宝新能源:2018年年度报告摘要

                                                 广东宝丽华新能源股份有限公司 2018 年年度报告摘要


证券代码:000690                证券简称:宝新能源                      公告编号:2019-017

债券代码:112483                债券简称:16 宝新 01
债券代码:112491                债券简称:16 宝新 02




     广东宝丽华新能源股份有限公司 2018 年年度报告摘要



                                 第一节      重要提示
    1. 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来
发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
    2. 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
    3. 全体董事均亲自出席了审议本次年度报告的董事会会议。
    4. 本年度报告经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了标准无保留意见的审计
报告。
    5. 公司董事会审议的报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案为:以 2018 年公
司总股本 2,175,887,862 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元(含税),共计分
配利润 217,588,786.20 元,剩余未分配利润结转以后年度分配。本次不送红股也不进行资本
公积金转增股本。




                              第二节       公司基本情况
    1. 公司简介

         股票简称              宝新能源             股票代码                   000690
      股票上市交易所                              深圳证券交易所
     联系人和联系方式               董事会秘书                        证券事务代表
           姓名                       刘   沣                             罗丽萍
                         广东省梅县华侨城香港花园香港大   广东省梅县华侨城香港花园香港大
         办公地址
                         道宝丽华综合大楼;               道宝丽华综合大楼;
                                            1
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                                 广州市天河区珠江新城珠江东路 6 号 广州市天河区珠江新城珠江东路 6 号
                                 广州周大福金融中心 62、63 层      广州周大福金融中心 62、63 层
               电话                 0753-2511298   020- 83909818             0753-2511298     020- 83909818
               传真                 0753-2511398   020- 83909880             0753-2511398     020- 83909880
             电子信箱                     bxnygd@sina.com                             bxnygd@sina.com

     2. 报告期内公司从事的主要业务

     2.1 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求。

     □ 是      √ 否

     2.2 报告期内公司从事的主要业务情况概表
                                                                                        报告期内发生的重大变化
主要业务        主要产品                经营模式                     业绩驱动因素
                                                                                                  情况
                                                                         国家政策、
新能源发电        电力     做大做强新能源电力,做精做优新                               1、煤炭价格维持高位;
                                                                         宏观经济、
                           金融投资,实现电力、金融两大主                               2、电力市场化交易占比进
                                                                         产业结构、
 金融投资             -    业的联动发展。                                               一步扩大。
                                                                         原料价格


     2.3 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

     公司所属行业为电力行业。
     电力行业是国民经济发展中基础能源行业,与宏观经济增长情况息息相关,且其需求增
速和宏观经济增速具有较强的同向性。随着近几年我国宏观经济增速逐步放缓,产业结构调
整力度逐步加大,全国用电需求呈现缓慢增长,总体上我国电力供应较为宽松。
     公司在新能源电力子行业拥有国家政策优势、行业先发优势、市场优势、经营权价值优
势、洁净煤燃烧技术优势及管理团队优势,使公司核心竞争力和可持续发展能力大大增强,
在经济效益、社会效益、生态环保效益方面均具备了较强的市场竞争力和强大的发展后劲,
有望充分享受国家转变经济发展方式的利好。

     3. 报告期内公司主要资产重大变化情况
     3.1 主要资产重大变化情况表                                                          单位:元


 主要资产             期末金额         期初金额             变幅                       重大变化说明

 股权资产        3,292,996,986.22   3,962,515,571.76       -16.90%   -

 固定资产        7,270,836,092.08   3,829,668,348.09       89.86%    主要系广东陆丰甲湖湾电厂新建工程项目
                                                                     (2×1000MW 超超临界机组)转固增加所致。


                                                       2
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     无形资产            593,346,704.43      603,566,628.70        -1.69%     -

     在建工程          3,458,922,414.44    2,904,547,069.07        19.09%     -

                                                                              主要系发电量增加销售商品收到的现金以及
     货币资金          3,393,950,277.05    2,142,308,444.10        58.42%
                                                                              项目借款增加所致。

  应收票据及应收
                         628,093,684.76      259,792,682.63       141.77%     主要系发电量增加所致。
      账款

       存货              370,976,224.67       76,775,823.44       383.19%     主要系期末原材料增加所致。

  其他非流动资产         639,004,426.03    2,094,250,973.05       -69.49%     主要系预付设备款转入在建工程所致。

         3.2 主要境外资产情况

         □适用     √不适用

         4. 报告期内核心竞争力的重要变化及对公司产生的影响

         报告期内,公司核心竞争力未有发生重要变化。

         5. 主要会计数据和财务指标
         5.1 近三年的主要会计数据和财务指标                                                 单位:元、股、元/股

                项目                       2018 年                 2017 年           本年比上年增减            2016 年

          营业收入                   3,834,291,613.98         2,514,872,093.55           52.46%             3,539,851,233.18

 归属于上市公司股东的净利润               462,891,210.18          103,137,656.10         348.81%             674,563,689.03

归属于上市公司股东的扣除非经
                                          278,501,733.19      -209,996,234.50            232.62%             619,765,094.48
      常性损益的净利润

 经营活动产生的现金流量净额               982,660,768.78          768,248,921.79         27.91%             1,123,920,893.74

        基本每股收益                                 0.21                    0.05        320.00%                          0.33

        稀释每股收益                                 0.21                    0.05        320.00%                          0.33

    加权平均净资产收益率                          5.34%                   1.23%     增加 4.11 个百分点                9.42%

                                          2018 年末               2017 年末         本年末比上年末增减        2016 年末

           总资产                   21,593,167,648.89       17,389,109,889.73            24.18%           15,745,310,813.60

 归属于上市公司股东的净资产          8,858,432,290.98         8,483,919,846.91            4.41%             8,236,574,017.39


         5.2 分季度主要财务指标                                                            单位:元

                  项目                       第一季度               第二季度             第三季度            第四季度
                                                              3
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                  营业收入             914,393,055.72         1,044,504,060.86     816,530,682.43      1,058,863,814.97

       归属于上市公司股东的净利润       64,163,135.65          423,571,236.79      125,451,119.33       -150,294,281.59

         归属于上市公司股东的扣除
                                        56,426,528.95          269,463,738.62      118,953,549.56       -166,342,083.94
           非经常性损益的净利润

       经营活动产生的现金流量净额      169,417,872.96          450,651,004.51      253,739,653.92        108,852,237.39


              上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大
         差异。

              6. 股东情况

              6.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表                      单位:股、%

   报告期末普通股股东总数(户)              83,883

    年度报告披露日前上一月末的                                       优先股股东总数(户)                     0
                                             81,355
         普通股股东总数(户)

                                          前 10 名普通股股东持股情况


                                                      持股      报告期末持有 持有有限售条 持有无限售条 质押或冻结
               股东名称               股东性质
                                                      比例      的普通股数量 件普通股数量 件普通股数量 股份数量


广东宝丽华集团有限公司              境内非国有法人 16.00           348,142,058      44,927,536      303,214,522

芜湖市富海久泰投资咨询合伙企业(有
                                   境内非国有法人 5.47             118,995,755                      118,995,755 118,995,755
限合伙)

宁远喜                                境内自然人        5.35       116,363,325      87,272,494       29,090,831 111,188,325

张惠强                                境内自然人        3.38        73,500,000                       73,500,000

中央汇金资产管理有限责任公司          国有法人          3.09        67,276,500                       67,276,500

邓蕾                                  境内自然人        1.09        23,790,700                       23,790,700

工银瑞信基金-农业银行-工银瑞信中
                                   境内非国有法人 0.92              20,075,300                       20,075,300
证金融资产管理计划
南方基金-农业银行-南方中证金融资
                                   境内非国有法人 0.92              20,075,300                       20,075,300
产管理计划
中欧基金-农业银行-中欧中证金融资
                                   境内非国有法人 0.92              20,075,300                       20,075,300
产管理计划
博时基金-农业银行-博时中证金融资
                                   境内非国有法人 0.92              20,075,300                       20,075,300
产管理计划

                                                          4
                                                               广东宝丽华新能源股份有限公司 2018 年年度报告摘要


大成基金-农业银行-大成中证金融资
                                   境内非国有法人 0.92          20,075,300                      20,075,300
产管理计划
嘉实基金-农业银行-嘉实中证金融资
                                   境内非国有法人 0.92          20,075,300                      20,075,300
产管理计划
广发基金-农业银行-广发中证金融资
                                   境内非国有法人 0.92          20,075,300                      20,075,300
产管理计划
易方达基金-农业银行-易方达中证金
                                   境内非国有法人 0.92          20,075,300                      20,075,300
融资产管理计划

         上述股东关联关系或一致行动的说明            未知

                                     前 10 名无限售条件普通股股东持股情况

                                                     持有无限售条件
                     股东名称                                                               股份种类
                                                     普通股股份数量
广东宝丽华集团有限公司                                    303,214,522                     人民币普通股

芜湖市富海久泰投资咨询合伙企业(有限合伙)                118,995,755                     人民币普通股

张惠强                                                    73,500,000                      人民币普通股

中央汇金资产管理有限责任公司                              67,276,500                      人民币普通股

宁远喜                                                    29,090,831                      人民币普通股

邓蕾                                                      23,790,700                      人民币普通股
工银瑞信基金-农业银行-工银瑞信中证金融资产管理
                                                          20,075,300                      人民币普通股
计划

南方基金-农业银行-南方中证金融资产管理计划              20,075,300                      人民币普通股

中欧基金-农业银行-中欧中证金融资产管理计划              20,075,300                      人民币普通股

博时基金-农业银行-博时中证金融资产管理计划              20,075,300                      人民币普通股

大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划              20,075,300                      人民币普通股

嘉实基金-农业银行-嘉实中证金融资产管理计划              20,075,300                      人民币普通股

广发基金-农业银行-广发中证金融资产管理计划              20,075,300                      人民币普通股

易方达基金-农业银行-易方达中证金融资产管理计划          20,075,300                      人民币普通股

         上述股东关联关系或一致行动的说明          未知

                                                   股东张惠强持有公司 73,500,000 股股份,其中普通证券账户持有数
                                                   量为 33,000,000 股,投资者信用证券账户持有数量为 40,500,000
前十名普通股股东参与融资融券业务情况说明
                                                   股。股东邓蕾持有公司 23,790,700 股股份,其中普通证券账户持有
                                                   数量为 0 股,投资者信用证券账户持有数量为 23,790,700 股。

          6.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
                                                      5
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                                                       叶华能

                                                 90%


                                            广东宝丽华集团有限公司


                                               16.00%

                                       广东宝丽华新能源股份有限公司

           6.3 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况

           □ 适用   √ 不适用

           公司报告期无优先股股东持股情况。
           7. 公司债券
           7.1 公司债券情况

     债券名称        债券简称     债券代码         发行日              到期日          债券余额   利率   还本付息方式

广东宝丽华新能源股
                                                                                                        单利按年计息,
份有限公司 2016 年面
                     16 宝新 01    112483    2016 年 11 月 28 日 2021 年 11 月 28 日   20 亿元    3.73% 不计复利,每年
向合格投资者公开发
                                                                                                        付息一次,到期
行公司债券(第一期)
                                                                                                        一次还本,最后
广东宝丽华新能源股
                                                                                                        一期利息随本
份有限公司 2016 年面
                     16 宝新 02    112491    2016 年 12 月 12 日 2021 年 12 月 12 日   10 亿元    4.14% 金的兑付一起
向合格投资者公开发
                                                                                                        支付
行公司债券(第二期)

                                  1、16 宝新 01 付息情况:2018 年 11 月 28 日,支付自 2017 年 11 月 28 日至 2018 年
                                  11 月 27 日期间的利息 3.73 元(含税)/张;
报告期内公司债券付息兑付情况
                                  2、16 宝新 02 付息情况:2018 年 12 月 12 日,支付自 2017 年 12 月 12 日至 2018 年
                                  12 月 11 日期间的利息 4.14 元(含税)/张。

                             2018 年 6 月 26 日,上海新世纪评级出具了《广东宝丽华新能源股份有限公司及其发
资信评级机构对公司及公司债券
                             行的 16 宝新 01 与 16 宝新 02 跟踪评级报告》[新世纪跟踪[2018]100448],维持公司主
作出的最新跟踪评级及评级变化
                             体信用等级为 AA+,评级展望稳定,维持 16 宝新 01 信用等级为 AA+,16 宝新 02 信
情况
                             用等级为 AA+。


           7.2 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

        项目           2018 年    2017 年       同期变动率                   同比变动超过 30%的原因说明

     资产负债率          58.97%    51.20% 增加 7.77 个百分点

                                                            6
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EBITDA 全部债务比   11.29%      9.38% 增加 1.91 个百分点
  利息保障倍数        1.96        1.08      81.48%         主要系本期盈利能力上升导致利润总额增加所致。




                                  第三节     经营情况讨论与分析
         1. 报告期内的经营概况

         1.1 公司总体经营情况
         2018 年,宏观经济运行总体稳中向好,全社会用电需求显著增加,用电量呈现上半年快
    速增长下半年增幅回落的态势,总体机组利用小时数有所回升;但同时,煤炭供需平衡偏紧,
    外煤采购受限,电煤价格高位波动,火电企业成本依然较高。
         面对当前经营环境,公司董事会与管理层深入贯彻实施“产融结合、双轮驱动”发展战略,
    坚定发展信心,始终坚持电力业务安全生产、提质增效,加快壮大电力业务规模,努力促进
    金融投资业务结构调整、优化发展。报告期内,公司实现营业收入 38.34 亿元,同比增长
    52.46%;利润总额 6.72 亿元,同比增长 582.66%;归属于上市公司股东的净利润 4.63 亿元,
    同比增长 348.81%;基本每股收益 0.21 元,同比增长 320.00%,实现了健康发展的目标。
         1.1.1 电力业务全面推进
         1.1.1.1 公司积极利用各种有利因素,努力抓好梅县荷树园电厂日常经营,充分发挥其在
    资源综合利用新能源发电方面的优势,提高运营效率,实现电量、效益大幅增长,为公司整
    体业绩的实现打下稳固的基础;
         1.1.1.2 公司集中各方优势资源,努力推进陆丰甲湖湾清洁能源基地项目建设。2018 年 11
    月,陆丰甲湖湾电厂新建工程项目(2×1000MW 超超临界机组)1 号机组顺利顺利通过 168
    小时满负荷试运行,2019 年 4 月,新建工程项目 2 号机组顺利顺利通过 168 小时满负荷试运
    行,至此,广东陆丰甲湖湾电厂新建工程项目(2×1000MW 超超临界机组)已全部建成,使
    公司总装机容量从 151.8 万千瓦提升至 351.8 万千瓦,增长了 131.75%,公司电力业务规模跃
    上了一个新台阶,巩固了新能源电力细分行业龙头地位;
         1.1.1.3 为积极响应广东省委、省政府大力推动海洋经济发展、打造全省海洋经济发展重
    要增长极的号召,报告期内,公司与中广核风电有限公司签署协议成立合资公司,以公司全
    资子公司陆丰风能 100%股权作价出资 1.04 亿元,占合资公司注册资本的 20%,联合开发汕
    尾甲子海上风电场(900MW)和汕尾后湖海上风电场(500MW),双方可充分发挥各自优势,

                                                     7
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共同推动汕尾市海上风电可持续发展、在全省范围内树立海上风电统筹布局、连片开发的示
范标杆,有利于实现公司新能源电力两大板块——资源综合利用洁净煤燃烧技术发电和可再
生能源发电的并驾齐驱、快速发展,进一步提升公司新能源电力主业竞争力(详见公司
2018-062、2019-001、005 号公告)。
     1.1.2 金融投资优化发展
     1.1.2.1 报告期内,公司发起设立的梅州客商银行主动适应新时代监管要求,秉承“审慎经
营、稳健发展”的理念,强化全面风险管理,提升专业经营能力,开展多项普惠金融举措,成
功与广东省产权交易集团有限公司签署战略合作协议,截止报告期末,资产规模已突破 126
亿元,形成了业务规模持续增长、资产质量持续稳定的良好发展局面,成为公司金融战略落
地的重要抓手;
     1.1.2.2 为优化公司金融资产结构和资源配置,同时也支持参股公司百合网引入核心战略
投资者,整合优势资源,公司与宁波梅山保税港区缘宏投资有限公司签署协议,向其转让了
公司所持有的百合网部分股权,进一步提升金融板块运作的整体效率和竞争力(详见公司
2018-033、034、043 号公告)。
     1.1.3 激励机制稳妥实施
     在《2015 年至 2024 年员工持股计划》及其配套文件的基础上,报告期内,公司继续实
施了第四期员工持股计划,并于 2018 年 5 月 31 日通过二级市场买入的方式完成了第四期员
工持股计划股票的购买,购买均价 7.846 元/股。至此,公司第一、二、三、四期员工持股计
划合计持有公司股票 16,851,020 股,占公司总股本的比例为 0.77%。员工持股计划的稳妥实
施,进一步建立和完善了公司劳动者与所有者的长效利益共建共享机制,彰显了对公司长期
发展、长远价值的坚定信心,有助于通过制度机制的创新牵引,聚合优秀人才加盟,进一步
提升公司吸引力和凝聚力,促进公司持续、健康、高效发展。
     2. 报告期内主营业务是否存在重大变化
     □ 是   √ 否
     3. 占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况                                  单位:元

                                                         营业收入比     营业利润比          毛利率比
产品名称        营业收入        营业利润       毛利率
                                                        上年同期增减 上年同期增减        上年同期增减

新能源发电   3,829,486,443.71 703,661,179.81   31.50%     55.01%         336.89%       增加 6.02 个百分点

     4. 是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
     □ 是    √ 否
                                                  8
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    5. 报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较
前一报告期发生重大变化的说明
    报告期内,公司实现营业收入 3,834,291,613.98 元,同比增加 52.46%,实现归属于上市
公司股东的净利润总额为 462,891,210.18 元,同比增加 348.81%,主要原因均为:2018 年,
经济运行平稳向好,全社会用电需求明显增加,公司电力设备机组利用小时数增加,电力主
业营业收入同比增加,使得公司业绩大幅增长。
    6. 面临暂停上市和终止上市情况
    □ 适用   √ 不适用
    7. 涉及财务报告的相关事项
    7.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

    7.1.1 报告期内,为更加客观公正地反映公司财务状况和经营成果,经公司第八届董事会
第二次会议和第八届监事会第二次会议审议通过,公司会计政策因执行新的《企业会计准则
第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计准则第 16 号——政府
补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》而变更,该次会计政策变更
仅对公司财务报表中部分项目列示产生影响,不涉及以前年度的追溯调整(详见公司 2018-024
号公告)。

    7.1.2 报告期内,为更真实地反映公司财务状况和经营成果,使财务会计信息更加客观和
公允,根据《企业会计准则第 4 号—固定资产》及公司相关会计规定,经公司第八届董事会
第二次会议和第八届监事会第二次会议审议通过,公司依据即将投产的陆丰新建工程项目的
固定资产性能,结合目前自然、市场环境对其预计使用年限进行了梳理,确定了陆丰电力新
增固定资产的折旧方法及折旧年限,公司此次执行新的会计估计,无需对已披露的财务报告
进行追溯调整,对公司已披露的财务报表不产生影响(详见公司 2018-028 号公告)。

    7.1.3 报告期内,公司将持有的百合网部分股权转让给缘宏投资,本次转让后,公司丧失
了对百合网的重大影响,根据《企业会计准则》、公司会计政策及实际情况,公司将继续持有
的百合网股权投资由按权益法进行后续计量改为按成本法进行后续计量,本次会计核算方法
变更增加公司 2018 年净利润 9,298 万元人民币(详见公司 2018-046 号公告)。

    7.1.4 报告期内,经公司第八届董事会第五次会议和第八届监事会第四次会议审议通过,
公司会计政策因执行财政部于 2018 年 6 月 15 日发布《企业财务报表格式通知》(财会(2018)
15 号)而进行变更,该次会计政策变更仅对公司财务报表中部分项目列示产生影响,不涉及
以前年度的追溯调整(详见公司 2018-057 号公告)。
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    7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
    □ 适用   √ 不适用
    7.3 与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明
    本报告期,公司合并报表范围新增公司发起设立的全资子公司广东宝新能源电力销售有
限公司及由公司全资子公司宝新资产控制的有限合伙企业—上海绘峰资产管理中心(有限合
伙)。
    ①经公司第七届董事会第十次临时会议审议通过,公司出资人民币 2 亿元设立全资子公
司广东宝新能源电力销售有限公司,并于 2018 年 1 月完成宝新售电的工商设立登记工作。截
止 2018 年 12 月 31 日,公司总资产 200,118,759.38 元,净资产 200,089,069.53 元。报告期内,
实现净利润 89,069.53 元。
    ②2018 年 7 月,公司全资子公司宝新资产受让上海绘峰 99.99%的合伙份额,经测算,上
海绘峰净值为 121,344,492.18 元,经交易双方协商一致,转让价格确认为 121,343,800.00 元。
    截止报告期末,上海绘峰总资产为 121,389,907.59 元,净资产为 121,389,907.59 元。




                                                          广东宝丽华新能源股份有限公司

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