中国国贸2020年半年度报告全文

                   中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告


公司代码:600007                                                    公司简称:中国国贸




             中国国际贸易中心股份有限公司
                                   600007



                     2020 年半年度报告
                    中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告


                                    重要提示



一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真
实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法
律责任。



二、 公司全体董事出席董事会会议。



三、 公司负责人林明志先生、主管会计工作负责人林南春先生及会计机构负责人陈峰
先生声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。



四、 公司半年度财务报告未经审计。



五、 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质
承诺,请投资者注意投资风险。



六、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。



七、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。



八、 重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险,敬请查阅“第四节经营情况的讨
论与分析”中“三、其他披露事项”中“(二)可能面对的风险”相关内容。




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                     中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告


                                       目 录


第一节 释义 .............................................................. 3

第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 3

第三节 公司业务概要 ...................................................... 6

第四节 经营情况的讨论与分析 ............................................. 12

第五节 重要事项 ......................................................... 25

第六节 普通股股份变动及股东情况..... ................................. ...32

第七节 优先股相关情况 ................................................... 34

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................... 34

第九节 公司债券相关情况 ................................................. 36

第十节 财务报告 ......................................................... 41

第十一节 备查文件目录 ................................................... 41




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                                    第一节 释义

一、释义

   无。


                      第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称                        中国国际贸易中心股份有限公司

公司的中文名称简称                    中国国贸

公司的外文名称                        China World Trade Center Co., Ltd.

公司的外文名称缩写                    CWTC Co., Ltd.

公司的法定代表人                      林明志



二、 联系人和联系方式

                            董事会秘书                             证券事务代表

姓名               王京京                              骆洋喆、廖哲、章侃、张丽滨

联系地址           北京市建国门外大街 1 号             北京市建国门外大街 1 号

电话               010-65052288                        010-65052288

传真               010-65053862                        010-65053862

电子信箱           dongmi@cwtc.com                     dongmi@cwtc.com



三、 基本情况变更简介

公司注册地址                          北京市建国门外大街 1 号

公司注册地址的邮政编码                100004

公司办公地址                          北京市建国门外大街 1 号

公司办公地址的邮政编码                100004




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公司网址                            http://www.cwtc.com

电子信箱                            dongmi@cwtc.com

   报告期内,公司基本情况未发生变更。


四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称          《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定
                               www.sse.com.cn
网站的网址
                               北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 A 座 29 层董
公司半年度报告备置地点
                               事会办公室


五、 公司股票简况

                                  公司股票简况

     股票种类        股票上市交易所               股票简称               股票代码

       A股           上海证券交易所               中国国贸                600007



六、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据
                                                                      金额单位:人民币元
                        本报告期                                       本报告期比
   主要会计数据                                  上年同期
                      (1-6 月)                                    上年同期增减(%)

营业收入               1,433,676,180            1,722,831,339                 -16.78%

归属于上市公司
                         406,874,721              487,866,617                 -16.60%
股东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性         395,962,451              481,839,175                 -17.82%
损益的净利润
经营活动产生的
                         574,514,941              664,350,135                 -13.52%
现金流量净额
                                                                       本报告期末比
                      本报告期末                 上年度末
                                                                     上年度末增减(%)



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归属于上市公司
                           7,594,518,992           7,570,411,634                      0.32%
股东的净资产
总资产                  12,045,109,332           11,802,423,892                       2.06%



(二) 主要财务指标
                                                                           金额单位:人民币元
                             本报告期                                      本报告期比
   主要财务指标                                     上年同期
                           (1-6 月)                                   上年同期增减(%)
基本每股收益
                                      0.40                     0.48                -16.60%
(元/股)
稀释每股收益
                                      0.40                     0.48                -16.60%
(元/股)
扣除非经常性损益
后的基本每股收益                      0.39                     0.48                -17.82%
(元/股)
加权平均净资产
                                    5.23%                     6.91%                  -1.68%
收益率(%)
扣除非经常性损益
后的加权平均净资                    5.09%                     6.83%                  -1.74%
产收益率(%)


七、 非经常性损益项目和金额
                                                                           金额单位:人民币元
            非经常性损益项目                                            金额

租户违约罚款收入                                                                12,904,462

政府补助                                                                         2,214,179

处置非流动资产净损失                                                              -488,708

捐赠支出                                                                             -2,475

除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                -40,054

所得税影响额                                                                    -3,646,851

少数股东权益影响额(税后)                                                          -28,283

                    合计                                                        10,912,270




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                              第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    报告期内,公司主要从事商务服务设施的投资、经营和管理,包括高档甲级写字楼、商
城、公寓等设施的出租及管理,高档酒店经营,大型展览及配套服务及停车设施服务等。
    公司除所拥有的酒店委托香格里拉国际饭店管理有限公司(以下简称“香格里拉”)进
行管理和经营外,其它主营业务均由公司自行进行管理和经营。
    根据国家质量监督检验检疫总局和国家标准化管理委员会于 2017 年批准发布的国家
标准《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司属于“房地产业”。公司的营业收入主要
来源于写字楼、商城、公寓等投资性物业的出租和管理以及酒店的经营;公司的经营规模、
硬件设施、管理和服务、经营效益以及市场知名度等方面,在业内一直处于领先地位。



二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
    见本报告“第四节经营情况的讨论与分析”中“二、报告期内主要经营情况”的“(三)
资产、负债情况分析”相关内容。



三、 报告期内核心竞争力分析
    公司和控股股东中国国际贸易中心有限公司(以下简称“国贸有限公司”)拥有的中国
国际贸易中心(以下简称“国贸中心”)主体建筑群位于寸土寸金的北京中央商务区的核心
地段,由写字楼、商城、酒店和公寓等高档商业建筑组成,是首都北京为之自豪的地标性
建筑群,是众多跨国公司和国际商社进驻北京的首选之地,是目前中国乃至全球规模最大、
功能最齐全的高档商务服务综合体之一。
    自 1990 年 8 月 30 日国贸一期开业以来,国贸中心云集了多家国际知名跨国公司、商
社和国际顶级零售店,并承接了多项国际、国内重大会议及大型商务活动,接待了许多国
家的国家元首、政府首脑、重要国际组织负责人以及国内外商界领导人和社会知名人士等,
取得了良好的经济效益和社会效益。
    1999 年国贸二期建成后,国贸中心总建筑面积已达到 56 万平方米(其中,公司拥有建
筑物面积 35 万平方米,国贸有限公司拥有建筑物面积 21 万平方米,该 56 万平方米建筑物
所对应的土地使用权全部归属于国贸有限公司。根据公司与国贸有限公司签订的国贸一期


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《土地使用权租赁合同》和《合作建设国贸二期工程协议书》,公司以租赁方式获得国贸一
期所拥有的建筑物对应的土地使用权,国贸二期工程占用土地的使用权由国贸有限公司以
出让方式取得,公司和国贸有限公司按照投资比例分摊国贸二期土地使用权费。有关合同
或协议的签署情况见本报告“第五节重要事项”中“十四、重大关联交易”相关内容和公司
于 2020 年 4 月 28 日 在 《 中 国 证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站
(www.sse.com.cn)上披露的“关于公司与控股股东续签国贸一期《土地使用权租赁合同》
关联交易的公告”)。
       2005 年 6 月,随着国贸三期工程的兴建,公司又步入了新的发展阶段。国贸三期工程
的建设规模为 53 万平方米,全部由公司投资建设,分两个阶段实施:国贸三期 A 阶段项目
建筑面积为 29.7 万平方米,于 2010 年 8 月 30 日建成并投入使用;国贸三期 B 阶段项目规
划建筑面积为 23.3 万平方米,于 2017 年 4 月 20 日全面建成并投入使用。
       2018 年 7 月 23 日,由公司和国贸有限公司分别投资、共同建设的国贸中心东楼改造
项目取得竣工验收备案,具备使用条件。该项目建设规模为 5.8 万平方米(不含交通一体
化项目的地铁换乘大厅面积,其中,公司拥有建筑物面积 3.5 万平方米),全部用作商城出
租。
       经过三十多年的发展,国贸中心已成为总体占地面积达到 17 公顷、总建筑面积超过
110 万平方米的具有国际一流水准的现代化商务中心,是展示中国对外开放政策和从事国
际交流活动的重要窗口。以国贸中心为中心的北京商务中心区(CBD),已经形成了一个极
具活力的经济商圈,辐射带动了周边经济的快速发展。截至 2019 年底,北京 CBD 已聚集了
北京市 70%以上的超甲级写字楼,拥有全市 90%的国际金融机构,50%的跨国公司总部,成
为北京对外开放的前沿阵地,国际交往的重要窗口。独具特色的国贸发展模式和品牌成长
经历,已经成为中国大型商务服务企业成功的典范。
       长期以来,公司有一支稳定并具有丰富经验的管理团队,以国际一流水准的硬件设施
和软件管理,为国内外宾客提供了优质、高效、贴心、满意的服务。
       除此之外,公司还在以下主营业务方面具有独特的竞争优势:
       (一)写字楼
       国贸写字楼是北京市顶尖的甲级写字楼,由 330 米高的国贸大厦 A 座、296 米高的国
贸大厦 B 座以及国贸写字楼 1 座和国贸写字楼 2 座等组成。




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    国贸写字楼内拥有完善的商务配套设施并应用了先进的环保、节能等智能技术。写字
楼内有完善的通讯设施服务,包括固定线路、ISDN、DDN、卫星通讯、宽带接入、光纤通讯
综合布线、互联网云平台等;配备了先进的 4 管式空调系统和末端 VAV 调节,确保办公区
室温全年舒适宜人;24 小时冷冻水系统为租户机房提供制冷服务;统一安装的国际先进的
板式分段高压静电过滤器,可有效过滤清除雾霾尘埃,达到亚高效过滤效果,无论外界环
境如何变化,国贸写字楼内空气质量均能达到国际、国内空气质量标准。国贸写字楼还配
置了先进的门闸系统、电视监控系统、消防系统、报警系统,保障了写字楼租户的安全。
    卓越的办公环境、先进的硬件设施、完善的配套服务、浓厚的商业氛围以及专业的物
业管理团队,使国贸写字楼成为全球 500 强企业、金融机构、能源公司和律师事务所在京
办公的首选之地。公司将通过不断提升楼宇的智能化水平以及更多地运用现代化的管理和
服务手段,为写字楼租户提供更为细致周到的服务。
    国贸大厦 A 座和 B 座先后获得由美国绿色建筑委员会颁发的 LEED 设计阶段金级认证,
国贸大厦 A 座获得 LEED 运营阶段铂金级认证;另外,国贸写字楼还荣获北京 CBD 管委会授
予的“超甲级楼宇”楼宇品质等级认证以及由国际购物中心协会(ICSC)颁发的“中国商务
写字楼地标”荣誉称号。
    (二)商城
    国贸商城是北京首批引进品牌专卖店从事零售业务的高档综合购物中心之一,可为消
费者提供全面而广泛的消费选择。众多一线国际精品品牌旗舰店,汇聚世界名品,满足各
界人士对高品质的追求;时装、休闲装、童装、皮具、珠宝、箱包、化妆品、音像、手表、
礼品、高科技电子产品、图书、家居和个人用品等,一应俱全;面积 800 平方米的国贸溜
冰场充满了动感和快乐;种类丰富的中西餐饮可满足人们各种口味的美食需求;KTV 及运动
健身等,为宾客提供了更加丰富时尚的生活体验。
    国贸商城先后荣获了国际购物中心协会(ICSC)颁发的扩建类项目金奖和营销类项目
银奖、中国购物中心联合会颁发的城市发展推动奖、入选美团点评必逛榜上榜商场、澎湃
新闻评选的年度商业活力奖、入选 TimeOut 京城十大美食地标、美陈网颁发的 2020 中国商
业地产企划美陈影响力 TOP100 金灯奖等多项殊荣。
    (三)酒店
    1、国贸大酒店




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    国贸大酒店是一家高档豪华五星级酒店,坐落在高 330 米的国贸大厦 A 座上层部分,
集住宿、餐饮、购物、娱乐等于一体,可接待各种规格、各种类型的宴会与活动。
    国贸大酒店拥有 278 间客房和套房,客房面积均大于 55 平方米,拥有宽大的落地窗、
优雅精美的装饰以及经典木质的家具,而且均配有免费宽带网络设施,为客人营造舒适惬
意的休息空间;位于 77 层的北京市内最高的水疗场所「气」Spa,设计简约精致,包括六
间护理室;位于 78 层的北京最高健身中心,拥有长 25 米的室内恒温游泳池和设备先进、
功能齐全的健身设备。
    国贸大酒店在餐饮安排上别具特色。云酷位于国贸大厦 A 座 80 层,是北京最高的酒
吧;80 层的酒廊,全天 18 小时供应各式中西餐饮;位于 79 层的北京最高餐厅国贸 79 为
宾客呈献高档的西式用餐体验和绝佳的视野,是商务和休闲或是浪漫用餐的理想之选;同
样位于 79 层的主席阁北京厅、上海厅和香港厅采用了国际知名大师的设计理念,是高端宴
请的理想之选,使宾客在享受美景的同时,可充分品尝设计独特精致的中西菜肴;曾在香
港荣获米其林星评的传奇餐厅福临门鱼翅海鲜酒家原首席主厨于 2013 年创办的家全七福
餐厅位于国贸大厦 A 座 4 层,为宾客带来地道经典的粤式佳肴;拥有超过 180 年历史的著
名日本料理滩万也位于国贸大厦 A 座的 4 层,一流的“怀石”料理和数量繁多的日本清酒,
为京城食客奉上视觉与味觉的盛宴;另外,同样位于国贸大厦 A 座 4 层的中餐厅红馆,涵
盖了中国各地特色佳肴的同时更增加了活色生香的面档。
    国贸大酒店拥有选择多样的会议设施,其中位于酒店三层的群贤宴会厅为北京市酒店
内最大的无柱宴会厅,面积达 2,340 平方米;面积为 770 平方米的中国宴会厅和 325 平方
米的礼堂位于酒店地下一层;12 间面积不等的多功能厅分布于三层、四层和六层,均可享
受自然光的照射;松柏苑屋顶花园位于酒店六层,是举行室外庆祝等活动的理想场所,也
是城市中难得一见的一片屋顶绿洲。
    国贸大酒店荣获全球首屈一指的专业商旅杂志《Business Traveler》评出的北京最佳
商务酒店、中国旅游饭店业协会授予的最佳城市豪华饭店、国际顶级旅游杂志《悦游》评
选的最佳商务酒店、胡润百富颁发的最热门酒店奖-最佳宴会场地奖、《中国日报》海内外
读者评选出的心选奢华酒店、《环旅世界》授予的大中华区年度地标酒店等多项殊荣;红馆
中餐厅、国贸 79 和家全七福餐厅等还登上首版《北京米其林指南》荣誉榜单。
    2、新国贸饭店




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    “新国贸饭店”(英文名称为“Hotel Jen Beijing”)坐落于国贸大厦 B 座,于 2017 年
5 月开业,包括 450 间客房和套房、全日制餐厅、精酿鲜啤吧、多功能厅及 3,500 平方米的
健身中心等。
    新国贸饭店客房位于国贸大厦 B 座的 7-22 层,时尚现代的设计和舒适先进的功能相得
益彰,所有客房和套房均拥有自然采光的巨型落地窗、快速的 WiFi 无线网络、超高标准的
隔音效果以及干湿分离的卫浴间,可以充分满足客人的不同需求,打造美妙的消费体验。
    新国贸饭店的精酿鲜啤吧和全日制餐厅分别位于国贸大厦 B 座的 1 层和 2 层,为客人
提供独具特色的啤酒美食。餐厅专注提供健康、营养均衡的佳肴,涵盖中餐和东南亚最受
欢迎的美食;现代感十足的精酿鲜啤吧,采用最优良的当地和国际配料,制作特色和时令
啤酒及麦芽酒,口味诱人,已成为受人追捧的聚会场所。
    新国贸饭店在国贸大厦 B 座的 3 层设有 1,200 平方米的会议空间,由 320 平方米的联
合工作室、15 间多功能会议厅和 380 平方米的 DIY 多功能厅组成。联合工作室划分为多个
空间,可容纳 4 至 300 人,拥有许多舒适的座椅以及单独的插槽、电源和 USB 端口,其附
近的咖啡甜品台全天供应美食饮品。15 间多功能会议厅共有两种风格:生活化会议室是配
备高科技设施的现代化办公室,而灵活会议室则为传统的空间增添了一丝清新的感觉,各
会议厅均设有媒体墙和舒适的座位,同时配有综合科技装备,允许多个设备与屏幕共享,
人性化的白板嵌于墙壁可倾斜使用。DIY 多功能厅是一个毫无虚饰的极简空间,其中的现代
图书室配备豪华座位,并有一个电子壁炉显示屏,能够让宾客在此充分发挥创意。
    新国贸饭店最具特色的 3,500 平方米健身中心分布于国贸大厦 B 座 4、5 两层,其工厂
式的风格、原始设计以及涂鸦绘画均以地下文化为灵感,运动空间宽敞明亮,设备布局合
理清晰,配备有顶尖的训练设施,24 小时不间断营业,能满足不同人群全方位的健身需求。
    新国贸饭店自 2017 年开业以来,凭借完备的硬件设施、潮酷的设计、卓越的服务等,
在入住率,口碑等方面皆取得佳绩,荣获由中国旅游饭店业协会颁发的最佳新生活方式饭
店大奖和杰出饭店餐厅奖、国际顶级旅游杂志《悦游》评选出的全球 100 家热门酒店之一、
《中国日报》颁发的最佳生活方式酒店大奖、知名旅行媒体《新旅行》颁发的年度精选商
务酒店大奖以及知名旅行杂志《时尚旅游》评选出的金选科技先锋酒店奖等多项大奖。
    (四)公寓
    国贸公寓由南、北两座 30 层高的公寓楼组成,建筑面积约为 8 万平方米。




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    为进一步提升国贸公寓档次以及市场竞争力,公司于 2018 年 4 月开始对国贸公寓进行
整体装修改造,包括对房间内部进行装修;对部分户型重新布局;增加新风系统、空气净
化过滤系统及净水系统;对大堂、走廊及入口门廊等公共区域进行重新规划;更新原有电
梯及机电系统;增建游泳池、幼儿及儿童嬉水区等。
    国贸公寓装修改造完成并投入使用后,凭借其优越的地理位置和综合完善的配套设施,
将使入住国贸公寓的客人能充分享受便利的生活及舒适与放松。日常生活所需近在咫尺,
若是想放松、娱乐或购物,只需几步即可到达国贸商城,超市、银行、旅行服务、餐厅、百
货商场应有尽有,可充分满足入住客人的需要。


    另外,结合国贸中心东楼改造工程一并进行的地下国贸站轨道交通、公交、步行等一
体化项目建设工作正在进行中;根据北京市发改委批复通过的《地铁国贸站增设换乘通道
项目建议书》,地铁国贸站将建设具备完整功能的地下 4 层建筑,新建换乘通道、换乘大厅,
同步改造既有换乘通道及相关设备系统。同时,政府还将推进国贸中心至财富中心地下空
间连通工程。以上项目投入使用后,将有效改善国贸中心及附近区域人们出行环境,进一
步增强国贸中心与外部的连通性。


    未来,公司将继续凭借多年形成的区位优势、综合优势、品牌优势、服务优势及创新优
势,不断增强自身竞争能力,巩固在市场上的领先地位。




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                      中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                       第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析
    2020 年上半年,新冠肺炎疫情暴发,对中国的经济活动产生了广泛而复杂的影响,房
地产租赁市场及酒店业受到不同程度的影响。
    短期内,疫情对写字楼市场需求产生延迟、延期的作用,各类搬迁及新增需求受疫情
影响而延后;一些企业退租或缩减办公面积,加大了消化写字楼腾退面积的难度。虽然第
二季度租赁活跃度有所回升,需求逐步放量,但受北京市疫情反复以及严格的成本控制仍
在抑制市场新租需求等因素的影响,需求反弹的幅度较为有限。预计下半年,北京写字楼
市场仍将继续面临空置率上升以及租金水平下行的压力。
    疫情期间,为了控制新冠肺炎疫情蔓延,政府取消了公共聚集性活动,暂停健身中心、
影院、娱乐场所等的营业,一些门店主动缩短营业时间或暂停营业,有些门店关闭撤店,
使得人流和消费额骤降,给商城运营带来冲击。进入第二季度后,虽然消费市场有所回暖,
客流逐步回升,但疫情反复在一定程度上影响了消费市场的恢复进程。预计下半年,为了
稳定出租率,整体市场租金水平可能进一步下降。
    受疫情影响,短期内服务式公寓市场租赁需求有所下降,核心区服务式公寓的空置率
小幅上升;但由于核心区服务式公寓供应有限,待疫情逐步消退,预计服务式公寓出租率
和平均租金或将恢复温和增长态势。
    酒店遭受疫情重创,成为受损最严重的行业之一。疫情令经济活动放缓、人的出行受
到限制,几乎所有酒店不可避免地因客流量及其它商业机会减少而导致收入锐减。虽然目
前疫情在国内已得到控制,旅游和消费市场的回暖将会在一定程度上带动酒店业绩的反弹,
但由于境外疫情仍在加速扩散蔓延,疫情反弹风险始终存在,防控形势依然严峻,酒店行
业可能仍需面临较长时间收入降低的情况。
    报告期内,面对疫情,公司通过采取更加灵活的续租和新租策略,以及同意受疫情影
响严重的租户缓交或分期交纳租金、减免商城租户部分租金以及给予租户不同程度的租金
优惠等帮扶纾困措施,与租户共度时艰,同时尽可能减轻疫情对公司经营的影响,取得了
一定的成效。报告期内,公司写字楼的平均出租率和平均租金仍保持在较高水平,来源于
写字楼的租金收入较上年只减少 1.2%;由于公司减免了商城租户部分租金和给予租户不
同程度的租金优惠等,使报告期及未来一段时期来源于商城的租金收入有所减少,报告期



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                        中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



 内租金水平有所下降,但整体出租率仍较上年同期有所提高;公寓因装修改造仍处于暂停
 营业状态;酒店经营受疫情影响最大,营业收入明显下降。
     未来,由于中国宏观经济总体向好和消费升级的趋势没有变,基本的经济活动正在逐
 步回归正轨,这将有利于房地产租赁及酒店市场的进一步复苏与改善,并有利于公司的经
 营和发展。


二、 报告期内主要经营情况
    在经济形势复杂严峻以及新冠肺炎疫情在全球蔓延的综合影响下,报告期内,公司实
现营业收入 14.3 亿元,比上年减少 2.9 亿元或 16.8%;成本费用 7.6 亿元,比上年减少 1.7
亿元或 18.2%;实现利润总额 5.4 亿元,比上年减少 1.1 亿元或 16.5%。


(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
                                                                              金额单位:人民币元
                                                              本期金额较
                       本期               上年同期                                 变动比例
     科目                                                       上年同期
                       金额                 金额                                     (%)
                                                                  增加额
营业收入            1,433,676,180      1,722,831,339           -289,155,159            -16.78%

营业成本              657,487,803         782,426,733          -124,938,930            -15.97%

销售费用               15,395,724          39,760,197           -24,364,473            -61.28%

管理费用               38,089,132          41,455,416            -3,366,284             -8.12%

财务费用               48,383,925          64,467,357           -16,083,432            -24.95%
经营活动产生的
                      574,514,941         664,350,135           -89,835,194            -13.52%
现金流量净额
投资活动产生的
                     -122,948,330        -171,206,351            48,258,021            -28.19%
现金流量净额
筹资活动产生的
                      -55,363,289        -373,392,329           318,029,040            -85.17%
现金流量净额




                                             13
                           中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告




2、 收入和成本分析
(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                金额单位:人民币元
                                     主营业务分行业情况
                                                                 营业收入     营业成本     毛利率
                                                      毛利率
 分行业        营业收入           营业成本                         比上年       比上年     比上年
                                                        (%)
                                                                 增减(%)      增减(%)      增减(%)
物业租赁
             1,332,766,491       450,470,809            66.20%      -4.43%      -5.63%        0.43%
及管理
酒店经营       100,909,689       207,016,994          -105.15%     -69.26%     -32.14%     -112.21%

                                                                                 金额单位:人民币元
                                     占公司                               占公司
                                                                                      本期金额较
 收入构成           本期           主营业务             上年同期        主营业务
                                                                                        上年同期
   项目             金额           收入比例               金额          收入比例
                                                                                          增加额
                                       (%)                                  (%)
写字楼           771,442,299            53.81%         778,859,048           45.21%      -7,416,749

商城             431,544,366            30.10%         460,319,572           26.72%    -28,775,206

酒店             100,909,689             7.04%         328,234,365           19.05%   -227,324,676

其他             129,779,826             9.05%         155,418,354            9.02%    -25,638,528

   合计        1,433,676,180              100% 1,722,831,339                   100%   -289,155,159

       商城和酒店的营业收入较上年同期减少,主要是在新冠肺炎疫情影响下,公司减免了
商城租户部分租金和物业管理费,以及酒店经营受到严重冲击。




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                          中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



       报告期内,公司主要投资性物业平均租金和出租率情况如下:
                                                                                 金额单位:人民币元
                                             平均租金                          平均出租率
                                         (元/平方米/月)                        (%)
                        期末可
                                   本报        上年                    本报       上年
                      出租面积                             增减                             增减
                       (m)
                                   告期        同期                    告期       同期
                                     A           B          A-B            C       D        C-D

              一期      47,924         584          573         11     91.9%      93.8%     -1.9%

              二期      34,060         556          531         25     99.9%      99.1%      0.8%

             三期 A     82,313         713          713           0    90.6%      96.6%     -6.0%
写字楼
             三期 B     37,473         681          674           7    93.4%      89.2%      4.2%
             服务式
                         5,374         554          572       -18      99.5%       100%     -0.5%
             办公楼
              合计     207,144         639          632           7    93.6%      95.4%     -1.8%

              一期      15,257      1,521       1,518             3    96.2%      97.4%     -1.2%

              二期       5,911         870          901       -31      94.8%      89.7%      5.1%

             三期 A     17,903         447          552      -105      95.3%      97.3%     -2.0%
商城
             三期 B     26,142         506          575       -69      97.1%      95.5%      1.6%

              东楼      13,884      1,645       1,736         -91      85.1%      82.2%      2.9%

              合计      79,097         899          959       -60      94.3%      93.4%      0.9%

注:
       ①平均租金中包含租金和物业管理费。
       ②写字楼、商城期末可出租面积不包括可出租的库房面积。
       ③商城平均租金低于上年同期,主要是受新冠肺炎疫情影响,部分租户经营出现困难,
公司对商城租户减免了部分租金和物业管理费。
       ④国贸三期 A 阶段项目中的写字楼平均出租率低于上年同期,主要是受部分租户退租
和合约到期以及新冠肺炎疫情导致新租放缓和市场需求受到抑制等因素影响。




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                        中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



(2) 营业成本

    报告期内,公司营业成本 6.6 亿元,比上年同期减少 1.2 亿元或 16.0%,具体构成情况
如下:
                                                                            金额单位:人民币元
                                                                                  本期金额较
                              本期金额占                            上年同期金
成本构成         本期                              上年同期                         上年同期
                              总成本比例                            额占总成本
  项目           金额                                金额                           变动比例
                                  (%)                                 比例(%)
                                                                                      (%)
折旧摊销       251,518,344          38.25%         248,217,354           31.72%        1.33%

员工成本       164,118,990          24.96%         194,467,296           24.85%      -15.61%

能源费          43,090,367           6.55%          49,239,048            6.29%      -12.49%

维修保养        36,605,990           5.57%          59,379,851            7.59%      -38.35%

其他           162,154,112          24.67%         231,123,184           29.55%      -29.84%

  合计         657,487,803             100%        782,426,733             100%      -15.97%

    维修保养费用较上年同期减少,主要是受新冠肺炎疫情影响,维修保养项目减少或推
迟进行。



(3) 费用

    报告期内,公司销售费用较上年同期减少 2,436.4 万元或 61.3%,主要是广告宣传费和
代理佣金支出减少;公司管理费用、财务费用等与上年同期相比变动幅度低于 30%。



(4) 现金流

    公司现金流量的构成情况详见本报告所附财务报表。
    经营活动产生的现金流量中收到其他与经营活动有关的现金减少,主要是国贸中心东
楼商城于 2018 年 7 月投入使用后,上年同期收取租户的租金押金较多;购买商品、接受劳
务支付的现金减少,主要是受新冠肺炎疫情影响,酒店业务受到重挫,营业收入锐减,相
应的成本支出减少。
    投资活动产生的现金流量中处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额



                                              16
                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



减少,主要是处置固定资产收到的现金减少;收到其他与投资活动有关的现金增加,主要
是购买银行理财产品投资收益增加。
    筹资活动产生的现金流量中取得借款收到的现金减少,主要是上年同期取得银行流动
资金借款 500 万元;分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少、筹资活动产生的现金净
流出额减少,主要是上年同期支付了 2018 年度股利 3.2 亿元(2019 年度股利于 2020 年 7
月支付)。
    现金及现金等价物增加,主要是筹资活动产生的现金净流出额减少。



2、 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    除上述“财务报表相关科目变动分析表”及有关说明外,公司其他利润构成项目本期
金额较上年同期变动比例达到 30%以上的如下:
                                                                          金额单位:人民币元
                                                             本期金额较          本期金额较
                      本期               上年同期
     科目                                                      上年同期        上年同期变动
                      金额                 金额
                                                                 增加额            比例(%)
销售费用             15,395,724           39,760,197           -24,364,473          -61.28%

其他收益              3,405,175                  730,704          2,674,471         366.01%

投资收益              6,360,271             3,793,424             2,566,847           67.67%

信用减值损失             515,072                  27,844             487,228      1,749.85%

营业外收入           12,911,187             8,639,611             4,271,576           49.44%

    销售费用减少,主要是广告宣传费和代理佣金支出减少;
    其他收益增加,主要是收到政府奖励款增加;
    投资收益增加,主要是购买银行理财产品收益增加;
    信用减值损失增加,主要是计提的应收账款坏账损失增加;
    营业外收入增加,主要是收到租户提前解约的违约罚款收入增加。



(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    不适用。


                                            17
                          中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告




(三) 资产、负债情况分析

1、资产负债状况
                                                                                金额单位:人民币元
                                                                                        本期期末
                                    本期期末数                             上期期末数
       项目                                                                             金额较上
                   本期期末数       占总资产的        上期期末数           占总资产的
       名称                                                                             期期末变
                                      比例(%)                                比例(%)
                                                                                        动比例(%)
货币资金①        1,593,572,613          13.23%      1,212,157,743             10.27%      31.47%

预付款项②           12,722,388            0.11%         26,113,131             0.22%     -51.28%

应付账款③           51,528,825            0.43%         31,863,853             0.27%      61.72%

预收账款④           29,725,823            0.25%       125,782,358              1.07%     -76.37%

合同负债④           71,356,678            0.59%             -                 -            -
应付职工
                     54,399,085            0.45%         96,756,592             0.82%     -43.78%
薪酬⑤
应交税费⑥           20,874,894            0.17%         35,193,850             0.30%     -40.69%

注:
       ①货币资金增加,主要是来自于经营活动产生的现金;
       ②预付账款减少,主要是能源费预付款减少;
       ③应付账款增加,主要是应付物业外包服务款增加;
       ④预收款项减少、合同负债增加,主要是按照新收入准则要求,将与提供酒店服务、物
业管理服务、会展服务相关的预收款项重分类至合同负债;
       ⑤应付职工薪酬减少,主要为期初数中含有的应付员工 2019 年度花红已于 2020 年一
季度发放;
       ⑥应交税费减少,主要是应交企业所得税减少。



2、截至报告期末主要资产受限情况

       (1)资产抵押和质押情况
       ①为满足国贸三期 A 阶段项目建设资金需求,公司于 2007 年 1 月 10 日与中国建设银



                                               18
                         中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



行股份有限公司北京朝阳支行签署《人民币资金借款合同》、《外汇资金借款合同》及《抵
押合同》,公司共计借款 29.9 亿元人民币(其中包括 2,000 万美元的外汇借款),借款期限
为 2007 年 1 月 10 日至 2022 年 1 月 9 日,公司以国贸三期 A、B、C 段土地使用权及 A 段在
建工程为抵押物提供借款抵押担保。
    因抵押物变更,公司于 2015 年 2 月 26 日召开的六届十一次董事会会议,审议同意公
司以下附“抵押物清单”所列之财产,向中国建设银行股份有限公司北京华贸支行(即原
中国建设银行股份有限公司北京朝阳支行)提供抵押担保。
    公司已办理完成上述资产抵押登记手续。
                                         抵押物清单

                                                                             抵押面积
    抵押物名称             权属证书                            座落
                                                                              (m2)
 国贸三期 A 阶段    京朝国用(2014 出)         朝阳区建外大街 1 号
                                                                                19,235
 部分土地使用权     第 00225 号                 (国贸三期工程 A、B 阶段)
 朝 阳 区 建 国 门 外 X 京房权证朝字            朝阳区建国门外大街
                                                                               189,176
 大街 1 号院 1 号楼 第 982670 号                1 号院 1 号楼
 朝 阳 区 建 国 门 外 X 京房权证朝字            朝阳区建国门外大街
                                                                                13,182
 大街 1 号院 3 号楼 第 983674 号                1 号院 3 号楼
 朝 阳 区 建 国 门 外 X 京房权证朝字            朝阳区建国门外大街
                                                                                60,545
 大街 1 号院 1 幢   第 984663 号                1 号院 1 幢

    ②为满足国贸三期工程 B 阶段项目建设资金需求,公司 2013 年年度股东大会审议同意
公司以国贸三期工程 B 阶段项目相应的土地使用权及 B 阶段在建工程作为抵押担保,向由
中国建设银行北京市分行牵头组成的银团申请 33 亿元人民币长期借款,借款期限为 15 年。
同时,公司 2013 年年度股东大会审议同意授权公司董事会在审议批准的抵押资产范围内,
就抵押物明细作出相应决议,以办理抵押登记。
    根据国贸三期工程 B 阶段项目建设进展及资金需求,公司于 2016 年 2 月 5 日召开的六
届十六次董事会会议,审议同意以下附“抵押物清单”中所列国贸三期工程 B 阶段项目相
应的土地使用权及 B 阶段在建工程作为抵押担保,向由中国建设银行股份有限公司北京市
分行作为牵头行组成的银团申请不超过 28 亿元人民币借款,借款期限为 15 年,抵押权人
为中国建设银行股份有限公司北京市分行。
    公司已办理完成上述资产抵押登记手续。



                                              19
                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                                       抵押物清单

                                                                        抵押面积
 抵押物名称          权属证书                            座落
                                                                         (m2)
               京朝国用(2014 出)        朝阳区建外大街 1 号
                                                                             8,534
               第 00225 号                (国贸三期工程 A、B 阶段)
国有土地       京朝国用(2013 出)
                                          朝阳区光华路丙 12 号               1,362
使用权         第 00411 号
               京朝国用(2006 出)        朝阳区建外大街一号
                                                                             6,266
               第 0401 号                 (国贸三期工程 C 阶段)
国贸三期工程 B 阶段在建工程                                                201,976

    除此之外,截至报告期末,公司资产不存在其他抵押、质押、查封、冻结、必须具备一
定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况,公司也不存在其他权利受限制的
情况和安排,以及其他具有可对抗第三人的优先偿付负债情况。
    ③根据公司经营及发展需要,公司于 2020 年 6 月 19 日召开的 2019 年年度股东大会,
同意公司以国贸三期 A 阶段项目部分房产及相应的土地使用权作为抵押担保,向中国建设
银行股份有限公司北京华贸支行申请 21.6 亿元人民币商用物业抵押借款,借款期限为 15
年,用于置换 13.8 亿元人民币国贸三期 A 阶段项目建设借款余额和 7.8 亿元人民币国贸三
期 B 阶段项目建设借款余额。2020 年 8 月 5 日,公司已就此与中国建设银行股份有限公司
北京华贸支行签署协议,待借款置换完成后,上述原有的国贸三期 A 阶段和国贸三期 B 阶段
项目借款抵押担保将被注销。目前,商用物业抵押借款的相关资产抵押登记工作已完成,
抵押物清单如下:

                                       抵押物清单
                                                                        抵押面积
  抵押物名称          权属证书                           座落
                                                                         (m2)
               X 京房权证朝字             朝阳区建国门外大街
                                                                        189,176.39
 朝 阳 区 建 国 第 982670 号              1 号院 1 号楼
 门外大街 1
 号院 1 号楼 京朝国用(2014 出)          朝阳区建外大街 1 号
               第 00225 号                (国贸三期工程 A、B 阶段)




                                            20
                         中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



     (2)受限资金
     2020 年 6 月 30 日,公司银行存款中受限资金余额为 1.0 亿元,为物业管理项目代管
资金(见本报告所附财务报表“附注四.1 货币资金”)。



(四) 房地产行业经营性信息分析
     房地产行业经营性信息敬请查阅本报告“第四节经营情况的讨论与分析”中“一、经营
情况的讨论与分析”的相关内容。



1、 报告期内房地产储备情况
     不适用。



2、 报告期内房地产开发投资情况
     不适用。



3、 报告期内房地产销售情况
     不适用。



4、 报告期内房地产出租情况
                                                                             金额单位:人民币元
                                                                                     租金收入
                                     出租房地产                           是否采用
序                        经营                        出租房地产的                   /房地产
      地区       项目                的建筑面积                           公允价值
号                        业态                          租金收入                     公允价值
                                     (平方米)                             计量模式
                                                                                        (%)
                中国国   写字楼           356,248        747,734,342
1     北京      际贸易                                                       否          -
                  中心    商城            180,460        405,574,615



5、 报告期内公司财务融资情况
     报告期末,公司各类融资途径的融资余额、融资成本如下:
                                                                             金额单位:人民币元


                                              21
                         中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                                                     期末融资余额                   利率

1、长期借款

(1)中国建设银行北京国贸支行                           1,380,000,000                      4.41%

(2)银团贷款                                              775,000,000                     4.90%

2、公司债券

“19 国贸 01”公司债券                                     500,000,000                     3.65%




                                                                             金额单位:人民币元
       期末融资总额                整体平均融资成本(%)                    利息资本化金额

      2,655,000,000                         4.41%                               0

    整体平均融资成本=∑(期末单笔融资余额*对应融资利率)/期末融资总额。



(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析
    截至报告期末,公司未持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等金
融企业股权以及其他上市公司股权。



(1) 重大的股权投资
    不适用。



(2) 重大的非股权投资
   国贸公寓装修改造项目
   国贸公寓由南、北两座 30 层高的公寓楼组成,建筑面积约为 8 万平方米。为进一步提
升国贸公寓档次以及市场竞争力,公司于 2018 年 4 月开始对国贸公寓进行整体装修改造
(见本报告“第三节公司业务概要”中“三、报告期内核心竞争力分析”的“(四)公寓”
相关内容)。



                                              22
                         中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



   2020 年 8 月 13 日,国贸公寓装修改造项目已取得竣工验收备案,具备可使用条件。
   报告期内,公司对该项目投资额为 0.7 亿元。截至报告期末,累计投资额为 5.9 亿元
(按项目建设费用发生额统计,含应付工程款等)。



(3) 以公允价值计量的金融资产
    不适用。



(4) 重大资产和股权出售
    不适用。



(5) 主要控股参股公司分析
    公司现有两家子公司北京国贸国际会展有限公司和国贸物业酒店管理有限公司,以及
一家联营公司北京时代网星科技有限公司。来源于子公司的净利润或参股公司的投资收益,
对公司净利润的影响均在 10%以下。有关情况见本报告所附财务报表“附注四.7”和“附
注十二.3 长期股权投资”以及“附注五在其他主体中的权益”。



(6) 公司控制的结构化主体情况
    不适用。



三、 其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅
度变动的警示及说明
    不适用。



(二) 可能面对的风险
    1、面对行业竞争格局和发展趋势中存在的风险因素,公司将采取的应对措施,详见公
司《2019 年年度报告》“第四节经营情况讨论与分析”中“三、(一)行业格局和趋势”和



                                              23
                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



“三、(三)经营计划”以及上述“经营情况的讨论与分析”中的相关内容。
    2、目前,国内新冠肺炎疫情总体形势趋稳,疫情已经进入常态化防控阶段,疫情传播
风险依然存在,全球蔓延态势依然严峻,这场疫情的发展前景、程度和持续时间等仍存在
不确定性。如果全球疫情不能在短期内得到根本有效的控制,对公司日常经营及完成 2020
年度经营计划,无疑会构成冲击。
    3、公司目前有多栋高层建筑,其中国贸大厦 A 座高度为 330 米,国贸大厦 B 座为 296
米,由于高层建筑物本身的特点决定了其火灾危险性大于一般建筑物。




                                            24
                    中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                               第五节 重要事项

一、 股东大会情况简介

(一) 年度股东大会
   2020 年 6 月 19 日,公司召开了 2019 年年度股东大会。会议审议通过了以下议案:
   1、公司 2019 年度董事会工作报告;
   2、公司 2019 年度财务决算;
   3、公司 2019 年年度利润分配方案;
   4、支付普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)2019 年度审计报酬的议案;
   5、公司 2019 年年度报告;
   6、公司董事长及副董事长 2020 年度薪酬计划的议案;
   7、续聘会计师事务所的议案;
   8、公司 2019 年度监事会工作报告;
   9、关于对《中国国际贸易中心股份有限公司章程》部分条款进行修改的议案;
   10、关于对公司长期借款进行重组的议案;
   11、公司向董事会独立董事支付津贴的议案;
   12、关于选举公司第八届董事会董事的议案
   12.1、选举林明志先生为公司第八届董事会董事;
   12.2、选举陈延平先生为公司第八届董事会董事;
   12.3、选举王炳南先生为公司第八届董事会董事;
   12.4、选举郭惠光女士为公司第八届董事会董事;
   12.5、选举王义杰先生为公司第八届董事会董事;
   12.6、选举黄小抗先生为公司第八届董事会董事;
   12.7、选举阮忠奎先生为公司第八届董事会董事;
   12.8、选举邢诒鋕先生为公司第八届董事会董事;
   13、关于选举公司第八届董事会独立董事的议案
   13.1、选举李朝鲜先生为公司第八届董事会独立董事;
   13.2、选举吴积民先生为公司第八届董事会独立董事;
   13.3、选举郝敬华女士为公司第八届董事会独立董事;



                                         25
                      中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



    13.4、选举尹锦滔先生为公司第八届董事会独立董事;
    14、关于选举公司第八届监事会监事的议案
    14.1、选举栾日成先生为公司第八届监事会监事;
    14.2、选举胡燕敏女士为公司第八届监事会监事。
    该股东大会决议公告于 2020 年 6 月 20 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海
证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露。



二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
    不适用。



三、 承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持
续到报告期内的承诺事项

1、与首次公开发行相关的承诺
    (1) 1998 年 9 月 2 日,公司与国贸有限公司签订《土地使用权租赁合同》。2008
年 7 月 28 日,双方签署了该合同的补充协议。根据协议,国贸有限公司租赁国贸写字
楼、国贸商场、国贸公寓、国贸展厅及多层停车场等所对应的 13,936.5 平方米土地使
用权给公司使用,租赁期限自 1998 年 10 月 1 日起至 2038 年 8 月 29 日止,每年的土地
租赁费为 1,393,650 元。另外,国贸有限公司还向公司收取其缴纳的该土地的使用税及
营业税等。2011 年 12 月 30 日,公司与国贸有限公司签订《增加国贸一期土地租赁费协
议》,鉴于根据国家有关规定,自 2011 年 1 月 1 日起,国贸有限公司应为上述公司租赁
和使用的国贸一期土地缴纳房产税,因此,相应地向公司增加收取国贸一期的土地租赁
费。
    根据 1999 年 10 月 1 日起实施的《合同法》及相关司法解释,租赁合同的租赁期限
不得超过二十年,超过二十年的,超过部分无效。因此,上述公司与国贸有限公司签订
的国贸一期《土地使用权租赁合同》及补充协议已于 2019 年 9 月 30 日到期。




                                           26
                      中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



    为了保证公司的正常经营,公司于 2020 年 4 月 24 日召开的七届十八次董事会会
议,审议同意公司与国贸有限公司续签国贸一期《土地使用权租赁合同》,租用期限自
2019 年 10 月 1 日起至 2038 年 8 月 29 日止,租金单价和总价、租赁地块面积和违约责
任等重要条款和条件与原合同及补充协议一致。
    该事项内容详见公司于 2020 年 4 月 28 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海
证券交易所网站(www.sse.com.cn)上披露的“关于公司与控股股东续签国贸一期《土
地使用权租赁合同》关联交易的公告”。
    (2) 1998 年 9 月 2 日,公司与国贸有限公司签订《合作建设国贸二期工程协议
书》,由于国贸二期工程占用土地的使用权由国贸有限公司以出让方式取得,公司和国
贸有限公司将按照投资比例分摊土地使用权费。从 2000 年起至 2038 年 8 月 29 日,国
贸有限公司每年向公司收取土地使用权费 882,000 元。2009 年 3 月 24 日,公司与国贸
有限公司签订《国贸二期土地使用税分摊协议》,根据协议,国贸有限公司向公司收取其
缴纳的国贸二期土地的部分使用税及营业税等。2011 年 12 月 30 日,公司与国贸有限公
司签订《增加国贸二期土地租赁费协议》,鉴于根据国家有关规定,自 2011 年 1 月 1 日
起,国贸有限公司应为公司租赁和使用的国贸二期土地缴纳房产税,因此,相应地向公
司增加收取国贸二期的部分土地使用权费。截至 2020 年 6 月 30 日,上述承诺仍在履行
中。


四、 聘任、解聘会计师事务所情况
    经公司 2019 年年度股东大会审议通过,公司续聘普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)对公司 2020 年度财务报告及其内部控制进行审计,以及对公司 2020 年半
年度财务报告进行审阅。


五、 破产重整相关事项
    不适用。


六、 重大诉讼、仲裁事项
    本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。




                                           27
                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚
及整改情况
    不适用。


八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
    不适用。


九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
    不适用。


十、 重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易
    见本报告所附财务报表“附注七关联方关系及其交易”。


(二) 共同对外投资的重大关联交易
    不适用。



(三) 关联债权债务往来

1、 临时公告未披露的事项
                                                                           金额单位:人民币元
                              向关联方提供资金                关联方向上市公司提供资金
               关联
 关联方
               关系    期初                   期末         期初                        期末
                                 发生额                                  发生额
                       余额                   余额         余额                        余额
中国国际
贸易中心    母公司        0    6,366,702             0     306,422      34,313,312   17,153,739
有限公司
报告期内公司向控股股东及其
                             6,366,702
子公司提供资金的发生额(元)
公司向控股股东及其子公司
                             0
提供资金的余额(元)
关联债权债务形成原因           能源费、业务往来款、租金押金等。

关联债权债务清偿情况           除租金押金外,其他应付款项将于 2020 年内支付。



                                            28
                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



与关联债权债务有关的承诺      无
关联债权债务对公司经营成果
                              无重大影响。
及财务状况的影响


十一、 重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项
    不适用。


(二) 担保情况
    不适用。


(三) 其他重大合同或交易
    本报告期公司无其他重大合同或交易。


十二、上市公司扶贫工作情况

(一) 精准扶贫规划
    1、 “一村一幼”教育扶贫项目
    为全面贯彻《国务院关于印发“十三五”脱贫攻坚规划的通知》精神,认真落实《中
国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》要求,公司联合国贸有
限公司与中国发展研究基金会合作开展“一村一幼”教育扶贫项目。
    四川凉山彝族自治州地处连片的深度贫困地区,是国家扶贫攻坚的重点地区。雷波
县位于凉山彝族自治州东部,是定点帮扶的国家扶贫开发工作重点县和深度贫困县。四
川省政府现已在雷波农村地区推行“一村一幼”项目,基本实现为 3-6 岁学前儿童提供
全覆盖的早期教育。由于雷波县地处大凉山深处,幼教点缺少厨房供餐的条件,多数“一
村一幼”教学点主要采用供应学生奶、饼干与火腿肠的企业供餐模式,无法从根本上满
足儿童成长的营养需求。
    为了给雷波县的学前儿童提供更优质的学前教育机会,公司联合国贸有限公司参与
了中国发展研究基金会发起的“一村一幼”质量提升计划,从教育和营养两个方面帮助
儿童发展,阻断贫困代际传递,助力雷波脱贫攻坚,并最终达到从根源消除贫困,促进


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                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



社会公平发展的目的。
    “一村一幼”质量提升计划项目主要内容包括:
    厨房改善计划:将帮助“一村一幼”教学点改善营养餐供餐方式,由企业供餐改为
食堂供餐,让“一村一幼”的儿童能够吃上热饭菜,摄取更多的营养。按照学生微型厨
房建设标准,一方面需要对园舍进行基础性修缮、改造,另一方面需要建造厨房和购置
厨房基本设施设备。
    改善教育教学环境:将为幼教点配备一定教具玩具和教学设备,改善幼教点教具玩
具极度短缺和单一的现状。
    项目合作期限自 2018 年 4 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日,公司联合国贸有限公司计
划向中国发展研究基金会发起的“一村一幼”质量提升计划捐赠 440 万元人民币,该捐
款分三年捐赠,2018 年 200 万元,2019 年 120 万元,2020 年 120 万元。其中,公司将
合计捐赠 220 万元。


    2、“中国国贸小学”援建项目
    2019 年 6 月 17 日,四川省宜宾市长宁县发生 6.0 级地震。地震共造成 13 人死亡,
226 人受伤。公司通过中国扶贫基金会了解到位于震中地区的长宁县硐底镇石垭小学的
全部建筑已经被鉴定为危房,在校 300 余名学生面临无校舍学习的情况,决定会同国贸
有限公司投资 800 万元,资助学校的震后重建计划,该所小学也因此命名为“中国国贸
小学”。
    “中国国贸小学”占地面积 1,030 平方米,包括新建 3 层教学楼及食堂,建筑面积
为 2,265 平方米,配备停车位 6 个。该项目建设完成后,将使 300 名学生直接受益。
    公司联合国贸有限公司投入的 800 万元款项中,公司将出资 450 万元,分两年捐赠。
2019 年 9 月已捐赠 250 万元(其中包括公司员工个人捐款 170 万元),2020 年下半年项
目竣工后再捐赠 200 万元。



(二) 报告期内精准扶贫概要
    报告期内,“一村一幼”项目在幼教点厨房改善计划和改善教育教学环境上取得了
新的进展;“中国国贸小学”援建项目于 2020 年 8 月建成并投入使用。




                                            30
                      中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



(三) 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
    目前,公司已通过中国发展研究基金会捐赠 160 万元,用于“一村一幼”项目;通
过中国扶贫基金会捐赠 250 万元(其中包括公司员工个人捐款 170 万元),用于建设“中
国国贸小学”。
    截至 2019 年底,“一村一幼”项目在完成第一批 30 个幼教点的厨房改善计划的基
础上,又为 60 个幼教点的 3,059 名在园幼儿提供图书和教、玩具资助; 中国国贸小学”
援建项目于 2019 年正式开工建设。
    2020 年内,“一村一幼”项目计划再完成近 20 个幼教点厨房改善计划,并为 100 个
“一村一幼”教学点提供图书;“中国国贸小学”援建项目已于 2020 年 8 月建成并投入
使用。



(四) 后续精准扶贫计划
    公司将视“一村一幼”项目进展及资金使用情况,与中国发展研究基金会商定 2020
年捐赠 60 万元的具体支付时间;将在近期安排支付“中国国贸小学”援建项目后续 200
万元的捐赠款。



十三、可转换公司债券情况
    不适用。


十四、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
    不适用。


十五、其他重大事项的说明
    公司自 2020 年 1 月 1 日起执行中华人民共和国财政部于 2017 年 7 月 5 日修订印发
的《企业会计准则第 14 号—收入》。执行新收入准则不会导致公司收入确认方式发生重
大变化,对公司当期及前期的净利润、总资产和净资产不产生重大影响。该事项详见公
司于 2020 年 8 月 29 日在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)披露的《会计政策变更公告》。




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                         中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                        第六节 普通股股份变动及股东情况

  一、 股本变动情况

  (一) 股份变动情况表
         报告期内,公司股份总数及股本结构未发生变化。


  (二) 限售股份变动情况
         不适用。


  二、 股东情况

  (一) 股东总数和持股情况
                                                                                       单位:股
截至报告期末普通股
                                                                                         14,675
股东总数(户)
                               前十名股东持股情况股情况
                             股东     持股比例                          持有有限售   质押或冻结
          股东名称                                    持股总数
                             性质       (%)                         条件股份数量   的股份数量
中国国际贸易中心有限公司     其他        80.65% 812,360,241                0             无

顾青                         未知          1.57%      15,770,000          未知          未知

香港中央结算有限公司         未知          1.45%      14,575,632          未知          未知
上海高毅资产管理合伙企业
(有限合伙)-高毅邻山 1     未知          0.74%       7,500,000          未知          未知
号远望基金
易方达基金管理有限公司-
                             未知          0.60%       6,000,048          未知          未知
社保基金 1104 组合
吴宝珍                       未知          0.57%       5,768,300          未知          未知

朱金妹                       未知          0.48%       4,811,300          未知          未知

吴悦                         未知          0.48%       4,809,400          未知          未知

顾国绵                       未知          0.48%       4,809,082          未知          未知

徐鹏达                       未知          0.48%       4,800,710          未知          未知




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                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                                           中国国际贸易中心有限公司与其他股东之间不
上述股东关联关系或一致行动的说明           存在关联关系,也不属于一致行动人;未知其他
                                           股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
                                     不适用。



  (二) 控股股东或实际控制人变更情况
       不适用。




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                       中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                             第七节 优先股相关情况

    不适用。


                    第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、 持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
   不适用。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
   不适用。


二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
    2020 年 5 月 29 日,公司七届二十次董事会会议审议同意自 2020 年 5 月 29 日起,
吴相仁先生接替唐炜先生担任公司总经理职务。
    2020 年 6 月 19 日,公司 2019 年年度股东大会会议选举林明志先生、陈延平先生、
王炳南先生、郭惠光女士、王义杰先生、黄小抗先生、阮忠奎先生、邢诒鋕先生、李朝
鲜先生、吴积民先生、郝敬华女士、尹锦滔先生为公司第八届董事会董事,其中李朝鲜
先生、吴积民先生、郝敬华女士、尹锦滔先生为公司第八届董事会独立董事;选举栾日
成先生、胡燕敏女士为公司第八届监事会监事。
    同日,公司董事会和监事会分别以通讯表决方式召开八届一次董事会会议和监事会
会议,选举林明志先生为公司第八届董事会董事长、陈延平先生为公司第八届董事会副
董事长;选举林明志先生、陈延平先生、王炳南先生、郭惠光女士为公司第八届董事会
执行董事;选举尹锦滔先生、李朝鲜先生、吴积民先生、郝敬华女士为公司第八届董事
会审计委员会委员,尹锦滔先生为审计委员会召集人;选举李朝鲜先生、林明志先生、
陈延平先生、吴积民先生、郝敬华女士、尹锦滔先生为公司第八届董事会薪酬委员会委
员,李朝鲜先生为薪酬委员会召集人;同意续聘吴相仁先生为公司总经理,钟荣明先生
为公司副总经理,林南春先生为公司副总经理、财务负责人,王京京女士为公司董事会
秘书;选举栾日成先生为公司第八届监事会主席。
    另外,经公司职工民主选举,金玉英女士为公司第八届监事会职工监事。


                                            34
                     中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



   上述事项分别详见公司于 2020 年 5 月 30 日和 6 月 20 日在《中国证券报》、《上海
证券报》及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的相关公告。




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                             中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                                    第九节 公司债券相关情况

一、 公司债券基本情况
                                                                                 金额单位:人民币元
  债券                                                       债券                  还本付息  交易
           简称     代码          发行日     到期日                       利率
  名称                                                       余额                    方式    场所
中国国
际贸易
中心股
                                                                                 每年付息
份有限
                                                                                 一次,到
公 司
                                                                                 期一次还   上海证
2019 年    19 国
                   155735    2019-9-26     2024-9-26     500,000,000     3.65%   本,最后   券交易
公司债     贸 01
                                                                                 一期利息   所
券(面
                                                                                 随本金一
向合格
                                                                                 起支付
投 资
者)(第
一期)

注:“19 国贸 01”公司债券期限为 5 年期,附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和
投资者回售选择权。



(一) 公司债券付息兑付情况
       “19 国贸 01”公司债券于 2019 年 9 月 26 日发行,截至目前尚未到付息日。


(二) 公司债券其他情况的说明
     不适用。



二、 公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                           名称              华泰联合证券有限责任公司
                                             北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋
                           办公地址
  债券受托管理人                             保险大厦 A 座 3 层
                           联系人            冯博

                           联系电话          010-56839300

   资信评级机构            名称              联合信用评级有限公司



                                                  36
                      中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                   办公地址           北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层

    截至 2020 年 8 月 28 日,“19 国贸 01”公司债券受托管理人、资信评级机构未发生
变更。


三、 公司债券募集资金使用情况
    “19 国贸 01”公司债券发行人民币 5 亿元。根据公开披露的《中国国际贸易中心
股份有限公司 2019 年公开发行公司债券(面向合格投资者)(第一期)募集说明书》,本期
债券所募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还发行人到期债务。因公司已于 2019 年
8 月 20 日用自有资金偿付了“14 国贸 01”公司债券的本金及利息,故本期债券所募集
资金扣除发行费用后用于置换公司偿付“14 国贸 01”公司债券本息所支付的自有资金。
截至 2020 年 8 月 28 日,本期债券的募集资金已全部使用完毕,募集资金全部用于置换
公司偿付“14 国贸 01”公司债券本息所支付的自有资金,与募集说明书承诺的用途、
使用计划及其他约定一致。
    公司根据相关法律法规的规定安排指定账户作为募集资金专项账户,用于公司债券
募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。本期债券募集资金专项账户信息如下:
    账户名称:中国国际贸易中心股份有限公司
    开户银行:中国银行北京国际贸易中心支行
    账户号码:328569612638


四、 公司债券评级情况
    根据联合信用评级有限公司于 2020 年 6 月 12 日出具的《中国国际贸易中心股份有
限公司公司债券 2020 年跟踪评级报告》(联合[2020]1207 号),联合信用评级有限公司
继续维持公司主体长期信用等级为“AAA”,评级展望为“稳定”,“19 国贸 01”公司债券
的信用等级为“AAA”。有关内容详见公司于 2020 年 6 月 16 日在上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)披露的相关公告。
    公司主体评级不存在差异情况。



五、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况



                                           37
                     中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



(一) 增信机制
    报告期内,“19 国贸 01”公司债券的担保方式为无担保,未发生变更。


(二) 偿债计划
    公司为“19 国贸 01”公司债券制定了偿债计划:
    “19 国贸 01”公司债券发行后,公司将根据债务结构进一步加强资产负债管理、
流动性管理和募集资金运用管理,保证资金按计划使用,及时、足额准备资金用于每年
的利息支付和到期的本金兑付,以充分保障投资者的利益。“19 国贸 01”公司债券的偿
债资金主要来源于公司日常经营产生的现金流,此外公司还为“19 国贸 01”公司债券
制定了偿债应急保障方案,在现金流量不足的情况下公司将通过流动资产变现获得必要
的偿债资金。
    报告期内,公司制定的偿债计划执行情况良好,未发生变更,与“19 国贸 01”公司
债券募集说明书的相关承诺一致。


(三) 偿债保障措施
    公司为“19 国贸 01”公司债券制定了偿债保障措施。为了充分、有效地维护债券
持有人的利益,公司为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定专
门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理
人的作用和严格履行信息披露义务等,努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。
    在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,公司将制定
至少采取如下措施的方案并提请公司股东大会批准:
    1、不向股东分配利润;
    2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;
    3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;
    4、主要责任人不得调离。
    报告期内,公司制定的上述偿债计划执行情况良好,未发生变更,与“19 国贸 01”
公司债券募集说明书的相关承诺一致。


六、 公司债券持有人会议召开情况


                                          38
                        中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



    截至 2020 年 8 月 28 日,“19 国贸 01”公司债券未发生须召开债券持有人会议的事
项,未召开债券持有人会议。



七、 公司债券受托管理人履职情况
    报告期内,华泰联合证券有限责任公司依照“19 国贸 01”公司债券《债券受托管
理协议》的约定履行受托管理人职责、维护债券持有人的利益。
    2020 年 6 月 22 日 , 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
(www.sse.com.cn)发布了《中国国际贸易中心股份有限公司 2019 年公开发行公司债
券(面向合格投资者)(第一期)受托管理事务报告(2019 年度)》,请投资者关注。


八、 截至报告期末公司近两年的会计数据和财务指标

                                                                             金额单位:人民币元
                                                             本报告期末
       主要指标           本报告期末        上年度末         比上年度末           变动原因
                                                             增减(%)
流动比率                         1.20                1.10            9.36%            -

速动比率                         1.18                1.08            9.82%            -

资产负债率                     36.93%             35.83%             1.10%            -

贷款偿还率                       100%                100%                0            -

                                                             本报告期比
                         本报告期
                                            上年同期           上年同期           变动原因
                         (1-6 月)
                                                               增减(%)
EBITDA 利息保障倍数             14.23              15.06            -5.53%            -

利息偿付率                       100%                100%                0            -

注:
    ①流动比率=流动资产÷流动负债;
    ②速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债;
    ③资产负债率=负债总额÷资产总额×100%;
    ④贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;
    ⑤EBITDA 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化


                                             39
                     中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



的利息支出);
    ⑥利息偿付率=实际支付利息/应付利息。


九、 关于逾期债项的说明
    报告期内,公司未发生债务逾期情况。



十、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
    不适用。



十一、 公司报告期内的银行授信情况
    报告期内,公司无新增银行授信。
    2020 年 8 月 5 日,公司与中国建设银行股份有限公司北京华贸支行签署 21.55 亿
元人民币商用物业抵押借款,借款期限为 15 年(见本报告“第四节经营情况的讨论与
分析”中“二、(三)资产、负债情况分析”中“2、截至报告期末主要资产受限情况”
的相关内容)。



十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
    报告期内,公司严格执行了《中国国际贸易中心股份有限公司 2019 年公司债券(面
向合格投资者)(第一期)募集说明书》的相关约定及承诺,未出现违反相关约定或承诺
的情况。



十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
    报告期内,公司未发生可能影响公司经营情况和偿债能力的重大事项。




                                          40
                     中国国际贸易中心股份有限公司 2020 年半年度报告



                      第十节 财务报告(未经审计)

    如附件。


                           第十一节 备查文件目录

一、 载有公司董事长签名的 2020 年半年度报告正文及其摘要;

二、 载有公司法定代表人、主管会计工作及会计机构负责人签名并盖章的财务报告;

三、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原
稿;

四、 公司章程。




                                                         中国国际贸易中心股份有限公司


                                                                      董事长: 林明志


                                                                      2020 年 8 月 28 日




                                          41
中国国际贸易中心股份有限公司

截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表及审阅报告
中国国际贸易中心股份有限公司

截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表及审阅报告



                                                       页码

审阅报告                                                 1

截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表

  合并及公司资产负债表                                   1

  合并及公司利润表                                       2

  合并及公司现金流量表                                   3

  合并股东权益变动表                                     4

  公司股东权益变动表                                     5

  财务报表附注                                         6-80

补充资料                                                 1
                                审阅报告




                                         普华永道中天阅字(2020)第 0077 号

中国国际贸易中心股份有限公司全体股东:

我们审阅了后附的中国国际贸易中心股份有限公司(以下简称“国贸股份公司”)的
中期财务报表,包括 2020 年 6 月 30 日的合并及公司资产负债表,截至 2020 年
6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公
司股东权益变动表和中期财务报表附注。按照企业会计准则的规定编制中期财务
报表是国贸股份公司管理层的责任,我们的责任是在实施审阅工作的基础上对中
期财务报表出具审阅报告。

我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号—财务报表审阅》的规定执行了审
阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作,以对财务报表是否不存在重大错
报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序,
提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计,因而不发表审计意见。

根据我们的审阅,我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有按
照企业会计准则的规定编制,未能在所有重大方面公允反映国贸股份公司2020年
6月30日的合并及公司财务状况以及截至2020年6月30日止6个月期间的合并及
公司经营成果和现金流量。



普华永道中天                     注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                       ———————
                                                     徐涛
中国上海市
2020 年 8 月28日
                                 注册会计师
                                                 ———————
                                                     杜晓琳
中国国际贸易中心股份有限公司

2020年6月30日合并及公司资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                2020年6月30日     2019年12月31日     2020年6月30日     2019年12月31日
      资             产           附注
                                                    合并                合并             公司                公司
  流动资产
      货币资金                    四.1           1,593,572,613      1,212,157,743      1,390,135,283       984,889,693
      应收账款            四.2, 四.14, 十二.1      475,543,226        421,649,740        411,400,732       369,018,225
      预付款项                    四.3              12,722,388         26,113,131          6,810,800        18,337,909
      其他应收款             四.4, 十二.2            7,496,514          8,471,973         14,842,212         4,681,615
      存货                        四.5              31,941,213         32,833,169         31,801,912        32,385,182
      其他流动资产                四.6              15,546,181         17,308,928         15,390,263        17,218,978
  流动资产合计                                   2,136,822,135      1,718,534,684      1,870,381,202     1,426,531,602

  非流动资产
      长期股权投资             四.7, 十二.3         16,627,820         15,472,278         35,410,921        34,185,493
      投资性房地产                 四.8          7,413,774,558      7,505,440,610      7,413,774,558     7,505,440,610
      固定资产                     四.9          1,783,118,644      1,847,482,248      1,779,748,147     1,843,417,681
      无形资产                    四.10            502,553,085        510,284,673        502,553,085       510,284,673
      长期待摊费用                四.11            102,429,651        113,826,402        102,429,651       113,826,402
      递延所得税资产              四.12             61,416,513         66,481,023         61,255,219        66,335,504
      其他非流动资产              四.13             28,366,926         24,901,974         28,366,926        24,901,974
  非流动资产合计                                 9,908,287,197     10,083,889,208      9,923,538,507    10,098,392,337

  资产总计                                      12,045,109,332     11,802,423,892     11,793,919,709    11,524,923,939

  流动负债
      应付账款                   四.15              51,528,825         31,863,853         20,589,318        23,281,972
      预收款项                   四.16              29,725,823        125,782,358         29,725,823        99,464,336
      合同负债                   四.17              71,356,678                ——        52,590,084               ——
      应付职工薪酬               四.18              54,399,085         96,756,592         46,592,405        79,022,343
      应交税费                   四.19              20,874,894         35,193,850         17,440,213        32,530,865
      其他应付款                 四.20           1,553,103,016      1,276,809,465      1,397,847,213     1,101,963,980
  流动负债合计                                   1,780,988,321      1,566,406,118      1,564,785,056     1,336,263,496

  非流动负债
      长期借款                   四.22           2,155,000,000      2,160,000,000      2,155,000,000     2,160,000,000
      应付债券                   四.21             512,375,004        502,958,340        512,375,004       502,958,340
  非流动负债合计                                 2,667,375,004      2,662,958,340      2,667,375,004     2,662,958,340

  负债合计                                       4,448,363,325      4,229,364,458      4,232,160,060     3,999,221,836

  股东权益
      股本                       四.23           1,007,282,534      1,007,282,534      1,007,282,534     1,007,282,534
      资本公积                   四.24           1,872,984,978      1,872,984,978      1,872,501,925     1,872,501,925
      盈余公积                   四.25             503,641,267        503,641,267        503,641,267       503,641,267
      未分配利润                 四.26           4,210,610,213      4,186,502,855      4,178,333,923     4,142,276,377
    归属于母公司股东权益合计                     7,594,518,992      7,570,411,634      7,561,759,649     7,525,702,103
    少数股东权益                                     2,227,015          2,647,800                  -                 -
  股东权益合计                                   7,596,746,007      7,573,059,434      7,561,759,649     7,525,702,103

  负债和股东权益总计                            12,045,109,332     11,802,423,892     11,793,919,709    11,524,923,939

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


企业负责人:林明志          主管会计工作的负责人: 林南春               会计机构负责人:陈峰




                                                            -1-
中国国际贸易中心股份有限公司
截至2020年6月30日6个月期间合并及公司利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                  2020年1至6月        2019年1至6月      2020年1至6月      2019年1至6月
         项          目               附注
                                                      合并                 合并             公司               公司
一、营业收入                      四.27, 十二.4    1,433,676,180       1,722,831,339     1,326,726,401     1,592,114,382
    减:营业成本                  四.27, 十二.4     (657,487,803)       (782,426,733)     (549,640,491)     (660,464,725)
        税金及附加                    四.28         (152,254,665)       (156,507,549)     (152,051,895)     (155,959,349)
        销售费用                      四.29          (15,395,724)        (39,760,197)      (15,878,160)      (39,842,072)
        管理费用                      四.30          (38,089,132)        (41,455,416)      (38,262,062)      (41,638,022)
        财务费用                      四.31          (48,383,925)        (64,467,357)      (48,652,094)      (64,615,699)
          其中:利息费用                              50,211,818          64,249,715        50,211,818        64,249,715
                 利息收入                              2,290,000           1,883,788         1,998,663         1,716,790
    加:其他收益                      四.34            3,405,175             730,704         1,673,923           429,176
        投资收益                  四.35, 十二.5        6,360,271           3,793,424        18,191,034        13,498,647
          其中:对联营企业的投资收益                   1,155,542             752,773         1,225,428         1,256,983
        信用减值损失                  四.33             (515,072)            (27,844)         (451,969)                -

二、营业利润                                        531,315,305         642,710,371       541,654,687       643,522,338
    加:营业外收入                   四.36           12,911,187           8,639,611        12,911,147         8,628,057
    减:营业外支出                   四.37             (537,962)           (603,262)         (531,098)         (586,921)

三、利润总额                                         543,688,530        650,746,720        554,034,736      651,563,474
    减:所得税费用                   四.38          (136,604,594)      (162,371,301)      (135,209,827)    (160,200,490)

四、净利润                                          407,083,936         488,375,419       418,824,909       491,362,984

       按经营持续性分类
         持续经营净利润                             407,083,936         488,375,419       418,824,909       491,362,984

       按所有权归属分类
         归属于母公司股东的净利润                   406,874,721         487,866,617       418,824,909       491,362,984
         少数股东损益                                   209,215             508,802               ——              ——

五、每股收益
        基本和稀释每股收益           四.39                     0.40             0.48              ——              ——

六、其他综合收益                                                  -                -                 -                 -

七、综合收益总额                                    407,083,936         488,375,419       418,824,909       491,362,984
        归属于母公司股东的综合收益总额              406,874,721         487,866,617       418,824,909       491,362,984
        归属于少数股东的综合收益总额                    209,215             508,802               ——              ——



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


企业负责人:林明志              主管会计工作的负责人: 林南春                    会计机构负责人:陈峰




                                                         -2-
中国国际贸易中心股份有限公司
截至2020年6月30日6个月期间合并及公司现金流量表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                              2020年1至6月        2019年1至6月      2020年1至6月        2019年1至6月
                 项         目                      附注
                                                                  合并                合并              公司                公司
一、经营活动产生的现金流量
      销售商品、提供劳务收到的现金                               1,441,913,875     1,704,000,871    1,345,498,999       1,580,620,693
      收到其他与经营活动有关的现金                四.40(1)          27,858,783        61,144,095       27,089,682          47,562,323
        经营活动现金流入小计                                     1,469,772,658     1,765,144,966    1,372,588,681       1,628,183,016
      购买商品、接受劳务支付的现金                                (191,894,225)     (305,693,771)    (159,373,472)       (251,419,402)
      支付给职工以及为职工支付的现金                              (225,365,094)     (243,621,671)    (164,201,984)       (175,985,942)
      支付的各项税费                                              (355,718,719)     (446,291,127)    (343,922,568)       (431,163,145)
      支付其他与经营活动有关的现金                四.40(2)        (122,279,679)     (105,188,262)    (121,364,984)       (104,750,439)
        经营活动现金流出小计                                      (895,257,717)   (1,100,794,831)    (788,863,008)       (963,318,928)
          经营活动产生的现金流量净额              四.41(1)         574,514,941       664,350,135      583,725,673         664,864,088

二、投资活动产生的现金流量
      收回投资收到的现金                          四.35(1)         850,000,000       790,000,000      800,000,000         700,000,000
      取得投资收益所收到的现金                                               -                 -                -           9,500,000
      处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                 4,779           122,883            4,779             122,883
      收到其他与投资活动有关的现金                四.40(3)           5,204,729         3,040,651        4,995,606           2,741,664
        投资活动现金流入小计                                       855,209,508       793,163,534      805,000,385         712,364,547
      购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金              (128,157,838)     (173,769,885)    (128,101,670)       (173,474,489)
      投资支付的现金                                              (850,000,000)     (790,600,000)    (800,000,000)       (700,000,000)
        投资活动现金流出小计                                      (978,157,838)     (964,369,885)    (928,101,670)       (873,474,489)
          投资活动产生的现金流量净额                              (122,948,330)     (171,206,351)    (123,101,285)       (161,109,942)

三、筹资活动产生的现金流量
      取得借款收到的现金                                                     -         5,000,000                   -        5,000,000
        筹资活动现金流入小计                                                 -         5,000,000                   -        5,000,000
      偿还债务支付的现金                                            (5,000,000)       (5,000,000)         (5,000,000)      (5,000,000)
      分配股利、利润或偿付利息支付的现金                           (50,363,289)     (373,392,329)        (50,363,289)    (372,892,329)
      其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                 -          (500,000)                  -                -
        筹资活动现金流出小计                                       (55,363,289)     (378,392,329)        (55,363,289)    (377,892,329)
          筹资活动产生的现金流量净额                               (55,363,289)     (373,392,329)        (55,363,289)    (372,892,329)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                   (15,509)           (1,295)            (15,509)          (1,295)

五、现金及现金等价物净增加额                                       396,187,813       119,750,160      405,245,590         130,860,522
      加:期初现金及现金等价物余额                四.41(2)       1,101,224,584       439,669,780      984,889,693         330,309,645

六、期末现金及现金等价物余额                     四.1,41(3)      1,497,412,397       559,419,940    1,390,135,283         461,170,167

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


企业负责人:林明志               主管会计工作的负责人: 林南春                    会计机构负责人:陈峰




                                                                        -3-
中国国际贸易中心股份有限公司
截至2020年6月30日6个月合并股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
                                                       归属于母公司股东权益                           少数股东      股东权益
           项目            附注
                                         股本        资本公积         盈余公积       未分配利润         权益          合计

2019年1月1日余额                   1,007,282,534    1,872,518,599     503,641,267    3,536,406,191    2,467,743    6,922,316,334

2019年度增减变动额
 净利润                                         -               -                -    972,427,075      655,511      973,082,586
 利润分配
   对股东的分配            四.26                -              -                 -    (322,330,411)    (500,000)    (322,830,411)
 其他                                           -        466,379                 -               -       24,546          490,925

2019年12月31日余额                 1,007,282,534    1,872,984,978     503,641,267    4,186,502,855    2,647,800    7,573,059,434

2020年1月1日余额                   1,007,282,534    1,872,984,978     503,641,267    4,186,502,855    2,647,800    7,573,059,434

2020年1至6月增减变动额
 净利润                                         -               -                -    406,874,721      209,215      407,083,936
 利润分配
   对股东的分配            四.26                -               -                -    (382,767,363)    (630,000)    (383,397,363)

2020年6月30日余额                  1,007,282,534    1,872,984,978     503,641,267    4,210,610,213    2,227,015    7,596,746,007

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


企业负责人:林明志             主管会计工作的负责人: 林南春                  会计机构负责人:陈峰




                                                                -4-
中国国际贸易中心股份有限公司
截至2020年6月30日6个月公司股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

           项目            附注          股本         资本公积       盈余公积       未分配利润       股东权益合计

2019年1月1日余额                   1,007,282,534    1,872,501,925    503,641,267    3,496,390,546    6,879,816,272

2019年度增减变动额
 净利润                                         -                -              -    968,216,242       968,216,242
 利润分配
   对股东的分配            四.26                -                -              -    (322,330,411)    (322,330,411)

2019年12月31日余额                 1,007,282,534    1,872,501,925    503,641,267    4,142,276,377    7,525,702,103

2020年1月1日余额                   1,007,282,534    1,872,501,925    503,641,267    4,142,276,377    7,525,702,103

2020年1至6月增减变动额
 净利润                                         -                -              -    418,824,909       418,824,909
 利润分配
   对股东的分配            四.26                -                -              -    (382,767,363)    (382,767,363)

2020年6月30日余额                  1,007,282,534    1,872,501,925    503,641,267    4,178,333,923    7,561,759,649

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。


企业负责人:林明志             主管会计工作的负责人: 林南春                会计机构负责人:陈峰




                                                    -5-
     中国国际贸易中心股份有限公司

     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

一   公司基本情况

     中国国际贸易中心股份有限公司(以下称“本公司”)是经原国家体改委体改生
     【1997】第 161 号文批准,由中国国际贸易中心有限公司(以下称“国贸有
     限公司”) 于 1997 年 10 月 15 日独家发起设立的股份有限公司。本公司设立
     时总股本为 640,000,000 股,每股面值为 1 元。

     国贸有限公司是于 1985 年 2 月 12 日成立的中外合资经营企业,中外合资双
     方分别为中国世贸投资有限公司和嘉里兴业有限公司(一家于香港注册的公
     司),双方权益各占 50%。

     本公司于 1999 年向社会公开发售人民币普通股(A 股)160,000,000 股,并收
     到募集资金净额 854,240,000 元,其中股本为 160,000,000 元,计入资本公
     积的股本溢价为 694,240,000 元。收到募集资金后,本公司的总股本为
     800,000,000 元。

     2006 年 10 月 30 日,本公司完成向国贸有限公司非公开发行人民币普通股
     (A 股)207,282,534 股。国贸有限公司以其持有的对本公司 1,210,530,000 元
     债 权 全 额 认 购 , 从 而 本 公 司 股 本 增 加 207,282,534 元 , 资 本 公 积 增 加
     1,000,927,182 元。至此,本公司的总股本为 1,007,282,534 元。

     本公司及子公司(以下合称“本集团”)注册地及总部地址位于中华人民共和
     国北京市,主要经营业务为出租办公场所、公寓、商场及酒店经营等。

     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间,纳入合并范围的主要子公司详见附注
     五.1。

     本财务报表由本公司董事会于 2020 年 8 月 28 日批准报出。




                                            -6-
     中国国际贸易中心股份有限公司

     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

二   主要会计政策和会计估计

     本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计,主要体现在应收款项坏
     账的预期信用损失的计量 (附注二.8)、存货的计价方法(附注二.9)、投资性房
     地产、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二.12、13、16)、投资性房地产的
     计量模式(附注二.12)、收入的确认时点(附注二.22)等。

     本集团在运用会计政策时所采用的重要会计估计和关键判断详见附注二.27。

1    财务报表的编制基础

     本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
     则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
     则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
     则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

     本财务报表以持续经营为基础编制。

2    遵循企业会计准则的声明

     本公司截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要
     求,真实、完整地反映了本公司 2020 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以
     及截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有
     关信息。

3    会计年度

     会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

4    记账本位币

     记账本位币为人民币。




                                          -7-
     中国国际贸易中心股份有限公司

     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

二   主要会计政策和会计估计(续)

5    合并财务报表的编制方法

     编制合并财务报表时,合并范围包括本公司及全部子公司。

     从取得子公司的实际控制权之日起,本集团开始将其纳入合并范围;从丧失
     实际控制权之日起停止纳入合并范围。

     在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
     的,按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

     集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
     销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
     分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
     在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。

     如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
     不同时,从本集团的角度对该交易予以调整。

6    现金及现金等价物

     现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限
     短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

7    外币交易

     外币交易按交易发生日即期汇率的近似汇率将外币金额折算为人民币入账。

     于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民
     币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇
     兑差额在资本化期间内予以资本化;其他汇兑差额直接计入当期损益。以历
     史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日采用交易发生日的即期汇
     率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。

8    金融工具

     金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
     合同。当本集团成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负
     债。




                                          -8-
       中国国际贸易中心股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

 二    主要会计政策和会计估计(续)

  8    金融工具(续)

 (1)   金融资产

 (a)   分类和计量

       本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金
       融资产划分为:(1) 以摊余成本计量的金融资产;(2) 以公允价值计量且其变
       动计入其他综合收益的金融资产;(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益
       的金融资产。

       金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
       当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金
       融资产,相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生
       的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据,本集团按照预期
       有权收取的对价金额作为初始确认金额。

(i)    债务工具

       本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分
       别采用以下三种方式进行计量:

       以摊余成本计量

       本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此类
       金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的
       现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对
       于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币
       资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集
       团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款,列示
       为一年内到期的非流动资产;取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示
       为其他流动资产。

       以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

       本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
       售为目标,且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
       类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益,但减值损失或利
       得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资
       产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。本集团将自资产负债表日起一
       年内(含一年)到期的其他债权投资,列示为一年内到期的非流动资产;取得
       时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
                                            -9-
       中国国际贸易中心股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

二     主要会计政策和会计估计(续)

8      金融工具(续)

(1)    金融资产(续)

(a)    分类和计量(续)

(i)    债务工具(续)

       以公允价值计量且其变动计入当期损益

       本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其
       他综合收益的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益,列示为交
       易性金融资产。在初始确认时,本集团为了消除或显著减少会计错配,将部
       分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资
       产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的,列示为其他非流动金融
       资产。

(ii)   权益工具

       本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值
       计量且其变动计入当期损益,列示为交易性金融资产;自资产负债表日起预
       期持有超过一年的,列示为其他非流动金融资产。

       此外,本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
       计入其他综合收益的金融资产,列示为其他权益工具投资。该类金融资产的
       相关股利收入计入当期损益。

(b)    减值

       本集团对于以摊余成本计量的金融资产,以预期信用损失为基础确认损失准
       备。

       本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有
       依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能
       收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。




                                            - 10 -
      中国国际贸易中心股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

二    主要会计政策和会计估计(续)

8     金融工具(续)

(1)   金融资产(续)

(b)   减值(续)

      于每个资产负债表日,本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失
      分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶
      段,本集团按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自
      初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本
      集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始
      确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照该工具整个存续期
      的预期信用损失计量损失准备。

      对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本集团假设其信用风险
      自初始确认后并未显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
      准备。

      本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照
      其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
      的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计
      算利息收入。

      对于因让渡资产使用权、提供物业管理服务、会展服务及酒店经营等日常经
      营活动形成的应收账款,无论是否存在重大融资成分,本集团均按照整个存
      续期的预期信用损失计量损失准备。

      当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本集团依据信
      用风险特征将应收款项划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,
      确定组合的依据如下:

      应收账款组合 1                           应收物业租赁款
      应收账款组合 2                           应收酒店服务款
      应收账款组合 3                           应收物业管理服务款
      应收账款组合 4                           应收会展服务款

      其他应收账款组合 1                       应收押金及保证金
      其他应收账款组合 2                       应收备用金
      其他应收账款组合 3                       应收代垫款
      其他应收账款组合 4                       应收其他款项
      其他应收账款组合 5                       应收关联方

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二    主要会计政策和会计估计(续)

8     金融工具(续)

(1)   金融资产(续)

(b)   减值(续)

      对于划分为组合的应收账款,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状况
      以及对未来经济状况的预测,编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用
      损失率对照表,计算预期信用损失。

      对于划分为组合的其他应收款,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状
      况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个
      存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。

      本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量
      且其变动计入其他综合收益的债务工具,本集团在将减值损失或利得计入当
      期损益的同时调整其他综合收益。

(c)   终止确认

      金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量
      的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎
      所有的风险和报酬转移给转入方; (3) 该金融资产已转移,虽然本集团既没
      有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对
      该金融资产控制。

      以摊余成本计量的金融资产与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
      资产其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。

(2)   金融负债

      金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量
      且其变动计入当期损益的金融负债。

      本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债,包括应付账款、其他
      应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的
      金额进行初始计量,并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一
      年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一
      年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示为非流动负债。




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        (除特别注明外,金额单位为人民币元)

二      主要会计政策和会计估计(续)

8       金融工具(续)

(2)     金融负债(续)

        当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,本集团终止确认该金融负债
        或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,
        计入当期损益。

(3)     金融工具的公允价值确定

        存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
        跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本集团采用
        在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,选择
        与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的
        输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取
        得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。

    9   存货

(1)     分类

        存货包括维修材料以及酒店营业物料等,按成本与可变现净值孰低计量。

(2)     发出存货的计价方法

        维修材料和酒店营业物料发出时的成本按加权平均法核算,低值易耗品在领
        用时采用一次转销法进行摊销。

(3)     存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

        存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
        活动中,以存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额确
        定。

(4)     本集团的存货盘存制度为:酒店营业物料采用实地盘存制,其他存货采用永
        续盘存制。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

10    长期股权投资

      长期股权投资包括:本公司对子公司的长期股权投资;本集团对联营企业的
      长期股权投资。

      子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位;联营企业是指本集团能够
      对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

      对子公司的投资,在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示,在编制合
      并财务报表时按权益法调整后进行合并;对联营企业投资采用权益法核算。

(1)   投资成本确定

      对于以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投
      资成本。

(2)   后续计量及损益确认方法

      采用成本法核算的长期股权投资,按照初始投资成本计量,被投资单位宣告
      分派的现金股利或利润,确认为投资收益计入当期损益。

      采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单
      位可辨认净资产公允价值份额的,以初始投资成本作为长期股权投资成本;
      初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,
      其差额计入当期损益,并相应调增长期股权投资成本。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

10    长期股权投资(续)

(2)   后续计量及损益确认方法(续)

      采用权益法核算的长期股权投资,本集团按应享有或应分担的被投资单位的
      净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权
      投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
      零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的,继续
      确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
      配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
      积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
      分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的
      内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分,予以抵销,在此基础
      上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失,其中属于资产
      减值损失的部分,相应的未实现损失不予抵销。

(3)   确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据

      控制是指拥有对被投资单位的权力,通过参与被投资单位的相关活动而享有
      可变回报,并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

      重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能
      够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(4)   长期股权投资减值

      对子公司、联营企业的长期股权投资,当其可收回金额低于其账面价值时,
      账面价值减记至可收回金额(附注二.18)。

11    共同经营

      本公司与国贸有限公司共同投资建设及经营国贸二期,双方的投资分别占该
      共同控制资产投资总额的 70%及 30%。

      本公司按照出资比例在财务报表中确认共同控制资产中本公司享有的资产及
      承担的负债份额,以及共同控制资产产生的应由本公司享有的收入和承担的
      费用。




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二   主要会计政策和会计估计(续)

12   投资性房地产

     投资性房地产包括以出租为目的的房屋建筑物及其改良、装修、土地使用
     权、不可分割的机器设备、电子设备以及正在建造或开发过程中将来用于出
     租的建筑物,以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,在相
     关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时,计入投资性房
     地产成本;否则,于发生时计入当期损益。

     本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量,按其预计使用寿命
     及净残值率计提折旧(摊销)。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年
     折旧(摊销)率列示如下:

                                   预计使用寿命      预计净残值率   年折旧(摊销)率

     房屋及建筑物                         31-48 年           10%     1.88%-2.90%
     土地使用权                           36-42 年              -    2.38%-2.78%
     房屋及建筑物改良                        15 年           10%              6%
     房屋及建筑物装修                      2-10 年              -       10%-50%
     机器设备                                15 年           10%              6%
     电子设备                                 5年               -            20%

     对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度
     终了进行复核并作适当调整。

     当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金
     额(附注二.18)。

     投资性房地产的用途改变为自用时,自改变之日起,将该投资性房地产转换
     为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时,
     自改变之日起,将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时,
     以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

     当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济
     利益时,终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁
     损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

13    固定资产

(1)   固定资产确认及初始计量

      固定资产包括房屋建筑物及其装修、机器设备、运输设备、家具装置及设备
      和电子设备等。

      固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量
      时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。

      与固定资产有关的后续支出,在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其
      成本能够可靠计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其
      账面价值;对其他的固定资产修理费用等后续支出于发生时计入当期损益。

(2)   固定资产的折旧方法

      固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
      寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备
      后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

      固定资产的预计使用寿命、净残值及年折旧率列示如下:

                               预计使用寿命         预计净残值率      年折旧率

      房屋及建筑物                  36-42 年                10%    2.14%-2.50%
      房屋及建筑物装修                 10 年                   -           10%
      机器设备                         15 年                10%             6%
      运输设备                          5年                 10%            18%
      家具装置及设备                    5年               0-10%       18%-20%
      电子设备                          5年               0-10%       18%-20%

      对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复
      核并作适当调整。

(3)   当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附
      注二.18)。

(4)   固定资产的处置

      当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确
      认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
      值和相关税费后的金额计入当期损益。

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二   主要会计政策和会计估计(续)

14   在建工程

     在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
     资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
     必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开
     始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至
     可收回金额(附注二.18)。

15   借款费用

     本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
     使用状态之资产的购建的借款费用,在资产支出及借款费用已经发生、为使
     资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时,开始资本化并计入
     该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化,其后发生
     的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断,并且中断
     时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建活动重新开
     始。

     对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款,以专门借款当期实际
     发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
     时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

     对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款,根据累计资产支出超
     过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
     利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。

16   无形资产

     无形资产为国贸三期的土地使用权,以成本进行初始计量。土地使用权按实
     际使用年限 46 年平均摊销。

     对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
     复核并作适当调整。

     当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附
     注二.18)。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

17    长期待摊费用

      长期待摊费用包括国贸三期配套市政工程费、国贸二期拆迁费、国贸东楼市
      政配套及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上
      的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后
      的净额列示。

18    长期资产减值

      固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
      房地产及对子公司、联营企业的长期股权投资等,于资产负债表日存在减值
      迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价
      值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价
      值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
      资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回
      金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
      是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

      上述资产减值损失一经确认,如果在以后期间价值得以恢复,也不予转回。

19    职工薪酬

      职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
      的报酬或补偿,包括短期薪酬、离职后福利及辞退福利等。

(1)   短期薪酬

      短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
      险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、补充医疗保险等。本集
      团在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入
      当期损益或相关资产成本。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

19    职工薪酬(续)

(2)   离职后福利

      本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
      划是本集团向独立的基金缴存固定费用后,不再承担进一步支付义务的离职
      后福利计划;设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
      告期内,本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险、补充养老
      保险和失业保险,均属于设定提存计划。

      基本养老保险

      本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
      险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例,按月向当地社
      会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后,当地劳动及社会保
      障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的
      会计期间,将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债,并计入当期
      损益或相关资产成本。

(3)   辞退福利

      本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
      愿接受裁减而提出给予补偿,在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
      裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
      日,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债,同时计入当期损
      益。

      预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利,列示为应付职工薪酬。

20    股利分配

      现金股利于股东大会批准的当期,确认为负债。




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21    预计负债

      因对外提供担保、未决诉讼等事项形成的现时义务,当履行该义务很可能导
      致经济利益的流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

      预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综
      合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
      价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数;因
      随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额,确
      认为利息费用。

      于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整,以反映当
      前的最佳估计数。

      预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债,列示为其他流动负债。

22    收入确认

      本集团在日常经营活动中出租办公场所、公寓、商场及酒店经营,以及对外
      提供物业管理等服务时,按照以下标准进行收入确认。

(1)   让渡资产使用权

      固定租金的经营租赁收入根据合同约定按照直线法在租赁期内确认。提供免
      租期的,将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法进行分配,
      并确认租金收入。浮动租金的经营租赁收入根据合同约定方法计算的当期应
      收租金确认。

      利息收入按照存款的时间,采用实际利率计算确定。

(2)   提供物业管理服务、酒店经营及会展服务

      本集团在客户取得服务或者商品的控制权时,按预期有权收取的对价金额确
      认收入。本集团对外提供酒店餐饮服务,在餐饮服务完成时确认收入;本集团
      提供物业管理服务、会展服务及酒店客房等服务,根据已完成的服务进度在
      相应时间段内确认收入。

      本集团按照已完成服务的进度确认收入时,对于本集团已经取得无条件收款
      权的部分,确认为应收账款,其余部分确认为合同资产,并对应收账款和合
      同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注二(8));如果本集团已收或
      应收的合同价款超过已完成的劳务,则将超过部分确认为合同负债。本集团
      对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

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二    主要会计政策和会计估计(续)

22    收入确认(续)

(2)   提供物业管理服务、酒店经营及会展服务(续)

      合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供劳务而发生的成
      本,确认为合同履约成本,并在确认收入时,按照已完成劳务的进度结转计
      入主营业务成本。本集团将为获取劳务合同而发生的增量成本,确认为合同
      取得成本,对于摊销期限不超过一年的合同取得成本,在其发生时计入当期
      损益;对于摊销期限在一年以上的合同取得成本,本集团按照相关合同下与
      确认劳务收入相同的基础摊销计入损益。如果合同成本的账面价值高于因提
      供该劳务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本,本集团对超出
      的部分计提减值准备,并确认为资产减值损失。于资产负债表日,本集团对
      于合同履约成本根据其初始确认时摊销期限是否超过一年,以减去相关资产
      减值准备后的净额,分别列示为其他流动资产和其他非流动资产;对于初始
      确认时摊销期限超过一年的合同取得成本,以减去相关资产减值准备后的净
      额,列示为其他非流动资产。

23    政府补助

      政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括财政
      奖励款等。

      政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府
      补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
      产的,按照公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。

      与资产相关的政府补助,是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
      期资产的政府补助。与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助
      之外的政府补助。

      与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值,或确认为递延收益并在
      相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益;与收益相关的政
      府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并
      在确认相关成本费用或损失的期间,计入当期损益或冲减相关成本,用于补
      偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。

      本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。




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二   主要会计政策和会计估计(续)

23   政府补助(续)

     与日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用,与日常活动
     无关的政府补助计入营业外收支。

24   递延所得税资产和递延所得税负债

     递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
     的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所
     得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

     递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
     损和税款抵减的应纳税所得额为限。

     对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负
     债,除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的
     未来很可能不会转回。对与子公司和联营企业投资相关的可抵扣暂时性差
     异,当暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可
     抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。

     同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
     示:

      递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳
      税主体征收的所得税相关;

      本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的
      法定权利。

25   租赁

     实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他
     的租赁为经营租赁。本集团无融资租赁。

     经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

     经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。




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 二   主要会计政策和会计估计(续)

26    分部信息

      本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以
      经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

      经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在
      日常活动中产生收入和发生费用;(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分
      的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本集团能够取得该组成
      部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分
      部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则可合并为一个经营分部。

27    重要会计估计和判断

      本集团根据历史经验和其他因素,包括对未来事项的合理预期,对所采用的
      重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

      下列重要会计估计及关键假设存在很可能导致下一个会计年度资产和负债的
      账面价值出现重大调整的风险:

(1)   采用会计政策的关键判断

(a)   金融资产的分类

      本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流
      量特征的分析等。

      本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式,考虑的因素
      包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的
      风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

      本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时,存在
      以下主要判断:本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布
      或者金额发生变动;利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借
      贷风险以及与成本和利润的对价。例如,提前偿付的金额是否仅反映了尚未
      支付的本金及以未偿付本金为基础的利息,以及因提前终止合同而支付的合
      理补偿。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

27    重要会计估计和判断(续)

(1)   采用会计政策的关键判断(续)

(b)   信用风险显著增加的判断

      本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过 90 日,或者以下
      一个或多个指标发生显著变化:债务人所处的经营环境、内外部信用评级、
      实际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降
      等。

      本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过 180 日(即,已发生违
      约),或者符合以下一个或多个条件:债务人发生重大财务困难,进行其他债
      务重组或很可能破产等。

(2)   重要会计估计及其关键假设

(a)   预期信用损失的计量

      本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失,并基于违约
      概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时,本集团
      使用内部历史信用损失经验等数据,并结合当前状况和前瞻性信息对历史数
      据进行调整。在考虑前瞻性信息时,本集团使用的指标包括经济下滑的风
      险、预期失业率的增长、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本
      集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。截至 2020 年 6 月 30
      日六个月期间,管理层在考虑“新型冠状病毒肺炎疫情”的影响及当前外部
      市场环境、客户情况等变化后,对上述估计技术和关键假设进行了适当调
      整。

(b)   在建工程转固

      国贸三期 B 阶段工程已于 2017 年 4 月 20 日达到预定可使用状态,由于尚未
      完成竣工决算,本集团按照暂估值分别转入投资性房地产和固定资产。本集
      团在对工程成本暂估入账金额做出估计时需要基于过往经验和施工过程中已
      发生的合同变更事项,对于存在变更事项的已签订合同的实际完工金额做出
      估计和判断。如果未来最终的工程决算结果和暂估入账金额不同,将对固定
      资产和投资性房地产的入账金额进行调整。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

27    重要会计估计和判断(续)

(2)   重要会计估计及其关键假设(续)

(c)   投资性房地产及固定资产折旧年限

      本集团主要业务为出租办公场所、公寓、商场及酒店经营等,在决定投资性
      房地产及固定资产的折旧(摊销)年限时,需要作出重大判断。

      本集团对所持有的投资性房地产及固定资产,根据其性质和使用情况,以及
      在使用过程中所处经济环境、技术环境和其他环境的变化等,预计其使用寿
      命。

(d)   所得税

      本集团在正常的经营活动中,部分交易和事项的最终税务处理存在一定不确
      定性。本集团在计提所得税费用时,需要作出重大判断。如果税务事项的最
      终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最终认定期间
      的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

28    重要会计政策变更

      财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号——收入》(以下
      称“新收入准则”),本集团已采用上述准则编制截至 2020 年 6 月 30 日六
      个月期间财务报表,对本集团及本公司报表的影响列示如下:

(1)   收入

      根据新收入准则的相关规定,本集团及本公司首次执行该准则,对 2020 年期
      初留存收益无重大影响,因此未调整 2020 年期初留存收益以及财务报表其
      他相关项目金额,比较财务报表未重列。

                                                                     影响金额
      会计政策变更的内容和原因         受影响的报表项目           2020 年 1 月 1 日
                                                                合并                公司

      因执行新收入准则,本集团及     合同负债                86,452,667 65,352,832
      本公司将与提供酒店服务、物     预收款项               (86,452,667) (65,352,832)
      业管理服务、会展服务相关的
      预收款项重分类至合同负债。

      与原收入准则相比,执行新收入准则对 2020 年 6 月 30 日的财务报表相关项
      目的影响如下:

                                                            影响金额
      受影响的资产负债表项目                            2020 年 6 月 30 日
                                                 合并                        公司
      合同负债                                    71,356,678              52,590,084
      预收款项                                   (71,356,678)            (52,590,084)




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 三   税项

(1)   本集团本报告期适用的主要税种及其税率列示如下:

      税种                                 税率            计税依据

      企业所得税                 20%、25%                  应纳税所得额
      增值税(a)                    3%-13%                  应纳税增值额(应纳税额按应纳税
                                                             销售额乘以适用税率扣除当期
                                                             允许抵扣的进项税后的余额计
                                                             算)
      城市维护建设税                    7%                 缴纳的增值税税额
      教育费附加                        3%                 缴纳的增值税税额
      地方教育费附加                    2%                 缴纳的增值税税额
      房产税                   1.2%及 12%                  应税房产原值的 70%及租金收入
      土地使用税            30 元/平方米/年                实际占用的土地面积

(a)   根据财政部、国家税务总局《关于调整增值税税率的通知》(财税【2018】
      32 号)的相关规定,自 2018 年 5 月 1 日起,本集团增值税应税销售行为原适
      用 17%和 11%税率的,税率分别调整为 16%和 10%。根据财政部、税务总
      局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总
      局海关总署公告[2019]39 号),自 2019 年 4 月 1 日起,本集团增值税应税销
      售行为原适用 16%和 10%税率的,税率分别调整为 13%和 9%。

(2)   税收优惠

      根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的
      公告》(财政部税务总局海关总署公告[2019]39 号)以及财政部和税务总局颁
      布的《关于明确生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》(财政部 税务总
      局公告[2019] 87 号)的相关规定,本公司及子公司作为生活性服务企业,自
      2019 年 4 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日,按照当期可抵扣进项税额加计
      10%,抵减增值税应纳税额;自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日,
      按照当期可抵扣进项税额加计 15%或 10%,抵减增值税应纳税额。

      根据财政部、税务总局颁布的《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通
      知》(财税[2019]13 号),本集团的子公司北京国贸国际会展有限公司符合小
      型微利企业税收减免条件,应纳税所得额不超过 100 万元的部分减按 25%计
      入应纳税所得额,按 20%税率缴纳企业所得税,应纳税额超过 100 万元但不
      超过 300 万元部分减按 50%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所
      得税。




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      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    合并财务报表项目附注

1     货币资金

                                           2020 年 6 月 30 日        2019 年 12 月 31 日

      库存现金                                    1,026,032                     1,262,050
      银行存款                                1,592,546,581                 1,210,895,693
      合计                                    1,593,572,613                 1,212,157,743

      于 2020 年 6 月 30 日,银行存款中受限资金余额为 96,160,216 元(2019 年 12 月
      31 日:110,933,159 元),其性质为物业管理项目代管款项。

2     应收账款

                                           2020 年 6 月 30 日        2019 年 12 月 31 日

      应收账款                                   477,018,108                 422,609,550
      减:坏账准备                                 (1,474,882)                  (959,810)
      净额                                       475,543,226                 421,649,740

(1)   应收账款账龄分析如下:

                                           2020 年 6 月 30 日        2019 年 12 月 31 日

      一年以内                                   476,403,559                 422,529,342
      一到二年                                       614,549                      80,208
      合计                                       477,018,108                 422,609,550

(2)   2020 年 6 月 30 日,按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下:

                                                                坏账准备       占应收账款
                                                      余额          金额         总额比例

      余额前五名的应收账款总额             55,056,425            (42,856)            12%




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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

 四   合并财务报表项目附注(续)

 2    应收账款(续)

(3)   坏账准备

      对于应收账款,无论是否存在重大融资成分,本集团均按照整个存续期的预期信用
      损失计量损失准备。

(a)   于 2020 年 6 月 30 日,单项计提坏账准备的应收账款分析如下:

                                                        整个存续期预
                                           账面余额     期信用损失率            坏账准备


      应收会展服务款(i)                10,636,404              0.02%                   -

      (i)于 2020 年 6 月 30 日,应收北京时尚博展国际展览有限公司合办展分成款
      10,636,404 元。

                                                        整个存续期预
                                           账面余额     期信用损失率            坏账准备

      应收酒店服务款(ii)                    941,049             100%            941,049

      (ii)于 2020 年 6 月 30 日,应收纽银北京咨询有限公司酒店住宿及餐饮服务款
      941,049 元。

(b)    于 2020 年 6 月 30 日,组合计提坏账准备的应收账款分析如下:

       组合 — 应收物业租赁款:

                                                       2020 年 6 月 30 日
                                           账面余额                  坏账准备
                                                         整个存续期预
                                               金额      期信用损失率               金额

      未逾期                           360,303,325                  -                  -
      逾期 90 日以内                    40,888,049                  -                  -
      逾期 90-180 日                     5,107,919              8.8%             451,969
                                       406,299,293                               451,969




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       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四      合并财务报表项目附注(续)

2       应收账款(续)

(3)     坏账准备(续)

(b)     于 2020 年 6 月 30 日,组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续):

        组合 —应收酒店服务款:

                                                          2020 年 6 月 30 日
                                              账面余额                  坏账准备
                                                            整个存续期预
                                                  金额      期信用损失率             金额

       未逾期                                4,891,358                 -                -
       逾期 90-180 日                          619,885               5%                 -
       逾期 180-365 日                          42,165              10%                 -
                                             5,553,408                                  -

        组合 — 应收物业管理服务款:

                                                          2020 年 6 月 30 日
                                              账面余额                  坏账准备
                                                            整个存续期预
                                                  金额      期信用损失率             金额

       未逾期                               37,763,552                 -                -
       逾期 90 日以内                        7,178,481             0.1%             7,178
       逾期 90-180 日                        4,038,474             0.3%            12,116
       逾期 180-365 日                       4,195,064               1%            41,951
       逾期一年至两年                          412,383               5%            20,619
                                            53,587,954                             81,864

 (4)   本期间本集团无实际核销的应收账款(2019 年 1 至 6 月:无)。

 (5)   本期间不存在收回或转回以前年度计提的坏账准备(2019 年 1 至 6 月:无)。

(6)    本期间本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2019 年 1 至 6 月:无)。




                                                 - 31 -
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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    合并财务报表项目附注(续)

3     预付款项

(1)   预付款项账龄分析如下:

                              2020 年 6 月 30 日                   2019 年 12 月 31 日
                                金额       占总额比例                金额       占总额比例

      一年以内           12,502,382               98%         25,959,731              99%
      一到二年              220,006                2%            153,400               1%
      合计               12,722,388              100%         26,113,131             100%

(2)   2020 年 6 月 30 日,按预付对象归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下:

                                                                               占预付款项
                                                                  金额           总额比例

      余额前五名的预付款项总额                              4,573,653                 36%

 4    其他应收款

                                           2020 年 6 月 30 日            2019 年 12 月 31 日

      应收押金和保证金                                3,439,347                   3,725,266
      应收代垫款项                                    1,732,669                   3,062,944
      应收备用金                                      1,218,910                     394,105
      应收其他款项                                    1,105,588                   1,289,658
      合计                                            7,496,514                   8,471,973

      减:坏账准备                                            -                           -
      净额                                            7,496,514                   8,471,973

(1) 其他应收款账龄分析如下:

                                           2020 年 6 月 30 日            2019 年 12 月 31 日

      一年以内                                        4,884,214                   5,561,193
      一到二年                                        1,215,327                   1,103,108
      二到三年                                          136,421                     526,121
      三年以上(a)                                     1,260,552                   1,281,551
      合计                                            7,496,514                   8,471,973




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      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    合并财务报表项目附注(续)

4     其他应收款(续)

(1)   其他应收款账龄分析如下(续):

(a)   于 2020 年 6 月 30 日,其他应收款中款项 622,224 元,为本集团根据《关于按房改
      政策出售住房售房款存储使用等有关问题的通知》(京房改办[2007]4 号)要求,将按
      房改房政策出售住房的售房款全额存储于北京市住房资金管理中心,并进行专户存
      储,专项使用,所有权不变。

(2)   损失准备及其账面余额变动表

(a)   于 2020 年 6 月 30 日,组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段,分析如下:

                                               2020 年 6 月 30 日
                                             账面余额         损失准备
                                                 金额         金额 计提比例

      押金和保证金:
        一年以内                            1,563,563          -          -
        一到二年                            1,182,608          -          -
        二到三年                              129,921          -          -
        三年以上                              563,255          -          -
        小计                                3,439,347          -          -
      备用金:
        一年以内                            1,198,910          -          -
        一到二年                               20,000          -          -
        小计                                1,218,910          -          -
      代垫款:
        一年以内                            1,722,575          -          -
        一到二年                               10,094
        小计                                1,732,669          -          -
      其他款项:
        一年以内                              399,166          -          -
        一到二年                                2,625          -          -
        二到三年                                6,500          -          -
        三年以上                              697,297          -          -
        小计                                1,105,588          -          -
        合计                                7,496,514          -          -




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      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
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四     合并财务报表项目附注(续)

 4     其他应收款(续)

(3)    2020 年 6 月 30 日,按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下:

                                                                         占其他应收款                     坏账
      公司名称               性质                余额               账龄 余额总额比例                     准备

       第一名             保证金          1,000,000           两年以内                 13%                    -
       第二名             代垫款            722,887           一年以内                 10%                    -
       第三名             暂存款            622,224           三年以上                  8%                    -
       第四名             保证金            450,000           一年以内                  6%                    -
       第五名             应收款            370,415           三年以内                  5%                    -
       合计                               3,165,526                                    42%                    -

(4)   本期间本集团无实际核销的其他应收款(2019 年 1 至 6 月:无)。

(5)   本期间不存在收回或转回以前年度计提的坏账准备(2019 年 1 至 6 月:无)。

 5    存货

      存货分类如下:

                                2020 年 6 月 30 日                              2019 年 12 月 31 日
                                     存货跌                                          存货跌
                       账面余额      价准备            账面价值        账面余额      价准备            账面价值


      维修材料       18,919,795             -        18,919,795      19,326,103             -         19,326,103
      酒店营业物料   12,560,074             -        12,560,074      13,053,703             -         13,053,703
      其他              461,344             -           461,344        453,363              -           453,363
      合计           31,941,213             -        31,941,213      32,833,169             -         32,833,169


 6    其他流动资产

                                                       2020 年 6 月 30 日            2019 年 12 月 31 日

      待抵扣进项税额                                              15,546,181                    17,308,928




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四 合并财务报表项目附注(续)

7   长期股权投资

                                            2020 年 6 月 30 日   2019 年 12 月 31 日

    联营企业                                      16,627,820            15,472,278
    减:长期股权投资减值准备                               -                     -
    净额                                          16,627,820            15,472,278




                                         - 35 -
      中国国际贸易中心股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    合并财务报表项目附注(续)

 7    长期股权投资(续)

(a)   联营企业

                                                                                   本期增减变动
                                           2019 年     增加或       按权益法   其他综合      其他权     宣告分派       计提             2020 年    减值准备
                                       12 月 31 日   减少投资   调整的净损益   收益调整      益变动   的现金股利   减值准备   其他    6 月 30 日   期末余额


      北京时代网星科技有限公司
        (以下称“时代网星”)          14,685,493            -      1,225,428             -        -            -          -      -   15,910,921           -
      北京力创智慧科技有限公司
        (以下称“力创智慧”)               786,785          -       (69,886)             -        -            -          -      -     716,899            -
      合计                            15,472,278            -      1,155,542             -        -            -          -      -   16,627,820           -

      在联营企业中的权益相关信息见附注五.2。




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

8    投资性房地产
                                     在建                                         房屋及建筑物    房屋及建筑物
                           投资性房地产(i)     房屋及建筑物        土地使用权             改良            装修         机器设备        电子设备               合计

     原价
     2019 年 12 月 31 日      562,317,651     6,319,275,494     1,464,616,789       81,322,674    596,112,209     1,844,205,493     243,238,970     11,111,089,280
     本期增加
       购置                    62,839,535                  -                -                -      2,030,000         6,721,893       2,990,704        74,582,132
       重分类                           -                  -                -                -              -         1,217,555               -         1,217,555
     本期减少
       处置及报废                       -                 -                 -                -        (36,682)       (4,883,213)              -         (4,919,895)
     2020 年 6 月 30 日       625,157,186     6,319,275,494     1,464,616,789       81,322,674    598,105,527     1,847,261,728     246,229,674     11,181,969,072

     累计折旧
     2019 年 12 月 31 日                  -   (1,733,876,541)    (239,521,593)     (73,190,424)   (362,942,897)   (1,044,162,950)   (151,954,265)   (3,605,648,670)
     本期增加
       计提                               -     (68,478,152)      (18,562,050)               -     (29,886,960)     (34,323,215)     (15,672,249)     (166,922,626)
       重分类                             -               -                 -                -               -          (54,795)               -           (54,795)
     本期减少
       处置及报废                         -                -                -                -           36,682         4,394,895              -          4,431,577
     2020 年 6 月 30 日                   -   (1,802,354,693)    (258,083,643)     (73,190,424)   (392,793,175)   (1,074,146,065)   (167,626,514)   (3,768,194,514)

     账面价值
     2019 年 12 月 31 日      562,317,651     4,585,398,953     1,225,095,196        8,132,250    233,169,312       800,042,543      91,284,705      7,505,440,610
     2020 年 6 月 30 日       625,157,186     4,516,920,801     1,206,533,146        8,132,250    205,312,352       773,115,663      78,603,160      7,413,774,558




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    (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四 合并财务报表项目附注(续)

8   投资性房地产(续)

(1) 本集团于 2018 年 4 月起对国贸公寓进行改建,对改建工程中预计将用于出
    租部分的相关成本在在建投资性房地产核算。

    2020 年 1 至 6 月,投资性房地产计提的折旧金额为 166,922,626 元(2019 年
    1 至 6 月:163,543,828 元),未计提减值准备(2019 年 1 至 6 月:无)。

    2020 年 1 至 6 月,资本化计入投资性房地产的借款费用为 9,568,135(2019
    年 1 至 6 月:无)。用于确定资本化金额的资本化率为年利率 4.41%(2019 年
    1 至 6 月:无)。

    本公司与中国建设银行股份有限公司(以下称“建行”)北京国贸支行签订合
    同,以国贸三期 A 阶段的房屋建筑物、设备以及对应的土地使用权作为 29.7
    亿元长期借款授信额度(其中包括人民币 28.3 亿元及美元 2 千万元)的抵押
    物。2020 年 6 月 30 日,投资性房地产中包含的上述抵押物账面价值约为
    2,526,888,384 元(原价 3,702,683,919 元)(2019 年 12 月 31 日:账面价值约
    为 2,584,383,715 元(原价 3,702,683,919 元))(附注四.22)。

    本公司与以建行北京华贸支行作为牵头行及代理行的银团签订合同,以国贸
    三期 B 阶段房屋建筑物、设备以及对应的土地使用权作为 28 亿元长期借款
    授信额度的抵押物。2020 年 6 月 30 日,投资性房地产中包含的上述抵押物
    账面价值为 2,578,281,668 元(原价 2,975,262,750 元)(2019 年 12 月 31 日:
    2,638,769,785 元(原价 2,975,262,750 元))(附注四.22)。

    2020 年 1 至 6 月,本集团报废了账面价值 488,318 元(原价 4,919,895 元)的
    投资性房地产,账面价值 5,169 元(原价 1,113,477 元)的固定资产(附注
    四.9),报废净损失合计为 488,708 元(附注四.36、37)。




                                         - 38 -
     中国国际贸易中心股份有限公司

     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

9    固定资产

                               房屋及建筑物    房屋及建筑物装修        机器设备      运输设备    家具装置及设备        电子设备               合计

     原价
     2019 年 12 月 31 日      1,581,191,551        360,202,874      439,562,334     5,296,438      257,074,992      219,776,207      2,863,104,396
     本期增加
       购置                               -                   -       1,100,000              -        5,828,136         686,044          7,614,180
     本期减少
       处置及报废                         -                  -                 -            -           (11,440)     (1,102,037)        (1,113,477)
       重分类                             -                  -       (1,217,555)            -                 -               -         (1,217,555)
     2020 年 6 月 30 日       1,581,191,551        360,202,874      439,444,779     5,296,438      262,891,688      219,360,214      2,868,387,544

     累计折旧
     2019 年 12 月 31 日       (226,592,614)       (236,076,916)   (180,946,703)   (4,214,077)     (191,103,095)   (176,688,743)    (1,015,622,148)
     本期增加
       计提                     (18,128,490)        (17,945,508)    (13,151,337)     (140,070)      (12,478,327)      (8,966,123)      (70,809,855)
     本期减少
       处置及报废                         -                   -                -             -           10,660        1,097,648          1,108,308
       重分类                             -                   -           54,795             -                -                -             54,795
     2020 年 6 月 30 日       (244,721,104)       (254,022,424)    (194,043,245)   (4,354,147)    (203,570,762)    (184,557,218)    (1,085,268,900)

     账面价值
     2019 年 12 月 31 日      1,354,598,937         124,125,958     258,615,631     1,082,361        65,971,897      43,087,464      1,847,482,248
     2020 年 6 月 30 日       1,336,470,447         106,180,450     245,401,534       942,291        59,320,926      34,802,996      1,783,118,644




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     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

9    固定资产(续)

     2020 年 1 至 6 月,固定资产计提的折旧金额为 70,809,855 元(2019 年 1 至 6
     月 70,194,140 元),其中计入成本费用及在建投资性房地产等的折旧金额分
     别为 70,787,663 元及 22,192 元(2019 年 1 至 6 月:70,154,419 元及 39,721
     元)。

     本公司与建行北京国贸支行签订合同,以国贸三期 A 阶段的房屋建筑物、设
     备以及对应的土地使用权作为 29.7 亿元长期借款授信额度(其中包括人民币
     28.3 亿元及美元 2 千万元)的抵押物。2020 年 6 月 30 日,固定资产中包含的
     上述抵押物账面价值约为 698,773,168 元(原价 1,379,938,506 元)(2019 年 12
     月 31 日:账面价值约为 725,470,468 元(原价 1,379,938,506 元))(附注
     四.22)。

     本公司与以建行北京华贸支行作为牵头行及代理行的银团签订合同,以国贸
     三期 B 阶段房屋建筑物、设备以及对应的土地使用权作为 28 亿元长期借款
     授信额度的抵押物。2020 年 6 月 30 日,固定资产中包含的上述抵押物账面
     价值为 872,464,829 元(原价 1,069,759,353 元)(2019 年 12 月 31 日:
     903,514,810 元(原价 1,069,759,353 元))(附注四.22)。

(1) 未办妥产权证书的固定资产及投资性房地产

                                               账面原价   未办妥产权证书原因

     房屋、建筑物                         2,817,350,268       待相关部门审批




                                            - 40 -
   中国国际贸易中心股份有限公司

   财务报表附注
   截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
   (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四 合并财务报表项目附注(续)

10 无形资产

                                                   土地使用权

    原价
    2019 年 12 月 31 日                          606,581,451
    本期增加                                               -
    转出                                                   -
    2020 年 6 月 30 日                           606,581,451

    累计摊销
    2019 年 12 月 31 日                           (96,296,778)
    计提                                           (7,731,588)
    转出                                                    -
    2020 年 6 月 30 日                           (104,028,366)

    账面价值
    2019 年 12 月 31 日                          510,284,673
    2020 年 6 月 30 日                           502,553,085




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    中国国际贸易中心股份有限公司

    财务报表附注
    截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四 合并财务报表项目附注(续)

10 无形资产(续)

    2020 年 1 至 6 月,无形资产的摊销金额为 7,731,588 元(2019 年 1 至 6 月:
    7,731,588 元) ,均计入成本费用。

   本公司与建行北京国贸支行签订合同,以国贸三期 A 阶段的房屋建筑物、设备以及
   对应的土地使用权作为 29.7 亿元长期借款授信额度(其中包括人民币 28.3 亿元及
   美元 2 千万元)的抵押物。2020 年 6 月 30 日,无形资产中包含的上述抵押物账面
   价值约为 212,410,985 元(原价 276,678,936 元)(2019 年 12 月 31 日:账面价值约
   为 215,678,848 元(原价 276,678,936 元))(附注四.22)。

   本公司与以建行北京华贸支行作为牵头行及代理行的银团签订合同,以国贸三期 B
   阶段房屋建筑物、设备以及对应的土地使用权作为 28 亿元长期借款授信额度的抵
   押物。2020 年 6 月 30 日,无形资产中包含的上述抵押物账面价值为 234,127,595
   元(原价 256,940,031 元)(2019 年 12 月 31 日:237,729,559 元(原价 256,940,031
   元))(附注四.22)。

   2020 年 6 月 30 日,无未办妥产权证的土地使用权(2019 年 12 月 31 日:无)。

11 长期待摊费用

                              2019 年                                           2020 年
                           12 月 31 日            本期增加      本期摊销      6 月 30 日

    国贸二期拆迁费        86,641,570                     -    (1,553,011)    85,088,559
    国贸三期 A 阶段                                      -
      市政工程            11,851,714                          (8,784,037)     3,067,677
    国贸三期 B 阶段                                      -
      市政工程            12,438,525                           (891,085)     11,547,440
    国贸东楼市政工                                       -
      程                   2,894,593                            (168,618)     2,725,975
    合计                 113,826,402                     -   (11,396,751)   102,429,651




                                         - 42 -
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      截至 2019 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    合并财务报表项目附注(续)

12    递延所得税资产

(1)   未经抵销的递延所得税资产

                                   2020 年 6 月 30 日                  2019 年 12 月 31 日
                                  可抵扣                递延          可抵扣                递延
                              暂时性差异          所得税资产      暂时性差异          所得税资产

      长期资产报废           158,336,864          39,584,216     158,336,864          39,584,216
      预提费用                48,449,901          12,112,476      69,223,012          17,305,753
      应付职工薪酬            20,497,940           5,120,857      20,497,940           5,120,857
      建设中断期利息
        支出费用化            16,870,528           4,217,632      16,870,528           4,217,632
      资产减值准备             1,474,882             368,720         959,810             239,953
      其他                        50,449              12,612          50,449              12,612
      合计                   245,680,564          61,416,513     265,938,603          66,481,023

      其中:
      预计于一年内
        (含一年)转
        回的金额                                  18,470,654                          23,663,931
      预计于一年后
        转回的金额                                42,945,859                          42,817,092

      本期间本集团无互抵的递延所得税资产和递延所得税负债(2019 年 1 至 6 月:无)。

      本期间本集团无未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损(2019 年
      1 至 6 月:无)。

13    其他非流动资产

                                                  2020 年 6 月 30 日      2019 年 12 月 31 日

      预付工程款                                         28,366,926                 24,901,974

      其他非流动资产余额为预付款项中未来将形成长期资产的部分。




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      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四     合并财务报表项目附注(续)

14     资产减值及损失准备

                                       2019 年           本期      本期减少           2020 年
                                    12 月 31 日          增加    转回    转销       6 月 30 日

      应收账款坏账准备                 959,810       515,072          -        -    1,474,882
      其中:单项计提坏账准备           941,049             -          -        -      941,049
            组合计提坏账准备            18,761       515,072          -        -      533,833
      其他应收款坏账准备                     -             -          -        -            -
      合计                             959,810       515,072          -        -    1,474,882

15    应付账款

                                                 2020 年 6 月 30 日       2019 年 12 月 31 日

      物业管理外包服务款                               21,172,284                   1,101,591
      酒店物资采购款                                   15,950,983                  20,656,800
      合办展分成款                                      9,767,223                   7,480,291
      其他                                              4,638,335                   2,625,171
      合计                                             51,528,825                  31,863,853

(1)   2020 年 6 月 30 日,账龄超过一年的应付账款为 2,045,189 元(2019 年 12 月 31
      日:1,772,843 元),主要为应付酒店物资采购款、应付合办展分成款,上述款项预
      计将于一年以内支付。

16    预收款项

                                           2020 年 6 月 30 日         2019 年 12 月 31 日

      预收租金及定金(3)                             29,725,823               99,464,336
      预收物业管理费((1)(2))                              ——                7,795,580
      预收会展服务款((1)(2))                              ——               18,522,442
      合计                                          29,725,823              125,782,358

(1)   于 2020 年 1 月 1 日起,预收物业管理费、预收酒店服务款及预收会展服务款由
      预收款项转入合同负债核算。

(2)   于 2020 年 6 月 30 日,包括在预收物业管理费、预收酒店服务款及预收会展服
      务款的期初账面价值中的 37,070,806 元,已于本期转入营业收入。

(3)   2020 年 6 月 30 日,账龄超过一年的预收款项为 986,185 元,主要为写字楼、
      商场等物业预收租金。

                                           - 44 -
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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四     合并财务报表项目附注(续)

17     合同负债

                                              2020 年 6 月 30 日        2019 年 12 月 31 日

       预收物业管理服务款                               33,250,734                    ——
       预收酒店服务款                                   36,408,991                    ——
       预收会展服务款                                    1,696,953                    ——
       合计                                             71,356,678                    ——


(1)    于 2020 年 6 月 30 日,本集团除租赁业务以外的已签订合同、但尚未履行或尚
       未履行完毕的履约义务所对应的预收金额为 71,356,678 元,其中,本集团预计
       31,662,249 元将于 2020 年度确认收入,39,694,429 元将于以后年度确认收
       入。

(2)    于 2020 年 6 月 30 日,本公司除租赁业务以外的已签订合同、但尚未履行或尚
       未履行完毕的履约义务所对应的收款金额为 52,590,084 元,其中,本公司预计
       14,777,107 元将于 2020 年度确认收入,37,812,977 元将于以后年度确认收
       入。

18     应付职工薪酬

                                            2020 年 6 月 30 日           2019 年 12 月 31 日

      应付短期薪酬(1)                               51,927,152                   94,210,388
      应付设定提存计划(2)                            2,471,933                    2,546,204
      合计                                          54,399,085                   96,756,592

 (1) 短期薪酬
                                 2019 年                                              2020 年
                              12 月 31 日           本期增加         本期减少       6 月 30 日

      工资、奖金、津贴
        和补贴                72,065,332        140,238,315      (189,945,579)     22,358,068
      职工福利费                       -          9,846,259        (5,665,187)      4,181,072
      社会保险费               1,647,116         11,459,251       (12,217,567)        888,800
      其中:医疗保险费         1,585,014         11,176,346       (11,926,421)        834,939
            工伤保险费            62,102            282,905          (291,146)         53,861
      工会经费和职工教
        育经费                20,497,940          6,534,066        (4,008,366)     23,023,640
      住房公积金                       -         12,634,785       (12,634,785)              -
      补充医疗保险                     -          3,178,194        (1,702,622)      1,475,572
      合计                    94,210,388        183,890,870      (226,174,106)     51,927,152



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    截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四 合并财务报表项目附注(续)

18 应付职工薪酬(续)

(2) 设定提存计划

                              2019 年                                           2020 年
                           12 月 31 日       本期增加         本期减少        6 月 30 日

    基本养老保险            2,436,814       8,940,254       (9,259,874)       2,117,194
    失业保险费                109,390         445,542         (460,770)          94,162
    补充养老保险                    -       3,284,927       (3,024,350)         260,577
    合计                    2,546,204      12,670,723      (12,744,994)       2,471,933

19 应交税费

                                             2020 年 6 月 30 日    2019 年 12 月 31 日

    应交企业所得税                                  16,686,074              30,406,643
    应交城市维护建设税                                 732,146                 719,809
    应交教育费附加                                     522,962                 514,150
    其他                                             2,933,712               3,553,248
    合计                                            20,874,894              35,193,850

20 其他应付款

                                             2020 年 6 月 30 日    2019 年 12 月 31 日

    应付租户押金                                   666,021,292             693,024,339
    应付股利                                       383,397,363                       -
    应付工程及设备款                               257,041,808             307,154,934
    应付物业管理项目代收款                         147,043,381             170,500,750
    预提费用                                        51,647,661              69,223,012
    应付利息
      -分期付息到期还本的长期借款                     2,752,167               2,752,167
    其他                                             45,199,344              34,154,263
    合计                                          1,553,103,016           1,276,809,465

(1) 2020 年 6 月 30 日,账龄超过一年的其他应付款为 547,557,355 元(2019 年 12 月
    31 日:510,563,720 元),主要为收取的租户押金,由于租赁期尚未结束,上述款
    项尚未退还。




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四 合并财务报表项目附注(续)

21 应付债券

                       2019 年        按面值            溢折价      本期偿还        2020 年
                    12 月 31 日     计提利息              摊销                    6 月 30 日

    19 国贸 01     502,958,340     9,124,998           291,666             -    512,375,004

    债券有关信息如下:

                                    面值       发行日期       债券期限              发行金额

    19 国贸 01(1)          500,000,000      2019-09-26               5年        500,000,000

(1) 经中国证券监督委员会证监许可【2019】1595 号文核准,本公司于 2019 年 9 月
    26 日完成公开发行了 2019 年公司债券(面向合格投资者)(第一期),发行总额为人民
    币 5 亿元,扣除发行费用后金额为 498,250,000 元,本期债券期限为 5 年,附第三
    年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债券采用单利按年计
    息,不计复利,固定年利率为 3.65%,每年付息一次。

22 长期借款

                                            2020 年 6 月 30 日         2019 年 12 月 31 日

     抵押借款(1)                                    1,380,000,000          1,380,000,000
     抵押借款(2)                                      775,000,000            780,000,000
     合计                                           2,155,000,000          2,160,000,000

(1) 本公司与建行北京朝阳支行签订合同,以国贸三期 A 阶段的房屋建筑物、设备以
    及对应的土地使用权作为 29.7 亿元长期借款授信额度(其中包括人民币 28.3 亿
    元及美元 2 千万元)的抵押物。建行北京朝阳支行已于 2010 年 6 月 4 日将相关借
    款合同项下的债权转让给建行北京国贸支行。2020 年 6 月 30 日,本公司长期抵
    押借款余额为 1,380,000,000 元,抵押物的账面价值约为 3,438,072,537 元(原价
    5,359,301,361 元 )(2019 年 12 月 31 日 : 本 公 司 长 期 抵 押 借 款 余 额 为
    1,380,000,000 元 , 抵 押 物 的 账 面 价 值 约 为 3,525,533,031 元 ( 原 价
    5,359,301,361 元))(附注四.8、9、10)。利息每 3 个月支付一次,本金应于 2022
    年 1 月 9 日偿还。




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四 合并财务报表项目附注(续)

22 长期借款(续)

(2) 本公司与以建行北京华贸支行作为牵头行及代理行的银团签订合同,以国贸三期
    B 阶段房屋建筑物、设备及对应的土地使用权作为 28 亿元长期借款授信额度的
    抵押物。2020 年 6 月 30 日,本公司长期抵押借款余额为 775,000,000 元,抵押
    物的账面价值为 3,684,874,092 元(原价 4,301,962,134 元)(2019 年 12 月 31
    日:长期抵押借款余额为 780,000,000 元,抵押物的账面价值为 3,780,014,154
    元(原价 4,301,962,134 元))(附注四.8、9、10)。利息每 3 个月支付一次,本金应
    于 2031 年 1 月 29 日偿还。

    根据本公司与建行签订的长期借款合同中相关规定,借款利率执行浮动政策。建
    行于每一年度间根据中国人民银行发布的贷款基准利率,在调整该等长期借款当
    年的借款利率后进行计息。

    2020 年 6 月 30 日,本集团长期借款的利率区间为 4.41%-4.90%(2019 年 12 月
    31 日:4.41%-4.90%)。




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

23   股本

                                     2019 年                            本期增减变动                       2020 年
                                  12 月 31 日   发行新股        送股      公积金转股   其他   小计       6 月 30 日

     人民币普通股              1,007,282,534           -            -             -       -      -   1,007,282,534

                                     2018 年                            本年增减变动                      2019 年
                                  12 月 31 日   发行新股        送股      公积金转股   其他   小计     12 月 31 日

     人民币普通股              1,007,282,534           -            -             -       -      -   1,007,282,534




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四 合并财务报表项目附注(续)

24 资本公积

                                    2019 年                                         2020 年
                                 12 月 31 日         本期增加      本期减少       6 月 30 日

   股本溢价                   1,919,827,911                   -           -   1,919,827,911
   其他资本公积 -
     变更记账本位币产生
       外币折算差额             (44,434,929)                  -           -     (44,434,929)
     原制度资本公积转入          (2,874,383)                  -           -      (2,874,383)
     其他                           466,379                   -           -          466,379
   合计                       1,872,984,978                   -           -   1,872,984,978

                                    2018 年                                         2019 年
                                 12 月 31 日         本年增加      本年减少      12 月 31 日

   股本溢价                   1,919,827,911                   -           -   1,919,827,911
   其他资本公积 -
     变更记账本位币产生
         外币折算差额           (44,434,929)               -              -     (44,434,929)
     原制度资本公积转入          (2,874,383)               -              -      (2,874,383)
       其他                               -          466,379              -         466,379
   合计                       1,872,518,599          466,379              -   1,872,984,978

25 盈余公积

                               2019 年                                             2020 年
                            12 月 31 日            本期提取       本期减少       6 月 30 日

   法定盈余公积金          503,641,267                    -              -    503,641,267

                               2018 年                                             2019 年
                            12 月 31 日            本年提取       本年减少      12 月 31 日

   法定盈余公积金          503,641,267                    -              -    503,641,267

   根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程,本公司按年度净利润的 10%提取法
   定盈余公积金,当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上时,可不再提取。法
   定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损,或者增加股本。本公司的法定盈余公积金
   累计额已达到股本的 50%,本期间无需提取。




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

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26 未分配利润

                                              2020 年 1 至 6 月                      2019 年度
                                                          金额                            金额

     期/年初未分配利润                           4,186,502,855                  3,536,406,191
     加:本期归属于母公司
            所有者的净利润                            406,874,721                 972,427,075

     减:支付普通股股利                           (382,767,363)                  (322,330,411)
     期/年末未分配利润                           4,210,610,213                  4,186,502,855

     根据 2020 年 6 月 19 日股东大会决议,本公司向全体股东宣告分派 2019 年度现金
     股利,每 10 股人民币 3.80 元(含税),按照已发行股份 1,007,282,534 股计算,共
     计 382,767,363 元。

27   营业收入和营业成本

(1) 主营业务收入和主营业务成本

                                                 2020 年 1 至 6 月            2019 年 1 至 6 月

     主营业务收入                                     1,433,676,180             1,722,831,339
     主营业务成本                                       657,487,803               782,426,733

     本集团主要业务为对外提供物业租赁、物业管理服务及酒店经营,与上述业务相关
     的收入主要来自北京。因此本集团无需按产品或按地区对主营业务收入和主营业务
     成本进行分析。

(2) 按收入类型分析如下

                           2020 年 1 至 6 月                          2019 年 1 至 6 月
                    主营业务收入          主营业务成本        主营业务收入        主营业务成本

      物业租赁
        及管理     1,332,766,491          450,470,809         1,394,596,974        477,352,076
      酒店经营       100,909,689          207,016,994           328,234,365        305,074,657
      合计         1,433,676,180          657,487,803         1,722,831,339        782,426,733




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      财务报表附注
      截止 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四     合并财务报表项目附注(续)

27     营业收入和营业成本(续)

(3)    本集团营业收入分解如下:

                                            2020 年 1 至 6 月              2019 年 1 至 6 月

      租赁业务                                      1,049,287,238                     1,081,724,409
      按时点确认
      其中:酒店餐饮业务                                 50,867,797                    152,966,830

      按时段内确认
      其中:物业管理服务                                281,746,395                    304,591,266
            酒店客房
              及其他配套服务                           50,041,892                       175,267,535
            会展服务                                    1,732,858                         8,281,299
      合计                                          1,433,676,180                     1,722,831,339

28 税金及附加

                                           2020 年 1 至 6 月      2019 年 1 至 6 月      计缴标准

      房产税                                   145,289,574              147,067,544        附注三
      城市维护建设税                             2,910,988                4,215,668        附注三
      教育费附加                                 2,469,219                3,011,191        附注三
      其他                                       1,584,884                2,213,146
      合计                                     152,254,665              156,507,549

29    销售费用

                                                   2020 年 1 至 6 月           2019 年 1 至 6 月

      广告宣传费                                           12,922,279                 27,371,753
      代理佣金                                              2,473,445                 12,388,444
      合计                                                 15,395,724                 39,760,197




                                               - 52 -
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     截止 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

30   管理费用

                                           2020 年 1 至 6 月       2019 年 1 至 6 月

     员工成本                                      21,597,131            22,575,125
     折旧摊销                                       5,320,284             4,609,232
     租金                                           1,830,170             1,830,173
     审计及咨询费                                   1,412,449             2,276,155
     能源费                                         1,326,122             1,457,694
     维修保养费                                       554,718             2,604,565
     清洁绿化费                                       163,542               265,684
     其他                                           5,884,716             5,836,788
     合计                                          38,089,132            41,455,416

31 财务费用

                                           2020 年 1 至 6 月     2019 年 1 至 6 月

     利息支出                                      59,779,953         64,249,715
     减:计入在建工程的资本化利
            息支出                                 (9,568,135)                 -
     利息费用                                      50,211,818         64,249,715
     减:利息收入                                  (2,290,000)        (1,883,788)
     汇兑(收益)/损失                                   15,509              1,295
     其他                                             446,598          2,100,135
     净额                                          48,383,925         64,467,357




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     截止 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    合并财务报表项目附注(续)

32 费用按性质分类

     利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类,列示如下:

                                           2020 年 1 至 6 月       2019 年 1 至 6 月

     折旧摊销                                      256,838,628         252,826,586
     员工成本                                      185,716,121         217,042,421
     劳务费                                         63,336,658          78,022,425
     清洁绿化费                                     45,163,837          42,146,759
     能源费                                         44,416,489          50,696,742
     维修保养费                                     37,160,708          61,984,416
     酒店营业物料                                   15,115,685          38,753,583
     广告宣传费                                     12,922,279          27,371,753
     租金                                            3,826,101           3,137,679
     审计及咨询费                                    2,950,115           3,779,465
     代理佣金                                        2,473,445          12,388,444
     其他费用                                       41,052,593          75,492,073
     合计                                          710,972,659         863,642,346

33   信用减值损失

                                           2020 年 1 至 6 月       2019 年 1 至 6 月

     应收账款坏账损失                                 515,072               27,844

34   其他收益

                                                                        与资产相关/
                           2020 年 1 至 6 月   2019 年 1 至 6 月        与收益相关

     政策奖励款                   1,734,796                    -        与收益相关
     增值税加计扣除               1,190,996              730,704                —
     代扣代缴税
       手续费返还                   479,383                    -                 —
     合计                         3,405,175              730,704




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

35   投资收益

                                                2020 年 1 至 6 月            2019 年 1 至 6 月

     处置交易性金融资产取得的
       投资收益(1)                                        5,204,729                   3,040,651
     权益法核算的长期股权投资收
       益(附注五.2)                                       1,155,542                     752,773
     合计                                                 6,360,271                   3,793,424

(1) 2020 年 1 至 6 月,本集团购买及赎回银行理财产品,支付及收回金额分别累计为
    850,000,000 元,实现收益 5,204,729 元(2019 年 1 至 6 月:支付及收回金额分
    别累计为 790,000,000 元,实现收益 3,040,651 元)。

     本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

36 营业外收入

                                                                            计入 2020 年 1 至 6 月
                             2020 年 1 至 6 月          2019 年 1 至 6 月     非经常性损益的金额

     租户违约罚款收入            12,904,462                  8,475,194               12,904,462
     处置非流动资产收益               4,779                    110,423                    4,779
     其他                             1,946                     53,994                    1,946
     合计                        12,911,187                  8,639,611               12,911,187

37 营业外支出

                                                                            计入 2020 年 1 至 6 月
                           2020 年 1 至 6 月            2019 年 1 至 6 月     非经常性损益的金额

     处置非流动资
       产损失                      493,487                      590,762                  493,487
     捐赠支出                        2,475                        4,500                    2,475
     其他                           42,000                        8,000                   42,000
     合计                          537,962                      603,262                  537,962




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

38   所得税费用

                                               2020 年 1 至 6 月    2019 年 1 至 6 月

     按税法及相关规定计算的当期所得税                131,540,084        163,599,466
     递延所得税                                        5,064,510         (1,228,165)
     合计                                            136,604,594        162,371,301

     将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用:

                                               2020 年 1 至 6 月    2019 年 1 至 6 月

     利润总额                                        543,688,530        650,746,720

     按适用税率计算的所得税                          135,922,133        162,686,680
     非应纳税收入涉及的所得税费用
       调整额                                           (288,886)          (188,193)
     不得扣除的成本、费用和损失涉
       及的所得税费用调整额                              971,347           (127,186)
     所得税费用                                      136,604,594        162,371,301

39 每股收益

(1) 基本每股收益

     基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通
     股的加权平均数计算:

                                           2020 年 1 至 6 月        2019 年 1 至 6 月

     归属于母公司普通股股东的合并
       净利润                                      406,874,721          487,866,617
     本公司发行在外普通股的
       加权平均数                             1,007,282,534           1,007,282,534
     基本每股收益                                      0.40                    0.48
     其中:
     — 持续经营基本每股收益:                            0.40                  0.48
     — 终止经营基本每股收益:                               -                     -




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   合并财务报表项目附注(续)

39 每股收益(续)

(2) 稀释每股收益

     稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并
     净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2020 年 1 至 6
     月,本公司不存在具有稀释性的潜在普通股 (2019 年 1 至 6 月:不存在),因
     此,稀释每股收益等于基本每股收益。

40 现金流量表项目注释

(1) 收到的其他与经营活动有关的现金

                                           2020 年 1 至 6 月    2019 年 1 至 6 月

     租户违约罚款收入                              12,904,462          8,475,194
     利息收入                                       2,290,000          1,883,788
     政府奖励款                                     2,214,179                  -
     物业管理项目代收款                               645,023         13,511,696
     租赁押金                                               -         32,258,722
     其他                                           9,805,119          5,014,695
     合计                                          27,858,783         61,144,095

(2) 支付的其他与经营活动有关的现金

                                          2020 年 1 至 6 月     2019 年 1 至 6 月

     水电采暖费                                 42,466,308           47,364,526
     租赁押金                                   27,003,047                    -
     广告费                                     12,922,279           27,371,753
     物业管理项目代付款                          4,784,450            2,556,209
     租金                                        3,826,101            3,137,679
     其他                                       31,277,494           24,758,095
     合计                                      122,279,679          105,188,262

(3) 收到的其他与投资活动有关的现金

                                          2020 年 1 至 6 月     2019 年 1 至 6 月

     理财产品投资收益                              5,204,729           3,040,651

(4) 2020 年 1 至 6 月:本集团无支付的其他与投资活动有关的现金、收到或支付的
    其他与筹资活动有关的现金(2019 年 1 至 6 月:无)。
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四 合并财务报表项目附注(续)

41 现金流量表补充资料

(1) 将净利润调节为经营活动现金流量

                                                  2020 年 1 至 6 月   2019 年 1 至 6 月

    净利润                                            407,083,936         488,375,419
    加:投资性房地产折旧(附注四.8)                    166,922,626         163,543,828
        固定资产折旧(附注四.9)                         70,787,663          70,154,419
        长期待摊费用摊销(附注四.11)                    11,396,751          11,396,751
        无形资产摊销(附注四.10)                         7,731,588           7,731,588
        处置非流动资产净损失/(收益)
           (附注四.36、37)                                488,708             480,339
        财务费用/(收入)(附注四.31)                     50,227,327          64,251,010
        投资损失/(收益) (附注四.35)                    (6,360,271)         (3,793,424)
        递延所得税资产减少/ (增加) (附注
          四.12)                                        5,064,510          (1,228,165)
        存货的减少/ (增加) (附注四.5)                     891,956            (854,192)
        信用减值准备(附注四.14)                           515,072              27,844
        受限资金的减少/(增加)                          14,772,943          (1,241,021)
        经营性应收项目的减少/ (增加)                  (38,180,621)       (171,928,215)
        经营性应付项目的增加/ (减少)                 (116,827,247)         37,433,954
    经营活动产生的现金流量净额                        574,514,941         664,350,135

(2) 现金及现金等价物净变动情况

                                                  2020 年 1 至 6 月   2019 年 1 至 6 月

    现金的期末余额(附注四.1)                        1,497,412,397         559,419,940
    减:现金的期初余额                             (1,101,224,584)       (439,669,780)
    加:现金等价物的期末余额                                    -                   -
    减:现金等价物的期初余额                                    -                   -
    现金及现金等价物的净增加/(减少)额                 396,187,813         119,750,160




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    (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四 合并财务报表项目附注(续)

41 现金流量表补充资料(续)

(3) 现金及现金等价物

                                          2020 年 6 月 30 日       2019 年 12 月 31 日

    期/年末现金余额(附注四.1)
    其中:库存现金                                1,026,032                 1,262,050
           可随时用于支付的银行存款           1,496,386,365             1,099,962,534
    现金等价物                                            -                         -
    期/年末现金及现金等价物余额               1,497,412,397             1,101,224,584

42 外币货币性项目

                                                  2020 年 6 月 30 日
                                         外币余额        折算汇率          人民币余额

    货币资金—
        美元                             281,119               7.0795       1,990,182
        欧元                                 322               7.9610           2,563

    应收账款—
        美元                                   36              7.0795             255
        港币                               52,717              0.9134          48,152

    其他应付款—
        美元                             802,385               7.0795       5,680,485
        港币                             220,000               0.9134         200,948
        欧元                              36,580               7.9610         291,213
        英镑                              29,762               8.7144         259,358

     上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币。(其范围与附注十(1)中的外币
     项目不同)




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       中国国际贸易中心股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    在其他主体中的权益

1     在子公司中的权益

(1)   企业集团的构成

      子公司名称              主要经营地         注册地     业务性质      持股比例        取得方式
                                                                        直接    间接

      国贸物业酒店
        管理有限公司                北京             北京     服务业    95%        -      直接持有
      北京国贸国际
        会展有限公司                北京             北京     服务业   100%        -      直接持有

2     在联营企业中的权益

(1)   不重要的联营企业的汇总信息

                                                2020 年 1 至 6 月               2019 年 1 至 6 月
      联营企业

      时代网星

        投资账面价值合计                                15,910,921                     13,586,262
        按持股比例计算的净利润                           1,225,428                      1,256,983

      力创智慧

        投资账面价值合计                                     716,899                      715,277
        按持股比例计算的净亏损                               (69,886)                    (504,210)

      合计

       投资账面价值合计                                 16,627,820                     14,301,539
       按持股比例计算的净利润                            1,155,542                        752,773




                                            - 60 -
    中国国际贸易中心股份有限公司

    财务报表附注
    截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)

六 分部信息

    本集团的报告分部是提供不同服务的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市
    场战略,因此,本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动,分别评价其经
    营成果,以决定向其配置资源并评价其业绩。

    本集团有2个报告分部,分别为:

        -    租赁及物业管理分部,负责提供出租物业、及物业管理服务
        -    酒店经营分部,负责提供客房、餐饮等服务

    分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。

    资产及负债按照分部进行分配,间接归属于各分部的费用按照受益比例在分部之间
    进行分配。

(1) 2020 年 1 至 6 月及 2020 年 6 月 30 日分部信息列示如下:
                              租赁及物业                                         分部间的
                                管理业务         酒店经营      未分配的金额          抵销               合计


     对外交易收入          1,332,766,491      100,909,689                  -             -     1,433,676,180
     分部间交易收入            1,534,238         3,016,067                 -    (4,550,305)                -
     主营业务成本           (450,470,809)     (207,016,994)                -             -      (657,487,803)
     利息收入                  2,078,370          211,630                  -             -         2,290,000
     利息费用                           -                -      (50,211,818)             -       (50,211,818)
     对联营企业的
       投资收益                         -                -        1,155,542              -         1,155,542
     理财产品
       的投资收益                       -                -        5,204,729              -         5,204,729
     折旧费和摊销费         (180,897,561)      (75,941,067)                -             -      (256,838,628)
     利润/(亏损)总额         708,597,301      (121,057,224)     (43,851,547)                    543,688,530
     所得税费用                         -                -     (136,604,594)             -      (136,604,594)
     净利润/(亏损)           708,597,301      (121,057,224)    (180,456,141)             -      407,083,936


     资产总额              9,055,083,800     2,258,636,610      731,388,922              -    12,045,109,332


     负债总额              (1,045,626,579)     (91,255,029)   (3,311,481,717)            -    (4,448,363,325)

     对联营企业的长
       期股权投资                       -                -       16,627,820              -       16,627,820


     非流动资产增加额(i)      16,974,366         5,848,868       62,838,031              -       85,661,265


    (i) 非流动资产不包括长期股权投资和递延所得税资产。




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      中国国际贸易中心股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

六    分部信息(续)

(2)   2019 年 1 至 6 月及 2019 年 6 月 30 日分部信息列示如下::
                               租赁及物业                                            分部间的
                                 管理业务          酒店经营        未分配的金额          抵销                   合计

      对外交易收入          1,394,596,974       328,234,365                   -                   -    1,722,831,339
      分部间交易收入            1,737,266         3,135,643                   -     (4,872,909)                    -
      主营业务成本           (477,352,076)     (305,074,657)                  -              -          (782,426,733)
      利息收入                  1,682,341           201,447                   -              -             1,883,788
      利息费用                          -                 -         (64,249,715)             -           (64,249,715)
      对联营企业的
        投资收益                         -                -            752,773                -             752,773
      理财产品
        的投资收益                      -                 -           3,040,651               -            3,040,651
      折旧费和摊销费         (177,751,656)      (75,074,930)                  -               -         (252,826,586)
      利润/(亏损)总额         711,424,885          (221,874)        (60,456,291)                         650,746,720
      所得税费用                        -                 -        (162,371,301)              -         (162,371,301)
      净利润/(亏损)           711,424,885          (221,874)       (222,827,592)              -         488,375,419

      资产总额              8,364,866,439     2,380,674,254        580,791,518                -       11,326,332,211

      负债总额              (1,115,049,492)    (119,852,597)   (3,003,568,780)                -       (4,238,470,869)

      对联营企业的长
        期股权投资                       -                -          14,301,539               -          14,301,539


      非流动资产增加额(i)      15,074,239         4,647,893        189,238,508                -         208,960,640


      (i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。

七    关联方关系及其交易

1     母公司情况

(1)   母公司基本情况

                                                                                   注册地                业务性质

      国贸有限公司                                                                   北京                   服务业

(2)   母公司注册资本及其变化

                                                        2019 年         本期          本期                  2020 年
                                                     12 月 31 日        增加          减少                6 月 30 日

      国贸有限公司                            240,000,000 美元               -            -       240,000,000 美元




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    中国国际贸易中心股份有限公司

    财务报表附注
    截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七 关联方关系及其交易(续)

1   母公司情况(续)

(3) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例

                                         2020 年 6 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
                                         持股比例     表决权比例        持股比例    表决权比例

    国贸有限公司                          80.65%         80.65%          80.65%         80.65%

2   子公司情况

    子公司的基本情况及相关信息见附注五.1。

3   联营企业情况

    联营企业的基本情况及相关信息见附注五.2。

4   其他关联方情况

                                                                            与本集团的关系

    中国世贸投资有限公司                                                母公司的中方投资者
    嘉里兴业有限公司                                                    母公司的外方投资者
    香格里拉国际饭店管理有限公司(以下称“香格                 母公司的外方投资者之关联公司
      里拉”)
    香格里拉饭店管理(上海)有限公司北京分公司                  母公司的外方投资者之关联公司
      (以下称“香格里拉北京”)




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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七 关联方关系及其交易(续)

5     关联交易

(1)   购销商品、提供和接受劳务

      本公司与关联方的交易价格以市场价为基础,由双方协商确定,经本公司董事会或股东大会批准后签订相关合同。本公司董
      事会认为与关联方的交易均符合正常的商业条款。

      接受劳务

      关联方           关联交易类型    关联交易内容                               2020 年 1 至 6 月   2019 年 1 至 6 月
                                                                                               金额               金额

      国贸有限公司        接受劳务     支付餐饮费及会员费                                 255,971             375,541
      国贸有限公司        接受劳务     支付劳务费                                       3,806,961           4,728,564
                                       支付信息系统维护、公关管理及
      国贸有限公司        接受劳务       工会行政费等                                   3,504,605           3,601,907
                                       支付酒店营运物资、食品加工费、
      国贸有限公司        接受劳务       洗衣费等                                       2,378,462           3,652,659
      国贸有限公司        接受劳务     支付蒸汽费、热水费及电费等                       3,358,630           4,187,727
      香格里拉            接受劳务     支付管理费用                                     1,211,444           8,624,636




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     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七   关联方关系及其交易(续)

5    关联交易(续)

(1) 购销商品、提供和接受劳务(续)

     提供劳务

     关联方           关联交易类型    关联交易内容                         2020 年 1 至 6 月   2019 年 1 至 6 月
                                                                                       金额                金额
                                      收取管理国贸二期销售佣金
     国贸有限公司     提供劳务          及管理酬金                               1,147,959           1,515,365
     国贸有限公司     提供劳务        收取国贸西写字楼委托管理费                   926,870             663,673
     国贸有限公司     提供劳务        收取国贸东楼商城委托管理费                 1,148,246           1,223,581
                                      收取国贸中心 19#楼委托经营
     国贸有限公司     提供劳务          管理费                                     292,035             307,247
                                      收取维修保养费、清洁及绿
     国贸有限公司     提供劳务          化费                                     8,393,320           7,766,756
                                      收取国贸一期 F 区域委托管
     国贸有限公司     提供劳务          理费                                     1,651,488           1,071,738
                                      收取“ 美丽田园 ”区域委
     国贸有限公司     提供劳务          托管理费                                   730,852             941,128
     国贸有限公司     提供劳务        收取劳务费及服务费                         3,114,940           3,665,446
     国贸有限公司     提供劳务        收取物业工程管理服务费                     1,104,049           1,089,070




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      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七    关联方关系及其交易(续)

5     关联交易(续)

(2)   租赁

      本集团作为出租方:

       承租方名称      租赁资产种                   2020 年 1 至 6 月确认的   2019 年 1 至 6 月确认的
                       类                                          租赁收入                  租赁收入

      国贸有限公司     办公用房                                  2,464,747                 2,470,554
      国贸有限公司     商铺                                        528,031                   576,350
      香格里拉北京     办公用房                                  1,159,931                   904,150

      本集团作为承租方:

      出租方名称       租赁资产种类                 2020 年 1 至 6 月确认的   2019 年 1 至 6 月确认的
                                                                     租赁费                    租赁费

      国贸有限公司     国贸一期占地                              1,043,638                 1,043,638
      国贸有限公司     国贸二期占地                                742,439                   742,439
      国贸有限公司     公寓                                      2,222,772                 2,215,280
      国贸有限公司     中央厨房                                  1,015,226                 1,015,226
      国贸有限公司     办公用房                                    891,513                   705,814




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      中国国际贸易中心股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七    关联方关系及其交易(续)

5     关联交易(续)

(3)   根据本公司与国贸有限公司于 1998 年 9 月 2 日所签订的《商标使用许可协
      议》,国贸有限公司允许本公司无偿使用其拥有的商标,许可期限为 6 年,从协
      议生效日起至 2004 年 9 月 1 日止。根据协议条款,协议届满前由于双方对该协
      议条款和条件没有异议,该协议将自动延续。

(4)   关键管理人员薪酬

                                            2020 年 1 至 6 月       2019 年 1 至 6 月

      关键管理人员薪酬                           13,160,353              12,488,396

6     关联方应付款项余额

      其他应付款                           2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日

      国贸有限公司                              326,480,630                  306,422
      香格里拉北京                                  686,476                  601,874
      香格里拉                                            -                4,216,797
      合计                                      327,167,106                5,125,093

7     关联方应收款项余额


      其他应收款                           2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日

      香格里拉                                           70,062                     -

8     关联方承诺

      以下为本集团于资产负债表日,已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方
      有关的承诺事项:

      租赁
                                           2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日

      - 租入土地租金
        国贸有限公司                             41,340,975              42,478,800




                                                - 67 -
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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七    关联方关系及其交易(续)

 8    关联方承诺(续)

      除上述租入土地需支付的租金外,根据《土地使用权租赁合同》、《增加国贸一
      期土地租赁费协议》、《国贸二期土地使用税分摊协议》以及《增加国贸二期土
      地租赁费协议》等协议的约定,本公司还需承担每年按照国贸有限公司实际支付
      的房产税、土地使用税及营业税等税费相应金额的土地租赁费。

      本期间本公司应向国贸有限公司支付的上述金额共计为 1,786,077 元。

 八   承诺事项

 1    资本性支出承诺事项

      以下为本集团于资产负债表日,已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支
      出承诺:

                                           2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日

      房屋、建筑物及机器设备
        的购建                                       53,726,396          91,476,805

 2    经营租赁承诺事项

      根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同,本集团未来最低应支付租金汇总如下
      (附注七.7):

                                           2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日

      一年以内                                        2,275,650           2,275,650
      一到二年                                        2,275,650           2,275,650
      二到三年                                        2,275,650           2,275,650
      三年以上                                       34,514,025          35,651,850
      合计                                           41,340,975          42,478,800

九    资产负债表日后事项及其他事项

1     重要的非调整事项

(1)   本集团已于 2020 年 7 月 10 日发放 2019 年度现金股利,共计 382,767,363 元。




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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

九    资产负债表日后事项及其他事项(续)

1     重要的非调整事项(续)

(2)   本集团已于 2020 年 8 月 5 日与建行北京华贸支行签署 2,155,000,000 元人民币商
      用物业抵押借款,借款期限为 15 年,用于置换 1,380,000,000 元人民币国贸三期
      A 阶段项目建设借款和 775,000,000 元人民币国贸三期 B 阶段项目建设借款。该
      借款重组方案已于 2020 年 6 月 19 日经股东大会审议通过。(附注四.22)

2     其他事项

      新型冠状病毒肺炎疫情于 2020 年年初在全国爆发,对疫情的防控工作在全国范围
      内持续进行。受新冠疫情及相关防控措施的影响,本报告期内,本集团的出租物
      业、酒店业务、会展业务的运营受到不同程度的不利影响,收入均有所下降。面对
      疫情,本集团采取了一系列风险应对措施,包括同意受疫情影响严重的租户缓交或
      分期交纳租金、减免商城租户部分租金以及给予租户不同程度的租金优惠等帮扶纾
      困措施。本集团将持续密切关注新型冠状病毒肺炎疫情的变化情况,持续评估其对
      本集团财务状况、经营成果等方面的影响。

十    金融风险

      本集团经营活动中面临的金融风险包括:市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、
      信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性,
      力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。

1     市场风险

(1)   外汇风险

      本集团的经营位于中国境内,业务主要以人民币结算。本集团已确认的外币资产和
      负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外
      汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模,以
      最大程度降低面临的外汇风险。2020 年 1 至 6 月及 2019 年 1 至 6 月,本集团未
      签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

      2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日,本集团内记账本位币为人民币的公司持
      有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下:




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      中国国际贸易中心股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十    金融风险(续)

1     市场风险(续)

(1)   外汇风险(续)

                                                         2020 年 6 月 30 日
                                           美元项目         其他外币项目            合计

      外币金融资产-
        货币资金                           1,990,182                 2,563     1,992,745
        应收账款                                 255                48,152        48,409
      合计                                 1,990,437                50,715     2,041,154

      外币金融负债 -
        其他应付款                         5,680,485              751,519      6,432,004

                                                         2019 年 12 月 31 日
                                           美元项目          其他外币项目          合计

      外币金融资产-
        货币资金                       1,957,682                     2,517     1,960,199
        应收账款                         243,539                         -       243,539
                                       2,201,221                     2,517     2,203,738

      外币金融负债 -
        其他应付款                     5,597,598                  755,292      6,352,890

      2020 年 6 月 30 日,对于本集团各类美元金融资产和美元金融负债,如果人民币
      对美元升值或贬值 10%,其他因素保持不变,则本集团将增加或减少净利润约
      276,754 元(2019 年 12 月 31 日:增加或减少净利润约 254,729 元) 。

(2)   利率风险

      本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利
      率的金融负债使本集团面临现金流量支出增加的利率风险,固定利率的金融负债
      使本集团面临公允价值降低的利率风险。本集团一般根据市场环境决定固定利率
      及浮动利率合同的相对比例。2020 年 6 月 30 日,本集团长期带息债务主要为人
      民币计价的浮动利率借款,金额为 2,155,000,000 元以及以人民币计价的固定利
      率债券,金额为 500,000,000 元(2019 年 12 月 31 日:分别为 2,160,000,000 元
      及 500,000,000 元)(附注四.21、22)。



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      中国国际贸易中心股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十    金融风险(续)

1     市场风险(续)

(2)   利率风险(续)

      由于利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息
      的带息债务的利息支出,并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响,本集团会
      持续监控集团利率水平,并依据最新的市场状况及时做出调整,这些调整可能是
      进行利率互换的安排来降低利率风险。2020 年 1 至 6 月及 2019 年 1 至 6 月本集
      团无利率互换安排。

      2020 年 6 月 30 日,如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点,而
      其他因素保持不变,本集团的净利润会减少或增加约 8,081,250 元(2019 年 12 月
      31 日:约 8,100,000 元)。

2     信用风险

      本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款及其他应收款等。于资产负债表日,
      本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。

      本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型商业银行,本集团认为其不存在重
      大的信用风险,不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

      此外,对于应收账款及其他应收款等,本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本
      集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如
      目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记
      录进行监控,对于信用记录不良的客户,本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消
      信用期等方式,以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

      于 2020 年 6 月 30 日,本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增
      级。

3     流动性风险

      本集团内子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总子公司现金流量预
      测的基础上,在集团层面持续监控短期和长期的资金需求,以确保维持充裕的现金储
      备和可供随时变现的有价证券;同时持续监控是否符合借款协议的规定,并从主要金
      融机构获得提供足够备用资金的承诺,以满足短期和长期的资金需求。

      资产负债表日,本集团的金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下:




                                           - 71 -
     中国国际贸易中心股份有限公司

     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十   金融风险(续)

 3   流动性风险

                                                          2020 年 6 月 30 日
                          一年以内        一到二年               二到五年            五年以上                合计


     应付账款           51,528,825               -                       -                     -       51,528,825
     其他应付款      1,553,103,016               -                       -                     -    1,553,103,016
     长期借款           98,833,000   1,449,925,450           113,925,000          986,921,597       2,649,605,047
     应付债券           18,250,000     18,250,000            518,250,000                       -      554,750,000
     合计            1,721,714,841   1,468,175,450           632,175,000          986,921,597       4,808,986,888


                                                       2019 年 12 月 31 日
                         一年以内         一到二年              二到五年           五年以上                合计


     应付账款          31,863,853                -                       -                 -         31,863,853
     其他应付款      1,276,809,465               -                       -                 -       1,276,809,465
     长期借款          99,078,000      99,078,000          1,496,181,450       1,012,398,833       2,706,736,283
     应付债券          18,250,000      18,250,000            518,250,000                   -        554,750,000
     合计            1,426,001,318    117,328,000          2,014,431,450       1,012,398,833       4,570,159,601


 4   公允价值估计

     本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括应收款项、其他应收款、
     应付款项、长期借款及应付债券。上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面
     价值与公允价值相差不大。

     本集团发行的不存在活跃市场的应付债券,以合同规定的未来现金流量按照市场上
     具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值
     确定其公允价值。

十一 资本管理

     本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营,从而为股东提供回
     报,并使其他利益相关者获益,同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

     本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制
     性资本要求,利用资产负债率监控资本。

     于 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日,本集团的资产负债率列示如下﹕

                                                     2020 年 6 月 30 日               2019 年 12 月 31 日

      资产负债率                                                         37%                             36%
                                                 - 72 -
       中国国际贸易中心股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二   公司财务报表附注

  1    应收账款

                                             2020 年 6 月 30 日           2019 年 12 月 31 日

       应收账款                                     412,793,750                   369,959,274
       减:坏账准备                                  (1,393,018)                     (941,049)
       净额                                         411,400,732                   369,018,225

 (1)   应收账款账龄分析如下:

                                             2020 年 6 月 30 日           2019 年 12 月 31 日

        一年以内                                   412,751,585                    369,957,066
        一到二年                                        42,165                          2,208
        合计                                       412,793,750                    369,959,274

 (2)   2020 年 6 月 30 日,按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下:

                                                                    坏账准备        占应收账款
                                                        余额            金额          总额比例

        余额前五名的应收账款总额                 10,574,707                   -            3%

 (3)    坏账准备

        对于应收账款,无论是否存在重大融资成分,本公司均按照整个存续期的预期信用
        损失计量损失准备。

 (a)   于 2019 年 12 月 31 日,单项计提坏账准备的应收账款分析如下:

                                                         整个存续期预
                                            账面余额     期信用损失率                 坏账准备


       应收酒店服务款(i)                    941,049                100%               941,049

       (i)于 2020 年 6 月 30 日,应收纽银北京咨询有限公司酒店住宿及餐饮服务款
       941,049 元。




                                               - 73 -
       中国国际贸易中心股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二   公司财务报表附注(续)

 1     应收账款(续)

(3)    坏账准备(续)

(b)    于 2020 年 6 月 30 日,组合计提坏账准备的应收账款分析如下:

       组合 — 应收物业租赁款:

                                                         2020 年 6 月 30 日
                                            账面余额                   坏账准备
                                                           整个存续期预
                                                 金额      期信用损失率              金额

       未逾期                           360,303,325                   -                 -
       逾期 90 日以内                    40,888,049                   -                 -
       逾期 90-180 日                     5,107,919               8.8%            451,969
                                        406,299,293                               451,969

       组合 —应收酒店服务款:

                                                         2020 年 6 月 30 日
                                            账面余额                   坏账准备
                                                           整个存续期预
                                                 金额      期信用损失率              金额

       未逾期                               4,891,358                -                  -
       逾期 90 日以内                                -                -                 -
       逾期 90-180 日                         619,885               5%                  -
       逾期 180-365 日                         42,165              10%                  -
                                            5,553,408                                   -

(4)    本期间本公司无实际核销的应收账款(2019 年 1 至 6 月:无)。

(5)    本期间不存在收回或转回以前年度计提的坏账准备(2019 年 1 至 6 月:无)。

(6)     本期间无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2019 年 1 至 6 月:无)。




                                                - 74 -
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       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二    公司财务报表附注(续)

 2      其他应收款

                                            2020 年 6 月 30 日      2019 年 12 月 31 日

        应收股利                                   11,970,000                         -
        应收代垫款项                                  656,179               2,891,495
        应收备用金                                    630,188                 144,286
        应收押金和保证金                              480,260                 356,176
        应收其他款项                                1,105,585               1,289,658
        合计                                       14,842,212               4,681,615

       减:坏账准备                                         -                       -
       净额                                        14,842,212               4,681,615

 (1)   其他应收款账龄分析如下:

                                            2020 年 6 月 30 日      2019 年 12 月 31 日

        一年以内                                       13,904,020            3,751,442
        一到二年                                          190,327               72,108
        二到三年                                           23,660              112,860
        三年以上(附注四.4(1))                             724,205              745,205
        合计                                           14,842,212            4,681,615

 (2)    损失准备及其账面余额变动表

        于 2020 年 6 月 30 日,本公司不存在处于第二阶段和第三阶段的其他应收款。处于
        第一阶段其他应收款分析如下:




                                              - 75 -
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       财务报表附注
       截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二    公司财务报表附注(续)

  2     其他应收款(续)

 (2)    损失准备及其账面余额变动表(续)

 (a)    于 2020 年 6 月 30 日,组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段,分析如下:

                                               2020 年 6 月 30 日
                                             账面余额         损失准备
                                                 金额        金额 计提比例
        应收股利:
          一年以内                          11,970,000         -          -
          小计                              11,970,000         -          -
        押金和保证金:
          一年以内                             258,584         -          -
          一到二年                             177,608         -          -
          二到三年                              17,160         -          -
          三年以上                              26,908         -          -
          小计                                 480,260         -          -
        备用金:
          一年以内                             630,188         -          -
          小计                                 630,188         -          -
        代垫款:                                               -          -
          一年以内                             646,085         -          -
          一到二年                              10,094         -          -
          小计                                 656,179         -          -
        其他款项:
          一年以内                             399,163         -          -
          一到二年                               2,625         -          -
          二到三年                               6,500         -          -
          三年以上                             697,297         -          -
          小计                               1,105,585         -          -
          合计                              14,842,212         -          -




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       截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二    公司财务报表附注(续)

 2      其他应收款(续)

(3)     2020 年 6 月 30 日,按欠款方归集的余额前五名的其他应收款汇总分析如下:

                                                                         占其他应收款    坏账
       公司名称                性质               余额            账龄   余额总额比例    准备

       第一名             应收股利          11,970,000        一年以内           81%         -
       第二名               暂存款             622,224        三年以上            4%         -
       第三名               应收款             370,415        三年以内            3%         -
       第四名               应收款             316,786        一年以内            2%         -
       第五名               保证金             169,000        一年以内            1%         -
       合计                                 13,448,425                           91%         -

(4)     本期间本公司无实际核销的其他应收账款(2019 年 1 至 6 月:无)。

(5)     本期间不存在收回或转回以前年度计提的坏账准备(2019 年 1 至 6 月:无)。

 3      长期股权投资

                                                2020 年 6 月 30 日         2019 年 12 月 31 日

       子公司(1)                                           19,500,000              19,500,000
       联营企业(2)(附注五.2)                               15,910,921              14,685,493
       减:长期股权投资减值准备                                     -                       -
       净额                                                35,410,921              34,185,493

       本公司不存在长期投资变现的重大限制。




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      截至 2020 年 6 月 30 日六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二 公司财务报表附注(续)

 3    长期股权投资(续)

(1) 子公司

                                                   2019 年                            2020 年    持股 表决权                    本期计提       本期宣告分派
                                                12 月 31 日   追加或减少投资        6 月 30 日   比例   比例   减值准备         减值准备         的现金股利

      国贸物业酒店
        管理有限公司                             9,500,000                    -     9,500,000    95%    95%              -                 -    12,600,000
      北京国贸国际
        会展有限公司                            10,000,000                    -    10,000,000 100%     100%              -                 -             -
      合计                                      19,500,000                    -    19,500,000                            -                 -    12,600,000


(2)   联营企业

                                                                          本期增减变动
                                 2019 年      追加或 按权益法调 其他综合收    其他权益 宣告分派的     计提                      2020 年           减值准备
                              12 月 31 日   减少投资 整的净损益     益调整        变动   现金股利 减值准备       其他         6 月 30 日          期末余额

      时代网星                14,685,493           -   1,225,428          -          -           -        -          -       15,910,921                  -




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      财务报表附注
      截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

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 4    营业收入和营业成本

(1)   主营业务收入和主营业务成本

                                                    2020 年 1 至 6 月           2019 年 1 至 6 月

      主营业务收入                                    1,326,726,401                1,592,114,382
      主营业务成本                                      549,640,491                  660,464,725

      本公司主要业务为对外提供物业租赁服务及酒店经营,与上述业务相关的收入均来
      自北京。因此本公司无需按产品或按地区对于主营业务收入和主营业务成本进行分
      析。

(2)   按收入类型分析如下:

                           2020 年 1 至 6 月                            2019 年 1 至 6 月
                    主营业务收入           主营业务成本          主营业务收入        主营业务成本

      物业租赁
        及管理     1,225,688,368           342,614,864          1,263,655,897         355,390,068
      酒店经营       101,038,033           207,025,627            328,458,485         305,074,657
      合计         1,326,726,401           549,640,491          1,592,114,382         660,464,725

(3)   本公司营业收入分解如下:

                                           2020 年 1 至 6 月                2019 年 1 至 6 月

      租赁业务                                        1,050,996,035                  1,083,127,887
      按时点确认
      其中:酒店餐饮业务                                50,988,041                     153,157,452

      按时段内确认
      其中:物业管理服务                               174,692,333                     180,528,009
            酒店客房
              及其他配套服务                             50,049,992                    175,301,034
                                                      1,326,726,401                  1,592,114,382




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     中国国际贸易中心股份有限公司

     财务报表附注
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十二 公司财务报表附注(续)

 5   投资收益

                                                   2020 年 1 至 6 月   2019 年 1 至 6 月

     成本法核算的长期股权投资收益                       11,970,000           9,500,000
     权益法核算的长期股权投资收益                        1,225,428           1,256,983
     处置交易性金融资产取得的
       投资收益                                          4,995,606           2,741,664
     合计                                               18,191,034          13,498,647

     本公司不存在投资收益汇回的重大限制。




                                          - 80 -
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     财务报表补充资料
     截至 2020 年 6 月 30 日 6 个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

一   非经常性损益明细表

                                                       2020 年 1 至 6 月         2019 年 1 至 6 月

     租户违约罚款收入                                        12,904,462                       8,475,194
     政府补助                                                 2,214,179                               -
     处置非流动资产净损失                                      (488,708)                       (480,339)
     捐赠支出                                                    (2,475)                         (4,500)
     除上述各项之外的其他营业外收入和支出                       (40,054)                         45,994
     非经常性损益合计                                        14,587,404                       8,036,349

     所得税影响额                                            (3,646,851)                   (2,009,087)
     少数股东权益影响额(税后)                                   (28,283)                          180
     非经常性损益净额                                        10,912,270                     6,027,442

     非经常性损益明细表编制基础:

     根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益【2008】》
     的规定,非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正常经营业
     务相关,但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力
     作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

二 净资产收益率及每股收益

                                   加权平均                               每股收益

                                净资产收益率(%)           基本每股收益                 稀释每股收益
                               2020 年       2019 年    2020 年       2019 年        2020 年       2019 年
                                1-6 月        1-6 月     1-6 月        1-6 月         1-6 月        1-6 月
     归属于公司普通股股东
       的净利润                 5.23%         6.91%        0.40          0.48          0.40           0.48
     扣除非经常性损益后归
       属于公司普通股股东
       的净利润                 5.09%         6.83%        0.39          0.48          0.39           0.48




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