新乳业:重大资产购买报告书(草案)修订稿

 证券代码:002946             证券简称:新乳业          上市地点:深圳证券交易所




                    新希望乳业股份有限公司
                         重大资产购买报告书
                                     (草案)
                                      修订稿

          交易对方名称                                      住所
Longtop Management Limited(永峰     PO BOX 957 OFFSHORE INCORPORATIONS CENTRE,
         管理有限公司)              ROAD TOWN, TORTOLA, BRITISH VIRGIN ISLANDS
Ascendent Dairy (HK) Limited(上达
                                         香港湾仔港湾道 18 号中环广场 38 楼 3806 室
   乳业投资(香港)有限公司)
     物美科技集团有限公司            北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8852 房间


                                     独立财务顾问




                              签署日期:2020 年 5 月
新希望乳业股份有限公司                              重大资产购买报告书(草案)


                                   声 明

      一、董事会声明

     本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要的内容真实、
准确和完整,并对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担
个别及连带的法律责任。

     本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其
摘要中财务会计资料真实、准确、完整。

     本次交易完成后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责;因本次交
易引致的投资风险,由投资者自行负责。

     投资者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或其它专业顾问。

      二、交易对方声明

     本次重大资产重组的交易对方永峰管理有限公司、上达乳业投资(香港)有限
公司、物美科技集团有限公司承诺:

     “一、本公司已向上市公司及为本次重组服务的中介机构提供了有关本次重
组的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等)。
本公司保证:所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件
资料的签字与印章都是真实的;保证所提供信息和文件真实、准确和完整,不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完
整性承担个别及连带的法律责任。

     二、在参与本次重组期间,本公司将依照相关法律、法规、规章、中国证券
监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定,及时向上市公司披露有关本次重
组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,保证该等信息不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

     如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。”

      三、相关证券服务机构声明

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新希望乳业股份有限公司                             重大资产购买报告书(草案)


     本次交易的证券服务机构及其经办人员承诺所出具与本次交易相关的文件不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。

     如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,且被行政机关
或司法机关依法认定未能勤勉尽责的,证券服务机构将依法承担相应的法律责任。




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新希望乳业股份有限公司                                重大资产购买报告书(草案)


                                修订说明

     本公司于 2020 年 5 月 6 日披露了《新希望乳业股份有限公司重大资产购买报
告书(草案)》等相关文件。

     本公司对重组报告书进行了部分补充修改和完善,并结合深圳证券交易所对
本次重大资产重组问询函的要求进行了修订,重要的修订内容如下:

     在“第四章 交易标的基本情况”之“六、主要资产权属情况、主要负债、或
有负债情况”之“(一)主要资产”之“1、固定资产”中补充披露了标的公司尚
未办证的房产的进一步信息。

     在“第四章 交易标的基本情况”之“十、标的公司主营业务情况”之“(二)
报告期内主要产品的产能、产量和销售情况”中补充披露了报告期内标的公司前
五大客户与标的公司是否存在关联关系,报告期内标的公司董事、监事、高级管
理人员和核心技术人员,其他主要关联方或持有标的公司 5%以上股份的股东在前
五名客户中所占的权益情况以及直销、经销模式下的报告期内前五名客户。

     在“第四章 交易标的基本情况”之“十、标的公司主营业务情况”之“(三)
主要原材料、能源供应和采购情况”中补充披露报告期内标的公司前五大供应商
与标的公司是否存在关联关系,报告期内标的公司董事、监事、高级管理人员和
核心技术人员,其他主要关联方或持有标的公司 5%以上股份的股东在前五名供应
商中所占的权益情况。

     在“第五章 标的公司评估及定价情况”之“二、标的资产具体评估情况”之
“(三)标的公司重要子公司的评估方法、重要评估参数和评估过程”之“1、资
产基础法”之“(9)无形资产-其他无形资产评估说明”补充披露对于夏进乳业专
利技术、著作权等技术类无形资产和商标专用权等评估的具体过程。

     在“第八章 管理层讨论与分析”之“四、标的公司最近两年及一期的财务状
况分析”之“(一)资产结构及变化分析”之“1、流动资产状况分析”之“(5)
其他应收款”中补充披露报告期末标的公司其他应收款的明细。

     在“第八章 管理层讨论与分析”之“五、标的公司盈利能力分析”之“(三)
营业毛利及毛利率分析”中补充披露标的公司按销售模式划分的毛利率情况。

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新希望乳业股份有限公司                              重大资产购买报告书(草案)


     在“第十二章 其他重要事项”之“十一、股票买卖核查情况”中更新股票交
易自查情况。

     修订部分,已用楷体加粗方式在重组报告书中标注,便于区别、对比。




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                                                            目 录
声 明 ......................................................................................................................... 1

       一、董事会声明................................................................................................ 1

       二、交易对方声明 ............................................................................................ 1

       三、相关证券服务机构声明 ............................................................................ 1

目 录 ......................................................................................................................... 5
释 义 ....................................................................................................................... 10

       一、基本术语 ................................................................................................. 10

       二、专业术语 ................................................................................................. 11

重大事项提示 ......................................................................................................... 13

       一、本次交易方案 .......................................................................................... 13

       二、本次交易不构成关联交易 ...................................................................... 13

       三、本次交易构成重大资产重组................................................................... 13

       四、本次交易不构成重组上市 ...................................................................... 14

       五、标的资产评估及定价基本情况 ............................................................... 15

       六、本次交易对上市公司的影响................................................................... 15

       七、本次交易方案实施需履行的批准程序 ................................................... 17

       八、上市公司控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见 ................ 18

       九、本次重组相关方作出的重要承诺 ........................................................... 18

       十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理人员关于自
       本次重组公告日起至本次交易实施完毕期间的股份减持计划 .................... 23

       十一、保护投资者合法权益的相关安排 ....................................................... 23

重大风险提示 ......................................................................................................... 25

       一、本次交易相关风险 .................................................................................. 25

       二、标的公司经营相关风险 .......................................................................... 27

       三、其他风险 ................................................................................................. 30

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第一章 本次交易概述............................................................................................ 31

      一、本次交易的背景和目的 .......................................................................... 31

      二、本次交易具体方案 .................................................................................. 34

      三、本次交易的性质 ...................................................................................... 38

      四、本次交易方案实施需履行的批准程序 ................................................... 40

      五、本次交易对上市公司的影响................................................................... 40

第二章 上市公司基本情况 .................................................................................... 43

      一、基本信息 ................................................................................................. 43

      二、设立与股本变动情况 .............................................................................. 43

      三、最近三年主营业务发展情况................................................................... 47

      四、最近三十六个月的控股权变动情况 ....................................................... 47

      五、主要财务数据 .......................................................................................... 48

      六、最近三年重大资产重组情况................................................................... 49

      七、公司及其董事、监事及高级管理人员最近三年诚信情况 .................... 49

      八、本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况 .................................... 50

第三章 交易对方基本情况 .................................................................................... 51

      一、本次交易对方的整体情况 ...................................................................... 51

      二、本次交易对方的具体情况 ...................................................................... 51

      三、其他事项说明 .......................................................................................... 67

第四章 交易标的基本情况 .................................................................................... 68

      一、基本情况 ................................................................................................. 68

      二、历史沿革 ................................................................................................. 68

      三、股东出资及合法存续情况 ...................................................................... 70

      四、股权结构及控制关系 .............................................................................. 70

      五、寰美乳业主要下属公司情况................................................................... 72

      六、主要资产权属情况、主要负债、或有负债情况 .................................. 106
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      七、资产对外担保、抵押、质押等权利限制以及诉讼、仲裁、司法强制执行
      等妨碍权属转移的其他情况 ........................................................................ 126

      八、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
      查,以及受到行政处罚或者刑事处罚情况 ................................................. 126

      九、最近三年发生的与改制、增资、股权转让相关的资产评估或估值情况
      ....................................................................................................................... 128

      十、标的公司主营业务情况 ........................................................................ 128

      十一、报告期经审计的主要财务数据 ......................................................... 150

      十二、报告期内主要会计政策及相关会计处理 ......................................... 150

      十三、其他事项............................................................................................ 152

第五章 标的公司评估及定价情况 ...................................................................... 154

      一、标的资产评估基本情况 ........................................................................ 154

      二、标的资产具体评估情况 ........................................................................ 156

      三、上市公司董事会对本次交易定价的依据及公允性分析 ...................... 224

      四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评
      估目的的相关性及交易定价的公允性的意见 ............................................. 228

第六章 本次交易的主要合同 .............................................................................. 230

      一、转让标的 ............................................................................................... 230

      二、转让价款及支付方式 ............................................................................ 230

      三、股权转让的交割事项 ............................................................................ 232

      四、过渡期安排............................................................................................ 233

      五、过渡期损益............................................................................................ 236

      六、违约责任 ............................................................................................... 237

      七、合同的生效............................................................................................ 240

第七章 本次交易的合规性分析 .......................................................................... 242

      一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条对重大资产重组要求的情况
      ....................................................................................................................... 242
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新希望乳业股份有限公司                                                                       重大资产购买报告书(草案)


      二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市........... 244

      三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条、第四十四条及其适用意
      见要求的相关规定的说明 ............................................................................ 245

      四、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定的意
      见 ................................................................................................................... 245

第八章 管理层讨论与分析 .................................................................................. 246

      一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论分析 ...................... 246

      二、交易标的所处行业特点 ........................................................................ 251

      三、标的公司的行业地位及竞争优势 ......................................................... 275

      四、标的公司最近两年及一期的财务状况分析 ......................................... 277

      五、标的公司盈利能力分析 ........................................................................ 292

      六、标的公司现金流量分析 ........................................................................ 302

      七、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等财
      务指标和非财务指标的影响分析................................................................. 303

第九章 财务会计信息.......................................................................................... 310

      一、寰美乳业最近两年及一期财务报表 ..................................................... 310

      二、上市公司备考合并财务报告................................................................. 313

第十章 同业竞争与关联交易 .............................................................................. 318

      一、同业竞争情况 ........................................................................................ 318

      二、关联交易情况 ........................................................................................ 319

第十一章 风险因素分析 ...................................................................................... 325

      一、本次交易相关风险 ................................................................................ 325

      二、标的公司经营相关风险 ........................................................................ 327

      三、其他风险 ............................................................................................... 330

第十二章 其他重大事项 ...................................................................................... 331

      一、交易完成后上市公司资金、资产被占用的情况 .................................. 331

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      二、交易完成后上市公司为控股股东及其关联方提供担保的情况........... 331

      三、本次交易对上市公司负债结构的影响 ................................................. 331

      四、保护投资者合法权益的相关安排 ......................................................... 331

      五、上市公司最近十二个月重大资产重组交易情况 .................................. 332

      六、关于重大事项披露前股票价格波动情况的说明 .................................. 334

      七、上市公司控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见 .............. 334

      八、公司控股股东及一致行动人、董事、监事及高级管理人员关于自本次交
      易的首次董事会决议公告之日起至本次交易实施完毕期间的股份减持计划
      ....................................................................................................................... 334

      九、本次交易对上市公司治理机制的影响 ................................................. 335

      十、本次交易后上市公司现金分红政策及相应安排 .................................. 335

      十一、股票买卖核查情况 ............................................................................ 337

      十二、独立董事及中介机构意见................................................................. 339

第十三章 中介机构及有关经办人员 .................................................................. 342

      一、独立财务顾问 ........................................................................................ 342

      二、法律顾问 ............................................................................................... 342

      三、审计机构 ............................................................................................... 342

      四、资产评估机构 ........................................................................................ 343

第十四章 本次交易相关各方的声明 .................................................................. 344
第十五章 备查文件及备查地点 .......................................................................... 351

      一、备查文件 ............................................................................................... 351

      二、备查地点 ............................................................................................... 351




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                                        释 义

     本报告书中,除文意另有所指,下列简称或者名词具有如下含义:

      一、基本术语

           简称          指                              释义
新乳业、上市公司         指   新希望乳业股份有限公司
新希望集团               指   新希望集团有限公司
                              Longtop Management Limited(永峰管理有限公司)、Ascendent
交易对方                 指   Dairy (HK) Limited(上达乳业投资(香港)有限公司)、物美科技
                              集团有限公司
永峰管理                 指   Longtop Management Limited,永峰管理有限公司
上达投资                 指   Ascendent Dairy (HK) Limited,上达乳业投资 (香港)有限公司
物美科技                 指   物美科技集团有限公司,曾用名“物美控股集团有限公司”
标的公司、寰美乳业       指   宁夏寰美乳业发展有限公司
交易标的、标的资产       指   宁夏寰美乳业发展有限公司 60%股权
本次重组、本次交易       指   新乳业支付现金收购寰美乳业 60%股权
新华夏进股份             指   宁夏新华百货夏进乳业股份公司
新华夏进集团             指   宁夏新华百货夏进乳业集团股份有限公司
                              宁夏夏进乳业集团股份有限公司,曾用名“宁夏夏进乳品饮料
夏进乳业                 指   有限公司”、“宁夏新华百货夏进乳业集团股份有限公司”、
                              “宁夏夏进乳业集团股份有限公司”
综合牧业                 指   宁夏夏进综合牧业开发有限公司
物美集团                 指   物美控股集团有限公司,现用名“物美科技集团有限公司”
新华百货                 指   银川新华百货商业集团股份有限公司
新华百货商店             指   银川新华百货商店股份有限公司
昊尔乳品                 指   宁夏夏进昊尔乳品有限公司
大同夏进                 指   大同夏进乳业有限责任公司
鑫牧源、鑫牧源合作社     指   吴忠市利通区鑫牧源养殖专业合作社
繁育科技                 指   宁夏夏进奶牛繁育科技有限公司
伊利股份                 指   内蒙古伊利实业集团股份有限公司
蒙牛乳业                 指   中国蒙牛乳业有限公司
三元股份                 指   北京三元食品股份有限公司
光明乳业                 指   光明乳业股份有限公司
中信证券、独立财务顾问   指   中信证券股份有限公司
毕马威、毕马威会计师事
                         指   毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
务所
                                             10
新希望乳业股份有限公司                                                  重大资产购买报告书(草案)


           简称               指                               释义
中伦律所                      指   北京市中伦律师事务所
中水致远                      指   中水致远资产评估有限公司
深交所                        指   深圳证券交易所
中国证监会                    指   中国证券监督管理委员会
报告期                        指   2017 年、2018 年及 2019 年 1-11 月
                                   自评估基准日(不含评估基准日当日)至标的公司董事会改组
过渡期间/过渡期               指
                                   日(含标的公司董事会改组日当日)的期间
本报告书                      指   新希望乳业股份有限公司重大资产购买报告书(草案)
《审计报告》                  指   毕马威华振审字第 2002354 号审计报告
《备考审阅报告》              指   毕马威华振专字第 2000584 号备考审阅报告
                                   北京市中伦律师事务所关于新希望乳业股份有限公司重大资产
《法律意见书》                指
                                   购买的法律意见书
《资产评估报告》              指   中水致远评报字[2020]第 020014 号资产评估报告
                                   新乳业与交易对方签署的《新希望乳业股份有限公司与宁夏寰
《支付现金购买资产协
                              指   美乳业发展有限公司全体股东关于宁夏寰美乳业发展有限公司
议》
                                   60%股权之支付现金购买资产协议》
《公司法》                    指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                    指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》              指   《上市公司重大资产重组管理办法》
                                   《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上
《26 号准则》                 指
                                   市公司重大资产重组》
《重组若干规定》              指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《财务顾问管理办法》          指   《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
《公司章程》                  指   《新希望乳业股份有限公司公司章程》
《股票上市规则》              指   《深圳证券交易所股票上市规则》
                                   《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
《暂行规定》                  指
                                   暂行规定》
 元、万元、亿元               指   人民币元、万元、亿元

         二、专业术语

         简称            指                                 释义
原料奶、原奶、生鲜            挤奶之后所收集的未经杀菌消毒的生鲜乳,包括牛奶、水牛奶、山
                         指
乳、生鲜牛乳                  羊奶、绵羊奶等
                              属于乳制品的一类产品,包括巴氏杀菌奶、灭菌奶、调制奶、发酵
液体乳、液态奶           指
                              奶等
乳清蛋白粉               指   采用特殊工艺从牛奶中分离提取出来的蛋白质
乳铁蛋白                 指   乳汁中一种重要的非血红素铁结合糖蛋白


                                                    11
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         简称            指                              释义
生物活性肽               指   对生物机体的生命活动有益或是具有生理作用的一种肽类化合物
                              乳牛在产犊后乳腺分泌出的一种具有胶体特性的生物学液体,含犊
牛乳、牛奶               指
                              牛生长所需的各种营养成分和保护犊牛免受感染的抗体
                              以乳或乳制品为原料,加入水及适量辅料经配置或发酵而成的饮料
乳饮料                   指
                              制品。还可称为乳(奶)饮料、乳(奶)饮品
                              是以原料奶或奶粉为原料生产液体乳及含乳饮料的主要工艺过程,
杀菌                     指   原料奶经过杀菌后,细菌含量已经达到符合人类饮用的标准,根据
                              温度不同,杀菌方式又分为巴氏杀菌和灭菌
                              将乳加热到沸点以下的温度,以全部杀死致病菌及大幅度杀死微生
巴氏杀菌                 指   物、延长货架期为目的的杀菌方式,有不同的温度时间组合,通常
                              分为低温长时间或经高温短时间的处理方式
                              英文 Ultra Heat Treatment 的缩写,将乳加热至沸点以上,温度在
超高温瞬时灭菌技
                         指   135-150℃,时间在 0.5-5 秒之间,经过超高温处理,可消灭乳中的
术、UHT
                              全部细菌和耐热芽孢,使乳达到商业无菌要求
                              由纸、铝、塑料(或多层塑料复合)组成的复合包装,能够隔绝空
无菌包                   指
                              气、光线和细菌。包括砖包、枕包、袋包等多种包装形式
有益菌、发酵剂           指   在人体肠胃生长的、对人体健康起到正面作用的细菌或真菌
                              借助微生物在有氧或无氧条件下的生命活动来制备微生物菌体本
发酵                     指
                              身、或者直接代谢产物或次级代谢产物的过程
                              把牛奶浓缩、干燥成为浓缩乳或乳粉,再添加适量水,制成与原乳
复原乳                   指
                              中水、固体物比例相当的乳液
预包装食品               指   预先定量包装或者制作在包装材料和容器中的食品
全脂奶粉                 指   新鲜牛乳在加工成奶粉的过程中,未将乳中的脂肪分离出去的产品
脱脂奶粉                 指   新鲜牛乳在加工成奶粉的过程中,将乳中的脂肪分离出去的产品
                              以植物果仁、果肉及大豆为原料,经加工、调配后,再经高压杀菌
植物蛋白饮料             指
                              或无菌包装制得的乳状饮料
包材                     指   包装材料
原辅料                   指   生产过程中所需要的原料和辅助用料的总称
乳糖                     指   哺乳动物乳汁中特有的一种双糖

    本报告书中除特别说明外所有数值保留两位小数,若出现各分项数值之和与总数尾数不
符的情况,均为四舍五入原因造成。




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                                   重大事项提示
       本公司提醒投资者认真阅读本报告书全文,并特别注意下列事项:

       一、本次交易方案

       (一)本次交易方案概述

       本次重大资产重组,上市公司通过支付现金方式收购永峰管理、上达投资和
物美科技持有的寰美乳业 60%的股权。

       其中,上市公司向各方支付的交易对价情况如下:

                     转让其所持寰美乳业出资           转让其所持寰美乳        转让价格
序号     交易对方
                           额(万美元)               业股权比例(%)         (万元)
 1       永峰管理                     1,087.80                    29.40            50,303.40
 2       上达投资                      999.00                     27.00            46,197.00
 3       物美科技                      133.20                      3.60              6,159.60

       交易完成后,寰美乳业的股权结构如下:

序号          股东名称                 出资额(万美元)                   持股比例(%)
  1            新乳业                                         2,220.00                   60.00
  2           永峰管理                                          725.20                   19.60
  3           上达投资                                          666.00                   18.00
  4           物美科技                                           88.80                    2.40

       (二)交易价格

       公司聘请具有证券期货相关业务资格的评估机构中水致远以 2019 年 11 月 30
日 为 评 估 基 准 日 对 标 的 资 产 进 行 评 估 , 寰 美 乳 业 100% 股 权 的 评 估 价 值 为
171,136.05 万元。根据上述评估结果,并经交易双方协商,标的资产交易作价
102,660.00 万元,由新乳业以支付现金方式收购交易对方持有的标的资产。

       二、本次交易不构成关联交易

       根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律、法规及规范性文
件的相关规定,本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系。因此,本次交
易不构成关联交易。

       三、本次交易构成重大资产重组
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        据上市公司经毕马威审计的 2018、2019 年度财务报告、经毕马威审计的寰美
乳业财务报表(审计报告号:毕马威华振审字第 2002354 号)以及本次交易作价
情况,本次交易相关指标计算如下:

                                                                         单位:万元
             项目                资产总额          资产净额           营业收入*
寰美乳业(100%股权)—①            101,395.46         41,013.59           148,416.09
成交金额—②                        102,660.00        102,660.00                    -
①与②中较高者—③                  102,660.00        102,660.00           148,416.09
上市公司 2019 年末/2018 年
                                    536,408.61        196,890.62           497,195.38
度—④
③/④                                  19.14%            52.14%               29.85%
《重组管理办法》规定的重大
                                            50%               50%                 50%
资产重组标准
是否达到重大资产重组标准                     否                是                  否
注:因标的公司 2019 年全年数据未经审计,故采用 2018 年标的公司营业收入作为比较基准
与上市公司 2018 年营业收入进行比较。

        根据《重组管理办法》和上述财务数据计算结果,在未考虑过去 12 个月新乳
业开展的同类交易的前提下,由于本次交易金额占新乳业资产净额的比重已超过
50%,本次交易将构成重大资产重组。

        上市公司过去 12 个月发生的与本次交易属于同一或相关资产的对外投资、收
购情况具体参见本报告书“第十二章 其他重大事项”之“五、上市公司最近十二
个月重大资产重组交易情况”。

        四、本次交易不构成重组上市

        本次交易前,Universal Dairy Limited 直接持有新乳业 560,000,000 股股份,占
上市公司总股本的 65.60%,为上市公司控股股东;Liu Chang 女士通过其控制的
Universal Dairy Limited 间接控制 560,000,000 股股份,占上市公司总股本的 65.60%。
刘永好先生通过其控制的新希望投资集团有限公司间接控制 134,393,946 股股份,
刘永好先生与 Liu Chang 女士系父女关系,两人合计控制新乳业 81.34%的股份。
因此,刘永好先生及 Liu Chang 女士为新乳业的共同实际控制人。




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     本次交易将构成重大资产重组,本次交易为现金收购,本次交易后公司控股
股东仍为 Universal Dairy Limited,实际控制人仍为刘永好先生及 Liu Chang 女士,
本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。

     因此,本次交易不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市。

      五、标的资产评估及定价基本情况

     上市公司聘请了中水致远作为本次交易的评估机构,根据中水致远出具的《资
产评估报告》,以 2019 年 11 月 30 日为评估基准日,寰美乳业 100%股权的评估
结果如下:
                                                                      单位:万元

                         账面价值      评估值        增减值       增减率(%)
       标的资产
                            A            B           C=B-A        D=C/A*100%
  寰美乳业 100%股权        38,184.97   171,136.05    132,951.08            348.18

     本次交易中,中水致远以 2019 年 11 月 30 日为基准日对拟购买资产进行评估,
并出具《资产评估报告》,本次评估采用资产基础法对寰美乳业 100%股权进行评
估,对其主要子公司夏进乳业、综合牧业采取收益法、资产基础法评估,并采用
收益法评估值作为最终评估结论。资产基础法下,寰美乳业 100%股权的评估值为
171,136.05 万元,较寰美乳业 100%股权的账面价值 38,184.97 万元,增值 132,951.08
万元,增值率为 348.18%。经交易各方友好协商,以寰美乳业 100%股权的评估值
为基础,本次交易中购买的标的资产的交易价格为 102,660.00 万元。

      六、本次交易对上市公司的影响

     (一)对上市公司主要业务的影响

     1、拓展上市公司经营区域,提升上市公司综合竞争力与影响力

     本次交易前,公司是中国领先的大型综合乳制品供应商之一,是中国最大民
营农牧集团——新希望集团旗下的大型集团化公司。主营业务为乳制品及含乳饮
料的研发,生产和销售。公司的产品主要包括低温鲜牛奶、低温酸奶、低温调制
乳、低温乳饮料、常温纯牛奶、常温乳饮料、常温调制乳、常温酸奶及奶粉等 9
大类。在中国西南、华中、华东、华北等地拥有 13 个主要乳品品牌、14 家乳制品


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加工厂,共同构建了以“新鲜”为企业核心价值理念的城市型乳企联合体,专注
于为消费者提供新鲜健康的优质乳品。

     并购整合区域性乳企一直是新乳业的独特优势和核心竞争力之一,通过本次
交易,将进一步发挥新乳业的上述优势和竞争力,实现上市公司销售区域的拓展
和盈利能力的提升。本次交易标的公司寰美乳业处于中国优质奶源带——宁夏地
区,主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售,业务经营区域主要位于
宁夏、陕西、甘肃等西北地区。本次交易完成后,上市公司业务覆盖区域将拓展
至西北地区,有利于上市公司通过地域拓展培育新的盈利增长点,实现跨越式发
展,将西南、西北的战略布局连成一片,进一步巩固新乳业在西部市场的领先地
位,并进一步提升新乳业在全国的影响力。

     2、提升上市公司经营规模,促进公司快速发展

     历经多年发展,寰美乳业已成为西北地区覆盖上下游全产业链的优秀乳制品
企业。其中,寰美乳业控股子公司夏进乳业作为区域龙头乳制品企业,在宁夏市
场拥有领先的市场份额。夏进乳业在宁夏地区具有较强的本土品牌优势和竞争力,
近年来营业收入、净利润实现稳步增长。

     2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-11 月,寰美乳业营业收入分别为 136,581.56
万元、148,416.09 万元和 138,091.35 万元,占同期上市公司营业收入的比重分别为
30.89%、29.85%和 26.68%,本次交易完成后,上市公司的经营规模将进一步扩大,
促进公司快速发展。

     (二)对上市公司主要财务数据的影响

     根据上市公司 2018 年度审计报告和 2019 年 1-11 月财务报告以及经毕马威审
阅的上市公司备考财务报表(备考审阅报告号:毕马威华振专字第 2000584 号),
上市公司本次交易前后财务数据如下:

                                                                         单位:万元、元/股
                             2019 年 1-11 月                         2018 年度
     项目                          交易后                             交易后
                    交易前                     变动率    交易前                     变动率
                                 (备考)                             (备考)
   营业收入        517,625.65    655,717.01    26.68%   497,195.38     644,353.52    29.60%
   营业成本        346,257.00    448,393.45    29.50%   328,899.07     442,938.30    34.67%

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                             2019 年 1-11 月                        2018 年度
     项目                          交易后                            交易后
                    交易前                     变动率   交易前                     变动率
                                 (备考)                            (备考)
   营业利润         23,596.69     34,275.01    45.25%   25,797.37      32,025.17    24.14%
   利润总额         24,375.68     34,986.19    43.53%   27,025.07      33,175.46    22.76%

 归母净利润         21,770.13     30,342.62    39.38%   24,273.30      29,188.55    20.25%
基本每股收益             0.26          0.36    38.46%        0.32           0.38    18.75%
注:由于公司因远期购买协议承担了购买寰美乳业剩余 40%股权的义务,公司在编制备考合
并财务报表时,将重组方案确定的收购对价总额人民币 17.11 亿元作为备考合并财务报表 2018
年 1 月 1 日的购买成本,并相应确认一项其他应付款,包括远期收购剩余 40%股权形成的回
购义务所确认的相关金融负债,金融负债的计量并未反映时间价值的影响,下同。
     本次交易完成后,上市公司 2018 年度和 2019 年 1-11 月营业收入、营业成本、
营业利润、利润总额和归属于母公司所有者的净利润、每股收益等各项盈利指标
相比于交易前均有所提升,上市公司盈利能力显著提升。

      七、本次交易方案实施需履行的批准程序

     (一)本次交易方案已获得的授权和批准

     1、上市公司的决策过程

     2020 年 5 月 5 日,上市公司召开董事会,审议通过本次重组方案。

     2、交易对方的决策过程

     2020 年 4 月 28 日,物美科技召开股东会会议,审议通过本次重组方案;

     2020 年 4 月 29 日,永峰管理独任董事作出决定,审议通过本次重组方案;

     2020 年 4 月 29 日,上达投资召开董事会会议,审议通过本次重组方案。

     (二)本次交易方案尚需获得的批准和核准

     本次交易尚需取得下述备案、审批或核准方可实施,包括但不限于:

     1、本次交易方案获得上市公司股东大会审议通过;

     2、本次交易方案取得国家市场监督管理总局反垄断局对本次交易有关各方实
施经营者集中反垄断审查的批复文件。

     本次交易能否通过上述审批或核准以及最终通过时间均存在不确定性,提请
广大投资者注意投资风险。
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     本次交易不属于《重组管理办法》第十三条的情形,不涉及发行股份,无需
按照《重组管理办法》第二十九条或第四十四条的规定提交中国证监会上市公司
并购重组审核委员会审批。

       八、上市公司控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见

     上市公司控股股东 Universal Dairy Limited 及其一致行动人已就本次交易出具
意见,原则同意本次交易。

       九、本次重组相关方作出的重要承诺

     (一)标的公司

承诺主体    承诺标题                           承诺内容
                      1、本公司保证在参与本次交易过程中,本公司按照相关法律法规
                      的规定及时提供本次交易的相关信息和资料,并保证所提供的信息
                      和资料真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
                      重大遗漏;
           《关于提 2、本公司保证向参与本次交易的各中介机构和上市公司所提供的
           供信息的 信息和资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料,资
           真实、准 料副本或复印件与其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章
标的公司
           确、完整 均是真实的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;该
             的承诺   等文件的签署人业经合法授权并有效签署该等文件;
               函》   3、本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和
                      完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,符合真
                      实、准确、完整的要求;
                      4、本公司承诺,若本公司违反上述承诺给上市公司或投资者造成
                      损失的,愿意承担由此产生的一切法律责任和赔偿责任。
                      一、本人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法律及财务
                      顾问专业服务的中介机构提供了有关本次重大资产重组的相关信
                      息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等),
                      本人保证:所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,
           《标的公
                      且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人业经
           司董监高
                      合法授权并有效签署该文件;保证所提供信息和文件真实、准确和
标的公司   关于提供
                      完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信
全体董监   信息的真
                      息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
高         实、准确、
                      二、在参与本次重组期间,本人将依照相关法律、法规、规章、中
           完整的承
                      国证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司披露有关本次
           诺函》
                      重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因提
                      供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                      者投资者造成损失的,本人将依法承担赔偿责任。
                      如违反上述声明和承诺,本人承诺承担相应的法律责任。

     (二)交易对方
承诺
           承诺标题                            承诺内容
主体

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                        一、本公司已向上市公司及为本次重组服务的中介机构提供了有关
                        本次重组的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材
                        料或口头证言等)。本公司保证:所提供的文件资料的副本或复印
                        件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的;
                        保证所提供信息和文件真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导
         《关于提供
                        性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性
 交易    信息的真实、
                        承担个别及连带的法律责任。
 对方    准确、完整的
                        二、在参与本次重组期间,本公司将依照相关法律、法规、规章、
           承诺函》
                        中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定,及时向上
                        市公司披露有关本次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确
                        性和完整性,保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                        遗漏。
                        如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
         《 关 于 参 与 本公司为依法设立并有效存续的有限责任公司,其出资额已足额缴
 交易    本 次 重 组 适 纳,不存在根据有关法律法规或公司章程的规定需要终止的情形,
 对方    格 性 的 承 诺 具备实施本次重组的交易主体资格。
         函》           如违反上述声明和承诺,本公司承诺承担相应的法律责任。
                        1、本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员等主要管理人员
                        最近五年内不存在以下诚信有失的情况,包括但不限于:
                        (1)未履行有关公开承诺而被中国证监会采取行政监管措施或受到
                        证券交易所纪律处分的情况;
                        (2)受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施;
                        (3)受到刑事处罚;
                        (4)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
                        (5)因涉嫌违法违规行为处于调查之中尚无定论;
                        (6)对所任职(包括现在任职和曾任职)公司、企业因重大违法违规
                        行为而被处罚负有责任;
                        (7)受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外);
 交易    《关于合规
                        (8)涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁;
 对方    性的承诺函》
                        (9)存在尚未了结的与经济纠纷有关的重大民事诉讼、仲裁、行政案
                        件或刑事案件;
                        (10)个人负有数额较大的债务到期未清偿;欺诈或者其他不诚实行
                        为等情形。
                        2、本公司在最近五年未受过任何刑事处罚、证券市场相关的行政
                        处罚,不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情况。
                        3、本公司符合作为上市公司重大资产重组的交易对方的条件,不
                        存在法律、法规、规章或规范性文件规定的不得作为上市公司重大
                        资产重组的交易对方的情形。
                        4、本公司最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺及被
                        中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
                        1、本公司依法持有寰美乳业的股权。对于本公司所持该等股权,
                        本公司确认,本公司已经依法履行对寰美乳业的出资义务,除已经
                        披露且已经规范的情形外,不存在任何其它虚假出资、延期出资、
                        抽逃出资等违反其作为股东所应承担的义务及责任的行为,不存在
         《关于资产
 交易                   可能影响寰美乳业合法存续的情况。
         权属的承诺
 对方                   2、该等股权的资产权属清晰,不存在信托持股、委托持股等任何
         函》
                        权属纠纷,亦不存在其他任何潜在法律权属纠纷。
                        3、该等股权不存在质押、抵押、其他担保或第三方权益限制情形,
                        也不存在法院或其他有权机关冻结、查封、拍卖该等股权之情形。
                        4、本公司依法拥有该等股权的占有、使用、收益及处分权,该等

                                           19
新希望乳业股份有限公司                                        重大资产购买报告书(草案)


                         股权的股权过户或者转移不存在法律障碍。
                         若上述承诺不属实,本公司将承担因此而给新希望乳业股份有限公
                         司造成的一切损失。
                         本公司保证针对本次重组已采取了有效的保密措施,履行了保密义
         《关于履行
                         务,防止本公司的关联人、员工等单位或个人利用本次重组信息从
 交易    保密义务及
                         事内幕交易、操纵证券市场等违法活动。
 对方    无内幕交易
                         本公司若违反上述承诺,将承担因此而给上市公司造成的一切损
         的承诺函》
                         失。
                         一、本次交易项下的标的公司及其子公司为依法设立的公司,标的
                         公司有效存续,不存在依据法律法规及其组织文件申请破产、清算、
                         解散或需要终止的情形。
                         二、本公司已经依法对标的公司履行出资义务,不存在任何虚假出
                         资、出资不实等违反其作为公司股东所应当承担的义务及责任的行
                         为,真实持有标的公司的股权。
                         三、本公司合法拥有且有权转让标的公司股权,标的公司股权不存
                         在信托、委托持股或者其他任何类似安排、不存在质押或任何其他
                         第三者权益、亦未被采取冻结、查封或其他任何司法或行政强制措
                         施,不存在尚未了结或者可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚,亦
                         不存在任何禁止、限制或妨碍标的公司股权过户给上市公司的协
                         议、承诺、特殊安排等实质性法律障碍。
                         四、本公司保证,标的公司及其子公司的财务报告在所有重要方面
                         符合其应适用的会计政策和相关法律的规定,公允地反映了相关期
                         间的财务状况及经营成果。
                         五、标的公司依法持有宁夏夏进乳业集团股份有限公司(以下简称
                         “夏进乳业”)及宁夏夏进综合牧业开发有限公司的股权(份),
                         不存在代持或被代持的情形。标的公司收购夏进乳业股份的交易均
                         真实、合规、有效,相关转让价款已支付完毕,不存在任何争议或
         《关于重大      潜在纠纷。
 交易    资产重组之      六、对于标的公司及其子公司历史上可能存在的任何法律瑕疵,包
 对方    一般性承诺      括但不限于未对用于出资的实物进行评估作价、未履行国有资产评
         函》            估备案程序、实物出资未实际过户至标的公司、向标的公司及其子
                         公司出资未在股东约定或章程规定的时限内完成等事项,本公司将
                         尽一切合理最大努力进行改正或补偿,包括但不限于依据实际情况
                         办理工商登记或备案手续以及如因工商行政管理机关作出任何处
                         罚决定或要求承担任何责任时将给予标的公司及其子公司或上市
                         公司(视具体情况)相应的赔偿。
                         七、截至本承诺出具之日,标的公司及其子公司合法拥有其商标、
                         专利和著作权,该等知识产权不存在质押、许可、纠纷或任何第三
                         方权益,且已取得其设立、存续及经营所需的一切批准、授权、许
                         可或同意。标的公司及其子公司的设立、变更及经营行为不违反法
                         律法规及组织文件的规定。
                         八、标的公司及其子公司依法有权占有使用用于生产经营的土地和
                         房产,目前标的公司及其子公司运营良好,不存在因土地和房产影
                         响持续经营的情况。
                         九、本公司保证,标的公司及其子公司已取得其从事现时业务及生
                         产经营活动所需的各项业务资质和许可,生产经菅业务符合现行法
                         律、行政法规、规范性文件的规定。
                         十、如因本次重组的标的公司董事会改组日之前既存的且可归责于
                         本公司或标的公司及其子公司的事实或状态导致标的公司及其子
                         公司出现诉讼、或有债务、行政处罚、违约责任、侵权责任及其他

                                             20
新希望乳业股份有限公司                                        重大资产购买报告书(草案)


                         责任或损失,或上述情形虽然发生在交割日前但延续至交割日之
                         后,由此导致的标的公司及其子公司经济损失(包括但不限于罚金、
                         违约金、赔偿金等)及标的公司及其子公司为维护权益支付的诉讼
                         费、仲裁费、合理的律师费、公证费等,使得标的公司或其子公司、
                         上市公司遭受任何经济损失(包括但不限于直接损失和间接损失),
                         本公司将对标的公司及其子公司、上市公司承担赔偿责任。
                         在本次重组完成后,本公司及本公司控制的其他企业将尽可能避免
                         和减少与上市公司不必要的关联交易,对于无法避免或有合理理由
                         存在的关联交易,本公司及本公司控制的其他企业将与上市公司按
         《关于规范
                         照公平、公允、等价有偿的市场化定价原则依法签订协议,履行合
 交易    和减少关联
                         法程序,并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《新希望
 对方    交易的承诺
                         乳业股份有限公司章程》等的规定,依法履行相关内部决策批准程
         函》
                         序并及时履行信息披露义务。若出现违反上述承诺而损害上市公司
                         利益的情形,本公司将对因前述行为给上市公司造成的损失向上市
                         公司进行赔偿。
                         本次重组前,本公司及本公司控制的其他企业中除本次重组标的
                         外,不存在直接或间接经营与上市公司相同或相似业务的情形。
                         就避免未来同业竞争事宜,本公司进一步承诺:本次重组完成后,
                         本公司及本公司控制的其他企业积极避免新增从事任何与上市公
                         司及其下属子公司主要经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关
                         系的生产与经营,亦积极避免新增投资任何与上市公司及其下属子
                         公司主要经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的其他企业;
         《关于避免
 交易                    如在上述期间,本公司或本公司控制的其他企业获得的商业机会或
         同业竞争的
 对方                    新业务与上市公司及其下属子公司主营业务发生同业竞争或可能
         承诺函》
                         发生同业竞争的,本公司将立即通知上市公司,并尽力将该商业机
                         会或新业务给予上市公司。如上市公司决定放弃该等新业务机会本
                         公司控制的其他企业方可自行经营有关新业务。如本公司拟出售该
                         等新业务中的任何股权、资产及其他权益的,上市公司享有优先购
                         买权。本公司作出上述确认和承诺以确保上市公司及上市公司其他
                         股东利益不受损害。
                         特此确认和承诺。

     (三)上市公司控股股东、实际控制人
承诺
           承诺标题                               承诺内容
主体
                         本次重组前,本公司未直接或间接以任何形式控制任何与上市公
                         司、寰美乳业在相同国家或地区存在竞争关系的经济实体、机构、
                         经济组织,本公司与上市公司、寰美乳业之间也不存在同业竞争。
                         就避免未来同业竞争事宜,本公司进一步承诺:本次重组完成后,
 上市                    在作为上市公司控股股东期间,本公司及本公司控制的(包括将来
         《关于避免
 公司                    控制的)任何经济实体、机构、经济组织均不会在相同国家或地区
         同业竞争的
 控股                    参与任何和上市公司、寰美乳业构成竞争的业务和活动。本公司保
           承诺函》
 股东                    证不会利用上市公司控股股东地位损害上市公司及其他股东(特别
                         是中小股东)、寰美乳业的合法权益。如有任何违反上述承诺的事
                         项发生,本公司承担因此给上市公司、寰美乳业造成的直接经济损
                         失。
                         特此确认和承诺。
 上市    《关于规范      在本次重组完成后,本公司及本公司控制的其他企业将尽可能避免
 公司    和减少关联      和减少与上市公司不必要的关联交易,对于无法避免或有合理理由
 控股    交易的承诺      存在的关联交易,本公司及本公司控制的其他企业将与上市公司按
                                             21
新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)


 股东    函》            照公平、公允、等价有偿的市场化定价原则依法签订协议,履行合
                         法程序,并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《新希望
                         乳业股份有限公司章程》等的规定,依法履行相关内部决策批准程
                         序并及时履行信息披露义务。若出现违反上述承诺而损害上市公司
                         利益的情形,本公司将对因前述行为给上市公司造成的损失向上市
                         公司进行赔偿。
                         特此承诺。
                         本次重组前,上市公司一直在业务、资产、机构、人员、财务等方
                         面与本公司控制的其他企业(如有)完全分开,上市公司的业务、
                         资产、人员、财务和机构独立。
 上市    《关于保证
                         本次重组不存在可能导致上市公司在业务、资产、机构、人员、财
 公司    上市公司独
                         务等方面丧失独立性的潜在风险。本次重组完成后,作为上市公司
 控股    立性的承诺
                         控股股东,本公司保证本公司控制的其他企业不会利用上市公司关
 股东    函》
                         联方的身份影响上市公司独立性,本公司将继续保证上市公司在业
                         务、资产、机构、人员、财务的独立性。
                         特此确认和承诺。
                         1、本公司将不会越权干预上市公司经营管理活动,不会侵占上市
                         公司利益。
                         2、本承诺出具日后至本次重大资产重组实施完毕前,若中国证监
 上市    《关于摊薄
                         会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述
 公司    即期回报采
                         承诺不能满足中国证监会该等规定时,本公司承诺届时将按照中国
 控股    取填补措施
                         证监会的最新规定出具补充承诺。
 股东    的承诺》
                         3、若本公司违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,
                         本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
                         特此承诺。
                         本次重组前,本人未直接或间接以任何形式控制任何与上市公司、
                         寰美乳业在相同国家或地区存在竞争关系的经济实体、机构、经济
                         组织。
                         就避免未来同业竞争事宜,本人进一步承诺:本次重组完成后,在
 上市
                         作为上市公司实际控制人或实际控制人的一致行动人期间,本人及
 公司    《关于避免
                         本人控制的(包括将来控制的)任何经济实体、机构、经济组织均
 实际    同业竞争的
                         不会在相同国家或地区参与任何和上市公司、寰美乳业构成竞争的
 控制    承诺函》
                         业务和活动。本人保证不会利用上市公司实际控制人或实际控制人
 人
                         的一致行动人地位损害上市公司及其股东(特别是中小股东)、寰
                         美乳业的合法权益。如有任何违反上述承诺的事项发生,本人承担
                         因此给上市公司、寰美乳业造成的直接经济损失。
                         特此确认和承诺。
                         在本次重组完成后,本人及本人控制的其他企业将尽可能避免和减
                         少与上市公司不必要的关联交易,对于无法避免或有合理理由存在
                         的关联交易,本人及本人控制的其他企业将与上市公司按照公平、
 上市
         《关于规范      公允、等价有偿的市场化定价原则依法签订协议,履行合法程序,
 公司
         和减少关联      并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《新希望乳业股份
 实际
         交易的承诺      有限公司章程》等的规定,依法履行相关内部决策批准程序并及时
 控制
         函》            履行信息披露义务。若出现违反上述承诺而损害上市公司利益的情
 人
                         形,本人将对因前述行为给上市公司造成的损失向上市公司进行赔
                         偿。
                         特此承诺。
 上市    《关于保证      本次重组前,上市公司一直在业务、资产、机构、人员、财务等方
 公司    上市公司独      面与本人控制的其他企业(如有)完全分开,上市公司的业务、资
 实际    立性的承诺      产、人员、财务和机构独立。

                                             22
新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)


 控制    函》            本次重组不存在可能导致上市公司在业务、资产、机构、人员、财
 人                      务等方面丧失独立性的潜在风险。本次重组完成后,作为上市公司
                         实际控制人,本人保证本人控制的其他企业不会利用上市公司关联
                         方的身份影响上市公司独立性,本人将继续保证上市公司在业务、
                         资产、机构、人员、财务的独立性。
                         特此确认和承诺。
                         1、本人将不会越权干预上市公司经营管理活动,不会侵占上市公
                         司利益。
 上市                    2、本承诺出具日后至本次重大资产重组实施完毕前,若中国证监
         《关于摊薄
 公司                    会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述
         即期回报采
 实际                    承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证
         取填补措施
 控制                    监会的最新规定出具补充承诺。
         的承诺》
 人                      3、若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本
                         人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
                         特此承诺。

        十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理
人员关于自本次重组公告日起至本次交易实施完毕期间的股份减持计


     上市公司控股股东 Universal Dairy Limited 及其一致行动人已在本次重组公告
日前出具承诺,自承诺函出具之日起至本次交易实施完毕前,Universal Dairy
Limited 及其一致行动人无通过集中竞价或大宗交易减持上市公司股份的计划,期
间如由于上市公司发生送股、转增股本等事项导致其增持的上市公司股份,亦遵
照前述安排进行。

     上市公司全体董事、监事、高级管理人员均已在本次重组公告日出具承诺:
本人未直接持有上市公司股票;如本人直接持有上市公司股票的,自本承诺函出
具之日起至本次重组实施完毕期间,本人无任何减持所直接持有的上市公司股份
的计划,期间如由于上市公司发生送股、转增股本等事项导致本人直接增持的上
市公司股份,亦遵照前述安排进行。若中国证券监督管理委员会及深圳证券交易
所对减持事宜有新规定的,本人也将严格遵守相关规定。

        十一、保护投资者合法权益的相关安排

     本次交易将对上市公司产生重大影响,上市公司采取以下措施,以保护投资
者,特别是中小投资者的合法权益:

     (一)严格履行上市公司信息披露义务


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新希望乳业股份有限公司                               重大资产购买报告书(草案)


     本公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》、《上市公司信息披露管
理办法》、《重组管理办法》等相关规定,切实履行信息披露义务,公平地向所有
投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披
露后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公司重组的进展情况。

     (二)标的资产定价公允性

     本次交易涉及的标的资产定价,以具有证券期货业务资格的评估机构出具的
评估报告为基础,由交易双方协商确定。

     (三)聘请具备相关从业资格的中介机构

     为保证本次重组工作的公平、公正、合法、高效地展开,根据《重组管理办
法》,上市公司聘请具有专业资格的独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机
构等中介机构对本次交易进行尽职调查并出具专业意见。

     (四)股东大会提供网络投票平台

     根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规
定,为给参加股东大会的股东提供便利,上市公司将就本次重组方案的表决提供
网络投票平台,股东可以直接通过网络进行投票表决。

     (五)严格遵守利润分配政策

     上市公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾上市公司的长远利
益、全体股东的整体利益及上市公司的可持续性发展。上市公司在经营状况良好、
现金流能够满足正常经营和长期发展需求的前提下,积极实施利润分配政策。

     本次交易完成后,上市公司将按照《公司章程》的约定,结合上市公司实际
情况、政策导向和市场意愿,继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策,不
断提高运营绩效,维护全体股东利益。




                                       24
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)


                              重大风险提示

      一、本次交易相关风险

     (一)本次重组被暂停、终止或取消的风险

     由于本次重大资产重组受到多方因素的影响且本次交易的实施尚须满足多项
前提条件,本次交易可能因为包括但不限于以下事项的发生而终止:

     1、本次交易存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易,
而被暂停、终止或取消的风险;

     2、本次交易存在因标的公司出现无法预见的风险事件,而被暂停、终止或取
消的风险;

     3、其他原因可能导致本次交易被暂停、终止或取消的风险。

     上述情形可能导致本次交易暂停、终止或取消,特此提醒广大投资者注意投
资风险。上市公司董事会将在本次交易过程中,及时公告相关工作进展,以便投
资者了解本次交易进程,并做出相应判断。

     (二)本次重组的审批风险

     本次交易尚需提交上市公司股东大会审议批准并需取得国家市场监督管理总
局反垄断局对本次交易有关各方实施经营者集中反垄断审查的批复文件。本次交
易是否能获得上市公司股东大会审议通过以及能否取得前述批复文件,存在一定
不确定性。特此提醒广大投资者注意投资风险。

     (三)交易标的估值风险

     本次交易拟以现金方式收购寰美乳业 60%股权,上市公司聘请了具有证券期
货相关业务资格的评估机构出具评估报告,根据中水致远出具的《资产评估报告》,
截至评估基准日 2019 年 11 月 30 日,标的公司全部股东权益评估价值为 171,136.05
万元,评估增值 132,951.08 万元,增值率为 348.18%。

     鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制,评估报
告中包含的相关假设、限定条件及特别事项等因素可能存在不可预期变动,可能
将对本次评估结果的准确性造成一定影响。提请投资者关注本次交易标的资产评
估作价的风险。

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       (四)业务整合风险

       标的公司与上市公司均主要从事乳制品行业相关业务,本次交易系同行业间
产业并购,上市公司可以利用既有的乳制品行业经营管理经验以及过往并购整合
的成功经验和管理能力实现对标的公司业务的有效整合,但是由于上市公司和标
的公司经营业务的区域、品类存在一定差异,面临新的市场环境和消费人群,仍
无法排除可能因为无法实现有效的业务整合,而导致标的公司业绩不达预期的风
险。

       (五)本次交易未设置业绩承诺和对资产减值安排补偿措施的风险

       本次交易虽然采用收益法对拟购买的核心资产进行评估,并作为定价参考依
据,但交易对方非上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人,也未导
致上市公司控制权发生变更,交易双方基于友好商业协商,确定本次交易不设置
业绩承诺、资产减值测试及相应补偿安排等措施。虽然本次评估的收益法中,标
的公司盈利预测系综合考虑标的公司行业发展前景、业务发展规划等因素所做出
较为合理、客观的预测,且未来可实现性较高,但若未来发生宏观经济波动、市
场竞争形势变化、产业政策等外部因素发生不可预测的变化,导致诸如标的公司
在优势销售区域宁夏等市场占有率下滑等,均可能给标的公司的经营管理造成不
利影响,从而使得标的公司未来盈利与评估预测存在差异,进而影响上市公司的
整体经营业绩和盈利水平,提请投资者注意相关风险。

       (六)上市公司资产负债率上升的风险

       本次交易拟采取上市公司自有资金和并购贷款相结合的方式支付拟收购的寰
美乳业 60%股权的交易对价,截至 2019 年 12 月 31 日,新乳业的资产负债率为
61.66%,本次交易完成后,上市公司的资产负债率将暂时有所上升,虽然本次交
易将扩大公司资产规模,提升公司盈利能力和偿债能力,并将通过利用资本市场
融资工具提升上市公司抗风险能力,但仍存在因资产负债率暂时上升而可能带来
的风险。

       (七)商誉减值风险




                                       26
新希望乳业股份有限公司                               重大资产购买报告书(草案)


     本次交易属于非同一控制下企业合并,根据《企业会计准则》规定,本次交
易支付的成本与取得可辨认净资产公允价值之间的差额将计入交易完成后合并报
表的商誉。

     本次交易完成后上市公司将确认较大金额的商誉,本次交易形成的商誉不作
摊销处理,但需在未来每年年度终了进行减值测试。本次交易形成的商誉若发生
减值,减值损失金额将相应抵减上市公司归属于母公司股东的净利润。虽然报告
期内标的公司业绩稳定,盈利能力持续提升,且预计未来标的公司与上市公司间
通过整合、协同,还将进一步释放业绩增长空间,但如果标的公司未能较好地实
现预期收益,则本次交易形成的商誉将存在减值风险,对上市公司的经营业绩造
成一定程度的不利影响,提请投资者注意商誉减值风险。

      二、标的公司经营相关风险

     (一)标的公司经营区域集中风险

     报告期内,标的公司主营业务收入来自于宁夏地区的比例接近 50%,标的公
司为宁夏地区市场占有率领先的乳业品牌之一,拥有良好的品牌声誉,从而形成
了经营区域相对集中的现状,虽然标的公司正在积极开拓除了宁夏地区外的其他
区域市场,但是由于拓展宁夏地区之外的其他区域市场时可能面临较大的竞争压
力,外部市场开拓可能不达预期,标的公司可能存在因经营区域集中而导致的相
关风险。

     (二)标的公司原料供应不足和市场价格波动风险

     直接材料成本是标的公司主营业务成本最重要的构成部分,主要原材料市场
价格的较大幅度波动会对生产成本产生较大影响,进而影响到标的公司的经营业
绩。目前,标的公司通过自有牧场以及向第三方采购的方式,有效满足了标的公
司对原料奶的需求,并积极通过扩大自有牧场采购的方式,提高可控奶源占比,
以更有效地保证原料奶的供应。同时,上市公司亦在宁夏地区拥有牧场,拥有可
控奶源可以支持标的公司原料奶供应。但是,如果标的公司对原料奶的需求大幅
超过原料奶的有效供应量,或进口的主要原材料受国际市场供需关系及政府有关
进出口政策的影响而出现供应不足的情况,或原料奶价格大幅波动,标的公司将
面临原材料供应不足或生产成本上升的风险。

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     (三)标的公司业绩增长不达预期的风险

     2017 年、2018 年、2019 年 1-11 月,标的公司实现的营业收入分别为 136,581.56
万元、148,416.09 万元、138,091.35 万元,标的公司业绩总体稳步上升。标的公司
作为深耕宁夏市场的区域性乳制品龙头企业,目前是宁夏区域市场占有率最高的
乳制品企业之一。随着全国性乳制品企业以本土化设厂、生产等方式加速进入宁
夏市场,标的公司虽然通过产品差异化竞争策略等在品牌和市场占有率占有优势,
但仍无法排除因为外部竞争压力加剧,竞争对手采取价格战等可能导致标的公司
在核心市场的市场占有率下降,进而带来盈利能力下滑的风险。

     (四)税收优惠政策变化的风险

     报告期内,根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条、《中华人民
共和国增值税暂行条例实施细则》第三十五条的规定,标的公司从事农牧业生产
的子公司销售的自产农产品收入免征增值税;未来如果政府的税收优惠政策发生
变化或被取消,可能对标的公司的净利润产生不利影响。

     根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项、《中华人民共和
国企业所得税法实施条例》第八十六条、以及财政部、国家税务总局《关于发布
享受企业所得税优惠政策的农产品的初加工范围 (试行) 的通知》的规定,标的公
司生产、销售杀菌乳、巴氏杀菌乳等农产品所得属于农产品初加工所得,免征企
业所得税;未来如果政府的税收优惠政策发生变化或被取消,可能对标的公司的
净利润产生不利影响。

     根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第一项,标的公司从事农
牧业生产的子公司从事农牧业项目的所得免征企业所得税,享受该所得税优惠的
公司已按照规定向当地税务机关备案;未来如果政府的税收优惠政策发生变化或
被取消,可能对标的公司的净利润产生不利影响。

     (五)奶牛养殖业重大疾病风险

     原料奶是标的公司的主要原材料,标的公司正常的生产经营依赖于上游奶牛
养殖行业的正常供应,标的公司自身也存在奶牛养殖业务。在养殖业中爆发的如
口蹄疫、禽流感等疫病,以及在普通人群中爆发的如非典型性肺炎、H1N1 病毒等



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疾病,都有可能对畜牧业带来重大的不利影响,标的公司自产及外购原料奶业务
也将受到影响。

     若未来爆发大规模牛类疫病,可能导致标的公司部分生产设施被迫关闭,消
费者因恐慌情绪而减少乳制品的购买。上述情况将对标的公司财务状况及经营业
绩造成不利影响。

     (六)产品质量控制风险

     标的公司作为一家多年专业从事乳制品研发、生产及销售的企业,在产品质
量管理方面已经积累了大量且成熟的经验。一直以来,标的公司对产品质量十分
重视,自成立以来,标的公司从未出现过重大食品安全责任事故,且标的公司已
经发展成为宁夏地区受到消费者肯定的优质区域品牌。但考虑到标的公司生产的
产品属于日常消费品,直接面对终端消费者,产品质量和食品安全情况直接关系
着普通消费者的个人健康。同时,由于食品流通过程中需经历较多中间环节,一
旦出现产品质量或食品安全问题,将可能对标的公司的声誉、市场销售和经营业
绩产生一定不利影响。

     (七)标的公司控股子公司历史上存在股权代持的风险

     标的公司控股子公司夏进乳业成立时间较长,在历史上曾存在股权代持的情
形,经核查,本次交易标的资产涉及的夏进乳业 93.518%的股权不存在权属纠纷,
且交易对方已出具相关承诺函,确认相关标的资产权属清晰,不存在信托持股、
委托持股等任何权属纠纷,亦不存在其他任何潜在法律权属纠纷,但由于夏进乳
业历史沿革较为复杂,曾存在较大数量的股权代持情形,提请投资者关注夏进乳
业因历史上的股权代持而可能发生的股权纠纷或争议的风险。

     (八)标的公司控股子公司受到环保处罚的风险

     标的公司控股子公司昊尔乳品在报告期内因污水超标排放被银川市生态环境
局处以罚款 10 万元,根据相关法规,该等处罚不属于情节严重的情形,昊尔乳品
的营业收入及净利润占标的公司合并报表的比例很低,对标的公司整体生产经营
影响较小,但由于该等处罚未取得相关主管部门出具的不构成重大处罚的书面证
明,提请投资者关注上述环保行政处罚的风险。

     (九)新型冠状病毒疫情影响可能导致标的公司业绩不达预期的风险

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       2020 年一季度,因新型冠状病毒疫情的发生,标的公司在生产经营方面受到
一定影响,主要系疫情导致市区、乡镇村的部分销售网点关闭,学校延期开学等,
对标的公司部分常规渠道的销售带来较大的负面影响。但牛奶作为刚需产品的消
费需求并未因此而消失,标的公司原有的渠道在疫情逐步消退后已经陆续恢复销
售。但是,仍无法排除因为新冠病毒疫情可能持续影响或出现反复,传统渠道销
售可能受到阻碍等因素导致标的公司全年的销售收入和净利润出现不达预期的情
形。

       三、其他风险

       (一)股票价格波动风险

       股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和
发展前景的影响,而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的
投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。

       本次交易需要一定的时间周期才能完成,在此期间股票市场价格可能出现波
动,从而给投资者带来一定的风险,特提请投资者注意相关风险。

       (二)不可抗力风险

       本公司不排除因经济、自然灾害等其他不可抗力因素给本次交易带来不利影
响的可能性,特提请投资者注意相关风险。




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                         第一章 本次交易概述

      一、本次交易的背景和目的

     (一)本次交易的背景

     1、稳定的需求使乳制品制造行业稳步上升

    中国乳制品行业于 1990 年代开始快速发展。2015-2019 年,受益于中国经济持
续增长,我国城乡居民可支配收入稳步上升,从 2015 年的 21,966 元提高到 2019
年的 30,733 元,国民生活水平逐渐提高,加上消费者健康意识不断提升、乳制品
分销网络日趋完善等行业因素的影响,中国乳制品行业一直保持稳健的发展态势。
另一方面,通过乳制品工业的带动,作为乳制品行业上游产业链的奶牛养殖和牧
草种植业也得到了大力发展,对拓宽农民增收渠道、提高农民生活水平、建设现
代化农业发挥了重要的作用。


    近年来,伴随着我国经济增长,居民健康意识的不断提高,国内消费者对以液
态乳为代表的乳制品消费量实现了跨越式增长,根据《中国奶业统计摘要》的统
计,2009 年至 2015 年,中国人均液态乳消费量从 8.8 千克增长到 18.7 千克,复合
增长率达 13.39%,并在 2015 年之后保持增长态势,乳制品正逐渐成为中国国民日
常食品饮料消费中不可或缺的一部分,消费量规模增长迅猛。


     2、乳制品市场未来发展潜力较大

    与发达国家相比,我国乳制品行业发展起步较晚,目前还处于快速发展阶段,
仍然有广阔的发展空间。根据农业农村部 2019 年公布数据,我国人均乳制品消费
量仅为世界平均水平的 1/3,是发展中国家的 1/2,奶业发达国家的 1/7。即便同饮
食、生活习惯与中国类似的日本、韩国相比,以及同与中国国情相似,人口基数
同样庞大的印度相比,我国的人均乳制品消费量也处于偏低水平。因此,随着我
国经济的发展、人民生活水平的进一步提高,我国乳制品市场存在巨大的发展空
间和增长潜力。


     3、产业政策体系更加成熟

    近年来,我国频发的食品问题引发政府及民众的广泛关注。乳制品在儿童成长
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过程中具有特殊性和重要性,因此受到政府广泛的政策监管。我国相关政府部门
制定并颁布一系列实施涉及乳制品行业的主要法律及产业政策,主要包括提高免
疫检查、统一工作标准、落实产品质量与责任追究制度等,对产业的运营规范和
流程提出了明确的要求。相关政府部门的政策引导保证了客户需求端持续购买的
信心,保障了企业的收入稳定性,有利于企业在良性健康的产业环境中规范成长。


     4、上市公司并购重组发展得到支持

    兼并重组是实现优质资产和业务整合、发挥协同效应的有效战略。近年来,国
务院及各部委先后出台《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》(国发[2
014]14 号)、《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》及《关于鼓励上
市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》等多项政策为企业兼并重组提供
便利。

    目前,我国资本市场并购行为日趋活跃,并购手段逐渐丰富,并购市场环境良
好,产业并购得到了国务院、中国证监会及证券交易所的多方支持。在此背景下,
上市公司立足主业,通过并购优质资产增强主营业务实力,提高核心竞争力,保
证上市公司业绩持续稳定增长。

     (二)本次交易的目的

     1、拓展上市公司经营区域,提升上市公司综合竞争力与影响力

    本次交易前,公司是中国领先的大型综合乳制品供应商之一,是中国最大民营
农牧集团——新希望集团旗下的大型集团化公司。主营业务为乳制品及含乳饮料
的研发,生产和销售。公司的产品主要包括低温鲜牛奶、低温酸奶、低温调制乳、
低温乳饮料、常温纯牛奶、常温乳饮料、常温调制乳、常温酸奶及奶粉等 9 大类。
在中国西南、华中、华东、华北等地拥有 13 个主要乳品品牌、14 家乳制品加工厂,
共同构建了以“新鲜”为企业核心价值理念的城市型乳企联合体,专注于为消费
者提供新鲜健康的优质乳品。

     并购整合区域性乳企一直是新乳业的独特优势和核心竞争力之一,通过本次
交易,将进一步发挥新乳业的上述优势和竞争力,实现上市公司销售区域的拓展
和盈利能力的提升。本次交易标的公司寰美乳业处于中国优质奶源带——宁夏地


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区,主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售,业务经营区域主要位于
宁夏、陕西、甘肃等西北地区。本次交易完成后,上市公司业务覆盖区域将拓展
至西北地区,有利于上市公司通过地域拓展培育新的盈利增长点,实现跨越式发
展,将西南、西北的战略布局连成一片,进一步巩固新乳业在西部市场的领先地
位,并进一步提升新乳业在全国的影响力。

     2、提升上市公司经营规模,促进公司快速发展

    历经多年发展,寰美乳业已成为西北地区覆盖上下游全产业链的优秀乳制品企
业。其中,寰美乳业控股子公司夏进乳业作为区域龙头乳制品企业,在宁夏市场
拥有领先的市场份额。夏进乳业在宁夏地区具有较强的本土品牌优势和竞争力,
近年来营业收入、净利润实现稳步增长。

    2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-11 月,寰美乳业营业收入分别为 136,581.5
6 万元、148,416.09 万元和 138,091.35 万元,占同期上市公司营业收入的比重分别
为 30.89%、29.85%和 26.68%,本次交易完成后,上市公司的经营规模将进一步扩
大,促进公司快速发展。

     (三)对上市公司主要财务数据的影响

    根据上市公司 2018 年度审计报告和 2019 年 1-11 月财务报告以及经毕马威审
阅的上市公司备考财务报表(备考审阅报告号:毕马威华振专字第 2000584 号),
上市公司本次交易前后财务数据如下:

                                                                         单位:万元、元/股
                             2019 年 1-11 月                         2018 年度
     项目                          交易后                             交易后
                    交易前                     变动率    交易前                     变动率
                                 (备考)                             (备考)
   营业收入        517,625.65    655,717.01    26.68%   497,195.38     644,353.52    29.60%
   营业成本        346,257.00    448,393.45    29.50%   328,899.07     442,938.30    34.67%
   营业利润         23,596.69     34,275.01    45.25%    25,797.37      32,025.17    24.14%
   利润总额         24,375.68     34,986.19    43.53%    27,025.07      33,175.46    22.76%
 归母净利润         21,770.13     30,342.62    39.38%    24,273.30      29,188.55    20.25%
基本每股收益             0.26          0.36    38.46%         0.32           0.38    18.75%

    本次交易完成后,上市公司 2018 年度和 2019 年 1-11 月营业收入、营业成本、
营业利润、利润总额和归属于母公司所有者的净利润、每股收益等各项盈利指标
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相比于交易前均有所提升,上市公司盈利能力显著提升。

       二、本次交易具体方案

       (一)交易方案概述

      本次重大资产重组,上市公司通过支付现金方式收购永峰管理、上达投资和物
美科技持有的寰美乳业 60%的股权。

      其中,上市公司向各方支付的交易对价情况如下:
                     转让其所持寰美乳业出资         转让其所持寰美乳        转让价格
序号     交易对方
                           额(万美元)             业股权比例(%)         (万元)
 1      永峰管理                    1,087.80                    29.40            50,303.40
 2      上达投资                     999.00                     27.00            46,197.00
 3      物美科技                     133.20                      3.60              6,159.60

      交易完成后,寰美乳业的股权结构如下:

序号          股东名称              出资额(万美元)                    持股比例(%)
  1            新乳业                                       2,220.00                   60.00
  2           永峰管理                                        725.20                   19.60
  3           上达投资                                        666.00                   18.00
  4           物美科技                                         88.80                    2.40

       (二)标的资产评估与作价

      公司聘请具有证券期货相关业务资格的评估机构中水致远以 2019 年 11 月 30
日为评估基准日对标的资产进行评估,寰美乳业 100%股权的评估价值为 171,136.
05 万元。根据上述评估结果,并经交易双方协商,标的资产交易作价 102,660.00
万元,由新乳业以支付现金方式收购交易对手方持有的标的资产。

       (三)交易对价支付安排

      上市公司拟支付现金对价 102,660.00 万元购买寰美乳业 60%的股权。其中,新
乳业应向永峰管理支付的交易价款为 50,303.40 万元、向上达投资支付的交易价款
为 46,197.00 万元、向物美科技支付的交易价款为 6,159.60 万元。

      各方同意,在下列条件全部满足后或者被新乳业书面豁免的情况下,在新乳业
出具前述书面确认后 5 个工作日内,公司应以现金方式向永峰管理、上达投资和


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物美科技指定账户一次性支付标的股权的交易价款:

    1、《支付现金购买资产协议》、标的公司关于同意本次交易的股东会决议以
及就本次交易新修订的标的公司章程均已适当签署并生效,且永峰管理、上达投
资和物美科技已促使标的公司将新乳业持有标的股权的相关信息记载于标的公司
股东名册;

    2、永峰管理、上达投资和物美科技就本次交易已取得各自内部授权或批准,
且该等授权或批准文件已生效;

    3、本次交易已取得通过国家市场监督管理总局反垄断局经营者集中审查的确
认文件;

    4、永峰管理、上达投资和物美科技已促使标的公司完成标的股权变更登记至
新乳业名下的工商部门变更登记手续;

    5、永峰管理、上达投资和物美科技已促使标的公司就本次交易完成外汇部门
(含依法办理相关外汇业务的银行)相应的外商投资企业基本信息登记变更手续;

    6、新乳业完成外汇部门相应境内机构收购外商投资企业外方股权资金汇出手
续;

    7、新乳业已完成永峰管理和上达投资关于本次交易应缴纳企业所得税的源泉
扣缴手续;

    8、永峰管理、上达投资和物美科技已促使标的公司及其子公司与高级管理人
员签署符合新乳业要求的劳动合同、保密协议及竞业限制协议,且相比于协议签
署日而言高级管理人员的离职率未超过三分之一;

    9、永峰管理、上达投资和物美科技在《支付现金购买资产协议》项下作出的
陈述、保证和承诺真实、准确、完整和有效,不存在任何违反《支付现金购买资
产协议》约定的情况且均已充分履行了《支付现金购买资产协议》项下应在交割
日前履行的义务和责任;及

    10、标的公司及其子公司的业务经营、主要资产、财务状况及其他方面较评估
基准日没有发生任何重大不利事件。

       (四)过渡期间安排
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     1、永峰管理、上达投资和物美科技同意且承诺,在过渡期间内,将促使标的
公司及其子公司:①以与以往惯例一致的方式进行经营活动,并在所有重大方面
均符合所适用的法律法规的要求,和②尽其合理努力保持业务在所有重大方面稳
定运营,以及所有重要资产的良好运作。未经新乳业事先书面同意,永峰管理、
上达投资和物美科技应促使标的公司及其子公司不进行下述事项;虽有此项约定,
如标的公司及其子公司基于合理理由需实施该等事项,新乳业应尽最大善意与永
峰管理、上达投资和物美科技协商并促成该等事项的实施,不得以不合理的理由
拒绝或者延迟同意永峰管理、上达投资和物美科技提出的合理要求:

     (1)停止经营主营业务、变更经营范围或主营业务、扩张非主营业务或在正
常业务过程之外经营任何业务;

     (2)变更股权结构(包括增资、减资、股权转让、股权拆分等);

     (3)修订章程或通过有关章程修正案,但为本次交易之目的修改除外;

     (4)转让、许可或以其他方式处分其知识产权;

     (5)向股东分配红利或其他任何形式的分配。但截至评估基准日的应付股利
和截至评估基准日的未分配利润归属永峰管理、上达投资和物美科技,永峰管理、
上达投资和物美科技有权进行分配且有权分配获得的金额为 11,960 万元(其中包
括 2018 年 12 月 31 日前已确定分配给永峰管理、上达投资和物美科技的约 1,300
万元);

     (6)主动或同意承担单笔超过 100 万元或累计超过 500 万元的义务或责任,
在正常经营过程中按以往的一贯做法发生的除外;

     (7)为第三方提供保证、抵押、质押或其他担保;

     (8)向第三方提供任何单笔超过 100 万元或累计超过 500 万元的贷款、保证
或其它信贷安排;

     (9)与债权人或债务人签订任何可能涉及标的公司及其子公司权益的债务清
偿或和解协议或其他安排(包括但不限于提前偿还未到期债务、免除任何债务人
对标的公司及其子公司所负的债务或放弃任何求偿权);

     (10)提供任何金额的慈善捐款(标的公司及其子公司在《支付现金购买资

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新希望乳业股份有限公司                              重大资产购买报告书(草案)


产协议》签署日之前就此次新型冠状病毒肺炎疫情已实际发生的价值 105.6 万元物
资捐赠除外);

     (11)在正常经营过程之外出售、转让、许可或以其他方式处分在评估基准
日使用中的任何单个超过 100 万元或累计超过 500 万元的资产,或在其上设立他
方权利;

     (12)为了添加不动产、设备或无形资产而发生单笔超过 100 万元或累计超
过 500 万元的任何资本性支出,或在正常经营活动以外,达成任何可能产生单笔
超过 100 万元或累计超过 500 万元债务的协议、合同、安排或者交易或者对任何
其为一方的现有合同进行修改从而导致产生单笔超过 100 万元或累计超过 500 万
元的债务;

     (13)合并、分立、中止经营、重组、清算、申请破产、解散或其他类似的
行为;

     (14)向任何主体投资,收购任何主体或收购其资产、业务、业务组织或部
门,达成任何合伙协议、合资协议或其他利润分享协议,新设、投资、参股任何
公司、企业等经营实体;

     (15)在正常业务经营之外订立任何重大合同,修订或调整任何重大合同的
任何重要条款,或同意终止任何重大合同,或修改任何合同或协议使其成为重大
合同,或对任何已有的合同或协议作出不利于标的公司及其子公司的修改;

     (16)遭受任何重大损失(不论是否有保险),或发生任何与供应商、客户或
员工的关系变化,该损失或变化将导致标的公司及其子公司发生重大不利事件;

     (17)在正常业务过程中按惯例进行以外,增加任何员工的薪酬待遇,制定
或采取任何新的福利计划,或新增发放任何奖金、福利或其他直接或间接薪酬;

     (18)解聘任何高级管理人员,或对任何高级管理人员的劳动合同的主要条
款作出修改;

     (19)设立员工股权激励计划或相似计划;

     (20)不按照以往的一贯做法维持其账目及记录,标的公司及其子公司按照
中国企业会计准则或新乳业及其聘任的审计机构要求作出调整的除外;

                                     37
新希望乳业股份有限公司                                重大资产购买报告书(草案)


       (21)变更标的公司及其子公司生产产品的配方、工艺及其他实质特征;

       (22)促使标的公司及其子公司执行与 2019 年经销商返利政策(该 2019 年
经销商返利政策以永峰管理、上达投资和物美科技和标的公司及其子公司向新乳
业书面披露且新乳业书面确认的内容为准)有差异的经销商返利政策;

       (23)调整标的公司及其子公司 2020 年的市场策略、市场费用或预算;

       (24)与任何第三方就投资标的公司及其子公司事宜进行接触、谈判、签署
任何意向性或具有法律约束力的文件;

       (25)采取其他可能对《支付现金购买资产协议》下交易带来现实或潜在不
利影响的其他行动或可能对标的公司及其子公司的经营和业务带来任何现实或潜
在不利影响的其他行动;及

       (26)做出任何导致或可能会导致《支付现金购买资产协议》项下的永峰管
理、上达投资和物美科技陈述、保证和承诺在重大方面失实、误导或被违反的行
为。

       2、自交割日起,标的股权对应的股东权利及相关权益归新乳业享有,《支付
现金购买资产协议》另有约定除外。在交割日前,永峰管理、上达投资和物美科
技应对标的公司以审慎尽职的原则行使股东权利、享有相关权益、履行义务并承
担责任。非经新乳业书面同意,永峰管理、上达投资和物美科技不得质押、出售、
或同意出售、质押其所持有的标的公司的全部或部分股权,或进行任何与标的公
司股权相关的收购、兼并、资本重组有关的谈判或协商,或与任何第三方就该等
交易达成任何协议。

       三、本次交易的性质

       (一)本次交易不构成关联交易

    根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律、法规及规范性文件
的相关规定,本次交易的交易对方与上市公司不存在关联关系。因此,本次交易
不构成关联交易。

       (二)本次交易构成重大资产重组


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新希望乳业股份有限公司                                     重大资产购买报告书(草案)


        据上市公司经毕马威审计的 2018、2019 年度财务报告、经毕马威审计的寰美
乳业财务报表(审计报告号:毕马威华振审字第 2002354 号)以及本次交易作价
情况,本次交易相关指标计算如下:
                                                                         单位:万元
              项目                资产总额         资产净额           营业收入*
寰美乳业(100%股权)—①             101,395.46        41,013.59           148,416.09
成交金额—②                         102,660.00       102,660.00                    -
①与②中较高者—③                   102,660.00       102,660.00           148,416.09
上市公司 2019 年末/2018 年度
                                     536,408.61       196,890.62           497,195.38
—④
③/④                                   19.14%           52.14%               29.85%
《重组管理办法》规定的重大
                                             50%              50%                50%
资产重组标准
是否达到重大资产重组标准                      否               是                  否
注:因标的公司 2019 年全年数据未经审计,故采用 2018 年标的公司营业收入作为比较基准
与上市公司 2018 年营业收入进行比较。

        根据《重组管理办法》和上述财务数据计算结果,在未考虑过去 12 个月新乳
业开展的同类交易的前提下,由于本次交易金额占新乳业资产净额的比重已超过
50%,本次交易将构成重大资产重组。

        上市公司过去 12 个月发生的与本次交易属于同一或相关资产的对外投资、收
购情况具体参见本报告书“第十二章 其他重大事项”之“五、上市公司最近十二
个月重大资产重组交易情况”。

        (三)本次交易不构成重组上市

        本次交易前,Universal Dairy Limited 直接持有新乳业 560,000,000 股股份,占
上市公司总股本的 65.60%,为上市公司控股股东;Liu Chang 女士通过其控制的
Universal Dairy Limited 间接控制 560,000,000 股股份,占上市公司总股本的 65.60%。
刘永好先生通过其控制的新希望投资集团有限公司间接控制 134,393,946 股股份,
刘永好先生与 Liu Chang 女士系父女关系,两人合计控制新乳业 81.34%的股份。
因此,刘永好先生及 Liu Chang 女士为新乳业的共同实际控制人。

        本次交易将构成重大资产重组,本次交易为现金收购,本次交易后公司控股
股东仍为 Universal Dairy Limited,实际控制人仍为刘永好先生及 Liu Chang 女士,
本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。
                                             39
新希望乳业股份有限公司                               重大资产购买报告书(草案)


     因此,本次交易不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市。

      四、本次交易方案实施需履行的批准程序

     (一)本次交易方案已获得的授权和批准

     1、上市公司的决策过程

     2020 年 5 月 5 日,上市公司召开董事会,审议通过本次重组方案。

     2、交易对方的决策过程

     2020 年 4 月 28 日,物美科技召开股东会会议,审议通过本次重组方案;

     2020 年 4 月 29 日,永峰管理独任董事作出决定,审议通过本次重组方案;

     2020 年 4 月 29 日,上达投资召开董事会会议,审议通过本次重组方案。

     (二)本次交易方案尚需获得的批准和核准

     本次交易尚需取得下述备案、审批或核准方可实施,包括但不限于:

     1、本次交易方案获得上市公司股东大会审议通过;

     2、本次交易方案取得国家市场监督管理总局反垄断局对本次交易有关各方实
施经营者集中反垄断审查的批复文件;

     本次交易能否通过上述审批或核准以及最终通过时间均存在不确定性,提请
广大投资者注意投资风险。

     本次交易不属于《重组管理办法》第十三条的情形,不涉及发行股份,无需
按照《重组管理办法》第二十九条或第四十四条的规定提交中国证监会上市公司
并购重组审核委员会审批。

      五、本次交易对上市公司的影响

     (一)对上市公司主要业务的影响

     1、拓展上市公司经营区域,提升上市公司综合竞争力与影响力

     本次交易前,公司是中国领先的大型综合乳制品供应商之一,是中国最大民
营农牧集团——新希望集团旗下的大型集团化公司。主营业务为乳制品及含乳饮
料的研发,生产和销售。公司的产品主要包括低温鲜牛奶、低温酸奶、低温调制

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新希望乳业股份有限公司                                           重大资产购买报告书(草案)


乳、低温乳饮料、常温纯牛奶、常温乳饮料、常温调制乳、常温酸奶及奶粉等 9
大类。在中国西南、华中、华东、华北等地拥有 13 个主要乳品品牌、14 家乳制品
加工厂,共同构建了以“新鲜”为企业核心价值理念的城市型乳企联合体,专注
于为消费者提供新鲜健康的优质乳品。

     并购整合区域性乳企一直是新乳业的独特优势和核心竞争力之一,通过本次
交易,将进一步发挥新乳业的上述优势和竞争力,实现上市公司销售区域的拓展
和盈利能力的提升。本次交易标的公司寰美乳业处于中国优质奶源带——宁夏地
区,主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售,业务经营区域主要位于
宁夏、陕西、甘肃等西北地区。本次交易完成后,上市公司业务覆盖区域将拓展
至西北地区,有利于上市公司通过地域拓展培育新的盈利增长点,实现跨越式发
展,将西南、西北的战略布局连成一片,进一步巩固新乳业在西部市场的领先地
位,并进一步提升新乳业在全国的影响力。

     2、提升上市公司经营规模,促进公司快速发展

     历经多年发展,寰美乳业已成为西北地区覆盖上下游全产业链的优秀乳制品
企业。其中,寰美乳业控股子公司夏进乳业作为区域龙头乳制品企业,在宁夏市
场拥有领先的市场份额。夏进乳业在宁夏地区具有较强的本土品牌优势和竞争力,
近年来营业收入、净利润实现稳步增长。

     2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-11 月,寰美乳业营业收入分别为 136,581.56
万元、148,416.09 万元和 138,091.35 万元,占同期上市公司营业收入的比重分别为
30.89%、29.85%和 26.68%,本次交易完成后,上市公司的经营规模将进一步扩大,
促进公司快速发展。

     (二)对上市公司主要财务数据的影响

     根据上市公司 2018 年度审计报告和 2019 年 1-11 月财务报告以及经毕马威审
阅的上市公司备考财务报表(备考审阅报告号:毕马威华振专字第 2000584 号),
上市公司本次交易前后财务数据如下:

                                                                        单位:万元、元/股
                             2019 年 1-11 月                        2018 年度
     项目                          交易后                            交易后
                    交易前                     变动率   交易前                     变动率
                                 (备考)                            (备考)
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                             2019 年 1-11 月                         2018 年度
     项目                          交易后                             交易后
                    交易前                     变动率    交易前                     变动率
                                 (备考)                             (备考)
   营业收入        517,625.65    655,717.01    26.68%   497,195.38     644,353.52    29.60%
   营业成本        346,257.00    448,393.45    29.50%   328,899.07     442,938.30    34.67%

   营业利润         23,596.69     34,275.01    45.25%    25,797.37      32,025.17    24.14%
   利润总额         24,375.68     34,986.19    43.53%    27,025.07      33,175.46    22.76%

 归母净利润         21,770.13     30,342.62    39.38%    24,273.30      29,188.55    20.25%

基本每股收益             0.26          0.36    38.46%         0.32           0.38    18.75%

     本次交易完成后,上市公司 2018 年度和 2019 年 1-11 月营业收入、营业成本、
营业利润、利润总额和归属于母公司所有者的净利润、每股收益等各项盈利指标
相比于交易前均有所提升,上市公司盈利能力显著提升。




                                               42
新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)



                           第二章 上市公司基本情况

       一、基本信息

公司名称                 新希望乳业股份有限公司
企业类型                 股份有限公司
住所                     四川省成都市锦江区金石路 366 号新希望中鼎国际 2 栋 18 楼 3 号
法定代表人               席刚
注册资本                 853,710,666 元
成立日期                 2006 年 7 月 5 日
统一社会信用代码         91510100790021999F
                         乳及乳制品、饮料和冷冻食品的经营、社会经济咨询【包括投资咨
                         询服务(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动)】;牲畜的饲
                         养;乳及乳制品、饮料、冷冻食品的研发;预包装食品、乳制品(凭
                         许可证经营)、农畜产品的批发;奶业基地的建设与经营。(不涉及国
经营范围
                         营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关规定
                         办理申请;以上经营范围不含国家法律法规限制或禁止的项目,涉
                         及国家规定实施准入特别管理措施的除外,涉及许可证的凭相关许
                         可证方可开展经营活动)。
                         上市地:深圳证券交易所
A 股上市信息             证券代码:002946
                         证券简称:新乳业

       二、设立与股本变动情况

       (一)股份公司设立情况

       2016 年 11 月 26 日,新希望乳业控股有限公司召开董事会并形成决议,同意
由 Universal Dairy Limited、西藏新之望创业投资有限公司作为发起人将新希望乳
业控股有限公司整体变更为股份有限公司,整体变更后的股份公司的股份总数为
59,866.7108 万股,每股面值人民币 1 元,注册资本为人民币 59,866.7108 万元,以
Universal Dairy Limited、西藏新之望创业投资有限公司出资所对应的截至 2016 年
9 月 30 日账面净资产按约 1.07699725504:1 的比例折股认购,其中 Universal Dairy
Limited、西藏新之望创业投资有限公司分别认购 56,000 万股、3,866.7108 万股。

       2016 年 12 月 15 日,新乳业召开了创立大会暨 2016 年第一次临时股东大会会
议,审议通过了《关于新希望乳业控股有限公司整体变更为股份公司方案的议案》:
同意新希望乳业控股有限公司董事会 2016 年 11 月 26 日关于公司整体变更为股份
有限公司的决议;同意新希望乳业控股有限公司以截至 2016 年 9 月 30 日止经审
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计的账面财务数据为基准,整体变更为股份有限公司,整体变更后的股份公司的
股份总数为 59,866.7108 万股,每股面值人民币 1 元,注册资本为人民币 59,866.7108
万元;股份公司的股份由原股东作为发起人,以其出资所对应的截至 2016 年 9 月
30 日止的账面净资产 644,762,832.00 元按约 1.07699725504:1 的比例折股认购,其
中,人民币 598,667,108.00 元计入股份公司股本,余额人民币 46,095,724.00 元计
入股份公司资本公积;股份公司承接新希望乳业控股有限公司债权债务。

     2016 年 12 月 25 日,四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具
了《验资报告》(川华信验(2016)137 号),经审验,截至 2016 年 9 月 30 日止,
新乳业已收到全体股东投入的注册资本(股本)合计人民币 598,667,108.00 元,资
本公积 46,095,724.00 元。

     2016 年 12 月 19 日,成都市投资促进委员会出具《外商投资企业变更备案回
执》(蓉外资备 201600335),对新希望乳业控股有限公司整体变更为股份有限公
司等基本信息予以备案。

     2016 年 12 月 23 日,成都市工商行政管理局出具《准予变更备案登记通知书》
((成)工商外企登字[2016]第 000557 号),对新希望乳业控股有限公司整体变更为
股份有限公司等相关事项准予变更备案登记。

     2016 年 12 月 23 日,新乳业获得成都市工商行政管理局核发的《营业执照》
(统一社会信用代码 91510100790021999F)。

     本次整体变更完成后,新乳业的各股东的持股情况如下:

           发起人名称          持股数量(股)     出资方式            持股比例
     Universal Dairy Limited        560,000,000 净资产折股                       93.54%
  西藏新之望创业投资有限公司         38, 667,108 净资产折股                      6.46%
              合计                  598,667,108      -                            100%

     (二)股份公司设立后股本变动情况

     1、2016 年 12 月增加注册资本

     2016 年 12 月 30 日,新乳业召开 2016 年第二次临时股东大会,审议通过《关
于新希望乳业股份有限公司增资的议案》,同意拉萨经济技术开发区草根合创资
产管理有限公司(现更名为“新希望投资集团有限公司”,下同)按照 2.16 元/股

                                        44
新希望乳业股份有限公司                                      重大资产购买报告书(草案)


的价格认购本次拟增发的 129,462,609 股,合计款项为 279,500,000 元,其中
129,462,609 元计入公司股本,其余进入资本公积。新乳业与拉萨经济技术开发区
草根合创资产管理有限公司于 2016 年 12 月 30 日签署《增资协议》。2016 年 12
月 30 日成都市投资促进委员会出具了《外商投资企业变更备案回执》(蓉外资备
201600399),对本次注册资本增资及股东变更情况进行了备案。

     2016 年 12 月 30 日,新乳业获得成都市工商行政管理局核发的《营业执照》
(统一社会信用代码 91510100790021999F)。

     2017 年 1 月 3 日,四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具了
《验资报告》(川华信验(2017)03 号)。经审验,截至 2016 年 12 月 31 日止,
新乳业已收到拉萨经济技术开发区草根合创资产管理有限公司缴纳的新增投资款
279,500,000.00 元,均为货币出资;其中注册资本为 129,462,609.00 元,其余
150,037,391.00 元进入资本公积。

     本次增资完成后,新乳业股权结构如下:

            股东名称           持股数量(股)       出资方式            持股比例
     Universal Dairy Limited       560,000,000.00   净资产折股                 76.91%
 西藏新之望创业投资有限公司         38,667,108.00   净资产折股                  5.31%
拉萨经济技术开发区草根合创资
                                   129,462,609.00     货币                     17.78%
      产管理有限公司
              合计                 728,129,717.00       -                        100%

     2、2017 年 5 月增加注册资本

     2017 年 4 月 21 日,新乳业召开 2017 年第一次临时股东大会,审议通过《关
于 DailyDairy, Limited 增资入股的议案》、《关于新希望投资集团有限公司增资入
股暨关联交易的议案》、《关于苏州惠风投资企业(有限合伙)增资入股的议案》
和《关于杭州金色衣谷投资管理合伙企业(有限合伙)入股暨关联交易的议案》,
同意 DailyDairy, Limited、新希望投资集团有限公司、苏州惠风投资企业(有限合
伙)、杭州金色衣谷投资管理合伙企业(有限合伙)按照 2.69 元/股的价格认购本
次拟增发的 40,209,882 股,合计款项为 108,325,422.11 元,其中 40,209,882.00 元
计入公司股本,68,115,540.11 元进入公司资本公积。新乳业分别与新希望投资集




                                        45
新希望乳业股份有限公司                                  重大资产购买报告书(草案)


团有限公司、DailyDairy, Limited、苏州惠风投资企业(有限合伙)、杭州金色衣
谷投资管理合伙企业(有限合伙)于 2017 年 4 月 21 日签署《增资协议》。

     2017 年 5 月 2 日,成都市投资促进委员会出具《外商投资企业变更备案回执》
(蓉外资备 201700176),对新乳业本次增资的相关信息准予备案。

     2017 年 5 月 2 日,新乳业取得成都市工商行政管理局核发的《营业执照》(统
一社会信用代码 91510100790021999F)。

     2017 年 5 月 18 日,四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具了
《验资报告》(川华信验(2017)45 号)。经审验,截至 2017 年 5 月 18 日止,
新乳业已收到新希望投资集团有限公司缴纳新增投资款人民币 13,285,022.00 元,
其中注册资本和实收资本 4,931,337.00 元,其余款项 8,353,685.00 元计入资本公积;
苏州惠风投资企业(有限合伙)缴纳新增投资款人民币 30,118,920.00 元,其中注
册资本和实收资本 11,180,000.00 元,其余款项 18,938,920.00 元计入资本公积;杭
州金色衣谷投资管理合伙企业(有限合伙)缴纳新增投资款人民币 10,425,780.00
元,其中注册资本和实收资 3,870,000.00 元,其余款项 6,555,780.00 元计入资本公
积。以上投资款均为货币出资,投资款合计人民币 53,829,722.00 元,其中注册资
本和实收资本 19,981,337.00 元,其余款项 33,848,385.00 元计入资本公积。

     2017 年 6 月 16 日,四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具了
《验资报告》(川华信验(2017)50 号)。经审验,截至 2017 年 6 月 15 日止,
新乳业已收到 DailyDairy,Limited 缴纳的新增投资款合计美元 8,434,502.00 元,按
即时汇率折算为人民币 57,408,342.53 元,其中实收资本 20,228,545.00 元,其余款
项 37,179,797.53 元计入资本公积。

     以上增资完成后,新乳业股权结构如下:

             股东名称           持股数量(股)        出资方式        持股比例
      Universal Dairy Limited       560,000,000.00   净资产折股            72.88%
  西藏新之望创业投资有限公司         38,667,108.00   净资产折股             5.03%
    新希望投资集团有限公司          134,393,946.00      货币               17.49%
        Daily Dairy,Limited          20,228,545.00      货币                2.63%
 苏州惠风投资企业(有限合伙)        11,180,000.00      货币                1.46%
 杭州金色衣谷投资管理合伙企业         3,870,000.00      货币                0.50%

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新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)


           (有限合伙)

               合计                   768,339,599.00               -                100%

     (三)首次公开发行股票并上市

     2018 年 10 月 27 日,经中国证券监督管理委员会《关于核准新希望乳业股份
有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2018]1726 号)核准,公司于 2019
年 1 月 25 日通过深圳证券交易所向社会公众发行人民币普通股 8,537.11 万股,发
行后上市公司总股本变更为 85,371.07 万股。

     发行完成后,新乳业的股权结构如下:

                      股东名称                  持股数量(股)           持股比例
Universal Dairy Limited                             560,000,000                   65.60%
新希望投资集团有限公司                              134,393,946                   15.74%
西藏新之望创业投资有限公司                           38,667,108                     4.53%
DailyDairy, Limited                                  20,228,545                     2.37%
苏州惠风投资企业(有限合伙)                         11,180,000                     1.31%
杭州金色衣谷投资管理合伙企业(有限合伙)               3,870,000                    0.45%
公众股东                                             85,371,067                   10.00%
                      合   计                       853,710,666                     100%

      三、最近三年主营业务发展情况

     新乳业的主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售。公司的产品主
要包括低温鲜牛奶、低温酸奶、低温调制乳、低温乳饮料、常温纯牛奶、常温乳
饮料、常温调制乳、常温酸奶及奶粉等 9 大类。

     报告期内,上市公司的主营业务未发生重大变化。

      四、最近三十六个月的控股权变动情况

     公司实际控制人为刘永好先生和 Liu Chang 女士,刘永好先生与 Liu Chang 女
士系父女关系。最近三十六个月公司实际控制人未发生变动。实际控制人持有上
市公司股权情况如下:




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新希望乳业股份有限公司                                      重大资产购买报告书(草案)




     刘永好先生,1951 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码
510102195109XXXXXX,曾任第七、第八届全国工商联副主席,第八、第九、第
十、第十一届全国政协委员、第十二届全国人大代表,第九、第十届全国政协常
委,第十、第十一届全国政协经济委员会副主任、新希望六和股份有限公司董事
长。现任新希望集团董事长、中国民生银行股份有限公司副董事长、新希望六和
股份有限公司董事、第十三届全国政协委员。

     Liu Chang 女士,1980 年出生,新加坡国籍,护照号码 E6046XXXX,目前担
任新乳业董事、新希望六和股份有限公司董事长、新希望集团董事、南方希望实
业有限公司董事、Universal Dairy Limited 董事等职务。

      五、主要财务数据

     新乳业 2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-11 月主要财务数据情况如下:

                                                                          单位:万元
                              2019.11.30/     2018.12.31/   2017.12.31/   2016.12.31/
             项目
                            2019 年 1-11 月     2018 年       2017 年       2016 年


                                        48
新希望乳业股份有限公司                                          重大资产购买报告书(草案)


                                 2019.11.30/      2018.12.31/   2017.12.31/    2016.12.31/
             项目
                               2019 年 1-11 月      2018 年       2017 年        2016 年
利润表项目
  营业总收入                         517,625.65    497,195.38    442,181.53     405,320.95
  营业总成本                         499,679.21    477,237.91    422,695.17     393,855.08
  营业利润                            23,596.69     25,797.37     22,510.27      12,039.78
  利润总额                            24,375.68     27,025.07     24,062.02      17,824.80
  净利润                              22,551.98     24,662.24     21,594.43      14,555.98
  归属母公司股东的净利润              21,770.13     24,273.30     22,224.19      15,021.08
资产负债表项目
  资产总计                           537,199.93    424,095.10    438,108.26     445,665.99
  负债合计                           334,517.11    269,873.30    307,132.69     338,736.50
  股东权益                           202,682.82    154,221.80    130,975.57     106,929.48
  归属母公司股东的权益               193,927.02    145,919.15    122,706.35      93,917.19
现金流量表项目
  经营活动现金净流量                  42,026.35     43,726.39     48,846.41      47,582.85
  投资活动现金净流量                -118,545.52    -16,101.37     -58,397.36    -60,281.25
  筹资活动现金净流量                  83,943.57    -36,809.05      -7,055.89      1,746.07
  现金净增加额                         7,743.89     -9,258.00     -16,894.73    -10,901.31
关键比率
  净资产收益率(摊薄)(%)                   11.23         16.63          18.11         15.99
  销售毛利率(%)                           33.11         33.85          34.72         32.48
  销售净利率(%)                            4.36          4.96           4.88          3.59
  资产负债率(%)                           62.27         63.64          70.10         76.01
     注 1:2016 年至 2018 年财务数据经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2019
年 1-11 月份财务数据未经审计;
    2、上述关键比率由相关财务数据计算所得。

      六、最近三年重大资产重组情况

     最近三年,除本次收购寰美乳业外,上市公司不存在《重组管理办法》规定
的重大资产重组情形。

      七、公司及其董事、监事及高级管理人员最近三年诚信情况

     公司及现任董事、监事及高级管理人员最近三年诚信情况良好,不存在因涉
嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形,
                                           49
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)


不存在重大失信行为,不存在最近三十六个月受到过中国证监会的行政处罚,或
者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责的情形。

      八、本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况

     本次交易不涉及发行股份,本次交易前后公司的实际控制人均为刘永好先生
与 Liu Chang 女士,控股股东均为 Universal Dairy Limited,本次交易不会导致上市
公司控制权发生变更。




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新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)



                                第三章 交易对方基本情况

       一、本次交易对方的整体情况

      本次交易对方分别为永峰管理、上达投资和物美科技,永峰管理、上达投资
和物美科技分别持有寰美乳业 49.00%、45.00%、6.00%股权。

       二、本次交易对方的具体情况

      (一)永峰管理

      1、基本情况

公司名称                 永峰管理有限公司
英文名称                 Longtop Management Limited
企业类型                 英属维京群岛(BVI)公司
                         PO BOX 957 OFFSHORE INCORPORATIONS CENTRE, ROAD TOWN,
注册地址
                         TORTOLA, BRITISH VIRGIN ISLANDS
法定股本                 US$50,000
已发行股本               US$1
成立日期                 2006 年 12 月 1 日
注册号                   1068760

      2、历史沿革

      永峰管理为一家依据英属维京群岛(BVI)法律设立的公司,成立于 2006 年
12 月 1 日,授权股份总数为 50,000 股,已发行普通股 1 股,由 ARC CAPITAL
HOLDINGS LIMITED 持有。

      永峰管理设立时,股东出资额及出资比例如下:

序号                股东名称                  持股数量(股)   每股价格       持股比例
         ARC CAPITAL HOLDINGS
  1                                                   1        1 美元/股       100.00%
               LIMITED
                 合计                                 1            -           100.00%

      2014 年 1 月 24 日,ARC CAPITAL HOLDINGS LIMITED 将其持有的永峰管
理股权全部转让给 PROSPECT LINK LIMITED。

      上述交易完成后,股东出资额及出资比例如下:

序号                股东名称                  持股数量(股)   每股价格       持股比例

                                                51
新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)


  1        PROSPECT LINK LIMITED               1               1 美元/股       100.00%
                 合计                          1                   -           100.00%

      此后未发生股权变更。

      3、主营业务发展情况

      永峰管理是一家控股型平台,无实际经营业务。

      4、主要财务数据

      永峰管理 2018 年及 2019 年主要财务数据情况如下:

                                                                           单位:万美元
                                         2019.12.31/                   2018.12.31/
                  项目
                                          2019 年度                     2018 年度
资产负债表项目
资产总计                                           1,921.35                      1,921.36
负债总计                                           1,836.88                      1,836.88
归属于母公司股东权益合计                               84.47                        84.48
所有者权益合计                                         84.47                        84.48
利润表项目
营业总收入                                                 -                             -
营业利润                                               -0.01                       -20.27

净利润                                                 -0.01                       -20.27

      注:上述财务数据未经审计。

      5、最近一年简要财务报表

      永峰管理最近一年的财务报表未经审计,简要财务报表情况如下:

      (1)2019 年 12 月 31 日简要资产负债表

                                                                           单位:万美元
                    项目                               2019 年 12 月 31 日
流动资产                                                                           108.35
非流动资产                                                                       1,813.00
资产总计                                                                         1,921.35
流动负债                                                                            24.49
非流动负债                                                                       1,812.39


                                        52
新希望乳业股份有限公司                                                重大资产购买报告书(草案)


                    项目                                       2019 年 12 月 31 日
负债总计                                                                                1,836.88
所有者权益                                                                                 84.47

     (2)2019 年度简要利润表

                                                                                  单位:万美元
                    项目                                           2019 年度
营业总收入                                                                                     -
营业利润                                                                                   -0.01
利润总额                                                                                   -0.01
净利润                                                                                     -0.01

     6、与其控股股东、实际控制人之间的产权控制关系结构图

     截至本报告书签署日,永峰管理产权结构及控制关系如下:


                                             张文中
                                                        100%

                                       CyberAge Limited
                                                        100%

                                     Prospect Link Limited
                                                        100%

                                       永峰管理(BVI)

     7、主要下属企业情况

     截至本报告书签署日,除寰美乳业外,永峰管理不存在其他股权投资。

     (二)上达投资

     1、基本情况

公司名称                 上达乳业投资(香港)有限公司
英文名称                 Ascendent Dairy (HK) Limited
企业类型                 香港公司
注册地址                 香港湾仔港湾道 18 号中环广场 38 楼 3806 室


                                                 53
新希望乳业股份有限公司                                                 重大资产购买报告书(草案)


授权股本                 港币 1 元
成立日期                 2014 年 2 月 28 日
注册号                   2044931

      2、历史沿革

      上达投资为一家依据香港法律设立的公司,成立于 2014 年 2 月 28 日,设立
时发行普通股 1 股,由 Ascendent Dairy (BVI) Ltd.持有。

      上达投资设立时,股东出资额及出资比例如下:

序号                股东名称                  持股数量(股)           每股价格       持股比例
  1         Ascendent Dairy (BVI) Ltd.                1                1 港元/股       100.00%
                  合计                                1                    -           100.00%

      上达投资设立至今未发生股权变更。

      3、主营业务发展情况

      上达投资是一家控股型平台,无实际经营业务。

      4、主要财务数据

      上达投资 2018 年及 2019 年主要财务数据情况如下:

                                                                                   单位:万美金
                                                 2019.12.31/                   2018.12.31/
                  项目
                                                  2019 年度                     2018 年度
资产负债表项目
 资产总计                                                   7,620.51                     7,110.01
 负债总计                                                   5,219.14                     5,156.09
 所有者权益合计                                             2,401.37                     1,953.92
利润表项目
 营业总收入                                                        -                             -
 营业利润                                            -0.00(见注 2)                       -21.79
 净利润                                                        -0.62                       -22.56
      注 1:上述财务数据未经审计。
      注 2:营业利润为 5.46 美元,因四舍五入显示为 0。

      5、最近一年简要财务报表

      上达投资最近一年的财务报表未经审计,简要财务报表情况如下:

                                                54
新希望乳业股份有限公司                                    重大资产购买报告书(草案)


     (1)2019 年 12 月 31 日简要资产负债表

                                                                       单位:万美金
                    项目                             2019 年 12 月 31 日
流动资产                                                                    2,744.36
非流动资产                                                                  4,876.15
资产总计                                                                    7,620.51
流动负债                                                                    5,219.14
非流动负债                                                                      0.00
负债总计                                                                    5,219.14
所有者权益                                                                  2,401.37

     (2)2019 年度简要利润表

                                                                       单位:万美金
                    项目                                 2019 年度
营业总收入                                                                         -
营业利润                                                               -0.00(见注)
利润总额                                                                       -0.62
净利润                                                                         -0.62
    注:营业利润为 5.46 美元,因四舍五入显示为 0。

     6、与其控股股东、实际控制人之间的产权控制关系结构图

     截至本报告书签署日,上达投资产权结构及控制关系如下:




                                          55
新希望乳业股份有限公司                                             重大资产购买报告书(草案)



                                          孟亮(HK)



                   Ascendent Capital Partners 1 GP,LIMITED(GP)



                          Ascendent Capital Partners 1 GP,LP(GP)



                                Ascendent Capital Partners 1,LP
                                                        100%

                             Ascendent Diary(Cayman) Limited
                                                        100%

                     Harmony Dairy Holdings(Cayman) Limited
                                                        100%

                                Ascendent Diary(BVI) Limited
                                                        100%

                                        上达投资(HK)

     7、主要下属企业情况

     截至本报告书签署日,除寰美乳业外,上达投资不存在其他股权投资。

     (三)物美科技

     1、基本情况

公司名称                 物美科技集团有限公司
统一社会信用代码         91110000102072929U
企业类型                 其他有限责任公司
注册地址                 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8852 房间
办公地址                 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8852 房间
法定代表人               张令
注册资本                 80,000 万元人民币
成立日期                 1994 年 10 月 6 日
经营范围                 技术咨询;技术服务;购销百货、五金交电化工、针纺织品、工艺美术品、

                                                 56
新希望乳业股份有限公司                                           重大资产购买报告书(草案)


                         建筑材料、机械电器设备、装饰材料、日用杂品、电子计算机及外部设
                         备、家具;销售食品添加剂、厨房用具、卫生间用具、灯具、箱、包、钟
                         表、眼镜、化妆品、卫生用品、鲜花、电子产品、通讯设备、广播电视
                         设备、汽车、汽车零配件、家用电器、文化用品、体育用品、珠宝首饰、
                         医疗器械 I 类;自营和代理商业系统的出口业务;经营连锁企业配送中心
                         批发商品和连锁企业自用商品及相关技术的进出口业务;商业出租设施;
                         加工食品;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家规定公司经
                         营或禁止进出口的商品及技术除外(不另附进出口商品目录);经营进料加
                         工和“三来一补”业务;经营对销贸易和转口贸易;投资咨询;投资管理;资
                         产管理;企业管理咨询;企业管理;市场调查;设计、制作、代理、发布广告;
                         会议服务;承办展览展示活动;销售食品;出版物批发;出版物零售;零售烟
                         草。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;出版物批发、出版物零
                         售、销售食品、零售烟草以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依
                         批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的
                         经营活动。)

     2、历史沿革

     (1)1994 年 10 月,物美科技设立

     物美科技系于 1994 年 10 月 6 日注册成立的有限责任公司,成立时的名称为
“北京物美商城有限责任公司”,注册资本为 1,000.00 万元,其中北京北美物产
集团以货币方式出资 400.00 万元,北京卡斯特科技产业集团以货币方式出资 300.00
万元,中国国际期货经纪有限公司以货币方式出资 300.00 万元,该等出资经北京
永拓会计师事务所审验并出具了《验资报告》(京永验字〔1994〕第 050 号)。

     物美科技 1994 年 10 月股权结构:

                                                                               单位:万元
  序号                     股东名称/姓名                    出资额            出资比例
    1      北京北美物产集团                                      400.00              40.00%
    2      北京卡斯特科技产业集团                                300.00              30.00%
    3      中国国际期货经纪有限公司                              300.00              30.00%
                           合计                                 1,000.00            100.00%

     (2)1995 年 9 月,第一次增资

     根据物美科技股东会于 1995 年 8 月 2 日作出的股东会决议及通过的公司章程
修正案,物美科技全体股东一致同意物美科技注册资本由 1,000.00 万元增加为
3,000.00 万元,北京北美物产集团、北京卡斯特科技产业集团及中国国际期货经纪
有限公司分别以货币方式认缴新增注册资本 50.00 万元、1,050.00 万元和 300.00 万
元,新增股东北京博拓投资开发公司以货币方式认缴新增注册资本 600.00 万元。

                                               57
新希望乳业股份有限公司                                             重大资产购买报告书(草案)


经北京神州会计师事务所审验并于 1995 年 8 月 31 日出具《验资报告》,物美科
技的注册资本和实收资本变更为 3,000.00 万元。变更后股权情况如下:

       物美科技 1995 年 9 月股权结构:

                                                                                 单位:万元
  序号                   股东名称/姓名               出资额                    出资比例
       1   北京北美物产集团                                       450.00               15.00%
       2   北京卡斯特科技产业集团                            1,350.00                  45.00%
       3   中国国际期货经纪有限公司                               600.00               20.00%
       4   北京博拓投资开发公司                                   600.00               20.00%
                         合计                                3,000.00                  100.00%

       (3)1997 年 6 月,第二次增资

       根据物美科技股东会于 1997 年 6 月 12 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意物美科技注册资本由 3,000.00 万元增加为
6,000.00 万元,北京北美物产集团及北京卡斯特科技产业集团分别以货币方式认缴
新增注册资本 1,350.00 万元和 1,650.00 万元。经北京天正会计师事务所审验并于
1996 年 6 月 26 日出具《验资报告》(〔97〕正验字第 301 号),物美科技的注册
资本和实收资本变更为 6,000.00 万元。变更后股权结构如下:

       物美科技 1997 年 6 月 12 日股权结构:

                                                                                 单位:万元
 序号              股东名称/姓名                出资额                     出资比例
   1       北京北美物产集团                         1,800.00                          30.00%
   2       北京卡斯特科技产业集团                   3,000.00                          50.00%
   3       中国国际期货经纪有限公司                      600.00                       10.00%
   4       北京博拓投资开发公司                          600.00                       10.00%
                   合计                             6,000.00                          100.00%

       (3)1999 年 4 月,第一次股权转让

       根据物美科技股东会于 1999 年 4 月 12 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意北京博拓投资开发公司将其持有的物美科
技全部股权转让给北京卡斯特科技产业集团,北京博拓投资开发公司与北京卡斯
特科技产业集团相应签订了股权转让协议。变更后股权结构如下:
                                           58
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)


     物美科技 1999 年 4 月 12 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名        出资额                 出资比例
    1     北京北美物产集团                         1,800.00                  30.00%
    2     北京卡斯特科技产业集团                   3,600.00                  60.00%
    3     中国国际期货经纪有限公司                      600.00               10.00%
                         合计                      6,000.00                 100.00%

     (4)1999 年 11 月,第三次增资

     根据物美科技股东会于 1999 年 11 月 29 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意物美科技注册资本由 6,000.00 万元增加为
7,500.00 万元,新增注册资本 1,500.00 万元由新增股东北京卡斯特新技术开发公司
以连锁超市经营管理专有技术出资。经北京德祥资产评估事务所评估并于 1999 年
9 月 8 日出具《无形资产评估报告书》(京德评字〔1999〕第 110 号),截至评估
基准日 1999 年 6 月 30 日,该等专有技术价值为 3,224.94 万元。根据前述评估报
告及北京北美物产集团、北京卡斯特科技产业集团、中国国际期货经纪有限公司
与北京卡斯特新技术开发公司签订的《协议书》,前述专有技术系于物美科技设
立时开始使用,全体股东确认该专有技术应归属于北京卡斯特新技术开发公司所
有,同意将其中的 1,500 万元作为北京卡斯特新技术开发公司向物美科技缴纳的新
增注册资本。经北京鼎新立会计师事务所有限责任公司审验并于 1999 年 12 月 6
日出具《验资报告》(鼎会〔99〕内验字第 011 号),物美科技的注册资本和实
收资本变更为 7,500.00 万元。变更后股权结构如下:

     物美科技 1999 年 11 月 29 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京北美物产集团                        1,800.00                  24.00%
    2      北京卡斯特科技产业集团                  3,600.00                  48.00%
    3      中国国际期货经纪有限公司                     600.00                8.00%
    4      北京卡斯特新技术开发公司                1,500.00                  20.00%
                         合计                      7,500.00                 100.00%

     (5)2000 年 12 月,股东和公司名称变更

                                         59
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)


     2000 年 12 月,经物美科技股东会决议及北京市工商行政管理局核准,公司更
名为“北京物美商业集团有限公司”,原股东北京卡斯特科技产业集团经改制后
更名为“北京卡斯特科技投资有限公司”。

     (6)2001 年 11 月,第二次股权转让

     根据物美科技股东会于 2001 年 11 月 26 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意北京卡斯特科技投资有限公司和北京卡斯
特新技术开发公司分别将其持有的物美科技 1,500.00 万元、450.00 万元出资对应
的股权转让给新增股东北京康平创业投资有限公司。2001 年 11 月 28 日,北京卡
斯特科技投资有限公司、北京卡斯特新技术开发公司分别与北京康平创业投资有
限公司签订了股权转让协议。

     物美科技 2001 年 11 月股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京北美物产集团                        1.800.00                  24.00%
    2      北京卡斯特科技投资有限公司              2,100.00                  28.00%
    3      中国国际期货经纪有限公司                     600.00                8.00%
    4      北京卡斯特新技术开发公司                1,050.00                  14.00%
    5      北京康平创业投资有限公司                1,950.00                  26.00%
                         合计                      7,500.00                 100.00%

     (7)2002 年 6 月,第四次增资

     根据物美科技股东会于 2002 年 6 月 18 日作出的股东会决议及通过的新的公
司章程,物美科技全体股东一致同意物美科技将注册资本由 7,500.00 万元增加为
15,000.00 万元,北京卡斯特科技投资有限公司、北京卡斯特新技术开发公司及北
京康平创业投资有限公司分别以货币方式认缴新增注册资本 2,700.00 万元、
2,250.00 万元和 2,550.00 万元。经北京天正华会计师事务所审验并于 2002 年 6 月
21 日出具《验资报告》(〔2002〕正华验字第 026 号),截至 2002 年 6 月 21 日,
物美科技的注册资本和实收资本变更为 15,000.00 万元。变更后股权结构如下:

     物美科技 2002 年 6 月 21 日股权结构:

                                                                       单位:万元

                                         60
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)


  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京北美物产集团                        1,800.00                  12.00%
    2      北京卡斯特科技投资有限公司              4,800.00                  32.00%
    3      中国国际期货经纪有限公司                     600.00                4.00%
    4      北京卡斯特新技术开发公司                3,300.00                  22.00%
    5      北京康平创业投资有限公司                4,500.00                  30.00%
                         合计                     15,000.00                 100.00%

     (8)2003 年 3 月,第三次股权转让

     根据物美科技股东会于 2003 年 3 月 8 日作出的股东会决议及通过的新的公司
章程,物美科技全体股东一致同意北京卡斯特新技术开发公司、北京北美物产集
团及中国国际期货经纪有限公司分别将其持有的物美科技全部股权转让给北京卡
斯特科技投资有限公司。同日,北京卡斯特新技术开发公司、北京北美物产集团
及中国国际期货经纪有限公司分别与北京卡斯特科技投资有限公司签订了股权转
让协议。变更后股权结构如下:

     物美科技 2003 年 3 月 8 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京卡斯特科技投资有限公司             10,500.00                  70.00%
    2      北京康平创业投资有限公司                4,500.00                  30.00%
                         合计                     15,000.00                 100.00%

     (9)2003 年 6 月,第二次名称变更

     根据物美科技股东会于 2003 年 6 月 24 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意物美科技名称变更为“北京物美投资集团
有限公司”。

     (10)2005 年 5 月,第三次名称变更

     根据物美科技股东会于 2005 年 5 月 23 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意物美科技名称变更为“物美控股集团有限
公司”。

     (11)2013 年 4 月,第四次股权转让
                                         61
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)


     根据物美科技股东会于 2013 年 4 月 15 日作出的股东会决议及通过的新的公
司章程,物美科技全体股东一致同意北京康平投资担保有限公司(原名称为北京
康平创业投资有限公司)将其持有的物美科技全部股权转让给北京卡斯特科技投
资有限公司,物美科技自此成为北京卡斯特科技投资有限公司的全资子公司。同
日,北京康平投资担保有限公司与北京卡斯特科技投资有限公司签订了股权转让
协议。变更后股权结构如下:

     物美科技 2013 年 4 月 15 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京卡斯特科技投资有限公司             15,000.00                 100.00%
                         合计                     15,000.00                 100.00%

     (12)2013 年 11 月,第五次增资

     根据物美科技股东会于 2013 年 7 月 18 日作出的股东会决议及通过的新的公
司章程,物美科技全体股东一致同意物美科技注册资本由 15,000.00 万元增加为
15,257.97 万元,新增注册资本 257.97 万元全部由新增股东西藏爱奇弘盛投资管理
有限公司以货币方式缴纳。经北京宏信会计师事务所审验并于 2013 年 11 月 16 日
出具《验资报告》(宏信验字〔2013〕第 097 号),截至 2013 年 11 月 13 日,物
美科技的注册资本和实收资本变更为 15,257.97 万元。变更后股权结构如下:

     物美科技 2013 年 11 月 13 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京卡斯特科技投资有限公司             15,000.00                  98.31%
    2      西藏爱奇弘盛投资管理有限公司                 257.97                1.69%
           合计                                   15,257.97                 100.00%

     (13)2014 年 4 月,第六次增资

     根据物美科技股东会于 2014 年 4 月 23 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,物美科技全体股东一致同意物美科技注册资本由 15,257.97 万元增加为
15,461.53 万元,西藏爱奇弘盛投资管理有限公司以货币方式缴纳新增注册资本
203.56 万元。变更后股权结构如下:

                                          62
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)


     物美科技 2014 年 4 月 23 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京卡斯特科技投资有限公司             15,000.00                  97.01%
    2      西藏爱奇弘盛投资管理有限公司                 461.53                2.99%
           合计                                   15,461.53                 100.00%

     (14)2015 年 12 月,第七次增资

     根据物美科技股东会于 2015 年 12 月 21 日作出的股东会决议及通过的公司章
程修正案,北京卡斯特科技投资有限公司、西藏爱奇弘盛投资管理有限公司分别
向公司以货币增资 62,612.00 万元、1,926.47 万元。本次增资完成后,公司注册资
本变更为 80,000.00 万元。

     物美科技 2015 年 12 月 21 日股权结构:

                                                                       单位:万元
  序号                   股东名称/姓名         出资额                出资比例
    1      北京卡斯特科技投资有限公司             77,612.00                  97.02%
    2      西藏爱奇弘盛投资管理有限公司            2,388.00                   2.98%
           合计                                   80,000.00                 100.00%

     (15)2019 年 2 月,第四次名称变更

     根据物美科技股东会于 2019 年 2 月 18 日作出的股东会决议,物美科技全体
股东一致同意物美科技名称由“物美控股集团有限公司”更名为“物美科技集团
有限公司”,本次工商变更手续已于 2019 年 2 月 25 日办理完毕。

     截至本报告书签署之日,物美科技注册资本未发生变化。

     3、主营业务发展情况

     物美科技主要从事商业零售业务,以百货和超市经营为主,同时还包括家居
建材零售业务、家电及其他零售业务,经营地主要集中在北京、银川、天津和浙
江等地。

     4、主要财务数据

     物美科技 2018 年及 2019 年主要财务数据情况如下:

                                          63
新希望乳业股份有限公司                                           重大资产购买报告书(草案)


                                                                                 单位:万元
                                           2019.12.31/                    2018.12.31/
                  项目
                                              2019 年度                   2018 年度

资产负债表项目

 资产总计                                         2,824,982.23                  1,931,421.67

 负债总计                                         2,558,771.32                  1,697,154.50

 归属于母公司股东权益合计

 所有者权益合计                                     266,210.91                    234,267.17

利润表项目

 营业总收入                                         231,803.40                     56,598.74

 营业利润                                            32,980.29                     -3,879.29

 净利润                                              22,224.43                      2,016.56

    注:2018-2019 年财务数据经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

     5、最近一年简要财务报表

     物美科技最近一年的财务报表已经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,
简要财务报表情况如下:

     (1)2019 年 12 月 31 日简要资产负债表

                                                                                 单位:万元
                     项目                                 2019 年 12 月 31 日

  流动资产                                                                   1,473,650.62

  非流动资产                                                                 1,351,331.62

  资产总计                                                                   2,824,982.23

  流动负债                                                                   2,001,334.23

  非流动负债                                                                    557,437.09

  负债总计                                                                   2,558,771.32

  所有者权益                                                                    266,210.91

     (2)2019 年度简要利润表

                                                                                 单位:万元
                     项目                                     2019 年度

  营业总收入                                                                    231,803.40

  营业利润                                                                       32,980.29

                                         64
新希望乳业股份有限公司                                               重大资产购买报告书(草案)


                     项目                                          2019 年度

  利润总额                                                                          22,224.43

  净利润                                                                            22,224.43

       6、与其控股股东、实际控制人之间的产权控制关系结构图

       截至本报告书签署日,物美科技产权结构及控制关系如下:


                         张文中

                 100%

 北京京西硅谷科技                  99%
                                  1%
   有限责任公司



                         北京中胜华特科技
                                                       林栋梁                  吴广泽
                           有限责任公司

           80%
                            20%                            66.66%         33.34%

        北京卡斯特科技投资有限公司                    西藏爱奇弘盛投资管理有限公司


                            97.02%                      2.98%

                                         物美科技


       7、主要下属企业情况

       截至本报告书签署日,除寰美乳业外,物美科技在中国境内的其他主要股权
投资如下:

序号                 企业名称                       注册资本(万元)           投资比例(%)
  1          物美南方科技有限责任公司                    50,000                     100
  2      北京物美置地房地产开发有限公司                  26,000                     100
  3        浙江物美九律投资管理有限公司                  20,000                     100
  4         北京物美供应链技术有限公司                   10,000                     100
  5          北京美通小额贷款有限公司                    10,000                     100
         物美控股集团(天津滨海新区)投资
  6                                                      10,000                     100
                     有限公司
  7          北京康平投资担保有限公司                    7,469                      100
  8          北京物美天马投资有限公司                   5,626.32                    100

                                               65
新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)


  9         天津津滨新美科技有限公司              5,030                    100
 10     物美金融信息服务(北京)有限公司          5,000                    100
 11     北京物美创展房地产开发有限公司            2,500                    100
 12         上海物美尚昶投资有限公司              2,000                    100
 13     物美津科(天津)商业管理有限公司          1,700                    100
 14      北京慧通顺达商业管理有限公司             1,000                    100
 15      宁夏物美美农商业管理有限公司             1,000                    100
 16     物美津创(天津)投资管理有限公司          1,000                    100
        天津滨海新区物美津融商贸有限公
 17                                                500                     100
                      司
        北京绿色安全农产品物流信息中心
 18                                                400                     100
                  有限公司
 19      北京美乐美达商业管理有限公司              100                     100
 20     物美津投(天津)商业管理有限公司           100                     100
        拉萨经济技术开发区美康投资管理
 21                                                100                     100
                  有限公司
 22      拉萨智网卓越投资管理有限公司              100                     100
        北京物美新域智达商业管理有限公
 23                                                10                      100
                      司
 24           上海物广百货有限公司                 10                      100
 25         华美现代流通发展有限公司             47,963                   94.28
 26             通美投资有限公司                 10,000                   80.00
 27         天津物美投资发展有限公司              5,000                   80.00
 28      物美融资租赁(天津)有限公司            18,000                   75.00
 29        天津市华安展业投资有限公司             5,000                   71.69
 30      美通(银川)支付服务有限公司            10,000                   60.00
        北京物美普金达便利超市有限责任
 31                                               2,050                   60.00
                    公司
        北京超市发大厦房地产开发有限公
 32                                               5,000                   52.21
                      司
 33        北京物美海之龙商业有限公司            8,652.88                 51.00
 34         北京崇远物美商业有限公司              5,680                   50.70
        银川新华百货商业集团股份有限公
 35                                             22,563.128                36.15
                        司
        嘉华(天津)消费服务产业股权投资
 36                                              38,001                   25.64
            基金合伙企业(有限合伙)
 37           上海冉芃百货有限公司                5,000                   20.00
 38         马上消费金融股份有限公司             400,000                  17.26


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新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)


 39           上海物美实业有限公司                 1,000                    10.00
 40      北京物美商业集团股份有限公司           128,754.4116                42.31
 41         泰康保险集团股份有限公司            272,919.707                  2.24
 42     物美津滨(天津)投资管理有限公司           1,000                     100

      三、其他事项说明

      (一)交易对方之间的关联关系说明

      截至本报告书签署日,交易对方永峰管理和物美科技属于同一控制下的公司,
均为张文中先生控制。除前述关联关系外,交易对方之间不存在其他关联关系。

      (二)交易对方与上市公司之间的关联关系说明

      截至本报告书签署日,交易对方永峰管理、上达投资和物美科技与上市公司
之间不存在关联关系。本次交易完成后,寰美乳业成为新乳业重要的控股子公司,
交易对方永峰管理、上达投资和物美科技分别持有寰美乳业的股权比例为 19.60%、
18.00%、2.40%。

      (三)向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

      截至本报告书签署日,交易对方永峰管理、上达投资和物美科技不存在向上
市公司推荐董事、高级管理人员的情形。

      (四)交易对方及其主要管理人员最近五年受到行政和刑事处罚、涉及诉讼
或者仲裁情况

      最近五年内,交易对方及其现任管理人员未受过与证券市场有关的行政处罚、
刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况。

      (五)交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况

      最近五年内,交易对方及现任主要管理人员不存在未按期偿还大额债务、未
履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。




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新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)



                                第四章 交易标的基本情况

        一、基本情况

 公司名称                宁夏寰美乳业发展有限公司
 公司类型                有限责任公司(中外合资)
 住所                    宁夏同心县豫海镇文化北街(豫海新居)4幢5号营业房
 主要办公地点            宁夏同心县豫海镇文化北街(豫海新居)4幢5号营业房
 法定代表人              曲奎
 注册资本                3,700万美元
 成立日期                2007年3月2日
 统一社会信用代码        916400007150520580
                         乳制品、食品及饮料的研制开发、销售。(依法须经批准的项目,经相关
 经营范围
                         部门批准后方可开展经营活动)

        二、历史沿革

     (一)2007 年 3 月设立

     2007 年 2 月 14 日,寰美乳业(筹)取得《企业名称预先核准登记通知书》((宁)
名称预核字[2007]第 000237 号),预先核准的企业名称为“宁夏寰美乳业发展有
限公司”。

     2007 年 2 月 25 日,宁夏回族自治区商务厅作出《关于中外合资宁夏寰美乳业
发展有限公司合同和章程的批复》(宁商(资)发[2007]55 号),原则同意新华百
货、物美科技和永峰管理签订的关于设立中外合资宁夏寰美乳业发展有限公司的
合同和章程,合资公司的投资总额、注册资本均为 3,700 万美元,其中新华百货出
资折合 1,665 万美元,占注册资本的 45%,物美科技出资折合 222 万美元,占注册
资本的 6%,永峰管理出资折合 1,813 万美元,占注册资本的 49%。

     2007 年 2 月 25 日,宁夏回族自治区人民政府向寰美乳业核发《外商投资企业
批准证书》(批准号:商外资宁字[2007]0002 号)。

     2007 年 3 月 2 日,宁夏回族自治区工商行政管理局向寰美乳业核发《企业法
人营业执照》(注册号:企合宁总字第 000676 号)。




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       2007 年 4 月 23 日,北京五联方圆会计师事务所有限公司宁夏分所出具《关于
宁夏寰美乳业发展有限公司投入资本验资报告》(五联方圆验字[2007]第 021 号),
确认截至 2007 年 4 月 20 日,寰美乳业已收到全体股东缴纳的注册资本合计 3,700
万美元,实收资本为人民币 285,825,962 元,各股东出资方式均为货币。

       寰美乳业设立时的股东及出资情况如下:
                                注册资本              实缴资本                       股权比例
序号       股东姓名/名称                                              出资方式
                              (万美元)            (万美元)                         (%)
  1        新华百货商店              1,665                    1,665      货币              45.00
  2           物美集团                   222                   222       货币               6.00
  3           永峰管理               1,813                    1,813      货币              49.00
            合计                     3,700                    3,700        -              100.00

       (二)2014 年 7 月,第一次股权变更

       2014 年 4 月 29 日 , 新 华 百 货 与 上 达 乳 业 投 资 ( 香 港 ) 有 限 公 司
(AscendentDairy(HK)Limited)签署了《关于宁夏寰美乳业发展有限公司股权之买
卖协议》,新华百货将其持有的寰美乳业 45%的股权全部转让给上达投资,转让
价款为 30,000 万元人民币的等值美元。2014 年 5 月 26 日,寰美乳业董事会审议
通过上述股权转让事项,永峰管理和物美科技放弃优先认购权。

       2014 年 6 月 4 日,宁夏回族自治区商务厅出具《关于宁夏寰美乳业发展有限
公司申请股权变更的批复》(宁商(资)发[2014]131 号),同意上述股权转让。
股权转让完成后,寰美乳业的注册资本和投资总额均为 3,700 万美元,其中,上达
投资出资 1,665 万美元,持股 45%;物美集团出资 222 万美元,持股 6%;永峰管
理出资 1,813 万美元,持股 49%。

       2014 年 6 月 5 日,宁夏回族自治区人民政府出具《外商投资企业批准证书》
(商外资宁字[2007]0002 号)。

       2014 年 7 月 8 日,宁夏回族自治区工商行政管理局对寰美乳业的该项变更事
项进行了变更登记。

       本次股权变更后寰美乳业的股东及出资情况如下:
                                注册资本              实缴资本                       股权比例
序号       股东姓名/名称                                              出资方式
                              (万美元)            (万美元)                         (%)
  1           上达投资           1,665                1,665              货币          45.00
                                               69
新希望乳业股份有限公司                               重大资产购买报告书(草案)


  2          物美集团        222           222          货币           6.00
  3          永峰管理       1,813          1,813        货币          49.00
           合计             3,700          3,700          -          100.00

      三、股东出资及合法存续情况

      截至本报告书签署日,物美科技、上达投资、永峰管理持有的寰美乳业 100%
股权不存在质押、查封、冻结、权属争议或其他限制。

      四、股权结构及控制关系

      (一)股权结构

      截至本报告书签署日,寰美乳业的股权结构如下:




                                      70
新希望乳业股份有限公司                                    重大资产购买报告书(草案)



                                      张文中                        孟亮

                                                                    控制

                                                              Ascendent Capital
                                                            Partners 1 GP,Limited
                                      100%
                                                                     (GP)

                                                                    控制

                                                              Ascendent Capital
                                 CyberAge Limited
                                                            Partners 1 GP,LP(GP)
                                                                    控制
        实际控制人
                                                              Ascendent Capital
                                                               Partners 1, LP
                                                                   100%
                                                              Ascendent Dairy
                                                            (Cayman)Limited
                                      100%
                                                                   100%

                                                              Harmony Dairy
                                                                 Holdings
                                                            (Cayman)Limited

                                                                   100%

                                                              Ascendent Dairy
                               Prospect Link Limited
                                                              (BVI)Limited


                                      100%                         100%


                                    永峰管理                      上达投资
         物美科技
                                    (BVI)                       (HK)

             6%
                                      49%
                                                                    45%




                                寰美乳业
注:张文中先生对物美科技的控制关系详见本报告书“第三章 交易对方基本情况”之“二、
本次交易对方的具体情况”之“(三)物美科技”之“6、与其控股股东、实际控制人之间的
产权控制关系结构图”。

     (二)控股股东及实际控制人

                                          71
新希望乳业股份有限公司                                            重大资产购买报告书(草案)


     截至本报告书签署日,寰美乳业的控股股东系永峰管理,其持有寰美乳业 49%
股权,寰美乳业实际控制人系张文中先生,其控制寰美乳业 55%股权。寰美乳业
的控股股东的基本情况详见“第三章 交易对方基本情况”之“二、本次交易对方
的具体情况”。

     (三)公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议

     寰美乳业《公司章程》中不存在对本次交易产生影响的相关内容,不存在对
本次交易产生影响的相关投资协议。

     (四)主要管理人员安排

     本次交易完成后,寰美乳业将成为上市公司的控股子公司,标的公司的总经
理及财务负责人应更换为由上市公司提名的人员。标的公司控股子公司夏进乳业、
综合牧业的高级管理人员应根据上市公司要求,更换为上市公司指定的人员。

     (五)是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排

     截至本报告书签署日,标的公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。

      五、寰美乳业主要下属公司情况

     截至本报告书披露之日,寰美乳业子公司架构情况如下:


                                                        寰美乳业

                                               93.52%               81.48%



                                     夏进乳业            18.52%           综合牧业



       100%                 60%                   55%                        81.6%


     繁育科技             昊尓乳业              大同夏进               鑫牧源合作社


    注 1:根据吴忠市利通区人民政府吴利通政[2018]2 号《关于畜禽禁养区内养殖厂关闭搬
迁通告》,繁育科技和鑫牧源合作社被纳入政府搬迁范围,并已于 2018 年 5 月停止经营。繁
育科技、鑫牧源合作社将在收齐政府对搬迁的补偿款后,进入注销程序。


                                          72
新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)


     注 2:大同夏进成立于 2002 年 12 月 18 日,由夏进乳业和大同市世纪星化工有限责任公
司(以下简称“大同星化工”)共同出资成立,注册资本人民币 4,800 万元,其中夏进乳业持
股比例为 55%,大同星化工持股比例为 45%。夏进乳业与大同星化工签订承包经营合同约定
自 2005 年起由大同星化工承包经营大同夏进。承包经营期间由大同星化工全权负责大同夏进
的经营管理,且享有大同夏进的全部经营损益,夏进乳业不参与经营,大同星化工应每年向
夏进乳业支付固定的分红款。因此,夏进乳业对大同夏进不具有实际控制权,未将大同夏进
纳入合并报表范围。

     (一)夏进乳业基本情况

     1、基本情况

 公司名称                宁夏夏进乳业集团股份有限公司
 公司类型                股份有限公司(非上市、外商投资企业投资)
 住所                    宁夏回族自治区吴忠市金积工业园区
 主要办公地点            宁夏回族自治区吴忠市金积工业园区
 法定代表人              邓军
 注册资本                22,500万元
 成立日期                1992年9月23日
 统一社会信用代码        91640000624900357G
                         生产经营各类乳制品、学生奶、食品、饮料及其深加工产品;研制开发
                         各类配方的营养乳制品、经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营
                         本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进
 经营范围
                         口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外);经
                         营进料加工和“三来一补”业务;饲料加工及销售;房屋租赁。(依法
                         须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     2、历史沿革

     夏进乳业为寰美乳业重要子公司,其历史沿革如下:

     (1)1992 年 9 月,有限公司设立

     1992 年 6 月 30 日,宁夏回族自治区计划委员会出具了《关于吴忠市兴办中外
合资经营乳品有限公司项目建议书的批复》(宁计(外)发[1992]297 号),原则
同意吴忠市乳制品工业公司筹备领导小组与香港萌进有限公司签订的合资经营夏
进乳品有限公司的意向性协议。

     1992 年 7 月 28 日,吴忠市乳制品工业公司与香港萌进有限公司签署了《合资
经营企业合同》及《章程》,约定注册资本为 3,943 万元人民币,其中吴忠市乳制
品工业公司占 75%,香港萌进有限公司占 25%。



                                              73
新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)


      1992 年 8 月 26 日,宁夏回族自治区计划委员会出具了《关于吴忠市乳制品工
业总公司筹建处与外商合资兴办乳制品有限公司可行性研究报告的批复》(宁计
外[1992]395 号),同意合资兴办乳制品有限公司。

      1992 年 9 月 10 日,宁夏回族自治区人民政府向宁夏夏进乳品饮料有限公司核
发了《中外合资经营企业批准证书》(外经贸宁字[1992]035 号)。

      1992 年 9 月 14 日,宁夏对外经济贸易合作厅出具了《关于中外合资宁夏夏进
乳品饮料有限公司合资合同、章程的批复》(宁经贸(资)发[1992]第 462 号),
同意吴忠市乳制品工业公司与香港萌进有限公司合资经营宁夏夏进乳品饮料有限
公司,投资总额为 5,228 万元人民币,注册资本为 3,943 万元人民币。其中中方出
资 2,957 万元人民币,占注册资本的 75%,外方出资 178.9 万美元,折合 986 万元
人民币,占注册资本的 25%。合资期限为 15 年。

      1992 年 9 月 23 日,夏进乳业取得了国家工商总局所核发的《企业法人营业执
照》(企合宁总副字第 000045 号),公司名称为“宁夏夏进乳品饮料有限公司”,
注册资本为 3,943 万元。

      1997 年 7 月 28 日,宁夏第二会计师事务所出具了《验资报告》(宁二会资字
(1997)第 097 号),确认截至 1997 年 7 月 28 日,夏进乳业已收到股东实物出
资累计 3,943 万元人民币。

      1998 年 6 月 9 日,夏进乳业取得了国家工商总局所换发的《企业法人营业执
照》(企合宁总副字第 000055 号)。

      夏进乳业设立时的股东及其出资情况如下:
                                 注册资本         实缴资本                   股权比例
 序号         股东姓名/名称                                     出资方式
                                 (万元)         (万元)                     (%)
  1       吴忠市乳制品工业公司         2,957           2,957       实物           75.00
  2         香港萌进有限公司                986         986        实物           25.00
              合计                     3,943           3,943        -            100.00

      (2)2001 年 2 月,股权转让及企业类型变更

      2001 年 1 月 12 日,夏进乳业董事会做出决议,同意香港萌进有限公司将其所
持有的夏进乳业 25%的股权无偿转让给张志前,企业性质由中外合资企业变更为
内资企业。
                                       74
新希望乳业股份有限公司                                    重大资产购买报告书(草案)


      2001 年 1 月 12 日,香港萌进有限公司和张志前就前述事项签署了《股权转让
协议》。

      2001 年 2 月 9 日,宁夏对外贸易经济合作厅出具了《宁夏夏进乳品饮料有限
公司申请变更为内资企业的批复》(宁外经贸(资)发[2001]041 号),同意香港
萌进有限公司将其持有的夏进乳业 25%的股权转让给张志前,转让后,企业变更
为内资企业。

      2001 年 2 月 16 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了注册号为
6400001201876 的《企业法人营业执照》。

      此次变更后,夏进乳业的股东及其出资情况如下:
                                                         实缴资本(万    股权比例
序号              股东姓名/名称       注册资本(万元)
                                                             元)          (%)
  1           吴忠市乳制品工业公司              2,957           2,957          75.00
  2                      张志前                  986             986           25.00
                   合计                         3,943           3,943         100.00

      (3)2002 年 3 月,股权转让及注册资本调整(3,943 万元调整至 3,750 万元)

      2001 年 11 月 26 日,吴忠市利通区人民政府作出《吴忠市利通区人民政府关
于将夏进乳品饮料有限公司外商无偿转让股权量化、配售给职工的批复》(吴利
政发[2001]25 号),同意夏进乳业将香港萌进无偿转让给张志前的 25%股权按工
龄、岗位、贡献等全额量化、配售给夏进乳业在职职工,同意职工按配股数同比
例增资入股。

      2001 年 12 月 9 日,夏进乳业制定《宁夏夏进乳品饮料有限公司股权量划给职
工并进行增资配股的实施细则》,香港萌进无偿转让给张志前的 25%股权价值为
750 万元,该部分股权按职工的工龄、岗位(职务)进行记分,全部无偿转让给
590 名职工,再由职工以 1:1 的比例出资入股,新增出资 750 万元。上述股权转让
及增资完成后,34 名自然人股东代表为 590 名自然人股东合计持有夏进乳业 40%
股权。

      2002 年 1 月 8 日,夏进乳业股东会决议同意进行公司改制,同时注册资本由
3,943 万元调整为 3,750 万元,其中吴忠市乳制品工业公司持股 2,250 万元,占比
60%;自然人股东合计持股 1,500 万元,占比 40%。

                                        75
新希望乳业股份有限公司                                      重大资产购买报告书(草案)


       2002 年 2 月 25 日,五联联合会计师事务所出具了《验资报告》五联验字(2001)
第 213 号),确认截至 2001 年 12 月 31 日,夏进乳业已收到全体股东投入的注册
资本 3,750 万元。

       2002 年 3 月 25 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了变更后的营业执照,
注册资本为 3,750 万元人民币。

       此次变更后,夏进乳业的显名股东及其出资情况如下:

 序号               股东名称               出资额(万元)            持股比例(%)

   1         吴忠市乳制品工业公司                      2,250.000                60.000

   2                 张志前                             120.000                  3.200

   3                 贾剑芳                                 84.000               2.240

   4                     马珍                               74.800               1.995

   5                 徐莉莉                                 60.000               1.600

   6                 舒英成                                 60.000               1.600

   7                 洪光镇                                 60.000               1.600

   8                 刘俊龙                                 60.000               1.600

   9                 毛荣业                                 59.000               1.573

  10                     何强                               50.000               1.333

  11                 胡永翔                                 43.256               1.153

  12                     夏军                               41.530               1.107

  13                 马英奎                                 41.500               1.107

  14                 张新华                                 41.350               1.103

  15                 高英宁                                 40.200               1.072

  16                 郭新民                                 40.000               1.067

  17                 陈玉海                                 39.588               1.056

  18                 杨金国                                 39.400               1.051

  19                     苗智                               39.380               1.050

  20                 蔡丹华                                 39.350               1.049

  21                 马学云                                 39.130               1.043

  22                 吴振虎                                 37.634               1.004

  23                 庞银凤                                 37.272               0.994

                                          76
新希望乳业股份有限公司                                          重大资产购买报告书(草案)



  24                 吴玉柱                                     33.900               0.904

  25                 马国忠                                     32.700               0.872

  26                 吴晓芳                                     32.050               0.855

  27                     黄学                                   30.750               0.820

  28                 梁宁祥                                     30.310               0.808

  29                 杨洪斌                                     29.800               0.795

  30                 陈建新                                     29.650               0.791

  31                 石作鹏                                     29.200               0.779

  32                 田飞鹏                                     28.350               0.756

  33                 米文莉                                     27.500               0.733

  34                 李宝柱                                     27.200               0.725

  35                     荀军                                   21.200               0.565

                  合计                                           3,750            100.000

       (4)2002 年 5 月,股权转让并股改

       2002 年 3 月 23 日,夏进乳业股东会决议同意吴忠市乳制品工业公司将其持有
的夏进乳业 60%的股权转让给新华百货,转让完成后,将公司改制为股份公司。

       2002 年 4 月 6 日,吴忠市乳制品工业公司与新华百货就上述转让事项签署了
《股权转让合同》,股权转让总价款为 3,500 万元人民币。

       2002 年 5 月 10 日,宁夏经济贸易委员会出具了《关于设立宁夏新华百货夏进
乳业股份有限公司的批复》(宁经贸(企改)发[2002]191 号),同意新华百货与
夏进乳业 34 名自然人股东代表共同发起设立“宁夏新华百货夏进乳业股份有限公
司”,注册资本为 3,750 万元人民币。

       2002 年 5 月 11 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了变更后的营业执照,
企业名称为“宁夏新华百货夏进乳业股份有限公司”。

       此次变更后,夏进乳业的显名股东及其出资情况如下:

 序号               股东名称                    持股数(股)             持股比例(%)

   1                新华百货                               2,250.000                60.000

   2                 张志前                                    120.000               3.200


                                           77
新希望乳业股份有限公司               重大资产购买报告书(草案)



   3                 贾剑芳          84.000               2.240

   4                     马珍        74.800               1.995

   5                 徐莉莉          60.000               1.600

   6                 舒英成          60.000               1.600

   7                 洪光镇          60.000               1.600

   8                 刘俊龙          60.000               1.600

   9                 毛荣业          59.000               1.573

  10                     何强        50.000               1.333

  11                 胡永翔          43.256               1.153

  12                     夏军        41.530               1.107

  13                 马英奎          41.500               1.107

  14                 张新华          41.350               1.103

  15                 高英宁          40.200               1.072

  16                 郭新民          40.000               1.067

  17                 陈玉海          39.588               1.056

  18                 杨金国          39.400               1.051

  19                     苗智        39.380               1.050

  20                 蔡丹华          39.350               1.049

  21                 马学云          39.130               1.043

  22                 吴振虎          37.634               1.004

  23                 庞银凤          37.272               0.994

  24                 吴玉柱          33.900               0.904

  25                 马国忠          32.700               0.872

  26                 吴晓芳          32.050               0.855

  27                     黄学        30.750               0.820

  28                 梁宁祥          30.310               0.808

  29                 杨洪斌          29.800               0.795

  30                 陈建新          29.650               0.791

  31                 石作鹏          29.200               0.779

  32                 田飞鹏          28.350               0.756

  33                 米文莉          27.500               0.733

                                78
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)



  34                 李宝柱                              27.200               0.725

  35                     荀军                            21.200               0.565

                  合计                                    3,750            100.000

       (5)2003 年 10 月,增资

       2003 年 9 月 22 日,夏进乳业股东大会审议通过了《2003 年增资扩股方案实
施及股权结构意见的报告》,注册资本由 3,750 万元变更为 13,500 万元,其中新
华百货持有 8,100 万股,占总股份的 60%;自然人股东代表新增至 43 名(代表 823
名自然人股东权益),持有 5,400 万股,占总股份的 40%。具体增资扩股方式为:
以 2002 年末的注册资本 3,750 万股为基数,每 10 股派送 2 股转增股本,转增后
总股份数为 4,500 万股,再以 1:2 的比例增扩 9,000 万股,增扩后总股本为 13,500
万股。

       2003 年 10 月 8 日,五联联合会计师事务所出具了《验资报告》(五联验字
[2003]249 号),确认截至 2003 年 9 月 30 日,夏进乳业已收到股东新增出资 9,750
万元,其中新华百货新增出资 5,850 万元,其他自然人股东新增出资 3,900 万元。

       2004 年 3 月 1 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了变更后的营业执照,
公司的注册资本为人民币 13,500 万元。

       此次变更后,夏进乳业的显名股东及其出资情况如下:

  序号             股东名称             持股数(股)              持股比例(%)

   1               新华百货                       81,000,000                 60.000

   2                张志前                         4,276,482                  3.168

   3                胡永翔                         3,913,392                  2.899

   4                杨金国                         2,763,400                  2.047

   5                马学云                         2,619,240                  1.940

   6                 胡斌                          2,600,000                  1.926

   7                杨洪斌                         2,522,960                  1.869

   8                张树忠                         2,400,000                  1.778

   9                高英宁                         2,287,080                  1.694

   10                苗智                          1,880,520                  1.393

   11               石晓鹏                         1,544,800                  1.144

                                        79
新希望乳业股份有限公司                  重大资产购买报告书(草案)



   12               高小才        1,543,376                  1.143

   13               蔡丹华        1,536,072                  1.138

   14               吴玉柱        1,353,752                  1.003

   15                夏军         1,304,392                  0.966

   16               李宝柱        1,260,760                  0.934

   17               郭新民        1,141,200                  0.845

   18               杨亚珍        1,131,960                  0.838

   19               石作鹏        1,051,720                  0.779

   20                马珍         1,028,800                  0.762

   21               贾剑芳        1,008,000                  0.747

   22               陈志坚         899,472                   0.666

   23               马国忠         867,240                   0.642

   24               吴振虎         863,648                   0.640

   25               陈玉海         856,482                   0.634

   26               梁宁祥         828,640                   0.614

   27                黄学          730,076                   0.541

   28               马英奎         720,952                   0.534

   29               舒英成         720,000                   0.533

   30               徐莉莉         720,000                   0.533

   31               洪光镇         720,000                   0.533

   32               刘俊龙         720,000                   0.533

   33               毛荣业         708,000                   0.524

   34               张新华         690,260                   0.511

   35               田飞鹏         646,840                   0.479

   36                何强          600,000                   0.444

   37               陈建新         500,880                   0.371

   38               李树平         500,000                   0.370

   39               郭淑琴         496,820                   0.368

   40                丛飞          466,068                   0.345

   41                荀军          448,756                   0.332

   42               王克文         427,960                   0.317


                             80
新希望乳业股份有限公司                                      重大资产购买报告书(草案)



   43               范文龙                              400,000                  0.296

   44               赵淑铭                              300,000                  0.222

                合计                              135,000,000                 100.000

       (6)2004 年 3 月,夏进乳业更名

       宁夏工商行政管理局于 2004 年 2 月 24 日出具《企业名称预先核准登记通知
书》,夏进乳业名称变更为“宁夏新华百货夏进乳业集团股份有限公司”。2004
年 3 月 1 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了变更后的营业执照。

       (7)2004 年,股权转让

       2004 年度,夏进乳业自然人股东之间进行股权转让,实际自然人股东人数由
823 人变更为 813 人,显名自然人股东人数仍为 43 名。变更后,夏进乳业的显名
股东及其出资情况如下:

  序号             股东名称              持股数(股)             持股比例(%)

   1               新华百货                        81,000,000                   60.000

   2                张志前                          4,276,482                    3.168

   3                胡永翔                          3,913,392                    2.899

   4                杨金国                          2,763,400                    2.047

   5                马学云                          2,619,240                    1.940

   6                 胡斌                           2,600,000                    1.926

   7                杨洪斌                          2,522,960                    1.869

   8                陈翔宇                          2,400,000                    1.778

   9                高英宁                          2,287,080                    1.694

   10                苗智                           1,880,520                    1.393

   11               石晓鹏                          1,544,800                    1.144

   12               高小才                          1,543,376                    1.143

   13               蔡丹华                          1,536,072                    1.138

   14               吴玉柱                          1,353,752                    1.003

   15                夏军                           1,304,392                    0.966

   16               李宝柱                          1,260,760                    0.934

   17               郭新民                          1,141,200                    0.845


                                         81
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)



   18               杨亚珍                       1,131,960                  0.838

   19               石作鹏                       1,051,720                  0.779

   20                高龙                        1,028,800                  0.762

   21               贾剑芳                       1,008,000                  0.747

   22               陈志坚                        899,472                   0.666

   23               马国忠                        867,240                   0.642

   24               吴振虎                        863,648                   0.640

   25               陈玉海                        856,482                   0.634

   26               梁宁祥                        828,640                   0.614

   27                黄学                         730,076                   0.541

   28               马英奎                        720,952                   0.534

   29               舒英成                        720,000                   0.533

   30               徐莉莉                        720,000                   0.533

   31               洪光镇                        720,000                   0.533

   32               金玉柱                        720,000                   0.533

   33               毛荣业                        708,000                   0.524

   34               张新华                        690,260                   0.511

   35               田飞鹏                        646,840                   0.479

   36                何强                         600,000                   0.444

   37               陈建新                        500,880                   0.371

   38               杨学志                        500,000                   0.370

   39               郭淑琴                        496,820                   0.368

   40                丛飞                         466,068                   0.345

   41                荀军                         448,756                   0.332

   42               王克文                        427,960                   0.317

   43               范文龙                        400,000                   0.296

   44               赵淑铭                        300,000                   0.222

                合计                           135,000,000               100.000

     (8)2005 年 7 月,增资

     2005 年 6 月 10 日,夏进乳业股东大会决议同意由新华百货增资 5,000 万元,
注册资本变更为 18,500 万元。
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新希望乳业股份有限公司                                    重大资产购买报告书(草案)


       2005 年 7 月 6 日,五联联合会计师事务所出具了《验资报告》(五联验字[2005]
第 2052 号),确认截至 2005 年 6 月 10 日,夏进乳业已收到新华百货新增出资 5,000
万元,变更后的累计实收资本为 18,500 万元。

       2005 年 7 月 13 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了变更后的营业执照,
注册资本为人民币 18,500 万元。

       此次变更后,夏进乳业的显名股东及其出资情况如下:

  序号             股东名称              持股数(股)           持股比例(%)

   1               新华百货                       131,000,000                 70.811

   2                张志前                          4,276,482                  2.312

   3                胡永翔                          2,913,392                  1.575

   4                杨金国                          2,763,400                  1.494

   5                陈翔宇                          2,700,000                  1.459

   6                杨洪斌                          2,522,960                  1.364

   7                高英宁                          2,287,080                  1.236

   8                 高龙                           2,128,800                  1.151

   9                金玉柱                          2,020,000                  1.092

   10               马学云                          2,019,240                  1.091

   11                苗智                           1,880,520                  1.016

   12               石晓鹏                          1,544,800                  0.835

   13               高小才                          1,543,376                  0.834

   14               蔡丹华                          1,536,072                  0.830

   15               吴玉柱                          1,353,752                  0.732

   16                夏军                           1,304,392                  0.705

   17               李宝柱                          1,260,760                  0.681

   18               郭新民                          1,141,200                  0.617

   19               杨亚珍                          1,131,960                  0.612

   20               石作鹏                          1,051,720                  0.568

   21               贾剑芳                          1,008,000                  0.545

   22               杨学志                          1,000,000                  0.541

   23                胡斌                           1,000,000                  0.541

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新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)



   24               陈志坚                           899,472                  0.486

   25               马国忠                           867,240                  0.469

   26               吴振虎                           863,648                  0.467

   27               陈玉海                           856,482                  0.463

   28               梁宁祥                           828,640                  0.448

   29                黄学                            730,076                  0.395

   30               马英奎                           720,952                  0.390

   31               舒英成                           720,000                  0.389

   32               徐莉莉                           720,000                  0.389

   33               洪光镇                           720,000                  0.389

   34               毛荣业                           708,000                  0.383

   35               张新华                           690,260                  0.373

   36               田飞鹏                           646,840                  0.350

   37                何强                            600,000                  0.324

   38               陈建新                           500,880                  0.271

   39               郭淑琴                           496,820                  0.269

   40                丛飞                            466,068                  0.252

   41                荀军                            448,756                  0.243

   42               王克文                           427,960                  0.231

   43               范文龙                           400,000                  0.216

   44               赵淑铭                           300,000                  0.162

                合计                           185,000,000                 100.000

       (9)2006 年,股权转让

       2006 年度,夏进乳业自然人股东之间进行股权转让,变更后实际自然人股东
人数仍为 813 名,显名自然人股东人数仍为 43 名。变更后,夏进乳业的显名股东
及其出资情况如下:

 序号             股东名称            持股数(股)             持股比例(%)

   1              新华百货                     131,000,000                   70.811

   2               张志前                        6,376,482                    3.447

   3               周学林                        2,804,392                    1.516

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新希望乳业股份有限公司                 重大资产购买报告书(草案)



   4               王宏艳        2,736,072                  1.479

   5               杨丽娟        2,560,760                  1.384

   6               王耀军        2,399,472                  1.297

   7                 金铎        2,156,482                  1.166

   8                 王燕        2,151,720                  1.163

   9               马翠花        2,144,800                  1.159

   10                高龙        2,128,800                  1.151

   11              张燕灵        2,031,960                  1.098

   12              金玉柱        2,020,000                  1.092

   13                韩华        2,000,000                  1.081

   14                马红        1,600,000                  0.865

   15              马晓灵        1,500,000                  0.811

   16              贾剑芳        1,008,000                  0.545

   17              杨学志        1,000,000                  0.541

   18              高英宁         987,080                   0.534

   19              胡永翔         913,392                   0.494

   20                苗智         880,520                   0.476

   21              杨金国         863,400                   0.467

   22              马学云         819,240                   0.443

   23              吴玉柱         753,752                   0.407

   24              高小才         743,376                   0.402

   25              马英奎         720,952                   0.390

   26              杨燕芳         720,000                   0.389

   27              徐莉莉         720,000                   0.389

   28              洪光镇         720,000                   0.389

   29              毛荣业         708,000                   0.383

   30              张新华         690,260                   0.373

   31              吴振虎         663,648                   0.359

   32              郭新民         641,200                   0.347

   33              杨洪斌         622,960                   0.337

   34                何强         600,000                   0.324

                            85
新希望乳业股份有限公司                                     重大资产购买报告书(草案)



   35              马国忠                              567,240                  0.307

   36                黄学                              530,076                  0.287

   37              梁宁祥                              528,640                  0.286

   38              陈建新                              500,880                  0.271

   39              郭淑琴                              496,820                  0.269

   40                丛飞                              466,068                  0.252

   41              田飞鹏                              446,840                  0.242

   42              王克文                              427,960                  0.231

   43                荀军                              348,756                  0.189

   44              赵淑铭                              300,000                  0.162

                合计                             185,000,000                 100.000

       (10)2007 年 6 月,股权转让及企业类型变更

       2007 年 4 月 27 日,寰美乳业与新华百货签署了《股份转让协议》,约定由新
华百货以 128,587,950 元人民币向寰美乳业转让其所持有的夏进乳业 70.81%的股
份(13,100 万股)。2007 年 4 月 29 日,夏进乳业召开股东大会审议通过前述事项,
其他股东放弃优先购买权。

       2007 年 6 月 8 日,宁夏回族自治区商务厅出具了《关于宁夏寰美乳业发展有
限公司投资宁夏新华百货夏进乳业集团股份有限公司的批复》(宁商(资)发
[2007]271 号),同意中外合资企业寰美乳业收购新华百货所持有的夏进乳业
70.81%的股份,转让后夏进乳业注册资本不变。

       2007 年 6 月 8 日,宁夏回族自治区人民政府向夏进乳业核发了《外商投资企
业批准证书》(商外资宁字[2007]0007 号),企业类型为外商投资股份制(外商投
资企业投资),注册资本为 18,500 万元人民币。

       2007 年 6 月 11 日,宁夏工商行政管理局向夏进乳业换发了变更后的营业执照,
企业类型为股份有限公司(外商投资企业投资)。

       此次变更后,夏进乳业的显名股东及其出资情况如下:

 序号             股东名称              持股数(股)             持股比例(%)

   1              寰美乳业                       131,000,000                   70.811


                                         86
新希望乳业股份有限公司                 重大资产购买报告书(草案)



   2               张志前        6,376,482                  3.447

   3               周学林        2,804,392                  1.516

   4               王宏艳        2,736,072                  1.479

   5               杨丽娟        2,560,760                  1.384

   6               王耀军        2,399,472                  1.297

   7                 金铎        2,156,482                  1.166

   8                 王燕        2,151,720                  1.163

   9               马翠花        2,144,800                  1.159

   10                高龙        2,128,800                  1.151

   11              张燕灵        2,031,960                  1.098

   12              金玉柱        2,020,000                  1.092

   13                韩华        2,000,000                  1.081

   14                马红        1,600,000                  0.865

   15              马晓灵        1,500,000                  0.811

   16              贾剑芳        1,008,000                  0.545

   17              杨学志        1,000,000                  0.541

   18              高英宁         987,080                   0.534

   19              胡永翔         913,392                   0.494

   20                苗智         880,520                   0.476

   21              杨金国         863,400                   0.467

   22              马学云         819,240                   0.443

   23              吴玉柱         753,752                   0.407

   24              高小才         743,376                   0.402

   25              马英奎         720,952                   0.390

   26              杨燕芳         720,000                   0.389

   27              徐莉莉         720,000                   0.389

   28              洪光镇         720,000                   0.389

   29              毛荣业         708,000                   0.383

   30              张新华         690,260                   0.373

   31              吴振虎         663,648                   0.359

   32              郭新民         641,200                   0.347

                            87
新希望乳业股份有限公司                                     重大资产购买报告书(草案)



   33              杨洪斌                              622,960                  0.337

   34                何强                              600,000                  0.324

   35              马国忠                              567,240                  0.307

   36                黄学                              530,076                  0.287

   37              梁宁祥                              528,640                  0.286

   38              陈建新                              500,880                  0.271

   39              郭淑琴                              496,820                  0.269

   40                丛飞                              466,068                  0.252

   41              田飞鹏                              446,840                  0.242

   42              王克文                              427,960                  0.231

   43                荀军                              348,756                  0.189

   44              赵淑铭                              300,000                  0.162

                合计                             185,000,000                 100.000

       (11)2007 年 7 月,增资及更名

       2007 年 7 月 4 日,夏进乳业股东大会审议通过了增资扩股方案,由寰美乳业
以货币增资人民币 4,000 万元,折 4,000 万股,自然人股东不再增资,注册资本增
至人民币 22,500 万元,夏进乳业名称变更为“宁夏夏进乳业集团股份有限公司”,
并相应修改《公司章程》。

       2007 年 7 月 16 日,北京五联方圆会计师事务所出具了《验资报告》(五联方
圆宁验字[2007]第 053 号),确认截至 2007 年 7 月 16 日,夏进乳业已收到寰美乳
业新增出资人民币 4,000 万元,累计实收注册资本人民币 22,500 万元。

       此次变更后,夏进乳业的显名股东及其出资情况如下:

 序号             股东名称              持股数(股)             持股比例(%)

   1              寰美乳业                       171,000,000                   76.000

   2                张志前                         4,276,482                    1.901

   3                胡永翔                         2,913,392                    1.295

   4                杨金国                         2,763,400                    1.228

   5                陈翔宇                         2,700,000                    1.200

   6                杨洪斌                         2,522,960                    1.121


                                        88
新希望乳业股份有限公司                  重大资产购买报告书(草案)



   7                高英宁        2,287,080                  1.016

   8                 高龙         2,128,800                  0.946

   9                金玉柱        2,020,000                  0.898

   10               马学云        2,019,240                  0.897

   11                苗智         1,880,520                  0.836

   12               石晓鹏        1,544,800                  0.687

   13               高小才        1,543,376                  0.686

   14               蔡丹华        1,536,072                  0.683

   15               吴玉柱        1,353,752                  0.602

   16                夏军         1,304,392                  0.580

   17               李宝柱        1,260,760                  0.560

   18               郭新民        1,141,200                  0.507

   19               杨亚珍        1,131,960                  0.503

   20               石作鹏        1,051,720                  0.467

   21               贾剑芳        1,008,000                  0.448

   22               杨学志        1,000,000                  0.444

   23                胡斌         1,000,000                  0.444

   24               陈志坚         899,472                   0.400

   25               马国忠         867,240                   0.385

   26               吴振虎         863,648                   0.384

   27               陈玉海         856,482                   0.381

   28               梁宁祥         828,640                   0.368

   29                黄学          730,076                   0.324

   30               马英奎         720,952                   0.320

   31               舒英成         720,000                   0.320

   32               徐莉莉         720,000                   0.320

   33               洪光镇         720,000                   0.320

   34               毛荣业         708,000                   0.315

   35               张新华         690,260                   0.307

   36               田飞鹏         646,840                   0.287

   37                何强          600,000                   0.267

                             89
新希望乳业股份有限公司                                      重大资产购买报告书(草案)



   38               陈建新                              500,880                   0.223

   39               郭淑琴                              496,820                   0.221

   40                丛飞                               466,068                   0.207

   41                荀军                               448,756                   0.199

   42               王克文                              427,960                   0.190

   43               范文龙                              400,000                   0.178

   44               赵淑铭                              300,000                   0.133

                合计                               225,000,000                  100.000

       (12)2008 年 6 月至 2009 年 11 月,股权转让

       2008 年 6 月 23 日,夏进乳业董事会制定《关于由公司收购部分职工个人股股
份的预案》,寰美乳业拟采用自愿原则收购自然人股东股份。

       2008 年 6 月至 2009 年 11 月期间,洪光镇将其所持有的夏进乳业股份 720,000
股转让给金泽,实际自然人股东人数由 813 人变更为 812 人;寰美乳业陆续收购
607 名自然人股东的股份合计 13,084,881 股,实际自然人股东人数由 812 人变更为
205 人,显名自然人股东人数由 43 名变更为 31 名。

       2009 年 11 月 17 日,夏进乳业股东大会作出决议,因公司股权结构发生变化
对章程进行修改。

       本次收购完成后,夏进乳业显名股东及其出资情况如下:

 序号             股东名称               持股数(股)             持股比例(%)

   1              寰美乳业                184,084,881                  81.820

   2                张志前                 6,376,482                    2.830

   3                 高龙                  2,128,800                    0.950

   4                周学林                 2,000,000                    0.890

   5                王宏艳                 2,000,000                    0.890

   6                杨丽娟                 2,000,000                    0.890

   7                王耀军                 2,000,000                    0.890

   8                 韩华                  2,000,000                    0.890

   9                金玉柱                 1,920,000                    0.850

   10                马红                  1,600,000                    0.710

                                         90
新希望乳业股份有限公司                                重大资产购买报告书(草案)


   11                王燕                1,500,000                0.670

   12                金铎                1,500,000                0.670

   13               张燕灵               1,500,000                0.670

   14               马翠花               1,500,000                0.670

   15               马晓灵               1,500,000                0.670

   16               王宪荣               1,460,900                0.650

   17                金泽                1,420,000                0.630

   18               贾剑芳               1,008,000                0.450

   19               杨学志               1,000,000                0.440

   20               马志军                  910,672               0.410

   21               胡永翔                  805,672               0.360

   22               杨艳芳                  720,000               0.320

   23               徐莉莉                  720,000               0.320

   24               毛荣业                  708,000               0.320

   25                苗智                   701,800               0.310

   26               马国忠                  402,312               0.180

   27               杨洪斌                  393,200               0.180

   28               高小才                  323,432               0.140

   29               吴振虎                  258,848               0.120

   30                黄学                   258,600               0.120

   31               高英宁                  204,160               0.090

   32                刘华                   94,240                0.040

                合计                    225,000,000             100.000

     (13)2009 年 11 月至 2011 年 4 月,股权转让

     2009 年 11 月至 2011 年 4 月,寰美乳业陆续收购 140 名自然人股东持有的夏
进乳业股份合计 25,945,869 股。夏军将其所持有的 130,272 股转让给马桂香,其代
持的股份一并转至马桂香名下;吴振虎将其所持有的 114,200 股转让给马桂香,其
代持的股份一并转至马桂香名下。前述变更合计减少 141 名自然人股东。至此,
股权代持全部还原。实际自然人股东人数由 205 人变更为 64 人,并全部显名,不
存在代持情形。


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新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)


       2011 年 4 月 5 日,夏进乳业股东大会作出决议,因公司股权结构发生变化对
章程进行修改。

       本次收购完成后,夏进乳业显名股东及其出资情况如下:

 序号               股东名称                 持股数(股)             股权比例(%)

   1                寰美乳业                          210,030,750                93.347

   2                 王耀军                             2,000,000                 0.889

   3                     韩华                           2,000,000                 0.889

   4                     王燕                           1,500,000                 0.667

   5                     金铎                           1,500,000                 0.667

   6                 马翠花                             1,500,000                 0.667

   7                 马晓灵                             1,500,000                 0.667

   8                     金泽                           1,420,000                 0.631

   9                 贾剑芳                             1,008,000                 0.448

   10                徐莉莉                                 720,000               0.320

   11                马国忠                                 225,720               0.100

   12                肖亚萍                                 207,640               0.092

   13                马桂香                                 244,472               0.109

   14                杨建荣                                 100,000               0.044

   15                高汉新                                  99,600               0.044

   16                吴淑彬                                  77,720               0.035

   17                    黄学                                70,000               0.031

   18                马秀兰                                  68,640               0.031

   19                徐建平                                  64,272               0.029

   20                    王峰                                40,120               0.018

   21                何少军                                  36,520               0.016

   22                胡晓红                                  31,840               0.014

   23                    王波                                30,520               0.014

   24                牛学东                                  28,800               0.013

   25                王宪荣                                  28,120               0.012

   26                江振强                                  26,800               0.012


                                        92
新希望乳业股份有限公司               重大资产购买报告书(草案)



   27                    马克        25,992               0.012

   28                巩建伟          25,560               0.011

   29                郭克瑞          24,400               0.011

   30                    刘振        24,000               0.011

   31                丁建武          24,000               0.011

   32                刘爱军          23,408               0.010

   33                陈超东          18,200               0.008

   34                    马辉        17,280               0.008

   35                周宝山          16,525               0.007

   36                朱学峰          16,120               0.007

   37                张卫霞          14,400               0.006

   38                许金威          14,400               0.006

   39                段志国          12,681               0.006

   40                倪峥嵘          12,400               0.006

   41                    戴茜        12,160               0.005

   42                    庞军        12,000               0.005

   43                杨吉龙          11,400               0.005

   44                    关军         9,920               0.004

   45                张志慧           9,920               0.004

   46                金少云           9,920               0.004

   47                贾永萍           8,680               0.004

   48                李建龙           7,440               0.003

   49                保海龙           7,440               0.003

   50                郭建荣           7,440               0.003

   51                杜海军           7,200               0.003

   52                马小军           6,200               0.003

   53                    陈煜         6,200               0.003

   54                曹君山           6,200               0.003

   55                何兰萍           6,200               0.003

   56                刘志勇           6,200               0.003

   57                    冯孔         4,960               0.002

                                93
新希望乳业股份有限公司                                         重大资产购买报告书(草案)



   58                    王雪                                   4,960                 0.002

   59                    谢辉                                   4,340                 0.002

   60                  杨燕红                                   3,720                 0.002

   61                  杨海龙                                   3,720                 0.002

   62                    谭伟                                   3,720                 0.002

   63                  杨立生                                   3,720                 0.002

   64                  徐来发                                   3,720                 0.002

   65                    陈萍                                   3,720                 0.002

                  合计                                    225,000,000              100.000

       (14)2011 年 4 月至 2012 年 5 月,股权转让及登记变更

       2011 年 4 月至 2012 年 5 月期间,自然人股东之间股权转让情况如下:

       ①王耀军将其 2,000,000 股转让给金泽

 序号         股东名称          变动前(股)           变动股数(股)       变动后(股)

  1             金泽                    1,420,000             2,000,000           3,420,000

  2            王耀军                   2,000,000            -2,000,000                    -

       ②郭克瑞、金少云、杨海龙分别将其全部股权转让给寰美乳业

 序号         股东名称          变动前(股)           变动股数(股)       变动后(股)

  1           寰美乳业                210,030,750               38,040          210,068,790

  2            郭克瑞                        24,400             -24,400                    -

  3            金少云                          9,920             -9,920                    -

  4            杨海龙                          3,720             -3,720                    -

       ③23 名自然人股东登记在繁育科技名下

       刘振等 23 名股东因在 2012 年 5 月 27 日股东登记当时联系不上,夏进乳业出
于管理方便,将其名下股份经股东大会审议同意后登记在繁育科技名下(不属于
代持),具体如下:

 序号             股东名称               登记前(股)                     登记后(股)

   1                   刘振                                 24,000                         -

   2                杨建荣                                 100,000                         -


                                         94
新希望乳业股份有限公司                                     重大资产购买报告书(草案)


   3                 马辉                               17,280                      -

   4                朱学峰                              16,120                      -

   5                张卫霞                              14,400                      -

   6                许金威                              14,400                      -

   7                 戴茜                               12,160                      -

   8                杨吉龙                              11,400                      -

   9                张志慧                               9,920                      -

   10               杜海军                               7,200                      -

   11               马小军                               6,200                      -

   12                陈煜                                6,200                      -

   13               何兰萍                               6,200                      -

   14               刘志勇                               6,200                      -

   15                王雪                                4,960                      -

   16                谢辉                                4,340                      -

   17               杨燕红                               3,720                      -

   18                谭伟                                3,720                      -

   19               杨立生                               3,720                      -

   20                陈萍                                3,720                      -

   21               高汉新                              99,600                      -

   22               肖亚萍                             207,640                      -

   23               徐来发                               3,720                      -

   24             繁育科技                                   -               586,820

       2012 年 5 月 27 日,夏进乳业股东大会作出决议,因夏进乳业股权结构发生变
化对章程进行修改。此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 65 名变更
为 39 名,股东及其出资情况如下:

 序号             股东名称              持股数(股)             持股比例(%)

   1              寰美乳业                       210,068,790                   93.364

   2                 金泽                          3,420,000                    1.520

   3                 韩华                          2,000,000                    0.889

   4                 王燕                          1,500,000                    0.667


                                        95
新希望乳业股份有限公司                  重大资产购买报告书(草案)



   5                 金铎         1,500,000                  0.667

   6                马翠花        1,500,000                  0.667

   7                马晓灵        1,500,000                  0.667

   8                贾剑芳        1,008,000                  0.448

   9                徐莉莉         720,000                   0.320

   10             繁育科技         586,820                   0.261

   11               马桂香         244,472                   0.109

   12               马国忠         225,720                   0.100

   13               吴淑彬          77,720                   0.035

   14                黄学           70,000                   0.031

   15               马秀兰          68,640                   0.031

   16               徐建平          64,272                   0.029

   17                王峰           40,120                   0.018

   18               何少军          36,520                   0.016

   19               胡晓红          31,840                   0.014

   20                王波           30,520                   0.014

   21               牛学东          28,800                   0.013

   22               王宪荣          28,120                   0.012

   23               江振强          26,800                   0.012

   24                马克           25,992                   0.012

   25               巩建伟          25,560                   0.011

   26               丁建武          24,000                   0.011

   27               刘爱军          23,408                   0.010

   28               陈超东          18,200                   0.008

   29               周宝山          16,525                   0.007

   30               段志国          12,681                   0.006

   31               倪峥嵘          12,400                   0.006

   32                庞军           12,000                   0.005

   33                关军            9,920                   0.004

   34               贾永萍           8,680                   0.004

   35               李建龙           7,440                   0.003

                             96
新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)



   36               保海龙                                 7,440                  0.003

   37               郭建荣                                 7,440                  0.003

   38               曹君山                                 6,200                  0.003

   39                  冯孔                                4,960                  0.002

                合计                                 225,000,000               100.000

       (15)2012 年 5 月至 2013 年 6 月,股权转让

       2012 年 5 月至 2013 年 6 月期间,自然人股东之间股权转让情况如下:

       ①马秀兰将其 68,640 股转让给寰美乳业

 序号         股东名称          变动前(股)         变动股数(股)     变动后(股)

  1           寰美乳业                 210,068,790            68,640        210,137,430

  2            马秀兰                       68,640            -68,640                  -

       ②韩华等 5 人将其全部股权转让给金泽

 序号         股东名称          变动前(股)         变动股数(股)     变动后(股)

  1             金泽                     3,420,000          8,000,000        11,420,000

  2             韩华                     2,000,000         -2,000,000                  -

  3             王燕                     1,500,000         -1,500,000                  -

  4             金铎                     1,500,000         -1,500,000                  -

  5            马翠花                    1,500,000         -1,500,000                  -

  6            马晓灵                    1,500,000         -1,500,000                  -

       ③登记在繁育科技名下的股东徐来发将其 3,720 股转让给马兆国

 序号         股东名称          变动前(股)         变动股数(股)     变动后(股)

  1      繁育科技(徐来发)               586,820              -3,720          583,100

  2            马兆国                            -             3,720              3,720

       2013 年 6 月 25 日,夏进乳业股东大会作出决议,因公司股权结构发生变化对
章程进行修改。此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 39 名变更为 34
名,股东及其出资情况如下:

 序号             股东名称               持股数(股)                 持股比例(%)

   1              寰美乳业                           210,137,430                 93.394


                                          97
新希望乳业股份有限公司                   重大资产购买报告书(草案)



   2                 金泽         11,420,000                  5.076

   3                贾剑芳         1,008,000                  0.448

   4                徐莉莉          720,000                   0.320

   5              繁育科技          583,100                   0.259

   6                马桂香          244,472                   0.109

   7                马国忠          225,720                   0.100

   8                吴淑彬           77,720                   0.035

   9                 黄学            70,000                   0.031

  10                徐建平           64,272                   0.029

  11                 王峰            40,120                   0.018

  12                何少军           36,520                   0.016

  13                胡晓红           31,840                   0.014

  14                 王波            30,520                   0.014

  15                牛学东           28,800                   0.013

  16                王宪荣           28,120                   0.012

  17                江振强           26,800                   0.012

  18                 马克            25,992                   0.012

  19                巩建伟           25,560                   0.011

  20                丁建武           24,000                   0.011

  21                刘爱军           23,408                   0.010

  22                陈超东           18,200                   0.008

  23                周宝山           16,525                   0.007

  24                段志国           12,681                   0.006

  25                倪峥嵘           12,400                   0.006

  26                 庞军            12,000                   0.005

  27                 关军              9,920                  0.004

  28                贾永萍             8,680                  0.004

  29                李建龙             7,440                  0.003

  30                保海龙             7,440                  0.003

  31                郭建荣             7,440                  0.003

  32                曹君山             6,200                  0.003

                             98
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  33                  冯孔                                            4,960                   0.002

  34                 马兆国                                           3,720                   0.002

                   合计                                       225,000,000                  100.000

          (16)2014 年 12 月,股权转让

          2014 年 12 月,寰美乳业收购马国忠持有的 225,720 股股份。本次股权转让具
体如下:

序号            股东名称              变动前(股)        变动股数(股)          变动后(股)
  1             寰美乳业                  210,137,430                 225,720          210,363,150
  2              马国忠                      225,720                 -225,720                      -

          此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 34 名变更为 33 名,股东
及其出资情况如下:

 序号                      股东名称                       持股数(股)           持股比例(%)
  1                        寰美乳业                             210,363,150                   93.50
  2                        繁育科技                                   583,100                   0.26
  3                          金泽                                   11,420,000                  5.08
  4                其他 30 名自然人股东                              2,633,750                  1.16
                      合计                                      225,000,000                  100.00

          (17)2015 年 6 月,登记变更

          2015 年 6 月,原登记在繁育科技名下的 22 名股东因已联系上,夏进乳业将登
记在其名下的股份经股东大会审议同意后,登记至其本人名下,具体如下:

 序号               股东名称                         登记前(股)                登记后(股)

      1               刘振                                                 -                 24,000

      2              杨建荣                                                -               100,000

      3               马辉                                                 -                 17,280

      4              朱学峰                                                -                 16,120

      5              张卫霞                                                -                 14,400

      6              许金威                                                -                 14,400

      7               戴茜                                                 -                 12,160

      8              杨吉龙                                                -                 11,400


                                                     99
新希望乳业股份有限公司                                              重大资产购买报告书(草案)



      9              张志慧                                           -                  9,920

   10                杜海军                                           -                  7,200

   11                马小军                                           -                  6,200

   12                 陈煜                                            -                  6,200

   13                何兰萍                                           -                  6,200

   14                刘志勇                                           -                  6,200

   15                 王雪                                            -                  4,960

   16                 谢辉                                            -                  4,340

   17                杨燕红                                           -                  3,720

   18                 谭伟                                            -                  3,720

   19                杨立生                                           -                  3,720

   20                 陈萍                                            -                  3,720

   21                高汉新                                           -                 99,600

   22                肖亚萍                                           -               207,640

   23               繁育科技                                   583,100                       -

          此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 33 名变更为 54 名,股东
及其出资情况如下:

 序号                    股东名称                      持股数(股)         持股比例(%)
  1                      寰美乳业                             210,363,150                93.50
  2                          金泽                              11,420,000                 5.08
  3                其他 52 名个人股股东                         3,216,850                 1.42
                      合计                                    225,000,000               100.00

          (18)2015 年 8 月,股权转让

          2015 年 8 月,寰美乳业收购刘爱军持有的 23,408 股股份。本次股权转让具体
如下:

                                                              变动股数
序号               股东名称               变动前(股)                        变动后(股)
                                                               (股)
  1                寰美乳业                   210,363,150          23,408         210,386,558
  2                 刘爱军                           23,408       -23,408                    -




                                               100
新希望乳业股份有限公司                                              重大资产购买报告书(草案)


       此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 54 名变更为 53 名,股东
及其出资情况如下:

 序号                    股东名称                    持股数(股)            持股比例(%)
  1                      寰美乳业                             210,386,558                93.51
  2                         金泽                               11,420,000                 5.08
  3              其他 51 名个人股股东                           3,193,442                 1.42
                     合计                                     225,000,000               100.00

       (19)2016 年 7 月,股权转让

       2016 年 7 月,杨利伟收购杨建荣持有的 100,000 股公司股份,寰美乳业收购
许金威和杨立生持有的共 18,120 股公司股份。本次股权转让具体如下:

 序号             股东名称              变动前(股)        变动股数(股)    变动后(股)
  1               寰美乳业                210,386,558               18,120        210,404,678
  2                许金威                      14,400              -14,400                   -
  3                杨立生                       3,720               -3,720                   -
  4                杨建荣                     100,000             -100,000
  5                杨利伟                              -           100,000            100,000

       此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 53 名变更为 51 名,股东
及其出资情况如下:

 序号                    股东名称                    持股数(股)            持股比例(%)
  1                      寰美乳业                             210,404,678                93.51
  2                         金泽                               11,420,000                 5.08
  3              其他 49 名个人股股东                           3,175,322                 1.41
                     合计                                     225,000,000               100.00

       (20)2017 年 7 月,股权转让

       2017 年 7 月,寰美乳业受让张志慧持有的 9,920 股股份。本次股权转让具体
如下:

                                                               变动股数
序号             股东名称               变动前(股)                          变动后(股)
                                                                (股)
  1              寰美乳业                   210,404,678              9,920        210,414,598
  2               张志慧                            9,920           -9,920                   -


                                              101
新希望乳业股份有限公司                                    重大资产购买报告书(草案)


       此次变更后,夏进乳业公司章程登记的股东人数由 51 名变更为 50 名,股东
及其出资情况如下:

 序号             股东名称             持股数(股)             持股比例(%)

   1              寰美乳业                      210,414,598                   93.518

   2                 金泽                        11,420,000                    5.076

   3                贾剑芳                        1,008,000                    0.448

   4                徐莉莉                            720,000                  0.320

   5                马桂香                            244,472                  0.109

   6                肖亚萍                            207,640                  0.092

   7                杨利伟                            100,000                  0.044

   8                高汉新                             99,600                  0.044

   9                吴淑彬                             77,720                  0.035

   10                黄学                              70,000                  0.031

   11               徐建平                             64,272                  0.029

   12                王峰                              40,120                  0.018

   13               何少军                             36,520                  0.016

   14               胡晓红                             31,840                  0.014

   15                王波                              30,520                  0.014

   16               牛学东                             28,800                  0.013

   17               王宪荣                             28,120                  0.012

   18               江振强                             26,800                  0.012

   19                马克                              25,992                  0.012

   20               巩建伟                             25,560                  0.011

   21               丁建武                             24,000                  0.011

   22                刘振                              24,000                  0.011

   23               陈超东                             18,200                  0.008

   24                马辉                              17,280                  0.008

   25               周宝山                             16,525                  0.007

   26               朱学峰                             16,120                  0.007

   27               张卫霞                             14,400                  0.006

   28               段志国                             12,681                  0.006

                                       102
新希望乳业股份有限公司                                          重大资产购买报告书(草案)



   29               倪峥嵘                                12,400                     0.006

   30                戴茜                                 12,160                     0.005

   31                庞军                                 12,000                     0.005

   32               杨吉龙                                11,400                     0.005

   33                关军                                     9,920                  0.004

   34               贾永萍                                    8,680                  0.004

   35               李建龙                                    7,440                  0.003

   36                保鑫                                     7,440                  0.003

   37               郭建荣                                    7,440                  0.003

   38               杜海军                                    7,200                  0.003

   39               曹君山                                    6,200                  0.003

   40               马小军                                    6,200                  0.003

   41                陈煜                                     6,200                  0.003

   42               何兰萍                                    6,200                  0.003

   43               刘志勇                                    6,200                  0.003

   44                冯孔                                     4,960                  0.002

   45                王雪                                     4,960                  0.002

   46                谢辉                                     4,340                  0.002

   47               马兆国                                    3,720                  0.002

   48               杨燕红                                    3,720                  0.002

   49                谭伟                                     3,720                  0.002

   50                陈萍                                     3,720                  0.002

                 合计                                 225,000,000                   100.00

     3、主要财务数据
                                                                             单位:万元
                         2019年1-11月/          2018年度/                2017年度/
        项目
                         2019年11月30日      2018年12月31日           2017年12月31日
资产总额                         67,016.58           64,876.67                 71,287.45
负债总额                         34,741.56           29,546.36                 45,058.25
所有者权益合计                   32,275.02           35,330.31                 26,229.21
营业收入                        132,142.43          139,572.63                130,460.20
净利润                           11,290.20            9,101.11                 10,123.58

                                             103
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      (二)综合牧业基本情况

      1、基本情况

      综合牧业为寰美乳业的控股子公司,其基本情况如下:

 公司名称                宁夏夏进综合牧业开发有限公司
 公司类型                有限责任公司
 住所                    吴忠市孙家滩种畜场四干渠末梢横沟北侧
 主要办公地点            吴忠市孙家滩种畜场四干渠末梢横沟北侧
 法定代表人              邓军
 注册资本                27,000万元
 成立日期                2011年1月7日
 统一社会信用代码        91640300564113967Q
                         奶牛养殖及销售;牧草种植、加工及销售;其他农作物种植及销售;农
 经营范围                业机械收割业务;农业机械租赁*****(依法须经批准的项目,经相关部
                         门批准后方可开展经营活动)

      2、历史沿革

      (1)2011 年 1 月设立

      2010 年 12 月 15 日,吴忠市工商行政管理局核发《企业名称预先核准通知书》
((吴)登记内名预核字[2010]第 10135 号),核准企业名称为“宁夏夏进综合牧
业开发有限公司”。

      2010 年 12 月 23 日,宁夏宏源会计师事务所出具《验资报告》(宁宏源验字
(2010)1119 号),确认截至 2010 年 12 月 23 日,综合牧业(筹)已收到股东缴
纳的注册资本 200 万元,出资方式为货币。

      2011 年 1 月 7 日,综合牧业完成了设立的工商登记手续,取得了吴忠市工商
行政管理局核发的《企业法人营业执照》(注册号 640300000002060)。

      综合牧业设立时,其股权结构如下:

序号          股东名称            认缴出资额(万元)        实缴金额(万元) 持股比例(%)

  1           夏进乳业                               800                 160                 80

  2           寰美乳业                               200                  40                 20

              合计                                  1,000                200               100


                                              104
新希望乳业股份有限公司                                           重大资产购买报告书(草案)


      (2)2011 年 7 月第一次股权转让

       2011 年 7 月 12 日,夏进乳业与寰美乳业签署股权转让协议,约定夏进乳业将
其所持综合牧业 60%的股权转让给寰美乳业。

       本次股权转让完成后,综合牧业的股权结构如下:

序号     股东名称        认缴出资额(万元)        实缴金额(万元)        持股比例(%)

  1      寰美乳业                         800                     160                       80

  2      夏进乳业                         200                         40                    20

        合计                             1,000                    200                      100

      (3)2012 年 5 月第一次增资(1,000 万元增至 5,000 万元)

       2012 年 5 月 4 日,综合牧业股东会作出决议,同意综合牧业注册资本由 1,000
万元增至 5,000 万元。

       2012 年 5 月 23 日,信永中和会计师事务所有限责任公司银川分所出具《验资
报告》(XYZH/2011YCA1175),验证截至 2012 年 5 月 23 日止,综合牧业已收
到寰美乳业、夏进乳业缴纳的注册资本 4,800 万元,出资方式均为货币,变更后的
实收资本为 5,000 万元。

       2012 年 6 月 20 日,综合牧业完成上述增资的工商变更登记手续,取得吴忠市
工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》,证载注册资本为 5,000 万元。

       本次增资完成后,综合牧业的股权结构如下:

 序号               股东名称                  出资额(万元)               持股比例(%)

   1                寰美乳业                                   4,000                        80

   2                夏进乳业                                   1,000                        20

                合计                                           5,000                       100

      (4)2015 年 4 月第二次增资(5,000 万元增至 9,000 万元)

       2015 年 4 月 13 日,综合牧业股东会作出决议,同意综合牧业注册资本由 5,000
万元增至 9,000 万元,增加的 4,000 万元注册资本由寰美乳业缴纳。

       2015 年 11 月 23 日,综合牧业完成上述增资的工商变更登记手续,取得吴忠
市市场监督管理局核发的《营业执照》,证载注册资本为 9,000 万元。
                                                 105
新希望乳业股份有限公司                                             重大资产购买报告书(草案)


          本次增资完成后,综合牧业的股权结构如下:

 序号                  股东名称                出资额(万元)              持股比例(%)

      1                寰美乳业                                  8,000                  88.89

      2                夏进乳业                                  1,000                  11.11

                   合计                                          9,000                     100

          (5)2017 年 12 月第三次增资(9,000 万元增至 10,500 万元)

          2017 年 12 月 22 日,综合牧业股东会作出决议,同意综合牧业注册资本由 9,000
万元增至 10,500 万元,增加的 1,500 万元注册资本由寰美乳业缴纳。

          2017 年 12 月 25 日,综合牧业完成上述增资的工商变更登记手续,取得吴忠
市市场监督管理局核发的《营业执照》,证载注册资本为 10,500 万元。

          本次增资完成后,综合牧业的股权结构如下:

 序号                  股东名称                出资额(万元)              持股比例(%)

      1                寰美乳业                                  9,500                 90.476

      2                夏进乳业                                  1,000                  9.524

                   合计                                         10,500                     100

      (6)2019 年 10 月第四次增资(10,500 万元增至 27,000 万元)

          2019 年 10 月 23 日,综合牧业股东会作出决议,同意综合牧业注册资本由
10,500 万元增至 27,000 万元,增加的 16,500 万元注册资本由寰美乳业认缴 12,500
万元、夏进乳业认缴 4,000 万元,截至本报告书出具之日,该笔增资款尚未实缴。

          2019 年 10 月 29 日,综合牧业完成上述增资的工商变更登记手续,取得吴忠
市市场监督管理局核发的《营业执照》,证载注册资本为 27,000 万元。

          本次增资完成后,综合牧业的股权结构如下:

序号        股东名称      认缴出资额(万元)     实缴出资额(万元)         持股比例(%)

  1         寰美乳业              22,000                           9,500                81.48

  2         夏进乳业              5,000                            1,000                18.52

           合计                   27,000                          10,500                   100

          3、主要财务数据
                                               106
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                                                                              单位:万元
                         2019年1-11月/            2018年度/              2017年度/
        项目
                         2019年11月30日        2018年12月31日         2017年12月31日
资产总额                         36,518.42                35,004.76             32,442.77
负债总额                         32,207.13                30,851.74             27,660.81
所有者权益合计                    4,311.29                 4,153.01               4,781.96
营业收入                         14,508.42                11,330.68               7,723.01
净利润                              158.27                  -628.95             -1,771.56

       六、主要资产权属情况、主要负债、或有负债情况

       (一)主要资产

       根据经毕马威审计的标的公司财务报表(审计报告号:毕马威华振审字第
2002354 号),标的公司截至 2019 年 11 月 30 日的主要资产情况如下:
                                                                               单位:万元
               项目                          金额                     占总资产比例
流动资产:
货币资金                                             20,098.44                       19.82%
应收账款                                              5,924.07                        5.84%
预付款项                                              4,962.20                        4.89%
其他应收款                                            3,442.04                        3.39%
存货                                                 10,638.85                       10.49%
其他流动资产                                             35.80                        0.04%
流动资产合计                                         45,101.40                       44.48%
非流动资产:
其他权益工具投资                                          5.00                        0.00%
投资性房地产                                           103.78                         0.10%
固定资产                                             39,809.10                       39.26%
在建工程                                              2,615.21                        2.58%
生产性生物资产                                       11,936.98                       11.77%
无形资产                                               878.86                         0.87%
长期待摊费用                                           268.54                         0.26%
递延所得税资产                                         676.58                         0.67%
非流动资产合计                                       56,294.05                       55.52%
资产总计                                            101,395.46                    100.00%

                                              107
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     1、固定资产

     寰美乳业的固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备和其他设备等,
其中最主要的是房屋建筑物和机器设备。

     截至 2019 年 11 月 30 日,寰美乳业拥有的固定资产情况如下:
                                                                                             单位:万元
        类别          账面原值          累计折旧              减值准备       账面价值        成新率
 房屋及建筑物             32,207.53       7,012.66               276.56       24,918.30            77.37%
 机器设备                 40,295.62      25,301.69               890.31       14,103.62            35.00%
 运输设备                  1,159.93            526.10                    -       633.83            54.64%
 其他设备                   678.64             525.29                    -       153.35            22.60%
 合计                     74,341.72      33,365.74             1,166.87       39,809.10        53.55%

     截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司拥有 34 项房屋所有权,具体如下:

序                                    所有权     规划用          建筑面积
               权证编号                                                                 座落地址
号                                      人         途              (㎡)
                                                                               吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳
1                                                 工业           1,084.24      街夏进乳业公司八号工业
         权第 W0002118 号               业
                                                                                       厂房
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳                                   吴忠市金积镇东大街夏进
2                                                 工业            540.20
         权第 W0002119 号               业                                       乳业公司厂区十九幢
                                                                               吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳
3                                                 工业            805.41       街夏进乳业公司十一号住
         权第 W0002120 号               业
                                                                                       宅楼
                                                                               吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳
4                                                 工业            566.78       街夏进乳业公司十三号仓
         权第 W0002121 号               业
                                                                                         库
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳                                   吴忠市利通区金积镇东大
5                                                 工业            147.79
         权第 W0002122 号               业                                     街夏进乳业公司四号车库
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳                                   吴忠市利通区金积镇东大
6                                                 工业            229.79
         权第 W0002123 号               业                                     街夏进乳业公司五号车库
                                                                               吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳
7                                                 工业            200.68       街夏进乳业公司五号住宅
         权第 W0002124 号               业
                                                                                         楼
                                                                               吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳
8                                                 工业            681.61       街夏进乳业公司厂区二十
         权第 W0002125 号               业
                                                                                         幢
                                                                               吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产           夏进乳
9                                                 工业            805.41       街夏进乳业公司十一号车
         权第 W0002126 号               业
                                                                                         库
10   宁(2018)利通区不动产           夏进乳      工业            249.13       吴忠市利通区金积镇东大

                                                        108
新希望乳业股份有限公司                                    重大资产购买报告书(草案)


         权第 W0002127 号       业                        街夏进乳业公司十二号仓
                                                                    库
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
11                                     工业    457.20     街夏进乳业公司厂区水处
         权第 W0002128 号       业
                                                                  理工段
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
12                                     工业    854.58     街夏进乳业公司厂区锅炉
         权第 W0002129 号       业
                                                                  工段
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
13                                     工业    427.00     街夏进乳业公司厂区空压
         权第 W0002130 号       业
                                                                冷冻工段
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
14                                     工业    234.35     街夏进乳业公司厂区 2 号
         权第 W0002131 号       业
                                                                  变电所
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
15                                     工业    385.10     街夏进乳业公司厂区污水
         权第 W0002132 号       业
                                                                  处理
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳                      吴忠市利通区金积镇东大
16                                     工业     9.61
         权第 W0002133 号       业                        街夏进乳业公司厂区门房
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
17                                     工业    2,755.92   街夏进乳业公司一号办公
         权第 W0002134 号       业
                                                                    楼
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
18                                     工业     26.33     街夏进乳业公司二号办公
         权第 W0002135 号       业
                                                                    楼
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
19                                     工业    2,013.81   街夏进乳业公司三号办公
         权第 W0002136 号       业
                                                                    楼
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
20                                     工业    5,580.90   街夏进乳业公司厂区巴氏
         权第 W0002137 号       业
                                                                  奶车间
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
21                                     工业    7,147.11   街夏进乳业公司厂区综合
         权第 W0002138 号       业
                                                                  车间
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
22                                     工业    4,777.43   街夏进乳业公司液态奶库
         权第 W0002312 号       业
                                                                    房
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳                      吴忠市利通区金积镇东大
23                                     工业    779.00
         权第 W0002313 号       业                        街夏进乳业公司收奶车间
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
24                                     工业    6,374.42   街夏进乳业公司液态奶车
         权第 W0002314 号       业
                                                                    间
                                                          吴忠市利通区金积镇东大
     宁(2018)利通区不动产   夏进乳
25                                     工业    2,775.87   街夏进乳业公司新建瓶装
         权第 W0002315 号       业
                                                                  车间
26   宁(2018)利通区不动产   夏进乳   工业    7,570.14   吴忠市利通区金积镇东大

                                         109
新希望乳业股份有限公司                                                 重大资产购买报告书(草案)


          权第 W0002362 号          业                                 街夏进乳业公司职工宿舍

          成房权证监证字第        夏进乳                               成华区平安正街 47 号 2 栋
27                                            商业      79.10
              3501391 号            业                                   1 单元 1 层 43.45 号
          成房权证监证字第        夏进乳                               成华区平安正街 47 号 2 栋
28                                            住宅      93.75
              1756383 号            业                                     1 单元 4 楼 6 号
       郑房权证字第 0901091456    夏进乳     成套住                    中原区伏牛路 219 号 7 号
29                                                     169.54
                 号                 业         宅                        楼东 2 单元 6 层西户
       郑房权证字第 0901091452    夏进乳     成套住                    中原区伏牛路 219 号 8 号
30                                                      97.30
                 号                 业         宅                        楼东 3 单元 2 层西户
         银房权证兴庆区字第       夏进乳                                兴庆区清河北街 3 号楼
31                                            营业     267.28
           2008005547 号            业                                      14、15 营业房
        青房地权市字第 388848     夏进乳
32                                            办公      83.82             四方区广丰路 35 号
                  号                业
       陕(2019)西安市不动产权     夏进乳                                  西安市未央区未央路
33                                            办公     306.42
            第 0290347 号           业                                   171-1 号 1 幢 11303 室
       陕(2019)西安市不动产权     夏进乳                                  西安市未央区未央路
34                                            办公     266.62
            第 0290348 号           业                                   171-1 号 1 幢 11304 室
      备注:上表中 1-26 号房屋所有权被抵押给中国银行股份有限公司吴忠市分行用于贷款
4,500 万元,抵押登记号为“宁(2019)利通区不动产证明第 W0007587 号”。

       截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司主要有 12 项房产未办理房屋所有
权证,具体如下:

序号      所属主体               房屋名称                       类型              建筑面积(㎡)
 1        夏进乳业               奶粉车间              生产经营直接相关                  2,000.00
 2        夏进乳业               脱水机房              生产经营直接相关                     45.60
                         北京办事处自用房 1(宣武
 3        夏进乳业       区菜市口南大街陶然居 D       非生产经营直接相关                    39.02
                             座 226 室)(注)
                         北京办事处自用房 2(宣武
 4        夏进乳业       区菜市口南大街陶然居 A       非生产经营直接相关                   127.59
                             座 0808 室)(注)
 5        夏进乳业            临时职工食堂            非生产经营直接相关                   320.00
 6        夏进乳业              新建酸碱房             生产经营直接相关                     50.00
 7        夏进乳业                家属楼              非生产经营直接相关                   960.00
 8        夏进乳业              设备器材库            非生产经营直接相关                   160.00
 9        夏进乳业              废品处理库            非生产经营直接相关                   130.00
 10       夏进乳业                空压站               生产经营直接相关                     64.00
 11       夏进乳业               充电机房             非生产经营直接相关                    72.00
 12       夏进乳业           配电室(3.4 层)         非生产经营直接相关                   670.00


                                                110
新希望乳业股份有限公司                                      重大资产购买报告书(草案)


    注:2001 年 10 月 31 日,夏进乳业因北京购房政策限制,无法以公司名义购置商住楼,
与朱立昆签署《购房协议》,约定以朱立昆的名义购买位于北京市宣武区平渊里小区一号商
住楼的两项房产,房屋所有权归夏进乳业。后因朱立昆不配合办理该不动产权属证书权利人
登记变更手续,夏进乳业将朱立昆诉至法院。经调解,北京市第一中级人民法院于 2006 年 6
月 29 日作出《民事调解书》((2006)一中民终字第 08626 号)、《民事调解书》((2006)
一中民终字第 08628 号),确认位于北京市宣武区平渊里小区一号商住楼 D 座二层二二六号
和 A 座十二层 A-〇八-〇六号的不动产归属于夏进乳业。

     夏进乳业未办证的房屋建筑面积合计 4,638.21 平方米(简称“无证房屋面积”),
其中生产经营性建筑物的面积为 2,159.60 平方米,截至审计评估基准日的账面净
值为 274 万元。夏进乳业已取得房产证的自有房屋面积总计为 48,843.64 平方米。
夏进乳业的无证房屋面积,相较于已取得房产证房屋与无证房屋面积总和(简称
“房屋总面积”),占比约为 8.67%;其生产经营直接相关的无证房屋面积相较于
房屋总面积,占比约为 4.04%。

     上述 12 项房屋未办理房屋所有权证的原因主要为缺乏报建手续、历史遗留问
题、临时建(构)筑物未达报建标准。该 12 项房屋中,仅奶粉车间、脱水机房、
新建酸碱房、空压站 4 项与夏进乳业的生产经营直接相关。

     夏进乳业目前已安排该等房屋建筑物的替代措施,以避免该等房屋建筑物被
责令拆除时对夏进乳业生产经营造成重大不利影响,具体措施方案包括:1、奶粉
车间仅用于季节性原奶调剂喷粉。夏进乳业周边代加工喷粉厂家较多,即使奶粉
车间被拆除,也不会影响夏进乳业的生产经营;2、脱水机房如拆除,可搬至夏进
乳业现有污水处理车间,污水处理车间面积为 385.1 平方米,有空余面积可使用;
3、新建酸碱房如拆除,可搬至夏进乳业收奶间内,收奶间面积为 779 平方米,有
空余面积可使用;4、空压站如拆除,可搬至原空压站内(闲置),面积为 427 平
方米;5、临时职工食堂为闲置房屋,如拆除不影响生产经营;6、设备器材库如
拆除,可搬至旧锅炉房,面积为 854.58 平方米,有空余面积可使用;7、废品处
理库如拆除,可另择锅炉房煤场使用(闲置);8、充电机房如拆除,可搬至旧锅
炉房,面积为 854.58 平方米,有空余面积可使用;9、配电室 3-4 层目前为质量
管理部、生产部办公室,办公人员共 15 人,可重新安排至现企业技术中心楼办公,
面积为 805.41 平方米,有空余房屋可安排。


                                          111
新希望乳业股份有限公司                                          重大资产购买报告书(草案)


     前述未办理房产证的房屋建筑物,补办相关报建手续及房产证存在较大难度,
目前无法预计权属证明办毕期限。为避免上述瑕疵事项导致标的公司生产经营造
成损失,交易对方已承诺,若因标的公司及其控股子公司存在房产尚未办理权属
证书的情形导致标的公司及其控股子公司损失(该损失应为标的公司及其控股子
公司因此实际发生的经济损失,可明确用现金标准计算且可由承诺方通过现金补
偿形式进行赔偿)的,上市公司有权要求交易对方向标的公司及其控股子公司承
担现金补偿义务。此外,夏进乳业已取得吴忠市自然资源局于 2020 年 1 月 13 日
出具的合规证明。综上,上述房产未办理权属证书的情形不会对本次交易造成重
大不利影响。

     2、土地使用权

     截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司拥有 32 项土地使用权,具体如下:

序                        使用               使用期限                           地类   取得
          权证编号               面积(㎡)                     座落地址
号                        权人                   至                             用途   方式
                                                           成华区平安正街
     成华国用[2008)字    夏进                                                  住宅
1                                 27.83      2070.01.30   47 号 2 幢 1 单元 4          出让
         第 8752 号       乳业                                                  用地
                                                                楼6号
                                                          成华区平安正街
     成华国用[2013)字    夏进                                                  商业
2                                 23.48      2040.01.30   47 号 2 幢 43,45             出让
         第 2738 号       乳业                                                  用地
                                                                 号
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进        工业
3         动产权第                           2032.02.09                                出让
                          乳业                            乳业公司八号工        用地
         W0002118 号
                                                              业厂房
     宁(2018)利通区不                                   吴忠市金积镇东
                          夏进                                                  工业
4         动产权第                           2032.02.09   大街夏进乳业公               出让
                          乳业                                                  用地
         W0002119 号                                        司厂区十九幢
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进        工业
5         动产权第                           2032.02.09                                出让
                          乳业                            乳业公司十一号        用地
         W0002120 号             22,865.50                    住宅楼
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进        工业
6         动产权第                           2032.02.09                                出让
                          乳业                            乳业公司十三号        用地
         W0002121 号
                                                              仓库
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进        工业
7         动产权第                           2032.02.09                                出让
                          乳业                            乳业公司四号车        用地
         W0002122 号
                                                                库
8    宁(2018)利通区不   夏进               2032.02.09   吴忠市利通区金        工业   出让

                                             112
新希望乳业股份有限公司                                        重大资产购买报告书(草案)


         动产权第         乳业                            积镇东大街夏进    用地
        W0002123 号                                       乳业公司五号车
                                                                库
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
9         动产权第                           2032.02.09                            出让
                          乳业                            乳业公司五号住    用地
         W0002124 号
                                                              宅楼
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
10        动产权第                           2032.02.09                            出让
                          乳业                            乳业公司厂区二    用地
         W0002125 号
                                                              十幢
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
11        动产权第                           2032.02.09                            出让
                          乳业                            乳业公司十一号    用地
         W0002126 号
                                                              车库
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
12        动产权第                           2032.02.09                            出让
                          乳业                            乳业公司收奶车    用地
         W0002313 号
                                                                间
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
13        动产权第                           2032.02.09                            出让
                          乳业                            乳业公司新建瓶    用地
         W0002315 号
                                                              装车间
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
14        动产权第                           2032.02.09                            出让
                          乳业                            乳业公司十二号    用地
         W0002127 号
                                                              仓库
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
15        动产权第                           2052.07.08                            出让
                          乳业                            乳业公司厂区水    用地
         W0002128 号
                                                            处理工段
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
16        动产权第                           2052.07.08                            出让
                          乳业                            乳业公司厂区锅    用地
         W0002129 号
                                                              炉工段
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
17        动产权第               24,391.74   2052.07.08                            出让
                          乳业                            乳业公司厂区空    用地
         W0002130 号
                                                            压冷冻工段
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
18        动产权第                           2052.07.08                            出让
                          乳业                            乳业公司厂区 2    用地
         W0002131 号
                                                            号变电所
                                                          吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                          夏进                            积镇东大街夏进    工业
19        动产权第                           2052.07.08                            出让
                          乳业                            乳业公司厂区污    用地
         W0002132 号
                                                              水处理

                                             113
新希望乳业股份有限公司                                          重大资产购买报告书(草案)


                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
20        动产权第                            2052.07.08                              出让
                           乳业                            乳业公司厂区门      用地
         W0002133 号
                                                                 房
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
21        动产权第                            2052.07.08                              出让
                           乳业                            乳业公司液态奶      用地
         W0002314 号
                                                               车间
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
22        动产权第                            2052.02.09                              出让
                           乳业                            乳业公司一号办      用地
         W0002134 号
                                                               公楼
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
23        动产权第                1,862.30    2052.02.09                              出让
                           乳业                            乳业公司二号办      用地
         W0002135 号
                                                               公楼
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
24        动产权第                            2052.02.09                              出让
                           乳业                            乳业公司三号办      用地
         W0002136 号
                                                               公楼
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
25        动产权第                            2051.03.26                              出让
                           乳业                            乳业公司厂区巴      用地
         W0002137 号
                                                             氏奶车间
                                  9,882.00
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
26        动产权第                            2051.03.26                              出让
                           乳业                            乳业公司厂区综      用地
         W0002138 号
                                                               合车间
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
27        动产权第                15,317.70   2063.07.07                              出让
                           乳业                            乳业公司液态奶      用地
         W0002312 号
                                                               库房
                                                           吴忠市利通区金
     宁(2018)利通区不
                           夏进                            积镇东大街夏进      工业
28        动产权第                16,907.30   2064.04.28                              出让
                           乳业                            乳业公司职工宿      用地
         W0002362 号
                                                                 舍
                                                             中原区伏牛路
     郑国用 2011 第 2757   夏进                                                住宅
29                                 15.42      2072.01.16   219 号 8 号楼东 3          出让
             号            乳业                                                用地
                                                             单元 2 层西户
                                                             中原区伏牛路
     郑国用 2011 第 2758   夏进                                                住宅
30                                 24.48      2072.01.16   219 号 7 号楼东 2          出让
             号            乳业                                                用地
                                                             单元 6 层西户
                                                           吴忠市利通区金
     吴国用(2013)第      夏进                                                工业
31                                2,717.90    2063.07.07   积镇(银平公路西           出让
         60162 号          乳业                                                用地
                                                                 侧)
     吴利国用(2003)第    夏进                            利通区金积镇东      工业
32                                1,079.89          /                                 划拨
       148 号(注 1)      乳业                                门村            用地

                                              114
新希望乳业股份有限公司                                            重大资产购买报告书(草案)


     注 1:夏进乳业持有的上述划拨用地目前为闲置状态,账面净值为 10.78 万元。夏进乳业
未将该宗土地用于企业生产经营,该宗土地面积占夏进乳业持有权证的土地使用权总面积比
例较小,为 1.14%。此外,夏进乳业已取得吴忠市自然资源局于 2020 年 1 月 13 日出具的合规
证明。夏进乳业继续持有该宗划拨土地使用权,对夏进乳业未来正常生产经营不存在重大不
利影响。
     注 2:上表中 3-28 号土地使用权被抵押给中国银行股份有限公司吴忠市分行用于贷款
4,500 万元,抵押登记号为“宁(2019)利通区不动产证明第 W0007587 号”。

       3、承包土地

       综合牧业承包了一块国有土地,具体情况如下:

地块坐落                 吴忠市孙家滩
性质                     国有土地
面积                     6,305.2 亩
承包期限                 30 年(2010 年 9 月 15 日至 2040 年 9 月 14 日)
       (1)合同签订情况

       根据《中共吴忠市委、市人民政府关于加快建设吴忠市孙家滩国家级现代农
业科技示范区的意见》(吴党发[2010]36 号),进入示范区创业的企业,如需农业
开发用地,可向管委会提出申请,经国土资源部门组织评审,报市政府审批后,
与管委会签订土地承包经营合同,承包期限为 30 年,免收承包经营费 20 年。

       吴忠市孙家滩农业综合开发区管理委员会、吴忠市农牧局与综合牧业于 2010
年 9 月 15 日签署《吴忠市孙家滩养殖业用地承包合同》,约定吴忠市孙家滩农业
综合开发区管理委员会、吴忠市农牧局在孙家滩开发区 41 支渠西侧划给综合牧业
2,025 亩土地,作为综合牧业标准化奶牛养殖示范场建设用地,承包地使用年限为
30 年,自 2010 年 9 月 15 日至 2040 年 9 月 14 日。

       吴忠市孙家滩农业综合开发区管理委员会、吴忠市农牧局与综合牧业后签署
《吴忠市孙家滩养殖业用地承包合同补充协议》,约定吴忠市孙家滩农业综合开
发区管理委员会、吴忠市农牧局给综合牧业新增承包地 4,000 亩,将承包地面积扩
至 6,300 亩,新增承包地执行 2010 年 9 月 15 日签订的《吴忠市孙家滩农业用地合
同》条款。

       2018 年 5 月 14 日,吴忠市国土资源局向综合牧业出具《关于宁夏夏进综合牧
业开发有限公司承包土地利用现状情况的复函》,确认关于 2010 年综合牧业与吴
忠国家农业科技园区(原吴忠市孙家滩农业综合开发区管理委员会)、吴忠市农牧
局签订的《吴忠市孙家滩养殖业用地承包合同》及其补充协议中承包的土地。
                                              115
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)


     宁夏吴忠国家农业科技园区管理委员会、吴忠市农牧局与综合牧业后于 2018
年 6 月签署《吴忠市孙家滩养殖业用地承包合同补充协议(二)》,确认该宗地为
国有土地,总面积为 6,305.2 亩,其中天然牧草地 5,334.4 亩,未利用地(沟壑)
970.8 亩。各方确认有 1,029.57 亩土地用于综合牧业的万头规模奶牛养殖场建设,
其中 568 亩土地用于养殖场的一期建设,另有 461.57 亩土地用于养殖场的二期建
设;确认综合牧业不存在禁止在基本农田上从事的各类行为,耕作层未被破坏。

     (2)用地审批情况

     ①   2012 年 7 月 5 日,吴忠市人民政府作出《吴忠市人民政府关于同意使用
设施用地的批复》(吴证土批字[2012]26 号),同意综合牧业在孙家滩种畜场以西
3.3 公里处,占用牧草地、未利用地 568 亩进行奶牛养殖场项目建设;使用期限以
综合牧业与孙家滩管委会、市农牧局签订的养殖业用地承包合同期限为准。

     ②   2018 年 10 月 26 日,吴忠市国土资源局、吴忠市农牧局向宁夏吴忠国家
农业科技园区管理委员会出具《设施农用地备案通知书》(备案编号:吴国土资
农备(2018)02 号),确认综合牧业申请备案的奶牛标准化养殖场扩建设施农用
地建设项目的备案资料齐全,建设方案基本可行,用地规模合理,同意该项目使
用 461.57 亩(其中:生产设施 461.57 亩,附属设施 0 亩,配套设施 0 亩)土地进
行农业设施建设的备案申请。本设施农用地备案期限自 2018 年 10 月 26 日至 2023
年 10 月 25 日。

     ③   2018 年 10 月 31 日,宁夏吴忠国家农业科技园区管理委员会向综合牧业
出具《设施农用地批准书》(编号:吴忠国家农业科技园区设农备(2018)02 号),
确认综合牧业申请的设施农业项目已通过吴忠市国土资源局、农牧局审查备案,
同意该设施农业项目在宁夏吴忠国家农业科技园区辖区规定范围内实施,设施农
用地总面积为 461.57 亩,其中生产设施用地 461.57 亩。

     (3)地上建筑物情况

     截至评估基准日,上述承包土地上的构筑物、房屋建筑物的账面净值为
11,905.65 万元。其中构筑物的账面净值为 9,211.89 万元,房屋建筑物的账面净值
为 2,693.75 万元。

     4、租赁房屋
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      截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司租赁了 8 项房屋,具体如下:

 序                                                   面积(平方      租金(元
      承租方    出租方           物业坐落                        用途                租期
 号                                                     米)            /年)
                       宁夏省灵武市宁东镇宁东大
      夏进乳                                                                     2020.01.02-202
 1              陈翠花 陆东龙公寓 5 栋 1 单元 103        66.5    办公    9,834
        业                                                                          1.01.02
                                  室
      夏进乳             宁夏省吴忠市利通区兴庆苑                                2020.02.23-202
 2              买庭远                                   103     办公 13,000
        业                     10 号楼 201 室                                       1.02.22
      夏进乳             陕西省榆林市靖边县龙山亲                                2020.03.01-202
 3              何春喜                                   120     办公 18,171
        业                     情苑小区 3052                                        1.03.01
      夏进乳             甘肃省庆阳市西峰区兰州路                                2020.02.08-202
 4              雷鹏华                                   127     办公 27,420
        业                 金鹏家园 7 号楼 502 室                                   1.02.09
      夏进乳             青海省西宁市城北区雷家大                                2020.04.10-202
 5              雷雨云                                   127     办公 27,600
        业                       院 2-201 室                                        1.04.10
      夏进乳           石嘴山市大武口区建设街荣                                  2020.04.01-202
 6              王爱民                                  127.14   办公 10,200
        业             景花园 18 号楼 1 单元 602 室                                 1.03.31
                       甘肃省兰州市城关区雁北路
      夏进乳                                                                     2020.04.01-202
 7              白少青 鸿运润园 A10 号楼二单元          144.39   办公 40,680
        业                                                                          1.03.31
                                   401
      夏进乳           甘肃省白银市白银区凤凰名                                  2020.03.15-202
 8              李进茱                                   128     办公 30,000
        业                    都 3#2807 室                                          1.03.14

      5、专利

      截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司拥有 37 项专利权,其中发明 8 项,
实用新型 7 型,外观设计 22 项,具体如下:

序                                                                                     专权利
                  专利权名称                类别        专利号          专利申请日
号                                                                                       人
                                                                                       夏进乳
 1        一种枸杞牛奶及其制备方法          发明    2012105068904        2012/12/3
                                                                                         业
                                                                                       夏进乳
 2                一种杀菌笼                发明    2017104854480        2017/6/23
                                                                                         业
                                                                                       夏进乳
 3        一种瓶装奶自动化生产系统          发明    2017105548374        2017/7/10
                                                                                         业
                                                                                       夏进乳
 4      一种瓶装奶二次灭菌输送装置          发明    2017104914072        2017/6/26
                                                                                         业
                                                                                       夏进乳
 5        全谷物养生奶及其制备方法          发明    2013101940645        2013/5/23
                                                                                         业
                                                    201310194097                       夏进乳
 6      一种谷物养生奶及其制备方法          发明                         2013/5/23
                                                         X                               业
                                                                                       夏进乳
 7         谷物养生奶及其制备方法           发明    2013101940999        2013/5/23
                                                                                         业
       一种枸杞红枣养生奶及其制备方                                                    夏进乳
 8                                          发明    2013101395691        2013/4/22
                   法                                                                    业


                                              117
新希望乳业股份有限公司                                       重大资产购买报告书(草案)


                                     实用                                      夏进乳
 9         一种超高温瞬时灭菌系统            2018221188584      2018/12/17
                                     新型                                        业
                                     实用                                      夏进乳
10            一种自动吸管切放机             2017207457356      2017/6/26
                                     新型                                        业
                                     实用                                      夏进乳
11             一种无菌枕格挡                2017207385432      2017/6/23
                                     新型                                        业
                                     实用                                      夏进乳
12           一种食品包装用纸盒              2016201547960       2016/3/1
                                     新型                                        业
                                     实用                                      夏进乳
13                一种牛奶瓶                 2015206703176       2015/9/1
                                     新型                                        业
                                     实用                                      夏进乳
14                一种牛奶瓶                 2015206703180       2015/9/1
                                     新型                                        业
                                     实用                                      夏进乳
15        一种用于打开封口膜的瓶盖           2014206332877      2014/10/29
                                     新型                                        业
                                     外观    201730339665                      夏进乳
16           包装盒(浓缩牛奶)                                 2017/07/28
                                     设计         X                              业
                                     外观    201630637020                      夏进乳
17                   瓶贴                                       2016/12/22
                                     设计         X                              业
                                     外观                                      夏进乳
18                  包装箱                   2016306370356      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
19                  包装箱                   2016306370360      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
20                   瓶贴                    2016306370568      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
21                  包装箱                   2016306370591      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
22                  包装箱                   2016306370708      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
23                   瓶贴                    2016306370727      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
24                   瓶贴                    2016306370924      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
25                  包装箱                   2016306371185      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
26                  包装箱                   2016306371359      2016/12/22
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
27             瓶贴(酸牛奶)                2017303393717      2017/7/28
                                     设计                                        业
                                     外观                                      夏进乳
28            包装盒(纯牛奶)               2017303396715      2017/7/28
                                     设计                                        业

                                     外观                                      夏进乳
29            包装盒(枸杞奶)               201730339672       2017/7/28
                                     设计         X                              业

                                     外观                                      夏进乳
30               纯牛奶包装袋                2017302192299       2017/6/2
                                     设计                                        业

                                       118
新希望乳业股份有限公司                                            重大资产购买报告书(草案)


                                          外观                                        夏进乳
31                酸奶包装盒                      2017301726320      2017/5/11
                                          设计                                          业
                                          外观                                        夏进乳
32                  包装盒                        2017301001294      2017/3/30
                                          设计                                          业
                                          外观                                        夏进乳
33                  包装盒                        2017301001504      2017/3/30
                                          设计                                          业
                                          外观                                        夏进乳
34                   标贴                         2017301001843      2017/3/30
                                          设计                                          业
                                          外观                                        夏进乳
35                  牛奶瓶                        2015303335394       2015/9/1
                                          设计                                          业
                                          外观                                        夏进乳
36           标贴(瓶盖使用说明图)               2014304162468      2014/10/29
                                          设计                                          业
                                          外观    201430416316                        夏进乳
37                   瓶盖                                            2014/10/29
                                          设计         X                                业
     备注:发明专利的有效期为自申请日起 20 年,实用新型和外观设计的有效期为自申请日
起 10 年。

       6、商标

       截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司拥有 66 项商标,具体如下:

                                                                  核定商品使 专用权期限截
序号     注册号                商标图样               权利人
                                                                    用类别       止

 1       797084                                      夏进乳业      第 29 类       2025.12.06


 2      4271199                                      夏进乳业      第 30 类       2027.02.27


 3      4271200                                      夏进乳业      第 32 类       2020.10.06


 4      4271201                                      夏进乳业      第 29 类       2027.02.27


 5      4829424                                      夏进乳业      第 29 类       2028.04.27


 6      4829425                                      夏进乳业       第5类         2029.05.13


 7      5793336                                      夏进乳业      第 29 类       2029.10.27


 8      5877913                                      夏进乳业      第 30 类       2029.12.20


 9      5877914                                      夏进乳业      第 32 类       2020.12.13

                                            119
新希望乳业股份有限公司                    重大资产购买报告书(草案)



 10    5877915                 夏进乳业    第 29 类     2029.07.13


 11    6776510                 夏进乳业    第 32 类     2030.04.13


 12    6776511                 夏进乳业    第 32 类     2030.04.13



 13    7013416                 夏进乳业    第 29 类     2030.06.20



 14    7013487                 夏进乳业    第 32 类     2030.06.06



 15    7013488                 夏进乳业    第 30 类     2030.06.06



 16    7013489                 夏进乳业    第 32 类     2030.06.06


 17    7013541                 夏进乳业    第 30 类     2030.09.27


 18    7013542                 夏进乳业    第 29 类     2021.04.13


 19    7490521                 夏进乳业    第 29 类     2030.11.06


 20    13085001                夏进乳业    第 29 类     2025.01.06

 21    13477497                夏进乳业    第 32 类     2025.02.13

 22    13477498                夏进乳业    第 29 类     2025.02.13


 23    13633975                夏进乳业    第 30 类     2025.02.20



 24    13633976                夏进乳业    第 32 类     2025.02.20



 25    13633977                夏进乳业    第 29 类     2025.08.20



 26    13723269                夏进乳业    第 29 类     2025.03.06




                         120
新希望乳业股份有限公司                    重大资产购买报告书(草案)




 27    13723395                夏进乳业    第 30 类     2025.03.13




 28    13723397                夏进乳业    第 32 类     2025.03.13



 29    13852375                夏进乳业    第 32 类     2025.05.20

 30    13852376                夏进乳业    第 30 类     2025.05.20


 31    13852377                夏进乳业    第 29 类     2025.04.20


 32    13958606                夏进乳业    第 32 类     2025.02.27



 33    13958607                夏进乳业    第 30 类     2025.02.27



 34    13958608                夏进乳业    第 29 类     2025.02.27


 35    13982007                夏进乳业    第 30 类     2025.03.20

 36    13982008                夏进乳业    第 32 类     2025.03.20

 37    13982009                夏进乳业    第 29 类     2025.03.20



 38    14010251                夏进乳业    第 29 类     2025.03.13




 39    14010252                夏进乳业    第 29 类     2025.03.13




 40    14010254                夏进乳业    第 29 类     2025.04.27




 41    14068334                夏进乳业    第 32 类     2025.04.27



 42    14068335                夏进乳业    第 30 类     2025.04.27


                         121
新希望乳业股份有限公司                    重大资产购买报告书(草案)




 43    14068336                夏进乳业    第 29 类     2025.04.27




 44    14327637                夏进乳业    第 29 类     2025.05.13




 45    14327652                夏进乳业    第 32 类     2025.05.13




 46    14327668                夏进乳业    第 30 类     2025.05.13



 47    14983875                夏进乳业    第 32 类     2025.09.20


 48    14983876                夏进乳业    第 30 类     2025.09.20


 49    14983877                夏进乳业    第 29 类     2025.09.20


 50    15160932                夏进乳业    第 32 类     2025.09.27


 51    15160933                夏进乳业    第 30 类     2025.12.20


 52    15160934                夏进乳业    第 29 类     2025.12.20


 53    16880685                夏进乳业    第 35 类     2026.07.06



 54    16880686                夏进乳业    第9类        2026.07.27



 55    16880688                夏进乳业    第 32 类     2026.07.06



 56    16880689                夏进乳业    第 30 类     2026.07.27



 57    16880691                夏进乳业    第 30 类     2026.07.27



                         122
新希望乳业股份有限公司                                           重大资产购买报告书(草案)




 58    16880694                                       夏进乳业    第 29 类     2026.07.06


 59    16880709                                       夏进乳业    第 35 类     2026.07.06


 60    16880710                                       夏进乳业     第9类       2026.07.27



 61    17014775                                       夏进乳业    第 29 类     2026.09.06




 62    18723034                                       夏进乳业    第 32 类     2027.02.06



 63    18723035                                       夏进乳业    第 29 类     2027.02.06



 64    19135829                                       夏进乳业    第 29 类     2027.03.27


 65    19169929                                       夏进乳业    第 29 类     2027.04.06


 66    20091203                                       夏进乳业    第 30 类     2027.07.13

    注:夏进生物科技(上海)有限公司销售的乳酸菌饮品包装标签上使用了“XIAJIN”“夏
进生物出品”等字样,夏进乳业于 2019 年 9 月 26 日向国家知识产权局提出认定商标“XIAJIN”
(32 类)无效的申请。2019 年 10 月 31 日,国家知识产权局作出《商标评审申请受理通知书》,
受理上述申请。2019 年 11 月 2 日,国家知识产权总局下发《无效宣告受理通知书》。目前前
述争议进入评审阶段。

      7、著作权

      截至本报告书签署日,寰美乳业及其子公司拥有 3 项著作权,具体如下:

序 著作权                                      作品类 创作完成时 首次发表时
                    登记号        作品名称                                  登记日期
号   人                                          别       间         间
      夏进乳       国作登字     夏进汉服版卡
 1                                                 美术   2018-08-08 2018-08-08 2018-11-15
        业     -2018-F-00665988     通牛
      夏进乳       国作登字
 2                                夏进卡通牛       美术   2016-02-01 2016-05-26 2017-09-04
        业     -2017-F-00385812
      夏进乳       国作登字
 3                                夏进快递牛       美术   2016-02-01 2016-05-26 2017-09-04
        业     -2017-F-00385813

      8、货币资金


                                             123
新希望乳业股份有限公司                                   重大资产购买报告书(草案)


     报告期内,标的公司货币资金账面金额分别为 23,463.69 万元、26,132.41 万元、
20,098.44 万元,关于货币资金的具体情况详见本报告书之“第八章 管理层讨论与
分析”之“四、标的公司最近两年及一期的财务状况分析”之“(一)资产结构
及变化分析”之“1、流动资产状况分析”之“(1)货币资金”。

     9、生产性生物资产

     标的公司的生产性生物资产主要为子公司综合牧业饲养的奶牛,关于生产性
生物资产的具体情况详见本报告书之“第八章 管理层讨论与分析”之“四、标的
公司最近两年及一期的财务状况分析”之“(一)资产结构及变化分析”之“2、
非流动资产状况分析”之“(2)生产性生物资产”。

     10、存货

     标的公司的存货主要为子公司夏进乳业生产乳制品所需之原奶、奶粉、包材
等原材料和相关产成品,关于公司存货的具体情况详见之“第八章管理层讨论与
分析”之“四、标的公司最近两年及一期的财务状况分析”之“(一)资产结构
及变化分析”之“1、流动资产状况分析”之“(5)存货”。

     (二)主要负债

     截至 2019 年 11 月 30 日,寰美乳业主要负债情况如下:

              项目                    金额                     占总负债比例
 流动负债:
 短期借款                                     8,579.79                        14.21%
 应付账款                                     8,137.28                        13.48%
 预收款项                                     2,598.72                         4.30%
 应付职工薪酬                                 2,146.96                         3.56%
 应交税费                                      815.25                          1.35%
 其他应付款                                  15,549.77                        25.75%
 一年内到期的非流动负债                      18,125.07                        30.02%
 流动负债合计                                55,952.84                        92.66%
 长期借款                                     2,260.00                         3.74%
 长期应付款                                     71.90                          0.12%
 预计负债                                      396.71                          0.66%


                                       124
新希望乳业股份有限公司                                                    重大资产购买报告书(草案)


              项目                               金额                           占总负债比例
 递延收益                                                   1,700.42                           2.82%
 非流动负债合计                                             4,429.03                           7.34%
 负债合计                                                  60,381.87                         100.00%

     寰美乳业账面主要负债为一年内到期的非流动负债、应付账款、短期借款等,
其中,截至报告期末,寰美乳业及控股子公司借款情况主要如下:

     1、夏进乳业

                                  借款期限
      贷款银行                                                 借款条件            贷款金额(万元)
                           借款日       约定还款日
中国银行股份有限公
                            2019/7/4         2020/7/5   房产、土地抵押                  4,500.00
司吴忠市分行

     2、综合牧业

                            借款期限                借款       贷款金额
   贷款银行                                                                       抵押担保情况
                      借款日        约定还款日      条件       (万元)
中国光大银行银                                     担保保
                     2019/3/29       2020/3/28                 4,000.00       由夏进乳业提供担保
    川分行                                             证
宁夏银行吴忠市                                     担保保
                     2017/5/26       2020/5/25                 7,200.00       由夏进乳业提供担保
  分行金积支行                                         证
宁夏银行吴忠市                                     担保、
                     2017/6/22       2020/6/20                 5,800.00       由夏进乳业提供担保
  分行金积支行                                       保证
宁夏银行吴忠市                                     担保、
                     2017/9/12       2020/9/11                 4,590.00       由夏进乳业提供担保
  分行金积支行                                       保证
宁夏银行吴忠市                                     担保、
                     2018/7/13       2021/7/12                  990.00        由夏进乳业提供担保
  分行金积支行                                       保证
宁夏银行吴忠市                                     担保、
                     2018/12/14     2021/12/13                 1,600.00       由夏进乳业提供担保
  分行金积支行                                       保证

     (三)诉讼事项

     截至本报告书签署日,寰美乳业及其控股子公司正在进行或尚未了结的金额
超过 100 万元重大诉讼事项为:

     综合牧业存在一项未决诉讼,即综合牧业与吴忠市第二建筑工程有限公司合
同纠纷一案。对于该项诉讼,宁夏回族自治区吴忠市利通区人民法院于 2019 年 5
月 17 日作出(2017)宁 0302 民初 2787 号《民事判决书》,判决综合牧业应向吴
忠市第二建筑工程有限公司支付工程款及利息共计金额 3,839,625.62 元(不含案件




                                                  125
新希望乳业股份有限公司                                重大资产购买报告书(草案)


受理费 37,517 元及鉴定费 90,000 元)。综合牧业败诉后于 2019 年 6 月 3 日向吴
忠市中级人民法院提起上诉。

     2019 年 10 月 11 日,宁夏回族自治区吴忠市中级人民法院作出(2019)宁 03
民终 722 号《宁夏夏进综合牧业开发有限公司与吴忠市第二建筑工程有限公司建
设工程施工合同纠纷二审民事裁定书》,裁定撤销宁夏回族自治区吴忠市利通区
人民法院(2017)宁 0302 民初 2787 号《民事判决书》,发回宁夏回族自治区吴
忠市利通区人民法院院重审。目前该案件正在重审中。

     该事项可能导致的相关潜在资金支出义务已经计入预计负债科目。

     除上述诉讼案件外,寰美乳业及其子公司不存在正在进行或尚未了结重大诉
讼案件。

      七、资产对外担保、抵押、质押等权利限制以及诉讼、仲裁、司
法强制执行等妨碍权属转移的其他情况

     除上述情形外,截至本报告书签署日,寰美乳业不存在资产对外担保、抵押、
质押等权利限制,亦不涉及重大的诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或存在
妨碍权属转移的其他情况。

      八、因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证
监会立案调查,以及受到行政处罚或者刑事处罚情况

     (一)标的公司

     报告期内,寰美乳业不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案调查或者涉嫌违法违
规被中国证监会立案调查的情形,不存在受到刑事处罚的情形。

     (二)标的公司子公司

     报告期内,寰美乳业下属子公司受到的行政处罚情形如下:

     1、2019 年 11 月 4 日,宁夏回族自治区应急管理厅向夏进乳业出具《行政处
罚决定书》(宁应急罚[2019]2401 号),确认夏进乳业因单位特种作业(高处作业)
人员未按照规定经专门的安全培训并取得相应资格上岗作业,违反了《安全生产
法》第二十七条的规定,依据《安全生产法》第九十四条第一款第(七)项之规

                                      126
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)


定,决定对夏进乳业处以罚款 22,000 元;夏进乳业未在有较大危险因素的生产经
营场所和有关设施设备上设置明显的安全警示标志,违反《安全生产法》第三十
二条的规定,依据《安全生产法》第九十六条第(一)项之规定,决定对夏进乳
业处以罚款 10,000 元,合计罚款人民币 32,000 元。夏进乳业已于 2019 年 11 月 13
日全额支付前述罚款。2019 年 12 月 18 日,宁夏回族自治区应急管理厅向夏进乳
业出具了宁应急复查[2019]2401 号《整改复查意见书》,确认夏进乳业的整改情况
全部完成。

     宁夏吴忠市金积工业园区管委会应急管理和生态环境局已于 2020 年 1 月 7 日
出具了《关于宁夏夏进乳业集团股份有限公司安全生产经营情况的说明》:

     “我局为宁夏夏进乳业集团股份有限公司安全生产主管部门,现将宁夏夏进
乳业集团股份有限公司安全生产经营方面的相关情况说明如下:

     (1)自 2017 年 1 月 1 日至本情况说明出具日,该公司能够遵守有关安全生
产管理相关法律法规及政策规定,未发生过重大安全生产事故;

     (2)自 2017 年 1 月 1 日至本情况说明出具日,该公司不存在因违反安全生
产相关法律、法规和规范性文件的规定而受到重大行政处罚的情形。”

     综上,夏进乳业上述违法行为不属于重大违法行为,受到的上述行政处罚不
属于重大行政处罚。

     2、2019 年 5 月 14 日,银川市生态环境局向夏进乳业子公司昊尔乳品出具《行
政处罚决定书》(银环罚字[2019]005 号),确认昊尔乳品 2019 年 2 月 19 日的废
水总排口废水监测项目中总磷、粪大肠菌群数超过《城镇污水处理厂污染物排放
标准》(GB18918-2002)中表 1 基本控制项目最高允许排放浓度(日均值)一级
标准 A 标准,废水超标排放,昊尔乳品上述行为违反了《中华人民共和国水污染
防治法》第十条“排放水污染物,不得超过国家或者地方规定的水污染物排放标
准”的规定,银川市生态环境局对昊尔乳品处以罚款 10 万元。

     昊尔乳品已于 2019 年 5 月 20 日支付上述罚款。根据《中华人民共和国水污
染防治法(2017 修正)》第八十三条规定,“违反本法规定,有下列行为之一的,
由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制生产、停产整治,
并处十万元以上一百万元以下的罚款;情节严重的,报经有批准权的人民政府批
                                      127
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)


准,责令停业、关闭:……(二)超过水污染物排放标准或者超过重点水污染物
排放总量控制指标排放水污染物的;……”,上述行政处罚不属于情节严重的情
形,不属于重大违法违规。

     昊尔乳品在 2019 年 1-11 月的营业收入为 1,520.66 万元,净利润为 143.23 万
元,对标的公司生产经营业务及合并财务报表影响较小,上述行政处罚对本次交
易不存在重大不利影响。

        九、最近三年发生的与改制、增资、股权转让相关的资产评估或
估值情况

     最近三年,标的公司未发生与改制、增资、股权转让相关的资产评估或估值。

        十、标的公司主营业务情况

     (一)主营业务基本情况

     1、主营业务概况

     标的公司的主营业务为乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售。标的公司的
产品主要包括常温奶和低温奶两大类,其中常温奶包含常温纯牛奶、常温调制乳
和常温酸奶等;低温奶包含低温鲜牛奶、低温酸奶和低温调制乳等。

 产品
                  简介           产品小类          典型产品图例
 类别


         采用超高温瞬时灭菌技
         术(UHT)生产加工,并
                                  纯牛奶
         灌装入无菌包装内的牛
         奶。

 常温
 奶      以生牛(羊)乳或复原
         乳为主要原料,添加其
         他原料或食品添加剂或
                                  调制乳
         营养强化剂,采用高温
         瞬时灭菌技术加工而成
         的液体产品。




                                            128
新希望乳业股份有限公司                                 重大资产购买报告书(草案)


 产品
                  简介            产品小类         典型产品图例
 类别

         将传统工艺生产出来的
         酸奶再经过一次灭菌的
         酸奶产品,使酸奶不会     酸奶饮料
         继续发酵,以延长保质
         期。



         采用巴氏杀菌法加工而
         成的牛奶,需低温保存,    鲜牛奶
         一般保质期较短。



         以牛奶为原料,经过巴
 低温    氏杀菌后再向牛奶中添
 奶      加有益菌(发酵剂),     酸奶饮料
         发酵后冷却灌装的乳制
         品。
         以生牛(羊)乳或复原
         乳为主要原料,添加其
         他原料或食品添加剂或
                                   调制乳
         营养强化剂,采用巴氏
         杀菌法加工而成的液体
         产品。

     2、主要经营模式

     (1)采购模式

     标的公司重要子公司夏进乳业采购部主要负责夏进乳业除原奶以外的所有生
产及销售运营材料的采购及管理工作,主要包括大宗原辅材料及添加剂类、产品
内外包装材料、设备及五金备件、营销促销物料、化验检验类材料、劳保办公及
机物料(煤、油、盐等)等,另外兼职负责综合牧业所有生产运营材料及饲草料
的采购工作。具体采购流程说明如下:

     ①常规的生产物料类:按照月度需求计划实施采购,生产部依照营销中心的
月度销售计划生成月度生产计划,分解后提交月度物资采购计划。此类物资的供
方均为备案的合格供方,经招标、评价及试验后确认,与夏进乳业签订年度合同,
供方依照采购部的月度订单实施发货及到货跟踪。




                                             129
新希望乳业股份有限公司                               重大资产购买报告书(草案)


     ②固定资产类(设备及固定项目投资类):年度预算审批后,依照需求进度,
使用部门提交采购计划,审批完成后进行招标确认。采购部依照招标结果实施合
同签订及后续的到货跟踪、验收落实等工作,此类物资的采购为一次性的合同,
执行结束即合同失效。

     ③营销促销类物资:在年度预算费用控制的范围内,营销市场部依照档期的
活动安排提交促销物料采购计划,目前此类材料的采购基本为厂家直采,全部为
经过招标对比筛选及市场部确认的合格供方。

     ④五金备品备件类材料:为确保设备的使用效率及维修成本,此类材料中属
于设备专用的备件全部从设备生产厂家或指定备件生产厂家直供。

     ⑤其它类材料:结合需求部门的质量要求,配合招标办进行供方的开发及筛
选,按需采购。

     ⑥牛场饲草料类:依据牛场的需求,采购部与招标办负责价格的比对及确认,
进货质量全部由使用方确认,不定期与牛场相关技术人员进行供方产品质量的评
价及比对,因饲草料类材料受季节因素影响较大,目前采购方式为在有能力供应
产品的供应商范围内进行每批次询价比价后确认供货方。

     夏进乳业原奶中心根据生产经营计划,负责夏进乳业生产所需原奶的采购及
管理工作,具体采购及管理流程如下:

     ①选定供应方。对已达成合作意向的牧场进行评定,评定主要包括牧场经营
证件(营业执照、生鲜乳收购许可证、防疫条件合格证)、硬件设施、管理水平、
卫生设施、人员配备、饲料原料采购、牧场检疫等,并取样由质量管理部门进行
奶样化验,符合收购标准的,进行交售准备。

     ②签署采购合同。按照牧场生产规模情况,与牧场签订《生鲜乳购销合同》,
合同期限双方协商。

     ③实施过程管控。对奶罐车进行严格验收,供方每天交售鲜奶的奶罐车必须
安装可被夏进乳业监控的 GPS 视频系统,并保证正常运行,安装焊接封签防尘盖;
鲜奶拉运交售,按照要求每天填写《生鲜乳交接单》,按时到厂交售鲜奶;牧场
质量管控,原奶中心每月派监控人员对牧场的现场管理进行