蒙草生态:华泰联合证券有限责任公司关于公司发行股份及支付现金购买厦门鹭路兴绿化工程建设有限公司60%股权并募集配套资金项目之限售股解禁的核查意见

                     华泰联合证券有限责任公司

         关于内蒙古蒙草生态环境(集团)股份有限公司

发行股份及支付现金购买厦门鹭路兴绿化工程建设有限公司 60%
                        股权并募集配套资金项目

                        之限售股解禁的核查意见

      根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务
  管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定,华泰联合证券
  有限责任公司(以下简称“华泰联合证券”或“本独立财务顾问”)接受内蒙古

  蒙草生态环境(集团)股份有限公司(以下简称“蒙草生态”、“上市公司”或“公
  司”;蒙草生态曾用名:内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公司)的委托,担
  任上市公司发行股份及支付现金购买厦门鹭路兴绿化工程建设有限公司(以下简
  称“鹭路兴”)60%股权并募集配套资金项目的独立财务顾问,对上市公司本次
  限售股份上市流通事项进行了核查,核查情况及核查意见如下:


  一、限售股份发行及变动情况

  (一)限售股份发行情况

      1、核准发行情况

      2016 年 4 月 29 日,上市公司取得《关于核准内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股
  份有限公司向王再添等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可
  [2016]945 号文件),中国证券监督管理委员会核准公司向王再添等 7 名交易对方
  发行股份及支付现金购买鹭路兴 60%股权并募集配套资金(以下简称“本次交
  易”),其中核准公司向王再添发行 4,417,536 股股份、向陈金梅发行 3,420,910

  股股份、向邱晓敏发行 788,470 股股份、向吴福荣发行 668,622 股股份、向陈清
  岳发行 477,287 股股份、向周兴平发行 407,902 股股份、向厦门市翔安区鼎海龙
  投资合伙企业(有限合伙)发行 2,434,796 股股份购买相关资产,核准公司非公


                                      1
开发行股份募集配套资金不超过 26,250.00 万元。

    2、发行数量的调整

    2016 年 5 月 16 日,公司召开的 2015 年度股东大会审议通过《公司 2015 年
度利润分配方案》,以截止 2015 年 12 月 31 日总股本 468,769,116 股为基数,向

全体股东每 10 股派 0.68 元人民币现金(含税),共计分配现金股利 31,876,299.89
元。同时,以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股,共计转增 468,769,116 股,
转增后公司股本总数为 937,538,232 股。2015 年度利润分配方案已于 2016 年 5
月 26 日实施完毕。

    根据 2016 年 1 月 27 日公司发布的《内蒙古和信园蒙草抗旱绿化股份有限公
司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)》,在本次发行股
份及支付现金购买资产的定价基准日至发行日期间,如公司实施现金分红、送股、
资本公积金转增股本等除息、除权事项,将根据深圳证券交易所的相关规定对发

行价格及数量作相应调整。2016 年 5 月 27 日,公司披露《关于实施 2015 年度
权益分派后调整发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金发行价格及发行
数量的公告》(公告编号 2016-057 号),本次发行股份及支付现金购买资产的价
格由 16.23 元/股调整为 8.08 元/股,发行数量由 12,615,523 股调整为 25,340,342
股,具体如下:

  序号                   交易对方名称                  调整后的发行数量(股)

   1                           王再添                                8,873,344

   2                           陈金梅                                6,871,457

   3                           邱晓敏                                1,583,771

   4                           吴福荣                                1,343,038

   5                           陈清岳                                 958,709

   6                           周兴平                                 819,337

   7      厦门市翔安区鼎海龙投资合伙企业(有限合伙)                 4,890,686

                        总计                                        25,340,342


(二)后续股份变动情况


                                        2
       2017 年 5 月 17 日,公司召开的 2016 年度股东大会审议通过《公司 2016 年
 度利润分配方案》,以截止 2016 年 12 月 31 日总股本 1,002,651,301 股为基数,
 按每 10 股派发现金股利人民币 0.60 元(含税),共计分配现金股利 60,159,078.06

 元。同时,以资本公积向全体股东每 10 股转增 6 股,共计转增 601,590,780 股,
 转增后公司股本总数为 1,604,242,081 股。2016 年度利润分配方案已于 2017 年 6
 月 16 日实施完毕。

       本次限售股东转增前后持有公司限售股份的情况如下表所示:

                                                                     单位:股

序号       有限售条件股份持有人      转增前限售股份总数     转增后限售股份总数

 1               王再添                         8,873,344             14,197,350

 2               陈金梅                         6,871,457             10,994,331

 3               邱晓敏                         1,583,771              2,534,034

 4               吴福荣                         1,343,038              2,148,861

 5               陈清岳                          958,709               1,533,934

 6               周兴平                          819,337               1,310,939
        厦门市翔安区鼎海龙投资合伙
 7                                              4,890,686              7,825,098
            企业(有限合伙)
               合计                            25,340,342             40,544,547


 二、限售股份锁定及解禁安排

       交易对方承诺通过本次交易取得的上市公司发行股份的锁定期安排如下:

       1、王再添等七名交易对方本次交易取得的上市公司股份中的 30%,即
 3,784,657.00 股,在本次股份发行结束之日起 12 个月内不进行转让。自本次股份
 发行结束之日起 12 个月后,如满足以下条件,交易对方本次交易取得的上市公
 司股份中的 30%,即 3,784,657.00 股可以解除锁定:

       鹭路兴 2015 年度、2016 年度财务数据均经具有证券业务资格的审计机构审
 计并出具无保留意见的审计报告,并经由具有证券业务资格的审计机构出具专项
 审核报告,确认鹭路兴 2015 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的实际净
 利润达到或超过交易对方承诺净利润即人民币 4,050.00 万元,且 2016 年扣除非

                                       3
经常性损益后归属于母公司股东的实际净利润达到或超过交易对方承诺净利润
即人民币 4,200.00 万元。

    2、王再添等七名交易对方本次交易取得的上市公司股份中的 70%,即
8,830,866.00 股,在本次股份发行结束之日起 36 个月内不进行转让。自鹭路兴
2018 年度审计报告以及减值测试报告出具之日起,且满足鹭路兴 2015 年度、2016
年度、2017 年度、2018 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的

净利润分别不低于 4,050.00 万元、4,200.00 万元、5,040.00 万元、6,048.00 万元
的前提下,交易对方各自持有的本次交易取得股份的 70%,自锁定期满起解锁。

    3、鹭路兴 2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度审计报告、盈利预

测承诺专项审核报告,以及 2018 年度结束后的减值测试报告出具后,若交易对
方对上市公司负有股份补偿义务,则交易对方实际可解锁股份数应扣减应补偿股
份数量。

    交易对方本次交易取得蒙草生态发行的股份因蒙草生态分配股票股利、资本
公积转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

三、业绩承诺完成情况

    经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,厦门鹭路兴绿化工程建设有限

公司 2016 年至 2018 年度实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者股东的净
利润情况如下:

                                                                 单位:万元

     期间           承诺净利润        实现净利润      差异额       完成率

   2016 年度          4,200.00           4,459.68     259.68      106.18%

   2017 年度          5,040.00           5,672.39     632.39      112.55%

   2018 年度          6,048.00           5,431.66     -616.34      89.81%

     累计数          15,288.00           15,563.73    275.73      101.80%


    截至 2018 年年末,鹭路兴累计实现的净利润大于累计承诺的净利润,根据
《盈利预测补偿协议》,交易对方无需承担业绩补偿义务。具体内容详见公司于

2019 年 4 月 25 日披露在中国证监会指定的创业板信息披露网站披露的《关于内

                                     4
蒙古蒙草生态环境(集团)股份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情况的专项
审核报告》(信会师报字[2019]第 ZA12892 号)。


四、减值测试情况

       根据立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《内蒙古蒙草生态环境(集
团)股份有限公司拟资产减值测试所涉及的厦门鹭路兴绿化工程建设有限公司股
东权益价值专项审核报告》(信会师报字[2019]第 ZA14927 号),公司收购的鹭路
兴 60%股东权益没有发生减值。


五、本次限售股份解禁情况

       公司截至 2016 年期末累计实现的净利润大于截至 2016 年期末累计承诺净利
润,已达到承诺的经营目标。根据业绩承诺安排,王再添等 7 名交易对方严格履
行了股份锁定的承诺,已完成 2015 年-2016 年度利润承诺,交易对方本次交易取

得的上市公司股份中的 30%符合解禁条件并已经解除限售,解除限售的股份数量
为 12,163,362 股,上市流通日为 2017 年 8 月 1 日。

       鉴于向王再添等 7 名交易对方发行的股份自股份上市之日起已满 36 个月,

并且根据本次重组中交易对方的锁定期及相应的解禁安排,交易对方本次交易取
得的全部上市公司股票符合解禁条件。交易对方不存在非经营性占用公司资金的
情形,公司也不存在为上述股东违规担保的情形。

       公司本次申请解除限售的股份为交易对方本次交易取得的上市公司股份中
剩余未解限的全部股份,申请解除限售的股份数量为 28,381,185.00 股,上市流
通日为 2019 年 8 月 1 日,本次限售股份解禁的具体情况如下:

                                                                        单位:股
序号        有限售条件股份持有人   所持限售条件股份总数     满足解除限售条件数量

 1                王再添                     9,938,145.00             9,938,145.00

 2                陈金梅                     7,696,032.00             7,696,032.00

 3                邱晓敏                     1,773,824.00             1,773,824.00

 4                吴福荣                     1,504,203.00             1,504,203.00



                                       5
序号        有限售条件股份持有人      所持限售条件股份总数          满足解除限售条件数量

 5                陈清岳                             1,073,754.00               1,073,754.00

 6                周兴平                               917,658.00                917,658.00
          厦门市翔安区鼎海龙投资合
 7                                                   5,477,569.00               5,477,569.00
            伙企业(有限合伙)
                合计                                28,381,185.00              28,381,185.00


六、本次限售股份上市流通安排

       (一)本次解除限售股份的上市流通日为 2019 年 8 月 1 日;

       (二)本次解除限售的股份数量为 28,381,185 股,占公司股本总数的 1.77%;
本次实际可上市流通数量为 22,315,621 股, 占公司股本总数的 1.39%。

       (三)本次股份解除限售及上市流通具体情况:

                                                                                  单位:股
                                                               本次实际可上
                            所持限售条件     本次申请解
序号        股东名称                                           市流通数量       质押股数
                              股份总数       除限售数量
                                                                 (注 1)
 1           王再添          9,938,145.00       9,938,145.00    4,790,139.00    5,148,006.00

 2           陈金梅          7,696,032.00       7,696,032.00    7,696,032.00               0

 3           邱晓敏          1,773,824.00       1,773,824.00    1,773,824.00               0

 4           吴福荣          1,504,203.00       1,504,203.00    1,504,203.00               0

 5           陈清岳          1,073,754.00       1,073,754.00    1,073,754.00               0

 6           周兴平           917,658.00         917,658.00          100.00      917,558.00
         厦门市翔安区鼎海
 7                           5,477,569.00       5,477,569.00    5,477,569.00               0
           龙投资合伙企业
           (有限合伙)
           合计             28,381,185.00   28,381,185.00      22,315,621.00    6,065,564.00

     注1:“本次实际可上市流通数量”指“本次申请解除限售数量”扣除质押的股份,待其相关

股份解除质押后,即可上市流通。


七、股份变动结构表

                                                                                  单位:股



                                            6
                         本次变动前                本次变动增减            本次变动后
       项目                          比例                                              比例
                        数量                      增加        减少         数量
                                     (%)                                             (%)
一、有限售条件股份    392,611,318     24.47              0 28,381,185    364,230,133    22.70

其他内资持股          392,611,318     24.47              0 28,381,185    364,230,133    22.70

其中:境内法人持股      5,477,569      0.34              0   5,477,569            0           0
      境内自然人持
                       22,903,616      1.43              0 22,903,616             0           0

     高管锁定股       364,230,133     22.70              0           0   364,230,133    22.70

二、无限售条件股份 1,211,630,763      75.53 28,381,185               0 1,240,011,948    77.30

人民币普通股         1,211,630,763    75.53 28,381,185               0 1,240,011,948    77.30

三、股份总数         1,604,242,081 100.00 28,381,185 28,381,185 1,604,242,081 100.00


八、独立财务顾问结论性意见

     经核查,本独立财务顾问认为:

     王再添、陈金梅、邱晓敏、吴福荣、陈清岳、周兴平、厦门市翔安区鼎海龙

投资合伙企业(有限合伙)不存在违反其在资产重组时所做出的承诺的行为,均
严格履行上述股份锁定承诺。公司本次有限售条件的流通股上市流通符合相关法
律法规的规定。本次有限售条件的流通股解除限售数量、上市流通时间符合《上
市公司重大资产重组管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、法规、规章的要求,

截至核查意见出具之日,公司与本次有限售条件的流通股相关的信息披露真实、
准确、完整,华泰联合证券对公司本次限售股份解禁及上市流通无异议。




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(本页无正文,为《华泰联合证券有限责任公司关于内蒙古蒙草生态环境(集团)
股份有限公司发行股份及支付现金购买厦门鹭路兴绿化工程建设有限公司 60%
股权并募集配套资金项目之限售股解禁的核查意见》之签章页)




                                              华泰联合证券有限责任公司


                                                       2019 年 7 月 25 日




                                   8

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