金力泰:2018年年度报告摘要

                                                                   上海金力泰化工股份有限公司 2018 年年度报告摘要




证券代码:300225                                    证券简称:金力泰                             公告编号:2019-022




           上海金力泰化工股份有限公司 2018 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒
体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
                姓名                                职务                 无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因
声明
除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
       未亲自出席董事姓名      未亲自出席董事职务             未亲自出席会议原因              被委托人姓名
众华会计师事务所(特殊普通合伙)对本年度公司财务报告的审计意见为:标准的无保留意见。
本报告期会计师事务所变更情况:公司本年度会计师事务所由变更为众华会计师事务所(特殊普通合伙)。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用


二、公司基本情况

1、公司简介

股票简称                           金力泰                     股票代码                  300225
股票上市交易所                     深圳证券交易所
联系人和联系方式                   董事会秘书                               证券事务代表
姓名                               袁滢滢                                   王晓峰
办公地址                           上海市化学工业区楚工路 139 号            上海市化学工业区楚工路 139 号
传真                               021-31156068                             021-31156068
电话                               021-31156097                             021-31156097
电子信箱                           knttzxx@knt.cn                           knttzxx@knt.cn


2、报告期主要业务或产品简介

报告期内公司所从事的主要业务为:制造、加工高性能汽车涂料和工业涂料产品、汽车涂料溶剂、添加剂,销售自产产品,
在国内外提供相关的技术咨询、售后服务以及涂装整体服务;从事新材料科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技
术服务;新材料批发、进出口,佣金代理,并提供相关配套服务。
公司自成立以来一直从事涂料的研发、生产和销售,涂料产品广泛应用于汽车、农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件、
轻工零部件、建筑幕墙等多个市场领域。公司的产品有阴极电泳涂料、汽车涂料面漆、工业涂料、轮毂涂料、陶瓷涂料等。
目前,阴极电泳涂料和汽车涂料面漆是公司最主要的产品,收入占比较大。



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1、阴极电泳涂料:
公司核心产品阴极电泳涂料是金属工件底漆涂装的主要原料,是一种以水溶性(或水乳型)树脂为成膜基料,利用微粒表面
的电荷特性,采用电泳法(亦称电沉积法)进行施工的新型水性涂料,主要作为汽车车身防腐蚀和获得优质涂层的基础,可
适用于具有导电性物品(主要是金属)的表面涂装。电泳涂料最早源于汽车工业,与电泳涂装工艺、涂装设备及其配套的附
属装置等一起构成了电泳涂装技术。这种技术是为适应汽车车身的涂装技术要求,解决传统的刷涂、喷涂、浸涂等车身底漆
涂装工艺中存在的问题而开发和发展起来的新型涂装技术。与传统涂装技术相比,具有适用流水线作业、涂料利用率高(达
95%以上)、水性安全环保(VOC 排放量低)、工件内部涂覆性好、耐腐蚀性好、涂装效果均匀平滑、装饰效果好等优越
性。已成为是汽车车身涂覆底漆工艺的主流涂装方法。另外,阴极电泳涂料所具有的优异产品特性、水性环保、高涂料利用
率等特性,在汽车以外行业的应用,如五金件、电动车车架、金属家具产品、普通金属件等行业的拓展,也具有广泛前景。
2、面漆
(1)汽车面漆
汽车涂料面漆产品线包括:高温车身面漆、保险杠面漆、其他零部件面漆、车身内饰涂料等。包含水性漆及油性漆,可涂布
于车身及保险杠等零部件,分别可使用金属或塑料等底材。涵盖了中涂漆、底色漆和罩光清漆三大类品种。中涂漆是中间层
涂料,主要功能是改善被涂工件表面及底漆涂层的平整度,提高整个涂层的装饰性和抗石击性。底色漆是汽车表面涂层,在
整个涂层中发挥着主要的装饰和保护作用,决定了涂层的耐久性能和外观等,一般又分为素色漆和金属漆两大类。而罩光清
漆作为多层涂装中最后一层涂层,主要目的是为获得较高的保光保色性、耐污染性和耐候性。汽车面漆作为决定涂层耐久性
和外观的重要涂料,对性能的要求较高。首先耐候性是面漆的一项重要指标,要求面漆在极端温变湿变、风雪雨雹的气候条
件下不变色、不失光、不起泡和不开裂。面漆涂装后的外观更重要,要求漆膜外观丰满、无明显橘皮、鲜映性好,从而使汽
车车身具有高质量的协调和外形。另外,面漆还应具有足够的硬度、抗石击性、耐化学品性、耐污性和防腐性等性能,使汽
车外观和各种条件下保持不变。目前公司汽车涂料面漆产品线齐全,能满足车身全涂装所需各涂层技术需要。
(2)工业面漆
工业面漆涵盖了环氧富锌底漆、聚氨酯中涂漆及聚氨酯面漆,可应用于铁路机车及挖掘机、装载机、起重机、混凝土搅拌车、
泵车等各类工程机械的表面涂装。环氧富锌底漆无铅、铬等重金属,提供优异的耐腐蚀性能和机械性能,易打磨,易施工,
对底材有良好的保护性能;聚氨酯中涂漆干燥迅速,施工性能好,易打磨,可提高面漆的光泽及丰满度;面漆产品是具有高
装饰性、高耐候性的双组分丙烯酸聚氨酯漆,外观光亮、丰满,并有极佳的保光保色性能。
(3)轮毂面漆
轮毂使用的油漆分色漆(金属色漆和非金属色漆)和清漆,主要由色漆赋予车轮精美的外观和良好的美学视觉,由清漆完成
对色漆和底材的防护,配合完成对车轮的精饰和防护作用,延长车轮的使用寿命,提升车轮的市场价值。作为汽车的重要配
件,汽车轮毂属于汽车相关产品中发展前景非常大的一类配套产品。我国铝轮毂年产量约占全球总产量的三分之一,对应的
汽车轮毂涂料的需求也非常大。其涂装工艺有全加工、机加工等。产品系列覆盖底涂、金属漆、素色金属漆、罩光清漆等。
3、陶瓷涂料
公司陶瓷涂料是一种水性无机涂料,几乎不含可燃成份,广泛应用于幕墙、灶具、五金件、机车金属内饰、地铁站、高铁站、
隧道、户外广告牌等。相比氟碳涂料,其他有机涂料,具有高防火等级、高硬度、高耐候等优良特点。可耐长期600℃的高
温灼烧,无毒气性烟雾产生,属于不燃性装饰材料。


3、主要会计数据和财务指标

(1)近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                 单位:人民币元
                                    2018 年             2017 年              本年比上年增减       2016 年
营业收入                            808,740,496.43      797,765,788.45                  1.38%     790,307,323.48
归属于上市公司股东的净利润           11,074,247.10       47,354,949.79                -76.61%      70,235,519.19
归属于上市公司股东的扣除非经
                                      6,085,207.54       47,125,931.73                -87.09%      69,507,799.10
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额          -26,968,283.60       88,254,448.71               -130.56%      90,098,495.93
基本每股收益(元/股)                          0.024               0.101              -76.24%                0.149
稀释每股收益(元/股)                          0.024               0.101              -76.24%                0.149
加权平均净资产收益率                          1.25%               5.39%                -4.14%               8.29%
                                   2018 年末           2017 年末           本年末比上年末增减    2016 年末




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资产总额                            1,149,923,690.16         1,210,759,304.47                 -5.02%        1,157,148,606.46
归属于上市公司股东的净资产           880,610,631.11            890,783,971.58                 -1.14%         868,680,794.98


(2)分季度主要会计数据

                                                                                                             单位:人民币元
                                     第一季度                  第二季度             第三季度                 第四季度
营业收入                              169,914,098.45           192,028,959.43        191,558,995.92          255,238,442.63
归属于上市公司股东的净利润                7,640,207.70           -2,243,712.76         2,243,589.98            3,434,162.18
归属于上市公司股东的扣除非经
                                          7,365,987.53           -5,017,012.14         1,133,292.44            2,602,939.71
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            -47,735,013.60             33,900,351.03       -21,333,570.10            8,199,949.07
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否


4、股本及股东情况

(1)普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

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                                                                                           年度报告披露
                            年度报告披露
                                                           报告期末表决                    日前一个月末
报告期末普通                日前一个月末
                     26,395                         20,975 权恢复的优先                  0 表决权恢复的                   0
股股东总数                  普通股股东总
                                                           股股东总数                      优先股股东总
                            数
                                                                                           数
                                                前 10 名股东持股情况

                                                                     持有有限售条件的股份数            质押或冻结情况
   股东名称     股东性质       持股比例          持股数量
                                                                               量               股份状态          数量
宁夏华锦资产 境内非国有
                                    15.43%             72,561,000
管理有限公司 法人
绍兴柯桥领英 境内非国有
                                    10.00%             47,034,000
实业有限公司 法人
吴国政         境内自然人            4.54%             21,374,442
百年人寿保险
股份有限公司
             其他                    1.61%               7,552,388
-分红保险产

石河子怡科股
              境内非国有
权投资合伙企                         1.48%               6,947,129
              法人
业(有限合伙)
胡家喜         境内自然人            1.35%               6,371,100
中央汇金资产
管理有限责任 国有法人                1.03%               4,858,300
公司
夏金治         境内自然人            0.94%               4,400,000
百年人寿保险
股份有限公司
             其他                    0.86%               4,060,060
-传统保险产




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杨欣新         境外自然人            0.53%        2,500,000
                         根据吴国政与宁夏华锦签署的《表决权委托协议》,吴国政同意将其持有的金力泰 21,374,442
                         股股份(占金力泰总股本的 4.54%)所对应的表决权全权委托给宁夏华锦行使。截至报告期,宁
上述股东关联关系或一致行
                         夏华锦直接持有金力泰 15.43%的股份,实际可支配金力泰 19.97%的股份所对应的表决权;
动的说明
                         另,除绍兴柯桥领英实业有限公司、石河子怡科股权投资合伙企业(有限合伙)之外,公司
                         未知上述其他股东之间是否存在关联关系,也未知是否属于一致行动人。


(2)公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。


(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系




5、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券



三、经营情况讨论与分析

1、报告期经营情况简介

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

    1、主营业务
    公司主要从事涂料的研发、生产和销售,主要产品为汽车涂料和工业涂料,产品广泛应用于汽车、农业机械、工程机械、
摩托车、汽车零部件、轻工零部件、建筑幕墙等多个市场领域。
    2、2018年业务发展重心
    2018年公司业务开发重心明确定位,即纵向重点开发汽车主机厂(尤其是乘用车)及高端汽配客户,横向重点开发面漆
(尤其是水性面漆)业务。
    3、宏观及行业分析
    (1)汽车及化工原料行业的现状
    2018 年,我国国民经济总体稳中有进,但随着外部环境不确定性因素增多,导致国内经济增速回落。受到国内外宏观



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经济变化影响,中国汽车工业产销量总体出现下滑的现象。
    化工原材料方面,公司主要原材料价格自2017年第二季度起大幅上涨,于2018年达到历史高点。其中,电泳漆产品的核
心原材料价格处于高位,尤其以环氧树脂、异氰酸酯、钛白粉等为甚。
    (2)安全和环保政策及要求
    随着全国环境治理工作的提速,在环保部新近审议并原则通过的《“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案》中提出
要鼓励引导公众主动参与VOCs减排,鼓励公众主动选择水漆替代高VOCs污染的油漆。
    近几年全国各省市陆续发布了禁止油性涂料政令,法规政策对溶剂型面漆的应用严格限制,对上游原材料供货稳定性、
采购成本、安全生产方面的投入带来不确定影响。
    同时,各细分领域出台大量涂装VOC排放以及水性面漆相关行业标准,产品水性化及施工低VOC排放,促进了行业技术升
级、产品升级换代,也为行业长期稳定发展提供条件和机会。
    (3)汽车涂料行业
    据国家统计局及中国涂料工业协会的数据显示,2018年中国涂料行业1336家规上企业产量达1759.79万吨,同比增长5.9%
(2017年涂料产量数据修正为1661.8万吨)。2018年,主营业务收入方面,1998家规模以上工业企业总额达3268.1亿元,同
比增长6.5%,实现利润总额236.48亿元,同比增长5.1%。
    对于汽车涂料市场,随着近年汽车整体产量增长趋缓,给以汽车涂料为主营业务的公司带来经营压力。
    但受益于公司产品的提前布局,在做大做强商用车涂装市场的同时,已通过自主品牌乘用车涂装市场拓展,成功进入占
据更大市场规模、受外资涂料垄断的乘用车涂装市场。
    另外,商用车涂装线的油改水的改造技术也为当前主营业务的进一步增长带来机会。在商用车的涂装中,采用面漆水性
涂装的比例在缓慢上升,2018年卡车商用车涂料的水性化比例约在31.5%,与已达约72%的乘用车涂料水性化率相比,具有更
大的增长空间。
    4、公司经营情况分析
    2018年初,公司完成股权变更,公司第一大股东变更为宁夏华锦资产管理有限公司,自此公司管理结构发生改变,为发
展迎来了新的机遇和挑战。近一年来,公司通过管理优化、技术创新及团队整合,为发展注入了新的活力。
    虽然公司净利润主要受上游原材料涨价影响而大幅下滑,但在公司全体员工的努力下,公司在产品研发、重大业务开发
上均取得了突破性进展,在扩展企业经营领域的目标下与多家合作方达成了合作意向,公司管理团队完成了结构调整及人员
优化,为未来公司的运营发展奠定坚实基础。
    公司主营业务指标分析参见公司2018年度报告/第四节 经营情况讨论与分析/二、主营业务分析
    5、2018年重点工作
    (1)战略规划和团队建设齐抓,自上而下塑造公司凝聚力
    1)制定新的战略规划
    公司完成股权转让后多次召集管理层会议,对公司运营情况及前期制订战略规划进行梳理分析。根据现有市场环境、企
业现状以及集团对企业未来发展的要求,制订相关战略规划。
    2)团队建设及优化
    2018年公司完成了对高级管理层级及以部门经理为主的中层管理团队的优化工作。根据企业战略规划,公司对重要岗位
的人员调整并针对部分管理岗位补充新鲜血液形成储备干部梯队。新入职管理人员均具备相关行业国际企业工作经历,熟悉
行业特点并具备极强的业务能力及管理水平,认同企业的发展目标及要求。
    与此同时,为进一步提高公司管理水平,建立和完善激励约束机制,公司重新制定了2018年度高级管理人员薪酬方案。
新的薪酬方案将管理者收益与企业经营业绩严密挂钩,能够充分调动高级管理人员的积极性和创造性,真实体现其经营绩效、
工作能力等情况。
    (2)业务开发与技术革新并重,提高公司竞争力
    1)业务开发
    公司围绕2018年工作重心,重点跟进主机厂的车身电泳及面漆业务,同时积极推进主机厂配套零部件业务开发。已有部
分项目在进行技术交流及产品选型的相关工作。水性面漆项目客户已完成对公司1C1B产品(单涂层水性面漆)的考察及涂装
验证工作,并已完成合同签订。
    除主机厂新业务外,公司2018年业务重点还包括保险杠面漆及已有主机厂业务油性漆改水性漆等。其中,保险杠面漆客
户从传统商用车配套延伸至乘用车OEM配套,客户要求、产品售价及毛利水平均有较大幅度提升。主机厂水性面漆产品已具
备全工艺能力,包括3C2B,3C1B, 2C1B, 1C1B, B1B2等。其中3C2B,2C1B及1C1B产品已成功进入重卡车身配套体系。
    2)技术革新
    i.新技术开发
    参见公司2018年度报告/第四节 经营情况讨论与分析/二、主营业务分析 4.研发投入
    ii.申请专利技术
    相关专利授权及申请情况见下表。
序号     专利类型     号码              授权日期      专利名称
    1    发明专利     201410201365.0    2018/2/2      一种脱溶剂系统及其操作工艺
    2    发明专利     201410471404.9    2018/4/13     水性非异氰酸酯聚氨酯改性的聚酯的制备方法
    3    发明专利     201510990102.7    2018/4/13     用于氨基烤漆低温固化的促进剂的合成方法
                                                      含多环基团的硅烷改性丙烯酸树脂及包含其的清漆
    4    发明专利     201510973500.8    2018/10/2
                                                      组合物




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    (3)借助行业横向合作,多角度拓展公司业务
    2018年,公司与原上海天地涂料进行合作,业务相关产品生产已经全面转移至公司生产,目前已形成实质销售业绩。在
业务层面上,此次合作,不仅为公司原有客户带来轮毂漆解决方案,增加业务机会,增强现有客户业务粘性;也为原有天地
涂料的客户,提供公司现有涂装产品及服务,发挥协同效应。
    更为重要的是,此次合作完善了我们在汽车涂装线的产品和客户矩阵,使我司成为国内唯一一家能为汽车涂装提供包括
汽车原厂漆、保险杆及其他塑料零部件漆、轮毂漆、车架零部件电泳在内的全系涂料产品供应商,提升了公司行业地位。


2、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否


3、占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位:元
                                                                     营业收入比上年 营业利润比上年 毛利率比上年同
    产品名称         营业收入         营业利润          毛利率
                                                                         同期增减       同期增减       期增减
阴极电泳漆          490,382,808.61   89,301,920.44          18.21%            -4.06%           3.67%            -6.10%
面漆                292,050,758.18   61,510,411.97          21.06%            6.01%           14.49%            -5.85%
陶瓷涂料              4,453,809.36    2,151,305.87          48.30%           19.30%           27.71%            -3.40%
其他                 21,853,120.28    1,492,239.50           6.83%          300.15%          264.70%             9.06%


4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否


5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生
重大变化的说明

□ 适用 √ 不适用


6、面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用


7、涉及财务报告的相关事项

(1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
    1、会计政策变更原因
    根据财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号),本公司对财务报表格式进
行了相应调整。
    2、会计政策变更对公司的影响
    “应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”,本期余额470,251,922.59元,上期余额456,295,482.81元;“应
付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”,本期余额188,502,461.04元,上期余额229,003,156.51元;“固定资
产清理并入固定资产”,本期余额266,981,990.67元,上期余额289,959,614.93元;“工程物资并入在建工程”,本期余额
3,170,759.92元,上期余额116,435.81元;“应收利息及应收股利并入其他应收款”,本期余额1,167,189.33元,上期余额944,908.16
元;“应付利息及应付股利并入其他应付款”,本期余额21,263,353.55元,上期余额29,953,686.51元;调减“管理费用”,本期
26,594,781.99元,上期23,728,087.73元;单列“研发费用”,本期26,594,781.99元,上期23,728,087.73元。




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                                                        上海金力泰化工股份有限公司 2018 年年度报告摘要



(2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。


(3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。




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