张裕A:2019年半年度报告

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文




                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

                                     2019 年半年度报告

                                          定全 2019-03




                                            2019 年 08 月




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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文




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2019 年半年度报告............................................................................................................................. 1

第一节 重要提示、释义.................................................................................................................... 3

第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5

第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 8

第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 21

第五节 重要事项.............................................................................................................................. 21

第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 33

第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 37

第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 38

第九节 公司债相关情况.................................................................................................................. 38

第十节 财务报告.............................................................................................................................. 39

第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 131




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                              第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人周洪江、主管会计工作负责人姜建勋及会计机构负责人(会计主管人员)姜建勋声
明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

没有董事、监事、高级管理人员对 2019 年半年度报告发表异议声明。

除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议

 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因              被委托人姓名

 段长青                     独立董事                     因公出差   王竹泉

关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险,请参见本报告第四节“经营情况讨论与分析”
中之“十 、公司面临的风险和应对措施”部分,建议投资者仔细阅读,注意投资风险。

公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。




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                                                     释义


释义项                                   指     释义内容

公司/本公司                              指     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

张裕集团/控股股东                        指     烟台张裕集团有限公司

中国证监会                               指     中国证券监督管理委员会

深交所                                   指     深圳证券交易所

德勤华永会计师事务所                     指     德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

元                                       指     人民币元




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                            第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

 股票简称                  张裕 A、张裕 B                     股票代码              000869、200869

 变更后的股票简称          —

 股票上市证券交易所        深圳证券交易所

 公司的中文名称            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

 公司的中文简称            张裕

 公司的外文名称            YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED

 公司的外文名称缩写        CHANGYU

 公司的法定代表人          周洪江


二、联系人和联系方式

                                                 董事会秘书                        证券事务代表

 姓名                                姜建勋                              李廷国

 联系地址                            山东省烟台市大马路 56 号            山东省烟台市大马路 56 号

 电话                                0086-535-6602761                    0086-535-6633656

 传真                                0086-535-6633639                    0086-535-6633639

 电子信箱                            jiangjianxun@changyu.com.cn         stock@changyu.com.cn


三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2018 年年报。


2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具
体可参见 2018 年年报。




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四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

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                                             本报告期                      上年同期
                                                                                                      增减

 营业收入(元)                                  2,558,274,785              2,828,230,064                    -9.55%

 归属于上市公司股东的净利润(元)                  603,403,789                635,837,405                    -5.10%

 归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                                   552,490,695                606,678,719                    -8.93%
 损益的净利润(元)

 经营活动产生的现金流量净额(元)                  499,476,006                552,753,472                    -9.64%

 基本每股收益(元/股)                                    0.88                        0.93                   -5.38%

 稀释每股收益(元/股)                                    0.88                        0.93                   -5.38%

 加权平均净资产收益率                                    6.13%                        6.89%                  -0.76%

                                                                                              本报告期末比上年度末
                                            本报告期末                     上年度末
                                                                                                      增减

 总资产(元)                                   13,383,093,433             13,117,729,052                       2.02%

 归属于上市公司股东的净资产(元)                9,791,885,091              9,606,099,365                       1.93%


五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位:元

                                   归属于上市公司股东的净利润                    归属于上市公司股东的净资产

                                  本期数                 上期数                  期末数                期初数

 按中国会计准则                   603,403,789                635,837,405        9,791,885,091         9,606,099,365

 按国际会计准则调整的项目及金额

 按国际会计准则                   603,403,789                635,837,405        9,791,885,091         9,606,099,365


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□ 适用 √ 不适用


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六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
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                                  项目                                          金额                   说明

 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)                                    1,138

 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额
                                                                                   64,211,892
 或定量享受的政府补助除外)

 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                  3,411,864

 减:所得税影响额                                                                  16,671,778

     少数股东权益影响额(税后)                                                           40,022

 合计                                                                              50,913,094           --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




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                                      第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求



报告期内,公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地,从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品;与前期相比,

公司所从事的主要业务没有发生重大变化。尽管目前中国葡萄酒市场短期存在一定波动,国内葡萄酒市场存在下行压力,但

从长远来看中国葡萄酒行业总体上处于成长期,仍保持上升趋势。本公司在国内葡萄酒行业位于前列。




二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


             主要资产                                            重大变化说明

 股权资产                            无重大变化。

 固定资产                            无重大变化。

 无形资产                            无重大变化。

 在建工程                            无重大变化。




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2、主要境外资产情况

√ 适用 □ 不适用

                                                                                       保障资产安全性的                    境外资产占公司   是否存在重大
        资产的具体内容           形成原因     资产规模     所在地        运营模式                            收益状况
                                                                                           控制措施                        净资产的比重       减值风险

                                                                                      本公司通过董事会
                                                                                      参与重大决策,委任
 西班牙爱欧集团公司             收购股权    500,554,860   西班牙      独立自主经营                             1,859,381            4.97%        否
                                                                                      财务负责人进行财
                                                                                      务管理。

                                                                                      本公司通过董事会
                                                                                      参与重大决策,委任
 智利魔狮葡萄酒简式股份公司     合资设立    505,803,310   智利        独立自主经营                             3,762,504            5.02%        否
                                                                                      财务负责人进行财
                                                                                      务管理。

                                                                                      本公司直接委派高
 法尚简易股份公司               独资设立    229,246,260   法国        独立自主经营    级管理人员进行经            36,704            2.28%        否
                                                                                      营管理。

                                                                                      本公司通过董事会
 澳大利亚歌浓酒庄有限公司       收购股权    147,071,845   澳大利亚    独立自主经营                           -1,509,147             1.46%        否
                                                                                      参与重大决策。

 其他情况说明                   报告期内,澳大利亚歌浓酒庄有限公司自身生产经营实现净利润 55 万元,但按会计政策扣除收购时的相关溢价摊销后亏损 150 万元。




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三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求



中国葡萄酒行业竞争格局中,相对行业内的参与者,我们认为,公司具有以下竞争优势:

一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名

商标”,具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。

二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两支队伍为主体的“三级”营销网络体系,具备强大的营

销能力和市场开拓能力。+

三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司依托全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”,掌握了先进的葡萄酒酿造技术

和生产工艺,具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。

四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区

域所发展的葡萄基地,其规模和结构已基本适应公司发展需要。

五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种,涵盖了高、中、低各档次,可以满足

不同消费人群的需要;经过过去10余年的快速发展,公司已居国内葡萄酒行业龙头地位,这在未来的竞争中,具有一定的比

较优势。

六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权,员工利益和股东利益有较高的一致性,

有利于更好地激励员工为股东创造价值。

七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制,使得公司能

够更加从容地应对市场变化。

八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界最主要的葡萄酒生产国完成产能布局,

可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术,为消费者提供多样化的优质产品,更好地服务消费

者。

基于上述原因,公司已形成了较强的核心竞争能力,并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。




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                                  第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

报告期内,受我国经济增速放缓影响,国内葡萄酒行业总体需求疲软,无论是国产葡萄酒还是进口葡萄酒的销量和销售收入均出现

不同幅度下降,国内葡萄酒市场特别是中低价位葡萄酒市场竞争非常激烈;受葡萄等原料价格上涨,固定资产折旧、运费和人力成

本增加等持续影响,公司盈利能力面临更大压力。面对诸多不利因素,公司坚持以市场为中心,坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、

聚焦大单品”的发展战略(即“三个聚焦”战略)不动摇,继续加大内部改革力度,进一步优化产品结构和市场布局,通过产品创

新、管理创新和营销创新,努力促进产品销售,在国内国产葡萄酒、进口葡萄酒整体下降幅度较大的市场大背景下,取得了一定效

果,上半年实现营业收入 255,827 万元,同比下降 9.55%;实现归属于母公司股东的净利润 60,340 万元,同比下降 5.10%。

报告期内,公司主要做了以下工作:

一是顺利完成了公司董事会、监事会和高级管理人员换届,注入了新生力量,优化了人员结构,增强了经营团队的经营水平

和决策能力,为公司未来持续健康发展提供了可靠的组织保证。

二是“三个聚焦”战略稳步推进,取得初步成效。报告期内,在国产葡萄酒、白兰地和进口葡萄酒这三大核心业务板块中,

公司集中主要资源,重点发力摩塞尔、解百纳、醉诗仙三个国产葡萄酒品牌;“可雅”白兰地和 “张裕珍藏版五星金奖白兰

地”两个白兰地品牌和澳大利亚歌浓酒庄和智利魔狮酒庄两个进口酒品牌,取得了较好效果,减缓了公司葡萄酒下滑势头,

实现了白兰地销售收入小幅增长。

三是基本完成销售系统组织架构调整和优化,积极推进从管理经销商向服务经销商转型,大力开展与经销商共建“费用池”

工作。报告期内,公司对部分省市市场业务人员进行了淘汰、调整、轮换和补充,进一步理顺了销售管理体系,增强了销售

队伍战斗力;深入推进授权经营,进一步调动了市场业务人员工作积极性和主动性;改进绩效考核模式和工作重心,促使市

场业务人员进一步贴近市场和客户,更好地服务终端和消费者;强化与经销商共建销售团队和“费用池”工作,缓解了市场

投入不足的矛盾。

四是公司积极协调控股股东等相关各方,经过反复沟通,充分论证,重新确定了“张裕”等商标使用费收取比例,修订和完

善了《商标许可使用合同》,消除了合同瑕疵;与控股股东密切合作,免费受让了控股股东部分商标和专利,更好地保证了

公司资产完整,减少了关联交易。

五是优化原料基地布局,强化质量管理,努力降低原料成本,提高产品质量。报告期内,公司对国内外原料供应基地进行了

统筹规划,在澳大利亚、智利、法国布局了中长期原料基地;在新疆、宁夏、烟台增加了大量优质原料基地;加强了原料基

地基础管理、利润、重点工作考核;利用内部自查、随机抽查、第三方检查、飞行检查等多种手段,加强产品全过程质量监

测和控制;重新核定供应商名单,对不合格供应商进行淘汰,不断提高原料和包装质量。随着这些措施逐步见效,将从根本

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上提高产品质量,降低原料成本。

六是加强财务管理和审计监督,努力降低资金成本和经营风险,提高公司运营效率。报告期内,公司通过反复沟通谈判,进

一步降低了银行借款利率和融资成本;利用 SAP 系统实时监控和调配现金流,严格执行收支两条线管理及资金有偿使用制度,

加快了资金周转,提高了资金使用效率,减少了资金占用;强化财务收支真实性、渠道库存、滞销产品、广告费、离任经济

责任、工程项目等重点领域审计工作,及时查处违规行为,有效防范了重大经营风险。

七是科学调度,精心组织,密切配合,保证了投资项目质量良好,进展顺利。报告期内,公司在建项目全部按计划进度有序

推进,工程质量优良。

八是继续实施国际化战略,积极与国外实力强大的同行开展合资合作。报告期内,公司为了降低单一酒庄运营成本,发挥协

同效应,利用在法国的全资子公司法尚简式股份公司与法国 AdVini SA 的子公司 SC Garri du Gai 在法国合资成立 L&M

HOLDINGS 公司,提升在法国葡萄酒业务板块的管理及营运水平。




为了实现公司年初确定的经营目标,2019 年下半年,公司将重点做好以下工作:

一是目前市场形势决定了必须坚定不移地推进“三聚焦”发展战略,公司将继续进行产品梳理,压缩产品数量,集中优势资

源,着重于聚集产品市场开拓和营销工作。

二是未来发展,主要矛盾在市场,将继续抓好骨干经销商和专职销售人员两支队伍建设;进一步健立健全销售体系,扩大市

场覆盖面;做深做透重点市场,力争实现突破一点,带动一片;加强营销创新,优化传播媒介,提高市场营销水平;建立系

统性的品牌经理制度,组建专职营销团队,借助行业顶尖外协公司,为助推品牌提供系统性的营销解决方案;充分利用和整

合线上优势平台,探索符合张裕的数字化营销模式,为消费者提供更完美的消费体验,增强用户粘性。

三是要在市场竞争胜出,最根本是要不断提升产品质量。公司在严格落实各项质量管理措施的同时,将建立系统性的品牌酿

酒师制度,充分发挥各级酿酒师的主体责任,对不同层级的酿酒师提出明确的薪酬、任职、选拔、晋升、退出要求,激发酿

酒师的积极性和责任感,促进产品质量大幅提升。

四是要实现持续快速发展,核心是要建立与公司发展相适应的人才队伍。公司将着重培养 60 名高水平省总经理和 600 名优

秀城市经理,全面优化人才梯队,努力补齐人才短板;进一步完善绩效考核办法,建立健全多种长短结合、优势互补、灵活

高效的激励机制,进一步激发企业活力,提高对优秀人才的吸引力和向心力。

五是合理安排生产进度,做好产销衔接,充分利用中秋、国庆和春节销售旺季,加大市场营销力度,促进产品动销,为实现

全年销售目标提供重要保障。

六是科学制定葡萄等原料采购计划,合理安排收购进度,全面完成葡萄原料收购工作,为未来发展提供数量充足,品种齐全,

质优价廉的核心原料。

总之,我们初步判断,今年下半年,随着过去一年来各项改革措施产生的累积效应开始逐渐显现,虽然国内葡萄酒市场大势

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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文


的下行压力加大,但我公司的销售态势反而可能逐步走出低谷,营业收入也可能开始进入增长轨道,公司将力争完成年初制

定的营业收入不低于 53 亿元的既定目标;另外,受国家减税降费政策和控股股东抵顶商标使用费的双重利好因素影响,公

司盈利水平与上年同期相比,可能会有所提高。


二、主营业务分析

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

                                                                                                 单位:人民币元

                                 本报告期            上年同期     同比增减                   变动原因

 营业收入                      2,558,274,785     2,828,230,064       -9.55%   主要是销售量同比下降所致。

 营业成本                        936,252,225       974,557,292       -3.93%   主要是葡萄原料价格同比上涨所致。

                                                                              主要是市场营销费和商标使用费同比下
 销售费用                        591,970,801       710,659,033      -16.70%
                                                                              降所致。

 管理费用                        155,552,312       157,964,882       -1.53%   无重大变动。

 财务费用                          8,789,583         13,085,942     -32.83%   主要是利息支出同比下降所致。

 所得税费用                      210,281,578       211,979,735       -0.80%   无重大变动。

 研发投入                          2,706,811          2,127,006      27.26%   主要是公司加大了科研投入所致。

                                                                              主要是销售商品、提供劳务收到的现金下
 经营活动产生的现金流量净额      499,476,006       552,753,472       -9.64%
                                                                              降所致。

                                                                              主要是购买定期存款所支付的现金和取
 投资活动产生的现金流量净额     -114,534,608     -291,217,548        60.67%   得子公司及其他营业单位支付的现金净
                                                                              额减少所致。

                                                                              主要是收到的长期借款质押定期存款同
 筹资活动产生的现金流量净额      -18,128,357         -6,350,537    -185.46%
                                                                              比下降所致。

 现金及现金等价物净增加额        366,866,743       247,781,188       48.06%   主要是投资活动现金流出同比减少所致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□ 适用 √ 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。




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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
主营业务构成情况
                                                                                                                                     单位:人民币元

                                                                                                   营业收入比上年   营业成本比上年   毛利率比上年
                                             营业收入              营业成本           毛利率
                                                                                                     同期增减          同期增减        同期增减

 分行业

 酒及酒精饮料制造业                              2,558,274,785          936,252,225       63.40%           -9.55%           -3.93%         -2.14%

 分产品

 葡萄酒                                          1,928,554,268          680,125,496       64.73%          -13.01%           -9.65%         -1.31%

 白兰地                                              563,451,068        229,703,175       59.23%            3.33%           18.50%         -5.22%

 旅游业务                                             42,604,382         12,307,699       71.11%           -7.44%          -12.47%          1.66%

 其他                                                 23,665,067         14,115,855       40.35%           19.01%            1.95%          9.98%

 合计                                            2,558,274,785          936,252,225       63.40%           -9.55%           -3.93%         -2.14%

 分地区

 国内业务                                        2,330,780,056          791,113,867       66.06%           -9.92%           -2.36%         -2.63%

 国外业务                                            227,494,729        145,138,358       36.20%           -5.50%          -11.69%          4.47%

 合计                                            2,558,274,785          936,252,225       63.40%           -9.55%           -3.93%         -2.14%


三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用




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烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文


四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                                                  单位:人民币元

                                              本报告期末                     上年同期末
                                                                                                         比重增减                  重大变动说明
                                       金额          占总资产比例     金额            占总资产比例

 货币资金                          1,848,632,953           13.81%   1,683,038,453            12.91%         0.90%   无重大变化。

 应收账款                            186,131,192            1.39%     243,413,092             1.87%        -0.48%   无重大变化。

 存货                              2,606,781,436           19.48%   2,338,925,432            17.94%         1.54%   主要是报告期末原酒等在产品同比增加所致。

 投资性房地产                          30,560,470           0.23%     17,877,379              0.14%         0.09%   无重大变化。

 长期股权投资                                    -              -                 -                  -          -   无重大变化。

 固定资产                          5,684,612,653           42.48%   5,457,575,677            41.86%         0.62%   主要是报告期内在建工程转入所致。

 在建工程                            789,872,373            5.90%   1,015,914,753             7.79%        -1.89%   主要是报告期内在建工程转入固定资产所致。

 短期借款                            678,170,667            5.07%     750,454,676             5.76%        -0.69%   主要是报告期内归还银行短期借款所致。

 长期借款                            165,949,250            1.24%     153,965,191             1.18%         0.06%   无重大变化。


2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用


3、截至报告期末的资产权利受限情况






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         五、投资状况分析

         1、总体情况

         √ 适用 □ 不适用

                 报告期投资额(元)                     上年同期投资额(元)                            变动幅度

                                210,000,000                             210,931,400                                    0.44%


         2、报告期内获取的重大的股权投资情况

         □ 适用 √ 不适用


         3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

         √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                                                           单位:元

                                                                                                                            截止报告
                                      是否为                                   截至报告期末
                              投资             投资项目      本报告期投入                                     项目   预计   期末累计    未达到计划进度和
           项目名称                   固定资                                   累计实际投入        资金来源                                                     披露日期          披露索引
                              方式             涉及行业          金额                                         进度   收益   实现的收     预计收益的原因
                                      产投资                                       金额
                                                                                                                               益

烟台张裕国际葡萄酒城配制、                     酒及酒精                                                                                                                          公司在巨潮
                              自建    是                      110,000,000   1,486,114,100      自有资金       100%      -           -   不产生直接收益     2019 年 4 月 20 日
冷冻中心建设项目                               饮料业                                                                                                                            资讯网
                                                                                                                                                                                 (www.cnin
烟台张裕国际葡萄酒城灌装                       酒及酒精
                              自建    是                       40,000,000       953,200,000    自有资金       100%      -           -   不产生直接收益     2019 年 4 月 20 日    fo.com.cn)
中心建设项目                                   饮料业
                                                                                                                                                                                 公告的《第
烟台张裕国际葡萄酒城物流                       酒及酒精
                              自建    是                       43,400,000       459,907,200    自有资金       100%      -           -   不产生直接收益     2019 年 4 月 20 日    七届董事会
中心建设项目                                   饮料业
                                                                                                                                                                                 第十次会议
张裕葡萄与葡萄酒研究院建                       酒及酒精                                                                                                                          决议公告》
                              自建    是                        6,000,000       122,974,800    自有资金        85%      -           -   未投产             2019 年 4 月 20 日
设项目                                         饮料业

                                                                                              16
       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
                                               酒及酒精                                                                                                      (公告编
收藏级葡萄酒酒庄建设项目      自建   是                               0     128,820,000    自有资金   70%    -   -   未投产             2019 年 4 月 20 日
                                               饮料业                                                                                                        号:2019-
                                                                                                                                                             临 06)
                                               酒及酒精
可雅白兰地酒庄建设项目        自建   是                               0     147,329,000    自有资金   100%   -   -   刚投产未产生收益   2019 年 4 月 20 日
                                               饮料业

                                               酒及酒精
橡木桶购置项目                自建   是                       7,000,000     13,432,000     自有资金   30%    -   -   不产生直接收益     2019 年 4 月 20 日
                                               饮料业

                                               酒及酒精
工业生产 SAP 信息化建设项目   自建   是                         600,000     38,450,000     自有资金   70%    -   -   未完工             2019 年 4 月 20 日
                                               饮料业

                                               酒及酒精
烟台酒庄购置三联机项目        自建   是                               0               0    自有资金    0%    -   -   未完工             2019 年 4 月 20 日
                                               饮料业

研发制造中心地下酒窖“恒温                     酒及酒精
                              自建   是                       3,000,000       3,000,000    自有资金   80%    -   -   未完工             2019 年 4 月 20 日
恒湿”系统项目                                 饮料业

张裕供应商管理平台和设备                       酒及酒精
                              自建   是                               0               0    自有资金    0%    -   -   未完工             2019 年 4 月 20 日
管理平台建设项目                               饮料业

合计                           --         --      --        210,000,000   3,353,227,100        --     --     0   0            --                --               --


       4、金融资产投资

       (1)证券投资情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在证券投资。


       (2)衍生品投资情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在衍生品投资。


                                                                                          17
 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
 六、重大资产和股权出售

 1、出售重大资产情况

 □ 适用 √ 不适用
 公司报告期未出售重大资产。


 2、出售重大股权情况

 □ 适用 √ 不适用


 七、主要控股参股公司分析

 √ 适用 □ 不适用
 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                                            单位:人民币元

                                 公司类
           公司名称                                   主要业务              注册资本         总资产       净资产       营业收入      营业利润      净利润
                                   型

                                          葡萄酒、香槟酒的研制、生产与
烟台张裕-卡斯特酒庄有限公司     子公司                                  500 万美元        240,824,954    77,648,048   24,470,842    -2,182,761    -2,189,871
                                          销售、旅游服务

                                          白兰地、葡萄酒的研制、生产与
北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司   子公司                                  64,275 万元       686,690,442   640,778,175   90,339,526    17,401,737    12,711,985
                                          销售

辽宁张裕冰酒酒庄有限公司         子公司   冰葡萄酒的生产                 5,968.73 万元     84,854,207     53,126,828   19,763,387    -1,049,804    -1,986,710

西班牙爱欧集团公司               子公司   葡萄酒及其他酒类生产和经营     2,385,732 欧元    500,554,860   123,548,662   129,064,457     959,423      1,859,381

智利魔狮葡萄酒简式股份公司       子公司   葡萄酒及其他酒类生产和经营     47,190,000 美元   505,803,310   361,957,114   86,818,838    2,477,697      3,762,504

澳大利亚歌浓酒庄有限公司         子公司   葡萄酒及其他酒类生产和经营     652.9221 万澳元   147,071,845    82,030,855   22,852,809    -2,587,400    -1,509,147




                                                                               18
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文

报告期内取得和处置子公司的情况

√ 适用 □ 不适用


             公司名称                  报告期内取得和处置子公司方式                                对整体生产经营和业绩的影响


 L&M HOLDINGS 公司                   合资设立                           该公司作为新设公司,对整体生产经营和业绩影响很小。


 拉颂酒庄                            合资方作为出资投入                 该酒庄目前对整体生产经营和业绩影响很小。


主要控股参股公司情况说明

报告期内,烟台张裕-卡斯特酒庄有限公司和辽宁张裕冰酒酒庄有限公司出现经营亏损,主要是二者作为生产单位将其产品以公司确定的内部结算价格出售给公司内部的销售单位

所致,这并不能真实反映二者产品的盈利能力;若包含内部销售单位将其产品出售给外部客户所产生的利润,二者所生产的产品均为盈利。

报告期内,澳大利亚歌浓酒庄有限公司自身生产经营实现净利润55万元,但按会计政策扣除收购时的相关溢价摊销后亏损150万元。




                                                                            19
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文


八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


九、对 2019 年 1-9 月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用


十、公司面临的风险和应对措施

①原料价格波动风险

公司产品的主要原料为葡萄,其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大,这些不可抗因素给公司原料采购

数量和价格带来较大影响,增加了公司生产经营的不确定性。公司将通过稳定自营葡萄基地面积,加强葡萄基地管理,优化

葡萄基地布局,以降低葡萄质量和价格波动风险。

②市场投入产出不确定风险

随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要,公司将保持一定的市场投入,销售费用占营业收入的比例亦较高,投入产出情况

将很大程度上影响公司经营业绩,可能出现部分投入难以达到预期效果的风险。公司将通过加强市场调研和分析,提高市场

预测准确率,继续完善投入产出考核体系,确保市场投入达到预期效果。

③产品运输风险

公司产品容易破碎,而销售区域遍布国内外,且主要通过海运、铁路和公路运输,特别是销售旺季一般在天气较为寒冷的冬

季,因临近春节,市场需求量大,但此时国内运输部门可能由于人流与物流叠加,引发运力严重不足,加之风雪、冰冻和交

通事故等自然和人为因素,存在难以及时安全将产品运输至市场的可能性,从而面临错过销售旺季的潜在风险。公司将通过

做好销售预测和产销衔接,合理安排生产和运输途径,以及在销售旺季来临之前合理增加异地库存等办法,努力降低此类风

险。

④投资失误风险

根据规划,公司在国内外生产布局已基本完成。烟台张裕工业园(即烟台张裕国际葡萄酒城)投资额较大,而目前国内葡萄

酒市场不确定性因素多,可能拉长投资回收期;境外并购项目整合与管理难度大,可能有个别项目受各种因素影响难以取得

预期投资收益。公司将对投资项目进行充分论证和科学决策,努力降低和规避投资风险。




                                                     20
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文




                                                                      第五节 重要事项

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况


           会议届次                 会议类型         投资者参与比例         召开日期              披露日期                             披露索引

                                                                                                                   公司在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)刊登
 二○一八年度股东大会           年度股东大会                 58.85%    2019 年 05 月 17 日   2019 年 05 月 18 日   的《二○一八年度股东大会决议公告》(公告编号:2019
                                                                                                                   -临 25)

                                                                                                                   公司在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)刊登
 二○一九年第一次临时股东大会   临时股东大会                 60.89%    2019 年 07 月 02 日   2019 年 07 月 03 日   的《二○一九年第一次临时股东大会决议公告》(公告编
                                                                                                                   号:2019-临 37)


2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。




                                                                                 21
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文




三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

          承诺事由             承诺方          承诺类型                 承诺内容            承诺时间      承诺期限                      履行情况

 股改承诺

 收购报告书或权益变动
 报告书中所作承诺

 资产重组时所作承诺

                        烟台张裕集团有限公    解决同业竞                                    1997 年 05
                                                           非同业竞争                                    无限期      一直在履行
                        司                    争                                            月 18 日

                                                           根据《商标许可使用合同》,每年
 首次公开发行或再融资                                                                                                根据《商标许可使用合同》,烟台张裕集团有限公司每
                                                           由本公司支付给烟台张裕集团有
 时所作承诺             烟台张裕集团有限公    明确商标使                                    1997 年 05               年收取的商标使用费主要用于宣传张裕等商标和本合
                                                           限公司的张裕等商标使用费由烟                  无限期
                        司                    用费用途                                      月 18 日                 同产品。除 2013 年至 2017 年,未严格履行承诺外,
                                                           台张裕集团有限公司主要用于宣
                                                                                                                     烟台张裕集团有限公司一直在履行承诺。
                                                           传张裕等商标和本合同产品。

 股权激励承诺

 其他对公司中小股东所
 作承诺

 承诺是否及时履行       否




                                                                              22
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文



                           按《商标许可使用合同》(以下简称“本合同”)约定,张裕集团承诺每年由本公司支付给张裕集团的商标使用费由张裕集团主要用于宣传本商标和本合同产
                           品。但上述“主要”二字不是明确的数字,在执行过程由于理解不一致,容易产生分歧,导致合同执行出现问题。
                           张裕集团 2013 年至 2017 年共收取商标使用费 420,883,902 元,其中 51%应用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为 214,650,790 元,已用于宣传张裕等商标
 如承诺超期未履行完毕      和本合同产品金额为 50,025,181 元,差额 164,625,609 元;2018 年和 2019 年已收取 2017 年和 2018 年商标使用费 155,623,907 元,其中 51%应用于宣传张
 的,应当详细说明未完      裕等商标和本合同产品金额为 79,368,193 元,已用于宣传张裕等商标和本合同产品金额为 12,225,187 元,差额 67,143,006 元。2013 年至今,张裕集团应用
 成履行的具体原因及下      于宣传张裕等商标和本合同产品的商标使用费差额累计 231,768,615 元。张裕集团承诺:将上述差额以应收取的 2019 至 2022 年 4 个年度的商标使用费予以
 一步的工作计划            抵顶,如有不足则不足部分在 2023 年一次性补齐,如有多余则从出现多余的年度开始收取多余部分的商标使用费。
                           若张裕集团因各种原因导致无法履行上述承诺,本公司将及时督促张裕集团履行承诺,并要求其采取向银行借款、变卖资产及股权等方式,筹集资金用于履
                           行承诺。
                           其他详细情况,请参见公司 2019 年 4 月 4 日披露的《关于烟台张裕集团有限公司承诺事项的公告》。


四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。


五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用


七、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用

                                                                                 23
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
公司报告期未发生破产重整相关事项。


八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□ 适用 √ 不适用


九、处罚及整改情况

√ 适用 □ 不适用

                                                                  调查处罚
       名称/姓名           类型                原因                          结论       披露日期                                披露索引
                                                                    类型

 烟台张裕葡萄酿酒股份                烟台张裕集团有限公司未能
                        其他                                      其他       —     2019 年 4 月 4 日   公司在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)刊登的《烟台
 有限公司                            严格履行“每年收取的商标使
                                                                                                        张裕葡萄酿酒股份有限公司等责任人关于对山东证监局行政监
                                     用费主要用于宣传张裕等商
 烟台张裕集团有限公司   控股股东                                  其他       —     2019 年 4 月 4 日   管措施决定书相关问题的整改报告》(公告编号:2019-临 05)
                                     标和本合同产品”这一承诺

整改情况说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内,本公司、烟台张裕集团有限公司及其他相关责任人收到了《中国证监会山东监管局行政监管措施决定书》,上述责任人已按要求进行了整改。


十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用

                                                                              24
   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
   十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

   □ 适用 √ 不适用
   公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。


   十二、重大关联交易

   1、与日常经营相关的关联交易

   √ 适用 □ 不适用

                                                                                关联交易                  获批的交              关联交   可获得的
                            关联交易                    关联交易    关联交易                 占同类交易              是否超过                                    披露
 关联交易方     关联关系                关联交易内容                              金额                    易额度                易结算   同类交易    披露日期
                                 类型                   定价原则      价格                   金额的比例              获批额度                                    索引
                                                                                (万元)                  (万元)               方式      市价

烟台神马包装   受同一母公   购买和委    购买和委托加                                                                                                2019 年 04
                                                        协议定价   按协议确定        7,497       10.44%     17,500   否         现金     无                      ——
材料有限公司   司控制       托加工      工包装材料                                                                                                  月 20 日

合计                                                         --        --            7,497       --         17,500        --      --          --        --        --

大额销货退回的详细情况                                  无

按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的,在
                                                        无
报告期内的实际履行情况(如有)

交易价格与市场参考价格差异较大的原因(如适用)          不适用。


   2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

   □ 适用 √ 不适用
   公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。




                                                                                25
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文

3、共同对外投资的关联交易


□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。



4、关联债权债务往来


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。



5、其他重大关联交易


□ 适用 √ 不适用

公司报告期无其他重大关联交易。



十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。




                                                                   26
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文

十四、重大合同及其履行情况


1、托管、承包、租赁事项情况


(1)托管情况


□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在托管情况。



(2)承包情况


√ 适用 □ 不适用

承包情况说明

报告期内,公司承包经营情况请参见本报告之财务报表附注之七“合并财务报表项目注释”中“23、其他应付款”部分。




为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的承包项目。




                                                                             27
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文

(3)租赁情况


√ 适用 □ 不适用

租赁情况说明

2017年1月1日,本公司与控股股东烟台张裕集团有限公司续签了《场地租赁协议》,租赁控股股东名下位于烟台市芝罘区世回尧路174号的场地15,196.94平方米,年租金为146.45

万元,租赁期限为5年,自2017年1月1日至2021年12月31日止。2017年1月1日,本公司下属的烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司白兰地销售部与控股股东烟台张裕集团有限公司续签

了《场地租赁协议》,租赁控股股东名下位于烟台市芝罘区机场路1号的场地面积42,552.83平方米和位于烟台市芝罘区大马路56号的场地面积3,038平方米,上述场地年租金为439.35

万元,租赁期限为5年,自2017年1月1日至2021年12月31日止。

2017年7月1日,本公司与烟台神马包装有限公司订立了一项房屋租赁合同。根据此协议,自2017年7月1日起,本公司向其出租物业作为业务用途,年租金收入为人民币1,626,880

元。该合同有效期至2022年6月30日。




为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。


2、重大担保


√ 适用 □ 不适用




                                                                              28
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
(1)担保情况

                                                                                                                                                        单位:万元


                                                              公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)


                                     担保额度相关公告                   实际发生日期                                                   担保    是否履    是否为关联方
           担保对象名称                                    担保额度                             实际担保金额           担保类型
                                          披露日期                     (协议签署日)                                                   期     行完毕        担保


 烟台经济技术开发区管理委员会        2016 年 12 月 22 日     34,160   2016 年 12 月 21 日                 34,160   抵押;质押           10 年   否       否



 报告期内审批的对外担保额度合计(A1)                                                    0   报告期内对外担保实际发生额合计(A2)                                    0



 报告期末已审批的对外担保额度合计(A3)                                             34,160   报告期末实际对外担保余额合计(A4)                                34,160



                                                                      公司对子公司的担保情况


                                     担保额度相关公告                 实际发生日期(协                                                 担保    是否履    是否为关联方
           担保对象名称                                    担保额度                             实际担保金额           担保类型
                                          披露日期                       议签署日)                                                     期     行完毕        担保


 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司        2016 年 10 月 31 日     10,000   2016 年 11 月 05 日                 10,000   连带责任保证        2年     否       是



 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司        2016 年 12 月 22 日     11,984   2016 年 12 月 21 日                 11,984   抵押;质押           10 年   否       是



 烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司      2016 年 12 月 22 日     72,176   2016 年 12 月 21 日                 72,176   连带责任保证;抵押   10 年   否       是



 澳大利亚哥浓酒庄有限公司            2017 年 12 月 12 日      7,100   2018 年 01 月 09 日                  7,100   连带责任保证        1年     否       是


                                                                               29
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文

 报告期内审批对子公司担保额度合计(B1)                                                  0   报告期内对子公司担保实际发生额合计(B2)                               0



 报告期末已审批的对子公司担保额度合计(B3)                                         89,276   报告期末对子公司实际担保余额合计(B4)                            89,276



                                                                      子公司对子公司的担保情况


                                     担保额度相关公告                 实际发生日期(协                                                  担保   是否履   是否为关联方
           担保对象名称                                    担保额度                             实际担保金额              担保类型
                                          披露日期                       议签署日)                                                      期    行完毕        担保


 西班牙爱欧集团公司                  2016 年 04 月 29 日      3,502   2015 年 10 月 08 日                  3,502   抵押                 长期   否       否



 智利魔狮葡萄酒简式股份公司          2018 年 04 月 23 日      1,986   2018 年 04 月 20 日                  1,986   抵押                 长期   否       否



 报告期内审批对子公司担保额度合计(C1)                                              5,976   报告期内对子公司担保实际发生额合计(C2)                               0



 报告期末已审批的对子公司担保额度合计(C3)                                         11,464   报告期末对子公司实际担保余额合计(C4)                             5,488



 公司担保总额(即前三大项的合计)


 报告期内审批担保额度合计
                                                                                     5,976   报告期内担保实际发生额合计(A2+B2+C2)                                 0
 (A1+B1+C1)

 报告期末已审批的担保额度合计
                                                                                 134,900     报告期末实际担保余额合计(A4+B4+C4)                             128,924
 (A3+B3+C3)


 实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                                                                                 13.17%




                                                                               30
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文

 其中:



 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D)                               0



 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额(E)             0



 担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                         0



 上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                 0



 未到期担保可能承担连带清偿责任说明(如有)                               无



 违反规定程序对外提供担保的说明(如有)                                   无




采用复合方式担保的具体情况说明
无。


(2)违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。


3、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
                                                                     31
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文


十五、社会责任情况

1、重大环保问题情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用



2、履行精准扶贫社会责任情况

(1)精准扶贫规划

公司与朱桥镇党委政府和大琅琊村委共同商定,成立葡萄专业合作社,计划2019年帮扶建设酿酒葡萄园100亩,2020年帮扶
新建100亩葡萄园,2021年帮扶新建100亩葡萄园,总计300亩,并签订葡萄收购合同,帮助当地村民脱贫致富。




(2)半年度精准扶贫概要

公司拟通过与果农共建葡萄基地,帮助果农增加收入。


(3)精准扶贫成效

公司已按计划与果农共建葡萄基地,目前进展顺利。


(4)后续精准扶贫计划




十六、其他重大事项的说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。


十七、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用




                                                     32
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文



                                                       第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

                                                                                                                                             单位:股

                                          本次变动前                                本次变动增减(+,-)                      本次变动后

                                      数量             比例      发行新股        送股      公积金转股        其他   小计    数量             比例

 二、无限售条件股份                   685,464,000         100%                                                             685,464,000          100%

 1、人民币普通股                      453,460,800       66.15%                                                             453,460,800        66.15%

 2、境内上市的外资股                  232,003,200       33.85%                                                             232,003,200        33.85%

 三、股份总数                         685,464,000         100%                                                             685,464,000          100%

股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

                                                                            33
  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
  □ 适用 √ 不适用
  公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
  □ 适用 √ 不适用


  2、限售股份变动情况

  □ 适用 √ 不适用


  二、证券发行与上市情况

  □ 适用 √ 不适用


  三、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                                                             单位:股

报告期末普通股股东总数                                                42,531   报告期末表决权恢复的优先股股东总数(如有)(参见注 8)                                   0

                                                       持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况

                                                                                                           报告期内     持有有限售                      质押或冻结情况
                                                                                 持股      报告期末持有                                持有无限售条件
                           股东名称                            股东性质                                    增减变动     条件的普通
                                                                                 比例      的普通股数量                                的普通股数量     股份状态   数量
                                                                                                             情况         股数量

烟台张裕集团有限公司                                       境内非国有法人        50.40%     345,473,856             0              0      345,473,856

GAOLING FUND,L.P.                                          境外法人               3.08%       21,090,219            0              0       21,090,219

中国证券金融股份有限公司                                   国有法人               2.25%       15,440,794            0              0       15,440,794

BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD                   境外法人               2.22%       15,241,826            0              0       15,241,826

申万宏源证券(香港)有限公司                                 境外法人               1.28%        8,798,233     450,570               0        8,798,233

FIDELITY PURITAN TRUST: FIDELITY SERIES INTRINSIC
                                                           境外法人               0.93%        6,350,762     250,000               0        6,350,762
OPPORTUNITIES FUND

                                                                                34
  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED                    境外法人               0.76%        5,229,016    185,509              0        5,229,016

中央汇金资产管理有限责任公司                                 国有法人               0.69%        4,761,200           0             0        4,761,200

VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND                   境外法人               0.55%        3,788,487           0             0        3,788,487

FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC                        境外法人               0.55%        3,779,202           0             0        3,779,202

战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名普通股股东的情况(如有)(参见注 3) 无

                                                                                 前 10 名股东中,烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系,其他
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                                                                 股东之间关系不详。

                                                                 前 10 名无限售条件普通股股东持股情况

                                                                                                        报告期末持有无限售条                      股份种类
                                             股东名称
                                                                                                         件普通股股份数量              股份种类              数量

烟台张裕集团有限公司                                                                                             345,473,856     人民币普通股                345,473,856

GAOLING FUND,L.P.                                                                                                   21,090,219   境内上市外资股              21,090,219

中国证券金融股份有限公司                                                                                            15,440,794   人民币普通股                15,440,794

BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD                                                                            15,241,826   境内上市外资股              15,241,826

申万宏源证券(香港)有限公司                                                                                           8,798,233   境内上市外资股                8,798,233

FIDELITY PURITAN TRUST: FIDELITY SERIES INTRINSIC OPPORTUNITIES FUND                                                 6,350,762   境内上市外资股                6,350,762

GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED                                                                            5,229,016   境内上市外资股                5,229,016

中央汇金资产管理有限责任公司                                                                                         4,761,200   人民币普通股                  4,761,200

VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND                                                                           3,788,487   境内上市外资股                3,788,487

FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC                                                                                3,779,202   境内上市外资股                3,779,202

前 10 名无限售条件普通股股东之间,以及前 10 名无限售条件普通股股东和前 10 名普   前 10 名股东中,烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系,其他
通股股东之间关联关系或一致行动的说明                                             股东之间关系不详。

前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明(如有)(参见注 4)               前十大股东没有参与融资融券业务。



                                                                                  35
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


四、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。




                                                            第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。




                                                                              36
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文




                      第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动,具体可参见 2018 年年报。


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

          姓名                   担任的职务             类型           日期                      原因

 孙利强                   董事                   任期满离任     2019 年 05 月 17 日   退休

 曲为民                   董事                   任期满离任     2019 年 05 月 17 日   退休

 张明                     董事                   任期满离任     2019 年 05 月 17 日   任期届满和工作变动

 阿皮纳尼安东尼奥         董事                   任期满离任     2019 年 05 月 17 日   任期届满

 王仕刚                   独立董事               任期满离任     2019 年 05 月 17 日   任期届满

 刘艳                     独立董事               任期满离任     2019 年 05 月 17 日   任期届满

 陈殿欣                   董事                   被选举         2019 年 05 月 17 日   董事会换届被选举为董事

 恩里科西维利             董事                   被选举         2019 年 05 月 17 日   董事会换届被选举为董事

 孙健                     董事                   被选举         2019 年 05 月 17 日   董事会换届被选举为董事

 李记明                   董事                   被选举         2019 年 05 月 17 日   董事会换届被选举为董事

                                                                                      董事会换届被选举为独立
 段长青                   独立董事               被选举         2019 年 05 月 17 日
                                                                                      董事

                                                                                      董事会换届被选举为独立
 刘惠荣                   独立董事               被选举         2019 年 05 月 17 日
                                                                                      董事

 曲为民                   董事会秘书             任期满离任     2019 年 05 月 28 日   退休

 李记明                   总工程师               任期满离任     2019 年 05 月 28 日   任期届满

 李记明                   副总经理               聘任           2019 年 05 月 28 日   被董事会聘任

 姜建勋                   财务总监               任期满离任     2019 年 05 月 28 日   任期届满

 姜建勋                   副总经理、董事会秘书   聘任           2019 年 05 月 28 日   被董事会聘任

 郭国庆                   独立董事               离任           2019 年 07 月 02 日   主动辞去独立董事职务

 刘庆林                   独立董事               被选举         2019 年 07 月 02 日   被选举为独立董事




                                                     37
烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告全文




                                   第九节 公司债相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券





                                        第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。




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二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元


1、合并资产负债表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司         2019 年 6 月 30 日                                       单位:元

                         项目                             附注        2019 年 6 月 30 日    2018 年 12 月 31 日
流动资产:
    货币资金                                             七、1             1,848,632,953          1,475,700,477
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据                                             七、2                                       288,667,988
    应收账款                                             七、3               186,131,192             242,153,083
    应收款项融资                                         七、4               372,281,872
    预付款项                                             七、5                  3,490,928              4,219,949
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    其他应收款                                           七、6                28,618,983              22,636,086
      其中:应收利息                                                            2,099,109              1,332,681
             应收股利
    买入返售金融资产
    存货                                                 七、7             2,606,781,436          2,724,591,457
    合同资产
    持有待售资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                         七、8               300,418,901             258,676,396
流动资产合计                                                               5,346,356,265          5,016,645,436
非流动资产:
    发放贷款和垫款
    债权投资
    可供出售金融资产                                                                                     467,251
    其他债权投资
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资


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                         项目                            附注        2019 年 6 月 30 日    2018 年 12 月 31 日
    其他权益工具投资
    其他非流动金融资产                                  七、9                    515,922
    投资性房地产                                        七、10               30,560,470              31,572,489
    固定资产                                            七、11            5,684,612,653          5,749,731,667
    在建工程                                            七、12              789,872,373             759,296,591
    生产性生物资产                                      七、13              207,613,439             209,266,373
    油气资产
    使用权资产
    无形资产                                            七、14              647,158,886             655,473,459
    开发支出
    商誉                                                七、15              165,199,111             165,199,111
    长期待摊费用                                        七、16              276,557,711             244,640,416
    递延所得税资产                                      七、17              234,646,603             285,436,259
    其他非流动资产
非流动资产合计                                                            8,036,737,168          8,101,083,616
资产总计                                                                 13,383,093,433         13,117,729,052
流动负债:
    短期借款                                            七、18              678,170,667             688,002,410
    向中央银行借款
    拆入资金
    交易性金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                                            七、19              539,459,878             713,572,881
    预收款项                                            七、20              177,549,080             226,075,244
    卖出回购金融资产款
    吸收存款及同业存放
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    应付职工薪酬                                        七、21              177,466,368             212,304,217
    应交税费                                            七、22              109,000,802             128,912,790
    其他应付款                                          七、23              977,667,007             608,479,890
      其中:应付利息                                                           2,669,667                712,826
             应付股利                                                       412,646,375
    应付手续费及佣金
    应付分保账款
    合同负债
    持有待售负债
    一年内到期的非流动负债                              七、24              180,362,314             152,940,788

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                         项目                       附注        2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日
    其他流动负债                                   七、25               14,545,254                15,860,254
流动负债合计                                                         2,854,221,370            2,746,148,474
非流动负债:
    保险合同准备金
    长期借款                                       七、26              165,949,250               156,480,662
    应付债券
      其中:优先股
            永续债
    租赁负债
    长期应付款                                     七、27              201,000,000               225,000,000
    长期应付职工薪酬
    预计负债
    递延收益                                       七、28               64,050,895                70,367,039
    递延所得税负债                                 七、17               18,629,612                22,010,647
    其他非流动负债                                 七、29                 7,159,222                7,234,853
非流动负债合计                                                         456,788,979               481,093,201
负债合计                                                             3,311,010,349            3,227,241,675
所有者权益:
    股本                                           七、30              685,464,000               685,464,000
    其他权益工具
      其中:优先股
            永续债
    资本公积                                       七、31              565,955,441               565,955,441
    减:库存股
    其他综合收益                                   七、32                   -95,344                2,965,377
    专项储备
    盈余公积                                       七、33              342,732,000               342,732,000
    一般风险准备
    未分配利润                                     七、34            8,197,828,994            8,008,982,547
归属于母公司所有者权益合计                                           9,791,885,091            9,606,099,365
    少数股东权益                                                       280,197,993               284,388,012
所有者权益合计                                                      10,072,083,084            9,890,487,377
负债和所有者权益总计                                                13,383,093,433           13,117,729,052


法定代表人:周洪江              主管会计工作负责人:姜建勋                            会计机构负责人:姜建勋




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2、母公司资产负债表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                                 单位:元

                         项目                            附注        2019 年 6 月 30 日    2018 年 12 月 31 日

流动资产:

    货币资金                                                              1,083,333,310             624,588,809

    交易性金融资产

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    衍生金融资产

    应收票据                                                                                         39,885,254

    应收账款                                            十五、1                                       1,447,973

    应收款项融资                                                             56,047,969

    预付款项                                                                     427,816                     227

    其他应收款                                          十五、2             526,593,613          1,025,643,356

      其中:应收利息                                                             277,785                254,088

             应收股利                                                          4,103,925            500,000,000

    存货                                                                    505,479,473             385,154,740

    合同资产

    持有待售资产

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产                                                             35,992,255              24,704,844

流动资产合计                                                              2,207,874,436          2,101,425,203

非流动资产:

    债权投资

    可供出售金融资产

    其他债权投资

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                                        十五、3           7,420,803,069          7,420,803,069

    其他权益工具投资

    其他非流动金融资产

    投资性房地产                                                             30,560,470              31,572,489

    固定资产                                                                260,448,515             265,311,274

    在建工程                                                                   7,319,082              6,311,701

    生产性生物资产                                                          121,158,460             125,002,793



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                         项目                           附注        2019 年 6 月 30 日    2018 年 12 月 31 日

    油气资产

    使用权资产

    无形资产                                                                66,054,490              67,244,066

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用

    递延所得税资产                                                          20,699,273              24,194,967

    其他非流动资产                                                         985,700,000             972,700,000

非流动资产合计                                                           8,912,743,359          8,913,140,359

资产总计                                                                11,120,617,795         11,014,565,562

流动负债:

    短期借款                                                               150,000,000             150,000,000

    交易性金融负债

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据

    应付账款                                                               106,793,658             132,704,304

    预收款项

    合同负债

    应付职工薪酬                                                            59,598,048              72,345,179

    应交税费                                                                  3,749,762             13,111,431

    其他应付款                                                             913,805,782             607,974,519

      其中:应付利息                                                            163,125                181,250

             应付股利                                                      411,278,400

    持有待售负债

    一年内到期的非流动负债

    其他流动负债                                                              3,433,054              3,433,054

流动负债合计                                                             1,237,380,304             979,568,487

非流动负债:

    长期借款

    应付债券

      其中:优先股

             永续债

    租赁负债


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                       项目                      附注        2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    预计负债

    递延收益                                                           7,459,789                8,910,918

    递延所得税负债

    其他非流动负债                                                     2,951,042                2,710,575

非流动负债合计                                                       10,410,831                11,621,493

负债合计                                                          1,247,791,135               991,189,980

所有者权益:

    股本                                                            685,464,000               685,464,000

    其他权益工具

      其中:优先股

            永续债

    资本公积                                                        557,222,454               557,222,454

    减:库存股

    其他综合收益

    专项储备

    盈余公积                                                        342,732,000               342,732,000

    未分配利润                                                    8,287,408,206            8,437,957,128

所有者权益合计                                                    9,872,826,660           10,023,375,582

负债和所有者权益总计                                             11,120,617,795           11,014,565,562


法定代表人:周洪江            主管会计工作负责人:姜建勋                          会计机构负责人:姜建勋




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3、合并利润表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                              单位:元

                           项目                           附注          本期发生额            上期发生额

一、营业总收入                                                            2,558,274,785         2,828,230,064

    其中:营业收入                                       七、35           2,558,274,785         2,828,230,064

          利息收入

          已赚保费

          手续费及佣金收入

二、营业总成本                                                            1,818,822,580         2,023,670,406

    其中:营业成本                                       七、35             936,252,225           974,557,292

          利息支出

          手续费及佣金支出

          退保金

          赔付支出净额

          提取保险合同准备金净额

          保单红利支出

          分保费用

          税金及附加                                     七、36             123,550,848           165,276,251

          销售费用                                       七、37             591,970,801           710,659,033

          管理费用                                       七、38             155,552,312           157,964,882

         研发费用                                        七、39               2,706,811             2,127,006

          财务费用                                       七、40               8,789,583            13,085,942

            其中:利息费用                                                    9,812,560            18,739,528

                    利息收入                                                  4,606,417             7,245,870

    加:其他收益                                         七、41              64,211,892            37,982,878

        投资收益(损失以“-”号填列)

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益

            以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失
以“-”号填列)

        汇兑收益(损失以“-”号填列)

  净敞口套期收益(损失以“-”号填列)

        公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        信用减值损失(损失以“-”号填列)                七、42                -765,935

        资产减值损失(损失以“-”号填列)                七、43               6,148,729             4,730,948

        资产处置收益(损失以“-”号填列)                七、44                    1,138               93,958

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                          809,048,029           847,367,442


                                                    45
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    加:营业外收入                                         七、45            3,575,914             2,006,392

    减:营业外支出                                         七、46               164,050            1,392,362

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                     812,459,893           847,981,472

    减:所得税费用                                         七、47          210,281,578           211,979,735

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                         602,178,315           636,001,737

  (一)按经营持续性分类

    1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                               602,178,315           636,001,737

    2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

  (二)按所有权归属分类

    1.归属于母公司所有者的净利润                                           603,403,789           635,837,405

    2.少数股东损益                                                          -1,225,474               164,332

六、其他综合收益的税后净额                                 七、48           -4,657,291           -11,126,413

  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                                  -3,060,721            -9,230,820

    (一)不能重分类进损益的其他综合收益

          1.重新计量设定受益计划变动额

          2.权益法下不能转损益的其他综合收益

          3.其他权益工具投资公允价值变动

          4.企业自身信用风险公允价值变动

          5.其他

    (二)将重分类进损益的其他综合收益                                      -3,060,721            -9,230,820

          1.权益法下可转损益的其他综合收益

          2.其他债权投资公允价值变动

          3.可供出售金融资产公允价值变动损益

          4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

          5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

          6.其他债权投资信用减值准备

          7.现金流量套期储备

          8.外币财务报表折算差额                                            -3,060,721            -9,230,820

          9.其他

  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                    -1,596,570            -1,895,593

七、综合收益总额                                                           597,521,024           624,875,324

    归属于母公司所有者的综合收益总额                                       600,343,068           626,606,585

    归属于少数股东的综合收益总额                                            -2,822,044            -1,731,261

八、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                             0.88                 0.93

    (二)稀释每股收益                                                             0.88                 0.93


法定代表人:周洪江                     主管会计工作负责人:姜建勋                    会计机构负责人:姜建勋

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4、母公司利润表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                               单位:元

                             项目                         附注          本期发生额            上期发生额

一、营业收入                                             十五、4            352,351,002            408,845,211

    减:营业成本                                         十五、4            309,570,580            352,646,989

        税金及附加                                                           13,140,156             24,463,375

        销售费用

        管理费用                                                             39,434,246             39,827,281

        研发费用                                                                 405,061               360,466

        财务费用                                                             -3,657,370            -15,151,608

          其中:利息费用                                                     -2,705,073             11,357,611

                  利息收入                                                    1,470,667             29,630,717

    加:其他收益                                                              1,716,527              1,976,527

        投资收益(损失以“-”号填列)                   十五、5            264,221,755            312,409,576

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益

            以摊余成本计量的金融资产终止确认收益(损失
以“-”号填列)

        净敞口套期收益(损失以“-”号填列)

        公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        信用减值损失(损失以“-”号填列)

        资产减值损失(损失以“-”号填列)

        资产处置收益(损失以“-”号填列)                                                               75,000

二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                          259,396,611            321,159,811

    加:营业外收入                                                               703,559                56,479

    减:营业外支出                                                                97,638                   528

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                      260,002,532            321,215,762

    减:所得税费用                                                             -726,946              2,450,592

四、净利润(净亏损以“-”号填列)                                          260,729,478            318,765,170

    (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                            260,729,478            318,765,170

    (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

五、其他综合收益的税后净额

    (一)不能重分类进损益的其他综合收益

          1.重新计量设定受益计划变动额

          2.权益法下不能转损益的其他综合收益


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                         项目                            附注          本期发生额                上期发生额

          3.其他权益工具投资公允价值变动

          4.企业自身信用风险公允价值变动

          5.其他

    (二)将重分类进损益的其他综合收益

          1.权益法下可转损益的其他综合收益

          2.其他债权投资公允价值变动

          3.可供出售金融资产公允价值变动损益

          4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

          5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

          6.其他债权投资信用减值准备

          7.现金流量套期储备

          8.外币财务报表折算差额

          9.其他

六、综合收益总额                                                           260,729,478               318,765,170

七、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                              0.38                      0.47

    (二)稀释每股收益                                                              0.38                      0.47


法定代表人:周洪江                 主管会计工作负责人:姜建勋                              会计机构负责人:姜建勋




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5、合并现金流量表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                     单位:元

                           项目                 附注          本期发生额            上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                                2,399,548,448          2,680,388,050

    客户存款和同业存放款项净增加额

    向中央银行借款净增加额

    向其他金融机构拆入资金净增加额

    收到原保险合同保费取得的现金

    收到再保险业务现金净额

    保户储金及投资款净增加额

    收取利息、手续费及佣金的现金

    拆入资金净增加额

    回购业务资金净增加额

    代理买卖证券收到的现金净额

    收到的税费返还                                                 20,038,271             26,089,608

    收到其他与经营活动有关的现金              七、49               67,785,620             42,343,021

经营活动现金流入小计                                            2,487,372,339          2,748,820,679

    购买商品、接受劳务支付的现金                                  718,093,432            677,552,938

    客户贷款及垫款净增加额

    存放中央银行和同业款项净增加额

    支付原保险合同赔付款项的现金

    为交易目的而持有的金融资产净增加额

    拆出资金净增加额

    支付利息、手续费及佣金的现金

    支付保单红利的现金

    支付给职工以及为职工支付的现金                                278,638,333            278,814,385

    支付的各项税费                                                598,384,101            802,722,798

    支付其他与经营活动有关的现金              七、49              392,780,467            436,977,086

经营活动现金流出小计                                            1,987,896,333          2,196,067,207

经营活动产生的现金流量净额                                        499,476,006            552,753,472

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金



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                         项目                                附注          本期发生额            上期发生额

    收回定期存款收到的现金                                                     104,597,650            305,000,000

    取得投资收益收到的现金

    取得利息收入收到的现金                                                       1,004,552              2,342,015

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                              175,837               471,130

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                                                           105,778,039            307,813,145

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                             135,073,897            154,464,274

    投资支付的现金

    购买定期存款所支付的现金                                                    85,238,750            340,000,000

    质押贷款净增加额

    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                                                            104,566,419

    支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计                                                           220,312,647            599,030,693

投资活动产生的现金流量净额                                                    -114,534,608           -291,217,548

三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金

    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金

    取得借款收到的现金                                                         656,495,139            669,905,706

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现金                           七、49                                      23,521,431

筹资活动现金流入小计                                                           656,495,139            693,427,137

    偿还债务支付的现金                                                         658,033,492            658,512,141

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                          16,590,004             21,265,533

    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润

    支付其他与筹资活动有关的现金                           七、49                                      20,000,000

筹资活动现金流出小计                                                           674,623,496            699,777,674

筹资活动产生的现金流量净额                                                     -18,128,357             -6,350,537

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                                 53,702            -7,404,199

五、现金及现金等价物净增加额                                                   366,866,743            247,781,188

    加:期初现金及现金等价物余额                                             1,206,860,334          1,180,889,274

六、期末现金及现金等价物余额                                                 1,573,727,077          1,428,670,462


法定代表人:周洪江                     主管会计工作负责人:姜建勋                         会计机构负责人:姜建勋

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6、母公司现金流量表

编制单位:烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司                                                           单位:元

                 项目                    本期发生额                           上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                      219,405,421                            275,862,358

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现金                      57,674,830                             100,163,394

经营活动现金流入小计                                  277,080,251                            376,025,752

    购买商品、接受劳务支付的现金                      163,184,301                            200,935,534

    支付给职工以及为职工支付的现金                    45,116,586                             43,647,320

    支付的各项税费                                    22,530,113                             43,132,327

    支付其他与经营活动有关的现金                      321,847,893                            19,942,485

经营活动现金流出小计                                  552,678,893                            307,657,666

经营活动产生的现金流量净额                        -275,598,642                               68,368,086

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金

收回定期存款收到的现金                                40,000,000                             305,000,000

    取得投资收益收到的现金                            760,152,668                            717,667,435

取得利息收入所收到的现金                                  484,857                              2,342,015

    处置固定资产、无形资产和其他长期
                                                            7,519                                538,055
资产收回的现金净额

    处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                                  800,645,044                          1,025,547,505

    购建固定资产、无形资产和其他长期
                                                      10,164,233                             11,968,401
资产支付的现金

    投资支付的现金                                    13,000,000                             105,926,184



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                项目                             本期发生额                            上期发生额

购买定期存款所支付的现金                                      85,238,750                             340,000,000

     取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额

     支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计                                          108,402,983                            457,894,585

投资活动产生的现金流量净额                                    692,242,061                            567,652,920

三、筹资活动产生的现金流量:

     吸收投资收到的现金

     取得借款收到的现金                                                                              200,000,000

     发行债券收到的现金

     收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计                                                                                 200,000,000

     偿还债务支付的现金                                                                              600,000,000


     分配股利、利润或偿付利息支付的现
                                                                 3,248,000                           11,660,417



     支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计                                             3,248,000                           611,660,417

筹资活动产生的现金流量净额                                    -3,248,000                            -411,660,417


四、汇率变动对现金及现金等价物的影响


五、现金及现金等价物净增加额                                  413,395,419                            224,360,589

     加:期初现金及现金等价物余额                             532,384,882                            493,568,866

六、期末现金及现金等价物余额                                  945,780,301                            717,929,455


法定代表人:周洪江                  主管会计工作负责人:姜建勋                          会计机构负责人:姜建勋




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    7、合并所有者权益变动表                                                                                                                                                         单位:元


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                                                                                           归属于母公司所有者权益
                   项目                                其他权                                    专
                                                                              减:
                                                     优益工具
                                                         永                                      项                 一般风                                           少数股东权益     所有者权益合计
                                          股本             其    资本公积     库存 其他综合收益        盈余公积               未分配利润     其他      小计
                                                     先 续                                       储                 险准备
                                                           他                 股
                                                     股 债                                       备
一、上年期末余额                       685,464,000              565,955,441          2,965,377        342,732,000            8,008,982,547          9,606,099,365       284,388,012 9,890,487,377
   加:会计政策变更                                                                                                             -3,278,942             -3,278,942                         -3,278,942
       前期差错更正
       同一控制下企业合并
       其他
二、本年期初余额                       685,464,000              565,955,441          2,965,377        342,732,000            8,005,703,605          9,602,820,423       284,388,012 9,887,208,435
三、本期增减变动金额(减少以“-”号                                               -3,060,721                                  192,125,389            189,064,668        -4,190,019      184,874,649
填列)
(一)综合收益总额                                                                 -3,060,721                                  603,403,789            600,343,068        -2,822,044      597,521,024
(二)所有者投入和减少资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                -411,278,400           -411,278,400        -1,367,975     -412,646,375
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                                                                   -411,278,400           -411,278,400        -1,367,975     -412,646,375
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                       685,464,000              565,955,441            -95,344        342,732,000            8,197,828,994          9,791,885,091       280,197,993 10,072,083,08
                                                                                                                                                                                                4
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                                                                                                                       上期
                                                                                            归属于母公司所有者权益
                                                     其他权                                       专
               项目                                                            减:
                                                     优益工具
                                                         永                                       项                 一般风                                           少数股东权益     所有者权益合计
                                         股本               其    资本公积     库存 其他综合收益          盈余公积             未分配利润     其他      小计
                                                     先 续                                        储                 险准备
                                                            他                 股
                                                     股 债                                        备
一、上年期末余额                       685,464,000               565,955,441          3,109,240        342,732,000            7,309,081,618          8,906,342,299       271,636,379   9,177,978,678
    加:会计政策变更
        前期差错更正
        同一控制下企业合并
        其他
二、本年期初余额                       685,464,000               565,955,441          3,109,240        342,732,000            7,309,081,618          8,906,342,299       271,636,379   9,177,978,678
三、本期增减变动金额(减少以“-”号                                                   -143,863                                 699,900,929            699,757,066        12,751,633      712,508,699
填列)
(一)综合收益总额                                                                     -143,863                               1,042,632,929          1,042,489,066        -1,381,414   1,041,107,652
(二)所有者投入和减少资本                                                                                                                                                17,532,823       17,532,823
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他                                                                                                                                                                   17,532,823      17,532,823
(三)利润分配                                                                                                                -342,732,000           -342,732,000         -3,399,776    -346,131,776
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分配                                                                                                   -342,732,000           -342,732,000         -3,399,776    -346,131,776
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                       685,464,000               565,955,441          2,965,377        342,732,000            8,008,982,547          9,606,099,365       284,388,012   9,890,487,377

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           8、母公司所有者权益变动表
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                                                                                                              本期
                                                               其他权益工具                            其他
                         项目                                                                 减:库存         专项
                                               股本        优先                  资本公积              综合              盈余公积        未分配利润      其他      所有者权益合计
                                                                 永续债 其他                    股             储备
                                                           股                                          收益
一、上年期末余额                             685,464,000                       557,222,454                            342,732,000     8,437,957,128             10,023,375,582
   加:会计政策变更
          前期差错更正
          其他
二、本年期初余额                             685,464,000                        557,222,454                             342,732,000     8,437,957,128              10,023,375,582
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)                                                                                               -150,548,922                -150,548,922
(一)综合收益总额                                                                                                                        260,729,478                 260,729,478
(二)所有者投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                           -411,278,400                -411,278,400
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                              -411,278,400                -411,278,400
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                             685,464,000                        557,222,454                             342,732,000     8,287,408,206               9,872,826,660
                                                                                        55
                                                                                                                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告
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                                                                                                             上期
                                                               其他权益工具                           其他
                         项目                                                                减:库存         专项
                                               股本        优先                 资本公积              综合           盈余公积        未分配利润      其他      所有者权益合计
                                                                 永续债 其他                   股             储备
                                                           股                                         收益
一、上年期末余额                             685,464,000                       557,222,454                           342,732,000    7,811,100,555               9,396,519,009
    加:会计政策变更
          前期差错更正
          其他
二、本年期初余额                             685,464,000                       557,222,454                           342,732,000    7,811,100,555               9,396,519,009
三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)                                                                                            626,856,573                 626,856,573
(一)综合收益总额                                                                                                                    969,588,573                 969,588,573
(二)所有者投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                                       -342,732,000                -342,732,000
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                             685,464,000                       557,222,454                           342,732,000    8,437,957,128              10,023,375,582


                                                                                       56
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三、公司基本情况

   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中
   国”)《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“总公司”)以其拥有的有关经营酒
   类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下
   统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、香槟的生产和销售,葡萄种植、收购,旅游资
   源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市,总部办公地址位于山东省烟台市芝罘
   区大马路56号。

   截至2019年6月30日止,本公司累计发行股份总数685,464,000股,详见附注七、30。

  本集团的母公司为于中国成立的总公司,最终实际控制人为烟台国丰投资控股有限公司
  、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方
  共同控制。

   本公司的公司及合并财务报表于2019年8月26日已经本公司董事会批准。

   本期合并财务报表范围详细情况参见附注九“在其他主体中的权益”。本期合并财务报
   表范围变化详细情况参见附注八“合并范围的变更”。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

   本集团执行财政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准
   则)及相关规定。

   记账基础和计价原则

   本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资产
   如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

   在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对
   价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者
   承担现时义务的合同金额,或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现
   金等价物的金额计量。

   公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一
   项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财
   务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

   公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
   体的重要性,被划分为三个层次:



                                       57
                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


       * 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
       的报价。
       * 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
       入值。
       * 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

 2、持续经营

   本集团对自2019年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能
   力产生重大怀疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。


五、重要会计政策及会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

   本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于2019年6月30日的
   公司及合并财务状况以及2019年1-6月的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

2、会计期间

   本集团的会计年度为公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

   营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的
   营业周期为12个月。

4、记账本位币

   人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境内子公司
   以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币
   确定欧元、智利比索及澳元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为
   人民币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

(1)非同一控制下的企业合并及商誉

   参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业
   合并。

   合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的
   权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费
   用以及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益。

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   购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买
   日以公允价值计量。

   合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资产
   确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
   公允价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值
   以及合并成本的计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净
   资产公允价值份额的,计入当期损益。

   因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报,并按照成本扣除累计减值准备后的
   金额计量。

6、合并财务报表的编制方法

   合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权
   力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力
   影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了
   变化,本集团将进行重新评估。

   子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时,终止于本集团丧失对该子公司
   的控制权时。

   对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,其自购买日(取得控制权的日期)起的
   经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

   子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘
   定。

   本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵
   销。

   子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益,在合并资产负债表中股东
   权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份
   额,在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

   少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的
   份额,其余额仍冲减少数股东权益。

7、现金及现金等价物的确定标准

   现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期
   限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。



                                      59
                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


8、外币业务和外币报表折算

(1)外币业务

   外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

   于资产负债表日,外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币,因该日的即期汇率
   与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除:①符合资本
   化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本;②为
   了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理;③可供出售货币
   性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外,均计
   入当期损益。

(2)外币财务报表折算

   为编制合并财务报表,境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负
   债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算;除“未分配利润”项
   目外的股东权益项目按发生时的即期汇率折算;利润表中的所有项目及反映利润分配发
   生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算;年初未分配利润为上一年折算后
   的年末未分配利润;年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示;折算后资产
   类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东
   权益。

   外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率
   折算,汇率变动对现金及现金等价物的影响额,作为调节项目,在现金流量表中以“汇
   率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

   年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

9、金融工具

   在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

   (1) 金融资产的分类、确认和计量

   本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融资产划分
   为:以摊余成本计量的金融资产;以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
   产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

   金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
   金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交易费用
   计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的
   应收账款或应收票据,本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

    1   摊余成本计量的金融资产

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                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告




本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此类金融资产的
合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金
和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产按照实际利率法确
认利息收入,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,计入当期
损益。

2   以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标,
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价
值计量且其变动计入其他综合收益,但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计
算的利息收入计入当期损益。

此外,本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益,公允价值变
动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或
损失将从其他综合收益转入留存收益,不计入当期损益。

3   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产,列示为交易性金融资产。此外,在初始确认时,本公司为了消除或显著减少会计错
配,将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此
类金融资产,本公司采用公允价值进行后续计量,公允价值变动计入当期损益。自资产
负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的,列示为其他非流动金融资产。

(2) 金融负债的分类、确认和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,相关交易费用直
接计入当期损益,其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

1   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债(含属于金融
负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。

交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具),按照公允价值进行后续计量,除与套
期会计有关外,公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,该负债由本公司自身信用

                                    61
                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益,且终止确认该负债时,计入其他综合
收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。

其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的
影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的,本公司将该金融负债的全部利得或损
失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。

2   其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债,按摊余成本进行后续
计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止;②该金融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方;③该金融资产已转移,虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产的控制。若企业既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬,且未放弃对该金融资产的控制的,则按照继续涉入
所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融
资产的程度,是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊,并将因转移而收到的对价与应分摊至
终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金
额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产,或将持有的金融资产背书转让,需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;既没有转移也没有保留金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬的,则继续判断企业是否对该资产保留了控制,并根据前面
各段所述的原则进行会计处理。

(4) 金融负债的终止确认

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的,本公司终止确认该金融负债(或该部
分金融负债)。本公司(借入方)与借出方签订协议,以承担新金融负债的方式替换原
金融负债,且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认原金融负债,
同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款作出实质性

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                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


修改的,终止确认原金融负债,同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债(或其一部分)终止确认的,本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的
非现金资产或承担的负债)之间的差额,计入当期损益。

(5) 金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利是当
前可执行的,同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,
金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

(6) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的,本公司采用活跃市场中的报价
确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价
服务机构等获得的价格,且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具
不存在活跃市场的,本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况
并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具
当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时,公司采用在当前情况
下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者在相关资
产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可
观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可输入
值。

(7) 权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理,与权益性交易相
关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利(含分类为权益工具的工具所产生的“利息”)的,
作为利润分配处理。

(8) 金融资产减值
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
债务工具投资等,以预期信用损失为基础确认损失准备。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信
息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间
差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。

在每个资产负债表日,本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计

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                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


   量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本公司按照未来12
   个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚
   未发生信用减值的,处于第二阶段,本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量
   损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本公司按照该
   工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

   对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本公司假设其信用风险自初始确认
   后并未显著增加,按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

   本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照其未扣除减
   值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账
   面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

   当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依据信用风险特征
   将应收款项划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失。

   对于应收票据及应收账款,无论是否存在重大融资成分,本公司均按照整个存续期的预
   期信用损失计量损失准备。

   对于划分为组合的应收票据,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来
   经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。

   对于划分为组合的应收账款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来
   经济状况的预测,编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预
   期信用损失。

   对于划分为组合的其他应收款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未
   来经济状况的预测,通过违约风险敞口和未来12 个月内或整个存续期预期信用损失率,
   计算预期信用损失。

   本公司将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计
   入其他综合收益的债务工具,本公司在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他
   综合收益。

10、存货

(1)存货的分类

    本集团的存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量,存货成本
    包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

    收获之后的农产品,应当按照《企业会计准则第1号 - 存货》处理。

(2)发出存货的计价方法


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                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告




    存货发出时,采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

(3)存货可变现净值的确定依据

    资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,
    资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,
    提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估
    计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净
    值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项
    的影响。

    存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

    计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变
    现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额
    计入当期损益。

(4)存货的盘存制度

    存货盘存制度为永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法

    包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

11、持有待售资产

    当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非
    流动资产收回其账面价值时,将其划分为持有待售类别。

    分类为持有待售类别的非流动资产需同时满足以下条件:(1)根据类似交易中出售此类
    资产的惯例,在当前状况下即可立即出售;(2)出售极可能发生,即本集团已经就一项
    出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计出售将在一年内完成。

    本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资
    产。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的,减记账面价值至公允价值减去
    出售费用后的净额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有
    待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用
    后的净额增加的,恢复以前减记的金额,并在划分为持有待售类别后确认的资产减值
    损失金额内转回,转回金额计入当期损益。

    持有待售的非流动资产中的非流动资产不计提折旧或摊销。


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                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


12、长期股权投资

(1)控制、共同控制、重大影响的判断标准

    控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回
    报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定
    对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致
    同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力,但
    并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位
    实施控制或施加重大影响时,已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公
    司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

(2)初始投资成本的确定

    对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本作为长期
    股权投资的初始投资成本。

    合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
    关管理费用,于发生时计入当期损益。

    除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资,按成本进行初始计
    量。

(3)后续计量及损益确认方法

    按成本法核算的长期股权投资

    公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其
    实施控制的被投资主体。

    采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权
    投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

(4)长期股权投资处置

    处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。

13、投资性房地产

    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。

    投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与该资产
    有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则计入投资性房地产成本。其他
    后续支出,在发生时计入当期损益。

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    本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量,并按照与房屋建筑物或土地使用
    权一致的政策进行折旧或摊销。

    投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差
    额计入当期损益。

14、固定资产

(1)确认条件

    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个
    会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成
    本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。

    与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本
    能可靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外
    的其他后续支出,在发生时计入当期损益。

(2)折旧方法

    固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
    各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下:

         类别         折旧方法        折旧年限             残值率             年折旧率
    房屋及建筑物   年限平均法    20-40 年           0-5%                  2.4%-5.0%
    机器设备       年限平均法    5-30 年            0-5%                  3.2%-20.0%
    运输工具       年限平均法    4-12 年            0-5%                  7.9%-25.0%


    预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态,
    本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

(3)其他说明

     当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固
     定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后
     的差额计入当期损益。

     本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如
     发生改变则作为会计估计变更处理。




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15、在建工程

    在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预
    定可使用状态前的资本化的借款费用及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建
    工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

16、借款费用

    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,在资产支出已经发
    生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产
    活动已经开始时,开始资本化;构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
    用状态或者可销售状态时,停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过
    程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的,暂停借款费用的资本化,直至
    资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

    专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收
    入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化。

17、生物资产

    本集团的生物资产为生产性生物资产。

    生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集
    团的生产性生物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。
    自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本,为该资产在达到预定生产经营目的前发生
    的可直接归属于该资产的必要支出,包括符合资本化条件的借款费用。

    生产性生物资产在达到预定生产经营目的前不计提折旧,在达到预定生产经营目的后
    采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残
    值率和年折旧率列示如下:

    资产类别    使用寿命      预计净残值率             年折旧率

     葡萄树      20年                                      5%

    本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期
    确定。

    本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
    核,如发生改变则作为会计估计变更处理。

    生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的
    差额计入当期损益。



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18、无形资产

    无形资产包括土地使用权、软件和商标等。

    无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值
    减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平
    均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命
    和预计净残值如下:

    资产类别         使用寿命       预计净残值率          年摊销率
      土地使用权     40-50年            -                   2-2.5%
      软件           5-10年              -                  10-20%
      商标            10年                                    10%

    本集团除上述使用寿命确定的无形资产外,还有使用寿命不确定的土地使用权及商标
    使用权。使用寿命不确定的土地使用权系本集团收购 Via Indómita, S.A., Via Dos
    Andes, S.A.,及 Bodegas Santa Alicia SpA.(合称“智利魔狮集团”)和收购 Kilikanoon
    Estate Pty Ltd(以下简称“澳大利亚歌浓酒庄”) 持有的依据智利和澳大利亚相关法
    律规定拥有的永久土地产权,无需进行摊销。商标使用权系本集团收购智利魔狮集团
    和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标,商标使用权无既定可使用期限,商标使用权的评估
    是以市场及竞争环境的趋势、产品的使用周期及管理长期发展战略为依据。这些依据
    总体显示了商标使用权将在无既定期限内为本集团提供长期净现金流。由于无法预见
    其为本集团带来经济利益期限,因此使用寿命不确定。

    期末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,必要时进行调整。

19、长期资产减值

    本集团和本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、投资性房地产、
    在建工程、生产性生物资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。
    如果该等资产存在减值迹象,则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产,无
    论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。

    估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果难以对单项资产的可收回金额进行估
    计的,则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产
    或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中
    的较高者。

    如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计入当期损
    益。

    商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时,结合与其相关的资
    产组或者资产组组合进行。即,自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到
    能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合,如包含分摊的商誉的资产

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                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


    组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损失。减值损失金
    额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产组或资产组
    组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的
    账面价值。

    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

20、长期待摊费用

    长期待摊费用在预计收益期间分期平均摊销,本集团各类长期待摊费用摊销期如下:
                              摊销期
      征地费                    50年
      土地租赁费                 50年
      绿化费                    5-20年
      装修费                    3-5年
      其他                       3年

21、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

    本集团在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入
    当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额
    计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。

    本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
    金,以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为本集团提供服务的
    会计期间,根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额,确认相应
    负债,并计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

    本集团离职后福利全部为设定提存计划。

    本集团在职工为其提供服务的会计期间,将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
    为负债,并计入当期损益或相关资产成本。


(3)辞退福利的会计处理方法

    本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,
    并计入当期损益:本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞
    退福利时;本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。



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22、收入

(1)商品销售收入

    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系
    的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关
    的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认
    商品销售收入的实现。

(2)提供劳务收入

    在提供劳务收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入本集团,交易的
    完工程度能够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时,确认提
    供劳务收入的实现。本集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。
    劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

    如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务
    成本金额确认提供的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳
    务成本如预计不能得到补偿的,则不确认收入。

23、政府补助

    政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满
    足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

    政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。

(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

    与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内平均分配计入
    当期损益。

(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

    与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用和损失的,确认为递延收益,
    并在确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相关费用和损失的,直
    接计入当期损益。

    与本集团日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益。与本集团日
    常活动无关的政府补助,计入营业外收支。

    本公司取得的政策性优惠贷款贴息为财政将贴息资金直接拨付给本公司的,对应的贴
    息冲减相关借款费用。本集团其他子公司取得的政策性优惠贴息贷款为财政贴息贷款,
    由地方财政部门将资金拨付给贷款银行,由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供
    贷款。本集团以实际收到的借款金额作为借款的入账价值,按照借款本金和该政策性
                                      71
                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


    优惠利率计算相关借款费用。

24、递延所得税资产/递延所得税负债

    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

(1)当期所得税

    资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按照税法规
    定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

(2)递延所得税资产及递延所得税负债

    对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负
    债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
    产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

    一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异,本
    集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认相关的递延
    所得税资产。此外,与商誉的初始确认相关的,以及与既不是企业合并、发生时也不
    影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认
    有关的暂时性差异,不予确认有关的递延所得税资产或负债。

    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损
    和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。

    本集团确认与子公司相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债,除非本集团能
    够控制暂时性差异转回的时间,而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
    对于与子公司相关的可抵扣暂时性差异,只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转
    回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,本集团才确认
    递延所得税资产。

    资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收
    回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

    除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税
    计入其他综合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值
    外,其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

    资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足
    够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价
    值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。




                                      72
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   (3)所得税的抵销

          当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时,
          本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

          当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产
          及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对
          不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间
          内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿
          负债时,本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

   25、租赁

          实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外
          的其他租赁为经营租赁。

   (1)经营租赁的会计处理方法

          本集团作为承租人记录经营租赁业务

          经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
          初始直接费用计入当期损益。

          本集团作为出租人记录经营租赁业务

          经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的
          初始直接费用于发生时予以资本化,在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基
          础分期计入当期损益;其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租
          金于实际发生时计入当期损益。

   26、重要会计政策和会计估计变更

   1)重要会计政策变更

                       会计政策变更的内容和原因                                审批程序                   备注
                                                                                              2019 年 1 月 1 日合并资产负债
2017 年,财政部颁布了修订的《企业会 计准则第 22 号——金融工具确认和计
                                                                                              表,应收账款由 242,153,083 元
量》、 《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—
                                                                           经本公司第八届董   变更为 237,781,161 元;递延所
—套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》(简称“新金融
                                                                           事会第二次会议审   得税资产由 285,436,259 元变
工具准则”)。本集团自 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处
                                                                           议通过。           更为 286,529,239 元;未分配利
理,根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首日执行新准则与现行准则的
                                                                                              润由 8,008,982,547 元变更为
差异追溯调整本报告期期初未分配利润。
                                                                                              8,005,703,605 元。
根据《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6
号)要求,资产负债表中,“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及 经本公司第八届董
                                                                                              该会计政策变更对合并及公司
“应收账款”,“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”;事会第二次会议审
                                                                                              净利润和所有者权益无影响。
利润表中,“研发费用”项目除反映进行研究与开发过程中发生的费用化支出外,议通过。
还包括了原在“管理费用”项目中列示的自行开发无形资产的摊销。


                                                          73
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(2)重要会计估计变更

       无

(3)首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表
相关项目情况

                                             合并资产负债表
                                                                                                                单位:元
              项目              2018 年 12 月 31 日                   2019 年 1 月 1 日               调整数
应收票据                                     288,667,988                                                  -288,667,988

应收账款                                     242,153,083                         237,781,161                  -4,371,922

应收款项融资                                                                     288,667,988                 288,667,988

可供出售金融资产                                 467,251                                                       -467,251

其他非流动金融资产                                                                   467,251                     467,251

递延所得税资产                               285,436,259                         286,529,239                   1,092,980

未分配利润                                  8,008,982,547                      8,005,703,605                  -3,278,942

所有者权益合计                              9,606,099,365                      9,602,820,423                  -3,278,942


调整情况说明:

                                                                                                                单位:元
                     按原准则列示的账面价值        新金融工具            其他财务报表列报方      新准则列示的账面价
        项目
                       2018 年 12 月 31 日         准则影响                  式变更影响          值 2019 年 1 月 1 日
应收票据及应收账款                 530,821,071                                    -530,821,071

应收票据                                            -288,667,988                   288,667,988

应收账款                                              -4,371,922                   242,153,083               237,781,161

应收款项融资                                          288,667,988                                            288,667,988

可供出售金融资产                       467,251           -467,251

其他非流动金融资产                                          467,251                                              467,251

递延所得税资产                     285,436,259         1,092,980                                             286,529,239

合计                               816,724,581        -3,278,942                                             813,445,639




                                            母公司资产负债表
                                                                                                                单位:元
       项目           2018 年 12 月 31 日                    2019 年 1 月 1 日                      调整数
应收票据                            39,885,254                                                               -39,885,254

应收账款                             1,447,973                                1,447,973

应收款项融资                                                                39,885,254                        39,885,254

所有者权益合计                  10,023,375,582                           10,023,375,582




                                                       74
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调整情况说明:
                                                                                                    单位:元
                      按原准则列示的账面价值    新金融工具        其他财务报表列      新准则列示的账面价值
        项目
                        2018 年 12 月 31 日     准则影响          报方式变更影响        2019 年 1 月 1 日
应收票据及应收账款                 41,333,227                           -41,333,227

应收票据                                         -39,885,254             39,885,254

应收账款                                                                  1,447,973                1,447,973

应收款项融资                                      39,885,254                                      39,885,254

其他应收款                      1,025,643,356                                                  1,025,643,356

合计                            1,066,976,583                                                  1,066,976,583



27、其他

       运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

       本集团在运用本财务报告四所描述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,
       本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、
       估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上作
       出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

       本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更
       仅影响变更当期的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间
       的,其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

       会计估计中采用的关键假设和不确定因素

       资产负债表日,会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的
       关键假设和不确定性主要有:

       可抵扣亏损确认递延所得税资产

       在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内,应就所有尚未利用的
       可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳
       税所得额发生的时间和金额,结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的
       金额。

       固定资产折旧

       本集团对固定资产在考虑其残值后,在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团
       定期复核预计可使用年限,以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年
       限是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估
       计发生重大变化,则会在未来期间对折旧费用进行调整。




                                                  75
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告


     长期资产减值

     本集团定期对长期资产进行减值评估,以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面
     价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回,有关资产便会视为已减
     值,并相应确认减值损失。

     可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预
     计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产(或资产组)的公
     开市价,因此难以准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时,需要对该
     资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重
     大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料,包括根据合理
     和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

     以可变现净值为基础计提的存货跌价准备

     本集团根据存货会计政策,按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值
     及陈旧和滞销的存货,计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞
     销、可变现净值是否低于存货成本进行重新估计。

     企业合并取得的被购买方可辨认资产及负债公允价值的计量备

     对于企业合并成本,本集团以收购日被购买方可辨认资产及负债的公允价值为基础进
     行购买价格分摊。在对上述可辨认资产及负债按照未来现金流量现值进行公允价值计
     量时,本集团管理层需要基于未来市场供需情况估计销售增长率以对现金流量进行预
     测,并考虑选用适当的折现率进行折现,涉及管理层运用重大会计估计和判断。

六、税项

1、主要税种及税率

           税种                      计税依据                                 税率
                                                               13%、9%、6%(中国),20%
                    按应税收入为计税依据计算销项税,并按扣除当 (法国),21%(西班牙),
增值税
                    期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。   19%(智利),10%(澳大利
                                                               亚)
消费税              按应税收入为计税依据计缴消费税。              10%、20%(中国)
城市维护建设税      按实际缴纳的流转税为计税依据计算缴纳。        7%(中国)
                                                                  25%(中国),33.3%(法国),
企业所得税          按应纳税所得额为计税依据。                    28%(西班牙),27%(智利)
                                                                  30%(澳大利亚)




                                         76
                                                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2019 年半年度报告




2、税收优惠

       本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁
       县从事葡萄种植的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人
       民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定,享受葡萄种植所得免征企业
       所得税的优惠政策。

       本公司之分公司烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司葡萄种植分公司(“葡萄种植”)是位于
       山东省烟台市芝罘区从事葡萄种植的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二
       十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定,享受葡萄
       种植所得免征企业所得税的优惠政策。

       本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)是位于新疆维吾尔自治区石
       河子市从事生产销售葡萄原酒的企业,根据《关于深入实施西部大开发战略有关税收政
       策问题的通知》(财税[2011]58号)有关规定,享受企业所得税优惠政策,2015年至2020
       年,享受企业所得税优惠税率15%。

       本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自
       治区石河子市从事生产销售葡萄原酒的企业,根据《关于深入实施西部大开发战略有关
       税收政策问题的通知》(财税[2011]58号)有关规定,享受企业所得税优惠政策,2015年
       至2020年,享受企业所得税优惠税率15%。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

                                                                                            单位:元
               项目                     期末余额                             期初余额
库存现金                                                  70,198                              114,335
银行存款                                           1,756,744,006                        1,382,399,749
其他货币资金                                          91,818,749                           93,186,393
合计                                               1,848,632,953                        1,475,700,477


       于 2019年6月30日,受限制的银行存款明细如下:
                                                                                            单位:元
               项目                     期末余额                             期初余额
单位住房基金                                          2,647,877                           2,611,350

合计                                                  2,647,877                           2,611,350




                                          77
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       于 2019年6月30日,其他货币资金明细如下:
                                                                                          单位:元
                 项目                   期末余额                            期初余额

烟台张裕葡萄酿酒研发制造公司("研                    46,100,000                         46,100,000
发公司")质押定期存款

信用证存出保证金                                    44,540,850                         44,540,850

支付宝账户余额                                       1,042,367                         2,483,816

单位卡保证金                                            125,532                             51,727

工行平台保证金                                          10,000                              10,000

合计                                                91,818,749                         93,186,393


2019 年 6 月 30 日,本集团银行存款中包括存款期为 3 个月至 12 个月不等的短期定期存款
人民币 180,439,250 元,利率为 1.40%-2.03%(2018 年 12 月 31 日:人民币 173,042,400)。

       2、应收票据

(1)应收票据分类列示

                                                                                          单位:元
                 项目                    期末余额                           期初余额
银行承兑票据                                                                           288,667,988
商业承兑票据
合计                                                                                   288,667,988


(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

       无

(3)期末公司已质押的应收票据

       无

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

                                                                                          单位:元
                 项目                期末终止确认金额                  期末未终止确认金额
银行承兑票据                                        275,760,494
商业承兑票据
合计                                                275,760,494


(5)期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

         无




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(6)本期实际核销的应收票据情况

           无

3、应收账款

(1)应收账款分类披露

                                                                                                                      单位:元
                                              期末余额                                          期初余额
                          账面余额              坏账准备                         账面余额         坏账准备
       类别
                                                         计提    账面价值                               计提比    账面价值
                         金额          比例    金额                             金额    比例     金额
                                                         比例                                             例
按单项计提坏账
                                                                             242,153,083 100%                    242,153,083
准备的应收账款
其中:
按组合计提坏账
                       191,269,049 100% 5,137,857 2.78% 186,131,192
准备的应收账款
其中:
按信用风险特征
组合计提坏账准         191,269,049 100% 5,137,857 2.78% 186,131,192
备的应收
合计                   191,269,049 100% 5,137,857 2.78% 186,131,192 242,153,083 100%                             242,153,083


按组合计提坏账准备:
                                                                                                                      单位:元
                                                                            期末余额
                名称
                                              账面余额                      坏账准备                       计提比例
按信用风险特征组合计提坏
                                                      191,269,049                  5,137,857                             2.78%
账准备的应收
合计                                                  191,269,049                  5,137,857 --


按账龄披露:
                                                                                                                      单位:元
                                账龄                                                    期末余额
1 年以内(含 1 年)                                                                                              180,854,504
1至2年                                                                                                             8,978,048
2至3年                                                                                                             1,199,269
3 年以上                                                                                                               237,228
合计                                                                                                             191,269,049


于 2019 年 6 月 30 日,所有权受到限制的应收账款为人民币 31,134,017 元(2018 年 12 月 31
日:52,015,032 元),详见附注七、18。




                                                                79
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(2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况:

                                                                                                               单位:元


                      原金融工具   首次执行新金                                    本期变动金额
                                                   调整后的年初余
       类别           准则下的期   融工具准则的                                        收回或                 期末余额
                                                         额                 计提                   核销
                        初余额       调整金额                                            转回
按信用风险特征组
                                      4,371,922              4,371,922     765,935                            5,137,857
合计提坏账准备
合计                                  4,371,922              4,371,922     765,935                            5,137,857



本期无坏账准备收回或转回情况。

(3)本期实际核销的应收账款情况



(4)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

                                                                                                               单位:元
                                                                                                          占应收账款总
               单位名称                      与本公司关系                 金额             年限
                                                                                                            额的比例
农工商超市(集团)有限公司                  第三方                         10,077,717    1 年以内                    5.3%
苏果超市有限公司                          第三方                          7,168,620    1 年以内                    3.7%
Viedos y Bodegas Las Pircas               第三方                          6,917,840    1 年以内                    3.6%
联华超市股份有限公司                      第三方                          5,408,819    1 年以内                    2.8%
MARKS AND SPENCER                         第三方                          5,365,322    1 年以内                    2.8%
合计                                               --                    34,938,318          --                   18.3%


(5)因金融资产转移而终止确认的应收账款



(6)转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额



4、应收款项融资

                                                                                                               单位:元
               项目                                期末余额                                       期初余额
银行承兑汇票                                                      372,281,872
               合计                                               372,281,872




                                                        80
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5、预付款项

(1)预付款项按账龄列示

                                                                                                            单位:元
                                       期末余额                                         期初余额
           账龄
                             金额                   比例                       金额                    比例
1 年以内                          3,490,928                     100%               4,219,949                     100%
1至2年
2至3年
3 年以上
合计                              3,490,928         --                             4,219,949           --


(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

                                                                                                            单位:元
                                                                                                            占预付账
                                       与本集团
                  客户类别                               金额             账龄            未结算原因        款总额的
                                         关系
                                                                                                              比例%
 宁夏维加妮葡萄酒有限公司             第三方              600,000       1 年以内        货物未收到              17.2%
 国网山东省电力公司烟台供电公司       第三方              500,000       1 年以内        预付购电款             14.3%
 DONELLI VINI S.P.A.                  第三方              463,523       1 年以内        货物未收到             13.3%
 烟台开发区热力建筑安装工程有限公司   第三方              250,545       1 年以内        货物未收到              7.2%
 烟台德毅五金机电有限公司             第三方              192,045       1 年以内        货物未收到              5.5%
 合计                                     --         2,006,113                --                               57.4%


6、其他应收款

                                                                                                         单位:元
                   项目                           期末余额                                 期初余额
应收利息                                                          2,099,109                                 1,332,681
应收股利
其他应收款                                                       26,519,874                              21,303,405
合计                                                             28,618,983                              22,636,086


(1)应收利息

                                                                                                         单位:元
                   项目                           期末余额                                 期初余额
定期存款                                                          2,099,109                                 1,332,681
委托贷款
债券投资
合计                                                              2,099,109                                 1,332,681




                                                    81
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(2)其他应收款

1)其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                 单位:元
               款项性质                     期末账面余额                          期初账面余额
应收押金、保证金                                            9,991,516                            10,453,624
应收备用金                                                  2,776,485                             2,274,038
应收关联方款                                                1,911,880                               813,440
消费税、增值税出口退税                                      9,651,893                             6,273,882
其他                                                        2,188,100                             1,488,421
合计                                                       26,519,874                            21,303,405


2)按账龄披露:
                                                                                                 单位:元
                          账龄                                             期末余额
1 年以内(含 1 年)                                                                              15,284,516
1至2年                                                                                            1,162,933
2至3年                                                                                            8,302,579
3 年以上                                                                                          1,769,846
合计                                                                                             26,519,874



3)本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额0元;本期收回或转回坏账准备金额0元。

4)本期实际核销的其他应收款情况



5)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                 单位:元
                                                                        占其他应收款期末
        单位名称            款项的性质   期末余额          账龄                          坏账准备期末余额
                                                                        余额合计数的比例
烟台经济技术开发区建筑
                       施工保证金         7,709,477 3 年以内                      29.10%
业联合会
烟台神马包装有限公司印
                       应收租赁款         1,626,880 1 年以内                       6.10%
刷分公司
烟台中亚医药保健酒有限
                       应收租赁款           285,000 1 年以内                       1.10%
公司
烟台经济技术开发区财政
                       保证金               198,056 1 年以内                       0.70%

国网山东省电力公司烟台
                       押金                  80,000 1 年以内                       0.30%
供电公司
合计                             --       9,899,413         --                    37.30%

                                                82
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6)涉及政府补助的应收款项


7)因金融资产转移而终止确认的其他应收款


8)转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额


7、存货

(1)存货分类                                                                                       单位:元


                                     期末余额                                         期初余额
       项目
                    账面余额         跌价准备       账面价值          账面余额        跌价准备         账面价值
原材料                  88,705,179                    88,705,179        67,267,035                       67,267,035
在产品            1,837,958,108                    1,837,958,108     1,787,819,923                    1,787,819,923
库存商品            698,652,646       18,534,497     680,118,149       894,187,725     24,683,226       869,504,499
合计              2,625,315,933       18,534,497   2,606,781,436     2,749,274,683     24,683,226     2,724,591,457




(2)存货跌价准备                                                                                    单位:元


                                          本期增加金额                      本期减少金额
       项目         期初余额                                                                           期末余额
                                       计提           其他           转回或转销         其他
原材料
在产品
库存商品                24,683,226                                       6,148,729                       18,534,497
合计                    24,683,226                                       6,148,729                       18,534,497




8、其他流动资产

                                                                                                          单位:元
                 项目                               期末余额                               期初余额
预缴企业所得税                                                     70,523,939                           24,077,323
待抵扣进项税                                                   229,478,097                             233,087,707
待摊租金                                                              416,865                            1,511,366
合计                                                           300,418,901                             258,676,396




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9、其他非流动金融资产

                                                                                              单位: 元
                  项目                      期末余额                             期初余额
其他                                                        515,922
合计                                                        515,922


10、投资性房地产

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

                                                                                               单位:元
        项目             房屋、建筑物       土地使用权             在建工程                 合计
一、账面原值
1.期初余额                     70,954,045                                                     70,954,045
2.本期增加金额
(1)外购
(2)存货\固定资产\在
建工程转入
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他转出
4.期末余额                     70,954,045                                                     70,954,045
二、累计折旧和累计摊

1.期初余额                     39,381,556                                                     39,381,556
2.本期增加金额                  1,012,019                                                      1,012,019
(1)计提或摊销                 1,012,019                                                      1,012,019
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他转出
4.期末余额                     40,393,575                                                     40,393,575
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
(1)计提
3、本期减少金额
(1)处置
(2)其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值                 30,560,470                                                     30,560,470
2.期初账面价值                 31,572,489                                                     31,572,489


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11、固定资产                                                                             单位:元


                  项目                      期末余额                             期初余额
固定资产                                               5,684,612,653                        5,749,731,667
固定资产清理
合计                                                   5,684,612,653                        5,749,731,667


(1)固定资产情况                                                                           单位:元


           项目          房屋及建筑物       机器设备               建筑工具                 合计
一、账面原值:
  1.期初余额                4,761,426,425    2,665,798,814             26,580,639           7,453,805,878
  2.本期增加金额               33,949,084       48,642,164              1,281,845              83,873,093
    (1)购置                   4,174,052       13,254,325              1,281,845              18,710,222
   (2)在建工程转入           29,775,032       35,387,839                                     65,162,871
   (3)企业合并增加
  3.本期减少金额                5,422,920          2,867,114              456,453               8,746,487
    (1)处置或报废             5,422,920          2,867,114              456,453               8,746,487
  4.期末余额                4,789,952,589    2,711,573,864             27,406,031           7,528,932,484
二、累计折旧
  1.期初余额                  621,266,769    1,062,064,237             20,743,205           1,704,074,211
  2.本期增加金额               67,239,979       79,376,506              1,071,000             147,687,485
    (1)计提                  67,239,979       79,376,506              1,071,000             147,687,485
  3.本期减少金额                4,489,447          2,518,788              433,630               7,441,865
    (1)处置或报废             4,489,447          2,518,788              433,630               7,441,865
  4.期末余额                  684,017,301    1,138,921,955             21,380,575           1,844,319,831
三、减值准备
  1.期初余额
  2.本期增加金额
    (1)计提
  3.本期减少金额
    (1)处置或报废
  4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值            4,105,935,288    1,572,651,909              6,025,456           5,684,612,653
  2.期初账面价值            4,140,159,656    1,603,734,577              5,837,434           5,749,731,667


于 2019 年 6 月 30 日,所有权受到限制的固定资产净值为人民币 353,013,613 元(2018 年 12
月 31 日:人民币 412,006,421 元),详见附注七、51。




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(2)暂时闲置的固定资产情况                                                                            单位:元


           项目               账面原值         累计折旧            减值准备             账面价值           备注
暂时闲置的固定资产            124,758,075          67,762,891                             56,995,184


(3)通过融资租赁租入的固定资产情况



(4)通过经营租赁租出的固定资产                                                                             单位:元


                           项目                                                       期末账面价值
机器设备                                                                                                       115,720


(5)未办妥产权证书的固定资产情况                                                                            单位:元


                       项目                                     账面价值                     未办妥产权证书的原因
研发公司工业生产中心                                                  1,733,732,977 正在办理中
长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼                                              280,709,011 正在办理中
北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼                                            184,687,307 正在办理中
烟台张裕丁洛特酒庄主楼                                                     81,685,892 正在办理中
新疆天珠发酵车间、储酒车间                                                 17,499,421 正在办理中
冰酒酒庄办公楼及封装车间                                                    9,044,465 正在办理中
张裕(泾阳)葡萄酿酒车间                                                      4,017,018 正在办理中
发酵中心办公楼、实验楼及车间                                                3,572,175 正在办理中
麒麟包装成品库及车间                                                        2,351,511 正在办理中
广西桂林办事处办公楼、山西大同办事处办公楼                                  1,110,076 正在办理中
合计                                                                  2,318,409,853 正在办理中


12、在建工程

(1)在建工程情况

                                            期末余额                                        期初余额
       项目
                           账面余额         减值准备      账面价值         账面余额        减值准备       账面价值
研发制造中心(“张裕
                              672,975,492                 672,975,492 608,553,617                          608,553,617
葡萄酒城综合体”)
长安酒庄建设工程               17,537,828                 17,537,828       39,793,893                       39,793,893
宁夏酒庄建设工程               47,371,353                 47,371,353       47,163,863                       47,163,863
石河子酒庄建设工程                379,517                       379,517    23,664,124                       23,664,124
销售公司建设工程               19,145,181                 19,145,181       17,985,882                       17,985,882
其他公司建设工程               32,463,002                 32,463,002       22,135,212                       22,135,212
合计                          789,872,373                 789,872,373 759,296,591                          759,296,591



                                                          86
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   (2)重要在建工程项目本期变动情况

                                                                                                          工程累计
                                                                  本期转入固   本期转入长                          工程     利息资本化 其中:本期利息 本期利息资 资金
       项目名称        预算数        期初余额      本期增加金额                             期末余额      投入占预
                                                                  定资产金额   期待摊费用                          进度     累计金额     资本化金额     本化率   来源
                                                                                                          算比例
张裕葡萄酒城综合体   4,505,780,000   608,553,617    105,008,609   30,903,286    9,683,448   672,975,492     76.60%           16,954,039      2,682,202 1.2%和 4.3% 其他
长安酒庄建设工程       620,740,000    39,793,893      7,523,270   29,779,335                17,537,828     109.90%                                                   其他
销售公司建设工程       161,350,000    17,985,882      1,262,622      103,323                19,145,181      98.50%                                                   其他
宁夏酒庄建设工程       41,415,000     47,163,863        207,490                             47,371,353     102.60%                                                   其他
合计                 6,109,285,000   737,161,379    118,617,618   60,924,116   37,445,510   757,409,371     --       --      16,954,039      2,682,202       1.20%    --



   于 2019 年 6 月 30 日,本集团在建工程并无减值迹象,故未计提减值准备。




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113、生产性生物资产
(1)采用成本计量模式的生产性生物资产
                                                                                            单位:元

                项目                       种植业                                  合计

                                未成熟                   已成熟

一、账面原值

 1.期初余额                         13,837,608              235,246,042               249,083,650

 2.本期增加金额                     -4,798,454                9,593,745                    4,795,291

   (1)外购

   (2)自行培育                       2,388,310                2,406,981                    4,795,291

 未成熟转成熟                       -7,186,764                7,186,764

 3.本期减少金额

   (1)处置

   (2)其他

 4.期末余额                          9,039,154              244,839,787               253,878,941

二、累计折旧

 1.期初余额                                                  39,817,277                   39,817,277

 2.本期增加金额                                               6,448,225                    6,448,225

   (1)计提                                                    6,448,225                    6,448,225

 3.本期减少金额

   (1)处置

   (2)其他

 4.期末余额                                                  46,265,502                   46,265,502

三、减值准备

 1.期初余额

 2.本期增加金额

   (1)计提

 3.本期减少金额

   (1)处置

   (2)其他

 4.期末余额

四、账面价值

 1.期末账面价值                      9,039,154              198,574,285               207,613,439

 2.期初账面价值                     13,837,608              195,428,765               209,266,373


                                                                                                  88
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     于 2019年6月30日,无所有权受到限制的生物资产。

     于 2019年6月30日,本集团生物资产并无减值迹象,故未计提减值准备。
14、无形资产
(1)无形资产情况
                                                                                             单位:元

           项目          土地使用权      软件使用权             商标                 合计

一、账面原值

   1.期初余额              528,252,911       75,822,057         170,068,735             774,143,703

   2.本期增加金额               16,176          107,993                                       124,169

     (1)购置                  16,176          107,993                                       124,169

     (2)内部研发

     (3)企业合并增加

   3.本期减少金额

     (1)处置

   4.期末余额              528,269,087       75,930,050         170,068,735             774,267,872

二、累计摊销

   1.期初余额               78,070,910       26,722,815          13,876,519             118,670,244

   2.本期增加金额            5,231,260        3,185,493                21,989               8,438,742

     (1)计提               5,231,260        3,185,493                21,989               8,438,742

   3.本期减少金额

     (1)处置

   4.期末余额               83,302,170       29,908,308          13,898,508             127,108,986

三、减值准备

   1.期初余额

   2.本期增加金额

     (1)计提

   3.本期减少金额

   (1)处置

   4.期末余额

四、账面价值

   1.期末账面价值          444,966,917       46,021,742         156,170,227             647,158,886

   2.期初账面价值          450,182,001       49,099,242         156,192,216             655,473,459



    于 2019 年 6 月 30 日,所有权受限制的无形资产净值为人民币 215,282,924 元(2018 年

                                                                                                   89
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       12 月 31 日:人民币 218,070,414),详见附注七、51。

(2)未办妥产权证书的土地使用权情况

          无

15、商誉

                                                                                                        单位:元

                                                            本期增加               本期减少
  被投资单位名称或形成商誉的事项       期初余额       企业合并形                                    期末余额
                                                                      其他      处置     其他
                                                        成的

Etablissements Roullet Fransac(“法
                                        13,112,525                                                   13,112,525
国商贸”)

Dicot Partners, S.L(“爱欧集团”)       92,391,901                                                   92,391,901

"Societe Civile Argricole Du Chateau
                                        15,761,440                                                   15,761,440
De Mirefleurs (“蜜合花”)

智利魔狮集团                             6,870,115                                                    6,870,115

澳大利亚歌浓酒庄                        37,063,130                                                   37,063,130

                合计                   165,199,111                                                  165,199,111




16、长期待摊费用

                                                                                                        单位:元

         项目          期初余额        本期增加金额        本期摊销金额        其他减少金额        期末余额

土地租赁费                54,217,763                               1,073,811                         53,143,952

征地费                    43,427,739                                 215,293                         43,212,446

绿化费                   141,224,472        9,683,449              4,615,467                        146,292,454

装修费                       775,647       27,762,062                476,300                         28,061,409

其他                       4,994,795        1,134,446                281,791                          5,847,450

合计                     244,640,416       38,579,957              6,662,662                        276,557,711


注:本年从在建工程转入长期待摊费用金额为人民币 38,234,356 元。




                                                                                                               90
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17、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产

                                                                                                      单位:元

                                       期末余额                                     期初余额
           项目
                         可抵扣暂时性差异     递延所得税资产       可抵扣暂时性差异        递延所得税资产

内部交易未实现利润              383,079,453           95,769,863             602,476,583          150,619,145

未支付奖金                      107,118,804           26,808,863             141,808,257           35,485,814

辞退福利                         21,108,526            5,277,132              26,186,243            6,546,561

资产减值准备                     23,672,354            5,918,088              24,683,226            6,170,807

可抵扣亏损                      326,241,084           83,564,280             262,937,999           67,566,387

递延收益                         78,596,149           17,132,928              86,227,293           18,868,963

资产评估减值                        649,811              175,449                 661,415              178,582

合计                            940,466,181          234,646,603           1,144,981,016          285,436,259


(2)未经抵销的递延所得税负债

                                                                                                      单位:元

                                       期末余额                                     期初余额
           项目
                         应纳税暂时性差异     递延所得税负债       应纳税暂时性差异        递延所得税负债

非同一控制企业合并资
                                 69,392,888           18,629,612              81,338,130           22,010,647
产评估增值

合计                             69,392,888           18,629,612              81,338,130           22,010,647


(3)未确认递延所得税资产明细

                                                                                                      单位:元

                  项目                            期末余额                             期初余额

可抵扣暂时性差异

可抵扣亏损                                                   157,722,738                          171,430,831

合计                                                         157,722,738                          171,430,831




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(4)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

                                                                                             单位:元

           年份             期末金额                   期初金额                     备注

2020 年                           45,960,766                  45,960,766

2021 年                           82,685,213                  82,685,213

2022 年                           14,362,787                  14,362,787

2023 年                             6,987,182                 21,110,792

2024 年                             7,726,790

合计                              157,722,738                164,119,558             --


18、短期借款

(1)短期借款分类                                                                   单位:元


                  项目                   期末余额                             期初余额

质押借款

抵押借款                                             65,507,517                            79,467,832

保证借款                                               7,145,835                            3,331,870

信用借款                                             605,517,315                          605,202,708

合计                                                 678,170,667                          688,002,410


于 2019 年 6 月 30 日,抵押借款为 Hacienda y Vinedos Marques del Atrio, S.L.U.(“爱
欧 公 爵 公 司”)向 Banco de Sabadell, S.A.等银 行办理的应 收账款 保理 业务借 款欧 元
3,982,860 元(折合人民币 31,134,017 元)(2018 年 12 月 31 日:人民币 52,015,032 元),智
利魔狮集团以固定资产比索 2,931,854,000 元(折合人民币 29,904,911 元)向 BBVA 银行抵押
借入的借款美元 5,000,000 元(折合人民币 34,373,500 元)(2018 年 12 月 31 日:人民币
27,452,800 元)。保证借款为本公司为澳大利亚歌浓酒庄提供担保向澳新银行借入的澳元
1,483,893 元(折合人民币 7,145,835 元)(2018 年 12 月 31 日:3,331,870)。

19、应付账款
(1)应付账款列示                                                                          单位:元

                  项目                   期末余额                             期初余额

应付货款                                            539,459,878                           713,572,881
合计                                                539,459,878                           713,572,881




                                                                                                      92
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(2)账龄超过一年的大额应付账款情况的说明

        于 2019年6月30日,无账龄超过1年的大额应付账款。

20、预收款项

(1)预收款项列示                                                                                    单位:元


                      项目                       期末余额                               期初余额
预收货款                                                    177,549,080                             226,075,244
合计                                                        177,549,080                             226,075,244


(2)账龄超过一年的大额预收账款情况的说明

        于 2019年6月30日,无账龄超过1年的大额预收账款。

21、应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

                                                                                                       单位:元

              项目            期初余额         本期增加              本期减少                期末余额

一、短期薪酬                    185,893,109      214,884,524              245,100,514              155,677,119

二、离职后福利-设定提存计划         224,865       27,605,713               27,149,855                  680,723

三、辞退福利                     26,186,243        1,310,247                6,387,964              21,108,526

四、一年内到期的其他福利

合计                            212,304,217      243,800,484              278,638,333              177,466,368


(2)短期薪酬列示

                                                                                                       单位:元

              项目            期初余额         本期增加              本期减少                期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴       187,685,990      188,388,623              215,640,569              160,434,044

2、职工福利费                     3,014,288        4,969,229                7,875,107                  108,410

3、社会保险费                       461,095       14,314,931               14,435,562                  340,464

       其中:医疗保险费             460,440       12,510,735               12,656,526                  314,649

            工伤保险费                   655         914,251                  889,091                  25,815

            生育保险费                               889,945                  889,945

4、住房公积金                        52,510        6,147,006                6,191,272                    8,244

5、工会经费和职工教育经费         1,914,079        1,064,735                1,033,635                1,945,179


                                                                                                             93
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              项目             期初余额                 本期增加                本期减少           期末余额

6、短期带薪缺勤

7、短期利润分享计划

减:划分到非流动资产部分              7,234,853                                         75,631             7,159,222

合计                            185,893,109               214,884,524             245,100,514           155,677,119


(3)设定提存计划列示

                                                                                                            单位:元

         项目             期初余额                本期增加                  本期减少               期末余额

1、基本养老保险                  224,533                 26,914,033               26,457,843                680,723

2、失业保险费                          332                  691,680                  692,012

3、企业年金缴费

合计                             224,865                 27,605,713               27,149,855                680,723


(4)辞退福利

                                                                                                            单位:元

                 项目                        期初余额                本期增加        本期减少          期末余额
1、解除劳动关系补偿                                                   1,275,387        1,275,387                  -

2、内退补偿                                       26,186,243             34,860        5,112,577       21,108,526

合计                                              26,186,243          1,310,247        6,387,964       21,108,526


22、应交税费

                                                                                                            单位:元

                  项目                            期末余额                                  期初余额

增值税                                                             28,114,274                            36,442,868

消费税                                                              9,089,447                            28,636,646

企业所得税                                                         59,137,357                            40,869,507

个人所得税                                                            276,031                             5,669,099

城市维护建设税                                                      2,407,009                             4,337,712

房产税                                                              5,406,700                             5,165,128

城镇土地使用税                                                      2,255,344                             2,476,527

其他                                                                2,314,640                             5,315,303

合计                                                           109,000,802                              128,912,790




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23、其他应付款

                                                                                                    单位: 元

               项目                              期末余额                             期初余额

应付利息                                                       2,669,667                             712,826

应付股利                                                     412,646,375

其他应付款                                                   562,350,965                         607,767,064

合计                                                         977,667,007                         608,479,890

注:上表中其他应付款指扣除应付利息、应付股利后的其他应付款。


(1)应付利息

                                                                                                     单位:元

               项目                              期末余额                             期初余额

分期付息到期还本的长期借款利息

企业债券利息

短期借款应付利息                                               2,669,667                             712,826

划分为金融负债的优先股\永续债利息

其他

合计                                                           2,669,667                             712,826


(2)应付股利

                                                                                                     单位:元

               项目                              期末余额                             期初余额

普通股股利                                                   411,278,400

划分为权益工具的优先股\永续债股利

其他                                                        1,367,975.00

合计                                                    412,646,375.00




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(3)其他应付款

1)按款项性质列示其他应付款

                                                                                     单位:元

                 项目              期末余额                            期初余额

应付经销商押金                                166,741,693                         159,191,138

应付设备款工程款                              93,902,789                          152,825,734

应付运输费                                    15,579,562                           38,867,725

应付总公司商标使用费                                                               78,414,978

应付广告营销费用                              209,606,196                          96,429,861

员工保证金                                        869,282                            2,806,766

应付供应商押金                                18,732,029                           15,901,210

应付承包费                                    19,130,850                           27,070,584

其他                                          37,788,564                           36,259,068

合计                                          562,350,965                         607,767,064


2)账龄超过 1 年的重要其他应付款

                                                                                     单位:元

                 项目              期末余额                      未偿还或结转的原因

北京晴朗生态农业科技发展有限公司
                                                3,513,506         承包费未完成结算
(“北京晴朗”)

VASF 公司                                       4,878,866         承包费未完成结算

合计                                            8,392,372                 --


24、一年内到期的非流动负债

                                                                                     单位:元

                 项目              期末余额                            期初余额

一年内到期的长期借款                          146,362,314                         118,940,788

一年内到期的应付债券

一年内到期的长期应付款                        34,000,000                           34,000,000

一年内到期的租赁负债

合计                                          180,362,314                         152,940,788




                                                                                             96
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25、其他流动负债

                                                                                       单位:元

               项目               期末余额                            期初余额

短期应付债券

应付退货款

递延收益                                     14,545,254                             15,860,254

合计                                         14,545,254                             15,860,254


26、长期借款

(1)长期借款分类

                                                                                       单位:元

               项目               期末余额                            期初余额

质押借款

抵押借款                                       3,529,655                             3,924,916

保证借款                                     98,156,000                            110,750,000

信用借款                                     64,263,595                             41,805,746

合计                                         165,949,250                           156,480,662


长期借款分类的说明:
                                                                                 单位:元
               项目    期末余额         1 年内到期的借款           1 年后到期的借款
质押借款
抵押借款                6,616,377                 3,086,722                       3,529,655

保证借款               116,906,000               18,750,000                      98,156,000

信用借款               188,789,187              124,525,592                      64,263,595
合计                   312,311,564              146,362,314                  165,949,250




                                                                                              97
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于 2019 年 6 月 30 日,保证借款为本公司为研发公司信用担保借入的长期借款 68,750,000 元
(2018 年 12 月 31 日:81,250,000 元),由本公司为澳大利亚歌浓酒庄提供担保向澳新银行借
入的澳元 10,000,000 元(折合人民币 48,156,000 元) (2018 年 12 月 31 日:48,250,000 元))。
抵押借款 为爱欧公爵公 司以固定资产欧元 2,900,925 元(折合人民币 22,676,531 元)向
Popular Espaol 抵押借入的欧元 678,868 元(折合人民币 5,306,710 元)的借款(2018 年 12
月 31 日:人民币 6,749,944 元)。澳大利亚歌浓酒庄以固定资产澳元 503,163 元(折合人民币
2,423,032 元)向 NAB 银行抵押借入的澳元 271,963 元(折合人民币 1,309,667 元)的借款(2018
年 12 月 31 日:48,250,000)。

27、长期应付款

(1)按款项性质列示长期应付款

                                                                                                            单位:元

                  项目                             期末余额                              期初余额
中国农发重点建设基金                                          201,000,000                            225,000,000

合计                                                          201,000,000                            225,000,000


农发基金于 2016 年向研发制造公司投资人民币 305,000,000 元,占注册资本 37.9%。根据投
资协议约定,农发基金分 10 年收回投资基金,按年获取固定收益,为剩余本金的 1.2%。农
发基金除上述固定收益外,不再享有研发制造公司的其他利润或承担研发制造公司的损失,
因此,农发基金对研发制造公司的投资虽然名义上是股权投资,但实际上是债权投资(财政贴
息贷款)。本集团将农发基金的投资作为以摊余成本计量的长期应付款,2019 年 1-6 月本集
团归还本金人民币 24,000,000 元。抵押及质押资产详见附注七、51。

                                                                                                    单位:元

           长期应付款余额                1 年内到期的长期应付款                 1 年后到期的长期应付款
                         235,000,000                      34,000,000                                 201,000,000


28、递延收益

                                                                                                            单位:元

           项目               期初余额         本期增加           本期减少          期末余额        形成原因

政府补助                       86,227,293         4,465,398            12,096,542    78,596,149

减:划分为流动负债部分         15,860,254                               1,315,000    14,545,254

合计                           70,367,039         4,465,398            10,781,542    64,050,895        --




                                                                                                                 98
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   涉及政府补助的项目:
                                                                                                                  单位:元

                                                         本期计入                本期冲减
                                              本期新增              本期计入其              其他                  与资产相关/
           负债项目              期初余额                营业外收                成本费用          期末余额
                                              补助金额              他收益金额              变动                   与收益相关
                                                         入金额                    金额

葡萄原酒酿造项目                 3,304,500                             717,450                     2,587,050       与资产相关

石河子酒庄项目固定资产投资奖励   6,996,600                           1,140,000                     5,856,600       与资产相关

新疆产业振兴与技术改造项目       15,642,000                            711,000                     14,931,000      与资产相关

基础设施配套专项补助             4,240,000                             530,000                     3,710,000       与资产相关

旅游发展基金补助项目                500,000                                                          500,000       与收益相关

(桓仁)葡萄酿酒生产能力建设项目   3,200,000                             200,000                     3,000,000       与资产相关

酒类电子追溯体系项目             2,525,257                             333,527                     2,191,730       与资产相关

葡萄酒产业发展项目                  558,000                             93,000                       465,000       与资产相关

半岛蓝色经济区建设项目           6,000,000                           1,000,000                     5,000,000       与资产相关

信息化系统建设工程技改项目       2,900,000                             290,000                     2,610,000       与资产相关

跨境电商项目                        880,256                             67,114                       813,142       与收益相关

水污染治理项目款                    206,530                             56,801                       149,729       与收益相关

基础设施建设项目                 1,718,750                              62,500                     1,656,250       与资产相关

产业发展扶持资金                 32,800,000                          2,050,000                     30,750,000      与资产相关

经济节能技术改造项目补贴         1,026,400                              64,150                       962,250       与资产相关

高效节水灌溉项目专项资金         1,639,000                              81,000                     1,558,000       与资产相关

服务业发展引导资金               2,000,000 4,200,000                 4,700,000                     1,500,000       与收益相关

锅炉改造拆迁补助                     90,000                                                              90,000    与收益相关

机械化发展补贴                                 265,398                                               265,398       与资产相关

合计                             86,227,293 4,465,398               12,096,542                     78,596,149

减:划分为流动负债部分           15,860,254                          1,315,000                     14,545,254

非流动负债部分                   70,367,039 4,465,398               10,781,542                     64,050,895


   29、其他非流动负债

                                                                                                                  单位:元

                     项目                            期末余额                                 期初余额

   应付职工薪酬                                                      7,159,222                               7,234,853

   合计                                                              7,159,222                               7,234,853




                                                                                                                       99
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   于 2019 年 6 月 30 日,应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比
   例扣除的工作责任保证金,预计于 2020 至 2022 年发放。

   30、股本

                                                                                                              单位:元

                                                     本次变动增减(+、—)
                     期初余额                                                                            期末余额
                                   发行新股        送股     公积金转股        其他          小计

   股份总数          685,464,000                                                                         685,464,000


   31、资本公积

                                                                                                              单位:元

              项目                 期初余额           本期增加               本期减少                   期末余额
   资本溢价(股本溢价)             560,038,853                                                            560,038,853

   其他资本公积                        5,916,588                                                             5,916,588

   合计                             565,955,441                                                            565,955,441


   32、其他综合收益

                                                                                                              单位:元

                                                                               本期发生额

                                                                     减:前期计入 减:所
                     项目                     期初余额 本期所得税                          税后归属于 税后归属于      期末余额
                                                                     其他综合收益 得税费
                                                          前发生额                          母公司        少数股东
                                                                     当期转入损益    用

一、以后不能重分类进损益的其他综合收益

其中:重新计算设定受益计划净负债和净资产的
变动

权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额

二、以后将重分类进损益的其他综合收益          2,965,377 -4,657,291                         -3,060,721    -1,596,570        -95,344

其中:权益法下在被投资单位以后将重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额

可供出售金融资产公允价值变动损益

持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

现金流量套期损益的有效部分

外币财务报表折算差额                          2,965,377 -4,657,291                         -3,060,721    -1,596,570        -95,344

其他综合收益合计                              2,965,377 -4,657,291                         -3,060,721    -1,596,570        -95,344


                                                                                                                     100
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33、盈余公积

                                                                                                           单位:元

           项目             期初余额                本期增加              本期减少                期末余额

法定盈余公积                   342,732,000                                                           342,732,000

任意盈余公积

储备基金

企业发展基金

其他

合计                           342,732,000                                                           342,732,000


34、未分配利润

                                                                                                           单位:元

                     项目                                 本期                               上期

调整前上期末未分配利润                                           8,008,982,547                      7,309,081,618

调整期初未分配利润合计数(调增+,调减-)                           -3,278,942

调整后期初未分配利润                                             8,005,703,605                      7,309,081,618

加:本期归属于母公司所有者的净利润                                 603,403,789                      1,042,632,929

减:提取法定盈余公积

    提取任意盈余公积

    提取一般风险准备

    应付普通股股利                                                 411,278,400                        342,732,000

    转作股本的普通股股利

期末未分配利润                                                   8,197,828,994                      8,008,982,547


35、营业收入和营业成本

                                                                                                           单位:元

                                       本期发生额                                    上期发生额
       项目
                             收入                     成本                   收入                   成本
主营业务                     2,541,459,605             927,958,197          2,818,814,912             969,407,949

其他业务                        16,815,180               8,294,028               9,415,152              5,149,343

合计                         2,558,274,785             936,252,225          2,828,230,064             974,557,292




                                                                                                                101
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36、税金及附加

                                                                                单位:元

                 项目    本期发生额                             上期发生额

消费税                                   68,699,658                          97,343,463

城市维护建设税                           18,763,626                          23,778,056

教育费附加                               13,670,717                          17,417,976

房产税                                   14,184,915                          16,878,556

土地使用税                                5,478,045                            6,013,248

印花税                                    1,504,356                            2,247,814

其他                                      1,249,531                            1,597,138

合计                                    123,550,848                          165,276,251


37、销售费用

                                                                                单位:元

                 项目   本期发生额                            上期发生额

市场营销费                           268,185,487                             326,942,076

职工薪酬                             130,725,779                             139,247,494

运输费                                53,735,626                             67,177,736

商标使用费                                                                   43,363,867

仓储租赁费                            24,274,917                             19,857,616

折旧费                                20,476,637                             21,735,895

广告费                                26,920,257                             23,574,432

会议费                                 8,945,999                               9,319,883

设计制作费                             2,365,761                               2,457,300

劳务费                                11,484,614                             12,459,237

差旅费                                11,822,548                             10,886,711

水电气费                               7,697,325                               7,166,936

办公邮电费                             2,801,706                               2,349,806

包装费                                 3,971,486                               3,873,287

保安保洁费                             2,214,479                               2,336,546

业务招待费                             1,763,307                               1,995,516

其他                                  14,584,873                             15,914,695

合计                                 591,970,801                             710,659,033




                                                                                     102
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38、管理费用

                                                                           单位:元

               项目   本期发生额                           上期发生额

职工薪酬                            62,572,295                          60,660,238

折旧费用                            31,887,697                          35,410,914

承包费                               7,178,106                            7,178,106

修理费                               8,253,897                            7,076,148

办公费                              10,177,651                          10,977,189

摊销费用                             7,677,849                            9,520,182

绿化费                               7,682,946                            6,493,556

安全生产费                           2,357,016                            2,422,526

租赁费                               4,766,202                            5,061,778

业务招待费                           2,631,383                            2,815,060

保安保洁费                           3,356,435                            3,953,646

差旅费                               2,971,468                            2,139,939

其他                                 4,039,367                            4,255,600

合计                               155,552,312                          157,964,882


39、研发费用

                                                                           单位:元

               项目   本期发生额                          上期发生额

研发费用                             2,706,811                           2,127,006

合计                                 2,706,811                           2,127,006


40、财务费用

                                                                           单位:元

               项目   本期发生额                           上期发生额

利息支出                             9,812,560                          18,739,528

减:利息收入                         4,606,417                            7,245,870

加:手续费                           1,271,831                            3,005,483

汇兑损益                             2,311,609                          -1,413,199

合计                                 8,789,583                          13,085,942




                                                                                103
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41、其他收益                                                                    单位:元

        产生其他收益的来源     本期发生额                          上期发生额

产业发展扶持资金                            2,050,000                             2,050,000

宁夏产业振兴与技术改造项目                                                        1,086,000

固定资产投资奖励                            1,140,000                             1,140,000

半岛蓝色经济区建设专项                      1,000,000                             1,000,000

其他                                        3,082,627                             4,012,100

扶持企业发展专项资金                        51,633,350                           15,011,673

其他                                        5,305,915                            13,683,105

合计                                        64,211,892                           37,982,878


42、信用减值损失                                                                单位: 元


               项目            本期发生额                         上期发生额

应收账款坏账损失                             -765,935

合计                                         -765,935


43、资产减值损失

                                                                                   单位: 元

               项目            本期发生额                          上期发生额

一、坏账损失

二、存货跌价损失                             6,148,729                            4,730,948

三、可供出售金融资产减值损失

四、持有至到期投资减值损失

五、长期股权投资减值损失

六、投资性房地产减值损失

七、固定资产减值损失

八、工程物资减值损失

九、在建工程减值损失

十、生产性生物资产减值损失

十一、油气资产减值损失

十二、无形资产减值损失

十三、商誉减值损失

十四、其他

合计                                         6,148,729                            4,730,948


                                                                                            104
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44、资产处置收益                                                                                      单位:元


       资产处置收益的来源                     本期发生额                               上期发生额
固定资产处置收益                                                 1,138                                   93,958

合计                                                             1,138                                   93,958


45、营业外收入

                                                                                                        单位:元

           项目                  本期发生额                  上期发生额             计入当期非经常性损益的金额

债务重组利得

非货币性资产交换利得

接受捐赠

政府补助

其他                                      3,575,914                   2,006,392                       3,575,914

合计                                      3,575,914                   2,006,392                       3,575,914


46、营业外支出

                                                                                                        单位:元

               项目                  本期发生额                上期发生额           计入当期非经常性损益的金额

债务重组损失

非货币性资产交换损失

对外捐赠

因违反法律、行政法规而交付的罚
                                                  10,811             1,187,713                           10,811
款、罚金、滞纳金

其他                                              153,239                 204,649                       153,239

合计                                              164,050            1,392,362                          164,050


47、所得税费用

(1)所得税费用表

                                                                                                        单位:元

                  项目                        本期发生额                               上期发生额

当期所得税费用                                              161,779,976                             178,993,081

递延所得税费用                                              48,501,602                               32,986,654

合计                                                        210,281,578                             211,979,735


                                                                                                             105
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(2)会计利润与所得税费用调整过程

                                                                                                   单位:元

                           项目                                           本期发生额

利润总额                                                                                      812,459,893
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                               203,114,973
子公司适用不同税率的影响                                                                          -66,516
调整以前期间所得税的影响                                                                        3,082,397
非应税收入的影响

不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                2,219,026
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
                                                                                                1,931,698
损的影响

所得税费用                                                                                    210,281,578


48、其他综合收益

    详见附注七、32。

49、现金流量表项目

(1)收到的其他与经营活动有关的现金

                                                                                                   单位:元

               项目                          本期发生额                          上期发生额
政府补贴收入                                              62,580,748                             33,687,978

利息收入                                                  2,835,438                               3,302,294

罚款净收入                                                1,225,511                               1,609,829

其他                                                      1,143,923                               3,742,920

合计                                                      67,785,620                             42,343,021


(2)支付的其他与经营活动有关的现金                                                               单位:元


               项目                          本期发生额                          上期发生额
销售费用                                               348,849,996                              387,846,396

管理费用                                                  41,017,612                             45,235,101

其他                                                      2,912,859                               3,895,589

合计                                                   392,780,467                              436,977,086



                                                                                                        106
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(3)收到的其他与筹资活动有关的现金

                                                                                                         单位:元

                 项目                          本期发生额                            上期发生额

收到的与资产相关的政府补助                                                                             3,150,000

研发公司质押定期存款利息收入                                                                             371,431

研发公司长期借款质押定期存款                                                                          20,000,000

合计                                                                                                  23,521,431


(4)支付的其他与筹资活动有关的现金

                                                                                                         单位:元

                 项目                          本期发生额                            上期发生额

研发公司长期借款质押定期存款                                                                          20,000,000

合计                                                                                                  20,000,000


50、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料

                                                                                                         单位:元

                   补充资料                             本期金额                           上期金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量:                         --                                --

净利润                                                               602,178,315                   636,001,737

加:资产减值准备                                                      -5,382,794                      -4,730,948

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
                                                                     155,147,729                   148,983,240


使用权资产折旧

无形资产摊销                                                           8,438,742                      11,567,301

长期待摊费用摊销                                                       6,662,662                       8,117,444

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
                                                                          -1,138                         -93,958
(收益以“-”号填列)

固定资产报废损失(收益以“-”号填列)

公允价值变动损失(收益以“-”号填列)

财务费用(收益以“-”号填列)                                        13,987,879                      15,048,678

投资损失(收益以“-”号填列)

递延所得税资产减少(增加以“-”号填列)                              50,789,656                      37,133,223



                                                                                                              107
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                   补充资料                  本期金额                          上期金额

递延所得税负债增加(减少以“-”号填列)                  -3,381,035                      -4,146,569

存货的减少(增加以“-”号填列)                         123,958,750                     216,486,236

经营性应收项目的减少(增加以“-”号填列)              -172,662,167                   -305,623,146

经营性应付项目的增加(减少以“-”号填列)              -280,260,593                   -205,989,766

其他

经营活动产生的现金流量净额                               499,476,006                     552,753,472

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:         --                                --

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况:                 --                                --

现金的期末余额                                        1,573,727,077                    1,428,670,462

减:现金的期初余额                                    1,206,860,334                    1,180,889,274

加:现金等价物的期末余额

减:现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额                                 366,866,743                     247,781,188




(2)现金和现金等价物的构成

                                                                                             单位:元

                      项目                   期末余额                          期初余额

一、现金                                               1,573,727,077                   1,428,670,462

其中:库存现金                                                70,198                         151,228

       可随时用于支付的银行存款                        1,573,656,879                   1,428,519,234

       可随时用于支付的其他货币资金

       可用于支付的存放中央银行款项

       存放同业款项

       拆放同业款项

二、现金等价物

其中:三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额                           1,573,727,077                   1,428,670,462

其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物



                                                                                                  108
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51、所有权或使用权受到限制的资产                                                            单位:元


              项目          期末账面价值                                    受限原因

                                                       借款保证金、信用证保证金、支付宝冻结余额、住房基
货币资金                                  94,466,626
                                                       金和单位卡存款保证金

应收账款                                  31,134,017 短期借款抵押

固定资产                                 353,013,613 短期借款、长期借款和长期应付款抵押

无形资产                                 215,282,924 长期应付款抵押

合计                                     693,897,180                           --


52、外币货币性项目

(1)外币货币性项目

    本集团位于中国境内实体的外币性货币性项目如下:                                         单位:元

              项目        期末外币余额                  折算汇率               期末折算人民币余额

货币资金                      --                           --                               46,815,034

其中:美元                         6,805,498                       6.8747                   46,785,757

       欧元                              2,901                      7.817                       22,677

       港币                              7,503                     0.8797                           6,600


 (2)境外经营实体

 本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为记账本位币,爱欧公爵
 公司和 Francs Champs Participations SAS(“法尚控股”)的记账本位币均为欧元,智利魔
 狮集团的记账本位币为智利比索,澳大利亚歌浓酒庄的记账本位币为澳大利亚元。境外子公
 司外币性资产或负债明细如下:
                                                                                               单位:元

              项目        期末外币余额                  折算汇率               期末折算人民币余额

货币资金                      --                           --                                3,553,711

其中:美元                           516,926                       6.8747                    3,553,711

       欧元

       港币

短期借款                      --                           --                               75,621,700

其中:美元                         11,000,000                      6.8747                   75,621,700

       欧元

       港币




                                                                                                      109
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八、合并范围的变更

        无

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)企业集团的构成

                                                                                    持股比例
        子公司名称              主要经营地            注册地         业务性质                                取得方式
                                                                                 直接      间接

                           中国新疆维吾尔自治区 中国新疆维吾尔自治                                    非同一控制下企业合并
新疆天珠(a)                                                          制造业          60%
                           石河子市            区石河子市                                             取得

                                                                                                      非同一控制下企业合并
法国商贸                   法国干邑市          法国干邑市            贸易                      100%
                                                                                                      取得

                                                                                                      非同一控制下企业合并
蜜合花                     法国波尔多          法国波尔多            贸易                      100%
                                                                                                      取得

                                                                                                      非同一控制下企业合并
爱欧公爵公司               西班牙内瓦拉省      西班牙内瓦拉省        销售            75%
                                                                                                      取得

魔狮葡萄酒                 智利圣地亚哥        智利圣地亚哥          销售            85%              设立或投资等方式取得

                                                                                                      非同一控制下企业合并
澳大利亚歌浓酒庄           澳大利亚阿德莱德    澳大利亚阿德莱德      销售            80%
                                                                                                      取得

北京张裕酒业营销有限
                           中国北京市          中国北京市            销售            50%       50% 设立或投资等方式取得
责任公司(“北京配售”)

烟台麒麟包装有限公司
                           中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      制造业         100%              设立或投资等方式取得
(“麒麟包装”)

烟台张裕卡斯特酒庄有
限公司(“张裕酒庄”)       中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      制造业          70%              设立或投资等方式取得
(b)

张裕(泾阳)葡萄酿酒有
                           中国陕西省咸阳市    中国陕西省咸阳市      制造业         100%              设立或投资等方式取得
限公司(“泾阳酿酒”)

烟台张裕葡萄酿酒销售
                           中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售           100%              设立或投资等方式取得
有限公司(“销售公司”)

廊坊开发区卡斯特-张裕
酿酒有限公司         (“廊 中国河北省廊坊市    中国河北省廊坊市      制造业          39%       10% 设立或投资等方式取得
坊卡斯特”) (c)

张裕(泾阳)葡萄酿酒销
售有限公司(“泾阳销        中国陕西省咸阳市    中国陕西省咸阳市      销售           100%              设立或投资等方式取得
售”)


                                                                                                                   110
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                                                                                    持股比例
        子公司名称                主要经营地            注册地       业务性质                             取得方式
                                                                                 直接      间接

廊坊张裕葡萄酿酒销售
                           中国河北省廊坊市    中国河北省廊坊市      销售           100%           设立或投资等方式取得
有限公司(“廊坊销售”)

上海张裕酒业营销有限
                           中国上海市          中国上海市            销售            30%        70% 设立或投资等方式取得
公司 (“上海营销”)

北京张裕爱斐堡生态农
业开发有限公司(“农业 中国北京市密云县         中国北京市密云县      销售                      100% 设立或投资等方式取得
开发”)

北京张裕爱斐堡国际酒
庄有限公司(“北京酒        中国北京市          中国北京市            制造业          90%           设立或投资等方式取得
庄”) (d)

烟台张裕酒业销售有限
                           中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售            90%        10% 设立或投资等方式取得
公司(“酒业销售”)

烟台张裕先锋国际酒业
                           中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售            70%        30% 设立或投资等方式取得
有限公司(“先锋国际”)

杭州昌裕酒类销售有限
                           中国浙江省杭州市    中国浙江省杭州市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“杭州昌裕”)

                           中国宁夏回族自治区银 中国宁夏回族自治区
宁夏种植                                                             种植业         100%           设立或投资等方式取得
                           川市                银川市

桓仁张裕葡萄酒民族酒
业销售有限公司(“民族 中国辽宁省本溪市         中国辽宁省本溪市      销售           100%           设立或投资等方式取得
酒业”)

辽宁张裕冰酒酒庄有限
                           中国辽宁省本溪市    中国辽宁省本溪市      制造业          51%           设立或投资等方式取得
公司 (“冰酒酒庄”) (e)

烟台开发区张裕商贸有
                           中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
限公司(“开发区商贸”)

深圳张裕酒业营销有限
                           中国广东省深圳市    中国广东省深圳市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司 (“深圳营销”)

烟台福山区张裕商贸有
                           中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
限公司    (“福山商贸”)

北京张裕爱斐堡国际会
议中心有限公司(“会议 中国北京市密云县         中国北京市密云县      服务业                    100% 设立或投资等方式取得
中心”)

北京张裕爱斐堡旅游文
化有限公司(“爱斐堡旅 中国北京市密云县         中国北京市密云县      旅游业                    100% 设立或投资等方式取得
游”)

                           中国宁夏回族自治区银 中国宁夏回族自治区
宁夏酿酒                                                             制造业         100%           设立或投资等方式取得
                           川市                银川市


                                                                                                                111
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                                                                                    持股比例
        子公司名称              主要经营地               注册地      业务性质                             取得方式
                                                                                 直接      间接

烟台张裕丁洛特酒庄有
限公司    (“丁洛特酒    中国山东省烟台市       中国山东省烟台市     批发零售        65%        35% 设立或投资等方式取得
庄”)

张裕(青铜峡)酒业销售
                         中国宁夏回族自治区青 中国宁夏回族自治区
有限公司(“青铜峡销                                                  销售                      100% 设立或投资等方式取得
                         铜峡市                 青铜峡市
售”)

                         中国新疆维吾尔自治区 中国新疆维吾尔自治
石河子酒庄                                                           制造业         100%           设立或投资等方式取得
                         石河子市               区石河子市

                         中国宁夏回族自治区银 中国宁夏回族自治区
宁夏酒庄                                                             制造业         100%           设立或投资等方式取得
                         川市                   银川市

陕西张裕瑞那城堡酒庄
                         中国陕西省咸阳市       中国陕西省咸阳市     制造业         100%           设立或投资等方式取得
有限公司(“长安酒庄”)

研发制造公司(f)          中国山东省烟台市       中国山东省烟台市     制造业          68%           设立或投资等方式取得

                                                                     葡萄酒酿
张裕(桓仁)葡萄酿酒有
                         中国辽宁省本溪市       中国辽宁省本溪市     造项目筹       100%           设立或投资等方式取得
限公司(“桓仁酿酒”)
                                                                     建

新疆张裕葡萄酒销售有                            中国新疆维吾尔自治
                         中国新疆维吾尔自治区                        销售                      100% 设立或投资等方式取得
限公司(“新疆销售”)                            区

宁夏张裕商贸有限公司     中国宁夏回族自治区银 中国宁夏回族自治区
                                                                     销售                      100% 设立或投资等方式取得
(“宁夏商贸”)           川市                   银川市

陕西张裕瑞那酒业销售
                         中国陕西省咸阳市       中国陕西省咸阳市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
有限公司(“陕西销售”)

蓬莱张裕酒业销售有限
                         中国山东省蓬莱市       中国山东省蓬莱市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“蓬莱酒业”)

莱州张裕酒业销售有限
                         中国山东省莱州市       中国山东省莱州市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“莱州销售”)

法尚控股                 法国干邑市             法国干邑市           投资贸易       100%           设立或投资等方式取得

兰州张裕酒业营销(“兰
                         中国甘肃省兰州市       中国甘肃省兰州市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
州销售”)

北京张裕商贸有限公司
                         中国北京市             中国北京市           销售                      100% 设立或投资等方式取得
(“北京商贸”)

天津张裕先锋酒类销售
                         中国天津市             中国天津市           销售                      100% 设立或投资等方式取得
有限公司(“天津先锋”)

福州市张裕先锋酒业有
                         中国福建省福州市       中国福建省福州市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
限公司(“福州先锋”)

南京张裕先锋酒业有限     中国江苏省南京市       中国江苏省南京市     销售                      100% 设立或投资等方式取得



                                                                                                                112
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                                                                                  持股比例
        子公司名称              主要经营地             注册地      业务性质                             取得方式
                                                                               直接      间接

公司(“南京先锋”)

咸阳张裕先锋酒水销售
                         中国陕西省咸阳市     中国陕西省咸阳市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
有限公司(“咸阳先锋”)

沈阳张裕先锋酒业有限
                         中国辽宁省沈阳市     中国辽宁省沈阳市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“沈阳先锋”)

济南张裕先锋酒水有限
                         中国山东省济南市     中国山东省济南市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“济南先锋”)

上海张裕先锋酒业有限
                         中国上海市           中国上海市           销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“上海先锋”)

抚州张裕先锋酒业有限
                         中国江西省抚州市     中国江西省抚州市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“抚州先锋”)

石家庄张裕先锋酒类销
                         中国河北省石家庄市   中国河北省石家庄市 销售                        100% 设立或投资等方式取得
售(“石家庄先锋”)

杭州裕泽锋贸易有限公
                         中国浙江省杭州市     中国浙江省杭州市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
司(“杭州裕泽锋”)

吉林省张裕先锋酒业有
                         中国吉林省长春市     中国吉林省长春市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
限公司(“吉林先锋”)

北京张裕先锋酒业销售
有限责任公司(“北京先 中国北京市              中国北京市           销售                      100% 设立或投资等方式取得
锋”)

哈尔滨市张裕先锋酒业
                                              中国黑龙江省哈尔滨
销售有限公司(“哈尔滨 中国黑龙江省哈尔滨市                         销售                      100% 设立或投资等方式取得
                                              市
先锋”)

湖南张裕先锋酒业有限
                         中国湖南省长沙市     中国湖南省长沙市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“湖南先锋”)

银川张裕先锋酒类有限     中国宁夏回族自治区银 中国宁夏回族自治区
                                                                   销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“银川先锋”)       川市                 银川市

昆明张裕先锋酒业有限
                         中国云南省昆明市     中国云南省昆明市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“昆明先锋”)

重庆张裕先锋酒类销售
                         中国重庆市           中国重庆市           销售                      100% 设立或投资等方式取得
有限公司(“重庆先锋”)

武汉张裕先锋酒业有限
                         中国湖北省武汉市     中国湖北省武汉市     销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“武汉先锋”)

呼和浩特市张裕先锋酒
                         中国内蒙古自治区呼和 中国内蒙古自治区呼
业有限公司(“呼和浩特                                              销售                      100% 设立或投资等方式取得
                         浩特市               和浩特市
先锋”)

成都市张裕先锋酒业有     中国四川省成都市     中国四川省成都市     销售                      100% 设立或投资等方式取得


                                                                                                              113
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                                                                                持股比例
        子公司名称            主要经营地            注册地       业务性质                             取得方式
                                                                             直接      间接

限公司(“成都先锋”)

南宁张裕先锋酒业有限   中国广西壮族自治区南 中国广西壮族自治区
                                                                 销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“南宁先锋”)     宁市                南宁市

兰州张裕先锋酒业有限
                       中国甘肃省兰州市    中国甘肃省兰州市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“兰州先锋”)

烟台富朗多进口酒销售
有限公司(“烟台富朗    中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
多”)

合肥张裕先锋酒类有限
                       中国安徽省合肥市    中国安徽省合肥市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“合肥先锋”)

乌鲁木齐张裕先锋酒业   中国新疆维吾尔自治区 中国新疆维吾尔自治
                                                                 销售                      100% 设立或投资等方式取得
(“乌鲁木齐先锋”)     乌鲁木齐市          区自治区乌鲁木齐市

广州张裕先锋酒业有限
                       中国广东省广州市    中国广东省广州市      销售                      100% 设立或投资等方式取得
公司(“广州先锋”)

葡萄酒销售公司         中国山东省烟台市    中国山东省烟台市      销售           100%           设立或投资等方式取得



在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明:

(a) 新疆天珠为本公司通过并购取得的子公司,本公司持有其 60%的股权。本公司以协议安
排的方式对新疆天珠实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排于 2017 年 8 月 6
日到期。新疆天珠的少数股东自协议安排到期后,正常享有/承担公司章程约定的各项股东权
利/义务。
(b) 张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业,本公司持有其 70%的股
权。本公司以协议安排的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议
安排将于 2022 年 12 月 31 日到期。
(c) 廊坊卡斯特为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业,本公司及子公司持有
其 49%的股权。本公司以协议安排的方式对廊坊卡斯特实现经营、投资及财务政策的完全控
制权。该协议安排于 2017 年 12 月 31 日到期。廊坊卡斯特的少数股东自协议安排到期后,正
常享有/承担公司章程约定的各项股东权利/义务。
(d) 北京酒庄为本公司与烟台德安及北京晴朗合资成立的有限责任公司,本公司持有其 90%
的股权。本公司以协议安排的方式对北京酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该
协议安排将于 2019 年 9 月 2 日到期。
(e) 冰酒酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业,本公司持有其 51%的股
权。本公司以协议安排的方式对冰酒酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议
安排将于 2021 年 12 月 31 日到期。
(f) 研发制造公司为本公司与农发基金成立的合资经营企业,于 2019 年 6 月 30 日本公司持
有其 68%的股权。本公司以附注七、27 所述的协议安排方式对研发制造公司实现经营、投资
及财务政策的完全控制权。该协议安排将于 2026 年 5 月 22 日到期,截至 2019 年 6 月 30 日,


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农发基金剩余投资占注册资本的 32%。

(2)重要的非全资子公司

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                                        本期归属于少数股东    本期向少数股东宣告分
     子公司名称    少数股东持股比例                                                   期末少数股东权益余额
                                              的损益                 派的股利

新疆天珠                          40%           -1,200,628                                      49,412,020

爱欧公爵公司                      25%              464,844                1,367,975             29,878,944

张裕酒庄                          30%                                                           12,365,016

廊坊卡斯特                        51%             -752,237                                      20,175,744

北京酒庄                          10%                                                           65,133,868

冰酒酒庄                          49%                                                           33,319,062

魔狮葡萄酒                        15%              564,376                                      53,709,304

澳大利亚歌浓酒庄                  20%             -301,829                                      16,204,035



子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明:见附注九、1(1)。




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(3)重要非全资子公司的主要财务信息

                                                                                                                                                                                                    单位:元

                                                               期末余额                                                                                       期初余额
     子公司名称
                        流动资产       非流动资产        资产合计       流动负债      非流动负债      负债合计        流动资产       非流动资产       资产合计       流动负债        非流动负债    负债合计

新疆天珠                 26,891,774      64,187,998      91,079,771       -169,932        5,336,114    5,166,181      27,390,495      66,486,795       93,877,290                      5,336,114     5,336,114

张裕酒庄                126,947,614     113,877,340     240,824,954    163,176,906                    163,176,906     141,298,023    114,694,168      255,992,191    171,869,662                   171,869,662

廊坊卡斯特               16,966,616      15,672,549      32,639,165       4,033,546                    4,033,546      17,659,511      16,001,682       33,661,193        3,358,322                   3,358,322

北京酒庄                228,256,490     458,433,952     686,690,442     45,912,267                    45,912,267      219,973,582    461,115,089      681,088,671     62,598,545                    62,598,545

冰酒酒庄                 61,748,346      23,105,860      84,854,207     31,627,378          100,000   31,727,378      45,194,591      23,920,890       69,115,481     14,974,458         100,000    15,074,458

爱欧公爵公司            407,617,465      92,937,395     500,554,860    304,115,810       72,890,389   377,006,198     464,421,130     99,080,668      563,501,798    381,659,315      54,520,937   436,180,252

魔狮葡萄酒              210,503,095     295,300,215     505,803,310    138,985,158        4,861,038   143,846,196     214,784,490    300,969,342      515,753,832    148,359,328       4,976,161   153,335,489

澳大利亚歌浓酒庄         82,656,715      64,415,130     147,071,845     12,813,137       52,227,853   65,040,990      87,634,707      63,759,866      151,394,573     13,387,942      51,893,171    65,281,113

                                                                                                                                                                                                    单位:元

                                                                    本期发生额                                                                                上期发生额
           子公司名称
                               营业收入               净利润          综合收益总额            经营活动现金流量            营业收入           净利润              综合收益总额            经营活动现金流量

新疆天珠                                              -3,001,571            -1,297,212                     -417,462              18,803           -184,572                -184,572                  10,284,801

张裕酒庄                            24,470,842        -2,189,871              -686,874                    6,946,282         43,226,910            2,861,474              2,861,474                   2,419,427

廊坊卡斯特                                            -1,474,975              -821,013                       25,801          5,038,281        -1,952,954              -1,952,954                    -4,435,022

北京酒庄                      90,339,526.00           12,711,985            22,752,823                    9,667,568         78,502,666        15,243,700              15,243,700                    12,282,145

冰酒酒庄                      19,763,387.00           -1,986,710              -754,056                    1,903,734         27,305,133              905,396                905,396                   2,018,740

爱欧公爵公司                       129,064,457         1,859,381            -4,084,674                  -23,846,960        148,197,893            1,214,012               -929,332                 -21,783,821

魔狮葡萄酒                          86,818,838         3,762,504             1,880,687                   -1,725,571         93,719,341            -281,859            -4,460,814                    -7,723,684

澳大利亚歌浓酒庄                    22,852,809        -1,509,147            -4,011,458                    1,024,962         25,904,401            -115,317            -3,779,883                    -1,469,903


                                                                                                                                                                                                            116
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十、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、
其他非流动金融资产、短期借款、一年以内到期的非流动负债、应付账款、其他应付款、长
期应付款及长期借款等,各项金融工具的详细情况说明见附注七。与这些金融工具有关的风
险,以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险
敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生
的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化,而变量之间存在的相关性对某一风险变量
的变化的最终影响金额将产生重大作用,因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的
情况下进行的。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡,将风险对本集团经营业绩
的负面影响降低到最低水平,使股东的利益最大化。基于该风险管理目标,本集团风险管理
的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险,建立适当的风险承受底线和进行风险管
理,并及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。

1. 风险管理目标和政策

(1)市场风险

①外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与欧元和美元有关,除本
集团的下属境外子公司以欧元、智利比索与澳元进行采购和销售,以美元进行借款以及境内子
公司欧元与美元存款外,本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2019年6月30日,
除下表所述资产及负债为外币存款或借款余额外,本集团各实体的资产及负债均以其各自功
能性货币结算。

                                                                                       单位:元
                  项目            期末余额                            年初余额

 货币资金(欧元)                               22,677                                     199,753

 货币资金(美元)                          50,339,468                                   51,283,910

 短期借款(美元)                          75,621,700                                   75,495,200


上述外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。本集团密切
关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。

外汇风险敏感性分析

在其他变量不变的情况下,汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下:

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境内各实体:
                                                                                              单位:元
        项目          汇率变动                                    本期
                                    对本期利润的影响                      对股东权益的影响
欧元            对人民币升值5%                          1,134                                     1,134

欧元            对人民币贬值5%                         -1,134                                    -1,134

美元            对人民币升值5%                      2,339,288                                 2,339,288

美元            对人民币贬值5%                     -2,339,288                                 -2,339,288



境外各实体:
                                                                                              单位:元
       项目           汇率变动                                    本期
                                     对本期利润的影响                      对股东权益的影响

美元           对欧元升值5%                             10,250                                   10,250

美元           对欧元贬值5%                             -10,250                                 -10,250

美元           对智利比索升值10%                       -115,086                                -115,086

美元           对智利比索贬值10%                        115,086                                 115,086


注:于2019年6月30日,本集团管理层预期欧元和美元兑人民币汇率,美元兑欧元汇率变动为
5%,美元兑智利比索汇率变动为15%。

②利率风险 - 现金流量变动风险

本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率货币资金和银行借款有
关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率,以消除利率的公允价值变动风险。

利率风险敏感性分析

利率风险敏感性分析基于假设市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用。

本集团管理层认为本集团所承担银行存款的利率风险并不重大,因此未在此披露对银行存款
的利率敏感性分析。

在上述假设的基础上,在其他变量不变的情况下,利率可能发生的合理变动对当期损益和股
东权益的税前影响如下:
                                                                                              单位:元
       项目          利率变动                                     本期
                                   对本期利润的影响                      对股东权益的影响
银行借款       增加50个基点                        -323,958                                    -323,958

银行借款       减少50个基点                         323,958                                     323,958


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注:于2019年6月30日,本集团管理层预期银行浮动利率变动为50个基点。

(2)信用风险

2019年6月30日,可能引起本集团及财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能
履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。

为降低信用风险,本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策,
需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外,本集团对应收账款余额进
行持续监控,以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币
结算的交易,除非本集团信用控制部门特别批准,否则本集团不提供信用交易条件。此外,
本集团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况,以确保就无法回收的款
项计提充分的坏账准备。因此,本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易,所以无需担保物。信用风险集中按
照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2019年6月30日,本集团18.3%的应收账款来
自本集团应收账款前五名欠款方(2018年12月31日:19.8%)。本集团对应收账款余额未持有任
何担保物或其他信用增级。

(3)流动风险

管理流动风险时,本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控,以满足
本集团经营需要,并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监
控并确保遵守借款协议。

十一、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

                                                              母公司对本企业 母公司对本企业
  母公司名称     注册地       业务性质          注册资本
                                                                的持股比例   的表决权比例
   总公司        烟台市          制造业          50,000,000            50.40%            50.40%


母公司注册资本及对本公司持股/表决权比例于2019年1-6月无变动。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九。




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3、其他关联方情况

                      其他关联方名称                                       其他关联方与本企业关系

烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“酒文化博物馆”)            同一母公司控制的公司

烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司(“酒城之窗”)            同一母公司控制的公司

烟台神马包装有限公司(“神马包装”)                        同一母公司控制的公司

烟台中亚医药保健酒有限公司(“中亚医药”)                  同一母公司控制的公司

烟台张裕文化旅游产品销售有限公司(“文化销售”)            同一母公司控制的公司

烟台张裕文化旅游发展有限公司(“文化发展”)                同一母公司控制的公司


4、关联交易情况

(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                               单位:元

     关联方          关联交易内容         本期发生额     获批的交易额度      是否超过交易额度        上期发生额

神马包装            采购商品                74,970,845                                                   95,990,354

中亚医药            采购商品                 2,970,007                                                       6,037,893

酒文化博物馆        采购商品                 7,324,199                                                       9,475,159

酒城之窗            采购商品                 6,853,112                                                       2,857,130

文化销售            采购商品                    65,907

文化发展            采购商品                    40,458



出售商品/提供劳务情况表
                                                                                                               单位:元

           关联方                    关联交易内容               本期发生额                      上期发生额

酒文化博物馆                   出售商品                                   3,377,011                      13,889,017

酒城之窗                       出售商品                                   3,891,101                          8,773,612

中亚医药                       出售商品                                   2,559,870                          2,203,629

神马包装                       出售商品                                       3,520                            15,742

文化销售                       出售商品                                   3,873,204

文化发展                       出售商品                                   1,847,727                            220,759


本集团与关联方的交易价格以协议价作为定价基础。




                                                         120
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(2)关联受托管理/承包及委托管理/出包情况



(3)关联租赁情况

本公司作为出租方:
                                                                                                单位:元

         承租方名称       租赁资产种类       本期确认的租赁收入               上期确认的租赁收入
神马包装               办公楼、厂区                             742,883                          739,491

酒城之窗               办公楼                                   488,595                          486,364

中亚医药               办公楼                                   260,279                          259,091



本公司作为承租方:
                                                                                                单位:元

         出租方名称         租赁资产种类           本期确认的租赁费              上期确认的租赁费
总公司                 办公楼、厂区                               3,447,891                     3,432,147


(4)关联担保情况



(5)关联方资金拆借



(6)关联方资产转让、债务重组情况



(7)其他关联交易

                                                                                                单位:元

                项目                  注释         本期发生额                     上期发生额

商标使用费                            (a)                                                      44,428,033

专利费                                (b)                                                         25,000




                                             121
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5、关联方应收应付款项

(1)应收项目

                                                                                                                    单位:元

                                                           期末余额                                期初余额
    项目名称               关联方
                                                账面余额              坏账准备          账面余额              坏账准备

应收账款              中亚医药                       4,384,629                             2,768,391

应收账款              神马包装                                                                 17,137

应收账款              酒城之窗                       1,777,525                             1,911,157

其他应收款            神马包装                       1,626,880                                 813,440

其他应收款            中亚医药                         285,000

其他应收款            酒城之窗                         535,000


(2)应付项目

                                                                                                                    单位:元

           项目名称                         关联方                      期末账面余额                 期初账面余额

应付账款                         神马包装                                        36,227,351                     55,366,785

应付账款                         中亚医药                                         8,002,230                      6,722,667

应付账款                         酒文化博物馆                                     7,301,765                      4,646,731

应付账款                         酒城之窗                                         1,139,407                      4,789,600

应付账款                         文化销售                                              6,360

其他应付款                       总公司                                           3,775,362                     78,414,978

其他应付款                       神马包装                                                                          450,000


十二、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

                                                                                                                  单位:元
                            项目                                           期末余额                      期初余额

构建长期资产承诺                                                                 469,980,000                  996,675,000


2、或有事项

截至资产负债表日,本集团并无需作披露的或有事项。




                                                             122
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十三、资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

     无

2、利润分配情况

                                                                                                        单位:元
拟分配的利润或股利                                                                                     411,278,400

经审议批准宣告发放的利润或股利                                                                         411,278,400


3、其他资产负债表日后事项说明

本公司根据 2019 年 5 月 17 日股东大会通过的决议,2018 年度按已发行股本 685,464,000 股
计算,向全体股东每 10 股派发现金人民币 6 元(含税),共计现金股利人民币 411,278,400 元。
现金股利已分别于 2019 年 7 月 8 日、2019 年 7 月 10 日发放。

十四、其他重要事项



十五、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

(1)应收账款分类披露

                                                                                                          单位:元

                                  期末余额                                          期初余额

                     账面余额         坏账准备                    账面余额             坏账准备
          类别
                                             计提比 账面价值                                            账面价值
                   金额    比例    金额                          金额      比例      金额   计提比例
                                              例

按单项计提坏账准
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