共达电声:吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)

股票 代码:002655      股票 简称:共达 电声   上市 地点 :深圳 证券交 易所




         共达电声股份有限公司吸收合并
                 万魔声学科技有限公司
暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    吸收合并方                                住所
共达 电声股份有限公     山东省潍坊 市坊子区凤山路68号

   被 吸收 合并 方                            住所
万魔 声学科技有限公     深圳市前海 深港合作区前湾一 路1号A栋201室(入
司                      驻深圳市前 海商务秘书有限公 司)
                                 交易对方
                      万魔声学科 技有限公司全体股 东



      独立财务顾问:
     (上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层)

                     签署日期:二零一九年九月
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                                上市公司声明



    本公 司及全体董事、监事、高级管理 人员保 证本摘要及其 摘要内 容

的真 实、准确、完整,不存在虚假记 载、误 导性陈述或重 大遗漏 ,并 承

担个 别和连带的法律责任。

    本公 司法定代表人、主管会计工作的 负责人 和会计机构负 责人保 证

本摘 要及其摘要中财务会计资料的真 实、准 确、完整。

    本摘 要所述事项并不代表中国证监会 、深交 所对于本次重 大资产 重

组相 关事项的实质性判断、确认或批 准。本 摘要所述本次 重大资 产重 组

相关 事项的生效和完成尚需取得有关 审批机 关的批准或核 准。

    本公 司实际控制人 、董事 、监事、高级管理人 员承诺 :“如承诺方(共

达电 声全体董监高)就本次重组所提 供或披 露的信息涉嫌 虚假记 载、 误

导性 陈述或者重大遗漏,被司法机关 立案侦 查或者被中国 证监会 立案 调

查的 ,在形成调查结论以前,承诺方 不转让 在本公司拥有 权益的 股份 ”。

    根据 《证券法》等相关法律、法规的 规定, 本次交易完成 后,本 公

司经 营与收益的变化,由本公司自行 负责; 由此变化引致 的投资 风险 ,

由投 资者自行负责。

    投资 者若对本摘要及其摘要存在任何 疑问, 应咨询自己的 股票经 纪

人、 律师、会计师或其他专业顾问。
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                                交易对方声明



    本次 重大资产重组的交易对方已出具 承诺函 ,保证所提供 的信息 真

实、 准确、完整,不存在虚假记载、 误导性 陈述或者重大 遗漏。 如因 提

供的 信息存在虚假记载、误导性陈述 或者重 大遗漏,给上 市公司 或者 投

资者 造成损失的,将依法承担法律责 任。

    如本 次交易因涉嫌所提供或披露的信 息存在 虚假记载、误 导性陈 述

或者 重大遗漏,被司法机关立案侦查 或者被 中国证券监督 管理委 员会 立

案调 查的,在案件调查结论明确以前 ,承诺 方承诺暂停转 让承诺 方在 上

市公 司拥有权益的股份。
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                       相 关证券服务机构及人员声明



    本 次重大资产重 组的独立财务顾问中 银国际证券股份 有限 公司 、法

律 顾问 北京市时 代九和律师事务所、 标的资产审计机 构容 诚事务所 (特

殊 普通 合伙 )、 上市 公司 备考 报告审计机构信永中和会计师事务所 (特

殊 普通 合伙 )、标的资产评估机构北京中 同华资产评估有限公司及上 述

机 构经 办人员承诺 所出具与本次交易相关的文件不 存在虚假记载 、误导

性陈 述或重大遗漏,并对其真实性、 准确性 和完整性承担 相应的 法律 责

任 ,如 本次 重组 申请文件 存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 ,相关

证 券服 务机构未 能勤勉尽责的,将承 担连带赔偿责任 。
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                                 重大事项提示



     一 、本次交易简 要方案

     本次 交易前,万魔声学通过股权融资 方式筹 集资金以子公 司爱声 声

学为 主体收购了共达电声 15.27%股权(即共达电声 5,498 万股股票 ),

爱声 声学成为共达电声的控股股东, 万魔声 学为共达电声 的间接 控股 股

东。 为便于本次交易的实施,在共达 电声吸 收合并万魔声 学之前 ,万 魔

声学 将通过吸收合并或直接清算注销 爱声声 学等方式实现 直接持 有共 达

电声 5,498 万股 股票。

     本次 交易中,共达电声拟通过向万魔 声学全 体股东非公开 发行股 份

的方 式收购万魔声学 100%股权 ,从而对万魔声学实施吸收合并 。共达

电声 为吸收合并方,万魔声学为被吸 收合并 方。本次吸收 合并完 成后 ,

万魔 声学将注销法人资格,共达电声 作为存 续公司,将承 接(或 以其 全

资子 公司承接)万魔声学的全部资产 、债权 、债务、业务 、人员 及相 关

权益 ;同时,爱声声学持有的共达电 声 5,498 万股股票将 相应注销,万

魔声 学的全体股东将成为共达电声的 股东。

     根据 标的资产的评估值,考虑到本次 评估基准日后嘉为投资对万魔

声学 的 3.96 亿元增资款 已于 2019 年 5 月 23 日划转到万魔声学 账户 ,

以及 万魔声学向宁波贰期支付 4,278 万元从而减 少注册资本,本次 交易

价格 定为 335,982.00 万元 。共达电声通过向交易对方合计 新发行

619,892,973 股 A 股股份支付本次吸收合并的全 部对价 ,本次交易不涉

及现 金支付。交易对方就本次交易取 得的共 达电声股份数 量情况 如下 :

                                                           单位:万元 、股

号                股东                  持股比例     交易对价     发行股份数量

1    1MORE Hong Kong Limited             12.0343%     40,432.97      74,599,570
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号                        股东                           持股比例    交易对价    发行股份数量

2    HKmore Holdings Limited                               2.9665%    9,966.75      18,388,829

3    深圳万魔冠兴科技企业(有限合伙)                      1.8514%    6,220.51      11,476,953

4    深圳万魔应人科技企业(有限合伙)                      1.3885%    4,665.34       8,607,638

5    深圳万魔人聚科技企业(有限合伙)                      1.1571%    3,887.79       7,173,035

6    深圳万魔顺天科技企业(有限合伙)                      1.3886%    4,665.34       8,607,638

7    深圳万魔恒青科技企业(有限合伙)                      0.1543%      518.32         956,307

8    People Better Limited                                11.1530%   37,472.04      69,136,608

9    Shunwei TMT (Hong Kong) Limited                       7.1897%   24,156.23      44,568,693

10   Walden CEL More ( Hong Kong )

     Limited                                               5.3849%   18,092.23      33,380,501

11   Value More Hong Kong Limited                          0.4008%    1,346.74       2,484,755

12   Tropical Excellence (Hong Kong)

     Limited                                               2.3143%    7,775.59      14,346,102

13   青 岛 盈 科 天 成 创 业 投 资 合 伙 企 业( 有 限

     合伙)                                                3.0714%   10,319.25      19,039,198

14   平 潭 盈 科 盛 达 创 业 投 资 合 伙 企 业( 有 限

     合伙)                                                3.1776%   10,676.06      19,697,530

15   平 潭 盈 科 盛 隆 创 业 投 资 合 伙 企 业( 有 限
     合伙)                                                1.5888%    5,338.03       9,848,772

16   平 潭 盈 科 盛 通 创 业 投 资 合 伙 企 业( 有 限
     合伙)                                                3.1776%   10,676.07      19,697,537

17   平 潭 王 狮 盈 科 创 业 投 资 合 伙 企 业( 有 限
     合伙)                                                1.9860%    6,672.54      12,310,962

18   平潭弘润盈科新材料创业投资合伙企

     业(有限合伙)                                        0.3260%    1,095.37       2,020,969

19   宁波梅山保税港区盈科鸿运创业投资

     中心(有限合伙)                                      0.7696%    2,585.61       4,770,496

20   宁波盈科恒通创业投资中心(有限合

     伙)                                                  0.7461%    2,506.69       4,624,884

21   深圳南山鸿泰股权投资基金合伙企业
     (有限合伙)                                         16.1257%   54,179.59      99,962,349

22   国投创合国家新兴产业创业投资引导
     基金(有限合伙)                                      4.0314%   13,544.90      24,990,589

23   置瀚(上海)投资中心(有限合伙)                      4.0314%   13,544.90      24,990,589

24   JMT HOLDINGS LIMITED                                  1.9614%    6,590.03      12,158,724

25   EASTERN EAGLE INVESTMENT                              0.7108%    2,388.21       4,406,292
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号                 股东                 持股比例     交易对价     发行股份数量

     CO., LTD

26   深圳鼎天风华科技企业                  0.2158%       724.99       1,337,624

27   潍坊凤翔金融投资控股有限公司          1.0121%     3,400.38       6,273,766

28   嘉兴嘉为投资合伙企业(有限合伙)      9.6849%    32,539.55      60,036,063

                  合计                     100.00%   335,982.00     619,892,973

     说明 :上述交易对方中,盈科天成与 盈科新 材、盈科鸿运 签订了 转

让协 议,盈科 天成分别受让万魔声学注册资本 36.8998 万元 、133.3832

万元 ,凤翔 金控、嘉为 投资与万魔声学签订了协议,拟以 0.25 亿元 、3.96

亿元 对万魔声学增资,凤翔金控、嘉 为投资 均已实缴出资 ;万魔 声学 与

原股 东宁波永欣贰期股权投资合伙企 业(有限合伙)签署《减资协议 》,

万魔 声学拟向宁波永欣贰期股权投资 合伙企 业(有限合伙 )支付 4,278

万定 向减去宁波永欣贰期股权投资合 伙企业 (有限合伙) 认缴的 注册 资

本人 民币 133.2632 万元(占减资前万魔声学出资额的比例为 1.6634%),

宁波 永欣贰期股权投资合伙企业(有 限合伙 )不再参与本 次吸收 合并 ,

前 述减 资事项,已 经履 行公 告程 序及 完成工商变更登记程序 。万魔声学

在 办理 减资工商 登记时 ,由 于工 商部 门对 于股 东持 股比例四舍 五入 的需

要 ,深 圳万魔应人科 技企业(有限合伙)持股比例登记为“1.3885%”,

较 之前 披露的减 少 0.0001%, 但不影响本次发行股份的数量。截至本摘

要 签署 之日 ,上 述股 权变 动事宜均已完成工商变更登记程序 ,以上发行

股 份数 量已反映 了上述股权变动事宜 均已完成之后的 结果 。

     本次 发行新股 619,892,973 股,考虑到爱声 声学持有的原 5,498 万

股股 票在本次交易实施后注销,实际 新增新 股 564,912,973 股。



     二 、本次交易的 性质

     ( 一)本次交易 构成重大资产重组
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    本次 交易拟购买标的资产万魔声学 100%股权的交易作价为

335,982.00 万元,扣除持有的 上市 公司 15.27%股权估值 29,799.16 万

元, 占上市公司 2018 年度 经审计的合并财务会计报告期末 归属于母公

司所 有者权益 48,858.96 万元的 626.67%,超过 50%,且大于 5,000 万

元。 根据《上市公司重大资产重组管 理办法 》的规定,本 次交易 构成 上

市公 司重大资产重组,本次交易需要 提交中 国证监会并购 重组审 核委 员

会审 核。

    ( 二)本次交易 构成重组上市

    本次 交易拟购买标的资产万魔声学 100%股权的交易作价为

335,982.00 万元,扣除持有的 上市 公司 15.27%股权估值 29,799.16 万

元, 占上市公司 2018 年度 经审计的合并财务会计报告期末 归属于母公

司所 有者权益 48,858.96 万元的 626.67%,超过 100%。

    上市 公司原控股股东为潍坊高科,原实际控制人为赵 笃仁、杨进军、

董晓 民、葛相 军。2017 年 12 月,潍坊高科与万魔声 学的 子公司爱声声

学签 署了《潍坊爱声声学科技有限公 司与潍 坊高科电子有 限公司 关于 山

东共 达电声股份有限公司股份收购协 议》, 潍坊高科将其 持有的 共达 电

声 15.27%的股份全部转让给 爱声 声学。此次股份转让已于 2018 年 3 月

6 日完 成过户 登记手 续。此次股份转让过户登记完成后公司 第一大 股东

及实 际控制人发生变化,控股股东变 为爱声 声学,实际控 制人变 为谢 冠

宏先 生。

    根据 《上市公司重大资产重组管理办 法》, 上市公司自控 制权发 生

变更 之日起 60 个月 内,向收购人及其关联人购买资产,导 致上市公司

发生 以下根本变化情形之一的,构成 重大资 产重组,应当 报经中 国证 监

会核 准:(一)购买的资产总额占上 市公司 控制权发生变 更的前 一个 会

计年 度经审计的合并财务会计报告期 末资产 总额的比例达 到 100%以

上; (二)购买的资产在最近一个会 计年度 所产生的营业 收入占 上市 公
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司控 制权发生变更的前一个会计年度 经审计 的合并财务会 计报告 营业 收

入的 比例达到 100%以上 ;(三)购买的资产在最近一个 会计年度所产

生的 净利润占上市公司控制权发生变 更的前 一个会计年度 经审计 的合 并

财务 会计报告净利润的比例达到 100%以上;(四)购买 的资 产净额占

上市 公司控制权发生变更的前一个会 计年度 经审计的合并 财务会 计报 告

期末 净资产额的比例达到 100%以上;(五)为购 买资 产发行的股份 占

上市 公司首次向收购人及其关联人购 买资产 的董事会决议 前一个 交易 日

的股 份的比例达到 100%以上;(六)上市 公司 向收购人及其 关联人购

买资 产虽未达到第(一)至第(五) 项标准 ,但可能导致 上市公 司主 营

业务 发生根本变化;(七)中国证监 会认定 的可能导致上 市公司 发生 根

本变 化的其他情形。

    上市 公司本次收购的万魔声学为谢冠 宏先生 控制的公司, 扣除间 接

持有 的上市公司 15.27%股权 的交易价格超过上市公司 2017 年 12 月 31

日归 属于母公司所有者权益的 100%,且谢冠宏在 2018 年 3 月变为上市

公司 的实际控制人,本次交易构成重 组上市 。

    本次 交易符合《首发管理办 法》的相关规定,详见本摘要 “第九节本

次交 易的合规性分析”。

    ( 三)本次交易 构成关联交易

    本次 吸收合并的交易对方中加一香港 、HKmore、万魔冠兴 、万魔

应人 、万魔人聚、万魔顺天、万魔恒 青为公 司实际控制人 谢冠宏 实际 控

制的 公司。

    其他 交易对方中 ,深圳 南山鸿泰股权投资基金合伙企业(有限合伙)、

People Better Limited、嘉 兴嘉为投资合伙企业(有限合伙)将成 为持

有共 达电声 5%以上股份的股东 ,Shun wei TMT(Hong Kong) Limited

与 Tropical Excellence(Hong Kong) Limited 合计将成为持有共 达电

声 5%以上 股份的股东,盈科创新资产管理有限公 司通过担任青 岛盈科
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天成 创业投资合伙企业(有限合伙) 、平潭 盈科盛达创业 投资合 伙企 业

(有 限合伙)、平潭盈科盛隆创业投 资合伙 企业(有限合 伙)、 平潭 盈

科盛 通创业投资合伙企业(有限合伙 )、平 潭王狮盈科创 业投资 合伙 企

业(有限 合伙 )、平潭 弘润盈科新材料创业投资合伙企 业(有限合伙)、

宁波 梅山保税港区盈科鸿运创业投资 中心( 有限合伙)、 宁波盈 科恒 通

创业 投资中心(有限合伙)的执行事 务合伙 人控制共达电 声 5%以上股

份。

       因此 ,根据《重组管理办法》、《上 市规则 》、《上市公 司关联 交

易实 施指引》的相关规定,本次吸收 合并构 成关联交易。 上市公 司关 联

董事 已在审议本次吸收合并交易相关 议案时 回避表决,上 市公司 关联 股

东将 在股东大会审议本次吸收合并交 易相关 议案时回避表 决。



       三 、本次重组支 付方式

       本次 重组对于标的资产的支付方式为 上市公 司向交易对方 发行股

份, 具体如下:

       ( 一)发行股份 的种类、每股面值

       本次 发行股份种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元。

       ( 二)发行方式 及发行对象

       本次 吸收合并的发行方式为非公开发 行,发 行对象为万魔 声学的 全

体股 东,具体如下:
序号                               股东                               持股 比例
 1       1MORE Hong Kong Limited                                       12.0343%
 2       HKmore Holdings Limited                                        2.9665%
 3       深圳万魔冠 兴科技企业(有限合伙 )                             1.8514%
 4       深圳万魔应 人科技企业(有限合伙 )                              1.3885%
 5       深圳万魔人 聚科技企业(有限合伙 )                             1.1571%
 6       深圳万魔顺 天科技企业(有限合伙 )                             1.3886%
 7       深圳万魔恒 青科技企业(有限合伙 )                             0.1543%
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  8     People Better Limited                                         11.1530%
  9     Shunwei TMT (Hong Kong) Limited                                7.1897%
 10     Walden CEL More(Hong Kong )Limited                           5.3849%
 11     Value More Hong Kong Limited                                   0.4008%
 12     Tropical Excellence (Hong Kong) Limited                        2.3143%
 13     青岛盈科天 成创业投资合伙企业( 有限合伙)                     3.0714%
 14     平潭盈科盛 达创业投资合伙企业( 有限合伙)                     3.1776%
 15     平潭盈科盛 隆创业投资合伙企业( 有限合伙)                     1.5888%
 16     平潭盈科盛 通创业投资合伙企业( 有限合伙)                     3.1776%
 17     平潭王狮盈 科创业投资合伙企业( 有限合伙)                     1.9860%
 18     平潭弘润盈 科新材料创业投资合伙 企业(有限合伙)               0.3260%
 19     宁波梅山保 税港区盈科鸿运创业投 资中心(有限合伙)             0.7696%
 20     宁波盈科恒 通创业投资中心(有限 合伙)                         0.7461%
 21     深圳南山鸿 泰股权投资基金合伙企 业(有限合伙)                16.1257%
 22     国投创合国 家新兴产业创业投资引 导基金(有限合伙)             4.0314%
 23     置瀚(上海 )投资中心(有限合伙 )                             4.0314%
 24     JMT HOLDINGS LIMITED                                           1.9614%
 25     EASTERN EAGLE INVESTMENT CO., LTD                              0.7108%
 26     深圳鼎天风 华科技企业                                          0.2158%
 27     潍坊凤翔金 融投资控股有限公司                                  1.0121%
 28     嘉兴嘉为投 资合伙企业(有限合伙 )                             9.6849%
                                合计                                   100.00%

      说明 : 万 魔声 学在 办理 减资工商登记时,由于工商部门对于 股东 持

股 比例 四舍五入 的需要 ,深 圳万 魔应 人科 技企 业(有限合伙)持股比例

登 记为“1.3885%”,较 之前 披露的减少 0.0001%,但不影响本次发行股

份 的数 量。截 至本 摘要 签署 之日 ,上述股权变动事宜均已完 成工商变更

登 记程 序,以 上发 行股 份数 量已反映了上述股权变动事宜均已完 成之 后

的 结果 。

      ( 三)发行股份 的价格

      根据 《重组管理办法》第四十五条, 上市公 司发行股份购 买资产 的

发行 价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次 发行 股份购买

资产 的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或 者 120 个交易
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


日的 公司股票交易均价之一。交易均 价的计 算公式为:董 事会决 议公 告

日前 若干个交易日公司股票交易均价 =决议 公告日前若干 个交易 日公 司

股票 交易总额(除权 除息调整后)/决议公告日前若干 个交 易日公司股票

交易 总量。

     本次 发行的价格为定价基准日(共达 电声第 四届董事会第 九次会 议

决议 公告日)前 20 个交 易日公司股票均价的 90%(计算公式 为:定价

基准 日前 20 个交 易日股票交易总金额÷定价基准日 前 20 个交易日股 票

交易 总量 ×90%),即每股价格为人民币 5.42 元 /股。

     公司 的股票在定价基准日至发行日期 间有派 息、送股、资 本公积 转

增股 本等除权、除息事项的,发行价 格亦将 作相应调整。

     ( 四)发行股份 的数量

     本次 共达电声向交易对方发行的股份 数量的 计算公式为: 发行股 份

总数 =万魔声学 100%股权交易价 格÷发行价格

     交易 对方中任一方本次交易取得的股 份数量 的计算公式为 :交易 对

方中 任一方取得的股份数量=万魔声学 100%股权的交易价格 ×该方在万

魔声 学的持股比例 ÷本次 发行价格

     依据 上述公式计算的发行数量精确至 股,发 行股份数不足 一股的 ,

交易 对方自愿放弃尾差。

     根据 万魔声学 100%股权的交易价格进 行测 算,共达电声 本次发行

的股 份数量为 619,892,973 股,具体情 况如下:

                                                           单位:万元 、股

号               股东                 持股 比例      交易 对价   发行 股份数量
1    1MORE Hong Kong Limited            12.0343%     40,432.97      74,599,570
2    HKmore Holdings Limited             2.9665%      9,966.75      18,388,829
3    深圳万魔冠 兴科技企业(有限
     合伙)                              1.8514%      6,220.51      11,476,953
4    深圳万魔应 人科技企业(有限          1.3885%     4,665.34       8,607,638
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


     合伙)
5    深圳万魔人 聚科技企业(有限
     合伙)                              1.1571%      3,887.79       7,173,035
6    深圳万魔顺 天科技企业(有限
     合伙)                              1.3886%      4,665.34       8,607,638
7    深圳万魔恒 青科技企业(有限
     合伙)                              0.1543%        518.32         956,307
8    People Better Limited              11.1530%     37,472.04      69,136,608
9    Shunwei TMT (Hong Kong)
     Limited                             7.1897%     24,156.23      44,568,693
10   Walden CEL More(Hong
     Kong)Limited                       5.3849%     18,092.23      33,380,501
11   Value More Hong Kong
     Limited                             0.4008%      1,346.74       2,484,755
12   Tropical Excellence (Hong
     Kong) Limited                       2.3143%      7,775.59      14,346,102
13   青岛盈科天 成创业投资合伙企
     业(有限合 伙)                     3.0714%     10,319.25      19,039,198
14   平潭盈科盛 达创业投资合伙企
     业(有限合 伙)                     3.1776%     10,676.06      19,697,530
15   平潭盈科盛 隆创业投资合伙企
     业(有限合 伙)                     1.5888%      5,338.03       9,848,772
16   平潭盈科盛 通创业投资合伙企
     业(有限合 伙)                     3.1776%     10,676.07      19,697,537
17   平潭王狮盈 科创业投资合伙企
     业(有限合 伙)                     1.9860%      6,672.54      12,310,962
18   平潭弘润盈 科新材料创业投资
     合伙企业( 有限合伙)               0.3260%      1,095.37       2,020,969
19   宁波梅山保 税港区盈科鸿运创
     业投资中心 (有限合伙)             0.7696%      2,585.61       4,770,496
20   宁波盈科恒 通创业投资中心
     (有限合伙 )                       0.7461%      2,506.69       4,624,884
21   深圳南山鸿 泰股权投资基金合
     伙企业(有 限合伙)                16.1257%     54,179.59      99,962,349
22   国投创合国 家新兴产业创业投
     资引导基金 (有限合伙)             4.0314%     13,544.90      24,990,589
23   置瀚(上海 )投资中心(有限
     合伙)                              4.0314%     13,544.90      24,990,589
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


24   JMT HOLDINGS LIMITED                1.9614%      6,590.03      12,158,724
25   EASTERN EAGLE
     INVESTMENT CO., LTD                 0.7108%      2,388.21       4,406,292
26   深圳鼎天风 华科技企业               0.2158%        724.99       1,337,624
27   潍坊凤翔金 融投资控股有限公
     司                                  1.0121%      3,400.38       6,273,766
28   嘉兴嘉为投 资合伙企业(有限
     合伙)                              9.6849%     32,539.55      60,036,063
               合计                      100.00%    335,982.00    619,892,973

     说 明:万 魔声 学在 办理 减资 工商 登记时 ,由于工商部门对于股东持

股 比例 四舍五入 的需要 ,深 圳万 魔应 人科 技企 业(有限合伙)持股比例

登 记为“1.3885%”,较 之前 披露的减少 0.0001%,但不影响本次发行股

份 的数 量。截 至本 摘要 签署 之日 ,上述股权变动事宜均已完 成工商变更

登 记程 序,以 上发 行股 份数 量已反映了上述股权变动事宜均已完 成之 后

的 结果 。

     在定 价基准日至股票发行日期间,若 上市公 司发生派发股 利、送 红

股、 转增股本、增发新股或配股等除 息、除 权行为,本次 发行价 格将 按

照中 国证监会及深交所的相关规则作 相应调 整,发行股份 数量也 随之 相

应调 整。

     本次 交易后,持有的上市公司 5,498 万股股票将 被注销,因此,共

达电 声在本次交易中实际新增股份数 量为 564,912,973 股。

     ( 五)上市地点

     本次 发行股份的上市地点为深圳证券 交易所 。

     ( 六)股份锁定 期

     本次 交易中交易对方股份锁定期分别 如下:

     1、本 次交易的交易对方 1MORE Hong Kong、HKmore Holdings 、

万魔 冠兴、万魔应人、万魔人聚、万 魔顺天 、万魔恒青承 诺如下 :
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    (1)本 次上市公司向其发行的股份自该 等股份发行完 成之日 起 36

个月 内不得转让(包括但不限于通过 证券市 场公开转让或 通过协 议方 式

转让 ),也不委托第三方管理该等股 份;

    (2)本次 发行完成后 6 个月内,如上市公司的股票 连续 20 个交易

日的 收盘价均低于本次发行价 ,或者本次发行完成 后 6 个月期末收 盘价

低于 本次发行价的,则其持有的上市 公司股 票的锁定期限 自动延 长至 少

6 个月 (若上 述期间 上市公司发生派息、送股、转增股本或 配股等 除权

除息 事项的,则前述本次发行价以经 除息、 除权等因素调 整后的 价格 计

算) 。

    2、本 次交易的交易对方 People Better、Shunwei、Tropical

Excellence、鸿泰基金、国投创合、置瀚投资 、JMT、EASTERN EAGLE、

鼎天 风华承诺如下:

    (1)本 次上市公司向其发行的股份自该 等股份发行完 成之日 起 24

个月 内不得转让(包括但不限于通过 证券市 场公开转让或 通过协 议方 式

转让 ),也不委托第三方管理该等股 份;

    (2)本次 发行完成后 6 个月内,如上市公司的股票 连续 20 个交易

日的 收盘价均低于本次发行价 ,或者本次发行完成 后 6 个月期末收 盘价

低于 本次发行价的,则其持有的上市 公司股 票的锁定期限 自动延 长至 少

6 个月 (若上 述期间 上市公司发生派息、送股、转增股本或 配股等 除权

除息 事项的,则前述本次发行价以经 除息、 除权等因素调 整后的 价格 计

算) 。

    3、 本次 交易 的交 易对 方盈科天成、盈 科盛 达、 盈科 盛 隆、 盈科 盛

通 、盈 科创投、 盈科新材、盈科鸿运 、盈科恒通、 Walden 、Value 承诺

如 下:

    (1)若 在本次交易中取得上市公司股票 时,其持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)未满 12 个月,其在本次交 易中 取得的上市
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


公司 股票自本次发行完成之日起 36 个月内不得转让( 包括 但不限于通

过证 券市场公开转让或通过协议方式 转让) ,也不委托第 三方管 理该 等

股份 ;

    若在 本次交易中取得上市公司股票时 ,其持 有万魔声学股 权(以 工

商登 记完成日为准)已满 12 个月,其在本次交 易中 取得的上市公 司股

票自 本次发行完成之日起 24 个月内不得转让( 包括 但不限于通过 证券

市场 公开转让或通过协议方式转让) ,也不 委托第三方管 理该等 股份 。

    (2)本次 发行完成后 6 个月内,如上市公司的股票 连续 20 个交易

日的 收盘价均低于本次发行价 ,或者本次发行完成 后 6 个月期末收 盘价

低于 本次发行价的 ,则其持有的该等股 票的 锁定期限自动 延长至少 6 个

月( 若上述期间上市公司发生派息、 送股、 转增股本或配 股等除 权除 息

事项 的,则前述本次发行价 以经除息、除权等因素 调整后的价格计算 )。

    4、 本次 交易 对方 中的 凤翔金控、嘉为 投资 承诺 如下 :

    (1) 凤翔 金控 、嘉 为投 资持有的万魔声学自 2019 年 5 月 17 日至

万 魔声 学被注销 的期间不以任何方式 转让 ,亦不以任何方式转让 、让渡

或 者约 定由其他 主体以任何方式部分 或全部享有万魔 声学 的权益。

    (2) 本次 交易 完成 后, 凤翔金控、嘉为投资取得的共达 电声 向其

发 行的 股份,自 该等股份发行完成之 日起 36 个月内不得转让(包括但

不 限于 通过证券 市场公开转让或通过 协议方式转让 ),也不委托第三方

管 理该 等股份。

    (3)本 次发 行完 成后 6 个月内 ,如共达电声的股票连续 20 个交易

日 的收 盘价均低 于本次发行价,或者本次发行完成后 6 个月期末收盘价

低 于本 次发行价 的 ,则其持有的共达电声股票 的锁定期限自动延长至 少

6 个 月( 若上 述期 间共 达电 声发生派息、送股、转增股 本或 配股等除权

除 息事 项的 ,则 前述 本次 发行价以经除息、除权等因素调整后的价格计

算 )。
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)




    5、除上 述锁定期承诺及交易各方另行约 定外,交易对 方还需 遵守

法律 、行政法规、部门规章、规范性 文件和 深交所的业务 规则、 实施 细

则的 规定和监管机构的最新监管意见 。若上 述锁定期与前 述规定 或监 管

机构 的最新监管意见不相符,交易对 方承诺 将根据前述规 定或监 管机 构

的最 新监管意见进行相应调整。上述 锁定期 满后,其持有 的上市 公司 股

份将 按照监管机构的有关规定进行转 让。

    6、上述 新增股份自发行完成之日起至上 述锁定期届满 之日止 ,交

易对 方基于本次交易所取得的股份因 上市公 司进行权益分 派、公 积金 转

增股 本等原因发生变动的,新取得的 股份亦 应遵守上述规 定。

    7、此外 ,为确保本协议约定的业绩补偿 、资产减值补 偿措施 切实

可行 ,在满足《吸收合并协议》中约 定的解 除限售条件下 ,业绩 承诺 方

分别 进一步承诺如下:

    本次 交易的交易对方 1MORE Hong Kong、 HKmore Holdings、万

魔冠 兴、万魔应人、万魔人聚、万魔 顺天、 万魔恒青同意 ,在万 魔声 学

智能 声学业务已实现 2019 年度、2020 年度、2021 年度业绩承 诺(即

会计 师事务所出具的、关于万魔声学 智能声 学业务 2021 年度业绩实 现

情况 的专项审核意见公告之日)或该 方已履 行完毕本协议 项下补 偿义 务

(如 有)后,本次交易上市公司向该 方发行 的股份(扣除 补偿部 分, 如

有) 方可转让。

    本次 交易的交易对方 People Better、Shunwei、Tropical

Excellence、鸿泰基金、国投创合、置瀚投资 、JMT、EASTERN EAGLE、

鼎天 风华同意,本次交易中上市公司 向该方 发行的股份分 二期解 锁:

    (1)在 万魔声学智能声学业务已实现 2019 年度、2020 年度业绩

承诺 (即会计师事务所出具的、关于 万魔声 学智能声学业 务 2020 年度

业绩 实现情况的专项审核意见公告之 日)或 该方已履行完 毕前述 年度 对
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


应的 补偿义务(如有 )后,本次 交易中上市公司向该方发行股份 的 56%

(即 2019 年度、2020 年度 净利润预测数之和÷业绩补偿期间内各 年的

预测 净利润数总和)(扣除补偿部分 ,如有 )可以转让。

    (2)在万 魔声学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺(即会计师

事务 所出具的、关于万魔声学智能声 学业务 2021 年度业绩实 现情况的

专项 审核意见公告之日)或该方已履 行完毕 补偿义务(如 有)后 ,本 次

交易 中上市公司向该方发行股份的 44%(即 2021 年度净利润预测数 ÷

业绩 补偿期间内各年的预测净利润数 总和) (扣除补偿部 分,如 有) 可

以转 让。

    本次 交易的交易对方盈科天成、盈科 盛达、 盈科盛隆、盈 科盛通 、

盈科 创投、盈科新材、盈科鸿运、盈 科恒通 、Walden、Value、凤翔金

控、 嘉为投资同意:

    (1)如 在本次交易中取得上市公司股份 时该方持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)未满 12 个月的,则在万魔 声学 智能声学业

务已 实现 2019 年度、2020 年度、2021 年度业绩承 诺(即会计师事务

所出 具的、关于万魔声学智能声学业 务 2021 年度业绩实 现情况的专项

审核 意见公告之日)或该方已履行完 毕补偿 义务(如有) 后,本 次交 易

上市 公司向该方发行的股份(扣除补 偿部分 ,如有)方可 转让。

    (2)如 在本次交易中取得上市公司股份 时该方持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)已满 12 个月的,则本次交 易中 上市公司向

该方 发行的股份分二期解锁:

    ①在万 魔声学智能声学业务已实现 2019 年度、2020 年度业绩承诺

(即 会计师事务所出具的、关于万魔 声学智 能声学业务 2020 年度业绩

实现 情况的专项审核意见公告之日) 或该方 已履行完毕前 述年度 对应 的

补偿 义务(如有 )后,本次交易中上市公 司向 该方发行股份 的 56%(即
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


2019 年度 、2020 年度净利润预测数之和÷业绩补偿期 间内各年的预测净

利润 数总和)(扣除补偿部分,如有 )可以 转让。

       ②在万 魔声学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺 (即会计师事

务所 出具的、关于万魔声学智能声学 业务 2021 年度业绩实现情况 的专

项审 核意见公告之日)或该方已履行 完毕补 偿义务(如有 )后, 本次 交

易中 上市公司向该方发行股份的 44%(即 2021 年度净利润 预测数 ÷业绩

补偿 期间内各年的预测净利润数总和 )(扣 除补偿部分, 如有) 可以 转

让。

       业绩 承诺方同意,如业绩补偿期间按 照协议 进行调整的, 则转让 承

诺亦 将进行相应调整。



       四 、本次交易标 的资产的价格

       本次 交易的标的资产为万魔声学 100%的股权。中 同华以 2018 年

12 月 31 日为基准日对标的 资产 进行了评估, 并出具了中同华评报 字

( 2019)第 020505 号评 估报告 。本次评估采用了收 益法 和市场法两种

方法 ,并以收益法评估结果作为最终 评估结 论。收益法下 万魔声 学股 东

全部 权益价值的评估值 为 300,660.00 万元,相较于万魔声学 2018 年 12

月 31 日 母公司口径经审计 的净资产账 面价值 102,945.76 万元,增值率

为 192.06%。

       考虑 到本次评估基准日后嘉为 投资对万魔声学的 3.96 亿元增资款

已 于 2019 年 5 月 23 日划 转到万魔声学账户以及万魔声学 向宁波贰期支

付 4,278 万元 减少公司注册资本,经交易双方 协商,本次交 易价格 定为

335,982.00 万元。



       五 、本次交易的 盈利承诺及业绩补偿

       ( 一)业绩补偿 的基本原则
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    本次 交易业绩承诺方即除嘉为投资之 外的其 他交易对方承 诺,本 次

吸收 合并实施完毕后,万魔 声学智能声学业务在 2019 年度、2020 年度

和 2021 年度实现的合并报 表范围扣除非经常 性损益后归属于母公 司所

有者 的净利润分别不低于 14,500 万元、22,000 万元、28,500 万元 。若

本次 吸收合并于 2020 年实 施完毕,则业绩补偿期间为 2020 年至 2022

年三 个完整的会计年度,2020 年度、2021 年度和 2022 年度实现的 合

并报 表范围扣除非经常性损益后归属 于母公 司所有者的净 利润分 别不 低

于 22,000 万元 、28,500 万元、35,700 万元。

    ( 二)业绩补偿 具体方式

    上市 公司确定的会计师事务所对万魔 声学智 能声学业务出 具的年 度

专项 审计报告,如万魔声学智能声学 业务在 业绩补偿期间 任一年 度实 际

实现 净利润数未达到其所承诺净利润 数,则 万魔声学应按 照以下 计算 公

式以 股份方式对上市公司进行补偿:

    当期 补偿金额=(截 至当期期末累积承诺净利润数- 截至当期期末

累积 实现净利润数 )÷业绩 补偿期间内各年的预测净利润数总和×拟购买

资产 交易作价-累积已补偿金额

    乙 方当期应当补 偿股份总数=当期补偿金额÷本次股份的发行价格

    乙 方当期应当补 偿股份数量=乙方当期应当补偿股份总 数 ×本次交

易 前该 方在万魔 声学的持股比例 ×100%

    在约 定的业绩补偿期间,如上市公司 发生送 股、资本公积 转增股 本

等股 本变动事项,则万魔声学当期应 当补偿 股份数量应按 如下公 式进 行

调整 :

    万魔 声学各方当期应当补偿股份数量 =按公式计算 的补偿股份数量

×(1+转增 或送股比例)

    双方 同意,述应补偿的股份数量以业 绩承诺 方在本次交易 中以万 魔

声学 智能声学业务的交易价格(即万 魔声学 100%股权的交易 价格减去
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


其持 有的上市公司 5,498 万股股票评估值)认购的上市公司股份数量 总

额为 上限;并且在逐年补偿的情况下 ,在各 年计算的补偿 股份数 量小 于

0 时 ,按 0 取值 ,即已经补偿的股份不冲回(但因会计差 错导致的除外)。

此外 ,业绩承诺方按照上述约定在业 绩补偿 期间以股份补 偿方式 向上 市

公司 累计补偿的金额,不应超过万魔 声学智 能声学业务的 交易价 格。 为

免疑 义,业绩承诺方各方的补足义务 各自独 立,各方之间 不承担 连带 责

任。

       如万 魔声学依据约定需进行补偿的, 上市公 司应在相应年 度报告 披

露后 的 15 个工 作日内根据约定确定万魔声学各 方应补偿的股 份并书 面

通知 万魔声学各方,随后上市公司将 万魔声 学各方该年度 应当补 偿的 股

份划 转至上市公司董事会设立的专门 账户进 行锁定。补偿 股份锁 定后 不

再拥 有表决权且不享有股利分配的权 利,该 部分被锁定的 股份应 分配 的

利润 归上市公司所有,上市公司将依 法实施 股份回购和股 份注销 事宜 。

如届 时法律法规或监管机关对补偿股 份回购 事宜另有规定 或要求 的, 则

应遵 照执行。

       ( 三)减值测试

       在业 绩补偿期限届满时,上市公司应 聘请具 有证券期货业 务资格 的

会计 师事务所依照中国证监会的相关 规定对 万魔声学智能 声学业 务进 行

减值 测试并出具专项审核意见。除非 法律有 强制性规定, 减值测 试专 项

审核 意见采取的估值方法应与万魔声 学智能 声学业务的资 产评估 报告 保

持一 致。根据减值测试专项审核意见 的结果 ,如减值测试 的结果 为: 期

末减 值额 ÷拟购 买万魔声学智能声学业务交易作价>业绩补偿期 限内已

补偿 股份总数÷万魔声学本次交易所取得的股 份总数,则万 魔声学应以

股份 方式向上市公司另行进行资产减 值补偿 ,计算公式如 下:

       期 末资产减值乙 方应补偿的股份总数 =期末减值额 ÷每股发行价格

- 补偿 期间已补 偿股份总数
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    期 末资产减值乙 方当期应当补偿股份 数量 =期末资产减值乙方应补

偿 的股 份总数× 本次交易前该方在万魔声学 的持 股比 例× 100%

    前述 另需补偿的股份数量以业绩承诺 方在本 次交易中以万 魔声学 智

能声 学业务的交易价格(即万魔声学 100%股权的交易 价格减去其持有

的上 市公司 5,498 万股股票评估值) 认购 的上市公司股 份数量总额为上

限。 为免疑义,业绩承诺方各方的补 足义务 各自独立,业 绩承诺 方各 方

之间 不承担连带责任。

    在约 定的业绩补偿期间,如上市公司 发生送 股、资本公积 金转增 股

本等 股本变动事项,则期末资产减值 应补偿 股份数额应按 如下公 式进 行

调整 :

    期末 资产减值应补偿的股份数量=按协议所述公式计 算的 补偿股份

数量 ×(1+转增或送股比例)

    资产 减值补偿的具体实施参照约定进 行。

    ( 四)特别约定

    为确 保本协议约定的业绩补偿、资产 减值补 偿措施切实可 行,在 满

足《 吸收合并协议》中约定的解除限 售条件 下,万魔声学 各方分 别进 一

步承 诺如下:

    本次 交易的交易对方 1MORE Hong Kong、 HKmore Holdings、万

魔冠 兴、万魔应人、万魔人聚、万魔 顺天、 万魔恒青同意 ,在万 魔声 学

智能 声学业务已实现 2019 年度、2020 年度、2021 年度业绩承 诺(即

会计 师事务所出具的、关于标的资产 2021 年度业绩实现情况 的专 项审

核意 见公告之日)或该方已履行完毕 补偿义 务(如有)后 ,本次 交易 上

市公 司向该方发行的股份(扣除补偿 部分, 如有)方可转 让。

    本次 交易的交易对方 People Better、Shunwei、Tropical

Excellence、鸿泰基金、国投创合、置瀚投资 、JMT、EASTERN EAGLE、

鼎天 风华同意,本次交易中上市公司 向该方 发行的股份分 二期解 锁:
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    (1)在 万魔声学智能声学业务已实现 2019 年度、2020 年度业绩

承诺 (即会计师事务所出具的、关于 万魔声 学智能声学业 务 2020 年度

业绩 实现情况的专项审核意见公告之 日)或 该方已履行完 毕前述 年度 对

应的 补偿义务(如有 )后,本次 交易中上市公司向该方发行股份 的 56%

(即 2019 年度、2020 年度 净利润预测数之和÷业绩补偿期间内各 年的

预测 净利润数总和)(扣除补偿部分 ,如有 )可以转让。

    (2)在万 魔声学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺(即会计师

事务 所出具的、关于万魔声学智能声 学业务 2021 年度业绩实 现情况的

专项 审核意见公告之日)或该方已履 行完毕 补偿义务(如 有)后 ,本 次

交易 中上市公司向该方发行股份的 44%(即 2021 年度净利润预测数 ÷

业绩 补偿期间内各年的预测净利润数 总和) (扣除补偿部 分,如 有) 可

以转 让。

    本次 交易的交易对方盈科天成、盈科 盛达、 盈科盛隆、盈 科盛通 、

盈科 创投、盈科新材、盈科鸿运、盈 科恒通 、Walden、Value、凤翔金

控、 嘉为投资同意:

    (1)如 在本次交易中取得上市公司股份 时该方持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)未满 12 个月的,则在万魔 声学 智能声学业

务已 实现 2019 年度、2020 年度、2021 年度业绩承 诺(即会计师事务

所出 具的、关于标的资产 2021 年度业绩实 现情况的专项审核 意见公告

之日 )或该方已履行完毕补偿义务( 如有) 后,本次交易 上市公 司向 该

方发 行的股份(扣除补偿部分,如有 )方可 转让。

    (2)如 在本次交易中取得上市公司股份 时该方持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)已满 12 个月的,则本次交 易中 上市公司向

该方 发行的股份分二期解锁:

    ①在标 的资产已实现 2019 年度、2020 年度业绩承 诺( 即会计师事

务所 出具的、关于万魔声学智能声学 业务 2020 年度业绩实现情况 的专
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


项审 核意见公告之日)或该方已履行 完毕前 述年度对应的 补偿义 务( 如

有) 后,本次交易中上市公司向该方 发行股 份的 56%(即 2019 年度、

2020 年度 净利润预测数之和 ÷业绩补偿期 间内各年的预测净 利润数总

和) (扣除补偿部分,如有)可以转 让。

    ②在万 魔声学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺 (即会计师事

务所 出具的、关于标的资产 2021 年度业绩实现情况 的专 项审核意见公

告之 日)或该方已履行完毕补偿义务 (如有 )后,本次交 易中上 市公 司

向该 方发行股份的 44%(即 2021 年度净利润预测数 ÷业绩补偿期间内各

年的 预测净利润数总和)(扣除补偿 部分, 如有)可以转 让。

    业绩 承诺方同意,如业绩补偿期间按 照协议 进行调整的, 则转让 承

诺亦 将进行相应调整。

    ( 五)超额业绩 奖励

    此外 ,如万魔声学拥有的智能声学业 务在业 绩补偿期间累 计实现 的

净利 润超过承诺的净利润,则上市公 司应在 其聘请的具有 证券期 货业 务

资格 的会计师事务所对智能声学业务 业绩承 诺期间的实际 盈利情 况出 具

的专 项审核意见后,按照业绩补偿期 间累计 实现净利润超 出承诺 净利 润

部分 的 100%以现 金方式对智能声学业务的经营管理团队 及核心员工进

行奖 励(具体人员名单及分配方式由 上市公 司确定,由此 产生的 相关 税

费由 该等接受奖励人员自行承担), 但业绩 补偿期间的奖 励总额 不超 过

本次 交易对价的 20%。

    根据 《企业会计准则》的相关规定, 上述超 额业绩奖励的 约定属 于

管理 层提供服务的支付,根据约定一 次性以 现金支付业绩 奖励金 额计 入

当期 管理费用,鉴于超额业绩奖励将 计入上 市公司合并财 务报表 的当 期

损益 ,相应超额奖励的支付将影响上 市公司 当期利润。

    本 次业绩奖励对 象将包括万魔声学总 经理谢冠宏在内 的、目前万魔

声 学的 高级管理 人员 、中 层管理人员(部门负责人)及骨干员工(主要
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


为 在产 品研发、采购、品 质管理、工程管理、生产交付 、物流、销售等

各 个业 务环节以 及财务 、人 事、法务、知识产权等各个职能部门中 承担

重 要职 责的相关 人员 ),并 将提 取一 定比 例用 于奖 励未来入职 的管 理人

员 及骨 干员工。最 终的 业绩 奖励方案包括但不限于具体人员名单(本次

交 易完 成后为智 能声学业务对应的相 关人员 )及分配比例等将根据届时

个 人业 绩完成等 综合因素确定后 ,提交公司薪酬与考核委员 会审批并履

行 其他 必要程序 (如有)后方予以实 施。

    本 次交易中约定 业绩承诺超额完成部 分全部用于业绩 奖励 的原因

及 合理 性如下:

    1、 约定 业绩 承诺 超额 完成部分全部用 于业 绩奖 励的 原 因

    万 魔声学是一家 专注于智能声学科技 研发及应用的高 新技 术企业,

核 心技 术和管理 为公司根本驱动力,而人力资源为核心技术和 管理的基

础 。但 是,万 魔声 学管 理层 和核心员工持股比例比较低 ,吸收合并前对

万 魔声 学的合计 持股比例仅为 20.60%。因此,为了充分激励公司的经营

管 理团 队及核心 员工,进一步提高经 营管理团队及核 心员 工的积极性 ,

公 司拟 将业绩承 诺超额完成部分全部 用于业绩奖励。

    2、 约定 业绩 承诺 超额 完成部分全部用 于业 绩奖 励的 合 理性

    本 次交易业绩承 诺超额完成部分全部 用于业绩奖励 ,目的在于保障

智 能声 学业务的 经营管理团队及核心 员工的稳定性并 激发 其积极性 ,以

确 保智 能声学业 务业绩的持续增长。本次业绩奖励安排充分考 虑了上市

公 司及 全体股东 的利益 、对 智能 声学 业务 的经 营管 理团队及核 心员 工的

激 励效 果、交 易完 成后 智能 声学业务的经营管理团队及核心员工 超额 业

绩 的贡 献、经 营情 况等 多项 因素 后 ,由上市公司与交易各方协 商一致后

达 成的 ,由《关 于 <共达电声股份有限公司与 万魔声学科技有限公司之

吸 收合 并协议>的补充协议》约定,并经上 市公 司股 东大会审议通过 ,

奖 励总 额不应超 过其超额业绩部分的 100%,且不超过其交易作价 的 20%,
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


业 绩奖 励设置依 据充分 、合 理,符合中国证监会《关于并购重组业绩奖

励 有关 问题与解 答》的相关规定。

       ( 六)谢冠宏控 制的交易对方出具的 业绩承诺

       公 司实际控制人 谢冠宏所控制的 1MORE Hong Kong Limited、HKmore

Holdings Limited、深圳万魔冠兴科技企业( 有限 合伙 )、深圳万魔应

人 科技 企业(有 限合 伙)、深圳万魔人聚科技企业(有限合伙)、深圳

万 魔顺 天科技企 业(有限合伙)、深 圳万魔恒青科技 企业 (有限合伙 )

( 前述 七方以下 合称 “承 诺方 ”)现就本次交易业绩补偿事 宜进一步承

诺:

       “如 出现 业绩 承诺 方根 据《盈利补偿协议》约定应当补偿的股份总

数 (以 下简称“ X”)超过其以万魔声学智能 声学业务的交易价格认购

的 共达 电声股份 总数(以下简称 “Y”)的,则在业绩承诺方已履 行完

毕《盈 利补 偿协 议 》项下的全部股份补偿义务 后 ,承诺方同意对上市公

司 另行 予以股份 补偿(承诺方另行补 偿的股份总数以 下简 称“Z”,且

承 诺方 内部之间 承担连带责任):

       (1) 如 Y< X< 本次 交易 发行 股份 总数 *90%,则 Z= X—Y;

       (2)如本次交易发行股份总数 *90%≤X,则 Z=本次交易发行股份总

数 *90%—Y。

       如 承诺方在本次 交易中获得的共达电 声股份不足以补 偿的 ,承诺方

将 在符 合法律法 规及规范性文件的情 况下通过二级市 场购 买共达电声

股 份予 以补偿。 ”



       六 、本次交易对 上市公司的影响

       ( 一)本次交易 对上市公司主营业务 的影响
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


      本次 交易前,共达电声是一家电声元 器件及 电声组件制造 商、服 务

 商和 电声技术整体解决方案提供商, 主要产 品包括微型麦 克风、 微型 扬

 声器 、受话器及其阵列模组。

      本次 交易完成后,共达电声将承继及 承接间 接控股股东万 魔声学 的

 全部 资产、负债、合同及其他一切权 利与义 务,万魔声学 的资产 业务 将

 整体 注入上市公司,共达电声将成为 一家智 能声学设备公 司,将 从事 耳

 机、 音箱及智能声学类产品以及关键 声学零 部件的研发设 计、制 造、 销

 售 ,产品应用拓展至智 能手机音频 、智能汽车音 频、智能家居 /办公 、智

 能无 线穿戴等,从而全方位多角度打 造智能 声学产业。

      ( 二)本次交易 对上市公司股权结构 的影响

      根据 本次标的资产交易价格和发行股 份的价 格,本次交易 前后, 上

 市公 司股权结构预计情况如下:

                                                                  单位:万股
序                          本次吸 收合并前      股份变 动      本次吸 收合并后
         股东名 称
号                       持股数 量   持股比 例     数量      持股数 量   持股比 例
1    爱声声学             5,498.00     15.27%    -5,498.00
     1MORE Hong
                                                  7,459.96    7,459.96      8.07%
2    Kong Limited
     HKmore Holdings
                                                  1,838.88    1,838.88      1.99%
3    Limited
     深圳万魔冠兴科技
                                                  1,147.70    1,147.70      1.24%
4    企业(有限合伙)
     深圳万魔应人科技
                                                    860.76      860.76      0.93%
5    企业(有限合伙)
     深圳万魔人聚科技
                                                    717.30      717.30      0.78%
6    企业(有限合伙)
     深圳万魔顺天科技
                                                    860.76      860.76      0.93%
7    企业(有限合伙)
     深圳万魔恒青科技
                                                     95.63       95.63      0.10%
8    企业(有限合伙)
谢冠宏控制股东持股合                             12,999.93   12,981.00     14.03%
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


序                          本次吸 收合并前      股份变 动      本次吸 收合并后
         股东名 称
号                       持股数 量   持股比 例     数量      持股数 量   持股比 例
          计
     People Better
                                                  6,913.66    6,913.66      7.47%
9    Limited
     Shunwei TMT
     (Hong Kong)                                  4,456.87    4,456.87      4.82%
10   Limited
     Walden CEL More
     (Hong Kong)                                3,338.05    3,338.05      3.61%
11   Limited
     Value More Hong
                                                    248.48      248.48      0.27%
12   Kong Limited
     Tropical
     Excellence (Hong                             1,434.61    1,434.61      1.55%
13   Kong) Limited
     青岛盈科天成创业
     投资合伙企业(有                             1,903.92    1,903.92      2.06%
14   限合伙)
     平潭盈科盛达创业
     投资合伙企业(有                             1,969.75    1,969.75      2.13%
15   限合伙)
     平潭盈科盛隆创业
     投资合伙企业(有                               984.88      984.88      1.06%
16   限合伙)
     平潭盈科盛通创业
     投资合伙企业(有                             1,969.75    1,969.75      2.13%
17   限合伙)
     平潭王狮盈科创业
     投资合伙企业(有                             1,231.10    1,231.10      1.33%
18   限合伙)
     平潭弘润盈科新材
     料创业投资合伙企                               202.10      202.10      0.22%
19   业(有限合伙)
     宁波梅山保税港区
     盈科鸿运创业投资                               477.05      477.05      0.52%
20   中心(有限合伙)
21   宁波盈科恒通创业                               462.49      462.49      0.50%
        共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


序                           本次吸 收合并前      股份变 动        本次吸 收合并后
              股东名 称
号                        持股数 量   持股比 例     数量        持股数 量   持股比 例
       投资中心(有限合
       伙)
       深圳南山鸿泰股权
       投资基金合伙企业                            9,996.23      9,996.23     10.81%
22     (有限合伙)
       国投创合国家新兴
       产业创业投资引导                            2,499.06      2,499.06      2.70%
23     基金(有限合伙)
       置瀚(上海)投资
                                                   2,499.06      2,499.06      2.70%
24     中心(有限合伙)
       JMT HOLDINGS
                                                   1,215.87      1,215.87      1.31%
25     LIMITED
       EASTERN EAGLE
       INVESTMENT                                    440.63        440.63      0.48%
26     CO., LTD
       深圳鼎天风华科技
                                                     133.76        133.76      0.14%
27     企业
       潍坊凤翔金融投资
                                                     627.38        627.38      0.68%
28     控股有限公司
       嘉兴嘉为投资合伙
                                                   6,003.61      6,003.61      6.49%
29     企业(有限合伙)
30     其他股东           30,502.00     84.73%             --   30,502.00     32.98%
合计                      36,000.00    100.00%    56,491.30     92,491.30    100.00%

        本次 交易完成后 ,谢冠 宏先生通过加一香港、HKmore、万魔冠兴、

 万魔 应人、万魔人聚、万魔顺天、万 魔恒青 合计持有上市 公司 14.03%

 股权 ,仍为上市公司的实际控制人, 上市公 司实际控制人 未发生 变更 。



        ( 三)本次交易 对上市公司主要财务 指标的影响

        根据 共达电声 2018 年度经审计 的财务报告以及经 信永中和审计 的

 2018 备考 财务报告,本次交易对上市公司 2018 年主要财务指 标的影响

 如下 :

                                                                     单位:万元
            共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                                                    2018年12月 31日/2018年
              项目
                                   交 易前              备 考数          变 动金 额     变 动比 例
资产总额                            110,108.00          224,083.57        113,975.57      103.51%
负债总额                             61,249.04          145,336.87         84,087.83      137.29%
所有者权益                           48,858.96           78,746.71         29,887.75       61.17%
                                                    78,875.49(实际
归属于母公 司所有者权益              48,858.96 吸收合并时 ,净             30,016.53       61.44%
                                                    资产还会增 加)
营业收入                             80,476.56          173,649.14         93,172.59      115.78%
利润总额                              2,140.29             9,881.84         7,741.55      361.71%
净利润                                2,135.05             8,979.42         6,844.37      320.57%
归属于母公 司所有者净利润             2,135.05             9,208.04         7,072.99      331.28%
基本每股收 益(元/股)                  0.0593               0.0996           0.0402       67.87%

            根 据共达电声 2019 年 1-6 月半年度报告(未经审计)以及经信永

    中 和审 计的 2019 年 1-6 月 备考财务 报告 ,本次交易对上市公司 2019 年

    1-6 月 主要 财务 指标 的影 响如 下:

                                                                              单位:万元
                                                2019年6月30日/2019年 6月末
              项目
                                   交 易前              备 考数          变 动金 额     变 动比 例
资产 总额                           114,086.62          211,511.25         97,424.63        85.40%
负债 总额                            64,524.04          126,825.19         62,301.15        96.55%
                                                    84,686.07(实际
所有 者权益                          49,562.59 吸收 合并时, 净            35,123.48        70.87%
                                                    资产 还会增加 )
归属 于母公司 所有者权 益            49,562.59           84,983.33         35,420.74        71.47%
营业 收入                            45,743.45          122,582.12         76,838.67      167.98%
利润 总额                               784.79            6,835.11          6,050.32      770.95%
净利 润                                 700.36            5,780.34          5,079.98      725.34%
归属 于母公司 所有者净 利润             700.36            5,948.25          5,247.89      749.31%
基本 每股收益 (元/股)                      0.02                 0.06           0.04     200.00%

            由上 表可知,本次交易完成后,备考报表中 上市公司 2018 年末资

    产总 额增长 103.51%、归属 于母公司所有者权益增长 61.44%,2018 年
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上市 公司归属于母公司所有者净利润 较交易 前增长 331.28%,2018 年

上市 公司每股收益增长 67.87%;备考报表中上市公司 2019 年 6 月末资

产 总额 增长 85.40%、归 属于 母公 司所 有者 权益 增长 71.47%,2019 年 1-6

月 上市 公司归属 于母公司所有者净利 润较交易前增长 749.31%,2019 年

1-6 月 年上 市公 司每 股收 益增 长 200.00%。

       综 上,本 次交 易后 上市 公司的资产规模、盈利能力均将得到 大幅 提

升。

       ( 四)本次交易 不会导致上市公司股 票不具备上市条 件

       根据 标的资产交易价格和本次发行股 份的价 格,本次交易 完成后 ,

上市 公司的总股本将由 36,000 万股变更为 92,491.30 万股 ,社会公众股

东合 计持股比例将不低于本次交易完 成后上 市公司总股本 的 10%,满足

《公 司法》、《证券法》及《上市规 则》等 法律法规规定 的股票 上市 条

件。

       ( 五)本次交易 不会触发要约收购义 务的说明

       本次 交易完成后 ,谢冠 宏先生通过加一香港、HKmore、万魔冠兴、

万魔 应人、万魔人聚、万魔顺天、万 魔恒青 合计持有上市 公司 14.03%

股权 ,未超 过上市公司股本总额的 30%,本次发行不 会触发要约收购义

务。



       七 、本次交易已 履行的和尚需履行的 决策程序及审批 程序

       ( 一)本次交易 已经履行的程序和获 得的批准

       1、上市公司已经 履行的决策程序和获 得的批准

       2018 年 11 月 14 日,上市公司召开第四 届董 事会第九次临 时会议,

审议 通过本次吸收合并相关的议案。

       2019 年 5 月 12 日,上市公司再次召开第四届董事会第十四次临 时

会议 ,审议通过本次吸收合并相关的 议案。
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    2019 年 5 月 28 日,上市公司召开 2019 年第一次临时股东大会,审

议 通过 本次吸收 合并相关的议案。

    2、交易对方已经 履行的决策程序和获 得的批准

    根据 交易对方出具的确认函,交易对 方已经 履行了必要的 批准或 内

部决 策程序。

    3、标的资产已经 履行的决策程序和获 得的批准

    万魔 声学已经履行了内部决策程序。

    ( 二)本次重组 尚未履行的决策程序

    1、 本次 交易 尚需 经中 国证监会核准;

    本 次交易未取得 批准或核准前不得实 施本次重大资产 重组 方案 ,本

次 交易 能否取得 上述同意或核准以及 最终取得同意或 核准 的时间均存

在 不确 定性,提 请广大投资者注意投 资风险。

    ( 三)本次需要 履行程序的补充说明

    1、 本次 交易 的实 施尚 需履行其他必要 的审 批 /备案程序

    中 华人民共和国 商务部(以下简称“商务部”)于 2016 年 10 月 8

日 发布 了《外商 投资企业设立及变更 备案管理暂行办 法》 (以下简称

“《 外 资企 业备 案暂行办 法》”)。为推进外商投资管理体制 改革 ,体

现 简政 放权、放 管结合、优化服务的 改革方向,商务 部于 2017 年 7 月

30 日 发布 了《 关于修改 <外 商投 资企 业设 立及 变更 备案管理暂 行办 法 >

的 决定 》,明 确了 “对于外国投资者并购境内 非外商投资企业以及对上

市 公司 实施战略 投资 ,不 涉及特别管理措施和关联并购的,适用备案管

理 ”,并 对《外 资企 业备 案暂 行办 法 》进行了相应修改 。根据现行有效

的 《外 资企业备 案暂行办法》之规定 , “外商投资企业的设立及变更 ,

不 涉及 国家规定 实施准入特别管理措 施的 ,适用本办法 ”;“由于并购、

吸 收合 并等方式 ,非外商投资企业转变为外商 投资 企业 ,属于本办法规
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定 的备 案范围的 ,在向工商和市场监督管理部 门办 理变 更登记时 ,应一

并 在线 报送外商 投资企业设立备案信 息 ”。

       根 据《 外资企业备案暂行办法》的上述规定 ,本次交易完成后上市

公 司尚 需在向工 商和市场监督管理部 门办理变更登记 时一 并办理外资

备 案相 关手续, 共达电声按照该规定 办理前述备案手 续不 存在法律障

碍。

       2、 本次 交易 适用 的相 关规定

       根 据自 2006 年 9 月 8 日起施行的《关于外国投 资者并购境内企业

的 规定 》,“外 国投 资者 并购 境内 企业 设立外商投 资企 业,应依照本规

定 经审 批机关批 准 ,向 登记 管理 机关 办理 变更 登记或设立 登记 。如果被

并 购企 业为境内 上市公司 ,还应根据《外国投资者对上市公司战略 投资

管 理办 法》,向 国务 院证 券监督管理机构办理相关手续 ”;根据现行有

效 的《 外 国投 资者 对上 市公 司战 略投资管理 办法 》(以下简称“《战投

管 理办 法》”),投资者进行战略投资应符合 要求 之一 为“投资可分期

进 行,首次投资完成后 取得的股份比例不低 于该公司已发行 股份 的百分

之 十, 但特殊行 业有特别规定或经相 关主管部门批准 的除 外”。

       根 据本次交易方 案,除 谢冠 宏控 制的 加一 香港 及境外员工 持股 平台

HKmore 在 本次 交易 完成 后分 别持有上市公司 8.07%、1.99%的股份外,

其 余外 国投资者 股东 People Better、Shunwei、Tropical、Walden、Value

在 本次 交易完成 后分别持有上市公司 7.47%、4.82%、1.55%、3.61%、0.27%

的 股份 。鉴于谢冠宏通过其控制的加 一香 港、HKMore 在本次交易中将取

得 上市 公司超过 10%的股份,本次交易属于外 国投资者对上市公司的战

略 投资 。

       根 据《关 于修 改<外 商投 资企 业设 立及 变更 备案管理暂 行办 法>的决

定 》及《关 于外 国投 资者 并购境内企业的规定》,需要商务部审批的关

联 并购 系指 “境 内公 司、企 业或 自然 人以 其在 境外 合法设立或 控制 的公
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  司 名义 并购与其 有关联关系的境内的 公司 ”,根据《外商投资准入管理

  指 引手 册(2018 年 版)》,前述关联并购“目前受理范围仅限于境外公

  司 为上 市公司, 或经批准在境外设立 且已实际运行并 以利 润返程投资

  的 ”,鉴于本 次交 易不属于 关联 并购,亦不涉及特别管理措施,根据《关

  于 修改 <外 商投 资企 业设 立及 变更备案管理暂行办法 >的决定 》,应适用

  备 案管 理。

       八 、本次重组相 关方作出的重要承诺
 承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                        一、关于锁 定期承诺
                        1、上市公司在 本次重组中向本公司/本企业发行 的新增股份,自
                        本次新增股 份发行(以下简称“本次发行”)完成之日 起的 36 个
                        月内不得转 让(包括但不限 于通过证券市场公开转 让或通过协议
                        方式转让) 或者委托他人管理本公 司/本企业持有 的上市公司股
                        份。
                        2、本次发行 完成后 6 个月内,如 上市公司的股票连续 20 个交
                        易日的收盘 价均低于本次发行价,或者本次发 行完成后 6 个月期
                        末收盘价低 于本次发行价的,则本 公司/本企业持有 的该等股票
                        的锁定期限 自动延长至少 6 个月(若上 述期间上市公司发生派
                        息、送股、转增股本或 配股等除权除息事项的 ,则前述本次 发行
                        价以经除息 、除权等因素调整后的 价格计算)。
             交易对
                        3、在万魔声 学智能声学业务(即万 魔声学除其持有的上市 公司
关于股份限   方—谢冠
                        5,498 万股股票之 外的其余资产)已实现 2019 年度、2020 年度、
售期的承诺   宏控制
                        2021 年度业绩承 诺(即会计师事务所出 具的、关于万魔声学智
             的企业
                        能声学业务 2021 年度业绩实 现情况的专项审核意见 公告之日)
                        或本公司/本企业已履 行完毕补偿义务(如有 )后,本次重组上
                        市公司向本 公司/本企业发行 的股份(扣除补偿部分 ,如有)方
                        可转让。
                        4、除上述锁定 期承诺外,本公司/本企业还需 遵守法律、行政法
                        规、部门规章、规范性文件 和深圳证券交易所的业 务规则、实施
                        细则的规定 以及监管机构的最新监 管意见,若上述锁定 期与前述
                        规定或监管 机构的最新监管意见不 相符,本公司/本企业承诺 将
                        根据前述规 定或监管机构的最新监 管意见进行相应调整,上述锁
                        定期满后, 本公司/本企业持有 的上市公司股份将按照 监管机构
                        的有关规定 进行转让。
                        5、上述新增 股份自发行完成之日起 至上述锁定期届满之日 止,
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                       本公司/本企业基于 本次合并所取得的股份 因上市公司进行权益
                       分派、公积金转增 股本等原因导致股本发 生变动的,涉及的该部
                       分股份应遵 守上述规定。
                       二、如本公 司/本企业为本 次重组所提供或披露的 信息涉嫌虚假
                       记载、误导性陈述 或者重大遗漏,被司法机关 立案侦查或者被中
                       国证监会立 案调查的,在形成调查 结论以前,本公司/本企业不
                       得转让在上 市公司拥有权益的股份 。
                       三、本公司/本企业保证 本次重组所获的对价股 份优先用于履行
                       业绩补偿承 诺,不通过质押 股份等方式逃废补偿义 务;如未来质
                       押对价股份 时,将书面告知 质权人根据业绩补偿协 议上述股份具
                       有潜在业绩 承诺补偿义务情况,并在质押协 议中就相关股份用于
                       支付业绩补 偿事项等与质权人作出 明确约定。
                       一、关于锁 定期承诺
                       1、上市公司在 本次重组中向本公司/本企业发行 的新增股份,自
                       本次新增股 份发行(以下简称“本次发行”)完成之日 起的 24 个
                       月内不得转 让(包括但不限 于通过证券市场公开转 让或通过协议
                       方式转让) 或者委托他人管理本公 司/本企业持有 的上市公司股
                       份。
                       2、本次发行 完成后 6 个月内,如 上市公司的股票连续 20 个交
                       易日的收盘 价均低于本次发行价,或者本次发 行完成后 6 个月期
                       末收盘价低 于本次发行价的,则本 公司/本企业持有 的该等股票
                       的锁定期限 自动延长至少 6 个月(若上 述期间上市公司发生派
            交易对
            方—持股   息、送股、转增股本或 配股等除权除息事项的 ,则前述本次 发行

            满 12 个   价以经除息 、除权等因素调整后的 价格计算)。
            月股东     3、本公司 /本企业同意 ,本次重组中上市公司 向本公司/本企业
                       发行的股份 分二期解锁:
                       (1)在万魔声 学智能声学业务(即万 魔声学除其持有的上市 公
                       司 5,498 万股股票之 外的其余资产)已实现 2019 年度、2020
                       年度业绩承 诺(即会计师事 务所出具的 、关于万魔声 学智能声学
                       业务 2020 年度业绩实 现情况的专项审核意见 公告之日)或本公
                       司/本企业已履 行完毕前述年度对应的 补偿义务(如有)后, 本
                       次重组中上 市公司向本公司/本企业发行 股份的 56%(即 2019
                       年度、2020 年度净利润 预测数之和÷业绩补偿期 间内各年的预测
                       净利润数总 和)(扣除补偿部分, 如有)可以转让。
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                       (2)在万魔声 学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺 (即会
                       计师事务所 出具的、关于万魔声 学智能声学业务 2021 年度业绩
                       实现情况的 专项审核意见公告之日 )或本公司/本企业已履 行完
                       毕补偿义务 (如有)后,本次重组 中上市公司向本公司/本企业
                       发行股份的 44%(即 2021 年度净利润 预测数÷业绩补偿期 间内
                       各年的预测 净利润数总和)(扣除 补偿部分,如有)可以 转让。
                       4、除上述锁定 期承诺外,本公司/本企业还需 遵守法律、行政法
                       规、部门规章、规范性文件 和深圳证券交易所的业 务规则、实施
                       细则的规定 以及监管机构的最新监 管意见,若上述锁定 期与前述
                       规定或监管 机构的最新监管意见不 相符,本公司/本企业承诺 将
                       根据前述规 定或监管机构的最新监 管意见进行相应调整,上述锁
                       定期满后, 本公司/本企业持有 的上市公司股份将按照 监管机构
                       的有关规定 进行转让。
                       5、上述新增 股份自发行完成之日起 至上述锁定期届满之日 止,
                       本公司/本企业基于 本次重组所取得的股份 因上市公司进行权益
                       分派、公积金转增 股本等原因导致股本发 生变动的,涉及的该部
                       分股份应遵 守上述规定。
                       二、如本公 司/本企业为本 次重组所提供或披露的 信息涉嫌虚假
                       记载、误导性陈述 或者重大遗漏,被司法机关 立案侦查或者被中
                       国证监会立 案调查的,在形成调查 结论以前,本公司/本企业不
                       得转让其在 上市公司拥有权益的股 份。
                       三、本公司/本企业保证 本次重组所获的对价股 份优先用于履行
                       业绩补偿承 诺,不通过质押 股份等方式逃废补偿义 务;如未来质
                       押对价股份 时,将书面告知 质权人根据业绩补偿协 议上述股份具
                       有潜在业绩 承诺补偿义务情况,并在质押协 议中就相关股份用于
                       支付业绩补 偿事项等与质权人作出 明确约定。

            交易对     一、关于锁 定期承诺
            方—持有   1、本公司 /本企业取得 上市公司在本次重组中 向本公司/本企业
            标的资     发行的新增 股份时,如本公司/本企业用于 认购股份的资产持续
            产不足     拥有权益的 时间(以工商登记完成 日为准)不足 12 个月,则本
            12 个月    公司/本企业所认 购的上市公司新增股份 自本次发行完成之日起
            的股东     36 个月内不得 转让(包括但不限于通 过证券市场公开转让或 通
            (除嘉     过协议方式 转让)或者委托他人管 理本公司/本企业持有 的上市
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承诺 类型    承诺 方                              承诺 内容
            兴嘉为、   公司股份。
            潍坊 金    2、本公司/本企业取得 上市公司在本次重组中 向其发行的新增股
            控)       份时,如本 公司/本企业用于 认购股份的资产持续拥 有权益的时
                       间(以工商登记 完成日为准)已满 12 个月,则本公司 /本企业所
                       认购的上市 公司新增股份自本次发 行完成之日起 24 个月内不得
                       转让(包括 但不限于通过证券市场 公开转让或通过协议方 式转
                       让)或者委 托他人管理本公司/本企业持有 的上市公司股份。
                       3、本次发行 完成后 6 个月内,如 上市公司的股票连续 20 个交
                       易日的收盘 价均低于本次发行价,或者本次发 行完成后 6 个月期
                       末收盘价低 于本次发行价的,则本 公司/本企业持有 的该等股票
                       的锁定期限 自动延长至少 6 个月(若上 述期间上市公司发生派
                       息、送股、转增股本或 配股等除权除息事项的 ,则前述本次 发行
                       价以经除息 、除权等因素调整后的 价格计算)。
                       4、本公司 /本企业同意 :
                       (1)如在本次重 组中取得上市公司股份 时本公司/本企业持有 万
                       魔声学股权 (以工商登记完成日为 准)未满 12 个月的,则 在万
                       魔声学智能 声学业务(即万魔声学 除其持有的上市公司 5,498 万
                       股股票之外 的其余资产)已实现 2019 年度、2020 年度、2021
                       年度业绩承 诺(即会计师事 务所出具的 、关于万魔声 学智能声学
                       业务 2021 年度业绩实 现情况的专项审核意见 公告之日)或本公
                       司/本企业已履 行完毕业绩承诺补偿义 务(如有)后,本次重 组
                       中上市公司 向本公司/本企业发行 的股份(扣除补偿部 分,如有)
                       方可转让。
                       (2)如在本次重 组中取得上市公司股份 时本公司/本企业持有 万
                       魔声学股权 (以工商登记完成日为 准)已满 12 个月的,则 本次
                       重组中上市 公司向本公司/本企业发行 的股份分二期解锁:
                       ⅰ、在万魔声 学智能声学业务已实现 2019 年度、2020 年度业
                       绩承诺(即 会计师事务所出具的、 关于万魔声学智能声学 业务
                       2020 年度业绩实 现情况的专项审核意见 公告之日)或本公司/本
                       企业已履行 完毕前述年度对应的补 偿义务(如有)后,本次重组
                       中上市公司 向本公司/本企业发行 股份的 57%(即 2019 年度、
                       2020 年度净利润 预测数之和÷业绩补偿期 间内各年的预测净利
                       润数总和) (扣除补偿部分,如有 )可以转让。
                       ⅱ、在万魔声学 智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺(即会计
                       师事务所出 具的、关于万魔声 学智能声学业务 2021 年度业绩实
                       现情况的专 项审核意见公告之日) 或本公司/本企业已履 行完毕
                       补偿义务( 如有)后,本次重组中 上市公司向本公司/本企业发
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 承诺 类型    承诺 方                              承诺 内容
                        行股份的 43%(即 2021 年度净利润 预测数÷业绩补偿期 间内各
                        年的预测净 利润数总和)(扣除补 偿部分,如有)可以转 让。
                        5、除上述锁定 期承诺外,本公司/本企业还需 遵守法律、行政法
                        规、部门规章、规范性文件 和深圳证券交易所的业 务规则、实施
                        细则的规定 以及监管机构的最新监 管意见,若上述锁定 期与前述
                        规定或监管 机构的最新监管意见不 相符,本公司/本企业承诺 将
                        根据前述规 定或监管机构的最新监 管意见进行相应调整,上述锁
                        定期满后, 本公司/本企业持有 的上市公司股份将按照 监管机构
                        的有关规定 进行转让。
                        6、上述新增 股份自发行完成之日起 至上述锁定期届满之日 止,
                        本公司/本企业基于 本次重组所取得的股份 因上市公司进行权益
                        分派、公积金转增 股本等原因导致股本发 生变动的,涉及的该部
                        分股份应遵 守上述规定。
                        二、如本公 司/本企业为本 次重组所提供或披露的 信息涉嫌虚假
                        记载、误导性陈述 或者重大遗漏,被司法机关 立案侦查或者被中
                        国证监会立 案调查的,在形成调查 结论以前,本公司/本企业不
                        得转让其在 上市公司拥有权益的股 份。
                        三、本公司/本企业保证 本次重组所获的对价股 份优先用于履行
                        业绩补偿承 诺,不通过质押 股份等方式逃废补偿义 务;如未来质
                        押对价股份 时,将书面告知 质权人根据业绩补偿协 议上述股份具
                        有潜在业绩 承诺补偿义务情况,并在质押协 议中就相关股份用于
                        支付业绩补 偿事项等与质权人作出 明确约定。
                        一、 关于锁定 期承诺
                        1、本 企业持有 的万魔声 学股权 自 2019 年 5 月 17 日至 万魔声学
                        被注 销期间不 以任何方 式转让、亦不 以任何方 式转让 、让渡 或者
                        约定 的由其他 主体以任 何方式 部分或全 部享有万 魔声学 的权益。
                        2、上 市公司在 本次重组 中向本 企业发行 的新增股 份,自 本次新
                        增股 份发行( 以下简称 “本次 发行”)完 成之日起 的 36 个月 内
             交易 对    不得 转让(包括 但不限于 通过证券 市场公 开转让或 通过协议 方式
关于股份限
             方-嘉为    转让 )或者委 托他人管 理本企 业持有的 上市公司 股份。
售期的承诺
             投资       3、本次 发行完成 后 6 个月 内,如上 市公司的 股票连续 20 个交 易
                        日的 收盘价均 低于本次 发行价,或者 本次发行 完成后 6 个月 期末
                        收盘 价低于本 次发行价 的,则本 企业持有 的该等股 票的锁 定期限
                        自动 延长至少 6 个月( 若上 述期间上 市公司发 生派息、送股、转
                        增股 本或配股 等除权除 息事项 的,则前 述本次发 行价以 经除息、
                        除权 等因素调 整后的价 格计算 )。
                        4、除 上述锁定 期承诺外 ,本企 业还需遵 守法律、 行政法 规、部
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 承诺 类型     承诺 方                              承诺 内容
                         门规 章、规范 性文件和 深圳证券 交易所 的业务规 则、实施 细则的
                         规定 以及监管 机构的最 新监管 意见,若上 述锁定期 与前述规 定或
                         监管 机构的最 新监管意 见不相 符,本企 业承诺将 根据前述 规定或
                         监管 机构的最 新监管意 见进行 相应调整 ,上述 锁定期满 后,本企
                         业持 有的上市 公司股份 将按照 监管机构 的有关规 定进行 转让。
                         5、上 述新增股 份自发行 完成之 日起至上 述锁定期 届满之 日止,
                         本企 业基于本 次合并所 取得的 股份因上 市公司进 行权益 分派、公
                         积金 转增股本 等原因导 致股本 发生变动 的,涉及 的该部分 股份应
                         遵守 上述规定 。
                         二、如本 企业为本 次重组所 提供或 披露的信 息涉嫌虚 假记载 、误
                         导性 陈述或者 重大遗漏 ,被司 法机关立 案侦查或 者被中 国证监会
                         立案 调查的,在形 成调查结 论以前,本企 业不得转 让在上市 公司
                         拥有 权益的股 份。
                         1、凤 翔金控持 有的万魔 声学自 2019 年 5 月 17 日至 万魔声学 被
                         注销 的期间不 以任何方 式转让,亦不 以任何方 式转让 、让渡 或者
                         约定 由其他主 体以任何 方式部 分或全部 享有万魔 声学的 权益,但
                         本次 交易未通 过中国证 监会核 准的除外 。
                         2、本次 交易完成 后,凤翔 金控取得 的共达电 声向其 发行的股 份,
                         自该 等股份发 行完成之 日起 36 个月 内不得转 让(包括 但不限 于
                         通过 证券市场 公开转让 或通过 协议方式 转让),也不 委托第三 方
                         管理 该等股份 ;
                         3、本次 发行完成 后 6 个月 内,如共 达电声的 股票连续 20 个交 易
                         日的 收盘价均 低于本次 发行价,或者 本次发行 完成后 6 个月 期末
                         收盘 价低于本 次发行价 的,则其 持有的共 达电声股 票的锁 定期限
              交易 对
关于 股份限              自动 延长至少 6 个月( 若上 述期间共 达电声发 生派息、送股、转
              方-潍坊
售期 的承诺              增股 本或配股 等除权除 息事项 的,则前 述本次发 行价以 经除息、
              金控
                         除权 等因素调 整后的价 格计算 )。
                         4、除 上述锁定 期承诺外 ,凤翔 金控还需 遵守法律 、行政 法规、
                         部门 规章、规范 性文件和 深圳证券 交易所 的业务规 则、实施 细则
                         的规 定以及监 管机构的 最新监 管意见,若上 述锁定期 与前述规 定
                         或监 管机构的 最新监管 意见不 相符,凤翔 金控承诺 将根据前 述规
                         定或 监管机构 的最新监 管意见 进行相应 调整,上 述锁定 期满后,
                         凤翔 金控持有 的上市公 司股份 将按照监 管机构的 有关规 定进行
                         转让 。
                         5、上 述新增股 份自发行 完成之 日起至上 述锁定期 届满之 日止,
                         凤翔 金控基于 本次合并 所取得 的股份因 上市公司 进行权 益分派、
                         公积 金转增股 本等原因 导致股 本发生变 动的,涉及 的该部分 股份
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 承诺 类型     承诺 方                              承诺 内容
                         应遵 守上述规 定。
                         为进 一步确保 谢冠宏先 生在本 次重组完 成后继续 保持对 上市公
                         司的 实际控制 ,本公司 /本企 业特此作 出如下承 诺:
                         一、 本次交易 完成后, 本公司/本企 业支持谢 冠宏先生 向上市 公
                         司提 名的董事 超过上市 公司董 事人数的 二分之一 ,在上 市公司股
                         东大 会审议前 述议案时 以本公 司/本企 业所持有 的全部股 份所对
关于 保持谢
                         应的 表决权对 该等议案 投赞成 票。
冠宏 对上市   交易 对
                         二、 本次交易 完成后, 本公司/本企 业不会向 上市公司 推荐高 级
公司 实际控   方
                         管理 人员,本 公司/本企 业将自行 委派股东 代表出 席上市公 司股
制的 承诺函
                         东大 会并独立 行使股东 表决权 。
                         三、 本公司/本企 业不会就 本次交易 完成后 共同扩大 所能支配 的
                         上市 公司股份 表决权数 量、经营 决策、高管 任免等事 项签署或 达
                         成任 何协议和 /或类 似安排,亦不 会以上市 公司股东 身份谋 求和/
                         或协 助除谢冠 宏先生以 外其他 人谋求对 上市公司 的控制 权。

                         一、本公司/本企业为拟 注入资产及其相关权益 的合法拥有者,
                         权属真实、清晰,不存在受任 何其他方追溯、追索之可能 ;本公
                         司/本企业未在 拟注入资产上设定任何 抵押、质押或其他限制 性
                         权利导致其 无法将拟注入资产转让 给上市公司,且未签署 和/或
                         作出任何导 致或可能导致在资产交 割日后对上市公司使用 、转
              交易对
                         让、出售或 以其他方式处置拟注入 资产和/或权益造成 重大不良
              方—关于
拟注入资产               后果的任何 协议、合同、安排或承 诺。
              不存在
权属的承诺               二、本公司/本企业已根 据其适用的法律、法规 规定,为签署及
              权利限
                         履行本次交 易协议获得了必要的许 可、授权及批准,有权将拟注
              制
                         入资产根据 本次交易协议转让给上 市公司;
                         三、如因以 上承诺内容不真实或本 公司/本企业违反 上述任何承
                         诺,并导致 上市公司遭受损失,本 公司/本企业将对 由此给上市
                         公司造成的 全部损失作出全面、及时和足额 的赔偿,并保证积极
                         消除由此造 成的任何不利影响。

                         一、本方(含本方直接 或间接控制的其他经营 主体,下同 )未在
                         中国境内外 任何地域以任何形式直 接或间接从事或参与、或协助
                         其他方从事 与上市公司现有业务构 成或可能构成竞争的任 何业
                         务。
                         二、若上市公司 从事新的业务领域,则本方亦不 会从事与上市公
              交易对     司的新业务 构成竞争关系的业务活 动,但经上市公 司事先明确表
避免同业竞    方—谢冠   示放弃该项 业务的除外。
争的承诺      宏控制     三、本方将不会 利用从上市公司获取的 信息或其他资源以任何 方
              的企业     式作出任何 损害上市公司利益的行 为,并承诺不会 利用本方对上
                         市公司的控 股和/或控制地位 从事任何损害上市公司 利益的行
                         为。
                         四、如因本方违 反本承诺函,导致上市公 司遭受损失,本方将对
                         由此给上市 公司造成的全部损失做 出全面、及时和足额的 赔偿,
                         并保证积极 消除由此造成的任何不 利影响。
        共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


 承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                        一、本方将避免 一切非法占用上市公司 的资金、资产的行为,在
                        任何情况下,不会要求上 市公司向本方或本方控 制的企业提供任
                        何形式的担 保。
                        二、本方将尽可 能地避免和减少与上市 公司的关联交易;对无法
             交易对
                        避免或者有 合理原因而发生的关联 交易,将遵循自愿、公平、合
             方—谢冠
                        理的市场定 价原则,按照正常的 市场交易条件进行,并按照上市
             宏控制
                        公司章程、 有关法律法规规定履行 回避表决、信息披露等 义务,
             的企业
                        保证不通过 关联交易损害上市公司 及其他股东的合法权益 。
                        三、因本方违反 本承诺函,导致上市公 司遭受损失,本方将对由
                        此给上市公 司造成的全部损失做出 全面、及时和足额 的赔偿,并
                        保证积极消 除由此造成的任何不利 影响。
                        一、本方将避免 一切非法占用上市公司 的资金、资产的行为,在
规范关联交
易的承诺                任何情况下,不会要求上 市公司向本方或本方控 制的企业提供任
             交易对     何形式的担 保。
             方—换股   二、本方将尽可 能地避免和减少与上市 公司的关联交易;对无法
             后持有     避免或者有 合理原因而发生的关联 交易,将遵循自愿、公平、合
             上市公     理的市场定 价原则,按照正常的 市场交易条件进行,并按照上市
             司 5%以    公司章程、 有关法律法规规定履行 回避表决、信息披露等 义务,
             上股份     保证不通过 关联交易损害上市公司 及其他股东的合法权益 。
             的股东     三、因本方违反 本承诺函,导致上市公 司遭受损失,本方将对由
                        此给上市公 司造成的全部损失做出 全面、及时和足额 的赔偿,并
                        保证积极消 除由此造成的任何不利 影响。
                        一、本公司/本企业已向 上市公司及各中介机构 提交其所要求的
                        全部文件及 相关资料,同时承诺所 提供纸质版、电子版及以 其他
                        形式为载体 的资料均真实、完整;有关副本或 者复印件均与原件
                        一致;文件 上本公司/本企业的所 有签字与印章均真实、 有效。
关于提供资              二、本公司/本企业保证 所提供的信息真实、准 确、完整,不存
料真实性、   交易对     在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏 。如因提供的 信息存在虚
准确性和完   方         假记载、误导性陈述 或者重大遗漏,给上市公司 或者投资者造成
整性的承诺              损失的,将 依法承担法律责任。
                        三、如本次重组 因涉嫌所提供或披露的 信息存在虚假记载、误导
                        性陈述或者 重大遗漏,被司法机关 立案侦查或者被中国证 券监督
                        管理委员会 立案调查的,在案件调 查结论明确以前,本公 司/本
                        企业承诺暂 停转让本公司/本企业在上 市公司拥有权益的股份 。
                        本公司/本企业及控 股股东、实际控制人,本公司/本企业的董 事、
                        监事、高级管理人 员,以及前述主 体控制的机构均不存在 因涉嫌
关于内幕交   交易对     上市公司重 大资产重组相关的内幕 交易被立案调查或者立 案侦
易的承诺     方         查的情况, 最近 36 个月内不存 在因与上市公司重大资 产重组相
                        关的内幕交 易被中国证券监督管理 委员会作出行政处罚或 者被
                        司法机关依 法追究刑事责任的情况 。
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 承诺 类型     承诺 方                             承诺 内容
                         一、本公司/本企业作为 依据设立地法律设立并 有效存续的公司/
                         企业,不存在相关 法律、法规和规范 性文件规定的不得认购 上市
                         公司股份的 情形,具备作为本次交 易的交易对方的主体资 格。
                         二、本公司/本企业已全 部缴足所认缴的万魔声 学的注册资本,
                         不存在任何 虚假出资、延期出资、抽逃出资等 违反作为股东依法
                         应当承担的 义务及责任的行为。
关于具备交
              交易对     三、截至本 承诺函出具日,本公司/本企业不存 在因违反有关法
易主体资格
              方         律、法规而受到 刑事或者重大行政处罚 ,或因涉嫌犯 罪被司法机
的承诺
                         关立案侦查 等情形,且未作为一 方当事人涉及与经济纠 纷有关的
                         重大民事诉 讼或仲裁。
                         四、本次交 易中,本公司/本企业同意 接受上市公司发行股份 购
                         买本公司/本企业所持 有的万魔声学股权并签 署相关交易协议和
                         文件,就本 次交易事宜本公司/本企业已履 行内部所需的全部决
                         策程序,已 获得必要的授权和/或批准。
关于公司控
                         上市公司控 股股东、实际控制人,上市公司控 股股东的董事、监
股股东及实    上市公
                         事、高级管理人 员,以及前述主 体控制的机构均不存在 因涉嫌上
际控制人不    司控股
                         市公司重大 资产重组相关的内幕交 易被立案调查或者立案 侦查
存在内幕交    股东及
                         的情形,最 近 36 个月不存在 因涉嫌上市公司重大资 产重组相关
易及相关处    实际控
                         的内幕交易 被中国证监会作出行政 处罚或者被司法机关依 法追
罚等情况的    制人
                         究刑事责任 的情形。
声明
                         1、承诺方( 含其控制的其他企业, 下同)目前在中华人民 共和
                         国境内外任 何地域内均未以任何方 式直接或间接从事或参 与、或
                         协助其他方 从事或参与对上市公司(含其全资及 控股子公司,下
                         同)构成或可能 构成竞争的任何生产经 营业务或活动,不存在直
                         接或间接的 同业竞争。
                         2、承诺方将 来亦不会直接或间接从 事或参与、或协助其他 方从
公司控股股    上市公
                         事或参与对 上市公司构成或可能构 成竞争的任何生产经营 业务
东、实际控    司控股
                         或活动。若上市公司 从事新的业务领域 ,则承诺方亦 不会从事与
制人关于避    股东及
                         上市公司的 新业务构成竞争关系的 业务活动,除非上市公 司明确
免同业竞争    实际控
                         表示放弃该 项业务。
的承诺        制人
                         3、承诺方不会 利用其对上市公司的控 股或实际控制地位和/或利
                         用从上市公 司获取的信息直接或间 接从事或参与与上市公 司相
                         竞争的活动,且不会进行 任何损害上市公司及其 他股东利益的竞
                         争行为。
                         4、因承诺方 违反本承诺函,导致上 市公司遭受损失的,承 诺方
                         将对由此给 上市公司造成的全部损 失做出全面、及时和足额 的赔
         共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


 承诺 类型     承诺 方                             承诺 内容
                         偿,并保证 积极消除由此造成的任 何不利影响。
                         1.承诺方将 尽可能地避免和减少与 上市公司(含其全资及 控股
                         子公司,下同)的关联交易 ;对无法避免 或者有合理原因而发生
                         的关联交易,承诺方将遵 循平等、自愿 、公平的原则,按照合理
                         和正常的商 业交易条件进行,严格按照有 关法律、法规、规范性
                         文件以及上 市公司的章程和关联交 易决策制度等规定,在上市公
                         司董事会、股东大会对 相关关联交易事项进行 表决时,继续严格
                         履行关联董 事、关联股东回 避表决的义务 ,保证不会利 用该等关
                         联交易损害 上市公司及其他股东的 合法权益。
公司控股股    上市公
                         2、承诺方在 作为上市公司控股股东 及实际控制人期间,将 不会
东、实际控    司控股
                         以借款、代偿款项 、要求提供担 保或者其他任何方式非 法占用上
制人关于规    股东及
                         市公司的资 金或资产,不会利用其 控制地位影响上市公司 的独立
范关联交易    实际控
                         性,以确保 上市公司的规范运作。
的承诺        制人
                         3、对于无法 避免或者有合理原因而 发生的关联交易,控股 股东
                         及实际控制 人将严格按照有关法律、法规 、规范性文件 以及上市
                         公司的章程 和关联交易决策制度等 规定,在上市公司 董事会、股
                         东大会对相 关关联交易事项进行表 决时,继续严格履行关 联董
                         事、关联股 东回避表决的义务。
                         4、因承诺方 违反本承诺函,导致上 市公司遭受损失的,承 诺方
                         将对由此给 上市公司造成的全部损 失做出全面、及时和足额 的赔
                         偿,并保证 积极消除由此造成的任 何不利影响。
                         一、保证上 市公司的人员独立
                         1、保证上市 公司的总经理、副总经 理、财务负责人、董事 会秘
                         书等高级管 理人员专职在上市公司 工作、并在上市公司领 取薪
                         酬,不在承诺方 及承诺方控制的除上市 公司(含其全资及 控股子
                         公司)外的 其他企业担任除董事、 监事以外的职务。
                         2、保证上市 公司的人事关系、劳动 关系独立于承诺方。
控股股东、    上市公
                         3、保证承诺 方推荐出任上市公司董 事、监事和高级管理人 员的
实际控制人    司控股
                         人选都通过 合法的程序选任,承诺方不干 预上市公司董事会和股
关于保持上    股东及
                         东大会已经 做出的人事任免决定。
市公司独立    实际控
                         二、保证上 市公司的财务独立
性的承诺函    制人
                         1、保证上市 公司及其控制的子公司 建立独立的财务会计部 门,
                         建立独立的 财务核算体系和财务管 理制度。
                         2、保证上市 公司及其控制的子公司 能够独立做出财务决策 ,不
                         干预上市公 司的资金使用。
                         3、保证上市 公司及其控制的子公司 独立在银行开户,不与 承诺
                         方及承诺方 控制的其他企业共用一 个银行账户。
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 承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                        4、保证上市 公司及其控制的子公司 依法独立纳税。
                        5、保证上市 公司的财务人员均为专 职人员,不在承诺方及 承诺
                        方控制的除 上市公司(含其全资及 控股子公司)外的其他企 业兼
                        职。
                        三、保证上 市公司的机构独立
                        1、保证上市 公司及其控制的子公司 依法建立和完善法人治 理机
                        构,建立独 立、完整的组织机构, 并与承诺方的机构完全 分开;
                        上市公司及 其控制的子公司与承诺 方及承诺方之其他关联 企业
                        在办公机构 和生产经营场所等方面 完全分开。
                        2、保证上市 公司及其控制的子公司 独立自主地运作,承诺 方不
                        会超越股东 大会直接或间接干预上 市公司的决策和经营。
                        四、保证上 市公司的资产独立、完 整
                        1、保证上市 公司及其控制的子公司 具有完整的经营性资产 。
                        2、保证不违 规占用上市公司的资金 、资产及其他资源。
                        五、保证上 市公司的业务独立
                        1、保证上市 公司拥有独立开展经营 活动的资产、人员、资 质以
                        及具有独立 面向市场自主经营的能 力,在产 、供、销等环节不 依
                        赖承诺方。
                        2、保证承诺 方及其控制的其他关联 企业避免与上市公司及 其控
                        制的子公司 发生同业竞争。
                        3、保证严格 控制关联交易事项,尽 量减少承诺方及其控制 的其
                        他关联企业 与上市公司及其控制的 子公司之间的关联交易,并杜
                        绝非法占用 上市公司资金、资产的行为 。对于无法避 免或者有合
                        理原因而发 生的关联交易,承诺方及其 控制的其他关联企业将 本
                        着平等、自愿、公平的原则 合理定价,按照合理和 正常的商业交
                        易条件进行,并按照有关 法律法规的规定 、上市公司的 公司章程
                        及关联交易 决策制度等规定履行回 避表决、信息披露等 义务,保
                        证不利用关 联交易损害上市公司及 其他股东的合法权益。
                        4、保证不通过 任何途径、以行使董事 /股东权利以 外的任何方式
                        干预上市公 司的重大决策事项,影响上市公 司资产、人员、财务、
                        机构、业务 的独立性。
控股股东、              (一)本人/本公司将不 会越权干预上市公司经 营管理活动,不
             上市公
实际控制人              会侵占上市 公司利益。
             司控股
关于本次重              (二)若本 人/本公司违反 上述承诺并给上市公司 或者投资者造
             股东及
组摊薄即期              成损失的, 本人/本公司愿意 依法承担对上市公司或 者投资者的
             实际控
回报填补措              补偿责任。
             制人
施的承诺                (三)本承诺出具 日后至本次重大资产重 组实施完毕前,若中国
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 承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                        证券监督管 理委员会作出关于填补 回报措施及其承诺的其 他新
                        的监管规定 的,且上述承诺 不能满足中国证监会该 等规定时,本
                        人/本公司承诺 届时将按照中国证监会 的最新规定出具补充承
                        诺。
关于本次重
                        1、本公司原 则同意本次吸收合并交 易。
组的原则性   上市公
                        2、自本次吸 收合并预案披露之日起 至实施完毕期间,本公 司无
意见及不减   司控股
                        减持共达电 声股份的计划。
持共达电声   股东及
                        3、本承诺函 自签署之日起对本公司 具有法律约束力,若因 本公
股份有限公   实际控
                        司违反本承 诺函项下承诺内容而导 致共达电声受到损失的,本公
司股份的说   制人
                        司将依法承 担相应赔偿责任。
明和承诺函
关于资金占
                        截至草案签 署日,上市公司不 存在资金、资产被实际 控制人及其
用和关联担   上市公
                        关联人占用 的情形,不存在为实 际控制人及其关联人提 供担保的
保情况的承   司
                        情况。
诺函
                        1、本公司已 向本次重组的交易对方 、万魔声学及为本次重 组提
                        供财务顾问、审计 、评估、法律等专业 服务的中介机构提供了 本
                        次重组事宜 在现阶段所必需的相关 信息和文件(包括但不限 于原
                        始书面材料 、副本材料、口头证言 等);所提供的副本材 料/复
                        印件均与正 本材料/原件是一致 和相符的;所提供的文 件、材料
                        上的签字、印章均是真 实的,并已履行相 应的法定程序,获得合
                        法授权;所有陈述和 说明的事实均与所发生 的事实一致。本公司
关于提供资
                        保证所提供 的信息和文件真实、准 确和完整,不存在虚假 记载、
料真实性、   上市公
                        误导性陈述 或重大遗漏,并对所提供 信息和文件的真实性、准确
准确性和完   司
                        性和完整性 承担个别和连带法律责 任。
整性的承诺
                        2、本公司保 证,如根据本次重组进 程需要本公司继续提供 相关
                        文件及相关 信息时,本公司将依 照相关法律、法规、规章 、监管
                        机构的有关 规定及时提供相关信息 和文件,并保证继续 提供的信
                        息和文件仍 然符合真实、准确、完整且不存 在虚假记载、误导性
                        陈述或重大 遗漏之要求。
                        3、本公司如 违反上述承诺与保证, 给投资者造成损失的, 将依
                        法承担赔偿 责任。
                        未来在发布 股份质押公告时,上市公司将 明确披露拟质押股份是
关于未来股
             上市公     否负担业绩 补偿义务,质权人知悉 相关股份具有潜在业绩 补偿义
份质押的承
             司         务的情况,以及上市公 司与质权人就相关股份 在履行业绩补偿义

                        务时处置方 式的约定。
关于守法及   上市公     1、本公司及本 公司现任董事、监事 、高级管理人 员均不存在《上
         共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


 承诺 类型     承诺 方                             承诺 内容
诚信情况      司及其     市公司证券 发行管理办法》第39条规定的不 得非公开发行股票的
              董监高     下列情形:
                         (1)本次发行 申请文件有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏 ;
                         (2)上市公司 的权益被控股股东或实 际控制人严重损害且尚 未
                         消除;
                         (3)上市公司 及其附属公司违规对外 提供担保且尚未解除;
                         (4)上市公司 现任董事、高级管理人 员最近三十六个月内受 到
                         过中国证券 监督管理委员会的行政 处罚,或者最近十 二个月内受
                         到过上海、 深圳证券交易所公开谴 责;
                         (5)上市公司 或其现任董事、高级管 理人员因涉嫌犯罪正被 司
                         法机关立案 侦查或涉嫌违法违规正 被中国证监会立案调查 ;
                         (6)上市公司 最近一年及一期财务报 表被注册会计师出具保 留
                         意见、否定 意见或无法表示意见的 审计报告;
                         (7)严重损害 投资者合法权益和社会 公共利益的其他情形。
                         2、本公司最 近三年内不存在因违反 法律、行政法规、规章 受到
                         行政处罚且 情节严重的情形,或者受到刑 事处罚的情形;最近十
                         二个月内不 存在受到证券交易所公 开谴责的情形,不存在其他 重
                         大失信行为 。
                         3、本公司现 任董事、监事、高级管 理人员,不存在违反《 公司
                         法》第146条、第147条、第 148条规定的情 形,且最近五年 内诚
                         信情况良好,不存在未按 期偿还大额债务 、未履行承诺 而被中国
                         证监会采取 行政监管措施或受到证 券交易所纪律处分的情 况。
                         4、本公司及其 最近3年内的控股 股东、实际控制人 不存在因涉嫌
                         犯罪正被司 法机关立案侦查或涉嫌 违法违规正被中国证监 会立
                         案调查的情 形。
                         5、本公司及其 控股股东、实际控制人 最近12个月内未受 到证券
                         交易所公开 谴责,不存在其他重大 失信行为。
                         6、本公司及 本公司现任董事、监事 、高级管理人员不存在 因涉
                         嫌重大资产 重组相关的内幕交易被 立案调查或者立案侦查,最近
                         36 个月不存在 因与重大资产重组相关 的内幕交易被中国证监 会
                         作出行政处 罚或者司法机关依法追 究刑事责任的情形。
                         1、承诺方已 向本次重组的交易对方 、万魔声学及为本次重 组提
关于提供资               供财务顾问、审计 、评估、法律等专业 服务的中介机构提供了 完
              上市公
料真实、准               成本次重组 事宜在现阶段所必需的 相关信息和文件(包括但不限
              司及其
确、完整的               于原始书面 材料、副本材料、口头证言等 );所提供的副 本材料
              董监高
承诺函                   /复印件均与 正本材料/原件是一致 和相符的;所提供的文 件、材
                         料上的签字、印章均是真 实的,并已履行相 应的法定程序,获得
        共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


 承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                        合法授权;所有陈述和 说明的事实均与所发生 的事实一致。承诺
                        方保证所提 供的信息和文件真实、准确和完整 ,不存在虚假 记载、
                        误导性陈述 或重大遗漏,并对所提供 信息和文件的真实性、准确
                        性和完整性 承担个别和连带的法律 责任。
                        2、承诺方保 证,如根据本次重组进 程需要其继续提供相关 文件
                        及相关信息 时,承诺方将依 照相关法律、法规、规章、监管机构
                        的有关规定 及时提供相关信息和文 件,并保证继续 提供的信息和
                        文件仍然符 合真实、准确、完整且不存 在虚假记载、误导性陈述
                        或重大遗漏 之要求。
                        3、承诺方不 存在泄露本次重组内幕 信息的情形,亦不存在 利用
                        本次重组信 息进行内幕交易的情形 或从事市场操纵等禁止 交易
                        的行为。
                        4、如承诺方 就本次重组所提供或披 露的信息涉嫌虚假记载 、误
                        导性陈述或 者重大遗漏,被司法机关 立案侦查或者被中国证 监会
                        立案调查的,在形成调查 结论以前,承诺方不转 让在本公司拥有
                        权益的股份 。
                        一、承诺方 承诺并保证本次重组草 案及其摘要内容真实、 准确、
                        完整,不存在虚假 记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对本次重 组
                        草案及其摘 要内容的真实性、准确性和完 整性承担个别和连带的
关于重组报
                        法律责任。
告书(草案 ) 上市公
                        二、本公司董事 会及全体董事保证本次 重组草案及其摘要所引 用
内容真实、   司及其
                        的相关数据 的真实性和合理性。
准确、完整   董监高
                        三、本次重组草 案及其摘要所述事项并 不代表中国证监会、深圳
的承诺函
                        证券交易所 对于本次重组相关事项 的实质性判断、确认或 批准。
                        本次重组草 案及其摘要所述的本次 重组相关事项的生效和 实施
                        尚待取得中 国证监会的核准。
                        (一)本人承诺不 无偿或以不公平条件向 其他单位或者个人输送
                        利益,也不 采用其他方式损害上市 公司利益。
                        (二)本人 承诺对本人的职务消费 行为进行约束。
                        (三)本人承诺不 动用上市公司资产从事 与其履行职责无关的投
关于本次重
             上司公     资、消费活 动。
组摊薄即期
             司董监     (四)本人承诺在 自身职责和权限范围内 ,全力促使由 董事会或
回报填补措
             高         薪酬委员会 制定的薪酬制度与上市 公司填补回报措施的执 行情
施的承诺
                        况相挂钩。
                        (五)如果上市公 司未来筹划实施股权激 励,本人承诺在 自身职
                        责和权限范 围内,全力促使上 市公司筹划的股权激励 行权条件与
                        填补回报措 施的执行情况相挂钩。
        共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


 承诺 类型    承诺 方                             承诺 内容
                        (六)本人承诺切 实履行上市公司制定的 有关填补回报措施以及
                        本人对此作 出的任何有关填补回报 措施的承诺,若本人违反 该等
                        承诺并给上 市公司或者投资者造成 损失的,本人愿意依 法承担对
                        上市公司或 者投资者的补偿责任。
                        (七)本承诺出具 日后至本次重大资产重 组实施完毕前,若中国
                        证监会作出 关于填补回报措施及其 承诺的其他新的监管规 定的,
                        且上述承诺 不能满足中国证监会该 等规定时,本人承诺届 时将按
                        照中国证监 会的最新规定出具补充 承诺。
关于不减持              1、自本次吸 收合并预案披露之日起 至实施完毕期间,本人 无减
共达电声股   上司公     持共达电声 股份的计划。
份有限公司   司董监     2、本承诺函 自签署之日起对本人具 有法律约束力,若因本 人违
股份的说明   高         反本承诺函 的承诺内容而导致共达 电声受到损失的,本人将依法
和承诺函                承担相应赔 偿责任。



       九 、本次重组对 中小投资者权益保护 的安排

       ( 一)严格履行 上市公司信息披露义 务

       为保 护投资者合法权益、维护证券市 场秩序 ,上市公司及 相关信 息

  披露 义务人将严格按照《证券法》、 《上市 公司信息披露 管理办 法》 、

  《重 组管理办法》及《关于规范上市 公司信 息披露及相关 各方行 为的 通

  知》 等相关法律、法规及规范性文件 的规定 ,切实履行信 息披露 义务 ,

  公开 、公平地向所有投资者披露可能 对公司 股票交易价格 或投资 者决 策

  产生 重大影响的相关信息,并保证所 披露信 息的真实性、 完整性 、准 确

  性、 及时性。

       ( 二)严格履行 相关审批要求

       本次 交易的标的资产由具有证券期货 业务资 格的会计师事 务所和 资

  产评 估机构进行审计和评估;独立财 务顾问 、律师事务所 将对本 次交 易

  出具 独立财务顾问报告和法律意见书 。

       针对 本次交易,公司严格按照相关规 定履行 法定程序进行 表决、 披

  露。 在公司董事会审议本次吸收合并 议案时 ,关联董事回 避表决 ,独 立
           共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


   董事 就该事项发表了独立意见。股东 大会审 议本次吸收合 并议案 时, 关

   联股 东将回避表决。

           ( 三)提供股东 大会网络投票平台

           根据 中国证监会《关于加强社 会公众股股东权益 保护的若干规 定》、

   《深 圳证券交易所上市公司股东大会 网络投 票实施细》等 有关规 定, 为

   给参 加股东大会的股东提供便利,公 司已经 为本次交易方 案的股 东表 决

   提供 网络投票平台,确保股东通过网 络进行 投票表决、行 使股东 权利 。

           ( 四)交易对方 提供业绩承诺

           根据 上市公司与交易对方签订的《吸 收合并 协议》及其补 充协议 、

   《盈 利补偿协议》,除嘉为投资之外 的其他 交易对方承诺本次吸收合并

   实施 完毕后,万魔声学智能声学业务 在 2019 年度、2020 年度和 2021

   年度 实现的合并报表范围扣除非经常 性损益 后归属于母公 司所有 者的 净

   利润 分别不低于 14,500 万元 、22,000 万元 、28,500 万元 。若本次吸收

   合并 于 2020 年实施完毕 ,则业绩补偿 期间为 2020 年至 2022 年三个完

   整的 会计年度, 2020 年度、2021 年度和 2022 年度实现的 合并报表范

   围扣 除非经常性损益后归属于母公司 所有者 的净利润分别 不低于

   22,000 万元 、28,500 万元、35,700 万元。

           ( 五)本次重组 摊薄即期回报情况及 相关填补措施

           1、本次交易对公 司当期每股收益摊薄 的影响

           根据 共达电声 2018 年度经审计 的财务报告以及经 信永中和审计 的

   2018 备考 财务报告,本次交易对上市公司 2018 年主要财务指 标的影响

   如下 :

                                                                      单位:万元
                                                2018年12月 31日/2018年
             项目
                                  交 易前          备 考数       变 动金 额    变 动比 例
资产总额                           110,108.00       224,083.57    113,975.57     103.51%
            共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


负债总额                             61,249.04          145,336.87         84,087.83      137.29%
所有者权益                           48,858.96           78,746.71         29,887.75       61.17%
                                                    78,875.49(实际
归属于母公 司所有者权益              48,858.96 吸收合并时 ,净             30,016.53       61.44%
                                                    资产还会增 加)
营业收入                             80,476.56          173,649.14         93,172.59      115.78%
利润总额                              2,140.29             9,881.84         7,741.55      361.71%
净利润                                2,135.05             8,979.42         6,844.37      320.57%
归属于母公 司所有者净利润             2,135.05             9,208.04         7,072.99      331.28%
基本每股收 益(元/股)                  0.0593               0.0996           0.0402       67.87%

            根 据共达电声 2019 年 1-6 月半年度报告(未经审计)以及经信永

    中 和审 计的 2019 年 1-6 月 备考财务 报告 ,本次交易对上市公司 2019 年

    1-6 月 主要 财务 指标 的影 响如 下:

                                                                              单位:万元
                                                2019年6月30日/2019年 6月末
              项目
                                   交 易前              备 考数          变 动金 额     变 动比 例
资产 总额                           114,086.62          211,511.25         97,424.63        85.40%
负债 总额                            64,524.04          126,825.19         62,301.15        96.55%
                                                    84,686.07(实际
所有 者权益                          49,562.59 吸收 合并时, 净            35,123.48        70.87%
                                                    资产 还会增加 )
归属 于母公司 所有者权 益            49,562.59           84,983.33         35,420.74        71.47%
营业 收入                            45,743.45          122,582.12         76,838.67      167.98%
利润 总额                               784.79            6,835.11          6,050.32      770.95%
净利 润                                 700.36            5,780.34          5,079.98      725.34%
归属 于母公司 所有者净 利润             700.36            5,948.25          5,247.89      749.31%
基本 每股收益 (元/股)                      0.02                 0.06           0.04     200.00%

            由上 表可知,本次交易完成后,备考报表中 上市公司 2018 年末资

    产总 额增长 103.51%、归属 于母公司所有者权益增长 61.44%,2018 年

    上市 公司归属于母公司所有者净利润 较交易 前增长 331.28%,2018 年

    上市 公司每股收益增长 67.87%;备考报表中上市公司 2019 年 6 月末资

    产 总额 增长 85.40%、归 属于 母公 司所 有者 权益 增长 71.47%,2019 年 1-6
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


月 上市 公司归属 于母公司所有者净利 润较交易前增长 749.31%,2019 年

1-6 月 年上 市公 司每 股收 益增 长 200.00%。 综上,本次交易后上市公司

的资 产规模、盈利能力均将得到大幅 提升。

     2、上 市公 司对 防范 本次 交易摊薄即期回报及提高未来回 报能 力采

取 的措 施

     为防 范本次重大资产重组可能导致的 即期回 报被摊薄的风 险,上 市

公司 将采取以下应对措施:

     (1)发 挥产业链协同效应,提高上市公 司盈利能力

     本次 交易完成后,上市公司将加强对 于标的 资产的整合管 理,促 使

声学 零组件和整机联动发展,发挥产 业链上 下游协同效应 ,提高 上市 公

司盈 利能力。同时,公司也将进一步 加强声 学科技研发水 平,拓 宽智 能

声学 应用领域,打造成为智能声学产 品与服 务平台。

     (2)加 强经营管理和内部控制

     本次 交易完成后,上市公司将严格按 照《公 司法》、《证 券法》 、

《上 市公司章程指引》等法律、法规 和规范 性文件的要求 ,不断 完善 公

司治 理结构,保护公司尤其是中小投 资者的 合法权益,为 公司的 持续 稳

定发 展提供科学有效的治理结构和制 度保障 。同时,上市 公司将 进一 步

加强 企业经营管理,提高日常运营效 率,降 低运营成本, 全面有 效地 控

制上 市公司经营和管理风险,提升经 营效率 。

     (3)严 格执行利润分配政策,强化投资 者回报机制

     本次 交易完成后,上市公司将继续按 照《关 于进一步落实 上市公 司

现金 分红有关事项的通知》和《上市 公司监 管指引第 3 号——上市公司

现金 分红》的有关要求,严格执行《 公司章 程》明确的现 金分红 及利 润

分配 政策,并结合上市公司实际情况 和投资 者意愿,广泛 听取投 资者 尤

其是 独立董事、中小股东的意见和建 议,完 善股利分配政 策,增 加分 配
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


政策 执行的透明度,强化中小投资者 权益保 障机制,给予 投资者 合理 回

报。

       提请 投资者注意,制定上述填补回报 措施不 等于对上市公 司未来 利

润作 出保证 。

       3、上市公司董事 及高级管理人员对公 司填补摊薄即期 回报 措施能

够 得到 切实履行 作出的承诺

       上市 公司董事、高级管理人员作出了 相关承 诺,承诺内容 如下:

       “(一)本人 承诺不无偿或以不公平条件向其他单位 或者个人输送 利

益, 也不采用其他方式损害上市公司 利益。

       (二 )本人承诺对本人的职务消费行 为进行 约束。

       (三 )本人 承诺不动用上市公司资产从事与其履行 职责无关的投 资、

消费 活动。

       (四 )本人承诺在自身职责和权限范 围内, 全力促使由董 事会或 薪

酬委 员会制定的薪酬制度与上市公司 填补回 报措施的执行 情况相 挂钩 。

       (五 )如果上市公司未来筹划实施股 权激励 ,本人承诺在 自身职 责

和权 限范围内,全力促使上市公司筹 划的股 权激励行权条 件与填 补回 报

措施 的执行情况相挂钩。

       (六 )本人承诺切实履行上市公司制 定的有 关填补回报措 施以及 本

人对 此作出的任何有关填补回报措施 的承诺 ,若本人违反 该等承 诺并 给

上市 公司或者投资者造成损失的,本 人愿意 依法承担对上 市公司 或者 投

资者 的补偿责任。

       (七 )本承诺出具日后至本次重大资 产重组 实施完毕前, 若中国 证

监会 作出关于填补回报措施及其承诺 的其他 新的监管规定 的,且 上述 承

诺不 能满足中国证监会该等规定时, 本人承 诺届时将按照 中国证 监会 的

最新 规定出具补充承诺。”
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


     4、上市公司控股 股东、实际控制人关 于本次重组摊薄 即期 回报及

填 补措 施的承诺

     为保 证上市公司填补本次重大资产重 组后摊 薄即期回报的 措施能 够

得到 切实履行,上市公司控股股东爱 声声学 、实际控制人 谢冠宏 先生 作

出了 相关承诺,承诺内容如下:

     “(一 )本人 /本公 司将不会越权干预上市公司经营 管理活动,不 会

侵占 上市公司利益。

     (二 )若本人/本公司违反上述承 诺并 给上市公司或 者投资者造成损

失的 ,本人 /本公 司愿意依法承担对上市公司或者投资者 的补偿责任。

     (三 )本承诺出具日后至本次重大资 产重组 实施完毕前, 若中国 证

券监 督管理委员会作出关于填补回报 措施及 其承诺的其他 新的监 管规 定

的 ,且上述承诺不能满 足中国证监会该等 规定时 ,本人 /本公司承诺 届时

将按 照中国证监会的最新规定出具补 充承诺 。”

     ( 六)股份锁定 的安排

     本次 重组交易对方对认购股份的锁定 期出具 了承诺,具体 内容详 见

本摘 要“重大事项提示”之“三、 本次重组支付方式 ”。



     十 、交易标的最 近 36 个月内向中国证监会报送 IPO 申请文件的情



     本次 交易标的资产万魔声学不存在最 近三年 向中国证监会 报送首 次

公开 发行上市申请文件或参与上市公 司重大 资产重组未成 功的情 况。
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


     十 一、上 市公 司的 控股 股东及其一致行动人关于本次重组的 原则 性

意 见,及控股股东及其一致行动 人 、董事、监事、高级管理人员自本次

重 组预 案披露之 日起至实施完毕期间 的股份减持计划

     截至 本草案签署之日,爱声声学持有 上市公 司 15.27%的股份,为

上市 公司的控股股东,且爱声声学未 与上市 公司其他股东 签订一 致行 动

协议 或达成一致行动计划。

     上市 公司控股股东爱声声学出具了《 潍坊爱 声声学科技有 限公司 关

于共 达电声股份有限公司吸收合并万 魔声学 科技有限公司 暨关联 交易 事

项的 原则性意见及不减持共达电声股 份有限 公司股份的说 明和承 诺函 》,

具体 内容如下:

     “1、本 公司原则同意本次吸收合并交易 。

     2、自 本次吸收合并预案披露之日起至 实施完 毕期间,本公 司无减

持共 达电声股份的计划。

     3、本 承诺函自签署之日起对本公司具 有法律 约束力,若因 本公司

违反 本承诺函项下承诺内容而导致共 达电声 受到损失的, 本公司 将依 法

承担 相应赔偿责任。”

     上市 公司的全体董事、监事、高级管 理人员 出具了《共达 电声股 份

有限 公司全体董事、监事、高级管理 人员关 于不减持共达 电声股 份有 限

公司 股份的说明和承诺函》,具体内 容如下 :

     “1、自 本次吸收合并预案披露之日起至 实施完 毕期间,本人 无减持

共达 电声股份的计划。

     2、本 承诺函自签署之日起对本人具有 法律约 束力,若因本 人违反

本承 诺函的承诺内容而导致共达电声 受到损 失的,本人将 依法承 担相 应

赔偿 责任。 ”
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    十 二、独立财务 顾问的保荐人资格

    上市 公司聘请中银证券担任本次交易 的独立 财务顾问,中 银证券 经

中国 证监会批准设立,具有保荐人资 格。
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)




                                重大风险提示



    一 、与本次交易 相关的风险

    ( 一)本次交易 被暂停、中止或取消 的风险

    本次 交易方案需要获得中国证监会核 准,从 草案披露至本 次交易 实

施完 成需要一定时间。本次 交易可能因下列事项的出现而发 生交易暂停、

终止 或取消的风险:

    1、公 司制定了严格的内幕信息管理制 度,公 司与交易对方 在协商

确定 本次交易的过程中,尽可能缩小 内幕信 息知情人员的 范围, 减少 内

幕信 息的传播。在本次交易的筹划及 实施过 程中,交易双 方采取 了严 格

的保 密措施 ,按照《 关于 规范上市公司信息披露及相关各方行为 的通知》

第五 条的相关规定,剔除大盘因素和 同行业 板块因素影响 ,即剔 除中 小

板综 合指数(399101.SZ)和中证申万电子行 业投 资指数(399811.SZ)

因素 影响后 ,公司股价在首次董事会决议公 告日前 20 个交易日内 累计

涨幅 分别为 18.57%和 17.18%,均未达到《关于规范上 市公司信息披露

及相 关各方行为的通知》(证监公司 字[2007]128 号)第五条 的相关标

准。 上市公司组织相关主体进行的自 查中未 发现存在内幕 交易的 情形 ,

也未 接到相关主体因涉嫌内幕交易被 立案调 查或立案侦查 的通知 。如 在

未来 的重组工作进程中出现“本次重组相 关主体涉嫌内幕交 易被立案调

查或 立案侦查”的情 形,根据证监会颁布的《关于加强与 上市公司重大资

产重 组相关股票异常交易监管的暂行 规定》 等法律、法规 及规范 性文 件

规定 ,公司可能存在暂停、终止或取 消本次 重组的风险。

    2、在 本次交易的推进过程中,市场环 境可能 会发生变化, 监管机

构的 审核要求也可能对交易方案产生 影响, 鉴于本次重大 资产重 组工 作

的复 杂性,相关政府部门的审批进度 等均可 能对本次重大 资产重 组工 作
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


的时 间进度产生重大影响。由于取得 中国证 监会核准具有 不确定 性, 以

及在 本次交易审核过程中,交易各方 可能需 根据市场环境 变化及 监管 机

构的 审核要求完善交易方案。如交易 各方无 法就完善交易 方案的 措施 达

成一 致,则本次交易存在取消的风险 。

       3、其 他原因可能导致本次交易被暂停 、终止 或取消风险。

       ( 二)本次交易 的审批风险

       本次 重组尚需多项条件满足后方可实 施,包 括但不限于本 公司股 东

大会 表决通过本次交易正式方案、本 次交易 方案获得中国 证监会 的核 准

等。

       截至 本摘要签署日,相关报批事项仍 在进行 中。上述批准 或核准 事

宜均 为本次交易的前提条件,重组方 案能否 取得相关批准 或核准 ,以 及

最终 取得批准或核准的时间存在不确 定性。 公司将及时公 告本次 交易 的

最新 进展,提请广大投资者注意投资 风险。

       ( 三)标的资产 评估增值的风险

       本次 交易价格以标的资产的评估值为 依据, 并考虑评估基 准日后 增

资资 金实缴到位和评估基准日后减资 情况, 经交易各方友 好协商 确定 。

       根据 中同华出具的《评估 报告》(中同华评报字(2019)第 020505

号) ,本次评估采用收益法对万魔声 学股东 全部权益价值 进行评 估。 万

魔声 学截止评估基准日 2018 年 12 月 31 日经审计后 净资产为

102,945.76 万元(母公司), 采用 收益法评估的 股东全部权益价值为

300,660.00 万元,增值率 192.06%。

       考虑 到本次评估基准日后嘉为 投资对万魔声学的 3.96 亿元增资款

已 于 2019 年 5 月 23 日划 转到万魔声学账户以及万魔声学 向宁波贰期支

付 4,278 万元 减少公司注册资本,经交易双方 协商,本次交 易价格 定为

335,982.00 万元。
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    由于 以收益法进行评估的依据是基于 对未来 收益的预测, 且上述 预

测是 依据一系列假设作出的。如标的资产 未来出现预期之外 的重大变化,

可能 导致标的资产的评估值与实际情 况不符 。提醒投资者 关注标 的资 产

评估 增值较大及相关评估假设的风险 。

    ( 四)标的资产 股权瑕疵风险

    本次 交易标的资产万魔声学的部分股 权曾处 于质押状态, 该事项 可

能导 致公司本次重大资产重组的方案 实施存 在交割、过户 的不确 定性 。

2019 年 5 月 7 日,平安 银行深圳分行已经发出《同意解除质 押通知》,

同意 取消加一香港有限公司持有的万 魔声学 科技有限公司 股权的 质押 ,

上述 质押已于 2019 年 5 月 17 日办理解除质押手 续。

    此外 ,盈科天成与盈科新材、盈科鸿 运签订 了转让协议, 盈科天 成

分别 受让万魔声学注册资本 36.8998 万元、133.3832 万元,凤翔金控 、

嘉为 投资与万魔声学签订了协议,拟 以 0.25 亿元、3.96 亿元对万魔声

学增 资,凤翔金控、嘉为投资均已实 缴出资 ;万魔声学与 原股东 宁波 永

欣贰 期股权投资合伙企业(有限合伙 )签署 《减资协议》 ,万魔 声学 拟

向宁 波永欣贰期股权投资合伙企业( 有限合 伙)支付 4,278 万定向减去

宁波 永欣贰期股权投资合伙企业(有 限合伙 )认缴的注册 资本人 民币

133.2632 万元 ,宁波 永欣贰期股权投资合伙企业(有限合伙 )不再参与

本次 吸收合并。就以上转让及增资事 宜,股 东已经签订经 修订和 重述 的

公司 章程和投资合同, 已 经办理工商登记程序;前述减资事项,已经履

行公 告程序及办理工商变更登记程序 。

    ( 五)债权债务 转移风险

    本次 合并过程中,万魔声学将按照相 关法律 法规的要求履 行债权 人

通知 和公告程序,取得其出具的吸收 合并同 意函,并将根 据各自 债权 人

于法 定期限内提出的要求自行或促使 第三方 向各自债权人 提前清 偿债 务
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


或为 其另行提供担保。如合并双方债 权人提 出相关清偿债 务或提 供担 保

等要 求,对公司短期的财务状况可能 存在一 定影响。

    ( 六)现金选择 权行权风险

    为充 分保护共达电声异议股东的利益 ,在本 次吸收合并过 程中共 达

电声 和/或其 指定的第三方将向共达电声的异 议股东提供现 金选择 权。

    在本 次吸收合并方案获得中国证监会 核准后 ,共达电声将 确定实 施

本次 现金选择权的股权登记日。共达 电声将 向在共达电声 股东大 会表 决

本次 吸收合并方案的相关议案和关于 合并双 方签订合并协 议的相 关议 案

表决 时均投出有效反对票,并且持续 持有代 表该反对权利 的股票 直至 现

金选 择权股权登记日的异议股东派发 现金选 择权。

    异议 股东现金选择权的行权价格为 5.42 元/股。若共达电声股 东申

报行 使现金选择权时共达电声即期股 价高于 现金选择权行 使价格 ,股 东

申报 行使现金选择权将可能使其利益 受损。 此外,共达电 声股东 申报 行

使现 金选择权还可能丧失未来上市公 司股票 价格上涨的获 利机会 。

    ( 七)本次交易 可能摊薄即期回报的 风险

    本次 交易标的资产盈利能力较强,本 次吸收 合并完成后预 计将提 升

上市 公司的盈利水平。但受宏观经济 、行业 政策、竞争环 境等多 方面 未

知因 素的影响,标的公司在经营过程 中存在 经营风险、市 场风险 ,可 能

对标 的公司的经营成果产生重大影响 ,因此 不排除标的公 司未来 年度 实

际取 得的经营成果低于预期的情况。

  本次 重组实施后,上市公司总股本规 模及总 资产规模都将 有所增 加,

若标 的公司盈利能力低于预期,上市 公司未 来每股收益短 期内可 能会 下

滑, 每股即期回报可能被摊薄,特此 提醒投 资者关注本次 重大资 产重 组

可能 摊薄即期回报的风险。上市公司 将针对 摊薄即期风险 制定相 应的 填

补回 报措施,但该等措施不等于对公 司未来 利润的保证, 投资者 不应 据
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此进 行投资决策,投资者据此进行投 资决策 造成损失的, 上市公 司不 承

担赔 偿责任。

    ( 八)标的公司 未能实现承诺业绩的 风险

    根据 共达电声与除嘉为投资之外的其 他交易 对方签署的《 盈利预 测

补偿 协议》,前述业绩承诺方承诺本 次吸收 合并实施完毕 后,万 魔声 学

智能 声学业务在 2019 年度 、2020 年度和 2021 年度实现的 合并报表范

围扣 除非经常性损益后归属于母公司 所有者 的净利润分别 不低于

14,500 万元 、22,000 万元、28,500 万元。若本次吸收 合并 于 2020 年

实施 完毕,则业绩补偿期间为 2020 年至 2022 年三个完整的会计 年度,

2020 年度 、2021 年度 和 2022 年度实现的合并报 表范 围扣除非经常 性

损益 后归属于母公司所有者的净利润 分别不 低于 22,000 万元、28,500

万元 、35,700 万元。如届 时中国证监会等监管部门对前述 利润补偿期间

另有 要求的,各方同意按照监管部门 的相关 要求对利润补 偿期间 进行 相

应调 整。

    上述 业绩承诺是 业绩 承诺方综合考虑政策、市 场环 境和行业发展 前

景, 针对万魔声学现有的主营业务以 及未来 业务发展规划 等因素 所做 出

的审 慎判断。但若未来宏观经济、市 场环境 、监管政策等 外部环 境发 生

较大 变化,或由于其他管理层事前无 法获知 且事后无法控 制的原 因, 万

魔声 学在业绩承诺期内的实际经营业 绩可能 不达预期,从 而影响 上市 公

司整 体经营业绩和盈利水平,提请投 资者关 注标的公司业 绩承诺 无法 实

现的 风险。



    二 、与标的资产 经营相关的风险

    ( 一)宏观经济 周期波动风险

    标的 资产的主要产品包括有线耳机、 蓝牙无 线耳机、智能 真无线 耳

机、 智能音箱、声学关键组件等,直 接面向 消费者,与人 们的生 产生 活
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


紧密 相关,受宏观经济波动影响较为 明显。 目前,全球经 济正处 于深 度

调整 之中,一方面,发达国家经济总 体复苏 态势不稳,且 贸易保 护主 义

进一 步阻碍了全球经济的复苏;具体 到国内 而言,当前实 体经济 面临 困

难增 多,经济下行压力加大,进而可 能影响 到消费者对标 的资产 所提 供

产品 的市场需求。

    ( 二)市场竞争 的凤险

    标的 资产所处行业为充分竞争行业, 市场参 与者众多,市 场竞争 较

为激 烈,并 有部分 厂商采取了低价竞争策略。尽管 被合并方通过 加强产

品研 发、设计保持较强的核心竞争优 势,并 拥有客户渠道 等优势 ,但 随

着行 业竞争强度的加大,被吸收合并 方仍然 有收入和利润 下降的 风险 。

    ( 三)技术更新 风险

    标的 资产是一家以技术为驱动的声学 科技公 司,但消费电 子行业 技

术更 新较快,对于前沿技术、核心技 术的掌 握程度对公司 所处竞 争地 位

具有 重要影响。虽然公司在智能声学 领域进 行持续地研发 投入, 并成 立

了技 术预研小组提前布局前沿技术和 开展技 术创新,但如 果公司 的技 术

更新 速度未能跟上行业发展,或者所处行 业的技术风向发生 重大的变化,

公司 的市场地位将面临不利的影响。

    ( 四)知识产权 保护风险

    被合 并方万魔声学始终高度重视技术 保密并 通过专利申请 等方式 保

护公 司核心技术,并制定了严格的保 密制度 。万魔声学的 商标、 专利 和

非专 利技术是其核心竞争力的重要来 源,也 是行业内企业 重要的 竞争 领

域, 如果公司在后续经营过程中不能 够持续 通过知识产权 注册、 严格 的

保密 制度、法律诉讼等有效手段保护 和继续 巩固公司的知 识产权 ,将 可

能对 公司市场竞争力、盈利能力等产 生不利 影响。

    ( 五)核心人员 流失风险
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    核心 管理人员与技术人员是维持万魔 声学企 业核心竞争力 的关键 因

素, 直接影响其持续盈利能力。若本 次交易 完成后,上市 公司未 来的 业

务发 展及激励机制不能满足核心员工 的需要 ,未来不能排 除部分 核心 人

员流 失的可能性,从而对未来上市公 司的持 续盈利能力及 核心竞 争力 产

生不 利影响。

    ( 六)客户集中 度高的风险

    由于 下游行业特点以及公司市场地位 的不断 提升,公司客 户集中 度

高。 其中 ,第 一大客户小米集团为万魔声学关 联方。公司客 户集中 度较

高是 日常经营形成的,公司与主要客 户建立 了比较稳定的 合作关 系。 尽

管公 司与主要客户均已建立了长期、 稳定的 战略合作关系 ,业务 发展 较

为稳 定,但如果主要客户流失或客户 经营状 况发生不利变 动,将 会对 公

司业 务造成不利影响。

    ( 七)客户需求 变化风险

    标的 资产主要以 ODM 和自有品牌方式开 展业 务经营,目前 经营收

入以 ODM 业务为主,主要客户包括小米 、华为(间接 客户)、华硕 、

亚马 逊、网易 、京东 、酷我、咕咚等,目前在 OPPO、阿里等客户开拓上

取 得重 要进展,未 来还 将 进一 步扩展谷歌、沃尔玛、Cisco/思科 、Jabra/

捷波 朗等业内知名客户。如果公司的 主要 ODM 客户改变经 营策略,或

者新 客户拓展力度不及预期,公司的 营收增 长将面临市场 需求不 确定 的

风险 。

    ( 八)产品定义 风险

    标的 公司的 ODM 业务采用大 客户战略,为客户 进行定制化的 产品

设计 ,公司在选择客户及定义产品时 ,需要 产品销售达到 一定的 市场 规

模才 能充分发挥规模效应;标的公司 的自有 品牌业务面向 全球客 户群 ,

需对 全球各地消费者的不同需求进行 定位细 分。如果公司 对市场 定位 和

产品 定义出现偏差,公司可能面临产 品滞销 的风险。
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        ( 九)委外生产 风险

       标的资产秉承以技 术赢得市场的理念 ,采用轻资产方式运 营,自主掌

控产 品设计、供应链管理、生产控制 、品质控制、 销售等 高附加 值环 节,

而生 产环节主要是通过委外方式由专 业的代工厂来 完成 。公司柔性化 的生

产方 式有利于降低公司成本,发挥代 工厂的成本控 制优势 和公司 研发 优

势,但随 着公司业务规 模的逐步扩大,如果公司未 能充分协调供应商 资源,

或未 能进行严格的质量把控,公司可能面临产能 不足 及产品品质下 降的风

险。

        ( 十)贸易政策 风险

        标的 资产的自牌产品存在境外销售情 形,主 要的海外销售 区域包 括

 美国 、欧洲 、亚太 等;标的资产的 ODM 业务也正在 拓展亚马逊 、谷歌、

 沃尔 玛、Cisco/思科 、Jabra/捷波朗等国 际大客户。2018 年以来,中美

 贸易 摩擦加剧,海外销售的不确定 风险 增大,2019 年 8 月,美国政府宣

 布 将对 包括耳机 、音箱在内约 3,000 亿美元商品加征进口关税 ,分两批

 自 2019 年 9 月 1 日 、12 月 15 日起实施。虽然报告期内美国地区销 售收

 入 未构 成万魔声 学销售收入的主要部 分 ,但如果未来国际贸易政策 发生

 重 大不 利变化, 公司的海外业务甚至 国内业务将受到 不利 影响 。

        ( 十一)外汇风 险

        标的 资产设立了境外子公司负责境外 的销售 。境外销售及 境外子 公

 司以 外币作为记账本位币,而上市公 司以人 民币为记账本 位币, 未来 若

 人民 币兑美元等外币的汇率出现大幅 波动, 则可能给交易 完成后 的上 市

 公司 带来一定的外汇风险,从而影响 上市公 司合并报表后 的净利 润, 提

 示投 资者关注外汇波动风险。

        三 、与上市公司 经营相关的风险

        ( 一)整合风险
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       本次 交易完成后,万魔声学注销,其 资产业 务全部进入上 市公司 。

从公 司整体角度分析,标的资产与上 市公司 需在企业文化 、管理 制度 、

业务 拓展等方面进行整合。尽管上市 公司从 2018 年 3 月开始纳入谢冠

宏先 生实际控制下,在企业文化、管 理方式 等方面逐步调 整,且 上市 公

司与 万魔声学处于产业上下游,产业 协同较 强,从而为顺 利整合 奠定 了

基础 ,本次交易完成后,交易双方在 公司治 理、财务管理 、财务 制度 及

内控 、人力资源管理、业务合作等方 面制定 切实可行的整 合措施 ;但 若

后续 整合不利,交易双方之间难以充 分发挥 协同效应,则 影响本 次交 易

的预 期目标。因此,本次交易存在整 合风险 。

       ( 二)管理风险

       随着 公司业务的发展,公司在资源整 合、技 术开发、资本 运作、 生

产经 营管理和市场开拓等方面的要求 随之提 高。如果公司 的管理 水平 不

能适 应公司规模迅速扩张和业务快速 发展的 要求,组织模 式和管 理制 度

未能 随着公司规模的扩大而及时调整 、完善 ,将影响公司 的应变 能力 和

发展 活力,进而削弱公司竞争力,给 公司未 来的经营和发 展带来 一定 影

响。

       ( 三)市场风险

       公司 电声元器件产品的下游系消费类 电子产 品,面向全球 市场, 易

受到 下游产品消费情况波动影响。2019 年全球经济 仍不明朗,公司业绩

也可 能受到一定程度影响。

       ( 四)汇率 波动风 险

       2018 年公 司外销收入近五成,而人民币对 美元汇率存在波动风险,

将使 公司的盈利水平受到一定的影响 ,影响 公司出口市场 的产品 竞争 力

提升 。

       ( 五)主要客户 相对集中的风险
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        公司 主要客户皆为全球知名消费类电 子产品 制造商,主要 客户相 对

 集中 是公司凭借技术、研发、产品品 质等方 面的竞争优势 长期进 行大 客

 户开 发的结果。尽管公司与上述客户 已经建 立的长期稳定 的合作 关系 保

 证了 公司销售的稳定性和长期增长趋 势,但 如果公司在产 品质量 控制 、

 合格 供应商认证、交期等方面无法及 时满足 客户要求,将 可能使 客户 订

 单发 生一定波动 。公司在一定程度上面临着客户 集中度相对偏 高的风险。

        ( 六)核心技术 人员流失风险

       经过公司的持续引 进和长期培养,公司现有的 核心技术人员已经 成为

推动 公司发展的关键力量。虽然公司建立了较为完善和有效的人力资源 管

理和 人才激励机制,但是如果公司不 能持续完善各 项用人 制度和 激励 机

制,可能将导致 核心技 术人员的流失,会在一定程 度上影响公司的长 远发

展。

        ( 七)应收账款 回收风险

        公司 主要客户均为全球消费类电子产 品制造 商,信用较高 ,发生 呆

 坏账 的可能性较小。尽管如此,如果 全球经 济环境发生重 大不利 变化 ,

 或主 要债务人的财务、经营状况发生 恶化, 则可能存在应 收账款 发生 坏

 账或 坏账准备计提不足的风险。

        ( 八)所得税优 惠政策变化的风险

        自 2008 年 1 月 1 日起 ,新修订的《中华人民共和国企 业所 得税法》

 开始 施行,其中规定“居民企业所 得税的税率为 25%”,但对国家 需要重

 点扶 持的高新技术企业 ,减按 15%的税率征收 企业所得税 。根据山东省

 科学 技术厅 、山东 省财政厅、山东 省国家税务局 、山东省地方税务局 2009

 年 1 月 16 日联 合下发的鲁科高字〔2009〕12 号《关于认 定“山东中德

 设备 有限公司”等 505 家企 业为 2008 年第一批高 新技术企业的通知 》,

 公司 被认定为高新技术企业,并享受 企业所 得税的税收优 惠政策 。公 司

 于 2017 年 12 月 28 日通过山东 省科学技术厅、山 东省财政厅、 山东省
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国家 税务局、山东省地方税务局高新 技术企 业认定,获发 高新技 术企 业

证书(证书 编号 :R201737000759,有效期 3 年)。若公司未来不能继

续享 受高新技术企业税收优惠政策, 或者国 家有关税收政 策发生 变化 ,

则公 司经营业绩可能会受到影响。

    ( 九)出口退税 政策变化的风险

    公司 所属行业为国家鼓励出口类行业 ,出口货物享 受增值税“免、抵、

退 ”税收优惠政策 。报告 期内,公司产品出口比例 较高 ,受增值税出 口退

税率 变化影响较大。如国家调低相关 产品出 口退税率政策 ,将对 公司 未

来的 经营业绩产生不利影响。



    四 、其他风险

    ( 一)股票价格 波动风险

    股票 市场投资收益与投资风险并存。 股票价 格的波动不仅 受上市 公

司盈 利水平和发展前景的影响,而且 受国家 宏观经济政策 调整、 金融 政

策的 调控 、股票市场的投机行为 、投资者的心理预期 等诸 多因素的影响。

本次 交易需要有关部门审批且需要一 定的时 间周期方能完 成,在 此期 间

股票 市场价格可能出现波动,从而给 投资者 带来一定的风 险。

    股票 的价格波动是股票市场的正常现 象。为 此,上市公司 提醒投 资

者应 当具有风险意识,以便做出正确 的投资 决策。同时, 上市公 司一 方

面将 以股东利益最大化作为公司最终 目标, 提高资产利用 效率和 盈利 水

平; 另一方面将严格按照《公司法》 、《证 券法》等法律 、法规 的要 求

规范 运作 。本次 交易完成后 ,上市公司将 严格按照《上市规则 》的规定,

及时 、充分 、准确地进行信息披露 ,以利于投资 者做出正确的投资 决策。

    ( 二)其他风险

    上市 公司不排除因政策、经济、自然 灾害等 其他不可控因 素带来 不

利影 响的可能性。
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                                                                           目录



上市公 司声明................................................................................................................................... 2
交易对 方声明................................................................................................................................... 3
相关证 券服务机构及 人员声明 ..................................................................................................... 4
重大事 项提示................................................................................................................................... 5
         一、本次交易简要方案........................................................................................................ 5
         二、本次交易的性质.............................................................................................................7
         三、本次重组支付方式...................................................................................................... 10
         四、本次交易标的资产的价格......................................................................................... 19
         五、本次交易的盈利承诺及业绩补偿.............................................................................19
         六、本次交易对上市公司的影响..................................................................................... 27
         七、本次交易已履行的和尚需履行的决策程序及审批程序...................................... 32
         八、本次重组相关方作出的重要承诺.............................................................................34
         九、本次重组对中小投资者权益保护的安排................................................................48
         十、交易标的最近 36 个月内向中国证监会报送 IPO 申请文件的情况.................. 53
         十一、上市公司的控股股东及其一致行动人关于本次重组的原则 性意见,及控
         股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组 预案披露之日
         起至实施完毕期间的股份减持计划.................................................................................54
         十二、独立财务顾问的保荐人资格.................................................................................55
重大风 险提示................................................................................................................................. 56
         一、与本次交易相关的风险..............................................................................................56
         二、与标的资产经营相关的风险..................................................................................... 60
         三、与上市公司经营相关的风险..................................................................................... 63
         四、其他风险....................................................................................................................... 66
目录 .................................................................................................................................................. 67
释义 .................................................................................................................................................. 72
         一、普通术语....................................................................................................................... 72
         二、专业术语....................................................................................................................... 75
第一节 本次交易概述 .................................................................................................................... 81
         一、本次交易的背景及目的..............................................................................................81
         二、本次交易的决策过程和批准情况.............................................................................84
         三、本次交易方案...............................................................................................................87
         四、本次交易对上市公司的影响..................................................................................... 95
         五、本次交易的性质.......................................................................................................... 99
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        六、异议股东的利益保护机制....................................................................................... 102
        七、债权人的利益保护机制........................................................................................... 103
第二节 上市公司基本 情况......................................................................................................... 105
        一、上市公司基本信息....................................................................................................105
        二、公司设立及历次股本变动情况.............................................................................. 105
        三、最近六十个月的控制权变动情况.......................................................................... 116
        四、最近三年重大资产重组情况...................................................................................117
        五、上市公司最近三年一期的主营业务发展情况和主要财务指标....................... 118
        六、控股股东及实际控制人情况...................................................................................120
        七、上市公司的合法合规情况....................................................................................... 125
第三节 交易对方基本 情况......................................................................................................... 126
        一、交易对方基本情况....................................................................................................126
        二、交易对方之间的关联关系....................................................................................... 368
        三、交易对方与上市公司之间的关联关系..................................................................369
        四、交易对方向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员的情况....................... 369
        五、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规情况........................................ 370
        六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况............................................ 370
        七、私募基金备案情况、交易对方及其合伙人是否存在结构化产 品安排.......... 371
        八、穿透计算后的总人数是否符合《证券法》第十条发行对象不超过 200 名和
        《非上市公众公司监管指引第 4 号一一股东人数超过 200 人的未上市股份有
        限公司申请行政许可有关问题的审核指引》的相关规定........................................ 375
第四节 被合并方基本 情况......................................................................................................... 379
        一、被合并方基本情况....................................................................................................379
        二、被合并方历史沿革....................................................................................................379
        三、被合并方最近三年的重大资产重组情况............................................................. 408
        四、被合并方最近三年的资产评估、股权转让、增减资事项................................422
        五、被合并方股权结构及产权控制关系...................................................................... 425
        六、被合并方的境外红筹架构的设立及拆除............................................................. 426
        七、被合并方参控股公司基本情况.............................................................................. 438
        八、持有被合并方 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况.................... 463
        九、被合并方内部架构及公司治理.............................................................................. 472
        十、被合并方董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情 况................... 474
        十一、被合并方员工情况............................................................................................... 494
        十二、被合并方主要资产权属、对外担保及主要负债情况.................................... 498
        十三、被合并方最近三年一期的主要财务数据......................................................... 578
        十四、被合并方为股权的说明....................................................................................... 585
        十五、被合并方涉及的债权、债务转移...................................................................... 586
        十六、被合并方涉及的职工安置...................................................................................589
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        十七、被合并方重大未决诉讼、仲裁和行政处罚情况............................................ 589
第五节 被合并方业务 和技术 ..................................................................................................... 592
        一、被合并方的主营业务与主要产品.......................................................................... 592
        二、被合并方所处行业的基本情况.............................................................................. 604
        三、被合并方在行业中的竞争地位.............................................................................. 618
        四、被合并方的主营业务具体情况.............................................................................. 628
        五、被合并方的主要固定资产及无形资产..................................................................664
        六、被合并方的技术水平和研发情况.......................................................................... 672
        七、被合并方的主要产品的质量控制情况..................................................................681
        八、被合并方的特许经营权情况...................................................................................686
        九、被合并方的境外经营情况....................................................................................... 686
        十、被合并方名称中冠有“科技”字样的依据...............................................................693
第六节 吸收合并方案 ..................................................................................................................695
        一、本次吸收合并的总体方案....................................................................................... 695
        二、本次吸收合并的股份发行情况.............................................................................. 697
        三、异议股东的利益保护机制....................................................................................... 705
        四、债权人的利益保护机制........................................................................................... 707
        五、资产交付安排............................................................................................................ 707
        六、职工安置.....................................................................................................................709
        七、过渡期损益安排滚存利润的分配.......................................................................... 709
        八、滚存利润的分配........................................................................................................ 710
        九、本次交易发行股份对上市公司股本结构的影响.................................................710
        十、本次发行股份对上市公司主要财务指标的影响.................................................712
第七节 标的资产的评 估情况 ..................................................................................................... 714
        一、标 的资产评估情 况....................................................................................................714
        二、本 次交易作价情 况....................................................................................................740
        三、董 事会对本次交 易评估事项 意见.......................................................................... 741
        四、独 立董事对本次 交易评估事 项的意见................................................................. 748
        五、评 估合理性分析........................................................................................................750
        六、预 测业绩完成进 展情况........................................................................................... 799
第八节 本次交易主要 合同......................................................................................................... 803
        一、吸收合并协议............................................................................................................ 803
        二、吸收合并协议补充协议........................................................................................... 822
        三、盈利补偿协议............................................................................................................ 829
        四、盈利补偿协议之补充协议....................................................................................... 835
        五、谢冠宏控制的交易对方出具的业绩承诺............................................................. 837
第九节 本次交易的合 规性分析 .................................................................................................838
        一、本次交易符合《重组办法》第十一条的规定..................................................... 838
        共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)

        二、本次交易符合《重组办法》第十三条规定......................................................... 846
        三、本次交易符合《重组办法》第四十三条规定..................................................... 847
        四、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见规定........................... 850
        五、本次交易符合《重组办法》第四十六条规定..................................................... 850
        六、本次交易符合《重组办法》第四十八条规定..................................................... 851
        七、本次交易符合《发行管理办法》第三十九条规定............................................ 851
        八、标的公司符合《首发管理办法》相关规定......................................................... 852
第十节 管理层讨论与 分析......................................................................................................... 858
        一、本次交易前上市公司的财务状况和经营成果..................................................... 858
        二、被合并方所处行业的基本情况.............................................................................. 866
        三、被合并方面临的行业竞争状况及行业地位分析.................................................866
        四、被合并方的财务状况与盈利能力分析..................................................................866
        五、本次交易对上市公司的影响...................................................................................932
        六、本次交易后上市公司的业务发展目标..................................................................941
第十一 节财务会计信 息..............................................................................................................946
        一、被合并方的财务会计信息....................................................................................... 946
        二、上市公司备考财务资料.........................................................................................1005
第十二 节同业竞争与 关联交易 .............................................................................................. 1010
        一、独立运营情况..........................................................................................................1010
        二、本次交易对上市公司同业竞争的影响............................................................... 1012
        三、本次交易对上市公司关联交易的影响............................................................... 1017
第十三 节本次交易的 报批事项及 风险提示 ......................................................................... 1025
        一、本次交易尚需履行的程序及进展........................................................................ 1025
        二、与本次交易相关的风险.........................................................................................1027
        三、与标的资产经营相关的风险................................................................................ 1032
        四、与上市公司经营相关的风险................................................................................ 1035
        五、其他风险.................................................................................................................. 1037
第十四 节其他重要事 项........................................................................................................... 1039
        一、资金、资产占用及关联方担保情况....................................................................1039
        二、本次交易对于上市公司负债结构的影响........................................................... 1039
        三、上市公司最近十二个月内发生资产交易情况...................................................1040
        四、关于重大事项披露前股票价格波动情况的说明.............................................. 1042
        五、本次交易对于上市公司治理机制的影响........................................................... 1043
        六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况..................................1045
        七、保护投资者合法权益的相关安排........................................................................ 1048
        八、上市公司的现金分红政策.....................................................................................1052
         共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)

        九、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强 与上市公司重
        大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参 与任何上市公
        司重大资产重组的情形................................................................................................. 1055
        十、上市公司的控股股东及其一致行动人关于本次重组的原则性 意见,及控股
        股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预 案披露之日起
        至实施完毕期间的股份减持计划................................................................................ 1056
        十一、被合并方的重大合同.........................................................................................1056
第十五 节独立董事及 相关中介机 构意见............................................................................. 1060
        一、独立董事意见..........................................................................................................1060
        二、独立财务顾问意见................................................................................................. 1062
        三、法律顾问对于本次交易的意见............................................................................ 1064
第十六 节本次交易的 相关证券服 务机构............................................................................. 1065
        一、独立财务顾问..........................................................................................................1065
        二、法律顾问.................................................................................................................. 1065
        三、被合并方财务信息审计机构................................................................................ 1065
        四、上市公司备考财务信息审计机构........................................................................ 1066
        五、被合并方资产评估机构.........................................................................................1066
第十七 节上市公司及 全体董事、 监事、高管声 明及中介机 构声明.............................. 1067
        一、上 市公司及全体 董事、监事 、高管声明...........................................................1067
        二、独立财务顾问声明................................................................................................. 1068
        三、律师声明.................................................................................................................. 1070
        四、被合并方财务信息审计机构声明........................................................................ 1071
        五、上市公司备考财务信息审计机构声明............................................................... 1072
        六、被合并方资产评估机构声明................................................................................ 1073
第十八 节备查文件 ....................................................................................................................1075
        一、备查文件目录..........................................................................................................1075
        二、备查文件地点..........................................................................................................1075
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)




                                      释义



   在本报告中,除非文义载明,以下简称具有如下含义:

    一 、普通术语
本次 交易、本次重组、
                               共达电声股份有限 公司 吸收合并万魔 声学
本次 重大资产重组 、本 指
                               科技有限公司暨关 联交 易
次吸 收合并
上市 公司、共达电声、
                      指       共达电声股份有限 公司
合并 方、吸收合并方
                               潍坊高科电子有限 公司 ,上市公司的 原控
潍坊 高科                 指
                               股股东
                               潍坊爱声声学科技 有限 公司,上市公 司控
爱声 声学                 指
                               股股东
万魔 声学、标的公司、
                               万魔声学科技有限 公司 ,爱声声学的 控股
被合 并方 、被吸 收合并 指
                               股东

交易 标的、标的资产、
                      指       万魔声学科技有限 公司 100%股权
拟合 并资产
                               爱声声学收购潍坊 高科 所持有的上市 公司
前次 交易、前次收购       指
                               15.27%的股份
交易 对方、发行对象       指   万魔声学科技有限 公司 全体股东
业绩 承诺人 、补偿 义务        除嘉兴嘉为投资合 伙企 业(有限合伙 )以
                          指
人                             外的万魔声学科技 有限 公司全体股东
                               1MORE Hong Kong Limited,加一香港 有
加一 香港                 指
                               限公司
加一 开曼                 指   1More Inc.
HKmore                    指   HKmore Holdings Limited
万魔 冠兴                 指   深圳万魔冠兴科技 企业 (有限合伙)
万魔 应人                 指   深圳万魔应人科技 企业 (有限合伙)
万魔 人聚                 指   深圳万魔人聚科技 企业 (有限合伙)
万魔 顺天                 指   深圳万魔顺天科技 企业 (有限合伙)
万魔 恒青                 指   深圳万魔恒青科技 企业 (有限合伙)
People Better             指   People Better Limited
Shunwei                   指   Shunwei TMT (Hong Kong) Limited
Walden                    指   Walden CEL More (Hong Kong) Limited
      共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


Value                      指   Value More Hong Kong Limited
Tropical Excellence        指   Tropical Excellence (Hong Kong) Limited
                                宁波永欣贰期股权 投资 合伙企业(有 限合
永欣 贰期                  指
                                伙)
                                青岛盈科天成创业 投资 合伙企业(有 限合
盈科 天成                  指
                                伙)
                                平潭盈科盛达创业 投资 合伙企业(有 限合
盈科 盛达                  指
                                伙)
                                平潭盈科盛隆创业 投资 合伙企业(有 限合
盈科 盛隆                  指
                                伙)
                                平潭盈科盛通创业 投资 合伙企业(有 限合
盈科 盛通                  指
                                伙)
                                平潭王狮盈科创业 投资 合伙企业(有 限合
王狮 盈科                  指
                                伙)
                                平潭弘润盈科新材 料创 业投资合伙企 业
盈科 新材                  指
                                (有限合伙)
                                宁波梅山保税港区 盈科 鸿运创业投资 中心
盈科 鸿运                  指
                                (有限合伙)
盈科 恒通                  指   宁波盈科恒通创业 投资 中心(有限合 伙)
                                深圳南山鸿泰股权 投资 基金合伙企业 (有
南山 鸿泰                  指
                                限合伙)
                                国投创合国家新兴 产业 创业投资引导 基金
国投 创合                  指
                                (有限合伙)
置瀚 上海                  指   置瀚(上海)投资 中心 (有限合伙)
JMT                        指   JMT HOLDINGS LIMITED
                                EASTERN EAGLE INVESTMENT CO.,
EE                         指
                                LTD
鼎天 风华                  指   深圳鼎天风华科技 企业
凤翔 金控                  指   潍坊凤翔金融投资 控股 有限公司
嘉为 投资                  指   嘉兴嘉为投资合伙 企业 (有限合伙)
GGV                        指   GGV(1MORE)Limited
IDG                        指   Chance Accord Limited
上海 驰泰                  指   上海驰泰资产管理 有限 公司
加一 万摩                  指   加一万摩声学科技 (深 圳)有限公司
深圳 耳一号                指   耳一号声学科技( 深圳 )有限公司
魔听 文化                  指   深圳魔听文化科技 有限 公司
万魔 国际                  指   万魔国际有限公司
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


万魔 美国                 指   1MORE USA, Inc.
万魔 英国                 指   DEAN FOREST LIMITED
JMORE                     指   JMORE LIMITED
魔耳 智能                 指   深圳魔耳智能声学 科技 有限公司
                               潍坊万魔股权投资 基金 合伙企业(有 限合
潍坊 万魔投资基金         指
                               伙)
湖南 国声                 指   湖南国声声学科技 股份 有限公司
东莞 耳一号               指   东莞耳一号声学科 技有 限公司
共达 有限                 指   潍坊共达电讯有限 公司(即共达电声前身 )
报告 书、本摘要、重组          共达电声股份有限 公司 吸收合并万魔 声学
报告 书、草案 、本草 案、 指   科技有限公司暨关 联交 易报告书(草 案)
重组 草案                      摘要
发行 股份的定价基准            共达电声第四届董 事会 第九次会议相 关决
                          指
日                             议公告之日
                               本次交易对方将标 的资 产过户至上市 公司
交易 交割日               指
                               名下之日
                               自交易基准日(不 包括 当日)至交易 交割
相关 期间                 指
                               日(包括当日)的 期间
《公 司法》               指   《中华人民共和国 公司 法》
《证 券法》               指   《中华人民共和国 证券 法》
《重 组办法 》、《重组         《上市公司重大资 产重 组管理办法( 2016
                          指
管理 办法》                    年修订)》
                               《关于规范上市公 司重 大资产重组若 干问
《若 干问题的规定》       指
                               题的规定》
                               《公开发行证券的 公司 信息披露内容 与格
《格 式准则 26 号》       指   式准则第 26 号——上市公司重 大资产重
                               组( 2018 年修订)》
                               《中小企业板信息 披露 业务备忘录第 8
《备 忘录 8 号》          指
                               号——重大资产重组相关 事项 》
                               《<关于修改上市公司 重大 资产重组与配
《问 题与解答》           指
                               套融资相关规定的 决定>的问题与解答》
                               《关于加强与上市 公司 重大资产重组 相关
《暂 行规定》             指
                               股票异常交易监管 的暂 行规定》
                               《深圳证券交易所 股票 上市规则》( 2018
《上 市规则》             指
                               年修订)
                               《上市公司并购重 组财 务顾问业务管 理办
《财 务顾问管理办法》 指
                               法》
《财 务顾问业务指引》 指       《上市公司重大资 产重 组信息披露工 作备
     共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                               忘录第二号 ——上市公司重大资产 重组 财
                               务顾问业务指引( 试行 )》
我国 、中国               指   中华人民共和国
国务 院                   指   中华人民共和国国 务院
发改 委、国家发改委       指   中华人民共和国国 家发 展和改革委员 会
工信 部                   指   中华人民共和国工 业与 信息化部
科技 部                   指   中华人民共和国科 学技 术部
商务 部                   指   中华人民共和国商 务部
财政 部                   指   中华人民共和国财 政部
海关 总署                 指   中华人民共和国海 关总 署
质检 总局                 指   中华人民共和国质 检总 局
中国 证监会、证监会       指   中国证券监督管理 委员 会
                               中国证券监督管理 委员 会上市公司并 购重
并购 重组委               指
                               组审核委员会
深交 所、交易所           指   深圳证券交易所
股票 登记机构、中登公          中国证券登记结算 有限 责任公司深圳 分公
                          指
司                             司
独立 财务顾问、财务顾
问 、中银 国际、中银国    指   中银国际证券股份 有限 公司
际证 券、中银证券
公司 律师、律所           指   北京市时代九和律 师事 务所
                               容诚会计师事务所(特殊 普通合伙)(由
                               “华普天健会计师事务所 (特殊普通合
华普 天健 、 容诚         指
                               伙)”更名而来,该变更为名称变更 ,不涉
                               及主体资格变更),负责交易标的的 审计
                               信永中和会计师事 务所(特殊普通合 伙),
信永 中和                 指
                               负责备考报表的出 具
评估 机构                 指   北京中同华资产评 估有 限公司
审 计基 准日              指   2019 年 6 月 30 日
评 估基 准日              指   2018 年 12 月 31 日
                               2016 年度 、2017 年度 、2018 年、2019 年
报告 期、近三年 一期      指
                               1-6 月
元、 万元、亿元           指   人民币元、万元、 亿元


    二 、专业术语
                               电和声相互 转换的电子产品, 利用电磁感
电声 产品                 指
                               应、静电感 应或压电效应等来 完成电、声
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                                 信号的转换
                                 由相同和不 同的电声元件(和 其它元件)
电声 组件                   指
                                 或线路构成 的一个组件
                                 又称动铁单 元、动铁喇叭,是 一种以悬浮
                                 在电磁铁前 方的铁片作为振动 源,利用连
                                 接棒传导到 一个微型振膜的中 心点从而产
                                 生振动的发 声单元。动铁的体 积小、阻抗
动铁                        指   低、灵敏度 高,原本主要用于 助听器中,
                                 低、中、高 三频的层次感较为 明显,适合
                                 表现声音的 中高频部分,在音 乐的动态表
                                 现、瞬间细节表 现、声音密度上 具有优势 ,
                                 但存在失真 问题
                                 又称动圈单 元、动圈喇叭,是 一种以薄膜
                                 作为振动源 ,利用电流流过导 线圈产生磁
                                 场,磁场和 永磁材料相互作用 ,从而推动
                                 薄膜振动产 生声音的发声单元 。动圈的面
动圈                        指
                                 积大、音域 宽,低、中、高三 频的衔接较
                                 为自然,适 合表现声音的中低 频部分,在
                                 音乐的磁性 表现等方面具有优 势,但存在
                                 漏音问题
                                 在声腔内同 时结合了动铁单元 和动圈单元
                                 的耳机,并 通过分频器用动圈 单元表现中
圈铁 耳机                   指
                                 低音部分, 用动铁单元表现中 高音部分,
                                 形成更细腻 和更有层次感的音 质表现
                                 利用换能器 原理,实现声信号-电信号-声信
                                 号的转换, 从而实现声音传递 功能的微型
微型 电声元器件             指   元器件,主 要包括微型麦克风 、微型扬声
                                 器/受话器,主要应用于 移动电话、笔记本
                                 电脑、个人 数码产品和消费类 电声产品等
                                 又称微型喇 叭,实现由电信号 到声信号转
                                 变的微型电 声元器件,通过音 圈在磁场切
微型 扬声器                      割磁力线产 生推动力驱动振膜 振动,进而
( Speaker,缩写为          指   由振膜推动 空气实现发声,功 率较大、频
SPK)                            响宽、保真 度高,一般用于声 音的外放,
                                 如运用于手 机及便携式音频产 品的音乐播
                                 放
微型 受话器                      原理与微型 扬声器相同,但功率相对较小 ,
                            指
( Receiver,缩 写为             用于语音的 接收,如手机或电 话机的听筒
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RCV)
传声 器/麦克 风
                              是将声音信 号转换为电信号的 能量转换器
( Microphone,缩 写     指
                              件
为 MIC)
                              又称微型驻 极体麦克风,应用 了可驻留电
                              荷的驻极体 材料的微型麦克风 (Electret
                              Condenser Microphone,缩写为 ECM) ,
微型 驻极体传声器        指
                              具有电容麦 克风的优良特性, 不需要复杂
                              的电路,与场效应管 或专用 IC 集成到一起 ,
                              具有低阻抗 输出特性,体积可 以做得很小
                              英文全称为 Micro-Electro-Mechanical
                              Systems,意为 “微机电系统 ”,是将微电子
MEMS                     指
                              技术与机械 工程融合到一起的 一种工业技
                              术,它的操 作范围在微米范围 内
                              基于 MEMS 技术 、采用硅材料制作的 麦克
                              风,可以利 用传统的表面贴片 设备完成自
MEMS 麦克 风/硅麦
                         指   动装配,汲 取了半导体工艺技 术的优点,
克 /Silicon MIC
                              具有高可靠 性、优异的声音性 能和灵活的
                              扩展性等特 点
                              运用微电子 和微机械加工技术 制造出来的
                              新型传感器 ,具有体积小、质 量轻、成本
MEMS 传感 器             指   低、功耗低 、可靠性高、技术 附加值高、
                              适于批量化 生产、易于集成和 实现智能化
                              等特点
消费 类电声产品               终端消费者 使用的、用于实现 语音传递功
                         指
( Personal Audio)           能或多媒体 音乐播放功能的电 子产品
                              英文全称为 Industrial Design,意为 “工业
ID 设计                  指
                              设计”,主要是指 产品外观的设计
                              又称结构设 计,是指在外观 设计的基础上,
机构 设计                指
                              负责电声产 品的内部构成和物 理实现
                              英文全称为 Radio Frequency,意为“射频
                              电流”,是一种高 频交流变化电磁波 的简
RF/射频电流              指   称,具有远 距离传输能力,主 要应用于通
                              讯领域,一 般通过射频卡、阅 读器、天线
                              系统组成后 发射
                              英文全称为 Ingress Protection,IP 防护等
IP 防护                  指   级是根据电 子设备的防尘(防止外物侵 入)
                              以及防水( 防湿气)特性进行的 性能分级 ,
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                               数字越大防 护等级越高
                               使用隔音设 计或者源降噪系统 ,以降低外
降噪 技术                 指
                               部噪声对使 用者影响的技术
                               按一定规则 排列的多个麦克风 系统,主要
麦克 风阵列               指
                               用于语音拾 取和识别
                          指   英文全称为 Active Noise Canceller,意为
ANC/主动 降噪                  “主动降噪”,基本原理是 降噪系统通过产生
                               与外界噪音 相等的反向声波, 将噪音中和
                          指   英文全称为 Environmental Noise
                               Cancellation,意为“环境降噪”,基本原理
                               是通过双麦 克风阵列,精准计 算通话者说
ENC/环境 降噪
                               话的方位,在保护主方向目标 语音 的同时 ,
                               去除环境中 的各种干扰噪声, 主要应用于
                               通话降噪过 程中增强发音的清 晰度
                               通过传感器 捕获心电信号、胸 腔呼吸信号
生理 监测技术             指
                               和身体动作 等生理信息的技术
                               使用2.4—2.485GHz的波段的无 线电波,
Bluetooth/蓝牙 技术       指
                               用于短距离 数据交换的一种无 线技术
                               基于IEEE802.11 系列协议的无线局 域网
WIFI 技术                 指
                               技术
                               第五代移动 通信网络技术,其 峰值理论传
5G 技术                   指   输速度可达 每秒数 10Gb,比4G网络的传输
                               速度快数百 倍
                               英文全称为 True Wireless Stereo,意为
                               “真正无线立 体声”技术,该项技术的实现是
                               基于芯片技 术的发展,手机通 过连接主音
TWS 技术                  指   箱,再由主 音箱通过蓝牙无线 方式连接从
                               音箱,实现 真正的蓝牙左右声 道无线分离
                               使用;不连 接从音箱时,主音 箱回到单声
                               道音质
                               将 TWS 技术运用到蓝牙耳 机领 域而催生
                               出的新一代 产品,相比项圈式 普通蓝牙耳
TWS 耳机、TWS 蓝牙             机,TWS 耳机完全摒 弃了线材连接的方
                          指
耳机                           式,实现了 耳机真正的无线连 接,左右两
                               个单元可配 合使用也可单独使 用,苹果公
                               司的 AirPods 为 TWS 耳机的代表 产品之一
                               英文全称为 Artificial Intelligence,意为
AI                        指
                               “人工智能”,是研究、开发用于模 拟、延伸
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                                和扩展人的 智能的理论、方法 、技术及应
                                用系统的一 门新的技术科学
                                对传统的声 学产品进行升级,通过传感器 、
                                芯片、软件 、算法等的应用, 赋予声学产
智能 声学                  指
                                品感知能力 、计算能力和互动 能力,形成
                                智能化的声 学产品
                                对日常穿戴 物品进行智能化设 计,开发出
智能 穿戴                  指
                                可以穿戴的 设备的总称
                                实现人机语 言的智能通信技术 ,包括语音
智能 语音                  指
                                识别技术和 语音合成技术等
                                Hi-Fi,英文全称为 High-Fidelity ,意为 “高
Hi-Fi                      指   保真”,是指与原来 的声音高度相似的 重放
                                声音
                                一种 USB 接口,具有 USB 标准的充电 、
                                数据传输、 显示输出等功能, 较传统的
Type-C 接口                指
                                Micro USB 接口,传输数据能 力更 强、充
                                电功率更高 ,可支持正反两面 接入
Lightning 接口             指   美国苹果公 司推出的数据接口
                                英文全称为 Digital Signal Processing,
DSP                        指   意为“数字信号处理”,是指用数字信息
                                来表示事物的运动变化
                                英文全称为 Integrated Circuit,意为“集成
                                电路”,或称微电路(microcircuit)、微芯
                                片(microchip)、芯片( chip),是一种
                                微型电子器 件或部件,采用一 定的工艺,
IC                         指   把一个电路 中所需的晶体管、 电阻、电容
                                和电感等元 件及布线互连一起 ,制作在一
                                小块或几小 块半导体晶片或介 质基片上,
                                然后封装在 一个管壳内,成为 具有所需电
                                路功能的微 型结构
                                英文全称为 Printed Circuit Board,意为
PCB                        指   “印刷线路板”,是电子元器 件电气连接的载
                                体
                                英文全称为 Printed Circuit
                                Board+Assembly,在 PCB 的基础上进 行
PCBA                       指   表面贴装/贴片,将电阻 、电容 、电感等表
                                面组装元件 直接贴、焊到电路 板表面,成
                                为成品电路 板
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                               是指将电阻等无引脚或短引 线表 面组 装元
                               器件及芯片安装在印刷线路 板(PCB)上,
贴 片厂                   指
                               并烧入软件、算法等程序, 形成 成品 电路
                               板(PCBA)的厂商
                               EMS 是 Electronic Manufacturing
                               Services(电子制造服务)的缩写,EMS
EMS 代 工厂               指
                               代工厂是指提供电子产品整 机生 产服 务的
                               工厂
                               BOM 是 Bill of Material(物料清单)的
BOM 单                    指   缩写,列明了产品所需要的 零部 件清 单及
                               组成结构
                               英文全称为 Intellectual Property,意为
IP                        指   “知识产权”,是指权利人 对其智力劳动所创
                               作的成果享 有的财产权利
                               英文全称为 Original Design
                               Manufacturer,意为 “原始设计提供商 ”,即
ODM                       指   一家企业根 据另一家企业的规 格、要求来
                               设计和生产 产品,该模式要求 受委托方拥
                               有相应的设 计能力和技术水平
                               英文全称为 Original Brand Manufacture,
OBM                       指   意为“原始品牌生 产商 ”,即一家企业经营自
                               有品牌,研 发和销售拥有自主 品牌的产品
                               英文全称为 Original Equipment
                               Manufacture,意为“原始设备生产商 ”,即
                               一家企业接 受其他单位的委托 进行产品加
OEM                       指
                               工,但使用 原单位的设计和商 标,并由原
                               单位销售, 又称代工生产,该 模式要求受
                               委托方拥有 生产设备和生产人 员
注 1:本摘要中所引用的财务数据和财务指标, 如无特殊说明 ,指合 并
报表 口径的财务数据和根据该类财务 数据计 算的财务指标 ;
注 2:本摘要中可能存在个别数据加总后与相关 数据汇总数存 在尾差 情
况, 系数据计算时四舍五入造成。
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                             第一节本次交易概述

    一 、本次交易的 背景及目的

    ( 一)本次交易 的背景

    1、上市公司盈利 能力较弱

    上市 公司共达电声的主营业务为微电 声元件 的研发、生产 、销售 ,

主要 产品包括微型驻极体麦克风(ECM)、微型扬声器( SPK)、受话

器、 硅微麦克风( MEMS MIC)以及由微 电声元件组成的组 件、模组和

系统 等,广泛应用于移动通讯设备及 其周边 产品、笔记本 电脑、 数码 产

品、 汽车电子等消费类电子产品领域 。2016 年、 2017 年和 2018 年,

上市 公司实现的归属于上市公司股东 的扣除 非经常性损益 的净利 润分 别

为 1,018.42 万元 、-18,308.00 万元和-2,025.22 万元,显示 出上市公司

现有 业务的盈利能力的不足。

    2、智能声学具有 广阔的发展前景

    自苹 果公司于 2016 年发布首款 AirPods 后,智能真无线 耳机(TWS

耳机 )进入消费者视野,基于其微型 化、无 线连接的便携 性以及 芯片 、

传感 器、搭配语音助手带来的智能化 体验, 三星、华为、 小米等 手机 厂

商及 BOSE、BEATS、SONY 等音频巨头迅速跟 进,根据市场调研机构

GfK 中国的在线 市场和 线下 30 城市的零售监测数 据, 2018 年中国真无

线耳 机市场呈爆发式增长,截至 2018 年 9 月真无线耳 机零售额同比增

速超 630%。根据市场调研机构 IDC 发布的全球 可穿戴市场预测报 告,

耳戴 设备将出现强劲增长,2023 年预计出货 量为 8,650 万台,到 2023

年将 成为第二大类可穿戴设备 ,占 31%的市场份额 ,生物识别传感器和

智能 语音识别助手的应用是推动这一 市场增 长的强大动力 。

    在智 能音箱方面,自亚马逊于 2014 年 11 月推出第一 款智能音箱

Echo 并大 获成功后,谷歌、微软、苹果等科技公 司陆续推出 Google
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home、Invoke、HomePod 等智能音箱产品,试图迅速占据智能 家居 的

市场 入口,国内的阿里、京东、百度 、小米 等巨头展开了 激烈的 竞争 ,

价格 战持续升级 ,智能 音箱迎来爆炸式增长。根据德勤全 球发布的《2019

科技 、传媒和电信 行业预 测》,2019 年全球智能音箱(集成数字助 理的

联网 音箱 )行业 规模将达到 70 亿美元,凭借 63% 的预期增长率,智能

音箱 将成为全球销量增长最快的联网 设备。

    在人 工智能技术飞速发展的浪潮之中 ,具备 语音交互功能 的智能 声

学产 品已成为智能化生活方式的重要 入口。 语音是人类最 自然、 最直 接

的交 流方式,随着机器学习、神经网 络、知 识图谱等技术 被进一 步应 用

在智 能声学领域,未来智能声学产品 可以进 一步提升语音 识别和 语义 理

解的 准确程度,在人工智能产业中将 扮演更 加重要的角色 。而云 计算 、

物联 网、5G、语音识别、声纹 识别等技术的发展 ,为可独立使 用的智能

声学 设备打开了空间,智能声学不仅 将改造 传统的声学产 业,还 将在 智

能家 居、智能办公、智能汽车等更多 场景中 发挥重要的价 值。

    3、爱声声学已收 购上市公司 15.27%的股份

    2017 年 12 月 28 日, 万魔声学控股子公司爱声声学与上市公 司原

控股 股东潍坊高科签署了《潍坊爱声 声学科 技有限公司与 潍坊高 科电 子

有限 公司关于山东共达电声股份有限 公司股 份收购协议》 ,潍坊 高科 将

其持 有的共达电声 15.27%的股份全部 转让给爱声声学。 2018 年 3 月 6

日, 本次股份收购的协议转让已经中 国证券 登记结算有限 公司深 圳分 公

司完 成了过户登记手续并出具了《证 券过户 登记确认书》 ,爱声 声学 成

为上 市公司第一大股东,取得了上市 公司的 控股权。

    上市 公司与标的资产已纳入同一实际 控制人 控制,为本次 重组后 上

市公 司与标的资产的整合打下了良好 的基础 。

    ( 二)本次交易 的目的

    1、减少潜在的关 联交易,避免潜在的 同业竞争
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    尽管 万魔声学有意通过加强万魔声学 原有业 务与共达电声 业务之 间

的联 系等方式更进一步提升上市公司 盈利情 况,但由于万 魔声学 与上 市

公司 属于同一产业链,为了协调资源 、促进 上市公司业务 发展, 上市 公

司与 间接控股股东万魔声学之间不得 不发生 一些关联交易 ,甚至 可能 发

生同 业竞争,未来也会拥有相同的客 户或供 应商,对上市 公司与 万魔 声

学的 进一步发展均有所桎梏。在这种 背景下 ,万魔声学的 优质资 产如 能

重组 进上市公司平台,将更有利于减 少关联 交易、避免同 业竞争 ,实 现

各方 利益一致,进而维护上市公司中 小投资 者的利益。

    2、有效改善上市 公司治理结构,助力 上市公司的快速 发展

    本次 收购前,谢冠宏先生通过万魔声 学、爱 声声学间接控 股上市 公

司, 上市公司的公司治理层级较多, 股权结 构透明度、治 理机制 、组 织

架构 和决策效率等方面需要进一步提 高,这 在一定程度上 影响了 上市 公

司快 速发展。通过本次万魔声学的整 体上市 ,上市公司的 股权结 构将 更

加透 明清晰,上市公司的治理结构将 更为扁 平化,组织架 构将得 到进 一

步的 精简,决策效率将实现进一步提 升,从 而助推上市公 司治理 结构 的

转型 升级。

    3、实 现万 魔声 学整 体上 市,发挥与上市公司业务整合的 协同 效应 ,

增 强上 市公司的 盈利能力

    本次 交易前,上市公司盈利能力较弱 ,2017 年、2018 年实现的归

属于 上市公司股东的扣除非经常性损 益的净 利润分别为 -18,308.00 万元

和 -2,025.22 万元 ,上市 公司面临比较大的经营压力。而本次交易标的资

产万 魔声学为全方位打造的中国原创 声学品 牌,其产品已 经获得 包括 德

国 iF 设计奖、德国红点 设计奖、美国 IDA 时尚设计奖 、日本 VGP、美

国 CES 创新 设计奖等在内的多项国际设计奖 以及全球权威 媒体奖 项与

推荐 ,美国 知名权威媒体《消费者报告 》将其列在全 球耳机类 186 个名

牌竞 品中的第一名 、第二 名向消费者重点推荐,2017 年获得中国电子音
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响行 业协会颁发的 “中国 十大耳机品牌第一名”,2018 年继续获得中国电

子音 响行业协会颁发的 “中国 十大耳机品牌”(当年未进行排名 )。

    另外 ,根据上市公司与交易对方签订 的《吸 收合并协议》 及其补 充

协议 、《盈利补偿协议》,除嘉为投 资之外 的其他交易对 方承诺 本次 吸

收合 并实施完毕后 ,万魔 声学智能声学业务在 2019 年度 、2020 年度 和

2021 年度 实现的合并报表范围扣除非经常 性损益 后归属于母公 司所有

者的 净利润分别不低于 14,500 万元、22,000 万元、28,500 万元。若本

次吸 收合并于 2020 年实 施完毕 ,则业绩补偿 期间为 2020 年至 2022 年

三个 完整的会计年度, 2020 年度 、2021 年度和 2022 年度实现的 合并

报表 范围扣除非经常性损益后归属于 母公司 所有者的净利 润分别 不低 于

22,000 万元 、28,500 万元、35,700 万元。

    上市 公司与万魔声学处于产业链上下 游,本 次交易完成后 ,万魔 声

学全 部资产业务将置入上市公司,其 在智能 声学领域的品 牌、研 发及 设

计优 势将与上市公司原有业务进行有 效整合 ,进一步发挥 双方在 业务 上

的协 同效应 ,上市 公司将形成 “组件 +整机 ”协同发展的业务格 局,上市公

司的 资产规模扩大,盈利能力将大幅 增强, 有利于保护全 体股东 特别 是

中小 股东的利益。



    二 、本次交易的 决策过程和批准情况

    ( 一)本次交易 已经履行的程序和获 得的批准

    1、上市公司已经 履行的决策程序和获 得的批准

    2018 年 11 月 14 日,上市公司召开第四 届董 事会第九次临 时会议,

审议 通过本次吸收合并相关的议案。

    2019 年 5 月 12 日,上市公司再次召开第四届董事会第十四次临 时

会议 ,审议通过本次吸收合并相关的 议案。

    2、交易对方已经 履行的决策程序和获 得的批准
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    根据 交易对方出具的确认函,交易对 方已经 履行了必要的 批准或 内

部决 策程序。

    3、标的资产已经 履行的决策程序和获 得的批准

    万魔 声学已经履行了内部决策程序。

    ( 二)本次重组 尚未履行的决策程序

    本 次交易尚需经 中国证监会核准 。本次交易未取得批准或核准 前不

得 实施 本次重大 资产重组方案,本次交易能否取得上述同意 或核 准以 及

最 终取 得同意或 核准的时间均存在不 确定性 ,提请广大投资者注意投资

风 险。

    ( 三)本次需要 履行程序的补充说明

    ( 一)、本次交 易的实施尚需履行其 他必要的审批 /备案程序

    中 华人民共和国 商务部(以下简称“商务部”)于 2016 年 10 月 8

日 发布 了《外商 投资企业设立及变更 备案管理暂行办 法》 (以下简称

“《 外 资企 业备 案暂行办 法》”)。为推进外商投资管理体制 改革 ,体

现 简政 放权、放 管结合、优化服务的 改革方向,商务 部于 2017 年 7 月

30 日 发布 了《 关于修改 <外 商投 资企 业设 立及 变更 备案管理暂 行办 法 >

的 决定 》,明 确了 “对于外国投资者并购境内 非外商投资企业以及对上

市 公司 实施战略 投资 ,不 涉及特别管理措施和关联并购的,适用备案管

理 ”,并 对《外 资企 业备 案暂 行办 法 》进行了相应修改 。根据现行有效

的 《外 资企业备 案暂行办法》之规定 , “外商投资企业的设立及变更 ,

不 涉及 国家规定 实施准入特别管理措 施的 ,适用本办法 ”;“由于并购、

吸 收合 并等方式 ,非外商投资企业转变为外商 投资 企业 ,属于本办法规

定 的备 案范围的 ,在向工商和市场监督管理部 门办 理变 更登记时 ,应一

并 在线 报送外商 投资企业设立备案信 息 ”。

    根 据《 外资企业备案暂行办法》的上述规定 ,本次交易完成后上市

公 司尚 需在向工 商和市场监督管理部 门办理变更登记 时一 并办理外资
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备 案相 关手续, 共达电声按照该规定 办理前述备案手 续不 存在法律障

碍。

       二 、本次交易适 用的相关规定

       根 据自 2006 年 9 月 8 日起施行的《关于外国投 资者并购境内企业

的 规定 》,“外 国投 资者 并购 境内 企业 设立外商投 资企 业,应依照本规

定 经审 批机关批 准 ,向 登记 管理 机关 办理 变更 登记或设立 登记 。如果被

并 购企 业为境内 上市公司 ,还应根据《外国投资者对上市公司战略 投资

管 理办 法》,向 国务 院证 券监督管理机构办理相关手续 ”;根据现行有

效 的《 外 国投 资者 对上 市公 司战 略投资管理 办法 》(以下简称“《战投

管 理办 法》”),投资者进行战略投资应符合 要求 之一 为“投资可分期

进 行,首次投资完成后 取得的股份比例不低 于该公司已发行 股份 的百分

之 十, 但特殊行 业有特别规定或经相 关主管部门批准 的除 外”。

       根 据本次交易方 案,除 谢冠 宏控 制的 加一 香港 及境外员工 持股 平台

HKmore 在 本次 交易 完成 后分 别持有上市公司 8.07%、1.99%的股份外,

其 余外 国投资者 股东 People Better、Shunwei、Tropical、Walden、Value

在 本次 交易完成 后分别持有上市公司 7.47%、4.82%、1.55%、3.61%、0.27%

的 股份 。鉴于谢冠宏通过其控制的加 一香 港、HKMore 在本次交易中将取

得 上市 公司超过 10%的股份,本次交易属于外 国投资者对上市公司的战

略 投资 。

       根 据《关 于修 改<外 商投 资企 业设 立及 变更 备案管理暂 行办 法>的决

定 》及《关 于外 国投 资者 并购境内企业的规定》,需要商务部审批的关

联 并购 系指 “境 内公 司、企 业或 自然 人以 其在 境外 合法设立或 控制 的公

司 名义 并购与其 有关联关系的境内的 公司 ”,根据《外商投资准入管理

指 引手 册(2018 年 版)》,前述关联并购“目前受理范围仅限于境外公

司 为上 市公司, 或经批准在境外设立 且已实际运行并 以利 润返程投资

的 ”,鉴于本 次交 易不属于 关联 并购,亦不涉及特别管理措施,根据《关
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于 修改 <外 商投 资企 业设 立及 变更备案管理暂行办法 >的决定 》,应适用

备 案管 理。

       三 、本次交易方 案

       ( 一)本次交易 简要方案

       本次 交易前,万魔声学通过全资子公 司爱声 声学持有上市 公司共 达

电声 15.27%股权(即共达电声 5,498 万股股票) ,爱声声学为共达 电

声的 控股股东,万魔声学为共达电声 的间接 控股股东。为 便于本 次交 易

的实 施,在共达电声吸收合并万魔声 学之前 ,万魔声学将 通过吸 收合 并

或直 接清算注销爱声声学等方式实现 直接持 有共达电声 5,498 万股股

票。

       本次 交易中,共达电声拟通过向万魔 声学全 体股东非公开 发行股 份

的方 式收购万魔声学 100%股权 ,从而对万魔声学实施吸收合并 。共达

电声 为吸收合并方,万魔声学为被吸 收合并 方。本次吸收 合并完 成后 ,

万魔 声学将注销法人资格,共达电声 作为存 续公司,将承 接(或 以其 全

资子 公司承接)万魔声学的全部资产 、债权 、债务、业务 、人员 及相 关

权益 ;同时,持有 的共达电声 5,498 万股股票将 相应注销,万魔声学的全

体股 东将成为共达电声的股东。



       ( 二)本次交易 的标的资产价格

       根据 中同华出具的《评估 报告》(中同华评报字(2019)第 020505

号) ,本次评估采用收益法对万魔声 学股东 全部权益价值 进行评 估。 万

魔声 学截止评估基准日 2018 年 12 月 31 日经审计后 净资产为

102,945.75 万元 ,(母公司),采用收益法评估的 股东 全部权益价值 为

300,660.00 万元,增值率为 192.06%。

       考虑 到本次评估基准日后嘉为 投资对万魔声学的 3.96 亿元增资款

已 于 2019 年 5 月 23 日划 转到万魔声学账户以及万魔声学 向宁波贰期支
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付 4,278 万元 减少公司注册资本,经交易双方 协商,本次交 易价格 定为

335,982.00 万元。

    ( 三)本次交易 的股份发行情况

    1、发行股份的种 类、每股面值

    本次 发行股份种类为人民币普通股 A 股,每股面值为 1.00 元。

    2、发行方式及发 行对象

    本次 吸收合并的发行方式为非公开发 行,发 行对象为万魔 声学的 全

体股 东。

    3、发行股份的价 格

    根据 《重组管理办法》第四十五条, 上市公 司发行股份购 买资产 的

发行 价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次 发行 股份购买

资产 的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或 者 120 个交易

日的 公司股票交易均价之一。交易均 价的计 算公式为:董 事会决 议公 告

日前 若干个交易日公司股票交易均价 =决议 公告日前若干 个交易 日公 司

股票 交易总额(除权 除息调整后)/决议公告日前若干 个交 易日公司股票

交易 总量。

    本次 发行的价格为定价基准日(共达 电声第 四届董事会第 九次会 议

决议 公告日)前 20 个交 易日公司股票均价的 90%(计算公式 为:定价

基准 日前 20 个交 易日股票交易总金额÷定价基准日 前 20 个交易日股 票

交易 总量 ×90%),即每股价格为人民币 5.42 元 /股。

    公司 的股票在定价基准日至发行日期 间有派 息、送股、资 本公积 转

增股 本等除权、除息事项的,发行价 格亦将 作相应调整。

    4、发行股份的数 量

    本次 共达电声向交易对方发行的股份 数量的 计算公式为: 发行股 份

总数 =万魔声学 100%股权交易价 格÷发行价格
           共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


           交易 对方中任一方本次交易取得的股 份数量 的计算公式为 :交易 对

       方中 任一方取得的股份数量=万魔声学 100%股权的交易价格 ×该方在万

       魔声 学的持股比例 ÷本次 发行价格

           依据 上述公式计算的发行数量精确至 股,发 行股份数不足 一股的 ,

       交易 对方自愿放弃尾差。

           根据 中同华出具的《评估 报告》(中同华评报字(2019)第 020505

       号 ),万魔声学采用收益 法评估的股东全部 权益价值为 300,660.00 万元,

       考 虑到 本次评估 基准日后 嘉 为投资对万魔声学的 3.96 亿元增资款已于

       2019 年 5 月 23 日 划转 到万 魔声学账户 以及万魔声学向宁 波贰 期支付

       4,278 万元减少公 司注册 资本,经交易双方协商,本次交易价格 定为

       335,982.00 万元 。共达电声通过向交易对方合计 新发行 619,892,973 股

       A 股股份支付本次吸 收合并的全部对价 ,本次交易不 涉及现金支付。交

       易对 方就本次交易取得的共达电声股 份数量 情况如下:

                                                                 单位:万元 、股
序号                      股东                    持股 比例    交易 对价    发行 股份数量
 1       1MORE Hong Kong Limited                  12.0343%      40,432.97      74,599,570
 2       HKmore Holdings Limited                   2.9665%       9,966.75      18,388,829
 3       深圳万魔冠 兴科技企业(有限合伙 )        1.8514%       6,220.51      11,476,953
 4       深圳万魔应 人科技企业(有限合伙 )         1.3885%      4,665.34       8,607,638
 5       深圳万魔人 聚科技企业(有限合伙 )        1.1571%       3,887.79       7,173,035
 6       深圳万魔顺 天科技企业(有限合伙 )        1.3886%       4,665.34       8,607,638
 7       深圳万魔恒 青科技企业(有限合伙 )        0.1543%         518.32         956,307
 8       深圳鼎天风 华科技企业                    11.1530%         724.99       1,337,624
 9       People Better Limited                     7.1897%      37,472.04      69,136,608
10       Shunwei TMT (Hong Kong) Limited           5.3849%      24,156.23      44,568,693
         Tropical Excellence (Hong Kong)
11                                                 0.4008%       7,775.59      14,346,102
         Limited
         青岛盈科天 成创业投资合伙企业( 有限
12                                                 2.3143%      10,319.25      19,039,198
         合伙)
         平潭盈科盛 达创业投资合伙企业( 有限
13                                                 3.0714%      10,676.06      19,697,530
         合伙)
         共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


       平潭盈科盛 隆创业投资合伙企业( 有限
14                                               3.1776%       5,338.03       9,848,772
       合伙)
       平潭盈科盛 通创业投资合伙企业( 有限
15                                               1.5888%      10,676.07      19,697,537
       合伙)
       平潭王狮盈 科创业投资合伙企业( 有限
16                                               3.1776%       6,672.54      12,310,962
       合伙)
       平潭弘润盈 科新材料创业投资合伙 企业
17                                               1.9860%       1,095.37       2,020,969
       (有限合伙 )
       宁波梅山保 税港区盈科鸿运创业投 资中
18                                               0.3260%       2,585.61       4,770,496
       心(有限合 伙)
19     宁波盈科恒 通创业投资中心(有限合伙)     0.7696%       2,506.69       4,624,884
20     JMT HOLDINGS LIMITED                      0.7461%       6,590.03      12,158,724
       EASTERN EAGLE INVESTMENT CO.,
21                                              16.1257%       2,388.21       4,406,292
       LTD
       深圳南山鸿 泰股权投资基金合伙企 业
22                                               4.0314%      54,179.59      99,962,349
       (有限合伙 )
       国投创合国 家新兴产业创业投资引 导基
23                                               4.0314%      13,544.90      24,990,589
       金(有限合 伙)
24     置瀚(上海 )投资中心(有限合伙 )        1.9614%      13,544.90      24,990,589
25     潍坊凤翔金 融投资控股有限公司             0.7108%       3,400.38       6,273,766
26     Walden CEL More (Hong Kong) Limited       0.2158%      18,092.23      33,380,501
27     Value More Hong Kong Limited              1.0121%       1,346.74       2,484,755
28     嘉兴嘉为投 资合伙企业(有限合伙 )        9.6849%      32,539.55      60,036,063
                   合计                          100.00%    335,982.00      619,892,973

         说 明:上述交易对方中 ,盈科天成与盈科新材 、盈科鸿运签订了转

     让 协议 ,盈 科天 成分 别受 让万魔声学注册资本 36.8998 万元、133.3832

     万 元;凤翔金控、嘉为投资对万魔声学的增资 均已 实缴 出资 ;万魔声学

     与 原股 东宁波永 欣贰期股权投资合伙 企业(有限合伙)签署《减资协议》,

     万 魔声 学拟向宁 波永欣贰期股权投资 合伙企业(有限 合伙 )支付 4,278

     万 定向 减去宁波 永欣贰期股权投资合 伙企业(有限合伙 )认缴的注册资

     本 人民 币 133.2632 万元,宁 波永欣贰期股权投资合伙企业(有限合伙)

     不 再参 与本次吸 收合并 。截 至本 摘要 签署 之日 ,上述股权变动事宜均已
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完 成工 商变更登 记程序 ,以 上发 行股 份数 量已 反映 了上述股权 变动 事宜

均 已完 成之后的 结果 。

    在定 价基准日至股票发行日期间,若 上市公 司发生派发股 利、送 红

股、 转增股本、增发新股或配股等除 息、除 权行为,本次 发行价 格将 按

照中 国证监会及深交所的相关规则作 相应调 整,发行股份 数量也 随之 相

应调 整。

    本次 发行新股 619,892,973 股,考虑到爱声 声学持有的原 5,498 万

股股 票在本次交易实施后注销,实际 新增新 股 564,912,973 股。

    5、上市地点

    本次 发行股份的上市地点为深圳证券 交易所 。

    6、股份锁定期

    本次 交易中交易对方股份锁定期分别 如下:

    1、本 次交易的交易对方 1MORE Hong Kong、HKmore Holdings 、

万魔 冠兴、万魔应人、万魔人聚、万 魔顺天 、万魔恒青承 诺如下 :

    (1)本 次上市公司向其发行的股份自该 等股份发行完 成之日 起 36

个月 内不得转让(包括但不限于通过 证券市 场公开转让或 通过协 议方 式

转让 ),也不委托第三方管理该等股 份;

    (2)本次 发行完成后 6 个月内,如上市公司的股票 连续 20 个交易

日的 收盘价均低于本次发行价 ,或者本次发行完成 后 6 个月期末收 盘价

低于 本次发行价的,则其持有的上市 公司股 票的锁定期限 自动延 长至 少

6 个月 (若上 述期间 上市公司发生派息、送股、转增股本或 配股等 除权

除息 事项的,则前述本次发行价以经 除息、 除权等因素调 整后的 价格 计

算) 。

    2、本 次交易的交易对方 People Better、Shunwei、Tropical

Excellence、鸿泰基金、国投创合、置瀚投资 、JMT、EASTERN EAGLE、

鼎天 风华承诺如下:
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    (1)本 次上市公司向其发行的股份自该 等股份发行完 成之日 起 24

个月 内不得转让(包括但不限于通过 证券市 场公开转让或 通过协 议方 式

转让 ),也不委托第三方管理该等股 份;

    (2)本次 发行完成后 6 个月内,如上市公司的股票 连续 20 个交易

日的 收盘价均低于本次发行价 ,或者本次发行完成 后 6 个月期末收 盘价

低于 本次发行价的,则其持有的上市 公司股 票的锁定期限 自动延 长至 少

6 个月 (若上 述期间 上市公司发生派息、送股、转增股本或 配股等 除权

除息 事项的,则前述本次发行价以经 除息、 除权等因素调 整后的 价格 计

算) 。

    3、 本次 交易 的交 易对 方盈科天成、盈 科盛 达、 盈科 盛 隆、 盈科 盛

通 、盈 科创投、 盈科新材、盈科鸿运 、盈科恒通、 Walden 、Value 承诺

如 下:

    (1)若 在本次交易中取得上市公司股票 时,其持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)未满 12 个月,其在本次交 易中 取得的上市

公司 股票自本次发行完成之日起 36 个月内不得转让( 包括 但不限于通

过证 券市场公开转让或通过协议方式 转让) ,也不委托第 三方管 理该 等

股份 ;

    若在 本次交易中取得上市公司股票时 ,其持 有万魔声学股 权(以 工

商登 记完成日为准)已满 12 个月,其在本次交 易中 取得的上市公 司股

票自 本次发行完成之日起 24 个月内不得转让( 包括 但不限于通过 证券

市场 公开转让或通过协议方式转让) ,也不 委托第三方管 理该等 股份 。

    (2)本次 发行完成后 6 个月内,如上市公司的股票 连续 20 个交易

日的 收盘价均低于本次发行价 ,或者本次发行完成 后 6 个月期末收 盘价

低于 本次发行价的 ,则其持有的该等股 票的 锁定期限自动 延长至少 6 个

月( 若上述期间上市公司发生派息、 送股、 转增股本或配 股等除 权除 息

事项 的,则前述本次发行价 以经除息、除权等因素 调整后的价格计算 )。
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    4、 本次 交易 对方 中的 凤翔金控、嘉为 投资 承诺 如下 :

    (1) 凤翔 金控 、嘉 为投 资持有的万魔声学自 2019 年 5 月 17 日至

万 魔声 学被注销 的期间不以任何方式 转让 ,亦不以任何方式转让 、让渡

或 者约 定由其他 主体以任何方式部分 或全部享有万魔 声学 的权益。

    (2) 本次 交易 完成 后, 凤翔金控、嘉为投资取得的共达 电声 向其

发 行的 股份,自 该等股份发行完成之 日起 36 个月内不得转让(包括但

不 限于 通过证券 市场公开转让或通过 协议方式转让 ),也不委托第三方

管 理该 等股份。

    (3)本 次发 行完 成后 6 个月内 ,如共达电声的股票连续 20 个交易

日 的收 盘价均低 于本次发行价,或者本次发行完成后 6 个月期末收盘价

低 于本 次发行价 的 ,则其持有的共达电声股票 的锁定期限自动延长至 少

6 个 月( 若上 述期 间共 达电 声发生派息、送股、转增股 本或 配股等除权

除 息事 项的 ,则 前述 本次 发行价以经除息、除权等因素调整后的价格计

算 )。

    5、除 上述锁定期承诺及交易各方另行 约定外 ,交易对方还 需遵守

法律 、行政法规、部门规章、规范性 文件和 深交所的业务 规则、 实施 细

则的 规定和监管机构的最新监管意见 。若上 述锁定期与前 述规定 或监 管

机构 的最新监管意见不相符,交易对 方承诺 将根据前述规 定或监 管机 构

的最 新监管意见进行相应调整。上述 锁定期 满后,其持有 的上市 公司 股

份将 按照监管机构的有关规定进行转 让。

    6、上 述新增股份自发行完成之日起至 上述锁 定期届满之日 止,交

易对 方基于本次交易所取得的股份因 上市公 司进行权益分 派、公 积金 转

增股 本等原因发生变动的,新取得的 股份亦 应遵守上述规 定。

    7、此 外,为确保本协议约定的业绩补 偿、资 产减值补偿措 施切实

可行 ,在满足《吸收合并协议》中约 定的解 除限售条件下 ,万魔 声学 各

方分 别进一步承诺如下:
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    本次 交易的交易对方 1MORE Hong Kong、 HKmore Holdings、万

魔冠 兴、万魔应人、万魔人聚、万魔 顺天、 万魔恒青同意 ,在万 魔声 学

智能 声学业务已实现 2019 年度、2020 年度、2021 年度业绩承 诺(即

会计 师事务所出具的、关于万魔声学 智能声 学业务 2021 年度业绩实 现

情况 的专项审核意见公告之日 )或该方已履行完毕 补偿 义务(如有)后,

本次 交易上市公司向该方发行的股份(扣除补偿部分,如有 )方可转让。

    本次 交易的交易对方 People Better、Shunwei、Tropical

Excellence、鸿泰基金、国投创合、置瀚投资 、JMT、EASTERN EAGLE、

鼎天 风华同意,本次交易中上市公司 向该方 发行的股份分 二期解 锁:

    (1)在 万魔声学智能声学业务已实现 2019 年度、2020 年度业绩

承诺 (即会计师事务所出具的、关于 标的资 产 2020 年度业绩实现情况

的专 项审核意见公告之日)或该方已 履行完 毕前述年度对 应的补 偿义 务

(如 有)后,本次交易中上市公司向 该方发 行股份的 56%(即 2019 年

度、 2020 年度 净利润预测数之和÷业绩补偿期间内各 年的 预测净利润数

总和 )(扣除补偿部分,如有)可以 转让。

    (2)在万 魔声学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺(即会计师

事务 所出具的、关于万魔声学智能声 学业务 2021 年度业绩实 现情况的

专项 审核意见公告之日)或该方已履 行完毕 补偿义务(如 有)后 ,本 次

交易 中上市公司向该方发行股份的 44%(即 2021 年度净利润预测数 ÷

业绩 补偿期间内各年的预测净利润数 总和) (扣除补偿部 分,如 有) 可

以转 让。

    本次 交易的交易对方盈科天成、盈科 盛达、 盈科盛隆、盈 科盛通 、

盈科 创投、盈科新材、盈科鸿运、盈 科恒通 、Walden、Value、凤翔金

控、 嘉为投资同意:

    (1)如 在本次交易中取得上市公司股份 时该方持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)未满 12 个月的,则在标的资产已实 现 2019
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


年度 、2020 年度、2021 年度 业绩承诺(即会计师事务所出具 的、关于

标的 资产 2021 年度业绩实现情况 的专 项审核意见公 告之日)或该方已

履行 完毕补偿义务(如有)后 ,本次交易上 市公司向该方发行 的股份(扣

除补 偿部分,如有)方可转让。

    (2)如 在本次交易中取得上市公司股份 时该方持有万 魔声学 股权

(以 工商登记完成日为准)已满 12 个月的,则本次交 易中 上市公司向

该方 发行的股份分二期解锁:

    ①在万 魔声学智能声学业务已实现 2019 年度、2020 年度业绩承诺

(即 会计师事务所出具的、关于万魔 声学智 能声学业务 2020 年度业绩

实现 情况的专项审核意见公告之日) 或该方 已履行完毕前 述年度 对应 的

补偿 义务(如有 )后,本次交易中上市公 司向 该方发行股份 的 56%(即

2019 年度 、2020 年度净利润预测数之和÷业绩补偿期 间内各年的预测净

利润 数总和)(扣除补偿部分,如有 )可以 转让。

    ②在万 魔声学智能声学业务已实现 2021 年业绩承诺 (即会计师事

务所 出具的、关于标的资产 2021 年度业绩实现情况 的专 项审核意见公

告之 日)或该方已履行完毕补偿义务 (如有 )后,本次交 易中上 市公 司

向该 方发行股份的 44%(即 2021 年度净利润预测数 ÷业绩补偿期间内各

年的 预测净利润数总和)(扣除补偿 部分, 如有)可以转 让。

    业绩 承诺方同意,如业绩补偿期间按 照协议 进行调整的, 则转让 承

诺亦 将进行相应调整。



    四 、本次交易对 上市公司的影响

    ( 一)本次交易 对上市公司主营业务 的影响

    本次 交易前,共达电声是一家专 业的 电声元器件及 电声组件制造商

和服 务商、电声技术解决方案提供商 ,主营 业务为微型电 声元器 件及 电
              共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


         声组 件的研发、生产和销售,主要产 品包括 微型麦克风、 车载麦 克风 、

         微型 扬声器 /受话 器及其阵列模组等 。

              本次 交易完成后,共达电声将承继及 承接间 接控股股东万 魔声学 的

         全部 资产、负债、合同及其他一切权 利与义 务,万魔声学 的资产 业务 将

         整体 注入上市公司,共达电声将成为 一家智 能声学公司, 形成 “组件+整

         机 ”协同发展的业务格局 ,主要产品除 原有声学零组件外,还将涵盖 有线

         耳机 、蓝牙无线耳机、智能真无线耳 机、智 能音箱等消费 类电声 产品 ,

         未来 产品应用可拓展至智能手机音频 、智能 汽车音频、智 能家居 /办公 、

         智能 无线穿戴等领域,从而全方位多 角度打 造智能声学产 业。

              ( 二)本次交易 对上市公司股权结构 的影响

              根据 本次标的资产交易价格和发行股 份的价 格,本次交易 前后, 上

         市公 司股权结构预计情况如下:

                                                                            单位:万股
                                           本次 吸收合并 前     股份 变动       本次 吸收合并 后
序号              股东 名称
                                        持股 数量   持股 比例     数量        持股 数量    持股 比例
 1     爱声声学                          5,498.00      15.27%   -5,498.00
 2     1MORE Hong Kong Limited                                   7,459.96      7,459.96       8.07%
 3     HKmore Holdings Limited                                   1,838.88      1,838.88       1.99%
       深圳万魔冠 兴科技企业(有限合
                                                                 1,147.70      1,147.70       1.24%
 4     伙)
       深圳万魔应 人科技企业(有限合
                                                                   860.76       860.76        0.93%
 5     伙)
       深圳万魔人 聚科技企业(有限合
                                                                   717.30       717.30        0.78%
 6     伙)
       深圳万魔顺 天科技企业(有限合
                                                                   860.76       860.76        0.93%
 7     伙)
       深圳万魔恒 青科技企业(有限合
                                                                    95.63        95.63        0.10%
 8     伙)
       谢冠宏控制 股东持股合计                                  12,999.93     12,981.00     14.03%
 9     People Better Limited                                     6,913.66      6,913.66       7.47%
10     Shunwei TMT (Hong Kong)                                   4,456.87      4,456.87       4.82%
                 共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                                              本次 吸收合并 前     股份 变动       本次 吸收合并 后
序号                股东 名称
                                           持股 数量   持股 比例     数量        持股 数量    持股 比例
       Limited
       Walden CEL More(Hong Kong)
                                                                    3,338.05      3,338.05       3.61%
11     Limited
12     Value More Hong Kong Limited                                   248.48       248.48        0.27%
       Tropical Excellence (Hong
                                                                    1,434.61      1,434.61       1.55%
13     Kong) Limited
       青岛盈科天 成创业投资合伙企业
                                                                    1,903.92      1,903.92       2.06%
14     (有限合伙 )
       平潭盈科盛 达创业投资合伙企业
                                                                    1,969.75      1,969.75       2.13%
15     (有限合伙 )
       平潭盈科盛 隆创业投资合伙企业
                                                                      984.88       984.88        1.06%
16     (有限合伙 )
       平潭盈科盛 通创业投资合伙企业
                                                                    1,969.75      1,969.75       2.13%
17     (有限合伙 )
       平潭王狮盈 科创业投资合伙企业
                                                                    1,231.10      1,231.10       1.33%
18     (有限合伙 )
       平潭弘润盈 科新材料创业投资合
                                                                      202.10       202.10        0.22%
19     伙企业(有 限合伙)
       宁波梅山保 税港区盈科鸿运创业
                                                                      477.05       477.05        0.52%
20     投资中心( 有限合伙)
       宁波盈科恒 通创业投资中心(有
                                                                      462.49       462.49        0.50%
21     限合伙)
       深圳南山鸿 泰股权投资基金合伙
                                                                    9,996.23      9,996.23     10.81%
22     企业(有限 合伙)
       国投创合国 家新兴产业创业投资
                                                                    2,499.06      2,499.06       2.70%
23     引导基金( 有限合伙)
       置瀚(上海 )投资中心(有限合
                                                                    2,499.06      2,499.06       2.70%
24     伙)
25     JMT HOLDINGS LIMITED                                         1,215.87      1,215.87       1.31%
       EASTERN EAGLE
                                                                      440.63       440.63        0.48%
26     INVESTMENT CO., LTD
27     深圳鼎天风 华科技企业                                          133.76       133.76        0.14%
28     潍坊凤翔金 融投资控股有限公司                                  627.38       627.38        0.68%
       嘉兴嘉为投 资合伙企业(有限合
                                                                    6,003.61      6,003.61       6.49%
29     伙)
30     其他股东                           30,502.00       84.73%            --   30,502.00     32.98%
                  共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                                               本次 吸收合并 前        股份 变动         本次 吸收合并 后
序号                 股东 名称
                                            持股 数量     持股 比例        数量       持股 数量     持股 比例
合计                                       36,000.00       100.00%     56,491.30      92,491.30      100.00%

                  本次 交易完成后 ,谢冠 宏先生通过加一香港、HKmore、万魔冠兴、

          万魔 应人、万魔人聚、万魔顺天、万 魔恒青 合计持有上市 公司 14.03%

          股权 ,仍为上市公司的实际控制人, 上市公 司实际控制人 未发生 变更 。

                  本次 交易完成后,公司的社会公众股 东合计 持股比例将不 低于本 次

          交易 完成后上市公司总股本的 10%。本次交易完 成后,公司仍满足《公

          司法 》、《证券法》及《上市规则》 等法律 法规规定的股 票上市 条件 。

                  ( 三)本次交易 对上市公司主要财务 指标的影响

                  根据 共达电声 2018 年度经审计 的财务报告以及经 信永中和审计 的

          2018 备考 财务报告,本次交易对上市公司 2018 年主要财务指 标的影响

          如下 :

                                                                                   单位:万元
                                                        2018年12月 31日/2018年
                    项目
                                         交 易前            备 考数         变 动金 额       变 动比 例
       资产总额                           110,108.00        224,083.57       113,975.57        103.51%
       负债总额                            61,249.04        145,336.87        84,087.83        137.29%
       所有者权益                          48,858.96         78,746.71        29,887.75         61.17%
                                                        78,875.49(实际
       归属于母公 司所有者权益             48,858.96 吸收合并时 ,净          30,016.53         61.44%
                                                        资产还会增 加)
       营业收入                            80,476.56        173,649.14        93,172.59        115.78%
       利润总额                             2,140.29           9,881.84           7,741.55     361.71%
       净利润                               2,135.05           8,979.42           6,844.37     320.57%
       归属于母公 司所有者净利润            2,135.05           9,208.04           7,072.99     331.28%
       基本每股收 益(元/股)                 0.0593              0.0996           0.0402       67.87%

                  根 据共达电声 2019 年 1-6 月半年度报告(未经审计)以及经信永

          中 和审 计的 2019 年 1-6 月 备考财务 报告 ,本次交易对上市公司 2019 年

          1-6 月 主要 财务 指标 的影 响如 下:
            共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                                                                              单位:万元
                                                2019年6月30日/2019年 6月末
              项目
                                   交 易前              备 考数          变 动金 额     变 动比 例
资产 总额                           114,086.62          211,511.25         97,424.63        85.40%
负债 总额                            64,524.04          126,825.19         62,301.15        96.55%
                                                    84,686.07(实际
所有 者权益                          49,562.59 吸收 合并时, 净            35,123.48        70.87%
                                                    资产 还会增加 )
归属 于母公司 所有者权 益            49,562.59           84,983.33         35,420.74        71.47%
营业 收入                            45,743.45          122,582.12         76,838.67      167.98%
利润 总额                               784.79            6,835.11          6,050.32      770.95%
净利 润                                 700.36            5,780.34          5,079.98      725.34%
归属 于母公司 所有者净 利润             700.36            5,948.25          5,247.89      749.31%
基本 每股收益 (元/股)                      0.02                 0.06           0.04     200.00%

            由上 表可知,本次交易完成后,备考报表中 上市公司 2018 年末资

    产总 额增长 103.51%、归属 于母公司所有者权益增长 61.44%,2018 年

    上市 公司归属于母公司所有者净利润 较交易 前增长 331.28%,2018 年

    上市 公司每股收益增长 67.87%;备考报表中上市公司 2019 年 6 月末资

    产 总额 增长 85.40%、归 属于 母公 司所 有者 权益 增长 71.47%,2019 年 1-6

    月 上市 公司归属 于母公司所有者净利 润较交易前增长 749.31%,2019 年

    1-6 月 年上 市公 司每 股收 益增 长 200.00%。综上,本次交易后 上市公司

    的资 产规模、盈利能力均将得到大幅 提升。



            五 、本次交易的 性质

            ( 一)本次交易 构成重大资产重组

            本次 交易拟购买标的资产万魔声学 100%股权的交易作价为

    335,982.00 万元,扣除持有的 上市 公司 15.27%股权估值 29,799.16 万

    元, 占上市公司 2018 年度 经审计的合并财务会计报告期末 归属于母公

    司所 有者权益 48,858.96 万元的 626.67%,超过 50%,且大于 5,000 万
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


元。 根据《上市公司重大资产重组管 理办法 》的规定,本 次交易 构成 上

市公 司重大资产重组,本次交易需要 提交中 国证监会并购 重组审 核委 员

会审 核。

    ( 二)本次交易 构成重组上市

    本次 交易拟购买标的资产万魔声学 100%股权的交易作价为

335,982.00 万元,扣除持有的 上市 公司 15.27%股权估值 29,799.16 万

元, 占上市公司 2018 年度 经审计的合并财务会计报告期末 归属于母公

司所 有者权益 48,858.96 万元的 626.67%,超过 100%。

    上市 公司原控股股东为潍坊高科,原实际控制人为赵 笃仁、杨进军、

董晓 民、葛相 军。2017 年 12 月,潍坊高科与万魔声 学的 子公司爱声声

学签 署了《潍坊爱声声学科技有限公 司与潍 坊高科电子有 限公司 关于 山

东共 达电声股份有限公司股份收购协 议》, 潍坊高科将其 持有的 共达 电

声 15.27%的股份全部转让给 爱声 声学。此次股份转让已于 2018 年 3 月

6 日完 成过户 登记手 续。此次股份转让过户登记完成后公司 第一大 股东

及实 际控制人发生变化,控股股东变 为爱声 声学,实际控 制人变 为谢 冠

宏先 生。

    根据 《上市公司重大资产重组管理办 法》, 上市公司自控 制权发 生

变更 之日起 60 个月 内,向收购人及其关联人购买资产,导 致上市公司

发生 以下根本变化情形之一的,构成 重大资 产重组,应当 报经中 国证 监

会核 准:(一)购买的资产总额占上 市公司 控制权发生变 更的前 一个 会

计年 度经审计的合并财务会计报告期 末资产 总额的比例达 到 100%以

上; (二)购买的资产在最近一个会 计年度 所产生的营业 收入占 上市 公

司控 制权发生变更的前一个会计年度 经审计 的合并财务会 计报告 营业 收

入的 比例达到 100%以上 ;(三)购买的资产在最近一个 会计年度所产

生的 净利润占上市公司控制权发生变 更的前 一个会计年度 经审计 的合 并

财务 会计报告净利润的比例达到 100%以上;(四)购买 的资 产净额占
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


上市 公司控制权发生变更的前一个会 计年度 经审计的合并 财务会 计报 告

期末 净资产额的比例达到 100%以上;(五)为购 买资 产发行的股份 占

上市 公司首次向收购人及其关联人购 买资产 的董事会决议 前一个 交易 日

的股 份的比例达到 100%以上;(六)上市 公司 向收购人及其 关联人购

买资 产虽未达到第(一)至第(五) 项标准 ,但可能导致 上市公 司主 营

业务 发生根本变化;(七)中国证监 会认定 的可能导致上 市公司 发生 根

本变 化的其他情形。

    上市 公司本次收购的万魔声学为谢冠 宏先生 控制的公司, 扣除间 接

持有 的上市公司 15.27%股权 的交易价格超过上市公司 2017 年 12 月 31

日归 属于母公司所有者权益的 100%,且谢冠宏在 2018 年 3 月变为上市

公司 的实际控制人,本次交易构成重 组上市 。

    本次 交易符合《首发管理办 法》的相关规定,详见本摘要 “第九节本

次交 易的合规性分析”。

    ( 三)本次交易 构成关联交易

    本次 吸收合并的交易对方中加一香港 、HKmore、万魔冠兴 、万魔

应人 、万魔人聚、万魔顺天、万魔恒 青为公 司实际控制人 谢冠宏 实际 控

制的 公司。

    其他 交易对方中 ,深圳 南山鸿泰股权投资基金合伙企业(有限合伙)、

People Better Limited、嘉 兴嘉为投资合伙企业(有限合伙)将成 为持

有共 达电声 5%以上股份的股东, Shun wei TMT(Hong Kong) Limited

与 Tropical Excellence(Hong Kong) Limited 合计将成为 持有共达电声

5%以上股份的股东,盈科 创新资产管理有限公司通过担任 青岛盈科天成

创业 投资合伙企业(有限合伙)、平 潭盈科 盛达创业投资 合伙企 业( 有

限合 伙)、平潭盈科盛隆创业投资合 伙企业 (有限合伙) 、平潭 盈科 盛

通创 业投资合伙企业(有限合伙 )、平潭王狮盈 科创业投资合伙企 业(有

限合 伙)、平潭弘润盈科新材料创业 投资合 伙企业(有限 合伙) 、宁 波
       共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


梅山 保税港区盈科鸿运创业投资中心 (有限 合伙)、宁波 盈科恒 通创 业

投资 中心(有限合伙)的执行事务合 伙人控 制共达电声 5%以上股份。

       因此 ,根据《重组管理办法》、《上 市规则 》、《上市公 司关联 交

易实 施指引》的相关规定,本次吸收 合并构 成关联交易。 上市公 司关 联

董事 已在审议本次吸收合并交易相关 议案时 回避表决,上 市公司 关联 股

东将 在股东大会审议本次吸收合并交 易相关 议案时回避表 决。



       六 、异议股东的 利益保护机制

       为 充分保护共达 电声异议股东的利益 ,在本次吸收合并过程中共达

电 声将 向共达电 声的异议股东提供现 金选择权。

       在本 次吸收合并方案获得中国证监会 核准后 ,共达电声将 确定实 施

本次 现金选择权的股权登记日。共达 电声将 向在共达电声 股东大 会表 决

本次 吸收合并方案的相关议案和关于 合并双 方签订合并协 议的相 关议 案

表决 时均投出有效反对票,并且持续 持有代 表该反对权利 的股票 直至 现

金选 择权股权登记日的异议股东派发 现金选 择权。

       取得 现金选择权的异议股东在现金选 择权申 报期内可以进 行申报 行

权。 异议股东在股东大会股权登记日 之后发 生股票卖出行 为(包 括被 司

法强 制扣划等)的,享有现金选择权 的股份 数量相应减少 ;异议 股东 发

生股 票买入行为的,享有现金选择权 的股份 数量不增加。

       获得 现金选择权的异议股东在现金选 择权申 报期内有权以 现金选 择

权价 格就其持有的全部或部分有权行 使现金 选择权的股份 申报现 金选 择

权。 对于共达电声异议股东持有的已 经设定 了质押、其他 第三方 权利 、

被司 法冻结或法律法规限制转让的其 他情形 的股份,未经 合法程 序取 得

质权 人、第三方或有权机关相关的书 面同意 或批准,不得 行使现 金选 择

权。
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


    现金 选择权价格按本次发行股份吸收 合并的 定价基准日( 共达电 声

第四 届董事会第九次会议决议公告日 )前 20 个交易日公司股票 均价 的

90%计算即每股 价格为 人民币 5.42 元,如在定价基准日至 现金 选择权实

施日 期间发生除权、除息的事项,则 现金选 择权价格将作 相应调 整。

    在 本次吸收合并 交易协议生效后 ,共达电声应当于现金选择权 实施

日 受让 成功申报 行使现金选择权的异 议股东所持有的 共达 电声股份 ,并

按 照现 金选择权 价格向异议股东支付 相应的现金对价 。

    因行 使现金选择权而产生的相关税费 ,由行 使现金选择权 的股东 、

现金 选择权提供方等主体按照有关法 律、法 规、监管部门 、证券 登记 结

算机 构的规定承担,如法律、法规、 监管部 门、证券登记 结算机 构对 此

没有 明确规定,则各方将参照市场惯 例协商 解决。

    若本 次交易最终不能实施,异议股东 不能行 使该等现金选 择权, 异

议股 东不得就此向合并双方主张任何 赔偿或 补偿。

    共达 电声将在本次交易获得中国证监 会核准 后另行公告异 议股东 现

金选 择权方案的实施细则(包括但不 限于申 报方式、申报 期等) 。



    七 、债权人的利 益保护机制

    根据 本次吸收合并方案,共达电声、 万魔声 学将按照《中 华人民 共

和国 公司法》的相关规定,自行履行 通知债 权人及在报纸 上公告 等相 关

法定 程序。

    本次 交易的资产交割日(即万魔声学 的全部 资产、负债、 合同及 其

他一 切权利与义务转由共达电声享有 及承担 之日)为本次 交易获 得中 国

证监 会核准后的第 60 日或 协商确定的其他日期。自资产交割日起 ,万

魔声 学的全部资产、负债、合同及其 他一切 权利、义务和 责任将 由上 市

公司 享有和承担(其中,针对负债将 根据届 时债权人的要 求并履 行相 应

审批 程序后采取提前清偿和/或提 供相应担保方式承接)。
    共达电声吸收合并万魔声学科技有限公司暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)


                               第二 节备查文件


    一 、备查文件目 录

    1、共 达电声第四届董事会十四次会议 决议和 独立董事意见 ;

    2、共达 电声与交易对方签署的《吸收合并协议》及《补充协议 》;

    3、共 达电声与业绩承诺方签署的《盈 利补偿 协议》;

    4、中 银国际证券出具的《独立财务顾 问报告 》;

    5、时 代九和律师出具的《法律意见书 》;

    6、容 诚会计师出具的会审字[2019]7266 号《审计报告》;

    7、信 永中和会计师出具的 XYZH/2019JNA20063 号《备考审计报

告》 、XYZH/2019JNA20089 号 《备考审计 报告》;

    8、中 同华评估出具的中同华评报字( 2019)第 020505 号《评估

报告 》;

    9、本 次交易对方的相关承诺函和声明 函。

    二 、备查文件地 点

    (一 )共达电声股份有限公司

    地址 :山东省潍坊市坊子区凤山路 68 号

    电话 :536-2283666-259

    传真 :536-2283006

    联系 人:王永刚



    (二 )中银国际证券股份有限公司

    地址 :上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

    电话 :021-20328000

    传真 :021-58883554

    联系 人:吴宗博、王伟夫

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