浙商中拓:关于2019年度拟继续开展商品套期保值业务的公告

证券代码:000906       证券简称:浙商中拓    公告编号:2019-21



            浙商中拓集团股份有限公司
关于 2019 年度拟继续开展商品套期保值业务的公告

    本公司及其董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整,
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。


    根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》的相关
规定,结合浙商中拓集团股份有限公司(以下简称“公司”)业
务发展的实际需要,公司 2019 年拟继续开展商品套期保值业务,
现将相关情况说明如下:
    一、履行合法表决程序的说明
    本次拟开展的商品套期保值业务事项已经公司第六届董事
会第十一次会议审议通过,尚需提交公司股东大会审议。该业务
不属于关联交易事项,无需履行关联交易表决程序。
    二、交易的必要性说明
    鉴于公司业务规模大,终端客户多,为满足客户保供需求,
公司日常需保有必要的现货自营库存,同时出于为客户锁定成本
考虑,公司经营过程也会存在远期交货的锁价订单。为有效控制
经营风险,提高公司抵御市场价格波动的能力,实现稳健经营,
同时促进业务转型发展,2019 年,公司拟根据《公司期货管理
办法》等相关制度继续开展商品套期保值和基差管理业务。
    三、拟开展的商品套期保值业务概述
    1、交易类型:根据经营需要在国内外期货交易所及期货风
险管理机构开展套期保值、库存管理、期现对冲、盘面对冲、买
入或卖出交割等业务。
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    2、交易品种:期货交易所上市的螺纹钢、线材、热轧卷板、
焦炭、焦煤、动力煤、铁矿石、沥青、铜、铝、锌、镍、硅铁、
锰硅、甲醇等及其他因业务发展需要增加的交易品种(增加交易
品种需董事会确认;相关法律法规禁止交易的品种除外),2019
年公司继续拓展化工类业务,相应增加商品套期保值交易品种
PTA、乙二醇。
    3、交易数量:商品套期保值业务以公司现货自营库存总量
(也包括采购成本已经锁定但供应商未发货或已发货未到货的
资源数量)和销售锁价合同未执行总量为最高卖出、买入套保头
寸限额;盘面基差管理交易:双向开仓数量必须严格执行对冲交
易配比;其它交易类型均按《公司期货管理办法》等相关衍生品
管理制度执行。
    4、保证金最高金额为:任意时点规模不超过人民币 6 亿元
(不含实物交割占用的保证金规模)。
    5、风控小组:由公司风控分管领导、相关事业部分管领导、
风控法务部、经营管理部、物流管理部、财务资产管理部和资金
运营部的责任人组成。风控分管领导担任组长,其他为组员。
    6、公司董事会审计委员会授权风控法务部对日常操作的合
规性进行监督,授权纪检审计部对衍生品管理制度的执行进行定
期稽核;风控法务部及纪检审计部应做好监管工作,发现风险,
应及时向董事会审计委员会报告。
    7、有效期:自股东大会批准之日起一年内有效。
    四、管理制度
    2017 年 4 月 6 日,公司第六届董事会第四次会议审议修订
了《公司期货管理办法》,并制订《期货风控管理实施细则》。
    五、风险分析及控制措施


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    风险分析:因期交所交易制度设计完善,钢材、铁矿、焦炭
等期货合约成交活跃,保证金监管严密,公司期货交易所面临的
系统性风险、流动性风险以及信用和资金风险较小。鉴于期货的
金融属性,交易合约价格走势可能存在阶段性的与基本面的反向
偏离,导致不利基差(期现价差)的发生而面临一定的基差风险,
但从一般规律来看,期货合约价格与现货价格变动趋势总体上趋
于一致,因此基差风险属可控范围。
    控制措施:
    1、公司为规范套期保值、基差管理的交易行为,加强对套
期保值、基差管理的监督,在相关法律法规、政策的基础上,已
制定了《公司期货管理办法》等相关衍生品管理制度,第六届董
事会第四次会议对制度进行完善与修订,《公司期货管理办法》
对公司套保对冲的原则、条件、交易的实施、资金管理、头寸管
理、止损机制等以及相应的审批流程和权限进行了详细规定;
    2、公司成立风控小组,按《公司期货管理办法》等相关衍
生品管理制度规定程序审定和完善公司风险管理实施细则和决
策流程、审核公司衍生品决策流程、对大额卖出交割进行决策等,
公司风控小组会议的议案须经三分之二以上(含)的小组成员同
意后通过;
    3、具体操作上,交易指令严格审批,交易资金严密监管,
指令下达与交易下单分离,持仓情况透明化,动态风险预警报告、
监督部门定期审计等,均符合内控管理的要求。公司坚决禁止投
机交易。
    六、套保风险管理策略说明
    公司商品套期保值业务仅限于各业务单位现货自营库存或
工程项目锁单保值、避险的运作,严禁以投机为目的而进行的任


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何交易行为,套保头寸控制在现货库存或项目锁单量的合理比例
以内。针对现货库存或项目锁单,适时在期货等衍生品市场进行
卖出或买入套保。
    在制定套期保值计划的同时制定资金调拨计划,防止由于资
金问题造成机会错失或持仓过大导致保证金不足被强行平仓的
风险。套期保值计划设定止损目标,将损失控制在一定的范围内,
防止由于市场出现系统性风险时造成严重损失。
    七、衍生品公允价值分析
    公司套期保值交易品种为期货交易所上市的螺纹钢、线材、
热轧卷板、焦炭、焦煤、动力煤、铁矿石、沥青、铜、铝、锌、
镍、硅铁、锰硅、甲醇、PTA、乙二醇等交易品种,市场透明度
大,成交活跃,成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公
允价值。
    八、会计政策及核算原则
    公司将按照财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融工
具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号—套期保值》、《企
业会计准则第 37 号—金融工具列报》等相关规定,对套期保值
业务进行相应的会计核算处理及列报。
    九、独立董事意见
    公司独立董事发表了独立意见,认为公司为减少大宗商品市
场价格波动对公司经营造成的影响,从事商品套期保值业务以防
范库存跌价风险,锁定工程配供业务利润,有利于降低公司经营
风险。公司已就开展商品套期保值业务建立健全了业务操作流程、
审批流程、风险控制措施等相应的内控制度并能够有效执行;公
司在保证正常生产经营的前提下,使用自有资金开展商品套期保
值业务履行了相关的审批程序,符合国家相关法律、法规及《公


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司章程》的有关规定,不存在损害公司和全体股东利益的情况。


   特此公告。


                          浙商中拓集团股份有限公司董事会
                                         2019 年 3 月 28 日




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