东风科技:摩根士丹利华鑫证券有限责任公司关于东风电子科技股份有限公司吸收合并东风汽车零部件(集团)有限公司并募集配套资金暨关联交易申请文件一次反馈意见回复之核查意见

                  摩根士丹利华鑫证券有限责任公司

关于东风电子科技股份有限公司吸收合并东风汽车零部件(集团)有
   限公司并募集配套资金暨关联交易申请文件一次反馈意见回复

                              之核查意见

中国证券监督管理委员会:

    根据贵会 2019 年 7 月 31 日《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通

知书(191880 号)》(以下简称“反馈意见”)的要求,东风电子科技股份有限公

司吸收合并东风汽车零部件(集团)有限公司并募集配套资金暨关联交易之独立

财务顾问摩根士丹利华鑫证券有限责任公司(以下简称“独立财务顾问”),本着

勤勉尽责和诚实信用的原则,对反馈意见所列问题之相关事项进行了认真核查,

现回复如下,请予审核。

    如无特别说明,本文件中所涉及到的简称与重组报告书一致。

    本核查意见中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,这些

差异是由于四舍五入造成的。




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                                        目       录

问题 1.申请文件显示,1)本次交易赋予东风电子科技股份有限公司(以下简称

东风科技或上市公司)除东风汽车零部件(集团)有限公司(以下简称零部件

集团)以外的全体股东现金选择权。东风汽车有限公司(以下简称东风有限)

或东风有限指定的第三方担任现金选择权提供方,现金选择权行权价格与吸收

合并发行股份的发行价格一致。2)本次交易设置发行价格调价机制。若触发价

格调整机制,上市公司有权召开董事会审议决定是否对发行股份的发行价格进

行调整;如调整发行价格,现金选择权的价格也将同步调整。请你公司:1)补

充披露“东风有限指定的第三方”的具体含义或选取标准。2)补充披露发行价格

调价条件、现金选择权调价条件是否已经满足;如是,请说明东风科技拟进行

的调价安排。3)结合东风科技异议股东持股和在股东大会表决情况、东风有限

及其指定第三方财务状况等,补充披露:东风科技一方拟对异议股东支付现金

的最大值、东风有限履约能力,及实际提供现金选择权安排对东风科技持续盈

利能力的影响。4)补充披露上述机制设计能否有效保障东风科技异议股东权益。

请独立财务顾问、会计师和律师核查并发表明确意见。 ..................................... 15

问题 2.申请文件显示,1)本次吸收合并完成后,东风科技为存续方,将承继及

承接零部件集团的所有资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务,

零部件集团将注销法人资格,零部件集团持有的东风科技全部股份将予以注销。

2)本次交易过程中,东风科技、零部件集团已按照相关法律法规要求履行债权

人通知和公告程序,并将根据各自债权人于法定期限内提出的要求自行或促使

第三方向各自债权人提前清偿债务或为其另行提供担保。请你公司补充披露:1)

截至目前,东风科技及零部件集团债务总额、取得债权人同意函最新进展。2)

是否存在明确表示不同意本次重组的债权人;如有,对应债务能否在合理期限

内偿还完毕或另行提供担保。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 . 18

问题 3.申请文件显示,1)零部件集团报告期前五大客户(除上市公司外)均为

关联方,销售金额占营业收入比重约为 45%。2)零部件集团报告期前五大采购

商(除上市公司外)大部分为关联方,采购金额占比约为 20%。3)东风商用车


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有限公司既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商。请你公司:1)补充披

露关联方销售、采购对零部件集团经营独立性和业绩稳定性的影响。2)补充披

露东风商用车有限公司既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商的原因及

合理性。3)补充披露零部件集团报告期内关联交易必要性。4)以列表方式对

比分析报告期内关联采购/销售合作方名称、采购/销售内容、采购/销售定价与第

三方定价差异情况,并说明原因及合理性。5)补充披露交易完成后上市公司是

否新增关联交易金额及比例,本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理

办法》第十一条第(六)项、第四十三条第一款第(一)项的相关规定。6)本

次交易后上市公司进一步规范关联交易的具体措施。请独立财务顾问、律师和

会计师核查并发表明确意见。 ................................................................................. 20

问题 4. 请你公司补充披露:1) 零部件集团报告期内是否存在资金占用,如是,

资金占用清理进展,目前是否已消除影响,是否符合《<上市公司重大资产重组

管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见一一证券期货

法律适用意见第 10 号》的相关规定。2)防止实际控制人、大股东及其关联方资

金占用制度建立、执行情况,及零部件集团内部控制的有效性。请独立财务顾

问、会计师核查并发表明确意见。 ......................................................................... 42

问题 5.申请文件显示,1)零部件集团控股子公司东风汽车传动轴有限公司(以

下简称传动轴公司)存在与工商银行郧阳支行诉讼纠纷,金额约为 1400 万元。

2)零部件集团及其控股子公司报告期内因超标排放废水/污染物、漏缴税款等违

法行为受到行政处罚。请你公司补充披露:1)上述诉讼最新进展,及对本次交

易和零部件集团持续运营的影响。2)上述诉讼事项的会计处理及其合理性。3)

相关违法违规行为是否达到重大程度,及对本次交易及交易完成后上市公司的

影响。4)对被处罚事项整改情况;零部件集团公司治理、合规运营是否存在重

大瑕疵,本次交易完成后保障上市公司合规运营的制度安排和具体措施。请独

立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。 ............................................. 46

问题 6. 请你公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号

一上市公司重大资产重组(2018 年修订)》第三十三条要求,补充披露本次交易对


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上市公司当期每股收益等财务指标的影响分析,并结合上市公司和标的资产报

告期及未来年度的盈利能力预测情况,补充披露本次交易对上市公司未来年度

每股收益的影响,本次交易是否符合《关于进一步加强资本市场中小投资者合

法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110 号)相关要求,如预计本次交易将摊

薄上市公司当年每股收益,请根据《上市公司重大资产重组管理办法》第三十

五条和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》

(证监会公告[2015]31 号)要求,补充披露本次交易的必要性以及上市公司拟采取

的填补每股收益的具体措施。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。

...................................................................................................................................... 55

问题 7. 申请文件显示,截至 2019 年 3 月 31 日,零部件集团及其控股子公司未

取得权属证书的房产面积合计 247,116.63 平方米,占全部自有房产面积的

31.10%。 2)对资产权属问题,交易对方已出具相关承诺。请你公司补充披露:

尚未办证房产的面积、评估占比,相关权证办理进展情况、预计办毕期限、相

关费用承担方式,办理权证是否存在法律障碍或不能如期办毕的风险,如不能

如期办毕对本次交易作价、交易进程和零部件集团未来生产经营的影响以及应

对措施。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ..................................... 63

问题 8. 请你公司补充披露:1)零部件集团主体注销对其生产经营的影响,包

括但不限于:资质申领、资产权属的变更、合同变更等,相关权利义务的变更

是否存在法律障碍。如涉及共有人,是否已取得共有人同意。2)劳动合同是否

发生变更;如是,变更对零部件集团员工稳定性的影响。请独立财务顾问和律

师核查并发表明确意见。 ......................................................................................... 67

问题 9. 请你公司:1)结合财务指标,补充披露本次交易完成后东风科技主营

业务构成、组织机构设置和业务管理模式。2)结合东风科技的公司章程和“三

会”运作,补充披露东风科技对零部件集团及其子公司原有业务、资产、财务和

人员的整合管控措施。3)结合上市公司经营管理团队经历和背景,补充披露本

次重组后对零部件集团及其子公司现有资产进行整合及管控相关措施的可实现

性。请独立财务顾问核查并发表明确意见。 ......................................................... 82


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问题 10. 申请文件显示,1)东风有限分别与零部件集团部分下属公司签订了《东

风商标使用分许可合同》。2)2017 年 11 月,东风耐世特(被许可方)与 Nexteer

Automotive Corporation(许可方)签订《耐世特商标与商号许可合同》。3)2014

年 12 月,东风博泽(被许可方)与多名许可方签订《许可证及技术协议》。4)

上述许可协议/合同均已约定费用及期限。请你公司:1)补充披露零部件集团及

其子公司主要产品是否存在对上述商标的重大依赖,是否存在影响零部件集团

独立性的情形。2)补充披露本次交易是否会对许可方许可商标使用产生影响。

3)补充披露零部件集团及其子公司使用的商标是否存在被提前终止授权使用的

可能性及对生产经营的影响。4)结合零部件集团及其子公司与许可方的合作模

式,进一步补充披露商标使用许可合同到期后,双方就上述商标的使用后续安

排。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ............................................. 89

问题 11. 申请文件显示,1)2017 年 11 月,东风耐世特(被许可方)与 Nexteer

Automotive Corporation(许可方)签订《技术许可合同》。2)2016 年,东风汤

姆森与 STANT 签署相关协议。3)2014 年 12 月,东风博泽(被许可方)与相

关许可方签订《许可证及技术协议》。4)泵业公司(许可方)先后于东风富奥

泵业有限公司(被许可方)、东科克诺尔商用车制动技术有限公司(被许可方)

签署相关协议。5)上述协议均约定了费用及期限。请你公司:1)补充披露零

部件集团及其子公司是否在专利、核心技术方面存在对上述许可方的重大依赖,

是否存在影响零部件集团独立性的情形。 2)补充披露本次交易是否会对许可

方专利、技术使用许可产生影响。3)补充披露零部件集团及其子公司使用的专

利、技术是否存在被提前终止授权使用的可能性及对生产经营的影响。4)结合

现有专利等知识产权在零部件集团及其子公司主要产品的应用情况,补充披露

零部件集团在自主设计及研发方面的核心竞争力。5)补充披露报告期内零部件

集团及其子公司在专利等知识产权方面是否存在侵权或被侵权情形,相关纠纷

或诉讼(如有)及其对零部件集团持续盈利能力的影响。6)补充披露零部件集

团及其子公司保护其主要产品及核心技术独特性的具体措施及实施效果。请独

立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ............................................................. 97

问题 12. 请你公司补充披露:1)零部件集团核心技术人员基本情况。2)零部

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件集团科研人员情况及整体员工结构,并与市场同类公司进行横向比较。3)零

部件集团与核心技术人员劳动合同签订情况,是否设置了保障核心技术人员稳

定的条款及其主要内容,包括但不限于服务期限、竞业禁止、违约追偿等。请

独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ....................................................... 119

问题 13. 请你公司结合公开披露的各主要车企最新销量数据情况,补充披露汽

车行业风险,并说明本次交易对上市公司各方的的影响,是否有利于保护中小

投资者权益。请独立财务顾问核查并发表明确意见。 ....................................... 129

问题 14. 申请文件显示,本次交易拟同时募集配套资金不超过 5 亿元,扣除税

费后(含发行费用)将用于乘用车铝合金轮毅项目、偿还银行贷款及补充流动

资金。请你公司:1)结合上市公司(含零部件集团)现有货币资金用途及未来

使用计划、经营活动现金流情况、上市公司资产负债率及同行业水平、可利用

的融资渠道、授信额度、营运资金测算依据、借款到期情况及还款安排等因素,

补充披露上市公司流动资金缺口的测算过程以及本次募集资金的必要性。2)乘

用车铝合金轮毅项目的可行性研究报告,包括但不限于资金需求和预期收益的

测算依据、测算过程,并说明合理性。3)以列表形式补充披露募投项目相关备

案及审查最新进展情况、所需资质获得情况、项目实施时间计划表等。4)补充

披露零部件集团业绩承诺是否包含募投项目的收益;若否,补充披露区分募投

项目收益和业绩承诺的具体方法。5)补充披露使用募集资金偿还贷款事项是否

需要取得银行的事先同意文件,如需,补充披露进展情况。请独立财务顾问、

会计师和评估师核查并发表明确意见。 ............................................................... 135

问题 15. 申请文件显示,报告期内,零部件集团分别实现营业收 1,315,545.91 万

元、1,286,519.87 万元和 291,522.34 万元,分别实现归属于母公司股东的净利润

22,765.50 万元、18,122.27 万元、24,056.23 万元,其中各个报告期内,非流动资

产处置损益 2,945.53 万元、3,566.39 万元、20,491.67 万元,计入当期损益的政府

补助分别为 7,767.48 万元、14,402.49 万元和 524.50 万元,零部件集团营业收入

及扣非后净利润水平均呈现下滑趋势。请你公司:1)补充披露 2019 年零部件集

团发生大额非流动资产处置的原因及合理性,并结合评估基准日、非流动资产


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处置时间、非流动资产处置事项对零部件集团未来年度盈利能力的影响及对本

次交易评估作价的影响。2)补充披露零部件集团报告期内政府补助的具体项目、

发生金额、相关会计处理的合规性,是否符合企业会计准则的规定,并结合零

部件集团政府补助的取得原因及取得条件,补充披露未来年度零部件集团政府

补助的可持续性及对零部件集团持续盈利能力的影响。3)以列表形式分别补充披

露零部件集团报告期内主要产品的销售数量、销售单价、单位成本、毛利率、

产能利用率及产销率情况,并结合上述主要数据变动情况、下游行业需求变动、

宏观经济发展水平、所处行业的市场竞争现状、同行业可比公司水平业绩情况

等,补充披露报告期内零部件集团营业收入及扣非后净利润大幅下滑的原因及

合理性。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。 ............................... 151

问题 16. 申请文件显示,1)零部件集团已于 2018 年 11 月签订吸收合并协议,由

东风汽车车轮有限公司(以下简称车轮公司)吸收合并东风汽车泵业有限公司(以

下简称泵业公司)、东风汽车传动轴有限公司(以下简称传动轴公司)、东风汽车

悬架弹簧有限公司(以下简称悬架弹簧公司),即以车轮公司为合并后的存续公

司承继并承接泵业公司、传动轴公司、悬架弹簧公司的全部资产、负债、业务、

人员、合同等,泵业公司、传动轴公司、悬架弹簧公司因吸收合并将依法注销

法人资格。2)零部件集团已于 2018 年 9 月签订协议,吸收合并子公司东风活塞

轴瓦有限公司。3)零部件集团及悬架弹簧公司已于 2018 年 10 月与东风科技签订

股权转让协议出售持有的东风电气全部股权,因此模拟合并报表假设上述吸收

合并及资产出售均在报告期期初已经实施完毕。请你公司补充披露:1)报告期内

上述吸收合并及资产出售的原因、履行程序的程序是否合法合规、实施进展情

况,实际交割时间等。2)上述吸收合并及资产出售过程中,是否涉及资产负债、

收入、成本费用利润等的重新划分;如是,补充披露划分原则,交易完成后上

市公司是否存在其他显性或隐性负债、对外担保。3)被吸收合并资产及被出售资

产在吸收合并及出售前的股权架构、报告期内的主要财务数据、被吸收合并资

产业务是否完整,是否存在对零部件集团以外资产的依赖性。请独立财务顾问

和会计师核查并发表明确意见。 ........................................................................... 170

问题 17. 申请文件显示,模拟财务报表系根据特定假设编制,其编制基础具有

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某些能够影响信息可靠性的固有限制,未必真实反映如果上述交易已于 2017 年

1 月 1 日完成的情况下零部件集团于 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 以及

2019 年 3 月 31 日的合并财务状况以及 2017 年度、2018 年度以及截至 2019 年 3

月 31 日止三个月期间的合并经营成果及现金流量。请你公司详细披露影响财务

信息可靠性的固有限制的具体内容及对财务报表相关科目的具体影响,如不能

量化分析的,补充披露申请文件使用财务报表的适当性及会计师出具的财务报

告是否具有使用效力。请独立财务顾问和会计师对上述问题进行核查并发表明

确意见。 ................................................................................................................... 177

问题 18. 请你公司补充披露本次交易被吸并方零部件集团报告期内实际财务报

表及对上市公司备考财务数据的影响,并对比模拟财务报表,补充披露报表编

制假设对被吸并方零部件集团报告期内财务数据及对上市公司备考财务数据的

影响,并就此事项在重组报告书中进行重大风险提示。请独立财务顾问和会计

师核查并发表明确意见。 ....................................................................................... 182

问题 19. 申请文件显示,报告期内零部件集团座舱与车身业务板块、制动及智

能驾驶业务板块等各业务板块毛利率水平均呈现下滑趋势。请你公司结合各业

务板块的销售单价变动、产品构成变动、营业成本构成、主要成本采购单价变

动情况及原因、可比公司可比业务毛利率水平等,补充披露报告期内零部件集

团各个业务板块毛利率水平的合理性,报告期各业务板块毛利率水平下滑的原

因及对零部件集团未来年度盈利稳定性的影响。请独立财务顾问和会计师核查

并发表明确意见。 ................................................................................................... 184

问题 20. 报告期各期末,零部件集团应收票据及应收账款金额分别为 623,645.54

万元、618,909.96 万元和 525,953.70 万元,占当期营业收入的比重分别在 47.41%、

48.11%和 180.42%。请你公司:1)以列表形式分别披露报告期各期末零部件集

团前五大应收款项及前五大关联方应收款项的客户名称、账户余额、账龄情况 2)

结合零部件集团的销售政策、对主要客户的信用政策等,补充披露零部件集团

应收票据及应收账款账面余额的合理性。3)结合各报告期末应收账款账龄情况、

对主要客户的信用政策、主要客户实际经营状况和财务状况、期后回款情况等,


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补充披露应收票据及应收账款坏账准备计提的充分性,是否存在收回风险。请

独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。 ................................................... 197

问题 21.申请文件显示,东风科技评估采用发行股份价格乘股份数确定,发行

价格采用除权除息前发行价格。请你公司补充披露采用上述价格的原因;并结

合东风科技近年来盈利波动情况及未来年度盈利水平预测、市盈率水平、市净

率水平、并对比同行业可比上市公司估值水平等,补充披露东风科技本次交易

评估作价的合理性。请独立财务顾问核查并量化分析对评估作价的影响。 ... 205

问题 22.申请文件显示,报告期内,零部件集团营业收入和扣非后净利润水平

均呈现下滑状态。预测期内零部件集团(本部)及其长期股权投资项目东风马

勒热系统有限公司(以下简称东风马勒)、上海弗列加滤清器有限公司(以下简

称上海弗列加)等项目营业收入及利润水平均保持稳定增长。请你公司:1)补

充披露截至目前。零部件集团(本部)及其长期股权投资项目的实际经营业绩

实现情况。2)按主要产品、产品销售单价、销售数量补充披露零部件集团(本

部)及其各个长期股权投资项目报告期内的销售情况及预测期各期预测情况,

并对比报告期内相同产品销售价格及变动趋势、销售数量波动情况、产品定价

因素、可比产品市场竞争化程度、产品的可替代性、可比产品的市场定价情况

等,分别补充披露零部件集团(本部)及其各个长期股权投资项目预测期不同

产品销售单价的合理性。3)结合零部件集团所处行业近年来变动趋势、下游市

场需求变动情况及未来年度市场需求预期、宏观经济发展情况对被吸并方所处

行业市场需求的影响、零部件集团(本部)及其各个长期股权投资项目的核心

竞争优势、所处的行业地位、产品的可替代性等,分别补充披露零部件集团(本

部)及其各个长期股权投资项目预测期内销售数量的可实现性。4)按营业成本

的构成,分别补充披露零部件集团(本部)及其各个长期股权投资项目报告期

各期及预测期内营业成本的具体构成情况,并结合报告期内主要原材料、人工

费用变动情况,预测期内原材料变动预期,并结合同行业可比公司可比产品的

毛利率水平等,补充披露预测期内零部件集团(本部)及其各个长期股权投资

项目预测营业成本的充分性、主要产品毛利率水平的合理性。请独立财务顾问、

会计师和评估师核查并发表明确意见。 ............................................................... 209

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问题 23.请你公司分别补充披露零部件集团(本部)及其各个长期股权投资项

目预测期内的销售费用、管理费用及其构成情况,并结合报告期内零部件集团

(本部)及其各个长期股权投资项目销售费用率和管理费用率水平、主要管理

费用和销售费用构成、同行业可比公司水平等,补充披露预测期内零部件集团

(本部)及其各个长期股权投资项目销售费用和管理费用预测的充分性。请独

立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。 ....................................................... 297

问题 24.请你公司:1)分别补充披露零部件集团(本部)及其各个长期股权投

资项目预测期内的资本性支出预测数据。2)结合零部件集团(本部)及其各个

长期股权投资项目截至评估基准日的固定资产规模、成新率情况、报告期内的

主要生产设备及产能利用率水平、未来年度预测销售数量、现有固定资产的更

新改造计划等,分别补充披露资本性支出水平的充分性。请独立财务顾问和评

估师核查并发表明确意见。 ................................................................................... 325

问题 25.请你公司:1)列表补充披露标的资产控股股东、实际控制人下属企业

主营业务、主要产品及核心技术、主要客户等情况,并结合前述情况,补充披

露标的资产与其实际控制人及其控制的其他企业是否构成竞争性业务。2)补充

披露交易完成后上市公司与其实际控制人及其控制的其他企业是否构成同业竞

争。3)补充披露本次交易完成后,标的资产控股股东、实际控制人对下属各企

业的定位和发展方向。请独立财务顾问核查并发表明确意见。 ....................... 342

问题 26.申请文件显示,1)详细预测期内,零部件集团(本部)预测盈利均为

亏损状态;2)对以收益法进行评估的股权类资产进行业绩承诺时,按照零部件

集团的持股比例折算而来。基于上述,业绩承诺方承诺上述股权类资产扣除非

经常损益后的净利润合计 2019 年不低于 16,093.73 万元、2020 年不低于

25,580.35 万元、2021 年不低于 28,095.28 万元。请你公司:1)结合零部件集团

(本部)的业务范围、与上市公司及本次被吸收合并其他主体业务的协同性、

历史年度业务开展情况、在集团的定位及职能分工情况等,补充披露详细预测

期内零部件集团(本部)预测盈利均为亏损状态的原因以及本次交易一并将零

部件集团(本部)装入上市公司的必要性。2)补仓披露零部件集团(本部)报


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告期内的的单体财务报表情况,并结合本次交易对零部件集团(本部)未来年

度盈利预测情况,补充披露零部件集团(本部)在本次交易中的交易作价及交

易作价的合理性。3)结合零部件集团对其主要长期股权投资项目的核算方法及

控股情况等,补充披露以以收益法进行评估的股权类资产进行业绩承诺时业绩

承诺数额的计算过程及合理性。4)结合上述股权类投资项目报告期内盈利水平

波动情况、所处行业未来年度发展预期、下游客户的需求变动预期、拥有的核

心竞争优势等,补充披露业绩承诺的可实现性。请独立财务顾问、会计师和评

估师核查并发表明确意见。 ................................................................................... 346

问题 27. 请你公司补充披露零部件集团各个报告期末其他应收款和其他流动资

产的构成及形成原因。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。 ....... 363

问题 28. 请你公司以列表形式分别补充披露零部件集团递延所得税资产和递延

所得税负债的形成原因,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。请独立

财务顾问和会计师核查并发表明确意见。 ........................................................... 367

问题 29. 申请文件显示,各个报告期末,零部件集团存货余额呈下降水平。请

你公司结合零部件集团报告期内的业绩波动情况、存货构成、主要产品的生产

周期、主要原材料的采购情况及库存管理情况、在手订单等情况,补充披露零

部件集团存货账面余额下滑的原因及合理性。请独立财务顾问和会计师核查并

发表明确意见。 ....................................................................................................... 369

问题 30. 请你公司:1)以列表形式补充披露各个报告期末,零部件集团应交税费

的具体构成及账面余额。2)补充披露报告期各季度零部件集团公司所得税预交情

况和年度汇算清缴情况,增值税缴纳情况。报告期内应交所得税余额、所得税

费用与利润总额的勾稽关系。3)结合报告期内标的资产的纳税情况,补充披露相

关税务处理是否符合企业会计准则的规定。请独立财务顾问和会计师核查并发

表明确意见。 ........................................................................................................... 372

问题 31. 请你公司结合本次交易作价情况、评估增值率情况、市盈率和市净率

情况、零部件集团未来年度盈利预测情况及行业变化趋势、业绩承诺金额占本

次交易作价的比例,并对比同行业可比公司情况等,补充披露本次交易作价的

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合理性,是否充分保护了中小股东和上市公司的利益。请独立财务顾问和律师

核查并发表明确意见。 ........................................................................................... 377

问题 32.请你公司对零部件集团及零部件集团下属企业历年来的股权变动及出资

情况进行核查,并补充披露零部件集团及零部件集团下属企业历次股权转让或

增资过程中是否履行了完备的备案和审批程序,股权转让或增资事宜是否履行

评估程序,评估定价是否合理,涉及非货币资产出资或认购股份的相关资产是

否办理资产交割手续。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。

.................................................................................................................................... 385

问题 33.请你公司补充披露零部件集团及其控股子公司拥有的土地使用权、租赁

的土地使用权、自有房产、租赁房产的权利使用期限。请独立财务顾问和律师

核查并发表明确意见。 ........................................................................................... 396

问题 34. 申请文件显示,对于采用收益法评估的专利技术资产的评估值按照其

对所在公司相关产品收入的贡献折成现值计算。交易对方承诺上述专利技术资

产所属业务产品销售收入合计 2019 年不低于 1,689.90 万元、2020 年不低于

2,188.30 万元、2021 年不低于 2,602.80 万元。请你公司:1)补充披露采用收益

法评估的专利技术资产的评估过程;2)结合报告期内相关专利技术对营业收入

贡献的实现情况,补充披露截至目前各专利技术资产所属业务产品预测销售收

入、税后分成额的实现情况。3)结合零部件集团报告期内专利技术转化成果,

对营业收入的贡献程度、营业收入实现情况、市场竞争情况、可比公司水平等,

补充披露预测期内销售收入、分成率、衰减率的预测依据及合理性;4)结合上

述专利技术资产所属业务产品销售收入对应客户情况,补充披露报告期及预测

期内是否存在关联方销售或可退货条款,如存在,补充披露存在,补充披露上

述情况对业绩承诺的影响及上市公司为保证相关营业收入承诺金额真实准确拟

采取的切实可行的应对措施。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明

确意见。 ................................................................................................................... 403

问题 35.请你公司补充披露长期应付职工薪酬和递延收益的形成原因和具体构成

情况,相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。请独立财务顾问和会计师

                                                                  12
核查并发表明确意见。 ........................................................................................... 412

问题 36.申请文件显示,本次交易中对东风汽车紧固件有限公司等三件公司采用

资产基础法评估,对东风辉门(十堰)发动机零部件有限公司等三家公司采用

报表折算法计评估。请你公司:1)分别补充披露上述被评估标的的详细评估过程,

主要评估参数的取值依据及合理性。2)分别补充披露上述被评估零部件集团报告

期内的主要财务数据,并结合零部件集团投资上述投资项目后被投资单位的实

际经营情况、零部件集团的核算方法、未来年度经营预期等,补充披露零部件

集团对上述被投资单位未采用收益法评估的原因、上述长期股权投资项目是否

存在减值,报告期內是否存在未对其足额计提减值损失的情况,如是,量化分

析对财务报表及评估作价的影响。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发

表明确意见。 ........................................................................................................... 417

问题 37.申请文件显示,精铸公司拥有的 1 宗土地使用权(权属证书编号:皖

(2018)巢湖市不动产权第 1934463 号,面积:59,437.85 平方米)系与其股东

湖北和鼎精铸投资股份有限公司共同共有。请你公司补充披露该宗土地的取得

方式,精铸公司与其股东湖北和鼎精铸投资股份有限公司共同共有的产生原因,

在使用过程中精铸公司是否需要缴纳租金,如是,补充披露租金费用缴纳情况,

租金费用是否具有公允性,以及本次交易是否将该宗土地纳入评估范围,如是,

量化分析对评估作价的影响,以及将该宗土地纳入评估范围的是否符合谨慎性

原则。请独立财务顾问、会计师和评估师核查并发表明确意见。 ................... 442

问题 38.申请文件显示,零部件集团存在在租赁土地上建设的房产,面积合计

160,856.92 平方米,占全部自有房产面积的 20.24%。该部分房产的背景主要系

近年来零部件集团及其部分控股子公司原厂拆迁,基于原厂土地使用权系由东

风公司以授权经营方式取得并租赁给零部件集团部分控股子公司使用,因此搬

迁置换后的用地仍由东风公司办理土地使用权证书,并继续由零部件集团及其

部分控股子公司予以有偿租用并在该等土地上新建厂区,该等新建房产权属不

存在争议或纠纷。请你公司补充披露上述房产未来的处置方式,相关房产建设

手续是否齐全,是否存在拆除风险,本次评估是否将上述房产纳入评估范围,


                                                            13
如是,量化分析对评估作价的影响,相关评估作价是否符合谨慎性原则。请独

立财务顾问、评估师和律师核查并发表明确意见。 ........................................... 444

问题 39.申请文件显示,东风有限分别与零部件集团部分下属公司签订了《东风

商标使用分许可合同》,将东风公司所持有的“东风”等有关图形、文字商标以非

独占、不可转让、不可分许可的方式分许可给该等公司使用。上述分许可合同

的期限为一年,若期满前三个月内合同主体未书面提出终止合同,则合同有效

期将自动延长一年。被许可方的使用费用为每年 10 万元。请你公司补充披露上

述许可使用费的确定依据及定价公允性,请独立财务顾问和会计师核查并发表

明确意见。 ............................................................................................................... 448

问题 40.申请文件显示,本次吸收合并完成后,东风科技为存续方,将承继及承

接零部件集团的所有资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务,

零部件集团将注销法人资格。请你公司补充披露:1)本次交易零件部集团是否

需要取得债权人的同意函,如是,补充披露取得进展情况;2)股东大会审议情

况。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。 ........................................... 449




                                                             14
    问题 1.申请文件显示,1)本次交易赋予东风电子科技股份有限公司(以下

简称东风科技或上市公司)除东风汽车零部件(集团)有限公司(以下简称零

部件集团)以外的全体股东现金选择权。东风汽车有限公司(以下简称东风有

限)或东风有限指定的第三方担任现金选择权提供方,现金选择权行权价格与

吸收合并发行股份的发行价格一致。2)本次交易设置发行价格调价机制。若触

发价格调整机制,上市公司有权召开董事会审议决定是否对发行股份的发行价

格进行调整;如调整发行价格,现金选择权的价格也将同步调整。请你公司:1)

补充披露“东风有限指定的第三方”的具体含义或选取标准。2)补充披露发行价

格调价条件、现金选择权调价条件是否已经满足;如是,请说明东风科技拟进

行的调价安排。3)结合东风科技异议股东持股和在股东大会表决情况、东风有

限及其指定第三方财务状况等,补充披露:东风科技一方拟对异议股东支付现

金的最大值、东风有限履约能力,及实际提供现金选择权安排对东风科技持续

盈利能力的影响。4)补充披露上述机制设计能否有效保障东风科技异议股东权

益。请独立财务顾问、会计师和律师核查并发表明确意见。



    回复:

    一、东风有限将担任本次交易的现金选择权提供方

    东风有限将担任本次交易的现金选择权提供方。作为本次交易现金选择权的

提供方,东风有限已作出承诺:“1.本公司同意担任本次交易异议股东现金选择

权的提供方,本公司拥有足够的资本实力及资金能力,并能够提供本次交易中现

金选择权提供方所需支付的全部现金对价。2.本公司承诺将按照东风科技于中国

证监会核准本次交易后公告的吸收合并暨关联交易报告书中规定的现金选择权

的现金对价无条件受让东风科技异议股东申报行使现金选择权的股份,并向其支

付现金对价。3.若东风科技在本次交易完成前发生派息、送股、资本公积转增股

本等除权、除息事项,则现金选择权价格将做相应调整。”

    二、发行价格调价条件、现金选择权调价条件未满足




                                  15
    本次交易的现金选择权的行权价格与吸收合并发行股份的发行价格一致。本

次交易对吸收合并发行股份的价格设置了调价机制,若吸收合并发行股份的发行

价格进行调整,则现金选择权的行权价格将相应调整。本次吸收合并发行股份价

格调整机制的触发条件如下:

    (1)上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日(不含当日)至本次交

易获得中国证监会核准(不含当日)(以下简称“可调价期间”)内,上证指数

(000001.SH)或申万汽车零部件指数(801093.SI)在任一交易日前的连续 30

个交易日中有至少 20 个交易日较上市公司本次吸收合并发行股份的定价基准日

前一交易日收盘点数涨幅超过 15%;且上市公司股票价格在任一交易日前的连续

30 个交易日中有至少有 20 个交易日较上市公司本次吸收合并发行股份的定价基

准日前一交易日收盘点数涨幅超过 15%;或

    ( 2 )可调价期间内,上证指数( 000001.SH)或申万汽车零部件指数

(801093.SI)在任一交易日前的连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日较上市

公司本次吸收合并发行股份的定价基准日前一交易日收盘点数跌幅超过 15%;且

上市公司股票价格在任一交易日前的连续 30 个交易日中有至少有 20 个交易日较

上市公司本次吸收合并发行股份的定价基准日前一交易日收盘点数跌幅超过

15%。

    经测算,自上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日(不含当日)至本

反馈意见回复出具日期间,上证指数(000001.SH)或申万汽车零部件指数

(801093.SI)不存在连续 30 个交易日中有至少 20 个交易日较上市公司本次吸

收合并发行股份的定价基准日前一交易日收盘点数涨幅或跌幅超过 15%的情形,

故本次吸收合并发行价格的调价条件、现金选择权调价条件未满足。

    三、对异议股东支付现金的最大值、东风有限履约能力,及实际提供现金

选择权安排对东风科技持续盈利能力的影响

    (一)东风有限对异议股东支付现金的最大值金额较小

    上市公司股东行使现金选择权需同时满足以下条件:1、在上市公司审议本

次吸收合并的股东大会上就关于本次交易方案的议案和就关于签订吸收合并协

议的议案表决时均投出有效反对票;2、上市公司审议本次吸收合并的股东大会

                                   16
的股权登记日时持有东风科技股票并持续持有代表该反对权利的股票至东风科

技异议股东现金选择权实施日;3、在现金选择权申报期内成功履行相关申报程

序。

       上市公司现金选择权股东在股东大会股权登记日之后发生股票卖出行为(包

括被司法强制扣划等)的,享有现金选择权的股份数量相应减少;上市公司现金

选择权股东发生股票买入行为的,享有现金选择权的股份数量不增加。

       若本次吸收合并最终不能实施,现金选择权股东不能行使该等现金选择权,

现金选择权股东不得就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。

       在上市公司审议本次吸收合并的股东大会上就关于本次交易方案的议案和

就关于签订吸收合并协议的议案表决时均投出有效反对票的股东持有股份数量

合计为 396,049 股,故本次交易享有现金选择权的股份数预计将不超过 396,049

股。本次现金选择权的价格与吸收合并发行股份的发行价格一致,即 6.59 元/股,

现金选择权提供方需支付的现金规模预计将不超过 261.00 万元。

       (二)东风有限有能力提供现金选择权,对东风科技持续盈利能力不存在

影响

       东风有限作为国内大型汽车企业,拥有较大的资产规模和充裕的资金储备,

最近两年经审计的合并口径主要财务数据如下:
                                                                    单位:万元

           项目            2018 年 12 月 31 日         2017 年 12 月 31 日
总资产                                 15,127,984.11              14,357,811.15
总负债                                  8,970,254.73               9,161,242.39
所有者权益合计                          6,157,729.38               5,196,568.76
归属于母公司股东的所
                                        5,255,609.84               4,342,666.22
有者权益
           项目                2018 年度                   2017 年度
营业收入                               18,803,255.19              18,125,648.42
营业利润                                2,266,084.60               2,122,479.91
利润总额                                2,231,920.61               2,087,797.78
净利润                                  1,711,322.08               1,574,383.79
归属于母公司股东的净
                                        1,515,319.16               1,386,535.82
利润


                                       17
    截至 2019 年 6 月 30 日,东风有限母公司报表(未经审计)货币资金余额为

277.18 亿元。

    综上,东风有限经营情况良好,具有较强的现金支付能力,担任现金选择权

提供方具备履约能力,由东风有限提供现金选择权不会对东风科技的持续盈利能

力产生不利影响。

    四、上述机制设计能够有效保障东风科技异议股东权益

    本次吸收合并中,为了充分保护上市公司全体股东的利益,本次吸收合并将

赋予上市公司除零部件集团以外的全体股东现金选择权,即提供全面的现金选择

权。考虑到资本市场的波动存在不确定性,故对吸收合并发行股份的发行价格及

现金选择权的行权价格设置了调价机制,主要是为避免上市公司股票价格受资本

市场整体影响出现大幅波动而导致交易双方对本次交易的预期产生较大变化,基

于交易的公平原则交易双方协商确定。本次现金选择权方案及调价方案符合《重

组管理办法》的规定,并经上市公司董事会、股东大会审议通过,不存在损害中

小股东权益的情形,上述机制设计有利于有效保障上市公司异议股东的权益。

    五、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:东风有限将担任本次交易的现金选择权提供方;

截至本反馈意见回复出具日,本次吸收合并发行价格的调价条件、现金选择权调

价条件未满足;东风有限作为本次现金选择权提供方,具备较强的现金支付能力

和履约能力,本次交易现金选择权的现金支付不会对东风科技的持续盈利能力产

生不利影响;本次现金选择权方案及调价方案符合《上市公司重大资产重组管理

办法》的规定,并经上市公司董事会、股东大会审议通过,不存在损害中小股东

权益的情形,有利于有效保障东风科技异议股东的权益。



    问题 2.申请文件显示,1)本次吸收合并完成后,东风科技为存续方,将承

继及承接零部件集团的所有资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与

义务,零部件集团将注销法人资格,零部件集团持有的东风科技全部股份将予

以注销。2)本次交易过程中,东风科技、零部件集团已按照相关法律法规要求


                                   18
履行债权人通知和公告程序,并将根据各自债权人于法定期限内提出的要求自

行或促使第三方向各自债权人提前清偿债务或为其另行提供担保。请你公司补

充披露:1)截至目前,东风科技及零部件集团债务总额、取得债权人同意函最

新进展。2)是否存在明确表示不同意本次重组的债权人;如有,对应债务能否

在合理期限内偿还完毕或另行提供担保。请独立财务顾问和律师核查并发表明

确意见。




    回复:

    一、东风科技及零部件集团债务总额、取得债权人同意函最新进展

    (一) 东风科技债务总额、取得债权人同意函最新进展

    截至 2019 年 3 月 31 日,东风科技(母公司及其分公司)负债总额为 48,685.83

万元(不含应付职工薪酬、应交税费),其中借款类债务合计为 18,000.00 万元,

一般债务合计为 30,685.83 万元。

    截至本反馈意见回复出具日,东风科技已取得债权人同意的债务占东风科技

负债总额的 96.66%。其中,东风科技已取得借款类债权人同意函的债务总额为

18,000.00 万元,占截至 2019 年 3 月 31 日借款类债务总额的比例为 100%;已取

得一般债权人同意函的债务总额为 29,058.70 万元,占截至 2019 年 3 月 31 日一

般债务总额的比例为 94.70%。

    (二) 零部件集团债务总额、取得债权人同意函最新进展

    截至 2019 年 3 月 31 日,零部件集团(母公司及其分公司)负债总额为

276,978.09 万元(不含应付职工薪酬、应交税费),其中借款类债务合计为

18,969.02 万元,一般债务合计为 258,009.07 万元。

    截至本反馈意见回复出具日,零部件集团已取得债权人同意的债务占零部件

集团负债总额的 97.94%。其中,零部件集团已取得借款类债权人同意函的债务

总额为 18,969.02 万元,占截至 2019 年 3 月 31 日借款类债务总额的比例为 100%;

已取得一般债权人同意函的债务总额为 258,009.07 万元,占截至 2019 年 3 月 31

日一般债务总额的比例为 97.79%。

                                     19
    二、不存在明确表示不同意本次重组的债权人

    东风科技于 2019 年 7 月 4 日在《中国证券报》《上海证券报》及上交所网站

(www.sse.com.cn)刊登了《东风电子科技股份有限公司关于债权人通知的公

告》。根据该公告,东风科技债权人自接到债权通知书之日起三十日内,未接到

债权通知书的债权人可自该公告披露之日起四十五日内,向东风科技申报债权,

并可据有效债权文件及凭证要求东风科技清偿债务或提供相应的担保。对于根据

该公告进行有效申报的债权人,东风科技将在本次吸收合并获得中国证监会的核

准后,对相关债务根据债权人的要求进行提前清偿或提供担保。逾期未申报债权

的将视为有关债权人放弃要求东风科技提前清偿或者提供相应担保的权利。债权

人如未向东风科技申报债权,不会因此而影响其债权,有关债权将在到期后由东

风科技按有关债权文件的约定清偿。

    零部件集团于 2019 年 7 月 4 日在《湖北日报》刊登了《企业吸收合并暨债

权人通知公告》,根据该公告,零部件集团债权人自接到零部件集团发出的关于

本次合并的债权人通知函之日起 30 日内,未接到通知函的自公告刊登之日起 45

日内,向零部件集团申报债权,并可据有效债权文件及相关凭证依法要求零部件

集团清偿债务或提供相应的担保。相关债权人未在上述规定期限内行使上述权利

的,相应债务将自本次合并完成后由东风科技承担。

    截至公告程序期间届满之日,东风科技和零部件集团均未收到任何债权人关

于提前清偿债务或提供相应担保的要求,亦未收到任何债权人明确表示不同意本

次吸收合并的通知。

    三、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:东风科技和零部件集团已按《公司法》及相关

规定履行了债权人通知或公告程序;截至公告程序期间届满之日,东风科技和零

部件集团均未收到任何债权人关于提前清偿债务或提供相应担保的要求,亦未收

到任何债权人明确表示不同意本次吸收合并的通知。



    问题 3.申请文件显示,1)零部件集团报告期前五大客户(除上市公司外)


                                   20
均为关联方,销售金额占营业收入比重约为 45%。2)零部件集团报告期前五大

采购商(除上市公司外)大部分为关联方,采购金额占比约为 20%。3)东风商

用车有限公司既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商。请你公司:1)补

充披露关联方销售、采购对零部件集团经营独立性和业绩稳定性的影响。2)补

充披露东风商用车有限公司既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商的原

因及合理性。3)补充披露零部件集团报告期内关联交易必要性。4)以列表方

式对比分析报告期内关联采购/销售合作方名称、采购/销售内容、采购/销售定价

与第三方定价差异情况,并说明原因及合理性。5)补充披露交易完成后上市公

司是否新增关联交易金额及比例,本次交易是否符合《上市公司重大资产重组

管理办法》第十一条第(六)项、第四十三条第一款第(一)项的相关规定。6)

本次交易后上市公司进一步规范关联交易的具体措施。请独立财务顾问、律师

和会计师核查并发表明确意见。



    回复:

    一、关联交易的基本情况

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)关联交易情况如下:
                                                                 单位:万元

           项目        2019 年 1-3 月        2018 年度        2017 年度

向关联方销售商品、提
                              83,649.64          407,790.58       358,811.57
供劳务金额

营业收入                    142,286.09           621,368.78       674,897.84

占营业收入比例                 58.79%               65.63%           53.17%

向关联方采购商品、采
                              21,146.18          102,025.55        78,511.62
购服务及其他

营业成本                    121,902.44           533,049.30       564,237.33

占营业成本比例                 17.35%               19.14%           13.91%

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)的关联销售主要为向东风公司及其

下属整车企业销售汽车零部件,占同期营业收入的比例分别为 53.17%、65.63%、

58.79%。由于历史沿承的关系,被吸并方零部件集团(包括上市公司)与东风公

                                        21
司及其下属整车企业有着多年的配套协作关系,导致关联销售占比较高。与整车

企业关联的零部件上市公司普遍存在该特点,零部件集团(除上市公司外)关联

销售比例低于同行业公司。

    2017 年度、2018 年度,同行业大型汽车集团关联的零部件上市公司关联销

售金额占营业收入的比例如下:
         公司名称            关联汽车集团     2018 年度       2017 年度
华域汽车(600741.SH)          上汽集团             58.97%         54.42%
富奥股份(000030.SZ)          一汽集团             71.51%         70.26%
一汽富维(600742.SH)          一汽集团             95.43%         96.21%
东安动力(600178.SH)          长安集团             58.75%         61.59%
东风科技(600081.SH)          东风公司             74.79%         76.28%
平均值                                              71.89%         71.75%
零部件集团(除上市公司外)     东风公司             65.63%         53.17%

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)向关联方采购商品、采购服务及其

他占营业成本的比例分别为 13.91%、19.14%、17.35%,占比较低。

    二、关联方销售、采购对标的资产经营独立性和业绩稳定性的影响

    (一)标的资产已建立完整的独立经营体系,关联方销售、采购不会对标

的资产经营独立性产生不利影响

    虽然标的资产与东风公司及其下属企业的关联交易比重较高,但是标的资产

已按照《公司法》等有关法律法规和《公司章程》的要求,在人员、资产、财务、

机构和业务等方面均做到了独立运行,不存在对关联方的重大依赖。

    1、人员独立性

    零部件集团建立了独立的劳动、人事、工资报酬体系,并制定了《东风汽车

零部件(集团)有限公司劳动用工审批实施细则(暂行)》《东风汽车零部件(集

团)有限公司成品人才招聘录用实施细则》《东风汽车零部件(集团)有限公司

员工绩效管理办法》《关于规范考核工资分配管理的通知》等管理制度,在劳动、

人事、工资薪酬体系等方面实行独立管理。

    零部件集团董事会成员、监事会成员均通过合法程序选举产生。

    2、资产独立性


                                     22
    零部件集团对其所拥有/使用的主要资产(土地使用权、房产、知识产权等)

均享有合法的所有权/使用权,权属明晰,与其控股股东及其实际控制人保持资

产独立。

    3、财务独立性

    零部件集团设立了独立的财务管理部门,配备了专职财务人员,并制定了《东

风汽车零部件(集团)有限公司对外担保管理办法》《东风汽车零部件(集团)

有限公司资金管理办法》《东风汽车零部件(集团)有限公司全面预算管理制度》

《东风汽车零部件(集团)有限公司应收账款管理办法》《东风汽车零部件(集

团)有限公司关联交易管理办法》等财务管理制度,业已建立独立的财务核算体

系。零部件集团能够独立做出财务决策,具有规范的财务会计制度和对分公司、

子公司的财务管理制度,独立开展财务工作和进行财务决策。

    零部件集团独立在银行开户,独立纳税,不存在与其控股股东及实际控制人

共用银行账户的情形,依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

    4、机构独立性

    零部件集团已建立健全的法人治理结构,拥有独立、完整的组织机构,同时,

零部件集团设立了董事会、监事会、股东会,由职工(代表)大会选任职工代表

监事,对零部件集团的经营决策进行监督,零部件集团总经理、其他高级管理人

员等依照法律、法规和《公司章程》独立行使职权。

    5、业务独立性

    零部件集团拥有独立的产品研发、采购、市场推广和销售体系,具有面向市

场独立经营的能力,独立开展生产经营活动。零部件集团与关联方的关联交易价

格以市场价格为基础,遵循公平合理的定价原则,按市场价格为基准确定,符合

市场化原则。

    同时,零部件集团制定了《东风汽车零部件(集团)有限公司子公司管理办

法》,从公司治理、经营管理、财务管理、人事管理等方面对下属子公司进行制

度化管理和监督,以保障下属子公司的规范运作。

    综上所述,零部件集团业已建立完整的独立经营体系,具有独立经营的能力。

关联方销售、采购不会对标的资产的经营独立性产生不利影响。


                                   23
    (二)关联方销售、采购不会对标的资产的业绩稳定性产生不利影响

    1、关联销售

    (1)汽车零部件生产企业与整车厂商的供应关系稳定

    整车生产企业对其供应商实行严格的认证和准入制度,保证了汽车产业上下

游合作的稳定性。汽车零部件行业是汽车整车工业的基础,整车的技术和质量水

平很大程度上取决于零部件的技术和质量水平。由于汽车对于安全性、可靠性具

有极其严格的标准,汽车零部件生产企业需要履行下游整车厂内部一系列严格、

复杂、耗时的供应商审核程序,进而成为客户的合格供应商。此外,汽车零部件

产品的定制化需求较强,在确立了与客户的合作关系后,汽车零部件生产企业根

据客户特定车型的定制化需求,确定技术方案,并完成样件调试及验收后,根据

客户下达的产品订单,采购原材料组织生产,从产品技术对接到实现批量供货的

周期较长,在此过程中,往往需要耗费较大的时间成本和经济成本。因此,汽车

零部件生产商一旦与整车厂确立供应关系,其合作关系将会保持相对稳定。

    由于历史沿承关系,零部件集团与东风公司及其下属整车企业在多年的配套

协作过程中,已经形成了一种相互信任、相互合作、共同发展的关系。零部件集

团拥有丰富多元的产品体系,符合东风公司及其下属整车企业的采购标准和要

求,而且在质量、服务、技术、区位等方面具有较强优势,长期以来为东风公司

及其下属整车企业提供了稳定可靠的汽车零部件来源,供应关系稳定。

    (2)标的资产的关联方客户为国内知名整车企业,经营情况整体较好

    东风公司是我国最大的汽车生产企业之一。多年来,东风公司保持在国内整

车市场的领先地位和规模优势,有持续、稳定的汽车零部件配套需求,是汽车零

部件企业的优质客户。根据中国汽车工业协会统计,2017 年度、2018 年度,东

风公司(按集团统计口径)汽车销量分别为 412.07 万辆、383.08 万辆,连续多

年占据行业领先地位。零部件集团主要关联方客户东风商用车、东风有限、东风

汽车、东风康明斯、东风本田等是行业内优质的商用车、乘用车整车企业,旗下

子品牌和产品系列丰富,每年研发、推出的新车型较多。根据主要关联方客户的

整车生产计划,标的资产的关联方客户未来一段时间仍将持续、稳定地为零部件

集团贡献营业收入。


                                  24
    (3)标的资产与关联方之间的关联销售遵循市场化原则

    东风公司及其下属整车企业大多数为中外合资企业,对外采购及定价的标准

及程序较为严格。此外,合资企业拥有独立的采购和定价体系,其对外采购面向

供应商采用一致的标准。零部件集团在与竞争对手进行公平竞争的基础上取得项

目订单,关联销售价格以市场价格为基础,遵循公平合理的定价原则,符合市场

化原则。

    综上所述,零部件集团(除上市公司外)与东风公司及其下属整车企业在多

年的配套协作过程中,已经确立了稳固的相互依存、长期合作的关系,供应关系

稳定;东风公司是我国最大的汽车生产企业之一,有持续稳定的零部件供应需求,

是零部件集团的重要客户;同时,零部件集团的关联销售按市场价格为基础确定,

符合市场化原则。因此,关联销售有利于提高标的资产的业绩稳定性。

    2、关联采购

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)关联采购占营业成本的比例分别为

13.91%、19.14%、17.35%,占比相对较低。零部件集团(除上市公司外)关联

采购内容主要为钢材、冷却电机、排气系统装置等,主要关联采购方为东风商用

车、上海博泽、东风佛吉亚技术等。具体内容如下:

    (1)东风商用车:由于汽车零部件生产企业对钢材等原材料的需求量较大,

客户对产品质量要求严格,零部件企业需要稳定供应的高质量钢材;同时,东风

商用车因自身经营需要设立了集中采购平台。为了提高原材料供应的稳定性和产

品质量,零部件集团下属多家公司通过东风商用车集中采购平台,向优质原材料

供应商集中采购原材料;在平台方的组织下,采购价格由零部件集团与第三方供

应商进行商务谈判确定。

    (2)上海博泽:上海博泽是零部件集团下属控股子公司东风博泽的外方投

资者之子公司,报告期内的关联采购,主要系东风博泽向上海博泽采购生产所需

冷却电机等部件,采购价格按照成本加成原则确定。

    (3)东风佛吉亚技术:东风佛吉亚技术是零部件集团的联营企业,报告期

内的关联采购,主要系按照合资双方协议约定,零部件集团的控股子公司东风佛




                                  25
吉亚排气向东风佛吉亚技术采购排气系统装置等产成品并对外销售,产品采购价

格在对外销售的价格基础上考虑一定的利润率确定。

    综上所述,零部件集团(除上市公司外)关联采购占营业成本的比例相对较

低,关联采购系基于自身业务需求所作出的经营决策,且关联交易定价符合市场

化原则,不会对其业绩稳定性产生不利影响。

    三、东风商用车既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商的原因及合

理性

       (一)关联销售

    由于历史沿承的关系,零部件集团与东风商用车建立了长久的配套供应关

系。在多年的配套协作过程中,零部件集团与东风商用车已经形成了一种相互信

任、相互合作、共同发展的关系。

    根据中国汽车工业协会统计,东风商用车 2017 年度、2018 年度、2019 年

1-6 月的销量分别为 17.21 万辆、17.18 万辆、9.73 万辆,多年来在国内商用车整

车市场维持领先地位,需大量配套汽车零部件产品。零部件集团(除上市公司外)

作为国内汽车零部件行业较为领先的汽车零部件供应商,零部件产品线丰富,因

此报告期内关联销售金额较大。

       (二)关联采购

    为了提高原材料供应的稳定性和产品质量,零部件集团通过东风商用车的集

中采购平台向高质量的第三方供应商进行原材料的采购,因此产生了关联采购。

       1、零部件集团需要稳定供应的高质量钢材

    由于汽车零部件对于安全性、可靠性具有较为严格的标准,同时,下游整车

厂对于零部件供应的稳定性也有较高要求,因此,零部件集团需要持续采购质量

稳定的原材料,以满足整车厂的要求。

    零部件集团的钢材需求量较大,以底盘系统公司、紧固件等公司为例,以钢

材为主的原材料占其营业成本的比例约 70%以上。因此,高质量的稳定供应的钢

材对于零部件集团来说较为重要。

       2、东风商用车因自身经营需要设立了集中采购平台



                                    26
    钢材是汽车行业的主要原材料之一,是生产必不可少的材料。为了提高原材

料供应的稳定性和产品质量,东风商用车设立了集中采购平台,并对第三方原材

料供应商采取准入制度,积累了丰富的原材料供应商资源。

    因此,为了减少原材料市场供需变化对零部件集团生产经营的不利影响,同

时,减少筛选、甄别供应商的成本,零部件集团选择东风商用车的集中采购平台

以获得长期、稳定、优质的原材料供应源。

    综上所述,零部件集团向东风商用车销售及采购系基于自身业务需求所作出

的经营决策,具有商业实质和合理性。

    四、关联交易必要性

    (一)关联销售

    1、交易内容

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)的关联销售主要为向东风公司及其

下属整车企业销售汽车零部件,主要关联方客户为东风商用车、东风有限、东风

汽车、东风康明斯、东风本田。报告期内,零部件集团(除上市公司外)向上述

主要关联方客户的关联销售金额占同期关联销售合计金额比例分别为 67.99%、

69.25%、77.93%。零部件集团(除上市公司外)向上述关联方客户主要销售产

品及主要供应方如下:
  客户名称           主要销售产品                       主要供应方
东风商用车    车轮、钢板弹簧             底盘系统公司
东风有限      车轮、冷却风扇、电动尾门   随州车轮、东风博泽
东风汽车      车轮                       底盘系统公司
              螺栓及螺母、活塞、变速箱
东风康明斯                               紧固件公司、活塞轴瓦公司、苏州精冲
              部件
东风本田      车轮、调温器               随州车轮、东风汤姆森

    2、关联销售的必要性

    (1)东风公司是我国最大的汽车生产企业之一,是零部件集团的优质客户

    多年来,东风公司保持在国内整车市场的领先地位和规模优势,是汽车零部

件企业的优质客户。零部件集团(除上市公司外)主要关联方客户东风商用车、

东风有限、东风汽车、东风本田均为国内知名品牌整车制造商,产品涉及商用车、


                                    27
乘用车等;东风康明斯是主供东风公司及其下属商用车企业发动机的主要制造公

司。东风公司及其下属企业是零部件集团的优质客户,有持续、稳定、大量的汽

车零部件产品配套需求。

    (2)零部件集团依靠自身优势,成为东风公司及其下属整车企业的供应商

    零部件集团作为国内汽车零部件行业较为领先的汽车零部件供应商,在质

量、服务、技术等方面处于领先地位。基于整车企业在零部件采购环节中通常采

用多维度的供应商评价标准对供应商的质量、价格、研发实力、交付能力、服务

保障等方面进行评价和审核,零部件集团及其下属零部件企业经过多年经验积累

所形成的产品质量、服务、技术等方面的综合优势,成为东风公司及其下属企业

的供应商;此外,零部件集团及其下属零部件企业与东风公司及其下属整车企业

地理位置邻近,具有近地化优势及较强的客户响应能力,东风公司及其下属企业

在同等条件下亦会优先选择零部件集团及其下属的零部件企业。

    (3)零部件集团与东风公司及其下属企业在长期产品配套过程中已形成稳

定的合作关系

    汽车对于安全性、可靠性具有极其严格的标准,汽车零部件生产企业需要履

行下游整车厂内部一系列严格、复杂、耗时的供应商审核程序,并且,汽车零部

件产品的定制化需求较强,从产品技术对接到实现批量供货的周期较长,通常需

要耗费较大的时间成本和经济成本。因此,汽车零部件生产商一旦与整车厂确立

供应关系,整车厂通常不会轻易更换零部件厂商。在长期的合作过程中,整车厂

与零部件集团已经形成了一种相互信任、相互合作、共同发展的关系。零部件企

业与整车企业的配套关系,为整车企业提供了稳定而可靠的零部件供应来源,也

为零部件集团提供了稳定的业务来源,双方形成了互利合作的业务关系,这也导

致双方持续发生业务往来。

    因此,东风公司及其下属整车企业与零部件集团及其下属的零部件企业在长

期的经营过程中,建立起相互信任、相互合作、共同发展的稳定配套关系,是互

相选择、双方共赢的结果。

    (二)关联采购

    1、交易内容


                                  28
    报告期内,零部件集团(除上市公司外)向关联方采购的内容主要为钢材、

冷却电机、排气系统装置等产品,主要关联方供应商为东风商用车、上海博泽、

东风佛吉亚技术。报告期内,零部件集团(除上市公司外)向上述主要关联方供

应商的采购金额占当期关联采购合计金额的比例分别为 96.57%、79.38%、

80.40%。零部件集团(除上市公司外)向上述供应商采购的主要产品及主要采购

方如下:
             供应商名称           主要采购产品              主要采购方
东风商用车                     钢材等            底盘系统公司、紧固件公司
上海博泽                       冷却电机          东风博泽
东风佛吉亚技术                 排气系统装置      东风佛吉亚排气

       2、关联采购的必要性

    (1)向东风商用车集中采购钢材等

    为了降低优质原材料的采购成本、提高供应的稳定性,具体内容详见本题回

复之“三、东风商用车既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商的原因及合

理性”。

    (2)向上海博泽采购冷却电机

    东风博泽向上海博泽采购生产所需的冷却电机后对外销售。上海博泽生产的

冷却电机,与东风博泽的零部件产品可以较好匹配,满足东风博泽的技术要求,

是东风博泽长期的、独家冷却电机供应商。东风博泽向其采购有利于保证产品质

量和产品供应的稳定性。

    (3)向东风佛吉亚技术采购排气系统装置

    按照合资双方协议约定,东风佛吉亚排气为零部件集团下属的以产品销售为

主的公司,东风佛吉亚技术为零部件集团参股的以产品生产为主的公司。因此,

作为销售公司的东风佛吉亚排气向作为生产商的东风佛吉亚技术采购商品,并对

外销售。

    综上所述,零部件集团(除上市公司外)的关联采购具备商业合理性和必要

性。

    五、关联交易定价的合理性



                                    29
    (一)关联销售

    1、定价方式符合市场化原则

    目前,汽车零部件行业发展较为成熟,国内零部件的企业较多,东风公司及

下属整车企业在采购零部件时,采用市场化的公平竞争原则,只有具备质量、服

务、技术和价格优势的产品才会被相应的整车企业所采用。东风商用车、东风有

限、东风汽车、东风康明斯、东风本田等零部件集团主要关联方客户以招投标的

方式进行新车型、新发动机的零部件采购,后续平台换代车型及老车型的零部件

一般由原有车型的零部件供应商继续提供。零部件集团与上述主要关联方客户的

交易遵循市场规律,产品配套路线的取得是通过竞标方式实现。

    一般来说,招投标的过程主要包括以下几个步骤:首先,主机厂在自身配套

零部件供应商体系内选择 3-5 家具有持续供货能力和稳定供货质量的供货商作

为招标对象,并将需求产品的技术要求、质量要求、产量要求等信息采用“发包”

的方式传递给招标对象;其次,招标对象接到“发包”信息后,根据主机厂的要

求组织研发、试产、报价等工作,并在规定时间内向主机厂提供完整的标书,其

中包括设计方案、技术指标、报价资料等;最后,主机厂根据收到的标书,综合

考虑供应商产品质量、价格、供货保证能力等各种因素后,确定最终的供货商与

配套的供货量。在招投标过程中,东风商用车、东风有限、东风汽车、东风康明

斯、东风本田等通常会主动引进东风公司外部的零部件供应商参与竞标,与零部

件集团形成充分的市场竞争环境,并在“发包”前先进行详细的市场询价工作,

将锁定的目标价信息在“发包”时传递给招标对象,以维持零部件产品供应的充

分竞争和价格公允。

    综上,零部件集团的关联销售履行市场化招投标程序,交易定价方式符合市

场化原则。

    2、东风公司及其下属整车企业独立决策

    报告期内,被吸并方(除上市公司外)对关联方的销售构成情况如下:
                                                                        单位:万元

                 2019 年 1-3 月           2018 年度              2017 年度
     项目
                 金额      比例       金额        比例       金额         比例
东风公司及其   78,012.28   93.26%   375,218.51    92.01%   310,490.17     86.53%

                                     30
                   2019 年 1-3 月            2018 年度                 2017 年度
       项目
                   金额       比例       金额        比例          金额        比例
子公司之非全
资公司
东风公司、东风
集团股份及其      1,523.39     1.82%     7,421.15        1.82%     8,590.55        2.39%
全资公司
其他              4,113.97     4.92%    25,150.92        6.17%    39,730.85    11.07%
       合计      83,649.64   100.00%   407,790.58   100.00%      358,811.57   100.00%

    零部件集团对关联方的销售主要包括为向东风公司下属非全资公司的销售,

2017 年度、2018 年度、2019 年 1-3 月该类关联交易占关联销售总额的比例分别

为 86.53%、92.01%、93.26%。零部件集团的关联销售主要为与东风公司及其子

公司之非全资公司之间的关联交易,该类关联方主要包括东风商用车、东风有限、

东风汽车、东风康明斯、东风本田等。其大多数为中外合资企业,对外采购及定

价的标准及程序较为严格,拥有独立的采购和定价体系,非单方股东可以独立决

定,其对外采购面向所有供应商采用一致的标准。零部件集团在与竞争对手进行

公平竞争的基础上取得项目订单,符合市场化原则。

    2017 年度、2018 年度、2019 年 1-3 月,零部件集团向东风公司下属全资公

司的关联销售占关联销售总额的比例分别为 2.39%、1.82%、1.82%,占比较低。

目前,上述公司亦采用市场化、公平竞争的采购原则,零部件集团及其下属企业

通过竞标方式取得项目订单,该类关联交易程序符合市场化原则。

    综上所述,零部件集团与东风公司及其下属整车企业的关联销售价格以市场

价格为基础,遵循公平合理的定价原则;关联方客户在对外采购时,采用一致的

标准,独立决策,零部件集团在与竞争对手进行公平竞争的基础上取得项目订单,

零部件集团的关联销售符合市场化原则。

    3、关联销售定价与第三方定价差异情况

    (1)零部件集团(除上市公司外)向关联方及非关联方客户销售价格比较

    汽车零部件产品具有较强的定制性特点,零部件企业根据客户特定车型的定

制化需求,确定技术方案并开发相关产品,因此不同适配车型的零部件产品在材

质、性能、工艺难易程度等方面存在一定差异;且不同型号及规格的产品销售单


                                        31
价也存在较大差异。基于上述业务模式和产品特点,零部件集团(除上市公司外)

同时向关联方及第三方客户配套供应相同或相似具体产品的情况较少。

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)主要产品中存在向关联方及第三方

客户同时供货且产品型号相对接近的产品的销售价格对比情况如下:
                                                                            单位:元/件
                         关联方客户    非关联方客
                                                        差异率
 报告期     零部件产品   销售价格      户销售价格                          备注
                                                       (A-B)/A
                           (A)         (B)
             零部件 1         11.19            11.28     -0.84%
             零部件 2        123.00           125.00     -1.63%
             零部件 3        136.70           136.84     -0.11%
             零部件 4        162.34           163.06     -0.44%
             零部件 5        280.00           280.25     -0.09%
             零部件 6        287.03           286.80      0.08%
             零部件 7        973.39           972.01      0.14%
             零部件 8       1,003.44          997.38      0.60%
 2019 年     零部件 9       1,726.50      1,736.19       -0.56%
 1-3 月     零部件 10        891.52           884.80      0.75%
            零部件 11        125.52           125.66     -0.11%
            零部件 12        114.42           115.79     -1.19%
            零部件 13           2.08            2.11     -1.45%
            零部件 14           3.88            3.88      0.00%
            零部件 15           2.07            2.10     -1.45%
            零部件 16           1.40            1.42     -1.43%
            零部件 17           0.31            0.31      0.00%
            零部件 18           0.58            0.58      0.00%
            零部件 19         11.23            11.39     -1.46%
            零部件 20        127.85           127.98     -0.10%
            零部件 21        136.20           136.38     -0.13%
            零部件 22         74.55            76.02     -1.97%
2018 年度                                                          非关联方客户物流距离
            零部件 23        199.40           222.72    -11.70%    远,运费、仓储费较高,
                                                                   产品价格相对较高
            零部件 24        213.35           210.99      1.11%
            零部件 25        313.35           317.47     -1.31%


                                         32
                      关联方客户    非关联方客
                                                     差异率
报告期   零部件产品   销售价格      户销售价格                          备注
                                                    (A-B)/A
                        (A)         (B)
         零部件 26        379.03           376.55      0.65%
         零部件 27        317.54           325.75     -2.59%
         零部件 28        901.26           921.83     -2.28%
         零部件 29        933.98           937.31     -0.36%
         零部件 30        512.75           521.66     -1.74%
         零部件 31        524.28           524.51     -0.04%
         零部件 32        593.21           595.62     -0.41%
         零部件 33        565.44           564.52      0.16%
         零部件 34       1,621.12      1,673.43       -3.23%
         零部件 35       2,108.53      2,170.10       -2.92%
         零部件 36        501.94           501.59      0.07%
                                                                非关联方客户物流距离
         零部件 37        480.45           514.20     -7.03%    远,运费、仓储费较高,
                                                                产品价格相对较高
                                                                非关联方客户物流距离
         零部件 38        905.00           961.80     -6.28%    远,运费、仓储费较高,
                                                                产品价格相对较高
         零部件 39        245.41           253.16     -3.16%
         零部件 40        316.73           327.38     -3.36%
         零部件 41        234.63           234.63      0.00%
         零部件 42        214.04           215.88     -0.86%
         零部件 43        218.58           220.14     -0.71%
         零部件 44        150.86           150.86      0.00%
         零部件 45           1.32            1.27      3.42%
         零部件 46        111.15           114.32     -2.85%
         零部件 47        114.42           115.49     -0.94%
         零部件 48        112.29           112.51     -0.20%
         零部件 49        223.30           233.24     -4.45%
         零部件 50        506.12           510.01     -0.77%
         零部件 51        237.00           237.00      0.00%
         零部件 52        211.62           214.08     -1.16%
         零部件 53         48.60            46.44      4.44%
         零部件 54           1.82            1.82      0.02%


                                      33
                         关联方客户       非关联方客
                                                             差异率
 报告期     零部件产品    销售价格        户销售价格                            备注
                                                            (A-B)/A
                           (A)             (B)
            零部件 55              0.38              0.38     -0.40%
            零部件 56              1.42              1.42      0.00%
            零部件 57              0.34              0.35     -2.94%
            零部件 58              1.03              1.06     -2.91%
            零部件 59              1.94              1.96     -1.03%
            零部件 60              0.61              0.62     -1.64%
            零部件 61              1.34              1.34      0.32%
            零部件 62              0.34              0.35     -2.94%
            零部件 63              0.71              0.73     -2.14%
            零部件 64              2.07              2.10     -1.45%
            零部件 65              1.40              1.42     -1.43%
            零部件 66             13.57             13.60     -0.17%
            零部件 67             20.86             20.89     -0.13%
            零部件 68       1,151.24          1,150.92         0.03%
            零部件 69         265.16               265.47     -0.12%
            零部件 70         120.00               120.57     -0.47%
            零部件 71         124.89               125.20     -0.25%
            零部件 72         128.23               128.32     -0.07%
            零部件 73         203.10               213.08     -4.91%
            零部件 74         298.81               308.33     -3.19%
            零部件 75         286.35               286.54     -0.07%
2017 年度   零部件 76         350.00               352.47     -0.71%
                                                                        非关联方客户物流距离
                                                                        远,运费、仓储费较高,
                                                                        同时由于向非关联方销
            零部件 77    359.54           482.49            -34.20%     售的产品销售数量少,
                                                                        因此单位产品分摊的运
                                                                        费、仓储费用较高,导
                                                                        致销售价格较高
            零部件 78         874.21               910.25     -4.12%
            零部件 79         883.03               892.03     -1.02%
            零部件 80         488.56               498.63     -2.06%




                                             34
                      关联方客户    非关联方客
                                                     差异率
报告期   零部件产品   销售价格      户销售价格                          备注
                                                    (A-B)/A
                        (A)         (B)
                                                                非关联方客户物流距离
         零部件 81        525.03           559.24     -6.52%    远,运费、仓储费较高,
                                                                产品价格相对较高
         零部件 82       1,492.29      1,559.31       -4.49%
         零部件 83       2,064.19      2,149.52       -4.13%
         零部件 84        236.43           247.33     -4.61%
         零部件 85        234.63           234.63      0.00%
         零部件 86        159.00           159.35     -0.22%
         零部件 87        165.77           165.73      0.03%
         零部件 88        218.58           219.21     -0.29%
         零部件 89        150.86           150.86      0.00%
         零部件 90           1.41            1.32      6.53%
         零部件 91        113.69           116.79     -2.73%
         零部件 92        125.10           125.15     -0.05%
         零部件 93        114.42           114.82     -0.35%
         零部件 94        116.18           116.39     -0.17%
         零部件 95        126.17           126.71     -0.42%
         零部件 96        127.77           127.79     -0.01%
         零部件 97        112.29           112.46     -0.15%
         零部件 98        114.41           114.45     -0.04%
         零部件 99        127.77           127.86     -0.07%
         零部件 100          3.24            3.25     -0.41%
         零部件 101        81.63            83.95     -2.85%
         零部件 102       223.30           226.09     -1.25%
         零部件 103      1,261.74      1,323.81       -4.92%
         零部件 104       485.88           500.89     -3.09%
         零部件 105       343.76           354.47     -3.12%
         零部件 106       840.17           842.91     -0.33%
         零部件 107      1,008.12      1,009.62       -0.15%
         零部件 108       294.83           296.78     -0.66%
         零部件 109       112.29           112.52     -0.21%
         零部件 110       237.00           237.00      0.00%
         零部件 111      1,079.10      1,078.31        0.07%


                                      35
                       关联方客户    非关联方客
                                                      差异率
 报告期   零部件产品   销售价格      户销售价格                             备注
                                                     (A-B)/A
                         (A)         (B)
          零部件 112       405.08           398.06      1.73%
          零部件 113       783.93           804.04     -2.57%
          零部件 114       287.32           293.79     -2.25%
          零部件 115       106.59           106.79     -0.19%
                                                                 产品价格包含运输费
          零部件 116       102.33           116.22    -13.57%    用,运输距离不同导致
                                                                 价格差异
          零部件 117       226.58           235.12     -3.77%
          零部件 118      1,996.64      2,059.45       -3.15%
          零部件 119          0.34            0.35     -2.94%
          零部件 120          1.03            1.06     -2.91%
          零部件 121          1.94            1.96     -1.03%
          零部件 122          0.61            0.62     -1.64%
          零部件 123          1.34            1.34      0.32%
          零部件 124          0.34            0.35     -2.94%
          零部件 125          0.71            0.73     -2.14%
          零部件 126          2.07            2.10     -1.45%
          零部件 127          1.40            1.42     -1.43%

    由上表可知,零部件集团的产品向关联方客户及非关联方客户的销售价格基

本接近,部分细分型号产品的价格受销售量、运费、仓储费等影响存在一定差异,

具备合理性。总体而言,零部件集团向关联方客户及非关联方客户销售的产品定

价具备商业合理性。

    (2)主要关联客户由零部件集团及非关联供应商配套价格比较

    整车企业对汽车零部件产品的定制化需求较高,不同型号、规格的产品销售

单价存在较大差异,可比性不强;同时,整车厂一般通过招投标确定一家供应商

进行独家供货,因此可比价格数据相对较少。

    根据零部件集团(除上市公司外)主要关联方客户提供并确认的资料,报告

期内,对于存在可比产品的,除少量产品差异率在 3%以内外,零部件集团主要

关联客户就零部件集团(除上市公司外)配套的主要产品中向零部件集团和非关

联方供应商采购价格一致。

                                       36
       (二)关联采购

       1、定价方式

    零部件集团(除上市公司外)主要关联采购及其定价方式如下:

    (1)东风商用车:通过东风商用车集中采购平台采购原材料的价格由零部

件集团与第三方供应商进行商务谈判确定,采购价格每季度参考市场价格进行确

定;

    (2)上海博泽:向其采购冷却电机部件的采购价格按照成本加成原则确定;

    (3)东风佛吉亚技术:向其采购排气系统装置等产成品的采购价格在对外

销售的价格基础上考虑一定的利润率确定。

       2、关联采购定价与第三方定价差异情况

    报告期内,零部件集团(除上市公司外)向上海博泽、东风佛吉亚技术采购

的商品均为独家采购,不存在同时向第三方进行采购的情况。报告期内,零部件

集团(除上市公司外)通过东风商用车采购的产品价格与向非关联供应商采购的

价格对比情况如下:
                                                                         单位价格:元

                        东风商用车    非关联供应
            产品名                                   差异率
报告期                   采购价格     商采购价格                        备注
              称                                    (A-B)/A
                          (A)         (B)
             产品 1        3,502.00      3,523.71      -0.62%
             产品 2        3,696.36      3,665.51      0.83%
             产品 3        3,801.56      3,773.46      0.74%
             产品 4          983.00        973.19      1.00%
2019 年      产品 5        4,644.17      4,559.72      1.82%
 1-3 月      产品 6        4,377.37      4,264.98      2.57%
                                                                原材料厂商不同,通过东
                                                                风商用车采购的原材料
             产品 7        5,450.32      5,095.38      6.51%
                                                                产品质量和性能较好,价
                                                                格相对较高
             产品 8        3,918.15      3,907.67      0.27%
2018 年
             产品 9        3,943.70      3,928.92      0.37%
  度
            产品 10        5,266.22      5,248.28      0.34%


                                          37
                      东风商用车    非关联供应
            产品名                                 差异率
报告期                 采购价格     商采购价格                         备注
              称                                  (A-B)/A
                        (A)         (B)
            产品 11        983.73        979.67      0.41%
            产品 12      4,381.50      4,315.51      1.51%
            产品 13      4,875.95      4,721.24      3.17%
            产品 14      4,731.03      4,572.00      3.36%
            产品 15      4,130.68      3,913.86      5.25%    原材料厂商不同,通过东
                                                              风商用车采购的原材料
            产品 16      5,589.08      5,086.64      8.99%    产品质量和性能较好,价
                                                              格相对较高
                                                              2017 年度原材料价格涨
                                                              幅较大,向非关联供应商
            产品 17      3,933.03      4,390.09     -11.62%
                                                              采购的时点价格较高导
                                                              致价格差异较大
            产品 18      4,419.10      4,400.57      0.42%

2017 年     产品 19        884.47        864.96      2.21%
  度        产品 20      3,707.69      3,590.34      3.16%
            产品 21      3,686.85      3,527.82      4.31%
            产品 22      5,097.78      4,627.40      9.23%    2017 年度原材料价格涨
            产品 23      3,903.80      3,507.28     10.16%    幅较大,向非关联供应商
                                                              采购的时点价格较低导
            产品 24      3,588.32      2,948.72     17.82%
                                                              致价格差异较大

    零部件集团(除上市公司外)通过东风商用车采购原材料的价格由零部件集

团与第三方供应商依据市场价格进行商务谈判确定,产品定价与非关联方供应商

价格基本接近,部分产品的采购价格受采购时点和原材料性能的影响存在一定差

异,具备合理性。总体而言,零部件集团(除上市公司外)关联采购定价具有合

理性。

    六、本次交易有利于降低上市公司关联交易比例,符合《上市公司重大资

产重组管理办法》第十一条第(六)项、第四十三条第一款第(一)项的相关

规定

       (一)本次交易有利于降低上市公司关联交易比例

    本次交易对上市公司的关联交易影响如下:

                                        38
                                                                                        单位:万元
                              2019 年 1-3 月                              2018 年度
       项目                      交易后                                    交易后
                   交易前                        变化        交易前                        变化
                                (备考)                                  (备考)
向关联方销售商
品、提供劳务金   106,312.55    189,950.10       83,637.55   499,109.03    906,843.75     407,734.72

营业收入         149,657.49    291,522.34      141,864.85   667,307.85   1,286,519.87    619,212.02
占营业收入比例     71.04%         65.16%          -5.88%      74.79%         70.49%         -4.31%
向关联方采购商
品、采购服务及    40,047.91     60,784.94       20,737.03   143,506.66    243,564.96     100,058.31
其他
营业成本         127,963.09    249,444.29      121,481.20   556,164.21   1,087,056.75    530,892.54
占营业成本比例     31.30%         24.37%          -6.93%      25.80%         22.41%         -3.40%

       本次交易完成后,上市公司营业收入、营业成本规模扩大,关联销售及关联

采购金额亦将相应增加,但关联销售占营业收入的比例及关联采购占营业成本的

比例均较本次交易前下降。本次交易完成后,2018 年度、2019 年 1-3 月上市公

司关联销售占营业收入的比例分别下降 4.31%、5.88%;关联采购占营业成本的

比例分别下降 3.40%、6.93%。本次交易有利于上市公司丰富客户及供应商资源,

有利于公司降低关联交易比例。本次交易新增的关联交易属于标的公司生产经营

所需,具备商业合理性,关联交易具备必要性且定价符合市场化原则,不会对上

市公司的持续经营能力造成不利影响。

       同时,零部件集团也在积极拓展东风公司体系外的市场,零部件集团的主要

非关联方客户包括通用五菱、陕西重汽、潍柴集团、北汽福田、长城汽车、宇通

客车等。本次交易完成后,上市公司将成为具备系统化、模块化及集成化供货能

力的综合型零部件产业集团,有利于提升市场竞争力,从而获取更多的外部市场,

进一步降低关联销售的比例。

       (二)本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》相关规定

       1、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实

际控制人及其关联人保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规




                                                39
    本次交易前,上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结

构和独立运营的管理体制,做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机

构独立。在本次交易完成后,东风科技将继续保持在业务、资产、财务、人员、

机构等方面的独立性,并在此基础上整合零部件集团的相关资产,提高管理效率,

完善公司治理架构。此外,为确保上市公司的独立性不受到影响,交易对方东风

有限、南方实业均已出具《关于保持上市公司独立性的承诺函》,承诺“将按照

《公司法》《证券法》和其他有关法律、法规、规范性文件及监管部门对上市公

司的要求,采取切实有效措施保证上市公司在人员、资产、财务、机构和业务方

面的独立。”

    本次交易完成后,公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实

际控制人及其关联人保持独立,符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一

条第(六)项的有关规定。

       2、本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利

能力,有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性

    本次交易前,上市公司的主营业务为汽车零部件的研发、生产及销售。通过

本次交易吸收合并零部件集团,上市公司可以构建更为完备的汽车零部件业务体

系,有助于增大公司资产规模,提升公司抵御风险的能力,增强上市公司可持续

经营能力;有利于提升公司资产质量,改善公司财务状况。

    本次交易有利于降低上市公司关联交易比例。本次交易完成前,东风科技与

关联方存在关联交易,上市公司的关联交易遵循公开、公平、公正的原则。上市

公司已依照《公司法》《证券法》、中国证监会、上交所的相关规定,制定了关联

交易的相关制度,对上市公司关联交易的原则、关联人及关联交易认定、关联交

易披露及决策程序、关联交易定价等均进行了规定并严格执行。交易完成后对于

因注入资产新增的关联交易,上市公司与关联方亦将在平等、自愿的基础上,按

照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价格仍将按照市场公认的合理价格确

定。




                                    40
    本次交易完成后,东风科技将成为东风有限体系内专业从事汽车零部件研

发、生产及销售业务的平台。东风有限承诺,其及其控制的其他企业未来均不从

事与上市公司主营业务存在竞争关系的业务。

    综上,本次交易有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力和抗风险

能力,有利于上市公司增强独立性、减少和规范关联交易,本次交易不会造成上

市公司与实际控制人及其控制的企业之间新增同业竞争情况。本次交易符合《上

市公司重大资产重组管理办法》第四十三条第一款第(一)项的有关规定。

    七、本次交易后上市公司进一步规范关联交易的具体措施

    (一)上市公司将严格执行相关规定及制度

    本次交易前,上市公司已制定《东风电子科技股份有限公司关联交易管理办

法》,从制度层面对上市公司的关联交易进行规范,对上市公司关联交易的原则、

关联人及关联交易认定、关联交易披露及决策程序、关联交易定价等进行了规定

并严格执行。

    本次交易完成后,上市公司将严格按照相关法律、法规《公司章程》的规定,

本着平等互利的原则,规范本次交易完成后的新增关联交易,并按照有关法律、

法规和监管规则等规定进行信息披露,以确保相关关联交易定价的合理性、公允

性和合法性,维护上市公司及广大中小股东的合法权益。

    (二)交易对方已出具规范关联交易的承诺

    为进一步规范本次重组完成后与上市公司的关联交易,维护上市公司及中小

股东的合法权益,东风有限、南方实业分别出具了《关于规范关联交易的承诺函》,

承诺如下:

    “1、本公司及本公司实际控制或施加重大影响的其他企业将避免一切非法占

用东风科技及其下属公司的资金、资产的行为,在任何情况下,不要求东风科技

及其下属公司向本公司及本公司投资或控制的其他主体提供任何形式的违规和

不公允的担保。

    2、本公司及本公司实际控制或施加重大影响的其他公司或其他组织将严格

遵循上市公司的公司章程及其关联交易决策制度的规定,按照上市公司章程及关

联交易决策程序、权限进行相应决策。

                                   41
    3、本公司及本公司实际控制或施加重大影响的其他企业将尽可能地避免和

减少与东风科技及其下属公司的关联交易;对无法避免或者有合理原因而发生的

关联交易,将遵循市场化的原则,并依法签订协议,履行合法程序,按照东风科

技及其下属公司的章程、有关法律、法规、规范性文件履行信息披露义务和办理

有关报批程序,保证不通过关联交易损害东风科技及其下属公司以及东风科技其

他股东的合法权益。

    4、本公司对因其未履行本函所载承诺而给东风科技及其下属公司造成的一

切损失承担赔偿责任。”

    八、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:零部件集团业已建立完整的独立经营体系,与

关联方客户供应关系稳定,关联方采购占比较低,关联方销售、采购不会对标的

资产的经营独立性、业绩稳定性产生不利影响;零部件集团向东风商用车销售及

采购系基于自身业务需求所作出的经营决策,具有商业实质和合理性,东风商用

车既是零部件集团第一大客户也是第一大供应商具有合理性;零部件集团的关联

方销售系与东风公司及其下属企业长期产品配套过程中形成的稳定合作关系,关

联方采购系生产经营所需,零部件集团的关联交易具备必要性;零部件集团的关

联交易定价遵循公平合理的定价原则,关联采购、销售定价与第三方定价基本接

近,部分产品受运输距离、销售量、采购时点等影响存在一定差异,具备商业合

理性;本次交易有利于降低上市公司关联交易比例,交易对方东风有限、南方实

业均已出具《关于保持上市公司独立性的承诺函》,本次交易符合《上市公司重

大资产重组管理办法》第十一条第(六)项、第四十三条第一款第(一)项的相

关规定;本次交易完成后,上市公司将严格按照相关法律、法规及《公司章程》

的规定,进一步规范本次重组完成后与上市公司的关联交易,交易对方东风有限、

南方实业已出具《关于规范关联交易的承诺函》,维护上市公司及中小股东的合

法权益。



    问题 4. 请你公司补充披露:1) 零部件集团报告期内是否存在资金占用,如

是,资金占用清理进展,目前是否已消除影响,是否符合《<上市公司重大资产

                                  42
重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用问题的适用意见一一证券

期货法律适用意见第 10 号》的相关规定。2)防止实际控制人、大股东及其关联

方资金占用制度建立、执行情况,及零部件集团内部控制的有效性。请独立财

务顾问、会计师核查并发表明确意见。




    回复:

    一、标的公司资金拆出及回收情况

    (一)向关联方拆出资金的情况

    报告期内,零部件集团向关联方拆出资金情况如下:
                                                                                  单位:万元
                                                                                截至本反馈意
                              期初         资金         资金         期末       见回复出具日
 关联方        期间
                              余额         拆出         收回         余额       是否回收拆出
                                                                                    资金

           2017 年度        48,520.00    111,050.00   119,270.00   40,300.00
东风汽车
           2018 年度        40,300.00    110,000.00   150,300.00            -        是
有限公司
           2019 年 1-3 月            -            -            -            -

上海伟世   2017 年度         2,000.00      3,000.00     2,000.00    3,000.00
通汽车电
           2018 年度         3,000.00             -     3,000.00            -        是
子系统有
 限公司    2019 年 1-3 月            -            -            -            -

    1、东风有限

    东风有限为零部件集团之控股股东。为了提高日常运营周转所需资金支取的

便利性及资金收益,零部件集团委托东风汽车财务公司以发放委托贷款的形式将

资金存放于东风有限。根据签订的相关合同,零部件集团委托东风汽车财务公司

向东风有限发放委托贷款,利率为 3.00%,高于同期银行活期存款利率。报告期

内,上述资金拆出共发生利息收入 1,421.39 万元。截至 2018 年末,相关本金利

息已全额收回。

                                             43
    2、上海伟世通

    上海伟世通为东风科技之联营公司,主要从事汽车零部件的设计、生产和销

售。上海伟世通为扩大生产,存在贷款需求。为有效运用自有资金、提高资金收

益率,东森置业委托中国银行上海南汇支行向上海伟世通发放委托贷款,贷款期

限一年,贷款利率参考央行同期贷款基准利率为 4.60%。报告期内,上述资金拆

出共发生利息收入 185.88 万元。截至 2018 年末,相关本金利息已全额收回。

    (二)相关资金回收情况

    报告期内,零部件集团为了提高资金收益,向关联方拆出资金。零部件集团

的相关资金拆借均履行了相关审批程序,签订了相关协议,且利率参考了市场的

利率水平,定价公允。截至 2018 年末,零部件集团已回收关联方拆出资金,相

关影响已经消除。截至本反馈意见回复出具日,零部件集团不存在关联方资金占

用的情况,符合《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存

在资金占用问题的适用意见一证券期货法律适用意见第 10 号》的相关规定。

    二、标的公司相关内部控制措施

    标的公司对报告期内发生的上述关联方资金拆借均严格履行了相关审批程

序,签订了关联方资金拆借相关协议,依据协议按时计提和收取资金利息,并密

切关注上述关联方经营状况和财务状况,确保资金到期还款。基于较为完善的内

部控制体系与制度,标的公司内部控制制度能够贯彻落实执行,在各个关键环节

发挥了较好的管理控制作用,能够有效防范风险,内部控制运行有效。

    为进一步避免关联方资金占用,零部件集团制定了《东风零部件(集团)有

限公司货币资金管理办法》,对标的公司资金收支结算的管理机构、资金预算管

理、筹融资管理、关联方资金占用等进行了规范,明确了标的公司在资金管理、

使用方面的管控,具体措施包括:

    (一)标的公司应严格防止控股股东及其他关联方的非经营性资金占用的行

为,并持续建立防止控股股东非经营性资金占用的长效机制。标的公司财务部门

应定期检查公司本部及下属子公司与控股股东及其他关联方资金往来情况,杜绝

控股股东及其他关联方的非经营性资金占用情况的发生;



                                   44
    (二)标的公司财务部门应定期向公司管理层、董事会汇报公司与关联方之

间的资金往来、控股股东及其关联方占用、转移公司资金、资产及其他资源的情

况,如发现异常情况,及时采取相应措施;

    (三)标的公司对与控股股东及其他关联方有关的货币资金支付严格按照资

金审批和支付流程进行管理;

    (四)标的公司不得以垫付工资、福利、保险、广告等期间费用等方式将资

金、资产有偿或无偿、直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用,也不得

互相代为承担成本和其他支出;

    (五)标的公司财务部门是资金结算业务的管理部门,应负责公司筹融资、

银行账户、资金结算和存款等业务管理及下属分子公司资金管理业务的指导与培

训;

    (六)标的公司实施资金预算管理,各分子公司资金收支按编制的资金预算

执行;

    (七)标的公司实施账户统一管理,禁止出租或出让账户,标的公司定期对

银行账户情况进行检查。

    截至本反馈意见回复出具日,零部件集团不存在关联方资金占用的情况,符

合《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用问

题的适用意见一证券期货法律适用意见第 10 号》的相关规定。本次吸收合并完

成后,零部件集团将严格按照东风科技公司章程、关联交易制度、防范控股股东

及关联方占用公司资金管理制度以及中国证监会、上海证券交易所的相关规定,

规范关联交易以及避免后续关联方资金占用。

    三、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:报告期内,零部件集团向关联方的资金拆出行

为履行了审批程序并签订了资金拆借相关协议,拆借利率参考了市场的利率水

平,定价公允;截至 2018 年末,零部件集团已回收向关联方拆出的资金,相关

影响已经消除;零部件集团制定了有效的避免关联方资金占用的应对措施,上市

公司的法人治理结构亦较为完善,零部件集团在本次交易完成后能有效避免关联

方资金占用的情形。

                                  45
    问题 5.申请文件显示,1)零部件集团控股子公司东风汽车传动轴有限公司

(以下简称传动轴公司)存在与工商银行郧阳支行诉讼纠纷,金额约为 1400 万

元。2)零部件集团及其控股子公司报告期内因超标排放废水/污染物、漏缴税款

等违法行为受到行政处罚。请你公司补充披露:1)上述诉讼最新进展,及对本

次交易和零部件集团持续运营的影响。2)上述诉讼事项的会计处理及其合理性。

3)相关违法违规行为是否达到重大程度,及对本次交易及交易完成后上市公司

的影响。4)对被处罚事项整改情况;零部件集团公司治理、合规运营是否存在

重大瑕疵,本次交易完成后保障上市公司合规运营的制度安排和具体措施。请

独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。




    回复:

    一、传动轴公司与工商银行郧阳支行的诉讼最新进展,及对本次交易和零

部件集团持续运营的影响

   (一)诉讼基本情况及最新进展

    零部件集团下属公司涉及的中国工商银行股份有限公司郧阳支行(以下简称

“郧阳支行”)、十堰义兴工业发展有限公司(以下简称“义兴公司”)金融借款

合同纠纷一案基本情况及最新进展如下:

    郧阳支行为本案原告,传动轴公司十堰分公司为本案被告之一。根据传动轴

公司的说明,义兴公司伪造与传动轴公司相互往来应付账款资料,并向郧阳支行

申请贷款 3,000 万元,对于义兴公司未偿付完毕的 13,981,036.21 元的融资款及相

关费用,郧阳支行诉请传动轴公司十堰分公司进行支付。

    上述案件已于 2017 年 5 月 12 日和 2017 年 5 月 27 日在郧阳区人民法院进行

了两次开庭审理。2017 年 12 月 4 日,十堰市郧阳区人民法院作出一审判决

((2015)鄂郧阳民一初字第(01185 号)),驳回了原告对传动轴公司十堰分公

司的诉讼请求,郧阳支行后向十堰市中级人民法院提起上诉。

    2018 年 5 月 25 日,十堰市中级人民法院以“原审审判程序不当,适用法律

                                    46
错误”为由裁定发回十堰市郧阳区人民法院重审。对于该案中原告提供的部分证

据材料,十堰市公安局东岳分局已于 2018 年 6 月 29 日出具东公(刑)鉴通字

﹝2018﹞101 号《鉴定意见通知书》,认定该案相关检验材料中传动轴公司十堰

分公司法定代表人“刘立安”签名字迹与“刘立安”签名字迹样本上的字迹不是

同一人所写。

    2019 年 7 月 19 日,十堰市郧阳区人民法院对发回重审的案件作出一审判决

((2018)鄂 0321 民初 1201 号)),郧阳区人民法院认为:从本院在工商行政管

理机关调取的传动轴公司十堰分公司的档案资料可以看出早在 2006 年 3 月 13

日“东风汽车传动轴公司十堰分公司”的印章中心就无“五角星”,而郧阳支行

提交的《应收账款债权转让通知书(回执)》上印章上却带有“五角星”,且两个

印章的印文排序也明显不同,故不能确认郧阳支行提交的《应收账款债权转让通

知书(回执)》的印章系传动轴公司十堰分公司的印章……郧阳支行无充分证据

证明向传动轴公司十堰分公司送达了其提交的《应收账款债权转让通知书(回

执)》。故,郧阳支行请求传动轴公司十堰分公司按照《应收账款债权转让通知书

(回执)》的约定向其支付贷款的事实依据不足,本院不予支持。

    根据《民事诉讼法》第一百六十四条的规定,当事人不服地方人民法院第一

审判决的,有权在判决书送达之日起十五日内向上一级人民法院提起上诉。截至

本反馈意见回复出具日,距一审判决作出之日已经超过十五日,根据传动轴公司

十堰分公司(现已合并至底盘系统公司)的说明,尚未收到二审应诉通知书。

    (二)对本次交易和零部件集团持续运营的影响

    上述诉讼事项不会对本次交易和零部件集团持续运营产生不利影响:

    1、一审法院已判决驳回原告要求传动轴公司十堰分公司承担民事责任的诉

讼请求。同时,根据对本案中传动轴公司十堰分公司的经办诉讼律师的访谈,经

办律师认为,该案一审判决认定的事实清楚、法律适用正确,正常情况下即使原

告提起上诉,二审维持原判的可能性较大。

    2、上述诉讼事项涉及的金额为 13,981,036.21 元,占截至 2019 年 3 月 31 日

零部件集团(除上市公司外)经审计总资产、净资产的比例分别为 0.17%、0.40%,

占比较小。

                                    47
    3、本次交易各方在《吸收合并协议》中已作出明确约定:除评估基准日已

经相应计提的减值准备或预计负债金额外,若因零部件集团及其下属企业因评估

基准日前发生的诉讼及/或仲裁事项的终审结果及其执行给作为诉讼或仲裁当事

人的零部件集团及下属企业造成重大损失的,应由东风有限及南方实业进行承

担。

       二、上述诉讼事项的会计处理及其合理性

    根据相关合同、档案资料、公安局鉴定意见等,上述诉讼事项根据企业会计

准则的规定,不符合负债定义,零部件集团未确认相关负债;同时,上述诉讼事

项亦不符合或有事项的定义,无须在零部件集团模拟财务报表附注中披露,零部

件集团的相关会计处理合理。

       三、相关违法违规行为不构成重大违法违规行为,不会对本次交易及交易

完成后上市公司产生不利影响

   (一)相关违法违规行为不构成重大违法违规行为

    根据零部件集团提供的相关材料及说明并经核查,零部件集团及其控股子公

司报告期内发生的罚款数额在 1 万元及以上的行政处罚具体情况如下:

       1、车轮公司

    2018 年 6 月 12 日,十堰市环境保护局因车轮公司(底盘系统公司曾用名)

超标排放污水(化学需氧量超标 0.8 倍),对车轮公司下发十环罚字﹝2018﹞50

号《行政处罚决定书》。根据该《行政处罚决定书》,十堰市环境保护局认定车轮

公司上述行为违反了《中华人民共和国水污染防治法》第十条的规定,故而对车

轮公司处以人民币 100,000 元的罚款。

    根据《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条的规定,“有下列行为之

一的,由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制生产、停产

整治,并处十万元以上一百万元以下的罚款;情节严重的,报经有批准权的人民

政府批准,责令停业、关闭:……(二)超过水污染物排放标准或者超过重点水

污染物排放总量控制指标排放水污染物的。”车轮公司不存在前述规定中被责令

停业、关闭的情节严重情形,且实际处罚金额为 100,000 元,属于规定罚款区间


                                      48
的最低值。

    此外,根据对十堰市环境保护局相关人员的访谈确认,就该行政处罚事项,

车轮公司已及时整改并缴纳罚款,不构成重大违法违规行为。

       2、东风博泽

    2017 年 3 月 8 日,武汉经济技术开发区海关因东风博泽进口货物时,未如

实申报税则号列,导致进口货物的税率与实际不符,涉及漏缴税款 16,286.63 元,

对东风博泽下发武开关缉违字﹝2017﹞1 号《行政处罚决定书》。根据该《行政

处罚决定书》,武汉经济技术开发区海关认定东风博泽的上述行为违反了《中华

人民共和国海关法》第二十四条第一款的规定,对东风博泽处以人民币 13,100

元的罚款。

    根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第五十条的规定,“案件调

查终结,海关关长应当对调查结果进行审查,根据不同情况,依法作出决定。对

情节复杂或者重大违法行为给予较重的行政处罚,应当由海关案件审理委员会集

体讨论决定”。根据东风博泽提供的说明,东风博泽上述行政处罚未收到听证或

海关案件审理委员会集体讨论决定的书面材料,不属于上述规定的重大违法行

为。

    根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五条第(四)项的规定,

“影响国家税款征收的,处漏缴税款 30%以上 2 倍以下罚款”,东风博泽受到的实

际处罚金额系其漏缴税款数额的 80.43%,属于规定罚款区间的相对较低值。

    经在中国海关企业进出口信用信息公示平台检索,东风博泽被认定为一般信

用企业,不存在被认定为失信企业的情形。

    此外,根据东风博泽提供的材料及说明,针对上述处罚,东风博泽已缴纳罚

款并及时整改,报告期内再未因类似或相关事项受到海关处罚,对其持续经营不

构成不利影响。

       3、粉末冶金分公司

    2019 年 1 月 18 日,丹江口市环境保护局因粉末冶金分公司废水排放超过了

国家规定的排放标准,对粉末冶金分公司下发丹环罚字﹝2019﹞2 号《行政处罚

决定书》。根据该《行政处罚决定书》,丹江口市环境保护局认定粉末冶金分公司


                                   49
的上述行为违反了《中华人民共和国水污染防治法》第十条的规定,故而对粉末

冶金分公司处以人民币 200,000 元的罚款。

    根据《中华人民共和国水污染防治法》第八十三条的规定,“有下列行为之

一的,由县级以上人民政府环境保护主管部门责令改正或者责令限制生产、停产

整治,并处十万元以上一百万元以下的罚款;情节严重的,报经有批准权的人民

政府批准,责令停业、关闭:……(二)超过水污染物排放标准或者超过重点水

污染物排放总量控制指标排放水污染物的”。粉末冶金分公司不存在前述规定中

被责令停业、关闭的情节严重情形,且实际处罚金额为 200,000 元,属于规定罚

款区间的相对较低值。

    此外,根据对丹江口市环境保护局相关人员的访谈确认,就该行政处罚事项,

粉末冶金分公司已及时整改并缴纳罚款,不构成重大违法违规行为。

    4、泵业公司

    2019 年 4 月 3 日,国家税务总局十堰市税务局稽查局因泵业公司少缴应纳

税款 242,985.06 元,对泵业公司下发十税稽罚字﹝2019﹞69545 号《行政处罚决

定书》。根据该《行政处罚决定书》,国家税务总局十堰市税务局稽查局认定泵业

公司的上述行为违反了《中华人民共和国税收征收管理办法》第六十三条的规定,

故而对泵业公司处以人民币 121,492.53 元的罚款。

    根据《中华人民共和国税收征收管理办法》第六十三条的规定,“对纳税人

偷税的,由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金,并处不缴或者少缴的

税款百分之五十以上五倍以下的罚款”,泵业公司受到的实际处罚金额系其少缴

税款数额的 50%,属于规定罚款区间的最低值。

    本次泵业公司少缴应纳税款数额为 242,985.06 元,未达到《重大税收违法失

信案件信息公布办法》第五条第(一)项规定的“纳税人伪造、变造、隐匿、擅

自销毁账簿、记账凭证,或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入,或者经税

务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报,不缴或者少缴应纳税款

100 万元以上,且任一年度不缴或者少缴应纳税款占当年各税种应纳税总额 10%

以上的”的标准,泵业公司本次处罚不属于重大税收违法失信案件。

    此外,根据十堰市税务局出具的证明,该等违法行为发生在 2016 年 12 月


                                   50
31 日前,且泵业公司已及时整改并缴纳罚款。

       (二)对本次交易及交易完成后上市公司的影响

    上述行政处罚事项已整改完毕,相应罚款已缴纳,不属于重大违法行为,不

会对本次交易及交易完成后上市公司产生不利影响:

    1、根据相关法律法规的规定、相关主管部门出具的证明或对相关主管部门

人员的访谈确认,该等行为不属于重大违法违规或情节严重的行为。

    2、上述行政处罚罚款的总金额占截至 2019 年 3 月 31 日零部件集团(除上

市公司外)经审计总资产、净资产的比例分别为 0.005%、0.013%,占比相对较

小。

    3、上述罚款均已缴纳,相关公司亦对前述处罚事项进行了整改,采取了相

应防范措施,以避免类似情况的发生。(相关整改情况见本题回复之“四、被处

罚事项整改情况;零部件集团公司治理、合规运营不存在重大瑕疵,本次交易完

成后保障上市公司合规运营的制度安排和具体措施”),且自受到该等行政处罚

后,相关公司未再受到同类处罚。

    综上,上述处罚事项不属于重大违法行为,不会对本次交易以及交易完成后

上市公司产生不利影响。

       四、被处罚事项整改情况;零部件集团公司治理、合规运营不存在重大瑕

疵,本次交易完成后保障上市公司合规运营的制度安排和具体措施

       (一) 处罚事项的整改情况

       1、车轮公司

    针对超标排放污染物的行政处罚事项,车轮公司已及时缴纳罚款,并开展以

下整改措施:

    (1)修订完善了《污水处理站运行管理要求》《油漆车间及污水处理站运行

管理办法》等内部管理制度;

    (2)完成新污水处理站房的建设并投入使用;

    (3)车轮公司装备管理科加强对污水处理设备点巡检,储备易损备件并开

展预防性和计划性修理,确保环保设备稳定可靠运行;

    (4)由第三方检测机构对 COD(化学需氧量)在线设备进行比对校验维护,

                                    51
并已完成校验工作;

    (5)修订完善与 COD(化学需氧量)运维供应商的合同条款,与在线设备

精度比对供应商签订服务合同。

    2、东风博泽

    针对未如实申报税则号列漏缴税款的行政处罚事项,东风博泽已及时缴纳罚

款,并开展以下整改措施:

    (1)将 2015 年 7 月之后进口产品的归类重新进行排查核定;

    (2)与海关以及货物代理机构不定期进行沟通,获取海关最新资讯信息;

    (3)规范新材料的海关编码的确定流程,由报关员与工程师核对材料材质、

用途、性能,并与货物代理机构进行二次确认后,再进行申报;

    (4)定期梳理审核现有物料海关编码,保证符合海关最新规定。

    3、粉末冶金分公司

    针对废水排放超标的行政处罚事项,粉末冶金分公司已及时缴纳罚款,并开

展以下整改措施:

    (1)对污水处理站操作人员进行专业培训;

    (2)完善污水检测手段;

    (3)规范污水处理站管理制度;

    (4)第三方检测由季度检测改为月度监测。

    4、泵业公司

    针对少缴应纳税款的行政处罚事项,泵业公司已及时缴纳罚款,并开展以下

整改措施:

    (1)由零部件集团财务部开展税务指导支持;

    (2)由主管单位相关领导及税务专员对 2018 年泵业公司税务清算工作做重

点监察,排除税务风险;

    (3)由外聘第三方审计机构的专业人员对泵业公司财务人员做专项培训,

提高财务素养;

    (4)加强财务内部审核力度,排除相关财务风险。

    (二) 零部件集团公司治理、合规运营不存在重大瑕疵


                                    52
    报告期内,零部件集团及其控股子公司存在被相关行政监管部门予以处罚的

情形,但均不属于重大违法行为,且相关公司已积极整改,对其持续经营未构成

不利影响。

    经核查,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团已按照《公司法》等法律、

法规的要求设置了股东会、董事会、监事会、高级管理层等组织结构,各机构、

部门均有明确的职责范围,分工明确又互相合作、监督;且零部件集团已按照有

关法律、法规的要求,制定了相关公司治理制度。

    同时,零部件集团已根据行业特点与自身实际情况建立了标准化管理体系,

编制了各项管理手册,细化了各项管理职能,已在研发管理、制造及销售管理、

环境安全保护、行政及人力管理、财务管理等日常经营环节制订了完备的内部管

理制度,明确了各项管理要求和流程,并根据该等制度规定不定期组织相关人员

的内部培训,对企业内部经营事项进行检查,提高员工的规范运营意识,以最大

化地保障既定内部管理制度的有效执行。

    综上所述,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团已在公司治理、合规运

营等方面形成完备、有效的机制。因此,零部件集团的公司治理、合规运营不存

在重大瑕疵。

    (三) 本次交易完成后保障上市公司合规运营的制度安排和具体措施

    1、上市公司已建立了合规运营的制度安排

    上市公司已经严格按照《公司法》《证券法》等相关法律法规及上交所相关

业务规则,合法合规地进行公司治理,建立了健全的股东大会、董事会、监事会、

独立董事、专门委员会等公司治理结构,并建立了合同管理、内部审计工作管理、

销售与收款、采购与付款、人力资源管理等各环节的内部管理制度,制定并实施

了合同管理制度、销售管理制度、采购管理制度、资金管理制度等内部控制制度。

    报告期内各年度,上市公司年报审计机构均出具了内部控制审计报告,认为

东风科技按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效

的财务报告内部控制。同时,上市公司独立董事均审核了内部控制评价报告,与

外部审计师现场沟通公司内部控制审计情况,在内部控制评价过程中未发现重大


                                  53
缺陷。

    2、零部件集团已建立了合规运营的制度安排

    作为本次交易的被吸收合并方,零部件集团已经建立了良好的保障零部件集

团运营的相关内部控制制度。本次交易完成后,零部件集团将注销法人资格,上

市公司作为存续主体,将承接零部件集团的全部资产、负债、业务、人员、合同、

资质及其他一切权利和义务。为完善公司治理,维护股东合法权益,上市公司将

严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件

的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保董事会能够

按照法律、法规和公司章程的规定行使职权,作出科学谨慎的决策,确保独立董

事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,确保监

事会能够独立有效地行使对董事、总经理和其他高级管理人员及公司财务的监督

权和检查权,维护公司全体股东的利益。

    3、上市公司针对本次交易采取相应合规运营的措施

    为更好地管理上市公司和零部件集团相关资产、业务人员等,上市公司拟采

取如下措施保障上市公司合规运营:

    (1)进一步完善上市公司正在执行的内部控制制度和治理结构;

    (2)针对零部件集团的业务制定业务流程和业务内容的控制、审核和规范

制度;

    (3)建立监督检查机制,定期或不定期对经营管理和业务开展情况进行审

查、监督和检查,避免违法违规行为的发生;

    (4)根据相关法律法规和上交所业务规则加强对员工的培训。

    基于上述,本次交易完成后,上市公司作为存续主体,将在上市公司目前内

部控制和运营相关制度基础上,采取相关措施保障本次交易完成后上市公司合规

运营。

    五、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:上述诉讼事项的一审法院已作出一审判决,传

动轴公司十堰分公司不承担相关赔偿责任,相关诉讼标的数额占零部件集团(除

上市公司外)总资产、净资产的比例较低,且交易对方已经出具承诺,不会对本

                                   54
次交易和零部件集团持续运营产生不利影响;根据相关合同、档案资料、公安局

鉴定意见等,上述诉讼事项不符合负债定义,零部件集团未确认相关负债,相关

会计处理合理;相关违法违规行为不属于重大违法行为,不会对本次交易以及交

易完成后上市公司产生不利影响;基于相关法律法规的规定、相关主管部门出具

的证明或对相关主管部门人员的访谈确认,相关处罚罚款的总金额占零部件集团

(除上市公司外)总资产及净资产比例较低,相关公司已缴纳罚款并对相关处罚

事项进行了整改;零部件集团已在公司治理、合规运营等方面形成完备、有效的

机制,公司治理、合规运营不存在重大瑕疵,本次交易完成后,上市公司作为存

续主体,将在上市公司目前内部控制和运营相关制度基础上,采取相关措施保障

本次交易完成后上市公司合规运营。



       问题 6. 请你公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26

号一上市公司重大资产重组(2018 年修订)》第三十三条要求,补充披露本次交易

对上市公司当期每股收益等财务指标的影响分析,并结合上市公司和标的资产

报告期及未来年度的盈利能力预测情况,补充披露本次交易对上市公司未来年

度每股收益的影响,本次交易是否符合《关于进一步加强资本市场中小投资者

合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110 号)相关要求,如预计本次交易将

摊薄上市公司当年每股收益,请根据《上市公司重大资产重组管理办法》第三

十五条和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意

见》(证监会公告[2015]31 号)要求,补充披露本次交易的必要性以及上市公司拟

采取的填补每股收益的具体措施。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意

见。




       回复:

       一、本次交易对上市公司每股收益的影响

       (一)本次交易对上市公司当期主要财务指标的影响



                                     55
    根据东风科技 2018 年度审计报告、2019 年 1-3 月合并财务报表(未经审计)

以及《备考审阅报告》,本次交易完成前后,上市公司主要财务指标对比如下:
                                                                                    单位:万元

                            本次交易前                          本次交易后(备考)
     项目
                  2019 年 1-3 月     2018 年度            2019 年 1-3 月           2018 年度
总资产                 586,169.59        585,879.51          1,394,804.05          1,417,060.26
归属于母公司所
                       131,530.44        129,212.84            421,755.41            396,977.48
有者权益
营业收入               149,657.49        667,307.85            291,522.34          1,286,519.87
利润总额                 5,529.24         33,343.94             28,775.81             46,392.38
归属于上市公司
                         2,195.83         14,690.71             24,822.88             22,573.11
股东的净利润
基本每股收益
                             0.07                0.47                0.30                  0.28
(元/股)
注:基本每股收益测算未考虑配套融资的影响。

    由上表可见,本次交易完成后,2018 年度、2019 年 1-3 月上市公司的营业

收入、利润规模均显著提升。本次交易完成后,上市公司 2018 年度基本每股收

益将由 0.47 元/股下降至 0.28 元/股,主要系 2018 年度零部件集团开展“三供一业”

分离移交工作、实施内部退养计划等产生较高费用;2019 年 1-3 月,上市公司基

本每股收益由 0.07 元/股增加至 0.30 元/股,主要系零部件集团下属公司完成老厂

区资产的处置工作,形成较高非流动资产处置收益。

    (二)本次交易对上市公司未来年度每股收益的影响测算

    根据东风科技 2018 年度审计报告及《资产评估报告》及评估说明中采用收

益法进行评估的股权类资产的预测净利润数据,上市公司 2019 年度至 2022 年度

每股收益测算如下:
           项目         2019 年度    2020 年度       2021 年度      2022 年度        2023 年度
本次交易后上市公司归
属于上市公司股东的净     32,904.43    40,271.05         42,785.99    44,108.11        44,925.72
利润(万元)
本次交易后基本每股收
                              0.40            0.49           0.52           0.53           0.54
益(元/股)
注 1:假设上市公司 2019 年度至 2023 年度归属于上市公司股东的净利润与 2018 年度一致;
注 2:本次交易后上市公司归属于上市公司股东的净利润=本次交易前上市公司归属于上市

                                         56
公司股东的净利润+本次采用收益法进行评估的股权类资产的预测净利润数据;
注 3:基本每股收益测算未考虑配套融资的影响。
    在假设上市公司未来净利润与 2018 年一致的前提下,即上市公司每股收益

为 0.47 元/股,如上表所示,本次交易完成后,虽然短期内摊薄上市公司每股收

益,但随着标的资产的发展,上市公司净利润规模以及每股收益将逐年增加,其

中每股收益将于 2020 年起超过本次交易前的水平。因此,从长远角度来看,本

次交易注入的资产有利于提升公司的盈利能力和发展稳定性。本次交易有助于增

加上市公司资产、收入规模,丰富上市公司业务及产品体系,增强上市公司抵御

风险的能力,促进上市公司长远发展。随着交易完成后的行业协同效应和规模效

应逐渐显现,上市公司的经营业绩还将得到进一步提升,符合上市公司及全体股

东的长期利益。

    二、本次交易的必要性以及上市公司拟采取的填补每股收益的具体措施

    (一)本次交易的必要性

    1、公司现有业务板块运营状况,发展态势

    上市公司主营业务主要为研发、生产及销售汽车零部件,产品涵盖座舱与车

身业务板块、制动及智能驾驶业务板块、电驱动业务板块,并将轻量化技术应用

于部分汽车零部件的生产。公司主要产品为座舱与车身业务板块相关汽车零部

件,2018 年度,座舱与车身业务板块收入占比达 56.59%。

    最近三年一期上市公司主要财务指标具体如下:

    (1)财务报表主要数据
                                                                           单位:万元


                     2019 年 3 月 31   2018 年 12 月     2017 年 12 月   2016 年 12 月
       项目
                          日               31 日             31 日          31 日


资产总额                 586,169.59       585,879.51        579,497.72      473,494.07
归属于母公司所有者
                         131,530.44       129,212.84        145,439.93      114,956.08
权益
       项目          2019 年 1-3 月     2018 年度         2017 年度       2016 年度
营业收入                 149,657.49       667,307.85        646,534.59      522,442.72
利润总额                   5,529.24          33,343.94       32,037.93       27,503.50
归属于母公司所有者
                           2,195.83          14,690.71       13,988.65       11,666.72
的净利润


                                        57
经营活动产生的现金
                            5,693.11            43,579.00      61,027.01      38,794.42
流量净额

    (2)主要财务指标
           项目           2019 年 1-3 月        2018 年度     2017 年度     2016 年度
合并口径资产负债率(%)           67.14               67.89         65.52         64.92
毛利率(%)                       14.50               16.66         16.73         18.05
加权平均净资产收益率
                                   1.69               12.06          9.84         10.47
(%)
基本每股收益(元)               0.0700              0.4685        0.4461        0.3721
稀释每股收益(元)               0.0700              0.4685        0.4461        0.3721
注:2019 年 1-3 月加权平均净资产收益率未年化。

    2019 年 1-3 月,上市公司年化营业收入较上年下降 68,677.89 万元,年化归

属于母公司所有者的净利润下降 5,907.40 万元,年化后加权平均净资产收益率较

上年下降 5.32 个百分点。上市公司 2019 年 1-3 月经营业绩下降主要系东风延锋、

湛江德利受下游乘用车市场环境影响,导致销售收入、毛利额及毛利率下降幅度

较大。上市公司业绩在一定程度上面临乘用车市场销量波动风险的影响。

       2、本次交易的必要性及方案合理性

    (1)零部件集团将实现旗下业务的整体上市,提升上市公司的核心竞争力

和可持续发展能力

    本次交易前,上市公司的主营业务主要为研发、生产及销售汽车零部件,产

品涵盖座舱与车身业务板块、制动及智能驾驶业务板块、电驱动业务板块,主要

产品为座舱与车身业务板块相关汽车零部件,客户以乘用车为主,产品较为单一,

利润水平会受下游整车企业业绩影响而产生波动。零部件集团已与国内多家整车

企业建立了长期合作关系,具备同步开发、同步成本、同步质量的研发能力。

    本次交易完成后,零部件集团将整体注入上市公司,零部件集团将实现旗下

业务的整体上市。上市公司将逐步增强零部件业务系统化开发、模块化供货的能

力,形成更具竞争力的产业集团。实现上市公司的核心竞争力和可持续发展能力

的提升,促进上市公司长期发展。

    (2)完善多元化产品体系,提高上市公司抗风险能力,发挥资源整合协同

效应




                                           58
    零部件集团旗下产品类型丰富,经过多年的发展,逐步形成了“6+1”的核心

业务发展模式,能够更好地为客户提供系统化、模块化、集成化产品和增值服务。

同时,零部件集团下游客户多样化,覆盖国内龙头商用车车企。零部件集团整体

注入上市公司后,将较大程度提升上市公司产品的多元化程度,丰富上市公司的

客户资源。有利于降低下游客户经营风险对上市公司业绩的影响,提高上市公司

抗风险能力。上市公司将加快零部件业务的系统化整合及核心业务发展,从采购、

生产、融资、产业布局等多方面实现统一管控、协同经营、优势互补,推进战略、

研发、财务、人力、管理等一体化融合,实现市场网络、财务资源的平台共享,

促进各零部件业务板块的协同发展。

    (3)注入多元化优质资产,有利于提高上市公司盈利能力

    经过多年发展,凭借先进的技术水平、优良的产品质量和成本优势,零部件

公司积累了稳定优质的客户资源,具有良好的可持续盈利能力。本次交易后,上

市公司营业收入及利润总额规模将有显著提升。本次交易对上市公司资产规模及

收入、利润影响如下:
                                                                               单位:万元
                          本次交易前                         本次交易后(备考)

   项目      2019 年 3 月 31 日   2018 年 12 月 31   2019 年 3 月 31 日   2018 年 12 月 31
              /2019 年 1-3 月      日/2018 年度       /2019 年 1-3 月      日/2018 年度

总资产              586,169.59          585,879.51        1,394,804.05        1,417,060.26
归属于母公
司所有者权          131,530.44          129,212.84          421,755.41          396,977.48

营业收入            149,657.49          667,307.85          291,522.34        1,286,519.87
利润总额              5,529.24           33,343.94           28,775.81           46,392.38
归属于上市
公司股东的            2,195.83           14,690.71           24,822.88           22,573.11
净利润

    本次交易完成后,零部件集团将整体注入上市公司,显著提升了上市公司的

经营规模和利润水平,有利于增强上市公司的市场影响力。同时,上市公司将集

聚零部件集团全部资源,规模效应进一步凸显,有利于上市公司股东充分享有零

部件集团未来业绩增长带来的回报。

    (二)公司应对本次重大资产重组摊薄即期回报采取的措施

                                          59
    鉴于未来公司每股收益可能存在下降的风险,公司承诺采取以下应对措施:

    1、加快完成对标的公司的整合,实现资源整合协同效应

    本次吸收合并完成后,上市公司将集聚零部件集团全部资源,规模效应进一

步凸显,协同能力进一步提升,上市公司竞争能力、抗风险能力得以提升。上市

公司将在本次重组后加快对标的公司的整合,实现资源整合协同效应,促进各零

部件业务板块的协同发展,提升公司盈利能力。

    2、提升经营管理效率和加强内部成本控制

    本次吸收合并完成后,东风科技为存续方,将承继及承接零部件集团的所有

资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。东风科技为存续方,将

进一步加强内部管理,提升经营管理效率,降低各项经营、管理、财务费用,以

进一步提升公司业绩。

    3、完善公司治理,维护股东合法权益

    公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和

规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保

董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权,作出科学、迅速和谨慎

的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东

的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员

及公司财务的监督权和检查权,维护公司全体股东的利益。

    4、进一步完善利润分配政策,保证股东收益回报

    公司将根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市

公司监管指引 3 号—上市公司现金分红》的有关要求,并在充分听取广大中小股

东意见的基础上,结合公司经营情况与发展规划,继续执行现金分红政策,努力

提升股东回报。

    5、加强募集资金的管理和运用,提高股东回报

    本次重组募集配套资金在扣除交易税费后(含发行费用),将用于乘用车铝

合金轮毂项目、偿还银行贷款及补充流动资金。通过募投项目的实施,上市公司

将拓展乘用车铝轮业务,有利于标的公司进一步发展轻量化业务,完善“6+1”业




                                   60
务体系,增强持续盈利能力,有利于公司实现持续快速发展,提高公司未来的回

报能力,增厚未来收益,提高股东回报。

    同时,为规范募集资金的使用和管理,提高募集资金使用效率,保护投资者

利益,上市公司按照中国证监会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》

等相关规定,结合公司的实际情况,制定了《募集资金管理办法》,以保证募集

资金合理规范使用,防范募集资金使用风险,提高募集资金使用效率。

    公司提醒投资者,公司制定的上述措施不等于对公司未来利润做出保证,投

资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担

赔偿责任。

       (三)上市公司董事、高级管理人员关于本次重组填补摊薄即期回报措施

能够得到切实履行的承诺

    为切实保护中小投资者合法权益,公司董事、高级管理人员作出《关于填补

回报措施得以切实履行的承诺函》,承诺内容如下:

    “1.承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其

他方式损害公司利益;

    2.承诺对本人的职务消费行为进行约束;

    3.承诺不动用东风科技资产从事与本人所履行职责无关的投资、消费活动;

    4.承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与东风科技填补回报措施的

执行情况相挂钩;

    5.东风科技未来如推出股权激励计划,承诺拟公布的股权激励计划的行权条

件将与东风科技填补回报措施的执行情况相挂钩;

    6.自本承诺出具日至本次交易实施完毕前,若中国证券监督管理委员会(以

下简称“中国证监会”)作出关于填补回报措施及其承诺的明确规定,且上述承诺

不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按中国证监会规定出具补充承

诺;

    7.本人承诺切实履行东风科技制定的有关填补回报措施以及本人对此作出

的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给东风科技或者投资者

造成损失的,本人愿意依法承担对东风科技或者投资者的补偿责任;


                                    61
    8.本人承诺作为填补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履

行上述承诺,本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其

制定或发布的有关规定、规则,对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”

    (四)上市公司实际控制人关于填补回报措施得以切实履行的承诺函

    为切实保护中小投资者合法权益,上市公司实际控制人东风有限作出《关于

填补回报措施得以切实履行的承诺函》,承诺内容如下:

    “1.承诺依照相关法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权利,承诺不

越权干预东风科技经营管理活动,不侵占东风科技的利益。

    2.承诺切实履行东风科技制定的有关填补回报的相关措施以及本公司对此

作出的任何有关填补回报措施的承诺,若本公司违反该等承诺并给东风科技或者

投资者造成损失的,本公司愿意依法承担对东风科技或者投资者的补偿责任。

    3.自本承诺出具日至东风科技本次交易实施完毕前,若中国证券监督管理委

员会做出关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定,且上述承诺不能满足证监

会该等规定的,本公司承诺届时将按照证监会的最新规定出具补充承诺。作为填

补回报措施相关责任主体之一,若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本公司同

意中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、

规则对本公司做出相关处罚或采取相关监管措施。”

    三、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:本次交易为上市公司基于当前行业发展状况及

自身的发展战略,为提升上市公司的核心竞争力、可持续发展能力、抗风险能力

和盈利能力所作出的,具备合理性和必要性;本次交易虽然在短期内会摊薄上市

公司的每股收益,但从长远角度来看,本次交易注入的资产有利于提升公司的盈

利能力和发展稳定性;上市公司就本次交易可能摊薄即期回报的风险进行了披

露,其制定的拟采取的填补即期回报措施具有可行性,上市公司董事、高级管理

人员、上市公司实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺,

本次交易符合《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》

(国办发[2013]110 号)、《上市公司重大资产重组管理办法》第三十五条和《关

于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公

                                   62
告[2015]31 号)等相关要求,有利于保护中小投资者的合法权益。




       问题 7. 申请文件显示,截至 2019 年 3 月 31 日,零部件集团及其控股子公

司未取得权属证书的房产面积合计 247,116.63 平方米,占全部自有房产面积的

31.10%。 2)对资产权属问题,交易对方已出具相关承诺。请你公司补充披露:

尚未办证房产的面积、评估占比,相关权证办理进展情况、预计办毕期限、相

关费用承担方式,办理权证是否存在法律障碍或不能如期办毕的风险,如不能

如期办毕对本次交易作价、交易进程和零部件集团未来生产经营的影响以及应

对措施。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。




       回复:

       一、尚未办证房产概况

       对于 2019 年 3 月 31 日零部件集团及其控股子公司(除上市公司外)未取得

权属证书的自有房产,面积分类统计及相应账面净值占比如下:
                          面积      占全部自有房产    账面净值     占标的公司(扣除上市
       房产分类
                      (平方米)        比例          (万元)     公司)净资产的比例
新建并正在办证          46,734.56             5.88%     6,672.91                2.49%
租赁土地上建设的
                       160,856.92          20.25%      17,449.00                6.51%
房产
其他暂时未办证房
                        28,734.15             3.62%     1,903.17                0.71%

小计                   236,325.63          29.75%      26,025.08                9.71%
注 1:鉴于部分子公司未采用资产基础法进行评估,未对相关房产价值进行单项评估,故此
处暂按评估基准日时的相关账面净值统计;
注 2:截至本反馈意见回复出具日,精铸安徽公司已取得部分新建房产不动产权登记证书,
因此上述未办证房产面积较申请文件所示面积有所减少。

       二、未办证房产的影响

       根据标的公司出具的说明、政府主管部门出具的证明、相关方承诺、吸并协

议等文件,上述尚未取得权属证书的房产具体情况如下:

       (一) 新建并正在办理权证手续的房产

                                         63
    新建并正在办证的房产面积共计 46,734.56 平方米,包括精铸安徽公司 1,071

平方米、武汉紧固件 26,966.17 平方米及襄阳旋压 18,697.39 平方米,账面净值

6,672.91 万元,占自有房产面积和净资产的比例较低,分别为 5.88%和 2.49%。

对于该类房产,权属清晰,预计于近期办理完毕相关权属证书,相关政府部门已

出具办证无障碍或办证进度的证明/说明。同时,交易对方已承诺,本次交易完

成后,若因相关资产权属等问题而给东风科技造成损失的,由交易对方承担;办

理权证的相关费用,由交易对方承担。具体如下:

    1、截至本反馈意见回复出具日,精铸安徽公司已经办理完毕了 2#车间、宿

舍楼、机加车间等三处主要房产的不动产权登记手续(证载面积合计 10,407.96

平方米),尚有 1,071 平方米(以届时办理完毕的不动产权登记证书记载为准)

房产未办理完毕,预计 2019 年底完成办理。就精铸安徽公司未办证房产事宜,

安徽巢湖经济开发区建设发展局已出具《证明》,精铸安徽公司相关房产符合规

划要求,各项证件正在办理之中。

    2、截至本反馈意见回复出具日,武汉紧固件涉及相关房产面积为 26,966.17

平方米(以届时办理完毕的不动产权登记证书记载为准),预计于 2019 年底办理

完毕不动产权登记证书。就武汉紧固件未办证房产事宜,武汉市蔡甸区不动产登

记中心已出具《关于房屋产权办证无障碍的说明》,武汉紧固件正按常规流程办

理工程审批事宜,待工程审批相关事宜结束后即可办理不动产权登记。

    3、截至本反馈意见回复出具日,襄阳旋压涉及相关房产面积为 18,697.39

平方米(以届时办理完毕的不动产权登记证书记载为准),正在办理竣工备案手

续,预计 2019 年 10 月底取得不动产权登记证书。就襄阳旋压未办证房产,襄阳

高新技术产业开发区城乡住建局出具《关于房屋合法建设完善办理手续的说明》,

襄阳旋压正在办理相关建筑物的竣工备案证及房屋不动产权证登记手续。

    综上,该等房产办证预计不存在实质性障碍。

    (二)租赁土地上建设的房产

    零部件集团在租赁土地上建设的房产,面积合计 160,856.92 平方米,占全部

自有房产面积的 20.25%,该部分房产账面净值 17,449.00 万元,占标的公司(除

上市公司外)净资产的比例为 6.51%。该部分房产权属清晰,不存在拆除风险,


                                   64
土地所有权人承诺零部件集团可以长期、持续、稳定地使用该等土地,因此,该

事项对于本次交易作价、交易进程和相关公司生产经营不构成不利影响,具体情

况如下:

   1、相关房产产生的原因

   该部分房产的背景主要系主要系十堰市人民政府基于市政规划要求,对零部

件集团相关公司所在土地进行重新规划,并对相关土地进行收储,考虑到原厂土

地使用权系由东风公司取得,并由东风公司根据国家政策租赁给零部件集团相关

公司使用,因此,搬迁置换后的土地仍由东风公司办理土地使用权证书。东风公

司将相关土地使用权出租给零部件集团相关公司,能够实现相关公司长期使用,

同时,若购买该土地使用权,将导致较多资金支出,也不利于零部件集团。因此,

零部件集团相关公司租用该等土地使用权,并新建厂区。

   2、相关房产不存在拆除风险

    (1)租赁土地出租方不会主张权属异议而导致相关拆除风险

    作为租赁土地的出租方,东风公司拥有相应土地使用权证书,并已经出具承

诺,相关租赁土地权属清晰,不会对该等房产等建筑物提出任何权利主张等权属

异议,确保相关单位可以长期、持续、稳定地使用相关租赁土地。故相关房产不

会因权属异议等原因发生相关土地使用权被出租方收回并导致相关房产被拆除

的风险。

    (2)已履行建设工程规划手续,符合规划要求,主管部门已出具证明不会

要求予以拆除

    根据《城乡规划法》第六十四条的规定,未取得建设工程规划许可证进行建

设的房产存在被拆除的风险。

    该部分房产中,原传动轴公司以及原悬架弹簧公司的房产已取得环评批复、

建设用地规划许可、建设工程规划许可等文件,不会因违反《城乡规划法》相关

规定而导致相关房产被政府主管部门要求拆除。零部件集团及原泵业公司的房产

已取得环评批复、建设工程设计方案核定通知书等文件,根据该通知书,相关房

产的工程设计方案符合十堰市总规及工业新区 B、C 园详细规划。因此,不会因

违反《城乡规划法》相关规定而导致相关房产被政府主管部门要求拆除。

                                  65
    作为相关房产的规划及土地管理部门,十堰市自然资源和规划局已出具证

明,证明相关单位未因违反规划、土地管理方面的法律、法规而受到行政处罚,

相关不动产符合相关规划,可存续使用。

    作为相关房产的建设程序执法部门,十堰市城市管理执法委员会出具证明

函,证明前述相关单位没有因违反国家有关住建方面法律法规受到行政处罚的情

况,不会要求拆除相关房产,相关单位可以继续正常使用该等房产。

    (3)不存在可预见的现实拆除或拆迁风险

    相关房产位于十堰市新工业园区,该等房产不仅符合十堰市相关总体规划,

也符合工业园区的规划;同时,该等房产建成时间相对较短,使用状态良好,地

处十堰市新工业园区,不存在可预见的现实拆除或拆迁风险。

    3、零部件集团可以长期、持续、稳定地使用相关土地

   为保证相关单位可持续、稳定地使用相关房产,东风公司承诺,相关单位可

选择继续租赁相关土地或通过取得土地使用权的方式实现房地权属一致并办理

不动产权登记。主要承诺内容如下:

   “1、租赁土地取得过程合法合规,权属清晰,本公司有权出租给零部件集团

相关公司使用。

   2、基于现有租赁协议,若零部件集团相关公司愿意继续租用相关租赁土地,

在本公司可使用期限的基础上,本公司将同意以市场公允价格继续将租赁土地出

租给相关公司使用,并承诺不会单方面提前终止租赁关系,以保证零部件集团相

关公司可根据其实际经营情况需要长期、持续、稳定地使用该等土地和房产。

   3、若零部件集团相关公司有意取得相关租赁土地的使用权,本公司将协助

零部件集团相关公司以取得相关租赁土地的使用权,并及时协助零部件集团相关

公司办理完成不动产权登记及必要的前置手续。”

    4、相关方已承诺承担可能的风险/损失

    东风公司已承诺:“因本公司过错原因导致零部件集团相关公司未能正常使

用上述租赁土地事项而遭受损失的,本公司愿意承担相应补偿”。

    本次交易的交易对方已承诺,本次交易完成后,若因相关资产权属等问题而

给东风科技造成损失的,由交易对方承担。


                                   66
    综上,根据上述主管部门的证明、相关方承诺或说明,上述拆迁房产产生原

因合理,权属清晰,不存在产权纠纷或争议,政府部门已明确相关房产符合相关

规划,并不会要求予以拆除,相关单位可以稳定使用该等土地及房产。因此,该

事项对于本次交易作价、交易进程和相关公司生产经营不构成不利影响。

    (三)其他暂时未办证房产

    除上述情况外,其他未办证房产面积合计 28,734.15 平方米,占全部自有房

产面积的比例为 3.62%,该部分房产的账面净值为 1,903.17 万元,占标的公司(除

上市公司外)净资产的 0.71%。该等房产占标的公司总体面积比例较低,账面净

值占比较小,且相关公司亦不存在因该等房产而受到行政处罚的情形,对生产经

营未造成不利影响。

    除上述情况外,为避免因上述未办理权属证书的房产对本次标的公司造成损

失,交易对方已承诺,本次交易完成后,若因相关资产权属等问题而给东风科技

造成损失的,由交易对方承担。

    三、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:对于前述尚未取得权属证书的房产,报告期内

零部件集团及其子公司正常使用该等房产,未因上述瑕疵房产情况受到行政处

罚;对于零部件集团及其控股子公司未取得权属证书的房产,公司可继续正常使

用相关房产,且公司及相关方已积极采取妥善措施应对该等瑕疵问题,并取得了

主要无证房产规划建设主管部门出具的说明或证明;另外,交易对方已承诺,本

次交易完成后,若因相关资产权属等问题而给东风科技造成损失的,由交易对方

承担。因此,前述尚未取得权属证书的房产对本次交易作价、交易进程、标的公

司正常生产经营等均不构成不利影响。



    问题 8. 请你公司补充披露:1)零部件集团主体注销对其生产经营的影响,

包括但不限于:资质申领、资产权属的变更、合同变更等,相关权利义务的变

更是否存在法律障碍。如涉及共有人,是否已取得共有人同意。2)劳动合同是

否发生变更;如是,变更对零部件集团员工稳定性的影响。请独立财务顾问和

律师核查并发表明确意见。

                                    67
    回复:

    一、零部件集团主体注销对其生产经营的影响,包括但不限于:资质申领、

资产权属的变更、合同变更等,相关权利义务的变更是否存在法律障碍。如涉

及共有人,是否已取得共有人同意

    根据本次吸收合并方案、《吸收合并协议》及其补充协议的约定,本次吸收

合并完成后,东风科技为存续公司,将承继及承接零部件集团的全部资产、负债、

业务、合同及其他一切权利与义务,相关权利义务变更的具体情况如下:

    (一) 业务资质

    本次吸收合并完成后,零部件集团及其分公司将予以注销,零部件集团本部

作为经营管理机构,不从事具体生产经营业务,现有的资质为《海关报关单位注

册登记证书》以及《对外贸易经营者备案登记表》,但鉴于东风科技目前已取得

该等资质,零部件集团的注销不涉及上述资质的重新申领;零部件集团相关分公

司作为生产经营机构,主要从事汽车粉末冶金、活塞环等零部件的研发、制造、

销售等,本次吸收合并完成后其涉及的经营资质申领情况如下:

    1、排污许可证

    截至本反馈意见回复出具日,活塞轴瓦公司与粉末冶金分公司的生产活动涉

及排污许可证。本次吸收合并完成后,根据《排污许可证管理暂行规定》相关规

定,活塞轴瓦公司与粉末冶金分公司需要重新申领排污许可证。

    根据《排污许可证管理暂行规定》第十九条的规定:“核发机关根据排污单

位申请材料和承诺,对满足下列条件的排污单位核发排污许可证,对申请材料中

存在疑问的,可开展现场核查。(一)不属于国家或地方政府明确规定予以淘汰

或取缔的。(二)不位于饮用水水源保护区等法律法规明确规定禁止建设区域内。

(三)有符合国家或地方要求的污染防治设施或污染物处理能力。(四)申请的

排放浓度符合国家或地方规定的相关标准和要求,排放量符合排污许可证申请与

核发技术规范的要求。(五)申请表中填写的自行监测方案、执行报告上报频次、

信息公开方案符合相关技术规范要求。(六)对新改扩建项目的排污单位,还应


                                  68
满足环境影响评价文件及其批复的相关要求,如果是通过污染物排放等量或减量

替代削减获得总量指标的,还应审核被替代削减的排污单位排污许可证变更情

况。(七)排污口设置符合国家或地方的要求。(八)法律法规规定的其他要求。”

    活塞轴瓦公司和粉末冶金分公司原持有排污许可证,同时,根据活塞轴瓦公

司及粉末冶金分公司提供的说明,其满足上述申领条件,因此,活塞轴瓦公司及

粉末冶金分公司重新办理取得排污许可证预计不存在实质性法律障碍。

    2、城市排水许可证

    截至本反馈意见回复出具日,活塞轴瓦公司的生产活动涉及城市排水许可

证。本次吸收合并完成后,根据《城镇污水排入排水管网许可管理办法》的相关

规定,活塞轴瓦公司持有的城市排水许可证需要重新申领。

    根据《城镇污水排入排水管网许可管理办法》第八条的规定,“符合以下条

件的,由城镇排水主管部门核发排水许可证:(一) 污水排放口的设置符合城镇

排水与污水处理规划的要求;(二) 排放污水的水质符合国家或者地方的污水排

入城镇下水道水质标准等有关标准;(三) 按照国家有关规定建设相应的预处理

设施;(四) 按照国家有关规定在排放口设置便于采样和水量计量的专用检测井

和计量设备;列入重点排污单位名录的排水户已安装主要水污染物排放自动监测

设备;(五) 法律、法规规定的其他条件。”

    活塞轴瓦公司原持有城市排水许可证,并且,根据活塞轴瓦公司提供的说明,

其满足上述申领条件,因此,活塞轴瓦公司重新办理取得城市排水许可证预计不

存在实质性法律障碍。

    (二) 合同变更

    根据《合同法》第九十条规定,当事人订立合同后合并的,由合并后的法人

或者其他组织行使合同权利,履行合同义务。

    根据《公司法》《合同法》以及本次吸收合并方案,东风科技在整体承继及

承接零部件集团的资产、业务、人员的同时,一并承继及承接零部件集团在合同

项下的一切权利、义务,不会对合同的履行能力及合同相对方的合法权益构成不

利影响,零部件集团变更合同主体不存在实质性法律障碍。

    综上,零部件集团签署的相关合同权利义务均将由东风科技承继及承接,该


                                   69
等合同主体变更不存在实质性法律障碍。

     (三) 资产权属变更

     1、对外投资

     根据零部件集团提供的材料及说明,截至本反馈意见回复出具日,对于零部

件集团直接持有的 13 家境内非全资企业(除上市公司外)因本次吸收合并涉及

的股权变动事宜,零部件集团已向其中 12 家境内企业的其他股东发出通知(余

下一家为东森置业,该公司的其他股东为东风科技,东风科技为本次吸收合并的

存续方),并已全部取得了上述相关股东同意放弃优先购买权的同意函,具体情

况如下:

      企业名称       其他股东       持股比例                同意函内容

                                               同意东风博泽汽车系统有限公司因本次
                   博泽国际有限                重组导致的股权变更,即同意零部件集
     东风博泽汽
                    公司(Brose                团所持东风博泽汽车系统有限公司的股
1    车系统有限                       50%
                    International              权变更至东风科技,并在前述股权变更
        公司
                      GmbH)                   中放弃该等股权的优先购买权或其他优
                                               先权利(若有)。
                   佛吉亚(中国)              同意东风佛吉亚排气控制技术有限公司
                   投资有限公司                因本次重组导致的股权变更,即同意零
     东风佛吉亚
                   (FAURECIA                  部件集团所持东风佛吉亚排气控制技术
2    排气控制技                       50%
                    (CHINA)                  有限公司变更至东风科技,并在前述股
     术有限公司
                     HOLDING                   权变更中放弃该等股权的优先购买权或
                    CO.,LTD.)                 其他优先权利(若有)。
                   佛吉亚(中国)              同意东风佛吉亚(襄阳)排气系统有限
     东风佛吉亚    投资有限公司                公司因本次重组导致的股权变更,即同
     (襄阳)排    (FAURECIA                  意零部件集团所持东风佛吉亚(襄阳)
3                                     50%
     气系统有限     (CHINA)                  排气系统有限公司的股权变更至东风科
        公司         HOLDING                   技,并在前述股权变更中放弃该等股权
                    CO.,LTD.)                 的优先购买权或其他优先权利(若有)。
                                               同意东风富奥泵业有限公司因本次重组
                   富奥汽车零部                导致的股权变更,即同意零部件集团所
     东风富奥泵
4                  件股份有限公       70%      持东风富奥泵业有限公司的股权变更至
     业有限公司
                         司                    东风科技,并在前述股权变更中放弃该
                                               等股权的优先购买权或其他优先权利

                                        70

     企业名称       其他股东       持股比例                同意函内容

                                              (若有)。
                                              同意东风精密铸造有限公司因本次重组
                                              导致的股权变更,即同意零部件集团所
                  湖北和鼎精铸
     东风精密铸                               持东风精密铸造有限公司的股权变更至
5                 造投资股份有       50%
     造有限公司                               东风科技,并在前述股权变更中放弃该
                     限公司
                                              等股权的优先购买权或其他优先权利
                                              (若有)。
                                              同意东风辉门(十堰)发动机零部件有
                  辉门(中国)有              限公司因本次重组导致的股权变更,即
                     限公司                   同意零部件集团所持东风辉门(十堰)
6                 (Federal-Mogu     25%      发动机零部件有限公司的股权变更至东
                   l (China)                风科技,并在前述股权变更中放弃该等
     东风辉门       Co.,Ltd.)                股权的优先购买权或其他优先权利(若
     (十堰)发                               有)。
     动机零部件                               同意东风辉门(十堰)发动机零部件有
     有限公司                                 限公司因本次重组导致的股权变更,即
                  辉门东西(青                同意零部件集团所持东风辉门(十堰)
7                 岛)活塞有限公     35%      发动机零部件有限公司的股权变更至东
                        司                    风科技,并在前述股权变更中放弃该等
                                              股权的优先购买权或其他优先权利(若
                                              有)。
                  康明斯(中)投              同意上海弗列加滤清器有限公司因本次
                   资有限公司                 重组导致的股权变更,即同意零部件集
     上海弗列加
                    (Cummins                 团所持上海弗列加滤清器有限公司的股
8    滤清器有限                      50%
                    (China)                 权变更至东风科技,并在前述股权变更
       公司
                    Investment                中放弃该等股权的优先购买权或其他优
                    Co.,Ltd)                 先权利(若有)。
                                              同意东风库博汽车部件有限公司因本次
                  库博标准投资                重组导致的股东变更,即同意零部件集
     东风库博汽     有限公司                  团所持东风库博汽车部件有限公司的
9    车部件有限   (Cooper-Stand     70%      30%股权变更至东风科技持有并由东风
       公司       ard Investment              科技继承和承担零部件集团在原合资合
                    Co., Ltd.)               同及章程项下的所有权利和义务,本公
                                              司在前述股东变更中放弃该等股权的优



                                       71

          企业名称         其他股东      持股比例                      同意函内容

                                                        先购买权。
                                                        同意东风马勒热系统有限公司因本次重
                        德国马勒贝洱
                                                        组导致的股权变更,即同意零部件集团
         东风马勒热        有限公司
                                                        所持东风马勒热系统有限公司的股权变
10       系统有限公     (MAHLE Behr          50%
                                                        更至东风科技,并在前述股权变更中放
             司             Gmbh
                                                        弃该等股权的优先购买权或其他优先权
                          &Co.KG)
                                                        利(若有)。
                        耐世特(中国)                  同意东风耐世特转向系统(武汉)有限
         东风耐世特     投资有限公司                    公司因本次重组导致的股权变更,即同
          转向系统       (NEXTEER                      意零部川集团所持东风耐世特转向系统
11                                            50%
         (武汉)有      (CHINA)                      (武汉)有限公司的股权变更至东风科
           限公司         HOLDING                       技,并在前述股权变更中放弃该等股权
                         CO.,LTD.)                     的优先购买权或其他优先权利(若有)。
                                                        同意东风富士汤姆森调温器有限公司因
                                                        本次重组导致的股权变更,即同意零部
                                                        件集团所持东风富士汤姆森调温器有限
         东风富士汤     斯丹德美国公
                                                        公司的股权变更至东风科技,并在前述
12       姆森调温器     司(Stant USA         50%
                                                        股权变更中放弃该等股权的优先购买权
          有限公司       Corporation)
                                                        或其他优先权利(若有),若本次重组因
                                                        未获得有权部门审批原因终止的,则本
                                                        公司可以无条件撤销本声明。
                                                        同意苏州东风精冲工程有限公司因本次
                                                        重组导致的股权变更,即同意零部件集
         苏州东风精     苏州创元投资
                                                        团所持苏州东风精冲工程有限公司的股
13       冲工程有限     发展(集团)有       15.05%
                                                        权变更至东风科技,并在前述股权变更
            公司            限公司
                                                        中放弃该等股权的优先购买权或其他优
                                                        先权利(若有)。

         2、自有房产

         根据零部件集团提供的材料及说明,截至 2019 年 3 月 31 日,零部件集团本

部及其分公司拥有的已取得权属证书的房产如下:
           房产所有权
序号                         房产所有权证号            房产座落            用途     面积(平方米)
               人
           活塞轴瓦公     十堰房权证张湾字第        湖北省十堰市张湾
     1                                                                     其他       2,217.00
                  司           30076554 号          区安沟社区放马坪

                                                72
       房产所有权
序号                 房产所有权证号           房产座落       用途   面积(平方米)
           人
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  2                                       区安沟社区放马坪   其他      864.40
           司          30076555 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  3                                       区安沟社区放马坪   办公     5,373.93
           司          30076556 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  4                                       区安沟社区放马坪   办公     1,697.00
           司          30076556 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  5                                       区安沟社区放马坪   其他     1,667.00
           司          30076556 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  6                                       区安沟社区放马坪   车间     4,552.50
           司          30076557 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  7                                       区安沟社区放马坪   仓库      481.90
           司          30076557 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  8                                       区安沟社区放马坪   其他     1,493.16
           司          30076559 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
  9                                       区安沟社区放马坪   车间      373.00
           司          30076593 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 10                                       区安沟社区放马坪   车间     8,130.04
           司          30076560 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 11                                       区安沟社区放马坪   其他      207.00
           司          30076560 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 12                                       区安沟社区放马坪   车间     2,145.81
           司          30076561 号
                                              路 10 号



                                         73
       房产所有权
序号                 房产所有权证号           房产座落       用途     面积(平方米)
           人
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 13                                       区安沟社区放马坪    其他       804.76
           司          30076562 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 14                                       区安沟社区放马坪    住宿      4,262.30
           司          30076563 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 15                                       区安沟社区放马坪   教育楼      676.34
           司          30076564 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 16                                       区安沟社区放马坪   教育楼     2,092.72
           司          30076564 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 17                                       区安沟社区放马坪   办公楼      455.39
           司          30076565 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 18                                       区安沟社区放马坪    其他       157.82
           司          30076566 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 19                                       区安沟社区放马坪    其他       690.36
           司          30076566 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 20                                       区安沟社区放马坪    其他       796.32
           司          30076566 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 21                                       区安沟社区放马坪    其他      1,812.60
           司          30076567 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 22                                       区安沟社区放马坪    车间      1,279.10
           司          30076569 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 23                                       区安沟社区放马坪    车间      6,596.91
           司          30076571 号
                                              路 10 号
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第    湖北省十堰市张湾
 24                                                           车间       197.00
           司          30076574 号        区安沟社区放马坪

                                         74
       房产所有权
序号                 房产所有权证号           房产座落        用途     面积(平方米)
           人
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 25                                       区安沟社区放马坪    车间        306.00
           司          30076574 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 26                                       区安沟社区放马坪    车间       1,691.00
           司          30076575 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 27                                       区安沟社区放马坪   办公楼       829.00
           司          30076579 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 28                                       区安沟社区放马坪    车间        115.63
           司          30076581 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第                       车间/办
 29                                       区安沟社区放马坪                365.00
           司          30076583 号                             公
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 30                                       区安沟社区放马坪   办公楼       406.00
           司          30076589 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 31                                       区安沟社区放马坪    其他        251.93
           司          30076591 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 32                                       区安沟社区放马坪    仓库        499.73
           司          30076592 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 33                                       区安沟社区放马坪    车间        313.00
           司          30076593 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 34                                       区安沟社区放马坪    仓库        846.00
           司          30076594 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 35                                       区安沟社区放马坪    车间        204.00
           司          30076594 号
                                              路 10 号



                                         75
       房产所有权
序号                 房产所有权证号           房产座落        用途     面积(平方米)
           人
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 36                                       区安沟社区放马坪    车间       2,300.00
           司          30076596 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 37                                       区安沟社区放马坪    其他         97.80
           司          30076598 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 38                                       区安沟社区放马坪    其他         44.95
           司          30076599 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 39                                       区安沟社区放马坪    车库         67.97
           司          30076599 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 40                                       区安沟社区放马坪    车库        896.89
           司          30076599 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 41                                       区安沟社区放马坪    车间        634.78
           司          30076600 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 42                                       区安沟社区放马坪    车间       1,692.33
           司          30076602 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 43                                       区安沟社区放马坪    车间       1,006.79
           司          30076605 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第                       车间/车
 44                                       区安沟社区放马坪                482.31
           司          30076607 号                             库
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 45                                       区安沟社区放马坪    车间       1,014.72
           司          30076608 号
                                              路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 46                                       区安沟社区放马坪    车间       2,599.33
           司          30076609 号
                                              路 10 号
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第    湖北省十堰市张湾
 47                                                           车间         63.27
           司          30076609 号        区安沟社区放马坪

                                         76
       房产所有权
序号                 房产所有权证号            房产座落      用途     面积(平方米)
           人
                                                路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 48                                       区安沟社区放马坪    车间      3,753.41
           司          30121753 号
                                                路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 49                                       区安沟社区放马坪    车间      7,413.54
           司          30081314 号
                                                路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 50                                       区安沟社区放马坪    仓库       264.00
           司          30086452 号
                                                路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 51                                       区安沟社区放马坪    车间       166.50
           司          30086453 号
                                                路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 52                                       区安沟社区放马坪    车间      4,492.20
           司          30086532 号
                                                路 10 号
                                          湖北省十堰市张湾
       活塞轴瓦公   十堰房权证张湾字第
 53                                       区安沟社区放马坪    其他        30.42
           司          30086532 号
                                                路 10 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       厂大门
 54                                           三官殿办事处               144.00
          公司          7100087 号                            改造
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       油封加
 55                                           三官殿办事处               178.82
          公司          7100088 号                           工车间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 56                                           三官殿办事处   配电房      113.09
          公司          7100094 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       装试车
 57                                           三官殿办事处               433.89
          公司          7100094 号                             间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       成品仓
 58                                           三官殿办事处               378.28
          公司          7100094 号                             库
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       机模车
 59                                           三官殿办事处               918.06
          公司          7100096 号                             间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       成型车
 60                                           三官殿办事处              2,478.82
          公司          7100096 号                             间
 61    粉末冶金分   丹房权证三官殿字第        三官殿办事处   烧结车     1,635.33



                                         77
       房产所有权
序号                 房产所有权证号            房产座落      用途     面积(平方米)
           人
          公司          7100096 号                             间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       综合仓
 62                                           三官殿办事处              1,178.05
          公司          7100096 号                             库
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       叶片泵
 63                                           三官殿办事处                58.02
          公司          7100097 号                            车间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       叶片泵
 64                                           三官殿办事处                26.46
          公司          7100097 号                            车间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       叶片泵
 65                                           三官殿办事处                16.28
          公司          7100097 号                            车间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       叶片泵
 66                                           三官殿办事处               145.64
          公司          7100097 号                            车间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       叶片泵
 67                                           三官殿办事处               153.67
          公司          7100097 号                            车间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 68                                           三官殿办事处   汽油库      168.54
          公司          7100098 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       发配电
 69                                           三官殿办事处               404.46
          公司          7100098 号                             房
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 70                                           三官殿办事处   教育楼      772.23
          公司          7100098 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 71                                           三官殿办事处   理化楼      714.97
          公司          7100098 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       食堂及
 72                                           三官殿办事处              1,471.97
          公司          7100099 号                           活动室
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 73                                           三官殿办事处   门卫房       29.58
          公司          7100099 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 74                                           三官殿办事处   办公楼     2,244.23
          公司          7100100 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       厂区卫
 75                                           三官殿办事处                51.89
          公司          7100100 号                            生间
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 76                                           三官殿办事处   地磅房       43.00
          公司          7100100 号
       粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 77                                           三官殿办事处   垃圾房       69.38
          公司          7100102 号
 78    粉末冶金分   丹房权证三官殿字第        三官殿办事处   医务室      462.29



                                         78
         房产所有权
序号                   房产所有权证号            房产座落      用途     面积(平方米)
             人
            公司          7100102 号
         粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 79                                             三官殿办事处   宿舍楼     1,532.83
            公司          7100102 号
         粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 80                                             三官殿办事处   服务楼      970.09
            公司          7100102 号
         粉末冶金分   丹房权证三官殿字第
 81                                             三官殿办事处   教育楼      595.17
            公司          7100102 号
         粉末冶金分   丹房权证三官殿字第                       厂招待
 82                                             三官殿办事处               590.00
            公司          7100103 号                             房
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4
 83                                                            配电间      130.68
          金分公司       第 70161758             号路 1-3 栋
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4   综合仓
 84                                                                        937.76
          金分公司       第 70161761             号路 1-4 栋     库
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4
 85                                                            空压站       73.52
          金分公司       第 70161770             号路 2-7 栋
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4   污水处
 86                                                                         95.72
          金分公司       第 70161772            号路 2-10 栋    理站
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4   自动线
 87                                                                        944.58
          金分公司       第 70161767             号路 2-6 栋    厂房
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4   机加厂
 88                                                                        460.18
          金分公司       第 70161774            号路 3-12 栋     房
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4   混流线
 89                                                                       1,551.24
          金分公司       第 70161764             号路 1-5 栋    厂房
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4
 90                                                            办公楼      708.17
          金分公司       第 70161752             号路 1-1 栋
         襄阳粉末冶   襄阳市房权证樊城字    高新区二汽基地 4   职工食
 91                                                                        227.39
          金分公司       第 70161756             号路 1-2 栋     堂

       上述房屋所涉土地使用权系由东风公司取得,存在房地分离的情况。针对房

地分离的问题,为进一步保障本次交易完成后零部件集团相关公司能够及时办理

完毕相关不动产的产权变更登记,作为土地使用权的出租方,东风公司承诺“本

次重组完成后,零部件集团将予以注销,为及时并顺利完成零部件集团相关资产

过户或交割,本公司将积极采取措施协助零部件集团相关公司办理不动产等产权

变更登记”。同时,交易对方已经在《吸收合并协议》中承诺,“本次交易完成后,

                                           79
若因零部件集团及其下属企业所拥有/使用的相关资产权属存在瑕疵、不能正常

使用等问题而给东风科技造成的风险或损失,应由交易对方承担。”

       综上,除上述房地分离需要土地使用权人东风公司予以协助办理外,相关房

屋所有权的权属变更不存在其他实质性法律障碍,不会对生产经营造成不利影

响。

       3、专利权

       根据零部件集团提供的材料及说明,截至 2019 年 3 月 31 日,零部件集团本

部及其分公司拥有的已取得权属证书的专利权如下:
                                                                 授权公告    有效
序号     专利权人       申请号               名称       类型
                                                                    日        期
                                       一种具有优化
         活塞轴瓦   ZL201320150700.                              2013-08-2
 1                                     结构的摩擦焊   实用新型               10 年
           公司            X                                        8
                                         锻钢活塞
                                       一种摩擦焊活
         活塞轴瓦                                                2014-06-1
 2                  ZL201420041799.4   塞焊缝探伤设   实用新型               10 年
           公司                                                     8
                                              备
                                       一种铝合金活
         活塞轴瓦                                                2014-07-0
 3                  ZL201420039502.0   塞顶部微弧氧   实用新型               10 年
           公司                                                     2
                                       化专用夹具
                                       一种铝合金活
         活塞轴瓦   ZL201410029056.                              2016-05-1
 4                                     塞顶部微弧氧     发明                 20 年
           公司            X                                        8
                                         化方法
                                       一种重熔强化
         活塞轴瓦                                                2014-04-0
 5                  ZL201320602851.4   的天然气发动   实用新型               10 年
           公司                                                     9
                                       机铝合金活塞
                                       一种加工活塞
         活塞轴瓦   ZL201310580506.                              2016-02-1
 6                                     气门坑用铣床     发明                 20 年
           公司            X                                        0
                                             夹具
                                       一种覆有抗氧
         活塞轴瓦                                                2015-08-2
 7                  ZL201520141808.1   化涂层的钢活   实用新型               10 年
           公司                                                     6
                                              塞
                                       钢活塞异型销
         活塞轴瓦                                                2015-08-2
 8                  ZL201520218758.2   孔加工专用设   实用新型               10 年
           公司                                                     6
                                              备


                                        80
                                                                 授权公告    有效
序号     专利权人       申请号               名称       类型
                                                                    日        期
                                       一种磷化及化
         活塞轴瓦                      学镀镍混合综              2015-09-1
 9                  ZL201520323260.2                  实用新型               10 年
           公司                        合废水处理自                 6
                                         动化设备
                                       一种活塞重熔
         活塞轴瓦                                                2015-12-1
 10                 ZL201520552275.6   加工时专用对   实用新型               10 年
           公司                                                     6
                                             距器
                                       一种活塞重熔
         活塞轴瓦                      加工专用分体              2015-12-0
 11                 ZL201520552689.9                  实用新型               10 年
           公司                        式定位止口胎                 9
                                              具
                                       在一台数控铣
         活塞轴瓦                      床上加工活塞              2016-02-2
 12                 ZL201310580268.2                    发明                 20 年
           公司                        气门坑及进油                 4
                                         孔的方法
                                       一种钢活塞摩
         活塞轴瓦                                                2016-03-2
 13                 ZL201410311464.4   擦焊夹紧定位     发明                 20 年
           公司                                                     3
                                             方法
                                       一种钢活塞外
         活塞轴瓦                      圆加工时的环              2017-01-1
 14                 ZL201620779904.3                  实用新型               10 年
           公司                        槽分流排泄装                 1
                                              置
                                       一种涂覆有复
         活塞轴瓦                                                2017-06-0
 15                 ZL201621347598.2   合减摩涂层的   实用新型               10 年
           公司                                                     9
                                             活塞

       经在国家知识产权局专利局专利检索系统、中国裁判文书网等网站查询,上

述专利不存在重大产权纠纷,不存在登记在册的质押、司法查封或冻结。本次交

易完成后,由东风科技承继及承接零部件集团拥有的专利所有权不存在实质性法

律障碍,不会对东风科技的生产经营造成影响。

       (四) 共有人同意

       零部件集团主体资格注销后,其上述资质、资产权属、合同、相关权利义务

等变更不涉及共有人,不需要取得共有人同意。


                                        81
    综上,除相关房产的权利人变更需要东风公司予以协助办理外,零部件集团

主体注销对其吸收合并后存续主体生产经营不会产生不利影响,东风科技承继及

承接零部件集团全部资产、负债、业务、合同等权利义务不存在实质性法律障碍。

上述相关权利义务的变更不涉及共有人,不需要取得共有人同意。

    二、劳动合同是否发生变更;如是,变更对零部件集团员工稳定性的影响

    根据本次吸收合并方案、《吸收合并协议》及其补充协议的约定,本次吸收

合并的对象为零部件集团。本次交易不涉及零部件集团下属企业员工的劳动关系

变更。

    2019 年 3 月,零部件集团机关及其分支机构分别召开了职工(代表)大会,

根据会议决议,本次交易完成后,零部件集团在交割日的全体在册员工(包括零

部件集团机关及其分支机构)由东风科技接收。

    基于上述,零部件集团关于本次吸收合并中员工安置方案已经职工(代表)

大会审议通过,本次吸收合并完成后,零部件集团员工将由东风科技接收,不会

对零部件集团员工稳定性构成实质性不利影响。

    三、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:除相关房产的权利人变更需要东风公司予以协

助办理(东风公司已承诺将协助办理)外,零部件集团主体注销对其吸收合并后

存续主体生产经营不会产生不利影响,东风科技承继及承接零部件集团全部资

产、负债、业务、合同等权利义务不存在实质性法律障碍;上述相关权利义务的

变更不涉及共有人,不需要取得共有人同意;零部件集团关于本次吸收合并中员

工安置方案已经职工(代表)大会审议通过,本次吸收合并完成后,零部件集团

员工将由东风科技接收,不会对零部件集团员工稳定性构成实质性不利影响。



    问题 9. 请你公司:1)结合财务指标,补充披露本次交易完成后东风科技

主营业务构成、组织机构设置和业务管理模式。2)结合东风科技的公司章程和

“三会”运作,补充披露东风科技对零部件集团及其子公司原有业务、资产、财

务和人员的整合管控措施。3)结合上市公司经营管理团队经历和背景,补充披


                                  82
露本次重组后对零部件集团及其子公司现有资产进行整合及管控相关措施的可

实现性。请独立财务顾问核查并发表明确意见。



     回复:

     一、本次交易完成后东风科技主营业务构成、组织机构设置和业务管理模



     (一)本次交易完成后上市公司的主要财务指标及主营业务构成

     本次交易有助于增加上市公司资产、收入规模,丰富上市公司业务及产品体

系,增强上市公司抵御风险的能力,促进上市公司长远发展。
                                                                              单位:万元

                           本次交易前                        本次交易后(备考)
     项目      2019 年 3 月 31     2018 年 12 月 31   2019 年 3 月 31     2018 年 12 月 31
               日/2019 年 1-3 月    日/2018 年度      日/2019 年 1-3 月    日/2018 年度
总资产               586,169.59          585,879.51       1,394,804.05        1,417,060.26
归属于母公司
                     131,530.44          129,212.84         421,755.41          396,977.48
所有者权益
营业收入             149,657.49          667,307.85         291,522.34        1,286,519.87
利润总额               5,529.24           33,343.94          28,775.81           46,392.38
归属于母公司
所有者的净利           2,195.83           14,690.71          24,822.88           22,573.11


注:上市公司本次交易前数据摘自上市公司 2018 年度报告及 2019 年一季报。

     本次交易完成前,上市公司的主营业务主要为研发、生产及销售汽车零部件,

产品涵盖座舱与车身业务板块、制动及智能驾驶业务板块、电驱动业务板块,主

要产品为座舱与车身业务板块相关汽车零部件。本次交易完成后,上市公司将在

原有汽车零部件业务基础上,增加底盘系统、热管理系统及动力总成部件系统等

业务,进一步实现产品体系的多元化,增强零部件业务系统化开发、模块化供货

的能力,为下游行业大型知名整车企业提供更加丰富的产品及服务,继续稳固相

互依托的战略合作关系,增强上市公司的核心竞争力,从而实现上市公司的长足

发展。本次交易完成后,上市公司主营业务收入构成情况如下:

                                           83
                                                                             单位:万元

                    2019 年 1-3 月            2018 年度                 2017 年度
       项目
                   金额        占比        金额           占比       金额           占比
底盘系统业务板
                  73,613.28    25.25%    309,048.46     24.02%     327,583.68     24.90%

座舱与车身业务
                  89,272.12    30.62%    453,956.77     35.29%     477,539.28     36.30%
板块
制动及智能驾驶
                  17,565.58     6.03%     69,273.33       5.38%     56,826.70       4.32%
业务板块
热管理业务板块    10,387.36     3.56%     41,903.22       3.26%     38,215.22       2.90%
动力总成部件业
                  15,068.55     5.17%     53,406.38       4.15%     42,001.68       3.19%
务板块
轻量化技术业务
                  36,840.36    12.64%    153,714.76     11.95%     163,324.98     12.41%
板块
电驱动系统        22,714.23     7.79%     80,846.55       6.28%     61,273.26       4.66%
其他业务板块      26,060.87     8.94%    124,370.39       9.67%    148,781.12     11.31%
       合计      291,522.34   100.00%   1,286,519.87   100.00%    1,315,545.91   100.00%
注:为使合计数直接反映合并抵消后的结果,上述数据已考虑零部件集团(本部)及其下属
各子公司之间的合并抵消。

       (二)组织机构设置

       本次吸收合并后,上市公司作为存续方,将承继及承接零部件集团的所有资

产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。上市公司将持续依照中国

证监会及上海证券交易所的相关规定,建立规范的治理结构,保证业务经营的平

稳过渡,不断完善内部管理制度,促进各项管理制度的平稳、规范运行。

       本次吸收合并前,标的公司系上市公司控股股东,吸收合并双方均定位为管

理控股平台,在机构设置、职能部门定位等方面的一致性较高。本次吸收合并后,

上市公司会以现有的组织机构设置为基础,结合零部件集团的业务特点进行优化

和调整。一方面,双方业务职能重叠的部门将进行整合、精简、优化;另一方面,

上市公司将依据整合后的业务布局对现有部门和职能进行优化,以进一步加强双

方现有业务部门职能的整合,实现各项管理制度及业务的平稳过渡及规范运行,

提升组织机构的管理效率。

       此外,为降低整合风险,提高本次吸收合并的效益,上市公司将合理设置组


                                         84
织机构,尽可能保持零部件集团核心管理人员的稳定性,稳步推进双方的融合,

促进本次吸收合并完成后整合的顺利实施。

    (三)业务管理模式

    本次吸收合并前,上市公司定位为管理控股平台,负责下属各业务板块的业

务、资产、财务和人员的整合管控。本次吸收合并完成后,上市公司管理定位未

发生变化,将在现有业务管理模式的基础上,进一步明确对本次注入资产在业务

和管理方面的统筹安排。

    业务方面,上市公司将在现有业务管理架构的基础上,结合本次注入资产的

业务特点,按照“6+1”系统化业务规划统筹安排各业务板块的发展战略及产品规

划,对各分、子公司产品进行系统性、前瞻性的战略部署,持续推动业务体系与

产品结构优化,发挥各业务板块的协同效应,提升上市公司业务规模和竞争力。

    管理方面,上市公司将在团队管理、业务与技术、财务与管理体系、资产及

机构等方面对零部件集团各分、子公司进行整合安排。上市公司将进一步明确上

市公司总部机关与各子公司的职能定位。其中,上市公司总部在财务、资金、业

务布局及风险管理等方面进行统筹管理,侧重上市公司整体战略规划、资产管理

与资本运作、各经营层人才梯队建设、风险管理、绩效考评和子公司三会管理等

方面的管理;各子公司作为经营主体,在执行上市公司整体战略规划的前提下根

据上市公司总部授权独立合规经营。

    二、东风科技对零部件集团及其子公司原有业务、资产、财务和人员的整

合管控措施

    本次吸收合并前,东风科技已制定公司章程,设立股东大会、董事会、监事

会等组织机构并制定相应的议事规则,从制度上保证股东大会、董事会和监事会

的规范运作和依法行使职责,具有健全的组织结构和完善的法人治理结构,并同

步完善各级子公司的内部控制和法人治理结构。本次交易完成后,零部件集团下

属的各子公司将作为上市公司的子公司,继续保持其独立法人地位。上市公司将

保持各标的公司现有内部组织机构的相对稳定性,并根据内部管理和业务发展需

要进行适时调整。

    本次吸收合并完成后,零部件集团将注销法人资格,东风科技将承继及承接

                                   85
零部件集团的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。东风

科技将加大对零部件集团下属子公司研发、生产、销售等方面的资源投入,亦将

进一步融合双方的业务,提升东风科技在汽车零部件行业的市场地位。为进一步

提升本次吸收合并的协同效应,从上市公司经营和资源配置等角度出发,东风科

技对零部件集团原有业务、资产、财务和人员的管控、整合安排如下:

    (一)业务

    本次吸收合并完成后,零部件集团将整体注入上市公司,零部件集团将实现

旗下业务的整体上市,形成更具竞争力的产业集团。上市公司将在原有业务基础

上,增加底盘系统、热管理系统及动力总成部件系统等业务,进一步实现产品体

系的多元化,增强零部件业务系统化开发、模块化供货的能力,为下游行业大型

知名整车厂商提供更加丰富的产品及服务,继续稳固相互依托的战略合作关系,

增强上市公司的核心竞争力,从而实现上市公司的长足发展。

    (二)资产

    按照本次吸收合并方案,本次吸收合并完成后,东风科技为存续方,将承继

及承接零部件集团的所有资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务,

零部件集团将注销法人资格,零部件集团持有的东风科技全部股份将予以注销,

东风有限及南方实业成为上市公司的股东。

    本次交易完成后,零部件集团所属的各子公司,将继续拥有独立的法人财产

权,保持各自资产的独立性,但其重大资产的购买和处置、对外投资、对外担保

等事项须按照上市公司规定履行相应的审批程序。同时,上市公司将依托自身管

理水平及资本运作能力,结合标的资产市场发展前景及实际情况进一步优化资源

配置,提高资产的配置效率和使用效率,进一步增强上市公司的综合竞争力。

    (三)财务

    本次吸收合并完成后,零部件集团的下属公司将变更为上市公司的下属公

司,各公司将纳入上市公司财务管理体系,严格执行上市公司包括但不限于财务

会计制度、内部控制制度、资金管理制度、预决算制度、外部审计制度、信息披

露制度等,定期向上市公司报送财务报告和相关财务资料。同时,上市公司将在

夯实现有业务的基础上,优化资本结构、控制资产负债率、防范财务风险,不断


                                  86
提升企业价值。

   (四)人员

    根据零部件集团与东风科技签订的《吸收合并协议》及补充协议,本次交易

不影响东风科技与其员工签订的聘用协议或劳动合同的履行,也不涉及零部件集

团下属企业员工的劳动关系变更。本次吸收合并完成后,零部件集团在交割日的

全体在册员工(包括零部件集团本部及其分支机构在册员工)均将由东风科技全

部接收,该等在册员工的劳动合同义务由东风科技继续履行。零部件集团与其员

工之间的所有权利和义务,均将自交割日起由东风科技享有和承担。

    为降低整合风险,东风科技将尽可能保持零部件集团原有管理人员的稳定

性,通过完善制度建设、强化沟通等方式,稳步推进双方整合。本次吸收合并后,

零部件集团现有核心人员预计不会产生重大变化,将继续作为东风科技相关业务

的核心人员,不会对零部件集团业务的生产、经营产生不利影响。

    三、本次重组后对零部件集团及其子公司现有资产进行整合及管控相关措

施的可实现性。

    截至本反馈意见回复出具日,上市公司经营管理团队经历和背景如下:
姓名        职务                                   主要经历
                        1965 年 10 月出生,工学士、工商管理硕士、管理学博士,正高职
                        高级经济师,中共党员。曾任东风汽车悬架弹簧有限公司副总经理、
                        总经理,东风汽车零部件(集团)有限公司总经理。现任东风汽车
          董事长、      有限公司副总裁,东风汽车零部件(集团)有限公司董事长、总经
陈兴林
          党委书记      理,东风电子科技股份有限公司董事长、党委书记,东风精密铸造
                        有限公司、东风博泽汽车系统有限公司、东风马勒热系统有限公司、
                        东风佛吉亚排气控制技术有限公司董事长,东风佛吉亚(襄阳)排
                        气系统有限公司副董事长。
                        1963 年 10 月出生,工学士、工商管理硕士,高级工程师,中共党
                        员。曾任东风汽车公司传动轴厂副总工程师、副总经理,东风有限
                        零部件事业部战略发展部部长,东风汽车零部件(集团)有限公司
肖大友      董事
                        副总经理、董事。现任东风汽车零部件(集团)有限公司党委书记、
                        副总经理,东风电子科技股份有限公司董事,上海弗列加滤清器有
                        限公司副董事长。
 江川    董事、总经理   1964 年 10 月出生,硕士研究生,高级工程师/高级经济师,中共党



                                           87
姓名       职务                                主要经历
                      员。曾任东风-汤姆森有限公司总经理,东风散热器有限公司副总
                      经理,上海弗列加滤清器有限公司总经理,杭州东风日产柴汽车有
                      限公司(后更名为东风日产柴汽车有限公司)总经理兼党委书记,
                      东风电子科技股份有限公司党委书记。现任东风电子科技股份有限
                      公司董事、总经理。
                      1964 年 7 月出生,硕士研究生,高级会计师,中共党员。曾在东风
                      汽车公司股改办东风公司海外上市财务工作,在东风汽车公司计财
                      部、东风汽车有限公司财务会计总部工作并历任东风汽车有限公司
李智光      董事      计财部国资科副科长、业务主任、资产处处长,东风汽车有限公司
                      计财部财务会计总部资产管理部部长、财务管理部部长等职务。现
                      任东风汽车有限公司财务会计总部总部长兼财务管理部部长,东风
                      电子科技股份有限公司董事。
                      1969 年 5 月出生,硕士研究生,高级工程师,中共党员。曾任东风
                      汽车紧固件有限公司副总经理。现任东风汽车零部件(集团)有限
 许俊       董事
                      公司战略发展部部长,东风电子科技股份有限公司董事,东风富士
                      汤姆森调温器有限公司董事。
                      1966 年 3 月出生,硕士研究生,高级工程师。先后任东风汽车有限
                      公司经营规划总部经营管理部部长,东风汽车有限公司经营规划总
袁丹伟      董事      部经营规划部部长兼经营管理部部长,东风汽车有限公司经营规划
                      总部经营规划部部长。现任东风汽车有限公司经营规划总部经营规
                      划部部长,东风电子科技股份有限公司董事。
         董事会秘书   1963 年 5 月出生,法学硕士,高级经济师,中共党员。曾在西安陆
 天涯    兼证券部部   军学院、宁夏工学院、宁夏大学、上海发展律师事务所工作,现任
             长       东风电子科技股份有限公司董事会秘书兼证券部部长。
                      1983 年 2 月出生,本科学历,中级会计。曾任东风电子科技股份有
陈静霏   财务部部长   限公司计划财务部职员、财务管理科副科长、财务管理科科长、计
                      划财务部部长助理。现任东风电子科技股份有限公司财务部部长。

    上市公司核心管理团队长期以来对东风科技的整体战略规划及产业发展有

着深刻的理解和把握,并能结合对零部件集团及其子公司的实践管理经验,为上

市公司与零部件集团及其子公司的有效整合营造良好的前提条件。同时,上市公

司核心管理团队具备丰富的汽车零部件行业从业经验,既包括具有战略规划、产

品研发、资本市场、财务管理等方面经历背景的专业人才,也具备丰富的公司治

理、资源整合经验,其持续引领公司创造良好业绩的能力也已受到市场的充分验

证。此外,经过多年的精心培养,上市公司凝聚了一支专业、负责的中层管理人
                                       88
才团队,积累了深厚的产业资源和人才储备。

    本次吸收合并零部件集团将进一步优化上市公司的治理结构,上市公司的治

理机制将更为高效、组织架构将进一步精简,有利于进一步激发公司的运营活力

和内生动力;同时,上市公司将充分发挥品牌效应和资本平台优势,通过多种方

式引入优秀人才,进一步增强零部件集团及其子公司的经营稳定性和长期合规发

展能力。

    综上,基于上市公司经营管理团队的专业背景及从业履历,结合本次交易完

成后上市公司对零部件集团及其子公司原有业务、资产、财务和人员的整合管控

措施,上市公司在本次重组后对零部件集团及其子公司现有资产进行整合及管控

相关措施的可实现性较强。

    四、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:本次交易有助于增加上市公司资产、收入规模,

丰富上市公司业务及产品体系,有利于促进上市公司长远发展,相关组织机构设

置和业务管理模式合理;上市公司对标的资产原有业务、资产和人员的管控、整

合安排具有可行性;基于上市公司经营管理团队的经历和背景,上市公司在本次

重组后对零部件集团及其子公司现有资产进行整合及管控相关措施的可实现性

较强。



    问题 10. 申请文件显示,1)东风有限分别与零部件集团部分下属公司签订

了《东风商标使用分许可合同》。2)2017 年 11 月,东风耐世特(被许可方)与

Nexteer Automotive Corporation(许可方)签订《耐世特商标与商号许可合同》。

3)2014 年 12 月,东风博泽(被许可方)与多名许可方签订《许可证及技术协

议》。4)上述许可协议/合同均已约定费用及期限。请你公司:1)补充披露零部

件集团及其子公司主要产品是否存在对上述商标的重大依赖,是否存在影响零

部件集团独立性的情形。2)补充披露本次交易是否会对许可方许可商标使用产

生影响。3)补充披露零部件集团及其子公司使用的商标是否存在被提前终止授

权使用的可能性及对生产经营的影响。4)结合零部件集团及其子公司与许可方

的合作模式,进一步补充披露商标使用许可合同到期后,双方就上述商标的使

                                   89
用后续安排。请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



    回复:

    一、零部件集团及其子公司主要产品不存在对上述商标的重大依赖,不存

在影响零部件集团独立性的情形

    (一)零部件集团及其子公司使用许可商标的销售情况

    根据零部件集团及其子公司提供的材料及说明,零部件集团及其控股子公司

(除上市公司外)签署的商标许可协议如下:
  协议                 许可方              被许可方                  许可事项
                                                       许可方所持有的“东风”等有关图形、
东风商标                                   零部件集
                                                       文字商标以非独占、不可转让、不
使用分许             东风有限              团部分下
                                                       可分许可的方式分许可给零部件集
 可合同                                    属公司
                                                       团部分下属公司使用
                                                       许可方将“NEXTEER”、“耐世特”等
耐世特商
                 Nexteer Automotive        东风耐世    有关图形、文字商标及商号以非独
标与商号
                    Corporation                 特     占、不可转让、不可分许可的方式
许可合同
                                                       许可给东风耐世特无偿使用
                       Brose
             FahrzeugteileGmbH&Co.Ko
             mmanditgesellschaft,Coburg.
                                                       许可方将“Brose”、“博泽”有关图形、
                、Brose Fahrzeugteile
许可证及                                               文字商标以非独占、不可转让、不
                    GmbH&Co.               东风博泽
技术协议                                               可分许可的方式许可给东风博泽无
             Kommanditgesellschaft,Hall
                                                       偿使用
             stadt.、Brose Fahrzeugteile
             GmbH&Co.Kommanditgesel
                  lschaft,Würzburg

    报告期内,东风耐世特尚未进行产品量产,耐世特商标与商号许可合同项下

的商标许可对公司生产经营影响相对较小。

    除东风耐世特相关许可商标外,报告期内,“东风”、“Brose”及“博泽”等有关

图形、文字商标涉及的产品相应的销售金额及占比如下:
      项目                 期间             销售收入            占零部件集团(不含 DETC)


                                           90
                                            (万元)         营业收入比例
                          2019 年 1-3 月        71,674.05                   50.37%
使用“东风”商标产
                             2018 年            300,920.6                   48.43%
    品销售金额
                             2017 年            306,138.4                   45.36%
                          2019 年 1-3 月         11,561.98                   8.13%
使用“Brose”、“博泽”
                             2018 年             75,887.06                  12.21%
商标产品销售金额
                             2017 年            101,679.52                  15.07%

      (二)零部件集团及其子公司主要产品对上述商标不存在重大依赖,不影

响零部件集团的独立性

      由于历史原因和行业惯例,零部件集团使用上述商标,但对许可商标不存在

重大依赖,上述商标授权事项不会对零部件集团的独立性产生实质性影响:

      1、在汽车零部件销售环节中,零部件集团的客户群体以整车厂商客户为主,

而非直接面向终端消费者。整车厂商主要以上游零部件产品的质量、价格作为供

应商筛选标准,并要求零部件供应商在产品研发、设计与整车制造相互协调,合

作关系一经确立则不会轻易变更。因此零部件集团对商标依赖程度较低,即使发

生替换使用商标的情况,也不会对零部件集团的生产经营活动构成不利影响,故

零部件集团及其子公司主要产品不存在对许可商标的重大依赖。

      2、根据零部件集团及其控股子公司提供的文件及确认,截至 2019 年 3 月

31 日,零部件集团及其控股子公司已注册的自有商标共有 31 项。报告期内,零

部件集团部分下属公司已开始逐步使用上述独立的自有商标。

      综上,零部件集团的主要产品对许可商标不存在重大依赖,上述商标授权事

项不会对零部件集团的独立性产生实质性影响。

      二、本次交易不会对许可方许可商标使用产生影响

      (一)本次交易不会影响相关许可协议的继续履行

      对于零部件集团下属分公司与商标许可方签署的许可协议,根据《合同法》

第九十条规定,当事人订立合同后合并的,由合并后的法人或者其他组织行使合

同权利,履行合同义务。因此,本次吸收合并完成后,零部件集团下属分公司与

许可方签订的相关许可协议将由东风科技承继,并继续履行。

      此外,对于零部件集团控股子公司与商标许可方签署的许可协议,不涉及合

                                           91
同主体的变更。

       (二)许可方已出具承诺函/同意函

       对于“Brose”及“博泽”、 “NEXTEER”及“耐世特”商标,东风耐世特、

东风博泽的外方股东均已出具《同意函》,同意本次吸收合并交易中的股权变更,

且本次交易不属于相关许可协议中约定的需要提前终止的事项。

       对于“东风”商标,东风公司已出具《承诺函》,承诺:“本公司已经根据《东

风商标使用许可协议》授予东风有限关于“东风商标”的分许可权,本公司承诺,

在东风有限按照《东风商标使用许可合同》、《东风商标使用许可协议》履行义务

的前提下,东风有限在《东风商标使用许可协议》项下享有的对‘东风商标’的

分许可权不受本次重组的影响,本公司将在本次重组完成后,继续履行《东风商

标使用许可协议》项下的相关约定。”

       东风有限已出具承诺函,承诺:“1、截至本承诺函出具之日,本公司与目标

公司依约正常履行许可合同,许可合同项下的商标许可不存在任何纠纷或潜在纠

纷;2、许可合同项下的商标许可使用不受本次重组影响,本公司将继续履行许

可合同中的相关约定,包括续签的相关约定;3、本公司将会依法、严格履行许

可合同项下义务,不会提前终止许可合同项下的商标许可;4、许可合同项下的

商标许可到期后,本公司同意对该等许可予以续展并且在该等许可续展期限内,

不会撤销对目标公司的该等许可。”

       综上,本次交易不会对相关许可商标的使用产生实质影响。

       三、零部件集团及其子公司使用的商标不存在被提前终止授权使用的可能

性及对生产经营的影响

       如上所述,零部件集团及其控股子公司(除上市公司外)已与商标许可方签

署许可协议,零部件集团及其控股子公司(除上市公司外)在其取得授权的商标

的有效期内,均可继续使用该等授权商标。东风耐世特、东风博泽的外方股东均

已出具《同意函》,同意本次吸收合并交易中的股权变更;东风公司及东风有限

已出具《承诺函》,承诺在本次重组完成后,将继续履行许可协议项下的相关约

定。

       同时,根据被许可方出具的说明,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团

                                      92
及其子公司不存在许可协议约定的终止事项:
协议名称        许可方        被许可方                        终止事项
                                           12.4 若被许可方在任何时候停止生产任何产品,
                                           或者委托他人生产此等产品,本合同将就该产品
                                           自动终止。
                                           12.5 在本合同有效期间,如许可方及其关联公司
                                           合计不再持有被许可方的股权,各方应立即采取
                                           一切必要措施,从被许可方公司名称上删除英文
                                           字样“Nexteer”(不论以大写或小写的方式)及中文
                                           字样“耐世特”或任何类似的名称和字样。若上述许
                                           可方及其关联公司的合计持股比例发生超出 10%
                                           (含 10%)的降低,则双方应当共同协商是否继
                                           续履行本合同。若双方未能在持股比例发生变更
                                           之日起 3 个月内就该项问题达成一致,则许
                                           可方有权立即终止本合同而无需出示任何通知。
                                           12.6 若被许可方未能执行或遵守许可方提供的最
           耐世特汽车                      低质量标准和生产和/或装配和/或其他规格或指
           公            司   东风耐世特   示,或未能履行或以其他方式满足其在本合同项
耐世特商
           (    Nexteer       转向系统    下的任何其他义务,并且此等违约在收到许可方
标与商号
           Automotive         (武汉)有   的书面通知后持续了 30 天的时间,在此期间,在
许可合同
           Corporation          限公司     许可方向被许可方就此等违约提供说明和讨论
           )                              后,许可方可以在向被许可方发出书面通知后终
                                           止本合同, 此等终止根据通知中规定的时间生
                                           效。
                                           12.7 若许可方有证据表明被许可方继续使用商号
                                           作为其公司名称及字号的一部分或使用商号可能
                                           危害或损害许可方就商号和商号在全球范围内享
                                           有的商誉,则许可方有权在本合同有效期内任何
                                           时间,经提前三十(30)天书面通知被许可方而
                                           全面终止本合同。
                                           12.8 如果任何一方破产、或进入清算、解散程序、
                                           或停止经营、或无力偿还到期债务、或出现资不
                                           抵债、则另一方有权终止本合同。在此情况下,
                                           终止方应提前三十(30)天书面通知另一方并注
                                           明终止理由。终止将随三十天提前通知期满而告
                                           生效,本合同随即终止。


                                             93
协议名称     许可方     被许可方                       终止事项
                                     14.1. 只有在下列情况之一发生时,本协议才可在
                                     其期满前提前终止:
许可证及                             14.1.1.如果一方实质性地违反了本协议的任何条
技术协议                             款,并且该方在收到书面违约通知书的 120 天内
 签订于                              未纠正其行为,则另一方即可终止本协议。
博泽(科   博泽(科堡) 东风博泽汽   14.1.2. 若合资公司在收到博泽有关提醒后 90 天
堡)汽车   汽车零部件   车系统有限   内未缴纳本协议规定的到期且应付的款项,博泽
零部件有    有限公司       公司      可在不做任何通知的情况下终止合同。或如有特
限公司及                             殊情况并且合资公司管理办公室同意的前提下,
东风博泽                             则上述期限可由管理办公室延长。
汽车系统                             14.1.3. 若一方提出破产或清算的申请,另一方可
有限公司                             终止本协议。
                                     14.1.4.合资公司未能根据中国法律向有权机关登
                                     记本协议的,博泽有权终止本协议。
                                     14.1.只有在下列情况之一发生时,本协议才可在
                                     其期满前提前终止:
许可证及
                                     14.1.1. 如果一方实质性地违反了本协议的任何条
技术协议
                                     款,并且该方在收到书面违约通知书的 120 天内
签订于博
                                     未纠正其行为,则另一方即可终止本协议。
泽(哈尔
           博泽(哈尔                14.1.2.若合资公司在收到博泽有关提醒后 90 天内
施塔特)                东风博泽汽
           施塔特)汽                未缴纳本协议规定的到期且应付的款项,博泽可
汽车零部                车系统有限
           车零部件有                在不做任何通知的情况下终止合同。或如有特殊
件有限公                   公司
             限公司                  情况并且合资公司管理办公室同意的前提下,则
司及东风
                                     上述期限可由管理办公室延长。
博泽汽车
                                     14.1.3.若一方提出破产或清算的申请,另一方可终
系统有限
                                     止本协议。
  公司
                                     14.1.4. 合资公司未能根据中国法律向有权机关登
                                     记本协议的,博泽有权终止本协议。
许可证及                             14.1.只有在下列情况之一发生时,本协议才可在
技术协议                             其期满前提前终止:
           博泽(乌茨
签订于博                东风博泽汽   14.1.1.如果一方实质性地违反了本协议的任何条
           堡)汽车零
泽(乌茨                车系统有限   款,并且该方在收到书面违约通知书的 120 天内
           部件有限公
堡)汽车                   公司      未纠正其行为,则另一方即可终止本协议。
               司
零部件有                             14.1.2. 若合资公司在收到博泽有关提醒后 90 天
限公司及                             内未缴纳本协议规定的到期且应付的款项,博泽



                                       94
协议名称    许可方      被许可方                         终止事项
东风博泽                             可在不做任何通知的情况下终止合同。或如有特
汽车系统                             殊情况并且合资公司管理办公室同意的前提下,
有限公司                             则上述期限可由管理办公室延长。
                                     14.1.3. 若一方提出破产或清算的申请,另一方可
                                     终止本协议。
                                     14.1.4.合资公司未能根据中国法律向有权机关登
                                     记本协议的,博泽有权终止本协议。
                                     8.1 有下列事由之一时,“本协议”终止。
                                     (1)一方失去偿还能力,清算或破产或停止从事
                                     经营;
                                     (2)一方发生重组等事项,导致“本协议”不再适
东风商标
           东风汽车公   东风汽车有   用;
使用许可
               司         限公司     (3)一方违反“本协议”的任何条款,且另一方将
  协议
                                     明确记载其违约的书面通知发送给违约当事人后
                                     六十(60)日内未达到“本协议”的要求时;
                                     (4)“本协议”届满前三(3)个月内,一方书面提
                                     出终止“本协议”的意思表示。
                                     10.1 有下列事由之一时,任何“一方”可在三十(30)
                                     日前以书面形式通知另“一方”,随时解除“本合
                                     同”:
                                     (1)“一方”失去偿还能力、清算或破产或停止从
                                     事经营,及/或选任该当事人的破产管理人或财产
东风商标                零部件集团
           东风汽车有                管理人时。
使用分许                及其部分下
             限公司                  (2)任何“不可抗力事由”或其影响持续 180 日以
 可合同                   属公司
                                     上,且当事人没能制定合理解决方案,从而导致
                                     “被许可方”不能有效地开展业务时。
                                     (3)“一方”违反“本合同”的任何条款,且另“一方”
                                     将明确记载其违约的书面通知发送给违约当事人
                                     后 90 日内未能达到“本合同”的要求时。

    综上,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团及其子公司不存在许可协议

约定的终止事项,许可方亦不会因本次交易提前终止许可协议项下的商标许可,

不会对零部件集团的生产经营产生不利影响。

    四、商标使用许可合同到期后,双方就上述商标的使用后续安排

    (一)零部件集团及其子公司与许可方的合作模式

                                       95
    零部件集团及其子公司与许可方签署的商标许可协议的详情如下:

    1、根据东风有限分别与零部件集团部分下属公司签订的东风商标使用分许

可合同,将东风公司所持有的“东风”等有关图形、文字商标以非独占、不可转让、

不可分许可的方式分许可给该等公司使用。上述分许可合同的期限为一年,若期

满前三个月内合同主体未书面提出终止合同,则合同有效期将自动延长一年。被

许可方的使用费用为每年 10 万元。

    2、根据东风耐世特(被许可方)与 Nexteer Automotive Corporation(许可方)

签订的耐世特商标与商号许可合同,许可方将“NEXTEER”、“耐世特”等有关图

形、文字商标及商号以非独占、不可转让、不可分许可的方式许可给东风耐世特

无偿使用,许可期限与东风耐世特的合资合同期限一致。

    3 、 根 据 东 风 博 泽 ( 被 许 可 方 ) 与                       Brose

FahrzeugteileGmbH&Co.Kommanditgesellschaft,Coburg. 、 Brose    Fahrzeugteile

GmbH&Co.       Kommanditgesellschaft,Hallstadt.   及   Brose   Fahrzeugteile

GmbH&Co.Kommanditgesellschaft, Würzburg.(许可方)签订的许可证及技术协

议,许可方将“Brose”、“博泽”有关图形、文字商标以非独占、不可转让、不可

分许可的方式许可给东风博泽无偿使用,许可期限与东风博泽的合资合同期限一

致。

       (二)商标使用许可合同到期后,双方就上述商标的使用后续安排

    对于“Brose”及“博泽”、 “NEXTEER”及“耐世特”商标,根据许可证

及技术协议、耐世特商标与商号许可合同的约定,东风博泽、东风耐世特使用的

许可商标均与合资合同期限一致。其中,东风博泽的合资期限自 2009 年 11 月 3

日起,至 2039 年 11 月 3 日止。东风耐世特的合资期限自 2017 年 10 月 23 日起,

至 2047 年 10 月 23 日止。因此,相关许可合同的剩余期限较长。

    对于“东风”商标,根据东风公司与东风有限签署的东风商标使用许可合同,

在协议届满前三个月内,被许可方应向许可方提出续签本协议的要求,若许可方

在十五个工作日内未针对被许可方的要求作出回应,则协议的有效期将自动延长

三年,并依此法顺延;根据东风有限与零部件集团下属公司签署东风商标使用分

许可合同,在协议届满前三个月内,如若一方未能提出书面终止协议的意思表示,


                                       96
则协议的有效期将自动延长一年。对于到期后安排,东风公司与东风有限已出具

《承诺函》,承诺在本次重组完成后,将继续履行东风商标使用许可协议项下的

相关约定。

    基于上述,东风博泽、东风耐世特所签署商标许可协议约定的使用期限与合

资合同期限一致,剩余期限较长。同时,东风商标使用许可合同到期后,相关方

可按照许可合同的约定予以延长。

    五、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:基于历史原因和行业惯例,零部件集团被授权

使用商标,但对许可商标不存在重大依赖,上述商标授权事项不会对零部件集团

的独立性产生实质性影响;本次交易不会对相关许可商标的使用产生实质影响;

截至本反馈意见回复出具日,零部件集团及其子公司不存在许可协议约定的终止

事项,许可方亦不会因本次交易提前终止许可协议项下的商标许可,不会对零部

件集团的生产经营产生不利影响;东风博泽、东风耐世特所签署商标许可协议约

定的使用期限与合资合同期限一致,剩余期限较长。同时,东风商标使用许可合

同到期后,相关方可按照许可合同的约定予以延长。



    问题 11. 申请文件显示,1)2017 年 11 月,东风耐世特(被许可方)与 Nexteer

Automotive Corporation(许可方)签订《技术许可合同》。2)2016 年,东风汤

姆森与 STANT 签署相关协议。3)2014 年 12 月,东风博泽(被许可方)与相

关许可方签订《许可证及技术协议》。4)泵业公司(许可方)先后于东风富奥

泵业有限公司(被许可方)、东科克诺尔商用车制动技术有限公司(被许可方)

签署相关协议。5)上述协议均约定了费用及期限。请你公司:1)补充披露零

部件集团及其子公司是否在专利、核心技术方面存在对上述许可方的重大依赖,

是否存在影响零部件集团独立性的情形。 2)补充披露本次交易是否会对许可

方专利、技术使用许可产生影响。3)补充披露零部件集团及其子公司使用的专

利、技术是否存在被提前终止授权使用的可能性及对生产经营的影响。4)结合

现有专利等知识产权在零部件集团及其子公司主要产品的应用情况,补充披露

零部件集团在自主设计及研发方面的核心竞争力。5)补充披露报告期内零部件

                                     97
集团及其子公司在专利等知识产权方面是否存在侵权或被侵权情形,相关纠纷

或诉讼(如有)及其对零部件集团持续盈利能力的影响。6)补充披露零部件集

团及其子公司保护其主要产品及核心技术独特性的具体措施及实施效果。请独

立财务顾问和律师核查并发表明确意见。


    回复:

    一、零部件集团及其子公司是否在专利、核心技术方面存在对上述许可方

的重大依赖,是否存在影响零部件集团独立性的情形

    基于行业惯例,零部件集团子公司被授权使用合作方的专利,但对该等专利

不存在重大依赖。

    报告期内,东风耐世特(被许可方)与 Nexteer Automotive Corporation(许

可方)签订的技术许可合同及东风汤姆森与斯丹德美国公司签订的碳罐技术交流

协议项下被许可专利、技术涉及的产品尚未量产,对公司生产经营影响相对较小。

    除前述相关许可专利、技术外,报告期内,零部件集团及其子公司涉及专利、

技术许可产品的销售金额及占比如下:
                                                                  占零部件集团(除上
被许可专利涉     产品所属公
                                  期间         销售收入(万元) 市公司外)营业收入
   及产品            司
                                                                         比例

车用摇窗机、门                2019 年 1-3 月           7,083.07                 4.98%
板模块、座椅调    东风博泽       2018 年              40,335.28                 6.49%
   节系统                        2017 年              61,080.28                 9.05%
                              2019 年 1-3 月           7,485.77                 5.26%
   调温器        东风汤姆森      2018 年              29,373.21                 4.73%
                                 2017 年              27,023.87                 4.00%

    鉴于该等产品销售收入占零部件集团主营业务收入比例较低,对零部件集团

整体营业收入的影响较小,零部件集团及其子公司对上述项专利、核心技术不存

在重大依赖,不存在影响零部件集团独立性的情形。

    二、本次交易是否会对许可方专利、技术使用许可产生影响

    本次交易不会对相关许可专利、技术的使用产生实质影响:


                                         98
   (一)本次交易不影响零部件集团控股子公司与相关方签署的许可协议

    根据本次吸收合并方案、《吸收合并协议》及其补充协议的约定,本次吸收

合并的对象为零部件集团,上述专利、技术许可协议系由零部件集团控股子公司

与许可方签署,本次交易不涉及相关合同主体的变更。在许可协议约定的有效期

内,零部件集团控股子公司均可继续使用该等授权专利、技术。

    (二)许可方均已同意本次股权变更

    截至本反馈意见回复出具日,东风耐世特、东风博泽、东风汤姆森的外方股

东均已出具《同意函》,作为许可协议的许可方,同意本次吸收合并交易中的股

权变更。

    (三)本次交易不属于相关许可协议中约定的需要提前终止的事项

    根据被许可方出具的说明,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团控股子

公司不存在需要终止许可协议的情况。

    综上,本次交易不会对相关许可专利、技术的使用产生实质影响。

    三、零部件集团及其子公司使用的专利、技术是否存在被提前终止授权使

用的可能性及对生产经营的影响

    如上所述,零部件集团控股子公司已与专利、技术许可方签署许可协议,零

部件集团控股子公司在其取得许可的有效期内,均可继续使用该等许可专利、技

术。此外,东风耐世特、东风博泽、东风汤姆森的外方股东均已出具《同意函》,

同意本次吸收合并交易中的股权变更。

    同时,根被许可方出具的说明,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团控

股子公司不存在需要终止许可协议的情况:
协议名称        许可方       被许可方                       终止事项
《转向方案   转向方案知识                 10.2 期限和终止
知识产权控   产权控股公司    东风耐世特   (a)除非根据本第 10.2 条的规定提前被终止
股公司与东    (Steering     转向系统     或被延期,本合同应自生效日起在十(10)年
风耐世特转    Solutions IP   (武汉)有   内持续有效。本合同的有效期可以通过双方达
向系统(武     Holding        限公司      成一致而予以延长。
汉)有限公   Corporation)                (b)尽管有上述规定,在下列情况下,本合同



                                          99
 协议名称        许可方       被许可方                      终止事项
司之间的技                                 可以通过书面通知另一方形式予以终止:
 术许可合                                  (i)如果一方严重违反本合同,在违约可以补
   同》                                    救的情形下,该等违约或违法未能在向违约一
                                           方/违法一方发出书面通知后一百二十(120)
                                           天之内予以纠正,则另一方可以终止;但是,
                                           如果重大违约或重大违法不能在一百二十
                                           (120)天或者双方同意的一个更长的时期内被
                                           合理纠正;或
                                           (ii)如果一方未经另一方事先同意而转让本合
                                           同或本合同下的任何权利或义务,或者该等转
                                           让由于法律的实施而发生,则另一方可以终止;
                                           或
                                           (iii)另一方因不可抗力事件在六(6)个月或
                                           更长的时间内无法履行其义务;
                                           (iv)另一方进入破产、接管、清算、与其债
                                           权人和解、解散或任何类似程序;
                                           (v)因任何政府或机构的命令、行为、规定、
                                           干涉或干扰造成本合同的任何重要方面丧失商
                                           业可行性;或
                                           (vi)《合资合同》应任何原因而被终止或到期,
                                           则任何一方可以终止。
                                           14.1. 只有在下列情况之一发生时,本协议才可
许可证及技                                 在其期满前提前终止:
术协议签订                                 14.1.1.如果一方实质性地违反了本协议的任何
    于                                     条款,并且该方在收到书面违约通知书的 120
博泽(科堡)                               天内未纠 正其行为,则另一方即可终止本协
汽车零部件     博泽(科堡)   东风博泽汽   议。
有限公司及     汽车零部件有   车系统有限   14.1.2. 若合资公司在收到博泽有关提醒后 90
东风博泽汽        限公司        公司       天内未缴纳本协议规定的到期且应付的款项,
车系统有限                                 博泽可在不做任何通知的情况下终止合同。或
   公司                                    如有特殊情况并且合资公司管理办公室同意的
                                           前提下,则上述期限可由管理办公室延长。
                                           14.1.3. 若一方提出破产或清算的申请,另一方
                                           可终止本协议。
                                           14.1.4.合资公司未能根据中国法律向有权机关



                                           100
协议名称        许可方      被许可方                      终止事项
                                         登记本协议的,博泽有权终止本协议。
                                         14.1.只有在下列情况之一发生时,本协议才可
                                         在其期满前提前终止:
                                         14.1.1. 如果一方实质性地违反了本协议的任
许可证及技                               何条款,并且该方在收到书面违约通知书的 120
术协议签订                               天内未纠 正其行为,则另一方即可终止本协
于博泽(哈                               议。
尔施塔特)   博泽(哈尔施   东风博泽汽   14.1.2.若合资公司在收到博泽有关提醒后 90 天
汽车零部件   塔特)汽车零   车系统有限   内未缴纳本协议规定的到期且应付的款项,博
有限公司及   部件有限公司     公司       泽可在不做任何通知的情况下终止合同。或如
东风博泽汽                               有特殊情况并且合资公司管理办公室同意的前
车系统有限                               提下,则上述期限可由管理办公室延长。
   公司                                  14.1.3.若一方提出破产或清算的申请,另一方
                                         可终止本协议。
                                         14.1.4.合资公司未能根据中国法律向有权机关
                                         登记本协议的,博泽有权终止本协议。
                                         14.1.只有在下列情况之一发生时,本协议才可
                                         在其期满前提前终止:
                                         14.1.1.如果一方实质性地违反了本协议的任何
                                         条款,并且该方在收到书面违约通知书的 120
许可证及技
                                         天内未纠 正其行为,则另一方即可终止本协
术协议签订
                                         议。
于博泽(乌
             博泽(乌茨堡) 东风博泽汽   14.1.2. 若合资公司在收到博泽有关提醒后 90
茨堡)汽车
             汽车零部件有   车系统有限   天内未缴纳本协议规定的到期且应付的款项,
零部件有限
                限公司        公司       博泽可在不做任何通知的情况下终止合同。或
公司及东风
                                         如有特殊情况并且合资公司管理办公室同意的
博泽汽车系
                                         前提下,则上述期限可由管理办公室延长。
统有限公司
                                         14.1.3.若一方提出破产或清算的申请,另一方
                                         可终止本协议。
                                         14.1.4.合资公司未能根据中国法律向有权机关
                                         登记本协议的,博泽有权终止本协议。
                                         7.协议期限
                            东风富士汤
调温器技术   斯丹德美国公                7.1.除非提前终止,本协议将在开始之日起生效
                            姆森调温器
 交换协议         司                     和并终止于本协议日期(“期限”)的第三周年。
                            有限公司
                                         任何一方可随时在本协议期限内不论原因提前



                                         101
协议名称       许可方       被许可方                     终止事项
                                         180 天书面通知另一方终止本协议。一方可因
                                         如下原因终止本协议:倘若一方有实质性的违
                                         反本协议条款并通过给对方的违约通知,且告
                                         知另一方自此通知日起 45 天内不解决此违约;
                                         如任何一方或面临倒闭、接管、破产或类似的
                                         程序,无论是司法、自愿或非自愿的,那么另
                                         一方可以终止本协议,并立即以书面通知终止。
                                         11.终止条款
                                         除非提前终止,本协议自签订之日起满五周年
                                         之日,本协议具备完整的效力。在此期间,无
                                         论是否有一方存在过错,任何一方都可以提前
                            东风富士汤   180 天发送书面通知给另一方来终止本协议。
碳罐技术交   斯丹德美国公
                            姆森调温器   如果一方发生重大违约,另一方可以通过发送
  流协议          司
                            有限公司     告知函给违约方,如果违约方在收到告知 45 天
                                         内没有采取行动,告知方有权终止本协议。如
                                         果任何一方破产,申请破产管理程序,或类似
                                         的诉讼,无论通过司法、自愿或者非自愿,另
                                         一方可以通过发送书面通知来终止本协议。

    综上,截至本反馈意见回复出具日,零部件集团控股子公司不存在许可协议

约定的终止事项,许可方亦不会因本次交易提前终止许可协议项下的专利、技术

许可,不会对零部件集团的生产经营产生不利影响。

    四、标的资产在自主设计及研发方面的核心竞争力

    (一)现有专利等知识产权在零部件集团及其子公司主要产品的应用情况

    零部件集团及其控股子公司(除上市公司外)拥有的专利等知识产权主要应

用于制动与智能驾驶系统、座舱与车身系统、底盘系统、热管理系统及动力总成

部件系统等汽车系统相关零部件产品以及轻量化技术应用相关零部件产品。相关

专利体系主要是在自主研发过程中,为挖掘潜在竞争力、构建知识产权保护体系

而逐步建立的。因此,标的公司(除上市公司外)现有专利等知识产权系“6+1”

核心业务模式发展过程中相关技术、工艺和经验的深化与升华,并广泛应用于零

部件集团及其子公司各类主要产品中。具体技术来源及产品应用情况如下:



                                         102
                                                                                                  有效
序号     专利权人            申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                  期限

 1       东风博泽       ZL201520421319.1      一种单导轨玻璃升降器        实用新型   2015/10/28   10 年   自主研发    玻璃升降器

                                           一种用于汽车车窗玻璃升降器的
 2       东风博泽       ZL201520453791.3                                  实用新型   2015/10/28   10 年   自主研发    玻璃升降器
                                                   绕线轮盖板

 3       东风博泽       ZL201520420277.X      一种用于散热风扇风门        实用新型   2015/10/28   10 年   自主研发     冷却风扇

 4       东风博泽       ZL201520421879.7      一种气缸驱动传送装置        实用新型   2015/10/28   10 年   自主研发   玻璃升降器电机

 5       东风博泽       ZL201520419702.3        一种电机转子冲片          实用新型   2015/11/11   10 年   自主研发   玻璃升降器电机

                                           用于车窗玻璃升降器的钢丝绳导
 6       东风博泽       ZL201520492418.9                                  实用新型   2015/11/18   10 年   自主研发      门系统
                                                     向结构

 7       东风博泽       ZL201520510156.4        塑料激光焊接夹具          实用新型   2015/11/18   10 年   自主研发     座椅骨架

                                           一种用于双离合变速箱的转子组
 8       东风博泽       ZL201520513106.1                                  实用新型   2015/11/18   10 年   自主研发    变速箱电机
                                                     成结构

                                           一种可预防颗粒以及异物侵入的
 9       东风博泽       ZL201521068187.5                                  实用新型    2016/5/4    10 年   自主研发     冷却风扇
                                                     直流电机

                                           一种用于摇窗电机转子的绕线结
 10      东风博泽       ZL201521116119.1                                  实用新型   2016/5/11    10 年   自主研发   玻璃升降器电机
                                                       构

                                           一种用于负极导线接地的电机集
 11      东风博泽       ZL201521100246.2                                  实用新型   2016/5/25    10 年   自主研发     冷却风扇
                                                     成组件

 12      东风博泽       ZL201521112836.7        一种电机转子铁芯          实用新型   2016/5/25    10 年   自主研发   玻璃升降器电机

       武汉博泽汽车部
 13                     ZL201220377250.3    一种用于门模块的固定基板      实用新型   2013/1/23    10 年   自主研发      门系统
         件有限公司

       武汉博泽汽车部
 14                     ZL201220370859.8      一种汽车座椅安装支架        实用新型   2013/1/23    10 年   自主研发     座椅骨架
         件有限公司

       武汉博泽汽车部                      一种高刚度高安全性低噪音的汽
 15                     ZL201220370819.3                                  实用新型   2013/1/23    10 年   自主研发     座椅骨架
         件有限公司                              车座椅靠背骨架

       武汉博泽汽车部                      一种用于绳轮式玻璃升降器的绕
 16                     ZL201220402114.5                                  实用新型   2013/2/13    10 年   自主研发    玻璃升降器
         件有限公司                                    线轮

       武汉博泽汽车部                      一种防止绕线及润滑油泄漏的绳
 17                     ZL201220370861.5                                  实用新型   2013/2/13    10 年   自主研发    玻璃升降器
         件有限公司                          轮式车窗玻璃升降器底板

       武汉博泽汽车部                      一种用于汽车电动座椅马达驱动
 18                     ZL201220387517.7                                  实用新型   2013/2/13    10 年   自主研发     座椅骨架
         件有限公司                               轴的保护装置

       武汉博泽汽车部
 19                     ZL201220370535.4       一种绕线轮检测装置         实用新型   2013/2/13    10 年   自主研发    玻璃升降器
         件有限公司

       武汉博泽汽车部                      一种高稳定性低噪音的绳轮式车
 20                     ZL201220352224.5                                  实用新型   2013/2/13    10 年   自主研发      门系统
         件有限公司                             窗玻璃升降器滑块




                                                                 103
                                                                                                  有效
序号     专利权人            申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                  期限

       武汉博泽汽车部                      一种用于汽车摇窗机的滑轮铆接
 21                     ZL201220370862.X                                  实用新型   2013/2/13    10 年   自主研发       门系统
         件有限公司                                的控制系统

       武汉博泽汽车部                      一种高耐磨性绳轮式车窗玻璃升
 22                     ZL201220352961.5                                  实用新型    2013/3/6    10 年   自主研发     玻璃升降器
         件有限公司                                  降器滑块

                                           用于汽车电动座椅驱动机构的保
 23      东风博泽       ZL201420193186.2                                  实用新型    2014/8/6    10 年   自主研发     座椅骨架
                                                     护装置

                                           一种高稳定性低噪音的绳轮式车
 24      东风博泽       ZL201420155285.1                                  实用新型    2014/8/6    10 年   自主研发     玻璃升降器
                                                窗玻璃升降器导轨

                                           一种用于车窗玻璃升降器的玻璃
 25      东风博泽       ZL201420175322.5                                  实用新型   2014/8/27    10 年   自主研发     玻璃升降器
                                                   导向槽结构

                                           一种用于汽车车窗玻璃升降器的
 26      东风博泽       ZL201420218899.X                                  实用新型   2014/8/27    10 年   自主研发     玻璃升降器
                                                     导向件

                                           用于汽车电动座椅角度调节轴的
 27      东风博泽       ZL201420176286.4                                  实用新型   2014/9/10    10 年   自主研发     座椅骨架
                                                     支撑装置

 28      东风博泽       ZL201420210916.5     汽车摇窗机螺钉安装装置       实用新型   2014/9/10    10 年   自主研发     玻璃升降器

                                           用于汽车冷却风扇永磁直流电机
 29      东风博泽       ZL201720387428.5                                  实用新型   2017/11/21   10 年   自主研发     冷却风扇
                                              磁瓦固定的弹性磁瓦夹

                                           用于玻璃升降器上的新型玻璃托
 30      东风博泽       ZL201720398390.1                                  实用新型   2017/12/1    10 年   自主研发     玻璃升降器
                                                     架构件

                                           一种用于固定电动玻璃升降器电
 31      东风博泽       ZL201720442873.7                                  实用新型   2017/12/1    10 年   自主研发       门系统
                                                机的电机固定系统

 32      东风博泽       ZL201720408767.7     一种塑料导轨玻璃升降器       实用新型   2017/12/1    10 年   自主研发     玻璃升降器

 33      东风博泽       ZL201721681824.5    一种微特直流电机转子结构      实用新型   2018/7/24    10 年   自主研发   玻璃升降器电机

                                           一种汽车冷却风扇护风圈与副水
 34      东风博泽       ZL201721741331.6                                  实用新型   2018/7/27    10 年   自主研发     冷却风扇
                                                   箱组合结构

                                           一种电机风扇散热轮毂结构及其
 35      东风博泽       ZL201721383315.4                                  实用新型   2018/7/17    10 年   自主研发     冷却风扇
                                                所构成的冷却风扇

                                           一种用于卡接式塑料导轨升降器
 36      东风博泽       ZL201820013687.6                                  实用新型   2018/8/31    10 年   自主研发     玻璃升降器
                                                   上的下挡块

                                           一种用于汽车冷却风扇直流电机
 37      东风博泽       ZL201821106944.7                                  实用新型   2019/1/18    10 年   自主研发     冷却风扇
                                                 的定子组合结构

                                           一种用于汽车摇窗上的齿轮箱组
 38      东风博泽       ZL201821142531.4                                  实用新型   2019/3/15    10 年   自主研发   玻璃升降器电机
                                                       件

 39      精铸公司       ZL201020555838.4    精密铸造旋转式蜡棒转运车      实用新型   2011/12/7    10 年   自主研发   CV 精铸件、PV




                                                                104
                                                                                                  有效
序号     专利权人            申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                  期限

                                                                                                                     精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV
                                           一种形成扇形易割内浇口的辅助
 40      精铸公司       ZL201120493855.4                                  实用新型   2012/10/17   10 年   自主研发   精铸件、非汽车
                                                       装置
                                                                                                                        精铸件

       精铸公司、东风
 41                     ZL201210092672.0   汽车多功能驾驶室后悬置支架       发明     2013/12/25   20 年   自主研发     CV 精铸件
           汽车

 42      精铸公司       ZL201420794815.7   一种适合轻卡车型的方向机支架   实用新型    2015/7/1    10 年   自主研发     PV 精铸件

 43      精铸公司       ZL201420824550.0    一种发电机压缩机组合支架      实用新型    2015/7/1    10 年   自主研发     CV 精铸件

 44      精铸公司       ZL201430567642.0           前接梁支架             外观设计   2015/8/26    10 年   自主研发     CV 精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV

 45      精铸公司       ZL201430567641.6       横向推力杆横梁总成         外观设计    2015/8/5    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV

 46      精铸公司       ZL201520418116.7   一种新型精密铸造蜡处理设备     实用新型   2015/11/25   10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV

 47      精铸公司       ZL201620079182.0       一种机加工钻孔夹具         实用新型   2016/6/29    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV

 48      精铸公司       ZL201620079177.X     一种双工位旋转钻孔夹具       实用新型   2016/6/29    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV

 49      精铸公司       ZL201620137786.6         一种挡渣浇口棒           实用新型   2016/7/27    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

                                           一种熔模精密铸造铸态高性能球
 50      精铸公司       ZL201610231025.1                                    发明     2017/5/31    20 年   自主研发     CV 精铸件
                                              铁 QT600-10 的生产方法

 51      精铸公司       ZL201621344774.7    一种吊耳及固定端组合支架      实用新型    2017/6/9    10 年   自主研发     PV 精铸件

 52      精铸公司       ZL201621344775.1   一种骨架式乘用车蓄电池支架     实用新型    2017/6/9    10 年   自主研发     PV 精铸件

                                                                                                                     CV 精铸件、PV

 53      精铸公司       ZL201621344842.X    一种适合 SUV 车型的控制臂     实用新型    2017/6/9    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                        精铸件

 54      精铸公司       ZL201621344843.4        一种新型精铸棒芯          实用新型    2017/6/9    10 年   自主研发     PV 精铸件

 55      精铸公司       ZL201621345414.9   一种适合乘用车车型的后拖曳臂   实用新型    2017/6/9    10 年   自主研发   CV 精铸件、PV




                                                                105
                                                                                                有效
序号    专利权人           申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                期限

                                                   安装支架                                                        精铸件、非汽车

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 56      精铸公司     ZL201720848829.6    一种熔模铸造用铁水浇注机      实用新型    2018/3/2    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 57      精铸公司     ZL201720849291.0      一种熔模精密铸造冷铁        实用新型   2018/2/16    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

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                                         一种超薄壳精密铸造用减压式组
 58      精铸公司     ZL201721263962.1                                  实用新型   2018/4/10    10 年   自主研发   精铸件、非汽车
                                                   合棒芯
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 59      精铸公司     ZL201721736074.7         一种耐高温冷铁           实用新型   2018/6/29    10 年   自主研发     PV 精铸件

 60      精铸公司     ZL201821215675.8        一体式压缩机支架          实用新型   2019/3/29    10 年   自主研发     PV 精铸件

 61      精铸公司     ZL201820901474.7   一种轻量化扭力梁悬架安装支架   实用新型   2018/12/28   10 年   自主研发     PV 精铸件

 62      精铸公司     ZL201820901915.3    一种汽车前悬架精铸下摆臂      实用新型   2019/1/22    10 年   自主研发     PV 精铸件

                                                                                                                   CV 精铸件、PV

 63    精铸安徽公司   ZL201720544855.X   一种熔模铸造的螺旋结构浇口杯   实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 64    精铸安徽公司   ZL201721105981.1      一种新型铸件清洗装置        实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

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 65    精铸安徽公司   ZL201721105982.6         一种物料运输车           实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 66    精铸安徽公司   ZL201721105983.0      一种红外专用环形模具        实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

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 67    精铸安徽公司   ZL201721105985.X       一种传动式冷却装置         实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 68    精铸安徽公司   ZL201721105984.5        一种工件打磨装置          实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

 69    精铸安徽公司   ZL201721106474.X        一种自动清洗装置          实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   CV 精铸件、PV




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 70    精铸安徽公司   ZL201721106532.9        一种铸件下料装置          实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

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 71    精铸安徽公司   ZL201721106535.2      一种铸件快速风冷装置        实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 72    精铸安徽公司   ZL201721106541.8        一种铸件夹持机构          实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 73    精铸安徽公司   ZL201721106542.2         一种原料储藏箱           实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 74    精铸安徽公司   ZL201721106552.6       一种快速去毛刺小车         实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 75    精铸安徽公司   ZL201721106545.6        一种物料传送装置          实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 76    精铸安徽公司   ZL201721107080.6     一种铸件风冷运输线结构       实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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                                         一种圆形铸件快速定位及打孔装
 77    精铸安徽公司   ZL201721107101.4                                  实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车
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 78    精铸安徽公司   ZL201721107102.9    一种圆形铸件的去毛刺结构      实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 79    精铸安徽公司   ZL201721107105.2    一种用于多铸件保温的装置      实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

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 80    精铸安徽公司   ZL201721107112.2      一种新型铸件清洗装置        实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发
                                                                                                                   精铸件、非汽车




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序号    专利权人           申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
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 81    精铸安徽公司   ZL201721107114.1    一种不规则铸件去毛刺装置      实用新型   2018/5/11    10 年   自主研发   精铸件、非汽车

                                                                                                                      精铸件

 82      泵业公司     ZL201220011436.7       一种汽车牵引座总成         实用新型   2012/9/12    10 年   自主研发      底盘件

 83      泵业公司     ZL201220164861.X   一种内置油嘴式钢板销润滑装置   实用新型   2012/12/12   10 年   自主研发      底盘件

 84      泵业公司     ZL201220164868.1   一种内置油嘴式钢板销润滑装置   实用新型   2012/12/5    10 年   自主研发      底盘件

                                         一种用于自动化生产线上的销轴
 85      泵业公司     ZL201720726100.1                                  实用新型    2018/2/2    10 年   自主研发      底盘件
                                                 类防错装置

                                         一种用于自动化生产线上的销轴
 86      泵业公司     ZL201720725121.1                                  实用新型   2018/1/26    10 年   自主研发      底盘件
                                             类轴向对中定位机构

                                         一种用于自动化生产线上的销轴
 87      泵业公司     ZL201720725173.9                                  实用新型   2018/1/26    10 年   自主研发      底盘件
                                           类环槽位置检测纠正机构

                                         一种用于自动化生产线上的销轴
 88      泵业公司     ZL201720726111.X                                  实用新型   2017/12/29   10 年   自主研发      底盘件
                                               类自动上料机构

                                         一种用于自动化生产线上的销轴
 89      泵业公司     ZL201720725171.X                                  实用新型   2017/12/29   10 年   自主研发      底盘件
                                               类直径检测机构

 90      泵业公司     ZL201720726112.4    一种钢板弹簧销的转向机构      实用新型   2017/12/29   10 年   自主研发      底盘件

 91      泵业公司     ZL201720725172.4   一种整体式中频加热淬火感应器   实用新型   2017/12/29   10 年   自主研发      底盘件

 92      泵业公司     ZL201720725122.6     一种淬火感应器快换装置       实用新型   2018/1/26    10 年   自主研发      底盘件

                                         一种新型的车用空压机缸盖散热
 93      泵业公司     ZL201320866804.0                                  实用新型   2014/6/11    10 年   自主研发      空压机
                                                     结构

 94      泵业公司     ZL201430009282.2           车用空压机             外观设计   2014/6/18    10 年   自主研发      空压机

 95      泵业公司     ZL201120215386.X       一种汽车离心式水泵         实用新型   2012/1/18    10 年   自主研发      油水泵

 96      泵业公司     ZL201330450421.0             水泵总成             外观设计   2014/2/12    10 年   自主研发      油水泵

 97      泵业公司     ZL201430286520.4             水泵壳体             外观设计    2015/1/7    10 年   自主研发      油水泵

 98      泵业公司     ZL201530045905.6               水泵               外观设计   2015/7/15    10 年   自主研发      油水泵

 99      泵业公司     ZL201520311686.6   一种皮带轮电泳漆孔防护装置     实用新型   2015/9/16    10 年   自主研发      油水泵

100      泵业公司     ZL201630096721.7          电动水泵支架            外观设计    2016/9/7    10 年   自主研发      油水泵

                                         一种汽车水泵中叶轮轴向热变形
101      泵业公司     ZL201620247400.7                                  实用新型   2016/8/10    10 年   自主研发      油水泵
                                                 量检测辅具

102      泵业公司     ZL201620247397.9   一种电动水泵中线束密封结构     实用新型   2016/8/10    10 年   自主研发      油水泵

103      泵业公司     ZL201620247401.1   一种电动水泵中控制板安装结构   实用新型   2016/8/10    10 年   自主研发      油水泵

104      泵业公司     ZL201720282220.7   一种汽车机油泵的限压阀结构     实用新型   2017/10/13   10 年   自主研发      油水泵



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                                         一种用于汽车机油泵上的限压阀
105      泵业公司     ZL201720281833.9                                  实用新型   2017/10/13   10 年   自主研发       油水泵
                                                     柱塞

                                                                                                                   用于汽车制动系
106      泵业公司     ZL201720570016.5     一种汽车辅助系统及汽车       实用新型   2018/1/16    10 年   自主研发
                                                                                                                        统

107      泵业公司     ZL201020603849.5   一种整体式内花键空压机曲轴     实用新型    2011/6/8    10 年   自主研发       空压机

                                         汽车变速箱拨叉结构及汽车变速
108      苏州精冲     ZL200910135893.X                                    发明     2013/10/23   20 年   自主研发     变速箱产品
                                           箱拨叉浮动可更换式拨块

109      苏州精冲     ZL201010127868.X       模块化座椅靠背锁扣           发明     2012/1/25    20 年   自主研发   汽车座椅机构

                                         一种双端压铆方法及其铆销和压
110      苏州精冲     ZL201110342697.7                                    发明     2014/11/5    20 年   自主研发   汽车座椅机构
                                                   铆装置

111      苏州精冲     ZL201220072462.0        精冲自动取件装置          实用新型   2012/10/10   10 年   自主研发     精冲产品

112      苏州精冲     ZL201220072403.3        自动取件精冲模具          实用新型   2012/10/10   10 年   自主研发     精冲产品

113      苏州精冲     ZL201220072401.4          滚珠直线轴承            实用新型   2012/10/10   10 年   自主研发     变速箱产品

114      苏州精冲     ZL201220396682.9   一种汽车变速箱拨叉卡勾式拨块   实用新型   2013/4/24    10 年   自主研发     变速箱产品

115      苏州精冲     ZL201220396683.3   一种汽车变速箱拨叉按扣式拨块   实用新型   2013/4/24    10 年   自主研发     变速箱产品

116      苏州精冲     ZL201320149738.5       变速箱选换档轴组件         实用新型   2013/10/23   10 年   自主研发     变速箱产品

117      苏州精冲     ZL201410040779.X   一种汽车变速器的倒档锁止装置     发明      2016/1/6    20 年   自主研发     变速箱产品

118      苏州精冲     ZL201410804288.8   变速器拔叉口包塑工艺及其模具     发明     2017/8/11    20 年   自主研发     变速箱产品

                                         汽车变速器高强度球墨铸铁拔叉
119      苏州精冲     ZL201410812674.1                                    发明     2017/1/18    20 年   自主研发     变速箱产品
                                                 的制备方法

120      苏州精冲     ZL201520996102.3   一种多工序作业的新型模具机构   实用新型   2016/5/25    10 年   自主研发     精冲产品

                                         一种小搭边落料折弯成型精冲连
121      苏州精冲     ZL201520997937.0                                  实用新型   2016/5/25    10 年   自主研发     精冲产品
                                                   续模具

                                         一种变速箱拨叉叉脚塑料片镶嵌
122      苏州精冲     ZL201520998236.9                                  实用新型   2016/5/25    10 年   自主研发     变速箱产品
                                                     机构

                                         一种汽车变速箱拨叉固定可更换
123      苏州精冲     ZL201621436708.2                                  实用新型   2017/9/22    10 年   自主研发     变速箱产品
                                                   式拨块

124      苏州精冲     ZL201610780865.3      半箱式新能源车减速器          发明      2019/3/8    20 年   自主研发       新能源

125      苏州精冲     ZL201721467123.1   一种多功能模块化选换档结构     实用新型   2018/5/18    10 年   自主研发     变速箱产品

                                         一种高精度的多功能变速箱换档
126      苏州精冲     ZL201821006036.0                                  实用新型    2019/3/5    10 年   自主研发     变速箱产品
                                                   互锁机构

                                         一种具有优化结构的摩擦焊锻钢
127    活塞轴瓦公司   ZL201320150700.X                                  实用新型   2013/8/28    10 年   自主研发       活塞
                                                     活塞

128    活塞轴瓦公司   ZL201420041799.4   一种摩擦焊活塞焊缝探伤设备     实用新型   2014/6/18    10 年   自主研发       活塞



                                                               109
                                                                                                有效
序号    专利权人           申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                期限

                                         一种铝合金活塞顶部微弧氧化专
129    活塞轴瓦公司   ZL201420039502.0                                  实用新型    2014/7/2    10 年   自主研发       活塞
                                                   用夹具

                                         一种铝合金活塞顶部微弧氧化方
130    活塞轴瓦公司   ZL201410029056.X                                    发明     2016/5/18    20 年   自主研发       活塞
                                                     法

                                         一种重熔强化的天然气发动机铝
131    活塞轴瓦公司   ZL201320602851.4                                  实用新型    2014/4/9    10 年   自主研发       活塞
                                                   合金活塞

132    活塞轴瓦公司   ZL201310580506.X   一种加工活塞气门坑用铣床夹具     发明     2016/2/10    20 年   自主研发       活塞

133    活塞轴瓦公司   ZL201520141808.1   一种覆有抗氧化涂层的钢活塞     实用新型   2015/8/26    10 年   自主研发       活塞

134    活塞轴瓦公司   ZL201520218758.2   钢活塞异型销孔加工专用设备     实用新型   2015/8/26    10 年   自主研发       活塞

                                         一种磷化及化学镀镍混合综合废
135    活塞轴瓦公司   ZL201520323260.2                                  实用新型   2015/9/16    10 年   自主研发       活塞
                                              水处理自动化设备

136    活塞轴瓦公司   ZL201520552275.6   一种活塞重熔加工时专用对距器   实用新型   2015/12/16   10 年   自主研发       活塞

                                         一种活塞重熔加工专用分体式定
137    活塞轴瓦公司   ZL201520552689.9                                  实用新型   2015/12/9    10 年   自主研发       活塞
                                                 位止口胎具

                                         在一台数控铣床上加工活塞气门
138    活塞轴瓦公司   ZL201310580268.2                                    发明     2016/2/24    20 年   自主研发       活塞
                                              坑及进油孔的方法

139    活塞轴瓦公司   ZL201410311464.4   一种钢活塞摩擦焊夹紧定位方法     发明     2016/3/23    20 年   自主研发       活塞

                                         一种钢活塞外圆加工时的环槽分
140    活塞轴瓦公司   ZL201620779904.3                                  实用新型   2017/1/11    10 年   自主研发       活塞
                                                 流排泄装置

141    活塞轴瓦公司   ZL201621347598.2   一种涂覆有复合减摩涂层的活塞   实用新型    2017/6/9    10 年   自主研发       活塞

                                         一种用于活塞气门坑工装上的定
142    活塞轴瓦公司   ZL201720585512.8                                  实用新型   2017/12/8    10 年   自主研发       活塞
                                                   位销锁

143    活塞轴瓦公司   ZL201720586129.4   一种快速取反中心钻的钻头套     实用新型   2017/12/15   10 年   自主研发       活塞

                                         免维护传动轴护套多骨架式密封
144     传动轴公司    ZL201320397148.4                                  实用新型   2013/12/25   10 年   自主研发    传动轴产品
                                                     结构

145     传动轴公司    ZL201320397073.X    免维护传动轴护套密封结构      实用新型   2013/12/25   10 年   自主研发    传动轴产品

146     传动轴公司    ZL201420468232.5        一种双输入转向器          实用新型   2014/12/10   10 年   自主研发    转向器产品

147     传动轴公司    ZL201520642017.7     一种转向器齿条活塞结构       实用新型   2015/12/9    10 年   自主研发    转向器产品

148     传动轴公司    ZL201520640916.3       一种摇臂轴调整机构         实用新型   2016/5/18    10 年   自主研发    转向器产品

                                         一种利于排气的整体式动力转向
149     传动轴公司    ZL201620957265.5                                  实用新型   2017/2/15    10 年   自主研发    转向器产品
                                                     器

150     传动轴公司    ZL201620956943.6      一种动力转向器用转阀        实用新型   2017/2/22    10 年   自主研发    转向器产品

                                         一种商用车传动轴免维护中间支
151     传动轴公司    ZL201520737624.1                                  实用新型   2016/1/13    10 年   自主研发    传动轴产品
                                                   承结构



                                                              110
                                                                                              有效
序号   专利权人          申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                              期限

152    传动轴公司   ZL201520737839.3   一种花键轴与突缘的连接结构     实用新型   2016/1/13    10 年   自主研发    传动轴产品

                                       一种外滑式汽车传动轴的中间支
153    传动轴公司   ZL201621159304.3                                  实用新型   2017/4/12    10 年   自主研发    传动轴产品
                                                 承结构

                                       一种外滑式汽车传动轴中间支承
154    传动轴公司   ZL201621159352.2                                  实用新型   2017/4/12    10 年   自主研发    传动轴产品
                                               的润滑结构

                                       一种新能源汽车电控液压助力转
155    传动轴公司   ZL201610738052.8                                    发明     2018/7/27    20 年   自主研发    转向系产品
                                            向系统用转向油罐

156    传动轴公司   ZL201721551190.1        新型铝合金传动轴          实用新型    2018/6/1    10 年   自主研发    传动轴产品

157    传动轴公司   ZL201721551089.6        一种铝合金传动轴          实用新型   2018/7/24    10 年   自主研发    传动轴产品

158    传动轴公司   ZL201721551246.3     一种摩擦焊铝合金传动轴       实用新型   2018/7/24    10 年   自主研发    传动轴产品

159    传动轴公司   ZL201721748357.3   一种整体式卸荷阀结构的转向器   实用新型   2018/6/29    10 年   自主研发    转向器产品

160    传动轴公司   ZL201721748356.9   一种转向器上盖螺母用锁紧结构   实用新型   2018/6/29    10 年   自主研发    转向器产品

                                       一种检测传动轴万向节摆动力矩
161    传动轴公司   ZL2017217484222                                   实用新型   2018/6/15    10 年   自主研发    传动轴产品
                                                 的检具

                                       一种细长杆带头螺栓的螺旋式校
162    紧固件公司   ZL200910273197.5                                    发明     2011/6/22    20 年   自主研发       螺栓
                                                 直方法

                                       涂胶飞轮螺栓高低温环境老化试
163    紧固件公司   ZL201010540054.9                                    发明     2012/8/29    20 年   自主研发       螺栓
                                                 验方法

                                       一种磷化液在线监测和自动补充
164    紧固件公司   ZL201320247909.8                                  实用新型   2013/10/16   10 年   自主研发       螺栓
                                                   装置

165    紧固件公司   ZL201320562489.2          自开式活底框            实用新型   2014/2/19    10 年   自主研发    螺栓、螺母

166    紧固件公司   ZL201420105986.4    手持式盘圆线材料头校直机      实用新型   2014/8/13    10 年   自主研发    螺栓、螺母

167    紧固件公司   ZL201620787483.9   一种盘圆线材料头自动倒角机     实用新型    2017/1/4    10 年   自主研发   螺栓、 螺母

168    紧固件公司   ZL201620787435.X       一种料箱自动翻转机         实用新型    2017/1/4    10 年   自主研发    螺栓、螺母

169    紧固件公司   ZL201620874788.3         手型三级挡料器           实用新型    2017/1/4    10 年   自主研发    螺栓、螺母

                                       一种汽车车轮杯形螺母多工位冷
170    紧固件公司   ZL201820515422.6                                  实用新型   2018/11/2    10 年   自主研发       螺母
                                                 镦模具

171    紧固件公司   ZL201820515726.2       短型断尾铆钉铆接器         实用新型   2018/11/2    10 年   自主研发      铆螺栓

172    紧固件公司   ZL201520420617.9   一种盲孔螺母自动吹铁屑装置     实用新型   2015/11/11   10 年   自主研发       螺母

                                       一种细长杆带头螺栓的螺旋式校
173    上海专用件   ZL200920289028.6                                  实用新型    2010/9/8    10 年   自主研发       螺栓
                                                   直机

174    上海专用件   ZL201320562498.1    一种半自动直线度挑选装置      实用新型    2014/2/5    10 年   自主研发       螺栓

175    上海专用件   ZL201110092084.2          自动上料系统              发明     2015/1/21    20 年   自主研发       螺母

176    上海专用件   ZL201110092142.1    夹桶式自动清洗防锈处理线        发明      2015/4/1    20 年   自主研发       螺母



                                                             111
                                                                                              有效
序号   专利权人          申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                              期限

177    上海专用件   ZL201320610570.3        一种料斗翻转装置          实用新型   2014/4/23    10 年   自主研发       螺母

178    上海专用件   ZL201320610610.4        一种料斗提升装置          实用新型   2014/4/23    10 年   自主研发       螺母

179    上海专用件   ZL201320610724.9          一种液压小车            实用新型    2014/5/7    10 年   自主研发       螺母

180    上海专用件   ZL201320269258.2    一种法兰螺母冷镦制造装置      实用新型   2013/12/25   10 年   自主研发       螺母

181    上海专用件   ZL201320269264.8   一种六角特厚螺母冷镦加工装置   实用新型   2013/12/25   10 年   自主研发       螺母

182    上海专用件   ZL201620407717.2      一种尼龙锁紧螺母压床        实用新型   2016/9/28    20 年   自主研发       螺母

                                       一种可重复利用的铆接螺栓装置
183    上海专用件   ZL2016210161790                                   实用新型   2017/3/15    10 年   自主研发      铆螺栓
                                            及相应的铆接系统

184    车轮公司     ZL201020003557.8      一种对开式无内胎车轮        实用新型   2010/10/20   10 年   自主研发    悍马车车轮

                                       一种车轮轮辐冲孔自动送、取料
185    车轮公司     ZL201120512218.7                                  实用新型    2012/8/1    10 年   自主研发     汽车车轮
                                                   装置

186    车轮公司     ZL201120373733.1     一种多功能车床刀杆装置       实用新型   2012/8/22    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

                                       一种车轮轮辐三轴数控码料机械
187    车轮公司     ZL201120512222.3                                  实用新型   2013/6/19    10 年   自主研发   CV 钢制车轮
                                                   手

188    车轮公司     ZL201220747511.6   一种工程车用无内胎车轮轮辋     实用新型   2013/6/19    10 年   自主研发    工程车车轮

189    车轮公司     ZL201320749038.X     一种采集车轮路谱的装置       实用新型   2014/4/16    10 年   自主研发     汽车车轮

                                       一种机器人用滚型车轮合成自动
190    车轮公司     ZL201420371329.4                                  实用新型   2014/12/10   10 年   自主研发   CV 钢制车轮
                                             检测、抓取夹具

191    车轮公司     ZL201420855601.6     一种安装车轮轮胎的装置       实用新型   2015/5/20    10 年   自主研发     军车车轮

                                       一种从悬链上自动摘取车轮合成
192    车轮公司     ZL201420855660.3                                  实用新型   2015/6/17    10 年   自主研发   CV 钢制车轮
                                                 的装置

193    车轮公司     ZL201420855534.8      一种车轮合成抓取装置        实用新型   2015/6/17    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

194    车轮公司     ZL201720003653.4    一种车轮轮辐冲孔模具结构      实用新型   2017/10/31   10 年   自主研发   CV 钢制车轮

                                       一种车轮轮辐的辐底平面度测量
195    车轮公司     ZL201720363997.6                                  实用新型   2017/12/22   10 年   自主研发   CV 钢制车轮
                                                   装置

                                       一种快速更换四柱油压机油缸前
196    车轮公司     ZL201511009972.8                                    发明     2018/2/23    20 年   自主研发   CV 钢制车轮
                                             端盖密封的方法

197    车轮公司     ZL201720877156.7     一种车轮跳动量检测检具       实用新型   2018/2/13    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

198    车轮公司     ZL201720804729.3   一种用于车轮喷涂工艺的挡具     实用新型   2018/3/27    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

199    车轮公司     ZL201720553693.6     一种轮辋的综合检测样板       实用新型   2018/3/27    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

200    车轮公司     ZL201830107809.3     汽车车轮(31016213-015)     外观设计   2018/7/27    10 年   自主研发    铝合金车轮

201    车轮公司     ZL201830108098.1     汽车车轮(31016212-015)     外观设计   2018/7/27    10 年   自主研发    铝合金车轮

202    车轮公司     ZL201620419591.0          插装阀取出器            实用新型   2016/10/5    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

203    车轮公司     ZL201820438114.8       一种轻合金旋压模具         实用新型   2018/12/4    10 年   自主研发    铝合金车轮



                                                             112
                                                                                                  有效
序号     专利权人            申请号                   名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                  期限

204      车轮公司       ZL201820460493.0          一种深度检具            实用新型   2019/2/15    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

205      车轮公司       ZL201820431355.X      一种制件翻转传输装置        实用新型   2019/2/19    10 年   自主研发   CV 钢制车轮

                                           一种用于试样设备的试样拉伸夹
206      车轮公司       ZL201820368719.4                                  实用新型   2019/1/22    10 年   自主研发     汽车车轮
                                                       具

207      随州车轮       ZL201520014607.5      一种大过盈量装配车轮        实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

208      随州车轮       ZL201520014124.5    一种高强度螺栓孔成型模具      实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

209      随州车轮       ZL201520014128.3       一种钢车轮装载装置         实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

210      随州车轮       ZL201520014373.4      一种轮辋自动取料装置        实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

211      随州车轮       ZL201520014471.8        一种轮辐车削装置          实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

212      随州车轮       ZL201520014685.5      一种镶式结构落料凹模        实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

213      随州车轮       ZL201520014126.4    一种带有凹槽的车轮装载板      实用新型    2015/8/5    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

214      随州车轮       ZL201520014346.7        一种自动接料装置          实用新型    2015/7/8    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

215      随州车轮       ZL201630232085.6     仿铝美观化钢轮(一类)       外观设计   2016/12/21   10 年   自主研发   PV 钢制车轮

216      随州车轮       ZL201630232049.X   亮面仿铝美观化钢轮(一类)     外观设计   2016/12/21   10 年   自主研发   PV 钢制车轮

217      随州车轮       ZL201620693804.9   轮辋滚型机的自动上下料装置     实用新型   2016/12/21   10 年   自主研发   PV 钢制车轮

                                           一种带有错位轨道的钢车轮吊挂
218      随州车轮       ZL201820298382.4                                  实用新型   2018/12/14   10 年   自主研发   PV 钢制车轮
                                                     电泳线

219      随州车轮       ZL201620554725.X       一类美观化造型钢轮         实用新型   2017/3/22    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

220      随州车轮       ZL201620554921.7       一类轻量化造型钢轮         实用新型   2017/3/22    10 年   自主研发   PV 钢制车轮

       随州车轮、武汉

221    奋进智能机器有   ZL201620506620.7     轮辐轮辋自动预装配装置       实用新型   2016/11/30   10 年   合作研发   PV 钢制车轮

           限公司

       随州车轮、武汉

222    奋进智能机器有   ZL201720151649.2      一种车轮上料整定装置        实用新型   2017/9/15    10 年   合作研发   PV 钢制车轮

           限公司

       随州车轮、武汉

223    奋进智能机器有   ZL201721000712.9          一种对中夹具            实用新型   2018/4/13    10 年   合作研发   PV 钢制车轮

           限公司

       随州车轮、武汉

224    奋进智能机器有   ZL201721011263.8          一种检测装置            实用新型   2018/3/27    10 年   合作研发   PV 钢制车轮

           限公司

       随州车轮、武汉

225    奋进智能机器有   ZL201721086176.9   车轮涂装线悬链自动下摘系统     实用新型    2018/7/3    10 年   合作研发   PV 钢制车轮

           限公司



                                                                 113
                                                                                                   有效
序号     专利权人           申请号                     名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                   期限

       随州车轮、武汉

226    奋进智能机器有   ZL201721089964.3    车轮涂装线悬链自动装挂系统     实用新型   2018/4/13    10 年   合作研发   PV 钢制车轮

           限公司

227      襄阳旋压       ZL200920230069.8          一种拉深模装置           实用新型   2010/7/14    10 年   自主研发      皮带轮

                                           板制皮带轮的旋压工艺及用于该
228      襄阳旋压       ZL200910062051.6                                     发明     2013/10/16   20 年   自主研发      皮带轮
                                                  工艺的成型旋轮

                                           一种制造深槽劈开旋压皮带轮的
229      襄阳旋压       ZL201120095862.9                                   实用新型   2011/12/7    10 年   自主研发      皮带轮
                                                     旋压工装

                                           一种制造深槽劈开旋压皮带轮的
230      襄阳旋压       ZL201110083761.4                                     发明      2015/4/8    20 年   自主研发      皮带轮
                                                 旋压工装及其用途

                                           一种制造不对称 T 型旋压皮带轮
231      襄阳旋压       ZL201220230867.2                                   实用新型   2012/12/22   10 年   自主研发      皮带轮
                                                    的旋压工装

                                           一种制造增厚旋压皮带轮的旋压
232      襄阳旋压       ZL201320259597.2                                   实用新型   2013/10/23   10 年   自主研发      皮带轮
                                                       工装

233      襄阳旋压       ZL201320600077.3     推旋深拉深凸台的旋压工装      实用新型   2014/3/12    10 年   自主研发      皮带轮

234      襄阳旋压       ZL201520101292.8         一种减薄拉深工装          实用新型   2015/7/22    10 年   自主研发      皮带轮

235      襄阳旋压       ZL201610384592.0       一种复合减薄拉深工装          发明     2018/3/27    20 年   自主研发      皮带轮

                                           一种制造多槽大 V 式旋压皮带轮
236      襄阳旋压       ZL201620855402.4                                   实用新型   2017/2/15    10 年   自主研发      皮带轮
                                                    的旋压工装

                                           一种两级式板制皮带轮的旋压工
237      襄阳旋压       ZL201720931980.6                                   实用新型    2018/3/9    10 年   自主研发      皮带轮
                                                   艺的专用工装

                                           制造不同直径台阶式旋压皮带轮
238      襄阳旋压       ZL201721106304.1                                   实用新型   2018/3/23    10 年   自主研发      皮带轮
                                                    的专用工装

239      襄阳旋压       ZL201721599354.8       一种冲压自动接料装置        实用新型   2018/7/31    10 年   自主研发      皮带轮

                                           一种制造不对称 T 型旋压皮带轮
240      襄阳旋压       ZL201220230867.2                                   实用新型   2012/12/12   10 年   自主研发      皮带轮
                                                    的旋压工装

                                           利用标准样板对钢板弹簧进行淬
241    悬架弹簧公司     ZL200810047089.1                                     发明     2010/2/24    20 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                     火的方法

242    悬架弹簧公司     ZL201420196557.2      一种用于钢板弹簧的夹箍       实用新型   2014/12/31   10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

                                           一种等截面积的复合材料板簧结
243    悬架弹簧公司     ZL201420196360.9                                   实用新型    2015/1/7    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                        构

244    悬架弹簧公司     ZL201320857191.4   重型钢板弹簧总成助力上线夹具    实用新型   2014/6/11    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

245    悬架弹簧公司     ZL201320856451.6   重型钢板弹簧总成下线助力夹具    实用新型   2014/6/11    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

246    悬架弹簧公司     ZL201420632940.8          汽车板簧导向臂           实用新型   2015/2/11    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧




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序号    专利权人           申请号                    名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                 期限

247    悬架弹簧公司   ZL201420632787.9    热处理油烟处理收集净化系统     实用新型   2015/1/28    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

248    悬架弹簧公司   ZL201420632843.9   一种钢板弹簧模拟道路试验夹具    实用新型    2015/3/4    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

249    悬架弹簧公司   ZL201420632502.1    重型悬臂式钢板弹簧存储货架     实用新型    2015/3/4    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

250    悬架弹簧公司   ZL201420662343.X        汽车板簧自动淬火线         实用新型    2015/3/4    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

251    悬架弹簧公司   ZL201420662344.4      汽车板簧轧制自动生产线       实用新型   2015/3/11    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

252    悬架弹簧公司   ZL201420839952.8   一种汽车钢板弹簧的中心定位孔    实用新型   2015/5/20    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

253    悬架弹簧公司   ZL201420839951.3       一种新型钢板弹簧总成        实用新型   2015/6/17    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

                                         一种带卷耳片的变截面钢板弹簧
254    悬架弹簧公司   ZL201420844501.3                                   实用新型   2015/5/20    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                     总成

                                         一种用于汽车钢板弹簧端部平直
255    悬架弹簧公司   ZL201620054550.6                                   实用新型   2015/6/15    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                 段的淬火夹头

256    悬架弹簧公司   ZL201620054548.9      一种变刚度的板弹簧结构       实用新型   2016/6/15    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

                                         一种用于钢板弹簧的二级刚度钢
257    悬架弹簧公司   ZL201620054546.X                                   实用新型   2016/6/15    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                  板弹簧结构

258    悬架弹簧公司   ZL201620054549.3      一种汽车双后桥钢板弹簧       实用新型    2016/7/6    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

259    悬架弹簧公司   ZL201620054547.4      一种变截面钢板弹簧总成       实用新型   2016/6/29    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

                                         一种用于板簧悬架的减震缓冲装
260    悬架弹簧公司   ZL201620054540.2                                   实用新型    2016/7/6    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                      置

                                         一种用于复合材料板簧缠绕工艺
261    悬架弹簧公司   ZL201620054557.8                                   实用新型   2016/6/15    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                    的模具

                                         一种汽车钢板弹簧卷耳单片半弦
262    悬架弹簧公司   ZL201620549877.0                                   实用新型   2016/11/30   10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                 长度测量装置

263    悬架弹簧公司   ZL201620549874.7    一种新型汽车钢板弹簧用卡箍     实用新型   2016/12/7    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

                                         一种用于钢板弹簧悬架系统的试
264    悬架弹簧公司   ZL201620552210.6                                   实用新型   2016/12/7    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                    验工装

                                         一种用于钢板弹簧三方向加载的
265    悬架弹簧公司   ZL201620552209.3                                   实用新型   2016/12/14   10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                   试验工装

                                         一种用于商用车空气悬架系统的
266    悬架弹簧公司   ZL201610401796.0                                     发明      2018/1/5    20 年   自主研发   CV 空气悬架
                                             试验台架及其试验方法

                                         一种用于钢板弹簧悬架系统的试
267    悬架弹簧公司   ZL201610401914.8                                     发明     2018/3/30    20 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                              验工装及其试验方法

                                                                                                                    CV 空气悬架导
268    悬架弹簧公司   ZL201720898417.3   一种用于 C 型梁台架试验的工装   实用新型   2018/1/19    10 年   自主研发
                                                                                                                        向臂

269    悬架弹簧公司   ZL201720898599.4   一种用于导向臂支架台架试验的    实用新型   2018/3/20    10 年   自主研发   CV 空气悬架导



                                                                115
                                                                                                有效
序号    专利权人           申请号                    名称                类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                                期限

                                                     工装                                                              向臂

                                         一种用于测量钢板弹簧半弦长的
270    悬架弹簧公司   ZL201721621515.9                                  实用新型   2018/5/29    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                   定位结构

                                         一种用于汽车安装悬架空气弹簧                                              CV 空气悬架导
271    悬架弹簧公司   ZL201721399812.3                                  实用新型    2018/5/8    10 年   自主研发
                                               的“Z”字形导向臂                                                       向臂

                                         一种用于商用车悬架系统的导向                                              CV 空气悬架导
272    悬架弹簧公司   ZL201820774424.7                                  实用新型   2018/12/7    10 年   自主研发
                                           臂侧弯扭转成型加工装置                                                      向臂

273    悬架弹簧公司   ZL200510018800.7   高强韧性高淬透性弹簧钢材料       发明     2007/10/10   20 年   自主研发   CV 钢板弹簧

                                         一种用于导向臂复合空气悬架台                                              CV 空气悬架导
274    悬架弹簧公司   ZL201821047233.7                                  实用新型    2019/1/4    10 年   自主研发
                                                架试验的工装                                                           向臂

                                         一种用于单片板簧台架试验的工
275    悬架弹簧公司   ZL201821047943.X                                  实用新型   2018/12/28   10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                      装

                                         一种用于钢板弹簧的二级刚度降
276    悬架弹簧公司   ZL201821037435.3                                  实用新型   2019/2/12    10 年   自主研发   CV 钢板弹簧
                                                    噪结构

277    悬架弹簧公司   ZL201820941576.1    复合材料板簧钻孔定位装置      实用新型   2018/12/28   10 年   自主研发   CV 钢板弹簧

278     东风汤姆森    ZL200810197723.X   汽车发动机调温器用铝粉蜡丸       发明     2010/11/10   20 年   自主研发      调温器

279     东风汤姆森    ZL201020146841.0         调温器密封胶套           实用新型   2010/11/17   10 年   自主研发      调温器

280     东风汤姆森    ZL200910063684.9           硅脂加注头               发明     2011/11/30   20 年   自主研发      调温器

281     东风汤姆森    ZL201220204738.6         一种电子调温器           实用新型   2012/12/5    10 年   自主研发    罩体调温器

282     东风汤姆森    ZL201320698856.1     乘用车变速器油冷温控阀       实用新型    2014/6/4    10 年   自主研发      调温器

                                         一种电子调温器用加热元件及其
283     东风汤姆森    ZL201210507055.2                                    发明     2015/11/25   20 年   自主研发    罩体调温器
                                                   制备方法

284     东风汤姆森    ZL201410079995.5         缓速器冷却系统             发明     2016/6/29    20 年   自主研发      调温器

                                         用于配置液力缓速器的商用车调
285     东风汤姆森    ZL201410079762.5                                    发明     2016/8/24    20 年   自主研发      调温器
                                                     温器

286     东风汤姆森    ZL201410286558.0   商用车配缓速器用流量调节阀       发明     2016/10/5    20 年   自主研发      调温器

287     东风汤姆森    ZL201620035042.3    一种采用多级开启式调温器      实用新型   2016/6/29    10 年   自主研发      调温器

288     东风汤姆森    ZL201410289136.9           流量调节阀               发明      2017/3/8    20 年   自主研发      调温器

                                         一种新型电子调温器加热件安装
289     东风汤姆森    ZL201410848897.3                                    发明     2017/1/11    20 年   自主研发    罩体调温器
                                                     结构

                                         一种通过冷却介质控制变速箱油
290     东风汤姆森    ZL201510523089.4                                    发明     2017/10/20   20 年   自主研发      温控阀
                                               温度的调温系统

                                         一种通过冷却介质控制变速箱油
291     东风汤姆森    ZL201510522840.9                                    发明      2018/1/9    20 年   自主研发      温控阀
                                                温的温控装置



                                                               116
                                                                                              有效
序号   专利权人         申请号                    名称                 类型      授权公告日           技术来源   专利应用产品
                                                                                              期限

292    东风汤姆森   ZL201720655937.1   一种用于汽车变速箱的调温器     实用新型   2018/1/23    10 年   自主研发      温控阀

                                       一种用于汽车自动变速箱的调温
293    东风汤姆森   ZL201702656080.5                                  实用新型   2018/1/23    10 年   自主研发      温控阀
                                                   器


               (二)零部件集团在自主设计及研发方面的核心竞争力

               零部件集团(除上市公司外)核心技术覆盖智能驾驶系统、座舱与车身系统、

         底盘系统、热管理系统、动力总成部件系统及轻量化技术等业务体系,并在自主

         设计及研发方面形成了核心竞争力,具体体现如下:

               1、建立了具有自主知识产权的专利体系

               汽车零部件行业质量要求严格,这要求汽车零部件企业具备先进而成熟的生

         产工艺和较高精度的加工设备;同时,由于汽车工业车型升级换代速度快,对于

         汽车零部件企业的研发能力和技术水平提出了更高的要求。零部件集团在发展业

         务过程中,注重对自主知识产权的保护,并构建了专利等自主知识产权体系,涵

         盖各主要产品相关核心技术。

               2、拥有较强的研发实力、成熟的管理体系以及经验丰富的技术团队

               零部件集团长期以来将技术创新能力的培养作为其持续发展的原动力,注重

         产品的技术研发与创新,在研发体系、研发团队、研发工具、技术开发、系统设

         计、应用技术等方面具有较强的实力,并形成了一整套较为完善的技术创新与产

         品研发的管理体制。同时,在核心业务发展过程中,零部件集团已形成了一支研

         发实力强大的研发团队,截至 2019 年 6 月 30 日,零部件集团拥有研发人员共计

         1,434 名,占员工总人数的比例为 13.61%。汽车零部件行业属于技术密集型行业,

         零部件集团多年积累的研发实力、成熟的管理体系以及经验丰富的研发团队,为

         零部件集团自主设计及研发方面的核心竞争力提供了保障。

               3、与下游整车厂合作项目经验基础上形成自主设计、研发优势

               汽车零部件的研发、生产过程需要与下游整车厂商进行长期的合作、磨合。

         零部件集团凭借其研发能力、系统化供货能力等优势,与众多下游知名整车厂商,

         包括东风商用车、东风本田、神龙公司、福田戴姆勒、通用五菱等建立了较为深

         度的合作关系。零部件集团通过参与整车厂商的同步研究、同步设计、同步开发,


                                                           117
积累了丰富的行业经验,并进一步转化为汽车零部件业务领域的自主技术成果与

自身竞争优势。零部件集团与整车厂商丰富的项目合作经验,以及基于合作经验

形成的自主设计、研发能力,是其核心竞争力的重要体现。

    五、报告期内零部件集团及其子公司在专利等知识产权方面不存在侵权或

被侵权情形,相关纠纷或诉讼(如有)及其对零部件集团持续盈利能力的影响

    经在中国裁判文书网、中国执行信息公开网、中国庭审公开网等网站查询,

报告期内零部件集团及其控股子公司(除上市公司外)不存在与专利等知识产权

相关的重大诉讼、仲裁或纠纷。

    六、零部件集团及其子公司保护其主要产品及核心技术独特性的具体措施

及实施效果

    零部件集团为保护其主要产品及核心技术独特性,采取了如下具体措施:

    1、零部件集团制订了知识产权管理办法、先行开发项目管理办法、产学研

项目管理办法等相关制度性文件,规定了知识产权的挖掘、申报及权属保护等相

关内容,明确了相关部门的职能职责,并要求相关人员进行认真学习及严格遵守。

    2、零部件集团与核心技术人员均签署了劳动合同,并签署或约定了保密、

竞业限制和知识产权归属相关的协议或条款,约定相关人员应对零部件集团或其

关联企业所有关于生产、管理、工艺、技术等信息予以严格保密;相关人员违反

竞业限制约定的应向零部件集团支付违约金;相关人员履行职务或主要利用公司

物质条件所形成的知识产权,除另有约定或法律另有规定外,其权利由零部件集

团享有。

    3、零部件集团严格限制其技术秘密并划分秘密等级,对于绝密级的核心技

术秘密,严格控制接触人员范围。

    4、零部件集团对其自主研发的技术及时提出专利申请,通过在相关领域的

专利布局,以保持专利技术的独特性。

    通过上述措施,零部件集团有效地保护了其主要产品及核心技术的独特性。

    七、独立财务顾问核查意见




                                  118
      经核查,独立财务顾问认为:基于行业惯例,零部件集团子公司使用合作方

的专利,但对上述项专利、核心技术不存在重大依赖,不存在影响零部件集团独

立性的情形;本次交易不会对许可方许可专利、技术使用产生实质影响;截至本

反馈意见回复出具日,零部件集团子公司不存在终止许可协议的情形,许可方亦

不会因本次交易提前终止许可协议项下的专利、技术许可,不会对零部件集团的

生产经营产生不利影响;零部件集团(除上市公司外)核心技术覆盖智能驾驶系

统、座舱与车身系统、底盘系统、热管理系统、动力总成部件系统及轻量化技术

等业务体系,并在自主设计及研发方面形成了核心竞争力;报告期内零部件集团

不存在与专利等知识产权相关的重大诉讼、仲裁或纠纷;零部件集团已经采取相

关具体措施,有效地保护了零部件集团主要产品及核心技术的独特性。



      问题 12. 请你公司补充披露:1)零部件集团核心技术人员基本情况。2)

零部件集团科研人员情况及整体员工结构,并与市场同类公司进行横向比较。3)

零部件集团与核心技术人员劳动合同签订情况,是否设置了保障核心技术人员

稳定的条款及其主要内容,包括但不限于服务期限、竞业禁止、违约追偿等。

请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见。



      回复:

      一、零部件集团核心技术人员基本情况

      截至本反馈意见回复出具日,零部件集团及其子公司的核心技术人员共有

37 名,基本情况如下:
序号      姓名                               基本情况
                  男,1974 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湖北工学
                  院,获得在职 MBA 硕士学位,高级工程师。主要负责科技创新和研发
                  管理工作,曾获得东风公司科技进步一等奖、中国汽车行业科技进步二
  1      宋志兵   等奖、东风公司科技进步一等奖、东风公司管理创新二等奖、湖北省管
                  理创新三等奖、东风公司管理创新一等奖、湖北省管理二等奖等奖项,
                  对汽车零部件集团研发规划、科技创新管理及汽车饰件系统设计、座舱
                  系统技术研究等方面有丰富的研究及应用经验。


                                       119
序号   姓名                                 基本情况
                男,1970 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于华中科技大
                学机械电子学院,获得工程硕士学位,高级工程师。主要负责商品企划
 2     梁红斌
                及养发规划,曾获得东风公司科技进步二等奖,对汽车商品企划、研发
                规划及专用车设计等有丰富的研究及应用经验。
                男,1971 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于上海交通
                大学,机械制造工艺与设备专业,获得工学学士学位,高级工程师。主
 3     周卫华   要负责汽车制动用空压机、冷却水泵、润滑油泵的开发,曾获得东风公
                司科技进步二等奖、东风公司科技进步三等奖,对汽车制动、热管理技
                术等有丰富的研究及技术应用经验。
                男,1979 年 10 月 12 日生,中国国籍,无境外永久居住权,毕业于河南
                科技大学热力发动机专业,获得学士学位,中级工程师。主要负责重大
 4     石申杨
                创新技术课题研究与管理,曾多次获得东风公司科技进步三等奖,善于
                把握汽车零部件行业新技术发展方向并推进新技术研究。
                男,1973 年 9 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于清华大学车
                辆工程专业,获得工程硕士学位,高级工程师。主要负责零部件 CAE
 5     张小格   技术应用与推进,曾获得中国汽车工业科技进步三等奖 1 项、东风公司
                科技进步二等奖 1 项及三等奖 2 项、东风公司专有技术 2 项、国家专利
                1 项、国际期刊发表论文 2 篇。
                男,1983 年 11 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于黑龙江工
                程学院,获得交通工程专业学士学位、工程师。主要负责核心业务研发
 6     张勇斌   规划制定和落实,曾获得东风公司管理创新一等奖、东风有限项目管理
                银奖、东风零部件集团优秀项目经理和优秀科技工作者等,在项目管理
                和研发规划有丰富的研究及技术应用经验。
                男,1974 年 02 月生,中国国籍,毕业于哈尔滨理工大学,获得机械设
                计与制造本科学位,高级工程师。主要负责调温器、电子调温器、温控
                阀的研究开发工作;于 2019 年 01 月至今参加了中国汽车工业协会,被
 7     李干明
                评为中国汽车工业协会零部件团体标准专家库专家,曾多次获得东风汽
                车(集团)有限公司科学技术进步奖,参与开发专利、标准、科技成果
                等 37 项,对电子调温器和热管理系统的研究有丰富的研究经验。
                男,1966 年 2 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湖南大学,
                获得机械制造专业工科学士学位,高级工程师。主要负责产品研发到量
                产的组织和推进,中国汽车工业协会零部件团体标准专家库专家,中国
 8     管明文
                锻压协会“头脑风暴”专家库专家;曾获得中国机械工业科学技术三等奖
                1 项、东风汽车集团有限公司科技进步二等奖 2 项、东风汽车集团有限
                公司优秀发明专利奖 1 项,参与开发多项发明专利专利、专有技术、论



                                     120
序号   姓名                                  基本情况
                文、科技成果等,对燃料电池金属极板、变速器机构研发、EV 减速机
                研发、设备研制等技术等有丰富的研究及技术应用经验。
                男,1979 年 3 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于内蒙古工业
                大学,获得材料成型与控制工程专业学士学位,高级工程师。主要负责
                DCI11 摇臂制动器开发、X7 摇臂制动器开发等,曾获得全国模具标准化
                技术委员会委员、粉末冶金产业战略联盟委员、湖北汽车工业学院材料
 9     华建杰   科学与工程学院客座教授,湖北省、十堰市、东风公司、东风汽车有限
                公司、东风汽车零部件集团有限公司科技进步奖,东风零部件优秀科技
                工作者等,参与开发专利、专有技术、论文、科技成果等 23 项,对汽
                车粉末冶金零件、配气机构总成、发动机制动总成等有丰富的研究及技
                术应用经验。
                男,1979 年 9 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于东北大学,
                获得金属材料专业学士学位,高级工程师。主要负责新材料、新工艺、
                新产品开发及研发能力提升管理工作,曾获得中国汽车工业科技进步奖
                2 项、“中国好技术”、铸造行业“中国精密铸造技术创新奖”各 1 项,东
 10     马波
                风汽车公司科技进步奖 7 项(其中一等奖 3 项),东风汽车公司专利金
                奖 1 项;参与开发专利、专有技术、论文 17 项,主持或参与编制国家
                标准 4 项,对精铸材料技术、熔模铸造工艺技术、CAE 技术及精铸轻量
                化技术等有丰富的研究及技术应用经验。
                男,1968 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湖北汽车
                工业学院,获得铸造专业工学学士学位,高级工程师。主要负责活塞铸
                造、铝合金铸造工作,曾担任全国汽车标准化技术委员会活塞活塞环分
 11    饶牧成   技术委员会标委会委员;湖北汽车工业学院“卓越工程师计划”和“湖北省
                产业人才培养计划” 指导老师;东风(武汉)工程咨询有限公司评标专
                家等。获得专利、专有技术、论文、科技成果等 30 余项,对发动机铝
                活塞、铝合金铸造技术等有丰富的研究及技术应用经验。
                女,1970 年 1 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于武汉理工大
                学机械工程专业,获得工程硕士学位,高级工程师。从事汽车钢板弹簧
                的产品设计与工艺研究 20 余年,曾主持完成湖北省重大科技专项 2 项,
                具有丰富的汽车悬架系统技术发展趋势的战略研判的经验。曾获得东风
 12    汤银霞
                汽车公司劳动模范、全国三八红旗手等荣誉称号。分别获得东风公司科
                技进步二等奖 5 项,三等奖 2 项,中国汽车工业科学技术三等奖 1 项。
                技术创新成果获得发明专利授权 2 项,实用新型专利授权 5 项,在国内
                学术刊物发表论文 5 篇。
 13    袁联成   男,1968 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于华中科技大



                                      121
序号   姓名                                  基本情况
                学,获得工商管理硕士学位,高级工程师。主要负责工厂整体运营工作,
                曾获得东风汽车公司有突出贡献青年专家、中国汽车工业协会零部件团
                体标准专家库专家,参与开发专利、专有技术、论文、科技成果 65 项,
                对转向系、传动轴、汽车转向系统平台技术、汽车总体技术等有丰富的
                研究及技术应用经验。
                男,1972 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于安徽工学
                院汽车专业,获得工学学士。主要负责空气悬架系统开发,带领公司悬
 14    何云江   架系统研发团队搭建了多个空气悬架系统平台;具有扎实的悬架系统开
                发理论知识及丰富的开发运用经验。多次获得东风汽车公司“科学技术
                进步三等奖”、“科学技术进步二等奖”。
                男,1971 年 9 月生,中国国籍,无境外永久居留权,1995 年 7 月毕业
                于湖南大学金属腐蚀与防护专业,获得工学学士学位,高级工程师。主
                要从事汽车钢板弹簧、空气悬架及系统的产品设计、工艺开发、装备开
                发、产品试验研究工作,对悬架系统的产品、材料、工艺、验证等技术
 15    石朝阳
                具有丰富的研究成果和应用经验。曾作为技术总负责人承担了湖北省重
                大科技专项《DFSS55OA 弹簧扁钢研制及高可靠性轻量化汽车钢板弹簧
                开发》,主持东风汽车零部件集团十三五重大课题 2 项,参与开发 2 项
                国家发明专利。
                男,1986 年 9 月生,中国国籍,无境外永久居留权,2012 年 6 月毕业
                于西南交通大学,获得材料科学与工程及工学硕士学位,工程师主要负
                责悬架系统的 CAE 分析和试验验证,曾多次获得零部件集团优秀 CAE
 16    王海庆
                工程师,参与开发 2 项发明专利、1 项软件著作权、10 项实用新型专利,
                对悬架系统的仿真分析技术和试验验证技术等有深入的研究及技术应
                用经验。
                男,1986 年 7 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于武汉工业学
                院机械设计与制造专业,获得工学学士。主要负责传动轴产品设计开发
 17    蔡俊豪   技术,先后获得“传动轴轻量化“中重型尼龙涂敷传动轴开发”东风公司科
                技进步二等奖、“重型铝合金传动轴开发”零部件集团科技成果一等奖、
                参与汽车传动轴行业标准制修订工作。
                男,1974 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湘潭大学
                机械设计与制造专业,获得工学学士,高级工程师。长期从事车轮产品
                设计开发、工艺设计开发、基础研究与先行技术开发等技术管理工作,
 18    王科见
                先后获得“汽车车轮摆差在线检测机的研制”湖北重大科技成果、“中国汽
                车零部件发展战略及对策研究”东风公司科技进步二等奖、“型钢车轮轮
                辐生产工艺优化”东风公司科技进步三等奖、“商用车车轮的强度与疲劳



                                       122
序号   姓名                                 基本情况
                寿命分析及应用”零部件集团科技成果一等奖、 2016-2018 年三年均获
                零部件集团“优秀科技创新工作者”称号等荣誉。
                男,1974 年 12 月 27 日生,中国籍,无境外居留权,毕业于陕西理工大
                学,获得塑性成型学士学位,高级工程师。主要负责电驱动系统研发规
                划、电驱动系统项目管理、电驱系统设计方案设计评审、控制算法设计
 19    刘世猛
                评审,参与开发专利,科技成果等二十余项。先后从事仪表、汽车电子、
                电机控制器、整车控制器等的产品开发、工艺开发、质量管理及研发管
                理工作,具有丰富的产品开发及技术应用经验。
                男,1975 年 11 月 19 日生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于燕山
                大学,获得自动化专业学士学位,高级工程师。主要负责系统设计,算
                法设计,软件设计,曾获得东风电气、东风科技优秀员工、零部件集团
 20    郑富辉
                科技创新能手等荣誉,获得东风电气公司科技技术进步一等、二等及三
                等科技进步奖多项,对新能源汽车电驱动系统电机控制器平台技术有丰
                富的研究及开发应用经验。
                男,1978 年 8 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于武汉理工大
                学,获得电子信息工程专业学士学位,高级工程师。主要负责汽车车身
                电子模块开发,参与开发专利、专有技术、论文、科技成果等 9 项,对
 21    陈新宇
                汽车车身电子系统、汽车电子软件架构、功能安全、汽车电子射频技术、
                汽车电子产品验证技术、汽车电子总体技术等有丰富的研究及技术研
                发、应用经验。
                男,1972 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于哈尔滨理
                工大学,获得精密仪器学士学位,高级工程师。主要负责汽车座舱与车
                身电子规划、项目管理、座舱与车身系统方案设计评审、座舱与车身系
 22     侯斐
                统逻辑与算法设计评审,参与开发授权发明专利 3 项,获得中国汽车工
                业、湖北省、襄阳市、东风公司、东风零部件集团科技进步奖 10 多项,
                在汽车电子研发规划、项目管理、系统方案等有丰富的研究和应用经验。
                女,1975 年 8 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国纺织大
                学,获得应用电子技术学士学位,高级工程师。主要负责系统设计,逻
                辑与算法设计,软件设计,硬件设计;已受理 3 项发明专利,1 项东风
 23    刘金花
                公司核心级专有技术,1 项软件著作权,获得中国汽车工业、襄阳市、
                东风公司、零部件集团科技进步奖 6 项,在汽车电子系统、逻辑与算法、
                软件和硬件设计上有丰富的研究和应用经验。
                男,1971 年 11 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于沈阳工业
 24    黄运伟   大学,获得电机专业学士,高级工程师。主要负责新能源汽车电驱动系
                统研发、制造等,曾获东风公司十大青年明星称号,《QD2702 系列系列



                                     123
序号   姓名                                   基本情况
                启动研制应用》获国家汽车工业科技进步三等奖,《东风 TZ175 系列高
                性能驱动电机开发》获东风公司科技进步二等奖。
                男,1964 年 12 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于西北工业
                大学电气技术专业,获得电气技术学士学位,高级工程师专业技术职称。
                主要负责汽车驱动电机系统研究,曾获得中国汽车新能源汽车行业优秀
 25    蔡甲春
                技术专家,参与开发专利、专有技术、论文、科技成果等 5 项,对汽车
                电机平台、汽车驱动电机系统等有丰富的设计研究、制造、质量控制、
                产品验证等应用经验。
                男,1976 年 12 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于武汉理工
                大学,获得控制工程硕士学位。主要负责汽车电子产品研发,参与开发
 26    耿向阳
                专利、科技成果 10 多项,对汽车仪表、传感器、车联网终端、控制器
                等汽车电子产品具有丰富的技术应用经验。
                男,1975 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于南京航空航
                天大学,获得学士学位,高级工程师。主要负责自动控制电气技术,曾
 27     林峰    获得零部件(集团)市场项目系统优秀管理者称号,是中国汽车工业协
                会零部件团体标准专家库专家,中国内燃机工业协会第二届专家委员会
                委员。
                男,1970 年 4 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于合肥工业大
                学,获得精密仪器本科学位,高级工程师。主要负责汽车座舱电子、车
                身电子产品开发工作,曾获得东风汽车有限公司优秀共产党员、襄樊市
 28    何银山   青年科技奖、东风汽车零部件(集团)有限公司优秀员工、中国汽车工
                业协会仪表分会专家,参与开发专利、科技成果等 30 余项,对汽车仪
                表技术、汽车信息终端技术、车身控制技术、汽车电子架构技术等有丰
                富的研究及技术应用经验。
                男,1962 年 8 月生,1985 年 7 月毕业于沈阳航空学院(现沈阳航空大
                学),获机械设计专业学士,高级工程师。主要负责汽车起动机的产品
 29    高雪峰
                开发,参与开发专利、专有技术、论文、科技成果等 78 项,对汽车起
                动机平台技术、发动机启动系统等有丰富的研究及技术应用经验。
                男,1978 年 1 月生,中国国籍,无境外永居留权,毕业于武汉理工大学,
 30    王熙泉   获得汽车运用工程学士学位,高级工程师。主要负责车身、内饰及附件
                设计开发。
                男,1977 年 3 月生,中国国籍,无境外永居留权,毕业于天津轻工业学
                院化工系高分子材料与工程专业。主要负责汽车仪表板、门护板设计工
 31    张卫华
                艺,获得湖北省劳模、公司内部最佳项目、东风科技产品开发先进个人
                等奖项,参与开发 2 项专利。



                                       124
序号      姓名                               基本情况
                  男,1971 年 10 月生,中国国籍,无境外永居留权,毕业于武汉化工学
 32      罗义波   院化工系有机化工专业。主要负责汽车饰件外观设计,参与开发 2 项专
                  利。
                  女,1976 年 2 月生,中国国籍,无境外永居留权,毕业于湖北大学应用
 33      皮玉梅   化学,获得应用化学理学学士学位。主要负责设计、制造可行性评审的
                  研究,智能座舱新技术的研究。
                  男,1964 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于华中科技大
                  学,获得铸造专业硕士学位,高级工程师。主要负责铸造合金材料技术、
                  新技术新工艺研究开发等工作,曾获得东风汽车公司有突出贡献专家、
 34      卢定全
                  中国汽车工业协会科技成果评审专家库专家,全国铸造标委会
                  (SAC/TC54)委员,参与开发发明专利 2 项,东风公司以上级获奖项
                  目 6 项,对铸造材料与工艺技术有丰富的研究及生产应用经验。
                  男,1975 年 03 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于武汉工程
                  大学,获得机械制造与设计学士学位,高级工程师。主要负责新能源汽
                  车电机、电控、减速器工艺开发方案评审,技术审核,曾获东风汽车公
 35      王德宝
                  司科技进步一等奖,参与开发专利、专有技术、论文、科技成果等 16
                  项,对汽车铝合金加工技术、高压清洗技术、高清洁度加工技术、气密
                  性检测技术、自动化 SPC 检测技术等有丰富的研究及技术应用经验。
                  男,1966 年 3 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湖北汽车工
                  业学院,获得铸造学士学位,高级工程师。主要负责汽车轻量化合金材
                  料、先进高压压铸工艺技术研究、轻量化压铸产品开发工艺方案评审,
 36      杨召岭
                  曾获得授权专利 11 项、制定国家标准 7 项、发表论文 2 篇;获得东风
                  汽车公司科技进步一等奖、二等奖各一项。对汽车轻量化材料、模具、
                  工艺、标准化等方面有深入的研究、具有丰富的应用经验。
                  男,1989 年 2 月生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于西安工业大
                  学,获得金属材料工程学士学位,助理工程师。主要负责铝合金壳体产
 37      钱运亮   品结构优化,铸造工艺方案设计等,曾获得东风公司科学技术进步三等
                  奖一项,东风零部件集团先进 4 项,在铝合金壳体产品设计和高压铸造
                  工艺方面有较丰富的研究及技术应用经验。

      上述核心技术人员中,华建杰先生于 2018 年 11 月就职粉末冶金分公司,除

此之外,其他核心技术人员于 2017 年至本反馈意见回复出具日均在零部件集团

及其控股子公司任职,未发生变动。

      二、零部件集团科研人员情况及整体员工结构,并与市场同类公司进行横

向比较

                                       125
       (一)科研人员情况

       截至 2019 年 6 月 30 日,零部件集团在职科研人员共 1,434 人,占在职员工

总人数的比例为 13.61%。

       (二)整体员工结构

       截至 2019 年 6 月 30 日,零部件集团在职员工总人数为 10,537 人,整体员

工结构如下:
                                                    2019 年 6 月 30 日
             人员类型
                                             人数                         比例
生产人员                                              7,070                       67.10%
技术人员                                              1,434                       13.61%
行政人员                                              1,307                       12.40%
销售人员                                                382                        3.63%
财务人员                                                230                        2.18%
其他人员                                                114                        1.08%
               合计                                  10,537                      100.00%
注:其他人员主要为门卫、清洁工等其他服务人员

       由上表可知,零部件集团生产人员占比较高,这与零部件集团所处行业特点

及业务特性相一致。

       截至 2019 年 6 月 30 日,零部件集团整体员工学历结构如下:
                                                    2019 年 6 月 30 日
             学历结构
                                             人数                         比例
硕士研究生及以上                                        200                        1.90%
大学本科                                              2,547                       24.17%
大学专科及以下                                        7,790                       73.93%
               合计                                  10,537                      100.00%

       (三)与市场同类公司进行横向比较

       零部件集团与同行业上市公司的员工结构、科研人员占比情况如下:
                                                    2018 年 12 月 31 日
序号     证券代码       证券简称
                                   员工总数    其中:科研人员数量         科研人员占比
 1       600741.SH      华域汽车     34,226                    5,649              16.50%
 2       000559.SZ      万向钱潮      9,490                      971              10.23%
 3       601689.SH      拓普集团      7,758                    1,328              17.12%
 4       000030.SZ      富奥股份      7,560                      965              12.61%

                                       126
                                                       2018 年 12 月 31 日
序号     证券代码       证券简称
                                       员工总数     其中:科研人员数量       科研人员占比
  5      002488.SZ      金固股份            1,916                   243             12.68%
  6      600742.SH      一汽富维            5,912                   170              2.88%
  7      002355.SZ      兴民智通            2,652                   421             15.87%
  8      600960.SH      渤海汽车            5,387                   343              6.37%
  9      600523.SH      贵航股份            6,061                   810             14.92%
 10      002703.SZ      浙江世宝            1,571                   293             18.65%
 11      002592.SZ      八菱科技             954                    122             12.79%
 12      600081.SH      东风科技            4,447                   544             12.23%
 13      002593.SZ      日上集团            3,184                   368             11.56%
 14      603922.SH       金鸿顺             1,308                   158             12.08%
                                  平均值                                           12.61%
零部件集团                                 10,537                 1,434            13.25%
注 1:科研人员为同行业上市公司披露的研发人员,数据来源于上市公司年报;
注 2:零部件集团相关数据截至 2019 年 6 月 30 日。
       由上表可知,零部件集团的科研人员占比与同行业上市公司平均水平基本相

当,具有合理性。

       综上所述,零部件集团整体员工结构、科研人员占比合理,符合自身实际经

营情况。

       三、零部件集团与核心技术人员劳动合同签订情况

       根据零部件集团提供的劳动合同,零部件集团与 37 名核心技术人员均签署

了劳动合同,并就服务期限、竞业禁止、保密义务、违约追偿等方面设置了保证

核心技术人员稳定的条款,具体内容如下:

       (一)劳动合同期限

       零部件集团及其控股子公司与 37 名核心技术人员均签订了无固定期限或期

限较长的劳动合同,有利于保障本次交易前后核心技术人员的稳定性。

       (二)竞业限制

       核心技术人员在与零部件集团签署的合同中承诺,任职期间内及离职后 2

年内,未经零部件集团书面同意,不得直接或间接地通过任何手段为自己、他人

或任何实体的利益或与他人或实体联合,以拉拢、引诱、招用或鼓动之手段使零


                                            127
部件集团其他成员离职;离职后 2 年内,不得到与零部件集团生产或者经营同类

产品、从事同类业务的有竞争关系的其他用人单位,或者自己开业生产或者经营

同类产品、从事同类业务。

   (三)保密义务

    核心技术人员在与零部件集团签署的合同中承诺,除接受依法进行的调查和

检查外,应对公司或其关联企业的所有关于生产、管理、工艺、技术、市场、人

才和财务信息予以严格保密,未获公司事前书面许可,不得为履行其在本劳动合

同项下的职责或义务之外的目的直接或间接、以任何方式向公司内外的任何人透

露任何该等信息,也不得将此信息用于与公司竞争。员工应采取一切必要和适当

的方法遵循一切保密规定,确保上述保密信息的安全性。离职之后,应向公司返

还其持有的公司的所有图纸、蓝图、备忘录、客户名单、公式、财务报表和市场

信息及公司要求的任何其他以纸张、录像、电子数据及其它媒介记载的资料。

    (四)违约赔偿

    核心技术人员在与零部件集团相关公司签署的合同中约定:若核心技术人员

违反竞业限制约定,需向零部件集团支付竞业限制赔偿金,并需继续履行竞业限

制义务;如核心技术人员的违约行为给零部件集团造成损失,且所支付违约金不

足弥补零部件集团损失的,对于不足部分,核心技术人员应承担损害赔偿等违约

责任,并需继续依约履行竞业限制义务。

    综上所述,零部件集团与 37 名核心技术人员均签署了劳动合同,并就服务

期限、竞业禁止、保密义务、违约追偿等方面设置了保证核心技术人员稳定的条

款,有利于持续保持该等人员的稳定。

    四、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:截至本反馈意见回复出具日,零部件集团及其

子公司的核心技术人员共有 37 名;零部件集团的科研人员占比与同行业上市公

司平均水平基本相当,零部件集团整体员工结构、科研人员占比合理,符合自身

实际经营情况;零部件集团与 37 名核心技术人员均签署了劳动合同,并就服务

期限、竞业禁止、保密义务、违约追偿等方面设置了保证核心技术人员稳定的条

款,有利于保持该等人员的稳定。

                                  128
       问题 13. 请你公司结合公开披露的各主要车企最新销量数据情况,补充披

露汽车行业风险,并说明本次交易对上市公司各方的的影响,是否有利于保护

中小投资者权益。请独立财务顾问核查并发表明确意见。



       回复:

       一、各主要车企最新销量数据情况及汽车行业风险提示

       (一)主要车企销量数据

       2007 年至 2017 年是中国汽车行业发展较快的时期,在此阶段我国汽车产量、

销量年复合增长率分别达 12.57%、12.63%;且自 2009 年成为世界汽车第一产销

大国后,我国已连续九年蝉联世界第一。2018 年以来,受宏观经济、购置税优

惠政策全面退出等综合影响,我国汽车产、销量出现下滑。

       1、主要商用车整车企业销量数据

       2019 年 1-6 月,我国商用车销量为 219.64 万辆,同比下滑 4.14%;前十商

用车企业合计销量为 163.87 万辆,同比下降 2.90%,优于行业整体水平。其中,

东风汽车集团有限公司、北汽福田汽车股份有限公司、中国第一汽车集团有限公

司、上汽通用五菱汽车股份有限公司等商用车龙头企业的销量较去年同期出现逆

市增长,部分企业增速超过 5%。近年来,我国主要商用车企业销量数据及同比

增长率如下表:
                                 商用车销售量(万辆)         比同期累计增长(%)
序号            公司名称       2019 年                       2019 年
                                         2018 年   2017 年             2018 年   2017 年
                                1-6 月                       1-6 月
 1      东风汽车集团有限公司     28.52     53.14     54.00      1.68     -1.60     22.89
        北汽福田汽车股份有限
 2                               26.58     49.35     52.69      6.07     -6.33     10.90
        公司
        中国第一汽车集团有限
 3                               21.42     33.68     31.42      5.98      7.22     37.43
        公司
        上汽通用五菱汽车股份
 4                               18.31     39.75     25.52      1.81     55.73      1.29
        有限公司
 5      中国重型汽车集团有限     16.09     32.66     30.01     -9.09      8.82     47.52


                                         129
                                 商用车销售量(万辆)            比同期累计增长(%)
序号           公司名称        2019 年                          2019 年
                                         2018 年    2017 年                2018 年   2017 年
                               1-6 月                           1-6 月
        公司
        安徽江淮汽车集团股份
 6                               13.70     25.76      27.43       -8.29      -6.10      5.18
        有限公司
        陕西汽车集团有限责任
 7                               10.83     18.32      18.78        5.85      -2.46     62.10
        公司
 8      江铃控股有限公司         10.94     27.25      27.09      -21.20       0.58     14.66
        重庆长安汽车股份有限
 9                               11.00     24.25      18.89      -22.60      28.41     25.78
        公司
 10     长城汽车股份有限公司      6.49     13.80      11.98       -0.24      15.15     13.47
合计                            163.87    317.97     297.83       -2.90       6.76     20.71
商用车企业总计                  219.64    437.08     416.06       -4.14       5.05     13.95
数据来源:中国汽车工业协会
       上述主要商用车客户中,东风汽车集团有限公司、北汽福田汽车股份有限公

司、中国第一汽车集团有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、中国重型汽

车集团有限公司、陕西汽车集团有限责任公司、长城汽车股份有限公司均是标的

资产(除上市公司外)已建立供货关系的重点客户,近年来销量情况较好。

       2、主要乘用车整车企业销量数据

       2019 年 1-6 月,我国乘用车销量为 1,012.65 万辆,同比下滑 14.00%;前十

乘用车企业合计销量为 553.30 万辆,同比下降 10.35%,优于行业整体水平。近

年来,我国主要乘用车企业销量数据及同比增长率如下表:
                                  乘用车销售量(万辆)            比同期累计增长(%)
                                                                   2019
序号           公司名称        2019 年                                       2018     2017
                                         2018 年      2017 年     年 1-6
                               1-6 月                                         年       年
                                                                    月
        一汽-大众汽车有限公
 1                               86.95     203.70      195.72     -11.25      4.08     4.53
        司
 2      上汽大众汽车有限公司     91.91     206.51      206.31      -9.94      0.10     3.14
        浙江吉利控股集团有限
 3                               65.17     150.08      124.80     -14.99     20.26    62.68
        公司
        东风汽车有限公司(本
 4                               58.47     128.81      125.10      -4.28      2.96    11.91
        部)


                                         130
                                  乘用车销售量(万辆)             比同期累计增长(%)
                                                                   2019
序号           公司名称        2019 年                                      2018     2017
                                          2018 年       2017 年    年 1-6
                               1-6 月                                        年      年
                                                                    月
        上汽通用五菱汽车股份
 5                               56.17      166.25       189.48    -35.58   -12.26    0.88
        有限公司
 6      长城汽车股份有限公司     42.87          91.50     95.03      5.46    -3.71   -1.91
        重庆长安汽车股份有限
 7                               38.04          87.44    112.83    -23.46   -22.51   -7.48
        公司
 8      广汽本田汽车有限公司     39.45          74.14     70.50    16.41     5.16    10.37
 9      一汽丰田销售公司         37.87          71.86     68.92      5.58    4.25     7.30
 10     东风本田汽车有限公司     36.41          72.07     71.43    13.34     0.90    25.29
合计                            553.30    1,252.35      1,260.12   -10.35    -0.62    7.93
乘用车企业总计                 1,012.65   2,370.98      2,471.83   -14.00    -4.08    1.58
数据来源:中国汽车工业协会
       上述主要乘用车客户中,东风汽车有限公司(本部)、浙江吉利控股集团有

限公司、东风本田汽车有限公司均是标的资产(除上市公司外)已建立供货关系

的重点客户,近年来销量情况较好。

       (二)汽车行业风险

       2007 年至 2017 年是中国汽车行业发展较快的时期,在此阶段我国汽车产量、

销量年复合增长率分别达 12.57%、12.63%,连续多年保持稳定的增长。2018 年

以来,受宏观经济、购置税优惠政策全面退出等综合影响,我国汽车产、销量出

现下滑。

       标的公司主要客户为国内外知名整车生产企业及汽车零部件厂商,该等企业

大部分发展较为稳定,经营业绩较好,但如果主要客户受到宏观经济下滑及行业

周期波动的不利影响出现产销量的下滑,将可能造成标的公司收入、利润下滑,

因此标的公司存在受宏观经济及汽车行业周期性波动影响的风险。

       二、本次交易对上市公司各方的影响

       (一)零部件集团(除上市公司外)主要客户销量情况较为稳定

       零部件集团(除上市公司外)主要客户为东风商用车、东风汽车、东风有限

等知名商用车、乘用车整车企业。2019 年 1-3 月,零部件集团(除上市公司外)


                                          131
前五大客户及销售金额如下:
 序号               客户名称                      销售金额(万元)            占营业收入比例
   1       东风商用车有限公司                                 49,589.80                    34.85%
   2       东风汽车有限公司                                    4,972.50                     3.49%
   3       东风汽车股份有限公司                                4,367.92                     3.07%
   4       东风康明斯发动机有限公司                            4,063.23                     2.86%
   5       东风本田汽车有限公司                                2,195.88                     1.54%
                  合计                                        65,189.33                   45.82%

       根据东风集团股份披露的产销快报,2019 年 1-6 月,东风商用车、东风汽车、

东风汽车有限公司(本部)、东风本田汽车销量分别为 9.73 万辆、8.00 万辆、58.47

万辆及 36.41 万辆,较去年同期分别增长 1.67%、14.64%、-4.28%、13.34%,优

于行业走势。东风集团股份主要整车企业销量及同比增速如下表所示:
                                 销量(万辆)                           同比增速(%)
   公司名称        2019 年                                    2019 年
                                   2018 年      2017 年                    2018 年      2017 年
                    1-6 月                                    1-6 月
商用车企业:
东风商用车                9.73        17.18           17.21       1.67        -0.21        29.38
东风汽车                  8.00        15.40           14.17      14.64         8.69        28.47
乘用车企业:
东风汽车有限公
                         58.47       128.81       125.10         -4.28         2.96        11.91
司(本部)
东风本田                 36.41        72.07           71.43      13.34         0.90        25.29
注 1:数据来源:东风集团股份公司公告
注 2:东风汽车有限公司(本部)包含东风启辰及东风日产

       根据上表可知,近年来,零部件集团(除上市公司外)的主要整车客户经营

情况较好,销售总量基本平稳,优于行业走势。

       (二)本次交易有利于上市公司完善多元化的产品体系,增强上市公司核

心竞争力

       本次交易是上市公司完善多元化的产品体系、优化产品结构,顺应汽车零部

件行业系统化开发、模块化制造、集成化供货发展趋势,提高系统化供货能力,

进而提升核心竞争力的重要举措之一。

       零部件集团是行业内较为领先的汽车零部件供应商。近年来,零部件集团顺


                                                132
应整车智能化、电动化、轻量化、网联化、共享化等“五化”发展方向,加快各板

块业务资源整合,逐步形成以制动与智能驾驶系统、座舱与车身系统、电驱动系

统、底盘系统、热管理系统及动力总成部件系统为主的六大汽车零部件业务体系,

并以轻量化技术贯穿各零部件业务体系,构建了“6+1”核心业务发展模式,已与

国内多家整车企业建立了长期合作关系,具备同步开发、同步成本、同步质量的

研发能力。

    本次交易完成后,上市公司将在原有业务基础上,增加底盘系统、热管理系

统及动力总成部件系统等业务,进一步实现产品体系的多元化,增强零部件业务

系统化开发、模块化供货的能力,为下游行业大型知名整车厂商提供更加丰富的

产品及服务,继续稳固相互依托的战略合作关系,增强上市公司的核心竞争力,

从而实现上市公司的长足发展。

    (三)本次交易有利于上市公司丰富客户的多样性,降低主要客户销量波

动风险

    标的公司与下游整车厂客户均建立了较为长期、稳定、良好的合作关系,积

累了丰富且优质的客户资源。本次交易完成后,上市公司将与零部件集团进行客

户资源的深度融合,最终实现双方客户资源的共享以及专业服务的优化和延伸,

充分利用客户资源优势,提升上市公司的市场占有率及行业地位,为进一步拓展

业务奠定扎实的基础。

    零部件集团(除上市公司外)关联销售占比低于上市公司,2018 年度关联

销售占比为 65.63%,因此,本次交易完成后,上市公司 2018 年度关联销售占营

业收入的比例由本次交易前的 74.79%下降至 70.49%。本次交易有利于丰富上市

公司的客户资源,降低上市公司关联交易比例。同时,本次交易完成后,上市公

司将成为具备系统化、模块化及集成化供货能力的综合型零部件产业集团,有利

于提升市场竞争力,从而获取更多的外部市场机会。

    本次重组前,上市公司的主要客户以乘用车客户为主。本次重组后,上市公

司将积极整合标的公司长期积累的优质商用车客户资源,增加商用车业务收入,

减少对乘用车市场的依赖。在当前乘用车市场承压的背景下,本次交易将丰富上

市公司的客户多样性,有效增强上市公司的风险抵御能力,实现上市公司的长足


                                  133
发展。

    (四)本次交易已设置业绩承诺及股份补偿安排,有利于保护上市公司及

中小股东权益

    根据《吸收合并业绩承诺补偿协议书》及补充协议,本次吸收合并交易对方

承诺以收益法评估结果定价的股权类资产扣除非经常损益后的净利润合计 2019

年不低于 16,093.73 万元、2020 年不低于 25,580.35 万元、2021 年不低于 28,095.28

万元。如果本次重组实施的时间延后(即未能在 2019 年 12 月 31 日前实施完毕),

则业绩承诺及补偿年度顺延为 2020 年、2021 年、2022 年。交易对方承诺上述股

权类资产 2022 年扣除非经常损益后的净利润合计不低于 29,417.40 万元。

    在承诺期限内,若上述股权类资产合计累积实现净利润数低于合计累积承诺

净利润数,则交易对方须按照对标的资产出资比例就不足部分向上市公司进行补

偿。交易对方应各自以在本次交易中所获得的全部股份承担补偿责任,并优先以

股份方式向上市公司补偿,不足部分以自有或自筹现金进行补偿。承诺期限内各

会计年度实现的净利润如超出当年的承诺净利润的,则超额部分在承诺期限内此

后年度净利润未达承诺净利润时可用于弥补差额。

    综上,本次吸收合并交易对方已对标的资产预测净利润进行了业绩承诺,并

有明确的股份补偿安排,有利于保护上市公司及中小股东权益。

    三、独立财务顾问核查意见

    经核查,独立财务顾问认为:2018 年以来,受宏观经济、购置税优惠政策

全面退出等综合影响,我国汽车产、销量出现下滑;2018 年度、2019 年 1-6 月,

本次注入资产的主要客户销量整体上较为稳定,但若未来主要客户出现产销量的

下滑,可能会影响标的资产盈利能力;本次交易完成后,上市公司将在原有业务

基础上,增加底盘系统、热管理系统及动力总成部件系统等业务,本次交易有利

于上市公司完善多元化的产品体系,增强上市公司核心竞争力;本次交易有利于

上市公司降低关联交易比例,丰富客户的多样性,并增加商用车业务收入,降低

主要客户销量波动风险;本次吸收合并交易对方已对标的资产预测净利润进行了

业绩承诺,并有明确的股份补偿安排,有利于保护上市公司及中小股东权益;对

于汽车行业风险,上市公司已进行了相应提示。

                                     134
      问题 14. 申请文件显示,本次交易拟同时募集配套资金不超过 5 亿元,扣

除税费后(含发行费用)将用于乘用车铝合金轮毅项目、偿还银行贷款及补充

流动资金。请你公司:1)结合上市公司(含零部件集团)现有货币资金用途及

未来使用计划、经营活动现金流情况、上市公司资产负债率及同行业水平、可

利用的融资渠道、授信额度、营运资金测算依据、借款到期情况及还款安排等

因素,补充披露上市公司流动资金缺口的测算过程以及本次募集资金的必要性。

2)乘用车铝合金轮毅项目的可行性研究报告,包括但不限于资金需求和预期收

益的测算依据、测算过程,并说明合理性。3)以列表形式补充披露募投项目相

关备案及审查最新进展情况、所需资质获得情况、项目实施时间计划表等。4)

补充披露零部件集团业绩承诺是否包含募投项目的收益;若否,补充披露区分

募投项目收益和业绩承诺的具体方法。5)补充披露使用募集资金偿还贷款事项

是否需要取得银行的事先同意文件,如需,补充披露进展情况。请独立财务顾

问、会计师和评估师核查并发表明确意见。



      回复:

      一、流动资金缺口的测算过程以及本次募集资金的必要性

      本次发行股份募集配套资金总额将不超过 5.00 亿元,扣除税费后(含发行

费用)将用于乘用车铝合金轮毂项目、偿还银行贷款及补充流动资金,具体情况

如下:
序号                项目名称                 拟使用的募集资金金额(万元)
  1      乘用车铝合金轮毂项目                                        18,000.00
  2      偿还银行借款                                                20,000.00
  3      补充流动资金                                                12,000.00
                   合计                                              50,000.00

      (一)现有货币资金已有明确的使用计划

      1、上市公司(含零部件集团)货币资金情况

      根据审计师出具的《备考审阅报告》,截至 2019 年 3 月末,上市公司(备考


                                     135
主体,含零部件集团)备考财务报表中货币资金情况如下:
                                                                 单位:万元

         项目                  金额                     占比(%)
库存现金                                     0.25                     0.00%
银行存款                               137,570.56                    76.17%
其他货币资金                            43,034.64                    23.83%
         合计                          180,605.45                   100.00%

    由上表可知,截至 2019 年 3 月末,上市公司备考财务报表的 180,605.45 万

元货币资金中,使用受限的金额为 43,034.64 万元,为开立银行承兑汇票的保证

金;可使用的货币资金为 137,570.81 万元。

    尽管上市公司 2019 年 3 月末备考财务报表的可使用货币资金金额为

137,570.81 万元,但由于下属子公司数量较多且货币资金多属于合资的子公司,

主要由合资公司进行资金调配及使用,上市公司(含标的公司)总部对相应资金

调配存在较大制约,该部分资金金额为 60,358.49 万元。截至 2019 年 3 月 31 日,

上市公司、标的公司母公司财务报表可使用货币资金金额分别为 13,561.66 万元、

38,812.47 万元,合计金额为 52,374.13 万元,上市公司及标的公司可支配的母公

司财务报表货币资金规模较小。

       2、上市公司(含标的公司)货币资金使用计划

    (1)上市公司

    截至 2019 年 3 月 31 日,上市公司母公司财务报表可支配货币资金金额为

13,561.66 万元,现有货币资金已有明确的用途,主要用于增加下属业务投资。

以电驱动系统业务为例,截至 2019 年 3 月 31 日,东风电驱动系统有限公司货币

资金金额为 1,746.45 万元,现有货币资金难以满足未来业务扩展需求。因此,上

市公司需要使用本部货币资金支持电驱动系统业务发展。

    (2)标的公司

    截至 2019 年 3 月 31 日,标的公司母公司财务报表可使用的货币资金为

38,812.47 万元。标的公司母公司财务报表现有货币资金已有明确的用途,主要

用于向子公司提供委托贷款、支付员工薪酬及其他日常费用。具体情况如下表所

示:


                                      136
                                                                 单位:万元

  序号                资金使用计划                        金额
   1     向子公司提供委托贷款                                      30,000.00
   2     支付员工薪酬及其他日常费用                                 8,000.00
                     合计                                          38,000.00

    1)向子公司提供委托贷款

    零部件集团(本部)是管理和费用中心,承担了为子公司提供整体管理和融

资服务的职能。零部件集团(除上市公司外)下属子公司较多,且融资渠道主要

为零部件集团(本部)提供的委托贷款。由于下游整车客户对于产品的定制化要

求高、订单需求量大,相关产品从研发到交付验收往往需要较长周期,该等业务

模式对零部件企业带来一定的资金压力;同时,标的公司的主要客户多使用承兑

票据支付货款,现金支付比例较低,但是日常经营需使用现金支付员工薪酬、水

电费以及部分采购款。因此,汽车零部件企业通常需保留一定规模的日常经营资

金。受行业特点及结算方式的影响,零部件集团(除上市公司外)下属全资子公

司资金情况较为紧张。截至 2019 年 3 月 31 日,全资子公司底盘系统公司、紧固

件公司合并财务报表可使用货币资金金额分别为 349.81 万元、949.47 万元,可

使用的货币资金规模较小。为了应对原材料采购高峰期的资金缺口,支持零部件

集团及下属公司的稳定经营,零部件集团拟保留 30,000.00 万元货币资金用于向

子公司提供委托贷款。2019 年 1-6 月,零部件集团已为下属子公司提供新增

22,249.50 万元委托贷款以支持其日常经营的资金支出。

    2)支付员工薪酬及其他日常费用

    2018 年度,零部件集团(本部)支付员工薪酬、税费及咨询费等其他日常

费用金额合计为 8,525.30 万元。结合未来一年的情况,零部件集团计划保留约

8,000 万元用于支付员工薪酬、税费及其他日常费用。

    综上所述,上市公司及零部件集团母公司财务报表可使用的货币资金为

52,374.13 万元,已有明确资金使用计划,需要额外资金用于乘用车铝合金轮毂

项目、偿还银行贷款及补充流动资金。

    (二)综合经营活动现金流、借款到期情况及还款安排、资产负债率、融

资渠道及授信额度情况,股权融资是优选融资方式

                                      137
       1、经营活动现金流趋紧

       报告期内,零部件集团(含上市公司)合并口径经营活动现金流量净额分别

为 75,642.53 万元、51,705.89 万元和-17,853.47 万元。2019 年 1-3 月,零部件集

团经营活动现金流量为负,整体现金流量趋紧。
                                                                                  单位:万元

                 项目                   2019 年 1-3 月       2018 年度           2017 年度
经营活动产生的现金流量净额                   -17,853.47         51,705.89           75,642.53

       2、借款到期情况及还款安排

       截至 2019 年 6 月末,上市公司母公司财务报表银行借款余额为 23,000.00

万元,其中 8,000.00 万元于 2019 年内到期,其余 15,000.00 万元于 2020 年到期。

具体情况如下:
                                                                                  单位:万元

 序号                     名称                      借款余额                    还款时间
   1       东风汽车财务有限公司                               2,500.00               2019/7/8
   2       宁波银行上海分行                                    500.00               2019/12/3
   3       东风汽车财务有限公司                               5,000.00             2019/12/16
   4       东风汽车财务有限公司                              15,000.00              2020/6/17
                   合计                                      23,000.00

       截至 2019 年 6 月末,标的公司母公司财务报表无外部银行借款。

       考虑到上市公司银行借款的金额及还款时间,上市公司未来一年面临较大的

偿债压力。

       3、资产负债率及同行业水平

       截至 2019 年 3 月 31 日,上市公司、标的公司与 A 股同行业上市公司资产

负债率、流动比率、速动比率的比较情况如下:
          公司              证券代码    资产负债率(%)        流动比率          速动比率
        华域汽车            600741.SH                57.46               1.21              1.02
        万向钱潮            000559.SZ                52.57               1.46              1.00
        拓普集团            601689.SH                31.65               1.78              1.36
        富奥股份            000030.SZ                39.87               1.54              1.39
        金固股份            002488.SZ                45.09               1.21              1.06
        一汽富维            600742.SH                39.24               1.37              1.11


                                            138
          公司              证券代码      资产负债率(%)        流动比率        速动比率
        兴民智通            002355.SZ                 42.09            1.84             1.09
        渤海汽车            600960.SH                 45.01            1.92             1.61
        贵航股份            600523.SH                 19.66            3.24             2.19
        浙江世宝            002703.SZ                 26.20            2.26             1.65
        八菱科技            002592.SZ                 21.80            1.82             1.56
        日上集团            002593.SZ                 51.19            1.41             0.69
         金鸿顺             603922.SH                 25.06            3.26             1.59
                  平均值                              38.22            1.87             1.33
                   中值                               39.87            1.78             1.36
东风科技(本次交易前,
                                                      67.14            1.00             0.90
截至 2019 年 3 月 31 日)
       零部件集团           600081.SH                 62.85            1.09             0.99
东风科技(备考,截至
                                                      62.85            1.09             0.99
 2019 年 3 月 31 日)

       由上表可见,与同行业上市公司相比,东风科技(本次交易前)、零部件集

团及东风科技(备考)资产负债率较高,流动比率与速动比率偏低,偿债能力低

于行业平均。从有利于公司平稳健康发展的角度,减少公司银行贷款规模和负债

水平,降低到期偿还借款压力,有利于优化债务结构。

       4、可利用的融资渠道、银行授信

       (1)上市公司

       上市公司可利用的融资渠道主要为银行借款。截至 2019 年 6 月末,上市公

司(本部)银行授信额度为 50,000.00 万元,尚未使用的额度为 27,000.00 万元。

具体如下:
                                                                                 单位:万元

序号         授信银行名称              授信额度     授信期限      已使用额度      剩余额度
 1      东风汽车财务有限公司            30,000.00   2019/12/25       22,500.00      7,500.00
 2      宁波银行上海分行                20,000.00    2020/4/18         500.00      19,500.00

       (2)标的公司

       零部件集团可利用的融资渠道主要为银行借款。截至 2019 年 6 月末,零部

件集团(本部)银行授信额度为 300,000.00 万元,尚未使用的额度为 138,497.88

万元。具体如下:

                                             139
                                                                                单位:万元

序号       授信银行名称        授信额度       授信期限          已使用额度     剩余额度
 1       招商银行武汉分行     200,000.00           2020/9/19      141,655.19      58,344.81
 2       招商银行武汉分行     100,000.00        2019/10/22         19,846.93      80,153.07

       综上,上市公司及标的公司均具备一定的债务融资能力。但考虑到银行贷款

融资方式需要一定的时间且存在不确定性,同时债务融资也将进一步增加上市公

司及标的公司的资产负债率,增加财务费用,降低利润水平。因此,本次选择募

集配套资金偿还银行借款、补充流动资金,进而降低上市公司及标的公司资产负

债率具有一定的必要性。

       (三)本次募集配套资金用于补充流动资金,具有合理性

       1、上市公司流动资金需求测算的依据、过程及合理性

       (1)营业收入增长性的预测

       上市公司最近三年营业收入同比增长率分别为 8.28%、23.75%、3.21%,在

此谨慎选取 2018 年度的增长率 3.21%作为预测 2019 年度至 2021 年度营业收入

的测算依据,则上市公司预测期营业收入情况如下:
                                                                                单位:万元

                                                               预测期
       项目          2018年度
                                           2019年度            2020年度        2021年度
     营业收入             667,307.85         688,748.54          710,878.14      733,718.75
注:上表预测不构成上市公司的盈利预测。投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行
投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。

       (2)营运资金预测

       根据上市公司 2018 年度主要经营性流动资产和经营性流动负债占营业收入

的比例情况,以 2019 年度至 2021 年度预测营业收入为基础,根据销售百分比法

对 2019 年末、2020 年末和 2021 年末的经营性流动资产和经营性流动负债进行

预测,计算各年末的流动资金占用额。

       经营性流动资产=上一年度营业收入×(1+销售收入增长率)×经营性流动资

产销售百分比

       经营性流动负债=上一年度营业收入×(1+销售收入增长率)×经营性流动负

债销售百分比

                                             140
       流动资金占用额=经营性流动资产-经营性流动负债

       (3)流动资金需求测算过程及合理性

       根据上述营业收入的预测,假设上市公司预测期内经营性流动资产及经营性

流动负债占营业收入的比例保持与 2018 年度相同,则对流动资金缺口预测如下

表:
                                                                            单位:万元

                                                                预测期
                          2018 年度    占营业收
            项目                                  2019年度     2020年度      2021年度
                          /2018 年末   入的比例
                                                  /2019年末    /2020年末    /2021年末
营业收入                  667,307.85   100.00%    688,748.54   710,878.14    733,718.75
应收票据及应收账款        250,981.96    37.61%    257,663.54   265,942.32    274,487.08
预付账款                    6,623.34     0.99%      6,893.47     7,114.95      7,343.56
存货                       30,886.89     4.63%     37,174.74    38,369.17     39,601.98
经营性资产合计            288,492.18    43.23%    301,731.76   311,426.44    321,432.62
应付票据及应付账款        281,849.28    42.24%    288,614.62   297,887.85    307,459.03
预收款项                    2,362.74     0.35%      5,736.94     5,921.27      6,111.52
经营性负债合计            284,212.02    42.59%    294,351.56   303,809.12    313,570.55
流动资金占用额              4,280.17     0.64%      7,380.20     7,617.32      7,862.07
当期新增流动资金占用额             -          -     3,100.03      237.13        244.75
2019 年度至 2021 年度新
                                                                               3,581.90
增营运资金需求合计

       根据上述测算结果,上市公司未来三年累计新增流动资金需求金额为

3,581.90 万元。

       2、标的公司(除上市公司外)流动资金需求测算的依据、过程及合理性

       根据中和评估出具的《资产评估报告》,零部件集团(本部)及其下属以收

益法评估结果定价的控股子公司 2019 年度至 2021 年度新增营运资金需求合计如

下所示:
                                                                            单位:万元

                   年份                            新增营运资金需求
2019 年度                                                                       491.62
2020 年度                                                                      8,752.95
2021 年度                                                                      6,899.32


                                        141
               年份                                 新增营运资金需求
               合计                                                      16,143.89
注:上述列示数据为零部件集团(本部)及其下属以收益法评估结果定价的控股子公司收益
法预测数的加总数,未考虑合并抵消的影响。
    上述新增营运资金需求测算过程及依据如下:

    (1)营运资金需求测算的基本假设

    营业流动资金等于营业流动资产减去无息负债。营业流动资产包括公司经营

所使用或需要的所有流动资产,包括正常经营所需保持的现金、应收票据、应收

款项、预付账款、存货、其他应收款等。营业流动负债包括应付票据、应付账款、

预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。根据对企业历史营运资金

占相应收入成本的分析以及未来年度收入和成本的测算,评估机构预测得到未来

各年度的营运资金及相应增加额。

    (2)营运资金需求测算过程及合理性
                                                                       单位:万元

                                                          预测期
                 项目                 2019年度           2020年度      2021年度
                                      /2019年末          /2020年末     /2021年末
经营性流动资产                             231,718.00     251,729.25    269,013.44
其中:经营现金                              19,939.49      21,205.00     22,546.17
    应收票据及应收账款                     162,158.83     176,415.14    188,743.41
    预付账款                                 4,141.20       4,524.51      4,907.40
    存货                                    44,315.38      48,311.82     51,443.48
    其他应收款                               1,163.08       1,272.78      1,372.98
经营性流动负债                             143,632.56     154,890.86    165,275.74
其中:应付票据                              10,226.11      10,516.71     10,784.24
    应付账款                                96,676.93     104,163.93    110,614.86
    预收账款                                 1,428.11       1,678.26      1,840.31
    应付工资福利                            21,283.89      23,540.97     25,887.35
    应交税费                                 2,233.18       2,333.27      2,473.06
    其他应付款                              11,784.34      12,657.72     13,675.91
流动资金占用额
                                            88,085.44      96,838.39    103,737.71
(经营性流动资产-经营性流动负债)
新增营运资金需求                              491.62        8,752.95      6,899.32


                                      142
                                                            预测期
                  项目                2019年度             2020年度       2021年度
                                      /2019年末            /2020年末      /2021年末
营运资金需求合计                                                            16,143.89
注:上述列示数据为零部件集团(本部)及其下属以收益法评估结果定价的控股子公司收益
法预测数的加总数,未考虑合并抵消的影响。

      根据上表测算结果,截至 2021 年末,零部件集团(本部)及其下属以收益

法评估结果定价的控股子公司营运资金需求为 16,143.89 万元。

      经上述测算,上市公司及零部件集团(除上市公司外)2019 年度至 2021 年

度的营运资金需求合计为 19,725.80 万元,具有充分依据。本次募集配套资金

12,000.00 万元用于补充流动资金,具有合理性。

      综上所述,综合考虑本次募集资金用途、上市公司及标的公司的现有货币资

金用途及未来使用计划、经营活动现金流情况、上市公司资产负债率及同行业水

平、可利用的融资渠道及授信额度、营运资金测算依据、借款到期情况及还款安

排等因素,本次募集配套资金有利于缓解上市公司和标的公司的资金压力,降低

上市公司的资产负债率,进而提高上市公司的持续经营能力和重组项目的整合绩

效,具有必要性。

      二、乘用车铝合金轮毅项目的资金需求和预期收益的测算依据、测算过程

      (一)募投项目资金需求情况

      乘用车铝合金轮毂项目计划投资 36,000.00 万元,其中拟使用募集资金

18,000.00 万元,用于支付土地出让金、基础设施、厂房建设、生产设备购置等

相关的费用,具体的资金需求计划如下表所示:
序号           项目名称         投资金额(万元)            拟使用募集资金投入(万元)
  1     生产设备                             23,275.00                      11,637.50
  2     辅助房及基础设施                      3,218.00                       1,609.00
  3     一般设备                              2,915.00                       1,457.50
  4     厂房                                  2,252.00                       1,126.00
  5     试验室和试验设备                      1,424.00                         712.00
  6     IT 软件                                   650.00                       325.00
  7     土地                                  1,988.00                         994.00
  8     IT 硬件                                   278.00                       139.00


                                      143
             合计                                 36,000.00                       18,000.00

       (二)募投项目预期收益的测算依据及测算过程

       经测算,预计募投项目达产后,可实现主营业务收入 64,565.67 万元,净利

润 4,569.13 万元,投资回收期(不含建设期)为 5.23 年,税后财务内部收益率

为 15.25%,募投项目预期收益的测算依据及测算过程具体如下:
                                                                                单位:万元

           年份        2019 年      2020 年        2021 年        2022 年     2023 年及永续
销量(千只)                    -             -       841.23       1,826.90        2,015.12
收入                            -             -    25,472.25      58,157.55       64,565.67
成本                    397.50       1,050.85      21,470.81      46,760.98       51,842.63
  实物成本                      -             -    14,660.03      32,761.38       37,101.67
  人工成本              397.50         750.85       3,633.94       5,755.92        6,101.27
  制造费用                      -      300.00       3,176.83       8,243.68        8,639.69
主营业务税金及附加              -             -       207.59        487.61           527.31
销售费用                     2.36        2.36         433.10        928.32         1,020.02
管理费用                 38.47          65.08         206.60        282.83           297.59
研发费用                        -             -       558.39       1,274.75        1,415.24
折旧及摊销费用           19.88         171.25       2,193.37       3,217.43        3,217.43
财务费用                        -      304.50       1,131.00        870.00           870.00
营业利润                -458.21      -1,594.04       -728.61       4,335.64        5,375.45
所得税                          -             -               -     650.35           806.32
净利润                  -458.21      -1,594.04       -728.61       3,685.29        4,569.13

       1、销售收入及销售税金及附加测算

       (1)销售收入

       销售收入依据各年预计产品销量与对应产品销售价格计算。其中,产品销量

结合客户预计销售情况、每辆车所需配套供应的零部件数量、市场份额进行预测,

产品销售价格主要依据与客户交流结果预测,并已考虑客户年降需求的因素。项

目预计于 2022 年完全达产,自 2023 年起生产运营达到稳定状态,未来年度收入

及利润水平较为稳定。

       (2)销售税金及附加

       销售税金及附加主要由城市建设维护税和教育费附加构成,分别为应纳增值

税额的 7%和 5%。

                                        144
       2、成本及费用测算
                                                                      单位:万元

                  项目                            2023 年(稳定期)
主营业务成本                                                           51,842.63
  实物成本                                                             37,101.67
  人工成本                                                              6,101.27
  制造费用                                                              8,639.69
销售费用                                                                1,020.02
管理费用                                                                  297.59
研发费用                                                                1,415.24
折旧                                                                    3,217.43
财务费用                                                                  870.00

       (1)主营业务成本

       主营业务成本由实物成本、人工成本及制造费用构成,其中人工成本包括生

产、制造、研发、管理及销售人员等全部人员费用。

       1)实物成本

       实物成本依据材料耗用量及材料价格测算。其中,材料耗用量根据预计销量

并结合原、辅材料的定额用量测算,材料价格以市场价格为基础进行测算。

       2)人工成本

       人工成本包括生产、制造、研发、管理及销售人员等全部人员费用,根据人

员配置及人均薪酬进行测算。其中,人员配置参考同类项目测算,人均薪酬结合

岗位及项目所在地的平均薪酬水平进行测算,具体数据测算如下:
       人员类别                           项目              2023 年(稳定期)
直接人员                 总人工成本(万元)                             3,350.02
                         人员数量(人)                                   300.00
                         人均工资(万元)                                  11.17
准直接人员               总人工成本(万元)                             1,083.82
                         人员数量(人)               &en