信维通信:2020年度创业板非公开发行A股股票募集资金运用可行性分析报告(修订稿)

证券简称:信维通信    证券代码:300136   上市地点:深圳证券交易所




            深圳市信维通信股份有限公司



    2020 年度创业板非公开发行 A 股股票



            募集资金运用可行性分析报告


                     (修订稿)


                     二〇二〇年四月



                              1
     一、募集资金使用计划

     本次非公开发行股票预计募集资金总额不超过 300,000.00 万元(含本数),
扣除发行费用后将用于以下项目:


序                                         项目总投资        拟用募集资金投入
                   项目名称
号                                          (万元)            (万元)

 1    射频前端器件项目                          202,806.94          100,000.00

 2    5G 天线及天线组件项目                     113,842.81           80,000.00

 3    无线充电模组项目                          171,842.39          120,000.00

                  合计                          488,492.14          300,000.00


     在募集资金到位前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,
待募集资金到位后,按照公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前
已投入使用的自筹资金。

     若实际募集资金数额(扣除发行费用后)少于上述项目拟投入募集资金总额,
在最终确定的本次募投项目范围内,公司将根据实际募集资金数额,按照项目的
轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目
的具体投资额。

     二、募集资金使用的具体情况

     (一)射频前端器件项目

     1、项目建设的必要性

     (1)把握射频前端国产化市场机遇,逐步实现进口替代

     射频前端作为移动终端通信系统的重要组成部分,技术门槛较高,市场前景
可观。目前国外厂商在射频前端领域的技术已较为成熟,并构建了技术壁垒,全
球射频前端市场主要被 Broadcom、Skyworks、Qorvo 和村田等几家美日厂商垄
断,占据了全球射频前端市场 80%以上的市场份额。国内射频前端厂商的研发与
产品市场应用时间相对较短,技术与产品性能同大型国际厂商之间仍存在较大差

                                    2
距,当前国内厂商的射频前端产品生产量占全球供应链的份额较低,急需加强技
术研发投入,突破技术壁垒,逐步提升行业的国产化程度。

    目前国产射频前端产品在 2G、3G、4G 等通信系统中已实现大批量出货销
售,射频前端的国产化趋势初现。随着以华为、小米等为代表的国内手机终端厂
商全球市场份额的提升,对于上游供应链的把控和“国产替代”需求将为国内射
频前端厂商提供试用平台,有利于国内厂商重点突破,国内射频前端厂商的崛起
更符合国内手机厂商的实际需求。本次募投项目的实施将有助于公司及时把握射
频前端国产化的市场机遇,保持并强化公司的技术及研发能力优势,进一步提升
公司的市场份额。

    (2)应对 5G 时代技术升级,紧抓市场未来增长机遇的需要

    5G 手机在 5G 通讯时代需要覆盖并处理更多频段信号并向 2/3/4G 兼容,在
5G 普及过程中,智能手机适用的频段范围扩大、传输速度提升,射频前端的复
杂度、单机价值量显著增加。在 Sub 6GHz 的 5G 信号带来射频前端复杂度提升
的同时,更高频率的毫米波频段由于其高馈线损耗的特性,使得终端的射频前端
的各环节进一步向天线侧集成,从而诞生了 AiP 天线模组。

    未来 5G 手机将需要实现更复杂的功能,涉及 MIMO 技术、智能天线技术(如
波束成形或分集)、载波聚合(CA)等技术的应用,射频前端价值量还将持续提
升。在此背景下,公司扩大射频前端供应,是顺势而为紧抓市场未来增长的重要
举措。

    (3)突破射频前端核心领域,深耕公司主营业务

    射频前端是移动通信设备的的关键部件,随着 5G 支持的频段数量的增多,
单个移动通信设备射频前端元器件的数量和价值量也会迎来显著增长,未来射频
前端市场增长空间广阔。

    近年来,公司通过自主研发,对优质企业进行参控股,与科研院所进行战略
合作等多种方式,在开关和功率放大器上积极布局,目前已小有成效。在此基础
上,公司现选择单机价值量最大、垂直整合难度最高的滤波器作为优先突破的方
向,集中体现了公司持续深耕射频前端领域的能力与决心。

                                   3
       2、项目建设的可行性

       (1)射频滤波器市场需求持续增长,国内竞争对手较少,具有广阔的市场
前景

       受全球移动电子设备数量增长的驱动,射频前端的市场需求随之增长;同时,
随着 5G 技术的发展,手机通信协议支持的频段数量增加,由于对每个频段的信
号处理均需要射频滤波器,单部手机所需射频滤波器数量相应增加。

       上 述 因素 将推 动未 来几 年内 射 频前 端市 场需 求 持续 增长 。根 据 QYR
Electronics Research Center 的统计,2011-2018 年,全球射频滤波器市场规模从
21.13 亿美元增长至 83.61 亿美元,年均复合增长率 21.71%;预计至 2023 年,市
场规模将达 219.09 亿美元。射频前端市场良好的增长前景为本次项目产能消化
与预期收益的实现提供了优良的市场环境。

       (2)公司的技术积累和研发能力为项目实施提供了有力的保证

       公司一直以来都高度注重技术研发,倡导技术创新。公司通过自主研发,与
国内、外知名大学和科研院所合作,并在美国、瑞典、韩国、日本和国内深圳、
北京、上海等地打造了多个射频技术为核心的前沿研发平台,持续深化与国内外
知名高校、科研院校的长期战略合作,形成综合性技术优势。

       在射频前端领域,公司已建立了相对完整的研发设计团队,核心的技术团队
均于国内外一流大学或研究所取得博士或硕士学位,在国内外知名射频前端企业
任职多年,具备优秀的技术研发能力和丰富的产品开发经验。

       未来,公司将继续保持高研发投入,特别是前沿技术研发的投入,为客户提
供定制化、高附加值的新产品,保持行业内的技术领先;持续引入高端技术人才,
提升自主创新能力,保证公司在快速成长中的竞争力并可持续发展。

       因此,公司在射频前端领域的研发技术储备较为充分,结合已有的技术储备
和后期的研发投入,本项目实施的技术可行性较高。

       (3)稳定的客户资源为项目的顺利实施创造条件

       自公司成立以来,经过多年发展,凭借研发优势和产品质量优势公司已在射

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频前端领域形成了良好的品牌形象,取得领先市场地位,积累了较为丰富的客户
资源,且一直保持较为稳定的合作关系,其中大部分都是国际知名移动终端企业。

    本项目开发的射频前端产品目标客户主要为国内外移动智能终端厂商,与公
司现有的射频前端产品的客户群体基本一致,因此通过充分利用公司现有直销客
户资源和经销商渠道,可以有效缩短本项目的市场开拓周期,确保新增产能可以
得到充分消化,市场风险较小,确保本次募集资金项目切实可行。

    (4)完善的管理制度和人才储备为募投项目实施保驾护航

    公司管理层根据业务发展及客户的需求对组织架构进行优化,完善内部管理
制度和流程,提升决策效率、生产组织、交付质量,强化多任务处理能力、综合
工程实现能力、柔性制造能力以及供应链管理能力。逐渐搭建了平台型大事业部
制组织架构,目前已与客户形成高效且全面的对接。

    另外,人才是公司未来战略与业务实现的核心要素,公司积极引进技术及管
理人才,优化人才结构,加强人才梯队建设,继续完善绩效考核评价体系及员工
长效激励机制。目前已经在国内、北美和欧洲设立了研发中心,招聘了一批拥有
材料及通讯技术领域深度研究经验的高素质人才,正快速打造具有国际化视野的
团队。

    3、项目建设基本方案

    (1)项目建设基本内容

    射频前端器件项目总投资为 202,806.94 万元。项目建成后,现有 5G 天线业
务基础之上,向 SAW、TC-SAW 和 BAW 等射频前端产品方向延伸,进一步提
升公司在主营业务领域的整体竞争力,为公司带来新的收入和利润增长点。

    射频前端器件项目拟使用公司全资子公司江苏信维现有厂房,项目所需总建
筑面积为 49,700 平方米。在现有厂房基础之上,公司将按照项目建设需求进行
厂房装修和设备安装。




                                   5
 (2)项目建设进度

 本项目预计需要 20 个月进行,具体建设进度安排如下表所示:


                            1    2    3    4    5    6    7    8    9    10   11   12   13   14   15   16   17   18   19   20
序号              项目
                            月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月

 1     厂房设计规划
 2     厂房车间装修
 3     厂房竣工验收
 4     设备询价及购买
 5     设备安装验收
 6     员工招聘
 7     员工培训
 8     产品流片生产




                                                           6
       (3)项目建设地点

       本项目的实施主体为本公司的全资子公司信维通信(江苏)有限公司,建设
地点位于江苏省常州市金坛区金龙大道北复兴南路东、金龙大道北。

       (4)项目投资估算及经济效益分析

       信维通信(江苏)有限公司已经完成厂房建设,因此本项目计划投资不包括
土地和建筑物,但相关土地和建筑物成本已经纳入项目经济效益分析之中。

       本项目计划投资 202,806.94 万元,其中厂房装修费用 18,255.00 万元,设备
购置和安装费用 181,393.74 万元,工程建设其它费用 3,158.20 万元。

       经测算,本项目税后全部投资回收期为 4.68 年,税后内部收益率为 31.03%,
具有较好的经济效益。

       4、项目环评、备案情况

       本项目已完成投资备案和环境影响评价审批。

       (二)5G 天线及天线组件项目
       1、项目建设的必要性

       (1)5G 通信技术对天线方案提出更高要求

       5G 传输向着高速高频、高移动、低延时、万物相连的方向发展,从而对柔
性线路板的基材提出了更高的要求。在数量上,对应的手机天线数也将从目前的
2 根或 4 根向 8 根甚至 16 根演进,单机天线数量大大增加。与此同时,终端产
品轻薄化、小型化、全面屏等趋势也对天线模组结构、形态提出了吸水率低、热
膨胀系数小、成本更低并具有可挠曲性等新的要求,留给天线的装载空间也越来
越小。

       因此,探索更能满足批量大面积加工要求的低成本电介质材料,实现低成本
化,提供高可靠性能电路,大幅降低信息传输过程中的损耗是满足 5G 信息技术
对天线方案技术升级的需要,龙头企业将拥有更大的优势,有望深度受益 5G 发
展。


                                      7
    (2)增强公司与国际主流移动终端客户的黏贴度

    为实现高速、低延时数据传输,以苹果为代表的主流手机品牌厂商开始在新
机型中探索新一代天线技术方案。同时,为了适应后续新机型更加苛刻的内部空
间和更高效数据传输的要求,新型天线技术未来有望在笔记本电脑、可穿戴设备
等其他领域加速渗透,进一步打开增长新空间,全球 5G 天线市场将持续扩容。

    目前 5G 天线产业链份额主要由美国、日本、台湾等国家和地区的知名企业
占据,中国内地仅有少数企业具备竞争力。公司作为一站式泛射频解决方案的高
新科技企业,已经长期稳定进入国内外一线品牌供应链体系,已经实现新型基材
天线的试产,产品竞争力显著,定制化设计方面具备突出竞争力,产品成本优势
显著。由于下游 5G 终端行业的集中度较高,头部品牌实力强劲市场占有率高,
呈现出客户产量大、市场覆盖范围广以及产品更新频率高的需求特点。因此公司
始终需要快速贴合市场需求,持续提升 5G 天线模组的技术水准和供应量,以增
加客户黏性。

    (3)扩大规模效应,增强公司议价能力

    生产规模、技术与研发能力的差异,决定了 5G 天线模组生产企业在议价能
力存在差别。5G 天线模组主要原材料供应商一般议价能力较强,对生产成本影
响较大,因此 5G 天线模组企业一般会与其签订长期供货合同,一方面减少原材
料价格波动的影响,争取较长的信用账期;另一方面可以通过采购规模优势,增
强企业的谈判实力,降低采购成本。

    优质的下游客户一般倾向于综合实力雄厚、技术先进的制造商合作,采用严
格的“合格供应商认证制度”,只有通过考察才会下订单,且一旦形成长期稳定
的合作关系就不会轻易变更供应商。公司通过募投项目的实施,引进先进生产设
备及技术人才,扩大 5G 天线模组生产规模,提升公司 5G 天线模组供货能力,
满足下游客户群体需求,可进一步增强公司与上下游原材料及电子信息产品制造
商间的议价能力。

    2、项目建设的可行性

    (1)较强的研发实力为项目实施奠定坚实基础

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    公司一直以来都高度注重技术研发,倡导技术创新,持续从研发队伍建设、
研发投入、研发体系建立等多个维度加强自身技术创新和产品开发能力。公司在
深圳、上海、北京、常州、南京、绵阳、台北、美国、瑞典、韩国和日本建立了
11 个研发中心与销售中心,以市场及客户需求为导向支撑当前的产品更新与技
术升级,在世界范围内为客户提供全面支持和服务。同时,公司还在深圳、美国、
瑞典、日本建立前沿研发中心,聚焦未来 3 到 5 年前沿技术研发,以进行更具有
前瞻性的产业布局。此外,公司单独设立北美研究院致力于 5G 射频及天线技术
研究,并加强与北美高校、企业之间的产学研合作,开展其它领域的研究。

    公司通过加大设备投入、加强技术创新等方式,切实提高了研发和生产制造
环节的效率,使公司始终保持对前沿技术的敏感性,对公司争取更多客户订单发
挥了积极作用,是公司业绩增长的重要保障。

    (2)丰富的客户储备与优质的客户资源为产能消化提供有力保障

    公司近几年已经搭建了优质的国际大客户服务平台,依靠领先的技术、高品
质稳定的产品、专业高效的国际化服务团队,能够对市场做出快速的反应,这有
利于公司进一步加快全球化的布局,持续加大国内外新客户的渗透拓展。公司凭
借在射频天线领域的技术积累、客户优势和品牌知名度,积极向多元化产品布局。
目前已实现向国内外多家一线客户的供货,公司是当前一部分客户的手机天线主
力供应商,并切入其平板、笔记本、可穿戴设备等新品的供应体系,市场份额持
续提升。公司聚焦行业一线厂商做高价值覆盖,确保高投入产出比、高产品附加
值,使得公司毛利率持续提高。同时公司继续深耕现有客户群,加强在北美、亚
洲市场的研发投入,提高在客户细分产品领域所占的份额,并增加对新材料和
5G 技术等新兴领域的投资,进一步加强与现有客户合作的广度与深度。

    (3)领先的测试能力支持项目建设投产

    公司测试能力已达到国际领先水平。公司建成了具有国际先进水平的研发测
试中心,该中心已通过国家 CNAS 认证及国际 CTIA 认证,强大的综合测试能力
能有效提高公司产品性能的可靠性与稳定性。目前公司建成的 CTIA 测试中心是
目前国内顶尖的射频测试实验室,是除工信部国家官方测试机构以外的规模最
大,设计参数最高的顶级实验室之一。公司的 5G 毫米波实验室开展 5G 毫米波
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天线系统、5G 射频传输材料应用及高频电磁仿真研究等,同时也承担深圳市第
五代移动通信毫米波技术工程实验室建设项目。公司于 2018 年被广东省科学技
术厅认定为广东省 LCP 5G 射频系统工程技术研究中心,打造 LCP 射频系统一站
式研发平台。另外,公司是全球顶尖的 Center for Electro-magnetic Compatibility
(电磁兼容研究中心)的会员,也是全球入选该中心会员的两家中国企业之一,
其他会员包括华为、思科、英特尔、IBM、三星等世界顶尖的高科技企业。国际
化标准的研发测试中心有利于支持 5G 天线模组项目的建设投产。

    (4)完善的管理制度和人才储备为募投项目实施保驾护航

    公司管理层根据业务发展及客户的需求对组织架构进行优化,完善内部管理
制度和流程,提升决策效率、生产组织、交付质量,强化多任务处理能力、综合
工程实现能力、柔性制造能力以及供应链管理能力。逐渐搭建了平台型大事业部
制组织架构,目前已与客户形成高效且全面的对接。

    另外,人才是公司未来战略与业务实现的核心要素,公司积极引进技术及管
理人才,优化人才结构,加强人才梯队建设,继续完善绩效考核评价体系及员工
长效激励机制。目前已经在国内、北美和欧洲设立了研发中心,招聘了一批拥有
材料及通讯技术领域深度研究经验的高素质人才,正快速打造具有国际化视野的
团队。

    3、项目建设基本方案

    (1)项目建设内容

    5G 天线及天线组件项目预计总投资为 113,842.81 万元。项目建成后,公司
将能够进一步提升 5G 天线及天线组件产品的核心竞争力,以满足 5G 高频高速
通信对于天线及天线组件的性能要求,进一步巩固和扩大公司在移动天线领域的
市场份额。

    5G 天线及天线组件项目拟使用公司全资子公司江苏信维现有厂房,项目所
需总建筑面积为 105,800 平方米。在现有厂房基础之上,公司将按照项目建设需
求进行厂房装修和设备安装。

    (2)项目建设进度
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     本项目预计需要 12 个月进行,具体建设进度安排如下表所示:

序                     1    2    3    4    5    6    7    8    9    10   11   12
           项目
号                     月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月
1    厂房设计规划

2    设备询价及购买

3    设备安装验收

4    厂房车间装修

5    竣工验收

6    员工招聘

7    员工培训

8    项目试运营


     (3)项目建设地点

     本项目的实施主体为本公司的全资子公司信维通信(江苏)有限公司,建设
地点位于江苏省常州市金坛区金龙大道北复兴南路东、金龙大道北。

     (4)项目投资估算及经济效益分析

     信维通信(江苏)有限公司已经完成厂房建设,因此本项目计划投资不包括
土地和建筑物,但相关土地和建筑物成本已经纳入项目经济效益分析之中。

     本项目计划投资 113,842.81 万元,其中厂房装修费用 11,026.00 万元,设备
购置和安装费用 97,395.72 万元,工程建设其它费用 5,421.09 万元。

     经测算,本项目税后全部投资回收期为 4.40 年,税后内部收益率为 34.51%,
具有较好的经济效益。

     4、项目环评、备案情况

     本项目已完成投资备案和环境影响评价审批。

     (三)无线充电模组项目
     1、项目建设的必要性

     (1)切合行业发展契机,实施产品结构升级
                                      11
       随着 5G 商用的到来,下游终端应用场景进一步丰富,用户对设备的续航能
力、用户体验等提出了更高的要求。同时无线充电行业产业链渐趋成熟,系统设
计的改进、应用软件和额定功率的多样化正推动无线充电技术的发展。以往仅出
现在旗舰产品的无线充电功能应用范围逐渐扩大,市场预计未来渗透率将超过
50%。据 IHS 预测,2020 年全球接收器出货量将达到 10 亿台,2025 年将达到
20 亿台,其中手机市场是主力。同时,由 Apple Watch 等产品所引领的可穿戴设
备已日益成为第二大类无线充电应用设备,无线充电在汽车领域也逐渐成为了中
高端车型的标配,随着被越来越多的平台设备所采用,未来无线充电市场前景可
期。

       (2)符合战略发展需要,强化公司市场根基

       公司自成立以来始终围绕泛射频技术的研究、开发,以及相关零部件、模组
的制造和销售,是全球领先的一站式泛射频解决方案提供商。而无线充电模组的
生产是满足客户需求、适应下游行业发展的必然选择,是公司从客户层面及产品
层面提升竞争力的需要,是公司实现全球领先的一站式泛射频解决方案提供商发
展战略的重要部署。

       目前公司在无线充电领域的战略布局已经从高端核心材料的纳米晶覆盖到
高技术难度的高阶 FPC。规模化的无线充电模组生产,一方面为公司产品进一步
扩大在智能手机、智能穿戴、通讯基站端、新能源汽车等领域的应用创造有利条
件;另一方面,高质量的无线充电模组生产将提高公司在该行业的影响力,在行
业内形成较好的品牌知名度和客户认可度,为其进入其他应用领域奠定品牌优
势。

       (3)深耕现有客户,利好持续发展

       公司始终以国内外大客户需求为导向,致力于为客户提供设计、测试及制造
一站式综合服务解决方案。作为全球领先的泛射频元器件供应商,当前已经拥有
众多国内外一线客户,而无线充电是当前旗舰机标配,将逐渐向各级智能手机、
可穿戴设备等消费电子产品渗透。因此公司必需以快速反应、贴身服务进行相关
业务的拓展,围绕现有客户需求在无线充电领域进行布局。


                                     12
    (4)公司现有产能无法满足客户需求,扩产势在必行

    在消费者需求及技术成熟的推动下,下游客户纷纷布局无线充电终端应用领
域。由于消费电子行业具有市场覆盖范围广、产品更新频率高等特点,对零部件
的采购需求量大且稳定增长,因此也为零部件供应商的产能规模带来了一定挑
战。目前,公司现有无线充电模组产能利用率较高,但在市场旺季,仍存在无法
满足全部客户订单的问题。随着公司规模的持续增长,现有产能已不足以支持公
司快速发展的需要。因此,适度扩大生产投资、提升生产能力已成为公司进一步
提高盈利水平的重要前提。

    2、项目建设的可行性

    (1)广阔的市场前景为募投项目实施提供保障

    伴随着 5G 技术的成熟、物联网概念的发展,无线充电逐渐成为新一代消费
电子升级的重要趋势,消费电子巨头纷纷将无线充电技术应用于可穿戴设备、平
板电脑、家电、医疗设备等诸多消费电子终端产品。尤为重要的是,汽车行业在
无线充电市场也展开了实质性的布局。信息领域新产品、新服务、新业态大量涌
现,不断激发新的消费需求,无线充电模式成为日益活跃的消费热点。IHS 数据
显示,预计到 2020 年,无线充电市场整体规模可达到 120 亿美元,到 2024 年,
全球无线充电市场规模将突破 140 亿美元,无线充电行业进入高景气度周期。广
阔的市场规模为本次项目产能消化提供保障。

               全球无线充电市场规模预测(单位:10 亿美元)




                                   13
数据来源:IHS

    (2)优质稳定的客户资源为募投项目实施提供有力支持

    多年来,公司以客户需求为导向、以技术实现为支撑、以专业高效的国际化
服务团队为媒介、以为客户创造价值为宗旨,积累了较为优质稳定的客户资源,
公司与国内外知名客户建立了长期稳定的业务合作关系。目前已实现向国内外多
家一线品牌的供货。稳定且丰富的客户资源将促进公司不断改进、完善技术和服
务,得到了业界的赞誉与认可,在行业内建立了具有竞争力的客户资源,进而为
本次募投项目的投产及消化提供有力支撑。

    (3)深厚的技术储备为募投项目实施提供坚实基础

    公司一直以来都高度重视技术研发,倡导技术创新。公司已在国内外建立以
泛射频技术为核心的研发平台,打造以中央研究院为主的多个综合技术研究服务
中心,持续深化与国内外重点科研院所的长期战略合作,形成综合性技术优势。
公司不断引入高端技术人才,提升自主创新能力,持续保持高研发投入。

    公司在无线充电领域深度布局,在磁性材料领域,公司可提供铁氧体材料、
非晶、纳米晶等多种软磁材料,可从材料端配合客户进行产品开发;在线圈领域,
公司具备成熟的精密加工及绕线工艺,可提供不同线圈方案的产品设计;在模组
领域,目前公司自主设计的无线充电接收端模组已实现量产,并覆盖了国内外一
流大客户群体,产品竞争力显著。


                                  14
    目前公司可提供从磁性材料、线圈到模组的一站式无线充电解决方案,在产
品的整体定制化设计方面具备突出竞争力,同时产品成本优势显著,可以更好地
满足客户需求。公司深厚的技术储备以及在无线充电领域的前瞻性布局为本次项
目实施提供支撑,未来有望充分受益无线充电市场的发展。

    (4)完善的管理制度和人才储备为募投项目实施保驾护航

    公司管理层根据业务发展及客户的需求对组织架构进行优化,完善内部管理
制度和流程,提升决策效率、生产组织、交付质量,强化多任务处理能力、综合
工程实现能力、柔性制造能力以及供应链管理能力。逐渐搭建了平台型大事业部
制组织架构,目前已与客户形成高效且全面的对接。

    另外,人才是公司未来战略与业务实现的核心要素,公司积极引进技术及管
理人才,优化人才结构,加强人才梯队建设,继续完善绩效考核评价体系及员工
长效激励机制。目前已经在国内、北美和欧洲设立了研发中心,招聘了一批拥有
材料及通讯技术领域深度研究经验的高素质人才,正快速打造具有国际化视野的
团队。

    3、项目建设基本方案

    (1)项目建设基本内容

    无线充电模组项目总投资为 171,842.39 万元。项目建成后,公司将在扩充现
有无线充电接收端模组的同时获得无线充电发射端模组的生产能力,进一步提升
公司无线充电模组的整体竞争能力。

    无线充电模组项目拟使用公司全资子公司江苏信维现有厂房,项目所需总建
筑面积为 64,250 平方米。在现有厂房基础之上,公司将按照项目建设需求进行
厂房装修和设备安装。

    (2)项目建设进度

    本项目预计需要 12 个月进行,具体建设进度安排如下表所示:

  序                      1    2    3    4    5    6    7    8    9    10   11   12
            项目
  号                      月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月


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  序                       1    2    3    4    5    6    7    8    9    10   11   12
               项目
  号                       月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月   月
   1     厂房设计规划

   2     厂房装修

   3     装修竣工验收

   4     设备询价及购买

   5     设备安装验收

   6     员工招聘

   7     员工培训

   8     项目试运营


       (3)项目建设地点

       本项目的实施主体为本公司的全资子公司信维通信(江苏)有限公司,建设
地点位于江苏省常州市金坛区金龙大道北复兴南路东、金龙大道北。

       (4)项目投资估算及经济效益分析

       信维通信(江苏)有限公司已经完成厂房建设,因此本项目计划投资不包括
土地和建筑物,但相关土地和建筑物成本已经纳入项目经济效益分析之中。

       本项目计划投资 171,842.39 万元,其中厂房装修费用 9,797.00 万元,设备购
置和安装费用 153,862.42 万元,工程建设其它费用 8,182.97 万元。

       经测算,本项目税后全部投资回收期为 4.94 年,税后内部收益率为 29.97%,
具有较好的经济效益。

       4、项目环评、备案情况

       本项目已完成投资备案和环境影响评价审批。

       三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

       (一)本次发行对公司经营管理的影响
       公司始终专注于射频主业,不断深耕细作,通过多年与客户建立的良好合作
关系以及持续的新业务拓展,实现了公司的可持续发展。本次募投项目符合国家
                                          16
相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向,具有良好的发展前景和经济效
益。本次募投项目实施完成后,公司能够进一步用以提升技术水平及生产效率,
巩固和提高公司的行业地位,并将进一步提升公司的核心竞争力。

    (二)本次发行对公司财务状况的影响
    本次非公开发行募集资金到位后,公司的财务状况将得到进一步改善,公司
总资产及净资产规模将相应增加,公司的资金实力、抗风险能力和后续融资能力
将得到提升。由于募集资金投资项目短期内不会产生效益,本次发行可能导致公
司短期内净资产收益率下降,每股收益摊薄。但随着募集资金投资项目的建成投
产,公司的盈利能力将得到明显提高。本次发行完成后,上市公司将获得大额募
集资金的现金流入,筹资活动现金流入将大幅增加。未来随着募集资金拟投资项
目的逐步建成和投产,公司主营业务收入规模将有大幅增加,盈利水平将得以提
高。




    (以下无正文)




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(本页无正文,为《深圳市信维通信股份有限公司 2020 年度创业板非公开发行
A 股股票预案募集资金运用可行性分析报告(修订稿)》之盖章页)




                                        深圳市信维通信股份有限公司
                                                  董事会


                                             2020 年 4 月 17 日




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