北方稀土公司债券受托管理事务报告(2018年度)

中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司
 (住所:内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区)




      公司债券受托管理事务报告
            (2018 年度)




                  债券受托管理人



  (住所:深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40-42 层)

                    2019 年 6 月
                                 重要声明

    世纪证券有限责任公司(以下简称“世纪证券”)编制本报告的内容及信息
均来源于中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司(以下简称“北方稀土”、
“发行人”或“公司”)对外公布的《中国北方稀土(集团)高科技股份有限公
司 2018 年年度报告》等相关公开信息披露文件、北方稀土提供的证明文件以及
第三方中介机构出具的专业意见。

    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关
事宜作出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为世纪证券所作的承诺
或声明。
                                                       目录
第一章 本次债券概况..................................................................................................1
      一、发行人基本情况.............................................................................................1
      二、核准情况及核准规模.....................................................................................1
      三、本次债券的主要条款.....................................................................................1
第二章 发行人 2018 年度经营及财务情况................................................................4
      一、发行人基本信息.............................................................................................4
      二、发行人经营情况.............................................................................................5
      三、发行人财务情况.............................................................................................6
第三章 本次债券募集资金使用情况..........................................................................7
第四章 本次债券增信机制及偿债保障措施基本情况..............................................8
第五章 债券持有人会议召开情况..............................................................................9
第六章 本次债券本息偿付情况................................................................................10
第七章 本次债券跟踪评级情况................................................................................11
第八章 受托管理人履行职责情况............................................................................12
第九章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况........................................13
第十章 其他事项........................................................................................................14
                        第一章 本次债券概况

     一、发行人基本情况


     公司名称:中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司

     法定代表人:赵殿清

     注册资本:人民币 363,306.6 万元

     统一社会信用代码:91150000701463622D

     公司注册地址:内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街 83



     二、核准情况及核准规模


     本次债券的发行经公司董事会于 2016 年 8 月 18 日召开的第六届董事会第十
一次会议审议通过,并经公司于 2016 年 9 月 6 日召开的 2016 年第二次临时股东
大会批准。

     本次债券经中国证监会“证监许可【2017】194 号”文核准,公司获准在中
国境内公开发行不超过 36 亿元(含 36 亿元)公司债券,本次债券分期发行。


     三、本次债券的主要条款


     (一)17 北方 01

     1. 债券名称:中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司公开发行 2017
年公司债券(第一期)

     2. 债券简称:17 北方 01

     3. 债券代码:143039

     4. 发行规模:本期债券发行总规模不超过 20 亿,其中基础发行规模 5 亿元,
可超额配售不超过 15 亿元(含 15 亿元)。
                                       1
    5. 发行起始日:2017 年 3 月 20 日

    6. 起息日:2017 年 3 月 20 日

    7. 付息日:本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 3 月 20 日(如遇
法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间付息款项不另计
利息);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020
年每年的 3 月 20 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,
顺延期间付息款项不另计利息)。

    8. 兑付日:本期债券的兑付日为 2022 年 3 月 20 日(如遇法定节假日或休
息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息);如投资
者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为 2020 年 3 月 20 日(如遇法定
节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间兑付款项不另计利
息)。

    9. 债券期限:本期债券期限为 5 年期,含第 3 年末发行人上调票面利率选
择权和投资者回售选择权。

    10. 票面利率:本期债券票面利率为 5.00%,在债券存续期前 3 年保持不变,
在存续期的第 3 年年末,发行人可选择上调票面利率。如公司行使上调票面利率
选择权,未被回售部分债券存续期后 2 年的票面年利率为债券存续期前 3 年的票
面年利率加上调基点,在债券存续期后 2 年固定不变。

    11. 募集资金用途:本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于补充流动
资金及偿还借款。

    (二)17 北方 02

    1. 债券名称:中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司公开发行 2017
年公司债券(第二期)。

    2. 债券简称:17 北方 02

    3. 债券代码:143303



                                    2
    4. 发行规模:本期债券发行总规模不超过人民币 16 亿元,其中基础发行规
模人民币 5 亿元,超额配售不超过人民币 11 亿元(含 11 亿元)。

    5. 发行起始日:2017 年 9 月 19 日

    6. 起息日:2017 年 9 月 19 日

    7. 付息日:本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 9 月 19 日(如遇
法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间付息款项不另计
利息);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020
年每年的 9 月 19 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,
顺延期间付息款项不另计利息)。

    8. 兑付日:本期债券的兑付日为 2022 年 9 月 19 日(如遇法定节假日或休
息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息);如投资
者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为 2020 年 9 月 19 日(如遇法定
节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间兑付款项不另计利
息)。

    9. 债券期限:本期债券期限为 5 年期,含第 3 年末发行人上调票面利率选
择权和投资者回售选择权。

    10. 票面利率:本期债券票面利率为 5.12%,在债券存续期前 3 年保持不变,
在存续期的第 3 年年末,发行人可选择上调票面利率。如公司行使上调票面利率
选择权,未被回售部分债券存续期后 2 年的票面年利率为债券存续期前 3 年的票
面年利率加上调基点,在债券存续期后 2 年固定不变。

    11. 募集资金用途:本次债券募集资金扣除发行费用后,公司拟将募集资
金用于偿还银行贷款及补充营运资金。




                                     3
            第二章 发行人 2018 年度经营及财务情况

     一、发行人基本信息


     名称:中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司

     法定代表人:赵殿清

     股份公司设立日期:1997 年 9 月 12 日

     公司上市日期:1997 年 9 月 24 日

     注册资本:人民币 363,306.6 万元

     实缴资本:人民币 363,306.6 万元

     公司注册地址:内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街 83


     邮政编码:014030

     信息披露事务负责人:余英武

     联系电话:0472-2207525

     所属行业:《上市公司行业分类指引》中 C32 有色金属冶炼和压延加工业。

     经营范围:稀土精矿,稀土深加工产品,稀土新材料及稀土应用产品;铌精
矿及其深加工产品;冶金产品、煤炭及其深加工产品、化工产品、光电产品经营;
设备、备件的制造、采购与销售;进口本企业所需产品;出口产品;技术的开发
应用、推广转让,技术、信息服务;分析检测;建筑安装、修理;自有房地产经
营活动、机械设备租赁。

     统一社会信用代码:91150000701463622D

     公司互联网网址:www.reht.com

     电子信箱:cnrezqb@126.com

                                        4
    传真:0472-2207788


    二、发行人经营情况


    2018 年度,发行人实现营业收入 139.55 亿元,同比增加 36.76%;实现归属
于母公司所有者的净利润 5.84 亿元,同比增加 45.46%。

    (一)主营业务分行业、分产品、分地区情况

                                                                     单位:元 币种:人民币


                                  主营业务分行业情况
                                                               营业收入   营业成本   毛利率比
                                                    毛利率
 分行业      营业收入            营业成本                      比上年增   比上年增   上年增减
                                                    (%)
                                                               减(%)    减(%)     (%)
                                                                                     减少 7.65
  工业       8,547,239,731.36    6,961,288,030.11      18.56      26.83      39.96
                                                                                     个百分点
                                                                                     减少 0.82
  商业       4,213,190,142.44    4,135,343,048.61       1.85      23.84      24.89
                                                                                     个百分点

  其他       1,067,272,800.00     737,349,595.23       30.91

                                  主营业务分产品情况
                                                               营业收入   营业成本   毛利率比
                                                    毛利率
 分产品      营业收入            营业成本                      比上年增   比上年增   上年增减
                                                    (%)
                                                               减(%)    减(%)     (%)
                                                                                           减少
稀土原料
             5,116,027,117.92    4,019,946,157.44      21.42      43.64      66.62    10.84 个
  产品
                                                                                       百分点
稀土功能                                                                             减少 4.80
             3,317,530,882.01    2,832,949,239.36      14.61       4.40      10.62
  材料                                                                               个百分点
                                  主营业务分地区情况
                                                               营业收入   营业成本   毛利率比
                                                    毛利率
 分地区      营业收入            营业成本                      比上年增   比上年增   上年增减
                                                    (%)
                                                               减(%)    减(%)     (%)
                                                                                     减少 3.77
  国内      13,310,823,991.18   11,414,535,674.95      14.25      37.79      44.14
                                                                                     个百分点
                                                                                     减少 5.21
  国外        516,878,682.62      419,444,999.00       18.85       7.40      14.77
                                                                                     个百分点




                                        5
     (二)产销量情况分析表

                                                                                                    单位:吨
                                                                生产量比上         销售量比上          库存量比上
   主要产品        生产量           销售量      库存量
                                                                年增减(%)       年增减(%)         年增减(%)

稀土氧化物         12,015.07        13,772.44   110,699.39               -27.20             -7.53                2.19

稀土盐类           36,351.75        33,574.62       49,881.81             19.70              0.85                5.90

稀有稀土金属        9,282.60        12,970.90        3,449.43             25.36             31.47               30.77



     2018 年度,公司加大销售力度,积极去库存,报告期内甘肃稀土纳入合并

范围,导致部分产品库存量增加。


     三、发行人财务情况


     (一)发行人近三年主要财务数据

                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                         本期比上年同期
  主要会计数据               2018年                  2017年                                           2016年
                                                                             增减(%)
营业收入                 13,954,719,015.31      10,203,975,366.68                   36.76           5,113,163,183.02
归属于上市公司股
                               583,791,173.46        401,335,801.31                 45.46             90,835,566.52
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性             467,973,883.08          322,185,584.15                 45.25             19,257,497.64
损益的净利润
经营活动产生的现
                            -699,015,643.71     -1,809,214,661.11                   61.36            100,954,958.37
金流量净额
                                                                         本期末比上年同
                            2018年末                2017年末                                         2016年末
                                                                         期末增减(%)
归属于上市公司股
                            9,225,297,610.53        8,845,609,131.68                 4.29           8,296,610,154.39
东的净资产
总资产                   23,732,589,603.83      20,600,877,384.71                   15.20       15,621,644,424.53



     (二)发行人近三年主要财务指标

                 主要财务指标                       2018年      2017年      本期比上年同期增减(%)           2016年

基本每股收益(元/股)                               0.1607      0.1105                             45.43        0.03

稀释每股收益(元/股)                               0.1607      0.1105                             45.43        0.03

扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)           0.1288      0.0887                             45.21        0.01

加权平均净资产收益率(%)                              6.47        4.69            增加1.78个百分点              1.09

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)          5.18        3.76            增加1.42个百分点              0.23

                                                6
               第三章 本次债券募集资金使用情况

    根据公司于 2017 年 3 月 16 日披露的《北方稀土公开发行 2017 年公司债券
募集说明书(面向合格投资者)(第一期)》,扣除发行费用后募集资金净额为
19.92 亿元;2017 年 9 月 15 日披露的《北方稀土公开发行 2017 年公司债券募集
说明书(面向合格投资者)(第二期)》,扣除发行费用后募集资金净额为 15.94
亿元。公司分两期公开发行的 36 亿元公司债券扣除发行费用后共收到募集资金
净额 35.86 亿元。

    按照募集说明书约定的用途,募集资金扣除发行费用后用于偿还银行借款和
补充营运资金,其中 20 亿元用于偿还银行借款,16 亿元用于补充营运资金。截
至 2018 年 12 月 31 日,募集资金账户余额 19.43 万元(利息款),公司债券募
集资金的使用与募集说明书约定一致。




                                     7
    第四章 本次债券增信机制及偿债保障措施基本情况

   本次债券无担保及其他增信机制。

   报告期内,发行人公司债券的偿债计划及其他保障措施与募集说明书中披露
的内容一致,未发生变更,且均得到有效执行。




                                    8
           第五章 债券持有人会议召开情况

本次债券 2018 年度内未召开债券持有人会议。




                              9
                  第六章 本次债券本息偿付情况

    2018 年,本次债券不涉及本金偿付事宜。

    根据《中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司 2017 年公司债券(第一
期)2018 年付息公告》公司于 2018 年 3 月 20 日支付了 2017 年 3 月 20 日至 2018
年 3 月 19 日期间的本期债券利息。“17 北方 01”票面利率为 5.00%,每手(面
值 1,000 元)派发利息为人民币 50.00 元(含税)。付息对象为截至 2018 年 3
月 19 日上海证券交易所收市后,在中证登上海分公司登记在册的全体“17 北方
01”持有人。

    根据《中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司 2017 年公司债券(第二
期)2018 年付息公告》公司于 2018 年 9 月 19 日支付了 2017 年 9 月 19 日至
2018 年 9 月 18 日期间的本期债券利息。“17 北方 02”的票面利率为 5.12%,
每手“17 北方 02”(面值人民币 1000 元)派发利息为人民币 51.20 元(含
税)。付息对象为截至 2018 年 9 月 18 日上海证券交易所收市后,在中证登
上海分公司登记在册的全体“17 北方 02”持有人。

    根据《中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司 2017 年公司债券(第一
期)2018 年付息公告》公司于 2019 年 3 月 20 日支付了 2018 年 3 月 20 日至 2019
年 3 月 19 日期间的本期债券利息。“17 北方 01”票面利率为 5.00%,每手(面
值 1,000 元)派发利息为人民币 50.00 元(含税)。付息对象为截至 2018 年 3
月 19 日上海证券交易所收市后,在中证登上海分公司登记在册的全体“17 北方
01”持有人。

    截至本报告出具之日,本次债券未出现延迟支付到期利息的情况。




                                      10
                 第七章 本次债券跟踪评级情况

    2018 年 6 月 20 日,联合信用评级有限公司出具了《中国北方稀土(集团)
高科技股份有限公司公司债券 2018 年跟踪评级报告》,本次跟踪评级上调发行
人的主体信用等级至 AAA,评级展望为“稳定”,同时上调“17 北方 01”和“17
北方 02”的债券信用等级至 AAA。

    在本次公司债券的存续期内,联合信用评级有限公司每年将至少出具一次正
式的定期跟踪评级报告。

    2019 年 6 月 13 日,联合信用评级有限公司出具了《中国北方稀土(集团)
高科技股份有限公司公司债券 2019 年跟踪评级报告》,本次跟踪评级维持公司
主体长期信用等级为 AAA,评级展望为“稳定”,同时维持“17 北方 01”和
“17 北方 02”债项信用等级为 AAA。




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                第八章 受托管理人履行职责情况

    世纪证券作为本次债券的受托管理人,于报告期内严格按照《公司债券受托
管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行
了债券受托管理人各项职责。

    世纪证券有限公司先后于 2018 年 6 月 22 日、2018 年 6 月 27 日在上海证券
交易所网站上发布了《中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司公开发行 2017
年公司债券 2018 年度第一次临时受托管理事务报告》,《中国北方稀土(集团)
高科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2017 年度)》。投资者可在
上海证券交易所网站及《上海证券报》上查询上述报告。




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   第九章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况

    截至本报告出具之日,发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变
动。




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                        第十章 其他事项

   2018 年,发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未
来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。




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