天邦股份:2018年年度报告

                     天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文




天邦食品股份有限公司

   2018 年年度报告




    2019 年 04 月




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                   第一节 重要提示、目录和释义


    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真

实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连

带的法律责任。

    公司负责人张邦辉、主管会计工作负责人张邦辉及会计机构负责人(会计主

管人员)夏闽海声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    本年度报告涉及的未来规划、发展战略等前瞻性陈述,不构成对投资者的

实质承诺,投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解

计划、预测与承诺之间的差异。

    公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事

畜禽、水产养殖业务》的披露要求

    本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括:1、疫病及公共卫生的风险;

2、市场价格波动的风险;3、原材料价格风险;4、食品安全风险 ;5、自然灾

害风险;6、产业链整合的风险;7、项目投资预期收益无法实现的风险。公司

在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”;九、公司未来发展的展望中“(四)

公司可能面临的风险”,对风险进行了详细描述并提出了拟采取的应对措施,敬

请投资者查阅。

    公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。



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                                                                   目录




第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5

第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9

第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 19

第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 43

第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 57

第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 63

第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 63

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 64

第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 71

第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 78

第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 79

第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 212




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                                  释义


                释义项   指                                 释义内容

公司、本公司、股份公司   指   天邦食品股份有限公司

董事会                   指   天邦食品股份有限公司董事会

监事会                   指   天邦食品股份有限公司监事会

股东大会                 指   天邦食品股份有限公司股东大会

《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》

《公司章程》             指   《天邦食品股份有限公司章程》

成都天邦                 指   成都天邦生物制品有限公司

越南天邦                 指   越南天邦饲料有限公司

汉世伟集团               指   汉世伟食品集团有限公司

天邦开物                 指   天邦开物建设集团有限公司

益辉国际                 指   益辉国际发展有限公司

艾格菲实业               指   Agfeed Industries, Inc(BVI)

CG                       指   Choice Genetics SAS

拾分味道                 指   上海拾分味道食品有限公司

广东海茂                 指   广东海茂投资有限公司

七好生科                 指   青岛七好生物科技有限公司

盐城天邦                 指   盐城天邦饲料科技有限公司

安徽天邦                 指   安徽天邦饲料科技有限公司

中国动保                 指   中国动物保健品有限公司

中域之鸿                 指   宁波梅山保税港区中域之鸿投资管理合伙企业(有限合伙)

青岛七好                 指   青岛七好营养科技有限公司

宁波分公司               指   天邦食品股份有限公司宁波分公司




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                            第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称                  天邦股份                                股票代码                  002124

股票上市证券交易所        深圳证券交易所

公司的中文名称            天邦食品股份有限公司

公司的中文简称            天邦股份

公司的外文名称(如有)    Tech-Bank Food Co., Ltd.

公司的外文名称缩写(如有)Tech-Bank

公司的法定代表人          张邦辉

注册地址                  浙江省宁波市余姚市城区阳光国际大厦 A 座 1805 室

注册地址的邮政编码        315400

办公地址                  上海市徐汇区桂箐路 65 号新研大厦 B 座 11 层

办公地址的邮政编码        200233

公司网址                  www.tianbang.com

电子信箱                  techbank@tianbang.com


二、联系人和联系方式

                                                     董事会秘书                             证券事务代表

姓名                                  章湘云                                    戴璐

                                      上海市徐汇区桂箐路 65 号新研大厦 B 座 上海市徐汇区桂箐路 65 号新研大厦 B 座
联系地址
                                      11 层                                     11 层

电话                                  021-54484578                              021-54484578

传真                                  021-54484520                              021-54484520

电子信箱                              zhangxy@tianbang.com                      dail@tianbang.com


三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称                   《证券时报》、《证券日报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址         巨潮资讯网

公司年度报告备置地点                           上海市徐汇区桂箐路 65 号新研大厦 B 座 11 层




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四、注册变更情况

组织机构代码                          91330200256170839R

公司上市以来主营业务的变化情况(如
                                      无变更
有)

历次控股股东的变更情况(如有)        无变更


五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称                天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所办公地址            北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼

签字会计师姓名                  周学民、周春阳

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用

         保荐机构名称             保荐机构办公地址               保荐代表人姓名                     持续督导期间

                                                                                          2018 年 5 月 26 日-2018 年 12
中泰证券股份有限公司         济南市市中区经七路 86 号      郭强、孙晓刚
                                                                                          月 31 日

                             深圳市福田区香梅路 1061 号                                   2016 年 6 月 3 日-2018 年 5 月
华创证券有限责任公司                                       吴卫华、王立柱
                             中投国际商务中心 A 座 19 号                                  25 日

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用


六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

                                      2018 年               2017 年             本年比上年增减            2016 年

营业收入(元)                      4,518,950,572.98       3,061,060,630.82               47.63%         2,370,462,254.75

归属于上市公司股东的净利润
                                     -571,964,274.51        262,140,967.26               -318.19%         372,889,328.34
(元)

归属于上市公司股东的扣除非经
                                     -660,591,874.39        234,851,104.60               -381.28%         337,388,486.80
常性损益的净利润(元)

经营活动产生的现金流量净额
                                      189,959,340.22        334,798,271.65                -43.26%         513,017,984.25
(元)

基本每股收益(元/股)                            -0.49                 0.25              -296.00%                    0.58

稀释每股收益(元/股)                            -0.49                 0.25              -296.00%                    0.58

加权平均净资产收益率                        -21.14%                10.15%                 -31.29%                  30.04%



                                                                                                                            6
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                                  2018 年末                 2017 年末          本年末比上年末增减         2016 年末

总资产(元)                      6,228,766,400.88          4,443,158,630.63                40.19%        2,490,092,177.57

归属于上市公司股东的净资产
                                  2,380,518,922.26          3,029,860,939.38               -21.43%        1,404,379,760.24
(元)


七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


八、分季度主要财务指标

                                                                                                                    单位:元

                                  第一季度                  第二季度                第三季度               第四季度

营业收入                           843,300,297.75           1,019,021,469.72       1,316,660,862.67       1,339,967,942.84

归属于上市公司股东的净利润             32,178,832.76          48,396,004.02           40,267,358.69        -692,806,469.98

归属于上市公司股东的扣除非经
                                       29,416,563.63          -82,867,104.47          36,682,610.14        -643,823,943.69
常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额              1,491,835.53          -73,647,051.86         171,494,771.39         90,619,785.16

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否


九、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位:元

                    项目                  2018 年金额          2017 年金额          2016 年金额              说明

                                                                                                      主要系子公司广东天
非流动资产处置损益(包括已计提资产减                                                                  邦、青岛汉世伟股权
                                            98,310,780.84        -12,233,017.93       19,235,996.46
值准备的冲销部分)                                                                                    处置损益以及贵港港
                                                                                                      达的拆迁补偿

计入当期损益的政府补助(与企业业务密
                                            12,562,340.96          6,387,411.10       13,942,120.62
切相关,按照国家统一标准定额或定量享



                                                                                                                             7
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受的政府补助除外)

企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单                        31,309,976.54
位可辨认净资产公允价值产生的收益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外,持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益,以及         567,327.50
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出       -3,454,631.04     2,165,267.73      2,171,720.08

减:所得税影响额                           19,243,402.12       323,077.46        -83,674.75

       少数股东权益影响额(税后)            114,816.26         16,697.32        -67,329.63

合计                                       88,627,599.88    27,289,862.66     35,500,841.54        --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




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                                      第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

畜禽水产养殖业



(一)公司主营业务和主要产品

    公司以“做世界一流的动物源食品企业”为愿景,以“美好食品,缔造幸福生活”为使命,主营业务为食
品产业开发(生猪育种养殖和食品加工)、动物疫苗研制与销售、饲料研制与销售和工程环保服务。
    公司主要产品为食品及食品相关类别中的商品肉猪、肉制生鲜产品、猪肉及水产深加工产品、商品种
猪、猪和禽类疫苗、猪用饲料和水产饲料等。
    报告期内公司主营业务和产品未发生重大变化,公司继续以生鲜猪肉及肉制品为主体、水产品为补充
进行产业链的搭建和完善。




                                     (图为公司全产业链协同发展布局)


(二)主营业务经营模式

    公司经过22年的发展,已经形成从饲料到餐桌的猪肉和水产品全产业链生产销售体系,是我国较大的
生猪育种、生猪养殖、疫苗和饲料生产企业。报告期内主要经营模式未发生重大变化。

1、饲料业务经营模式

(1)水产饲料

      公司聚焦“全熟化+酵香型”高端水产饲料业务,重点布局虾蟹、冷水鱼、龟鳖、名优鱼类产品线,实
行“饲料公司专业职能线+分子公司生产基地+服务营销大区”协同分工,持续提升对养殖端的专业技术分析
能力、养殖模式推介能力和养殖过程量化管理的“三专”服务能力,通过为客户提供解决方案创造更多价值,
提高客户满意度和忠诚度。除了传统的饲料产品外,公司开发了爱水系列产品以及菌肽乐等配套服务产品,
并通过公司旗下的“拾分味道”销售渠道为客户提供产品销售服务,从而逐步升级为“产品+服务+养殖模式+


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供应链金融服务+客户生态圈”的新服务营销模式。
    报告期内,水产饲料全部通过经销商、养殖大户等渠道销售给公司外部客户。

(2)猪饲料

    公司首先利用自有产能为生猪养殖业务提供饲料,并开展猪预混料、浓乳料外销服务。在暂时没有自
有饲料厂配套的生猪养殖区域,优选OEM代工厂,由公司提供配方、生产工艺和核心原料,在保证饲料质
量前提下,持续优化饲料生产与运输成本。

2、动物疫苗业务经营模式

    公司以构建生物安全体系并提供优质疫苗为己任,研发、生产与销售三位一体,为客户提供个性化的
疫病防控方案。
    研发工作以天邦研究院生物技术研究所(四川成都和安徽马鞍山两处研发基地)为载体,通过与行业专
家、科研机构等合作开展畜禽、水产动物的疫苗及其生产工艺所涉及的新技术、新工艺、新产品研究开发。
产品生产由成都天邦承担,通过技术改造与工艺升级,家畜疫苗实现生物反应器悬浮培养,全面替代转瓶
生产工艺;家禽疫苗实现细胞化大规模生产,全面替代鸡胚生产工艺;灭活疫苗实现抗原纯化工艺的应用。
    销售工作由设在上海的营销中心负责。公司的疫苗产品除内部供应生猪养殖业务外,通过经销商、政
府招标和集团客户直销等渠道对外销售。在做好常规的销售服务以外,对疫苗客户提供个性化增值服务,
如技术和观念的引领、驻场服务和内部生产审计等。

3、生猪养殖业务经营模式

    公司的生猪养殖借鉴了美国的“两点式”生产模式,即分为断奶仔猪生产与断奶仔猪育肥两阶段。具体
来讲就是“公司+家庭农场”两点式规模化养殖,将生猪养殖进一步专业化分工,种猪育种、母猪扩繁产仔
阶段生产过程比较复杂,技术含量高,这一阶段由公司直接负责。待仔猪断奶后就送到家庭农场由农户代
养,育肥阶段相对简单,公司提供饲料、疫苗兽药及技术人员支持,待生猪长到出栏体重后由公司负责回
收销售并给农户支付代养费。通过这样两阶段物理隔离,减少猪群循环感染的风险,有效提升了生物安全,
同时有利于将猪粪水变成有机肥返田以改善土壤,养猪活动控制在适度规模也利于生态农场的建设。
    随着养殖规模的扩大,公司的育肥模式也在升级换代,通过与农户、政府、村集体、投资者等合作,
建设脱贫农场、致富农场、众筹农场、集体农场等规模化养殖小区,通过代养或者租赁使用的方式进一步
提高养殖效率,降低养殖成本。
    公司商品肉猪的主要销售渠道为公司自有屠宰场、批发商及其他屠宰场。

4、食品加工业务经营模式

(1)生猪采购

    采购环节,拾分味道采购、屠宰的生猪全部由公司所属养殖板块供应,从采购源头确保食品安全。

(2)屠宰加工

    生猪进厂前由驻厂官方兽医检验,确认健康后签发《准宰证》;屠宰过程中坚持对头部、体表、内脏、
旋毛虫、非洲猪瘟等方面进行检验检疫及复检,针对合格产品出章出证,确保食品安全。



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(3)肉制品研发与流通

    结合熟食与肉制品的深加工和创新,提升产品价值,使其贴近终端消费者。确保全程冷链运输,并对
运输车辆实行全程GPS实时定位,确保产品安全的到达消费者口中。

(4)肉品销售

    公司坚持以拾分味道品牌和产品为依托,以零售模式终端为品牌宣传及体验窗口,以企业团体销售为
品牌拓展的通路,以电子商务平台销售为品牌提升新方式、渠道品牌的扩张点和获利增长点,逐步形成拾
分味道在各个区域的分销和代理运营模式。

5、工程环保业务经营模式

    公司的工程、环保业务由天邦开物及其子公司专门负责,为饲料、疫苗、生猪养殖和食品加工等业务
板块提供包括规划设计,工程预决算、工程招投标、施工管理等专业化的工程建设管理服务以及环保工程
运营服务。

6、采购供应模式

    公司的采购供应实行集中采购为主、区域采购为辅的采购方式。公司设有原料采购决策委员会,负责
大宗原材料的采购策略制定、统筹协调和战略储备采购、期货基差采购的审批决策。公司在上海设立供应
链中心,对饲料、生猪养殖、食品加工等业务板块的原辅材料和大型专业设备等采购业务进行统一审批管
理。供应链中心设置能量部、蛋白部、添加剂部、兽药器械进口部、OEM部等部门,实施专业化采购。
    在供应商的选择上,实现供应商工厂化、产区化、大客户化,以确保原辅材料供货质量和性价比,与
优秀供应商达成战略合作、初步建立北方玉米供应基地。在采购方式上,建立电子采购平台和上海邦尼进
口贸易渠道、通过集中招标形式,实现采购流程电子化,增加采购透明度和可追溯性,降低采购成本,提
高采购效率。


(三)主要业绩驱动因素

    报告期内,公司实现销售收入45.2亿元,同比增长48%;营业利润亏损4.9亿元,去年营业利润为2.56
亿元,同比大幅下降,税后净亏损为5.75亿元,去年净利润为2.59亿元,同比也是大幅下降。业绩变化的
主要驱动因素如下:

1、投资项目预期目标未能实现,计提确认相关损失

    公司投资项目在2018年未能取得预期的进展,出于谨慎原则公司对持有的中国动物保健品有限公司
20.4%股权全额计提资产减值准备2.0077亿元,对持有的宁波梅山保税港区中域之鸿投资管理合伙企业(有
限合伙)基金份额,以账面成本为限,确认投资损失2.06亿元。这是造成公司2018年度大幅亏损的最主要
因素。

2、生猪养殖规模进一步扩大,但猪价处于周期低点,养殖业务亏损

    报告期内公司生猪养殖规模进一步扩大,2018年实现生猪出栏216.97万头,同比增长113.93%。出栏量
高增长也带动生猪销售收入比去年增长了73%。公司养殖成本继续保持下行,2018年前三季度生猪养殖全

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成本较2017年下降了6%左右,尽管第四季度受到非洲猪瘟禁运措施的影响,出栏体重偏离正常范围较大,
成本有所上升,全年平均养殖全成本仍较2017年下降了2%左右。但由于2018年处于猪周期底部,同时叠加
非洲猪瘟疫情影响,全年生猪销售均价仅12.17元,较2017年下降了18.3%。价格下降是2018年养殖业务利
润大幅下降出现亏损的主要因素。

3、饲料业务服务营销效率提升、苗料协同初具效应,收入利润均有增长

    饲料业务受益于水产饲料生产基地的技改与产能扩张、虾蟹和特种鱼料营销服务队伍效率提升、苗料
协同进一步磨合成熟,对外销售收入较去年增长了24%;受益于养殖业务规模的扩大,对内销售收入较去
年增长了43%。饲料业务净利润较去年增长了7%,主要来自水产饲料外销业务的贡献。

4、疫苗内销随生猪产能增长,外销受非洲猪瘟疫情影响下降

    第四季度疫苗营销活动受非洲猪瘟疫情影响,公司疫苗外销业务出现下降,全年外销业务未达预期。
而受益于养殖业务规模扩大,公司2018年疫苗内销收入较去年大幅增长, 疫苗业务全年净利润较去年增
长了16%。


(四)公司所属行业的发展阶段

1、生猪养殖行业

(1)生猪养殖行业正处于规模化集约化升级过程,集中度仍然较低

    我国生猪养殖业长期以散养为主,规模化程度较低。但近年来规模化养猪企业快速扩张,自动化程度
不断提升,而由于环保土地等政策的限制,小散养户逐步退出。根据国家统计局《2018年经济运行保持在
合理区间 发展的主要预期目标较好完成》公告,2018年我国共出栏生猪6.94亿头,其中九大上市养殖企业
共出栏4476.3万头,出栏量占6.45%,而2017年共出栏3442.46万头生猪,占据4.9%的市场份额。规模企业
增长较快但总体份额较低,仍然有较大的增长空间。

(2)非洲猪瘟疫情加速行业洗牌,驱动生猪养殖行业变革

    自2018年8月3日发生首例非洲猪瘟以来,国务院和农业农村部及相关部门不断出台防控政策,其中包
括生猪调运、全面禁止泔水养猪、禁用猪血红蛋白粉、调整产能布局、取消活畜禽运输“绿色通道”、屠宰
企业自检等,这一些列的政策正在改变生猪产业结构、升级生猪供应链和猪场生物防控,同时产销供应也
将迎来变革。养猪业的上游行业—饲料生产、动保以及为饲料企业提供原料的种植业,也需要补上生物安
全的短板,高度融入非洲猪瘟的防控体系,否则将会被行业所抛弃。

(3)猪肉供应由“调猪”向“调肉”转变,冷鲜肉迎来较大发展机遇

    由于行业进入壁垒较低且上游生猪来源比较分散,主要来自于农户养殖,导致我国屠宰行业较分散,
目前正处于加速整合的过程中,持证屠宰场数据逐年下降,未来龙头企业有望进一步提升市场份额。屠宰
产品主要分为热鲜肉、冷冻肉和冷鲜肉,其中热鲜猪肉目前仍在城乡消费中占据主要地位。热鲜肉本身容
易被污染和腐化,无法满足消费者的健康性需求,而冷鲜肉既保证了产品健康又保持了猪肉本身的营养价
值,将是未来消费升级的主要产品。冷鲜肉的生产需要先进的设备,目前只有规模较大的企业有能力进行

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冷鲜肉的生产,因此在健康消费大趋势下,大型企业竞争优势更加明显。
    非洲猪瘟促使国家限制或禁止跨区域的生猪调运,猪肉供应链加速由“调猪”向“调肉”转变,肉类的冷
链物流和冷鲜肉发展将迎来一次难得的历史大机遇,行业借此契机迅速走向规范化,“就地屠宰、冷链运
输、冷鲜上市”模式将进一步扩大应用。

2、动物疫苗行业

    得益于饲养规模的不断增长以及规模化养殖水平的提升,全国动物疫苗市场需求仍将保持8-12%的复
合增长,预计到2023年将达到330亿元。
    动物疫苗行业具有高新技术产业特征,由于其较高的利润率,近年来大量资金向动物疫苗产业聚集。
目前全国近百家动物疫苗企业,其中统计到的70多家总生产能力已超过4,000亿羽(头)份。而根据市场估
算,当前国内市场总容量约为1,800-2,000亿羽(头)份,企业生产能力远大于市场需求,产品同质化严重,
动物疫苗市场竞争激烈。随着市场化的不断深入,国外动保巨头纷纷加入到国内疫苗行业的兼并整合,我
国疫苗行业已在研发、管理、硬件设施和工艺技术上得到长足的进步,在许多方面已经达到国际一流水平。
2018年非洲猪瘟传入国内,加速了整个疫苗产业的洗牌。未来,动物疫苗产品将向高效、绿色方向发展,
多联多价疫苗成为重点开发领域,品牌企业的竞争集中在技术服务和产品结构上,以满足客户需求由单纯
的疾病治疗或防疫向系统预防保健方案转变。

3、水产饲料行业

    2018年我国水产养殖总产量超过5,000万吨,占我国水产品总产量的比重达78%以上,是世界上唯一养
殖水产品总量超过捕捞总量的主要渔业国家。同时水产养殖业的环保整治逐渐加大,从2017年网箱拆除已
经延伸到池塘禁养。2019年2月农业农村部等十部委联合发布《关于加快推进水产养殖业绿色发展的若干
意见》,将改善养殖环境作为水产养殖业绿色发展的重要内容,通过政策和资金支持引导养殖户转型升级,
提高健康养殖水平,科学设置网箱网围,提升养殖尾水处理能力,实现生产和环境的协调发展。
    全熟化饲料是一种低污染、浪费少、高效率、高转化率的优质环保型饲料。全熟化饲料不仅覆盖了名
优水产养殖,同时在罗非鱼、草鱼和鲫鱼等大宗水产养殖取得很好的应用效果。高端的全熟化饲料的使用
将是以绿色发展为主题的水产养殖业发展的必然趋势。


(五)公司所属行业周期性特点

    公司的主要业务生猪养殖属于典型的周期性行业,同时养殖规模的波动对饲料、疫苗、生鲜食品等上
下游业务也带来周期性的影响。

1、商品猪市场价格周期性波动

    我国商品猪市场价格呈明显周期性波动,往往3-5年为一个波动周期,业界称之为“猪周期”。自2000
年以来,生猪养殖业大致经历了至少5轮大周期。本轮猪周期经历了2015-2016年上涨期后,2017年猪价整
体回落,2018年上半年持续下跌,在5月中旬全国均价曾一度跌破10元/kg后处触底反弹,直至8月初生猪价
格重回14元/kg大关,然而8月3日国内发生第一起非洲猪瘟后,全国生猪跨省调运基本暂停,产区销区供需
严重不平衡,各地猪价混乱,2018年年底,各地猪价仍呈现冰火两重天的形势。
    2018年能繁母猪数和生猪存栏数双双下降,其中全国生猪存栏量下降了3%,而能繁母猪存栏数更是跌
至近十年的新低,仅为2,973万头。能繁母猪存栏量对未来的猪价走势起到决定性的作用。业界普遍预测2019
年将有望出现猪价上行的局面,猪周期进入新一轮的上升期。


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                             图:2016-2018年外三元生猪价格走势图

2、养殖业与上下游业务的周期性波动

    养殖规模的大小决定了饲料、疫苗、种苗等上游产业,以及下游生鲜食品的供求关系。
    2014-2018年生猪出栏头数在7.35-6.85亿头区间内波动,猪肉产量在5,671-5,299万吨之间波动,但存栏
头数却从4,658万头降至4,282万头,能繁母猪更是降到近十年的新低,仅2,973万头,可以预见2019年的生
猪出栏头数以及猪肉产量将均会创新低,饲料、疫苗和种苗等业务规模都将会一定程度的下降。
    养殖规模与消费需求的供求关系直接影响养殖品种终端价格,最终又反过来影响养殖规模的波动,虽
然饲料业务一般滞后于养殖业的周期变化,但将会直接影响到养殖户对饲料产品价格敏感性、饲料投喂的
积极性以及饲料原材料价格波动的传递。


(六)公司所处的行业地位

1、生猪养殖

    2018年12月31日公司全年出栏生猪216.97万头,国内排列第9位(根据中国猪业高层交流论坛整理核对
的《2018年中国养猪巨头20强》)。

2、动物疫苗

    公司拥有中国首条通过农业部GMP动态验收的“细胞毒悬浮培养活疫苗生产线”,为我国的活疫苗生产
工艺带来里程碑式的技术革新。依据四川省企业技术中心评价指标体系的评价原则排序,成都天邦名列
2018年度四川企业技术创新发展能力100强第30位,2018年度四川企业技术创新发展能力研究与试验发展
经费投入35位,2018年度四川企业技术创新发展最具潜力第5位,并获得表彰。稳常佳(猪瘟耐热保护剂
活疫苗)市场占有率排名第2,利力佳(猪传染性胃肠炎、流行性腹泻二联灭活疫苗)市场占有率排名第2
(根据农业农村部中监所产品批签发数据)。



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3、水产饲料

    公司被称为“水产饲料的特种兵”,其特种水产饲料绝无抗生素和激素添加,并获得绿色食品生产资料
认证。公司通过服务产业链上下游合作伙伴,为高端水产食品进入高端市场及国际市场夯实了食品安全链,
拓宽了养殖端到消费端的通路,在冷水鱼和名特优鱼类饲料细分市场继续保持领先地位。

4、生猪屠宰与冷鲜肉

      公司在江苏淮安的屠宰场和上海的加工配送中心投入正常运营,逐步形成以上海为中心并辐射到长三
角江苏、安徽和浙江的销售网络,并进一步寻求在珠三角和京津冀发展。公司的拾分味道系列美味猪肉秉
承“清水一煮就飘香”的价值理念,在市场赢得广大消费者的认可,知名度不断提升。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


           主要资产                                        重大变化说明


固定资产                 同比增加 43.88%,主要系公司生产经营规模扩大,猪舍投入增加,在建工程完工转固所致。

在建工程                 同比增加 344.69%,主要系公司养殖规模扩大,建设投入增加所致。

存货                     同比增加 49.44%,主要系公司养殖规模扩大,生猪存栏增加所致。

生产性生物资产           同比增加 43.25%,主要系养殖规模扩大,种猪存栏增加所致。


2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用


三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

畜禽水产养殖业


1、技术创新能力
    公司自创立伊始就秉持技术创造价值的理念,长期坚持不懈地追求技术创新和进步。天邦研究院作为
公司研发的主要平台,由董事长亲自挂帅。公司与各大高校、科研院所等建立长期合作,共同设立研究机
构或联合开发,构建强大的研发能力。2001年公司即被科技部认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”,
2002年经国家科技部、人事部批准成立“博士后科研工作站”,2005年国家改革委、财政部认定天邦为“农业
产业化国家重点龙头企业” 2007年荣获国家科学技术进步二等奖。公司成立至今,拥有有效授权专利146
件,其中发明专利31件,实用新型专利115件;受理94件,其中发明专利81件,实用新型专利13件。经过
多年矢志不渝的积累沉淀,技术创造价值的理念已经深入企业精髓,技术创新的能力已经成为公司的核心
竞争力。

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(1)生猪育种领域

    2014年公司战略投资世界一流育种公司Choice Genetics (CG),获得其40.69%的股权,一举奠定了养猪
繁育体系金字塔顶端的技术领先优势。公司之所以选择从附加值最高的育种环节切入,构建完整的生产繁
育金字塔体系,是因为育种是唯一可以不断改进性能的手段。CG 曾经是全球唯一的同时拥有应用基因组
选择及CT测定技术的公司,公司通过战略投资CG获得了全球顶尖的基因库/品种库,中美法三地联合开展
价值育种,通过大数据、全基因组选择、CT活体测定、优秀公猪克隆和冷冻精液等新技术的应用,加快遗
传改良及遗传传递。报告期内,公司新建存栏3000头规模的广西贵港核心场投产,并从美国CG公司分两批
成功引进种猪2380头,包括有生长快、料肉比低、繁殖力高、肉质好(肌内脂肪达6%)、综合效益高的5
个品种。至此,公司在安徽、广西拥有两个核心场,4500头种猪规模的核心群,两个核心场均配备了世界
一流的种猪测定系统,包括自动喂料测定系统和CT扫描测定系统。公司的育种工作由国家千人计划专家傅
衍博士领衔,通过产学研合作和自主研发,公司已经完全自主掌握了全基因组选择和CT扫描测定技术(自
主开发了猪用CT分析软件)。公司每年测定种猪一万头以上,2018年,常规测定9468头、料肉比测定3135
头、CT扫描测定982头。与2017年比,四个品种达115kg体重的日龄缩短1.45~5.88天,达115kg体重的背膘
厚下降0.30~0.93mm;皮特兰、杜洛克、长白和大白四个品种在料肉比、日增重和瘦肉率上都有明显进展,
最优秀单头公猪杜洛克17-24周龄的料肉比仅为1.35;体系中用于第一母本的大白猪年遗传进展为0.13头,
全群产活仔数14头以上,达国际领先水平。
    为了进一步做好优秀基因的推广,公司正在进一步完善繁育体系,加强公猪站的管理,加强测定,选
用前30%的优秀公猪,同时运用深部输精技术、冷冻精液技术等来利用好优秀基因。随着优秀基因在体系
内推广扩散,公司的养殖效率将进一步提高,养殖成本进一步下降。

(2)饲料领域

    公司饲料业务定位全熟化和酵香型高端水产饲料,生产工艺和专业技术行业领先。公司拥有世界领先
的双(单)螺杆挤压全熟化工艺和酵香型鱼料生产线20多条,其中宁波余姚生产基地拥有6条全熟化生产
线和2条微粒子料生产线,是目前中国乃至亚洲名列前茅的大规模的高端全熟化饲料生产工厂;盐城天邦、
安徽天邦、青岛七好、越南天邦拥有全熟化及水产专用生产线10多条,正在布局华南、两湖生产基地,已
形成规模领先的全熟化虾料及全熟化沉性鱼料生产基地布局。公司拥有生物发酵核心专利技术,可以生产
富含有益菌、益生元、酶制剂的水产料专用发酵原料,能根据养殖水产品的营养需求和工艺特点添加到饲
料中,“全熟化、酵香型”饲料品质在行业和养殖户中有口皆碑。尤其是,公司从未使用过抗生素和激素,
冷水鱼料和淡水鱼料是中国水产饲料领域的获得绿色生产资料认证的少数公司之一。在强大的技术实力支
撑下,公司水产业务定位在高毛利的特种水产饲料业务,有效实现了差异化销售。1800个销售网点覆盖全
国及亚洲部分地区,由专业的产品服务团队提供销售及服务支持,为客户提供一揽子解决方案,提供增值
服务。公司水产饲料业务稳定增长,持续盈利,并为公司带来了良好的现金流。同时饲料板块利用自身的
技术优势及现有产能,为生猪养殖业务提供度身定制的饲料供应,对猪只各阶段配方及饲喂程序进行优化,
保证饲料营养和配方成本最优。

(3)动物疫苗领域

    公司已经拥有细胞毒悬浮培养(活疫苗)生产线 和细胞毒悬浮培养(灭活疫苗)生产线并正在建设
亚单位发酵与纯化生产线、细菌灭活疫苗生产线。其中灭活疫苗悬浮培养生产车间为农业部示范车间。在
研发领域,公司已经与中国农业大学、浙江大学、南京农业大学、华南农业大学、安徽农业大学、四川农
业大学、上海兽医研究所、兰州兽医研究所等建立合作关系,正在与瓦大、Vido、PBG、VALNEVA等境
外科研机构建立合作。
    公司在猪瘟耐热保护剂活疫苗、高致病性猪繁殖与呼吸综合症耐热保护剂活疫苗、猪繁殖与呼吸综合

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症活疫苗、伪狂犬病活疫苗等产品的内控标准均有所提升。通过ELSIA、HPLC等检测方法在灭活疫苗上的
应用,实现了对产品纯化过程质量的实时跟踪,保证最终产品的稳定、高效。通过对杂蛋白的监测,实现
了对灭活疫苗产品后期纯化效果的评估和对最终产品安全性风险的控制,保证了最终产品的质量。通过加
强细胞培养大规模培养生产能力的建设,持续优化生产工艺、排产、人员配置,实现了产能3倍的提升,
保证了供货的及时性和稳定性。

(4)养殖智能化

    智能化养殖是公司养殖业务未来的发展方向,系统的规划已经形成,正在逐步实施布局。开物板块专
门组建的智能公司可以根据需要为猪场提供猪舍自动化精准环境控制系统、 畜禽疫病监测预警系统、 种
猪数字化精准饲喂管理系统和繁殖育种数字化管理系统等。目前公司已经实现了采用手持机采集生产现场
数据,家庭农场生产数据通过微信端上传。公司核心的生产管理系统,已经覆盖生产所有环节,对整个生
产过程进行全流程管控,包括猪、料、药,所有数据实现与财务系统的对接。公司的私有云平台也搭建完
成,视频监控平台已经覆盖全部猪场,数据场景看板及移动端报表也即将上线。公司已开始推广使用芯片
耳标,通过设备自动扫描记录猪只身份,可以实现溯源管理,同时也大大方便了对生物资产的实时监控。

2、全产业链系统整合能力

    天邦,以食为天,应和立邦。围绕着“食”,公司提出了聚焦一个核心,逐步打造和完善从育种到深加
工食品的生鲜肉及肉制品产业链。现阶段公司旗下有饲料、生物制品、生猪养殖、生鲜食品、工程建设5
个业务板块,其中生猪养殖板块作为发展重点,其它板块围绕生猪养殖板块协同发展,互为补充和促进。
饲料技术和创新助力料肉比进一步降低,疫苗进展助力猪群健康管理,从而提高生产效率。而养殖板块的
规模扩张,不仅给自己也给其它板块业务带来了规模经济和示范效应,反过来助力饲料和疫苗的市场化销
售。各板块紧密联动大大增强了公司整体的竞争力和成本优势。
    根据公司发展战略,公司早谋划、早布局,围绕京津冀、长三角、珠三角经济发达区域布局六大新型
生猪养殖屠宰一体化产业基地,逐步形成母猪场、家庭农场、饲料供应100公里以内三位一体,家庭农场
距屠宰场200公里内的布局,发挥协同效应,减少物流成本和管理成本,形成可追溯的食品安全体系。一
般来说,消费端对价格的敏感度较低,而养殖业务和屠宰业务则往往出现此消彼长的情况,公司产业链进
一步向下延伸,通过外部交易内部化,减少交易成本,提高效率,可以获得价值链上每个环节增值的利润,
有效平抑猪周期的波动。产业链的延伸将有助于实现安全、美味猪肉的溢价销售,公司抗风险能力、盈利
能力都会增强。

3、整合社会资源、轻资产快速扩张能力

    2013年,公司从美国CG引进世界一流种猪及美式养殖模式,高起点进入养猪行业。同时抓住市场机会
并购艾格菲实业中国的资产,实现了跳跃式发展。商业模式选择上,通过“公司+家庭农场”模式,公司有
效整合了规模扩张中需要的资金、土地和劳动力等资源,农户则大大降低了市场风险,双方优势互补,实
现了资源的优化配置和公司规模的快速扩张。公司还积极与社会资本、金融资本开展合作,通过融资租赁、
经营性租赁等方式加快母猪场和育肥场建设。公司累计通过利用社会资本建设猪场租赁使用实现了7.3万头
母猪的产能,为公司减少固定资产投入约6亿。通过发展家庭农场方式育肥,为公司减少固定资产投入约
14亿。
    公司还在进一步优化商业模式,积极响应地方政府扶贫政策与“乡村振兴”规划,与当地扶贫项目、扶
贫资金相结合,由社会资金根据公司要求建设扶贫农场、养殖小区等租赁给公司使用,既可以帮助政府实
现可持续的脱贫,又可以实现种养结合,还粪于田,有效解决环保问题,并能获得相关补贴;通过与当地
政府“无疫区”建设诉求相结合,有效改善疫病控制大环境;与当地就业相结合,与当地政府、院校合作,

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建成养殖、屠宰产业人才培训基地。

4、食品不仅安全而且美味

    公司发端于特种水产饲料,创业的初心就是要提供安全可靠的绿色饲料。公司在饲料原料选择、全熟
化饲料加工工艺、微生物发酵技术等方面均处于行业领先,是国内较早获得绿色食品生产资质认证的厂商
之一,并曾代表中国水产饲料企业接受欧盟药物残留监控考察团的现场检测评估,为欧盟恢复进口中国对
虾产品做出贡献。使用公司饲料养殖的各种水产品不仅安全而且美味。
    公司猪饲料的内部供应采用高于国家和行业标准的饲料原料标准、卫生标准,整合丁酸梭菌、猪源乳
酸菌、抗菌肽等微生物发酵技术生产新型发酵原料,不仅提高了采食量、日增重、料肉比等饲料性能,而
且对肉色、滴水、嫩度、肌内脂肪、风味物质等猪肉品质参数也有明显改善。公司引进的抗菌肽专利技术,
为猪只健康提供更多保障,也使养殖全程无抗生素成为可能。
    通过科学的选育和饲料配方,公司猪肉肌间脂含量可高达3%,富含不饱和脂肪酸,有机硒含量比普通
猪肉高出50%以上,是一款具有保健、营养功能的猪肉产品,而且口感上气味纯正,肉香细嫩,清水一煮
就飘香。
    公司在生猪养殖业务推广电子耳标的全程使用,与屠宰场的溯源系统对接,从而保证食品安全。
    随着消费升级,将有越来越多的消费者认可食品安全和美味的价值。

5、人才与文化

      人才与文化公司深知人才是企业发展的根本,以海纳百川的精神、具有市场竞争力的薪酬体系和广阔
的事业发展空间来吸引人才、培养人才、留住人才。截止2018年底,公司一共有博士14人,硕士178人,
本科671人。公司从事研发活动的人员有480余人,其中专职研发人员有200多人,包括博士6人,硕士32人。
同时公司还以合作共赢的精神借用外脑,与各大高校、科研院所等建立长期合作关系。
      公司致力于打造学习型组织,成立“天邦商学院”以系统培育员工,帮助员工快速成长。从入职阶段开
始,给予新入职员工、管培生、实习生从《新员工入职90天培训计划》到各类管理者上岗前必备培训,提
供管理和技术Y型双向发展平台,不断给员工赋能。公司高层管理者均接受了MBA、EMBA等各类专门训
练,具有高度的职业化。公司将干部选拔与培养紧密挂钩,针对现职及后备高级管理人员的能力提升,2018
年与中欧商学院合作开设“中欧-天邦股份总裁班”,推动各级干部更新知识和思维模式,实现中高层管理者
及后备干部的能力输入。公司有完善的后备干部梯队建设暨干部后备队选拔与培养办法,在各业务板块及
一线员工中,推荐和选拔认同核心价值观、素质高、能力强、有发展潜力的核心后备人才,建立三级干部
梯队,为企业发展提供充足的干部储备和人力资源支持。各业务板块及股份公司已选拔了一批后备干部及
核心人才约100名陆续进行各层次的赋能。
      随着企业规模扩大、员工人数增长,公司更加重视凝聚力、执行力等软实力的打造,从最初创业时的
“天道酬勤,敬业兴邦”到现在的“以食为天,应和立邦”,公司的企业文化建设站上新高度。公司深入学习
华为,确立了“以客户为中心、以奋斗者为本,长期坚持艰苦奋斗”的核心价值观。各级管理层通过定期开
展自我反思与批判、务虚思辨等活动统一思想、统一行动,旗帜鲜明践行企业价值观。公司根据业务发展
持续优化组织结构和管理流程,为价值观落地提供制度保障;通过战略解码确定年度工作目标和计划;通
过绩效闭环管理实现战略落地。强大的企业文化和人才梯队建设为公司规模持续壮大和可持续发展提供了
组织保障。




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                           第四节 经营情况讨论与分析

一、概述


(一)宏观经济与行业市场环境

    中美贸易摩擦,资本市场波动,猪周期低点叠加非洲猪瘟疫情影响,使得2018年的经营环境充满挑战,
尤其是2018年下半年。
    生猪市场价格自2018年春节后出现快速下跌,且幅度大,时间长,全国平均猪价一度跌破每公斤10元,
达到近十年新低。2018年上半年价格较去年同期下降约25%,整个行业出现亏损。三季度生猪市场价格有
所回升,但从8月份开始发生非洲猪瘟疫情,爆发疫情的地区,养殖户出于恐慌加快出栏速度,再加上生
猪禁止调运,在一定程度上打压了猪价;而一些猪肉消费比较大的地区,当地生猪供应不足,给猪价上涨
提供了一定的支撑,产区和销区价格分化严重。
    根据国家统计局数据,2018年全国猪肉产量5404万吨,同比下降0.9%,年末生猪存栏42,817万头,同
比下降3%;全年生猪出栏69,382万头,同比下降1.2%。
    据农业农村部数据显示,近年来全国能繁母猪存栏量也呈下降趋势,2018年末为近5年最低位。2018
年12月份全国能繁母猪存栏同比下降8.3%,已连续3个月跌幅超过5%的预警线。


(二)公司生产经营情况

    行稳方能致远,顺应外部环境变化,公司在2018年采取了稳中有进的工作方针,沿着公司的战略方向
继续前行。一方面在确保现金流安全的前提下稳步推进新产能的建设布局以实现规模经济,另一方面多管
齐下挖掘潜力提高营运效率。报告期内,公司总体实现营业收入45.2亿元,同比增长47.63%;公司水产饲
料业务和疫苗业务的销售收入和利润均有增长,但受累于投资中国动保项目损失计提以及猪周期低谷养殖
业务亏损,归属于上市公司股东的净利润为负的5.72亿元,同比下降318%。经营情况分述如下:

1、生猪养殖业务经营情况

    生猪养殖业务是公司当前发展重点,报告期内,生猪销售收入占总销售收入的比例从去年的53%上升
到62%。公司生猪养殖规模进一步扩大,新建成现代化商品母猪场10个,新建成存栏3000头母猪规模的核
心原种猪场1个并成功从美国CG引进最先进的种猪。2018年实现生猪出栏216.97万头,同比增长114%,其
中仔猪及保育猪出栏13.24万头,育肥猪出栏203.73万头。生猪对外销售收入达到28亿,比去年增长了73%,
收入增幅小于出栏量增幅主要是由于2018年处于猪周期底部,同时叠加非洲猪瘟疫情影响,全年生猪销售
均价仅12.17元,较2017年下降了18.3%。从养殖成本看,公司充分发挥技术优势、多管齐下继续挖掘潜力
降低成本,2018年前三季度生猪养殖全成本较2017年下降了6%左右,尽管四季度由于非洲猪瘟禁疫情禁运
措施的影响,出现种猪不能跨省调运,新场投产推迟,部分母猪场无法按原计划补充后备,部分家庭农场
提前清栏销售等情况,造成养殖成本上升,全年平均养殖全成本仍较去年下降了2%左右。但由于销售价格
降幅远超成本降幅, 2018年公司养殖业务亏损2.93亿元。

2、饲料业务经营情况

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    报告期内,公司分别对宁波分公司、盐城天邦、青岛七好、越南天邦等饲料生产基地分别进行新增生
产线和技术改造,全熟化+酵香型高端水产饲料的生产工艺和专业技术进一步提升,产销布局更加合理。
政策性对冰鲜鱼的限制禁用带来了高端全熟化料的结构性放量增长;加州鲈、小龙虾、大黄鱼、石斑鱼、
黑鱼等养殖品种养殖规模的持续增长,为公司带来新的增长点。公司加强了虾蟹和特种鱼营销服务队伍建
设,人员从不到200人扩大到300人规模;人均产销量和人均经营利润率分别增长30%和20%以上。
    公司与广东海茂的合作使公司拥有优质的普利茂(Primo)南美白对虾种虾资源,为养殖伙伴提供“优
质虾苗+全熟化饲料”的优质服务模式。2018年普利茂(Primo)在全国销售虾苗一举突破200多亿尾,为公
司虾料销售增长奠定基础。
    公司跨部门组建内供猪料降本小组,紧盯制造费用、原料替代、战略采购、饲喂模式、运输管理、OEM
代工成本控制等,在原料市场价格上涨及大幅波动情况下仍然维持了猪只增重成本中的饲料成本基本与
2017年持平,为养殖业务的快速发展提供了有力的支撑。
    报告期内,公司水产饲料和猪饲料销售总量为61.82万吨,同比增加32.21%,实现销售收入24.73亿元,
同比增加30.43%。其中水产饲料销量21.4万吨,同比增加34.09%,实现销售收入12.43亿元,同比增加23.93%;
猪饲料销量40.4万吨,主要是优先保障内部养殖的供应,同比增加31.17%。此外,公司寻求外部合作伙伴
为公司生猪养殖业务提供OEM代工猪饲料52.71万吨。

3、动物疫苗业务经营情况

    报告期内,公司获得了猪丹毒灭活疫苗批准文号、猪肺炎支原体灭活疫苗新兽药证书,重组新城疫(基
因Ⅶ型)病毒、禽流感(H9亚型)病毒二联灭活疫苗通过新兽药注册复审,猪伪狂犬变异株活疫苗即将
通过新兽药注册初审;猪流行性腹泻活疫苗,新型猪蓝耳病灭活疫苗达到报临床试验的条件,还有10余个
新产品在规划和研发中。成都天邦研发中心7,000多平方的研发大楼投入使用,进一步改善研发条件。公司
建立了基因工程技术平台,掌握了对病毒、细胞进行基因编辑的技术,提高抗原的产量,通过自主技术创
新获得类病毒颗粒(VLPs),为疫苗的抗原含量提高提供了新的研究方法及可行性。特别是通过改造
Marc-145细胞以及微载体悬浮培养生产工艺,猪繁殖与呼吸综合病毒抗原含量大大提高,为灭活疫苗的研
制奠定了基础。H9亚型禽流感病毒和新城疫病毒细胞纯悬浮培养工艺为细胞化生产工艺进行禽用疫苗的生
产奠定了基础。通过基因工程方法开展猪圆环病毒2型(PCV2)和猪圆环病毒3型(PCV3)基因工程亚单
位疫苗的研制,成功构建出PCV2类病毒粒子(VLPs)及PCV3类病毒粒子(VLPs),为猪圆环病毒基因工
程亚单位疫苗及猪用联苗的研制奠定了基础。
     猪周期低谷叠加非洲猪瘟疫情也对公司疫苗的市场化销售带来了严峻挑战。报告期内,公司疫苗内
销和政府招标苗销售收入均比去年有所增长,但市场化销售收入在下半年有所下降。顺应养殖行业集约化
趋势,公司对营销团队架构进行了调整,重心向集团和大客户转移,向技术营销转型,制定中长期营销规
划,为未来奠定基础。公司通过第三方市场调研,掌握一手的养殖和动保行业相关数据,通过综合评估优
胜劣汰,提高优秀经销商的忠诚度,对不合适的经销商进行了调整,对重点市场进行特区化管理,对潜力
较大的市场进行细分,鼓励经销商专销,整合资源做大做强。
    报告期内公司疫苗业务实现净利润8,798万,比去年同期增长16%,主要受益于内销业务和招标苗业务
的增长。

4、食品加工业务经营情况

    公司把食品加工业务作为未来产业链延伸及新的利润增长点培育,其商业模式仍处于探索过程,营运
效率和差异化营销能力仍有待提升。公司收购的民生屠宰厂经过改造后于2017年11月投入使用,2018年环
保设施和冷冻设施又进行了较大改造,采购、生产、存储、物流等环节还在调整优化中,在一定程度上也
影响了产量。8月份以后非洲猪瘟疫情影响导致生猪无法调运,一段时期生猪出现供应不足的现象,另一
方面疫情也导致产品无法流通,一段时间内影响了产品的销售。报告期内食品加工业务实现对外销售收入

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2.27亿元,比去年增长183%。但屠宰及分割产能尚未充分利用,单位屠宰成本较高,食品加工业务亏损4,390
万元。公司后续仍需要调整经营思路、引进专业人才,加强职工队伍建设以更好地满足市场需求。

5、工程环保业务经营情况

    工程环保业务主要是为公司内部养殖、饲料和疫苗业务提供建设、升级改造、智能化、物流、环保营
运等专业化服务。报告期内,公司进一步完善了猪场建设标准、环保设计建设运营标准;完成贵港公猪站
和贵港核心场、山西扩繁场的建设工作;开工12个猪场建设项目,完成盐城天邦新增2条膨化水产料生产
线技改、青岛七好2条膨化线烘干设备技改;完成10项环保工程项目,形成了系统的污水处理站环保运营
方案。逐步整合物流资源,规范优化运输定价、车辆调度、运费结算等环节,努力实现降低物流成本;实
施了农业部数字化试点项目,建立了天邦大数据平台。

6、投融资业务情况

    2018年,一方面猪价低迷、宏观政策去杠杆造成资本市场低迷,银行系统授信规模紧缩,非洲猪瘟疫
情爆发,另一方面公司流动资金及建设资金需求随生猪存栏扩大持续增长,对公司的现金流管理带来了挑
战。公司充分挖掘潜力,探索各种融资方式和工具,通过与各家银行紧密合作获得新增流动资金贷款支持,
并辅以供应链金融、融资租赁等新型融资工具,在确保了公司现金流安全的同时仍保持了一定的发展速度。
    公司2017年收购了处于停牌状态的香港上市公司中国动保20.4%的股权,并参股中域之鸿基金,中域
之鸿基金用途为向中国动保实际控制人提供借款,该项目旨在通过后续进一步整合与公司疫苗及生猪养殖
业务发挥协同效应,但2018年项目进展出现变化未达预期,中国动保未能如期出具审计报告并复牌,面临
退市风险。公司一直在积极采取措施剥离该资产以尽可能避免损失,但截止2018年底尚未有明确结果,出
于谨慎原则,公司全额计提了相关资产减值准备及投资损失共计4.07亿元,这也是公司2018年度大额亏损
的主要原因。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求
报告期内未出现重大疫病流行和国务院兽医主管部门公布重大动物疫情,未发生对公司业务造成重大影响的自然灾害。


二、主营业务分析

1、概述

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。


2、收入与成本

(1)营业收入构成

                                                                                                          单位:元

                                   2018 年                                2017 年
                                                                                                     同比增减
                          金额            占营业收入比重         金额            占营业收入比重

营业收入合计           4,518,950,572.98                100%   3,061,060,630.82             100%            47.63%

分行业

(一)生猪养殖         2,802,294,298.68            62.01%     1,619,550,976.71            52.91%           73.03%



                                                                                                                21
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(二)动物疫苗             106,825,960.37               2.36%        138,652,213.12             4.53%           -22.95%

(三)饲料产品           1,372,416,488.34               30.37%      1,153,500,542.71           37.68%            18.98%

(四)食品加工             227,277,629.82               5.03%         80,232,903.16             2.62%           183.27%

(五)工程环保              10,136,195.77               0.22%         69,123,995.12             2.26%           -85.34%

分产品

(一)生猪养殖           2,802,294,298.68               62.01%      1,619,550,976.71           52.91%            73.03%

(二)动物疫苗             106,825,960.37               2.36%        138,652,213.12             4.53%           -22.95%

(三)饲料产品           1,372,416,488.34               30.37%      1,153,500,542.71           37.68%            18.98%

(四)食品加工             227,277,629.82               5.03%         80,232,903.16             2.62%           183.27%

(五)工程环保              10,136,195.77               0.22%         69,123,995.12             2.26%           -85.34%

分地区

国内                     4,391,085,884.76               97.17%      2,993,251,112.82           97.78%            46.70%

国外                       127,864,688.22               2.83%         67,809,518.00             2.22%            88.56%


(2)占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

畜禽水产养殖业
                                                                                                                单位:元

                                                                          营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                       营业收入         营业成本           毛利率
                                                                            同期增减        同期增减         期增减

分行业

(一)生猪养殖 2,802,294,298.68 2,618,203,540.97                 6.57%            73.03%         114.96%        -18.23%

(二)动物疫苗       106,825,960.37     25,718,372.61            75.92%          -22.95%         -23.33%          0.12%

(三)饲料产品 1,372,416,488.34 1,102,271,973.38                 19.68%           18.98%         20.55%          -1.05%

分产品

(一)生猪养殖 2,802,294,298.68 2,618,203,540.97                 6.57%            73.03%         114.96%        -18.23%

(二)动物疫苗       106,825,960.37     25,718,372.61            75.92%          -22.95%         -23.33%          0.12%

(三)饲料产品 1,372,416,488.34 1,102,271,973.38                 19.68%           18.98%         20.55%          -1.05%

分地区

国内                4,391,085,884.76 3,867,164,739.76            11.93%           46.70%         72.03%         -12.97%

国外                 127,864,688.22   123,402,088.18             3.49%            88.56%         88.68%          -0.06%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
√ 适用 □ 不适用


                                                                                                                      22
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                                                                     营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                     营业收入         营业成本          毛利率
                                                                       同期增减            同期增减           期增减

分行业

(一)生猪养殖 1,619,550,976.71 1,217,978,704.67            24.80%            39.17%              67.23%         -12.62%

(二)动物疫苗      138,652,213.12    33,544,979.90         75.81%            -13.37%             -10.31%         -0.83%

(三)饲料产品 1,153,500,542.71      914,360,548.75         20.73%            18.49%              17.96%           0.36%

(四)食品加工       80,232,903.16    82,980,624.43         -3.42%            52.37%              56.52%          -2.74%

(五)工程环保       69,123,995.12    64,473,988.84          6.73%           237.46%              217.92%          5.73%

分产品

(一)生猪养殖 1,619,550,976.71 1,217,978,704.67            24.80%            39.17%              67.23%         -12.62%

(二)动物疫苗      138,652,213.12    33,544,979.90         75.81%            -13.37%             -10.31%         -0.83%

(三)饲料产品 1,153,500,542.71      914,360,548.75         20.73%            18.49%              17.96%           0.36%

(四)食品加工       80,232,903.16    82,980,624.43         -3.42%            52.37%              56.52%          -2.74%

(五)工程环保       69,123,995.12    64,473,988.84          6.73%           237.46%              217.92%          5.73%

分地区

变更口径的理由

公司2017年度报告分析口径是将生猪养殖和食品加工两项业务合并列示为”食品“业务,为了让投资者更清
楚地了解养殖业务和食品加工业务各自的收入成本情况,本报告期生猪养殖和食品加工业务分别列示。

(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

     行业分类                项目                单位            2018 年                2017 年             同比增减

                    销售量              万头                            216.97                101.42             113.93%
生猪养殖业务
                    生产量              万头                            216.97                101.42             113.93%

                    销售量              万吨                               61.82                  46.76           32.21%
饲料业务
                    生产量              万吨                               62.31                  47.08           32.35%

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司加大对养殖业务投入,养殖规模扩大,生产量和销售量同比大幅增加。


(4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用




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(5)营业成本构成

行业和产品分类
                                                                                                              单位:元

                                              2018 年                             2017 年
   行业分类             项目                                                                              同比增减
                                       金额          占营业成本比重        金额          占营业成本比重

生猪养殖         原材料成本       1,652,950,239.52           63.13%    739,313,073.74            60.70%       123.58%

生猪养殖         人工              475,696,140.46            18.17%    234,582,698.52            19.26%       102.78%

生猪养殖         折旧              151,563,604.52             5.79%     74,174,903.11             6.09%       104.33%

生猪养殖         兽药疫苗          228,248,255.21             8.72%    106,085,945.18             8.71%       115.15%

生猪养殖         制造费用及其他    109,745,301.25             4.19%     63,822,084.12             5.24%        71.96%

小计                              2,618,203,540.97                    1,217,978,704.67

动物疫苗         原材料成本          9,414,413.56            36.61%     13,726,605.78            40.92%       -31.41%

动物疫苗         人工                7,446,784.96            28.96%      6,903,556.86            20.58%         7.87%

动物疫苗         折旧                3,235,324.00            12.58%      3,951,598.63            11.78%       -18.13%

动物疫苗         能耗                2,680,702.81            10.42%      3,538,995.38            10.55%       -24.25%

动物疫苗         制造费用及其他      2,941,147.28            11.44%      5,424,223.25            16.17%       -45.78%

小计                                25,718,372.61                       33,544,979.90

饲料产品         原材料成本       1,017,832,282.58           93.68%    841,321,103.57            92.61%        20.98%

饲料产品         人工               18,545,801.30             1.71%     17,260,664.04             1.90%         7.45%

饲料产品         折旧               14,371,269.07             1.32%     14,262,759.23             1.57%         0.76%

饲料产品         能耗               27,485,927.04             2.53%     27,889,599.27             3.07%        -1.45%

饲料产品         制造费用及其他       8,236,918.11            0.76%      7,721,876.02             0.85%         6.67%

小计                              1,086,472,198.09                     908,456,002.13

食品加工         原材料成本        223,780,508.59            94.35%     71,627,172.05            86.32%       212.42%

食品加工         人工                7,045,846.26             2.97%      5,258,428.41             6.34%        33.99%

食品加工         折旧                1,845,794.30             0.78%      2,030,036.72             2.45%        -9.08%

食品加工         能耗                2,068,068.07             0.87%        967,658.87             1.17%       113.72%

食品加工         制造费用及其他      2,442,706.27             1.03%      3,097,328.37             3.73%       -21.14%

小计                               237,182,923.49                       82,980,624.43

总计                              3,967,577,035.16                    2,242,960,311.13                         76.89%

                                                                                                              单位:元

                                              2018 年                             2017 年
   产品分类             项目                                                                              同比增减
                                       金额          占营业成本比重        金额          占营业成本比重

生猪养殖         原材料成本       1,652,950,239.52           63.13%    739,313,073.74            60.70%       123.58%


                                                                                                                     24
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生猪养殖      人工              475,696,140.46    18.17%    234,582,698.52         19.26%        102.78%

生猪养殖      折旧              151,563,604.52    5.79%      74,174,903.11          6.09%        104.33%

生猪养殖      兽药疫苗          228,248,255.21    8.72%     106,085,945.18          8.71%        115.15%

生猪养殖      制造费用及其他    109,745,301.25    4.19%      63,822,084.12          5.24%         71.96%

小计                           2,618,203,540.97            1,217,978,704.67

动物疫苗      原材料成本          9,414,413.56    36.61%     13,726,605.78         40.92%        -31.41%

动物疫苗      人工                7,446,784.96    28.96%      6,903,556.86         20.58%          7.87%

动物疫苗      折旧                3,235,324.00    12.58%      3,951,598.63         11.78%        -18.13%

动物疫苗      能耗                2,680,702.81    10.42%      3,538,995.38         10.55%        -24.25%

动物疫苗      制造费用及其他      2,941,147.28    11.44%      5,424,223.25         16.17%        -45.78%

小计                             25,718,372.61               33,544,979.90

饲料产品      原材料成本       1,017,832,282.58   93.68%    841,321,103.57         92.61%         20.98%

饲料产品      人工               18,545,801.30    1.71%      17,260,664.04          1.90%          7.45%

饲料产品      折旧               14,371,269.07    1.32%      14,262,759.23          1.57%          0.76%

饲料产品      能耗               27,485,927.04    2.53%      27,889,599.27          3.07%         -1.45%

饲料产品      制造费用及其他       8,236,918.11   0.76%       7,721,876.02          0.85%          6.67%

小计                           1,086,472,198.09             908,456,002.13

食品加工      原材料成本        223,780,508.59    94.35%     71,627,172.05         86.32%        212.42%

食品加工      人工                7,045,846.26    2.97%       5,258,428.41          6.34%         33.99%

食品加工      折旧                1,845,794.30    0.78%       2,030,036.72          2.45%         -9.08%

食品加工      能耗                2,068,068.07    0.87%         967,658.87          1.17%        113.72%

食品加工      制造费用及其他      2,442,706.27    1.03%       3,097,328.37          3.73%        -21.14%

小计                            237,182,923.49               82,980,624.43

总计                           3,967,577,035.16            2,242,960,311.13                       76.89%

说明


(6)报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否

     本报告期新设公司及子公司的全资子公司11个,包括佛山天邦饲料科技有限公司、马鞍山开物物流有
限公司、马鞍山天邦开物智能商务管理有限公司、杭州拾分味道食品有限公司、南通拾分味道食品有限公
司、南京拾分味道商业管理有限公司、东营拾分味道食品有限公司、上海紫微健康管理有限责任公司、南
京紫微健康管理有限公司、临泉汉世伟食品有限公司、亳州汉世伟食品有限公司。
    2018年度,子公司南宁林兴养殖有限公司、芜湖汉世伟食品有限公司、钦州市汉世伟食品有限公司、
明光天邦猪人工授精有限公司、麻城市汉世伟食品有限公司、上海艾格菲饲料有限公司、TB Food USA
Holding Corporation完成注销,至此,上述7个子公司不再纳入2018年度合并范围。
    2018年度,公司出售子公司青岛汉世伟畜牧工程有限公司、广东天邦饲料科技有限公司、南宁旺华养


                                                                                                       25
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殖有限公司,因此上述3个子公司不再纳入2018年度合并范围。
      综上,报告期内公司合并范围共计新增11个子公司,注销7个子公司,出售3个子公司。

(7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 √ 不适用


(8)主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额(元)                                                               924,002,077.82

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                          20.44%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
                                                                                                   0.00%


公司前 5 大客户资料

     序号               客户名称                 销售额(元)                占年度销售总额比例

1           第一名                                     333,561,705.36                              7.38%

2           第二名                                     182,971,046.86                              4.05%

3           第三名                                     141,598,281.67                              3.13%

4           第四名                                     134,733,532.41                              2.98%

5           第五名                                     131,137,511.52                              2.90%

合计                       --                          924,002,077.82                             20.44%

主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额(元)                                                             949,166,539.45

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                        23.99%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额
                                                                                                   0.00%
比例

公司前 5 名供应商资料

     序号               供应商名称               采购额(元)                占年度采购总额比例

1            第一名                                    330,090,267.99                              8.34%

2            第二名                                    248,558,635.56                              6.28%

3            第三名                                    161,806,362.82                              4.09%

4            第四名                                    109,830,882.92                              2.78%

5            第五名                                     98,880,390.16                              2.50%

合计                        --                         949,166,539.45                             23.99%



                                                                                                       26
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主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用


3、费用

                                                                                                            单位:元

                             2018 年               2017 年          同比增减                 重大变动说明

                                                                                  主要系销售规模增加,销售运费及人
销售费用                     160,215,803.49       128,078,706.98         25.09%
                                                                                  员费用增加所致。

                                                                                  主要系公司规模,特别是养殖板块快
管理费用                     313,444,476.50       257,498,059.84         21.73% 速发展,管理人员薪酬等相关费用增
                                                                                  加所致。

                                                                                  主要系养殖规模扩大,生物资产所需
财务费用                      65,066,385.75          9,200,239.37       607.22% 流动资金增加,短期借款总额增加所
                                                                                  致。

                                                                                  主要系公司加大研发投入,研发材料
研发费用                     111,773,947.67         82,856,726.88        34.90% 耗用和研发人员薪酬等费用同比增
                                                                                  加所致。


4、研发投入

√ 适用 □ 不适用
截止2018年12月底,研究院各研究所共计划项目38项(含延续项目),完成年度研发任务33项,完成率86.84%。2项研发成
果获得公司科技进步奖三等奖,10项获得公司技术创新奖。股份公司及各分子公司共申报受理34件专利,其中发明专利19
件,实用新型专利15件;授权专利20件,其中发明专利2件,实用新型专利18件。天邦股份成立至今,拥有有效授权专利146
件,其中发明专利31件,实用新型专利115件;受理94件,其中发明专利81件,实用新型专利13件。
公司研发投入情况

                                        2018 年                      2017 年                     变动比例

研发人员数量(人)                                      210                         131                     60.31%

研发人员数量占比                                      4.78%                       3.49%                      1.29%

研发投入金额(元)                            111,773,947.67              82,856,726.88                     34.90%

研发投入占营业收入比例                                2.47%                       2.71%                      -0.24%

研发投入资本化的金额(元)                              0.00                       0.00                      0.00%

资本化研发投入占研发投入
                                                      0.00%                       0.00%                      0.00%
的比例

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用



                                                                                                                  27
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5、现金流

                                                                                                                单位:元

            项目                       2018 年                          2017 年                     同比增减

经营活动现金流入小计                         5,170,792,489.21               3,321,797,476.78                     55.66%

经营活动现金流出小计                         4,980,833,148.99               2,986,999,205.13                     66.75%

经营活动产生的现金流量净
                                              189,959,340.22                  334,798,271.65                    -43.26%


投资活动现金流入小计                          101,730,693.00                    3,636,432.16                   2,697.54%

投资活动现金流出小计                         1,811,449,244.96               1,282,788,283.35                     41.21%

投资活动产生的现金流量净
                                         -1,709,718,551.96                  -1,279,151,851.19                   -33.67%


筹资活动现金流入小计                         3,142,575,046.97               2,190,305,056.82                     43.48%

筹资活动现金流出小计                         1,609,336,050.58                 989,038,318.57                     62.72%

筹资活动产生的现金流量净
                                             1,533,238,996.39               1,201,266,738.25                     27.64%


现金及现金等价物净增加额                       14,128,546.33                  256,551,698.60                    -94.49%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生的现金流量净额同比减少43.26%,主要系公司生猪价格大幅下降,生猪出栏规模增加,但收入增长幅度低于
成本增长幅度所致;
投资活动产生的现金流量净额同比减少33.67%,主要系公司加大生猪养殖项目投入所致;
筹资活动产生的现金流量净额同比增加27.64%,主要系公司通过银行借款、融资租赁等多途径增加融资所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
主要系报告期折旧和摊销费用3.96亿元,资产减值准备3.16亿元。


三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用


四、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                单位:元

                        2018 年末                      2017 年末

                                    占总资                         占总资 比重增减              重大变动说明
                       金额                          金额
                                    产比例                         产比例



                                                                                                                       28
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货币资金             478,561,333.51    7.68%     429,520,904.13       9.67%    -1.99%

应收账款              56,080,704.43    0.90%      46,428,768.87       1.04%    -0.14%

                                                                                        主要系公司养殖规模扩大,生猪存栏
存货                1,490,719,743.15   23.93%    997,538,751.06      22.45%     1.48%
                                                                                        增加所致。

投资性房地产          26,977,461.08    0.43%      27,415,346.22       0.62%    -0.19%

                                                                                        主要系本报告期公司拟处置持有的
                                                                                        中国动保股权,2018 年度公司对中国
                                                                                        动保不具有重大影响,将其列报在可
长期股权投资          95,756,156.44    1.54%     404,299,272.03       9.10%    -7.56%
                                                                                        供出售金融资产项目,并采用成本法
                                                                                        核算和对持有的中域之鸿投资权益
                                                                                        法确认投资损失所致。

                                                                                        主要系公司生产经营规模扩大,猪舍
固定资产            2,056,479,550.13   33.02%   1,429,290,254.07     32.17%     0.85%
                                                                                        投入增加,在建工程完工转固所致。

                                                                                        主要系公司养殖规模扩大,建设投入
在建工程             769,289,593.02    12.35%    172,992,834.47       3.89%     8.46%
                                                                                        增加所致。

                                                                                        主要系公司生产经营规模扩大,生物
短期借款            1,731,618,005.00   27.80%    455,000,000.00      10.24%    17.56% 资产流动资金需求增加导致短期借
                                                                                        款增加所致。

长期借款              10,801,723.58    0.17%       9,417,458.81       0.21%    -0.04%


2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用


3、截至报告期末的资产权利受限情况

截至报告期公司资产权利受限情况详见“第十一节 财务报表 七、合并财务报表项目注释 70、所有权或使用权受到限制的资
产”。


五、投资状况分析

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

           报告期投资额(元)                   上年同期投资额(元)                                 变动幅度

                        1,283,264,143.45                           1,051,387,259.00                               22.05%


2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                                         29
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3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□ 适用 √ 不适用


4、以公允价值计量的金融资产

□ 适用 √ 不适用


5、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用


(1)募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位:万元

                                                     报告期内 累计变更 累计变更                   尚未使用
                                 本期已使 已累计使                                    尚未使用               闲置两年
                      募集资金                       变更用途 用途的募 用途的募                   募集资金
募集年份 募集方式                用募集资 用募集资                                    募集资金               以上募集
                        总额                         的募集资 集资金总 集资金总                   用途及去
                                 金总额    金总额                                       总额                 资金金额
                                                      金总额       额       额比例                     向

                                                                                                  预计将继
           非公开发                                                                               续用于承
2017                    146,420 104,430.7 146,743.08 64,621.54 78,830.29     53.84%      674.18                     0
           行股票                                                                                 诺投资项
                                                                                                  目

合计           --       146,420 104,430.7 146,743.08 64,621.54 78,830.29     53.84%      674.18        --           0

                                            募集资金总体使用情况说明

经中国证券监督管理委员会《关于核准宁波天邦股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2017]58 号)的核准,
公司于 2017 年 2 月采用向特定对象非公开发行的方式,发行境内上市人民币普通股(A 股),每股面值为人民币 1.00 元,
发行数量 136,405,529 股,发行价格为每股人民币 10.85 元,募集资金总额为人民币 1,479,999,989.65 元,扣除发行费用
15,799,999.90 元,募集资金净额人民币 1,464,199,989.75 元。 该次募集资金到账时间为 2017 年 2 月 21 日,募集资金到
位情况已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并于 2017 年 2 月 22 日出具天职业字[2017]5078 号验资报告。
  截止 2018 年 12 月 31 日,本公司累计使用募集资金人民币 1,467,430,800.45 元,其中,本年度使用 1,044,306,958.78 元,
包括投入募集资金项目 399,306,958.78 元,使用闲置募集资金暂时补充流动资金 645,000,000.00 元。 截止 2018 年 12 月
31 日,本公司累计使用金额人民币 1,467,430,800.45 元,募集资金专户余额为人民币 6,741,802.38 元,与募集资金净额的
差异系专户利息收入及手续费变动影响。


(2)募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位:万元

承诺投资项目和超募 是否已 募集资金 调整后投 本报告期投 截至期末累 截至期 项目达到 本报告期 是否 项目可
       资金投向       变更项 承诺投资 资总额(1)      入金额    计投入金额 末投资 预定可使 实现的效 达到 行性是



                                                                                                                    30
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                       目(含     总额                              (2)       进度(3) 用状态日           益     预计 否发生
                       部分变                                                =(2)/(1)      期                 效益 重大变
                        更)                                                                                                化

承诺投资项目

黄花塘循环农业产业                                                                       2018 年 02
                       是        29,812.5   18,735.5   2,461.38   17,580.77 93.84%                    -1,438.37 否    否
园建设项目                                                                               月 28 日

黄徐庄现代化生猪养                                                                       2018 年 03
                       是         29,540    12,014.5   2,831.88   11,610.23 96.64%                     -730.69 否     否
殖产业化项目                                                                             月 31 日

中套现代化生猪养殖                                                                       2018 年 02
                       是         29,770 11,102.91     1,598.43   11,069.21 99.70%                        -608 否     否
产业化项目                                                                               月 28 日

安徽省芜湖市无为县
现代化生猪养殖产业                                                                                             不适
                       是       14,208.75                                                                             是
化项目(2019 年 3 月                                                                                           用
公告终止此项目)

广西壮族自治区岑溪
                                                                                         2018 年 03
市现代化生猪养殖产 是            29,612.5 12,260.55    1,665.52   10,402.46 84.84%                      468.49 否     否
                                                                                         月 31 日
业化项目

安徽省芜湖市繁昌县
                                                                                         2018 年 05            不适
现代化生猪养殖产业 是           15,056.25 15,056.25    3,681.59   3,773.07 25.06%                                     否
                                                                                         月 31 日              用
化项目

广西壮族自治区全州
                                                                                                               不适
县现代化生猪养殖产 是                       9,548.75     294.7      410.14     4.30%                                  否
                                                                                                               用
业化项目

山西寿阳县古城存栏
                                                                                         2018 年 06            不适
6200 头父母代猪场项 是                        4,660    4,953.79   4,953.79 106.30%                                    否
                                                                                         月 30 日              用


江苏省扬州市黄塍循                                                                       2018 年 09            不适
                       是                    14,203     7,705.8     7,705.8 54.25%                                    否
环农业园项目                                                                             月 30 日              用

贵港市覃塘区汉世伟
                                                                                         2018 年 09            不适
现代化生猪生态养殖 是                         9,142    7,589.48   7,589.48 83.02%                                     否
                                                                                         月 30 日              用
农业产业化项目

宁津县大柳镇前魏村
                                                                                         2019 年 03            不适
现代化生猪养殖产业 是                        10,652    7,148.14   7,148.14 67.11%                                     否
                                                                                         月 31 日              用
化项目

东营市垦利区永安镇
                                                                                                               不适
现代化生猪养殖产业 是                                                                                                 是
                                                                                                               用
化项目

蚌埠市怀远县杨集现
                                                                                                               不适
代化生猪养殖产业化 是                       13,124.8                                                                  否
                                                                                                               用
项目(2019 年 3 月公


                                                                                                                                31
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告终止此项目)

旧县乡王古店现代化
生猪养殖产业化项目                                                                                       不适
                       是                  17,499.74                                                            否
(2019 年 3 月公告终                                                                                     用
止此项目)

                                                                                                         不适
暂时补充流动资金       否                               64,500      64,500                                      否
                                                                                                         用

承诺投资项目小计            --   148,000    148,000 104,430.71   146,743.09      --      --     -2,308.57 --         --

超募资金投向



合计                        --   148,000    148,000 104,430.71   146,743.09      --      --     -2,308.57 --         --

                       (1)黄花塘循环农业产业园建设项目、黄徐庄现代化生猪养殖产业化项目、中套现代化生猪养殖产业
                       化项目、广西壮族自治区岑溪市现代化生猪养殖产业化项目:上述项目 2018 年初开始投产,后备母
                       猪从产仔,到商品猪出栏销售需要一定时间;投产初期项目未达到满负荷状态,成本较高;同时生
未达到计划进度或预 猪市场低迷,价格下降,导致上述项目暂未达到预计收益。 (2)安徽省芜湖市繁昌县现代化生猪养
计收益的情况和原因 殖产业化项目:2018 年 5 月份投产,当年无商品猪出栏销售。因此,该项目暂时无收益。 (3)山西
(分具体项目)         寿阳县古城存栏 6200 头父母代猪场项目:2018 年 6 月开始投产,当年无商品猪出栏销售。因此,
                       该项目暂时无收益。 (4)江苏省扬州市黄塍循环农业园项目:2018 年 10 月开始投产,当年无商品
                       猪出栏销售。因此,该项目暂时无收益。 (5)贵港市覃塘区汉世伟现代化生猪生态养殖农业产业化
                       项目:2018 年 9 月份开始投产,当年无商品猪出栏销售。因此,该项目暂时无收益。

项目可行性发生重大
                       详见(3)募集资金变更项目情况之变更原因、决策程序及信息披露情况说明
变化的情况说明

超募资金的金额、用途 不适用
及使用进展情况

                       适用

                       报告期内发生

                       (1)2017 年 9 月 20 日,公司召开 2017 年度第三次临时股东大会,审议通过了《关于变更部分非
                       公开发行募集资金用途的议案》,公司将安徽省芜湖市无为县现代化生猪养殖产业化项目,项目主体
                       和项目实施地点变更为以下两个项目:广西壮族自治区全州县现代化生猪养殖产业化项目和山西寿
                       阳县古城存栏 6200 头父母代猪场项目;上述变更事项,公司独立董事、监事会、保荐机构均明确
                       发表了同意意见。 (2)2018 年 3 月 26 日,公司召开 2018 年度第一次临时股东大会,审议通过
募集资金投资项目实
                       了《关于变更非公开发行募集资金用途及项目实施主体的议案》,公司使用节余募集资金,用于新增
施地点变更情况
                       募投项目“江苏省扬州市黄塍循环农业园项目”、“贵港市覃塘区汉世伟现代化生猪生态养殖农业产业
                       化项目”、“宁津县大柳镇前魏村现代化生猪养殖产业化项目”、“东营市垦利区永安镇现代化生猪养
                       殖产业化项目”。 同时审议通过了拟将“安徽省芜湖市繁昌县现代化生猪养殖产业化项目”的实施主
                       体由“汉世伟食品集团有限公司安徽分公司”变更为“繁昌县汉世伟畜牧养殖有限公司”;上述变更事
                       项,公司独立董事、监事会、保荐机构均明确发表了同意意见。 (3)2018 年 9 月 18 日,公司召
                       开 2018 年度第三次临时股东大会,审议通过了《关于公司变更部分非公开发行募集资金用途的议
                       案》,公司拟将“东营市垦利区永安镇现代化生猪养殖产业化项目”的项目主体和项目实施地点变更为
                       以下两个项目:“蚌埠市怀远县杨集现代化生猪养殖产业化项目”、“旧县乡王古店现代化生猪养殖产



                                                                                                                          32
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                     业化项目”。上述变更事项,公司独立董事、监事会、保荐机构均明确发表了同意意见。

                     不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况


                     适用

                     本公司在募集资金到位之前,先期以自筹资金预先投入募投项目。2017 年 3 月 28 日,公司第六届
                     董事会第十三次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》,用募集
                     资金置换先期投入募投项目的自筹资金 17,267.54 万元。本公司全体独立董事对上述以募集资金置换
                     预先投入募投项目的自筹资金的事项发表了同意意见。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对
募集资金投资项目先 上述以自筹资金预先投入募集资金投资项目的事项进行了鉴证,并出具了天职业字[2017]5078-2 号
期投入及置换情况   《宁波天邦股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》。 2017 年 8 月 18 日,
                     公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议
                     案》,用募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金 4,191.41 万元。本公司全体独立董事对上述以募
                     集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的事项发表了同意意见。天职国际会计师事务所(特殊普
                     通合伙)对上述以自筹资金预先投入募集资金投资项目的事项进行了鉴证,并出具了天职业字
                     [2017]16006 号《天邦食品股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》。

                     适用

                     (1)2017 年 5 月 5 日,公司召开第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集
                     资金暂时补充流动资金的议案》,公司使用部分闲置募集资金 80,000.00 万元暂时补充流动资金,使
                     用期限自董事会批准之日起不超过 12 个月。公司独立董事、监事会、保荐机构均明确发表了同意意
                     见。截至 2017 年 12 月 31 日,公司实际使用闲置募集资金金额 80,000.00 万元。 (2)截止 2018
用闲置募集资金暂时
                     年 4 月 24 日,公司已将用于暂时补充流动资金的 80,000 万元归还至募集资金专户,并将上述募集
补充流动资金情况
                     资金的归还情况及时通知了保荐机构华创证券有限责任公司及保荐代表人。 (3)2018 年 4 月 26
                     日,公司召开第六届董事会第二十六次会议审议通过了《关于公司使用部分募集资金暂时补充流动
                     资金的议案》,一致同意公司使用闲置募集资金中 70,000 万元暂时补充流动资金,使用期限自本次
                     董事会决议通过之日起不超过 12 个月。公司独立董事、监事会、保荐机构均明确发表了同意意见。
                      截至 2018 年 12 月 31 日,公司实际使用闲置募集资金金额 64,500.00 万元。

项目实施出现募集资 不适用
金结余的金额及原因

尚未使用的募集资金 截止 2018 年 12 月 31 日,募集资金专户余额为人民币 6,741,802.38 元,预计将继续用于承诺投资项
用途及去向           目。

募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 不适用
情况


(3)募集资金变更项目情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                      单位:万元

变更后的项 对应的原承 变更后项目 本报告期实 截至期末实 截至期末投 项目达到预 本报告期实 是否达到预 变更后的项



                                                                                                                  33
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       目      诺项目     拟投入募集 际投入金额 际累计投入      资进度       定可使用状 现的效益     计效益   目可行性是
                           资金总额                金额(2)     (3)=(2)/(1)     态日期                         否发生重大
                             (1)                                                                                   变化

广西壮族自 安徽省芜湖
治区全州县 市无为县现
现代化生猪 代化生猪养        9,548.75     294.7      410.14         4.30%                          不适用     否
养殖产业化 殖产业化项
项目         目

山西寿阳县 安徽省芜湖
古城存栏     市无为县现
                                                                             2018 年 06
6200 头父 代化生猪养           4,660    4,953.79    4,953.79     106.30%                           不适用     否
                                                                             月 30 日
母代猪场项 殖产业化项
目           目

             黄花塘循环
             农业产业园
             建设项目、
             黄徐庄现代
             化生猪养殖
             产业化项
江苏省扬州
             目、中套现                                                      2018 年 09
市黄塍循环                    14,203     7,705.8     7,705.8       54.25%                          不适用     否
             代化生猪养                                                      月 30 日
农业园项目
             殖产业化项
             目、广西壮
             族自治区岑
             溪市现代化
             生猪养殖产
             业化项目

             黄花塘循环
             农业产业园
             建设项目、
             黄徐庄现代
             化生猪养殖
贵港市覃塘
             产业化项
区汉世伟现
             目、中套现                                                      2018 年 09
代化生猪生                     9,142    7,589.48    7,589.48       83.02%                          不适用     否
             代化生猪养                                                      月 30 日
态养殖农业
             殖产业化项
产业化项目
             目、广西壮
             族自治区岑
             溪市现代化
             生猪养殖产
             业化项目

宁津县大柳 黄花塘循环                                                        2019 年 03
                              10,652    7,148.14    7,148.14       67.11%                          不适用     否
镇前魏村现 农业产业园                                                        月 31 日


                                                                                                                          34
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代化生猪养 建设项目、
殖产业化项 黄徐庄现代
目           化生猪养殖
             产业化项
             目、中套现
             代化生猪养
             殖产业化项
             目、广西壮
             族自治区岑
             溪市现代化
             生猪养殖产
             业化项目

             黄花塘循环
             农业产业园
             建设项目、
             黄徐庄现代
             化生猪养殖
东营市垦利
             产业化项
区永安镇现
             目、中套现
代化生猪养                                             不适用     是
             代化生猪养
殖产业化项
             殖产业化项

             目、广西壮
             族自治区岑
             溪市现代化
             生猪养殖产
             业化项目

             黄花塘循环
             农业产业园
             建设项目、
             黄徐庄现代
             化生猪养殖
蚌埠市怀远 产业化项
县杨集现代 目、中套现
                           13,124.8                    不适用     否
化生猪养殖 代化生猪养
产业化项目 殖产业化项
             目、广西壮
             族自治区岑
             溪市现代化
             生猪养殖产
             业化项目

旧县乡王古 黄花塘循环
店现代化生 农业产业园     17,499.74                    不适用     否
猪养殖产业 建设项目、



                                                                           35
                                                                         天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


化项目     黄徐庄现代
           化生猪养殖
           产业化项
           目、中套现
           代化生猪养
           殖产业化项
           目、广西壮
           族自治区岑
           溪市现代化
           生猪养殖产
           业化项目

合计           --       78,830.29     27,691.91   27,807.35    --         --              0     --          --

                                    (1)2017 年 9 月 20 日,公司召开 2017 年度第三次临时股东大会,审议通过了《关
                                    于变更部分非公开发行募集资金用途的议案》,由于安徽省芜湖市无为县现代化生猪
                                    养殖产业化项目(以下简称“无为项目”)的原规划地点靠近无为县的主要饮用水源地,
                                    出于周围环境安全的考虑,公司放弃实施无为项目。 将无为项目的项目主体和项目
                                    实施地点变更为以下两个项目:广西壮族自治区全州县现代化生猪养殖产业化项目和
                                    山西寿阳县古城存栏 6200 头父母代猪场项目;上述变更事项,公司独立董事、监事
                                    会、保荐机构均明确发表了同意意见。上述事项相关决策、意见均已及时披露。 (2)
                                    2018 年 3 月 26 日,公司召开 2018 年度第一次临时股东大会,审议通过了《关于变更
                                    非公开发行募集资金用途及项目实施主体的议案》,在充分考虑原有募投项目资金使
                                    用进度及运营计划的基础上,为更好地利用募集资金,提高募集资金的使用效率,公
                                    司经谨慎考虑,拟变更节约出来的募集资金用于新增项目建设。 拟增加的募投项目
                                    与原募投项目性质、属性等都完全一致,符合国家产业政策,前期准备工作已经就绪,
                                    早日达产,可以提高公司的整体效益,从而实现公司和投资者利益最大化。用于新增
                                    的四个募投项目:“江苏省扬州市黄塍循环农业园项目”、“贵港市覃塘区汉世伟现代化
变更原因、决策程序及信息披露情况
                                    生猪生态养殖农业产业化项目”、“宁津县大柳镇前魏村现代化生猪养殖产业化项目”、
说明(分具体项目)
                                    “东营市垦利区永安镇现代化生猪养殖产业化项目”; (3)2018 年 3 月 26 日,公司
                                    召开 2018 年度第一次临时股东大会,审议通过了《关于变更非公开发行募集资金用
                                    途及项目实施主体的议案》,因考虑到工商、税务等属地管理要求,拟将“安徽省芜湖
                                    市繁昌县现代化生猪养殖产业化项目”的实施主体由“汉世伟食品集团有限公司安徽分
                                    公司”变更为“繁昌县汉世伟畜牧养殖有限公司”;上述变更事项,公司独立董事、监事
                                    会、保荐机构均明确发表了同意意见。 (4)2018 年 9 月 18 日,公司召开 2018 年
                                    度第三次临时股东大会,审议通过了《关于公司变更部分非公开发行募集资金用途的
                                    议案》,由于东营拾分味道食品有限公司可以向当地政策性银行申请贷款,政策性贷
                                    款具有期限长、利率低的特点。为充分利用政策支持降低资金成本,公司拟对“东营
                                    市垦利区永安镇现代化生猪养殖产业化项目”进行变更,转交东营拾分味道实施。 公
                                    司拟将“东营市垦利区永安镇现代化生猪养殖产业化项目”的项目主体和项目实施地点
                                    变更为以下两个项目:“蚌埠市怀远县杨集现代化生猪养殖产业化项目”、“旧县乡王古
                                    店现代化生猪养殖产业化项目”。上述变更事项,公司独立董事、监事会、保荐机构
                                    均明确发表了同意意见。

未达到计划进度或预计收益的情况
                                    不适用
和原因(分具体项目)



                                                                                                                 36
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变更后的项目可行性发生重大变化
                                          不适用
的情况说明


六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。


2、出售重大股权情况

√ 适用 □ 不适用

                                                                                                               是否按
                                                                                                               计划如
                                        本期初
                                                            股权出                                              期实
                                        起至出
                                                            售为上                                             施,如
                                        售日该                                                     所涉及
                                                            市公司                        与交易               未按计
                               交易价 股权为 出售对                   股权出 是否为                的股权
交易对 被出售                                               贡献的                        对方的                划实    披露日 披露索
                    出售日 格(万 上市公 公司的                       售定价 关联交                是否已
     方    股权                                             净利润                        关联关               施,应        期         引
                                元)    司贡献      影响               原则        易              全部过
                                                            占净利                            系               当说明
                                        的净利                                                          户
                                                            润总额                                             原因及
                                        润(万
                                                            的比例                                             公司已
                                          元)
                                                                                                               采取的
                                                                                                                措施

佛山市                                             战略整
          广东天                                                                                                                    公告编
时代鸿              2018 年                        合,优                                                               2018 年
          邦饲料                                                     双方协                                                         号:
泰投资              06 月 28    15,072 -381.64 化公司       23.20%            否         无        是         是        06 月 04
          科技有                                                     商                                                             2018-04
有限公              日                             资产结                                                               日
          限公司                                                                                                                    8
司                                                 构


七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                                    单位:元

              公
              司                 注册资
  公司名称           主要业务                    总资产              净资产             营业收入             营业利润             净利润
              类                   本
              型

汉世伟食品 子                   105,000
                    畜禽养殖                4,760,141,246.69 951,111,384.57 3,344,900,958.75 -194,414,725.73 -252,551,378.16
集团有限公 公                   万元



                                                                                                                                             37
                                                                            天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


司           司

成都天邦生 子
                               15,678.9
物制品有限 公       生物制品              247,324,241.36 220,370,027.54   157,333,681.62   70,415,387.00   60,611,525.03
                               万元
公司         司

报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用

               公司名称                      报告期内取得和处置子公司方式             对整体生产经营和业绩的影响

                                                                               通过本次股权转让,既增加公司当期利
广东天邦饲料科技有限公司                  出售                                 润,也有利于根据市场需求重新规划布
                                                                               局。

青岛汉世伟畜牧工程有限公司                出售                                 战略整合,优化公司资产结构

南宁旺华养殖有限公司                      出售                                 战略整合,优化公司资产结构

TB Food USA Holding Corporation           注销                                 战略整合,优化公司资产结构

南宁林兴养殖有限公司                      注销                                 战略整合,优化公司资产结构

芜湖汉世伟食品有限公司                    注销                                 战略整合,优化公司资产结构

钦州市汉世伟食品有限公司                  注销                                 战略整合,优化公司资产结构

明光天邦猪人工授精有限公司                注销                                 战略整合,优化公司资产结构

麻城市汉世伟食品有限公司                  注销                                 战略整合,优化公司资产结构

上海艾格菲饲料有限公司                    注销                                 战略整合,优化公司资产结构

佛山天邦饲料科技有限公司                  新设                                 业务规划与布局

马鞍山开物物流有限公司                    新设                                 业务规划与布局

马鞍山天邦开物智能商务管理有限公司 新设                                        业务规划与布局

杭州拾分味道食品有限公司                  新设                                 业务规划与布局

南通拾分味道食品有限公司                  新设                                 业务规划与布局

南京拾分味道商业管理有限公司              新设                                 业务规划与布局

东营拾分味道食品有限公司                  新设                                 业务规划与布局

上海紫微健康管理有限责任公司              新设                                 业务规划与布局

南京紫微健康管理有限公司                  新设                                 业务规划与布局

临泉汉世伟食品有限公司                    新设                                 业务规划与布局

亳州汉世伟食品有限公司                    新设                                 业务规划与布局

主要控股参股公司情况说明
备注:本段主要子公司分析中“汉世伟食品集团有限公司”和“成都天邦生物制品有限公司”是指以股权结构为口径的子公司,
与分部报告的业务口径不完全一致。


八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


                                                                                                                      38
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九、公司未来发展的展望


(一)行业格局和趋势
1、生猪养殖行业
    我国生猪养殖业正处于产业结构升级与调整中,但目前行业集中度仍然非常低,行业排名前10的企业
市场占有率仅5-6%(美国45%)。2016年4月,农业部发布《全国生猪生产发展规划(2016-2020年)》明
确要求:“大力发展适度规模养殖,提高标准化、集约化、机械化、自动化水平”。随着土地与环保的压力
越来越大,散户逐渐退出,规模化程度越来越高,自动化、信息化的要求也越来越迫切。物联网、AI等正
在进入养猪行业,一二三产业融合的趋势越来越明显。2018年下半年非洲猪瘟疫情在中国的发生则加速了
行业的整合和洗牌,一些生物安全防疫能力差、资金实力弱的中小散户将逐渐退出生猪养殖行业,而具备
生物安全防疫能力和资金实力的企业将会获得更大的市场空间和发展机会。
    生猪养殖是一个典型的周期性行业,每3-5年左右为一个周期。此轮猪周期从2014年5月至2016年5月为
上行周期,猪价高点为21元/公斤;2016年5月开始进入下行周期,2018年2季度达到低点,全行业出现亏损,
三季度价格有所回升,但8月份中国开始发生非洲猪瘟,各种禁运措施导致4季度猪价出现分化,产区猪价
跌破低点,销区由于缺猪价格高企。非洲猪瘟疫情的爆发使得行业去产能的速度和深度都超过以往,预计
2019年二季度猪价将提前反转,进入上行周期并将持续较长时间。
2、食品加工行业:
    猪肉在我国具有“猪粮安天下”的战略地位。猪肉作为我国肉类消费量最大的食品,目前尚处于产品无
差异化,品牌价值偏小,质量追溯系统尚未全面建立的初级阶段。随着消费升级,消费者对肉制品在品质、
健康、营养等方面有了更高的要求,为肉类食品产业向中高端升级提供广泛的社会基础。国家也在加强对
食品安全的管控力度,加大对食品生产、流通环节的抽样、检验,淘汰取缔不符合标准的食品企业,规范
食品行业健康发展。2018年非洲猪瘟疫情的发生,国家开始限制生猪的调运,由“调猪”改为“调肉”将是未
来的发展趋势。生猪屠宰加工行业的产能区域布局也会相应调整,未来猪肉及肉制品的竞争越来越体现为
产业链的竞争,产业链完整的规模企业将迎来发展的好时期。天邦股份产业布局正在从种源、疫苗、饲料、
养殖向屠宰、分割、食品加工、终端销售渠道进行延伸。
3、动物疫苗业务:
    中国是全球最具潜力的动保市场,预计到2022年市场规模将达到325亿元左右。一方面,国家陆续出
台减少抗生素类兽药使用的规定,严厉打击养殖业滥用抗生素的行为,使得兽用疫苗产品(尤其是细菌性
疫苗)的市场需求提高;另一方面,随着环保要求日趋严格,中小养殖散户将逐渐退出,养殖规模化、集
团化的发展对疫苗的产品质量提出了更高的要求。疫苗生产企业会投入更多资金用于疫苗的研发,提高自
身研发实力和自主创新力能力,减少产品同质化现象。同时动物疫苗企业间的兼并重组整合速度将持续加
快。外资疫苗企业纷纷在国内建立研发及生产基地也进一步加剧了动物疫苗行业的竞争。2018年非洲猪瘟
疫情的爆发,生猪产能的减少也对猪疫苗企业的市场营销和物流运输能力带来了挑战,加速行业洗牌。
4、饲料产品业务:
    随着消费升级,水产品在人们日均动物蛋白摄入量中占比将不断提高,这种对优质水产品的需求很难
通过产量相对停滞的捕捞业来实现,只能通过推动名优鱼类等水产品的养殖来满足。未来的水产养殖业中,
名优鱼类的养殖将保持较高增速。在水产饲料行业整体增速放缓的背景下,对优质水产品的需求将推动水
产饲料行业的内部调整,消费升级将驱动特种水产饲料的快速发展。同时环保高压倒逼企业从传统的生产
管理向系统的生态安全规范管理转型,倒逼生产技术落后和资本实力薄弱的饲料企业退出市场。生态保护
治理政策对冰鲜鱼的禁用将大力驱动高端水产膨化料(全熟化料)的结构性增长。在这场养殖规模化发展
和大量饲料企业退出市场的过程中,优质企业将迎来黄金发展期。
5、工程环保与智能化业务:
    环保已经成为养猪业可持续发展的硬约束,近年来我国散养猪场因环保不达标、规模小、运营成本高


                                                                                                 39
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等问题逐步退出市场,而现代化猪场则迅速扩张,猪场建设向规模化、装配模块化、智能化方向发展。各
地政府也在鼓励发展现代化家庭养殖场,鼓励实行“公司+家庭农场”的经营模式。农户依靠大型农牧企业,
按照企业确立的标准,建设标准化的家庭养殖场,达到规模化、自动化、环保化。随着规模化养殖的快速
发展,养殖环保市场会越来越大,整个养殖环保行业也会迎来一个快速发展期。
    养殖业的另一个趋势是自动化和智能化。未来将形成以智能设备和物联网设备进行基础数据采集,信
息系统平台进行流程管理,大数据平台进行数据监控和分析的一整套养殖行业解决方案。再结合图像、芯
片等手段,可以实现资产数字化,实现全程可追溯,为生猪期货、食品安全区块链、生猪金融等衍生金融
产品提供数据保证。以阿里巴巴、京东金融为首的互联网公司也将目光投向了养殖业。2018年非洲猪瘟疫
情的发生,对猪场的生物安全提出了更高的要求,生猪养殖企业都将对现有猪场进行改造,对新建猪场优
化设计以更好的防控非洲猪瘟,智能机器人的应用也是一个重要的探索方向。

(二)公司发展战略
      2018年9月,公司管理层齐聚九华山,确立了“以客户为中心、以奋斗者为本,长期坚持艰苦奋斗”的核
心价值观。公司坚持以“做世界一流的动物源食品企业”为愿景,以“美好食品,缔造幸福生活”为使命,围
绕“千亿销售,千亿市值”的双千目标,秉承以技术创新增加产业链价值的竞争策略,通过技术创新增加从
动物育种及养殖、饲料、动物疫苗、工程环保,屠宰加工到食品终端各个环节的核心竞争力,建立健康、
安全、美味的食品全产业链。
      公司旗下有饲料、动物疫苗、生猪养殖、食品加工、工程环保5个业务板块,其中生猪养殖板块作为
现阶段发展重点,其它板块围绕生猪养殖板块协同发展,互为补充和促进。
      2019年至2021年,公司将继续推进产业布局,围绕长三角、珠三角、京津冀三大经济圈,在盱眙、垦
利、阜阳、贵港、衡水等区域,引入社会资本加快精准扶贫+产业链整合的生猪养殖屠宰一体化生产基地
的建设,借助基地的集约型优势,进一步降低成本并建立可追溯的食品安全体系。
      饲料业务将坚持差异化战略,为客户提供增值服务,继续引导特种水产饲料向高科技、高效率、高效
益的方向发展。
      动物疫苗板块将进一步聚焦高致病性蓝耳、腹泻病等重大动物疫苗产品,继续向技术营销转型,为客
户提供一揽子服务,帮助客户更好的进行疫病控制。
      食品加工板块作为未来新的利润增长点,将依托自有猪场生猪来源,以生猪屠宰、食品深加工为中心,
通过增加品类,尤其是深加工的高附加值产品、以中央厨房形式为餐饮客户提供服务,重点发展团购供应
链、新零售模式等,进一步拓展与国内优质的经销商合作、在新包装、新口味、新工艺以及新的储存技术
等多个方面利用天邦成熟的技术研发体系进一步深入开发,进一步探索如何做大做活,实现品牌价值。
      工程环保板块将紧密跟踪智能化技术的发展,利用新技术提高猪场管理效率、通过专业化运营免去养
殖板块环保方面的后顾之忧。

(三)2019年度经营计划
      2019年,生猪养殖仍是公司业务发展重点,非洲猪瘟疫情在中国的爆发对公司来说是挑战更是机遇。
针对非洲猪瘟疫情的新形势,公司继续坚持“稳中有进”的经营方针,把防控非洲猪瘟,保障猪场生物安全
作为首要的工作任务。在保证非洲猪瘟可防可控的前提下,公司将继续推进生猪养殖产能建设、扩大养殖
规模,提升养殖效率。2019年公司计划建成10个新的母猪场,同时公司将调整后备种猪培育场布局、优化
配种留种方案,尽可能扩大生产母猪存栏规模和生猪出栏规模,力争实现2019年全年出栏超过300万头。
继2018年公司成功引入融资租赁模式建设母猪场之后,2019年公司将进一步拓展融资渠道,引入社会资本
根据公司要求建设标准化育肥场由公司租赁使用,从而实现轻资产、高效率快速扩张。同时顺应“调猪”改
为“调肉”为主的新形势,公司将在养殖规模较大的产业基地适时启动屠宰项目建设,为实现美味安全猪肉
的溢价销售打好基础。
      非洲猪瘟背景下,对食品安全的要求更加严格,大环境是有利于公司拾分味道品牌猪肉发展的。2019


                                                                                                 40
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年公司将实现肉品的差异化高端销售作为目标,通过体验式营销加强品牌建设和渠道建设,从产品、渠道、
营销以及服务等方面入手,提升消费者体验,同时提升市场占有率和品牌美誉度;为后续全国市场的发展
提供可持续的范本。
    2019年公司水产饲料业务计划在2018年基础上继续增长,主要通过提升产品质量和服务,提升客户满
意度,进一步发挥与海茂虾苗的协同作用,扩大虾料的销售。同时公司将在华南布局新的产能,以更好的
实现产销匹配。2019年猪料内供的工作重点将是保障饲料安全,公司通过技改、工艺、配方等的优化调整,
确保饲料供应环节安全可控。
    非洲猪瘟带来的生猪产能减少也将使得动物疫苗行业竞争更加激烈。公司疫苗业务2019年将聚焦研发
和生产,与国内顶尖的动物疫苗研发机构深度合作,加快圆环基因工程疫苗、变异腹泻苗、变异蓝耳病灭
活苗等的开发进展,持续提升产品品质,提升公司猪用疫苗的综合产品竞争力。同时强化技术服务,提高
客户满意度,充分发挥天邦疫苗在汉世伟应用的验证数据对市场营销的支持,加强公司品牌宣传,通过市
场营销活动等持续提升公司的品牌影响力。
    防控非洲猪瘟的新形势下,工程环保板块将根据生物安全的新要求,做好新猪场的规划设计和老猪场
的改造,进一步推进猪场智能化建设,保证建设项目按期交付,为生猪养殖业务发展保驾护航。

(四)公司可能面临的风险。
    1、疫病及公共卫生的风险
    疫病是畜禽养殖行业经营过程中面临的最主要风险,一旦发生疫情,生产销售甚至公司声誉都将遭受
严重损失。公司自进入生猪养殖行业就确定了高标准的生物安全防疫体系并严格执行,实行生物安全“一
票否决制”。公司拥有自己的生物制品事业部,有先进的设备和产品,为养殖业务提供了有效的疫病防疫
支撑。公司在猪只流行性腹泻和蓝耳病防治已经取得重大突破,将有效提升整体猪群的健康状况和生产效
率。公司采用的“公司+家庭农场”的养殖模式,两阶段隔离,减少猪群循环感染的风险,有效提升了生物
安全。2018年下半年中国开始发生非洲猪瘟疫情,该病毒具有高致死率,目前也没有有效的疫苗,对整个
生猪养殖行业都带来了严峻的挑战。针对非洲猪瘟新形势,公司也在采取各种措施加强防范,包括饲料原
料的烘干、成品加工温度提升、运输车辆严格消毒烘干、增加中转台、进场物资高温熏蒸消毒、严格控制
人员进出、防虫、防鼠、防鸟等。对于正在建设和拟建设的新场,公司也调整了相关的设计,把防控非洲
猪瘟考虑在内。
    2、产品市场价格波动的风险
    商品猪市场价格随着供求关系变化呈周期性波动,会给生猪养殖业带来收入波动甚至低于成本导致亏
损的风险。市场风险是整个行业的系统性风险,公司能做的是通过各种技术手段和管理手段来持续改善品
质降低成本,为市场提供高品质低成本的产品,从而形成行业竞争优势,获得超过行业平均利润的超额收
益。同时,公司通过上下游产业链的整合,可以把外部交易内部化,降低交易成本,平抑波动,获取整个
价值链上的增值收益。
    3、原材料价格风险
    公司主要原材料价格易受气候、农民种植偏好、农业总收成、贸易摩擦、人民币汇率等因素的影响,
价格波动对产品的单位成本、销售价格、毛利率产生较大的直接影响。公司建立了供应链中心专门负责原
材料的集中采购,由专人跟踪分析相关农产品价格变动趋势,及时调整采购策略。其次公司积极寻找替代
原料,有专人跟踪配方,根据可替代原料之间的价格变动及时优化调整配方,降低原料成本;随着公司业
务规模的扩大,公司在原料采购上的议价能力也在增强,与一些优质原料供应商形成战略合作关系,获得
规模经济。
    4、食品安全风险
    随着国家对食品安全的日益重视,消费者食品安全意识及权益保护意识的增强,食品安全及质量控制
已经成为食品加工企业的重要环节。一旦出现食品安全问题,公司形象将严重受损,也会相应造成一系列
经济损失。公司严格遵守国家相关产品标准开展生产,建立了完善的食品安全及质量控制体系。公司通过


                                                                                                41
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产业链整合,建立育种、养殖、屠宰、分割、物流、分销等全产业链一体化的控制能力,同时也具备为产
业链服务的饲料、兽医、环保、工程建设等部门。产业链一体化将使公司建立起为消费者提供全程可追溯
的安全食品的能力。
    5、自然灾害风险
    畜禽养殖容易受干旱、水灾、地震、冰雹、雪灾等自然灾害的影响。一旦公司生产基地及其周边地区
发生自然灾害,将可能造成公司养殖场、相关设施或设备的损坏,生猪存栏或出栏数的大量减少,进而造
成对公司经营业务的不利影响。公司通过设立预警机制,树立风险防范意识,并制订风险综合管理制度和
应急预案。新建和改造畜禽养殖场时,进行合理选址和布局,合理设计房屋及栏舍结构,确保质量,提高
养殖场的抗灾能力。
    6、产业链整合的风险
    产业链整合涉及的环节较多,各环节的商业模式不尽相同,对企业的资金和营运管理能力都是比较大
的挑战。如果整合不畅可能会带来现金流断裂、投资分散效率低下等风险。公司在产业链的整合中积极对
外寻求合作,通过“公司+家庭农场”的养殖模式、生猪饲料的代加工模式、母猪场的托管模式等充分调动
社会资源,减少资金占用。管理上划分业务板块,即相对独立又相互协同,在产业链的各个环节之间引入
市场化的机制,聘用专业人士管理,以确保产业链整合顺利。
    7、项目投资预期收益无法实现的风险
    项目投资建设周期跨度较长,计划总投资金额较大。由于项目达产和产生效益尚需要一定时间,可能
会影响到项目投资预期收益。公司通过建立专业的投资团队,加强项目的投前、投中、投后管理,强化新
建项目的经济性再评估、再优化,从源头上压缩资本开支规模,优化投资流向和结构。
    公司管理层以战略目标为引领,积极迎接市场挑战,防范运营风险,努力实现健康可持续发展,为广
大投资者创造更大价值!

十、接待调研、沟通、采访等活动

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

       接待时间         接待方式   接待对象类型                    调研的基本情况索引

                                                  详见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《天邦股份:2018
  2018 年 01 月 18 日   实地调研      机构
                                                  年 1 月 18 日投资者关系活动记录表》

                                                  详见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《天邦股份:2018
  2018 年 05 月 15 日   实地调研      机构
                                                  年 5 月 15 日-16 日投资者关系活动记录表》

                                                  详见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《天邦股份:2018
  2018 年 05 月 21 日   实地调研      机构
                                                  年 5 月 21 日投资者关系活动记录表》

                                                  详见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《天邦股份:2018
  2018 年 09 月 03 日   电话沟通      机构
                                                  年 9 月 3 日投资者关系活动记录表》

                                                  详见巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《天邦股份:2018
  2018 年 09 月 18 日   实地调研      机构
                                                  年 9 月 18 日投资者关系活动记录表》




                                                                                                        42
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                                              第五节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司近 3 年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况

(1)2018年利润分配预案:
公司计划2018年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
(2)2017年利润分配方案:
公司以截至公告日总股本773,085,399股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币1.00元(含税),
派发现金红利含税金额77,308,539.90元,剩余利润结转下一年度。经天职国际会计师事务所(特殊普通合
伙)审计,公司合并报表期末资本公积余额为1,373,139,739.00元,母公司资本公积余额为1,390,092,114.94
元。以资本公积向全体股东按每10股转增5股,共计转增股本386,542,700股,转增后,公司总股本为
1,159,628,099股,资本公积转增股本金额未超过报告期末“资本公积——股本溢价”的余额。
(3)2016年利润分配方案:
公司以截至公告日总股本773,085,399股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币1.25元(含税),
派发现金红利含税金额96,635,674.88元,剩余利润结转下一年度。2016年度公司不进行资本公积金转增股
本。
公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表
                                                                                                                  单位:元

                                                                                                             现金分红总额
                                                 现金分红金额                以其他方式现
                               分红年度合并                                                                   (含其他方
                                                 占合并报表中 以其他方式 金分红金额占
                               报表中归属于                                                 现金分红总额 式)占合并报
               现金分红金额                      归属于上市公 (如回购股 合并报表中归
  分红年度                     上市公司普通                                                  (含其他方      表中归属于上
                    (含税)                     司普通股股东 份)现金分 属于上市公司
                               股股东的净利                                                    式)          市公司普通股
                                                 的净利润的比     红的金额   普通股股东的
                                     润                                                                      股东的净利润
                                                     率                      净利润的比例
                                                                                                                的比率

2018 年                   0.00 -571,964,274.51            0.00%                                       0.00          0.00%

2017 年         77,308,539.90 262,140,967.26           29.49%                               77,308,539.90          29.49%

2016 年         96,635,674.88 372,889,328.34           25.92%                               96,635,674.88          25.92%

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用


二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用
公司计划年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。




                                                                                                                           43
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三、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

             承诺事由                 承诺方    承诺类型        承诺内容         承诺时间        承诺期限    履行情况

股改承诺

收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺

资产重组时所作承诺

                                                              公司控股股
                                                              东张邦辉先
                                               关于同业竞
                                                              生及第二大
                                 吴天星、张邦 争、关联交                       2007 年 04 月
                                                              股东吴天星                       长期有效     严格履行
                                 辉            易、资金占用                    03 日
                                                              先生关于避
                                               方面的承诺
                                                              免同业竞争
                                                              的承诺。

                                                              公司控股股
                                                              东张邦辉先
                                                              生及第二大
                                                              股东吴天星
                                                              先生出具的
                                                              《避免同业
                                                              竞争的承诺
                                                              函》、《规范关
首次公开发行或再融资时所作承诺 吴天星、张邦 再融资所作        联交易的承       2014 年 08 月 2019 年 8 月
                                                                                                            严格履行
                                 辉            承诺           诺函》、《关于 18 日             18 日
                                                              本次非公开
                                                              发行有关事
                                                              项的承诺》以
                                                              及《关于本次
                                                              非公开发行
                                                              有关事项的
                                                              承诺之补充
                                                              承诺》

                                                              公司控股股
                                                              东张邦辉先
                                 吴天星、张邦 再融资所作      生及第二大       2014 年 10 月
                                                                                               长期有效     严格履行
                                 辉            承诺           股东吴天星       22 日
                                                              先生针对原
                                                              艾格菲实业



                                                                                                                        44
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                                                         及其子公司
                                                         存在的会计
                                                         违规事项而
                                                         可能造成损
                                                         失的,承诺予
                                                         以足额补偿。

                                                         控股股东张
                                                         邦辉先生在
                                                         《宁波天邦
                                                         股份有限公
                                            再融资所作   司关于非公     2016 年 07 月
                             张邦辉                                                     长期有效      严格履行
                                            承诺         开发行股票     28 日
                                                         申请文件反
                                                         馈意见的回
                                                         复》中所作承
                                                         诺。

                                                         公司控股股
                                                         东张邦辉先
                                                         生及第二大
                                                         股东吴天星
                                                         先生关于严
                                                         格遵守《证券
                                                         发行与承销
                                                         管理办法》第
                             张邦辉、吴天 再融资所作     十六条的相     2016 年 04 月
                                                                                        长期有效      严格履行
                             星             承诺         关规定以及     12 日
                                                         不会直接或
                                                         通过本人控
                                                         制的其他主
                                                         体向参与本
                                                         次认购的对
                                                         象提供补偿
                                                         或者财务资
                                                         助的承诺。

                             陈能兴;程国                 公司非公开
                             浩;傅衍;胡来                发行股票认
                             根;陆裕肖;田 再融资所作     购人关于认     2015 年 11 月 2018 年 11 月
                                                                                                      履行完成
                             萍;王韦;吴天 承诺           购股份 36 个 23 日             23 日
                             星;张邦辉;张                月内不能转
                             雷                          让所作承诺。

股权激励承诺

                                            关于同业竞   控股股东、实 2016 年 04 月
其他对公司中小股东所作承诺   张邦辉                                                     长期有效      严格履行
                                            争、关联交   际控制人张     12 日


                                                                                                                 45
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                                              易、资金占用 邦辉先生关
                                              方面的承诺    于避免同业
                                                            竞争和规范
                                                            关联交易的
                                                            承诺。

                                                            公司第二大
                                              关于同业竞    股东吴天星
                                              争、关联交    先生关于避     2016 年 04 月
                                 吴天星                                                    长期有效   严格履行
                                              易、资金占用 免同业竞争      12 日
                                              方面的承诺    和规范关联
                                                            交易的承诺。

                                                            董监高任职
                                 公司全体董                 资格及如实     2016 年 04 月
                                              其他承诺                                     长期有效   严格履行
                                 监高人员                   填写调查表     12 日
                                                            的承诺

承诺是否按时履行                 是

如承诺超期未履行完毕的,应当详
细说明未完成履行的具体原因及下 不适用
一步的工作计划


2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明

□ 适用 √ 不适用


四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。


五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

     1.会计政策的变更

    (1)公司经2018年10月26日董事会会议批准,自2018年1月1日采用财政部《关于修订印发2018年度
一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)相关规定。会计政策变更导致影响如下:

  会计政策变更的内容和原因                               受影响的报表项目名称和金额
应收账款与应收票据合并为“应 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示应收票据及应收账款列示金额


                                                                                                                 46
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收票据及应收账款”列示         82,683,768.87元及35,935,000.00元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示应收票据及应收账款列示金额
                               88,219,204.43元及26,958,500.00元。
应收利息、应收股利和其他应收 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示其他应收款列示金额45,892,902.52元
款合并为“其他应收款”列示     及1,508,830,609.67元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示其他应收款列示金额161,102,234.45
                               元及2,298,869,922.88元。
固定资产、固定资产清理合并为 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示固定资产列示金额1,429,290,254.07
“固定资产”列示               元及115,368,215.15元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示固定资产列示金额2,056,479,550.13
                               元及111,679,150.67元。
在建工程、工程物资合并为“在建 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示在建工程列示金额172,992,834.47元
工程”列示                     及3,203,323.00元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示在建工程列示金额769,289,593.02元
                               及887,790.00元。
应付票据与应付账款合并为“应 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示应付票据及应付账款列示金额
付票据及应付账款”列示         307,056,316.44元及23,205,462.78元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示应付票据及应付账款列示金额
                               487,031,946.58元及35,677,453.51元。
应付利息、应付股利和其他应付 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示其他应付款列示金额349,545,185.40
款合并为“其他应付款”列示     元及275,431,828.71元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示其他应付款列示金额878,526,126.95
                               元及208,437,292.48元。
长期应付款、专项应付款合并为 2017年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示长期应付款列示金额0.00元及0.00
“长期应付款”列示             元。
                               2018年12月31日合并及母公司资产负债表分别列示长期应付款列示金额340,305,441.80
                               元及0.00元。
新增研发费用报表科目,研发费 增加2017年度合并及母公司利润表“研发费用”82,856,726.88元及27,533,682.84元,减少
用不再在管理费用科目核算       2017年度合并及母公司利润表“管理费用”82,856,726.88元及27,533,682.84元。
                               增加2018年度合并及母公司利润表“研发费用”111,773,947.67元及25,607,602.56元;
财务费用项目下增加“利息费用” 增加2017年度合并及母公司利润表“利息费用”17,396,231.21元及16,225,574.96元;“利息
和“利息收入”明细项目列报     收入”11,092,472.92元及10,769,092.77元。
                               增加2018年度合并及母公司利润表“利息费用”67,985,738.14元及63,514,643.64元;“利息
                               收入”5,653,514.52元及5,021,445.14元。
    (2)根据财政部2018年6月15日发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财
会〔2018〕15号)相关规定,会计政策变更导致影响如下:

    会计政策变更的内容和原因                                 受影响的报表项目名称和金额
个税手续费返还作为其他与日常活动 增加2017年度合并及母公司利润表“其他收益”153,368.70元及76,260.95元;减少
相关的项目在利润表的“其他收益”项 2017年度合并及母公司利润表“营业外收入”153,368.70元及76,260.95元。
目中填列,并追溯调整。                增加2018年度合并及母公司利润表“其他收益”294,095.09元及71,596.58元。



     2.会计估计的变更


                                                                                                                    47
                                                               天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


     报告期内,公司未发生会计估计变更。

     3.核算方法的变更

     报告期内,公司未发生核算方法变更。



七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。


八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

本年度合并范围变化,请参见 “第四节 经营情况讨论与分析” -“2 收入与成本”-“(6)报告期合并范围是否
发生变化”



九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称                                     天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

境内会计师事务所报酬(万元)                                             100

境内会计师事务所审计服务的连续年限                                        11

境内会计师事务所注册会计师姓名                                      周学民、周春阳

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限                          1 年、4 年

境外会计师事务所名称(如有)                                            不适用

境外会计师事务所审计服务的连续年限(如有)                              不适用

境外会计师事务所注册会计师姓名(如有)                                  不适用

当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□ 适用 √ 不适用


十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用


十一、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用



                                                                                                    48
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公司报告期未发生破产重整相关事项。


十二、重大诉讼、仲裁事项

□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。


十三、处罚及整改情况

√ 适用 □ 不适用

   名称/姓名        类型   原因      调查处罚类型                      结论(如有)                    披露日期        披露索引

                                  被环保、安监、税务 兴业环保局依据《中华人民共和国水污染                         详见巨潮资讯
兴业县桂宏养                                                                                        2018 年 09
                    公司   环保   等其他行政管理部门 防治法》第八十三条第二、三款的规定予                         网,公告编号:
殖有限公司                                                                                          月 05 日
                                  给予行政处罚        以处罚人民币五十万元整。                                    2018-080

整改情况说明
√ 适用 □ 不适用
已及时整改,并验收合格,详见巨潮资讯网公告《关于子公司收到环境保护局行政处罚决定书的公告》,公告编号:2018-080。


十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用


十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。


十六、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

                                                          关联交 占同类 获批的                           可获得
                                       关联交                                         是否超 关联交
关联交易 关联关 关联交 关联交                    关联交 易金额 交易金 交易额                             的同类 披露日 披露索
                                       易定价                                         过获批 易结算
   方          系     易类型 易内容              易价格   (万       额的比 度(万                       交易市        期         引
                                        原则                                            额度    方式
                                                          元)        例      元)                         价

          公司前
                                                                                                                             巨潮资
          任独立                                                                               货到验
                      向关联                                                                                                 讯网,
新疆泰昆 董事尉                                                                                收合格             2018 年
                      法人采 采购饲 市场定 市场定         1,302.1                                        参照市              公告编
集团股份 安宁先                                                       1.45%   5,000 否         收到发             04 月 28
                      购原材 料原料 价           价              2                                       场价                号
有限公司 生在泰                                                                                票3日              日
                      料                                                                                                     2018-0
          昆股份                                                                               后付款
                                                                                                                             34。
          担任董


                                                                                                                                       49
                                                                              天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


          事一
          职,泰
          昆股份
          符合深
          交所对
          上市公
          司关联
          法人的
          规定

                                                          1,302.1
合计                                      --      --                --    5,000    --       --      --      --      --
                                                               2

大额销货退回的详细情况                不适用

按类别对本期将发生的日常关联交
                                      正常履行。关联自然人尉安宁先生自 2017 年 5 月 16 日起离任,不再担任公司独立董
易进行总金额预计的,在报告期内的
                                      事,因此公司与泰昆的关联影响自 2018 年 5 月 15 日起终止。
实际履行情况(如有)

交易价格与市场参考价格差异较大
                                      不适用
的原因(如适用)


2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。


3、共同对外投资的关联交易

√ 适用 □ 不适用

                            被投资企业 被投资企业的 被投资企业 被投资企业的总 被投资企业的净 被投资企业的净
 共同投资方      关联关系
                                 的名称        主营业务     的注册资本   资产(万元)      资产(万元)    利润(万元)

张文睿、沈伟
平、陈国良、
             公司大股东 上海紫微健
朱爱民、苏礼
             关联人、公司 康管理有限 健康管理咨询 5000 万元                       593.76          396.21         -378.79
荣、夏闽海、
             董监高       责任公司
张炳良、吴土
星等

被投资企业的重大在建项
                            无
目的进展情况(如有)


4、关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。




                                                                                                                          50
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5、其他重大关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。


十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。


(3)租赁情况

√ 适用 □ 不适用
租赁情况说明
详见本报告“第十一节 财务报告 十六、其他重要事项 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项(2)租赁”。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。


2、重大担保

√ 适用 □ 不适用


(1)担保情况

                                                                                                                      单位:万元

                                公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

                     担保额度
                                                                 实际担保金                               是否履行 是否为关
   担保对象名称      相关公告     担保额度     实际发生日期                        担保类型      担保期
                                                                     额                                        完毕   联方担保
                     披露日期

                     2018 年 11               2018 年 05 月 21                    连带责任保
宁波分公司优质客户                   20,000                               3,365                一年       否          否
                     月 01 日                 日                                  证

佛山天邦优质客户     2018 年 11       2,000 2018 年 11 月 26               130 连带责任保 一年            否          否



                                                                                                                             51
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                     月 01 日                 日                                  证

                     2018 年 11               2018 年 05 月 21                    连带责任保
安徽天邦优质客户                      1,000                                915                 一年       否          否
                     月 01 日                 日                                  证

                     2018 年 11               2018 年 05 月 21                    连带责任保
盐城天邦优质客户                     18,000                               7,500                一年       否          否
                     月 01 日                 日                                  证

                     2018 年 11
青岛七好优质客户                      1,000                                  0
                     月 01 日

汉世伟及下属子公司
                     2018 年 11               2018 年 05 月 21                    连带责任保
的养殖场(户)或合                  170,000                           35,697                   一年       否          否
                     月 01 日                 日                                  证
作伙伴

报告期内审批的对外担保额度合                                     报告期内对外担保实际发
                                                       212,000                                                             47,607
计(A1)                                                         生额合计(A2)

报告期末已审批的对外担保额度                                     报告期末实际对外担保余
                                                       212,000                                                             47,607
合计(A3)                                                       额合计(A4)

                                                   公司对子公司的担保情况

                     担保额度
                                                                 实际担保金                               是否履行 是否为关
     担保对象名称    相关公告     担保额度     实际发生日期                        担保类型      担保期
                                                                     额                                        完毕   联方担保
                     披露日期

上海邦尼贸易有限公 2018 年 11                 2018 年 05 月 21                    连带责任保
                                     20,000
司                   月 01 日                 日                                  证

安徽天邦饲料科技有 2018 年 11                                                     连带责任保
                                      4,500
限公司               月 01 日                                                     证

盐城天邦饲料科技有 2018 年 11                                                     连带责任保
                                      4,000
限公司               月 01 日                                                     证

青岛七好营养科技有 2018 年 11                                                     连带责任保
                                      4,000
限公司               月 01 日                                                     证

成都天邦生物制品有 2018 年 11                                                     连带责任保
                                     10,000
限公司               月 01 日                                                     证

汉世伟食品集团有限 2018 年 11                 2018 年 05 月 21                    连带责任保
                                    130,000                           43,200                   4.8 年     否          是
公司及其全资子公司 月 01 日                   日                                  证

报告期内审批对子公司担保额度                                     报告期内对子公司担保实
                                                       172,500                                                        43,657.43
合计(B1)                                                       际发生额合计(B2)

报告期末已审批的对子公司担保                                     报告期末对子公司实际担
                                                       172,500                                                             43,200
额度合计(B3)                                                   保余额合计(B4)

                                               子公司对子公司的担保情况

                     担保额度
                                                                 实际担保金                               是否履行 是否为关
     担保对象名称    相关公告     担保额度    实际发生日期                         担保类型      担保期
                                                                     额                                        完毕   联方担保
                     披露日期

公司担保总额(即前三大项的合计)


                                                                                                                               52
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报告期内审批担保额度合计                                  报告期内担保实际发生额
                                                384,500                                                 91,264.43
(A1+B1+C1)                                              合计(A2+B2+C2)

报告期末已审批的担保额度合计                              报告期末实际担保余额合
                                                384,500                                                    90,807
(A3+B3+C3)                                              计(A4+B4+C4)

实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                             38.15%

其中:

                                                          截至 2018 年 12 月 31 日,盐城天邦为养殖户提供反担保的
对未到期担保,报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿 借款余额为 0.00 元,因养殖户未及时偿还借款导致本公司代
责任的情况说明(如有)                                    偿金额为 947.66 万元,截至报告日,已收回 13.83 万元,代
                                                          偿余额为 933.83 万元。

采用复合方式担保的具体情况说明


(2)违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。


3、委托他人进行现金资产管理情况

(1)委托理财情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。


(2)委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。


4、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。


十八、社会责任情况

1、履行社会责任情况

详见公司《2018年度企业社会责任报告》




                                                                                                               53
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2、履行精准扶贫社会责任情况

(1)精准扶贫规划

详见公司《2018年度企业社会责任报告》


(2)年度精准扶贫概要

详见公司《2018年度企业社会责任报告》


(3)精准扶贫成效


                   指标                    计量单位          数量/开展情况

一、总体情况                                ——                 ——

  其中: 1.资金                             万元               11,858.5

          2.物资折款                        万元                  4

          3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数        人                 670

二、分项投入                                ——                 ——

  1.产业发展脱贫                            ——                 ——

其中:    1.1 产业发展脱贫项目类型          ——             农林产业扶贫

          1.2 产业发展脱贫项目个数            个                  7

          1.3 产业发展脱贫项目投入金额      万元               11,858.5

          1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数      人                 670

  2.转移就业脱贫                            ——                 ——

其中:    2.1 职业技能培训投入金额          万元                  0

          2.2 职业技能培训人数              人次                 452

          2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业
                                              人                  10
人数

  3.易地搬迁脱贫                            ——                 ——

  4.教育扶贫                                ——                 ——

  5.健康扶贫                                ——                 ——

  6.生态保护扶贫                            ——                 ——

  7.兜底保障                                ——                 ——

其中:    7.1“三留守”人员投入金额         万元                  4

          7.2 帮助“三留守”人员数            人                  20

  8.社会扶贫                                ——                 ——

  9.其他项目                                ——                 ——



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三、所获奖项(内容、级别)                                ——                                ——


(4)后续精准扶贫计划

详见公司《2018年度企业社会责任报告》


3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位


              主要污染物
公司或子公                            排放口 排放口分                       执行的污染                核定的排放 超标排放情
              及特征污染 排放方式                                排放浓度                 排放总量
     司名称                               数量    布情况                    物排放标准                   总量            况
               物的名称

                                                             COD=35.246mg/ 《污水综合
安徽汉世伟                 处理达标                          L,            排放标准》 COD=5.67t/ COD=4.29t/
              COD、
猪业育种有                 后,总排口 1          厂区内      NH3-N=3.158mg GB8978-19 a,氨氮          a,氨氮       未超标
              NH3-N、TP
限公司                     排放                              /L,TP=0.043mg/ 96 一级标    =0.85t/a。   =0.85t/a。
                                                             L              准

                                                                            《污水综合
                                                                            排放标准》
                                                                            GB8978-19
                                                             COD=92.223mg/ 96 一级标
新余艾格菲                 处理达标                                                      COD=11.02 COD=11.02
              COD、                                          L,氨氮        准,鄱阳湖
畜牧有限公                 后,总排口 1          厂区内                                  t/a,氨氮    t/a,氨氮     未超标
              NH3-N、TP                                      =0.356mg/l,   生态经济区
司                         排放                                                          =1.65t/a     =1.65t/a,
                                                             TP=0.358mg/L   水污染物排
                                                                            放标准》
                                                                            DB36/852-2
                                                                            015

                                                                            《畜禽养殖
兴业县桂宏                 处理达标                                                      COD=27.07 COD=27.07
              COD、                                          COD=126mg/L, 业污染物排
养殖有限公                 后,总排口 1          厂区内                                  t/a,氨氮    t/a,氨氮     未超标
              NH3-N                                          NH3-N=5mg/L    放标准》GB
司                         排放                                                          =5.35t/a     =5.35t/a
                                                                            18596-2001

                                                                                         COD=50.02 COD=50.02
                                                                            《污水综合
                                                                                         t/a,氨氮    t/a,氨氮
淮安拾分味                 处理达标                          COD=69.0mg/L,排放标准》
              COD、                                                                      =2.814t/a, =2.814t/a,
道食品有限                 后,总排口 1          厂区内      氨氮=7.41mg/l, GB8978-19                              未超标
              NH3-N、TP                                                                  TP=0.522t/a TP=0.522t/a
公司                       排放                              TP=3.51mg/L    96 入管网
                                                                                         ,动植物油    ,动植物油
                                                                            标准
                                                                                         =2.644t/a    =2.644t/a

              废气--氨                           废水排放 PH(7.6)、NH3-N                 NH3-N        NH3-N
淮安拾分味                                                                  盱眙县第二
              (氨气),                          口位于厂 (10mg/L)、                    (2.841t/a) (0.938t/a)
道食品有限                 间接排放   2                                     城市污水厂                              无
              硫化氢,臭                          区北门围 CODcr                          、CODcr      、CODcr
公司                                                                        接管标准
              气浓度,二                          墙边、废 (110mg/L)                    (50.02t/a) (12.505t/a


                                                                                                                              55
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            氧化硫,氮                   气排放口                            、总氮      )、总氮
            氧化物,颗                   位于屠宰                            (5.316t/a) (5.316t/a)
            粒物,烟气                   车间北部                            总磷        总磷
            黑度(林格                  锅炉房顶                            (0.522t/a) (0.522t/a)
            曼黑度,                    部
            级),林格曼
            黑度,废水
            ---化学需氧
            量,氨氮
            (NH3-N)
            总氮(以 N
            计),总磷
            (以 P
            计),pH 值,
            悬浮物,动
            植物油,大
            肠菌群数,
            五日化学需
            氧量

防治污染设施的建设和运行情况
报告期内,公司都按照要求配套了污染防治设施,并能正常投入使用。
建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
报告期内,公司所有建设项目均符合环境影响评价及其他环境保护行政许可相关要求。
突发环境事件应急预案
公司编制的《突发环境事件应急预案》,对突发环境事件的应急措施进行了详细的表述,并定期组织开展预案的培训和演练,
切实提高了企业应对突发环境污染事件的应急响应能力和处置能力。
环境自行监测方案
公司按照各级地方政府及相关部门要求制定了环境自行检测方案。
其他应当公开的环境信息

其他环保相关信息



十九、其他重大事项的说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。


二十、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用




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                                  第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

                                                                                                                单位:股

                         本次变动前                      本次变动增减(+,-)                      本次变动后

                                            发行
                        数量       比例            送股 公积金转股      其他          小计          数量        比例
                                            新股

一、有限售条件股份 382,493,346 49.48%                   191,246,673 -354,097,531 -162,850,858     219,642,488   18.94%

1、其他内资持股       382,493,346 49.48%                191,246,673 -354,097,531 -162,850,858     219,642,488   18.94%

       境内自然人持
                      382,493,346 49.48%                191,246,673 -354,097,531 -162,850,858     219,642,488   18.94%


二、无限售条件股份 390,592,053 50.52%                   195,296,026   354,097,531   549,393,557   939,985,610   81.06%

1、人民币普通股       390,592,053 50.52%                195,296,026   354,097,531   549,393,557   939,985,610   81.06%

三、股份总数          773,085,399 100.00%               386,542,699                 386,542,699 1,159,628,098 100.00%

股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1、2018年3月16日,公司2017年度非公开发行限售股上市流通。本次限售股份可上市流通数量为136,405,529 股,占公司股
本总额17.64%。上市前,公司有限售条件的流通股份为382,493,346股,占总股本49.48%; 上市后,公司有限售条件的流通
股份为246,087,817股,占总股本31.83%。
2、2018年5月21日,经公司2017年年度股东大会审议通过2017年度权益分派方案,方案为:以公司现有总股本 773,085,399 股
为基数,向全体股东每10股派1.00元人民币现金,同时以资本公积金向全体股东每10股转增5.00股。本次分红前本公司总股
本为 773,085,399 股,分红后总股本增至1,159,628,098股。
3、2018年11月23日,公司2015年度非公开发行限售股上市流通。本次限售股份可上市流通数量为266,606,805股,占公司股
本总额22.99%。上市前,公司有限售条件的流通股份为367,743,475股,占总股本31.71%; 上市后,公司有限售条件的流通
股份为219,628,588股,占总股本18.94%。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
2018年5月21日,经公司2017年年度股东大会审议通过2017年度权益分派方案,方案为:以公司现有总股本773,085,399 股为
基数,向全体股东每10股派1.00元人民币现金,同时以资本公积金向全体股东每10股转增5.00股。本次分红前本公司总股本
为 773,085,399 股,分红后总股本增至1,159,628,098股。


股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
2018年5月21日,经公司2017年年度股东大会审议通过2017年度权益分派方案,方案为:以公司现有总股本 773,085,399 股
为基数,向全体股东每10股派1.00元人民币现金,同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股。本次分红前本公司总股本



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为 773,085,399 股,分红后总股本增至1,159,628,098股。本次所送(转)股于2018年6月1日直接记入股东证券账户,本次所
送(转)的无限售条件流通股的起始交易日为2018年6月1日。


股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期基本每股收益和稀释每股收益为-0.49元/股,剔除资本公积金向全体股东每10股转增5股票影响后,基本每股收益和
稀释每股收益-0.74元/每股。
本报告期归属于普通股股东的每股净资产为2.05元/股,剔除资本公积金向全体股东每10股转增5股票影响后,归属于普通股
股东的每股净资产为3.08元/股。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                   单位:股

                                       本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                          期末限售股数        限售原因       解除限售日期
                                            数              数

张邦辉                 143,476,959         118,491,918    190,230,397        215,215,438 高管锁定股      -

                                                                                                         2019 年 11 月 4
张志祥                   3,867,600                           483,450           4,351,050 高管锁定股
                                                                                                         日

张炳良                             0                             17,100          17,100 高管锁定股       -

夏闽海                             0                             15,000          15,000 高管锁定股       -

曲向阳                             0                              3,900            3,900 高管锁定股      -

                                                                                                         2019 年 11 月 4
王振坤                             0                             40,000          40,000 高管锁定股
                                                                                                         日

其他限售股             235,148,787         284,520,416     49,371,629                    0-              -

合计                   382,493,346         403,012,334    240,161,476        219,642,488         --               --


二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行(不含优先股)情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                                            58
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2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

√ 适用 □ 不适用
1、2018年3月16日,公司2017年度非公开发行限售股上市流通。本次限售股份可上市流通数量为 136,405,529 股,占公司股
本总额17.64%。上市前,公司的有限售条件的流通股份为382,493,346股,占总股本49.48%; 上市后,公司有限售条件的流
通股份为246,087,817股,占总股本31.83%。
2、2018年5月21日,经公司2017年年度股东大会审议通过 2017 年度权益分派方案,方案为:以公司现有总股本 773,085,399
股为基数,向全体股东每10股派1.00元人民币现金,同时以资本公积金向全体股东每10股转增5.00股。本次分红前本公司总
股本为 773,085,399 股,分红后总股本增至 1,159,628,098股。
3、2018年11月23日,公司2015年度非公开发行限售股上市流通。本次限售股份可上市流通数量为266,606,805股,占公司股
本总额22.99%。上市前,公司的有限售条件的流通股份为367,743,475股,占总股本31.71%; 上市后,公司有限售条件的流
通股份为219,628,588股,占总股本18.94%。


3、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用


三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                              单位:股

                                                                                                        年度报告披露
                                                                     报告期末表决
                                    年度报告披露                                                        日前上一月末
                                                                     权恢复的优先
报告期末普通                        日前上一月末                                                        表决权恢复的
                           25,726                              32,129 股股东总数                    0                               0
股股东总数                          普通股股东总                                                        优先股股东总
                                                                     (如有)(参见
                                    数                                                                  数(如有)(参
                                                                     注 8)
                                                                                                        见注 8)

                                              持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况

                                                                  报告期内 持有有限售                              质押或冻结情况
                                                    报告期末持                              持有无限售条
    股东名称         股东性质            持股比例                 增减变动 条件的股份                       股份状
                                                      股数量                                件的股份数量                   数量
                                                                    情况         数量                          态

张邦辉              境内自然人             24.75% 286,953,918                 215,215,438      71,738,480 质押             243,102,000

吴天星              境内自然人             12.82% 148,711,590                           0     148,711,590 质押             126,922,440

金鹰基金-浦发
银行-万向信托
                    境内非国有
-万向信托-星                              4.77%    55,299,538                         0      55,299,538
                    法人
辰 41 号事务管理
类单一资金信托

戚亮                境内自然人              4.20%    48,668,544                         0      48,668,544 质押              48,663,594

金元顺安基金-
                    境内非国有              3.58%    41,474,653                         0      41,474,653
兴业银行-爱建

                                                                                                                                     59
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信托-爱建信托      法人
欣欣 4 号定向增发
事务管理类单一
资金信托

浙江省农村发展
                    国有法人        3.04%    35,224,846                      0     35,224,846
集团有限公司

陈能兴              境内自然人      2.80%    32,431,000                      0     32,431,000 质押             32,400,000

赵洪修              境内自然人      1.76%    20,460,828                      0     20,460,828 质押              9,800,000

富国资产-宁波
银行-浙商金汇
                    境内非国有
信托-浙金富业                      1.76%    20,460,828                      0     20,460,828
                    法人
1 号单一资金信托
计划

张雷                境内自然人      1.34%    15,548,517                      0     15,548,517 质押             15,500,000

上述股东关联关系或一致行动       张邦辉为公司实际控制人,吴天星为公司上届董事长。未知其他股东之间是否存在关联关
的说明                           系,也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

                                            前 10 名无限售条件股东持股情况

                                                                                                         股份种类
           股东名称                           报告期末持有无限售条件股份数量                    股份种
                                                                                                              数量
                                                                                                  类

                                                                                                人民币
吴天星                                                                            148,711,590                 148,711,590
                                                                                                普通股

                                                                                                人民币
张邦辉                                                                             71,738,480                  71,738,480
                                                                                                普通股

金鹰基金-浦发银行-万向信
                                                                                                人民币
托-万向信托-星辰 41 号事务                                                       55,299,538                  55,299,538
                                                                                                普通股
管理类单一资金信托

                                                                                                人民币
戚亮                                                                               48,668,544                  48,668,544
                                                                                                普通股

金元顺安基金-兴业银行-爱
                                                                                                人民币
建信托-爱建信托欣欣 4 号定向                                                      41,474,653                  41,474,653
                                                                                                普通股
增发事务管理类单一资金信托

                                                                                                人民币
浙江省农村发展集团有限公司                                                         35,224,846                  35,224,846
                                                                                                普通股

                                                                                                人民币
陈能兴                                                                             32,431,000                  32,431,000
                                                                                                普通股

                                                                                                人民币
赵洪修                                                                             20,460,828                  20,460,828
                                                                                                普通股

富国资产-宁波银行-浙商金                                                         20,460,828 人民币           20,460,828


                                                                                                                       60
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汇信托-浙金富业 1 号单一资                                                                   普通股
金信托计划

                                                                                              人民币
张雷                                                                             15,548,517                   15,548,517
                                                                                              普通股

前 10 名无限售流通股股东之间,
以及前 10 名无限售流通股股东 张邦辉为公司实际控制人,吴天星为公司上届董事长。未知其他股东之间是否存在关联关
和前 10 名股东之间关联关系或 系,也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
一致行动的说明

前 10 名普通股股东参与融资融
券业务情况说明(如有)(参见 不适用
注 4)

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


2、公司控股股东情况

控股股东性质:自然人控股
控股股东类型:自然人

               控股股东姓名                             国籍                 是否取得其他国家或地区居留权

张邦辉                                     中国                       否

主要职业及职务                             公司董事长

报告期内控股和参股的其他境内外上市公
                                           不适用
司的股权情况

控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。


3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质:境内自然人
实际控制人类型:自然人

                                                                                        是否取得其他国家或地区居
         实际控制人姓名              与实际控制人关系                 国籍
                                                                                                       留权

张邦辉                        本人                             中国                    否

主要职业及职务                公司董事长

过去 10 年曾控股的境内外上
                              不适用
市公司情况

实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用

                                                                                                                      61
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公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□ 适用 √ 不适用


4、其他持股在 10%以上的法人股东

□ 适用 √ 不适用


5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                               62
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                           第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。




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                        第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

                                                                                 本期增 本期减
                        任职               任期起始 任期终止       期初持股数    持股份 持股份      其他增减变     期末持股数
     姓名        职务          性别 年龄
                        状态                 日期       日期         (股)      数量      数量     动(股)        (股)
                                                                                 (股) (股)

                                           2016 年 05 2019 年 05
张邦辉      董事长      现任   男    56                            191,302,612                       95,651,306 286,953,918
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
盛宇华      董事        现任   男    61
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
赵正岩      董事        现任   女    56
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2017 年 05 2019 年 05
鲍金红      独立董事 现任      女    47
                                           月 16 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
许萍        独立董事 现任      女    48
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
施炜        独立董事 现任      男    56
                                           月 03 日   月 02 日

            监事会主                       2017 年 11 2019 年 05
张炳良                  现任   男    51                                           22,800                                22,800
            席                             月 24 日   月 02 日

                                           2017 年 10 2019 年 05
安梅霞      监事        现任   女    48
                                           月 30 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
朱凌盈      监事        现任   女    46
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
苏礼荣      副总裁      现任   男    42                              3,217,212                        -3,217,212             0
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2016 年 05 2019 年 05
朱爱民      副总裁      现任   男    53                              3,217,212                        -3,217,212             0
                                           月 03 日   月 02 日

                                           2018 年 11 2019 年 05
曲向阳      副总裁      现任   男    37                                                                   5,200          5,200
                                           月 25 日   月 02 日

                                           2017 年 11 2019 年 05
夏闽海      财务总监 现任      男    51                                           20,000    5,000                       15,000
                                           月 24 日   月 02 日

            副总裁、                       2018 年 10 2019 年 05
章湘云                  现任   女    44
            董秘                           月 08 日   月 02 日

张     宇   副总裁、 离任      男    37    2016 年 05 2018 年 09



                                                                                                                             64
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          董秘                               月 03 日    月 27 日

                                             2016 年 05 2018 年 11
王振坤    副总裁      离任       男   56                                                 40,000                                40,000
                                             月 03 日    月 23 日

                                             2016 年 05 2018 年 04
洪建平    董事        离任       男   56
                                             月 03 日    月 27 日

          总裁、董                           2017 年 01 2019 年 05
沈伟平                现任       男   57
          事                                 月 19 日    月 02 日

                                             2018 年 01 2019 年 05
郁谦      副总裁      现任       男   54
                                             月 29 日    月 02 日

合计           --          --    --    --        --            --          197,737,036   82,800   5,000     89,222,082 287,036,918


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

       姓名                     担任的职务                          类型                   日期                    原因

洪建平              董事                                离任                       2018 年 04 月 27 日    辞职

张宇                副总裁、董事会秘书                  离任                       2018 年 09 月 27 日    因家庭原因申请辞职

王振坤              副总裁                              离任                       2018 年 11 月 23 日    因健康原因申请离任


三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
(一)董事会成员
张邦辉:1963年7月出生,男,研究生学历。历任中国水产科学研究院淡水渔业研究中心助研,无锡化十动物营养保健品有
限公司副总经理,余姚天邦总经理,天邦食品股份有限公司副董事长、总经理。现任公司董事长、兼研究院院长。直接持有
公司股份286,953,918股。张邦辉先生为本公司的实际控制人,未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
盛宇华:1958年出生,男,教授,博士研究生导师,南京师范大学软科学研究中心主任,英国剑桥大学高级访问学者。管理
科学研究专家。2000年起享受国务院特殊津贴,出版个人专著12部,主编著作和教材31余部,发表文章130余篇,获得省部
级以上科研奖10余项,主持了多项国家及省部级以上重大研究项目,包括国家自然科学基金项目、国家发改委科技项目、国
家教委社科项目、省政府“十五”、“九五”项目等。未持有公司股份。与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。
未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
赵正岩:1963年9月出生,女,MBA,副教授级高工,历任欧洲跨国集团法亚FAYATGROUP在华独资企业的首席代表、CEO;
美国INGERSOLL-RANDRMD南中国区经理、业务拓展经理,启动了英格索兰(中国)道路学院并出任院长,现任领教工坊领
教。二十多年五家著名企业的职业历练,涉及全面运营管理、管理咨询、高管培养、市场及营销管理、生产制造管理、质量
管理与认证、产品研发及管理等。未持有公司股份。与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。未受过中国证监
会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
鲍金红:中国国籍,女,1972年2月出生,毕业于武汉大学,经济学博士,中共党员。1994年至今执教于中南民族大学经济
学院,现任教授。担任江苏立霸实业股份有限公司独立董事、文一三佳科技股份有限公司独立董事、安徽大地熊新材料股份
有限公司独立董事。自2011年12月至今兼任湖北省保险学会理事,2012年1月至今兼任湖北省外国经济学说研究会理事。鲍
金红女士已取得中国证监会认可的独立董事正式资格,未持有公司股份。与公司控股股东、实际控制人及其他持有公司5%
以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员无关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。



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许萍:1971年2月生,女,会计学博士,现任福州大学经济与管理学院教授,硕士生导师。中国注册会计师,中国会计学会
财务成本分会理事,入选“福建省高等学校新世纪优秀人才支持计划”,福建省首届管理会计咨询专家,福建省会计学会秘书
长,福建省审计学会理事,福建省注册会计师协会理事,福建省高级审计师评委会评委,福建省高级会计师评委会评委,福
建省农业综合开发专家库财务专家。曾任福州大学经济与管理学院副院长、会计系系主任、副主任。兼任永辉超市股份有限
公司独立董事、鸿博股份有限公司独立董事、新中冠智能科技股份有限公司独立董事,福建华博教育科技股份有限公司董事。
未持有公司股份。与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交
易所惩戒。
施炜,1963年出生,男,博士。历任国家计划委员会工业综合局干部、深圳大学经济系讲师、深圳市华商投资咨询服务有限
公司总经理。现任北京可思企业管理顾问有限公司董事长,云南云天化股份有限公司独立董事,青岛蔚蓝生物股份有限公司
独立董事,湖南宇晶机器股份有限公司独立董事。未持有公司股份。本人与本公司及控股股东、实际控制人不存在关联关系。
未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
(二)监事会成员
张炳良:1968年3月出生,男,大学本科学历,副研究员。曾任中国水产科学研究院淡水渔业研究中心科技处副处长、处长;
天邦食品股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书;湖州连家船水产专业合作社理事长,无锡新途物邮网络科技有限公司
总经理,现任天邦食品股份有限公司东营一体化项目负责人。持有公司股份22,800股。与本公司及其控股股东、实际控制人
不存在关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
安梅霞:1971年出生,女,毕业于上海财经大学,经济学在职硕士,注册会计师、高级会计师,民进会员。历任上海同济机
电厂有限公司财务总监、董事,上海保华科技有限公司财务总监、监事,中国医药工业研究总院财务主任。现任公司审计督
察部副总经理。未持有公司股份。与公司控股股东、实际控制人及其他持有公司百分之五以上股份的股东、董事、监事、高
级管理人员无关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
朱凌盈:1973年6月出生,女,大专学历。历任宁波舜大股份有限公司中控员、调运员。现任本公司饲料事业部质量管理部
总经理。朱凌盈女士作为主要完成人之一,承担的浙江省科委项目“欧洲鳗全价料研究”,获1998年度浙江省渔业科技进步一
等奖、浙江省科技进步二等奖,被授予“国家级新产品”证书;作为主要完成人,承担的“中华鳖系列全价饲料”项目,获2000
年度宁波市科学技术进步二等奖。现任天邦食品股份有限公司宁波分公司质量管理部总经理,未持有公司股份。与本公司及
公司的控股股东和实际控制人不存在关联关系;未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
(三)高级管理人员
苏礼荣:1977年11月出生,男,本科学历。中国国籍,无境外居留权。2001年5月加入天邦食品股份有限公司前身余姚天邦
饲料科技有限公司,曾担任宁波天邦、广东天邦业务代表、区域经理、销售经理,上海天邦、宁波分公司总经理助理,安徽
天邦副总经理,宁波分公司副总经理、总经理,宁波天邦股份有限公司市场部总经理、总裁助理,现任天邦食品股份有限公
司副总裁、兼任公司饲料事业部总裁。与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。未持有公司股份,未受过中国
证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
朱爱民:1966年3月出生,男,研究生学历。中国国籍,无境外居留权。曾任安徽省巢湖地区团地委副书记,巢湖市团市委
书记,居巢区委副书记,巢湖市市委市政府副秘书长、信访局局长,安徽和县县长、县委书记,安徽临泉县县委书记,现任
天邦食品股份有限公司副总裁、兼任天邦开物总裁。未持有公司股份,与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。
未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
曲向阳:1982年10月出生,男,执业兽医师、中级兽医师、企业培训师;拥有中国农业大学兽医学博士学位,南京农业大学
动物医学院动物医学专业学士与硕士学位。曾任环山集团股份有限公司养猪事业部副总经理,负责猪群健康管理、营养、育
种、品管等工作;荷兰海波尔种猪育种公司亚洲区兽医、生产与育种经理,海波尔(中国区)兽医总监,负责亚洲区核心种
猪群生产、兽医、育种等工作及客户猪群的技术支持;美国礼来(亚洲)公司猪场技术支持工作。2018年7月31日加入公司,
现任天邦食品股份有限公司副总裁,汉世伟总裁。主译《猪群健康管理》,参译《现代养猪技术》、《猪只病理剖检诊断》
等专业图书,发表养猪生产与健康管理相关论文超过50 篇,兼任《国外猪与禽》、《中国猪业》杂志编委。2017 年10 月
荣获李曼中国首位“最佳科学实践奖”。持有公司股份5,200股。与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。未受
过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
夏闽海:男,1968年8月出生,本科学历,会计师、高级经济师职称。1992年4月-2005年4月余姚捷丰空调设备有限公司,历



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任财务部经理,捷丰家居有限公司财务总监。自2005年4月加入公司,历任职广东天邦饲料科技有限公司财务总监、宁波分
公司总经理、公司财务总监、公司监事会主席。现任公司财务总监。持有公司股份15,000股。与本公司及其控股股东及实际
控制人不存在关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
章湘云:1975年12月出生,女,中国国籍,1993-2000年就读于上海财经大学,获经济学硕士学位。中国注册会计师。历任
上海西门子移动通信有限公司管理会计,皮埃西(PIC)中国财务经理,玛连尼-法亚(Marini-Fayat)中国财务总监。2015
年加入天邦食品股份有限公司,先后担任股份公司计划财务部总经理、下属养殖板块汉世伟食品集团有限公司财务总监、股
份公司财务分析总经理兼生物制品事业部财务总监,股份公司证券发展部总经理,现任天邦食品股份有限公司副总裁兼董事
会秘书。未持有公司股份,与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚
和证券交易所惩戒。
沈伟平:1962年12月出生,男,硕士研究生学历,上海交通大学经济管理学院EMBA。历任上海市农工商集团新海总公司总
经理助理兼产业部经理、副总经理;上海市农工商集团东旺总公司总经理;上海牛奶集团有限公司党委副书记、总裁;上海
市农工商投资公司党委副书记、总裁;上海牛奶(集团)有限公司董事长、总裁;上海梅林正广和股份公司党委书记、董事、
总裁。2017年1月19日至2019年2月20日任天邦食品股份有限公司总裁。与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。
未持有公司股份,未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
郁谦:1965年1月出生,男,香港公开大学工商管理硕士。历任上海鼎牛饲料有限公司总经理,上海牛奶(集团)公司、梅
林正广和股份公司总经理助理。2018年1月29日至2019年2月20日任天邦食品股份有限公司副总裁,兼任食品事业部总裁。未
持有公司股份,与本公司及其控股股东及实际控制人不存在关联关系。未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易
所惩戒。
在股东单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                                    在其他单位                                 在其他单位是否
任职人员姓名              其他单位名称                           任期起始日期   任期终止日期
                                                    担任的职务                                  领取报酬津贴

盛宇华         南京师范大学                        教授                                        是

赵正岩         领教工坊                            领教                                        是

许   萍        福州大学                            教授                                        是

许   萍        新中冠智能科技股份有限公司          独立董事                                    是

许   萍        鸿博股份有限公司                    独立董事                                    是

许   萍        福建华博教育科技股份有限公司董事    董事                                        是

许   萍        永辉超市股份有限公司                独立董事                                    是

施   炜        北京可思企业管理顾问有限公司        董事长                                      是

施   炜        青岛蔚蓝生物股份有限公司            独立董事                                    是

施   炜        湖南宇晶机器股份有限公司            独立董事                                    是

施   炜        云南云天化股份有限公司              独立董事                                    是

鲍金红         文一三佳科技股份有限公司            独立董事                                    是

鲍金红         安徽大地熊新材料股份有限公司        独立董事                                    是

鲍金红         江苏立霸实业股份有限公司            独立董事                                    是

在其他单位任 除以上人员外,公司其他董事、监事、高级管理人员无在其他单位兼职情况。


                                                                                                               67
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职情况的说明

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用


四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序: 董事会薪酬与考核委员会依据董事、监事、高级管理人员考核情况提出薪酬
方案,经董事会审议通过后,提交年度股东大会审议核准后实施。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据: 董事会根据制定的《绩效考核试行办法》,对高管人员的年度工作报告及日常
工作计划与完成情况进行及时考核。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况: 根据公司的薪酬管理制度与绩效考评体系按期支付。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                   单位:万元

                                                                             从公司获得的税 是否在公司关联
        姓名               职务        性别        年龄          任职状态
                                                                              前报酬总额        方获取报酬

张邦辉              董事长             男           56             现任                28.5         否

盛宇华              董事               男           61             现任                    12       否

赵正岩              董事               女           56             现任                    12       否

鲍金红              独立董事           女           47             现任                    12       否

许 萍               独立董事           女           48             现任                    12       否

施 炜               独立董事           男           56             现任                    12       否

张炳良              监事会主席         男           51             现任               56.69         否

安梅霞              监事               女           48             现任                    36       否

朱凌盈              监事               女           46             现任               46.79         否

苏礼荣              副总裁             男           42             现任               211.6         否

朱爱民              副总裁             男           53             现任              111.77         否

曲向阳              副总裁             男           37             现任                22.5         否

夏闽海              财务总监           男           51             现任               94.88         否

章湘云              副总裁、董秘       女           44             现任               43.37         否

                    副总裁、董秘
张宇                                   男           37             离任               50.62         否
                    (2018 年离职)

                    副总裁(2018 年
王振坤                                 男           56             离任               64.16         否
                    调职)

                    董事(2018 年离
洪建平                                 男           56             离任                    4        否
                    职)

                    总裁、董事(2019
沈伟平                                 男           57             现任              272.52         否
                    年离职)


                                                                                                             68
                                                                    天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


                    副总裁(2019 年
郁谦                                    男           54            现任                        84   否
                    离职)

合计                         --         --           --             --                  1,187.4     --

公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用


五、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度


母公司在职员工的数量(人)                                                                                 56

主要子公司在职员工的数量(人)                                                                           4,341

在职员工的数量合计(人)                                                                                 4,397

当期领取薪酬员工总人数(人)                                                                             4,397

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数(人)                                                          0

                                                 专业构成

                         专业构成类别                                     专业构成人数(人)

生产人员                                                                                                 1,806

销售人员                                                                                                  790

技术人员                                                                                                  801

财务人员                                                                                                  237

行政人员                                                                                                  763

合计                                                                                                     4,397

                                                 教育程度

教育程度类别                                          数量(人)

硕士及以上                                                                                                192

大学本科                                                                                                  671

大学专科                                                                                                 1,210

中专及高中                                                                                                831

其他                                                                                                     1,493

合计                                                                                                     4,397


2、薪酬政策

    为更有效地吸引、保留与激励公司的管理层和优秀核心人才,促进公司经营战略落地,公司拟定2018年度薪酬考核方案
如下:
    1、根据公司2018年度阿米巴经营及全面预算管理制度,公司制订了阿米巴经营与全面预算考核与分配原则;
    阿米巴经营管理模式将经营业绩与员工的收入直接挂钩,在阿米巴运行阶段,设置相应单元的阿米巴任务目标,对表现

                                                                                                            69
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优秀的巴单元或巴负责人,授予更多的权限,让其承担更多的责任及获得相应的利益,达成权责利完全的匹配。
    由此激励全体员工为了公司的发展而齐心协力地参与经营,在工作中感受人生的意义和成功的喜悦,实现“全员参与的
经营”。
    2、公司聘请合益(Hay Group)管理咨询有限公司拟定管理层和核心人才激励计划;
    公司制定《天邦食品股份有限公司创享长期激励计划》,创享长期激励计划属于短期现金(工资、年终奖等)以外的长
期激励方式,是一种基于员工创造的业绩价值给予的现金性长期激励,旨在通过绑定员工利益,激励其未来的长期绩效,从
而助推企业持续长久的发展,以提高公司的服务质量和规模,实现公司的未来愿景。
   创享长期激励计划是根据岗位薪酬和业绩给予激励对象发放利润分享权利的方案。创享长期激励计划秉持“严进”原则,
授予时以薪酬作为基础,以个人绩效进行调节,充分考虑对前一年所在业务单元业绩、个人业绩的实现情况,实现“贴身激
励”。


3、培训计划

    公司人力资源部指导和制定各分子公司年度培训计划,并由天邦商学院开设常年的职工培训与干部培养课程,员工入职
时的公司文化培训、入职后的持续专项技能培训及管理才能培训、专家专题讲座及研讨会,如饲料事业部的特训营、汉世伟
的场长与主管培训计划等,形式多样、内容丰富,构建了完备的培训机制,提升了员工的专业技能及职业素养。


4、劳务外包情况

√ 适用 □ 不适用

劳务外包的工时总数(小时)                                                                           531,441.5

劳务外包支付的报酬总额(元)                                                                    15,818,620.62




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                                  第九节 公司治理

一、公司治理的基本状况

    报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券
交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和其他相关法律、法规的相关规定,不断完善公司法人治理结
构,自觉履行信息披露义务,做好投资者关系管理,促进企业规范运作水平不断提升,公司治理状况符合
中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件,未收到被监管部门采取行政监管措施的有关文件,无需
限期整改。
    报告期内,公司已建立的各项制度及相关公开信息披露情况如下:
    序号                制度名称                              最新披露时间
    1         《公司章程》(2018年4月)                           2018年4月
    2         《商品期货套期保值业务管理制度》                     2018年4月
    3         《公司章程》(2018年8月)                           2018年8月
    (一)关于股东与股东大会
    公司严格按照《上市公司股东大会规范意见》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等的规范性要
求,规范股东大会的召集、召开及议事规程,能够确保全体股东特别是中小股东享有平等地位、平等权利,
并承担相应的义务。
    (二)关于公司与控股股东
    公司拥有独立、完整的产、供、销系统,建立了独立的经营管理体系,独立开展与主营业务相关的研
发、生产、销售和技术服务,具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。在业务、人员、资产、机
构、财务上独立于控股股东,公司董事会,监事会和内部机构独立运作。公司实际控制人严格遵守上市公
司规范运作的要求,公司的重大决策能按照规范的程序由股东大会和董事会作出,没有超越股东大会直接
或间接干预公司的经营决策、人事任免等活动,没有损害公司及其他股东的合法利益。
    (三)关于董事与董事会
    公司严格按照《公司章程》规定的选聘程序选举董事。公司董事会的人数及人员构成符合法律、法规
和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事议事规则》、《中小企
业板上市公司董事行为指引》等制度开展工作,认真出席董事会和股东大会,恪尽职守、勤勉尽责、诚实
守信地履行职责。独立董事均为在行业、财务、法律等方面的专业人士担任,保证了董事会决策质量和水
平,独立董事能够不受公司主要股东、实际控制人以及其他公司存在利害关系的单位或个人的影响,独立
履行职责,维护了公司和全体股东的权益。公司董事会下设战略发展、提名、审计、薪酬与考核等专门委
员会,对董事会负责。各委员会分工明确,权责分明,有效运作。
    (四)关于监事与监事会
    公司严格按照《公司法》、《公司章程》等的有关规定产生监事,公司监事会的人数及构成符合法律、
法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》等的要求,认真履行自己的职责,对公司重大事项、
关联交易、财务状况、董事和高级人员的履职情况等进行有效监督,维护了公司及股东的合法权益。
    (五)关于公司经理层
    公司经理层严格根据《公司章程》和《总经理工作细则》进行规范运作。公司经理层不存在越权行使
职权的行为,董事会与监事会能够对经理层实施有效的监督和制约,不存在“内部人控制”倾向。公司经理
层通过总裁办公会议,建立了权责明确、奖惩分明的内部问责机制,能够忠实履行职务,维护公司和全体
股东的最大利益。
    (六)关于相关利益者

                                                                                                71
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    公司充分尊重和维护员工、社区、银行及其他债权人、用户等相关利益者的合法权益,实现社会、股
东、公司、员工等各方利益的协调平衡,履行社会责任,共同推进社会责任,共同推进公司持续、稳健发
展。
    (七)关于绩效评价和激励约束机制
    报告期内,公司董事会根据制定的《绩效考核试行办法》,对高管人员的年度工作报告及日常工作计
划与完成情况进行了及时考核,明确分权、授权和合理业绩评价等,建立了一套较为完善的、切实可行的
绩效评价体系和激励机制。公司经理人员的聘任公开、透明,符合法律法规的规定。公司将继续完善高级
管理人员的绩效评价体系和激励机制,使之成为有效推动各项工作顺利开展和经营目标实现的有效保障。
    (八)关于信息披露与透明度
    公司严格按照有关法律、法规和公司《信息披露事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》和《投
资者关系管理制度》的规定,加强信息披露事务管理,履行信息披露义务,并指定《证券时报》、《上海
证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网为公司信息披露的报纸和网站,真实、准确、及时、完整地披露各
项信息,确保所有投资者公平获取公司信息。报告期内,公司通过组织董事、监事及高管人员参加有关培
训,不断增强和提高信息主动披露意识。同时,公司加强与深圳证券交易所和宁波证监局的联系和沟通,
及时、主动地报告公司的有关事项,从而准确地理解信息披露规范要求,以适应不断的披露要求,使公司
透明度和信息披露的质量进一步提高。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。


二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

    公司自设立以来,严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》及其他法律法规和规章制度的要
求规范运作,在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与主要股东、实际控制人及其控制的其他企业相
互独立,具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
    具体情况如下:
    1、业务独立
    公司主营业务许可经营项目包括配合饲料的制造;一般经营项目:饲料技术咨询服务;畜禽、水产品
的养殖(限分公司经营);饲料、饲料原料的批发、零售;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限定
经营和禁止进出口的货物和技术除外,具有完整的采购供应体系、完整的生产管理体系和独立的销售运作
体系,独立开展业务,不依赖于任何股东及关联方。
    2、人员独立
    本公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生;公司建有独
立的人事及工资管理系统;公司还制订了严格的人事管理制度。公司总裁、副总裁、财务总监、董事会秘
书均属专职,且均在公司领取薪酬。本公司独立聘用员工和高级管理人员,公司在册员工均和公司签订了
《劳动合同书》。
    3、资产独立
    公司资产清晰、完整,合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技
术的所有权或者使用权,具有独立的原料采购和产品销售系统。现有资产不存在被控股股东、其他股东、
公司高管人员及其关联人员占用的情况。
    4、机构独立
    本公司设股东大会、董事会、监事会,按照《公司章程》的规定履行相关权利和义务。公司拥有独立
的组织结构,拥有独立的运作、管理和考核机制。公司已经建立健全了内部经营管理机构,独立行使管理
职权,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未有机构混同的情形。公司自主设置内部机构,不受

                                                                                                         72
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控股股东及其他单位或个人的干预。控股股东及其职能部门与本公司及其职能部门之间不存在上下级关
系。
    5、财务独立
    公司设有独立的财务部门,建立独立的财务会计核算体系和财务管理制度,财务人员与股东单位完全
独立,不存在交叉任职情况,也不存在兼职情况。公司独立开设银行账户,作为独立的纳税人依法独立纳
税。

三、同业竞争情况

□ 适用 √ 不适用


四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况


     会议届次           会议类型    投资者参与比例        召开日期            披露日期                披露索引

                                                                                               公告编号:2018-041
2017 年度股东大会 年度股东大会          45.80%       2018 年 05 月 21 日 2018 年 05 月 22 日   《2017 年度股东大会决
                                                                                               议公告》详见巨潮资讯网

                                                                                               公告编号:2018-015《2018
2018 年第一次临时
                     临时股东大会       46.17%       2018 年 03 月 26 日 2018 年 03 月 27 日   年第一次临时股东大会决
股东大会
                                                                                               议公告》详见巨潮资讯网

                                                                                               公告编号:2018-038《2018
2018 年第二次临时
                     临时股东大会       46.13%       2018 年 04 月 27 日 2018 年 04 月 28 日   年第二次临时股东大会决
股东大会
                                                                                               议公告》详见巨潮资讯网

                                                                                               公告编号:2018-082《2018
2018 年第三次临时
                     临时股东大会       45.24%       2018 年 09 月 18 日 2018 年 09 月 19 日   年第三次临时股东大会决
股东大会
                                                                                               议公告》详见巨潮资讯网

                                                                                               公告编号:2018-105《2018
2018 年第四次临时
                     临时股东大会       44.77%       2018 年 11 月 16 日 2018 年 11 月 17 日   年第四次临时股东大会决
股东大会
                                                                                               议公告》详见巨潮资讯网


2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


五、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况


                                       独立董事出席董事会及股东大会的情况

  独立董事姓名      本报告期应参 现场出席董事 以通讯方式参 委托出席董事 缺席董事会次 是否连续两次 出席股东大会



                                                                                                                       73
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                加董事会次数       会次数        加董事会次数   会次数            数      未亲自参加董     次数
                                                                                              事会会议

许萍                      15                15              0            0              0否                       5

施炜                      15                15              0            0              0否                       5

鲍金红                    15                15              0            0              0否                       5

连续两次未亲自出席董事会的说明


2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。


3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

    报告期内,公司独立董事勤恳地履行了独立董事的职责。按时出席公司董事会和股东大会,及时关注
经济形势及市场变化对公司经营状况的影响,参与公司对经营管理方向的讨论,对公司的战略发展、内部
控制、重大经营决策等方面提供了专业性意见;定期了解公司的生产经营情况和财务状况,了解公司非公
开发行股票和利润分配有关工作,对董事和高级管理人员的履职情况等进行了持续监督和核查,对公司的
定期报告、公司重大事项、聘任董事及高级管理人员,及其他有关事项做出了客观、公正的判断,并发表
了独立意见和专项说明。

六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

(一)董事会审计委员会履职情况
公司第六届董事会下设的审计委员由许萍、鲍金红两名独立董事和非独立董事洪建平组成,其中独立董事
许萍作为教授级高级会计师担任审计委员召集人,2018年4月27日非独立董事洪建平辞职,公司补选沈伟
平为非独立董事、董事会审计委员。根据中国证监会、深圳证券交易所有关规定及公司董事会审计委员会
实施细则、董事会审计委员会年报工作制度,董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则,履行了以下工作职
责:
1、2018年1月1日,审计委员会成员与公司计划财务部、证券发展部、天职国际会计师事务所2017年年审
注册会计师就2017年度报告审计工作的时间安排进行讨论,根据公司前期与会计师事务所初步沟通的情
况,结合公司和会计师事务所实际工作情况制定了年报审计工作计划。
2、在年审注册师出具初步审计意见后,2018年4月8日,审计委员会成员与公司计划财务部、证券发展部、
天职国际会计师事务所2017年年审注册会计师就2017年度审计报告进行讨论。之后审计委员会再一次审阅
了公司财务会计报表认为:经年审注册会计师初步审计的2017年财务会计报表的内容和格式符合中国证监
会、深圳证券交易所以及《企业会计准则》的有关规定,在所反映的重大方面公允的反映了本公司2017年
12月31日的财务状况和2017年经营成果及现金流量。
3、审计委员会成员按照年审会计师提供的2017年度审计工作时间安排表对会计事务所的审计工作进行监
督落实,做到勤勉尽责。根据审计委员会年报工作制度规定,审计委员会向董事会提交了会计事务所从事

                                                                                                                  74
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2017年度公司审计工作的总结报告,认为天职国际会计师事务所作为公司2017年度的审计机构,在审计工
作中遵守职业操守、勤勉尽责,认真地完成2017年度财务报告的审计工作,并对公司2017年度控股股东及
其他关联方资金占用情况进行了认真核查,并出具了专项审计说明。审计委员会对会计师事务所2017年度
的审计工作表示肯定。
4、向董事会提交对2018年度续聘会计师事务所议案的情况。董事会审计委员会认为天职国际会计事务所
在为公司提供年审服务的过程中,严格遵守职业道德规范,工作严谨,具有较高的专业素质,出具的各项
审计报告能够客观、真实地反映公司的财务状况和经营成果。公司审计委员会提议续聘其担任公司2018年
度的审计机构,并向董事会提交了相关议案。
(二)董事会薪酬与考核委员会履职情况
公司薪酬与考核委员会委员能遵守《董事会薪酬与考核委员会工作细则》开展工作,2018年度召开会议情
况如下:
2018年1月9日,委员会召开了2018年度第一次薪酬与考核委员会会议,聆听并点评了公司高管2017年述职
报告。
2018年4月26日,委员会召开了薪酬与考核委员会2018年度第二次会议,审议通过了《关于2017年度高管
人员薪酬及2018年度经营业绩考核的议案》;公司薪酬与考核委员会审议通过,确认了2017年公司高管人
员从公司领取的薪酬情况及2018年度经营业绩考核方案,审议了创享长期激励计划。
(三)董事会战略委员会履职情况
公司董事会战略委员会依照法律、法规、《公司章程》、《公司董事会战略委 议事规则》的相关规定开
展工作。报告期内,公司董事会战略委员会结合公司实际情况,在战略发展规划及投资并购方面提出了一
些的建议,并被公司采纳。履职情况如下:
2018年4月8日,委员会成员召开2018年战略委员会第一次会议,会议研究讨论收购杭州千岛湖鲟龙科技股
份有限公司23.80%股权情况,审议通过。
2018年12月10日,委员会成员召开2018年战略委员会第二次会议,会议研究浙江省农村发展集团有限公司
要约收购事宜,审议通过《董事会关于浙江省农村发展集团有限公司要约收购事宜致全体股东报告书》。
(四)董事会提名委员会履职情况
报告期内,董事会提名委员会对公司董事会换届选举、聘任公司高级管理人员事宜发表意见并作出了决议,
使公司董事会成员、高级管理人员的知识结构、人员结构、年龄结构更符合公司产业发展的需求,为公司
持续、稳定、健康发展奠定了基础。履职情况如下:
2018年1月29日,委员会召开2018年提名委员会第一次会议,审议通过《关于聘请高级管理人员的议案》。
2018年4月10日,委员会召开2018年提名委员会第二次会议,审议通过《关于提名公司非独立董事候选人
的议案》。
2018年10月8日,委员会召开2018年提名委员会第三次会议,审议通过《关于聘任董事会秘书的议案》。
2018年11月25日,委员会召开2018年提名委员会第四次会议,审议通过《关于聘任高级管理人员的议案》。



七、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。


八、高级管理人员的考评及激励情况

     公司建立了较为完善的高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度,高级管理人员的工作绩效与其收入直


                                                                                                75
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接挂钩。公司董事会提名、薪酬与考核委员会负责根据制定的《绩效考核试行办法》、《2018年各分(子)
公司经营者年薪制考核办法》,对高管人员的年度述职报告及工作能力、履职情况、责任目标完成情况等
进行了及时考核,制定薪酬方案报公司董事会审批。报告期内,公司严格按上述制度对高级管理人员的实
施考评与激励,由人力资源总监、审计督查部、人力资源部、计划财务部依据上述制度,对高级管理人员
进行日常及年度考评,报薪酬与考核委员会审核,备查公司董事会,并将最终形成的薪酬方案提交薪酬与
考核委员会审批。经过严格、规范考评,公司董事会认为,报告期内,公司高管人员勤勉、尽责地履行了
工 作职责,业绩考核合格,完成本年度确定的各项任务。

九、内部控制评价报告

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□ 是 √ 否


2、内控自我评价报告


内部控制评价报告全文披露日期         2019 年 04 月 24 日

纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                      100.00%
财务报表资产总额的比例

纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                      100.00%
财务报表营业收入的比例

                                                  缺陷认定标准

               类别                                  财务报告                          非财务报告

                                                                           公司出现以下情形的,可认定为重大缺
                                                                           陷,其他情形按影响程度分别确定为重
                                     重大缺陷:是指一个或多个控制缺陷的组 要缺陷或一般缺陷:(1)缺乏决策程序
                                     合,可能导致企业严重偏离控制目标。重要 或决策程序不科学;(2)遭受证监会处
                                     缺陷:单独缺陷或连同其他缺陷组合,其 罚或证券交易所警告;(3)公司经营活
定性标准
                                     严重程度低于重大缺陷,但仍有可能导致 动违反国家法律法规;(4)管理人员或
                                     公司偏离控制目标。一般缺陷:不构成重 关键岗位技术人员纷纷流失;(5)公司
                                     大缺陷或重要缺陷的其他内部控制缺陷。 内部控制重大或重要缺陷未得到整改;
                                                                           (6)公司重要业务缺乏制度控制或制
                                                                           度体系失效。

                                                                           考虑补偿性控制措施和实际偏差率后,
                                     重大缺陷:错报金额≥利润总额的 5%;重 以涉及金额大小为标准,造成直接财产
                                     要缺陷:利润总额的 3%≤错报金额<利润 损失超过公司资产总额 1%的为重大
定量标准
                                     总额的 5%;一般缺陷:错报金额<利润总 缺陷,造成直接财产损失超过公司资产
                                     额的 3%。                             总额 0.5%且不超过公司资产总额 1%
                                                                           的为重要缺陷,其余为一般缺陷。

财务报告重大缺陷数量(个)                                                                                    0

非财务报告重大缺陷数量(个)                                                                                  0

财务报告重要缺陷数量(个)                                                                                    0


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非财务报告重要缺陷数量(个)                                          0


十、内部控制审计报告或鉴证报告

不适用




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                                 第十节 公司债券相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券





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                                  第十一节 财务报告

一、审计报告

审计意见类型                                  带强调事项段的无保留意见

审计报告签署日期                              2019 年 04 月 22 日

审计机构名称                                  天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

审计报告文号                                  天职业字[2019]12917 号

注册会计师姓名                                周学民、周春阳

                                         审计报告正文

天邦食品股份有限公司全体股东:

     一、审计意见

    我们审计了后附的天邦食品股份有限公司(以下简称“天邦股份”)财务报表,包括2018年12月31日的
合并及母公司资产负债表,2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股
东权益变动表,以及财务报表附注。
    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了天邦股份2018
年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

     二、形成审计意见的基础

    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于天
邦股份,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审
计意见提供了基础。
     三、强调事项

    我们提醒财务报表使用者关注,正如财务报表附注“十四、资产负债表日后事项1、关于转让中国动保
股权的事项、2、关于转让中域之鸿出资份额的事项”所述,天邦股份于2019年4月11日第六届董事会第四
十二次会议审议通过相关议案,拟将持有的对中国动保的股权以及对中域之鸿的出资份额,通过关联交易
分别转让给控股股东张邦辉先生以及持股5%以上股东吴天星先生。这两笔关联交易的定价均为人民币1亿
元,并分别设定了保证条款。本段内容不影响已发表的审计意见。
     四、关键审计事项

    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见,我们审计中识别出的关
键审计事项如下:


                   关键审计事项                         该事项在审计中是如何应对的
(一)消耗性生物资产减值

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      截至2018 年12 月31 日,天邦股份的存货账面     我们的审计程序主要包括:了解公司消耗性生
价值和消耗性生物资产的减值如财务报表附注“六、物资产生产与仓储的内控流程,评价内部控制制度
(五)存货”所披露,消耗性生物资产主要为生猪,设计的合理性及执行的有效性;
账面价值占期末流动资产的52.13%。根据企业会计        复核公司消耗性生物资产年末盘点计划;
准则及公司会计政策的规定,天邦股份管理层应当        执行消耗性生物资产监盘程序;
于每个资产负债表日对消耗性生物资产进行检查,        评估公司管理层估计的消耗性生物资产至出栏
有确凿证据表明消耗性生物资产发生减值的,计提 将要发生成本的合理性,评估测算消耗性生物资产
消耗性生物资产减值准备。                        可收回金额的过程的合理性及结果的公允性,比较
      根据《企业会计准则第5号——生物资产》 的 估算的消耗性生物资产成本与预计可收回金额,复
规定,天邦股份对于消耗性生物资产减值准备的计 核计提资产减值准备金额的准确性。
提方法制定了相关会计政策,详见财务报表附注
“三、(十二)存货”。
(二)内部交易抵消
    天邦股份目前拥有生猪养殖、食品加工、饲料       我们的审计程序主要包括:对内部交易业务内
产品、动物疫苗、工程环保五大业务产业板块,板 部控制进行了解,测试和评价与内部交易相关内部
块间存在大量、频繁的内部交易,2018年内部交易 控制的设计及执行的有效性;
金额34.04亿元,占抵消前营业收入的42.96%,2018      与管理层访谈,了解公司的内部交易模式,检
年抵消内部未实现交易损益2,797.13万元,占抵消前 查内部交易计划、主要交易合同,分析相关合同条
利润总额绝对值的5.37%,基于公司内部的销售模 款和定价政策;
式,未实现内部交易损益的抵消复杂、多样。天邦       评估内部交易抵消模型设计的合理性;
股份本期内部交易抵消情况详见财务报表附注“十       复核内部交易统计表,并检查了统计表算术计
五、(一)分部信息”的披露。                   算的准确性;
                                                   重新计算未实现内部交易损益,评估抵消金额
                                               的准确性、完整性。


    五、其他信息
    天邦股份管理层(以下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括天邦股份2018年度财务报告中
涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。

    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

    基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。

    在这方面,我们无任何事项需要报告。

    六、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的
内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

    在编制财务报表时,管理层负责评估天邦股份的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),
并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

    治理层负责监督天邦股份的财务报告过程。

    七、注册会计师对财务报表审计的责任

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    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含
审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报
存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使
用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以
下工作:

    (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风
险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的
重大错报的风险。

    (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。

    (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

    (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对天
邦股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披
露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事
项或情况可能导致天邦股份不能持续经营。

    (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。

    (6)就天邦股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发表审计
意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。

    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中
识别出的值得关注的内部控制缺陷。

    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认为影
响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。

    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期合并财务报表审计最为重要,因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,如
果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审
计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元


1、合并资产负债表

编制单位:天邦食品股份有限公司
                                       2018 年 12 月 31 日
                                                                                            单位:元



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                  项目               期末余额                               期初余额

流动资产:

    货币资金                                     478,561,333.51                     429,520,904.13

    结算备付金

    拆出资金

    以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产

    衍生金融资产

    应收票据及应收账款                            88,219,204.43                        82,683,768.87

      其中:应收票据                              32,138,500.00                        36,255,000.00

               应收账款                           56,080,704.43                        46,428,768.87

    预付款项                                      45,664,501.27                        77,384,032.86

    应收保费

    应收分保账款

    应收分保合同准备金

    其他应收款                                   161,102,234.45                        45,892,902.52

      其中:应收利息

               应收股利

    买入返售金融资产

    存货                                        1,490,719,743.15                    997,538,751.06

    持有待售资产                                                                       17,044,267.25

    一年内到期的非流动资产                                                             12,000,000.00

    其他流动资产                                  68,744,756.18                        23,111,267.68

流动资产合计                                    2,333,011,772.99                  1,685,175,894.37

非流动资产:

    发放贷款和垫款

    可供出售金融资产

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                                  95,756,156.44                     404,299,272.03

    投资性房地产                                  26,977,461.08                        27,415,346.22

    固定资产                                    2,056,479,550.13                  1,429,290,254.07

    在建工程                                     769,289,593.02                     172,992,834.47

    生产性生物资产                               515,083,186.51                     359,565,577.44




                                                                                                  82
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    油气资产

    无形资产                          109,849,087.26                     116,124,465.32

    开发支出

    商誉                               50,345,840.09                      57,288,079.66

    长期待摊费用                      155,798,914.70                     171,263,588.40

    递延所得税资产                      4,353,504.72                       4,171,318.65

    其他非流动资产                    111,821,333.94                      15,572,000.00

非流动资产合计                       3,895,754,627.89                  2,757,982,736.26

资产总计                             6,228,766,400.88                  4,443,158,630.63

流动负债:

    短期借款                         1,731,618,005.00                    455,000,000.00

    向中央银行借款

    吸收存款及同业存放

    拆入资金

    以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据及应付账款                487,031,946.58                     307,056,316.44

    预收款项                          194,776,475.49                     175,060,873.05

    卖出回购金融资产款

    应付手续费及佣金

    应付职工薪酬                       82,444,368.41                      58,621,896.31

    应交税费                           19,813,529.84                       8,905,567.74

    其他应付款                        878,526,126.95                     349,545,185.40

      其中:应付利息                    3,032,161.27                        605,473.60

             应付股利

    应付分保账款

    保险合同准备金

    代理买卖证券款

    代理承销证券款

    持有待售负债                                                          18,178,056.25

    一年内到期的非流动负债             73,811,851.17                       5,000,000.00

    其他流动负债

流动负债合计                         3,468,022,303.44                  1,377,367,895.19




                                                                                     83
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非流动负债:

    长期借款                                          10,801,723.58                         9,417,458.81

    应付债券

      其中:优先股

               永续债

    长期应付款                                       340,305,441.80

    长期应付职工薪酬

    预计负债

    递延收益                                           7,859,024.21                         3,295,321.09

    递延所得税负债                                     4,864,468.62                         5,271,143.04

    其他非流动负债

非流动负债合计                                       363,830,658.21                        17,983,922.94

负债合计                                            3,831,852,961.65                  1,395,351,818.13

所有者权益:

    股本                                            1,159,628,098.00                    773,085,399.00

    其他权益工具

      其中:优先股

               永续债

    资本公积                                         986,597,040.00                   1,373,139,739.00

    减:库存股

    其他综合收益                                      -13,431,972.12                    -13,362,769.41

    专项储备

    盈余公积                                          59,987,248.02                        59,987,248.02

    一般风险准备

    未分配利润                                       187,738,508.36                     837,011,322.77

归属于母公司所有者权益合计                          2,380,518,922.26                  3,029,860,939.38

    少数股东权益                                      16,394,516.97                        17,945,873.12

所有者权益合计                                      2,396,913,439.23                  3,047,806,812.50

负债和所有者权益总计                                6,228,766,400.88                  4,443,158,630.63


法定代表人:张邦辉           主管会计工作负责人:张邦辉                       会计机构负责人:夏闽海


2、母公司资产负债表

                                                                                                单位:元

                   项目                  期末余额                               期初余额


                                                                                                      84
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流动资产:

    货币资金                            318,863,525.65                     286,442,438.53

    以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产

    衍生金融资产

    应收票据及应收账款                   26,958,500.00                      35,935,000.00

      其中:应收票据                     26,958,500.00                      35,935,000.00

               应收账款

    预付款项                              3,369,340.47                       5,246,831.27

    其他应收款                         2,298,869,922.88                  1,508,830,609.67

      其中:应收利息

               应收股利

    存货                                 46,063,476.90                      53,335,821.56

    持有待售资产

    一年内到期的非流动资产                                                  12,000,000.00

    其他流动资产                          1,424,620.28

流动资产合计                           2,695,549,386.18                  1,901,790,701.03

非流动资产:

    可供出售金融资产

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                       1,523,485,115.67                  1,218,943,630.29

    投资性房地产

    固定资产                            111,679,150.67                     115,368,215.15

    在建工程                                887,790.00                       3,203,323.00

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产                             28,491,071.44                      27,061,455.13

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用                          2,050,403.36                       2,901,067.82

    递延所得税资产

    其他非流动资产                          420,800.00

非流动资产合计                         1,667,014,331.14                  1,367,477,691.39




                                                                                       85
                                                 天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


资产总计                               4,362,563,717.32                  3,269,268,392.42

流动负债:

    短期借款                           1,731,618,005.00                    455,000,000.00

    以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据及应付账款                   35,677,453.51                      23,205,462.78

    预收款项                             82,322,443.55                     128,365,946.31

    应付职工薪酬                         11,206,193.31                       9,874,518.00

    应交税费                               4,403,112.78                      1,954,081.51

    其他应付款                          208,437,292.48                     275,431,828.71

      其中:应付利息                      3,032,161.27                        605,473.60

               应付股利

    持有待售负债

    一年内到期的非流动负债

    其他流动负债

流动负债合计                           2,073,664,500.63                    893,831,837.31

非流动负债:

    长期借款

    应付债券

      其中:优先股

               永续债

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    预计负债

    递延收益

    递延所得税负债

    其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计                               2,073,664,500.63                    893,831,837.31

所有者权益:

    股本                               1,159,628,098.00                    773,085,399.00

    其他权益工具

      其中:优先股




                                                                                       86
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            永续债

    资本公积                                      1,003,549,415.94                  1,390,092,114.94

    减:库存股

    其他综合收益                                        459,296.90

    专项储备

    盈余公积                                         64,668,809.99                       64,668,809.99

    未分配利润                                       60,593,595.86                      147,590,231.18

所有者权益合计                                    2,288,899,216.69                  2,375,436,555.11

负债和所有者权益总计                              4,362,563,717.32                  3,269,268,392.42


3、合并利润表

                                                                                              单位:元

                 项目              本期发生额                              上期发生额

一、营业总收入                              4,518,950,572.98                        3,061,060,630.82

    其中:营业收入                          4,518,950,572.98                        3,061,060,630.82

          利息收入

          已赚保费

          手续费及佣金收入

二、营业总成本                              4,968,429,544.97                        2,802,506,747.49

    其中:营业成本                          3,990,566,827.94                        2,313,338,846.59

          利息支出

          手续费及佣金支出

          退保金

          赔付支出净额

          提取保险合同准备金净额

          保单红利支出

          分保费用

          税金及附加                             11,300,011.84                            9,884,667.22

          销售费用                              160,215,803.49                          128,078,706.98

          管理费用                              313,444,476.50                          257,498,059.84

          研发费用                              111,773,947.67                           82,856,726.88

          财务费用                               65,066,385.75                            9,200,239.37

            其中:利息费用                       67,985,738.14                           17,396,231.21

                    利息收入                      5,653,514.52                           11,092,472.92



                                                                                                    87
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             资产减值损失                316,062,091.78                           1,649,500.61

       加:其他收益                       12,562,340.96                           6,540,779.80

           投资收益(损失以“-”号填
                                          -69,785,662.19                         -9,110,904.50
列)

           其中:对联营企业和合营企
                                         -207,021,051.42                         -9,110,904.50
业的投资收益

           公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)

           汇兑收益(损失以“-”号填
                                          16,310,714.16                             112,290.93
列)

           资产处置收益(损失以“-”号
填列)

三、营业利润(亏损以“-”号填列)       -490,391,579.06                        256,096,049.56

       加:营业外收入                       3,561,130.60                         39,651,520.98

       减:营业外支出                     61,683,756.69                          18,674,954.27

四、利润总额(亏损总额以“-”号填
                                         -548,514,205.15                        277,072,616.27
列)

       减:所得税费用                     26,649,610.98                          17,784,820.09

五、净利润(净亏损以“-”号填列)       -575,163,816.13                        259,287,796.18

       (一)持续经营净利润(净亏损
                                         -575,163,816.13                        259,287,796.18
以“-”号填列)

       (二)终止经营净利润(净亏损
以“-”号填列)

       归属于母公司所有者的净利润        -571,964,274.51                        262,140,967.26

       少数股东损益                        -3,199,541.62                         -2,853,171.08

六、其他综合收益的税后净额                   251,023.71                          -5,245,915.18

  归属母公司所有者的其他综合收益
                                              -69,202.71                         -4,224,102.99
的税后净额

       (一)不能重分类进损益的其他
综合收益

             1.重新计量设定受益计划
变动额

             2.权益法下不能转损益的
其他综合收益

       (二)将重分类进损益的其他综
                                              -69,202.71                         -4,224,102.99
合收益

             1.权益法下可转损益的其         -754,068.32                            542,883.25



                                                                                            88
                                                                       天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


他综合收益

             2.可供出售金融资产公允
价值变动损益

             3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益

             4.现金流量套期损益的有
效部分

             5.外币财务报表折算差额                           684,865.61                            -4,766,986.24

             6.其他

  归属于少数股东的其他综合收益的
                                                              320,226.42                            -1,021,812.19
税后净额

七、综合收益总额                                        -574,912,792.42                            254,041,881.00

       归属于母公司所有者的综合收益
                                                        -572,033,477.22                            257,916,864.27
总额

       归属于少数股东的综合收益总额                         -2,879,315.20                           -3,874,983.27

八、每股收益:

       (一)基本每股收益                                           -0.49                                    0.25

       (二)稀释每股收益                                           -0.49                                    0.25

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元,上期被合并方实现的净利润为:0 元。


法定代表人:张邦辉                    主管会计工作负责人:张邦辉                       会计机构负责人:夏闽海


4、母公司利润表

                                                                                                         单位:元

                 项目                         本期发生额                              上期发生额

一、营业收入                                               653,268,814.34                          561,918,831.83

       减:营业成本                                        533,356,301.69                          444,779,615.34

           税金及附加                                        1,921,227.13                            2,464,715.58

           销售费用                                         15,795,113.64                           17,039,053.41

           管理费用                                         54,447,701.79                           62,663,386.72

           研发费用                                         25,607,602.56                           27,533,682.84

           财务费用                                         59,313,000.88                            7,491,227.21

             其中:利息费用                                 63,514,643.64                           16,225,574.96

                      利息收入                               5,021,445.14                           10,769,092.77

           资产减值损失                                    -50,450,833.37                           65,482,653.96

       加:其他收益                                          2,577,767.58                            1,390,660.95


                                                                                                               89
                                                      天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


           投资收益(损失以“-”号填
                                          -20,536,784.27                        111,009,651.35
列)

           其中:对联营企业和合营企
                                         -194,156,033.10                          2,909,651.35
业的投资收益

           公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)

           资产处置收益(损失以“-”号
                                              32,259.04                               1,469.76
填列)

二、营业利润(亏损以“-”号填列)         -4,648,057.63                         46,866,278.83

       加:营业外收入                         23,000.00                           8,082,320.72

       减:营业外支出                         95,735.00                            115,000.00

三、利润总额(亏损总额以“-”号填
                                           -4,720,792.63                         54,833,599.55
列)

       减:所得税费用                       4,967,302.79

四、净利润(净亏损以“-”号填列)         -9,688,095.42                         54,833,599.55

       (一)持续经营净利润(净亏损
                                           -9,688,095.42
以“-”号填列)

       (二)终止经营净利润(净亏损
以“-”号填列)

五、其他综合收益的税后净额                   459,296.90

       (一)不能重分类进损益的其他
综合收益

             1.重新计量设定受益计划
变动额

             2.权益法下不能转损益的
其他综合收益

       (二)将重分类进损益的其他综
                                             459,296.90
合收益

             1.权益法下可转损益的其
                                             459,296.90
他综合收益

             2.可供出售金融资产公允
价值变动损益

             3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益

             4.现金流量套期损益的有
效部分

             5.外币财务报表折算差额

             6.其他


                                                                                            90
                                                             天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


六、综合收益总额                                  -9,228,798.52                           54,833,599.55

七、每股收益:

     (一)基本每股收益

     (二)稀释每股收益


5、合并现金流量表

                                                                                               单位:元

                 项目               本期发生额                              上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

     销售商品、提供劳务收到的现金            4,549,811,228.62                        3,149,824,311.43

     客户存款和同业存放款项净增加


     向中央银行借款净增加额

     向其他金融机构拆入资金净增加


     收到原保险合同保费取得的现金

     收到再保险业务现金净额

     保户储金及投资款净增加额

     处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额

     收取利息、手续费及佣金的现金

     拆入资金净增加额

     回购业务资金净增加额

     收到的税费返还

     收到其他与经营活动有关的现金                620,981,260.59                          171,973,165.35

经营活动现金流入小计                         5,170,792,489.21                        3,321,797,476.78

     购买商品、接受劳务支付的现金            3,861,302,715.87                        2,419,564,301.43

     客户贷款及垫款净增加额

     存放中央银行和同业款项净增加


     支付原保险合同赔付款项的现金

     支付利息、手续费及佣金的现金

     支付保单红利的现金

     支付给职工以及为职工支付的现
                                                 466,794,848.44                          330,157,191.07




                                                                                                     91
                                                  天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


    支付的各项税费                    47,022,468.22                          32,617,198.32

    支付其他与经营活动有关的现金     605,713,116.46                         204,660,514.31

经营活动现金流出小计               4,980,833,148.99                       2,986,999,205.13

经营活动产生的现金流量净额           189,959,340.22                         334,798,271.65

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金                15,101,752.50                           3,500,000.00

    取得投资收益收到的现金

    处置固定资产、无形资产和其他
                                      25,593,781.71                            136,432.16
长期资产收回的现金净额

    处置子公司及其他营业单位收到
                                      61,035,158.79
的现金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                 101,730,693.00                           3,636,432.16

    购建固定资产、无形资产和其他
                                   1,708,914,819.96                         986,923,928.53
长期资产支付的现金

    投资支付的现金                   102,534,425.00                         200,767,995.85

    质押贷款净增加额

    取得子公司及其他营业单位支付
                                                                             94,943,711.86
的现金净额

    支付其他与投资活动有关的现金                                                152,647.11

投资活动现金流出小计               1,811,449,244.96                       1,282,788,283.35

投资活动产生的现金流量净额         -1,709,718,551.96                     -1,279,151,851.19

三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金                 2,350,000.00                       1,464,199,989.75

    其中:子公司吸收少数股东投资
                                       2,350,000.00
收到的现金

    取得借款收到的现金             2,721,545,046.97                         726,105,067.07

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现金     418,680,000.00

筹资活动现金流入小计               3,142,575,046.97                       2,190,305,056.82

    偿还债务支付的现金             1,448,542,777.20                         871,469,895.00

    分配股利、利润或偿付利息支付
                                     139,315,263.10                         114,268,423.57
的现金

    其中:子公司支付给少数股东的
股利、利润

    支付其他与筹资活动有关的现金      21,478,010.28                           3,300,000.00


                                                                                        92
                                                               天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


筹资活动现金流出小计                           1,609,336,050.58                            989,038,318.57

筹资活动产生的现金流量净额                     1,533,238,996.39                        1,201,266,738.25

四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                      648,761.68                              -361,460.11
影响

五、现金及现金等价物净增加额                        14,128,546.33                          256,551,698.60

       加:期初现金及现金等价物余额                417,781,533.49                          161,229,834.89

六、期末现金及现金等价物余额                       431,910,079.82                          417,781,533.49


6、母公司现金流量表

                                                                                                 单位:元

                 项目                 本期发生额                              上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

       销售商品、提供劳务收到的现金                559,202,839.35                          581,736,965.72

       收到的税费返还

       收到其他与经营活动有关的现金                 16,452,863.63                           16,340,505.36

经营活动现金流入小计                               575,655,702.98                          598,077,471.08

       购买商品、接受劳务支付的现金                478,246,143.81                          439,583,807.20

       支付给职工以及为职工支付的现
                                                    53,233,920.10                           48,458,498.68


       支付的各项税费                                4,499,423.72                            1,110,377.76

       支付其他与经营活动有关的现金                754,563,720.36                          690,326,332.41

经营活动现金流出小计                           1,290,543,207.99                        1,179,479,016.05

经营活动产生的现金流量净额                     -714,887,505.01                          -581,401,544.97

二、投资活动产生的现金流量:

       收回投资收到的现金                           70,288,000.00                            3,500,000.00

       取得投资收益收到的现金                       60,000,000.00                          108,100,000.00

       处置固定资产、无形资产和其他
                                                        37,000.00                               27,386.21
长期资产收回的现金净额

       处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额

       收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                               130,325,000.00                          111,627,386.21

       购建固定资产、无形资产和其他
                                                     8,803,558.81                           23,524,619.99
长期资产支付的现金

       投资支付的现金                              516,739,358.19                          578,168,509.89



                                                                                                       93
                                                                                    天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


       取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额

       支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计                                                  525,542,917.00                               601,693,129.88

投资活动产生的现金流量净额                                           -395,217,917.00                              -490,065,743.67

三、筹资活动产生的现金流量:

       吸收投资收到的现金                                                                                         1,464,199,989.75

       取得借款收到的现金                                           2,718,618,005.00                               709,850,000.00

       发行债券收到的现金

       收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计                                                2,718,618,005.00                              2,174,049,989.75

       偿还债务支付的现金                                           1,442,000,000.00                               797,499,895.00

       分配股利、利润或偿付利息支付
                                                                      138,396,495.87                               113,061,517.32
的现金

       支付其他与筹资活动有关的现金                                                                                  1,950,000.00

筹资活动现金流出小计                                                1,580,396,495.87                               912,511,412.32

筹资活动产生的现金流量净额                                          1,138,221,509.13                              1,261,538,577.43

四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响

五、现金及现金等价物净增加额                                           28,116,087.12                               190,071,288.79

       加:期初现金及现金等价物余额                                   280,402,438.53                                90,331,149.74

六、期末现金及现金等价物余额                                          308,518,525.65                               280,402,438.53


7、合并所有者权益变动表

本期金额
                                                                                                                            单位:元

                                                                        本期

                                                    归属于母公司所有者权益
                                                                                                                            所有者
        项目                    其他权益工具                                                                      少数股
                                                  资本公 减:库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                          权益合
                      股本                                                                                        东权益
                               优先 永续                                                                                      计
                                           其他    积        存股   合收益     备       积       险准备    利润
                               股    债

                      773,08                      1,373,1                                                                   3,047,8
                                                                    -13,362,           59,987,            837,011 17,945,
一、上年期末余额 5,399.                           39,739.                                                                   06,812.
                                                                     769.41            248.02             ,322.77 873.12
                         00                             00                                                                         50

       加:会计政策
变更


                                                                                                                                    94
                                                  天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


           前期差
错更正

           同一控
制下企业合并

           其他

                    773,08   1,373,1                                                     3,047,8
                                       -13,362,     59,987,        837,011 17,945,
二、本年期初余额 5,399.      39,739.                                                     06,812.
                                        769.41       248.02        ,322.77 873.12
                       00        00                                                           50

三、本期增减变动 386,54      -386,54                               -649,27               -650,89
                                       -69,202.                               -1,551,3
金额(减少以“-” 2,699.    2,699.0                               2,814.4               3,373.2
                                            71                                  56.15
号填列)               00         0                                      1                     7

                                                                   -571,96               -574,91
(一)综合收益总                       -69,202.                               -2,879,3
                                                                   4,274.5               2,792.4
额                                          71                                  15.20
                                                                         1                     2

(二)所有者投入                                                              190,000 190,000
和减少资本                                                                         .00       .00

1.所有者投入的                                                               2,350,0 2,350,0
普通股                                                                          00.00      00.00

2.其他权益工具
持有者投入资本

3.股份支付计入
所有者权益的金


                                                                              -2,160,0 -2,160,0
4.其他
                                                                                00.00      00.00

                                                                   -77,308,              -77,308,
(三)利润分配
                                                                    539.90                539.90

1.提取盈余公积

2.提取一般风险
准备

3.对所有者(或                                                    -77,308,              -77,308,
股东)的分配                                                        539.90                539.90

4.其他

                    386,54   -386,54
(四)所有者权益
                    2,699.   2,699.0
内部结转
                       00         0

                    386,54   -386,54
1.资本公积转增
                    2,699.   2,699.0
资本(或股本)
                       00         0


                                                                                               95
                                                                                   天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


2.盈余公积转增
资本(或股本)

3.盈余公积弥补
亏损

4.设定受益计划
变动额结转留存
收益

5.其他

(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

                                                                                                                1,137,9 1,137,9
(六)其他
                                                                                                                  59.05     59.05

                      1,159,                                                                                              2,396,9
                                                  986,597          -13,431,          59,987,            187,738 16,394,
四、本期期末余额 628,09                                                                                                   13,439.
                                                  ,040.00           972.12            248.02            ,508.36 516.97
                        8.00                                                                                                     23

上期金额
                                                                                                                          单位:元

                                                                       上期

                                                    归属于母公司所有者权益
                                                                                                                          所有者
        项目                    其他权益工具                                                                    少数股
                                                  资本公 减:库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                        权益合
                      股本                                                                                      东权益
                               优先 永续                                                                                    计
                                           其他     积      存股   合收益     备       积      险准备    利润
                               股    债

                      636,67                                                                                              1,424,4
                                                  45,345,          -9,138,6          54,503,            676,989 20,040,
一、上年期末余额 9,870.                                                                                                    20,611.
                                                   278.25            66.42            888.06            ,390.35 851.29
                         00                                                                                                      53

       加:会计政策
变更

           前期差
错更正

           同一控
制下企业合并

           其他

                      636,67                                                                                              1,424,4
                                                  45,345,          -9,138,6          54,503,            676,989 20,040,
二、本年期初余额 9,870.                                                                                                    20,611.
                                                   278.25            66.42            888.06            ,390.35 851.29
                         00                                                                                                      53

三、本期增减变动 136,40                           1,327,7          -4,224,1          5,483,3            160,021 -2,094, 1,623,3
金额(减少以“-” 5,529.                         94,460.            02.99             59.96            ,932.42 978.17 86,200.


                                                                                                                                  96
                                                 天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


号填列)              00        75                                                    97

(一)综合收益总                      -4,224,1                    262,140 -3,874, 254,041
额                                      02.99                     ,967.26 983.27 ,881.00

                   136,40
(二)所有者投入                                                                 136,405
                   5,529.
和减少资本                                                                        ,529.00
                      00

                   136,40
1.所有者投入的                                                                  136,405
                   5,529.
普通股                                                                            ,529.00
                      00

2.其他权益工具
持有者投入资本

3.股份支付计入
所有者权益的金


4.其他

                                                                  -102,11
                                                   5,483,3                       -96,635,
(三)利润分配                                                    9,034.8
                                                     59.96                         674.88
                                                                        4

                                                   5,483,3        -5,483,3
1.提取盈余公积
                                                     59.96          59.96

2.提取一般风险
准备

3.对所有者(或                                                   -96,635,       -96,635,
股东)的分配                                                       674.88          674.88

4.其他

                            1,327,7                                               1,327,7
(四)所有者权益
                            94,460.                                               94,460.
内部结转
                                75                                                    75

                            1,327,7                                               1,327,7
1.资本公积转增
                            94,460.                                               94,460.
资本(或股本)
                                75                                                    75

2.盈余公积转增
资本(或股本)

3.盈余公积弥补
亏损

4.设定受益计划
变动额结转留存
收益

5.其他



                                                                                       97
                                                                                       天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

                                                                                                                      1,780,0 1,780,0
(六)其他
                                                                                                                        05.10     05.10

                      773,08                        1,373,1                                                                      3,047,8
                                                                        -13,362,            59,987,         837,011 17,945,
四、本期期末余额 5,399.                             39,739.                                                                      06,812.
                                                                         769.41             248.02          ,322.77 873.12
                          00                            00                                                                           50


8、母公司所有者权益变动表

本期金额
                                                                                                                                单位:元

                                                                            本期

        项目                         其他权益工具                       减:库存 其他综合                           未分配 所有者权
                       股本                               资本公积                              专项储备 盈余公积
                                 优先股 永续债   其他                      股        收益                            利润       益合计

                      773,085,                            1,390,092                                      64,668,80 147,590 2,375,436
一、上年期末余额
                       399.00                                 ,114.94                                         9.99 ,231.18       ,555.11

       加:会计政策
变更

           前期差
错更正

           其他

                      773,085,                            1,390,092                                      64,668,80 147,590 2,375,436
二、本年期初余额
                       399.00                                 ,114.94                                         9.99 ,231.18       ,555.11

三、本期增减变动
                      386,542,                            -386,542,                459,296.9                        -86,996, -86,537,3
金额(减少以“-”
                       699.00                                 699.00                        0                        635.32       38.42
号填列)

(一)综合收益总                                                                   459,296.9                        -9,688,0 -9,228,79
额                                                                                          0                         95.42        8.52

(二)所有者投入
和减少资本

1.所有者投入的
普通股

2.其他权益工具
持有者投入资本

3.股份支付计入
所有者权益的金



                                                                                                                                         98
                                                                                   天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


4.其他

                                                                                                                -77,308, -77,308,5
(三)利润分配
                                                                                                                 539.90     39.90

1.提取盈余公积

2.对所有者(或                                                                                                 -77,308, -77,308,5
股东)的分配                                                                                                     539.90     39.90

3.其他

(四)所有者权益 386,542,                               -386,542,
内部结转               699.00                             699.00

1.资本公积转增 386,542,                                -386,542,
资本(或股本)         699.00                             699.00

2.盈余公积转增
资本(或股本)

3.盈余公积弥补
亏损

4.设定受益计划
变动额结转留存
收益

5.其他

(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

(六)其他

                      1,159,62                          1,003,549              459,296.9             64,668,80 60,593, 2,288,899
四、本期期末余额
                      8,098.00                            ,415.94                       0                 9.99 595.86      ,216.69

上期金额
                                                                                                                          单位:元

                                                                        上期

        项目                         其他权益工具                   减:库存 其他综合                           未分配 所有者权
                       股本                             资本公积                            专项储备 盈余公积
                                 优先股 永续债   其他                  股        收益                            利润     益合计

                      636,679,                          62,297,65                                    59,185,45 194,875 953,038,6
一、上年期末余额
                       870.00                                4.19                                         0.03 ,666.47      40.69

       加:会计政策
变更

           前期差
错更正

           其他



                                                                                                                                   99
                                            天邦食品股份有限公司 2018 年年度报告全文


                     636,679,   62,297,65                 59,185,45 194,875 953,038,6
二、本年期初余额
                      870.00         4.19                      0.03 ,666.47        40.69

三、本期增减变动
                     136,405,   1,327,794                 5,483,359 -47,285, 1,422,397
金额(减少以“-”
                      529.00      ,460.75                       .96 435.29        ,914.42
号填列)

(一)综合收益总                                                      54,833, 54,833,59
额                                                                     599.55        9.55

(二)所有者投入 136,405,                                                       136,405,5
和减少资本            529.00                                                       29.00

1.所有者投入的 136,405,                                                        136,405,5
普通股                529.00                                                       29.00

2.其他权益工具
持有者投入资本

3.股份支付计入
所有者权益的金


4.其他

                                                                      -102,11
                                                          5,483,359             -96,635,6
(三)利润分配                                                        9,034.8
                                                                .96                74.88
                                                                            4

                                                          5,483,359 -5,483,3
1.提取盈余公积                                                                      0.00
                                                                .96     59.96

2.对所有者(或                                                       -96,635, -96,635,6
股东)的分配                                                           674.88      74.88

3.其他

(四)所有者权益                1,327,794                                       1,327,794
内部结转                          ,460.75                                         ,460.75

1.资本公积转增                 1,327,794                                       1,327,794
资本(或股本)                    ,460.75                                         ,460.75

2.盈余公积转增
资本(或股本)

3.盈余公积弥补
亏损

4.设定受益计划
变动额结转留存
收益

5.其他

(五)专项储备




                                                                                      100
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1.本期提取

2.本期使用

(六)其他

                   773,085,              1,390,092                         64,668,80 147,590 2,375,436
四、本期期末余额
                    399.00                 ,114.94                              9.99 ,231.18   ,555.11


三、公司基本情况

    (一)历史沿革、公司注册地、组织形式。

    1. 历史沿革

    天邦食品股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)成立于2001年4月,公司前身为1996年9月25日
成立的余姚市天邦饲料科技有限公司(以下简称“余姚天邦”),2001年经余姚天邦临时股东会决议,并经
宁波市人民政府甬政发[2001]64号文批复同意,决定以余姚天邦截止2001年2月28日经审计后的净资产
3,000.00万元按1:1的比例折股,整体变更为股份有限公司,浙江天健会计师事务所有限公司为本次变更出
具了《验资报告》(浙天会验[2001]第41号)。

    2002年5月10日,经公司2001年度股东大会决议,并经宁波市体改委甬股改[2002]13号文《关于同意宁
波天邦饲料科技股份有限公司增资扩股的批复》批准,决定以2002年年初未分配利润2,000.00万元转增股
本,同时公司更名为宁波天邦股份有限公司,浙江天健会计师事务所有限公司对本次转增股本进行了验证,
并出具了《验资报告》(浙天会验[2002]第40号)。转增股本后,公司股本总额增至5,000.00万股(每股面
值1元),注册资本5,000.00万元。

    2007年2月,经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]48号文核准,公司公开发行人民币普通股(A
股)股票1,850.00万股,并于2007年4月在深圳证券交易所上市。发行采用网下向询价对象配售和网上向社
会公众投资者定价发行相结合的方式,发行价格每股人民币10.25元。安徽华普会计师事务所有限公司为本
次变更出具了《验资报告》(华普验[2007]第0388号)。

    经2007年度股东大会决议,公司以2007年的经审计的净利润进行分配,以2007年12月31日公司总股本
6,850.00万股为基数,每10股派2元(含税,税后1.8元),以资本公积向全体股东按每10股转增10股,共计转增
股本6,850.00万股,转增后,公司总股本为13,700.00万股,注册资本13,700.00万元。安徽华普会计师事务
所有限公司为本次变更进行审验并出具了《验资报告》(华普验字[2008]第646号)。公司于2008年7月在
宁波市工商行政管理局办理工商变更手续,获取了新的企业法人营业执照,编号为330200000039600。

    经2009年度股东大会决议,公司以2009年的经审计的净利润进行分配,以2009年12月31日公司总股本
13,700.00万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利2.00元(含税);同时以公司截至2009年12月31日
总股本13,700.00万股为基数,以资本公积向全体股东每10股转增5股,共计转增股本6,850.00万股,转增后,
公司总股本为20,550.00万股,注册资本20,550.00万元。天职国际会计师事务所有限公司为本次变更进行审
验并出具了《验资报告》(天职皖核字[2010]125号)。公司于2010年6月在宁波市工商行政管理局办理了
工商变更手续。

    2013年2月25日,公司首期股票期权激励计划经中国证监会无异议确认并备案。根据公司2014年4月25
日第五届董事会第十次会议审议通过的《关于公司首期股票期权激励计划第一个行权期符合行权条件的议
案》,首期股权激励计划 106 名激励对象在第一个行权期可行权共311 万份股票期权,采取自主行权的方
式,行权价格为7.95元,其中2014年行权281万份,增加股本281万股,2015年行权30万份,增加股本30万
股,累计增加股本 311万股,变更后的股本为20,861.00万股。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为


                                                                                                   101
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本次变更进行审验并出具了《验资报告》(天职业字[2015]15570号)。公司于2015年12月在宁波市市场监
督管理局办理了工商变更手续。

    根据公司于2014年6月13日召开2014年第一次临时股东大会通过的《关于公司非公开发行A股股票方案
(修订版)的议案》,以及中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2417号文的核准,公司采用向特定对
象非公开发行的方式,发行境内上市人民币普通股(A股),每股面值为人民币1.00元,发行数量80,789,941
股,发行价格为每股人民币5.57元,募集资金总额为人民币450,000,000.00 元,扣除保荐及承销费用后净
额人民币441,000,000.00元,其中增加股本人民币80,789,941.00元,余额扣除其他发行费用后增加资本公积。
天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本次变更进行审验并出具了《验资报告》(天职业字[2015]14525
号)。公司于2015年12月在宁波市市场监督管理局办理了工商变更手续。

    根据公司2015年度股东大会决议和修改后章程的规定,公司申请增加注册资本人民币347,279,929.00
元,由资本公积转增注册资本,转增基准日期为2016年5月17日,变更后的注册资本为人民币636,679,870.00
元。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本次变更进行审验并出具了《验资报告》(天职业字
[2016]12108号)。

    根据公司《宁波天邦股份有限公司关于2016年度非公开发行股票预案(修订稿)》及《关于核准宁波
天邦股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2017]58号),公司非公开发行人民币普通股股票,
每股面值为人民币1.00元,发行数量136,405,529股,发行价格为每股人民币10.85元,募集资金总额为人民
币1,479,999,989.65元,扣除中介机构费用募集资金净额人民币1,464,199,989.75元,其中增加股本人民币
136,405,529.00元,增加资本公积人民币1,327,794,460.75元,变更后的注册资本为人民币773,085,399.00元。
天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本次变更进行审验并出具了《验资报告》(天职业字[2017]5078
号)。公司于2017年5月在宁波市市场监督管理局办理了工商变更手续。

    公司于2017年5月24日更名为“天邦食品股份有限公司”。

    根 据公 司 2017年 度股 东大 会决 议和 修改 后的 公司 章程 的规 定, 公司 申请 增加 注册 资本 人民 币
386,542,699.00元,由资本公积转增注册资本,转增基准日期为2018年6月1日,变更后的注册资本为人民币
1,159,628,098.00元。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本次变更进行审验并出具了《验资报告》
(天职业字[2018]22328号)。

    2. 公司注册地

    注册地:浙江省宁波市余姚市城区阳光国际大厦A座1805室

    3.组织形式

    公司类型:股份有限公司(上市、自然人投资或控股)

    (二)公司的业务性质和主要经营活动。

    食品经营;饲料技术咨询服务;饲料、饲料原料的批发、零售;自营和代理货物和技术的进出口,但
国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。以下限分支机构经营:配合饲料的制造;水产苗种生产;
水产品养殖;鲜活水产品销售;种畜禽生产、生猪养殖;兽药生产,兽药经营;工程监理;环保工程、房
屋建筑工程、钢结构工程、电气工程、工业自动化工程施工;机械设备制造、销售、安装、维护及技术咨
询;环保材料、环保设备的研发、制造、销售;有机肥料、微生物肥料制造、销售;农作物种植、销售。
依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。

    (三)财务报告的批准报出机构和财务报告批准报出。

    本财务报表由公司董事会于 2019 年 4 月 22 日批准报出。



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    公司2018年度纳入合并范围的子/孙公司共86家,详见本附注九“在其他主体中的权益”。
    本期的合并财务报表范围及其变化情况,详见本附注八“合并范围的变更” 、本附注九“在其他主体中
的权益”。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

    本财务报表以公司持续经营假设为基础,根据实际发生的交易事项,按照企业会计准则的有关规定,
并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。



2、持续经营

     公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

畜禽水产养殖业
具体会计政策和会计估计提示:
公司根据实际经营特点,依据相关企业会计准则的规定,对应收款项、存货、固定资产、生物资产、无形资产、收入等确认
方法制定了若干项具体会计政策和会计估计,详见“本附注五、11应收票据及应收款项”, 12 存货”,“16 固定资产”,“19 生
物资产”,“21 无形资产”“28 收入”等各项描述。


1、遵循企业会计准则的声明

    公司基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释以
及其他相关规定(统称“企业会计准则”)的要求,真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流
量等有关信息。
    此外,本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务
报告的一般规定》(2014年修订)以及《关于上市公司执行新企业会计准则有关事项的通知》(会计部函
〔2018〕453号)的列报和披露要求。

2、会计期间

公司的会计年度从公历1月1日至12月31日止。

3、营业周期

公司的营业年度从公历1月1日至12月31日止。




                                                                                                                103
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4、记账本位币

公司采用人民币作为记账本位币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

    1.同一控制下企业合并的会计处理方法

    公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并,企业合并中取得的资产和负债,
按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。公司取得的净资产账面价值与支付
的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收
益。

    2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

    公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商
誉;如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额,首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核,经复核后合并成本仍小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

    通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并,应按以下顺序处理:

    (1)调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的,按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购买
方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的,转为购买日所属当期收益,由于被
投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

    (2)确认商誉(或计入当期损益的金额)。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购买日应
享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较,前者大于后者,差额确认为商誉;前者小于后者,差额计入
当期损益。

    通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形

    (1)判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的原则

    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:

     1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;

     2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;

     3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;

     4)一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。

    (2)分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理方法

    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,应当将各项交易作为一项处置
子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中应当确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧
失控制权当期的损益。

    在合并财务报表中,对于剩余股权,应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权


                                                                                                 104
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取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净
资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投资相关的其他综合收益,应
当在丧失控制权时转为当期投资收益。

    (3)分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处理方法

    处置对子公司的投资未丧失控制权的,合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资
产份额的差额计入资本公积(资本溢价或股本溢价),资本溢价不足冲减的,应当调整留存收益。

    处置对子公司的投资丧失控制权的,在合并财务报表中,对于剩余股权,应当按照其在丧失控制权日
的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有
原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有
子公司股权投资相关的其他综合收益,应当在丧失控制权时转为当期投资收益。



6、合并财务报表的编制方法

    合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由公司按照《企业会计准
则第33号——合并财务报表》编制。

    公司所控制的全部子公司及特殊目的主体均纳入合并财务报表的合并范围。从取得子公司的实际控制
权之日起,公司开始将其予以合并;从丧失实际控制权之日起停止合并。合并财务报表以母公司和纳入合
并范围的子公司的个别财务报表为基础,根据其他有关资料为依据,按照权益法调整对子公司的长期股权
投资后,由母公司编制。

    公司内部所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益
中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。

    子公司与母公司采用的会计政策或会计期间不一致的,在编制合并财务报表时,按照母公司的会计政
策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

    对于因非同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并财务报表时,以购买日可辨认净资产公允价
值为基础对其个别财务报表进行调整;对于因同一控制下企业合并取得的子公司,在编制合并财务报表时,
视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生,从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成
果和现金流量纳入合并财务报表,且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。



7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

    1.合营安排的认定和分类

    合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征:(1)各
参与方均受到该安排的约束;(2)两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都
不能够单独控制该安排,对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单
独控制该安排。

    共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策。

    合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负
债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

                                                                                               105
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    2.合营安排的会计处理

     共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理:(1)确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;(2)确认单独所承担
的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;(3)确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;
(4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;(5)确认单独所发生的费用,以及按其份额确认
共同经营发生的费用。

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处
理。



8、现金及现金等价物的确定标准

    现金流量表的现金指公司库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短(一般是
指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

    1.外币业务折算

    外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日,外币货币性
项目采用资产负债表日即期汇率折算,因汇率不同而产生的汇兑差额,除与购建符合资本化条件资产有关
的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外,计入当期损益;以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交
易发生日的即期汇率折算,不改变其人民币金额;以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确
定日的即期汇率折算,差额计入当期损益或其他综合收益。

    2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未分配利润”项
目外,其他项目采用交易发生日的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇
率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。



10、金融工具

    1.金融资产和金融负债的分类

    金融资产在初始确认时划分为以下四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(包括交
易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产)、持有至到期投资、贷款和应
收款项、可供出售金融资产。

    金融负债在初始确认时划分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(包括交
易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债)、其他金融负债。

    2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

    公司成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时,
按照公允价值计量;对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,相关交易费用直
接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。


                                                                                                 106
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    公司按照公允价值对金融资产进行后续计量,且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用,
但下列情况除外:(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本计量;(2)在
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该
权益工具结算的衍生金融资产,按照成本计量。

    公司采用实际利率法,按摊余成本对金融负债进行后续计量,但下列情况除外:(1)以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债,按照公允价值计量,且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易
费用;(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债,按照成本计量;(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的财务担保合同,或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷
款承诺,在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量:(1)按照《企业会计准则第13号
——或有事项》确定的金额;(2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定
的累积摊销额后的余额。

    金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失,除与套期保值有关外,按照如下方法处理:(1)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失,计入公允
价值变动损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利,确认为投资收益;处置时,将实际收到的金额
与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。(2)可供出售金融资产的公
允价值变动计入其他综合收益;持有期间按实际利率法计算的利息,计入投资收益;可供出售权益工具投
资的现金股利,于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益;处置时,将实际收到的金额与账面价值扣除
原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。

    当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转
移时,终止确认该金融资产;当金融负债的现时义务全部或部分解除时,相应终止确认该金融负债或其一
部分。

    3.金融资产转移的确认依据和计量方法

    公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的,终止确认该金融资产;保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,继续确认所转移的金融资产,并将收到的对价确认为一项金
融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:(1)
放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产;(2)未放弃对该金融资产控制的,按照继续涉入所
转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。

    金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:(1)所转移金融资
产的账面价值;(2)因转移而收到的对价,与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和。金
融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部分和未终止确认
部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:(1)终止确认
部分的账面价值;(2)终止确认部分的对价,与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应
终止确认部分的金额之和。

    4.主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法

    存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场的报价确定其公允价值;不存在活跃市场的金融资
产或金融负债,采用估值技术(包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等)确定其公允价值;
初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债,以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

    5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法



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    资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行
检查,如有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备。

    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,可以单独进行减值测
试,或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试;单独测试未发生减值的金融资产(包
括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。

    按摊余成本计量的金融资产,期末有客观证据表明其发生了减值的,根据其账面价值与预计未来现金
流量现值之间的差额确认减值损失。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,
或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该权益工具投资或衍生
金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,
确认为减值损失。

    可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降,或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势
属于非暂时性的,确认其减值损失,并将原直接计入其他综合收益的公允价值累计损失一并转出计入减值
损失。



11、应收票据及应收账款

(1)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项


                                                   单项金额重大是指:应收款项金额在 200 万元以上(含 200
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                                   万元)的款项。

                                                   单独进行减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                                   值的差额计提坏账准备。


(2)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项


                           组合名称                                      坏账准备计提方法

账龄分析法组合                                     账龄分析法

组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:
√ 适用 □ 不适用

                    账龄                   应收账款计提比例                     其他应收款计提比例

1 年以内(含 1 年)                                             5.00%                                 5.00%

1-2 年                                                         10.00%                               10.00%

2-3 年                                                         30.00%                               30.00%

3-4 年                                                         50.00%                               50.00%

4-5 年                                                         80.00%                               80.00%

5 年以上                                                      100.00%                                100.00%

组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的:
□ 适用 √ 不适用



                                                                                                          108
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组合中,采用其他方法计提坏账准备的:
□ 适用 √ 不适用


(3)单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项


                                                      应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应
单项计提坏账准备的理由
                                                      收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。

                                                      单独进行减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价
坏账准备的计提方法
                                                      值的差额计提坏账准备。


12、存货

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

畜禽水产养殖业
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求

     1.存货的分类

    存货分类为原材料、包装物及低值易耗品、库存商品(包括产成品、外购商品等)、在途物资、在产
品及消耗性生物资产等。消耗性生物资产包括仔猪、保育猪、育肥猪、商品种猪。

     2.发出存货的计价方法

     存货发出时按月末一次加权平均法计价。

     3.存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

     1) 一般存货

     期末对存货进行全面清查后,按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。

    产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以该存货的估
计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;

    需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计
将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;

    为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算,若持有存货的数
量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存
货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他
项目分开计量的存货,则合并计提存货跌价准备。

    以前减记存货价值的影响因素已经消失的,减记的金额予以恢复,并在原已计提的存货跌价准备金额
内转回,转回的金额计入当期损益。

     2) 消耗性生物资产

    公司至少每年年度终了对生物资产进行检查,有确凿证据表明生物资产发生减值的,计提生物资产跌
价准备或减值准备。每年年度终了,公司检查消耗性生物资产和生产性生物资产是否有发生减值的迹象,


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在此基础上计算确定消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额。

    判断消耗性生物资产和生产性生物资产减值的主要迹象根据《公司会计准则第5号——生物资产》准
则对消耗性生物资产和生产性生物资产的减值采取了易于判断的方式,即每年年度终了对消耗性生物资产
和生产性生物资产进行检查,有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化
等原因的情况下,生物资产才可能存在减值迹象。具体来说,消耗性生物资产和生产性生物资产存在下列
情形之一的,表明可变现净值或可收回金额低于账面价值:①因遭受火灾、旱灾、水灾、冻灾、台风、冰
雹等自然灾害,造成消耗性生物资产或生产性生物资产发生实体损坏,影响该资产的进一步生长或生产,
从而降低其产生经济利益的能力。②因遭口蹄疫等动物疫病侵袭,造成消耗性生物资产或生产性生物资产
的市场价格大幅度持续下跌,并且在可预见的未来无回升的希望。③因消费者偏好改变而使公司的消耗性
生物资产或生产性生物资产收获的农产品的市场需求发生变化,导致市场价格逐渐下跌。④因公司所处经
营环境变化,从而对公司产生不利影响,导致消耗性生物资产或生产性生物资产的市场价格逐渐下跌。⑤
其他足以证明消耗性生物资产或生产性生物资产实质上已经发生减值的情形。

    消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其成本或账面价值时,公司按照可
变现净值或可收回金额低于账面价值的差额,计提生物资产跌价准备或减值准备。消耗性生物资产的可变
现净值是指在日常活动中,消耗性生物资产的估计售价减去至出售时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。生产性生物资产的可收回金额根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预
计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

    4.存货的盘存制度

    存货的盘存采用永续盘存制。

    5. 周转材料(低值易耗品和包装物)的摊销方法

   周转材料(低值易耗品和包装物)在领用时一次计入成本费用。



13、持有待售资产

    公司将同时满足下列条件的公司组成部分(或非流动资产)划分为持有待售:(1)根据类似交易中
出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;(2)出售极可能发生,已经就一项出售计
划作出决议且获得确定的购买承诺(确定的购买承诺,是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协
议,该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款,使协议出现重大调整或者撤销的可能
性极小。预计出售将在一年内完成。已经获得按照有关规定需得到相关权力机构或者监管部门的批准。

    公司将持有待售的预计净残值调整为反映其公允价值减去出售费用后的净额(但不得超过该项持有待
售的原账面价值),原账面价值高于调整后预计净残值的差额,作为资产减值损失计入当期损益,同时计
提持有待售资产减值准备。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额,应当先抵减处置组中商誉的
账面价值,再根据处置组中适用本准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重,按比例抵减其账面
价值。

    后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减记的金额应
当予以恢复,并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。划分
为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售
费用后的净额增加的,以前减记的金额应当予以恢复,并在划分为持有待售类别后适用本准则计量规定的
非流动资产确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值,以及适用
本准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的处置组


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确认的资产减值损失后续转回金额, 应当根据处置组中除商誉外适用本准则计量规定的各项非流动资产
账面价值所占比重,按比例增加其账面价值。

    公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的,无论出售后公司是否保留部分权益
性投资,应当在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时,在母公司个别财务报表中将对子公
司投资整体划分为持有待售类别,在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。



14、长期股权投资

    1.投资成本的确定

    (1)同一控制下的企业合并形成的,合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之
间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价);资本公积不足冲减的,调整留存收益。

    分步实现同一控制下企业合并的,应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额
作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新
支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减的,冲减留
存收益。

    (2)非同一控制下的企业合并形成的,在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成
本。

    (3)除企业合并形成以外的:以支付现金取得的,按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本;
以发行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本;投资者投入的,按照投
资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公允的除外)。

    2.后续计量及损益确认方法

    公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在公司个别财务报表中采用成本法核算;对具有共同
控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。

    采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣
告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益,并
同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。

    采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。

    采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,确认投资
损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位
各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照公司的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间
发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全
额确认),对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得
的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。公司确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价
值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,公司负有承担额外损失义务的除外。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。


                                                                                                111
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    3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据

    控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用
对被投资方的权力影响回报金额;重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权
力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

    4.长期股权投资的处置

    (1)部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权的情形

    部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权时,应当将处置价款与处置投资对应的账面价值
的差额确认为当期投资收益。

    (2)部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形

    部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的,对于处置的股权,应结转与所售股权相对应
的长期股权投资的账面价值,出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额,确认为投资收益(损
失);同时,对于剩余股权,应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相关金融资产。处置后的剩余
股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的,应按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。

    5.减值测试方法及减值准备计提方法

    对子公司、联营企业及合营企业的投资,在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的,按照账面价
值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。



15、投资性房地产

投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法

    1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

    2.投资性房地产按照成本进行初始计量,采用成本模式进行后续计量,并采用与固定资产和无形资产相
同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日,有迹象表明投资性房地产发生减值的,按照账面价值与可
收回金额的差额计提相应的减值准备。



16、固定资产

(1)确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一个会计年度的有形资产。 固定资产以取
得时的实际成本入账,并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧。


(2)折旧方法


        类别                 折旧方法            折旧年限                 残值率               年折旧率

房屋及建筑物           年限平均法         10-35 年              3.00                    2.77-9.70


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通用设备              年限平均法            5年                  3.00                    19.40

专用设备              年限平均法            10 年                3.00                    9.70

运输设备              年限平均法            6年                  3.00                    16.17

其他设备              年限平均法            5年                  3.00                    19.40

每年年度终了,应对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。必要时,作适当调整。

(3)融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

符合下列一项或数项标准的,认定为融资租赁:(1)在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人;(2)承租人有购买
租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定
承租人将会行使这种选择权;(3)即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使用
寿命的 75%以上(含 75%)];(4)承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值
[90%以上(含 90%)];出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90%以上(含
90%)];(5)租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用。 融资租入的固定资产,按租赁开始日租赁资
产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账,按自有固定资产的折旧政策计提折旧。


17、在建工程

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

畜禽水产养殖业

1.在建工程达到预定可使用状态时,按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣
工决算的,先按估计价值转入固定资产,待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值,但不再调整原
已计提的折旧。

2.资产负债表日,有迹象表明在建工程发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准
备。



18、借款费用

     1.借款费用资本化的确认原则

    公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本化,计入相
关资产成本;其他借款费用,在发生时确认为费用,计入当期损益。

     2.借款费用资本化期间

   (1)当借款费用同时满足下列条件时,开始资本化:1)资产支出已经发生;2)借款费用已经发生;
3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

    (2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断,并且中断时间连续超过3个月,
暂停借款费用的资本化;中断期间发生的借款费用确认为当期费用,直至资产的购建或者生产活动重新开
始。

    (3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时,借款费用停止资本
化。

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       3.借款费用资本化金额

    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息费用(包
括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定应予资本化的利息金额;为购建或者生产符合资本化条件的
资产占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本
化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。



19、生物资产

       1.生物资产是指有生命的动物和植物,包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。

    2.生物资产按照成本计量。生产性生物资产折旧采用年限平均法,各类生产性生物资产的使用寿命、
预计净残值和年折旧率如下:

       生产性生物资产类别     使用寿命(年)        预计净残值              年折旧率(%)
种猪                                      1.5-3              原价的0%              33.33-66.67
经济林                                         15            原价的0%                       6.67
       3.收获或出售消耗性生物资产,或生产性生物资产收获农产品时,采用加权平均法结转成本。

    4.资产负债表日,以成本模式进行后续计量的生物资产,当有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫
害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因,使消耗性生物资产可变现净值或生产性生物资产的可收回金额
低于其账面价值的,消耗性生物资产按本财务报表附注三之存货所述方法计提跌价准备,生产性生物资产
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

   5.公益性生物资产不摊销也不计提减值准备。



20、油气资产

21、无形资产

(1)计价方法、使用寿命、减值测试

       1.无形资产包括土地使用权、非专利技术、计算机软件、商标使用权等,按成本进行初始计量。