兴源环境:关于公司参与投资的产业基金情况的补充披露公告

   证券代码:300266        证券简称:兴源环境      公告编号:2019-112



                       兴源环境科技股份有限公司

             关于公司参与投资的产业基金情况的补充披露公告



    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。


     兴源环境科技股份有限公司(以下简称“公司”、“兴源环境”)于 2016
年 8 月 26 日召开了第三届董事会第七次会议,审议通过了《关于参与设立产业
并购基金暨关联交易的议案》,公司、兴源控股集团有限公司(曾用名:兴源控
股有限公司,以下简称“兴源控股”)、杭州礼瀚投资管理有限公司(以下简称
“礼瀚投资”)及杭州壹舟投资管理有限公司(以下简称“壹舟投资”)共同发
起以固废综合利用、危废处理等领域为主要投资方向的环保产业基金(以下简称
“基金”),该基金采用有限合伙企业制模式,礼瀚投资、壹舟投资作为其中有
限合伙企业普通合伙人(双 GP),承担有限合伙企业日常经营管理义务,由兴
源环境、兴源控股担任有限合伙人(LP)出资并承担相应权利义务。基金采用承
诺出资额机制,基金投资人根据项目进度逐步出资到位。该事项已经 2016 年第
三次临时股东大会审议通过,具体内容详见公司在 2016 年 8 月 27 日披露在巨潮
资讯网的《关于参与设立产业并购基金及关联交易的公告》(公告编号:2016-
074)。
     现将该基金的主要情况补充披露如下:
     一、基金成立及备案情况
     1、2016 年 10 月 12 日,该基金(基金名称:杭州兴源礼瀚投资管理合伙
企业(有限合伙),以下简称“兴源礼瀚”)完成工商注册登记手续,取得了杭
州市上城区市场监督管理局颁发的《营业执照》。《营业执照》信息如下:
     统一社会信用代码:91330102MA27YU1G1C
     名称:杭州兴源礼瀚投资管理合伙企业(有限合伙)
     类型:有限合伙企业
     执行事务合伙人:杭州礼瀚投资管理有限公司
     住所:浙江省杭州市上城区甘水巷 150 号 228 室
     合伙期限:2016-10-12 至 长期
     经营范围:服务:投资管理,股权投资管理及相关咨询服务。(未经金融
等监管部门批准,不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)
     2、根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点
办法》等相关规定,2018 年 4 月 27 日,兴源礼瀚完成了私募投资基金备案手续。
备案信息如下:
     基金名称:杭州兴源礼瀚投资管理合伙企业(有限合伙)
     管理人名称:杭州礼瀚投资管理有限公司
     备案编码:SCF620
     二、基金合伙人及出资情况
     1、2016 年 10 月 12 日,兴源礼瀚成立,全体合伙人名录及出资情况如下:
                                 认缴出资额    认缴出资额     实缴出资额
合伙人名称          合伙人类别
                                 (万元)        占比         (万元)
 礼瀚投资           普通合伙人           1.1          1.10%                  0

 壹舟投资           普通合伙人           0.9          0.90%                  0

 兴源环境           有限合伙人          58.8         58.80%                  0

 兴源控股           有限合伙人          39.2         39.20%                  0

             合计                        100        100.00%                  0

    2、2017 年 7 月 4 日,兴源礼瀚召开了合伙人会议,全体合伙人一致同意兴
源环境认缴出资额增加 30,000 万元,合伙企业总出资额增加至 30,100 万元。全
体合伙人名录及出资情况如下:
                                 认缴出资额    认缴出资额占    实缴出资额
合伙人名称          合伙人类别
                                 (万元)            比          (万元)
 礼瀚投资           普通合伙人           1.1         0.004%                 0

 壹舟投资           普通合伙人           0.9         0.003%                 0

 兴源环境           有限合伙人      30,058.8        99.863%         30,000

 兴源控股           有限合伙人          39.2         0.130%                 0

             合计                     30,100        100.00%         30,000
    3、为避免同业竞争、关联交易同时鉴于投资项目规模限制,综合考虑后兴
源礼瀚于 2018 年 4 月 17 日召开了合伙人会议,全体合伙人一致同意兴源控股退
出合伙企业,考虑到上市公司不能作为普通合伙人,所以继续保留壹舟投资作为
普通合伙人,与礼瀚投资组成双 GP 机制,共同承担有限合伙企业日常经营管理
义务。兴源控股退出后,合伙企业总出资额减少至 30,060.8 万元,工商变更登
记手续也于同日办理完成。全体合伙人名录及出资情况如下:
                                  认缴出资额     认缴出资额     实缴出资额
合伙人名称          合伙人类别
                                    (万元)       占比         (万元)
 礼瀚投资           普通合伙人            1.1          0.004%             0.1

 壹舟投资           普通合伙人            0.9          0.003%                0

 兴源环境           有限合伙人       30,058.8         99.993%          30,000

             合计                    30,060.8         100.00%        30,000.1

    4、2017 年 12 月 14 日,公司与华安未来资产管理(上海)有限公司(以下简
称“华安未来”)签订《合伙企业财产份额转让协议》,公司将其持有的兴源礼
瀚的 28,500.00 万元出资额出让给华安未来,转让价款人民币 30,000.00 万元。
    同时,公司与华安未来签订了《合伙企业财产份额回购协议》,约定公司未
来 5 年内分期回购华安未来持有的兴源礼瀚出资额。回购时,公司需支付的回购
价款包括回购本金及份额维持费:
   (1)回购本金

             回购本金支付日                     回购本金金额(万元)

        2018 年 12 月 21 日[注]                                  3,000.00

            2019 年 12 月 21 日                                  4,500.00

            2020 年 12 月 21 日                                  6,000.00

            2021 年 12 月 21 日                                  7,500.00

            2022 年 12 月 21 日                                  9,000.00

                 合     计                                      30,000.00

   (2)份额维持费=按当日回购价款本金余额*份额维持费(6%/年)
    [注]2018 年公司与华安未来签订了《合伙企业财产份额回购协议之补充协
议》,约定应在 2018 年 12 月 21 日支付的 3,000.00 万元本金推迟至 2019 年 12
月 21 日进行支付,2018 年支付给华安未来份额维持费 1,825.00 万元。
    2018 年 12 月 26 日,兴源礼瀚召开了合伙人会议,全体合伙人一致同意华
安未来成为合伙企业的有限合伙人,且合伙企业总出资额由 30,060.8 万元增加
到 30,160.8 万元。壹舟投资出资额由 0.9 万元增加至 100.9 万元,而华安未来
受让兴源环境持有的兴源礼瀚的部分财产份额(受让财产份额对应认缴出资额 2
8,500 万元,实缴出资额 28,500 万元),并于当日办理完成工商变更登记手续。
    变更完毕后,全体合伙人名录及出资情况如下:

合伙人      合伙人   认缴出资额    认缴出资     实缴出资额
                                                                  缴付期限
名称        类别       (万元)    额占比         (万元)
                                                            未实缴部分将于
  礼瀚      普通合
                             1.1      0.004%            0.1 2032 年 6 月 16 日
  投资        伙人
                                                                前全部到位
                                                            未实缴部分将于
  壹舟      普通合
                           100.9      0.335%              0 2036 年 8 月 10 日
  投资        伙人
                                                                前全部到位
                                                            未实缴部分将于
  兴源      有限合
                         1,558.8      5.168%        1,500.0 2036 年 12 月 31
  环境        伙人
                                                              日前全部到位
  华安      有限合
                        28,500.0     94.494%       28,500.0      已全部实缴
  未来        伙人

         合计           30,160.8     100.00%       30,000.1           -

    说明:上表出资情况是各合伙人根据《合伙企业法》和《合伙企业登记管理办法》及有

关法律、法规规定,协商一致,达成合伙协议约定的。

    上述事项,根据企业会计准则的规定应视同公司以兴源礼瀚的出资额为质押
获取 5 年期长期应付款进行会计处理,具体会计处理详见公司在 2019 年 4 月 30
日披露在巨潮资讯网的《2018 年年度审计报告》及《2018 年年度报告》(公告
编号 2019-056)。
     三、投资项目情况
    1、2017 年 1 月 19 日,兴源礼瀚召开合伙企业投资决策委员会会议(以下
简称“投委会”),经会议审议一致通过了《关于审议杭州兴源礼瀚投资管理合
伙企业(有限合伙)投资 3 亿元人民币至 ALBA 项目的议案》。
    根据兴源礼瀚投委会决议,兴源礼瀚出资人民币 3 亿元分别入股成都中德西
拉子环保科技有限公司(以下简称“成都中德西拉子”)及德阳中德阿维斯环保
科技有限公司(以下简称“德阳中德阿维斯”)(出资人民币 1.5 亿元取得成都
中德西拉子 9.375%股权,出资人民币 1.5 亿元取得德阳中德阿维斯 9.375%股权),
再由成都中德西拉子及德阳中德阿维斯通过境外 SPV 1361 及 SPV 1362 公司最终
投资到德国的 ALBA(欧绿保)集团旗下的 ALBA Services、ALBA AIR(以下简称
“欧绿保项目”)。截至目前,德阳亲华环境产业投资管理合伙企业(有限合伙)
分别持有德阳中德阿维斯及成都中德西拉子 21.875%股份,是两家公司中较大的
股东之一。德阳亲华环境产业投资管理合伙企业(有限合伙)股权结构为:成都
亲华科技有限公司持股 30%、北京睿汇海纳科技产业基金(有限合伙)持股 40%、
杭州中民玖合绿环股权投资基金合伙企业(有限合伙)持股 30%。成都亲华科技
有限公司的股东为邓亲华(持股 40%)及其一致行动人邓翔(持股 60%)。
    公司在投资欧绿保项目之前,从基金管理人礼瀚投资取得由北京金杜(成都)
律师事务所出具的对 ALBA Services、ALBA AIR 法律尽职调查报告,取得由德勤
咨询(重庆)有限公司出具的对 ALBA Services、ALBA AIR 就本交易的尽职调查
报告;投资决策作出前,基金管理人礼瀚投资向公司提交了《ALBA(欧绿保)项目
股权投资之投资分析报告》以辅助投资决策;综合以上尽职调查资料,公司对项
目投资价值进行了充分的判断分析,最终决定作为基金的有限合伙人投资欧绿保
项目。
    ALBA Services 的主要服务范围包括垃圾分类、产品回收利用和重复使用,
定制化垃圾处置和回收利用解决方案、房产设施清洁维护、设施管理、传统物流
运输与废弃物处置和回收。ALBA(欧绿保)集团将把 WEEE 电子电器设备回收、
ELV/SSV 废旧汽车回收及 Paper & Plastics 塑料纸制品回收三大业务注入 Avus
项目(后改名为“ALBA International Recycling GMBH”,下文统一称为“ALBA
AIR”),其均包括稳定经营的德国原有部分业务及已进入筹划阶段的未来中国部
分业务。
    投资途径如下图:
    2017 年 9 月 14 日,兴源礼瀚对于德阳中德阿维斯的出资完成工商登记手续。
2017 年 9 月 15 日,兴源礼瀚对于成都中德西拉子的出资完成工商登记手续。期
间因环保行业企业或相关基金对于欧绿保项目的看好,成都中德西拉子及德阳中
德阿维斯分别募集到 16 亿元出资。
    2、由于欧绿保项目 2018 年度实际完成业绩远未达到投资时的业绩预测数
据,同时天翔环境(300362,SZ)关于拟收购成都中德西拉子 100%股权和德阳中
德阿维斯 100%股权的重大资产重组存在终止的风险。故公司对兴源礼瀚的投资
存在明显减值迹象。经过减值测试,公司对兴源礼瀚的投资成本高于预计可回收
额,故 2019 年 4 月 30 日,公司披露《2018 年年度报告》对该部分投资计提减
值 23,700 万元。《2018 年年度报告》(公告编号 2019-056)的内容详见巨潮资
讯网。
    四、其他说明
    公司投资兴源礼瀚再行投资成都西拉子、德阳阿维斯并最终投资到德国欧绿
保项目的 30,000 万元投资,属于财务投资行为。投资欧绿保旗下业务板块,是
希望可以与其建立合作关系,引进其先进的技术和成熟的管理经验来拓展国内固
废回收处理业务,与公司现有业务形成良好的协同。今后公司会吸取投资经验,
不断提高投资评估及投后管理水平,防控投资风险,确保投资收益的实现。


    特此公告。
                                         兴源环境科技股份有限公司董事会
                                                        2019 年 7 月 12 日

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