吉林利源铝业股份有限公司非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书摘要

           吉林利源铝业股份有限公司
         非公开发行股票发行情况报告暨
                 上市公告书摘要

     本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,没有虚假记

 载、误导性陈述或者重大遗漏。

                                重要声明

    本公告的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况,投资者欲了解更
多信息,应仔细阅读《吉林利源铝业股份有限公司非公开发行股票发行情况报告
暨上市公告书》(全文)。
                                特别提示

    一、本次发行股票上市及解除限售时间

    本次发行新增131,040,000股股份已于2013年5月16日在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续,将于2013年5月27日在深圳证券
交易所上市。

    本次发行股份的锁定期限为自2013年5月27日起十二个月。

    二、资产过户情况

    本次发行的股票全部为现金认购,不涉及资产过户情况。

    根据深圳证券交易所相关业务规则规定,公司股票价格在2013年5月27日不
除权。

    本次非公开发行完成后,公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。

                             第一节 本次发行概况

一、本次发行履行的相关程序


序号            内容                          程序/文件                    时间

                               第二届董事会第二次会议、第二届董     2012 年 1 月 8 日、
                               事会第三次会议、第二届董事会第十     2012 年 2 月 20 日、
                               次会议                               2013 年 1 月 7 日
 1      发行方案的审议批准
                               2012 年第一次临时股东大会、2011 年 2012 年 1 月 31 日、
                               年度股东大会、2013 年第一次临时股 2012 年 3 月 15 日、
                               东大会                             2013 年 1 月 24 日
    本次发行监管部门核
 2                             证监许可[2013]88 号                  2013 年 1 月 31 日
    准过程
                               国富浩华会计师事务所(特殊普通合
                               伙)出具了国浩验字[2013]829C0007
 3      认购资金验资情况       号《华林证券有限责任公司承销吉林     2013 年 4 月 25 日
                               利源铝业股份有限公司非公开发行股
                               票网下认购资金验资报告》
                               立信会计师事务所(特殊普通合伙)
                               出具了信会师报字[2013]第 113115 号
 4      募集资金验资情况                                            2013 年 4 月 26 日
                               《吉林利源铝业股份有限公司验资报
                               告》
 5      股权登记托管情况       已完成                               2013 年 5 月 16 日



二、本次发售基本情况

       (一)发行股票的类型:人民币普通股(A 股)
       (二)发行股票面值:人民币 1.00 元/股
       (三)发行股票数量:131,040,000 股
       (四)发行价格:11.06 元/股
       (五)募集资金量:1,449,302,400 元
       (六)募集资金净额:1,412,753,235.52 元





三、发行对象情况介绍


(一)发行对象配售情况

序                                     认购价格     配售股数     认购金额
                  发行对象
号                                     (元/股)      (股)       (元)
1     安徽省铁路建设投资基金有限公司       11.06    23,000,000   254,380,000

2         安徽省投资集团控股有限公司       11.06    13,000,000   143,780,000

3           博时基金管理有限公司           11.06    13,000,000   143,780,000

4           财通基金管理有限公司           11.06    13,500,000   149,310,000

5           金鹰基金管理有限公司           11.06    21,600,000   238,896,000

6           太平资产管理有限公司           11.06    7,340,000    81,180,400

7         申银万国证券股份有限公司         11.06    13,100,000   144,886,000

8           浙商证券股份有限公司           11.06    13,000,000   143,780,000

9                   袁吉                   11.06    13,500,000   149,310,000

                       合    计                    131,040,000


(二)本次发行 A 股的发行对象

     1、安徽省铁路建设投资基金有限公司

     (1)公司简介

     公司类型: 其他有限责任公司

     成立日期: 2013 年 3 月 7 日

     住     所:合肥市望江东路 46 号安徽投资大厦五楼

     法定代表人:张春雷

     注册资本:500,000 万元

     经营范围:铁路及相关项目的投资与管理,省内企业股权投资,参与矿产资
     源开发。


    (2)与利源铝业的关联关系

    安徽省铁路建设投资基金有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 254,380,000 元

    认购股数:23,000,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    安徽省铁路建设投资基金有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未
来可能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应
的内部审批决策程序,并作充分的信息披露。

    2、安徽省投资集团控股有限公司

    (1)公司简介

    公司类型:有限责任公司(国有独资)

    成立日期:1998 年 7 月 31 日

    住   所:合肥市望江东路 46 号

    法定代表人:杜长棣

    注册资本:600,000 万元

   经营范围:一般经营项目:筹措、管理、经营本省基本建设基金、铁路建设
   基金、产业基金,产业投资、开发及咨询服务,资本运营。

    (2)与利源铝业的关联关系

    安徽省投资集团控股有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 143,780,000 元


    认购股数:13,000,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    安徽省投资集团控股有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可
能发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内
部审批决策程序,并作充分的信息披露。

    3、博时基金管理有限公司

    (1)公司简介

    企业类型:有限责任公司

    成立日期:1998 年 7 月 13 日

    住所:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层

    法定代表人:杨鶤

   经营范围:基金募集、基金销售、资产管理及经中国证监会批准的其他业务。

    (2)与利源铝业的关联关系

    博时基金管理有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 143,780,000 元

    认购股数:13,000,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    博时基金管理有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可能发生
的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批
决策程序,并作充分的信息披露。



    4、财通基金管理有限公司

    (1)公司简介

    公司类型:有限责任公司(国内合资)

    成立日期:2011 年 6 月 21 日

    住   所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室

    法定代表人:阮琪

    注册资本:20,000 万元

   经营范围:基金募集、基金销售、资产管理及经中国证监会批准的其他业务。

    (2)与利源铝业的关联关系

    财通基金管理有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 149,310,000 元

    认购股数:13,500,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    财通基金管理有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可能发生
的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批
决策程序,并作充分的信息披露。

    5、金鹰基金管理有限公司

    (1)公司简介

    公司类型:有限责任公司(台港澳与境内合资)

    成立日期:2002 年 11 月 6 日

    住   所:广东省珠海市吉大九洲大道东段商业银行大厦 7 楼 16 单元

    法定代表人:刘东

    注册资本:25,000 万元

   经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监
   会许可的其他业务。

    (2)与利源铝业的关联关系

    金鹰基金管理有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 238,896,000 元

    认购股数:21,600,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    金鹰基金管理有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可能发生
的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批
决策程序,并作充分的信息披露。

    6、太平资产管理有限公司

    (1)公司简介

    公司类型:有限责任公司(国内合资)

    成立日期:2006 年 9 月 1 日

    住   所:上海市浦东新区银城中路 488 号 42-43 楼

    法定代表人:谢一群

    注册资本:10,000 万元

    经营范围:管理运用自有资金及保险资金,受托资金管理业务,与资金管理
业务相关的咨询业务,国家法律法规允许的其他资产管理业务(涉及行政许可的



凭许可证经营)。

    (2)与利源铝业的关联关系

   太平资产管理有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 81,180,400 元

    认购股数:7,340,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    太平资产管理有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可能发生
的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批
决策程序,并作充分的信息披露。

    7、申银万国证券股份有限公司

    (1)公司简介

    公司类型:股份有限公司(非上市)

    成立日期:1996 年 9 月 16 日

    住   所:上海市常熟路 171 号

    法定代表人:储晓明

    注册资本:671,576 万元

    经营范围:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问;证券自营;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期
货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务;国家相关管理机
关批准的其他业务。(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营)

    (2)与利源铝业的关联关系



   申银万国证券股份有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 144,886,000 元

    认购股数:13,100,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    申银万国证券股份有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可能
发生的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部
审批决策程序,并作充分的信息披露。

    8、浙商证券股份有限公司

    (1)公司简介

    公司类型:股份有限公司(非上市)

    成立日期:2002 年 5 月 9 日

    住   所:杭州市杭大路 1 号

    法定代表人:吴承根

    注册资本:300,000 万元

    经营范围:许可经营项目:经营证券业务。

    (2)与利源铝业的关联关系

    浙商证券股份有限公司与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 143,780,000 元

    认购股数:13,000,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。


    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    浙商证券股份有限公司最近一年与利源铝业无重大交易,对于未来可能发生
的交易,公司将严格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批
决策程序,并作充分的信息披露。

    9、袁吉

    (1)自然人简介

    袁吉,男,身份证号码为 3203031969****0418,住所为江苏省徐州市经济
开发区徐海公路北侧(江苏宗申产业园)。

    (2)与利源铝业的关联关系

    袁吉与利源铝业不存在关联关系。

    (3)本次发行认购情况

    认购金额:人民币 149,310,000 元

    认购股数:13,500,000 股

    限售期安排:自 2013 年 5 月 27 日起,十二个月内不得转让。

    (4)与利源铝业最近一年重大交易情况及未来交易安排

    袁吉最近一年与利源铝业无重大交易。对于未来可能发生的交易,公司将严
格按照公司章程及相关法律法规的要求,履行相应的内部审批决策程序,并作充
分的信息披露。


四、本次非公开发行的相关机构


(一)保荐人(主承销商)

    名 称 : 华林证券有限责任公司

    法定代表人 :薛荣年

    保荐代表人 :张严冰     郑周

   项目协办人 :倪代荣

   注册地址 :深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

   电 话 :0755-82707777

   传 真 :0755-82707983


(二)公司律师

   名 称 :北京市竞天公诚律师事务所

   负 责 人 :赵洋

   经办律师 :马宏继   张绪生

   办公地址 :北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层

   电 话 :010-58091298

   传 真 :010-58091100


(三)公司审计机构

   名 称 :立信会计师事务所(特殊普通合伙)

   法定代表人 :朱建弟

   注册会计师 :朱洪山     范斌

   办公地址 :上海市南京东路61号4楼

   电 话 :021-63391166

   传 真 :021-63392558


(四)登记机构

   名 称 :中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

   办公地址 : 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18 层

   电 话 : 0755-25838000

   传 真 : 0755-25988122


(五)证券交易所

   名 称 : 深圳证券交易所

   法定地址 : 广东省深圳市深南东路5054号

   电 话 : 0755-82083333





                     第二节 本次发售前后公司基本情况

     一、本次发售前后股本结构及前 10 名股东情况比较表


     (一)本次发行前后股权结构变动情况如下

                                      本次发行前                               本次发行后
                               (截至 2013 年 4 月 15 日)              (截至 2013 年 5 月 16 日)
              项目
                                                 持股比例                                 持股比例
                            持股数量(股)                         持股数量(股)
                                                   (%)                                    (%)
       一、有限售条件股          134,279,716          39.85               265,319,716           56.69
     其中:非公开发行股份                   -                -            131,040,000           28.00
       二、无限售条件股          202,680,284          60.15               202,680,284           43.31
         三、股份总数            336,960,000         100.00               468,000,000          100.00


     (二)本次发售前 10 名股东情况

         截止 2013 年 4 月 15 日公司前十大股东情况如下:

                                                     占公司总
序                                      持股数量
               股东名称                              股本比例                股东性质         股份性质
号                                      (股)
                                                       (%)
1                 王民                  81,000,000           24.04       境内自然人           限售 A 股

2               张永侠                  47,250,000           14.02       境内自然人           限售 A 股

3        全国社保基金一零八组合          9,074,606               2.69    基金、理财产品等    无限售 A 股

4           新企创业投资企业             6,904,260               2.05    境内一般法人        无限售 A 股
      中国工商银行-华安中小盘成长
5                                        6,750,000               2.00    基金、理财产品等    无限售 A 股
          股票型证券投资基金
      交通银行-华安宝利配置证券投
6                                        5,467,288               1.62    基金、理财产品等    无限售 A 股
                资基金
      博时基金公司-农行-中国农业
7                                        3,234,763               0.96    基金、理财产品等    无限售 A 股
    银行离退休人员福利负债
8        全国社保基金一零五组合          3,128,285               0.93    基金、理财产品等    无限售 A 股

9                 崔平                   2,394,000               0.71    境内自然人          无限售 A 股

10              张莹莹                   2,115,000               0.63    境内自然人          无限售 A 股

         (三)本次发行完成后前 10 名股东情况

              本次发行完成后(截至 2013 年 5 月 15 日),公司前 10 名股东持股情况如下:

                                                   持股总数         持股比例
序号                    股东名称                                                        股东性质        股份性质
                                                       (股)           (%)

 1                      王民                      81,000,000            17.31         境内自然人        限售 A 股

 2                     张永侠                     47,250,000            10.10         境内自然人        限售 A 股

 3       安徽省铁路建设投资基金有限公司           23,000,000            4.91            国有法人        限售 A 股

                                                                                     基金、理财产           其中
 4           全国社保基金一零八组合               22,000,000            4.70                           13,000,000 股
                                                                                             品等       为限售 A 股
       金鹰基金公司-民生-金鹰定增 1 号资产管                                         基金、理财产
 5                                                21,600,000            4.62                            限售 A 股
                       理计划                                                                品等

 6                      袁吉                      13,500,000            2.88          境内自然人        限售 A 股

       财通基金公司-平安银行-平安信托-平安                                           基金、理财产
 7                                                13,500,000            2.88                            限售 A 股
       财富*创赢一期 28 号集合资金信托计划                                                   品等

 8          申银万国证券股份有限公司              13,100,000            2.80            国有法人        限售 A 股

 9         安徽省投资集团控股有限公司             13,000,000            2.78            国有法人        限售 A 股

       太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产                                          基金、理财产
10                                                 6,450,000            1.38                            限售 A 股
                   品-022L-CT001 深                                                          品等

                       合计                       254,400,000           54.36                 ——           ——



         (四)本次发行前后,公司董事、监事、高级管理人员持股变化

         情况

               本次发行前后,公司董事、监事、高级管理人员持股数量未发生变化。
                                              本次发行前                            本次发行后
            姓名        现任职务        (截至 2013 年 4 月 15 日)          (截至 2013 年 5 月 16 日)
                                      持股数量(股)持股比例(%)持股数量(股)持股比例(%)

           王 民     董事长、总经理       81,000,000            24.04           81,000,000           17.31




                                    本次发行前                         本次发行后
  姓名      现任职务          (截至 2013 年 4 月 15 日)          (截至 2013 年 5 月 16 日)
                           持股数量(股)持股比例(%)持股数量(股)持股比例(%)

 罗颖俊   董事、副总经理        1,800,000             0.53          1,800,000            0.38

 韩宝利    监事会主席           1,544,623             0.46          1,544,623            0.33

          董事会秘书、财
 张莹莹                         2,115,000             0.63          2,115,000            0.45
              务总监


三、本次发售对公司的影响


  (一)对股本结构的影响
                                  本次发行前                          本次发行后
                           (截至 2013 年 4 月 15 日)         (截至 2013 年 5 月 16 日)
          项目
                                             持股比例                            持股比例
                        持股数量(股)                        持股数量(股)
                                               (%)                               (%)

  一、有限售条件股           134,279,716          39.85           265,319,716           56.69

其中:非公开发行股份                    -                 -       131,040,000           28.00

  二、无限售条件股           202,680,284          60.15           202,680,284           43.31

    三、股份总数             336,960,000         100.00           468,000,000         100.00


  (二)对发行人财务状况、盈利能力和现金流量的影响

    本次非公开发行募集资金到位后,公司的总资产及净资产规模将相应增加,
财务状况将得到较大改善,资产负债结构更趋合理,盈利能力进一步提高,整体
实力得到增强。

    本次非公开发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响如下:

    1、对公司财务状况的影响

    本次非公开发行完成后,公司总资产和净资产将有所增加,公司资产负债率
将有所下降,有利于改善公司的财务状况,降低财务风险,提高偿债能力,保持
稳健的财务结构,为公司后续可能的债务融资提供良好的保障。


       2、对公司盈利能力的影响
    本次非公开发行募集资金均用于公司的主营业务,募集资金投资项目符合国
家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向,具有良好的市场发展前景和经济
效益。募集资金投资项目投产后,能够扩大公司产能,提高公司装备的深加工能
力和技术水平,进而进一步提升公司的盈利水平,培育利润增长点,增强竞争能
力。

    本次非公开发行募集资金到位后,短期内可能会导致净资产收益率、每股收
益等指标出现一定程度的下降,但随着项目的逐步投产,未来公司盈利能力和经
营业绩水平将会保持较高水平。

       3、对公司现金流量的影响
    本次非公开发行A股股票完成后,公司筹资活动现金流入将有所增加;在资
金开始投入募集资金投资项目后,投资活动产生的现金流出量也将大幅增加;在
募投项目完成投入运营后,经营活动产生的现金流入将显著增加。本次发行有助
于改善公司现金流状况,降低经营风险与成本。

  (三)对公司业务的影响

    近年来,国内高端铝材技术水平虽然有了显著提升,但是从整体进出口情况
来看,仍存在低附加值铝材大量出口,而高端铝材却依赖进口的现象。本次募投
项目的实施,是公司多元化、高端化产品战略的重要一环,对于公司完善装备规
格布局,完善公司产业链,进一步提高产品附加值,完善产品布局,提升公司的
核心竞争力和盈利水平,促进公司从材料供应商变成零件供应商的战略转变,进
而实现战略发展目标具有重要的意义。募投项目的实施,有利于提高公司的装备
能力和技术水平,加快公司新产品的开发步伐并尽快实现产业化,丰富公司产品
线,进一步拓展下游客户群体,发挥多产品类别的协同效应,进而提高自身盈利
能力及对下游客户的一体化服务能力。

  (四)对公司治理的影响

    本次非公开发行股票,不会影响公司的资产完整,人员、机构、财务、业务
的独立,公司仍拥有独立的组织管理、生产经营、财务管理系统,并具有面向市


场自主经营的能力。

   本次非公开发行股票后,公司控股股东仍为王民、张永侠夫妇。

   本次非公开发行股票后,公司仍具有健全的股东大会、董事会和监事会议事
规则,该等议事规则符合相关法律、法规和规范性文件的规定。

   公司章程以及股东大会、董事会、监事会的议事规则规定了关联交易的决策、
回避表决、信息披露的程序,已有必要的措施保护其他股东的合法利益。

   本次非公开发行股票不会对公司法人治理结构造成新的实质性的影响。

  (五)对高管人员结构的影响

   本次发行不会对公司的高管人员结构造成直接影响,公司董事、监事、高级
管理人员不会因本次发行而发生变化。

  (六)关联交易和同业竞争变动情况

   公司与本次发行对象之间不存在关联关系,本次发行不会对公司的关联交易
和同业竞争情况造成影响。





                  第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析

       公司委托审计机构审计了公司 2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31 日、2011
  年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31 日的资产负债表、合并资产负债表及 2009 年
  度、2010 年度、2011 年度和 2012 年度的利润表及合并利润表、现金流量表及
  合并现金流量表、股东权益变动表及合并股东权益变动表以及财务报表附注,
  并 为 此 分 别 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 中 准 审 字 [2010]2349 号 、 中 准 审 字
  [2011]2072 号审计报告、信会师报字[2012]第 110082 号审计报告和信会师报字
  [2013]第 110262 号审计报告。2012 年 1-9 月财务报告未经审计。


      一、公司主要财务数据和财务指标

  (一)合并资产负债表主要数据
                                                                                                单位:万元
                              2012 年12 月     2012 年 9 月      2011 年 12      2010 年 12     2009 年 12
           项目
                                 31 日            30 日           月 31 日        月 31 日       月 31 日
资产总额                       359,995.76       324,985.75       223,091.85     178,702.01       79,958.52
负债总额                         17,589.10      186,979.54         97,806.74      64,779.31      51,699.57
归属于母公司所有者权益                   -                   -             -                -               -
股东权益                       142,406.66       138,006.21       125,285.11      113,922.70      28,258.95

  (二)合并资产负债表主要数据
                                                                                                单位:万元
      项目              2012 年度     2012 年 1-9 月        2011 年度         2010 年度         2009 年度
 主营业务收入             52,291.15      112,888.32         123,495.18         102,562.67         78,430.99
 营业利润                 22,885.25          18,361.55        16,156.82          9,896.33          5,249.82
 利润总额                 23,842.61          19,542.58        16,607.05         11,364.25          7,599.03
 净利润                   20,204.70          16,465.10        14,170.42          9,338.10          5,358.90

  (三)合并现金流量表主要数据
                                                                                                单位:万元
                                                         2012 年
             项    目                 2012 年度                      2011 年度     2010 年度      2009 年度
                                                          1-9 月
 经营活动产生的现金流量净额            55,240.66         19,605.38    -8,785.98      8,698.96      15,482.44
 投资活动产生的现金流量净额           -101,827.81 -70,366.34 -73,209.04 -22,210.15 -14,969.89
 筹资活动产生的现金流量净额            82,454.90         71,558.50    26,265.28     92,429.87       3,668.89
  现金及现金等价物净增加额             35,867.76         20,797.53   -55,729.74     78,918.68       4,181.44

(四)主要财务指标
                                           2012 年
           指标项目          2012 年度                   2011 年度       2010 年度       2009 年度
                                            1-9 月
流动比率                          0.91            1.38           2.01            3.62            1.36
速动比率                          0.87            1.28           1.84            3.46            1.20
存货周转率(次)                 14.00            8.21         13.54            20.47         11.92
资产负债率(母公司)           60.40%         58.01%          49.32%          40.72%        65.90%
每股净资产                        7.61            7.37           6.69           12.17            4.04
息税折旧摊销前利润(万元) 37,289.97       30,151.91        24,950.97     17,968.27       14,375.23
利息保障倍数                      4.14            4.06           4.40            5.68            2.52
应收账款周转率                   33.38           21.38         29.70            15.77         14.27
每股经营活动产生的现金流
                                  2.95            1.05          -0.47            0.93            2.21
量(元)
每股净现金流量(元)                1.08            1.11          -2.98            8.43            0.60

(五)净资产收益率与每股收益
                                                  加权平均净资            每股收益(元/股)
      报告期利润               报告期间
                                                  产收益率(%)               基本         稀释
                               2012 年度                       15.20             1.08            1.08
                             2012 年 1-9 月                    12.53             0.88            0.88
归属于公司普通股股东的
                               2011 年度                       11.71             0.76            0.76
    净利润
                               2010 年度                       28.19             0.65            0.65
                               2009 年度                       20.95             0.38            0.38
                               2012 年度                       14.61             1.04            1.04
                             2012 年 1-9 月                    11.76             0.83            0.83
扣除非经常性损益后归属
                               2011 年度                       11.65             0.75            0.75
  于普通股股东的净利润
                               2010 年度                       27.47             0.63            0.63
                               2009 年度                       20.26             0.37            0.37

(六)本次发行前后公司每股净资产、每股收益对比情况

    本次发行完成前公司最近一年及一期的每股收益及每股净资产:

                      项目                      2012 年度       2012 年 1-9 月          2011 年度
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)           7.61                 7.37               6.69
基本每股收益(元/股)                             1.08                 0.88               0.76

    按本次发行完成后公司股本总额模拟计算的最近一年及一期的每股收益及
每股净资产:


                                     项目                              2012 年度          2012 年 1-9 月          2011 年度
             归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)                      3.04                5.97                  5.70
             基本每股收益(元/股)                                        0.43                0.35                  0.30

                 注:(1)发行后基本每股收益分别按照2011年度和2012年1-9月归属于上市公司股东的

             净利润除以本次非公开发行后的股份数计算;(2)发行后每股净资产:分别以2011年12月

             31日和2012年9月30日的归属于上市公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次非公开

             发行后的股份数计算。


                二、发行人财务状况、经营成果与现金进流量分析

                (一)资产结构及变动分析
                  报告期内,公司的资产主要构成如下:                                                      单位:万元
               2012 年 12 月 31 日          2012 年 9 月 30 日    2011 年 12 月 31 日         2010 年 12 月 31 日        2009 年 12 月 31 日
  项目
                金额        占比             金额        占比      金额           占比          金额         占比          金额        占比
 流动资产     146,743.00    40.76%     149,340.17       45.95%   114,554.71       51.35%     117,355.22      65.67%     27,397.63      34.26%
非流动资产    213,252.77    59.24%     175,645.58       54.05%   108,537.14       48.65%      61,346.79      34.33%     52,560.90      65.74%
资产总计      359,995.76   100.00%     324,985.75      100.00%   223,091.85      100.00%     178,702.01     100.00%     79,958.52     100.00%

                  2009 年至 2011 年,公司总资产分别为 8 亿元、17.87 亿元、22.31 亿元和 36
             亿元,呈逐年增长态势,环比分别增长 123.49%、24.84%和 61.37%。
                  公司资产规模增大的主要原因是公司生产和销售规模逐步扩大。报告期内
             公司呈现高速发展趋势,主营业务规模、盈利能力实现了快速增长,营业收
             入、净利润复合增长率分别达到了 24.76%、55.64%,与之相对应的资产规模也
             不断提高,2012 年末资产总额较 2009 年末增加了 28 亿元,增幅 350.23%。
                  其中 2010 年公司资产规模增长较快的另一主要原因是公司于 2010 年 11 月
             完成了首次公开公开发行股票并上市,筹集资金 7.63 亿元。

                (二)负债结构及变动分析

                  报告期内,公司的负债主要构成如下:
                                                                                                                   单位:万元
               2012 年 12 月 31 日          2012 年 9 月 30 日   2011 年 12 月 31 日        2010 年 12 月 31 日       2009 年 12 月 31 日
  项   目
                金额        比例            金额         比例      金额          比例         金额         比例         金额         比例
 流动负债     161,296.40    74.13%     107,927.68       57.72%   57,123.99       58.40%     32,398.94      50.01%     20,149.19      38.97%
非流动负债     56,292.70    25.87%      79,051.85       42.28%   40,682.75       41.60%     32,380.37      49.99%     31,550.38      61.03%
  合   计     217,589.10   100.00%     186,979.54      100.00%   97,806.74    100.00%       64,779.31     100.00%     51,699.57     100.00%


                     2009 年至 2012 年,公司非流动负债占负债总额的比例逐年降低,流动负债
              占比增加,主要是随着近年公司生产经营规模扩大,公司更多的采用短期负债来
              解决生产经营所需资金。

                   (三)偿债能力分析
     项       目         2012 年 12 月 31 日   2012 年 9 月 30 日     2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
  流动比率(倍)                       0.91                 1.38                      2.01                 3.62                  1.36
  速动比率(倍)                       0.87                 1.28                      1.84                 3.46                  1.20
资产负债率(母公司)                 60.40%              58.01%                  49.32%                40.72%                  65.90%
利息保障倍数(倍)                     4.14                 4.06                      4.40                 5.68                  2.52

                     报告期,公司流动比率和速动比率的平均值分别为 1.98 和 1.84,保持在
              较高水平。报告期内,公司流动比率及速动比率略有下降,主要是由于公司
              处于快速成长期,固定资产等长期资产投资规模较大,随着公司产能的逐步
              释放,业绩将大幅度提升,资产流动性将得到加强。
                     报告期各期末,公司资产负债率(母公司)分别为 65.90%、40.72%、49.32%、
              58.01%和 60.40%,资产负债率较低,表明公司偿债能力较强,财务风险较低,
              财务结构稳健,有利于公司维持较强的融资能力。2010 年至 2012 年,发行资产
              负债率(母公司)呈上升趋势,主要系发行人生产经营规模逐年扩大和项目建设
              增加使得资金需求量增加,相应借款增加所致。
                     报告期内,公司债务水平适当,利息保障倍数较高,可以足额偿还借款利息。
              公司近年来未发生贷款逾期无法偿还的情况,在各贷款银行中信誉度较高。此外,
              公司不存在对生产经营有重大影响的需特别披露的或有负债,亦不存在表外融资
              的情况。

                   (四)现金流量分析

                     报告期,公司现金流量情况如下表所示:
                                                                                                           单位:万元
                                                                            2012 年
                              项目                         2012 年度                    2011 年度    2010 年度    2009 年度
                                                                             1-9 月

          销售商品、提供劳务收到的现金                     168,428.73      121,942.89   140,034.26   117,819.95   81,269.96

          销售收入                                         152,291.15      112,888.32   123,495.18   102,562.67   78,430.99

          经营活动产生的现金流入与销售收入之比值                    1.11         1.08         1.13         1.15         1.04



                                                           2012 年
                   项目                    2012 年度                    2011 年度    2010 年度    2009 年度
                                                            1-9 月

经营活动产生的现金流量净额                  55,240.66      19,605.38     -8,785.98    8,698.96    15,482.44

净利润                                      20,204.70      16,465.10    14,170.42     9,338.10     5,358.90

经营活动产生的现金流量净额与净利润之比值            2.73        1.19         -0.62        0.93         2.89

投资活动产生的现金流量净额                 -101,827.81     -70,366.34   -73,209.04   -22,210.15   -14,969.89

筹资活动产生的现金流量净额                  82,454.90      71,558.50    26,265.28    92,429.87     3,668.89

现金及现金等价物净增加额                    35,867.76      20,797.53    -55,729.74   78,918.68     4,181.44

         1、经营活动现金流量分析
         公司报告期内一直执行订单销售,每笔销售均伴随着相应金额的现金流入,
    且公司利润持续增长,保证了良好的经营活动现金流,资金周转情况良好。
         2009 年公司经营活动现金净流量 15,482.44 万元,主要影响因素是 2009 年
    公司经营形势良好,当年存货减少 4,533 万元,同时采购较多地采用应付票据支
    付方式。
         2010 年公司经营活现金净流量与净利润基本匹配,比 2009 年下降主要是上
    游客户不再接受银行票据结算方式,当年应付票据减少 5,610 万元。
         2011 年公司经营活动现金流量为-8,785.98 万元,主要影响因素是年末公司
    为了降低采购成本,集中采购了部分铝锭,集中支付了预付账款 3 亿元,影响当
    期现金流量为负数。
         2012 年经营活动产生的现金流量净额 55,240.66 万元,较 2011 年增加
    -728.74%,主要原因系公司于 2011 年底支付预付款集中采购的铝锭在 2012 年上
    半年到货,公司支付的原材料采购现金流量减少所致。
         2、投资活动现金流量分析
         报告期,公司的投资活动产生的现金流净额一直为较大额负数,主要是公
    司近几年一直处于固定资产投资的高峰期,首次公开发行并上市的募集资金投
    资项目投入建设,公司生产线规模及经营规模扩大。
         2012 年投资活动产生的现金流量净额-101,827.81 万元,主要原因系首次募
    投项目除特殊铝型材及铝型材深加工项目部分投产外仍处于建设中,非公开发
    行股票募投项目也开始建设,相应地增加投资所致。
         3、筹资活动现金流量分析


                        2010 年 11 月,公司完成首次公开发行股票,筹集资金 7.63 亿元,导致当年
                公司筹资活动产生的现金流量净额较大。
                        2011 年,公司筹资活动产生的现金流量净额为 26,265.28 万元,主要原因是
                公司生产经营规模扩大,当年增加流动资金贷款 2.2 亿元。
                        2012 年,公司筹资活动产生的现金流量净额为 82,454.90 万元,主要原因系
                本期银行借款增加所致。

                      (五)盈利能力情况分析

                        1、营业收入总体构成情况
                        报告期内,公司营业收入结构如下:

                                                                                                                单位:万元
                                                      2012 年
                                   2012 年度                               2011 年度                   2010 年度         2009 年度
           项    目                                   1-9 月
                               金额       增长率          金额           金额        增长率       金额         增长率        金额

      主营业务收入          152,291.15    23.32%    112,888.32       123,495.18      20.41%     102,562.67     30.77%      78,430.99


                        从主营业务的变化趋势可以看出报告期内公司销售规模、销售收入实现了快
                速增长,报告期内销售收入复合增长率达到 24.76%,公司成长性突出。

                        2、主营业务收入构成及变动分析
                        (1)主营业务收入构成及变动
                                                                                                                           单位:万元
                           2012 年度               2012 年 1-9 月                   2011 年度                  2010 年度                 2009 年度
  业务类别
                        金额          比重         金额           比重           金额         比重           金额        比重          金额      比重
  工业用材             68,758.05      45.15%    46,621.79         41.30%        62,959.98     50.98%      54,462.78      53.10%     39,266.89    50.07%
装饰、建筑用材         46,795.83      30.73%    35,669.34         31.60%        38,356.42     31.06%      34,570.06      33.71%     27,757.79    35.39%
 深加工用材            36,737.26      24.12%    30,597.18         27.10%        22,178.78     17.96%      13,529.84      13.19%     11,406.31    14.54%
    合计              152,291.15    100.00%    112,888.32        100.00%    123,495.18      100.00%      102,562.67     100.00%     78,430.99   100.00%

                        报告期内,公司专注于工业型材、建筑型材的生产销售,报告期内随着产能
                扩大,建筑型材和工业型材同步增长,工业型材比重增速超过建筑型材,同时深
                加工产品的生产与销售增加是报告期公司销售收入快速增长的重要因素之一。
                        报告期内公司主营业务收入快速增长,呈现出良好的发展态势。主要原因一
                是公司销量持续增长,年均销售量增幅在 10%以上,实现了经营规模的快速扩张。
                二是公司发挥装备优势、技术优势高端工业型材和深加工型材比重增加,公司产

     品结构不断优化,附加值提高,销售价格上升,带动销售收入增长。
           ①2010 年主营业务收入增加的主要原因
           2010 年销售同比增加 24,131.68 万元,增幅 30.77%,主要是自产型材增长,
     受托加工型材略有下降,一是随着公司知名度提高和市场开拓力度加大,自营产
     品销售量同比增加 8,498.7 吨,增长幅度 21.73%,二是公司产品结构优化,产品
     附加值增加,2010 年自营产品平均销售价格比上年增加 2.31 元/公斤,增幅
     12.11%,共同推动 2010 年销售收入增长。
           ②2011 年主营业务收入变动情况
           2011 年销售同比增加 20,932.51 万元,增幅 20.41%,主要原因是 2010 年 11
     月公司首次公开发行并上市后,极大提高了公司的知名度,树立了行业内高端企
     业的良好形象,公司与下游著名客户的合作进一步加强,如当年对沈阳远大集团
     销售收入达到了 2.7 亿元,增幅达到 2 倍;对广达电脑(苹果笔记本产品)销售
     收入达到 1.97 亿元,增幅 46%,对长客股份及其关联企业销售收入增长 1.32 倍,
     对大客户销售收入增长有利推动了公司生产经营规模扩大。同时公司加大市场开
     拓力度,不断开发新产品,发展高端客户,开发了太阳能电池支架等深加工产品,
     当年对三井物产销售收入达到 2,449.62 万元。
           ③2012 年主营业务收入变动情况
           2012 年主营业务收入比上年同期增加 23.32%,主要原因是首发募投项目
     “特殊铝型材及铝型材深加工项目”于 2012 年投产并实现效益 5,130.12 万元。

           3、公司经营成果变动分析
                                                                                   单位:万元
            项目             2012 年度   2012 年 1-9 月   2011 年度    2010 年度    2009 年度

营业利润                     52,291.15       18,361.55     16,156.82    9,896.33      5,249.82

利润总额                     23,842.61       19,542.58     16,607.05   11,364.25      7,599.03

净利润                       20,204.70       16,465.10     14,170.42    9,338.10      5,358.90

归属于母公司所有者的净利润   20,204.70       16,465.10     14,170.42    9,338.10      5,358.90

           报告期内,随着公司主导产品产量、销量及销售毛利的持续增长,公司营业
     利润、利润总额及净利润保持增长。从利润构成来看,报告期内营业利润是公司
     利润的主要来源。


    4、主营业务毛利率分析

    报告期内公司毛利率变化情况如下:

   业务类别      2012 年度   2012 年 1-9 月   2011 年度   2010 年度   2009 年度

   工业用材         24.40%          24.14%       20.23%      17.22%      17.07%

装饰、建筑用材      22.01%          23.09%       17.91%      14.25%      14.13%

  深加工用材        29.95%          28.47%       22.92%      20.61%      20.51%

     合计          25.00%          24.98%        19.99%     16.67%       16.53%

    受托加工业务由客户提供铝锭,公司加工为型材,由于受托加工业务公司不
承担主要原材料成本,毛利率远高于自产型材,但受托加工业务具有一定的偶然
性,因此公司自产型材毛利率变化情况更能准确反映公司毛利率情况。
    报告期内公司毛利率稳步上升,呈现整体上升趋势。公司的主要定价模式为
“铝价+加工费”,原材料价格变动对公司毛利率有重大影响,2004-2007 年,国
内电解铝价格持续上涨,2008 年自 9 月开始,电解铝价格大幅下跌,12 月份一
度跌至 11,000 元/吨。2009 年电解铝价格出现回升,缓慢回升至 15,000-16,000
元,2009 年至 2011 年电解铝价格在 16,000 元左右小幅波动,对公司毛利率的影
响相对较小,考虑到铝锭价格波动因素后,公司实际毛利率同样逐年上升。
    分品种分析来看,各类产品毛利率均呈现上升趋势,体现出公司产品结构不
断优化,产品附加值不断提高。
    工业型材是公司的主要产品,报告期内公司不断优化产品结构,尤其是 2010
年公司首次公开发行并上市后,高端工业型材订单增加,推动毛利率增长。
    建筑型材是公司的传统产品,报告期内建筑型材毛利率增长幅度较大,主要
是公司与沈阳远大集团深入合作,为远大集团承接的大型工程生产幕墙型材,其
质量要求高,加工费高于普通建筑型材,拉动了建筑型材毛利率增长。

    深加工型材在量价齐升的同时保持了较高的毛利水平,成为公司毛利增长的
重要因素。





                        第四节       本次募集资金运用

一、本次募集资金运用概况


(一)募集资金情况

       公司本次发行股票共计 131,040,000 股,经立信会计师事务所(特殊普通合
伙)出具的信会师报字[2013]第 113115 号《吉林利源铝业股份有限公司验资报
告》验证,截至 2013 年 4 月 25 日,本次非公开发行募集资金总额为人民币
1,449,302,400.00 元,扣除发行费用人民币 36,549,164.48 元后,公司实际募集资
金净额为人民币 1,412,753,235.52 元,其中增加注册资本人民币 131,040,000.00
元,增加资本公积人民币 1,281,713,235.52 元。


(二)募集资金投向

       公司本次拟非公开发行 A 股股票不超过 131,040,000 股,实际募集资金总额
不超过 150,000 万元。募集资金扣除发行费用后,将用于如下项目:
                                                                单位:万元
序号              项目名称                   投资总额      拟投入募集资金
 1      轨道交通车体材料深加工项目           189,000          149,464
                 合计                        189,000          149,464

       若本次非公开发行实际募集资金净额少于项目拟投入募集资金总额,募集资
金不足部分由公司自筹解决;若上述投资项目在本次发行募集资金到位前已进行
先期投入,公司拟以自筹资金前期垫付,待本次募集资金到位后以募集资金替换
前期自筹资金的投入。


二、募集资金专项存储的相关情况

       本公司已经建立募集资金专项存储制度,并将严格遵循本公司《募集资金管
理办法》的规定,资金到位后及时存入专用账户,按照募集资金使用计划确保专
款专用。保荐人、开户银行和公司将根据《深圳证券交易所上市公司募集资金管

理办法》的有关规定在募集资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议,共
同监督募集资金的使用情况。





              第五节 中介机构对本次发行的意见

一、保荐人对于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见

    保荐人华林证券有限责任公司认为:本次利源铝业非公开发行经过了必要的
授权,并获得了中国证券监督管理委员会的核准;本次非公开发行股票遵循了公
平、公正、公开或透明的原则,股票的定价和分配过程合规,符合公司及其全体
股东的利益;本次非公开发行股票符合《中华人民共和国证券法》、《中华人民共
和国公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细
则》等法律、法规的有关规定。


二、律师对于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见

    发行人律师北京市竞天公诚律师事务所认为:本次利源铝业非公开发行已依
法取得了全部必要的授权和批准;发行人本次发行股票所涉及的发行对象、询价
及配售过程方式及其结果均符合《管理办法》、《实施细则》、《承销管理办法》
等相关法律法规和发行人相关股东大会决议的规定;本次发行股票的实施过程和
实施结果公平、公正,合法有效,符合公司及其全体股东的利益。

    。





                第六节 新增股份的数量及上市时间

       本次发行新增131,040,000股股份已于2013年5月16日在中国证券登记结算有
限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管手续。

       本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股,上市日为2013年5月27日。
根据深圳证券交易所相关业务规则,公司股票价格在2013年5月27日不除权。

       本次发行中,发行对象所认购股份的锁定期限为自2013年5月27日起十二个
月。





                       第七节 备查文件


   一、 华林证券有限责任公司关于吉林利源铝业股份有限公司非公开发行股
票之证券发行保荐书
   二、 华林证券有限责任公司关于吉林利源铝业股份有限公司非公开发行股
票之尽职调查报告
   三、 北京市竞天公诚律师事务所关于吉林利源铝业股份有限公司非公开发
行股票之法律意见书
   四、 中国证券监督管理委员会核准文件




   特此公告!




                                           吉林利源铝业股份有限公司
                                                   2013年5月23日

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