海伦钢琴股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市公告书

          海伦钢琴股份有限公司
              HAILUN PIANO CO., LTD.

             (宁波市北仑区普陀山路 8 号)




    首次公开发行股票并在创业板

                    上市公告书



                保荐机构(主承销商)




(深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元)

                      二〇一二年六月





                      第一节 重要声明与提示

    本公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市,该市场具有较高的投资
风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者
面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披
露的风险因素,审慎做出投资决定。

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、
完整性,承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别
和连带的法律责任。

    证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见,均不表明
对本公司的任何保证。本公司提醒广大投资者注意,凡本上市公告书未涉及的有
关内容,请投资者查阅刊载于中国证监会指定网站(巨潮资讯网,网址
www.cninfo.com.cn ; 中 证 网 , 网 址 www.cs.com.cn ; 中 国 证 券 网 , 网 址
www.cnstock.com;证券时报网,网址 www.secutimes.com;中国资本证券网,网
址 www.ccstock.cn)的本公司招股说明书全文。

    本次发行前,公司股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承
诺如下:

    公司实际控制人控制的股东宁波北仑海伦投资有限公司和四季香港投资有
限公司承诺:自公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理其本
次发行前所持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。

    实际控制人陈海伦、金海芬、陈朝峰承诺:自公司股票上市之日起 36 个月
内,不转让或者委托他人管理宁波北仑海伦投资有限公司、四季香港投资有限公
司及永盟国际有限公司的股权,也不由公司收购该部分股权。

    实际控制人之一金海芬的妹妹金海珍承诺:自公司股票上市之日起 36 个月
内,不转让或者委托他人管理其本次发行前所间接持有的公司股份,也不由公司
回购该部分股份。

    公司其他股东宁波睿勇投资有限公司、宁波大榭开发区同心企业管理服务有
限公司、宁波大榭开发区协力模具技术服务有限公司、宁波市鄞州云乐投资咨询




有限公司承诺:自公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理其
本次发行前所持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。

       通过持有公司股东股权而间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员陈
海伦、金海芬、陈朝峰、陆方伦、胡汉明、姚维岳、石定靖、杨国芬、陈云根、
姚维芳同时承诺:除前述承诺外,在公司任职期间每年转让的股份不超过其本次
发行前所间接持有公司股份总数的 25%;在公司首次公开发行股票上市之日起 6
个月内申报离职的,自申报离职之日起 18 个月内不转让其本次发行前所间接持
有的公司股份;在公司首次公开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间
申报离职的,自申报离职之日起 12 个月内不转让其本次发行前所间接持有的公
司股份。

       实际控制人之一金海芬的妹妹金海珍同时承诺:除前述锁定期外,在公司实
际控制人陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司任职期间,每年转让的股份不超过本次
发行前所间接持有公司股份总数的 25%;陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司首次公
开发行股票上市之日起 6 个月内申报离职的,自其申报离职之日起 18 个月内不
转让本次发行前所间接持有的公司股份;陈海伦、金海芬和陈朝峰在公司首次公
开发行股票上市之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的,自其申报离职之
日起 12 个月内不转让本次发行前所间接持有的公司股份。

    如无特别说明,本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行
股票招股说明书中的相同。

    本上市公告书中若出现总计数与所加总数值总和尾数不符,均为四舍五入所
致。

    本上市公告书已披露 2012 年第一季度主要财务数据及 2012 年 3 月 31 日合
并资产负债表、2012 年 1-3 月合并利润表、合并现金流量表、2012 年 3 月 31 日
母公司资产负债表、2012 年 1-3 月母公司利润表、母公司现金流量表。其中,2012
年第一季度和对比表中 2011 年第一季度财务数据未经审计,对比表中 2011 年年
度财务数据已经审计,敬请投资者注意。





                         第二节 股票上市情况

     一、股票发行上市审批情况

    本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》及《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》等国家有关法律、法规的规定,并按照《深圳证券交易所股票上
市公告书内容与格式指引(2012 年 2 月修订)》而编制,旨在向投资者提供有关
海伦钢琴股份有限公司(以下简称“本公司”、“公司”、“发行人”或“海伦钢琴”)
首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。

    经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]683 号文核准”,本公司公开发
行人民币普通股 1,677 万股。本次发行采用网下向配售对象询价配售(以下简称
“网下配售”)和网上向社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结
合的方式,其中,网下配售 672.30 万股,网上发行 1,004.70 万股,发行价格为
21.00 元/股。

    经深圳证券交易所《关于海伦钢琴股份有限公司人民币普通股股票在创业板
上市的通知》(深证上[2012]187 号)同意,本公司发行的人民币普通股股票在深
圳证券交易所创业板上市,股票简称“海伦钢琴”,股票代码“300329”;其中,
本次公开发行的 1,677 万股股票将于 2012 年 6 月 19 日起上市交易。

    公司本次发行的招股意向书、招股说明书全文及相关备查文件可以在中国证
监 会 指 定 网 站 ( 巨 潮 资 讯 网 , 网 址 www.cninfo.com.cn ; 中 证 网 , 网 址
www.cs.com.cn ; 中 国 证 券 网 , 网 址 www.cnstock.com ; 证 券 时 报 网 , 网 址
www.secutimes.com;中国资本证券网,网址 www.ccstock.cn)查询。公司招股意
向书及招股说明书的披露距今不足一个月,故与其重复的内容不再重述,敬请投
资者查阅上述内容。

     二、公司股票上市概况

    1、上市地点:深圳证券交易所

    2、上市时间:2012 年 6 月 19 日




    3、股票简称:海伦钢琴

    4、股票代码:300329

    5、首次公开发行后总股本:6,699 万股

    6、首次公开发行股票增加的股份:1,677 万股

    7、发行前股东所持股份的流通限制及期限:根据《公司法》的有关规定,
公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起十
二个月内不得转让。

    8、发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺:具体情况详见本上市公告书“第
一节 重要声明与提示”。

    9、本次上市股份的其他锁定安排:无。

    10、本次上市的无流通限制及锁定安排的股份:本次公开发行的 1,677 万股
股份无流通限制及锁定安排。

    11、公司股份可上市交易日期:

                               持股数        占发行后总       可上市交易日期
  项目        股东名称
                             (万股)      股本比例(%)    (非交易日顺延)
              海伦投资       2,008.8000           29.986    2015 年 6 月 19 日
              四季香港       1,255.5000           18.742    2015 年 6 月 19 日
 首次公       睿勇投资       1,155.0600           17.242    2013 年 6 月 19 日
 开发行
              同心管理        263.6550             3.936    2013 年 6 月 19 日
 前已发
 行股份       协力模具        255.2682             3.810    2013 年 6 月 19 日

              云乐咨询          83.7168            1.250    2013 年 6 月 19 日

                  小计       5,022.0000           74.966            -
           网下配售的股份      672.3000            10.036   2012 年 6 月 19 日
首次公开
           网上发行的股份     1,004.7000           14.998   2012 年 6 月 19 日
发行股份
                  小计       1,677.0000           25.034            ‐
           合计              6,699.0000          100.000            ‐


    12、股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

    13、上市保荐机构:安信证券股份有限公司




             第三节 公司、股东和实际控制人情况

     一、公司基本情况


1、中文名称:             海伦钢琴股份有限公司


2、英文名称:             HAILUN PIANO CO.,LTD.

3、注册资本:             5,022万元(本次发行前);6,699万元(本次发行后)


4、法定代表人:           陈海伦


5、住所:                 宁波市北仑区普陀山路8号


6、经营范围:             钢琴制造;乐器制品、汽车配件、装璜五金、模具制品、
                          非金属制品模具设计、加工、制造


7、主营业务:             钢琴及其核心部件码克的研发、生产和销售


8、所属行业:             文教体育用品制造业


9、联系电话:             0574-86813822

10、传真:                0574-55221607

11、电子邮箱:            phil@hailunpiano.com.cn

12、董事会秘书:          石定靖


     二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有公司股份情况

    本公司董事、监事及高级管理人员任职情况及持有公司股票的情况如下:

                                                                直接持有   间接持有
 姓名            职务           性别         任职期限             股份数   股份数
                                                                (万股)   (万股)
陈海伦   董事长、总经理         男     2008 年 9 月 28 日至今      —       1,104.84
金海芬   董事、副总经理、陈海   女     2008 年 9 月 28 日至今      —       1,255.50




         伦配偶

陈朝峰   董事、陈海伦之子          男   2008 年 9 月 28 日至今   —    903.96
陆方伦   董事、副总经理            男   2008 年 9 月 28 日至今   —     16.07
杨国芬   董事                      女   2008 年 9 月 28 日至今   —    518.77
丰元凯   独立董事                  男   2008 年 9 月 28 日至今   —         0

王锡伟   独立董事                  男   2008 年 9 月 28 日至今   —         0

王伟良   独立董事                  男   2008 年 9 月 28 日至今   —         0

陈云根   监事                      男   2008 年 9 月 28 日至今   —    127.56
姚维芳   监事                      男   2008 年 9 月 28 日至今   —      5.52
吴凌迪   职工监事                  男   2011 年 2 月 1 日至今    —         0
石定靖   董事会秘书、副总经理      男   2008 年 9 月 28 日至今   —     10.55
胡汉明   副总经理                  男   2008 年 9 月 28 日至今   —     16.07
姚维岳   副总经理                  男   2008 年 9 月 28 日至今   —     10.55
刘锡琳   财务总监                  男   2008 年 9 月 28 日至今   —         0
                            合计                                 —   3,969.40


     三、公司控股股东及实际控制人情况

    宁波北仑海伦投资有限公司(以下简称“海伦投资”)持有本公司2,008.80
万股股份,占本公司发行前总股本的40.000%,本次发行后总股本的29.986%;
四季香港投资有限公司(以下简称“四季香港”)持有本公司1,255.50万股股份,
占本公司发行前总股本的25.000%,本次发行后总股本的18.742%。海伦投资和
四季香港同为实际控制人陈海伦家族控制的股东。

    (一)实际控制人控制的股东

    1、宁波北仑海伦投资有限公司

    海伦投资为本公司第一大股东,成立于 2008 年 5 月,法定代表人为陈朝峰,
注册地址为宁波市北仑区大碶街道城门口,注册号 330206000027284,注册资本
500 万元,经营范围为实业投资。除持有海伦钢琴股份外,海伦投资无其他对外
投资和业务。

    2011年,海伦投资财务状况及经营成果如下:





                                                                                    单位:万元

      日期/期间           资产总额            净资产            营业收入            净利润

2011 年末/2011 年度          7,033.28            6,379.90              —             1,343.56


    注:上表数据业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计。


    2、四季香港投资有限公司

    四季香港为本公司第二大股东,成立于2007年11月20日,商业登记证号码
38700852-000-11-10-A,注册地址为香港北角蚬壳街9-23号秀明中心12楼D室,现
任董事为金海芬。四季香港股本金总额为10,000港元,已发行股本为1港元,永
盟国际有限公司持有其100%股权。除持有本公司25%股份外,四季香港无其他
对外投资和业务。

    永盟国际有限公司(EVER ALLY INTERNATIONAL LTD)(以下简称“永
盟国际”),2007年11月16日注册于英属维尔京群岛(P.O. Box 957,Offshore
Incorporations Centre, Road Town, Tortola, British Virgin Islands),注册证号为
14444401,可发行股本金总额为50,000美元,已发行股本为1美元,金海芬持有
其100%股权。永盟国际除通过四季香港持有本公司25%股份外,无其他对外投
资和业务。

    2011年,四季香港财务状况及经营成果如下:

                                                                                  单位:万港元

          日期/期间              资产总额              净资产        营业额           净利润

2011 年末/2011 年度                     372.96           369.46            0.01         -62.11


注:上表数据业经香港陈锡坤会计师行审计,2011 年度“营业额”为四季香港按香港会计

准则所确认的银行利息收入 129 港元。


     (二)实际控制人的基本情况

    陈海伦、陈朝峰父子分别持有海伦投资 55%、45%的股权,陈海伦的配偶金
海芬通过持有永盟国际 100%股权间接持有四季香港 100%的股权,陈海伦家族
合计间接控制公司本次发行前总股本的 65%,本次发行后总股本的 48.728%,为
本公司实际控制人。



      陈海伦:男,1955 年生,中国籍,身份证号码 33020619551126****,无境外
永久居留权,高级经济师,全国乐器标准化技术委员会会员,宁波市企业联合会
企业家协会理事会副会长。2005 年获得宁波市科学技术进步三等奖,2007 年获
得宁波十大甬商卓越奖,2007 年被授予中央民族大学荣誉教授。曾任宁波市北
仑区装璜五金厂厂长;2001 年 6 月起任宁波海伦乐器制品有限公司董事长、总
经理;2004 年 12 月至 2008 年 12 月任宁波海伦琴凳有限公司董事长,2008 年
12 月起任宁波海伦琴凳有限公司执行董事兼总经理;2008 年 5 月至 2011 年 1 月
任海伦投资执行董事。现任本公司董事长、总经理,宁波海伦琴凳有限公司执行
董事兼总经理,宁波双海琴壳有限公司董事长。

      金海芬:女,1959 年生,中国籍,身份证号码 33020619590228****,具有菲
律宾永久居留权。曾任宁波市北仑区装璜五金厂副厂长;2001 年 6 月起任宁波
海伦乐器制品有限公司副总经理;2007 年 11 月起任永盟国际董事;2007 年 12
月起任四季香港董事。2007 年被授予“全国轻工业行业劳动模范”称号。现任
本公司董事、副总经理,四季香港董事,永盟国际董事。

      陈朝峰:男,1981 年生,中国籍,身份证号码 33020619811208****,无境外
永久居留权,本科学历。2002 年前在国内就学;2002 年至 2008 年于加拿大留学,
就读现代企业管理专业;2008 年 2 月起在宁波海伦乐器制品有限公司从事企业
管理工作。现任本公司董事、海伦投资执行董事兼总经理。

      (三)实际控制人控制的其他企业的情况简介

      公司实际控制人陈海伦家族除通过海伦投资、四季香港、永盟国际间接持有
本公司股份外,未直接或间接对外投资或控制其他企业。

       四、公司前十名股东持有公司股份情况

      本次公开发行后,公司股东总数为 17,823 人,前十名股东持股情况如下:

编号            股东名称            持股数(万股)      持股比例(%)

  1      宁波北仑海伦投资有限公司         2,008.8000                    29.99

  2        四季香港投资有限公司           1,255.5000                    18.74

  3        宁波睿勇投资有限公司           1,155.0600                    17.24





    宁波大榭开发区同心企业管
4                                    263.6550    3.94
    理服务有限公司

    宁波大榭开发区协力模具技
5                                    255.2682    3.81
    术服务有限公司

    宁波市鄞州云乐投资咨询有
6                                     83.7168    1.25
            限公司

    中国建设银行-易方达增强回
7                                     72.3000    1.08
      报债券型证券投资基金

8       海马财务有限公司              60.0000    0.90

8   国泰君安证券股份有限公司          60.0000    0.90

8     渤海证券股份有限公司            60.0000    0.90
    中国工商银行-中银持续增长
8                                     60.0000    0.90
    股票型证券投资基金
    中国建设银行-工银瑞信增强
8                                     60.0000    0.90
      收益债券型证券投资基金
    兴业国际信托有限公司-福
8   建中行新股申购资金信托项          60.0000    0.90
            目3期
    中国建设银行-鹏华丰收债券
8                                     60.0000    0.90
          型证券投资基金
    中国建设银行-华富收益增强
8                                     60.0000    0.90
    债券型证券投资基金
    中国工商银行-中银稳健增利
8                                     60.0000    0.90
    债券型证券投资基金
    中国民生银行-工银瑞信添颐
8                                     60.0000    0.90
    债券型证券投资基金
          合计                       5,694.30   85.00





                      第四节 股票发行情况

    一、发行数量

    本次发行数量为 1,677 万股,其中,网下向配售对象询价配售股票数量为
672.30 万股,占本次发行总量的 40.09%;网上向社会公众投资者定价发行股票
数量为 1,004.70 万股,占本次发行总量的 59.91%。

    二、发行价格

    本次发行价格为 21.00 元/股,对应的市盈率为:

    1、42.86 倍(每股收益按 2011 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的
净利润除以本次发行后总股本计算);

    2、32.11 倍(每股收益按 2011 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的
净利润除以本次发行前总股本计算)。

    三、发行方式

    本次发行采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结
合的方式。其中,网下向配售对象询价配售股票数量为 672.30 万股,有效申购
数量为 21,420 万股,有效申购获得配售的比例为 3.13865546%,有效申购倍数为
31.86 倍;网上定价发行股票数量为 1,004.70 万股,中签率为 1.2729330991%,
超额认购倍数为 79 倍。本次网上网下发行均不存在余股。

      四、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况

    本次发行募集资金总额:35,217 万元。天健会计师事务所(特殊普通合伙)
已于 2012 年 6 月 14 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验,并
出具天健验[2012]186 号《验资报告》。

    五、发行费用总额

    本次发行费用总额为 3,740.80 元,具体明细如下:





                      项目                          金额(万元)
   承销及保荐费                                        2934.28

   律师费                                               198.00

   审计及验资费                                         244.00

   信息披露费、上市初费、股份登记费等                   364.52

                      合计                             3,740.80


    每股发行费用 2.23 元/股。(每股发行费用=发行费用总额/本次发行股数)

    六、募集资金净额

    本次发行募集资金净额为 31,476.20 万元。

    七、发行后每股净资产

    本次发行后每股净资产为 7.13 元(按截至 2011 年 12 月 31 日经审计的净资
产与本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)。

    八、发行后每股收益

    本次发行后每股收益为 0.49 元(按 2011 年度经审计的扣除非经常性损益前
后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)。

    九、公司募集资金的承诺

    公司承诺:公司的所有募集资金将存放于专户管理,并用于公司主营业务。
对于尚没有具体使用项目的“与主营业务相关的营运资金”,本公司最晚于募集
资金到帐后 6 个月内,根据公司的发展规划及实际生产经营需求,妥善安排该部
分资金的使用计划,提交董事会审议通过后及时披露。公司实际使用该部分资金
前,将履行相应的董事会或股东大会审议程序,并及时披露。





                        第五节 财务会计资料

       本上市公告书已披露 2012 年一季度财务数据及资产负债表、利润表和现金
流量表。其中,2012 年 1-3 月和 2011 年 1-3 月财务数据未经审计,2011 年度财
务数据已经审计。敬请投资者注意。本节所称报告期指 2012 年 1-3 月,报告期
末指 2012 年 3 月 31 日。

       一、主要财务数据及财务指标

                                                                             单位:元

           项目         2012 年 3 月 31 日        2011 年 12 月 31 日    增减幅度
流动资产                      244,222,115.58           210,906,053.71         15.80%
流动负债                      173,198,199.68           146,403,324.64         18.30%
总资产                        388,915,984.34           337,383,019.84         15.27%
归属于发行人股东的所
                              170,154,305.29           162,782,831.67          4.53%
有者权益
归属于发行人股东的每
                                        3.39                     3.24          4.53%
股净资产(元/股)
项目                        2012 年 1-3 月          2011 年 1-3 月       增减幅度
营业总收入                     68,956,335.43            58,010,493.23         18.87%
营业利润                        6,374,946.07             5,380,576.56         18.48%
利润总额                        8,846,722.50             6,179,278.72         43.17%
归属于发行人股东的净
                                7,371,473.62             5,069,450.71         45.41%
利润
归属于发行人股东的扣
除非经常性损益后的净            5,151,427.12             4,432,518.21
                                                                              16.22%
利润
基本每股收益                            0.15                     0.10         45.41%
扣除非经常性损益后的
                                        0.10                     0.09         16.22%
基本每股收益
加权平均净资产收益率
                                        4.43                     3.91          0.52%
(%)
扣除非经常性损益后的
                                        3.09                     3.42          -0.33%
加权净资产收益率(%)
经营活动产生的现金流
                              -14,074,623.02           -26,786,123.84         47.46%
量净额
每股经营活动产生的现
                                       -0.28                    - 0.53        47.46%
金流量净额





    注:净资产收益率和扣除非经常性损益后的净资产收益率两个指标的本报告期比上年同

期增减为两期数的差值。


     二、经营业绩和财务状况的简要说明

    1、经营业绩

    2012年1-3月,公司实现营业收入6,895.63万元,比去年同期5,801.05万元增
加1,094.58万元,增长18.87%,主要系由于公司进一步加强与原有客户合作,同
时加大市场拓展力度,使公司销售增长。2012年第一季度公司实现毛利2,116.40
万元,比去年同期1,840.44万元增加275.95万元,增长14.99%。2012年一季度公
司期间费用1,337.63万元,比去年同期1,174.36万元增加163.27万元,增长13.90%,
主要系公司加强市场拓展与研发投入,导致报告期内的期间费用比去年同期有所
增加。 2012年第一季度公司实现营业利润637.49万元,比去年同期538.06万元增
加99.43万元,增长18.48%。2012年第一季度公司实现利润总额884.67万元,比去
年同期617.93万元增加266.74万元,增长43.17%。2012年第一季度公司实现净利
润737.15万元,比去年同期506.95万元增加230.20万元,增长45.41%。公司营业
收入的增长、毛利额的增长以及营业外收入等因素使公司2012年一季度净利润相
对于2011年一季度净利润得到大幅提高。

    2、财务状况和现金流量

    (1)主要资产项目的变化

    报告期末公司货币资金余额为5,982.39万元,比期初增加1,024.82万元,增加
20.67%,主要系银行借款增加所致。报告期末公司应收账款净额为6,618.51万元,
比期初增加1,181.27万元,增长21.73%,主要是报告期内公司主要客户的业务量
及营业收入持续增加,导致报告期末应收账款净额随之增加。 报告期末公司其
他应收款净额为571.73万元,比期初增加129.06万元,增长29.15%,主要系报告
期末公司上市申报费用增加。报告期末公司预付账款净额为1,204.96万元,比期
初增加424.29万元,增长54.35%,主要是报告期末公司由于业务量增加、预付供
应商采购款所致。报告期末公司存货余额为10,025.11万元,比期初增加559.35万
元,增长5.91%,主要是报告期内公司销售收入增长、存货备货增加所致。报告
期末公司在建工程余额为4,863.26万元,比期初增加1,929.68万元,增长65.78%,



主要是报告期内公司募投项目建造所致。

    (2)主要负债项目的变化

    报告期末公司短期借款余额为10,355.13万元,比期初增2,976.65万元,增
长 40.34%,主要是报告期内公司营运资金需求增长所致。报告期末公司长期借
款余额为3,661.20万元,比期初增加1,694万元,增长86.11%,主要是报告期内公
司支付募投项目建设支出所致。

    (3)主要现金流量表项目的变化

    报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-1,407.46万元,主要是公司业务
正处在高速扩张期,业务规模大幅增长,导致应收账款和存货大幅增加,影响了
现金流量增加。报告期公司投资活动产生的现金流量净额为-2,068.09万元,主要
是公司募投项目建设支出增加所致。报告期公司筹资活动产生的现金流量净额为
4,548.54万元,主要系公司募投项目建设需要,增加银行贷款资金。





                      第六节 其他重要事项

    一、本公司已向深圳证券交易所承诺,将严格按照创业板的有关规则,在
上市后三个月内尽快完善公司章程等相关规章制度。

    二、公司自 2012 年 5 月 30 日刊登首次公开发行股票招股意向书至本上市公
告书刊登前,没有发生可能对公司有较大影响的重要事项:

    1、本公司严格依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求,规范运作,
生产经营状况正常,主营业务发展目标进展正常。

    2、本公司生产经营情况、外部条件或生产环境未发生重大变化(包括原材
料采购和产品销售价格、原材料采购和产品销售方式、所处行业或市场的重大变
化等)。

    3、本公司未订立可能对发行人的资产、负债、权益和经营成果产生重大影
响的重要合同。

    4、本公司未发生重大关联交易。

    5、本公司未进行重大投资。

    6、本公司未发生重大资产(或股权)购买、出售及置换。

    7、本公司住所没有变更。

    8、本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员没有变化。

    9、本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。

    10、本公司未发生对外担保等或有事项。

    11、本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化。

    12、本公司未召开董事会、监事会和股东大会。

    13、本公司无其他应披露的重大事项。





                第七节 上市保荐机构及其意见

     一、上市保荐机构情况

    1、保荐机构(主承销商):安信证券股份有限公司

    2、法定代表人:牛冠兴

    3、住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

    4、联系地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座 5 层

    5、电话:010-66581506

    6、传真:010-66581525

    7、保荐代表人:乔岩,杨勇

    8、项目协办人:程桃红

    9、项目联系人:王小蓓

     二、上市保荐机构的推荐意见

    上市保荐机构安信证券股份有限公司(以下简称“安信证券”)已向深圳证
券交易所出具了《安信证券股份有限公司关于海伦钢琴股份有限公司股票上市保
荐书》。

    安信证券认为,海伦钢琴申请其股票上市符合《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、
法规的有关规定,海伦钢琴股票具备在深圳证券交易所创业板上市的条件。安信
证券愿意推荐海伦钢琴的股票在深圳证券交易所创业板上市交易,并承担相关保
荐责任。




    附:公司2012年第一季度合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、
母公司资产负债表、母公司利润表、母公司现金流量表。





  (此 页无 i文 ,为 《海 伦 钢 琴股 份有 限公 司首 次公 丌发 彳j=股 柴 力:在 创 业 板 卜市 L
市 公告书 》之 品章 页 )




                                                      发 行 人 :海 伦钢 琴股份 有 限公司


                                                                     2012乍 卜侈用/8冂
                              海 伦 钢琴 股份 有 限公 司
                                      合 并 资产 负债 表
                                        20l· 午3月 31日




法 定代表 人       主 管 公 计 T作 的负 贡 人              会 闸机 构 负 责人
               :
                                                :
                                                                                :





                                                                 海 伦 钢 琴股份 有 限公 司
                                                                            合 并利 润 表
                                                                            ⒛ 12年 I衤 月
                                                           (馀 特 刑 汀 明外 ,伞 颓 中位 均 为人 民 i而 尢 )

              …                                                                            2012午 13月                                   2Oll年   13H
         竹 巾 总1k入                                                                               68,956,33543                                    58,010,49323
      共 中 :营 业 收 入                                                                            68,956,33543                                    58,010,49323
              利 忠收 人
              已赚 倮费
                T续 费及 l   ll金 收 人
     ∶、营业总成 本                                                                                62,581,38936                                    52,629,9I667
       共 屮 :营 业成 本                                                                            47、   792,38490                                39,606,12296
              利息支 出
     ___口 H金 文出
             迟 保金
             贴付攴 出诤额
             捉取保险合同准各金诤 额
             保 n1红 利支 出
             分保费用
             营业税金及 附加                                                                               669、   16212                              500,21586
             销售 费用                                                                               4,355,95I 96                                   3,246,429 10
             眢埋费川                                                                                8,64392239                                     8,077,64615
             则 务 费用                                                                                376,40452                                      419,52052
             资产 Fn值 损失                                                                            74356347
     加:公 允价 El变 动收斋 (损 火以″″ ±h列              )


…                     (损 人 以〃”号填列 )
             共 中 :对 联营企业和合营企业 的投 资收斋
           汇 兑收斋 (损 失 以q″ 号填列 )
                               q″
     辶亘型竺⊥ ±⊥三坦 以          号 JFL列   )
                                                                                                    6,374,94607                                     5,380,57656
     加 :营 业 外 收 入                                                                             2,629,64568                                      892,92578
     减 :营 业 外支 出                                                                                 157,86925                                         94、   22362
           共 屮:非 流动 资产处置损失
四、利涧总额 (亏 埙总颂以q″ 号填列 )                                                               8,846,7225o                                     6,179,27872
     减 :所 得税赀用
                                                                                                    1,435、                                         I,190,90453
杠、冲利润 (冲 Ι损以±″号填列 )                                                                   7,411,63946                                     4,988,37419
  共中:被 合卉方在合并前实现的诤利润
           咖       公司所有杵的诤利润                                                              7,371,47362                                     5,06945071
           少数股 尔损斋                                                                                   40 16584                                  -81、   07652
六 、何股收益      :




     (~)基 本每股收斋
     (∶   )稀 释每股收斋
七 、JC他 综合刂攵⒔″
八、综合 收斋总额                                                                                   7,411、 63946                                  4,988,374 19
     归属 T Ll公 司所有氵的综 台收溢 u颂                                                            7,371、 47362                                  5,069,45071
     丿{属 ∫少数股尔 Hl综 合收嵛 总颁                                                                     40 I6584                                  ˉ81       07652
                                                                                            ∫
                                                                                      丶
法定代表人
                                                    苫^
                                                       ^
                                                             T   作的负⊥ 人
                                                                       贝         &     √
               :

                                                                                                                   会 )机 构 负责人   :

                                                                                        丨
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                                                                                        V
      海 伦钢 琴股份 有 限公 司
              合并现金流量表
                2012年 Ⅱ3月
(馀 妁 刂汴 明外 ,伞 额 申位 均 为 人 民 币兀 )
     :另




                                                  }机 构负贡人
                                                             :




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                                  r∷   ∴⊥LJ.
                                                              海 伦 钢琴 股份 有 限公 司
                                                                    母 公 司资产 负债表
                                                                    ⒛ I2年 3月 3I日
                                                       (狳 特 别注 叫外 ,金 额 申位均 为 人民
                                                                                                                币儿 )
                  资产       20I2臼 二3丿 13I ||     ⒛         I2月 31日
                                                          \"午
                                                                                              负侦和所 有者权 益          2O12年 3月     31H   20\"年   12月 31冂
流动 资产     :
                                                                                 流 动 负债        :



   货 币资伞                     59,310,37786                47,21655592                 短期 lR欲                           103,55I.26667         73,784,82I 3I
   交 易性伞融 资产
                                                                                        交 易性 伞融 负侦
   应 收 京据
                                                                                        ll/付   束据                          24,694,400Oo         27,192,40o00
   应 收账敖                     64,322,51356                52,551451 8o               l./伺   账扶                         40,94I,241 71         38,749,71308
   子页付 扌攵I页                I4,605,25869                10,776.I826I               顶收枳项                               1,154,68994          1,093,85474
  应 收利息
                                                                                        l/付 职 T浙        lJ
                                                                                                                               4,614,02373          3,815,16566
  应 收股 利
                                                                                        ∫ψ交 书t费                           1 833.1963o          3,040,09o54
  ∫1他 l/收 款                   5,644,80498                4,345,12549                li/付 利 息
  存货                          92,055,536O3                86,766,67648                丿订付 爿殳禾刂
  一 午 内到期 的 非流动
                                                                                        Jt他 丿Ι付1女                           68026625              969,88799
  Jr他 流 动 资产                   I89,04844                   58^3O525                一 午 内到 朋 的 i「 流
                                                                                                                动 负债
         流动 资产 含计        23612753956                 20171429755                  Jr他 流动 负 li
                                                                                                流动 负债合 汁              I77,469,o8460        148,645,93332
非流动 资产
                                                                                 ‖流动 负侦
                  :
                                                                                                       :




  川供 出售 金副1资 产   :


                                                                                        K Hl估 旅                            36,6I2,0000O         I9,672,O0oO0
  持仃 命到期投 资                                                                  丿`ˇ 亻刂债 券
  K期 l/收 款                                                                           Κ丿叨应 付 植
  长 ll股 权投 资               177I430423                  177I4,30423             专 项 l/亻 ⒈挟
 投 资性房地产
                                                                                   顶 计负 lm
 川 定 资产                     53.522,7569o               53,969,I2059            递延所 得税 负侦
 在建△程                      48,632,56886                29.335,75207            J1他 非流动 负债
 T程 物 资
                                                                                              ‖流动 负 ln合 丬             36,612,0oo00          19,672,000Θ o
 四定资产沽理
                                                                                                负侦合 汁                  214,081,08460         168,317,93332
 生产 性生物 资产
                                                                             所 洧 省权 斋r。 芘H哕 东 lvl斋 、
 油气 资产
                                                                                  实 收 资本 (或 股 本 )                    5O,220,O000O         5O,220,00o OO
 无 形 资产                    2342398933                  23,516,62274           资本 公积                                 28,906,5I617         28,9O6,516】 7
 开发攴 出
                                                                                  减 :库 存股
 商誉
                                                                                  专项 储 备
 Κ朋待摊 费用                                                                      ’氽 公积
                                                                                  J【
                                                                                                                            1O,695,18846          9,943,76444
 递 延 所 得税 资产               650,32632                  543,99657            一 股 风 险准 各
 J1他 ‖流动 资产
                                                                                   +0〉 凸己不刂                           76,I68,69597          69,405,87982
     非流 动 资产 合 丬       143,943,94564               125,079.7962o                           \"彐
                                                                                              所 衔 H/权 益 合 汁         I65,990,4o060         158,476,I6043
    资产 '总 汁          380,071,48520                326,794,09375           负债和 所 洧 肖权 益 总 汁              380,071、   48520     326,794o9375
                                                                                          `
                                                                                          a
                                                   ⊥ 甘会 凵I作 的 负责人
                                                                                                                          汁机构负贡人:/惕
                                                                                                                                               ≥ 饬嘭
                                                                             :




                                                                                                                                                             豕
                                                                                                                                                      括鼍墓
                                                      海 伦钢 琴股份 有 限公 司
                                                                母 公司利润表
                                                                ⒛ 12年 ⒈3月
                                              (除 特 别注 明外 ,金 额 申位均 为人 民币元 )

                               项 目                                        2O12午 Ⅱ3月           2011午 ⒈3月
~、
       营业收入                                                                     69,722,22358         59,626,751 13

       减 :营 业成 本                                                               49,850,5O656         42,705,931 05

            营 业 税 金及 附加                                                        620,76838            477,04I 72

            销售 费用                                                                4,342,23302          3,214,65941
            管理 费用                                                                7,416,12947
            财务 费用                                                                 378,548 I3           338,57728
            资产 f,k值 损 失                                                          741,85275            787,38558
       加 :公 允价值变 动收益 (损 失 以              号填列 )
                                               `”
                                 ”
            投 资收益 (损 失 以Ⅱ Ⅰ填 列 )                                                                679,23944
            其 中 :对 联 古企业 和合营 企业 的投 资收益
二 、营 业 利润 (亏 损 以Ⅱ”吁填 列 )                                              6,372,18527          6,111,45212
       加 :营 业 外 收 入                                                           2,623,09568            806,92578
       减 :营 业 外 支 出                                                             149,17707             86,56778
            共 中 :非 流 动 资产 处置净 损 失
三 、利润总额 (亏 损 总额 以··”号填 列 )                                         8,846,10388          6,831,810】 2

       减 :所 得税 费用                                                             l,33I,8637I          1,03O,19634
ll、
       净利润 (净 亏损 以         号填 列 )                                         7,514,24017          5,801,61378
                            `”
五 、每股 收益   :




        (— )挂 本每股 收益

        (二 )稀 释 每股 收益

六 、共他综仑 收益

七 、综合收益 总额                                                                  7.514,24017          5,801,61378




                                                                                |





                                                                                       海 伦钢 琴股 份 有 限公 司
                                                                                              母 公 司现 金 流 量 表
                                                                                                2012年 ⒈3月
                                                                                 (馀 特 别 注 明外 ,个 额 中位 均 为 人
                                                                                                                          民 币兀   )


                                                                      项 日                                                2012午 ⒈3月                     2011午 ⒈3月
      _、
              经竹 活 动 产 生 的 l             lL伞   沉i童          :




             销 售 商。。、 lL供 方 务 收 到 的现 命                                                                            6590747577                      64,484,05948
             收 到 的税 费返 还                                                                                                   43385689                           224,58792
             收到 J1他 j经 竹 活 动 有 关 的 lu伞                                                                                295941568
                   经亻∵活 动 现 金 流 人 小 计                                                                                69,30O74834                     65,515,573 18
             购 买 商 品 、 接 受 劳 务 攴付 的 J                         lL今
                                                                                                                                6I,30486546                     75,178,32339
             攴付 给 职 r以 及 为职 T攴 伺 的 llu伞                                                                                 7,190,53976                    8,932,47754
             攴付 的 各项 砂t货                                                                                                     566888085                      3,993,71721
                              jj经
             攴付 其他               什 活 功 侑 关 的 lL伞                                                                         7,388,20798                    6,953,88827
                  经 什 活 动 现 伞流 Jl小 汁                                                                                  81,552,494O5                     95,058,40641
                     经 竹活 动 产 生 的现 金 流 量 净 额                                                                      -I2,251,7457I                   ˉ29,54283323
  ⊥ 、 投 资活动 产 生 的 JL金 流 量                             :




             收 H投 资收 到 的         l lu∷
                                                伞
             取 得 投 资收益 收 到 的 l                lb金
                                                                                                                                                                     679,23944
             处晋 闲定 资产 、尢肜 资产和 共他 K期 资产 收 H的 J                                    lL伞   净额
             处 罟 了公 J及 J1他 竹 业 申位 收 到 幽 ll.仑 额
                                                          至
             收到 Jt他 Ij投 资活 动 有 关 的现 今                                                                                       II1 77899                   201,84814
                  投 资活 动 现 个 流 入 小 计                                                                                          111 77899                   881,08758
            ~购生 凵定 垒茔 、尢形 资± 和 J1他 K坩 J资 产 攴亻刂的                                ,L伞                        20,770,0o1 25                       1.O99,73331
            投 资 攴刊 的现今
            取 待 了公 刂及 J1他 什业 中位 攴ll的 现 伞 净额
            攴付 Jt他 ∫,投 资活动 佝关 的 lL个
                  投 资/l动 现伞 沂lJ丨 l小 讨                                                                                 20,770,001 25                       1,099,73331
                    投 资活动产 生 的现 伞流置 净 zˉ                                                                         -20,658,22226                        -21864573
            笄 资活动产 牛 的          lL今       流量        :




            吸收投 资收到 的现 个
            取得借放 收到 的 ll个                                                                                             5O,742,49076                      8,000,000oo
            发行侦券 收到 的J/b金
                          jj筹
            收到其他             资活 动 仃关 的现 伞
              笄资活动现 伞流人 小 计                                                                                         50,742,49O76                      8,000,00000
            偿还债 务攴付 的现伞                                                                                               4,036,0454o
            分配股利 、利润或偿 伺利 息 支付 的 l/L伞                                                                           1,221,o6343                     6,1OO,15153
            攴们 J1他 丿绔 资活动 有关 的现 伞
              笄资活功JL伞 流 J小 汁                                                                                           5,257,I0883                      6,I00,151 53
                   络 资活动产 生 的现 伞流 量冲额                                                                            45,485,381 93                     l,899,84847
u刂   、汇衤变 动对现 伞及 现 伞等 价物 的形 响                                                                                 ˉ145,272O2                          1O28784
万、lt伞 及            lj伞   等价物 净增加额                                                                                 12,430,14I 94                   -27.851,34265
    加 :期 初现 伞及 l             lL伞      等价 物 余额                                                                 42,854,23592                    40,147,O4387
六 、J叨 末现 伞及现 伞等价物 氽额                                                                                            55,284,37786                    12295,7o1 22


                                                                                                                                        汁杉ll~l负 责人 ;   /%、    裆爷功





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