世联行:2018年半年度报告

                 深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文




深圳世联行地产顾问股份有限公司

       2018 年半年度报告




         2018 年 08 月




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                    第一节 重要提示、目录和释义


    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的

真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和

连带的法律责任。

    公司负责人陈劲松、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人(会计主管

人员)童朝军声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述,属于计划性事项,不构成公司对

投资者的实质性承诺,敬请投资者注意投资风险。

    公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施,详情请查

阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部

分,请投资者注意投资风险。

    公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。




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                                     目录




第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7

第三节 公司业务概要......................................................... 10

第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 14

第五节 重要事项 ............................................................ 41

第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 63

第七节 优先股相关情况 ....................................................... 68

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 69

第九节 公司债相关情况 ....................................................... 70

第十节 财务报告 ............................................................ 71

第十一节 备查文件目录 ...................................................... 192




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                                               释义


             释义项          指                                    释义内容

世联、世联行或公司、本公司   指   深圳世联行地产顾问股份有限公司

世联中国                     指   世联地产顾问(中国)有限公司,世联行之控股股东

F.H                          指   Fortune Hill Asia Limited,世联中国之控股子公司

卓群创展                     指   乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙企业(有限合伙),世联行之股东之一

北京世联                     指   北京世联房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

东莞世联                     指   东莞世联地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

上海世联                     指   上海世联房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

世联行经纪                   指   深圳市世联行房地产经纪有限公司,世联行之全资子公司

惠州世联                     指   世联房地产咨询(惠州)有限公司,世联行之全资子公司

广州世联                     指   广州市世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

天津世联                     指   天津世联兴业房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

山东世联                     指   山东世联怡高物业顾问有限公司,世联行之控股子公司

四川嘉联                     指   四川世联行兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

重庆世联                     指   重庆世联行房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

世联投资                     指   深圳世联投资有限公司,世联行之全资子公司

世联小贷                     指   深圳市世联小额贷款有限公司,世联行之全资子公司

盛泽担保                     指   深圳市盛泽非融资担保有限责任公司,世联行之全资子公司

北京安信行                   指   北京安信行物业管理有限公司,世联行之控股子公司

珠海世联                     指   珠海世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

杭州世联                     指   杭州世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

厦门世联                     指   厦门世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

世联先锋                     指   深圳世联先锋投资有限公司,世联行之全资子公司

长沙世联                     指   长沙世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

沈阳世联                     指   沈阳世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

大连世联                     指   大连世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

成都世联                     指   成都世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

苏州世联                     指   苏州世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

常州世联                     指   常州世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

西安世联                     指   西安世联投资咨询有限公司,由世联行和世联先锋共同投资设立


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青岛世联       指   青岛世联兴业房地产顾问有限公司,由世联行和世联先锋共同投资设立

武汉世联       指   武汉世联兴业房地产顾问有限公司,由世联行和世联先锋共同投资设立

三亚世联       指   三亚世联房地产顾问有限公司,由世联行和世联先锋共同投资设立

合肥世联       指   合肥世联投资咨询有限公司,由世联行和世联先锋共同投资设立

无锡世联       指   无锡世联行房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

福州世联       指   福州世联房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

佛山世联       指   佛山世联房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

南昌世联       指   南昌世联置业有限公司,世联行之全资子公司

南京世联       指   南京世联兴业房地产投资咨询有限公司,世联行之全资子公司

长春世联       指   长春世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

南通世联       指   南通世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

昆明世联       指   昆明世联卓群房地产经纪有限公司,世联行之全资子公司

宁波世联       指   宁波世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

南宁世联       指   南宁世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

苏州居善       指   苏州居善网络技术服务有限公司,先锋投资之全资子公司

南京云掌柜     指   南京云掌柜信息技术有限公司,先锋投资之全资子公司

天津居善       指   天津居善电子商务有限公司,先锋投资之全资子公司

郑州世联       指   郑州世联兴业房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

漳州世联       指   漳州世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

徐州世联       指   徐州世联房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

杭州世联卓群   指   杭州世联卓群房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

合肥世联先锋   指   合肥世联先锋房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

北京世联兴业   指   北京世联兴业房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

贵阳世联       指   贵阳世联房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

武汉世联先锋   指   武汉世联先锋房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

惠州世联先锋   指   惠州市世联先锋房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

太原世联       指   太原世联卓群房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

石家庄世联     指   石家庄世联卓群房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

世联君汇       指   深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司,世联行之控股子公司

海南世联       指   海南世联房地产咨询有限公司,世联行之全资子公司

固安世联       指   固安世联房地产经纪有限公司,世联行之全资子公司

廊坊世联       指   廊坊市世联房地产经纪有限公司,世联行之全资子公司

香港世联       指   世联咨询(香港)有限公司,世联行之全资子公司

兰州世联       指   兰州世联行房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司



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包头世联       指   包头市世联行房地产顾问有限公司,世联行之全资子公司

唐山世联       指   唐山世联行房地产经纪有限公司,世联行之全资子公司

前海资管       指   深圳前海世联资产管理有限公司,世联行之全资子公司

厦门立丹行     指   厦门市立丹行置业有限公司,世联行之控股子公司

先锋居善       指   深圳先锋居善科技有限公司,世联行之全资子公司

世联科创       指   深圳市世联科创科技服务有限公司,世联行之控股子公司

青岛荣置地     指   青岛荣置地顾问有限公司,世联行之控股子公司

世联集金       指   深圳世联集金财富管理有限公司,世联行之全资子公司

世联集房       指   深圳世联集房资产管理有限公司,世联行之全资子公司

深圳赋能创新   指   深圳市赋能创新投资有限公司,世联行之全资子公司

哈尔滨世联     指   哈尔滨卓群房地产经纪有限公司,世联行之全资子公司

苏州世联行     指   苏州世联行房地产综合服务有限公司,世联行之全资子公司

上海股投       指   上海世联行股权投资管理有限公司,世联行之控股子公司




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                           第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称                 SLH                                   股票代码                002285

变更后的股票简称(如有) 无

股票上市证券交易所       深圳证券交易所

公司的中文名称           深圳世联行地产顾问股份有限公司

公司的中文简称(如有)   世联行

公司的外文名称(如有)   SHENZHEN WORLDUNION PROPERTIES CONSULTANCY INCORPORATED

公司的外文名称缩写(如有)无

公司的法定代表人         陈劲松


二、联系人和联系方式

                                                  董事会秘书                           证券事务代表

姓名                                 袁鸿昌                               袁鸿昌

                                     深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务 深圳市罗湖区深南东路 2028 号罗湖商务
联系地址
                                     中心 12 楼                           中心 12 楼

电话                                 0755-22162824                        0755-22162824

传真                                 0755-22162231                        0755-22162231

电子信箱                             info@worldunion.com.cn               info@worldunion.com.cn


三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2017 年年报。


2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具
体可参见 2017 年年报。



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四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

                                           本报告期                  上年同期            本报告期比上年同期增减

营业收入(元)                               3,672,690,968.72         3,337,626,909.16                   10.04%

归属于上市公司股东的净利润(元)               297,792,119.92           284,825,272.85                    4.55%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                               275,175,811.50           272,431,280.10                    1.01%
益的净利润(元)

经营活动产生的现金流量净额(元)              -346,662,872.22        -1,937,829,405.51                   82.11%

基本每股收益(元/股)                                    0.15                     0.14                    7.14%

稀释每股收益(元/股)                                    0.15                     0.14                    7.14%

加权平均净资产收益率                                    5.70%                   6.70%                    -1.00%

                                                                                         本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                上年度末
                                                                                                   减

总资产(元)                                14,833,564,333.88        13,633,494,506.97                    8.80%

归属于上市公司股东的净资产(元)             5,256,899,636.22         5,068,442,723.78                    3.72%


五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。




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六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
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                                              项目                                                   金额

非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)                                              -182,558.67

计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)        12,222,226.82

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
                                                                                                   1,162,475.69
值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                                            11,791,742.84

除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                               3,337,047.38

减:所得税影响额                                                                                     947,954.16

       少数股东权益影响额(税后)                                                                  4,766,671.48

合计                                                                                              22,616,308.42

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




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                                      第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

     报告期内,面对不断变化的国内外形势和金融政策趋紧的市场环境,公司以变谋变,继往开来,坚持“让更多人享受真
正的不动产服务”为宗旨,坚守“服务的世联、共享的世联和科技的世联”为核心,凭借多年沉淀积累的公司文化和组织能
力,协同社会资源,在房地产存量和增量市场稳健发展。在多变的市场和客户需求中,公司秉承扩大“入口”,坚持“开放”,
深化“服务”,实现了自 2014 年首提“祥云战略”以来的公司业务持续增长。报告期内实现营业收入 36.73 亿元,同比增长
10.04%;归属上市股东的净利润为 2.98 亿元,同比增长 4.55%。

     (一)服务的世联

     十九大报告明确指出:“我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。”“中国社会主要矛盾已经转化为人民日益
增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。”人民的美好生活需要更优质的服务,长期以来公司形成了多样化
的服务能力,在不同区域和各种市场环境下始终为客户创造价值。

     1、交易服务

     实体经济增长当下放缓,中国城市化率仅为 58.5%,距发达国家高达 80%以上的城市化率仍有相当的距离。因此,公司
代理服务持续深耕都市圈,并以强有力的组织下沉优势加速渗透三四五线城市市场。2018 年上半年,公司 46.4%的新房交易
额来自于 TOP100 的大型房企,代理服务共进驻 201 个地级以上城市,城市数量同比增长 22.56%;代理服务业务覆盖 2520
个案场,同比增长 15.6%;业务触角从一线一直深入到三四线城市,作为公司居住领域立体分发网络的线下流量入口和基础
节点,节点数量持续增长,触达人群和覆盖地域高速扩张。报告期内,代理服务业务营业收入 14.14 亿元,触达客户近 200
万人。

     互联网+业务不断迭代升级,依托公司项目拓展优势、品牌保障和资金实力,以新房案场为分发网络的主要节点,链接
案场置业顾问、渠道经纪人、世联集房会员等社会资源作为分发网络的核心要素,信息共享、开放合作,已成为覆盖地域广,
触达用户多,且节点多流量大的线上线下协作分发网络。公司互联网+业务持续发展与“住”相关产品和服务的分发网络,
线上线下持续引流,与公司上下游综合业务复用流量协同变现。上半年,互联网+业务累计执行项目合约 999 个,同比增长
20%;实现营业收入 10.04 亿元,同比增长 9.16%,外部分发网络触达客户近 50 万人。虽然,上半年市场环境较为严峻,互
联网+业务仍积极扩大市场份额和把握三四五线城市的市场机遇。报告期内,互联网+业务顺利完成 129 个三四五线城市布局,
同比增长 72%,其中执行中项目量达到 327 个,同比增长 80%。

     2、交易后服务

     金融服务业务是交易后服务的重要组成部分。2018 年上半年,公司的金融服务业务以金融政策及合规发展为本,在产
品和风控等方面,坚持将“精准定位客户群体、进一步提升准入门槛、积极拓展场景金融、支持中小微企业发展、严管贷款
用途、适当降低产品额度、调低产品定价并以大数据和金融科技优化风控模型、提升风险管理能力,加强贷后管理”等作为
优化重点。同时,个人经营贷款、个人消费贷款、中小微企业贷款、权益性贷款这四大系列二十二项产品已经顺利落地。在
金融科技系统建设和交易场景平台建设等方面,亦取得关键突破。公司将继续遵循着科技金融和风控从严,向科技赋能转变,
在新时代中实现质的增长。报告期内,金融服务业务营业收入达 3.97 亿元,同比增长 88.86%。

     在和谐社会的建设中,公司将绿色环保的理念始终贯穿于交易后的装修服务中,依托优质客户数据基础和业界口碑,对


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装修服务业务进行规模化布局。2018 年上半年,装修服务业务已覆盖 45 个城市,完成设计、集采、施工、软装及售后的全
链条服务;在产品标准化研发和设计方面,公寓、家装、酒店、办公、售楼中心等品类已覆盖全国主要城市;在集采方面,
通过行业资源合作拓展补充储备供应商 300 余家;项目管理平台已上线并投入使用,逐步形成系统化、模块化和标准化管理。
另一方面,公司通过不断提高材料利用率和减少噪音污染,对装修服务业务全链条进行规范化、专业化、产业化提升,做到
既能够节约资源和人力成本,又能起到保护环境的作用。报告期内,公司装修服务业务实现营业收入 1.71 亿元,同比增长
241.77%。

    3、资产运营服务

    公寓业务现已布局 30 个城市,为大学毕业生和年轻白领提供高性价比的居住产品,累计服务租客 6.2 万人次,为年轻
一代在迈入社会的第一步,提供安全、优质、舒适的住所。报告期内,公司更专注于精细化集中式的红璞公寓,减少模式单
一且难以标准化的分散式公寓,更加注重客户的居住体验,为打造红璞公寓品牌质量,公司慎重拓展集中式公寓数量。截至
2018 年 6 月 30 日,公司运营项目 177 个(包括包租及托管模式),运营间数近 3 万间,覆盖核心一二线城市,运营 6 个月
以上项目出租率超过 90%。“世联红璞公寓”也在博鳌地产论坛上入选“2018 中国长租公寓品牌 TOP10”奖项;鉴于广州、
杭州、成都、武汉、西安、南京和郑州的市场需求量大,公司将其定位为红璞公寓的 7 大重点发展城市。公寓产品现由 2.0
升级至 3.0,此次升级根据青年群体、企业用户和商务用户三大客户群体需求,开发出红璞公寓、红璞家寓和红璞礼遇三大
产品体系。其中家寓产品已落地武汉、苏州、广州等城市,出租率超过 94%。自有渠道(如老客户带领新客户签约和非公寓
线内部转介等渠道效果明显)出房比率持续上升,同时续租率明显上升,保持在 40%左右,同比涨幅为 14%。2018 年上半年,
公司公寓业务实现营业收入 1.67 亿元,同比增长 146.72%。

    报告期内,世联君汇基于新的战略发展规划,从新三板摘牌。公司继续在存量市场加码投入,有效提升工商物业运营管
理能力。同时,工商物业运营全链条服务得到进一步深化及完善,成功构建“投资—融资—管理—退出”的业务结构闭环。
针对商业物业,社区配套商业新品牌“世联里”定位为“社区欢乐入口”和“家门口的会客厅”,积极与当地政府展开合作。
其中广州“世联金沙里”试点获得成功,打造出城中村微改造的新模式,并在全国复制。针对办公物业,“世联空间”项目
布局全国 15 城,累计签约及立项项目 48 个,常态化“世联空间”企业增值服务,并且开展保险服务业务。“世联空间”荣
获 2017 年度最具影响力十大共享办公品牌,初步建立行业影响力。

    报告期内,资产运营服务业务实现营业收入 2.85 亿元,同比增长 155.83%。

    4、资产管理服务

    2018 年上半年,物业管理服务业务稳步增长,公司旗下物业管理团队为青岛 18 届上合组织峰会主会场提供物业管理服
务与设备值机保障服务,同期亦成功获取阿里巴巴、广联达等知名网络科技企业园项目,彰显公司在高端项目中的物业管理
服务能力。报告期内,物业管理服务业务收费面积增加 167.34 万平方米,实现营业收入 2.29 亿元,同比增长 13.93%。同
时,咨询业务转型为链接资源为城市发展提供解决方案的咨询顾问服务,树立高端品牌形象,聚焦在城市发展领域,在原有
服务基础上加深服务层次。

    报告期内,公司的子公司上海股投作为普通合伙人(GP)发行基金收购一线及强二线城市核心地段潜力物业,打造围绕
资产增值收益和资产运营收益的“双引擎”精品资产管理项目。目前投资业务的己投项目累计达到 11 个,管理资产总值逾
60 亿元。随着苏州世贸中心的开业,公司资产管理团队的优质服务亦获得世贸组织的认可,为后续在中国其他世贸中心项
目的合作奠定基础。投资业务在大宗收购、金融对接和资产架构判断等方面已经积累了丰富经验,同时加强了公司各区域和
各业务之间的沟通与协作。

    (二)共享的世联

    “共建共享”是全面小康的基本要求,也是解决“不平衡”矛盾的关键要点之一。公司交易服务已经建立国内该领域的
大型立体分发网络,以公司的代理案场为分发网络的主要节点,案场置业顾问、链接的渠道经纪人、世联集房会员和世联合
伙人作为分发网络的核心要素,公司积极共享优势回馈行业伙伴。同时公司自 2017 年下半年引入“同行加速度”共享合资模

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式,通过品牌、新研发业务、经营管理经验、规范化制度和系统共享,链接了一批优秀的新房代理公司及上游的中小开发商。
另一方面,针对国内各级城市的合作中介公司,公司共享品牌价值和提升中介门店形象为世联联盟成员赋能。公司通过共享
交易服务协同“同行者”的上游合作伙伴和世联联盟的存量市场布局,上半年累计链接经纪公司 4 万多家,链接经纪人 20
余万人,累计转介客户 100 多万批。2018 年上半年,集房注册会员达到 500 万,累计转介客户 15 万批。其中,世联集作为
分发网络的重要一环,直接面对消费者,第一阶段货架搭建完毕,完成百城 8500 多项目上架,百城运营维护机制落地,同
时启动内容优化项目,为 C 端流量变现打下基础。公寓服务业务方面,实现了内部多业务链接共享,“红璞公寓”不仅作为
资产运营服务的主力军,同时与交易服务、资产管理服务和装修服务等业务相互补充,协调发展。贴近年轻人生活方式的居
住共享空间和多元化生活场景集合:如健身房、影音室、娱乐区、阅读室和公共厨房等,共同构成了开放交流的公区空间。
而且“世联空间”实现全国办公空间共享,打破空间壁垒,降低中小企业运营成本;服务共享,增值服务既服务于空间内入
驻企业,更为“世联空间”所在楼宇或片区提供服务。公司推崇“资源共享”、“优势互补”,随着“老龄化”社会的临近,
公司参与了上海和深圳的养老公寓建设,如深圳上梅林养老项目,在政府资源对接民营资本,专业能力服务群众实际需求方
面,做出了崭新且成功的尝试。

    (三)科技的世联

    公司积极创新探索,聚焦于科技研发、创新商业模式和互联网时代的企业管理等方面。高效的服务离不开科技助力,移
动互联网时代,技术进步让共享的广度、深度和及时性变得更加融合。公司交易系统平台不断迭代升级,案场销售实现线上
化作业,并升级为移动化作业模式,全面打通了内外场和线上线下交易服务,形成了客户数据沉淀,为“住”相关产品和服
务的交叉销售奠定了坚实的基础;金融服务业务强调科技赋能,通过大数据建设和全程风控模型的提效,赋予了公司金融服
务业务在“去杠杆”环境下的较强整体抗风险能力;公寓业务作为公司重要的 C 端业务,十分注重平台研发和投入,自主研
发的公寓业务平台,完成了员工在线、房源在线、客户在线和服务在线并逐步实现管理在线;世联空间管理系统,实现平台
集约化管理,为全链条资产服务提供高级系统支撑。公司积极探索全业务链条的数字化贯通,已获得 53 项软件著作权证书,
子公司深圳先锋居善科技有限公司被认定为国家高新技术企业。公司也在积极探索创新商业模式,如深圳桂园街道党群服务
中心和人才驿站项目创政府和社会资本合作 PPP 项目新示范,为政府的基层党建作出应有贡献。同时,以企业、居民的需求
为导向开展运营,保证项目后期服务水平;公司还在企业管理方面持续投入,云掌柜、集房和集客平台的上线和升级,从“通
盘”到“通客”,提升了企业运营和管理效率,也为公司在下一阶段发展提供了有力的保障。


二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

□ 适用 √ 不适用


2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用




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三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

     (一)文化优势
     公司始终坚持“以客户为中心、以奋斗者为本、以团队为强大、以专业为生”为企业发展核心价值观,以持续推动行业进
步为己任,用服务开拓业务、用科技追赶时代、用共享拥抱未来,让更多人享受真正的不动产服务。
     (二)组织优势
     公司是境内首家登陆A股的房地产综合服务提供商,2010年已完成全国性布局,拥有66家城市运营公司,布局达164个
城市。自2010年开始变革组织结构,将组织变革成扁平灵活的矩阵式结构,使得集团研发的业务线更好、更快的落地各地区
公司,为公司创新业务实现从1到100的突破打下坚实的基础。随着组织扁平化的推行,员工本土化、发展综合化,有效提升
当地公司自主性,从而有效提升公司运营效率。
     (三)创新优势
     世联行专注房地产服务业廿五载,始终沿着快速扩大入口、持续深化服务的战略前行,坚持创新引领,加速新旧动能转
换。在交易服务领域,创新建立了以代理案场为分发网络的主要节点,联接和协同案场置业顾问、渠道经纪人、世联集房会
员和世联合伙人;在交易后服务领域,公司利用互联网平台整合线下渠道,在交易业务夯实、真实交易场景不断延伸的基础
上,提供金融、装修等深度服务以增加客户和用户黏性;在资产运营和资产管理服务领域,通过对资产的深刻理解及前瞻性
认知,打造了围绕资产增值收益和资产运营收益的“双引擎”的发展模式。
     (四)资本优势
     上市以来,除了传统的银行授信融资和上市平台的直接融资外,公司积极尝试在中国银行间市场交易商协会发行中期票
据、在交易所申请挂牌资产支持专项计划;2018年6月,公司董事会授权经营管理层拟定资产管理服务业务板块、金融服务
业务板块的对外合作方案及进行可行性分析。公司通过一、二级市场融资,加强各创新业务发展,升华不动产和不动产特性
相关的服务,力图成为领先的不动产场景集成服务商。




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                                 第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

(一)总体情况

    公司最近几期经营业绩情况如下:


                 项目                        2018年1-6月        2017年1-6月
总营业收入(万元)                               367,269.10         333,762.69
营业利润(万元)                                   36,615.78            45,010.11
利润总额(万元)                                   37,151.96            45,894.47
归属于上市公司股东的净利润(万元)                 29,779.21            28,482.53
经营活动产生的现金流量净额(万元)                -34,666.29       -193,782.94

注:以上各年半年度数据均未经审计。

    公司本报告期实现营业收入367,269.10万元,同比增长10.04%,归属于上市公司股东的净利润为29,779.21万元,同比
增长4.55%,主要原因是:1)本报告期公司交易后服务发展顺利,收入同比增加30,792.97万元,同比增长118.27%;2)本
报告期公寓管理、世联空间等资产运营业务快速发展,收入同比增加17,374.99万元,同比增长155.83%;3)本报告期公司
代理业务结算受国家金融政策的影响,收入同比减少23,943.02万元。

    本报告期公司经营活动产生的现金流量净额同比增加了82.11%,主要原因是:1)本报告期公司加强贷款回收,稳健放
贷,产生现金流量净额比上年同期增加221,198.39万元;2)本报告期公司支付的项目押金保证金较期初净增加40,096.10万
元;4)本报告期公司新增银行电子汇票及银行借款保证金共13,700万元。


(二)营业收入

1、主营业务收入按业务板块划分

    业务板块            2018年1-6月                 2017年1-6月                 增长率
                  金额(万元)        比例     金额(万元)      比例
交易服务                242,982.73    66.41%       259,699.75     78.02%             -6.44%
交易后服务               56,828.98    15.53%        26,036.01     7.82%             118.27%
资产运营服务             28,525.27     7.80%        11,150.28     3.35%             155.83%
资产管理服务             37,558.01    10.26%        35,980.63     10.81%             4.38%
      合计              365,894.99   100.00%       332,866.67   100.00%              9.92%

    公司业务分为交易服务、交易后服务、资产运营服务和资产管理服务四大板块。交易服务板块包括代理销售业务、经纪
业务和互联网+业务;交易后服务板块包括金融服务业务和装修服务业务;资产运营服务板块包括公寓管理、工商资产运营、
小样社区等业务;资产管理服务板块包括物业管理服务、顾问策划服务和资产投资服务。

(1)交易服务

    交易服务业务目前主要是代理销售业务和互联网+业务,其收入在这一业务板块的占比达到95%以上。


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    1)代理销售业务

              项目                   2018年1-6月             2017年1-6月          增长率
已结算代理销售额(亿元)                      1,709.50                 2,028.11   -15.71%
已结算代理销售面积(万m2)                    1,863.61                 2,060.85    -9.57%
代理销售业务收入(万元)                    141,405.00              165,348.02    -14.48%
代理收费平均费率                                 0.83%                   0.82%      0.01%

注:代理收费平均费率=代理销售业务收入/已结算代理销售额。

    本报告期公司代理销售业务结算受国家金融政策的影响,公司实现代理销售业务收入 141,405.00 万元,同比减少
14.48%。

    本报告期的代理平均费率同比上升了0.01个百分点,我们认为这是代理费率的正常波动。




       2018年1-6月累计实现代理销售套数22.0万套。公司目前累计已实现但未结算的代理销售额约4,268亿元,将在未来的3
至9个月为公司带来约32.7亿元的代理费收入;其中属于公司100%控股子公司的未结算代理销售额约3,644亿元,将在未来的
3至9个月为公司带来约26.9亿元的代理费收入;剩余部分为归属于山东世联、厦门立丹行、青岛荣置地、世联精工的未结算
代理销售额和未结算代理费。

    2)互联网+业务

             项目                    2018年1-6月             2017年1-6月
在执行项目数(个)                                 770                     669
未结转的预收费金额(万元)                   20,954.30               29,872.76
互联网+业务收入(万元)                     100,355.97               91,935.19

    公司互联网+业务主要是通过建立综合平台,整合营销渠道,收取团购服务费获取购房团购优惠等方式,向开发商、渠
道、购房者所提供的服务。本报告期,公司互联网+业务实现收入100,355.97万元,同比增长9.16%;截至本报告期末,账
面上尚有未结转的预收款金额20,954.30万元,这部分预收款金额将根据合同的约定结转为公司的收入或退还给未购房的客
户。

  (2)交易后服务

    1)金融服务业务




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  产品类型                 2018 年 1-6 月                    2017 年 1-6 月
                                                                                         增长率
                  金额(万元)            比重          金额(万元)        比重

小额贷款               39,581.60            99.66%         20,730.10      98.58%           90.94%
投资管理                    3.26               0.01%          255.26        1.21%         -98.72%
其他金融服务              129.82               0.33%           43.18        0.21%         200.65%
合计                   39,714.68           100.00%         21,028.54          100%         88.86%

    本报告期内,公司加强信贷业务审核与风控,提高信贷资产质量,金融服务收入同比增长88.86%。

    2)装修服务业务

  产品类型             2018 年 1-6 月                      2017 年 1-6 月
                                                                                              增长率
                金额(万元)        比重          金额(万元)            比重
 装修                13,841.19      80.87%               3,375.23             67.40%              310.08%
 销售                 3,057.14      17.86%               1,632.25             32.60%              87.30%
 设计                      216          1.26%                                                          --
 合计                17,114.30      100.00%              5,007.48           100.00%               241.77%
   公司装修服务包括装饰设计、装饰施工、装饰产品等系列装修服务业务。本报告期公司装修服务业务实现收入17,114.30
万元,同比增长241.77%。

 (3)资产运营服务

    资产运营服务板块包括公寓管理、工商资产运营、小样社区等运营业务,目前已拥有“红璞公寓”、“世联空间”、“小样
社区”等服务品牌。

    产品类型             2018 年 1-6 月                  2017 年 1-6 月
                                                                                     增长率
                     金额(万元)       比重       金额(万元)        比重
 公寓管理              16,696.15        58.53%          6,767.28       60.69%        146.72%
 工商资产运营          10,103.38        35.41%          3,183.59       28.55%        217.36%
 小样社区               1,723.30         6.04%          1,193.95       10.71%          44.34%
 其他资产服务               2.44         0.01%              5.46        0.05%        -55.31%
 合计                  28,525.27     100.00%           11,150.28     100.00%         155.83%

    1)公寓管理业务

    公寓管理业务以集中式公寓为主,以“世联红璞”为服务品牌,为城市年轻白领及青年家庭提供完善的住房服务。本报告
期公司公寓管理业务实现收入16,696.15万元,同比增加146.72%。

    2)工商资产运营业务

    公司成功创立了 “世联空间” 办公品牌,打造了“1+3+5”的产品标准化体系,并完成了项目管理系统、办公大数据系统
的开发及上线运营。截至本报告期末,工商资产实际运营面积约26.21万平方米(含委托),本报告期平均出租率61%,实现收
入10,103.38万元,同比增加217.36%。

    (4)资产管理服务

   产品类型              2018 年 1-6 月                    2017 年 1-6 月
                                                                                        增长率
                  金额(万元)          比重       金额(万元)           比重
 物业管理服务          22,903.88        60.98%           20,103.52        55.87%        13.93%
 顾问策划业务          12,706.49        33.82%           13,661.78        37.97%        -6.99%



                                                                                                                        16
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 资产投资服务            1,947.64      5.19%          2,215.33           6.16%    -12.08%
 合计                37,558.01        100.00%        35,980.63         100.00%     4.38%

   1)物业管理服务

   物业管理业务以工商物业及都市型产业园为服务标的,受物业所有人或使用人委托、运用现代管理与服务技术,对已经
投入使用的各类物业实施企业化、社会化、经营化、规模化的管理。

                  项目                          2018年1-6月                2017年1-6月
新签约的全委托物业管理项目个数                                   4                            1
实际在管全委托项目个数                                           95                          78
在管理项目实际收费面积(万平方米)                        536.12                      368.78
资产服务业务收入(万元)                               22,903.88                   20,103.52

   截至本报告期末,实际在管的全委托项目个数较上年同期增加了17个,收费面积增加了167.34万平方米,物业管理服务
实现收入22,903.88 万元,同比增长13.93%。

   2)顾问策划业务

                         项目                            2018年1-6月              2017年1-6月
顾问业务年度执行合约数(个)                                                406                    420
其中:地方政府或土地运营机构策划项目数(个)                                 7                     7
房地产开发商策划项目数(个)                                                 399                    413
顾问策划业务收入(万元)                                          12,706.49                 13,661.78

   本报告期公司顾问策划业务执行合约数同比减少14个,收入同比减少6.99%。

   3)资产投资服务

   资产投资业务主要给投资公司、私募基金等大宗物业投资项目提供投资管理服务。目前公司管理的大宗投资项目,主要
集中在华东地区,项目累计达到18个,管理资产总值逾60亿。

    2、主营业务收入按地区分类

        区域                2018 年 1-6 月              2017 年 1-6 月
                                                                                   增长率
                     金额(万元)        比例      金额(万元)          比例
 华南区域                158,435.63      43.30%      125,119.55          37.58%     26.63%
 华东区域                 77,058.25      21.06%       68,960.63          20.72%     11.74%
 华北区域                 43,060.21      11.77%       53,689.41          16.13%    -19.80%
 华中及西南区域           46,244.69      12.64%       50,927.33          15.30%     -9.19%
 山东区域                 41,096.21      11.23%       34,169.75          10.27%     20.27%
 合计                    365,894.99    100.00%       332,866.67         100.00%      9.92%
   本报告期各区域收入的增长比例变动差异较大,华南区域得益于金融服务业务和装修业务的快速增长,营业收入同比增
长26.63%;山东区域主要得益于区域房地产交易市场稳步增长及互联网+业务的增长,营业收入同比增长20.27%;华东区域
主要得益于互联网+业务的迅速发展,营业收入同比增长11.74%;华北区域和华中及西南区域由于代理业务结算受国家金融
政策的影响,交易服务收入同比减少,以致该等区域的营业收入同比分别减少19.80%和9.19%。

(三)营业成本

1、总体情况



                                                                                                                       17
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   公司最近各期的成本情况如下:

                       2018 年 1-6 月                    2017 年 1-6 月
     项目            金额            占营业收入       金额        占营业收入      增长率
                   (万元)           的比重        (万元)        的比重
 营业收入           367,269.10         100.00%      333,762.69       100.00%      10.04%
 营业成本           285,027.43          77.61%      256,465.49        76.84%      11.14%

    本报告期,营业成本增加28,561.94万元,同比增长11.14%,主要原因是:1)本报告期公司公寓管理和工商资产运营业
务规模持续扩大,收入同比增长146.72%和217.36%,成本同比增加25,248.22万元,占营业成本增长总额的88.40%,主要是
支付给出租方的租金费用和摊销的室内装修配置费用;2)本报告期公司装修服务业务发展迅速,收入同比增长241.78%,
成本同比增加11,368.53万元,占营业成本增长总额的39.80%,主要是支付供应商的家装采购费用和工程外包费用;3)本报
告期公司代理销售业务结算受国家金融政策的影响,同比减少14.48%,成本同比减少15,221.65万元,主要是业务提成及奖
金相应减少。

2、毛利分析

    公司最近各期各项业务的毛利情况如下:

                               2018 年 1-6 月                             2017 年 1-6 月
                                                                                                      毛利增     毛利率
   业务类别                   毛利                毛利率              毛利                 毛利率
                                                                                                       长率       增长
                  金额(万元)         占比                  金额(万元)       占比
 代理销售业务         38,405.00        46.89%      27.16%        47,126.36     61.46%       28.50%     -18.51%     -1.34%
 互联网+业务          30,468.61        37.20%      30.36%        20,266.63     26.43%       22.04%     50.34%      8.32%
 金融服务业务         24,168.89        29.51%      60.86%        13,263.55     17.30%       63.07%     82.22%      -2.21%
 资产运营服务        -16,128.95       -19.69%      -56.54%       -7,776.88     -10.14%      -69.75%   -107.40%    13.21%
 物业管理服务          3,982.55         4.86%      17.39%         4,050.78      5.28%       20.15%      -1.68%     -2.76%
 装修服务业务           606.02          0.74%       3.54%          -132.28      -0.17%       -2.64%   558.12%      6.18%
 顾问策划服务          3,215.18         3.93%      25.30%         3,963.48      5.17%       29.01%     -18.88%     -3.71%
 资产投资服务          1,026.51         1.25%      52.71%          389.46       0.51%       17.58%    163.57%     35.13%
 其他交易业务         -3,831.97        -4.68%     -313.64%       -4,475.51      -5.84%     -185.20%    14.38%    -128.44%
 合计                 81,911.85       100.00%      22.39%        76,675.59    100.00%       23.03%      6.83%      -0.64%

    注:毛利=收入-成本;同期对比数据已按公司最新的业务划分做了相应的调整。

    本报告期公司各项主营业务的毛利具体情况如下:

    1)代理销售业务实现毛利38,405.00万元,同比下降18.51%,毛利率同比下降了1.34个百分点,主要是因为本报告期
公司代理销售业务结算受国家金融政策的影响,同比减少14.48%。

    2)互联网+业务实现毛利30,468.61万元,同比增长50.34%,毛利率同比上升了8.32个百分点,主要是因为公司互联网
+业务持续增长,从团购到渠道再升级至总包平台,服务不断升级迭代,逐步形成规模效益所致。

    3)金融服务业务实现毛利24,168.89万元,同比增长82.22%,毛利率同比下降2.21个百分点,主要原因是:1)本报告
期公司金融服务收入同比增长88.86%;2)本报告期公司加大对新产品的研发和市场推广渠道的投入。

    4)装修服务业务实现毛利606.02万元,同比增长558.12%,毛利率同比上升了6.18个百分点,主要是因为本报告期公
司装修服务业务收入同比增长241.77%。

    5)物业管理服务业务实现毛利3,982.55万元,同比下降1.68%,毛利率同比下降了2.76个百分点,主要是因为公司持
续提升品牌服务,服务人员增加和薪酬水平提升而导致工资支出增加。


                                                                                                                            18
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       6)顾问策划业务实现毛利3,215.18万元,同比下降18.88%,毛利率同比下降了3.71个百分点,主要是因为顾问策划业
务收入受市场影响同比减少6.99%,但其成本支出主要为工资等固定成本所致。

       7)资产投资服务业务实现毛利1,026.51万元,同比增长163.57%,毛利率同比上升了35.13个百分点,主要是因为公司
管理的投资项目进入运营阶段后成本支出相应减少所致。

       8)资产运营业务毛利为亏损16,128.95万元,同比下降107.40%,主要原因是:1)本报告期公司公寓管理、工商资产运
营业务规模持续扩大,相关拓展成本和前期运营成本相应增加;2)收房的租赁成本,公司按租赁会计准则规定的直线法进
行核算,前期分摊的租赁成本比合同实际支付的租金高,导致前期的业务毛利较低。据此我们认为现阶段公寓业务目前暂时
的亏损在公司可控制的范围内。

   9)其他交易业务毛利为亏损3,831.97万元,同比增长14.38%,其他交易业务目前主要是存量物业的租售服务和中高端
社区的社区管家服务,目前公司正在积极探索尝试一些新的业务模式,前期的拓展成本和试运营成本增加,并且公司会确保
这类业务产生的亏损在可控制的范围内。


二、主营业务分析

概述
是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同
√ 是 □ 否
注:1、应当包括(但不限于)收入、成本、费用、研发投入、现金流等项目,需要提示变化并分析变化的原因。若公司业
务类型、利润构成或利润来源发生重大变动,应当详细说明。
2、如果“是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同”选择“否”应当填写相关情况。
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
                                                                                                               单位:元

                               本报告期                上年同期              同比增减                   变动原因

营业收入                       3,672,690,968.72        3,337,626,909.16                 10.04%

营业成本                       2,850,274,346.19        2,564,654,940.71                 11.14%

管理费用                        269,999,669.10           226,959,308.57                 18.96%

财务费用                         63,362,737.51            32,772,965.90                 93.34% 利息支出增加

所得税费用                       68,146,346.98           156,752,880.55              -56.53% 利润总额减少

经营活动产生的现金流                                                                             贷款回收与放款净流入
                                -346,662,872.22        -1,937,829,405.51                82.11%
量净额                                                                                           增加

投资活动产生的现金流
                                -241,556,629.01         -226,179,347.11                 -6.80%
量净额

筹资活动产生的现金流
                                843,369,902.92         1,705,163,876.30              -50.54% 偿还到期融资增加
量净额

现金及现金等价物净增                                                                             详见上述经营活动、筹
                                255,258,565.53          -458,964,988.92             155.62%
加额                                                                                             资活动变动说明

资产减值损失                    127,479,952.02            63,222,025.29             101.64% 坏账准备增加

其他收益                         10,197,428.37                                                   政府补助核算准则变化


                                                                                                                    19
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少数股东损益                       5,581,168.48            17,366,504.89                -67.86% 非全资子公司利润减少

                                                                                                  子公司外币报表折算汇
外币财务报表折算差额                 57,214.17               -145,918.54               139.21%
                                                                                                  率变动

归属于少数股东的其他                                                                              非全资子公司外币报表
                                      -9,899.60               -23,156.59                -57.25%
综合收益的税后净额                                                                                折算汇率变动

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
                                                                                                                 单位:元

                                  本报告期                                 上年同期
                                                                                                           同比增减
                          金额            占营业收入比重            金额           占营业收入比重

营业收入合计           3,672,690,968.72             100%        3,337,626,909.16             100%                10.04%

分行业

房地产中介服务业       2,429,827,286.48            66.16%       2,596,997,543.62            77.81%                -6.44%

其他行业               1,242,863,682.24            33.84%        740,629,365.54             22.19%               67.81%

分产品

代理销售业务           1,414,050,040.66            38.50%       1,653,480,206.66            49.54%               -14.48%

互联网+业务            1,003,559,671.82            27.32%        919,351,870.60             27.55%                9.16%

金融服务业务            397,146,785.19             10.81%        210,285,406.94              6.30%               88.86%

资产运营服务            285,252,656.54              7.77%         111,502,778.36             3.34%               155.83%

物业管理服务            229,038,797.10              6.24%        201,035,191.21              6.02%               13.93%

装修服务业务            171,143,022.53              4.66%         50,074,729.61              1.50%               241.78%

顾问策划业务            127,064,893.08              3.46%        136,617,770.05              4.09%                -6.99%

资产投资服务             19,476,415.13              0.53%         22,153,301.88              0.66%               -12.08%

其他业务                 25,958,686.67              0.71%         33,125,653.85              0.99%               -21.64%

分地区

华南区域               1,594,076,515.35            43.40%       1,258,898,588.52            37.72%               26.62%

华东区域                772,226,817.12             21.03%        690,238,066.84             20.68%                11.88%

华北区域                431,271,478.03             11.74%        537,187,922.77             16.09%               -19.72%

华中及西南区域          464,339,952.95             12.64%        509,573,517.46             15.27%                -8.88%

山东区域                410,776,205.27             11.18%        341,728,813.57             10.24%               20.21%

占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位:元




                                                                                                                       20
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                                                                         营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                       营业收入          营业成本          毛利率
                                                                             同期增减           同期增减          期增减

分行业

房地产中介服务
                    2,429,827,286.48 1,779,410,840.20           26.77%               -6.44%             -9.57%           2.54%


其他行业            1,242,863,682.24 1,070,863,505.99           13.84%               67.81%            79.42%            -5.58%

分产品

代理销售业务        1,414,050,040.66 1,030,000,025.00           27.16%           -14.48%               -12.88%           -1.34%

互联网+业务         1,003,559,671.82    698,873,549.15          30.36%               9.16%              -2.49%           8.32%

金融服务业务         397,146,785.19     155,457,895.29          60.86%               88.86%            100.20%           -2.21%

分地区

华南区域            1,594,076,515.35 1,066,002,059.93           33.13%               26.62%            14.12%            7.33%

华东区域             772,226,817.12     679,167,995.34          12.05%               11.88%            26.77%           -10.33%

华北区域             431,271,478.03     413,051,692.34           4.22%           -19.72%               -10.28%          -10.08%

华中及西南区域       464,339,952.95     413,110,163.13          11.03%               -8.88%             4.02%           -11.03%

山东区域             410,776,205.27     278,942,435.45          32.09%               20.21%            17.55%            1.53%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1)营业收入同比发生变动30%以上的原因说明,详见本节概述中有关业务分析说明。
2)金融服务业务的营业成本同比增长100.20%,主要是因为本报告期公司加大对新产品的研发和市场推广渠道的投入。


三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用


四、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                        单位:元

                                 本报告期末                    上年同期末

                                                                            占总资产    比重增减            重大变动说明
                          金额          占总资产比例         金额
                                                                              比例

货币资金             2,912,201,015.76          19.63%    2,812,642,216.04     28.18%          -8.55%

应收账款             1,806,455,196.10          12.18%    1,246,867,274.86     12.49%          -0.31% 公司业务规模扩大

存货                    27,434,710.69           0.18%                                         0.18% 装修业务未结算合同成本



                                                                                                                              21
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投资性房地产         446,203,669.94      3.01%     110,564,400.63    1.11%     1.90% 资产运营业务发展

长期股权投资          53,910,753.02      0.36%      28,484,794.67   0.29%      0.07% 联营业务投资规模扩大

固定资产             179,296,775.29      1.21%    168,888,078.24    1.69%     -0.48%

短期借款            3,515,328,325.25    23.70%   2,000,000,000.00   20.04%     3.66% 银行融资规模扩大

长期借款             174,279,305.98      1.17%      12,000,000.00   0.12%      1.05% 银行融资规模扩大

应收票据             568,637,068.35      3.83%      34,358,780.41   0.34%      3.49% 业务结算结构变化

预付款项             579,934,359.17      3.91%    342,292,663.82    3.43%      0.48% 资产运营业务发展

其他应收款          1,540,546,311.68    10.39%    565,169,130.26    5.66%      4.73% 项目及租赁押金增加

贷款                4,643,092,626.41    31.30%   3,235,051,575.69   32.41%     -1.11% 金融业务规模扩大

其他流动资产          65,572,115.32      0.44%      26,134,932.39   0.26%      0.18% 待抵扣增值税进项税额增加

可供出售金融资
                     651,339,000.57      4.39%    465,645,785.83    4.67%     -0.28% 金融资产投资增加


长期待摊费用         478,359,800.53      3.22%    189,774,150.02    1.90%      1.32% 资产运营业务发展

                                                                                       确认了公寓业务可利用的税
递延所得税资产       589,967,838.67      3.98%    265,999,656.61    2.66%      1.32%
                                                                                       务亏损

其他非流动资产        10,435,605.86      0.07%    210,000,000.00    2.10%     -2.03% 投资结构变化

应付账款             356,160,465.42      2.40%      61,577,715.93   0.62%      1.78% 公司经营规模扩大

预收款项             239,867,089.55      1.62%    133,109,467.93    1.33%      0.29% 公司销售规模扩大

应交税费             343,555,936.64      2.32%    245,401,870.79    2.46%     -0.14% 公司经营规模扩大

应付利息              19,878,790.76      0.13%      39,135,868.51   0.39%     -0.26% 支付的利息增加

其他应付款          2,200,511,462.45    14.83%   1,409,063,269.98   14.12%     0.71% 公司经营规模扩大

一年内到期的非
                      15,050,474.32      0.10%                                 0.10% 银行借款结构变化
流动负债

其他流动负债        1,625,864,888.73    10.96%    574,730,072.36    5.76%      5.20% 资产证券化融资规模扩大

递延所得税负债        12,731,652.77      0.09%                                 0.09% 收购杭州三箭装饰公司增加


2、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用


3、截至报告期末的资产权利受限情况

     1)2016年9月20日,本集团以位于北京市朝阳区建国门外大街甲6号1幢5层C座六层、1幢6层C座七层房产作为抵押,与
平安银行股份有限公司深圳分行签订了平银战略六部综字20160701第001号综合授信合同,综合授信期限为2016年9月20日至
2018年9月19日,截止2018年6月30日,该物业的固定资产账面原值为70,060,928.54元,净值为46,590,517.57元。


     2)2016年11月11日,本集团以西安高新区高新国际商务中心数码大厦13201室,武汉瑞通广场B座19层、21层,天津市
和平区解放北路与曲阜道交口西南侧信达广场塔楼第9层901-903、905-912、第10层1001-1003、1005-1012做为抵押,与招商


                                                                                                              22
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银行股份有限公司深圳分行签订了2016公二字0016320587号授信协议,抵押期限自2016年12月15日至2018年12月14日。截止
2018年6月30日,以上物业的固定资产账面原值为84,268,414.10元,净值为60,596,462.09元。


    3)期末其他货币资金:公司定期存单质押21,000,000.00元、存入商业承兑汇票保贴保证金50,000,000.00元、存入银行借
款保证金37,000,000.00元、存入银行电子汇票保证金100,000,000.00元、子公司世联行经纪二手楼交易资金监管账户二手楼交
易客户缴存的交易结算资金135,638.75元,子公司世联君汇、广州世君在银行存入保函保证金共计1,453,984.12元,世联小贷、
超咖市集在银行存入诉讼保证金共计4,029,717.88元,共计213,619,340.75元。


五、投资状况分析

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

         报告期投资额(元)                  上年同期投资额(元)                      变动幅度

                       124,412,820.40                       289,981,972.12                            -57.10%


2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□ 适用 √ 不适用


3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□ 适用 √ 不适用


4、以公允价值计量的金融资产

□ 适用 √ 不适用


5、证券投资情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。


6、衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。


7、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用




                                                                                                            23
                                                                深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


(1)募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位:万元

募集资金总额                                                                                                         171,843.82

报告期投入募集资金总额                                                                                                 1,362.89

已累计投入募集资金总额                                                                                                91,149.73

报告期内变更用途的募集资金总额                                                                                                   0

累计变更用途的募集资金总额                                                                                            95,735.29

累计变更用途的募集资金总额比例                                                                                          55.71%

                                            募集资金总体使用情况说明

1、2009 年 8 月公司首次公开发行股票募集资金承诺投资项目的总额为人民币 31,923.67 万元,计划投资于顾问代理业务全
国布局项目、集成服务管理平台项目、人力发展与培训中心项目和品牌建设项目。截至本报告期末,原承诺项目累计使用
募集资金为人民币 8,149.84 万元。本次发行超募资金为人民币 28,117.38 万元,截至本报告期末,超募资金已经全部使用
完毕。截至本报告期末,公司已经累计变更募集资金投资项目共计人民币 23,773.83 万元,截至本报告期末,累计使用变
更的募集资金共计人民币 17,773.83 万元,并已累计使用募集资金专户的存款利息收入人民币 3,818.12 万元。综上所述,
截至本报告期末,公司已累计使用募集资金人民币 54,041.05 万元。
2、2015 年 5 月公司非公开发行股票募集资金净额为 111,802.77 万元,计划投资于基于大数据的 O2M 平台建设项目以及
补充流动资金,截至本报告期末,公司已累计使用募集资金人民币 35,745.79 万元。截至本报告期末,公司已经累计变更
募集资金投资项目共计人民币 71,961.46 万元,截至本报告期末,累计使用变更的募集资金共计人民币 1,362.89 万元。综
上所述,截至本报告期末,公司已累计使用募集资金人民币 37,108.68 万元。


(2)募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位:万元

                     是否已                                                截至期末 项目达到                           项目可行
                               募集资金 调整后投                截至期末                         本报告期
承诺投资项目和超募   变更项                          本报告期              投资进度 预定可使                是否达到 性是否发
                               承诺投资    资总额               累计投入                         实现的效
       资金投向      目(含部                         投入金额               (3)=     用状态日              预计效益 生重大变
                                 总额       (1)                 金额(2)                             益
                     分变更)                                                (2)/(1)        期                               化

承诺投资项目

                                                                                      2012 年
顾问代理业务全国布
                     是        17,393.27     3,200                 3,200 100.00% 08 月 28         -733.99 否           否
局项目
                                                                                      日

                                                                                      2012 年
集成服务管理平台项
                     是          5,732.4 2,242.45                2,242.45 100.00% 08 月 28                  不适用     否

                                                                                      日

                                                                                      2012 年
人力发展与培训中心
                     是            4,248 1,396.38                1,396.38 100.00% 08 月 28                  不适用     否
项目
                                                                                      日


                                                                                                                                 24
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                                                                                  2012 年
品牌建设项目          是             4,550 1,311.01           1,311.01 100.00% 08 月 28                不适用   否
                                                                                  日

基于大数据的 O2M 平
                      是            40,000 1,075.77           1,075.77 100.00%                         不适用   否
台建设项目

补充流动资金          是         71,802.77 38,765.54        34,670.02    89.44%                        不适用   否

承诺投资项目小计           --   143,726.44 47,991.15        43,895.63     --           --   -733.99       --         --

超募资金投向

                                                                                  2010 年
收购山东世联 51%股
                                     4,000    4,000             4,000 100.00% 05 月 31      3,770.81 否         否

                                                                                  日

                                                                                  2010 年
增资盛泽担保,持有
                                     4,608    4,608             4,608 100.00% 06 月 30        -32.78 否         否
其 37.5%的股权
                                                                                  日

                                                                                  2012 年
收购青岛雅园 60%股
                                     2,100    2,100             2,100 100.00% 01 月 01            0 不适用      否

                                                                                  日

                                                                                  2011 年
四川嘉联股权收购款
                                    990.83   990.83            990.83 100.00% 02 月 28      1,127.23 否         否
余款
                                                                                  日

                                                                                  2012 年
收购盛泽担保 62.5%
                                 10,569.88 10,569.88        10,569.88 100.00% 09 月 01        -54.63 否         否
的股权
                                                                                  日

                                                                                  2012 年
收购世联投资 100%
                                  2,348.51 2,348.51           2,348.51 100.00% 09 月 01     1,804.23 否         否
的股权
                                                                                  日

                                                                                  2012 年
收购世联小贷 29%的
                                  2,871.16 2,871.16           2,871.16 100.00% 09 月 01     2,541.02 否         否
股权
                                                                                  日

                                                                                  2015 年
收购厦门立丹行 51%
                                       629      629               629 100.00% 01 月 12        -18.73 否         否
的股权
                                                                                  日

超募资金投向小计           --    28,117.38 28,117.38         28,117.38    --           --   9,137.15      --         --

合计                       --   171,843.82 76,108.53       0 72,013.01    --           --   8,403.16      --         --

                            1、顾问代理业务全国布局项目募集资金总额为 17,393.27 万元,截至本报告期末,原承诺投资项
                      目累计投入 3,200.00 万元,募集资金变更后新投资项目累计投入 9,240.00 万元(包括使用了专户的存
未达到计划进度或预
                      款利息收入 1,046.73 万元);专户存款余额为 7,459.56 万元,其中本金可用余额 6,000.00 万元,利息
计收益的情况和原因
                      收入 1,459.56 万元。
(分具体项目)
                            由于不同城市的房地产市场在宏观调控下呈现出不同的发展特征,使得原募投计划涉及的资金投
                      放进度和城市布局变得不能适应当前的市场变化情况,所以公司在原募投计划之内适当调整了不同城

                                                                                                                          25
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市资金投放的先后顺序,并针对原募投计划未覆盖的城市,根据公司战略和市场情况运用自有资金
13,735.84 万元进行布局,两部分合计投入 16,935.84 万元,与原募投项目的资金总额基本一致。在公
司上市后至 2017 年 12 月 31 日这期间,采用自有资金投资新设或并购的子公司共计为公司创造了净
利润 57,048.21 万元。原募投计划实施和自有资金实现布局的情况详见公司披露的《2018 年半年度募
集资金存放与使用情况的专项报告》中备注一的内容。
    目前公司顾问代理业务地全国布局已经基本完成,原募投计划涉及需增资的核心城市子公司和绝
大多数新设的分子公司经过几年的发展和沉淀,目前流动资金充足,无需额外再投入资金。按照战略,
公司将以上述子公司为基础继续布局三四线城市,由于这些区域市场业务发展不太成熟,公司的发展
策略是现有子公司先就近支持,待市场成熟后再考虑开设分支机构,这样可以最大程度地节省分子公
司的中后台运营成本,提高资金使用效率,比原募投计划实施的效果更好。
    公司上市以来有效利用资源把握发展机会,业绩规模已大幅提升。2017 年实现归属于上市公司
股东净利润 100,388.35 万元,较上市前一年 2008 年净利润 7,973.06 万元增长 11.6 倍,公司整体效益
表现良好。
    对于上述无需继续投入的募集资金,公司积极考虑新的方案:
    (1)2014 年 7 月 11 日,公司召开了 2014 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于变更部分
募集资金投资项目的议案》,同意公司部分变更募集资金投资项目,使用本项目募集资金 3,500.00 万
元用于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司(后更名为四川世联行兴业房地产顾问有限公司,以下简
称“四川嘉联”)24.50%股权;截至本报告期,该笔款项已经支付完毕,详细情况请见本报告中关于募
集资金项目变更的内容。
    (2)2014 年 11 月 12 日,公司召开了 2014 年第四次临时股东大会,审议通过了《关于部分变
更募集资金投资项目及使用超募资金的议案》,同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资金共计
8,200.00 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51%的股权,其中使用本项目尚未使用的募集资金本金
投入 4,693.27 万元、及该项目专用账户的利息净额投入 1,306.73 万元;使用超募资金本金投入 629.00
万元、超募资金专用账户的利息净额投入 1,571.00 万元。根据收购协议约定调整后的收购金额为
7,708.00 万元,截至报告期未,新项目已经累计使用原项目的募集资金 4,693.27 万元和专用账户的利
息收入 1,046.73 万元,使用超募资金 629 万元以及超募资金专户的存款利息收入 1,339 万元,收购价
款已经全部支付完毕,详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容。
    (3)2017 年 9 月 15 日,本公司召开了 2017 年第二次临时股东大会,审议通过了《关于部分变
更募集资金用途的议案》,同意公司变更募集资金投资项目,将顾问代理业务全国布局项目剩余募集
资金本金余额 6,000.00 万元,及其剩余利息和其他原募集资金项目剩余利息,变更用于长租公寓建设
项目。详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容。
    2、集成服务管理平台项目、人力发展与培训中心项目及品牌建设项目募集资金总额为 14,530.40
万元,截至本报告期末,原承诺投资项目累计投入 4,949.84 万元,变更后新投资项目累计投入 11,012.96
万元(包括使用了专户的存款利息收入 1,432.40 万元);募集资金及专户利息已全部使用完毕。
    公司自 2009 年上市以来,房地产市场在持续的宏观调控下运行,公司代理收入结算周期加长,
从而影响公司收入,进而影响公司利润。由于上述三个项目系费用化支出,如果仍然按照原募投计划
投入,将会影响公司当期利润,所以公司有意控制了投入进度,并采取以下措施完成相应的工作:(1)
软件采购主要由外购方式转为自行开发。(2)人力资源的日常培训工作利用公司现有场所,培训中心
项目未启动。(3)图书出版、品牌运营等的主要工作由内部自行完成。
    因此,上述三个项目对应的募集资金在使用进度上远远慢于原募投计划。目前因为原募投计划资
金的使用期限已经到期,公司暂停了原募投计划的资金使用,对于确需投入的项目,公司正在使用自
有资金继续投入。
    针对剩余募集资金的使用问题,公司积极考虑新的方案:


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    (1)2013 年 9 月 12 日,公司召开了 2013 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于部分变更
募集资金投资项目议案》,同意公司部分变更募集资金投资项目,将人力发展与培训中心项目和品牌
建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务,即通过深圳世联兴业资产管理有限公司(后更
名为深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司,以下简称“世联资管”)收购北京安信行物业管理有
限公司(以下简称“北京安信行”)60.00%的股权,股权收购价款为人民币 7,800.00 万元,其中使用自
有资金投入 1,250.00 万元,使用原项目尚未使用的募集资金投入 6,090.61 万元、原项目专用账户的利
息净额投入 459.39 万元。截至本报告期末,新项目使用的募集资金已经全部支付完毕,详细情况请
见本报告中关于募集资金项目变更的内容。
    (2)2015 年 1 月 9 日,公司召开了 2015 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于部分变更
募集资金投资项目及使用自有资金的议案》,同意公司变更募集资金投资项目以及使用自有资金共计
5,375.40 万元用于收购青岛荣置地顾问有限公司 51%的股权(本次交易的股权转让价款以目标公司
2014 年实际净利润不低于承诺净利润为基础,如目标公司 2014 年实际净利润低于当年承诺净利润的,
本次交易的股权转让价款相应调整)。其中使用集成服务管理平台项目尚未使用的募集资金本金余额
3,489.95 万元、该项目专用账户的利息净额收入 564.52 万元;使用自有资金投入 1,320.93 万元。截至
本报告期末,新项目已经实际使用募集资金款 3,489.95 万元和专户存款利息 564.52 万元,已经全部
支付完毕,详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容。
    3、基于大数据的 O2M 平台建设项目计划使用募集资金总额为 40,000 万元。截至本报告期末,
专户存款余额为 39,282.67 万元,其中募集资金本金可用余额为 37,561.35 万元,利息收入 1,721.32
万元。截至本报告期末,原承诺投资项目已使用投入 1,075.77 万元,变更后新投资项目累计投入
1,362.89 万元,项目尚处于建设期中。O2M 为公司使用的业务运营管理平台,不会直接产生经济效
益,因此无法单独评估项目的效益情况。
    基于大数据的 O2M 平台建设项目原计划按照“硬件+软件+团队”同时开始建设,但是项目所依赖
的移动互联网技术飞速发展,相关软件及硬件设备的更新迭代速度较快,同时公司 O2M 平台发展战
略所需要的专业人才稀缺,项目团队的组建时间较长,如果公司继续按原计划实施,会使公司先期购
买的软件及硬件设备不能满足陆续招聘的项目团队开发要求,造成极大的浪费并降低项目的建设效
率。公司为适应 O2M 项目所属行业软件及硬件更新速度较快的特点,更加经济高效地利用募集资金,
公司决定先组建研发团队再开发项目相关软件,因此 O2M 平台建设项目的投入速度慢于原计划。项
目团队已陆续开发的世联集、资产宝等 O2M 项目相关应用软件发生的人力成本等开发投入均使用自
有资金垫付。
    O2M 平台建设项目是一个需要长期投入的项目,2017 年 9 月 15 日,本公司召开了 2017 年第二
次临时股东大会,审议通过了《关于部分变更募集资金用途的议案》,同意公司变更募集资金投资项
目,公司已将项目剩余募集资金 38,924.23 万元变更为租建长租公寓项目,对于 O2M 平台建设项目
继续使用自有资金投入,不会影响其发展,详细情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容。4、
补充流动资金计划使用募集资金总额为 71,802.77 万元。截至本报告期末,专户存款余额为 39,858.00
万元,其中募集资金本金可用余额 37,132.75 万元,利息收入 2,725.25 万元。截至本报告期末,原承
诺投资项目已使用投入 34,670.02 万元。补充流动资金项目的资金投入后的运营并不是独立的,因此
无法单独评估项目的效益情况。
    受市场环境变化的影响,公司代理销售业务增长有所放缓,同时公司根据市场变化主动调整了顾
问策划业务战略,转型期间顾问策划业务增长较慢,均未达到补充流动资金项目设定的目标,导致公
司补充相应项目的流动资金较少。因此,2017 年 9 月 15 日,本公司召开了 2017 年第二次临时股东
大会,审议通过了《关于部分变更募集资金用途的议案》,同意公司变更募集资金投资项目,公司已
将原代理销售业务和顾问策划业务补流的剩余募集资金 33,037.23 万元变更为租建长租公寓项目,详细
情况请见本报告中关于募集资金项目变更的内容。



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项目可行性发生重大
                     不适用
变化的情况说明

                     适用

                              2009 年 8 月公司首次公开发行取得超募资金 28,117.38 万元,截至本报告期末,超募资金已
                     按原计划使用完毕。2016 年公司转让原使用超募资金收购的青岛雅园 60%的股权,收回股权转让款
                     3,514.48 万元存放于超募资金银行账户中;截至本报告期末,本项目专户存款余额为 3,883.54 万元,
                     其中专户存款利息收入为 369.06 万元。
                         超募资金投入使用的具体情况如下:
                         1、公司第一届股东大会于 2010 年 4 月 15 日召开,审议通过了《关于使用部分超募资金收购济
                     南信立怡高物业顾问有限公司的议案》,同意公司以超募资金 4,000.00 万元收购信立怡高 51.00%的股
                     权,股权转让款已经按协议约定支付完毕,该公司于 2010 年 5 月 31 日起纳入公司合并范围。信立怡
                     高(后更名为山东世联)为公司第一家并购的企业,为公司主营业务的并购整合工作积累了经验。整
                     合初期,该公司业绩增长不明显,但经过磨合,山东世联的经营已经步入正轨,业绩增长迅速,自并
                     购以来,山东世联已累计为公司带来效益 16,395.52 万元。
                         2、公司第一届股东大会于 2010 年 4 月 15 日召开,审议通过了《关于使用部分超募资金对深圳
                     盛泽担保有限公司增资扩股暨关联交易的议案》,同意公司使用超募资金 4,608.00 万元对盛泽担保进
                     行增资,增资后公司持有盛泽担保 37.50%的股权,增资款已于 2010 年 5 月 24 日按合同约定支付完
                     毕。此次投资项目的实施有助于公司扩大规模,探讨和发展日益增长的存量市场业务、延展产业链的
                     尝试,符合公司战略方向。由于之后二手楼交易量受市场调整的影响出现下滑,同时银行信贷政策从
                     支持传统的个人按揭业务调整为偏向于经营性贷款,另外随着经济环境的变化,中小企业经营困难加
                     大,与中小企业相关的过桥类产品的风险加大,为控制风险,公司主动控制了业务规模,因而影响了
                     效益的增长。随后公司于 2012 年、2014 年又陆续并购了盛泽担保及其子公司世联投资、世联小贷的
超募资金的金额、用
                     股权,持有这三家公司 100.00%的股权,并将其作为一项资产整体进行运营,调整金融服务产品结构,
途及使用进展情况
                     陆续研发上线推出新的信贷产品,本报告期公司金融服务业务的收入规模增长迅速,详见本备注中第
                     5 点的说明。
                         3、2011 年 8 月 10 日公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于使用超募资金收购青岛雅
                     园物业管理有限公司的议案》,同意公司使用超募资金支付青岛雅园物业管理有限公司的股权转让款
                     2,100.00 万元,股权转让款已经按协议约定支付完毕,青岛雅园于 2012 年 1 月 1 起纳入公司合并范
                     围。2016 年 5 月 23 日公司召开第三届董事会第五十三次会议,审议通过《关于转让控股子公司青岛
                     雅园物业管理有限公司股权的议案》,同意公司按 3,514.48 万元转让公司持有的青岛雅园 60%股权,
                     同时公司享有未分配利润额 916.45 万元,截止 2017 年末,公司已全部收回股权转让款 3,514.48 万元
                     和利润分配款 916.45 万元。
                         4、2011 年 8 月 10 日公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于使用超募资金支付四川嘉
                     联兴业地产顾问有限公司和重庆纬联地产顾问有限公司剩余股权转让款的议案》,同意公司在满足股
                     权转让协议约定条件的前提下使用超募资金支付四川嘉联股权转让款余款 1,000.00 万元以及重庆纬
                     联的股权转让款余款 1,300.00 万元。根据协议约定,重庆纬联 2011 年的经营业绩未达到要求,该笔
                     余款将不再支付;四川嘉联的款项根据协议约定须按比例支付,调整后的应付金额为 990.83 万元,
                     该笔款项已经按协议约定支付完毕,四川嘉联于 2011 年 2 月 28 日纳入公司合并范围。受市场波动和
                     业务整合的影响,四川嘉联在并购后,业绩出现了较大的波动;2014 年公司增加收购了四川嘉联 24.5%
                     的股权,使得四川嘉联有条件开始按照公司全资控股子公司的标准纳入统一的管理,在管控方式过渡
                     期间,其业务开展受到暂时的影响有所下降,但公司有信心随着整合工作的深入,四川嘉联的业务规
                     模将逐步实现恢复性的增长。
                         5、2012 年 5 月 4 日公司召开 2011 年度股东大会,审议通过了《关于使用部分超募资金收购深


                                                                                                               28
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                     圳盛泽融资担保有限责任公司 62.50%股权、收购深圳市世联小额贷款有限公司 29%股权以及收购深
                     圳世联投资有限公司 100.00%股权暨关联交易的议案》,同意公司使用超募资金支付深圳盛泽融资担
                     保有限责任公司 62.50%股权的转让款 10,569.88 万元,支付深圳市世联小额贷款有限公司 29.00%股
                     权的转让款 2,871.16 万元,支付深圳世联投资有限公司 100.00%股权的转让款 2,348.51 万元,2012
                     年公司已经按协议约定全额支付了股权转让款。本次收购完成后,公司将直接或间接持有这三家公司
                     100.00%的股权。三家公司的业务密切关联,因此将其整体视为一个资产组,并于 2012 年 8 月 31 日
                     起纳入公司合并范围。自并购后公司对金融业务结构进行了调整,逐步放弃收益情况欠佳、风险较大
                     的服务产品,例如赎楼、按揭等业务,导致金融服务业务的业绩有所下滑,特别是盛泽担保;但公司
                     积极探索利用主营业务机构客户和小业主客户资源,集中精力开发新的房地产金融增值服务产品,于
                     2013 年下半年推出了家圆云贷产品。随着公司祥云战略的推进,家圆云贷产品的规模迅速放大,促
                     进了公司金融服务业务收入规模的增长,2017 年公司针对 8 类场景客户需求已研发上线 22 款信贷产
                     品,并将原有的“家圆云贷”产品升级为“乐贷”,自并购以来,世联小贷已累计实现净利润为 55,281.24
                     万元,使用募集资金进行投资所获得的收益占 29%。
                          6、2014 年 11 月 12 日,公司召开了 2014 年第四次临时股东大会,审议通过了《关于部分变更
                     募集资金投资项目及使用超募资金的议案》,同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资金共计
                     8,200.00 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00%的股权,其中使用顾问代理业务全国布局项目尚
                     未使用的募集资金本金投入 4,693.27 万元、及该项目专用账户的利息净额投入 1,306.73 万元;使用超
                     募资金本金投入 629.00 万元、超募资金专用账户的利息净额投入 1,571.00 万元。自并购以来,厦门
                     立丹行已累计实现净利润为 5,060.14 万元。

                     不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况


                     不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况


                     适用

                     1、2009 年 8 月公司首次公开发行股票募集资金 2009 年 12 月 9 日,公司第一届董事会第十二次会议
                     审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》,公司已于 2009
募集资金投资项目先
                     年 12 月 15 日以 13,284,650.00 元募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
期投入及置换情况
                     2、2015 年 5 月公司非公开发行股票募集资金 2015 年 8 月 10 日,公司第三届董事会第三十八次会
                     议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》,同意公司使用
                     144,476,680.23 元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金同等金额,该项资金置换操作已经完成。

                     适用

                     2014 年 9 月 5 日,公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补
用闲置募集资金暂时
                     充流动资金的议案》,同意公司使用顾问代理业务全国布局项目的闲置募集资金 6,000.00 万元暂时补
补充流动资金情况
                     充流动资金,本次补充流动资金的使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。在本议案可
                     补充流动资金的使用期限内,公司未使用募集资金进行补充流动资金。

                     适用
项目实施出现募集资
                     募集资金项目结余资金 80,694.09 万元(不包括利息收入和收回的股权转让款),结余的原因详见备注
金结余的金额及原因
                     一



                                                                                                                29
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尚未使用的募集资金 公司暂未使用的募集资金存放于指定的募集资金专户中,并将继续按照约定的用途使用,如有变更,
用途及去向               将按规定履行必要的审批和披露手续。

募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 不适用
情况


(3)募集资金变更项目情况

√ 适用 □ 不适用


                                                                                                                       单位:万元

                          变更后项目                                                                                  变更后的项
                                                      截至期末实 截至期末投 项目达到预
变更后的项 对应的原承 拟投入募集 本报告期实                                                    本报告期实 是否达到预 目可行性是
                                                      际累计投入     资进度       定可使用状
       目      诺项目      资金总额 际投入金额                                                  现的效益     计效益   否发生重大
                                                       金额(2)      (3)=(2)/(1)     态日期
                              (1)                                                                                          变化

             人力发展与
资产服务业 培训中心项                                                             2013 年 11
                             6,090.61                    6,090.61     100.00%                      732.41 否          否
务布局项目 目及品牌建                                                             月 01 日
             设项目

收购四川嘉 顾问代理业
                                                                                  2014 年 08
联 24.5%的 务全国布局           3,500                      3,500      100.00%                      541.51 否          否
                                                                                  月 27 日
股权         项目

收购厦门立 顾问代理业
                                                                                  2015 年 01
丹行 51%的 务全国布局        4,693.27                    4,693.27     100.00%                       -51.09 否         否
                                                                                  月 12 日
股权         项目

收购青岛荣
             集成服务管                                                           2015 年 08
置地 51%股                   3,489.95                    3,489.95     100.00%                        88.2 否          否
             理平台项目                                                           月 01 日


             顾问代理业
             务全国布局
租建长租公 项目、O2M                                                              2019 年 01
                            77,961.46      1,362.89      1,362.89        1.75%                          0否           否
寓项目       平台建设项                                                           月 01 日
             目及补充流
             动资金

合计                --      95,735.29      1,362.89     19,136.72       --            --          1,311.03      --          --

                                            1、变更原因
                                            (1)人力发展与培训中心项目及品牌建设项目变更
变更原因、决策程序及信息披露情况            公司自 2009 年上市以来,房地产市场在持续的宏观调控下运行,公司代理收入
说明(分具体项目)                        结算周期加长,从而影响公司收入,进而影响公司利润。由于上述三个项目系费用化
                                        支出,如果仍然按照原募投计划投入,将会影响公司当期利润,所以公司有意控制了
                                        投入进度,并采取以下措施完成相应的工作:1)软件采购主要由外购方式转为自行


                                                                                                                                  30
                          深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


开发;2)人力资源的日常培训工作利用公司现有场所,培训中心项目未启动;3)图
书出版、品牌运营等的主要工作由内部自行完成。
    因此,上述三个项目对应的募集资金在使用进度上远远慢于原募投计划。目前因
为原募投计划资金的使用期限已经到期,公司暂停了原募投计划的资金使用,对于确
需投入的项目,公司正在使用自有资金继续投入。
    根据公司的总体规划,实现从单一业务领先,到多业务领先,最后到集成服务和
企业外包服务领先,构建房地产集成服务平台,在此发展过程中,资产服务业务将成
长为公司新的增长点。为了支持公司的战略发展,现将人力发展与培训中心项目和品
牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务,即通过“世联资管”收购北京
安信行 60.00%的股权。
    (2)顾问代理业务全国布局项目变更
    由于不同城市的房地产市场在宏观调控下呈现出不同的发展特征,使得原募投计
划涉及的资金投放进度和城市布局变得不能适应当前的市场变化情况,所以公司在原
募投计划之内适当调整了不同城市资金投放的先后顺序,并针对原募投计划未覆盖的
城市,根据公司战略和市场情况运用自有资金 13,735.84.00 万元进行布局或升级。目
前公司顾问代理业务的全国布局已经基本完成,原募投计划涉及需增资的核心城市子
公司和绝大多数新设的分子公司经过几年的发展和沉淀,目前流动资金充足,无需额
外再投入资金。
    1)公司于 2010 年 12 月收购了四川嘉联 51.00%股权。经过 3 年多的发展,四川
嘉联在四川地区的业务覆盖率亦不断提升。为了加快公司“祥云战略”落地实施,打造
房地产集成服务平台,进一步巩固和提高公司在四川区域代理业务市场的占有率和地
位,公司现将顾问代理业务全国布局项目尚未使用的募集资金 3,500.00 万元用于继续
收购四川嘉联 24.50%的股权。项目实施将促成公司进一步提高市场占有率,加快其在
四川省域放大市场份额,并加快布局房地产综合业务服务。
       2)2014 年公司启动“祥云战略”,代理业务的规模领先是公司新业务的重要基础,
公司将继续推进规模化战略,保证代理市场份额的快速增长和绝对领先。这一年,在
全国房地产市场进入调整阶段的情况下,厦门地区房地产市场则显示出一定特殊性,
整体表现较为平稳,未受到明显冲击。长期来看,国家加快城镇化建设,以及国家调
控政策不断推进长效机制和配套政策不断完善,将促使对福建当地房地产长期健康发
展。因此,公司将使用本项目尚未使用的募集资金本金投入 4,693.27 万元、本项目专
用账户的利息净额投入 1,306.73 万元,使用超募资金本金投入 629.00 万元、超募资金
专用账户的利息净额投入 1,571.00 万元,共计 8,200.00 万元用于收购厦门立丹行
51.00%的股权。本项目是公司全国规模化战略布局的一环,此次收购对公司有三大重
要价值:①把握行业整合机会,推进规模化战略,确立区域市场绝对领先地位;②加
快公司祥云战略落地实施;③实现资源的有效叠加,构建公司综合的房地产生态服务
链。
       3)近年来,我国房地产市场由增量转向存量的趋势明显,未来围绕规模庞大存
量资产的运营、租赁等全方位服务,将具有广阔的发展空间;同时国家产业政策的鼓
励扶持,持续强劲的住房租赁需求,以及区别于传统租赁模式的显著特点,促进了长
租公寓这一住房租赁模式的快速成长。公司顺应行业发展趋势与市场需求变化,扩大
长租公寓运营管理规模,完善公司服务链条,有助于公司现有主营业务的持续健康发
展,公司房地产交易服务、资产管理服务、金融服务和互联网+(电商)服务等各个
业务板块的联动效应将更加明显,对公司实现战略规划具有积极的推动作用。因此,



                                                                              31
                         深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


公司将本项目尚未使用的募集资金本金 6,000.00 万元及利息收入变更投入公司的长租
公寓建设项目。
    (3)集成服务管理平台项目变更
    公司自 2009 年上市以来,房地产市场在持续的宏观调控下运行,公司代理收入
结算周期加长,从而影响公司收入,进而影响公司利润。由于集成服务管理平台项目
系费用化支出,如果仍然按照原募投计划投入,将会影响公司当期利润,所以公司有
意控制投入进度,并将软件采购主要由外购方式转为自行开发。因此,集成服务管理
平台项目对应的募集资金在使用进度上远远慢于原募投计划。目前因为原募投计划资
金的使用期限已经到期,公司暂停了原募投计划的资金使用,对于确需投入的项目,
公司正在使用自有资金继续投入。为推进规模化战略,公司拟通过收购青岛荣置地
51%的股权,提高青岛市场代理、顾问等主营业务市场份额,并逐步接入金融等综合
业务,强化荣置地竞争优势,实现地区市场份额的绝对领先。
    (4)基于大数据的 O2M 平台建设项目及补充流动资金变更
     基于大数据的 O2M 平台建设项目原计划按照“硬件+软件+团队”同时开始建设,
但是项目所依赖的移动互联网技术飞速发展,相关软件及硬件设备的更新迭代速度较
快,同时公司 O2M 平台发展战略所需要的专业人才稀缺,项目团队的组建时间较长,
如果公司继续按原计划实施,会使公司先期购买的软件及硬件设备不能满足陆续招聘
的项目团队开发要求,造成极大的浪费并降低项目的建设效率。公司为适应 O2M 项
目所属行业软件及硬件更新速度较快的特点,更加经济高效地利用募集资金,公司决
定先组建研发团队再开发项目相关软件,因此 O2M 平台建设项目的投入速度慢于原
计划。公司将资金投入到更有需要、更迫切的项目中,对于 O2M 平台建设项目确需
投入的,公司正在使用自有资金继续投入,不会影响其发展。
    受市场环境变化的影响,公司代理销售业务增长有所放缓,同时公司根据市场变
化主动调整了顾问策划业务战略,转型期间顾问策划业务增长较慢,均未达到补充流
动资金项目设定的目标,导致公司补充相应项目的流动资金较少。
    近年来,我国房地产市场由增量转向存量的趋势明显,未来围绕规模庞大存量资
产的运营、租赁等全方位服务,将具有广阔的发展空间;同时国家产业政策的鼓励扶
持,持续强劲的住房租赁需求,以及区别于传统租赁模式的显著特点,促进了长租公
寓这一住房租赁模式的快速成长。公司顺应行业发展趋势与市场需求变化,将 O2M
平台建设项目剩余募集资金 38,924.23 万元和原代理销售业务和顾问策划业务补流的
剩余募集资金 33,037.23 万元变更为租建长租公寓项目,扩大长租公寓运营管理规模,
完善公司服务链条,有助于公司现有主营业务的持续健康发展,公司房地产交易服务、
资产管理服务、金融服务和互联网+(电商)服务等各个业务板块的联动效应将更加
明显,对公司实现战略规划具有积极的推动作用。
    2、决策程序及信息披露情况
    (1)公司于 2013 年 8 月 22 日召开第二届董事会第二十五次会议,审议通过《关
于收购北京安信行物业管理有限公司 60.00%股权的议案》和《关于部分变更募集资金
投资项目议案》,同意公司部分变更募集资金投资项目,将人力发展与培训中心项目
和品牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务,即通过“世联资管”收购
北京安信行 60%的股权,拟收购北京安信行物业管理有限公司 60.00%股权的价款为
人民币 7,800.00 万元,其中使用自有资金投入 1,250.00 万元,使用原项目尚未使用的
募集资金投入 6,090.61 万元、原项目专用账户的利息净额投入 459.39 万元,此两项议
案需提交公司股东大会审议;公司第二届董事会第二十五次会议决议公告编号为:


                                                                             32
                         深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


2013-035。
    公司于 2013 年 9 月 12 日召开 2013 年第一次临时股东大会,审议通过《关于收
购北京安信行物业管理有限公司 60.00%股权的议案》和《关于部分变更募集资金投资
项目议案》,2013 年第一次临时股东大会决议公告编号为:2013-042。
    (2)公司于 2014 年 6 月 25 日召开第三届董事会第十二次会议,审议通过了《关
于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公司 24.50%股权的议案》和《关于变更部分募集
资金投资项目的议案》,同意公司部分变更募集资金投资项目,使用顾问代理业务全
国布局项目募集资金 3,500.00 万元用于收购四川嘉联 24.50%股权;此两项议案需提交
公司股东大会审议;公司第三届董事会第十二次会议决议公告编号为:2014-030。
2014 年 7 月 11 日,公司召开了 2014 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于收购
四川嘉联兴业地产顾问有限公司 24.50%股权的议案》和《关于变更部分募集资金投
资项目的议案》, 2014 年第一次临时股东大会决议公告编号为:2014-048。
    (3)公司于 2014 年 10 月 24 日召开了第三届监事会第二十次会议,审议通过了
《关于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00%股权的议案》和《关于部分变更募集资
金投资项目及使用超募资金的议案》,同意公司变更募集资金投资项目和使用超募资
金共计 8,200.00 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00%的股权,其中使用顾问代
理业务全国布局项目尚未使用的募集资金本金投入 4,693.27 万元、及该项目专用账户
的利息净额投入 1,306.73 万元;使用超募资金本金投入 629.00 万元、超募资金专用账
户的利息净额投入 1,571.00 万元;此两项议案需提交公司股东大会审议;公司第三届
董事会第二十次会议决议公告编号为: 2014-087。
    2014 年 11 月 12 日,公司召开了 2014 年第四次临时股东大会,审议通过了《关
于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00%股权的议案》和《关于部分变更募集资金投
资项目及使用超募资金的议案》,2014 年第四次临时股东大会决议公告编号为:
2014-098。
    (4)公司于 2014 年 12 月 23 日召开了第三届董事会第二十五次会议,审议通过
了《关于收购青岛荣置地顾问有限公司 51%股权的议案》和《关于部分变更募集资金
投资项目及使用自有资金的议案》,同意公司变更集成服务管理平台项目以及使用自
有资金用于收购青岛荣置地顾问有限公司 51%的股权,新项目拟投入人民币 5,375.40
万元(本次交易的股权转让价款以目标公司 2014 年实际净利润不低于承诺净利润为
基础,如目标公司 2014 年实际净利润低于当年承诺净利润的,本次交易的股权转让
价款相应调整),其中使用自有资金投入 1,320.93 万元,使用原项目尚未使用的募集
资金投入 3,489.95 万元、原项目专用账户的利息净额投入 564.52 万元。此两项议案
需提交公司股东大会审议;公司第三届董事会第二十五次会议决议公告编号为:
2014-112。
    2015 年 1 月 9 日,公司召开了 2015 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于
收购青岛荣置地顾问有限公司 51%股权的议案》和《关于部分变更募集资金投资项目
及使用自有资金的议案》,2015 年第一次临时股东大会决议公告编号为:2015-004。
    (5)公司于 2017 年 8 月 22 日召开第四届董事会第十二次会议,审议通过了《关
于部分变更募集资金用途的议案》,同意公司变更顾问代理业务全国布局项目剩余募
集资金本金余额 6,000.00 万元、基于大数据的 O2M 平台建设项目募集资金本金可用
余额 38,924.23 万元和补充流动资金募集资金本金可用余额 33,037.23 万元,本次拟变
更募集资金金额为 86,754.83 万元以及 2017 年 6 月 30 日以后产生的利息收入,变更
用于公司长租公寓建设项目。此议案需提交公司股东大会审议;公司第四届董事会第



                                                                             33
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                               十二次会议决议公告编号为: 2017-068。
                                   2017 年 9 月 15 日,本公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过《关于部分变更
                               募集资金用途的议案》,2017 年第二次临时股东大会决议公告编号为:2017-078。

                                   1、2013 年 9 月 12 日,公司召开了 2013 年第一次临时股东大会,审议通过《关
                               于收购北京安信行物业管理有限公司 60%股权的议案》和《关于部分变更募集资金投
                               资项目议案》,同意公司部分变更募集资金投资项目,将人力发展与培训中心项目和
                               品牌建设项目尚未使用的募集资金用于布局资产服务业务,即通过“世联资管”收购北
                               京安信行 60.00%的股权,股权收购价款为人民币 7,800.00 万元,其中使用自有资金投
                               入 1,250.00 万元,使用原项目尚未使用的募集资金投入 6,090.61 万元、原项目专用账
                               户的利息净额投入 459.39 万元。截至本报告期末,该项目按合同约定的支付计划已经
                               累计支付款项 7,800.00 万元,其中使用自有资金 1,250.00 万元,使用募集资金 6,090.61
                               万元,使用募集资金专户的存款利息收入 459.39 万元,已全部支付完毕。北京安信行
                               提供的主要是基础物业管理服务,目前该业务仍处于规模化发展的阶段,自并购以来,
                               其收入规模稳步增长,盈利水平较为稳定。
                                   2、2014 年 7 月 11 日,公司召开了 2014 年第一次临时股东大会,审议通过了《关
                               于变更部分募集资金投资项目的议案》,同意公司部分变更募集资金投资项目,使用顾
                               问代理业务全国布局项目募集资金 3,500 万元用于收购四川嘉联兴业地产顾问有限公
                               司(现更名为四川世联行兴业房地产顾问有限公司,以下简称“四川嘉联”)24.50%股
                               权;截至本报告期末,该笔款项已经支付完毕;本次收购完成后公司持有四川嘉联
                               75.50%的股权,使得四川嘉联有条件开始按照世联全资控股子公司的标准纳入公司的
                               统一管理,将大大加强公司对其的经营管控能力。2014 年在管控方式过渡期间,其业
                               务开展受到暂时的影响,业务规模有所下降,但公司有信心随着整合工作的深入,四
未达到计划进度或预计收益的情况 川嘉联的业务规模将会得以逐步扩大实现恢复性的增长。自 2015 年以来,四川嘉联
和原因(分具体项目)             已累计实现净利润 5,211.99 万元。
                                   3、2014 年 11 月 12 日,公司召开了 2014 年第四次临时股东大会,审议通过了《关
                               于部分变更募集资金投资项目及使用超募资金的议案》,同意公司变更募集资金投资
                               项目和使用超募资金共计 8,200.00 万用于收购厦门立丹行置业有限公司 51.00%的股
                               权,其中使用顾问代理业务全国布局项目尚未使用的募集资金本金投入 4,693.27 万元、
                               及该项目专用账户的利息净额投入 1,306.73 万元;使用超募资金本金投入 629.00 万元、
                               超募资金专用账户的利息净额投入 1,571.00 万元;厦门立丹行 2014 年实际净利润小
                               于当年的承诺净利润,根据股权转让协议约定第三期股权转让款无需支付,收购价款
                               变更为 7,708.00 万元。截至本报告期末,此次并购已使用募集资金及利息 7,708 万元,
                               收购价款已经支付完毕,其中,使用原顾问代理业务全国布局项目变更的募集资金及
                               利息 5,740 万元,使用超募资金及利息 1,968 万元。自并购以来,厦门立丹行累计实
                               现净利润为 5,060.14 万元。
                                   4、2015 年 1 月 9 日,公司召开了 2015 年第一次临时股东大会决议公告,审议通
                               过了《关于收购青岛荣置地顾问有限公司 51%股权的议案》以及《关于部分变更募集
                               资金投资项目及使用自有资金的议案》,同意公司变更集成服务管理平台项目以及使
                               用自有资金用于收购青岛荣置地顾问有限公司 51%的股权,新项目拟投入人民币
                               5,375.40 万元(本次交易的股权转让价款以目标公司 2014-2016 年实际净利润不低于
                               承诺净利润为基础,如目标公司 2014-2016 年实际净利润低于当年承诺净利润的,本
                               次交易的股权转让价款相应调整),其中使用自有资金投入 1,320.93 万元,使用原项
                               目尚未使用的募集资金投入 3,489.95 万元、原项目专用账户的利息净额投入 564.52



                                                                                                              34
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                                   万元;青岛荣置地 2015 年实际净利润小于当年的承诺净利润,根据股权转让协议,
                                   本公司根据实际净利润与当年承诺净利润的比例支付第四期股权转让款,收购价款变
                                   更为 4,874.75 万元。截至本报告期末,此次并购已使用募集资金及利息 4,054.47 万元,
                                   收购价款已经支付完毕,其中,使用原项目的募集资金 3,489.95 万元,使用募集资金
                                   专户利息 564.52 元。自并购以来,青岛荣置地累计实现净利润为 5,626.86 万元。
                                          5、 2017 年 9 月 15 日,本公司 2017 年第二次临时股东大会决议公告,审议通过
                                   了《关于部分变更募集资金用途的议案》,同意公司变更顾问代理业务全国布局项目
                                   剩余募集资金本金余额 6,000.00 万元、基于大数据的 O2M 平台建设项目募集资金本
                                   金可用余额 38,924.23 万元和补充流动资金募集资金本金可用余额 33,037.23 万元,及
                                   募集资金专户的利息余额,变更用于公司长租公寓建设项目。截至本报告期末,使用
                                   原项目的募集资金 1,362.89 万元,使用募集资金专户利息 408.49 元。项目尚处于建设
                                   周期中,暂不能评估项目的效益情况。

变更后的项目可行性发生重大变化
                                   不适用
的情况说明


(4)募集资金项目情况


           募集资金项目概述                     披露日期                                披露索引

截至 2015 年 9 月 30 日止前次募集资金使                         《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2016 年 02 月 06 日
用情况报告                                                      网(http://www.cninfo.com.cn)

2015 年度募集资金年度存放与使用情况                             《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2016 年 02 月 29 日
的专项报告                                                      网(http://www.cninfo.com.cn)

截至 2015 年 12 月 31 日止前次募集资金                          《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2016 年 03 月 11 日
使用情况报告                                                    网(http://www.cninfo.com.cn)

截至 2016 年 3 月 31 日止前次募集资金使                         《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2016 年 07 月 11 日
用情况报告                                                      网(http://www.cninfo.com.cn)

2016 年半年度募集资金存放与使用情况                             《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2016 年 08 月 17 日
的专项报告                                                      网(http://www.cninfo.com.cn)

2016 年度募集资金存放与使用情况的专                             《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2017 年 03 月 28 日
项报告                                                          网(http://www.cninfo.com.cn)

2017 年半年度募集资金存放与使用情况                             《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2017 年 08 月 24 日
的专项报告                                                      网(http://www.cninfo.com.cn)

截至 2017 年 8 月 31 日止前次募集资金使                         《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2017 年 09 月 30 日
用情况报告                                                      网(http://www.cninfo.com.cn)

2017 年度募集资金存放与使用情况的专                             《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯
                                          2018 年 03 月 31 日
项报告                                                          网(http://www.cninfo.com.cn)


8、非募集资金投资的重大项目情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。


                                                                                                                     35
                                                               深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。


2、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用


七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                  单位:元

公司名称 公司类型    主要业务       注册资本          总资产            净资产          营业收入      营业利润           净利润

                    电子商务及
先锋居善 子公司                    10,000,000.00 2,513,378,563.43     394,133,976.25 841,032,888.79 194,821,272.32 157,473,797.61
                    开发

世联小贷 子公司     小额贷款     1,500,000,000.00 3,890,401,138.18 2,066,551,305.38 282,703,125.69 125,798,783.01 87,621,469.39

山东世联 子公司     房地产中介     10,000,000.00   402,574,945.35      89,000,799.78 356,939,008.20 99,643,302.40 73,937,400.03



报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用

                                                                    报告期内取得
                           公司名称                                 和处置子公司       对整体生产经营和业绩的影响
                                                                        方式

                                                                                   本公司间接持有杭州三箭 100%的股权,
杭州三箭装饰工程有限公司(以下简称"杭州三箭")                     收购资产          本报告期,杭州三箭实现营业收入 119.1
                                                                                   万元,净利润 136.39 万元。

                                                                                   本公司间接持有柳州善居 51%的股权,
柳州善居电子商务有限公司(以下简称"柳州善居")                     投资新设          本报告期,柳州善居尚未正式运营,暂
                                                                                   无营业收入,亏损 0.04 万元。

                                                                                   本公司间接持有西宁善居 100%的股权,
西宁善居商务信息咨询有限公司(以下简称"西宁善居")                 投资新设
                                                                                   本报告期,西宁善居尚未正式运营。

                                                                                   本公司间接持有广州世君物业 45.96%的
广州世君凯晟物业管理有限公司(以下简称"广州世君物业")             投资新设          股权,本报告期,广州世君物业实现营
                                                                                   业收入 87.46 万元,亏损 2.61 万元。

                                                                                   本公司间接持有福州君汇 90.12%的股
福州世联君汇商业管理有限公司(以下简称"福州君汇")                 投资新设
                                                                                   权,本报告期,福州君汇实现营业收入



                                                                                                                         36
                                                     深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                                                                     4.15 万元,净利润 1.83 万元。

                                                                     本公司间接持有南昌君汇 90.12%的股
南昌世联君汇房地产咨询有限公司(以下简称"南昌君汇")     投资新设      权,本报告期,南昌君汇尚未正式运营,
                                                                     暂无营业收入,亏损 3.04 万元。

                                                                     本公司间接持有东莞君汇 90.12%的股
东莞世联君汇商业管理有限公司(以下简称"东莞君汇")       投资新设      权,本报告期,东莞君汇尚未正式运营,
                                                                     暂无营业收入,亏损 0.05 万元。

                                                                     本公司间接持有世联金保 50.47%的股
深圳世联金保管理咨询有限公司(以下简称"世联金保")       投资新设      权,本报告期,世联金保尚未正式运营,
                                                                     暂无营业收入,亏损 0.03 万元。

                                                                     本公司间接持有佛山世君 90.12%的股
佛山世君房地产顾问有限公司(以下简称"佛山世君")         投资新设
                                                                     权,本报告期,佛山世君尚未正式运营。

                                                                     本公司间接持有山西君汇 90.12%的股
山西世联君汇房地产咨询有限公司(以下简称"山西君汇")     投资新设
                                                                     权,本报告期,山西君汇尚未正式运营。

                                                                     本公司间接持有苏州红与璞 80%的股
苏州红与璞酒店管理有限公司(以下简称"苏州红与璞")       投资新设      权,本报告期,苏州红与璞尚未正式运
                                                                     营,暂无营业收入,亏损 82.11 万元。

                                                                     本公司间接持有珠海集房 100%的股权,
珠海世联集房公寓管理有限公司(以下简称"珠海集房")       投资新设      本报告期,珠海集房尚未正式运营,暂
                                                                     无营业收入,亏损 0.89 万元。

                                                                     本公司间接持有厦门集房 100%的股权,
厦门世联红璞公寓管理有限公司(以下简称"厦门集房")       投资新设      本报告期,厦门集房实现营业收入 18.33
                                                                     万元,亏损 143.79 万元。

                                                                     本公司间接持有宁波集房 100%的股权,
宁波世联集房公寓管理有限公司(以下简称"宁波集房")       投资新设      本报告期,宁波集房尚未正式运营,暂
                                                                     无营业收入,亏损 11.99 万元。

                                                                     本公司间接持有苏州集房 100%的股权,
苏州世联集房公寓管理有限公司(以下简称"苏州集房")       投资新设      本报告期,苏州集房尚未正式运营,暂
                                                                     无营业收入,亏损 14.2 万元。

                                                                     本公司间接持有四川集房 100%的股权,
四川世联集房商业管理有限公司(以下简称"四川集房")       投资新设      本报告期,四川集房实现营业收入 57.54
                                                                     万元,亏损 6.53 万元。

                                                                     本公司间接持有南昌集房 100%的股权,
南昌世联集房商业管理有限公司(以下简称"南昌集房")       投资新设
                                                                     本报告期,南昌集房尚未正式运营。

                                                                     本公司间接持有长沙集房 100%的股权,
长沙世联集房公寓管理有限公司(以下简称"长沙集房")       投资新设      本报告期,长沙集房实现营业收入 18.77
                                                                     万元,亏损 121.15 万元。

                                                                     本公司间接持有昆明集房 100%的股权,
昆明世联集房酒店管理有限公司(以下简称"昆明集房")       投资新设      本报告期,昆明集房尚未正式运营,暂
                                                                     无营业收入,亏损 0.07 万元。


                                                                                                         37
                                                       深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                                                                       本公司间接持有武汉集房 100%的股权,
武汉世联集房公寓管理有限公司(以下简称"武汉集房")         投资新设      本报告期,武汉集房实现营业收入 3.98
                                                                       万元,亏损 93.74 万元。

                                                                       本公司间接持有郑州集房 100%的股权,
郑州红璞集房房屋租赁有限公司(以下简称"郑州集房")         投资新设      本报告期,郑州集房尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 42.71 万元。

                                                                       本公司间接持有中山集房 100%的股权,
中山集房房屋租赁代理有限公司(以下简称"中山集房")         投资新设
                                                                       本报告期,中山集房尚未正式运营。

                                                                       本公司间接持有天津集房 100%的股权,
天津世联集房商业管理有限公司(以下简称"天津集房")         投资新设      本报告期,天津集房实现营业收入 2.43
                                                                       万元,净利润 1.56 万元。

                                                                       本公司间接持有重庆集房 100%的股权,
重庆集房商业管理有限公司(以下简称"重庆集房")             投资新设      本报告期,重庆集房尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 0.1 万元。

                                                                       本公司间接持有惠州集房 100%的股权,
惠州世联集房公寓管理有限公司(以下简称"惠州集房")         投资新设      本报告期,惠州集房尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 0.11 万元。

                                                                       本公司间接持有佛山集房 100%的股权,
佛山世联集房公寓管理有限公司(以下简称"佛山集房")         投资新设      本报告期,佛山集房尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 0.04 万元。

                                                                       本公司间接持有西安集房 100%的股权,
西安红璞集房商业运营管理有限公司(以下简称"西安集房")     投资新设      本报告期,西安集房尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 79.2 万元。

                                                                       本公司间接持有青岛集房 100%的股权,
青岛世联集房资产管理有限公司(以下简称"青岛集房")         投资新设      本报告期,青岛集房实现营业收入 14.48
                                                                       万元,亏损 17.14 万元。

                                                                       本公司间接持有长沙红璞实创 70%的股
长沙红璞实创公寓管理有限公司(以下简称"长沙红璞实创")     投资新设      权,本报告期,长沙红璞实创尚未正式
                                                                       运营,暂无营业收入,亏损 7.55 万元。

                                                                       本公司间接持有东莞集房 100%的股权,
东莞世联集房商业管理有限公司(以下简称"东莞集房")         投资新设
                                                                       本报告期,东莞集房尚未正式运营。

                                                                       本公司间接持有中山松塔 80%的股权,
中山世联松塔装饰有限公司(以下简称"中山松塔")             投资新设      本报告期,中山松塔尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 0.01 万元。

                                                                       本公司间接持有广西松塔 80%的股权,
广西世联松塔装饰工程有限责任公司(以下简称"广西松塔")     投资新设
                                                                       本报告期,广西松塔尚未正式运营。

                                                                       本公司间接持有四川松塔 80%的股权,
四川世联松塔装饰设计有限责任公司(以下简称"四川松塔")     投资新设      本报告期,四川松塔尚未正式运营,暂
                                                                       无营业收入,亏损 0.07 万元。

惠州世联松塔装饰有限责任公司(以下简称"惠州松塔")         投资新设      本公司间接持有惠州松塔 80%的股权,


                                                                                                          38
                                                          深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                                                                           本报告期,惠州松塔尚未正式运营,暂
                                                                           无营业收入,亏损 21.11 万元。

                                                                           本公司间接持有西安松塔 80%的股权,
西安世联松塔装饰有限公司(以下简称"西安松塔")                 投资新设      本报告期,西安松塔实现营业收入 11.1
                                                                           万元,亏损 18.82 万元。

                                                                           本公司间接持有厦门松塔 80%的股权,
厦门世联松塔建筑装饰有限公司(以下简称"厦门松塔")             投资新设
                                                                           本报告期,厦门松塔尚未正式运营。

                                                                           本公司间接持有昆明松塔 80%的股权,
昆明世联松塔装饰工程有限责任公司(以下简称"昆明松塔")         投资新设
                                                                           本报告期,昆明松塔尚未正式运营。

                                                                           本公司间接持有湖北松塔 80%的股权,
湖北世联松塔装饰有限公司(以下简称"湖北松塔")                 投资新设
                                                                           本报告期,湖北松塔尚未正式运营。

                                                                           本公司间接持有绍兴世联 51%的股权,
绍兴世联智行房地产信息咨询有限公司(以下简称"绍兴世联")       投资新设      本报告期,绍兴世联实现营业收入 77.68
                                                                           万元,亏损 21.14 万元。

                                                                           本公司间接持有重庆君汇兴业 63.09%的
重庆世联君汇兴业房地产顾问有限公司(以下简称"重庆君汇兴业") 工商注销        股权,本报告期,重庆君汇兴业无营业
                                                                           收入,亏损 0.02 万元。

                                                                           本公司间接持有厦门立德功行 80%的股
厦门市立德功行房产中介服务有限公司(以下简称"厦门立德功行") 工商注销        权,本报告期,厦门立德功行无营业收
                                                                           入,净利润 16.09 万元。

                                                                           本公司间接持有深圳不倒翁 55%的股
深圳市罗湖区不倒翁养老服务中心(以下简称"深圳不倒翁")         工商注销      权,本报告期,深圳不倒翁无营业收入,
                                                                           净利润 0.01 万元。

主要控股参股公司情况说明
      1)本公司之全资子公司先锋居善负责公司互联网+业务的运营,该业务于2014年下半年开始运营,并与公司代理销售
业务相互融合、相互促进,从团购到渠道再升级至总包平台,服务不断升级迭代,业务持续增长。


     2)本公司之全资子公司世联小贷负责各类小额信贷产品的运营,因市场环境和客户需求的变化,从2016年下半年起,
公司主动逐步控制金融服务的业务规模,并积极研发新的金融服务产品,本报告期公司针对8类场景客户需求已研发上线22
款信贷产品,并将原有的“家圆云贷”产品升级为“乐贷”,本报告期,金融服务收入同比增长88.86%。


    3)本公司之控股子公司山东世联,主要经营房地产中介服务,本报告期公司代理销售业务和互联网+业务发展顺利,
公司净利润同比增长49.12%。


八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计

2018 年 1-9 月预计的经营业绩情况:归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形

                                                                                                              39
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2018 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度                            0.00%    至                10.00%

2018 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变动区间(万元)                53,226.29    至              58,548.92

2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润(万元)                                                     53,226.29

                                                           1、下沉三、四线战略逐步落实,改善交易业务的营收,为
                                                           公司贡献利润。
业绩变动的原因说明
                                                           2、公司日均贷款余额同比增加,金融服务业务收入将同比
                                                           增长,为公司贡献利润。


十、公司面临的风险和应对措施

    1、政府下一阶段执行的房地产政策存在不确定性,从而对市场成交的变动方向产生重大影响。公司在发展过程中经历
了多次政策调控和房地产市场的波动,形成了一套行之有效的应对方法,重要的是管理层将持续密切关注市场变化,及时调
整经营策略。

    2、当前房地产市场在不同地区的发展水平不均衡;尽管目前公司代理顾问业务的全国布局已经基本完成,但各地区公
司尚处在不同的发展阶段。在这种情况下,可能存在某个地区市场突然出现了市场机会,但当地公司的经营团队因缺乏经验
而无法把握时机,或无法及时规避突然出现的市场风险的情况。这需要集团管理层对于重点的地区市场予以特别关注,定期
跟踪和分析这些地区的市场变化,对于当地团队给予特别的决策指导和资源倾斜。

    3、公司新业务的发展受政策、市场、行业发展阶段的影响,其发展速度和结果存在不确定性。公司认为,新业务如果
结合世联现有业务的优势(例如代理销售业务的强大销售能力和广泛的客户网络等),沿着与公司核心资源密切相关的方向
延展,可以发展得更加迅速和稳健。

    4、公司的成功所依靠的是自身在各方面持续改善的能力,这一点对于公司核心人员的上进心提出很高的要求。面对剧
烈变化的市场和竞争形势,核心人员是否能够不断学习、改善,持续投入工作热情,都存在不确定性。同时,人员和机构数
量的快速增长,会带来企业文化稀释和协同工作难度加大的挑战。对此,唯有继续强化企业文化的传承和对管理人员领导力
的提升,完善激励和绩效考核机制,培养潜力人才,才能创造卓越绩效。




                                                                                                             40
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                                             第五节 重要事项

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况


                                   投资者参
     会议届次         会议类型                    召开日期             披露日期                  披露索引
                                    与比例

                                                                                        详见披露在《证券时报》《中国
                                                                                        证券报》《上海证券报》和巨潮
2018 年第一次临时
                    临时股东大会     49.79% 2018 年 02 月 01 日   2018 年 02 月 02 日   资讯网的《2018 年第一次临时
股东大会
                                                                                        股东大会决议公告》,公告编号
                                                                                        为:2018-023。

                                                                                        详见披露在《证券时报》《中国
                                                                                        证券报》《上海证券报》和巨潮
2018 年第二次临时
                    临时股东大会     49.79% 2018 年 03 月 01 日   2018 年 03 月 02 日   资讯网的《2018 年第二次临时
股东大会
                                                                                        股东大会决议公告》,公告编号
                                                                                        为:2018-034。

                                                                                        详见披露在《证券时报》《中国
                                                                                        证券报》《上海证券报》和巨潮
2018 年第三次临时
                    临时股东大会     49.69% 2018 年 03 月 23 日   2018 年 03 月 24 日   资讯网的《2018 年第三次临时
股东大会
                                                                                        股东大会决议公告》,公告编号
                                                                                        为:2018-040。

                                                                                        详见披露在《证券时报》《中国
                                                                                        证券报》《上海证券报》和巨潮
2017 年度股东大会 年度股东大会       49.75% 2018 年 04 月 24 日   2018 年 04 月 25 日   资讯网的《2017 年度股东大会
                                                                                        决议公告》,公告编号为:
                                                                                        2018-056。


2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。




                                                                                                                   41
                                                               深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

                                                                                                     承诺
       承诺事由          承诺方     承诺类型               承诺内容                  承诺时间                履行情况
                                                                                                     期限

股改承诺            无             无          无                                                    无     无

收购报告书或权益
变动报告书中所作 无                无          无                                                    无     无
承诺

资产重组时所作承
                    无             无          无                                                    无     无


                                               一)合伙企业保证并承诺,合伙企业
                                               参与认购世联行非公开发行的股份的
                                               认购资金全部源于全体合伙人对合伙
                                               企业的合法自有资金投入。(二)合伙
                                               企业保证并承诺,合伙企业参与认购
                                               世联行本次非公开发行的股份的认购
                                               资金将在世联行向中国证监会报送发
                                               行方案前全部募集到位。(三)合伙企
                                               业保证并承诺,在合伙企业与世联行
                                               签署的《附条件生效的股份认购合同》
                                               约定的股份锁定期内,合伙企业全体
                                               合伙人不得转让其持有的合伙份额或
                                               退出合伙企业。(四)合伙企业全体合                           截至公告之
                                               伙人作出如下不可撤销承诺:1. 若本                            日,上述承诺
                    深圳众志联
                                               人将本人直接或间接持有的世联行的                             得到了严格
首次公开发行或再 高投资管理
                                   再融资承诺 股份在买入后六个月内卖出,或者在 2014 年 12 月 02 日          履行,没有发
融资时所作承诺      合伙企业(有
                                               卖出后六个月内又买入,由此所得收                             生承诺人违
                    限合伙)
                                               益归世联行所有,世联行董事会有权                             反该承诺的
                                               收回本人所得收益,本人将无条件向                             情形。
                                               世联行上缴本人所得收益。2. 本人不
                                               会利用本人知悉或因本人在世联行担
                                               任的职务可能知悉的世联行内幕信息
                                               从事证券交易活动,也不会以协助、
                                               指使、教唆等其他任何方式使其他与
                                               世联行或世联行董事、监事、高级管
                                               理人员有特殊关系,可能获知内幕信
                                               息的自然人、法人或其他组织因获知
                                               内幕信息而买卖世联行股份及其衍生
                                               品种。3. 本人将严格按照《公司法》、
                                               《证券法》、《上市公司董事、监事和
                                               高级管理人员所持本公司股份及其变


                                                                                                                     42
                 深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


动管理规则》、《深圳证券交易所上市
公司董事、监事和高级管理人员所持
本公司股份及其变动管理业务指引》
法律、行政法规、规范性文件及深交
所业务规则及《深圳世联行地产顾问
股份有限公司章程》的相关规定,(1)
向世联行申报本人直接或间接所持有
的世联行的股份及其变动情况,在本
人任职期间每年转让的股份不超过本
人直接或间接所持有世联行股份总数
的 25%。(2)自本人向世联行申报离
任日起六个月内不转让本人直接或间
接持有及新增的世联行股份。(3)本
人应在买卖世联行股份及其衍生品种
的 2 个交易日内,通过世联行董事会
向深交所申报,并在深交所指定网站
进行公告。公告内容包括:①上年末
所持世联行股份数量;②上年末至本
次变动前每次股份变动的日期、数量、
价格;③本次变动前持股数量;④本
次股份变动的日期、数量、价格;⑤
变动后的持股数量;⑥深交所要求披
露的其他事项。(4)在下列期间不买
卖世联行股票:①世联行定期报告公
告前 30 日内,因特殊原因推迟公告日
期的,自原公告日前 30 日起至最终公
告日;②世联行业绩预告、业绩快报
公告前 10 日内;③自可能对世联行股
票交易价格产生重大影响的重大事项
发生之日或在决策过程中,至依法披
露后 2 个交易日内;④深交所规定的
其他期间。(5)若本人直接或间接持
有的世联行股份及其变动比例达到
《上市公司收购管理办法》规定的,
还应当按照《上市公司收购管理办法》
等相关法律、行政法规、部门规章和
深交所业务规则的规定履行报告和披
露等义务。(6)其他有关法律、行政
法规、规范性文件及深交所业务规则
中关于高管持股变动管理规则等相关
规定的义务。4.   合伙企业/本人将严
格按照《上市公司收购管理办法》等
有关法律、行政法规、规范性文件及
深交所业务规则和《深圳世联行地产


                                                                  43
                                     深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                    顾问股份有限公司章程》的规定,在
                    履行重大权益变动信息披露、要约收
                    购等法定义务时,将关联合伙人与合
                    伙企业认定为一致行动人,将关联合
                    伙人直接或间接持有的世联行股票数
                    量与合伙企业持有的世联行股票数量
                    合并计算。普通合伙人应当提醒、督
                    促与世联行存在关联关系的有限合伙
                    人履行上述义务并采取以下措施保证
                    关联有限合伙人履行上述义务:(1)
                    普通合伙人在知悉相关重大权益变
                    动、触发要约收购等事宜时,应及时
                    提醒并通告与世联行存在关联关系的
                    有限合伙人向世联行履行相关报告义
                    务;(2)若与世联行存在关联关系的
                    有限合伙人在接到前述通告后,未及
                    时履行相关报告义务的,普通合伙人
                    应主动向世联行、证券监管机构、深
                    交所等报告其知悉的重大权益变动、
                    触发要约收购等情形,并配合世联行
                    履行相关信息披露义务;若合伙企业
                    普通合伙人未能按照合伙协议及其补
                    充协议约定履行上述义务,则其应承
                    担由此给世联行及其股东造成的损
                    失,但其能够证明自己无过错的情形
                    除外。(五)合伙企业全体合伙人之间
                    不存在分级收益等结构化安排,并保
                    证在合伙企业持有世联行股份期间,
                    全体合伙人之间不会存在分级收益等
                    结构化安排。

                    (一)本人目前担任世联行董事、总
                    经理职务,任期自 2013 年 9 月 12 日
                    起至 2016 年 9 月 11 日止。(二)本人
                    目前持有合伙企业 300 万元出资额,
                                                                                  截至公告之
                    占合伙企业出资总额的比例为 60%,
                                                                                  日,上述承诺
                    且担任合伙企业执行事务合伙人。
                                                                                  得到了严格
                    (三)本人与合伙企业其他合伙人签
朱敏   再融资承诺                                           2014 年 12 月 02 日   履行,没有发
                    署的合伙企业合伙协议及其补充协议
                                                                                  生承诺人违
                    均为本人真实意思表示。(四)本人保
                                                                                  反该承诺的
                    证并承诺,合伙企业参与认购世联行
                                                                                  情形。
                    非公开发行的股份的认购资金全部源
                    于合伙人对合伙企业的合法自有资金
                    投入,且合伙企业参与认购世联行本
                    次非公开发行的股份的认购资金将在


                                                                                           44
                 深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


世联行向中国证监会报送发行方案前
全部募集到位。(五)本人保证并承诺,
在合伙企业与世联行签署的《附条件
生效的股份认购合同》约定的股份锁
定期内,本人不转让本人持有的合伙
企业份额或退出合伙企业。(六)本人
保证并承诺:1.若本人将本人直接或
间接持有的世联行的股份在买入后六
个月内卖出,或者在卖出后六个月内
又买入,由此所得收益归世联行所有,
世联行董事会有权收回本人所得收
益,本人将无条件向世联行上缴本人
所得收益。2.本人不会利用本人知悉
或因本人在世联行担任的职务可能知
悉的世联行内幕信息从事证券交易活
动,也不会以协助、指使、教唆等其
他任何方式使其他与世联行或世联行
董事、监事、高级管理人员有特殊关
系,可能获知内幕信息的自然人、法
人或其他组织因获知内幕信息而买卖
世联行股份及其衍生品种。3.本人将
严格按照《公司法》、《证券法》、《上
市公司董事、监事和高级管理人员所
持本公司股份及其变动管理规则》、
《深圳证券交易所上市公司董事、监
事和高级管理人员所持本公司股份及
其变动管理业务指引》法律、行政法
规、规范性文件及深交所业务规则及
《深圳世联行地产顾问股份有限公司
章程》的相关规定,(1)向世联行申
报本人直接或间接所持有的世联行的
股份及其变动情况,在本人任职期间
每年转让的股份不超过本人直接或间
接所持有世联行股份总数的 25%。(2)
自本人向世联行申报离任日起六个月
内不转让本人直接或间接持有及新增
的世联行股份。(3)本人应在买卖世
联行股份及其衍生品种的 2 个交易日
内,通过世联行董事会向深交所申报,
并在深交所指定网站进行公告。公告
内容包括:①上年末所持世联行股份
数量;②上年末至本次变动前每次股
份变动的日期、数量、价格;③本次
变动前持股数量;④本次股份变动的


                                                                  45
               深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


日期、数量、价格;⑤变动后的持股
数量;⑥深交所要求披露的其他事项。
(4)在下列期间不买卖世联行股票:
①世联行定期报告公告前 30 日内,因
特殊原因推迟公告日期的,自原公告
日前 30 日起至最终公告日;②世联行
业绩预告、业绩快报公告前 10 日内;
③自可能对世联行股票交易价格产生
重大影响的重大事项发生之日或在决
策过程中,至依法披露后 2 个交易日
内;④深交所规定的其他期间。(5)
若本人直接或间接持有的世联行股份
及其变动比例达到《上市公司收购管
理办法》规定的,还应当按照《上市
公司收购管理办法》等相关法律、行
政法规、部门规章和深交所业务规则
的规定履行报告和披露等义务。(6)
其他有关法律、行政法规、规范性文
件及深交所业务规则中关于高管持股
变动管理规则等相关规定的义务。4.
本人将严格按照《上市公司收购管理
办法》等有关法律、行政法规、规范
性文件及深交所业务规则和《深圳世
联行地产顾问股份有限公司章程》的
规定,在履行重大权益变动信息披露、
要约收购等法定义务时,将本人与合
伙企业认定为一致行动人,将本人直
接或间接持有的世联行股票数量与合
伙企业持有的世联行股票数量合并计
算。本人作为合伙企业普通合伙人,
将提醒、督促与世联行存在关联关系
的有限合伙人履行上述义务并采取以
下措施保证关联有限合伙人履行上述
义务:(1)本人在知悉相关重大权益
变动、触发要约收购等事宜时,应及
时提醒并通告与世联行存在关联关系
的有限合伙人向世联行履行相关报告
义务;(2)若与世联行存在关联关系
的有限合伙人在接到前述通告后,未
及时履行相关报告义务的,本人将主
动向世联行、证券监管机构、深交所
等报告其知悉的重大权益变动、触发
要约收购等情形,并配合世联行履行
相关信息披露义务;若本人未能按照


                                                                46
                                                          深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                                           合伙协议及其补充协议约定履行上述
                                           义务,则本人将承担由此给世联行及
                                           其股东造成的损失,但其能够证明本
                                           人无过错的情形除外。(七)本人保证
                                           并承诺,本人与合伙企业其他合伙人
                                           之间不存在分级收益等结构化安排,
                                           并保证在合伙企业持有世联行股份期
                                           间,本人与合伙企业其他合伙人之间
                                           不会存在分级收益等结构化安排。
                                           (八)本人保证上述声明及承诺事项
                                           的真实性、准确性和完整性,并愿意
                                           承担相应的法律责任。

                                           本公司及本公司关联方不会违反《证                           截至公告之
               深圳世联行
                                           券发行与承销管理办法》第十六条等                           日,上述承诺
               地产顾问股
                                           有关法规的规定,直接或间接对合伙                           得到了严格
               份有限公司;
                              再融资承诺 企业及其合伙人,提供财务资助或者 2014 年 12 月 02 日         履行,没有发
               世联地产顾
                                           补偿。本公司保证本承诺事项的真实                           生承诺人违
               问(中国)有
                                           性、准确性和完整性,并愿意承担相                           反该承诺的
               限公司
                                           应的法律责任                                               情形。

                                           本人及本人的关联方不会违反《证券                           截至公告之
                                           发行与承销管理办法》第十六条等有                           日,上述承诺
                                           关法规的规定,直接或间接对合伙企                           得到了严格
               陈劲松;佟捷    再融资承诺 业及其合伙人,提供财务资助或者补 2014 年 12 月 02 日         履行,没有发
                                           偿。本人保证本承诺事项的真实性、                           生承诺人违
                                           准确性和完整性,并愿意承担相应的                           反该承诺的
                                           法律责任。                                                 情形。

                                                                                                      截至公告之
                                           1、公司承诺持股 5%以上的主要股东
                                                                                                      日,上述承诺
                                           或实际控制人及其配偶、直系近亲属
                              限制性股票                                                              得到了严格
                                           未参与本计划;2、公司承诺不为激励
               公司           激励计划承                                        2016 年 02 月 06 日   履行,没有发
                                           对象依本计划获取有关限制性股票提
                              诺                                                                      生承诺人违
                                           供贷款以及其他任何形式的财务资
                                                                                                      反该承诺的
                                           助,包括为其贷款提供担保。
                                                                                                      情形。

                                                                                                      截至公告之
股权激励承诺                                                                                          日,上述承诺
                                           不为激励对象依本激励计划有关股票                           得到了严格
                              股票期权激
               公司                        期权行权提供贷款以及其他任何形式 2017 年 08 月 30 日       履行,没有发
                              励计划承诺
                                           的财务资助,包括为其贷款提供担保。                         生承诺人违
                                                                                                      反该承诺的
                                                                                                      情形。

                                           若公司因信息披露文件中有虚假记                             截至公告之
                              股票期权激
               激励对象                    载、误导性陈述或者重大遗漏,导致 2017 年 08 月 30 日       日,上述承诺
                              励计划承诺
                                           不符合授予权益或行使权益安排的,                           得到了严格


                                                                                                               47
                                                                深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                                                激励对象自相关信息披露文件被确认                         履行,没有发
                                                存在虚假记载、误导性陈述或者重大                         生承诺人违
                                                遗漏后,将由股权激励计划所获得的                         反该承诺的
                                                全部利益返还公司。                                       情形。

                                                作为世联行的股东、或被法律法规认
                                                定为实际控制人、关联方期间,将尽
                                                可能避免与世联行及其控股子公司之
                   世联地产顾                   间的关联交易。对于无法避免或者有
                   问(中国)有                 合理原因而发生的关联交易,包括但
                   限公                         不限于商品交易,相互提供服务或者                         截至公告之
                   司;Fortune                   作为代理,本公司或本人将一律严格                         日,上述承诺
                   Hill Asia                    遵循等价、有偿、公平交易的原则,                         得到了严格
                                   关联交易方
                   Limited;乌鲁                 在一项市场公平交易中不要求世联行 2007 年 12 月 10 日     履行,没有发
                                   面的承诺
                   木齐卓群创                   及其控股子公司提供优于任何第三者                         生承诺人违
                   展股权投资                   给予或给予第三者的条件,并依据世                         反该承诺的
                   合伙企业(有                 联行《关联交易管理制度》等有关制                         情形。
                   限合伙);陈劲                度性文件及世联行公司章程履行合法
                   松;佟捷                      审批程序并订立相关协议/合同,及时
                                                进行信息披露,规范相关交易行为,
                                                保证不通过关联交易损害世联行及其
                                                他股东的合法权益。

                                                (1)依照中国法律法规被确认为世联行
                                                的股东、或被法律法规认定为实际控
其他对公司中小股
                                                制人、关联方期间,将不会在中国境
东所作承诺
                   世联地产顾                   内或境外以任何方式(包括但不限于
                   问(中国)有                 单独经营、通过合资经营或拥有另一
                   限公                         公司或企业的股权及其它权益)直接                         截至公告之
                   司;Fortune                   或间接从事或参与任何与世联行构成                         日,上述承诺
                   Hill Asia                    竞争的任何业务或活动,不以任何方                         得到了严格
                                   关于同业竞
                   Limited;乌鲁                 式从事或参与生产任何与世联行产品 2007 年 12 月 10 日     履行,没有发
                                   争的承诺
                   木齐卓群创                   相同、相似或可能取代世联行产品的                         生承诺人违
                   展股权投资                   业务活动;(2)如从任何第三方获得的                        反该承诺的
                   合伙企业(有                 商业机会与世联行经营的业务有竞争                         情形。
                   限合伙);陈劲                或可能竞争,则本公司或本人将立即
                   松;佟捷                      通知世联行,并将该商业机会让予世
                                                联行;(3)承诺不利用任何方式从事影
                                                响或可能影响世联行经营、发展的业
                                                务或活动。

                                                在任职期间每年转让的股份不超过其                         截至公告之
                   公司董事、监                 所持有公司可转让股份总数的 25%;                         日,上述承诺
                                   股份限售的
                   事及高级管                   离职后半年内,不转让其持有的公司 2016 年 09 月 12 日     得到了严格
                                   承诺
                   理人员                       股份;在其离职 6 个月后的 12 个月内,                    履行,没有发
                                                通过证券交易所挂牌交易出售的公司                         生承诺人违



                                                                                                                  48
                                                            深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


                                             股份数量不超过其持有公司股份总数                           反该承诺的
                                             的 50%。                                                   情形。

                                             本人向深圳证券交易所承诺:一、本
                                             人在履行上市公司董事的职责时,将
                                             遵守并促使本公司和本人的授权人遵
                                             守国家法律、行政法规和部门规章等
                                             有关规定,履行忠实、勤勉尽责的义
                                             务。二、本人在履行上市公司董事的
                                             职责时,将遵守并促使本公司和本人
                                             的授权人遵守中国证监会发布的部门
                                             规章、规范性文件的有关规定。三、
                                             本人在履行上市公司董事的职责时,
                                             将遵守并促使本公司和本人的授权人
                                             遵守《深圳证券交易所股票上市规则》
                                             和深圳证券交易所发布的其他业务规
                                             则、细则、指引和通知等。四、本人
                                                                                                        截至公告之
                                             在履行上市公司董事的职责时,将遵
                                                                                                        日,上述承诺
                                             守并促使本公司和本人的授权人遵守
                   公司董事、监                                                                         得到了严格
                                             《公司章程》。五、本人接受深圳证券
                   事及高级管     任职承诺                                        2016 年 09 月 12 日   履行,没有发
                                             交易所的监管,包括及时、如实地答
                   理人员                                                                               生承诺人违
                                             复深圳证券交易所向本人提出的任何
                                                                                                        反该承诺的
                                             问题,及时提供《深圳证券交易所股
                                                                                                        情形。
                                             票上市规则》等业务规则、细则、指
                                             引和通知规定应当报送的资料及要求
                                             提供的其他文件的正本或副本,并出
                                             席本人被要求出席的会议。六、本人
                                             授权深圳证券交易所将本人提供的承
                                             诺与声明的资料向中国证监会报告。
                                             七、本人将按要求参加中国证监会和
                                             深圳证券交易所组织的专业培训。八、
                                             本人如违反上述承诺,愿意承担由此
                                             引起的一切法律责任和接受深圳证券
                                             交易所的处分。九、本人因履行上市
                                             公司董事的职责或者本承诺而与深圳
                                             证券交易所发生争议提起诉讼时,由
                                             深圳证券交易所住所地法院管辖。

承诺是否按时履行 是

如承诺超期未履行
完毕的,应当详细
说明未完成履行的 无
具体原因及下一步
的工作计划




                                                                                                                 49
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四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。


五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用


七、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。


八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
√ 适用 □ 不适用

                                      是否形成预 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决
诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额(万元)                                                         披露日期 披露索引
                                          计负债      进展       结果及影响     执行情况

未达到重大诉讼披露
                              10,533 否            正在审理中 不适用          不适用
标准的其他诉讼


九、媒体质疑情况

□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。


十、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。




                                                                                                              50
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十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用


十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

√ 适用 □ 不适用

     (一)公司限制性股票激励计划审批程序简述

     1、公司于2016年2月5日分别召开了第三届董事会第四十五次会议和第三届监事会第三十三次会议审议通过《关于<深
圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,公司独立董事对此发表了独
立意见。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划(草案)>
及其摘要》。

     2、公司于2016年2月23日召开2016年第一次临时股东大会审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股
票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司制性股票激励计划相关事宜的议案》。
董事会被授权确定限制性股票授予日及在公司及激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所
必须的全部事宜。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《2016年第一次临时股东大会决议公告》公告编号:
2016-014。

     3、根据公司2016年第一次临时股东大会的授权,公司于2016年3月13日召开第三届董事会第四十八次会议,审议通过《关
于调整公司限制性股票激励计划授予对象人数、授予数量的议案》,本次调整后,公司此次激励对象人数由468名变更为441
名 , 限 制 性 股 票 总 量 由 1571.25 万 股 调 整 为 1536.05 万 股 。 公 司 独 立 董 事 对 上 述 议 案 发 表 了 独 立 意 见 。 披 露 网 站 :
http://www.cninfo.com.cn/公告名称:《关于限制性股票激励计划调整的公告》公告编号:2016-032、公告名称:《关于向激
励对象授予限制性股票的公告》公告编号:2016-033。

     4、公司于2016年3月13日召开第三届董事会第四十八次会议,审议通过《关于向激励对象授予限制性股票的议案》,公
司独立董事对此发表了独立意见,认为激励对象主体资格合法有效,确定的授予日符合相关规定。披露网站:
http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于向激励对象授予限制性股票的公告》公告编号:2016-033。

     5、公司于2016年4月21日召开第三届董事会第五十次会议,审议通过《关于调整公司限制性股票激励计划授予对象、授
予数量及授予价格的议案》,本次调整后,公司此次激励对象人数由441名变更为402名,限制性股票总量由1536.05万股调
整为1499.60万股,公司2015年度权益分配方案已于2016年4月14日实施完毕,公司总股本变更为2,023,974,722股。根据《激
励计划》的相关规定,本次股权激励计划授予的限制性股票数量由1,499.60万股调整为2,099.44万股,授予价格由5.55元/股调
整为3.936元/股。公司独立董事对上述议案发表了独立意见。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于限制
性股票激励计划调整公告》公告编号:2016-046。

     6、2016年5月10日,公司披露了《关于限制性股票授予登记完成的公告》,共向402名激励对象授予2,099.44万股限制性
股票,授予股份于2016年5月11日上市。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于限制性股票授予登记完成
的公告》公告编号:2016-052。

     7、公司于2017年5月15日召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第七次会议,审议通过《关于公司限制性股票激
励计划第一个解锁期解锁条件成就的议案》,公司限制性股票激励计划授予的限制性股票第一个解锁期解锁条件已成就,同
意董事会根据股东大会的授权,按照相关规定为符合解锁条件的355名激励对象办理解锁事宜。监事会对公司限制性股票激
励计划第一个解锁期解锁条件及激励对象名单进行了核查,公司独立董事对此发表了独立意见。披露网站:
http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于公司限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就的公告》公 告编号:
2017-027。



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    8、公司于2017年5月15日召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第七次会议,审议通过《关于调整限制性股票回
购价格和回购注销部分限制性股票的议案》。鉴于公司于2017年5月11日实施完2016年度权益分派方案,按照相关规定对尚
未解锁的限制性股票的回购价格做相应的调整,限制性股票回购价格由3.936元/股调整为3.856元/股。同意董事会根据股东
大会的授权,按照相关规定对44名已离职激励对象全部已获授但尚未解锁的限制性股票共923,300股予以回购注销,对3名
2016年度个人绩效考核不符合要求的激励对象本次不能解锁的限制性股票共67,725股予以回购注销,上述回购注销数量合计
为991,025股。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于调整限制性股票回购价格和回购注销部分限制性股票
的公告》公告编号:2017-028。

    9、公司于2017年5月15日召开第四届董事会第七次会议和第四届监事会第七次会议审议通过了《关于公司限制性股票激
励计划第一个解锁期解锁条件成就的议案》,公司《限制性股票激励计划(草案)》设定的第一个解锁期解锁条件已经成就,
根据公司2016年第一次临时股东大会对董事会授权,公司已按照《激励计划》的相关规定办理第一个解锁期限制性股票上市
流通事宜。第一次解锁的限制性股票上市流通日期为 2017 年 5 月 24日;解锁的限制性股票数量为4,950,050股,占股权激
励计划授予限制性股票总数的23.5780%,占目前公司总股本的 0.2421%;申请解锁的激励对象共计355人;实施的限制性股
票激励计划相关内容与已披露的限制性股票激励计划不存在差异。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于
公司限制性股票激励计划第一个解锁期限制性股票上市流通的提示性公告》公告编号:2017-036。

    10、公司已于 2017 年 11月7 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成限制性股票的回购注销手续。本次
限制性股票回购注销完成后,公司总股本由 2,044,969,122 股变更为 2,043,978,097 股。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/
公告名称:《关于部分已授予限制性股票回购注销完成的公告》公告编号:2017-112。

    11、公司于2018年5月18日召开第四届董事会第二十七次会议和第四届监事会第二十七次会议,审议通过《关于公司限
制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的议案》,公司限制性股票激励计划授予的限制性股票第二个解锁期解锁条件
已成就,同意董事会根据股东大会的授权,按照相关规定为符合解锁条件的306名激励对象办理解锁事宜。监事会对公司限
制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件及激励对象名单进行了核查,公司独立董事对此发表了独立意见。披露网站:
http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于公司限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的公告》公告编 号:
2018-062。

    12、公司于2018年5月18日召开第四届董事会第二十七次会议和第四届监事会第二十七次会议,审议通过《关于调整限
制性股票回购价格和回购注销部分限制性股票的议案》。鉴于公司于2018年5月14日实施完2017年度权益分派方案,按照相
关规定对尚未解锁的限制性股票的回购价格做相应的调整,限制性股票回购价格由3.856元/股调整为3.776元/股。同意董事
会根据股东大会的授权,按照相关规定对45名已离职激励对象全部已获授但尚未解锁的限制性股票共965,475股予以回购注
销,对7名2017年度个人绩效考核不符合要求的激励对象本次不能解锁的限制性股票共41,650股予以回购注销,上述回购注
销数量合计为1,007,125股。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于调整限制性股票回购价格和回购注销部
分限制性股票的公告》公告编号:2018-063。

    (二)公司2017年股票期权激励计划审批程序简述

    1、2017年8月29日,公司第四届董事会第十三次会议审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2017年股票期
权激励计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,公司独立董事对《深圳世联行地产顾问股份有限公司2017年股票期权
激励计划(草案)》(以下简称“《股票期权激励计划(草案)》”)发表了独立意见。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/
公告名称:《深圳世联行地产顾问股份有限公司2018年股票期权激励计划(草案)及其摘要》。

    2、2017年8月29日,公司第四届监事会第十三次会议审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2017年股票期
权激励计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,且认为激励对象名单符合《股票期权激励计划(草案)》规定的激励
对象范围,其作为公司股票期权激励计划激励对象的主体资格合法、有效。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:
《第四届监事会第十三次会议决议公告》。

    3、2017年8月30日至2017年9月8日,公司对本次授予激励对象名单的姓名和职务在公司内部进行了公示,在公示期内,



                                                                                                                52
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公司监事会未接到与激励计划拟激励对象有关的任何异议。2017年9月8日,公司监事会发表了《监事会关于公司2017年股票
期权激励计划激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。

     4、2017年9月15日,公司2017年第二次临时股东大会审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2017年股票期
权激励计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,公司董事会被授权确定股票期权授予日、在激励对象符合条件时向激
励对象授予股票期权并办理授予股票期权所必须的全部事宜,并于2017年9月21日披露了《关于2017年股票期权激励计划内
幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。

     5、2017年9月26日,公司第四届董事会第十五次会议审议通过《关于公司2017年股票期权激励计划授予事项的议案》,
公司独立董事对相关事项发 表了独立意见,监事会 对本 次授予股票期权的激励对象 名单进行了核实。披露网站 :
http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于公司2017年股票期权激励计划授予事项的公告》。公告编号:2017-091。

     6、2017年9月26日召开第四届董事会第十五次会议审议通过的《关于公司2017年股票期权激励计划授予事项的议案》及
深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关业务规则的规定,于2017年11月10日完成了《深圳世联行
地产顾问股份有限公司2017年股票期权激励计划(草案)》所涉及到的股票期权的授予登记工作,期权简称:世联JLC1,
期权代码:037754。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于公司2017年股票期权激励计划期权授予登记完
成的公告》。公告编号:2017-113。

     (三)公司2018年股票期权激励计划审批程序简述

     1、2018年7月12日,公司第四届董事会第二十九次会议审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2018年股票
期 权 激 励 计 划 (草 案 ) > 及其 摘 要 的 议 案 》等 相 关 议案, 公 司 独 立 董 事对 相 关 议案发 表 了 独 立 意 见。 披 露 网站:
http://www.cninfo.com.cn/ 公告名称:《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2018年股票期权激励计划(草案)>及其摘
要》。

     2、2018年7月12日,公司第四届监事会第二十九次会议审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2018年股票
期权激励计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,且认为激励对象名单符合《股票期权激励计划(草案)》规定的激
励对象范围,其作为公司股票期权激励计划激励对象的主体资格合法、有效。披露网站:http://www.cninfo.com.cn/ 公告名
称:《第四届监事会第二十九次会议决议公告》。

     3、2018年7月13日至2018年7月24日,公司对本次授予激励对象名单的姓名和职务在公司内部进行了公示,在公示期内,
公司监事会未接到与激励计划拟激励对象有关的任何异议。2018年7月25日,公司监事会发表了《监事会关于2018年股票期
权激励计划激励对象人员名单的核查意见及公示情况说明》。

     4、2018年7月31日,公司2018年第五次临时股东大会审议通过《关于<深圳世联行地产顾问股份有限公司2018年股票期
权激励计划(草案)>及其摘要的议案》等相关议案,公司董事会被授权确定股票期权授予日、在激励对象符合条件时向激
励对象授予股票期权并办理授予股票期权所必须的全部事宜,并于2018年8月1日披露了《关于2018年股票期权激励计划内幕
信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。


十三、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。




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2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。


3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。


4、关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。


5、其他重大关联交易

√ 适用 □ 不适用
    2018年 5 月 18 日,公司召开第四届董事会第二十七次会议审议通过《关于与关联方共同投资暨关联交易的议案》,
同意公司与世联地产顾问(中国)有限公司(以下简称“世联中国”)、深圳市世联共享投资股份有限公司(以下简称“世联
共享”)共同出资 1,000 万美元设立公司参股子公司世联惠商融资租赁(广州)有限公司(以下简称“世联惠商”),公司以
自有资金出资 250 万美元,持有其 25%的股权;世联中国出资 250 万美元,持有其 25%的股权;世联共享出资 500 万美
元,持有其50%的股权。世联中国是本公司的控股股东、世联共享是本公司的合营公司,因此根据《深圳证券交易所股票上
市规则》的相关规定,世联中国、世联共享为为公司的关联法人,上述投资构成了关联交易。披露网站:
http://www.cninfo.com.cn/ ;公告名称:《关于与关联方共同投资暨关联交易的公告》;公告编号:2018-065。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询

                    临时公告名称                          临时公告披露日期             临时公告披露网站名称

关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告            2016 年 10 月 25 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于投资设立不动产基金暨关联交易的进展公告            2016 年 10 月 25 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于实际控制人认购股权投资基金暨关联交易的公告 2016 年 11 月 10 日              巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于与 Fortune Hill Asia Limited 签署房屋托管协议暨
                                                      2016 年 12 月 27 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
日常关联交易的公告

关于对北京安信行物业管理有限公司提供担保的公告 2016 年 12 月 27 日              巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告            2017 年 03 月 28 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于 2017 年度为深圳市世联小额贷款有限公司提供担
                                                      2017 年 03 月 28 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
保额度的公告

关于为深圳市世联小额贷款有限公司向银行申请综合
                                                      2017 年 04 月 29 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
授信提供担保的公告

关于对深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2017 年 05 月 17 日              巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于子公司投资信贷资产财产权信托劣后级信托单位
                                                      2017 年 05 月 17 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
暨关联交易的公告


                                                                                                                      54
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关于全资子公司与深圳市世联共享投资股份有限公司
                                                 2017 年 06 月 08 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
签署战略合作协议暨关联交易的公告

关于为深圳市世联小额贷款有限公司向银行申请综合
                                                 2017 年 06 月 08 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
授信提供担保的公告

关于子公司投资信贷资产财产权信托劣后级信托单位
                                                 2017 年 07 月 15 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
暨关联交易的公告

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2017 年 07 月 15 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于全资子公司与深圳市世联共享投资股份有限公司
                                                 2017 年 08 月 05 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
签署咨询服务协议暨关联交易的公告

关于深圳市世联小额贷款有限公司购买信贷基础资产
                                                 2017 年 08 月 05 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
暨关联交易的公告

关于控股股东为公司及其全资子公司提供担保暨关联
                                                 2017 年 08 月 05 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
交易的公告

关于为深圳先锋居善科技有限公司向银行申请综合授
                                                 2017 年 08 月 05 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
信提供担保的公告

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2017 年 08 月 16 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2017 年 09 月 20 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于子公司投资集合资金信托劣后级信托单位暨关联
                                                 2017 年 09 月 20 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
交易的公告

关于向控股子公司提供财务资助的公告               2017 年 09 月 20 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告       2017 年 09 月 20 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于全资子公司为公司向银行申请综合授信提供担保
                                                 2017 年 09 月 20 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
的公告

关于为全资子公司申请银行授信追加担保的公告       2017 年 09 月 20 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2017 年 09 月 27 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于子公司投资信贷资产财产权信托劣后级信托单位
                                                 2017 年 09 月 27 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
(川信一期)暨关联交易的公告

关于子公司投资信贷资产财产权信托劣后级信托单位
                                                 2017 年 09 月 27 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
(云信五期)暨关联交易的公告

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2017 年 12 月 20 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于调整深圳市世联小额贷款有限公司信贷基础资产
                                                 2017 年 12 月 27 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
转让方案暨关联交易的公告

关于控股股东为公司提供担保暨关联交易的公告       2018 年 01 月 17 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2018 年 01 月 17 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于全资子公司为公司向银行申请综合授信提供担保
                                                 2018 年 01 月 17 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
的公告

关于子公司投资信贷资产财产权信托劣后级信托单位 2018 年 01 月 17 日         巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn



                                                                                                                 55
                                                            深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


(云信六期)暨关联交易的公告

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2018 年 01 月 24 日           巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于为深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司向
                                                   2018 年 02 月 07 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
银行申请综合授信提供担保的公告

关于为“世联空间信托受益权一期资产支持专项计划”
                                                   2018 年 02 月 07 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
提供担保的公告

关于为重庆红璞公寓管理有限公司提供担保的公告       2018 年 02 月 07 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于为深圳世联集房资产管理有限公司提供担保的公
                                                   2018 年 02 月 07 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn


关于与关联方共同投资暨关联交易的公告               2018 年 05 月 19 日       巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn

关于为深圳市世联小额贷款有限公司提供担保的公告 2018 年 06 月 15 日           巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn


十四、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。


(3)租赁情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。


2、重大担保

√ 适用 □ 不适用


(1)担保情况




                                                                                                                   56
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                                                                                                                  单位:万元

                                       公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

担保对 担保额度相关公告 担保 实际发生日期(协 实际担 担保类                                                是否履行 是否为关
                                                                                       担保期
象名称       披露日期        额度      议签署日)         保金额      型                                        完毕   联方担保

                                                                             合同项下的保证期间按债权人
                                                                             为债务人发放的单笔贷款分别
                                                                             计算,即自单笔贷款发放之日
                                                                             起至该笔贷款项下的债务履行
                                                                             期限届满之日后两年 止;债权
                                                                             人与债务人就主合同项下债务
                                                                             履行期限达成展期协议的,保
                                                                    连带责 证期间与展 期协议重新约定
公司     2017 年 09 月 20 日 10,000 2017 年 10 月 09 日    10,000                                          否          否
                                                                    任保证 的债务履行期限届满之日后两
                                                                             年止,展期无需经过保证人同
                                                                             意, 保证人仍需承担连带保证
                                                                             责任;若发生法律法规规定或
                                                                             主合同约定的事项,债权 人宣
                                                                             布债务提前到期的,保证期间
                                                                             至债务提前到期之日后两年
                                                                             止。

                                                                    连带责 主债权发生期间届满之日起两
公司     2018 年 01 月 17 日 10,000 2018 年 02 月 08 日    10,000                                          否          否
                                                                    任保证 年。

                                                          报告期内对外担
报告期内审批的对外担保额度合计
                                                10,000 保实际发生额合                                                       10,000
(A1)
                                                          计(A2)

                                                          报告期末实际对
报告期末已审批的对外担保额度合
                                                20,000 外担保余额合计                                                       20,000
计(A3)
                                                          (A4)

                                                 公司对子公司的担保情况

担保
       担保额度相关公告披 担保 实际发生日期(协 实际担               担保                                  是否履行 是否为关
对象                                                                                   担保期
              露日期         额度      议签署日)         保金额     类型                                       完毕   联方担保
名称

                                                                            江苏徐矿对北京安信行享有的债
                                                                            权偿还期限届满之日或北京安信
北京                                                                连带
                                                                            行给江苏徐矿造成损失的事件发
安信   2016 年 12 月 27 日     100 2017 年 01 月 01 日        100 责任                                     否          否
                                                                            生之日起两年。江苏徐矿在保证
行                                                                  保证
                                                                            期间内未要求世联行承担保证责
                                                                            任的,世联行免除保证责任。

                                                                    连带    自本担保书生效之日起至《授信
世联
       2017 年 04 月 29 日   15,000 2017 年 05 月 22 日    15,000 责任      协议》项下每笔贷款或其他融资 否            否
小贷
                                                                    保证    或银行受让的应收账款债券的到



                                                                                                                             57
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                                                                          期日或每笔垫款的垫款日另加两
                                                                          年,任一项具体授信展期,则保
                                                                          证期间延续至展期期间届满日后
                                                                          另加两年止。

                                                                          自承诺函生效之日起(含该日)
世联                                                               一般   向受托人承担差额支付义务,直
       2017 年 05 月 16 日   57,780 2017 年 05 月 25 日       0                                           是   否
小贷                                                               保证   至优先级信托单位的本金和预期
                                                                          收益全部清偿完毕。

                                                                          自承诺函生效之日起(含该日)
世联                                                               一般   向受托人承担差额支付义务, 直
       2017 年 07 月 15 日   32,000 2017 年 07 月 23 日   32,000                                          否   否
小贷                                                               保证   至优先级信托单位的本金和预期
                                                                          收益全部清偿完毕。

                                                                          合同项下债务履行期限届满之日
                                                                   连带   起两年,即自债务人依具体 业务
先锋
       2017 年 08 月 05 日   15,000                           0 责任      合同约定的债务履行期限届满之 否      否
居善
                                                                   保证   日起两年,每一具体业务合同项
                                                                          下的保证期 间单独计算。

                                                                          自承诺函生效之日起(含该日)
世联                                                               一般   向受托人承担差额支付义务, 直
       2017 年 08 月 16 日   21,600 2017 年 08 月 29 日   21,600                                          否   否
小贷                                                               保证   至优先级信托单位的本金和预期
                                                                          收益全部清偿完毕。

                                                                          ①保证期间根据主合同项下债权
                                                                          人对债务人所提供的每笔融资分
                                                                          别计算,就 每笔融资而言,保证
                                                                          期间为该笔融资项下债务履行期
                                                                          限届满之日起两年。 ②如单笔主
                                                                          合同确定的融资分批到期的,每
                                                                          批债务的保证期间为每批融资履
                                                                          行期限届满之日起两年。 ③如主
                                                                          债权为分期偿还的,每期债权保
                                                                          证期间也分期计算,保证期间为
                                                                   连带
世联                                                                      每期 债权到期之日起两年。 ④
       2017 年 09 月 20 日   15,000 2017 年 09 月 19 日   15,000 责任                                     否   否
小贷                                                                      如债权人与债务人就主合同项下
                                                                   保证
                                                                          任何一笔融资达成展期协议的,
                                                                          该展期无 须经保证人同意,保证
                                                                          人仍对主合同下的各笔融资按本
                                                                          合同约定承担保证责任。 就每笔
                                                                          展期的融资而言,保证期间为展
                                                                          期协议重新约定的债务履行期限
                                                                          届满之日 起两年。 ⑤若债权人
                                                                          根据法律法规规定或主合同的约
                                                                          定宣布债务提前到期的,则保证
                                                                          期间为债权人向债务人通知的债


                                                                                                                    58
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                                                                          务履行期限届满之日起两年。 ⑥
                                                                          银行承兑汇票承兑、信用证和保
                                                                          函项下的保证期间为债权人垫付
                                                                          款项之日 起两年,分次垫款的,
                                                                          保证期间从每笔垫款之日起分别
                                                                          计算。 ⑦商业汇票贴现的保证期
                                                                          间为贴现票据到期之日起两年。

                                                                          自承诺函生效之日起(含该日)
世联                                                               一般   向受托人承担差额支付义务, 直
       2017 年 09 月 20 日   21,600                           0                                           否   否
小贷                                                               保证   至优先级信托单位的本金和预期
                                                                          收益全部清偿完毕。

                                                                          自承诺函生效之日起(含该日)
世联                                                               一般   向受托人承担差额支付义务, 直
       2017 年 09 月 27 日   29,025 2017 年 10 月 26 日   29,025                                          否   否
小贷                                                               保证   至优先级信托单位的本金和预期
                                                                          收益全部清偿完毕。

                                                                          自本承诺函生效之日起(含该日)
                                                                          向受托人(代表受益人)承担差
世联                                                               一般
       2017 年 09 月 27 日   60,480                           0           额 支付义务,直至优先级信托单 否     否
小贷                                                               保证
                                                                          位的本金和预期收益全部清偿完
                                                                          毕。

                                                                          自本承诺函生效之日起(含该日)
                                                                          向受托人(代表受益人) 承担差
世联                                                               一般
       2017 年 12 月 20 日   10,750 2017 年 12 月 21 日   10,750          额支付义务,直至优先级信托单 否      否
小贷                                                               保证
                                                                          位的本金和预期收益全部清偿完
                                                                          毕。

                                                                          自本承诺函生效之日起(含该日)
                                                                          向受托人(代表受益人) 承担差
世联                                                               一般
       2018 年 01 月 17 日   33,600 2018 年 01 月 19 日   33,600          额支付义务,直至优先级信托单 否      否
小贷                                                               保证
                                                                          位的本金和预期收益全部清偿完
                                                                          毕;

                                                                          自本承诺函生效之日起(含该日)
                                                                          向受托人(代表受益人) 承担差
世联                                                               一般
       2018 年 01 月 17 日   33,000 2018 年 04 月 25 日   33,000          额支付义务,直至优先级信托单 否      否
小贷                                                               保证
                                                                          位的本金和预期收益全部清偿完
                                                                          毕;

                                                                          自本承诺函生效之日起(含该日)
                                                                          向计划管理人(代表专项资产管
                                                                          理计划委 托人)承担差额支付义
世联                                                               一般
       2018 年 01 月 17 日    5,500 2018 年 01 月 12 日    3,600          务,直至专项资产管理计划的本 否      否
小贷                                                               保证
                                                                          金和预期收益清偿完毕或 本公
                                                                          司按照本承诺函的约定履行完毕
                                                                          差额补足义务。


                                                                                                                    59
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                                                                                自本承诺函生效之日起(含该日)
                                                                                向计划管理人(代表专项 资产管
                                                                                理计划委托人)承担差额支付义
世联                                                                    一般
       2018 年 01 月 24 日   15,000 2018 年 01 月 26 日      9,200              务,直至专项资产管理计划的本 否             否
小贷                                                                    保证
                                                                                金和基准 收益清偿完毕或本公
                                                                                司按照本承诺函的约定履行完毕
                                                                                差额补足义务。

                                                                                合同项下的每一笔具体授信业务
                                                                                的保证期间单独计算,为自 具体
                                                                                授信业务合同或协议约定的受信
                                                                        连带
世联                                                                            人履行债务期限届满之日(如因
       2018 年 02 月 07 日     7,000 2018 年 06 月 08 日     2,000 责任                                         否          否
君汇                                                                            法律规定或 约定的事件发生而
                                                                        保证
                                                                                导致具体授信业务合同或协议提
                                                                                前到期,则为提前到期之日) 起
                                                                                两年。

世联                                                                    一般
       2018 年 02 月 07 日   12,000                                 0           5 年,以协议约定为准。          否          否
君汇                                                                    保证

                                                                                自主合同确定的债权到期或提前
                                                                        连带    到期之次日起两年;根据主合 同
世联
       2018 年 02 月 07 日    11,800 2018 年 06 月 29 日    11,800 责任         之约定宣布借款提前到期的,则 否             否
集房
                                                                        保证    保证期间为借款提前到期日之次
                                                                                日起两年。

                                                                                "自《差额支付承诺函》生效之日
                                                                                起(含该日)向上海元卓承担差
世联                                                                    一般    额支付义务,直至《债权收益权
       2018 年 06 月 15 日    11,000 2018 年 06 月 22 日     3,000                                              否          否
小贷                                                                    保证    转让及回购协议》约定的回购价
                                                                                款及其他应付款项全部清偿完
                                                                                毕。"

                                                           报告期内对子
报告期内审批对子公司担保                                   公司担保实际
                                                128,900                                                                          96,200
额度合计(B1)                                             发生额合计
                                                           (B2)

                                                           报告期末对子
报告期末已审批的对子公司
                                                407,235 公司实际担保                                                         219,675
担保额度合计(B3)
                                                           余额合计(B4)

                                                 子公司对子公司的担保情况

担保
       担保额度相关公告 担保 实际发生日期(协 实际担                担保                                        是否履行 是否为关
对象                                                                                         担保期
           披露日期          额度      议签署日)      保金额       类型                                             完毕   联方担保
名称

重庆                                                                连带       自本担保书生效之日起至借款或
       2018 年 02 月 07 日 6,600 2018 年 05 月 08 日        6,600                                               否          否
红璞                                                                责任       其他债务到期之日或垫款之日



                                                                                                                                  60
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                                                              保证

                                                     报告期内对子
报告期内审批对子公司担                               公司担保实际
                                             6,600                                                              6,600
保额度合计(C1)                                     发生额合计
                                                     (C2)

                                                     报告期末对子
报告期末已审批的对子公
                                             6,600 公司实际担保                                                 6,600
司担保额度合计(C3)
                                                     余额合计(C4)

公司担保总额(即前三大项的合计)

报告期内审批担保额度合计                                             报告期内担保实际发生额合计
                                                          145,500                                             112,800
(A1+B1+C1)                                                         (A2+B2+C2)

报告期末已审批的担保额度合计                                         报告期末实际担保余额合计
                                                          433,835                                            246,275
(A3+B3+C3)                                                         (A4+B4+C4)

实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                                 46.85%

其中:

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D)                                                                      0

直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额(E)                                                    0

担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                                                                0

上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                                                        0

未到期担保可能承担连带清偿责任说明(如有)                                 无

违反规定程序对外提供担保的说明(如有)                                     无

采用复合方式担保的具体情况说明
不适用


(2)违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。


3、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。


十五、社会责任情况

1、重大环保问题情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用


                                                                                                                61
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本公司及其子公司不属于环境保护部分公布的重点排污单位。


2、履行精准扶贫社会责任情况

公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作,也暂无后续精准扶贫计划。


十六、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用
    1、公开发行可转换公司债券事宜
    公司于 2017 年 11 月 30 日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)出具的《中国证监会行政许可
项目审查一次反馈意见通知书》(172141 号)(以下简称“《反馈意见》”)。 根据《反馈意见》的相关要求,公司与相
关中介机构对《反馈意见》所提出的问题进行了认真核查和落实,并按照《反馈意见》要求对有关问题进行了回复,具体内
容详见公司于2017年12月28 日在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)披露的《深圳世联行地产顾问股份有限公司发行可转换
为股票的公司债券申请文件之一次反馈意见回复》。 公司已于上述反馈意见回复披露后的 2 个工作日内向中国证监会报送
反馈意见回复材料。
    公司本次公开发行可转换公司债券事项尚需中国证监会核准,能否获得核准存在不确定性,公司将根据中国证监会审核
的进展情况及时履行信息披露义务。
    2、回购注销部分限制性股票事宜
    公司于2018年5月18日召开第四届董事会第二十七次会议,审议通过《关于调整限制性股票回购价格 和回购注销部分限
制性股票的议案》。根据《深圳世联行地产顾问股份有限公司限制性股票激励计划(草案)》(以下简称“《激励计划》”)
及相关规定,鉴于 45 名激励对象因个人原因已离职,则失去本次股权激励资格,公司应对上述 45 人持有的尚未解锁的限
制性股票合计 965,475 股进行回购注销的处理;7 名激励对象因 2017 年度个人绩效考核为“D 档、E 档”,不符合解锁
要求,公司应对上述7人持有的本批次尚未解锁的限制性股票合计 41,650 股进行回购注销的处 理。根据公司 2016 年第一
次临时股东大会对董事会的相关授权,上述事项不需要再次提交股东大会审议。公司将按照限制性股票激励计划的相关规定
办理回购注销的相关事宜,本次回购注销数量合计为 1,007,125 股。
    目前公司尚未实施回购注销,如有进展情况,公司会根据深交所相关信息披露要求进行披露。
    3、发行中期票据事宜
    公司于2018年4月收到中国银行间市场交易商协会会出具的《接受注册通知书》(中市协注 [2018]MTN181 号),交易
商协会同意接受本公司中期票据注册。《接受注册通知书》中明确:公司本次中期票据注册金额为 16.70 亿元,注册额度
自《接受注册通知书》落款之日起 2 年内有效,由中信银行股份有限公司主承销。公司在注册有效期内可分期发行中期票
据,接受注册后如需备案发行的应事前先向交易商协会备案。发行完成后,应通过交易商协会认可的途径披露发行结果。具
体内容详见公司于 2018 年4月12日在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)
披露的《关于中期票据获准注册的公告》。
    本次中期票据尚处于发行中,如有进展情况,公司会根据深交所相关信息披露要求进行披露。


十七、公司子公司重大事项

√ 适用 □ 不适用
    公司控股子公司世联君汇于2018年4月收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意深圳世联君汇不
动产运营管理股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函 [2018]1351 号),世联君汇股
票(证券代码:870464,证券简称:世联君汇) 自 2018 年 4 月 17 日起在新三板终止挂牌。具体内容详见公司于 2018 年
4月17日在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于控股子
公司深圳世联君汇不动产运营管理股份有限公司在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告》。


                                                                                                              62
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                               第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

                                                                                                                单位:股

                            本次变动前                     本次变动增减(+,-)                        本次变动后

                                                 发行          公积金
                           数量        比例             送股                 其他          小计        数量         比例
                                                 新股           转股

一、有限售条件股份       341,942,461 16.73%         0      0           0 -308,769,227 -308,769,227     33,173,234     1.62%

1、国家持股                        0     0.00%      0      0           0            0             0            0      0.00%

2、国有法人持股                    0     0.00%      0      0           0            0             0            0      0.00%

3、其他内资持股          328,217,754 16.06%         0      0           0 -308,769,227 -308,769,227     19,448,527     0.95%

其中:境内法人持股       296,700,046 14.52%         0      0           0 -296,700,046 -296,700,046             0      0.00%

       境内自然人持股     31,517,708     1.54%      0      0           0   -12,069,181   -12,069,181   19,448,527     0.95%

4、外资持股               13,724,707     0.67%      0      0           0            0             0    13,724,707     0.67%

其中:境外法人持股                 0     0.00%      0      0           0            0             0            0      0.00%

       境外自然人持股     13,724,707     0.67%      0      0           0            0             0    13,724,707     0.67%

二、无限售条件股份      1,702,035,636 83.27%        0      0           0 308,769,227 308,769,227 2,010,804,863      98.38%

1、人民币普通股         1,702,035,636 83.27%        0      0           0 308,769,227 308,769,227 2,010,804,863      98.38%

2、境内上市的外资股                0     0.00%      0      0           0            0             0            0      0.00%

3、境外上市的外资股                0     0.00%      0      0           0            0             0            0      0.00%

4、其他                            0     0.00%      0      0           0            0             0            0      0.00%

三、股份总数            2,043,978,097 100.00%       0      0           0            0             0 2,043,978,097 100.00%

股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用

1、公司限制性股票激励计划第二个解锁期条件成就,本次解锁限制性股票数量为4,654,300股。本次解锁
的限制性股票上市流通日期为2018年5 月31日。
2、公司非公开发行股份限售期限届满,本次解除限售股份的数量为313,116,482股。本次限售股份上市流
通日期为2018年6月5日。
3、公司非公开发行股份中在任高管解锁的股份按照高管股份管理的相关规定再次锁定相应的股数。


股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用

公司于2018年5月18日召开第四届董事会第二十七次会议和第四届监事会第二十七次会议,审议通过《关

                                                                                                                       63
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于公司限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的议案》,公司限制性股票激励计划授予的限制性
股票第二个解锁期解锁条件已成就,同意董事会根据股东大会的授权,按照相关规定为符合解锁条件的306
名激励对象办理解锁事宜。监事会对公司限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件及激励对象名单进行
了核查,公司独立董事对此发表了独立意见。
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位:股

   股东名称         期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数       限售原因      解除限售日期

北京华居天下网                                                                     认购非公开发行 2018 年 5 月 29
                      203,527,442      203,527,442               0            0
络技术有限公司                                                                     锁定            日

深圳众志联高投
                                                                                   认购非公开发行 2018 年 5 月 29
资管理合伙企业         93,172,604       93,172,604               0            0
                                                                                   锁定            日
(有限合伙)

                                                                                                   按照高管股份管
陈劲松                 13,724,707               0                0    13,724,707 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照高管股份管
朱敏                        2,475               0          350,000      352,475 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照高管股份管
袁鸿昌                  2,462,466        2,462,466        1,846,849    1,846,849 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照高管股份管
王正宇                  2,462,466        2,462,466        1,846,849    1,846,849 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照高管股份管
王伟                    2,498,865        2,462,465        1,846,849    1,883,249 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照高管股份管
滕柏松                  2,052,054        2,052,054        1,539,040    1,539,040 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照高管股份管
焦安平                         0                0           42,000       42,000 高管锁定股
                                                                                                   理的相关规定

                                                                                                   按照股权激励的
股权激励股份           15,053,325        4,654,300               0    10,399,025 股权激励限售股
                                                                                                   相关规定

合计                  334,956,404      310,793,797        7,471,587   31,634,194          --              --




                                                                                                                    64
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3、证券发行与上市情况

报告期内不存在证券发行与上市情况。


二、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                 单位:股

                                                            报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数                             79,130                                                               0
                                                            股东总数(如有)(参见注 8)

                                持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况

                                                                           持有有限售 持有无限售       质押或冻结情况
                                              报告期末持有 报告期内增
       股东名称       股东性质     持股比例                                条件的普通 条件的普通       股份
                                              的普通股数量 减变动情况                                           数量
                                                                            股数量        股数量       状态

世联地产顾问(中国)
                    境外法人         39.39%     805,051,180            0             0   805,051,180 质押     414,000,000
有限公司

北京华居天下网络技 境内非国有
                                      9.96%     203,527,442            0             0   203,527,442
术有限公司           法人

深圳众志联高投资管
                     境内非国有
理合伙企业(有限合                    4.56%      93,172,604            0             0    93,172,604 质押      47,000,000
                     法人
伙)

乌鲁木齐卓群创展股
                     境内非国有
权投资合伙企业(有                    4.55%      92,914,466            0             0    92,914,466 质押      12,000,000
                     法人
限合伙)

GIC PRIVATE
                     境外法人         1.94%      39,711,216 26,590,218               0    39,711,216
LIMITED

中央汇金资产管理有
                     国有法人         1.02%      20,767,320            0             0    20,767,320
限责任公司

全国社保基金四一四
                     其他             0.93%      18,999,686 18,999,686               0    18,999,686
组合

陈劲松               境外自然人       0.90%      18,299,610            0    13,724,707     4,574,903

邹长铃               境内自然人       0.43%       8,733,494    8,733,494             0     8,733,494

南方基金-农业银行
-南方中证金融资产 其他               0.36%       7,391,020            0             0     7,391,020
管理计划

中欧基金-农业银行
-中欧中证金融资产 其他               0.36%       7,391,020            0             0     7,391,020
管理计划

博时基金-农业银行
-博时中证金融资产 其他               0.36%       7,391,020            0             0     7,391,020
管理计划


                                                                                                                        65
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嘉实基金-农业银行
-嘉实中证金融资产 其他               0.36%    7,391,020           0          0     7,391,020
管理计划

广发基金-农业银行
-广发中证金融资产 其他               0.36%    7,391,020           0          0     7,391,020
管理计划

易方达基金-农业银
行-易方达中证金融 其他               0.36%    7,391,020           0          0     7,391,020
资产管理计划

战略投资者或一般法人因配售新股
成为前 10 名普通股股东的情况(如 无
有)(参见注 3)

                                 1、陈劲松、佟捷夫妇为公司的实际控制人。公司控股股东世联地产顾问(中国)有限
上述股东关联关系或一致行动的说 公司与其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
明                               法》规定的一致行动人。2、公司前 10 名股东中未知相互之间是否存在关联关系或属
                                 于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

                                      前 10 名无限售条件普通股股东持股情况

                                                             报告期末持有无限售              股份种类
                          股东名称
                                                             条件普通股股份数量       股份种类           数量

世联地产顾问(中国)有限公司                                           805,051,180 人民币普通股         805,051,180

北京华居天下网络技术有限公司                                           203,527,442 人民币普通股         203,527,442

深圳众志联高投资管理合伙企业(有限合伙)                                93,172,604 人民币普通股          93,172,604

乌鲁木齐卓群创展股权投资合伙企业(有限合伙)                            92,914,466 人民币普通股          92,914,466

GIC PRIVATE LIMITED                                                     39,711,216 人民币普通股          39,711,216

中央汇金资产管理有限责任公司                                            20,767,320 人民币普通股          20,767,320

全国社保基金四一四组合                                                  18,999,686 人民币普通股          18,999,686

邹长铃                                                                   8,733,494 人民币普通股           8,733,494

南方基金-农业银行-南方中证金融资产管理计划                             7,391,020 人民币普通股           7,391,020

中欧基金-农业银行-中欧中证金融资产管理计划                             7,391,020 人民币普通股           7,391,020

博时基金-农业银行-博时中证金融资产管理计划                             7,391,020 人民币普通股           7,391,020

嘉实基金-农业银行-嘉实中证金融资产管理计划                             7,391,020 人民币普通股           7,391,020

广发基金-农业银行-广发中证金融资产管理计划                             7,391,020 人民币普通股           7,391,020

易方达基金-农业银行-易方达中证金融资产管理计划                         7,391,020 人民币普通股           7,391,020

#呼怀旭                                                                  7,357,777 人民币普通股           7,357,777

                                                             1、陈劲松、佟捷夫妇为公司的实际控制人。公司控股股
前 10 名无限售条件普通股股东之间,以及前 10 名无限售条件普
                                                             东世联地产顾问(中国)有限公司与其他股东之间不存
通股股东和前 10 名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明
                                                             在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管



                                                                                                                  66
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                                                          理办法》规定的一致行动人。
                                                          2、公司前 10 名无限售条件股东中未知相互之间是否存
                                                          在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管
                                                          理办法》规定的一致行动人。

前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明(如有)(参 股东呼怀旭期初未参与融资融券业务,期末通过投资者
见注 4)                                                  信用证券账户持有数量 6,487,677 股。

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


三、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。




                                                                                                              67
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                           第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。




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                           第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

√ 适用 □ 不适用

                                                                                                              本期被授 期末被授
                                                      本期增持 本期减持                        期初被授予
                                  任职 期初持股数                               期末持股数                    予的限制 予的限制
  姓名              职务                              股份数量 股份数量                        的限制性股
                                  状态   (股)                                   (股)                      性股票数 性股票数
                                                      (股)       (股)                      票数量(股)
                                                                                                              量(股) 量(股)

陈劲松 董事长                     现任   18,299,610            0            0    18,299,610              0           0        0

朱敏      董事、总经理            现任    1,403,300            0            0     1,403,300              0           0        0

任克雷 董事                       现任            0            0            0              0             0           0        0

郑伟鹤 董事                       现任            0            0            0              0             0           0        0

钟清宇 董事                       现任            0            0            0              0             0           0        0

陈杰平 独立董事                   现任            0            0            0              0             0           0        0

邱国鹭 独立董事                   现任            0            0            0              0             0           0        0

傅曦林 独立董事                   现任            0            0            0              0             0           0        0

袁鸿昌 董事、副总经理、董秘 现任          2,462,466            0            0     2,462,466              0           0        0

滕柏松 监事会主席                 现任    2,052,054            0            0     2,052,054              0           0        0

范雯      监事                    现任            0            0            0              0             0           0        0

季如进 监事                       现任            0            0            0              0             0           0        0

王伟      副总经理                现任    2,608,065            0            0     2,608,065              0           0        0

王正宇 副总经理                   现任    2,462,466            0            0     2,462,466              0           0        0

焦安平 副总经理                   现任     168,000             0            0      168,000               0           0        0

范莹      董事、副总经理          离任      73,500             0            0       73,500               0           0        0

合计                 --             --   29,529,461            0            0    29,529,461              0           0        0


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

   姓名      担任的职务       类型                日期                                            原因

范莹       董事            离任          2018 年 01 月 17 日       个人原因

袁鸿昌     董事            被选举        2018 年 01 月 17 日       根据公司章程对董事会成员数量的规定,补选新的董事。




                                                                                                                              69
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                                  第九节 公司债相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券





                                                                                                         70
                                                         深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文




                                           第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。


二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元


1、合并资产负债表

编制单位:深圳世联行地产顾问股份有限公司
                                             2018 年 06 月 30 日
                                                                                                     单位:元

                                项目                                      期末余额            期初余额

流动资产:

     货币资金                                                            2,912,201,015.76    2,521,842,674.25

     结算备付金

     拆出资金

     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

     衍生金融资产

     应收票据                                                              568,637,068.35      309,973,522.18

     应收账款                                                            1,806,455,196.10    1,845,185,216.23

     预付款项                                                              579,934,359.17      456,202,541.07

     应收保费

     应收分保账款

     应收分保合同准备金

     应收利息

     应收股利

     其他应收款                                                          1,540,546,311.68    1,073,581,431.75

     买入返售金融资产

     存货                                                                   27,434,710.69       15,209,771.58

     贷款                                                                4,643,092,626.41    4,850,582,791.30


                                                                                                           71
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    持有待售的资产

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产                                                      65,572,115.32       44,830,296.94

流动资产合计                                                      12,143,873,403.48   11,117,408,245.30

非流动资产:

    发放贷款及垫款

    可供出售金融资产                                                 651,339,000.57      551,281,383.39

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                                                      53,910,753.02       27,667,288.27

    投资性房地产                                                     446,203,669.94      112,701,186.11

    固定资产                                                         179,296,775.29      177,981,478.56

    在建工程

    工程物资

    固定资产清理

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产                                                           3,960,837.61        4,391,231.20

    开发支出

    商誉                                                             276,216,648.91      276,216,648.91

    长期待摊费用                                                     478,359,800.53      442,425,986.75

    递延所得税资产                                                   589,967,838.67      623,221,058.48

    其他非流动资产                                                    10,435,605.86      300,200,000.00

非流动资产合计                                                     2,689,690,930.40    2,516,086,261.67

资产总计                                                          14,833,564,333.88   13,633,494,506.97

流动负债:

    短期借款                                                       3,515,328,325.25    2,447,332,673.57

    向中央银行借款

    吸收存款及同业存放

    拆入资金

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据

    应付账款                                                         356,160,465.42      220,517,664.99



                                                                                                     72
                             深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


    预收款项                                   239,867,089.55      353,300,595.39

    卖出回购金融资产款

    应付手续费及佣金

    应付职工薪酬                               944,459,004.92    1,257,620,798.72

    应交税费                                   343,555,936.64      775,207,384.32

    应付利息                                    19,878,790.76       13,703,554.30

    应付股利                                    82,587,765.49        4,854,807.91

    其他应付款                               2,200,511,462.45    1,937,674,037.15

    担保赔偿准备

    未到期责任准备金

    应付分保账款

    保险合同准备金

    代理买卖证券款

    代理承销证券款

    持有待售的负债

    一年内到期的非流动负债                      15,050,474.32        6,000,000.00

    其他流动负债                             1,625,864,888.73    1,428,618,400.64

流动负债合计                                 9,343,264,203.53    8,444,829,916.99

非流动负债:

    长期借款                                   174,279,305.98

    应付债券

      其中:优先股

               永续债

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    专项应付款

    预计负债

    递延收益

    递延所得税负债                              12,731,652.77

    其他非流动负债

非流动负债合计                                 187,010,958.75

负债合计                                     9,530,275,162.28    8,444,829,916.99

所有者权益:

    股本                                     2,043,978,097.00    2,043,978,097.00



                                                                               73
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    其他权益工具

      其中:优先股

               永续债

    资本公积                                                             632,822,896.17      597,016,394.86

    减:库存股                                                            40,930,562.40       59,249,887.20

    其他综合收益                                                             -85,188.93         -142,403.10

    专项储备

    盈余公积                                                             535,271,661.52      535,271,661.52

    一般风险准备

    未分配利润                                                         2,085,842,732.86    1,951,568,860.70

归属于母公司所有者权益合计                                             5,256,899,636.22    5,068,442,723.78

    少数股东权益                                                          46,389,535.38      120,221,866.20

所有者权益合计                                                         5,303,289,171.60    5,188,664,589.98

负债和所有者权益总计                                                  14,833,564,333.88   13,633,494,506.97


法定代表人:陈劲松                    主管会计工作负责人:朱敏                      会计机构负责人:童朝军


2、母公司资产负债表

                                                                                                   单位:元

                               项目                                     期末余额            期初余额

流动资产:

    货币资金                                                           1,642,388,040.15    1,474,123,909.27

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

    衍生金融资产

    应收票据                                                             405,801,272.41        6,481,466.10

    应收账款                                                             102,619,000.10       77,929,090.83

    预付款项                                                               3,323,824.00        2,873,962.23

    应收利息

    应收股利                                                             186,836,873.83        4,123,869.88

    其他应收款                                                         2,772,585,487.88    2,794,230,508.90

    存货

    持有待售的资产

    一年内到期的非流动资产

    其他流动资产                                                           1,132,709.17         283,589.91

流动资产合计                                                           5,114,687,207.54    4,360,046,397.12


                                                                                                         74
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非流动资产:

    可供出售金融资产                                                 261,330,000.00      161,330,000.00

    持有至到期投资

    长期应收款

    长期股权投资                                                   2,426,379,819.56    2,357,746,834.04

    投资性房地产                                                     175,986,001.06      179,565,598.18

    固定资产                                                          17,394,153.16       19,240,778.78

    在建工程

    工程物资

    固定资产清理

    生产性生物资产

    油气资产

    无形资产                                                            463,786.40          346,585.24

    开发支出

    商誉

    长期待摊费用                                                       1,411,617.77        2,862,659.57

    递延所得税资产                                                    72,469,470.83       74,562,217.99

    其他非流动资产                                                                       112,100,000.00

非流动资产合计                                                     2,955,434,848.78    2,907,754,673.80

资产总计                                                           8,070,122,056.32    7,267,801,070.92

流动负债:

    短期借款                                                       2,835,000,000.00    1,806,000,000.00

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

    衍生金融负债

    应付票据                                                          50,000,000.00      350,000,000.00

    应付账款                                                            122,600.00         1,225,960.36

    预收款项                                                           1,299,165.97        2,198,332.70

    应付职工薪酬                                                     136,215,016.59      198,802,923.38

    应交税费                                                           6,583,451.62       74,335,222.23

    应付利息

    应付股利                                                          65,608,360.40

    其他应付款                                                       471,452,742.46      784,505,561.79

    持有待售的负债

    一年内到期的非流动负债



                                                                                                     75
                        深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


    其他流动负债

流动负债合计                            3,566,281,337.04    3,217,068,000.46

非流动负债:

    长期借款

    应付债券

      其中:优先股

               永续债

    长期应付款

    长期应付职工薪酬

    专项应付款

    预计负债

    递延收益

    递延所得税负债

    其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计                                3,566,281,337.04    3,217,068,000.46

所有者权益:

    股本                                2,043,978,097.00    2,043,978,097.00

    其他权益工具

      其中:优先股

               永续债

    资本公积                              783,351,220.52      762,012,129.02

    减:库存股                             40,930,562.40       59,249,887.20

    其他综合收益

    专项储备

    盈余公积                              535,271,661.52      535,271,661.52

    未分配利润                          1,182,170,302.64      768,721,070.12

所有者权益合计                          4,503,840,719.28    4,050,733,070.46

负债和所有者权益总计                    8,070,122,056.32    7,267,801,070.92




                                                                          76
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3、合并利润表

                                                                                             单位:元

                                         项目                            本期发生额       上期发生额

一、营业总收入                                                         3,672,690,968.72 3,337,626,909.16

    其中:营业收入                                                     3,672,690,968.72 3,337,626,909.16

          利息收入

          已赚保费

          手续费及佣金收入

二、营业总成本                                                         3,335,312,359.94 2,907,643,959.86

    其中:营业成本                                                     2,850,274,346.19 2,564,654,940.71

          利息支出

          手续费及佣金支出

          退保金

          赔付支出净额

          提取保险合同准备金净额

          保单红利支出

          分保费用

          税金及附加                                                      24,195,655.12    20,034,719.39

          销售费用

          管理费用                                                       269,999,669.10   226,959,308.57

          财务费用                                                        63,362,737.51    32,772,965.90

          资产减值损失                                                   127,479,952.02    63,222,025.29

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        投资收益(损失以“-”号填列)                                    18,764,311.07    20,356,188.28

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                              17,601,835.38       415,734.32

        汇兑收益(损失以“-”号填列)

        资产处置收益(损失以“-”号填列)                                   -182,558.67      -238,039.98

        其他收益                                                          10,197,428.37

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                       366,157,789.55   450,101,097.60

    加:营业外收入                                                         8,073,116.34    11,021,016.08

    减:营业外支出                                                         2,711,270.51     2,177,455.39

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                   371,519,635.38   458,944,658.29

    减:所得税费用                                                        68,146,346.98   156,752,880.55

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                       303,373,288.40   302,191,777.74


                                                                                                    77
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    (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                                  303,373,288.40   302,191,777.74

    (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

    归属于母公司所有者的净利润                                                    297,792,119.92   284,825,272.85

    少数股东损益                                                                    5,581,168.48    17,366,504.89

六、其他综合收益的税后净额                                                             47,314.57      -169,075.13

  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                                             57,214.17      -145,918.54

    (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

          1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

          2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益                                             57,214.17      -145,918.54

          1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额

          2.可供出售金融资产公允价值变动损益

          3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

          4.现金流量套期损益的有效部分

          5.外币财务报表折算差额                                                       57,214.17      -145,918.54

          6.其他

  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                               -9,899.60       -23,156.59

七、综合收益总额                                                                  303,420,602.97   302,022,702.61

    归属于母公司所有者的综合收益总额                                              297,849,334.09   284,679,354.31

    归属于少数股东的综合收益总额                                                    5,571,268.88    17,343,348.30

八、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                                      0.15             0.14

    (二)稀释每股收益                                                                      0.15             0.14


法定代表人:陈劲松                       主管会计工作负责人:朱敏                     会计机构负责人:童朝军




                                                                                                             78
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4、母公司利润表

                                                                                                       单位:元

                                         项目                                   本期发生额       上期发生额

一、营业收入                                                                   209,040,074.42    167,960,619.98

    减:营业成本                                                               121,501,638.81    114,119,812.86

        税金及附加                                                               2,323,211.95       961,353.25

        销售费用

        管理费用                                                                82,332,083.57     55,488,692.64

        财务费用                                                                69,775,128.68     32,587,521.04

        资产减值损失                                                             3,270,220.33      2,218,924.18

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        投资收益(损失以“-”号填列)                                         630,659,985.03    516,523,809.30

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                                      -637,014.48

        资产处置收益(损失以“-”号填列)                                                             45,519.60

        其他收益

二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                             560,497,776.11    479,153,644.91

    加:营业外收入                                                                 813,308.93       508,749.30

    减:营业外支出                                                               1,389,587.89       817,953.26

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                                         559,921,497.15    478,844,440.95

    减:所得税费用                                                              -17,045,983.13       -52,122.09

四、净利润(净亏损以“-”号填列)                                             576,967,480.28    478,896,563.04

    (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)                               576,967,480.28    478,896,563.04

    (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)

五、其他综合收益的税后净额

    (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

          1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

          2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益

          1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额

          2.可供出售金融资产公允价值变动损益

          3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

          4.现金流量套期损益的有效部分

          5.外币财务报表折算差额

          6.其他


                                                                                                              79
                                                       深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


六、综合收益总额                                                             576,967,480.28    478,896,563.04

七、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                                 0.28              0.24

    (二)稀释每股收益                                                                 0.28              0.24


5、合并现金流量表

                                                                                                     单位:元

                                     项目                                    本期发生额         上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                                            3,746,921,531.25   3,484,007,268.37

    客户存款和同业存放款项净增加额

    向中央银行借款净增加额

    向其他金融机构拆入资金净增加额

    收到原保险合同保费取得的现金

    收到再保险业务现金净额

    保户储金及投资款净增加额

    处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额

    收取利息、手续费及佣金的现金

    拆入资金净增加额

    回购业务资金净增加额

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现金                                            3,228,689,464.83   4,971,750,331.06

经营活动现金流入小计                                                        6,975,610,996.08   8,455,757,599.43

    购买商品、接受劳务支付的现金                                              92,582,493.09

    客户贷款及垫款净增加额

    存放中央银行和同业款项净增加额

    支付原保险合同赔付款项的现金

    支付利息、手续费及佣金的现金

    支付保单红利的现金

    支付给职工以及为职工支付的现金                                          1,775,035,142.30   1,627,682,300.08

    支付的各项税费                                                           664,154,468.83     520,402,388.07

    支付其他与经营活动有关的现金                                            4,790,501,764.08   8,245,502,316.79

经营活动现金流出小计                                                        7,322,273,868.30 10,393,587,004.94

经营活动产生的现金流量净额                                                   -346,662,872.22 -1,937,829,405.51



                                                                                                             80
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二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金                                                            6,500,000.00     97,287,204.44

    取得投资收益收到的现金                                                      19,670,846.32      20,849,439.13

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                            2,020,135.00        659,767.10

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                                                            28,190,981.32     118,796,410.67

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                             243,910,758.89     134,252,560.87

    投资支付的现金                                                              26,125,875.40     227,288,028.75

    质押贷款净增加额

    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                                        -289,023.96      -17,064,831.84

    支付其他与投资活动有关的现金                                                                      500,000.00

投资活动现金流出小计                                                           269,747,610.33     344,975,757.78

投资活动产生的现金流量净额                                                     -241,556,629.01    -226,179,347.11

三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金                                                            5,333,955.00      7,200,000.00

    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                                        5,333,955.00      7,200,000.00

    取得借款收到的现金                                                        2,604,289,888.89   1,746,950,000.00

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现金                                               723,739,630.43     540,992,483.63

筹资活动现金流入小计                                                          3,333,363,474.32   2,295,142,483.63

    偿还债务支付的现金                                                        1,662,836,938.90    225,000,000.00

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                         261,234,159.60     164,940,923.79

    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                      23,145,547.71      23,937,915.69

    支付其他与筹资活动有关的现金                                               565,922,472.90     200,037,683.54

筹资活动现金流出小计                                                          2,489,993,571.40    589,978,607.33

筹资活动产生的现金流量净额                                                     843,369,902.92    1,705,163,876.30

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                               108,163.84         -120,112.60

五、现金及现金等价物净增加额                                                   255,258,565.53    -458,964,988.92

    加:期初现金及现金等价物余额                                              2,443,323,109.48   3,259,271,051.79

六、期末现金及现金等价物余额                                                  2,698,581,675.01   2,800,306,062.87




                                                                                                              81
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6、母公司现金流量表

                                                                                                       单位:元

                                     项目                                     本期发生额        上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                                              153,592,376.86    143,242,771.79

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现金                                            3,323,678,637.18   3,805,003,578.76

经营活动现金流入小计                                                        3,477,271,014.04   3,948,246,350.55

    购买商品、接受劳务支付的现金

    支付给职工以及为职工支付的现金                                            168,173,945.56    185,868,933.26

    支付的各项税费                                                             59,973,688.46     77,315,086.69

    支付其他与经营活动有关的现金                                            4,220,097,553.29   4,908,152,584.25

经营活动现金流出小计                                                        4,448,245,187.31   5,171,336,604.20

经营活动产生的现金流量净额                                                   -970,974,173.27 -1,223,090,253.65

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金                                                         62,346,512.05     38,902,152.44

    取得投资收益收到的现金                                                    448,583,995.56    521,245,611.82

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                                              110,000.00

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

    收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计                                                          510,930,507.61    560,257,764.26

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                                975,511.07      3,553,927.06

    投资支付的现金                                                             19,310,269.54    232,052,100.00

    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

    支付其他与投资活动有关的现金                                                                    500,000.00

投资活动现金流出小计                                                           20,285,780.61    236,106,027.06

投资活动产生的现金流量净额                                                    490,644,727.00    324,151,737.20

三、筹资活动产生的现金流量:

    吸收投资收到的现金

    取得借款收到的现金                                                      2,084,422,888.89   1,295,000,000.00

    发行债券收到的现金

    收到其他与筹资活动有关的现金



                                                                                                             82
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筹资活动现金流入小计                                        2,084,422,888.89   1,295,000,000.00

    偿还债务支付的现金                                      1,379,000,000.00    225,000,000.00

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                        162,962,611.00    137,200,806.21

    支付其他与筹资活动有关的现金                               30,866,700.74      6,531,570.02

筹资活动现金流出小计                                        1,572,829,311.74    368,732,376.23

筹资活动产生的现金流量净额                                    511,593,577.15    926,267,623.77

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额                                   31,264,130.88     27,329,107.32

    加:期初现金及现金等价物余额                            1,403,123,909.27   1,808,418,794.72

六、期末现金及现金等价物余额                                1,434,388,040.15   1,835,747,902.04




                                                                                             83
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         7、合并所有者权益变动表

         本期金额
                                                                                                                                                                                 单位:元

                                                                                                                  本期

                                                                                    归属于母公司所有者权益
           项目                                其他权益工具
                                                                                                                    专项储                    一般风                      少数股东权益      所有者权益合计
                                股本          优先 永续            资本公积       减:库存股       其他综合收益               盈余公积                  未分配利润
                                                          其他                                                        备                      险准备
                                              股    债

一、上年期末余额           2,043,978,097.00                      597,016,394.86   59,249,887.20       -142,403.10            535,271,661.52            1,951,568,860.70   120,221,866.20     5,188,664,589.98

     加:会计政策变更

         前期差错更正

         同一控制下企业
合并

         其他

二、本年期初余额           2,043,978,097.00                      597,016,394.86   59,249,887.20       -142,403.10            535,271,661.52            1,951,568,860.70   120,221,866.20     5,188,664,589.98

三、本期增减变动金额(减
                                                                  35,806,501.31   -18,319,324.80        57,214.17                                       134,273,872.16     -73,832,330.82        114,624,581.62
少以“-”号填列)

(一)综合收益总额                                                                                      57,214.17                                       297,792,119.92      5,571,268.88         303,420,602.97

(二)所有者投入和减少资
                                                                  35,806,501.31   -18,319,324.80                                                                           -44,133,454.81          9,992,371.30


1.股东投入的普通股                                                               -18,319,324.80                                                                            5,333,955.00          23,653,279.80

2.其他权益工具持有者投
入资本

3.股份支付计入所有者权                                           21,339,091.50                                                                                                                   21,339,091.50


                                                                                                                                                                                            84
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益的金额

4.其他                                        14,467,409.81                                                                         -49,467,409.81         -35,000,000.00

(三)利润分配                                                                                                     -163,518,247.76   -35,270,144.89        -198,788,392.65

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备

3.对所有者(或股东)的
                                                                                                                   -163,518,247.76   -35,270,144.89        -198,788,392.65
分配

4.其他

(四)所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本(或
股本)

2.盈余公积转增资本(或
股本)

3.盈余公积弥补亏损

4.其他

(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

(六)其他

四、本期期末余额           2,043,978,097.00   632,822,896.17   40,930,562.40   -85,188.93   535,271,661.52        2,085,842,732.86   46,389,535.38     5,303,289,171.60




                                                                                                                                                      85
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          上年金额
                                                                                                                                                                                 单位:元

                                                                                                                  上期

                                                                                    归属于母公司所有者权益
            项目                               其他权益工具
                                                                                                                    专项储                    一般风                      少数股东权益     所有者权益合计
                                股本          优先 永续            资本公积       减:库存股       其他综合收益               盈余公积                  未分配利润
                                                          其他                                                        备                      险准备
                                              股    债

一、上年期末余额           2,044,969,122.00                      579,532,033.28   82,633,958.40        248,535.35            399,792,177.78            1,246,835,643.76    79,159,992.99    4,267,903,546.76

     加:会计政策变更

          前期差错更正

          同一控制下企业
合并

          其他

二、本年期初余额           2,044,969,122.00                      579,532,033.28   82,633,958.40        248,535.35            399,792,177.78            1,246,835,643.76    79,159,992.99    4,267,903,546.76

三、本期增减变动金额(减
                                                                    617,076.21    -19,483,396.80      -145,918.54                                       121,227,743.09      5,606,506.78        146,788,804.34
少以“-”号填列)

(一)综合收益总额                                                                                    -145,918.54                                       284,825,272.85     17,343,348.30        302,022,702.61

(二)所有者投入和减少资
                                                                    617,076.21    -19,483,396.80                                                                           12,776,361.73         32,876,834.74


1.股东投入的普通股                                                               -19,483,396.80                                                                            7,200,000.00         26,683,396.80

2.其他权益工具持有者投
入资本

3.股份支付计入所有者权
                                                                   3,481,152.00                                                                                                                   3,481,152.00
益的金额

4.其他                                                           -2,864,075.79                                                                                             5,576,361.73          2,712,285.94

                                                                                                                                                                                           86
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(三)利润分配                                                                                                     -163,597,529.76   -24,513,203.25        -188,110,733.01

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备

3.对所有者(或股东)的
                                                                                                                   -163,597,529.76   -24,513,203.25        -188,110,733.01
分配

4.其他

(四)所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本(或
股本)

2.盈余公积转增资本(或
股本)

3.盈余公积弥补亏损

4.其他

(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

(六)其他

四、本期期末余额           2,044,969,122.00   580,149,109.49   63,150,561.60   102,616.81   399,792,177.78        1,368,063,386.85   84,766,499.77     4,414,692,351.10




                                                                                                                                                      87
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8、母公司所有者权益变动表

本期金额
                                                                                                                                                                    单位:元

                                                                                               本期

           项目                                  其他权益工具                                         其他综合
                              股本                                   资本公积        减:库存股                  专项储备    盈余公积        未分配利润        所有者权益合计
                                             优先股 永续债   其他                                       收益

一、上年期末余额          2,043,978,097.00                          762,012,129.02   59,249,887.20                          535,271,661.52   768,721,070.12     4,050,733,070.46

    加:会计政策变更

           前期差错更正

           其他

二、本年期初余额          2,043,978,097.00                          762,012,129.02   59,249,887.20                          535,271,661.52   768,721,070.12     4,050,733,070.46

三、本期增减变动金额
                                                                     21,339,091.50   -18,319,324.80                                          413,449,232.52      453,107,648.82
(减少以“-”号填列)

(一)综合收益总额                                                                                                                           576,967,480.28      576,967,480.28

(二)所有者投入和减
                                                                     21,339,091.50   -18,319,324.80                                                               39,658,416.30
少资本

1.股东投入的普通股                                                                  -18,319,324.80                                                               18,319,324.80

2.其他权益工具持有者
投入资本

3.股份支付计入所有者
                                                                     21,339,091.50                                                                                21,339,091.50
权益的金额

4.其他

(三)利润分配                                                                                                                               -163,518,247.76    -163,518,247.76

1.提取盈余公积

                                                                                                                                                                            88
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2.对所有者(或股东)
                                                                                                   -163,518,247.76    -163,518,247.76
的分配

3.其他

(四)所有者权益内部
结转

1.资本公积转增资本
(或股本)

2.盈余公积转增资本
(或股本)

3.盈余公积弥补亏损

4.其他

(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

(六)其他

四、本期期末余额        2,043,978,097.00   783,351,220.52   40,930,562.40         535,271,661.52   1,182,170,302.64   4,503,840,719.28




                                                                                                                                  89
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上年金额
                                                                                                                                                                     单位:元

                                                                                               上期

           项目                                  其他权益工具                                         其他综合
                              股本                                   资本公积        减:库存股                  专项储备    盈余公积        未分配利润        所有者权益合计
                                             优先股 永续债   其他                                       收益

一、上年期末余额          2,044,969,122.00                          740,191,621.02   82,633,958.40                          399,792,177.78   390,400,664.93     3,492,719,627.33

    加:会计政策变更

           前期差错更正

           其他

二、本年期初余额          2,044,969,122.00                          740,191,621.02   82,633,958.40                          399,792,177.78   390,400,664.93     3,492,719,627.33

三、本期增减变动金额
                                                                      3,481,152.00   -19,483,396.80                                          315,299,033.28      338,263,582.08
(减少以“-”号填列)

(一)综合收益总额                                                                                                                           478,896,563.04      478,896,563.04

(二)所有者投入和减
                                                                      3,481,152.00   -19,483,396.80                                                               22,964,548.80
少资本

1.股东投入的普通股                                                                  -19,483,396.80                                                               19,483,396.80

2.其他权益工具持有者
投入资本

3.股份支付计入所有者
                                                                      3,481,152.00                                                                                 3,481,152.00
权益的金额

4.其他

(三)利润分配                                                                                                                               -163,597,529.76    -163,597,529.76

1.提取盈余公积

2.对所有者(或股东)
                                                                                                                                             -163,597,529.76    -163,597,529.76
的分配

                                                                                                                                                                             90
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3.其他

(四)所有者权益内部
结转

1.资本公积转增资本
(或股本)

2.盈余公积转增资本
(或股本)

3.盈余公积弥补亏损

4.其他

(五)专项储备

1.本期提取

2.本期使用

(六)其他

四、本期期末余额       2,044,969,122.00   743,672,773.02   63,150,561.60         399,792,177.78   705,699,698.21   3,830,983,209.41




                                                                                                                                91
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三、公司基本情况

   深圳世联行地产顾问股份有限公司(以下简称“本公司”,在包含子公司时统称“本集团”)系由世联地产顾问(中国)有限公司
于1993年投资注册成立的,本公司所发行人民币普通股A股股票,已于2009年8月28日在深圳证券交易所上市。本公司营业执
照号为440301501120135,法定代表人陈劲松先生,注册地址:深圳市罗湖区深南东路2028号罗湖商务中心12楼。


    本集团主要经营范围:房地产咨询、房地产代理、房地产经纪、专营小额贷款、物业租赁、物业管理、物业管理咨询、
商业运营管理、酒店管理服务、投资管理、投资咨询、建筑装饰设计咨询、装修设计与施工、建筑装饰工程、家电装饰材料
商品销售等。


    本公司控股股东为世联地产顾问(中国)有限公司,本集团最终控制人为陈劲松、佟婕夫妇。本集团合并财务报表范围
包括北京世联房地产顾问有限公司、东莞世联地产顾问有限公司、上海世联房地产顾问有限公司等330家子公司。与上年相
比,本报告期通过投资新设增加绍兴世联智行房地产信息咨询有限公司、柳州善居电子商务有限公司、四川世联集房商业管
理有限公司等38家子公司,通过并购增加杭州三箭装饰工程有限公司1家子公司;因注销减少重庆世联君汇兴业房地产顾问
有限公司、厦门市立德功行房产中介服务有限公司、深圳市罗湖区不倒翁养老服务中心共3家子公司。


    详见本附注“八、合并范围的变更”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。


四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团财务报表以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定,并基于
本附注五“重要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法”所述会计政策和估计编制。


2、持续经营

本集团至本报告期末起至少12个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。


五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示:
本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、固定资产分
类及折旧方法、无形资产摊销、贷款损失准备金、担保赔偿准备未到期责任准备、收入确认和计量等。


1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经营成果和现金流量等
有关信息。


2、会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。




                                                                                                              92
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3、营业周期

本集团营业周期为12个月,并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。


4、记账本位币

   本公司的记账本位币为人民币。编制合并财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要
业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币,在编制本财务报表时,
这些子公司的外币财务报表按照附注五、9进行了折算。


5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

    本集团作为合并方,在同一控制下企业合并中取得的资产和负债,在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面
价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。


      在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本
集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值
以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和(通过多次交易分步实现的企业合并,其合并成本为每一单项交易的成本之
和)。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的
非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核,经复核后,合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的,将其差额计入合并当期营业外收入。


6、合并财务报表的编制方法

    本集团将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。


    在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按照本公司的会计政策或会计期间对子
公司财务报表进行必要的调整。


    合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母
公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额,分别在合并财务报表“少数股东权
益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。


    对于同一控制下企业合并取得的子公司,其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务
报表时,对上年财务报表的相关项目进行调整,视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。


    通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合并的,应在取得控制权的报告期,补充披露在合
并财务报表中的处理方法。例如:通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合并,编制合并报表
时,视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整,在编制比较报表时,以不早于本集团和被合并方同处于最
终控制方的控制之下的时点为限,将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中,并将合并而增加的
净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算,本集团在达到合并之
前持有的长期股权投资,在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关
损益、其他综合收益和其他净资产变动,应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。



                                                                                                          93
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    对于非同一控制下企业合并取得子公司,经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合
并财务报表时,以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。


    通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合并的,应在取得控制权的报告期,补充披露在
合并财务报表中的处理方法。例如:通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合并,编制合并
报表时,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的
差额计入当期投资收益;与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其
他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动,在购买日所属当期转为投资损益,由于被投资方重新计量设定受益计划净
负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。


    本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合并财务报表中,处置价款与处置长期股权投资
相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整资本溢价或股本溢价,资本公积不足冲减
的,调整留存收益。


    本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的,在编制合并财务报表时,对于剩余股权,按照其在丧
失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资损益,同时冲减商誉。与原有
子公司股权投资相关的其他综合收益等,在丧失控制权时转为当期投资损益 。


    本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项
交易属于一揽子交易的,应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前
每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权
时一并转入丧失控制权当期的投资损益。


7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

    本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产
和承担的负债,以及按份额确认持有的资产和承担的负债,根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营
发生购买、销售不构成业务的资产交易的,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。


8、现金及现金等价物的确定标准

    本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、
流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。


9、外币业务和外币报表折算

(1)外币业务
   本集团外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负
债表日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的
汇兑差额按资本化的原则处理外,直接计入当期损益。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇
率折算为人民币,所产生的折算差额,作为公允价值变动直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用
交易发生日的即期汇率折算,不改变其人民币金额。
(2)外币财务报表的折算
   外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益类项目除“未分配利润”外,均按业

                                                                                                           94
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务发生时的即期汇率折算;利润表中的收入与费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差
额,在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率(或实际情况)折算。汇率变动对现金的影
响额,在现金流量表中单独列示。


10、金融工具

    本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。


(1)金融资产分类、确认依据和计量方法


    本集团按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期
投资、应收款项及可供出售金融资产。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。本集团将满足下列条件之一的金融资产归类为交易性金融资产:取得该金融资产的目的是为了
在短期内出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合
进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本集团将只有符合下
列条件之一的金融工具,才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产:该指定可以消除或明
显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况;公司风险管理或投资策略
的正式书面文件已载明,该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;包含一项或多项嵌入衍
生工具的混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工
具中分拆;包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本集团指定
的该类金融资产主要包括交易性金融资产。对此类金融资产,采用公允价值进行后续计量。公允价值变动计入公允价值变动
损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利,确认为投资收益;处置时,其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为
投资损益,同时调整公允价值变动损益。

     持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资
产。持有至到期投资采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入
当期损益。

    应收款项,是指在活跃市场中没有报价,回收金额固定或可确定的非衍生金融资产;采用实际利率法,按照摊余成本进
行后续计量,其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。贷款,是指在活跃市场中没有报价,回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产,具体指本集团之子公司世联小贷发放的贷款和其他债权;本集团对贷款采用实际利率法,
按照摊余成本进行后续计量,其减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。

    可供出售金融资产,是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及未被划分为其他类的金融资产。这类
资产中,在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融资产,按成本进行后续计量;其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的,按
公允价值计量,公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量,除减值损失及外币货币性
金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权
益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息,以及被投资单位宣告
发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资,按成本计量。



(2)金融资产转移的确认依据和计量方法




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    金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:①收取该金融资产现金流量的合同权利终止;②该金融资产已转移,且
本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; ③该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保
留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


    企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且未放弃对该金融资产控制的,则按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。


    金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值,与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益
的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。


    金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部分和未终止确认部分之间,
按照各自的相对公允价值进行分摊,并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变
动累计额之和,与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。



(3)金融资产减值的测试方法及会计处理方法



    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查,
如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。


    以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差
额,计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值
损失予以转回,计入当期损益。


    当可供出售金融资产发生减值,原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对
已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的
减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,期后公允价值上升直接计入所有者权益。


(4)金融负债分类、确认依据和计量方法


    本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。


    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债,(相关分类依据参照金融资产分类依据进行披露)。按照公允价值进行后续计量,公允价值变动
形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。


    其他金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。


(5)金融负债终止确认条件


    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司与债权人之间签订协
议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融
负债,并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的,终止确认现存金融负债或其
一部分,同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当
期损益。



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(6)金融资产和金融负债的公允价值确定方法


      本集团以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值,不存在主要市场的,以最有利市场的价格计量金融资
产和金融负债的公允价值,并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输
入值分为三个层次,即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值
是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本集团优先使用第一层次输入值,最后再使用第三层次输入值。


     本集团截至本报告期止,暂无以公允价值计量的金融资产和金融负债。


11、应收款项

(1)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项


                                             关联方的应收账款以及单项金额超过 100 万元的非关联方应收账款视为
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                             重大应收账款

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法     根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备


(2)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项


                           组合名称                                         坏账准备计提方法

账龄组合                                              账龄分析法

组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:
√ 适用 □ 不适用

                    账龄                     应收账款计提比例

3 个月以内(仅资产服务业务)                                        0.00%

3-6 个月(仅资产服务业务)                                         30.00%

6-12 个月(仅资产服务业务)                                        50.00%

1-2 年(仅资产服务业务)                                          100.00%

6 个月以内(除资产服务业务以外)                                    0.00%

6-12 个月(除资产服务业务以外)                                    10.00%

1-2 年(除资产服务业务以外)                                       30.00%

2-3 年                                                           100.00%

3 年以上                                                          100.00%

组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的:
□ 适用 √ 不适用
组合中,采用其他方法计提坏账准备的:
□ 适用 √ 不适用



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(3)单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项


单项计提坏账准备的理由    单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险特征的应收款项

坏账准备的计提方法        根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,计提坏账准备


(4) 说明

     本集团将下列情形作为应收款项坏账损失确认标准:债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自
然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等;债务单位逾期未履行偿债义务超过3年;其他确凿证据表明确实无
法收回或收回的可能性不大。


     其他应收款、预付账款的坏账准备按个别认定法计提。在性质分类的基础上,根据坏账损失确认标准对其进行单独减值
测试。


     对可能发生的坏账损失采用备抵法核算,年末单独或按组合进行减值测试,计提坏账准备,计入当期损益。对于有确凿
证据表明确实无法收回的应收款项,经本集团按规定程序批准后作为坏账损失,冲销提取的坏账准备。


12、存货

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

(1)存货的分类


     存货主要包括原材料、低值易耗品、包装物、装修装饰业务形成的工程施工等。


(2)存货取得和发出的计价方法


     存货中原材料在取得时按实际成本计价,存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。工程施工成本按照单个项目为
核算对象,项目未完工前,按单个项目归集所发生的实际成本,期末按完工百分比法结转工程施工成本。


(3)存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法


     可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的
金额。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值应当以合同价格为基础计算。在确定存货的可变现净值时,
以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。


     在资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。存货跌价准
备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。


     计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面价值的,在原已
计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。


(4)存货的盘存制度为永续盘存制



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(5)低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销;包装物于领用时按一次摊销法摊销。


13、 贷款损失准备

    本集团参照人民银行《贷款风险分类指导原则》及《贷款损失准备计提指引》建立审慎的贷款损失准备制度,将贷款分
为正常、关注、次级、可疑和损失类并按类别计提贷款损失准备金。其中,正常类:借款人能够履行合同,没有足够理由怀
疑贷款本息不能按时足额偿还;关注类: 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响的因
素;次级类: 借款人的还款能力出现明显问题,完全依靠其正常收入无法足额偿还贷款本息,即使执行担保,也可能会造
成一定损失;可疑类: 借款人无法足额偿还贷款本息,即使执行担保,也肯定要造成较大损失;损失类: 在采取所有可能
措施或一切必要的法律程序之后,本息仍然无法收回,或只能收回极少部分。


    期末按照贷款分类办法对贷款进行分类,按照分类结果逐类差额计提,2012年7月1日起参照执行财政部财金[2012]20号
文件关于印发《金融企业准备金计提管理办法》的通知要求,计提比例为:正常类贷款,计提比例为贷款余额1.5%;关注
类贷款,计提比例为3%;次级类贷款,计提比例为30%;可疑类贷款,计提比例为60%;损失类贷款,计提比例为100%,
次级和可疑类资产的损失准备,计提比例可以根据损失情况上下浮动20%。


14、 抵债资产

   抵债资产指本集团金融服务业依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第三人的实物资产或财产权利。


   本集团在实际取得所有权并占有抵债资产时,按抵债资产的公允价值入账。在抵债资产持有保管期间,不计提折旧或摊
销费用;取得的收入和发生的直接费用,记入当期损益。取得抵债资产后转为自用的,应在相关手续办妥时,按转换日抵债
资产的账面价值转入固定资产。


   处置抵债资产时,按资产处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。


  资产负债表日进行减值测试,有迹象表明发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。


15、长期股权投资

    本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。


    本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排,并且该安排相关活动的政策必须经过这些集
体控制该安排的参与方一致同意。


    本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%(含)以上但低于50%的表决权时,通常认为对被投资单位具有重大
影响。持有被投资单位20%以下表决权的,还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投
资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供
关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。


    对被投资单位形成控制的,为本集团的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照取得被
合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账
面价值为负数的,长期股权投资成本按零确定。




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    通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合并的,应在取得控制权的报告期,补充披露在母
公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如:通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合
并,属于一揽子交易的,本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的,在合并日,根据
合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。初始投资成
本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积,资
本公积不足冲减的,冲减留存收益。


    通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,以合并成本作为初始投资成本。


    通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权,最终形成企业合并的,应在取得控制权的报告期,补充披露在
母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如:通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权,最终形成
企业合并,属于一揽子交易的,本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的,按照原持
有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和,作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核
算的,原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售金融资产中采用公允价值核算的,原计入其他综合收益的累计公允价
值变动在合并日转入当期投资损益。


    除上述通过企业合并取得的长期股权投资外,以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为投资成本;
以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本;投资者投入的长期股权投资,按照
投资合同或协议约定的价值作为投资成本;公司如有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资,应根据相
关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。


    本集团对子公司投资采用成本法核算,对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。


    后续计量采用成本法核算的长期股权投资,在追加投资时,按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用
增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,按照应享有的金额确认为当期投资收益。


    后续计量采用权益法核算的长期股权投资,随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面
价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照
本集团的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的
部分,对被投资单位的净利润进行调整后确认。


    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资,因被投
资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转
入当期投资损益。


    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股权改按可供出售金融资产核
算,剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益,在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。


    因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的,处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影
响的,改按权益法核算,处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核
算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按可供出售金融资产的有关规定进行
会计处理,处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益,剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计



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入当期投资损益。


       本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的,对每一项交易分别进行会计处理。属于“一
揽子交易”的,将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理,但是,在丧失控制权之前每一次交易处
置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额,确认为其他综合收益,到丧失控制权时再一并转入丧失控
制权的当期损益。


16、投资性房地产

本集团投资性房地产主要是已出租的或持有并计划出租的房屋建筑物。


本集团投资性房地产按其成本作为入账价值,外购投资性房地产的成本包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其
他支出;自行建造投资性房地产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。


本集团对投资性房地产采用成本模式进行后续计量,按其预计使用寿命及净残值率采用平均年限法计提折旧或摊销。投资
性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率如下:
             类别                折旧年限(年)            预计残值率             年折旧率
房屋建筑物                                        30                     10%              3.00%
商铺                                              20                     10%              4.50%


   当投资性房地产的用途改变为自用时,则自改变之日起,将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的
用途改变为赚取租金或资本增值时,则自改变之日起,将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时,以转换前
的账面价值作为转换后的入账价值。


   当投资性房地产被处置,或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时,终止确认该项投资性房地产。投资
性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。


   资产负债表日,有迹象表明投资性房地产发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。


17、固定资产

(1)确认条件

本集团固定资产是指同时具有以下特征,即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一年的有形资
产。固定资产包括房屋及建筑物、运输设备、电子设备和其他,按其取得时的成本作为入账的价值,其中,外购的固定资产
成本包括买价和进口关税等相关税费,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出;
自行建造固定资产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成;投资者投入的固定资产,按投资
合同或协议约定的价值作为入账价值,但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账;融资租赁租入的固定资产,按租赁
开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。与固定资产有关的后续支出,包括修理支出、
更新改造支出等,符合固定资产确认条件的,计入固定资产成本,对于被替换的部分,终止确认其账面价值;不符合固定资
产确认条件的,于发生时计入当期损益。资产负债表日,本集团将对固定资产项目进行检查,如果存在减值迹象的,表明该
资产可能发生了减值。在进行减值测试后,如果该项固定资产的账面价值超过其可收回金额,将资产的账面价值减记至可收
回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。当固定资产被处置、或者预期通
过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和


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相关税费后的金额计入当期损益。本集团于每年期末,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发
生改变,则作为会计估计变更处理。


(2)折旧方法


           类别               折旧方法             折旧年限                 残值率            年折旧率

房屋及建筑物           年限平均法            30                    10.00%              3%

电子设备               年限平均法            5                     10.00%              18%

运输设备               年限平均法            5                     10.00%              18%

其他设备               年限平均法            5                     10.00%              18%

商铺                   年限平均法            20                    10.00%              4.5%


18、在建工程

在建工程在达到预定可使用状态之日起,根据工程预算、造价或工程实际成本等,按估计的价值结转固定资产,次月起开始
计提折旧,待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。


在建工程按实际发生的成本计量。自营建筑工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量;出包建筑工程按应支付的工程
价款等计量;设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还
包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。


19、借款费用

    发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房
地产和存货等的借款费用,在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建
或生产活动已经开始时,开始资本化;当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时,停止资本化,
其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超
过3个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建或生产活动重新开始。


       专门借款当期实际发生的利息费用,扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本
化率,确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。


20、无形资产

(1)计价方法、使用寿命、减值测试

    本集团无形资产包括土地使用权、计算机软件、车位使用权等,按取得时的实际成本计量,其中,购入的无形资产,按
实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本;投资者投入的无形资产,按投资合同或协议约定的价值确定实际成本,但
合同或协议约定价值不公允的,按公允价值确定实际成本;对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未
确认的无形资产,在对被购买方资产进行初始确认时,按公允价值确认为无形资产。


    土地使用权、车位使用权从出让起始日起,按其出让年限平均摊销,其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年


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限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。


       本集团在取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内采用直线法摊销;使用寿命不
确定的无形资产不予摊销。本集团的计算机软件,摊销年限为2年。


       对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核,如发生改变,则作为会计估计变更处
理。


       本集团将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限,或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资
产。在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核,如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的,
则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。


       资产负债表日进行减值测试,有迹象表明无形资产发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。


(2)内部研究开发支出会计政策

       本集团内部研究开发项目的研究阶段是指研发项目已经董事会或者相关管理层的批准,并着手收集相关资料、进行市场
调查等的阶段,这一阶段不会形成阶段性成果。开发阶段是指在进行商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某
项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等,这一阶段往往形成成果的可能性较大。


       研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产:
       1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
       2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
       3)运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;
       4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;
       5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。


   不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出,自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。


21、 商誉

       商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净
资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示,与联营企业和合营企业有
关的商誉,包含在长期股权投资的账面价值中。


  本集团于资产负债表日进行减值测试,有迹象表明商誉发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值
准备。


22、长期资产减值

    集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的
无形资产等项目进行检查,当存在下列迹象时,表明资产可能发生了减值,本集团将进行减值测试。对商誉和使用寿命不确
定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的,以该资产所属


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的资产组或资产组组合为基础测试。


    减值测试后,若该资产的账面价值超过其可收回金额,其差额确认为减值损失,上述资产的减值损失一经确认,在以后
会计期间不予转回。


    出现减值的迹象如下:
    (1)资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌;
    (2)企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化,从而对企业
产生不利影响;
    (3)市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高,从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率,导
致资产可收回金额大幅度降低;
    (4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏;
    (5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置;
    (6)企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产所创造的净现金流量或者实现的营业
利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等;
     (7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。


23、长期待摊费用

本集团的长期待摊费用主要是指已经支出,但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含1年) 的摊销费用,如租
入自用办公场所的装修费、租入对外经营的公寓等房产的装修费、高尔夫球场使用等费用,该等费用在受益期内平均摊销。
如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益,则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。


24、职工薪酬

(1)短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括:职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金,工
会经费和职工教育经费、非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认
为负债,并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。


(2)离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等,相应的应缴存金额于
发生时计入相关资产成本或当期损益。


(3)辞退福利的会计处理方法

    在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系,或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议,在本集团不能单
方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时,和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰
早日,确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的,
按照其他长期职工薪酬处理。


      职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付
的内退人员工资和缴纳的社会保险费等,在符合预计负债确认条件时,计入当期损益(辞退福利)。

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(4)其他长期职工福利的会计处理方法

本集团向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划的,按照设定提存计划进行会计处理,除此之外按照设定收益计
划进行会计处理。


25、预计负债

       当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时,本集
团将其确认为负债:该义务是本集团承担的现时义务;该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;该义务的金额能够可靠
地计量。


       预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和
货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日
对预计负债的账面价值进行复核,如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。


26、股份支付

       用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付,以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下,在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按直
线法计算计入相关成本或费用,相应增加资本公积。


       以现金结算的股份支付,按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可
行权,在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用,相应增加负债;如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
以后才可行权,在等待期的每个资产负债表日,以对可行权情况的最佳估计为基础,按照本集团承担负债的公允价值金额,
将当期取得的服务计入成本或费用,相应调整负债。


   在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量,其变动计入当期损益。


   本集团在等待期内取消所授予权益工具的(因未满足可行权条件而被取消的除外),作为加速行权处理,即视同剩余等
待期内的股权支付计划已经全部满足可行权条件,在取消所授予权益工具的当期确认剩余等待期内的所有费用。


27、 担保赔偿准备、未到期责任准备

       担保赔偿准备、未到期责任准备是本集团在从事金融融资性担保业务时,参照执行2010年3月8日经国务院批准,中国银
行业监督管理委员会、中华人民共和国国家发展和改革委员会、中华人民共和国工业和信息化部、中华人民共和国财政部、
中华人民共和国商务部、中国人民银行、国家工商行政管理总局制定《融资性担保公司管理暂行办法》规定进行提取。


   本集团按照当年融资性担保费收入的50%提取未到期责任准备金,未到期责任准备金按差额提取。按不低于当年年末融
资性担保责任余额1%的比例提取担保赔偿准备金,担保赔偿准备金累计达到当年融资性担保责任余额10%的,实行差额提
取。


28、收入

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求



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     本集团的营业收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收
入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件
时,予以确认。本集团的营业收入主要分为劳务收入、建造合同收入、租赁收入、销售商品收入和让渡资产使用权收入:


(1)提供劳务收入


     本集团对外提供劳务,在提供劳务收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入本集团,交易的完工程度能
够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时,于劳务已实际提供时确认相关的收入。


(2)建造合同收入


     在合同的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。合同完工建度按累
计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。


     合同的结果能够可靠估计是指同时满足:①合同总收入能够可靠地计量;②与合同相关的经济利益很可能流入企业;③
实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量;④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。


     如合同的结果不能可靠地估计,但合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认,合同成本在
其发生的当期确认为合同费用;合同成本不可能收回的,在发生时立即确认为合同费用,不确认合同收入。使合同的结果不
能可靠估计的不确定因素不复存在的,按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。


     合同预计总成本超过合同总收入的,将预计损失确认为当期费用。


(3)租赁收入


     本集团提供租赁服务后,按与承租方签定的合同或协议规定按直线法确认出租收入的实现。


(4)销售商品收入


     在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品
实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入本集团,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地
计量时,确认商品销售收入的实现。


     本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时,如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量
的, 将销售商品部分和提供劳务部分分别处理;如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分,或虽能区分但不能够单独计
量的, 将该合同全部作为销售商品处理。


     电器家具等商品销售收入具体确认方法:销售合同约定集团本无安装义务的,以客户签收的收货验收单作为确认收入的
依据,本集团于每月末结转销售收入;销售合同约定本集团应承担安装义务的,本集团以客户签收的安装竣工单为依据,于
每月末结转销售收入。


(5)让渡资产使用权收入




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   与交易相关的经济利益很可能流入且收入的金额能够可靠地计量时,确认收入。


       利息收入:在本集团放款时,按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定收入金额。计算时考虑贷款的合
同条款并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和所有交易成本,但不包括未来信用损失。


       使用费收入,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定收入金额。


29、政府补助

(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

资产相关的政府补助,是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资产相关的政府补助确认为
递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益。


(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费
用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当
期损益。


(3) 确认标准

政府补助在本集团能够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的,按照实际收到的金额计量,
对于按照固定的定额标准拨付的补助,按照应收的金额计量;政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量,公允价值不
能可靠取得的,按照名义金额(1元)计量。


30、递延所得税资产/递延所得税负债

       本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于
按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂
时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交
易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日,
递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。


       本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认递延所得税资
产。


31、 所得税的会计核算

       所得税的会计核算采用资产负债表债务法。所得税费用包括当年所得税和递延所得税。除将与直接计入股东权益的交易
和事项相关的当年所得税和递延所得税计入股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余的当年
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。


       当年所得税是指企业按照税务规定计算确定的针对当年发生的交易和事项,应纳给税务部门的金额,即应交所得税;
递延所得税是指按照资产负债表债务法应予确认的递延所得税资产和递延所得税负债在年末应有的金额相对于原已确认金

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额之间的差额。


32、租赁

(1)经营租赁的会计处理方法

经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
本集团作为承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益,本集团作为出租方的租金在租赁期
内的各个期间按直线法确认为收入。


(2)融资租赁的会计处理方法

融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。本集团作为承租方时,在租赁开始日,按租赁开始
日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者,作为融资租入固定资产的入账价值,将最低租赁付款额作为
长期应付款的入账价值,将两者的差额记录为未确认融资费用。


(3) 售后租回的会计处理

    售后租回是指卖主(即承租人)将一项自制或外购的资产出售后,又将该项资产从买主(即出租人)租回的一种特殊形
式的租赁业务。本集团作为承租方在租赁开始日,根据本准则的规定,将售后租回交易认定为融资租赁或经营租赁。


    售后租回交易认定为融资租赁的,售价与资产账面价值之间的差额记录为递延收益,并按照该项租赁资产的折旧进度进
行分摊,作为折旧费用的调整。


    售后租回交易认定为经营租赁的,售价与资产账面价值之间的差额记录为递延收益,并在租赁期内按照与确认租金费用
相一致的方法进行分摊,作为租金费用的调整。但是,有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的,售价与资产账
面价值之间的差额应当计入当期损益。


33、 持有待售、终止经营

(1)本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别:1)根据类似交易中出售此类资产或处置组
的惯例,在当前状况下即可立即出售;2)出售极可能发生,即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计
出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本集团将非流动资
产或处置组首次划分为持有待售类别前,按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时,其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额
的,将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有
待售资产减值准备。


(2)本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组,在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件,且短期(通常
为3个月)内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的,在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时,比较假定其
不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额,以两者孰低计量。除企业合并中取得的
非流动资产或处置组外,由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额,计入
当期损益。


(3)本集团因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的,无论出售后本集团是否保留部分权益性投资,在拟

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出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时,在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别,
在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。


(4)后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减记的金额应当予以恢复,并
在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不得转回。


(5)对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额,先抵减处置组中商誉的账面价值,再根据各项非流动资产账面价值
所占比重,按比例抵减其账面价值。


(6)后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减记的金额应当予以恢复,并在划
分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。已抵减的
商誉账面价值,以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。


(7)持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额,根据处置组中除商誉外,各项非流动资产账面价值所占比重,
按比例增加其账面价值。


(8)持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销,持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续
予以确认。


(9)终止经营,是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分,且该组成部分已经处置或划分为持有待售类
别:1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区;2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个
单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分;3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。


34、重要会计政策和会计估计变更

(1)重要会计政策变更

□ 适用 √ 不适用


(2)重要会计估计变更

□ 适用 √ 不适用


35、其他

    编制财务报表时,本集团管理层需要运用估计和假设,这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用
的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。
会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。


    下列会计估计及关键假设存在导致未来期间的资产及负债账面值发生重大调整的重要风险。


   (1)应收款项减值的会计估计
    本集团在资产负债表日按摊余成本计量的应收款項,以评估是否出现减值情況,并在出现减值情況时评估减值损失的具
体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可判断数据,显示个别或组合应收

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款项中债务人的财务状况出现重大负面的可判断数据等事項。如果有证据表明该应收款项价值已恢复,且客观上与确认该损
失后发生的事项有关,则将原确认的减值损失予以转回。


   (2)贷款减值损失的会计估计
    本集团定期判断是否有任何客观证据表明贷款和垫款在资产负债表日发生了减值损失。如有,本集团将估算减值损失的
金额。减值损失金额为贷款和垫款账面金额与预计未来现金流量的现值之间的差额。估算减值损失金额时,对是否存在客观
证据表明贷款和垫款已发生减值损失作出重大判断,并对预期未来现金流量的现值作出重大估计。


   (3)商誉减值准备的会计估计
    本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组和资产组组合的可收回金额为其预计未来现金流量的现值,其计算
需要采用会计估计。
    如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订,修订后的毛利率低于目前采用的毛利
率,本集团需对商誉增加计提减值准备。
    如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订,修订后的税前折率高于目前采用的折现率,本集团需对
商誉增加计提减值准备。
    如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计,本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。


   (4)固定资产减值准备的会计估计
    本集团在资产负债表日对存在减值迹象的房屋建筑物、机器设备等固定资产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其
预计未来现金流量的现值和资产的公允价值减去处置费用后的净额中较高者,其计算需要采用会计估计。
    如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订,修订后的毛利率低于目前采用的毛利
率,本集团需对固定资产增加计提减值准备。
    如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订,修订后的税前折现率高于目前采用的折现率,本集团需
对固定资产增加计提减值准备。
    如果实际毛利率或税前折现率高于或低于管理层估计,本集团不能转回原已计提的固定资产减值准备。


   (5)递延所得税资产确认的会计估计
    递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用的税率进行估计,递延所得税资产的实现取决于集团
未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用(收益)以及递
延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。


   (6)固定资产、无形资产的可使用年限
    本集团至少于每年年度终了,对固定资产和无形资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层基于同类资产
历史经验、参考同行业普遍所应用的估计并结合预期技术更新而决定的。当以往的估计发生重大变化时,则相应调整未来期
间的折旧费用和摊销费用。


六、税项

1、主要税种及税率


                 税种                             计税依据                               税率

增值税                               应税货物、服务销售增值额           3%、5%、6%、10%、16%

城市维护建设税                       流转税额                           7%



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企业所得税                            应纳税所得额                      25%、16.5%、15%、10%或核定征收

教育费附加                            流转税额                          3%

自用房产税                            房产原值的 70%                    1.2%

出租房产税                            房产租赁收入                      12%

存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明

                       纳税主体名称                                          所得税税率

重庆世联行房地产顾问有限公司                           15%

重庆善业兴居电子商务有限公司                           15%

重庆世联君汇房地产运营管理有限公司                     15%

拉萨市世联房地产服务有限公司                           15%

深圳先锋居善科技有限公司                               15%

世联咨询(香港)有限公司                                 16.5%

世居置业服务有限公司                                   16.5%

SHIJU(HK)LIMITED                                     16.5%

兰州善居电子商务有限公司等公司                         10.00%

固安世联房地产经纪有限公司                             核定征收


2、税收优惠

(1)重庆世联行房地产顾问有限公司、重庆善业兴居电子商务有限公司、重庆世联君汇房地产运营管理有限公司和拉萨市
世联房地产服务有限公司减按15%税率征收企业所得税,根据《财政部国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业
所得税问题的公告》(2012年12号),重庆市地方税务局关于执行西部大开发政策问题的通知(渝地税发[2012]96号)文件
实行税收优惠。


(2)深圳先锋居善科技有限公司于2017年8月17日收到深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深
圳市地方税务局联合颁发的编号为GR201744200012的《高新技术企业证书》,有效期三年。根据《中华人民共和国企业所
得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等相关规定,深圳先锋居善科技有限公司自通过国家高新技术企业认
定后,将至2017年起三年内(2017年1月1日至2019年12月31日)享受高新技术企业所得税优惠政策,即按15%的税率缴纳企
业所得税。


(3)香港世联及其子公司香港世居适用香港地区利得税16.5%。


(4)根据《财政部 国家税务总局关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知》(财税〔2017〕43号)的规定,自2017
年1月1日至2019年12月31日,将小型微利企业的年应纳税所得额上限由30万元提高至50万元,对年应纳税所得额低于50万元
(含50万元)的小型微利企业,其所得减按50%计入应纳税所得额,按20%的税率缴纳企业所得税。本集团子公司兰州善居
等公司享受10%所得税率优惠。


3、其他

1)根据《财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》,公司从2016年5月1日起应税服务全部征收增


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                                                           深圳世联行地产顾问股份有限公司 2018 年半年度报告全文


值税,本集团主要适用增值税税率为6%,小规模纳税人适用3%,其中房地产代理销售服务、房地产策划顾问服务、金融服
务、互联网+服务、房地产经纪服务、公寓住宿服务、资产管理服务适用6%,不动产租赁适用5%、11%,装修业务适用11%,
物业服务中的代收水费适用3%、11%,物业中的代收电费及销售货物适用17%。
2)根据《财政部 国家税务总局关于调整增值税税率的通知》,公司从2018月5月1起,原适用17%和11%税率的,税率分别调
整为16%、10%。


七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

                                                                                                        单位: 元

                 项目                             期末余额                              期初余额

库存现金                                                        101,878.55                              49,258.38

银行存款                                                   2,698,479,796.46                    2,443,273,851.10

其他货币资金                                                 213,619,340.75                         78,519,564.77

合计                                                       2,912,201,015.76                    2,521,842,674.25

  其中:存放在境外的款项总额                                  11,104,880.95                         11,040,008.30

其他说明
期末其他货币资金系1)公司定期存单质押21,000,000.00元、存入商业承兑汇票保贴保证金50,000,000.00元、存入银行借款保
证金37,000,000.00元、存入银行电子汇票保证金100,000,000.00元;2)子公司世联行经纪二手楼交易资金监管账户二手楼交
易客户缴存的交易结算资金135,638.75元;3)子公司世联君汇、广州世君在银行存入保函保证金共计1,453,984.12元;4)世
联小贷、超咖市集在银行存入诉讼保证金共计4,029,717.88元。




2、应收票据

(1)应收票据分类列示

                                                                                                        单位: 元

                 项目                             期末余额                              期初余额

银行承兑票据                                                  51,007,092.88                          4,645,000.00

商业承兑票据                                                 517,629,975.47                        305,328,522.18

合计                                                         568,637,068.35                        309,973,522.18


(2)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据




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                        项目                                  期末终止确认金额                             期末未终止确认金额

   商业承兑票据                                                               300,000,000.00                                 450,000,000.00

   合计                                                                       300,000,000.00                                 450,000,000.00


  (3) 说明

  1)期末本集团不存在已质押的票据。


  2)期末未终止确认金额系本集团公司内部之间已贴现应收票据,合并报表已抵销。根据会计准则规定,相关风险未转移,
  未终止确认应收票据,已贴现金额已记入短期借款。


  3)期末应收票据比期初增加了258,663,546.17元,增长了83.45%,主要是因为本报告期公司应收服务款结算收到的票据增加。


  3、应收账款

  (1)应收账款分类披露

                                                                                                                                    单位: 元

                                               期末余额                                                            期初余额

                          账面余额                 坏账准备                                   账面余额                  坏账准备
       类别
                                                              计提比     账面价值                                                   计提比     账面价值
                         金额         比例       金额                                       金额          比例        金额
                                                                例                                                                    例

按信用风险特征
组合计提坏账准    2,010,756,912.91    99.96% 204,301,716.81    10.16% 1,806,455,196.10 1,976,094,235.85   99.95%   130,909,019.62    6.62% 1,845,185,216.23

备的应收账款

单项金额不重大
但单独计提坏账           778,880.00    0.04%     778,880.00 100.00%                          915,580.00    0.05%      915,580.00 100.00%

准备的应收账款

合计               2,011,535,792.91 100.00% 205,080,596.81             1,806,455,196.10 1,977,009,815.85 100.00%   131,824,599.62            1,845,185,216.23

  期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款:
  □ 适用 √ 不适用
  组合中,按账龄分析法计提坏账准备的应收账款:
  √ 适用 □ 不适用