中国中期:关于对深圳证券交易所2021年报问询函回复公告

  证券代码:000996              证券简称:中国中期             公告编号:2022-012




                     中国中期投资股份有限公司
       关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告


本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏。

    中国中期投资股份有限公司(以下简称“中国中期”)于 2022 年 5
月 10 日收到深圳证券交易所《关于对中国中期投资股份有限公司的

2021 年报问询函》(公司部年报问询函〔2022〕第 235 号),公司董事

会给予高度重视,对问询函问询事项进行了核查和落实,并组织相关部门
对问询函中提出的问题逐项进行了认真讨论和分析,现就问询函中提及的

事项回复并公告如下:

     1、年报显示,你公司主营业务为汽车服务业务。2019 年至 2021 年,

你公司分别实现营业收入 6231 万元、4994 万元、4948 万元,实现净利

润 559 万元、608 万元、201 万元,经营活动现金净流量分别为-1443 万

元、-650 万元、-112 万元。
     (1)从营业收入按产品构成来看,来自汽车销售业务的收入为 4024

万元,占比 81.32%,是你公司收入的主要来源,毛利率仅为 0.45%,较

上年同期下降 9.19 个百分点。请结合行业现状、汽车购进及销售价格,

说明汽车销售业务毛利率较低且报告期内降幅较大的原因,同时,请进

行同行业比较分析,说明毛利率水平及其变动是否具有合理性。




                                         1
回复: 毛利与同行业相比

                                                                                   单位:万元

公司名称                 2021 年              2021 年            2020 年           2020 年毛    毛利率比

            汽车营业收入       汽车营业成     毛利率    汽车营业收     汽车营业    利率         上年增减

                                     本                     入             成本

 江铃汽
            3,522,130.65       3,011,745.44   14.49%    3,309,573.37   2,751,851    16.85%       -2.36%
车 000550

中国中期
              4,023.60             4,005.65   0.45%      4,214.15      3,807.98     9.64%        -9.19%
 000996

     2021 年度疫情持续,我司汽车销售深受疫情影响到店客户减少销量

下降,公司为稳定销量针对整车销售开展促销活动,采取降价销售,且因

公司销量减少厂家返利相应降低,因此 2021 年度销售收入比上年减少,

2021 年毛利率降低。

     与同行业相比发现,本期行业整体形势销售业务毛利率都有所减少。

参考本期同行业上市公司江铃汽车,江铃汽车 21 年度整车销售毛利较 20

年度有所下降。本公司整车销售毛利相比江铃汽车存在较大劣势,江铃汽

车拥有广泛的网点布局和品牌资源,且产品多样化,抗风险能力较强;而

本公司仅有东风悦达起亚一个品牌,产品品类与江铃汽车相比较单一,更

容易受到市场环境变化影响,加之韩系品牌的溢价能力不足,导致公司

2021 年度毛利率下降较同行业公司更明显。

     (2)年报显示,你公司第三季度经营活动产生的现金流量净额为 0。

请说明营业收入在各个季度不存在显著差异的情况下,第三季度经营活




                                               2
动产生的现金流量净额为 0 的原因。

     回复: 由于录入时失误,数据错误,后期做相应更正公告。

     更正前:
                           第一季度               第二季度              第三季度         第四季度
       营业收入          8,508,629.83           15,914,983.28        12,819,507.19     12,238,865.81
 归属于上市公司股东的
                         3,250,335.48           2,490,209.82           747,690.71      -4,478,464.34
         净利润
 归属于上市公司股东的
 扣除非经常性损益的净    3,151,241.66           2,146,011.55           757,470.96      -1,371,457.32
           利润
 经营活动产生的现金流
                         -2,283,991.20          -3,645,906.94                          5,726,241.49
         量净额

     更正后:
                          第一季度                第二季度             第三季度         第四季度
       营业收入         8,508,629.83            7,406,353.45         12,819,507.19    20,747,495.64
 归属于上市公司股东
                        3,250,335.48            -760,125.66            747,690.71     -1,228,128.86
       的净利润
 归属于上市公司股东
 的扣除非经常性损益     3,151,241.66        -1,005,230.11              757,470.96     -1,413,721.61
       的净利润
 经营活动产生的现金
                        -2,283,991.20       -1,361,915.74            3,942,400.91     -1,417,981.52
       流量净额

    详见同日刊登在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的关于《2021 年年度报告

更正公告》。

     (3)请结合报告期内的销售回款等情况,说明经营活动产生的现金

流量净额持续为负且与净利润变动不一致的原因及合理性,是否存在跨

期结转成本或计提费用等情况。

     回复:本公司近三年的经营活动现金流

            项目                  2021 年                 2020 年                   2019 年

经营活动现金流入小计              57,161,438.86                54,399,916.33         80,060,561.91




                                            3
经营活动现金流出小计           58,282,926.41      60,902,115.66     94,490,350.63

经营活动产生的现金流量净额      -1,121,487.55      -6,502,199.33    -14,429,788.72

     本公司 2021 年经营活动产生的现金流入主要为销售回款 5,634.60

万元,经营活动产生的现金流出主要为采购支出 3,355.60 万元,本期人

员的工资及日常付各项费用等其他与经营活动有关的现金 2,415.63 万

元。扣除采购支出后,主营业务产生的现金流入已无法满足公司日常开支

需要。由于公司多年来对汽车销售行业没有增加投入,销售渠道弱化,代

理的汽车品牌单一,对公司主营的汽车销售业务业绩产生较大影响,导致

业绩持续下滑,21 年销售现金流虽较 20 年有所好转,但相比疫情前仍然

下降,为了保持经营状况正常,公司运营支出相对稳定,因此造成经营活

动现金流连续为负数。

     本期利润较上期减少的主要原因是本期适用新租赁准则导致利息费

用增加、采取降价促销活动以及本期坏账计提增加所致;21 年度使用权

资 产 产 生 的 租 赁 利 息 及 应 收 款 款 项 计 提 坏 账 较 20 年 度 净 增 加

3,345,912.41 元,减少利润 3,345,912.41 元,但对现金流不产生影响。

     本公司 21 年度营业收入相比 20 年度下降 453,110.03 元,下降幅度

较小,收入下降经营活动现金流入增加主要是预收购车款增加导致。

     本期公司成本和费用严格按照会计准则规定确认和计提,不存在跨期

结转成本或跨期计提费用的情形。

     (4)请结合你公司营业收入持续萎缩、经营活动产生的现金流量连

续多年为负值以及毛利率较低等情况,说明公司持续经营能力是否存在

不确定性及判断依据。




                                       4
    回复:本报告期,从以下方面对公司持续经营能力进行了评估: 从

产品或服务来看,东风悦达起亚汽车通过将近 20 年的发展,目前拥有较

为稳定的客户群体。2021 年继续受疫情反复的影响,整体市场环境情绪

低靡,后期疫情有效得到管控市场回暖,政府推出刺激消费政策活动,东风

悦达起亚也将迎来销售回暖趋势。近年来,东风悦达起亚品牌一直致力于

重塑品牌形象,调整产品结构。

    东风悦达起亚聚焦年轻客户群体,2021 年通过积极调整产品销售结

构,10 万元以上的战略车型销售大幅增加。2021 年,东风悦达起亚聚焦
品牌形象焕新、明星车型打造、客户体验提升三方面,实现品牌高端化的

战略转型。

    从经营场地租期来看,公司与出租方签定了长达 8 年的场地租赁合
同,具备稳定的经营场所。

    从管理上,公司从事汽车销售业务已 10 多年,具备从事汽车销售专

业的管理团队、且 4S 店接受品牌方统一的指导,具备专业的管理能力和

服务水平。

    从公司经营和财务状况来看,4S 店有专业的管理团队独立运营,2021

年合并经营利润为 149 万元,主营业务收入较上期下降约 0.91%, 主要
为受疫情影响造成的第一季度及第二季度前期销量不佳,随着当前国内疫

情得到稳定控制,公司所处经营环境稳定,预计未来 4S 店运营上不会产

生重大不利变化。

    从现金流来看,由于主营的汽车销售业务利润微薄,导致经营活动现

金流为负数。21 年公司整体运营支出下降,经营活动现金净流量较上期




                                5
有所上升。参股公司国际期货作为一个较为成熟的期货公司,具有稳定的

客户源,能够持续盈利。预计未来投资活动仍能够产生足够的现金流入,

以维持公司正常运营。当前公司主营的汽车销售业务虽为亏损,但是参股

的国际期货一直运营良好,能够为公司带来持续的利润和现金流中国中期

未来 12 月内具备持续经营能力。

    经会计师事务所核查并发表明确意见:我们认为公司的回复与我们了

解的情况一致,所述情况属实。中国中期未来 12 月内具备持续经营能力。

全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《中
兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于《关于对中国中期投资股份

有限公司 2021 年年报的问询函》之核查意见》。

    2、年报显示,你公司报告期内确认长期股权投资收益 2016 万元,
是你公司盈利的重要构成。请说明权益法核算的长期股权投资收益具体

内容,并结合联营公司所处行业现状、竞争地位、近三年经营情况及主

要财务指标等,说明该笔投资收益是否具备可持续性,相关损益的确认

是否符合《企业会计准则》的相关规定,相关损益计入经常性损益是否

符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损

益》的相关规定。
    回复:我公司采用权益法核算的长期股权投资分别是中国国际期货股

份有限公司和北京中期移动金融信息服务股份有限公司。公司在联营企业

占有一个董事席位(共五个),可以通过该董事参与联营企业经营政策的

制定,能够实现对联营企业施加重大影响,对联营企业采用权益法核算。

2021 年公司确认对联营企业投资收益 2016 万元,其中确认对国际期货的




                                 6
投资收益 2022 万元,较上期增加了 4%。公司的投资收益主要来源于国际

期货。国际期货居于同行业前列,具有一定竞争地位。经营成熟,具有稳

定的客户源,能够持续盈利,近三年净利润分别为 6501 万元、7649 万元、

7976 万元。一直运营良好,能够为公司带来持续的利润,该笔投资收益

具备可持续性,符合《企业会计准则》的相关规定。公司对国际期货计划

长期持有,相关损益计入经常性损益符合《公开发行证券的公司信息披露

解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关规定。

    经会计师事务所核查并发表明确意见:我们认为相关损益处理符合
《企业会计准则》的相关规定,公司对国际期货计划长期持有,相关损益

计入经常性损益符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—

—非经常性损益》的相关规定。全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网
(www.cninfo.com.cn)上的《中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)

关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询函》之核查

意见》。

    3、报告期内,你公司实现净利润 201 万元,实现扣非后净利润 149

万元。(1)年报显示,非经常性损益的主要构成为计入当期损益的对非

金融企业收取的资金占用费 41 万元。请说明该笔款项业务内容、非金融
企业名称、发生时间、金额、期限、利率、是否已收回,前期审议程序

和信息披露情况、交易对方与你公司实际控制人、控股股东、董监高及

主要股东是否存在关联关系,是否存在资金占用或对外财务资助的情形。
    回复:本年度对非金融企业收取的资金占用费 41 万元为本年度其他

应收款-应收黄若朝款项形成的。公司于 2019 年 2 月与黄若朝签署协议,




                                 7
约定购买其持有的西藏矿业股权并于合同签订后支付了 1,000 万元股权

转让首付款。由于公司 2019 年启动了重大资产重组,综合考虑后与对方

协商停止了股权交易,并签署了补充协议,约定该笔款项最迟还款日为

2021 年 10 月 30 日,在资金使用期间内年利为 4.35%,由于 2021 年黄若

朝方回款受到疫情影响,经友好协商,双方约定延迟一年还款。

    双方签署的股权转让协议及补充协议,黄若朝持股的西藏矿业公司的

股东情况,会计师事务所对黄若朝进行了访谈。经访谈了解到,该笔股权
转让交易属于双方的真实意思表示,黄若朝与公司实际控制人、控股股东、

董监高及主要股东不存在关联关系,且约定资金为有偿使用,不存在资金

占用或对外财务资助的情形。
    经会计师事务所核查并发表明确意见:针对该笔交易,我们查询了双

方签署的股权转让协议及补充协议,查询了黄若朝持股的西藏矿业公司的

股东情况,并对黄若朝进行了访谈。经访谈了解到,该笔股权转让交易属
于双方的真实意思表示,黄若朝与公司实际控制人、控股股东、董监高及

主要股东不存在关联关系,且约定资金为有偿使用,不存在资金占用或对

外财务资助的情形。全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网
(www.cninfo.com.cn)上的《中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)

关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询函》之核查

意见》。

    (2)请梳理你公司汽车销售业务、维修业务、精品业务、保险业务

等业务的销售或对外提供服务的价格,并与同行业可比公司相关交易的

价格进行比对,说明销售价格或服务价格是否公允,如不公允,相关损



                                 8
益是否已计入非经常性损益。

    回复:汽车销售对外的价格,是按照起亚厂家当月的销售政策全国统

一执行;

    维修业务中配件部分按照厂家统一配件加价率,加价区间在 25%-30%;

    工时支出按照东莞市汽车行业协会核准工时价目表执行收费;

    精品以常规精品为主,按照公司精品价目表收费;

    保险业务按照每月东莞保监会制定的收费标准,有保险公司统一收取,

再按照保险公司制定的返还比例返还给公司;
    本公司依法接受当地市场监督管理,销售价格或服务价格在公司营业

场所明显处予以公示,收费项目价格按照市场价格制定,价格公允合理,

从营业至今未受到市场监管的任何管制措施。
    经会计师事务所核查并发表明确意见:我们认为公司的回复与我们了

解的情况一致,所述情况属实。公司对外销售或提供服务的价格是公允的。

全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《中

兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于《关于对中国中期投资股份

有限公司 2021 年年报的问询函》之核查意见》。

    (3)2019 年至 2021 年,你公司非经常性损益的构成中,均包括其
他符合非经常性损益定义的损益项目,涉及金额分别为-528 万元、-319

万元、1900 元。请说明前述项目的具体内容、形成原因、2021 年度金额

及变动方向与往年差异较大的原因、相关会计处理是否符合《企业会计

准则》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常

性损益》的相关规定。




                                9
    回复: 2019、2020 年公司产生的非经常性损益-528 万元、-319 万

元分别为 2019、2020 年应支付给中国国际期货股份有限公司的利息。2019

年公司与中期集团有限公司(以下简称“中期集团”)签署股权转让协议

及代偿债务协议,中期集团将其所持国际期货 3.8%股权以 1.9 亿元的价

格转让给本公司,本公司代偿中期集团应付给国际期货的欠款 1.67 亿元

本金以及资金利息。公司于 2019 年共偿还了 1.25 亿元本金,2019、2020

年发生的 528 万元、319 万元利息支出为对剩余未偿还本金部分计提的利

息支出。有关会计处理为,每月末公司根据未偿还本金余额、利率、本月
天数计算当月应计提的利息支出并借记财务费用-利息支出,贷记其他应

付款-应付利息。2021 年非经常性损益金额 1900 元是社保返还、失业监

测补贴等,《企业会计准则》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第 1 号——非经常性损益》列举的非经常性损益项目不包括应付利息,

综合考虑相关损益同公司正常经营业务的关联程度以及可持续性,结合自

身实际情况,2021 年未将应付利息计入非经常性损益。符合《企业会计

准则》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性

损益》的相关规定。

    经会计师事务所核查并发表明确意见:我们认为公司的回复与我们了
解的情况一致,所述情况属实。符合《企业会计准则》和《公开发行证券

的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关规定。全部

核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《中兴

财光华会计师事务所(特殊普通合伙)关于《关于对中国中期投资股份有

限公司 2021 年年报的问询函》之核查意见》。




                                10
    (4)请说明你公司非经常性损益的确认是否合规,相关金额的确定

是否准确,是否符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号

——非经常性损益》的相关规定,你公司是否存在通过调节非经常性损

益的方式,规避实施退市风险警示的情形。

    回复:公司非经常性损益的确认合规,相关金额的确定准确,符合《公

开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关

规定,公司近三年扣非前净利润与扣非后净利润均为正数,不存在通过调

节非经常性损益的方式,规避实施退市风险警示的情形。
    经会计师事务所核查并发表明确意见:经核查,公司非经常性损益的

确认合规,相关金额的确定准确,符合《公开发行证券的公司信息披露解

释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关规定,公司近三年扣非前净利
润与扣非后净利润均为正数,我们未发现公司通过调节非经常性损益的方

式,规避实施退市风险警示的情形。全部核查意见详见同日刊登在巨潮资

讯网(www.cninfo.com.cn)上的《中兴财光华会计师事务所(特殊普通

合伙)关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询函》

之核查意见》。

    4、年报显示,你公司前五大客户均为个人客户。请结合行业特性,
说明个人客户占比较高的原因及合理性,并补充说明个人客户相关业务

结算模式及收入确认方式,以及与个人客户业务相关内控制度的执行情

况及有效性。

    回复:公司主营汽车销售,客户基本上都是个人客户,由于行业特性,

前五大客户均为个人客户具备合理性。




                                11
    个人客户结算模式分为全款现金结算和部分按揭结算。

    个人客户收入确认方式:(1)商品销售。公司在与客户完成车辆交

付后,客户取得商品控制权时,确认商品销售收入。(2)提供劳务。本

公司为客户提供汽车维修、保险代理、上牌等服务。除满足在一段时间内

确认收入的条件外,在客户取得服务的控制权时确认收入。

    与个人客户业务相关内控制度。①关于购车方面:客户交完合同款的

90%可以为客户开具整车发票:销售顾问出具开票单(销售开票单附件由:

销售合同复印件、客户身份证复印件、车辆合格证复印件、同贷书)由收
银员确认收款金额并签字,销售经理签字,财务经理签字方可开票。②关

于车辆出库方面:客户交完合同全款后(已开具整车发票且赎回质押合格

证后才可以提车)销售顾问出具提车放行条,提车放行条一式四联,由收
银员确认收齐合同款并签字,销售经理签字确认,财务经理签字,方可领

取车辆备用钥匙,提车放行条第一联财务保管,第二联交于门卫,门卫确

认车架号与出库车辆一致,放行条签字完整方可放行。上述内控制度人员

职责划分明确,公司严格按照上述制度执行,个人客户业务相关内控制度

是有效的。

    5、年报显示,你公司其他应收款期末余额 1176 万元,主要是股权
转让款 1000 万元,该笔应收款的应收对象为黄若朝,账龄为 2-3 年。请

说明该笔股权转让款的形成背景、涉及的具体交易事项,长期未收回的

原因、是否构成对你公司的非经营性资金占用,并结合黄若朝的履约能

力,说明是否足额计提了坏账准备。




                               12
    回复:公司期末其他应收款中,应收股权转让款余额为 1,000 万元为

应收黄若朝款项(形成原因见问题 3(1)的回复)。由于西藏矿业公司

目前处于调整期,公司管理层与黄若朝积极协调尽快归还欠款,黄若朝承

诺按期归还资金并支付资金使用期间的利息,不构成对公司的非经营性资

金占用。此笔款原本在计划内偿还,由于近年疫情反复,为巩固公司经营

能力,黄若朝与我方协商了延期偿还,双方签署了补充协议。黄若朝答应

会遵守合同约定,按期还款。公司参考历史信用损失经验,结合当前状况

以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损
失率,以预期信用损失为基础计算了该笔应收款的预期信用损失,本期已

足额计提坏账准备 200 万元。

    经会计师事务所核查并发表明确意见详见:针对这笔应收款本期对黄
若朝进行了函证,公司的回复与我们了解的情况一致,所述情况属实。我

们认为公司本期已足额计提了坏账准备。全部核查意见详见同日刊登在巨

潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《中兴财光华会计师事务所(特殊

普通合伙)关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询

函》之核查意见》。

    6、截至报告期末,你公司预付款项 1907 万元,同比增长 24.09%,
主要是向供应商东风悦达起亚汽车有限公司预付款项 1828 万元。请说明

在营业收入下降的情况下,预付款项同比增长的原因,同时,请结合所

处行业特点,说明向供应商提前预付款项是否符合行业惯例。

    回复: 近三年的营业收入及预付账款明细

             2021 年            2020 年              2019 年




                               13
项目      2021 年发生额   本年比   2020 年发生额   本年比    2019 年发生额   本年比上

                          上年增                   上年增                     年增减

                            减                       减

营业收    49,481,986.11   -0.91%   49,935,096.14   -19.86%   62,307,786.31    -6.38%

  入

预付账    18,275,212.63   24.09%   13,067,781.24   36.31%     9,587,023.51   -51.41%

  款

       公司一直经营东风悦达起亚一个品牌,营业收入与疫情前相比下降明

显,与去年增减仅为-0.91%。由于 2021 年度疫情管控措施,申请提车时

间晚,导致供应商发车时间延后,当月未能验收入库,从而导致挂在“预

付账款”科目下,已在 2022 年 1 月份已完成验收入库,符合行业惯例。

       7、相关公告显示,自 2016 年 3 月原董事会秘书辞职后,你公司一

直由董事长代行董事会秘书职责,截至目前,你公司仍未聘任董事会秘

书。(1)请你公司详细说明长期未聘任董事会秘书的原因,聘任进展情

况,以及预计完成聘任的时间。

       回复:自 2016 年公司原董事会秘书辞职以来,公司一直努力推动重

组国际期货工作,计划待资产重组成功之后聘请国际期货目前的董事会秘

书为公司董事会秘书。但由于我司连续多年资产重组一直未有结果,因此

董事长目前仍兼任董事会秘书职责。2021 年公司上次资产重组终止,后

续公司将积极研究下一步我司及国际期货未来发展方向,早日完成董事会

秘书聘任工作。

       (2)请说明你公司如何保障信息披露事务与投资者管理关系的质量,




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以及你公司三会运作和内部决策机制的有效运行,董事长长期代行董事

会秘书职责是否能够勤勉尽责。

       回复:自姜新先生代理董事会秘书以来,公司信息披露工作和公司治

理机制有序运行。公司如期完成了年度报告、季度报告和半年度报告等定

期报告以及日常的临时公告,公司对经营管理中所涉及的重大事项根据法

律法规、规范性文件等要求履行了董事会、监事会或股东大会的审批程序。

公司董事长姜新先生在代理董事会秘书期间,依次出席并主持了董事会会

议、股东大会和董事会专门委员会会议,确保了公司治理机制的有效运行。
在姜新先生代理董事会秘书期间,公司投资者关系管理等工作运行良好。

公司证券部门及时回复投资者问询、接待中小股东,积极维护了投资者关

系。姜新先生勤勉尽责地履行了董事会秘书职责,确保了公司治理和内部
控制机制的有效运行,确保了信息披露工作和投资者关系管理工作的质量。

       (3)请你公司严格按照《股票上市规则(2022 年修订)》第 4.4.1

条的规定,尽快选聘董事会秘书,并做好信息披露和投资者关系管理工

作。

       回复:本公司将尽快选聘董事会秘书,并做好信息披露和投资者关系

管理工作。


特此公告。
                                  中国中期投资股份有限公司董事会
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