黄山旅游2019年半年度报告

公司代码:600054                        公司简称:黄山旅游
          900942                                 黄山 B 股




                   黄山旅游发展股份有限公司
                       2019 年半年度报告




                         2019 年 8 月




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                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人章德辉、主管会计工作负责人陶平及会计机构负责人(会计主管人员)袁洪栋声
     明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

报告期公司不进行利润分配和公积金转增股本。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资
者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险,敬请投资者关
注并注意投资风险。

十、 其他

□适用 √不适用




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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 6
第四节     经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 7
第五节     重要事项........................................................................................................................... 12
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 17
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 19
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 20
第九节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 20
第十节     财务报告........................................................................................................................... 20
第十一节   备查文件目录 ................................................................................................................. 136




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                                 第一节              释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
公司、本公司、黄山旅游          指    黄山旅游发展股份有限公司
集团公司、黄山旅游集团          指    黄山旅游集团有限公司
管委会                          指    黄山风景区管理委员会
《公司章程》                    指    《黄山旅游发展股份有限公司章程》
华安证券                        指    华安证券股份有限公司
长春净月潭                      指    长春净月潭游乐有限责任公司
黄山第一站                      指    黄山第一站公众信息服务有限公司
安徽国旅                        指    中国国旅(安徽)国际旅行社有限公司
讯飞爱途                        指    安徽讯飞爱途旅游电子商务有限公司
蓝城小镇                        指    黄山蓝城小镇投资有限公司
全域旅游研究院                  指    黄山全域旅游研究院有限公司
赛富基金                        指    黄山赛富基金管理有限责任公司
太平湖文旅                      指    黄山太平湖文化旅游有限公司
供电公司                        指    黄山风景区用电服务公司
天都国际                        指    黄山天都国际饭店有限公司
供水公司                        指    黄山风景区供水有限公司
迅洁洗涤                        指    黄山迅洁洗涤有限公司
交通股份                        指    黄山旅游交通发展股份有限公司
新国线                          指    新国线黄山风景区游客集散中心有限公司
报告期、报告期内                指    2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日



                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                       黄山旅游发展股份有限公司
公司的中文简称                       黄山旅游
公司的外文名称                       Huangshan Tourism Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                   HSTD
公司的法定代表人                     章德辉


二、 联系人和联系方式
                              董事会秘书                              证券事务代表
姓名              丁    维                                  黄嘉平
联系地址          安徽省黄山市屯溪区天都大道5号             安徽省黄山市屯溪区天都大道5号
电话              0559-2586698                              0559-2586678
传真              0559-2586855                              0559-2586855
电子信箱          hslydw@126.com                            hstd56@126.com

三、 基本情况变更简介
公司注册地址                 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号(天都国际饭店D座16-18楼)
公司注册地址的邮政编码       245000
公司办公地址                 安徽省黄山市屯溪区天都大道5号(天都国际饭店D座16-18楼)
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公司办公地址的邮政编码        245000
公司网址                      http://www.hstd.com
电子信箱                      hs600054@126.com


四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称                      《上海证券报》、《香港商报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址        www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点                          公司董事会办公室


五、 公司股票简况
       股票种类           股票上市交易所               股票简称              股票代码
         A股              上海证券交易所               黄山旅游              600054
         B股              上海证券交易所               黄山B股               900942


六、 其他有关资料
□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位:元    币种:人民币

                                        本报告期                                 本报告期比上
          主要会计数据                                        上年同期
                                       (1-6月)                                年同期增减(%)
营业收入                              728,444,103.86        682,270,261.26                 6.77
归属于上市公司股东的净利润            168,095,510.40        218,855,411.64               -23.19
归属于上市公司股东的扣除非经常性      163,207,160.47        160,636,073.69                 1.60
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            128,467,195.72        162,742,115.98             -21.06
                                                                                 本报告期末比
                                      本报告期末              上年度末           上年度末增减
                                                                                     (%)
归属于上市公司股东的净资产         4,181,519,600.22       4,082,496,953.01               2.43
总资产                             4,786,659,446.58       4,703,319,322.26               1.77

(二)    主要财务指标

                                      本报告期                             本报告期比上年同
           主要财务指标                                    上年同期
                                      (1-6月)                               期增减(%)
基本每股收益(元/股)                     0.2286                 0.2929              -21.95
稀释每股收益(元/股)                     0.2286                 0.2929              -21.95
扣除非经常性损益后的基本每股收益           0.2219                 0.2150                3.21
(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                       4.07                5.35   减少1.28个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资                3.95                3.93   增加0.02个百分点
产收益率(%)


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公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                   单位:元    币种:人民币
                        非经常性损益项目                                      金额
非流动资产处置损益                                                              -63,357.04
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政             1,203,004.95
策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益                                                 3,162,574.31
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资               2,436,000.00
产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动
损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                       -251,513.96
少数股东权益影响额                                                           23,318.74
所得税影响额                                                             -1,621,677.07
合计                                                                      4,888,349.93

十、 其他
□适用 √不适用



                              第三节      公司业务概要


一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)公司主要业务及经营模式
    1、景区管理业务(园林开发业务):公司景区管理业务现负责黄山风景区和花山谜窟的日常
经营管理、基础设施建设、环境卫生保洁、污水处理等业务。多年来,公司在山岳景区保护与旅
游发展上不断创新,积累了丰富经验,储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、保
护、管理人才,主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》,主持、参与《风景名胜区游
道建设技术规范》和《风景名胜区环境保洁要求》等多项地方标准和行业标准制定,是中国山岳
型景区管理的标杆,世界遗产地保护的典范。
    2、索道及缆车业务:公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车。
黄山是全国最早建设客运索道的景区之一,是中国索道协会副理事长单位,拥有全国首批 5S 等级
索道。一直以来,黄山索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平,先后参与了
国家及行业各类标准编写和索道行业课题研究,获得了索道业界高度肯定。
    3、酒店业务:公司拥有 10 余家精品酒店,其中景区内主要分布为北海宾馆、狮林大酒店、
西海饭店、排云楼宾馆、白云宾馆和玉屏楼宾馆。由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假
日酒店,为黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年的发
展和积累,已形成自己的饭店管理品牌。



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     4、旅行社业务:公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、航空票务、会展服务、
广告策划等方面。公司下属的中海国际旅行社管理公司是安徽省旅行社协会会长单位,为安徽省
5A 级旅行社,全国首批旅游标准化示范企业,连续十一年荣获“全国百强旅行社”。
     5、徽菜餐饮业务:作为新兴战略板块,徽文化主题餐饮板块依托黄山旅游品牌、资源、资金、
人才、技术和管理优势,打造独具特色的文化餐饮品牌。公司成立了徽商故里文化发展集团公司,
在北京、天津、杭州、合肥、黄山开设连锁主题餐饮品牌门店,坚持走地方特色文化餐饮之路,
努力做大品牌,做足优势。
     (二)公司所处行业发展的情况
     公司所处的行业为旅游业,随着我国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高,旅游业已
步入大众消费时代,成为促进我国经济增长的战略性支柱产业之一。当前和今后一个时期,是我
国旅游业的黄金发展期和转型升级期。具体内容详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”
相关部分。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
     1、资源优势。公司所依托的黄山风景区是世界文化与自然双遗产,世界地质公园、全国首批
5A 级旅游景区,以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”和遗存、书画、文学、传说、名人“五
胜”闻名于世,黄山景区周边自然资源和以徽文化为代表的旅游资源丰富,战略纵深空间广阔。
     2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”,全国首
批 5A 级景区等称号;公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、 首届“全
国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖;下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全
国百强”旅行社,四条索道均为全国“5S”索道,丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支
撑作用。
     3、人才优势。公司经过 20 多年的发展和积累,已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、
酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍,为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
     4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角,紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的
华东地区,区位优势十分突出。当前黄山已进入杭州、合肥等城市“1.5 小时经济圈”,上海等
城市“2.5 小时经济圈”。未来黄山将会形成“一港两轨八铁九路”的大交通格局,便利的交通
将极大扩展黄山景区的客源圈。



                       第四节       经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析

    2019 年上半年,面对国内经济下行、行业竞争日益加剧、门票价格下调等不利因素影响,公
司在董事会的正确领导下,牢牢把握“二次创业”总体目标要求,紧紧围绕年初确定的一系列工
作任务,咬定目标、坚定信心、迎难而上、埋头苦干,各项工作取得良好进展。
    (一)经营稳中提质,主要指标完成符合预期。上半年,黄山景区接待进山人数 162.4 万人,
同比增长 9.6%;索道及缆车累计运送游客 326.7 万人次,同比增长 12.91%;实现营业收入 7.28
亿元,同比增长 6.77%(其中:园林开发业务收入 1.01 亿元,同比减少 4.83%;若门票不降价,园
林开发业务收入 1.22 亿元,同比增长 15.09%);归属于上市公司股东的净利润 1.68 亿元,同比
减少 23.19%;归属于上市公司股东的扣非净利润 1.63 亿元,同比增长 1.6%。
    (二)改革强力推进,现代企业制度不断完善。围绕公司发展战略所实施的总部组织架构优
化改革已全面落地,同时向基层单位纵向延伸,完成了景区开发公司组织机构优化方案,推进了
北京徽商故里集团、中海国际旅行社管理公司、太平湖文旅公司等企业机制体制改革试点,力促
上市公司运营机制更加顺畅。

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    (三)项目攻坚克难,重点项目实现突破。一批项目投入运营:黄山旅游信息化蓝图设计总
体建设规划内容已完成,黄山旅游官方平台全面上线运营;徽商故里合肥店项目正式营业;云亼
高山精品山宿酒店已经投入试运营;新零售首批店面已经完成内部装饰,玉屏店已上线运营。一
批项目开工建设:花山谜窟项目完成核心景区项目立项,并正式启动建设;玉屏区域供水改造项
目实现开工。一批项目加快推进:赛富基金项目已累计完成 15 个项目投资;北海宾馆环境综合整
治项目全面开工建设;排云楼宾馆改造项目拆除及土建工程基本完工;狮林精舍改造项目土建工
程基本完成;天海环境综合整治、北海污水处理站等基础设施项目有序推进。一批项目扎实推进
前期工作:花山谜窟运动板块项目、黄山旅游大厦、“旅游+小镇”、“旅游+供应链”等项目正
在推进前期工作。
    (四)营销精准有效,市场宣传推广亮点纷呈。围绕深耕长三角市场、拓展中远程市场、进
军海外市场三大目标实施精准营销。市场政策有有力度:围绕高铁市场、研学市场、“融杭”活
动等系列主题,相继出台相关配套政策,发挥营销政策的杠杆调节作用。海外宣传有广度:先后
赴德国、英国、美国等客源市场开展文化旅游宣传和专业推广活动,亮相美国纽约时报广场、纳
斯达克大屏、英国伦敦特拉法加广场,强化与新华网合作,打造海外社交媒体传播矩阵,有效提
升了黄山旅游的全球品牌影响力。跨界合作有热度:与抖音签订战略合作协议,借助抖音短视频,
实现黄山全域传播推广;与中国银行签订合作协议,成为中行尊享积分兑换平台客户,为全国首
例“旅游+银行”渠道直连互通。
    (五)产品更加多元,服务品质得到全面提升。围绕满足新时代广大游客对美好旅游的新需
求,大力实施旅游产品供给侧结构性改革,强力推进品质革命。在山岳景区中首家引入刷脸支付,
方便游客轻松购票;上线黄山智慧旅游官方平台,为游客提供一站式电商服务,实现“一码游黄
山”。试行门票、索道票、换乘车票“三票”合售,解决游客多次排队购票的问题。同时强化主
体责任落实,明确各经营单位安全生产和生态保护主体责任。

(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                    单位:元 币种:人民币
科目                                 本期数            上年同期数        变动比例(%)
营业收入                            728,444,103.86     682,270,261.26               6.77
营业成本                            334,433,441.33     317,277,080.72               5.41
销售费用                             47,337,496.99        37,684,793.88            25.61
管理费用                            104,816,570.30     100,011,580.10                4.8
财务费用                             -5,614,980.55           590,233.20        -1,051.32
经营活动产生的现金流量净额          128,467,195.72     162,742,115.98             -21.06
投资活动产生的现金流量净额         -889,915,195.38        62,713,732.72        -1,519.01
筹资活动产生的现金流量净额          -57,271,028.09       -72,623,021.80          不适用

财务费用变动原因说明:主要系本期银行活期存款利息收入增加及借款给蓝城小镇取得利息收入
所致;
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司利用闲置募集资金及自有资金购买银行
理财产品增加以及借款给蓝城小镇公司所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期分配股利所支付的现金减少所致。
2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

(2) 其他
√适用 □不适用


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                                        2019 年上半年分行业情况
                                                                            单位:元        币种:人民币
     分行业      营业收入         营业成本           毛利率(%)      营业收入比    营业成本比    毛利率比上
                                                                      上年增减(%) 上年增减      年增减(%)
                                                                                      (%)
 酒店业务      309,355,341.03   212,980,056.95             31.15            20.25         22.72   减少 1.39 个
                                                                                                        百分点
 索道业务      249,294,705.01    33,064,057.00             86.74            16.69         7.54    增加 1.13 个
                                                                                                        百分点
 园林开发      100,812,147.78    15,978,314.62             84.15            -4.83         6.91    减少 1.74 个
 业务                                                                                                   百分点
 旅游服务      165,154,427.27   152,801,656.97                 7.48         22.82        25.51    减少 1.98 个
 业务                                                                                                   百分点


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.    资产及负债状况
                                                                                                     单位:元
                            本期期末                    上期期末       本期期末金
                 本期期末   数占总资     上期期末       数占总资       额较上期期
  项目名称                                                                                   情况说明
                     数     产的比例         数         产的比例       末变动比例
                              (%)                       (%)          (%)
货币资金        966,292,4     20.19       1,785,01          37.95          -45.87   主要系公司利用闲置募集资金
                    23.92                 1,451.67                                  及自有资金购买银行理财产品
                                                                                    所致。
其他应收款      13,244,77        0.28     32,322,4             0.69        -59.02   主要系子公司收到拆迁补偿款
                     4.09                    55.66                                  所致。
其他流动资产    1,015,141       21.21     318,883,             6.78        218.34   主要系公司本期购买的银行理
                  ,870.50                   891.54                                  财产品规模增加所致。
长期应收款      132,984,5        2.78            0                0        不适用   主要系公司本期借款给蓝城小
                    83.33                                                           镇公司所致。
在建工程        113,123,2        2.36     40,289,6             0.86        180.78   主要系花山谜窟景区提升建
                    87.12                    33.47                                  设、北海宾馆环境整治改造项
                                                                                    目等投入增加所致。
应付职工薪酬    25,426,75        0.53     55,023,2             1.17        -53.79   主要系本期支付 2018 年年终
                     2.10                    34.88                                  奖金及福利补贴等所致。
应交税费        27,019,47        0.56     129,287,             2.75        -79.10   主要系本期支付 2018 年企业
                     6.60                   342.25                                  所得税等税费所致。
应付股利        82,595,94        1.73     6,914,34             0.15      1,094.56   主要系本期分红 B 股股东和黄
                     1.17                     0.19                                  山旅游集团有限公司的股利尚
                                                                                    未支付所致。
递延所得税负    57,967,08        1.21     39,866,0             0.85          45.4   主要系按公允价值计量的权益
债                   8.63                    88.63                                  工具公允价值变动导致相应的
                                                                                    应纳税暂时性差异变化所致。
其他综合收益    189,526,8        3.96     135,429,             2.88         39.95   主要系公司处置部分权益工具
                    90.00                   150.00                                  及按公允价值计量的权益工具
                                                                                    公允价值上升所致。


2.    截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用

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3.     其他说明
□适用 √不适用

(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内,公司紧紧围绕“传统业务横向扩张、新兴业务纵向拓展”两大路径,全面落实年
初工作部署,稳步推进各项对外投资工作。

(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
    根据公司第七届董事会第三次会议决议,公司投资 11,200 万元获得黄山太平湖文化旅游有限
公司 56%股权,详见公司 2018-030 号公告。
    报告期,黄山太平湖文化旅游有限公司通过公开产权交易程序引入黄山赛富基金投资 1978
万元持股 9%,本公司持股比例由 56%稀释至 50.96%。

(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
    1、募集资金投资项目情况:根据公司非公开发行股票方案及对部分募投项目节余资金的使用
安排,北海宾馆改造项目投资额由原计划 28,000 万元调整为 30,166.13 万元。该项目的建设地址
位于黄山的核心景区北海景区,由于北海宾馆系黄山景区的历史和标志性建筑之一,备受各方关
注,因此公司多方听取社会各界意见与建议,充分做好方案论证,导致该项目较原计划推进缓慢。
报告期,该项目已启动建设。(详见公司于 2019 年 8 月 24 日披露的《2019 年半年度募集资金存
放与使用情况的专项报告》)。
    2、公司全资子公司黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司计划投资建设该景区提升工程一期
项目,目前已完成对花山谜窟公司增资 4 亿元,项目建设按计划进行,详见公司 2019-024 号公告。

(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
                                                                      单位:元   币种:人民币
                    项目                             期末余额                期初余额
华安证券股份有限公司                                 265,524,000.00              193,520,000.00

黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司                    22,553,923.77               22,553,923.77

黄山赛富旅游文化产业发展基金(有限合伙)             240,000,000.00              240,000,000.00

                                                                  -                             -
黄山市黄河宾馆
                                                     528,077,923.77              456,073,923.77
合计


(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用

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    (1)黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司):该公司注册资本为 2,000 万元,本公司持
有其 80%股份,主营客运索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末,该公司净资产总额为
19,631.47 万元,实现净利润 5,887.17 万元。
    (2)黄山太平索道有限责任公司(控股公司):该公司注册资本为 698 万美元,本公司持有其
70%股份,主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服务。截至报告期末,该公司净资产总额为
8,942.04 万元,实现净利润 651.63 万元。
    (3)徽商故里文化发展集团有限公司(控股公司):该公司注册资本为 5,000 万元,本公司持
有其 100%股份,主营中餐(含冷荤凉菜)销售。截至报告期末,该公司合并层面净资产总额为
3,602.70 万元,实现净利润 363.60 万元。
    (4)黄山太平湖文化旅游有限公司(控股公司):该公司注册资本为 18,000 万元,本公司持
有其 50.96%股份,主营景区门票及旅游接待服务。截至报告期末,该公司合并层面净资产总额为
19,792.82 万元,太平湖文旅公司亏损 484.75 万元。
     (5)黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司:该公司注册资本 10,000 万元,主营旅游接待、
旅游商品开发以及旅游资源开发。截至报告期末,该公司净资产总额为-1,662.16 万元,花山谜
窟公司亏损 353.64 万元。
    (6)华安证券股份有限公司(参股公司):该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而
设立的综合类证券公司。2012 年华安证券股份有限公司实施增资方案,其注册资本由原来的 24.05
亿增至 28.31 亿,本公司原始投资成本为 10,000 万元人民币。华安证券股份有限公司本次增资后,
本公司持股比例由 4.16%稀释至 3.54%。华安证券于 2016 年 12 月 6 日在上交所上市,本公司持股
比例降至 2.76%。报告期,本公司享有投资收益 243.60 万元,持有华安证券 4,060 万股,本公司
持股比例为 1.12%。
    (7)长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司):该公司注册资本为 1,000 万元,本公司持有
其 20%股份,主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为 32.45 万元。

(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

二、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用

(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、行业风险
    旅游业具有较强的环境相关性和敏感性,与国内外宏观经济走势、自然环境、社会环境关系
密切,经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素,都可能给公司发展带来局部或全部
的风险。
    对策:公司将加快外延拓展,逐步拓展旅游相关板块,以避免业务单一而受经济及环境影响。
针对各类可能发生的自然灾害及突发事件,公司已建立各种应急及防范机制,以减少不可抗力因
素可能带来的损失。
    2、市场风险
    随着旅游业的不断发展,各地的新景区,新景点不断涌现,市场竞争日趋激烈,给公司带来
了竞争压力及酒店业务仍然面临的行业竞争风险。
    对策:公司将在不断整合旅游资源的同时完善延伸产业链,大力开展宣传营销,满足不同消
费层次游客的需要。
    3、管理风险


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    受气候和游客习惯影响,公司经营业务有淡旺季之分。公司各业务板块存在地域和业务上的
分散性,管理跨度和幅度较大,客观上存在一定的经营管理风险。
    对策:进一步完善公司法人治理结构,建立健全科学的经营管理制度、绩效考核机制及薪酬
分配机制;进一步强化人才引进和培训,注重培养懂经营、懂管理、勤奋敬业的管理团队。
    4、其他风险
    根据中国《企业会计准则》的规定,部分符合条件的金融资产应当以市价为基础确定公允价
值,这些金融资产公允价值的变动可能加大公司股东权益和净资产收益率等变动幅度;景区门票
降价的风险。
    对策:公司将积极合理调配现有资源,加快全域旅游发展步伐,加快景区二次消费项目建设,
致力推动景区由门票经济向产业经济转型,提高区域内旅游综合收入水平,确保公司平稳运营。

(三) 其他披露事项
□适用 √不适用



                                 第五节         重要事项
一、股东大会情况简介

                                                 决议刊登的指定网站的
       会议届次              召开日期                                   决议刊登的披露日期
                                                       查询索引
2018 年年度股东大会    2019 年 5 月 17 日       上 海 证 券 交 易 所    2019 年 5 月 18 日
                                                http://www.sse.com.cn

股东大会情况说明
√适用 □不适用
2018 年年度股东大会审议的议案均通过。

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增                                   否

三、承诺事项履行情况

(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
□适用 √不适用
四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
报告期内,公司继续聘任容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(由原“华普天健会计师事务所(特
殊普通合伙)”更名)为公司会计师事务所。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用


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公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用

五、破产重整相关事项

□适用 √不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

□适用 √不适用

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

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(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
√适用 □不适用
    公司七届董事会第十一次会议审议通过了《关于向参股公司提供借款暨关联交易的议案》,
同意向参股公司黄山蓝城小镇投资有限公司提供借款 1.3 亿元,具体情况由相关方协商约定(详
见公司 2018-072 号公告)。报告期,蓝城小镇公司已通过安徽产权交易中心竞拍获取黄山市天都
首郡二期土地使用权及其地上建筑物资产,该土地使用权将用于建设黄山旅游城市综合体项目。

(六) 其他
□适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况

1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用

2   担保情况
□适用 √不适用


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3    其他重大合同
□适用 √不适用

十二、 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用
1.   精准扶贫规划
√适用 □不适用
    公司按照有关扶贫工作安排,结合自身实际和上市公司特点,制定了实施方案和分解表,对
黄山区焦村镇 13 名低保贫困户和一般贫困户开展多渠道、全覆帮扶,并实现了公司高管定向帮扶、
支部一对一帮扶。

2.   报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
    今年上半年,公司开展了如下活动:1.公司高管多次赴黄山区焦村镇山河村开展扶贫慰问,
深入帮扶贫困户家中,送上生活用品及节日慰问金。2.帮助帮扶贫困户销售约西瓜 0.3 万元。3.
公司所属单位及各党支部开展形式多样的帮扶工作,送上帮扶物资和资金,开展力所能及的帮扶
活动。

3.   精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                                单位:万元 币种:人民币
                    指      标                                  数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                       0.36
      2.物资折款                                                                   0.24
      3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                             13
二、分项投入
    1.产业发展脱贫
                                                    √   农林产业扶贫
                                                    □   旅游扶贫
                                                    □   电商扶贫
其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                    □   资产收益扶贫
                                                    □   科技扶贫
                                                    √   其他
      1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                      1
      1.3 产业扶贫项目投入金额                                                        0
      1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                           13
    2.转移就业脱贫
其中:2.1 职业技能培训投入金额                                                        0
      2.2 职业技能培训人数(人/次)                                                   0
      2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数(人)                                        0
    3.易地搬迁脱贫
其中:3.1 帮助搬迁户就业人数(人)                                                    0
    4.教育脱贫
其中:4.1 资助贫困学生投入金额                                                        0
      4.2 资助贫困学生人数(人)                                                      0
      4.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                                0

                                         15 / 136
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    5.健康扶贫
其中:5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                                               0
    6.生态保护扶贫
                                                    □   开展生态保护与建设
                                                    □   建立生态保护补偿方式
其中:6.1 项目名称
                                                    □   设立生态公益岗位
                                                    √   其他
      6.2 投入金额                                                                   0
    7.兜底保障
其中:7.1 帮助“三留守”人员投入金额                                                 0
      7.2 帮助“三留守”人员数(人)                                                 0
      7.3 帮助贫困残疾人投入金额                                                     0
      7.4 帮助贫困残疾人数(人)                                                     0
    8.社会扶贫
其中:8.1 东西部扶贫协作投入金额                                                     0
      8.2 定点扶贫工作投入金额                                                       0
      8.3 扶贫公益基金                                                               0
    9.其他项目
其中:9.1.项目个数(个)                                                              0
      9.2.投入金额                                                                    0
      9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                            0
      9.4.其他项目说明                                                              无
三、所获奖项(内容、级别)

4.   履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
    公司重视履行社会责任,努力保护自然环境和生态资源,积极履行精准扶贫义务。2019 年上
半年,公司精准扶贫阶段性进展情况如下:
    1、出资建设的光伏电站项目,通过提供公益性岗位安置贫困户就业的方式,发放收益分红。
    2、今年帮助农副产品展示中心完成建设。
    3、 与驻村工作队、村两委共同谋划发展适合本村经济特色的产业项目,壮大集体经济,谋
划山河村更大的发展空间。

5.   后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
      2019 年下半年,公司将按照既定的扶贫工作方案,执行以下计划:
    (一)进一步加强与焦村镇、山河村及驻村工作队的沟通联系,帮助、完善并督促扶贫项目
开发建设和集体经济项目,及时安排后续扶贫资金并提供必要支持。
    (二)进一步加大对贫困户的帮扶力度,完善扶贫工作机制,明确扶贫工作职责。
    (三)进一步探索“旅游+扶贫”模式,发挥公司特点优势,帮助贫困户加大、巩固脱贫成果,
助力村集体经济发展,改善村容村貌等基础设施建设。

十三、 可转换公司债券情况

□适用 √不适用




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十四、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用

(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用

(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用

(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用

(三) 其他
□适用 √不适用



                        第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况

(一)   股份变动情况表
1、 股份变动情况表
                                                                                  单位:股
                     本次变动前              本次变动增减(+,-)         本次变动后
                                               公
                                     发
                                               积
                              比例   行   送                                         比例
                    数量                       金    其他           小计   数量
                              (%)    新   股                                         (%)
                                               转
                                     股
                                               股
一、有限售条件
股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中:境内非国
有法人持股
       境内自然
人持股
4、外资持股
其中:境外法人
持股
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       境外自然
人持股
二、无限售条件     747,300,000   100.00                -17,920,560    -17,920,560     729,379,440    100.00
流通股份
1、人民币普通股    513,300,000    68.69                                               513,300,000     70.37
2、境内上市的外    234,000,000    31.31                -17,920,560    -17,920,560     216,079,440     29.63
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数       747,300,000   100.00                -17,920,560    -17,920,560     729,379,440    100.00



2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
    公司分别于 2018 年 7 月 21 日及 8 月 6 日召开了第七届董事会第四次会议和 2018
年第二次临时股东大会,审议通过了《关于回购公司部分境内上市外资股(B 股)股
份的议案》。
     2018 年 9 月 10 日至 2019 年 2 月 12 日,公司回购 B 股 17,920,560 股,并于 2
月 13 日注销,注销后总股本减少至 729,379,440 股,详见公司 2019-007 号公告。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如
有)
√适用 □不适用
    报告期内,公司注销回购的 B 股 17,920,560 股,注销后公司目前总股本为 729,379,440 股。
变动后的 2019 年半年度每股收益为 0.23 元、2019 年半年末每股净资产为 5.69 元。若总股本不
发生变动(即维持 747,300,000 股不变,则 2019 年半年度每股收益为 0.22 元、2019 年半年末每
股净资产为 5.60 元)。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用

(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况

(一)   股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                      51,940

(二)   截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                    单位:股
                                           前十名股东持股情况
                                                           持有      质押或冻结情况
                                                           有限              数量
       股东名称         报告期内增    期末持股数   比例    售条
                                                                     股份                    股东性质
       (全称)             减            量         (%)   件股
                                                                     状态
                                                           份数
                                                             量
黄山旅游集团有限公司              0   296,595,750 40.66               无                 国有法人


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科威特政府投资局-自            0     10,212,938    1.40                              其他
                                                                   未知
有资金
GREENWOODS     CHINA            0      7,926,905    1.09                              其他
                                                                   未知
ALPHA MASTER FUND
VALUE    PARTNERS      -2,833,900      6,804,062    0.93                              其他
                                                                   未知
CLASSIC FUND
上海混沌道然资产管理      550,000      6,555,080    0.90                              其他
有限公司-混沌价值二                                               未知
号基金
GAOLING    FUND,L.P.            0      6,169,215    0.85           未知               其他
PINPOINT    CHINA        -135,982      5,137,756    0.70                              其他
                                                                   未知
FUND
NORGES    BANK                  0      4,346,504    0.60           未知               其他
GUOTAI    JUNAN          -159,200      4,083,013    0.56                              其他
SECURITIES(HONGKONG)                                               未知
LIMITED
VANGUARD    TOTAL         -32,924      3,216,576    0.44                              其他
INTERNATIONAL STOCK                                                未知
INDEX FUND
                                    前十名无限售条件股东持股情况
                                                                              股份种类及数量
            股东名称                 持有无限售条件流通股的数量
                                                                         种类                数量
黄山旅游集团有限公司                                 296,595,750     人民币普通股           296,595,750
科威特政府投资局-自有资金                            10,212,938     人民币普通股            10,212,938
GREENWOODS CHINA    ALPHA MASTER                       7,926,905                               7,926,905
                                                                   境内上市外资股
FUND
VALUE PARTNERS    CLASSIC FUND                         6,804,062   境内上市外资股             6,804,062
上海混沌道然资产管理有限公司-混                       6,555,080                              6,555,080
                                                                    人民币普通股
沌价值二号基金
GAOLING   FUND,L.P.                                    6,169,215   境内上市外资股             6,169,215
PINPOINT CHINA    FUND                                 5,137,756   境内上市外资股             5,137,756
NORGES BANK                                            4,346,504   境内上市外资股             4,346,504
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG)                      4,083,013                              4,083,013
                                                                   境内上市外资股
LIMITED
VANGUARD TOTAL    INTERNATIONAL                        3,216,576                              3,216,576
                                                                   境内上市外资股
STOCK INDEX FUND
上述股东关联关系或一致行动的说明     前 10 名股东中,国有法人股东黄山旅游集团与其余 9 名股东之间不存在
                                     关联关系,也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的
                                     一致行动人。
                                     公司未知其余无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露
                                     管理办法》规定的一致行动人。


前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用
                               第七节          优先股相关情况
□适用 √不适用



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                   第八节     董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用
           姓名                        担任的职务                            变动情形
陶平                         董事、总裁                          聘任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
因工作需要,公司于 2019 年 4 月 8 日召开第七届董事会第十四次(临时)会议,会议审议通过了
《关于章德辉先生辞去兼任总裁职务的议案》、《关于聘任陶平先生为公司总裁的议案》。

三、其他说明

□适用 √不适用
                            第九节      公司债券相关情况
□适用 √不适用


                               第十节         财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用

二、财务报表
                                     合并资产负债表
                                     2019 年 6 月 30 日
编制单位: 黄山旅游发展股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
                    项目                        附注      2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产:
  货币资金                                                  966,292,423.92    1,785,011,451.67
  结算备付金
  拆出资金
  交易性金融资产
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
  衍生金融资产
  应收票据
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  应收账款                                              74,141,652.71      57,674,365.15
  应收款项融资
  预付款项                                              15,097,552.44      17,061,201.35
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                                            13,244,774.09      32,322,455.66
  其中:应收利息
         应收股利
  买入返售金融资产
  存货                                                  28,115,946.79      25,809,702.84
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                        1,015,141,870.50     318,883,891.54
    流动资产合计                                      2,112,034,220.45   2,236,763,068.21
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  债权投资
  可供出售金融资产                                                         456,073,923.77
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款                                            132,984,583.33
  长期股权投资                                           31,704,818.85     35,905,206.72
  其他权益工具投资                                      528,077,923.77
  其他非流动金融资产
  投资性房地产
  固定资产                                            1,588,670,226.88   1,643,103,524.45
  在建工程                                              113,123,287.12      40,289,633.47
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产                                              181,261,639.92     182,948,500.86
  开发支出
  商誉                                                    7,495,748.36       7,495,748.36
  长期待摊费用                                           70,149,622.42      76,858,977.16
  递延所得税资产                                         14,003,966.40      14,263,429.50
  其他非流动资产                                          7,153,409.08       9,617,309.76
    非流动资产合计                                    2,674,625,226.13   2,466,556,254.05
       资产总计                                       4,786,659,446.58   4,703,319,322.26
流动负债:
  短期借款
  向中央银行借款
  拆入资金
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债
  衍生金融负债
  应付票据
                                       21 / 136
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  应付账款                                               84,421,868.92      89,958,031.61
  预收款项                                               20,323,594.45      24,997,363.27
  卖出回购金融资产款
  吸收存款及同业存放
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                                            25,426,752.10      55,023,234.88
  应交税费                                                27,019,476.60     129,287,342.25
  其他应付款                                             212,065,290.68     106,837,566.54
  其中:应付利息
        应付股利                                         82,595,941.17        6,914,340.19
  应付手续费及佣金
  应付分保账款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                         369,256,982.75     406,103,538.55
非流动负债:
  保险合同准备金
  长期借款                                                 2,624,580.00       2,624,580.00
  应付债券
  其中:优先股
        永续债
  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益                                               26,522,326.27      26,851,216.57
  递延所得税负债                                         57,967,088.63      39,866,088.63
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                        87,113,994.90      69,341,885.20
      负债合计                                           456,370,977.65     475,445,423.75
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                     729,379,440.00     747,300,000.00
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                                               365,717,757.70     502,521,118.29
  减:库存股                                                                125,848,300.16
  其他综合收益                                           189,526,890.00     135,429,150.00
  专项储备
  盈余公积                                               375,683,134.81     375,683,134.81
  一般风险准备
  未分配利润                                           2,521,212,377.71   2,447,411,850.07
  归属于母公司所有者权益(或股东权益)合计             4,181,519,600.22   4,082,496,953.01
  少数股东权益                                           148,768,868.71     145,376,945.50
    所有者权益(或股东权益)合计                       4,330,288,468.93   4,227,873,898.51
      负债和所有者权益(或股东权益)总计               4,786,659,446.58   4,703,319,322.26
                                        22 / 136
                                    2019 年半年度报告




法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋



                                    母公司资产负债表
                                    2019 年 6 月 30 日
编制单位:黄山旅游发展股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
                  项目                        附注      2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产:
  货币资金                                                850,235,580.49    1,684,473,104.57
  交易性金融资产
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                                 35,013,513.83       26,334,771.29
  应收款项融资
  预付款项                                                  1,056,898.28        1,688,623.32
  其他应收款                                              261,579,353.17      229,289,235.92
  其中:应收利息
        应收股利
  存货                                                     16,169,853.68       13,865,925.08
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          1,009,971,138.24      310,239,691.37
    流动资产合计                                        2,174,026,337.69    2,265,891,351.55
非流动资产:
  债权投资
  可供出售金融资产                                                            456,073,923.77
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款                                              132,984,583.33
  长期股权投资                                            385,601,047.61      379,134,212.51
  其他权益工具投资                                        528,077,923.77
  其他非流动金融资产
  投资性房地产
  固定资产                                              1,181,291,373.38    1,220,571,004.05
  在建工程                                                 65,140,709.59       28,517,945.94
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产                                                 64,006,923.75       63,259,845.82
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                             38,439,170.78       43,430,284.13
  递延所得税资产                                           11,209,684.30       11,279,559.88
  其他非流动资产                                            1,284,870.00        3,749,847.59
                                         23 / 136
                                   2019 年半年度报告


    非流动资产合计                                     2,408,036,286.51   2,206,016,623.69
       资产总计                                        4,582,062,624.20   4,471,907,975.24
流动负债:
  短期借款
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                                30,652,057.61      37,993,772.21
  预收款项                                                 9,083,190.47      13,172,909.76
  应付职工薪酬                                            17,820,119.67      43,319,975.22
  应交税费                                                11,103,072.47      92,228,015.03
  其他应付款                                             353,703,170.12     256,116,856.00
  其中:应付利息
         应付股利                                        67,673,125.08
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                         422,361,610.34     442,831,528.22
非流动负债:
  长期借款                                                 2,624,580.00       2,624,580.00
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益                                               19,757,279.30      20,086,169.60
  递延所得税负债                                         56,231,000.00      38,130,000.00
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                        78,612,859.30      60,840,749.60
       负债合计                                          500,974,469.64     503,672,277.82
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                     729,379,440.00     747,300,000.00
  其他权益工具
  其中:优先股
         永续债
  资本公积                                               225,986,234.82     358,114,180.49
  减:库存股                                                                125,848,300.16
  其他综合收益                                           189,526,890.00     135,429,150.00
  专项储备
  盈余公积                                               373,650,000.00     373,650,000.00
  未分配利润                                           2,562,545,589.74   2,479,590,667.09
    所有者权益(或股东权益)合计                       4,081,088,154.56   3,968,235,697.42
       负债和所有者权益(或股东权益)总计              4,582,062,624.20   4,471,907,975.24

                                        24 / 136
                                  2019 年半年度报告


法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋




                                     合并利润表
                                   2019 年 1—6 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                     项目                    附注      2019 年半年度   2018 年半年度
一、营业总收入                                        728,444,103.86   682,270,261.26
其中:营业收入                                        728,444,103.86   682,270,261.26
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                        492,360,621.16   467,635,231.05
其中:营业成本                                        334,433,441.33   317,277,080.72
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                       11,388,093.09    12,071,543.15
      销售费用                                         47,337,496.99    37,684,793.88
      管理费用                                        104,816,570.30   100,011,580.10
      研发费用
      财务费用                                        -5,614,980.55        590,233.20
      其中:利息费用
             利息收入                                  7,318,217.61      1,212,238.71
  加:其他收益                                         1,053,004.95        398,250.22
      投资收益(损失以“-”号填列)                   1,637,501.44     78,840,119.37
      其中:对联营企业和合营企业的投资收益            -3,961,072.87        -80,848.15
            以摊余成本计量的金融资产终止确认
收益(损失以“-”号填列)
      汇兑收益(损失以“-”号填列)
      净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
      公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
      信用减值损失(损失以“-”号填列)                 1,743,971.01
      资产减值损失(损失以“-”号填列)                                 13,631,829.33
      资产处置收益(损失以“-”号填列)                   19,376.17        26,262.85
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                    240,537,336.27   307,531,491.98
  加:营业外收入                                          238,815.57       191,564.82
  减:营业外支出                                          423,062.74     1,892,070.82
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                240,353,089.10   305,830,985.98
  减:所得税费用                                       61,066,732.93    75,655,495.40
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                    179,286,356.17   230,175,490.58
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)

                                       25 / 136
                                    2019 年半年度报告


     2.终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
   (二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以“-”             168,095,510.40    218,855,411.64
号填列)
     2.少数股东损益(净亏损以“-”号填列)                  11,190,845.77     11,320,078.94
六、其他综合收益的税后净额                                  54,097,740.00   -137,050,200.00
   归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                 54,097,740.00   -137,050,200.00
     (一)不能重分类进损益的其他综合收益                   54,097,740.00
       1.重新计量设定受益计划变动额
       2.权益法下不能转损益的其他综合收益
       3.其他权益工具投资公允价值变动                       54,097,740.00
       4.企业自身信用风险公允价值变动
     (二)将重分类进损益的其他综合收益                                     -137,050,200.00
       1.权益法下可转损益的其他综合收益
       2.其他债权投资公允价值变动
       3.可供出售金融资产公允价值变动损益                                   -137,050,200.00
       4.金融资产重分类计入其他综合收益的金

       5.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
       6.其他债权投资信用减值准备
       7.现金流量套期储备(现金流量套期损益的
有效部分)
       8.外币财务报表折算差额
       9.其他
   归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                           233,384,096.17     93,125,290.58
   归属于母公司所有者的综合收益总额                        222,193,250.40     81,805,211.64
   归属于少数股东的综合收益总额                             11,190,845.77     11,320,078.94
八、每股收益:
   (一)基本每股收益(元/股)                                       0.2286           0.2929
   (二)稀释每股收益(元/股)                                       0.2286           0.2929

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元, 上期被合并方实现
的净利润为: 0 元。
法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋



                                     母公司利润表
                                    2019 年 1—6 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
                    项目                            附注    2019 年半年度   2018 年半年度
一、营业收入                                               412,481,710.01   400,493,687.82
  减:营业成本                                             164,383,414.90   163,079,108.81
      税金及附加                                             9,121,987.18      9,761,962.27
      销售费用                                              41,873,528.35     31,148,735.23
      管理费用                                              76,610,078.72     77,803,788.90
      研发费用
      财务费用                                              -8,977,677.70     -2,682,900.28
                                         26 / 136
                                    2019 年半年度报告


       其中:利息费用
             利息收入                                   10,364,409.45       1,070,353.18
  加:其他收益                                             924,673.49         398,250.22
       投资收益(损失以“-”号填列)                   84,034,197.95     130,794,927.61
       其中:对联营企业和合营企业的投资收益             -3,993,849.90        -104,757.35
             以摊余成本计量的金融资产终止确认
收益(损失以“-”号填列)
       净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
       公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
       信用减值损失(损失以“-”号填列)                   236,294.04
       资产减值损失(损失以“-”号填列)                                   13,756,829.33
       资产处置收益(损失以“-”号填列)                    19,376.17         19,768.25
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                      214,684,920.21    266,352,768.30
  加:营业外收入                                             60,815.40         26,811.02
  减:营业外支出                                            170,461.60      1,771,869.34
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                  214,575,274.01    264,607,709.98
    减:所得税费用                                       37,325,368.60     55,950,643.98
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                      177,249,905.41    208,657,066.00
  (一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)          177,249,905.41    208,657,066.00
  (二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)
五、其他综合收益的税后净额                              54,097,740.00    -137,050,200.00
  (一)不能重分类进损益的其他综合收益                  54,097,740.00
    1.重新计量设定受益计划变动额
    2.权益法下不能转损益的其他综合收益
    3.其他权益工具投资公允价值变动                      54,097,740.00
    4.企业自身信用风险公允价值变动
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                                     -137,050,200.00
    1.权益法下可转损益的其他综合收益
    2.其他债权投资公允价值变动
    3.可供出售金融资产公允价值变动损益                                   -137,050,200.00
    4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
    5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资
产损益
    6.其他债权投资信用减值准备
    7.现金流量套期储备(现金流量套期损益的有
效部分)
    8.外币财务报表折算差额
    9.其他
六、综合收益总额                                        231,347,645.41      71,606,866.00
七、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)
    (二)稀释每股收益(元/股)

法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋



                                    合并现金流量表
                                    2019 年 1—6 月
                                                                 单位:元    币种:人民币
                                         27 / 136
                                  2019 年半年度报告


                   项目                     附注       2019年半年度      2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                         734,516,581.83    694,216,807.53
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  代理买卖证券收到的现金净额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                         175,168,990.53    172,159,170.07
    经营活动现金流入小计                               909,685,572.36    866,375,977.60
  购买商品、接受劳务支付的现金                         221,141,415.19    223,283,613.98
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  为交易目的而持有的金融资产净增加额
  拆出资金净增加额
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       158,864,982.82    159,307,279.43
  支付的各项税费                                       191,957,173.06    117,861,055.47
  支付其他与经营活动有关的现金                         209,254,805.57    203,181,912.74
    经营活动现金流出小计                               781,218,376.64    703,633,861.62
      经营活动产生的现金流量净额                       128,467,195.72    162,742,115.98
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                   192,109,423.32   1,243,324,022.67
  取得投资收益收到的现金                                 5,837,889.31      14,009,359.65
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收                20,909,547.78          87,785.00
回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                           4,295,315.34     462,511,028.94
    投资活动现金流入小计                               223,152,175.75   1,719,932,196.26
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支                83,067,371.13      37,218,463.54
付的现金
  投资支付的现金                                       900,000,000.00   1,620,000,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                         130,000,000.00
    投资活动现金流出小计                              1,113,067,371.1   1,657,218,463.54
                                                                    3
      投资活动产生的现金流量净额                      -889,915,195.38     62,713,732.72
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金
  其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金
                                       28 / 136
                                  2019 年半年度报告


  取得借款收到的现金
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计
  偿还债务支付的现金
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                    32,370,822.58       72,623,021.80
  其中:子公司支付给少数股东的股利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                          24,900,205.51
    筹资活动现金流出小计                                57,271,028.09       72,623,021.80
      筹资活动产生的现金流量净额                       -57,271,028.09      -72,623,021.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                          -818,719,027.75      152,832,826.90
  加:期初现金及现金等价物余额                        1,785,011,451.6      659,177,473.18
                                                                    7
六、期末现金及现金等价物余额                           966,292,423.92      812,010,300.08

法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋



                                  母公司现金流量表
                                   2019 年 1—6 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                  项目                      附注       2019年半年度      2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                          446,431,375.36     430,781,051.89
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                          173,673,360.87     171,626,898.01
    经营活动现金流入小计                                620,104,736.23     602,407,949.90
  购买商品、接受劳务支付的现金                           56,529,732.26      62,111,277.85
  支付给职工以及为职工支付的现金                        122,737,565.46     124,000,323.47
  支付的各项税费                                        134,317,587.46      73,078,089.28
  支付其他与经营活动有关的现金                          226,517,523.09     188,643,695.62
    经营活动现金流出小计                                540,102,408.27     447,833,386.22
  经营活动产生的现金流量净额                             80,002,327.96     154,574,563.68
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                    192,109,423.32   1,243,324,022.67
  取得投资收益收到的现金                                 25,845,868.92      14,009,359.65
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收                     40,639.00          87,542.00
回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                            4,270,674.37     462,009,502.70
    投资活动现金流入小计                                222,266,605.61   1,719,430,427.02
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支                 43,001,291.14      32,417,029.24
付的现金
  投资支付的现金                                        910,700,000.00   1,622,535,800.00
  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                          130,000,000.00
    投资活动现金流出小计                              1,083,701,291.14   1,654,952,829.24

                                       29 / 136
                                  2019 年半年度报告


      投资活动产生的现金流量净额                      -861,434,685.53    64,477,597.78
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计
  偿还债务支付的现金
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                     28,604,961.00   52,009,020.00
  支付其他与筹资活动有关的现金                           24,200,205.51
    筹资活动现金流出小计                                 52,805,166.51    52,009,020.00
      筹资活动产生的现金流量净额                        -52,805,166.51   -52,009,020.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -834,237,524.08   167,043,141.46
  加:期初现金及现金等价物余额                        1,684,473,104.57   576,950,170.73
六、期末现金及现金等价物余额                            850,235,580.49   743,993,312.19

法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋




                                       30 / 136
                                                                                   2019 年半年度报告




                                                                               合并所有者权益变动表
                                                                                   2019 年 1—6 月
                                                                                                                                                            单位:元      币种:人民币
                                                                                                             2019 年半年度
                                                                            归属于母公司所有者权益
        项目                                                                                                                                                      少数股东   所有者权益
                                           其他权益工具                                                                                                             权益       合计
                         实收资本                                                        其他综合收   专项                一般风
                                                                 资本公积   减:库存股                         盈余公积            未分配利润   其他    小计
                         (或股本)     优先股   永续债     其他                               益       储备                险准备

一、上年期末余额         747,300,00                              502,521,   125,848,30   135,429,15            375,683,            2,447,411,          4,082,49   145,376,   4,227,873,8
                               0.00                                118.29         0.16         0.00              134.81                850.07          6,953.01     945.50         98.51
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合

    其他
二、本年期初余额         747,300,00                              502,521,   125,848,30   135,429,15            375,683,            2,447,411,          4,082,49   145,376,   4,227,873,8
                               0.00                                118.29         0.16         0.00              134.81                850.07          6,953.01     945.50         98.51
三、本期增减变动金额     -17,920,56                              -136,803   -125,848,3   54,097,740                                73,800,527          99,022,6   3,391,92   102,414,570
(减少以“-”号填列)         0.00                               ,360.59        00.16          .00                                       .64             47.21       3.21           .42
(一)综合收益总额                                                                       54,097,740                                168,095,51          222,193,   11,190,8   233,384,096
                                                                                                .00                                      0.40            250.40      45.77           .17
(二)所有者投入和减少   -17,920,56                              -136,803   -125,848,3                                                                 -28,875,   3,975,41   -24,900,205
资本                           0.00                               ,360.59        00.16                                                                   620.43       4.92           .51
1.所有者投入的普通股    -17,920,56                              -132,827   -125,848,3                                                                 -24,900,              -24,900,205
                               0.00                               ,945.67        00.16                                                                   205.51                      .51
2.其他权益工具持有者
投入资本
3.股份支付计入所有者
权益的金额
4.其他                                                          -3,975,4                                                                              -3,975,4   3,975,41
                                                                    14.92                                                                                 14.92       4.92
(三)利润分配                                                                                                                     -96,056,66          -96,056,   -11,774,   -107,831,00
                                                                                                                                         2.76            662.76     337.48          0.24

1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)                                                                                                              -96,278,08          -96,278,   -11,774,   -108,052,42
的分配                                                                                                                                   6.08            086.08     337.48          3.56

                                                                                         31 / 136
                                                                                       2019 年半年度报告




4.其他                                                                                                                               221,423.32          221,423.                 221,423.32
                                                                                                                                                                32
(四)所有者权益内部结                                                                                                                1,761,680.          1,761,68                 1,761,680.0
转                                                                                                                                            00              0.00                           0
1.资本公积转增资本(或
股本)
2.盈余公积转增资本(或
股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额
结转留存收益
5.其他综合收益结转留                                                                                                                 1,761,680.          1,761,68                 1,761,680.0
存收益                                                                                                                                        00              0.00                           0
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额          729,379,44                              365,717                   189,526,89            375,6               2,521,              4,181,51     148,768,    4,330,288,4
                                0.00                              ,757.70                         0.00            83,13               212,37              9,600.22       868.71          68.93
                                                                                                                   4.81                 7.71




                                                                                                     2018 年半年度
                                                                               归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                                                          少数股东     所有者权
                          实收资本          其他权益工具                       减:库存     其他综合     专项              一般风险                                       权益       益合计
                                                                  资本公积                                      盈余公积              未分配利润   其他     小计
                          (或股本)     优先股   永续债     其他                   股          收益       储备                准备

一、上年期末余额          747,300,00                              502,338,67                469,408,            347,529,              2,072,403,          4,138,980,    64,199,0     4,203,179
                                0.00                                    2.80                  500.00              710.80                  897.05              780.65       39.42       ,820.07
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合

    其他
二、本年期初余额          747,300,00                              502,338,67                469,408,            347,529,              2,072,403,          4,138,980,    64,199,0     4,203,179
                                0.00                                    2.80                  500.00              710.80                  897.05              780.65       39.42       ,820.07
三、本期增减变动金额                                                                        -137,050                                  39,503,411          -97,546,78    1,629,37     -95,917,4

                                                                                            32 / 136
                                                          2019 年半年度报告




(减少以“-”号填列)                                          ,200.00                         .64         8.36       1.17       17.19
(一)综合收益总额                                             -137,050                  218,855,41   81,805,211   11,320,0   93,125,29
                                                                ,200.00                        1.64          .64      78.94        0.58
(二)所有者投入和减少
资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者
投入资本
3.股份支付计入所有者
权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                           -179,352,0   -179,352,0   -9,690,7   -189,042,
                                                                                              00.00        00.00      07.77      707.77
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)                                                                    -179,352,0   -179,352,0   -9,690,7   -189,042,
的分配                                                                                        00.00        00.00      07.77      707.77
4.其他
(四)所有者权益内部结

1.资本公积转增资本(或
股本)
2.盈余公积转增资本(或
股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额
结转留存收益
5.其他综合收益结转留
存收益
6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额          747,300,00         502,338,67        332,358,       347,529,   2,111,907,   4,041,433,   65,828,4   4,107,262
                                0.00               2.80          300.00         710.80       308.69       992.29      10.59     ,402.88


法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋




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                                                                      母公司所有者权益变动表
                                                                          2019 年 1—6 月
                                                                                                                                                    单位:元    币种:人民币
                                                                                               2019 年半年度

            项目                 实收资本              其他权益工具                                            其他综合收                                          所有者权益
                                                                                  资本公积       减:库存股                 专项储备   盈余公积       未分配利润
                                 (或股本)     优先股     永续债         其他                                       益                                                合计

一、上年期末余额                747,300,000                                       358,114,18    125,848,300    135,429,15              373,650,00     2,479,590,   3,968,235,
                                        .00                                             0.49            .16          0.00                    0.00         667.09       697.42
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                747,300,000                                       358,114,18    125,848,300    135,429,15              373,650,00     2,479,590,   3,968,235,
                                        .00                                             0.49            .16          0.00                    0.00         667.09       697.42
三、本期增减变动金额(减少以    -17,920,560                                       -132,127,9    -125,848,30    54,097,740                             82,954,922   112,852,45
“-”号填列)                          .00                                            45.67           0.16           .00                                    .65         7.14
(一)综合收益总额                                                                                             54,097,740                             177,249,90   231,347,64
                                                                                                                      .00                                   5.41         5.41
(二)所有者投入和减少资本      -17,920,560                                       -132,127,9    -125,848,30                                                        -24,200,20
                                        .00                                            45.67           0.16                                                              5.51
1.所有者投入的普通股           -17,920,560                                       -132,127,9    -125,848,30                                                        -24,200,20
                                        .00                                            45.67           0.16                                                              5.51
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金

4.其他
(三)利润分配                                                                                                                                        -96,056,66   -96,056,66
                                                                                                                                                            2.76         2.76
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                           -96,278,08   -96,278,08
                                                                                                                                                            6.08         6.08
3.其他                                                                                                                                               221,423.32   221,423.32
(四)所有者权益内部结转                                                                                                                              1,761,680.   1,761,680.
                                                                                                                                                              00           00
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存
收益
5.其他综合收益结转留存收益                                                                                                                           1,761,680.
                                                                                                                                                              00

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6.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                729,379,440                                     225,986,23                 189,526,89              373,650,00   2,562,545,   4,081,088,
                                        .00                                           4.82                       0.00                    0.00       589.74       154.56




                                                                                           2018 年半年度
             项目                实收资本              其他权益工具                                        其他综合收                                        所有者权益
                                                                                资本公积      减:库存股                专项储备   盈余公积     未分配利润
                                 (或股本)     优先股     永续债       其他                                     益                                              合计

一、上年期末余额                747,300,000                                     358,114,18                 469,408,50              345,496,57   2,136,872,   4,057,191,
                                        .00                                           0.49                       0.00                    5.99       279.66       536.14
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                747,300,000                                     358,114,18                 469,408,50              345,496,57   2,136,872,   4,057,191,
                                        .00                                           0.49                       0.00                    5.99       279.66       536.14
三、本期增减变动金额(减少以                                                                               -137,050,2                           29,305,066   -107,745,1
“-”号填列)                                                                                                  00.00                                  .00        34.00
(一)综合收益总额                                                                                         -137,050,2                           208,657,06   71,606,866
                                                                                                                00.00                                 6.00          .00
(二)所有者投入和减少资本
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金

4.其他
(三)利润分配                                                                                                                                  -179,352,0   -179,352,0
                                                                                                                                                     00.00        00.00
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                                     -179,352,0   -179,352,0
                                                                                                                                                     00.00        00.00
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股本)
2.盈余公积转增资本(或股本)

                                                                             35 / 136
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 3.盈余公积弥补亏损
 4.设定受益计划变动额结转留存
 收益
 5.其他综合收益结转留存收益
 6.其他
 (五)专项储备
 1.本期提取
 2.本期使用
 (六)其他
 四、本期期末余额                747,300,000                      358,114,18   332,358,30   345,496,57   2,166,177,   3,949,446,
                                         .00                            0.49         0.00         5.99       345.66       402.14




法定代表人:章德辉 主管会计工作负责人:陶平 会计机构负责人:袁洪栋




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三、公司基本情况
1.       公司概况
√适用 □不适用
     黄山旅游发展股份有限公司(以下简称公司或本公司)是由黄山旅游集团有限公司(以下简称
黄山旅游集团)以其所属单位的净资产以独家发起的方式于 1996 年 11 月 18 日在中国安徽省黄山
市成立的股份有限公司,设立时国有法人股为 11,300 万股。1996 年 10 月 30 日公司经批准,于
1996 年 11 月 18 日发行境内上市外资股(B 股)8,000 万股。1997 年 4 月 17 日经批准,发行境内上
市人民币普通股(A 股)4,000 万股。1999 年 10 月 15 日经公司股东大会决议,公司以资本公积按每
10 股转增 3 股的比例转增 6,990 万股(基数为 23,300 万股)。2006 年 10 月 13 日经公司股东大会决
议,公司以资本公积按每 10 股转增 5 股的比例转增 15,145 万股(基数为 30,290 万股)。2007 年 7
月 13 日,经中国证监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》(证监发
行字【2007】178 号)核准,本公司非公开发行 A 股股票 1,700 万股。2015 年 6 月 5 日,经中国证
监会《关于核准黄山旅游发展股份有限公司非公开发行股票的通知》(证监许可【2015】994 号)
核准,本公司非公开发行 A 股股票 2,685 万股。2016 年 5 月 26 日经公司股东大会决议,公司以
资本公积按每 10 股转增 5 股的比例转增 24,910 万股(基数为 49,820 万股),转增完成后公司总股
本为 74,730 万股。2019 年 2 月 13 日,公司注销回购的 B 股 17,920,560 股,注销后公司目前总股
本为 729,379,440 股。
    公司的 A 股及 B 股均在上海证券交易所上市,股票简称:黄山旅游(A 股)、黄山 B 股(B 股),
股票代码:A 股 600054,B 股 900942。
     公司经营范围:旅游接待、服务,旅游商品开发、销售,旅游运输、饮食服务(限分支机构经
营);旅游资源开发,组织举办与旅游相关贸易活动,信息咨询、房地产开发经营及租赁。
     财务报告批准报出日:本财务报表业经本公司董事会于 2019 年 8 月 23 日决议批准报出。


2.       合并财务报表范围
√适用 □不适用
         (1) 本公司本期纳入合并范围的子公司

                                                                           持股比例%
序号       子公司全称                                     子公司简称
                                                                         直接         间接
     1     黄山玉屏客运索道有限责任公司                       玉屏索道          80            -
     2     黄山太平索道有限公司                               太平索道          70            -
     3     黄山海外旅行社                                     黄山海外          100           -
     4     黄山市中国旅行社                                   黄山中旅          100           -
     5     黄山中国国际旅行社                                 黄山国旅          100           -
     6     黄山智慧旅游有限公司                               智慧旅游                   100
     7     黄山中海会议展览服务有限公司                       会展服务            -      100
     8     黄山中海假日旅行社有限公司                         中海假日            -          51
     9     黄山海外汤口国际旅行社有限公司                     汤口国旅            -          51
 10        黄山华胥氏旅游文化创意有限公司                      华胥氏           51

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序号     子公司全称                                      子公司简称
                                                                        直接          间接
 11      黄山徽文化旅游开发有限责任公司                  徽文化旅游            70             -
 12      黄山皮蓬文化发展有限责任公司                       皮蓬文化           90             -
 13      黄山市途马旅游电子商务有限责任公司                 途马电子           100           -
 14      黄山新途国际旅行社有限责任公司                     新途国旅             -         100
 15      黄山旅游莲花酒店管理有限公司                       莲花管理           100            -
 16      黄山崇德楼酒店有限公司                              崇德楼                        100
 17      黄山老徽商旅游商贸有限公司                      老徽商商贸            100            -
 18      黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司                 花山谜窟           100            -
 19      黄山西海饭店有限责任公司                           西海饭店           94             -
 20      徽商故里文化发展集团有限公司                       徽商文化           100            -
 21      北京徽商故里餐饮管理有限公司                       北徽餐饮             -        93.04
 22      北京徽商情餐饮管理有限公司                      北京徽商情              -         100
 23      北京徽商故里商贸有限公司                           北徽商贸             -         100
 24      北京徽商小馆餐饮管理有限公司                       北徽小馆             -         100
 25      北京徽商故里酒店管理有限公司                       北徽酒店             -         100
 26      天津徽商故里餐饮管理有限公司                   天津徽商故里             -         100
 27      安徽轩辕职工疗休养服务有限公司                 轩辕职工疗养           100            -
 28      黄山太平湖文化旅游有限公司                      太平湖文旅        50.96
 29      黄山市黄山区太平湖游船发展有限责任公司             游船公司                      50.96
 30      合肥徽商故里餐饮管理有限公司                   合肥徽商故里                       100
 31      杭州徽商故里餐饮管理有限公司                   杭州徽商故里                       100

       注:上述子公司具体情况详见本附注九“在其他主体中的权益”。

       (2) 本公司本期合并财务报表范围变化
      ①本期新增子公司:

序号                   子公司全称                        子公司简称    本期纳入合并范围原因
 1       黄山智慧旅游有限公司                               智慧旅游           投资设立



      ②本期减少子公司情况:无


      注:本期新增子公司的具体情况详见本附注八“合并范围的变更”。



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四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。


2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估,未发现影响本公司持
续经营能力的事项,本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
    本公司下列重要会计政策、会计估计根据《企业会计准则》制定。未提及的业务按《企业会
计准则》中相关会计政策执行。


1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。


2.   会计期间

     本公司会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


3.   营业周期
√适用 □不适用
     本公司正常营业周期为一年(12 个月),并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。


4.   记账本位币

     本公司以人民币为记账本位币。


5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    (1) 同一控制下的企业合并
    本公司在企业合并中取得的资产和负债,在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报
表中的账面价值计量。其中,对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的,基于
重要性原则统一会计政策,即按照本公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。
本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的,首先调整
资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积(资本溢价或股本溢价)的余额不足冲减的,依次冲减盈
余公积和未分配利润。
    (2) 非同一控制下的企业合并

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    本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债,在购买日按其公允价值计量。
其中,对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的,基于重要性原则统一会计政
策,即按照本公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合
并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额,确认为商誉;如果合
并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额,首先对合并成本以及
在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核,经复核后合并成本仍小于
取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的,其差额确认为合并当期损益。


6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
     (1) 合并范围的确定
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 不仅包括根据表决权(或类似表决权)本身
或者结合其他安排确定的子公司,也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。
    控制是指本公司拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司是指被本公司控制的主体(含企业、被投
资单位中可分割的部分,以及企业所控制的结构化主体等),结构化主体是指在确定其控制方时没
有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体(注:有时也称为特殊目的主体)。
     (2) 合并财务报表的编制方法
    本公司以自身和子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财务报表。本公司
编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,依据相关企业会计准则的确认、计量和
列报要求,按照统一的会计政策,反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
    ① 合并母公司与子公司资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。
    ② 抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。
    ③ 抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产
发生减值损失的,应当全额确认该部分损失。
    ④ 站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。
     (3) 报告期内增减子公司的处理
    ① 增加子公司或业务
    A. 同一控制下企业合并增加的子公司或业务
    (a) 编制合并资产负债表时,调整合并资产负债表的期初数,同时对比较报表的相关项目进
行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
    (b) 编制合并利润表时,将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润
纳入合并利润表,同时对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开
始控制时点起一直存在。
    (c) 编制合并现金流量表时,将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入
合并现金流量表,同时对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开
始控制时点起一直存在。
    B. 非同一控制下企业合并增加的子公司或业务
    (a) 编制合并资产负债表时,不调整合并资产负债表的期初数。
    (b) 编制合并利润表时,将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合
并利润表。
    (c) 编制合并现金流量表时,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
    ②     处置子公司或业务
    A. 编制合并资产负债表时,不调整合并资产负债表的期初数。
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    B.   编制合并利润表时,将该子公司以及期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。
    C.   编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日现金流量纳入合并现金流量表。
    (4) 合并财务报表抵消事项
    ① 子公司持有本公司的长期股权投资,应当视为本公司的库存股,作为所有者权益的减项,
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减:库存股”项目列示。
    子公司相互之间持有的长期股权投资,比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法,将长期
股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
    ② “专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本(或股本)、资本公积,也与留存
收益、未分配利润不同,在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后,按归属于母公司所有
者的份额予以恢复。
    ③ 因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳
税主体的计税基础之间产生暂时性差异的,在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得
税负债,同时调整合并利润表中的所得税费用,但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合
并相关的递延所得税除外。
    ④ 本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,应当全额抵销“归属于母公司所
有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,应当按照本公司对该子
公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间
出售资产所发生的未实现内部交易损益,应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母
公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
    ⑤ 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的
份额的,其余额仍应当冲减少数股东权益。
    (5) 特殊交易的会计处理
    ① 购买少数股东股权
    本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权,在个别财务报表中,购买少数股权新取得的
长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中,因购买少数股权
新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的
净资产份额之间的差额,应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减,依次冲
减盈余公积和未分配利润。
    ② 通过多次交易分步取得子公司控制权的
    A. 通过多次交易分步实现同一控制下企业合并
    属于“一揽子交易”的,本公司将各项交易作为一项取得子公司控制权的交易进行处理。在个
别财务报表中,在合并日之前的每次交易中,股权投资均确认为长期股权投资且其初始投资成本
按照所对应的持股比例计算的对被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额确
定,长期股权投资的初始成本与支付对价的账面价值的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价),
资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的,依次冲减盈余公积和未分配利润。在后续计量时,
长期股权投资按照成本法核算,但不涉及合并财务报表编制问题。在合并日,本公司对子公司的
长期股权投资初始成本按照对子公司累计持股比例计算的对被合并方净资产在最终控制方合并财
务报表中的账面价值份额确定,初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日
取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本
公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的,依次冲减盈余公积和未分配利润。同时编制合并日的合
并财务报表,并且本公司在合并财务报表中,视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以
目前的状态存在进行调整。
    各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的,通常将多次交易作为“一揽
子交易”进行会计处理:
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     (a) 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。
     (b) 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。
     (c) 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。
     (d) 一项交易单独考虑时是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
     不属于“一揽子交易”的,在合并日之前的每次交易中,本公司所发生的每次交易按照所支付
对价的公允价值确认为金融资产(以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售
金融资产)或按照权益法核算的长期股权投资。在合并日,本公司在个别财务报表中,根据合并后
应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额,确定长期股权投资的初
始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本,与达到合并前的长期股权投资账面价值加上
合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价),
资本公积不足冲减的,依次冲减盈余公积和未分配利润。
     本公司在合并财务报表中,视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存
在进行调整,在编制合并财务报表时,以不早于合并方和被合并方处于最终控制方的控制之下的
时点为限,将被合并方的有关资产、负债并入合并方合并财务报表的比较报表中,并将合并增加
的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。因合并方的资本公积(资本溢价或股本溢
价)余额不足,被合并方在合并前实现的留存收益中归属于合并方的部分在合并财务报表中未予以
全额恢复的,本公司在报表附注中对这一情况进行说明,包括被合并方在合并前实现的留存收益
金额、归属于本公司的金额及因资本公积余额不足在合并资产负债表中未转入留存收益的金额等。
     合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资且按权益法核算的,在取得原股权之日与
合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合
收益以及其他所有者权益变动,应分别冲减比较报表期间的期初留存收益。
     B. 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并
     属于“一揽子交易”的,本公司将各项交易作为一项取得子公司控制权的交易进行处理。在个
别财务报表中,在合并日之前的每次交易中,股权投资均确认为长期股权投资且其初始投资成本
按照所支付对价的公允价值确定。在后续计量时,长期股权投资按照成本法核算,但不涉及合并
财务报表编制问题。在合并日,在个别财务报表中,按照原持有的长期股权投资的账面价值加上
新增投资成本(进一步取得股份所支付对价的公允价值)之和,作为合并日长期股权投资的初始投
资成本。在合并财务报表中,初始投资成本与对子公司可辨认净资产公允价值所享有的份额进行
抵销,差额确认为商誉或计入合并当期损益。
     不属于“一揽子交易”的,在合并日之前的每次交易中,投资方所发生的每次交易按照所支付
对价的公允价值确认为金融资产(以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售
金融资产)或按照权益法核算的长期股权投资。在合并日,在个别财务报表中,按照原持有的股权
投资(金融资产或按照权益法核算的长期股权投资)的账面价值加上新增投资成本之和,作为改按
成本法核算长期股权投资的初始成本。在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股
权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资
收益;购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关的其
他综合收益等转为购买日所属当期收益,但由于被合并方重新计量设定受益计划净资产或净负债
变动而产生的其他综合收益除外。本公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在
购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
     ③ 本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权
     母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合并财务报表中,处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间
的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减的,调整留存收益。
     ④ 本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权
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    A. 一次交易处置
    本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的,在编制合并财务报表时,
对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益,同时冲减商誉(注:如果原企业合并为
非同一控制下的且存在商誉的)。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等,在丧失控制权时
转为当期投资收益。
    此外,与原子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动,在丧失控制权时
转入当期损益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益
除外。
    B. 多次交易分步处置
    在合并财务报表中,应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。
    如果分步交易不属于“一揽子交易”的,则在丧失对子公司控制权之前的各项交易,应按照“母
公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。
    如果分步交易属于“一揽子交易”的,应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交
易进行会计处理;其中,对于丧失控制权之前每一次交易,处置价款与处置投资对应的享有该子
公司净资产份额的差额,在合并财务报表中应当确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入
丧失控制权当期的损益。
    ⑤ 因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例
    子公司的其他股东(少数股东)对子公司进行增资,由此稀释了母公司对子公司的股权比例。
在合并财务报表中,按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额,
该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本
公积(资本溢价或股本溢价),资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的,调整留存收益。


7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同
经营和合营企业。
    (1) 共同经营
    共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
    本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理:
    ① 确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;
    ② 确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;
    ③ 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;
    ④ 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;
    ⑤ 确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。
    (2) 合营企业
    合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资有
关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。




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8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短(一般是指从购
买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。


9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
      (1) 本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。
      在资产负债表日,公司按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理:
      ① 外币货币性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认
时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生汇兑差额,计入当期损益。
      ② 以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账
本位币金额。
      (2) 外币报表折算方法
      对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策,使之与企业会
计期间和会计政策相一致,再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币(记账本位币以外的货
币)的财务报表,再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算:
      ① 资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目
除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。
      ② 利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。
      ③ 产生的外币财务报表折算差额,在编制合并财务报表时,在合并资产负债表中所有者权
益项目下单独作为“外币报表折算差额”项目列示。


10. 金融工具
√适用 □不适用
    自 2019 年 1 月 1 日起适用的会计政策
    金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
    (1)金融资产的确认和终止确认
    当本公司成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。
    金融资产满足下列条件之一的,终止确认:
    ①收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
    ②该金融资产已转移,且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债
务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存
金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。本公司对
原金融负债(或其一部分)的合同条款作出实质性修改的,应当终止原金融负债,同时按照修改
后的条款确认一项新的金融负债。
    以常规方式买卖金融资产,按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产,是
指按照合同条款规定,在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。
    交易日,是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
    (2)金融资产的分类与计量
    本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金融
资产分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模
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式,在此情形下,所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进
行重分类,否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
    金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产,相关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款,本公司则按照收入
准则定义的交易价格进行初始计量。
    金融资产的后续计量取决于其分类:
    ①以摊余成本计量的金融资产
    金融资产同时符合下列条件的,分类为以摊余成本计量的金融资产:本公司管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标;该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金
流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产,采用实际利率
法,按照摊余成本进行后续计量,其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失,均
计入当期损益。
    ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
    金融资产同时符合下列条件的,分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产:本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标;
该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率
法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外,此类金
融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认,直到该金融资产终止确认时,其累计利得或损失
转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。
    本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产,仅将相关股利收入计入当期损益,公允价值变动作为其他综合收益确认,
直到该金融资产终止确认时,其累计利得或损失转入留存收益。
    ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之
外的金融资产,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产,
采用公允价值进行后续计量,所有公允价值变动计入当期损益。
    (3)金融负债的分类与计量
    本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率
贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
    金融负债的后续计量取决于其分类:
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后,对于该类金融负债以公允价值进行后续计量,
除与套期会计有关外,产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。但本公司对指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允
价值的变动金额计入其他综合收益,当该金融负债终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利
得和损失应当从其他综合收益中转出,计入留存收益。
    ②贷款承诺及财务担保合同负债
    财务担保合同指,当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时,要
求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具
的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的


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余额孰高进行后续计量。贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向
客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
    ③以摊余成本计量的金融负债
    初始确认后,对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
    除特殊情况外,金融负债与权益工具按照下列原则进行区分:
    ①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务,则该合同
义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条
款和条件,但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
    ②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算,需要考虑用于结算该工具的
本公司自身权益工具,是作为现金或其他金融资产的替代品,还是为了使该工具持有方享有在发
行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者,该工具是发行方的金融负债;如果是后
者,该工具是发行方的权益工具。在某些情况下,一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身
权益工具结算该金融工具,其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具
的数量乘以其结算时的公允价值,则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的,还是完全或部
分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量(例如利率、某种商品的价格或某项金融工
具的价格)的变动而变动,该合同分类为金融负债。
    (4)衍生金融工具及嵌入衍生工具
    衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进行后续
计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一项负债。除
现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期
损益之外,衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失,直接计入当期损益。
    对包含嵌入衍生工具的混合工具,如主合同为金融资产的,混合工具作为一个整体适用金融
资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产,且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入
当期损益进行会计处理,嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系,且与
嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义的,嵌入衍生工具从混合工具中分拆,
作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无
法单独计量,则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融
负债。
    (5)金融资产减值
    本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务
工具投资、租赁应收款及财务担保合同等,以预期信用损失为基础确认损失准备。
    预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,
是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
量之间的差额,即全部现金短缺的现值。其中,对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融
资产,应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
    整个存续期预期信用损失,是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导
致的预期信用损失。
    未来 12 个月内预期信用损失,是指因资产负债表日后 12 个月内(若金融工具的预计存续期
少于 12 个月,则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失,是整个存
续期预期信用损失的一部分。于每个资产负债表日,本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期
信用损失分别进行计量。
    金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本公司按照未来 12 个月内的
预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,
处于第二阶段,本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确
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认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损
失准备。
    对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本公司假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
    本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照其未扣除减值准
备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计
提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
    ①应收票据和应收账款
    对于应收票据和应收账款,无论是否存在重大融资成分,本公司均按照整个存续期的预期信
用损失计量损失准备。
    对于存在客观证据表明存在减值,以及其他适用于单项评估的应收票据和应收账款单独进行
减值测试,确认预期信用损失,计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据和应收
账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依据信用风险特征将
应收票据和应收账款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下:
    A.应收票据确定组合的依据如下:
    应收票据组合 1 商业承兑汇票
    应收票据组合 2 银行承兑汇票
    对于划分为组合的应收票据,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济
状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
    B.应收账款确定组合的依据如下:
    组合 1 应收子公司款项
    组合 2 应收其他客户
    对于划分为组合的应收账款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济
状况的预测,编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失。
    ②其他应收款
    其他应收款确定组合的依据如下:
    其他应收款组合 1 应收利息
    其他应收款组合 2 应收股利
    其他应收款组合 3 应收子公司款项
    其他应收款组合 4 应收其他款项
    对于划分为组合的其他应收款,本公司依据其他应收款的信用风险自初始确认后是否已经显
著增加,采用相当于未来 12 个月或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失,即对于其他
应收款,本公司采用一般方法(“三阶段”模型)计提减值损失。
    ③债权投资、其他债权投资
    对于债权投资和其他债权投资,本公司按照投资的性质,根据交易对手和风险敞口的各种类
型,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
    A.具有较低的信用风险
    如果金融工具的违约风险较低,借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强,并且
即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义
务的能力,该金融工具被视为具有较低的信用风险。
    B.信用风险显著增加
    本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时
所确定的预计存续期内的违约概率,以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化,以
评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著
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增加时,本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息,包括前
瞻性信息。本公司考虑的信息包括:
    a.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化;
    b.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不
利变化;
    c.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化;债务人所处的监管、经济或技术环境是否
发生显著不利变化;
    d.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些
变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率;
    e.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化;
    f.借款合同的预期变更,包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、
给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更;
    g.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化;
    h.合同付款是否发生逾期超过(含)30 日。
    根据金融工具的性质,本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著
增加。以金融工具组合为基础进行评估时,本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类,
例如逾期信息和信用风险评级。
    通常情况下,如果逾期超过 30 日,本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公
司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息,证明虽然超过合同约定的付款期限 30
天,但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
    C.已发生信用减值的金融资产
    本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项
或多项事件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证
据包括下列可观察信息:
    发行方或债务人发生重大财务困难;债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;债
权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会做出的
让步;债务人很可能破产或进行其他财务重组;发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃
市场消失;以大幅折扣购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实。
    (6)金融资产转移
    金融资产转移是指下列两种情形:
    A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方;
    B.将金融资产整体或部分转移给另一方,但保留收取金融资产现金流量的合同权利,并承担
将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
    ①终止确认所转移的金融资产
    已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,或既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,但放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产。
    在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时,注重转入方出售该金融资产的实际能力。转
入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方,且没有额外条件对
此项出售加以限制的,表明企业已放弃对该金融资产的控制。
    本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时,注重金融资产转移的实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:
    A.所转移金融资产的账面价值;


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    B.因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形)之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部
分和未终止确认部分(在此种情况下,所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分)之
间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:
    A.终止确认部分的账面价值;
    B.终止确认部分的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
    ②继续涉入所转移的金融资产
    既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,且未放弃对该金融资产
控制的,应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度,是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
    ③继续确认所转移的金融资产
    仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,应当继续确认所转移金融资产
整体,并将收到的对价确认为一项金融负债。
    该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间,企业应当继续确认该
金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。所转移的金融资产以摊余成本计量的,确认的相
关负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
    (7)金融资产和金融负债的抵销
    金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示,不得相互抵销。但同时满足下列条件的,
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:
    本公司具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;
    本公司计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
    不满足终止确认条件的金融资产转移,转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
    (8)金融资产和金融负债公允价值的确定方法
    本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值,不存在主要市场的,本公司以最
有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。
    主要市场,是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场;最有利市场,是指
在考虑交易费用和运输费用后,能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市
场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
    ① 估值技术
    本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,使用的估
值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法
计量公允价值,使用多种估值技术计量公允价值的,考虑各估值结果的合理性,选取在当期情况
下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
    本公司在估值技术的应用中,优先使用相关可观察输入值,只有在相关可观察输入值无法取
得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。可观察输入值,是指能够从市场数据中
取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察
输入值,是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产
或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
    ② 公允价值层次
    本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次,并首先使用第一层次输入值,其次
使用第二层次输入值,最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资


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产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债
直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
    以下金融工具会计政策适用于 2019 年 1 月 1 日前
    (1) 金融资产的分类
    ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    主要是指本公司为了近期内出售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生
工具。包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。这
类资产在初始计量时按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当
期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息,
单独确认为应收项目。在持有期间取得利息或现金股利,确认为投资收益。资产负债表日,本公
司将这类金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。这类金融资产在处置时,其公允价值
与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动损益。
    ② 持有至到期投资
    主要是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司具有明确意图和能力持有至到期的
国债、公司债券等。这类金融资产按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
支付价款中包含的已到付息期但尚未发放的债券利息,单独确认为应收项目。持有至到期投资在
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入,计入投资收益。处置持有至到期投资时,
将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    ③ 应收款项
    应收款项包括应收账款和其他应收款等。应收账款是指本公司销售商品或提供劳务形成的应
收款项。应收账款按从购货方应收合同或协议价款作为初始确认金额。
    ④ 可供出售金融资产
    主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期
投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资产按照取得该金融资产的公允价值和相关交
易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告
但尚未发放的现金股利,单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股
利计入投资收益。资产负债表日,可供出售金融资产以公允价值计量且公允价值变动计入资本公
积。处置可供出售金融资产时,将取得的价款与该金融资产账面价值之间差额计入投资收益;同
时,将原计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入投资收益。
    (2) 金融负债的分类
    ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;这类金融负债初始确认时以公允价值计量,相关
交易费用直接计入当期损益,资产负债表日将公允价值变动计入当期损益。
    ② 其他金融负债,是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
    (3) 金融资产重分类
    因持有意图或能力发生改变,使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的,本公司将其重
分类为可供出售金融资产,并以公允价值进行后续计量。持有至到期投资部分出售或重分类的金
额较大,且不属于《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》第十六条所指的例外情况,
使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的,本公司应当将该投资的剩余部分重分类
为可供出售金融资产,并以公允价值进行后续计量,但在本会计年度及以后两个完整的会计年度
内不再将该金融资产划分为持有至到期投资。
    重分类日,该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益,在该可供出售金融
资产发生减值或终止确认时转出,计入当期损益。
    (4) 金融负债与权益工具的区分
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    除特殊情况外,金融负债与权益工具按照下列原则进行区分:
    ① 如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务,则该合
同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的
条款和条件,但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
    ② 如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算,需要考虑用于结算该工具
的本公司自身权益工具,是作为现金或其他金融资产的替代品,还是为了使该工具持有方享有在
发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者,该工具是发行方的金融负债;如果是
后者,该工具是发行方的权益工具。在某些情况下,一项金融工具合同规定本公司须用或可用自
身权益工具结算该金融工具,其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工
具的数量乘以其结算时的公允价值,则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的,还是完全或
部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量(例如利率、某种商品的价格或某项金融工
具的价格)的变动而变动,该合同分类为金融负债。
    (5) 金融资产转移
    金融资产转移是指下列两种情形:
    A. 将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方;
    B. 将金融资产整体或部分转移给另一方,但保留收取金融资产现金流量的合同权利,并承
担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
    ① 终止确认所转移的金融资产
    已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,或既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,但放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产。
    在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时,注重转入方出售该金融资产的实际能力。转
入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方,且没有额外条件对
此项出售加以限制的,表明企业已放弃对该金融资产的控制。
    本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时,注重金融资产转移的实质。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:
    A. 所转移金融资产的账面价值;
    B. 因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形)之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止确认部
分和未终止确认部分(在此种情况下,所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分)之间,
按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:
    A. 终止确认部分的账面价值;
    B. 终止确认部分的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
    ② 继续涉入所转移的金融资产
    既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,且未放弃对该金融资产
控制的,应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产程度,是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
    ③ 继续确认所转移的金融资产
    仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,应当继续确认所转移金融资产
整体,并将收到的对价确认为一项金融负债。
    该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间,企业应当继续确认该
金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。所转移的金融资产以摊余成本计量的,确认相关
负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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    (6) 金融负债终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。
    将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托,偿付债务的现时义务仍存在的,不终
止确认该金融负债,也不终止确认转出的资产。
    与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金
融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的,终止确认现存金融负债或其一部
分,同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
    (7) 金融资产和金融负债的抵销
    金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示,不得相互抵销。但同时满足下列条件的,
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:
    ① 本公司具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;
    ② 本公司计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
    不满足终止确认条件的金融资产转移,转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
    (8) 金融资产减值测试方法及减值准备计提方法
    ① 金融资产发生减值的客观证据:
    A. 发行方或债务人发生严重财务困难;
    B. 债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
    C. 债权人出于经济或法律等方面的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;
    D. 债务人可能倒闭或进行其他财务重组;
    E. 因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;
    F. 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其
进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量;
    G. 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资
人可能无法收回投资成本;
    H. 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
    I. 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
    ② 金融资产的减值测试(不包括应收款项)
    A. 持有至到期投资减值测试
    持有至到期投资发生减值时,将该持有至到期投资的账面价值减记至预计未来现金流量(不包
括尚未发生的未来信用损失)现值,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益。
    预计未来现金流量现值,按照该持有至到期投资的原实际利率折现确定,并考虑相关担保物
的价值(取得和出售该担保物发生的费用予以扣除)。原实际利率是初始确认该持有至到期投资时
计算确定的实际利率。对于浮动利率的持有至到期投资,在计算未来现金流量现值时可采用合同
规定的现行实际利率作为折现率。
    即使合同条款因债务方或金融资产发行方发生财务困难而重新商定或修改,在确认减值损失
时,仍用条款修改前所计算的该金融资产的原实际利率计算。
    对持有至到期投资确认减值损失后,如有客观证据表明该持有至到期投资价值已恢复,且客
观上与确认该损失后发生的事项有关(如债务人的信用评级已提高等),原确认的减值损失予以转
回,计入当期损益。
    持有至到期投资发生减值后,利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的
折现率作为利率计算确认。
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    B. 可供出售金融资产减值测试
    在资产负债表日本公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析,判断该项金融资产公允价
值是否持续下降。通常情况下,如果可供出售金融资产的期末公允价值相对于成本的下跌幅度已
达到或超过 50%,或者持续下跌时间已达到或超过 12 个月,在综合考虑各种相关因素后,预期
这种下降趋势属于非暂时性的,可以认定该可供出售金融资产已发生减值,确认减值损失。可供
出售金融资产发生减值的,在确认减值损失时,将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的
累计损失一并转出,计入资产减值损失。
    可供出售债务工具金融资产是否发生减值,可参照上述可供出售权益工具投资进行分析判断。
可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回。可供出售债务工具金融资产发生减
值后,利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原
减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
    (9) 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
    本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值,不存在主要市场的,本公司以最
有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。
    主要市场,是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场;最有利市场,是指
在考虑交易费用和运输费用后,能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市
场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
    ① 估值技术
    本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,使用的估
值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法
计量公允价值,使用多种估值技术计量公允价值的,考虑各估值结果的合理性,选取在当期情况
下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
    本公司在估值技术的应用中,优先使用相关可观察输入值,只有在相关可观察输入值无法取
得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。可观察输入值,是指能够从市场数据中
取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察
输入值,是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产
或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
    ② 公允价值层次
本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次,并首先使用第一层次输入值,其次使用
第二层次输入值,最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或
负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接
或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。


11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    对于应收款项的减值损失计量,2019 年 1 月 1 日起比照前述金融资产应收票据、应收账款和
其他应收款的减值损失计量方法。以下应收款项会计政策适用于 2019 年 1 月 1 日前。
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    (1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
    ①单项金额重大的判断依据或金额标准:本公司将 100 万元以上应收款项(包括应收账款、其
他应收款)确定为单项金额重大。
    ②单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收款项,单独进行
减值测试。有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,
确认减值损失,并据此计提相应的坏账准备。
    (2) 按组合计提坏账准备的应收款项
    ①确定组合的依据:
    A. 以账龄作为信用风险特征的组合:对单项金额重大单独测试未发生减值的应收款项汇同单
项金额不重大的应收款项,按款项发生时间作为信用风险特征组合。
    B. 子公司应收款项组合:本公司对可以实施控制并纳入合并报表范围内的下属子公司的应收
款项为信用风险特征组合。
    ② 按组合计提坏账准备的计提方法:
    A.以账龄作为信用风险特征的组合:按账龄划分为若干组合,并按不同账龄段相应的比例计
提坏账准备。
    B.子公司应收款项组合:不计提坏账准备。
    本公司根据以前年度按账龄划分的应收款项组合的实际损失率为基础,并结合现实情况,确
定各账龄段应收款项组合计提坏账准备的比例如下:
           账     龄               应收账款计提比例(%)        其他应收款计提比例(%)
一年以内                                        3                         3
一至二年                                       50                        50
二年以上                                       100                       100

    (3) 单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
    对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同,已有客观证据表明其发生了减值的应收款
项,按账龄分析法计提的坏账准备不能反映实际情况,本公司单独进行减值测试,根据其未来现
金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,并据此计提相应的坏账准备。


13. 应收款项融资
□适用 √不适用


14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    对于其他应收款的减值损失计量,2019 年 1 月 1 日起比照前述金融资产其他应收款的减值损
失计量方法。2019 年 1 月 1 日前比照前述应收款项的减值损失计量方法。


15. 存货
√适用 □不适用
    (1) 存货的分类



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      存货是指本公司在日常经营活动中持有以备出售或耗用的商品、物料用品、处在生产(建造)
过程中的在产品等,包括食品及饮料等库存商品、物料及备品备件等周转材料、房地产开发成本、
开发产品等。
      (2) 发出存货的计价方法
      本公司除房地产开发产品以外的存货发出按加权平均法计价,房地产开发产品发出时采用个
别认定法确定实际成本。其中:
      ① 开发用地的核算方法:购买开发用的土地,根据《土地转让协议书》支付地价款,在办
理产权证后,计入“开发成本-土地征用及拆迁补偿费”中核算。项目整体开发的,待开发房产竣
工后,全部转入开发产品;项目分期开发的,按各期开发产品实际占地面积占开发用土地总面积
的比例分摊计入各期商品房成本。拟在后期开发的土地仍保留在“开发成本-土地征用及拆迁补偿
费”中。
      ② 公共配套设施费用的核算方法:A.不能有偿转让的公共配套设施:分期开发的项目,公
司将尚未发生的公共配套设施费采用预提的方法在开发成本中计提,待各期开发产品办理竣工验
收后,按各期开发产品占地面积占开发用土地总面积的比例分摊计入各期商品房成本。整体开发
的项目,实际发生的支出计入开发成本-公共配套设施费,待开发房产竣工后,全部转入商品房
成本。B.能有偿转让的公共配套设施:以各配套设施项目独立作为成本核算对象,归集成本。
      (3) 存货的盘存制度
      采用永续盘存制,每年至少盘点一次,盘盈及盘亏金额计入当年度损益。
      (4) 存货跌价准备的计提方法
      资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价
准备,计入当期损益。在确定存货的可变现净值时,以取得的可靠证据为基础,并且考虑持有存
货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
      ① 产成品、房地产开发产品等直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中,以该存货的
估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货,以合同价格作为其可变现净值的计量基础;如果持有存货的数量多于销售合
同订购数量,超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等,以市
场价格作为其可变现净值的计量基础。
      ② 需要经过建造或加工的房地产开发成本等存货,在正常生产经营过程中,以所建造或生
产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本,则该存货按成本计量;如果
建造或加工成本的下降表明产成品的可变现净值低于成本,则该存货按可变现净值计量,按其差
额计提存货跌价准备。
      ③ 存货跌价准备一般按单个存货项目计提;对于数量繁多、单价较低的存货,按存货类别
计提。
      ④ 资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,则减记的金额予以恢复,并
在原已计提的存货跌价准备的金额内转回,转回的金额计入当期损益。
      (5) 周转材料的摊销方法:在领用时采用一次转销法。


16. 持有待售资产
√适用 □不适用
    (1) 持有待售的非流动资产或处置组的分类
    本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别:
    ①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;

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    ②出售极可能发生,即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,预计出
售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的,已经获
得批准。
    本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组,在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的
规定条件,且短期(通常为 3 个月)内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的,本公司在取
得日将其划分为持有待售类别。
    本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的,无论出售后本公司是否
保留部分权益性投资,在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时,在母公司个别财
务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别,在合并财务报表中将子公司所有资产和负债
划分为持有待售类别。
    (2) 持有待售的非流动资产或处置组的计量
    采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量
的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产
及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。
    初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时,其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额,减记的金
额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资产减值准备。
    非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时,按照以下两者孰低计量:
    ①划分为持有待售类别前的账面价值,按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折
旧、摊销或减值等进行调整后的金额;
    ②可收回金额。
    (3) 列报
    本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组
中的资产,区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有
待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销,分别作为流动资产和流动负
债列示。


17. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


18. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


19. 长期应收款
长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用


20. 长期股权投资
√适用 □不适用
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    本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资,以及对合营企业
的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的,为本公司联营企业。
    (1) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时,首先判断所有参与方或参
与方组合是否集体控制该安排,如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的
相关活动,则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策
是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能
够集体控制某项安排的,不构成共同控制。判断是否存在共同控制时,不考虑享有的保护性权利。
    重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时,考虑投
资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权
在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响,包括被投资单位发行的当期可转换的认股权
证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
    当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%(含 20%)以上但低于 50%的表决权股份
时,一般认为对被投资单位具有重大影响,除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位
的生产经营决策,不形成重大影响。
    (2) 初始投资成本确定
     ① 企业合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其投资成本:
     A.同一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对
价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及
所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益;
     B.同一控制下的企业合并,合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额,调整资本公积;资本公积不足冲减,调整留存收益;
     C.非同一控制下的企业合并,以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承
担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生
时计入当期损益。
     ② 除企业合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,按照下列规定确
定其投资成本:
     A.以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出;
     B.以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本;
     C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,如果该项交换具有商业实质且换入资产或换
出资产的公允价值能可靠计量,则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本,换出资
产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益;若非货币资产交换不同时具备上述两个条件,
则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本;
     D.通过债务重组取得的长期股权投资,按取得的股权的公允价值作为初始投资成本,初始投
资成本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。
    (3) 后续计量及损益确认方法
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    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算;对联营企业和合营企业
的长期股权投资采用权益法核算。
    ①成本法
    采用成本法核算的长期股权投资,追加或收回投资时调整长期股权投资的成本;被投资单位
宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。
    ②权益法
    按照权益法核算的长期股权投资,一般会计处理为:
    本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,
不调整长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。
    本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投
资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;本公司按照被投资单位宣告分派的
利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有
者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公
允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间
与本公司不一致的,应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并
据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易
损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销,在此基础上确认投资损益。本公司与被
投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认。
    因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的,按照原
持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和,作为改按权益法核算的初始投资成本。原持
有的股权投资分类为可供出售金融资产的,其公允价值与账面价值之间的差额,以及原计入其他
综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股
权改按公允价值计量,其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益,在终止采用权益法核算时采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。


21. 投资性房地产
不适用


22. 固定资产
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价
值较高的有形资产。
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产在同时满足下列条件时,按取得时的实际成本予以确认:
    ① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
    ② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
    固定资产发生的后续支出,符合固定资产确认条件的计入固定资产成本;不符合固定资产确
认条件的在发生时计入当期损益。


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(2).折旧方法
√适用 □不适用
类   别             折旧年限(年)            残值率(%)           年折旧率(%)
房屋及建筑物        20-40                   3.00                2.43-4.85
索道设备            15-20                   3.00                4.85-6.47
机械设备            6-20                    3.00                4.85-16.17
通讯设备            3-14                    3.00                6.93-32.33
运输设备            5-10                    3.00                9.70-19.40
其他设备            5-8                     3.00                12.13-19.40



(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的
租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本,按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁
付款额现值两者中较低者确定。融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提
租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的,在租赁资产使用年限内
计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产使用寿
命两者中较短的期间内计提折旧。


23. 在建工程
√适用 □不适用
    (1) 在建工程类别:在建工程以立项项目分类核算。
    (2) 在建工程结转为固定资产的标准和时点
    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出,作为固定资产的入
账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支
出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发
生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。
所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产,自达到预定可使用状态之日
起,根据工程预算、造价或者工程实际成本等,按估计的价值转入固定资产,并按本公司固定资
产折旧政策计提固定资产的折旧,待办理竣工决算后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不
调整原已计提的折旧额。


24. 借款费用
√适用 □不适用
    (1) 借款费用资本化的确认原则和资本化期间
    本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列
条件时予以资本化计入相关资产成本:
    ① 资产支出已经发生。
    ② 借款费用已经发生。
    ③ 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。



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    其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额,计入发生当期的损益。符合资本化条件的资产在
购建或者生产过程中发生非正常中断,且中断时间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,停止其借款费用的资
本化;以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
    (2) 借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息
费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额,确定为专门借款利息费用的资本化金额。
    购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的,一般借款应予资本化的利息金额按
累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率, 计算确
定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。


25. 生物资产
□适用 √不适用


26. 油气资产
□适用 √不适用


27. 使用权资产
□适用 √不适用


28. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用    □不适用
    (1)   无形资产的计价方法:按取得时的实际成本入账。
    (2)   无形资产使用寿命及摊销
    ①      使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:
项   目                   预计使用寿命                         依据
土地使用权                    50 年                         法定使用权
景区经营权                    30 年                       经营权转让协议
软件及其他                     5年          参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

    每年年度终了,公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核,
本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
    ② 无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的,视为使用寿命不确定的无形资产。对于
使用寿命不确定的无形资产,公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行
复核,如果重新复核后仍为不确定的,于资产负债表日进行减值测试。
    ③ 无形资产的摊销
    对于使用寿命有限的无形资产,本公司在取得时判定其使用寿命,在使用寿命内系统合理(直
线法/工作量法)摊销,摊销金额按受益项目计入当期损益。具体应摊销金额为其成本扣除预计残
值后的金额。已计提减值准备的无形资产,还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额,残值

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为零。但下列情况除外:有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活
跃市场得到预计残值信息,并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。
    对使用寿命不确定的无形资产,不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使
用寿命进行复核,如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的,估计其使用寿命并在预计使用
年限内系统合理摊销。
    (3) 划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
    ① 本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段,无形资产
研究阶段的支出在发生时计入当期损益。
    ② 在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
    (4) 开发阶段支出资本化的具体条件
    开发阶段的支出同时满足下列条件时,确认为无形资产:
    A. 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
    B. 具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
    C. 无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性。
    D. 有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或
出售该无形资产。
    E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。


(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用


29. 长期资产减值
√适用 □不适用
    (1) 长期股权投资减值测试方法及会计处理方法
    本公司在资产负债表日对长期股权投资进行逐项检查,根据被投资单位经营政策、法律环境、
市场需求、行业及盈利能力等的各种变化判断长期股权投资是否存在减值迹象。当长期股权投资
可收回金额低于账面价值时,将可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额作为长期股权投资
减值准备予以计提。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。
    (2) 固定资产的减值测试方法及会计处理方法
    本公司在资产负债表日对各项固定资产进行判断,当存在减值迹象,估计可收回金额低于其
账面价值时,账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同
时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。当存在下列迹
象的,按固定资产单项项目全额计提减值准备:
    ① 长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的固定资产;
    ② 由于技术进步等原因,已不可使用的固定资产;
    ③ 虽然固定资产尚可使用,但使用后产生大量不合格品的固定资产;
    ④ 已遭毁损,以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产;
    ⑤ 其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。
    (3) 在建工程减值测试方法及会计处理方法
    本公司于资产负债表日对在建工程进行全面检查,如果有证据表明在建工程已经发生了减值,
估计可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损


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失,计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认,在以后会计期间不
再转回。存在下列一项或若干项情况的,对在建工程进行减值测试:
    ① 长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程;
    ② 所建项目无论在性能上,还是在技术上已经落后,并且给企业带来的经济利益具有很大
的不确定性;
    ③ 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
    (4) 无形资产减值测试方法及会计处理方法
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的
金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的无形资产减值准备。无形资产减值损
失一经确认,在以后会计期间不再转回。存在下列一项或多项以下情况的,对无形资产进行减值
测试:
    ① 该无形资产已被其他新技术等所替代,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影
响;
    ② 该无形资产的市价在当期大幅下跌,并在剩余年限内可能不会回升;
    ③ 其他足以表明该无形资产的账面价值已超过可收回金额的情况。
    (5) 商誉减值测试
    企业合并形成的商誉,至少在每年年度终了进行减值测试。本公司在对包含商誉的相关资产
组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,按
以下步骤处理:
    首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回金额,并与相关资产
账面价值比较,确认相应的减值损失;然后再对包含商誉的资产组或者资产组这组合进行减值测
试,比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可
收回金额,如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,就其差额确认减值损
失。减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值;再根据资产组或者
资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面
价值。


30. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。长期待摊费用在受益期内平均摊销,其中:经营租赁方式租入的固定资产改良支出,按最
佳预期经济利益实现方式合理摊销。


31. 职工薪酬
    职工薪酬,是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补
偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配
偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    ① 职工基本薪酬(工资、奖金、津贴、补贴)
    本公司在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损
益,其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
    ② 职工福利费
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    本公司发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职
工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。
    ③ 医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,以及工会经费和职
工教育经费
    本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,以
及按规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为其提供服务的会计期间,根据规定的计提基
础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额,并确认相应负债,计入当期损益或相关资产成本。
    ④ 短期带薪缺勤
    本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时,确认与累积带薪缺勤相关
的职工薪酬,并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会
计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
    ⑤ 短期利润分享计划
    利润分享计划同时满足下列条件的,本公司确认相关的应付职工薪酬:
    A. 企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务;
    B.   因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。


(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    ① 设定提存计划
    本公司在职工为其提供服务的会计期间,将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,
并计入当期损益或相关资产成本。
    根据设定提存计划,预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部
应缴存金额的,本公司参照相应的折现率(根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹
配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定),将全部应缴存金额以折现后的金额
计量应付职工薪酬。
    ② 设定受益计划
    A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
    根据预期累计福利单位法,采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量
等做出估计,计量设定受益计划所产生的义务,并确定相关义务的归属期间。本公司按照相应的
折现率(根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率确定)将设定受益计划所产生的义务予以折现,以确定设定受益计划义务的
现值和当期服务成本。
    B.确认设定受益计划净负债或净资产
    设定受益计划存在资产的,本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值
所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
    设定受益计划存在盈余的,本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定
受益计划净资产。
    C.确定应计入资产成本或当期损益的金额
    服务成本,包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中,除了其他会计准则
要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外,其他服务成本均计入当期损益。
    设定受益计划净负债或净资产的利息净额,包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的
利息费用以及资产上限影响的利息,均计入当期损益。
    D.确定应计入其他综合收益的金额
    重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动,包括:
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     (a) 精算利得或损失,即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值
的增加或减少;
     (b) 计划资产回报,扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中金额;
     (c) 资产上限影响的变动,扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。
     上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益, 并且在后
续会计期间不允许转回至损益,但本公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金
额。


(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计
入当期损益:
    ① 企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;
    ② 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
    辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的,参照相应的折现率(根据资产
负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收
益率确定)将辞退福利金额予以折现,以折现后的金额计量应付职工薪酬。


(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    ① 符合设定提存计划条件的
    本公司向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划条件的,将全部应缴存金额以折
现后的金额计量应付职工薪酬。
    ② 符合设定受益计划条件的
    在报告期末,本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分:
    A. 服务成本;
    B. 其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额;
    C. 重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
    为简化相关会计处理,上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。


32. 预计负债
√适用 □不适用
    (1) 预计负债的的确认标准
    如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件,本公司将其确认为预计负债:
    ① 该义务是本公司承担的现时义务;
    ② 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司;
    ③ 该义务的金额能够可靠地计量。
    (2) 预计负债的计量方法
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或事项
有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复
核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价值
进行调整。


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33. 租赁负债
□适用 √不适用


34. 股份支付
□适用 √不适用


35. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用


36. 收入
√适用 □不适用
    (1) 收入确认的一般原则
    ① 销售商品收入
    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;公司既没有保留与所有权相联系的
继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计量;相关的经济利
益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入实现。
    ② 提供劳务收入
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供劳务收入。
提供劳务交易的完工进度,依据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
    按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额,但已收或应收的合同或协议价款
不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认
提供劳务收入后的金额,确认当期提供劳务收入;同时,按照提供劳务估计总成本乘以完工进度
扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额,结转当期劳务成本。
    在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下列情况处理:
    A. 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务
收入,并按相同金额结转劳务成本。
    B. 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损益,不
确认提供劳务收入。
    ③ 让渡资产使用权收入
    与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,分别下列情况确定
让渡资产使用权收入金额:
    A. 利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
    B. 使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
    (2) 收入确认的具体方法
    ① 园林开发业务:开出发票收到营业款或已取得收取该款项权利时,扣减代黄山风景区管理
委员会(以下简称黄山管委会)收取的门票收入及代扣款项后的分成收入确认营业收入实现。
    ② 索道业务:开出发票收到营业款或已取得收取该款项权利时,扣减代扣款项后的索道票收
入确认营业收入实现。
    ③ 宾馆客房业务:本公司对外提供酒店客房服务的,在酒店客房服务已提供,已收到营业款
或取得收款权利时确认营业收入实现。
    ④ 酒店餐饮业务:本公司对外提供餐饮服务的,在餐饮服务已提供,已收到营业款或取得收
款权利时确认营业收入实现。
    ⑤ 旅行社业务:
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    A. 跨境游:入境游的境外旅行团在国内旅行结束后离境时,确认收入的实现;出境游的境
内旅行团在国外旅行结束后返境时,确认收入的实现。
    B. 国内旅:游客在国内旅游结束后返回本地时,确认收入的实现。


37. 政府补助
√适用 □不适用
    (1) 政府补助的确认
     政府补助同时满足下列条件的,才能予以确认:
    ① 本公司能够满足政府补助所附条件;
    ② 本公司能够收到政府补助。
    (2) 政府补助的计量
     政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照
公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。
    (3) 政府补助的会计处理
    ① 与资产相关的政府补助
    公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助确认为递延收益,在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入
损益。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、
转让、报废或发生毁损的,将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
    ② 与收益相关的政府补助
    除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府
补助,分情况按照以下规定进行会计处理:
    用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关成本费
用或损失的期间,计入当期损益;
    用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益。
    对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,区分不同部分分别进行会计处
理;难以区分的,整体归类为与收益相关的政府补助。
    与本公司日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益。与本公司日常活动
无关的政府补助,计入营业外收支。
    ③ 政策性优惠贷款贴息
    财政将贴息资金拨付给贷款银行,由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的,以实
际收到的借款金额作为借款的入账价值,按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
    财政将贴息资金直接拨付给本公司,本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
    ④ 政府补助退回
    已确认的政府补助需要返还时,初始确认时冲减相关资产账面价值的,调整资产账面价值;
存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收益账面余额,超出部分计入当期损益;属于其他情况
的,直接计入当期损益。


38. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,采用资产
负债表债务法计提递延所得税。
    (1) 递延所得税资产的确认

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     ① 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本公司以很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产
生的递延所得税资产。同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税
资产不予确认:
     A. 该项交易不是企业合并。
     B. 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)。
     ② 本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列
条件的,确认相应的递延所得税资产:
     A. 暂时性差异在可预见的未来可能转回。
     B. 未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
     C. 本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏
损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。
     ③ 于资产负债表日,本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。
在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。
     (2) 递延所得税负债的确认
     应按各种应纳税暂时性差异确认,同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产
生的递延所得税负债不予确认:
     ① 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:
     A. 商誉的初始确认。
     B. 具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并且交易
发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
     ② 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
     (3) 特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认
     ① 与企业合并相关的递延所得税负债或资产
     非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异,在确认递延所得税负
债或递延所得税资产的同时,相关的递延所得税费用(或收益),通常调整企业合并中所确认的商
誉。
     ② 直接计入所有者权益的项目
     与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税,计入所有者权益。
暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括:可供出售金融资产公允价值变动
等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期(重要)会计差错更正差异追溯重
述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者
权益等。
     ③ 可弥补亏损和税款抵减
     A. 本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减
     可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。 对于
按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损(可抵扣亏损)和税款抵减,视同可抵扣暂时性差异
处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时,以
很可能取得的应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产,同时减少当期利润表中的所得税
费用。
     B. 因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损


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    在企业合并中,本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异,在购买日不符合递延所得税资产
确认条件的,不予以确认。购买日后 12 个月内,如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情
况已经存在,预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的,确认相关的
递延所得税资产,同时减少商誉,商誉不足冲减的,差额部分确认为当期损益;除上述情况以外,
确认与企业合并相关的递延所得税资产,计入当期损益。
    ④ 合并抵销形成的暂时性差异
    本公司在编制合并财务报表时,因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负
债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的,在合并资产负债表中确认
递延所得税资产或递延所得税负债,同时调整合并利润表中的所得税费用,但与直接计入所有者
权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
    ⑤ 以权益结算的股份支付
    如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除,在按照会计准则规定确认成本费用的期
间内,本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂
时性差异,符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额
超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用,超过部分的所得税影响应直接计入所
得税权益。


39. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    ① 本公司作为经营租赁承租人时,将经营租赁的租金支出,在租赁期内各个期间按照直线
法或根据租赁资产的使用量计入当期损益。出租人提供免租期的,本公司将租金总额在不扣除免
租期的整个租赁期内,按直线法或其他合理的方法进行分摊,免租期内确认租金费用及相应的负
债。出租人承担了承租人某些费用的,本公司按该费用从租金费用总额中扣除后的租金费用余额
在租赁期内进行分摊。
    初始直接费用,计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期损益。
    ② 本公司作为经营租赁出租人时,采用直线法将收到的租金在租赁期内确认为收益。出租
人提供免租期的,出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法或其他合理的方
法进行分配,免租期内出租人也确认租金收入。承担了承租人某些费用的,本公司按该费用自租
金收入总额中扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。
    初始直接费用,计入当期损益。金额较大的予以资本化,在整个经营租赁期内按照与确认租
金收入相同的基础分期计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期收益。


(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    ① 本公司作为融资租赁承租人时,在租赁期开始日,将租赁开始日租赁资产公允价值与最
低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的
入账价值,其差额作为未确认融资费用。在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊,确认为
当期融资费用,计入财务费用。发生的初始直接费用,计入租入资产价值。
    在计提融资租赁资产折旧时,本公司采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策,折旧期间以
租赁合同而定。如果能够合理确定租赁期届满时本公司将会取得租赁资产所有权,以租赁期开始
日租赁资产的寿命作为折旧期间;如果无法合理确定租赁期届满后本公司是否能够取得租赁资产
的所有权,以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。
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    ② 本公司作为融资租赁出租人时,于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁应收款额与初始
直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值,计入资产负债表的长期应收款,同时记录未担保
余值;将最低租赁应收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额作为未实现融
资收益,在租赁期内各个期间采用实际利率法确认为租赁收入,计入租赁收入/业务收入。


40. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
确定报告分部。
    经营分部,是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用;(2)企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、
评价其业绩;(3)企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。


41. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                                       备注(受重要影响的报
          会计政策变更的内容和原因                        审批程序
                                                                         表项目名称和金额)
2017 年 3 月 31 日及 5 月 2 日,财政部发布了修   公司第七届董事会第    详见“其他说明”
订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确       十五次会议审议通过
认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融
资产转移》、《企 业会计准则第 24 号——套期
会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具
列报》 (以上四项简称“新金融准则”),境内
上市企业自 2019 年 1 月 1 日起开始执行新金融
准则。本公司自规定之日起开始执行。
根据财政部 2019 年 4 月 30 日发布的《关于修                            详见“其他说明”
订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通
知》(财会[2019]6 号)要求,本公司对财务报
表格式进行修订,并采用追溯调整法变更了相关
财务报表列报。
其他说明:
     财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量(2017
年修订)》(财会【2017】7 号)、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移(2017 年修订)》(财
会【2017】8 号)、《企业会计准则第 24 号—套期会计(2017 年修订)》(财会【2017】9 号),
于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则第 37 号—金融工具列报(2017 年修订)》(财会【2017】
14 号)(上述准则以下统称“新金融工具准则”)。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行
新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则,对会计政策的相关内容进
行调整。
     新金融工具准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》和《企业会计准则第 24 号—套期保值》以及财
政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。


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      新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类:(1)以摊余成本计量的金融资产;(2)
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产;(3)以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。在新金融工具准则下,金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式
及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到
期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。
      新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型,适用
于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,以及贷
款承诺和财务担保合同。新套期会计模型加强了企业风险管理与财务报表之间的联系,扩大了套
期工具及被套期项目的范围,取消了回顾有效性测试,引入了再平衡机制及预期成本的概念。
      2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的,本公司按照新
金融工具准则的规定,对金融工具的分类和计量(含减值)进行追溯调整,将金融工具原账面价
值和在新金融工具准则施行日(即 2019 年 1 月 1 日)的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月
1 日的留存收益或其他综合收益。同时,本公司未对比较财务报表数据进行调整。
      2019 年 4 月 30 日,财政部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
(财会[2019]6 号),要求对已执行新金融准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下
规定编制财务报表:资产负债表中将“应收票据及应收账款”分拆为“应收票据”和“应收账款”项目,
将“应付票据及应付账款”分拆为“应付票据”和“应付账款”项目。本公司根据财会【2019】6 号规定
的财务报表格式编制比较报表,并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关合并财务报表
列报调整影响如下:2018 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表和母公司资产负债表。
                                              单位:元     币种:人民币

                            合并资产负债表                  母公司资产负债表
       项目
                        调整前         调整后               调整前             调整后

       应收票据及应收   57,674,365.1
                                                            26,334,771.29
  账款                             5

       应收票据
                                        57,674,365.1
       应收账款                                                                26,334,771.29
                                                   5
       应付票据及应付   89,958,031.6
                                                            37,993,772.21
  账款                             1

       应付票据
                                        89,958,031.6
       应付账款                                                                37,993,772.21
                                                   1


(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用




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(3).首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项
    目情况
√适用 □不适用
                                   合并资产负债表
                                                                     单位:元   币种:人民币
               项目              2018 年 12 月 31 日   2019 年 1 月 1 日       调整数
流动资产:
  货币资金                       1,785,011,451.67      1,785,011,451.67
  结算备付金
  拆出资金
  交易性金融资产
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                          57,674,365.15        57,674,365.15
  应收款项融资
  预付款项                          17,061,201.35        17,061,201.35
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  其他应收款                        32,322,455.66        32,322,455.66
  其中:应收利息
         应收股利
  买入返售金融资产
  存货                              25,809,702.84        25,809,702.84
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     318,883,891.54        318,883,891.54
    流动资产合计                 2,236,763,068.21      2,236,763,068.21
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  债权投资
  可供出售金融资产                 456,073,923.77                          -456,073,923.77
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                      35,905,206.72        35,905,206.72
  其他权益工具投资                                       456,073,923.77     456,073,923.77
  其他非流动金融资产
  投资性房地产
  固定资产                       1,643,103,524.45      1,643,103,524.45
  在建工程                          40,289,633.47        40,289,633.47
                                        71 / 136
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  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产                         182,948,500.86       182,948,500.86
  开发支出
  商誉                               7,495,748.36         7,495,748.36
  长期待摊费用                     76,858,977.16        76,858,977.16
  递延所得税资产                   14,263,429.50        14,263,429.50
  其他非流动资产                     9,617,309.76         9,617,309.76
    非流动资产合计               2,466,556,254.05     2,466,556,254.05
      资产总计                   4,703,319,322.26     4,703,319,322.26
流动负债:
  短期借款
  向中央银行借款
  拆入资金
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                         89,958,031.61        89,958,031.61
  预收款项                         24,997,363.27        24,997,363.27
  卖出回购金融资产款
  吸收存款及同业存放
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                     55,023,234.88        55,023,234.88
  应交税费                         129,287,342.25       129,287,342.25
  其他应付款                       106,837,566.54       106,837,566.54
  其中:应付利息
         应付股利                    6,914,340.19         6,914,340.19
  应付手续费及佣金
  应付分保账款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                   406,103,538.55       406,103,538.55
非流动负债:
  保险合同准备金
  长期借款                           2,624,580.00         2,624,580.00
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
                                       72 / 136
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  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益                           26,851,216.57        26,851,216.57
  递延所得税负债                     39,866,088.63        39,866,088.63
  其他非流动负债
     非流动负债合计                  69,341,885.20        69,341,885.20
       负债合计                     475,445,423.75        475,445,423.75
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                747,300,000.00        747,300,000.00
  其他权益工具
  其中:优先股
         永续债
  资本公积                          502,521,118.29        502,521,118.29
  减:库存股                        125,848,300.16        125,848,300.16
  其他综合收益                      135,429,150.00        135,429,150.00
  专项储备
  盈余公积                          375,683,134.81        375,683,134.81
  一般风险准备
  未分配利润                      2,447,411,850.07      2,447,411,850.07
  归属于母公司所有者权益(或股    4,082,496,953.01      4,082,496,953.01
东权益)合计
  少数股东权益                      145,376,945.50        145,376,945.50
     所有者权益(或股东权益)合   4,227,873,898.51      4,227,873,898.51

      负债和所有者权益(或股东    4,703,319,322.26      4,703,319,322.26
权益)总计


各项目调整情况的说明:
√适用 □不适用
    公司自 2019 年 1 月 1 日起首次执行新金融工具准则,以及根据财政部发布的《关于修订印发
2019 年度一般企业财务报表格式的通知》的规定变更财务报表的格式。
    对金融资产的分类和计量作出如下调整:将原分类为“可供出售金融资产”,依据新金融工
具准则规定,分类调整至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”,报表列报
的项目为“其他权益工具投资”,具体影响科目及金额见上述调整报表。

                                   母公司资产负债表
                                                                        单位:元    币种:人民币
             项目             2018 年 12 月 31 日   2019 年 1 月 1 日             调整数
流动资产:
  货币资金                     1,684,473,104.57     1,684,473,104.57
  交易性金融资产
                                         73 / 136
                                 2019 年半年度报告



  以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                     26,334,771.29         26,334,771.29
  应收款项融资
  预付款项                      1,688,623.32           1,688,623.32
  其他应收款                  229,289,235.92         229,289,235.92
  其中:应收利息
         应收股利
  存货                         13,865,925.08         13,865,925.08
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                310,239,691.37         310,239,691.37
    流动资产合计             2,265,891,351.55    2,265,891,351.55
非流动资产:
  债权投资
  可供出售金融资产            456,073,923.77                          -456,073,923.77
  其他债权投资
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                379,134,212.51         379,134,212.51
  其他权益工具投资                                   456,073,923.77    456,073,923.77
  其他非流动金融资产
  投资性房地产
  固定资产                   1,220,571,004.05    1,220,571,004.05
  在建工程                     28,517,945.94         28,517,945.94
  生产性生物资产
  油气资产
  使用权资产
  无形资产                     63,259,845.82         63,259,845.82
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                 43,430,284.13         43,430,284.13
  递延所得税资产               11,279,559.88         11,279,559.88
  其他非流动资产                3,749,847.59           3,749,847.59
    非流动资产合计           2,206,016,623.69    2,206,016,623.69
      资产总计               4,471,907,975.24    4,471,907,975.24
流动负债:
  短期借款
  交易性金融负债
  以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
                                      74 / 136
                                   2019 年半年度报告



  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                       37,993,772.21         37,993,772.21
  预收款项                       13,172,909.76         13,172,909.76
  应付职工薪酬                   43,319,975.22         43,319,975.22
  应交税费                       92,228,015.03         92,228,015.03
  其他应付款                    256,116,856.00         256,116,856.00
  其中:应付利息
         应付股利
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                442,831,528.22         442,831,528.22
非流动负债:
  长期借款                        2,624,580.00           2,624,580.00
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
  租赁负债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  预计负债
  递延收益                       20,086,169.60         20,086,169.60
  递延所得税负债                 38,130,000.00         38,130,000.00
  其他非流动负债
    非流动负债合计               60,840,749.60         60,840,749.60
       负债合计                 503,672,277.82         503,672,277.82
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)            747,300,000.00         747,300,000.00
  其他权益工具
  其中:优先股
         永续债
  资本公积                      358,114,180.49         358,114,180.49
  减:库存股                    125,848,300.16         125,848,300.16
  其他综合收益                  135,429,150.00         135,429,150.00
  专项储备
  盈余公积                      373,650,000.00         373,650,000.00
  未分配利润                   2,479,590,667.09    2,479,590,667.09
    所有者权益(或股东权益) 3,968,235,697.42      3,968,235,697.42
合计
      负债和所有者权益(或股   4,471,907,975.24    4,471,907,975.24
东权益)总计


                                        75 / 136
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各项目调整情况的说明:
√适用 □不适用
    公司自 2019 年 1 月 1 日起首次执行新金融工具准则,以及根据财政部发布的《关于修订印发
2019 年度一般企业财务报表格式的通知》的规定变更财务报表的格式。
对金融资产的分类和计量作出如下调整:将原分类为“可供出售金融资产”,依据新金融工
    具准则规定,分类调整至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”,报表
列报的项目为“其他权益工具投资”,具体影响科目及金额见上述调整报表。


(4).首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用


42. 其他
□适用 √不适用


六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
      税种                      计税依据                                税率
增值税             应税销售额                            3%、5%、6%、9%、10%、11%、13%、16%
城市维护建设税     应纳流转税额                          5%、7%
企业所得税         应税房产原值、应税租赁收入            25%
教育费附加         应纳流转税额                          3%
地方教育费附加     应纳流转税额                          2%
房产税             应税房产原值、应税租赁收入            1.2%、12%


存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
√适用 □不适用
                 纳税主体名称                                  所得税税率(%)
会展服务                                                                                20
汤口国旅                                                                                20
徽文化旅游                                                                              20
途马电子                                                                                15
莲花管理                                                                                20
轩辕职工疗养                                                                            20


2.   税收优惠
√适用 □不适用
税率 20%的子公司系享受小微企业税收优惠;税率 15%的子公司系享受高新技术企业税收优惠。




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3.   其他
√适用 □不适用
     按照国家或地方有关规定计算缴纳。


七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
            项目                  期末余额                        期初余额
库存现金                                    875,896.54                    1,208,483.03
银行存款                                960,528,583.47                1,726,950,764.69
其他货币资金                              4,887,943.91                   56,852,203.95
合计                                    966,292,423.92                1,785,011,451.67
其他说明:

1、期末其他货币资金主要系存入证券账户尚未进行投资的货币资金。
2、货币资金期末余额中无因抵押或冻结等对使用受限、有潜在回收风险的款项。
3、期末货币资金较期初下降 45.87%,主要系报告期公司利用闲置募集资金及自有资金购买银行
理财产品所致。


2、 交易性金融资产
□适用 √不适用


3、 衍生金融资产
□适用 √不适用


4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
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其他说明:
□适用 √不适用


5、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
                                                                                                单位:元        币种:人民币
                            账龄                                                             期末余额
1 年以内                                                                                                       75,133,690.34
其中:1 年以内分项
1 年以内小计                                                                                                   75,133,690.34
1至2年                                                                                                          2,523,946.16
2 年以上                                                                                                       12,418,759.65
                            合计                                                                               90,076,396.15


(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
                                                                                               单位:元        币种:人民币
                                    期末余额                                                    期初余额
                 账面余额               坏账准备                             账面余额               坏账准备

     类别                                          计提       账面                                             计提       账面
                            比例                                                        比例
                金额                   金额        比例       价值          金额                   金额        比例       价值
                            (%)                                                         (%)
                                                   (%)                                                         (%)

按单项计

提坏账准



其中:

按组合计    90,076,396.15     100 15,934,743.44 17.69 74,141,652.71 73,160,675.00 100.00 15,486,309.85 21.17 57,674,365.15

提坏账准



其中:

组合 1

组合 2      90,076,396.15 100.00 15,934,743.44 17.69 74,141,652.71 73,160,675.00 100.00 15,486,309.85 21.17 57,674,365.15

     合计   90,076,396.15    /     15,934,743.44    /     74,141,652.71 73,160,675.00    /     15,486,309.85    /     57,674,365.15



按单项计提坏账准备:
□适用 √不适用

按组合计提坏账准备:
√适用 □不适用
组合计提项目:组合 2
                                                                                               单位:元        币种:人民币
                                                              78 / 136
                                       2019 年半年度报告



                                                           期末余额
       名称
                            应收账款                       坏账准备              计提比例(%)
1 年以内                        75,133,690.34                2,254,010.71                          3
1至2年                           2,523,946.16                1,261,973.08                        50
2 年以上                        12,418,759.65               12,418,759.65                        100
       合计                     90,076,396.15               15,934,743.44                   17.69


按组合计提坏账的确认标准及说明:
□适用 √不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露:
□适用 √不适用


(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元    币种:人民币
                                                    本期变动金额
     类别            期初余额                                                         期末余额
                                       计提              收回或转回   转销或核销
应收账款坏账      15,486,309.85      585,618.50                       137,184.91    15,934,743.44
准备
     合计         15,486,309.85      585,618.50                       137,184.91    15,934,743.44


其中本期坏账准备收回或转回金额重要的:
□适用 √不适用


(4). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元    币种:人民币
                   项目                                               核销金额
实际核销的应收账款                                                                      137,184.91


其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明:
□适用 √不适用


(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                        单位:元  币种:人民币
                                                                占应收账款期末余额 坏账准备
               单位名称                         期末余额
                                                                  合计数的比例(%)   期末余额
黄山华苑国际旅行社有限公司                      3,115,659.30                 3.46       93,469.78
台湾雄狮旅行社                                  2,721,117.84                 3.02       81,633.54

                                              79 / 136
                                        2019 年半年度报告


                                                            占应收账款期末余额        坏账准备
               单位名称                       期末余额
                                                              合计数的比例(%)         期末余额
上海赫程国际旅行社                             2,290,641.99               2.54          68,719.26
安徽民航机场集团有限公司黄山分公司             1,935,000.00                   2.15      58,050.00
黄山发展国际旅行社有限公司                     1,278,272.54                   1.42      38,348.18
               合    计                       11,340,691.67               12.59        340,220.76


(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用


6、 应收款项融资
□适用 √不适用


7、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                       单位:元      币种:人民币
                             期末余额                                   期初余额
    账龄
                      金额               比例(%)                金额                 比例(%)
1 年以内            14,512,967.39                  96.13      16,573,578.55                    97.14
1至2年                325,789.40                    2.16        286,716.10                     1.68
2至3年                258,795.65                    1.71        200,906.70                     1.18
3 年以上
    合计            15,097,552.44                100.00       17,061,201.35                100.00


(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
                                                                    单位:元      币种:人民币
                                                                            占预付账款期末余额
                      单位名称                                期末余额
                                                                              合计数的比例(%)
贵州茅台酒销售有限公司                                         2,763,538.00                 18.30
安徽技术进出口股份有限公司                                     1,130,298.65                    7.49
安徽民航机场集团航空客货销售公司                               1,109,936.92                    7.35
中国石化黄山石油分公司                                           263,170.33                    1.74
黄山市盈瑞商贸有限公司                                           184,945.00                    1.22

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                      合   计                             5,451,888.90              36.10


其他说明
□适用 √不适用


8、 其他应收款
项目列示
√适用     □不适用
                                                                  单位:元    币种:人民币
               项目                       期末余额                       期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                     13,244,774.09                 32,322,455.66
               合计                            13,244,774.09                 32,322,455.66
其他说明:
□适用 √不适用


应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用


应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用




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其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用□不适用
                                                                                 单位:元     币种:人民币
                          账龄                                                 期末余额
1 年以内                                                                                     10,469,534.35
其中:1 年以内分项
1 年以内小计                                                                                 10,469,534.35
1至2年                                                                                        6,178,651.54
2 年以上                                                                                     10,676,984.85
                          合计                                                               27,325,170.74


(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元     币种:人民币
            款项性质                            期末账面余额                           期初账面余额
往来款                                                  12,283,081.69                        13,712,088.44
保证金及押金                                              8,956,987.56                        7,084,516.84
代垫款                                                    3,269,252.97                        3,893,302.88
备用金                                                         602,257.10                       902,494.27
拆迁补偿款                                                                                   20,859,829.00
其    他                                                  2,213,591.42                        3,216,076.39
               合计                                     27,325,170.74                        49,668,307.82


(3). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
                                                                                单位:元     币种:人民币
                                 第一阶段           第二阶段                第三阶段
                                                整个存续期预期        整个存续期预期
      坏账准备             未来12个月预期                                                        合计
                                                信用损失(未发         信用损失(已发生
                             信用损失
                                                  生信用减值)           信用减值)
2019年1月1日余额            17,345,852.16                                                    17,345,852.16
2019 年 1 月 1 日 余 额
在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提                    -2,329,589.51                                                    -2,329,589.51
本期转回
本期转销
本期核销                          935,866.00                                                    935,866.00
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其他变动
2019年6月30日余额       14,080,396.65                                               14,080,396.65


对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据:
□适用 √不适用


(4). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元    币种:人民币
                                                    本期变动金额
    类别              期初余额                                                        期末余额
                                         计提            收回或转回   转销或核销
其他应收款坏      17,345,852.16      -2,329,589.51                    935,866.00    14,080,396.65
账准备
    合计          17,345,852.16      -2,329,589.51                    935,866.00    14,080,396.65


其中本期坏账准备转回或收回金额重要的:
□适用 √不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元    币种:人民币
                      项目                                            核销金额
实际核销的其他应收款                                                                  935,866.00


其中重要的其他应收款核销情况:
□适用 √不适用
其他应收款核销说明:
□适用 √不适用


(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元    币种:人民币
                                                                占其他应收款期
                                                                                     坏账准备
  单位名称     款项的性质          期末余额         账龄        末余额合计数的
                                                                                     期末余额
                                                                    比例(%)
齐云山管委会   往来款            3,201,974.20 2 年以上                    11.72      3,201,974.20
北京中时太平   押金              2,325,243.00 1 年以内                     8.51         69,757.29
商业管理有限
公司
歙县王村镇财   往来款            1,500,000.00 1 年以内                     5.49         45,000.00
政所
                                              83 / 136
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温泉联合管理       往来款           1,471,438.00 1-2 年                                5.38        735,719.00
公司
黄山市鼎上鼎       往来款           1,087,170.32 2 年以上                              3.98       1,087,170.32
旅游开发有限
公司
     合计               /           9,585,825.52              /                      35.08        5,139,620.81


(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用


(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用


(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用


9、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                                    单位:元      币种:人民币
                                     期末余额                                          期初余额
     项目
                     账面余额         跌价准备      账面价值             账面余额    跌价准备       账面价值
原材料
在产品
库存商品            20,386,714.55 1,258,220.45 19,128,494.10 19,587,910.56 1,258,220.45 18,329,690.11
周转材料             8,987,452.69                  8,987,452.69 7,480,012.73                       7,480,012.73
消耗性生物资产
建造合同形成的
已完工未结算资

     合计           29,374,167.24 1,258,220.45 28,115,946.79 27,067,923.29 1,258,220.45 25,809,702.84


(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
                                                                                    单位:元      币种:人民币
                                                   本期增加金额              本期减少金额
            项目                期初余额                                                           期末余额
                                                   计提           其他    转回或转销     其他
原材料

                                                   84 / 136
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 在产品
 库存商品                 1,258,220.45                                     1,258,220.45
 周转材料
 消耗性生物资产
 建造合同形成的已完工
 未结算资产
            合计          1,258,220.45         -        -              -   1,258,220.45


 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
 □适用 √不适用


 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
 □适用 √不适用
 其他说明:
 □适用 √不适用


 10、 持有待售资产
 □适用 √不适用


 11、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用


 12、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                单位:元   币种:人民币
               项目                       期末余额                    期初余额
供暖费及其他                                    218,596.67                   470,027.42
待摊费用                                      5,534,655.59                21,453,570.44
预交税金                                        729,308.55                   532,840.24
待抵扣进项税                                  8,659,309.69                 6,427,453.44
银行理财产品                              1,000,000,000.00              290,000,000.00
               合计                       1,015,141,870.50              318,883,891.54

 其他说明:
 期末其他流动资产较期初增加 696,257,978.96 元,主要系公司本期购买的银行理财产品规模增加
 所致。


 13、 债权投资
 (1).债权投资情况
 □适用 √不适用



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(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用


14、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用


15、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
√适用 □不适用
                                                                    单位:元    币种:人民币
                                    期末余额                        期初余额            折现
       项目                           坏账                    账面余 坏账准    账面价   率区
                         账面余额                账面价值
                                      准备                      额     备        值     间
联营公司借款及利息   132,984,583.33          132,984,583.33
       合计          132,984,583.33          132,984,583.33                              /


(2) 坏账准备计提情况
□适用 √不适用


(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用


(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用

其他说明:
√适用 □不适用
期末长期应收款较期初增加 132,984,583.33 元,主要系公司本期借款给蓝城小镇公司所致。




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16、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                               单位:元     币种:人民币
                                                    本期增减变动
                                                                                                      减值
                              追   减   权益法      其他            宣告发
被投资单       期初                                          其他              计提          期末     准备
                              加   少   下确认      综合            放现金            其
      位       余额                                          权益              减值          余额     期末
                              投   投   的投资      收益            股利或            他
                                                             变动              准备                   余额
                              资   资    损益       调整             利润
一、合营企

小计
二、联营企

长春净月     6,169,743.                 324,479                     239,315                 6,254,9
潭                     28                   .96                         .00                   08.24
安徽国旅     397,209.39                 32,777.                                             429,986
                                             03                                                 .42
讯飞爱途     2,087,264.                 81,263.                                             2,168,5
                       82                    81                                               28.63
全域旅游     450,160.78                    0.31                                             450,161
                                                                                                .09
赛富基金     2,169,779.                 -2,122,                                             46,838.
                       28                940.45                                                  83
蓝城小镇     24,631,049                 -2,276,                                             22,354,
                      .17                653.53                                              395.64
小计         35,905,206                 -3,961,                     239,315                 31,704,
                      .72                072.87                         .00                  818.85
             35,905,206                 -3,961,                     239,315                 31,704,
     合计
                      .72                072.87                         .00                  818.85


17、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
                                                                              单位:元     币种:人民币
                       项目                                  期末余额                     期初余额
华安证券                                                      265,524,000.00             193,520,000.00
黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司                             22,553,923.77               22,553,923.77
黄山赛富旅游文化产业发展基金(有限合伙)                      240,000,000.00             240,000,000.00
黄山市黄河宾馆                                                                0                         0
                       合计                                   528,077,923.77             456,073,923.77




                                                  87 / 136
                                            2019 年半年度报告


(2).非交易性权益工具投资的情况
√适用 □不适用
                                                                             单位:元      币种:人民币
                                                                                        指定为
                                                                                        以公允
                                                                                        价值计   其他综
                                                                       其他综合收益     量且其   合收益
                        本期确认的股
       项目                               累计利得          累计损失   转入留存收益     变动计   转入留
                           利收入
                                                                          的金额        入其他   存收益
                                                                                        综合收   的原因
                                                                                        益的原
                                                                                          因
华安证券                2,436,000.00   252,702,520.00                  1,761,680.00    基于战    处置部
                                                                                       略目的    分权益
                                                                                       持有      投资
黄山温泉风景区联合                                                                     基于战
旅游管理有限公司                                                                       略目的
                                                                                       持有
黄山赛富旅游文化产                                                                     基于战
业发展基金(有限合                                                                     略目的
伙)                                                                                   持有
黄山市黄河宾馆                                          1,399,008.20                   基于战
                                                                                       略目的
                                                                                       持有


其他说明:
□适用 √不适用


18、 其他非流动金融资产
□适用 √不适用


19、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用


20、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
                                                                             单位:元      币种:人民币
                 项目                                期末余额                         期初余额
固定资产                                             1,588,670,226.88                 1,643,103,524.45
固定资产清理

                                                 88 / 136
                                                     2019 年半年度报告


                     合计                                      1,588,670,226.88                      1,643,103,524.45


固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                              单位:元        币种:人民币
       项目         房屋及建筑物      机器设备      运输工具      索道设备       通用设备       其他设备           合计

一、账面原值:

     1.期初余
                  2,125,334,138.79 217,883,274.18 27,451,874.48 318,493,341.54 4,085,167.58 186,071,928.39 2,879,319,724.96


     2.本期增
                                     3,909,388.09 1,649,227.39                   204,500.00    1,631,704.33      7,394,819.81
加金额

(1)购置                            3,909,388.09 1,649,227.39                   204,500.00    1,631,704.33      7,394,819.81

(2)在建工程

转入

(3)企业合并

增加

       3.本期减
                                       786,108.57    678,101.00                                  593,543.18      2,057,752.75
少金额

(1)处置或报
                                       786,108.57    678,101.00                                  593,543.18      2,057,752.75


     4.期末余
                  2,125,334,138.79 221,006,553.70 28,423,000.87 318,493,341.54 4,289,667.58 187,110,089.54 2,884,656,792.02


二、累计折旧

     1.期初余
                    723,499,315.27 155,976,786.22 18,647,377.83 175,386,504.14 3,063,241.58 155,654,445.43 1,232,227,670.47


     2.本期增
                     38,395,333.40   7,515,312.42    928,708.34   7,907,433.54   155,102.24    6,785,763.18     61,687,653.12
加金额

(1)计提            38,395,333.40   7,515,312.42    928,708.34   7,907,433.54   155,102.24    6,785,763.18     61,687,653.12

     3.本期减
                                       756,607.67    620,982.70                                  539,698.12      1,917,288.49
少金额

(1)处置或报
                                       756,607.67    620,982.70                                  539,698.12      1,917,288.49


     4.期末余
                    761,894,648.67 162,735,490.97 18,955,103.47 183,293,937.68 3,218,343.82 161,900,510.49 1,291,998,035.10


三、减值准备

     1.期初余
                        126,048.00                                3,862,482.04                                   3,988,530.04


     2.本期增

加金额

(1)计提

     3.本期减

少金额

                                                           89 / 136
                                                  2019 年半年度报告


(1)处置或报



     4.期末余
                     126,048.00                               3,862,482.04                                3,988,530.04


四、账面价值

     1.期末账
                1,363,313,442.12 58,271,062.73 9,467,897.40 131,336,921.82 1,071,323.76 25,209,579.05 1,588,670,226.88
面价值

     2.期初账
                1,401,708,775.52 61,906,487.97 8,804,496.65 139,244,355.36 1,021,926.00 30,417,482.96 1,643,103,524.45
面价值




(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用


固定资产清理
□适用 √不适用


21、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
                                                                                       单位:元      币种:人民币
                  项目                                  期末余额                              期初余额
在建工程                                                    113,123,287.12                          40,289,633.47
工程物资
                  合计                                      113,123,287.12                          40,289,633.47


在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                                       单位:元      币种:人民币
         项目                              期末余额                                       期初余额



                                                        90 / 136
                                                  2019 年半年度报告



                                              减值                                                减值
                           账面余额                       账面价值              账面余额                         账面价值
                                              准备                                                准备
北海宾馆环境整          26,317,665.62                  26,317,665.62 12,703,152.04                         12,703,152.04
治改造项目
一体化管理云平           7,240,502.24                    7,240,502.24          6,299,355.27                  6,299,355.27
台建设项目
狮林精舍改造项           6,560,959.41                    6,560,959.41          2,217,507.68                  2,217,507.68

花山谜窟景区提          46,550,280.38                  46,550,280.38 11,890,649.79                         11,890,649.79
升建设(一期项
目)
排云楼宾馆消防           7,882,929.94                    7,882,929.94
安全隐患整治及
室内功能设施整
治项目
黄山风景区天海   5,441,366.12                            5,441,366.12
地段环境综合整
治(一期)休憩平
台工程
途马智慧大楼配           1,109,987.70                    1,109,987.70
电房改造工程
玉屏楼观景平台           1,220,543.88                    1,220,543.88
改造工程
其他零星工程            10,799,051.83                  10,799,051.83           7,178,968.69                  7,178,968.69
           合计         113,123,287.12                 113,123,287.12 40,289,633.47                        40,289,633.47


(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                              单位:元       币种:人民币
                                                                               工程累计 工               其中:本 本期利
                   预                         本期转入    本期其                              利息资本
                          期初      本期增                           期末      投入占预 程               期利息 息资本 资金
       项目名称    算                         固定资产    他减少                              化累计金
                          余额      加金额                           余额       算比例   进              资本化    化率    来源
                   数                           金额       金额                                 额
                                                                                 (%)     度               金额     (%)

北海宾馆环境改造         12,703,1 13,614,                           26,317,6

项目                        52.04    513.58                            65.62

一体化管理云平台         6,299,35 941,146                           7,240,50

建设项目                     5.27       .97                             2.24

狮林精舍改造项目         2,217,50 4,343,4                           6,560,95

                             7.68     51.73                             9.41

花山谜窟景区提升         11,890,6 34,659,                           46,550,2

建设(一期项目)            49.79    630.59                            80.38




                                                         91 / 136
                                         2019 年半年度报告


排云楼宾馆消防安               7,882,9                   7,882,92

全隐患整治及室内                 29.94                       9.94

功能设施整治项目

黄山风景区天海地               5,441,3                   5,441,36

段环境综合整治(一               66.12                       6.12

期)休憩平台工程

途马智慧大楼配电               1,109,9                   1,109,98

房改造工程                       87.70                       7.70

玉屏楼观景平台改               1,220,5                   1,220,54

造工程                           43.88                       3.88

其他零星工程         7,178,96 4,734,3          1,114,28 10,799,0

                        8.69     64.04            0.90      51.83

                     40,289,6 73,947,          1,114,28 113,123,    /   /                 /    /
         合计
                       33.47   934.55             0.90     287.12



(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用


工程物资
□适用 √不适用


22、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用


23、 油气资产
□适用 √不适用


24、 使用权资产
□适用 √不适用


25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                            单位:元   币种:人民币
                                              92 / 136
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         项目           土地使用权         软件及其他      景区经营权          合计
一、账面原值
     1.期初余额        126,792,091.92    10,749,338.00    105,000,000.00   242,541,429.92
     2.本期增加金额                        2,572,372.67                      2,572,372.67
       (1)购置

       (2)内部研发

       (3)企业合并增

     3.本期减少金额
       (1)处置
     4.期末余额        126,792,091.92    13,321,710.67    105,000,000.00   245,113,802.59
二、累计摊销
     1.期初余额         47,597,836.90      7,620,092.14     4,375,000.02   59,592,929.06
     2.本期增加金额      1,915,585.85        593,647.74     1,750,000.02     4,259,233.61
       (1)计提         1,915,585.85        593,647.74     1,750,000.02     4,259,233.61
     3.本期减少金额
         (1)处置
     4.期末余额         49,513,422.75      8,213,739.88     6,125,000.04   63,852,162.67
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金额
       (1)计提
     3.本期减少金额
       (1)处置
     4.期末余额
四、账面价值
     1.期末账面价值     77,278,669.17      5,107,970.79   98,874,999.96    181,261,639.92
     2.期初账面价值     79,194,255.02      3,129,245.86   100,624,999.98   182,948,500.86

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用


26、 开发支出
□适用 √不适用




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27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                     单位:元      币种:人民币
                                              本期增加         本期减少
被投资单位名称或形成
                           期初余额                                                期末余额
      商誉的事项                          企业合并形成的         处置
太平湖文旅                7,495,748.36                                             7,495,748.36
           合计           7,495,748.36                                             7,495,748.36


(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用


(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数(例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
     期增长率、利润率、折现率、预测期等,如适用)及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用


(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用


28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                        单位:元   币种:人民币
                                                                        其他减
     项目             期初余额      本期增加金额      本期摊销金额                   期末余额
                                                                        少金额
道路改造             9,668,721.03                      1,974,820.40                 7,693,900.63
景区修缮费          36,006,292.49   4,159,867.59       4,258,975.68                35,907,184.40
老景区整修及新       3,421,961.52     277,037.00          987,582.56                2,711,415.96
景点开发支出
装潢改造            24,690,415.57   3,202,525.29       7,226,607.74                20,666,333.12
其   他              3,071,586.55   1,057,859.25          958,657.49                3,170,788.31
     合计           76,858,977.16   8,697,289.13      15,406,643.87                70,149,622.42


29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用

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                                                                    单位:元    币种:人民币
                                  期末余额                             期初余额
        项目            可抵扣暂时性        递延所得税        可抵扣暂时性      递延所得税
                            差异              资产                差异            资产
应收账款坏账准备        11,738,496.80       2,934,624.20      11,212,687.35     2,802,742.43
其他应收款坏账准备      13,594,362.17       3,398,590.55      15,159,817.68     3,789,935.42
存货跌价准备             1,258,220.45         314,555.11       1,258,220.45       314,555.11
其他权益工具投资减值     1,399,008.20         349,752.05       1,399,008.20       349,752.05
准备
固定资产账面价值小于       169,765.88           42,441.47       169,765.88          42,441.47
计税基础
无形资产账面价值小于    26,491,930.85       6,622,982.71      26,491,930.85     6,622,982.71
计税基础
不可税前列支的非流动     1,364,081.25         341,020.31       1,364,081.25       341,020.31
负债
        合计           56,015,865.60     14,003,966.40      57,055,511.66      14,263,429.50


(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                    单位:元    币种:人民币
                                 期末余额                              期初余额
        项目           应纳税暂时性差      递延所得税       应纳税暂时性差      递延所得税
                             异              负债                 异                负债
非同一控制企业合并资     6,944,354.54      1,736,088.63       6,944,354.54      1,736,088.63
产评估增值
其他权益工具投资公允   224,924,000.00     56,231,000.00     152,520,000.00     38,130,000.00
价值变动
        合计           231,868,354.54    57,967,088.63      159,464,354.54     39,866,088.63


(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                    单位:元    币种:人民币
             项目                       期末余额                         期初余额
可抵扣暂时性差异                               5,486,756.89                     6,459,656.98
可抵扣亏损                                   27,090,706.55                     29,851,891.38
             合计                            32,577,463.44                     36,311,548.36


(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                    单位:元    币种:人民币
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            年份                    期末金额                    期初金额
2019 年度                                                              12,769,186.77
2020 年度                                  5,008,170.86                 5,008,170.86
2021 年度                                     557,037.40                  557,037.40
2022 年度                                     319,269.98                  319,269.98
2023 年度                                 11,075,365.26                11,198,226.37
2024 年度                                 10,130,863.05
            合计                          27,090,706.55                29,851,891.38


其他说明:
√适用 □不适用
期末递延所得税负债较期初上升 45.4%,主要系按公允价值计量的权益工具公允价值
变动导致相应的应纳税暂时性差异随着变化所致。



30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                            单位:元   币种:人民币
            项目                    期末余额                   期初余额
旅游局保证金                                 5,868,539.08              5,867,462.17
预付工程设备款                               1,284,870.00              3,749,847.59
            合计                             7,153,409.08              9,617,309.76


31、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用


(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用


32、 交易性金融负债
□适用 √不适用


33、 衍生金融负债
□适用 √不适用


34、 应付票据
□适用 √不适用


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35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                单位:元       币种:人民币
             项目                  期末余额                         期初余额
应付工程款                              22,587,459.65                      20,730,829.42
应付货款                                59,248,084.46                      67,685,366.12
应付其他零星劳务款                       2,586,324.81                          1,541,836.07
             合计                       84,421,868.92                      89,958,031.61


(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                单位:元       币种:人民币
               项目                     期末余额                未偿还或结转的原因
应付工程款                                    8,596,357.59   未到结算期
应付货款                                     12,485,963.78   未到结算期
               合计                          21,082,321.37                 /


其他说明:
□适用 √不适用


36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                单位:元       币种:人民币
             项目                    期末余额                        期初余额
预收团费、房餐费等款项                     17,564,697.89                   21,186,925.24
预收其他款项                                 2,758,896.56                      3,810,438.03
             合计                          20,323,594.45                   24,997,363.27


(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用


37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
                                                                单位:元       币种:人民币
                                        97 / 136
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       项目             期初余额          本期增加           本期减少          期末余额
一、短期薪酬           54,894,907.67   145,744,130.91      175,340,613.69    25,298,424.89
二、离职后福利-设定      128,327.21      16,556,186.86     16,556,186.86       128,327.21
提存计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他
福利
       合计            55,023,234.88   162,300,317.77      191,896,800.55    25,426,752.10


(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
                                                                   单位:元    币种:人民币
       项目             期初余额          本期增加           本期减少          期末余额
一、工资、奖金、津贴   50,137,083.32   115,630,790.16      142,849,776.75    22,918,096.73
和补贴
二、职工福利费                           10,309,310.19     10,309,310.19
三、社会保险费                            7,028,624.84       7,028,624.84
其中:医疗保险费                          6,476,911.29       6,476,911.29
      工伤保险费                            172,287.23        172,287.23
      生育保险费                            379,426.32        379,426.32
四、住房公积金          3,090,870.82      9,787,196.00     11,774,342.30      1,103,724.52
五、工会经费和职工教    1,666,953.53      2,988,209.72       3,378,559.61     1,276,603.64
育经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
       合计            54,894,907.67   145,744,130.91      175,340,613.69    25,298,424.89


(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                  单位:元    币种:人民币
         项目              期初余额          本期增加         本期减少         期末余额
1、基本养老保险                           14,116,024.95     14,116,024.95
2、失业保险费                                 415,546.91       415,546.91
3、企业年金缴费             128,327.21      2,024,615.00     2,024,615.00       128,327.21
         合计               128,327.21    16,556,186.86     16,556,186.86       128,327.21


其他说明:
√适用 □不适用
期末应付职工薪酬较期初下降53.79%,主要系本期支付2018年年终奖金及福利补贴等
所致。



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38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                             单位:元   币种:人民币
              项目                 期末余额                      期初余额
增值税                                    3,883,694.26                  2,320,743.96
企业所得税                               17,805,715.60               120,381,035.75
个人所得税                                      466,775.90                 524,863.84
城市维护建设税                                  211,343.48                 172,813.88
教育费附加                                      188,735.04                 142,298.79
房产税                                    3,781,450.47                  4,968,405.77
土地使用税                                      572,530.17                 687,344.06
印花税                                            4,622.47                  11,871.81
水利基金                                        100,021.62                  71,731.01
其       他                                       4,587.59                   6,233.38
              合计                       27,019,476.60               129,287,342.25


其他说明:
期末应交税费较期初下降 79.10%,主要系本期支付 2018 年企业所得税等税费所致。

39、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
                                                             单位:元   币种:人民币
               项目                   期末余额                    期初余额
应付利息
应付股利                                  82,595,941.17                6,914,340.19
其他应付款                               129,469,349.51               99,923,226.35
               合计                      212,065,290.68              106,837,566.54


应付利息
□适用 √不适用


应付股利
√适用 □不适用
                                                             单位:元   币种:人民币
              项目                期末余额                      期初余额
普通股股利                              82,595,941.17                   6,914,340.19
              合计                      82,595,941.17                   6,914,340.19


其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                     99 / 136
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                                                                  单位:元        币种:人民币
              项目                     期末余额                       期初余额
保证金及押金                                25,209,433.30                        24,641,597.70
代收代付款                                  49,248,736.54                        35,825,518.75
往来款                                      38,142,428.62                        24,846,003.66
其       他                                 16,868,751.05                        14,610,106.24
              合计                         129,469,349.51                        99,923,226.35


(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                  单位:元        币种:人民币
              项目                     期末余额                  未偿还或结转的原因
保证金及押金                                17,309,637.12    合同未履行完毕
代收代付款                                    5,896,347.21   未到付款期
往来款                                        6,895,247.25   未到付款期
              合计                          30,101,231.58                    /


其他说明:
□适用 √不适用


40、 持有待售负债
□适用 √不适用


41、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用


42、 其他流动负债
□适用 √不适用


43、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                  单位:元        币种:人民币
               项目                      期末余额                         期初余额
信用借款                                     2,624,580.00                         2,624,580.00
               合计                           2,624,580.00                        2,624,580.00


其他说明,包括利率区间:
√适用 □不适用
0%。



                                         100 / 136
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44、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
(2).   应付债券的增减变动(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具)
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用


(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用


其他说明:
□适用 √不适用


45、 租赁负债
□适用 √不适用


46、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用


长期应付款
□适用 √不适用


专项应付款
□适用 √不适用


47、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用


48、 预计负债
□适用 √不适用


                                          101 / 136
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49、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                                      单位:元      币种人民币
       项目           期初余额             本期增加          本期减少         期末余额             形成原因
政府补助            26,851,216.57          200,000.00         528,890.30 26,522,326.27 政府拨入
       合计         26,851,216.57          200,000.00         528,890.30 26,522,326.27                /


涉及政府补助的项目:
√适用 □不适用
                                                                                   单位:元     币种:人民币
                              本期新增补 本期计入营业 本期计入其                                   与资产相关/
 负债项目       期初余额                                                其他变动     期末余额
                               助金额       外收入金额     他收益金额                               与收益相关
景区垃圾中 10,465,764.35                                   295,109.88              10,170,654.47 与资产相关
转站工程建
设项目补助
智慧黄山-      3,580,907.91                                                         3,580,907.91 与资产相关
网站系统工
程建设项目
补助
旅游云项目 2,456,363.47                                                             2,456,363.47 与资产相关
花山二期提       727,775.59                                                           727,775.59 与资产相关
升项目专项
资金调整
管委会西海 1,256,324.00                                     33,780.42               1,222,543.58 与资产相关
垃圾中转站
项目工程款
管委会拨付 4,000,000.00                                                             4,000,000.00 与资产相关
北海片污水
处理站改建
工程工程款
黄山旅游一 3,000,000.00                                                             3,000,000.00 与资产相关
体化工程专
项补助
可再生能源 1,364,081.25                                                             1,364,081.25 与资产相关
建筑应用专
项补助资金
管委会垃圾                    200,000.00                   200,000.00                              与收益相关
下山款
合     计     26,851,216.57   200,000.00                   528,890.30              26,522,326.27




其他说明:
                                                      102 / 136
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□适用 √不适用


50、 其他非流动负债
□适用 √不适用


51、 股本
√适用 □不适用
                                                                       单位:元    币种:人民币
                                        本次变动增减(+、一)
             期初余额      发行   送     公积金                                      期末余额
                                                           其他         小计
                           新股   股       转股
股份总数     747,300,000                               -17,920,560   -17,920,560    729,379,440


其他说明:
    2019 年 2 月 1 日,公司完成 B 股回购,实际回购公司 B 股股份 17,920,560 股,
占公司总股本 2.4%。此部分股份已于 2 月 13 日办理注销事项,公司股本总数从
747,300,000 股降至 729,379,440 股,详见公司 2019-007 号公告。

52、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用


(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明,以及相关会计处理的依据:
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用


53、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
      项目             期初余额          本期增加              本期减少          期末余额
资本溢价(股本溢     500,797,304.95                          136,803,360.59    363,993,944.36
价)
其他资本公积           1,723,813.34                                              1,723,813.34
      合计           502,521,118.29                          136,803,360.59    365,717,757.70

其他说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明:
    资本公积本期减少一是注销库存股,减少 132,127,945.67 元;二是购买子公司花
山谜窟少数股东持有的 25%股权,减少 4,675,414.92 元。
                                           103 / 136
                                                  2019 年半年度报告




54、 库存股
√适用 □不适用
                                                                                          单位:元     币种:人民币
          项目                期初余额               本期增加                    本期减少             期末余额
回购股票                   125,848,300.16           24,200,205.51            150,048,505.67                           0
          合计             125,848,300.16           24,200,205.51            150,048,505.67                           0


其他说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明:
    2019 年 2 月 1 日,公司完成 B 股回购,实际回购公司 B 股股份 17,920,560 股,
占公司总股本 2.4%。此部分股份已于 2 月 13 日办理注销事项。

55、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                          单位:元     币种:人民币
                                                                 本期发生金额

                                                              减:前期计                             税后
                                               减:前期计
                       期初                                   入其他综合                             归属      期末
        项目                      本期所得税   入其他综合                  减:所得税   税后归属于
                       余额                                   收益当期转                             于少      余额
                                  前发生额     收益当期转                       费用      母公司
                                                              入留存收益                             数股
                                                 入损益
                                                                                                      东

一、不能重分类进    135,429,150   73,892,000    1,761,680                  18,032,580   54,097,740          189,526,890

损益的其他综合

收益

其中:重新计量设

定受益计划变动



     权益法下不能

转损益的其他综

合收益

其他权益工具投      135,429,150   73,892,000    1,761,680                  18,032,580   54,097,740          189,526,890

资公允价值变动

企业自身信用风

险公允价值变动

二、将重分类进损

益的其他综合收



其中:权益法下可

转损益的其他综

合收益

  其他债权投资

公允价值变动

  金融资产重分

                                                          104 / 136
                                                 2019 年半年度报告


类计入其他综合

收益的金额

  其他债权投资

信用减值准备

     现金流量套期

损益的有效部分

     外币财务报表

折算差额

其他综合收益合      135,429,150   73,892,000   1,761,680              18,032,580   54,097,740           189,526,890





其他说明,包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整:
    期末其他综合收益较期初上升 39.95%,主要系公司处置部分权益工具及按公允价
值计量的权益工具公允价值上升所致。

56、 专项储备
□适用 √不适用


57、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                                    单位:元 币种:人民币
      项目                  期初余额                本期增加                本期减少         期末余额
法定盈余公积             375,683,134.81                                                   375,683,134.81
      合计               375,683,134.81                                                   375,683,134.81


58、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                                    单位:元        币种:人民币
                          项目                                       本期                           上期
调整前上期末未分配利润                                            2,447,411,850.07              2,072,403,897.05
调整期初未分配利润合计数(调增+,调减-)
调整后期初未分配利润                                              2,447,411,850.07              2,072,403,897.05
加:本期归属于母公司所有者的净利润                                   168,095,510.40               218,855,411.64
        直接计入未分配利润金额                                              221,423.32
        其他综合收益结转留存收益                                       1,761,680.00
减:提取法定盈余公积
        提取任意盈余公积
        提取一般风险准备
        应付普通股股利                                                96,278,086.08               179,352,000.00
        转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                                    2,521,212,377.71              2,111,907,308.69


                                                      105 / 136
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调整期初未分配利润明细:
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整,影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更,影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正,影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更,影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
    根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》相关规定,对于指定为以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具,除获得的股利计入当期
损益外,其他相关利得和损失,均应计入其他综合收益,且后续不得转入当期损益。
当其终止确认时,之前计入其他其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益
转出,计入留存收益。“直接计入未分配利润金额”系终止确认部分非交易性权益工
具投资时售价与处置时点账面成本的差额;“其他综合收益结转留存收益”系相应部
分从其他综合收益转出计入留存收益金额。

59、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
                                                                           单位:元    币种:人民币
                               本期发生额                                  上期发生额
     项目
                        收入                成本                    收入                  成本
 主营业务           722,078,205.93    332,475,117.17         677,412,585.05           315,611,443.64
 其他业务             6,365,897.93      1,958,324.16           4,857,676.21            1,665,637.08
     合计           728,444,103.86    334,433,441.33         682,270,261.26           317,277,080.72


60、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                           单位:元    币种:人民币
             项目                       本期发生额                           上期发生额
城市维护建设税                                  1,136,365.03                           1,010,153.43
教育费附加                                          620,268.98                           565,520.14
房产税                                             7,368,837.35                        7,479,359.38
土地使用税                                         1,361,288.80                        1,662,440.51
印花税                                                  17,838.59                         10,137.74
地方教育费附加                                      412,481.44                           376,684.27
土地增值税                                                                               562,440.51
水利基金                                            466,328.90                           404,807.17
其他税费                                                4,684.00
             合计                               11,388,093.09                         12,071,543.15


61、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                           单位:元    币种:人民币
                                            106 / 136
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                  项目                        本期发生额                    上期发生额
职工薪酬                                               5,131,639.32               5,222,894.27
广告宣传费                                          41,424,184.64                31,240,544.40
差旅费                                                  159,857.59                  199,557.18
办公费                                                  125,939.04                  162,899.25
其他销售费用                                            495,876.40                  858,898.78
                  合计                              47,337,496.99                37,684,793.88


62、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                      单位:元    币种:人民币
                  项目                        本期发生额                    上期发生额
职工薪酬                                           67,206,204.51                 61,772,020.44
折旧费                                             10,468,914.20                 10,520,926.78
业务宣传费                                           1,894,495.75                 6,192,899.69
资产摊销                                             6,806,106.66                 3,084,151.63
办公费                                               1,143,466.86                 1,779,721.47
差旅费                                               1,600,135.84                 2,007,284.04
业务招待费                                              820,415.25                 946,052.13
租赁费                                               2,829,237.33                 2,210,682.63
汽车费用                                             1,582,452.51                 1,282,237.02
离退休人员费用                                       1,271,448.72                 2,087,564.88
劳动保护费                                              802,609.44                 838,217.52
修理费                                               1,920,201.23                  931,274.07
用电综合服务费                                       1,933,962.27
其他管理费用                                         4,536,919.73                 6,358,547.80
                  合计                             104,816,570.30             100,011,580.10


63、 研发费用
□适用 √不适用


64、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                      单位:元    币种:人民币
                  项目                        本期发生额                    上期发生额
利息收入                                           -7,318,217.61                 -1,212,238.71
银行手续费                                           1,703,237.06                 1,802,471.91
                  合计                             -5,614,980.55                   590,233.20


其他说明:
    本期财务费用较上期减少 620.52 万元,主要系本期活期银行存款利息收入增加及借款给蓝城
小镇取得利息收入所致。
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65、 其他收益
√适用 □不适用
                                                                        单位:元    币种:人民币
                   项目                          本期发生额                    上期发生额
递延收益转入                                              328,890.30                  295,109.88
税费返还                                                  171,621.58                  103,140.34
垃圾下山补助                                              200,000.00
增值税加计抵减                                            352,493.07
                   合计                                  1,053,004.95                 398,250.22


其他说明:
本期其他收益较上期上升 164.41%,主要系本期增值税加计抵减及收到垃圾下山等补助所致。


66、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                        单位:元    币种:人民币
                          项目                               本期发生额            上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                 -3,961,072.87           -80,848.15
可供出售金融资产等取得的投资收益                                                    4,920,000.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益                                                 60,085,252.87
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入                      2,436,000.00
理财产品收益                                                  3,162,574.31         13,915,714.65
                          合计                                1,637,501.44         78,840,119.37


其他说明:
    本期投资收益较上期减少7,220.26万元,主要系上年同期处置部分华安证券股票增加投资收
益所致。


67、 净敞口套期收益
□适用 √不适用


68、 公允价值变动收益
□适用 √不适用


69、 信用减值损失
√适用 □不适用
                                                                        单位:元    币种:人民币
                项目                      本期发生额                         上期发生额
应收账款坏账损失                                     -585,618.50
其他应收款坏账损失                               2,329,589.51
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               合计                        1,743,971.01


70、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                单位:元    币种:人民币
               项目                本期发生额                       上期发生额
一、坏账损失                                                               13,631,829.33
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
               合计                                                        13,631,829.33


71、 资产处置收益
√适用 □不适用
                                                                单位:元    币种:人民币
             项目                本期发生额                         上期发生额
固定资产处置利得                               19,376.17                       26,262.85
             合计                              19,376.17                       26,262.85


其他说明:
□适用 √不适用


72、 营业外收入
√适用 □不适用
                                                                单位:元    币种:人民币
                                                                        计入当期非经常
               项目               本期发生额               上期发生额
                                                                        性损益的金额
非流动资产处置利得合计                     1,319.10                              1,319.10
其中:固定资产处置利得                     1,319.10                              1,319.10
      无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
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接受捐赠
政府补助                                     150,000.00                           150,000.00
其   他                                        87,496.47       191,564.82          87,496.47
                合计                         238,815.57        191,564.82         238,815.57


计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币

     补助项目            本期发生金额               上期发生金额    与资产相关/与收益相关

稳岗补贴及技能补贴              90,000.00                           与收益相关
其   他                         60,000.00                           与收益相关
合   计                        150,000.00                           /


其说明:
□适用 √不适用


73、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                   单位:元    币种:人民币
                                                                            计入当期非经常
               项目                 本期发生额              上期发生额
                                                                              性损益的金额
非流动资产处置损失合计                      84,052.31         678,556.51           84,052.31
其中:固定资产处置损失                      84,052.31         678,556.51           84,052.31
      无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                                  100,000.00                              100,000.00
罚款支出                                    1,036.21                                  1,036.21
其     他                                 237,974.22        1,213,514.31          237,974.22
               合计                       423,062.74        1,892,070.82          423,062.74


74、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                   单位:元    币种:人民币
               项目                     本期发生额                       上期发生额
当期所得税费用                                59,169,484.10                   75,942,079.96
递延所得税费用                                  1,897,248.83                     -286,584.56
               合计                           61,066,732.93                   75,655,495.40




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(2) 会计利润与所得税费用调整过程
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用


75、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注


76、 现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
政府奖励及补助                                   1,212,000.00                    110,600.00
保证金及押金                                          2,148,957.59             5,589,574.56
拆迁补偿费及其他                                        152,698.84               258,746.58
门票专营权使用费                                  96,340,369.71               99,697,933.40
遗产保护费                                        42,066,588.00               37,986,433.00
资源有偿使用费                                    27,395,260.00               15,600,020.00
承包款                                                2,865,500.69             3,954,459.60
其他往来                                              2,987,615.70             8,961,402.93
               合计                             175,168,990.53               172,159,170.07


(2).     支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
门票专营权使用费                               84,578,962.46                  86,862,568.62
遗产保护费                                       25,318,906.00                34,972,425.00
资源有偿使用费                                   23,092,320.00                15,050,025.00
业务宣传费                                       44,456,293.25                13,910,023.82
办公费                                                2,937,819.51             2,500,273.43
差旅费                                                1,984,524.55             2,653,317.44
业务招待费                                             785,748.59                987,240.08
租赁费                                                4,705,551.99             5,950,152.20
汽车费用                                              1,403,510.47             1,212,237.02
离退休人员费用                                        1,846,157.04             2,205,613.46
佣金及手续费                                          2,885,774.18             7,394,277.90
劳动保护费                                             897,339.83                463,066.63
保险费                                                1,340,345.40             1,285,965.48

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排污及绿化费用                                          851,748.03                   1,058,965.47
中介机构服务费                                         3,706,300.61                  2,071,364.55
保证金及押金                                            897,458.59                 12,889,657.45
其他                                                   7,566,045.07                11,714,739.19
               合计                              209,254,805.57                    203,181,912.74


(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                          本期发生额                      上期发生额
利息收入                                           4,295,315.34                  12,511,028.94
玉屏房产借款                                                                       450,000,000.00
               合计                                    4,295,315.34                462,511,028.94


(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                          本期发生额                     上期发生额
联营企业借款                                     130,000,000.00
               合计                               130,000,000.00


(5).      收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用


(6).      支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                           本期发生额                     上期发生额
回购本公司股份                                     24,200,205.51
购买少数股东权益                                         700,000.00
               合计                                     24,900,205.51


77、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                        单位:元    币种:人民币
             补充资料                         本期金额                       上期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流
量:
净利润                                           179,286,356.17                    230,175,490.58
加:资产减值准备                                   -1,743,971.01                   -13,631,829.33

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固定资产折旧、油气资产折耗、生产                 61,687,653.12      56,607,755.35
性生物资产折旧
无形资产摊销                                         4,259,233.61     1,958,594.55
长期待摊费用摊销                                 15,406,643.87        9,077,776.71
处置固定资产、无形资产和其他长期                      -19,376.17       -26,262.85
资产的损失(收益以“-”号填列)
固定资产报废损失(收益以“-”号                       84,052.31       678,556.51
填列)
公允价值变动损失(收益以“-”号
填列)
财务费用(收益以“-”号填列)                   -7,318,217.61      -1,212,238.71
投资损失(收益以“-”号填列)                   -1,637,501.44      -78,840,119.37
递延所得税资产减少(增加以“-”                      259,463.10    -1,574,315.94
号填列)
递延所得税负债增加(减少以“-”
号填列)
存货的减少(增加以“-”号填列)                 -2,306,243.95      -1,430,777.30
经营性应收项目的减少(增加以                     -5,574,042.92      16,391,365.33
“-”号填列)
经营性应付项目的增加(减少以                  -113,985,273.36       -55,431,879.55
“-”号填列)
其他                                                   68,420.00
经营活动产生的现金流量净额                     128,467,195.72       162,742,115.98
2.不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额                                 966,292,423.92       812,010,300.08
减:现金的期初余额                           1,785,011,451.67       659,177,473.18
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                      -818,719,027.75       152,832,826.90


(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用


(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用



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(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                     单位:元    币种:人民币
                     项目                           期末余额                    期初余额
一、现金                                                966,292,423.92     1,785,011,451.67
其中:库存现金                                             875,896.54            1,208,483.03
    可随时用于支付的银行存款                            960,528,583.47     1,726,950,764.69
    可随时用于支付的其他货币资金                          4,887,943.91          56,852,203.95
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中:三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                            966,292,423.92     1,785,011,451.67
其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现
金和现金等价物


其他说明:
□适用 √不适用


78、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项:
□适用 √不适用


79、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用


80、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目
√适用 □不适用
                                                                                     单位:元
                                                                           期末折算人民币
              项目              期末外币余额              折算汇率
                                                                                 余额
货币资金                                                                             16,031.31
其中:美元                             2,305.17                 6.8747              15,847.35
       港币                              135.00                 0.8797                 118.76
       日元                              500.00                 0.0638                     31.90
       台币                              150.00                 0.2220                     33.30


(2). 境外经营实体说明,包括对于重要的境外经营实体,应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据,记账本位币发生变化的还应披露原因

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□适用 √不适用


81、 套期
□适用 √不适用


82、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                     单位:元   币种:人民币
                  种类                        金额         列报项目     计入当期损益的金额
税费返还                                     171,621.58   其他收益               171,621.58
增值税加计抵减                               352,493.07   其他收益               352,493.07
景区垃圾中转站工程建设项目补助           12,169,478.60    其他收益               295,109.88
管委会西海垃圾中转站项目工程款            1,256,324.00    其他收益                33,780.42
管委会垃圾下山款                             200,000.00   其他收益               200,000.00
智慧黄山-网站系统工程建设项目补助        12,710,000.00
旅游云项目                                3,000,000.00
花山二期提升项目专项资金调整              1,300,000.00
可再生能源建筑应用专项补助资金            1,641,000.00
管委会拨付北海片污水处理站改建工程        4,000,000.00
工程款
黄山旅游一体化工程专项补助                3,000,000.00
合   计                                  39,800,917.25                          1,053,004.95


2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
83、 其他
□适用 √不适用


八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用


2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用


3、 反向购买
□适用 √不适用




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4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明:
□适用 √不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动(如,新设子公司、清算子公司等)及其相关情况:
√适用 □不适用

                                  注册资本                         出资额        持股比
    投资设立子公司名称                            投资主体
                                    (万元)                         (万元)        例(%)
     智慧旅游                          2,000.00   黄山中旅          1,000.00      100.00



6、 其他
□适用 √不适用




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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
    子公司                                                      持股比例(%)         取得
                    主要经营地      注册地         业务性质
    名称                                                       直接     间接        方式
玉屏索道          黄山市风景区   黄山市风景区      索道运输    80.00            投资设立
太平索道          黄山市风景区   黄山市风景区      索道运输    70.00            投资设立
黄山海外          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务   100.00            投资设立
黄山中旅          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务   100.00            非同一控制
                                                                                下企业合并
黄山国旅          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务   100.00            非同一控制
                                                                                下企业合并
智慧旅游          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务            100.00   投资设立
会展服务          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务            100.00   投资设立
中海假日          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务             51.00   投资设立
汤口国旅          黄山地区       黄山市黄山区      旅游服务             51.00   投资设立
华胥氏            黄山市屯溪区   黄山市屯溪区      旅游服务    51.00            投资设立
徽文化旅游        黄山市屯溪区   黄山市屯溪区      旅游服务    70.00            投资设立
皮蓬文化          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务    90.00            投资设立
途马电子          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务   100.00            投资设立
新途国旅          黄山地区       黄山市屯溪区      旅游服务            100.00   投资设立
莲花管理          黄山市屯溪区   黄山市屯溪区      酒店管理   100.00            投资设立
崇德楼            黄山市屯溪区   黄山市屯溪区      酒店管理            100.00   投资设立
老徽商商贸        黄山市屯溪区   黄山市屯溪区      商贸经营   100.00            投资设立
花山谜窟          黄山市屯溪区   黄山市屯溪区      景点开发   100.00            投资设立
西海饭店          黄山市风景区   黄山市风景区      酒店经营    94.00            同一控制下
                                                                                企业合并
徽商文化          北京市西城区   北京市西城区      餐饮服务   100.00            非同一控制
                                                                                下企业合并
北徽餐饮          北京市东城区   北京市东城区      餐饮服务             93.04   投资设立
北京徽商情        北京市西城区   北京市西城区      餐饮服务            100.00   投资设立
北徽商贸          北京市西城区   北京市西城区      旅游服务            100.00   投资设立
北徽小馆          北京市西城区   北京市西城区      餐饮服务            100.00   非同一控制
                                                                                下企业合并
北徽酒店          北京市海淀区   北京市海淀        餐饮服务            100.00   投资设立
天津徽商故里      天津市南开区   天津市南开区      餐饮服务            100.00   非同一控制
                                                                                下企业合并
合肥徽商故里      合肥地区       合肥市包河区      餐饮服务            100.00   投资设立
杭州徽商故里      杭州地区       杭州市西湖区      餐饮服务            100.00   投资设立
轩辕职工疗养      黄山地区       黄山市黄山区      旅游服务   100.00            投资设立
太平湖文旅        黄山地区       黄山市黄山区      景点开发    50.96            非同一控制
                                                                                下企业合并
游船公司          黄山地区       黄山市黄山区      旅游服务             50.96   非同一控制
                                                                                下企业合并




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(2).       重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                             少数股东持股             本期归属于少数股             本期向少数股东宣 期末少数股东权
     子公司名称
                               比例(%)                   东的损益                  告分派的股利          益余额
玉屏索道                              20.00               11,774,337.48                11,774,337.48    39,262,947.86
太平索道                              30.00                1,954,897.72                                 26,826,124.21
西海饭店                                6.00                 475,764.67                                  3,024,688.14

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明:
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

(3).       重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                    单位:元          币种:人民币
                                期末余额                                                         期初余额

公                                                     非                                                               非
司                                                     流                                                               流
名    流动资产   非流动资产 资产合计       流动负债    动 负债合计      流动资产   非流动资产 资产合计      流动负债    动 负债合计
称                                                     负                                                               负
                                                       债                                                               债
玉    170,272,    109,636,     279,909,    83,594,5       83,594,5      108,984,    116,620,   225,604,     29,290,0       29,290,0
屏      690.39      610.77       301.16       61.84           61.84       320.09      463.94     784.03        44.71           44.71


太    89,216,2    16,115,6     105,331,    15,911,5       15,911,5      78,689,8    13,852,8   92,542,7     9,638,63       9,638,63
平       43.33       95.47       938.80       24.77          24.77         74.99       50.03      25.02         6.73           6.73


西    23,726,9    182,784,     206,511,    156,100,       156,100,      1,712,86    187,590,   189,303,     146,821,       146,821,
海       32.21      986.40       918.61      449.65         449.65          8.74      714.83     583.57       525.70         525.70






                                    本期发生额                                                   上期发生额
                                                 综                                                             综
                                                 合                                                             合
子公司名
                                                 收     经营活动现金                                            收     经营活动现金
  称             营业收入           净利润                                    营业收入            净利润
                                                 益         流量                                                益         流量
                                                 总                                                             总
                                                 额                                                             额
玉屏索道    108,102,016.52      58,871,687.40           66,516,946.89        91,146,871.16     48,453,538.85           56,257,864.08
太平索道     19,588,468.06       6,516,325.74           9,341,229.11         19,282,104.69     6,495,256.92            10,258,745.59
西海饭店     25,985,463.45       7,929,411.09           8,890,188.42         20,419,728.04     2,807,103.35            4,895,742.52



(4).       使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制:
□适用 √不适用

(5).       向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持:
□适用 √不适用

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其他说明:
□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
□适用 √不适用
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                      期末余额/ 本期发生额          期初余额/ 上期发生额
合营企业:
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业:
投资账面价值合计                                    31,704,818.85           35,905,206.72
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润                                            -3,961,072.87              -80,848.15
--其他综合收益
--综合收益总额                                      -3,961,072.87              -80,848.15

(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用

(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用

(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用

(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用

4、 重要的共同经营
□适用 √不适用

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5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明:
□适用 √不适用

6、 其他
□适用 √不适用

十、与金融工具相关的风险
□适用 √不适用

十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                     单位:元   币种:人民币
                                                           期末公允价值
                  项目                第一层次公     第二层次公 第三层次公
                                                                                 合计
                                      允价值计量     允价值计量 允价值计量
一、持续的公允价值计量
(一)交易性金融资产
1.以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融资产
(1)债务工具投资
(2)权益工具投资
(3)衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
(1)债务工具投资
(2)权益工具投资
(二)其他债权投资
(三)其他权益工具投资                265,524,000                              265,524,000
(四)投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
(五)生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额          265,524,000                              265,524,000

(六)交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融负债
其中:发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他


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2.指定为以公允价值计量且变动计入当
期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
(一)持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额

非持续以公允价值计量的负债总额


2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
公司以期末股票收盘价作为第一层次公允价值计量项目市价的确定依据。

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用

5、 持续的第三层次公允价值计量项目,期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目,本期内发生各层级之间转换的,转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用

9、 其他
□适用 √不适用

十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                                            母公司对本
                                                                          母公司对本企业
 母公司名称       注册地      业务性质        注册资本      企业的持股
                                                                          的表决权比例(%)
                                                              比例(%)
黄山旅游集团   安徽省黄山市   景区管理          83,800.00         40.66             40.66


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本企业最终控制方是黄山市国资委。

2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详见附注“在其他主体中的权益”。

3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用

本期与本公司发生关联方交易,或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用

4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                            其他关联方与本企业关系
黄山管委会                               其他
供电公司                                 母公司的全资子公司
天都国际                                 母公司的全资子公司
供水公司                                 母公司的全资子公司
迅洁洗涤                                 母公司的全资子公司
交通股份                                 母公司的控股子公司
新国线                                   其他

5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
           关联方             关联交易内容            本期发生额             上期发生额
供电公司                  用电综合服务                    1,933,962.27
迅洁洗涤                  布草洗涤                        1,629,195.92           1,889,107.85
合    计                  —                              3,563,158.19           1,889,107.85

出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
         关联方               关联交易内容            本期发生额           上期发生额
黄山旅游集团              房餐费、门票等                     23,812.00            32,023.00
黄山管委会                房餐费、门票等                  1,025,874.59         1,552,874.56
合    计                  —                              1,049,686.59         1,584,897.56

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用


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(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表:
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
√适用 □不适用
                                                                 单位:元        币种:人民币
       关联方              关联交易内容          本期承担的承包金           上期承担的承包金
黄山管委会                 支付的承包金                   2,025,000.00             1,893,750.00
       合    计                 —                        2,025,000.00             1,893,750.00

    注:本公司与黄山管委会签订了《天海招待所承包经营合同》,合同规定:本公
司承包黄山管委会所属园林局天海管理区的天海招待所,承包期限自 2018 年 1 月 1
日起至 2019 年 12 月 31 日止,承包金为 535.00 万元/年,承包经营期限届满后,天海
招待所如仍需承包经营时,本公司享有优先承包权利。

本公司委托管理/出包情况表:
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方:
□适用 √不适用
本公司作为承租方:
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
    出租方名称         租赁资产种类        本期确认的租赁费                上期确认的租赁费
天都国际*1         房屋建筑物                      1,270,927.56                    1,347,142.86
合    计           —                              1,270,927.56                    1,347,142.86

关联租赁情况说明
√适用 □不适用

    本公司与天都国际签订《物业租赁合同》,合同规定:本公司租赁天都国际位于黄
山旅游广场*天都国际公馆 16、17、18 层作为办公使用,租金为 133.45 万元/年(含税),
租赁期限为 2017 年 3 月 1 日至 2020 年 2 月 29 日。

(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用

(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
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(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                      单位:万元 币种:人民币
            项目                              本期发生额                      上期发生额
关键管理人员报酬                                                217.06                  220.08

(8). 其他关联交易
√适用 □不适用

    为关联方代收款项情况
                                                                        单位:元   币种:人民币
    关联方             关联交易内容              本期发生额              上期发生额       备注
黄山管委会          代收资源有偿使用费                 27,395,260.00      15,600,020.00
黄山管委会         代收门票专营权使用费                96,340,369.71      99,697,933.40   注*
黄山管委会            代收遗产保护费                   42,066,588.00      37,986,433.00
    合     计               —                    165,802,217.71         153,284,386.40   —

    注*:按照相关协议和文件精神,本公司为黄山管委会代收景区门票等款项,并
将该类款项作为代收代付事项处理,定期结算向黄山管委会支付。

6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                      期末余额                             期初余额
  项目名称         关联方
                               账面余额     坏账准备              账面余额         坏账准备
应收账款        黄山管委会     675,854.29   418,967.59            710,302.49         426,090.81
应收账款        黄山旅游集团     15,598.00     6,597.59             14,155.00          6,390.23
应收账款        新国线       1,458,070.01     43,742.10

(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
      项目名称              关联方               期末账面余额               期初账面余额
应付账款              迅洁洗涤                         503,445.41                    153,221.49
其他应付款            黄山管委会                   44,716,519.96                  12,421,098.14
其他应付款            黄山旅游集团                     498,307.16                    498,307.16

7、 关联方承诺
□适用 √不适用




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8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用

3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用

5、 其他
□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    经营租赁承诺事项
    根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同,未来最低应支付租金汇总如下:

           未来支付期间               期末余额(元)             期初余额(元)
一年以内                                          5,074,513.00           4,926,726.12
一至二年                                          5,378,962.50           5,222,300.35
二至三年                                          5,701,683.50           5,535,625.07
三年以上                                      120,377,785.00           123,311,656.54
             合    计                         136,532,944.00           138,996,308.09
注:根据 1996 年 8 月 13 日和 1996 年 12 月 23 日本公司与黄山市土地管理局签订的
合同,本公司租用黄山风景区内的若干国有土地,面积分别为 74,320.00 平方米和
9,919.90 平方米,期限四十年,即分别至 2036 年 10 月 1 日止及 2037 年 1 月 1 日止。
根据 2006 年本公司与黄山市土地管理局签订的补充协议,租用面积更改为 54,199.00
平方米及 9,919.90 平方米,租赁年限不作变更,但土地租金按每年递增 6%计算。根
据 2015 年 7 月 9 日本公司与黄山市国土资源局签订租赁变更协议,原租用面积
54,199.00 平方米土地变更为 37,805.00 平方米和 2,525.26 平方米、原 9,919.9 平方米土
地变更为 10,016.56 平方米,变更后租期均为 21 年,租金计算方法不变,终止日均为
2035 年 12 月 31 日。2019 年上半年的土地租金为 2,463,363.00 元。




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2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项,也应予以说明:
□适用 √不适用

3、 其他
□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用

十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用

3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用

(2).   其他资产置换
□适用 √不适用

4、 年金计划
□适用 √不适用

5、 终止经营
□适用 √不适用


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6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
    本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营
分部为基础确定报告分部。
    经营分部,是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:①该组成部分能够在日
常活动中产生收入、发生费用;②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,
以决定向其配置资源、评价其业绩;③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。
    本公司根据内部组织结构和管理要求确定了园林开发分部、旅游服务分部、其他
分部三个报告分部。公司经营分部会计政策与本公司主要会计政策相同。

(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                    单位:万元 币种:人民币
    项目          园林开发分部     旅游服务分部       其他分部      分部间抵销     合计
主营业务收入          10,081.21        60,897.83        1,334.37        105.59    72,207.82
主营业务成本            1,597.83       30,928.95        1,021.77        105.21    33,443.34
资产总额              27,720.71      450,164.80         1,546.83        766.40   478,665.94
负债总额                2,299.56       44,028.23            75.71       766.40    45,637.10

(3).   公司无报告分部的,或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的,应说明原因
□适用 √不适用

(4).   其他说明
□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用

8、 其他
□适用 √不适用

十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1).   按账龄披露
√适用 □不适用
                                                                      单位:元   币种:人民币
                      账龄                                          期末余额
1 年以内                                                                         35,927,514.96
其中:1 年以内分项
1 年以内小计                                                                     35,927,514.96
1至2年                                                                             327,648.64
2 年以上                                                                         6,216,547.95
                                          127 / 136
                                                    2019 年半年度报告


                             合计                                                                          42,471,711.55

(2).      按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
                                                                                            单位:元       币种:人民币
                                    期末余额                                                 期初余额
                  账面余额             坏账准备                           账面余额              坏账准备
   类别                                           计提    账面                                             计提   账面
                             比例                                                    比例
                 金额                 金额        比例    价值           金额                  金额        比例   价值
                             (%)                                                     (%)
                                                  (%)                                                      (%)
按单项计提
坏账准备
其中:
按组合计提   42,471,711.55     100 7,458,197.72 17.56 35,013,513.83 33,381,284.92      100 7,046,513.63 21.11 26,334,771.29
坏账准备
其中:
组合 1
组合 2       42,471,711.55    100 7,458,197.72 17.56 35,013,513.83 33,381,284.92       100 7,046,513.63 21.11 26,334,771.29
    合计     42,471,711.55    /   7,458,197.72 / 35,013,513.83 33,381,284.92          /    7,046,513.63 / 26,334,771.29


按单项计提坏账准备:
□适用 √不适用

按组合计提坏账准备:
√适用 □不适用
组合计提项目:组合 2
                                                                                            单位:元       币种:人民币
                                                                       期末余额
          名称
                                      应收账款                         坏账准备                       计提比例(%)
1 年以内                              35,927,514.96                      1,077,825.45                                  3
1至2年                                    327,648.64                       163,824.32                                 50
2 年以上                                6,216,547.95                     6,216,547.95                                100
        合计                          42,471,711.55                      7,458,197.72                              17.56

按组合计提坏账的确认标准及说明:
□适用 √不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露:
□适用 √不适用

(3).      坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                            本期变动金额
                                                                                  收回     转销
          类别                          期初余额                                                  期末余额
                                                                        计提      或转     或核
                                                                                    回       销
应收账款坏账准备                               7,046,513.63          411,684.09                 7,458,197.72
      合计                                     7,046,513.63          411,684.09                 7,458,197.72




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其中本期坏账准备收回或转回金额重要的:
□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                              单位:元     币种:人民币
                                                          占应收账款期末余     坏账准备
                 单位名称                  期末余额
                                                          额合计数的比例(%)    期末余额
黄山华苑国际旅行社有限公司                 3,115,659.30               7.34        93,469.78
黄山发展国际旅行社有限公司                 1,264,803.00               2.98        37,944.09
黄山海峡国际旅行社有限公司                 1,256,491.00               2.96        37,694.73
黄山徽州旅游总公司                         1,210,664.08               2.85     1,210,664.08
黄山市冠江南国际旅行社有限公司               897,688.00               2.11        26,930.64
                  合   计                  7,745,305.38              18.24     1,406,703.32


(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

2、 其他应收款
项目列示
√适用   □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
             项目                        期末余额                      期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                    261,579,353.17                 229,289,235.92
             合计                             261,579,353.17                 229,289,235.92

其他说明:
□适用 √不适用

应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用



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(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

其他应收款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
                                                             单位:元 币种:人民币
                         账龄                                  期末余额
1 年以内                                                             261,606,342.49
其中:1 年以内分项
1 年以内小计                                                           261,606,342.49
1至2年                                                                     433,686.11
2 年以上                                                                 5,528,965.59
                         合计                                          267,568,994.19

(2).按款项性质分类
√适用 □不适用
                                                               单位:元 币种:人民币
          款项性质                   期末账面余额              期初账面余额
对子公司其他应收款组合                     253,478,596.58            224,916,525.08
往来款                                       7,547,968.58              6,544,612.64
代垫款                                       1,145,247.65                884,500.80
备用金                                         728,596.49                681,325.28
保证金及押金                                   958,748.26                403,740.02
其    他                                     3,709,836.63              3,417,017.25
            合计                           267,568,994.19            236,847,721.07

(3).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
                                                            单位:元   币种:人民币
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                          第一阶段         第二阶段             第三阶段

                                        整个存续期预期    整个存续期预期           合计
     坏账准备          未来12个月预期
                                        信用损失(未发     信用损失(已发
                           信用损失
                                          生信用减值)       生信用减值)

2019年1月1日余额         7,558,485.15                                            7,558,485.15
2019年1月1日余额在
本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提                  -647,978.13                                             -647,978.13
本期转回
本期转销
本期核销                   920,866.00                                              920,866.00
其他变动
2019年6月30日余额        5,989,641.02                                            5,989,641.02

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据:
□适用 √不适用

(4).坏账准备的情况
√适用 □不适用
                                                                     单位:元    币种:人民币
                                                 本期变动金额
     类别            期初余额                                                     期末余额
                                      计提         收回或转回     转销或核销
其他应收款坏账    7,558,485.15     -647,978.13                    920,866.00     5,989,641.02
准备
      合计        7,558,485.15     -647,978.13                     920,866.00    5,989,641.02

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的:
□适用 √不适用

(5).本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:元   币种:人民币
                  项目                                            核销金额
实际核销的其他应收款                                                              920,866.00

其中重要的其他应收款核销情况:
□适用 √不适用
其他应收款核销说明:
□适用 √不适用


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(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                     占其他应收款期末余 坏账准备
 单位名称         款项的性质          期末余额             账龄
                                                                     额合计数的比例(%) 期末余额
西海饭店      经营往来及借款      125,809,774.36     1 年以内                      47.02
花山谜窟      经营往来及借款       81,600,145.20     1 年以内                      30.50
途马电子      经营往来及借款       12,140,477.01     1 年以内                       4.54
中海国际      经营往来及借款       10,075,984.01     1 年以内                       3.77
智慧旅游      经营往来及借款        7,155,742.52     1 年以内                       2.67
    合计              /           236,782,123.10         /                         88.50

(7).涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用

(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用

(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用

3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                             单位:元   币种:人民币
                              期末余额                                    期初余额
    项目
                账面余额      减值准备       账面价值       账面余额      减值准备       账面价值
对子公司投资 408,879,163.83 54,552,948.65 354,326,215.18 398,179,163.83 54,552,948.65 343,626,215.18
对联营、合营 31,274,832.43                 31,274,832.43 35,507,997.33                 35,507,997.33
企业投资
    合计     440,153,996.26 54,552,948.65 385,601,047.61 433,687,161.16 54,552,948.65 379,134,212.51


(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                                 本
                                                                                 期
                                                          本                     计
                                                          期                     提   减值准备期末
 被投资单位         期初余额          本期增加                      期末余额
                                                          减                     减       余额
                                                          少                     值
                                                                                 准
                                                                                 备
黄山中旅          3,385,072.00     10,000,000.00                  13,385,072.00
黄山海外             42,022.00                                        42,022.00           42,022.00
黄山国旅          3,703,042.00                                     3,703,042.00
                                              132 / 136
                                                2019 年半年度报告


玉屏索道             147,341,281.00                                 147,341,281.00
太平索道              54,510,926.65                                  54,510,926.65            54,510,926.65
徽文化旅游             2,357,887.00                                   2,357,887.00
皮蓬文化               4,500,000.00                                   4,500,000.00
途马电子               7,035,800.00                                   7,035,800.00
西海饭店              10,509,974.69                                  10,509,974.69
莲花管理               1,000,000.00                                   1,000,000.00
太平湖文旅           112,427,558.49                                 112,427,558.49
花山谜窟               3,000,000.00        700,000.00                 3,700,000.00
老徽商商贸               500,000.00                                     500,000.00
徽商文化              46,855,600.00                                  46,855,600.00
轩辕职工疗               500,000.00                                     500,000.00

华胥氏                   510,000.00                                     510,000.00
    合计             398,179,163.83    10,700,000.00                408,879,163.83            54,552,948.65

(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                                   单位:元   币种:人民币
                                                  本期增减变动
                                                                                                        减值
                                      权益法      其他              宣告发
 投资      期初                                           其他                                 期末     准备
                      追加投   减少   下确认      综合              放现金    计提减
 单位      余额                                           权益                         其他    余额     期末
                        资     投资   的投资      收益              股利或    值准备
                                                          变动                                          余额
                                        损益      调整                利润
一、合营
企业
小计
二、联营
企业
长春净月   6,169,7                    324,479                       239,315                   6,254,9
潭           43.28                        .96                           .00                     08.24
讯飞爱途   2,087,2                    81,263.                                                 2,168,5
             64.82                         81                                                   28.63
全域旅游   450,160                       0.31                                                 450,161
               .78                                                                                .09
赛富基金   2,169,7                    -2,122,                                                 46,838.
             79.28                     940.45                                                      83
蓝城小镇   24,631,                    -2,276,                                                 22,354,
            049.17                     653.53                                                  395.64
小计       35,507,                    -3,993,                       239,315                   31,274,
            997.33                     849.90                           .00                    832.43
           35,507,                    -3,993,                       239,315                   31,274,
  合计
            997.33                     849.90                           .00                    832.43


其他说明:
□适用 √不适用

4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                          本期发生额                                上期发生额
           项目
                                    收入                成本                  收入             成本
主营业务                       407,622,022.42      162,803,539.21        397,503,812.41 162,020,133.17

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其他业务                4,859,687.59     1,579,875.69     2,989,875.41     1,058,975.64
        合计          412,481,710.01   164,383,414.90   400,493,687.82   163,079,108.81

5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                        项目                              本期发生额     上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                             82,429,473.54  51,978,717.44
权益法核算的长期股权投资收益                             -3,993,849.90     -104,757.35
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期
间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得
的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益                                            4,920,000.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益                                         60,085,252.87
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入                  2,436,000.00
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品收益                                              3,162,574.31    13,915,714.65
                        合计                             84,034,197.95   130,794,927.61


其他说明:
本期投资收益较上期减少 46,760,729.66 元,主要系上年同期处置部分华安证券股票增加投资收
益所致。

6、 其他
□适用 √不适用

十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                单位:元    币种:人民币
                                项目                                             金额
非流动资产处置损益                                                              -63,357.04
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量        1,203,004.95
享受的政府补助除外)
委托他人投资或管理资产的损益                                                 3,162,574.31
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生       2,436,000.00
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置

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交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投
资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                           -251,513.96
所得税影响额                                                                 -1,621,677.07
少数股东权益影响额                                                              23,318.74
                                合计                                        4,888,349.93

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                               加权平均净资产收                  每股收益
           报告期利润
                                   益率(%)           基本每股收益      稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                 4.07              0.2286             0.2286
扣除非经常性损益后归属于公司                 3.95              0.2219             0.2219
普通股股东的净利润

3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用

4、 其他
□适用 √不适用




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                          第十一节 备查文件目录


       载有董事长签名的半年度报告文本;
备查文
       载有单位负责人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本;
件目录
       报告期内,在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。


                                                                      董事长:章德辉
                                                 董事会批准报送日期:2019 年 8 月 24 日




修订信息
□适用 √不适用




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