广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书

广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书 
   
(注册地址:广州市天河区五山路 248号金山大厦 26楼) 

 保荐人(主承销商):    国信证券有限责任公司 

(注册地址:深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26层) 


发行概况
    (一)发行股票类型:人民币普通股(A 股)
    (二)发行股数:1,900 万股,本次发行后公司总股本为7,456.80万股
    (三)每股面值:人民币 1.00 元
    (四)发行价确定方式:通过向询价对象询价确定发行价格区间;在发行价
    格区间内,向配售对象累计投标询价,综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格
    (五)发行对象:符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的投资者(国
    家法律、法规禁止购买者除外)
    (六)公司股东承诺:公司控股股东杨文江承诺:自发行人股票上市之日起
    三十六个月内,不转让或者委托他人管理所持有的发行人股份,也不由发行人回购所持有的股份。公司股东上海中路、赵安静、吴彪、罗灿裕、李云峰、高永坚、闵祥玲、苏瑞斌、吴宁和林名伟承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。作为公司董事或高级管理人员的杨文江、赵安静、吴彪和罗灿裕还承诺:
    本人在前述承诺期限届满后的高级管理人员任职期内,每年转让的股份将不超过本人所持有发行人股份总数的 25%;并且,本人离职后半年内,将不会转让所持有的发行人股份。
    (七)预计发行日期:2007年10月22日
    (八)拟上市的证券交易所:深圳证券交易所
    (九)保荐人(主承销商):国信证券有限责任公司
    (十)招股意向书签署日期:2007年9月28日 

发行人声明 
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚 
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    重大事项提示
    一、本次发行前公司总股本5,556.80万股,本次拟发行1,900万股流通股,
    发行后总股本为7,456.80万股,全部为流通股。公司控股股东杨文江承诺:自公
    司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份,也不由发行人回购其持有的股份;股东上海中路、赵安静、吴彪、罗灿裕、李云峰、高永坚、闵祥玲、苏瑞斌、吴宁、林名伟承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。作为公司董事或高级管理人员的杨文江、赵安静、吴彪和罗灿裕还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。
    二、经公司2006年年度股东大会审议通过:如本次向社会公开发行股票在
    2007 年度内顺利完成,则截止2006年底未分配的滚存利润及2007年1月1日以后产生的利润将由新老股东共享。
    三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险:
    (一)跨行取款的代理手续费调整的风险 
    ATM合作运营业务是公司的主营业务之一,ATM合作运营业务的服务收入按持卡人跨行取款后发卡行向代理行支付的代理手续费的一定比例向合作银行收取。跨行取款的代理手续费标准由中国银联与各入网机构协商制定,并由中国人民银行最终批复,目前跨行取款的代理手续费标准为每笔 3.0元。2004年、2005
    年、2006 年和 2007 年 1-6 月,公司 ATM 合作运营业务的收入分别为 1,073.76
    万元、1,434.81万元、3,731.37万元和 3,327.91万元,占公司营业收入的比例分
    别为 18.81%、21.05%、27.25%和 31.17%,呈上升趋势。同时,公司本次发行募
    集资金全部用于 ATM 网络建设项目,这将进一步加大公司经营业绩对 ATM 合作运营业务的依赖。如果跨行取款的代理手续费标准发生变化,则将对公司的经营业绩产生重大影响。
    (二)实际控制人控制的风险 
    本次发行前杨文江持有公司85.815%的股份,处于绝对控股地位。本次发行
    后杨文江持有公司股份的比例下降为63.949%,仍处于绝对控股地位。如果杨文
    江利用其控股地位,通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等进行控制,将可能影响到其他股东利益。
    (三)债务结构不合理的风险 
    ATM合作运营业务属于资金密集型行业,公司投资建设ATM终端需要大量资金,除股东投入和利润滚存所积累的自有资金外,所需资金主要是通过向银行贷款的方式取得,导致公司每年年末的资产负债率偏高,流动比率和速动比率指标偏低。截止2007年6月30日,公司的负债总额为18,275.72万元,资产负债
    率(母公司)为60.23%,流动负债为12,571.41万元,流动比率和速动比率分别
    为0.71和0.48。资产负债率相对偏高,流动比率和速动比率相对偏低,其主要原
    因是流动负债占公司总负债的比例偏高,非流动负债占公司总负债的比例相对偏低,造成公司负债结构不甚合理。流动负债主要为短期借款、应付账款和一年内到期的长期借款,导致公司短期偿债压力较大。如果公司正常销售和资金流转发生不利变化,销售货款和服务手续费不能及时回收,将可能出现不能偿还到期债务的风险。
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    (四)资产抵押风险 
    截止2007年6月30日,公司部分ATM终端设备、粤房字第4021046号《房屋所有权证》项下标准厂房、粤房字第4021047号《房屋所有权证》项下办公楼以及增国用(2004)字第B0201924号《国有土地使用证》项下国有土地使用权已
    用于公司的贷款抵押,该部分抵押的固定资产净值为 8,515.65万元,占总资产
    的比例为 27.73%,占公司固定资产净值的比例为 62.16%。
    如果资金安排或使用不当,公司资金周转出现困难,使公司未能在合同规定的期限内归还贷款,银行将可能采取强制措施对上述资产进行处置,从而对公司正常生产经营造成一定的影响。
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目录 
第一节释义.9 
第二节概览.13
    一、发行人简介.13
    二、控股股东简介.14
    三、发行人主要财务数据.14
    四、本次发行情况和募集资金用途.15 
    第三节本次发行概况..16
    一、本次发行的基本情况.16
    二、本次发行新股的有关当事人.17
    三、与本次发行上市有关的重要日期.18 
    第四节风险因素.19
    一、跨行交易的代理手续费调整的风险.19
    二、商业模式创新的风险.20
    三、市场竞争风险.20
    四、原材料价格波动的风险...22
    五、财务风险.22
    六、技术风险.23
    七、管理风险.23
    八、募集资金投向风险.25
    九、保护知识产权的风险.25
    十、股市波动风险.25 
    第五节发行人基本情况..26
    一、发行人基本资料...26
    二、发行人历史沿革...26
    三、发行人独立运营情况.31
    四、发行人组织结构...32
    五、持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况.38 
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    六、发行人股本情况...39
    七、发行人内部职工股情况...41
    八、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况.41
    九、员工及其社会保障情况...41
    十、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人
    员作出的重要承诺及其履行情况.42 
第六节业务和技术...44
    一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况.44
    二、公司所处行业的基本情况...44
    三、公司在行业中的竞争地位...62
    四、公司主营业务情况.66
    五、公司主要固定资产和无形资产.87
    六、公司的进出口业务和境外经营情况.92
    七、生产技术情况.92
    八、公司主要产品质量控制情况.96
    九、公司名称中冠有“科技”字样的依据.98 
    第七节同业竞争与关联交易...99
    一、同业竞争.99
    二、关联方和关联关系.99
    三、关联交易...100
    四、《公司章程》对关联交易决策权力和程序的规定.103
    五、公司发生的关联交易履行程序的情况和独立董事对关联交易的意见.105
    六、发行人减少关联交易的措施...105 
    第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.106
    一、董事、监事、高级管理人员基本情况..106
    二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属的持股情况.109
    三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况. 111
    四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联
    企业领取收入的情况.112
    五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联企业任职情况.113 
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    六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间存在的亲属关系.113
    七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及承诺情况.113
    八、董事、监事、高级管理人员之任职资格..113
    九、董事、监事、高级管理人员的变动情况..114 
    第九节公司治理..115
    一、公司治理的建立健全及运行情况..115
    二、公司近三年一期违法违规行为情况.115
    三、公司近三年一期资金占用和对外担保情况.116
    四、公司管理层对内部控制的评价及注册会计师意见.116 
    第十节财务会计信息...117
    一、简要会计报表.117
    二、财务报表编制的基础、合并报表范围及变化情况.122
    三、非经常性损益.130
    四、主要资产情况.131
    五、主要债项...132
    六、股东权益...137
    七、现金流量...137
    八、财务报表附注中的重要事项...138
    九、近三年一期主要财务指标.138
    十、资产评估情况.140
    十一、历次验资情况.141
    十二、备考财务报表.141 
    第十一节管理层讨论与分析...143
    一、财务状况分析.143
    二、盈利能力分析.148
    三、资本性支出分析.159
    四、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析.161
    五、其他事项说明.162 
    第十二节业务发展目标.163
    一、公司当年及未来两年的发展计划...163 
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    二、拟定上述计划所依据的假设条件和实施上述计划将面临的主要困难.165
    三、上述业务发展计划与现有业务的关系及所涉及的合作...165 
    第十三节募集资金运用.166
    一、募集资金运用计划...166
    二、ATM网络扩建项目的市场前景及规模分析..166
    三、募集资金投资项目简介.174
    四、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响.185
    五、募集资金到位前的项目进展情况...185 
    第十四节股利分配政策.187
    一、公司股利分配政策..187
    二、最近三年一期股利分配情况..187
    三、发行前滚存利润共享安排..188 
    第十五节其他重要事项..189
    一、关于信息披露.189
    二、重要商务合同.189
    三、公司对外担保情况...198
    四、重大诉讼事项.199 
    第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.201 
第十七节备查文件.206
    一、备查文件...206
    二、备查文件查阅时间...206
    三、备查文件查阅地点...206 
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 1-1-9第一节释义 
    本招股意向书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下特定意义:
    本公司、公司、发行人指广州御银科技股份有限公司 
公司股东大会指广州御银科技股份有限公司股东大会 
公司董事会指广州御银科技股份有限公司董事会 
公司监事会指广州御银科技股份有限公司监事会 
股票、A股、新股指本公司本次发行的人民币普通股股票 
本次发行指本公司本次向社会公开发行 1,900万股A股的行为 
保荐人(主承销商)指国信证券有限责任公司 
审计机构、会计师指深圳大华天诚会计师事务所 
发行人律师指广东信扬律师事务所 
《公司法》指《中华人民共和国公司法》 
《证券法》指《中华人民共和国证券法》 
御银有限指广州御银科技有限公司,本公司改组为股份有限公司前的主体 
上海中路指上海中路实业有限公司 
ATM、ATM 终端指 Automated teller machine(自动柜员机),一种放于公共场所的电子设备,它与某一数据系统及其相关设备相联。当被插入磁条包含有客户账号及个人识别码(密码,PIN)的借记卡或信用卡时,该ATM即被激活。通过加密的PIN广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-10的输入来阻止未授权交易。ATM提请开户行的电脑确定该账户的余额后,即可支取现金,然后传送完整的交易记录。除此之外,ATM还可用于接受存款、资金转账、提供账户余额的查询等。
    联网 ATM 指加入中国银联网络的 ATM终端 
中国银联、银联指中国银联股份有限公司,系由八十多家国内金融机构共同发起设立的,以建设和运营银行卡跨行信息交换网络系统、制定统一的业务规范和技术标准为主要经营目的的金融服务机构 
国有商业银行指中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行 
全国性股份制商业银行指中国交通银行、招商银行、中国光大银行、中国民生银行、华夏银行、上海浦东发展银行、中信银行、广东发展银行、兴业银行、深圳发展银行 
邮政储蓄、邮储指邮政储汇局或其所从事的邮政储蓄业务 
地方性商业银行指天津市商业银行、上海银行、北京银行、深圳市商业银行、广州市商业银行等经营地方性银行业务的商业银行 
农村信用社指深圳市农联社、重庆市农信社、广州市农联社等信用联合社 
银行类金融机构指经营银行业务的国有商业银行、全国性股份制商业银行、邮储、地方性商业银行、农村信用社等金融机构 
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 1-1-11RBR 指英国零售银行研究中心(Retail Banking 
Research) 
中国银监会指中国银行业监督管理委员会 
发卡行指发行银行卡的银行类金融机构 
出机机构指布放 ATM终端的机构,在成熟 ATM市场,布放并运营 ATM终端的机构可以是银行,也可以是非银行机构(如独立运营商、商户等)出机行、代理行指在银行卡跨行交易(包括取款、账户信息查询)时,提供 ATM机具和代理业务的银行类金融机构 
持卡人指持有发卡行所发行银行卡的个人或法人 
合作银行指与发行人签订 ATM合作协议,共同建立和开拓 ATM终端网络的银行类金融机构 
代理手续费指持卡人进行跨行交易(包括取款、账户信息查询)时,发卡行需向代理行支付的 ATM业务代理费用 
网络服务费指持卡人进行跨行交易(包括取款、账户信息查询)时,发卡行需向中国银联支付的 ATM网络服务费用 
跨行手续费指持卡人进行跨行交易(目前包括取款、账户信息查询)时,需向发卡行支付的服务费用(目前包括跨行取款手续费、跨行查询服务费) 
跨行取款手续费指持卡人进行跨行取款时,需向发卡行支付的服务费用 
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 1-1-12跨行查询服务费指持卡人进行跨行账户信息查询时,需向发卡行支付的服务费用 
银发(2001)144号文指于 2001年 10月 1日起施行的《中国人民银行关于调整银行卡跨行交易收费及分配办法的通知(银发(2001)144号)》 
收益分配办法指于 2004年 3月 1日起施行的《中国银联入网机构银行卡跨行交易收益分配办法》 
价格管理办法指中国银行业监督管理委员会与国家改革和发展委员会联合制定,自 2003年 10月 1日起施行的《商业银行服务价格管理暂行办法》(中国银行业监督管理委员会[2003]第 3号) 
在行式 ATM 指设置在银行网点的 ATM机 
离行式 ATM 指设置在银行网点以外地点的 ATM机 
发机上线、发机指制造商发出 ATM设备,经过调试,正式联网运营 
布机指布放并运营 ATM终端 
元指人民币元 
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第二节概览 

本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股意向书全文。
    一、发行人简介 
    公司是经广州市人民政府办公厅穗府办函[2003]88 号文批准并经广东省人民政府粤府函[2004]243号确认,由广州御银科技有限公司整体变更,以 2003年2月 28日经广东康元会计师事务所审计的净资产为依据,按 1:1的比例折股发起设立的股份有限公司。
    公司的主营业务为 ATM 设备及相关系统软件的研发、制造、销售以及为银行提供 ATM运营服务,公司目前已形成年产 4,800台 ATM的生产能力,产能和销售规模在国产 ATM 制造商中位居前列,公司同时也是国内“ATM 合作运营模式”的开拓者和运营服务行业的龙头企业。2006年度公司共向市场发出自产 ATM设备 1,758 台(其中合作运营发机 1,004 台),占当年全国市场新增 15,700 台联网 ATM 的 11.19%,在国产 ATM 制造商中名列第二,在国内 ATM 运营服务商
    中名列第一。公司 ATM合作运营业务的模式为:公司与银行类金融机构合作建设 ATM终端,即公司负责提供 ATM设备、网点选址、设备维护、技术支持等,银行类金融机构负责将 ATM网点向中国银监会或其授权机构报备、提供加钞和清算等服务,合作银行在收取跨行交易的代理手续费后,按照合作协议约定的比例将公司应收取的服务费支付给公司。
    公司是国家火炬计划重点高新技术企业和广东省信息产业厅认定的软件企业,被国家发展和改革委员会评为 2005 年“中国最具成长性的中小企业”;被广州市国家税务局和广州市地方税务局联合评定为 2004 年至 2005 年度 A 级纳税人;被广州市工商行政管理局评定为广州市 2006年度“守合同重信用”企业。
    公司拥有多项软硬件产品的知识产权,其中包括 10项 ATM外观专利、1项人民币伪钞鉴别仪外观专利、1 项点钞机实用新型专利、1 项自助值机实用新型专利(另有 1项自助值机系统相关的发明专利已获国家知识产权局受理,正处在审查阶段)、9项计算机软件著作权登记证书,另有 16项软件产品获得省级信息广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-14产业厅的软件产品认证。公司开发的 KTUDP统一开发平台和多国货币自动识别系统获国家科技型中小企业创新基金,公司 KTUDP统一开发平台项目、多国货币自动识别系统项目、多国货币现金循环机和御银金融自助安全监控系统项目被评为国家火炬计划项目。
    目前,公司总股本为 55,568,000元。本次发行前公司股本结构如下:
    股东名称所持股份(股)持股比例 
杨文江 47,685,679 85.815% 
    上海中路 4,375,537 7.874% 
    赵安静 1,070,240 1.926% 
    吴彪 964,000 1.735% 
    罗灿裕 568,000 1.022% 
    李云峰 277,840 0.500% 
    高永坚 250,0.450% 
    闵祥玲 200,0.360% 
    苏瑞斌 111,136 0.200% 
    吴宁 55,568 0.100% 
    林名伟 10,0.018% 
    总计 55,568,000 100.00%
    二、控股股东简介 
    杨文江为公司的控股股东,杨文江本次发行前持有公司85.815%的股份,本
    次发行后持有公司63.949%的股份。
    杨文江,男,1972年5月出生,管理学硕士。杨文江先生是本公司创始人及控股股东,2001年杨文江先生创办御银有限,专门向金融行业提供自助银行设备和服务,后发展演变成为本公司。杨文江现任公司董事长兼总经理。
    三、发行人主要财务数据 
    根据公司经审计的会计报表,近三年一期公司主要财务数据如下:
    (一)合并资产负债表主要数据 
    单位:元 
项目 2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日资产总额 307,133,810.28,998,140.03 112,548,150.80 84,368,782.63 
    负债总额  182,757,196.92 120,644,016.49 55,124,827.41 38,493,864.88 
    股东权益 124,376,613.30 108,354,123.54 57,423,323.39 45,874,917.75 
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    (二)合并利润表主要数据 
    单位:元 
项目 2007年1-6月 2006年 2005年 2004年 
营业总收入 106,765,362.47 136,912,318.59 68,151,907.91 57,097,053.02 
    营业利润 35,748,714.21 34,278,165.11 8,964,855.51  11,101,434.66 
    利润总额 41,530,557.33 40,171,483.04 11,936,704.51 13,637,336.75 
    净利润 35,471,289.76 34,777,216.15 11,348,405.64 12,623,087.99 
    归属于母公司股东的净利润 35,471,308.33 34,782,423.05 11,353,973.25 12,623,131.78
    (三)合并现金流量表主要数据 
    单位:元 
项目 2007年1-6月 2006年 2005年 2004年 
经营活动产生的现金流量净额 16,185,680.32 27,037,654.33 24,172,887.95 18,650,333.24 
    投资活动产生的现金流量净额-49,481,909.12 -75,310,399.80 -32,536,710.97 -19,870,367.01 
    筹资活动产生的现金流量净额 30,185,915.62 65,288,516.65 4,932,587.21 7,106,595.74 
    现金及现金等价物净增加额-3,110,313.18 17,015,771.18 -3,431,235.81 5,886,561.97
    (四)主要财务指标 
    项目 2007年1-6月 2006年 2005年 2004年 
资产负债率(期末母公司数) 60.23% 53.64% 50.98% 46.30% 
    加权平均收益率(归属于公司普通股股东的净利润) 30.51% 42.13% 22.07% 32.35% 
    加权平均每股收益(归属于公司普通股股东的净利润,元/股) 0.64 0.66 0.23 0.25 
    期末每股净资产(元/股) 2.24 1.95 1.14 0.92
    四、本次发行情况和募集资金用途 
    公司本次向符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行每股面值1元的人民币普通股1,900万股。
    如果本次发行成功,根据公司2006年年度股东大会决议,所募资金将全部用于“御银ATM网络建设项目”,该项目计划投资40,462万元。如果实际募集资金不足以完成上述投资计划,不足部分公司将自筹解决;如果实际募集资金数量超过上述投资项目的资金需要,剩余募集资金将用于扩建公司ATM网络。
    关于本次发行募集资金投向的具体内容详见本招股意向书第十二节“募股资金运用”。
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 1-1-16

第三节本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
    (一)本次发行的一般情况
    1、股票种类:人民币普通股(A 股)
    2、每股面值: 1.00 元
    3、发行数量: 1,900 万股,占发行后总股本的 25.48%
    4、发行价确定方法:通过向询价对象询价确定发行价格区间;在发行
    价格区间内,向配售对象累计投标询价,综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格
    5、每股发行价:元
    6、市盈率:倍(发行价格除以每股收益,每股收益按照2006
    年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
    7、市净率:倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
    8、发行前每股净资产: 2.24元(2007年6月30日全面摊薄计算)
    9、发行后每股净资产:元(截止2007年6月30日经审计的净资产与预计的
    募集资金净额之和除以发行后的总股本)
    10、发行方式:采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上
    资金申购定价发行相结合的方式
    11、发行对象:符合资格的询价对象和已开立深圳证券账户的
    投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
    12、承销方式:余额包销
    (二)募集资金及发行费用概算
    1、本次发行预计募集资金总额:万元
    2、本次发行费用概算  
    承销费用:本次发行实际募集资金总额的3% 
保荐费用:本次发行实际募集资金总额的2% 
审计、验资费用: 100万元 
律师费用: 80万元 
上网发行费用:本次发行实际募集资金总额的3.5‰
    3、本次发行预计募集资金净额:约万元 
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 1-1-17
    二、本次发行新股的有关当事人
    (一)发行人:广州御银科技股份有限公司 
    法定代表人:杨文江 
住所:广州市天河区五山路248号金山大厦26楼 
邮编: 510640 
电话: 020-38468722 
传真: 020-38468483 
联系人:郑蕾 
网址: www.kingteller.com.cn
    (二)保荐人(主承销商):国信证券有限责任公司 
    法定代表人:何如 
住所:深圳市红岭中路1102号国信证券大厦22楼 
电话: 0755-82130429 
传真: 0755-82137 
保荐代表人:杨健、郭永青 
项目主办人:崔威
    (三)发行人律师:广东信扬律师事务所 
    负责人:卢伟东 
住所:广州市德政北路538号信达大厦1209-1212 
电话: 020-83276630 
传真: 020-83276487 
经办律师:赖江临、王立新
    (四)审计、验资机构:深圳大华天诚会计师事务所 
    负责人:胡春元 
住所:深圳市滨河大道联合广场B座11楼 
电话: 0755-82900952 
传真: 0755-82900965 
经办注册会计师:胡春元、王佩清 

广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-18
    (五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 
    住所:深圳市深南路1093号中信大厦18楼 
电话:  0755-25938000 
传真:  0755-25988122
    (六)保荐人(主承销商)收款银行:工商银行深圳市深港支行 
    户名:国信证券有限责任公司 
账号: 4029119200021817
    (七)申请上市证券交易所:深圳证券交易所 
    法定代表人:张育军 
住所:深圳市深南东路5045号 
电话:  0755-82083 
传真:  0755-82083164 

与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    三、与本次发行上市有关的重要日期
    1、询价推介时间:2007年月日~2007年月日
    2、定价公告刊登日期: 2007年月日
    3、申购日期和缴款日期: 2007年月日
    4、股票上市日期: 2007年月日 
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第四节风险因素 

投资本公司的股票会涉及一系列风险,因此,投资者在购买本公司股票前,敬请将下列风险因素相关资料连同本招股意向书中其他资料一并考虑。下列风险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小分类排序的,但该排序并不表示风险因素会依次发生。
    一、跨行交易的代理手续费调整的风险 
    公司的主要业务为ATM销售和ATM合作运营,公司从事ATM合作运营业务的模式为与银行类金融机构合作建设ATM终端,即公司负责提供ATM设备、网点选址、设备维护、技术支持等,合作银行负责将ATM网点向中国银监会或其授权机构报备、提供加钞和清算服务,合作银行在收取跨行交易的代理手续费后,按照合作协议约定的比例将公司应收取的服务费支付给公司。
    ATM合作运营业务的服务收入按持卡人跨行交易后发卡行向代理行支付的代理手续费的一定比例收取。跨行取款的代理手续费标准由中国银联与各入网机构协商制定,并由中国人民银行最终批复。根据经中国人民银行批复同意的《收益分配办法》,自2004年3月1日起ATM跨行交易收益分配采用固定代理手续费和银联网络服务费方式。持卡人在他行ATM机上成功办理取款时,无论同城或异地,发卡行均按每笔3.0元的标准向代理行支付代理手续费,同时按每笔0.6元的标准
    向银联支付网络服务费。
    2004年、2005年、2006年和 2007年 1-6月份,公司 ATM合作运营业务的收入分别为 1,073.76万元、1,434.81万元、3,731.37万元和 3,327.91万元,占公
    司营业收入的比例分别为 18.81%、21.05%、27.25%和 31.17%,呈上升趋势。同
    时,公司本次发行募集资金全部用于 ATM网络建设项目,这将进一步加大公司经营业绩对 ATM合作运营业务的依赖。如果跨行取款的代理手续费标准发生变化,则将对公司的经营业绩产生重大影响。
    2007年4月6日,中国银行业协会自律工作委员会常务委员会决议,要求各会员银行于4月20日之前,停止向持卡人收取人民币银行卡境内ATM跨行查询费用,目前各会员银行已执行该决议。但由于报告期内公司ATM合作运营服务收广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-20入均来源于合作银行的跨行取款代理费收入,未就跨行查询产生的代理费向合作银行收取服务费用。而且由于代理费属于银行间的业务代理费用,与银行业协会要求成员银行(发卡行)停止向持卡人收取的跨行查询手续费分属于两个不同层面的收费,因此银行业协会要求停止向持卡人收取ATM跨行查询费对公司经营活动及业绩不会产生影响。
    二、商业模式创新的风险 
    公司是国内“ATM合作运营模式”的开拓者之一,近年来公司拥有的ATM终端数量迅速增长。截止2007年6月30日,公司已经拥有ATM终端2,685台。2004年、2005年、2006年和2007年1-6月份,公司ATM合作运营业务的收入分别为1,073.76万元、1,434.81万元、3,731.37万元和3,327.91万元,占公司营业收入的比
    例分别为18.81%、21.05%、27.25%和31.17%,呈上升趋势。ATM相关业务属于
    电子银行业务的范畴,根据中国银监会《电子银行业务管理办法》规定,银行可将电子银行业务外包,即银行可将电子银行部分系统的开发、建设,电子银行业务的部分服务与技术支持,电子银行系统的维护等专业化程度较高的业务工作,委托给外部专业机构承担的活动。因此,公司采取了与银行类金融机构合作的模式承接了这一类银行外包业务。公司作为国内“ATM合作运营模式”的开拓者之一,在承接该类业务时,无先例可循,商业模式属于国内创新。随着国内电子银行外包业务的不断发展,如果公司不能正确判断、把握市场动态和发展趋势,进行商业模式创新,则可能丧失竞争优势。同时,商业模式创新本身也存在导致公司经营失败的可能性。因此,公司存在商业模式创新风险。
    三、市场竞争风险
    (一)市场发育不完善的风险 
    从国际市场来看,为专注于核心业务和降低运营成本,银行将ATM终端的建设和维护服务等外包已成为趋势,但目前国内银行ATM终端的建设和维护服务等外包业务处于起步阶段,发育很不完善,主要表现为:1、不同银行对于ATM
    业务外包的需求不均衡。由于国内各银行的业务规模不尽相同,因而对ATM业务外包的需求不均衡,ATM业务外包的深度与银行规模成反向变化,即银行的规模越大,其ATM业务外包的程度越浅,银行规模越小,其ATM业务外包的程广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-21度越深;2、同一银行在各省的ATM业务外包范围及程度不均衡。银行在每个省
    的设备、人员力量也不均衡,各省对于ATM业务外包有独立的决策权,甚至各地市也有一定的自主权,其对ATM业务外包的认识差异造成了同一银行在各省、各地市的ATM业务外包市场发育不均衡。
    由于国内银行业ATM业务外包市场发育不完善造成了公司对各地区市场、各银行市场的开发难度和发展进程不一致,进而对公司盈利模式的可复制性构成了一定的影响,增加了公司ATM合作运营业务扩张的不确定性。
    (二)市场竞争加剧的风险 
    中国ATM行业近年来发展前景看好,吸引越来越多的企业参与竞争,预计未来一段时间内国内ATM行业竞争会日趋激烈。
    1、ATM制造行业竞争加剧的风险 
    在ATM制造行业方面,虽然公司的主要产品已入围中国农业银行、中国建设银行、中国邮政总局等大型金融机构,制造销售业务拓展迅速,但国内外均已存在实力很强的竞争对手,竞争较为激烈。随着ATM制造行业竞争的加剧,单台ATM销售价格将不可避免地呈现下降趋势,如果公司ATM生产成本的下降幅度跟不上ATM销售价格的下降幅度,则ATM销售业务的毛利率将会下降。
    2、ATM运营行业竞争加剧的风险 
    公司是国内首家采用 ATM 合作运营模式的运营服务商,在 ATM 合作运营方面具有较为明显的先发优势。但是由于国内银行业 ATM业务外包市场发育不完善,国内主要的银行在将 ATM终端网络的建设和维护服务外包的同时也根据自身业务的发展需要投资建设 ATM 终端,客观上对公司 ATM 合作运营业务造成了一定的竞争。由于银行自身的资金优势和在经营 ATM运营方面具有先发的优势,对公司 ATM 合作运营业务形成较大的竞争压力。同时,由于中国 ATM合作运营业具有巨大的潜力,将会吸引众多的国内外投资者跻身 ATM合作运营业。
    作为公司 ATM 合作运营业务发展的主要目标区域,珠三角地区、长三角地区、环渤海地区以及其它经济发达地区的跨行交易活跃,ATM 运营的边际收入始终维持着较高的水平,该等地区 ATM 运营的超额收入将会引致更多的运营机构(包括银行和运营服务机构)参与市场竞争,随着竞争对手的不断进入,区域内的跨行交易量可能会被分流,公司的合作运营业务较高的边际收入存在被摊薄下降的风广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-22险。
    经过审慎研究和综合判断,公司在发展ATM制造销售业务的同时,将ATM终端网络运营业务作为主营业务重心,公司的主要综合资源以及全部募集资金投入该业务。在实施该计划过程中,随着市场竞争的加剧,可能会对公司已有的竞争优势以及未来主要发展的ATM合作运营的竞争能力产生不利影响,进而影响公司的盈利水平。
    四、原材料价格波动的风险 
    公司主要原材料主要为制造ATM机所需的机芯、机柜和读卡器,2004年、2005年、2006年和2007年1-6月份,公司上述三种原材料成本占产品生产成本的比重分别为53.09%、53.24%、48.86%和48.83%,上述三种原材料占产品生产成
    本比重较大。上述原材料的采购价格受到供需的影响将会产生波动,这将直接影响公司产品生产成本,进而影响公司经营业绩。
    五、财务风险
    (一)债务结构不合理的风险 
    公司ATM终端投资需要大量的资金,除股东投入和利润滚存所积累的自有资金外,所需资金主要是通过向银行贷款的方式取得,导致公司每年年末的资产负债率偏高,流动比率和速动比率指标偏低。截止2007年6月30日,公司的负债总额为18,275.72万元,资产负债率(母公司)为60.23%,流动负债为12,571.41
    万元,流动比率和速动比率分别为0.71和0.48。资产负债率相对偏高,流动比率
    和速动比率相对偏低,其主要原因是流动负债占公司总负债的比例偏高,非流动负债占公司总负债的比例相对偏低,造成公司负债结构不甚合理。流动负债主要为短期借款、应付账款和一年内到期的长期借款,导致公司短期偿债压力较大。
    如果公司正常销售和资金流转发生不利变化,销售货款和服务手续费不能及时回收,将可能出现不能偿还到期债务的风险。
    (二)资产抵押风险 
    截止2007年6月30日,公司部分ATM终端设备、粤房字第4021046号《房屋所有权证》项下标准厂房、粤房字第4021047号《房屋所有权证》项下办公楼以及增国用(2004)字第B0201924号《国有土地使用证》项下国有土地使用权已
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 1-1-23用于公司的贷款抵押,该部分抵押的固定资产净值为 8,515.65万元,占总资产
    的比例为 27.73%,占公司固定资产净值的比例为 62.16%。
    如果资金安排或使用不当,公司资金周转出现困难,使公司未能在合同规定的期限内归还贷款,银行将可能采取强制措施对上述资产进行处置,从而对公司正常生产经营造成一定的影响。
    六、技术风险
    (一)技术开发风险 
    公司主营产品ATM涉及计算机技术、自动化技术、自动控制技术和网络通信技术等多项技术,上述技术进步和更新换代的速度越来越快,需要公司不断掌握新技术并能够综合开发和应用。在技术开发和应用过程中,如果公司不能持续投入,不能及时准确地把握新技术及市场需求的发展和变化,研发出的新产品不能巩固和加强已有的竞争优势,将会影响公司的下一步发展。
    (二)依赖核心技术人员的风险 
    公司主营产品科技含量较高,在核心关键技术上拥有自主知识产权,并有多 
项产品和技术处于研发阶段,多项核心技术为行业创新,达到国内领先水平,构 
成公司主营产品的核心竞争力。因此尽管公司与核心技术人员签订了《保密协议》,加强了核心技术保密工作,且通过企业文化和一系列激励机制吸引核心技术人员,但上述措施并不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况,将会影响本公司的持续的技术创新能力。
    七、管理风险
    (一)控股股东控制风险 
    本次发行前,杨文江先生持有公司85.815%的股份,为公司控股股东。本次
    发行后,杨文江先生持有63.949%的股份,仍然处于绝对控股地位。尽管公司力
    图通过建立控股股东行为规范、独立董事制度、关联交易决策制度和控股股东作出了竞业限制承诺等措施力求在制度安排上防范控股股东操控公司现象的发生,而且公司自设立以来也未发生过控股股东利用其控股地位侵害其他股东利益的行为。但不能排除在本次发行后,控股股东通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等进行控制,存在影响其他股东利益的可能性。
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 1-1-24
    (二)组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险 
    公司自成立以来持续快速发展,营业总收入由2004年的5,709.71万元增长到 
    2006年的13,691.23万元和2007年上半年的10,676.54万元,员工人数也迅速增长。
    本次发行后,预计公司的经营规模和业务总量将再上台阶,人员构成和管理体系也将日趋复杂,这要求公司不断提高自身的管理能力,并根据业务发展需要及时调整现有的组织模式和管理制度,否则,将会阻碍公司业务的健康发展,存在组织模式和管理制度滞后于公司发展的风险。
    (三)资产管理风险 
    截止 2007年 06月 30日,公司拥有 ATM终端 2,685台,原值为 17,422.32
    万元,净值为 15,866.10万元,占固定资产净值与在建工程合计的比例为 95.65%。
    目前该等 2,685台 ATM终端呈单点离散状分布于全国 11个省份和 3个直辖市,这给公司资产管理带来了一定的难度。本次发行后募集资金全部用于建设 ATM终端,预计这些新建的终端也将成单点离散分布状态,这将进一步加大公司资产管理的难度。由于该等 ATM 终端是公司开展 ATM 合作运营的核心资产,如果公司不能很好地管理该等 ATM 终端,这将对公司 ATM 运营效益产生影响,进而影响公司的整体效益。
    (四)合作运营的 ATM收入达不到公司评估标准的风险 
    公司 ATM 合作运营业务的服务收入取决于在合作机上发生的跨行交易次数,因此寻找可能存在跨行交易的地点并评估选择交易量最大的地点是公司ATM 合作运营业务的首要工作目标。虽然公司选址经验丰富,网点选址能力优于行业平均水平,且选址能力和经验具有很强的可复制性,但随着公司业务的重点区域逐步从广东地区向全国各个主要经济发达地区延伸,由于各个地区的持卡人消费习惯、用卡需求、市场环境不尽相同,公司新布放的 ATM可能会面临因地域性差异导致评估出现偏差,存在不能达到预期收入水平的风险。
    (五)公司控股子公司亏损的风险 
    公司拥有 7家子公司,其中 2家子公司主要负责公司研究开发业务,其他 5家子公司均为公司为开拓子公司所在地的业务而设立的办事处性质的公司,其主要职能是为公司开拓当地的业务,其开拓业务后交由公司统一经营,实际上均为费用中心,从而导致公司的子公司均没产生收入,只产生费用,故导致 7家子公司均出现不同程度的亏损。2006年公司子公司共计亏损 434.09万元,2007年 1-6
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-25月公司子公司共计亏损 274.66万元。
    八、募集资金投向风险 
    公司募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证,具有良好的技术积累和市场基础,但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中,公司面临着技术进步、产业政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素,如果募集资金投资项目未能如期完成,公司净资产收益率将可能出现下降,存在募集资金投资项目不能如期完成的风险。
    本次募集资金投资项目完成后,公司拥有的ATM终端将大幅度增加,这将对公司ATM合作运营管理水平提出了很高的要求。如果公司ATM合作运营管理水平跟不上规模扩大的步伐,将对公司本次募集资金投资的效益产生影响,进而影响公司的整体盈利水平。
    九、保护知识产权的风险  
    公司拥有多项软硬件产品的知识产权,其中包括10项ATM外观专利、1项人民币伪钞鉴别仪外观专利、1项点钞机实用新型专利、1项自助值机实用新型专利(另有1项自助值机系统相关的发明专利已获国家知识产权局受理,正处在审查阶段)、9项计算机软件著作权登记证书,另有16项软件产品获得省级信息产业厅的软件产品认证。公司主要产品直接面向行业客户,客户对产品的工程技术支持、售后技术维护、产品技术升级换代均有很高的要求,这些知识产权已经成功应用于公司生产的产品,如果本公司的知识产权受到侵犯,将影响生产经营,对公司的盈利水平产生不利影响。
    十、股市波动风险  
    股票价格不仅取决于公司现有盈利情况和市场对公司未来发展前景的预测,还受到国内外政治经济环境、财政金融形势、产业政策、投资者心理预期等许多不确定因素的影响。投资者在投资本公司股票时,需要考虑本公司股票未来股价的波动和可能涉及的各种风险。
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第五节发行人基本情况
    一、发行人基本资料 
    中文名称:广州御银科技股份有限公司 
英文名称:Guangzhou KingTeller Technology Co.,Ltd 
注册资本:5,556.80万元 
    法定代表人:杨文江 
有限公司成立日期:2001年 4月 26日 
有限公司整体变更为股份公司日期:2003年 6月 18日 
注册地址:广州市天河区五山路 248号金山大厦 26楼 
邮政编码:510640 
电话:020-38468722 
传真:020-38468483 
互联网网址:www.kingteller.com.cn
    二、发行人历史沿革
    (一)公司改制重组情况
    1、公司设立情况 
    发行人是经广州市经济委员会《关于同意设立广州御银科技股份有限公司的批复》(穗经[2003]88 号)和广州市人民政府办公厅《关于同意设立广州御银科技股份有限公司的复函》(穗府办函[2003]88号)批准,并经广东省人民政府《关于确认广州御银科技股份有限公司设立的批复》(粤府函[2004]243号)确认,由杨文江、增城市广德泰实业有限公司、赵安静、吴彪和罗灿裕为发起人,以 2003年 2月 28日经广东康元会计师事务所审计的净资产为依据,按 1:1的比例折股,由广州御银科技有限公司整体变更发起设立的股份有限公司。设立时公司的股权结构如下:
    股东名称所持股份(股)持股比例(%) 
杨文江 25,561,280 84.64 
    增城市广德泰实业有限公司 3,234,420 10.71 
    赵安静 646,280 2.14 
    吴彪 540,580 1.79 
    罗灿裕 217,440 0.72 
    总计 30,200,000 100 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-27
    2、在股份公司成立之前,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业
    务 
公司主要发起人为杨文江和增城市广德泰实业有限公司,其中杨文江为自然人。公司成立前,增城市广德泰实业有限公司未从事具体生产经营业务,其主要资产是银行存款等。
    3、公司成立时所拥有的主要资产和实际从事的主要业务 
    公司前身御银有限2001年4月成立时拥有的资产主要为现金,御银有限成立后从事的主要业务为ATM设备及相关系统软件的研发、制造、销售和运营服务。
    股份公司成立时公司拥有的主要资产为从御银有限承继的整体资产。本公司设立以来专注于ATM设备及相关系统软件的研发、制造、销售和ATM运营服务,在设立股份公司前后,公司的主要业务及经营模式均未发生重大变化。
    4、股份公司成立后,主要发起人的主要资产和业务情况 
    公司成立后至增城市广德泰实业有限公司转让公司股权前,增城市广德泰实业有限公司的主要资产为本公司股权,未从事具体生产经营业务。
    5、公司成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 
    公司成立至今,公司与主要发起人在生产经营方面未发生过关联交易。
    6、发起人出资资产的产权变更手续办理情况 
    本公司是整体变更设立的股份有限公司,原御银有限的资产、业务和债权、债务概由公司承继,原御银有限的资产或权利的权属证书均已更名为公司。
    (二)发行人及其前身历史沿革
    1、广州御银科技有限公司成立 
    发行人前身御银有限成立于 2001年 4月 26日,系由杨文江先生与增城市御银实业有限公司(现已更名为“增城市广德泰实业有限公司”)两名股东以现金共同出资组建的有限责任公司,注册资本人民币 1,500万元。广东启明星会计师事务所有限公司于 2001 年 4 月 11 日以粤启验字[2001]第 0176 号验资报告对各股东的出资予以验证。御银有限成立时,各股东出资额及出资比例如下:
    股东名称出资额(元)出资比例(%)杨文江 12,000,000 80 
增城市御银实业有限公司 3,000,000 20 
总计 15,000,000 100 
2001年 4月 26日,公司在广州市工商行政管理局办妥了设立登记手续,工广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-28商注册号为 4401011108228。
    2、御银有限第一次增资 
    2002年 10月 9日,御银有限召开股东会,同意由原有股东杨文江以现金形式对公司增资 500万元人民币,增资金额按 1:1的比例计入注册资本,增资价格由各股东以公司增资时的账面净资产(每元注册资本净资产额 1.09 元)为参考
    协商定价。增资之后,公司注册资本总额为 2,000万元。广州会华会计师事务所有限公司于 2002 年 10 月 16 日以穗会[验]字(2002)第 10-006 号验资报告对
    增资后的注册资本予以验证。本次增资完成后,广州御银的注册资本和股权结构如下表所示:
    股东姓名或名称享有的注册资本数额(元)所占出资比例 
杨文江 17,000,000 85% 
增城市御银实业有限公司 3,000,000 15% 
总计 20,000,000 100% 
2002 年 10 月 31 日,御银有限在广州市工商局办妥上述注册资本变更登记手续,并获换发相应的营业执照。
    3、御银有限的第二次增资 
    御银有限 2003年 2月 18日召开股东会,同意原有股东及新增股东以现金方式对公司增资。其中,原有股东杨文江先生增资人民币 670万元,新增股东赵安静、吴彪和罗灿裕分别增资 60万元、50万元和 20万元。增资金额按 1:1的比例计入注册资本,增资价格由公司新老股东以公司增资时的账面净资产(每元注册资本净资产额 1.08 元)为参考,综合考虑各增资股东对公司的长期贡献协商定
    价。第二次增资完成后,御银有限注册资本变更为 2,800万元人民币。2003年 2月 21日,广东康元会计师事务所有限公司出具粤康元验字(2003)第 80076号
    验资报告对上述增资数额予以验证。第二次增资完成后,御银有限各股东出资额及出资比例如下:
    股东名称出资额(元)出资比例(%) 
杨文江 23,700,000 84.64 
    增城市广德泰实业有限公司* 3,000,000 10.71 
    赵安静 600,000 2.14 
    吴彪 500,000 1.79 
    罗灿裕 200,0.72 
    总计 28,000,000 100 
*注:2003年 2月 18日,增城市御银实业有限公司更名为增城市广德泰实业有限公司。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-292003年 2月 27日,公司在广州市工商行政管理局办妥了上述注册资本和股东变更登记手续。
    4、御银有限整体变更为股份有限公司 
    2003年 2 月 28日,御银有限召开 2003年第三次股东会决议,审议通过了将御银有限依法整体变更为股份公司的决议。经广州市经济委员会《关于同意设立广州御银科技股份有限公司的批复》(穗经[2003]88 号)和广州市人民政府办公厅《关于同意设立广州御银科技股份有限公司的复函》(穗府办函[2003]88号)批准,并经广东省人民政府《关于确认广州御银科技股份有限公司设立的批复》(粤府函[2004]243号)确认,御银有限以 2003年 2月 28日经广东康元会计师事务所审计的净资产为依据按 1:1的比例折股,整体变更为股份有限公司。2003年 6月 6日广东康元会计师事务所有限公司粤康元验字(2003)第 80216号验资
    报告对公司股本进行验证。股份公司设立时股权结构如下:
    股东名称所持股份(股)持股比例(%) 
杨文江 25,516,280 84.64 
    增城市广德泰实业有限公司 3,234,420 10.71 
    赵安静 646,280 2.14 
    吴彪 540,580 1.79 
    罗灿裕 217,440 0.72 
    总计 30,200,000 100 
2003年 6月 18日,公司在广州市工商行政管理局办妥了整体变更设立工商登记手续。
    5、发行人第一次增资 
    2006年 5月 23日,发行人召开 2005年度股东大会,审议通过了 2005年度利润分配方案,决定以 2005年 12月 31日股份公司总股本 30,200,000股为基数,向全体股东每 10股送股票红利 6.56股,共向股东派送股票股利 19,811,200股,
    计 19,811,200元。2006年 5月 24日广东康元会计师事务所有限公司以粤康元验字(2006)第 80226号验资报告对本次增资进行了验证。本次利润分配完成后,
    公司股权结构如下:
    股东名称所持股份(股)持股比例(%) 
杨文江 42,329,480 84.64 
    增城市广德泰实业有限公司 5,356,199 10.71 
    赵安静 1,070,240 2.14 
    吴彪 895,200 1.79 
    罗灿裕 360,081 0.72 
    总计 50,011,200 100 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-30
    6、发行人第二次增资 
    2006年 6 月 16日,发行人召开 2006年第二次临时股东大会,审议通过了《关于增资扩股议案》,同意公司以每股 2.88 元的发行价格,增发 5,556,800股
    新股。本次增资扩股,新增股东上海中路、李云峰、高永坚、闵祥玲、苏瑞斌、吴宁、林名伟合共认购 5,280,081股;原股东罗灿裕和吴彪合共认购 276,719股,其他原股东放弃认购。本次新增股份的发行价格按照公司 2005 年度经审计的每股税后净利润 0.24元*12倍市盈率为基础加以确定(2005年 12月 31日公司每
    股净资产额 1.09元)。经康元会计师出具粤康元验字(2006)第 80296号《验资
    报告》对各股东的出资予以审验,本次增资后发行人的股本总额及股权结构如下:
    股东姓名或名称持有的股份数额(股)所持股份比例(%)杨文江 42,329,480 76.176 
    增城市广德泰实业有限公司 5,356,199 9.639 
    上海中路 4,375,537 7.874 
    赵安静 1,070,240 1.926 
    吴彪 964,000 1.735 
    罗灿裕 568,000 1.022 
    李云峰 277,840 0.500 
    高永坚 250,0.450 
    闵祥玲 200,0.360 
    苏瑞斌 111,136 0.200 
    吴宁 55,568 0.100 
    林名伟 10,0.018 
    合    计 55,568,000 100.000 
    2006年 7月 11日,发行人在广州市工商局办妥上述注册资本变更登记手续。
    7、发行人股权转让 
    由于增城广德泰投资于公司已取得高额的回报,同时增城广德泰为抓住新的投资机会急需现金,2007 年 1 月,增城广德泰最终与杨文江达成协议,将所持股份悉数售出,以换取其他投资机会。该公司转让发行人股权主要有三个方面的原因:(1)增城广德泰不从事具体的业务经营,主要从事投资业务。2006 年前
    后,中国证券、房地产等市场持续升温,涌现出许多投资机会,增城广德泰投资则需要大量的现金;(2)尽管发行人正积极筹备于国内 A 股上市,但能否上市
    成功具有一定的不确定性。即使发行人上市成功,增城广德泰所持发行人股份也需在限售期满后方能上市交易。为不丧失现实的投资机会,2006 年 7 月发行人以 2.88 元的价格对战略投资者的引资之时,增城广德泰已考虑出售其所持有的
    发行人的股份;(3)增城广德泰 2001年以 300万元投资入股发行人,按其最初
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-31投入及其最终所得现金回报(包括现金红利等)计算,增城广德泰亦已取得近六倍的现金回报。因此,2007 年 1 月 2 日,增城广德泰与杨文江签署《股权转让协议》,双方约定:增城广德泰将其持有的发行人全部股份共计 5,356,199股(占发行人股本总额的 9.639%)转让予杨文江,转让价格为 2.9 元/股。本次转让价
    格由转让方和受让方参照公司 2006年 7月 11日完成的最近一次增资价格,综合考虑所转让股权 2006 年度现金红利(如有)的归属等因素而定。双方并对款项的支付、所转让股份所涉 2006 年度现金红利(如有)归增城广德泰所有、所转让股份的所有权和风险自股份过户之日起发生转移等事项作出明确约定。2007年 1月 2日,增城广德泰作出股东会决议同意上述转让。2007年 2月 1日,所转让股份在广州市工商局的过户登记手续已办妥。2007年 2月 25日,股权价款已经付讫。本次股权转让完成后发行人的股本总额及股权结构如下:
    股东姓名或名称持有的股份数额(股)所持有的股份比例(%) 
杨文江 47,685,679 85.815 
    上海中路 4,375,537 7.874 
    赵安静 1,070,240 1.926 
    吴彪 964,000 1.735 
    罗灿裕 568,000 1.022 
    李云峰 277,840 0.500 
    高永坚 250,0.450 
    闵祥玲 200,0.360 
    苏瑞斌 111,136 0.200 
    吴宁 55,568 0.100 
    林名伟 10,0.018 
    合    计 55,568,000 100.000
    三、发行人独立运营情况 
    公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司 
章程》的要求规范运作,在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完 
全分开,具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。
    (一)业务独立情况 
    公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力,包括拥有独立的采购体系、生产体系、技术研发支持体系、客户服务体系与市场营销体系,与股东之间不存在竞争关系或业务上依赖股东的情况。
    (二)资产完整情况 
    公司是由御银有限整体变更设立的股份公司,拥有独立完整的资产结构。变更设立后,公司依法办理了相关资产、股权的变更登记,完整拥有土地使用权、广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-32房屋、办公设备、商标和著作权等资产。
    公司没有以其资产、权益或信誉为股东的债务提供担保,公司对其所有资产具有完全控制支配权,不存在资产、资金被法人股东占用而损害公司利益的情况。
    (三)人员独立情况 
    公司董事长、总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员的产生符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定,专职在公司工作并领取薪酬。公司财务人员也专职在公司工作并领取薪酬。
    (四)财务独立情况 
    公司设立了财务部及内部审计部,配备了专门的财务人员和审计人员,建立了独立会计核算体系,并制订了完善的财务管理制度、财务审计制度。公司在银行开设了独立的账户。公司作为独立纳税人,独立进行纳税申报及履行纳税义务。
    (五)机构独立情况 
    公司已建立起了适合公司发展需要的组织结构,机构独立于公司的法人股东及股东控制的企业。
    四、发行人组织结构
    (一)公司外部组织结构框架图 
    注:1、赵安静、吴彪、罗灿裕、李云峰、高永坚、闵祥玲、苏瑞斌、吴宁、林名伟九
    位自然人分别持有公司股份的比例为 1.926%、1.735%、1.022%、0.500%、0.450%、0.360%、
    0.200%、0.100%、0.018%;2、中路发展为上海中路经济发展有限公司,中路集团为上海中
    路集团有限公司,上海永久为上海永久股份有限公司。
    90% 
10% 51.69%
    76.14%
    90%
    23.49%
    85.815%
    7.87%
    6.31% 
    广州御银科技股份有限公司陈荣杨文江赵安静等九位自然人(注 1)中路发展(注 2) 
中路集团 
上海永久(注 2) 
上海中路 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-33
    (二)公司内部组织结构框架图 
    10% 
100% 
100% 100% 100% 100% 90% 90% 
副总经理 
监事会 
董事会秘书审计部 
财务总监 
北京分公司

新塘分公司

客户服务部

合作运营部


 券
 部


 金
 部


 售
 部


 务
 部

人事行政部


 件
 部

设备开发部物
 控
 部


 控
 部


 产
 部

重庆御银科技

有限公司

点钞机部

软件品管部软件研发部软件服务部咨询服务部销售网络部海外销售部市
 场
 部

北京御银通电子科技有限责任公司珠海市御银电子科技有限公司

上海御银电子

科技有限公司

广州御新软件

有限公司

佛山市御银电子科技有限公司

广州毅盟电子科技发展有限公司董事会 
总经理 
股东大会 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-34
    (三)公司内部组织结构、机构设置及运行情况
    1、发行人组织结构及运行情况 
    公司的法人治理结构由股东大会、董事会、监事会组成。其中股东大会是公司的权力机构;董事会执行股东大会决议,按《公司章程》行使职权,董事会由5人组成,其中 2 名为独立董事;监事会按《公司章程》行使职权,对董事会、经理层的履职情况及公司的日常经营、财务进行监督,监事会由 3 人组成。目前,公司股东大会、董事会、监事会运行情况良好。
    2、发行人内部机构设置及运行情况
    (1)北京分公司:下设销售和客服部,负责分公司管辖市场内的销售和售
    后服务;
    (2)新塘分公司:下设生产部、质控部、物控部、设备开发一部、设备开
    发二部、点钞机部,主要负责 ATM机器及点钞机的生产制造,新塘分公司下设各部门的具体职责为:
    ①设备开发一部职责:A、负责 ATM功能部件以及 D、F等系列整机的设计、改良;B、指导装配公司产品,并负责执行及实施公司的相关可行性技术研发计划;C、负责完善公司的技术并使之标准化。②设备开发二部职责:A、负责 ATM机整机的设计、改良;B、查询机以及非 ATM类产品的设计、改进和生产指导;C、负责执行及实施公司的相关可行性技术研发计划。③物控部的职责:
    A、具体负责公司采购计划的拟定及具体实施工作;B、配合研发部门进行新物料的搜索及采购;C、负责供应商管理及对新供应商进行评估;D、负责管理、控制仓库物料。④生产部职责:A、负责拟定生产计划,执行生产任务,按要求生产各种型号 ATM、查询机以及非 ATM产品;B、协助质控部对产品质量进行管制与改善;C、完善、加强工厂的环境卫生与安全消防管理。⑤质控部的职责:
    A、负责对公司产品的实现过程进行监控,确保产品质量要求满足顾客要求(包括原材料检验、工序检验、委外加工检验、成品检验、出货检验及退货检验等);B、监督产品质量,进而推动相关部门工作,落实质量整改。C、负责组织对新产品进行测试及计量器具的管理。⑥点钞机部职责:负责点钞机设备的组织生产、销售及售后服务等。
    (3)客户服务部的职责:A、负责公司销售的 ATM及合作运营 ATM及其
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-35他设备的维修、维护、巡检和技术咨询;B、负责制订、实施客户维护培训计划; 
C、提供公司设备的改进、改良意见;D、协助销售部收集、分析顾客反馈的信息。
    (4)人事行政部的职责:A、负责拟定、实施、安排本公司招聘的计划、
    培训计划;B、绩效管理;C、负责制定并完善公司的薪酬福利制度;D、负责组织协调管理公司各部门的工作关系及全体员工关系,并加强完善行政事务制度;E、负责公司日常行政业务工作和相关重要对外联络事宜及科技计划申报事务。
    (5)审计部的职责:A、负责公司内部审计监察工作,依据国家相关法律、
    法规充分行使审计职权;B、对公司及其所属企业的财务收支和经营活动进行监督;C、参与公司内部制度的制定和修改。
    (6)销售部的职责:A、根据公司整体经营战略和经营目标,负责完成公
    司销售计划和任务;B、根据公司下达的销售任务,负责制定、分解和落实年度、季度、月度营销计划(包括销售计划、回款计划等);C、根据市场发展动态、产品的竞争力和销售走势,参与制定和执行市场销售策略,督导和落实公司资源的投放;D、负责营销队伍的团队建设和培训,建立和健全营销管理和考核机制。
    销售部下设市场部、海外销售部、销售网络部、咨询服务部,各分部的具体职责如下:
    ①市场部的职责:A、组织采集市场信息,市场调研和分析;B、公司形象设计、市场宣传及推广,建立与相关媒体的良好合作; C、负责公司市场策划工作;D、销售支持工作,包括制定标书、拟定合同和组织合同评审、应收账款的统计分析。
    ②海外销售部的职责:负责公司出口业务,负责海外市场开拓和客户档案管理。
    ③销售网络部的职责:A、负责为 ATM 销售及运营投放选址提供评估、市场分析等策略性支持;B、负责 ATM 投放地点类别、区域的市场资讯信息的收集工作。
    ④咨询服务部的职责:A、为客户主机系统提供保修服务,及时排除系统发生的各种故障,保证客户系统运作正常;B、为客户提供定期的巡检服务;C、为客户提供相关知识培训及技术咨询服务。
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 1-1-36
    (7)合作运营部的职责:A、负责 ATM合作运营业务拓展,包括与银行洽
    谈,选择机器投放场地及相关商务洽谈,发货,机器安装、场地装修跟进;B、负责 ATM机器上线后业务考评和相关业务分析。
    (8)资金部的职责:A、负责公司资金筹集;B、建立、维护与银行、金融
    机构的融资关系,办理与融资相关的事务; C、负责对资金进行分析及贷后资金管理等相关事务。
    (9)财务部的职责:A、负责公司财务内部管理和会计核算工作,编制年、
    季、月财务报表、资金使用计划和经济分析报告等;B、负责税收申报缴纳等工作;C、参与公司发展规划、对外投资、资产处置等重大事项的经济性研究;D、对各子公司进行财务监督。
    (10)证券部的职责:A、负责公司股权管理、信息披露事务;B、筹备董
    事会、监事会和股东大会;C、参与公司对外投资、资产处理等重大事项的研究和论证。
    (11)软件部下设软件服务部、软件研发部和软件品管部,各分部的具体职
    责如下:
    ①软件服务部的职责:A、负责软件产品客户化实施,及软件客户化后的维护工作;B、协助销售进行售前支持工作;C、协助客服部进行售后软件技术支持工作;D、负责对相关部门进行 ATMC、ATM联网方案的培训。
    ②软件研发部的职责:A、负责实施公司产品软件设计开发的具体过程,负责组织本部门员工研制、设计新的软件;B、负责加强对现有软件技术进行规范化、标准化、成熟化;C、负责对新技术进行追踪培训和讨论。
    ③软件品管部的职责:A、负责实施公司软件质量保证及控制:建立和完善软件质量保证体系,并在开发中开展质量保证工作;B、负责实施公司软件测试:
    建立和完善软件测试规范,在开发中开展测试工作;C、软件过程改进:建立和完善公司软件开发过程和规范,并不断改进。
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 1-1-37
    (四)公司控股子公司 
    截止目前,公司拥有 7家子公司其基本情况如下:
    公司名称实收资本(万元)注册地 
持股比例主要业务
    2007.06.30
    总资产 
(万元)
    2007.06.30
    净资产 
(万元) 
2007年1-6月 
净利润(万元)广州御新软件有限公司 200 
广州市天河区五山路 248 号金山大厦 26楼100%软件的研发、销售 528.48 -91.16 -98.14
    北京御银通电子科技有限责任公司(注 1) 北京市海淀区阜石路 67号银都大厦 17 层1703室 
100%软件的研发、销售,ATM 设备的售后维护
    180.71 159.12 -12.43
    上海御银电子科技有限公司 800 
上海闵行区金都路 4299号 D栋 1789号 
100%- 760.00 758.34 -
    珠海市御银电子科技有限公司 珠海市拱北迎宾南路 2188号名门大厦706-1室 
100%软件开发、销售,ATM 安装工程 
1,701.31 -17.52 -102.62
    重庆御银科技有限公司 100 
重庆市九龙坡区科园五路128-3号 7-2 
90%- 89.16 89.16 -0.02
    佛山市御银电子科技有限公司(注 2) 佛山市祖庙路33 号百花广场6C2-26号 
90%- 453.48 153.48 -7.68
    广州毅盟电子科技发展有限公司(注 3) 广州市天河区五山路 248 号金山大厦2607A 
100%- 707.98 134.22 -53.77 
    注 1:北京御银通电子科技有限责任公司(原名北京用德科技有限责任公司),于 2005年 4 月 30 日在北京市工商行政管理局海淀分局登记注册,2005 年 12 月 17 日,公司按注册资本原值 45 万元购得北京用德科技有限责任公司 90%的股权,珠海市御银电子科技有限公司按注册资本原值 5万元购得北京用德科技有限责任公司 10%的股权; 
注 2:珠海市御银电子科技有限公司占佛山市御银电子科技有限公司另 10%的出资比例; 
注 3:广州毅盟电子科技发展有限公司为公司控股子公司广州御新软件有限公司全资成立的子公司。
    公司拥有的 7家子公司中,广州御新软件有限公司和广州毅盟电子科技发展有限公司主要负责公司的研究开发业务,实际上是公司的研究开发中心,不产生收入,只产生费用,故导致亏损。
    而其他 5家子公司均为公司为开拓子公司所在地的业务而设立的公司,其主广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-38要职能是为公司开拓当地的业务,其开拓业务后交由公司统一经营,导致该等公司没有产生收入,实际上为费用中心,故导致 5家子公司均亏损。
    2006年公司子公司共计亏损 434.09万元,2007年 1-6月公司子公司共计亏
    损 274.66万元。
    五、持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况
    (一)杨文江 
    中国籍,无境外永久居留权,身份证号码:441226197205150010,住所:广州市海珠区滨江东路 957号 3004房。
    (二)上海中路 
    成立时间:1995年 4月 27日 
注册资本:12,580万元 
实收资本:12,580万元 
注册地和主要生产经营地:上海市南汇区沪南路 2502号 409室 
股东构成:上海永久股份有限公司占出资比例 90%,陈荣占出资比例 10% 
主营业务:保龄球设备及其相关产品的研制生产和销售 
2006年 12月 31日总资产:32,138.54万元(未经审计) 
    2006年 12月 31日净资产:19,172.78万元(未经审计) 
    2006年净利润:321.96万元(未经审计)
    (三)曾经持有公司 5%以上股份的股东情况 
    公司名称:增城市广德泰实业有限公司 
公司原名:增城市御银实业有限公司 
成立时间:2000年 5月 11日 
注册资本:1,200万元 
股东构成:罗伟坚持有 90%,阎诺持有 10% 
注册地址:增城市新塘镇太平洋工业区花园 A幢 105号铺 
经营范围:网络工程服务;商品批发、零售贸易(国家专控商品除外) 
实际从事业务:投资业务 

广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-39
    (四)控股股东对外投资情况 
    除本公司外,公司控股股东杨文江还持有广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 655,798 股股票,占该公司总股本 0.72%。目前,该 655,798 股股票已经为担
    保黄乙珍(杨文江之兄杨龙江的配偶)履行其对广州科技风险投资有限公司的股票交付义务而全部质押给广州科技风险投资有限公司。广州东方宝龙汽车工业股份有限公司是杨文江之兄杨龙江控制的企业,根据广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 2006年年度报告,该公司基本情况如下:
    成立时间:1998年 6月 22日 
注册资本:9,057.98万元 
    实收资本:9,057.98万元 
    注册地和主要生产经营地:广州市增城新塘镇宝龙路 1号 
股东构成:广东省金安汽车工业制造有限公司持有 43.44%,黄乙珍持有
    27.44%,杨文英持有 0.72%,杨文江持有 0.72%,杨金朋持有 0.072%,其余流通
    股 
主营业务:研究、开发、改装、销售防弹运钞车等各类专用车辆,开发、生产、销售汽车车身总成及其它车辆零部件 
2006年 12月 31日总资产:12,314.62万元 
    2006年 12月 31日净资产:-8,820.77万元 
    2006年净利润:-22,103.23万元
    六、发行人股本情况
    (一)发行人本次发行前后股本情况 
    本次发行前,公司总股本为 5, 556.80万股。公司本次拟公开发行 1,900 万
    股人民币普通股,占发行后公司总股本的 25.48%。
    (二)本次发行前公司前 10名股东情况
    1、公司前 10名股东及其持股情况 
    本次发行前,公司股东共有 11 名。公司前 10 名股东持股情况及其在公司担任的职务情况如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-40

股东所持股份(股)持股比例任职情况 
杨文江 47,685,679 85.815%董事长兼总经理 
    上海中路 4,375,537 7.874%—— 
    赵安静 1,070,240 1.926%副总经理 
    吴彪 964,000 1.735%董事副总经理 
    罗灿裕 568,000 1.022%财务总监 
    李云峰 277,840 0.500%无任职 
    高永坚 250,0.450%高级销售经理 
    闵祥玲 200,0.360%无任职 
    苏瑞斌 111,136 0.200%无任职 
    吴宁 55,568 0.100%高级销售经理
    2、本次发行前各股东间的关联关系 
    本次发行前,公司股东之间不存在关联关系。
    3、本次发行前股东所持股份的流通限制 
    发行前股本结构发行后股本结构项目股东名称股数(股)比例股数(股)比例锁定限制及期限 
杨文江 47,685,67985.815% 47,685,679 63.949%自上市之日起锁定 36个月 
    上海中路 4,375,537 7.874% 4,375,537 5.868%自上市之日起锁定 12个月 
    赵安静 1,070,240 1.926% 1,070,240 1.435%自上市之日起锁定 12个月 
    吴彪 964,000 1.735% 964,000 1.293%自上市之日起锁定 12个月 
    罗灿裕 568,000 1.022% 568,0.762%自上市之日起锁定 12个月 
    李云峰 277,840 0.500% 277,840 0.373%自上市之日起锁定 12个月 
    高永坚 250,0.450% 250,0.335%自上市之日起锁定 12个月 
    闵祥玲 200,0.360% 200,0.268%自上市之日起锁定 12个月 
    苏瑞斌 111,136 0.200% 111,136 0.149%自上市之日起锁定 12个月 
    吴宁 55,568 0.100% 55,568 0.075%自上市之日起锁定 12个月 
    有限售条件的股份

林名伟 10,0.018% 10,0.013%自上市之日起锁定 12个月 
    本次发行的股份-- 19,000,000 25.480%  
    总计 55,568,000 100% 74,568,000 100%-
    4、本次发行前股东所持股份的自愿锁定股份的承诺 
    公司控股股东杨文江承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所持有的发行人股份,也不由发行人回购所持有的股份。公司股东上海中路、赵安静、吴彪、罗灿裕、李云峰、高永坚、闵祥玲、苏瑞斌、吴宁和林名伟承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。作为公司董广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-41事或高级管理人员的杨文江、赵安静、吴彪和罗灿裕还承诺:本人在前述承诺期限届满后的高级管理人员任职期内,每年转让的股份将不超过本人所持有发行人股份总数的 25%;并且,本人离职后半年内,将不会转让所持有的发行人股份。
    七、发行人内部职工股情况 
    公司未发行过内部职工股。
    八、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 
    公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。
    九、员工及其社会保障情况
    (一)人员情况 
    截止 2007年 6月 30日,公司员工总数为 330人,具体构成如下表所示:
    分类结构人数所占比例(%) 
25 岁及以下 80 24.25 
    26-35 岁 215 65.15 
    36-50 岁 34 10.30 
    年龄构成 
51 岁以上 1 0.30 
    硕士以上 14 4.24 
    本科 142 43.03 
    大专 131 39.70 
    学历构成 
中专及以下 43 13.03 
    行政管理人员 47 14.24 
    财务管理人员 14 4.24 
    市场营销人员 100 30.30 
    技术开发人员 111 33.64 
    岗位构成 
一般技术人员 58 17.58
    (二)员工社会保障制度,住房及医疗制度改革情况 
    公司已根据国家和地方政府的有关规定,执行统一的社会保障制度,按时足额交纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、女工生育保险、工伤保险等基本社会保险基金,未发生违法违规行为。
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 1-1-42
    十、持有 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人
    员作出的重要承诺及其履行情况
    (一)避免同业竞争承诺 
    为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益,公司控股股东杨文江、持有 
5%以上股份的股东上海中路、全体董事、监事和高级管理人员均出具了避免同业竞争承诺函。具体情况如下:
    1、杨文江承诺:“(1)本人目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经
    营与发行人相同、相似业务的情形。除发行人及发行人的控股子公司外,本人目前并未直接或间接控制任何其他企业;(2)在本人直接或间接持有发行人股权
    的相关期间内,本人将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务,也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务;并将促使本人控制的其他企业(如有)比照前述规定履行不竞争的义务;(3)如因国家政策调整等不可
    抗力原因导致本人或本人控制的其他企业(如有)将来从事的业务与发行人之间的同业竞争可能构成或不可避免时,则本人将在发行人提出异议后及时转让或终止上述业务或促使本人控制的其他企业及时转让或终止上述业务;如发行人进一步要求,发行人并享有上述业务在同等条件下的优先受让权;(4)如本人违反
    上述承诺,发行人及发行人其他股东有权根据本承诺书依法申请强制本人履行上述承诺,并赔偿发行人及发行人其他股东因此遭受的全部损失;同时本人因违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。”
    2、上海中路承诺:“(1)本公司及本公司控制的企业目前不存在自营、与
    他人共同经营或为他人经营与发行人相同、相似业务的情形;(2)在本公司直
    接或间接持有发行人股权的相关期间内,本公司将不会采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务,也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务;并将促使本公司控制的企业比照前述规定履行不竞争的义务;(3)如因国
    家政策调整等不可抗力原因导致本公司或本公司控制的企业将来从事的业务与发行人之间的同业竞争可能构成或不可避免时,则本公司将在发行人提出异议后广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-43及时转让或终止上述业务或促使本公司控制的企业及时转让或终止上述业务;如发行人进一步要求,发行人并享有上述业务在同等条件下的优先受让权。(4)
    如本公司违反上述承诺,发行人及发行人其他股东有权根据本承诺书依法申请强制本公司履行上述承诺,并赔偿发行人及发行人其他股东因此遭受的全部损失;同时本公司因违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。”
    3、公司董事、高级管理人员及核心技术人员承诺:“(1)自本人在发行人
    任职至今及今后担任发行人董事、监事、高级管理人员或核心技术人员期间,本人没有从事、也将不直接或间接从事,亦促使本人的控股及参股企业(如有)不从事构成或可能构成与发行人同业竞争的任何业务或活动;(2)自本人从发行
    人离职后的三年期间,上述承诺仍然有效;(3)如本人违反上述承诺,本人将
    承担因此而产生的一切法律责任,同时本人因违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。” 
不属于核心技术人员的监事承诺:“(1)自本人在发行人任职至今及今后担
    任发行人董事、监事、高级管理人员或核心技术人员期间,本人没有从事、也将不直接或间接从事,亦促使本人的控股及参股企业(如有)不从事构成或可能构成与发行人同业竞争的任何业务或活动;(2)自本人从发行人离职后的一年期
    间,上述承诺仍然有效;(3)如本人违反上述承诺,本人将承担因此而产生的
    一切法律责任,同时本人因违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。” 
截止目前,上述承诺均严格履行,未出现违反承诺的情形。
    (二)作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺 
    作为公司董事或高级管理人员的杨文江、赵安静、吴彪和罗灿裕承诺:在前述承诺期限届满后的任职期内每年转让的公司股份不得超过各自所持公司股份的百分之二十五,而且在离职后的半年内不转让各自所持的公司股份。
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 1-1-44

第六节业务和技术
    一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 
    公司的主营业务主要由ATM制造销售和ATM运营服务两部分组成:1、ATM
    设备及相关系统软件的研发、制造、销售,公司主要产品为 KingTeller系列自动柜员机;2、为银行类金融机构提供 ATM 运营服务,即公司与银行类金融机构
    合作建设 ATM 终端,公司负责提供 ATM 设备、网点选址、设备维护、技术支持等服务,银行类金融机构负责将 ATM网点向中国银监会或其授权机构报备、提供加钞和清算等,合作银行在收取跨行交易的代理手续费后,按照合作协议约定的比例将公司应收取的服务费支付给公司,公司的运营服务根据合作条件、收款方式、收入确认等方面的差异可分为合作运营业务和采用融资租赁会计处理的业务两种模式。
    公司前身成立之初,主要仅从事 ATM 设备及相关系统软件的研发、生产和销售, 2002年公司开始涉足 ATM运营服务。近年来,公司在 ATM销售和 ATM运营服务之间形成了良性互动,两项业务均实现了跳跃式的发展。2006 年度公司 ATM设备的年发机数量达到 1,758台(其中合作运营发机 1,004台),年发机数量在国产 ATM 制造商中名列第二;同时,自 2002 年公司与广州市商业银行合作运营第一台 ATM 终端开始,公司拥有产权的 ATM 终端数量迅速增长,截止 2006年末、2007年 6月末,公司在广州、深圳、重庆、北京、浙江、福建等地投资布放合作运营 ATM终端相继达到 1,806台、2,685台, 2006年度和 2007年上半年分别实现 ATM运营服务收入 3,731.37万元和 3,327.91万元(不包括采
    用融资租赁会计处理的业务收入,下同),ATM 合作运营规模和效益稳居国内ATM运营服务行业首位。
    公司及其前身自成立以来,一直专注于从事 ATM设备的研究、开发、生产、销售和为银行类金融机构提供 ATM运营服务,主营业务从未发生变化。
    二、公司所处行业的基本情况
    (一)行业管理体制 
    公司从事 ATM设备生产销售业务属于电子信息产业的金融电子设备制造行广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-45业,具体则归属于金融电子设备制造行业中的 ATM制造子行业。ATM制造行业的产业政策主管部门是国家信息产业部,主要负责产业政策的研究制定、产品开发的标准制定等。我国“十一五”规划指出,电子信息产品制造业是我国增强高技术产业核心竞争力的关键,信息产业中金融电子设备制造行业被列入《产业结构调整指导目录》(2005年本)鼓励发展的行业。目前本公司主要遵循国家质量监督检验检疫总局 2002年颁布的 GB/T18789-2002《自动柜员机(ATM)通用规范》规定,设计、生产 ATM产品。此外,由于 ATM的特定用途,ATM的应用要求还同时需要符合中国人民银行于 2001年颁布的《银行磁条卡自动柜员机(ATM)应用规范》等相关规定。同时,根据 ATM行业的惯例,ATM产品在向行业下游的银行类金融机构供货前,必须先经过银行类金融机构严格的供应商认证。
    ATM运营服务属于 ATM设备及技术服务行业。在 ATM运营服务业务中,公司作为 ATM设备和 ATM设备维护维修服务的提供商,由于该业务所涉及的产品和技术的特性,ATM 自动柜员机的技术标准由国家信息产业部提出,相关国家标准由国家质量监督检验检疫总局发布,同时由于其涉及金融机构 ATM业务的部分业务外包,即终端网络建设及其维护业务的业务性质,中国人民银行、中国银监会、中国银联亦会根据银行业发展需要对该行业的外包服务供应商作出规范性要求。中国银监会于 2006 年公布实施的《电子银行业务管理办法》对金融机构的部分电子银行业务外包作出了基本的规范性要求。
    (二)行业市场情况
    1、国外 ATM市场发展情况 
    国外 ATM行业最初成型于 20世纪 70年代,行业发展过程大致经历了导入期、成长期和成熟期三个阶段。
    导入期即 20世纪 70年代初期,所有的 ATM设备均由银行自行投资并布放在其营业网点之内,只对本行持卡人开放,交易仅局限于本行系统内,且不收任何费用。在这一阶段,银行投资 ATM普遍亏损。
    成长期即 20世纪 70年代中后期,随着银行卡的发卡量和持卡人的数目不断增多,同时随着信息技术的不断革新,使得银行开始考虑扩张 ATM网络以满足日益增多的持卡人的需要。一些大型银行开始在银行营业网点以外的区域布放ATM设备,形成了单个银行拥有的封闭式的 ATM网络;同时,拥有 ATM设备广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-46较多的大型银行之间开始考虑相互联合,形成共享的开放式的 ATM网络。在这一时期,开放式的 ATM网络得到快速发展。一些拥有设备相对较多的大银行已经开始探索开放式 ATM网络的合作模式和互惠互利的利益机制。此外,还有一些地区逐渐形成了 ATM区域性网络和全国性网络的雏形。但收费机制和非银行出机机构布放 ATM设备还处于摸索阶段,提供服务的 ATM投资主体并没有获得较多收益,一些机构仍旧难以摆脱亏损。
    成熟期即 20世纪 80年代中期以后,国外 ATM市场呈现出高速发展的态势,并逐步走向成熟。在 80 年代中期,开始普遍收取跨行交易代理手续费及网络服务费之后,国外 ATM行业不仅在数量、交易量、交易额方面有了前所未有的增长,而且随着跨行手续费(由持卡人向发卡行支付的费用)、额外费(由持卡人向出机机构支付的费用)等 ATM市场收费机制的不断成熟,业务分工不断细化,市场总体收益趋于最大化。随着 ATM专业化分工的深化,一方面使得 ATM网络的规模不断扩大,如:1982年 VISA收购了区域性 ATM网络 Plus,逐渐构建起全国性的 ATM网络;1988年,万事达收购了网络 Cirrus,形成了自己的 ATM全国性网络。另一方面,第三方专业化服务渗透到了 ATM市场的方方面面,出现了非银行 ATM出机机构、独立销售商(ISOs)、处理不同 ATM交易层面的ATM交易处理商和提供设备维护的 ATM专业化服务机构等。竞争导致 ATM市场的并购活动愈演愈烈,各类 ATM服务主体不断向相关 ATM服务领域渗透,各类机构的角色界限越来越模糊,逐渐形成了现今国外 ATM市场不同程度的竞争局面。在成熟的 ATM市场上,除了 ATM的交易总量不断增加以外,整个 ATM市场还表现出不同于 ATM市场发展导入期和成长期的特征,这些特征可以概括为:ATM 设备投资主体的多样化、ATM 网络的规模化、ATM 第三方服务种类的多元化、ATM服务收费的普及化、ATM服务主体角色的模糊化。
    从代表成熟市场的美国市场的发展情况来看,直至九十年代初,多数的 ATM是由制造商直接销售给金融机构,并安装在银行网点内。直到 1996年,美国 EFT(电子资金转账)网络开始允许向通过它们网络的 ATM交易收费,才使得这一局面得以改变。ATM 交易收费的开始使得离行式 ATM 的布放在经济上变得可行,并且吸引了众多的非金融机构投入到 ATM运营中来。独立销售商(ISOs)的大规模兴起正是伴随着离行式 ATM的大量需求而产生的。独立销售商全称为Independent Sales Organizations,其不仅拥有自己离行式 ATM终端,同时经营出广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-47租、出售 ATM 机具业务,其基本业务是管理自身和他人委托的 ATM,也有独立销售商兼做支付处理业务。现在,独立运营商的 ATM遍布北美、亚太地区、欧洲及非洲,如下图所示,独立销售商经营的 ATM 数量从 1996 年开始快速增长,并从 2001年开始挤压 ATM运营市场中金融机构的市场份额。
    资料来源:tremont capital group:2005 ATM Industry Fact Sheet。
    从美国最具代表性的 ATM 独立销售商——Cardtronics 的发展历程来看,Cardtronics成立于 1989年,是纽约证券交易所(NYSE)上市公司,Cardtronics为诸如购物中心、机场等全国知名的大型零售商户及各小型商户和设备的运营商提供运营 ATM所需的一切服务,包括交易处理、现金管理、维护及监控等。自2001年 5月起,公司收购了三个 ATM网络以及一个 ATM网络收费运营商,至2006年末,ATM数量由 4,100台增至 25,250台;ATM年交易总量由约 19.9百
    万笔增至 172.8百万笔。2006年度,Cardtronics在 ATM运营方面的收入为 281
    百万美元,ATM运营利润 71百万美元,目前其拥有并经营美国最大的 ATM网络,其所拥有的 25,250台 ATM遍布美国各地、英国和墨西哥。
    2、国内 ATM市场的发展历程 
    1985 年发行第一张银行卡以来,中国银行卡产业从无到有,从小到大,已成为全球最有发展潜力的新兴市场。根据《银行卡研究资讯》57期的相关数据,2006年末全国累计发行银行卡数量达到11.75亿张以上,较上年末增长23%,2006
    年度银行卡总交易金额超过 60 万亿元,同比增长 70%以上。而 ATM 行业作为这一新兴产业的重要关联行业,自 1987年 2月市场上推出全国首台 ATM以来,导入期  
成长期  
成熟期  
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-48发展至今已具有 9.78万台的联网终端规模。如下图所示,全国联网 ATM数量从
    1997年的 18,346台到 2006年末的 9.78万台,每年都保持两位数的高速增长。
    1997年~2006年国内联网 ATM设备保有情况 
单位:台18,34620,00526,42439,95748,96659,00067,00082,10097,80033,09497年98年99年00年01年02年03年04年05年06年
    
数据来源:根据中国银联公布的相关数据整理得出 

目前我国 ATM市场具有的特征主要表现为:
    第一,在联接方式上,都以间联的方式联入全国统一的跨行信息交换网络(中国银联网络),即 ATM 设备先联入出机行的网络,再由出机行与中国银联网络联接,在全国范围内基本实现了 ATM的联网通用。
    第二,目前 ATM的市场资源集中度较高,四大国有商业银行、主要全国性股份制商业银行、邮储的 ATM网络设备占据了全国市场的绝大部分份额;截止2005年末工商银行、建设银行、农业银行 ATM运营的 ATM终端投放量均超过万台,分别以 1.84 万台、1.52 万台、1.32 万台列居国内市场的前三位;其他投
    放量超过千台的银行类金融机构还有 8家,分别为中国银行、邮储、交通银行、中信银行、招商银行、中国民生银行、上海浦东发展银行和中国光大银行,除上述银行类金融机构外,其它全国性商业银行及众多的地方性商业银行、农村(城市)信用合作社的市场份额则非常分散。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-49民生
    1.72%
    浦发
    1.63%
    光大
    1.60%
    招商
    2.52%
    邮储
    7.92%
    中行
    9.92%
    农行
    15.24%
    其他机构
    11.80%
    交行
    5.71%中信
    3.23%
    工行
    21.19%
    建行
    17.51%
    数据来源:《中国银行卡产业发展研究报告(2006)》。
    第三,在市场容量方面,中国的 ATM人均拥有量与市场成熟的德国、美国、韩国等国家相比还有很大差距,甚至与世界平均水平相比还有明显的差距,国内ATM 市场增长空间巨大;从区域分布来看,国内 ATM 的分布极不均匀,ATM终端布放量最多的广东(除深圳)、上海、北京、浙江、深圳、天津等 18个城市和地区集中了 6.12万台 ATM,其中 ATM布放量超过 5,000台的分别为广东(除
    深圳)、江苏、浙江和上海,其他大部分城市的 ATM终端数量仍然严重不足。
    第四,在市场机制方面,从我国跨行交易收费(包括代理手续费和跨行手续费,下同)的政策变化趋势看,自 1999年至 2003年,中国人民银行先后颁布施行了《银行卡业务管理办法》(银发[1999]17 号)、《关于<银行卡业务管理办法>跨行交易收费条款补充规定的通知》(银发[2000]72 号)、《关于调整银行卡跨行交易收费及分配办法的通知》(银发[2001]144 号),关于跨行交易收费的收费标准一直由中国人民银行制定,跨行交易收费具有较强的行政干预色彩。
    为适应市场发展,完善银行卡业务参与机构的分配体系,中国人民银行组织中国银联和各成员银行在充分讨论的基础上,制定并于 2004年 3月 1日施行了适应受理市场发展需要,符合市场化原则和国际惯例的《收益分配办法》,《收益分配办法》作为中国银联行业内部规定,首次改变了原有收费办法对市场进行行政干预的色彩,根据《收益分配办法》的规定,持卡人在他行 ATM机上成功办理取款时,无论同城或异地,发卡行均按每笔 3.0元的标准向代理行支付代理手
    续费,同时按每笔 0.6 元的标准向银联支付网络服务费。ATM 运营服务商开展
    合作运营业务的服务收入即来源于上述代理手续费。
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 1-1-50此外,关于持卡人支付跨行手续费的政策亦发生了实质性的变化,根据 2003年 10月 1日起施行的《价格管理办法》,跨行手续费被归属于实行市场调节价的服务价格,发卡行向持卡人是否收取跨行手续费,收取多少可由各商业银行总行在充分考虑客户的承受能力的基础上自行制定和调整。目前国内各家银行类金融机构根据自身经营策略对客户收取 0~4 元不等的跨行取款手续费。目前,我国ATM跨行取款交易收费体系如下:
    我国 ATM 跨行取款交易收费体系 


从上述跨行取款交易收费机制的变化趋势中可以看到,收费的市场化机制正在逐步建立完善,ATM 的跨行交易中代理行向发卡行收取代理手续费、发卡行向持卡人收取跨行手续费的收费体系已逐渐趋于成熟。
    另外,从银行类金融机构投资 ATM所涉及的投资管理成本等因素分析,我国跨行取款代理费政策在可预见的未来将保持稳定和持久,跨行取款代理费不会被取消,亦不会下调。原因如下:
    (1)2004年 3月,中国银联通过《收益分配办法》统一了全国的跨行取款
    收费标准,其中,跨行代理费收费标准为代理行收取 3 元/笔,网络服务费收费标准为银联收取 0.6元/笔。此标准一直沿用至今。
    (2)银行类金融机构投资 ATM的重要目的之一即为以 ATM设备替代银行
    支付 3 元代理费 
ATM 代理行 
①代理费、网络服务费②跨行手续费
    1、政策依据:中国人民银行批复同意的《中国
    银联成员银行银行卡跨行交易收益分配办法》;
    2、费率:由中国人民银行组织中国银联和各成
    员银行在充分讨论的基础上制定费率,完全按照《中国银联成员银行银行卡跨行交易收益分配办法》执行。
    1、政策依据:中国银监会、国家发改委发布
    的《商业银行服务价格管理暂行办法》;
    2、费率:实行市场调节价,由商业银行总行、
    外国银行分行(有主报告行的,由其主报告行)自行制定和调整,商业银行制定和调整价格时应充分考虑个人和企事业的承受能力。
    支付 0.6 元
    网络服务费中国银联 
支付 0-4 元跨行交易手续费 
持卡人的发卡行持卡人 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-51营业网点的部分功能而降低业务成本。而银行提供 ATM服务,其成本体系是复杂多样的,包括设备成本、现金管理成本、加钞以及安全管理成本、ATM 的营业成本(包括 ATM场租、电费及通讯费,维护维修费、日常使用耗材、软件开发调试等费用)等直接成本,还有行政报批等间接成本。以上的成本内容,决定了银行类金融机构不可能向他行卡提供无偿的服务。否则,代理行在 ATM运营业务持续亏损的情况下将失去继续投资 ATM 的动力,尚未发展成熟的 ATM 市场将因此受到挫折,银行卡市场的业务受理环境也将难以得到改善。因此,跨行代理费不可能取消。
    (3)从目前银行类金融机构的 ATM 交易成本分析,跨行代理费在可预见
    的未来不可能进行下调。金融机构 ATM运营成本体系复杂,各项成本较高,且不可能在近期内实现大幅度降低。根据测算,目前国内单台 ATM至少需要每年发生 0.98万笔跨行取款交易,单台 ATM才能达到盈亏平衡。而 2006年国内单
    台 ATM跨行取款交易笔数为 0.77万笔,距离盈亏平衡所需的 0.98万笔/年的尚
    有较大距离,在全国运营行业整体未能实现盈亏平衡的情况下,跨行代理费标准下调的可能性很小。
    与国外成熟的 ATM市场相比,中国的 ATM市场仍具有如下明显的特征:(1)
    规模不足,专业化和市场化程度较低;(2)虽然拥有了统一跨行网络,但现阶段
    ATM 投资主体单一,绝大多数 ATM 都由银行类金融机构投资;(3)ATM 第三
    方服务市场尚处于发展起步阶段。因此,对照国外 ATM市场发展的历史轨迹,国内的 ATM市场尚处于成长期的后期阶段,随着市场化机制进一步建立完善,我国 ATM市场已开始向高速增长、服务完善的成熟期过渡。代理行向发卡行收取代理手续费以及发卡行向持卡人收取跨行手续费,为 ATM市场的一部分收益流向 ATM 出机机构打下基础,使得 ATM 出机机构变得有利可图,这是社会投资 ATM设备的重要前提之一。在此前提之下,ATM市场上将涌现出大量非银行ATM出机机构,这些非银行出机机构可以是专门经营 ATM设备的厂商,也可以是零售业中的各种商业企业。
    尽管目前国内 ATM第三方运营尚处于发展起步阶段,但其发展速度非常迅猛。近年来,公司拥有的合作运营 ATM终端数量以每年翻番的速度递增。由于银行类金融机构开展合作运营的目的主要是低成本地改善其本行卡的业务受理环境,减轻柜台压力,同时通过合作运营在代理业务中取得较好的代理费分成收广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-52益。银行类金融机构的合作意愿主要取决于其自身规模、自身 ATM的保有量等因素,自身规模越小、自身 ATM 保有量越少,其合作的意愿越强。由于 ATM运营服务商具有专业化的选点标准、标准化选点程序和专业团队,所选取的网点的跨行取款代理费收益远远高于全国平均水平,从而基本保证了合作银行在合作运营业务中能够取得良好的效益。在这种双赢互利的盈利模式下,运营服务行业将持续保持良好的发展前景。
    3、ATM市场的容量 
    RBR 在一份题为“全球 ATM 市场及至 2011 年的预测”的报告中指出,截止2005年底,全球的 ATM终端数量已超过 150万台,预计到 2011年,这一数字将达到 200万。亚太地区以 39%的占有率(476,000台)超过北美成为全球 ATM布放最多的地区,预计从 2006年至 2011年的六年间,亚太地区将是全球 ATM市场增长最快的地区。RBR预测,在未来几年间,美国和日本将保持着全球 ATM市场前两名的位置,中国将超过巴西成为第三大 ATM市场。
    从国内 ATM 市场近年的发展情况来看,联网 ATM 数量从 1997 年的 1.83
    万台到 2006年末的 9.78万台,每年都保持两位数的增长幅度。但是,与经济发
    展需求相比,我国 ATM数量仍明显不足。目前中国大陆地区每百万人均拥有联网 ATM 75台,中国香港地区每百万人均拥有 ATM 388台,德国每百万人均拥有ATM 640台,而美国每百万人均拥有ATM 1,353台,韩国每百万人均拥有ATM 
1,722台,世界平均每百万人拥有 ATM 240台,中国的 ATM布放量远远落后于发达国家或地区的水平,即便与世界平均水平相比也存在相当大的差距。仅按上述世界平均水平考虑,我国 13 亿人口的 ATM 市场就需要超过 30 万台的 ATM终端,目前市场仍存在 20万台以上的缺口,用 10年赶超世界平均水平,每年也需要投入 2万台。
    此外,从单台 ATM终端的交易量的角度看,随着近年国内银行卡市场的迅猛发展,ATM交易量连年快速攀升,ATM的布放速度已很难跟上 ATM交易需求的增长。根据《中国银行卡产业发展研究报告(2006)》相关数据,2006 年
    末全国联网 ATM终端总数达 9.78万台,比上年末增长 19%,而同期 ATM交易
    金额增长率为 67%,远远高于机具数量的增幅,单台终端交易量随之大幅度增长。
    以上数据表明,我国 ATM市场的需求旺盛,行业发展空间非常广阔。
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 1-1-53
    4、行业内主要企业及行业竞争格局
    (1)国内 ATM制造行业的主要企业及行业竞争格局 
    目前国内从事 ATM 制造业务的有 10 余家企业,生产销售规模、技术水平参差不齐,其中具有较大生产销售规模和市场影响力的企业除本公司外还有国外品牌的 NCR Corporation(下称“NCR”)、Diebold Inc(下称“Diebold或迪堡”)、Wincor Nixdorf International Gmbh(下称“Wincor Nixdorf或德利多富”)和国内品牌的广电运通金融电子股份有限公司(下称“广电运通”)等。
    NCR、迪堡、德利多富均为全球领先的金融自助服务产品供应商,在全球ATM制造企业排名中依次位列前三名,其中 NCR、迪堡为纽约证券交易所的上市公司,最近一个会计年度分别实现销售收入 60.48 亿美元、28.91 亿美元。上
    述全球三大 ATM制造商从较早开始均已在国内投资设厂并积极开拓国内销售渠道,在目前国内 ATM制造行业中具有举足轻重的地位。除上述国外品牌的制造商外,国内包括本公司在内的广电运通等公司也分别通过自主研发、技术引进等方式从上世纪 90 年代以后纷纷进入行业,目前已形成了一定的竞争能力和比较优势。
    2003 年以前,国内 ATM 销售市场主要被全球前三大 ATM 制造商 NCR、Diebold、Wincor Nixdorf所垄断,特别是在四大国有商业银行 ATM设备采购中,上述三家公司 ATM 销售的垄断地位更显突出,国产 ATM 制造商的市场份额则显得微不足道。2003年以后,国产 ATM制造商开始初具规模,并在竞争中占有一席之地,不但在产品性能、质量上有长足的进步,而且在服务、价格、技术本土化上均占有明显优势。近年以业内领先的几家国产 ATM制造商(如本公司、广电运通)相继入围国有商业银行总行招标采购为代表,国产 ATM使用数量不断增加,前几年被国外 ATM制造商垄断的市场竞争格局已发生巨大变化,截止2006年末,国产品牌的累计市场占有率已接近两成,ATM市场重心正在向国产品牌倾斜。根据中国银联公布的国内 ATM布放量统计数据和本公司累计发机数据计算,截止 2006年末公司累计发机 3,293台,累计市场占有率达到 3.37%,在
    国内品牌中位居前列;其中,2006年度公司发机 1,758台,占全国市场当年新增15,700台联网 ATM的 11.19%,在国产 ATM制造商中名列第二。
    (2)国内 ATM运营行业的主要企业及行业竞争格局 
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 1-1-54现阶段我国的ATM运营行业,ATM投资主体单一,绝大多数ATM都由银行类金融机构投资。作为ATM运营行业的先行者,商业银行布放ATM的初衷在于分流柜台压力、改善业务受理环境、提高服务效率、延伸服务、树立自身形象。
    但由于在行式ATM的管理成本就已不低,进入社区、学校、商业设施的离行式ATM则由于分布范围广、地点分散、ATM品牌不一等原因会给银行在监控管理、内容传输、软件更新和故障报修等方面造成更大的管理难度,管理成本更高。同时由于通过ATM实现的中间业务只能获得少量手续费收入,较难弥补ATM的运营成本和折旧支出,因此仅单纯考虑ATM运营的经济效益,银行自身直接投资布放ATM的积极性并不高。
    随着近年 ATM跨行交易代理手续费及手续费收费模式逐渐发展成熟,使得ATM出机机构在 ATM运营市场的投资变得有利可图,2002年开始逐步出现一些运营服务商加入到提供 ATM设备及运营服务的行列,成为 ATM出机机构和运营服务机构,这些运营服务商主要采用合作运营模式与银行、银联进行 ATM合作运营,目前由于第三方运营行业尚处于发展初期阶段,行业内除了本公司、深圳广电银通金融电子科技有限公司(广电运通之控股子公司,下称“广电银通”)、深圳市东南金融设备服务有限公司、银创控股有限公司(0706.HK,下
    称“银创控股”)等少数几家运营服务商外并没有形成其他较大规模的运营服务机构。同时,由于行业准入的原因,目前国内的 ATM运营服务商的专业化服务仅限于 ATM投资、选点布放和安装、技术支持、软件升级、培训和服务等业务,而且上述几家运营服务商在 ATM运营市场的市场份额还比较有限。根据行业内主要企业已公布的相关信息,截止 2006 年末,本公司与行业内主要企业的经营情况对比如下:
    名称 
2006年末拥有ATM终端数量(台) 
市场占有率 
2006年 ATM运营服务收入(万元) 
ATM投资计划 
本公司 1,806 1.85% 3,731.37 2年内布放 5,600台 
    广电银通 782 0.80% 1,429.69 ― 
    银创控股 340 0.36% 628.20 2007年计划新增 2,000台
    注:1、本公司拥有的 ATM终端仅为合作运营 ATM的数量,运营服务收入仅包括合作
    运营业务收入;2、银创控股有限公司的运营服务收入以港币为计价货币。
    在国外的成熟 ATM 市场,独立销售商(ISOs)提供 ATM 运营服务已具有成熟的盈利模式。本公司作为国内最早采用合作运营模式开展运营服务的运营服广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-55务商之一,结合中国国情率先规模化拓展该项业务,截止 2006年末已与 39个银行类金融机构或其分支机构建立了紧密的合作关系,并在广州、深圳、东莞、重庆、北京等国内重要城市布放合作运营 ATM 终端达 1,806 台,合作运营 ATM终端的市场占有率达到 1.85%;尤其是在 2006年,公司当年新增的 1,004台合作
    设备,占到当年市场新增设备的 6.39%,遥遥领先于其他 ATM运营服务商。随
    着公司合作运营业务模式逐渐步入成熟,公司在国内 ATM运营服务行业的龙头企业地位已逐步确立。
    5、进入本行业的主要障碍
    (1)ATM制造行业的进入主要障碍 
    ①技术壁垒 
ATM 制造行业同时也属于技术密集型行业,由于 ATM 设备最主要的功能是现金的存取,设备的技术可靠性直接关系到银行卡持卡人的现金安全,这就导致行业下游的银行类金融机构在选择供应商时会把技术实力和售后服务能力作为重点考虑因素,因此制造商的技术实力和售后服务能力会直接影响其市场开拓能力。由于行业的进入需要有较高的产品研发生产技术水平,而这种技术水平主要来源于企业长时间、大规模的研发生产实践,需要持续的经验积累,因此这也成为进入行业的主要障碍。
    ②供应商认证壁垒 
根据 ATM行业的惯例,ATM产品在向行业下游的银行类金融机构供货前,必须先经过银行类金融机构严格的供应商认证。上述认证在形式上体现为 ATM供应商在银行类金融机构总行招标采购中入围,总行招标采购的主要流程如下:
    A、对供应商进行入围资质预审,包括对供应商的产品质量、服务质量、资信状况、财务状况、解决方案的能力和过往成功的案例等条件进行审查;B、向预审通过的企业发放采购招标函;C、在模拟环境下进行产品现场测试;D、经过投标、评标确定入围企业及产品;E、根据需要向入围企业下发采购订单。
    供应商若能在银行类金融机构的总行招标采购中成功入围,说明供应商在产品质量、技术水平、售后服务、资信状况等各个方面的条件均已获得银行类金融机构总行的认可,是否入围直接决定其以后能否向该银行类金融机构及其分支机构供货。因此严格的供应商认证使新企业进入行业难度增大,目前在竞争最为激烈的国有商业银行的总行招标采购中入围的供应商,除了 NCR、迪堡等国际知广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-56名供应商外,仅有本公司、广电运通等少数几个国产品牌制造商。
    此外,品牌基础、用户基础、和下游企业良好的合作关系也是构成行业壁垒的主要因素。
    (2)ATM运营行业的进入主要障碍 
    ①资金、规模壁垒 
ATM运营行业属于投资密集型的行业,由于投资 ATM设备用于 ATM合作运营项目具有批量大、价值量高的特点,行业内的运营服务商需要花费大量的资金用于 ATM设备投资,供银行类金融机构使用,因而对运营服务商的资金实力或融资能力有较高的要求。同时由于运营服务商承担着 ATM设备维护管理的职责,其维护管理的网络建设亦需要花费大量的成本,具有相当规模 ATM终端网络的大型运营服务商将在维护管理成本方面具有明显的优势,这将对新进入行业的竞争者造成巨大的经营压力。
    ②非制造商运营机构的高成本壁垒 
在目前国内的 ATM 运营行业中,除银行出机机构外,ATM 运营市场参与者主要可分为两类,一是 ATM制造商,二是非制造商运营机构,前者作为 ATM运营行业的上游企业在 ATM设备投资方面具有绝对的投资成本优势,以目前国产品牌 ATM的投资为例,前者的投资成本以其生产成本计算仅为大约 7万元左右,而后者由于需要以 13~14 万元的市场价格购置 ATM 用于投资,两者的投资成本、固定资产折旧支出差距明显,这一差距将导致行业内以及拟进入行业的非制造商运营机构面临巨大的竞争压力。
    ③ATM布放策略的技术经验壁垒 
ATM布放策略一直被视为是 ATM运营业务的成败关键,离行式 ATM布放的位置、面对的消费群体、配备的功能等决策和判断需要通过严密的宏观和微观两个层面的分析论证得出,对于行业新入者而言,布放策略的技术经验缺乏将会构成其顺利拓展业务的重大障碍,而对于行业先行者而言,技术经验的积累则会成为其进一步抢占市场的利器。
    6、行业利润水平的变动情况
    (1)ATM制造行业的利润水平变动情况 
    近年,随着国产品牌 ATM制造商的兴起,ATM市场竞争逐渐出现白热化的格局,市场上主流 ATM服务功能及产品功能的同质化使得市场参与者之间的竞广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-57争也趋于同质化,销售价格越来越成为 ATM市场竞争的重要制胜因素,旷日持久的价格战使 ATM设备的销售价格在逐年下滑,但同时 ATM的原材料价格也持续下降,使得近年 ATM制造行业的整体利润水平基本维持平稳状态,此外,通过低价销售策略快速扩大市场份额的部分国产品牌反而利用扩大销售弥补了销售价格下滑的负面影响,成为市场竞争的胜出者。
    (2)ATM运营行业的利润水平变动情况 
    早在 2001年,中国的 ATM运营还不成熟,ATM收费机制更是不够完善,根据中国人民银行银发(2001)144 号文的规定,ATM 跨行取款的收费标准为
    每笔 4元,其中由发卡行向中国银联支付的网络服务费为每笔 0.7元,向代理行
    支付的代理手续费为每笔 3.3元,代理手续费和网络服务费是当时 ATM运营业
    务的唯一收入来源。如下图所示,截止 2001年末全国银行卡累计发卡量为 3.83
    亿张,联网 ATM数量 4万台,由于持卡人利用银行柜台服务的消费习惯等客观原因,ATM 的利用率较低,当年 ATM 跨行交易总量(包括跨行取款、查询的交易量,下同)仅为 2.58 亿笔,平均每台 ATM 的年均跨行交易量仅为 0.71 万
    笔,假设每台 ATM的年均跨行交易量中一半为跨行取款交易,以每笔 3.3元的
    代理手续费收入计算,每台 ATM 的年度代理手续费收入仅有 1.17 万元,由于
    ATM设备折旧费用及维护费用高企,代理行很难在 ATM运营业务中获利。
    到 2004年,随着中国银联《收益分配办法》的发布施行,ATM跨行取款的收费标准被下调至每笔 3.6元,其中由发卡行向中国银联支付的网络服务费被调
    整为每笔 0.6元,向代理行(出机行)支付的代理手续费被调整为每笔 3元。虽
    然收费标准整体有所下降,但此时全国的银行卡累计发卡量已达到 7.85 亿张,
    联网 ATM数量上升至 6.7万台,而且此时持卡人的消费习惯已大为改观,人们
    已习惯利用 ATM 进行金融交易,2001 年至 2004 年期间 ATM 跨行交易量的增长速度远远超出银行卡发卡量和联网 ATM的增长速度,2004年 ATM跨行交易总量达到 13.77亿笔,平均每台 ATM的年均跨行交易量猛增至 2.19万笔,假设
    每台 ATM的年均跨行交易量中一半为跨行取款交易,以每笔 3元的代理手续费收入计算,每台 ATM的年度代理手续费收入已达到 3.29万元,代理行 ATM运
    营业务的经营效益有了实质性的改善。
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 1-1-58国内发卡量、ATM终端、跨行交易量、单台 ATM跨行交易量的年度变化趋势
    0.71
    1.15
    1.74
    2.19 2.13 2.03
    051015202001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年亿张/万台/亿笔-
    0.50
    1.00
    1.50
    2.00
    2.50
    万笔银行卡累计发卡量 ATM终端台数年度ATM跨行交易量单台ATM年均跨行交易笔数(右轴)
    资料来源:根据《中国银行卡产业发展研究报告(2006)》及中国银联公布的其他数
    据统计整理得出。
    2005年之后,随着 ATM终端布放量的加速增长,虽然每台 ATM的年均跨行交易量有略微减少,但由于跨行交易中取款交易的比例有所上升,跨行取款交易的增速仍然超过 ATM的增速,根据中国银联统计的相关数据,2006年全国跨行取款交易达到 68,889.52 万笔,较上年增长 26.32%,而由于同期年摊薄平均
    ATM保有量的增速仅为 19.85%(年摊薄平均 ATM保有量=(年末 ATM保有量
    +年初 ATM 保有量)÷2 ),单台 ATM 跨行取款交易笔数仍然保持了 5.48%的
    增长速度,代理行 ATM运营业务的效益还在继续提高。
    随着跨行交易量的快速增加,虽然银行类金融机构作为代理行在 ATM运营业务中获取了一定的收益,但与此同时,银行类金融机构因本行持卡人跨行交易而产生的代理手续费和网络服务费的支出也越来越高,自 2002年 7月建行北京分行向本行持卡人征收每笔 2元的同城跨行取款手续费后,农行、中行、工行、招行等银行也陆续开始向本行持卡人收取跨行取款手续费。进入到 2006 年,建行、农行等各主要银行类金融机构纷纷将 ATM同城跨行取款手续费每笔从 2元上调至 4元,各银行类金融机构向本行持卡人跨行取款收费的政策很大程度改善了 ATM运营市场的发展环境,通过向持卡人收费不仅弥补了出机行及发卡行的成本,而且通过各银行及服务主体间利益的再分配产生了利润,这为 ATM运营市场的进一步发展提供了空间。根据国外成熟市场的发展经验,在持卡人进行ATM跨行交易的情况下,当持卡人跨行手续费>(代理手续费+网络服务费)时,整个 ATM运营市场将进入市场化机制作用下的良性循环。
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 1-1-59
    (三)影响行业发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)ATM行业受到国家产业政策鼓励 
    我国“十一五”规划指出,电子信息产品制造业是我国增强高技术产业核心竞争力的关键,信息产业中金融电子设备制造行业被列入《产业结构调整指导目录》(2005 年本)鼓励发展的行业,公司所处行业产业政策环境持续向好有利于本行业的未来发展。
    (2)ATM市场需求快速增长 
    伴随着银行卡产业的高速发展,国内 ATM市场也已成为发展潜力巨大的新兴市场。银行卡发卡量快速增长,持卡人消费习惯的改变,都极大程度促进了ATM市场需求的快速增长。国内联网 ATM市场保有量从 1997年的 1.83万台到
    2006年末的 9.78万台,10年间增长了超过 4倍,预计未来几年,随着 ATM交
    易量的持续增长,ATM市场需求仍将保持较快增长。而且随着 ATM运营市场的投资主体多元化、专业服务机构的快速成长,ATM 运营行业将在市场化机制作用下发展壮大,服务质量不断提高,从而进一步刺激银行卡持卡人的消费需求,形成市场持续增长的良性循环。
    (3)市场利益机制趋于成熟 
    向持卡人收费是 ATM成熟市场的共性,美国、英国等国家的 ATM市场均以此为契机步入快速发展的轨道,收费刺激了整个 ATM市场的不断壮大,是市场发展的原动力。随着近年我国发卡行、代理行、银联之间的 ATM跨行交易收费,尤其是跨行取款手续费收费机制的逐步成熟,以及各发卡行向持卡人收取跨行交易手续费政策的普及,ATM 市场的利益机制日益成熟,这将对国内 ATM市场向成熟市场的过渡起到至关重要的作用。
    (4)银行类金融机构 ATM运营管理外包是大势所趋 
    虽然目前银行类金融机构投资运营大部分的 ATM,并通过安装 ATM 来延伸它们的服务网络,提升服务水平,但庞大的 ATM网络也带来了巨额的成本开支,为了使投入资金效用最大化,越来越多的银行类金融机构已经将部分或全部的 ATM运营管理进行外包,以简化管理及降低成本。根据统计资料,在美国,独立运营服务商凭借着规模经济效应、与供应商的良好关系及更为专业的人员和服务,可使得银行维护一台离行式 ATM的月平均成本下降约三分之一。而由于广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-60国内银行类金融机构也越来越意识到 ATM外包的成本优势,因而它们更乐意接受运营服务商提供的运营服务,ATM 的运营服务行业也将会因此面临大发展的机遇。
    2、影响行业发展的不利因素
    (1)布机政策有待进一步开放 
    根据中国人民银行的《商业银行设立同城营业网点管理办法》的有关规定, 
ATM(自助银行)被视为商业银行分行以下的与同城商业银行支行并列的“同城营业网点”,对商业银行设置 ATM 设备也有严格的规定,商业银行必须向中国人民银行或其授权机构报备(目前该项行政职权已转移至中国银监会),在收到上述资料之日起十五个工作日内无异议,才可以设置 ATM。可见,当前国内的布机政策只是针对商业银行,非银行出机机构无权自行设置 ATM设备。因此,对于布机政策的改革,如果参照境外的通行作法,尽快促使 ATM设备脱离商业银行网点的身份,鼓励社会投资 ATM设备,并把 ATM视为“跨行支付网络的共享终端”,则包括发行人在内的国内 ATM运营商将赢得更大的发展空间。
    (2)跨行网络的准入规范有待建立 
    在我国,ATM设备若要受理跨行业务就必须联入全国统一的跨行支付网络,因此,在未来有多种 ATM出机机构以及多类第三方专业化服务的情况下,有必要对整个 ATM市场进行制定统一的业务和技术规范,尤其对于市场需求将不断上升的 ATM专业化服务机构,需要设置严格的入网准入规则和服务质量的监督,以确保 ATM设备的正常运营和对持卡人的高品质服务。ATM技术标准和业务规范还有待进一步补充、完善,并将其纳入《中国银行卡联网联合规范》中严格贯彻执行。
    (四)行业技术及行业特征
    1、行业技术水平及技术发展趋势 
    ATM 拉近了银行与客户之间的距离,在为银行卡持卡人提供服务便利的同时,ATM 的安全性能不断提高,服务功能及领域更趋丰富,行业技术的发展主要体现为以下几个方面。
    (1)安全性能提高  
    安全性能的提高主要体现为顾客身份合法性识别、认证以及加密技术。随着广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-61ATM 的不断普及和人类科技的不断发展,金融诈骗的触角也伸向了自动提款机这一高科技领域,近几年来利用自动提款机诈骗的案件不断上升,这给银行和ATM 制造商提出了更高的要求,比如防偷窥、防密码窃取、防账号窃取、防拍照、防破坏等等,所以近几年来包括本公司在内的主流制造商给 ATM增加了很多安全方面的功能:比如视频监控系统,远程防盗系统,IC卡取代磁卡、EMV、无线感应器、新型的具有保护功能的用户键盘、防账号窃取的新型读卡器以及一些新的安全技术不断推出,目的是为了提高 ATM金融交易的安全性。
    (2)功能、应用领域扩大 
    虽然现金取款业务仍是 ATM目前提供的最为根本的服务,但随着 ATM和IT 技术的不断发展,ATM 的传统交易模式正在发生悄悄的转变,ATM 增值服务功能在近年大量出现,如同移动电话增值业务给现代人带来的便利,ATM 网络作为终端渠道也开始发挥其为消费者提供其它服务的能力。目前国内 ATM市场已出现了诸如代缴费、自助充值、广告、自助售票等多项增值服务,随着 ATM运营市场的发展,作为便利的终端渠道 ATM网络将可以为消费者提供更多的第三方服务。
    2、行业特征 
    由于我国商业银行的行业惯例,四大国有商业银行和股份制商业银行对ATM 的采购普遍采用了总行、分行两级的设备采购体制,总行招标采购入围对ATM 制造商的业务拓展至关重要,若银行的分行需采购 ATM 设备,必须在总行入围的品牌中选择;或者是由总行统一采购,再分发到各分行。总行的入围成为了 ATM制造行业内一个硬性门槛。按照惯例,各银行一般会在每年的上半年和下半年各进行一次重大招标采购。
    (五)公司所处行业与上、下游行业之间的关系及其对本行业的影响
    1、公司所处行业与上游行业的关系及其对本行业的影响 
    本公司 ATM制造业务的上游是包括从事 ATM机柜生产的装备行业和从事ATM 内部电子部件生产的电子行业。装备、电子行业是 ATM 设备制造行业的基础性行业,因近几年包括 ATM制造在内的设备制造行业的发展势头良好,国内市场需求不断增加,特别是对高质量专业设备的需求增长,与设备制造行业相关的装备和电子行业企业得到了长足的发展,进入该行业的企业不断增加,市场广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-62竞争导致了市场化程度的不断提高,主要表现为产品价格整体平稳下降和产品质量不断提高。上游行业市场化程度的提高对 ATM制造行业的良性发展起到了推动作用。
    2、公司所处行业与下游行业的关系及其对本行业的影响 
    本公司 ATM制造业务和 ATM运营服务的下游均为银行业,随着近年银行业的银行卡业务的迅猛发展和 ATM跨行业务收费等利益机制的完善,无论是银行对 ATM设备的固定资产投资需求还是通过合作运营方式外包 ATM出机、运营服务的需求均出现爆发式增长,不言而喻,这种需求增长将无疑对 ATM制造行业和 ATM运营服务行业的发展成熟起到决定性的作用。
    三、公司在行业中的竞争地位
    (一)公司的市场地位 
    本公司具有 5年以上的 ATM设备及相关系统软件的研发生产经验,形成了较为明显的技术及管理优势,公司 ATM产品的技术水平和附加值均已处于国内行业领先水平。如下图所示,KingTeller 系列 ATM 产品自推向市场以来,逐步被市场所认可,累计发机数量和市场占有率快速攀升,目前已经有大批量的产品在金融行业广泛、成功地被使用,成为符合中国国情的市场主导产品之一。截止2006年末公司 ATM产品累计发机数量达到 3,293台,而根据中国银联的统计,截止 2006年末全国联网 ATM数量为 97,800台,公司累计发机的市场占有率达到 3.37%;其中,2006年度公司发机 1,758台,占全国市场当年新增 15,700台联
    网 ATM的 11.19%,在国产 ATM制造商中名列第二。2007年上半年,公司 ATM
    制造业务的发展速度进一步加快,截止到 2007年 6月末,累计发机数量增至 4,667台。
    同时,作为国内最早开展合作运营业务的运营服务商之一,经过多年发展,公司的合作运营业务已具备了业内屈指的竞争优势,伴随该项业务规模的快速增长,公司的市场地位不断巩固,已成为目前国内 ATM运营服务行业的龙头企业。
    如下图所示,公司拥有产权的 ATM合作设备数量(其中包括固定资产和在建工程,下同)从 2003 年末的 244 台增至 2006 年末的 1,806 台,ATM 运营服务收入也从 2004年的 1,073.76万元增至 2006年的 3,731.37万元,业务规模在四年中
    实现了爆发式增长。截止 2006 年末,公司 ATM 合作设备数量占到整个市场联广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-63网 ATM 数量的 1.85%;从最近一年 ATM 合作设备的布放情况看,2006年全年
    公司新增合作设备 1,004 台,占全国市场当年新增运营总量(即新增联网 ATM数量)15,700台 6.39%。2007年上半年,公司合作运营业务继续维持高速增长,
    2007年 1~6月,新增合作设备 879台,截止到 2007年 6月末,ATM合作设备数量达到 2,685台,2007年 1~6月实现运营服务收入 3,327.91万元。
    公司累计发机数量及累计市场占有率增长趋势 
3913328531,1921,538-14131180295444 2,6851,806802418244-
    1.87%
    3.37%
    1.24%
    0.66%
    0.08%
    - 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,0002002年末2003年末2004年末2005年末2006年末2007年6月末台累计销售台数累计融资租赁台数累计合作运营台数累计市场占有率
    数据来源:本公司累计市场占有率根据中国银联公布的各年度市场 ATM终端数据计算得出。
    从业务地域分布看,公司目前的业务主要集中于广东省内,2004 年、2005年、2006 年及 2007 年 1~6 月,在广东省市场的营业收入分别占到公司整体营业收入的 50.88%、49.65%、56.94%及 68.93%,在目前我国银行卡业务持续高速
    增长、ATM 运营行业利润率维持较高水平的背景下,公司将利用自身的成本控制能力、运营业务经验,以具有地缘优势且交易极其活跃的广东省市场为支点,在长江三角洲、环渤海、重庆、山西、福建等其他地区继续扩张 ATM终端网络的规模,进一步提升市场占有率。
    (二)主要竞争对手的情况 
    公司主要竞争对手的情况参见本节“二、公司所处行业的基本情况”之“(二)
    行业市场情况 3、行业内主要企业及行业竞争格局”。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-64
    (三)公司在行业中的竞争优势
    1、ATM合作运营业务的优势 
    作为国内首家规模化开展 ATM 合作运营业务的 ATM 运营服务商,公司早在 2002 年即与银行开始合作运营 ATM 业务,具有业内屈指的品牌优势和规模优势。本公司合作运营业务的优势主要体现为以下几个方面:
    (1)拥有最先进的 ATM运营理念和成熟的运营模式 
    公司可为银行提供全方位的 ATM运营方案,在自助银行设计、网点评估、优化布局、现金管理、ATM管理等方面提供从战略制定到方案执行的专业咨询,使每一台合作运营 ATM均能得到增值服务和超值回报。
    公司根据多年积累的成功运营经验,已形成独有的成熟运营模式,可根据持卡环境和交易量等条件为不同客户定制不同的运营模式,最大限度的为合作银行提供具有明显经济效益、符合银行卡业务发展需要的方案。
    (2)拥有最成功的 ATM运营实践经验——银企合作伙伴遍布全国 
    自 2002 年与广州市商业银行开展运营合作以来,公司以珠三角地区广州、深圳、东莞等重点城市的市场为基础,将业务相继拓展到北京、重庆、天津、福州、厦门、上海、太原、丹东等多个国内经济发达地区市场,合作伙伴包括各大商业银行、邮储、农村信用社,在自身取得战略性成果的同时,为合作银行的ATM业务创造了巨大商业价值。
    (3)具有明显的成本控制能力优势 
    公司作为业内领先的 ATM 制造企业和负责 ATM 维护的大型专业运营服务机构,具有很强的成本控制能力,能将 ATM运营的边际成本(包括设备折旧成本和运营成本)控制在远低于行业平均的水平,根据测算,公司 ATM合作运营业务达到盈亏平衡所需的年收入仅为运营行业平均的 49%(公司及行业的盈亏平衡点测算的具体情况参见本招股意向书“第十三节募集资金运用”之“二、ATM
    网络扩建项目的市场前景及规模分析(六)项目经营能力分析”)。此外,随着
    自产 ATM设备制造成本的下降,以及网络规模效应所带来的运营成本下降,公司合作运营业务的边际成本将会继续下降。
    (4)具有突出的选点能力优势 
    通过 2002年以来多年的运营业务经验积累,公司形成了很强的 ATM网点选址优势,除已总结出大量的选点经验和规律外,还形成了程序化、复制性很强的广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-65ATM网点选址能力。2006年公司平均单台 ATM年服务收入达到 3.89万元,比
    运营行业的平均水平高出 68%(公司及行业的平均单台 ATM年服务收入的具体情况参见本招股意向书“第十三节募集资金运用”之“二、ATM网络扩建项目的
    市场前景及规模分析(六)项目经营能力分析”),反应了公司在市场中捕捉盈
    利网点的能力要明显高于行业平均水平。
    (5)具有完善的 ATM合作运营业务部门体系 
    为了适应 ATM 运营服务商的专业化要求,公司设置了 ATM 合作运营部,专门负责 ATM合作运营业务拓展,包括与银行洽谈,选择机器投放场地及相关商务洽谈,发货,机器安装、场地装修跟进;并负责 ATM机器上线后业务考评和相关业务分析。同时,根据业务流程在销售部的部门内设置了销售网络部,专门负责 ATM 的选点、研究工作,研究总结了一系列 ATM 投放规律;并负责制定全面量化的考评方法,控制投资风险,不断完善选点数据库。
    (6)ATM合作运营业务的规模效应 
    2005 年开始,本公司 ATM 合作运营业务高速发展,2005 年度新增合作设备 384台,2006年度新增合作设备 1,004台,2007年 1-6月份新增合作设备 879台,期末累计布放数量分别较上年末增长 91.87%、125.19%和 48.67%,根据公
    司的业务发展规划 2007年度将仍然保持高速增长的态势,预计当年新布放 ATM将达到近 2,800台,到 2007年末使公司 ATM合作设备布放总量达到 4,600台,届时巨大的网络规模效应将直接转化为公司的管理成本优势和品牌优势。
    2、产品品牌优势 
    公司一贯重视产品的技术开发和质量,目前公司“KingTeller”系列 ATM产品质量稳定性已达到进口 ATM设备的技术水平,而且产品设计上较国外品牌更具人性化特点;产品软件的汉化功能使银行系统操作更加快速、便捷;拥有 ATM设备驱动软件的自主知识产权可为银行提供免费且快速的软件升级服务;自主开发的终端管理监控系统能帮助银行提高开机率。作为少数几家能够入围国有商业银行总行招标采购的国产 ATM制造商,公司的“KingTeller”已成为国内 ATM市场知名的品牌,截止 2006年末,在广东(除深圳)市场中每百台 ATM就有 14.5
    台“KingTeller”产品,区域市场占有率之高是国内其他产品品牌所不及的。
    3、管理优势 
    本公司通过股份制改造,建立了较完善的法人治理结构,健全和完善了内部广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-66控制制度,提高了优化战略跟踪应变能力;同时正在实施企业资源管理信息系统,以公司各管理部门的业务信息为内容,以计算机技术为支撑,建立公司内部网络环境,统一筹划和安排公司的各项业务的衔接,实现了信息、技术和组织管理的有机结合,有效的提高了公司的管理水平和市场响应能力,达到“管理强化、成本节约”的目的。
    (四)公司在行业中的竞争劣势 
    公司目前的竞争劣势主要表现为:一方面,公司产品生产规模以及技术开发的某些方面与国外 ATM品牌相比还存在一定的差距,虽然公司目前已在竞争最为激烈的国有商业银行和邮政局的总行招标采购中入围,但入围时间较短、销售量仍然偏低,ATM 制造销售业务进一步开拓国内市场的力度尚待加强;另一方面,公司 ATM合作运营业务一次性设备投入的资金量较大,虽然公司该项业务能为合作方产生巨大的商业价值,且合作方有很高的业务需求,但目前公司资本规模较小,ATM 设备投资主要依靠自有资金和银行贷款滚动发展,业务拓展受资金瓶颈的严重制约。
    四、公司主营业务情况 
    公司的主营业务为 ATM 销售和 ATM 运营服务,公司主营业务分为两个部分:1、ATM设备及相关系统软件的研发、制造、销售,公司主要产品为 KingTeller
    系列自动柜员机;2、为银行类金融机构提供 ATM 运营服务,即公司与银行类
    金融机构合作建设 ATM终端,公司负责提供 ATM设备、网点选址、设备维护、技术支持等,银行类金融机构负责将 ATM网点向中国银监会或其授权机构报备、提供加钞和清算等服务,合作银行在收取跨行交易的代理手续费后,按照合作协议约定的比例将代理手续费支付给公司。公司的运营服务根据合作条件、收款方式、收入确认等方面的差异可分为合作运营业务和采用融资租赁会计处理的业务两种模式。
    公司生产的 ATM 完全符合 GB/T18789-2002《自动柜员机(ATM)通用规范》和《银行磁条卡自动柜员机(ATM)应用规范》的规定,并已经通过 36家银行类金融机构认证,具体情况如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-67

序号银行类金融机构名称 
1 中国农业银行 
2 中国建设银行股份有限公司 
3 国家邮政总局 
4 广东发展银行 
5 兴业银行 
6 深圳发展银行 
7 天津市商业银行 
8 重庆市商业银行 
9 广州市商业银行 
10 福州市商业银行 
11 成都市商业银行 
12 南充市商业银行 
13 九江市商业银行 
14 金华市商业银行 
15 嘉兴市商业银行 
16 淮北市商业银行 
17 淮安市商业银行 
18 葫芦岛市商业银行 
19 营口市商业银行 
20 德阳市商业银行 
21 丹东市商业银行 
22 鞍山市商业银行 
23 山东省农村信用合作社 
24 江西省农村信用合作社 
25 黑龙江省农村信用合作社 
26 福建省农村信用合作社 
27 广州市农村信用合作社 
28 重庆市农村信用合作社 
29 珠海市农村信用合作社 
30 厦门市农村信用合作社 
31 东莞市农村信用合作社 
32 佛山市农村信用合作社 
33 高要市农村信用合作社 
34 江门市新会农村信用合作社 
35 台州市泰隆城市信用社 
36 宜宾市城市信用合作社 
公司提供运营服务的 ATM 网点由合作的银行类金融机构向银监会报备后,该广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-68等 ATM 便可与中国银联网络进行联接,即该等 ATM 直接接入合作的银行类金融机构的主机,再由合作的银行类金融机构的主机自动与中国银联网络联接。
    (一)主要产品的用途和服务的主要内容
    1、主要产品的用途 
    公司的主要产品为 ATM设备,其用途主要是供应给下游银行类金融机构用于为其客户提供自助式金融服务,ATM 机的自助式金融服务目前已具备了现金存取、账户查询、转账交易、存折补登、打印发票、代缴话费等功能。目前公司主要 ATM机型的功能用途情况如下:
    基本功能扩展功能 
型号 
现金取款

账户交易

账户查询

存折补登

修改密码

现金存款

代缴费

条码扫描

发票打印

KingTeller1688-A4大堂式自动取款机√√√√√√KingTeller1688-A5穿墙式自动取款机√√√√√√√KingTeller1688-B1穿墙式三合一存取款机√√√√√√    
KingTeller1688-C2大堂式自动存款机√√√√    
KingTeller1688-C3穿墙式自动存款机√√√√    
KingTeller1688-D4大堂式二合一取款机√√√√√     
KingTeller1688-D5穿墙式二合一取款机√√√√√     
KingTeller1688-F2大堂式迷你型单取款机√√√√     
KingTeller1688-Z4自助服务终端√√√√
    2、公司提供服务的主要内容 
    公司从事的主要服务是以合作运营方式或融资租赁方式为银行类金融机构提供 ATM 运营服务,即公司与银行类金融机构合作建设 ATM 终端,公司负责提供ATM 设备、网点选址、设备维护、技术支持等。截止目前公司已与包括中国建设银行广东分行、兴业银行(广州、佛山、北京、东莞、杭州、重庆分行)、邮政局(广州、深圳、东莞、山西、惠州、中山、佛山)、广州市商业银行、重庆市商业银行、鞍山市商业银行、金华市商业银行、广州市农村信用合作社联合社在内的 46家金融机构或其分支机构建立了 ATM运营服务的合作关系。
    由于目前我国不同区域的 ATM市场之间会存在较大市场发育程度的差异,广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-69公司因此会在发展程度不同的区域市场采取不同的业务经营模式,在市场发育较为落后,跨行交易量较少,毛利水平相对较低的区域,适时采用类似于销售的融资租赁业务模式,以保障公司收益的稳定性。但是由于融资租赁业务相比合作运营业务不能为公司带来毛利率较高且持续稳定的收入,公司对上述两种模式的定位会更倾向于重点发展合作运营业务,而将融资租赁业务作为合作运营业务的一个补充和业务发展的过渡。截止 2007 年 6 月末,公司 ATM 运营服务的开展情况如下:
    (1)合作运营业务的开展情况 
    合作对象合作运营台数合作期间 
深圳市邮政局 1,030 2005年 9月~2013年 9月 
广东省邮政系统(深圳除外) 745 2004年 7月~2018年 12月,在该区间内视各地域而定 
山西省邮政局 178 2005年 6月开始长期合作 
兴业银行北京分行 109 2005年 9月~2010年 8月 
中国建设银行广东分行 59 2003年 7月~2009年 6月 
广州市农村信用合作社联合社 44 2002年 11月~2010年 11月 
其他 520 2002年 6月~2018年 12月 
合计 2,685  
*注:山西省邮政局分别与公司签署了合作运营及会计上按融资租赁处理的两类协议。
    (2)融资租赁业务的开展情况 
    合作对象融资租赁台数合作期间 
重庆市农村信用合作社 85 2003年~2009年 
山西省邮政局 21 2004年 5月~公司收回协议总价止江门市新会农村信用合作社联合社 49 2005年~2010年 
福州市商业银行 28 2005年 11月~2010年 11月 
嘉兴市商业银行 20 2003年 6月~2009年 6月 
兴业银行重庆分行 22 2005年 10月~2010年 10月 
其他 219 - 
合计 444  
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-70
    (二)主要产品的工艺流程及主要服务的业务流程
    1、ATM设备的生产工艺流程图 
    进退库 
产品的开发、设计 
产品前期测试及试验 
测试软件开发 
设备驱动程序开发产品前期试制 
材料仓库入库 
材料及半成品领料生产通知单 
根据需要采购材料 
自检 
半成品装配 
半成品老化前终检 
半成品老化 
半成品终检 
成品领料 
整机装配  
(机械装配、布线) 
首次通电安全测试整机老化测试 
产品最终检验产品包装产品出货检验 
交付使用 
客户信息反馈维护数据统计 
市场需求 
制造过程的巡检及生产人员的自检,互检 
(调试老化、高温老化、恢复老化)巡检过程的监督 
制造过程的巡检及生产人员的自检,互检 
材料检验 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-71
    2、ATM合作运营业务的营业流程图
    3、维护服务流程图 
    公司的维护服务作为公司业务的重要支点,目前已建成以分公司、维修部门等较为完善的体系和网络,其业务流程如下:
    次日事后跟踪报修单 
现场维护 
否工作分派 
是 
信息反馈及沟通报修电话:银行支行/分社/办事处… 
御银科技客户服务部信息管理员 
银行电脑/科技部… 
维护信息(周/月)汇总 
维护主管 
电话解决 
维护报告 
维护工程师 
维护结束 
维护报告 
维护主管 
客户服务部经理 
副总经理相关部门上线后业务考评和相关业务分析 
提供应收账单,收款、开具发票 
提供跨行交易笔数、服务费金额数据 
提供服务费金额数据 
ATM 的日常业务管理 
维修、维护、巡检和技术咨询 
确认跨行交易笔数 
核对跨行交易笔数,确认服务费金额 
财务部 
市场部合作运营部 
支付跨行交易代理手续费 
发卡行 
客户服务部 
代理行、银联广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-72
    (三)主要经营模式 
    根据 ATM 制造业务及 ATM 运营服务的业务特点,公司在经营上采用以销定产的模式,即分别根据客户订单和合作运营项目的需求进行定量生产,产品直接销售给预订的客户或者投入合作运营项目中使用,采购也基本是相同的模式(以产定购),这样大大缩小了产品、存货对资金的占用,提高了经营效率。具体模式如下:
    1、采购模式 
    公司 ATM生产所需硬件材料由生产部门——新塘分公司根据生产任务向供应商直接采购,公司选择与有竞争力的供应商建立长期的合作关系,根据市场状况决定交易价格,既能稳定长期合作关系,又能有效降低市场波动风险。ATM 生产所需专业软件由公司自产,涉及软件的设计开发的工作由公司软件部负责。
    2、生产模式
    (1)ATM 制造业务的生产模式 
    公司分别以新塘分公司和软件部为基础建立了完整的硬件和软件开发生产体系,由公司负责生产管理的副总经理直接负责开发生产的衔接,根据客户订单和运营服务项目的需求进行定量生产。在生产经营的业务结构安排上,公司采取了哑铃型的策略,即在前端的产品研发和后端的售后服务环节中倾注了大量的资金和人力资源,对生产环节中的机柜、部件钣金件和部分 ATM 模块积极地采取外包生产的策略,公司主要负责自主品牌 Kingteller ATM 的产品组装和质量控制管理工作,确保公司不用在非专业化、泛用型的部件生产中投入大量的资金和资源,不形成生产加工设备的资产沉淀,而集中资源在研发和售后服务中创造更好的品牌和更高的附加价值。这种外包策略有效降低了公司的生产成本和设备投资风险,缩短了产品生产周期,通过引进和利用外部资源,为公司建立反应迅速、灵活多变的产品生产模式,并为公司确立了竞争优势。
    (2)ATM 运营服务的模式 
    ATM 运营服务属于银行类金融机构 ATM 运营外包业务的一种,银行类金融机构与公司双方共同建立和开拓 ATM 网络。其主要内容为:公司与银行类金融机构签订合约,在约定期限内,公司向银行类金融机构提供 ATM 设备、相关运行软件及承担该机的日常维护、技术支持,银行享有 ATM 终端的经营权,负责 ATM 的日常业务的管理。公司运营服务的主要工作由合作运营部负责,包括与银行洽谈,广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-73选择 ATM 投放场地及相关商务洽谈,发货、机器安装、场地装修跟进,ATM 上线后的业务考评和相关业务分析;销售网络部负责为网点选址提供技术支持;客户服务部负责运营服务项目的 ATM 维修、维护、巡检和技术咨询;市场部负责与合作银行核对运营服务 ATM 上发生的跨行取款交易笔数,确认服务费金额,并向公司相关部门提供相关数据。
    3、销售模式
    (1)ATM 制造业务的销售模式 
    公司直接面向市场独立自行销售,并以销售部为中心建立了完整的销售体系。公司销售部由总经理负责分管,各区域销售经理直接对总经理负责,为公司开拓市场,获取订单;销售部下设市场部、海外销售部、销售网络部、咨询服务部四个部门,市场部负责收集、整理、分析产品走势、行业动态和竞争品牌的市场信息,为销售人员提供后勤服务;海外销售部负责公司产品的海外市场开拓和销售,是公司产品对外贸易的唯一窗口;销售网络部负责为 ATM 销售及运营投放选址提供评估、市场分析等策略性支持,同时负责 ATM 投放地点类别、区域的市场资讯信息的收集工作;咨询服务部负责为客户的相应电脑主机系统等提供定期的巡检、保修服务,为客户提供相关知识培训等。
    (2)ATM 运营服务的模式 
    公司以合作运营部为中心建立了完整的运营服务体系,公司合作运营部由总经理负责分管,为公司拓展运营服务业务。目前,公司的运营服务根据合作条件、收款方式、收入确认等方面的差异可分为合作运营业务和采用融资租赁会计处理的业务两种模式,上述两种模式的具体区别如下:
    ①合作条件的差异 
ATM 合作运营业务的合作条件:在合同期内,银行类金融机构与公司双方共同建立和开拓 ATM 终端网络,公司享有 ATM 终端的所有权,银行享有 ATM 终端的经营权,公司按其所提供的 ATM 产生的跨行取款等收入的一定比例向其合作金融机构收取服务费。
    采用融资租赁会计处理的业务的合作条件:A类:公司将 ATM 出租给银行类金融机构,在一定期限内收取固定租金,该 ATM 的所有权在租赁期间及租赁期满以后不转移,租赁期满以后只收取维护费;B类:在一定期限内,公司根据约定方式,按跨行取款手续费收入的一定比例向其合作金融机构收取设备租金,按月广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-74计算收取,在期限内收取的租金总额达到约定的金额后,不再收取租金或只收取维护费。部分融资租赁业务的合同规定,在租赁期间,银行有购买的选择权。
    ②收款方式的差异 
ATM 运营服务收入的收款方式一般为:根据合同约定的一定比例,按跨行取款业务量按月确定公司应向银行类金融机构收取的服务费,由银行类金融机构支付给公司,公司开具发票给银行类金融机构。
    ATM融资租赁收入的收款方式:A、ATM融资租赁业务 A类的收款方式,按合同,按月或年收取租金,由银行支付给公司,公司开具发票给银行;B、ATM融资租赁业务 B类的收款方式与 ATM运营服务收入的收款方式基本相同。
    ③收入确认的差异 
ATM运营服务收入确认的会计政策为:A、收入的金额能够可靠地计量;B、相关的经济利益很可能流入企业时确认收入。具体为:按月将应收款项确认为收入,ATM作为固定资产核算,按 8年计提折旧。
    采用融资租赁会计处理的业务收入确认的会计政策为:融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所有权最终可能转移,也可能不转移。符合下列一项或数项标准的,认定为融资租赁:A、在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人;B、承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权;C、即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分;D、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;E、租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用;未实现融资收益应当在租赁期内各个期间按实际利率法分配;或有租金应当在实际发生时确认为当期收入。
    ④收益风险的差异 
ATM 合作运营业务与采用融资租赁会计处理的业务最主要的差异在于收益风险的不同:ATM 合作运营业务的收益完全与 ATM 跨行取款的业务量正相关,无最高或最低额度限制;ATM 融资租赁业务收益比较固定,租赁期限和租金总额确定或租赁期限虽不确定但租金总额确定。
    4、公司关于主要运营用 ATM 机的具体布放地点、布放策略 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-75公司ATM合作运营业务的服务收入取决于在合作机上发生的跨行交易次数,因此寻找可能存在跨行交易的地点并评估选择交易量最大的地点即是公司 ATM合作运营业务的首要工作目标——选址目标。通常人流量密集,消费量高的区域是公司 ATM 布放的首选地点,因此公司的主要布放地点为商务区、繁华商业区、文教区、工业区、居住区、交通枢纽等。具体布放策略则是,首先由公司的合作运营业务团队分别对上述区域中具体地点的以下几个方面条件进行考查评估:
    (1)人流量、流向与设点的最佳位置;(2)区域内用卡需要和用卡习惯;(3)
    周边 ATM 数量与交易情况;(4)机器有效运营时间的长短及场地租金情况,初步
    选定具体布放位置后,与银行协商确定布点事宜。
    就 ATM 运营业务的边际利润而言, 2005 年以后,随着 ATM 布放增长速度超过跨行交易笔数的增长速度,单台 ATM 的年均跨行交易笔数(利用率)开始缓慢下降,预示在跨行取款交易代理费标准(3元/笔)维持不变的情况下,ATM 运营行业的边际收入在维持缓慢下降。但目前公司 ATM 合作运营业务的毛利率仍然高企,说明 ATM 运营行业的边际成本目前仍然远低于边际收入,且随着 ATM 机具成本的下降呈下降趋势(边际成本的构成中主要为 ATM 机具的折旧),因此行业的边际利润在未来较长一段时间仍将维持较高的水平,以目前的 ATM 布放速度未来几年也不会有大幅下降的可能。
    就公司对行业进入成熟期后的竞争策略而言,根据公司对国内 ATM 运营业务所处发展阶段的判断,目前国内的 ATM 运营行业正处于从成长期向成熟期过渡的阶段,这一阶段 ATM 的交易总量不断增加,ATM 市场收费机制不断成熟,行业的超额利润吸引第三方专业化服务机构(包括非银行 ATM 出机机构、提供设备维护的 ATM 专业化服务机构)不断加入行业。公司作为国内 ATM 合作运营业务的倡导者和目前行业内的龙头企业,在业务规模、运营业务成本控制能力、业务经验、技术实力、合作伙伴等方面较其它第三方专业化服务机构均具有明显优势,公司边际利润高于同行业竞争对手及银行。在目前我国银行卡业务(发卡量、ATM 交易量)持续高速增长、ATM 运营行业利润率维持较高水平的背景下,公司将尽最大的可能在目标区域扩张 ATM 网络的局部规模,一方面可以利用规模效应进一步降低合作运营 ATM 的边际运营成本(维护成本、银行的加钞成本),另一方面公司可利用自身的选点经验优势在边际收入相对较高(ATM 跨行取款交易量较大)的目标地区加速布放 ATM 终端,摊薄该地区的行业边际收入水平,增加竞争对手广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-76进入的难度,构筑较高的进入壁垒。
    (四)主要产品及服务的情况
    1、主要产品及服务的产销情况
    (1)ATM产品的产销情况 
    本公司 ATM产品目前的客户群体为中国建设银行、中国农业银行、广东发展银行、兴业银行、深圳发展银行、中国邮政局、中国银联、地方性商业银行、农村信用社等金融机构或其分支机构。
    ①ATM 产能、产量、销量、销售收入以及销售价格的变动情况 
年份产能(台) 
产量 
(台) 
销量 
(台) 
销售收入 
(万元) 
含税销售价格(万元/台)2007年 1-6月 2,400 1,492 362 4,595.83    14.85 
    2006年度 3,000 1,865 568 7,561.98    15.58 
    2005年度 2,000 800 268 4,019.56    17.55 
    2004年度 1,000 460 152 2,500.28    19.25 
    注:表中的销售收入为产品销售收入剔除点钞机销售收入后的数据,报告期内点钞机的销售收入分别为 2007 年 1-6 月 0.68 万元、2006 年 6.60 万元、2005 年 73.04 万元、04 年
    93.92 万元。
    公司的产品生产采用订单生产模式,即根据客户设备采购订单和公司 ATM运营服务(包括合作运营和融资租赁)的设备需求进行订单生产,产品直接销售给预订的客户或者投入 ATM 运营服务项目中使用。因此,除上表中因销售形成“销量”以外的 ATM 产品基本上被用于 ATM 运营服务,报告期内,除各期末会计确认的时间性差异外(如,2006 年末有 71 台 ATM 作为已发出商品,未确认销售,实际 2006 年末的因销售发机数量为 639 台;2007 年 6 月末有 55 台 ATM 作为已发出商品,未确认销售,实际 2007 年 1-6 月的因销售发机数量为 417 台),公司的 ATM 产量和发机数量基本保持一致。
    ②按产品类别、型号分类销售情况 
2004年 2005年 2006年 2007年 1-6月合计 
机型数量(台)收入(元) 
数量(台)收入(元)数量(台)收入(元)数量(台)收入(元) 
数量(台)收入(元)A2大堂式单取款机 7 1,072,649.58 9 1,322,809.82       16 2,395,459.40
    A3穿墙式单取款机 96 14,337,448.76 68 10,088,467.15 2 69,395.37    166 24,495,311.28
    A4大堂式单取款机 2 252,991.46 17 1,984,260.77 44 4,574,337.25 36 3,566,761.53 99 10,378,351.01
    A5穿墙式单取款机 2 270,085.47 103 13,820,100.57 389 45,464,957.36 221 24,689,198.51 715 84,244,341.91
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-77B1穿墙式单取款机 2 779,487.18          2 779,487.18
    B1穿墙式二合一取款机(取款、补登) 
   3 683,760.69 3 870,085.47    6 1,553,846.16
    B1穿墙式三合一取款机(存款、取款、补登) 
   3 1,080,341.88 2 680,341.88    5 1,760,683.76
    C2大堂式存款机 2 484,615.38 2 521,367.52 2 491,452.99    6 1,497,435.89
    C3穿墙式存款机    5 1,235,042.74 10 2,512,820.49 1 222,222.22 16 3,970,085.45
    D1穿墙式单取款机 37 6,970,940.18 4 740,170.94       41 7,711,111.12
    D1穿墙式二合一取款机(取款、补登) 
   34 6,646,153.85 22 4,851,282.05    56 11,497,435.90
    D4大堂式单取款机       1 126,495.73 2 106,513.79 3 233,009.52
    D5穿墙式单取款机       25 4,034,188.04 21 2,656,410.25 46 6,690,598.29
    D5穿墙式二合一取款机(取款、补登) 
      64 10,847,863.23 80 14,200,683.79 144 25,048,547.02
    F2大堂式单取款          1 73,000.00 1 73,000.00
    Z4自助查询终端    17 775,726.46 2 136,752.14    19 912,478.60
    Z5自助查询终端    2 102,222.23       2 102,222.23
    Z6自助查询终端       1 30,427.35    1 30,427.35
    南航自助值机 4 410,256.41 1 102,564.11 1 102,564.10    6 615,384.62
    其他  424,358.98 - 1,092,641.04 - 826,795.64 - 443,478.63 - 2,787,274.29
    合计 152 25,002,833.40 268 40,195,629.77 568 75,619,759.09 362 45,958,268.72 1,350 186,776,490.98
    ③ATM销售前五名客户情况 
2004年 ATM销售前五名客户情况 
序号客     户销售数量(台)销售收入(元) 
1 广东广州好易联支付网络有限公司 54 7,807,106.83
    2 山东省农信社 25 3,927,350.47
    3 广东新会市农村信用社 16 2,960,683.77
    4 广东佛山市禅城区农村信用合作社联合社 15 2,846,153.84
    5 四川德阳市商业银行 11 1,736,324.80
    合     计 121 19,277,619.71
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-782005年 ATM销售前五名客户情况 
序号客     户销售数量(台)销售收入(元) 
1 山东省农信社 79 11,194,530.01
    2 广东广州好易联支付网络有限公司 51 7,493,356.84
    3 广东珠海市农村信用社 38 5,988,547.01
    4 中国邮政 31 4,435,042.73
    5 天津市商业银行 10 1,615,384.61
    209  30,726,861.20
    2006年 ATM销售前五名客户情况 
序号客     户销售数量(台)销售收入(元) 
1 山东省农信社 154 21,518,901.68
    2 中国邮政 138 15,053,504.29
    3 中国建设银行 95 9,239,658.15
    4 广州市三元里农村信用合作社联合社 36 6,092,307.70
    5 广东珠海市农村信用社 34 4,854,700.85
    合     计 457 56,759,072.67
    2007年 1-6月 ATM销售前五名客户情况 
序号客     户销售数量(台)销售收入(元) 
1 山东省农信社 203 23,277,093.54
    2 广东珠海市农村信用社 40 7,377,777.78
    3 广州市三元里农村信用合作社联合社 40 6,470,085.50
    4 广东省纺织品进出口股份有限公司 41 3,240,598.22
    5 重庆市农村信用合作社联合社 11 1,390,598.30
    合计 335 41,756,153.34
    (2)ATM运营服务的经营情况 
    本公司 ATM运营服务目前的客户群体为中国建设银行广东分行、兴业银行、邮政局、广州市商业银行、重庆市商业银行等银行类金融机构,公司 ATM运营服务在报告期内的经营情况如下:
    ①合作运营业务的经营情况 
A、公司合作运营的 ATM 上线运营后的服务收入的变化趋势 
根据公司对截止 2006 年末所有合作运营 ATM 终端的内部统计数据,如下图所示,每台合作运营 ATM 从上线运营之日起至第 36 个月,在最初 2 个月里单台月跨行交易笔数和服务收入急剧上升,在第 2 个月单台服务收入达到接近广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-791,500元,此后缓缓上升,在第 17个月单台服务收入超过 3,000元。第 17个月起至第 36个月,单台月服务收入基本维持在 3,000~4,000元之间。
    公司单台 ATM终端上线起 36个月的跨行取款交易笔数及服务收入变化趋势图 
-5001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36 月份笔/元平均每台每月跨行交易笔数平均每台每月服务收入

B、近三年一期公司 ATM 合作运营业务发展情况 
年份合作运营台数(台) 
跨行取款交易笔数(万笔)服务总收入(万元) 
平均单台年服务收入(万元) 
平均单笔服务收入(元)2007年 1-6月 2,144 1655.68 3,327.91 1.89 2.01 
    2006年度 1,384 1,824.18 3,731.37 3.89 2.05 
    2005年度 534 608.51 1,434.81 3.44 2.36 
    2004年度 299 448.13 1,073.76 4.68 2.40 
    注:2004年~2007年 6月各期末合作运营台数实际分别为 418台、802台、1,806台和2,685台,但各年度的台数中分别包含了 119台、268台、422台和 541台已发机却尚未确认运营服务收入的设备,因此未纳入本表计算范围;平均单台年服务收入按摊薄平均计算,即平均单台年服务收入=服务总收入÷[(年初运营台数+年末运营台数)÷2];2007年 1-6月平均单台年服务收入显著低于 2007年,是由于 2007年 1-6月的单台服务收入是半年数据。
    近三年一期,公司拥有的 ATM平均单台年收入变动趋势如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-80299 5341,3842,14.68
    3.783.44
    3.89
    050010001500200025002004年度 2005年度 2006年度 2007年1-6月台012345万元已实现收益ATM台数(左轴)平均单台年服务收入(右轴)
    注:由于 2004-2006年单台 ATM年收益均为全年收益,因此为统一口径便于比较,图中 2007年 1-6月的数据为 2007年 1-6月单台 ATM年收益 1.89万元×2=3.78万元。
    2005年公司拥有的 ATM平均单台年收入比 2004年下降 26.50%,其主要原
    因是 2004年末运营的 299台 ATM中 244台(占总数的 81.61%)为 2003年末就
    已经投入运营的 ATM,其运行的时间均满一年,2004年新增运营的运行不满一年的 ATM仅为 55台(仅占总数的 18.39%);而 2005年末运营的 534台 ATM中
    运行满一年的 ATM仅为 299台(仅占总数的 55.99%),2005年新增运营的 ATM
    为 235台(占总数的比例为 44.01%),而且其投入运营的时间主要集中在下半年,
    新增的 ATM 大部分运营时间不满半年,从而大大摊薄了单台 ATM 的收益,导致 2005年公司单台 ATM收益比 2004年下降 26.50%。
    虽然当年新增运营的 ATM 850台,但 2006年公司拥有的 ATM平均单台年收入仍然比 2005年仍上升 13.08%,说明了公司选点能力的加强,新增 ATM单
    台获利能力有所上升。
    2007年 1-6月公司拥有的 ATM平均单台年收入折合全年 ATM平均单台年收入比 2006 年下降 2.83%,主要是由于上半年春节导致 2 月份合作运营收入比
    其他月份低 20%所致。剔除春节因素,2007年 1-6月公司拥有的 ATM平均单台年收入在当期新增 760台的情况下并未下降。
    总体来看,近三年一期,受当期新增运营的 ATM摊薄和春节因素的影响,公司拥有的 ATM平均单台年收入呈现一定幅度的波动,但并未出现明显的下降趋势。
    预计未来 1~2 年随着公司运营规模的迅速扩大,新上线而未进入稳定收益期的 ATM 在短期内将大幅度增加,将可能会使公司拥有的 ATM 平均单台年收广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-81入受当期新增 ATM 摊薄的影响而短期内出现一定幅度的下降,同时预计单台ATM 合作运营的成本也将随之下降,但下降幅度可能会小于单台 ATM 合作运营收入下降的幅度,从而可能导致 ATM合作运营毛利率短期内呈现一定幅度的下降。但随着新增 ATM逐步进入稳定收益期,如果没有继续大规模新增 ATM,公司拥有的 ATM 平均单台年收入将增长至正常的水平。同时,由于公司 ATM合作运营整体规模将大幅度增加,将使公司 ATM合作运营业务的毛利大幅度上升。
    C、公司与银行类金融机构合作运营业务平均的分成比例 
2006 年度,公司与银行类金融机构合作运营业务平均的分成比例为:银行平均按其跨行取款收益 68.3%向公司支付服务费,银行平均实际收益 31.7%;2007
    年 1~6 月,公司与银行类金融机构合作运营业务平均的分成比例为:银行平均按其跨行取款收益 67%向公司支付服务费,银行平均实际收益 33%,2007 年上半年的分成比例情况及采取该种分成比例方式的 ATM的数量、合作银行数量的具体情况如下表:
    序号公司分成比例合作数量占总台数比例合作银行数量 
1 100% 253 9.42% 11 
    2 90%-100% 89 3.31% 3 
    3 80%-90% 136 5.07% 6 
    4 70%-80% 835 31.10% 3 
    5 60%-70% 164 6.11% 5 
    6 50%-60% 1,030 38.36% 1 
    7 其他 178 6.63% 1 
    合计 2,685 100.00% 30 
    ②融资租赁业务的经营情况 
年份数量(台)应收融资租赁收入(万元) 
当期确认收入 
(万元) 
2007年 1-6月 149 2,873.84 2,530.65 
    2006年 115 2,177.52 1,939.57 
    2005年 49 928.08 923.15 
    2004年 117 2,126.50 1,670.59 
    公司采用融资租赁会计处理方法的业务所涉及的重要合同主要为开放式协议,没有规定具体合作数量。
    报告期内,公司 A类融资租赁和 B类融资租赁模式的设备台数、累计数量、业务收入、利润以及所占的比例如下表:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-82数量(台) 
  本年度新增累计 
营业收入营业利润 
占总营业收入的比例 
占总营业利润的比例2007年 1-6月 
融资租赁 149 444 25,306,468.72 15,837,110.64 23.70% 21.94%
    其中:A类融资租赁 137 244 23,118,282.04 14,411,556.83 21.65% 19.96%
    B类融资租赁 12 200 2,188,186.68 1,425,553.81 2.05% 1.97%
    2006年度 
融资租赁 115 295 19,395,709.12 11,787,428.93 14.17% 12.76%
    其中:A类融资租赁 90 107 14,448,412.66 8,402,288.84 10.55% 9.09%
    B类融资租赁 25 188 4,947,296.46 3,385,140.09 3.61% 3.66%
    2005年度 
融资租赁 49 180 9,231,486.25 5,855,322.88 13.55% 13.82%
    其中:A类融资租赁 12 17 2,340,544.93 1,514,787.10 3.43% 3.57%
    B类融资租赁 37 163 6,890,941.32 4,340,535.78 10.11% 10.24%
    2004年度 
融资租赁 117 131 16,705,923.03 8,576,615.70 29.26% 24.75%
    其中:A类融资租赁 5 5 866,560.59 509,466.98 1.52% 1.47%
    B类融资租赁 112 126 15,839,362.45 8,067,148.72 27.74% 23.28%
    公司固定租金的融资租赁业务(A类融资租赁业务)的主要合同的执行期如下表:
    序号银行类金融机构名称合同执行期限 
1 江门市新会农村信用合作社联合社合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
2 阳江市邮政局合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
3 江门市邮政局合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
4 清远市邮政局合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
5 东莞市邮政局合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
6 广东发展银行广州分行合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
公司租金总额不超过固定额的业务(B类融资租赁业务)的主要合同的执行期如下表:
    序号银行类金融机构名称合同执行期限 
1 重庆市农村信用合作社合同期限五年,至收回协议规定的总价款止;2 兴业银行重庆分行合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
3 山西省邮政局合同期限为自设备上线之日起至发行人收回协议总价款  
4 福州市商业银行合同期限五年(自设备上线之日起计算) 
5 嘉兴市商业银行合同期限六年(自设备上线之日起计算) 
6 金华市商业银行合同期限六年(自设备上线之日起计算) 
截止 2007年 6月末,公司租金总额不超过固定额的业务(B类融资租赁业务)共发生 3,495.10 万元的长期应收款(未扣除未确认融资收益部分),其中已
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-83收回 1,698.02万元,尚有 1,797.08万元未收回(未扣除未确认融资收益部分)。
    每年的收款情况如下表:
    单位:元 
年度当年新增额当年收款金额年末余额 
2003年 2,520,000.00 39,015.08 2,480,984.92
    2004年 20,155,000.00 2,623,322.86 20,012,662.06
    2005年 6,396,000.00 4,760,640.30 21,648,021.76
    2006年 4,080,000.00 6,822,586.85 18,905,434.91
    2007年 1-6月 1,800,000.00 2,734,673.00 17,970,761.91
    2、报告期内产品及服务前五名客户销售情况 
    报告期内,前五名客户的销售额和占年度销售总额的百分比如下:
    项目 2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度前五名客户的销售额合计(万元) 5,629.35 4,979.52 3,344.09 3,440.26 
    占公司营业收入的比例 52.73% 36.37% 49.07% 60.25%
    公司各项业务不存在向单个客户服务收入比例超过公司营业务收入 50%或严重依赖少数客户的情况。
    公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述客户中不占权益。前五大客户中不存在受同一控制人控制的情况。
    (五)主要原材料、能源供应情况
    1、主要产品的原材料和能源 
    公司 ATM产品的组装材料包括机芯、机柜、读卡器等配件,上述材料市场供给充足,由公司下设的新塘分公司物控部根据原材料的性价比等指标组织在国内外采购,目前以国内采购为主。
    本公司生产所需的能源消耗主要为电力,公司所需电能主要从公用电网购买。
    2、ATM机生产主要原材料和能源的采购价格变动情况
    (1)报告期内主要原材料的价格变动情况 
    材料名称 2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
机芯(元/个) 13,361.63 14,754.22 17,814.50 18,515.48 
    机柜(元/个) 7,563.01 8,145.41 9,352.15 8,760.59 
    读卡器(元/个) 3,003.39 3,070.81 3,548.68 3,912.14 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-84
    (2)报告期内能源的价格变动情况 
    能源 2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
水(元/吨) 1.86 1.80 1.86 2.20
    电(元/度) 0.91 0.78 0.91 0.75
    3、报告期内公司生产成本构成和主要原材料、能源占生产成本的比重
    (1)报告期内公司生产成本构成 
    年度直接材料(%)直接人工(%)制造费用(%)合计(%) 
2007年 1-6月 93.97 2.18 3.85 100 
    2006年 92.83 3.02 4.15 100 
    2005年 91.44 3.54 5.02 100 
    2004年 89.80 4.86 5.34 100
    (2)报告期内主要原材料占生产成本的比重及取得方式 
    占生产成本的比重(%)序号原材料名称 2007年 
1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
取得方式 
1 进出钞模块(机芯) 27.27 28.15 30.88 31.52 外购 
    2 机柜 15.43 15.04 16.21 14.91 公司提供图纸外包加工 
    3 读卡器 6.13 5.67 6.15 6.66 外购 
    4 液晶显示屏(LCD) 2.56 2.59 3.27 3.93 外购 
    5 凭条打印机 2.38 2.47 6.22 7.80 外购 
    6 流水打印机 1.47 1.90 1.91 3.32 外购 
    合计 55.24 55.82 64.64 68.14
    (3)报告期内主要能源占生产成本的比重 
    占生产成本的比重(%) 
序号能源名称 
2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
1 水 0.01 0.02 0.02 0.05 
    2 电 0.15 0.24 0.37 0.50 
    合计 0.16 0.26 0.39 0.55
    4、报告期内公司向前5名供应商的采购情况 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-85
    (1)2007年1-6月前五名供应商明细 
    序号主要物料供应商名称采购所占比例FUJITSU FRONTECH LIMITED 96.13%
    北京奥科堡科技发展有限公司 0.31%
    冲电气实业(深圳)有限公司 3.56%1 
    进/出钞模块(机芯) 
小计 100.00%
    东莞冠宏电子有限公司 58.56%
    鑫粤金属制造(广州)实业有限公司 41.44%2 机柜 
    小计 100.00%
    日电产三协电子(上海)有限公司 100.00%
    3 读卡器小计 100.00%
    北京公达数码科技有限公司 87.46%
    深圳市天名机电设备有限公司 4.98%
    深圳市中晶电子科技有限公司 7.56%4 凭条打印机 
    小计 100.00%
    北京公达数码科技有限公司 94.46%
    深圳市天名机电设备有限公司 5.54%5 流水打印机 
    小计 100.00%
    北京德彼克创新科技有限公司 0.46%
    广州市拓普昇科技发展有限公司 1.70%
    北京拓普华科电子显示技术有限公司 93.68%
    广州佳都新华胜计算机科技有限公司 4.16%
    6 液晶显示屏 
小计 100.00%
    (2)2006年前五名供应商明细 
    序号主要物料供应商名称采购所占比例FUJITSU FRONTECH LIMITED 88.31%
    富士通先端科技(上海)有限公司 5.05%
    KEBA AG 3.48%
    北京奥科堡科技发展有限公司 2.06%
    DE LA RUE CASH SYSTEMS,AB 1.10%进/出钞模块(机芯) 
小    计 100.00%
    东莞冠宏电子有限公司 57.70%
    鑫粤金属制造(广州)实业有限公司 35.21%
    深圳市日东设备工程有限公司 7.09%2 机柜 
    小    计 100.00%
    日电产三协电子(上海)有限公司 99.08%
    广州市菱富计算机科技有限公司 0.92%3 读卡器 
    小    计 100.00%
    北京拓普华科电子显示技术有限公司 98.56%
    北京德彼克创新科技有限公司 1.44%4 液晶显示屏
    100.00%
    北京公达数码科技有限公司 100.00%
    5 凭条打印机小    计 100.00%
    北京公达数码科技有限公司 100.00%
    6 流水打印机小    计 100.00%
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-86
    (3)2005年前五名供应商明细 
    序号主要物料供应商名称采购所占比例FUJITSU FRONTECH LIMITED 53.80%
    富士通先端科技(上海)有限公司 31.45%
    DE LA RUE CASH SYSTEMS,AB 8.58%
    KEBA AG 6.17%进/出钞模块(机芯) 
小    计 100.00%
    深圳市日东设备工程有限公司 58.76%
    东莞冠宏电子有限公司 38.04%
    深圳市友信五金电器有限公司 3.20%2 机柜 
    小    计 100.00%
    广州市菱富计算机科技有限公司 55.07%
    日电产三协电子(上海)有限公司 31.36%
    北京恒宇中盛信息技术有限公司 13.57%3 读卡器 
    小    计 100.00%
    北京德彼克创新科技有限公司 66.53%
    北京拓普华科电子显示技术有限公司 24.97%
    深圳市欣瑞达电子有限公司 7.44%
    广州市宝擎科技有限公司 1.06%液晶显示屏(LCD) 
小    计 100.00%
    FUJITSU FRONTECH LIMITED 61.42%
    富士通先端科技(上海)有限公司 35.06%
    北京公达数码科技有限公司 1.15%
    蛇口广华电子技术有限公司 2.38%
    5 凭条打印机 
小    计 100.00%
    北京公达数码科技有限公司 90.74%
    蛇口广华电子技术有限公司 9.26%6 流水打印机 
    小    计 100.00%
    (4)2004年前五名供应商明细 
    序号主要物料供应商名称采购所占比例DE LA RUE CASH SYSTEMS,AB 72.32%
    FUJITSU FRONTECH LIMITED 27.68%1 
    进/出钞模块(机芯)小    计 100.00%
    东莞冠宏电子有限公司 69.04%
    深圳市日东设备工程有限公司 29.59%
    广州市怡锋科技有限公司 1.37%2 机柜 
    小    计 100.00%
    北京恒宇中盛信息技术有限公司 100.00%
    3 读卡器小    计 100.00%
    北京德彼克创新科技有限公司 68.94%
    北京拓普华科电子显示技术有限公司 31.06%4 液晶显示屏(LCD)小    计 100.00%
    FUJITSU FRONTECH LIMITED 91.03%
    北京公达数码科技有限公司 8.97%5 凭条打印机
    小    计 100.00%
    北京公达数码科技有限公司 100.00%
    6 流水打印机小    计 100.00%
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-87公司不存在向单个供应商采购比例超过公司采购总额 50%或严重依赖少数供应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述供应商中不占权益。除富士通先端科技(上海)有限公司为 FUJITSU FRONTECH LIMITED的全资子公司的情况外,前五大供应商不存在受同一实际控制人控制的情况。
    (六)环境保护与安全生产 
    本公司目前从事的业务中,不存在高危险、重污染的情况,本公司在生产经营活动中一贯重视环境保护、安全生产工作,从未出现因安全生产及环境保护问题受到处罚的情况。
    广州市环境保护局对公司现有业务进行了审查,于 2007年 2月 26日出具了穗环证字[2007]9号《关于广州御银科技股份有限公司环保核查情况的函》,认为公司有执行建设项目环境影响评价制度及“三同时”制度的记录;近三年未发生环境污染事故,没有环保方面的群众投诉记录,也没有环保方面的行政处罚记录。
    2007年 7 月 17日,就公司 2007年上半年的环保守法情况,广州市环境保护局又出具了穗环证字[2007]84号《关于广州御银科技股份有限公司环保核查情况的函》,认为公司 2007年上半年能严格遵守国家和地方的环保法律法规,没有发生环境污染事故的记录,也没有环保方面的群众投诉记录。
    五、公司主要固定资产和无形资产
    (一)固定资产
    1、固定资产基本情况 
    截止 2007年 6月 30日,公司固定资产情况如下表列示(成新率=净值/原值,是财务角度的成新率)。公司的固定资产使用状况良好,不存在闲置、报废等减值迹象,故未对其计提减值准备。
    单位:万元 
类别原值累计折旧净值成新率 
房屋建筑物 396.99 93.73 303.27  76.39% 
    主要经营设备 14,930.02 1,744.77 13,185.25 88.31% 
    其中:机器设备 395.34 188.54 206.79  52.31% 
    ATM  14,534.68 1,556.22 12,978.45  89.29% 
    运输设备 403.94 215.32 188.62  46.70% 
    办公及其他设备 55.94 33.55 22.39  40.02% 
    合计 15,786.89 2,087.37 13,699.52  86.78% 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-88
    2、主要产品及服务所需的设备 
    公司主要设备分为 ATM生产所需设备和 ATM合作运营所需设备。ATM生产所需设备主要包括 CQ6128A车床、台钻铣床等加工设备,五金模具、落钞台模具、外壳模等模具,CX9000电位仪器、绝缘耐压仪、示波器等仪表仪器,上述设备的使用年限均为 5年。截止 2007年 6月 30日,ATM合作运营所需设备为公司自产的各类型号 ATM设备,ATM设备的数量、使用年限、剩余年限的具体情况如下:
    ATM设备名称数量(台)使用年限剩余使用年限 
A系列柜员机 1,727 8年 3年~8年 
B系列柜员机 29 8年 3年~8年 
D系列柜员机 388 8年 3年~8年 
合计 2,144
    3、房屋建筑物 
    公司拥有房产总建筑面积为 3,879.56平方米,为厂房和办公用房。所有房产
    均已取得相应的《房屋所有权证》,明细如下:
    序号证书号码地址房屋用途面积(㎡)取得方式抵押情况1 
粤房字第4021046号增城市新塘镇太平洋工业区 69号标准厂房 3,519.91 购买注 粤房字第4021047号增城市新塘镇太平洋工业区 69号办公楼 359.65 购买注 
    注:公司与广州市三元里农村信用合作社联合社签订《抵押担保借款合同[2005]第001890号》,将房产作为抵押物之一抵押给对方,为公司在该合同项下 305 万元借款提供抵押担保,抵押期限至 2007年 10月 30日。
    (二)无形资产
    1、商标 
    序号名称注册号 
注册有效 
期限 
取得方式核定使用商品 
他项权利1 KingTeller 
第1787788号 
2002-6-14至 
2012-6-13原始取得(第 9类):计算机外围设备;计算机周边设备;钱点数和分检机;现金存款机;现金收入记录机;已录制的计算机程序(程序);银行自动柜员机;自动分配机 
无2 御银 
第1917282号 
2002-11-7至 
2012-11-6 
原始取得(第 9 类):电脑软件(录制好的);计算机软件(已录制);计算机外围设备;计算机周边设备;监视器(计算机程序);监视器(计算机硬件);连接器(数据处理设备);现金收讫机;现金收入记录机;已录制的计算机操作程序 
无广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-89
    2、土地使用权 
    目前本公司已取得土地使用权 1宗,用作生产、办公场地,该地块使用权面积 3,002平方米,土地使用权的基本情况如下:
    证书号码地址面积(㎡)权利期限取得方式 
抵押情况增国用(2004)字
    第B0201924号 
增城市新塘镇太平洋工业区 69号 3,002 
终止日期:
    2043年 9月 13日转让注 
注:发行人与广州市三元里农村信用合作社联合社签订《抵押担保借款合同[2005]第001890号》,将本项土地使用权作为抵押物之一抵押给对方,为发行人在该合同项下 305 万元借款提供抵押担保,抵押期限至 2007年 10月 30日。
    3、专利 
    序号专利名称专利类型证书号码权利期限取得方式 
他项权利1 自动柜员机的面板外观设计 ZL01331615.X 2001-6-27起 10年原始取得无 
    2 自动柜员机(2)外观设计 ZL01332331.8 2001-7-18起 10年原始取得无 
    3 自动柜员机面板(3)外观设计 ZL01355106.X 2001-12-19起 10年原始取得无 
    4 人民币伪钞鉴别仪外观设计 ZL02324244.2 2002-4-12起 10年原始取得无 
    5 自动柜员机(A2)外观设计 ZL02359213.3 2002-8-2起 10年原始取得无 
    6 穿墙式单存款机(C3)外观设计 ZL03319439.4 2003-2-18起 10年原始取得无 
    7 取款机(穿墙式 A3)外观设计 ZL03319438.6 2003-2-18 起 10年原始取得无 
    8 点钞机外观设计 ZL03350099.1 2003-7-9起 10年原始取得无 
    9 自动柜员机(KT1688-A4) 
外观设计 ZL200430064336.1 2004-8-20起 10年原始取得无 
    10 自动柜员机(KT1688-A5) 
外观设计 ZL200530069236.2 2005-9-12起 10年原始取得无 
    11 点钞机实用新型 ZL03246858.X 2003-6-3起 10年原始取得无 
    12 一种自助值机实用新型 ZL200520119675.4 2005-12-1起 10年原始取得无 
    13 值机外观设计 ZL200530155685.9 2005-12-1起 10年原始取得无 自助值机系统的值机终端机操作方法发明 
申请号:
    ZL10120799.9 
    申请日:2005-12-20 -- 
注:上表中第 14项专利申请已获国家知识产权局受理,正处于审查阶段。
    4、计算机著作权 
    序号登记号软件名称权利期限权利范围 
取得方式 
他项权利1 2004SR07480御银 ATMC应用开发环境软件 V1.0.0 
    2002-12-20起 50年 
全部权利申请无 
2 2004SR07481御银 KTUDP统一开发平台软件[简称:KTUDP软件]V1.2.20 
    2001-12-1起 50年 
全部权利申请无 
3 2004SR12022广州御银 ATM数字视频监控系统 V1.2.20 
    2003-3-20起 50年 
全部权利申请无 
4 2004SR12021KT VIEW终端监控系统软件[简称:KT VIEW] V2.1.0 
    2003-9-22起 50年 
全部权利申请无 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-90序号登记号软件名称权利期限权利范围 
取得方式 
他项权利5 2005SR11717KingTeller ATMP<综合前置处理系统>应用软件[简称:KingTeller ATMP V1.3] 
    2003-9-18起 50年 
全部权利申请无 
6 2006SR03343御新 C端金融系统应用软件[简称:金融软件]V2.0.0 
    2006-1-25起 50年 
全部权利申请无 
7 2006SR16029基于 C/S结构的金融应用软件[简称:金融软件] V2.0.0
    2006-3-25起 50年 
全部权利申请无 
8 2006SR03747御银通金融自助设备在线监测软件 V2.0.0 
    [简称:YYT-CAMERA] 
2005-12-01起 50年 
全部权利申请无 
9 2006SR03700御银通金融自助客户端处理软件 V2.0.0 
    [简称:YT-VIEW] 
2005-12-01起 50年 
全部权利申请无 
注:上表中第 6、7项计算机著作权的著作权人为本公司控股子公司广州御新软件有限
    公司,第 8、9项计算机著作权的著作权人为本公司控股子公司北京御银通电子科技有限责
    任公司。
    5、软件产品证书 
    序号软件名称证书号码发证日期有效期 
他项权利1 
KingTeller ATMC应用开发环境 V1.0.0 粤 DGZ-2001-0017
    原发证日期 2001年 8月15日;延续日期 2006年10月 8日 
5年无 KingTeller ATMP应用软件”V1.3 粤 DGY-2001-0708
    原发证日期 2001年 8月15日;延续日期 2006年10月 8日 
5年无 御银 KTUDP统一开发平台粤 DGZ-2002-0010发证日期 2002年 12月15日;变更日期 2003年7月 7日 
5年无 御银 MJD-KT03C智能防伪点钞机软件粤 DGY-2003-0297发证日期 2003年 6月 15日;变更日期 2003年 7月 7日 
5年无 御银 FCIBC外币智能防伪点钞机软件粤 DGY-2003-0388发证日期 2003年 7月 15日;变更日期 2003年 8月 12日 
5年无 御银 ATM数字视频监控系统粤 DGY-2004-0062 2004年 3月 15日 5年无 御银远程数据监控管理系统软件[简称:
    KTSBMS系统] 
粤 DGY-2004-0169 2004年 5月 15日 5年无 御银电子客票自助值机系统软件粤 DGY-2004-0210 2004年 6月 24日 5年无 御银电子客票简易值机外挂模块系统软件粤 DGY-2004-0211 2004年 6月 24日 5年无 
10 御银导航者系统软件粤 DGY-2004-0240 2004年 6月 24日 5年无 御银多国货币自动识别系统软件粤 DGY-2004-0492 2004年 11月 15日 5年无 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-91序号软件名称证书号码发证日期有效期 
他项权利12 
KT VIEW金融自助终端安全监控系统V3.0.0 
    粤 DGY-2005-0280 2005年 7月 17日 5年无 御新 C端金融系统应用软件 V2.0.0 粤 DGY-2006-0061 2006年 3月 15日 5年无 御新基于 C/S结构的金融软件 V2.0.0 粤 DGY-2006-0671 2006年 11月 27日 5年无 御银通金融自助设备在线监测软件 V2.0.0 京 DGY-2006-0352 2006年 5月 18日 5年无 御银通金融自助客户端处理软件 V2.0.0 京 DGY-2006-0353 2006年 5月 18日 5年无 
    注:上表中第 13、14项软件产品的所有权人为本公司控股子公司广州御新软件有限公
    司,第 15、16项软件产品的所有权人为本公司控股子公司北京御银通电子科技有限责任公
    司。
    (三)公司使用他人资产及将资产租赁给他人使用的情况
    1、公司使用他人资产的情况 
    本公司租赁使用他人的资产均为物业,该等物业主要用于总部办公及销售、软件研发等部门的办公,租赁物业的主要情况如下:
    (1)公司向广东粤财物业发展公司租赁其位于广州市天河区五山路 248 号
    金山大厦 2604-2606、2610A的物业,面积为 493.98平方米,月租金总额为人民
    币 20,747元,租赁期限为 2006 年 10月 1日至 2007年 9 月 30 日。
    (2)公司向广东新金山置业有限公司租赁其位于广州市天河区五山路 248
    号金山大厦 1507-1510 的物业,面积为 408.50 平方米,月租金总额为人民币
    11,029.50元,租赁期限为 2006 年 10月 1日至 2007年 9 月 30 日。
    (3)公司向广东新金山置业有限公司租赁其位于广州市天河区五山路 248
    号金山大厦 1807-1810 的物业,面积为 408.50 平方米,月租金总额为人民币
    11,029.50元,租赁期限为 2006 年 10月 1日至 2007年 9 月 30 日。
    (4)公司向广东新金山置业有限公司租赁其位于广州市天河区五山路 248
    号金山大厦 2607-2610B 的物业,面积为 462.15 平方米,月租金总额为人民币
    12,478.05元,租赁期限为 2006 年 10月 1日至 2007年 9 月 30 日。
    (5)公司向广东新金山置业有限公司租赁其位于广州市天河区五山路 248
    号金山大厦 1511的物业,面积为 131.03平方米,月租金总额为人民币 3,537.81
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-92元,租赁期限为 2006 年 10月 1日至 2007年 9 月 30 日。
    (6)公司之间接控股子公司广州毅盟电子科技发展有限公司向广东新金山
    置业有限公司租赁其位于广州市天河区五山路 248 号金山大厦 2607A 的物业,面积为 106.5 平方米,月租金总额为人民币 2,875.50 元,租赁期限为 2007 年 1
    月 1日至 2008年 3月 30日。
    2、公司将资产租赁给他人使用的情况 
    本公司租赁给他人使用的资产均为 ATM设备,截止 2007年 6月 30日,公司已与 15 家银行类金融机构签订了出租 ATM 设备的租赁合同或合作协议,出租 ATM数量共计 444台(该等合同规定的租赁期、合同金额等条款已符合会计准则关于融资租赁的界定,会计上已将其作为融资租赁处理)。
    六、公司的进出口业务和境外经营情况
    1、进出口业务情况 
    公司拥有自主进出口经营权。出口方面:公司由 2005年开始开拓海外市场,产品已销往亚洲、中东、非洲和欧洲等十几个国家。2006 年向马来西亚、印度尼西亚、加纳、尼日利亚售出 12 台各种型号的 ATM,2007 年 1~6 月售出 41台。进口方面:公司 2006年和 2007年 1~6月的零部件进口金额分别为 2,578.93
    万元和 1864.39万元,其中最大的进口供应商是 FuJitsu Frontech Limited(富士
    通),主要提供富士通机芯、钞架、钱箱等,进口金额分别为 2,420.13 万元和
    1864.39万元。
    2、境外经营情况 
    截止 2007年 6月 30日,公司除开展正常进出口业务外,未在中华人民共和国境外开展任何经营活动。
    七、生产技术情况
    (一)主要产品生产技术所处的阶段
    1、公司核心技术 
    公司的核心技术包括软件和硬件两个方面。
    软件核心技术包括:KTUDP ATM通用软件开发平台、Ktcamera ATM视频广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-93监控系统、Kt-view ATM终端状态监控系统、Kt eBusiness ATM第三方业务接入平台、EMV2000 level 2 kenernal 符合 EMV 2000 IC卡标准应用核心、NDC/DDC 
Simulator海外 ATM接入技术、KT ProFlex(ATMP) ATM前置机接入转发技术等。
    公司拥有 9 项计算机软件著作权登记证书、16 项软件产品获得省级信息产业厅的软件产品认证。
    硬件核心技术包括:1、公司具有丰富的整机设计经验和技术,公司拥有 10
    项 ATM 外观专利、1项自助值机实用新型专利(另有 1项自助值机系统相关的发明专利申请已获国家知识产权局受理,正处在审查阶段);2、公司拥有流水帐
    打印机模块、凭条打印机模块、加密键盘模块、机芯加密模块、发票打印机模块、中心控制器模块和监控系统模块等多个 ATM机内部单元模块核心技术。
    2、主要产品生产技术所处的阶段 
    公司主要产品系自主研发的 KingTeller品牌 ATM,产品可细分为 A、B、C、D、F、Z 六个系列的 9 种规格,上述产品的生产技术均已达到批量生产阶段,ATM 整机产品的可靠性、安全性、稳定性等技术性能都已达到国内先进水平,同时公司还将产业链向上游延伸不断开发 ATM的核心技术,如凭条打印机、流水账打印机、出钞闸门等,并有进一步开发出钞机芯的技术储备。此外,作为自助服务解决方案的专业开发商,目前公司已着手开发机场自助值机、火车票自动售票机等其它自助系统,其中与中国南方航空公司合作开发的自助值机系统已于2005年 10月起在广州白云国际机场开始批量使用,公司因此成为首个成功进军国内机场自助值机市场的 ATM厂商。
    3、公司的技术优势和劣势 
    与主要竞争对手相比,公司的技术优势如下:(1)公司软件系统采用全面汉
    化、中文后台支持,便于管理员进行后台管理;(2)公司 ATM系统具有可扩展
    性和灵活性,开放式、模块化的结构设计,使系统容易扩展和升级;(3)公司拥
    有卡折一体机的开发技术,可满足取款人用存折取现的需求;(4)公司具有丰富
    的增值业务开发经验和技术,开展了南航机票销售合作业务、大地保险增值业务、各种代缴、代付业务等非现金交易的 ATM第三方中间业务;(5)公司具有先进
    的 KT VIEW远程管理系统,大大提高了 ATM的开机率。
    与主要竞争对手相比公司的技术劣势如下:(1)公司不具备进出钞模块的核
    心技术,进出钞模块(机芯)全部需外购;(2)公司虽拥有 ATM相关的全部技
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-94术,但公司技术开发基本采取跟随策略,对行业标准的话语权不足;(3)公司虽
    拥有海外 ATM应用开发技术,但在海外的推广和应用能力不足。
    (二)正在从事的研发项目情况 
    公司研发部门结合 ATM产品的小型化、人性化、维护和使用高效化、多功能化、安全防范要求提高等市场发展趋势,在研发产品上提前预测市场趋势,并根据市场趋势不断开发新产品和延伸产业链。公司已着手开发并计划在未来三年完成的主要软硬件产品及产品部件有:
    正在研发的项目用途进展情况 
现金循环机 
现金循环存取款(存入机器的现金可直接用于支付取款)、查询、修改密码、转账 
样机 
商场专用大堂式小型取款机成本较低,用于交易量较小的商场小批量生产 
商场专用穿墙式小型取款机成本较低,用于交易量较小的商场小批量生产 
第二代乘机自助值机机票查询、订票、打印登机牌、发票小批量生产 
自助设备统一软件平台使ATMC软件兼容不同厂家的ATM硬件设备以及简化 ATMC软件的二次开发研发中 
综合业务前置系统 
通过渠道整合将银行直接服务于用户的各个前端应用系统在统一平台上进行整合,并统一向WEB方式迁移,以支撑自助设备发展电子商务的需求 
投入生产 
ATM电子商务平台网上订购电子客票试运行 
银行网点选型分析与优化工具科学筛选合作运营网点试运行 
ATM故障跟踪和智能客户维护系统系统性进行故障跟踪 
研发及试用中 
集成式全功能监控系统用于 ATM功能及安全监控运行中 
出钞机芯 ATM设备的主要部件方案研究 
成叠出钞模块 ATM设备的主要部件方案研究 
验钞模块 ATM设备的主要部件研发中
    (三)报告期内研发投入情况 
    公司自成立来一直高度重视研究开发能力的提高,每年都投入大规模的资金购买设备、改造实验室、培训开发人员,从硬件和软件上保证公司产品开发能力的先进性。报告期内公司研发费用的投入情况如下表(按合并报表口径):
    单位:万元 
项目 2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年度 
软件研发费用 221.68 397.46 301.63 190.54 
    硬件研发费用 217.23 338.83 125.54 92.43 
    合计研发费用 438.91 736.29 427.17 282.97 
    占营业收入比例 4.11% 5.38% 6.27% 4.96% 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-95
    (四)技术创新机制、技术储备及技术创新的安排
    1、创新机制 
    公司为加快自身的发展,保持对国内同行的技术优势,缩小与国际同行的技术差距,自设立以来就形成了一套技术创新的机制:
    (1)项目负责制 
    公司制定的研发目标,实行技术项目负责制,每个项目经可行性论证及审核批准后由项目组长负责,每个技术开发项目组由组长和组员组成,项目组直接向公司总经理负责。公司根据项目开发的效果和进度以及成果的大小给予项目开发人员相应的奖励。
    (2)以市场为导向的研发机制 
    公司的研究开发机构都必须定期和销售部门交流,以保证研究开发的方向和市场发展的方向一致。同时,公司还注重和组织研究开发人员直接与客户的交流,根据客户直接的切身体验设计、开发新产品。
    (3)以生产为中心的研发机制 
    公司的研究开发机构定期听取生产和质量控制部门的反馈意见,从生产、检测中实际、具体的问题入手,保证研究开发做到有的放矢,每一项研究都落到实处,每一项开发都有生产的实际意义。
    2、技术储备和技术创新的安排
    (1)专业技术人员构成 
    本公司历来重视科技人才的引进和培养,公司目前专业研发人员 111名,其中软件开发人员 81 名,硬件开发人员 30 名,具有 5 年以上 ATM 软硬件研究开发经验的 12人。
    (2)研究开发机构 
    公司的新塘分公司、软件部分别具体负责 ATM硬件、ATM应用软件的研究开发,并设置了专门的研究开发机构。新塘分公司下设设备开发部和质控部,设备开发部负责公司 ATM产品的硬件设计、改进和生产指导,质控部负责公司产品品质监督管理;软件部下设软件研发部(负责研制、设计新产品)、软件品管部(负责软件测试和改进,保证软件质量),软件服务部(负责软件产品客户化实施及后续维护工作)。
    公司的研究开发机构定期和销售部门交流,陪同销售人员拜访客户,了解市广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-96场动向、客户对新产品或者产品新特性的需求,以这些信息为基础,再通过公司层面的技术委员会确定产品的发展方向、重大项目决策和产品何时投入市场等问题。此外,研究开发机构还要定期和各自质量控制部门交流,针对质量控制部门反馈的产品生产、检测中发现的问题及时研究、及时解决。
    (3)持续技术创新安排 
    作为国产 ATM制造行业的龙头企业之一,本公司历来重视研发投入和技术创新,紧密跟踪下游银行业的电子银行业务技术发展趋势,通过持续的技术创新安排,不断推出符合市场需求的新产品、新技术,以保持公司的核心竞争力和持续盈利能力。公司先后获得科学技术部多个科技开发项目基金,进行多国货币自动识别系统、KTUDP自助设备统一开发平台等项目的技术攻关,其中国家火炬计划项目的情况如下:
    项目名称项目证书号项目批准机关 
识别多国货币现金循环机 2004EB011193 科学技术部火炬高技术产业开发中心 
KTUDP自助设备统一开发平台 2002EB011126 科学技术部火炬高技术产业开发中心 
多国货币自动识别系统 2005EB011324 科学技术部火炬高技术产业开发中心 
KT VIEW 金融自助终端安全监控系统 2006GH011354 
科学技术部火炬高技术产业开发中心
    八、公司主要产品质量控制情况
    (一)公司的质量标准 
    公司一贯重视产品的质量,把质量视为企业生存和发展的基础。公司 2002年通过了 ISO9001:2000质量管理体系认证,产品的质量管理严格按照 ISO9001:
    2000 质量管理体系执行,而且公司的工厂内部制订了完善的质量检验标准,配备了先进的检验设备、全电脑控制的检验环境,使得企业的质量方针目标得到深入贯彻和实施。公司定期开展质量体系内部审核和管理评审,及时纠正解决体系运行中出现的问题,保证了质量体系不断完善和持续有效,形成了企业自我完善机制。
    (二)公司主要产品的质量 
    公司 ATM 质量稳定,尚未出现退货事件。公司 ATM 生产采取全检而非抽检。公司 ATM 产成品的一次报检合格率为 92%,二次报检合格率为 100%,出机开箱合格率为 100%。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-97公司 KT-ATMC系统软件已通过 EMV Level 2认证。公司 NDC/DDC仿真软件 NDC/DDC Simulation兼容多家知名厂商的 SWITCH和 HOST系统,并通过了VISA组织在尼日利亚分支机构 VCN的入网测试。公司 KT-Camera数字视频监控系统通过了国家公安部安全认证。
    此外,公司通过了 CMMI L3 认证,使公司所有的软件产品均严格按照CMMIL3所规定的流程进行开发,提高了公司的软件产品质量。
    (三)公司的质量控制措施
    1、公司致力从产品的设计、原材料的选择、产品的加工、产品的装配,供
    应商的品质管理,产品检测等等,每一道环节、每一个细节,都进行严格监控,力求产品的每一个零部件均精益求精。
    2、建立并不断完善质量管理体系,通过定期和不定期的内部审核和管理评
    审,及时发现体系运行中存在的问题,分析原因并加以解决,以确保产品质量管理绩效和体系的有效性和适宜性。
    3、建立一套完整而不失灵活的生产管理制度,根据客户对产品的要求,制
    定周密的生产计划,从生产的各个环节严格控制产品质量。同时,对工序能力有充分的评估,并对各工序进行严密的控制。
    4、建立完善的质量管理制度,采用先进的检验设备。质量管理部门直属于
    负责生产的副总经理,并都由专人负责,这就从组织上为产品提供了强有力的保证。原材料检验、工序检验、委外加工检验、成品检验、出货检验、客户投诉处理等制度的执行更为产品质量提供了切实的保证;并且,对质量目标的数据分析更为产品质量的提高提供了明确的方向。
    (四)产品质量纠纷 
    本公司以“实现客户成功”为服务宗旨,从管理层到普通员工都非常重视客户的质量反馈,建立健全了一套优质的售后服务体系,公司由专门的客户服务部负责产品售后服务,并在全国各大城市设立了维护网点和备件中心,并采用系统化的监督管理机制、专业化的服务网络和实时报修途径为用户提供全面、可靠、周到、快捷的服务,公司自成立以来未因产品品质问题发生过重大质量纠纷。对于客户的质量反馈,公司规定要求“同城 1小时现场响应,异地 2-4小时现场响应”,并平均能在 1小时内完成硬件故障处理和修复,此外公司还要求服务部门按周、月定期提交质量维护信息,并与客户召开维护质量会议。公司通过加强售后服务,广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-98进一步提升客户满意度,有效杜绝产品质量纠纷。
    九、公司名称中冠有“科技”字样的依据 
    公司是国家火炬计划重点高新技术企业和广东省信息产业厅认定的软件企业。公司拥有多项软硬件产品的知识产权,其中 10项 ATM外观专利、1项人民币伪钞鉴别仪外观专利、1 项点钞机实用新型专利、1 项自助值机实用新型专利(另有 1项自助值机系统相关的发明专利申请已获国家知识产权局受理,正处在审查阶段)、9 项计算机软件著作权登记证书、16 项软件产品获得省级信息产业厅的软件产品认证。公司开发的 KTUDP统一开发平台和多国货币自动识别系统获国家科技型中小企业创新基金,公司 KTUDP统一开发平台项目、多国货币自动识别系统项目、多国货币现金循环机和御银金融自助安全监控系统项目被评为国家火炬计划项目。
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 1-1-99

第七节同业竞争与关联交易
    一、同业竞争
    (一)关于同业竞争 
    公司控股股东杨文江除了持有公司 85.815%的股份外,没有直接或间接控制
    其它企业或其它经济实体,故与公司不存在同业竞争关系。
    (二)关于避免同业竞争的承诺 
    为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益,公司控股股东杨文江承诺:
    “1、本人目前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与发行人相同、
    相似业务的情形。除发行人及发行人的控股子公司外,本人目前并未直接或间接控制任何其他企业;
    2、在本人直接或间接持有发行人股权的相关期间内,本人将不会采取参股、
    控股、联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务,也不会协助、促使或代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与发行人现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务;并将促使本人控制的其他企业(如有)比照前述规定履行不竞争的义务;
    3、如因国家政策调整等不可抗力原因导致本人或本人控制的其他企业(如
    有)将来从事的业务与发行人之间的同业竞争可能构成或不可避免时,则本人将在发行人提出异议后及时转让或终止上述业务或促使本人控制的其他企业及时转让或终止上述业务;如发行人进一步要求,发行人并享有上述业务在同等条件下的优先受让权;
    4、如本人违反上述承诺,发行人及发行人其他股东有权根据本承诺书依法
    申请强制本人履行上述承诺,并赔偿发行人及发行人其他股东因此遭受的全部损失;同时本人因违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。”
    二、关联方和关联关系 
    根据《公司法》和《企业会计准则》的相关规定,公司的关联方及关联关系如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-100
    (一)存在控制关系的关联方 
    关联方关联关系 
杨文江公司控股股东 
广州御新软件有限公司全资子公司 
北京御银通电子科技有限责任公司全资子公司 
上海御银电子科技有限公司全资子公司 
珠海市御银电子科技有限公司全资子公司 
佛山市御银电子科技有限公司全资子公司 
重庆御银科技有限公司控股子公司 
广州毅盟电子科技发展有限公司间接控股子公司
    (二)不存在控制关系的关联方 
    关联方关联关系 
上海中路持有公司 5%以上股份的股东
    (三)控股股东亲属控制的企业 
    关联方关联关系 
广州东方宝龙汽车工业股份有限公司公司控股股东杨文江之兄杨龙江控制的企业
    (四)其他关联方 
    关联方关联关系 
增城市广德泰实业有限公司 2007年 2月 1日前为公司股东 
佛山市威豹金融押运有限公司 2006年9月28日前公司持有其35.99%的股权 
    佛山市御安押运有限公司*与增城市广德泰实业有限公司同一法定代表人*注:佛山市御安押运有限公司原名佛山市御银安全押运有限公司,2006 年 11 月 1 日更名为佛山市御安押运有限公司
    三、关联交易
    (一)对外投资转让 
    根据公司 2006年 8月 15日与佛山市御银安全押运有限公司(现已更名为佛山市御安押运有限公司)签订的《股权转让合同》,公司将公司持有的佛山市威豹金融押运有限公司 35.99%股份以总价人民币 320 万元转让给佛山市御银安全
    押运有限公司。
    1、该项关联交易履行的程序 
    该项关联交易经 2006年 8月 5日召开的第二届董事会第三次会议审议通过并经 2006年 9月 12 日召开的 2006年度第三次临时股东大会确认,关联股东回广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-101避了表决。
    2、该项关联交易的定价依据 
    该项关联交易以经广东康元会计师事务所有限公司审计的佛山市威豹金融押运有限公司截止 2006年 6月 30日的账面净资产值(7,594,774.33元)乘以公
    司持有的佛山市威豹金融押运有限公司股权比例(35.99%),即公司所转让股权
    对应的账面净资产值(2,733,359.28元)加一定溢价的定价惯例予以确定。
    3、独立董事对该项关联交易的意见 
    独立董事认为,该项关联交易公平、公开、合理,有利于全体股东利益。该项交易未损害公司及其他股东,特别是中小股东利益。
    (二)关联方担保 
    截止 2007年 6月 30日,公司无为控股 50%以下的其他关联方提供担保的情形。
    截止 2007年 6月 30日止,关联方为公司向银行借款提供的担保的情况如下:
    1、关联方为公司保证担保:
    (1)杨文江为公司提供的保证担保 
    单位:元 
贷款银行担保限额 2007.6.30 借款余额 
    广州市三元里农村信用合作社联合社 6,000,000.00 1,298,219.29
    广州市三元里农村信用合作社联合社 15,000,000.00 15,000,000.00
    广州市三元里农村信用合作社联合社 6,500,000.00 4,998,346.23
    广州市三元里农村信用合作社联合社 3,050,000.00 3,050,000.00
    广州市三元里农村信用合作社联合社 18,000,000.00 13,304,347.80
    广州市三元里农村信用合作社联合社 30,000,000.00 27,500.000.01
    广州市三元里农村信用合作社联合社小计 78,550,000.00 65,150,913.33
    中国工商银行广州市白云路支行 20,000,000.00 7,750,000.00
    广东发展银行股份有限公司广州分行 15,000,000.00 11,000,000.00
    深圳发展银行广州分行 5,000,000.00 5,000,000.00
    合计 118,550,000.00 88,900,913.33
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-102
    (2)增城广德泰实业有限公司为公司提供的保证担保 
    单位:元 
贷款银行担保限额 2007.6.30 借款余额 
    广州市三元里农村信用合作社联合社 6,000,000.00 1,298,219.29
    广州市三元里农村信用合作社联合社 6,500,000.00 4,998,346.23
    广州市三元里农村信用合作社联合社 3,050,000.00 3,050,000.00
    广州市三元里农村信用合作社联合社 18,000,000.00 13,304,347.80
    合计 33,550,000.00 22,650,913.32
    (3)上海中路为公司对外经营提供连带责任保证以及控股股东杨文江对该
    保证提供反担保 
2006 年 12 月 20 日,上海中路与发行人签署《担保协议》,双方约定,上海中路为发行人在航空运输销售代理经营过程中产生的债务承担连带责任保证。
    保证期间:自 2007年 1月 1日至 2011年 12月 31日。
    2006年 12月 20日,杨文江、发行人分别与上海中路签署《反担保协议》,各方约定,杨文江、发行人同意为上海中路履行上述《担保协议》向上海中路提供反担保。保证期间:自 2007年 1月 1日至 2011年 12月 31日。目前相关合同正在履行过程中。
    在关联董事和关联股东回避的情况下,发行人第二届董事会第五次会议和2006年度第五次临时股东大会批准了该关联交易议案。
    2、关联方为本公司的子公司提供的保证担保 
    关联方 
保证人被担保之子公司贷款银行担保限额
    2007.6.30 
    借款余额 
珠海市御银电子科技有限公司 
珠海市农村信用合作社联合社 5,000,000.00 3,750,000.00 
    珠海市御银电子科技有限公司 
珠海市农村信用合作社联合社 7,000,000.00 3,208,300.00 
    珠海市御银电子科技有限公司 
珠海市农村信用合作社联合社 10,000,000.00 10,000,000.00 
    佛山市御银电子科技有限公司 
兴业银行股份有限公司佛山分行 6,000,000.00 3,000,000.00 
    杨文江 
合计 28,000,000.00 19,958,300.00 
    佛山市御银电子科技有限公司 
兴业银行股份有限公司佛山分行 6,000,000.00 3,000,000.00 罗灿裕 
    合计 6,000,000.00 3,000,000.00 
    佛山市御银电子科技有限公司 
兴业银行股份有限公司佛山分行 6,000,000.00 —— 
    佛山市御银安全押运有限公司合计 6,000,000.00 —— 
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 1-1-103
    3、关联方提供的抵押担保:
    抵押 
资产 
资产权属人贷款银行抵押限额
    2007.6.30 
    借款余额 
房产杨文江广州市三元里农村信用合作社联合社 950,000.00 950,000.00
    4、关联方提供的其他担保 
    银汇投资担保有限公司为公司在深圳发展银行广州分行的短期借款5,000,000.00元提供保证担保,同时杨文江、增城市广德泰实业有限公司、吴彪、
    罗灿裕及公司子公司重庆御银科技有限公司、珠海市御银电子科技有限公司、佛山市御银电子科技有限公司、北京御银通电子科技有限责任公司、广州御新软件有限公司作为该项担保的反担保保证人向银汇投资担保有限公司提供保证担保。
    (三)关联往来 
    截止 2007年 6月 30日,公司无关联方往来余额。
    除上述关联交易外,公司没有发生其它关联交易。
    此外,本次募集资金使用不涉及关联交易。
    四、《公司章程》对关联交易决策权力和程序的规定 
    《公司章程》第七十五条规定:“股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
    股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
    股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东的回避和表决按下列程序进行:
    (一)董事会应在股东大会召开前,对该项关联交易涉及的关联股东是否
    回避作出决定。
    (二)股东大会在审议有关关联交易事项时,大会主持人应向股东大会说
    明该项交易的性质为关联交易,涉及关联股东及该股东是否回避等事由。
    (三)若关联股东应当回避,关联股东的投票表决人应将其表决票中该项
    关联交易表栏注明“关联股东回避表决”字样,交股东大会总监票人,并由总监票人向大会明示;然后其他股东就该事项进行表决。对关联事项表决时,关联股东应当离场回避。
    (四)若关联股东未获准投票表决,其对该项关联交易事项的表决权无效,
    所投之票按无效票处理”。
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 1-1-104《公司章程》第一百条规定:“董事个人或者其所任职的其他企业直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时(聘任合同除外),不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意,均应当尽快向董事会披露其关联关系的性质和程度。
    除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事会作了披露,并且董事会在不将其计入法定人数,该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项,公司有权撤销该合同、交易或者安排,但在对方是善意第三人的情况下除外”。
    《公司章程》第一百零一条规定:“如果公司董事在公司首次考虑订立有关合同、交易、安排前以书面形式通知董事会,声明由于通知所列的内容,公司日后达成的合同、交易、安排与其有利益关系,则在通知阐明的范围内,有关董事视为做了本章前条所规定的披露”。
    《公司章程》第一百零七条规定:“独立董事除应当具有《公司法》和其他法律、法规赋予董事的职权外,公司还应当赋予独立董事以下特别职权:
    (一)重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公
    司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;
    (二)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;
    (三)向董事会提请召开临时股东大会;
    (四)提议召开董事会;
    (五)独立聘请外部审计机构和咨询机构;
    (六)可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
    独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事二分之一以上同意。如果上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使,公司应当将有关情况予以披露”。
    《公司章程》第一百零八条规定:“独立董事应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见:
    (一)提名、任免董事;
    (二)聘任或解聘高级管理人员;
    (三)公司董事、高级管理人员的薪酬;
    (四)公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的
    总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-105往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款;
    (五)独立董事认为可能损害中小股东权益的事项;
    (六)公司章程规定的其他事项,独立董事应当就上述事项发表以下几类意
    见之一:同意;保留意见及其理由;无法发表意见及其障碍。
    如有关事项属于需要披露的事项,公司应当将独立董事的意见予以公布,独立董事出现意见分歧无法达成一致时,董事会应将各独立董事的意见分别披露”。
    五、公司发生的关联交易履行程序的情况和独立董事对关联交易的意见 
    公司近三年一期发生的关联交易均遵循了公正、公平、公开的原则,关联交易决策均履行了公司章程规定的程序。
    独立董事对公司近三年一期发生的关联交易情况进行了核查验证,独立董事认为:
    “1、公司近三年一期所发生的关联交易是基于公司实际情况而产生的,符
    合公司发展的需要;
    2、公司近三年一期所发生的关联交易进行表决时,关联董事及关联股东已
    按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》以及《公司关联交易决策制度》的规定进行回避,相关关联交易议案已经公司有权部门批准或确认,关联交易的必要程序已得到切实履行;
    3、公司近三年一期所发生的关联交易体现了公平、公正、公开、合理的市
    场化原则,所涉及的关联交易价格公允,其内容合法有效,符合公司和全体股东的利益,没有损害公司和非关联股东的权益,也不存在通过关联交易操纵利润的情形。”
    六、发行人减少关联交易的措施 
    公司拥有独立、完整的业务经营体系,公司的控股股东杨文江除持有公司
    85.815%的股份外,没有直接或间接控制其它企业或经济组织。公司除贷款需要
    股东或股东单位担保外,公司在日常经营活动中极少发生关联交易。随着公司经营规模的扩大,融资能力进一步增强,公司在将来融资活动中尽量减少股东对公司贷款进行担保。同时,公司通过修订《公司章程》等制度性建设,对关联交易的决策权力和程序作出了严格的规定,减少和规范关联交易。
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第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    一、董事、监事、高级管理人员基本情况 
    公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均为中国国籍,无境外的永久居留权。
    (一)董事简介
    1、杨文江先生:公司董事长兼总经理,男,1972年生,管理学硕士,公司
    创始人和控股股东。1995年至 1997年任广东省金安汽车工业制造有限公司副总经理,2000年到 2001年任广州市宝龙特种汽车股份有限公司总经理,2001年至今任公司及前身御银有限董事长兼总经理。
    2、吴彪先生:公司董事、副总经理,男,1963年生,工学硕士,高级工程
    师。1998年 3月至 2000年 10月任 SMI公司技术总监,2000年 11月至 2001年7月任中软航晨公司总工程师,2001年 8月加入御银有限,现任公司副总经理,负责技术开发及新塘分公司全面管理。
    3、陈荣先生:公司董事,男,1958 年生,研究生学历,第十届上海市政协
    常委,上海市工商联副会长,上海中路(集团)有限公司董事长。1982 年 9 月至 1995年 4月任南汇县卫生防疫站宣传干事,1995年 4月至 1998年 12月任上海中路实业有限公司董事长兼总经理,1998年 12月至今任上海中路(集团)有限公司董事长。
    4、徐印州先生:公司独立董事,男,1946 年生,硕士生导师。现任广东商
    学院教授,国务院特殊津贴专家,兼任教育部高等院校工商管理类学科专业教学指导委员会委员。近年来主持了省、部级科研课题三项,主持省政府重大招标课题、高教重点科研课题多项,参与并作为主要研究者和撰稿人多项,与香港理工大学合作研究 2项,主持和参与了横向研究课题 8项,出版著作 9部,参与著作5部,共著述 200多万字,发表论文 200余篇,主要代表论文《新型业态的发展对中国商业格局的影响》(荣获广东省第六届优秀社科奖)。
    5、刘国常先生:公司独立董事,男,1963年生,管理学(会计学)博士,暨
    南大学会计学系教授、博士生导师、注册会计师,兼任中国内部审计准则委员会广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-107委员、广东省审计学会副秘书长、广州市审计学会常务理事。主要学术著作有《财务审计新论》、《注册会计师审计责任问题研究》、《企业内部会计控制及其评审》,主编有《审计学原理》、《审计学》、《施工企业会计核算图解》等教材多部,先后在《中国审计》、《会计研究》、《审计研究》、《审计与经济研究》等刊物发表论文60多篇,主持和参与完成省部级以上科研课题 6项。
    (二)监事会成员
    1、梁晓芹女士:公司监事,女,1977 年生,贸易经济和工业分析双专业本
    科学历。2000年 7月至 2001年 6月任广州市惠普音响科技有限公司行政人事主管,2001年加入广州御银科技有限公司,现任公司人事部副经理。
    2、乔文轩先生:公司监事,男,1972年生,本科学历。1998年 7月至 1999
    年 10月任得邦集团电子有限公司主管,1999年 11月至 2001年 3月任广州运通科技有限公司主管,2001 年 4 月加入广州御银科技有限公司,现任公司设备开发一部经理。
    3、阎诺女士:公司监事,女,1981年生,中专学历。2003年 6月起任公司
    监事。
    (三)其他高级管理人员
    1、赵安静先生:公司副总经理,男,1964 年 7 月出生,本科学历。1987
    年 9月至 1991年 8月任天津市绝缘材料总厂自动化工程师,1991年 9月至 1994年 6月任天津市美合科技公司副经理,1994年 7月至 1998年 11月任天津开发区总公司物业公司开发部部长,1998年 12月至 2001年 2月任北京融商高维科技有限公司总经理助理,2001年 3月至 2002年 1月任深圳东南北京鼎圣信息技术有限公司销售部经理,2002年 1月加入本公司,现任公司副总经理。
    2、吴彪先生:公司董事、副总经理,男,1963年生,工学硕士,高级工程
    师。1998年 3月至 2000年 10月任 SMI公司技术总监,2000年 11月至 2001年7月任中软航晨公司总工程师,2001年 8月加入广州御银科技有限公司,现任公司副总经理,负责技术开发及新塘分公司全面管理。
    3、罗灿裕先生:公司财务总监,1973年生,管理学硕士,高级会计师。1995
    年 7月至 2000年 5月任中国银行广东省分行会计,2000年 11月至 2001年 5月任广东粤景纸业有限公司拓展部副经理,2001 年 6 月加入广州御银科技有限公司,现任公司财务总监。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-108
    4、郑蕾女士:公司董事会秘书,1978年生,本科学历。1999年 7月至 2004
    年 3 月任广东风华高新科技股份有限公司总部主管,2004 年 4 月加入公司,现任公司董事会秘书。
    (四)核心技术人员
    1、吴彪先生:公司董事、副总经理,男,1963年生,工学硕士,高级工程
    师。1998年 3月至 2000年 10月任 SMI公司技术总监,2000年 11月至 2001年7月任中软航晨公司总工程师,2001年 8月加入广州御银科技有限公司,现任公司副总经理,负责技术开发及新塘分公司全面管理。曾参加的《武汉市国民经济多功能均衡增长模型及其应用》获武汉市 1991 年科学技术研究成果和全国统计科学研究成果、完成的《经济规划决策支持系统——系统动力学仿真语言》获机械电子工业部促进科学技术进步二等奖、完成的《多功能均衡增长模型、软件》获武汉市人民政府促进科学技术进步三等奖、完成的《经济规划决策支持系统DYNAMO/C》获西安交通大学促进科学技术进步二等奖。
    2、郭秦先生:公司软件服务部经理,男,1968年生,本科学历。1990年至
    1996年在珠海通阳有限公司任职、1996年至 2001年在广东奔腾达有限公司任职。
    2001年加入本公司,现任公司软件服务部经理。
    3、徐德银先生:公司软件品管部经理,男,1976 年生,本科学历。1998
    年至 1999 年任雅思商务公司软件工程师、1999 年至 2006 年任广东金宇恒科技有限公司研发部经理。2006年加入本公司,现任公司软件品管部经理。
    4、何振东先生:公司设备开发二部经理,男,1972年生,本科学历。1995
    年至 2001年任徐州工程机械集团公司主管。2002年加入本公司,现任公司设备开发二部经理。
    5、乔文轩先生:公司监事,男,1972年生,本科学历。1998年至 1999年
    任得邦集团电子有限公司主管,1999年至 2001年任广州运通科技有限公司主管,2001 年加入广州御银科技有限公司,现任公司设备开发一部经理。曾参与公司穿墙式单存款机(C3)外观设计专利、自动柜员机(KT1688-A4)外观设计专利、自动柜员机(A2)外观设计专利、取款机(穿墙式 A3)外观设计专利、自动柜员机机面板(3)外观设计专利的设计工作。
    (五)董事、监事的提名和选聘情况
    1、董事的提名和选聘情况 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-1092003年 6月 8日,公司创立大会选举产生第一届董事会,杨文江、罗伟坚、赵安静、吴彪、罗灿裕为公司第一届董事会成员,任期为 2003年 6 月至 2006 
年 6 月。同日,公司召开了第一届董事会第一次会议,推选杨文江为董事长,任期为 2003 年 6月至 2006年 6月。
    2004 年 10 月 29 日,公司 2004 年第二次临时股东大会通过《选举徐印州先生为公司独立董事的议案》和《选举刘国常先生为公司独立董事的议案》,选举经董事会提名的徐印州和刘国常为公司第一届董事会独立董事。任期为 
2004 年 10 月至 2006 年 6月。
    2006年 5 月 23日,公司 2005年年度股东大会通过了《关于董事会换届选举及选举公司第二届董事会成员的议案》,选举了经股东提名的杨文江、吴彪和罗伟坚为公司第二届董事会成员,选举了经第一届董事会提名的徐印州和刘国常为公司第二届董事会独立董事。任期为 2006年 5月至 2009 年 5月。
    2006年 6 月 16日,公司 2006年第二次临时股东大会通过了《关于补选陈荣先生为广州御银科技股份有限公司第二届董事的议案》,选举了经股东上海中路提名的陈荣为公司第二届董事会成员。任期为 2006年 6月至 2009 年 5月。
    2、监事的提名和选聘情况 
    2003年 6月 8日,公司创立大会选举产生第一届监事会应由股东代表担任的成员阎诺、梁晓芹,与职工代表担任的监事乔文轩共同组成公司第一届监事会, 
任期为 2003年 6 月至 2006 年 6 月。同日,公司召开了第一届监事会第一次会议,推选梁晓芹为监事会主席,任期为 2003 年 6月至 2006年 6月。
    2006年 5月 23日,公司职工代表大会选举乔文轩为职工代表监事,公司 2005年年度股东大会通过了《关于换届选举第二届监事会由股东代表担任的监事的议案》,选举了股东推荐的阎诺和梁晓芹为公司第二届监事会成员。同日,公司召开了监事会会议,推选梁晓芹为监事会主席,任期为 2006 年 6 月至 2009 年 6月。
    二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属的持股情况
    (一)发行人设立时董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持股情况 
    2003年 6月 18日,发行人设立时董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持股情况如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-110股东职务所持股份(股)持股比例(%) 
杨文江董事长兼总经理 25,516,280 84.64 
    赵安静副董事长* 646,280 2.14 
    吴彪董事、副总经理、核心技术人员 540,580 1.79 
    罗灿裕财务总监 217,440 0.72 
    *注:赵安静先生 2003 年 6 月 28 日经公司第二届董事会聘任为副总经理。
    (二)近三年董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持股变动情况 
    2006年 5月 23日,公司 2005年度股东大会通过了 2005年度利润分配方案,以 2005 年 12 月 31 日总股本 30,200,000 股为基数,向全体股东每 10 股送红股
    6.56股。本次利润分配完成后,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    持股变动情况如下:
    所持股份(股)持股比例(%)股东职务 
数量增减比例增减 
杨文江董事长兼总经理 42,329,480 16,813,200 84.64 0 
    赵安静副总经理 1,070,240 423,960 2.14 0 
    吴彪董事、副总经理、核心技术人员 895,200 354,620 1.79 0 
    罗灿裕财务总监 360,081 142,641 0.72 0 
    2006年 6月 16日,公司 2006年第二次临时股东大会通过了增资扩股议案,以每股 2.88元的发行价格,向上海中路和 8位自然人定向发行 5,556,800股。本
    次增资后,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持股变动情况如下:
    所持股份(股)持股比例(%)股东职务数量增减比例增减 
杨文江董事长兼总经理 42,329,480 0 76.176 -8.464
    赵安静副总经理 1,070,240 0 1.926 -0.214
    吴彪董事、副总经理、核心技术人员 964,000 68,800 1.735 -0.055
    罗灿裕财务总监 568,000 207,919 1.022 0.302
    2007 年 2 月 1 日,公司股东增城市广德泰实业有限公司将其持有的公司5,356,199 股的股份以 2.9 元/股的价格转让给公司控股股东杨文江,本次股权转
    让后,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持股变动情况如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-111所持股份(股)持股比例(%)股东职务数量增减比例增减 
杨文江董事长兼总经理 47, 685,679 5,356,199 85.815 9.639
    赵安静副总经理 1,070,240         0 1.26 0
    吴彪董事、副总经理、核心技术人员 964,0 1.735 0
    罗灿裕财务总监 568,0 1.022 0
    截止目前,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。
    除上述持股情况外,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属没有以任何方式直接或间接持有公司的股份。
    三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
    (一)董事杨文江的其他对外投资情况 
    除本公司外,公司控股股东杨文江还持有广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 655,798 股股票,占该公司总股本 0.72%。目前,该 655,798 股股票已经全部
    质押给广州科技风险投资有限公司。
    (二)董事陈荣的其他对外投资情况 
    企业名称出资比例 
上海中路经济发展有限公司直接持有90% 
上海中路(集团)有限公司直接持有 76.14%,通过上海中路经济发展有限公司持有 23.49% 
    上海永久股份有限公司通过上海中路(集团)有限公司持有51.69% 
    上海中路实业有限公司通过上海永久股份有限公司持有 90%,直接持有 10% 
上海中路永久技术服务有限公司通过上海永久股份有限公司持股100% 
上海永久电动车经销有限公司通过上海永久股份有限公司持股100% 
上海永久贸易有限公司通过上海永久股份有限公司持股100% 
上海永久房地产开发经营有限公司通过上海永久股份有限公司持股100% 
上海中路影视有限公司通过上海中路(集团)有限公司持有65%,通过上海中路投资有限公司持有35% 
上海申丽永久自行车有限公司通过上海永久股份有限公司持股90% 
上海中路保龄设备安装有限公司通过上海永久股份有限公司持股90% 
上海永久自行车经销有限公司通过上海永久股份有限公司持股90% 
上海永久自行车零配件销售有限公司通过上海永久股份有限公司持股90% 
上海中路永久塑胶工程有限公司通过上海永久股份有限公司持股90% 
上海永久自行车经销有限公司通过上海永久股份有限公司持股89.2% 
    上海永久进出口有限公司通过上海永久股份有限公司持股88.4% 
    上海中路保龄球娱乐有限公司直接持有80.7% 
    上海中路投资有限公司直接持有80% 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-112企业名称出资比例 
上海浦江缆索股份有限公司通过海永久股份有限公司持股67.03% 
    上海绿人生态经济科技有限公司通过上海中路(集团)有限公司持有60% 
上海永久股份有限公司苏州公司通过上海永久股份有限公司持股51% 
上海永久助力车九江有限公司通过上海永久股份有限公司持股51% 
上海永胜自行车有限公司通过上海永久股份有限公司持股45% 
上海宏源照明电器有限公司直接持有 25% 
上海中路保龄投资有限公司通过上海中路经济发展有限公司持有51% 
上海波士堂休闲娱乐管理有限公司通过上海中路(集团)有限公司持股51% 
天津路邦工贸有限公司通过上海永久股份有限公司持股40% 
上海三斯自行车有限公司通过上海永久股份有限公司持股40% 
上海英内电子标签有限公司通过上海中路实业有限公司持股25% 
上海鹭发美食海鲜餐饮有限公司通过上海中路(集团)有限公司持有20.5% 
    上海杰隆生物工程股份有限公司通过上海中路(集团)有限公司持有15% 
山东丰源煤炭有限责任公司通过上海中路(集团)有限公司持有14.69% 
    深圳新概念科技发展有限公司通过上海中路实业有限公司持股15% 
上海元昊投资有限公司通过上海中路(集团)有限公司持有10% 
中青校园先锋文化(北京)有限公司通过上海中路实业有限公司持股10% 
上海海鸥数码影像股份有限公司通过中路实业持股9.1%
    (三)监事阎诺对外投资情况 
    阎诺为增城市广德泰实业有限公司的股东,其出资比例为 10%。
    公司董事除杨文江持有广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 0.72%股份及
    陈荣拥有以上投资外,没有其它对外投资。
    除上述已披露的情况外,公司其它董事、监事、高级管理人员及核心技术人员没有在公司以外的其它对外投资并已做出声明。
    四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关
    联企业领取收入的情况 
姓名职务 2006年度薪酬(元)备注 
杨文江董事长兼总经理 30,000  — 
吴彪董事、副总经理、核心技术人员 150,000  — 
陈荣董事—未在公司领薪 
徐印州独立董事 12,000  领取独立董事津贴 
刘国常独立董事 12,000  领取独立董事津贴 
梁晓芹监事 34,000  — 
乔文轩监事、核心技术人员 100,000  — 
阎诺监事—未在公司领薪 
赵安静副总经理 192,000  — 
罗灿裕财务总监 120,000  — 
郑蕾董事会秘书 56,000  — 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-113姓名职务 2006年度薪酬(元)备注 
郭秦核心技术人员 125,100  — 
徐德银核心技术人员 70,500  — 
何振东核心技术人员 54,700  — 
除以上薪酬外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员目前均未享有认股权;退休后由养老保险和社会保障体系安置。
    五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在关联企业任职情况 
    姓名公司职务关联企业在关联企业任职情况关联企业与本公司的关系 
陈荣董事上海中路董事长本公司股东上海中路的控股股东 
除陈荣外,公司董事、监事和高级管理人员及核心技术人员没有在公司持50%以下的关联企业中兼职,并已做出声明。
    六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间存在的亲属关系 
    公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间不存在配偶关系、三代以内的直系或旁系亲属关系。
    七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及承诺情况
    (一)发行人与董事、监事及高级管理人员、核心技术人员签订的协议 
    公司与高级管理人员、核心技术人员及在公司领薪的董事、监事均依法签订《劳动合同》,公司与核心技术人员均签订了《保密合同》。
    除上述已披露的关联方为公司对外借款提供担保的情形外,公司与董事、监事及高级管理人员、核心技术人员未签订借款、担保等方面的协议。
    (二)董事、监事及高级管理人员、核心技术人员作出的重要承诺 
    董事、监事及高级管理人员、核心技术人员作出的重要承诺主要为股份锁定承诺和避免同业竞争的承诺,具体请参阅“第五节发行人基本情况”之“六、发
    行人股本情况”之“(五)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的
    承诺”。
    八、董事、监事、高级管理人员之任职资格 
    公司的董事、监事、高级管理人员符合法律法规规定的任职资格。
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 1-1-114
    九、董事、监事、高级管理人员的变动情况
    (一)董事变动情况 
    2003年 6月 8日,公司创立大会选举产生第一届董事会,杨文江、罗伟坚、赵安静、吴彪、罗灿裕为公司第一届董事会成员。根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求,公司董事会成员中独立董事未达到三分之一。为了使公司董事会成员中独立董事所占的比例达到中国证监会的要求,2004 年 10 月 29 日召开的 2004年第二次临时股东大会通过了《关于赵安静先生辞去公司董事职务的议案》、《关于罗灿裕先生辞去公司董事职务的议案》、《选举徐印州先生为公司独立董事的议案》和《选举刘国常先生为公司独立董事的议案》,同意赵安静和罗灿裕辞去公司董事职务,同时选举徐印州和刘国常为公司第一届董事会独立董事。
    2006年 5月 23日召开的公司 2005年年度股东大会选举产生第二届董事会,杨文江、吴彪、罗伟坚、徐印州和刘国常为公司第二届董事会成员。2006 年 6月 16日,公司 2006年第二次临时股东大会通过了《关于罗伟坚先生辞去公司董事职务的议案》和《关于补选陈荣先生为广州御银科技股份有限公司第二届董事的议案》,同意罗伟坚辞去公司董事职务,同时选举了经股东上海中路提名的陈荣为公司第二届董事会成员。
    公司董事会成员相对稳定,上述董事的变动符合公司规范运作和正常发展的需要。
    (二)公司监事和高级管理人员变动情况 
    2004年 9月 24日召开的第一届董事会第九次会议审议通过了《关于代小红女士辞去公司董事会秘书职务的议案》和《关于聘请郑蕾女士为公司董事会秘书的议案》,同意代小红辞去公司董事会秘书,同时聘请郑蕾为公司董事会秘书。
    除此之外,公司设立以来,公司监事和其他高级管理人员未发生变动。
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 1-1-115

第九节公司治理
    一、公司治理的建立健全及运行情况 
    2003 年 6月 8 日召开的公司创立大会通过了《公司章程》,选举产生了第一届董事会和第一届监事会,从而初步建立起符合现代企业制度要求的公司治理结构。
    2004年 6 月 23日召开的公司 2003年年度股东大会通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《对外担保决策制度》、《关联交易决策制度》、《重大投资决策制度》和《内部审计制度》。
    2004年 10月 29日召开的公司 2004年第二次临时股东大会通过了《关于修改〈公司章程〉的议案》、《独立董事工作暂行办法》和《公司控股股东行为规范》。
    2006年11月27日,发行人2006年第四次临时股东大会根据最新修订的《公司法》、《证券法》和其他相关法律、法规和规范性文件之规定,并结合企业的实际情况,对之前在公司实施的《公司章程》、《公司控股股东行为规范》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资管理制度》、《对外担保决策制度》、《关联交易决策制度》、《重大投资决策制度》和《独立董事工作暂行办法》进行了修订,并审议通过了《信息披露管理制度》。
    2007 年 2月 25日,公司 2006年年度股东大会通过了公司上市后生效的《公司章程(草案)》,按照证监公司字[2005]15 号《关于督促上市公司修改公司章程的通知》,修改了公司股票上市后生效的《公司章程(草案)》。
    自公司成立以来,公司股东大会、董事会、监事会严格按照《证券法》、《公司法》、《公司章程》及相关议事规则的规定规范运行,各股东、董事、监事和高管均尽职尽责,按制度规定切实地行使权利、履行义务。
    根据公司的实际情况,公司尚未设置董事会专门委员会。
    二、公司近三年一期违法违规行为情况  
    公司自成立至今,已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事等法人治理结构,公司及董事、监事、高级管理人员均遵守国家法律法规和公司章程的规定开展经营活动,公司近三年一期不存在违法违规行为,也不存在被相关广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-116主管机关处罚的情况。
    三、公司近三年一期资金占用和对外担保情况  
    公司近三年一期不存在资金被控股股东或其它关联方以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
    《公司章程》及《对外担保决策制度》中已明确对外担保的审批权限和审议 
程序,近三年一期不存在为控股股东和其它关联方进行担保的情形。
    四、公司管理层对内部控制的评价及注册会计师意见  
    公司管理层认为,公司现有的内部控制已覆盖了公司运营的各层面和各环节,形成了较规范的管理体系,能够预防和及时发现、纠正公司运营过程可能出现的重要错误和舞弊,保护公司资产的安全和完整,保证会计记录和会计信息的真实性、准确性和及时性,在完整性、合理性及有效性方面不存在重大缺陷。随着本公司的业务职能的调整、外部环境的变化和管理要求的提高,内部控制还需不断修订和完善。
    担任本次发行的审计机构深圳大华天诚会计师事务所认为,发行人已按照财政部《内部会计控制规范》标准于 2007 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了有效的内部控制。
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第十节财务会计信息 

公司已聘请深圳大华天诚会计师事务所对公司近三年一期的财务会计报表进行了审计,注册会计师已出具了标准无保留意见的《审计报告》。以下引用的财务数据,非经特别说明,均引自公司经审计的会计报表及相关财务资料。本节的财务数据及有关的分析说明反映了公司截止2007年6月30日的经审计的会计报表及有关附注的重要内容。投资者若欲详细了解本公司的财务状况和经营成果,敬请阅读本招股意向书附录一。
    一、简要会计报表
    (一)简要资产负债表 
    单位:元
    2007.6.30 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31 
    资产 
合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司 
流动资产:
    货币资金 17,027,000.15 16,794,428.21 20,137,313.33 14,691,350.59 3,121,542.15 2,979,753.21 6,552,777.96 6,532,773.52 
    应收账款 32,027,888.35 31,743,544.94 20,259,958.69 20,211,265.28 7,951,312.10 7,951,312.10 6,775,351.58 6,775,351.58 
    预付款项 7,087,423.20 7,087,423.20 4,238,014.15 4,238,014.15 4,042,852.32 4,042,852.32 3,758,995.89 3,758,995.89 
    其他应收款 4,559,795.11 4,821,705.57 3,270,361.79 3,370,866.83 2,154,255.33 2,153,305.33 4,555,853.20 4,555,853.20 
    存货 29,166,408.32 29,166,408.32 22,071,605.79 22,071,605.79 11,065,341.81 11,065,341.81 10,806,164.90 10,806,164.90 
    流动资产合计 89,868,515.13 89,613,510.24 69,977,253.75 64,583,102.64 28,335,303.71 28,192,564.77 32,449,143.53 32,429,139.09 
    非流动资产:
    长期应收款 46,999,073.35 46,999,073.35 29,781,781.63 29,781,781.63 19,871,925.36 19,871,925.36 15,892,344.41 15,892,344.41 
    长期股权投资 30,000.00 16,730,000.00 30,000.00 16,730,000.00 3,326,328.77 7,826,328.77 3,038,939.52 3,938,939.52 
    固定资产 136,995,238.62 136,961,867.87 102,370,143.30102,333,054.05 40,512,216.67 40,512,216.67 24,083,266.73 24,083,266.73 
    在建工程 28,876,467.40 28,876,467.40 24,365,048.64 24,365,048.64 17,907,549.75 17,907,549.75 7,293,981.42 7,293,981.42 
    无形资产 96,386.35 90,973.03 86,602.69 86,602.69 65,541.51 65,541.51 38,509.98 38,509.98 
    长期待摊费用  1,966,545.41 1,966,545.41 708,891.44 708,891.44 1,488,411.70 1,117,926.39 746,746.12 746,746.12 
    递延所得税资产  2,301,583.96 2,301,583.96 1,678,418.58 1,678,418.58 1,040,873.33 1,040,873.33 825,850.92 825,850.92 
    非流动资产合计 217,265,295.09 233,926,511.02 159,020,886.28175,683,797.03 84,212,847.09 88,342,361.78 51,919,639.10 52,819,639.10 
    资产总计 307,133,810.22 323,540,021.26 228,998,140.03240,266,899.67 112,548,150.80 116,534,926.55 84,368,782.63 85,248,778.19 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
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简要资产负债表(续) 
                                                                单位:元
    2007.06.30 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31 负债和股东
    权益合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司 
流动负债:
    短期借款 48,330,000.00 39,630,000.00 35,400,000.00 32,400,000.00 12,045,000.00 10,000,000.00 11,240,000.00 11,240,000.00
    应付票据 1,856,106.89 1,856,106.89 —————— 
    应付账款 20,606,359.80 20,691,359.80 14,139,687.84 14,224,687.84 7,685,165.28 7,685,165.28 4,618,802.31 4,618,802.31
    预收款项 2,311,135.06 2,311,135.06 4,348,970.39 4,348,970.39 937,025.33 829,025.33 1,312,723.87 1,312,723.87
    应付职工薪酬 1,068,283.86 978,901.13 1,077,398.67 837,855.95 1,059,561.34 1,058,189.34 636,524.64 636,524.64
    应交税费 7,919,500.38 7,912,924.04 6,309,033.04 6,303,666.38 1,721,254.41 1,721,254.41 3,336,186.97 3,335,744.66
    其他应付款 449,522.85 38,214,844.21 1,399,327.60 22,748,683.37 5,783,551.01 12,217,738.80 27,602.18 1,007,602.18
    一年内到期的非流动负债 
43,173,186.25 32,464,886.25 27,453,581.81 21,453,581.81 4,755,385.02 4,755,385.02 9,830,000.00 9,830,000.00
    流动负债合计 125,714,095.09 144,060,157.38 90,127,999.35 102,317,445.74 33,986,942.39 38,266,758.18 31,001,839.97 31,981,397.66
    非流动负债:
    长期借款 42,386,027.08 36,136,027.08 18,299,654.50 14,341,354.50 11,786,914.81 11,786,914.81 1,200,000.00 1,200,000.00
    专项应付款—— 1,900,000.00 1,900,000.00 2,660,000.00 2,660,000.00 1,110,000.00 1,110,000.00
    预计负债 11,036,310.00 11,036,310.00 8,310,480.00 8,310,480.00 5,258,220.00 5,258,220.00 4,026,900.00 4,026,900.00
    递延所得税负债 3,620,764.75 3,620,764.75 2,005,882.64 2,005,882.64 1,432,750.21 1,432,750.21 1,155,124.91 1,155,124.91
    非流动负债合计 57,043,101.83 50,793,101.83 30,516,017.14 26,557,717.14 21,137,885.02 21,137,885.02 7,492,024.91 7,492,024.91
    负债合计 182,757,196.92 194,853,259.21 120,644,016.49128,875,162.88 55,124,827.41 59,404,643.20 38,493,864.88 39,473,422.57
    股东权益:
    股本 55,568,000.00 55,568,000.00 55,568,000.00 55,568,000.00 30,200,000.00 30,200,000.00 30,200,000.00 30,200,000.00
    资本公积 11,281,328.00 11,281,328.00 11,281,328.00 11,281,328.00 484,544.00 484,544.00 484,544.00 484,544.00
    盈余公积 11,432,030.40 11,432,030.40 7,757,647.87 7,757,647.87 3,966,860.92 3,966,860.92 2,263,621.76 2,263,621.76
    未分配利润 46,006,091.77 50,405,403.65 33,657,965.97 36,784,760.92 22,477,529.87 22,478,878.43 12,826,795.78 12,827,189.86
    归属于母公司所有者权益 
124,287,450.17 — 108,264,941.84 — 57,128,934.79 — 45,774,961.54 — 
    少数股东权益 89,163.13 — 89,181.70 — 294,388.60 — 99,956.21 — 
    股东权益合计 124,376,613.30 128,686,762.05 108,354,123.54111,391,736.79 57,423,323.39 57,130,283.35 45,874,917.75 45,775,355.62
    负债和股东权益总计 307,133,810.22 323,540,021.26 228,998,140.03240,266,899.67 112,548,150.80 116,534,926.55 84,368,782.63 85,248,778.19
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 1-1-119
    (二)简要利润表 
    单位:元 
2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
项目 
合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司
    一、营业总收
    入 106,765,362.47 106,485,554.78 136,912,318.59135,883,948.74 68,151,907.91 68,151,907.91 57,097,053.02 57,095,557.30
    其中:营业收入 106,765,362.47 106,485,554.78 136,912,318.59135,883,948.74 68,151,907.91 68,151,907.91 57,097,053.02 57,095,557.30
    二、营业总成
    本 71,019,120.26 68,636,777.07 102,539,324.71 98,380,301.57 59,244,441.65 59,237,919.56 45,934,557.88 45,932,624.29 
    其中:营业成本 34,565,592.41 34,565,592.41 44,509,722.04 44,800,620.73 25,773,916.65 25,773,916.65 22,440,644.30 22,439,263.96 
    营业税金及附加 3,693,914.37 3,692,795.14 4,180,502.46 4,159,838.37 1,844,881.45 1,844,881.45 1,953,811.47 1,953,753.78 
    销售费用 15,018,569.43 14,939,741.36 29,086,167.26 28,758,575.76 15,782,849.43 15,782,849.43 11,797,417.8511,797,417.85 
    管理费用 13,909,771.91 12,669,276.67 20,701,438.28 17,068,926.50 14,253,157.37 14,246,680.67 8,315,704.27 8,314,104.27 
    财务费用 3,278,043.11 2,769,371.49 3,341,320.84 2,869,442.08 1,607,829.80 1,607,834.41 1,290,134.78 1,291,239.22 
    资产减值损失 553,229.03 — 720,173.83 722,898.13 -18,193.05 -18,243.05 136,845.21 136,845.21 
    投资收益 2,472.00 2,472.00 -94,828.77 -94,828.77 57,389.25 57,389.25 -61,060.48 -61,060.48 
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益 
——-16,755.86 -16,755.86 57,389.25 57,389.25 -61,060.48 -61,060.48
    三、营业利润 35,748,714.21 37,851,249.71 34,278,165.11 37,408,818.40 8,964,855.51 8,971,377.60 11,101,434.66 11,101,872.53 
    加:营业外收入 5,878,701.01 5,048,701.01 6,057,861.30 6,057,861.30 3,062,597.39 3,062,597.39 2,556,781.14 2,556,781.14 
    减:营业外支出 96,857.89 96,857.89 164,543.37 164,543.37 90,748.39 90,748.39 20,879.05 20,879.05 
    其中:非流动资产处置损失
    100.00 100.00 20,523.07 20,523.07 57,404.55 57,404.55 4,235.00 4,235.00
    四、利润总额 41,530,557.33 42,803,092.83 40,171,483.04 43,302,136.33 11,936,704.51 11,943,226.60 13,637,336.75 13,637,774.62 
    减:所得税费用 6,059,267.57 6,059,267.57 5,394,266.89 5,394,266.89 588,298.87 588,298.87 1,014,248.76 1,014,248.76
    五、净利润 35,471,289.76 36,743,825.26 34,777,216.15 37,907,869.44 11,348,405.64 11,354,927.73 12,623,087.99 12,623,525.86 
    归属于母公司所有者的净利润 
35,471,308.33 — 34,782,423.05 — 11,353,973.25 — 12,623,131.78 — 
    少数股东损益-18.57 —-5,206.90 —-5,567.61 —-43.79 —
    六、每股收
    益:
    (一)基本每
    股收益 0.64 — 0.66 — 0.23 — 0.25 —
    (二)稀释每
    股收益 0.64 — 0.66 — 0.23 — 0.25 — 
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 1-1-120
    (三)简要现金流量表 
    单位:元 
2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
项目 
合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司
    一、经营活动产
    生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金 82,834,777.84 82,792,777.85131,280,503.02 130,378,634.67 69,033,395.89 69,033,395.89 51,001,615.34 50,999,735.00 
    收到的税费返还 2,601,068.44 2,601,068.44 5,398,016.96 5,398,016.96 3,632,293.98 3,632,293.98 1,216,085.40 1,216,085.40 
    收到其他与经营活动有关的现金 1,398,195.09 16,039,215.19 690,517.44 11,219,459.03 9,462,811.94 14,917,995.12 2,734,018.03 3,635,622.90 
    经营活动现金流入小计 86,834,041.37 101,433,061.48137,369,037.42 146,996,110.66 82,128,501.81 87,583,684.99 54,951,718.77 55,851,443.30 
    购买商品、接受劳务支付的现金 29,376,933.69 29,376,933.69 44,617,286.02 45,628,772.83 20,535,479.98 20,680,613.85 11,608,685.08 11,607,304.74 
    支付给职工以及为职工支付的现金   
11,950,811.21 10,999,819.05 16,567,350.71 15,610,979.77 11,137,620.36 11,138,992.36 8,882,809.09 8,882,809.09 
    支付的各项税费 12,002,335.63 11,993,481.01 12,900,558.48 12,824,243.88 8,527,221.70 8,526,779.39 2,610,397.11 2,610,012.49 
    支付其他与经营活动有关的现金 17,318,280.52 15,481,609.19 36,246,187.88 29,291,482.44 17,755,291.82 17,711,681.25 13,199,494.25 13,120,988.18 
    经营活动现金流出小计 70,648,361.05 67,851,842.94110,331,383.09 103,355,478.92 57,955,613.86 58,058,066.85 36,301,385.53 36,221,114.50 
    经营活动产生的现金流量净额 16,185,680.32 33,581,218.54 27,037,654.33 43,640,631.74 24,172,887.95 29,525,618.14 18,650,333.24 19,630,328.80
    二、投资活动产
    生的现金流量:
    收回投资所收到的现金—— 3,200,000.00 3,200,000.00 ———— 
    取得投资收益收到的现金 2,472.00 2,472.00 1,500.00 1,500.00 ———— 
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
    400.00 400.00 2,100.00 2,100.00 3,000.00 3,000.00 80,000.00 80,000.00 
    投资活动现金流入小计 2,872.00 2,872.00 3,203,600.00 3,203,600.00 3,000.00 3,000.00 80,000.00 80,000.00 
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 1-1-1212007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
项目 
合并母公司合并母公司合并母公司合并母公司 
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 
49,484,781.12 49,478,981.13 77,820,190.08 77,781,050.08 32,309,710.97 31,939,225.66 16,850,367.01 16,850,367.01 
    投资支付的现金———— 230,000.00 230,000.00 3,100,000.00 3,100,000.00 
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 
—— 693,809.72 12,200,000.00 0.00 3,600,000.00 0.00 900,000.00 
    投资活动现金流出小计 49,484,781.12 49,478,981.13 78,513,999.80 89,981,050.08 32,539,710.97 35,769,225.66 19,950,367.01 20,850,367.01 
    投资活动产生的现金流量净额-49,481,909.12 -49,476,109.13 -75,310,399.80 -86,777,450.08 -32,536,710.97 -35,766,225.66 -19,870,367.01 -20,770,367.01
    三、筹资活动产
    生的现金流量:
    吸收投资收到的现金—— 16,003,584.00 16,003,584.00 200,000.00 — 100,000.00 — 
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 
———— 200,000.00 — 100,000.00 — 
    取得借款收到的现金 94,660,376.00 75,960,376.00 88,700,000.00 70,700,000.00 42,045,000.00 40,000,000.00 18,500,000.00 18,500,000.00 
    筹资活动现金流入小计 94,660,376.00 75,960,376.00104,703,584.00 86,703,584.00 42,245,000.00 40,000,000.00 18,600,000.00 18,500,000.00 
    偿还债务支付的现金 41,924,398.98 35,924,398.98 36,134,063.52 29,047,363.52 35,727,700.17 35,727,700.17 10,230,000.00 10,230,000.00 
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金 
22,550,061.40 22,038,008.81 3,281,003.83 2,807,804.76 1,584,712.62 1,584,712.62 1,263,404.26 1,263,404.26 
    筹资活动现金流出小计 64,474,460.38 57,962,407.79 39,415,067.35 31,855,168.28 37,312,412.79 37,312,412.79 11,493,404.26 11,493,404.26 
    筹资活动产生的现金流量净额 30,185,915.62 17,997,968.21 65,288,516.65 54,848,415.72 4,932,587.21 2,687,587.21 7,106,595.74 7,006,595.74
    五、现金及现金
    等价物净增加额-3,110,313.18 2,103,077.62 17,015,771.18 11,711,597.38 -3,431,235.81 -3,553,020.31 5,886,561.97 5,866,557.53 
    加:年初现金及现金等价物余额 20,137,313.33 14,691,350.59 3,121,542.15 2,979,753.21 6,552,777.96 6,532,773.52 666,215.99 666,215.99 
    年末现金及现金等价物余额 17,027,000.15 16,794,428.21 20,137,313.33 14,691,350.59 3,121,542.15 2,979,753.21 6,552,777.96 6,532,773.52 
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 1-1-122
    二、财务报表编制的基础、合并报表范围及变化情况
    (一)财务报表的编制基础 
    本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。编制符合中国会计准则要求的财务报表需要使用估计和假设,这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披露,以及报告期间的收入和费用。
    公司自成立时起执行《企业会计制度》。本会计报表已按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则》对本公司2006年12月31日之前各年度的会计报表进行了重述。按照证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》规定:按照证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数,并以此为基础,分析《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响,按照追溯调整的原则,将调整后的可比期间利润表和资产负债表,作为可比期间的申报财务报表。同时,假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则,以上述方法确定的可比期间最早期初资产负债表为起点,编制比较期间的备考利润表,并在会计报表附注中披露。
    计算经营业绩的财务资料来源于公司的会计账薄及相应的原始凭证。
    (二)合并报表范围及其变化 
    近三年一期公司编制合并会计报表时合并范围变化情况如下:
    公司名称 2007年1-6月 2006年 2005年 2004年 
重庆御银科技有限公司纳入合并范围纳入合并范围纳入合并范围纳入合并范围珠海市御银电子科技有限公司纳入合并范围纳入合并范围纳入合并范围未成立 
佛山市御银电子科技有限公司纳入合并范围纳入合并范围纳入合并范围未成立 
广州御新软件有限公司纳入合并范围纳入合并范围未成立未成立 
上海御银电子科技有限公司纳入合并范围纳入合并范围未成立未成立 
广州毅盟电子科技发展有限公司纳入合并范围纳入合并范围未成立未成立 
北京御银通电子科技有限责任公司纳入合并范围纳入合并范围未纳入合并范围*未成立 
*注:北京御银通电子科技有限责任公司2005年度成立,公司在2006年1月1日完成收购购买北京御银通电子科技有限责任公司,2006年度才纳入合并范围。
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 1-1-123
    (三)报告期内采用的主要会计政策和会计估计
    1、收入确认和计量的具体方法 
    公司的营业收入主要来源于产品销售收入、ATM合作运营收入、技术服务收入和融资租赁收入,各类收入的收入确认和计量的具体方法如下:
    (1)商品销售收入 
    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额,但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式,实质上具有融资性质的,按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。
    (2)ATM合作运营收入 
    收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业时确认收入。
    (3)技术服务收入 
    收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业;交易的完工进度能够可靠地确定;交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
    (4)融资租赁收入 
    ①融资租赁的确定标准 
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所有权最终可能转移,也可能不转移。符合下列一项或数项标准的,认定为融资租赁:标准 1:在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人;标准 2:承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权;标准 3:即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分;标准 4:承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值;标准 5:租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用。
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 1-1-124公司截止 2007年 6月 30日止,已确认为融资租赁(A类和 B类融资租赁)业务的具体标准明细如下:
    判断标准序号承租单位融资租赁分类标准 1 标准 2 标准 3 标准 4 标准 51 广东发展银行广州分行   A类       适用   建行东莞分行/东莞市步步高通信设备有限公司  A类适用适用   建行东莞分行/东莞能率科技有限公司  A类适用适用   建行东莞分行/东莞贯新幼童用品有限公司  A类适用适用   建行东莞分行/东莞友讯电子有限公司   A类适用适用   
6 广东阳江市邮政局   A类适用     适用   
7 广东江门市邮政局   A类适用     适用   
8 广东清远市邮局政   A类适用     适用   江门市新会农村信用合作社联合社  A类适用     适用   
10 福州市商业银行   A类       适用   
11 广东阳春市邮政局   A类       适用   
12 广东佛山市邮政局   A类       适用   
13 广东东莞市邮政局   A类       适用   
14 金华市商业银行  B类       适用   
15 重庆市农村信用合作社   B类       适用   
16 福州市商业银行   B类       适用   
17 嘉兴市商业银行   B类       适用   
18 山西省邮局政   B类       适用   
19 兴业银行重庆分行   B类       适用   
公司与银行类金融机构签订的 6、7、8、9 项协议均有条款规定:租赁期满
    后,出租的 ATM虽然所有权属于公司,但由银行类金融机构无偿使用,因此,可判断该类出租的 ATM实质上所有权已转移,符合“标准 1”。
    公司与银行类金融机构签订的 2、3、4、5 项协议均有条款规定:期满后,
    银行有购买选择权,购买价 100 元,因此,可判断该类出租的 ATM,符合“标准 2”。
    公司与银行类金融机构签订的全部协议均有条款规定:公司可收取的租金总额的最低标准。将应收租金总额按 10%的年折现率计算出的租金总额现值,与目前公司的同类 ATM的销售价格相当,因此,可判断符合“标准 4”。
    ②融资租赁业务各要素确认和计算方法: 
A、应收租赁款的确定 
根据合同确定的单台ATM租金总额,在公司实际完成ATM安装调试后,根广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-125据完成的ATM数量,按期确定应收租赁款。
    B、租赁成本的确定 
单台租赁成本包括ATM生产成本、软件成本、安装调试成本、运输费用等ATM正常运行前的成本。在确认融资租赁收入时,租赁成本一次性计入营业成本——融资租赁成本中。
    C、融资租赁的租赁内含利率(实际利率)的确定 
目前,金融机构中长期贷款基准利率为6.30-6.84%,2006年居民消费价格指
    数1.8%,结合其他风险因素综合考虑,租赁内含利率确定为10%。
    D、融资租赁收入的确定 
Ⅰ、ATM安装调试正常运行时作为收入确认的时点; 
Ⅱ、应收租赁款按年度收款额以租赁内含利率计算出的应收租赁款现值作为融资租赁收入金额计入营业收入——融资租赁收入中。
    ③未实现融资收益的确定 
应收租赁款与应收租赁款现值的差额为未实现融资收益。
    ④未实现融资收益的摊销 
按实际利率法摊销。
    2、存货核算方法 
    公司发出存货成本按加权平均法计价。
    存货可变现净值的确定依据:可变现净值按正常经营过程中,以估计售价减去估计至完工成本及销售所必须的估计费用的价值确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货数量多于销售合同订购数量的,超出部分存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    存货跌价准备的计提方法:如果由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,使存货成本高于可变现净值的,按可变现净值低于成本按分类的差额计提存货跌价损失准备。
    3、长期股权投资核算方法
    (1)长期股权投资的初始计量 
    同一控制下的企业合并形成的长期股权投资,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。为企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资,合广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-126并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。因企业合并发生的直接相关费用计入合并成本。
    (2)长期股权投资的后续计量 
    公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,和对被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。
    公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本公司负有承担额外损失义务的除外。
    (3)长期股权投资收益的确认 
    长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额应当计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。
    4、固定资产
    (1)固定资产的确认标准 
    公司将为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的资产确认为固定资产。
    (2)固定资产的计价 
    固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产,预计弃置费用,并将其现值记入固定资产成本。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按照规定应予资本化的以外,应当在信用期间内计入当期损益。
    (3)分类、折旧方法、净残值率和折旧率; 
    固定资产折旧采用直线法计算,并按各类固定资产的原值和预计的使用寿命广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-127扣除预计净残值(原值的5%)确定其折旧率,分类折旧率如下:
    资产类别使用年限年折旧率 
房屋及建筑物 20 4.75% 
    机器设备 5 19% 
运输设备 5 19% 
ATM 8 11.875% 
    其他设备 5 19%
    5、无形资产核算方法
    (1)无形资产的计价方法 
    无形资产按实际支付的金额或确定的价值入账。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按照规定应予资本化的以外,应当在信用期间内计入当期损益。
    (2)无形资产的摊销方法 
    使用寿命有限的无形资产,以其成本扣除预计残值后的金额,在预计的使用年限内采用直线法进行摊销。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
    ①注册商标及专利按10年摊销; 
②电脑软件按5年摊销。
    6、主要资产的资产减值准备的确定方法
    (1)坏账准备 
    公司对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。坏账准备在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提,公司对回收有困难的应收款项,结合实际情况和经验相应计提特别坏账准备。除此之外,公司按账龄分析法提取坏账准备,提取比例列示如下:
    账龄计提比例 
1年以内 5% 
1-2年 10% 
2-3年 50% 
3年以上 100%
    (2)长期投资减值准备 
    期末公司对长期投资进行逐项检查,如果被投资单位的市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值,按其可收回金额低于账面价值的差额单项计提减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-128减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回。
    (3)长期应收款减值准备 
    期末公司根据长期应收款本期应收款项的收款情况及债务人的经营情况、信用状况,确定长期应收款的可收回金额,按可收回金额低于账面价值的差额计提长期应收款减值准备。
    (4)固定资产减值准备 
    期末,公司逐项检查预计的使用年限和净残值率,若与原先预计有差异,则做调整。由于市价持续下跌或技术落后、设备陈旧、损坏、长期闲置等原因,导致固定资产可收回金额低于账面价值的,按单项或资产组预计可收回金额,并按其与账面价值的差额提取减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不转回。若固定资产处于处置状态,并且通过使用或处置不能产生经济利益,则停止折旧和计提减值,同时调整预计净残值。
    (5)在建工程减值准备 
    期末,公司对在建工程进行全面检查,按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备,计入当期损益。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不转回。
    7、借款费用资本化的依据及方法
    (1)借款费用资本化的依据 
    ①资产支出已经发生; 
②借款费用已经发生; 
③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
    (2)资本化金额的确定 
    ①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,应当以专门借款当期实际发生的利息费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定为应予以资本化的费用; 
②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,企业应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。按照至当期末止购建符合资本化条件资产的累计支出加权平均数与资本化率的乘积并以不超过实际发生的利息进行。
    8、会计政策、会计估计的变更 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-129按照证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》规定:按照证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数,并以此为基础,分析《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响,按照追溯调整的原则,将调整后的可比期间利润表和资产负债表,作为可比期间的申报财务报表。同时,假定自申报财务报表比较期初开始全面执行新会计准则,以上述方法确定的可比期间最早期初资产负债表为起点,编制比较期间的备考利润表,并在会计报表附注中披露。
    报告期内,本公司无其他会计政策、会计估计变更。
    (四)合作运营业务和融资租赁业务的会计处理方法
    1、合作运营业务的会计处理 
    公司将合作运营的 ATM作为自有固定资产核算,其产生的收入按《企业会计准则——收入》的要求确定,成本按权责发生制进行确认和核算。
    合作运营业务的具体会计处理为:根据合同,按月将合作运营产生的属于公司的应分成款项确认为收入,ATM 作为固定资产核算,按 8 年计提折旧。具体会计分录为:
    借:应收账款——某银行   
贷:营业收入——ATM服务收入; 
借:营业成本-ATM服务  
贷:累计折旧
    2、融资租赁业务的会计处理 
    融资租赁的具体会计处理为:1、在租赁开始日,根据合同,确定应收融资
    租赁款;2、将应收融资租赁款的现值确定为营业收入;3、将二者的差额确定为
    未实现融资收益,未实现融资收益在租赁期内按实际利率分摊入营业收入;4、
    将融资租赁的 ATM 成本(包括 ATM 生产成本、软件成本、安装调试成本、运输费用等 ATM正常运行前的成本)确认为营业成本。具体会计分录为:
    借:长期应收款——租赁款——某银行   
贷:营业收入——融资租赁(现值) 
      未实现融资收益(差额) 
借:营业成本——融资租赁 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-130贷:固定资产原值 
说明:截止 2006 年末,如上述分录所示,公司对融资租赁 ATM 采取与合作运营 ATM同样的会计处理方法,其成本先在在建工程中归集核算,再转入固定资产。从 2007 年开始,融资租赁的 ATM 的成本在在建工程归集核算后,不再转入固定资产,在租赁开始日,转入营业成本——融资租赁。
    (五)预计负债的确定依据 
    发行人预计负债为预计的销售和融资租赁 ATM在免费维护期间的合理维护费支出。
    每台ATM需预计的维护费=该台ATM需要提供免费维护的月份×每台ATM 
1个月的平均维护费 
需要提供免费维护的月份可根据合同确定的免费维护期确定; 
每台 ATM1 个月的平均维护费根据发行人历年实际维护费的支出情况,合理预计。根据发行人的统计数据,2004 年平均每台 ATM 每月维护费为 282.44
    元,2005年平均每台 ATM每月维护费为 254.79元,2006年平均每台 ATM每
    月维护费为 300.93 元。根据谨慎性原则,合理预计每台 ATM1 个月的平均维护
    费为 310元。以此为标准,计算出每台 ATM需预计的维护费,列入当期费用。
    预计的维护费在需要提供免费维护的期间内平均摊销,冲减维护费支出。
    三、非经常性损益 
    根据经注册会计师核验的非经常性损益明细表,公司2004年、2005年、2006年和2007年1-6月非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表:
    单位:元 
明细项目 2007年 1-6月  2006年度  2005年度   2004年度
    1.非流动资产处置损益        
    其中:
    处理固定资产净损失 100.00 20,523.07 57,404.55 4,235.00 
    股权转让损失-   79,572.91 -- 
    小计 100.00 100,095.98 57,404.55 4,235.00 
    非流动资产处置损益净额-100.00 -100,095.98 -57,404.55 -4,235.00
    2.计入当期损益的政府补助,但与公
    司业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 
3,080,000.00 410,000.00 200,000.00 645,456.00
    3.除上述各项之外的其他营业外收
    支净额   
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 1-1-131(1)营业外收入:
    赔款-- 4,175.00 12,650.00
    其它- 19,143.45 6,282.27 
    小计- 19,143.45 10,457.27 12,650.00
    (2)减:营业外支出:
    罚款 250.78 479.43 5,969.00 14,350.00
    ATM机短款 7,150.00 125,900.00 20,050.00 800
    物料报废 77,357.11 810 7,274.84 1,394.05
    其他 12,000.00 16,830.87 50 100
    小计 96,757.89 144,020.30 33,343.84 16,644.05
    营业外收支净额-96,757.89 -124,876.85 -22,886.57 -3,994.05
    扣除所得税前非经常性损益合计 2,983,142.11 185,027.17 119,708.88 637,226.95
    减:所得税影响金额 322,971.32 27,754.08 8,978.17 47,792.02
    扣除所得税后非经常性损益合计 2,660,170.79 157,273.09 110,730.71 589,434.93
    归属于母公司所有者的非经常性损益 2,660,170.79 157,273.09 110,730.71 589,434.93
    扣除非经常性损益后的净利润 32,811,118.97 34,619,943.06 11,237,674.93 12,033,653.06
    扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润 32,811,137.54 34,625,149.96 11,243,242.54 12,033,696.85
    四、主要资产情况
    (一)应收账款 
    公司应收帐款2007年6月30日余额为32,027,888.35元,较2006年末增加了
    58.08%,其主要原因是公司加大了销售力度,销售收入大幅度增长,从而导致短
    期内未收回的销售货款大幅度增加所至。2007年6月30日公司应收帐款100万元以上的客户如下:
    序号客户名称应收帐款金额(元) 
1 广东深圳邮政局   3,056,277.00  
    2 山东省烟台农村信用合作联社   2,730,000.00  
    3 广东省邮政局   1,974,380.42  
    4 山东临沂农村信用合作联社   1,929,500.00  
    5 山东济南市农村信用合作社联合社   1,853,574.79  
    6 山东滨州农村信用合作联社   1,836,000.00  
    7 山东日照农村信用合作联社   1,599,000.00  
    8 广东珠海市农村信用社   1,592,352.47  
    9 山西省邮政局   1,449,977.50  
    10 山东威海农村信用合作联社   1,327,500.00  
    11 山东菏泽农村信用合作联社   1,300,000.00  
    12 兴业银行行北京分行   1,281,906.00  
    13 山东淄博农村信用合作联社   1,205,000.00  
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 1-1-132
    (二)固定资产 
    截止2007年6月30日,公司各类固定资产情况如下 
固定资产类别折旧年限(年)固定资产原价(元)固定资产净值(元) 
房屋及建筑物 20 3,969,919.85 3,032,655.46 
    机器设备 5 3,953,395.57 2,067,949.23 
    ATM 8 145,346,772.15 129,784,522.60 
    运输设备 5 4,039,421.53 1,886,218.61 
    其他设备 5 559,383.20 223,892.72 
    合计- 157,868,892.30 136,995,238.62 
    固定资产中有账面净值85,156,492.00元的固定资产用于公司贷款的抵押或
    担保。
    (三)在建工程 
    截止2007年6月30日,公司在建工程余额为28,876,467.40元,全部为用于合
    作及测试的自产ATM。
    (四)长期应收款 
    截止2007年6月30日,公司长期应收款余额为46,999,073.35元,全部为应收
    融资租赁款。公司长期应收款2007年6月30日余额比2006年12月31日余额增加了
    57.81%,主要是因为公司本期增加的融资租赁会计处理的业务应收租金所致。
    (五)递延所得税资产 
    截止2007年6月30日,公司递延所得税资产余额为2,301,583.96元,为公司根
    据合同对销售或融资租赁的ATM在一定期限内提供免费维护需预计维护费、融资租赁业务预提的税金和采用备抵法核算需计提的坏账准备所影响的企业所得税。
    五、主要债项 
    截止2007年6月30日,公司短期借款余额为48,330,000元。公司短期借款余额2007年6月30日比2006年12月31日增长了36.53%,主要是由于公司扩大生产规模,
    资金需求增大,向银行借款增多所致。截止2007年6月30日公司短期借款具体明细如下:
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 1-1-133借款类型/贷款银行金额(元)借款条件 
抵押借款 
中国工商银行广州白云路支行 1,950,000.00
    抵押物:深圳市 36台 ATM,评估价值 636.688万元;杨
    文江提供保证担保 
中国工商银行广州白云路支行 5,800,000.00
    抵押物:深圳市 89台 ATM,评估价值 1678.74万元;杨
    文江提供保证担保 
中国工商银行广州白云路支行 5,700,000.00 抵押物:78台 ATM,评估价值:1566.6万元 
    中国工商银行广州白云路支行 6,550,000.00 抵押物:89台 ATM,评估价值:1874.40万元 
    广东发展银行广州分行 11,000,000.00 抵押物:180台 KT1688ATM;杨文江提供保证担保 
    兴业银行佛山分行 3,000,000.00
    公司子公司佛山市御银电子科技有限公司的借款,抵押物:ATM评估价值 770万;杨文江、罗灿裕提供保证担保 
深圳发展银行广州分行 1,940,000.00 注 1 
    深圳发展银行广州分行 1,690,000.00 注 1 
    中国工商银行广州白云路支行 5,700,000.00
    公司子公司广州毅盟电子科技发展有限公司的借款,抵押物:ATM评估价值 1719.48万 
    小计 43,330,000.00
    保证借款 
深圳发展银行广州分行 5,000,000.00
    银汇投资担保有限公司、杨文江提供保证担保  
注 2 
小计 5,000,000.00
    合计 48,330,000.00
    注 1:公司就公司与商务合同买方之间的应收账款向深圳发展银行广州分行申请国内保理业务,深圳发展银行广州分行向公司提供不超过人民币 500 万元的保理额度。该借款为保理额度下的借款。截止 2007年 6 月 30 日止用于质押的应收账款余额为 5,863,400.00 元。
    注2:公司为银汇投资担保有限公司提供的担保支付了担保保证金人民币100万元给银汇投资担保有限公司。公司为银汇投资担保有限公司提供质押反担保,质押标的共135台ATM合计年收入566.80万元的收费
    权,公司以后在合作银行新增的ATM收费权也一并作为质押标的。公司下面5间子公司重庆御银科技有限公司、珠海市御银电子科技有限公司、佛山市御银电子科技有限公司、北京御银通电子科技有限责任公司及广州御新软件有限公司为银汇投资担保有限公司提供保证反担保。增城市广德泰实业有限公司、杨文江、罗灿裕及吴彪为银汇投资担保有限公司提供保证反担保。
    (二)应付账款 
    截止2007年6月30日,公司应付账款余额为20,606,359.80元,公司2007年6月
    30日应付账款余额比2006年12月31日增长了45.73%,主要是因为公司业务增加,
    生产规模扩大,相应采购增加所致。公司不存在欠持有5%(含5%以上)表决权股东的款项。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-134
    (三)一年内到期的非流动负债 
    截止2007年6月30日,公司一年内到期的非流动负债余额为43,173,186.25
    元,全部为一年内到期的长期银行借款,具体明细如下:
    借款类型/ 
贷款银行金额(元)借款条件 
抵押借款 
广州商业银行天河支行 1,000,000.00 
    抵押物:ATM,价值合计:600万元;质押物:公司依法享有的 ATM机手续费收入权 
农村信用合作社三元里联社 3,050,000.00 
    公司所有粤房字第 402146 号标准厂房及粤房字第 4021047 号办公楼提供抵押担保;增城市广德泰实业有限公司、杨文江提供保证担保 
农村信用合作社三元里联社 950,000.00 以杨文江 159.4万元居住用房提供抵押担保 
    农村信用合作社三元里联社 1,298,219.29 
    抵押物:ATM,评估价值:3346.2 万元;增城市广德泰实业有
    限公司,杨文江提供保证担保;质押物:以公司因 ATM 机合作对贷款人广州市三元里农村信用合作社联合社的债权 
农村信用合作社三元里联社 2,166,667.00 
    抵押物:ATM,价值合计 2516.8 万元;增城市广德泰实业有
    限公司、杨文江提供保证担保 
农村信用合作社三元里联社 9,000,000.00 
    抵押物:ATM,价值合计 7893.6 万元;增城市广德泰实业有
    限公司、杨文江提供保证担保 
农村信用合作社三元里联社 9,999,999.96 
    抵押物:ATM,价值:12955.80 万元;公司全资子公司广州市
    御新软件有限公司、广州毅盟电子科技发展有限公司及杨文江提供保证担保 
农村信用合作社三元里联社 5,000,000.00 
    抵押物:ATM,评估价值:6578 万元;公司全资子公司广州市御新软件有限公司、广州毅盟电子科技发展有限公司及杨文江提供保证担保 
小计 32,464,886.25 
    保证借款 
珠海市农村信用合作社 3,208,300.00 
    公司全资子公司珠海市御银电子科技有限公司借款,公司及杨文江提供保证担保 
珠海市农村信用合作社 2,500,000.00 
    公司全资子公司珠海市御银电子科技有限公司借款,公司及杨文江、周剑锋提供保证担保 
珠海市农村信用合作社 5,000,000.00 
    公司全资子公司珠海市御银电子科技有限公司借款,公司及杨文江提供保证担保 
小计 10,708,300.00 
    合计 43,173,186.25
    (四)长期借款 
    截止2007年6月30日,公司长期借款余额为42,386,027.08元。2007年6月30日
    余额比2006年12月31日余额增长了131.62%,主要是因为公司增加合作运营的
    ATM的布放量,资金需求增大,向银行借款增多所致。公司长期借款明细如下:
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-135借款类型/ 
贷款银行金额(元)借款条件 
抵押借款 
农村信用合作社三元里联社 2,831,679.23 
    抵押物:ATM,价值合计 2516.8万元;增城市广德泰实业
    有限公司、杨文江提供保证担保 
农村信用合作社三元里联社 4,304,347.80 
    抵押物:ATM,价值合计 7893.6万元;增城市广德泰实业
    有限公司、杨文江提供保证担保 
广州商业银行天河支行 1,500,000.00 
    抵押物:ATM,价值合计:600万元;质押物:公司依法享有的 ATM机手续费收入权 
农村信用合作社三元里联社 17,500,000.05 
    抵押物:ATM,价值:12955.80万元;公司全资子公司广州
    市御新软件有限公司、广州毅盟电子科技发展有限公司及杨文江提供保证担保 
农村信用合作社三元里联社 10,000,000.00 
    抵押物:ATM,评估价值:6578 万元;公司全资子公司广州市御新软件有限公司、广州毅盟电子科技发展有限公司及杨文江提供保证担保 
小计 36,136,027.08  
    保证借款 
珠海市农村信用合作社 5,000,000.00 
    公司全资子公司珠海市御银电子科技有限公司借款,公司及杨文江提供保证担保 
珠海市农村信用合作社 1,250,000.00 
    公司全资子公司珠海市御银电子科技有限公司借款,公司及杨文江、周剑锋提供保证担保 
小计 6,250,000.00 
    合计 42,386,027.08
    (五)预计负债
    1、预计负债产生的原因 
    根据公司的会计政策,对外销售的 ATM在销售成立的当期确认了全部销售收益,融资租赁的 ATM在融资租赁成立的当期确认了收益,根据配比原则,与收益密切相关的后续 ATM维护费也应合理预计,确认为当期费用。因此,公司根据配比原则,对销售的 ATM 及融资租赁的 ATM 在免费维护期的维护费支出进行了合理预计。
    2、各期预计维护费计提数、实际发生数和差异 
    2004年、2005年、2006年和 2007年 1-6月,公司预计维护费计提数、维护费用实际发生数和差异如下:
    预计维护费用(元)维护费实际发生数(元)期间 
计提数摊销数累计未摊余额销售和融资租赁 ATM维护费实际发生数 
销售和融资租赁ATM预计维护费计提数与维护费实际发生数差异(元)2004年 3,385,200.00 358,980.00 4,026,900.00 814,838.16 2,570,361.84
    2005年 2,475,660.00 1,244,340.00 5,258,220.00 1,728,950.58 746,709.42
    2006年 5,087,100.00 2,034,840.00 8,310,480.00 3,246,384.18 1,840,715.82
    2007年 1-6月 4,577,460.00 1,851,630.00 11,036,310.00 2,304,861.45 2,272,598.55
    合计 15,525,420.00 5,489,790.00 - 8,095,034.37 7,430,385.63
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-136注:(1)公司 2003年预计维护费用累计未摊余额为 1,000,680.00元;(2)公司 ATM合作运营收入
    在提供服务期间按实际收款列收入,维护费支出在当期按实际支出列示,符合配比原则,不需要预计维护费,故在计算预计维护费计提数与维护费实际发生数差异时仅计算销售和融资租赁 ATM 维护费实际发生数,不包括合作运营 ATM维护费实际发生数;(3)2004年、2005年、2006年和 2007年 1-6月,公司销
    售和融资租赁 ATM、合作运营 ATM维护费实际发生数和合计数如下:
    期间销售和融资租赁 ATM 维护费实际发生数(元)合作运营 ATM 维护费实际发生数(元) 
维护费实际发生数合计(元) 
2004年 814,838.16 778,143.00 1,592,981.16
    2005年 1,728,950.58 1,175,667.02 2,904,617.60
    2006年 3,246,384.18 3,927,194.82 7,173,579.00
    2007年 1-6月 2,304,861.45 2,408,814.26 4,713,675.71
    合计 8,095,034.37 8,289,819.10 16,384,853.47
    2004年、2005年、2006年和 2007年 1-6月,公司销售和融资租赁 ATM预计维护费计提数与维护费实际发生数差异较大,其主要原因是:1、预计维护费
    用计提的 ATM 数量与实际发生维护费的 ATM 数量不一致,预计维护费用计提的 ATM 数量是当年公司销售和融资租赁的 ATM 的台数,而实际发生维护费的ATM数量是公司尚处于免费维护期的已销售和融资租赁的 ATM台数;2、预计
    维护费用计提的时间长短和实际发生维护费计算的时间长短不一致,预计维护费用计提的时间根据销售合同和协议规定的免费维护时间确定,销售的 ATM免费维护期一般为 1~3年,融资租赁的免费维护期一般 3~5年,而实际发生维护费计算的时间则为 1年。
    尽管公司销售和融资租赁 ATM预计维护费计提数与维护费实际发生数之间存在较大差异,但从 2004年、2005年、2006年和 2007年 1-6月公司单台 ATM每月预计维护费计提数与维护费实际发生数来看,差异很小,具体情况如下:
    年度预计维护费计提数(元)维护费实际发生数(元)差异(元) 
2004年 310 282.44 27.56 
    2005年 310 254.79 55.21 
    2006年 310 300.93 9.07 
    2007年 1-6月 310 295.65 14.35
    3、预计负债余额 
    截止2007年6月30日,公司预计负债余额为11,036,310.00元,为公司对销售
    及融资租赁的ATM在一定期限内预计发生的维护费用。2007年6月30日预计负债余额比2006年12月31日增长了32.80%,主要是因为公司业务增长,销售的ATM
    增加及融资租赁的ATM增加,相应增加了应预计的ATM维护费。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-137
    (六)递延所得税负债 
    截止2007年6月30日,公司递延所得税负债3,620,764.75元,为融资租赁业务
    会计利润与税法应纳税所得额存在差异产生的所得税。
    六、股东权益 
    近三年一期末,公司股东权益的具体情况如下:
    单位:元 
股东权益 2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年 12月 31日股本 55,568,000.00 55,568,000.00 30,200,000.00 30,200,000.00 
    资本公积 11,281,328.00 11,281,328.00 484,544.00 484,544.00 
    盈余公积 11,432,030.40 7,757,647.87 3,966,860.92 2,263,621.76 
    未分配利润 46,006,091.77 33,657,965.97 22,477,529.87 12,826,795.78 
    归属于母公司股东权益 124,287,450.17 108,264,941.84 57,128,934.79 45,774,961.54 
    少数股东权益 89,163.13 89,181.70 294,388.60 99,956.21 
    股东权益合计 124,376,613.30 108,354,123.54 57,423,323.39 45,874,917.75
    七、现金流量 
    单位:元 
项目 2007年1-6月 2006年 2005年 2004年 
经营活动产生的现金流量净额 16,185,680.32 27,037,654.33 24,172,887.95 18,650,333.24
    投资活动产生的现金流量净额-49,481,909.12 -75,310,399.80 -32,536,710.97 -19,870,367.01
    筹资活动产生的现金流量净额 30,185,915.62 65,288,516.65 4,932,587.21 7,106,595.74
    现金及现金等价物净增加额-3,110,313.18 17,015,771.18 -3,431,235.81 5,886,561.97
    公司 2004 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日三年一期累计实现净利润为   
94,219,999.54 元,同期公司累计经营活动现金流量净额为 86,046,555.84 元,累
    计经营活动现金流量净额是累计净利润的 0.91 倍,经营活动产生的现金流量净
    额与公司累计净利润相当,说明公司盈利质量较高,经营活动产生现金的能力较强。
    近三年一期公司累计投资活动产生的现金流量净额为-177,199,386.90元,主
    要是因为公司 2005年、2006年和 2007年 1-6月公司大量投资增加 ATM终端所致。
    近三年一期公司累计筹资活动产生的现金流量净额为 107,513,615.22元,其
    中吸收投资收到的现金为 16,303,584.00元,其他是公司向银行筹资而产生的。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-138
    八、财务报表附注中的重要事项
    (一)资产负债表日后事项 
    截止 2007年 6月 30日,公司无其他需要披露的资产负债表日后事项非调整事项。
    (二)或有事项 
    截止 2007年 6月 30日,公司无需披露的或有事项。
    (三)其他重要事项 
    截止 2007年 6月 30日,公司无需要披露的其他重要事项。
    九、近三年一期主要财务指标
    (一)主要财务指标 
    主要财务指标 2007年1-6月 2006年 2005年 2004年 
流动比率 0.71 0.78 0.83 1.05 
    速动比率 0.48 0.53 0.51 0.70 
    应收账款周转率 4.08 9.71 9.26 7.04 
    存货周转率 1.35 2.69 2.36 1.52 
    无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 0.08% 0.08% 0.11% 0.08% 
    母公司资产负债率 60.23% 53.64% 50.98% 46.30% 
    每股净资产(元) 2.24 1.95 1.14 0.92 
    息税折旧摊销前利润(元) 53,212,148.14 53,693,087.44 17,959,508.17 18,123,849.06
    利息保障倍数 14.39 13.24 8.53 11.79 
    主要财务指标计算说明:
    流动比率=流动资产/流动负债 
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 
存货周转率=营业成本/存货平均余额 
无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例=无形资产(土地使用权除外)/净资产 
资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%(以母公司数据为基础) 
每股净资产=期末净资产/期末股本总额 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-139息税折旧摊销前利润=合并利润总额+利息支出+计提折旧+摊销 
利息保障倍数=(合并利润总额+利息支出)/利息支出
    (二)净资产收益率指标 
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年年份项目全面 
摊薄 
加权 
平均 
全面 
摊薄 
加权 
平均 
全面 
摊薄 
加权 
平均 
全面 
摊薄 
加权 
平均 
归属于公司普通股股东的净利润 28.54% 30.51% 32.13% 42.13% 19.87% 22.07% 27.58% 32.35%
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
    26.40% 28.22% 31.98% 41.94% 19.68% 21.85% 26.29% 30.84%
    净资产收益率指标计算说明:
    全面摊薄净资产收益率=P÷E 
其中,P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
    “归属于公司普通股股东的净利润”不包括少数股东损益金额;“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除少数股东损益后的合并净利润为基础,扣除母公司非经常性损益(应考虑所得税影响)、各子公司非经常性损益(应考虑所得税影响)中母公司普通股股东所占份额;“归属于公司普通股股东的期末净资产”不包括少数股东权益金额。
    加权平均净资产收益率=P/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0) 
其中:P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP为归属于公司普通股股东的净利润;E0为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0为报告期月份数;Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动;Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-140
    (三)每股收益指标 
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年年份项目基本每股收益 
稀释每股收益基本每股收益稀释每股收益基本每股收益稀释每股收益基本每 
股收益 
稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润 0.64 0.64 0.66 0.66 0.23 0.23 0.25 0.25 
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
    0.59 0.59 0.66 0.66 0.22 0.22 0.24 0.24 
    每股收益指标计算说明:
    基本每股收益=P÷S 
S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk 
其中:P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S 为发行在外的普通股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj 为报告期因回购等减少股份数;Sk 为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
    公司存在稀释性潜在普通股的,应当分别调整归属于普通股股东的报告期净利润和发行在外普通股加权平均数,并据以计算稀释每股收益。
    在发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股情况下,稀释每股收益参照如下公式计算:
    稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用)×(1-所得税率)]/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数) 
其中,P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股的影响,直至稀释每股收益达到最小。
    十、资产评估情况 
    公司设立至今均未进行过资产评估。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-141
    十一、历次验资情况 
    公司自御银有限成立至今历次验资情况如下:
    日期验资目的注册资本(万元)验资机构验资报告号 
2001年4月11日现金出资 1,500.00 广东启明星会计师事务所有限公司 
    粤启验字[2001] 
第0176号 
2002年10月16日现金增资 2,000.00 广州会华会计师事务所有限公司 
    穗会验字(2002)
    第10-006号 
2003年2月21日现金增资 2,800.00 广东康元会计师事务所有限公司 
    粤康元验字(2003)
    第80076号 
2003年6月6日净资产折股 3,020.00 广东康元会计师事务所有限公司 
    粤康元验字(2003)
    第80216号 
2006年5月24日送红股增资 5,001.12 广东康元会计师事务所有限公司 
    粤康元验字(2006)
    第80226号 
2006年6月30日现金增资 5,556.80 广东康元会计师事务所有限公司 
    粤康元验字(2006)
    第80296号 
2007年2月8日验资复核深圳大华天诚会计师事务所 
深华(2007) 
    专审字039号
    十二、备考财务报表 
    按照证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》规定编制的备考利润表如下:
    单位:元 
项目 2006年度 2005年度 2004年度
    一、营业总收入 136,912,318.59 68,151,907.91 57,097,053.02
    其中:营业收入 136,912,318.59 68,151,907.91 57,097,053.02
    二、营业总成本 102,539,324.71 59,244,441.65 45,934,557.88
    其中:营业成本 44,509,722.04 25,773,916.65 22,440,644.30
    营业税金及附加 4,180,502.46 1,844,881.45 1,953,811.47
    销售费用 29,086,167.26 15,782,849.43 11,797,417.85
    管理费用 20,701,438.28 14,253,157.37 8,315,704.27
    财务费用 3,341,320.84 1,607,829.80 1,290,134.78
    资产减值损失 720,173.83 -18,193.05 136,845.21
    投资收益-94,828.77 57,389.25 -61,060.48
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益-16,755.86 57,389.25 -61,060.48
    三、营业利润 34,278,165.11 8,964,855.51 11,101,434.66
    加:营业外收入 5,647,861.30 4,612,597.39 2,706,781.14
    减:营业外支出 164,543.37 90,748.39 20,879.05
    其中:非流动资产处置损失 20,523.07 57,404.55 4,235.00
    四、利润总额 39,761,483.04 13,486,704.51 13,787,336.75
    减:所得税费用 5,332,766.89 820,798.87 1,036,748.76
    五、净利润 34,428,716.15 12,665,905.64 12,750,587.99
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 1-1-142项目 2006年度 2005年度 2004年度 
其中:根据 38号准则,部分会计政策变更采用未来适用法,不追溯调整所有者权益的金额 
-348,500.00 1,317,500.00 127,500.00
    归属于母公司所有者的净利润 34,433,923.05 12,671,473.25 12,750,631.78
    少数股东损益-5,206.90 -5,567.61 -43.79
    六、每股收益:
    (一)基本每股收益 0.65 0.25 0.25
    (二)稀释每股收益 0.65 0.25 0.25
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 1-1-143

第十一节管理层讨论与分析
    一、财务状况分析
    (一)资产质量分析
    1、资产结构分析 
    近三年一期公司资产规模迅速扩大,其主要扩大的原因是公司近年来业务规模特别是ATM合作运营业务的迅速扩张,导致了公司固定资产额大幅增长所致。
    近三年一期末公司的资产结构如下:
    资产名称 2007年 6月 30日2006年 12月 31日2005年 12月 31日2004年 12月 31日流动资产 29.26% 30.56% 25.18% 38.46% 
    长期应收款 15.30% 13.01% 17.66% 18.84% 
    长期股权投资 0.01% 0.01% 2.95% 3.60% 
    固定资产与在建工程 54.01% 55.34% 51.91% 37.19% 
    无形资产 0.03% 0.04% 0.06% 0.05% 
    长期待摊费用 0.64% 0.31% 1.32% 0.88% 
    递延所得税资产  0.75% 0.73% 0.92% 0.98% 
    合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 
    近三年一期末公司资产主要是流动资产、长期应收款、固定资产和在建工程,其他资产占总资产的比例较小。近三年一期末公司固定资产与在建工程占总资产的比例大幅度增长,其主要原因是公司近三年一期公司与银行合作运营的ATM终端数量大幅度增长所致;公司流动资产占总资产的比例稳中趋降,主要是由于固定资产占总资产的比例大幅度增长所致;公司长期应收款占总资产的比例逐年下降,主要是由于近年来ATM的融资租赁业务所占的比例逐步降低所致;公司长期股权投资占总资产的比例大幅度下降,其主要原因是公司出售了佛山市威豹金融押运有限公司35.99%股份所致。
    2、资产质量分析
    (1)流动资产质量分析 
    资产名称 2007年 6月 30日2006年 12月 31日2005年 12月 31日2004年 12月 31日货币资金 18.95% 28.78% 11.02% 20.19% 
    应收账款 35.64% 28.95% 28.06% 20.88% 
    预付款项 7.89% 6.06% 14.27% 11.59% 
    其他应收款 5.07% 4.67% 7.60% 14.04% 
    存货 32.45% 31.54% 39.05% 33.30% 
    合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 
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 1-1-144公司近三年一期末流动资产主要为货币资金、应收账款和存货。公司的应收账款全部为应收银行类金融机构的货款和ATM运营服务费,应收账款质量较高;存货主要为原材料、在产品、产成品和发出商品,都是公司自建与银行合作运营的ATM终端和为金融机构订单准备的产成品、在产品和生产所需的原材料,存货质量较高;因此近三年一期末公司的流动资产质量较高。
    (2)长期应收款质量分析 
    公司的长期应收款全部为应收融资租赁款,公司应收融资租赁款是由于公司确认为融资租赁业务而产生的应收ATM运营服务费,由于公司该部分ATM布放的地点均经过公司严格考察,地点较好,跨行交易的手续费较高,可以保证公司应收融资租赁款能够收回,因而公司长期应收款质量较高。
    (3)固定资产与在建工程质量分析 
    公司的固定资产主要为向银行提供合作运营服务的ATM终端、房屋及建筑物、机器设备、运输设备和其他设备。2007年6月30日公司固定资产综合成新率为86.78%,成新率很高,固定资产原值中与银行合作运营的ATM终端占固定资
    产的比例为92.07%。
    公司已建立了系统完整的固定资产维护体系,固定资产维护和运行状况良好,固定资产质量较高。
    3、公司主要资产的减值准备提取情况分析 
    公司计提的资产减值准备主要是期末应收账款和其他应收款计提的坏账准备。截止2007年6月30日,公司应收账款坏账准备为1,713,233.10元,其他应收款
    坏账准备为200,176.81元。
    截止2007年6月30日,存货未有减值迹象,故未计提存货跌价准备。
    截止2007年6月30日,公司长期投资余额很小且未有减值迹象,故未计提长期投资减值准备。
    截止2007年6月30日,固定资产运行状况良好且未有减值迹象,故未对其计提减值准备。
    截止2007年6月30日,公司在建工程主要为自建的与银行合作运营的ATM终端,且未有减值迹象,故未对其计提减值准备。
    截止2007年6月30日,公司无形资产余额很小,且未有减值迹象,故未对其计提减值准备。
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 1-1-145截止 2007年 6月 30日,公司长期应收款余额为 46,999,073.35元,是公司
    根据各银行类金融机构的合同条款,预计的年末可收回融资租赁业务的款项。该长期应收款的每年收取情况如下表:
    单位:万元 
 预计收款金额实际收款金额尚未收款金额  
年度  A类融资租赁业务 
B类融资租赁业务合计 
A类融资租赁业务B类融资租赁业务合计 
A类融资租赁业务B类融资租赁业务合计 
2003年- 3.90 3.90 - 3.90 3.90 --- 
    2004年 6.60 262.33 268.93 6.60 262.33 268.93 --- 
    2005年 49.13 476.06 525.19 49.13 476.06 525.19 --- 
    2006年 266.33 682.26 948.59 266.33 682.26 948.59 --- 
    2007年 961.68 650.39 1,612.07 535.45 273.47 808.92 426.23 376.92 803.15
    2008年 983.86 548.4 1,532.26 --- 983.86 548.4 1,532.26
    2009年 969.16 503.56 1,472.72 --- 969.16 503.56 1,472.72
    2010年 902.33 223.8 1,126.13 --- 902.33 223.8 1,126.13
    2011年 694.43 119.93 814.36 --- 694.43 119.93 814.36
    2012年 29.34 22.31 51.65 --- 29.34 22.31 51.65
    2013年 2.14 2.14 0 2.14 2.14
    合计 4,862.86 3,495.08 8,357.94 857.51 1,698.02 2,555.53 4,005.35 1,797.06 5,802.41
    注:1、2007年6月30日,尚未收回的长期应收款余额为5,802.41万元,在扣除未确认融
    资收益1,102.50万后,长期应收款净值为4,699.91万元列示于报表中;2、在尚未收款的1797.06
    万元B类融资租赁业务中,由于重庆市农村信用合作社将回购该行与公司的全部租赁机器,该行的830.5万元长期应收款将一次性在2007年中收回,相关的合同正在签订之中。
    长期应收款应收回的时间分布如下:
    长期应收款应收回的时间金额(万元)占总额的比例  
 1年以内            803.15  13.84% 
    1-2年          1,532.26  26.41% 
    2-3年          1,472.72  25.38% 
    3-4年          1,126.13  19.41% 
    4-5年            814.36  14.04% 
    5-6年             51.65  0.89% 
    6-7年              2.14  0.04% 
    合计          5,802.41  100.00% 
    对于长期应收款,公司不是按账龄分析法计提减值准备,而是根据长期应收款本期应收款项的收款情况及债务人的经营情况、信用状况,确定长期应收款的可收回金额,按可收回金额低于账面价值的差额计提长期应收款减值准备。这样处理更能准确反映长期应收款的实际价值,原因如下:1、长期应收款是对公司
    对未来采取融资租赁业务模式的ATM设备的跨行取款手续费可收回款项的预计数,未实际发生。2、长期应收款净值是将应收款项按每年预计应收款额折现计
    算,并以扣除未确认融资收益的净值列示。3、根据公司历年已发生的实际收款
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 1-1-146情况,公司每月都能按照合同约定的条款及时收回租赁款项,由此可以判断公司在合同期限内收到的实际租金总额小于应收额的可能性很小。4、根据谨慎性原
    则,公司在每个会计期末,对长期应收款进行可回收性测试,如果发现长期应收款存在不能全部回收的风险,则计提相应的减值准备。
    公司于每个会计期末对长期应收款进行可回收性测试,尚未发现长期应收款不能收回而计提相应的减值准备事项,故未对长期应收款计提减值准备。
    (二)负债结构的合理性分析
    1、资产负债率分析 
    2004年末、2005年末、2006年末和2007年6月末,公司的资产负债率(母公司)分别为46.30%、50.98%、53.64%和60.23%,资产负债率逐年上升,主要是
    由于公司通过银行借款用于扩大运营服务ATM终端所致。总体上看,公司资产负债率处于合理的水平。
    2、负债结构分析 
    资产名称 2007年 6月 30日 2006年 12月 31日2005年 12月 31日2004年 12月 31日短期借款 26.44% 29.34% 21.85% 29.20% 
    应付票据 1.02%——— 
    应付账款 11.28% 11.72% 13.94% 12.00% 
    预收款项 1.26% 3.61% 1.70% 3.41% 
    应付职工薪酬 0.58% 0.89% 1.92% 1.65% 
    应交税费 4.33% 5.23% 3.12% 8.67% 
    其他应付款 0.25% 1.16% 10.49% 0.07% 
    一年内到期的非流动负债 23.62% 22.76% 8.63% 25.54% 
    流动负债合计 68.79% 74.71% 61.65% 80.54% 
    非流动负债: 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 
    长期借款 23.19% 15.17% 21.38% 3.12% 
    专项应付款 0.00% 1.57% 4.83% 2.88% 
    预计负债 6.04% 6.89% 9.54% 10.46% 
    递延所得税负债 1.98% 1.66% 2.60% 3.00% 
    非流动负债合计 31.21% 25.29% 38.35% 19.46% 
    负债合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 
    上表数据表明,近三年一期末公司流动负债占公司总负债的比例偏高,非流动负债占公司总负债的比例相对偏低,造成公司负债结构不甚合理。流动负债主要为短期借款、应付账款和一年内到期的长期借款,导致公司短期偿债压力较大。
    为降低公司短期偿债的风险,公司一方面通过增加长期负债来改善公司的负债结构,另一方面拟通过公开发行股票增加权益资金,增强公司抗风险的能力。
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 1-1-147
    (三)偿债能力分析
    1、流动比率、速动比率、资产负债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍
    数的变动趋势 
指标名称 2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年 
流动比率 0.71 0.78 0.83 1.05 
    速动比率 0.48 0.53 0.51 0.70 
    资产负债率(母公司) 60.23% 53.64% 50.98% 46.30% 
    息税折旧摊销前利润(元) 53,212,148.14 53,693,087.44 17,959,508.17 18,123,849.06
    利息保障倍数 14.39 13.24 8.53 11.79 
    上表数据表明,近三年一期公司的息税折旧摊销前利润及利息保障倍数很高且处于上升趋势,说明公司具有足够的盈利来偿还债务的利息。
    但近三年一期末,公司的资产负债率相对较高,流动比率和速动比率略显偏低,说明公司存在一定的短期偿债压力,主要原因如下:
    (1)由于合作运营业务具有广阔的市场发展空间,公司合作运营ATM布放
    速度较快,靠公司自身的资本及其积累是不足够的,所以公司不得不采用负债融资,造成公司的资产负债率相对较高。
    (2)公司的银行贷款主要是流动资金贷款,且大部分贷款还款是每月还款,
    贷款的资金主要用于购买原材料以建设合作运营的ATM固定资产,造成公司的流动负债较高,流动比率和速动比率较低。
    公司已积极采取了防范流动性风险的措施,具体如下:
    (1)改变负债内部结构。随着公司向银行贷款融资的谈判地位日益增强,
    公司可以增加长期负债,以降低流动负债的比例;
    (2)公司大部分贷款的还款方式是每月归还本金,降低了流动性风险的系
    数。同时公司运营服务的现金流十分稳定,且每月递增,足以归还每月的还款任务;
    (3)公司销售业务的快速增长,销售业务带来的现金流可以在一定程度上
    改善公司的资金流动性;
    (4)公司每月进行资金预算,监控资金使用情况,加速资金的利用效率,
    将资产负债率控制在安全范围内;
    (5)如果公司财务状况出现不利的局面,公司可以放慢合作运营ATM的布
    放速度,则公司的财务状况可以在短期内得到明显改善。
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 1-1-148
    2、现金流量状况 
    公司 2004年 1月 1日至 2007年 6月 30日三年一期累计实现净利润为   
94,219,999.54 元,同期公司累计经营活动现金流量净额为86,046,555.84元,累计
    经营活动现金流量净额是累计净利润的0.91倍,经营活动产生的现金流量净额与
    公司累计净利润相当,说明公司盈利质量较高,经营活动产生现金的能力较强。
    3、资信状况 
    公司资信状况良好,从未发生过逾期未偿还债务的情况。2006年公司被广东发展银行广州分行评为AA+级客户。
    综合公司流动比率、速动比率、资产负债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数等财务指标,结合公司近三年一期现金流量状况和资信状况,公司管理层认为尽管公司存在一定的短期偿债压力,但由于公司盈利能力强、现金流量状况和资信状况良好,因而公司面临的偿债风险不大。
    (四)资产周转能力分析 
    指标名称 2007年 2006年 2005年 2004年 
应收账款周转率 4.08 9.71 9.26 7.04 
    存货周转率 1.35 2.69 2.36 1.52 
    上表数据说明,公司近三年一期公司应收账款周转率和存货周转率较高且呈稳步上升趋势,说明公司应收账款和存货质量很高,公司管理资产的能力较强。
    二、盈利能力分析
    (一)近三年公司营业收入的构成及比例分析 
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年 
业务名称金额 
(元)比例 
金额 
(元)比例金额 
(元)比例 
金额 
(元)比例产品销售收入 45,965,054.66 43.05% 75,685,759.09 55.28% 40,925,998.58 60.05% 25,942,015.62 45.43%
    ATM服务收入 33,279,101.23 31.17% 37,313,699.59 27.25% 14,348,078.58 21.05% 10,737,626.20 18.81%
    融资租赁收入 25,306,468.72 23.70% 19,395,709.12 14.17% 9,231,486.25 13.55% 16,705,923.03 29.26%
    技术服务收入 1,919,903.68 1.80% 4,320,654.03 3.16% 3,255,985.40 4.78% 3,302,114.39 5.78%
    其他业务收入 294,834.18 0.28% 196,496.76 0.14% 390,359.10 0.57% 409,373.78 0.72%
    合计 106,765,362.47100.00% 136,912,318.59100.00% 68,151,907.91 100.00% 57,097,053.02100.00%
    近三年一期,公司营业收入主要由产品销售收入、ATM服务收入和融资租赁收入构成。近三年一期公司的营业收入大幅度增长,主要是由于公司的ATM广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-149销售、ATM合作运营业务和融资租赁收入大幅增长所致。
    近三年一期,公司产品销售收入呈跳跃式的增长,主要是由于随着公司实力的逐步增强,加强了市场开拓的力度,公司产品逐步得到金融机构的认同,特别是2005年公司成功入围国家邮政总局,2006年入围中国建设银行总行和中国农业银行总行,从而导致公司ATM销量大幅增加所致。
    近三年一期,公司ATM服务收入金额及其占营业收入的比例均大幅度上升,主要是由于公司加强了ATM合作运营的投入,公司ATM终端数量大幅度增长所致。2006年发行人ATM服务收入较2005年增长了160.06%,其主要原因是2006年
    投入运营的ATM终端(不含在建工程)从2005年的534台增加到1,384台,增长
    159.18%所致。
    公司2005年融资租赁收入较低的原因是由于公司当年融资租赁的ATM台数较少所致,2004年、2005年和2006年公司融资租赁的ATM台数分别为117台、49台和115台。2007年1-6月公司融资租赁收入大幅度增长,主要是因为公司采用收取固定租金方式向东莞市邮政局出租ATM所致。2007年1-6月公司融资租赁的ATM台数为149台,其中东莞市邮政局110台。
    近三年一期,技术服务收入相对稳定。
    近三年一期,公司营业收入按地区划分如下:
    项目 
年份 
广州地区 
(元)比例 
广东省(除广州)地区(元)比例广东省外地区(元)比例 
合计 
(元) 
2004年 19,066,871.36 33.39% 9,985,278.01 17.49% 28,044,903.65 49.12% 57,097,053.02 
    2005年 19,616,641.76 28.78% 14,222,799.07 20.87% 34,312,467.08 50.35% 68,151,907.91 
    2006年 28,446,097.81 20.78% 49,507,825.91 36.16% 58,958,394.87 43.06% 136,912,318.59 
    2007 年 1-6月 14,339,431.61 13.43% 59,248,867.63 55.49% 33,177,063.23 31.07% 106,765,362.47
    合计 81,469,042.54 22.08% 132,964,770.62 36.04% 154,492,828.83 41.88% 368,926,641.99
    上表数据说明,公司近三年一期公司来自广州地区的营业收入比例逐年下降,而来自除广州外广东省其他地区的营业收入逐年上升,来自广东省外地区的营业收入基本处于稳定状态。
    (二)影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素 
    公司主营业务为ATM设备及相关系统软件的研发、制造、销售和ATM运营服务,2004年、2005年、2006年和2007年1-6月公司ATM销售收入和ATM运营服务收入合计占公司营业收入的比例分别为62.60%、80.03%、82.49%和74.22%。
    在ATM销售方面公司的市场占有率位居国内同行业的前列。在ATM运营服广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-150务方面,公司拥有的ATM终端占有率远远超过其他运营服务商。从未来发展来看,影响公司主营业务变动的主要因素如下:
    1、ATM订单数量是影响公司ATM销售收入变动的主要因素。目前,与进口
    ATM相比,国产ATM性价比较高,使得国产ATM替代进口已成为大势所趋。公司已经成功入围中国建设银行总行、中国农业银行总行和国家邮政局总局的招标。预计公司未来几年ATM订单将在原有的基础上有所增长。
    2、公司ATM终端的数量是影响公司ATM运营服务收入的主要因素。目前,
    公司单台ATM终端的月均运营服务收入在3,000~4,000元,因而ATM终端的数量直接决定了公司ATM运营服务收入的金额。
    (三)公司主要业务的毛利率分析
    1、公司近三年一期主要业务毛利率的变动趋势 
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年 
业务名称金额 
(元)毛利率金额 
(元)毛利率金额 
(元)毛利率金额 
(元)毛利率产品销售毛利 28,278,276.66 61.52%46,475,956.69 61.41%21,447,516.11 52.41%14,127,784.52 54.46%
    ATM合作运营毛利 26,361,545.29 79.21%30,158,945.86 80.83%11,711,274.11 81.62% 8,514,052.74 79.29%
    融资租赁毛利 15,837,110.64 62.58%11,787,428.93 60.77% 5,855,322.88 63.43% 8,576,615.70 51.34%
    技术服务毛利 1,524,456.84 79.40% 3,887,357.89 89.97% 3,153,060.68 96.84% 3,198,768.24 96.87%
    其他业务毛利 198,380.63 67.29% 92,907.18 47.28% 210,817.48 54.01% 239,187.52 58.43%
    合计(综合) 72,199,770.06 67.62%92,402,596.55 67.49%42,377,991.26 62.18%34,656,408.72 60.70%
    公司近三年一期ATM销售和ATM融资租赁业务的毛利率保持稳中趋升,主要是由于随着公司生产规模扩大而产生规模效益和公司通过研究开发采用了价格略低的原材料从而导致单台ATM成本下降所致;ATM合作运营业务和技术服务业务的毛利率基本保持稳定;综合毛利率呈稳步上升趋势,综合毛利率稳步上升的原因是由于毛利率较高的ATM合作运营业务对毛利的贡献大幅上升所致。
    公司主要业务毛利率变动趋势及原因如下:
    (1)产品销售毛利率变动趋势及原因 
    公司产品销售收入来源于点钞机销售收入和ATM销售收入。2004年、2005年、2006年和2007年1-6月,公司点钞机销售收入占营业收入的比例分别为3.62%、
    1.78%、0.09%和0.01%,由于点钞机销售收入占公司产品销售收入比例很小,因
    此ATM销售毛利率的变动趋势就决定了公司产品销售毛利率的变动趋势。近三年一期公司ATM销售的单价、成本和毛利率如下:
    年份/项目数量(台)单价(元/台)成本(元/台)毛利率 
2004年 152 164,492.33 70,945.45 56.87% 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-1512005年 268 149,983.69 70,374.59 53.08% 
    2006年 568 133,133.38 51,355.22 61.43% 
    2007年 1-6月 362 126,956.54 48,845.76 61.53% 
    2005年公司ATM销售毛利率比2004年下降了3.79个百分点,主要原因是公司
    2005年ATM销售单价下降幅度大于单位销售成本下降幅度,2005年ATM销售单价比2004年下降了8.82个百分点,而单位销售成本仅下降了0.8个百分点。
    2006年公司ATM销售毛利率比2005年上升了8.35个百分点,主要原因是公司
    2006年ATM销售单价下降幅度小于单位成本下降幅度,2006年ATM销售单价比2005年下降了11.23个百分点,而单位销售成本下降了27.03个百分点。
    2007年1-6月公司ATM销售毛利率于2006年基本持平,主要原因是ATM销售的单价下降幅度与单位生产成本下降幅度基本保持一致。
    近三年一期公司生产ATM的主要原材料采购成本变动如下:
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年 
项目 
①②③①②③①②③①② 
机芯 13,361.63 27.27%-9.44%14,754.22 28.15%-17.18%17,814.50 30.88%-3.79%18,515.48 31.52%
    机柜 7,563.01 15.43%-7.15% 8,145.41 15.04%-12.90% 9,352.15 16.21% 6.75% 8,760.59 14.91%
    读卡器 3,003.39 6.13%-2.20% 3,070.81 5.67%-13.47% 3,548.68 6.15%-9.29% 3,912.14 6.66%
    注:①单位采购成本(单位:元/个);②占单台ATM生产成本比例;③比上年增长幅度。
    上表数据说明,ATM单位销售成本的变动主要受公司主要原材料采购成本变动的影响。
    (2)ATM合作运营毛利率变动趋势及原因 
    近三年一期公司ATM合作运营毛利率保持相对稳定,2005年公司ATM合作运营毛利率略有上升,主要原因是公司单台ATM合作运营收入比2004年有所提高,而单台ATM合作运营的成本比2004年有所下降所致;2006年和2007年1-6月公司ATM合作运营毛利率略有下降,主要原因是2006年下半年和2007年1-6月公司大规模布放合作运营的ATM终端,而新上线ATM终端需要经过较长的时间才能达到较高的稳定收益,从而对整体ATM合作运营毛利率摊薄所致。
    (3)ATM融资租赁业务毛利率变动趋势及原因 
    2005年公司ATM融资租赁业务毛利率比2004年上升了12.90个百分点,主要
    原因是2005年采取融资租赁的ATM价格比2004年提高所致。2006年和2007年1-6月公司ATM融资租赁业务毛利率趋于稳定。
    2、公司近三年一期主要业务毛利率的较高的原因 
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 1-1-152
    (1)综合毛利率较高的原因 
    近三年一期公司综合毛利率较高的原因是公司主要业务产品销售毛利率、ATM合作运营毛利率和融资租赁业务毛利率均较高所致。
    (2)产品销售毛利率和融资租赁业务毛利率较高的原因 
    由于公司ATM销售收入占产品销售收入95%以上,故ATM销售的毛利率决定了公司产品销售的毛利率。公司ATM销售毛利率和融资租赁业务的毛利率较高,这与公司采用的经营模式密切相关。在ATM生产方面,公司采取的经营模式为:①注重ATM的设计和ATM软件的研究开发、解决方案设计和实施;②注重产品前期的营销和售后服务;③在生产方面,公司主要采用组装方式进行生产,同时为降低成本,除少数核心部件采取进口外,其他部件由公司设计后进行外包国内生产。这种经营模式大大增加了公司生产经营的灵活性和公司对生产成本的控制力度,使公司在ATM单价下降的情况下,有足够的能力降低生产成本,从而保持较高的毛利率。
    (3)ATM合作运营毛利率较高的原因 
    公司ATM合作运营的毛利率较高,主要是公司单台ATM合作运营成本较低所致。公司ATM合作运营的成本主要为合作运营ATM的折旧,而合作运营的ATM账面原值按照ATM的生产成本结转,ATM的生产成本较低,从而使公司单台ATM合作运营成本较低。
    (4)公司未来毛利率的变动趋势 
    随着国内ATM行业竞争的加剧,预计未来ATM行业毛利率将呈现下降趋势,具体情况如下:
    ①ATM销售和融资租赁业务方面。ATM的销售价格将逐步下降,ATM销售和融资租赁业务的毛利率的变动将视销售价格的下降幅度与主要原材料的下降幅度之间的关系及各厂商对成本的控制力度而定。由于公司近年来生产规模迅速扩大,大大提高了公司对上游厂商的议价能力和控制成本的能力,从而使ATM单位生产成本的下降幅度超过了销售单价下降幅度,2006年ATM单位成本较2005年下降了27.03个百分点,而ATM销售单价下降了11.23个百分点,使2006年
    的毛利率有所提高。预计未来公司ATM销售和融资租赁业务的毛利率将可能会出现一定程度的下降,但不会大幅度下降。
    ②ATM合作运营业务方面。近三年一期来ATM合作运营业务毛利率基本稳广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-153定,预计未来随着公司运营规模的迅速扩大,单台ATM合作运营收入将会出现一定幅度的下降,同时单台ATM合作运营的成本也将随之下降,但下降的幅度可能会小于单台ATM合作运营收入下降的幅度,导致ATM合作运营毛利率呈现一定幅度的下降。由于评判ATM网点的标准由公司控制,达不到标准的网点不能入选公司合作运营的范围,故公司对ATM合作运营毛利率有较强的控制力,确保ATM合作运营毛利率不会大幅度下降。同时,由于公司ATM合作运营整体规模将大幅度增加,将使公司ATM合作运营业务的毛利大幅度上升。
    管理层认为,公司综合毛利率可能会出现一定程度的下降,但由于公司对各项业务的毛利率均有较强的控制力,故综合毛利率不会大幅度下降。同时由于公司销售规模和运营规模的迅速扩大,将使公司竞争能力和盈利能力大大提高。
    3、公司近三年一期毛利的构成 
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年 
业务名称金额 
(元)比例 
金额 
(元)比例 
金额 
(元)比例 
金额 
(元)比例产品销售 28,278,276.66 39.17%46,475,956.69 50.30% 21,447,516.11 50.61%14,127,784.52 40.77%
    ATM 合作运营 26,361,545.29 36.51%30,158,945.86 32.64% 11,711,274.11 27.64% 8,514,052.74 24.57%
    融资租赁 15,837,110.64 21.94%11,787,428.93 12.76% 5,855,322.88 13.82% 8,576,615.70 24.75%
    技术服务 1,524,456.84 2.11% 3,887,357.89 4.21% 3,153,060.68 7.44% 3,198,768.24 9.23%
    其他业务 198,380.63 0.27% 92,907.18 0.10% 210,817.48 0.50% 239,187.52 0.69%
    合计 72,199,770.06 100.00%92,402,596.55 100.00% 42,377,991.26 100.00%34,656,408.72 100.00%
    01,0002,0003,0004,0005,000毛利(万元)2007年1-6月2006年 2005年 2004年公司近三年一期毛利构成产品销售ATM合作运营融资租赁技术服务其他业务

公司近三年一期产品销售业务贡献的毛利先升后降,ATM 合作运营业务贡献的毛利比例大幅度提高,而技术服务和其他业务对毛利的贡献逐年下降,说明ATM合作运营业务已经逐渐变成公司核心业务。
    4、公司与同行业上市公司毛利率比较 
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 1-1-154
    (1)产品销售的毛利率比较 
    ①与国外上市公司比较 
由于公司融资租赁业务在会计处理上类似于产品销售,故将融资租赁业务的毛利率和产品销售毛利率与同行业上市公司的产品销售毛利率进行比较。
    综合毛利率公司名称 ATM业务主要方向 
所在国家 2006年 2005年 2004年备注 
NCR 制造商美国 28.75% 28.71% 27.01%会计年度为 1月 1日-12月 31日 
    DIEBOLD 制造商美国 24.45% 24.18% 28.38%会计年度为 1月 1日-12月 31日 
    WINCOR 
NIXDORF 制造商德国 26.46% 26.38% 27.25%会计年度为 10月 1日-9月 30日 
    本公司产品销售业务 
制造商/ 
运营商中国 61.41% 52.41% 54.46%会计年度为 1月 1日-12月 31日 
    本公司融资租赁业务 
制造商/ 
运营商中国 60.77% 63.43% 51.34%会计年度为 1月 1日-12月 31日 
    注:以上数据除本公司外,其余是根据其公开的年度报告数据计算所得。
    上表数据表明,公司的产品销售毛利率高于国外厂商,其主要原因是:①从销售区域看,NCR、Diebold、Wincor Nixdorf面对全球市场,而欧美等发达国家金融业发展已经相当成熟,导致欧美地区的毛利较低,进而导致其全球合并的毛利率较低。而公司的产品主要面对中国市场,中国目前是新兴市场,在金融业蓬勃发展的背景下,ATM 行业正处在高速增长期,相对毛利较高,进而导致公司产品销售毛利率较高;②从生产地看,目前 NCR 在中国主要通过安迅(北京)金融设备系统有限公司(简称安迅(北京))进行生产,但是安迅(北京)只生产 NCR尖端的 Personas 系列 ATM,其他产品系列均在全球其他生产基地生产。Diebold迪堡公司主要通过上海浦东金桥出口加工区设立的迪堡金融设备有限公司进行生产。Wincor Nixdorf总部及生产基地位于德国帕德伯恩市(Paderborn),没有在中国生产。与国外厂商相比,公司所有产品均在国内生产,从而导致公司产品生产成本较国外厂商低;③从生产模式看,公司采取的生产模式为:A、注重 ATM的设计和 ATM 软件的研究开发、解决方案设计和实施;B、注重产品前期的营销和售后服务;C、在生产方面,公司主要采用组装方式进行生产,同时为降低成本,除少数核心部件采取进口外,其他部件由公司设计后进行外包国内生产。
    这种经营模式大大降低了公司 ATM生产成本,在销售价格一定的情况下,大大提高了公司毛利率。
    ②与国内上市公司比较 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-155ATM单价(万元)毛利率公司名称\项目 
2006年 2005年 2004年 2006年 2005年 2004年 
广电运通ATM销售 11.17 11.85 12.32 52.66% 49.20% 48.06%
    本公司 ATM销售 13.31 15.00 16.45 61.43% 53.08% 56.87%
    注:表中广电运通的数据来自于其招股意向书。
    上表数据说明,公司近三年毛利率比广电运通高,其主要原因是公司 ATM销售单价比广电运通高。公司 ATM 销售单价较广电运通高的原因是:A、公司销售的 ATM中,有部分 ATM为技术含量较高的可用存折取款的二合一和三合一的 ATM(该机器在农村地区更受欢迎),其销售单价及毛利率显著高于单取款机;B、公司销售的客户中,大部分为中小型银行类金融机构,由于单个中小型银行类金融机构采购的数量不大,公司具有较强的谈判地位,故 ATM的销售单价较高;C、公司出口量及所占比例很小,而出口产品的销售价格和毛利皆低于国内市场,使公司毛利率较高;D、2006年随着公司 ATM规模效应的出现,公司单台 ATM的成本得以大幅度下降,使得公司的 ATM销售毛利率提高得更快。
    (2)合作运营业务的毛利率比较 
    综合毛利率 
公司名 
ATM业务主要方向 
所在国家 
2006年 2005年 2004年备注 
CARDTRONICS 运营商美国 24.60% 22.10% 21.10%会计年度为 1月 1日-12月 31日
    CUSTOMERS 运营商澳大利亚 35.54%  36.13%—会计年度为 7月 1日-6月 30日 
    本公司制造商/运营商中国 80.83% 81.62% 79.29%会计年度为 1月 1日-12月 31日
    注:以上数据除本公司外,其余是根据其公开的年度报告数据计算所得。
    上表数据表明,公司运营业务的毛利率高于国外运营商,其主要原因是:①中国的 ATM运营市场刚刚起步,而美国和澳大利亚等发达国家的 ATM市场已经非常成熟,导致中国单台 ATM跨行取款笔数大大高于美国和澳大利亚,从而导致单台 ATM 运营收入高于美国和澳大利亚;②CARDTRONICS 和CUSTOMERS是运营商,其运营所需的 ATM均须购买,而本公司运营的 ATM均为本公司自产的产品,从而导致公司单台 ATM 的运营成本低于CARDTRONICS和 CUSTOMERS。上述原因决定了公司运营业务的毛利率必然高于 CARDTRONICS和 CUSTOMERS。
    (四)近三年一期公司利润来源分析 
    公司近三年一期公司利润主要来源于主营业务,近三年一期公司其他业务利润、投资收益和非经常性损益对公司利润的影响较小。
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 1-1-156
    (五)近三年一期的经营成果分析 
    公司近三年一期利润表主要项目变动情况如下:
    2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度 
项目 
金额(元)较上年增长金额(元)较上年增长金额(元) 
较上年增长金额(元)
    一、营业总收入 106,765,362.47 -22.02% 136,912,318.59 100.89% 68,151,907.91 19.36% 57,097,053.02
    二、营业总成本 71,019,120.26 -30.74% 102,539,324.71 73.08% 59,244,441.65 28.98% 45,934,557.88
    其中:营业成本 34,565,592.41 -22.34% 44,509,722.04 72.69% 25,773,916.65 14.85% 22,440,644.30
    营业税金及附加 3,693,914.37 -11.64% 4,180,502.46 126.60% 1,844,881.45 -5.58% 1,953,811.47
    销售费用 15,018,569.43 -48.37% 29,086,167.26 84.29% 15,782,849.43 33.78% 11,797,417.85
    管理费用 13,909,771.91 -32.81% 20,701,438.28 45.24% 14,253,157.37 71.40% 8,315,704.27
    财务费用 3,278,043.11 -1.89% 3,341,320.84 107.82% 1,607,829.80 24.62% 1,290,134.78
    三、营业利润 35,748,714.21 4.29% 34,278,165.11 282.36% 8,964,855.51 -19.25% 11,101,434.66
    四、利润总额 41,530,557.33 3.38% 40,171,483.04 236.54% 11,936,704.51 -12.47% 13,637,336.75
    五、净利润 35,471,289.76 2.00% 34,777,216.15 206.45% 11,348,405.64 -10.10% 12,623,087.99
    近三年一期公司经营成果变动趋势02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,0002004年度 2005年度 2006年度 2007年1-6月万元营业总收入营业利润净利润

公司近三年一期损益表各项目占营业总收入的比例如下:
    项目\年份 2007年 1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
    一、营业总收入 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
    二、营业总成本 66.52% 74.89% 86.93% 80.45%
    其中:营业成本 32.38% 32.51% 37.82% 39.30%
    营业税金及附加 3.46% 3.05% 2.71% 3.42%
    销售费用 14.07% 21.24% 23.16% 20.66%
    管理费用 13.03% 15.12% 20.91% 14.56%
    财务费用 3.07% 2.44% 2.36% 2.26%
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
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    三、营业利润 33.48% 25.04% 13.15% 19.44%
    四、利润总额 38.90% 29.34% 17.51% 23.88%
    五、净利润 33.22% 25.40% 16.65% 22.11%
    2005年公司营业总收入较2004年增长了19.36%,主要是公司ATM销售收入
    增长所致。2006年公司营业总收入在2005年的基础上增长了一倍,主要是公司2005年加大了市场开拓的力度,使公司2006年ATM销售收入大幅增长,同时公司2006年增资扩股获得资金后加大了在ATM运营服务方面的投入,拥有的ATM终端大规模增加,导致公司ATM运营服务收入大幅度增加所致。公司2007年1-6月主营业务收入大幅度增长,主要是由于ATM销售收入大幅度增长和公司2006年下半年布放的合作运营ATM终端逐步进入收益快速增长期及2007年上半年公司增加布放的879台ATM终端逐步产生效益所致。
    2005年公司营业总成本占公司营业总收入的比例较2004年上升了6.48个百
    分点,主要是由于公司为扩大业务规模增加员工和办公室,使公司管理费用大幅增加,同时公司加大了市场开拓的力度,导致销售费用大幅增长所致。2006年和2007年1-6月公司营业总成本占公司营业总收入的比例分别较上年下降了12.04个
    百分点和8.37个百分点,主要是由于公司营业总收入大幅增长,规模效益导致销
    售费用和管理费用占公司营业总收入大幅度下降所致。
    2004年、2005年、2006年和2007年1-6月,公司营业成本占营业总收入的比例呈稳步下降趋势,主要是由于随着公司ATM生产规模扩大,与供应商的谈判能力增加,生产ATM所需的原材料等单位成本下降所致。
    2005年公司销售费用占营业总收入的比例上升了2.5个百分点,其主要原因
    是公司加大了市场开拓力度,导致销售费用的增长,而销售收入则具有时滞性,未体现在2005年所致。2006年和2007年1-6月,公司销售费用占营业总收入的比例分别较上年下降了1.92个百分点和7.17百分点,主要是规模效益及公司销售费
    用相对较低的合作运营服务收入占营业收入的比例提高所致。
    2005年公司管理费用占营业总收入的比例上升了6.35个百分点,主要是由于
    公司为扩大业务规模增加员工和办公室,使公司管理费用大幅增加。2006年和2007年1-6月,公司管理费用占营业总收入的比例较上年分别下降了5.79个百分点
    和2.09百分点,主要是规模效益所致。
    近三年一期,公司财务费用占营业总收入的比例基本保持稳定。
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 1-1-1582005年公司营业利润占营业总收入的比例较2004年下降了6.29个百分点,主
    要是由于公司2005年销售费用和管理费用大幅增加所致。2006年和2007年1-6月公司营业利润占营业总收入比例分别较上年上升了11.89个百分点和8.44个百分
    点,主要是由于公司营业总收入大幅度增长的规模效益而导致销售费用和管理费用占营业总收入的比例下降所致。
    2005年公司销售净利率较2004年下降了5.46个百分点,其主要原因是销售收
    入未增长,而销售费用和管理费用大幅度增长所致。2006年和2007年1-6月公司销售净利率分别较上年上升了8.75个百分点和7.82个百分点,其主要原因是由于
    规模效益而使公司销售费用和管理费用占营业总收入的比例大幅下降所致。
    (六)公司部分业务采用的融资租赁会计处理方法对经营业绩的影响 
    由于公司对部分业务采用了融资租赁的会计处理方法,与采用合作运营业务的会计处理方法不一致,对经营业绩产生了一定的影响。但由于该类业务非公司主要发展业务,该业务所占收入和利润的比例不高,而且两种不同会计处理方法只产生时间性差异,不产生永久性差异。报告期因采用融资租赁会计处理方法导致净利润增加金额为1,276.81万元,占报告期申报报表净利润的13.55%(其中A
    类业务采用融资租赁会计处理方法而导致报告期净利润增加金额为1,119.40万
    元,占报告期申报报表净利润的11.88%,B类业务采用融资租赁会计处理方法而
    导致报告期净利润增加金额为157.41万元,占报告期申报报表净利润的1.67%)。
    对于公司采用融资租赁会计处理方法的业务,如果采用与合作运营业务相同的会计处理方法,则对公司营业收入和净利润产生的影响如下表:
    单位:万元 
年度营业收入净利润 

申报报表营业收入 
采用融资租赁会计处理方法导致营业收入增加金额 
采用融资租赁会计处理方法导致营业收入增加金额占申报报表营业收入的比例 
申报报表净利润 
采用融资租赁会计处理方法导致净利润增加金额 
采用融资租赁会计处理方法导致净利润增加金额占申报报表净利润的比例2004年度 5,709.71 1,401.66 24.55% 1,262.31 317.52 25.15% 
    2005年度 6,815.19 397.96 5.84% 1,134.84 118.64 10.45% 
    2006年度 13,691.23 990.98 7.24% 3,477.72 171.1 4.92% 
    2007年1-6月 10,676.54 1,721.73 16.13% 3,547.13 669.55 18.88% 
    合计 36,892.67 4,512.33 12.23% 9,422.00 1,276.81 13.55% 
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 1-1-159报告期内 A 类和 B 类业务因采用融资租赁会计处理方法对公司营业收入及净利润的影响如下表:
    单位:万元 
营业收入净利润 
采用融资租赁会计处理方法导致营业收入增加数 
采用融资租赁会计处理方法导致净利润增加数 
年度类别 
采用合作运营业务会计处理方法 
采用融资租赁会计处理方法金额比例采用合作运营业务会计处理方法 
采用融资租赁会计处理方法金额比例 
A类 6.60 86.66 80.06 5.71% 5.01 33.22 28.21 8.88%
    B类 262.33 1,583.94 1,321.60 94.29% 157.48 446.78 289.31 91.12%2004年小计 268.93 1,670.59 1,401.66100.00% 162.49 480.01 317.52 100.00%
    A类 49.13 234.05 184.93 46.47% 32.55 102.23 69.69 58.74%
    B类 476.06 689.09 213.03 53.53% 288.10 337.05 48.95 41.26%2005年小计 525.19 923.15 397.96100.00% 320.65 439.28 118.64 100.00%
    A类 266.33 1,444.84 1,178.51118.92% 176.45 505.03 328.57 192.03%
    B类 682.26 494.73 -187.53 -18.92% 428.15 270.67 -157.48 -92.04%2006年小计 948.59 1,939.57 990.98100.00% 604.60 775.70 171.10 100.00%
    A类 535.45 2,311.83 1,776.38103.17% 351.85 1,044.78 692.93 103.49%
    B类 273.47 218.82 -54.65 -3.17% 155.52 132.15 -23.37 -3.49%
    2007年1-6月小计 808.92 2,530.65 1,721.73100.00% 507.38 1,176.93 669.55 100.00%
    A类合计 857.51 4077.38 3219.88 71.36% 565.86 1685.26 1119.4 87.67%
    B类合计 1,694.12 2,986.58 1,292.45 28.64% 1,029.25 1,186.65 157.41 12.33%
    合计 2,551.63 7,063.96 4,512.33100.00% 1,595.11 2,871.91 1,276.81 100.00%
    上表数据表明公司采用融资租赁会计处理方法对公司营业收入和净利润产生影响的主要是A类业务(即固定租金业务),所占比例较高,B类业务(即租金总额不超过固定值的业务)所占的比例较低。
    三、资本性支出分析
    (一)近三年一期公司资本性支出的情况
    1、近三年一期公司资本性支出的情况 
    鉴于中国ATM合作运营业务刚处于起步阶段,前景非常广阔,公司在中国ATM运营服务方面具有领先的优势。经过两年多的探索,公司已经在ATM运营服务方面积累了丰富的经验,因此公司管理层决定从2004年开始加大在ATM运营服务方面的投资力度。
    近三年一期,公司的资本性支出主要为投资建设ATM终端,2004年、2005年、2006年和2007年1-6月公司由于购建固定资产而发生的资本性支出分别为18,385,412.78元、35,940,628.01元、78,065,220.45元和49,484,781.12元。
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    2、资本性支出对主营业务和经营成果的影响 
    公司的资本性支出主要为投资ATM合作运营业务即投资建设ATM终端,近三年一期公司资本性支出、ATM合作运营业务收入和毛利的情况如下:
    2007年 1-6月 2006年 2005年 2004年 
项目 
金额(元)金额(元)同比增长金额(元)同比 
增长金额(元)资本性支出 49,484,781.12 78,065,220.45117.21%35,940,628.0195.48% 18,385,412.78
    ATM运营服务收入 33,279,101.23 37,313,699.59160.06%14,348,078.5833.62% 10,737,626.20
    ATM运营服务毛利 26,361,545.29 30,158,945.86157.52% 11,711,274.11 37.55% 8,514,052.74 
    公司近三年一期资本性支出对经营成果的影响01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,0002004年 2005年 2006年 2007年1-6月单位:万元资本性支出ATM运营服务收入ATM运营服务毛利

上表数据和上图说明,公司近三年一期的资本性支出促使公司近三年一期特别是2006年和2007年1-6月的ATM运营服务收入和毛利大幅增长,基本呈正相关关系,资本性支出的增长幅度与ATM运营服务收入和毛利的增长幅度不完全匹配是由于投资时滞的影响。因此,近三年一期公司资本性支出大大促进了公司主营业务的发展,进而大大提升了公司的盈利能力,资本性支出的效果非常明显。
    (二)未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量 
    基于对中国ATM合作运营业务良好的判断,结合公司在国内ATM合作运营业务的领先优势,在近三年一期公司投资ATM合作运营业务取得良好效果的基础上,公司管理层决定继续加大在中国ATM合作运营业务方面的投入。经公司2006年年度股东大会审议通过,公司首次公开发行股票募集资金全部用于投资建设“御银ATM网络建设项目”,该项目计划投资40,462万元。如果实际募集资金不广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-161足以完成上述投资计划,不足部分公司将自筹解决;如果实际募集资金数量超过上述投资项目的资金需要,剩余募集资金将用于扩建公司ATM网络。
    四、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 
    未来几年内,影响公司财务状况和盈利能力的因素主要有以下几个方面:
    (一)国内银行业ATM合作运营业务外包发展速度的影响 
    从国际市场来看,为专注于核心业务和降低运营成本,银行将ATM终端的建设和维护服务等外包已成为趋势,但目前国内银行ATM终端的建设和维护服务等外包业务处于起步阶段,各银行ATM业务外包市场发育不均衡。因此国内银行业ATM合作运营业务外包发展速度将直接对公司业务产生重要的影响,具体表现在:
    1、如果国内银行加快ATM合作运营业务外包的速度,一方面将减少银行对
    ATM直接采购的数量,这将直接影响公司ATM销售的数量;另一方面,将会给国内ATM第三方运营业务创造良好的发展机遇。由于公司在ATM合作运营业务方面处于国内领先地位,如果国内银行加快ATM合作运营业务外包的速度,公司将利用自身的优势加快ATM合作运营业务的发展。
    2、如果国内银行ATM合作运营业务外包发展速度没有明显加快,公司将进
    一步加大市场开拓的力度,在销售方面继续扩大公司ATM销售量,增加ATM销售收入;另一方面,公司将利用合作伙伴多的优势继续扩大ATM合作运营业务。
    (二)市场竞争状况的影响 
    目前,国内ATM制造行业竞争已经非常激烈,已经开始形成国内、国外厂商分庭抗礼的局面。随着竞争的进一步加剧,预计单台ATM的销售价格将进一步下跌,各厂商能否在激烈的市场竞争中获利,主要是拼成本的转移能力和控制能力,预计国内厂商将利用自身成本优势进一步扩大市场份额。由于公司除销售外还发展运营业务,因此公司的规模将进一步增大,这将有利于公司进一步降低成本,提高竞争力,进而促进公司ATM销售量和销售收入增长。
    另一方面,单台ATM成本的下降将进一步降低公司ATM运营服务的成本,提高公司ATM运营服务的盈利空间。
    (三)再融资能力的影响 
    由于公司目前的资产负债率和流动性指标已经处于合理的水平,进一步采用债务融资的能力将受到一定的限制,并且可能会给公司带来较大的偿债风险。因广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-162此,能否尽快实现股权融资将对公司的未来发展产生重要的影响。
    (四)上市成功对公司的影响 
    ATM运营行业属于资金密集型行业,公司投资建设ATM终端需要大量的资金,因而如果本次发行成功,本次募集资金全部用于投资建设“御银ATM网络建设项目”,预计将会对公司未来财务状况和盈利能力产生重大的影响:
    1、本次募集资金投资项目建设完成后,公司拥有的ATM终端数量将超过
    7,000台,届时ATM合作运营业务将成为公司利润的主要来源,公司将从一个ATM制造商变为ATM运营服务商;
    2、募集资金到位后,将进一步增加公司的资产规模,改善资产负债结构,
    提高公司的综合竞争实力和抗风险能力;
    3、公司成功发行上市将大大提高公司市场知名度,将有效促进公司与更多
    的银行类金融机构进行合作,将有利于公司合作运营业务和ATM销售业务的发展。
    五、其他事项说明
    1、近三年一期公司重大会计政策及会计估计没有变更,公司不会因为重大
    会计政策或会计估计的差异或变更而对公司利润产生影响。
    2、公司目前不存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。
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第十二节业务发展目标
    一、公司当年及未来两年的发展计划
    (一)公司使命 
    公司使命是通过持续创新,推出具有国际竞争力中国品牌,将公司打造成国内最具实力的 ATM运营服务商,撑起民族 ATM产业辉煌的天空。
    (二)经营理念 
    公司以“以技术为核心竞争力,以质量为保证,以管理为保障”的经营理念,不断创新,追求卓越,使公司在激烈的市场竞争中不断发展壮大。
    (三)整体经营目标与主要业务目标 
    未来三年公司通过募集资金的投入,加强 ATM终端投入和市场拓展,促使ATM 合作运营业务成为公司利润的主要增长点,继续保持 ATM 产品的市场与技术综合领先优势,将公司打造成全国最优秀的专业 ATM合作运营服务商。
    (四)具体业务计划
    1、市场开发与营销网络建设计划
    (1)依托公司在 ATM 合作运营业务方面的领先优势,加大与现有合作银
    行的合作力度,使其成为公司战略联盟。同时不断开辟新市场,拓宽销售渠道,争取使更多的银行类金融机构成为公司的客户或合作伙伴。
    (2)巩固已有市场,不断开辟新市场。在巩固珠三角地区主要城市市场的
    同时,把长三角地区、环渤海地区及其它地区部分重要城市作为未来重点目标市场,从人员配备、网点建设、销售政策上加大上述区域市场开发力度。
    (3)积极落实销售责任制,规范业务流程,强化营销培训机制,加速培养
    一支业务精、技术强、适应市场要求的复合型销售队伍。
    (4)在积极开发国内市场的同时,公司将有计划地组织出口,参与国际市
    场竞争,以拳头产品打入国际市场。
    2、人员扩充计划
    (1)实施高层次科技人才的培养工程,在未来三年公司将侧重于对金融自
    助设备尤其是 ATM研究开发、制造、销售、ATM合作运营业务等专业人才的引进,使人员的知识结构、专业结构更加合理化,努力培养一支具有强烈创新意识、广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-164敢于拼搏的员工队伍。
    (2)继续完善员工招聘、考核、录用、选拔、奖惩、培训、竞争上岗制度,
    不断提高员工总体素质。
    (3)计划与国内相关专业的知名高校联合办学、共同进行产品与技术的开
    发,共同培养专业人才,并选派有关人员赴海外学习先进的管理和技术,不断提高公司的管理水平和技术开发水平。
    (4)建立科学的人才激励机制,通过合理的薪酬制度鼓励技术人员的创新
    活动。
    3、筹资计划 
    本次发行后,公司再融资将以谨慎和股东利益最大化为原则,根据经营计划 
和投资计划,主要通过银行贷款和自身积累等方式筹措资金。截止目前,公司尚无后续发行新股或股票衍生产品的计划。
    4、深化改革和组织结构调整的规划
    (1)按照现代企业制度的要求,进一步充实完善各项管理制度,形成系统
    化、体系健全的决策机制、评价机制、监督机制、竞争机制、激励机制,通过制度创新、管理创新等提高企业管理水平。
    (2)进一步深化公司内部改革,包括分配制度、财务制度、人员管理等方
    面的改革。推进优化组合、竞争上岗,强化中层干部培训与考核,提高公司的整体管理水平。
    (3)进一步完善企业内部管理制度,贯彻使用国际管理标准,在有效实施
    ISO9001质量保证体系的基础上,推动思维方式、人才机制、管理机制的创新。
    7、国际化经营的规划
    (1)积极开展国际合作和交流,引进国外同行业先进的技术和设备,随时
    把握世界 ATM行业最新发展动态,并通过与国外知名企业的合作来共同开发具有市场发展前景的产品。
    (2)学习国外同行业的先进管理经验,逐步建立一整套涵盖采购、生产、
    质量管理、营销等生产经营全过程的,符合全球经济一体化规则的跨国经营管理网络。
    (4)学习海外公司先进的营销策略和手段,使公司的营销方式、方法和手
    段尽快与国际接轨。
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 1-1-165
    5、管理计划 
    企业管理水平的提高,是企业持续发展的保证。公司在全面贯彻实施ISO9001 质量管理认证基础上,通过建立合理高效的法人治理结构,实现“产权明晰、权责分明、管理科学”的现代企业制度要求,并将现代科学技术手段运用于企业生产经营全过程,实现科研、生产、销售的计算机联网管理,形成一整套现代化、标准化的质量管理体系,使公司的管理水平和效率与现代经济发展相适应。
    二、拟定上述计划所依据的假设条件和实施上述计划将面临的主要困难
    (一)拟定上述计划所依据的假设条件 
    公司所在行业及领域的市场处于正常发展的状态下,没有出现重大的市场突变情形。
    公司所处的宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态,并没有对公司发展将会产生重大影响的不可抗力的现象发生。
    国家宏观经济政策、ATM行业管理政策及发展导向无重大变化。
    本次股票发行能够顺利实施,募集资金在 2007年 12月底前到位。
    (二)实施上述计划将面临的主要困难 
    公司快速发展所需的资金来源如得不到充分保障,将影响公司 ATM终端的布放进度,进而影响公司整体经营目标的实现。
    三、上述业务发展计划与现有业务的关系及所涉及的合作
    (一)上述业务发展计划与现有业务的关系 
    前述业务发展计划是在公司现有业务的基础上,按照规模化发展战略做大做强主业。公司现有业务是该发展计划的基础,发展计划主要从纵向上增强了业务深度,扩大了生产经营规模,从总体上提高了公司的经营及管理水平。
    (二)上述业务发展计划所涉及的合作 
    公司已经与中国建设银行广东分行、兴业银行、邮政局、广州市商业银行、重庆市商业银行、鞍山市商业银行、广州市农村信用合作社联合社在内的 46 家金融机构或其分支机构建立了 ATM运营服务的合作关系。除上述合作伙伴外,公司还将继续开发新的合作伙伴,为实现未来三年的发展计划,公司计划与上述新旧合作伙伴展开合作。
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第十三节募集资金运用
    一、募集资金运用计划 
    公司本次发行募集资金将全部投资于 ATM合作运营网络的扩建项目,项目总投资 40,462 万元,如果本次募股资金不能满足拟投资项目的资金需求,公司将通过自筹资金解决;如果所筹资金超过拟投资项目所需,多余部分公司将用于扩建公司 ATM合作运营网络。
    本次发行募集资金投资项目预计募集资金投入的时间进度及项目履行的备案情况如下:
    单位:万元 
项目名称总投资第一年投资 
第二年投资项目备案情况 
御银ATM网络建设项目 40,462 20,086 20,376 广东省发展和改革委员会备案070100415529004号
    二、ATM网络扩建项目的市场前景及规模分析 
    公司本次发行募集资金投资项目为扩建项目,用于扩大现有 ATM合作运营网络的布放台数和布放地域规模,经论证,上述项目均具有良好的市场前景,具体分析如下:
    (一)行业的发展趋势 
    根据 RBR的研究报告,截止 2005年底,全球的 ATM终端数量已超过 150万台,预计到 2011年,这一数字将达到 200万。亚太地区以 39%的占有率(476,000台)超过北美成为全球 ATM布放最多的地区,预计从 2006年至 2011年的六年间,亚太地区将是全球 ATM 市场增长最快的地区,而亚太地区 ATM 布放量的增长主要是由于中国在未来几年中的 ATM布放量增长速度将进一步加快。RBR预测,在未来几年间,中国将成为继美国和日本之后的全球第三大 ATM市场。
    随着生活水平的提高,人们的消费观念和要求方便的意识普遍提高。据统计截止 06年底中国联网 ATM总数量为 9.78万台,比上年末增长 19%,而同期 ATM
    交易金额增长率为 67%,远远高于机具数量的增幅,单台终端交易量的随之大幅度增长,联网 ATM 机具数量难以满足服务需求。比较每百万人均拥有的 ATM数量,世界平均水平为 240 台,北美和韩国都超过 1,300 台,而中国仅有约 75广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-167台。这些数据反映了目前中国 ATM行业的巨大发展空间。
    在中国,离行式 ATM的布放百分比与银行内布放的百分比也低很多,安装于银行内的 ATM占 80%,其他地点的布放只占约 20%,远远低于美国 63%和其他发达国家 50%左右的平均水平,也低于亚太区 30%的平均水平。在美国、日本、韩国、德国等发达国家,离行式 ATM运营的开展已经相当普遍,诞生了很多著名的 ATM运营商和先进的 ATM运营模式,如:美国 ISO组织、欧洲国家的 ISD及日本 E-NET模式。由此可见,离行式 ATM运营具有巨大的增长潜力,是当今全球发展趋势。
    (二)ATM市场的容量 
    随着人们要求金融服务便利性意识的提高、各银行类金融机构相继开始向持卡人收取跨行手续费以及逐步提高手续费的市场变化,ATM 等银行自助服务网络的建设成本将因此被部分或全部抵消,中国的 ATM运营市场已形成了良性的发展趋势,并已步入快速发展的通道,仅以每百万人拥有 240台的世界平均水平计算,中国 ATM市场容量就已超过 30万台,与 2006年末的市场保有量相比,尚有 20万台以上发展空间,市场发展前景广阔。
    一方面,从近年国内 ATM 市场的增长趋势来看,如下图所示,从 1999 年至 2001年,每年市场新增 ATM机维持在 6,000台以上,2002年以后每年 ATM的增长量呈持续上升趋势(2004年有所回落系受 SARS疫情影响),到 2006年,年度 ATM新增数量已达到 15,700台的水平。根据上述持续增长趋势预测,2007年以后我国 ATM终端的年增长量将至少保持在 15,700台以上,以此投放速度计算,要达到每百万人拥有 240台的世界平均水平,还需 10年以上的发展时间。
    另一方面,ATM 市场经过十多年的发展,目前依托银行类金融机构营业网点的在行式自助银行已基本布设完成,离行式的自助银行将成为未来几年主要的发展方向,ATM 将向社区、商业中心、大专院校、工业园区等人员流动密度较高的区域的纵深扩展。截止 2005年末,我国已有连锁商业网点 90,476个(包括百货商店、超级市场、仓储式会员店、便利店、加油站等,国家统计局数据),大专院校 2,273所(包括普通高等学校和成人高等学校,教育部《2005年全国教育事业发展统计公报》数据),全国大中型工业企业 23,267个(国家统计局的数据)。
    仅上述商业网点、大专院校、工业企业的合计数量已达 11 万个之多,上述人员流动较多的区域均具有布放离行式 ATM的一定基础,通过科学合理的选址,大广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-168多数区域具有布放 ATM网点的可行性。
    1998~2006年间国内联网 ATM终端台数增长情况 
-2,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000台数年度增加台数  1,659  6,419  6,670  6,863  9,009  10,034  8,000  15,100  15,700 
98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年
    (三)ATM运营行业的竞争状况 
    面对 ATM市场的快速发展,国内的 ATM运营行业的发展速度则略显逊色,截止目前,绝大多数的 ATM还是由银行类金融机构出于自身客户的用卡需求自行购机布放,介入 ATM运营的运营服务商(出机机构)非常有限,而且运营服务商不转移产权提供给银行类金融机构使用的 ATM终端也未形成可观的规模。
    造成这种现状的主要原因在于当前 ATM终端未脱离商业银行网点的身份,非银行机构独立运营 ATM 终端仍未被开放,目前国内 ATM 运营服务商主要通过为银行类金融机构提供 ATM 设备、后续服务和技术支持的方式介入 ATM 网络的建设,而合作的前提则是所提供 ATM设备的质量及后续维护必须得到银行类金融机构的认可,此外,还需运营服务商具备足够的资金实力和在 ATM网点选址、运营成本控制、运营监控等方面的能力。上述诸多的制约条件导致目前 ATM运营服务行业的进入门槛较高,目前国内从事 ATM合作运营业务的运营服务商家数较少,合作运营的 ATM数量亦非常有限。
    根据公司对国内 ATM 运营业务所处发展阶段的判断,目前国内的 ATM 运营行业正处于从成长期向成熟期过渡的阶段,这一阶段 ATM的交易总量不断增加,ATM 市场收费机制不断成熟,行业的超额利润吸引第三方专业化服务机构(包括非银行 ATM 出机机构、提供设备维护的 ATM 专业化服务机构)不断加入行业。公司作为国内 ATM合作运营业务的倡导者和目前运营服务行业内的龙头企业,在业务规模、运营业务成本控制能力、业务经验、技术实力、合作伙伴等方面较其它第三方专业化服务机构均具有明显优势,公司边际利润高于同行业广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-169竞争对手及银行。在目前我国银行卡业务(发卡量、ATM 交易量)持续高速增长、经济发达地区的 ATM运营行业利润率维持较高水平的背景下,公司将尽最大的可能继续扩张 ATM终端网络的规模,抢占市场。一方面可以利用规模效应进一步降低自身的边际成本,另一方面公司可利用自身的选点经验优势在边际收入相对较高(ATM跨行取款交易量较大)的目标地区加速布放 ATM终端,摊薄该地区的行业边际收入水平,增加竞争对手进入的难度,构筑更高的进入壁垒。
    (四)2007年 6月末公司合作运营 ATM按城市地域划分情况 
    省份分布城市 07年 06月末合作数量省份分布城市 
07年 06月末 
合作数量 
深圳市 1,030 太原市 31广州市 344 运城市 23东莞市 267 晋城市 13佛山市 108 长治市 27惠州市 62 大同市 8中山市 72 晋中市 20云浮市 23 离中市 23珠海市 24 忻州市 11阳江市 15 朔州市 8肇庆市 23 阳泉市 4清远市 13 临汾市 10江门市 25山西省 
小计 178湛江市 39 济南市 9汕尾市 1 青岛市 20茂名市 3 威海市 11广东省 
小计 2,049 滨州市 2九江市 20 烟台市 14南昌市 15山东省 
小计 56吉安市 3 鞍山市 4萍乡市 1 丹东市 7赣州市 3 葫芦岛市 2宜春市 4 营口市 2江西省 
小计 46辽宁省 
小计 15厦门市 71 南充市 6福清市 3 四川省小计 6福州市 2 北京市 109莆田市 7 北京市小计 109泉州市 11 杭州市 18福建省 
小计 94 台州市 15重庆市 66浙江省 
小计 33重庆市小计 66 上海市 3昆明市 4 上海市小计 3云南省小计 4 武汉市 25七台河市 1 湖北省小计 25黑龙江省小计 1 --- 
合计 2,685广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-170
    (五)募集资金投资项目拟建设区域的市场分析
    1、项目拟建设区域 
    区域城市所属省份 
珠江三角洲地区广州、深圳、东莞、中山、佛山、惠州、珠海广东 
长江三角洲地区上海、杭州、金华、嘉兴、台州上海、浙江 
环渤海地区北京、天津、营口、鞍山北京、天津、辽宁 
其他地区重庆、武汉、太原、厦门、福州、南昌、九江等 
重庆、湖北、山西、福建、江西
    2、拟建设区域市场分析 
    随着近年来银行卡产业的迅猛发展,我国各个地区的 ATM跨行交易量也呈现出激增的态势,从 2004 年的 13.77 亿笔到 2005 年的 15.90 亿笔,再到 2006
    年的 18.25亿笔,每年均维持了 15%的增长,其中,对 ATM运营行业具有效益
    贡献的 ATM跨行取款交易量的增速则更快,如下表所示,从 2005年到 2006年,跨行取款交易笔数以 26.32%的增速超过 ATM 保有量 19.85%的增速,直接导致
    单台 ATM跨行取款交易笔数上升 5.48%,预示运营行业的效益有所提升。
    ATM保有量(台) 2005年初 2005年末 2006年末增长率 
广东地区 9,334 12,256 14,395 23.44%
    广东以外地区 58,69,844 83,405 19.25%
    全国 68,000 82,100 97,800 19.85%
    跨行取款交易笔数(万笔) 2005年度 2006年度增长率 
广东地区 18,551.25 22,711.55 22.43%
    广东以外地区 35,983.56 46,177.97 28.33%
    全国 54,534.81 68,889.52 26.32%
    单台 ATM年跨行取款交易笔数(万笔) 2005年度 2006年度增长率 
广东地区 1.72 1.70 -1.16%
    广东以外地区 0.56 0.60 7.14%
    全国 0.73 0.77 5.48%
    注:1、表中相关数据来源于中国银联,相关比率据此计算得出;2、保有量的增长率为
    2006年摊薄平均 ATM保有量较 2005年摊薄平均 ATM保有量的增长,年摊薄平均 ATM保有量=(年末 ATM保有量+年初 ATM保有量)÷2 ;3、单台 ATM年跨行取款交易笔数按摊
    薄平均计算,即单台 ATM年跨行取款交易笔数=跨行取款交易笔数÷年摊薄平均 ATM保有量。
    从 2006 年的广东及广东以外地区的运营行业发展情况来看,广东地区以仅占全国市场 14.72%的ATM保有量产生了占全国市场 32.97%的跨行取款交易量,
    单台跨行取款交易笔数为全国平均的 2.21倍,其他地区平均的 2.83倍。近年来,
    虽然广东地区内 ATM的数量以较快速度增长,但由于该地区同期的跨行交易总广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-171量亦实现同步增长,因此,该地区内单台 ATM的年均跨行交易量仍保持较为稳定的水平。同时,由于广东地区单台 ATM跨行取款交易笔数的基数较大,不仅比全国平均单台跨行取款交易笔数高出 121%,甚至比全国运营行业单台 ATM盈亏平衡年跨行取款交易笔数高出 73%(运营行业单台 ATM盈亏平衡年跨行取款交易笔数为 0.98 万笔),这决定了广东地区的 ATM 运营效益要明显高于全国
    平均水平,同时该地区运营业务的安全边际较高。
    此外,除广东地区以外的长江三角洲、环渤海等区域的主要经济发达地区,跨行交易也表现得很为活跃,上海、北京、浙江、天津等地区不仅交易总量明显高于国内其它地区,而且在其增长速度也明显高于其它地区。根据《中国银行卡产业发展研究报告(2006)》的相关数据,上述经济发达地区的跨行交易量增速
    均在 30%以上,其中,浙江和天津的增速则分别接近 40%和 50%。
    上述 ATM运营市场的发展情况反映了广东地区及广东以外的主要经济发达地区的 ATM运营市场具有很好的市场基础和发展前景。
    (六)项目经营能力分析
    1、成本控制能力优势及盈亏平衡分析 
    公司作为业内领先的 ATM 制造企业和负责 ATM 维护的大型专业运营服务机构,具有很强的成本控制能力,能将 ATM运营的边际成本控制在远低于行业平均的水平,且随着 ATM机具制造成本的下降,以及规模效应所带来的运营成本下降,边际成本将会继续下降。如下表所示,从 2006 年度的盈亏平衡情况来看,公司的折旧成本、运营成本均远远低于 ATM运营行业的平均水平,实现盈亏平衡所需的年均收入及跨行交易笔数也明显低于行业平均,这完全取决于公司在成本控制方面的优势。依靠这种优势,即便大规模增加 ATM投放数量,公司的合作运营业务仍可以在市场中始终保持较高的边际收益水平。
    项目 2006年公司 
2006年 
运营行业平均公司/行业平均年均折旧成本(万元) 0.84 1.54 55% 
    年均运营成本(万元) 0.52 1.23 42% 
    年盈亏平衡收入(万元) 1.44 2.94 49% 
    年盈亏平衡跨行取款交易笔数(万笔) 0.70 0.98 71% 
    注:1、表中的公司数据为公司 2006年的实际发生数,运营行业平均数据为国内银行业
    的平均数据,该等数据根据中国银联的跨行取款交易数据以及目前银行的设备采购价格、相关费用支出等整理计算得出;2、年均运营成本包括设备维护、场地租金、电费、加钞等成
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-172本,其中,加钞作为银行负责的工作,在公司的运营成本中不包含; 3、公司平均每笔跨行
    取款收入按 2006年的实际平均数 2.05元/笔计算,运营行业平均单笔收入按照 3元/笔计算。
    2、公司选点能力优势分析 
    通过 2002 年以来多年的运营业务经验积累,公司形成了很强的 ATM 网点选址优势,具体如下:(1)公司有专门选址的理论研究及经验,并专门研究持卡
    人行为模式及其消费习惯,总结了大量的选点经验和规律,只要在这些规律及经验指导下,利用合理的分析测评工具,将比较容易找到符合公司盈利模式的合作ATM地点。(2)在组织架构上,公司成立了合作运营部,目前已建立由 70多个
    评估工程师、商务代表等专业人才组成的团队,专门负责网点选择工作。网点评估工程师按行业、地域等细分,划分为专门负责学校、工厂及其生活区、商场超市、城郊结合部、专业市场等选点组别。另外公司已固化了 ATM选点流程,从现场勘察、内部审核报批、与银行沟通、场地商务谈判等各方面都有严格的制度操作规定。公司已形成程序化、复制性很强的 ATM可布放网点选择的能力。同时通过不断的流程改进,目前从选点到上线运营的时间从 2-3个月缩短到 1个月,效率大大提高。
    从实际经营效果来看,如下表所示,2006年公司平均单台 ATM年服务收入
    3.89万元,平均单台 ATM跨行交易量为 1.90万笔,与此运营行业的平均水平相
    比,分别达到了超出市场平均 68%、147%的超额水平,反应了公司在市场中捕捉盈利网点的能力要明显高于行业平均水平。因此,无论是在边际收益较高的目前,还是在边际收益被摊薄的未来,网点选址能力都将是保证公司的边际收入始终高于行业平均,边际收益超出竞争对手,并在市场竞争中制胜的重要优势。
    公司运营行业平均公司超额比例 
平均单台年服务收入(万元) 3.89 2.31 68% 
    平均单笔收入(元) 2.05 3 -32% 
    平均单台年跨行取款交易量(万笔) 1.90 0.77  147% 
    注:公司平均单笔收入按 2006年的实际平均数 2.05元/笔计算,运营行业平均单笔收入
    按照 3元/笔计算。
    3、公司在项目拟建设区域合作运营业务的经营情况分析 
    从公司 ATM合作运营业务的毛利率变化情况来看,由于新上线的 ATM机的交易量需要经过较长一段时间才能达到一个较为稳定的收益水平,而公司
    2005、2006年末及 2007年 6月末已产生收益的合作运营 ATM机数量分别较上
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 1-1-173期末增长 79%、159%及 55%,虽然各期 ATM 机的收益被加速摊薄,但近三年公司合作运营业务的毛利率却始终维持在 80%左右,未发生较大波动,从侧面反映了公司开展 ATM合作运营业务地区的市场活跃程度和公司在成本控制能力、网点选址能力方面的优势。
    已产生收益合作机数量 
(台) 
未产生收益合作机数量 
(台) 
合计数量 
(台) 
占合作机总数量比例 
平均 
毛利率 
珠三角地区 1,761 288 2,049 76.31% 80.59%
    长三角地区 33 3 36 1.34% 78.60%
    环渤海地区 94 30 124 4.62% 65.58%
    其他地区 256 220 476 17.73% 70.89%
    合计 2,144 541 2,685 100.00% 79.21%
    从截止 2007年 6月末公司在募集资金投资项目建设目标区域的合作运营业务经营情况来看,珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区及其他地区四个目标区域的毛利率均维持了较高的水平。其中,珠三角地区作为公司截止目前的主要经营发展地区,集中了较多与公司合作关系稳固的合作方,从与各合作方的合作运营业务开展情况来看,虽然与个别合作方的合作运营业务毛利率低于一般水平,但绝大多数的合作运营业务毛利率维持在 80%左右,尤其是与邮政局系统的合作,虽然在 2006年度和 2007年上半年合作数量增加较快,但毛利率仍然稳定在80%左右。
    合作方名称 
已产生收益合作机数量(台) 
未产生收益合作机数量 
(台) 
合计数量 
(台)平均毛利率广州市商业银行 53 - 53 67.13% 
    广东省建设银行 59 - 59 84.10% 
    广州市农村信用合作社联合社 26 18 44 89.66% 
    兴业银行广州分行 68 4 72 80.69% 
    广东发展银行广州分行 1 - 1 66.65% 
    兴业银行东莞分行 10 - 10 81.50% 
    广东省邮政局 653 92 745 79.65% 
    深圳市邮政局 857 173 1,030 81.09% 
    兴业银行佛山分行 34 1 35 57.35% 
    珠三角地区合计 1,761 288 2,049 80.59% 
    上述分析表明,公司募集资金投资项目拟建设区域的跨行交易量增长快速,虽然公司在上述区域合作运营的 ATM数量保持了快速的增长趋势,但是公司在上述区域与各合作方合作运营的 ATM毛利率仍维持了较高的水平,说明该等区广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-174域合作运营业务的市场容量巨大,公司募集资金投资项目前景良好。虽然募集资金投资项目中的 3,480台集中在广东地区,且规模扩张速度较快,但目标区域的活跃市场和公司合作运营业务优势将可以保证公司的单台 ATM边际收益不会出现较大下降;同时,拟在广东以外地区投资建设的 2,120台设备也不难找到盈利网点和合作方。
    (七)项目建成前后,公司 ATM终端网络的运营规模分析 
    本公司 ATM 合作运营网络扩建项目整体建设期为 2 年,以截止 2006 末的合作运营台数为基础计算,本项目全部建成后,公司 ATM终端网络的运营规模将达到 7,406台,覆盖全国主要经济发达地区城市。项目投资的 ATM终端进入稳定收益期后,公司 ATM合作运营业务的业务量(跨行取款交易量)及服务总收入将大幅增长,项目建成前后运营规模的变化情况如下:
    项目 2006年末规模项目新增规模项目建成后规模终端数量(台) 1,806 5,600 7,406 
年服务总收入(万元) 7,529.75 23,348.06 30,877.81 
    年跨行取款交易量(万笔) 3,673.05  11,389.30  15,062.35  
    注:年服务收入按照目前公司进入稳定收益期(上线 24 个月后)的每台 ATM 的平均收入 3,474 元/月计算,平均每笔跨行取款的服务收入按 2006 年的实际平均数 2.05 元/笔计
    算。
    三、募集资金投资项目简介
    (一)项目投资概算 
    本项目已经广东省发展和改革委员会备案070100415529004号,项目预计总投资40,462万元。投资结构如下表所示:
    序号项目名称投资额(万元)备注 
1 ATM设备 34,048 包括原材料成本、制造费用、设备运输及保险费用 
2 装修及配套费用 5,600 包括装修、设备物理安装、软硬件调试及开通测试等费用 
3 铺底流动资金 814 
包括以下费用的期初投入:网络部人员工资(含福利费)及调研协调等费用;客服人员工资(含福利费)、差旅、办事处房租、水电等费用;ATM场地租金、电费及通讯费等 
总投资 40,462
    (二)项目建设规划
    1、建设内容 
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 1-1-175本项目拟在珠江三角洲、长江三角洲、环渤海地区及其他地区的23个地市自建(扩建)ATM网络,布放5,600台ATM终端,根据需要进行场地租赁、网点装修、投资相应ATM设备、招聘调配员工等。具体情况如下:
    (1)项目投资方式、数量与金额 
    投资项目投资方式数量投资单价(万元)投资金额(万元)ATM设备自建 5,600 7.08 39,648 
    铺底流动资金及其他--- 814 
合计    40,462
    (2)ATM网点地域分布明细 
    区域城市所属省份 
投资 
方式 
计划投资总量(台)第一年 
(台) 
第二年 
(台) 
珠江三角洲地区 
广州、深圳、东莞、中山、佛山、惠州、珠海 
广东自建 3,480 1,730 1,750 
长江三角洲地区 
上海、杭州、金华、嘉兴、台州上海、浙江自建 575 325 250 
环渤海地区 
北京、天津、营口、鞍山 
北京、天津、辽宁自建 625 260 365 
其他地区 
重庆、武汉、太原、厦门、福州、南昌、九江等 
重庆、湖北、山西、福建、江西 
自建 920 465 455 
合计 5,600 2,780 2,820
    2、固定资产情况及主要设备选择 
    项目之主要设备为ATM终端设备,其选型遵循兼顾合作银行的持卡人需求和合作双方投资效益最大化的基本原则,根据ATM终端的地理位置、地理环境、布放地点持卡人的消费需求等因素,具体确定所选择ATM设备的功能(取款、存折补登等)和类型(穿墙式、大堂式)。本项目拟投资自产ATM设备5,600台,按现行市场价格,设备自产成本平均为每台7.08万元。
    本项目根据选址、规模、设备选型、装修标准等规划,预计扩建5,600台ATM网络需要固定资产支出39,648万元,具体情况如下表:
    项目类别单价(万元)ATM布放数量 
(台) 
合计 
(万元) 
ATM设备 6.00  33,600.00 
    设备运输、保险费用 0.08  448.00 固定资产 
    装修及配套费用 1.00  
    5,600 
5,600.00 
    共     计 7.08  5,600 39,648.00
    3、业务流程
    (1)ATM布放流程 
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 1-1-176
    (2)ATM 营业流程 
    公司 ATM 营业流程参见“第六节业务和技术”之“四、公司主营业务情况”
    之“(二)主要产品的工艺流程及主要服务的业务流程 2、ATM合作运营业务的
    营业流程图”。
    4、ATM选址及配套条件
    (1)选址 
    ①ATM布点选择范围  
?工业区。指工业企业比较集中的地区。
    ?商业区,商业街。指城市中市级或区级商业设施比较集中的地区(例如步行街)。
    ?商务区。指金融、贸易、信息和商务办公活动高度集中,并附有购物、文娱、服务等配套设施的城市综合经济活动的核心地区。
    ?居住区。指由城市主要道路或自然他界线所围合,设有与其居住人口规模相应的、较完善的、能满足该区居民物质与文化生活所需的公共服务设施的相对独立的居住生活聚居地区。
    ?交通站场、交通枢纽。指车站、广场、机场、地铁出入口等。
    ?旅游观光区。指存在较大人员流动并且有消费场所的旅游景点。
    3-6 个月观察期 
不达标达标销售网络部评估自行选点评估 
银行提供网点评估 
合作运营部确认总经理确认合作运营部发机上每月报表反映交易布放完成撤或搬银行确认 
银行确认 
根据交易量高低 
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 1-1-177②ATM布点选择因素 
?人口数量和人口密度:一个地区的人口密度,可以用每平方公里的人数或户数来确定。一个地区人口密度越高,则潜在的目标客户越多。并且,人口密度高的地区,到 ATM 之间的距离近,可增加消费的频率。而人口密度低的地区吸引力低,且光临的次数也少。一般而言,根据人口密度调查人口集聚区域是 ATM网点选择的重点。
    ?人流量、流向与设点的最佳位置:一般在评估地理条件时,应测定经过该地点行人的流量,这也就是未来的网点的人流量。ATM 投放应选择人流量大和社区人口较密集的地区,商业区、交通枢纽等社区人流量较大,直接影响到 ATM 交易量;而居住区、工业区、校区等社区的人口数量也同样直接影响 ATM的交易量。
    ?周边银行数量,银行的数量反映当地的经济和消费情况。
    ?周边 ATM数量与交易情况。
    ?特定环境内的发卡情况。
    ?用卡需要和用卡习惯。
    ?机器有效运营时间的长短,安装的机器是大堂式还是穿墙式。
    (2)配套条件要求 
    由于 ATM 是电子设备,且对安全性要求较高,故 ATM 需对存放环境等有一定要求,包括:土建、电气等,具体情况如下:
    ①土建部分 
A、大堂式 ATM:无土建需求 
B、穿墙式 ATM:
    ?无须加建房间密闭 ATM设备的 
根据墙面情况及 ATM尺寸进行开墙洞,并按原墙体装修标准进行复原。机器后面所在空间高度需在 3米以上。
    ?须加建房间密闭 ATM设备 
根据墙面情况及 ATM尺寸进行开墙洞,并按原墙体装修标准进行复原。密闭的房间在 2 平方米/台,空间高度需在 3 米以上。房间墙体为水泥砖墙,厚度为 18~24厘米(银行无特殊要求),墙身根据室内装修情况而选用不同材料。安装风机等通风设施,安装防盗门(根据银行要求)。
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 1-1-178②电气 
强电——完成供电电源、接地;弱电——以保证完成外置监控系统。
    5、项目的组织方式、项目的实施进展情况
    (1)本项目的组织方式 
    本项目建设期由公司成立专门班子管理,保证项目建设的质量和进度。项目将根据需要新增网络部人员和客服人员。管理、技术人员主要从公司现有人员的技术骨干中提拔和通过人才引进等多种渠道解决。普通人员通过向社会招聘的方式解决。
    (2)本项目的实施进展情况 
    本项目目前处于前期准备阶段,公司租赁网点物业后,单个网点建设期约为30天。
    6、本次募集资金项目在 ATM 机布放选点方面拟采取的措施
    (1)实现网点选择的专业化分工并建立完善的网点选择考评机制。公司负
    责合作运营业务的有两个部门:销售网络部和合作运营部。销售网络部人员根据网点的类别分为工厂组、学校组、社区组、酒店写字楼组、住宅组等类别,销售网络部人人员根据其网点类别负责制定该网点类别的评估及投放标准并负责持续改善。合作运营部则根据各组别制定的标准去选点及初步评估跨行交易量。公司根据评估的交易量和实际交易量的误差率考核及奖励合作运营业务员工,以持续提高网点跨行交易量评估的准确率。
    (2)建立和完善合理的分析测评工具,建立 ATM 网点选择的具体量化标
    准,定性和定量分析 ATM网点的盈利能力;完善目前的撤机量化标准。
    (3)加大网点选择的人力、物力、财力的投入,为公司合作运营服务提供
    充足的可供选择的网点。目前公司拥有 70 多人的前线选点人员团队,前线选点人员每月可以选择 5个以上的符合标准的网点,每月公司可以寻找 300多个符合标准的网点,可以保证公司能够获得足够的盈利网点来满足募集资金投资项目的需要。本次募集资金到位后,公司将继续加大在网点选择方面的投入,以便为公司合作运营服务提供充足的可供选择的网点。
    (三)募集资金投资项目拟合作方情况及合作方式
    1、拟合作方基本情况 
    本次募集资金投资项目——ATM 合作运营网络的扩建项目,其业务内容是广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-179通过与包括商业银行、邮政储汇局、信用合作社在内的金融机构或中国银联共同建立和开拓 ATM网络。截止目前,本公司已与建设银行广东分行、兴业银行(广州、佛山、北京、东莞、杭州、重庆分行)、邮政局(广州市、深圳市、东莞市、山西、惠州市、中山市、佛山市)、广州市商业银行、重庆市商业银行、鞍山市商业银行、金华市商业银行、广州市农村信用合作社联合社等 46 家银行类金融机构或其分支机构签订了《ATM网络业务合作协议》,利用银行类金融机构和银联的全国性跨行结算平台和结算网络进行 ATM布放及合作运营。根据本次募集资金的到位情况,公司将适时选择与已签订《ATM 网络业务合作协议》并已开展合作的 46 家的银行类金融机构或其他新开拓业务合作关系的合作方进行业务合作。在目前已签订的合作协议中,与 25 家银行类金融机构或其分支机构的协议为未约定合作数量的开放式协议。在实际开展合作过程中合作数量并不取决于协议是否约定数量,而是取决于合作模式是否能为双方带来利益。就 ATM合作运营业务的合作模式而言,公司的 ATM合作运营业务能够为合作银行带来银行卡业务品牌价值提升、银行卡业务受理环境改善以及经济效益方面的巨大利益,因此,合作银行对业务合作的积极性很高,在公司资金允许的情况下,公司随时能够投资布放新的合作运营 ATM终端,布放数量并不受协议的限制。如,公司与合作业务量最大的合作方——深圳市邮政局的协议即为开放式协议,2007年 6月末与其的合作数量达到 1,030台,而之所以形成如此大量的业务合作量是由于合作双方均在合作中获得了巨大商业利益。目前已开展 ATM合作运营业务的主要合作方的基本情况如下:
    (1)名称:建设银行广东分行;负责人:朱小黄;住所:广州市东风中路
    509 号;主营业务:各类存贷款业务、结算业务、担保业务、代理业务、资产业务等;建设银行广东分行与公司不存在关联关系;
    (2)名称:兴业银行北京分行;负责人:蒋云明;住所:北京市海淀区三
    里河路 17 号甘家口大厦 11 层;主营业务:办理人民币存款、贷款、结算业务,办理票据贴现,代理发行金融债券,代理发行、代理兑付、销售政府债券,代理收付款项,经中国人民银行批准的其他业务;兴业银行北京分行与公司不存在关联关系;
    (3)名称:广东省邮政局;负责人:喻军;住所:广州市天河北路 898号;
    主营业务:邮政基础业务,邮政增值业务,邮政储蓄,设计、制作、发布代理国广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-180内外各类广告;广东省邮政局与公司不存在关联关系;
    (4)名称:深圳市邮政局;负责人:李凯乐;住所:深圳市福田区滨河大
    道 9023 号国道大厦 21-25 层;主营业务:邮政基础业务、邮政增值业务和邮政储蓄;深圳市邮政局与公司不存在关联关系;
    (5)名称:重庆市商业银行股份有限公司;法定代表人:张复;住所:重
    庆市渝中区邹容路 153号;注册资本:20.2062亿元;主要股东:重庆渝富资产
    经营管理有限公司、重庆路桥股份有限公司和重庆市地产集团等;主营业务:各类存贷款业务、结算业务、代理业务及各类外汇业务等;重庆市商业银行与公司不存在关联关系;
    (6)名称:山西省邮政局;负责人:罗山荣;住所:太原市双塔西街 39
    号;主营业务:邮政函件、特快专递、邮政包裹、邮购、邮政汇兑、商业信函、报刊发行、电子信函、集邮、邮政礼仪、邮政储蓄、全球邮政特快专递业务;山西省邮政局与公司不存在关联关系;
    (7)名称:广州市农村信用合作社联合社;法定代表人:黄子励;住所:
    广州珠江新城信合大厦;注册资本:51,269.9万元;主要股东:广州市政府;主
    营业务:存款、外币储蓄、楼宇按揭、汽车按揭、授信贷款、银行卡产品、个人理财服务、证券、基金代售、企业融资、银团贷款、国际结算、电子汇兑等银行服务;广州市农村信用合作社联合社与公司不存在关联关系。
    2、与拟合作方的基本合作方式 
    根据截止目前与上述各个银行类金融机构签订的合作协议,与拟合作方的基本合作方式将沿用上述合作协议的主要合作方式和条件,拟定的基本合作方式如下:
    ①ATM选址 
本公司与银行类金融机构共同协商决定 ATM设置地点。
    ②业务分工 
本公司负责提供建立 ATM网络所需的 ATM及设备保修、技术支持和服务,银行类金融机构负责向中国银监会或其授权机构报备 ATM网点、加钞、清算、提供网络接口、ATM日常业务的开展、提供打印纸张、油墨等日常耗材。
    ③收入分配 
银行类金融机构的本行银行卡可免费使用 ATM,公司按其提供的 ATM上产广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-181生的跨行交易代理手续费的一定比例向代理行收取服务收入,分配原则根据各方的资源、服务投入情况确定。
    ④结算方式 
本公司确认拟合作方提供的跨行交易数据和核算结果后,由拟合作方将本公司应收取的服务收入划入本公司账户;亦可由银联负责提供本公司与拟合作方的对账工作,但本公司应得分配金额的划付应在征得拟合作方核实同意后,由银联划账给本公司。
    3、与拟合作方的合作可能性 
    在目前已签订的合作协议中,与 25家银行类金融机构或其分支机构的协议为未约定合作数量的开放式协议。在实际开展合作过程中合作数量并不取决于协议是否约定数量,而是取决于合作模式是否能为双方带来利益。就 ATM合作运营业务的合作模式而言,公司的 ATM合作运营业务能够为合作方银行带来银行卡业务发展和经济效益方面的巨大利益,因此,合作银行对合作业务的积极性很高,在公司资金允许的情况下,公司随时能够投资布放新的合作运营 ATM终端,布放数量并不受协议的限制。
    另外,截止 2007年 6月 30日,公司除已与 46家银行类金融机构签定了具有法律约束力的 ATM 合作协议外,还与其中部分银行类金融机构就 ATM 业务合作事宜签署了合作备忘录,约定了合作运营数量等合作意向。具体内容如下表所示:
    银行类金融机构名称 
合作备忘录签署时间 
合作备忘录约定数量(台) 
合作备忘录主要条款 
兴业银行 
广州分行 2007年 1月 100 
合作双方根据市场需求,计划在未来 3年内合作 ATM台数为 100台;收入分配按原合作协议的分成比例进行鞍山市 
商业银行 2007年 1月 100 
合作双方根据市场需求,计划在未来 5年内合作 ATM台数为 100台 
营口市 
商业银行 2007年 1月 50 
合作双方根据市场需求,计划在未来 5年内合作 ATM台数为 50台 
兴业银行北京分行 2007年 1月 500 
合作双方根据市场需求,计划在未来 3年内合作 ATM台数为 500台;收入分配按原合作协议的分成比例进行兴业银行 
东莞分行 2007年 1月 100 
合作双方根据市场需求,计划在未来 3年内合作 ATM台数为 100台 
江西省 
邮政储汇局 2007年 1月 200 
合作双方根据市场需求,计划在未来 3年内合作 ATM台数为 200台 
深圳市 
邮政局 2007年 1月 2,000 
根据市场需求,力争在未来 3年内合作运营 ATM台数不少于 2000台,双方具体合作事宜仍按原协议条款执行 
广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-182银行类金融机构名称 
合作备忘录签署时间 
合作备忘录约定数量(台) 
合作备忘录主要条款 
福州市 
商业银行 2007年 1月 500 
合作双方根据市场需求,计划在未来 3年内合作 ATM台数为 500台 
兴业银行 
杭州分行 2007年 1月 80 
合作双方根据市场需求,计划在未来 3年内合作 ATM台数为 80台 
合计  3,630  

事实上,在公司致力于不断开拓新客户的同时,目前公司的资金能力已不能跟上现有合作方的合作需求,合作设备已在国内众多地区出现供不应求的局面。
    以深圳市邮政局为例,截止 2006年末,公司与其的合作数量达到 616台,而且仅 2007年 1~6月又新增合作机 414台,而 2006年全年仅布放 437台,布放速度明显加快;以山东省邮政局(公司 2007年新增的合作方)为例,2007年 4月至 6月,除公司与其共同投放的 56台合作运营 ATM外,双方另有 87台已确认安装计划和网址的 ATM等待公司发机。之所以形成如此大量的已实现和待实现业务合作量正是由于合作双方皆在合作中获得了巨大商业利益,实现了双赢所致使。
    作为公司的最主要合作对象,全国范围内的邮政储汇局的发卡规模和交易规模近年迅速增长,截止 2005年末,邮政储汇局发卡量达到 1.03亿张,较上年末
    增长 48.39%,2005年度邮政绿卡交易笔数 4.45亿笔,同比增长 100%,发卡量、
    银行卡交易笔数均已上升至仅次于工商银行、农业银行、建设银行列居同行业第四位,在其银行卡业务急剧扩张过程中,邮政储汇局的 ATM网络从无到有,存在改善业务受理环境存在迫切的要求(合作机对合作银行的本行卡不收费、同时可分流合作银行的柜台业务处理量),通过与公司合作开展 ATM 运营业务,邮政储汇局不仅可以低成本地增加其终端网络,改善本行卡的业务受理环境,减少本行卡在他行 ATM 取款发生的跨行交易支出,而且还可以通过合作运营 ATM上发生的跨行交易取得可观的代理费收入分成,因此无论从银行卡业务发展还是从 ATM运营经济效益的角度,ATM合作运营均可为其带来很大的利益。同样,众多的地方性商业银行和农村信用社也存在与邮政储汇局类似的业务受理环境发展滞后的问题,这成为公司与全国范围内的邮政储汇局、地方性商业银行、农村信用社迅速开展 ATM 业务合作的良好契机。截止 2007 年 6 月末,公司与邮政储汇局、地方性商业银行、农村信用社的合作运营 ATM数量分别占到了合作运营 ATM 机总量的 75.75%、5.47%、5.59%,与上述银行类金融机构开展业务
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-183合作已成为公司顺利拓展 ATM合作运营业务,迅速占领市场的最佳途径。上述合作需求较高的群体将是本次募集资金投资项目的主要合作对象。
    对于拥有 ATM终端上万台的大型出机银行(如中国工商银行、中国农业银行)而言,尽管利润微薄甚至可能亏损,但为了提升银行品牌知名度,吸引更多客户,减少银行卡业务的跨行交易发卡行支出,其一定程度上仍会选择自行布放ATM设备,并利用 ATM终端网络的规模效应,通过集中采购 ATM设备、集中外包 ATM 维护服务适度降低其成本;但毋庸讳言,从 ATM 运营行业的未来发展趋势分析,在成熟的 ATM市场(如美国),ATM的安装数量已达到饱和,所有 ATM 都面临着平均单台 ATM 交易数量下降的威胁的情形下,银行开始重新考虑它们 ATM设备的经济性和盈利性,并开始向独立运营商外包它们的 ATM,以节省管理费用并且能更加有效地管理 ATM;甚至一些银行还会将它们全部或部分离行式 ATM业务剥离出去,为独立运营商带来业务收购机会。同样,由于银行与公司相比其对成本的控制能力以及选址能力均不具备优势,在市场 ATM数量不断增加,行业边际利润逐步被摊薄的将来,出于对 ATM运营业务投资效率的考虑,其将会有可能选择是否与类似于公司的 ATM运营服务机构进行运营合作。
    (四)项目效益分析
    1、财务效益分析基础
    (1)分析依据及说明 
    本财务分析计算根据国家现行财税制度进行。
    本财务分析计算期为 10年,其中建设期 1~2个月(含市调期)。
    (2)营业收入 
    根据公司合作运营 ATM上线后的单台每月平均收益情况的统计数据,每台合作设备第一年的收入按 1,895元/月计算,第二年的收入按 2,987元/月计算,第三年的收入按 3,474元/月计算,第四年至第八年与第三年相同;根据各年度投资规划按月平均投入并计算总营业收入。
    (3)总成本费用 
    设备成本:ATM 设备成本包括原材料成本、制造费用、设备运输及保险费用、设备安装及装修配套费用,合计按每台 7.08万元计算; 
    设备折旧:ATM 设备折旧按 8 年计提,根据各年度投资规划按月平均投入广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-184并计提折旧; 
营业成本:合作运营 ATM的营业成本包括维护人员费用,网络人员费用,ATM 场租、电费及通讯费,售后服务材料费;上述费用按月平均营业成本根据各年度投资规划总数计算。其中场租、电费、通讯费、售后服务材料费参考公司同类业务的平均费用或变化趋势确定,人员费用按照公司目前单台设备的人员配比计算。
    2、项目财务分析
    (1)10年总营业收入 179,741.56万元,年平均为 17,974.16万元。
    (2)10年总成本费用为 83,150.20万元,年平均为 8,315.02万元。
    (3)计算期内主营业务税金及附加合计为 10,007.84 万元,年平均(以 10
    年计算)为 1,000.78万元;计算期内所得税合计为 12,607.55万元,年平均(以
    10年计算)为 1,260.76万元。
    (4)计算期内公司税后利润将达到 71,442.81万元,年均为 7,144.28万元。
    (5)本项目主要财务指标 
    全部投资财务内部收益率 24.14% 
    财务净现值(折现率 10%) 27,623.85万元 
    静态投资回收期 4.21年 
    静态平均投资利润率 21.20% 
    投资利税率 32.51%
    (6)不确定因素分析 
    ①盈亏平衡分析 
经计算,项目的盈亏平衡点为 28.92%,即当年平均营业收入达到 11,774.62
    万元时,项目方可保本。
    ②敏感性分析 
本项目实施过程中影响效益的不确定因素较多,为了比较这些因素所带来的影响,敏感性分析选择了营业收入、营业成本、建设投资成本三个主要变量。如下图的敏感性分析结果显示,营业收入为影响本项目效益的最敏感因素,建设投资成本为次敏感因素,不敏感因素是营业成本:
    变动因素变动幅度内部收益率内部收益率变化 
基本方案- 24.14%- 
    营业收入+20% 31.15%+29.02% 
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-185-20% 15.85%-34.35% 
    +20% 19.40%-19.66%建设投资成本 
    -20% 30.69%+27.11% 
    +20% 22.06%-8.62%营业成本 
    -20% 26.37%+9.21%
    四、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响 
    本次募集资金投入将是公司发展的重大跨越,对公司市场竞争力的提升和长远发展具有重要意义,将对公司经营成果产生积极的、深远的影响。募集资金项目的成功实施,将进一步提高公司的市场竞争能力,提高公司的盈利能力。此次股票发行后,公司的股权结构更趋合理,总资产和净资产规模扩大,有利于公司持续快速的发展。
    募集资金到位后,公司净资产将大幅度增加,公司资产负债率将大幅度下降,这将大大改善公司的资产负债结构,进一步拓宽公司的融资渠道。
    募集资金到位后,公司净资产和每股净资产将大幅增长,而在募集资金到位后的首个报告期,由于 ATM网络扩建项目尚处于逐步的建设过程中,没有全部产生效益,将会使公司的净资产收益率在短期内有较大幅度的降低。但随着募集资金投资项目的陆续建成,将极大提升公司的盈利能力,公司的净资产收益率将稳步提高; 
募集资金投资项目如期顺利实施后,公司的营业收入将大大提高,盈利能力也将同步增长,排除其他不可预测因素,募集资金投资项目对公司经营业绩将大幅度的提升。
    五、募集资金到位前的项目进展情况 
    募集资金到位前,公司已用自有资金先期投入募集资金投资项目,2007 年1~6月公司新投放合作运营 ATM设备 879台。截止 2007年 6月 30日,公司合作运营 ATM 数量已达到 2,685 台,募集资金投资项目剩余所需投资设备数量4,721台。
    根据项目规划,项目总投资为 40,462 万元,如果本次募股资金不能满足拟投资项目的资金需求,公司将以上述方式通过自筹资金解决;如果募集资金超过拟投资项目所需,公司会将不超过先期投入项目自有资金的募集资金用于补充流动资金,多余部分公司将继续用于扩建公司 ATM合作运营网络。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-186从 2007年 1~6月的项目建设情况来看,由于受公司目前资金能力的限制,仅投放合作运营 ATM设备 879台,地域分布上,主要集中于广东地区和其它地区。2007年 1~6月,受大量新上线 ATM 合作设备的影响,虽然其它地区的毛利率有所摊薄,但随着 ATM设备逐步进入盈利稳定期,项目效益将逐步达到预期效果。
    区域 
已产生收益合作机数量 
(台) 
未产生收益合作机数量 
(台) 
合计数量

(台) 
占合作机总数量比例 
平均 
毛利率 
募集资金1~6月已先期投放数量(台) 
较项目实施前数量的增幅 
珠三角地区 1,761 288 2,049 76.31% 80.59% 611 42.49%
    长三角地区 33 3 36 1.34% 78.60% 3 9.09%
    环渤海地区 94 30 124 4.62% 65.58% 36 40.91%
    其他地区 256 220 476 17.73% 70.89% 229 92.71%
    合计 2,144 541 2,685 100.00% 79.21% 879 48.67%
    此外,由于公司目前合作运营模式已逐步成熟,网点选址也具有很强的可复制性,公司 2007 年上半年新布放的合作机较以往布放的合作机能够更快的进入稳定收益期,根据公司对 2007 年上半年新上线的合作机从上线运营之日起至第6个月的单台每月服务收入的统计,如下图所示,2007年上半年新上线的合作机在第 5 个月就能达到 3,000 元以上的月收入水平,比截止 2006 年末已上线的合作机平均要提前 12 个月(2006 年末已上线的合作机平均要在第 17 个月才能进入 3,000~4,000元/月的稳定收益区间)。
    2006 年末已产生收益 ATM 与 2007 年新上线 ATM 上线起最初 6个月的服务收入比较图 
7181,9771,8692,3082,7153,1762,9301,486 1,61,9091,668746-5001,0001,5002,0002,5003,0003,5001 2 3 4 5 6 月份元
 2006年末已产生收益ATM的月服务收入2007年新上线ATM的月服务收入  
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 1-1-187

第十四节股利分配政策
    一、公司股利分配政策 
    根据《公司法》和《公司章程(草案)》的规定,公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:
    1、弥补上一年度的亏损;
    2、提取法定公积金百分之十;
    3、提取任意公积金;
    4、支付股东股利。
    公司法定公积金累计额为公司资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。
    股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
    公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    二、最近三年一期股利分配情况
    1、2004年度无股利分配情况发生;
    2、2005年度股利分配情况:2006年 5月 23日召开的公司 2005年年度股东
    大会审议通过了 2005年度利润分配方案,以 2005年 12月 31日总股本 30,200,000股为基数,向全体股东每 10股送红股 6.56股;
    3、2006年度股利分配情况:2007年 2月 25日召开的公司 2006年年度股东
    大会审议通过了 2006 年度的利润分配方案,以 2006 年 12 月 31 日总股本55,568,000股为基数,向全体股东每 10股派现金 3.5元(含税);
    4、2007年上半年度无股利分配情况发生。
    公司历年股利分配方案均符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。
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 1-1-188
    三、发行前滚存利润共享安排 
    经公司 2006年年度股东大会审议通过:如本次向社会公开发行股票在 2007 
年度内顺利完成,则截止 2006年底未分配的滚存利润及 2007年 1月 1日以后产生的利润将由新老股东共享。
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 1-1-189

第十五节其他重要事项
    一、关于信息披露 
    公司负责信息披露事宜和与投资者关系的部门是证券部,主要负责人为董事会秘书郑蕾,对外咨询电话为(020)38468722。
    二、重要商务合同 
    公司目前执行的重要商务合同如下所示:
    (一)合作运营合同
    1、2005年9月5日,公司与深圳市邮政局签署《ATM业务合作协议》,双方
    约定:双方共同在深圳范围内建立ATM网络,并以邮政储蓄的名义为客户提供服务,其中:深圳市邮政局享有ATM终端经营权,负责日常业务的开展等事项;ATM终端设备的产权属于公司,公司负责提供ATM网络所需的ATM终端硬件设备及设备的维修、维护、软件开发、软件升级、技术支持和服务等。合作期内,深圳市邮政局将每台ATM正式交易之日起所产生的跨行取款交易本代他手续费核算结果通知公司并经其确认后,依双方约定比例将公司应得款项按月转入公司账户。本协议有效期限为8年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自每台ATM正常开始使用(交易)之日单独开始计算。目前,该协议尚在履行过程中。公司并于2007年1月8日与深圳市邮政局签署《ATM合作备忘录》,双方约定,将根据市场需求,力争在未来三年内合作运营ATM台数不少于2,000台。
    2、2003年9月15日,公司与兴业银行广州分行、中国银联股份有限公司广州
    分公司签署了《ATM网络合作协议书》,2006年6月16日,兴业银行广州分行与公司在原有协议的基础上签署了《ATM网络合作补充协议书》。根据上述协议,目前对三方仍有约束力的条款主要包括:三方共同建立和开拓ATM网络,兴业银行广州分行负责ATM日常业务的管理等事项,公司负责提供ATM、安全监控设备、设备维护、技术支持等。ATM合作数量不受50台限制,2006年新增ATM机布设量不少于60台。合作期内,中国银联股份有限公司广州分公司负责与各银行结算及对账工作,公司应得收入(按公司所提供的ATM上非兴业银行卡跨行取现本代它手续费的一定比例计算)由其按月支付。协议合作期为5年,由签订广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-190之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自ATM正常交易之日单独开始计算。公司于2007年1月12日与兴业银行广州分行签署《合作备忘录》,双方约定,根据市场需求,计划在未来三年内合作ATM台数为100台。
    3、2006年8月10日,公司与兴业银行东莞分行签署了KT2006-AG-012号
    《ATM网络合作协议书》,双方约定:双方共同建立和开拓ATM网络,ATM合作数量为50台。兴业银行东莞分行负责ATM结算和日常业务的管理等事项,公司负责提供ATM、安全监控设备、设备保修、技术支持和服务等。合作期内,公司应得收入(按公司所提供的ATM上跨行取现本代它手续费的一定比例计算)由兴业银行东莞分行按月支付。协议合作期为5年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自ATM正常交易之日单独开始计算。公司目前已与兴业银行东莞分行签署《合作备忘录》,双方约定,根据市场需求,计划在未来三年内合作ATM台数为100台。
    4、2005年12月29日,公司与兴业银行北京分行签署了KT2005-AG-017-01号
    《离行式ATM外包合作协议书》,双方约定:双方进行离行式ATM合作运营,ATM合作数量初定为100台。兴业银行北京分行负责ATM网点装修、加钞服务、系统监控等事项,公司负责提供ATM机具、ATM机具保养维修、日常技术维护等。兴业银行北京分行拥有ATM网点的使用权和布设权,公司拥有ATM设备的所有权。合作期内,公司应得收入(按兴业银行北京分行之外的银行卡在公司所提供的ATM上跨行取款手续费的一定比例计算)由兴业银行北京分行按月结算。
    协议合作期为五年,自2005年9月至2010年8月。2007年1月8日,公司与兴业银行北京分行签署《合作备忘录》,双方约定,根据市场需求,计划在未来三年内合作ATM台数为500台。
    5、2006年10月28日,公司与江西省邮政储汇局签署《网络合作书》,双方
    约定:双方共同建立和开拓ATM网络,江西省邮政储汇局负责日常业务的开展等;公司负责提供ATM及设备保修、技术支持和服务等。协议签订起三个月内,公司根据江西省邮政储汇局需要提供KingTeller1688单取款机共计30台。合作期内,公司应得收入(按公司所提供的ATM上产生的本代他交易手续费的一定比例计算)由江西省邮政储汇局按月支付。本协议有效期限为6年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自每台ATM正常开始使用(交易)之日单独开始计算。
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-191
    6、2006年5月16日,东莞市邮政局与公司签署《ATM业务合作协议书》,
    双方约定:双方共同在广东东莞范围内建立ATM网络,并以广东邮政储蓄的名义为客户提供服务,其中:东莞市邮政局负责日常业务的开展等;公司负责提供ATM网络所需的ATM终端硬件设备及设备的维修、维护、软件开发、软件升级、技术支持和服务等。东莞市邮政局承诺公司是其唯一以此种方式铺设ATM设备的合作伙伴。合作期内,东莞市邮政局将每台ATM正式交易之日起所产生的跨行取款交易本代他手续费核算结果通知公司并经其确认后,依双方约定比例将公司应得款项按月转入其账户。本协议有效期限为8年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自每台ATM正常开始使用(交易)之日单独开始计算。
    7、2006年9月7日,公司与惠州市邮政局签署《ATM业务合作协议书》,双
    方约定:双方共同在广东惠州范围内建立ATM网络,为客户提供服务以广东邮政储蓄的名义进行,其中:惠州市邮政局负责日常业务的开展等;公司负责提供ATM网络所需的ATM终端硬件设备及设备的维修、维护、软件开发、软件升级、技术支持和服务等。惠州市邮政局承诺公司是其唯一以此种方式铺设ATM设备的合作伙伴。合作期内,惠州市邮政局将每台ATM正式交易之日起所产生的跨行取款交易本代他手续费核算结果通知公司并经其确认后,依双方约定比例将公司应得款项按月转入其账户。本协议有效期限为8年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自每台ATM第一笔正常交易之日单独开始计算。
    8、2003年7月2日,公司与建设银行广东省分行、中国银联股份有限公司广
    州分公司签署《ATM网络业务合作协议书》。三方约定:三方共同建立和开拓ATM设置网络,建设银行广东省分行负责ATM日常业务的开展等事项,公司提供建立ATM网络所需的ATM及设备保修、技术支持和服务。ATM的产权归公司所有。合作期内,中国银联股份有限公司广州分公司负责提供网络平台及与各银行对账工作,公司应得收入(按公司所提供的ATM上跨行交易手续费的一定比例计算)经建设银行广东省分行同意后由中国银联股份有限公司广州分公司支付给公司。本协议合作期限为6年,即从2003年6月至2009年6月。
    9、2002年11月15日、2004年12月20日,公司与广州市商业银行、中国银联
    股份有限公司广州分公司三方先后签署了《设置ATM合作协议书》和《<设置ATM合作协议书>补充协议》。根据上述协议,三方共同建立和开拓ATM设置网络,中国银联股份有限公司广州分公司提供网络接口、广州市商业银行负责ATM日广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-192常业务的开展,公司负责提供建立ATM网络所需的ATM共计50台及设备保修、技术支持和服务。ATM的产权归公司所有。合作期内,中国银联股份有限公司广州分公司和广州市商业银行按月将公司应得的金额(按公司所提供的ATM上非羊城卡交易手续费的一定比例计算)转入其账户。协议有效期限至2010年11月30日止。
    10、2006年2月6日,公司与广州市农村信用合作社联合社签署了《ATM网
    络业务合作协议书》。根据该协议,广州市农村信用合作社联合社负责ATM日常业务的开展,公司负责为其提供自动柜员机及相应设备保修、技术支持和服务等。广州市农村信用合作社联合社保证公司是其合作铺设经营ATM的唯一合作伙伴。合作期内,广州市农村信用合作社联合社根据银联提供的数据按月扣划相应款项(按公司所提供的ATM上跨行取款手续费的一定比例计算)给公司。协议合作期为八年,自每台ATM第一笔正常交易之日单独开始计算。
    11、2005年6月29日,公司与鞍山市商业银行签署了《ATM网络合作协议书》,
    双方约定:双方共同建立和开拓在行式和离行式ATM网络,鞍山市商业银行负责日常业务的管理、交易结算等事项,公司负责提供ATM机具、设备保修、软硬件技术支持和服务等。具体设备数量依据鞍山市商业银行向公司发出的定单确定,2008年底之前,公司可向鞍山市商业银行提供不少于50台ATM机具。ATM的产权归公司所有。合作期内,公司应得收入(按公司所提供的ATM上其他银行银联卡跨行取款交易手续费的一定比例计算)由鞍山市商业银行按月支付。协议合作期为8年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自ATM正常交易之日单独开始计算。目前,该合同尚在履行过程中。
    12、2004年12月8日,公司与中国银联股份有限公司武汉分公司签署了
    KT2004-AG-005《ATM项目合作协议书》,双方约定:双方负责ATM运行的状态监控、账务处理、ATM加钞等事项,公司负责提供ATM以及设备在维护期内的维护及技术支持等。ATM合作规模为100台。合作期内,公司应得收入(按公司所提供的ATM上跨行取款、跨行中间业务手续费等的一定比例计算)由中国银联股份有限公司武汉分公司清算后按月支付。协议合作期分为两个阶段,前七年为第一阶段(以设备开通服务之日起计算),七年后为第二阶段,两个阶段内双方的收益分配按不同的标准执行。
    13、公司与厦门市农村信用合作联社签署了《ATM网络业务合作协议书》,
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-193双方约定:双方共同建立和开拓ATM网络,厦门市农村信用合作联社负责ATM日常运作管理等事项,公司负责提供ATM、设备保修、技术支持、软件升级、培训和服务等。合作数量50台。ATM的产权归公司所有。合作期内,公司应得收入(按公司所提供的ATM上跨行取款、转账、中间业务手续费等费用的一定比例计算)由厦门市农村信用合作联社按月支付。协议合作期暂定为八年,二年一签;每台安排上线的ATM机的合作期也暂定为八年,自每台ATM机上线的补充协议签订日开始计算,二年一签。
    14、2003年11月6日,公司与重庆市商业银行签署了《ATM网络合作协议书》,
    双方约定:双方共同建立和开拓在行式和离行式ATM网络,重庆市商业银行负责日常业务的管理、交易结算等事项,公司负责提供ATM机具、设备保修、软硬件技术支持和服务等。
    15、2007年4月,公司与山东省邮政局签署《ATM业务合作协议》,双方约
    定:双方共同在山东省范围内建立ATM网络,并以山东邮政储蓄的名义为客户提供服务,其中:山东省邮政公司负责日常业务的开展等事项;公司负责提供ATM网络所需的ATM终端硬件设备及设备的维修、维护、应用软件开发、升级、技术支持和服务等。合作期内,山东省邮政公司将每台ATM正式交易之日起所产生的跨行取款交易本代它手续费核算结果通知公司并经其确认后,依双方约定比例将公司应得款项按月转入其账户。协议有效期限为8年,由签订之日起生效,具体每台ATM的合作期限,自每台ATM正常开始使用(交易)之日单独开始计算。
    (二)设备出租合同
    1、2003年,公司与重庆市农村信用合作社签署《ATM设备租赁合同》,双
    方约定,双方共同建立和开拓 ATM 网络,重庆市农村信用合作社负责 ATM 日常业务的管理及结算等事项,公司负责提供 ATM、设备保修、技术支持和服务等。公司应收取的租金按他行卡在 ATM上产生的跨行交易手续费和中间业务收益的一定比例计算,收取的租金达到一定金额后,合同终止。在租赁期内,重庆市农村信用合作社有权以购买的方式获得某台 ATM的产权,购买价格为该台设备的未支付余额,购买以后,租赁协议对该设备失效。
    2、2005 年 12 月 29 日,公司与江门市新会农村信用合作社联合社签署了
    《ATM设备租赁合同》,双方约定,公司向后者提供 50台 KingTeller1688-D5穿广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-194墙式二合一取款机。租赁期间,公司应收取的租金按每日在 ATM上产生的卡、折取款交易笔数乘以固定的每笔费用计算,但交易笔数有最高和最低的限制。租期为 5年,自每台 ATM安装上线、正常交易之日开始计算。租赁期满 3个月,信用社有权选择按一定价格购买该设备。
    (三)重大购销合同 
    2006 年9月21日,公司与中国农业银行签订《电子客票机设备购置合同》(合同编号:ABC-260-102HW06138106),约定中国农业银行以单价149,000元向公司购买KingTeller-H4大堂式银空电子客票机75台,合同总价款为11,175,000元;公司提供为期18个月的免费保修服务,保修服务期满后的维保价格为7000元/年/台。目前,该合同尚在履行过程中。
    (四)技术服务合同
    1、2005年1月11日,公司与珠海市农村信用合作社联合社签定KT2005-0001
    号《网络系统及相关设备保修及技术服务合同》,双方约定,公司为后者现有的CISCO网络设备提供SMART net服务及现场支持服务,服务总价为1,290,000元。
    上述保修和技术服务有效期限为叁年,自2005年1月12日至2008年1月11日。
    2、2006年1月25日,公司与珠海市农村信用合作社联合社签定KT2006-001
    号《IBMAS/400主机系统及相关设备保修及技术服务合同》,双方约定,公司为后者提供IBMAS/400主机系统及相关设备保修服务及相关的咨询、维护、培训、设备迁移等的技术服务,服务总价为3,146,898元。上述保修和技术服务有效期限为叁年,自2006年1月28日至2009年1月28日。
    (五)借款合同和相关担保合同
    1、2005 年9月16 日,公司与广州市三元里农村信用合作社联合社签订《抵
    押担保借款合同》(合同编号:[2005]第001622号),约定借款人民币600万元,借款期限自2005年9月26日至2008年9月26日,月利率为5.3625‰,公司将自有117
    台自动柜员机为上述借款提供抵押担保;同日,公司就上述借款与广州市三元里农村信用合作社联合社签订《质押合同》(合同编号:质押合同[ 2005]第001号),将公司因ATM合作对广州市三元里农村信用合作社联合社的债权作为质押标的出质给广州市三元里农村信用合作社联合社,为上述借款提供权利质押担保。
    2、2006 年6月8日,公司与中国工商银行广州市白云路支行签订《企业借款
    广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-195合同》[合同编号:2006(白云)字0123号],约定借款人民币700万元,借款期限自2006年6月12日至2007年6月7日,年利率为6.7275%;同日,公司就上述借款
    与贷款人签订《抵押合同》[合同编号:2006(白云)字0123号-1],将所拥有的82台自动柜员机抵押给贷款人作为上述借款的担保。
    3、2006 年9月20 日,公司与广州市三元里农村信用合作社联合社签订《抵
    押担保借款合同》(合同编号:[2006]第001538号),约定借款人民币650万元,借款期限:自2006年9月26日至2009年9月26日,月利率为5.775‰。公司将所拥
    有的88台自动柜员机抵押给贷款人为上述借款提供担保。
    4、2006年8月28日,公司与深圳发展银行广州分行签订《综合授信额度合同》
    (合同编号:深发穗营综字第20060828001号),约定综合授信金额人民币500万元,综合授信期限从2006年9月8日起至2007年9月8日止,在此期限内,综合授信额度可多次循环使用;同日,公司与深圳发展银行广州分行签订《贷款合同》,合同编号:深发穗营贷字第20060828001号,约定借款人民币500万元,借款期限:壹年,年利率为6.12%;同日,公司与银汇投资担保有限公司签署《担保协议书》
    (编号:YHDB060801,约定由后者为公司上述借款提供金额不超过人民币500万元,期限不超过壹年的担保,担保费用以担保金额为500万元为基数,根据借款合同确定的借款期限收取,按年费率3.5%计收;同日,公司与银汇投资担保有
    限公司签订《收费权质押合同》(编号:YHZY060801),约定由公司以拥有的135台ATM机与相关银行合作取得的应收款及公司在上述合作银行新增的ATM机的应收款一并作为该合同项下的质押标的,质押给质押权人作为反担保;同日,重庆御银科技有限公司、珠海市御银电子科技有限公司、佛山市御银电子科技有限公司、北京御银通电子科技有限责任公司、广州御新软件有限公司、增城市广德泰实业有限公司与银汇投资担保有限公司签订《保证反担保合同》(编号:
    BZDB060801-1),一并作为保证人为银汇投资担保有限公司的上述担保行为提供保证反担保,保证期限为:《担保协议书》生效日起至《保证合同》、《借款合同》及《担保协议书》履行届满日后两年;2006年9月19日,公司与银汇投资担保有限公司签订《关于收取担保保证金的协议》,约定公司就后者所提供的上述担保向其支付担保保证金100万元。
    5、2006年8月28日,公司与深圳发展银行广州分行签订《国内保理业务合同》,
    合同编号:深发穗营保理字第20060828002号,约定向公司提供不超过人民币500广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-196万元的保理额度,额度有效期自2006年9月6日起至2007年9月8日止,在不超过额度范围,可多次循环使用;保理商连续的、循环的为公司的应收账款提供保理业务,作保理的单笔应收账款金额应在人民币60万元以上。
    6、2006 年12月12日,公司作为借款人、杨文江及增城市广德泰实业有限公
    司作为保证人、与贷款人广州市三元里农村信用合作社联合社签订《保证担保借款合同(合同编号:[2006]第001351号),约定借款人民币1800万元,借款期限自2006年12月15日至2008年11月15日,月利率为5.775‰;保证人为上述借款提
    供连带责任保证担保,保证期间自借款之日起至借款到期后两年;同日,公司与贷款人签订《抵押合同》(合同编号:[2006]第005号),将所拥有的226台自动柜员机抵押给贷款人担保上述1800万元债权中的1,474万元;公司与贷款人签订《抵押合同》(合同编号:[2006]第005号),将所拥有的50台自动柜员机抵押给贷款人担保上述1,800万元债权中的326万元。
    7、2006 年5月22日,公司控股子公司珠海市御银电子科技有限公司与珠海
    市农村信用合作社联合社签订《借款合同》(编号:农信联社借字2006年第068号),约定借款人民币700万元,借款期限自2006年5月22日至2008年5月22日止,月利率为5.025‰;同日,公司就上述借款与珠海市农村信用合作社联合社签订
    《保证担保合同》(编号:农信联社保字2006年第017号),为上述借款提供连带责任保证担保,保证期间自本合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后两年。
    8、2006 年12月21日,公司控股子公司珠海市御银电子科技有限公司作为借
    款人与贷款人珠海市农村信用合作社联合社签订《借款合同》(编号:农信联社借字2006年第000180号),约定借款人民币500万元,借款期限:自2006年12月27日至2008年12月27日止,月利率为6.825‰;同日,公司与珠海市农村信用合作
    社联合社签订《保证担保合同》(编号:农信联社保字2006年第040号),为上述借款提供连带责任保证担保,保证期间自本合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后两年。
    9、2006 年12月21日,公司与中国工商银行广州市白云路支行签订《企业借
    款合同》[合同编号:2006(白云)字0242号],约定进行流动资金借款人民币600万元,借款期限自2006年12月22日至2007年12月20日,年利率为6.732%;同日,
    公司就上述借款与贷款人签订《抵押合同》[合同编号:2006(白云)字0242-2],广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-197将所拥有的89台自动柜员机抵押给贷款人作为上述借款的担保。
    10、2007年2月8日,公司与广东发展银行股份有限公司广州分行签订
    12180307001号《借款合同》,约定向其借款1,500万元,借款期限自2007年2月13日至2008年2月12日,年利率为7.344%;同日,公司就上述借款与贷款人签订
    12180307001-01号《抵押合同》,将所拥有的协议作价3,600万元的180台自动柜员机抵押给贷款人作为对上述借款的担保。
    11、2007年3月6日,公司控股子公司广州毅盟作为借款人与贷款人工商银行
    广州白云路支行签订《企业借款合同》[合同编号:2007(白云)字0015号],约定借款人民币600万元,借款期限自2007年3月9日至2008年2月20日,年利率为
    7.344%。同日,公司就上述借款与贷款人签订《抵押合同》[合同编号:2007(白
    云)字0015号-1],将所拥有的92台自动柜员机抵押给贷款人作为上述借款的担保。
    12、2007年3月30日,公司作为借款人与贷款人广州市三元里农村信用合作
    社联合社签订《抵押担保借款合同》(合同编号:[2007]第000341号),约定借款人民币3,000万元,借款期限:自2007年3月31日至2010年3月28日,月利率为
    6.0225‰。公司将所拥有的453台自动柜员机抵押给贷款人为上述借款提供担保。
    同日,广州御新、广州毅盟、杨文江作为保证人就上述借款与贷款人签订《保证合同》(编号:[2007]第002号),为上述借款提供连带责任保证担保,保证期间自借款之日起至借款到期后两年。
    13、2007年4月9日,公司作为借款人与贷款人工商银行广州白云路支行签订
    《企业借款合同》[合同编号:2007(白云)字0034号],约定借款人民币570万元,借款期限自2007年4月9日至2008年4月4日,年利率为7.029%。同日,公司就
    上述借款与贷款人签订《抵押合同》[合同编号:2007(白云)字0034号-1],将所拥有的78台自动柜员机抵押给贷款人作为上述借款的担保。
    14、2007年5月17日,公司控股子公司珠海市御银电子科技有限公司(以下
    简称“珠海御银”)作为借款人与贷款人珠海市农村信用合作社联合社签订《借款合同》(编号:农信联社借字2007年第076号),约定借款1,000万元,借款期限:自2007年5月18日至2009年5月18日止,月利率为6.57‰。同日,公司作为保
    证人就上述借款与贷款人签订《保证担保合同》(编号:农信联社保字2007年第030号),为上述借款提供连带责任保证保证,保证期间自本合同生效之日起广州御银科技股份有限公司首次公开发行股票                                          招股意向书 
 1-1-198至主合同项下债务履行期限届满之日后两年。同日,杨文江作为保证人就上述借款与贷款人签订《保证担保合同》(编号:农信联社保字2007年第029号),为上述借款提供连带责任保证保证,保证期间自本合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后两年。
    15、2007年6月25日,公司作为借款人与贷款人广州市三元里农村信用合作
    社联合社签订《抵押担保借款合同》(合同编号:[2007]第000803号),约定借款人民币1,500万元,借款期限:自2007年6月27日至2010年6月27日,月利率为
    6.1875‰。公司将所拥有的230台自动柜员机抵押给贷款人为上述借款提供担保。
    同日,广州御新、广州毅盟、杨文江作为保证人就上述借款与贷款人签订《保证合同》(编号:[2007]第005号),为上述借款提供连带责任保证,保证期间自借款之日起至借款到期后两年。
    16、2007年6月21日,公司作为借款人与贷款人工商银行广州市白云路支行
    签订《企业借款合同》[合同编号:2007(白云)字0067号],约定借款人民币655万元,借款期限自2007年6月22日至2008年6月17日,年利率为7.227%。同日,公
    司就上述借款与贷款人签订《抵押合同》[合同编号:2007(白云)字0067号-1],将所拥有的89台自动柜员机抵押给贷款人作为上述借款的担保。
    17、2007年4月24日,公司作为申请人与作为承兑行的东亚银行(中国)有
    限公司广州分行签订《票据承兑合同》(编号:2007年东亚(人贷)字第49号),承兑行同意根据本合同条款规定并在满足本合同规定的条件后向申请人签发总额度不超过人民币500万元的《银行承兑汇票》。本合同项下的承兑额度有效期为本协议签署之日起叁年。同日,公司作为出质人与承兑行签订《以存款质押的最高额质押合同》(编号:2007年东亚(质押)字第41号),出质人将存放在质权人处的、金额不低于每次申请签发银行承兑汇票票面金额70%的人民币存款的存单及其利息质押予承兑行,以保证出质人按时清偿其在上述《票据承兑合同》项下的贷款债务。
    三、公司对外担保情况 
    截止本招股意向书签署日,本公司不存在对公司控股 50%以下的关联方 
提供对外担保的情形。

    四、重大诉讼事项 
    截止本招股意向书签署日,本公司无任何对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
    截止本招股意向书签署日,除杨文江涉及诉讼的案件和陈荣涉及的仲裁案件外,本公司控股子公司,本公司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员无任何尚未了结的重大诉讼或仲裁事项。
    (一)杨文江涉及诉讼的案件 
    2002 年 8 月 8 日,广州东方宝龙汽车工业股份有限公司的第二大股东黄乙珍与广州科技风险投资有限公司签订《股份转让协议》,双方约定黄乙珍将其持有的广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 350 万股股份转让予广州科技风险投资有限公司。《股份转让协议》签订后,广州科技风险投资有限公司已向黄乙珍支付了股权转让的价款 1,000 万元,但黄乙珍一直未履行股份转让的义务。2006年 6 月 26 日,杨文江作为黄乙珍的亲属(黄乙珍系杨文江之兄的配偶),应广州科技风险投资有限公司之要求与其签署《股权质押合同》,将持有的广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 655,798 股股份质押予广州科技风险投资有限公司,以担保黄乙珍对广州科技风险投资有限公司履行交付 350 万股股份的义务。
    2007 年 4 月,广州科技风险投资有限公司向广州市中级人民法院提起诉讼,要求解除《股份转让协议》,返还转让价款及支付相应的违约金,同时要求杨文江、杨文英等担保方在股权质押范围内承担担保责任。目前该案定于 2007 年 8月 21 日开庭审理。
    因杨文江是以其名下的广州东方宝龙汽车工业股份有限公司 655,798 股股份对广州科技风险投资有限公司提供质押担保,且广州科技风险投资有限公司在起诉状的诉讼请求中明确要求杨文江“在股权质押范围内承担担保责任”,因此,即便杨文江最终败诉,亦不会对其持有的公司股权产生任何影响。
    杨文江除提供上述质押担保、68 万元的自有住房按揭贷款以及为公司的正常经营贷款提供连带责任保证外,并无任何其他确定负债和或有负债,因此不存在因杨文江其他未偿还债务导致公司控股权发生变动的风险。
    (二)陈荣涉及的仲裁案件 
    2003 年 3 月 14 日美国宾士域保龄球&桌球公司在香港国际仲裁中心针对上海中路和陈荣提起仲裁,要求上海中路和陈荣支付不低于 10 万美元的赔偿。其诉由主要是违反双方签署的《供应和分销合同》。上海中路和陈荣并于 2003 年 3月 21 日向香港国际仲裁中心提出仲裁反请求,要求美国宾士域保龄球&桌球公司向其赔偿至少 1000 万美元的经济损失,诉由包括违约、干扰与第三方之间的合同关系以及违反美国反垄断法等。
    2007 年 8 月 10 日,上海中路收到香港国际仲裁中心有关裁决书,仲裁裁决结果为:宾士域须向上海中路和陈荣赔偿总计 2,990,012.41 美元,上海中路和
    陈荣须共同向宾士域赔偿总计 3,079,118.51 美元。二者相抵后,上海中路和陈
    荣须共同向宾士域支付 89,106.10 美元及利息 35,251.98 美元。上海中路和陈荣
    另须向宾士域交付 2,000 个被扣留的保龄球(该球货款宾士域尚未支付)。有关本案的仲裁费用问题,仲裁庭将另行裁决。
    陈荣及控股股东上海中路(集团)有限公司(以下简称“中路集团”)承诺:
    上海中路在本次仲裁中实际发生的费用由陈荣先生和中路集团共同承担。
    根据上海中路于 2007 年 8 月 14 日出具的书面说明,香港国际仲裁中心在本案中裁决上海中路和陈荣应支付予宾士域的赔偿数额以及上海中路和陈荣在本案中可能承担的仲裁费用数额相对不高,上海中路及陈荣皆有足够能力承担该等赔偿数额和仲裁费用,因此,无论本案关于仲裁费用的裁决结果如何,皆不会对上海中路所持公司股份及陈荣担任公司董事职务的资格问题造成影响;相应地,亦不会对公司本次发行与上市造成任何影响。
    发行人律师认为:上海中路实业有限公司及其实际控制人陈荣《供应和分销合同》国际仲裁纠纷一案的仲裁结果对发行人的本次发行与上市不会构成重大影响。
    截止本招股意向书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员无任何已了结或尚未了结的刑事诉讼。

第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 

发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    全体董事:
    杨文江:                  陈荣:               吴彪:
    徐印州:                  刘国常:
    全体监事:
    梁晓芹:                  乔文轩:               阎诺:
    高级管理人员 

杨文江:                  赵安静:               吴彪:
    罗灿裕:                  郑蕾:
    广州御银科技股份有限公司 
二〇〇七年九月二十八日

保荐人(主承销商)声明 

本公司已对招股意向书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    项目主办人(签名):
    崔威 

保荐代表人(签名):
    杨健             郭永青 


法定代表人(签名):
    何如 


国信证券有限责任公司 
二〇〇七年九月二十八日 

发行人律师声明 

本所及经办律师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    经办律师:                 、                  
                赖江临             王立新 


单位负责人:
    卢伟东 
     



   广东信扬律师事务所 
二〇〇七年九月二十八日 

审计机构声明 

本所及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    经办注册会计师:                 、                  
                      胡春元             王佩清 


单位负责人:
    胡春元 
     



深圳大华天诚会计师事务所 
二〇〇七年九月二十八日 

验资复核机构声明 
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书及其摘要,确认招股意向书及其摘要与本机构出具的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书及其摘要中引用的验资报告的内容无异议,确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
    经办注册会计师:                 、                  
                      胡春元             王佩清 


单位负责人:
    胡春元 
     


深圳大华天诚会计师事务所 
二〇〇七年九月二十八日 

第十七节备查文件
    一、备查文件
    (一)发行保荐书;
    (二)财务报表及审计报告;
    (三)内部控制鉴证报告;
    (四)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;
    (五)法律意见书及律师工作报告;
    (六)公司章程(草案)。
    (七)中国证监会核准本次发行的文件。
    二、备查文件查阅时间 
    查阅时间为发行期间每个工作日的上午 9:00—11:00,下午 2:00—5:00
    三、备查文件查阅地点
    (一)广州御银科技股份有限公司 
    地址:广州市天河区五山路 248号金山大厦 26楼 
电话:020-38468722 
网址:http://www.kingteller.com.cn 
联系人:郑蕾
    (二)国信证券有限责任公司 
    地址:深圳市红岭中路 1012号国信证券大厦 
电话:0755-82130429 
传真:0755-82137 
联系人:杨健、郭永青 

广州御银科技股份有限公司 
二〇〇七年九月二十八日

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