博士眼镜:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素,审慎作出投资决定。
       博士眼镜连锁股份有限公司
            DOCTORGLASSES CHAIN CO., LTD
  (深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心 502)
   首次公开发行股票并在创业板上市
                         招股说明书
                    保荐人(主承销商)
    (北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层)
                             发行概况
发行股票类型                 人民币普通股(A 股)
                             公 开 发 行 2,145 万 股 , 占 发 行 后 总 股 本 的
发行股数
                             25.00%,且不进行股东公开发售股份
每股面值                     1.00 元
每股发行价格                 9.83 元/股
预计发行日期                 2017 年 3 月 2 日
拟上市证券交易所             深圳证券交易所
发行后总股本                 8,580 万股
股份限制流通及自愿锁定承诺   1 、 公 司 实 际 控 制 人 ALEXANDER LIU 、
                             LOUISA FAN 承诺:自公司股票上市之日起三
                             十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接
                             持有的公司上市前已发行的全部股份,也不由
                             公司回购该等股份。
                             2、公司股东华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾、
                             刘开跃、郑庆秋承诺:自公司股票上市之日起
                             三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直
                             接持有的公司上市前已发行的全部股份,也不
                             由公司回购该等股份。
                             3、公司股东豪石九鼎、民乐九鼎、民安九鼎、
                             嘉赢九鼎承诺:持有的受让自 LOUISA FAN 的
                             1,287,000 股(其中:豪石九鼎 514,800 股、民
                             乐九鼎 334,620 股、民安九鼎 308,880 股、嘉赢
                             九鼎 128,700 股)公司股份,自公司股票上市
                             之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管
                             理该等股份,也不由公司回购该等股份;其余
                             持有的 9,652,500 股(其中:豪石九鼎 3,861,100
                             股、民乐九鼎 2,509,600 股、民安九鼎 2,316,600
                             股、嘉赢九鼎 965,200 股)公司股份,自公司
                             股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托
                             他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份。
                             4、公司股东江南道、华青投资、陶润投资、杨
                             秋、刘之明承诺:自公司股票上市之日起十二
                             个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有
                             的公司上市前已发行的全部股份,也不由公司
                             回购该等股份。
                             5、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东
                             ALEXANDER LIU、LOUISA FAN、刘开跃、
                             杨秋、刘之明、郑庆秋承诺:除上述锁定期外,
                             在任职期间每年转让的公司股份不超过本人所
                             直接持有公司股份总数的百分之二十五;在申
                             报离任后六个月内,不转让所持有的该等股份;
                             在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交
                             易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有
                             公司股票总数的比例不超过百分之五十。若本
                             人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申
                             报离职,自申报离职之日起十八个月内不转让
                             所直接持有的公司股份;在首次公开发行股票
                             上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离
                             职,自申报离职之日起十二个月内不转让所直
                             接持有的公司股份。
                             6、担任公司董事、监事、高级管理人员的江南
                             道股东刘开跃、杨秋、何庆柏、刘之明、周演
                             文、张晓明承诺:自公司股票上市之日起十二
                             个月内,不转让或者委托他人管理所持有的江
                             南道股权,也不由江南道回购该等股权;在本
                             人任职期间每年转让的江南道股权不超过本人
                             所持有的该公司股权总数的百分之二十五;在
                             本人申报离任后六个月内,不转让所持有的该
                             等股权;在申报离任六个月后的十二个月内出
                             售股权占本人所持有该等股权总数的比例不超
                             过百分之五十;若本人在公司首次公开发行股
                             票上市之日起六个月内申报离职,自申报离职
                             之日起十八个月内不转让所持有的江南道股
                             权;在首次公开发行股票上市之日起第七个月
                             至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日
                             起十二个月内不转让所持有的江南道股权。
保荐机构、保荐人、主承销商   中德证券有限责任公司
签署日期                     2017 年 2 月 28 日
                           发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
带的法律责任。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
    证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
    中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利
能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
                          重大事项提示
    本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书全文,并特别注意下列重大事
项提示:
     一、本次发行前公司股东所持股份的限售安排及自愿锁定
股份的承诺
    1、公司实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 承诺:自公司股票上
市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已发
行的全部股份,也不由公司回购该等股份。
    2、公司股东华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾、刘开跃、郑庆秋承诺:自公
司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上
市前已发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。
    3、公司股东豪石九鼎、民乐九鼎、民安九鼎、嘉赢九鼎承诺:持有的受让
自LOUISA FAN的1,287,000股(其中:豪石九鼎514,800股、民乐九鼎334,620股、
民安九鼎308,880股、嘉赢九鼎128,700股)公司股份,自公司股票上市之日起三
十六个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份;其
余持有的9,652,500股(其中:豪石九鼎3,861,100股、民乐九鼎2,509,600股、民安
九鼎2,316,600股、嘉赢九鼎965,200股)公司股份,自公司股票上市之日起十二
个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份。
    4、公司股东江南道、华青投资、陶润投资、杨秋、刘之明承诺:自公司股
票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理所直接持有的公司上市前已
发行的全部股份,也不由公司回购该等股份。
    5、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东 ALEXANDER LIU、LOUISA
FAN、刘开跃、杨秋、刘之明、郑庆秋承诺:除上述锁定期外,在任职期间每年
转让的公司股份不超过本人所直接持有公司股份总数的百分之二十五;在申报离
任后六个月内,不转让所持有的该等股份;在申报离任六个月后的十二个月内通
过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有公司股票总数的比例不
超过百分之五十。若本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职,自
申报离职之日起十八个月内不转让所直接持有的公司股份;在首次公开发行股票
上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日起十二个月内
不转让所直接持有的公司股份。
    6、担任公司董事、监事、高级管理人员的江南道股东刘开跃、杨秋、何庆
柏、刘之明、周演文、张晓明承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让
或者委托他人管理所持有的江南道股权,也不由江南道回购该等股权;在本人任
职期间每年转让的江南道股权不超过本人所持有的该公司股权总数的百分之二
十五;在本人申报离任后六个月内,不转让所持有的该等股权;在申报离任六个
月后的十二个月内转让股权占本人所持有该等股权总数的比例不超过百分之五
十;若本人在公司首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职,自申报离职
之日起十八个月内不转让所持有的江南道股权;在首次公开发行股票上市之日起
第七个月至第十二个月之间申报离职,自申报离职之日起十二个月内不转让所持
有的江南道股权。
     二、公司主要股东关于锁定期满后股份减持意向的说明和
承诺
    1、公司控股股东/实际控制人ALEXANDER LIU、LOUISA FAN的持股及减
持意向如下:本人意在长期持有公司股票,除承诺自公司股票上市后3年内不减
持公司股票外,在锁定期满后两年内,每年减持公司股票不超过上市时持有公司
股票数量的5%,第一年剩余未减持部分不累计到第二年,且减持后仍需保持控
股股东或实际控制人地位,减持方式包括竞价交易和大宗交易,减持价格(复权
后)不低于发行价。本人减持时,将提前三个交易日予以公告。如本人未履行上
述承诺,自愿接受监管机构依据相关规定给予的监管措施或处罚;同时公司董事
会将发布声明予以谴责。
    2、持有公司5%以上股份的股东豪石九鼎的持股及减持意向如下:除承诺“本
企业持有的受让自LOUISA FAN的514,800股公司股份,自公司股票上市之日起三
十六个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份;本
企业其余持有的3,861,100股公司股份,自公司股票上市之日起十二个月内,不转
让或者委托他人管理该等股份,也不由公司回购该等股份”以外,在锁定期满后
两年内减持价格不低于每股净资产(指最近一期经审计的合并报表每股净资产),
减持方式包括竞价交易和大宗交易等证监会或交易所允许的交易方式。本企业减
持时,将提前三个交易日予以公告,并按照证券交易所的规则及时、准确地履行
信息披露义务,本企业持有发行人股份低于5%以下时除外。本企业希望通过公司
业绩的增长获得股权增值和分红回报,截至说明函出具之日起,本企业未有减持
所持公司股份的计划或安排。如本企业未履行上述承诺,自愿接受监管机构依据
相关规定给予的监管措施;同时公司董事会将发布声明予以谴责。
     3、持有公司5%以上股份的股东江南道的持股及减持意向如下:除承诺公
司股票上市后1年内不减持外,在锁定期满后两年内,每年减持公司股票不超过
上市时持有公司股票数量的25%,第一年剩余未减持部分不累计到第二年,减持
价格(复权后)不低于发行价,减持方式包括竞价交易和大宗交易。本公司减持
时,将提前三个交易日予以公告。如本公司未履行上述承诺,自愿接受监管机构
依据相关规定给予的监管措施;同时公司董事会将发布声明予以谴责。
     三、公司股东公开发售股份方案及其对公司控制权、治理
结构和生产经营产生的影响
    本次发行不涉及公司股东公开发售股份。
     四、关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏的承诺
     (一)公司控股股东/实际控制人承诺
   1、如发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时
发生重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响
的,本人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股。同时,本人以市场价
格购回首次公开发行股票时公开发售的股份。
   2、如因发行人招股说明书中存在的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将对上述发行人的赔偿义务承担连带
责任。
     (二)发行人承诺
    1、如本公司招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判
断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将依法回
购首次公开发行的全部新股。本公司将在中国证监会出具有关违法事实的认定结
果后及时进行公告,并在公告后 5 个交易日内根据相关法律法规及公司章程的规
定召开董事会审议股份回购具体方案,并提交股东大会,本公司将根据股东大会
决议及相关主管部门的审批依法启动回购首次公开发行的全部新股的相关程序,
回购价格为市场价格。
    2、如因本公司招股说明书中存在的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。
     (三)发行人董事、监事、高级管理人员承诺
    如果发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资
者在证券交易中遭受损失的,将对发行人的赔偿义务承担个别及连带责任。
     (四)保荐机构、发行人会计师、发行人验资机构、发行人律
师、开元评估和国众联评估承诺
    中德证券承诺:因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失;因
其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    发行人会计师承诺:因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    发行人验资机构承诺:因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损
失。
    发行人律师承诺:如因国浩律师(深圳)事务所为本次发行而制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿
投资者损失。
    开元评估承诺:因本公司为发行人首次公开发行股票并在创业板上市而制
作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,
将依法赔偿投资者损失。
    国众联评估承诺:因本公司为发行人首次公开发行股票并在创业板上市而制
作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,
将依法赔偿投资者损失。
       五、公司上市后三年内股价稳定预案及相关承诺
       (一)公司上市后三年内股价稳定预案
    1、启动股价稳定措施的具体条件
    公司上市后三年内任意连续 20 个交易日股票收盘价均低于每股净资产,即
达到启动股价稳定措施的条件。
    每股净资产为最近一期公司定期报告(包括季报、半年报和年报)公告的归
属于上市公司普通股股东的每股净资产,最近一期定期报告公开披露后至最近一
个交易日,公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除
权行为,上述每股净资产亦作相应调整。
    如股价稳定方案尚未正式实施前或股价稳定方案实施后,公司股票连续 5
个交易日的收盘价均高于每股净资产时,则可中止实施本阶段股价稳定方案。中
止实施股价稳定方案后,如再次出现公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于每
股净资产时,则应继续实施股价稳定方案。
    2、稳定股价的具体措施及实施顺序
    在达到启动股价稳定措施的条件后,公司可以采取以下措施稳定股价,包括
但不限于:(1)公司控股股东或实际控制人增持公司股份;(2)公司董事(不包
括独立董事)、高级管理人员增持公司股份;(3)公司回购股份;(4)公司控股
股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人员承诺延长其所有持
有的公司股份的锁定期;(5)公司董事会认为其他必要的合理措施。
    以上措施须在符合相关法律法规和有关规定及监管部门的相关要求情况下,
可实施本预案中一项或数项措施,以维护公司股价的稳定,如公司满足启动股价
稳定措施的条件,由公司、公司控股股东或实际控制人、公司董事及高级管理人
员(独立董事除外)三方主体经友好协商并确定需要采取的稳定股价的具体措施,
并在达到上述启动股价稳定措施条件后的 5 日内召开董事会,公告拟采取稳定股
价的具体实施方案。若协商不成,则依次按照如下责任主体的顺序实施稳定股价
措施:第一选择为公司控股股东或实际控制人增持公司股份,第二选择为公司董
事(不包括独立董事)、高级管理人员增持公司股份;第三选择为公司回购股份;
第四选择为公司控股股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人
员承诺延长其所持有的公司股份的锁定期。若该项具体措施将导致公司股权结构
不满足上市条件、触发要约收购、相关法律法规的限制导致其无法实施或实施后
相关比例已达到该具体措施规定的上限则自动进入下一个选择,直至公司股票连
续 5 个交易日的收盘价均高于每股净资产,若上述四个选择均无法实施或实施后
相关比例已达到该具体措施规定的上限,公司董事会可以采取其他必要的合理措
施以稳定公司股价。
    (1)公司控股股东或实际控制人增持公司股份的具体方案
    在达到启动股价稳定措施的条件后,公司控股股东或实际控制人可以通过深
圳证券交易所证券交易系统在二级市场以买入的方式,增持公司股份,资金来源
为自筹取得。
    公司控股股东或实际控制人在 6 个月内增持的公司股份不超过公司已发行
股份的 2%,即公司控股股东或实际控制人可以自首次增持之日起算的未来 6 个
月内,从二级市场上继续择机增持公司股份,累积增持比例不超过公司已发行股
份的 2%(含首次已增持部分)。
    控股股东或实际控制人在增持前应向公司董事会报告具体实施计划方案,公
司将按相关规定公告。
    (2)公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员增持公司股份的具体方案
    在达到启动股价稳定措施的条件后,公司董事(不包括独立董事)、高级管
理人员可以基于对公司未来发展前景的信心和公司股票价值的合理判断作出决
定,通过深圳证券交易所证券交易系统在二级市场以买入的方式,增持公司股份,
资金来源为自筹取得。
    公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员可以自首次增持之日起算的未
来 6 个月内,从二级市场上继续择机增持公司股份,合计累积增持比例不超过公
司已发行股份的 1%(含首次已增持部分)。
    在启动股价稳定措施时应提前向公司董事会报告具体实施计划方案,公司将
按相关规定公告。
    对于未来新聘的董事(不包括独立董事)、高级管理人员,须履行以上规定。
    (3)公司回购股份的具体方案
    在达到启动股价稳定措施的条件后,公司可以启动回购股份,以稳定公司股
价,提高投资者信心。
    用于股份回购的资金来源为公司自有资金,以不超过上年度归属于上市公司
股东的净利润的 30%为限,由公司董事会结合公司当时的财务和经营状况,确定
回购股份的资金总额上限,公司董事会应当在做出回购股份决议后及时公告董事
会决议、回购股份预案,并发布召开股东大会的通知,股份回购预案需经公司董
事会和股东大会审议通过,需要事前报相关监管部门履行审批或备案程序的,则
在履行审批或备案程序后实施。
    (4)公司控股股东或实际控制人、董事(不包括独立董事)、高级管理人员
承诺延长其所有持有的公司股份的锁定期的具体方案
    在达到启动股价稳定措施的条件后,公司控股股东或实际控制人、董事(不
包括独立董事)、高级管理人员可以承诺在原有锁定期的基础上,自愿延长其所
有持有的公司股份的锁定期 6 个月。
    (5)公司董事会认为其他必要的合理措施
    在达到启动股价稳定措施的条件后,公司董事会可以根据实际情况采取其他
必要的合理措施以维护公司股价的稳定。
     (二)股价稳定相关承诺
    发行人出具《维护公司股价稳定承诺函》,承诺:在公司上市后三年内股价
达到《博士眼镜连锁股份有限公司上市后三年内股价稳定预案》(以下简称“《股
价稳定预案》”)规定的启动股价稳定措施的具体条件后,履行《股价稳定预案》
中的各项应尽义务,遵守公司董事会作出的稳定股价的具体实施方案,并根据该
具体实施方案采取包括但不限于回购公司股份或董事会作出的其他稳定股价的
具体实施措施。
    发行人控股股东/实际控制人、董事、高级管理人员出具《维护公司股价稳
定承诺函》,承诺:在公司上市后三年内股价达到《博士眼镜连锁股份有限公司
上市后三年内股价稳定预案》规定的启动股价稳定措施的具体条件后,履行《股
价稳定预案》中的各项应尽义务,遵守公司董事会作出的稳定股价的具体实施方
案,并根据该具体实施方案采取包括但不限于增持公司股份、自愿延长所有持有
公司股份的锁定期或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施,该具体实施方
案涉及股东大会表决的,在股东大会表决时投赞成票。
     六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
     (一)公司填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    本次公开发行股票总量 2,145 万股,鉴于公司首次公开发行股票后,公司股
本及净资产规模将有大幅增加,但募集资金投资项目需要一定的建设投入周期,
募集资金产生的经济效益需要一段时间,同时存在较大的不确定性,这些因素可
能会在短期内影响公司的每股收益和净资产收益率,产生股东即期回报被摊薄的
风险。为维护广大股东利益,增强投资者信心,公司承诺,将采取如下措施在首
次公开发行股票后填补被摊薄的即期回报:
    1、规范募集资金使用,强化募集资金管理,提高募集资金的使用效率
    公司承诺,首次公开发行股票募集资金到位后,公司将在募集资金的使用、
核算、风险防范等方面强化管理,确保募集资金科学、合理地投入到相关的募投
项目中。同时,公司将严格按照募集资金管理制度的相关规定,执行严格的募集
资金监管制度,保证募集资金合理、合法、规范的使用。同时,在符合上述要求
的基础上,公司将结合当时的市场状况、行业发展等多种因素,优化募集资金的
使用,提高募集资金的使用效率。
    2、加快募集资金投资项目的建设进度
    公司承诺,在符合法律、法规、规范性文件以及公司募集资金管理制度规定
的前提下,将根据市场状况、行业发展的客观条件,在确保公司募集资金规范、
科学、合理使用的基础上,尽快完成募集资金投资项目的开发、建设,加快实现
募集资金投资项目的预期经济效益。
    3、加强品牌和信息化建设,提升核心竞争力
    公司承诺,将依托首次公开发行股票并上市以及募集资金投资项目建设的契
机,进一步提升公司在眼镜零售连锁经营领域的品牌影响力和行业地位,同时借
助信息化建设,进一步提升客户服务水平、市场快速反应能力和管理效率等,从
而整体上提升公司的核心竞争力。
    4、建立健全投资者回报机制,完善利润分配政策
    公司承诺,将依照公司上市后适用的公司章程以及股东分红回报规划的相关
内容,建立和健全利润分配政策,既符合公司发展战略需要,又紧密结合公司发
展阶段、经营状况、行业前景,并在充分考虑投资者利润分配意愿的基础上,完
善利润分配政策,持续优化对投资者的回报机制,确保及时给予投资者合理的预
期回报。
     (二)相关责任主体的承诺
    1、公司董事、高级管理人员承诺
    为保障公司摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行,公司的董事、高级管
理人员将忠实、勤勉地履行职责,并作出以下承诺:
    (1)不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他
方式损害公司利益;
    (2)对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束;
    (3)不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;
    (4)由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩;
    (5)拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩。
    2、公司控股股东和实际控制人承诺
    为保障公司摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行,公司控股股东、实际
控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 承诺:
    本人不滥用公司的控股股东或实际控制人地位,不侵占公司利益,不无偿或
以不公平条件向其他单位或者个人输送公司利益,也不采用其他方式损害公司利
益。
       七、公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员相关承诺的约束措施
       (一)公司自愿提供的保障措施
    公司如不能履行本招股说明书中列明的承诺,自愿提供如下保障措施:
    1、本公司应及时公告未履行相关承诺的原因,并立即采取措施消除相关违
反承诺事项;
    2、本公司以自有资金履行相关承诺;
    3、本公司在自有资金不足以履行相关承诺时,处置公司其他资产保障相关
承诺有效履行;
    4、本公司严格执行董事会决议采取的其他保障措施;
    5、本公司发生违反有关承诺之日起一个月内未开始执行上述消除违反承诺
事项时,本公司认可董事会或董事会委托的第三方执行上述保障措施。
    6、如本公司未履行相关承诺事项,致使相关利益方遭受损失的,本公司将
依法赔偿相关利益方损失,相关利益方具有依据此说明向本公司提起诉讼的权
利。
       (二)公司控股股东、实际控制人自愿提供的保障措施
    公司控股股东、实际控制人如不能履行本招股说明书中列明的承诺,自愿提
供如下保障措施:
    1、采取措施立即消除相关违反承诺事项;
    2、在消除相关违反承诺事项前,本人持有的发行人尚未转让股份不申请解
锁和转让,并暂停领取归属于本人的发行人已宣告尚未发放和未来应得的现金股
利;
    3、同意以本人自有财产履行相关承诺;
    4、如本人未在违反相关承诺事项后一个月内启动上述保障措施,授权发行
人董事会、同意发行人董事会委托第三方执行上述保障措施;
    5、如本人未履行相关承诺事项,致使相关利益方遭受损失的,本人将依法
赔偿相关利益方损失,相关利益方具有依据此说明向本人提起诉讼的权利。
    本说明一经作出,即构成本人对相关利益方不可撤销的单方面合同义务。
       (三)公司董事、监事和高级管理人员自愿提供的保障措施
    公司董事、监事和高级管理人员如不能履行本招股说明书中列明的承诺,自
愿提供如下保障措施:
    1、采取措施立即消除相关违反承诺事项;
    2、在消除相关违反承诺事项前,本人持有的发行人尚未转让股份不申请解
锁和转让,并暂停领取归属于本人的发行人已宣告尚未发放和未来应得的现金股
利;
    3、在消除相关违反承诺事项前,同意暂停向发行人领取 50%的当月薪酬或
津贴;
    4、如本人未在违反相关承诺事项后一个月内启动上述保障措施,授权发行
人董事会、同意发行人董事会委托第三方执行上述保障措施;
    5、如本人未履行相关承诺事项,致使相关利益方遭受损失的,本人将依法
赔偿相关利益方损失,相关利益方具有依据此说明向本人提起诉讼的权利。
    本说明一经作出,即构成本人对相关利益方不可撤销的单方面合同义务,且
不得因本人职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。
       八、保荐机构关于发行人及其他相关责任主体承诺事项及
约束措施的核查意见
    保荐机构认为,发行人及其控股股东和实际控制人、持有发行人 5%以上股
份股东以及发行人董事、监事及高级管理人员等相关责任主体已经按照《公司
法》、《证券法》、《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》以及监管部门的要
求出具了相关承诺。相关承诺文件已经相关责任主体签署,并且已各自就作出相
关承诺、出具相应承诺书履行了必要的内部决策程序。前述责任主体已就其未能
履行上述承诺提出了必要的约束措施,该等约束措施合法、合规,将对相关责任
主体的失信行为构成有效约束,能够得到及时执行与实施,符合《关于进一步推
进新股发行体制改革的意见》等相关文件的要求。保荐机构认为,上述承诺文件
已经相关责任主体或其授权代表签署,相关承诺及约束措施合法、合理、有效。
     九、公司滚存利润安排和发行上市后公司股利分配政策及
分红规划
     (一)公司滚存利润安排
    根据发行人 2015 年第四次临时股东大会决议,本次发行前公司滚存的未分
配利润由本次发行后全体新老股东按各自持股比例共同享有。
     (二)本次发行上市后股利分配政策
    根据公司上市后适用的《公司章程(草案)》,有关股利分配的主要规定如下:
    1、利润分配的原则和形式
    公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性,利润分配注重对股东合理的投
资回报,按照同股同权、同股同利的原则,利润分配不得超过累计可分配利润范
围。公司遵循重视对投资者的合理回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续
发展的原则,采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式分配利润。公司优先采用现金分红的利润分配方式。
    2、现金分红的条件
    公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件:
    (1)公司该年度实现盈利,且该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、
提取公积金后的税后利润)、累计可分配利润均为正值;
    (2)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    (3)公司无重大投资计划或重大现金支出计划等事项发生(公司首次公开
发行股票或再融资的募集资金投资项目除外);重大投资计划或重大现金支出计
划是指公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资产或购买设备的累计
支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%。
    3、现金分红的比例及时间
    公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以现金方式分配的利润应
不低于当年实现的可分配利润的 20%,且最近三年公司以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司董事会应当综合考虑所处
行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等
因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    在满足上述现金分红条件情况下,公司将积极采取现金方式分配股利,公司
董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
    4、股票股利分配的条件
    公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证最低现金分
红比例和公司股本规模合理的前提下,为保持股本扩张与业绩增长相适应,公司
可以采用股票股利方式进行利润分配。
    5、利润分配的决策程序和机制
    公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金
供给和需求情况提出、拟订。独立董事及监事会应对提请股东大会审议的利润分
配预案进行审核并出具书面意见。
    董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事应对利润
分配预案发表明确的独立意见。分红预案经董事会审议通过,方可提交股东大会
审议。
    股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中
小股东关心的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持二分
之一以上的表决权通过。
     (三)本次发行上市后三年内分红规划
    经 2015 年第四次临时股东大会审议批准,发行人制定了《博士眼镜连锁股
份有限公司上市后股东分红回报规划》,对公司上市后三年内分红的具体回报规
划、分红的政策和分红计划做出了进一步安排。
    关于本公司发行上市后的利润分配政策,所做出的具体回报规划、分红的政
策和分红计划的详细内容,请详见本招股说明书“第九节 财务会计信息与管理
层分析”之“十六、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股
利分配政策”。
     十、保荐机构对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论
意见
    保荐机构认为:发行人所处行业具备良好的成长性,发行人建立了持续成长
的业务模式,具备有效管理体系和成熟的管理团队,制定了清晰的发展战略和发
展规划。发行人具备良好的持续盈利能力。
     十一、特别风险提示
    公司提醒投资者需特别关注以下列示的各项风险,并提醒投资者认真阅读本
招股说明书第四节“风险因素”的全部内容。
     (一)市场竞争加剧的风险
    目前国内眼镜零售市场行业集中度相对较低,竞争较为充分,并呈现出一定
的区域市场分割,公司在不同区域除面对当地具有优势地位的竞争对手外,还需
要面对大量以个体工商户名义经营的众多竞争对手,行业竞争激烈,且随着公司
不同区域竞争对手的跨区域扩张,公司将面临越来越广泛而激烈的竞争。若公司
不能适应市场和竞争格局的变化,并在品牌、服务、销售网络、供应链管理等方
面进一步增强实力,未来将面临更大的竞争压力,公司面临市场竞争加剧的风险。
     (二)互联网零售快速发展对传统零售渠道带来冲击的风险
    传统的零售业是以相对固定的零售地点、零售时间为特征的店铺式销售,相
对于传统的零售业,互联网零售具有全新的时空优势,在非体验式消费领域,互
联网零售在租金、人力成本及物流上体现出明显的竞争优势,在近年来商业租金
和人力成本大幅上升的环境下,中国互联网零售呈现高速发展态势,并给传统零
售业部分细分领域带来较大冲击。由于眼镜产品部分零售环节如验光配镜、售后
服务等需要实体店的支撑,且实体店能带给消费者更好的佩戴舒适度与视物准确
度等个性化体验,目前互联网零售尚未对以实体店为特征的传统眼镜零售业态造
成实质性冲击,但未来如果店面租金、人力成本等运营成本进一步提升,或因模
式创新和技术进步等因素在行业内出现能够替代实体店功能的互联网销售模式,
将会改变传统的眼镜零售渠道竞争格局。虽然公司在积极探索网上和网下互动的
零售商业模式,并利用互联网销售拓展实体门店的销售和服务半径,但若未来出
现能够替代实体店功能的互联网零售模式,并得到快速发展,且公司不能适时在
互联网零售领域建立适合自身的销售模式和竞争优势,将会对公司的销售渠道和
经营业绩带来较大冲击。
     (三)人力成本上升的风险
    人力成本系公司的主要经营成本之一,随着近几年中国经济持续高速增长和
劳动力供需关系的变化,员工薪酬水平不断提高。未来随着中国经济增长,人口
结构变化和老龄化趋势的加剧,大中城市生活成本的上升和竞争对手对专业人才
的争夺,人力成本上升的趋势不可避免,公司存在人力成本上升的风险。
     (四)门店租赁成本上升的风险
    公司报告期内的租赁费支出(含物业、水电费等)分别为 9,508.87 万元、
10,617.67 万元和 11,609.15 万元,占同期营业收入的比例分别为 26.33%、28.26%
和 27.91%;其中销售费用中的租赁费支出(主要为门店租赁费支出)在公司租
赁费总支出中占比较大,报告期内分别为 9,268.14 万元、10,377.06 万元和
11,355.38 万元,占同期门店营业收入的比例分别为 26.87%、27.97%和 27.98%。
公司门店租赁费支出(含物业、水电费等)提高的原因一方面是公司连锁经营规
模的不断扩大,另一方面则是由于租金上涨所致。报告期内,公司门店加权平均
月租金(含物业、水电费等)2014 年为 483.11 元/平方米,2015 年为 512.55 元/
平方米,2016 年为 504.09 元/平方米。
    宏观上,随着近几年大中城市房价的不断上涨,房屋的租赁价格也在不断上
涨,特别是公司门店主要分布地所在的一、二线城市的房屋租赁价格上涨较快;
微观上,随着城市建设和基础设施的改善,在商圈和社区成熟之后往往会形成商
业聚集效应,带动周边商铺租金水平逐年上升。上述宏观和微观因素都可能会提
升公司营业场所的租赁成本,公司面临门店租赁成本持续上升的风险。
     (五)商标存在争议及商号和商标被仿冒的风险
    1、商标存在争议的风险
    (1)根据国家商标局于 2015 年 8 月 11 日签发的《关于提供注册商标使用
证据的通知》,淮安博士以连续三年不使用为由,向国家商标局申请撤销公司第
1091684 号“     ”商标在第 35 类“推销(替他人)”等全部核定使用服务上
的注册。国家商标局于 2016 年 3 月 31 日核发了商标撤三字[2016]第 Y002080 号
《关于第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标连续三年不使用撤销申
请的决定》,认为发行人提供的商标使用证据有效,淮安博士申请撤销理由不能
成立,决定驳回淮安博士的撤销申请,发行人持有的第 1091684 号第 35 类“博
士 DOCTOR”注册商标不予撤销。
    (2)根据国家工商行政管理总局商标评审委员会于 2015 年 8 月 13 日签发
的《商标评审案件答辩通知书》,申请人江苏淮安博士眼镜有限公司对公司第
6348736 号“        ”商标(注册类别 35 类)提出无效宣告请求。商标评审委
于 2016 年 4 月 20 日核发了商评字[2016]第 0000034607 号《关于第 6348736 号
“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书》,裁定:争议商标予以无效宣告。公司
认为商标评审委认定事实不清、适用法律错误,不服商标评审委作出的裁定,于
法定期限内向北京知识产权法院提起行政诉讼,请求撤销商标评审委作出的商评
字[2016]第 0000034607 号《关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求
裁定书》。北京知识产权法院于 2016 年 8 月 25 日签出的《行政判决书》([2016]
京 73 行初 2823 号)判决如下:①撤销商标评审委于 2016 年 4 月 20 日作出的商
评字[2016]第 34607 号关于第 6348736 号“                 ”商标无效宣告请求裁定;
② 商 标 评 审 委 应 在 该 判 决 生 效 后 就 淮 安 博 士 针 对 发 行 人 的 第 6348736 号
“          ”商标提出的商标无效宣告请求重新作出审查决定。
     (3)商标评审委于 2016 年 12 月 26 日出具了《关于第 6348736 号“博士眼
镜”商标无效宣告请求裁定书》商评字[2016]第 0000034607 号重审第 0000001751
号),裁定:争议商标予以维持。商标评审委依据法院生效判决重新作出的行政
裁决,是执行法院生效判决的行为。商标评审委作出前述裁定时未引入新的事实
和理由,若淮安博士针对该裁定再次提起行政诉讼,法院可以依照《最高人民法
院关于适用<中华人民共和国行政诉讼法>若干问题的解释》第三条第一款第
(九)项之规定,裁定驳回其起诉。淮安博士出具了《江苏淮安博士眼镜有限公
司关于博士眼镜连锁股份有限公司持有的第 6348736 号“博士眼镜”注册商标无
效宣案件的声明书》,其作出了无条件且不可撤销的声明及承诺:“我司尊重并认
可博士眼镜第 6348736 号‘博士眼镜’注册商标享有的商标专用权;我司认可并
尊重北京知识产权法院作出的(2016)京 73 行初 2823 号行政判决,不会申请再
审;我司尊重并认可商标评审委作出的商评字[2016]第 0000034607 号重审第
0000001751 号裁定,不会向人民法院提起诉讼。”
     (4)在前述行政诉讼案件的审理期间,淮安博士以侵犯注册商标专用权为
由,于 2016 年 6 月 28 日向北京市朝阳区人民法院起诉发行人子公司北京博士;
淮安博士以侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 23 日向无锡市滨湖区人民
法院起诉发行人及其无锡万象分公司。2016 年 8 月,上述两项商标侵权案件经
淮安博士申请,已被裁定准许撤诉。
     截至本招股说明书签署日,公司对第 1091684 号“                  ”、第 6348736 号
“          ”注册商标具有专用权,对经公司登记机关核准的包含“博士”商号
的名称具有企业法人名称权。根据《商标法》、《商标法实施条例》、最高人民法
院 2009 年 4 月 21 日《关于当前经济形势下知识产权审判服务大局若干问题的意
见》(法发[2009]23 号)和 2010 年 4 月 20 日《关于审理商标授权确权行政案
件若干问题的意见》(法发[2010]12 号)的规定以及前述行政诉讼判决书或准
许撤诉的裁定书,上述商标争议不会也没有对公司的商号、商标等注册、登记和
使用以及持续经营产生实质性影响。即便如此,仍不能排除未来被动卷入商标争
议的风险。
    关于商标争议和公司商标的具体情况,详见本招股书“第六节 业务与技术”
之“五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况”之“(二)无形资产”
之“2、商标”和“第十一节 其他重要事项”之“四、重大诉讼或仲裁情况”之
“(一)发行人及其控股子公司的重大诉讼或仲裁事项”之“2、商标相关诉讼”。
    2、商号和商标被仿冒的风险
    商号和商标是影响消费者购买产品的重要因素之一,市场上某些不法厂商仿
冒知名商号和品牌进行生产和销售,对被仿冒商号和品牌造成了不利影响。公司
在深圳、广州、南昌和昆明等部分城市具有一定的知名度,除代理知名品牌的产
品外,逐步形成了有一定市场影响力的自有品牌产品。尽管公司已经积极采取各
种手段保护公司商号和品牌形象,但侵权信息较难及时获得,如果未来公司商号
和品牌被大量仿冒,将有损公司商号和品牌的形象,进而对公司盈利能力产生不
利影响。
     十二、财务报告审计截止日后主要经营状况
    财务报告审计截止日(2016 年 12 月 31 日)后,公司经营状况良好,经营
模式、主要销售商品的内容及价格、主要供应商的构成、董事、监事、高级管理
人员和其他核心人员、税收政策、外部经营环境等可能影响投资者判断的重大事
项均未发生重大变化。
                                                  目              录
第一节 释义 ...........................................................................................26
第二节 概览 ...........................................................................................30
  一、发行人简介 ....................................................................................................... 30
  二、控股股东及实际控制人 ................................................................................... 31
  三、主要财务数据及财务指标 ............................................................................... 31
  四、本次发行情况 ................................................................................................... 33
  五、募集资金用途 ................................................................................................... 34
第三节 本次发行概况 ...........................................................................35
  一、本次发行的基本情况 ....................................................................................... 35
  二、本次发行有关机构的情况 ............................................................................... 36
  三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系 ............................................... 38
  四、预计发行上市时间表 ....................................................................................... 38
第四节 风险因素 ...................................................................................39
  一、行业风险 ........................................................................................................... 39
  二、经营管理风险 ................................................................................................... 40
  三、财务风险 ........................................................................................................... 43
  四、商标存在争议及商号和商标被仿冒的风险 ................................................... 45
  五、募集资金投资项目风险 ................................................................................... 48
  六、实际控制人控制的风险 ................................................................................... 48
第五节 发行人基本情况 .......................................................................50
  一、发行人基本情况 ............................................................................................... 50
  二、发行人改制重组情况及设立情况 ................................................................... 51
  三、发行人及其前身设立以来的资产收购情况 ................................................... 51
  四、发行人股权结构和子公司情况 ....................................................................... 54
  五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ................. 68
  六、发行人股本情况 ............................................................................................... 72
  七、正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股
  权激励及其他制度安排和执行情况 ....................................................................... 79
  八、发行人员工情况 ............................................................................................... 79
  九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人
  员及其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺
  及其履行情况 ........................................................................................................... 79
第六节 业务和技术 ...............................................................................82
  一、主营业务、主要产品及服务的情况 ............................................................... 82
  二、公司所处行业的基本情况 ............................................................................. 100
  三、发行人的销售情况和主要客户 ..................................................................... 123
  四、主要原材料及供应商情况 ............................................................................. 127
  五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况 ..................................... 132
  六、特许经营权情况和经营资质 ......................................................................... 154
  七、公司的技术与研发情况 ................................................................................. 168
  八、公司境外经营及拥有资产情况 ..................................................................... 168
  九、公司发行当年和未来三年的发展计划 ......................................................... 168
第七节 同业竞争与关联交易 .............................................................173
  一、独立性 ............................................................................................................. 173
  二、同业竞争 ......................................................................................................... 174
  三、关联方与关联交易 ......................................................................................... 176
  四、公司关联交易对公司财务状况和经营成果的影响 ..................................... 180
  五、关于规范关联交易的承诺函 ......................................................................... 180
  六、报告期关联交易制度的执行情况及独立董事的意见 ................................. 181
第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 .............................182
  一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 ..................................... 182
  二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持股及对外投资情况 ......... 187
  三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的薪酬情况 ......................... 189
  四、发行人与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签定的协议、所作承
  诺及其履行情况 ..................................................................................................... 190
  五、董事、监事和高级管理人员在近两年内变动情况 ..................................... 191
  六、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书及董事会专门
  委员会依法运行情况 ............................................................................................. 192
  七、发行人管理层对内控制度的自我评估意见以及注册会计师对发行人内部控
  制的鉴证意见 ......................................................................................................... 195
  八、报告期内违法违规及受处罚情况 ................................................................. 195
  九、实际控制人占用发行人资金的情况以及发行人为实际控制人担保的情况196
  十、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策制度安排及执行情况 ..... 196
  十一、投资者权益保护措施 ................................................................................. 197
第九节 财务会计信息与管理层分析 .................................................200
  一、财务报表 ......................................................................................................... 200
  二、审计意见 ......................................................................................................... 205
  三、影响发行人盈利能力的主要因素 ................................................................. 205
  四、审计基准日至招股说明书签署日之间的经营状况 ..................................... 206
  五、会计报表的编制基础及合并财务报表范围 ................................................. 207
  六、主要会计政策、会计估计 ............................................................................. 208
  七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................. 238
  八、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ..................................... 239
  九、财务指标 ......................................................................................................... 241
  十、历次验资情况 ................................................................................................. 244
  十一、盈利能力分析 ............................................................................................. 246
  十二、财务状况分析 ............................................................................................. 271
  十三、现金流量分析 ............................................................................................. 291
  十四、资本性支出分析 ......................................................................................... 294
  十五、首次公开发行股票募集资金对即期回报摊薄的相关情况分析 ............. 295
  十六、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
  ................................................................................................................................. 299
第十节 募集资金运用 .........................................................................304
  一、募集资金运用概述 ......................................................................................... 304
  二、募集资金投资项目的具体情况 ..................................................................... 305
  三、公司董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见 ................................. 317
第十一节 其他重要事项 .....................................................................319
  一、信息披露制度相关情况 ................................................................................. 319
  二、重大合同 ......................................................................................................... 319
  三、对外担保 ......................................................................................................... 320
  四、重大诉讼或仲裁情况 ..................................................................................... 320
  五、发行人控股股东、实际控制人最近三年是否存在重大违法行为 ............. 326
第十二节             有关声明 .............................................................................327
  一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................. 327
  二、保荐机构(主承销商)声明 ......................................................................... 328
  三、发行人律师声明 ............................................................................................. 329
  四、承担审计业务的会计师事务所声明 ............................................................. 330
  五、承担验资业务的机构声明 ............................................................................. 331
  六、承担评估业务的资产评估机构声明(一) ................................................. 334
  七、承担评估业务的资产评估机构声明(二) ................................................. 336
第十三节 附                   件 .................................................................................339
  一、附件 ................................................................................................................. 339
  二、文件查阅时间 ................................................................................................. 339
  三、文件查阅地址 ................................................................................................. 339
                          第一节         释义
    本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下特定意义:
发行人、博士眼镜、        博士眼镜连锁股份有限公司(曾用名:深圳市博士眼镜连
                     指
公司、本公司              锁股份有限公司)
                          深圳市博士眼镜有限公司(后更名为深圳市博士眼镜连锁
博士有限             指
                          有限公司)
                          公司本次向社会公开发行人民币普通股股票(每股面值为
本次发行             指
                          1.00 元)的行为
                          ALEXANDER LIU(曾用名刘晓),2006 年 3 月 15 日起成
控股股东             指
                          为澳大利亚公民
                          ALEXANDER LIU 与 LOUISA FAN(曾用名范勤),
实际控制人           指
                          LOUISA FAN 于 2005 年 11 月 29 日起成为澳大利亚公民
嘉赢九鼎             指   苏州嘉赢九鼎投资中心(有限合伙)
豪石九鼎             指   上海豪石九鼎股权投资基金合伙企业(有限合伙)
华青投资             指   杭州华青投资有限公司
江南道               指   深圳市江南道投资有限责任公司
                          深圳市陶润管理咨询合伙企业(有限合伙)(曾用名:深
陶润投资             指
                          圳市陶润股权投资基金合伙企业(有限合伙))
民乐九鼎             指   苏州工业园区昆吾民乐九鼎投资中心(有限合伙)
民安九鼎             指   苏州工业园区昆吾民安九鼎投资中心(有限合伙)
华盖成都             指   华盖医疗健康创业投资成都合伙企业(有限合伙)
华盖温州             指   华盖医药健康产业创业投资(温州)合伙企业(有限合伙)
盛坤聚腾             指   盛坤聚腾(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)
                          路易莎贸易(深圳)有限公司、深圳市路易莎贸易有限公
路易莎               指
                          司
江西博士             指   江西省博士眼镜有限责任公司
北京博士             指   北京市澳星博士眼镜有限公司
重庆博士             指   重庆市博士眼镜有限公司
东莞博士             指   东莞市澳星博士眼镜有限公司
昆明德勤             指   昆明德勤眼镜有限公司
大连博士              指   大连市博士眼镜有限公司
广州诗琪              指   广州诗琪眼镜有限公司
成都博士              指   成都市博士眼镜有限公司
深圳博镜              指   深圳市博镜网络科技有限公司
深圳伯爵              指   深圳市伯爵网络科技有限公司
安徽澳星              指   安徽省澳星眼镜有限公司
南宁普立奥            指   南宁市普立奥眼镜有限公司
杭州普立奥            指   杭州普立奥眼镜有限公司
沈阳博士              指   沈阳市澳星博士眼镜有限公司
昆山普立奥            指   昆山市普立奥眼镜有限公司
惠州德勤              指   惠州市德勤眼镜有限公司
无锡普立奥            指   无锡市普立奥眼镜有限公司
保荐机构、保荐人、
                      指   中德证券有限责任公司
主承销商
发行人律师、国浩      指   国浩律师(深圳)事务所
发行人会计师、大华    指   大华会计师事务所(特殊普通合伙)
开元评估              指   开元资产评估有限公司
国众联评估            指   国众联资产评估土地房地产估价有限公司
                           Euromonitor International Ltd.(中文名为:欧睿信息咨询公
Euromonitor           指
                           司)
陆逊梯卡、Luxottica   指   陆逊梯卡集团,一家专业眼镜制造及销售的跨国集团公司
霞飞诺                指   霞飞诺集团,一家专业眼镜制造及销售的跨国集团公司
淮安博士              指   江苏淮安博士眼镜有限公司
                           Enterprise Application Suite,是金蝶软件(中国)有限公司
金蝶 EAS              指
                           推出的企业应用套件
CRM                   指   客户关系管理系统
                           Online To Offline(线上到线下),是指将线下的商务机会
O2O                   指
                           与互联网结合
GDP                   指   国内生产总值
                          英文 Point of Sales 的缩写,意为销售点终端,把它安装在
                          银行卡的特约商户和受理网点中与计算机联成网络,就能
POS                  指
                          实现电子资金自动转账,它具有支持消费、预授权、余额
                          查询和转账等功能
                          英文 International Organization for Standardization 的缩写,
ISO                  指
                          意为国际标准化组织
                          由公司自主选择合适地址开设门店,自行负责门店的经营
直营                 指   管理,并以零售价直接向消费者销售公司产品,包括自营
                          和联营两种模式
                          公司通过租赁物业开设门店,以零售方式向消费者销售商
自营                 指
                          品,以 POS 机刷卡或现金进行结算或商场进行代收银
                          公司与联营方签订联营合同,通过联营方专柜向消费者销
联营                 指
                          售商品,联营方负责收银并向终端消费者开具发票
                          一种以特许经营权为核心的经营模式。公司通过与具备一
                          定资质的企业或个人签订特许经营合同,授予其成为公司
加盟、特许加盟       指   加盟商,在一定时间和市场区域内代理销售公司产品的权
                          利。实际经营中,加盟商直接运营加盟店,向公司直接采
                          购产品并以零售价向消费者销售
天猫                 指   英文:Tmall,亦称天猫商城,是一个综合性购物网站
京东                 指   JD.com,是一家综合网上购物商城
屈光                 指   外界物体的光线在眼光学系统界面发生偏折时的现象
                          在同一只镜片的远用光区和近用光区之间,以屈光度循序
                          渐进的变化方式,从远用度数逐步到近用度数将远用光区
渐进式眼镜片         指
                          和近用光区有机的连接在一起,因此在一只镜片上可同时
                          拥有看远距、中等距及近距所需的不同光度
                          是一种戴在眼球角膜上,用以矫正视力或保护眼睛的镜片,
角膜接触镜           指
                          也叫隐形眼镜。用于矫正视力或保护眼睛的镜片
                          蓝光是可见光的重要组成部分,蓝光波短,能量高,能够
防蓝光镜片           指   直接穿透晶状体直达眼底视网膜上。 防蓝光镜片可有效阻
                          挡和滤去一部分蓝光进入眼中
报告期、最近三年     指   2014 年度、2015 年度和 2016 年度
报告期各期末、最近        2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31
                     指
三年末                    日
最近三年             指   2014 年度、2015 年度、2016 年度
元、万元、亿元       指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
A股                  指   人民币普通股
《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指   《中华人民共和国证券法》
中国证监会、证监会     指   中国证券监督管理委员会
证券交易所             指   深圳证券交易所
国务院                 指   中华人民共和国国务院
财政部                 指   中华人民共和国财政部
商务部                 指   中华人民共和国商务部
工信部                 指   中华人民共和国工业和信息化部
国家质检总局           指   国家质量监督检验检疫总局
国家统计局             指   中华人民共和国国家统计局
商标评审委或商标评
                       指   国家工商行政管理总局商标评审委员会
审委员会
国家商标局             指   国家工商行政管理总局商标局
招股书、本招股书、          发行人为申请本次发行上市而编制的《博士眼镜连锁股份
                       指
招股说明书                  有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》
《公司章程》           指   《博士眼镜连锁股份有限公司章程》
《公司章程(草案)》   指   《博士眼镜连锁股份有限公司章程(草案)》
股东大会               指   博士眼镜连锁股份有限公司股东大会
董事会                 指   博士眼镜连锁股份有限公司董事会
监事会                 指   博士眼镜连锁股份有限公司监事会
注:本招股说明书除特别说明外所有数值保留2位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数
不符的情况,均为四舍五入原因造成。
                                     第二节           概览
       声明:本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应
认真阅读招股说明书全文。
         一、发行人简介
中文名称                            博士眼镜连锁股份有限公司
英文名称                            DOCTORGLASSES CHAIN CO., LTD
注册资本                            6,435 万元
法定代表人                          ALEXANDER LIU
有限公司成立日期                    1997 年 4 月 23 日
股份公司设立日期                    2011 年 12 月 30 日
住所                                深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心 502
邮政编码
电话号码                            0755-8209 5801
传真号码                            0755-8209 5526
互联网网址                          http://www.doctorglasses.com.cn
电子信箱                            zqswb@doctorglasses.com.cn
       本公司是于 2011 年 12 月 30 日由其前身博士有限整体变更设立的股份有限
公司。截至本招股说明书签署之日,公司注册资本为 6,435 万元,法定代表人为
ALEXANDER LIU。
       公司是一家专业从事眼镜零售的连锁经营企业。多年来,公司立足深圳,逐
步向全国辐射,是国内销售规模、门店数量领先的眼镜连锁零售企业之一。公司
旗下拥有 President optical、博士眼镜两大品牌,分别定位为“高端定制”、“专
业视光”,同时新发展了 zèle、砼(Mygaos 发展而来)等品牌,分别定位为“时
尚快消”和“个性潮牌”。截至 2016 年末,公司拥有 318 家连锁门店,其中直
营门店 304 家1,加盟门店 14 家,经营网点已遍布深圳、南昌、北京、广州、东
莞、昆明、重庆、合肥、成都、杭州、沈阳、郑州、南宁、无锡、青岛等三十多
1
    统计口径为博士眼镜 2016 年 12 月末存在营业收入并正常运营的门店。
个大、中城市,覆盖全国 17 个省、自治区、直辖市。
     二、控股股东及实际控制人
    公司控股股东为 ALEXANDER LIU。ALEXANDER LIU 持有公司 2,356.20
万股,占公司本次发行前股本总额的 36.62%;LOUISA FAN 持有公司 1,962.05
万股,占公司本次发行前股本总额的 30.49%。ALEXANDER LIU 和 LOUISA FAN
为夫妻,合计持有公司 4,318.25 万股,占公司本次发行前股本总额的 67.11%,
ALEXANDER LIU 和 LOUISA FAN 为本公司实际控制人。
    1、ALEXANDER LIU 先生
    澳大利亚国籍,护照号码 E40810**,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。
截至本招股说明书签署日,ALEXANDER LIU 持有发行人 36.62%的股份,为发
行人的控股股东、实际控制人之一。
    2、LOUISA FAN 女士
    澳大利亚国籍,护照号码 PE03799**,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。
截至本招股说明书签署日,LOUISA FAN 持有发行人 30.49%的股份,为发行人
的实际控制人之一。
     三、主要财务数据及财务指标
    根据大华出具的标准无保留意见的审计报告(大华审字[2017]001073 号),
公司主要财务数据如下:
     (一)合并资产负债表主要数据
                                                                     单位:元
                                 2016 年          2015 年           2014 年
             项    目
                               12 月 31 日      12 月 31 日       12 月 31 日
流动资产                       232,886,876.73   220,897,837.89    219,553,688.97
非流动资产                      65,811,643.87    61,982,111.71     65,221,117.92
资产总额                       298,698,520.60   282,879,949.60    284,774,806.89
流动负债                        53,073,339.32    49,141,175.90     46,563,917.94
非流动负债                         233,333.33       391,651.85        156,373.75
负债总额                        53,306,672.65    49,532,827.75     46,720,291.69
归属于母公司的所有者权益       245,391,847.95   233,347,121.85    238,054,515.20
股东权益总额                   245,391,847.95   233,347,121.85    238,054,515.20
     (二)合并利润表主要数据
                                                                      单位:元
           项     目          2016 年度         2015 年度          2014 年度
营业总收入                    415,956,855.22    375,683,540.98    361,133,303.64
营业总成本                    364,550,615.51    330,454,880.74    314,142,268.49
营业利润                       51,406,239.71      45,228,660.24     46,991,035.15
利润总额                       52,839,590.64      48,728,900.47     47,327,232.60
净利润                         37,784,726.10      35,292,606.65     33,912,387.37
归属于母公司所有者的净利润     37,784,726.10      35,292,606.65     33,912,387.37
归属于母公司的非经常性损益      1,080,129.02       2,637,882.14       213,007.53
扣除非经常性损益后归属于母
                               36,704,597.08      32,654,724.51     33,699,379.84
公司股东的净利润
     (三)合并现金流量表主要数据
                                                                      单位:元
             项   目         2016 年度          2015 年度         2014 年度
经营活动产生的现金流量净额   67,110,660.44       48,009,984.28     57,402,876.80
投资活动产生的现金流量净额   -17,238,657.68      -8,991,955.63    -21,818,895.69
筹资活动产生的现金流量净额   -26,290,000.00     -42,400,000.00    -12,875,034.40
           项    目                2016 年度       2015 年度              2014 年度
现金及现金等价物净增加额           23,582,002.76     -3,381,971.35         22,708,946.71
     (四)主要财务指标
    以下财务指标除特别注明外,均为合并报表口径。
                                                     2016 年        2015 年        2014 年
                       项 目                         12 月 31       12 月 31       12 月 31
                                                        日             日             日
资产负债率(母公司)                                   14.84%         14.77%        18.77%
流动比率(倍)                                            4.39           4.50          4.72
速动比率(倍)                                            3.16           2.98          3.06
归属于发行人股东的每股净资产(元)                        3.81           3.63          3.70
无形资产(扣除土地使用权等后)占净资产的比例            0.47%          0.67%          0.86%
                                                     2016 年
                       项    目                                     2015 年度 2014 年度
                                                       度
存货周转率(次)                                          1.45           1.20          1.20
应收账款周转率(次)                                     26.91          28.80         32.66
息税折旧摊销前利润(万元)                            6,586.44       6,129.38      5,890.81
归属于发行人股东的净利润(万元)                      3,778.47       3,529.26      3,391.24
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润(万元)    3,670.46       3,265.47      3,369.94
利息保障倍数(倍)                                              -              -   9,401.77
每股经营活动产生的现金流量净额(元)                      1.04           0.75          0.89
每股净现金流量(元)                                      0.37          -0.05          0.35
加权平均净资产收益率                                   16.53%         15.30%        14.97%
扣除非经常损益后加权平均净资产收益率                   16.05%         14.15%        14.88%
基本每股收益(元)                                        0.59           0.55          0.53
扣除非经常损益后的基本每股收益(元)                      0.57           0.51          0.52
稀释每股收益(元)                                        0.59           0.55          0.53
扣除非经常损益后的稀释每股收益(元)                      0.57           0.51          0.52
     四、本次发行情况
    1、股票种类:人民币普通股(A 股)
    2、每股面值:人民币 1.00 元
    3、发行股数:2,145 万股、占发行后总股本的 25.00%,且不进行股东公开
发售股份
      4、定价方式:通过向询价对象询价确定发行价格或中国证券监督管理委员
会核准的其它方式确定发行价格
      5、发行方式:采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的
方式或中国证监会核准的其他方式
      6、发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
      7、承销方式:采用余额包销方式
    五、募集资金用途
      本次募集资金投向根据公司 2015 年第四次临时股东大会审议确定,由董事
会负责实施,按轻重缓急顺序依次投资于以下项目:
                                           投资总额         计划使用募集资金
 序号            项目名称
                                           (万元)         投入金额(万元)
  1        营销服务平台建设项目                 22,307.12            14,553.64
  2           信息化建设项目                     2,472.23             2,472.23
               合计                             24,779.35            17,025.87
      募集资金到位前,公司将根据项目进展需要以自有资金或银行贷款先行投
入。募集资金到位后,公司将用募集资金先行置换或归还已发生的用于募集资金
项目的自有资金或借款,剩余部分用于项目的后续建设。如本次发行实际募集资
金不能满足拟投资项目的资金需求,公司将以银行贷款或自筹资金方式解决资金
缺口。
                     第三节      本次发行概况
       一、本次发行的基本情况
   1、股票种类:人民币普通股(A 股)
   2、每股面值:人民币 1.00 元
   3、发行股数:公开发行 2,145 万股,且不进行股东公开发售股份
   4、发行股数占发行后总股本的比例:25.00%
   5、定价方式:通过向询价对象询价确定发行价格或中国证券监督管理委员
会核准的其它方式确定发行价格
   6、每股发行价格:9.83 元
   7、发行市盈率:22.98 倍(每股收益按照 2016 年度审计的扣除非经常性损
益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算)
   8、发行前每股净资产:3.81 元(按公司截至 2016 年 12 月 31 日经审计的归
属于发行人股东的净资产计算)
   9、发行后每股净资产:4.84 元(按公司截至 2016 年 12 月 31 日经审计的归
属于发行人股东的净资产和发行后总股本摊薄计算,扣除发行费用)
   10、发行市净率:2.03 倍(按照每股发行价格除以本次发行后每股净资产确
定)
   11、发行方式:采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的
方式或中国证监会核准的其他方式
   12、发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
   13、承销方式:采用余额包销方式
   14、募集资金总额:21,085.35 万元
   15、募集资金净额:17,025.87 万元
   16、发行费用概算:
           项         目                        金         额
    发行人承销及保荐费用                    2,635.00 万元
              会计师费用                                   513.19 万元
                  律师费用                                 460.00 万元
             信息披露费用                                  387.00 万元
    发行手续费用及其他                                   64.29 万元
             合              计                            4,059.48 万元
     二、本次发行有关机构的情况
1、发行人:                       博士眼镜连锁股份有限公司
                                  深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中
  住所:
                                  心 502
  法定代表人:                    ALEXANDER LIU
  电话:                          0755-8209 5801
  传真:                          0755-8209 5526
  联系人:                        杨秋
2、保荐机构
                                  中德证券有限责任公司
(主承销商):
  住所:                          北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层
  法定代表人:                    侯巍
  电话:                          010-5902 6600
  传真:                          010-5902 6601
  保荐代表人:                    罗民、黄庆伟
  项目协办人:                    孔祥玮
  项目经办人:                    吴娟、刘诗雨、卢行健
3、发行人律师:                   国浩律师(深圳)事务所
  住所:                          深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 24 层
  负责人:                        张敬前
  联系电话:                      0755-8351 5666
  传真:                          0755-8351 5090
  经办律师:                      丁明明、何俊辉
4、会计师事务所:     大华会计师事务所(特殊普通合伙)
  住所:              北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
  法定代表人:        梁春
  联系电话:          0755-8290 0952
  传真:              0755-8290 0965
  经办注册会计师:     邱俊洲、张晓义
5、验资机构:         大华会计师事务所(特殊普通合伙)
  住所:              北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
  法定代表人:        梁春
  联系电话:          0755-8290 0952
  传真:              0755-8290 0965
  经办注册会计师:     邱俊洲、刘耀辉
6、资产评估机构:     开元资产评估有限公司
                      北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座
  住所:
                      17 层
  法定代表人:        胡劲为
  联系电话:          010-6214 3639
  传真:               010-6219 7312
  经办注册资产评估师: 范玉坤、张佑民
7、资产评估机构:     国众联资产评估土地房地产估价有限公司
  住所:               深圳市罗湖区深南东路 2019 号东乐大厦 1008 室
  负责人:             黄西勤
  联系电话:           0755-8883 2456
  传真:               0755-2513 2275
  经办注册资产评估师: 幸泽鹏、王文涛
8、拟上市交易所:     深圳证券交易所
  住所:               深圳市深南东路 5045 号
  电话:               0755-8208 3333
  传真:               0755-8208 3164
9、股票登记机构:        中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
  住所:                 广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
  电话:                 0755-2593 8000
  传真:                 0755-2598 8122
10、主承销商收款银行: 中国工商银行北京市分行华贸中心支行
  户名:                 中德证券有限责任公司
  账号:
     三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系
   发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员和经办人员之
间不存在任何直接或间接的股权关系或其他经济利益关系。
     四、预计发行上市时间表
 1、询价推介时间:               2017 年 2 月 24 日-2017 年 2 月 27 日
 2、发行公告刊登日期:           2017 年 3 月 1 日
 3、申购日期:                   2017 年 3 月 2 日
 4、缴款日期:                   2017 年 3 月 6 日
                                 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交
 5、预计股票上市日期:
                              易所挂牌交易
                       第四节      风险因素
    投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资
料外,应特别认真地考虑下列各项风险因素。下列风险是根据重要性原则或可能
影响投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险会依次发生。
     一、行业风险
    (一)宏观经济不景气的风险
    公司所属行业零售业受宏观经济景气度的影响较为明显,宏观经济不景气或
居民可支配收入增长放缓,将制约公司主要产品和服务的市场需求。为了推动居
民消费的增长,国务院及有关政府部门先后颁布了一系列消费刺激政策,为居民
消费的增长建立了良好的政策环境,将在较长时期内对行业发展带来促进作用。
虽然如此,如果我国宏观经济形势发生重大不利变化,如经济增速持续放缓、居
民可支配收入增长持续降低,将会对公司经营业绩造成不利影响,存在业绩下滑
的可能。
    (二)市场竞争加剧的风险
    目前国内眼镜零售市场行业集中度相对较低,竞争较为充分,并呈现出一定
的区域市场分割,公司在不同区域除面对当地具有优势地位的竞争对手外,还需
要面对大量以个体工商户名义经营的众多竞争对手,行业竞争激烈,且随着公司
不同区域竞争对手的跨区域扩张,公司将面临越来越广泛而激烈的竞争。若公司
不能适应市场和竞争格局的变化,并在品牌、服务、销售网络、供应链管理等方
面进一步增强实力,未来将面临更大的竞争压力,公司面临市场竞争加剧的风险。
    (三)互联网零售快速发展对传统零售渠道带来冲击的风险
    传统的零售业是以相对固定的零售地点、零售时间为特征的店铺式销售,相
对于传统的零售业,互联网零售具有全新的时空优势,在非体验式消费领域,互
联网零售在租金、人力成本及物流上体现出明显的竞争优势,在近年来商业租金
和人力成本大幅上升的环境下,中国互联网零售呈现高速发展态势,并给传统零
售业部分细分领域带来较大冲击。由于眼镜产品部分零售环节如验光配镜、售后
服务等需要实体店的支撑,且实体店能带给消费者更好的佩戴舒适度与视物准确
度等个性化体验,目前互联网零售尚未对以实体店为特征的传统眼镜零售业态造
成实质性冲击,但未来如果店面租金、人力成本等运营成本进一步提升,或因模
式创新和技术进步等因素在行业内出现能够替代实体店功能的互联网销售模式,
将会改变传统的眼镜零售渠道竞争格局。虽然公司在积极探索网上和网下互动的
零售商业模式,并利用互联网销售拓展实体门店的销售和服务半径,但若未来出
现能够替代实体店功能的互联网零售模式,并得到快速发展,且公司不能适时在
互联网零售领域建立适合自身的销售模式和竞争优势,将会对公司的销售渠道和
经营业绩带来较大冲击。
     二、经营管理风险
    (一)经营相对集中的风险
    截至 2016 年 12 月 31 日,公司拥有 318 家连锁门店,其中直营门店 304 家,
加盟门店 14 家,经营网点已遍布深圳、南昌、北京、合肥、杭州、重庆、昆明
等三十多个大、中城市,覆盖全国 17 个省、自治区、直辖市。其中,公司在广
东地区开设的直营零售门店数量达 173 家,占公司门店总数的比例超过 50%。
2014 年度、2015 年度和 2016 年度,广东地区直营门店的零售收入分别占公司营
业收入的 64.72%、67.91%和 66.20%。如果因任何因素导致广东地区客户需求出
现波动或该地区竞争加剧,可能会影响公司的财务状况及经营业绩,公司存在经
营地相对集中的风险。
    (二)跨区域经营风险
    目前,公司在深圳、广州、南昌和昆明等部分城市建立了一定的竞争优势,
其它地区的零售网络建设有待进一步拓展。由于中国眼镜零售业发展的区域差异
较大,不同区域消费者在区域文化、消费能力及消费偏好等方面也存在一定的差
异,且眼镜零售行业竞争日益激烈,公司跨区域经营将继续面临选址、品牌影响
及市场营销等方面的挑战。随着公司连锁经营规模的不断扩大,门店数量、资产
规模和业务规模将相应增加,对公司门店管理、人员培训、供应链管理、信息系
统等提出更高要求。如果公司不能及时调整和完善管理体系,可能面临跨区域经
营带来的管理和控制风险。
    (三)新开门店选址的风险
    周边商圈或社区的客流量、人员结构、购买力水平、竞争对手数量等因素对
公司所从事的眼镜零售业务有较大影响。在特定城市,成熟商圈和大型社区的数
量有限,由于眼镜零售市场竞争激烈,主要竞争对手已在有利地段布局了具有一
定竞争优势的营销网络,门店选址面临激烈竞争,如果公司不能在有利地段获得
开设门店的合适场址,有可能延缓扩张计划,对公司的未来业务增长造成不利影
响。而新商业地段的客流需要时间培育,公司在新商业地段开店时会对该地段的
未来商业环境做分析预测,并做出是否开设新门店的决定,如果选址不当或判断
失误,将会对新设门店的盈利能力产生不利影响,甚至导致该门店关闭停业。
    (四)人力资源不能满足经营规模快速扩张的风险
    眼镜零售连锁行业的性质决定了该行业不但需要从业人员具备一定的专业
技术、管理知识和组织能力,而且也需要从业人员具备很高的敬业意识、服务精
神和行业经验。随着门店的不断扩张,公司对门店管理人员、验光师和销售人员
等的需求也随之增加。公司能否快速扩张,很大程度上取决于是否能留住和引进
上述人员。虽然公司近几年通过规范运作、标准化和信息化建设降低了对员工个
人素质及工作经验的依赖程度,人才的培训机制也逐步完善,但如果发生门店管
理人员、验光师和销售人员大量流失的情形,会影响公司业务的正常运营,增加
经营的不确定性。另外,随着公司业务的拓展、募投项目的实施、连锁门店的增
加,公司经营规模还会大幅扩张,这将给公司人力资源管理带来较大的压力。
    因此,如果公司在人才培养和引进等方面不能满足业务快速发展的需要,将
会面临人才不足的风险,从而对公司经营业绩的增长带来不利影响。公司存在人
力资源不能满足经营规模快速扩张的风险。
     (五)人力成本上升的风险
    人力成本系公司的主要经营成本之一,随着近几年中国经济持续高速增长和
劳动力供需关系的变化,员工薪酬水平不断提高。未来随着中国经济增长,人口
结构变化和老龄化趋势的加剧,大中城市生活成本的上升和竞争对手对专业人才
的争夺,人力成本上升的趋势不可避免,公司存在人力成本上升的风险。
     (六)门店经营场地租赁不能续约的风险
    公司目前经营的直营连锁门店主要是通过租赁方式取得房产或是与商场签
订合作协议的方式经营,街边店铺一般与业主签订 3-5 年的租赁合同,而商场店
则是根据各商场招商要求,一般采取每年签订合作协议的方式,租赁合同或合作
协议明确了双方的权利和义务,部分约定在同等条件下的优先续租或续约权,但
是仍可能因多种不确定因素而面临一定的续租或续约风险,包括但不限于:房产
租赁期限届满后,出租方大幅度提高房屋租赁价格或不再续约;房产可能面临拆
迁、改建及周边规划发生变化;商场引入竞争对手或调整商品品类,致使与商场
的合作协议到期后不能续约。各种原因导致的门店经营场地租赁或合作协议不能
续约,都有可能对该门店的正常经营造成不利影响。截至本招股说明书签署日,
2016 年 12 月 31 日之前已到期尚未续约的门店数量为 12 家,公司按原合同的规
定支付租金或与商场结算,上述未能续约门店在报告期内的经营业绩情况如下:
                                                                                   单位:元
           项 目               2016 年度              2015 年度               2014 年度
销售收入                           9,299,705.35           5,927,472.86          4,043,579.59
占公司营业收入比重                       2.24%                    1.58%               1.12%
    注
营业利润                            935,831.80               60,007.16           -377,121.54
占公司营业利润比重                       1.82%                    0.13%              -0.80%
   注:各门店按照其营业收入占公司营业收入的比例分摊总部销售费用和管理费用。
     (七)门店租赁成本上升的风险
    公司报告期内的租赁费支出(含物业、水电费等)分别为 9,508.87 万元、
10,617.67 万元和 11,609.15 万元,占同期营业收入的比例分别为 26.33%、28.26%
和 27.91%;其中销售费用中的租赁费支出(主要为门店租赁费支出)在公司租
赁费总支出中占比较大,报告期内分别为 9,268.14 万元、10,377.06 万元和
11,355.38 万元,占同期门店营业收入的比例分别为 26.87%、27.97%和 27.98%。
公司门店租赁费支出(含物业、水电费等)提高的原因一方面是公司连锁经营规
模的不断扩大,另一方面则是由于租金上涨所致。报告期内,公司门店加权平均
月租金(含物业、水电费等)2014 年为 483.11 元/平方米,2015 年为 512.55 元/
平方米,2016 年为 504.09 元/平方米。
    宏观上,随着近几年大中城市房价的不断上涨,房屋的租赁价格也在不断上
涨,特别是公司门店主要分布地所在的一、二线城市的房屋租赁价格上涨较快;
微观上,随着城市建设和基础设施的改善,在商圈和社区成熟之后往往会形成商
业聚集效应,带动周边商铺租金水平逐年上升。上述宏观和微观因素都可能会提
升公司营业场所的租赁成本,公司面临门店租赁成本持续上升的风险。
     (八)供应商相对集中的风险
    报告期内,公司向前十大供应商的采购额分别占公司当期采购总额的
71.73%、70.49%和 73.92%,主要供应商相对集中。公司采购的产品主要为镜架、
镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜和护理液等,相对于眼镜零售市场,高端和国
际品牌相关产品的市场供应相对集中,同时,公司为降低采购成本和获得持续的
售后服务选择了向长期合作的供应商进行集中采购。如果这些供应商的经营环
境、生产状况发生重大变化,可能在短期内对公司的生产经营造成一定影响。
     三、财务风险
     (一)返利对公司经营业绩影响的风险
    由于行业特点,眼镜产品供应商提供的返利是公司经营业绩的重要组成部
分,报告期内计入当期损益的供应商返利如下:
                                                                单位:万元
                           2016 年度        2015 年度         2014 年度
         项   目
                           金额/占比        金额/占比         金额/占比
返利额                           2,726.35         2,115.26         2,469.05
占主营业务收入比例                 6.58%            5.65%            6.86%
占毛利的比例                          8.65%               7.43%                9.36%
   注:毛利=(营业收入-营业成本)
    报告期内,计入当期损益的供应商返利分别占当期主营业务收入的 6.86%、
5.65%和 6.58%,占毛利的 9.36%、7.43%和 8.65%。各类商品的返利额和返利比
例是由供应商采取的销售模式决定的,返利实质上是供应商对销售价格的一种折
让,如果供应商的返利政策发生调整,可能对公司的经营业绩造成一定影响。
     (二)存货余额较大的风险
    2014 年末、2015 年末和 2016 年末,公司存货余额分别为 7,729.29 万元、
7,426.66 万元和 6,540.72 万元,占报告期内各期末总资产的比重分别为 27.14%、
26.25%和 21.90%。
    由于本公司直营门店不断增多,用来铺货的商品不断增加,同时针对销售旺
季和电子商务对交货及时性的要求,需要进行一定的备货。由于公司存货余额较
高,占用了公司较多的营运资金,一定程度上降低了公司的运营效率。此外,公
司备有较多的库存商品,如果未能准确把握流行趋势的变化或者市场竞争的加
剧,将导致部分库存商品滞销。虽然公司主要产品镜架、镜片等可以长期保存,
且与供应商协商有一定比例的退换货机制,并通过促销及特卖会等市场活动消化
长库龄库存能够保留部分毛利,但是随着公司门店数量的不断增多,公司存货将
一直保持较高的比例和较大的规模,如果市场环境发生重大变化或竞争加剧导致
存货销售放缓或售价出现下跌,仍可能在一定程度上影响公司未来的盈利能力。
     (三)业务季节性波动的风险
    公司的主营业务收入呈现一定的季节性特征:第三季度的主营业务收入通常
为全年最高,这种季节性变化可能会对发行人的各季度经营业绩产生影响,报告
期内各季度主营业务收入情况如下:
                                                                          单位:万元
                  2016 年度            2015 年度           2014 年度
                                                                            最近三年
主营业务收入
               金额       占比      金额       占比     金额       占比     平均占比
第一季度       9,799.76   23.66%    8,662.25   23.12%   8,031.71   22.31%     23.06%
第二季度       10,387.71   25.07%   9,918.59   26.47%   9,628.31   26.75%   26.06%
第三季度       11,416.13   27.56% 10,276.78    27.43% 10,069.53    27.98%   27.65%
第四季度        9,824.14   23.71%   8,608.37   22.98%   8,263.91   22.96%   23.24%
   合   计     41,427.74 100.00% 37,465.99 100.00% 35,993.46 100.00% 100.00%
    2014 年至 2016 年,公司各季度主营业务收入占全年的比例平均为 23.06%、
26.06%、27.65%和 23.24%。由于眼镜零售行业销售状况受促销活动影响较大,
供应商也会在销售旺季时给予一定的促销支持,因此在促销活动较多时公司的主
营业务收入也会有明显的增长。一般情况下第三季度的促销活动较多,且 7、8
月份为暑假,是学生配镜的高峰期,同时夏季也是太阳镜销售的高峰期,使得第
三季度的收入高于其他季度。同时,由于供应商的年度返利通常集中在第四季度
确认,造成第四季度的利润一般高于其他季度。
    受销售季节性和年度返利等因素影响,投资者不宜以季度或半年度数据推测
公司全年经营业绩情况。
     (四)发行后净资产收益率下降的风险
    报告期内,公司加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后)分别为
14.88%、14.15%和 16.05%。预计公司本次募集资金到位后,公司净资产将有较
大幅度的增长,但公司本次募集资金投资项目需要一定的实施周期,募集资金产
生经济效益需要一段时间之后才能显现。因此,公司预计发行当年净资产收益率
将有一定下降,存在净资产收益率下降的风险。
     四、商标存在争议及商号和商标被仿冒的风险
     (一)商标存在争议的风险
    1、根据国家商标局于 2015 年 8 月 11 日签发的《关于提供注册商标使用证
据的通知》,淮安博士以连续三年不使用为由,向国家商标局申请撤销公司第
1091684 号“       ”商标在第 35 类“推销(替他人)”等全部核定使用服务上
的注册。国家商标局于 2016 年 3 月 31 日核发了商标撤三字[2016]第 Y002080 号
《关于第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标连续三年不使用撤销申
请的决定》,认为发行人提供的商标使用证据有效,淮安博士申请撤销理由不能
成立,决定驳回淮安博士的撤销申请,发行人持有的第 1091684 号第 35 类“博
士 DOCTOR”注册商标不予撤销。
     2、根据国家工商行政管理总局商标评审委员会于 2015 年 8 月 13 日签发的
《商标评审案件答辩通知书》,申请人江苏淮安博士眼镜有限公司对公司第
6348736 号“           ”商标(注册类别 35 类)提出无效宣告请求。商标评审委
于 2016 年 4 月 20 日核发了商评字[2016]第 0000034607 号《关于第 6348736 号
“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书》,裁定:争议商标予以无效宣告。公司
认为商标评审委认定事实不清、适用法律错误,不服商标评审委作出的裁定,于
法定期限内向北京知识产权法院提起行政诉讼,请求撤销商标评审委作出的商评
字[2016]第 0000034607 号《关于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求
裁定书》。北京知识产权法院于 2016 年 8 月 25 日签出的《行政判决书》([2016]
京 73 行初 2823 号)判决如下:①撤销商标评审委于 2016 年 4 月 20 日作出的商
评字[2016]第 34607 号关于第 6348736 号“                 ”商标无效宣告请求裁定;
② 商 标 评 审 委 应 在 该 判 决 生 效 后 就 淮 安 博 士 针 对 发 行 人 的 第 6348736 号
“          ”商标提出的商标无效宣告请求重新作出审查决定。
     3、商标评审委于 2016 年 12 月 26 日出具了《关于第 6348736 号“博士眼镜”
商标无效宣告请求裁定书》(商评字[2016]第 0000034607 号重审第 0000001751
号),裁定:争议商标予以维持。商标评审委依据法院生效判决重新作出的行政
裁决,是执行法院生效判决的行为。商标评审委作出前述裁定时未引入新的事实
和理由,若淮安博士针对该裁定再次提起行政诉讼,法院可以依照《最高人民法
院关于适用<中华人民共和国行政诉讼法>若干问题的解释》第三条第一款第
(九)项之规定,裁定驳回其起诉。淮安博士出具了《江苏淮安博士眼镜有限公
司关于博士眼镜连锁股份有限公司持有的第 6348736 号“博士眼镜”注册商标无
效宣案件的声明书》,其作出了无条件且不可撤销的声明及承诺:“我司尊重并认
可博士眼镜第 6348736 号‘博士眼镜’注册商标享有的商标专用权;我司认可并
尊重北京知识产权法院作出的(2016)京 73 行初 2823 号行政判决,不会申请再
审;我司尊重并认可商标评审委作出的商评字[2016]第 0000034607 号重审第
0000001751 号裁定,不会向人民法院提起诉讼。”
     4、在前述行政诉讼案件的审理期间,淮安博士以侵犯注册商标专用权为由,
于 2016 年 6 月 28 日向北京市朝阳区人民法院起诉发行人子公司北京博士;淮安
博士以侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 23 日向无锡市滨湖区人民法院
起诉发行人及其无锡万象分公司。2016 年 8 月,上述两项商标侵权案件经淮安
博士申请,已被裁定准许撤诉。
     截至本招股说明书签署日,公司对第 1091684 号“       ”、第 6348736 号
“         ”注册商标具有专用权,对经公司登记机关核准的包含“博士”商号
的名称具有企业法人名称权。根据《商标法》、《商标法实施条例》、最高人民法
院 2009 年 4 月 21 日《关于当前经济形势下知识产权审判服务大局若干问题的意
见》(法发[2009]23 号)和 2010 年 4 月 20 日《关于审理商标授权确权行政案
件若干问题的意见》(法发[2010]12 号)的规定以及前述行政诉讼判决书或准
许撤诉的裁定书,前述商标争议不会也没有对公司的商号、商标等注册、登记及
使用以及持续经营产生实质性影响。即便如此,仍不能排除未来被动卷入商标争
议的风险。
     关于商标争议和公司商标的具体情况,详见本招股书“第六节 业务与技术”
之“五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况”之“(二)无形资产”
之“2、商标”和“第十一节 其他重要事项”之“四、重大诉讼或仲裁情况”之
“(一)发行人及其控股子公司的重大诉讼或仲裁事项”之“2、商标相关诉讼”。
     (二)商号和商标被仿冒的风险
     商号和商标是影响消费者购买产品的重要因素之一,市场上某些不法厂商仿
冒知名商号和品牌进行生产和销售,对被仿冒商号和品牌造成了不利影响。公司
在深圳、广州、南昌和昆明等部分城市具有一定的知名度,除代理知名品牌的产
品外,逐步形成了有一定市场影响力的自有品牌产品。尽管公司已经积极采取各
种手段保护公司商号和品牌形象,但侵权信息较难及时获得,如果未来公司商号
和品牌被大量仿冒,将有损公司商号和品牌的形象,进而对公司盈利能力产生不
利影响。
     五、募集资金投资项目风险
    (一)募集资金投资项目实施风险
    公司本次股票发行所募集资金将主要投向营销平台建设项目和信息化建设
项目。这些项目均已经过公司充分论证和系统规划,能提高公司在当地的市场占
有率,提升公司品牌影响力和增强综合竞争力。
    公司本次募集资金拟投资项目中的营销平台建设项目拟在全国 15 个省(自
治区、直辖市)新建 278 家直营店,跨地区管理的复杂性、区域市场竞争状况、
连锁门店选址、区域消费水平和消费习惯、员工素质、区域经营管理水平等诸多
因素可能对项目的预期收入和预期收益产生影响。
    根据行业特点和公司经验,在成熟商圈和社区的新设门店通常会较快实现盈
利,但竞争也相对激烈;新商业区域的市场虽然竞争较弱,但一般需要较长时间
的培育。尽管公司新开门店选址过程中进行了充分论证,平衡短期和长期利益,
并在新设门店的效益测算分析时考虑了新开门店可能的亏损期等影响,但如果公
司已进入稳定盈利期门店的盈利增长不能超过新增门店的亏损额,将会给公司未
来效益带来一定压力。
    综上,公司本次募集资金投资项目的实施存在不达预期效益的风险。
    (二)固定资产规模增长较快的风险
    本次募集资金投资项目的实施将会带来公司固定资产、无形资产和长期待摊
费用的比重增加,并导致折旧和摊销等相关费用的上升。若募集资金投资项目不
能产生预期的经济效益,新增的折旧及摊销将对公司经营业绩带来一定的影响。
     六、实际控制人控制的风险
    本次发行前,ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 作为本公司的实际控制人,
合计直接持有公司发行前股本总额的 67.11%的股份,本次发行后,上述自然人
合计持有公司股份仍处于控股地位。虽然公司已经并将继续在制度安排方面加强
防范控股股东、实际控制人控制公司现象的发生,但即使如此,也不能排除在本
次发行后,控股股东、实际控制人利用其大股东地位,通过行使表决权对发行人
发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响,因而公司面临
实际控制人控制的风险。
                     第五节     发行人基本情况
     一、发行人基本情况
发行人中文名称:       博士眼镜连锁股份有限公司
发行人英文名称:       DOCTORGLASSES CHAIN CO., LTD.
注册资本:             6,435 万元
法定代表人:           ALEXANDER LIU
有限公司成立日期:     1997 年 4 月 23 日
股份公司设立日期:     2011 年 12 月 30 日
                       深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心
住所:
邮政编码:
联系电话:             0755-8209 5801
传真:                 0755-8209 5526
网址:                 http://www.doctorglasses.com.cn
邮箱:                 zqswb@doctorglasses.com.cn
信息披露和投资者关系
                       证券部
负责部门:
信息披露和投资者关系
                       董事会秘书 杨秋
负责人:
证券部联系电话:       0755-8209 5801
     二、发行人改制重组情况及设立情况
    发行人系由其前身博士有限整体变更设立而来。博士有限是由
ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 分别以货币出资 50 万元在深圳设立,1997 年
4 月 23 日,博士有限在深圳市工商行政管理局办理了设立登记,领取了《企业
法人营业执照》,注册资本 100 万元,法定代表人刘晓,经营范围为:眼镜及其
相关产品的购销,国内商业、物资购销业(以上不含国家专营、专控、专卖产品)。
    2011 年 12 月 13 日,博士有限股东会决议以截止 2011 年 11 月 30 日经大华
审计的原账面净资产值 85,284,785.52 元折为普通股 5,148 万股,整体变更为股份
有限公司。国众联对变更前博士有限的股东全部权益价值在 2011 年 11 月 30 日
的市场价值进行了评估,并出具了深国众联评报字(2011)第 3-062 号《评估报
告》。大华对股份有限公司的注册资本实收情况进行了审验并出具了大华验字
[2011]316 号《验资报告》。整体变更为股份有限公司后公司发起人持股情况如下:
           股东名称                持股数量(万股)          持股比例
       ALEXANDER LIU                     2,356.20             45.77%
         LOUISA FAN                      2,263.80             43.97%
            江南道                       388.00               7.54%
            刘开跃                        45.00               0.87%
             杨秋                         40.00               0.78%
            刘之明                        20.00               0.39%
             李金                         20.00               0.39%
            郑庆秋                        15.00               0.29%
           合    计                      5,148.00            100.00%
    2011 年 12 月 30 日,公司在深圳市市场监督管理局办理了变更登记,公司
名称登记为“深圳市博士眼镜连锁股份有限公司”。2012 年 12 月 12 日,公司名
称变更为“博士眼镜连锁股份有限公司”。
     三、发行人及其前身设立以来的资产收购情况
    为避免同业竞争、减少关联交易以及业务整合和发展需要,博士有限及其子
公司于 2009 年至 2011 年间分批购买了实际控制人拥有的与眼镜连锁零售相关的
资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支出,具体情况如下:
       (一)历次资产收购的具体内容
    1、2009 年资产收购
    2009 年 8 月 31 日,博士有限股东会通过决议,同意公司及其子公司购买实
际控制人所拥有的 25 家眼镜零售连锁门店相关经营性资产以及其他经营性资
产。
    同年,博士有限及其子公司与实际控制人及其控制范围内的 25 家个体工商
户的登记经营者分别签订《资产转让协议》。根据协议,博士有限及其子公司购
买实际控制人拥有的资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支
出,经双方协商,交易金额合计 5,344,299.26 元。截至 2009 年 12 月 31 日,上
述资产全部完成交割。
    2、2010 年资产收购
    2010 年 1 月 5 日及 2010 年 11 月 15 日,博士有限先后召开两次股东会,通
过决议同意公司及其子公司购买实际控制人所拥有的 28 家眼镜零售连锁门店相
关经营性资产以及其他经营性资产。
    同年,博士有限及其子公司与实际控制人及其控制范围内的 28 家个体工商
户的登记经营者分别签订《资产转让协议》。根据协议,博士有限及其子公司购
买实际控制人拥有的资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支
出,经双方协商,交易金额合计 5,901,850.67 元。截至 2010 年 12 月 31 日,上
述资产全部完成交割。
    3、2011 年资产收购
    2011 年 1 月 13 日、2011 年 9 月 30 日及 2011 年 10 月 14 日,博士有限先后
召开三次股东会,通过决议同意公司及其子公司购买实际控制人所拥有的 79 家
眼镜零售连锁门店相关经营性资产以及其他经营性资产。
    同年,博士有限及其子公司与实际控制人及其控制范围内的 79 家个体工商
户的登记经营者分别签订《资产转让协议》。根据协议,博士有限及其子公司购
买实际控制人拥有的资产,包括门店仪器、办公设备等固定资产以及门店装修支
出,经双方协商,交易金额合计 16,835,023.21 元。截至 2011 年 12 月 31 日,上
述资产全部完成交割。
    4、上述历次资产收购的评估情况
    开元资产评估有限公司对上述历次资产收购行为涉及的资产进行了追溯评
估,并于 2013 年 12 月 20 日分别出具了相应的评估报告。历次资产收购的交易
价格与评估价值的差异如下表所示:
                                                                                单位:元
资产收购     交易金额      评估价值        差异         差异率
                                                                       评估报告号
  年度           A             B          C=A-B         D=C/B
2009 年度    5,344,299.26 5,624,490.00    -280,190.74    -4.98% 开元评报字[2013]155 号
                                                                 开元评报字[2013]156 号、
2010 年度    5,901,850.67 5,186,005.00    715,845.67    13.80%
                                                                 开元评报字[2013]157 号
                                                                 开元评报字[2013]190 号、
2011 年度 16,835,023.21 16,561,785.00     273,238.21     1.65%
                                                                 开元评报字[2013]191 号
  合计      28,081,173.14 27,372,280.00   708,893.14     2.59%
    根 据 评 估 报 告 , 2009 年 至 2011 年 转 让 的 标 的 资 产 评 估 价 值 合 计 为
27,372,280.00 元,与实际交易金额相差 708,893.14 元,差异率为 2.59%,差异较
小。
       (二)历次资产收购对公司的影响
    1、经过 2009 年至 2011 年的历次资产收购,博士眼镜品牌和 President optical
品牌的眼镜连锁零售门店全部纳入发行人业务体系,有效地解决了公司与实际控
制人之间存在的同业竞争问题。原个体工商户停止经营并依法办理注销手续,发
行人及其子公司以收购资产作为经营性资产,以其原址为注册地址设立子公司或
分公司、或者以公司法人身份与商场签订联营合同,迅速拓展增加直营门店数量;
实际控制人不再直接或间接从事与发行人的业务构成竞争或可能构成竞争的业
务或活动,并签署了《避免同业竞争承诺函》,详见本招股说明书之“第七节 同
业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”之“(二)避免同业竞争的承诺”之“1、
控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺”之相关内容。
    2、通过收购实际控制人所拥有的与眼镜连锁零售相关的资产,优化了公司
的资源配置,提高了公司资产的独立性和完整性,有效提升了公司的营业收入和
业务规模,有助于公司进一步提升核心竞争力。
       3、2009 年至 2011 年的历次资产收购涉及的眼镜连锁零售门店自成立之日
起即与发行人及其子公司下属的眼镜连锁零售门店受同一实际控制人的控制,并
且与发行人自身业务相同。因此,该资产收购事项完成后,公司主营业务未发生
变化,实际控制人未发生变更。该资产收购事项属于实际控制人将其原以个体工
商户形式经营的眼镜连锁零售业务整合进入本公司而进行的关联方资产收购。
    四、发行人股权结构和子公司情况
       截至 2016 年 12 月 31 日,发行人拥有 15 家全资子公司,发行人的股权结构
图如下所示:
                                                                    39.05%           31.31%          1.42%
ALEXANDER       LOUISA                                                                                                        其它8家
                                  豪石九鼎     江南道          刘开跃             杨秋          刘之明          郑庆秋
    LIU          FAN                                                                                                          法人股东
       36.62%       30.49%            6.80%         6.03%           0.70%            0.62%           0.31%           0.23%           18.20%
                                                              博士眼镜
   100%     100%    100%      100%      100%    100%        100%    100%      100%       100%    100%        100%    100%     100%     100%
  江      北       重        东        昆      广       成         杭        安      南         深       沈         昆       惠       无
  西      京       庆        莞        明      州       都         州        徽      宁         圳       阳         山       州       锡
  博      博       博        博        德      诗       博         普        澳      普         伯       博         普       德       普
  士      士       士        士        勤      琪       士         立        星      立         爵       士         立       勤       立
                                                                   奥                奥                             奥                奥
       (一)江西省博士眼镜有限责任公司
       1、基本情况
       成立时间:2008 年 1 月 18 日
       注册资本:179.51 万元
       实收资本:179.51 万元
       注册地址:江西省南昌市东湖区南京西路 2 号 1 栋 201 室
     经营范围:眼镜的加工、销售;经营 III 类:6822 医用光学器具、仪器及内
窥镜设备(许可证有效期至 2019 年 4 月 27 日);自营、代理进出口业务(分销
业务除外);企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划;实业项目投资咨询;
眼镜产品的零售、批发、验光配镜以及眼镜的进出口贸易(以上项目依法需经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     经济性质或类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
     法定代表人:刘之明
     股权结构如下:
                   股东名称                    出资额(万元)    出资比例
                   博士眼镜                        179.51         100.00%
                   合     计                       179.51        100.00%
     主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
     2、基本财务状况
     截至 2016 年 12 月 31 日,江西博士的总资产为 22,651,093.84 元,净资产为
16,039,582.99 元,2016 年实现净利润 7,189,312.56 元。(上述数据已经大华审计)
     (二)北京市澳星博士眼镜有限公司
     1、基本情况
     成立时间:2010 年 11 月 9 日
     注册资本:100 万元
     实收资本:100 万元
     注册地址:北京市北京经济技术开发区文化园东路 6 号 1 幢一层 F1F0012

     经营范围:销售眼镜;货物进出口;经济信息咨询(不含行政许可的项目);
验光配镜。
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:郑庆秋
    股权结构如下:
                   股东名称                   出资额(万元)    出资比例
                   博士眼镜                       100.00         100.00%
                   合    计                       100.00        100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,北京博士的总资产为 4,974,095.72 元,净资产为
-3,217,995.07 元,2016 年实现净利润-386,331.32 元。(上述数据已经大华审计)
     (三)重庆市博士眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2010 年 12 月 7 日
    注册资本:100 万元
    实收资本:100 万元
    注册地址:重庆市江北区渝北三村 31 号 1 单元 33-11(仅限用于行政办公、
通讯联络)
    经营范围:眼镜的生产、加工、销售;企业管理咨询;企业形象策划;眼镜
验光配镜;货物进出口贸易。** (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:郑庆秋
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)    出资比例
                  博士眼镜                        100.00         100.00%
                  合     计                       100.00        100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,重庆博士的总资产为 5,215,671.03 元,净资产为
-5,960,444.57 元,2016 年实现净利润-227,087.94 元。(上述数据已经大华审计)
     (四)东莞市澳星博士眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2010 年 12 月 16 日
    注册资本:100 万元
    实收资本:100 万元
    注册地址: 东莞市东城区岗贝东城路 283 号世博广场 F 区 1109-1110 号
    经营范围:产销、加工:眼镜;零售、批发:眼镜产品;验光配镜;货物进
出口(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:郑庆秋
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)    出资比例
                  博士眼镜                        100.00         100.00%
                  合     计                       100.00        100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,东莞博士的总资产为 7,510,708.61 元,净资产为
6,613,721.74 元,2016 年实现净利润 2,496,869.68 元。(上述数据已经大华审计)
     (五)昆明德勤眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2011 年 3 月 16 日
    注册资本:100 万元
    实收资本:100 万元
    注册地址:云南省昆明市五华区一二一大街 226 号 A3 室
    经营范围:验光配镜;眼镜的销售(角膜接触镜除外);企业管理咨询;经
济信息咨询;企业形象设计;以下范围限分公司经营:按《医疗器械经营许可证》
核准的经营范围和时限开展经营活动。(依法须经批准的项目,经相关部门批注
后方可开展经营活动)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:郑庆秋
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)    出资比例
                  博士眼镜                        100.00         100.00%
                  合     计                       100.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,昆明德勤的总资产为 8,583,016.46 元,净资产为
2,411,040.28 元,2016 年实现净利润-678,706.65 元。(上述数据已经大华审计)
    (六)大连市博士眼镜有限公司(已注销)
    1、基本情况
    大连博士主要从事眼镜零售的连锁经营,与发行人主营业务相同。因发行人
区域发展战略调整,大连博士股东会于 2014 年 7 月 1 日作出决议,同意大连博
士清算注销。2015 年 6 月 25 日,大连市甘井子区市场监督管理局出具《工商注
销登记核准通知书》,核准大连博士注销。大连博士注销前的基本情况如下:
    成立时间:2011 年 9 月 29 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:辽宁省大连市甘井子区中华西路 6 号 F1F0004
    经营范围:眼镜的销售;企业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划;投
资咨询;验光配镜(不含许可经营项目)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                   出资额(万元)    出资比例
                  博士眼镜                       50.00          100.00%
                  合     计                      50.00          100.00%
    2、基本财务状况
    截至 2015 年 12 月 31 日,大连博士已完成清算并依法注销,2015 年 1 月至
注销前实现净利润-17,521.95 元。(上述数据已经大华审计)
    (七)广州诗琪眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2011 年 11 月 17 日
    注册资本:100 万元
    实收资本:100 万元
    注册地址:广州市番禺区南村镇番禺大道北 383 号(海印又一城商场 A)205
经营范围:眼镜零售;商品信息咨询服务;企业管理咨询服务;验光配镜服务;货物
进出口(专营专控商品除外);企业形象策划服务;许可类医疗器械经营;
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:郑庆秋
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)      出资比例
                  博士眼镜                        100.00          100.00%
                  合     计                       100.00          100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,广州诗琪的总资产为 6,000,886.15 元,净资产为
4,365,181.08 元,2016 年实现净利润 1,515,039.91 元。(上述数据已经大华审计)
     (八)成都市博士眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2012 年 6 月 14 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:成都市成华区双庆路 8 号 1 栋 1 层 1 号 195 号商铺
    经营范围:眼镜的销售;自营、代理货物进出口业务;第三类医疗器械的销
售(取得相关许可证后方可开展经营活动);企业管理咨询;社会经济信息咨询;
企业形象策划;验光配镜(不含与医疗难以分开的验光配镜服务)。(依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    经济性质或类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                   出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                        50.00         100.00%
                  合     计                       50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,成都博士的总资产为 8,659,729.62 元,净资产为
-340,777.83 元,2016 年实现净利润 982,931.33 元。(上述数据已经大华审计)
     (九)安徽省澳星眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2013 年 1 月 5 日
    注册资本:100 万元
    实收资本:100 万元
    注册地址: 安徽省合肥市政务区祁门路与潜山路交口新地购物中心一层
F102 号商铺
    经营范围:眼镜销售(除专项许可);企业管理咨询;经济信息咨询;企业
形象策划;投资咨询;验光配镜
    经济性质或类型:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                        100.00         100.00%
                  合     计                       100.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,安徽澳星的总资产为 5,705,503.90 元,净资产为
-2,625,548.60 元,2016 年实现净利润-1,528,683.51 元。(上述数据已经大华审计)
     (十)南宁市普立奥眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2013 年 1 月 11 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:南宁市青秀区民族大道 136 号南宁华润中心地下 1 层 1 至 6 层商
场的万象城第 L5 层 587 号商铺
    经营范围:眼镜(不含隐形眼镜)的销售;企业管理咨询;经济信息咨询;
企业形象策划;投资咨询(除证券、期货业务外)。(依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动)
    经济性质或类型:一人有限责任公司
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                         50.00         100.00%
                  合     计                        50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,南宁普立奥的总资产为 3,141,071.26 元,净资产
为 1,078,813.22 元,2016 年实现净利润-55,674.34 元。(上述数据已经大华审计)
     (十一)杭州普立奥眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2013 年 5 月 21 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:杭州市江干区四季青街道富春路 701 号杭州万象城第 B1 层第
B121 号商铺
    经营范围:一般经营项目: 框架眼镜验光配镜;销售:眼镜,第三类医疗器
械(限角膜接触镜)(凭有效许可证经营)。
    经济性质或类型:有限责任公司
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)    出资比例
                  博士眼镜                        50.00          100.00%
                  合     计                       50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,杭州普立奥的总资产为 2,551,174.04 元,净资产
为 1,633,038.92 元,2016 年实现净利润 802,764.46 元。(上述数据已经大华审计)
     (十二)深圳市伯爵网络科技有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2013 年 7 月 26 日
    注册资本:500 万元
    实收资本:500 万元
    注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市
前海商务秘书有限公司)
    经营范围:一般经营项目:网络科技领域内的技术咨询、技术服务、技术开
发、技术转让;光学科技领域内的技术咨询、技术服务、技术开发、技术转让;
网上贸易(不含专营、专控、专卖商品及许可项目);计算机软件的技术开发、
技术服务;眼镜、隐形眼镜及护理液、日用百货的批发及零售;验光、配镜,仓
储服务(不含危险品及食品),货物运输代理。(以上项目均不含许可项目)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                    出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                        500.00         100.00%
                  合     计                       500.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的电子商务,与
发行人主营业务相同,系发行人从事电子商务的主要平台。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,深圳伯爵的总资产为 2,718,120.76 元,净资产为
96.85 元,2016 年实现净利润-1,109,396.09 元。(上述数据已经大华审计)
     (十三)沈阳市澳星博士眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2015 年 9 月 7 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:沈阳市铁西区建设东路 158 号华润铁西万象汇 B157 商铺
    经营范围:眼镜(不含隐形眼镜)销售;验光配镜服务;企业管理咨询;经
济信息咨询;企业形象设计。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
展经营活动。)
    经济性质或类型:有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                   出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                        50.00         100.00%
                  合     计                       50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,沈阳博士的总资产为 1,071,469.45 元,净资产为
-309,796.85 元,2016 年实现净利润-657,543.62 元。(上述数据已经大华审计)
     (十四)昆山市普立奥眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2015 年 10 月 30 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:昆山市玉山镇萧林中路 666 号九方购物中心一楼 007 号
    经营范围:眼镜销售(不含隐形眼镜);验光配镜服务(不含隐形眼镜);企
业管理咨询;经济信息咨询;企业形象策划。(依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                   出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                        50.00         100.00%
                  合     计                       50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,昆山普立奥的总资产为 478,564.55 元,净资产为
396,721.52 元,2016 年实现净利润-80,021.70 元。(上述数据已经大华审计)
     (十五)惠州市德勤眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2016 年 4 月 17 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:惠州市麦地路 41 号幸福家园 1 楼 4 号商场
    经营范围:销售:眼镜;企业管理信息咨询;商品信息咨询;企业形象策划;
投资咨询服务;货物进出口;验光配镜(不含医学验光)。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                  股东名称                   出资额(万元)     出资比例
                  博士眼镜                        50.00         100.00%
                  合     计                       50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,惠州德勤的总资产为 1,083,621.30 元,净资产为
-216,080.01 元,2016 年实现净利润-716,080.01 元。(上述数据已经大华审计)
     (十六)无锡市普立奥眼镜有限公司
    1、基本情况
    成立时间:2016 年 6 月 17 日
    注册资本:50 万元
    实收资本:50 万元
    注册地址:无锡市滨湖区海岸城 39-101 第 126 号商铺
    经营范围:眼镜的销售;企业管理信息咨询;企业形象策划;验光配镜。(依
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    经济性质或类型:有限责任公司(法人独资)
    法定代表人:刘之明
    股权结构如下:
                 股东名称                    出资额(万元)     出资比例
                 博士眼镜                         50.00         100.00%
                 合      计                       50.00         100.00%
    主营业务及其与发行人主营业务的关系:主要从事眼镜零售的连锁经营,与
发行人主营业务相同。
    2、基本财务状况
    截至 2016 年 12 月 31 日,无锡普立奥的总资产为 668,664.31 元,净资产为
575,496.28 元,2016 年实现净利润 75,496.28 元。(上述数据已经大华审计)
       五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制
人的基本情况
     (一)持有发行人 5%以上股份的主要股东
    1、ALEXANDER LIU 先生
    澳大利亚国籍,护照号码 E40810**,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。
截至本招股说明书签署日,ALEXANDER LIU 持有发行人 36.62%的股份,为发
行人的控股股东及实际控制人之一。
    2、LOUISA FAN 女士
    澳大利亚国籍,护照号码 PE03799**,住所为深圳市南山区华侨城天鹅堡。
截至本招股说明书签署日,LOUISA FAN 持有发行人 30.49%的股份,为发行人
的实际控制人之一。
    3、江南道
    成立时间:2011 年 11 月 28 日
       注册资本:1,885.68 万元
       实收资本:1,885.68 万元
       注册地址:深圳市福田区车公庙工业区泰然 213 栋工业厂房 6D-27
       法定代表人:刘开跃
       经营范围:投资兴办实业(具体项目另行申报);股权投资、股权投资管理
(不含证券、保险、基金、金融业务及其他限制项目)。
       与发行人主营业务的关系:与发行人主营业务不存在直接或间接的竞争关系
       截至本招股说明书签署日,江南道持有发行人 6.03%的股份,江南道的股东
为公司的中高层管理人员及员工,设立的主要目的为投资公司,目前拥有的主要
资产为公司股权。
       截至 2016 年 12 月 31 日,江南道股权结构如下:
                    认缴出资额      认缴出资
序号     股东名称                                        在公司任职情况
                      (万元)        比例
 1        刘开跃         736.29       39.05%   董事、副总经理
 2         杨秋          590.49       31.31%   董事、副总经理、董事会秘书
 3         黄韬             72.90      3.87%   行政部车队队长
 4        何庆柏            87.48      4.64%   监事会主席、营运部区域营运总监
 5         吴莉             48.60      2.58%   营运部区域营运副总监
 6        周演文            34.02      1.81%   监事、营运部区域营运总监
 7        刘之明            26.73      1.42%   董事、投资发展部总监
 8         刘勤             24.30      1.29%   营运部区域营运总监
 9         徐伟             19.44      1.03%   营运部区域营运总监
 10       李翠萍            19.44      1.03%   营运部区域营运副总监
 11       李温习            19.44      1.03%   营运部店经理
 12       施东军            19.44      1.03%   营运部分区经理
 13        张飞             19.44      1.03%   工程部经理
 14       于恒涛            14.58      0.77%   投资发展部副经理
 15       段冬梅            14.58      0.77%   工程部主管
 16       王文辉            14.58      0.77%   内审部经理
 17        朱焰             12.15      0.64%   市场部场外活动经理
 18       潘金娥             9.72      0.52%   财务部深圳区财务主管
 19       李海银             9.72      0.52%   营运部区域运营副总监
 20        江群              4.86      0.26%   江西子公司财务副经理
 21       张晓明            72.90      3.87%   财务总监
 22          赵东达                  14.58      0.77%   人力资源部总监
    合            计               1,885.68   100.00%
         4、豪石九鼎
         成立时间:2011 年 7 月 27 日
         主要经营场所:上海市普陀区大渡河路 525 号 205 室丙
         执行事务合伙人:嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限合伙)(委派代表:康青山)
         合伙企业类型:有限合伙企业
         经营范围:股权投资基金,实业投资,投资咨询,投资管理。[依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动]
         与发行人主营业务的关系:与发行人主营业务不存在直接或间接的竞争关系
         截至本招股说明书签署日,豪石九鼎持有发行人 6.80%的股份。
         截至 2016 年 12 月 31 日,豪石九鼎合伙人出资金额与认缴比例如下:

                  合伙人名称                  合伙人类别     认缴出资额(万元)   认缴比例

1                  严富源                     有限合伙人           13,500          64.29%
2                      顾清                   有限合伙人           1,000            4.76%
3                      倪棕                   有限合伙人           1,000            4.76%
4                      刘泓                    有限合伙人           500             2.38%
5                  盛建民                      有限合伙人           500             2.38%
6                  庄超伟                      有限合伙人           500             2.38%
7                  陈才明                      有限合伙人           500             2.38%
8                  鲁立辉                      有限合伙人           500             2.38%
9                  吴茂高                      有限合伙人           500             2.38%
10                 季蕴佳                      有限合伙人           500             2.38%
11                 蒋薇倩                      有限合伙人           500             2.38%
12                 曹超凡                      有限合伙人           500             2.38%
13                 李宁川                      有限合伙人           500             2.38%
         嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限
14                                             普通合伙人           500             2.38%
                   合伙)
             合               计                                  21,000          100.00%
    根据豪石九鼎出具的《不含国有股的说明》,豪石九鼎主要出资人为自然人,
其对发行人的投资形成的股权不界定为国家股、国有法人股。嘉兴昆吾九鼎投资
中心(有限合伙)为豪石九鼎的普通合伙人,该公司股权结构如下:
                          0.45%      0.63%        0.27%                0.30%          0.14%     (注)
                     吴刚         黄晓捷       吴强              蔡蕾             覃正宇
                          35%        25%          20%                  10%             10%
                                      同创九鼎投资控股有限公司
                                                   46.19%(注)
                                    同创九鼎投资管理集团股份有限
                                                公司
                                                   100%
                                      江西中江集团有限责任公司
                                                   72.37%
                                    昆吾九鼎投资控股股份有限公司
                                                   100%
                                      昆吾九鼎投资管理有限公司
                                                                                 100%
                                                                               苏州昆吾九鼎投资管理有限公司
                     100%
                                                                               (普通合伙人)    0.01%
                                                      (有限合伙人)
                                                                                   苏州和聚九鼎投资中心
   北京惠通九鼎投资有限公司
                                                        99.99%                         (有限合伙)
    (普通合伙人)   5%                                                        (有限合伙人)    95%
                                  嘉兴昆吾九鼎投资中心(有限合伙)
    注:根据同创九鼎投资管理集团股份有限公司(以下简称“九鼎集团”)2016 年半年报,
九鼎集团的实际控制人为吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇五人,该五人分别直接持有九
鼎集团 0.45%、0.63%、0.27%、0.30%、0.14%的股份并通过同创九鼎投资控股有限公司间
接持有九鼎集团 46.19%的股份。
      (二)控股股东、实际控制人控制的其他企业情况
    公司控股股东/实际控制人曾于 2011 年 11 月 21 日在香港登记设立香港博士
眼镜连锁有限公司,该公司《注册证书》编号为 1682648,登记地址为 UNIT
2508A,25TH FLOOR BANK OF AMERICA TOWER 12 HARCOURT RD
CENTRAL HONGKONG , 业 务 性 质 : CORP 。 该 公 司 成 立 时 股 本 为 港 币
5,000,000.00 元,分为 5,000,000.00 股普通股,每股为港币 1 元,其中 LOUISA FAN
承购 2,500,000.00 股、ALEXANDER LIU 承购 2,500,000.00 股,首任董事为
LOUISA FAN。香港博士眼镜连锁有限公司成立以后未实际运营,也未与发行人
产生关联交易,已于 2012 年 11 月 2 日根据香港《公司条例》办理完毕撤销注册
和公司解散手续。
      截至本招股说明书签署日,除持有博士眼镜股权外,控股股东/实际控制人
未控制其他企业,控股股东/实际控制人也未与他人共同控制其他企业。
       (三)控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否
存在质押和其他争议情况
      截至本招股说明书签署日,公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、
LOUISA FAN 直接持有的发行人股份均不存在质押或其他有争议的情况,控股股
东/公司实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 未间接持有发行人股份。
       六、发行人股本情况
       (一)本次发行前后的股本变化情况
      本次发行前,公司股本为 6,435 万股,本次拟公开发行 2,145 万股、占发行
后股本总额的 25.00%。公司新股发行数量将根据企业实际的资金需求合理确定,
主要用于筹集企业发展需要的资金。本次发行前后公司股本结构如下:
                                     发行前                   发行后
序号             股东         持股数量                 持股数量
                                           持股比例                 持股比例
                              (万股)                 (万股)
  1     ALEXANDER LIU           2,356.20      36.62%     2,356.20      27.46%
  2     LOUISA FAN              1,962.05      30.49%     1,962.05      22.87%
  3     江南道                    388.00       6.03%       388.00       4.52%
  4     豪石九鼎                  437.59       6.80%       437.59       5.10%
  5     民乐九鼎                  284.42       4.42%       284.42       3.31%
  6     民安九鼎                  262.55       4.08%       262.55       3.06%
 7         华青投资                          175.50            2.73%         175.50           2.05%
 8         陶润投资                          146.25            2.27%         146.25           1.70%
 9         嘉赢九鼎                          109.39            1.70%         109.39           1.27%
 10        刘开跃                             45.00            0.70%            45.00         0.52%
 11        杨秋                               40.00            0.62%            40.00         0.47%
 12        刘之明                             20.00            0.31%            20.00         0.23%
 13        郑庆秋                             15.00            0.23%            15.00         0.17%
 14        华盖成都                           64.35            1.00%            64.35         0.75%
 15        华盖温州                           64.35            1.00%            64.35         0.75%
 16        盛坤聚腾                           64.35            1.00%            64.35         0.75%
 17        社会公众股                             -                -        2,145.00         25.00%
                  合计                  6,435.00           100.00%          8,580.00        100.00%
         (二)本次发行前发行人前十名股东
         本次发行前,发行人前 10 名股东持股情况如下表:
                                         持股数量(万
 序号                      股东                                  持股比例               股权性质
                                             股)
     1      ALEXANDER LIU                         2,356.20             36.62%         自然人股
     2      LOUISA FAN                            1,962.05             30.49%         自然人股
     4      豪石九鼎                                  437.59            6.80%       社会法人股
     3      江南道                                    388.00            6.03%       社会法人股
     5      民乐九鼎                                  284.42            4.42%       社会法人股
     6      民安九鼎                                  262.55            4.08%       社会法人股
     7      华青投资                                  175.50            2.73%       社会法人股
     8      陶润投资                                  146.25            2.27%       社会法人股
     9      嘉赢九鼎                                  109.39            1.70%       社会法人股
            华盖成都                                   64.35            1.00%       社会法人股
  10        华盖温州                                   64.35            1.00%       社会法人股
            盛坤聚腾                                   64.35            1.00%       社会法人股
                    合计                          6,315.00             98.14%
         (三)本次发行前发行人前十名自然人股东及在发行人的任职情

         本次发行前发行人直接持股的自然人股东 6 名,自然人股东及其在公司任职
情况具体如下:
                                  持股数量
序号               股东                         持股比例               在发行人处担任职务
                                  (万股)
 1      ALEXANDER LIU            2,356.20    36.62%                    董事长
 2      LOUISA FAN               1,962.05    30.49%                 董事、总经理
 3      刘开跃                     45.00         0.70%             董事、副总经理
 4      杨秋                       40.00         0.62%       董事、副总经理、董事会秘书
 5      刘之明                     20.00         0.31%           董事、投资发展部总监
 6      郑庆秋                     15.00         0.23%             监事、采购部总监
           合计                  4,438.25    68.97%
       (四)国有股份或外资股份情况
      截至本招股说明书签署日,公司无国有股及外资股。
       (五)申报前一年发行人新增股东情况
      1、新增股东的持股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依据情

      申报前一年新增股东为华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾,其取得的公司股份
均由原股东转让,具体情况如下:
                                            转让股份数           占总股本比     转让单价
序号           转让方          受让方
                                              (万股)               例         (元/股)
  1                          华盖成都                    64.35     1.00%              12.4320
  2       LOUISA FAN         华盖温州                    64.35     1.00%              12.4320
  3                          盛坤聚腾                    64.35     1.00%              12.4320
                 合     计                           193.05        3.00%
      2015 年 5 月 26 日,公司股东 LOUISA FAN 分别与华盖成都、华盖温州、盛
坤聚腾签署股份转让协议,约定 LOUISA FAN 分别向华盖成都、华盖温州、盛
坤聚腾各转让 64.35 万股股份,转让价款均为 800 万元,折合转让单价为 12.4320
元/股,定价依据为根据各方对公司未来盈利情况判断协商确定,2015 年 5 月 29
日上述股权转让于深圳联合产权交易所完成了股权交割和公司股东名册登记。
      本次股权转让前华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾不持有发行人股份,本次转
让后,华盖成都、华盖温州、盛坤聚腾各持有发行人 64.35 万股股份,上述新增
股东取得公司股权之日至本招股说明书签署日,其持有的公司股份数量和比例未
发生变化。
       2、新增股东基本情况
       (1)华盖医疗健康创业投资成都合伙企业(有限合伙)
       截至 2016 年 12 月 31 日,华盖成都合伙人及其认缴出资情况如下:
                                                             认缴出资额    认缴出资额
序号               合伙人名称                   合伙人类型
                                                               (万元)      占比
 1      华盖医疗投资管理(北京)有限公司        普通合伙人        500.00      1.2049%
 2      辽宁成大股份有限公司                    有限合伙人     10,000.00     24.0964%
 3      成都银科创业投资有限公司                有限合伙人      8,300.00     20.0000%
 4      赛亚斯(天津)投资有限公司              有限合伙人      5,000.00     12.0482%
 5      刘萍芳                                  有限合伙人      2,200.00      5.3013%
 6      健民药业集团股份有限公司                有限合伙人      2,000.00      4.8193%
 7      北京支油华畅科技有限公司                有限合伙人      2,000.00      4.8193%
 8      深圳前海鼎浩瑞通投资发展有限公司        有限合伙人      1,800.00      4.3374%
 9      厦门瑞杰兴浩投资有限责任公司            有限合伙人      1,000.00      2.4096%
 10     王勤                                    有限合伙人      1,000.00      2.4096%
 11     胡丽敏                                  有限合伙人      1,000.00      2.4096%
    北京信合裕丰投资咨询中心(有限合
 12                                             有限合伙人      1,000.00      2.4096%
    伙)
 13     张晓东                                  有限合伙人      1,000.00      2.4096%
 14     汤继新                                  有限合伙人      1,000.00      2.4096%
 15     刘恩妤                                  有限合伙人      1,000.00      2.4096%
    成都可道茂华企业管理合伙企业(有限
 16                                             有限合伙人      1,000.00      2.4096%
    合伙)
 17     成都途腾暖通设备有限公司                有限合伙人      1,000.00      2.4096%
 18     潘奇峰                                  有限合伙人        700.00      1.6868%
                   合计                                        41,500.00   100.0000%
       华盖成都的普通合伙人为华盖医疗投资管理(北京)有限公司,第一大出资
人为辽宁成大股份有限公司(以下简称“辽宁成大”)。华盖医疗投资管理(北京)
有限公司的股东为华盖资本有限责任公司,华盖资本有限责任公司的第一大股东
为辽宁成大。根据《关于施行<上市公司国有股东标识管理暂行规定>有关问题
的函》(国资厅产权〔2008〕80 号),辽宁成大对外投资形成的股权不界定为国
有法人股,因此,华盖成都对发行人投资形成的股权不界定为国家股、国有法人
股。
       ①华盖医疗投资管理(北京)有限公司
       截至 2016 年 12 月 31 日,华盖医疗投资管理(北京)有限公司股权结构如
下:
序号                 股东名称                   认缴出资额(万元)       认缴出资额占比
  1      华盖资本有限责任公司                                  500.00          100.00%
                   合计                                        500.00          100.00%
       华盖医疗投资管理(北京)有限公司的股东为华盖资本有限责任公司,截至
2016 年 12 月 31 日,其股权结构如下:
序号                股东名称                     认缴出资额(万元)      认缴出资额占比
 1      辽宁成大股份有限公司                                  3,000.00          30.00%
 2      北京尚林创新投资管理有限公司                          2,800.00          28.00%
 3      北京广仁子路投资管理有限责任公司                      1,600.00          16.00%
 4      上海景贤市场信息咨询有限公司                           500.00            5.00%
 5      北京禾原融创投资管理有限公司                           500.00            5.00%
    宁波华盖德华股权投资合伙企业(有限
 6                                                            1,600.00          16.00%
    合伙)
                   合计                                      10,000.00         100.00%
       华盖资本有限责任公司第一大股东为辽宁成大股份有限公司。
       ②辽宁成大股份有限公司
       辽宁成大股份有限公司为上海证券交易所上市公司(股票代码:600739),
截至 2016 年 9 月 30 日,辽宁成大的第一大股东为辽宁成大集团有限公司,持有
辽宁成大 11.11%的股权,辽宁成大的实际控制人为辽宁省人民政府国有资产监
督管理委员会。
       (2)华盖医药健康产业创业投资(温州)合伙企业(有限合伙)
       截至 2016 年 12 月 31 日,华盖温州合伙人及其认缴出资情况如下:
                                                             认缴出资额     认缴出资额
序号               合伙人名称                   合伙人类型
                                                               (万元)       占比
 1      华盖投资管理(温州)有限公司            普通合伙人         250.00        1.00%
 2      森马集团有限公司                        有限合伙人      10,750.00       43.00%
 3      盈富泰克创业投资有限公司                有限合伙人       5,000.00       20.00%
 4      浙江省创新发展投资有限公司              有限合伙人       5,000.00       20.00%
 5      苏州瑞豪投资中心(有限合伙)            有限合伙人       2,000.00        8.00%
 6      浙江佰通防腐设备有限公司                有限合伙人       1,000.00        4.00%
 7      上海明月光学眼镜有限公司                有限合伙人       1,000.00        4.00%
                   合计                                         25,000.00      100.00%
       华盖温州主要出资人为森马集团有限公司,森马集团有限公司的股东均为自
然人,因此,华盖温州对发行人投资形成的股权不界定为国家股、国有法人股。
       ①华盖投资管理(温州)有限公司
       截至 2016 年 12 月 31 日,华盖投资管理(温州)有限公司股权结构如下:
序号                股东名称                     认缴出资额(万元)     认缴出资额占比
 1      武汉睿成咨询有限公司                                   225.00           45.00%
 2      华盖医疗投资管理(北京)有限公司                       150.00           30.00%
 3      森马集团有限公司                                       125.00           25.00%
                   合计                                        500.00         100.00%
       华盖投资管理(温州)有限公司的第一大股东为武汉睿成咨询有限公司,该
公司为一人有限责任公司,股东为自然人张露。
       ②森马集团有限公司
       森马集团有限公司主要业务为股权投资,截至 2016 年 9 月 30 日,森马集团
有限公司的注册资本为 2.38 亿元,公司的股东为邱光和、邱坚强、周平凡、邱
艳芳、戴智约五个自然人,其分别持有森马集团有限公司 40%、15%、15%、15%
和 15%的股权。
       (3)盛坤聚腾(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)
       截至 2016 年 12 月 31 日,盛坤聚腾合伙人及其认缴出资情况如下:
                                                             认缴出资额     认缴出资额
序号               合伙人名称                   合伙人类型
                                                               (万元)       占比
 1      上海聚腾股权投资基金管理有限公司        普通合伙人       1,000.00        9.09%
 2      上海复金投资管理中心                    有限合伙人       4,500.00       40.91%
 3      上海森马投资有限公司                    有限合伙人       2,000.00       18.18%
 4      江苏梵泰诗商贸有限公司                  有限合伙人       2,000.00       18.18%
 5      邬卫国                                  有限合伙人        500.00         4.55%
 6      北京齐家六加一教育科技有限公司          有限合伙人        500.00         4.55%
 7      福建特步投资有限公司                    有限合伙人        500.00         4.55%
                   合计                                         11,000.00     100.00%
       盛坤聚腾主要出资人为上海复金投资管理中心,上海复金投资管理中心为个
人独资企业,因此,盛坤聚腾对发行人投资形成的股权不界定为国家股、国有法
人股。
       ①上海聚腾股权投资基金管理有限公司
       截至 2016 年 12 月 31 日,上海聚腾股权投资基金管理有限公司股权结构如
下:
序号                  股东名称                 认缴出资额(万元)    认缴出资额占比
 1      北京盛欣领秀投资管理有限公司                       855.00           85.50%
 2      北京聚腾同创投资管理中心(有限合伙)               100.00           10.00%
 3      刘芳                                                45.00            4.50%
                    合计                                  1,000.00         100.00%
       上海聚腾股权投资基金管理有限公司的第一大股东为北京盛欣领秀投资管
理有限公司,该公司为一人有限责任公司,股东为自然人陶玲。
       ②上海复金投资管理中心
       上海复金投资管理中心为个人独资企业,投资人为自然人陶玲。
       (六)本次发行前各股东间的关联关系情况
       公司实际控制人 ALEXANDER LIU 与 LOUISA FAN 为夫妻关系。公司股东
刘开跃为公司实际控制人之一 ALEXANDER LIU 的弟弟,刘开跃同时持有江南
道 39.05%的股权,并担任该公司执行董事;公司股东杨秋持有江南道 31.31%的
股权;公司股东刘之明持有江南道 1.42%的股权,并担任该公司监事。
       公司股东豪石九鼎、民乐九鼎、民安九鼎与嘉赢九鼎的基金管理人均为昆吾
九鼎投资管理有限公司。
       公司股东华盖成都的基金管理人为华盖医疗投资管理(北京)有限公司,该
公司同时是公司股东华盖温州的基金管理人华盖投资管理(温州)有限公司的股
东,持有其 30%的股权。
       除上述关联关系外,本次发行前各股东之间不存在关联关系。
       (七)股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经
营产生的影响
       本次发行不涉及公司股东公开发售股份。
     七、正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心
人员、员工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况
    江南道系由公司的中高层管理人员及员工共同出资设立的有限公司,截至本
招股说明书签署之日,江南道持有公司 388 万股股份,占发行前公司总股本的
6.03%,江南道共有股东 22 名,江南道及其股东的具体情况请参见本节“五、持
有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(一)持有发
行人 5%以上股份的主要股东”的相关内容。
    截至本招股说明书签署日,除中高层管理人员及员工通过江南道持有公司股
份之外,公司不存在其他正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员、员工实行的股权激励及其他制度安排。
     八、发行人员工情况
    最近三年各年末,公司员工总数分别为 1,457 人、1,496 人和 1,506 人。截至
2016 年 12 月 31 日,公司员工专业构成情况如下:
         专业分类               员工人数(人)           占员工总数比例(%)
         营销人员                                1,299                   86.25
    供应链人员                                 95                     6.31
         财务人员                                  29                     1.93
         其他人员                                  83                     5.51
    合      计                               1,506                  100.00
     九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董
事、监事、高级管理人员及其他核心人员以及本次发行的保荐
人及证券服务机构等作出的重要承诺及其履行情况
    (一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延
长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺
    请参见本招股说明书“重大事项提示”之“一、本次发行前公司股东所持股
份的限售安排及自愿锁定股份的承诺”和之“二、公司主要股东关于锁定期满后
股份减持意向的说明和承诺”。
     (二)发行人及其控股股东、董事和高级管理人员关于稳定公司
股价的承诺
    请参见本招股说明书“重大事项提示”之“五、公司上市后三年内股价稳定
预案及相关承诺”之“(二)股价稳定相关承诺”。
     (三)关于发行人各主体因信息披露重大违规涉及股份回购、依
法承担赔偿或者补偿责任的承诺
    请参见本招股说明书“重大事项提示”之“四、关于招股说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺”。
     (四)填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    请参见本招股说明书“重大事项提示”之“六、填补被摊薄即期回报的措施
及承诺”。
     (五)利润分配政策的承诺
    请参见本招股说明书“重大事项提示”之“九、公司滚存利润安排和发行上
市后公司股利分配政策及分红规划”。
     (六)其他承诺事项
    1、避免同业竞争的承诺
    为避免与发行人之间出现同业竞争、减少关联交易,维护发行人的利益和保
证发行人的长期稳定发展。公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、
LOUISA FAN 与公司主要股东江南道、豪石九鼎均出具了《避免同业竞争承诺
函》,请参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“二、同业竞争”
之“(二)避免同业竞争的承诺”。
    2、规范与减少关联交易的承诺
    为维护公司及其他股东的合法权益,减少和规范关联交易,公司控股股东/
实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 与公司主要股东江南道、豪石九
鼎均就减少和规范关联交易问题作出了相关承诺,请参见本招股说明书“第七节
同业竞争与关联交易”之“五、关于规范关联交易的承诺函”。
    3、控股股东、实际控制人关于承担社保、公积金补缴责任的承诺
    就报告期内公司及其子公司可能存在的社会保险和住房公积金缴纳不规范
的情形,公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 作出了相
关承诺:若公司及其子公司被国家有权部门要求补缴社会保险或住房公积金,本
人将无条件全额承担公司及其子公司应补缴的费用以及因此所产生的所有相关
费用,保证公司及其子公司不因此遭受任何直接和间接损失。本人前述声明、承
诺与保证若存在虚假记载、误导性陈述与重大遗漏,本人将对信赖并依据前述声
明、保证与承诺行事的公司及所有相关各方给予充分、及时而有效的赔偿,赔偿
所及的范围将包括(但不限于)直接损失、间接损失及/或可得利益等。
    (七)相关责任主体未能履行承诺时的约束措施
    请参见本招股说明书“重大事项提示”之“七、公司及其控股股东、实际控
制人、董事、监事、高级管理人员相关承诺的约束措施”。
                              第六节           业务和技术
         一、主营业务、主要产品及服务的情况
         (一)公司主营业务及其变化情况
    公司是一家专业从事眼镜零售的连锁经营企业。多年来,公司立足深圳,逐
步向全国辐射,是国内销售规模、门店数量领先的眼镜连锁零售企业之一。公司
旗下拥有 President optical、博士眼镜两大品牌,分别定位为“高端定制”、“专
业视光”,同时新发展了 zèle、砼(Mygaos 发展而来)等品牌,分别定位为“时
尚快消”和“个性潮牌”。截至 2016 年末,公司拥有 318 家连锁门店,其中直
营门店 304 家2,加盟门店 14 家,经营网点已遍布深圳、南昌、北京、广州、昆
明、重庆、合肥、成都、杭州、沈阳、郑州、南宁、无锡、青岛等三十多个大、
中城市,覆盖全国 17 个省、自治区、直辖市。
    1、主要业务
    博士眼镜主要是从事眼镜连锁零售,旗下拥有 President optical、博士眼镜两
大品牌,同时新发展了 zèle、砼(Mygaos 发展而来)等品牌:
      品牌                                  门店图例                 品牌定位
    President
                                                                     高端定制
     optical
    博士眼镜                                                         专业视光
2
    统计口径为公司 2016 年末存在营业收入并正常运营的门店。
  zèle                                                                                       时尚快消
   砼                                                                                         个性潮牌
    报告期各期发行人销售收入按不同品牌分类列示如下:
                                                                                              单位:万元
                                         2016 年                 2015 年                 2014 年
           门店品牌
                                      金额     占比           金额      占比         金额        占比
           博士眼镜               31,038.26    74.92% 29,099.93          77.67% 27,944.98        77.64%
    President optical          7,484.06    18.07% 6,517.35           17.40% 5,863.62         16.29%
              zèle                1,664.83        4.02% 1,308.98          3.49%      521.34       1.45%
     砼(含 Mygaos)                  249.70       0.60%       64.88       0.17%       22.53       0.06%
      临时卖场促销等                  149.94       0.36%      115.20       0.31%      134.13       0.37%
    直营门店收入小计              40,586.79    97.97% 37,106.34         99.04% 34,486.60         95.81%
           电子商务                   115.53       0.28%       55.16       0.15%      586.74       1.63%
 批发(含对加盟商批发)               725.42       1.75%      304.50       0.81%      920.12       2.56%
    主营业务收入合计              41,427.74 100.00% 37,465.99 100.00% 35,993.46 100.00%
    2、主要产品和服务
    公司销售的主要产品包括:镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜、隐形
护理液及其他,并向消费者提供视光校正方案咨询、视光产品装配及维修、视光
保健服务。报告期内,公司的主营业务收入及其构成情况如下:
                                                                                              单位:万元
                          2016 年度                     2015 年度                     2014 年度
 产品类别
                      金额        占比             金额          占比          金额              占比
   镜架               12,265.25       29.61%   10,695.07             28.55%        9,712.79        26.98%
   镜片               15,304.87       36.94%   13,444.22             35.88%    12,643.95           35.13%
  太阳镜               5,068.11       12.23%       5,674.88          15.15%        6,093.48        16.93%
  老花镜          494.63     1.19%     501.61      1.34%     494.45      1.37%
 隐形眼镜     6,501.41      15.69%    5,491.58    14.66%    5,302.73    14.73%
隐形护理液    1,286.73       3.11%    1,101.77     2.94%    1,253.23     3.48%
   其他           506.75     1.22%     556.86      1.49%     492.83      1.37%
   合计      41,427.74     100.00%   37,465.99   100.00%   35,993.46   100.00%
    (二)主要经营模式
    1、采购模式
    (1)主要采购模式
    公司采用统一进货、集中采购,统一定价的采购运作模式。采购部在每年年
底制定次年的年度及月度商品采购计划。按照库存定量管理标准,营运部、配镜
中心向采购部发送产品需求,采购部根据产品的销售情况、周转率、库存情况等,
制定订货计划,以实施品类优化措施,不断调整产品结构。
    (2)供应商选择及管理
    采购部负责调查和选择合适的供应商。对新合作的供应商,公司考察其公司
背景、品牌竞争力、供货能力、付款条件等;对已合作的供应商,公司评审其商
品质量、新产品的开发速度、供货价格、付款结算方式、商品周转率等。
    采购部一年一次对供应商进行综合评审,评审供应商商品质量、售后服务、
市场支持等。使用《供应商评估档案表》记录评审过程、结果,按分数对供应商
评级,对合格供应商名册进行调整、更新,实现供应商的动态管理。
    2、销售模式
    公司的销售模式主要分为直营门店、电子商务和批发三大类型。
    (1)直营门店销售模式
    公司自成立以来一直坚持直营的销售模式,经过多年的发展,公司已经建立
起较为广泛的直营门店销售网络。截至 2016 年末,公司拥有 304 家直营门店,
直营门店根据渠道类型分为百货、超市、购物中心、街铺、眼科医院等销售终端
类型。
    ①直营门店管理
    在直营销售模式下,公司通过自营和联营的形式进行商品销售,两种形式在
场地提供方式、销售模式、货款结算等方面有所不同,具体如下表所示:
 涉及方面                   自营                               联营
场地提供方式              公司租赁                          联营方提供
               通过公司自营店以零售方式向消费     通过联营专柜以零售方式向消费者
 销售模式
                         者销售商品                         销售商品
                                                  在联营合同约定的期限内,通过联营
                                                  方系统统一收款,公司按照联营方提
               公司自营店以现金、POS 机刷卡、微
                                                  供的结算单金额给联营方开具销售
 货款结算      信、支付宝、团购券等方式自行收银
                                                  发票,结算单金额按联营合同确定的
                       或由商场代收银
                                                  分成比例净额结算,联营方收到发票
                                                        后将货款汇入公司账户
    a.自营模式
    自营模式直营店运作模式为:公司与商场、超市或个人等签订租赁协议,分
期支付租金。公司与出租方签订的租赁协议一般包括位置、面积、期限、续期选
择、租赁金额、付款方式等条款。该模式下公司通过子公司或分公司的形式开设
门店,按照税务登记的名称向终端消费者开具普通销售发票,公司负责销售管理
及收款业务,部分门店使用商场提供的 POS 机收银或由商场代收银。
    b.联营模式
    联营模式直营店的运作模式为:公司与百货、超市、购物中心等(以下简称
联营方)签订联营合同,由联营方提供场地和收款服务,公司提供产品和销售管
理,联营方按联营合同约定零售额的一定比例扣取应得部分。公司与联营方签订
的联营合同一般包括位置、面积、期限、扣点比例、付款方式等条款。联营方根
据销售情况与公司进行结算,公司按照联营方提供的结算单金额向联营方开具增
值税专用发票,联营方将扣除应得部分后的销售款净额汇入公司账户。
    ②销售终端拓展
    公司对于新店的拓展比较谨慎,前期需要对新的市场进行调研,通过评估后
方能执行,调研考虑的主要因素有:
    a.城市商业氛围
    除直辖市、省会城市外,在判断其他城市的商业氛围是否成熟时,会参考在
当地开业的全国性或地区性连锁商场门店数量,同时考虑城市规模、人口结构、
居民分布、城市规划、城市常驻人口消费力、商圈分布、自然环境和交通条件等
诸多维度的因素。
    b.城市消费力
    主要考虑城市的面积、GDP 总量、人均 GDP、GDP 的年均增长速度、城市
人口规模、人口结构状况、户籍人口和非户籍人口结构、人口流动性、居民收入
水平、人均消费水平和消费习惯等。
    c.商圈成熟度
    主要考虑商圈的发展历史、商圈规模、比重、特色、成长趋势;其中,成长
趋势是考察和关注的重点。
    d.商业环境消费力水平
    主要考虑新设门店所在商圈的客流、人口结构、商业地位、零售总额、眼镜
行业的特点,眼镜品类、总量、客单价、平均消费周期等因素。
    e.竞争对手调研
    主要考察竞争对手在该地区的发展历史、销售能力、市场份额、知名度、美
誉度、地域分布、服务水平、盈利能力、装修风格、货品配置、经营策略、营销
推广、定价策略等因素。
    f.店面(或专柜)合作条件
    主要考虑位置、面积、合同期、合作模式、租金单价(或扣点比例)、租金
增长趋势、押金方式、管理费用、推广费用、POS 机费用、免租装修期等因素。
    g.经营预期
    店面培育期评估、月营业额预估、盈亏平衡点测算、可盈利时间预估、整体
店面效益预估。
    h.现有门店影响评估
    公司在新店选址时就会考虑对现有门店的影响,分析周边的商圈分布情况、
交通状况、辐射消费人口、企事业单位等综合状况,避免由于开店过密造成的门
店之间的竞争。
    ③公司报告期内直营店的数量及变动原因
    报告期内,发行人直营店的数量及变动情况如下:
                                                                                          单位:家
                  2013 年          2014 年                 2015 年                 2016 年
  品牌     地区
                   期末     开店    关店     期末   开店    关店     期末   开店    关店     期末
           广东    139       17      14      142     6       5       143     17      11       149
博士眼镜
           江西     31       3       2        32     1       1        32     11      2        41
            云南   13    -    1    12    1    1    12    4    -    16
            重庆   10    -    1     9    1    2     8    1    -    9
            北京   7     3    2     8    -    1     7    -    1    6
            四川   5     2    3     4    2    -     6    2    1    7
            辽宁   2     -    2     -    1    -     1    -    -    1
            浙江   2     -    1     1    -    1     -    -    -     -
            安徽   1     5    -     6    2    3     5    3    -    8
            广西   1     -    -     1    -    -     1    1    -    2
            山东    -    -    -     -    1    -     1    -    -    1
            江苏    -    -    -     -    -    -     -    1    -    1
            小计   211   30   26   215   15   14   216   40   15   241
            广东   8     1    1     8    2    -    10    3    1    12
            云南   3     1    -     4    -    1     3    -    1    2
            重庆   3     2    -     5    -    2     3    -    -    3
            安徽   2     -    -     2    1    -     3    1    1    3
            江西   2     1    -     3    1    -     4    -    1    3
            四川   2     -    -     2    -    -     2    -    -    2
President   北京   1     -    -     1    -    1     -    -    -     -
 optical    浙江   1     -    -     1    -    -     1    -    -    1
            辽宁    -    1    -     1    -    -     1    -    -    1
            河南    -    1    -     1    -    -     1    -    -    1
            山东    -    -    -     -    1    -     1    -    -    1
            江苏    -    -    -     -    1    -     1    -    -    1
            广西    -    -    -     -    -    -     -    1    -    1
            小计   22    7    1    28    6    4    30    5    4    31
            广东    -    10   -    10    4    1    13    -    6    7
            北京    -    1    -     1    1    -     2    -    -    2
            江西    -    1    -     1    -    -     1    3    -    4
            云南    -    1    -     1    -    -     1    1    -    2
            重庆    -    1    1     -    -    -     -    -    -     -
  zèle
            江苏    -    1    -     1    -    -     1    1    -    2
            安徽    -    -    -     -    1    -     1    1    -    2
            辽宁    -    -    -     -    1    -     1    -    -    1
            四川    -    -    -     -    -    -     -    1    -    1
            小计    -    15   1    14    7    1    20    7    6    21
            广东    -    1    -     1    -    1     -    5    -    5
            重庆    -    1    -     1    -    1     -    -    -     -
            江苏    -    1    -     1    -    -     1    -    1     -
 砼(含     四川    -    -    -     -    1    -     1    1    1    1
Mygaos)    江西    -    -    -     -    -    -     -    3    -    3
            安徽    -    -    -     -    -    -     -    1    -    1
            云南    -    -    -     -    -    -     -    1    -    1
            小计    -    3    -     3    1    2     2    11   2    11
         合计             233    55       28    260    29    21     268      63   27   304
   注:公司报告期各期末门店数的统计口径为正常营业并存在营业收入的门店,各期开店数的统计口径
为开始正式营业并产生营业收入的门店,各期关店数的统计口径为停止正常营业且不再产生收入的门店。
     报告期各期末,公司直营店的数量分别为 260 家、268 家和 304 家。
     报告期内,直营店数量变动的原因如下:
     2014 年以前,公司直营店主要集中在广东、江西、云南、重庆、北京、辽
宁、四川、浙江、广西及安徽地区。2014 年,公司新开 55 家门店,其中博士眼
镜品牌门店 30 家,President optical 品牌门店 7 家,公司新创立品牌“zèle”和
“Mygaos”分别新开 15 家和 3 家,并开始拓展江苏和河南地区。同年,公司关
闭了 28 家门店,其中博士眼镜品牌门店 26 家,President optical 品牌门店 1 家,
zèle 品牌门店 1 家。
     2015 年,公司新开 29 家门店,其中博士眼镜品牌门店 15 家,President optical
品牌门店 6 家,zèle 品牌门店 7 家,Mygaos 品牌门店 1 家,并开始拓展山东地
区市场。同年,公司关闭 21 家门店,其中博士眼镜品牌门店 14 家,President optical
品牌门店 4 家,zèle 品牌门店 1 家,Mygaos 品牌门店 2 家。
     2016 年,公司新开 63 家门店,其中博士眼镜品牌门店 40 家,President optical
品牌门店 5 家,zèle 品牌门店 7 家,砼品牌门店 11 家。同时,公司关闭 27 家门
店,其中博士眼镜品牌门店 15 家,President optical 品牌门店 4 家,zèle 品牌门
店 6 家,Mygaos 品牌门店 2 家。
     报告期内,公司关闭门店的具体情况如下表:
                关店数量(家)
                                                                  关店原因
  2014 年          2015 年       2016 年
     1                -               1        租赁物业因城市规划被拆除
     4                2               2        物业方铺位调整导致公司无法续租
     2                3               5        所在百货商场或超市整体关闭
     3                1               3        租金上涨幅度超出可承受范围
     1                2               3        自身发展战略发生变化而主动撤店
     2                -               1        商圈周边环境发生重大变化
     7                7               3        所在购物中心、百货商场或超市整体经营状况不佳
     2                -               -        街铺所在商圈整体发展不佳
     2                5               1        商圈内所处位置不佳
                                               原址或临近地址开设新品牌线门店而选择关闭原
     4                1
                                               品牌线门店
                    合计
     28               21        27
     ④公司报告期内直营门店单店营业收入的情况
                                                                                 单位:万元
                                                    单店平均营业收入
          品牌
                            2016 年度                  2015 年度             2014 年度
     博士眼镜                         132.36                   134.77                  129.62
  President optical                   246.05                   234.86                  232.99
   注:单店平均营业收入按每期实际经营月份加权计算;因 zèle、砼(Mygaos 发展而来)品牌门店经营
时间较短且门店数量较少,报告期内统计数据暂无可比性。
     (2)电子商务销售模式
     公司的电子商务销售模式主要为电商平台模式,公司通过其下属子公司深圳
伯爵在天猫平台、京东平台运营博士眼镜官方旗舰店。
     深圳伯爵通过自主经营和委托专业电子商务公司代其运营网店相结合的模
式开展网络销售业务。深圳伯爵负责制定并执行网店产品零售价格政策、促销及
推广原则、客户服务等经营活动。自 2014 年 12 月 1 日起公司独立运营上述网络
平台。
     除通过电商平台模式进行眼镜零售之外,公司还通过运营博士、zèle、砼官
方微信平台,定期推送爱眼知识、产品信息、优惠咨询、流行趋势等增值服务增
加顾客粘度,实现线上导入线下体验式购物。
     (3)批发销售模式
     公司的批发销售模式包括对加盟商批发和对除加盟商以外客户批发。其中,
公司加盟业务的开展情况如下:
     ①加盟门店管理
     加盟销售模式是指加盟商与公司签订特许经营合同,获得公司授权在特许区
域使用公司的商标、统一形象等特许经营体系,加盟商出资设立加盟店并在公司
的指导和监督下从事特许经营范围的经营活动。公司为加盟店提供统一供货渠
道,加盟商向公司直接采购产品并以零售价向消费者销售。
     公司制定了一整套完善的标准化加盟运营制度,具体加盟运营流程如下:
                                              加盟申请
                                              资质审核
                                              实地考察
                                          初步合作意向
                                              选址审核
                                              签署合同
                                              开业筹备
 证照办理指导   安装销售系统       员工培训             装潢及报价      商品及设备供货     营销推广
                                              开业运营
                运营标准手册及                         销售系统录入与   同步直营店营销
 定期补货管理                    不定期员工培训                                          现场检查及监督
                前期驻店辅导                               监管             方案
    在加盟商选择方面,公司采用资质审核和实地考察对加盟商进行考核和筛
选。在确定合作对象之后,公司参照直营门店拓展标准对加盟商的选址情况进行
评估和审核,帮助加盟商找到合适铺位,进而确定开业时间及筹备事宜。在开业
筹备阶段,公司多个部门对加盟店开业进行全方位支持,包括对加盟店员工进行
销售、镜片加工和验光配镜的培训、免费为加盟商设计统一形象并提供展柜道具、
提供装潢施工服务、制定开业所需商品及设备准备计划等。加盟店开业运营后,
公司在员工培训、营销推广等方面对加盟店持续予以支持,并根据库存情况定期
向加盟商提供可补货清单,为加盟商提供统一的订货渠道,同时还针对不自行加
工镜片的加盟商提供镜片定制服务。
    为了确保加盟店的产品和服务质量的一致性,公司制定并向加盟商下发《加
盟商店铺运营手册》,将店铺运营标准化,使加盟店员工在顾客接待流程、现场
服务纪律的规范以及店铺形象管理的统一等方面和直营店铺保持一致水准。加盟
店开业前,公司对加盟店员工进行统一培训,通过考核后上岗;加盟店经营初期,
公司委派优秀店长驻店辅导,辅导人员可凭借丰富的现场经验协助新店解决经营
初期可能发生的问题,在销售现场对加盟店员工进行示范培训,以保证加盟店的
顺利运营;加盟店经营过程中,公司通过统一的信息管理系统对加盟店的销售情
况进行监督,并不定期现场检查加盟店的运营管理情况,考核不合格的加盟店应
 在公司的指导下进行整改。
      现有加盟门店特许经营权到期之后,公司将根据合作的情况选择与加盟商继
 续签订特许经营权合同或者终止合作。
      就上述特许经营业务,公司已完成商务部商业特许经营备案工作,备案号为
 0440300111600107。
      ②公司报告期内加盟店的数量及变动原因
      为加大品牌建设力度、开拓新市场,公司在巩固原有直营店营销网络的基础
 上,自 2015 年 9 月起积极拓展特许加盟的销售渠道;截至 2016 年末,公司拥有
 14 家加盟门店,具体情况如下:
                                    特许经 营业面积                                加盟费
序号 加盟店 控制人       地址                       开业时间    加盟许可期间
                                    营品牌 (m2)                                  (万元)
     晋城市圣        山西省晋城
                                                   2015 年 9 2015 年 9 月 1 日
 1   亚购物广 杨嘉树 市圣亚购物      zèle    40                                      -
                                                    月 25 日 -2018 年 8 月 31 日
       场店            广场六层
     长沙市万        湖南省长沙
                                                   2016 年 4 2016 年 3 月 1 日
 2   家丽广场 金树胜 市万家丽广      zèle    35                                      -
                                                    月 1 日 -2019 年 2 月 28 日
       店              场负一层
                     广东省深圳
     深圳市花                                      2016 年 4 2016 年 4 月 1 日
 3            洪桂兵 市花园城二      zèle    60                                      -
       园城店                                       月 15 日 -2019 年 3 月 31 日
                         层
     平凉市金          甘肃省平凉
                                                   2016 年 7 2016 年 6 月 1 日
 4   鼎时代广   杨丽   市金鼎时代    zèle    99                                      -
                                                    月 1 日 -2019 年 5 月 31 日
       场店              广场一层
     昆明市爱          云南省昆明
                                                   2016 年 8 2016 年 7 月 1 日
 5   琴海广场   李怡   市爱琴海广    zèle    20                                      -
                                                    月 9 日 -2017 年 6 月 30 日
       店                场二层
                     山西省晋城
     晋城市亿
                     市文昌东街
     达新天地                                      2016 年 9 2015 年 9 月 1 日
 6            杨嘉树 亿达新天地      zèle    21                                      -
     购物广场                                       月 15 日 -2018 年 8 月 31 日
                     购物广场一
       店
                          层
     日照市万 李可 山东省日照
                                                   2016 年 9 2016 年 9 月 1 日
 7   象汇广场 栋、张 市万象汇广      zèle    69                                      -
                                                    月 26 日 -2019 年 8 月 31 日
         店     晓华   场 LG 层
                     广东省惠州
     惠州市港
                     市惠城区港                    2016 年 9 2016 年 9 月 25 日
 8   惠新天地 李翔                   zèle    80                                      -
                     惠新天地北                     月 27 日 -2017 年 9 月 24 日
       店
                       区1层
 9   晋城市兰 杨嘉树 山西省晋城      zèle    49    2016 年    2015 年 9 月 1 日      -
      花城店           市人民广场                      10 月 1 日 -2018 年 8 月 31 日
                       兰花城二楼
   深圳市龙            广东省深圳
   华九方购            市龙华新区                       2016 年 2016 年 10 月 1 日
10                符辉                zèle    20                                       -
     物中心            九方购物中                      10 月 1 日 -2019 年 9 月 30 日
     zèle 店              心一层
                       江西省宜春
                                                       2016 年
     宜春市万          市袁州区宜                                2016 年 10 月 1 日
11              郑中华                zèle   42.89    10 月 21                         -
     达广场店          阳大道万达                               -2018 年 10 月 20 日
                                                          日
                         广场 2 楼
                       宁夏回族自
                       治区银川市                      2016 年
   银川市大                                                     2016 年 10 月 29 日
12              孙朝辉 金凤区正源     zèle   109.58   10 月 29                         -
     阅城店                                                     -2019 年 10 月 28 日
                       北街大阅城                         日
                       2 号楼 B1 层
   深圳市龙            广东省深圳
                                                       2016 年
   华九方购            市龙华新区                                2016 年 10 月 1 日
13                符辉                砼       10      10 月 29                         -
   物中心砼            九方购物中                               -2018 年 9 月 30 日
                                                          日
     店                    心一层
                       浙江省舟山
                                                       2016 年
   舟山市凯            市定海区东                               2016 年 12 月 15 日
14              叶寅浩                zèle    55      12 月 30                         -
   虹广场店            瀛路凯虹广                               -2018 年 12 月 14 日
                                                          日
                           场2楼
      (4)现金销售情况
      公司销售收银方式分为现金、POS 机刷卡、商场收银结算和银行转账等。报
告期内,各销售模式及其对应的收银方式情况如下表:
    销售模式                                        收银方式
                联营门店   商场收银结算后通过银行转账方式将分成款支付给公司
                           代收银    商场代收银结算后通过银行转账方式支付给公司
 直营门店                            刷卡
                自营门店
                           自行收银 现金
                                     其他(微信、支付宝、团购券、购物卡等)
电子商务   电商平台        电商平台代收款结算后通过银行转账方式支付给公司
           对除加盟商
批发(含对 以外客户批 银行转账
加盟商批 发
  发)     对加盟商批
                      银行转账
           发
      各类销售模式中,仅直营门店中的自营门店存在现金收银的情况。报告期内,
自营门店销售模式下的现金收款占该销售模式的收款比例分别为 24.43%、
22.25%和 17.30%,现金收银占自营门店收款的比例呈下降趋势,与近年来支付
方式多样化的趋势相符。
    (5)销售收入按不同销售模式列示的情况
    不同销售模式与销售收入列示的对应关系如下:
                    销售模式                                                 收入列示
                 联营门店                                    联营门店
  直营门店
                 自营门店                                    自营门店
  电子商务       电商平台                                    电子商务
批发(含对加盟 对加盟商批发                                  对加盟商批发
  商批发)     对除加盟商以外客户批发                        对除加盟商以外客户批发
    报告期内,销售收入按不同销售模式列示如下:
                                                                                           单位:万元
                                2016 年度                   2015 年度                  2014 年度
      销售模式
                             销售额     占比          销售额          占比       销售额        占比
联营门店                     2,984.02      7.20%      3,426.24         9.14%     3,396.37        9.44%
自营门店                 37,602.77       90.77% 33,680.09             89.90% 31,090.23          86.38%
    直营门店小计         40,586.79      97.97% 37,106.34              99.04% 34,486.60         95.81%
      电子商务                 115.53      0.28%            55.16      0.15%       586.74       1.63%
对加盟商批发                   203.14      0.49%            21.35      0.06%               -          -
对除加盟商以外客户批
                               522.28      1.26%        283.14         0.76%       920.12        2.56%

      批发小计                 725.42      1.75%        304.50         0.81%       920.12       2.56%
  主营业务收入合计       41,427.74      100.00% 37,465.99            100.00% 35,993.46         100.00%
    (6)销售收入按不同销售终端列示的情况
                                                                                         单位:万元
                     2016 年度                      2015 年度                      2014 年度
  销售终端
                  金额           占比          金额             占比            金额           占比
    百货          2,913.17         7.03%       2,820.23             7.60%       2,727.27         7.91%
    超市          6,411.51        15.48%       6,808.78             18.35%      7,217.35        20.93%
  购物中心       17,176.90        41.46%     13,568.27              36.57%     10,636.11        30.84%
  独立街铺       11,915.40        28.76%     11,851.23              31.94%     12,030.75        34.89%
    医院          2,019.87         4.88%       1,942.62             5.24%       1,741.00         5.05%
临时促销卖场       149.94          0.36%        115.20              0.31%        134.19          0.39%
  线上销售         115.53          0.28%            55.16           0.15%        586.68          1.63%
    批发           725.42          1.75%        304.50              0.81%        920.12          2.56%
主营业务收入
                 41,427.74      100.00%      37,465.99         100.00%         35,993.46       100.00%
    合计
       (三)公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素
以及经营模式的影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
      公司目前采取的经营模式是由行业特点、所销售产品的特点及客户对产品与
服务的要求等所决定的。报告期内,公司的经营模式及其影响因素未发生重大变
化。
       (四)公司业务模式的创新性及独特性
       1、公司业务模式的创新性及独特性
      (1)品牌战略创新
      公司相继创立了四个主要的眼镜零售品牌,通过差异化的市场定位,更好的
服务多层次需求的消费者,从而提高市场占有率,获取最大化的经济效益。其中:
高端定制眼镜品牌——President optical,主要满足对生活品质追求较高或有特殊
定制需求的群体;专业视光眼镜品牌——博士眼镜,主要满足对专业视光及服务
要求较高的学生、白领、商务人士及中老年群体;时尚快消眼镜品牌——zèle,
定位于 80 后、90 后年轻时尚群体,主要满足时尚快速的消费需求;个性潮牌眼
镜品牌——砼(Mygaos 发展而来),主要满足追求个性、特立独行潮人的消费需
求,其品牌特点为:把眼镜由侧重功能性延展至时尚饰品。
      (2)员工培训体系创新
      为匹配公司人才发展战略,建立全新概念“博士商学苑”,并优化形成企业
文化、管理类、心态类、技能类、销售类等系列课程:
序号        类别                        课程名称                     选修/必修
 1                               《认知行业认知博士》                  必修
 2                                    《博士流程》                     必修
 3                          《商品知识之眼镜架学&眼镜片学》            必修
          西点一年级
 4                        《商品知识之太阳镜学&角膜接触镜学》          必修
 5                                《门店电脑操作培训》                 必修
 6                                   《销售技巧一》                    必修
 7                                   《职业化心态》                    必修
 8                        《视光基础知识之眼科学基础&眼屈光学》        必修
 9        西点二年级   《博士眼镜标准裂隙灯使用流程理论篇/实操篇》     必修
 10                               《隐形眼镜验配技术》                 必修
 11                             《仪器设备的使用与保养》               必修
序号       类别                        课程名称                 选修/必修
 12                     《博士眼镜标准验光流程理论篇/实操篇》     必修
 13                           《ADD 检测理论篇/实操篇》           必修
         西点三年级
 14                      《隐斜视、worth 四点理论篇/实操篇》      必修
 15                               《渐进验配(一)》               必修
 16                                《管理角色认知》               必修
 17                                 《销售技巧二》                必修
 18                                《客诉处理技巧》               必修
         黄埔一年级
 19                               《渐进验配(二)》               必修
 20                           《AC/A 检测理论篇/实操篇》          必修
 21                                  《店务管理》                 必修
 22                               《管理层角色认知》              必修
 23                                《高效人员管理》               必修
 24                              《有效开展卖场活动》             必修
         黄埔二年级
 25                                  《培训技巧》                 必修
 26                             《门店目标分配与实现》            必修
 27                               《商品管理(一)》              必修
 28                                  《分区管理》                 必修
 29                                  《商品陈列》                 必修
 30      黄埔三年级             《会议组织与工作汇报》            必修
 31                                《单店营销知识》               必修
 32                               《商品管理(二)》              必修
 33                                 《靠结果生存》                选修
           心态类
 34                                  《有效沟通》                 选修
 35                            《有度数太眼镜验配技术》           选修
           专业类
 36                                  《镜架美学》                 选修
 37                                  《团队复制》                 选修
 38                               《销售管理提升班》              选修
 39        管理类                    《亲子关系》                 选修
 40                               《NLP 教练技术》                选修
 41                               《自动化销售系统》              必修
      公司分别开设了必修课、选修课和定制课等课型,以实现关键人才标准化复
制。必修课参照职业资格认定标准,加入博士眼镜特有课程,向从业人员提供资
质培训与考核;选修课主要提供业务能力、管理能力及销售能力提升类课程;定
制课主要通过开发专门课程,以满足员工不同阶段的培训需求。
      (3)员工激励机制创新
      公司针对关键门店与关键营销人才实施“天使之翼精英计划”,将雇佣关系
变为“合作关系”,对于有突出贡献的店经理,在保证每月固定月薪的同时,可
从门店收益中获得一定比例的奖金。
    (4)服务方式创新
    在原有的验配模式下新增了场景体验式验配,建立个人专属视光档案,为顾
客提供综合视光健康解决方案。
    博士概念店:在这里消费者可以体验到视力检测系统全方位的个性化服务。
对眼屈光状态、角膜形态及眼睛视觉差异做出客观分析。测得的全部参数将被运
用到镜片加工上,让每个顾客的镜片成为个性化产品。
    渐进体验区:帮助消费者在验配渐进过程中,通过模拟家居、运动、阅读等
日常生活中看远看近遇到的问题,让消费者可以直接体验用一副渐进镜片解决看
远看近的烦恼。
    数字个性化验配服务:利用一台仪器为佩戴者提供“整套式”的眼镜验配服
务,包括:从美学和化妆的角度展示镜架;直接对比多个照片或者轮换不同视角;
减反射膜和染色镜片效果的演示;确定瞳孔中心;选择镜片的边缘;选择镜架水
平线;中心定位数据。经过上述一整套服务流程,可以提高验配准确度与佩戴舒
适度,实现个性化订制的需要。
    私人视光师预约服务:通过服务平台实现线上预约线下视光师服务,以此为
会员提供专属升值服务。
       2、业务模式的持续创新保障机制
    (1)品牌系统升级保障:定期委托专业机构进行外部消费者调研;邀请外
部专家定期组织行业研讨,对品牌形象及服务流程实行两年一次的品牌系统升
级。
    (2)培训课程研发保障:讲师内部培训制度保证课程研发及持续升级;定
期巡讲制度保证课程内容讲授;培训结果评估体系保证授课内容有效性。
    (3)人才供给保障:公司推行职称制度,分别为技师、高级、中级及初级,
明确员工职业规划,鼓励员工参加职业技能等级鉴定取得相应等级,每月给予相
应的职称津贴,充分调动员工参加专业学习的积极性。公司积极与国内视光专业
院校合作建成校企合作基地,不断引进本科、专科高等专业人才,并通过与外部
咨询机构的合作和对知名企业的实地考察,为公司持续培养各类的创新型人才及
复合型人才,满足公司关键岗位人才的需求。
    (4)服务标准持续创新保障:定期进行零售连锁行业及眼镜产业信息收集,
进行内部学习与研讨,对服务流程升级改造。
    (5)信息系统持续更新保障:公司组建了专业的信息系统研发团队,持续
对信息系统平台进行更新及升级改造。由各部门参与讨论信息化设计蓝图作为信
息化建设长期目标,定期收集各岗位产生的需求,与软件合作商商讨解决方案,
定期公布进度。
    (6)鼓励创新的奖励机制:公司定期召开研讨会,各部门每月提交创新提
案,由管理层及员工代表评分并决议,针对挑选出的项目给予资金支持,组建专
项团队进行研发及推广实施,从而激发员工创新的积极性。
    (五)公司设立以来主营业务、主要服务、主要经营模式的演变
情况
    自设立以来,公司一直从事眼镜连锁零售业务,且全部为直营零售;2013
年以来,逐步开拓电子商务业务,并自 2015 年 9 月起积极拓展特许加盟的销售
渠道。发行人的主营业务和主要经营模式未发生过重大变化。
    (六)公司的主要业务流程
    公司以眼镜连锁零售为主,逐步开拓电子商务等销售模式。公司运营不涉及
生产环节。公司将经营重点放在品牌运营和销售渠道建设等环节。
                                                公司
                                                       渠道管理
                                                       直营门店
   供应商             采购部         物流部                          配镜中心         消费者
                                                       加盟门店
                               商品管理
                                              消费者需求
     (七)发行人产品和服务质量控制
    1、ISO9001 质量管理体系
    为确保公司产品服务质量符合公司内部标准及国家、行业标准,公司对验光
配镜服务全过程进行了严格的质量管理和控制,并通过了 ISO9001 质量管理体
系认证。具体情况如下:
            名称                     证书编号                 产品范围             有效期至
 质量管理体系认证证书            25817Q0001R0M             眼镜的销售服务       2020 年 1 月 6 日
    公司对眼镜产品质量控制的一般流程如下:
  流程环节                                            质量控制方式
                        由采购部建立“合格供应商名册”,作为物资采购的依据
供应商甄选
                        所有物资的采购应从“合格供应商名册”内采购
                        采购产品的验收一般采用进货检验的方式
产品入库前
                        若检验不合格的,按《不合格品控制程序》执行
                        店面工作人员进行复检,店经理进行抽检
产品进店后
                        营运部对各门店进行不定期抽查,并填写记录
                        操作人员和检验人员应按工艺文件要求进行检验
产品加工阶段
                        配镜中心对重要工序和特殊工序,应重点检查
产品交付前              营业员应对交付产品进行检验记录,经检验后交付给顾客
    2、服务质量控制
    为提高门店服务的专业性,保证客户服务质量,公司建立《博士眼镜体系课
程目录》,对新入职员工、在职基层员工、店经理、大区经理等进行多层级、多
样化的专业培训。
    公司定期对门店员工的专业知识、技能、产品等方面进行现场考核,并建立
奖惩机制。
    为提高客户满意度,保证门店服务质量,公司对门店营业人员的仪容仪表、
迎送客、专业操作都进行了严格的规定,制定了《门店顾客接待流程》、《门店验
光流程》等专业服务流程。
    为保证售后服务质量,公司遵循国家产品质量监督管理的有关法规和商品售
后服务要求,建立了退换货、售后服务制度,包括《售后服务承诺》、《售后服务
细则》、《售后服务流程》及《售后服务操作标准》等。
    3、采购商品的质量保障及供货渠道质量控制的标准体系
    (1)供货渠道质量控制体系
    公司采用统一进货、集中采购,统一定价的采购运作模式。长期合作的供应
商较为稳定,且均为具有市场影响力的知名品牌供应商。
    在引进供应商时,公司按经营布局策划,由业务部门与其联系,达成采购意
向后,交由合同管理部门进行审核,然后进行商谈,签订合同。在签订合同并取
得公司批准后,供应商根据合同的约定负责将货物运送至配送中心或直接送至门
店。引进新供应商的主要流程如下:
    ①采购部物控员负责收集门店及市场商品需求计划;
    ②采购员根据需求计划,结合现有供应商的供应情况、商品成本和质量因素
制定新供应商开发计划;
    ③对于知名品牌供应商,采购员考核其公司规模、品牌知名度、研发(技术
领先)能力、产品独特性与竞争力、市场潜力度、供货价格、付款条件、售后服
务质量保证等;
    ④对于其他供应商,采购员通过参加眼镜行业展会、网络媒体资源收集相关
商品供应商的信息,并通过邮件、传真或电话的方式联络,了解并记录各个供应
商基本资料、合作条件,生产和供应周期,填写《供应商基本情况调查表》;
    ⑤对于审批合格的供应商,与供应商签订合同,并列入《合格供应商名册》。
    对于供货渠道的持续管理,采购部一年一次对供应商进行综合评审,评审供
应商商品质量、售后服务、市场支持等。使用《供应商评估档案表》记录评审过
程、结果,按分数对供应商评级,对合格供应商名册进行调整、更新,实现供应
商的动态管理。
    综上,发行人建立了完整的商品供货渠道质量控制体系,报告期内,发行人
的主要供应商均为世界或全国知名供应商,具有较高的市场影响力,信用状况良
好。
    (2)商品质量保障体系
    发行人建立了对商品供货渠道进行完善的质量控制体系,在整体上保障了采
购商品的质量;此外,发行人还建立了完善的采购商品质量检查体系:
    内部检验:供应商到货采用抽样检验与全检相结合的方式进行。其中抽样基
数为到货数量的 20%,如果抽检过程中不合格品数量较多,可扩大抽检比例或全
检。
    委外检验:特殊的产品需要委外检验的,送专门机关检验。
    定期检验:由配送中心组织对在库商品主要指太阳镜、镜架、隐形系列产品
等进行。
       4、质量控制执行情况
    报告期内,公司未发生重大质量投诉,未发生因质量问题引起的重大诉讼、
仲裁或行政处罚。
       二、公司所处行业的基本情况
       (一)行业监管体制与主要行业政策
       1、行业监管体制
    公司所属行业为眼镜零售行业,主要采用连锁经营模式。按照中国证监会颁
布的《上市公司行业分类指引》,公司属于零售业(行业代码:F52)。目前,我
国对零售连锁行业的监管采取国家宏观调控和行业自律相结合的方式。国家通过
商务部、工信部及国家质检总局负责引导眼镜零售业规范发展。中国眼镜行业协
会为中国眼镜零售行业的自律性组织,承担行业自律、协调、监督以及企业合法
权益的保护等职能。
      中国眼镜行业协会成立于 1985 年,由中国境内从事眼镜及眼镜相关产品的
生产、验配、经营、服务企业,教学培训单位,技术机构以及相关社会团体和个
人自愿组成的全国性、行业性、非营利性的社会组织,是眼镜行业唯一的全国性
行业组织。协会下设:眼镜架、眼镜片及毛坯、角膜接触镜、设备仪器、验光配
镜、质量检测和科学教育七个专业委员会,各专业委员会根据协会的委托开展专
业活动。眼镜协会还设有中国眼镜科技杂志社,负责编辑出版《中国眼镜科技杂
志》。中国眼镜行业协会是中国眼镜行业管理的主体,主要有三方面的职能:企
业服务职能;自律、协调、监督和维护企业合法权益的职能;协助政府加强行业
管理的职能。
      2、行业政策
      (1)主要法律法规与行业标准
      我国政府和相关机构通过立法与制定各种规范、标准来对眼镜零售企业的经
营活动进行监督与管理,不断完善眼镜验配、零售相关的监督管理规范,以保护
消费者的身体健康和人身安全,推动眼镜零售行业的规范化发展。
      中国眼镜零售市场主要行业监督法律法规如下:
                    中国眼镜零售市场主要行业监督法律法规
序号                文件名称                              主要内容
  1          中华人民共和国计量法         计量监督管理
                                          规定了消费者的权利、经营者的义务、国家对
  2     中华人民共和国消费者权益保护法    消费者合法权益的保护、消费者组织、争议的
                                          解决等
                                          规定了产品质量监督管理以及生产经营者对其
  3        中华人民共和国产品质量法       生产经营的缺陷产品所致他人人身伤害或财产
                                          损失应承担的赔偿责任
  4      中华人民共和国反不正当竞争法     规范竞争行为,维护社会经济秩序
                                          规范零售商的促销行为,保障消费者的合法权
  5         零售商促销行为管理办法        益,维护公平竞争秩序和社会公共利益,促进
                                          零售行业健康有序发展
                                          规范零售商与供应商的交易行为,维护公平交
  6      零售商供应商公平交易管理办法
                                          易秩序,保障消费者的合法权益
                                          规定了境内从事眼镜制配计量活动和相关的计
  7        眼镜制配计量监督管理办法
                                          量监督管理,规范眼镜制配的计量行为
  8     工业企业产品质量分类监管试行办    规定了对涉及公共安全、人体健康和生命财产
                         法                 安全的重要工业产品生产企业实施产品质量监
                                            督的分类管理
                                            规定了对从事医疗器械的研制、生产、经营、
    9           医疗器械监督管理条例
                                            使用活动的监督管理
                                            加强医疗器械经营监督管理,规范医疗器械经
    10        医疗器械经营监督管理办法
                                            营行为,保证医疗器械安全、有效
         中国眼镜零售企业在具体经营过程中,除了要遵循国家有关法规外,还应遵
循一系列相关的国家及行业标准,有关标准如下:
                        中国眼镜零售行业正在实施的行业标准3
    序号                           名称                              标准号
         1    配装眼镜 第 1 部分:单光和多焦点              GB 13511.1-2011
         2    配装眼镜 第 2 部分:渐变焦                    GB 13511.2-2011
         3    配装眼镜 验光处方和配镜加工单的规范           QB/T 4733-2014
         (2)隐形眼镜零售经营许可
         2000 年 1 月 4 日,国务院颁布《医疗器械监督管理条例》(以下简称“《管
理条例》”);2004 年 8 月 9 日,国家食品药品监督管理局颁布《医疗器械经营许
可证管理办法》(以下简称“《管理办法》”)。根据《管理条例》、《管理办法》的
规定,开办第二类、第三类医疗器械经营企业,应当经省、自治区、直辖市人民
政府药品监督管理部门审查批准,并颁发《医疗器械经营许可证》。
         2014 年 3 月 7 日,国务院公布了新修订的《医疗器械监督管理条例》。根据
新修订的《管理条例》,从事第三类医疗器械经营的,经营企业应当向所在地设
区的市级人民政府食品药品监督管理部门申请经营许可。新修订的《管理条例》
自 2014 年 6 月 1 日起施行。
         2014 年 7 月 30 日,国家食品药品监督管理总局颁布《医疗器械经营监督管
理办法》(以下简称“新《管理办法》”)。根据新《管理办法》,从事第三类医疗
器械经营的,经营企业应当向所在地设区的市级食品药品监督管理部门提出申
请。新《管理办法》自 2014 年 10 月 1 日起施行,《管理办法》同时废止。
         根据国家药品监督管理局组织制定的《医疗器械分类目录》,“6822 医用光
学器具、仪器及内窥镜设备”中关于隐形眼镜及隐形眼镜护理液的分类如下所示:
3
 资料来源:国家质检总局网站,工信部网站
序号            名 称                        品 名 举 例                 管理类别
                              眼人工晶体、角膜接触镜(软性、硬性、塑
         植入体内或长期接触
 1                            形角膜接触镜)及护理用液、眼内填充物(玻     Ⅲ
         体内的眼科光学器具
                              璃体等)、粘弹物质、灌注液(重水、硅油)
       隐形眼镜及隐形眼镜护理液属于第三类医疗器械。根据新修订的《管理条例》
和新《管理办法》,销售隐形眼镜及隐形护理液的零售企业必须取得《医疗器械
经营许可证》。
       (3)行业政策
       为促进国内零售业的繁荣和发展,我国先后多次出台鼓励发展连锁经营的相
关政策。
       2012 年,商务部公布《商务部关于“十二五”时期促进零售业发展的指导
意见》(商流通发[2012]27 号),提出“鼓励专业店、专卖店、会员店连锁化经营,
满足消费者个性化需求。支持大型连锁企业建设自有物流配送中心,并面向社会
提供配送服务。推动零售企业与生产企业建立新型供销关系,培育一批供应链龙
头企业。规范商品销售代理制,引导生产企业建立规范的直供直销体系,减少代
理层次和流通环节。支持中小企业发展直营连锁经营、特许连锁经营和自愿连锁
经营,实行统一采购,统一配送,统一结算,统一形象。加快完善促进中小零售
企业发展的政策措施,破除投资障碍,降低经营负担,缓解融资困难。研究解决
连锁企业跨地区经营税收收入分配问题,落实连锁企业跨地区统一纳税政策。”
       2012 年,国务院发布《国内贸易发展“十二五”规划》(国办发〔2012〕47
号),确立“十二五”时期“社会消费品零售总额年均增长 15%,限额以上连锁
零售企业销售额占社会消费品零售总额比重提升到 20%的发展目标”, 鼓励发展
连锁经营。推动连锁经营向多行业、多业态延伸,提高流通规模化、组织化程度。
鼓励发展直营连锁,规范发展特许连锁,扶持发展自愿连锁。提升统一采购、统
一管理、统一核算、统一配送水平。运用信息化手段,优化供应链,提高经营管
理水平。”2016 年,商务部等 10 部门发布《国内贸易流通“十三五”发展规划》
(商建发〔2016〕430 号),确立“到 2020 年,社会消费品零售总额接近 48 万
亿元,年均增长 10%左右”的发展目标,提出“创新发展连锁经营,引导流通企
业通过联合采购、共同配送、特许经营等方式,提高集约经营能力”。
    2012 年,工信部发布《轻工业“十二五”发展规划》(工信部规〔2011〕517
号),提出“满足消费者对个性化眼镜等时尚产品和奢侈品的需求,促进城市居
民消费升级”,“加强新材料、新工艺的开发和应用,生产新型材料的眼镜产品。
应用先进设备和工艺技术,提升镜架等配件的精细化加工水平”。2016 年,工信
部发布《轻工业发展规划(2016-2020 年)》(工信部规〔2016〕241 号),提出“推
动眼镜工业向高品质、轻质化和时尚化方向发展。加快光学性能优化、材料轻质
化、表面增强、抗损自洁等核心技术研发和应用。重点发展以矫正视力为主,适
合不同年龄群体需求,具有护眼、保健、时尚、智能等多种功能产品。提高生产
过程的自动化、智能化水平”。
    2013 年,中国眼镜协会通过《中国眼镜行业职业道德规范》、《中国眼镜协
会会员基本行为规范》、《中国眼镜行业诚信经营规范》、《中国眼镜行业质量检查
制度》、《验配眼镜企业服务规范》、《中国眼镜协会行业内争议处理规则》等六个
“行规行约”,提出“从业者要充分认识到所从事职业的社会价值,认识到眼镜
行业在国计民生中的重要性。诚信经营,无欺诈无假冒伪劣。眼镜企业应共同努
力,促使公平贸易环境的不断完善与提高。各眼镜生产、贸易、验配和零售企业
应接受并积极配合中国眼镜协会组织开展的行业质量检查工作。严格遵照《中华
人民共和国消费者权益保护法》等法律法规,解决退换货、服务质量问题”等。
     (二)行业发展概况
    1、零售业总体状况
    (1)社会消费品零售总额显著增长
    近年来,伴随着我国国民经济的快速增长,我国社会消费品零售总额显著增
长,由 2006 年的 7.91 万亿增长到 2015 年的 30.09 万亿,复合增长率达 16.00%;
2006 年以来,我国社会消费品零售总额年增长率均保持在 10%以上。
                         我国社会消费品零售总额
    (万亿)
                     2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                                                    社会消费品零售总额
                                                                                 资料来源:国家统计局
                (2)零售企业蓬勃发展
                我国经济的持续快速发展,零售市场的迅速增长,促进了我国零售企业的快
速发展。根据国家统计局数据显示,2006 年我国限额以上零售业法人企业单位
数为 23,663 个,到 2015 年已经增长到 91,258 个,复合增长率达 16.18%;2006
年我国零售业年末从业人数为 319.44 万人,到 2015 年已经增长到 682.84 万人,
复合增长率达 8.81%。
                                                零售企业发展状况
         100,000
               90,000
               80,000
               70,000
               60,000
                                                                                                       (万人)
(个)
               50,000
               40,000
               30,000
               20,000
               10,000
                     0
                         2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                              限额以上零售业法人企业单位数        限额以上零售业年末从业人数
                                                                                 资料来源:国家统计局
                (3)连锁零售企业快速发展
              根据国家统计局数据,2006 年我国连锁零售企业门店 128,924 个,到 2015
年已经增长到 209,812 个,复合增长率达 5.56%;2006 年我国连锁零售企业年末
从业人数为 187.10 万人,到 2015 年已经增长到 248.08 万人,复合增长率达 3.18%。
                                          连锁零售企业基本情况
          250,000
          200,000
                                                                                                     (万人)
(个)
          150,000
          100,000
              50,000
                   0
                       2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                                   连锁零售企业门店总数               年末从业人数
                                                                                资料来源:国家统计局
              根 据 国 家 统 计 局 数 据 显 示 , 2006 年 我 国 连 锁 零 售 企 业 商 品 销 售 额 为
14,952.20 亿元,到 2015 年已经增长到 35,400.40 亿元,复合增长率达 10.05%。
                                           连锁零售企业销售额
              40,000
              30,000
   (亿元)
              20,000
              10,000
                       2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                                             连锁零售企业商品销售额
                                                                                资料来源:国家统计局
              (4)传统零售进军电商
     近年来,我国网络购物环境日趋完善,国内电子网络购物呈现高速发展的态
势。据中国电子商务研究中心数据,2015 年中国网络购物用户规模达 4.6 亿人,
而 2014 年的用户规模为 3.8 亿人,同比增长 21.05%;2015 年中国网络零售市场
交易规模达 38,285 亿元,较 2014 年的 28,211 亿元同比增长 35.71%,预计 2016
年有望达到 53,261 亿元。4鉴于网络零售的迅速增长,传统零售企业开始开展电
商业务,并利用自身在商品渠道、物流管理、营销管理等方面的优势,开展 O2O
等多渠道经营探索。根据中国连锁经营协会的调查,截至 2015 年,国内连锁百
强企业中有 83 家开展了网络零售业务,其中近 80%的企业采用自建平台,超过
70%的企业采用两种及以上的线上渠道开展网络零售,有 20 家企业开发了自己
的 APP。5
     2、中国眼镜零售行业发展现状
     (1)眼镜零售行业呈现了较快的增长趋势
     近年来,中国宏观经济稳定发展,高近视率的刚性需求,中国眼镜零售市场
也稳步增长。随着居民可支配收入逐年提高,人民生活水平、消费能力不断提高,
消费者有能力购买多副眼镜以满足不同场合的佩戴需求,选择超轻新材质的镜
架,抗辐射、抗疲劳等多功能的镜片,这些都刺激了眼镜零售市场的快速增长。
据 Euromonitor 研究报告6,中国眼镜零售市场规模从 2006 年的 208.20 亿元增长
到 2015 年的 673.94 亿元,年均复合增长率达 13.94%。
                          2006-2015 年中国眼镜零售市场规模
4
  资料来源:中国电子商务研究中心 《2015 年度中国电子商务市场数据监测报告》
5
  资料来源:中国连锁经营协会 《“2015 年中国连锁百强”发布》
6
  资料来源:Euromonitor 《Eyewear in China》,眼镜零售市场由镜架、镜片、太阳镜、老花镜、隐形眼镜
和隐形眼镜护理液组成。
 (亿元)
                  2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                                            眼镜零售规模
                                                                    资料来源:Euromonitor
            (2)眼镜零售行业发展空间较大
            宏观经济的稳定发展与促进内需的政策将保障国民可支配收入水平、城镇化
率的进一步提升,眼镜消费预计也将持续增长。稳定增长的个人财富、日益提高
的健康意识、庞大的近视群体、不断更新换代的新产品,均为眼镜零售行业的未
来发展奠定了坚实的基础。同时人口老龄化也增强了对老花镜的需求。据
Euromonitor 预测,中国眼镜零售市场在未来五年将保持 4.79%的年均复合增长
率,到 2020 年行业整体规模将达 851.77 亿元。
                             2016-2020 年中国眼镜零售市场规模预测
 (亿元)
                     2016E         2017E           2018E        2019E         2020E
                                            眼镜零售规模
                                                                    资料来源:Euromonitor
    (3)产品细分市场现状与趋势
    根据 Euromonitor 研究报告的统计口径,眼镜零售市场由镜架、镜片、太阳
镜、老花镜、隐形眼镜和隐形眼镜护理液组成,2015 年中国眼镜零售市场中镜
架、镜片的所占的市场份额最高,分别为 39.48%和 37.09%。
                   2015 年中国眼镜零售市场产品份额
                             隐形眼镜   隐形眼镜护理液
                       老花镜 5.97%         3.11%
                       1.34%
                    太阳镜
                    13.01%                            镜架
                                                     39.48%
                              镜片
                             37.09%
                                                              资料来源:Euromonitor
    镜架:眼镜的重要组成部分,主要起到支撑镜片的作用,同时可起到美观的
作用。作为个人的重要配饰,由于色调、风格和材质的不同,镜架产品能够改变
个人形象。随着“一人多镜”的理念逐渐被消费者所接受,消费者购买多种镜架
用于不同场合,这推动了镜架产品的销售增长。
    镜片:眼镜的重要组成部分,为曲面透明材料。随着消费者的成熟,视力保
护的理念日益提高,越来越多的消费者开始关心镜片的品质与功能,如防蓝光、
防辐射,耐刮伤等。近年来,渐进式眼镜片可以同时解决近视和老花的问题而越
来越受到消费者的青睐,针对青少年的功能性光学矫正镜片也开始在市场中流
行。多元化的镜片选择和镜片产品不断升级均支持了零售市场的繁荣发展。
    太阳镜:一种为防止太阳强光及紫外线刺激造成对人眼伤害的视力保护用
品,也作为时尚装饰使用。越来越多的人,特别是年轻一代,购买太阳镜不仅是
为了防止太阳强光及紫外线刺激对眼睛的伤害,更是作为体现个人品味的配饰,
他们更愿意购买多付太阳镜以彰显个性。而明星佩戴太阳镜的追星现象与影视作
品中植入广告而带来的效仿效应推动了时尚太阳镜市场的发展壮大。同时,户外
活动和旅游度假的增多也刺激了太阳镜的需求。
       老花镜:为了满足眼睛老花人群需要的一种光学产品。我国人口老龄化节奏
正在逐步加快。《中国老龄事业发展“十二五”规划》指出,从 2011 年到 2015
年,全国 60 岁以上老年人将由 1.78 亿增加到 2.21 亿,平均每年增加老年人 860
万;老年人口比重将由 13.3%增加到 16%,平均每年递增 0.54 个百分点,到 2030
年全国老年人口规模将会翻一番。美国 Vision Council 视力总会的年度调查显示,
45 至 54 岁的年龄群组中配戴老花镜占总人口的 23%,55 岁以上年龄群组中配戴
老花镜的则占总人口的 20%。7由此可以看出老花镜市场潜力较大。
       隐形眼镜:一种戴在眼球角膜上,用以矫正视力或保护眼睛的镜片。由于隐
形眼镜美观、佩戴方便,越来越多的消费者,特别是年轻人,选择购买隐形眼镜。
同时,随着“越短越健康”的理念深入人心,短周期隐形眼镜产品越来越受欢迎,
短周期产品用户持续增多也会对我国隐形眼镜市场总量的增长产生积极的作用。
       隐形眼镜护理液:一种隐形眼镜护理的必需品,主要用于对生物材料的清洗、
消毒、去除蛋白等。根据 Euromonitor 研究报告,国内隐形眼镜护理液的零售额
稳定增长,从 2010 年的 12.04 亿元增长到 2015 年的 20.94 亿元,复合增长率达
9.66%。随着频繁的广告和市场推广活动,消费者将习惯使用隐形眼镜护理液来
清洗和储存隐形眼镜。同时,零售商提供不同容量规格的隐形眼镜护理液,并鼓
励消费者购买小包装的隐形护理液以保持其新鲜度和减少污染的可能性,也将持
续推动隐形护理液的销量。
       (4)眼镜零售行业现状
       ①眼镜零售向连锁化发展
       上世纪 80 年代之前,中国没有严格意义上的眼镜零售市场;80 年代末和 90
年代初,我国眼镜店的结构中,以国营店为主,私营店处于萌芽状态,眼镜店主
要销售的产品为玻璃镜片和款式单一、材质普通的镜架。随着金属钛架和树脂镜
片的应用,新科技与营销技术带动了眼镜零售店的发展。90 年代中期,眼镜行
业进入了快速成长期。在这期间,一些重视信誉的眼镜店在竞争中逐渐发展壮大,
7
    资料来源:中国眼镜协会 《美国眼镜市场的消费模式研究》
由单个店面发展壮大成为区域性或者跨区域的大型连锁店。8如今,国内眼镜连
锁企业如宝岛眼镜等也各自发力,规模逐渐成长,行业梯队逐渐形成,品牌企业
开始涌现。至今,国内具有一定规模的眼镜零售店已遍布全国大中城市,并朝现
代营销、连锁经营的方向发展。
     ②多元化零售业态正在形成
     随着居民可支配收入的日益上涨,消费者消费能力增强,消费心理也日渐成
熟,眼镜的消费需求正朝着多元化、个性化的方向发展。因此,深度挖掘特定群
体的消费偏好,细分消费者市场,已成为眼镜零售新趋势:既有中高端眼镜连锁
品牌来满足中高端消费者的个性化需求,也有以价格为导向的平价眼镜超市以刺
激低端消费;既有眼科医院等专业医疗视力保健机构,也有鼓励一人多镜的快时
尚眼镜店。
     ③外资企业进入国内眼镜零售市场
     鉴于中国眼镜市场具有较大的发展潜力,一些国外眼镜零售巨头积极拓展国
内市场。凭借着雄厚的资本,跨国眼镜公司纷纷通过投资、收购等方式抢滩中国
市场。2005 年,荷兰眼镜投资公司 HAL Investments Asia B.V.以 2.14 亿元人民币
收购上海老字号红星眼镜公司 78%的股权,红星眼镜公司在全国拥有 49 家直营
店和 64 家加盟连锁店。92005 年 7 月,Luxottica 收购北京雪亮眼镜,收购价为
人民币 1.69 亿元,并承担 4,000 万的负债,收购门店 79 家;2006 年 7 月,Luxottica
收购广东明廊眼镜,收购价 2.9 亿元,收购经营网点 278 个;2006 年 11 月,Luxottica
收购上海现代光学,收购价 1.4 亿元,收购门店 28 家。10这些举措虽然在短时间
内使外资企业的门店数量能迅速增长,但国内消费者消费理念、消费习惯、消费
水平与国外消费者存在较大差异,进一步适应本土化的需求是外资企业提高在中
国市场的竞争力的关键。
     ④眼镜零售商试水电商业务
     由于中国网络购物的总规模快速增长,国内眼镜零售商已经开始试水电子商
8
   资料来源:《中国眼镜科技杂志》 2011 年第 3 期
9
   资料来源:HAL Investments B.V. 2005 年公司年报
10
   资料来源:Luxottica 2006 年公司年报
务。根据 Euromonitor 研究报告,国内眼镜产品的线上零售额占整个眼镜零售市
场规模的占比逐年增长,从 2010 年的 0.90%增长到 2015 年的 5.90%。
       与传统线下渠道相比,网络销售眼镜具有如下优势:一是眼镜款式多,解决
实体店因面积、库存压力不能尽显产品样式的问题;二是直接接触广大终端客户,
可广泛、清晰、深入传递品牌与产品信息。
       网络销售眼镜产品同样存在劣势。首先,隐形眼镜及隐形护理液的网上销售
受到严格的监管。网络销售隐形眼镜及隐形护理液等医疗器械产品除《医疗器械
经营许可证》外,也须获得《互联网药品交易服务资格证书》。目前,取得网络
药品交易相关资质的企业绝大部分为医药连锁企业。其次,网络销售眼镜难以满
足消费者定制化以及实际佩戴体验的需求。线下零售店特别是专业眼镜零售店,
可以通过面对面的交流,为客户选择最合适的眼镜,并提供使用指导、调校、清
洗等丰富的售后服务,提高客户佩戴舒适度,满足客户对高品质服务的需求。随
着居民人均收入水平的提高,消费者对定制化产品、个性化服务的需求将增多,
在这方面,网络销售眼镜难以与专业眼镜店竞争。因此,目前网络销售以标准化
的太阳镜等成镜为主。
        (三)行业发展趋势
    1、眼镜连锁企业市场份额不断提升
       随着眼镜消费者消费观念的转变,人们越来越注重视光服务的专业性。镜片
度数的精确性、验配人员的专业水平和配镜设备的可靠性是消费者心目中衡量眼
镜店好坏的基本尺度,而从一定意义上说,眼镜店的品牌形象也是其提供专业的
产品和服务质量的保证。11眼镜连锁企业因其品牌优势,良好的产品质量和服务
质量、专业的验光配镜服务人员、现代化的验光配镜设备,能够更好的满足消费
者的需求,其市场份额有望不断提升。
       同时,伴随着消费者需求的提高,经营成本的持续攀升,电子商务冲击的压
力,中小眼镜零售商市场占有率将不断萎缩,大型眼镜零售连锁企业携规模、管
理、品牌、服务的优势,将获得较大的发展机会,眼镜零售市场必将朝着规范化、
11
     资料来源:零点研究咨询集团 《眼镜消费:看上去很美》
集团化方向发展。欧美发达国家的商业流通业已经进入连锁经营时代,目前连锁
经营销售额约占全部销售额 60%以上,美国已达 80%。12而 2015 年,我国限额
以上连锁零售企业销售额占社会消费品零售总额的比例仅为 11.76%。可以预见,
中国眼镜的大型连锁零售企业未来有较大的市场空间。
    2、二三线城市发展潜力较大
       随着中国城镇化政策的推进,相比一线城市,二、三线城市眼镜零售市场的
潜力较大。根据波士顿咨询公司的研究报告,在中国较小城市,2010 年只有 18%
的消费者符合中产阶级及富裕消费者的标准,而这个比例在十年之内将增至
45%。到 2020 年,中国的中产阶级及富裕消费者数量将增加三倍左右,从 1.5
亿增长到 4 亿以上,其中三分之二将居住在小城市。13随着城市化进程加快、城
镇居民消费水平的提升、物流等基础设施建设的完善,竞争激烈程度相对较小、
发展空间较大的二、三线城市将成为眼镜连锁企业的必争之地。而相较于一线城
市高昂的人工成本和租金成本,运营成本相对低廉的二、三线城市也更适宜眼镜
连锁企业开设门店以进行全国布局。
    3、探索线上线下互动的经营模式
       由于网络销售眼镜无法提供验光服务,网络销售隐形眼镜受到了严格的控
制,目前线上眼镜零售是以太阳镜为主,网络销售占中国眼镜零售市场比例仍然
不高。而线上展示各种款式以吸引消费者,线下验光配镜的互动模式将线上的便
利性与线下的体验性相结合,既可以降低企业的运营成本,又可以掌握客户信息
与购买习惯,实现精准营销。未来,眼镜零售行业龙头企业将加快推进电子商务
渠道的建设,通过差异化产品与服务,抢占新兴领域,以保持竞争优势。
    4、行业兼并整合将增多
       目前我国眼镜零售行业集中度较低,通过行业内部整合可以使眼镜零售企业
快速扩张,迅速提高其市场占有率。跨国眼镜零售商已通过兼并收购国内现有眼
镜零售品牌进入中国市场,在短时间内实现跨区域的布点。随着本土优秀眼镜零
售企业的发展壮大,他们将凭借着本土化的优势,成为行业整合的重要参与者,
通过跨区域收购壮大企业规模,进一步提升行业集中度。
12
     资料来源:经济日报 《我国流通业尚存四大差距》
13
     资料来源:波士顿咨询公司 《小城市大收获:中国快速增长的新机遇》
    (四)行业竞争格局和市场化程度
    1、眼镜零售市场竞争态势
    从数量上看,中国眼镜零售店数量众多,占市场较大份额的大型龙头企业较
少,市场集中度低,市场竞争较激烈,市场中存在无序竞争、不规范运作、品牌
意识淡漠等问题,整体市场处于向规范化、规模化发展的过程中。其中低档眼镜
零售市场主要面对价格竞争,比较接近完全竞争市场;而对于中高档眼镜零售市
场,大型眼镜零售连锁企业能够提供专业的验配服务、中高端的眼镜商品、优质
的购物环境以满足消费者多样化、时尚化的配镜需求,因此具有竞争优势,市场
发展潜力较大。
    2、区域领先与全国扩张
    目前,中国市场上眼镜零售连锁企业主要有如下两个梯队:
    区域性连锁品牌:目前,我国眼镜零售行业的二元结构特征明显,各区域市
场均存在各自的区域性龙头企业,规模参差不齐,熟悉当地消费需求、消费习惯,
占据城市成熟商圈优质网点,率先树立品牌形象,从而在本地区域内形成了较强
的竞争能力。
    全国性连锁品牌:主要有宝岛眼镜、博士眼镜、亮视点等企业,这些是眼镜
零售连锁行业的第一梯队,其在全国范围内拓展销售网点,逐步扩大其市场份额,
但从整个市场看,这些企业的市场份额仍然较小。随着消费者品牌意识和服务需
求的增长,已经取得先发优势的大型连锁品牌企业在全国扩张方面具有较强的竞
争优势。
    (五)行业内主要企业的情况
    除博士眼镜外,眼镜零售行业具有一定规模的企业如下所示:
    1、宝岛眼镜
    宝岛眼镜作为华人世界中眼镜界比较知名的品牌,拥有 30 多年历史,目前
在中国内地、台湾分别开拓市场。其中,在中国内地拥有近 1200 家门店。
      2、上海三联(集团)有限公司
     上海三联(集团)有限公司始建于 1956 年,是专业经营钟表、眼镜、照相
器材零售批发的企业集团,拥有“吴良材”、“茂昌”两大眼镜品牌。14
      3、亮视点
     亮视点(LensCrafters)是 Luxottica(陆逊梯卡)集团旗下的高端眼镜零售
品牌。自 2006 年入驻中国市场,在中国内地和香港拥有超过 200 家连锁店。
      (六)发行人的竞争地位
      1、发行人在行业中的市场地位
     公司是国内眼镜零售市场中领先的眼镜零售连锁企业之一,也是国内直营门
店数量领先的连锁眼镜零售企业之一,处于全国性眼镜连锁品牌的第一梯队。截
至 2016 年末,公司共拥有 318 个经营网点,其中直营门店 304 家,加盟门店 14
家,公司门店分布如下图所示:
     注:加深区域为公司已开设门店区域
14
  资料来源:各公司官网
     公司自创立至今,曾获得“深圳老字号”、 深圳人喜爱的十佳知名消费品牌”、
“2011 年度文明诚信私营企业”等多个荣誉称号,拥有较高的品牌知名度和市
场影响力。
     经过多年的快速发展,2014-2016 年公司营业规模持续增长,公司在眼镜零
售市场的占有率情况如下:
            项目                   2016 年度             2015 年度              2014 年度
行业销售规模(亿元)                       719.57                673.94                  628.11
公司销售规模(亿元)                           4.16                  3.76                   3.61
公司市场占有率(%)16                       0.58%                0.56%                   0.57%
     2、发行人主要竞争优势
     (1)突出的品牌影响力
     公司经过多年的经营,积累了大量的行业经验和品牌知名度,在中高端市场
形成知名度美誉度并存的稳健态势。根据 Chnbrand17发布的中国品牌力指数(简
称:C-BPI)调查结果,在 2011 至 2015 年连续五年的全国眼镜销售连锁店品牌
评价中,博士眼镜均进入中国眼镜销售连锁店品牌力排行榜前 3 位,并在 2013
至 2015 年连续三年保持在第 2 位。
               2015 C-BPI 眼镜销售连锁店行业上榜品牌 C-BPI 得分
15
   数据来源:Euromonitor 《Eyewear in China》
16
   由于我国尚未有权威机构公开发表关于眼镜连锁行业的市场份额数据,发行人根据从 Euromonitor 取得的
数据并结合公司自身经营成果,计算得出公司的实际销售收入在整个市场中的占有率。
17
   Chnbrand 为国内一家品牌评价机构,前身为由工信部中小企业发展促进中心进行业务指导的中国中小企
业国际合作协会企业品牌研究中心。
    宝岛眼镜                                                         496.7
    博士眼镜                                       316.7
    大明眼镜                                   291.5
    东方眼镜                                   290.5
  眼镜直通车                               262.4
  吴良材眼镜                           245.6
  大光明眼镜                          239.5
    茂昌眼镜                          237.4
  亨得利眼镜
    精益眼镜                       212.9
               0   100       200            300            400     500        600
                                                                 资料来源:Chnbrand
    (2)全国布局的直营网络规模优势
    公司自创办以来,始终坚持“区域领先、稳健扩张”的发展战略。在区域市
场坚持专业服务领先和规范化运作的经营策略,谋求区域市场的核心竞争优势。
截至 2016 年末,博士眼镜在深圳市场、南昌市场拥有较强的市场影响力。多年
的区域扩张经验已让公司总结出可在全国推广复制的成熟发展模式,公司以全国
性品牌为目标稳步进行全国布局,截至 2016 年末已在全国 17 个省、自治区、直
辖市拥有 304 家直营门店和 14 家加盟门店。
    公司在扩张过程中坚持以直营的方式进行拓展。公司所有门店统一管理、统
一采购、统一配送,各品牌门店采用统一的形象设计和装修风格,形成了具有一
定竞争力的规模优势和品牌效应,并建立起信息化营销网络管理系统,有效地提
升了公司连锁经营的效率,有利于公司连锁门店进一步扩张。未来,公司可依托
资本市场的力量,实现快速扩张,巩固其作为全国性连锁企业的规模优势,获取
更大的规模经济效益。
    (3)多层次市场布局
    公司目前拥有四个眼镜零售品牌,分别是:高端定制眼镜连锁品牌——
President optical,专业视光眼镜连锁品牌——博士眼镜,时尚快消眼镜连锁品牌
——zèle,个性潮牌眼镜连锁品牌——砼(Mygaos 发展而来)。多层次的品牌建
设,涵盖多种消费诉求,避免同质化的竞争,拓宽了公司的目标消费者群体,有
利于公司的利润最大化。同时,公司直营门店涵盖百货、购物中心、医院、超市、
街铺等多种店铺类型,既能在知名商圈重点布局,提高公司品牌的知名度,又能
深入居民社区,了解消费者的消费习惯,能够满足消费者各种需求,增强了公司
的竞争力。近年,公司也开始拓展电子商务业务,在天猫、京东等平台开设网络
商城,积极布局线上业务,通过 O2O 的运营模式以实现线上线下的相互促进、
协同发展。
    (4)服务流程标准规范
    公司在发展过程中,始终关注验光、服务、环境等综合条件,力求带给客户
更卓越、更舒适的购物体验。公司在业界较早通过 ISO9001 质量体系认证,并
结合公司的实际情况和企业文化,形成了一整套连锁店服务流程与管理制度。除
为顾客提供舒适的购物环境,专业的视光服务外,为保证眼镜佩戴的舒适度与验
光的准确度,公司引进了先进的电脑综合验光仪、裂隙灯、电脑全自动镜片加工
机、磨边机等设备,并在各眼镜店都配有专业的验光师。在质量保证方面,公司
配送中心和配镜中心负责对进库产品的检验,定配工负责加工过程中产品的检
验,质检员负责加工过程中产品的监视和测量,门店负责对到店产品以及交付给
顾客的产品复检,多道审核程序保障眼镜质量。
    (5)渠道优势
    目前,国内高端眼镜市场被国际品牌供应商所掌握,国际供应商处于相对较
强势地位。与国际供货商良好的合作使得大型眼镜零售连锁企业在获得优质品牌
产品的同时,也可以降低经营成本。因此,高端眼镜品牌的进货渠道也是获得眼
镜零售行业竞争优势的重要因素。公司一直与陆逊梯卡、霞飞诺等国内外知名眼
镜供应商建立长期稳定的业务合作关系,供货渠道稳定,为公司的日常经营提供
了强有力的支撑。凭借公司集中采购的规模优势、良好的品牌管理与诚信的口碑,
国内外大型供应商愿意在品牌推广、市场活动、返点让利等方面对公司进行支持。
    另外,公司与华润置地、万达商业地产、银泰百货、金鹰百货、天虹商场、
沃尔玛、人人乐、京基集团等合作伙伴建立了密切的合作关系,减少了公司在全
国进行选址、谈判的投入,与合作伙伴的关系是公司的重要资源。
    3、发行人的竞争劣势
    (1)加速扩张存在资金瓶颈
    公司虽然已经成功实现跨区域发展,在广东及江西区域市场占据了市场优势
地位,精细化管理模式、标准化流程和标杆店复制为公司加速拓展全国其他市场
提供了保障,但公司目前的融资渠道主要依靠自身积累实施滚动发展,与外资企
业动辄以亿元收购区域连锁企业的步伐相比,单一的融资渠道难以满足公司快速
发展的需求。公司亟需拓宽融资渠道,抓住我国眼镜零售行业的发展机遇,充分
发挥公司经营优势。
    (2)信息化系统有待加强
    信息系统的建设,是连锁零售企业供应链整合的基础,这直接影响到连锁零
售企业的竞争能力,高效的信息系统是连锁企业核心竞争力的重要支撑。一般而
言,信息系统的发挥效用也依赖于企业的发展规模、网点布局等。目前公司已有
覆盖了门店管理、财务管理和客户管理在内的一整套信息化系统,但系统应用的
深度与广度、各系统间的协同效应有待加强,随着公司发展规模的扩大、连锁网
络的拓宽,现有信息系统难以满足公司业务发展的需求。公司亟需建设覆盖供应
链管理全程、满足电子商务发展需要、高效的信息系统,以提升公司的竞争力,
降低运营成本,进一步提高效率。
    4、公司竞争地位的未来可预见的变化趋势
    在眼镜零售市场发展空间大、眼镜零售商呈现一定程度的分化的背景下,公
司本次拟募集资金建设营销服务平台和进行信息化建设。营销服务平台的建设能
进一步加强公司覆盖全国的营销服务网络,增强公司的竞争力和提升市场地位;
通过实施“信息化建设项目”,进一步提升公司的管理效率和员工的工作效率,
并满足公司未来业态多样化发展的需求。本次募集资金投资项目实施后,预计未
来公司的营业收入、市场占有率及竞争地位将显著提升。
    (七)影响发行人发展的有利因素和不利因素
    1、有利因素
    (1)居民消费能力提升、城市化进程加速
    随着国内经济和社会发展水平的提高,社会养老、医疗、教育等社会保障将
日趋完善,有利的促进了城乡居民消费能力的释放。国民经济的发展是眼镜零售
业长期稳定发展的重要保障。
          ①宏观经济长期稳定增长推动眼镜零售行业长期健康发展
          2006 年至 2015 年,我国 GDP 从 21.94 万亿增长到 68.91 万亿元,宏观经济
的稳定发展将推动眼镜零售行业长期健康发展。
                                 2006-2015 年国内生产总值
(万亿)
               2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                                          国内生产总值
                                                                  资料来源:国家统计局
          ②人均可支配收入的提高及消费升级将进一步提升眼镜零售行业的市场空

          近年来,我国居民人均收入保持着持续增长。根据国家统计局的统计数据,
截至 2015 年底,城镇居民人均可支配收入达到 31,790.30 元,农村居民家庭人均
纯收入达 10,772.00 元。我国居民人均可支配收入的不断提高将进一步增强消费
者的消费能力,从而提升眼镜零售行业的市场空间。
                           2006-2015 年我国居民人均可支配收入
          35,000
          30,000
          25,000
 (元)
          20,000
          15,000
          10,000
           5,000
                   2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年
                           城镇居民家庭人均可支配收入     农村居民家庭人均纯收入
                                                                       数据来源:国家统计局
          ③城市化进程的加快将进一步打开市场空间
          2010 年以来,政府目标全国城镇化率逐年提高,但我国城镇化率仍有较大
的提升空间。据联合国预测,2030 年中国的总体城镇化水平将达到 68%,中国
的城市人口将从 2010 年的 6.66 亿增加到 2030 年的 9.76 亿,年均增长 1,550 万
人。18因此,未来中国城镇化水平将进一步的提高。这将成为我国眼镜零售行业
持续增长的重要源泉。
          (2)市场需求较大
          我国是世界潜力最大的眼镜消费大国。从刚性需求看,中国近视眼患者数量
高居全球首位。据中国、美国和澳大利亚联合开展的防治儿童近视研究项目前期
调查显示,中国人口近视发生率为 33%,为世界平均水准 22%的 1.5 倍,青少年
近视发病率则高达 50%至 60%。19目前中国已经成为世界上青少年近视率最高的
国家之一。面对如此庞大的眼镜需求人群,眼镜零售行业市场需求较大。
          从消费水平看,2013 年全球眼镜零售市场规模达 980 亿美元,其中美国市
场规模 280 亿美元,日本市场总额 100 亿美元。20与之相比的是,2013 年中国眼
镜零售行业市场规模为 579.02 亿元人民币。我国近视眼人数世界第一,但眼镜
零售规模却低于美国、日本等市场。以 2013 年末人口总数来算,2013 年美国人
18
     资料来源:联合国 《2013 中国人类发展报告》
19
     资料来源:《广西中医学院学报》 2012 年 02 期
20
     资料来源:北京市眼镜行业协会 《GFK 2014 眼镜市场展望》
均眼镜消费为 88.25 美元,日本为 78.60 美元,而中国仅为 42.55 元人民币21。随
着中国人均眼镜消费水平的提高,未来中国眼镜市场的空间较大。
       (3)消费观念与习惯改变
       ①眼镜消费日趋时尚化
       在发达地区,眼镜不仅是纠正视力的光学用品,更是个性化的装饰品。一人
多镜已成为全球眼镜市场发展重要趋势之一,根据不同场合选择佩戴不同眼镜已
逐步成为消费者习惯。美国 Vision Council 视力总会的年度调查显示,很多消费
者将眼镜视为配饰,配合他们的个人服饰和心情,29%受访者中会经常使用两副
处方镜,5%的人会经常使用三副,近一半的成年人拥有至少一副平光太阳镜22。
眼镜零售商通过鼓励消费者购买不同的眼镜,以在工作和娱乐时交替使用,倡导
眼镜消费的时尚性,刺激消费者的消费需求。随着太阳镜和装饰眼镜普及,整个
眼镜零售行业的市场规模将继续快速增长。
       ②品牌消费需求增长
       随着人均可支配收入的日益提高和消费者对视力保护问题的日益重视,中国
眼镜消费者将越来越多的选择有质量保证的品牌眼镜产品。追求质量更好的产
品、更卓越的设计,这将推动眼镜产品的消费由低端走向中高端。消费者的品牌
意识日趋明显,中高端消费比例逐年增长,将推动眼镜零售市场的发展。
    2、不利因素
       (1)企业规模小、市场集中程度低
       我国眼镜零售业经过多年的发展,逐步从传统的街铺单店占主体转向现代百
货店、购物中心店、超市店、医院店等众多业态共同发展的格局,具备较大的发
展潜力。但从总体上看,我国眼镜零售业整体的发展水平仍然较低。目前,国内
眼镜行业具有较大规模的零售集团屈指可数。企业规模小、行业集中度低影响了
眼镜零售市场的规范发展。
       (2)成本上涨
21
     人口数据分别来源于美国人口普查局、日本总务省统计局、国家统计局
22
     资料来源:中国眼镜协会 《美国眼镜市场的消费模式研究》
    眼镜零售企业多以租赁物业来扩张经营网点,租金和工资支出构成了企业的
主要成本。由于优秀商业物业的稀缺性以及我国房地产价格的不断上涨,近年来
商业物业的租金也呈现上涨趋势,特别是一线城市,上涨态势迅猛。此外,眼镜
零售行业属于服务性行业,需要大量的销售人员,而职工薪酬水平也在不断提高。
这些因素将推高眼镜零售企业的营业成本。
    (3)信息化技术水平较低
    我国眼镜零售企业普遍存在信息化技术水平较低的问题,即便是规模较大的
眼镜连锁零售企业与跨国眼镜零售巨头相比在标准化与流程化管理、供应链管理
等方面仍存在较大差距,未能充分发挥连锁经营的规模效益。随着电子商务、移
动支付等新技术日益发达,信息化对眼镜零售的整个供应链上下游的管理、调控、
数据挖掘和共享将产生重大影响。而国内眼镜零售企业,特别是中小零售企业,
信息技术的应用仍停留在企业内部流程管理阶段,信息化水平相对滞后,不利于
行业的长期发展。
     三、发行人的销售情况和主要客户
    (一)公司主要产品的产销情况
    1、公司主营业务收入分类情况
    (1)公司主营业务收入按产品类别列示如下:
                                                                           单位:万元
                   2016 年度                   2015 年度                2014 年度
  产品类别
               金额         占比         金额          占比         金额        占比
    镜架       12,265.25       29.61%   10,695.07          28.55%    9,712.79       26.98%
    镜片       15,304.87       36.94%   13,444.22          35.88%   12,643.95       35.13%
   太阳镜       5,068.11       12.23%    5,674.88          15.15%    6,093.48       16.93%
   老花镜          494.63      1.19%          501.61       1.34%      494.45        1.37%
  隐形眼镜      6,501.41       15.69%    5,491.58          14.66%    5,302.73       14.73%
 隐形护理液     1,286.73        3.11%    1,101.77          2.94%     1,253.23       3.48%
    其他           506.75      1.22%          556.86       1.49%      492.83        1.37%
    合计       41,427.74    100.00%     37,465.99           100%    35,993.46        100%
    (2)公司主营业务收入按地区列示如下:
                                                                                               单位:万元
                    2016 年度                           2015 年度                     2014 年度
 地区名称
                 金额             占比           金额              占比           金额            占比
华南地区         29,033.17         70.08%        26,143.75          69.78%        25,273.11          70.22%
华东地区          6,826.90         16.48%            6,348.29       16.94%         5,794.24          16.10%
西南地区          4,225.19         10.20%            3,769.54       10.06%         3,711.31          10.31%
华北地区          1,018.38            2.46%           914.77         2.44%          982.26            2.73%
东北地区           308.37             0.74%           237.65         0.63%          173.39            0.48%
华中地区            15.72             0.04%            52.00         0.14%           59.16            0.16%
   合计          41,427.74        100.00%        37,465.99           100%         35,993.46           100%
     2、产品销售价格、销售数量及其变动情况
     公司产品采取全国统一定价策略,零售价格的制定综合考虑成本、目标利润
率、产品定位、顾客接受程度和竞争环境等因素;同时,根据市场供求、季节性
差异、产品推广、库存调整、会员级别等因素,公司在零售价格的基础上会提供
不同程度的销售折扣。报告期内,公司产品销售价格保持稳定。同时,随着公司
直营门店数量逐年增长,公司产品销售规模也随之逐年扩大。
     (1)直营门店零售收入中,主要产品的销售量和销售单价
                                                                                                 单位:元
                               2016 年度                      2015 年度                  2014 年度
     产品类别
                           数量          单价            数量         单价          数量          单价
镜架(副)                283,748         434.23         238,528      459.49        198,711          497.38
镜片(片)                648,977         241.23         553,390      250.38        466,782          278.66
太阳镜(副)              102,414         513.69         100,292      581.59         97,365          612.22
隐形眼镜(盒)            414,084         149.49         379,783      138.56        357,148          128.33
隐形护理液(支)          182,568            67.13       173,088          64.27     177,908           61.90
老花镜(副)                 41,263       121.44          38,984      130.86         40,603          126.29
    注:上述销售价格为直营门店销售给终端顾客的零售单价(不含税价),未扣除联营门
店分成的金额。
     (2)电子商务平台销售收入中,主要产品的销售量和销售单价
                                                                                                 单位:元
                           2016 年度                      2015 年度                      2014 年度
   产品类别
                        销量          单价             销量         单价           销量           单价
镜架(副)               2,104         189.31              506       341.08          3,673           365.83
镜片(片)               2,274           90.45             455        75.65          2,009           152.87
太阳镜(副)             1,957         157.93            1,858       171.25         10,864           385.32
老花镜(副)             6,124           29.26             319        19.53                -              -
       (3)批发销售收入中,主要产品的销售量和销售单价
                                                                                              单位:元
                            2016 年度                   2015 年度                  2014 年度
       产品类别
                         销量            单价         销量        单价           销量           单价
镜架(副)                 12,107        143.95        1,842        93.77                -             -
镜片(片)                 15,653         23.92          510         1.24                -             -
太阳镜(副)                2,907        121.97          633       252.43                -             -
隐形眼镜(盒)             87,462         44.67       66,055        40.99        164,000         46.20
隐形护理液(支)           27,218         29.55              -            -       60,558         26.82
老花镜(副)                 578          39.24              -            -              -             -
       (4)各销售模式的销售规模及占当期销售总额的比重
                                                                                         单位:万元
                                 2016 年度               2015 年度                 2014 年度
         销售模式
                           销售额         占比        销售额       占比         销售额          占比
联营门店                    2,984.02       7.20%       3,426.24     9.14%        3,396.37       9.44%
自营门店                   37,602.77      90.77%      33,680.09    89.90%       31,090.23      86.38%
       直营门店小计        40,586.79     97.97%       37,106.34 99.04%          34,486.60 95.81%
         电子商务               115.53     0.28%         55.16      0.15%         586.74        1.63%
对加盟商批发                    203.14     0.49%         21.35      0.06%                 -            -
对除加盟商以外客户批
                                522.28     1.26%        283.14      0.76%         920.12        2.56%

         批发小计               725.42    1.75%         304.50     0.81%          920.12        2.56%
  主营业务收入合计         41,427.74 100.00%          37,465.99 100.00%         35,993.46 100.00%
       (二)公司的主要客户
       公司是眼镜零售连锁企业,面向广大个人消费者。公司部分门店采用联营模
式,通过联营方进行收款,从收款和结算的角度看,报告期内公司向前五名客户
(联营方或批发客户)的销售情况如下:
                                                                                              单位:元
                                           2016 年度
序号                  客户名称                          销售金额              占主营业务收入比例
    华润万家有限公司
 1      江西洪客隆百货投资有限公司                       13,943,409.85                          3.37%
    深圳华润万家超级市场有限公司
    南昌市天虹商场有限公司
 2                                                        5,645,653.22                          1.36%
    吉安市天虹商场有限公司
 3      深圳市捷视美光电有限公司                          4,704,824.65                          1.14%
    东莞东城万达百货有限公司
 4      广州万达百货有限公司                        2,465,904.05                0.60%
    合肥精品万达百货有限公司
 5      深圳市百佳华百货有限公司                    1,813,468.38                0.44%
                       合计                        28,573,260.15                6.91%
                                       2015 年度
序号                 客户名称                      销售金额        占主营业务收入比例
    华润万家有限公司
 1      江西洪客隆百货投资有限公司                 15,698,210.64                4.19%
    深圳华润万佳超级市场有限公司
    南昌市天虹商场有限公司
 2                                                  5,347,147.49                1.43%
    吉安市天虹商场有限公司
    广州万达百货有限公司
 3      合肥精品万达百货有限公司                    2,927,194.39                0.78%
    东莞东城万达百货有限公司
 4      深圳市画语虹茂塑胶制品有限公司              2,301,429.57                0.62%
    昆明金鹰购物广场有限公司
 5      昆明金鹰南亚购物中心有限公司                2,108,431.27                0.56%
    安徽金鹰商贸有限公司百花井店
                       合计                        28,382,413.36                7.58%
                                       2014 年度
序号                 客户名称                      销售金额        占主营业务收入比例
    华润万家有限公司
    深圳华润万佳超级市场有限公司
 1                                                 18,054,908.44                5.02%
    华润新鸿基房地产(杭州)有限公司
    江西洪客隆百货投资有限公司
 2      安徽百秀连锁大药房有限公司                  5,337,447.17                1.48%
 3      深圳市画语虹茂塑胶制品有限公司              3,863,708.11                1.07%
    南昌市天虹商场有限公司
 4                                                  3,425,193.34                0.95%
    吉安市天虹商场有限公司
    广州万达百货有限公司
    合肥精品万达百货有限公司
 5                                                  2,095,195.26                0.58%
    东莞东城万达百货有限公司
    东莞长安万达百货有限公司
                       合计                        32,776,452.32                9.10%
     注:江西洪客隆百货投资有限公司与华润万家有限公司、华润新鸿基房地产(杭州)有限公
司、深圳华润万佳超级市场有限公司受同一控制;昆明金鹰南亚购物中心有限公司、昆明金鹰购
物广场有限公司、安徽金鹰商贸有限公司百花井店受同一控制;广州万达百货有限公司、合肥精
品万达百货有限公司、东莞长安万达百货有限公司、东莞东城万达百货有限公司受同一控制;南
昌市天虹商场有限公司、吉安市天虹商场有限公司受同一控制。上述受同一实际控制的客户的相
关收入合并计算。
       报告期内,公司前五大客户较为稳定,公司与其保持长期合作关系,并不断
拓展合作业务区域。安徽百秀连锁大药房有限公司为 2014 年前五大客户中的新
增客户;2015 年前五大客户中不存在新增客户情形;深圳市捷视美光电有限公
司为 2016 年前五大客户中新增客户,为批发业务客户,原因是公司为拓展批发
业务而新增批发客户。
       报告期内,公司不存在向单个客户销售额超过总销售额的 50%或严重依赖于
少数客户的情况。
       公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方或持有公司 5%以上(含 5%)
股份的股东均未在报告期内公司前五大客户中持有权益或与其存在其他关联关
系。
    四、主要原材料及供应商情况
       (一)公司主要产品采购金额和比例
       1、报告期内公司主要产品的采购情况如下:
                      2016 年度                     2015 年度                     2014 年度
    产品       平均单价       采购额        平均单价        采购额        平均单价           采购额
               (元)         (万元)      (元)          (万元)      (元)           (万元)
镜架                  89.06     2,530.23            89.23     2,442.32        103.35          1,784.36
镜片                  28.82     2,104.04            32.28     1,824.54            43.70       2,035.08
太阳镜               141.75     1,370.80        176.12        1,707.10        151.14          2,429.79
隐形眼镜              48.82     2,581.54            46.68     2,096.25            40.22       1,982.09
隐形护理液            28.20       598.65            23.72       408.37            22.92        513.47
老花镜                28.81       111.23            32.22       134.55            32.70         95.92
其他                   1.39       221.38             1.14       169.25             1.52        205.59
    注:以上平均单价和采购额均为不含税、包含返利的数据。
       2、能源耗用情况
       公司经营活动耗用的能源主要为电,报告期内用电情况如下:
              项目                         2016 年度            2015 年度             2014 年度
用电(度)                                 4,552,575.85          3,916,598.70             3,654,719.97
用电耗用资金(万元)                             483.05                  462.54                444.55
用电耗用资金占营业总成本的比例                      1.33%                1.40%                  1.42%
用电单价(元/度)                                    1.06                  1.18                  1.22
    报告期内,公司连锁经营业务的能源耗用主要为用电。报告期内,2016 年
度公司用电单价较以前年度有所下降,主要因为随着“营改增”,公司部分门店
所在购物中心、百货商场、超市自 2016 年 5 月起就其收取的电费部分向公司开
具增值税专用发票,其中增值税款部分公司可作进项税额抵扣,从而导致公司用
电单价有所下降。由于能源成本占公司营业总成本的比重较小,因此能源耗用对
公司的经营影响很小。
       (二)发行人的前十大供应商
    报告期各期,发行人前十大供应商合计共有 15 家供应商,主要为国际或国
内知名品牌眼镜产品的生产销售商,少部分为知名眼镜品牌厂商指定的总代理
商,具有一定的市场影响力,信用良好,系公司长期合作的供应商,供应渠道较
为稳定,2014 年、2015 年和 2016 年发行人向前十大供应商采购的商品占其总采
购额的比例分别为 71.73%、70.49%和 73.87%,报告期发行人向上述主要供应商
的采购情况如下:
                                               采购金额(含税价) 占总采购金
   期间                   供应商
                                                   (万元)         额比例
            海昌隐形眼镜有限公司上海分公司              2,113.52      14.89%
            北京博士伦眼睛护理产品有限公司              1,810.64      12.76%
            陆逊梯卡(上海)商贸有限公司                1,793.80      12.64%
            强生视力健商贸(上海)有限公司              1,037.18       7.31%
            深圳市美辰光学有限公司                        735.64       5.18%
            武汉华理眼睛护理产品有限责任公司              721.80       5.09%
2016 年度
            夏蒙眼镜贸易(上海)有限公司                  590.94       4.16%
            江苏明月光电科技有限公司
                                                          590.89       4.16%
            上海明月光学眼镜有限公司
            豪雅(上海)光学有限公司                      581.86       4.10%
            罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司              506.12       3.57%
                           合      计                  10,482.39     73.87%
            海昌隐形眼镜有限公司上海分公司              1,886.44      14.63%
            北京博士伦眼睛护理产品有限公司              1,688.76      13.10%
            陆逊梯卡(上海)商贸有限公司                1,581.67      12.26%
2015 年度   厦门美格金顿科技有限公司
            美奕(厦门)眼镜有限公司                      724.71       5.62%
            高特运动用品(厦门)有限公司
            强生视力健商贸(上海)有限公司                640.54       4.97%
                                                 采购金额(含税价) 占总采购金
  期间                     供应商
                                                     (万元)         额比例
            深圳市美辰光学有限公司                           564.26       4.38%
            夏蒙眼镜贸易(上海)有限公司                     514.82       3.99%
            罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司                 510.84       3.96%
            江苏明月光电科技有限公司
                                                             492.90       3.82%
            上海明月光学眼镜有限公司
            豪雅(上海)光学有限公司                         485.39       3.76%
                           合   计                         9,090.33      70.49%
            海昌隐形眼镜有限公司上海分公司                 2,008.22      14.80%
            陆逊梯卡(上海)商贸有限公司                   1,965.02      14.48%
            北京博士伦眼睛护理产品有限公司                 1,559.49      11.49%
            深圳市美辰光学有限公司                           940.39       6.93%
            武汉华理眼睛护理产品有限责任公司                 748.90       5.52%
            霞飞诺眼镜(深圳)有限公司                       687.47       5.07%
2014 年度
            强生视力健商贸(上海)有限公司                   626.04       4.61%
            罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司                 470.97       3.47%
            江苏明月光电科技有限公司
                                                             380.23       2.80%
            上海明月光学眼镜有限公司
            豪雅(上海)光学有限公司                         347.49       2.56%
                           合   计                         9,734.22      71.73%
   注 1:采购金额未考虑返利因素影响。
   注 2:厦门美格金顿科技有限公司、美奕(厦门)眼镜有限公司和高特运动用品(厦门)
有限公司受同一实际控制,向其采购金额合并计算并列示。
   注 3:江苏明月光电科技有限公司、上海明月光学眼镜有限公司受同一实际控制,向其
采购金额合并计算并列示。
    前十大供应商背景情况如下:
    (1)陆逊梯卡(上海)商贸有限公司
    陆逊梯卡(上海)商贸有限公司的股东为 Luxottica Holland B.V,隶属于陆
逊梯卡集团(Luxottica Group SpA)。陆逊梯卡集团成立于 1961 年,1990 年于纽
交所上市,是一家专业眼镜制造及销售的跨国集团公司,总部设在意大利米兰,
同时拥有庞大的眼镜零售网络。生产和销售的品牌有:Ray-Ban、Bvlgari、
Burberry、Chanel、Dolce&Gabbana、Donna Karan、Prada、Versace、Polo&Ralph
Lauren、Vogue、Persol、Arnette、Revo 等许多国际顶尖品牌。
    (2)海昌隐形眼镜有限公司上海分公司
    海昌隐形眼镜有限公司上海分公司的总公司为海昌隐形眼镜有限公司,隶属
于台湾上市企业——金可国际(Ginko International Co., Ltd. 股票代码:8406)。
金可国际的主要产品范围涵盖传统隐形眼镜、抛弃式隐形眼镜以及相关护理液产
品,以中国内地为主要销售市场,旗下海昌隐形眼镜有限公司为全球少数拥有自
有品牌的隐形眼镜大厂,在上海设立品牌营销总部,并在江苏丹阳及台湾设立两
大生产基地,以自有品牌“海昌”及“海俪恩”进行生产和销售。
    (3)北京博士伦眼睛护理产品有限公司
    北京博士伦眼睛护理产品有限公司的控股股东为博士伦有限公司,后者成立
于 1853 年,产品行销全球一百多个国家,其全球总部设在美国纽约州罗彻斯特
市。博士伦有限公司的股东为纽交所上市公司瓦兰特国际制药公司(Valeant
Pharmaceuticals International, Inc)。1987 年博士伦的产品进入中国市场,并很快
成为隐形眼镜市场的领导者。
    (4)强生视力健商贸(上海)有限公司
    强生视力健商贸(上海)有限公司的股东为强生(中国)投资有限公司,隶
属于美国的强生公司(Johnson&Johnson),强生公司始建于 1886 年,是世界上
规模最大、产品多元化的医疗卫生保健品及消费者护理产品公司,主要从事保健
产品的研发、制造和销售,其业务覆盖消费品、医药产品、医疗器材及诊断产品
三大领域。强生公司旗下隐形眼镜品牌主要为强生安视优,在中国内地市场,安
视优隐形眼镜为列居前三的隐形眼镜品牌之一。
    (5)厦门美格金顿科技有限公司、美奕(厦门)眼镜有限公司、高特运动
用品(厦门)有限公司
    该三家供应商的控股股东均为诚益光学(厦门)有限公司,隶属于 1978 年
创办于台湾台南的诚益光学集团(Cheng Yi Optical Co., Ltd.),诚益光学集团于
1990 在厦门成立工厂,是最早投资中国大陆的眼镜外资企业之一。诚益光学集
团的企业经营包含生产制造与品牌经营两大区块,生产制造事业与全球知名品牌
合作,提供 OEM 及 ODM 服务;品牌经营采自营品牌与代理品牌并行的模式。
    厦门美格金顿科技有限公司拥有皮尔金顿、花雨伞、圣大保罗等高端品牌在
中国大陆地区的代理权;美奕(厦门)眼镜有限公司拥有 IC!BERLIN 品牌在中
国大陆地区的代理权;高特运动用品(厦门)有限公司拥有高特品牌。
    (6)深圳市美辰光学有限公司
    该公司于 2003 年 6 月在深圳创立,总部设在广东省深圳市,是一家专业经
销光学仪器、光学镜片以及国内供销业、进出口业务的企业。该公司成立之初就
取得具有近百年历史的日本品牌“尼康(Nikon)”光学镜片在中国华南区域销售
代理权。尼康,是全球著名的光学产品设计和制造商,具有当今世界尖端的光学
科技水平。
    (7)夏蒙眼镜贸易(上海)有限公司
    夏蒙为日本光学镜架品牌,日本夏蒙公司创立于 1956 年,至今为止已有 60
年的历史,远销全球 110 多个国家。夏蒙一直致力于专业眼镜制造领域,特别是
钛材眼镜制造,是亚洲排名第一和世界排名前五的眼镜公司,在质量、款式和舒
适性等方面有着很好的口碑。
    (8)罗敦司得眼镜贸易(上海)有限公司
    该供应商隶属于德国罗敦司得公司,后者创立于 1877 年的罗敦司得是一家
历史悠久的德国企业。具有自有品牌 RODENSTOCK(罗敦司得),和授权生产
品牌 Dunhill(登喜路);PORSCHE DESIGN(保时捷);Mercedes-Benz Eyewear
(梅赛德斯-奔驰);BALDESSARINI(波帝萨里尼)。
    (9)豪雅(上海)光学有限公司
    HOYA(豪雅)光学镜片为具有全球知名度的日本光学镜片品牌,该供应商
为日本豪雅集团在中国的子公司。
    (10)江苏明月光电科技有限公司、上海明月光学眼镜有限公司
    江苏明月光电科技有限公司、上海明月光学眼镜有限公司为同一控制下的公
司,实际控制人为谢公晚家族,发行人向江苏明月光电科技有限公司采购镜片、
向上海明月光学眼镜有限公司采购镜架产品。明月眼镜集团是一家以光学镜片为
龙头的眼视光全产业链平台服务商。旗下“明月”镜片为中高档光学镜片全国领
导品牌。
    (11)武汉华理眼睛护理产品有限责任公司
    武汉华理眼睛护理产品有限责任公司是一家专注于隐形眼镜及护理液代理
的经销商,总部设立于武汉,在全国各地设有分支机构。该公司是爱尔康隐形眼
镜护理液和视康隐形眼镜在中国大陆的独家总代理商。视康隐形眼镜为中国内地
市场排名第四的隐形眼镜品牌。
    (12)霞飞诺眼镜(深圳)有限公司
    该供应商的股东为意大利著名的国际性高端眼镜产品设计、生产和经销商—
—霞飞诺集团,生产和代理销售知名品牌的镜架太阳镜。霞飞诺集团是全球著名
的高端眼镜生产商,生产和销售的品牌包括:Carrera、Polaroid、Smith,、Safilo、
Oxydo、Dior、Dior Homme、Fendi、Banana Republic、Bobbi Brown、BOSS、BOSS
Orange、Elie Saab、Céline、Fossil、Givenchy、havaianas、HUGO、Jack Spade、
Jimmy Choo、Juicy Couture、Kate Spade、Liz Claiborne、Marc Jacobs、Max Mara、
Max&Co.、Pierre Cardin、Saks Fifth Avenue 以及 Tommy Hilfiger 等。
    报告期内,公司前十大供应商均为公司长期合作的供应商,不存在向单个供
应商采购比例超过公司总采购金额 50%的情况。
    公司董事、监事、高级管理人员和主要关联方或持有公司 5%以上(含 5%)
股份的股东均未在上述供应商中持有权益或存在其他关联关系。
     五、发行人拥有的与业务相关的经营性资源要素情况
      (一)固定资产
    1、主要固定资产情况
    截至 2016 年 12 月 31 日,公司固定资产情况如下:
                                                                       单位:万元
     项目              原值           累计折旧          净值           成新率
  房屋建筑物             3,020.73             212.13     2,808.59         92.98%
   验光设备              2,166.46            1,311.89      854.57         39.45%
   仪器设备                284.47             230.34           54.13      19.03%
   运输设备                167.71             153.05           14.66       8.74%
   办公设备              1,234.29             729.03       505.26         40.94%
     合计                6,873.65            2,636.44    4,237.21         61.64%
   注:成新率=账面价值/原价*100%。
    2、房产情况
    (1)房屋所有权
    截至 2016 年 12 月 31 日,公司拥有如下房产:
                                                          建筑面积
序号                   房屋坐落                                             房屋所有权证书
                                                        (平方米)
 1      深圳市福田区金田路与福中路交界东南                123.61        深房地字第 3000742204 号
 2      深圳市福田区金田路与福中路交界东南                121.22        深房地字第 3000742203 号
 3      深圳市福田区金田路与福中路交界东南                311.38        深房地字第 3000742202 号
       (2)租用房屋建筑物的情况
       ①直营门店租用房屋建筑物的情况
       a.公司现有各直营店经营场所所有权情况
       截至 2016 年 12 月 31 日,公司直营店共计 304 家,总经营面积合计 21,174.23
平方米,其中:263 家门店的经营场所通过租赁取得,经营面积合计 18,916.93
平方米,占总经营面积的比例为 89.34%;41 家门店是通过与购物中心、百货商
场或超市联营的方式经营,经营面积合计 2,257.30 平方米,占总经营面积的比例
为 10.66%,该部分门店按零售价扣除联营方扣点后的金额确认销售收入,无须
额外缴纳租金,其销售费用中的租赁物业费包括物业费和其他杂费。
       b.直营门店租赁和联营期限以及到期后的后续安排
       截至本招股书签署日,公司 2016 年末 304 家自营门店所涉及 272 份租赁合
同约定的租期平均为 2.54 年,41 家联营门店的合同期平均为 1.21 年。租赁合同
和联营合同的到期情况如下:
                                                                                         单位:份
                                             合同到期时间
    项目                                                                              合计
                   2016 年末之前   2017 年      2018 年       2019 年      2019 年之后
联营合同到期数量        4            34            2               1            -
租赁合同到期数量        8           139            69              41          15
合同到期数量合计        12          173            71              42          15
    占比          3.83%        55.27%       22.68%         13.42%        4.79%       100.00%
       其中,租赁或联营合同于 2016 年 12 月 31 日之前已到期但仍尚未续约涉及
的门店数量为 12 家,占 2016 年末公司直营门店总数的 3.95%;该部分门店 2016
年度的营业收入合计为 929.97 万元,占当期公司总营业收入的比例为 2.24%。对
于上述 12 家门店,公司按原合同的规定支付租金或与商场结算,并且正积极与
出租方或联营方协商续约事宜。
       公司与出租方或联营方签订的合同部分约定在同等条件下的优先续租权,但
是仍可能因多种不确定因素而面临一定的续租风险,包括但不限于:物业租赁期
限届满后,出租方大幅度提高租赁价格从而超出公司的可承受范围;物业可能面
临拆迁、改建及周边规划发生变化;物业所在的购物中心、百货商场或超市整体
停止经营;物业所在的购物中心、百货商场或超市引入竞争对手或调整商品类别
结构,合同到期后不再和公司续约等。
     2014 年、2015 年和 2016 年,公司因租赁或联营合同到期不能续约而关闭的
直营门店数量分别为 10 家、6 家和 11 家,占公司各期末直营门店总数的 3.85%、
2.24%和 3.62%,公司租赁或联营合同到期不能续约对公司生产经营产生的不利
影响较小。
     c.直营门店租赁费用情况
     报告期内,公司通过租赁方式经营的直营店的租赁费用总额以及单位经营面
积租赁费用情况如下:
             项目                      2016 年度          2015 年度            2014 年度
    租赁费用总额
                                           11,191.50          10,205.30            9,101.28
          (万元)
    单位经营面积租赁费用
                                              504.09             512.55              483.11
      (元/月平方米)
   注:上述租赁费用包括租金、物业费及水电费等相关费用;单位经营面积租赁费用=租赁费用总额/门
店经营面积总和,其中:门店经营面积总和为考虑各门店每期营业时间加权计算得出。
     d.直营门店租赁房屋权利瑕疵情况
     截至 2016 年 12 月 31 日,公司共有 263 家直营门店通过租赁物业进行经营,
共签署 272 份租赁合同。
     就其中 31 份租赁合同,出租方提供了出租物业的产权证,出租方为产权人
本人或者出租方已经取得产权人同意转租或授权出租人出租相应房产的证明文
件,且办理了租赁备案登记。公司及其子公司作为承租方,有权依据相关租赁合
同的约定使用上述租赁物业。
     就其中 48 份租赁合同,出租方办理了租赁备案证明,但未能提供出租物业
的所有权证书及/或该物业的产权人同意转租或授权出租人出租相应房产的证明
文件。根据《商品房屋租赁管理办法》第十五条,“办理房屋租赁登记备案,房
屋租赁当事人应当提交下列材料:(一)房屋租赁合同;(二)房屋租赁当事人身
份证明;(三)房屋所有权证书或者其他合法权属证明”。因此,上述已办理租赁
备案证明的租赁物业权属文件齐备,相应租赁行为合法有效,公司及其子公司有
权依据相关租赁合同使用上述租赁物业。
       就其中 184 份租赁合同,出租方提供了出租物业的产权证,出租方为产权人
本人或者出租方已经取得产权人同意转租或授权出租人出租相应房产的证明文
件,或根据出租方提供的商品房销售合同或其他权属证明文件,出租方拥有该等
房产的处分权,但未就该项租赁办理租赁备案登记手续。根据《最高人民法院关
于适用〈中华人民共和国合同法〉若干问题的解释(一)》(法释[1999]19 号)第
九条,“法律、行政法规规定合同应当办理登记手续,但未规定登记后生效的,
当事人未办理登记手续不影响合同的效力,合同标的物所有权及其他物权不能转
移”,故未办理租赁备案登记的房屋租赁合同不会因为未办理租赁备案登记而无
效。根据《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干
问题的解释》(法释[2009]11 号)第四条,“当事人以房屋租赁合同未按照法律、
行政法规规定办理登记备案手续为由,请求确认合同无效的,人民法院不予支持。
当事人约定以办理登记备案手续为房屋租赁合同生效条件的,从其约定。但当事
人一方已经履行主要义务,对方接受的除外。”就上述 184 处租赁物业,相应的
租赁合同均未约定以办理登记备案手续为房屋租赁合同生效条件,因此公司及其
子公司有权依据相关租赁合同使用该等物业;该等租赁未进行租赁备案登记不会
对公司日常经营造成重大实质性不利影响。
       就其中 9 份租赁合同,出租方未能提供其拥有该等物业的所有权证书及/或
该等物业的所有权人同意转租或授权出租方出租该物业的证明文件,且未就该项
租赁办理租赁备案登记手续,公司及其子公司对上述物业的租赁存在被认定为无
效的风险。上述租赁关系存在被认定为无效风险的租赁物业中,共有 1 份租赁合
同的相关出租方出具了《声明与承诺函》,承诺其拥有对外出租/转租相关租赁物
业及签署关于该物业的租赁合同的权利/有效授权,保证在相关租赁合同约定的
租赁期内,其向公司及/或其子公司出租的相关租赁物业不存在任何产权纠纷,
租赁合同在效力方面不存在任何瑕疵。
       ②除直营门店外的经营办公场所租用房屋建筑物的情况
       截至 2016 年 12 月 31 日,除直营门店外,公司及其子公司共租用 6 处物业,
用作办公室、配镜中心、库房等,具体情况如下:
                                                            租赁期限
序号       出租方         承租方            房屋地址                   用途
                                                              (月)
                                  深圳市福田区金田路 4028
       深圳荣超实业
 1                      公司      号荣超经贸中心 A0203、        60    办公室
         有限公司
                                    A0205、A0206 单元
                                  深圳市龙岗区布吉街道水
                                                                      库房/配
 2       郑新发         公司      径社区吉华路 252 号下水       116
                                                                      镜中心
                                  径商业广场 3 楼 308-324
       深圳市胜境仓               深圳市龙岗区布吉街道沙
 3     储物流园管理     公司      塘布文坑路鼎泰厂区 2 号       6      库房
         有限公司                         仓库
                                  重庆市江北区渝北三村 31             办公室/
 4        陈洪        重庆博士
                                      号 1 单元 33-11                 配镜中心
                                  南昌市南京西路 2 号 1 栋
 5        陈强        江西博士                                  35     库房
                                          201 室
                                  成都市高新区益州大道北
 6       杨天福       成都博士    段 777 号 4 栋 1 单元 20 楼   12    办公室
                                           2008 号
     就其中 4 处物业,出租方提供了出租物业的产权证,出租方为产权人本人或
者出租方已经取得产权人授权出租方出租相应房产的证明文件,但未就该项租赁
办理租赁备案登记手续。根据《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国合同法〉
若干问题的解释(一)》(法释[1999]19 号)第九条和《最高人民法院关于审理城
镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》(法释[2009]11 号)第
四条的相关规定,就上述 4 处租赁物业,相应的租赁合同均未约定以办理登记备
案手续为房屋租赁合同生效条件,因此公司及其子公司有权依据相关租赁合同使
用该等物业;该等租赁未进行租赁备案登记不会对公司日常经营造成重大实质性
不利影响。
     就其中 2 处物业,出租方办理了租赁备案证明,但未能提供出租物业的所有
权证书及/或该物业的产权人同意转租或授权出租人出租相应房产的证明文件。
根据《商品房屋租赁管理办法》第十五条的相关规定,上述已办理租赁备案证明
的租赁物业权属文件齐备,相应租赁行为合法有效,公司及其子公司有权依据相
关租赁合同使用上述租赁物业。
     ③控股股东/实际控制人关于租赁物业的承诺
     对于上述租赁关系存在被认定为无效的风险并由此可能给公司造成不利影
响的情形,公司控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN 已出具
承诺函,内容如下:“若博士眼镜连锁股份有限公司及/或其子公司、分支机构于
 上市前租赁的物业在租赁期内因权属问题无法继续正常使用,本人承诺将承担发
 行人及/或其子公司、分支机构由此实际遭受的经济损失,包括但不限于因进行
 诉讼或仲裁、罚款、停业、寻找替代场所以及搬迁所发生的一切损失和费用。”
          (二)无形资产
          1、专利
          截至 2016 年 12 月 31 日,公司拥有 11 项外观设计专利,如下表所示:
  序号      专利权人            名称                     专利号            授权公告日
      1     博士眼镜        广告牌(一)           ZL201230203724.8        2013-01-16
      2     博士眼镜        广告牌(二)           ZL201230203842.9        2012-10-03
      3     博士眼镜        广告牌(三)           ZL201230203905.0        2012-09-05
      4     博士眼镜        广告牌(四)           ZL201230203713.X        2012-10-03
      5     博士眼镜        广告牌(五)           ZL201230203703.6        2013-01-09
      6     博士眼镜        广告牌(六)           ZL201230203839.7        2012-11-14
      7     博士眼镜   展示柜(ZELE 半高柜 A)     ZL201630303559.1        2016-11-09
      8     博士眼镜    桌子(ZELE 大平桌)        ZL201630303651.8        2016-11-02
      9     博士眼镜    展示柜(ZELE 高柜 A)      ZL201630303558.7        2016-11-09
   10       博士眼镜    展示柜(ZELE 高柜 B)      ZL201630303676.8        2016-11-09
   11       博士眼镜   展示柜(ZELE 中岛矮柜)     ZL201630303777.5        2016-11-16
          2、商标
          (1)公司商标的具体情况
          截至 2016 年 12 月 31 日,发行人拥有的国内商标情况如下:
序号         注册商标名称       注册号       核定使用的商品或服务         权利有效期限
                                           进出口代理;拍卖;替他人推
  1                             6348736    销;替他人采购(替其他企业 2010.08.14-2020.08.13
                                            购买商品或服务)(截止)
  2                             1091685          推销(替他人)         2007.08.28-2017.08.27
  3                             1091684          推销(替他人)         2007.08.28-2017.08.27
                庭园设计;动物饲养;公共卫
4    9290390    生浴;理发店;美容院;眼镜 2012.06.07-2022.06.06
                           行(截止)
                眼镜玻璃;眼镜(光学);眼镜
                框;眼镜盒;太阳镜;眼镜;
5    9290389                                   2012.07.14-2022.07.13
                光学矫正透镜片(光);隐形眼
                       镜;眼镜架(截止)
                眼镜行;医疗辅助;医疗护理;
                卫生设备出租;理疗;远程医
6    8299106                                     2011.06.28-2021.06.27
                学服务;医药咨询;保健;心
                   理专家;医院(截止)
                防眩光眼镜;眼镜玻璃;镜(光
                学);眼镜框;眼镜盒;太阳镜;
7    9985080                                   2012.12.28-2022.12.27
                眼镜;光学矫正透镜片(光);
                 隐形眼镜;眼镜架(截止)
                防眩光眼镜;眼镜玻璃;镜(光
                学);眼镜框;眼镜盒;太阳镜;
8    10124772                                  2012.12.28-2022.12.27
                眼镜;光学矫正透镜片(光);
                 隐形眼镜;眼镜架(截止)
                防眩光眼镜;眼镜玻璃;镜(光
                学);眼镜框;眼镜盒;太阳镜;
9    10101097                                  2013.01.07-2023.01.06
                眼镜;光学矫正透镜片(光);
                 隐形眼镜;眼镜架(截止)
                眼镜行;医疗辅助;医疗护理;
                卫生设备出租;美容院;动物
10   8299085                                     2011.08.07-2021.08.06
                饲养;庭园设计;理发店;公
                  共卫生浴;医院(截止)
                防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
                (光学);眼镜框;眼镜盒;太
11   9100864    阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.02.07-2022.02.06
                (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                              止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
12   9100867   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.02.07-2022.02.06
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
13   9320772   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
14   9320787   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
15   9100865   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.02.07-2022.02.06
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
16   9320771   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               擦眼镜布;眼镜玻璃;眼镜(光
               学);眼镜框;眼镜盒;太阳镜;
17   9100868                                  2012.02.07-2022.02.06
               眼镜;光学矫正透镜片(光);
                隐形眼镜;眼镜架(截止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
18   9320788   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
19   9789563   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.09.28-2022.09.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
20   9209002   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.03.21-2022.03.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
21   9214379   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.03.21-2022.03.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
22   9208998   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.03.21-2022.03.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
23   9214405   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.03.21-2022.03.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
24   9335221   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
25   9320778   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
26   9789564   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.09.28-2022.09.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
27   9414363   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.05.21-2022.05.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
28   9414364   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.05.21-2022.05.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
29   9335237   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
30   9320773   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
31   9335258   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
32   9320776   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
33   9340554   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
34   9320784   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
35   9340538   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
36   9320777   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
37   9340580   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
38   9320770   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
39   9414361   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.05.21-2022.05.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
40   9414365   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.05.21-2022.05.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
41   9340612   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
42   9320785   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
43   9340633   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
44   9320769   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
45   9340401   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
46   9320774   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
47   9335289   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                          止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
48   9320786   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
49   9340646   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.28-2022.04.27
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
50   9320775   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.04.21-2022.04.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
               (光学);眼镜框;眼镜盒;太
51   9414362   阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.05.21-2022.05.20
               (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
               防眩光眼镜;眼镜玻璃;镜(光
               学);眼镜框;眼镜盒;太阳镜;
52   9912688                                    2012.11.07-2022.11.06
               眼镜;光学矫正透镜片(光);
                隐形眼镜;眼镜架(截止)
               医疗护理;医疗辅助;卫生设
53   9286225   备出租;庭园设计;动物饲养;2012.05.14-2022.05.13
                  眼镜行;医院(截止)
               医疗护理;医疗辅助;卫生设
               备出租;庭园设计;动物饲养;
54   9286274                                  2012.04.14-2022.04.13
               公共卫生浴;理发店;美容院;
                  眼镜行;医院(截止)
                防眩光眼镜;眼镜玻璃;眼镜
                (光学);眼镜框;眼镜盒;太
55   9414380    阳镜;眼镜;光学矫正透镜片 2012.05.21-2022.05.20
                (光);隐形眼镜;眼镜架(截
                           止)
56   9100863       卫生设备出租(截止)        2012.04.21-2022.04.20
                眼镜行;卫生设备出租;医院;
                医疗辅助;医疗护理;公共卫
57   10978592                                  2013.09.21-2023.09.20
                生浴;美容院;理发店;动物
                  饲养;庭园设计(截止)
                防眩光眼镜;眼镜;矫正透镜
                (光学);隐形眼镜;眼镜(光
58   10978586                                  2013.09.21-2023.09.20
                学);隐形眼镜盒;眼镜片;眼
                镜盒;眼镜架;太阳镜(截止)
                眼镜行;卫生设备出租;医院;
                医疗辅助;医疗护理;公共卫
59   10978593                                  2013.09.21-2023.09.20
                生浴;美容院;理发店;动物
                  饲养;庭园设计(截止)
                防眩光眼镜;眼镜;矫正透镜
                (光学);隐形眼镜;眼镜(光
60   10978587                                  2013.09.21-2023.09.20
                学);隐形眼镜盒;眼镜片;眼
                镜盒;眼镜架;太阳镜(截止)
                眼镜行;卫生设备出租;医院;
                医疗辅助;医疗护理;公共卫
61   10978589                                  2013.09.21-2023.09.20
                生浴;美容院;理发店;动物
                  饲养;庭园设计(截止)
                眼镜行;卫生设备出租;动物
62   10978590                                  2013.09.21-2023.09.20
                  饲养;庭园设计(截止)
                进出口代理;替他人推销;市
                场营销;拍卖;替他人采购(替
63   11696101                                  2014.04.07-2024.04.06
                其他企业购买商品或服务);电
                       话市场营销(截止)
                便携式媒体播放器;光学器械
                和仪器;防眩光眼镜;眼镜;
64   11795842                                  2014.06.07-2024.06.06
                眼镜架;太阳镜;隐形眼镜(截
                              止)
                眼镜行;庭园设计;宠物饲养;
                美容院;理发店;饮食营养指
65   11795843                                  2014.05.07-2024.05.06
                导;私人疗养院;医院;保健;
                   远程医学服务(截止)
                眼镜行;庭园设计;美容院;
                理发店;饮食营养指导;私人
66   11795840                                  2014.06.07-2024.06.06
                疗养院;医院;保健;远程医
                         学服务(截止)
                电子记事器;手提电话;网络
                通讯设备;便携式媒体播放器;
67   11795845 光学器械和仪器;防眩光眼镜;2014.05.07-2024.05.06
                眼镜;眼镜架;太阳镜;隐形
                          眼镜(截止)
                广告;为零售目的在通讯媒体
                上展示商品;组织商业或广告
                交易会;工商管理辅助;进出
68   11795844   口代理;替他人推销;人事管 2014.05.07-2024.05.06
                理咨询;计算机数据库信息系
                统化;会计;自动售货机出租
                            (截止)
                广告;为零售目的在通讯媒体
                上展示商品;组织商业或广告
                交易会;工商管理辅助;进出
69   11795841   口代理;替他人推销;人事管 2014.05.07-2024.05.06
                理咨询;计算机数据库信息系
                统化;会计;自动售货机出租
                         (截止)
                庭园设计;卫生设备出租;眼
70   12002406                                  2014.06.28-2024.06.27
                       镜行(截止)
                电子记事器;手提电话;网络
                通讯设备;眼镜片;光学器械
71   12002368   和仪器;防眩光眼镜;眼镜; 2014.06.21-2024.06.20
                眼镜架;太阳镜;隐形眼镜(截
                           止)
                宠物饲养;庭园设计;卫生设
72   12002419                                  2014.06.28-2024.06.27
                  备出租;眼镜行(截止)
                防眩光眼镜;夹鼻眼镜架;眼
                镜架;眼镜盒;太阳镜;眼镜;
73   12940683                                  2014.12.21-2024.12.20
                矫正透镜(光学);隐形眼镜;
                  眼镜片;眼镜框(截止)
                广告;进出口代理;替他人推
                销;市场营销;商业管理辅助;
74   12940702                                  2014.12.21-2024.12.20
                商业管理咨询;人事管理咨询;
                文秘;会计;寻找赞助(截止)
                保健站;化妆师服务;动物饲
                养;庭园设计;眼镜行;卫生
75   12940717   设备出租;医疗护理;医药咨 2015.01.14-2025.01.13
                询;治疗服务;医疗设备出租
                         (截止)
                眼药水;洗眼剂;人用药;卫
                生消毒剂;隐形眼镜用溶液;
76   13082081   隐形眼镜清洁剂;隐形眼镜清 2014.12.21-2024.12.20
                洗液;医用营养品;净化剂;
                       医用胶带(截止)
                打磨;研磨抛光;金属处理;
                光学玻璃研磨;光学镜片研磨;
77   13082179   食物和饮料的防腐处理;服装 2015.02.07-2025.02.06
                制作;印刷;净化有害材料;
                       空气净化(截止)
                半加工或未加工皮革;手提包;
                包装用皮袋;钱包(钱夹);帆
78   13082131   布箱;皮制系带;伞;手杖; 2014.12.28-2024.12.27
                马具配件;制香肠用肠衣(截
                             止)
                未加工或半加工贵重金属;首
                饰盒;项链(首饰);珠宝首饰;
79   13082247 小饰物(首饰);玉雕首饰;翡 2014.12.28-2024.12.27
                翠;手表;表;表盒(礼品)(截
                             止)
                防眩光眼镜;夹鼻眼镜架;眼
                镜架;眼镜盒;太阳镜;眼镜
80   13241520                                    2015.01.14-2025.01.13
                片;眼镜框;眼镜;隐形眼镜;
                  矫正透镜(光学)(截止)
                保健站;化妆师服务;动物饲
                养;庭园设计;眼镜行;卫生
81   13241488   设备出租;医疗护理;医药咨 2015.01.14-2025.01.13
                询;治疗服务;医疗设备出租
                           (截止)
                                          防眩光眼镜;夹鼻眼镜架;眼
                                          镜架;眼镜盒;太阳镜;眼镜
82                            13241532                                   2015.01.14-2025.01.13
                                          片;眼镜框;眼镜;隐形眼镜;
                                           矫正透镜(光学)(截止)
                                          防眩光眼镜;夹鼻眼镜架;眼
                                          镜架;眼镜盒;太阳镜;眼镜;
83                            13412567                                   2015.02.07-2025.02.06
                                          眼镜片;隐形眼镜;矫正透镜
                                           (光学);眼镜框(截止)
                                          眼镜行;卫生设备出租;医院;
                                          医疗辅助;医疗护理;公共卫
84                            10978588                                   2013.09.21-2023.09.20
                                          生浴;美容院;理发店;动物
                                            饲养;庭院设计(截止)
                                          医疗护理;医药咨询;治疗服
                                          务;医疗设备出租;保健站;
85                            14496664    化妆师服务;动物饲养;庭院 2015.06.14-2025.06.13
                                          风景布置;眼镜行;卫生设备
                                                  出租(截止)
                                          广告;进出口代理;替他人推
86                            14496153 销;市场营销;人事管理咨询;2015.08.14-2025.08.13
                                          文秘;会计;寻找赞助(截止)
                                          组织商业或广告交易会;工商
87                            13412497    管理辅助;人事管理咨询;自 2015.08.21-2025.08.20
                                          动售货机出租;会计(截止)
88                            13241437           寻找赞助(截止)        2016.01.14-2026.01.13
         截至 2016 年 12 月 31 日,发行人拥有的境外商标情况如下:
序号              商标           国家        注册号/申请号               有效期限
     1                         澳大利亚           1352772           2010.03.25-2020.03.25
         (2)商标争议
         ①淮安博士主张撤销公司持有的第 1091684 号商标案件
         国家商标局于 2015 年 8 月 11 日向公司签发了撤三 20150000014237CSTG 号
《关于提供注册商标使用证据的通知》,载明淮安博士根据《商标法》第 49 条之
规定,以连续三年不使用为由,于 2015 年 6 月 29 日向国家商标局申请撤销公司
的第 1091684 号“      ”商标在第 35 类“推销(替他人)”等全部核定使用服
务上的注册,并要求公司向其提交 2012 年 6 月 29 日至 2015 年 6 月 28 日期间(以
下简称“争议期间”)在核定使用服务上的使用证据材料。
    国家商标局于 2016 年 3 月 31 日核发了商标撤三字[2016]第 Y002080 号《关
于第 1091684 号第 35 类“博士 DOCTOR”注册商标连续三年不使用撤销申请的
决定》,认为发行人提供的商标使用证据有效,淮安博士申请撤销理由不能成立,
决定驳回淮安博士的撤销申请,发行人持有的第 1091684 号第 35 类“博士
DOCTOR”注册商标不予撤销。
    ②淮安博士主张公司持有的第 6348736 号商标无效案件
    商 标 评 审 委 于      2015    年     8   月   13   日 向 公 司 签 发 了
WXXG20150000002385DBTZ01 号《商标评审案件答辩通知书》,载明淮安博士
请求宣告公司持有的第 6348736 号“              ”商标(以下简称“争议商标”)
无效,并要求公司作出书面答辩及补充相关证据材料。
    商标评审委于 2016 年 4 月 20 日核发了商评字[2016]第 0000034607 号《关
于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书》,裁定:争议商标予以
无效宣告。
    公司认为商标评审委员会认定事实不清、适用法律错误,不服商标评审委作
出的裁定,于法定期限内以商标评审委为被告、淮安博士为第三人,向北京知识
产权法院提起行政诉讼,请求撤销被告作出的商评字[2016]第 0000034607 号《关
于第 6348736 号“博士眼镜”商标无效宣告请求裁定书》,对第 6348736 号商标
重新作出裁定。北京知识产权法院于 2016 年 6 月 6 日对该案件进行了立案受理。
    北京知识产权法院于 2016 年 8 月 25 日签出的《行政判决书》([2016]京
73 行初 2823 号)认为:a.该案程序问题的审理应适用 2014 年《商标法》,而本
案实体问题的审理应适用 2001 年《商标法》;b.争议商标核定使用的替他人推销
等服务与引证商标核定使用的眼镜行服务(包括修理和加工)服务在服务内容、
服务方式等方面具有不同,虽然两商标均包含“博士”,其表示构成近似,但是
指定使用在不相同亦不类似的服务上,若共存于市场不致造成相关公众的混淆误
认,商标评审委员会关于争议商标的注册申请属于 2001 年《商标法》第二十八
条规定情形的结论错误,本院予以纠正;c.商标评审委员会在被诉裁定中认定引
证商标通过使用已经具有较高知名度,但是本案在案证据显示,淮安博士针对该
事实提交的纳税证明并非由相关税务机关出具,相关机关亦正对引证商标获得江
苏省著名商标和淮安市知名商标荣誉进行复查,在此情况下,商标评审委员会应
当对于引证商标是否已经通过使用具有了较高知名度这一问题重新进行审查;d.
争议商标和引证商标核定使用的服务不构成相同或类似服务,进而争议商标的注
册申请不属于 2001 年《商标法》第二十八条规定的情形;e.综上,被诉裁定认
定事实的主要证据不足、适用法律错误,本院应予撤销。
     北京知识产权法院判决如下:a.撤销商标评审委于 2016 年 4 月 20 日作出的
商评字[2016]第 34607 号关于第 6348736 号“                 ”商标无效宣告请求裁定;
b. 商 标 评 审 委 应 在 该 判 决 生 效 后 就 淮 安 博 士 针 对 发 行 人 的 第 6348736 号
“          ”商标提出的商标无效宣告请求重新作出审查决定。
     ③淮安博士起诉公司及其子公司商标侵权案件
     在前述行政诉讼案件的审理期间,淮安博士以侵犯注册商标专用权为由,于
2016 年 6 月 28 日向北京市朝阳区人民法院起诉发行人子公司北京博士;淮安博
士以侵犯注册商标专用权为由,于 2016 年 6 月 23 日向无锡市滨湖区人民法院起
诉发行人及其无锡万象分公司。2016 年 8 月,上述两项商标侵权案件已被裁定
准许撤诉。有关诉讼的具体情况详见本招股说明书“第十一节 其他重要事项”
之“四、重大诉讼或仲裁情况”之“(一)发行人及其控股子公司的重大诉讼或
仲裁事项”之“2、商标相关诉讼”。
     ④商标评审委重新作出审查决定情况
     商标评审委于 2016 年 12 月 26 日出具了《关于第 6348736 号“博士眼镜”
商标无效宣告请求裁定书》(商评字[2016]第 0000034607 号重审第 0000001751
号),裁定:争议商标予以维持。商标评审委依据法院生效判决重新作出的行政
裁决,是执行法院生效判决的行为。商标评审委作出前述裁定时未引入新的事实
和理由,若淮安博士针对该裁定再次提起行政诉讼,法院可以依照《最高人民法
院关于适用<中华人民共和国行政诉讼法>若干问题的解释》第三条第一款第
(九)项之规定,裁定驳回其起诉。淮安博士出具了《江苏淮安博士眼镜有限公
司关于博士眼镜连锁股份有限公司持有的第 6348736 号“博士眼镜”注册商标无
效宣案件的声明书》,其作出了无条件且不可撤销的声明及承诺:“我司尊重并认
可博士眼镜第 6348736 号‘博士眼镜’注册商标享有的商标专用权;我司认可并
尊重北京知识产权法院作出的(2016)京 73 行初 2823 号行政判决,不会申请再
审;我司尊重并认可商标评审委作出的商评字[2016]第 0000034607 号重审第
0000001751 号裁定,不会向人民法院提起诉讼。”
     ⑤上述商标争议事项对公司的影响
     第 6348736 号争议商标在发行人生产经营中的作用如下:发行人系一家专业
从事眼镜零售的连锁经营企业,属于零售业,其核心竞争力体现在品牌影响力、
销售网络规模、专业的服务水平和渠道优势等方面;发行人未将其持有的第
6348736 号“        ”商标作为眼镜等相关产品的商标;发行人拥有的“博士”
字号具有较高的知名度和市场影响力,发行人于 1997 年在公司登记机关依法登
记之日起就已经使用 “博士”的企业字号,2012 年国家工商行政管理总局核准
了发行人不含区划的“博士眼镜连锁股份有限公司”企业名称,发行人在经营过
程中继续使用其企业名称及字号的权利不受任何影响;发行人在其服务场所、店
面招牌、名片、销售凭证、价格标签条上主要使用了第 1091684 号“        ”商
标,该商标系发行人主要使用的注册商标,且该商标已于 2014 年 9 月被商标局
认定为“驰名商标”,另外,发行人以第 1091684 号“      ”商标中的“文字、
图形”单独向商标局提出商标注册申请,且申请了其他多项商标以达到实施保护
性商标注册的目的,第 6348736 号“         ”商标系发行人持有的保护性商标
之一,系发行人整体商标保护和防御性措施的一部分。
     截至本招股说明书签署日,公司对第 1091684 号“       ”、第 6348736 号
“        ”注册商标具有专用权,对经公司登记机关核准的包含“博士”商号
的名称具有企业法人名称权。根据《商标法》、《商标法实施条例》、最高人民法
院 2009 年 4 月 21 日《关于当前经济形势下知识产权审判服务大局若干问题的意
见》(法发[2009]23 号)和 2010 年 4 月 20 日《关于审理商标授权确权行政案
件若干问题的意见》(法发[2010]12 号)的规定以及前述行政诉讼判决书或准
许撤诉的裁定书,上述商标争议事项不会也没有对公司的商号、商标等注册、登
记和使用以及持续经营产生实质性影响。
    ⑥发行人律师就上述商标争议发表的法律意见
    发行人律师认为:第 6348736 号“        ”商标争议案件已经商标评审委
作出予以维持的裁定,发行人持有的第 6348736 号“          ”商标有效,其有
权使用该商标。该项商标争议案件不会对发行人生产经营造成不利影响,亦不会
对发行人本次发行上市构成实质性障碍。
     六、特许经营权情况和经营资质
    截至本招股书签署日,公司不存在向第三方取得特许经营权的情况。
    (一)医疗器械经营许可证
    1、许可证申请
    2000 年 1 月 4 日,国务院颁布《医疗器械监督管理条例》。2004 年 8 月 9
日,国家食品药品监督管理局颁布《医疗器械经营企业许可证管理办法》。2014
年 3 月 7 日,国务院公布了新修订的《医疗器械监督管理条例》,从事第三类医
疗器械经营的,经营企业应当向所在地设区的市级人民政府食品药品监督管理部
门申请经营许可;新修订的《医疗器械监督管理条例》于 2014 年 6 月 1 日起施
行。2014 年 7 月 30 日,国家食品药品监督管理总局颁布《医疗器械经营监督管
理办法》,从事第三类医疗器械经营的,经营企业应当向所在地设区的市级食品
药品监督管理部门提出申请;《医疗器械经营监督管理办法》自 2014 年 10 月 1
日起施行,《医疗器械经营企业许可证管理办法》同时废止。
    公司在经营活动中销售隐形眼镜、隐形眼镜护理液,需要向所在地设区的市
级人民政府食品药品监督管理部门申请取得《医疗器械经营许可证》。
    2、有效期限
    《医疗器械经营许可证》的有效期为 5 年。有效期届满需要延续的,依照有
关行政许可的法律规定办理延续手续。
       3、现有证照
       截至 2016 年 12 月 31 日,公司、子公司、分公司以及联营方已取得的《医
疗器械经营许可证》具体如下:
序号           企业名称                        证号                 许可期限
 1     博士眼镜连锁股份有限公司   粤 326186                 2016.09.05-2021.09.04
       博士眼镜连锁股份有限公司
 2                              粤 SZ10512(门店-13-福-2) 2013.04.23-2018.04.22
       福田区景田北店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 3                              粤 SZ10509(门店-13-福-2) 2013.04.23-2018.04.22
       福田区下梅林店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 4                              粤 SZ10500(门店-13-福-2) 2013.03.16-2018.03.15
       福田区园岭店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 5                              粤 SZ10516(门店-13-福-2) 2013.06.23-2018.06.22
       福田区东方欣悦店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 6                              粤 SZ10410(门店-12-福-2) 2012.06.25-2017.06.24
       福田区山姆店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 7                              粤 SZ10427(门店-12-福-2) 2012.07.20-2017.07.19
       福田区爱华店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 8                              粤 SZ10463(门店-12-福-2) 2012.10.19-2017.10.18
       福田区八卦二路店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 9                              粤 SZ10550(门店-13-福-2) 2013.11.26-2018.11.25
       福田区香梅顺电分店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 10                             粤 SZ10552(门店-13-福-2) 2013.11.26-2018.11.25
       福田区华强北顺电分店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 11                             粤 SZ10429(门店-12-福-2) 2012.07.20-2017.07.19
       福田区荔园分店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 12                             粤 SZ10503(门店-13-罗-2) 2013.03.16-2018.03.15
       罗湖区都市名园分店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 13                             粤 SZ11266(门店-15-罗-1) 2015.09.23-2020.09.22
       罗湖区京基金融中心店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 14                             粤 SZ0630(门店-罗-2-07)   2012.11.14-2017.11.13
       罗湖区莲塘店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 15                             粤 SZ10428(门店-12-罗-2) 2012.07.20-2017.07.19
       罗湖区中心分店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 16                             粤 SZ10468(门店-12-罗-2) 2012.11.16-2017.11.15
       罗湖区万象店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 17                             粤 SZ10490(门店-13-南-2) 2013.01.11-2018.01.10
       南山区太古广场店
       博士眼镜连锁股份有限公司
 18                             粤 SZ10501(门店-13-南-2) 2013.03.16-2018.03.15
       南山区创业分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
19                            粤 SZ0636(门店-南-2-07)    2012.11.14-2017.11.13
     南山区花园城分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
20                            粤 SZ10411(门店-12-南-2) 2012.06.25-2017.06.24
     南山区蛇口沃尔玛店
     博士眼镜连锁股份有限公司
21                            粤 SZ21174(门店-14-宝-1) 2014.07.15-2019.07.14
     宝安区创业苏宁店
     博士眼镜连锁股份有限公司
22                            粤 SZ31189(门店-14-龙-1) 2014.08.11-2019.08.10
     龙岗区坂田嘉御豪园天虹店
     博士眼镜连锁股份有限公司
23                            粤 SZ31196(门店-14-龙-1) 2014.09.09-2019.09.08
     龙岗区布吉天虹店
     博士眼镜连锁股份有限公司
24                            苏 022600110                 2014.09.11-2019.09.10
     无锡云林分公司
     博士眼镜连锁股份有限公司
25                            粤 SZ31197(门店-14-龙-1) 2014.09.11-2019.09.10
     龙岗区松柏天虹店
     博士眼镜连锁股份有限公司
26                            粤 SZ11200(门店-14-盐-1) 2014.09.19-2019.09.18
     盐田区壹海城店
     博士眼镜连锁股份有限公司
27                            粤 SZ11383(门店-16-南-1) 2016.11.02-2021.11.01
     南山滨海之窗分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
28                            粤 SZ0628(门店-南-2-07)    2012.11.14-2017.11.13
     南山区招商路分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
29                            粤 SZ0635(门店-南-2-07)    2012.11.14-2017.11.13
     南山区玫瑰园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
30                            粤 SZ21334(门店-16-宝-1) 2016.08.31-2021.08.30
     宝安区新安花园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
31                            粤 SZ11338(门店-16--1)     2016.09.07-2021.09.06
     宝安区松岗佳华店
     博士眼镜连锁股份有限公司
32                            粤 SZ20038(门店-12-宝-2) 2012.08.13-2017.08.12
     宝安区龙华花园街店
     博士眼镜连锁股份有限公司
33                            粤 SZ21339(门店-16-宝-1) 2016.09.07-2021.09.06
     宝安区西乡沃尔玛店
     博士眼镜连锁股份有限公司
34                            粤 SZ20044(门店-12-华-2) 2012.10.31-2017.10.30
     宝安区水榭春天店
     博士眼镜连锁股份有限公司
35                            粤 SZ21268(门店-15-宝-1) 2015.09.29-2020.09.28
     宝安区前进沃尔玛店
     博士眼镜连锁股份有限公司
36                            粤 SZ21335(门店-16-宝-1) 2016.09.01-2021.08.31
     宝安区君逸世家店
     博士眼镜连锁股份有限公司
37                            粤 SZ21337(门店-16-宝-1) 2016.09.01-2021.08.31
     宝安区易达店
     博士眼镜连锁股份有限公司
38                            粤 SZ300100(门店-12-龙-2) 2013.05.23-2017.09.18
     龙岗区黄阁南路店
     博士眼镜连锁股份有限公司
39                            粤 SZ30095(门店-12-龙-2) 2013.05.29-2017.07.29
     龙岗区万科城店
     博士眼镜连锁股份有限公司
40                            粤 SZ11242(门店 15--1)    2015.04.10-2020.04.09
     龙岗区布吉沃尔玛店
     博士眼镜连锁股份有限公司
41                            粤 SZ11140(门店-14-福-1) 2014.05.23-2019.05.22
     福田区怡景中心时尚店
     博士眼镜连锁股份有限公司
42                            粤 SZ11240(门店-15--1)    2015.04.01-2020.03.31
     龙岗区锦绣东方花园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
43                            粤 SZ30027(门店-09-龙-2) 2013.09.23-2018.09.22
     龙岗区布吉中心花园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
44                            粤 SZ10537(门店-13-福-2) 2013.10.11-2018.10.10
     福田区中信地铁二店
     博士眼镜连锁股份有限公司
45                            粤 SZ0730(门店-福-2-08)   2013.08.05-2018.08.04
     福田区东海坊店
     博士眼镜连锁股份有限公司
46                            粤 SZ0735(门店-福-2-08)   2013.08.05-2018.08.04
     福田区金润店
     博士眼镜连锁股份有限公司
47                            粤 SZ10031(门店-09-福-2) 2013.08.05-2018.08.04
     福田区福民沃尔玛店
     博士眼镜连锁股份有限公司
48                            粤 SZ10030(门店-09-福-2) 2013.08.05-2018.08.04
     福田区燕南沃尔玛店
     博士眼镜连锁股份有限公司
49                            粤 SZ0737(门店-福-2-08)   2013.08.05-2018.08.04
     福田区凯旋店
     博士眼镜连锁股份有限公司
50                            粤 SZ10029(门店-09-福-2) 2013.08.05-2018.08.04
     福田区梅华苑店
     博士眼镜连锁股份有限公司
51                            粤 SZ0724(门店-福-2-08)   2013.08.05-2018.08.04
     福田区百花园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
52                            粤 SZ10539(门店-13-福-2) 2013.10.15-2018.10.14
     福田区通心岭分公司
     博士眼镜连锁股份有限公司
53   福田区侨香路深国投广场分 粤 SZ11142(门店-14-福-1) 2014.05.26-2019.05.25
     店
     博士眼镜连锁股份有限公司
54                            粤 SZ11095(门店-14-福-2) 2014.01.02-2019.01.01
     福田区怡景中心城店
     博士眼镜连锁股份有限公司
55                            粤 SZ11177(门店-14-福-1) 2014.07.16-2019.07.15
     福田区眼科店
     博士眼镜连锁股份有限公司
56                            粤 SZ11137(门店-14-南-1) 2014.05.22-2019.05.21
     南山区华侨城中旅广场店
     博士眼镜连锁股份有限公司
57   龙岗区布吉南岭人人购物广 粤 SZ31153(门店-14-龙-1) 2014.06.16-2019.06.15
     场店
     博士眼镜连锁股份有限公司
58                            粤 SZ0752(门店-福-2-08)   2013.10.15-2018.10.14
     福田区中旅店
     博士眼镜连锁股份有限公司
59                            粤 SZ0745(门店-罗-2-08)   2013.10.14-2018.10.13
     罗湖区天地大厦店
     博士眼镜连锁股份有限公司
60                            粤 SZ0743(门店-南-2-08)   2013.08.05-2018.08.04
     南山区香榭峰景店
     博士眼镜连锁股份有限公司
61                            粤 SZ0744(门店-南-2-08)   2013.08.05-2018.08.04
     南山区桃苑分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
62                            粤 SZ10034(门店-09-南-2) 2013.08.05-2018.08.04
     南山区御景东方花园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
63                            粤 SZ10536(门店-13-南-2) 2013.10.11-2018.10.10
     南山区华侨城百佳店
     博士眼镜连锁股份有限公司
64                            粤 SZ0747(门店-南-2-08)   2013.10.11-2018.10.10
     南山区南国丽城店
     博士眼镜连锁股份有限公司
65                            粤 SZ0739(门店-南-2-08)   2013.10.11-2018.10.10
     南山区青春家园店
     博士眼镜连锁股份有限公司
66                            粤 SZ10027(门店-09-南-2) 2013.10.11-2018.10.10
     南山区金宝分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
67                            粤 SZ10538(门店-13-南-2) 2013.10.11-2018.10.10
     南山区蛇口南水步行街分店
     博士眼镜连锁股份有限公司
68                            粤 SZ20011(门店-13-宝-2) 2013.08.13-2018.08.12
     宝安区建安缤纷城店
     博士眼镜连锁股份有限公司
69                            粤 SZ20012(门店-13-宝-2) 2013.08.22-2018.08.21
     宝安区松岗吉祥大道店
     博士眼镜连锁股份有限公司
70                            粤 SZ20015(门店-13-华-2) 2013.10.09-2018.10.08
     龙华区民治香颂购物店
     博士眼镜连锁股份有限公司
71                            粤 SZ11216(门店-14-华-1) 2014.11.07-2019.11.06
     龙华新区民治九方店
     博士眼镜连锁股份有限公司
72                            粤 SZ11225(门店-14-华-1) 2014.12.02-2019.12.01
     龙华新区民乐星河店
     博士眼镜连锁股份有限公司
73                            粤 SZ11218(门店-14-华-1) 2014.11.10-2019.11.09
     龙华新区民治梅陇万家店
     博士眼镜连锁股份有限公司
74                            粤 SZ10497(门店-13-盐-2) 2013.02.28-2018.02.27
     广富百货分公司
     博士眼镜连锁股份有限公司
75                            粤 SZ11191(门店-14-福-1) 2014.08.15-2019.08.14
     福田区侨乡万家店
     博士眼镜连锁股份有限公司
76                            粤 SZ11113(门店-14-南-1) 2014.03.26-2019.03.25
     南山区花园城精品店
77   成都市博士眼镜有限公司    川 010964                  2014.09.25-2019.09.24
     成都市博士眼镜有限公司高 川 蓉 食 药 监 械 经 营 许
78                                                       2016.11.09-2019.09.24
     新天府大道分公司         20160865 号
     成都市博士眼镜有限公司高
79                            川 010964-(01)0004        2015.01.26-2019.09.24
     新剑南大道分公司
     博士眼镜连锁股份有限公司
80                            粤 SZ10556(门店-13-南-2) 2013.12.09-2018.12.08
     南山区海岸城店
81   博士眼镜连锁股份有限公司 粤 SZ11101(门店-14-罗-2) 2014.01.15-2019.01.14
      罗湖区翠竹路沃尔玛店
      博士眼镜连锁股份有限公司
82                             粤 SZ31221(门店-14-龙-1) 2014.11.18-2019.11.17
      龙岗区吉祥万家店
      博士眼镜连锁股份有限公司
83                             粤 SZ30150(门店-13-龙-2) 2013.12.26-2018.12.25
      龙岗区紫薇阁店
      博士眼镜连锁股份有限公司
84                             粤 SZ20017(门店-13-宝-2) 2013.11.25-2018.11.24
      宝安区沙井京基店
      成都市博士眼镜有限公司高 川 蓉 食 药 监 械 经 营 许
85                                                        2016.11.15-2019.09.24
      新锦城大道分公司         20160996 号
      成都市博士眼镜有限公司高
86                             川 010964-(01)0002          2015.01.26-2019.09.24
      新府城大道分公司
      华润万家有限公司彩田店(博
87                               粤 SZ11176(门店-14-福-1) 2014.07.16-2019.07.15
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司翠竹店(博
88                               粤 SZ11175(门店-14-罗-1) 2014.07.16-2019.07.15
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司春风店(博
89                               粤 SZ11150(门店-14-罗-1) 2014.06.09-2019.06.08
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司莲塘店(博
90                               粤 SZ11173(门店-14-罗-1) 2014.07.15-2019.07.14
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司西丽店(博
91                               粤 SZ11184(门店-14-南-1) 2014.07.25-2019.07.24
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司宝安店(博
92                               粤 SZ21194(门店-14-宝-1) 2014.08.28-2019.08.27
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司横岗店(博
93                               粤 SZ31187(门店-14-龙-1) 2014.07.30-2019.07.29
      士眼镜专柜)
      华润万家有限公司龙岗店(博
94                               粤 SZ31172(门店-14-龙-1) 2014.07.08-2019.07.07
      士眼镜专柜)
95    杭州普立奥眼镜有限公司     浙 01R0728 号               2015.02.09-2019.06.24
      华润万家有限公司南山欢乐
96                               粤 SZ11185(门店-14-南-1) 2014.07.25-2019.07.24
      颂购物中心(博士眼镜专柜)
      华润万家有限公司南湾店(博
97                               粤 SZ31171(门店-14-龙-1) 2014.07.07-2019.07.06
      士眼镜专柜)
      博士眼镜连锁股份有限公司
98                             粤 SZ31108(门店-14-龙-1) 2014.03.14-2019.03.13
      龙岗区乐丽购店
      博士眼镜连锁股份有限公司
99                             粤 SZ30023(门店-09-龙-2) 2013.12.16-2018.12.15
      龙岗区溢芳园店
      博士眼镜连锁股份有限公司
100                            粤 SZ31103(门店-14-龙-1) 2014.01.20-2019.01.19
      龙岗区万科二店
      博士眼镜连锁股份有限公司
101                            粤 SZ10028(门店-09-南-2) 2013.12.09-2018.12.08
      南山区缤纷年华店
      博士眼镜连锁股份有限公司
102                            粤 SZ10033(门店-09-南-2) 2013.12.09-2018.12.08
      南山区假日二分店
      博士眼镜连锁股份有限公司
103                            粤 SZ11139(门店-14-福-1) 2014.05.23-2019.05.22
      福田区皇庭广场店
104 南宁市普立奥眼镜有限公司    桂 021685(LAi)            2013.12.23-2018.11.22
                                渝 江 食 药 监 械 经 营 许
105 重庆市博士眼镜有限公司                                 2016.07.22-2021.07.21
                                20160019 号
      重庆市博士眼镜有限公司易 渝 沙 食 药 监 械 经 营 许
106                                                       2016.12.08-2021.12.07
      城分公司                 20160080 号
      重庆市博士眼镜有限公司龙 渝 北 食 药 监 械 经 营 许
107                                                       2016.12.05-2021.12.04
      湖紫都分公司             20160047 号
      重庆市博士眼镜有限公司金 渝 北 食 药 监 械 经 营 许
108                                                       2016.12.05-2021.12.04
      港国际分公司             20160046 号
      重庆市博士眼镜有限公司龙
109                            零售渝 1200133               2013.05.20-2018.05.19
      山分公司
      重庆市博士眼镜有限公司长
110                            零售渝 040151                2013.04.17-2018.04.16
      江二路天街分公司
      重庆市博士眼镜有限公司长
111                            零售渝 040152                2013.04.17-2018.04.16
      江二路时代分公司
      重庆市博士眼镜有限公司星
112                            零售渝 1200134               2013.05.20-2018.05.19
      光分公司
      重庆市博士眼镜有限公司洪
113                            (零售)渝 1200151           2013.08.13-2018.08.12
      湖东路财富分公司
      重庆市博士眼镜有限公司国 渝 大 食 药 监 械 经 营 许
114                                                       2016.11.14-2021.11.13
      瑞城分公司               20160006 号
      重庆市博士眼镜有限公司九
115                            渝 082257                    2014.10.23-2019.10.22
      龙坡万象分公司
      重庆市博士眼镜有限公司大 渝 江 食 药 监 械 经 营 许
116                                                       2015.02.15-2020.02.14
      石坝东原分公司           20150016 号
      北京市澳星博士眼镜有限公 京 经 食 药 监 械 经 营 许
117
      司                       20160062 号                2016.08.24-2021.08.23
      北京市澳星博士眼镜有限公
118                            京 210729                    2012.02.01-2017.01.31
      司昌平分公司
      北京市澳星博士眼镜有限公 京 朝 食 药 监 械 经 营 许
119                                                       2015.07.30-2020.07.29
      司朝阳望京分公司         20150514 号
      北京市澳星博士眼镜有限公
120                            京 070578                    2012.11.21-2017.11.20
      司石景山分公司
      北京市澳星博士眼镜有限公
121                            京 011083                    2014.03.25-2019.03.24
      司东直门分公司
      昆明德勤眼镜有限公司一二 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
122                                                       2015.12.31-2020.12.30
      一大街分公司             20150844 号
      昆明德勤眼镜有限公司大理
123                            滇 290941                    2014.07.23-2019.07.22
      分公司
124 昆明德勤眼镜有限公司正义 滇 013227                      2012.10.15-2017.10.14
      坊分公司
      昆明德勤眼镜有限公司大观
125                            滇 013257 号                2014.04.21-2019.04.20
      分公司
      昆明德勤眼镜有限公司中汇
126                            滇 011419                   2014.01.02-2019.01.01
      分公司
      昆明德勤眼镜有限公司集大
127                            滇 011663                   2014.01.02-2019.01.01
      分公司
      昆明德勤眼镜有限公司国贸
128                            滇 016419 号                2014.03.07-2019.03.06
      分公司
      昆明德勤眼镜有限公司南亚
129                            滇 013621                   2012.04.05-2017.04.04
      风情分公司
      昆明德勤眼镜有限公司城市
130                            滇 011421                   2014.01.16-2019.01.15
      领地分公司
      昆明德勤眼镜有限公司云山
131                            滇 013630                   2012.05.09-2017.05.08
      路分公司
      昆明德勤眼镜有限公司前兴
132                            滇 013615                   2012.02.24-2017.02.23
      分公司
      昆明德勤眼镜有限公司玉溪
133                            滇 040035                   2014.08.05-2019.08.04
      分公司
      东莞市澳星博士眼镜有限公 粤 东 食 药 监 械 经 营 许
134                                                       2016.05.24-2017.03.25
      司                       20162005 号
      东莞市澳星博士眼镜有限公
135                            粤 DG0605                   2012.05.23-2017.05.22
      司南城第三分店
      东莞市澳星博士眼镜有限公
136                            粤 DG0608                   2012.05.23-2017.05.22
      司南城第四分店
      东莞市澳星博士眼镜有限公
137                            粤 DG0804                   2014.04.24-2019.04.23
      司南城第五分店
      东莞市澳星博士眼镜有限公
138                            粤 DG0607                   2012.05.23-2017.05.22
      司南城第一分店
      东莞市澳星博士眼镜有限公 粤东食药监械经营许(2016)
139                                                       2016.09.22-2017.05.22
      司莞城第二分店           1506 号
      东莞市澳星博士眼镜有限公 粤 东 食 药 监 械 经 营 许
140                                                       2016.08.16-2017.06.10
      司东城第一分店           20162011 号
      东莞市澳星博士眼镜有限公 粤东食药监械经营许(2016)
141                                                       2016.09.22-2017.06.10
      司莞城第一分店           1505 号
      东莞市澳星博士眼镜有限公 粤 东 食 药 监 械 经 营 许
142                                                       2016.08.16-2017.06.10
      司东城第二分店           20162012 号
      东莞东城万达百货有限公司
143                            粤 DG2009                   2015.04.30-2020.04.29
      (博士眼镜专柜)
      广州诗琪眼镜有限公司惠州
144                            粤 HZ1364                   2013.12.11-2018.12.10
      文昌路分公司
145 广州诗琪眼镜有限公司番禺 粤 G18143                     2013.12.12-2018.12.11
      区福德奥园分公司
146 广州诗琪眼镜有限公司        粤 G18142                  2013.12.12-2018.12.11
      广州诗琪眼镜有限公司佳兆
147                            粤 HZ1378                   2014.02.28-2019.02.27
      业分公司
148 安徽省澳星眼镜有限公司      皖 011192 号               2013.11.11-2018.11.10
      安徽省澳星眼镜有限公司华
149                            皖 011619 号                2014.05.27-2019.05.26
      润五彩城分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
150                            赣 100027                   2016.12.09-2019.04.27
      司
      江西省博士眼镜有限责任公
151                            赣 100027-06                2014.04.28-2019.04.27
      司青山南路店
      江西省博士眼镜有限责任公
152                            赣 105710                   2012.08.06-2017.08.05
      司洪客隆分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
153                            赣 105712                   2012.08.06-2017.08.05
      司胜利路分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
154                            赣 105714                   2012.08.06-2017.08.05
      司南京西分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
155                            赣 105705                   2012.08.06-2017.08.05
      司八一桥分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
156                            赣 105708                   2012.08.06-2017.08.05
      司万达广场分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
157                            赣 105711                   2012.08.06-2017.08.05
      司民德路分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
158                            赣 105704                   2012.08.06-2017.08.05
      司万达沃尔玛分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
159                            赣 105706                   2012.08.06-2017.08.05
      司医学院分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
160                            赣 105702                   2012.08.06-2017.08.05
      司铁路二村分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
161                            赣 105715                   2012.08.06-2017.08.05
      司八一大道一部分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
162                            赣 105709                   2012.08.06-2017.08.05
      司建设西路莱茵半岛分公司
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
163                                                       2016.09.06-2021.09.05
      司中山洪客隆分公司       20160306 号
      江西省博士眼镜有限责任公
164                            赣 105462                   2012.05.16-2017.05.15
      司高新大道分公司
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
165                                                       2016.09.19-2021.09.18
      司北京东路分公司         20160297 号
      江西省博士眼镜有限责任公
166                            赣 105198                   2012.03.13-2017.03.12
      司江大南路分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
167                            赣 105713                    2012.08.06-2017.08.05
      司江信花园分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
168                            赣 100027-001                2013.06.03-2018.06.02
      司红谷滩万达广场分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
169                            赣 105181                    2012.02.17-2017.02.16
      司新建第一分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
170                            赣 100027-004                2013.06.24-2018.06.23
      司新建欧尚分公司
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 南 食 药 监 械 经 营 许
171                                                       2016.11.11-2021.11.10
      司莲塘分公司             20160039 号
      江西省博士眼镜有限责任公
172                            赣 100027-003                2013.06.13-2018.06.12
      司南昌县莲塘澄湖分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
173                            赣 100027-002                2013.06.03-2018.06.02
      司广州路分公司
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 市 食 药 监 械 经 营 许
174                                                       2016.08.26-2021.08.25
      司赣州九方商场分公司     20160070 号
      南昌市天虹商场有限公司红 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
175                                                       2016.10.21-2021.10.20
      谷丽景百货商场           20160323 号
      江西省博士眼镜有限责任公
176                            赣 100027-005                2013.07.15-2018.07.14
      司红谷中心天虹分公司
      江西省博士眼镜有限责任公
177                            赣 160187                    2015.06.08-2020.06.07
      司九江九方商场分公司
      博士眼镜连锁股份有限公司
178                            粤 SZ21247(门店-15-宝-1) 2015.06.05-2020.06.04
      宝安区松岗宝利豪庭店
      博士眼镜连锁股份有限公司
179                            粤 SZ21219(门店-14-宝-1) 2014.11.14-2019.11.13
      宝安区第五大道万家店
      东莞市澳星博士眼镜有限公 粤 东 食 药 监 械 经 营 许
180                                                       2015.06.17-2020.06.16
      司凤岗第二分店
      博士眼镜连锁股份有限公司
181                            粤 SZ31248(门店-15-龙-1) 2015.06.12-2020.06.11
      龙岗区布吉东大街店
      博士眼镜连锁股份有限公司
182                            粤 SZ11251(门店-15-罗-1) 2015.06.24-2020.06.23
      罗湖区喜荟城时尚店
      博士眼镜连锁股份有限公司
183                            粤 SZ21264(门店-15-宝-1) 2015.09.18-2020.09.17
      宝安区沙井形色店
      博士眼镜连锁股份有限公司
184                            粤 SZ11267(门店-15-福-1) 2015.09.24-2020.09.23
      福田区石厦新港城店
      安徽省澳星眼镜有限公司长 皖 合 食 药 监 械 经 营 许
185                                                       2016.06.17-2021.06.16
      江中路分公司             20160393 号
      合肥银泰城商业管理有限责 皖 合 食 药 监 械 经 营 许
186                                                       2016.06.06-2021.06.05
      任公司                   20160364 号
                                赣 吉 食 药 监 械 经 营 许
187 吉安市天虹商场有限公司                                 2016.01.28-2021.01.27
                                20160062 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 景 食 药 监 械 经 营 许
188                                                       2015.09.15-2020.09.14
      司景德镇朝阳万家分公司   20150015 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
189                                                       2016.02.19-2021.02.18
      司恒茂梦时代广场分公司   20160028
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
190                                                       2016.05.09-2021.05.08
      司红谷滩万达万家分公司   20160123 号
      北京市澳星博士眼镜有限公 京 兴 食 药 监 械 经 营 许
191                                                       2016.03.01-2021.02.28
      司大兴西红门分公司       20160022 号
      博士眼镜连锁股份有限公司 鲁 淄 食 药 监 械 经 营 许
192                                                       2016.05.13-2021.05.12
      淄博五彩城分公司         20160070 号
      广州太阳新天地购物中心有
193                            粤 G14008                    2014.06.04-2019.06.04
      限公司
      博士眼镜连锁股份有限公司 鲁 青 食 药 监 械 经 营 许
194                                                       2016.04.27-2021.04.26
      青岛分公司               20160329 号
      北京市澳星博士眼镜有限公 京 兴 食 药 监 械 经 营 许
195                                                       2016.03.01-2021.02.28
      司大兴欣宁街分公司       20160021 号
      广州诗琪眼镜有限公司正佳
196                            粤 G14204                    2014.11.12-2019.11.12
      广场分公司
      博士眼镜连锁股份有限公司
197                            粤 SZ11329(门店-16-福-1) 2016.08.15-2021.08.14
      福田区九方店
      博士眼镜连锁股份有限公司
198                            粤 SZ11330(门店-16-福-1) 2016.08.15-2021.08.14
      福田区九方时尚店
      博士眼镜连锁股份有限公司
199                            粤 SZ11331(门店-16-福-1) 2016.08.15-2021.08.14
      福田区乐淘里店
      惠州市德勤眼镜有限公司南 粤 惠 食 药 监 械 经 营 许
200                                                       2016.07.11-2021.07.10
      坛路分公司               20162005 号
      惠州市德勤眼镜有限公司南 粤 惠 食 药 监 械 经 营 许
201                                                       2016.07.11-2021.07.10
      坛东路分公司             20162004 号
                                粤 惠 食 药 监 械 经 营 许
202 惠州市德勤眼镜有限公司                                 2016.07.11-2021.07.10
                                20162003 号
      博士眼镜连锁股份有限公司
203                            粤 SZ11342(门店-16-华-1) 2016.09.12-2021.09.11
      龙华新区观澜店
      博士眼镜连锁股份有限公司
204                            粤 SZ21333(门店-16-宝-1) 2016.08.31-2021.08.30
      宝安区沙井万丰店
      博士眼镜连锁股份有限公司
205                            粤 SZ11366(门店-16-福-1) 2016.10.20-2021.10.19
      福田区五洲星苑店
      博士眼镜连锁股份有限公司
206                            粤 SZ11349(门店-16--1)     2016.09.28-2021.09.27
      罗湖区喜荟城店
      博士眼镜连锁股份有限公司
207                            粤 SZ11350(门店-16--1)     2016.09.28-2021.09.27
      罗湖区洪湖花园分店
      博士眼镜连锁股份有限公司
208                            粤 SZ11360(门店-16-南-1) 2016.10.08-2021.10.07
      南山区天利苏宁店
      博士眼镜连锁股份有限公司
209                            粤 SZ11359(门店-16-南-1) 2016.10.08-2021.10.07
      南山区大新前海分店
      博士眼镜连锁股份有限公司
210                            粤 SZ21362(门店-16-宝-1) 2016.10.12-2021.10.11
      宝安区金港华庭店
      博士眼镜连锁股份有限公司
211                            粤 SZ11355(门店-16-华-1) 2016.10.08-2021.10.07
      宝安区龙华大润发店
      博士眼镜连锁股份有限公司
212                            粤 SZ11368(门店-16-华-1) 2016.10.24-2021.10.23
      宝安区龙华佳华店
      博士眼镜连锁股份有限公司
213                            粤 SZ21379(门店-16-宝-1) 2016.10.27-2021.10.26
      宝安区石岩宏发店
      博士眼镜连锁股份有限公司
214                            粤 SZ11354(门店-16-华-1) 2016.10.08-2021.10.07
      宝安区龙华苹果园店
      博士眼镜连锁股份有限公司
215                            粤 SZ11348(门店-16-华-1) 2016.09.27-2021.09.26
      宝安区潜龙分店
      博士眼镜连锁股份有限公司
216                            粤 SZ21346(门店-16-宝-1) 2016.09.18-2021.09.17
      宝安区建安路店
      博士眼镜连锁股份有限公司
217                            粤 SZ11347(门店-16--1)     2016.09.26-2021.09.25
      龙岗区摩尔城店
      博士眼镜连锁股份有限公司
218                            粤 SZ11389(门店-16--1)     2016.11.14-2021.11.13
      龙岗区坂田湾畔店
      博士眼镜连锁股份有限公司
219                            粤 SZ11353(门店-16--1)     2016.09.30-2021.09.29
      盐田区深盐路分店
      博士眼镜连锁股份有限公司
220                            粤 SZ21406(门店-16-宝-1) 2016.12.01-2021.11.30
      宝安区桃源居人人乐店
      北京市澳星博士眼镜有限公 京 海 食 药 监 械 经 营 许
221                                                       2016.09.18-2021.09.17
      司海淀知春路分公司       20160324 号
                                粤 惠 食 药 监 械 经 营 许
222 惠州市万佳百货有限公司                                 2016.11.01-2021.10.31
                                20162010 号
                                赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
223 江西财富广场有限公司                                   2016.12.09-2021.12.08
                                20160356 号
      昆明德勤眼镜有限公司同德 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
224                                                       2016.04.01-2021.03.31
      广场分公司               20160222 号
      安徽省澳星眼镜有限公司颍
225                            皖 01L0002 号                2014.11.11-2019.11.10
      河路分公司
      博士眼镜连锁股份有限公司
226                            粤 SZ10432(门店-12-罗-2) 2012.07.27-2017.07.26
      罗湖区金光华店
      博士眼镜连锁股份有限公司 苏 锡 食 药 监 械 经 营 许
227                                                       2015.09.09-2020.09.08
      无锡万象分公司           20150146 号
      成都市博士眼镜有限公司海 川 蓉 食 药 监 械 经 营 许
228                                                       2016.10.27-2021.10.26
      滨城分公司               20160858 号
      博士眼镜连锁股份有限公司
229                            粤 SZ11413(门店-16-福-1) 2016.12.07-2021.12.06
      福田区福民天虹店
      博士眼镜连锁股份有限公司
230                            粤 SZ11423(门店-16-福-1) 2016.12.15-2021.12.14
      福田区中航天虹店
      博士眼镜连锁股份有限公司
231                            粤 SZ31365(门店-16-龙-1) 2016.10.18-2021.10.17
      龙岗区双龙天虹店
      昆明德勤眼镜有限公司湖岸 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
232                                                       2016.04.05-2021.04.04
      花园分公司               20160231 号
      南昌市天虹商场有限公司象 赣 南 食 药 监 械 经 营 许
233                                                       2016.12.15-2021.12.14
      湖百货商场               20160040 号
      博士眼镜连锁股份有限公司
234                            粤 SZ21402(门店-16-光-1) 2016.11.29-2021.11.28
      光明新区公明天虹店
      安徽省澳星眼镜有限公司合 皖 合 食 药 监 械 经 营 许
235                                                       2016.07.12-2021.07.11
      肥万象城分公司           20160483 号
      成都市博士眼镜有限公司高 川 蓉 食 药 监 械 经 营 许
236                                                       2016.10.31-2021.10.30
      新益州大道分公司         20160852 号
      博士眼镜连锁股份有限公司
237                            粤 SZ11384(门店-16-南-1) 2016.11.02-2021.11.01
      南山区前海天虹店
      博士眼镜连锁股份有限公司
238                            粤 SZ11356(门店-16-华-1) 2016.10.08-2021.10.07
      龙华新区东环二路店
      广州诗琪眼镜有限公司番禺 粤 穗 食 药 监 械 经 营 许
239                                                       2016.07.12-2021.07.11
      梦乐城分公司             20161360 号
      昆明德勤眼镜有限公司呈贡 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
240                                                       2016.09.12-2021.09.11
      区七彩云分公司           20160621 号
      昆明德勤眼镜有限公司呈贡 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
241                                                       2016.09.12-2021.09.11
      区七彩云时尚分公司       20160622 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 吉 食 药 监 械 经 营 许
242                                                       2016.11.03-2021.11.02
      司吉安万家分公司         20160140 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
243                                                       2016.10.21-2021.10.20
      司九龙湖万达城分公司     20160322 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
244                                                       2016.10.14-2021.10.13
      司象山北路分公司         20160317 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
245                                                       2016.11.11-2021.11.10
      司站前西路分公司         20160338 号
      昆明德勤眼镜有限公司玉溪 滇 玉 食 药 监 械 经 营 许
246                                                       2016.10.13-2021.10.12
      南北大街分公司           20160024 号
      成都市博士眼镜有限公司高 川 蓉 食 药 监 械 经 营 许
247                                                       2016.11.17-2021.11.16
      新奥克斯分公司           20160944 号
      江西省博士眼镜有限责任公
248                            赣 105703                   2012.08.06-2017.08.05
      司象山北路分公司
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
249                                                       2016.09.06-2021.09.05
      司叠山路大众中心分公司   20160275
      昆明德勤眼镜有限公司海伦 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
250                                                       2016.04.11-2021.04.10
      国际分公司               20160247 号
      博士眼镜连锁股份有限公司
251                            粤 SZ21378(门店-16-宝-1) 2016.10.27-2021.10.26
      宝安区中洲店
      博士眼镜连锁股份有限公司
252                            粤 SZ11372(门店-16-福-1) 2016.10.26-2021.10.25
      福田区皇庭广场总统店
      博士眼镜连锁股份有限公司
253                            粤 SZ11371(门店-16-福-1) 2016.10.26-2021.10.25
      福田区皇庭广场石人工店
      安徽省澳星眼镜有限公司万 皖 合 食 药 监 械 经 营 许
254                                                       2016.12.12-2021.12.11
      达文旅城分公司           20160826 号
      江西省博士眼镜有限责任公 赣 市 食 药 监 械 经 营 许
255                                                       2016.12.05-2021.12.04
      司赣州华润万象城分公司   20160095 号
      昆明德勤眼镜有限公司人民 滇 昆 食 药 监 械 经 营 许
256                                                       2016.11.02-2021.11.01
      中路分公司               20160741 号
      南昌市天虹商场有限公司京 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
257                                                       2016.12.20-2021.12.19
      东百货商场               20160364 号
      华润万家有限公司沙井店(博
258                              粤 SZ21427(门店-16-宝-1) 2016.12.19-2021.12.18
      士眼镜专柜)
      成都市博士眼镜有限公司高 川 蓉 食 药 监 械 经 营 许
259                                                       2016.12.06-2021.12.05
      新紫竹北街分公司         20161023 号
      深圳市茂业百货华强北有限
260                            粤 SZ11454(门店-16-福-1) 2016.12.30-2021.12.29
      公司(博士眼镜专柜)
      博士眼镜连锁股份有限公司
261                            粤 SZ11429(门店-16-华-1) 2016.12.21-2021.12.20
      龙华新区宜水商业广场店
      惠州市德勤眼镜有限公司隆 粤 惠 食 药 监 械 经 营 许
262                                                       2016.12.19-2021.12.20
      生广场东湖分公司         20162013 号
      南昌市天虹商场有限公司酷 赣 洪 食 药 监 械 经 营 许
263                                                       2016.11.24-2021.11.23
      加百货商场               20160344 号
      (二)从业人员专业资质管理制度
      发行人为眼镜销售的连锁公司,专业从业人员主要为眼镜验光员及眼镜定配
工。《眼镜验光员国家职业标准》、《眼镜定配工国家职业标准》对眼镜验光员、
眼镜定配工做出了如下规定:
      1、眼镜验光员
      根据《眼镜验光员国家职业标准》,眼镜验光员职业资格共分五级,分别为:
初级(国家职业资格五级)、中级(国家职业资格四级)、高级(国家职业资格三
级)、技师(国家职业资格二级)、高级技师(国家职业资格一级)。职业等级考
核分为理论知识考核和技能考核两种方式。技师和高级技师还须进行综合评审。
      2、眼镜定配工
    根据《眼镜定配工国家职业标准》,眼镜定配工职业资格共分四级,分别为
初级(国家职业资格五级)、中级(国家职业资格四级)、高级(国家职业资格三
级)、技师(国家职业资格二级)。职业等级考核分为理论知识考核和技能考核两
种方式。技师鉴定还须进行综合评审。
    根据《人力资源社会保障部关于清理规范职业资格第一批公告》,眼镜验光
员、眼镜定配工的职业水平评价由经批准并授权的地方、行业技能鉴定机构来实
施承办。
     七、公司的技术与研发情况
    公司主要从事眼镜连锁零售,属于零售业,其核心竞争力在品牌影响力、销
售网络规模、专业的服务水平和渠道优势等,无核心技术人员,未形成核心技术,
未进行研发费用归集,未单独列示研发费用。
     八、公司境外经营及拥有资产情况
    截至本招股书签署日,公司无境外经营情况,除拥有澳大利亚注册的
President Optical 商标外,未在境外拥有其他资产。
     九、公司发行当年和未来三年的发展计划
     (一)发展目标
   公司是一家专业从事眼镜零售的连锁经营企业。经过多年的发展,公司旗下
拥有:高端定制眼镜连锁品牌——President optical,专业视光眼镜连锁品牌——
博士眼镜,时尚快消眼镜连锁品牌——zèle,个性潮牌眼镜连锁品牌——砼
(Mygaos 发展而来)。公司品牌在中高端市场形成知名度与美誉度并存的稳健
态势。
   未来,公司将以市场为导向,积极拓展目标区域市场和电子商务市场,通过
稳妥经营,提升市场占有率,实现销售快速增长;并通过人才培养,提升员工素
质,增强客户满意度,在业内树立良好的口碑,以促进企业持续、稳定、快速、
健康的发展。
    (二)业务发展规划
   根据公司的长期发展战略以及未来三年的发展目标,结合公司当前的实际情
况,公司制定以下具体业务发展规划。
    1、营销服务平台建设计划
   公司在上市后通过利用本次募集资金,在全国 15 个省(自治区、直辖市)
新建 278 家直营店。为配合直营店的建设,同时加强营销网络的区域化管理,公
司将在成都、北京和杭州新建三个区域服务中心,同时完善升级现有的深圳、南
昌两个区域服务中心。
   通过营销服务平台的建设,公司将拓宽现有的营销渠道,完善在全国五大区
域的战略布局并辐射全国,提升品牌的知名度和美誉度,从而增强公司盈利能力。
    2、市场活动计划
    未来三年公司在市场活动策略规划上,将始终保持以提供专业视光验配服务
和支持业务销售为两大目标,通过分析以往活动经验及各类数据,以优质的活动
形式服务大众,支持公司销售。针对品牌定位的不同,公司将以细分目标人群为
出发点,为各大品牌量身定制合适的活动形式,并根据活动规模配合适当的宣传,
以达到更好的活动效果。
    除常规的市场活动之外,公司在未来将更加重视公益活动的开展,以树立起
更好的品牌形象和知名度、美誉度。公益活动规划将从全球近视发病率日趋低龄
化及当今社会老龄化的社会现状出发,关注青少年及老年人的视力健康,并着重
关注贫困地区的青少年视力健康及高原地区白内障患者,通过眼科知识讲座、免
费视力检测、免费验配等多种公益活动来树立公司良好的社会形象。
    3、人才培养规划
    连锁企业的发展,人才培养是关键。公司未来将加强员工培养的力度,提升
员工专业素质,建设一支职业化的员工队伍,以提升公司的核心竞争力。具体人
才培养规划如下:
    (1)通过内部培养和外部招聘等多种方式,积极引进优秀的管理、营运、
营销和财务等方面的人才,以优化人才结构;
    (2)配合公司发展策略,完善原有培训课程体系,从业务知识与技能、综
合素质能力两个纬度出发,提升员工的专业技能与销售能力;
    (3)完善员工职级和绩效考核机制,形成一整套完整的职工薪酬福利制度
和执行细则,提升员工稳定性。
       4、完善电子商务计划
    未来,公司将继续巩固和发展电子商务业务,一方面继续在天猫、京东等各
大平台开设官方旗舰店,开展全网布局;另一方面对自身供应链体系加以改造,
提升供应链效率,建立起 O2O 线上线下联动的经营模式。发展电子商务业务可
以拓展产品的销售渠道,完善和补充公司现有销售体系,在短时间内实现全国市
场的覆盖。同时,电商系统结合 CRM 可以进行交易数据的挖掘和分析,使得公
司能够建立起更健全的会员数据库,精准地捕捉消费趋势,为进一步分析消费者
购买行为、购买决策提供了更好的支持。而线上网店和线下门店的结合既顺应了
消费者逐步形成的网络购物习惯,增强交易的便利性,又能提供完美消费体验,
进一步增强会员的粘性,实现线上线下资源整合,扩大公司的销售规模,提升公
司的盈利能力。
       5、并购计划
    公司将以上市为契机,利用资本市场,通过兼并、收购、控股、参股等多种
方式,实现连锁门店的快速扩张,加快公司业务的发展。未来,公司将本着对股
东有利、对公司发展有利的基本原则,围绕眼镜行业产业链,适时、稳妥地进行
兼并收购,进一步增强公司的整体竞争力。
       (三)拟定上述业务发展规划所依据的假设条件
    上述业务发展规划是基于本公司现有业务规模、市场地位、发展趋势等各方
面因素综合制定的,其拟定依据基于以下假设条件:
    1、本公司所处的国内外政治、经济、社会环境稳定,宏观经济保持良好的
发展态势;
    2、公司所处的眼镜零售行业的产业政策没有重大的不利变化;
    3、公司所处的眼镜零售行业的业务模式、市场竞争状况没有重大的不利变
化;
    4、本次发行能如期完成,募集资金能顺利到位并投入使用,募集资金投资
项目如期实施;
    5、公司经营管理层没有发生重大的不利变化;
    6、没有其他重大不利的不可抗力因素发生。
    (四)实施上述业务发展规划可能面临的主要困难以及实现上述
计划拟采用的途径
    国内眼镜零售市场竞争激烈,如果公司不能及时募集资金进行营销网络建
设,目标市场的优质商圈、店铺资源将会被竞争对手抢占,进而影响公司整体发
展规划的顺利实施。在募集资金到位之前,由于公司融资渠道较窄,公司业务发
展所需要资金基本上通过自有资金和银行贷款解决,因此资金短缺是公司实施上
述计划的最大障碍。
    另外,随着公司业务的快速发展和公司规模的迅速扩大,公司在战略规划、
组织设计、资源配置、运营管理、营销策略、市场开拓、资金需求、内部控制等
方面将面临新的挑战。
    为顺利实施上述计划,公司将加强内部管理,提高管理水平,进一步提高公
司产品和服务的质量,提高市场竞争力;加大运营管理的力度,提升公司自主创
新能力,进而提高公司核心竞争力;通过人才培养和引进,不断提高员工素质,
并努力打造一个成熟的运营管理团队;加大市场开拓力度,凭借服务优势和质量
优势,不断提高市场份额,扩大销售收入;持续健全和完善公司法人治理结构,
更加规范运作,募集资金到位后加快拟投资项目的建设进度,使新建营销服务平
台尽快带来经济效益,顺利实现各项业务发展计划和目标。
    (五)业务发展规划与现有业务的关系
    上述业务发展规划是在公司对现有主营业务、公司在眼镜零售行业的经验和
资源、在国内眼镜连锁市场上的地位进行深入研究和分析的基础上,结合公司长
远发展战略进行规划制定。
    本规划如果能顺利实施,将快速扩大公司的营销网络布局和人员规模,提升
公司品牌形象,提高公司的市场占有率,公司的核心竞争力也将进一步增强,从
而为公司长期发展战略的实现打下坚实的基础。
    (六)声明
   本公司声明:本公司在上市后将严格遵守《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》及其他相关法律法规,通过定期报告持续公告发展规划的实施情况。
               第七节       同业竞争与关联交易
       一、独立性
   发行人自整体变更为股份公司以来,在资产、人员、财务、机构、业务等
方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间相互独立,具有独立完
整的业务体系及面向市场自主经营的能力。
       (一)资产完整情况
   发行人拥有独立完整的业务系统,具备与经营相关的经营管理场所、主要
设备和配套设施等,合法拥有与经营有关的办公场地、加工设备以及商标的所
有权,具有独立的采购和销售系统。
       (二)人员独立情况
   公司拥有独立的人事管理部门,独立负责员工劳动、人事和工资管理,与
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的相关管理体系完全分离;公司依
照国家及各地的企业劳动、人事和工资管理规定,制订了一整套完整独立的劳
动、人事及工资管理制度。公司的总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管
理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任职务,也未在控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;发行人的财务人员不在控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
       (三)财务独立情况
   公司设置了独立的财务部门,并根据现行的企业会计准则及相关法规,结
合公司实际情况制订了财务管理制度,建立了独立的财务核算体系,能够独立
作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制
度。
     发行人及其子公司均独立建账。公司在银行独立开设账户,对所发生的经
济业务进行独立结算。
     (四)机构独立情况
     公司建立了股东大会、董事会、监事会和独立董事制度,形成了有效的法
人治理结构。公司的董事由合法的选举程序选举产生,经理等高级管理人员由
董事会聘任,不存在实际控制人和控股股东干预董事会和股东大会人事任免的
情况。
     公司拥有独立的生产经营和办公机构,与关联方完全分开,不存在混合经
营、合署办公的情况。在内部机构设置上,公司建立了适合自身的组织机构,
并制定了相应的内部管理制度,各职能部门独立履行职责,不存在与控股股东
和实际控制人及其控制的其他企业间机构混同的情况。
     (五)业务独立情况
     目前,发行人独立从事眼镜及周边产品的连锁经营业务,具有独立的采购
和销售系统,业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联
交易。
     经保荐机构核查,发行人在以上独立性方面均达到了监管的基本要求,发
行人关于独立性的信息披露真实、准确、完整。
      二、同业竞争
     (一)发行人与控股股东、实际控制人及主要股东不存在同业竞

     1、公司和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争
     发行人的控股股东为 ALEXANDER LIU,实际控制人为 ALEXANDER LIU、
LOUISA FAN 夫妇,2012 年以来,实际控制人控制或施加重大影响的除发行人
以外的其他企业有香港博士眼镜连锁有限公司,该公司于 2011 年 11 月 21 日在
香港登记设立,具体情况请参见本招股说明书中“第五节 发行人基本情况”之
“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(二)
控股股东、实际控制人控制的其他企业情况”相关描述。
    香港博士眼镜连锁有限公司未实际开展业务,并已于 2012 年 11 月 2 日根据
香港《公司条例》办理撤销注册和公司解散手续。该公司与发行人不存在同业竞
争情况。
    截至本招股说明书签署日,除持有博士眼镜股权外,实际控制人未控制其他
企业,实际控制人也未与他人共同控制其他企业。
       2、其他持股 5%以上的股东与公司同业竞争情况
    发行人股东江南道和豪石九鼎分别持有发行人 6.03%和 6.80%的股份,江南
道为发行人的员工持股平台,豪石九鼎的主营业务为对外投资。上述企业与公司
不存在同业竞争关系。
       (二)避免同业竞争的承诺
    1、控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
    为避免与发行人发生同业竞争,控股股东/实际控制人 ALEXANDER LIU、
LOUISA FAN 分别出具了《避免同业竞争承诺函》,确认与发行人不存在同业竞
争。
    该承诺函承诺:“在本承诺函签署之日,本人及本人控制的公司均未生产、
销售任何与贵公司及其下属子公司生产、销售的产品构成竞争或可能竞争的产
品,未直接或间接经营任何与贵公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构
成竞争的业务,也未参与投资任何与贵公司及其下属子公司生产、销售的产品或
经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。”
    “自本承诺函签署之日起,本人及本人控制的公司将不生产、销售任何与贵
公司及其下属子公司生产、销售的产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接
或间接经营任何与贵公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争
的业务,也不参与投资任何与贵公司及其下属子公司生产、销售的产品或经营的
业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。”
    “自承诺函签署之日起,如本人及本人控制的公司进一步拓展产品和业务范
围,本人及本人控制的公司将不与贵公司及其下属子公司拓展后的产品或业务相
竞争;若与贵公司及其下属子公司拓展后的产品或业务产生竞争,则本人及本人
控制的公司将以停止生产或经营相竞争的业务或产品的方式,或者将相竞争的业
务纳入到贵公司经营的方式,或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方的
方式避免同业竞争。”
    “在本人及本人控制的公司与贵公司存在关联关系期间,本承诺函为有效之
承诺。如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守,本人将向贵公司赔偿一切直接
和间接损失,并承担相应的法律责任。”
    2、直接持股 5%以上的股东作出的避免同业竞争的承诺
    直接持股 5%以上的股东江南道和豪石九鼎分别出具了内容同上的《避免同
业竞争承诺函》,确认与发行人不存在同业竞争。
     三、关联方与关联交易
    (一)关联方
    根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》和《上市公司信
息披露管理办法》等相关规定,截至本招股说明书签署日,发行人的关联方及关
联关系如下:
    1、控股股东及实际控制人
    发行人的控股股东为 ALEXANDER LIU,实际控制人为 ALEXANDER LIU、
LOUISA FAN 夫妇,分别持有发行人 36.62%、30.49%的股份,其作为公司的实
际控制人合计直接持有公司 67.11%的股份。
    2、控股股东、实际控制人控制或施加重大影响的除发行人以外的其他企业
    2012 年以来,实际控制人控制或施加重大影响的除发行人以外的其他企业
有香港博士眼镜连锁有限公司,该公司于 2011 年 11 月 21 日在香港登记设立,
香港博士眼镜连锁有限公司未实际开展业务,并已于 2012 年 11 月 2 日根据香港
《公司条例》办理撤销注册和公司解散手续。
    截至本招股书签署日,除持有发行人股权外,实际控制人未控制其他企业,
也未与他人共同控制其他企业。
    3、除控股股东外持有发行人 5%以上股份的股东
关联方名称                与发行人关系                   持股比例
  江南道         直接持有发行人 5%以上股份的股东   持有发行人 6.03%股份
 豪石九鼎        直接持有发行人 5%以上股份的股东   持有发行人 6.80%股份
    除江南道和豪石九鼎以外,不存在其他持有发行人 5%以上股份的股东。
    4、发行人下属子公司及参股公司
    发行人下属子公司如下:
            关联方名称              与发行人关系          持股比例
             江西博士                全资子公司       发行人持股 100%
             重庆博士                全资子公司       发行人持股 100%
             东莞博士                全资子公司       发行人持股 100%
             北京博士                全资子公司       发行人持股 100%
             昆明德勤                全资子公司       发行人持股 100%
             大连博士                全资子公司    发行人持股 100%,已注销
             广州诗琪                全资子公司       发行人持股 100%
             成都博士                全资子公司       发行人持股 100%
             安徽澳星                全资子公司       发行人持股 100%
            南宁普立奥               全资子公司       发行人持股 100%
            杭州普立奥               全资子公司       发行人持股 100%
             深圳伯爵                全资子公司       发行人持股 100%
             沈阳博士                全资子公司       发行人持股 100%
            昆山普立奥               全资子公司       发行人持股 100%
             惠州德勤                全资子公司       发行人持股 100%
            无锡普立奥               全资子公司       发行人持股 100%
    下属子公司具体情况请参见本招股书“第五节 发行人基本情况”之“四、
发行人股权结构和子公司情况”相关内容。
    发行人不存在参股公司。
    5、其他关联自然人
    发行人的其他关联自然人包括发行人董事、监事和高级管理人员以及与其关
系密切的家庭成员,包括配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹
及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹、子女配偶的父母。
    发行人的董事、监事、高级管理人员的详细情况请参见本招股书“第八节 董
事、监事、高级管理人员与公司治理”相关内容。
    6、报告期内的其他关联企业
    报告期内,发行人的其他关联企业包括其他关联自然人兼职或投资的除发行
人以外的企业,具体如下:
              关联方名称                                   与公司关系
                                           公司董事江志斌持有80%股权并担任执行董
九盈(珠海)资产管理有限公司
                                           事、经理的企业
                                           公司董事江志斌持有40%股权并担任执行董
九盈无锡投资有限公司
                                           事、总经理的企业
江西旭阳雷迪高科技股份有限公司             公司董事江志斌担任董事的企业
福州百洋海味食品有限公司                   公司董事江志斌担任董事的企业
广东波斯科技股份有限公司                   公司独立董事胡建军担任独立董事的企业
青岛征和工业股份有限公司                   公司独立董事胡建军担任独立董事的企业
上海荣泰健康科技股份有限公司               公司独立董事胡建军担任独立董事的企业
九芝堂股份有限公司                         公司独立董事胡建军担任独立董事的企业
神宇通信科技股份公司                       公司独立董事胡建军担任独立董事的企业
天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)       公司独立董事胡建军担任合伙人
宜华健康医疗股份有限公司                   公司独立董事郭维担任独立董事的企业
深圳比科斯电子股份有限公司                 公司独立董事郭维担任独立董事的企业
广东华商律师事务所                         公司独立董事郭维担任合伙人
前海宝润(深圳)融资租赁有限公司           公司独立董事郭维担任董事的企业
     (二)报告期公司关联交易情况
    1、经常性关联交易
    报告期内发生的经常性关联交易为关联方租赁。
    (1)向实际控制人租赁房屋的情况
    报告期内,发行人按照市场化原则向实际控制人 ALEXANDER LIU 租赁房
屋作为经营办公场所,相关房屋的租赁价格按照市场化原则确定。报告期内向实
际控制人租赁情况如下:
                                                                             单位:元
                                        2014 年度
                           租赁资产种                                     年度确认的租
 出租方名称   承租方名称                租赁起始日 租赁终止日 定价依据
                               类                                            赁费用
ALEXANDER                  经营办公场
               昆明德勤                   2014-1-1   2014-2-28 公允价值     10,000.00
    LIU                        所
    为减少关联交易,租赁合同期满后,昆明德勤从原办公场所迁出,此后,昆
明德勤无向关联方租赁的情况。
    (2)租赁关联方房产的定价机制
    公司与实际控制人的关联租赁价格采用市场价格,参照同一大厦及周边类似
经营办公场所的出租价格,确定公司关联租赁的价格。2014 年向关联方租赁的
租赁费用为 1.00 万元,占公司当年全部租赁支出的比例为 0.01%,占比较低,租
赁场所主要作为日常办公用途,关联租赁对公司的经营业绩影响较小。
    2、偶发性关联交易情况
    2013 年 6 月 14 日,发行人股东江南 道之股东、发行人实际控制人
ALEXANDER LIU 之堂弟刘勤与中国光大银行股份有限公司深圳熙龙湾支行签
订《个人贷款合同(抵押、保证)》,贷款 818 万元,根据该合同,公司之全资子
公司深圳博镜为刘勤在该合同项下的全部债务提供连带责任保证。保证期间为该
合同签署之日起至合同项下债务履行期届满之日起两年止。
    2012 年 12 月 27 日及 2013 年 1 月 10 日,发行人分别召开董事会和股东大
会审议该担保事项,关联董事及关联股东回避了表决,该等为关联方提供担保的
事项已经董事会审议通过,并经出席股东大会的无关联股东三分之二以上表决权
审议通过。
    发行人独立董事对此事发表意见,认为公司董事会拟定的深圳博镜向刘勤提
供担保的议案符合《公司法》、公司章程和相关法律法规及规范性文件的规定,
该议案遵循了公开、公平和公正的原则,决策程序符合《公司法》、《公司章程》
的有关规定,不存在损害公司股东利益的情形,同意深圳博镜向刘勤提供担保的
议案。
    2015 年,上述借款已结清,刘勤与中国光大银行股份有限公司深圳熙龙湾
支行签订的《个人贷款合同(抵押、保证)》已执行完毕,担保事项已解除。
    (三)报告期关联方往来款项余额变动情况
    报告期各期末,关联方与公司不存在往来款项余额。
       (四)发行人报告期内所发生的全部关联交易的简要汇总表
                                                                      单位:万元
公司          交易类型            关联方名称         2016 年度 2015 年度 2014 年度
昆明德勤 关联方租赁             ALEXANDER LIU                 -        -      1.00
                         合计                                 -        -      1.00
    注:2013 年 6 月 14 日,发行人之全资子公司深圳博镜为公司关联方刘勤向中国光大
银行股份有限公司深圳熙龙湾支行的 818 万元贷款提供连带责任保证。上述关联方担保已经
公司有权机构审批及独立董事发表意见,2015 年,上述关联方担保所对应的借款已全部偿
还,担保义务已解除。
    四、公司关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
       报告期内,公司经常性关联交易主要向关联方租赁,报告期各期仅 2014 年
存在关联方租赁,关联方租赁费用占当期公司租赁费用的比例为 0.01%,向关联
方租赁遵循市场定价原则,且金额较小,对公司的财务状况和经营成果不存在重
大影响。为减少关联交易,自 2014 年 2 月起,公司停止了向关联方租赁。
       报告期内曾经存在的关联方担保,已经公司有权机构审批及独立董事发表意
见,且截至本招股说明书签署日,关联方已经偿还该等担保所对应的借款,担保
义务已解除,对公司未造成影响。
       综上,报告期内公司的关联交易对公司的财务状况和经营成果不存在重大不
利影响。
    五、关于规范关联交易的承诺函
       发行人尽量避免关联交易的发生,对于不可避免的关联交易,将严格执行《公
司章程》、《关联交易管理制度》等有关关联交易决策和执行程序、回避制度以及
信息披露制度,并进一步完善独立董事制度,加强独立董事对关联交易的监督,
进一步健全公司治理结构和内控制度,保证关联交易的公平、公正、公允,避免
关联交易损害发行人及股东的利益。
       发行人的实际控制人 ALEXANDER LIU 和 LOUISA FAN 以及公司的主要股
东江南道、豪石九鼎已就规范和减少关联交易出具如下承诺:
        “(一)本人/公司/本企业将采取措施尽量避免与贵公司发生关联交易。对
于无法避免的任何关联业务往来或交易均按照公平、公允和等价有偿的原则进
行,交易价格应按市场公认的合理价格确定,并按照规定履行相关决策程序和信
息披露义务;
    (二)按相关规定履行必要的关联董事、关联股东回避表决等义务,遵守批
准关联交易的法定程序和信息披露义务;
    (三)保证不通过关联交易损害贵公司及贵公司其他股东的合法权益;
    (四)双方就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排,均不妨碍对
方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易;
    (五)本人/公司/本企业及本人/公司/本企业控制的公司在此承诺并保证,
若违反上述承诺,本人/公司/本企业将承担由此引起的一切法律责任和后果,并
对相关各方造成的损失予以赔偿和承担。”
     六、报告期关联交易制度的执行情况及独立董事的意见
    报告期内,公司发生的关联交易,已按照《公司法》、《公司章程》和《关联
交易管理制度》等的规定履行了相应的决策审批程序。
    公司已采取必要措施对公司及其他股东的利益进行保护。发行人独立董事对
报告期内关联交易决策程序及关联交易事项进行了核查,认为“公司 2014 年度
至 2016 年度与关联方发生的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则,
关联交易定价公允,不存在损害公司及其他股东利益的情况。”
    第八节       董事、监事、高级管理人员与公司治理
      一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介
      (一)董事会成员
     截至本招股说明书签署日,本公司共有董事 9 名,其中独立董事 3 名,本公
 司董事由股东大会选举产生,任期 3 年,任期届满可连选连任。本届董事会任期
 至 2017 年 12 月届满。
     公司现任 9 名董事的基本情况如下表所示:
     姓名                  职务                本届董事任期            提名人
ALEXANDER LIU              董事长       2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
 LOUISA FAN          董事、总经理       2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
    刘开跃          董事、副总经理      2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
                 董事、副总经理、董事
     杨秋                               2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
                       会秘书
    刘之明       董事、投资发展部总监   2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
    江志斌                  董事        2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
    胡建军                独立董事        2015 年 3 月-2017 年 12 月   董事会
     郭维                 独立董事      2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
    钟兴武                独立董事      2014 年 12 月-2017 年 12 月    董事会
     上述各董事的简历如下:
     ALEXANDER LIU 先生:公司董事长,1962 年出生,中专学历,澳大利亚
 国籍。自 1993 年 3 月起,与 LOUISA FAN 以个体工商户形式开始经营管理博士
 眼镜品牌和 President optical 品牌的眼镜连锁零售门店,并于 1997 年 4 月与
 LOUISA FAN 创立本公司,现任公司董事长。
     LOUISA FAN 女士:公司董事,1969 年出生,本科学历,澳大利亚国籍。
 自 1993 年 3 月起,与 ALEXANDER LIU 以个体工商户形式开始经营管理博士眼
 镜品牌和 President optical 品牌的眼镜连锁零售门店,并于 1997 年 4 月与
 ALEXANDER LIU 创立本公司,现任公司董事、总经理。
       刘开跃先生:公司董事,1963 年出生,中专学历,中国国籍,无境外居留
权。2001 年入职本公司,曾任公司人事经理,现任公司董事、副总经理。
       杨秋女士:公司董事,1969 年出生,硕士研究生学历,中国国籍,无境外
居留权。2003 年入职本公司,曾任公司财务部经理、财务总监,现任公司董事、
副总经理、董事会秘书。
       刘之明先生:公司董事,1972 年出生,大专学历,中国国籍,无境外居留
权。1997 年入职本公司,曾任公司人力资源部经理、总经办主任、工程部经理,
现任公司董事、投资发展部总监。
       江志斌先生:公司董事,1983 年出生,硕士研究生学历,中国国籍,无境
外居留权,曾任职于北京毕马威华振会计师事务所、中国对外建设总公司、昆吾
九鼎投资管理有限公司、九信资产管理股份有限公司;现任公司董事、九盈(珠
海)资产管理有限公司执行董事、经理、九盈无锡投资有限公司执行董事、总经
理、江西旭阳雷迪高科技股份有限公司董事、福州百洋海味食品有限公司董事、
江门市地尔汉宇电器股份有限公司监事。
       胡建军先生:独立董事,1976 年出生,大学本科学历,硕士学位,注册会
计师。中国国籍,无境外居留权,曾任职于涟源会计师事务所;现任公司独立董
事、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人、副主任会计师兼上海分所
所长、广东波斯科技股份有限公司独立董事、青岛征和工业股份有限公司独立董
事、上海荣泰健康科技股份有限公司独立董事、九芝堂股份有限公司独立董事、
神宇通信科技股份公司独立董事。
       郭维先生:独立董事,1978 年出生,硕士研究生学历,中国国籍,无境外
居留权,曾任职于广东深宝律师事务所、广东巨龙律师事务所;现任公司独立董
事、广东华商律师事务所律师、合伙人,宜华健康医疗股份有限公司独立董事、
前海宝润(深圳)融资租赁有限公司董事、深圳比科斯电子股份有限公司独立董
事。
       钟兴武先生:独立董事,1968 年出生,博士学历,中国国籍,无境外居留
权,2007 年至今任中山大学中山眼科中心研究员、主任医生、博士研究生导师、
教授,现任公司独立董事。
    (二)监事会成员
    本公司监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名。监事每届任期 3
年,任期届满可连选连任。本届监事会任期至 2017 年 12 月届满。公司现任 3
名监事的基本情况如下表所示:
  姓名              职务                   本届监事任期              提名人
 何庆柏   监事会主席、区域营运总监   2014 年 12 月-2017 年 12 月     监事会
 郑庆秋       监事、采购部总监       2014 年 12 月-2017 年 12 月     监事会
 周演文    职工监事、区域营运总监    2015 年 5 月-2017 年 12 月    职工代表大会
    各监事的简要情况如下:
    何庆柏先生:公司监事会主席,1976 年出生,中专学历,中国国籍,无境
外居留权。2000 年入职本公司,曾任公司南昌区营业部经理;现任公司监事会
主席、区域营运总监。
    郑庆秋女士:公司监事,1973 年出生,高中学历,中国国籍,无境外居留
权。1997 年入职本公司,曾任公司质检部经理、采购部经理;现任公司监事、
采购部总监。
    周演文先生:公司职工代表监事,1975 年出生,高中学历,中国国籍,无
境外居留权。2001 年入职本公司,曾任公司店长、督导、分区经理;现任公司
职工代表监事、区域运营总监。
    (三)高级管理人员
    公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书,公司
非董事高级管理人员的简要情况如下:
    张晓明先生:公司财务总监,1973 年出生,本科学历,中国国籍,无境外
居留权。曾任职于深圳力诚会计师事务所、深圳天华会计师事务所、深圳诚信会
计师事务所;2013 年入职公司,现任公司财务总监。
       (四)其他核心人员
       根据公司的运营业态,公司的其他核心人员主要为公司核心业务人员,为
LOUISA FAN、杨秋、刘之明与郑庆秋,核心业务人员简历参见本节“一、董事、
监事、高级管理人员与其他核心人员简介”之“(一)董事会成员、(二)监事会
成员”。
       通过参加保荐机构及其他证券服务机构组织的法规知识培训,公司的董事、
监事、高级管理人员已充分了解了包括《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股
票并在创业板上市管理办法》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司治理准则》、
《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等股票发行上市的相关法律法
规及其应承担的法定义务责任。
       (五)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在
的亲属关系
       截至本招股说明书签署日,除 ALEXANDER LIU 与 LOUISA FAN 为夫妻关
系,刘开跃为 ALEXANDER LIU 的弟弟、郑庆秋为 ALEXANDER LIU 表弟之配
偶之外,本公司其他董事、监事、高级管理人员与其他核心人员,相互之间均不
存在亲属关系。
       (六)董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的兼职情况
       截至本招股说明书签署日,本公司现任董事、监事、高级管理人员与其他核
心人员在其他单位的任职情况如下表所示:
  姓    名     公司职务           兼职情况           兼职单位与公司关联关系
             董事、副总经
  刘开跃                       江南道执行董事               公司股东
                 理
             董事、投资发
  刘之明                          江南道监事                公司股东
               展部总监
                            九盈无锡投资有限公司执
  江志斌         董事                                         无
                                行董事、总经理
                         九盈(珠海)资产管理有限
                                                       无
                           公司执行董事、经理
                         江西旭阳雷迪高科技股份
                                                       无
                             有限公司董事
                         福州百洋海味食品有限公
                                                       无
                                 司董事
                         江门市地尔汉宇电器股份
                                                       无
                             有限公司监事
                         天职国际会计师事务所(特
                                                       无
                           殊普通合伙)合伙人
                         广东波斯科技股份有限公
                                                       无
                               司独立董事
                         青岛征和工业股份有限公
                                                       无
                               司独立董事
 胡建军     独立董事
                         上海荣泰健康科技股份有
                                                       无
                             限公司独立董事
                         九芝堂股份有限公司独立
                                                       无
                                 董事
                         神宇通信科技股份公司独
                                                       无
                                 立董事
                         广东华商律师事务所合伙
                                                       无
                                   人
                         前海宝润(深圳)融资租赁
                                                       无
                               有限公司董事
  郭维      独立董事
                         宜华健康医疗股份有限公
                                                       无
                                 司独立董事
                         深圳比科斯电子股份有限
                                                       无
                             公司独立董事
                         中山大学眼科中心主任医
 钟兴武     独立董事                                   无
                               生、教授
   除上表所列的兼职情况外,本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人
员不存在其他兼职情形。
          二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持股及对
外投资情况
       (一)董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持有发行人股
份情况
      1、直接持有发行人股份情况
      截至本招股说明书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人
员直接持有本公司股份的情况如下:
                                                       直接持股数量
          姓名                    职务                                    持股比例(%)
                                                         (万股)
 ALEXANDER LIU                   董事长                      2,356.20            36.62%
     LOUISA FAN                董事、总经理                  1,962.05            30.49%
          刘开跃              董事、副总经理                   45.00              0.70%
          杨秋          董事、副总经理、董事会秘书             40.00              0.62%
          刘之明           董事、投资发展部总监                20.00              0.31%
          郑庆秋             监事、采购部总监                  15.00              0.23%
          合计                                               4,438.25           68.97%
      2、间接持有发行人股份情况
      发行人股东江南道持有发行人 388.00 万股,占发行人股份总额的 6.03%。公
司部分董事、监事、高级管理人员及核心人员通过持有江南道股权进而间接持有
发行人股份,具体明细如下表:
                                                          认缴出资额        认缴出资比
序号         股东名称        在发行人处担任的职务
                                                          (万元)              例
 1            刘开跃            董事、副总经理                  736.29          39.05%
 2               杨秋     董事、副总经理、董事会秘书            590.49           31.31%
 3            何庆柏       监事会主席、区域营运总监               87.48           4.64%
 4            周演文          监事、区域营运总监                  34.02           1.81%
 5            刘之明         董事、投资发展部总监                 26.73           1.42%
 6            张晓明               财务总监                       72.90           3.87%
     合           计                                           1,547.91         82.10%
      3、近亲属持有发行人股份情况
    ALEXANDER LIU 与 LOUISA FAN 为夫妻关系;刘开跃为 ALEXANDER
LIU 的弟弟;刘勤为 ALEXANDER LIU 的堂弟,刘勤持有江南道的出资份额为
24.30 万元,持有出资的比例为 1.29%;黄韬为郑庆秋的配偶,黄韬持有江南道
的出资份额为 72.90 万元,持有出资的比例为 3.87%。其他董事、监事、高级管
理人员、核心人员的近亲属不存在持有发行人股份情况。
    4、所持发行人股份的质押或冻结情况
    截至本招股书签署日,董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲
属所持股份不存在质押或冻结的情况,也不存在任何争议。
     (二)董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的对外投
资情况
    截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
其他对外投资情况如下:
          对外投资企业                                      注册资本     持股比例
 姓 名                              经营范围
              名称                                          (万元)       (%)
                         投资兴办实业(具体项目另行申
                         报);股权投资、股权投资管理(不
 刘开跃      江南道                                           1,885.68       39.05
                         含证券、保险、基金、金融业务
                         及其他限制项目)
                         投资兴办实业(具体项目另行申
                         报);股权投资、股权投资管理(不
 杨秋        江南道                                           1,885.68       31.31
                         含证券、保险、基金、金融业务
                         及其他限制项目)
                         投资兴办实业(具体项目另行申
                         报);股权投资、股权投资管理(不
 何庆柏      江南道                                           1,885.68        4.64
                         含证券、保险、基金、金融业务
                         及其他限制项目)
                         投资兴办实业(具体项目另行申
                         报);股权投资、股权投资管理(不
 周演文      江南道                                           1,885.68        1.81
                         含证券、保险、基金、金融业务
                         及其他限制项目)
                         投资兴办实业(具体项目另行申
                         报);股权投资、股权投资管理(不
 刘之明      江南道                                           1,885.68        1.42
                         含证券、保险、基金、金融业务
                         及其他限制项目)
                           投资兴办实业(具体项目另行申
                           报);股权投资、股权投资管理(不
               江南道                                           1,885.68    3.87
                           含证券、保险、基金、金融业务
 张晓明                    及其他限制项目)
          深圳市优你客     计算机软硬件技术开发、经济信
          企业管理咨询     息咨询、企业管理咨询(不含限           20.00    40.00
            有限公司       制项目)
                           工程咨询;建设工程项目管理。
          天职工程咨询     (依法须经批准的项目,经相关
                                                                5,000.00    4.00
          股份有限公司     部门批准后依批准的内容开展经
                           营活动。)
 胡建军
                           各类金属材质抽芯铆钉、铆螺母、
          湖北博士隆科
                           实心铆钉、压铆螺母、非标拉铆
          技股份有限公                                        2,265.3986    1.00
                           钉及高强度螺丝等系列产品制造
              司
                           销售。
          九盈无锡投资     利用自有资金对外投资;投资管
                                                                1,000.00   40.00
          有限公司             理;企业管理咨询服务
                           资产管理;投资管理;投资咨询
江志斌                     (不含证券、期货类);贸易咨询
          九盈(珠海)资
                           服务;企业管理咨询服务;企业
          产管理有限公                                          1,000.00   80.00
                           管理服务;信息技术咨询服务。
          司
                           (依法须经批准的项目,经相关
                           部门批准后方可开展经营活动)。
     本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员上述对外投资与本公司不
存在利益冲突。
     除上述对外投资外,本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员无其
他对外投资。
      三、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的薪酬情

     在本公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬包括基本
工资、岗位工资、补贴与绩效奖金等;独立董事领取独立董事津贴;未在本公司
任职的非独立董事不在本公司领取薪酬或津贴。本公司董事、监事、高级管理人
员与其他核心人员 2016 年度在本公司领取薪酬或津贴情况如下所示:
       姓   名                职务               领取薪酬(万元)      是否专职在公司领薪
ALEXANDER LIU                董事长                          49.8             是
   LOUISA FAN              董事、总经理                      49.8             是
       刘开跃         董事、副总经理                         35.2             是
                    董事、副总经理、董事
    杨秋                                                 35.2             是
                          会秘书
       刘之明       董事、投资发展部总监                     27.6             是
       江志斌                 董事                              -             否
       徐德勇               独立董事                            -             否
       胡建军               独立董事                          5.0             否
         郭维               独立董事                          5.0             否
       钟兴武             独立董事                            5.0             否
                    监事会主席、区域营运
       何庆柏                                                31.0             是
                            总监
       郑庆秋           监事、采购部总监                     27.4             是
                    职工监事、区域营运总
       周演文                                                43.1             是
                            监
       张晓明               财务总监                         27.2             是
   注:1、以上为 2016 年税前薪酬口径;2、江志斌属公司外部董事、未在公司领薪。
    除上表所列薪酬外,本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员不存
在于本公司其他关联企业领取薪酬的情形,前述人员除按国家有关规定应享受社
会保险和住房公积金之外,未在本公司及其关联企业享受其他待遇和退休金计
划。
    本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 2014 年度至 2016 年度在
本公司领取薪酬、津贴总额占本公司各期利润总额比重情况如下:
            项目                       2016 年度          2015年度            2014 年度
董事、监事、高级管理人员与其他
                                                 341.2              333.77          309.44
  核心人员薪酬总额(万元)
    利润总额(万元)                    5,283.96           4,872.89            4,732.72
            占比(%)                            6.46%              6.85%            6.54%
       四、发行人与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
签定的协议、所作承诺及其履行情况
    截至本招股说明书签署日,发行人与在公司任职并领取薪酬的董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员分别签订了《聘用合同》或《劳务合同》,在合同
中对工作内容、劳动纪律、违约责任、保密责任等内容进行了约定,目前履行正
常。
    本公司的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员所持公司股份的锁定、
避免同业竞争的重要承诺,参见本招股书“重大事项提示”之“一、本次发行前
公司股东所持股份的限售安排及自愿锁定股份的承诺”以及“第七节 同业竞争
与关联交易”之“二、同业竞争”之“(二)避免同业竞争的承诺”。
       五、董事、监事和高级管理人员在近两年内变动情况
    截至本招股说明书签署日,近两年内董事、监事和高级管理人员变动情况如
下:
       (一)董事变动情况
    2015 年年初,公司董事会成员为 ALEXANDER LIU、LOUISA FAN、杨秋、
刘之明、刘开跃、江志斌、徐德勇、郭维、钟兴武。其中:徐德勇、郭维、钟兴
武为独立董事。
    因徐德勇先生于 2014 年 7 月被财政部聘任为管理会计咨询专家,并且于
2015 年 2 月被深圳市特发集团有限公司任命为深圳市特发小梅沙旅游中心监事
会主席以及被推荐担任深圳市特发黎明光电(集团)有限公司监事会主席,个人
工作逐渐繁忙,故徐德勇先生申请辞去公司独立董事职务。2015 年 3 月 25 日,
公司召开 2015 年第一次临时股东大会,因独立董事徐德勇辞去董事职务,选举
胡建军为独立董事。
       (二)监事变动情况
    2015 年年初,公司监事会成员为何庆柏、郑庆秋、王维灵。
    2015 年 5 月 8 日,职工监事王维灵因个人原因辞去监事职务,职工代表大
会推选周演文为公司职工代表监事。
     (三)高级管理人员变动情况
    2015 年年初,公司高级管理人员为 LOUISA FAN、刘开跃、杨秋、张晓明。
    近两年公司高级管理人员未发生变动。
    公司上述董事、监事、高级管理人员的选举、聘任和变动均符合法律法规和
公司当时有效的公司章程等相关规定,并履行了必要的法律程序。
     六、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事
会秘书及董事会专门委员会依法运行情况
     (一)报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况
    股份公司设立以来,公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定,
成立了股东大会、董事会、监事会、战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪
酬与考核委员会,充实了高级管理层。公司股东大会、董事会、监事会分别为公
司的最高权力机构、执行机构及监督机构,三者与高级管理层共同构建了分工明
确、相互配合、相互制衡的运行机制,形成了较为完善的公司治理结构。公司按
照上市公司规范治理标准,逐步制定并修改完善了《公司章程》、《股东大会议事
规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事制度》、《独立董事年
报工作制度》、 对外投资管理制度》、 对外担保管理制度》、 关联交易管理制度》、
《股东大会累积投票制实施细则》等一系列制度,全面对公司的治理进行制度性
规范,并在实际运营中严格遵照执行。
    参照公司治理相关法律法规的标准,公司在公司治理方面不存在重大缺陷。
     (二)股东大会运行情况
    自股份公司设立以来至 2016 年 12 月 31 日,股东大会严格按照《公司法》、
《公司章程》、《股东大会议事规则》等规定规范运作,公司共召开了 22 次股东
大会。主要对公司章程的修订、董事与监事的任职、利润分配、首次公开发行股
票并在创业板上市和募集资金投向等重大事宜进行了审议并作出了有效决议。公
司全体股东出席了历次股东大会会议,股东依法履行股东义务、行使股东权利。
历次股东大会的召集、召开、表决程序合法,决议合法有效,会议记录规范,不
存在违反《公司法》、《公司章程》及其他规定行使职权的情形。
    (三)董事会运行情况
    自股份公司设立以来至 2016 年 12 月 31 日,公司共召开了 27 次董事会,全
体董事均出席了历次董事会会议,监事、部分高级管理人员列席了会议。历次董
事会会议严格按照《公司章程》规定的职权范围对公司各项事务进行了讨论决策,
并形成有效决议。历次会议通知、召开、表决方式符合《公司法》、《公司章程》
和《董事会议事规则》的规定,会议记录完整规范。董事会依法履行了《公司法》、
《公司章程》和《董事会议事规则》赋予的权利和义务,董事会制度运行良好,
不存在违反相关法律、法规行使职权的行为。
    (四)监事会运行情况
    自股份公司设立以来至 2016 年 12 月 31 日,公司共召开了 19 次监事会,全
体监事均出席并由监事会主席主持了会议。历次监事会会议的召集、召开方式、
表决程序、决议内容及会议记录均按照《公司法》、《公司章程》和《监事会议事
规则》的要求规范运作,对公司财务状况、董事会运作情况、董事及高级管理人
员履职行为情况、公司主要管理制度的制订与执行和公司对外投资项目等重大事
宜实施了有效监督,不存在违反相关法律、法规行使职权的行为。
    (五)独立董事制度运行情况
    为进一步完善公司的法人治理结构及公司董事会结构,促进公司的规范运
作,经公司股东大会审议并通过了《独立董事制度》。公司现任独立董事为胡建
军、郭维和钟兴武。其中胡建军为会计专业人士。
    自独立董事聘任以来,本公司独立董事严格依照有关法律、法规、《公司章
程》和《独立董事制度》的要求,独立履职、勤勉尽责,及时了解公司经营、积
极参与公司决策,在公司重大决策、法人治理结构的完善与规范化运作等方面发
挥了积极的作用。
    (六)董事会秘书制度运行情况
    公司按照《公司法》和《公司章程》等有关法律法规及制度规定,召开董事
会聘任了杨秋担任公司董事会秘书。公司董事会秘书自聘任以来,严格按照有关
法律、法规、《公司章程》和《董事会秘书工作细则》的有关规定开展工作,出
席了公司历次董事会、股东大会,并亲自记载或安排其他人员记载会议记录;历
次董事会、股东大会召开前,董事会秘书均及时为独立董事及其他董事提供会议
材料、会议通知等相关文件,较好地履行了相关职责。董事会秘书在公司法人治
理结构的完善、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产
经营决策、主要管理制度的制定等方面亦发挥了应有作用。
    (七)董事会专门委员会运行情况
    2012 年 11 月 2 日,公司召开第一届董事会第六次会议审议通过了董事会各
专门委员会议事规则,并选举了各专门委员会委员。2014 年 12 月 26 日,公司
召开第二届董事会第一次会议,选举了第二届董事会各专门委员会委员。
    2015 年 3 月 10 日,公司召开第二届董事会第二次会议,改选了第二届董事
会各专门委员会委员。2015 年 5 月 25 日,公司召开第二届董事会第六次会议审
议通过了董事会各专门委员会实施细则。
    专门委员会是董事会下设的专门工作机构,对董事会负责,在董事会授权下
开展工作,为董事会的决策提供咨询意见,并向董事会提交工作报告。董事会战
略委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。提
名委员会主要负责对公司董事和总经理人员的人选提出建议。审计委员会主要负
责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。薪酬与考核委员会主要负责制定
公司董事及经理人员的考核标准并进行考核;负责制定、审查公司董事及经理人
员的薪酬政策与方案,对董事会负责。
    截至本招股说明书签署日,董事会各专门委员会委员名单如下:
          名称                主任委员                  委员
       战略委员会          ALEXANDER LIU         LOUISA FAN、胡建军
       提名委员会               郭维             胡建军、LOUISA FAN
       审计委员会              胡建军                郭维、刘之明
    薪酬与考核委员会            胡建军                 郭维、杨秋
    董事会各专门委员会自设立以来,运行情况良好。
     七、发行人管理层对内控制度的自我评估意见以及注册会
计师对发行人内部控制的鉴证意见
     (一)公司管理层对内部控制制度的自我评价
    建立健全并有效实施内部控制是公司董事会及管理层的责任。公司内部控制
的目标是:合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真
实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略。内部控制存在固有局限
性,故仅能对达到上述目标提供合理保证;而且,内部控制的有效性亦可能随公
司内、外部环境及经营情况的改变而改变。公司内部控制设有检查监督机制,内
控缺陷一经识别,公司将立即采取整改措施。
    公司董事会及管理层认为,公司截止 2016 年 12 月 31 日与财务报表相关的
内部控制在所有重大方面是有效的。符合有关法律法规和监管部门的规范性要
求,也符合公司经营管理和业务发展的实际需要。
     (二)注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
    大华对本公司的内部控制进行了审核,并出具了大华核字[2017]000475 号
《内部控制鉴证报告》,该报告认为公司按照《内部会计控制规范-基本规范(试
行)》和相关规定于 2016 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的
有效的内部控制。
     八、报告期内违法违规及受处罚情况
    本公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书
制度。报告期内,本公司及董事、监事和高级管理人员严格按照相关法律法规开
展经营,不存在重大违法违规行为。
     九、实际控制人占用发行人资金的情况以及发行人为实际
控制人担保的情况
    报告期内,公司不存在关联方资金占用情形。报告期内,子公司深圳博镜为
发行人实际控制人之一 ALEXANDER LIU 之堂弟刘勤提供担保的情况:2013 年
6 月 14 日,刘勤与中国光大银行股份有限公司深圳熙龙湾支行签订《个人贷款
合同(抵押、保证)》,贷款 818 万元,根据该合同,全资子公司深圳博镜为刘勤
在该合同项下的全部债务提供连带责任保证。保证期间为该合同签署日起至合同
项下债务履行期届满之日起两年止。截至本招股书签署日,上述借款已结清,刘
勤与中国光大银行股份有限公司深圳熙龙湾支行签订的《个人贷款合同(抵押、
保证)》已执行完毕,担保事项已解除。发行人按照公司章程等规定对上述为关
联方提供担保事项履行了相关审议程序。
    鉴于发行人按照公司章程等规定对上述事项履行了相关审议程序,且担保事
项对应的借款已经偿还,该担保事项未损害发行人及其他股东的利益。
     十、发行人资金管理、对外投资、担保事项的政策制度安
排及执行情况
     (一)主要政策及制度安排
    为规范公司的资金管理、对外投资和担保行为,使资金管理、对外投资和担
保行为规范化、制度化、科学化,规避和减少决策风险,维护公司和全体股东合
法权益,公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《资金
管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》对资金管理、对外投资
和担保管理及决策权限进行了相关规定。
     (二)报告期内的执行情况
    报告期内,有关资金管理的决策程序符合公司的制度规定;本公司不存在任
何违规对外担保情形;对外投资均适当履行了相应的董事会和股东大会决策程
序,不存在已经或可能对股东利益造成损害的对外投资。
     十一、投资者权益保护措施
    为了加强对公司投资者权益的保护,根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》等法律法规及《公司章程》的有关规定,公司制定
了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》和《股东大会议事规则》等有
关制度,进一步规范公司对投资者尤其是中小投资者权益的保护,确保投资者依
法获取公司信息、收益分配、参与重大决策和选择管理者等权利。
    公司上市后将严格按照证监会等有关证券监管机构的相关法律法规要求披
露信息,确保披露信息真实、准确、完整、及时,无虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏。
    (一)公司保障投资者依法获取公司信息的措施
    为了规范公司的信息披露行为,加强信息披露事务管理,保护投资者的合法
权益,公司制订了《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》。
    根据《信息披露管理制度》,信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时
地披露信息,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息披露义务人应当
同时向所有投资者公开披露信息。公司、公司的董事、监事、高级管理人员应当
忠实、勤勉地履行职责,保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。
    临时公告文稿由证券部负责草拟,董事会秘书负责审核,临时公告应当及时
通报董事、监事和高级管理人员。
    公司总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应当及时编制定期报
告草案,提请董事会审议;董事会秘书负责送达董事审阅;董事长负责召集和主
持董事会会议审议定期报告;监事会负责审核董事会编制的定期报告;董事会秘
书负责组织定期报告的披露工作。
    信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体,
不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务,不得
以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。信息披露义务人应当将信息披露
公告文稿和相关备查文件报送证券交易所,并置备于公司住所供社会公众查阅。
    根据《投资者关系管理制度》,公司及相关信息披露义务人在投资者关系活
动中如向特定对象提供了未公开的非重大信息,公司应当按照要求及时向所有投
资者披露,确保所有投资者可以获取同样信息。除强制的信息披露以外,公司可
主动披露投资者关心的其他相关信息。公司将多渠道、多层次地与投资者进行沟
通,沟通方式尽可能便捷、有效,便于投资者参与。
     (二)公司保障投资者资产收益分配权的措施
    根据《公司章程(草案)》的规定,公司将实行持续、稳定的利润分配办法,
在遵循重视对投资者的合理回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展
的原则基础上,采取现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其
他方式分配利润。公司优先采用现金分红的利润分配方式。具体情况详见本招股
书“第九节   财务会计信息和管理层分析”之“十五、报告期内股利分配政策、
实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策”之“(三)本次发行后的股利分
配政策”。
     (三)公司保护投资者参与重大决策和选择管理者权利的措施
    根据《公司章程(草案)》的规定,股东大会将设置会场,以现场会议形式
召开。公司还将提供网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上
述方式参加股东大会的,视为出席。
    公司应在保证股东大会合法、有效的前提下,通过各种方式和途径,包括提
供网络形式的投票平台等现代信息技术手段,为股东参加股东大会提供便利。
    同一表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出现
重复表决的以第一次投票结果为准。股东大会现场结束时间不得早于网络或其他
方式,会议主持人应当宣布每一提案的表决情况和结果,并根据表决结果宣布提
案是否通过。在正式公布表决结果前,股东大会现场、网络及其他表决方式中所
涉及的上市公司、计票人、监票人、主要股东、网络服务方等相关各方对表决情
况均负有保密义务。
    股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议应当充分披露非关联
股东的表决情况。
    股东大会就选举董事、监事进行表决时,根据本章程的规定或者股东大会的
决议,可以实行累积投票制;公司选举独立董事、二名及以上董事或监事,应当
实行累积投票制,每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权,股东拥
有的表决权可以集中使用。除累积投票制外,股东大会将对所有提案进行逐项表
决,对同一事项有不同提案的,将按提案提出的时间顺序进行表决。除因不可抗
力等特殊原因导致股东大会中止或不能作出决议外,股东大会将不会对提案进行
搁置或不予表决。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时,对中小投资
者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
              第九节   财务会计信息与管理层分析
    以下引用的财务数据,非经特别说明,均依据公司经大华会计师事务所(特
殊普通合伙)审计的财务报告。本节的财务会计数据及有关的分析说明反映了公
司最近三年经审计的财务报表及附注的主要内容,发行人提醒投资者关注本招股
书所附财务报告和审计报告全文,以获取全部的财务资料。
    一、财务报表
        (一)合并资产负债表
                                                                   单位:元
                         2016 年             2015 年            2014 年
    资   产
                       12 月 31 日         12 月 31 日        12 月 31 日
流动资产:
 货币资金                116,747,889.56       93,165,886.80    96,547,858.15
 应收账款                 14,866,456.40       15,926,623.64    10,087,417.21
 预付款项                  9,330,381.26       13,519,214.81    11,438,059.56
 其他应收款               26,241,397.21       23,577,003.01    24,187,475.28
 存货                     65,407,209.63       74,266,587.33    77,292,878.77
 其他流动资产                293,542.67          442,522.30                 -
   流动资产合计          232,886,876.73      220,897,837.89   219,553,688.97
非流动资产:
 固定资产                 42,372,149.13       42,783,910.88    45,219,430.24
 在建工程                    500,822.92          678,185.17        75,400.27
 无形资产                  1,156,551.40        1,574,125.04     2,052,373.25
 长期待摊费用             17,570,387.29       13,654,854.00    15,917,265.97
 递延所得税资产            2,167,385.43        2,394,199.01     1,956,648.19
 其他非流动资产            2,044,347.70          896,837.61                 -
  非流动资产合计          65,811,643.87       61,982,111.71    65,221,117.92
    资产总计         298,698,520.60      282,879,949.60   284,774,806.89
    合并资产负债表(续)
                                                                      单位:元
                          2016 年               2015 年           2014 年
  负债及股东权益
                        12 月 31 日           12 月 31 日       12 月 31 日
流动负债:
 应付账款                  21,645,200.33        23,332,202.14     22,505,756.23
 预收款项                   5,078,375.38         5,668,850.42      4,416,948.06
 应付职工薪酬               9,988,096.68         7,503,779.38      6,037,903.10
 应交税费                  13,750,672.02        11,523,808.20     12,666,259.12
 其他应付款                 2,610,994.91         1,112,535.76        937,051.43
流动负债合计               53,073,339.32        49,141,175.90     46,563,917.94
非流动负债:
 预计负债                               -                   -                 -
 递延收益                      233,333.33          391,651.85        156,373.75
非流动负债合计                 233,333.33          391,651.85        156,373.75
负债合计                   53,306,672.65        49,532,827.75     46,720,291.69
股东权益:
 股本                      64,350,000.00        64,350,000.00     64,350,000.00
 资本公积                  98,657,278.56        98,657,278.56     98,657,278.56
 盈余公积                  17,129,916.99        14,193,864.61     10,835,245.98
 未分配利润                65,254,652.40        56,145,978.68     64,211,990.66
  归属于母公司股东
                          245,391,847.95       233,347,121.85    238,054,515.20
权益合计
 少数股东权益                           -                   -                 -
股东权益合计              245,391,847.95       233,347,121.85    238,054,515.20
负债和股东权益合计        298,698,520.60       282,879,949.60    284,774,806.89
     (二)合并利润表
                                                                       单位:元
               项   目           2016 年度        2015 年度        2014 年度
一、营业收入                    415,956,855.22   375,683,540.98   361,133,303.64
  减:营业成本                  100,916,879.27    91,006,855.48    97,418,831.81
  营业税金及附加                  5,861,900.46     5,426,891.35     5,007,096.21
  销售费用                      224,098,946.53   202,257,697.82   184,085,495.85
  管理费用                       30,387,028.77    29,079,954.93    25,917,781.21
  财务费用                        1,936,793.38     1,437,584.97     1,819,902.87
  资产减值损失                    1,349,067.10     1,245,896.19      -106,839.46
  加:公允变动收益                           -                -                -
  投资收益                                   -                -                -
    其中:对联营企业和合营企业
                                             -                -                -
的投资收益
二、营业利润                     51,406,239.71    45,228,660.24    46,991,035.15
  加:营业外收入                  1,494,800.85     3,704,430.49      585,114.27
  减:营业外支出                     61,449.92      204,190.26       248,916.82
    其中:非流动资产处置损失         26,821.73      119,247.95         69,495.52
三、利润总额                     52,839,590.64    48,728,900.47    47,327,232.60
  减:所得税费用                 15,054,864.54    13,436,293.82    13,414,845.23
四、净利润                       37,784,726.10    35,292,606.65    33,912,387.37
       (三)合并现金流量表
                                                                     单位:元
    项   目              2016 年度         2015 年度        2014 年度
一、经营活动产生的现金流量
  销售商品、提供劳务
                             460,604,716.05    416,874,020.29   408,618,074.77
收到的现金
  收到其他与经营活动
                               22,783,912.74    22,958,297.55    12,348,896.14
有关的现金
  经营活动现金流入小
                             483,388,628.79    439,832,317.84   420,966,970.91

  购买商品、接受劳务
                             129,418,907.73    118,948,713.05   120,479,831.13
支付的现金
  支付给职工以及为职
                             103,420,789.46     94,059,774.04    87,388,158.50
工支付的现金
  支付的各项税费               65,238,707.29    66,379,924.15    57,425,276.57
  支付其他与经营活动
                             118,199,563.87    112,433,922.32    98,270,827.91
有关的现金
  经营活动现金流出小
                             416,277,968.35    391,822,333.56   363,564,094.11

  经营活动产生的现金
                               67,110,660.44    48,009,984.28    57,402,876.80
流量净额
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资所收到现金                       -                -                -
  取得投资收益所收到
                                           -                -                -
现金
  处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收              98,884.94         80,073.50        10,976.00
回的现金净额
  处置子公司及其他营
                                           -                -                -
业单位收到的现金净额
  收到的其他与投资活
                                           -       400,000.00                -
动有关的现金
  投资活动现金流入小              98,884.94        480,073.50        10,976.00

  购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支           17,337,542.62    9,472,029.13    21,829,871.69
付的现金
  投资所支付的现金                         -                -                -
  取得子公司及其他营
                                           -                -                -
业单位支付的现金净额
  支付的其他与投资活
                                           -                -                -
动有关的现金
  投资活动现金流出小
                               17,337,542.62    9,472,029.13    21,829,871.69

  投资活动产生的现金
                           -17,238,657.68       -8,991,955.63   -21,818,895.69
流量净额
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                       -                -                -
     其中:子公司吸收
少数股东投资收到的现                       -                -                -

  取得借款收到的现金                       -                -      310,000.00
  收到的其他与筹资活
                                           -                -                -
动有关的现金
  筹资活动现金流入小
                                           -                -      310,000.00

  偿还债务支付的现金                       -                -      310,000.00
  分配股利、利润和偿
                               25,740,000.00   40,000,000.00    12,875,034.40
付利息所支付的现金
      其中:子公司支付
给少数股东的股利、利                       -                -                -

  支付的其他与筹资活
                                 550,000.00     2,400,000.00                 -
动有关的现金
  筹资活动现金流出小
                               26,290,000.00   42,400,000.00    13,185,034.40

  筹资活动产生的现金
                           -26,290,000.00      -42,400,000.00   -12,875,034.40
流量净额
四、汇率变动对现金及
                                       -                  -                 -
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
                           23,582,002.76      -3,381,971.35     22,708,946.71
净增加额
  加:期初现金及现金
                           93,165,886.80      96,547,858.15     73,838,911.44
等价物余额
六、期末现金及现金等
                          116,747,889.56      93,165,886.80     96,547,858.15
价物余额
     二、审计意见
    发行人已聘请大华对发行人财务报表进行审计,包括 2016 年 12 月 31 日、
2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日合并及母公司的资产负债表,2016 年度、
2015 年度、2014 年度合并及母公司的利润表、合并及母公司的所有者权益变动
表、合并及母公司的现金流量表以及财务报表附注。大华出具了大华审字
[2017]001073 号标准无保留意见的《审计报告》。
    大华认为:公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,
公允反映了博士眼镜公司 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2014 年 12
月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2016 年度、2015 年度、2014 年度的合并
及母公司经营成果和现金流量。
     三、影响发行人盈利能力的主要因素
     (一)营销网络建设及管理能力
    目前公司形成全国布局的连锁销售门店网络,截至 2016 年末已在全国 17
个省、自治区、直辖市拥有 318 家连锁门店,其中直营门店 304 家,加盟门店
14 家。公司目前收入的增长主要来自于已有门店的内生增长以及新增门店的外
延增长,因此,门店的经营管理、门店扩张计划的制定、信息系统、服务和培训
体系的建设等方面营销网络的建设和管理水平,是影响公司的盈利能力的主要因
素之一。
       (二)供应商渠道建设和维护能力
    目前,国内的高端品牌眼镜主要来自知名国际品牌供应商,与国际知名品牌
供应商良好的合作使得公司在获得优质品牌产品的同时,也可以降低经营成本。
因此,与国际知名品牌供应商的良好合作关系是获得眼镜零售行业竞争优势的重
要因素之一。对供应商渠道的建设和维护能力在一定程度上影响公司的盈利能
力。
       (三)商品管控能力
    由于消费者一般对眼镜产品的更换频率较低,眼镜产品的周转一般较慢,因
此选择适销对路的商品以及日常采购和销售活动中对商品的监控和管理,在一定
程度上影响发行人的盈利能力。
       (四)专业培训及标准化建设能力
    连锁零售企业对销售服务人员的专业程度依赖性较高,且新开销售终端需要
对人员进行专业培训以使得各销售终端执行统一的营运标准,培训体系的开发及
服务标准化流程的升级改造对于连锁零售企业至关重要,因此专业培训及标准化
建设能力在一定程度上影响发行人的盈利能力。
       (五)信息系统建设能力
    零售连锁企业门店空间距离分散,管理上存在较大难度,公司的物流及现金
流等管理需要强大的信息系统支持,公司运营系统的准确高效运转及运营成本的
降低与信息系统息息相关,因此信息系统建设能力在一定程度上影响发行人的盈
利能力。
       四、审计基准日至招股说明书签署日之间的经营状况
    财务报告审计截止日后,公司经营状况良好,经营模式、主要销售商品的内
容及价格、主要供应商的构成、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、税
收政策、外部经营环境等可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化,整
体经营状况及盈利能力良好。
     五、会计报表的编制基础及合并财务报表范围
     (一)会计报表的编制基础
    公司根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会计准则——基
本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量,在此基础上,结合
中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——
财务报告的一般规定》(2014 年修订)的规定,编制财务报表。
     (二)合并报表范围及其变化情况
    1、合并报表范围
    (1)全资子公司
    公司报告期内将所有控制的子公司纳入合并范围。截至 2016 年 12 月 31 日,
公司的合并报表范围如下:
   控股子公司名称      注册资本(万元)      公司持股比例    表决权比例
江西博士                     179.51              100%            100%
重庆博士                      100                100%            100%
昆明德勤                      100                100%            100%
东莞博士                      100                100%            100%
北京博士                      100                100%            100%
广州诗琪                      100                100%            100%
安徽澳星                      100                100%            100%
杭州普立奥                    50                 100%            100%
南宁普立奥                    50                 100%            100%
成都博士                      50                 100%            100%
深圳伯爵                      500                    100%           100%
沈阳博士                        50                   100%           100%
昆山普立奥                      50                   100%           100%
惠州德勤                        50                   100%           100%
无锡普立奥                      50                   100%           100%
    (2)合并报表范围变化情况
    ①报告期内,公司新纳入合并范围的子公司具体情况如下:
                             纳入合并时的持股 注册资本          纳入合并范围
             公司名称                                  纳入时间
                                   比例       (万元)            的原因
沈阳市澳星博士眼镜有限公司           100%       50      2015 年   新设子公司
昆山市普立奥眼镜有限公司             100%       50      2015 年   新设子公司
惠州市德勤眼镜有限公司               100%       50      2016 年   新设子公司
无锡市普立奥眼镜有限公司             100%       50      2016 年   新设子公司
    ②报告期内不再纳入合并范围的公司情况
    报告期减少合并单位 1 家,为发行人之全资子公司大连博士于 2015 年 6 月
25 日注销,不再纳入合并范围。
     六、主要会计政策、会计估计
     (一)收入确认方法和原则
    1、销售商品
    销售商品收入确认时间的具体判断标准:
    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;公司既没有保留与
所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额
能够可靠地计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时,确认商品销售收入实现。
    公司销售商品收入具体确认时点:自营模式销售,当销售的商品交付给顾客
后则风险已转移,故公司将商品交付给顾客时作为收入确认的时点;联营模式销
售,联营门店向顾客销售眼镜、为顾客配镜,但由联营方向顾客收取销售款,公
司与联营方进行对账确认并取得结算凭据后,以扣除联营方分成后的金额确认收
入。
       2、确认让渡资产使用权收入的依据
    与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时。分
别下列情况确定让渡资产使用权收入金额:
    (1)利息收入金额,按照他人使用公司货币资金的时间和实际利率计算确
定。
    (2)使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确
定。
       3、特殊销售方式会计处理方式
    (1)折价销售的处理方式
    公司对商品打折销售取得的收入与销售商品收入的确认准则一致,按照打折
后的金额确认收入。
    (2)会员积分的处理方式
    公司实施会员积分奖励计划,顾客可利用累计消费奖励积分兑换礼品或在消
费时抵用。根据财政部 2008 年 12 月 26 日《关于做好执行会计准则企业 2008
年年报工作的通知》(财会函[2008]60 号)相关规定:“企业在销售产品或提供劳
务的同时授予客户奖励积分的,应当将销售取得的货款或应收货款在商品销售或
劳务提供产生的收入与奖励积分之间进行分配,与奖励积分相关的部分应首先作
为递延收益,待客户兑换奖励积分或失效时,结转计入当期损益。”奖励积分确
认的递延收益以授予顾客的积分为基准计算,并根据公司已公布的积分使用办法
和积分的预期兑付率,按积分的公允价值确认。对期末未兑换的有效积分,公司
按全部有效期内未使用的积分余额乘以兑换率后的余额计算公允价值并确认为
递延收益。
       4、收入确认的具体方法
    (1)直营门店
    直营门店销售模式分为自营和联营,相关收入确认的具体方法如下:
    ①自营模式销售,自营门店对外销售商品并自行收银,将商品交付给顾客时
确认收入。
    ②联营模式销售,联营门店向顾客销售眼镜、为顾客配镜,但由联营方向顾
客收取销售款,公司与联营方进行对账确认并取得结算凭据,以扣除联营方分成
后的金额确认收入。
    (2)电子商务
    电子商务销售模式,公司在淘宝、京东等购物平台上开店,收到顾客订单后
发货,顾客确认收货后,公司收到款项并确认收入。
    (3)批发
    发行人的批发销售模式包括对加盟商批发和对除加盟商以外客户的批发,相
关收入确认的具体方法如下:
    ①对加盟商批发,依据公司与加盟商的协议,公司根据加盟商订单发货,加
盟商确认收货后,公司确认收入。
    ②对除加盟商以外客户的批发,公司根据批发客户的订单向其发货,经批发
客户确认收货后,公司确认收入。
    (二)金融工具
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    1、金融工具的分类
    公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律
形式,结合取得持有金融资产和承担金融负债的目的,在初始确认时将金融资产
和金融负债分为不同类别:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(或金融负债);持有至到期投资;应收款项;可供出售金融资产;其他金融负
债等。
    2、金融工具的确认依据和计量方法
    (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(金融负债)
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,包括交易性
金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产或金融负债。
    公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,在取
得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的
债券利息)作为初始确认金额,相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得
的利息或现金股利确认为投资收益,期末将公允价值变动计入当期损益。处置时,
其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动
损益。
    (2)持有至到期投资
    持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且公司有明确意
图和能力持有至到期的非衍生性金融资产。
    公司对持有至到期投资,在取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取
的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和
实际利率计算确认利息收入,计入投资收益。实际利率在取得时确定,在该预期
存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时,将所取得价款与该投资账面价
值之间的差额计入投资收益。
    如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额,相对于公司全
部持有至到期投资在出售或重分类前的总额较大,在处置或重分类后应立即将其
剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产;重分类日,该投资的账面价
值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益,在该可供出售金融资产发生减值
或终止确认时转出,计入当期损益。但是,遇到下列情况可以除外:
    ①出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月
内),且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。
    ②根据合同约定的偿付方式,企业已收回几乎所有初始本金。
    ③出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的
独立事件所引起。
    (3)应收款项
    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融
资产。
    公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权,以及公司持有的其他企业的
不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权,包括应收账款、其他应收款、预
付账款等,以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额;具有融资性质
的,按其现值进行初始确认。
    收回或处置时,将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损
益。
    (4)可供出售金融资产
    可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,
以及除其他金融资产类别以外的金融资产。
    公司对可供出售金融资产,在取得时按公允价值(扣除已宣告但尚未发放的
现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确
认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失,除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇
兑差额外,直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时,将取得的价款与
该金融资产账面价值之间的差额,计入投资损益;同时,将原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入投资损益。
    公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本
计量。
    (5)其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后
续计量。
       3、金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时,如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方,则终止确认该金融资产;如保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的,则不终止确认该金融资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时,采用实质重于
形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资
产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:
    (1)所转移金融资产的账面价值;
    (2)因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价
值,在终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,
并将下列两项金额的差额计入当期损益:
    (1)终止确认部分的账面价值;
    (2)终止确认部分的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形)之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认该金融资产,所收到的对价
确认为一项金融负债。
    4、金融负债终止确认条件
    金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的,则终止确认该金融负债或其
一部分;公司若与债权人签定协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的,则终止确认现存金融负
债,并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的,则终止确认现存金
融负债或其一部分,同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时,终止确认的金融负债账面价值与支付对价
(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
    公司若回购部分金融负债的,在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值,将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的
账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差
额,计入当期损益。
    5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融资产或金融负债,以活跃市场的报价确定其公允价值;
活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价
机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价,且能代表在公平交易基础上实际
并经常发生的市场交易。初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债,以市场
交易价格作为确定其公允价值的基础;不存在活跃市场的金融资产或金融负债,
采用估值技术确定其公允价值。在估值时,公司采用在当前情况下适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择与市场参与者在相关资产或负债
的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观
察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可
观察输入值。
    6、金融资产(不含应收款项)减值准备计提
    资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的
金融资产的账面价值进行检查,如有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提
减值准备。
    金融资产发生减值的客观证据,包括但不限于:
    (1)发行方或债务人发生严重财务困难;
    (2)债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
    (3)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人
作出让步;
    (4)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;
    (5)因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;
    (6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根
据公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未
来现金流量确已减少且可计量,如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或
债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处
行业不景气等;
    (7)权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大
不利变化,使权益工具投资人可能无法收回投资成本;
    (8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
    金融资产的具体减值方法如下:
    (1)可供出售金融资产的减值准备
    公司于资产负债表日对各项对于可供出售金融资产采用个别认定的方式评
估减值损失,其中:表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工
具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌,具体量化标准为:若该权益工具投
资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%(含 50%)或低于其成本持
续时间超过 12 个月(含 12 个月)的,则表明其发生减值。
    上段所述成本按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金
和已摊销金额、原已计入损益的减值损失确定;不存在活跃市场的可供出售权益
工具投资的公允价值,按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确
定的现值确定;在活跃市场有报价的可供出售权益工具投资的公允价值根据证券
交易所期末收盘价确定,除非该项可供出售权益工具投资存在限售期。对于存在
限售期的可供出售权益工具投资,按照证券交易所期末收盘价扣除市场参与者因
承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿金
额后确定。
    可供出售金融资产发生减值时,即使该金融资产没有终止确认,公司将原直
接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出,计
入当期损益。该转出的累计损失,等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已
收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上
升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回
计入当期损益;对于可供出售权益工具投资发生的减值损失,在该权益工具价值
回升时通过权益转回;但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权
益工具投资,或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产
发生的减值损失,不得转回。
    (2)持有至到期投资的减值准备
    对于持有至到期投资,有客观证据表明其发生了减值的,根据其账面价值与
预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失;计提后如有证据表明其价值
已恢复,原确认的减值损失可予以转回,记入当期损益,但该转回的账面价值不
超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
       7、金融资产及金融负债的抵销
    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时
满足下列条件的,以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:
    (1)公司具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行
的;
    (2)公司计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
       (三)应收款项坏账准备的确认和计提
       1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:
    单项金额重大的应收款项的确认标准:
    单项金额重大的具体标准为:单项应收账款余额超过 100 万元(不含 100 万
元),单项其他应收款余额超过 100 万元(不含 100 万元)。
    单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法:
    单独进行减值测试,按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏
账准备,计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项,将其归入相应组合计
提坏账准备。
       2、按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项:
    (1)信用风险特征组合的确定依据
    对于单项金额不重大的应收款项,与经单独测试后未减值的单项金额重大的
应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合,根据以前年度与之具有类似信用
风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础,结合现时情况确定应计提的坏账
准备。
    确定组合的依据:
  组合名称          计提方法                       确定组合的依据
账龄分析法      采用账龄分析法   公司根据以往的历史经验对应收款项计提比例作出最佳
组合              计提坏账准备   估计,参考应收款项的账龄进行信用风险组合分类
关联方组合      不计提坏账准备   纳入合并范围的关联方组合
    (2)根据信用风险特征组合确定的计提方法:
             账龄                应收账款计提比例         其他应收款计提比例
三个月以内                              5%                        5%
三至六个月内                           10%                        10%
六个月至一年内                    &