长江证券:2019年半年度风险控制指标报告

                              长江证券股份有限公司
                        2019 年半年度风险控制指标报告

          2019 年,长江证券股份有限公司(以下简称公司)积极落实《证

     券公司全面风险管理规范》《证券公司风险控制指标管理办法》等制

     度要求,持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标管理体系,

     动态监控净资本和流动性等风险控制指标,全面开展各项风险控制指

     标压力测试,通过及时补充净资本、积极拓宽融资渠道、调整资产负

     债结构、优化资源配置等方式,保障经营发展与风控指标的承受能力

     相匹配,确保风险控制指标持续符合监管标准。

     一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况

          (一)母公司报表中净资本等风险控制指标情况
                                    2018年12月31日 2019年6月30日
                 项目                                            预警标准 监管标准
                                      (经审计)    (未审计)

核心净资本(亿元)                      196.07         208.57

附属净资本(亿元)                      25.00          21.00
净资本(亿元)                          221.07         229.57         ≥2.4       ≥2
净资产(亿元)                          251.50         265.55
各项风险资本准备之和(亿元)            92.62          106.33
表内外资产总额(亿元)                  731.83         791.95
风险覆盖率                             238.68%        215.90%      ≥120%     ≥100%
资本杠杆率                              27.48%        26.97%       ≥9.6%      ≥8%
流动性覆盖率                           330.70%        265.41%      ≥120%     ≥100%
净稳定资金率                           135.28%        125.01%      ≥120%     ≥100%
净资本/净资产                           87.90%        86.45%       ≥24%      ≥20%
净资本/负债                             47.28%        44.75%       ≥9.6%      ≥8%
净资产/负债                             53.79%        51.76%       ≥12%      ≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本         19.83%        21.96%       ≤80%      ≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本      139.53%        161.22%      ≤400%     ≤500%
融资(含融券)的金额/净资本             97.59%        107.16%      ≤320%     ≤400%
          注:根据中国证监会机构部函〔2019〕1360 号要求,2019 年 6 月 30 日起,

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     风险控制指标监管报表按照新修订后格式报送。

            报告期内,母公司净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标

     准。

         (二)母子证券公司合并报表中净资本等风险控制指标情况
                                    2018年12月31日   2019年6月30日
               项目                                                预警标准 监管标准
                                      (经审计)      (未审计)
核心净资本(亿元)                      221.09           231.30
附属净资本(亿元)                       25.00           21.00
净资本(亿元)                          246.09           252.30         ≥2.4       ≥2
净资产(亿元)                          261.07           270.98
各项风险资本准备之和(亿元)            104.12           116.31
表内外资产总额(亿元)                  743.26           798.90
风险覆盖率                             236.36%          216.93%     ≥120%      ≥100%
资本杠杆率                              29.75%          28.95%       ≥9.6%      ≥8%
流动性覆盖率                           333.25%          282.05%     ≥120%      ≥100%
净稳定资金率                           137.27%          128.22%     ≥120%      ≥100%
净资本/净资产                           94.26%          93.11%       ≥24%      ≥20%
净资本/负债                             52.17%          48.82%       ≥9.6%      ≥8%
净资产/负债                             55.34%          52.43%       ≥12%      ≥10%
自营权益类证券及其衍生品/净资本         17.85%          20.05%       ≤80%      ≤100%
自营非权益类证券及其衍生品/净资本      131.80%          151.16%     ≤400%      ≤500%
融资(含融券)的金额/净资本             87.67%          97.50%      ≤320%      ≤400%
     注:本表合并范围为境内母子证券公司,即母公司及其境内证券子公司长江证券
     承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产管理有限公司。

            报告期内,母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续

     符合监管标准。

     二、风险控制指标动态监控情况

            (一)指标动态监控机制

            公司严格执行监管机构的相关要求,建立了净资本和流动性指标

     动态监控系统,辅以相关业务管理系统,设置了内部预警标准对风险

     控制指标实施动态监控。风险管理部、财务总部及相关业务部门设立

     专人专岗,相互配合,即时监控风险控制指标的变动情况,当出现风

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险控制指标月度不利变动幅度超过 20%的情形时,公司均按规定要求

及时向监管机构提交了书面报告说明情况。总体而言,公司对风险控

制指标事前评估、事中监控、事后分析的动态监控机制,能够全面监

控各项风险控制指标的变动情况,及时预警并采取有效措施,确保各

项风险控制指标持续满足监管要求。

    (二)指标动态监控情况

    报告期内,净资本及流动性等主要风险控制指标持续满足监管要

求,其中,流动性覆盖率指标月度不利变动幅度超过 20%的情形共出

现 3 次,主要是由于资产负债结构调整等原因导致;净资本指标月度

不利变动幅度超过 20%的情形出现 1 次,主要是由于次级债存续期不

足 1 年后,不再计入净资本,导致净资本环比下降,4 次不利变动均

在公司风险控制指标可承受水平之内,属于指标正常变动范围,并且

公司已按照相关规定及时向监管机构进行书面报告说明情况。

三、报告期内风险控制指标压力测试情况

    2019 年上半年,综合压力测试方面,公司完成了 1 次统一情景

压力测试、1 次年度压力测试;专项压力测试方面,公司开展了风险

偏好授权、流动性风险、资管业务、债券发行等各类压力测试;日常

压力测试方面,公司每日对融资融券和股票质押业务进行测算;每日

对触发预警及违约合约、未来 30 日到期非经营性负债、T+1 至 T+7

日资金缺口等进行评估;每月和每季度对自营持仓股票债券、信用业

务等进行测试,为公司业务经营及战略决策提供有效参考依据。

四、净资本补足机制


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    公司建立了净资本补足触发机制,在达到资本补充触发条件时,

公司将根据资本规划启动资本补充计划,资本补充计划包括:(1)优

先考虑优化资产结构,限制资本占用程度高的业务发展;(2)加强风

险资产管理,适时调节风险性较高的资产品种和规模;(3)加强加权

风险资产管理,采用风险缓释措施;(4)制定外部资本补充工具的类

型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题

的解决方案等;已发行资本工具附有减记或转股条款的,根据约定或

监管规定进行减记或转股;(5)提高公司自身盈利能力,同时调整资

本补充期间分红政策。

    报告期内,公司成功发行 30 亿元次级债,对公司净资本进行了

补充,一定程度上增强公司各项风险控制指标的承压能力。



                                  长江证券股份有限公司董事会

                                        二〇一九年八月三十日




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