中集集团:关于2020年度开展衍生品套期保值业务的公告

股票代码:000039、299901    股票简称:中集集团、中集 H 代 公告编号:【CIMC】2020-017


           中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

         关于 2020 年度开展衍生品套期保值业务的公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。

    为了降低汇利率及原材料现货价格波动对公司业务经营的影响,经中国国际
海运集装箱(集团)股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”,与其子公
司合称“本集团”)第九届董事会 2020 年度 2 次会议审议通过了《关于 2020
年度衍生品套期保值业务管理的议案》,同意本公司及其子公司于 2020 年度继
续开展衍生品套期保值业务。现将有关情况公告如下:

   一、开展衍生品套期保值业务的目的

    本集团开展衍生品套期保值业务,目的在于通过汇利率及钢材衍生品交易对
全球经营业务所涉及的汇利率及钢材价格波动风险进行套期保值管理,以平滑或
降低汇利率及钢材价格波动对公司经营造成的不确定性影响,将影响降低至可控
或可承受范围,稳定和改善经营,确保公司长期经营目标和战略目标的实现。

   二、2020 年度衍生品套期保值业务的基本情况

   本集团 2020 年度将开展的衍生品套期保值业务的基本情况如下:

   衍生品品种                    汇利率衍生品                 钢材衍生品
   业务种类                本集团拟办理的汇利率衍      本集团拟办理的钢材衍生
                           生品套期保值工具包括远      品套期保值工具包括国内
                           期、掉期、互换、期权和期    期货交易所上市交易的钢
                           货。                        材相关期货合约(热轧卷板
                                                       期货合约等)。
   保值规模                2020 年本公司及下属子公     2020 年本公司及下属子公
                           司汇率衍生品套期保值比      司钢材衍生品套期保值期
                           率不超过同期汇率风险敞      货合约占用保证金最高不
                           口的 85%,最高持仓量不超    超过人民币 2000 万元。
                           过 50 亿美元;利率衍生品
                           套期保值金额不超过以浮


                                          1
                     动利率计价的美元融资总
                     额,最高持仓量不超过 45
                     亿美元。
合约期限             汇率衍生品期限原则上不 钢材衍生品期货合约期限
                     超过 12 个月,长周期项目 与经营周期相匹配,原则上
                     不得超过项目或保值标的 不超过 6 个月。
                     周期;利率衍生品期限与以
                     浮动利率计价的美元融资
                     期限相匹配,原则上不超过
                     5 年。
衍 生 品 保 值 业 务 主要为银行类金融机构。 主要为期货公司。
合约的对手方
资金来源             自有资金
董事会授权期限       自 2020 年本公司董事会决议签署之日起,至 2021 年新
                     的董事会决议签署之日止。

三、衍生品套期保值业务的风险分析

衍生品品种           汇利率衍生品                    钢材衍生品
市场风险     用于汇率套期保值的衍生品合约      用于钢材套期保值的衍生
             汇率与到期日实际汇率的差异将      品期货合约开仓和平仓价
             产生投资损益,在汇率衍生品存      差将产生投资损益;在期
             续期内,每一会计期间将产生重      货合约存续期内,每一会
             估损益,至到期日重估损益的累      计期间将产生重估损益,
             计值等于投资损益;用于利率套      至期货合约平仓时重估损
             期保值的衍生品合约利率与交割      益的累计值等于投资损
             日基准利率的差异将产生财务费      益;当期货行情大幅波动
             用,在利率衍生品存续期内,每      时,公司可能无法在预定
             一会计期间将产生重估损益,至      的价格进行套期保值交易
             到期日重估损益的累计值等于全      开仓或平仓操作,造成额
             部交割日产生财务费用的累计        外套期保值损失。
             值。
流动性风险   用于套期保值的汇利率衍生品以      期货保证金交易可能造成
             公司外汇收支预算为依据,与实      公司资金流动性风险,在
             际外汇收支相匹配,以保证在交      期货价格波动巨大时,公
             割时拥有足额资金供清算,或选      司甚至可能存在未及时补
             择差额交割衍生品,以减少到期      充保证金而被强行平仓带
             日现金流需求。                    来实际损失的风险。
信用风险     汇利率衍生品套期保值业务合约      钢材衍生品保值业务合约
             对手均为信用良好且与公司已建      对手均为信用良好的期货


                                 2
                立长期业务往来的银行类金融机 公司,信用风险不显著。
                构,信用风险不显著。
   操作风险     在开展业务时,如操作人员未按规定程序进行衍生品交易操
                作或未充分理解衍生品信息,将带来操作风险;如合同条款
                不明确,将可能面临法律风险。
   政策风险     国内外相关金融监管机构关于外 国家相关产业政策及期货
                汇或利率管理方面政策调整,可 市场法律法规变化,可能
                能对市场或操作造成的影响。    对市场或操作造成的影
                                              响。
   技术风险     由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等原因,
                导致交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题,从而带来
                的相应风险。

   四、本集团对衍生品套期保值的风险管理措施

   (一)汇利率衍生品

    1、2020 年度公司拟继续通过汇利率衍生品对全球经营业务所涉及的汇利率
风险进行管理。公司汇利率衍生品套期保值业务的目的在于平滑或降低汇利率变
化对公司经营造成的不确定性影响。本公司汇利率衍生品套期保值业务合约均具
备真实业务背景,坚持套期保值基本原则,禁止投机。

    2、本公司已成立汇利率风险管理小组,并制定了《中集集团汇率风险管理
办法》等制度,对汇利率风险业务进行全面、专业化管理。公司财务部为汇利率
风险归口管理部门,对公司汇利率风险进行统一管理,并协同板块及成员企业、
中集集团财务有限公司及其他职能部门共同完成汇利率风险管控职能。本公司将
持续加强、提升汇利率衍生品套期保值管理的组织架构、制度流程及业务能力。

    3、本公司及下属子公司汇利率衍生品套期保值业务必须具备明确的保值方
案、交易指令;汇利率衍生品套期保值业务必须在授权范围内,各层级管理机构
及领导人员在授权范围内决策,不得越权审批和下达指令;汇利率衍生品套期保
值总量、期限等要素必须在限定范围内,不得超量、超期交易。

    4、本公司及下属子公司汇利率风险管理业务内控制度体现岗位分离、相互
制约、分工协作的内部控制原则,严格保证汇利率衍生品套期保值业务程序合规,
确保各层级管理人员在授权范围内审批,各层级操作人员在权限范围内交易。汇
利率风险主管部门监控市场走势,评估市场走势对公司汇利率衍生业务的相关影
响。

   (二)钢材衍生品

   1、公司严格遵守国家法律法规,建立《钢材期货套期保值管理制度》,合

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理设置公司期货业务组织机构,建立岗位责任制,明确各相关部门和岗位的职责
权限;制定期货账户资金管理和风控原则,对业务信息传递、交易审批权限、内
部审核流程等做出明确规定。

    2、将套期保值业务与公司生产经营相匹配,严格控制期货头寸,对冲原材
料价格波动风险。期货头寸的建立、平仓与所保值的实物合同在数量上及时间上
相匹配。

    3、公司将合理调度自有资金用于钢材期货套期保值业务,严格控制钢材期
货套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金。

    4、严格按规定程序进行保证金及清算资金的收支,建立持仓预警报告和交
易止损机制,确保交易指令的准确、及时、有序记录和传递。

   5、建立风险测算系统,设立关键业务监控指标。

    6、设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统,保证交易系统的正常
运行,确保交易工作正常开展。

   五、 衍生品套期保值的会计核算方法

    本公司及其子公司衍生品套期保值业务交易的相关会计政策及核算原则按
照财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》及《企业会计
准则第 24 号—套期会计》以及《中集集团会计核算办法》等相关规定执行。

   六、董事会审议情况

    2020 年 3 月 26 日,本公司第九届董事会 2020 年度第 2 次会议审议并全票通
过了《关于 2020 年度衍生品套期保值业务管理的议案》:

    2020 年本公司及下属子公司汇率衍生品保值比率不超过同期汇率风险敞口
的 85%,最高持仓量不超过 50 亿美元;利率衍生品保值金额不超过以浮动利率
计价的美元融资总额,最高持仓量不超过 45 亿美元;钢材衍生品期货合约占用
保证金最高不超过 2000 万元人民币。

   七、独立董事意见

    经对公司 2020 年度开展衍生品套期保值业务进行核查,本公司独立非执行
董事发表独立意见如下:公司开展 2020 年度衍生品套期保值业务是与公司日常
全球经营业务有关,是以平滑或降低汇利率变化、原材料现货价格波动对公司经
营造成的不确定性影响为目的,坚持保值基本原则,禁止投机交易,且公司充分
重视并不断加强对衍生品保值业务的管理,已制定并不断完善有关管理制度,相


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关审批程序符合有关法律法规及《中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司章
程》等的规定,不存在损害公司及公司股东特别是中小股东利益的情形。

   八、备查文件

   1、本公司第九届董事会 2020 年度第 2 次会议决议。

   2、本公司第九届董事会独立董事的相关独立意见。




   特此公告。

                               中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

                                                 董事会

                                          二〇二〇年三月二十六日




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