漱玉平民:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(上会稿)

漱玉平民大药房连锁股份有限公司                             募集说明书(上会稿)



股票简称:漱玉平民                                      股票代码:301017




         漱玉平民大药房连锁股份有限公司
              (住所:山东省济南市历城区山大北路 56 号)




                   创业板向不特定对象发行
                可转换公司债券募集说明书
                      (上会稿)


                                 保荐机构(主承销商)




            (住所:北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)12、15 层)


                                    二〇二二年八月
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                                 声明

     本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资

料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整

性承担相应的法律责任。

     公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务

会计资料真实、完整。

     中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请

文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的

盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反

的声明均属虚假不实陈述。

     根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发

行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承

担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。




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                                 重大事项提示

     本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素,并认真阅读本募集说

明书相关章节。


一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明

     根据《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》等相关

法规规定,公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。


二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级

     本公司聘请中证鹏元为本次发行的可转换公司债券进行信用评级,漱玉平民

主体信用等级为 AA-,可转换公司债券信用等级为 AA-,评级展望稳定。在本次

可转债存续期内,中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环

境、本公司自身情况或评级标准变化等因素,导致本可转换公司债券的信用评级

降低,将会增大投资者的投资风险,对投资者的利益产生一定影响。


三、关于本次发行可转换公司债券未提供担保

     公司本次发行可转换公司债券未提供担保,如债券存续期间出现对公司经营

管理和偿债能力具有严重影响的事件,可转换公司债券可能因未提供担保而增加

偿付风险。


四、关于公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况

     (一)利润分配政策

     公司现行有效的《公司章程》中关于利润分配政策的规定如下:

     1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制

     (1)利润分配政策研究论证程序



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     公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较

大变化而需要修改利润分配政策时,应当以股东利益为出发点,注重对投资者利

益的保护并给予投资者稳定回报,由董事会充分论证,并听取独立董事、监事、

公司高级管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的,还应详细论

证其原因及合理性。

     (2)利润分配政策决策机制

     董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案,该预案应经全体董事过半数

表决通过并经二分之一以上独立董事表决通过,独立董事应对利润分配政策的制

订或修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的,董事会还应在相关提案中详

细论证和说明原因。

     公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议,并且经半数

以上监事表决通过。

     公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的

现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外

部经营环境发生重大变化,确需调整利润分配政策和股东回报规划的,调整后的

利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定;有关

调整利润分配政策的议案,由独立董事、监事会发表意见,经公司董事会审议后

提交公司股东大会批准,并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通

过。公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、

独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。

     2、公司利润分配政策

     (1)公司的利润分配形式及顺序:采取现金、股票或二者相结合的方式分

配股利,其中,现金分红优于股票分配,公司具备现金分红条件的,应当优先采

用现金分红进行利润分配。

     (2)公司采取现金分红时,必须同时满足下列条件:①公司该年度实现的

可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值、且现金

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流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;②审计机构对公司的该年度

财务报告出具标准无保留意见的审计报告(中期现金分红可未经审计);③不存

在导致无法进行现金分红的特殊情况(如确定的重大资金支持安排等)。

     重大资金支出指以下情形之一:

     ①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或

超过公司最近一期经审计净资产的 50%;

     ②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或

超过公司最近一期经审计总资产的 30%。

     (3)在符合现金分红条件情况下,公司原则上每年进行一次现金分红,公

司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红,

公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%,同时,

公司董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平

以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,按本章程规定的程序提出

以下差异化的现金分红政策:

     ①当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

     ②当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

     ③当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。

     (4)公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况,在保证最低现金分红比

例和公司股本规模及股权结构合理的前提下,注重股本扩张与业绩增长保持同步,

在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行采取股票股利分配的方式进行

利润分配。

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     (5)利润分配方案的决策机制和程序:

     ①公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利

情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定,经董事会审议通过后提交股东大会

审议批准。

     ②公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论证公司现金分

红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发

表明确意见。

     ③独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审

议。

     ④股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应当通过多种渠道主动与股东

特别是中小股东进行沟通和交流(包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股

东参会等),充分听取中小股东的意见和诉求,并及时答复中小股东关心的问题。

     ⑤公司年度盈利,管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的,管理层需

就此向董事会提交详细的情况说明,包括未分红的原因、未用于分红的资金留存

公司的用途和使用计划,并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露;

董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准,并由董事

会向股东大会做出情况说明。

     ⑥公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使

用计划安排或原则,公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司

主营业务。

     ⑦监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情

况及决策程序进行监督,并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案,就相关政

策、规划执行情况发表专项说明和意见。

     (6)存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现

金红利,以偿还其占用的资金。


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     (二)最近三年公司现金分红情况

     公司最近三年的利润分配情况具体如下:

                                                                               单位:万元
                                            归属于母公司所有      占合并报表中归属于母公
    分红年度              现金分红
                                               者净利润           司所有者的净利润的比例
    2019 年度                    1,459.20             11,118.54                     13.12%
    2020 年度                    4,458.74             21,635.49                     20.61%
    2021 年度                    2,958.98             11,492.43                     25.75%
近三年归属于上市公司股东的年均净利润                                              14,748.82
最近三年累计现金分配利润占最近三年实现的年均可分配利
                                                                                    60.19%
润的比例

     2020 年 4 月 16 日,公司召开 2019 年年度股东大会,审议通过《关于 2019

年度利润分配预案的议案》,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.4 元(含税),

共计派发现金红利 1,459.20 万元(含税)。2020 年 5 月,前述股利分配事项实施

完毕。

     2021 年 8 月 5 日,公司召开 2021 年第三次临时股东大会,审议通过《关于

2020 年度利润分配预案的议案》,向全体股东每 10 股派发现金红利 1.10 元(含

税),共计派发现金红利 4,458.74 万元(含税)。2021 年 8 月,前述股利分配事

项实施完毕。

     2022 年 5 月 19 日,公司召开 2021 年年度股东大会,审议通过了《关于 2021

年度利润分配预案的议案》,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.73 元(含税),

共计派发现金红利 2,958.98 万元(含税)。2022 年 5 月,前述股利分配事项实施

完毕。

     公司的利润分配方案符合现行有效的《公司章程》《关于进一步落实上市公

司现金分红有关事项的通知》以及《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分

红(2022 年修订)》等有关规定,今后公司将持续严格按照上述规定内容实施现

金分红。




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五、重大风险提示

     本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文,并特

别注意以下风险。

     (一)募投项目配送能力消化风险

     本次募投项目漱玉平民现代物流项目(二期)、漱玉(枣庄)现代化医药物

流项目建设完成后将新增物流配送能力 1,040,681.18 万元,现有物流配送中心

配送能力与本次募投项目新增物流配送能力合计 1,610,690.64 万元。上述配送

能力的计算主要综合考虑箱均货值、总库容件数、货物周转率等因素。报告期

内发行人门店数量、药品品类和营业收入不断增加,业务发展趋势良好,尽管

发行人已基于行业发展趋势、市场规模、市场占有率、同行业可比公司上市后

门店和收入增长情况对发行人未来物流配送需求进行了合理预测,但鉴于新冠

疫情、省内门店开拓和省外扩张等不确定性因素,若发行人门店扩张规模未达

预期或配送能力消化措施无法发挥作用,将导致本次募投项目新增配送能力无

法完全消化。

     (二)经营业绩波动风险

     报告期内,受益于行业景气度及公司自身竞争实力的提升,公司持续经营能

力较强,营业收入实现快速增长。但当宏观经济下行、行业内竞争加剧、相关行

业政策或公司自身经营发生重大不利变化、新冠疫情持续蔓延且得不到有效控制

等情形出现时,均可能对公司的经营业绩造成不利影响,相关不利因素或风险在

个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下,有可能导致公司发行上市当年业绩

下滑 50%以上甚至亏损。

     (三)商誉减值风险

     报告期各期末,公司商誉账面价值分别为 30,608.84 万元、31,275.17 万元和

66,723.85 万元和 66,723.85 万元,占资产总额比例分别为 12.54%、10.17%、13.34%

和 12.30%。报告期内,商誉对应标的资产营业收入和税前利润存在一定的波动,


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但大部分标的资产营业收入和税前利润呈增长趋势,整体业绩情况较好。报告

期各期商誉对应各标的资产业绩良好,不存在大额商誉减值的风险,未计提减

值准备。

     发行人根据企业会计准则的规定每年末对商誉进行减值测试。未来如果发行

人收购的公司经营状况恶化或者经营业绩达不到预期,发行人将面临商誉减值风

险,进而影响发行人的经营业绩。

     (四)应收账款无法收回的风险

     报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 21,150.14 万元、25,772.13

万元、31,068.44 万元和 44,969.03 万元,占流动资产比例分别为 13.92%、12.92%、

11.38%和 15.14%。应收账款规模及占流动资产比例呈先下降后增长趋势。

     若未来客户财务状况出现恶化或宏观经济环境发生变化,可能会导致应收账

款回收困难,从而对公司的资金周转和经营业绩产生不利影响。

     (五)零售业务毛利率持续下滑风险

     报告期内,公司零售业务毛利率分别为 32.28%、30.14%、28.52%和 31.97%,

呈现波动趋势。2020 年度,发行人零售业务毛利率下降主要是因为心脑血管疾

病、抗肿瘤及其他 DTP 相关慢病处方药毛利率较低且收入占比进一步增加。2021

年度,发行人零售业务毛利率进一步下降主要系:①随着带量采购、国家医保

谈判目录涉及的药品范围进一步扩大,公司心脑血管疾病、抗肿瘤及其他 DTP

相关慢病处方药毛利率进一步降低;②国内防疫物资市场供给充足,防疫物资

用品的价格回落,销售额较上年有所下降,导致毛利率较高的健康器械和其他

商品销售收入占比下降。2022 年 1-3 月,发行人积极提升自有品牌产品销售占

比,对低毛利的心脑血管疾病、抗肿瘤及其他 DTP 相关慢病处方药进行精细化

运营、提升其毛利率,提升高毛利的健康器械类和其他综合毛利率较高的商品

收入占比,零售业务毛利率有所上升。

     尽管公司已经制定相应措施积极应对零售业务毛利率下降,但随着带量采

购等政策进一步实施、国家医保谈判目录涉及药品范围的进一步扩大,公司仍

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将面临毛利率持续下滑的风险。

     (六)存货跌价的风险

     报告期各期末,公司存货账面价值分别为 61,160.44 万元、91,235.72 万元、

122,649.32 万元和 132,656.64 万元,占流动资产比例分别为 40.24%、45.75%、

44.92%和 44.65%。伴随公司营销网络的不断扩张,公司的存货规模可能会持续

扩大。若出现部分商品滞销、价格下降、临近效期等情况,则公司可能需对该部

分商品计提存货跌价准备,从而影响盈利水平。

     (七)募投项目实施相关风险

     本次募集资金投资项目已经公司充分论证,但该论证是基于当前国家产业政

策、行业发展趋势、市场环境、技术水平、客户需求等因素做出的,在项目实际

运营过程中,市场本身具有其他不确定性因素,仍有可能使该项目在实施后面临

一定的市场风险。如果未来出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、产业政

策或市场环境发生变化、竞争加剧等情况,将对募集资金投资项目的预期效果产

生不确定影响。

     (八)新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险

     公司本次募集资金投资项目以资本性支出为主,随着募集资金投资项目的陆

续推进和实施完毕,公司将新增较大金额的固定资产和无形资产,相应导致每年

新增较大金额的折旧及摊销费用等。预计在本次募投项目完全建成后,公司将新

增固定资产、无形资产、改造装修工程费用共计 58,374.62 万元,随着募投项

目的实施,建设期及运营初期新增固定资产的折旧摊销对公司业绩存在一定影

响,募投项目建设完成后最近一期折旧摊销金额占公司营业收入比例为 0.46%,

占公司净利润比例为 7.99%。但随着募投项目的建成,新增固定资产的折旧摊销

金额逐渐减少,且随着项目运营,能够一定程度降低公司物流配送成本及运营

成本,从而能够增强公司盈利能力。

     公司本次募投项目从开工建设到完全投产产生效益需要一定时间,且若未来

竞争环境和行业发展出现重大不利变化,本次募投项目实施进度和效果可能不及

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预期。因此,公司存在未来因折旧、摊销费用大额增加而导致经营业绩下滑的风

险。

       (九)区域业务集中风险

     截至 2022 年 3 月 31 日,公司拥有 2,897 家直营连锁门店,零售业务的经营

区域主要集中在山东省内。公司经营状况可能受到山东省的经济发展水平、人均

消费水平和习惯、经营竞争环境等因素变化的影响。若未来其他同行业企业进入

该区域市场引起过度竞争,或该区域市场消费者消费能力趋于饱和,需求增长速

度减缓,将会对公司整体业绩情况造成不利影响。

       (十)加盟店管控风险

     公司授予加盟药店使用“漱玉”品牌,并要求从公司采购商品。公司虽然不

断规范连锁加盟药店运营管理,但由于加盟商拥有独立、自主经营权,公司对其

经营过程的监督和管控力低于直营店,可能存在加盟药店自采药品出现质量问题、

未遵守国家相关法律法规要求合法经营、未按照合作协议约定使用“漱玉”商号

等情形,进而对公司品牌形象产生不利影响。报告期内,公司加盟业务收入占营

业收入比例较低。

       (十一)拓展省外市场的风险

       发行人采取深耕省内市场,稳健扩张省外市场的策略,以山东市场为核心,

聚焦长江以北的区域扩张,由于发行人长期深耕山东市场,不同地区的医药流

通市场存在消费习惯、市场竞争、政府政策的差异,在进入新市场前期,公司

可能面临对当地消费习惯了解不足、品牌认可度不高、外地管理不便、遭到竞

争对手积压等情况,因而拓展省外市场具有不确定性,且开设新门店会导致前

期房租、装修、员工工资等成本的增加。如果未来发行人省外业务拓展不及预

期,可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

       (十二)线上销售业务未达预期的风险

       在疫情的催化下,药品线上销售和第三方配送服务的发展在一定程度上改


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变了消费者的购药习惯,为应对市场竞争形势,发行人近年来积极探索 B2C、

O2O 等模式开展线上销售业务。随着《中华人民共和国药品管理法实施条例(修

订草案征求意见稿)》等法规的陆续出台,主管部门对线上销售模式、互联网平

台监管逐渐从严。若未来线上销售平台关停或无法经营,将对发行人线上销售

业务会产生不利影响。

     (十三)可转债未担保风险

     公司本次发行可转换未提供担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定

担保而存在的潜在兑付风险。

     (十四)本息兑付风险

     在可转债的存续期限内,公司需按本次可转债的发行条款就可转债未转股的

部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家

政策、法律法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经营活动可能没有带

来预期的回报,进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公

司对本次可转债本息的按时足额兑付,以及对投资者回售要求的承兑能力。


六、关于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参

与本次可转债发行认购事宜的承诺

     (一)拟参与认购者出具本次可转债认购计划的承诺

     公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员中,李文杰将参与本次

可转债发行认购,相关主体已出具承诺如下:

     “关于参与漱玉平民大药房连锁股份有限公司(以下简称“上市公司”)

本次可转换公司债券(以下简称“可转债”)发行认购,本人作出以下承诺:

     1、截至本承诺函出具日,本人不存在减持公司股票的计划或安排,仍将继

续遵守关于公司首次公开发行及上市相关承诺;

     2、若本人在上市公司本次发行可转债的发行首日(募集说明书公告日)前

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六个月内存在减持上市公司股票的情形的,本人将不参与本次可转债的发行认

购,亦不会委托其他主体参与本次可转债认购;

     3、若本人在上市公司本次发行可转债发行首日(募集说明书公告日)前六

个月内不存在减持上市公司股票的情形,亦不存在其他不适合认购的情形的,

本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购;

     4、若本人成功认购上市公司本次发行的可转债的,本公司将严格遵守相关

法律法规对短线交易的规定,即自本次发行可转债认购之日起至本次发行完成

后六个月内不减持上市公司股票及本次发行的可转债。同时,本人保证本人之

配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定;

     5、本人自愿作出本承诺函,接受本承诺函的约束,并遵守中国证监会和深

圳证券交易所的相关规定。若本人及本人之配偶、父母、子女出现违反承诺的

情况,由此所得收益归公司所有,并依法承担由此产生的法律责任。”

     (二)视情况参与者出具本次可转债认购计划的承诺

     视情况参与者出具本次可转债认购计划的发行人持股 5%以上股东及董事、

监事、高级管理人出具了《关于漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对

象发行可转换公司债券相关事项的承诺函》,具体情况如下:

     “1、若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员(包括配偶、父母、子女)

在本次发行首日前六个月内存在股票减持情形,本单位/本人承诺将不参与本

次发行认购,亦不会委托其他主体参与本次发行认购;

     2、若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员在本次发行首日前六个月内

不存在股票减持情形,本单位/本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债

的认购,若成功认购,本单位/本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相

关法律法规对短线交易的要求,自本次发行首日至本次发行完成后六个月内,

本单位/本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的发行人股

份和认购的本次可转债;



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     3、本单位/本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束。若本单位/本人及本

人关系密切的家庭成员违反上述承诺减持发行人股票、可转债,本单位/本人

及本人关系密切的家庭成员因减持发行人股票、可转债的所得收益全部归发行

人所有,并依法承担由此产生的法律责任。”




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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                                          募集说明书(上会稿)



                                                           目录
     声明 ....................................................................................................................... 1
     重大事项提示 ....................................................................................................... 2
            一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明........................................ 2
            二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级........................................ 2
            三、关于本次发行可转换公司债券未提供担保........................................ 2
            四、关于公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况........................ 2
            五、重大风险提示........................................................................................ 7
            六、关于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与
     本次可转债发行认购事宜的承诺...................................................................... 11
     目录 ..................................................................................................................... 14
     第一节 释义 ....................................................................................................... 17
            一、基本术语.............................................................................................. 17
            二、专业术语.............................................................................................. 22
     第二节 本次发行概况 ....................................................................................... 24
            一、发行人基本情况.................................................................................. 24
            二、本次发行概况...................................................................................... 25
            三、本次发行的相关机构.......................................................................... 37
            四、公司与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.......................... 39
     第三节 风险因素 ............................................................................................... 40
            一、经营风险.............................................................................................. 40
            二、财务风险.............................................................................................. 44
            三、募投项目相关风险.............................................................................. 45
            四、可转债自身风险.................................................................................. 47
            五、法律风险.............................................................................................. 49
            六、内控风险.............................................................................................. 50
            七、创新风险.............................................................................................. 50
            八、审批风险.............................................................................................. 51
            九、发行风险.............................................................................................. 51


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                                    募集说明书(上会稿)


            十、不可抗力的风险.................................................................................. 51
            十一、新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险.............................. 51
     第四节 发行人基本情况 ................................................................................... 53
            一、公司的股本总额及前十名股东的持股情况...................................... 53
            二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况...................... 53
            三、公司控股股东及实际控制人情况...................................................... 58
            四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理
     人员作出的重要承诺及其履行情况以及与本次发行相关的承诺事项.......... 60
            五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员.................................. 71
            六、发行人所处行业基本情况.................................................................. 82
            七、发行人主营业务情况........................................................................ 106
            八、发行人的主要固定资产和无形资产................................................ 133
            九、发行人在报告期内的重大资产重组情况........................................ 178
            十、发行人境外生产经营情况................................................................ 178
            十一、报告期内的分红情况.................................................................... 179
            十二、公司债券发行和偿债能力情况.................................................... 183
     第五节 合规经营与独立性 ............................................................................. 186
            一、报告期内与发行人生产经营相关的违法违规情况........................ 186
            二、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际
     控制人的合法合规情况.................................................................................... 189
            三、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
     担保的情况........................................................................................................ 189
            四、同业竞争情况.................................................................................... 189
            五、关联方和关联关系............................................................................ 190
            六、关联交易............................................................................................ 195
            七、关联交易制度的执行情况及独立董事意见.................................... 200
     第六节 财务会计信息与管理层分析 ............................................................. 202
            一、审计意见类型、重要性水平............................................................ 202
            二、财务报表编制基础............................................................................ 202
            三、合并报表范围及变化情况................................................................ 203
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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                                   募集说明书(上会稿)


            四、发行人最近三年及一期财务报表.................................................... 204
            五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明.................... 211
            六、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益明细表.................... 214
            七、财务状况分析.................................................................................... 217
            八、经营成果分析.................................................................................... 273
            九、现金流量分析.................................................................................... 295
            十、资本性支出分析................................................................................ 298
            十一、技术创新分析................................................................................ 298
            十二、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.................... 299
            十三、本次发行对公司的影响................................................................ 300
     第七节 本次募集资金运用 ............................................................................. 302
            一、本次募集资金投资项目的基本情况................................................ 302
            二、本次募集资金投资项目的具体情况................................................ 302
            三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响................................ 322
            四、本次募集资金管理............................................................................ 322
     第八节 历次募集资金运用 ............................................................................. 323
            一、最近五年内募集资金基本情况........................................................ 323
            二、前次募集资金的实际使用情况........................................................ 323
            三、会计师对于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见 328
     第九节 声明 ..................................................................................................... 329
            一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明................................ 329
            二、发行人控股股东、实际控制人声明................................................ 330
            三、保荐人及其保荐代表人声明............................................................ 331
            四、发行人律师声明................................................................................ 334
            五、发行人会计师声明............................................................................ 335
            六、信用评级机构声明............................................................................ 336
            七、发行人董事会声明............................................................................ 337




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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                      募集说明书(上会稿)



                                  第一节 释义

     本募集说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:


一、基本术语

本公司、公司、发
行人、漱玉平民、      指   漱玉平民大药房连锁股份有限公司
股份公司
                           济南漱玉平民大药房有限公司(公司前身),曾用名济南漱玉保
漱玉有限              指
                           健品有限公司、漱玉平民医药集团有限公司
                           山东飞跃达医药物流有限公司,曾用名山东漱玉平民药业有限公
飞跃达医药            指
                           司,系公司全资子公司
益生堂                指   东营益生堂药业连锁有限公司,系公司全资子公司
泰安漱玉              指   泰安漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
平民超市              指   济南平民超市有限公司,系公司全资子公司
                           山东鹊华健康产业发展有限公司,曾用名山东道资医药科技有限
鹊华健康              指
                           公司,系公司全资子公司
烟台漱玉              指   烟台漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
                           临沂漱玉平民大药房有限公司,曾用名济南漱玉平民大药房临沂
临沂漱玉              指
                           有限公司、临沂康源嘉友医药连锁有限公司,系公司全资子公司
康源嘉友              指   临沂康源嘉友医药连锁有限公司
                           山东漱玉健康产业投资有限公司,曾用名济南漱玉平民信息咨询
漱玉投资              指   有限公司,系公司全资子公司,已于 2022 年 6 月 9 日进行名称
                           变更
聊城漱玉              指   聊城漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
德州漱玉              指   德州漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
济宁漱玉              指   济宁漱玉平民大药房有限公司,系公司控股子公司
东营漱玉              指   东营漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
                           山东漱玉健康大药房连锁有限公司,曾用名莱芜漱玉平民大药房
漱玉健康              指   有限公司、济南莱芜漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公
                           司
潍坊漱玉              指   潍坊漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
青岛漱玉              指   青岛漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
枣庄漱玉              指   枣庄漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
甄冠电子              指   山东漱玉甄冠电子商务有限公司,系公司控股子公司
喜雨健康              指   山东喜雨健康咨询有限公司,系公司全资子公司
日照漱玉              指   日照漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
菏泽漱玉              指   菏泽漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                      募集说明书(上会稿)


淄博漱玉              指   淄博漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
滨州漱玉              指   滨州漱玉平民大药房有限公司,系公司全资子公司
漱玉康杰              指   山东漱玉康杰药业有限公司,系公司控股子公司
滨州瑞丰              指   滨州市瑞丰医药连锁经营有限责任公司
漱玉瑞桃              指   漱玉瑞桃健康科技(济南)有限责任公司,系公司控股子公司
沈阳新利安德          指   沈阳新利安德医药连锁有限公司,系公司控股子公司
善水网络              指   山东善水网络有限公司,系公司控股孙公司
福建惠百姓            指   福建惠百姓医药连锁有限公司,系公司控股子公司
福建聚芝林            指   福建聚芝林医药连锁有限公司,系公司控股子公司
                           漳州招商局经济技术开发区瑞芝林医药有限公司,系福建聚芝林
开发区瑞芝林          指
                           全资子公司
                           漳州市龙海区紫泥瑞芝林医药有限公司,系福建聚芝林全资子公
紫泥瑞芝林            指
                           司
                           漳州招商局经济技术开发区宝芝林医药有限公司,系福建聚芝林
开发区宝芝林          指
                           全资子公司
                           漳州龙海聚芝林榜山紫崴医药有限公司,系福建聚芝林全资子公
榜山紫崴店            指
                           司
                           漳州龙海聚芝林白水泉安医药有限公司,系福建聚芝林全资子公
白水泉安              指
                           司
龙海宝芝林            指   漳州龙海宝芝林医药有限公司,系福建聚芝林全资子公司
龙文聚芝堂            指   漳州龙文聚芝堂医药有限公司,系福建聚芝林全资子公司
高新区金芝林          指   漳州高新区金芝林医药有限公司,系福建聚芝林全资子公司
龙文金芝林            指   漳州市龙文金芝林医药有限公司,系福建聚芝林全资子公司
                           漳州招商局经济技术开发区聚芝林店地文兴医药有限公司,系福
店地文兴              指
                           建聚芝林全资子公司
                           漳州龙海聚芝林石码祥云医药有限公司,系福建聚芝林全资子公
石码祥云              指
                           司
龙文宝芝林            指   漳州市龙文区宝芝林医药有限公司,系福建聚芝林全资子公司
                           漳州龙海聚芝林紫泥会魁医药有限公司,系福建聚芝林全资子公
紫泥会魁              指
                           司
                           漳州龙海聚芝林石码康健医药有限公司,系福建聚芝林全资子公
石码康健              指
                           司
芗城区宝芝林          指   漳州市芗城区宝芝林医药有限公司,系福建聚芝林全资子公司
黑龙江漱玉            指   黑龙江漱玉平民企业管理有限公司,系公司全资子公司
鹊华人力              指   济南鹊华人力资源管理有限公司,系公司全资孙公司
幸福时光              指   济南幸福时光餐饮经营有限公司,系公司全资孙公司
枫藤数字              指   山东枫藤数字科技有限公司,系漱玉投资控股子公司
东营物流              指   漱玉医药物流(东营)有限公司,系飞跃达医药全资子公司
德州康杰              指   德州康杰药业有限公司,系德州漱玉全资子公司
青岛三联              指   青岛三联大药房有限公司,系青岛漱玉全资子公司

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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                      募集说明书(上会稿)


齐河泰耀              指   齐河泰耀企业管理有限公司,系青岛漱玉全资子公司
春天医药              指   青岛春天之星医药连锁有限公司,系齐河泰耀控股子公司
枣庄物流              指   漱玉医药物流(枣庄)有限公司,系飞跃达医药全资子公司
枣庄通达              指   枣庄漱玉通达企业管理有限公司,系枣庄物流全资子公司
青岛物流              指   漱玉医药物流(青岛)有限公司,系飞跃达医药全资子公司
                           黄山徽仁堂药业有限公司,曾用名黄山道资健康产业有限公司,
黄山徽仁堂            指
                           系鹊华健康控股子公司
黄山徽药              指   黄山徽药饮片有限公司,系黄山徽仁堂全资子公司
共青城钰杞            指   共青城钰杞投资合伙企业(有限合伙),系公司全资孙公司
                           共青城钰和投资合伙企业(有限合伙),系公司通过鹊华健康和
共青城钰和            指
                           鲁和医药间接控制
                           山东威登医药科技有限公司,曾用名山东威登中药饮片有限公
威登医药              指
                           司、山东威登西洋参有限公司,系公司参股企业
宥仁医疗              指   宥仁医疗有限公司,系喜雨健康全资子公司
慈家护理院            指   济南慈家护理院有限公司,系宥仁医疗全资子公司
鹊华医院              指   济南鹊华医院有限公司,系喜雨健康全资子公司
漱玉运输              指   济南漱玉达达运输有限公司,系飞跃达医药全资子公司
青岛康杰              指   青岛康杰大药房有限公司,系青岛漱玉控股子公司
青岛紫光              指   青岛紫光药业有限公司,系公司参股公司
济宁广联              指   济宁市广联医药连锁有限公司,系公司参股公司
                           黑龙江一辰医药连锁销售有限公司,系公司参股公司,已于 2020
黑龙江一辰            指
                           年 11 月转让
                           哈尔滨百年一辰医药连锁有限公司,系公司参股公司,已于 2020
哈尔滨一辰            指
                           年 11 月转让
                           辽宁漱玉康源大药房连锁有限公司,曾用名本溪康源大药房连锁
本溪康源              指
                           有限公司,已于 2021 年 9 月 30 日转让
                           辽宁施福堂医药连锁有限公司,系公司参股公司,已于 2021 年
辽宁施福堂            指
                           3 月转让
中百医药              指   湖南中百医药投资有限公司,系飞跃达医药参股公司
鲁和医药              指   山东鲁和医药投资有限公司,系公司参股公司
金通药店              指   山东金通大药店股份有限公司,系公司参股公司
山东顺能              指   山东顺能网络科技有限公司,系公司参股公司
微语医疗              指   深圳微语医疗技术有限公司,系公司参股公司
中宁枸杞              指   宁夏中宁枸杞产业发展股份有限公司,系鹊华健康参股公司
河南中惠民            指   河南中惠民医药连锁有限公司,系公司参股公司
哈尔滨宝丰            指   哈尔滨宝丰大药房连锁有限公司,系公司参股公司
和医健康              指   济南和医健康管理合伙企业(有限合伙),系喜雨健康参股公司
                           山东省新动能领航医养股权投资基金合伙企业(有限合伙),系
新动能领航            指
                           公司参股企业
泊云利华              指   北京泊云利华科技发展有限公司,系公司参股公司

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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


                           北京泊云利康医药信息咨询中心(有限合伙),系公司参股企业,
泊云利康              指
                           泊云利华担任执行事务合伙人
顺众数字              指   顺众数字科技(山东)有限公司,系喜雨健康参股公司
贯天下健康            指   山东贯天下健康产业有限公司,系鹊华健康参股公司
国智中药              指   山东国智中药饮片有限公司,系鹊华健康参股公司
漱玉锦云              指   济南漱玉锦云投资合伙企业(有限合伙),系公司股东
漱玉通成              指   济南漱玉通成投资合伙企业(有限合伙),系公司股东
漱玉锦阳              指   济南漱玉锦阳投资合伙企业(有限合伙),系公司股东
                           南京华泰大健康一号股权投资合伙企业(有限合伙),系公司股
华泰大健康一号        指
                           东
华泰漱玉平民家园           华泰漱玉平民家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划,系公
                      指
1号                        司股东
中信证券              指   中信证券股份有限公司,系公司股东
华润元大基金          指   华润元大基金慧享集合资产管理计划,系公司股东
阿里健康科技(中
                      指   阿里健康科技(中国)有限公司,系公司股东
国)
扁鹊健康              指   浙江扁鹊健康科技有限公司
弘云久康              指   弘云久康数据技术(北京)有限公司
来未来科技            指   来未来科技(浙江)有限公司
万里云医疗            指   万里云医疗信息科技(北京)有限公司
烨华科技              指   北京烨华科技有限公司
美年大健康            指   美年大健康产业控股股份有限公司
东方口岸              指   东方口岸科技有限公司
堆龙通禾              指   堆龙通禾创业投资管理有限公司
中科微针              指   中科微针(北京)科技有限公司
巨翊科技              指   巨翊科技(上海)有限公司
宽岳医疗              指   宽岳医疗生物科技有限公司
怀仁大健康            指   湖南怀仁大健康产业发展股份有限公司
诺尔曼生物            指   南京诺尔曼生物技术股份有限公司
临清桑黄              指   临清桑黄药业有限公司
健之佳                指   云南健之佳健康连锁店股份有限公司
康通华泰              指   山东康通华泰医药连锁有限公司
康杰药房              指   胜利油田康杰大药房有限责任公司
康杰医药              指   青岛康杰医药连锁有限公司
                           青岛宏泰大药房连锁有限公司,系与青岛宏风药业有限责任公司
青岛宏泰              指
                           属同一控制下的企业
诸城和平              指   诸城和平药业连锁有限责任公司
诚源健康              指   济南诚源健康投资有限公司
霍尔果斯泊云利民      指   霍尔果斯泊云利民电子商务有限公司,系参股公司泊云利康控股


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                        募集说明书(上会稿)


                           子公司
思瑞健康              指   深圳市思瑞健康信息技术有限公司
北京泊云利民          指   北京泊云利民科技发展有限公司
乌鲁木齐泊云利康      指   乌鲁木齐市泊云利康科技发展有限公司
                           济宁市兖州区御风药业有限责任公司,原名为兖州市御风药业有
御风药业              指
                           限责任公司
淮安泰耀              指   淮安市泰耀医药管理有限公司
吉林景耀              指   吉林市景耀企业管理合伙企业(有限合伙)
竹山雷驰              指   竹山雷驰企业管理合伙企业(有限合伙)
春天大药房            指   青岛春天之星大药房医药连锁有限公司
春天健康              指   青岛春天之星健康产业投资管理有限公司
一心堂                指   一心堂药业集团股份有限公司(002727.SZ)
益丰药房              指   益丰大药房连锁股份有限公司(603939.SH)
老百姓                指   老百姓大药房连锁股份有限公司(603883.SH)
大参林                指   大参林医药集团股份有限公司(603233.SH)
漱玉全优              指   漱玉全优网上商城(https://www.sypm.cn/)
GSP 认证              指   《药品经营质量管理规范》认证
GMP 认证              指   《药品生产质量管理规范》认证
工信部                指   中华人民共和国工业和信息化部
财政部                指   中华人民共和国财政部
国家药监局/国家食          中华人民共和国药品监督管理局,原中华人民共和国食品药品监
                      指
药监总局                   督管理总局
                           中华人民共和国国家卫生健康委员会,原中华人民共和国卫生和
卫健委                指
                           计划生育委员会
人力资源和社会保
                      指   中华人民共和国人力资源和社会保障部
障部
国家发改委            指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
全国人民代表大会
                      指   中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会
常务委员会
国务院                指   中华人民共和国国务院
商务部                指   中华人民共和国商务部
国家统计局            指   中华人民共和国国家统计局
GDP                   指   国内生产总值
A股                   指   人民币普通股
本次发行、本次可           漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公
                      指
转债发行                   司债券
《公司法》            指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》            指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》          指   《漱玉平民大药房连锁股份有限公司章程》


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 漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                               募集说明书(上会稿)


 《公司章程(草
                       指        《漱玉平民大药房连锁股份有限公司章程(草案)》
 案)》
 《注册管理办法》、
 《创业板再融资办      指        《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》
 法》
 《上市规则》          指        《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
 中国证监会            指        中国证券监督管理委员会
 保荐人、保荐机构、
 主承销商、东兴证      指        东兴证券股份有限公司
 券
 发行人律师            指        北京德恒律师事务所
 发行人会计师、天
                       指        天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
 职国际
 评级机构、中证鹏
                       指        中证鹏元资信评估股份有限公司
 元
 报告期、最近三年
                       指        2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-3 月
 一期
 报告期各期末          指        2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 3 月末
 元、万元              指        人民币元、人民币万元


 二、专业术语

                                   EnterpriseResourcePlanning(企业资源计划)的简称,它是针对
ERP                         指     物资资源管理(物流)、人力资源管理(人流)、财务资源管理
                                   (财流)、信息资源管理(信息流)集成一体化的企业管理软件
SAP                         指     企业资源计划系统
G3 系统                     指     青岛雨诺网络信息股份有限公司开发的医药流通管理系统
Hybris 系统                 指     全渠道订单管理系统
Lmis 系统                   指     物流管理信息系统
                                   参与国家药品集采的城市,主要指北京、天津、上海、重庆和
4+7                         指
                                   沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、西安等城市
                                   Business to Customer 的缩写,是电子商务的一种模式,即直接
B2C                         指
                                   面向消费者销售产品和服务的商业零售模式
                                   Online-to-Offline 的缩写,指将线下的商务机会与互联网结合,
O2O                         指
                                   让互联网成为线下交易前台的一种电子商务模式
                                   医药流通行业子行业,作为药品零售终端,直接面向消费者,
医药零售行业                指
                                   进行药品的零售经营活动
Wind 资讯                   指     上海万得信息技术股份有限公司的金融信息数据库
首营商品                    指     本企业首次采购的药品
首营企业                    指     采购药品时,与本企业首次发生供需关系的药品生产或经营企


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                                  业
连锁化率                  指      行业内零售连锁企业下属门店数/行业内零售门店总数
医保门店                  指      基本医疗保险定点零售药店
                                  Direct To Patient 的简称,指患者在医院开取处方后直接在零售
DTP 药房                  指
                                  药房购买药品的一种业务模式
     特别说明:本募集说明书中所列数据可能因四舍五入原因而与相关单项数据直接相加之
 和在尾数上略有差异。




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                              第二节 本次发行概况


一、发行人基本情况

       项目                                          基本情况
公司名称             漱玉平民大药房连锁股份有限公司
英文名称             ShuYu Civilian Pharmacy Corp.,Ltd.
统一社会信用代码     91370100705882496U
注册资本             40,534.00 万元
注册地址             济南市历城区山大北路 56 号
办公地址             济南市历城区山大北路 56 号
法定代表人           秦光霞
公司设立时间         1999 年 1 月 21 日
股票上市时间         2021 年 7 月 5 日
股票上市地点         深圳证券交易所
证券简称             漱玉平民
证券代码             301017
电话号码             0531-69957162
传真号码             0531-69957162
邮政编码             250100
互联网网址           www.shuyupingmin.com
电子邮箱             sypmdm@sypm.cn
                     许可项目:药品零售;出版物零售;第三类医疗器械经营;食品销售;
                     药品互联网信息服务;医疗器械互联网信息服务;医疗服务;餐饮服
                     务;道路货物运输(不含危险货物);药品进出口;食品生产;酒类经
                     营;第三类医疗器械租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                     方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
                     准)一般项目:货物进出口;第一类医疗器械销售;第二类医疗器械
                     销售;非食用盐销售;化妆品零售;化妆品批发;卫生用品和一次性
                     使用医疗用品销售;消毒剂销售(不含危险化学品);家用电器销售;
经营范围
                     日用百货销售;电子产品销售;服装服饰批发;服装服饰零售;鞋帽
                     零售;鞋帽批发;五金产品批发;五金产品零售;食用农产品零售;
                     农副产品销售;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助
                     设备零售;市场调查(不含涉外调查);健康咨询服务(不含诊疗服务);
                     网络技术服务;软件开发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
                     流、技术转让、技术推广;计算机及办公设备维修;互联网数据服务;
                     信息技术咨询服务;小微型客车租赁经营服务;会议及展览服务;养
                     生保健服务(非医疗);中医养生保健服务(非医疗);打字复印;平


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                     面设计;广告制作;广告设计、代理;广告发布(非广播电台、电视
                     台、报刊出版单位);社会经济咨询服务;企业形象策划;包装服务;
                     非居住房地产租赁;住房租赁;物业管理;专用设备修理;第二类医
                     疗器械租赁。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经
                     营活动)


二、本次发行概况

     (一)审批情况

     本次发行的可转换公司债券相关事项已经公司第三届董事会第四次会议和

2022 年第二次临时股东大会审议通过,尚需经过深圳证券交易所审核及中国证

监会注册同意。

     (二)发行方案

     1、本次发行证券的种类

     本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转

换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

     2、发行规模

     根据相关法律、法规和规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划,

本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 80,000.00 万元(含

80,000.00 万元)。具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会(或董事会

授权人士)在上述额度范围内确定。

     3、票面金额和发行价格

     本次发行的可转换公司债券每张面值 100 元,按面值发行。

     4、债券期限

     本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起 6 年。

     5、债券利率

     本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利

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率水平,提请公司股东大会授权董事会(或董事会授权人士)在发行前根据国家

政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

     6、付息的期限和方式

     本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和

支付最后一年利息。

     (1)年利息计算

     年利息指本次可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额

自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。

     年利息的计算公式为:I=B×i

     I:指年利息额;

     B:指本次可转换公司债券持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)

付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额;

     i:指本次可转换公司债券当年票面利率。

     (2)付息方式

     ①本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为本次可

转换公司债券发行首日。

     ②付息日:每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当

日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另付息。

每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

     ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公

司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包

括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转换公司债券,公司不再向其持有

人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

     ④本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

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     7、转股期限

     本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一

个交易日起至可转换公司债券到期日止。

     8、转股价格的确定及其调整

     (1)初始转股价格的确定

     本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二

十个交易日公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起

股价调整的情形,则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价

格计算)和前一个交易日公司股票交易均价,具体初始转股价格提请公司股东大

会授权公司董事会(或董事会授权人士)在发行前根据市场和公司具体情况与保

荐机构(主承销商)协商确定。

     前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该

二十个交易日公司股票交易总量;前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易

日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

     (2)转股价格的调整方式及计算公式

     在本次发行之后,当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、

派送现金股利等情况(不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)

使公司股份发生变化时,将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,

最后一位四舍五入):

     派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);

     增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)

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     其中:P1 为调整后转股价,P0 为调整前转股价,n 为送股或转增股本率,k

为增发新股或配股率,A 为增发新股价或配股价,D 为每股派送现金股利。

     当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,

并在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告中载明

转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需);当转股价格调整日为本次

发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前,则该持

有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

     当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数

量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债

权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及

充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股

价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关

规定来制订。

     9、转股价格向下修正条款

     (1)修正权限与修正幅度

     在本次发行的可转换公司债券存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易

日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时,公司董事会有权

提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

     上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股

东大会进行表决时,持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的

转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前

一交易日均价。

     若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日

前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易

日按调整后的转股价格和收盘价计算。



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     (2)修正程序

     如公司决定向下修正转股价格时,公司将在符合条件的信息披露报刊及互联

网网站上刊登相关公告,公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登

记日后的第一个交易日(即转股价格修正日),开始恢复转股申请并执行修正后

的转股价格。

     若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前,该类转股申

请应按修正后的转股价格执行。

     10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法

     本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为

Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍。

     其中:Q 指可转债持有人申请转股的数量;V 指可转换公司债券持有人申

请转股的可转换公司债券票面总金额;P 指申请转股当日有效的转股价格。

     可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券

持有人经申请转股后,对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额,公司

将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定,在可转换公司债券持

有人转股后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及

该余额对应的当期应计利息。

     11、赎回条款

     (1)到期赎回条款

     在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将赎回全部未转股

的可转换公司债券,具体赎回价格由股东大会授权董事会(或董事会授权人士)

根据发行时市场情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

     (2)有条件赎回条款

     转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司有权决定按照债券面值


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加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券:

     ①在转股期内,如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日

的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%);

     ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

     当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365

     IA:指当期应计利息;

     B:指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额;

     i:指可转换公司债券当年票面利率;

     t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天

数(算头不算尾)。

     若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日

按调整前的转股价格和收盘价计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘

价计算。

     12、回售条款

     (1)有条件回售条款

     本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三

十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时,可转换公司债券持有人有权将

其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公

司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不

包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利

等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,

在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下

修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易

日起重新计算。


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     本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,可转换公司债券持有人在每

年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条

件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售

的,该计息年度不能再行使回售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回

售权。

     (2)附加回售条款

     若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在

募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会、深圳证券交易所

的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、深圳证券交易所认定为改

变募集资金用途的,可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债

券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计

利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的附加

回售申报期内进行回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行使附加

回售权。

     13、转股年度有关股利的归属

     因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的

权益,在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转换公司

债券转股形成的股东)均享受当期股利。

     14、发行方式及发行对象

     本次发行的可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会(或董事

会授权人士)与保荐机构(主承销商)确定。本次可转换公司债券的发行对象为

持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券

投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。

     15、向原股东配售的安排

     本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售,向原股东优先配售


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的具体比例提请股东大会授权董事会(或董事会授权人士)根据发行时具体情况

确定,并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露,原股东有权放弃配售权。

原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用通过深圳证券交易所

交易系统网上发行的方式进行,或者采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券

交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行,余额由承销商包销。具体发行

方式提请公司股东大会授权公司董事会(或董事会授权人士)与保荐机构(主承

销商)在发行前协商确定。

     16、债券持有人会议相关事项

     (1)可转换公司债券持有人的权利:

     ①依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息;

     ②根据约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票;

     ③根据约定的条件行使回售权;

     ④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的

本次可转债;

     ⑤依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息;

     ⑥按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息;

     ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并

行使表决权;

     ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

     (2)可转换公司债券持有人的义务

     ①遵守公司发行可转债条款的相关规定;

     ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金;

     ③遵守债券持有人会议形成的有效决议;


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     ④除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外,不得要求公司提前偿付

可转债的本金和利息;

     ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。

     (3)在本次发行的可转换公司债券存续期内,当出现以下情形之一时,应

当召集债券持有人会议:

     ①拟变更可转债募集说明书的约定;

     ②拟修改本次可转债债券持有人会议规则;

     ③拟变更本次可转债债券受托管理人或受托管理协议的主要内容;

     ④发行人不能按期支付本次可转债本息;

     ⑤发行人减资(因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权

益所必须回购股份导致的减资除外)、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变

化,需要决定或者授权采取相应措施;

     ⑥发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序;

     ⑦保证人(如有)、担保物(如有)或者其他偿债保障措施发生重大变化;

     ⑧发行人、单独或合计持有本次可转债债券总额 10%以上的债券持有人书面

提议召开;

     ⑨发行人管理层不能正常履行职责,导致发行人债务清偿能力面临严重不确

定性;

     ⑩发行人提出债务重组方案的;

     发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

     (4)下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:

     ①公司董事会;

     ②债券受托管理人;

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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                      募集说明书(上会稿)



       ③单独或合计持有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有人;

       ④法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。

       17、募集资金用途

       本次发行募集资金总额预计不超过 80,000.00 万元(含 80,000.00 万元),扣

除发行费用后,募集资金净额拟投资于以下项目:

                                                                          单位:万元
序号                   项目名称                   项目投资额       募集资金拟投入额
 1      漱玉平民现代物流项目(二期)                   29,466.69             28,000.00
 2      漱玉(枣庄)现代化医药物流项目                 21,544.00             20,000.00
 3      数字化建设项目                                  9,793.00              8,000.00
 4      补充流动资金                                   24,000.00             24,000.00
                     合计                              84,803.70             80,000.00

       在本次发行募集资金到位之前,公司可根据募集资金投资项目实施进度的实

际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换。本次发行募集资金

到位后,若实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需投入的资金总额,募

集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

       18、募集资金管理及存放账户

       公司已经制订了《募集资金管理制度》,本次发行可转换公司债券的募集资

金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中,具体开户事宜将在发行前由

公司董事会确定。

       19、担保事项

       本次发行的可转换公司债券不提供担保。

       20、评级事项

       本次可转债经中证鹏元资信评估股份有限公司评级,根据其出具的信用评级

报告,公司主体信用等级为 AA-,本次可转债信用等级为 AA-,评级展望为稳定。

在本次可转债存续期内,中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                           募集说明书(上会稿)



     21、违约责任

     (1)债券违约情形

     以下事件构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件:

     ①在本次债券到期,发行人未能偿付到期应付本金;

     ②发行人未能偿付本次债券的到期利息;

     ③发行人在其资产、财产上设定抵押/质押权利导致实质影响发行人对本次

债券的还本付息义务,或出售其重大资产导致实质影响发行人对本次债券的还本

付息义务;

     ④除上述第①至③项所述的违约情形以外,发行人不履行或违反其在《债券

受托管理协议》项下的其他任何承诺或义务,且将实质影响发行人对本次债券的

还本付息义务,经受托管理人书面通知,或者经单独或合计持有 10%以上未偿还

的本次债券的债券持有人书面通知,该违约持续 30 个连续工作日仍未得到纠正;

     ⑤发行人已经丧失清偿能力并被法院指定接管人或已进入相关的诉讼程序;

     ⑥在本次债券存续期内,发行人发生解散、注销、被吊销、停业、清算、申

请破产或进入破产程序;

     ⑦任何适用的法律、法规发生变更,或者监管部门作出任何规定,导致发行

人履行《债券受托管理协议》或本次债券项下的义务变为不合法或者不合规;

     ⑧在本次债券存续期内,发行人发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不

利影响的情形。

     (2)针对发行人违约的违约责任及其承担方式

     发行人承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有

人支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金,若发行人不能按时支付本次

发行债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金,对于逾期未付的利息或本金,

发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息,按照该未付

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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                           募集说明书(上会稿)



利息对应本次发行债券的票面利率另计利息(单利);偿还本金发生逾期的,逾

期未付的本金金额自本金支付日起,按照该未付本金对应本次发行债券的票面利

率计算利息(单利)。

     当发行人未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息,或发生其

他违约情况时,债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将

依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权,参与整顿、和

解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》

履行其职责,债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。

       (3)争议解决方式

     本次发行债券发生违约后有关的任何争议,应首先通过协商解决。如未能通

过协商解决有关争议,则协议任一方有权向发行人住所地具有管辖权的人民法院

提起诉讼。

     (三)本次可转债的受托管理人

     公司聘任东兴证券作为本次可转债的受托管理人,并同意接受东兴证券的监

督。在本次可转债存续期内,东兴证券应当勤勉尽责,根据相关法律法规、规范

性文件及自律规则、募集说明书、受托管理协议及债券持有人会议规则的规定,

行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作同意东兴证券作为本次

可转债的受托管理人,并视作同意受托管理协议中相关约定及债券持有人会议规

则。

     (四)承销方式与承销期

     本次发行由主承销商以余额包销方式承销,承销期为【】年【】月【】日至

【】年【】月【】日。

     (五)发行费用

                    项目                        金额(万元)
保荐及承销费用                                                         【】
律师费用                                                               【】

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审计验资费用                                                                       【】
资信评级费用                                                                       【】
发行手续费用                                                                       【】
信息披露及路演推介宣传费                                                           【】
                    合计                                                           【】

     上述费用均为预计费用,承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》

中相关条款及最终发行情况确定,其他发行费用将根据实际情况确定。

     (六)承销期间的停牌、复牌时间安排

     本次发行期间的主要日程安排如下:

       日期            交易日                           发行安排
【】年【】月【】日    T-2 日     刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告
【】年【】月【】日    T-1 日     网上路演、原 A 股股东优先配售股权登记日
【】年【】月【】日    T日        刊登《发行提示性公告》、原 A 股股东优先配售、网上申购
【】年【】月【】日    T+1 日     刊登《网上发行中签率公告》、网上申购摇号抽签
【】年【】月【】日    T+2 日     刊登《网上中签结果公告》、网上申购中签缴款
                                 保荐机构(主承销商)根据网上资金到账情况确定最终配售
【】年【】月【】日    T+3 日
                                 结果和包销金额
【】年【】月【】日    T+4 日     刊登《发行结果公告》

     上述日期为交易日,如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大

突发事件影响发行,公司将与保荐机构(主承销商)协商后修改发行日程并及时

公告。

     (七)本次发行证券的上市流通

     本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后,公司将尽

快向深圳证券交易所申请上市挂牌交易,具体上市时间将另行公告。


三、本次发行的相关机构

     (一)发行人:漱玉平民大药房连锁股份有限公司

     法定代表人:秦光霞

     地址:济南市历城区山大北路 56 号

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     电话:0531-69957162

     传真:0531-69957162

     联系人:李强

     (二)保荐机构(主承销商):东兴证券股份有限公司

     法定代表人:魏庆华

     地址:北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)B 座 12、15 层

     电话:010-66555383

     传真:010-66555103

     保荐代表人:朱彤、田霈

     项目协办人:李晓科

     项目组成员:周波兴、綦飞、孟子雍

     (三)律师事务所:北京德恒律师事务所

     负责人:王丽

     地址:北京西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座十二层

     电话:010-52682888

     传真:010-52682999

     经办律师:袁凤、张璐、段振波

     (四)会计师事务所:天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

     负责人:邱靖之

     地址:北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域

     电话:0531-58691080


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     传真:0531-58691079

     经办注册会计师:张居忠、朱广超、李效辉

     (五)资信评级机构:中证鹏元资信评估股份有限公司

     法定代表人:张剑文

     地址:上海市浦东新区民生路 1299 号丁香国际商业中心西塔 903 室

     电话:021-51035670

     传真:021-51035670

     经办评级人员:秦风明、何馨逸

     (六)申请上市的证券交易所:深圳证券交易所

     地址:广东省深圳市福田区深南大道 2012 号

     电话:0755-88668888

     传真:0755-82083295

     (七)主承销商收款银行

     开户银行:中国银行北京金融中心支行

     户名:东兴证券股份有限公司

     收款账号:322056023692


四、公司与有关中介机构的股权关系和其他权益关系

     截至本募集说明书签署之日,公司与本次发行的中介机构之间不存在直接或

间接的股权关系和其他权益关系,各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员

未持有公司股份,与公司也不存在其他权益关系。




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                                 第三节 风险因素


一、经营风险

     (一)经营业绩波动风险

     报告期内,受益于行业景气度及公司自身竞争实力的提升,公司持续经营能

力较强,营业收入实现快速增长。但当宏观经济下行、行业内竞争加剧、相关行

业政策或公司自身经营发生重大不利变化、新冠疫情持续蔓延且得不到有效控制

等情形出现时,均可能对公司的经营业绩造成不利影响,相关不利因素或风险在

个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下,有可能导致公司发行上市当年业绩

下滑 50%以上甚至亏损。

     (二)零售业务毛利率持续下滑风险

     报告期内,公司零售业务毛利率分别为 32.28%、30.14%、28.52%和 31.97%,

呈现波动趋势。2020 年度,发行人零售业务毛利率下降主要是因为心脑血管疾

病、抗肿瘤及其他 DTP 相关慢病处方药毛利率较低且收入占比进一步增加。2021

年度,发行人零售业务毛利率进一步下降主要系:①随着带量采购、国家医保

谈判目录涉及的药品范围进一步扩大,公司心脑血管疾病、抗肿瘤及其他 DTP

相关慢病处方药毛利率进一步降低;②国内防疫物资市场供给充足,防疫物资

用品的价格回落,销售额较上年有所下降,导致毛利率较高的健康器械和其他

商品销售收入占比下降。2022 年 1-3 月,发行人积极提升自有品牌产品销售占

比,对低毛利的心脑血管疾病、抗肿瘤及其他 DTP 相关慢病处方药进行精细化

运营、提升其毛利率,提升高毛利的健康器械类和其他综合毛利率较高的商品

收入占比,零售业务毛利率有所上升。

     尽管公司已经制定相应措施积极应对零售业务毛利率下降,但随着带量采

购等政策进一步实施、国家医保谈判目录涉及药品范围的进一步扩大,公司仍

将面临毛利率持续下滑的风险。



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     (三)区域业务集中风险

     截至 2022 年 3 月 31 日,公司拥有 2,897 家直营连锁门店,零售业务的经营

区域主要集中在山东省内。公司经营状况可能受到山东省的经济发展水平、人均

消费水平和习惯、经营竞争环境等因素变化的影响。若未来其他同行业企业进入

该区域市场引起过度竞争,或该区域市场消费者消费能力趋于饱和,需求增长速

度减缓,将会对公司整体业绩情况造成不利影响。

     (四)加盟店管控风险

     公司授予加盟药店使用“漱玉”品牌,并要求其从公司采购商品。公司虽然

不断规范连锁加盟药店运营管理,但由于加盟商拥有独立、自主经营权,公司对

其经营过程的监督和管控力低于直营店,可能存在加盟药店自采药品出现质量问

题、未遵守国家相关法律法规要求合法经营、未按照合作协议约定使用“漱玉”

商号等情形,进而对公司品牌形象产生不利影响。报告期内,公司加盟业务收入

占营业收入比例较低。

     (五)拓展省外市场的风险

     发行人采取深耕省内市场,稳健扩张省外市场的策略,以山东市场为核心,

聚焦长江以北的区域扩张,由于发行人长期深耕山东市场,不同地区的医药流

通市场存在消费习惯、市场竞争、政府政策的差异,在进入新市场前期,公司

可能面临对当地消费习惯了解不足、品牌认可度不高、外地管理不便、遭到竞

争对手积压等情况,因而拓展省外市场具有不确定性,且开设新门店会导致前

期房租、装修、员工工资等成本的增加。如果未来发行人省外业务拓展不及预

期,可能会对公司的经营业绩产生不利影响。

     (六)线上销售业务未达预期的风险

     在疫情的催化下,药品线上销售和第三方配送服务的发展在一定程度上改

变了消费者的购药习惯,为应对市场竞争形势,发行人近年来积极探索 B2C、

O2O 等模式开展线上销售业务。随着《中华人民共和国药品管理法实施条例(修

订草案征求意见稿)》等法规的陆续出台,主管部门对线上销售模式、互联网平

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台监管逐渐从严。若未来线上销售平台关停或无法经营,将对发行人线上销售

业务会产生不利影响。

     (七)租赁成本及人工成本上升风险

     报告期内,公司人工成本总额分别为 54,663.44 万元、60,651.93 万元、

75,255.71 万元和 22,428.46 万元,租赁支出分别为 21,621.86 万元、23,597.03 万

元、29,024.80 万元和 9,012.15 万元,合计占同期营业收入的比例分别为 22.00%、

18.16%、19.60%和 19.81%。若未来人工成本和租金仍呈上涨态势,将会对公司

的经营业绩构成不利影响。

     (八)持续拓展业务引致的风险

     公司营销网络主要集中于山东省内,公司主要通过新设直营门店和并购两种

方式稳定和提升市场占有率。报告期内,公司直营门店数量由 2019 年末的 1,687

家增长至 2022 年 3 月末的 2,897 家。大规模新设直营门店对公司的品牌、选址、

物流配送、信息系统、人员培训等提出了更高的要求,有可能出现因管理措施未

落实到位等因素,使新开门店难以达到预期盈利水平。此外,若拟拓展区域因消

费能力不足、对公司品牌认同度低、商业环境较差等因素导致新拓展业务未能达

到预期目标,可能会对公司未来发展战略造成负面影响。

     通过并购拓展业务,若公司未能充分开展尽职调查工作,或者在并购后续整

合过程中出现业务整合困难、关键管理人员流失、商品品类不符合当地消费习惯

等情况,有可能导致并购绩效远低于公司管理层预期。此外,医药零售行业目前

正处于整合并购阶段,行业内其他竞争对手也在寻找通过并购扩大业务规模的契

机,由于存在竞争关系,公司可能无法持续获得合适的并购标的企业,从而影响

公司业务拓展的速度。

     (九)医保定点管理办法调整风险

     近年来,国务院、人力资源和社会保障部、国家食药监总局等政府部门相继

出台政策法规,取消了基本医疗保险定点零售药店资格审查,完善了基本医疗保

险定点医药机构协议管理办法,修改了《药品经营质量管理规范》,取消原政府

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制定的药品价格(麻醉药品和第一类精神药品除外)。

     行业监管政策变动可能导致公司门店无法获得医保定点资格,药品价格水平

出现大幅波动等情况,对公司的经营产生不利的影响。

     (十)带量采购政策实施使得终端零售药品价格大幅下滑风险

     2018 年 11 月起,国家开始实施 4+7 城市带量采购竞价,2019 年开始,带量

采购全国扩面,根据 2019 年 9 月 30 号公布的 25 个集采品种,拟中选价平均降

幅 59%;与“4+7”试点中选价格水平相比,平均降幅 25%。2020 年 7 月 29 日,

第三批国家药品集采启动,本次采购共纳入 56 个品种,拟中选产品平均降价 53%,

最高降幅达到 95%。2021 年 2 月 3 日,第四批全国药品集中带量采购工作开展,

45 种拟采购药品全部采购成功,拟中选药品平均降价 52%。2021 年 6 月,第五

批国家集采是历次国家组织药品集采品种数量最多的一次,共 61 种拟采购药品

采购成功,拟中选药品平均降价 56%。带量采购使得终端药品零售价格也会出现

调整,基本与中标价保持一致。2021 年 11 月,第六批国家组织药品集中带量采

购工作正式开展。与前五次不同,本次带量采购为胰岛素专项采购,这标志着国

家组织药品集中采购的范围从化学药扩展到生物药领域,将进一步降低患者用药

负担。2022 年 1 月下旬,第七批国家集采相关通知发布,共涉及 58 个品种 208

个品规。2022 年 2 月下旬,联合采购办公室已开展第七批国家组织药品集中采

购相关药品信息填报工作。带量采购使得终端药品零售价格也会出现调整,基本

与中标价保持一致,因此会导致公司销售的相关带量采购品种单价和毛利率出现

一定程度的下滑,对公司的盈利能力产生不利的影响。

     (十一)消费者购药习惯改变风险

     我国近年来电子商务平台的普及和第三方配送服务的发展一定程度上改变

了部分消费者的消费习惯,网上药店的销售快速增长,如后期政策放开处方药的

线上销售,网上药店将给予线下零售行业一定的冲击。公司已经取得互联网药品

交易的相关资格,但公司当前仍以线下零售为主,报告期内,线上平台收入占零

售收入的比例仅分别为 2.49%、3.29%、3.37%和 3.49%。若消费者未来网上购药


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的比例进一步增加,则可能会影响传统零售药店的市场份额,对公司线下销售业

务造成影响。


二、财务风险

     (一)商誉减值风险

     报告期各期末,公司商誉账面价值分别为 30,608.84 万元、31,275.17 万元和

66,723.85 万元和 66,723.85 万元,占资产总额比例分别为 12.54%、10.17%、13.34%

和 12.30%。报告期内,商誉对应标的资产营业收入和税前利润存在一定的波动,

但大部分标的资产营业收入和税前利润呈增长趋势,整体业绩情况较好。报告

期各期商誉对应各标的资产业绩良好,不存在大额商誉减值的风险,未计提减

值准备。

     发行人根据企业会计准则的规定每年末对商誉进行减值测试。未来如果发行

人收购的公司经营状况恶化或者经营业绩达不到预期,发行人将面临商誉减值风

险,进而影响发行人的经营业绩。

     (二)应收账款无法收回的风险

     报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 21,150.14 万元、25,772.13 万

元、31,068.44 万元和 44,969.03 万元,占流动资产比例分别为 13.92%、12.92%、

11.38%和 15.14%。应收账款规模及占流动资产比例呈先下降后增长趋势。

     若未来客户财务状况出现恶化或宏观经济环境发生变化,可能会导致应收账

款回收困难,从而对公司的资金周转和经营业绩产生不利影响。

     (三)存货跌价的风险

     报告期各期末,公司存货账面价值分别为 61,160.44 万元、91,235.72 万元、

122,649.32 万元和 132,656.64 万元,占流动资产比例分别为 40.24%、45.75%、

44.92%和 44.65%。伴随公司营销网络的不断扩张,公司的存货规模可能会持续

扩大。若出现部分商品滞销、价格下降、临近效期等情况,则公司可能需对该部

分商品计提存货跌价准备,从而影响盈利水平。

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     (四)对外投资的风险

     截至 2022 年 3 月 31 日,公司长期股权投资金额为 13,570.02 万元,其他非

流动金融资产金额为 10,776.55 万元,合计 24,346.57 万元,占总资产的比例为

4.49%。如果上述对外投资不能获得预期投资收益或出现本金损失,将对公司财

务状况和经营成果造成不利影响。

     (五)净资产收益率下降的风险

     本次募投项目的建设投产需要一定的周期,在此期间相关的募集资金投入项

目尚未产生收益。本次发行的可转债进入转股期后,如可转债持有人在较短期间

内将可转债转换为公司股票,公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的

风险。


三、募投项目相关风险

     (一)募投项目实施相关风险

     本次募集资金投资项目已经公司充分论证,但该论证是基于当前国家产业政

策、行业发展趋势、市场环境、技术水平、客户需求等因素做出的,在项目实际

运营过程中,市场本身具有其他不确定性因素,仍有可能使该项目在实施后面临

一定的市场风险。如果未来出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、产业政

策或市场环境发生变化、竞争加剧等情况,将对募集资金投资项目的预期效果产

生不确定影响。

     (二)新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险

     公司本次募集资金投资项目以资本性支出为主,随着募集资金投资项目的陆

续推进和实施完毕,公司将新增较大金额的固定资产和无形资产,相应导致每年

新增较大金额的折旧及摊销费用等。预计在本次募投项目完全建成后,公司将新

增固定资产、无形资产、改造装修工程费用共计 58,374.62 万元,随着募投项

目的实施,建设期及运营初期新增固定资产的折旧摊销对公司业绩存在一定影

响,募投项目建设完成后最近一期折旧摊销金额占公司营业收入比例为 0.46%,

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占公司净利润比例为 7.99%。但随着募投项目的建成,新增固定资产的折旧摊销

金额逐渐减少,且随着项目运营,能够一定程度降低公司物流配送成本及运营

成本,从而能够增强公司盈利能力。

     公司本次募投项目从开工建设到完全投产产生效益需要一定时间,且若未来

竞争环境和行业发展出现重大不利变化,本次募投项目实施进度和效果可能不及

预期。因此,公司存在未来因折旧、摊销费用大额增加而导致经营业绩下滑的风

险。

       (三)募投项目配送能力消化风险

       本次募投项目漱玉平民现代物流项目(二期)、漱玉(枣庄)现代化医药物

流项目建设完成后将新增物流配送能力 1,040,681.18 万元,现有物流配送中心

配送能力与本次募投项目新增物流配送能力合计 1,610,690.64 万元。上述配送

能力的计算主要综合考虑箱均货值、总库容件数、货物周转率等因素。报告期

内发行人门店数量、药品品类和营业收入不断增加,业务发展趋势良好,尽管

发行人已基于行业发展趋势、市场规模、市场占有率、同行业可比公司上市后

门店和收入增长情况对发行人未来物流配送需求进行了合理预测,但鉴于新冠

疫情、省内门店开拓和省外扩张等不确定性因素,若发行人门店扩张规模未达

预期或配送能力消化措施无法发挥作用,将导致本次募投项目新增配送能力无

法完全消化。

     (四)即期回报被摊薄风险

     报告期内,公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别 7.88%、

16.24%、5.97%和 2.76%。本次发行的可转债进入转股期后,公司净资产规模将

大幅增长,由于募集资金所投资项目具有一定的建设周期,从项目实施到产生效

益需要一段时间,若此期间净利润未能实现与净资产保持同步增长,导致公司每

股收益、净资产收益率短期内下降,公司存在即期回报被摊薄的风险。




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四、可转债自身风险

     (一)可转债未担保风险

     公司本次发行可转换未提供担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定

担保而存在的潜在兑付风险。

     (二)本息兑付风险

     在可转债的存续期限内,公司需按本次可转债的发行条款就可转债未转股的

部分每年偿付利息及到期兑付本金,并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家

政策、法律法规、行业和市场等不可控因素的影响,公司的经营活动可能没有带

来预期的回报,进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公

司对本次可转债本息的按时足额兑付,以及对投资者回售要求的承兑能力。

     (三)可转债转股后,原股东权益被摊薄风险

     本次募集资金投资项目需要一定的建设期,在此期间相关投资尚不能产生收

益。本次可转债发行后,如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全

部可转债转换为公司股票,则可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原

股东分红减少、表决权被摊薄的风险。

     (四)可转债到期未能转股的风险

     本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏

好等因素。若本次可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付

本金和利息,从而增加公司的财务费用负担和资金压力。此外,在本次可转债存

续期间,若发生可转债赎回、回售等情况,公司将面临一定的资金压力。

     (五)可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风



     本次发行设置了可转债转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期

间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当


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期转股价格的 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股

东大会审议表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易

日公司股票交易均价和前一交易日均价。

     在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会可能基于公司的

实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案,或

董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此,存续

期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险;同时,在满足

转股价向下修正条件的情况下,公司董事会有权提出转股价向下修正的幅度,股

东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度。因此,转股价格向下修正的幅度

存在不确定性,提请投资者注意。

     (六)评级风险

     本次可转换公司债券经中证鹏元评级,公司主体信用等级为 AA-,可转换公

司债券信用等级为 AA-,评级展望稳定。在本次可转债存续期内,中证鹏元将每

年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准

变化等因素,导致本可转换公司债券的信用评级降低,将会增大投资者的投资风

险,对投资者的利益产生一定影响。

     (七)可转债价格波动甚至低于面值的风险

     可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性,其二级市场价格受到

市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款

及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响,价格波动情况较为复杂,甚至

可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象,从而给投资者带来一定投资风

险。一方面,与普通的公司债券不同,可转债持有者有权利在转股期内按照事先

约定的价格将可转债转换为公司股票,因此多数情况下可转债的发行利率比类似

期限类似评级的可比公司债券的利率更低;另一方面,公司可转债的转股价格为

事先约定的价格,不随着市场股价的波动而波动,公司可转债的转股价格可能会

高于公司股票的市场价格。综上,可转债本身利率较低,若公司股票的交易价格


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出现不利波动,可转债交易价格随之出现波动,甚至可能低于面值,请投资者关

注投资风险。


五、法律风险

     (一)主要以租赁物业方式经营的风险

     公司主要以租赁方式开设门店从事医药零售业务,截至 2022 年 3 月 31 日,

公司共租赁 2,787 处物业。租赁经营受租赁期限等因素制约,存在一定的不确定

性,尽管公司已尽可能与出租方签署了较长期限的租赁合同,但仍存在到期无法

续签、房屋拆迁或搬迁、改建及周边规划或商业环境发生变化等原因而影响门店

持续经营的风险。

     (二)主要以租赁物业方式经营且部分物业产权不完整的风险

     截至 2022 年 3 月 31 日,发行人用于门店经营所租赁的 2,787 处物业,上述

租赁房产产权及租赁备案情况如下:

                 类   别           数量(处)       租赁面积(万㎡)    面积占比
有房产证且已办理租赁备案登记                  567               9.64         22.02%
无房产证但已办理租赁备案登记                  795              12.29         28.07%
                  小计                    1,362                21.93        50.09%
有房产证但未办理租赁备案登记                  648               9.97         22.77%
无房产证也未办理租赁备案登记                  777              11.88         27.14%
                  小计                    1,425                21.85        49.91%
                  合计                    2,787                43.78       100.00%

     尽管租赁合同未约定以办理备案登记为合同生效条件,不影响租赁合同的有

效性,但对于暂未办理租赁备案登记手续的租赁物业,存在房屋主管部门对当事

人进行处罚的风险。

     (三)业务资质被取消或无法展期的风险

     根据国家相关法律法规的规定,公司的经营活动需取得《药品经营许可证》、

《医疗器械经营许可证》等业务资质,并在相关资质证书到期前办理换证或展期。

如果出现业务资质被取消或无法展期的情况,则有可能对公司的正常经营造成不

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利影响。

     (四)药店经营不规范的风险

     报告期内,发行人药店存在违法违规行为及受到处罚的情况,该等情形均未

构成重大违法违规行为。若发行人在今后的业务经营活动中因经营不规范或不能

及时执行相关法律法规的规定,仍存在被主管部门认定为构成违法违规行为或受

到行政处罚的风险,进而对公司经营活动产生一定的影响。

     (五)因商品质量问题出现安全事故、医药纠纷或面临赔偿责任、行政处罚

和刑事责任的风险

     随着公司直营门店规模、员工团队的不断扩大、所经营商品种类的不断丰富,

若公司不能在供应商准入、商品采购、配送运输、门店陈列、门店销售等方面严

格实行各项规章制度、严控商品质量安全,将存在发生食品药品安全事故、医药

纠纷以及面临赔偿责任、行政处罚和刑事责任的风险,可能对公司连锁经营的社

会形象和合规经营能力造成不利影响,降低公司在医疗连锁行业的核心竞争力。


六、内控风险

     报告期内,公司业务规模持续快速增长,公司总资产规模分别为 244,169.50

万元、307,541.16 万元、500,276.97 万元和 542,357.89 万元,营业收入分别为

346,680.34 万元、463,980.92 万元、532,163.92 万元和 158,736.64 万元,同期归

属于母公司所有者的净利润分别为 11,118.54 万元、21,635.49 万元、11,492.43 万

元和 4,951.31 万元。随着公司资产、业务、机构和人员规模的快速扩张,资源配

置和内控管理的复杂度不断上升,公司存在管理水平不能适应业务规模快速扩张

的风险,存在管理制度不完善导致内部约束不健全的风险。


七、创新风险

     公司积极将信息系统、智能化医药仓储物流系统运用至医药零售业务,为零

售门店扩张提供技术支持;公司大力发展 B2C 业务和 O2O 业务,不断深化和完

善线上线下相结合的销售模式,扩充产品销售渠道,作为零售业务的重要补充。

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同时,公司积极发展创新零售服务模式,按照《零售药店经营特殊疾病药品服务

规范》的规定新建 DTP 专业药房,并积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理中

心等新型零售经营方式。

     报告期内,公司的 B2C 业务、O2O 业务及创新零售服务业务销售规模持续

增长,但未来随着技术的进步、新政策的推出及市场竞争加剧,发行人的业务面

临被竞争对手替代的风险,导致公司的经营业绩受到影响。


八、审批风险

     公司本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项已经公司第三届董事

会第四次会议、公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过,尚需深圳证券交易

所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后方可实施。本次发行能否获得相

关监管部门批准及取得上述批准的时间等均存在不确定性,该等不确定性将导致

本次发行面临不能最终实施完成的风险。


九、发行风险

     本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投资

者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响,存在不能足额募集所

需资金甚至发行失败的风险。


十、不可抗力的风险

     地震、台风、海啸、火灾等自然灾害以及突发性公共事件会对公司的财产、

人员造成损害,影响公司的正常生产经营,造成直接经济损失或导致公司盈利能

力下降。


十一、新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险

     2020 年春节前后,全国多地相继发生新型冠状病毒肺炎疫情。为有效应对

新型冠状病毒肺炎疫情,疫情期间,公司严格按照当地疫情防控要求,制定疫情

的应急防控计划,实施各项防护措施,确保在抗击疫情的同时安全生产。公司的

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生产经营活动和疫情防控工作有序进行,但由于疫情的延续时间及影响范围尚不

明朗,若疫情持续蔓延且得不到有效控制,则可能会对公司生产经营状况产生不

利影响。




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                            第四节 发行人基本情况


一、公司的股本总额及前十名股东的持股情况

      (一)本次发行前公司股本结构

      截至 2022 年 3 月 31 日,公司股本结构情况如下:

             股权性质                       股份数量(股)                  持股比例
一、有限售条件股                                       367,205,700                     90.59%
二、无限售条件股                                        38,134,300                      9.41%
三、总股本                                             405,340,000                    100.00%

      (二)本次发行前公司前十名股东持股情况

      截至 2022 年 3 月 31 日,公司前十名股东持股情况如下:

序                                                       持股数量       持股比     持有限售股
                股东名称               股东性质
号                                                        (股)          例       份数量(股)
                                                                                    142,560,00
 1     李文杰                      境内自然人            142,560,000    35.17%
                                                                                            0
 2     秦光霞                      境内自然人             73,440,000    18.12%      73,440,000

 3     漱玉锦云                    境内非国有法人         45,600,000    11.25%      45,600,000

 4     漱玉通成                    境内非国有法人         38,400,000     9.47%      38,400,000
 5     阿里健康科技(中国)        境内非国有法人         34,080,000     8.41%      34,080,000
 6     华泰大健康一号              其他                   16,078,800     3.97%      16,078,800
 7     漱玉锦阳                    境内非国有法人         14,400,000     3.55%      14,400,000
 8     华泰漱玉平民家园 1 号       其他                    2,405,700     0.59%       2,405,700
 9     中信证券                    国有法人                  527,119     0.13%               -
10     华润元大基金                其他                      525,972     0.13%               -
                                                                          90.79     366,964,50
                        合计                             368,017,591
                                                                               %            0
     注:上表中华泰漱玉平民家园 1 号为发行人的高级管理人员与核心员工参与发行人首次公开发行战略
配售设立的专项资产管理计划,持股数未包含转融通借出股份 164.38 万股。


二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

      (一)公司的组织结构图


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     漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                                                募集说明书(上会稿)



            截至本募集说明书签署之日,公司内部组织结构如下:

                                                                                股东大会
                                    战略与发展委员会
                                                                                                             监事会
                                      审计委员会                                董事会

                                      提名委员会
                                                                                董事长                       董秘

                                    薪酬与考核委员会
                                                                                 总裁




                             副总裁                    副总裁        副总裁




                                                                         道                保
                        客                       企      战              地                                                        董
                               新        数                                                健                 总
            营     市   户                       业      略                                                                  人    事
                                                                         药                与      商   质            财
      审                       零        字      客      合                        法                         裁
            运     场   价                                               材                器      品   管            务     资    会
      计                       售        化      户      作                        务      械                 办
            中     中   值                       事      事              产                        中   中            中     中    办
      部                       中        中                                        部      事                 公
            心     心   中                       业      业              业                        心   心            心     心    公
                               心        心                                                业                 室
                        心                       部      部              发                                                        室
                                                                                           部
                                                                         展
                                                                         中
                                                                         心



            (二)公司子公司情况

            截至 2022 年 3 月 31 日,公司共有 47 家合并范围内的子公司,其中一级子

     公司 27 家,二级子公司 17 家及三级子公司 3 家,具体情况如下:

            1、主要子公司基本情况

            截至 2022 年 3 月 31 日,公司共有 27 家合并范围内的一级子公司,具体情

     况如下:

序                                        注册资本            实收资本
            名称        成立时间                                              持股比例          主要生产经营地               主营业务
号                                        (万元)            (万元)
                                                                                                                      药品及健康相关商品
1      益生堂           2000-07-28            1,500.00         1,500.00       100.00%      山东省东营市
                                                                                                                      的零售
                                                                                                                      药品及健康相关商品
2      泰安漱玉         2004-09-21             300.00           300.00        100.00%      山东省泰安市
                                                                                                                      的零售
       飞跃达医                                                                                                       药品及健康相关商品
3                       2007-12-25            7,000.00         7,000.00       100.00%      山东省济南市
       药                                                                                                             的批发配送
4      平民超市         2010-09-25              10.00            10.00        100.00%      山东省济南市               日常生活用品零售
                                                                                                                      中药产品开发及营销
5      鹊华健康         2010-12-28            2,000.00         2,000.00       100.00%      山东省济南市               服务、原产地中药材
                                                                                                                      投资
                                                                                                                      药品及健康相关商品
6      烟台漱玉         2012-10-26             600.00           600.00        100.00%      山东省烟台市
                                                                                                                      的零售


                                                                          1-1-54
     漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                 募集说明书(上会稿)


                                                                                       企业管理咨询、促销
7      漱玉投资    2013-03-22         10.00     10.00      100.00%   山东省济南市      活动策划、企业形象
                                                                                       策划等
                                                                                       药品及健康相关商品
8      临沂漱玉    2013-04-17    1,000.00     1,000.00     100.00%   山东省临沂市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
9      聊城漱玉    2014-03-10    1,500.00     1,500.00     100.00%   山东省聊城市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
10     德州漱玉    2014-07-31     500.00       500.00      100.00%   山东省德州市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
11     济宁漱玉    2014-09-26    1,500.00     1,500.00      67.89%   山东省济宁市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
12     东营漱玉    2014-12-15    1,000.00     1,000.00     100.00%   山东省东营市
                                                                                       的零售
                                                                                       药店加盟管理服务、
                                                                                       品牌特许经营管理、
13     漱玉健康    2015-03-13     200.00       200.00      100.00%   山东省济南市
                                                                                       药品及健康相关商品
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
14     潍坊漱玉    2016-06-21   11,000.00      500.00      100.00%   山东省潍坊市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
15     青岛漱玉    2017-01-13   15,000.00     4,000.00     100.00%   山东省青岛市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
16     枣庄漱玉    2017-02-20     500.00       500.00      100.00%   山东省枣庄市
                                                                                       的零售
                                                                                       非药品、食品及其他
17     甄冠电子    2018-01-08     420.00       286.50       71.43%   山东省济南市      日用品的多渠道营销
                                                                                       服务
18     喜雨健康    2018-01-08     300.00       300.00      100.00%   山东省济南市      医疗相关产业投资
                                                                                       药品及健康相关商品
19     日照漱玉    2018-05-10    1,000.00     1,000.00     100.00%   山东省日照市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
20     菏泽漱玉    2018-07-27     500.00       500.00      100.00%   山东省菏泽市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
21     淄博漱玉    2019-01-25    1,000.00     1,000.00     100.00%   山东省淄博市
                                                                                       的零售
                                                                                       药品及健康相关商品
22     滨州漱玉    2021-01-20    1,000.00     1,000.00     100.00%   山东省滨州市
                                                                                       的零售
                                                                                       健康科技领域内的技
                                                                                       术开发、技术咨询,
                                                                                       计算机软硬件的技术
23     漱玉瑞桃    2019-03-22     100.00       100.00       70.00%   山东省济南市
                                                                                       开发、技术转让、技
                                                                                       术服务及批发、零售
                                                                                       等



                                                         1-1-55
     漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                       募集说明书(上会稿)


       沈阳新利                                                                              药品及健康相关商品
24                  2018-10-26    1,000.00    1,000.00      60.00%      辽宁省沈阳市
       安德                                                                                  的零售
                                                                                             药品及健康相关商品
25     漱玉康杰     2021-10-26    2,000.00     500.00       75.00%      山东省青岛市
                                                                                             的零售
       黑龙江漱
26                  2022-01-18   10,000.00           -     100.00%      黑龙江省哈尔滨市     企业管理等
       玉
27     善水网络     2022-03-25    1,000.00           -      80.00%      山东省济南市         互联网销售等

         注 1:2022 年 6 月 9 日,漱玉投资注册资本变更为 1,000 万元。
         注 2:2022 年 5 月 30 日,善水网络股东漱玉平民将持有的 80%股权转让给漱玉投资。
         注 3:2022 年 6 月 20 日,漱玉瑞桃股东漱玉平民将持有的 70%股权转让给漱玉投资。


            截至 2022 年 3 月 31 日,公司共有 17 家合并范围内的二级子公司,具体情

     况如下:

序                               注册资本    实收资本                      主要生产经营
            名称     成立时间                               持股比例                                主营业务
号                               (万元)    (万元)                           地
                                                           飞跃达医药
                                                                                             药品及健康相关商品
1      东营物流     2018-08-27      600.00     600.00         持股         山东省东营市
                                                                                             的批发配送
                                                            100.00%
                                                           德州漱玉持                        药品及健康相关商品
2      德州康杰     2017-02-28      100.00     100.00                      山东省德州市
                                                           股 100.00%                        的零售
                                                           平民超市持                        药品及健康相关商品
3      青岛康杰     2015-04-17      500.00     500.00                      山东省青岛市
                                                            股 51.00%                        的零售
                                                           青岛漱玉持                        药品及健康相关商品
4      青岛三联     2002-01-25      100.00      17.00                      山东省青岛市
                                                           股 100.00%                        的零售
                                                           飞跃达医药
                                                                                             药品及健康相关商品
5      青岛物流     2021-07-02    3,000.00           -        持股         山东省青岛市
                                                                                             的批发配送
                                                            100.00%
                                                           飞跃达医药
                                                                                             药品及健康相关商品
6      枣庄物流     2021-07-07    5,000.00     500.00         持股         山东省枣庄市
                                                                                             的批发配送
                                                            100.00%
                                                           喜雨健康持
7      宥仁医疗     2020-03-23    5,000.00    3,120.00                     山东省济南市      医疗健康服务
                                                            股 65.00%
                                                           喜雨健康持
8      鹊华医院     2021-11-08    1,000.00           -                     山东省济南市      医院管理
                                                           股 100.00%
                                                           喜雨健康持
9      全福医院     2021-11-19    3,000.00    1,200.00                     山东省济南市      医院管理
                                                           股 100.00%
                                                           飞跃达医药
                                                                                             装卸搬运、道路货物
10     漱玉运输     2020-08-06      100.00     100.00         持股         山东省济南市
                                                                                             运输
                                                            100.00%
11     共青城钰     2019-04-19    2,200.00     451.56      漱玉投资持      江西省九江市      实业投资


                                                         1-1-56
     漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                           募集说明书(上会稿)


序                                    注册资本    实收资本                     主要生产经营
               名称      成立时间                                持股比例                               主营业务
号                                    (万元)    (万元)                            地
          杞                                                    股 90.91%;
                                                                鹊华健康持
                                                                 股 9.09%
                                                                鹊华健康持
                                                                股 33.00%;
          共青城钰                                              通过参股公
12                       2019-04-09    1,000.00     780.00                     江西省九江市      实业投资
          和                                                    司鲁和医药
                                                                 间接持有
                                                                  18.48%
                                                                青岛漱玉持
13        齐河泰耀       2021-08-10     500.00      500.00                     山东省德州市      企业管理
                                                                股 100.00%
          黄山徽仁                                              鹊华健康持                       市场营销策划;信息
14                       2021-08-23    3,000.00    3,000.00                    安徽省黄山市
          堂                                                     股 60.00%                       咨询服务
                                                                漱玉投资持
15        鹊华人力       2022-02-25     200.00      200.00                     山东省济南市      人力资源服务
                                                                股 100.00%
                                                                漱玉投资持                       数字文化创意软件开
16        枫藤数字       2022-01-11     300.00            -                    山东省济南市
                                                                 股 70.00%                       发等
                                                                平民超市持
17        幸福餐饮       2021-11-18      10.00            -                    山东省济南市      餐饮服务
                                                                股 100.00%
           注 1:2022 年 6 月 10 日,青岛康杰股东平民超市将持有的 51%股权转让给青岛漱玉。
           注 2:2022 年 4 月 15 日,宥仁医疗股东山东橙信医疗管理咨询有限公司将持有的 35%股权转让给喜雨
     健康,宥仁医疗变更为发行人全资子公司。
           注 3:2022 年 6 月 16 日,枫藤数字股东喜雨健康将持有的 70%股权转让给漱玉投资。


               截至 2022 年 3 月 31 日,公司共有 3 家合并范围内的三级子公司,具体情况

     如下:

序                                    注册资本    实收资本                      主要生产经营
               名称      成立时间                                 持股比例                              主营业务
号                                    (万元)    (万元)                            地
                                                                齐河泰耀持股                     药品及健康相关商品
1         春天医药       2021-08-19     500.00      500.00                      山东省青岛市
                                                                   80.00%                        的零售
          慈家护理                                              宥仁医疗持股
2                        2019-04-09    1,200.00    1,200.00                     山东省济南市     医疗健康管理
          院                                                      100.00%
                                                                枣庄物流持股
3         枣庄通达       2021-09-15    5,000.00           -                     山东省枣庄市     物流管理
                                                                  100.00%


               2、主要一级子公司最近一年财务概况

                                                                                                        单位:万元

     序           名称                                         2021-12-31/2021 年度

                                                              1-1-57
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                   募集说明书(上会稿)


号                       总资产                 净资产           营业收入               净利润
1    益生堂                 17,149.30               9,547.85         37,820.72                348.68
2    泰安漱玉                9,802.00               2,917.36         24,941.80                511.61
3    飞跃达医药            221,149.74              26,033.44        331,143.58              1,268.51
4    平民超市               13,652.31                    75.62        2,384.26                -68.59
5    鹊华健康                7,558.14               3,735.11           506.66                -185.59
6    烟台漱玉                5,984.17                -112.77         21,730.64                   49.98
7    漱玉投资                  619.03                352.56                  -               -115.80
8    临沂漱玉                9,063.73                -959.85         18,708.04              -1,267.08
9    聊城漱玉                9,458.40               3,269.02         24,758.65                525.99
10   德州漱玉                3,063.96                746.84           9,532.41                179.47
11   济宁漱玉                6,126.98                285.19          13,794.23                135.11
12   东营漱玉                2,048.75               1,107.31          4,635.43                157.21
13   漱玉健康                1,247.78                -362.28          1,535.84                   -9.65
14   潍坊漱玉                5,629.29              -1,457.45          8,449.40                -66.19
15   青岛漱玉               65,611.28               5,172.10         28,615.62                443.66
16   枣庄漱玉                4,275.23              -1,290.54          8,340.50               -369.18
17   甄冠电子                  109.91                    47.92           58.80               -187.69
18   喜雨健康                6,429.31                -191.65           793.04                -406.05
19   日照漱玉               18,106.44               2,157.18         14,872.99                521.90
20   菏泽漱玉                8,037.48              -1,332.97          6,499.64               -776.47
21   淄博漱玉                7,341.74               1,054.55         14,258.15                   15.00
22   滨州漱玉                2,543.20                710.16           2,344.04               -289.84
23   漱玉瑞桃                     99.85                  99.85               -                   -0.03
24   沈阳新利安德            5,306.55                980.38           2,502.47               -141.22
25   漱玉康杰                         -                      -               -                       -
26   黑龙江漱玉                       -                      -               -                       -
27   善水网络                         -                      -               -                       -

     注 1:上述财务数据已经发行人会计师审计。
     注 2:漱玉康杰、黑龙江漱玉、善水网络系公司在 2021 年下半年及 2022 年成立的一级子公司。善水
网络于 2022 年 5 月 30 日股东变更为漱玉投资。


三、公司控股股东及实际控制人情况

      (一)控股股东和实际控制人介绍

      公司控股股东和实际控制人为李文杰,截至本募集说明书签署之日,李文杰

直接持有公司 14,256.00 万股,占股份总数的 35.17%;李文杰控制的漱玉锦云持

有公司 4,560.00 万股,占股份总数的 11.25%;李文杰控制的漱玉通成持有公司
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     漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                         募集说明书(上会稿)



     3,840.00 万股,占股份总数的 9.47%。李文杰直接及间接控制的发行人股份比例

     为 55.89%。

          李文杰先生,中国籍,无境外居留权,身份证号码为 370111196202******,

     大学本科学历,计算数学专业,工程师。1984 年 7 月至 1994 年 7 月,任山东医

     药总公司医疗器械研究所副主任;1994 年 8 月至 1998 年 12 月,任山东省医药

     开发公司副总经理;1999 年 1 月至 2015 年 11 月,任漱玉有限监事;2015 年 11

     月至今,任公司董事长。李文杰先生先后荣获“济南市优秀企业家”、“中国医药

     产业改革开放四十年功勋人物”、“山东省五一劳动奖章”、“2019 山东十大财

     经风云人物”, 第十三届影响济南经济人物“组委会特别奖”等荣誉。

          (二)控股股东和实际控制人的变化情况

          公司自上市以来,控股股东和实际控制人未发生变化。

          (三)控股股东和实际控制人持有发行人股份质押情况

          截至 2022 年 3 月 31 日,公司控股股东、实际控制人股份质押情况如下:

          股东姓名           持股总数(万股)      质押股数(万股)           质押权人
     李文杰                           17,550.20                370.00   深圳担保集团有限公司

          (四)控股股东和实际控制人对其他企业投资情况

          截至本募集说明书签署之日,公司控股股东和实际控制人李文杰除投资公司

     及其合并报表范围内子公司外,对其他企业的投资情况如下:

序                                    注册资本
         公司名称        成立时间                   持股比例               经营范围
号                                    (万元)
                                                               以自有资产对医药行业进行投资
                                                               (未经金融监管部门批准,不得从
                                                               事吸收存款、融资担保、代客理财
1      漱玉锦云         2015-08-17     6,780.00      44.78%
                                                               等金融业务)。(依法须经批准的项
                                                               目,经相关部门批准后方可开展经
                                                               营活动)
                                                               以自有资金进行投资(未经金融监
2      漱玉通成         2015-08-17     5,600.00      30.22%    管部门批准,不得从事吸收存款、
                                                               融资担保、代客理财等金融业务)。


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     漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                          募集说明书(上会稿)


序                                    注册资本
          公司名称       成立时间                    持股比例                经营范围
号                                    (万元)
                                                                (依法须经批准的项目,经相关部
                                                                门批准后方可开展经营活动)
                                                                一般项目:信息咨询服务(不含许
                                                                可类信息咨询服务);软件开发;单
                                                                用途商业预付卡代理销售;社会经
                                                                济咨询服务;广告设计、代理;广
                                                                告发布(非广播电台、电视台、报
3      诚源健康         2015-07-10     5,400.00       66.00%
                                                                刊出版单位);广告制作;平面设计;
                                                                人力资源服务(不含职业中介活动、
                                                                劳务派遣服务)(除依法须经批准的
                                                                项目外,凭营业执照依法自主开展
                                                                经营活动)


     四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管

     理人员作出的重要承诺及其履行情况以及与本次发行相关的承诺事

     项

          (一)报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人

     员作出的重要承诺及其履行情况

          报告期内,发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作

     出的重要承诺及其履行情况如下:

          1、IPO 发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的

     承诺

          承诺主体                                承诺内容                          履行情况
                         自发行人股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内,
                         不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票
                         前所直接或间接持有的发行人全部股份,也不由发行人回
                                                                                   报告期内未
     控股股东、实际控    购该部分股份。发行人上市后六个月内如发行人股票连续
                                                                                   有违反承诺
     制人李文杰          二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月
                                                                                   的情况
                         期末收盘价低于发行价,本人持有发行人股票的锁定期自
                         动延长六个月。对上述锁定股份因除权、除息而增加的股
                         份,本人亦将同等地遵守上述锁定承诺。
     持股 5%以上的股     自发行人股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内,        报告期内未


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                    募集说明书(上会稿)


    承诺主体                            承诺内容                          履行情况
东秦光霞            不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票     有违反承诺
                    前所直接或间接持有的发行人全部股份,也不由发行人回   的情况
                    购该部分股份。对上述锁定股份因除权、除息而增加的股
                    份,本人亦将同等地遵守上述锁定承诺。
间接持有发行人
股份的董事、监      自发行人股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内,
事、高级管理人员    不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票     报告期内未
李强、张华、李维、 前所间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股    有违反承诺
吴爱华(前任)、    份。对上述锁定股份因除权、除息而增加的股份,本人亦   的情况
孟鹏、张久恒(前    将同等地遵守上述锁定承诺。
任)
                    在任发行人董事、监事或高级管理人员期间,每年转让的
                    直接或间接持有的发行人股份不得超过本人直接或间接
董事、监事、高级    持有的发行人股份总数的 25%,发行人股票上市之日起六
管理人员李文杰、 个月内申报离职的,自申报离职之日起十八个月内不转让
                                                                         报告期内未
秦光霞、李强、张    本人直接或间接持有的发行人股份;发行人股票上市之日
                                                                         有违反承诺
华、李维、吴爱华    起第七个月至第十二个月之间申报离职的,自申报离职之
                                                                         的情况
(前任)、孟鹏、    日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股
张久恒(前任)      份。发行人股票上市之日起第十二个月之后申报离职的,
                    自申报离职之日起半年内不转让本人直接或间接持有的
                    发行人股份。
董事、高级管理人    发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日
                                                                         报告期内未
员李文杰、秦光      的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低
                                                                         有违反承诺
霞、李强、吴爱华    于发行价,本人持有发行人股票的锁定期自动延长六个
                                                                         的情况
(前任)            月。

       2、IPO 持股及减持意向承诺

    承诺主体                            承诺内容                          履行情况
                    本人未来持续看好发行人以及所处行业的发展前景,愿
                    意长期且稳定地持有发行人的股份。
                    在本人所持发行人股票锁定期满后两年内,在不违反相
                    关法律、法规、规章的规定以及本人作出的其它公开承
控股股东、实际      诺前提下,本人将存在适当减持公司股份的可能。本人
                                                                         报告期内未
控制人李文杰、      如果计划在锁定期满后两年内减持股票的,减持价格不
                                                                         有违反承诺
持 股 5% 以 上 的   低于发行价(如果因上市后派发现金红利、送股、转增
                                                                         的情况
股东秦光霞          股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照证券
                    交易所的有关规定作复权处理)。
                    本人减持发行人股份的,应符合相关法律、法规、规章
                    的规定,通过证券交易所竞价交易系统、大宗交易平台
                    或证券交易所允许的其他转让方式转让发行人股票。


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


    承诺主体                             承诺内容                          履行情况
                    如果本人违反上述减持意向,则本人承诺接受以下约束
                    措施:本人将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体
                    上公开说明违反减持意向的具体原因并向发行人股东和
                    社会公众投资者道歉;本人违反上述减持承诺的,违规
                    操作收益归发行人所有。
                    本人未来持续看好发行人以及所处行业的发展前景,愿
                    意长期且稳定地持有发行人的股份。
                    在本人所持发行人股票锁定期满后两年内,在不违反相
                    关法律、法规、规章的规定以及本人作出的其它公开承
                    诺前提下,本人将存在适当减持公司股份的可能。本人
                    如果计划在锁定期满后两年内减持股票的,减持价格不
                                                                          报告期内未
间接持有发行人      低于发行价(如果因上市后派发现金红利、送股、转增
                                                                          有违反承诺
股份的董事张华      股本、增发新股等原因进行除权、除息的,则按照证券
                                                                          的情况
                    交易所的有关规定作复权处理)。
                    如果本人违反上述减持意向,则本人承诺接受以下约束
                    措施:本人将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体
                    上公开说明违反减持意向的具体原因并向发行人股东和
                    社会公众投资者道歉;本人违反上述减持承诺的,违规
                    操作收益归发行人所有。

     3、稳定股价的预案及承诺

    承诺主体                             承诺内容                          履行情况
                    发行人上市后三年内,如出现连续 20 个交易日发行人股
发行人及其控股      票的收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产
                                                                          报告期内未
股东、实际控制      时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近
                                                                          有违反承诺
人、董事及高级管    一期经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价
                                                                          的情况
理人员              应做相应调整),非因不可抗力因素,则发行人应启动稳
                    定股价的预案。
                    1、如各方最终确定公司董事(独立董事除外)、高级管理
                    人员需增持公司股票以稳定股价,则在公司任职并领取薪
                    酬的董事、高级管理人员根据届时相关法律法规、规章和
                    规范性文件的规定,对公司股票进行增持。
                    2、有义务增持的董事及高级管理人员应在启动稳定股价
发行人董事(独立                                                          报告期内未
                    预案的条件触发之日起 10 个交易日内,就其增持公司股
董事除外)、高级                                                          有违反承诺
                    票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告,公告应披
管理人员                                                                  情况
                    露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信
                    息。依法办理相关手续后,应在 2 个交易日内开始启动增
                    持方案,并在 60 个交易日内实施完毕。增持方案实施完
                    毕后,公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
                    3、有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺,其用于


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


    承诺主体                               承诺内容                        履行情况
                    增持公司股票的资金不少于该等董事、高级管理人员上年
                    度自公司领取薪酬总和的 50%,增持价格不高于公司每股
                    净资产(以最近一期审计报告为依据);公司董事、高级
                    管理人员不因离职而放弃履行该稳定股价的承诺。
                    4、上市后三年内,公司新聘任的董事(独立董事除外)、
                    高级管理人员亦需履行上述义务,且须在公司正式聘任之
                    前签署稳定股价的相关承诺函。

     4、同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺

    承诺主体                               承诺内容                        履行情况
                    (一)本人李文杰作为漱玉平民大药房连锁股份有限公司
                    的控股股东、实际控制人,在此承诺如下:
                    1、本承诺人及本承诺人所控制其他公司或组织目前未以
                    任何形式直接或间接从事与发行人及其子公司的主营业
                    务构成竞争的业务,未直接或间接拥有与发行人及其子公
                    司存在竞争关系的企业的股份、股权或任何其他权益。
                    2、在本承诺人持有发行人股票期间,本承诺人及本承诺
                    人所控制的其他公司或组织不会在中国境内外直接或间
                    接地以任何形式从事与发行人及其子公司的生产经营构
                    成或可能构成同业竞争的业务和经营活动。
                    3、本承诺人承诺不以发行人股东的地位谋求不正当利益,
                    进而损害发行人其他股东的权益。本承诺函自签署之日起
                    正式生效,在本承诺人作为发行人控股股东、实际控制人
                    期间持续有效且不可变更或撤销。
                                                                          报告期内未
控股股东、实际控    如因本承诺人及本承诺人所控制的其他公司或组织违反
                                                                          有违反承诺
制人李文杰          上述承诺而导致发行人的权益受到损害,则本承诺人同意
                                                                          的情况
                    向发行人承担相应的损害赔偿责任。
                    (二)本人李文杰作为漱玉平民大药房连锁股份有限公司
                    的控股股东、实际控制人,在此承诺如下:
                    1、本人将不利用控股股东、实际控制人地位影响发行人
                    的独立性,并将保持发行人在资产、人员、财务、业务和
                    机构等方面的独立性。
                    2、截至本承诺出具之日,除已经披露的情形外,本人及
                    本人投资或控制的企业与发行人不存在其他重大关联交
                    易。
                    3、今后本人及本人所投资或控制的企业将尽量避免与发
                    行人及其子公司之间发生关联交易;对于确有必要且无法
                    回避的关联交易,在不与法律、法规及发行人公司章程等
                    相关规定相抵触的前提下,本人将促使本人及本人投资或
                    控制的企业与发行人进行关联交易时将按公平、公开的市


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


                    场原则进行,并履行法律、法规和发行人公司章程规定的
                    有关程序。
                    4、本人将促使本人及本人所投资或控制的企业不通过与
                    发行人之间的关联交易谋求特殊的利益,不会进行有损发
                    行人及其中小股东利益的关联交易。
                    本承诺函自签署之日起正式生效,在本人作为发行人控股
                    股东、实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。如因
                    本人及本人控制的企业违反上述承诺而导致发行人的权
                    益受到损害的,则本人同意向发行人承担相应的损害赔偿
                    责任。
                    本人作为漱玉平民大药房连锁股份有限公司的董事、监事
                    或高级管理人员,在此承诺如下:
                    1、本承诺人将不利用董事、监事或高级管理人员地位影
                    响发行人的独立性,并将保持发行人在资产、人员、财务、
                    业务和机构等方面的独立性。
                    2、截至本承诺出具之日,除已经披露的情形外,本人及
                    本人投资或控制的企业与发行人不存在其他重大关联交
董事、监事、高级    易。
管理人员李文杰、 3、今后本人及本人所投资或控制的企业将尽量避免与发
秦光霞、李强、吴    行人及其子公司之间发生关联交易;对于确有必要且无法
爱华(前任)、李    回避的关联交易,在不与法律、法规及发行人公司章程等     报告期内未
相杰、曹庆华(前    相关规定相抵触的前提下,本人将促使本人及本人投资或     有违反承诺
任)、郝岚(前任)、 控制的企业与发行人进行关联交易时将按公平、公开的市    的情况
孟鹏、张久恒(前    场原则进行,并履行法律、法规和发行人公司章程规定的
任)、张美玲(前    有关程序。
任)、胡钦宏        4、本人将促使本人及本人所投资或控制的企业不通过与
                    发行人之间的关联交易谋求特殊的利益,不会进行有损发
                    行人及其中小股东利益的关联交易。
                    本承诺函自签署之日起正式生效,在本人作为发行人董
                    事、监事或高级管理人员期间持续有效且不可变更或撤
                    销。如因本人及本人控制的企业违反上述承诺而导致发行
                    人的权益受到损害的,则本人同意向发行人承担相应的损
                    害赔偿责任。

       5、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺

    承诺主体                             承诺内容                           履行情况
                    保证公司本次发行公开发行股票并在创业板上市不存在
                    任何欺诈发行的情形。本次发行不符合上市条件,以欺骗     报告期内未
公司                手段骗取发行注册并已经发行上市的,发行人将在中国证     有违反承诺
                    监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的       的情况
                    最终认定或生效判决后五个工作日内启动与股份回购和


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


                    股份买回有关的程序,回购和买回本发行人本次公开发行
                    的全部新股,具体的股份回购和买回方案将依据所适用的
                    法律、法规、规范性文件及发行人章程等规定履行发行人
                    内部审批程序和外部审批程序。回购和买回价格不低于发
                    行人股票发行价加股票发行后至回购和买回时相关期间
                    银行同期活期存款利息。如发行人本次公开发行后有利润
                    分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况,回购和
                    买回的股份包括本次公开发行的全部新股及其派生股份,
                    上述股票发行价相应进行除权除息调整。本次发行不符合
                    上市条件,以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的,
                    发行人将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终
                    处理决定或生效判决,依法及时足额赔偿投资者损失。
                    保证公司本次发行公开发行股票并在创业板上市不存在
                    任何欺诈发行的情形。本次发行不符合上市条件,以欺骗
                    手段骗取发行注册并已经发行上市的,本人将在中国证监
                    会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最
                    终认定或生效判决后五个工作日内启动与股份回购和股
                    份买回有关的程序,回购和买回发行人本次公开发行的全
                    部新股,具体的股份回购和买回方案将依据所适用的法
                    律、法规、规范性文件及发行人章程等规定履行发行人内
                                                                          报告期内未
控股股东、实际控    部审批程序和外部审批程序。回购和买回价格不低于发行
                                                                          有违反承诺
制人李文杰          人股票发行价加股票发行后至回购和买回时相关期间银
                                                                          的情况
                    行同期活期存款利息。如发行人本次公开发行后有利润分
                    配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况,回购和买
                    回的股份包括本次公开发行的全部新股及其派生股份,上
                    述股票发行价相应进行除权除息调整。本次发行不符合上
                    市条件,以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的,致
                    使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将根据中国证监
                    会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依
                    法及时足额赔偿投资者损失。
董事、监事及高级
管理人员李文杰、
秦光霞、李强、吴    保证公司本次发行公开发行股票并在创业板上市不存在
爱华(前任)、李    任何欺诈发行的情形。如本次发行不符合上市条件,以欺    报告期内未
相杰、曹庆华(前    骗手段骗取发行注册并已经发行上市的,致使投资者在证    有违反承诺
任)、郝岚(前任)、 券交易中遭受损失,本人将依法赔偿投资者损失。本人不   的情况
孟鹏、张久恒(前    因职务变更、离职等原因而放弃已作出的承诺。
任)、张美玲(前
任)、胡钦宏

     6、公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺


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    承诺主体                             承诺内容                            履行情况
                    填补被摊薄即期回报的相关承诺①积极稳妥地实施募投
                    项目,争取早日实现项目预期效益。②加强募集资金监管, 报告期内未
公司                保证募集资金规范使用。③采取多种措施提升盈利能力。 有违反承诺
                    ④进一步完善利润分配政策,强化投资者回报机制。⑤不      的情况
                    断完善公司治理,为公司发展提供制度保障。
                    填补被摊薄即期回报的相关承诺①本人不会滥用实际控
                    制人地位,不会越权干预公司经营管理活动,不会侵占公
                    司利益。②本人将切实履行作为实际控制人及董事的义
                    务,忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的合法      报告期内未
控股股东、实际控
                    权益。若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承      有违反承诺
制人李文杰
                    诺的明确规定不符或未能满足相关规定的,本人将根据中      的情况
                    国证监会最新规定及监管要求进行相应调整;若违反或拒
                    不履行上述承诺,本人愿意根据中国证监会等监管机构的
                    有关规定和规则承担相应责任。
                    填补被摊薄即期回报的相关承诺①承诺不无偿或以不公
董事、高级管理人    平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式
员:李文杰、秦光    损害公司利益;②承诺对董事和高级管理人员的职务消费
霞、李强、张华、 行为进行约束;③承诺不动用公司资产从事与其履行职责         报告期内未
吴爱华(前任)、    无关的投资、消费活动;④承诺由董事会或薪酬委员会制      有违反承诺
李相杰、曹庆华、 定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;⑤         的情况
郝岚(前任)、胡    承诺未来拟实施的公司股权激励的行权条件与公司填补
钦宏                回报措施的执行情况相挂钩;⑥承诺将不会越权干预公司
                    经营管理活动,不侵占公司利益。

       7、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏以及欺诈发行时回购的承诺

    承诺主体                             承诺内容                            履行情况
                    (1)本公司承诺招股说明书的内容真实、准确、完整,
                    不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信原则
                    履行承诺,并承担相应的法律责任。(2)如本公司招股说
                    明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本
                    公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响
                    的,在上述事实经中国证监会或证券交易所确认后五个工
                                                                            报告期内未
                    作日内或在中国证监会要求的期限内,公司将依法回购首
       公司                                                                 有违反承诺
                    次公开发行的全部新股。(3)公司将根据相关法律、法规、
                                                                            的情况
                    规章及公司章程的规定召开董事会做出回购股份决议,并
                    在决议做出之日起 2 个交易日内公告董事会决议、回购股
                    份预案,发布召开股东大会的通知,启动股份回购措施。
                    回购价格根据相关法律法规,由交易方协商确定,且不低
                    于首次公开发行股份的发行价格(如果因派息、送股、资
                    本公积金转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,


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     承诺主体                             承诺内容                           履行情况
                     须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整)。
                     (4)如本公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或
                     者重大遗漏,导致投资者在证券发行和交易中遭受损失
                     的,在该等事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认
                     定后,公司将依法赔偿投资者的损失。
                     (1)本人承诺发行人招股说明书的内容真实、准确、完
                     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信
                     原则履行承诺,并承担相应的法律责任。(2)如发行人招
                     股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判
                     断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影
                     响的,在上述事实经中国证监会或证券交易所确认后五个
                     工作日内,本人将依法回购发行人首次公开发行的全部新     报告期内未
控股股东、实际控
                     股。回购价格根据相关法律法规,由交易方协商确定,且     有违反承诺
制人李文杰
                     不低于首次公开发行股份的发行价格(如果因派息、送股、 的情况
                     资本公积金转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,
                     须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整)。
                     (3)如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                     遗漏,导致投资者在证券发行和交易中遭受损失的,在该
                     等事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后,本
                     人将依法赔偿投资者的损失。
董事、监事及高级     (1)本人承诺发行人招股说明书的内容真实、准确、完
管理人员:李文       整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,按照诚信
杰、秦光霞、李强、 原则履行承诺,并承担相应的法律责任。(2)如发行人招
吴爱华(前任)、     股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,导致
                                                                            报告期内未
李相杰、曹庆华       投资者在证券发行和交易中遭受损失的,在该等事实被中
                                                                            有违反承诺
(前任)、郝岚(前   国证监会、证券交易所或司法机关认定后,本人将依法赔
                                                                            的情况
任)、孟鹏、张久     偿投资者的损失。(3)如经中国证监会、证券交易所等主
恒(前任)、张美     管机构认定本人未能及时履行上述承诺事项,公司有权扣
玲(前任)、胡钦     除本人在公司的薪酬、津贴及分红,用以对投资者进行赔
宏                   偿,直至足额承担本人应当承担的赔偿责任为止。

     8、未履行承诺的约束措施

     承诺主体                             承诺内容                           履行情况
                     承诺未履行时的约束措施:将严格履行上市前所作出的各
                     项承诺,若公司所作承诺未能履行或确已无法履行或无法
                     按期履行的,公司将采取以下措施:(1)在股东大会及中    报告期内未
       公司          国证监会指定的信息披露媒体上及时、充分披露本公司承     有违反承诺
                     诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因,并向     的情况
                     股东和社会公众投资者道歉;(2)向投资者提出补充承诺
                     或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益;(3)如果因未


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    承诺主体                             承诺内容                           履行情况
                    履行承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公
                    司将依法向投资者赔偿相关损失。
                    承诺未履行时的约束措施:将严格履行公司上市前所做出
                    的各项承诺,并自愿接受如下约束措施:(1)如果未履行
                    承诺事项,控股股东将在股东大会及中国证监会指定的信
                    息披露媒体上及时、充分披露控股股东承诺未能履行、无
                    法履行或无法按期履行的具体原因,并向股东和社会公众
                    投资者道歉;(2)如果未履行承诺事项,控股股东持有的
                    公司股份在既有锁定期基础上延长锁定期一年,且在履行
                    完毕前述赔偿责任之前,控股股东不得转让公司股份(因
                    继承、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益承     报告期内未
控股股东、实际控
                    诺等必须转股的情形除外);未履行承诺事项的期间内,     有违反承诺
制人李文杰
                    归属于控股股东的当年公司现金分红收益归公司所有,且     的情况
                    控股股东不得否决该期间内有关公司分红的议案;(3)如
                    因未履行承诺事项而获得收益的,控股股东所获收益归公
                    司所有,并在获得收益的 5 个工作日内将所获收益支付给
                    公司指定账户;(4)如因未履行承诺事项给公司或者其他
                    投资者造成损失的,控股股东将向受损失者依法承担赔偿
                    责任;(5)在李文杰作为控股股东期间,公司若未履行承
                    诺事项给投资者造成损失的,控股股东承诺依法承担连带
                    赔偿责任。
                    将严格履行公司上市前所做的承诺事项,同时承诺接受未
                    能履行承诺时的约束措施,承诺如下:(1)如果未履行承
                    诺事项,本人将在股东大会及中国证监会指定的信息披露
董事、监事及高级    媒体上及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无
管理人员:李文      法按期履行的具体原因,并向股东和社会公众投资者道
杰、秦光霞、李强、 歉;(2)如果未履行承诺事项,本人将在前述事项发生之
张华、李维、吴爱    日起 10 个交易日内,停止领取薪酬,同时本人持有的公
                                                                           报告期内未
华(前任)、李相    司股份(若有)不得转让(因继承、被强制执行、公司重
                                                                           有违反承诺
杰、曹庆华(前      组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外),
                                                                           的情况
任)、郝岚(前任)、 该期间内归属于本人的当年公司现金分红收益(若有)归
孟鹏、张久恒(前    公司所有,直至本人履行完成相关承诺事项;(3)如果未
任)、张美玲(前    履行承诺事项,本人所获收益归公司所有,并在获得收益
任)、胡钦宏        的 5 个工作日内将所获收益支付给公司指定账户;(4)如
                    果因本人未履行承诺事项给公司或者投资者造成损失的,
                    本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任;(5)上述承
                    诺不因本人在公司的职务调整或离职而发生变化。

     (二)与本次发行相关的承诺

     1、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出

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的承诺

       承诺主体                                    承诺内容
                       为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的
                       填补措施得到切实执行,维护中小投资者利益,公司控股股东、实
                       际控制人作出如下承诺:
                       “1、本人承诺不越权干预漱玉平民经营管理活动,不侵占漱玉平民
                       利益,继续保证公司的独立性;
                       2、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前,若中国证监会或证
                       券交易所作出关于摊薄即期回报采取填补措施及其承诺的其他新的
公司控股股东、实际     监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规
控制人                 定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺;
                       3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作
                       出的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给公司
                       或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补
                       偿责任;
                       4、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证监会
                       或证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则,对本
                       人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

       2、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的

承诺

       承诺主体                                    承诺内容
                       为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的
                       填补措施得到切实执行,维护中小投资者利益,公司董事、高级管
                       理人员做出如下承诺:
                       “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利
                       益,也不采用其他方式损害公司利益;
                       2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;
                       3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费
                       活动;
公司董事、高级管理     4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填
人员                   补回报措施的执行情况相挂钩;
                       5、若公司后续推出公司股权激励政策,本人承诺拟公布的公司股权
                       激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
                       6、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前,若中国证监会或证
                       券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,
                       且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规定时,本人承
                       诺届时将按照中国证监会或证券交易所的最新规定出具补充承诺;
                       7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作
                       出的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给公司

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     承诺主体                                      承诺内容
                       或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补
                       偿责任。
                       8、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证监会
                       或证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,
                       对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

     3、关于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次

可转债发行认购事宜的承诺

     (1)拟参与认购者出具本次可转债认购计划的承诺

     公司持股 5%以上股东或董事、监事、高级管理人员中,李文杰将参与本次

可转债发行认购,相关主体已出具承诺如下:

     “关于参与漱玉平民大药房连锁股份有限公司(以下简称“上市公司”)本

次可转换公司债券(以下简称“可转债”)发行认购,本人作出以下承诺:

     ①截至本承诺函出具日,本人不存在减持公司股票的计划或安排,仍将继

续遵守关于公司首次公开发行及上市相关承诺;

     ②若本人在上市公司本次发行可转债的发行首日(募集说明书公告日)前

六个月内存在减持上市公司股票的情形的,本人将不参与本次可转债的发行认

购,亦不会委托其他主体参与本次可转债认购;

     ③若本人在上市公司本次发行可转债发行首日(募集说明书公告日)前六

个月内不存在减持上市公司股票的情形,亦不存在其他不适合认购的情形的,

本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购;

     ④若本人成功认购上市公司本次发行的可转债的,本公司将严格遵守相关

法律法规对短线交易的规定,即自本次发行可转债认购之日起至本次发行完成

后六个月内不减持上市公司股票及本次发行的可转债。同时,本人保证本人之

配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定;

     ⑤本人自愿作出本承诺函,接受本承诺函的约束,并遵守中国证监会和深

圳证券交易所的相关规定。若本人及本人之配偶、父母、子女出现违反承诺的

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情况,由此所得收益归公司所有,并依法承担由此产生的法律责任。”

      (2)视情况参与者出具本次可转债认购计划的承诺

      视情况参与者出具本次可转债认购计划的发行人持股 5%以上股东及董事、

监事、高级管理人出具了《关于漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对

象发行可转换公司债券相关事项的承诺函》,具体情况如下:

      “①若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员(包括配偶、父母、子女)

在本次发行首日前六个月内存在股票减持情形,本单位/本人承诺将不参与本次

发行认购,亦不会委托其他主体参与本次发行认购;

      ②若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员在本次发行首日前六个月内不

存在股票减持情形,本单位/本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的认

购,若成功认购,本单位/本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律

法规对短线交易的要求,自本次发行首日至本次发行完成后六个月内,本单位/

本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的发行人股份和认购

的本次可转债;

      ③本单位/本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束。若本单位/本人及本人关

系密切的家庭成员违反上述承诺减持发行人股票、可转债,本单位/本人及本人

关系密切的家庭成员因减持发行人股票、可转债的所得收益全部归发行人所有,

并依法承担由此产生的法律责任。”


五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

      (一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简介

      1、董事

      截至本募集说明书签署之日,公司董事会由 8 名董事组成,其中有 3 名为独

立董事,具体情况如下:

序号       姓名        职务      性别    年龄         任职期间             提名人
  1       李文杰      董事长      男      60     2021.12.16-2024.12.15     董事会

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序号       姓名        职务      性别    年龄       任职期间             提名人
  2       秦光霞       董事       女      51
  3        李强        董事       男      43
  4        张华        董事       男      52
  5        杨策        董事       男      41
  6       李相杰     独立董事     男      55
  7       赵振基     独立董事     男      45
  8        晏莉      独立董事     女      57


      李文杰先生简历详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”之“三、

公司控股股东及实际控制人情况”之“控股股东及实际控制人介绍”。

      秦光霞女士,中国籍,无境外居留权,1971 年生,大学本科学历,工业管

理工程专业,从业药师。1994 年 7 月至 1998 年 12 月,任山东省医药经贸公司

业务主管;1999 年 1 月至 2014 年 2 月及 2015 年 3 月至 2015 年 11 月,任漱玉

有限执行董事兼总裁;2015 年 11 月至今,任公司董事兼总裁。秦光霞女士先后

荣获“山东省优秀中国特色社会主义事业建设者”、“山东省优秀青年企业家”、

“2018 年度中国医药标杆人物奖”等荣誉,任山东省工商业联合会执委,济南

市政协委员。

      李强先生,中国籍,无境外居留权,1979 年生,大学本科学历,药学专业。

2000 年 9 月至 2002 年 9 月,任济南天泓达科贸有限责任公司市场部经理;2002

年 10 月至 2004 年 3 月,任青岛海尔药业有限公司(已更名为正大制药(青岛)

有限公司)济南中心市场部经理;2004 年 4 月至 2015 年 11 月,历任漱玉有限

市场部经理、市场总监、总经理助理、商品部总监、副总经理;2015 年 11 月至

今,任公司董事、副总裁;2015 年 12 月至今,任公司董事会秘书。

      张华先生,中国籍,无境外居留权,1970 年生,大学本科学历,经济管理

专业。1995 年 11 月至 2002 年 9 月,任临清药物机械厂科长、副厂长;2002 年

10 至 2014 年 6 月,任山东康通华泰医药连锁有限责任公司董事长;2014 年 7

月至 2015 年 12 月,任聊城漱玉平民大药房有限公司总经理;2016 年 1 月至 2018

年 12 月,任公司董事长助理;2019 年 1 月至 2021 年 9 月,任公司企业文化中

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心总监兼胶东大区总经理;2021 年 10 月至今,任公司道地药材产业发展中心总

经理;2021 年 12 月至今,任公司董事;2022 年 5 月至今,任公司副总裁。张华

先生同时担任临清桑黄药业有限公司执行董事、经理。

     杨策先生,中国籍,无境外居留权,1981 年生。2003 年获得南开大学学士

学位,2012 年获得美国西北大学凯洛格商学院 MBA 学位。2012 年 6 月至 2017

年 11 月,任职于上海磐信投资管理有限公司(中信产业投资基金管理有限公司

之附属公司);2017 年 11 月至今任职于阿里巴巴集团,任阿里巴巴集团战略投

资部董事总经理;2021 年 12 月 16 日至今,任公司董事。杨策先生同时担任弘

云久康数据技术(北京)有限公司董事长、经理,浙江扁鹊健康科技有限公司董

事,来未来科技(浙江)有限公司董事、万里云医疗信息科技(北京)有限公司

董事,北京烨华科技有限公司执行董事、经理,堆龙通禾创业投资管理有限公司

监事,东方口岸科技有限公司董事,中科微针(北京)科技有限公司董事,美年

大健康产业控股股份有限公司董事。

     李相杰先生,中国籍,无境外居留权,1967 年生,研究生学历,法学专业。

1993 年 3 月至 2000 年 2 月,任山东纵横家律师事务所合伙人;2000 年 3 月至

2008 年 10 月,任山东舜天律师事务所合伙人;2013 年 5 月至 2019 年 4 月,任

山东登海种业股份有限公司独立董事;2008 年 11 月至今,任山东誉实律师事务

所主任;2019 年 1 月至今,任公司独立董事。

     赵振基先生,中国籍,无境外居留权,1977 年生,大学本科学历,汉语言

文学专业。2000 年 7 月至 2001 年 6 月,任福建省泉州晚报社记者;2001 年 7

月至 2002 年 10 月,任深圳华润超市管理公司内刊编辑;2002 年 11 月至 2007

年 7 月,任《中国药店》杂志社记者、编辑、编辑部主任;2007 年 8 月至 2009

年 4 月,任中国航务周刊执行主编;2009 年 9 月至今,任《中国药店》杂志社

研究部主任、采编总监;2020 年 8 月至今,任云南健之佳健康连锁店股份有限

公司独立董事;2021 年 12 月至今,任公司独立董事。

     晏莉女士,中国籍,无境外居留权,1965 年生,大学本科学历,会计学专

业,注册会计师。1984 年 12 月至 1991 年 5 月,任滕州啤酒厂职员;1991 年 6

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月至 1995 年 4 月,任枣庄矿业集团铁路运输处职员;1995 年 5 月至 1996 年 5

月,任济南市中区粮食局会计主管;1996 年 6 月至 2009 年 11 月,任山东振泉

会计师事务所部门经理;2009 年 12 月至 2011 年 10 月,任天健会计师事务所山

东分所副总经理;2011 年 11 月至 2020 年 4 月,任天健会计师事务所(特殊普

通合伙)山东分所合伙人;2020 年 5 月至今,任天健会计师事务所(特殊普通

合伙)山东分所顾问;2021 年 12 月至今,任公司独立董事。

      2、监事

      截至本募集说明签署之日,公司监事会由 3 名监事组成,公司现任监事情况

如下:

序号      姓名          职务     性别   年龄           任职期间            提名人
  1      李维      监事会主席     男     50      2021.12.16-2024.12.15
                                                                           监事会
  2      黄永辉    监事           男     40      2022.5.19-2024.12.15
                   职工代表监                                            职工代表大
  3      孟鹏                     女     46      2021.12.16-2024.12.15
                   事                                                        会

      李维先生,中国籍,无境外居留权,1972 年生,大学本科学历,高级工程

师。1997 年 7 月至 2009 年 12 月,任青岛海尔集团人力资源中心人力部长;2010

年 1 月至今,任公司人力资源中心总监;目前任公司监事会主席。

      黄永辉先生,中国籍,无境外居留权,1982 年生,本科学历,会计学专业,

中级会计师、审计师。2006 年 7 月至 2021 年 9 月,担任润华集团高级审计经理;

2021 年 10 月至今,担任公司审计部部长,2022 年 5 月至今,任公司监事。2022

年 7 月 18 日,黄永辉先生因个人原因申请辞去公司监事职务,黄永辉先生辞任

监事的申请将在公司股东大会补选新任监事之日起生效,在此之前黄永辉先生

仍将继续依照法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的规定履行其监事

职责。

      孟鹏女士,中国籍,无境外居留权,1976 年生,大学本科学历,药学专业,

主管中药师。1996 年 8 月至 2007 年 12 月,任山东东方药业集团有限责任公司

(已更名为济南旭泰生物科技开发有限公司)生产部长;2007 年 12 月至 2013


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年 8 月,任济南万厚中医医院院办主任;2013 年 8 月至 2015 年 11 月,任漱玉

有限总经办主任;2015 年 11 月至今,任公司监事、总裁办主任。

       3、高级管理人员

       截至本募集说明书签署之日,公司共有 5 名高级管理人员,公司现任高级管

理人员情况如下:

 序号        姓名                职务          性别   年龄        任职期间
   1        秦光霞                总裁           女    51
   2         李强       副总裁、董事会秘书       男    43    2021.12.16-2024.12.15
   3        胡钦宏           财务总监            男    50
   4         张华                副总裁          男    52
                                                             2022.5.31-2024.12.15
   5         隋熠                副总裁          男    50


       秦光霞女士、李强先生、张华先生简历详见本节“五、董事、监事、高级管

理人员及核心技术人员”之“(一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

的简介”之“1、董事”。

       胡钦宏先生,中国籍,无境外居留权,1972 年生,研究生学历,中级会计

师。1993 年 7 月至 2002 年 1 月,任山东省电子器材公司会计、科长、部门经理;

2002 年 2 月至 2012 年 7 月,任力诺集团股份有限公司财务部长、财务中心主任;

2012 年 8 月至 2013 年 1 月,任山东盛大科技股份有限公司副总裁;2013 年 3

月至 2014 年 6 月,任山东四方嘉会实业集团有限公司资金部总经理;2014 年 12

月至 2015 年 3 月,任山东龙冈旅游股份有限公司融资总监;2015 年 4 月至 2015

年 12 月,任漱玉有限财务中心主任;2016 年 1 月至 2018 年 12 月,任公司总裁

助理;2019 年 1 月至 2019 年 11 月,任公司总经济师;2019 年 11 月至今,任公

司财务总监。

       隋熠先生,中国籍,无境外居留权,1972 年生,大学本科学历,中文专业,

1996 年 1 月至 2016 年 12 月,任济南时报记者、济南日报报业集团办公室主任、

都市女报总编辑;2017 年 1 月至 12 月,任公司董事长助理;2018 年 1 月至今任

公司董事长助理兼鲁南大区总经理,2022 年 5 月至今,任公司副总裁。

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       4、核心技术人员

       截至本募集说明书签署之日,公司无核心技术人员。

       (二)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬和福利情况

       2021 年度,公司董事、监事、高级管理人员在公司及子公司领取的薪酬情

况如下:

                                                                                       单位:万元
                                                          2021 年度税前     是否从关联企业领取
  序号          姓名                  职务
                                                               薪酬                 薪酬
   1       李文杰           董事长                                 85.66              否
   2       秦光霞           董事、总裁                             85.66              否
                            董事、副总裁、董事会
   3       李强                                                    99.26              否
                            秘书
   4       张华             董事                                    1.44              否
   5       杨策             董事                                        -             否
   6       李玉标           董事                                        -             否
   7       李相杰           独立董事                                6.00              否
   8       赵振基           独立董事                                0.24              否
   9       晏莉             独立董事                                0.24              否
   10      吴爱华           董事(前任)                           32.52              否
   11      郝岚             独立董事(前任)                        5.76              否
   12      曹庆华           独立董事(前任)                        5.76              否
   13      李维             监事会主席                              1.29              否
   14      孟鹏             职工代表监事                           27.19              否
   15      张久恒           监事(前任)                           13.69              否
   16      张美玲           职工代表监事(前任)                   11.29              否
   17      胡钦宏           财务总监                               32.70              否
                        合计                                      408.70               -
    注:吴爱华自 2021 年 12 月 16 日起不再担任董事职务,郝岚、曹庆华自 2021 年 12 月 16 日起不再担
任独立董事职务,张美玲自 2021 年 12 月 16 日起不再担任公司监事职务;张华、杨策、李玉标自 2021 年
12 月 16 日起担任公司董事职务,赵振基、晏莉自 2021 年 12 月 16 日起担任公司独立董事职务,李维自 2021
年 12 月 16 日起担任公司监事会主席。2022 年 8 月 8 日,公司董事会公告李玉标先生辞任公司董事。


       报告期内,公司董事、监事、高级管理人员不存在从控股股东、实际控制人


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 控制的其他企业领取薪酬的情况。除上述薪酬外,公司董事、监事、高级管理人

 员未在公司及公司的关联企业享受其他待遇和退休金计划等。

         (三)董事、监事、高级管理人员兼职情况

         截至本募集说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员除在公司及控

 股子公司以外的单位的兼职情况如下:

          发行人     控制单位/担任董事、高级管理人员的法   控制情况/任职职       与发行人关
姓名
           职务                   人或其他组织                      务                系
                     漱玉锦云                              执行事务合伙人       公司持股 5%
                     漱玉通成                              执行事务合伙人       以上的股东
                     中百医药                              董事长兼总经理       参股企业
                     鲁和医药                              董事长               参股企业
                                                                                公司控股股
李文杰    董事长     诚源健康                              执行董事             东控制的其
                                                                                他企业
                     中宁枸杞                              董事                 参股企业
                                                                                参股企业泊
                     霍尔果斯泊云利民                      董事                 云利康控股
                                                                                子公司
          董事兼                                                                鹊华健康参
秦光霞               国智中药                              董事
          总裁                                                                  股企业
          董事、副   漱玉锦阳                              执行事务合伙人       公司股东
          总裁、董   中宁枸杞                              监事                 参股企业
李强
          事会秘
                     山东顺能                              董事                 参股企业
          书
                     扁鹊健康                              董事                 无
                     弘云久康                              董事长兼经理         无
                     来未来科技                            董事                 无
                     万里云医疗                            董事                 无
杨策      董事       烨华科技                              执行董事兼经理       无
                     堆龙通禾                              监事                 无
                     美年大健康                            董事                 无
                     东方口岸                              董事                 无
                     中科微针                              董事                 无
                     临清桑黄                              执行董事、经理       无
          董事、副
张华                 威登医药                              董事                 参股企业
          总裁
                     鲁和医药                              董事                 参股企业
赵振基    独立董     健之佳                                独立董事             无

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          事
          职工监      贯天下健康                                    监事                    参股企业
孟鹏
          事          国智中药                                      监事                    参股企业

        除上述兼职情况外,公司董事、监事、高级管理人员不存在其他兼职情况。

        (四)董事、监事、高级管理人员所持股份情况

        截至 2022 年 3 月 31 日,公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况

 如下所示:

                                                                                        单位:万股
                      直接持有                      间接持有                        合计持股
   姓名
                持股数量         比例        持股数量           比例         持股数量          比例
  李文杰         14,256.00       35.17%         3,294.20          8.13%       17,550.20        43.30%
  秦光霞          7,344.00       18.12%         1,407.08          3.47%        8,751.08        21.59%
   李强                    -            -         367.20          0.91%          367.20         0.91%
   张华                    -            -         876.00          2.16%          876.00         2.16%
   杨策                    -            -                -               -              -              -
  李玉标                   -            -                -               -              -              -
   李维                    -            -          24.00          0.06%             24.00       0.06%
  黄永辉                   -            -
   孟鹏                    -            -          12.00          0.03%             12.00       0.03%
  胡钦宏                   -            -           9.19          0.02%              9.19       0.02%
   隋熠                    -            -          22.85          0.06%             22.85       0.06%
       注 1:李文杰先生直接持有公司股份 14,256.00 万股,通过漱玉通成间接持有公司 1,160.40 万股,通过
 漱玉锦云间接持有公司 2,081.76 万股,通过华泰漱玉平民家园 1 号间接持有公司 52.04 万股,合计间接持
 有公司 3,294.20 万股。
       注 2:秦光霞女士直接持有公司股份 7,344.00 万股,通过漱玉通成间接持有公司 477.60 万股,通过漱
 玉锦云间接持有公司 877.44 万股,通过华泰漱玉平民家园 1 号间接持有公司 52.04 万股,合计间接持有公
 司 1,407.08 万股。
       注 3:2022 年 5 月 30 日,公司第三届董事会第五次会议聘任隋熠为公司副总裁。
       注 4:2022 年 8 月 8 日,公司董事会公告李玉标先生辞任公司董事。


        除上述情况外,公司其他董事、监事、高级管理人员不存在以其他方式直接

 或间接持有公司股份的情形。

        李文杰、秦光霞的股权质押情况如下:

                                            质押股份数       质押股份占公
  股东名称       持股数量(万股)                                                     质权人
                                            量(万股)       司股本总额比

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                                                   例
                                                                深圳担保集团有限公
李文杰                  17,550.20    370.00             0.91%
                                                                司
                                                                山东省国际信托股份
秦光霞                   8,751.08   3,296.00            8.13%
                                                                有限公司
    注:表中持股数量为直接持股和间接持股合计数。

     除李文杰、秦光霞存在股权质押外,公司其余董事、监事、高级管理人员及

其亲属所持有公司的股份不存在质押或冻结以及其他争议或潜在纠纷的情况。

     (五)董事、监事、高级管理人员近三年变动情况

     1、董事变动情况

     2019 年初,公司董事会成员由李文杰、秦光霞、李强、吴爱华、郝岚、陈

静、曹庆华 7 人组成第二届董事会,其中李文杰为董事长。

     因陈静申请辞去独立董事职务,公司于 2019 年 1 月 25 日召开 2019 年第一

次临时股东大会,选举李相杰为公司独立董事。

     公司于 2021 年 12 月 16 日召开 2021 年第四次临时股东大会,选举张华、杨

策、李玉标为公司董事,选举赵振基、晏莉为公司独立董事,吴爱华不再担任公

司董事职务,郝岚、曹庆华不再担任公司独立董事职务。

     2022 年 8 月 7 日,李玉标先生因个人原因申请辞去公司董事职务并将辞职

申请送达董事会。公司董事会于 2022 年 8 月 8 日公告,收到公司董事李玉标先

生提交的书面辞职申请,其因个人原因申请辞去公司第三届董事会非独立董事

职务,辞职后不再担任公司任何职务,根据《公司法》《公司章程》等相关规定,

李玉标先生的辞职申请自送达公司董事会之日起生效。

     截至本募集说明书签署之日,公司董事会成员未再发生变化。

     2、监事变动情况

     2019 年初,公司监事会成员为孟鹏、张久恒、张美玲,其中孟鹏为监事会

主席,张美玲为职工代表监事。


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     公司于 2021 年 12 月 16 日召开 2021 年第四次临时股东大会,选举李维为公

司监事,张美玲不再担任公司监事职务。

     公司于 2022 年 5 月 19 日召开 2021 年年度股东大会,选举黄永辉为公司监

事,张久恒不再担任公司监事职务。

     2022 年 7 月 18 日,黄永辉先生因个人原因申请辞去公司监事职务,黄永辉

先生辞任监事的申请将在公司股东大会补选新任监事之日起生效,在此之前黄

永辉先生仍将继续依照法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的规定履

行其监事职责。

     截至本募集说明书签署之日,公司监事会成员未再发生变化。

     3、高级管理人员变动情况

     2019 年初,公司高级管理人员为秦光霞、李强、房芳,其中秦光霞为总裁,

李强为副总裁、董事会秘书,房芳为财务总监。

     因房芳申请辞去财务总监职务,公司于 2019 年 11 月 18 日召开第二届董事

会第九次会议,选举胡钦宏为公司财务总监。

     公司于 2022 年 5 月 31 日召开第三届董事会第五次会议,选举张华、隋熠为

公司副总裁。

     截至本募集说明书签署之日,公司高级管理人员未再发生变化。

     2019 年初至本募集说明书签署之日,公司董事、监事和高级管理人员未发

生重大变化,实际控制人一直未发生变更。公司董事、监事、高级管理人员的变

动已履行了法律、法规及《公司章程》等规定的必要程序。2019 年初至本募集

说明书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员的变动未对公司的持续经营和

本次发行上市构成不利影响。

     (六)公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

     公司首次公开发行并在在创业板上市时,设立专项资产管理计划,向高级管


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理人员与核心员工战略配售,战略配售金额为 3,591.84 万元,配售数量为 405.40

万股,占发行股票总量的 10.00%。具体情况如下:

       具体名称:华泰漱玉平民家园 1 号创业板员工持股集合资产管理计划

       设立时间:2021 年 4 月 15 日

       募集资金规模:5,675.60 万元

       管理人:华泰证券(上海)资产管理有限公司

       实际支配主体:华泰证券(上海)资产管理有限公司

       参与人的基本情况如下:

                                                         是否为发行人董   资产管理计划参与
 序号         姓名                   职务
                                                              监高           比例(%)
   1         李文杰                  董事长                       是                   21.63
   2         秦光霞                董事、总裁                     是                   21.63
   3         李晓晗           董事会办公室主任                    否                   17.64
   4          隋熠                 大区总经理                     否                    9.50
   5          王萍               商品中心负责人                   否                    4.32
   6          黄荷                 大区总经理                     否                    4.07
   7         胡钦宏                财务总监                       是                    3.82
   8         方落临                大区总经理                     否                    2.96
   9         夏继东              子公司副总经理                   否                    2.96
  10         吴勤本              子公司财务总监                   否                    2.96
  11          王娟               品牌管理经理                     否                    2.96
  12         宋晓娟              营运中心负责人                   否                    2.84
  13         徐连凤           子公司商采部总监                    否                    2.71
                       合计                                       -                   100.00

    注 1:公司首次公开发行并在创业板上市核心员工战略配售时,隋熠未担任公司高级管理人员。2022

年 5 月 30 日,公司第三届董事会第五次会议聘任隋熠为公司副总裁。

    注 2:上表中资产管理计划参与比例为资产管理计划设立时的比例。


       除上述战略配售外,截至本募集说明书签署之日,发行人无其他已制定的或

实施的股权激励计划及其他相关安排。



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六、发行人所处行业基本情况

     公司主营业务为医药零售连锁业务。公司主要经营范围包括中西成药、保健

食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售,主要收入来源为直营连锁门店医

药销售收入,隶属于医药流通行业下的医药零售行业。

     根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),公司所属行业为“批发和零

售业(F)”之“零售业(52)”之“医药及医疗器材专门零售(525)”之“西药

零售(5251)”、“中药零售(5252)”、“医疗用品及器材零售(5254)”和“保健

辅助治疗器材零售(5255)”。根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司

所属行业为“批发和零售业(F)”之“零售业(52)”。根据申银万国行业分类,

公司所属行业为“医药生物(370000)”之“医药商业(370400)”。

     我国医药产业链主要包括医药制造、医药流通和医药消费三个环节。其中,

医药流通市场可分为医药批发市场和医药零售市场,医药零售市场则主要由医疗

终端和零售药店构成。公司主要业务为通过直营零售药店从事中西成药、保健食

品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售,处于我国医药行业的医药零售环节。

具体如下所示:


                                        医药流通



                                           医药
                                           批发
             医药
             制造

                                                             终端
                                           医药              消费
                                           零售              市场



                                 零售              医疗
                                 药房              终端




     (一)行业监管体制及最近三年一期监管政策的变化



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       1、行业主管部门与行业监管体制

       公司所属行业为医药零售行业。我国医药零售行业的主管部门及行业协会主

 要如下:

       部门            性质                              职能
     卫健委          主管部门   推进医药卫生体制改革,建立国家基本药物制度并组织实施
                                制定药品安全监督管理政策,监督药品的研究、生产、流通和
国家市场监督
                     主管部门   使用,监管药品质量安全,制定药品经营质量管理规范并监督
     管理总局
                                实施
                                拟定药品流通行业发展规划、政策和标准,推进药品流通行业
     商务部          主管部门
                                结构,指导药品流通企业改革,推动现代药品流通方式的发展
                                对医药行业的发展规划、项目立项备案及审批,对医药企业的
 国家发改委          主管部门
                                经济运行状况进行宏观管理和指导
 人力资源与
                     主管部门   负责药店的医疗保险服务管理,医保店的准入及审核
 社会保障部
                                推进医药流通行业自律,规范和完善行规行约,推进行业规范
 中国医药商
                     行业协会   经营、诚信服务,维护和健全市场秩序,维护行业、企业、会
     业协会
                                员的合法权益

       2、行业主要法律法规

       为加强对药品及健康相关产品的监管,我国构建了相对完整的法律法规体系。

 医药零售行业的法律法规主要涵盖药品管理、医疗器械管理、经营资质管理、定

 价管理和零售药店管理五个方面,具体情况如下:

                                                                                    实施时
序号          类型                 行业法规                     颁布机构
                                                                                      间
                       《零售药店医疗保障定点管理暂
 1       药品管理                                       国家医疗保障局             2021 年
                       行办法》
        医疗器械管                                      国家市场监督管理总
 2                     《医疗器械监督管理条例》                                    2021 年
               理                                       局
                                                        国家市场监督管理总
 3       药品管理      《药品生产监督管理办法》                                    2020 年
                                                        局
 4       药品管理      《药品注册管理办法》             国家药监局                 2020 年
                                                        全国人民代表大会常         2019 年
 5       药品管理      《中华人民共和国药品管理法》
                                                        务委员会                   修订
                                                        全国人民代表大会常         2019 年
 6       药品管理      《中华人民共和国食品安全法》
                                                        务委员会                   修订


                                               1-1-83
 漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                         募集说明书(上会稿)


                                                                                 实施时
序号       类型                   行业法规                   颁布机构
                                                                                   间
                     《国家食品药品监督管理总局关     国家市场监督管理总        2017 年
 7       药品管理
                     于修改部分规章的决定》           局                        修订
                     《互联网药品信息服务管理办       国家市场监督管理总        2017 年
 8       药品管理
                     法》                             局                        修订
                     《中华人民共和国药品管理法实                               2016 年
 9       药品管理                                     国务院
                     施条例》                                                   修订
                                                      国家市场监督管理总        2016 年
 10      药品管理    《药品经营质量管理规范》
                                                      局                        修订
                                                      国家市场监督管理总
 11      药品管理    《药品流通监督管理办法》                                   2007 年
                                                      局
                     《处方药与非处方药分类管理办     国家市场监督管理总
 12      药品管理                                                               2000 年
                     法》                             局
        医疗器械管   《医疗器械网络销售监督管理办     国家市场监督管理总
 13                                                                             2018 年
            理       法》                             局
        医疗器械管   《医疗器械监督管理条例》(2017                             2017 年
 14                                                   国务院
            理       修订)                                                     修订
        经营资质管                                    国家市场监督管理总        2017 年
 15                  《药品经营许可证管理办法》
            理                                        局                        修订
        经营资质管                                    国家市场监督管理总        2016 年
 16                  《药品经营质量管理规范》
            理                                        局                        修订
        经营资质管   《医疗器械经营企业许可证管理     国家市场监督管理总
 17                                                                             2004 年
            理       办法》                           局
        药品定价管   《国家发展改革委关于改进低价
 18                                                   国家发改委                2014 年
            理       药品价格管理有关问题的通知》
                     《关于建立国家基本药物制度的
        药品定价管                                    卫生部、国家发改委等
 19                  实施意见》、《国家基本药物目                               2009 年
            理                                        部门
                     录管理办法(暂行)》
        药品定价管   《改革药品和医疗服务价格形成
 20                                                   中共中央、国务院          2009 年
            理       机制的意见》
        零售药店管   《全国零售药店分类分级管理指
 21                                                   商务部                    2018 年
            理       导意见(征求意见稿)》
        零售药店管                                    国家市场监督管理总
 22                  《药品医疗器械飞行检查办法》                               2015 年
            理                                        局

       3、行业主要政策

      行业政策名称     发文时间      发布机构                   主要内容
 《关于推动药品集                   国务院办公    以习近平新时代中国特色社会主义思想
                       2021 年
 中带量采购工作常                   厅            为指导,全面贯彻党的十九大和十九届二


                                             1-1-84
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   行业政策名称       发文时间    发布机构                     主要内容
态化制度化开展的                                中、三中、四中、五中全会精神,坚持以
意见》                                          人民为中心的发展思想,完善以市场为主
                                                导的药品价格形成机制,发挥医保基金战
                                                略性购买作用,推动药品集中带量采购工
                                                作常态化制度化开展,健全政府组织、联
                                                盟采购、平台操作的工作机制,引导药品
                                                价格回归合理水平,有力减轻群众用药负
                                                担,促进医药行业健康发展,推动公立医
                                                疗机构改革,更好保障人民群众病有所
                                                医。
《关于建立完善国                                通过定点医疗机构和定点零售药店两个
                                 国家医保局、
家医保谈判药品“双                              渠道,满足谈判药品供应保障、临床使用
                      2021 年    国家卫生健
通道”管理机制的指                              等方面的合理需求,并同步纳入医保支付
                                 康委
导意见》                                        的机制。
                                                推进按疾病诊断相关分组付费国家试点
《关于印发深化医                                和按病种付费。健全医保经办机构与医疗
药卫生体制改革                   国务院办公     机构之间的协商谈判机制,合理确定、动
                      2020 年
2020 年下半年重点                厅             态调整医保基金总额预算指标,有条件的
工作任务的通知》                                地方可加大周转金预拨力度,减轻医疗机
                                                构垫付压力。
                                                全面部署医疗保障制度改革工作,提出
                                                “1+4+2”的总体改革框架;到 2030 年,
                                                全面建成以基本医疗保险为主体,医疗救
《关于深化医疗保                 中共中央、国   助为托底,补充医疗保险、商业健康保险、
                      2020 年
障制度改革的意见》               务院           慈善捐赠、医疗互助共同发展的多层次医
                                                疗保障制度体系;健全待遇保障、筹资运
                                                行、医保支付、基金监管四个机制;网上
                                                医疗服务供给和医疗保障服务两个支持。
                                                提出将符合条件的“互联网+”医疗服务
                                                费用纳入医保支付范围,经卫生健康行政
                                                部门批准设置互联网医院或批准开展互
                                                联网诊疗活动的医疗保障定点医疗机构,
《关于推进新冠肺                                按照自愿原则,与统筹地区医保经办机构
炎疫情防控期间开                 国家医保局、 签订补充协议后,其为参保人员提供的常
                      2020 年
展“互联网+”医保                国家卫健委     见病、慢性病“互联网+”复诊服务可纳
服务的指导意见》                                入医保基金支付范围;鼓励定点医药机构
                                                提供“不见面”购药服务,探索推进定点
                                                零售药店配药直接结算,按照统筹地区规
                                                定的医保政策和标准,分别由个人和医保
                                                基金进行结算,助力疫情防控。


                                          1-1-85
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   行业政策名称       发文时间     发布机构                      主要内容
《关于印发疾病诊
断相关分组(DRG)                                   2019 年医保局将完成顶层设计,2020 年
付费国家试点技术      2019 年    国家医保局       全国试点城市模拟运行,2021 年 DRG 将
规范和分组方案的                                  实际运用。
通知》
                                                  介绍了福建省和三明市深化医改的主要
                                                  经验。包括建立高效有力的医改领导体制
《关于进一步推广                                  和组织推进机制,深化医疗、医保、医药
福建省和三明市深                                  “三医”联动改革,创新薪酬分配激励机
                      2019 年    国务院
化医药卫生体制改                                  制,强化医疗机构监督管理,革完善医保
革经验的通知》                                    基金管理,上下联动促进优质医疗资源下
                                                  沉等。并指出要探索中医和西医治疗同病
                                                  同支付标准。
                                                  确定了北京、天津、河北省邯郸市等 30
                                                  个城市作为疾病诊断相关分组付费国家
《关于印发按疾病                 国家医保局、 试点城市;要求各试点城市及所在省份要
诊断相关分组付费                 财政部、国家     在国家按疾病诊断相关分组付费试点工
                       2019 年
国家试点城市名单                 卫健委、国家     作组的统一领导下,按照“顶层设计、模
的通知》                         中医局药         拟测试、实际付费”三步走的思路,确保
                                                  完成各阶段的工作任务,确保 2020 年模
                                                  拟运行,2021 年启动实际付费。
《关于国家组织药                                  本次集中采购主体包括所有公立医疗机
品集中采购和使用                  国家医疗保      构、参加试点扩大区域的军队医疗机构和
                       2019 年
试点扩大区域范围                 障局等 9 部门    自愿参与试点扩大区域的医保定点民营
的实施意见》                                      医疗机构和医保定点零售药店。
                                                  连锁企业总部应当对所属药品零售企业
                                                  连锁门店实行统一企业标识、统一管理制
《山东省药品零售                  山东省药监
                       2019 年                    度、统一计算机管理系统、统一人员培训、
连锁企业管理办法》                    局
                                                  统一采购配送、统一票据管理、统一药学
                                                  服务标准的“七统一”管理。
                                                  根据企业设置条件与药品经营范围、经营
《山东省药品零售
                                  山东省药监      规模的适应程度,核定的经营范围从小到
企业分级分类管理       2019 年
                                      局          大分为一类、二类和三类,相对应的企业
办法》
                                                  分别简称为一类店、二类店和三类店。
                                                  选择北京、天津、上海、重庆和沈阳、大
                                                  连、厦门、广州、深圳、成都、西安 11
《国家组织药品集
                                                  个城市,从通过质量和疗效一致性评价的
中采购和使用试点       2019 年      国务院
                                                  仿制药对应的通用名药品中遴选试点品
方案的通知》
                                                  种,国家组织药品集中采购和使用试点,
                                                  实现药价明显降低,减轻患者药费负担。


                                             1-1-86
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   行业政策名称       发文时间    发布机构                     主要内容
                                                 推进健康中国建设、深化医改的工作部
《国务院医改办办
                                                 署,促进仿制药研发,提升仿制药质量疗
公厅关于改革完善
                       2018 年     国务院        效,提高药品供应保障能力,更好地满足
仿制药供应保障及
                                                 临床用药及公共卫生安全需求,加快我国
使用政策意见》
                                                 由制药大国向制药强国跨越。
《关于进一步改革                                 培育大型现代药品流通骨干企业;推行药
完善药品生产流通                                 品购销“两票制”;落实药品分类采购政
                       2017 年     国务院
使用政策的若干意                                 策,降低药品虚高价格;加强药品购销合
       见》                                      同管理。
                                                 到 2020 年,药品流通行业发展基本适应
                                                 全面建成小康社会的总体目标和人民群
《全国药品流通行
                                                 众不断增长的健康需求,形成统一开放、
    业发展规划         2016 年     商务部
                                                 竞争有序、网络布局优化、组织化程度和
(2016-2020 年)》
                                                 流通效率较高、安全便利、群众受益的现
                                                 代药品流通体系。
                                                 按照使市场在资源配置中起决定性作用
                                                 和更好发挥政府作用的要求,逐步建立以
                                                 市场为主导的药品价格形成机制,最大限
                                 国家发改委、
《推进药品价格改                                 度减少政府对药品价格的直接干预。除麻
                       2015 年   卫健委等七
    革的意见》                                   醉药品和第一类精神药品外,取消药品政
                                    部委
                                                 府定价,完善药品采购机制,发挥医保控
                                                 费作用,药品实际交易价格主要由市场竞
                                                 争形成。
                                                 2015 年底前,各地要按照《国务院关于第
                                                 一批取消 62 项中央指定地方实施行政审
《人力资源社会保
                                                 批事项的决定》(国发〔2015〕57 号)文
障部关于完善基本
                                 人力资源和      件要求,全面取消社会保险行政部门实施
医疗保险定点医药       2015 年
                                 社会保障部      的“基本医疗保险定点医疗机构资格审
机构协议管理的指
                                                 查”和“基本医疗保险定点零售药店资格
     导意见》
                                                 审查”,并完善基本医疗保险定点医药机
                                                 构协议管理办法。
                                                 建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生
                                                 制度,为群众提供安全、有效、方便、价
                                                 廉的医疗卫生服务的医药卫生体制改革
                                                 目标。并要求到 2020 年,普遍建立比较
《中共中央国务院
                                                 完善的公共卫生服务体系和医疗服务体
关于深化医药卫生       2009 年     国务院
                                                 系,比较健全的医疗保障体系,比较规范
体制改革的意见》
                                                 的药品供应保障体系,比较科学的医疗卫
                                                 生机构管理体制和运行机制,形成多元办
                                                 医格局,人人享有基本医疗卫生服务,基
                                                 本适应人民群众多层次的医疗卫生需求

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   行业政策名称       发文时间   发布机构                   主要内容
                                              的目标。
                                              制定了国家基本药物零售指导价格,并明
《国家发展改革委                              确了各级各类医疗卫生机构、社会零售药
关于公布国家基本                              店及其他药品生产经营单位经营基本药
                       2009 年   国家发改委
药物零售指导价格                              物,其销售价格不得超过国家基本药物零
     的通知》                                 售指导价格,并涉及 2,349 个具体剂型规
                                              格品。

     (1)行业法律法规的变化支持大型连锁药房企业的发展

     自 2017 年以来,药品零加成、两票制、带量采购和药店分级分类管理等政

策的陆续执行,导致单体药店及小型连锁药店的生存环境恶化,具备与上游议价

能力以及融资能力的大型连锁药房将拥有更强的竞争力和持续经营能力,药店零

售行业集中度将呈现上升的趋势。

     药品零加成、两票制、以及全国陆续落地的带量采购,导致医院药品价格整

体下降,药店和医院的价格差距拉大。大型连锁药房具备规模化带来的议价能力,

一方面可以与带量采购中选品种的企业谈判获得与医院持平甚至更低的采购价

格,另一方面可与原研品种或非中选品种谈判获得毛利空间,因此整体影响可控。

而对于中小型药店,其无法承受政策变化带来的影响的能力,最终将难以获得利

润空间。

     中小型药店的管理能力、经营规范程度等方面相对较弱,药店分级分类管理

政策的实施对中小型药店的经营影响较大,且考虑到规范成本、执业药师数量等

因素,部分中小型药店将逐步退出。

     (2)行业政策大力支持将信息技术广泛应用、具有服务模式创新、提供专

业化服务的连锁药房企业的发展

     根据商务部发布的《全国药品流通行业发展规划(2016-2020 年)》,对“创

新行业经营模式,拓展行业服务功能”提出了要求,具体地,包括①支持移动互

联网及物联网等信息技术在药品流通领域广泛应用;②开展基于互联网的服务创

新;③非处方药的“网订(药)店取”、“网订(药)店送”等便捷服务;④具备


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条件的零售药店承接医疗机构门诊药房服务和其他专业服务;⑤发展个人健康管

理、疾病预防和慢病管理业务等。同时,“十三五”(2016-2020 年)计划规划

纲要提及深化药品、耗材流通体制改革,健全药品供应保障机制。

     行业政策大力支持将信息技术广泛应用、具有服务模式创新、提供专业化服

务的连锁药房企业的发展。公司紧跟政策导向,积极将信息系统、智能化医药仓

储物流系统运用至医药零售业务,提升主营业务的效率,为零售门店扩张提供技

术支持;公司大力发展 B2C 业务和 O2O 业务,不断深化和完善线上线下相结合

的销售模式,扩充产品销售渠道,作为零售业务的重要补充。同时,公司积极发

展创新零售服务模式,具体地,公司按照《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》

的规定新建 DTP 专业药房,并积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理中心等新

型零售经营方式。公司业务的发展布局符合国家经济发展战略和产业政策导向。

     (二)行业发展情况

     1、行业发展概况

     (1)我国医药市场发展情况

     作为全球医药市场的重要组成部分,随着经济水平的增长、医疗服务能力的

提高,中国卫生事业蓬勃发展。在居民收入水平上升、健康意识提高等因素作用

下,我国卫生总费用保持持续增长。《2021 年中国统计年鉴》显示,2020 年中国

卫生总费用的初步测算数达 72,175.00 亿元,较 2019 年增长 9.62%。2020 年人均

卫生总费用的初步测算数达 5,122.34 元,较 2019 年增长 9.7%。




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    资料来源:国家统计局


     (2)我国医药零售行业发展情况

     ①零售终端规模持续增长

     在居民消费水平提高、人口老龄化、新一轮医药改革等因素的推动下,我国

医药市场规模持续扩大,医药零售行业发展较快。根据商务部统计,2020 年,

全国药品流通市场销售规模稳步扩大,但增速放缓。统计显示,全国七大类医药

商品销售总额 24,149 亿元,扣除不可比因素同比增长 2.4%,增速同比放慢 6.2

个百分点。其中,药品零售市场 5,119 亿元,扣除不可比因素同比增长 10.1%,

增速同比加快 0.2 个百分点。




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    注:图表中增长率的统计未考虑不可比因素。
    资料来源:商务部、2020 年药品流通行业运行统计分析报告、WIND 资讯


     医药零售行业市场规模逐渐提升,近年来行业增速放缓。随着人口结构的变

化、疾病谱的迁移、医疗消费升级的加速以及医药行业政策的驱动,我国医药零

售行业整体呈现长期增长的趋势。我国药品终端市场从 2011 年的 8,097 亿元增

长到 2020 年的 16,437 亿元,复合年增速 CAGR 为 8.18%。根据弗若斯特沙利文

预测,未来医药零售行业仍将保持稳定增长趋势,到 2030 年药品和非药产品终

端市场规模合计将达到 61,750 亿元。




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    资料来源:商务部、2020 年药品流通行业运行统计分析报告、WIND 资讯


       ②医药零售行业连锁化率低、集中度低,2020 年集中度及零售连锁率不断

提高

     根据国家食药监总局发布的《2021 年第三季度药品监督管理统计报告》,截

至 2021 年 9 月底,全国共有《药品经营许可证》持证企业 60.65 万家,其中批

发企业 1.34 万家;零售连锁企业 6658 家,零售连锁门店 33.53 万家,单体药店

25.12 万家。与发达国家的医药零售市场相比,我国医药零售行业的连锁化率较

低。我国药品经营企业分布情况如下:




    资料来源:国家食药监总局


     商务部《2020 年药品流通行业运行统计分析报告》显示,2020 年,药品零

售市场集中度及零售连锁率不断提高。销售额前 100 位的药品零售企业门店总数

66,408 家,较上年同期减少 8,949 家;销售总额 1,806 亿元,占零售市场总额的

35.3%,同比上升 0.4 个百分点。其中,前 10 位销售总额 1,071 亿元,占全国零

售市场总额的 20.9%,同比提高 1.3 个百分点;前 20 位销售总额 1,317 亿元,占

全国零售市场总额的 25.7%,同比提高 0.7 个百分点;前 50 位销售总额 1,627 亿

元,占全国零售市场总额的 31.8%,同比提高 0.4 个百分点;排序最后一位的企


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业销售额为 1.8 亿元,同 2019 年相比基本持平。

     ③医药零售行业区域发展不均衡,兼并重组步伐加快

     商务部《2020 年药品流通行业运行统计分析报告》显示,2020 年,全国六

大区域销售额占全国销售总额的比重分别为:华东 36.09%,中南 26.95%,华北

15.20%,西南 13.33%,东北 4.38%,西北 4.05%。




注:华北地区:北京、天津、河北、山西、内蒙古;东北地区:辽宁、吉林、黑龙江;华东地区:上海、
江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东;中南地区:河南、湖北、湖南、广东、广西、海南;西南地区:
重庆、四川、贵州、云南、西藏;西北地区:陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆。


     其中,华东、中南、华北三大区域销售额占全国销售总额 78.24%,同比下

降 0.06 个百分点。三大经济区药品销售额占全国销售总额的比重分别为:京津

冀经济区 12.8%,长江三角洲经济区 26.5%,珠江三角洲经济区 10.6%。2020 年

销售额居前 10 位的省市自治区依次为:广东、北京、上海、江苏、浙江、山东、

河南、安徽、四川、湖北。同 2019 年相比,除江苏、浙江、山东、河南位序略

有升降外,其余各省位序保持稳定;上述省市销售额占全国销售总额的 65.3%,

同比上升 0.1 个百分点。随着医保定点药房准入政策的逐步放开,部分省市医保

统筹资金开始向医保定点药店开放,医院处方外流限制逐步取消。部分地区积极

探索医疗机构处方信息、医保结算信息和药店零售信息互通共享,一些地区尝试

允许零售药店开办诊所。在药品零售市场前景日益看好的形势下,产业与社会资

本加速进入药品零售领域。



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     ④根据销售品类结构情况看,零售药店的药品类销售居主导地位,其中西

药占比最高。

     商务部《2020 年药品流通行业运行统计分析报告》显示,2020 年按销售品

类分类,西药类销售居主导地位,销售额占七大类医药商品销售总额的 71.5%,

其中中成药占 14.1%,中药材类占 2.3%,以上三类占比合计为 87.9%;医疗器材

类占 7.4%,化学试剂类占 0.7%,玻璃仪器类占比不足 0.1%,其他类占 4.0%。




    资料来源:商务部、2020 年药品流通行业运行统计分析报告、WIND 资讯


     ⑤医药电商发展迅速

     据不完全统计,2020 年医药电商直报企业销售总额达 1,778 亿元(含第三方

交易服务平台交易额),占同期全国医药市场总规模的 7.4%。其中,第三方交易

服务平台交易额 708 亿元,占医药电商销售总额的 39.8%;B2B(企业对企业)

业务销售额 1,003 亿元,占医药电商销售总额的 56.4%;B2C(企业对顾客)业

务销售额 67 亿元,占医药电商销售总额的 3.8%。第三方交易服务平台业务中移

动端占 47.6%,B2B 业务中移动端占 11.9%,B2C 业务中移动端占 72.9%。订单

总数 11,166 万笔,其中第三方交易服务平台订单数 3,866 万笔,订单转化率 97.9%;

B2B 订单数 2,767 万笔,订单转化率 96.0%;B2C 订单数 4,533 万笔,订单转化

率 96.2%。第三方交易服务平台网站活跃用户量 51 万;B2B 网站活跃用户量 59


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万;B2C 网站活跃用户量 4,953 万,平均客单价 229 元,平均客品数约 11 个。

B2B 日出库完成率 97.0%,B2C 日出库完成率 99.4%。B2B 电商业务费用率 7.3%,

B2C 电商业务费用率 16.3%,均高于行业平均费用率。B2B 与 B2C 销售结构差

异较为明显,B2B 业务主要集中在西药类,其次是中成药;而 B2C 业务主要集

中在西药类、医疗器材类,其次是其他类。

     ⑥注册执业药师情况

     截至 2021 年 12 月底,全国执业药师累计在有效期内注册人数为 639,991 人,

环比增加 2,438 人。每万人口执业药师人数为 4.5 人。注册于药品零售企业的执

业药师 584,354 人,占注册总数的 91.3%。注册于药品批发企业、药品生产企业、

医疗机构和其他领域的执业药师分别为 35,223、3,983、16,306、125 人。

     2、行业市场规模

     根据《2020 年药品流通行业运行统计分析报告》显示,2020 年,全国药品

流通市场销售规模稳步扩大,但增速放缓。统计显示,全国七大类医药商品销售

总额 24,149 亿元,扣除不可比因素同比增长 2.4%,增速同比放慢 6.2 个百分点。

其中,药品零售市场 5,119 亿元,扣除不可比因素同比增长 10.1%,增速同比加

快 0.2 个百分点。

     截至 2021 年 9 月底,全国共有《药品经营许可证》持证企业 60.65 万家,

其中批发企业 1.34 万家;零售连锁企业 6658 家,零售连锁门店 33.53 万家,单

体药店 25.12 万家。

     2020 年药品零售连锁企业前 100 位销售总额为 1,806 亿元,占同期药品零售

市场销售总额的 35.3%,同比上升 0.4 个百分点,表明行业集中度不断提高。




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    资料来源:商务部、2020 年药品流通行业运行统计分析报告、WIND 资讯


     (三)公司在行业中的竞争地位

     1、行业竞争格局

     根据国家食药监总局发布的《2021 年第三季度药品监督管理统计报告》,截

至 2021 年 9 月底,全国共有《药品经营许可证》持证企业 60.65 万家,其中批

发企业 1.34 万家;零售连锁企业 6658 家,零售连锁门店 33.53 万家,单体药店

25.12 万家。众多企业在市场上形成竞争格局,行业竞争激烈。

     2、公司在行业中的竞争地位

     (1)公司市场地位

     发行人以现有门店网络为依托,以会员资源为基础,开展全渠道的商品零售

业务;与此同时,利用互联网技术,提供在线健康咨询服务、O2O 业务和 B2C

业务,提升公司经营规模和业绩水平。

     截至 2022 年 3 月 31 日,公司在山东省及其他省份,共拥有直营门店 2,897

家,加盟门店 789 家。

     公司经营规模不断扩大,品牌影响力和企业知名度不断提升,已经连续多年

位列中国连锁药店排行榜前十强。由广州中康资讯股份有限公司和《第一药店》

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        报共同主办的中国药品零售产业信息发布会,2019-2020 年区域连锁综合竞争力

        公司排名第 1 位;由《中国药店》发布的《2020-2021 年度中国连锁药店直营力

        100 强》中,公司排名第 11 位,山东省第 1 位;由南方医药经济研究所指导、《21

        世纪药店》报主办的中国连锁药店百强系列榜单评选, 2020-2021 年度综合实力

        公司排名第 8 位;由商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运行统

        计分析报告 2020》中,2020 年药品零售企业销售总额前 100 位排序中,公司排

        名第 8 位。

               (2)主要竞争对手的简要情况及与发行人的比较

               公司与同行业可比公司在经营情况、市场地位、关键业务数据和指标方面的

        比较情况如下:

    公司名称               一心堂            益丰药房        老百姓         大参林         健之佳       发行人
                                                           2005 年 12                     2004 年 9    1999 年 1
成立时间                2000 年 11 月       2008 年 6 月                  1999 年 2 月
                                                                 月                           月             月
                                            湖南省长沙     湖南省长沙     广东省广州      云南省昆     山东省济
总部位置                云南省昆明市
                                                市               市           市            明市             南市
                                                                                          直营+加       直营+加
连锁经营模式                直营            直营+加盟      直营+加盟      直营+加盟
                                                                                              盟             盟
2021 年 12 月 31 日
                                    8,560         7,809           8,352         8,193          3,044          3,341
门店数量
                                                           湖南、湖北、
                                            湖南、湖北、 江西、河南、 广东、广西、
                      云南、广西、贵州、 上海、江苏、 广东、广西、 河南、河北、
                                                                                          云南、四
                      四川、山西、重庆、 江西、浙江、 北京、天津、 江西、福建、                        山东、辽
主要市场                                                                                 川、广西、
                      上海、天津、海南、 广东、河北、 上海、山东          江苏、浙江、                 宁、福建
                                                                                            重庆
                      河南等省及直辖市      北京等省及     陕西、安徽、 陕西、黑龙
                                              直辖市       甘肃等省及      江等省份
                                                             直辖市
 2021 年度营业收
                           1,458,740.13     1,532,630.53   1,569,566.41   1,675,933.53   523,495.54    532,163.92
   入(万元)
             注 1:上表中同行业上市公司基本情况主要来源于历年年度报告、招股说明书、Wind
        资讯。

               3、公司的竞争优势

               (1)良好的品牌形象及完善的会员体系

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     公司自成立至今,一直坚持深耕山东市场的发展战略,树立了良好的品牌形

象,得到消费者的广泛认可。公司历经多年的经营积累,以平价、优质的商品与

专业、专注的服务赢得市场广泛认可,凭借对消费者需求的准确把握及优质的产

品和服务,“漱玉平民”的品牌深入人心。2019 年,公司的商标“漱玉平民”被

认定为中国驰名商标。

     公司通过多年经营,打造了品牌忠诚度高、顾客群稳定发展的会员体系,培

育了规模较大的稳定客户群体。截至 2021 年末,公司拥有的会员人数超过 1,500

万人。公司通过会员年龄结构、会员品类复购率(3 个月内消费该品类 2 次以上

会员数/3 个月内消费总会员数)、会员贡献度(会员月均贡献毛利额)、消费频度、

活跃度(3 个月内有消费会员数占总会员数的比例)、病种分类、核心商圈会员

渗透率(核心商圈会员数/核心商圈内户数)等多维度分析,更好地锁定目标会

员,开展精准化营销;同时对会员进行分类分级维护,建立电子档案,并定期回

访,进行健康跟踪提醒,进一步提升了公司会员的忠诚度。大量稳定的客户群体,

既是公司品牌实力的体现,亦是公司稳定收入的来源。

     (2)精细化的运营管理

     基于多年的运营管理经验,公司建立了标准化运营体系,涵盖门店、区域管

理、选址拓展、商品管理、客户管理等各方面。

     公司建立了项目组管理模式,已经成功运作了慢病中心、营养管家项目以及

中医馆发展项目。随着公司营销网络的扩展及经营规模扩大,公司充分意识到信

息化水平对于医药零售连锁企业运营效率的重要性,于 2014 年上线了 SAP 系统。

整套系统对公司业务的信息化流程进行了重新规划、设计,实现了公司整个财务、

业务的一体化管理,满足了经营中各种定制化的数据分析需求,提高了公司经营

效率、同时降低了运营风险。

     (3)智能化的信息管理系统

     信息技术是零售连锁行业的核心技术,对提升医药零售公司运营管理效率起

到关键作用。公司自成立以来,致力于不断提升信息管理系统的信息处理能力和

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智能化水平。目前公司已经构建了 SAP 系统、G3 系统、Hybris 系统和 Lmis 系

统等智能系统,实现了采购、仓储与配送、销售、质量控制、财务核算等的一体

化管理。上述信息管理系统在保证整个运营体系信息数据实时高速传输的基础上,

兼具商业智能分析能力。基于全流程一体化管理,公司的信息管理系统能够对销

售终端数据进行实时监控和分析,作出缺货和补货的提醒,为采购、物流和配送

环节提供及时的决策依据,降低库存管理成本,缩短物流配送时间;对终端信息

数据变化进行分析,对产品的未来销售状况作出预测,为管理层作出决策提供依

据。

       (4)高效的物流配送体系

     大型药店连锁企业的门店数量多、分布区域广、商品种类多,其物流配送具

有小批量、高频率、多品种等特点,物流配送体系的效率、合理性、自主配送能

力影响物流配送效率及物流成本。

     按照贴近市场、注重效率的原则,公司根据业务布局情况已建立了完善的物

流配送体系,在济南、东营、烟台、临沂、枣庄、青岛及沈阳等地区设立物流仓

库,负责对各自区域门店进行日常配送,配送半径规划合理,能快速响应门店的

配送需求。在仓储物流环节,公司将 Lmis 物流系统与 SAP 系统、G3 门店销售

系统进行全面联通,实现了在接受订单后,仓库以更优、更快速方式进行订单物

流交付的功能。高效、合理的物流配送体系能快速响应所辖地区的商品采购及门

店配送需求,提高了商品配送、周转等各环节的工作效率,是公司保持规模、效

益持续领先的重要保障。

     同时,公司引入智能仓储物流整体解决方案,在济南建立了货到人拣选、自

动补货系统等作业模式的智能化现代医药物流中心,该医药物流中心整体采用模

块化管理,具有高效、准确、高度智能化等特点,为公司物流配送的高效执行提

供有力的保障。

       (5)良好的供应链体系

     公司长期致力于良好的供应链建设,通过改善与上、下游供应链的关系,降

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低了采购成本,以满足客户的需求。经过多年的经营和发展,公司已与 1,280 余

家国内外优质供应商保持了长期稳定的合作关系,形成了范围广、产品全、质量

优的商品供应体系,在产品供应的稳定性和及时性、供货的价格、各种资源的支

持方面具有明显优势。公司长期坚持诚信与合作共赢的企业核心价值观,坚持与

供应商平等合作,坚持不拖欠供应商货款,得到了广大供应商的认可,为公司建

立可持续发展供应链打下坚实的基础。

     除一般产品购销外,为了建立与供应商更为稳定的合作关系,公司寻求与供

应商的深度合作,对销售前景明朗、市场反响优异、药品质量稳定的商品,公司

争取与供货商签订总代理、总经销协议,在保证药品质量的前提下,公司可获得

优先采购权、更优惠的价格及更优惠的服务条款,为公司贯彻“平价”的销售策

略、提升市场竞争力奠定基础。目前,公司在经营的总代理、总经销产品已达

400 多种。

     同时,公司建立了一整套严格的质量保证体系,并运用质量信息平台、生产

企业现场检查等多项质量管理措施,严格遵守法律法规制定的标准执行商品采购、

物流及销售的全过程,进一步保证了商品质量安全。

     (6)人力资源优势

     优秀的人才团队是保障医药连锁经营模式健康、高效运行的重要保障。公司

将人才培养体系作为企业战略的一部分,自成立以来一直重视人才团队建设,坚

持“人尽其才、才尽其用、共同发展”的人才理念,建立了与自身特点相适应的

人才选拔、任用、储备、培训、考核体系。

     公司拥有一支年轻化、高素质、专业化的员工队伍,门店一线员工主要为医

学、药学大中专毕业生。公司通过设立门店兼职讲师队伍,建立网上学习平台,

培训员工的医药专业知识、营销服务技能,使之成为顾客的健康顾问。在门店实

施指导师制度,激励指导师按照带教计划尽心指导新员工,帮助新员工尽快融入

企业,并胜任工作。公司通过举办后备店长培训班、青年才俊班、营采班等一系

列培训,全面提高员工的素质和业务水平,满足基级管理人员需求;通过举办片


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区经理培训班、中管班、MBA 班并实行岗位多样化和定向培养等措施,满足中

高级管理人才需求,从而满足公司业务快速发展的人力资源需求。

     (7)日趋完善的大健康服务体系

     公司积极实施创新发展驱动战略,积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理

中心、药妆专区等新型零售经营方式,为消费者提供一站式和个性化的健康服务。

基于公司多年积累的会员消费数据和行为标签,公司对大数据进行深度挖掘,定

向推送与消费者紧密相关的健康信息和商品活动,开展精准营销以满足消费者多

维度健康需求。基于大数据的沉淀,公司联合合作伙伴探索健康领域的商业保险

开发及服务,提前布局大健康及特殊疾病种的商业保险业务。另外,公司通过投

资等多种合作模式,整合区域内各方资源,布局康复、养老、护理等医疗服务,

借助自身的会员资源和品牌优势,打造“医、药、康、养”大健康生态圈。

     发行人拥有良好的品牌形象及完善的会员体系、精细化的运营管理体系及智

能化的信息管理系统,同时发行人积极发展互联网+药品流通模式和 DTP 专业药

房模式,并凭借日趋完善的大健康服务体系,可有效保证对分布相对广、数量多

的客户进行长期销售,发行人诸多客户对发行人具有业务粘性。

     4、公司的竞争劣势

     (1)区域的广度待扩大

     公司一直坚持深耕山东市场,以济南为中心布局的发展策略,具有明显的区

域性特征,目前虽以布局省外,但区域的广度还需进一步扩大。未来,公司将坚

持“自建为主、收购为辅”的扩张策略,深耕山东市场,持续向省外扩展。

     (2)资金实力亟待增强

     近年来,医药零售行业兼并重组步伐加快,行业集中度开始提高。公司迎来

了重要发展机遇,对外扩张活跃。为了满足公司规模扩大带来的资金需求,公司

需要拓宽融资渠道,增强资金实力。

     (四)行业近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未

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来发展趋势

     1、我国医药零售市场规模继续扩大,总体发展呈稳步增长态势

     2021 年,我国仍处于转型发展的重要战略机遇期。但随着国内经济增长和

结构调整,人们生活水平不断提高,大健康理念持续增强,全社会医药健康服务

需求将不断增长,特别是人口老龄化程度日益加深,将促使药品流通市场规模进

一步扩大。行业总体发展仍将呈现稳步增长的态势。

       2、人口老龄化逐步加深,医药健康市场持续扩容

       据国家统计局数据,2021 年,我国 60 周岁及以上人口 2.67 亿,占总人口

的 18.9%,其中 65 周岁及以上人口 2.01 亿,占总人口的 14.2%。据世界卫生组

织预测,到 2050 年,我国或有 35%的人口超过 60 岁。

       随着我国人口老龄化程度加剧、民众健康意识增强,医疗保障体制不断完

善,我国医药健康市场规模将继续保持扩大趋势。

       3、中国药店连锁化率持续提升,医药零售行业新一轮兼并重组进一步提高

行业集中度

       2021 年 10 月,商务部出台关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发

展的指导意见,政策里提到 2025 年目标,培育 5-10 家超五百亿元的专业化、

多元化药品零售连锁企业,药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额 65%

以上,药品零售连锁率接近 70%。在政策的推动下,近年来,我国药品零售连锁

化率已保持逐年提升的态势。据国家药品监督管理局发布的《药品监督管理统

计年度(2020)》,2020 年全国药店连锁化率为 55.68%,行业连锁化率进一步提

升。

     随着行业内生性增长趋缓,药品流通行业将进入新一轮的外延并购周期。一

方面,全国性药品流通企业将通过兼并重组,进一步拓展国内流通网络覆盖面;

另一方面,区域性药品流通企业也将加快跨区域并购,提升区域覆盖率和市场影

响力。因此,规模较小、渠道单一、资金实力不足的药品流通企业可能面临市场


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淘汰。

     行业内大型龙头企业将较快出现,排名前列的全国性企业销售额占全国市场

总额比例也将持续提高。除行业内的兼并重组外,流通企业参股、控股医疗机构,

或收购上游的中药饮片、制剂等制药企业的现象亦将逐渐增多。

     4、医药分离带动处方外流,零售药店市场份额稳步提升

     以“医药分开”为导向的医改给医药零售业带来新的增量市场。随着“三

医联动”改革的不断推进,公立医院改革、医保控费、一致性评价、带量采购、

互联网+医疗等政策相继出台并实施,医院处方外流提速,医药分开的局面正逐

步形成,医药零售行业迎来新的增量市场。

     5、医药供应链物流服务规模化、标准化及专业化水平不断提升

     为寻求新的利润增长点,药品流通企业将通过整合供应链,向上游生产研发

服务和下游终端销售服务方向拓展业务。向上为制药企业提供临床试验、采购计

划、库存管理、端到端物流及数据信息服务;向下为医院、诊所、养老院、零售

药店提供院内物流、药房管理、药学服务、药品追溯等精细化延伸服务,逐步实

现药品生产、流通、使用各环节无缝衔接。

     药品流通企业也将从传统的药品分销商向高质量的医药供应链服务商,进而

向医疗供应链服务商转型,实现规模化发展,为供应链上下游提供专业化及标准

化服务,为行业创造新的价值。

     6、医药电商全方位打造大健康生态圈

     在国家深入推进“互联网+”行动计划的大背景下,“互联网+药品流通”、“互

联网+药学服务”等模式迎来重大机遇期。医药电商企业将利用自身信息化、数

字化优势,全面整合互联网医疗机构、网上药店、患者等终端资源,探索开展创

新服务,为互联网医疗机构提供医保结算便利和医疗大数据查询等服务;为网上

药店提供远程审方、用药指导和物流配送等服务;为患者定制个性化健康管理方

案,提供全方位健康管理服务,打造以患者为中心、以数据为纽带的开放共享的


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大健康生态圈。

     7、专业支撑与科技赋能推动零售药店转型升级

     2019 年,随着以国家药品集中招标采购、药品定价模式和医保支付标准改

革为突破口的“三医联动”改革向纵深推进,药品零售业态结构、竞争方式和供

应链关系将加速改变,新的零售生态系统将逐步形成。

     在政策、科技与市场的合力影响下,特药(DTP)药房、慢病药房、“药店+

诊所”、中医(国医)馆等专业特色药房将不断涌现,药学服务专业人才将成为

药品零售企业的核心竞争力。同时,智慧药房将成为行业转型升级的新亮点。零

售药店将改变传统服务方式,借助微信支付、刷脸支付、AI 机器人导购等信息

化、智能化工具,打造移动场景营销、无人售药等新模式,加速企业转型升级。

     8、打造企业核心竞争力,实现高质量发展

     药品流通行业的转型发展要适应时代变化,着眼于整个医药与大健康供应链

效率、质量及安全的提升,管理的模式必将发生改变,需要聚焦核心能力夯实基

础管理。一是要加强行业信用建设,完善行业标准体系,加强行业诚信和职业道

德教育,规范企业经营行为。根据国务院《社会信用体系建设规划纲要(2014~

2020 年)》的要求,围绕信用体系建设目标,努力打造诚实守信的标杆企业形象,

创建信用品牌示范单位。二是要健全药品流通企业管理和服务标准规范,通过标

准制定和实施,规范经营服务行为,提升专业服务水平。三是人才将是行业竞争

的焦点。

     企业要适应专业化、数字化发展的趋势,努力打造复合型、专业型、知识型、

创新型人才队伍,其中优化中高层管理团队是企业实现高质量发展的重要条件。

     (五)行业壁垒

     1、经营资质壁垒

     由于医药产品密切关系到消费者的健康安全,开办医药零售企业需取得《药

品经营许可证》、《医疗器械经营许可证》等相关经营资质。在申请医药零售相关

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经营资质时,企业需具有经营必需的营业场所、设备、卫生环境及专业技术人才

等。因申请经营资质需满足诸多条件,获取相关经营资质已经成为进入医药零售

行业的重要壁垒之一。

     2、规模及资金壁垒

     医药零售行业中大型医药零售企业对于供应商拥有相对较强的议价能力,有

利于降低采购成本,提升盈利能力。而规模化的经营需要企业有强大的资金实力

作支撑,连锁药店的统一管理模式对门店装修、布局有严格的统一标准,需要比

一般单体药店投入更多的成本;连锁药店同时开业的门店数量众多,要占用庞大

的资金规模。在经营过程中,门店备货品类较多,商品储备要长期占用资金;另

外,物流平台、信息化平台也需要相应的升级。因此,资金投入已经成为进入医

药零售行业的重要壁垒之一。

     3、运营管理壁垒

     为了保障药品流通质量安全,医药零售企业的运营管理面临着全方位的监管

要求。行业内的制度管理、人员管理、操作流程、硬件设施、监控手段等方面都

对应着全面、具体的要求。为了实现相关功能,需要投入大量资金、设备、人力

等资源。同时,医药零售连锁企业门店数量众多,需要较高的信息化水平及供应

链管理能力,这对医药零售连锁企业的经营提出了更高的要求。

     4、人力资源壁垒

     医药零售行业属于高度依赖人力资源的行业,对从业人员相关药学专业能力

的要求较高。随着营销网络的扩大,医药零售连锁企业的经营管理需要大量复合

型人才,即具备医药、采购、营销、物流、信息技术等专业技能的中高层管理人

才。由于国内医药零售行业常年处于低水平发展状态,专业人才紧缺已经成为医

药零售连锁企业发展中较大的制约因素。因此,缺乏足够的药学专业人才和复合

型管理人才等从业人员,成为进入医药零售行业的壁垒之一。

     (六)公司所处行业与上下游行业的关系



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     我国医药产业链主要包括医药制造、医药流通和医药消费三个环节。其中,

医药流通市场可分为医药批发市场和医药零售市场,医药零售市场则主要由医疗

终端和零售药店构成。公司主要业务为通过直营零售药店从事中西成药、保健食

品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售,处于我国医药行业的医药零售环节。

具体如下所示:


                                        医药流通



                                           医药
                                           批发
             医药
             制造

                                                          终端
                                           医药           消费
                                           零售           市场



                                 零售              医疗
                                 药房              终端




     各类产品的上游生产和供给能力、采购价格波动对本行业有较大的影响,上

游供求变化决定了本行业采购成本和销售格局,下游需求也受到上游供给的影响。

     医药零售行业的上游主要是医药制造商和经销商。医药制造商方面,我国药

品制造企业数量众多,但原始创新能力有待提高,产品同质化竞争情况比较严重。

经销商方面,根据《2021 年第三季度药品监督管理统计报告》,截至 2021 年 9

月底,全国共有药品批发企业 1.34 万家,总体竞争格局比较分散。

     医药零售行业的下游是广大的消费者,居民消费水平的提高、健康意识的增

强有利于本行业的发展。随着医药零售行业管理模式的精细化、商品类型的多元

化、服务的专业化,消费者的潜在需求得以开发并满足。


七、发行人主营业务情况

     (一)公司的主营业务


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              公司立足于医药流通领域,主营业务为医药零售连锁业务。公司主要经营范

       围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售,主要收入

       来源为直营连锁门店医药产品的销售。同时,公司兼营少量药品批发、加盟业务。

              公司坚持直营连锁为主的营销模式和区域深耕的稳健扩张策略,利用其丰富

       的门店拓展经验和精细化运营管理优势实现山东省内及其他省份市场的合理化

       布局。截至 2022 年 3 月 31 日,公司在山东省及其他省份,共拥有直营门店 2,897

       家,加盟门店 789 家。

              随着公司经营规模不断扩大,公司品牌影响力和企业知名度不断提升,已经

       连续多年位列中国连锁药店排行榜前十强。由广州中康资讯股份有限公司和《第

       一药店》报共同主办的中国药品零售产业信息发布会,2019-2020 年区域连锁综

       合竞争力公司排名第 1 位;由《中国药店》发布的《2020-2021 年度中国连锁药

       店直营力 100 强》中,公司排名第 11 位,山东省第 1 位;由南方医药经济研究

       所指导、《21 世纪药店》报主办的中国连锁药店百强系列榜单评选, 2020-2021

       年度综合实力公司排名第 8 位;由商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流

       通行业运行统计分析报告 2020》中,2020 年药品零售企业销售总额前 100 位排

       序中,公司排名第 8 位。

              报告期内,公司营业收入主要来自于直营连锁门店医药产品的销售,公司营

       业收入构成情况如下:

                                                                                        单位:万元
                     2022 年 1-3 月         2021 年度             2020 年度               2019 年度
       项目
                    金额        占比      金额         占比     金额       占比         金额       占比
主营业务收入 157,968.29        99.52% 528,638.93      99.34% 462,365.39    99.65% 345,393.39      99.63%
其中:零售        139,259.52   87.73% 475,258.95      89.31% 419,096.28    90.33% 317,325.91      91.53%
批发               15,714.74     9.90%   41,477.99     7.79%   31,681.49    6.83%     16,494.54     4.76%
促销、陈列与
                    2,994.03     1.89%   11,901.99     2.24%   11,587.62    2.50%     11,572.94     3.34%
咨询服务
其他业务收入          768.35     0.48%    3,524.99     0.66%    1,615.53    0.35%      1,286.96     0.37%
   合     计      158,736.64 100.00% 532,163.92 100.00% 463,980.92 100.00% 346,680.34 100.00%

              1、零售业务


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     公司零售业务主要为医药零售连锁业务,业务经营范围主要包括中西成药、

保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售。公司零售业务的主要客户为

终端消费者。公司坚持自营为主的门店经营模式,区域开拓以山东省为主,充分

占领区域市场,通过品牌渗透战略和“平价、优质、专业、便利”的经营理念,

在深入开发和巩固济南市场的基础上,逐步向省内及省外其他城市发展,不断扩

大区域市场份额并提高行业竞争门槛,以此形成集群优势,进而将省内外市场做

透做实。

     报告期内,公司零售业务销售规模不断增加,市场份额不断提高。

     (1)门店分布情况

     报告期各期末,公司直营连锁门店数量分别为 1,687 家、1,851 家、2,592 家

和 2,897 家,门店数量持续增长,此外,公司的市场区域不断拓宽,从最初的济

南市场逐渐向整个省内及省外其他区域发展。截至 2022 年 3 月 31 日,公司的零

售药店已经覆盖了山东省内 15 个地市及其他省份,深耕山东省内市场,拓展省

外市场,提高市场占有率。

     截至 2022 年 3 月 31 日,公司直营连锁门店的分布情况如下:

                                                                                      单位:家
       区域             2022/3/31        2021/12/31        2020/12/31             2019/12/31
山东省内                         2,705          2,552             1,851                   1,687
其中:济南市                      967             914               770                     679
       淄博市                     241             184               171                     160
       聊城市                     164             156               146                     137
       青岛市                     342             338               131                     122
       东营市                     141             136               126                     115
       泰安市                     166             159               100                        91
       济宁市                     109             107                   73                     66
       烟台市                       59                59                57                     64
       临沂市                     116             114                   69                     57
       枣庄市                       90                90                58                     54
       日照市                       92                86                51                     47
       德州市                       68                67                40                     35
       潍坊市                       33                32                31                     34

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        菏泽市                     73              70       20                   18
        滨州市                     44              40        8                    8
山东省外                          192              40        -                     -
合计                             2,897       2,592       1,851                1,687

       (2)门店经营情况

       报告期内,发行人门店主要分布在山东省内 15 个地市。其中,2022 年 3 月

末,济南、青岛、淄博、泰安、聊城、东营、临沂和济宁分布的门店数量均超过

100 家,在当地形成了较强的品牌影响力。报告期内,公司门店店均营业收入分

别为 183.41 万元、218.98 万元、177.18 万元和 46.39 万元。

       (3)医保门店数量

       ①医保定点资质的取得

       发行人医保定点资质是以门店为主体取得的,一般由公司统一向所在地医保

部门提交医保定点资质申请材料,经医保部门审核确认后,相关门店与医保部门

签订医保协议,并取得医保定点资质。

       ②门店医保定点资质的具体情况

       截至 2022 年 3 月 31 日,公司拥有 2,897 家直营连锁门店,其中有医保定点

资质的门店数为 2,246 家,占门店数量的比重为 77.53%。

       2、批发业务

       为充分利用现有医药物流配送平台及发挥商品优势,公司在专注于医药零售

业务基础上,于 2017 年逐步尝试拓展对外医药批发业务。公司医药批发业务销

售的产品范围与零售业务相似,主要向医药流通企业批发销售药品。自 2019 年

底开始发展加盟业务。

       公司的批发业务主要由飞跃达医药承接。公司批发业务主要是利用公司对商

品的议价能力和物流配送能力,加强与中小型医药批发企业、中小型连锁药店、

单体药店和医疗机构之间的业务联系,是公司零售业务的有力补充。

       公司的加盟业务主要由漱玉健康承接。公司制订了标准化的加盟手册,加强
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合作企业商品质量管控能力,为加盟合作企业提供全程管家式服务,全面提升加

盟店的经营能力和业绩。报告期内,公司加盟业务收入占营业收入比例较低。

     3、促销、陈列与咨询服务

     公司促销、陈列与咨询服务主要是公司为供应商或产品制造商提供商品陈列、

广告、促销以及收集顾客对产品建议等服务,具体包括印制海报、柜台展示、灯

箱广告制作、开展促销活动、广告宣传、市场推广和收集客户反馈意见等。

     公司通过为供应商或产品制造商提供该等服务,使得供应商或产品制造商能

够及时把握市场走向、改进产品、增强对消费者的吸引力,实现双方共赢。

     (二)公司主要经营模式

     1、盈利模式

     公司主营业务为医药零售连锁业务,公司盈利主要来自商品购销差价和促销、

陈列与咨询服务。

     (1)商品购销差价

     公司利润主要来源于商品购销差价,盈利能力取决于对上下游的议价能力。

公司与供应商签订采购合同,通过规模化采购,获得较低的采购价格,通过直营

连锁门店、电商渠道、批发业务等实现商品的销售,从而获得商品进销差价。

     (2)促销、陈列与咨询服务

     公司促销、陈列与咨询服务收入来源于为供应商或产品制造商提供商品陈列、

广告、促销以及收集顾客对产品建议等的服务而收取的费用,公司门店数量持续

增长,经营区域和零售网络不断扩张,在山东地区具有较强的品牌优势,拥有较

强的促销、陈列与咨询服务能力。

     2、采购模式

     (1)采购部门设置

     公司的采购由飞跃达医药采购部负责,根据行业的特征及业务发展需要,飞

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跃达医药采购部实行商品分类采购管理模式,具体执行各类商品的采购任务。

     同时,公司设置商品中心,商品中心负责商品结构的制定、新产品的开发、

商品的引进汰换及库存的管理并指导各子公司商品线,梳理必备商品目录。

       (2)采购模式

     为充分发挥直营连锁药店的规模优势,同时充分利用各地区采购渠道,兼顾

部分地区门店的个性化需求,公司目前采用集中采购与地区采购相结合的采购模

式。

     集中采购模式:由公司商品中心汇集各个区域需求信息,由飞跃达医药统一

与供应商进行业务洽谈、签订采购合同并予以执行,对于销售量较大或销售区域

范围较广的品类采用集采的方式进行采购。该采购模式可以充分利用直营连锁门

店的规模优势降低采购成本,有助于优化供应商资源和规范供应商关系管理,同

时有利于更好地控制商品质量风险。

     地区采购模式:由公司各子公司根据运营区域需求信息,单独与供应商进行

商务谈判,与供应商签订采购合同(或由委托配送方与供应商签订采购合同)并

予以执行。对于一些销售量较小或销售区域性较强的品类,公司子公司采用该方

式进行采购,可有效满足区域个性消费需求,拓宽公司采购渠道并丰富商品品类。

       (3)采购流程

     公司具体采购流程如下图所示:




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                                          订单金额>100万元或
                                          进货价格高于前次价格10%以内
                                                                             采购部经理审核
                                                                                                              签订采购合同
                                          进货价格高于前
                       飞跃达医药采购     次价格10%以上
                                                            采购部经理审核       总经理审核
                 否      部报采购计划
                                                                                                              发出采购订单
            是否首营                      普通商品
 集采品种

                 是    飞跃达医药       飞跃达医药采          飞跃达医药质        飞跃达医药质                 供应商发货
                       采购员提报       购部经理审核          管部经理审核        量负责人审批

                                          订单金额>100万元或
                                          进货价格高于前次价格10%以内                                           仓库收货
                                                                             采购部经理审核

                                          进货价格高于前
                       各子公司采购部     次价格10%以上
                                                            采购部经理审核       总经理审核                   生成结算单据
                  否     报采购计划

            是否首营                      普通商品
 地采品种
                                                                                                              审核结算单据
                 是
                       各子公司采       各子公司采购          各子公司质管        各子公司质量
                         购员提报         部经理审核            部经理审核          负责人审批
                                                                                                                付款结算




     集采品种:一般商品由飞跃达医药采购部报采购计划;当订单金额高于 100

万元或进货价格高于前次价格 10%以内时,还需飞跃达医药采购部经理审核;当

进货价格高于前次价格 10%以上时,需再经飞跃达医药总经理审批。若为首营商

品,则需经由飞跃达医药采购员提报,再经飞跃达医药采购部经理、质管部经理、

质量负责人等审批。上述流程审核通过后,飞跃达医药与供货商签订采购合同。

     地采品种:一般商品由各子公司采购部报采购计划;当订单金额高于 100

万元或进货价格高于前次价格 10%以内时,还需各子公司采购部经理审核;当进

货价格高于前次价格 10%以上时,需再经各子公司总经理审批。若为首营商品,

则需经由各子公司采购员提报,再经各子公司采购部经理、质管部经理、质量负

责人等审批。上述流程审核通过后,各子公司与供货商签订采购合同。

     公司采购流程关键环节内控措施为:

     ①商品结构规划环节:商品中心根据商品规划报告、市场调研及门店需求情

况寻找目标商品。

     ②供应商引入环节:飞跃达医药质管部审核首营供应商的营业执照、生产或

经营许可证、产品注册证书、商品条码系统成员证书、注册商标等资料,必要时


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进行实地考察,建立首营供应商档案。

     ③新商品的引进:若供应商提出新商品销售需求,需在公司 SAP 业务协作

平台填报《商品注册》(若供应商为首营供应商,则同时按照《首营企业审批流

程》填写首营资质),按照《商品引进管理流程》审批新品。

     ④商品质量管理环节:公司制定了《首营商品审批制度》、《商品效期管理制

度》,对首营商品的供应商和商品进行信息注册,并对其资质、商品质量进行审

核,同时对商品的收货、验收等环节的质量管理作出了明确规定。

     ⑤采购价格确定环节:各公司采购部对商品进行询价、比价并制定商品价格

后经采购经理审核。

     3、物流模式

     (1)物流配送部门设置

     公司物流配送职能由飞跃达医药承担,下设物流部和配送部。其中物流部主

要负责采购商品入库、分拣、仓库管理等工作;配送部主要负责车队的管理与商

品的运输配送。

     (2)配送模式

     为满足门店经营需要,公司采取了自主配送为主,委托配送为辅的配送模式。

     自主配送模式下,主要包括采购商品入库和门店分拨配送环节。

     ①采购商品入库

     采购商品入库是指飞跃达医药采购部向供应商发出采购订单后,由供应商按

采购订单将商品配送至仓库,配送仓库按采购订单收货验收、上架储存商品,完

成商品的入库。

     具体包含收货验收和上架储存两个核心环节:

     第一、收货验收环节:收货员核对随货通行单并制作《药品收货记录》;验

收员逐批查验药品合格证明文件并逐批抽样验收,生成《药品验收记录》并打印

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《入库上架单》。

     第二、上架储存环节:保管员根据《入库上架单》将验收合格的药品上架储

存。

       ②门店分拨配送

     门店分拨配送是指各连锁门店根据自身销售情况,在 G3 系统内发出请货计

划,并从 G3 系统传至 SAP 系统,飞跃达医药在 SAP 系统内执行门店分拨配送

职责,具体包含门店请货、拣货核对、出库复核、装载运输和门店收货确认五个

核心环节。

     第一、门店请货环节:门店根据销售情况及顾客需求通过门店 G3 系统发出

请货计划并传入 SAP 系统,再传输至 Lmis 系统,飞跃达医药根据上传的请货计

划在 Lmis 系统生成波次任务。

     第二、拣货核对环节:飞跃达医药保管员使用平板电脑拣选系统或标签拣货

系统,按照商品批号顺序拣货。

     第三、出库复核环节:飞跃达医药由内外复核员根据《销售记录》复核出库

商品明细,其中内复核员主要针对零货商品,外复核员针对零货和整货商品,复

核完成后生成记录并统一打印《配送单》或《销售出库单》。

     第四、装载运输环节:飞跃达医药物流部内勤与运输员进行装车登记和发运

确认并打印《运输交接单》,同时生成《运输记录》。

     第五、门店收货确认环节:商品到货后,门店根据配送单据核对商品数量、

批号、生产日期、生产单位等信息查验商品;到货后的商品差异需在 24 小时内

通过 OA 系统反馈飞跃达医药,当天处理完成门店差异。

     公司门店通过预设库存上下限来维护商品的请货计划,当库存低于下限时,

G3 系统内自动生成请货计划,由飞跃达医药根据交货单来配送货物,随货发往

门店。

     委托配送模式下,公司委托具备相关资质的医药流通企业向部分地区门店配

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送商品。委托配送方根据业务需要,向飞跃达医药及其他供应商采购商品,商品

验收入库后,根据下属门店的请货计划进行配送。

     对于医药批发客户,飞跃达医药收到医药批发客户下发的业务订单后,将业

务订单会上传至 SAP 系统,并同时将订单传输至物流 Lmis 系统,物流部根据订

单波次任务安排,执行业务订单出库作业,具体包含拣货核对、出库复核等流程,

出库作业完成后,业务员与物流公司进行货物交接后进行装载运输配送,货物到

达客户指定地点后,客户清点货物并验货签收确认。

     (3)配送流程

     公司物流配送的采购商品入库和门店分拨配送的流程如下:

                                                    内复核:零货                 门店
 收货        上架       门店     拣货    出库                         装载
                                                                                 收货
 验收        储存       请货     核对    复核                         运输
                                                  外复核:零货+整货              确认



     (4)配送管理

     为了提升物流配送环节的工作效率,降低差错率,优化采购商品入库、库存

盘点、商品拣货、门店请货及出库配送等核心环节的管理。公司启用了 Lmis 系

统进行精细化管理。

     发行人根据《药品管理法》等法律法规的规定,制定了《药品运输管理制度》,

对于一般性的药品等商品,物流主要要求如下:

     运输药品,要根据药品的包装、质量特性,选用适宜的交通工具,防止出现

破损、污染等问题。运输过程中运载工具要保持密封,根据药品的温度控制情况,

在运输过程中采取保温或者冷藏措施。运输过程中,药品不得直接接触冰袋、冰

排等蓄冷剂,防止对药品质量造成影响。

     对于需要冷藏的药品,发行人制定了《药品冷链物流管理制度》,对该类药

品的运输过程作了规定,主要要求如下:

     发行人对存储、运输过程中有冷处温度要求的药品,必须使用药品冷链物流

专业设备进行运输,使药品从生产企业成品库至使用单位药品库的温度始终控制

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在规定范围内。运输的冷藏车需具有自动调控温度的功能,具有防水、密封、耐

腐蚀等性能,车厢内部留有保证冷气充分循环的空间。冷藏车需配置温度自动监

测系统、可实时采集、显示、记录温度和湿度数据,并具有远程及就地实时报警

功能。冷藏药品的验收在冷库待验区进行,验收过程控制在 2 小时内完成。

     对于含特殊药品复方制剂和含麻黄碱类复方制剂的药品,在销售该类药品时,

应当严格按照相关要求建立客户档案,且客户必须为具有合法资格的药品批发企

业、药品零售企业和医疗机构,且销售对应的台账应该保存 5 年备查;公司应该

跟踪核实该类药品的到货情况,确保药品送达至《药品经营许可证》载明的仓库

地址、药品零售企业注册地址或者医疗机构的药库;送货人员要求购货单位收货

人员当场查验货物,无误后由购货单位收货人员在《药品销售回执单》上签字并

盖验收章,回执由公司物流部保存 5 年备查。

     发行人制定了《药品运输管理制度》《药品储存管理制度》《冷链物流管理制

度》《国家有专门管理要求的药品管理制度》《配送部驾驶员管理制度》等物流配

送管理制度,对药品的物流运输过程作了明确详实的规定,且上述制度得到了较

好的执行。同时,报告期内,物流运输未造成药物的损毁,只有极少量的包装破

损情形,因此,发行人自有物流运输及外购运力可保障药品安全。

       (5)商品效期管理

     为加强库存商品的管理、降低流动资金的占用和存货减值的风险,公司制定

了《商品效期管理制度》,对近效期商品的处理做了详细规定。公司根据商品的

性质,划分其近效期,并对库存商品的效期情况进行监控。当库存商品临近但尚

未进入近效期时,公司将加强该类商品的促销力度,减少库存积压。库存商品进

入近效期后,对于可退商品,公司将与供应商协调退换。对于不可退商品,公司

将进一步加大促销力度,在销售时会明确告知客户商品的效期情况。

     药品在有效期内未能销售完毕且不能退货的,将根据公司《商品效期管理制

度》进行下架封存,进行报损,并在国家药监局主管部门的监督下进行无害化处

理。


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       4、销售模式

       (1)销售模式

       公司的销售业务可以分为零售和批发业务,其中前者是公司的主要销售模式。

       ①零售业务

       零售业务是指公司统一将商品采购、配送至直营连锁门店,门店在公司统一

制定的价格策略和营销策略下向终端消费者销售商品。此外,为了拓宽销售渠道

和扩大门店服务范围,公司通过 B2C 和 O2O 相结合的方式,满足消费者网上购

药需求。

       ②批发业务

       公司批发业务是指公司采购商品后向医药流通企业等销售医药产品,主要由

飞跃达医药负责,其销售部负责拓展客户,并根据客户需求与其洽谈销售商品意

向、根据客户业务及资信状况协商确定商业条款,并利用公司现有采购及物流系

统进行商品采购和物流配送,完成商品批发销售。

       截至 2022 年 3 月 31 日,公司加盟门店共有 789 家。公司将“漱玉”商标、

“漱玉健康”商标授权给加盟商,为加盟商设计并开发标准化的标志、经营流程

手册、销售培训计划、人事管理和控制体系等,帮助开拓市场、提升经营管理能

力,同时亦增强公司在区域市场品牌知名度和影响力。公司与加盟商的主要权利、

义务约定情况如下:

 项目                  权利                                义务
           1、为确保“漱玉健康”特许体   1、向加盟商提供“漱玉健康”特许体系有关的
           系经营的统一性和产品服务质    服务与管理的培训,包括但不限于向加盟商提供
           量的一致性,公司有权对加盟    系列经营手册。
公司
           商的经营活动进行监督、指导。 2、为加盟商提供开业前的指导和培训、协助加
           2、公司有权向加盟商收取加盟   盟商做好开店准备工作。
           费等相关费用。                3、为加盟商提供持续的经营指导。
           1、在约定的期限和核准地点行   1、积极参与公司对加盟店营业的管理及督导。
           使特许经营权。                2、为保证商品品质,优先从飞跃达医药以及公
加盟商
           2、使用“漱玉健康”特许体系。 司指定的供应商采购,其他自行采购商品品种及
           3、获得公司提供的经营技术。 供货商信息需提交甲方报备。

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          4、获取公司提供的培训和指   3、提供的服务应保持“漱玉健康”加盟店特许
          导。                        体系要求的标准,并努力提高与“漱玉健康”商
                                      标有关的声望与商誉。

     (2)部门设置

     公司零售业务中的门店零售业务主要由营运中心负责,主要职能为负责制定

门店规范化营运制度、流程,并监督公司各项制度流程的实施和考核;负责各公

司、门店经营指标的制定与分析;负责公司及各分子公司市场分析、销售策略规

划及经营水平的提升与督导;制定和实施公司门店考核评估体系、顾客满意度分

析及改进措施的跟进。公司零售业务中的电商业务主要由新零售中心负责。

     公司批发业务则主要由飞跃达医药和漱玉健康负责。

     (3)销售会员管理

     公司建立了会员管理制度和会员积分管理系统,通过组织会员积分返礼、会

员价商品等多元化的会员营销活动,推动了会员数量及会员销售的持续增长。

     公司制定了积分管理制度,以明确会员积分奖励计划的实行。顾客成为会员

后,凭会员卡到门店购物消费,公司根据顾客的消费金额按设定的比率换算为会

员积分,顾客可利用累计会员奖励积分在下次消费时抵用。

     (4)销售定价策略

     公司经营的药品价格分为政府定价和市场定价两类。政府定价是指国家对部

分特殊药品实施法定国家限价政策。市场定价是指对于政府未制定法定零售价的

药品,引入市场竞争机制定价。

     公司建立了多层次的定价策略体系。公司商品中心依据价格策略、消费者调

研、目标竞争对手零售价格以及政府定价要求制定线下商品零售价格;公司新零

售中心依据线上市场总体价格水平自主制定线上商品零售价格,体现了线上定价

灵活化的特点;公司根据不同的季节、节日及事件,定期或不定期开展多样化营

销活动,在特定品类方面给予顾客价格优惠,以提高公司品牌知名度、顾客服务

满意度及忠诚度。

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                   5、市场推广模式

                   发行人以现有门店网络为依托,以会员资源为基础,开展全渠道的商品零售

              业务;与此同时,利用互联网技术,提供在线健康咨询服务,开展 B2C 业务和

              O2O 业务,提升公司经营规模和业绩水平。

                   公司主要推广模式分为门店网络推广和互联网平台推广。

                   (1)门店网络推广

                   门店经营方面,发行人通过统一采购,统一配送,统一标识,统一营销策略,

              统一价格,统一核算的模式实现精耕细作,从根本上改善门店服务水平、提升竞

              争优势。门店网络拓展方面,发行人在省内通过自建和收购兼并的方式快速扩大

              营销网络,完善市场布局,择机向省外拓展。

                   (2)互联网平台推广

                   互联网发展战略是发行人的重要发展战略之一,公司于 2013 年设立电商事

              业部,组建专业电商团队。公司主要通过 B2C 和 O2O 平台进行互联网推广。

                   B2C 平台推广模式下:公司通过天猫旗舰店、京东旗舰店、拼多多和苏宁易

              购等第三方平台,实现了将产品推向全国消费者。

                   O2O 平台推广模式下:公司通过美团、饿了么等第三方平台,实现了将产

              品推向漱玉平民零售药店附近的消费者。

                   (三)公司销售情况和主要客户

                   报告期内,公司商品销售收入金额及占比情况,如下所示:

                                                                                             单位:万元
                        2022 年 1-3 月              2021 年度              2020 年度               2019 年度
       项目
                        金额        占比         金额        占比       金额       占比         金额          占比
主营业务收入         157,968.29   99.52%       528,638.93    99.34%   462,365.39   99.65%    345,393.39       99.63%
其中:零售           139,259.52   87.73%       475,258.95    89.31%   419,096.28   90.33%    317,325.91       91.53%
批发                 15,714.74     9.90%        41,477.99     7.79%    31,681.49   6.83%      16,494.54       4.76%
促销、陈列与          2,994.03     1.89%        11,901.99     2.24%    11,587.62   2.50%      11,572.94       3.34%

                                                            1-1-119
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咨询服务

其他业务收入         768.35        0.48%           3,524.99     0.66%     1,615.53        0.35%      1,286.96      0.37%
    合计            158,736.64    100.00%     532,163.92      100.00%   463,980.92     100.00%     346,680.34    100.00%


                报告期内公司向前五大批发客户的销售金额及占营业收入的比例具体如下

           表所示:

                          排                                                 销售金额             占营业收入
              期间                          批发客户名称
                          名                                                 (万元)             比例(%)
                          1      青岛紫光及其关联单位                            3,965.50                 2.50
                                 甘肃众友健康医药股份有限公司及
                          2                                                      2,669.26                 1.68
                                 其关联单位
           2022 年 1-3
                          3      临沂市天一医药有限公司                               504.29              0.32
               月
                          4      招远市医药有限责任公司                               366.03              0.23
                          5      山东奥瑞森医药有限公司                               363.81              0.23
                                               合计                              7,868.89                 4.96
                          1      青岛紫光及其关联单位                           16,968.74                 3.19
                          2      招远市医药有限责任公司                          1,556.56                 0.29
                          3      济南共好医药有限公司                            1,341.79                 0.25
           2021 年度
                          4      威海市天福医药有限公司                          1,178.82                 0.22
                          5      山东奥瑞森医药有限公司                               919.55              0.17
                                               合计                             21,965.46                 4.13
                          1      青岛紫光及其关联单位                           10,509.88                 2.27
                          2      山东奥瑞森医药有限公司                          2,116.72                 0.46
                          3      招远市医药有限责任公司                              1401.37              0.30
           2020 年度
                          4      聊城利民华德药品有限公司                             966.48              0.21
                          5      威海市天福医药有限公司                               684.16              0.15
                                              合    计                          15,678.61                 3.38
                          1      青岛紫光及其关联单位                            6,287.49                 1.81
                          2      威海市天福医药有限公司                               907.79              0.26
                          3      山东小药药医药科技有限公司                           702.05              0.20
           2019 年度
                          4      青岛宏风药业有限责任公司                             694.76              0.20
                          5      招远市医药有限责任公司                               522.20              0.15
                                              合    计                               9,114.28             2.63
               注:青岛紫光及其关联单位:2019 年度指青岛紫光药业有限公司、齐鲁医药有限公司、
           冠县鑫鑫民大药店连锁有限公司、昌邑金通大药房有限公司、诸城和平药业连锁有限责任公
           司、青岛春天之星大药房医药连锁有限公司,2020 年度新增山东金通大药店股份有限公司,
           2021 年 10 月后,青岛春天之星大药房医药连锁有限公司经营门店和资产对外出售,2022
           年 1-3 月无新增。甘肃众友健康医药股份有限公司及其关联单位指陕西众友健康医药有限公
           司、甘肃众友西北医药有限公司和福建众友医药有限公司。

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         报告期内,本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、实际控制人

  及其关系密切的家庭成员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东未在前

  五大批发客户中占有权益。

         (四)采购情况和主要供应商

         1、主要采购情况

         报告期内,公司主要采购情况如下:

                                                                                     单位:万元、%
                  2022 年 1-3 月           2021 年度              2020 年度                  2019 年度
  项目                         金额                 金额                   金额                         金额
                采购金额               采购金额               采购金额                 采购金额
                               占比                 占比                   占比                         占比
中西成药         94,995.42     79.01   318,598.73    80.43    268,958.92    74.87      178,394.43       79.50
保健食品          7,686.80      6.39    27,255.68      6.88    21,750.73      6.05      19,015.02        8.47
中药饮片          5,890.95      4.90    21,349.17      5.39    18,466.99      5.14      12,044.99        5.37
健康器械          7,043.12      5.86    15,366.09      3.88    36,796.05    10.24       11,120.77        4.96
其他商品          4,622.73      3.84    13,537.51      3.42    13,247.96      3.69       3,811.15        1.70
  合计          120,239.03    100.00   396,107.18   100.00    359,220.65   100.00      224,386.37     100.00

         随着公司业务规模的不断扩大,公司商品采购金额逐渐增加,报告期内,公

  司商品采购结构基本稳定,未发生重大变化。

         目前,上述商品尚不存在公开、权威的市场价格信息,公司商品部根据国家

  定价政策、同类产品采购均价以及市场调研分析,制定采购商品价格区间,采购

  部对商品进行询价、比价并经采购部经理处审批,确定商品采购价格。公司向主

  要供应商的采购价格为市场化谈判的结果,其定价合理、公允。

         2、主要供应商情况

         报告期内,公司向前五大供应商的采购金额及占比情况如下表所示:

                     排                                                       采购金额           比例
         期间                               供应商名称
                     名                                                       (万元)         (%)
                      1      九州通医药集团股份有限公司及其关联单位            13,576.03            11.29
     2022 年          2      国药控股股份有限公司及其关联单位                  12,127.45            10.09
      1-3 月          3      上药控股有限公司及其关联单位                      10,468.45             8.71
                      4      华润医药集团有限公司及其关联单位                     9,506.14           7.91

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                5    江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位                4,498.74        3.74
                                      合   计                           50,176.80       41.73
                1    九州通医药集团股份有限公司及其关联单位             47,416.52       11.97
                2    上药控股有限公司及其关联单位                       37,444.07        9.45
                3    华润医药集团有限公司及其关联单位                   35,903.96        9.06
 2021 年度
                4    国药控股股份有限公司及其关联单位                   29,650.82        7.49
                5    江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位               20,069.17        5.07
                                      合   计                          170,484.54       43.04
                1    江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位               38,526.32       10.72
                2    九州通医药集团股份有限公司及其关联单位             37,212.58       10.36
                3    华润医药集团有限公司及其关联单位                   24,658.05        6.86
 2020 年度
                4    上药控股有限公司及其关联单位                       22,343.41        6.22
                5    国药控股股份有限公司及其关联单位                   21,543.69        6.00
                                      合   计                          144,284.05       40.17
                1    九州通医药集团股份有限公司及其关联单位             25,488.71       11.36
                2    华润医药集团有限公司及其关联单位                   21,632.46        9.64
                3    国药控股股份有限公司及其关联单位                   17,041.09        7.59
 2019 年度
                4    瑞康医药股份有限公司及其关联单位                   14,067.82        6.27
                5    江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位               11,464.83        5.11
                                      合   计                           89,694.92       39.97
    注 1:受同一实际控制人控制的供应商合并计算采购额,公司对该等供应商的采购金额为合并数据。
    注 2:九州通医药集团股份有限公司及其关联单位主要包括山东九州通医药有限公司、青岛九州通医
药有限公司、临沂九州通医药有限公司等。
    注 3:华润医药集团有限公司及其关联单位主要包括华润山东医药有限公司、华润济南医药有限公司、
东阿阿胶股份有限公司等。
    注 4:瑞康医药股份有限公司及其关联单位主要包括瑞康医药股份有限公司(曾用名山东瑞康医药股
份有限公司)、瑞康医药(山东)有限公司等。
    注 5:国药控股股份有限公司及其关联单位主要包括国药控股济南有限公司、国药集团药业股份有限
公司等。
    注 6:上药控股有限公司及其关联单位主要包括上药控股有限公司、上药控股山东有限公司(曾用名
山东上药医药有限公司)、山东上药商联药业有限公司等。
    注 7:江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位主要包括江苏恒瑞医药股份有限公司、苏州盛迪亚生
物医药有限公司、成都盛迪医药有限公司、江苏科信医药销售有限公司。


     报告期内,公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购额的 50%或严重依

赖于少数供应商的情况,本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、实

际控制人及其关系密切的家庭成员、主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股

东未在公司前五大供应商中占有权益。



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     (五)公司的技术情况

     1、信息系统技术

     (1)信息系统架构

     发行人目前运行的信息系统主要为 SAP 系统、G3 系统、Hybris 系统、CRM

系统和 Lmis 等系统,报告期内上述系统运行平稳,主要架构情况如下表所示:




     (2)系统主要功能

     SAP 系统主要对商品与采购管理、仓储与配送管理(不含飞跃达医药)、销

售与门店管理、质量管理以及财务管理提供系统支持;G3 系统(门店管理系统)

主要对门店商品质量管理、门店配货补货管理、收货与退货管理、门店销售管理

提供系统支持;Hybris 系统主要对电商平台订单处理、平台请货提供系统支持;

CRM 系统主要对客户管理、会员积分管理提供系统支持;Lmis 系统主要对新物

流中心(飞跃达医药)的仓储与配送管理提供支持。各系统的主要功能具体如下:

     ①SAP 及 G3 系统

 业务模块       业务流程                  SAP 系统应用           G3 系统应用
                             商品资料、门店分组、商品目录、品
                商品管理
                             类分类、新品引进、商品淘汰
商品与采购
                             合格供应商管理、合同价格管理、采
                采购寻源
                             购价格管理


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 业务模块        业务流程                     SAP 系统应用                     G3 系统应用
                              采购组织、采购模式、商品采购、退
                  采购管理    货管理、采购过程监控、结算条件、
                              供应商评估
                 计划及补货   采购计划、门店补货、商品调剂                  补货申请、门店调剂
                              仓库设置、货位管理、批次管理、采
                                                                        门店收货、门店退仓、
                 库存及配送   购收货、配送管理、内部返仓、库存
                                                                                门店盘点
                              盘点
供应链与销                    客户资料、批发价格、信用管理、批
                  营销销售                                                      员工销售
    售                        发销售、销售折让
                                                                            销售收银、优惠价格
                              门店资料、零售价格管理、门店销售、
                                                                            管理、促销管理、库
                  门店管理    门店库存、门店盘点、报损报溢、赠
                                                                            存管理、会员管理、
                              品管理、门店商品信息管理
                                                                                收银稽核
                              商品资质、供应商资质、客户资质、
                              经营状态、新品审核、验收入库、出
                  质量管理                                                  效期管理、现场养护
                              库复核、效期管理、养护管理、电子
                              监管码
 支持流程
                              财务架构、会计科目、预算管理、财
                              务核算、资产管理、费用报销、合并
                  财务管理
                              报表、获利分析、银企直连、结算管
                              理

     ②Hybris 系统

业务模
                 业务流程                                 Hybris 系统应用
   块
            店铺规划               站点、基础店铺
            目录规划               商品目录、产品主数据目录、SAP 产品数据
            产品解决               健康服务
 商品管                            Master 原始数据目录版本、Master 编辑目录版本、店铺目录
   理       产品发布               编辑版本、店铺目录活动版本、官方商城店铺/第三方 O2O
                                   平台
            图片管理               图片服务器
            价格管理               实时定位取各分子公司零售价
            全渠道订单中心方       订单交互中心、订单物流中心、订单分析中心、订单售后中
            案                     心
 订单管                            解析存储、配货、请货、获取打印物流面单、打印拣货单、
   理       普通订单处理流程       复核并选择商品批次号批次、打印发货单、支付汇总凭证、
                                   生成当日记账凭证
            O2O 订单处理流         解析存储、分配发货门店、更新发货状态

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业务模
                  业务流程                             Hybris 系统应用
   块
            程
                                  修改订单状态、生成退款单、取消订单需对应增加商品库存
            订单取消解决方案
                                  数据、生成退款单
                                  通过 API 接口下载退货申请、审核退货申请、签收退货单、
            退货流程解决方案
                                  冲减商品库存、审核退款、将退货单数据推送至 G3 系统
            退款流程解决方案
                                  从 API 接口下载退款申请、退款审核
            (未发货)
            换货流程解决方案      新建退货单、新建换货单、请货
            请货方案              请货单生成、库存回传
 库存管
            销售控制              实时上下架、库存设置
   理
            库存查询              多维度查询、商品具体库存查询(可用、可售库存)
            数据流转              对接外部系统、漱玉内部系统
                                  同步门店库存、推送已分配发货门店 O2O 订单、回传 O2O
            对接 G3
 系统交                           订单状态
   互       对接 CRM              会员、优惠券、积分
            积分商城
            页面 UI               商品详情页、商品类别页、结算页
 促销管     促销方案              促销维护、购物车触发促销、维护优惠券
   理       价格细分方案          维护价格

     ③Lmis 系统

 业务模块              业务流程                            Lmis 系统应用
                 商品入库                采购入库、退货入库
                 库存盘点                根据系统货位进行验货盘点
                 波次下发                销售出库-波次下发拣货出库
                 内复操作                一轮拣货复核
                 药品拣货                根据波次分配任务拣货出具
 库存管理
                 整货库拣货              整货药品拣货任务
                 一体机拣货              一体机货位拣货任务
                 外复拣货                二次复核出库
                                         根据订单信息,商品信息对商品状态进行库存锁定
                 库存锁定
                                         更新发货状态
 系统交互        对接 SAP                同步库存状态,商品信息,请货计划,出库清单


     ④CRM 系统


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 业务模块             业务流程                    CRM 系统应用
              客户一体化管理       客户基本资料、客户标签、客户交易数据管理
              个人资料             个人资料维护
会员档案管
              会员标签信息         会员标签信息维护
    理
              母婴标签信息         母婴标签信息维护
              糖尿病标签信息       糖尿病标签信息维护
              积分获得及消耗       积分获得、会员管理制度维护、积分消耗
              会员等级
 积分管理
              会员积分增减
              积分累计
                                   整合线上线下优惠券、统一定义发放和核销、支持
              优惠券管理方案
                                   多种类型的优惠券
              优惠券定义发放       纸质券定义、现金券定义、折扣券定义
                                   纸质优惠券、赠送的优惠券、使用优惠券、ERP 结
优惠券管理    优惠券使用规范
                                   算方式、ERP 允许有 0 元过账
              优惠券退货业务处理   CRM 激活优惠券、取消优惠券

              优惠券发放           电子券发放、纸质券发放

              营销活动类型         营销活动、互动活动、服务活动


     (3)数据传输方式

     信息系统的数据传输主要通过数据接口完成。发行人通过信息系统自动对比

传输数据的自动控制措施和人工定期核对不同信息系统的采购、销售及存货数据

的手工控制措施,以保证财务数据与业务数据的一致性。报告期内,发行人财务

数据与业务数据不存在差异。

     (4)系统控制环境

     ①信息技术治理机制

     公司设置数字化中心负责对信息系统和信息系统相关基础设施的管理,并制

定了组织汇报架构及信息人员岗位职责说明。公司制定了涉及系统运行、信息安

全、机房安全、应急处理等多项信息系统控制制度,以保证信息系统稳定运行。

     ②信息系统变更管理


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     公司通过设置系统配置、访问地址或设立独立服务器的方式实现信息系统开

发、测试以及生产环境的分离。公司建立完整的信息系统变更流程,通过了解需

求、讨论计划、确认流程、制定方案、测试系统、编制问题清单、跟踪解决和实

施方案等环节,保证信息系统的顺利实施。

     ③系统生产运维管理

     公司制定了权限管理的授权审批制度,以加强对权限分配的控制。公司定期

备份信息系统数据,实行自动异地备份文件传输,备份日志至少保留一年,以保

证系统数据的安全保存。

     ④信息系统安全管理

     公司在应用层、数据库层以及操作系统层设定了一定强度的密码策略;设置

了上网行为管理系统,以实时监控上网行为、流量、CPU、内存等;配置了防火

墙的访问控制策略,对接口吞吐进行实施监控。公司在机房配有温湿度监控设施、

双路电源等物理安全设备。

     2、仓储物流技术

     在完成采购、质检及分装环节后,公司通过自有仓储体系提供物流服务,将

产品送达至各家门店,以保障公司各区域门店配送的快速响应能力和服务水平,

提升发货、配送时效,改善消费者购买体验。

     为使消费者能够买到“生产来源可追溯”、“流通环节有保障”的优质药品,

公司选择引入智能仓储物流整体解决方案,其中包含无线射频技术、电子标签技

术、自动化、智能化 AGV 等多项技术,形成 WMS 系统和 Lmis 系统,打造智

能化医药仓储物流中心。

     公司济南仓储中心是一个货到人拣选、自动补货系统等作业模式的智能化现

代医药物流中心,整体采用模块化管理,分为收货验收区、出库集货区、设备拆

零拣选区(流利式自动补货拣选区、拆零隔板货架拣选区)、拆零复核作业区、

整货高位货架作业区。


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     在仓储物流环节,公司通过将 Lmis 物流系统与 SAP 系统、G3 门店销售系

统进行全面联通,实现了在接受订单后,仓库以更优、更快速方式进行订单物流

交付的功能。此外,公司 Lmis 物流系统与各物流承运商系统进行了数据共享,

从而使公司能实时监控订单当前的状态并对订单进行时效和异常管控,进一步提

升了公司的物流管理能力。

     3、员工培训技术

     公司发展之初,就一直注重内部员工培训体制的构建,并于 2008 年 5 月成

立漱玉平民商学院,其定位为“企业大学,人才摇篮”,目的是培养合格的药学

技术人员,专业服务人员,也为公司的快速发展注入活力。

     公司在 2005 年成立了药师俱乐部,各门店的中西药员工、药师每月参加定

期培训,并把学到的知识用于工作实践,更好的为顾客提供健康指导;在 2011

年成立了内训师协会,每年定期的组织内训师培训、发展、定级、壮大了公司的

培训力量,丰富公司培训资源。

     (1)商学院组织结构

     公司商学院配备了专业技术人员,作为专职讲师,同时为丰富公司的培训资

源,大力发展公司内训师队伍,截至目前,已拥有近 300 名专职和兼职内训师和

20 多名见习片区讲师。

     商学院组织结构分为员工培训管理、员工考试考核、培训档案管理、内训讲

师管理、学习资料管理、课程开发维护和外部培训对接七个部分,职责各有分工,

相互配合,根据人性化的职业生涯管理,为各层次的员工提供系统的培训,使所

有员工获得技能和业绩的双丰收。

     具体如下图所示:




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     (2)三大培训模式

     公司培训模式分为项目制、工作坊和师徒制,主要以项目形式对学员培训各

类药品、医疗器械基础知识,然后通过团队分组成为工作坊形式进行案例研讨,

最后进入实体门店,由销售精英作为导师带教 3-5 名学员,在公司门店各类柜台

展开实地教学,最终实现立体式培训目的。




     (3)五场内部大赛

     公司每年组织大型的专业技能比拼大赛,主要为商品陈列大赛、商品知识大

赛、孕婴保健大赛、器械顾问大赛和中药技能大赛,一方面提升员工执业技能,

另一方面传递公司经营理念,增强员工凝聚力。



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     (4)七大培训体系

     公司建立了完善的七大培训体系,主要包括:校企合作培训体系、新员工训

练体系、在职员工训练体系、专业专项训练体系、店长训练体系、中层管理者培

训体系和高级经理 MBA 培训体系。具体如下:




     4、连锁药店管理技术

     公司在连锁药店经营管理过程中,形成了具有一定特色的连锁药店管理技术,

在采购、物流配送、销售等环节上专业分工,充分整合公司上下游资源,获得规

模效应。公司对整个供应链(从生产商、配送商到消费者)的各个环节进行综合

管理,并引入信息系统技术,为公司分析、决策提供及时、准确、完备的信息。

     公司制定了《门店标准作业手册》,要求门店员工按照作业手册开展工作,

该手册涉及门店员工的礼仪规范、门店销售流程、会员拓展与维护管理、收银操

作规范、门店培训管理、门店促销管理、门店布局管理、商品陈列规范、商品价

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格管理、商品盘点管理、DTP 门店日常经营管理规范、近效期商品管理等各项

工作内容,将多年的连锁经验和技术转化为标准化的形式,使之具有可复制性及

可传达性。连锁药店管理技术的运用确保公司的品牌、服务、形象、品质、配送

等的统一,有助于提升品牌知名度和管理效率。

     5、持续创新的机制和安排

     (1)明确的企业发展战略和创新性的企业文化

     公司专注于中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等健康相关产品的连

锁零售业务,以平价、优质的商品与专业、专注的服务赢得市场广泛认可。公司

整合优势资源,更有效率地连接药品生产企业和消费者,通过制度文件保障、企

业价值观传递、高效的监督管理等方式,为消费者提供优质的产品和服务。公司

将继续发展 B2C 业务和 O2O 业务,不断深化和完善线上线下相结合的销售模式,

扩充产品销售渠道;同时,公司积极发展创新零售服务模式,按照《零售药店经

营特殊疾病药品服务规范》的规定新建 DTP 专业药房,并积极开展药店+中医坐

堂诊所、慢病管理中心等新型零售经营方式。

     公司的企业文化以创新为导向,营造鼓励创新的企业氛围,强调创新是企业

发展的原动力,使员工具备勇于创新的工作精神,并促进企业内部各部门之间的

沟通和互相信任,增强公司的凝聚力,有效保证新技术、创新业务的顺利落地。

     (2)完善的培训体系

     为了给公司的发展不断培养、输送优秀人才,公司成立了内部独立的培训机

构——漱玉平民商学院。商学院目的是培养合格的药学技术人员,专业服务人员,

最大限度的发挥人力资源的潜力,为公司的可持续发展提供人才保障。

     公司通过设立门店兼职讲师队伍,建立网上学习平台,培训员工的医药专业

知识、营销服务技能,使之成为顾客的健康顾问,并把学到的知识用于工作实践,

更好的为顾客提供健康指导。公司通过举办一系列培训,全面提高员工的素质和

业务水平,满足公司业务快速发展的人力资源需求。科学完善的培训体系为公司

持续提供高素质的专业服务和经营管理人才队伍。

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     (3)合理的人才激励机制

     为更好的完善公司员工内部考核及激励机制,提高员工的工作积极性,促进

员工自身的发展,持续提高公司的核心竞争力,保持长足稳定发展,公司制定了

以绩效为导向的薪酬体系,包括《绩效管理制度》、《员工薪酬管理制度》等制

度,将绩效考核与薪资调整、晋升机会和员工奖惩等有效结合起来,充分调动员

工的工作积极性,发挥员工的创造力。同时,公司建立良好的内部晋升机制,实

行公开内聘、平等竞争、360 度测评的选拔机制,使员工拥有足够的提升空间和

平等的竞争平台,同时,为人才提供晋升和培训的机会,使员工的发展空间与企

业经营紧密相关,以更好地留住优秀人才。

     (4)信息化路径发展战略

     信息系统技术及仓储物流系统技术的先进程度、信息管理水平的精细化程度

与公司业务的经营发展和规模扩张息息相关。发行人一直注重信息系统和仓储物

流系统的升级和改造,并配合公司整体战略框架和业务创新水平进行信息化建设

路径的规划。

     一方面,公司立足现有医药流通政策和市场,以现有经营过程中可能出现的

内部控制缺陷为导向,对现有业务流程进行深入剖析,并将 SAP 系统、G3 系统、

CRM 系统、Hybris 系统和 Lmis 系统等与医药零售业务进行深度融合,保证业务

数据的可靠性及可追溯性,并将业务数据、财务核算、管理分析等模块无缝对接,

提升公司的经营效率和管理水平;另一方面,公司业务规模快速增长,业务覆盖

地区不断扩大,为使得配送能力和效率与业务增长相匹配,并达到各区域配送半

径的成本效率最优化,公司在济南、东营、烟台、临沂、枣庄、青岛及沈阳等地

区设立物流仓库,飞跃达医药在济南建立建设高度自动化、智能化的现代化物流

中心,并建立药品入库、验收、存储、养护、出库、运输及信息传递系统,形成

了覆盖山东省内的医药物流配送网络。公司未来将进一步优化存货、配送车辆及

门店配货周期的匹配性,力求提升配送效率并降低物流成本,满足由于公司营销

网络扩张而增长的门店配送需求。



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     6、核心技术来源及其对发行人的影响

     公司核心技术主要是信息系统技术、仓储物流技术、员工培训技术和连锁药

店管理技术,对发行人生产经营和独立性不构成不利影响。


八、发行人的主要固定资产和无形资产

     (一)主要固定资产

     公司拥有的固定资产包括房屋及建筑物、运输设备、电子设备及其他设备。

截至 2022 年 3 月 31 日,公司固定资产账面价值为 36,557.48 万元,成新率为

67.87%,具体情况如下:

                                                                                    单位:万元
      项目              账面原值           累计折旧           账面价值              成新率
房屋及建筑物               36,965.38           6,626.23           30,339.16               82.07%
运输设备                    2,318.33           1,446.22             872.10                37.62%
电子设备                   11,104.11           7,176.58            3,927.53               35.37%
其他设备                    3,472.82           2,054.13            1,418.69               40.85%
     合    计              53,860.64          17,303.16           36,557.48               67.87%

注:固定资产成新率=(固定资产账面价值÷固定资产账面原值)×100%


     1、自有房产情况

     截至 2022 年 3 月 31 日,发行人及其子公司已办证房产情况如下:

                                                                                              他
序   所有                                                                                     项
                   房产权属证书              房屋坐落             用途   建筑面积(m2)
号   权人                                                                                     权
                                                                                              利
     漱玉       鲁(2017)济南市不     历城区山大北路 56 号
1                                                                 办公        10,073.46       无
     平民       动产权第 0020800 号          办公大楼
                                       经济开发区东昌东路星
     漱玉       鲁(2019)聊城市不     光荣富中心(星光城市
2                                                                 办公          613.74        无
     平民       动产权第 0048551 号    广场)荣富中心 10 层
                                              1003 室
     漱玉       鲁(2016)济南市不     历城区洪楼西路 88 号 1
3                                                                 住宅          149.47        无
     平民       动产权第 0047321 号         号楼 2-402
4    漱玉       鲁(2016)济南市不     历下区明湖东路 787 号      配套          219.66        无


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                                                                                     他
序   所有                                                                            项
                 房产权属证书            房屋坐落            用途   建筑面积(m2)
号   权人                                                                            权
                                                                                     利
     平民    动产权第 0158072 号   保利大名湖一区 7 号楼     商业
                                           3-102
                                   泰安市泰山大街利得摩
     漱玉    鲁(2016)泰安市不                              商业
5                                  尔国际城 A 座 1 至 2 层             225.96        无
     平民    动产权第 0002498 号                             服务
                                         A1002 户
     漱玉    鲁(2016)济南市不    历下区文化西路 77 号
6                                                            商铺      134.17        无
     平民    动产权第 0148489 号      金光旺角 1-104
                                   泰安市灵山大街以南巨
     漱玉    鲁(2018)泰安市不                              商业
7                                  菱枫景园 1 号楼 5 号营              346.77        无
     平民    动产权第 0031632 号                             服务
                                            业房
     漱玉    鲁(2020)济南市不    市中区鲁能领秀城 4 区
8                                                            商业      139.85        无
     平民    动产权第 0079374 号      服务中心 1-105
     漱玉    鲁(2020)济南市不    市中区鲁能领秀城 4 区
9                                                            商业      132.41        无
     平民    动产权第 0078506 号      服务中心 1-106
                                   长清区海棠路 6666 号
     漱玉    鲁(2020)济南市不
10                                  中建长清湖小区二区       商业      173.52        无
     平民    动产权第 0251351 号
                                        57 号楼 107
                                   历城区巨野河办事处飞
     飞跃
             鲁(2021)济南市不    跃大道东段 3218 号漱
11   达医                                                    配套     7,436.94       无
             动产权第 0238468 号   玉平民现代物流项目综
       药
                                          合楼 101
                                   历城区巨野河办事处飞
     飞跃
             鲁(2021)济南市不    跃大道东段 3218 号漱      值班
12   达医                                                              29.91         无
             动产权第 0238472 号   玉平民现代物流项目传       室
       药
                                      达室二值班室 01
                                   历城区巨野河办事处飞
     飞跃
             鲁(2021)济南市不    跃大道东段 3218 号漱
13   达医                                                    仓储     2,618.59       无
             动产权第 0238474 号   玉平民现代物流项目质
       药
                                          检楼 101
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱
                                                             仓储     28,298.08      无
                                   玉平民现代物流项目物
     飞跃
             鲁(2021)济南市不        流仓库一 101
14   达医
             动产权第 0238487 号   历城区巨野河办事处飞
       药
                                   跃大道东段 3218 号漱      值班
                                                                       42.71         无
                                   玉平民现代物流项目物       室
                                     流仓库一值班室 01


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                                                                                  他
序   所有                                                                         项
                 房产权属证书           房屋坐落          用途   建筑面积(m2)
号   权人                                                                         权
                                                                                  利
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱   发电
                                                                    68.14         无
                                   玉平民现代物流项目物   机房
                                   流仓库一发电机房 01
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱   变配
                                                                    216.27        无
                                   玉平民现代物流项目物    电
                                    流仓库一变配电 01
                                   历城区巨野河办事处飞
     飞跃
             鲁(2021)济南市不    跃大道东段 3218 号漱
15   达医                                                 仓储      362.29        无
             动产权第 0238501 号   玉平民现代物流项目五
       药
                                        金仓库 101
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱
                                                          泵房      100.69        无
                                   玉平民现代物流项目传
                                      达室一泵房 01
                                   历城区巨野河办事处飞
     飞跃
             鲁(2021)济南市不    跃大道东段 3218 号漱   值班
16   达医                                                           35.84         无
             动产权第 0238507 号   玉平民现代物流项目传    室
       药
                                     达室一值班室 01
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱   消控
                                                                    22.36         无
                                   玉平民现代物流项目传    室
                                     达室一消控室 01
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱   饮片
                                                                   1,523.91       无
                                   玉平民现代物流项目饮   车间
                                        片车间 101
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱   生产
     飞跃                                                          2,368.02       无
             鲁(2021)济南市不    玉平民现代物流项目饮   预留
17   达医
             动产权第 0238521 号        片车间 201
       药
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱   饮片
                                                                   2,368.02       无
                                   玉平民现代物流项目饮   车间
                                        片车间 301
                                   历城区巨野河办事处飞   丙类
                                                                   2,368.02       无
                                   跃大道东段 3218 号漱   生产

                                         1-1-135
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                       募集说明书(上会稿)


                                                                                     他
序   所有                                                                            项
                 房产权属证书            房屋坐落            用途   建筑面积(m2)
号   权人                                                                            权
                                                                                     利
                                   玉平民现代物流项目饮      预留
                                         片车间 401
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱
                                                             连廊      138.23        无
                                   玉平民现代物流项目饮
                                       片车间连廊 01
                                   历城区巨野河办事处飞
                                   跃大道东段 3218 号漱
                                                             晒场     2,368.02       无
                                   玉平民现代物流项目饮
                                         片车间 501
     济宁    济宁市房权证兖州区
18                                   兖州区兴隆步行街        商服      253.30        无
     漱玉      字第 201505234 号
                                   兖州区新苑小区 8 号楼
                                                             商服      201.84        无
     济宁    济宁市房权证兖州区     南三层营业房-29 号
19
     漱玉      字第 201505235 号   兖州区新苑小区 8 号楼
                                                             商服      201.84        无
                                    南三层营业房-30 号
     聊城    鲁(2019)临清市不    新华办事处柴市街锦绣      商业
20                                                                     217.20        无
     漱玉    动产权第 0009978 号   青城 40 号楼 128 号商铺   服务
     聊城    鲁(2019)临清市不      先锋办事处更道街        商业
21                                                                     237.12        无
     漱玉    动产权第 0009977 号      136-1 号楼 9 号        服务
             鲁(2020)青岛市崂
     青岛                          崂山区海尔路 1 号甲 7
22              山区不动产权第                               办公      224.05        无
     漱玉                               号楼 401 户
                  0026701 号
             鲁(2020)青岛市崂
     青岛                          崂山区海尔路 1 号甲 7
23              山区不动产权第                               办公      343.79        无
     漱玉                               号楼 402 户
                  0026700 号
             鲁(2020)青岛市崂
     青岛                          崂山区海尔路 1 号甲 7
24              山区不动产权第                               办公      285.09        无
     漱玉                               号楼 403 户
                  0026703 号
             鲁(2020)青岛市崂
     青岛                          崂山区海尔路 1 号甲 7
25              山区不动产权第                               办公      409.19        无
     漱玉                               号楼 404 户
                  0026702 号
     益生    东房权证东营区字第                              商业
26                                  东营区运河路 474 号                171.87        无
       堂          038129 号                                 用房
     益生    东房权证东营区字第                              商业
27                                  东营区运河路 476 号                101.33        无
       堂          076663 号                                 用房
28   益生    东房权证东营区字第    东营区大渡河路 633 号     商业      263.53        无


                                          1-1-136
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                                                                                        他
序   所有                                                                               项
                 房产权属证书              房屋坐落           用途     建筑面积(m2)
号   权人                                                                               权
                                                                                        利
       堂          155465 号              633 幢 633-6        用房
                                     东营区大渡河路 633 号    商业
                                                                          149.77        无
                                          633 幢 633-7        用房
     益生    鲁(2018)东营市不      东营区府前大街 121 号    商业
29                                                                        150.15        无
       堂    动产权第 0011596 号           22 幢 115          服务
     益生    鲁(2017)东营市不      东营区东四路 166 号 23   商业
30                                                                        80.39         无
       堂    动产权第 0023757 号            幢 108            服务
     益生    鲁(2018)东营市不                               商业
31                                   东营区温州路 300 号 14               268.09        无
       堂    动产权第 0057550 号                              服务
     益生    鲁(2019)东营市不      东营区燕山路 488-3 号    商业
32                                                                        314.62        无
       堂    动产权第 0014285 号               4              服务
             鲁(2020)淄博张店
     平民                            淄博市张店区共青团西
33               区不动产权第                                 其他        43.58         无
     超市                                   路 34 号
                  0009945 号
             鲁(2020)淄博张店
     平民                            淄博市张店区共青团西     商业
34               区不动产权第                                            4,783.16       无
     超市                                   路 34 号          服务
                  0009944 号
             鲁(2020)淄博张店
     平民                            淄博市张店区共青团西
35               区不动产权第                                 办公       1,019.07       无
     超市                                   路 34 号
                  0009943 号

     截至 2022 年 3 月 31 日,发行人及其子公司拥有的未办证房产情况如下:

序    所有     房屋对应土地使用权                                       建筑面积      办证
                                             房屋坐落           用途
号    权人             证号                                               (m2)        进展
                                                                仓储
                                                                                      正在
                                                                物流
      东营     鲁(2022)东营市不     东营区南一路北、孟州                            办理
 1                                                              配送    11,058.00
      物流     动产权第 0000877 号             路东                                   房产
                                                                中心
                                                                                      测绘
                                                                 1#
                                                                                      正在
      东营     鲁(2022)东营市不     东营区南一路北、孟州      科研                  办理
 2                                                                       4,195.00
      物流     动产权第 0000877 号             路东              楼                   房产
                                                                                      测绘

     上述 2 处东营物流房产为发行人子公司新建房屋,正在办理权属证书过程中,

除上述房产外,发行人拥有位于泰安市东岳大街东段志高月星国际广场 1112 号


                                           1-1-137
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房和 1113 号房两处房产,分别为 57.69 平方米、73.29 平方米。发行人与开发商

泰安志高实业集团有限责任公司已经签订了合法有效的《商品房预售合同》。该

房产由于房地产开发商原因,无法提供办理不动产登记所需资料。泰安市政府成

立了小组协调处理志高实业房屋遗留问题,存在长期无法办理权属证书的风险。

目前,泰安市已逐个区处理因开发商遗留问题未办理权属证书的小区,还未执行

至此房产所在区域。目前该房屋由泰安漱玉承租,并办理了备案登记,取得了泰

租备第(37090220170901800291)号《泰安市房屋租赁登记备案证明》。

     除上述已经披露的 4 项房产正在办理权属证书之外,发行人其他房产均已取

得了不动产登记证书,发行人对拥有的上述房产依法享有所有权,不存在未决的

重大诉讼情况,不存在权属纠纷或潜在纠纷。

     2、租赁物业情况

     面对行业内日趋激烈的竞争形势,公司借助以租赁方式为主的轻资产运营以

实现医药零售业务扩张。截至 2022 年 3 月 31 日,公司拥有 2,897 家直营连锁门

店,除 12 家门店使用自有房产经营外,公司租赁 43.78 万平方米物业用于门店

经营,租赁物业对公司现阶段的经营及业务扩张具有重要的积极作用,具体情况

如下:

                 类   别          数量(处)       租赁面积(万㎡)    面积占比
有房产证且已办理租赁备案登记                 567               9.64         22.02%
无房产证但已办理租赁备案登记                 795              12.29         28.07%
                  小计                  1,362                 21.93        50.09%
有房产证但未办理租赁备案登记                 648               9.97         22.77%
无房产证也未办理租赁备案登记                 777              11.88         27.14%
                  小计                  1,425                 21.85        49.91%
                  合计                  2,787                 43.78       100.00%

     由于部分地区暂未开展租赁备案业务,或者配合办理备案意愿较低,以及部

分出租房无法提供房屋有效权属证明,导致发行人部分租赁房屋未及时办理租赁

备案,未办理租赁备案登记的租赁房产面积共计 21.85 万平方米,占总租赁面积

的 49.91%。前述情形产生的主要原因如下:


                                   1-1-138
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                             募集说明书(上会稿)



     (1)当地建设(房地产)主管部门目前尚未开展房屋租赁登记备案业务由

于发行人的门店数量多且分布在不同的地区,各地在办理租赁登记备案手续的政

策制定及具体执行方面存在一定差异,部分地区的建设(房地产)主管部门尚未

开展房屋租赁登记备案业务。

     (2)出租方不愿意配合发行人办理租赁备案手续

     由于部分租赁房屋的出租方不愿意配合发行人办理租赁备案手续,导致无法

办理租赁登记备案。

     (3)出租方无法提供房屋所有权证书或其他合法权属证明

     部分租赁房产的出租方由于历史原因未取得房屋所有权证书或其他合法权

属证明或部分租赁房产的出租方的房屋所有权证书正在办理过程中,因此当地房

屋租赁备案主管部门对此类租赁无法办理登记。

     (二)无形资产

     1、土地使用权

     截至 2022 年 3 月 31 日,发行人及其子公司拥有如下国有土地使用权情况如

下:

序                    土地使                                     面积                   他项
       权证编号                        坐落             用途               终止日期
号                    用权人                                    (㎡)                  权利
                                                        科教
     鲁(2017)济
                       漱玉      历城区山大北路 56      用地
1    南市不动产权                                              5,049.81    2066.10.23    无
                       平民             号              (科
     第 0020800 号
                                                        研)
                                 两河片区飞跃大道
     鲁(2020)济
                      飞跃达     南侧、大正路西侧、 仓储
2    南市不动产权                                              46,872.00   2066.10.24    无
                       医药      生物医药园项目北       用地
     第 0113719 号
                                        侧
     鲁(2022)东
                       东营      东营区南一路北、       仓储
3    营市不动产权                                              24,000.00   2068.12.19    无
                       物流          孟州路东           用地
     第 0000877 号
     兖国用(2015)    济宁      兖州区兴隆步行街       批发
4                                                               150.33     2055.01.04    无
     第 1485 号        漱玉            西侧             零售


                                              1-1-139
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                                   募集说明书(上会稿)


序                        土地使                                      面积                      他项
         权证编号                         坐落              用途                  终止日期
号                        用权人                                     (㎡)                     权利
                                                            用地
                                     兖州区白道街以         批发
       兖国用(2015)      济宁
5                                   北,东御桥南路以        零售     258.35      2055.01.29      无
       第 3153 号          漱玉
                                             东             用地
       东(开)国用
                                    东营区运河路 468
6      2011 第            益生堂                            商业     829.00      2040.11.23      无
                                       号 1-474 号
       021-238 号
       东(开)国用
                                    东营区运河路 468
7      2011 第            益生堂                            商业     829.00      2040.11.23      无
                                       号 1-476 号
       021-271 号
                                                            其他
       东国用 2014 第                东营区大渡河路
8                         益生堂                            商务     548.90      2043.11.18      无
       02-007383 号                      633 号
                                                            用地
       鲁(2020)淄
       博张店区不动
       产权第
       0009945 号
       鲁(2020)淄
       博张店区不动       平民超    淄博市张店区共青        商服
9                                                                    3,447.99     2042.7.2       无
       产权第                  市     团西路 34 号          用地
       0009944 号
       鲁(2020)淄
       博张店区不动
       产权第
       0009943 号
     注:发行人及其子公司所购买商品房对应的分摊土地面积不再单独作为发行人及其子公司已取得的土
地使用权进行披露。


       发行人及其子公司合法取得并拥有上述土地使用权,不存在未决的重大诉讼

情况,不存在权属纠纷或潜在纠纷。

       2、商标

       (1)注册商标

       截至本募集说明书签署之日,发行人及其子公司共拥有 354 项注册商标专用

权,具体如下:

序号     权利人       注册号          商标                  起始日           实际到期日      取得方式


                                                  1-1-140
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式
 1     漱玉平民   3446053                         2004.10.14   2024.10.13    原始取得
 2     漱玉平民   3446054                         2004.10.14   2024.10.13    原始取得
 3     漱玉平民   4727858                         2009.02.07   2029.02.06    原始取得
 4     漱玉平民   4727859                         2009.02.07   2029.02.06    原始取得
 5     漱玉平民   4727860                         2009.01.28   2029.01.27    原始取得
 6     漱玉平民   4727873                         2009.02.07   2029.02.06    原始取得
 7     漱玉平民   4727874                         2008.04.07   2028.04.06    原始取得
 8     漱玉平民   4727875                         2008.04.07   2028.04.06    原始取得
 9     漱玉平民   4727876                         2008.12.07   2028.12.06    原始取得
 10    漱玉平民   4728149                         2008.12.14   2028.12.13    原始取得

 11    漱玉平民   4728150                         2009.05.28   2029.05.27    原始取得


 12    漱玉平民   4728151                         2009.02.28   2029.02.27    原始取得


 13    漱玉平民   4728152                         2018.04.14   2028.04.13    原始取得

 14    漱玉平民   4728153                         2019.01.21   2029.01.20    原始取得

 15    漱玉平民   4728154                         2019.02.07   2029.02.06    原始取得

 16    漱玉平民   4728156                         2019.02.07   2029.02.06    原始取得

 17    漱玉平民   4728157                         2019.02.07   2029.02.06    原始取得

 18    漱玉平民   7623788                         2011.01.06   2031.01.07    继受取得
 19    漱玉平民   8850479                         2011.11.28   2031.11.27    原始取得
 20    漱玉平民   8850507                         2011.11.28   2031.11.27    原始取得

 21    漱玉平民   11992757                        2015.05.07   2025.05.06    原始取得

 22    漱玉平民   13272852                        2015.01.14   2025.01.13    原始取得
 23    漱玉平民   16171977                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 24    漱玉平民   16172008                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 25    漱玉平民   16172043                        2016.05.14   2026.05.13    原始取得
 26    漱玉平民   16172064                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 27    漱玉平民   16172164                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 28    漱玉平民   16172373                        2016.05.07   2026.05.06    原始取得
 29    漱玉平民   16172422                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 30    漱玉平民   16172577                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 31    漱玉平民   16172650                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得
 32    漱玉平民   16172710                        2016.03.21   2026.03.20    原始取得



                                        1-1-141
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                      募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日     取得方式
 33    漱玉平民   16172763                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 34    漱玉平民   16172827                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 35    漱玉平民   16172926                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 36    漱玉平民   16173044                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 37    漱玉平民   16173139                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 38    漱玉平民   16173204                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 39    漱玉平民   16173323                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 40    漱玉平民   16173398                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 41    漱玉平民   16173482                        2016.07.21   2026.07.20     原始取得
 42    漱玉平民   16173579                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 43    漱玉平民   16173637                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 44    漱玉平民   16173791                        2016.08.14   2026.08.13     原始取得
 45    漱玉平民   16173909                        2017.04.21   2027.04.20     原始取得
 46    漱玉平民   16174075                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 47    漱玉平民   16174155                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 48    漱玉平民   16174230                        2016.08.14   2026.08.13     原始取得
 49    漱玉平民   16174355                        2016.07.28   2026.07.27     原始取得
 50    漱玉平民   16174422                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 51    漱玉平民   16174463                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 52    漱玉平民   16174532                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 53    漱玉平民   16174674                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 54    漱玉平民   16174677                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 55    漱玉平民   16174750                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 56    漱玉平民   16174954                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 57    漱玉平民   16175054                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 58    漱玉平民   16175125                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 59    漱玉平民   16175227                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 60    漱玉平民   16175232                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 61    漱玉平民   16175306                        2016.03.21   2026.03.20     原始取得
 62    漱玉平民   16175404                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 63    漱玉平民   16175454                        2016.03.28   2026.03.27     原始取得
 64    漱玉平民   16576725                        2016.05.14   2026.05.13     原始取得
 65    漱玉平民   16576769                        2016.05.14   2026.05.13     原始取得
 66    漱玉平民   16576982                        2016.05.14   2026.05.13     原始取得
 67    漱玉平民   16577156                        2016.08.14   2026.08.13     原始取得
 68    漱玉平民   17693808                        2016.10.07   2026.10.06     原始取得
 69    漱玉平民   17693877                        2016.10.07   2026.10.06     原始取得
 70    漱玉平民   19215865                        2017.4.14     2027.4.13     原始取得

                                        1-1-142
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                      募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日     取得方式
 71    漱玉平民   19215929                        2017.4.14     2027.4.13     原始取得
 72    漱玉平民   19215985                        2017.06.21   2027.06.20     原始取得
 73    漱玉平民   19814060                        2017.06.21   2027.06.20     原始取得

 74    漱玉平民   21344265                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得


 75    漱玉平民   21344345                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得


 76    漱玉平民   21344380                        2018.01.14   2028.01.13     原始取得


 77    漱玉平民   21344655                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得


 78    漱玉平民   21344659                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得


 79    漱玉平民   21344730                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得


 80    漱玉平民   21344861                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得


 81    漱玉平民   21344984                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得

 82    漱玉平民   21345034                        2017.11.14   2027.11.13     原始取得
 83    漱玉平民   23118028                        2018.03.07   2028.03.06     原始取得
 84    漱玉平民   26485075                        2018.09.21   2028.09.20     原始取得

 85    漱玉平民   26485091                        2018.12.07   2028.12.06     原始取得

 86    漱玉平民   26488288                        2018.09.21   2028.09.20     原始取得
 87    漱玉平民   26491793                        2018.09.21   2028.09.20     原始取得
 88    漱玉平民   26493637                        2019.03.28   2029.03.27     原始取得
 89    漱玉平民   26502888                        2018.09.21   2028.09.20     原始取得
 90    漱玉平民   26502898                        2018.09.21   2028.09.20     原始取得
 91    漱玉平民   26591581                        2018.11.28   2028.11.27     原始取得
 92    漱玉平民   26591585                        2018.09.21   2028.09.20     原始取得
 93    漱玉平民   26593954                        2018.12.07   2028.12.06     原始取得
 94    漱玉平民   26608506                        2018.09.07   2028.09.06     原始取得
 95    漱玉平民   27538352                        2018.11.14   2028.11.13     原始取得

 96    漱玉平民   27539517                        2018.11.07   2028.11.06     原始取得


 97    漱玉平民   27539865                        2018.11.28   2028.11.27     原始取得




                                        1-1-143
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式

 98    漱玉平民   27544828                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


 99    漱玉平民   27545682                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


100    漱玉平民   27547243                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


101    漱玉平民   27548792                        2018.11.07   2028.11.06    原始取得


102    漱玉平民   27548816                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


103    漱玉平民   27549204                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


104    漱玉平民   27549545                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


105    漱玉平民   27550285                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


106    漱玉平民   27550404                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


107    漱玉平民   27551977                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


108    漱玉平民   27552350                        2019.02.21   2029.02.20    原始取得


109    漱玉平民   27552474                        2019.02.21   2029.02.20    原始取得


110    漱玉平民   27552817                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


111    漱玉平民   27552971                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


112    漱玉平民   27553010                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


113    漱玉平民   27553505                        2019.02.07   2029.02.06    原始取得


114    漱玉平民   27553860                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


115    漱玉平民   27555577                        2018.11.21   2028.11.20    原始取得


116    漱玉平民   27557304                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


117    漱玉平民   27558290                        2018.11.21   2028.11.20    原始取得



                                        1-1-144
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式

118    漱玉平民   27558809                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


119    漱玉平民   27558825                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


120    漱玉平民   27559229                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


121    漱玉平民   27560441                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


122    漱玉平民   27560512                        2019.02.07   2029.02.06    原始取得


123    漱玉平民   27560990                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


124    漱玉平民   27561456                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


125    漱玉平民   27561666                        2019.01.28   2029.01.27    原始取得


126    漱玉平民   27562050                        2018.11.21   2028.11.20    原始取得


127    漱玉平民   27562307                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


128    漱玉平民   27563127                        2018.11.14   2028.11.13    原始取得


129    漱玉平民   27563480                        2019.02.07   2029.02.06    原始取得


130    漱玉平民   28475934                        2018.12.07   2028.12.06    原始取得


131    漱玉平民   30352842                        2019.02.14   2029.02.13    原始取得

132    漱玉平民   31487403                        2019.05.14   2029.05.13    原始取得
133    漱玉平民   31502490                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
134    漱玉平民   31503139                        2019.09.07   2029.09.06    原始取得
135    漱玉平民   31509872                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
136    漱玉平民   31509884                        2019.05.14   2029.05.13    原始取得
137    漱玉平民   31681836                        2019.07.07   2029.07.06    原始取得
138    漱玉平民   32390908                        2019.06.07   2029.06.06    原始取得

139    漱玉平民   32950623                        2019.06.21   2029.06.20    原始取得

140    漱玉平民   32968269                        2019.06.21   2029.06.20    原始取得
141    漱玉平民   33308070                        2019.06.14   2029.06.13    原始取得



                                        1-1-145
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式
142    漱玉平民   33614114                        2019.07.07   2029.07.06    原始取得
143    漱玉平民   33627502                        2019.08.14   2029.08.13    原始取得
144    漱玉平民   34712164                        2019.08.14   2029.08.13    原始取得
145    漱玉平民   34714860                        2019.07.14   2029.07.13    原始取得
146    漱玉平民   34720869                        2019.07.28   2029.07.27    原始取得
147    漱玉平民   34739114                        2019.08.07   2029.08.06    原始取得
148    漱玉平民   36661145                        2019.11.07   2029.11.06    原始取得
149    漱玉平民   36674022                        2020.03.07   2030.03.06    原始取得

150    漱玉平民   36674036                        2020.05.28   2030.05.27    原始取得

151    漱玉平民   37855545                        2020.01.07   2030.01.06    原始取得
152    漱玉平民   37855562                        2020.01.07   2030.01.06    原始取得
153    漱玉平民   37855566                        2019.12.21   2029.12.20    原始取得
154    漱玉平民   37856996                        2020.01.07   2030.01.06    原始取得
155    漱玉平民   37860379                        2020.04.21   2030.04.20    原始取得
156    漱玉平民   37860383                        2020.03.21   2030.03.20    原始取得
157    漱玉平民   37869159                        2020.01.07   2030.01.06    原始取得
158    漱玉平民   37901583                        2019.12.28   2029.12.27    原始取得
159    漱玉平民   38003636                        2019.12.28   2029.12.27    原始取得

160    漱玉平民   38003653                        2021.01.14   2031.01.13    原始取得

161    漱玉平民   38005741                        2020.04.07   2030.04.06    原始取得
162    漱玉平民   38007210                        2020.01.28   2030.01.27    原始取得

163    漱玉平民   38007298                        2020.06.28   2030.06.27    原始取得

164    漱玉平民   38008091                        2019.12.28   2029.12.27    原始取得
165    漱玉平民   38010371                        2020.02.01   2030.02.06    原始取得

166    漱玉平民   38013238                        2021.02.07   2031.02.06    原始取得


167    漱玉平民   38013258                        2021.02.21   2031.02.20    原始取得

168    漱玉平民   38013938                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
169    漱玉平民   38016126                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
170    漱玉平民   38016153                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
171    漱玉平民   38016675                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
172    漱玉平民   38017230                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
173    漱玉平民   38017591                        2020.01.28   2030.01.27    原始取得
174    漱玉平民   38017600                        2020.01.14   2030.01.13    原始取得


                                        1-1-146
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式

175    漱玉平民   38017973                        2020.01.21   2030.01.20    原始取得

176    漱玉平民   38018390                        2020.04.21   2030.04.20    原始取得
177    漱玉平民   38020272                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
178    漱玉平民   38020283                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
179    漱玉平民   38021076                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得
180    漱玉平民   38021115                        2020.04.07   2030.04.06    原始取得
181    漱玉平民   38022177                        2020.01.07   2030.01.06    原始取得
182    漱玉平民   38023292                        2020.04.07   2030.04.06    原始取得
183    漱玉平民   38023725                        2020.01.14   2030.01.13    原始取得
184    漱玉平民   38023746                        2020.01.07   2030.01.06    原始取得
185    漱玉平民   38026035                        2020.01.28   2030.01.27    原始取得
186    漱玉平民   38030375                        2019.12.28   2029.12.27    原始取得

187    漱玉平民   38030393                        2021.01.14   2031.01.13    原始取得

188    漱玉平民   39149834                        2020.02.14   2030.02.13    原始取得

189    漱玉平民   39149841                        2020.02.21   2030.02.20    原始取得

190    漱玉平民   39169914                        2020.02.14   2030.02.13    原始取得
191    漱玉平民   39840190                        2020.06.07   2030.06.06    原始取得
192    漱玉平民   39845680                        2020.03.14   2030.03.13    原始取得

193    漱玉平民   39846462                        2020.04.14   2030.04.13    原始取得

194    漱玉平民   39857339                        2020.03.28   2030.03.27    原始取得
195    漱玉平民   39857411                        2020.06.07   2030.06.06    原始取得

196    漱玉平民   42744972                        2020.11.28   2030.11.27    原始取得

197    漱玉平民   42744986                        2021.05.07   2031.05.06    原始取得
198    漱玉平民   42745316                        2020.12.28   2030.12.27    原始取得

199    漱玉平民   42745618                        2020.12.07   2030.12.06    原始取得

200    漱玉平民   42746574                        2020.11.28   2030.11.27    原始取得

201    漱玉平民   42746597                        2021.02.07   2031.02.06    原始取得


202    漱玉平民   42746616                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得

203    漱玉平民   42746688                        2020.12.07   2030.12.06    原始取得

204    漱玉平民   42747941                        2021.01.14   2031.01.13    原始取得


                                        1-1-147
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式

205    漱玉平民   42747967                        2020.09.28   2030.09.27    原始取得


206    漱玉平民   42748280                        2021.01.14   2031.01.13    原始取得


207    漱玉平民   42749696                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得

208    漱玉平民   42752153                        2020.12.07   2030.12.06    原始取得
209    漱玉平民   42752162                        2020.11.28   2030.11.27    原始取得

210    漱玉平民   42752263                        2020.10.21   2030.10.20    原始取得


211    漱玉平民   42752559                        2020.12.14   2030.12.13    原始取得


212    漱玉平民   42753792                        2020.12.14   2030.12.13    原始取得

213    漱玉平民   42754953                        2020.11.28   2030.11.27    原始取得

214    漱玉平民   42755719                        2020.10.21   2030.10.20    原始取得


215    漱玉平民   42756302                        2020.10.21   2030.10.20    原始取得


216    漱玉平民   42760197                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得


217    漱玉平民   42760230                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得

218    漱玉平民   42760253                        2020.09.28   2030.09.27    原始取得
219    漱玉平民   42760261                        2020.12.28   2030.12.27    原始取得

220    漱玉平民   42761378                        2021.01.14   2031.01.13    原始取得


221    漱玉平民   42762978                        2020.12.14   2030.12.13    原始取得

222    漱玉平民   42765203                        2020.12.14   2030.12.13    原始取得

223    漱玉平民   42765794                        2020.10.07   2030.10.06    原始取得


224    漱玉平民   42765809                        2021.01.28   2031.01.27    原始取得


225    漱玉平民   42768829                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得

226    漱玉平民   42770253                        2020.12.28   2030.12.27    原始取得
227    漱玉平民   42772046                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得

228    漱玉平民   42772335                        2020.12.07   2030.12.06    原始取得


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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式

229    漱玉平民   42773381                        2020.10.21   2030.10.20    原始取得


230    漱玉平民   42773461                        2020.09.21   2030.09.20    原始取得


231    漱玉平民   43650257                        2020.09.14   2030.09.13    原始取得

232    漱玉平民   44470947                        2020.11.21   2030.11.20    原始取得
233    漱玉平民   44478682                        2020.11.21   2030.11.20    原始取得
234    漱玉平民   44483198                        2021.05.07   2031.05.06    原始取得
235    漱玉平民   44493519                        2021.01.28   2031.01.27    原始取得
236    漱玉平民   46784025                        2021.02.07   2031.02.06    原始取得
237    漱玉平民   47362514                        2021.02.07   2031.02.06    原始取得

238    漱玉平民   47377584                        2021.02.14   2031.02.13    原始取得

239    漱玉平民   47390153                        2021.02.14   2031.02.13    原始取得
240    漱玉平民   49264388                        2021.07.21   2031.07.20    原始取得
241    漱玉平民   49288672                        2021.09.07   2031.09.06    原始取得
242    漱玉平民   49298043                        2021.07.07   2031.07.06    原始取得
243    漱玉平民   49299365                        2021.07.07   2031.07.06    原始取得
244    漱玉平民   49305814                        2021.04.21   2031.04.20    原始取得
245    漱玉平民   49325113                        2021.05.07   2031.05.06    原始取得
246    漱玉平民   49325142                        2021.04.21   2031.04.20    原始取得

247    漱玉平民   49326184                        2021.07.14   2031.07.13    原始取得


248    漱玉平民   50371766                        2021.06.21   2031.06.20    原始取得


249    漱玉平民   52308036                        2021.08.14   2031.08.13    原始取得

250    漱玉平民   52315402                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
251    漱玉平民   52318163                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
252    漱玉平民   52318215                        2021.10.07   2031.10.06    原始取得
253    漱玉平民   52318586                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
254    漱玉平民   52323137                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
255    漱玉平民   52323527                        2021.08.28   2031.08.27    原始取得
256    漱玉平民   52330732                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
257    漱玉平民   52334730                        2021.08.28   2031.08.27    原始取得

258    漱玉平民   52340453                        2021.08.14   2031.08.13    原始取得

259    漱玉平民   52340470                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得

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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式
260    漱玉平民   52341009                        2021.08.28   2031.08.27    原始取得
261    漱玉平民   52346587                        2021.10.21   2031.10.20    原始取得
262    漱玉平民   52346602                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
263    漱玉平民   52347570                        2021.08.21   2031.08.20    原始取得
264    漱玉平民   52353813                        2021.10.21   2031.10.20    原始取得
265    漱玉平民   53290056                        2021.12.14   2031.12.13    原始取得
266    漱玉平民   53290062                        2021.09.21   2031.09.20    原始取得
267    漱玉平民   53290066                        2021.12.14   2031.12.13    原始取得
268    漱玉平民   53294000                        2021.11.28   2031.11.27    原始取得
269    漱玉平民   53300103                        2021.09.07   2031.09.06    原始取得
270    漱玉平民   53303028                        2021.09.21   2031.09.20    原始取得
271    漱玉平民   53307634                        2021.09.14   2031.09.13    原始取得
272    漱玉平民   53307641                        2021.09.14   2031.09.13    原始取得
273    漱玉平民   53311853                        2021.09.14   2031.09.13    原始取得

274    漱玉平民   53317499                        2021.09.07   2031.09.06    原始取得

275    漱玉平民   53317510                        2021.09.21   2031.09.20    原始取得
276    漱玉平民   53397107                        2021.09.07   2031.09.06    原始取得
277    漱玉平民   53405658                        2021.08.28   2031.08.27    原始取得
278    漱玉平民   53416774                        2021.08.28   2031.08.27    原始取得
279    漱玉平民   53420070                        2021.09.07   2031.09.06    原始取得
280    漱玉平民   53470044                        2021.10.14   2031.10.13    原始取得
281    漱玉平民   55661221                        2021.11.28   2031.11.27    原始取得
282    漱玉平民   55666120                        2021.11.28   2031.11.27    原始取得
283    漱玉平民   55678193                        2021.11.28   2031.11.27    原始取得
284    漱玉平民   56744400                        2022.01.07   2032.01.06    原始取得
285    漱玉平民   56753761                        2022.01.07   2032.01.06    原始取得
286    漱玉平民   56756863                        2022.01.07   2032.01.06    原始取得
287    漱玉平民   57497136                        2022.02.14   2032.02.13    原始取得
288    漱玉平民   59779443                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得
289    漱玉平民   59780696                        2022.04.07   2032.04.06    原始取得
290    漱玉平民   59780915                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得
291    漱玉平民   59785571                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得

292    漱玉平民   59787662                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得

293    漱玉平民   59788453                        2022.04.07   2032.04.06    原始取得

294    漱玉平民   59791060                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得



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漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式

295    漱玉平民   59791083                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得

296    漱玉平民   59791188                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得

297    漱玉平民   59792544                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得

298    漱玉平民   59792560                        2022.04.07   2032.04.06    原始取得

299    漱玉平民   59792897                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得

300    漱玉平民   59793124                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得
301    漱玉平民   59793155                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得
302    漱玉平民   59795660                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得
303    漱玉平民   59796033                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得
304    漱玉平民   59797886                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得

305    漱玉平民   59805657                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得


306    漱玉平民   59806935                        2022.04.07   2032.04.06    原始取得

307    漱玉平民   59807856                        2022.03.21   2032.03.20    原始取得
308    漱玉平民   59807878                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得

309    漱玉平民   59807911                        2022.03.28   2032.03.27    原始取得


310    漱玉平民   42752595                        2020.12.14   2030.12.13    原始取得

       飞跃达医
311               31483682                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
          药
       飞跃达医
312               31487795                        2019.07.21   2029.07.20    原始取得
          药
       飞跃达医
313               31492593                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
          药
       飞跃达医
314               31504346                        2019.05.14   2029.05.13    原始取得
          药
       飞跃达医
315               31504350                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
          药
       飞跃达医
316               31505574                        2019.07.21   2029.07.20    原始取得
          药
       飞跃达医
317               31492610                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
          药
       飞跃达医
318               31495106                        2019.05.07   2029.05.06    原始取得
          药



                                        1-1-151
漱玉平民大药房连锁股份有限公司                                     募集说明书(上会稿)


序号   权利人     注册号         商标              起始日      实际到期日    取得方式
       飞跃达医
319               31499299                        2019.05.14   2029.05.13    原始取得
          药
       飞跃达医
320               31499304                        2019.05.21   2029.05.20    原始取得
          药
       飞跃达医
321               31501715                        2019.05.14   2029.05.13    原始取得
          药
       飞跃达医
322               34095465                        2019.06.21   2029.06.20    原始取得
          药
       飞跃达医
323               19585197                        2017.08.21   2027.08.20    原始取得
          药
       飞跃达医
324               19585103                        2017.05.28   2027.05.27    原始取得
          药
       飞跃达医
325               10227951                        2013.01.28   2023.01.27    原始取得
          药
       飞跃达医
326               10227937                        2013.01.28   2023.01.27    原始取得
          药
       飞跃达医
327               7718184                         2011.01.07   2031.01.06    原始取得
          药
       飞跃达医
328          &ens