登云股份:关于公司2018年年报问询函回复的公告

证券代码:002715            证券简称:登云股份              公告编号:2018-040




                      怀集登云汽配股份有限公司
                关于公司 2018 年年报问询函回复的公告

       本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


    怀集登云汽配股份有限公司(以下简称“公司”、“我司”)于2019年6月
14日收到深圳证券交易所发来的《关于对怀集登云汽配股份有限公司2018年年报
的问询函》(中小板年报问询函【2019】第373号)(以下简称“问询函”),
公司对2018年年报内容进行了认真复核,结合相关资料,对问询函中所列问题向
深圳证券交易所作出了书面回复,现将公司回复的内容公告如下:
       一、报告期内,你公司第一季度实现营业收入 9,510.77 万元,归属于上
市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为 140.31 万元。第二季度实现营
业收入 8,702.88 万元,经营活动产生的现金流量净额为-317.6 万元。请补充说
明你公司第一季度营业收入高于第二季度、第三季度,净利润低于其他两个季
度的原因,并说明你公司第二季度经营活动产生的现金流量净额为负的主要原
因。
       回复:
    2018 年公司前三季度主要经济指标见下表:
                                                                 单位:万元
           项目             第一季度             第二季度      第三季度
         营业收入           9,510.77             8,702.88       9,070.47
         营业成本           7,270.25             6,493.47       6,946.00
          毛利率            23.56%               25.39%         23.42%
         财务费用            455.42              -200.66         -76.71
    其中:汇兑收益          -239.08               355.79        320.22
          净利润             216.55               320.56        322.41
       期末美元汇率          6.2881               6.6166        6.8792
    由上表可知,2018年公司第一季度营业收入高于第二季度、第三季度,净利
润低于第二季度、第三季度的原因,主要系第一季度人民币对美元汇率的下降,
导致公司产生239.08万元的汇兑损失,以及汇率下降带来毛利率的下降;第二季
度、第三季度人民币对美元汇率的上升,形成了355.79万元、320.22万元的汇兑
收益。
     公司第二季度经营活动现金流入小计 6844.10 万元,经营活动现金流出小
计 7161.70 万元,经营活动产生的现金流量净额为-317.6 万元,主要原因系销
售商品、提供劳务收到的现金下降 899.84 万元所致。
     二、年报显示,你公司 2018 年国外市场营业收入为 2.08 亿元,同比增长
14.91%。请结合你公司国外市场业务开展情况、国外市场环境变化等因素说明
你公司国外市场营业收入同比增长的合理性。
    回复:
    我司专注于气门制造超过40年,能生产超过10,000个规格品种的气门产品。
我司特有的柔性气门生产线非常适合生产小批量、多品种的出口维修订单,所生
产的气门产品在出口维修市场具有极强的性价比优势。未来随着电动汽车技术的
发展,乘用车汽油机市场将受到冲击,需求量将逐步减少。近年来,我司有计划
地逐步降低国内汽油机配套市场产能,将其产能转向出口市场。2018年公司南美、
北美两个地区的重点客户订单量增幅较大,从而使出口维修市场、出口柴油机配
套、出口汽油机配套市场的销售规模均出现了明显增长。如下表所示:
                                                                  单位:万元
    产品分类       2018 年度       2017 年度       变化金额        变化幅度
国内柴油机配套         11,001.41       11,619.63        -618.22        -5.32%
国内汽油机配套          2,164.08        3,266.70      -1,102.63       -33.75%
国内维修                 819.28         1,101.45        -282.17       -25.62%
国内天然气配套           545.50                0        545.50          100%
出口柴油机配套           645.70                0        645.70          100%
出口汽油机配套          1,634.51        1,344.64        289.87        21.56%
出口维修               18,497.06       16,736.10       1,760.96       10.52%
其他业务收入             139.58           106.47         33.11        31.10%
      合计             35,447.12       34,174.99       1,272.13        3.72%



     三、报告期内,你公司货币资金期末余额为 1.26 亿元,较期初增长 64.70%。
同时,你公司应收票据及应收账款期末余额为 1.33 亿元,较期初增长 1.8%。请
结合你公司应收票据及应收账款回收情况、信用政策变化情况、货币资金变化
情况等因素说明你公司货币资金与应收票据及应收账款均有增长的主要原因。
    回复:
                                                                      单位:万元
   科目          年末余额          年初余额        变化金额        变化幅度
 货币资金            12,564.57         7,628.93         4,935.64          64.70%
 应收账款            10,575.48        12,169.11        -1,593.63         -13.10%
 应收票据             2,695.83           866.99         1,828.84         210.94%
 合计                25,835.89        20,665.03         5,170.85          25.02%

    如上表所示:
    1、公司在2017年将新厂区生产用地及车间抵押给中国工商银行怀集支行,
获取6,300万元流动资金贷款。2018年12月,为办理将新厂区生产用地及车间向
全资子公司怀集登月气门有限公司(以下简称“登月气门”)进行资产划转的业
务,在中国工商银行怀集支行存入6,400.785万元保证金,用于置换上述质押给
银行的不动产,从而导致公司的货币保有量增大。
    2、报告期内公司的信用政策没有发生变化,但公司在2018年加强了对到期
货款的催收和清理工作,在报告期销售收入增长的情况下,期末应收账款较期初
减少了1593.63万元,减幅为13.10%。
    3、我司自2018年8月起,开始在浙商银行广州分行全面开展票据池业务,收
到的电子银行汇票不再直接背书转让给供应商,而是归入浙商银行票据池,再以
全资子公司登月气门名义重新向供应商开出银行承兑汇票,从而导致出现报告期
期末应收票据余额较期初增加210.94%的情况。截至2019年5月31日我司质押给浙
商银行票据池的银行承兑汇票已全部到期并收回款项。
    四、你公司 2016 年、2017 年、2018 年净利润分别为 1,186 万元、895.66
万元、1,026.62 万元。请结合《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分
红》等法规政策以及你公司公司章程说明,你公司连续三个会计年度盈利但不
进行利润分配的具体原因,并说明是否有利于保护股东利益。
    回复:
                                                                      单位:万元
        项目            2018 年          2017 年        2016 年       2015 年
        净利润          1,026.62          895.66        827.82       -4,841.43

    如上表所示:
    公司虽然在2016年至2018年连续三年实现盈利,三年盈利累计为2,750.09
万元,但由于2015年亏损4841.43万元,2016年至2018年的盈利未能全额弥补2015
年的亏损。根据《公司法》第一百六十六条的相关规定,公司累计亏损未经全额
弥补之前,不得向股东派发股利。公司2018年度不进行利润分配符合《公司法》
的规定,有利于保护股东长远利益。
     五、年报显示,你公司应收票据期末余额为 2,695.83 万元,较期初增长
210.94%。其中,你公司对关联方山东旺特汽车零部件有限公司(以下简称“山
东旺特”)应收账款账龄为 2 至 3 年的金额为 362.63 万元。请补充说明报告期
内你公司应收票据大幅增长的主要原因,是否已充分计提坏账准备,并说明你
公司对山东旺特应收账款账龄达 2 至 3 年的主要原因,及你公司控股股东、实
际控制人、董监高是否存在资金占用行为。
     回复:
     1、我司自2018年8月起,开始在浙商银行广州分行全面开展票据池业务,收
到的电子银行汇票不再直接背书转让给供应商,而是归入浙商银行票据池,再以
全资子公司登月气门名义重新向供应商开出银行承兑汇票,从而导致出现报告期
期 末 应 收 票 据 余 额 较 期 初 增 加 210.94% 的 情 况 。 我 司 在 报 告 期 期 末 保 有 的
2,695.83万元电子汇票中,只有中国重汽集团杭州发动机有限公司开具的三张金
额合计为14.80万元(占应收票据期末余额的0.55%)的电子汇票属于商业承兑汇
票,其余2,681.03万元(占应收票据期末余额的99.45%)的电子汇票全部为商业
银行开具的银行承兑汇票,几乎不存在兑现风险,无需计提坏账准备。
     2、①山东旺特汽车零部件有限公司(以下简称“山东旺特”)为我司在国
内维修市场的主要代理,我司为该客户的唯一供应商。近年来,各大主机厂加强
了对各零部件供应商在维修市场销售的管理,山东旺特产品的出售规模逐年下滑。
②证监会2017年5月向我司下达了处罚决定书,将山东旺特定性为我司关联公司,
我司即减少了对山东旺特的业务,2018年将与山东旺特的供货规模限制在200万
元以内。由于上述两点原因,导致山东旺特的客户大量流失,货款回收困难,无
法按期向我司支付货款。针对该状况,我司积极与山东旺特协商解决方案,该司
也表现了积极的配合态度,表示将分期支付货款。截至2018年12月31日,应收山
东旺特账款余额为1,009.29万元,其中账龄为1年以内214.89万元,1至2年431.77
万元,2至3年362.63万元。截至2019年5月31日,应收山东旺特账款下降至710.38
万元。山东旺特承诺在2020年底前向我司清偿全部货款。
    3、我司控股股东、实际控制人、董监高不存在资金占用行为。
    六、年报显示,你公司存货期末余额为 1.84 亿元,较期初增长 21.20%。同
时,报告期内,你公司仅对库存商品和发出商品计提存货跌价准备。请补充说
明你公司是否已充分计提存货跌价准备,并说明你公司未对原材料及在产品计
提存货跌价准备的合理性。请年审会计师发表专业意见。
    回复:
    1、存货构成
                                                                             单位:万元
                           期末余额                                 期初余额
  项目
             账面余额      跌价准备     账面价值      账面余额      跌价准备     账面价值
原材料          3,659.13                   3,659.13      3,615.44                    3,615.44
在产品          2,440.89                   2,440.89      1,888.65                    1,888.65
库存商品       10,363.23       666.21      9,697.01      7,521.39       698.32       6,823.07
发出商品        2,936.41       308.13      2,628.28      3,136.57       261.21       2,875.36
  合计         19,399.66       974.35     18,425.31     16,162.06       959.53     15,202.53


    公司存货期末余额为 1.84 亿元,较期初增长 21.20%,主要原因是受美国政
府自 2018 年 9 月 24 日起对原产于中国进口的发动机气门加征 10%的关税,2019
年 1 月 1 日起加征关税税率将升至 25%的预期影响,美国客户增加了采购量,因
此公司调整了产销结构,期末在产品增加 552.24 万元,增长 3.42%,库存商品
增加 2,841.83 万元,增长 17.58%,其中存储于美国子公司仓库的库存商品较期
初增加 1,696.10 万元,增长 10.49%。
    2、存货跌价
    根据《企业会计准则第 1 号——存货》的相关要求,公司期末存货按照成
本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,计提存货跌价准备。存
货可变现净值的确定:原材料、在产品等需要经过加工的材料存货,在正常生产
经营过程中,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;库存商品、发出商品
等直接用于出售的商品存货,在正常生产经营过程中,以该存货的估计售价(已
订立合同的以合同售价为准,未订立合同的以本年平均售价估计)减去估计的销
售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值。
    公司原材料主要系钢材和合金粉,2018 年以来原材料价格总体呈现微量上
涨态势,公司原材料库存量相对较低,钢材和合金粉为通用材料,一般不会发生
过期、变质和损毁等现象,期末其可变现净值高于成本,故无需计提存货跌价准
备;
    在产品主要系期末处于尚未完工状态的产品,公司主要依据在手订单安排生
产,期末不存在跌价准备;
    公司定期对存货进行盘点,盘点后对盘盈、盘亏和磨损的商品直接处置计入
当期损益,期末对部分库存商品和发出商品存货跌价准备,主要为库存时间较长、
毛利率相对较低的汽油机气门和国内维修用品。
    综上,公司已充分计提存货跌价准备,原材料及在产品期末其可变现净值高
于成本,故无需计提存货跌价准备。
       年审会计师核查程序及意见:
    针对存货跌价准备计提是否充分、合理事项,我们执行了以下审计程序:
    ①对公司存货相关的内部控制制度的设计与执行进行了审核,包括了解对存
货盘点的重视程度、相关制度、执行情况及存货可变现净值的判断等;
    ②我们期末对公司的存货进行了监盘,确认期末存货数量;同时评估存货的
储存状态,评价是否存在跌价的迹象;
    ③对公司存货可变现净值所涉及的重要预计进行评价,包括检查销售价格和
至完工时发生的成本、销售费用以及相关税金的合理预计等。在此基础上获取存
货跌价准备计算表,检查是否按照相关会计政策执行,并执行重新测算程序,检
查以前年度计提的存货跌价本期的变化情况等,核实存货跌价准备计提是否充分。

       通过执行上述审计程序,我们认为公司存货跌价准备计提充分、合理,原
材料及在产品期末其可变现净值高于成本,故无需计提存货跌价准备。
       七、年报显示,你公司短期借款期末余额为 1.33 亿元,较期初增长 51.14%。
请结合流动比率、速动比率、资产负债率等说明你公司偿债能力,并结合短期
借款费用情况及一年内到期债务等情况说明你公司是否存在流动性风险。
       回复:
                                                                     单位:万元
        项目      2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日   同比
   货币资金           12,564.57              7,628.93         64.70%
   应收票据             2,695.83                866.99                 210.94%
   应收账款             10,575.48              12,169.11               -13.10%
   银行贷款             13,300.00              8,800.00                51.14%
   股东贷款             5,500.00               7,385.04                -25.53%
   速动比率               93.12%                108.89%                -15.76%
   流动比率              157.01%                179.93%                -22.91%
   利润总额             1,112.29                938.63                 18.50%
   利息支出              822.86                 759.13                 8.40%
  息税前利润            1,935.16               1,697.76                13.98%
 利息保障倍数              2.35                  2.24                  5.15%
  资产负债率              37.64%                31.80%                 5.84%
    如上表所示:
    1、公司银行贷款与股东贷款合计余额在报告期基本保持稳定,期末余额为
18,800 万元,较期初 16,185.04 万元增长仅 16.16%。在期末银行贷款余额中,我
司为中国工商银行怀集支行的 6,300 万元贷款提供了 100%的保证金,如剔除该
项贷款,我司剩余贷款余额仅 12,500 万元,较期初减少 22.77%,实际负债水平
在降低。
    2、我司速动比率、流动比率、资产负债率、利息保障倍数等偿债指标均处
于正常水平,报告期虽然出现速动比率、流动比率略有下降,资产负债率略有上
升的现象,这是由于我司为中国工商银行怀集支行的 6,300 万元流动资金贷款提
供了 100%的保证金所造成的短期现象(具体情况在前文已有说明,不再赘述)。
    3、截至 2018 年 12 月 31 日,我司短期借款明细如下:
                                                                             单位:万元
           银行名称                 贷款金额               贷款期限         到期还款情况
   中国工商银行怀集支行               900          20180112-20190111           已到期还款
     中国银行肇庆分行                2,000         20180314-20190313           已到期还款
   中国工商银行怀集支行              1,350         20180314-20190313           已到期还款
   中国工商银行怀集支行              1,800         20180423-20190423           已到期还款
   中国工商银行怀集支行               450          20180522-20190522           已到期还款
 广州农村商业银行肇庆分行            5,000         20180723-20190709           已到期还款
   中国工商银行怀集支行              1,800         20181207-20191205             尚未到期
             合计                    13,300                   /                     /


    截至本公告披露日,公司已归还广州农村商业银行肇庆分行提供的 5,000 万
元贷款、中国工商银行怀集支行提供的合计 4,500 万元贷款及中国银行肇庆分行
提供的 2,000 万元贷款。中国工商银行怀集支行提供的于 2019 年 12 月 5 日到期
的 1,800 万元贷款,由于我司在中国工商银行怀集支行存有 100%保证金,到期
后直接从保证金内扣除,无需额外筹集款项。
    公司 2017 年度和 2018 年度经营活动产生的现金流量净额分别为 3,233.48
万元和 3,403.75 万元,流动资金充足。公司信誉良好,未发生过借款逾期和延期
支付本息的情况。2019 年 5 月 22 日,关联方张弢向公司全资子公司怀集登月气
门有限公司提供了不超过 1 亿元人民币的借款额度,有效期三年。另外公司可用
于抵押的不动产包括新旧厂区的生产用地及厂房,评估价值超过 1.8 亿元,我司
具有进一步扩大银行贷款规模的能力。因此,我司的流动性风险极低。

    特此公告。


                                         怀集登云汽配股份有限公司董事会
                                                    二〇一九年七月十三日

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