蓝焰控股:2018年年度报告摘要

                                                                      山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告摘要




证券代码:000968                              证券简称:蓝焰控股                                公告编号:2019-009




             山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒
体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
                姓名                                职务                              内容和原因
声明
除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
       未亲自出席董事姓名      未亲自出席董事职务              未亲自出席会议原因            被委托人姓名
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用


二、公司基本情况

1、公司简介

股票简称                           蓝焰控股                    股票代码                000968
股票上市交易所                     深圳证券交易所
          联系人和联系方式                        董事会秘书                            证券事务代表
姓名                               杨军
办公地址                           山西省太原市晋阳街东沺三巷 3 号
传真                               0351-6019034
电话                               0351-6019034\6019778
电子信箱                           mqh000968@126.com


2、报告期主要业务或产品简介

    (一)报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素
    1.公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
    公司主要业务为煤矿瓦斯治理及煤层气勘查、开发与利用,经营范围包括煤层气地面开采、矿产资源勘查、煤矿瓦斯治
理服务、煤层气工程设计咨询和施工、道路货物运输、以自有资金对外投资等。
    公司的主要产品为煤层气(煤矿瓦斯)。公司生产的煤层气(煤矿瓦斯)通过管输、压缩、液化三种方式销往山西及周
边地区用户,主要用于工业和民用领域。
    2.经营模式
    公司为开发利用煤层气(煤矿瓦斯)的专业化企业,建立了与煤层气开采(地面瓦斯治理)相关的施工、规划、建设、




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运营、运输和销售等完整业务体系,形成了与主营业务相适应的采购模式、生产(施工)模式和销售模式。
    公司的主要收入来源为销售煤层气产品、为煤矿企业实施瓦斯治理服务、受业主委托开展煤层气工程设计咨询和施工、
道路货物运输服务等。作为山西省煤矿瓦斯抽采全覆盖工程的牵头实施单位,公司与有关煤炭企业签订了瓦斯治理协议,有
偿提供瓦斯抽采服务。与有关煤炭企业合作,在煤炭采矿权范围内开展煤层气地面抽采,对生产的煤层气产品进行批发销售。
此外,还为有关业主提供煤层气工程设计咨询、施工服务以及LNG和压缩煤层气运输服务。
    3.主要的业绩驱动因素
    公司在山西沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘建成了规模化的煤层气井群,瓦斯治理服务正在山西高瓦斯和煤与瓦斯突出重
点矿区逐步扩展,形成了管网、压缩相结合的输配体系,开辟了山西及周边地区稳定的城市燃气、工业用气等用户市场,煤
层气产量、销售量总体稳定,为公司业绩提升提供了良好保障。报告期内,公司净利润较上年同期增加,主要是由于公司在
保持已有业务规模的基础上,及时根据市场形势变化适时调整产品售价,使得煤层气综合售价略有提升;充分发挥技术优势,
积极承揽煤层气井施工业务;同时强化内部管理,不断采取措施加强成本管控、开源节流,促进了主营业务盈利水平的较大
提升。
     (二)报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
    1.煤层气行业的发展阶段和周期性特点
    煤层气是优质清洁能源。加快开发利用煤层气, 可以变废为宝、化害为利、一举多得,对于保障煤矿安全生产、优化能
源结构、保护生态环境、拉动当地经济具有重要意义。我国煤层气资源丰富,埋深2000米以浅煤层气地质资源量约30.8万亿
立方米,可采资源量为12.5万亿立方米。目前,我国煤层气产业处于培育阶段,发展潜力巨大。报告期内,受国家能源结构
调整和煤改气等因素影响,天然气需求较为旺盛,煤层气产业总体上处于加速发展阶段。2018年,全国地面煤层气产量54.13
亿立方米、利用量49.00亿立方米,同比分别增长9.16%、11.46%。
    2.公司所处的行业地位
    经过多年发展,公司已成为我国主要的煤层气开发企业,初步形成了煤层气上中下游一体化的产业链。上游已建设稳定
的煤层气生产基地,瓦斯治理服务正在山西高瓦斯和煤与瓦斯突出重点矿区逐步扩展。中游按照“就近利用、余气外输”的原
则,采用管输、压缩两种方式进行合理输配。下游开辟了山西及周边地区稳定的城市燃气、工业用气等用户市场,主要采用
直销方式和市场化原则将煤层气销售给天然气管道公司、销售公司和液化天然气生产公司等单位。2018年,公司煤层气产量
14.64亿立方米、利用量11.50亿立方米,分别占全国的27.05%和23.47%。


3、主要会计数据和财务指标

(1)近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    单位:人民币元
                                    2018 年             2017 年              本年比上年增减          2016 年
营业收入                           2,333,339,560.45    1,903,715,372.39                   22.57%   1,250,955,623.79
归属于上市公司股东的净利润          678,589,075.71      489,404,571.49                    38.66%    384,457,198.26
归属于上市公司股东的扣除非经
                                    673,222,236.52      481,527,652.03                    39.81%    378,476,627.08
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额          691,682,651.27      705,724,241.45                    -1.99%    540,319,943.49
基本每股收益(元/股)                          0.700               0.530                  32.08%                0.82
稀释每股收益(元/股)                          0.700               0.520                  34.62%                0.82
加权平均净资产收益率                          19.39%              18.89%                  0.50%            15.32%
                                   2018 年末           2017 年末           本年末比上年末增减       2016 年末
总资产                             7,978,855,888.63    7,352,692,090.53                   8.52%    6,226,136,155.99
归属于上市公司股东的净资产         3,840,340,122.89    3,160,809,801.25                   21.50%   1,372,048,054.57


(2)分季度主要会计数据

                                                                                                    单位:人民币元
                                   第一季度            第二季度                第三季度            第四季度
营业收入                            346,000,011.12      657,043,925.38         414,790,250.48       915,505,373.47




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归属于上市公司股东的净利润            109,402,956.64         219,767,132.92       148,930,471.51         200,488,514.64
归属于上市公司股东的扣除非经
                                      108,880,160.78         219,019,037.40       145,599,400.65         199,723,637.69
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额                10,165,292.32       38,565,497.87       227,395,217.31         415,556,643.77
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否


4、股本及股东情况

(1)普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

                                                                                                               单位:股
                                                                                      年度报告披露日前
                         年度报告披露日                    报告期末表决权
报告期末普通                                                                          一个月末表决权恢
                  29,122 前一个月末普通             25,854 恢复的优先股股           0                                0
股股东总数                                                                            复的优先股股东总
                         股股东总数                        东总数
                                                                                      数
                                                 前 10 名股东持股情况
                                                                                                  质押或冻结情况
   股东名称    股东性质        持股比例        持股数量      持有有限售条件的股份数量
                                                                                             股份状态         数量
山西晋城无烟
煤矿业集团有 国有法人               40.05% 387,490,182                         262,870,153
限责任公司
太原煤炭气化
(集团)有限责 国有法人             13.38% 129,417,726                                  0 质押                4,426,000
任公司
中国信达资产
管理股份有限 国有法人                7.02% 67,963,375                           67,963,375
公司
陕西畅达油气
             境内非国有
工程技术服务                         4.49% 43,478,261                           43,478,261 质押             43,478,261
             法人
有限公司
高能天汇创业 境内非国有
                                     3.00% 28,985,507                           28,985,507 质押             28,985,507
投资有限公司 法人
山西高新普惠
             境内非国有
旅游文化发展                         1.80% 17,391,304                           17,391,304 质押             17,391,304
             法人
有限公司
基本养老保险
基金一零零三 其他                    1.71% 16,575,381                                   0
组合
山证投资有限
             国有法人                1.35% 13,043,478                           13,043,478
责任公司
山西省经济建
设投资集团有 国有法人                1.05% 10,164,928                           10,144,928
限公司
北京首东国际 境内非国有
                                     1.02%       9,878,654                       9,878,654
投资有限公司 法人
                         上述股东中,晋煤集团托管太原煤气化 51%股权,晋煤集团、太原煤气化与山西省经济建设
上述股东关联关系或一致行
                         投资集团有限公司为一致行动人;中国信达持有晋煤集团 17.07%股份,持有太原煤气化
动的说明
                         11.15%股份;其他股东之间是否存在关联系或一致行动的不详。
参与融资融券业务股东情况 个人股东赵凯合计持有 5,363,600 股,其中普通账户持有 153,700 股,信用账户持有 5,209,900




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说明(如有)               股。


(2)公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。


(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系




5、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
参照披露


(1)公司债券基本信息

     债券名称         债券简称           债券代码            到期日          债券余额(万元)      利率
山西蓝焰控股股份
有限公司 2018 年
                 18 蓝焰 01          114336            2021 年 04 月 26 日              70,000            6.55%
非公开发行公司债
券(第一期)
报告期内公司债券的付息兑
                            报告期内,“18 蓝焰 01”尚未到达首次付息日,首次付息日为 2019 年 4 月 26 日。
付情况


(2)公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

    2018年6月25日,中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《山西蓝焰控股股份有限公司2018年非公开发行公司债券(第
一期)2018年跟踪信用评级报告》,评级结果为:
     本期债券信用等级维持为AAA,公司长期信用等级维持为AA,评级展望维持为稳定,与2018年4月17日首次信用评级
结果保持一致。




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(3)截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

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             项目                    2018 年                    2017 年                   同期变动率
资产负债率                                     50.75%                      55.65%                      -4.90%
EBITDA 全部债务比                              31.00%                      25.41%                      5.59%
利息保障倍数                                      6.82                       4.73                      44.19%


三、经营情况讨论与分析

1、报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

    报告期内,公司坚持以“稳产增效、提升管理”为目标,深入挖掘老区生产潜力,着力推进新区投运建设,不断强化内部
经营管理,持续优化管控体系,公司经营状况整体向好,资产规模不断扩大,盈利水平持续提升。2018年度,公司煤层气抽
采量为14.6亿立方米;煤层气利用量为11.5亿立方米;实现营业收入23.33亿元、归属于上市公司股东的净利润6.79亿元;期
末总资产79.79亿元,归属于上市公司股东净资产38.40亿元。
    1.夯实基础,安全形势总体平稳
    报告期内,公司始终将安全作为一切工作的基础和前提,紧紧围绕“提产增量、提质增效”的工作重心,坚持效益优先,
以安全制度建设、重点环节管控、提升安全素质、严格安全考核为着力点,努力构建本质安全型企业,实现了安全生产平稳
运行。
    2.多措并举,确保煤层气产量稳定
    一是实施老区稳产增产,针对不同区块煤层气井的特性,制定适宜的增产措施,通过新井投运、低产井增产改造、加大
气井运行维护、加大抽采力度、加快增压管网输气系统建设等手段,稳产增产效果显著;二是针对各区块施工生产过程中的
问题,及时进行技术研讨,组织技术研发和课题攻关,实现技术成果转化,达到增产上量的目的,保障公司的煤层气产量逐
步上升;三是对压缩机组进行改造,提高了压缩效率和设备可靠性,保障了生产系统的正常高效运行。通过以上措施,实现
全年煤层气抽采利用量稳中有升,在克服高产井报废等不利因素的影响下,稳定保障供气量,取得良好的增产稳产效果。
    3.精心组织,加快新区资源开发
    公司加快推进新区块勘探开发工作,坚持高起点、高标准,运用先进理念、先进技术和管理模式,全力组织开展勘探井、
参数井、试验井施工作业,提高了区域内煤层气勘探开发的成效。同时,结合各区块的地质特点,编制整体设计方案,在工
艺、技术、流程等方面深入研究,初步掌握了四个新区块的地质条件,基本明确了目标储层的赋存状况。经过一年的工作,
新区块勘探开发工作取得突破性进展,四个区块中三个已经成功点火出气,是山西省首批公开出让的十个煤层气勘探区块中
勘探进度最快的区块,为下一步深入勘探开发、形成产能奠定了基础。
    4.加强管理,提高公司盈利水平
    公司聚焦主业发展,努力创新管理思路,不断强化内部成本管控,着力推动主业盈利能力的稳步提升。一是坚持“以销
促产”,修订和完善产品销售政策,强化业绩激励考核,适时调整煤层气产品售价,探索执行基价加LNG价格联动的定价机
制,煤层气销售收入同比增加;二是充分利用区位优势和技术优势,进一步加强同相关煤炭企业的互惠合作,实现了煤层气
井施工业务量的快速增长;三是严格执行技术服务合同约定,保持地面瓦斯抽采井维护服务业务规模;四是组织开展应收账
款专项清欠活动,从目标规划、制度建设、组织领导、措施落实等方面多管齐下,有效缓解了公司的资金压力,降低了公司
经营风险;五是以全面预算管理为抓手,不断强化内部成本管控,大力开展节支降耗活动,促进了公司主业盈利水平的持续
提升。
    5.筹措资金,持续优化资本结构
    公司着力加强营运资金管理,一是在前期大量工作的基础上适时非公开发行7亿元公司债券,二是采取融资租赁等方式
取得1亿元借款,三是进一步加强到期融资债务的合理管控,适当压缩短期融资规模,使公司整体资金流保持稳定,切实保
障了公司的安全生产经营秩序,有力推动了新区块的勘探开发工作,促进了公司资本结构的进一步优化。公司报告期末资产
负债率为50.75%,较期初下降了4.9个百分点。
    6.规范治理,提升企业管控能力
公司以强化内控建设为突破口,不断提升规范运作水平。一是修订和完善了各部门及子公司岗位说明书、业务流程手册,进
一步规范了日常经营管理的秩序和要求;二是实施重大风险定期排查制度,从安全生产、投资运营、资金管理、债务清偿等
多个维度对生产运营的关键节点进行重点监控,全力降低经营风险;三是规范组织架构和基本制度,修订“三重一大”实施办
法,建立绩效督办体系,有力地促进了企业管控能力的进一步提升。




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2、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否


3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                          单位:元
                                                                     营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
    产品名称           营业收入         营业利润        毛利率
                                                                         同期增减       同期增减       期增减
煤层气销售          1,181,682,011.25   506,475,938.73       42.86%            5.41%         24.61%          6.60%
气井建造工程         843,666,960.81    338,934,182.93       40.17%           79.64%        102.27%          4.49%
煤矿瓦斯治理         282,025,600.00     46,287,535.36       16.77%           -0.18%        -39.34%        -10.82%


4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否


5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用


6、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用


7、涉及财务报告的相关事项

(1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。


(2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。


(3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。




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