江泉实业(600212)招股说明书

重要提示:本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书的全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
    发行人保证招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
(单位:人民币元)
    项  目     面值         发行价      发行费用      募集资金
    每  股     1.00          6.00       0.2066        5.7934
    合  计  55,000,000   330,000,000   11,360,000   318,640,000
    发行方式:上网定价发行
    发行期:1999年7月5日
    拟上市地:上海证券交易所
    招股说明书签署日期:一九九九年七月五日
    人民币普通股55,000,000股
    主承销商:北京证券有限责任公司                 
    上市推荐人:北京证券有限责任公司               


一、释义
    在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称有如下含义:
    本公司、发行人、股份公司、江泉实业:指山东江泉实业股份有限公司
    发起人:指山东华盛集团总公司、山东罗庄集团总公司、山东省沂滨水泥厂
    临沂工搪:指本公司前身原临沂工业搪瓷股份有限公司
    江泉陶瓷:指原山东江泉陶瓷股份有限公司
    沂滨水泥:指原山东省沂滨水泥股份有限公司
    社会公众股:指本公司本次公开发行的每股面值人民币1.00元的普通股票
    主承销商:指北京证券有限责任公司
    元:指人民币元
    发行人法律顾问:指北京市金杜律师事务所
    主承销法律顾问:指山东明允律师事务所
    审计机构:指深圳华鹏会计师事务所
    《公司章程》:指山东江泉实业股份有限公司章程


二、绪言
    本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露细则》、《招股说明书的内容和格式》等国家法律、法规及发行人的实际情况编写并公布。
    本招股说明书概要已经发行人筹委会成员批准通过,旨在为投资者及社会公众人士提供有关本公司的资料。本公司董事会全体成员确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。
    本公司本次新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外,没有委托和授权任何其他人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明。
    本公司股票之买卖,应由投资者按规定负担相应的税款,发行人、推荐人和承销商对此不承担责任。投资者如对本招股说明书有疑问,可咨询本公司本次股票发行的各有关当事人。
    本次发行已经中国证监会证监发行字[1999]77号文批准。

三、发售新股的有关当事人
    (一)发行人:山东江泉实业股份有限公司
    法定代表人:王廷江
    注册地址:山东省临沂市罗庄区罗庄镇龙潭路东
    办公地址山东省临沂市罗庄区工业街东段
    电话:0539-8246243
    传真:0539-8241427
    联系人:王廷宝  于健康
    (二)主承销商:北京证券有限责任公司
    法定代表人:卢克群
    注册地址:北京市西城区德胜门东滨河路B11号
    办公地址:北京市西城区阜外大街2号万通新世界广场B座718室
    电话:010-68581166转8758、8759
    传真:010-68587832
    联系人:马树卿  杨艳萍  潘劲飞
    (三)副主承销商:山东证券有限责任公司
    法定代表人:段虎
    地址:济南市泉城路180号5层
    电话:0531-6019816
    传真:0531-6019816
    联系人:宋瑞波
    (四)分销商:湖北证券有限责任公司
    地址:武汉市武昌彭刘杨路232号
    法定代表人:陈浩武
    电话:010-68364368
    联系人:夏蔚
    分销商:北京国际信托投资公司
    地址:北京市朝阳区团结湖北路6号
    法定代表人:王晓龙
    电话:010-64603965
    联系人:徐翔
    (五)上市推荐人:北京证券有限责任公司(同上)
    (六)发行人法律顾问:金杜律师事务所
    地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C栋11层
    电话:010-6554115
    传真:010-6554156065541625
    经办律师:王俊峰  白延春
    (七)主承销商法律顾问:山东明允律师事务所
    地址:山东省济南市经十路7号
    电话:0531-2965083
    传真:0531-2961942
    经办律师:于新  宫香基
    (八)财务审计机构:深圳华鹏会计师事务所
    地址:深圳市振兴路6号建世大厦14楼
    电话:0755-3788367
    传真:0755-3788377
    经办注册会计师:张征  尚长书
    (九)土地评估机构:山东省地产估价事务所
    地址:济南市二环东路中段
    电话:0531-8947624
    联系人:刘占增
    (十)股票登记机构:
    机构名称:上海证券中央登记结算公司
    地址:上海市浦建路727号
    电话:021-58708888
    传真:021-63257454


四、发行情况
    (一)承销方式:承销商将采用余额包销方式承销本公司此次公开发行的5500万股人民币普通股。
    (二)发行日期:1999年7月8日。
    (三)发行方式:上网定价发行。
    (四)发行地区:与上海证券交易所股票交易系统联网的全国各证券营业网点。
    (五)发行对象:中华人民共和国境内公民及法人(法律、法规禁止的购买者除外)。根据中国证监会有关规定,本次新股发行可向依《证券投资基金管理暂行办法》批设的证券投资基金配售新股,数量不超过本次公开发行量的10%,每只证券投资基金可申请配售新股数量不超过本次公开发行量的5%。证券投资基金经配售购入的股票,自社会公众股上市之日起,持有时间不少于2个月。
    (六)发行价格及其确定的方法:
    发行价:6.00元/股(暂定价)
    确定发行价的方法:
    每股发行价=发行当年预测利润/发行当年加权平均股本数×发行市盈率
    =发行当年预测利润/〖发行前总股本+本次公开发行股本数
     ×(12-发行月份)/12〗×发行市盈率
    假定发行月份为7月份,并结合本公司每股净资产、利润增长的速度,1999年预测税后利润和发展前景、市场供求等因素,按发行市盈率16.22倍确定价格。
    每股发行价=6.00元/股
    (七)本次发行预计实收金额:本次发行如获得成功,实际募集资金31864万元(已扣除发行费用)。
    (八)发行费用
    本次公开发行费用包括承销费用、注册会计师费用(包括审计、验资、盈利预测等费用)、律师费用、上市推荐费用、评估费用、上网发行费用及其他费用总额共计1136万元。

五、风险因素与对策
    提示:投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特别认真考虑下述各项风险因素。
    (一)经营风险
    本公司的主导产品为建筑陶瓷、日用陶瓷、水泥、搪瓷制品等建筑材料,同时生产工业反应罐、防护门等产品。公司在经营主导产品的过程中可能存在的主要风险有:
    1、原材料供应风险
    本公司生产建筑材料所耗用的主要原材料为粘土、石灰石、石英、长石、石膏等,原材料成本约占制造成本的46%。所用原材料主要来源于临沂地区及邻近地区,区内储藏量丰富。但是,由于生产建材的原材料大部分属于不可再生型资源,随着开采量的不断增加,行业竞争的加剧,原材料价格上涨,将可能影响本公司的采购成本或部分原材料的供应。
    2、能源供应
    建材行业为能源消耗型行业,本公司能源消耗成本约占总成本的20%左右,所耗用的能源主要为煤、煤气和电力。
    本地区有大型煤矿,煤储量较为丰富。但煤为不可再生型资源,开采成本不断增加和国家对于煤资源的开采有一定的限制将导致煤炭价格的上涨,从而直接增加本公司的生产成本。
    目前,工业用电的定价机制是政府定价。随着经济体制改革的深化,电力等基础性能源产品的定价机制有可能转变为市场定价。因此,电的价格有可能进一步上涨,从而导致本公司生产成本的增加。
    3、客户方面存在的制约风险
    本公司不存在对经营产生重大影响的客户,但客户分布在国内外各地,网络较分散,易产生不稳定性,从而会对公司的生产经营带来一定的风险。
    4、产品价格存在的制约风险
    随着“安居工程”的推行及房地产业的复苏,国内已有越来越多的企业看好建材行业的市场前景,并涉足该行业。这就使得行业竞争日趋激烈,导致企业的目前自相削价竞争,从而有可能引起公司主要产品的销售价格下降。
    5、产品外销风险
    本公司的部分水泥、建筑陶瓷产品出口海外,主要的海外市场是东南亚地区。本公司产品的出口,有可能受到进口国经济状况和贸易保护政策的影响。
    6、外汇风险
    目前本公司产品出口创汇收入在销售收入中只占较小比重,外汇风险对本公司生产经营有较轻的影响。外汇风险中主要是汇率风险:本公司出口产品通常以美元作为结算货币。汇率的变动,将直接影响本公司的产品出口和人民币收益。
    7、技术水平的限制
    本公司目前生产的搪瓷制品、水泥、建筑陶瓷、日用陶瓷等主导产品多为中低档产品,与国内外一些著名企业的产品相比,在技术含量上有一定差距,如本公司仍停留在目前的技术水平上,则存在着逐渐落后于国内与国际水平的风险。
    8、融资能力的制约风险
    本公司的融资能力不仅受公司经营状况和财务状况等内部因素的影响,在很大程度上也受到国家宏观经济政策等外部因素的限制。因此在本公司生产、经营规模逐渐扩大的情况下,不排除由于融资能力的限制而出现资金紧张、影响生产的可能性。
    (二)行业风险
    1、环保因素的影响
    建材生产企业对环境保护的要求较高,本公司目前主要燃料为煤炭、煤气,加之原材料在加工生产过程中产生的粉尘,污染相对较大,近年来公司在治理污染、保护环境方面做了大量工作并取得了一定成果,废气废渣排放基本能达到国家排放标准,但仍面临进一步治理粉尘污染等方面的艰巨任务。公司98年环保费用支出为200万元左右,99年预计每年环保费用支出为300万元左右,随着新上项目的建成投产,公司将进一步加大环保方面的投资,预计2000年环保费用为800万元左右,这将直接增加本公司的生产成本。
    2、行业内部竞争
    国内从事建材产品生产的企业众多,业内竞争非常激烈,本公司产品虽然包括日用陶瓷、建筑陶瓷、水泥等,产品结构较为合理,但其在同行业中均属中等生产规模,单项产品的竞争优势不明显,这将给本公司的生产经营带来一定的压力。
    3、对其他行业的依赖
    本公司属建材行业,产品的生产和销售对建筑业、房地产业、装修业以及基础设施建设规模有很强的依赖性。因此,上述行业的繁荣或萧条,直接影响对建筑材料的需求,从而影响本公司的经营业绩。
    4、资源限制
    本公司生产所用原材料多为不可再生的自然资源,今后受自然条件、社会发展条件及国家政策面的影响,可能会增加公司的生产成本。
    (三)市场风险
    1、商业周期
    本公司建筑材料的销售随着季节变化而出现销售旺季、淡季的变化。如水泥产品的销售随施工周期而呈现出淡旺季,这可能给公司带来不利的影响。
    2、市场环境风险
    本公司产品的主要市场在山东省及周边地区,其中日用陶瓷的产量居江北第一,在该地区的占有率较高,产品主要以低成本、低价格占有市场,但随着开发经营建筑材料的企业逐步增多,市场竞争不断加剧,使得企业只能努力在产品的规模生产、品种及档次上求发展。因此,产品的生产规模、品种、档次及市场需求都将影响本公司的生产经营。
    3、对海外市场的依赖性
    本公司部分产品的出口销售主要集中在东南亚地区。与国内市场相比,影响国际市场变化的因素更多,也更复杂。因此,上述国际市场发生的变化,将一定程度地影响本公司的收入。
    (四)政策性风险
    国家有关建筑、房地产业等相关产业宏观经济政策的调整,有可能影响对建筑材料的需求,从而影响本公司产品的销售。
    本公司目前执行的税收政策为:享受15%的实际所得税负的征收优惠政策,即按照税法依法纳税后,实际税负超过的部分,由地方财政返还,返还部分列入企业净利润,全体股东共享。如果此项优惠政策取消,将直接导致本公司的净利润下降,影响股东收益。
    (五)其他风险
    1、项目投资风险
    本公司使用募股资金进行的项目投资,虽然经过严格的可行性论证,但是,在实施过程中,仍将面临一定风险。例如:在项目建设的过程中,有可能因为设备供应的问题导致项目竣工及投产的延期;在项目竣工投产后,又可能因为市场变化,导致实际收益率低于预计收益率。因此,本公司进行的项目投资,其投资收益具有一定的风险性。
    2、资产重组风险
    本公司于1998年下半年完成了对沂滨水泥的吸收合并工作,但在人员组合、资金投入、科技开发、债权债务、工商税收、优惠政策等方面需要一个充分整合的过程,这可能在一定程度上影响本公司的生产经营活动。
    (六)股市风险
    本公司本次发行的股票将挂牌交易。股票价格不仅取决于本公司的经营业绩,也深受投资者心理预期、市场供求、利率、通货膨胀以及国家有关政策等多方面因素的影响。股票市场的价格波动是不可避免的正常现象。因此,投资者必须正视股票价格波动及今后股市中可能涉及的风险。
    针对上述风险,本公司拟采取以下对策:
    (一)经营风险之对策
    1、原材料供应
    针对原材料供应中的风险因素,本公司拟采取以下对策:
    (1)与主要原材料供应商建立长期、稳定的合作关系,尽量降低原材料供应中的不确定性。
    (2)充分利用和进一步开发省内或相邻省份的原材料供应基地,以保证原材料供应充足。
    (3)强化目标成本管理,降低原材料消耗,提高原材料的利用率。
    2、能源供应
    本公司拟采取以下对策降低能源供应的风险:
    (1)针对能源价格上涨的潜在风险,本公司将加大技术改造与技术更新力度,努力降低单位产品能耗。
    (2)为保证在公司生产规模扩大的条件下能源供应的充足,拟投资6,500万元,建设两段式煤气发生站。
    (3)开辟新的能源供应渠道。
    3、客户方面
    本公司将加大销售服务力度,与客户建立长期稳定的供求关系,以求互惠互利、共同生存、共同发展。
    4、产品价格
    面对激烈的市场竞争,本公司将根据不同地区、新老用户、重点工程等,采取灵活多变的价格,迅速调整市场间的合理价格,做到互惠互利,以减少价格因素对产品销售带来的限制。
    5、产品外销风险
    本公司部分产品外销的主要市场为东南亚地区。针对产品外销环节存在的风险,本公司将加大海外市场营销力度,加强与海外经销商的合作,努力扩大产品在海外的知名度和市场占有率;在巩固现有国际市场的前提下,开辟新的海外市场,同时努力扩大国内市场的占有率,分散产品外销风险。
    6、外汇风险
    针对对外贸易中的外汇风险,本公司将主要采取如下对策:一、为降低支付风险,本公司一方面将优先选择资信程度较高的海外客商作为交易伙伴,并通过结算银行加强对货款的催收力度,以及通过结算银行加强对交易伙伴信誉度的调查。二、为降低由人民币汇率波动可能引致的本公司外销产品销售价格和盈利能力的下降,本公司将努力通过提高规模效益、科技含量和生产、管理效率等手段来降低产品成本,提高盈利能力和抗风险能力。
    7、针对技术水平的限制
    本公司将加快技术改造步伐,引进、更新技术和设备,降低生产成本,提高产品档次,同时加大科研开发力度,尽快完成产品的更新换代和技术现代化。
    8、针对融资能力的限制
    本公司拟采取以下措施降低融资风险:
    (1)通过多种手段提高资金的使用效率和周转速度,实现增长方式的转变,降低扩大再生产对外部融资的依赖度;
    (2)密切与银行部门的合作,与有关银行建立主办银行关系,开辟稳定、有效的外部融资渠道;
    (3)合理使用配股、发行公司债券等直接融资手段。
    (二)行业风险之对策
    1、环境保护风险之对策
    针对本公司燃料消耗结构可能引致的环境保护风险及相应开支的增加,本公司决定通过技术改造,使目前以煤炭为主的燃料消耗结构,转向以净化煤气为主,藉此降低环境保护风险。
    2、行业内部竞争
    针对行业内部竞争,本公司拟采取以下对策:
    (1)积极研究新技术、开发新产品;
    (2)加强生产过程中的质量控制,以保证产品质量;
    (3)积极开拓新市场,建立更广泛的分销网络;
    (4)利用广告等手段,提高产品与企业的知名度,树立良好的企业形象。
    3、对其它行业的依赖
    (1)努力提高产品质量,降低产品成本,以提高本公司产品在市场疲软时的竞争能力;
    (2)积极开拓海外市场,利用国内外市场的差异性降低对其它行业的依赖度。
    4、资源限制
    一方面本公司在现有建材的生产和制造过程中,通过加强管理,对原材料投入进行严格的控制,杜绝浪费现象;另一方面公司将大力发展能耗小、技术含量高的新型建材产品,以降低因自然资源的减少、匮乏所造成的行业风险。
    (三)市场风险之对策
    1、商业周期
    为降低季节性周期对本公司主要产品生产、销售的影响,本公司拟采取以下对策:
    (1)积极开发中国不同地域市场与国际市场,利用不同地域商业周期的差异性来抵消季节、气候对本公司销售的不良影响;
    (2)调整产品结构,利用不同产品在商业周期上的差异进行互补,消除商业周期的不良影响。
    2、市场环境风险
    针对市场环境之变化,本公司将加强市场调研,提高对市场需求变化预测的准确性,并相应调整产品结构,提高产品档次和技术含量,适应市场需求的发展趋势,增强公司抵抗市场变化风险的能力。此外,本公司今后在扩大产量和开发新产品时,将本着谨慎的原则,充分论证可行性,避免盲目扩大生产规模和上新产品、新项目。
    3、海外市场
    针对海外市场复杂多变的特点,本公司将加强市场调研和同国外经销商的联系,建立快速、畅通的信息反馈渠道,灵活调整出口产品结构。
    (四)政策性风险之对策
    针对国家相关政策调整之风险,本公司一方面将加强对政策的研究力度,注重与建材行业相关信息的收集和政策研究,以规避政策风险;另一方面加强企业管理,提高产品科技含量,生产适销对路的产品,从而提高企业的抗风险能力。
    (五)其他风险之对策
    (1)针对募股资金项目投资的风险,本公司拟采取以下对策:一、严格控制项目建设进程,确保项目按时完工;二、积极开拓产品市场,以保证项目建成后的投资收益。
    (2)资产重组风险
    本公司进行的资产重组是强强联合,两公司资产负债合理、信誉良好,合并后,可以实现优势互补,共同发展。公司将争取强化规范化管理,调动各方面的积极性,尽快完成整合过程。
    (六)股市风险之对策
    针对股市风险,本公司拟采取以下对策:(1)努力提高公司的经营实力和盈利能力,尽量降低偶发因素对本公司股价的不利影响,以良好业绩回报广大股东;(2)做好信息披露工作,保证信息披露的真实性、及时性和完整性。


六、募集资金的运用
    (一)本次募集资金的运用情况
    1、募集资金的运用
    公司本次发行所募集资金扣除发行费后,实际募集资金约31864万元,将用于以下项目:
    (1)新建节水型卫生洁具项目
    A.项目概况
    随着经济和社会的发展,国内外对卫生洁具的需求越来越大,节水型卫生洁具更以其独特的优点而具有广阔的市场。从目前我国的生产情况来看,尽管北京、广东等地新上了几家高档卫生洁具生产厂家,但节水型的中高档卫生洁具的生产仍是空白。经过详细的市场调查和论证,江泉实业决定新建年产50万套(150万件)节水型卫生洁具项目。本项目生产的主要设备引进意大利先进的窑炉和干燥设备,可以大大降低能耗。产品烧成采用连续式隧道窑炉和干燥窑烧成工艺,不仅能保证产品的质量产量,而且可以充分利用热能,实现节约能源。该项目计划于1999年7月动工。
    B.效益测算
    该项目建设总投资6,900万元,其中固定资产投资4,968万元,流动资金1,932万元。项目建设期10个月。项目投产后,年可新增销售收入17,500万元,实现利润5,230万元,投资回收期为三年零三个月,投资利润率29%。
    C.该项目已经鲁计工-(基)字[1996]1013号文批准。
    (2)新建水泥刨花板项目
    A.项目概况
    水泥刨花板主要应用于现代化高楼建筑内墙隔断,能减轻建筑物的自重,更可提高建筑物的实用面积10-15%,由于原料可以采用大量废料,符合目前环保的要求。水泥刨花板将以多种优势取代传统板类,是新型建材高科技换代产品。发展水泥刨花板产业及相关产品符合我国建筑业政策,同时也为传统墙体建材改型换代提供了有利的替代产品,因此,水泥刨花板产品将具有非常广阔的前景和市场。针对这种情况本公司决定新建年产5万立方米水泥刨花板项目。该项目计划于1999年7月动工,2000年2月正式投产。
    B.效益测算
    该项目建设总投资6,389万元,其中固定资产投资5,939万元,流动资金450万元。项目建设期1年,项目投产后,年可新增销售收入89,89万元,实现利润3,599万元,投资利润率38%,投资回收期3.2年。
    C.该项目已经鲁计原材字[1997]919号文批准。
    (3)建设两段式煤气发生站技改项目
    A、项目概况
    本公司同国内同行业许多厂家一样,采用油烧隧道窑烧成,由此限制了窑炉结构和燃烧方式的改进,从而使窑炉温差大,能耗高,自动控制困难等先天弊病难以改变,直接影响了产品质量的提高。因此,改变燃料结构刻不容缓。根据国际国内的陶瓷行业发展状况,公司决定进行煤气发生站的改造工程,改良燃料结构,以气代油,以气代煤,从而实现窑炉自动控制,降低能耗,提高产品档次,使其达到国际水平。该项目计划于2000年1月完工。
    B.效益测算
    该项目计划投资6,500万元,其中固定资产投资4,950万元,流动资金1,550万元。项目建设期一年。本项目建成后,所产煤气全部用于公司下属陶瓷厂,用于窑炉烧成,和燃油相比节能35%,按公司正常年度耗煤量计算,年可节约成本1086.8万元,同时由于煤气应用,产量增加6%,成品率可提高3-5%,可增加效益660万元,综合经济效益1746.6万元。项目投资回收期2.8年,投资利润率26.9%。
    C.该项目已经鲁经贸改字[1996]115号文批准。
    (4)建设粉煤灰高强砖项目
    A.项目概况
    我国《国民经济与社会发展九五规划和2010年远景目标纲要》将建筑业和建材业一并列为支柱产业,规模巨大的城乡住宅建设、小城镇建设和国家重点工程建筑,将有力地促进建筑业的高速发展,必将给占建筑材料70%的墙体材料带来空前的发展。本公司为适应新型墙材发展的需要,充分利用废渣减少污染,经过充分论证,决定建设一条大型现代化的粉煤灰高强砖板生产线,利用先进成熟的粉煤灰物理、化学活化措施,引进国外的大型双面液压成型设备,生产优质、低耗的粉煤灰砖板。
    B.效益测算
    项目建设总投资4,985万元,其中固定资产投资4,685万元,流动资金300万元,项目建设期一年。项目达产后,年新增销售收入5,154万元,利润2,508万元,投资财务内部收益率38.63%,全投资静态回收期2.59年。
    C.该项目已经鲁经贸改字〖1998〗412号文批准。
    (5)建设加气混凝土轻质板材项目
    A.项目概况
    加气混凝土板是节能产品,其特点是材料生产能耗低、保温性好,临沂地区在新型墙体材料方面,起步较晚,现有生产厂家较少,且产量低、质量不稳定,而市场需求量相对较大,针对这种情况本公司决定建设年产10万立方米加气混凝土轻质板材生产线,引进国外先进生产设备,利用工业废渣生产新型建材。生产加气混凝土轻质板材既可充分利用本公司盛产水泥的优势,又可消耗大量的工业废料———粉煤灰,符合国家有关政策,产品具有较高的经济效益和社会效益。本项目计划于1999年9月动工,2000年10月正式投产。
    B.效益测算
    项目总投资4,942万元,其中固定资产投资4,542万元,流动资金400万元,项目建设期一年。项目达产后,年可新增销售收入6,397万元,利润2,452万元,全投资财务内部收益率46.77%,全投资静态投资回收期3.21年。
    C.该项目已经鲁经贸改字[1998]413号文批准。
    (6)补充企业流动资金
    江泉实业属乡镇股份制企业,融资渠道比较单一,主要依靠自筹资金,企业发展压力较大,为改善公司财务状况,加强企业发展后劲,公司决定将募集资金的2918万元用于补充企业流动资金。
    以上项目共需投入资金32634万元。
    2、投资项目使用资金的计划时间表:
    本公司拟将募集的部分资金投入以下项目,其年度投资计划见下表。
    单位:万元
项目名称                    计划投资    第一年投入  第二年投入
1新建节水型卫生洁具项目        6900        4140       2760
2新建水泥刨花板项目            6389        3840       2549
3建设两段式煤气发生站技改项目  6500        3900       2600
4建设粉煤灰高强砖项目          4985        2991       1994
5建设加气混凝土轻质板材项目    4942        2965       1977
6补充流动资金                  2148        2148          0
7总计                         31864       19984      11880
    (二)前次募集资金的运用情况
    1994年3月经公司股东大会决议通过按10:3的比例向全体股东配股,发起人股东放弃配股权,并同意全部转配内部职工购买。配股价为每股1.10元。实际募集资金1097.88万元,主要用于以下项目:
    (1)投资120万元新建起重机项目,项目达产后,年实现利税40万元;
    (2)投资140万元新建五金制锁厂,项目达产后,年实现利税50万元;
    (3)投资300万元改造太阳能设备厂生产线,项目达产后年实现利润100万元;
    (4)补充搪玻璃反应罐项目流动资金500万元。


七、股利分配政策
    1、本公司将按照同股同利的原则,在每个会计年度结束后的六个月内,由公司董事会根据该会计年度的经营业绩和未来的生产经营计划提出股利分配方案,经股东大会审议批准后予以执行。
    2、根据公司《章程》规定,本公司每一会计年度的净利润按下列顺序分配:
    a.弥补亏损;
    b.提取10%法定公积金;
    c.提取5%至10%法定公益金;
    d.提取任意公积金,比例由股东大会决定;
    e.支付股利。
    3、本公司在弥补亏损和提取法定公积金、法定公益金之前,不得向股东分配利润。当法定公益金达到公司注册资本的50%时,可不再提取。每一个年度具体的利润分配比例和派付方式由董事会提议,报股东大会批准。
    4、本公司采取现金或股票的形式派发股利。
    在向个人分配现金红利时,由本公司按中华人民共和国有关个人所得税的法律法规代扣、代缴个人收入所得税。
    5、经公司.1999年5月28日召开的1998年度股东大会决议通过,.1998年度末滚存未分配利润和1999年度实现的税后利润由本次发行后的新老股东共享。
    预计本次股票公开发行后的首次股利分配时间为2000年6月前。
    6、本公司历年分红派息情况
    (1)江泉实业
    1994年3月,原临沂工搪股东大会审议通过93年度利润分配方案:可分配利润为1462万元,分红采用两种形式,每10股派发现金5元或派送红股5股,由股东自选。
    1995年4月原临沂工搪股东大会审议通过了1994年度红利分配方案:可分配利润为2190万元,向全体股东每10股派送红股1.5股,并派发现金3元。
    1996年8月原临沂工搪股东大会决议通过了1995年度分红方案:可分配利润为1902万元,向全体股东按10:2.7的比例派送红股。
    1998年7月公司召开的临时股东大会决议通过,为利于公司股票公开发行并上市,1996、1997年度红利暂不分配。
    1999年5月28日公司召开的1998年度股东大会决议通过,公司1998年度红利暂不分配,由本次发行后的新老股东共享。
    (2)江泉陶瓷
    1995年10月江泉陶瓷股东大会(通信方式)通过了董事会关于1994年度分红方案,向全体股东每10股派发3.30元现金。
    1996年11月公司临时股东大会通过了1995年分红方案。鉴于1995年分红期间是1994年6月至1995年5月,为便于会计年度统计,也为了有利于合并工作进行,决定1995年6月-12月期间,每10股派发现金1.50元。公司1996年实现利润转入未分配利润,由合并后的公司统一使用。
    (3)沂滨水泥
    1996年3月公司股东大会通过了1995年度股利分配方案:由于扩建年产20吨水泥生产线,资金紧张,利润暂不分配。
    1997年7月经公司股东大会通过并经山东省体改委鲁体改函字[1997]136号文批准,公司96年度以可分配利润按10:4的比例派送红股,并以资本公积按10:2的比例转增股本。
    1998年4月30日公司股东大会通过了1997年度利润暂不分配的方案。

八、发行人情况
    (一)发行人名称
    中文名称:山东江泉实业股份有限公司
    英文名称:SHAN DONG JIANG QUAN INDUSTRY CO.LTD
    (二)发行人成立的日期:1992年12月14日
    (三)发行人注册地址:山东省临沂市罗庄区罗庄镇龙潭路东
    (四)发行人简介
    本公司前身为临沂工业搪瓷股份有限公司,是1992年12月经山东省临沂地区体改委临改企字〖1992〗25号、36号文批准,临沂工业搪瓷厂以全部净资产折股发起,采用定向募集方式设立的股份有限公司。公司股本总额2852万股,其中发起人以其全部净资产折股1800万股,内部职工股1052万股。经过历年送配,截止1996年10月临沂工搪股本总额达6892万股,其中发起人股3112万股,内部职工股3780万股。
    1996年11月经山东省体改委鲁体改生字[1996]第173号、180号文批准,临沂工搪以吸收合并的方式与江泉陶瓷合并,江泉陶瓷的股本按1:1的比例并入临沂工搪的股本,临沂工搪为合并后存续的主体。1996年12月经临时股东大会决议通过,临沂工搪更名为山东江泉实业股份有限公司。
    1997年8月山东省体改委以鲁体改函字〖1997〗128号文对本公司进行了规范确认,确认公司为以募集方式设立的股份有限公司,并由山东省人民政府核发了《股份有限公司批准证书》(鲁政股[1997]107号),总股本10892万股,其中发起人股6112万股,社会个人股1000万股,内部职工股3780万股。公司在山东省工商行政管理局重新登记注册。
    1998年7月经江泉实业和沂滨水泥临时股东大会决议通过,经山东省体改委鲁体改函字[1998]71号文批准,江泉实业以吸收合并沂滨水泥,沂滨水泥的股本按1:0.82的比例进行折股后并入江泉实业的股本,江泉实业为合并后存续的主体。合并后由山东省人民政府核发了《股份有限公司批准证书》(鲁政股合字[1998]1号),总股本16402.4万股,其中发起人法人股10048万股,社会法人股131.2万股,内部职工股6223.2万股。公司在山东省工商行政管理局变更注册登记。
    本公司自成立以来,充分发挥其股份制企业的优势,准确把握住市场机遇,充分利用产品技术含量高、原材料丰富、能源充足、产品成本低等优势,立意创新,取得了良好的经营业绩。主要产品有日用陶瓷、建筑陶瓷、工业搪瓷和建筑水泥等,产品产量、质量、技术含量、市场占有率等均在全国同行业名列前茅,日用陶瓷产量居江北第一,芝麻花牌425#、525#水泥获国家质量认证证书、出口质量许可证。经过六年的规范运作,江泉实业已从当年规模较小的地方性企业发展成为今天全省乃至全国闻名的大型企业,先后荣获农业部颁发的“国家级乡镇企业集团”、“全国最大经营规模乡镇企业前500家”、“全国最高利税总额乡镇企业前500家”和“省级星火骨干企业”等称号。
    (五)发行人的组织结构:
                                ┌─────┐
                                │股  东  会│
                                └──┬──┘      ┌────┐
                                      ├──────┤监 事 会│
                                ┌──┴──┐      └────┘
              ┌────────┤董  事  会│
              │                └──┬──┘
              │                      │
        ┌──┴──┐          ┌──┴──┐
        │董事会秘书│          │总  经  理│
        └─────┘          └──┬──┘
                                      │
      ┌─────┬─────┬───┼───┬───┬───┬───┐
    ┌┴┐      ┌┴┐      ┌┴┐    │    ┌┴┐  ┌┴┐  ┌┴┐  ┌┴┐
    │办│      │人│      │财│    │    │证│  │业│  │投│  │技│
    │公│      │事│      │务│    │    │券│  │务│  │资│  │术│
    │室│      │部│      │部│    │    │部│  │部│  │部│  │部│
    └─┘      └─┘      └─┘    │    └─┘  └─┘  └─┘  └─┘
        ┌───┬───┬───┬──┼──┬──┬──┬──┬──┬──┐75%
      ┌┴┐  ┌┴┐  ┌┴┐  ┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐┌┴┐
      │江│  │江│  │江│  │江││江││江││江││江││江││江││临│
      │泉│  │泉│  │泉│  │泉││泉││泉││泉││泉││泉││泉││沂│
      │实│  │实│  │实│  │实││实││实││实││实││实││实││东│
      │业│  │业│  │业│  │业││业││业││业││业││业││业││方│
      │白│  │釉│  │白│  │白││工││沂││罗││豪││太││五││陶│
      │瓷│  │面│  │瓷│  │瓷││业││滨││庄││华││阳││金││瓷│
      │四│  │砖│  │一│  │二││搪││水││区││防││能││制││有│
      │厂│  │厂│  │厂│  │厂││瓷││泥││新││护││设││锁││限│
      │  │  │  │  │  │  │  ││厂││分││型││门││备││厂││公│
      │  │  │  │  │  │  │  ││  ││公││建││厂││厂││  ││司│
      │  │  │  │  │  │  │  ││  ││司││材││  ││  ││  ││  │
      │  │  │  │  │  │  │  ││  ││  ││市││  ││  ││  ││  │
      │  │  │  │  │  │  │  ││  ││  ││场││  ││  ││  ││  │
      └─┘  └─┘  └─┘  └─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘└─┘
    (六)关联企业
    1、山东省沂滨水泥厂持有本公司24%的股份,为本公司的第一大股东,依据持股比例行使股东权利,承担股东义务,是本公司的关联企业。
    2、山东华盛集团总公司持有本公司18.29%的股份,虽持股比例不到20%,但由于其董事长王廷江同时也是本公司的董事长,故山东华盛集团总公司及其下属子公司亦为本公司的关联企业。
    3、本公司持有临沂东方陶瓷有限公司75%的股权,因此临沂东方陶瓷有限公司与江泉实业存在关联关系。
    (七)经营范围
    本公司的经营范围包括:陶瓷制品、搪瓷制品、金属制品、铸件、建筑材料的生产、销售;技术开发、转让。
    (八)实际从事的主要业务
    本公司实际从事的主要业务是:日用陶瓷、建筑陶瓷、水泥、搪瓷制品的生产与销售。日用陶瓷主要为餐具和茶具,建筑陶瓷主要为外墙砖、地板砖。
    (九)生产情况
    1、主要产品品种:本公司的主要产品包括“江泉”牌餐具和茶具、墙地砖、“芝麻花”牌425#、525#水泥。
    2、主要产品年生产能力:本公司年产日用瓷7200万件、墙地砖770万平方米、水泥92万吨。
    (十)销售情况
    1、主要市场:日用陶瓷、建筑陶瓷产品覆盖全国29个省市自治区。水泥以内销为主,部分产品销往东南亚,国内主要在本省、浙江、上海等地销售。
    2、销售方式:本公司的销售方式主要有直销、分销、代理销售、联营销售。
    3、本公司主营业务为日用陶瓷、建筑陶瓷、水泥等建材产品的生产和销售,1998年完成销售收入4.17亿元,1999年1-3月完成销售收入1.27亿元。
    4、本公司生产的普通瓷、高白瓷及强化瓷等产品原由华盛集团统一对外销售,本次发行后,上述产品将由本公司独立销售。
    (十一)主要原材料供应、自然资源耗用情况
    1、原材料、能源的耗用
    本公司生产陶瓷产品所需原材料主要包括粘土、石英、长石,原材料成本约占总成本的40%。水泥生产所需原材料主要为石灰岩。原材料成本约占总成本的46%。
    建材行业为能源消耗型的行业,生产所需的能源主要为煤炭、煤气、电力、蒸汽等,其中煤的用量最大,能源消耗约占总成本的15-20%。
    2、主要原材料、能源的供应
    本公司生产所需上述原材料主要来源于临沂地区,本地粘土、石灰岩、石英、长石等储量丰富,可以保证生产需要。石灰岩主要分布在临沂近郊的苍山、平邑、费县、蒙阴等地,总储存量达100亿吨。本地粘土储存量达5800万吨。
    煤主要由本地煤矿供应,燃料供应充足,可以保证本公司生产所需的供应量。
    (十二)关联交易
    1、《土地使用仅租赁协议》
    本公司占用的土地,分别由华盛集团、罗庄集团和沂滨水泥厂通过向土地管理部门交纳土地出让金,取得土地使用权,本公司分别与上述三家股东签定为期20年的《土地使用权租赁协议》,有偿使用土地。本公司于1998年11月18日与沂滨水泥厂签署协议,约定租赁使用沂滨水泥厂经出让取得的计263912平方米的土地;于1998年7月20日与山东罗庄集团总公司签署协议,约定租赁使用山东罗庄集团总公司经出让取得的计166960.3平方米的土地;于1998年7月20日与山东华盛集团总公司签署协议,约定租赁使用山东华盛集团总公司经出让取得的计188054.94平方米的土地。协议规定本公司第一个五年按每平方米壹元人民币向三家企业交纳租金,以后年租金每五年递增前一个五年年租金的1.5%。
    2、《综合服务协议》
    本公司所属沂滨水泥分公司的职工使用沂滨水泥厂的职工食堂、浴池、招待所、宿舍等设施,同时该厂向沂滨水泥分公司提供水泥包装袋。双方于1998年11月18日签署了《综合服务协议》,约定沂滨水泥厂向本公司提供前述服务,并约定服务费用计收有国家定价的按国家定价,无国家定价的按市场价格,无市场价格的按成本价格。双方同意,在同等条件下,沂滨水泥厂应优先向本公司提供服务且该等服务条件不逊于提供给任何第三方的条件。该协议有效期截至2008年11月17日。
    3、《股权托管协议》
    山东华盛集团总公司持股60%的子公司“四川忠县鲁川陶瓷有限公司”有部分产品与江泉实业类似,为此,华盛集团已于1998年6月26日与江泉实业签订了股权托管协议,委托江泉实业保管其在四川忠县鲁川陶瓷有限公司的股权证明,行使其股权受益人的表决权,维护其在公司的合法权益,以解决对江泉实业可能形成的竞争。
该协议截至2011年6月13日山东华盛集团总公司与四川省忠县建筑工程公司合营期限届满终止。
    上述关联交易依照等价有偿、平等互利、公开公平的市场原则,采用经济合同的方式予以确认。1999年5月28日召开的1998年度股东大会对上述关联交易已审议通过。
    (十三)避免同业竞争的承诺
    江泉实业的前三位股东分别是山东省沂滨水泥厂、山东罗庄集团总公司和山东华盛集团总公司,其持股比例分别为24%、18.97%和18.29%。沂滨水泥厂除持有江泉实业股份及管理为股份公司生产及生活服务的非经营性资产外未从事任何与股份公司有同业竞争关系业务,并承诺将来也不从事构成对股份公司竞争的业务;
山东华盛集团总公司除江泉实业以外的业务中,仅有其持股60%的子公司“四川忠县鲁川陶瓷有限公司”有部分产品与江泉实业类似,为此,华盛集团已与江泉实业签订股权托管协议,以解决可能形成对江泉实业的竞争,并承诺将来也不从事构成对股份公司竞争的业务;山东罗庄集团总公司亦承诺将来不从事构成对江泉实业竞争的业务。

九、公司董事、监事、高级管理人员及重要职员
    王廷江先生:48岁,中专文化,历任沈泉庄村主任、支部书记,罗庄镇副镇长、党委副书记。曾获全国乡镇企业家、省级农民企业家、优秀共产党员和全国劳动模范等荣誉称号,先后当选为山东省八届人大代表、八届全国人大代表和党的十五大代表。现任山东华盛集团总公司董事长、本公司董事长。持有本公司股票10000股。
    朱德明先生:44岁,大专文化,高级工程师,1975年参加工作,历任罗庄镇经委总务科科长、临沂市日用搪瓷厂书记、临沂市工业搪瓷厂书记兼厂长、临沂工业搪瓷股份有限公司副董事长兼总经理、罗庄镇党委副书记。曾获山东省优秀厂长经理、山东省劳动模范、全国农村青年星火项目带头人标兵、全国优秀星火企业家等荣誉称号。现任本公司副董事长、总经理。持有本公司股票10000股。
    陈志明先生:47岁,大专文化,高级经济师,历任山东省沂滨水泥厂副厂长、厂长、党委书记、山东省沂滨水泥股份有限公司董事长。曾荣获经济管理大师、省优秀企业家、省劳动模范等称号,并当选山东省九届人大代表。现任本公司副董事长。持有本公司股票10000股。
    戚永胜先生:36岁,大专文化,高级工程师,历任山东省沂滨水泥厂化验室主任、副厂长、党委副书记、山东省沂滨水泥股份有限公司副董事长、总经理、党委书记,并当选市级企业家。现任本公司董事、副总经理。持有本公司股票5000股。
    李凤伟女士:33岁,高中文化,历任罗庄镇白瓷厂质量检查员、化验员、车间主任、厂长,现任山东华盛集团总公司副总经理,为本公司董事。持有本公司股票0股。
    冉祥良先生:35岁,大学文化,历任临沂市化纤厂厂长、临沂市丝绸公司经理,现任山东华盛集团总公司副总经理,为本公司董事。持有本公司股票0股。
    杨海滨先生:29岁,大专文化,会计师,历任沂蒙羽绒公司财务主管,山东新光纺织集团新盛纱厂副厂长兼财务主管,临沂新华建陶有限公司副总经理兼财务主管,罗庄证券交易部经理,公司总会计师兼总经理助理。现任本公司董事、财务负责人。持有本公司股票8763股。
    刘振荣先生:42岁,大专文化,会计师,历任山东省沂滨水泥厂会计、主管会计、副厂长、党委副书记、山东省沂滨水泥股份有限公司董事、副总经理、党委副书记。现任本公司监事会主席。持有本公司股票5000股。
    上官德乾先生:32岁,大专文化,助理经济师,曾任罗庄镇中心中学教师、校团委书记、临沂东亚建材有限公司供应科科长、临沂工业搪瓷股份有限公司总经理助理、办公室主任兼工会主席。现任本公司监事。持有本公司股票5000股。
    于孝艳女士:28岁,中专文化,历任罗庄镇白瓷厂会计、山东华盛集团总公司财务部经理,现任山东华盛集团总公司副总经理,为本公司监事。持有本公司股票0股。
    温学德先生:40岁,大专文化,工程师,1976年参加工作,历任54744部队文书、临沂工业搪瓷厂车间主任、办公室主任、工会主席、副厂长、临沂工业搪瓷股份有限公司副总经理。现任本公司副总经理。持有本公司股票7100股。
    左洪涛先生:28岁,高中文化,1987年2月参加工作,历任罗庄镇白瓷厂办公室主任、罗庄镇白瓷二厂厂长、东方陶瓷有限公司副总经理、山东华盛集团总公司副总经理。现任本公司副总经理。持有本公司股票0股。
    厉建仁先生:36岁,大学文化,历任临沂市教育局团委书记、临沂市人民政府办公室秘书、秘书科科长,临沂市罗庄区人民政府办公室副主任、临沂市罗庄区对外经济贸易委员会主任。现任本公司董事会秘书。持有本公司股票0股。

十、经营业绩
    1、生产经营的一般情况
    江泉实业是以建筑材料的生产和销售为主业的股份制企业,拥有华鲁瓷厂、釉面砖厂、白瓷一厂、白瓷二厂、工业搪瓷厂和沂滨水泥分公司等9个生产企业、一个服务性分支机构———罗庄新型建材市场和一个控股子公司--临沂东方陶瓷有限公司。
    江泉实业自成立以来,充分发挥其股份制企业的优势,准确把握住市场机遇,充分利用产品技术含量高、原材料丰富、能源充足、产品成本低等优势,立意创新,取得了良好的经营业绩。主要产品有日用陶瓷、建筑陶瓷、搪瓷制品和建筑水泥等,产品产量、质量、技术含量、市场占有率等均在全国同行业名列前茅,日用陶瓷产量居江北第一,芝麻花牌425#、525#水泥获国家质量认证证书、出口质量许可证。公司自创立以来,严格按照国家有关法规进行规范,积极适应市场经济运行规律,不断完善公司内部管理机制,坚持以市场为导向,以质量为龙头,以效益为中心,以管理为基础,狠抓技术开发和市场开拓,形成了明显的技术优势、管理优势和品牌优势,生产规模和经济效益稳步提高。经过六年的规范运作,江泉实业已从当年规模较小的地方性企业发展成为今天全省乃至全国闻名的大型企业,截止1999年3月31日,公司员工4531人,总资产60436万元,净资产44783万元,资产负债率为25.91%,先后荣获农业部颁发的“国家级乡镇企业集团”、“全国最大经营规模乡镇企业前500家”、“全国最高利税总额乡镇企业前500家”和“省级星火骨干企业”等荣誉称号。
    2、主营业务收入和利润情况
    本公司经审计的1996-1999.3月销售收入及利润情况如下表:
    单位:万元
            1999年1-3月   1998年      1997年      1996年
主营业务收入  12749.96   41669.65    40500.26    24125.63
主营业务利润   2861.02    7909.93     8355.33     4300.14
营业利润       2215.87    6335.98     6341.19     2826.82
利润总额       2850.03    7334.06     7271.85     2832.18
净利润         1820.85    5183.58     5110.76     2239.87
    3、本公司业务收入的主要构成
    单位:万元
产品类别           1999年1-3月                  1998年      
              销售收入     所占比例     销售收入      所占比例
地板砖        3,428.45      26.89%     14,554.74      34.93%
水泥          3,410.60      26.75%        942.27       2.26%
日用瓷        2,395.20      18.78%      8,706.37      20.89%
内墙砖        1,305.27      10.24%      8,344.92      20.04%
搪瓷洁具      1,271.31       9.97%      5,848.02      14.03%
反应罐          477.71       3.75%      2,110.68       5.07%
防护门          208.07       1.63%        455.58       1.09%
民用锁具        101.44       0.80%        318.23       0.76%
其他            151.92       1.19%        388.84       0.93%
合    计     12,749.96     100.00%     41,669.65     100.00%
产品类别             1997年                     1996年
              销售收入     所占比例      销售收入     所占比例
地坂砖        9,010.37      22.25%     11,149.27      46.21%
水泥
日用瓷        9,383.73      23.17%        909.27       3.77%
内墙砖       12,765.46      31.52%        533.27       2.21%
搪瓷洁具      6,858.08      16.92%      8,717.64      36.13%
反应罐        1,319.66       3.26%      1,740.48       7.22%
防护门          376.29       0.93%        200.68       0.83%
民用锁具        164.62       0.41%        165.44       0.69%
其他            622.05       1.54%        709.58       2.94%
合计         40,500.26     100.00%     24,125.63     100.00%
    4、产品的开发和研制情况
    自1997年以来,本公司根据市场最新需求,及时将产品更新换代,开发了广场砖产品,现已生产出30多个不同花色和品种;另外,在所属白瓷四厂建起日用陶瓷科研所,聘请多位国内陶瓷专家潜心研究,开发出了薄胎瓷、强化瓷、高白釉等十几个新一代花色品种,使日用瓷产品逐步由中档向高档转化。
    5、产品性能和质量情况
    本公司下属生产厂推行全面质量管理,多年来,建立了完善的产品质量保证体系。“芝麻花”牌425#、525#水泥获国家质量认证书、出口质量认证书。
    日用陶瓷产品执行国家GB/T3532-1995标准,建筑陶瓷产品执行国家GB/11947-89标准,水泥生产执行国家GB125-92标准。
    本公司重视产品质量管理工作,质量管理由总经理负责,建立全面质量责任制和奖惩制度,严格按质量管理制度执行,使“质量第一”的意识体现在每位职工的行动上。
    6、企业管理方面的改进与提高
    公司自创立以来,就十分重视管理,建立和完善了各项管理规章制度,企业管理制度化、科学化、规范化的格局基本形成。同时公司不断规范股份制企业运作形式,完善了法人治理结构,使企业逐步走向依法治理的轨道。为切实保障广大股东的利益,公司加快促进了“老三会”与“新三会一层”的有机结合,调动了股东和职工民主参与、民主管理的积极性、主动性,为公司发展创造了一个良好的内部环境。
    7、人才方面
    本公司能够从八十年代土窑浓烟的原始经营方式,发展到今天的集团化现代企业,不仅仅靠的是天时地利,还有一群苦干、善干的创业和管理人才。公司建立了“能者上,平者让,庸者下”的用人机制,创造各种条件吸引各地优秀人才,目前拥有来自全国各地的专业人才700多人。公司董事长王廷江先生连续多年被评为“全国劳动模范”,并被当选为全国“八届人大代表”和党的“十五大代表”。

十一、股本
    (一)注册股本:16402.4万股
    (二)截止到本次发行前股本变化情况
    本公司是由原临沂工搪吸收合并江泉陶瓷和沂滨水泥后重新登记注册并更名的股份制企业。
    1、临沂工搪
    本公司前身临沂工搪于1992年12月经山东省临沂地区体改委临体改企字[1992]25、36号文批准,临沂市工业搪瓷厂以其全部净资产发起,采用定向募集方式设立的股份公司。公司总股本2852万股,其中发起人股1800万股,内部职工股1052万股。1994年4月,经股东大会决议通过,并经临沂地区体改委临改企字[1994]10号文批准,公司1993年度分红方案为每10股派发现金5元或派送红股5股,由股东自选。该方案实施后公司总股本为3629.94万股,其中发起人股2130.77万股,内部职工股1499.17万股。1994年5月,经股东大会决议通过,并经临沂地区体改委临改企字[1994]13号文批准,公司以10:3的比例向全体股东配售新股,配股价为每股1.10元。发起人股东放弃配股权,全部转配给内部职工。配股方案实施后,公司总股本为4718.92万元,其中发起人股2130.77万股,内部职工股2588.15万股。1995年5月经股东大会决议通过,并经临沂市体改委临改企字[1995]16号文批准,公司1994年度分红方案为每10股派送红股1.5股,并派发现金3元。该方案实施后,公司总股本为5426.77万股,其中发起人股2450.39万股,内部职工股2976.38万股。1996年8月经股东大会决议通过,并经临沂市体改委临改企字[1996]19号文批准,公司95年度分红方案为每10股派送红股2.7股。该方案实施后,公司总股本为6892万股,其中发起人股3112万股,内部职工股3780万股。
    临沂工搪于1994年12月23日在山东省淄博证券交易自动报价系统挂牌,其内部职工股公开流通。1997年1月10日停止交易。
    2、江泉陶瓷
    山东江泉陶瓷股份有限公司是1994年2月经山东省体改委鲁体改生字〖1994〗44号文批准,由山东华盛集团总公司以其下属罗庄镇白瓷厂、临沂市罗庄镇白瓷二厂、临沂市沈泉庄釉面砖厂、临沂市华鲁陶瓷厂等四家企业的全部经营性资产发起,采用定向募集方式设立的股份有限公司。公司股本总额5000万股,其中发起人股3000万股,社会法人股2000万股。1996年10月经公司临时股东大会决议通过并经临沂市体改委临改企字[1996]15号文批准,江泉陶瓷回购注销社会法人股1000万股。注销后其股本总额为4000万股,其中发起人股3000万股,社会法人股1000万股。江泉陶瓷社会法人股于1994年10月在山东企业产权交易所挂牌流通,1997年1月10日停止交易。
    3、临沂工搪与江泉陶瓷合并
    1996年10月经临沂工搪和江泉陶瓷两公司临时股东大会分别决议通过,并经山东省体改委鲁体改生字[1996]第173号、180号文批准,临沂工搪吸收合并江泉陶瓷,江泉陶瓷股本按1:1的比例并入临沂工搪,临沂工搪为合并后存续的主体。合并后经临时股东大会决议通过临沂工搪更名为山东江泉实业股份有限公司。1997年8月,山东省体改委以鲁体改函字[1997]128号文对本公司进行了规范确认,确认为以募集方式设立的股份有限公司,并由山东省人民政府核发了《股份有限公司批准证书》(鲁政股字[1997]107号),公司总股本10892万股,其中发起人股6112万股,社会个人股1000万股,内部职工股3780万股。
    4、沂滨水泥
    山东省沂滨水泥股份有限公司是于1994年5月经山东省临沂市体改委临改字[1994]23号文批准,由山东省沂滨水泥厂进行改制、采用定向募集方式设立的股份有限公司。1996年12月30日山东省体改委鲁体改函字[1996]335号文对其进行了规范确认,确认为以募集方式设立的股份有限公司,并由山东省人民政府核发了《股份有限公司批准证书》(鲁政股字[1996]281号),总股本4200万股,其中发起人股3000万股,社会法人股100万股,内部职工股1100万股。1997年8月经公司股东大会决议通过,并经山东省体改委鲁体改函字[1997]36号文批准,公司96年度以可分配利润按10:4的比例派送红股,并以资本公积按10:2的比例转增股本。本次股本变更后,公司总股本为6720万股,其中发起人法人股4800万股,社会法人股160万股,个人股1760万股。
    沂滨水泥内部职工股经山东省体改委鲁体改企字〖1997〗110号文审核批准,并经山东企业产权交易所同意,于1997年6月19日在山东企业产权交易所挂牌转让。1998年6月8日停止交易。
    5、江泉实业与沂滨水泥合并
    1998年7月经江泉实业和沂滨水泥两公司临时股东大会分别决议通过,并经山东省体改委鲁体改函字[1998]71号文批准,江泉实业与沂滨水泥以吸收合并方式合并,沂滨水泥的股本按1:0.82的比例进行折股后并入江泉实业的股本,江泉实业为合并后存续的主体。合并后山东省人民政府核发了《股份有限公司批准证书》(鲁政股合字[1998]1号)。
    (三)内部职工股的处理
    本公司内部职工已全部在山东证券登记有限责任公司托管,山东省人民政府鲁政字[1999]91号对此进行了确认,根据国家有关规定本公司6223.2万股内部职工股将在本次公开发行三年后上市流通。
    (四)本次发行前后股本结构对比
    本次发行前本次发行后
股本类别   股数(万股)  所占比例(%)  股数(万股)  所占比例(%)
法人股        10179.2     63.06        10179.2      46.48
内部职工股     6223.2     37.94         6223.2      28.41
社会公众股          0      0            5500.0      25.11
总股本        16402.4    100           21902.4     100
    (五)本次发行前后净资产情况
    本次发行前后,本公司净资产总额、股本及每股净资产变动情况见下表:
             净资产总额(万元)     股份(万股)    每股净资产(元)
    发行前       44731.78          16402.4          2.73
    发行后       77365.78          21902.4          3.53
    (六)本次发行前本公司前十名股东及其持股情况
    股东名称              持股数量(万股)          持股比例(%)
    山东省沂滨水泥厂           3936                   24
    山东罗庄集团总公司         3112                   18.97
    山东华盛集团总公司         3000                   18.29
    王秀英                       82                    0.5
    陈修军                       82                    0.5
    韩红                         82                    0.5
    王廷洲                       80                    0.49
    岳西美                       75                    0.46
    赵素芬                       63                    0.38
    沈庆云                       60                    0.37
    (九)董事、监事、高级管理人员及重要职员持股情况
    姓名      所任职务      持股数量(股)          持股比例(%)
    王廷江     董事长             10000               0.006
    陈志明    副董事长            10000               0.006
    朱德明    副董事长、总经理    10000               0.006
    戚永胜    董事、副总经理       5000               0.003
    李凤伟    董事                    0               0
    冉祥良    董事                    0               0
    杨海滨    董事、财务负责人     8763               0.005
    刘振荣    监事会主席           5000               0.003
    上官德乾  监事                 5000               0.003
    于效艳    监事                    0               0
    温学德    副总经理             7100               0.004
    左洪涛    副总经理                0               0
    厉建仁    董事会秘书              0               0 


十二、债项
    根据深圳华鹏会计师事务所出具的审计报告,截止1999年3月31日,本公司主要债项情况如下:
    (一)负债
    短期借款               36,353,920.00
    应付票据                1,800,000.00
    应付帐款               23,869,020.82
    预收帐款               12,339,015.35
    应付工资                2,168,675.45
    应付福利费              9,935,639.58
    应交税金               10,484,843.05
    其他应交款              1,253,643.27
    其他应付款             21,740,850.12
    预提费用                5,928,252.81
    一年内到期的长期负债    2,500,000.00
    其他流动负债              500,000.00
    长期借款                9,600,000.00
    其他长期负债            1,000,000.00
    负债合计              139,473,860.45
    (二)主要银行借款情况
    1、短期借款
    短期借款1999年3月31日余额为36,353,920.00元,均为担保贷款,具体情况如下:
借款单位
         借款期限                       金额         月利率
河东区农村信用合作联社芝麻墩信用社   
    1998.10.16-1999.04.16            400,000.00      8.085‰
临沂市商业银行罗庄支行
    1999.01.05-1999.05.30          2,000,000.00      6.39‰
临沂市商业银行罗庄支行
    1999.01.10-1999.06.10            493,920.00      6.39‰
罗庄区农村信用合作联社营业部    
    1999.03.04-1999.07.04          3,000,000.00      7.9875‰
河东区农村合作基金会
    1999.01.09-1999.07.16          1,000,000.00      6.00‰
罗庄区农村信用合作联社营业部
    1999.02.08-1999.08.08            500,000.00      7.9875‰
中国建设银行临沂市分行
    1998.09.10-1999.09.10          1,000,000.00      6.02‰
临沂市商业银行罗庄支行
    1999.01.05-1999.08.31          2,000,000.00      6.39‰
中国银行临沂分行
    1999.09.02-1999.09.02          1,960,000.00      7.0125‰
中国建设银行罗庄区支行
    1998.11.26-1999.11.26          5,000,000.00      6.93‰
中国银行罗庄支行
    1998.11.06-1999.11.06          5,500,000.00      6.3525‰
临沂市商业银行罗庄支行
    1999.01.0-1999.11.30           2,000,000.00      6.39‰
罗庄区农村信用合作联社罗庄信用社
    1998.12.25-1999.12.25          3,000,000.00      7.9875‰
中国工商银行河东区支行
    1998.12.10-1999.12.10          1,500,000.00      6.3525‰
临沂市商业银行王桥支行
    1998.12.31-1999.12.30          3,500,000.00      6.3525‰
罗庄区农村信用合作联社营业部
    1999.3.2-2000.3.2              3,000,000.00      7.9875‰
中国农业银行罗庄支行
    1999.3.25-2000.3.25              500,000.00      6.39‰
合计
                                  36,353,920.00
    2、长期借款
    (1)一年内到期的长期负债1999年3月31日余额为2,500,000.00元,具体情况如下:
借款单位
       人民币            借款期限          借款条件    年利率
中国农业银行罗庄区支行罗庄办事处
    2,500,000.00     94.06.24-99.06.24       担保       7.2%
    (2)长期借款
    长期借款1999年3月31日余额为9,600,000.00元,具体情况如下:
借款单位
    人民币              借款期限          借款条件   年利率
中国工商银行罗庄区支行
    4,500,000.00   1999.03.13-2000.06.12    担保     7.992%
中国工商银行罗庄区支行
    5,100,000.00   1999.03.18-2000.10.19    担保     7.326%
合计
    9,600,000.00
    (三)或有负债
    本公司为临沂市东芝实业公司向中国工商银行河东区支行的以下贷款提供担保:
           借款期限             借款金额       借款利率
    1998.11.30-1999.5.30      1,500,000.00      8.03%
    1998.12.25-1999.6.25      1,500,000.00      8.03%


十三、财务会计资料
    一、审计报告
    深圳华鹏会计师事务所对发行人1998年12月31日以前三年及1999年前3个月会计期间报表进行了审计,并出具深华审字(1999)第364号审计报告如下:
    山东江泉实业股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,审计了贵公司1996年12月31日、1997年12月31日、1998年12月31日、1999年3月31日的资产负债表及1996年度、1997年度、1998年度、1999年1-3月会计期间的利润及利润分配表和1998年度现金流量表。这些计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国注册会计师独立审计准则》进行的。在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
    我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1996年12月31日、1997年12月31日、1998年12月31日、1999年3月31日的财务状况及1996年度、1997年度、1998年度、1999年1至3月会计期间的经营成果和1998年度现金流动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    深圳华鹏会计师事务所               中国注册会计师
          中国.深圳                    中国注册会计师
                                       一九九九年四月二十九日
    二、会计报表(见24版)
    三、会计报表附注
    (一)公司的基本情况
    本公司前身临沂工业搪瓷股份有限公司是经临沂地区体改委临改企字[1992]25、36号文批准,于1992年12月成立的定向募集公司。1996年公司经山东省体改委鲁体改生字[1996]第173、180号文批准,吸收合并山东江泉陶瓷股份有限公司(山东省体改委以鲁体改生字[1994]第44号文批准,以定向募集方式成立),经山东省体改委鲁体改函字[1996]第131号文同意更名为山东江泉实业股份有限公司,经山东省体改委鲁体改函字[1998]71号文批准,于1998年11月18日吸收合并山东省沂滨水泥股份有限公司(经山东省临沂地区临沂市体改委以临改企字[1994]23号文批准,以山东省沂滨水泥厂改制、定向募集方式成立),重新登记注册并领取第3700001801883-1号企业法人营业执照的股份制企业。
    本公司的经营范围是:搪瓷制品、陶瓷制品、金属制品、铸件、建筑材料的生产、销售;技术开发、转让。
    (二)会计报表编制的基准
    1.会计报表的编制基准系按本公司自1996年1月1日至1999年3月31日实际演变过程编制。
    2.有关吸收合并的年度会计报表编制系按财政部有关吸收合并会计处理的有关规定执行,从领取营业执照的次月起合并被合并企业的资产、负债及损益。
    1996年本公司以原临沂工业搪瓷股份有限公司为主体合并了原山东江泉陶瓷股份有限公司1996年12月31日的资产、负债及1996年12月份的损益。
    1998年本公司合并了山东省沂滨水泥股份有限公司1998年12月31日的资产、负债及1998年12月份的损益。
    (三)公司采用的主要会计政策
    1、会计制度
    公司原执行《股份制试点企业会计制度》,自1998年1月1日起执行《股份有限公司会计制度》。对1997年、1996年的会计报表已按《股份有限公司会计制度》进行了相应调整。
    2、记帐本位币
    公司以人民币为记帐本位币。
    3、会计年度
    公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
    4、记帐基础和计价原则
    公司以权责发生制为记帐原则,资产的计价遵循历史成本原则。
    5、外币业务的折算
    公司发生外币业务时采用月初汇率进行折算,年末对货币性项目的外币余额按年末汇率进行调整,其汇兑差额计入当期财务费用。
    6、现金等价物的确定标准
    公司在编制现金流量表时将期限短、流动性强、易于转化为已知金额现金、价值变动风险小的投资也视同为现金。期限短一般是指从购买日起,三个月内到期。
    7、合并会计报表编制方法
    (1)公司根据财政部财会字[1995]11号《关于印发<合并会计报表暂行规定>的通知》编制公司合并会计报表。合并时,公司的重大内部交易和资金往来均相互抵消。本公司的会计报表由母公司会计报表和临沂东方陶瓷有限公司会计报表合并形成。
    (2)纳入合并报表范围的子公司列示如下:
     公司名称              注册地址      注册资本    所占比例
临沂东方陶瓷有限公司    山东.临沂.罗庄    USD480万     75%
     实际投资         主营范围           性质
     USD360万      墙地砖生产、销售    中外合资
    (3)临沂东方陶瓷有限公司采用的是《外商投资企业会计制度》。在编制合并报表时,按母公司执行的《股份有限公司会计制度》进行了相应调整,该项调整只涉及有关项目重分类和调整报表项目名称,未涉及损益
调整。
    8、坏帐损失的核算方法
    公司年末按应收帐款余额百分比法提取坏帐准备,按年末扣除关联交易的应收帐款余额的5‰计提。
    9、存货计价方法
    存货包括商品、原材料、辅助材料、在产品、半成品、产成品、包装物、分期收款发出商品、委托代销商品、低值易耗品等。
    存货采用永续盘存制,采购和入库时按实际成本计价,发出时采用加权平均法。生产成本采用约当量法在产成品和在产品之间分配。低值易耗品及包装物采用五五摊销。
    公司不计提存货跌价准备。
    10、长期股权投资的核算方法
    公司对外长期股权投资按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐。
    (1)公司取得长期股权投资时实际支付的价款,与其在被投资单位所有者权益中所占份额的差额,记入股权投资差额,有投资期限的按投资期限摊销;无投资期限的,借方差额一般按不超过10年的期限摊销,贷方差额按不低于10年的期限摊销。
    (2)对持股20%以上(含20%)及虽在20%以下但具有重大影响的,采用权益法核算;持股50%以上的年终编制合并会计报表;对持股20%以下或虽在20%以上但不具有重大影响的,采用成本法核算。
    (3)公司不计提长期投资减值准备。
    11、固定资产计价与折旧政策
    固定资产标准为使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他生产经营有关的设备、器具、工具等;不属于主要生产经营设备的、单位价值在2000元以上,并且使用年限超过二年的资产,也作为固定资产。
    固定资产按实际成本计价。
    固定资产折旧采用直线法,应计折旧额在扣除5%的残值后按分类折旧率计提。固定资产类别、使用年限及年折旧率如下:
    固定资产类别      使用年限       年折旧率%
    房屋及建筑物         30            3.17%
    机器设备             10             9.5%
    电子设备              5             19%
    运输设备              5             19%
    其他设备              5             19%
    12、在建工程核算方法
    在建工程按实际成本计价,自交付使用之日起结转固定资产。
    13、开办费、长期待摊费用的核算方法
    (1)开办费按五年平均摊销;如开办费不大,则在开始生产经营的当月一次摊销。
    (2)长期待摊费用按十年摊销。
    14、借款费用的会计处理方法
    用借款购建固定资产,其发生的借款费用,在固定资产交付使用前,计入所购建固定资产的成本。短期借款发生的利息支出,计入当期财务费用。长期借款发生的利息支出、汇兑损失等,属于筹建期间的,计入开办费;
属于生产经营期间的,计入财务费用;属于与购建固定资产有关的,在固定资产交付使用前发生的,计入有关固定资产的购建成本。
    15、收入确认的原则
    以商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,本公司不再对该商品继续实施管理权和实际控制权,相关的货款已经收到或取得收取货款的证据,并且与销售该商品有关的收入、成本能够可靠地计量时,确定营业收入的实现。
    16、所得税的会计处理方法
    本公司所得税的会计处理采用应付税款法。
    (四)会计报表主要项目注释
    1、合并会计报表主要项目注释(单位:人民币元)
    (1)货币资金
    项目           1999年3月31日余额
    现金              1,666,086.59
    银行存款         13,283,175.20
    其他货币资金        523,218.99
    合计             15,472,480.78
    (2)应收帐款
    帐龄           1999年3月31日余额      占总额比例
    1年以内          82,454,250.76          89.47%
    1-2年             7,808,393.30           8.47%
    2-3年             1,329,786.52           1.44%
    3年以上             564,884.65           0.62%
    合计             92,157,315.23            100%
    其中持有本公司5%以上表决权股份的股东的欠款如下:
股东单位名称         欠款金额     占应收帐款余额比例  持股比例
*山东华盛集团总公司 21,710,352.21       23.56%        18.29%
    *此款为应收山东华盛集团总公司的销货款。
    注:应收帐款1998年末余额比1997年末余额增加73.60%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    (3)预付帐款
    帐龄           1999年3月31日余额      占总额比例
    1年以内          21,757,303.30          79.25%
    1—2年            5,346,633.08          19.47%
    3年以上             350,789.40           1.28%
    合计             27,454,725.78            100%
    其中无持有本公司5%以上表决权股份的股东的欠款。
    注:预付帐款1998年末余额比1997年末余额增加97.67%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    (4)其他应收款
    帐龄           1999年3月31日余额     占总额比例
    1年以内          42,200,356.12          76.48%
    1-2年            10,121,570.31          18.34%
    2-3年             1,795,265.14           3.26%
    3年以上           1,058,652.24           1.92%
    合计             55,175,843.81            100%
    其他应收款数额较大的列示如下:
    单位名称                         金额          经济内容
    山东省沂滨水泥厂             5,396,544.34     代垫投资款
    临沂新华建筑陶瓷有限公司     2,969,061.38     借款
    山东华盛集团总公司           2,535,887.77     代垫工程款
    山东罗庄集团总公司           2,257,009.05     代垫投资款
    临沂石油总公司               1,836.250.00     采购燃料定金
    山东华盛集团总公司木业厂     1,523,632.65     往来款
    上市前期中介机构费用         1,322,173.22     预付款
    罗庄镇经济管理委员会         1,000,000.00     借款
    临沂钢铁厂                   1,000,000.00     借款
    罗庄区华盛加油站               911,584.72     材料款
    临沂市华盛集团建筑公司         690,735.38     借款
    临沂市罗庄区沈泉庄纸箱厂       682,000.36     借款
    罗庄区沈泉庄村民委员会         573,822.00     借款
    临沂华唯建筑陶瓷公司公司       501,737.41     材料款
    罗庄区罗庄镇参茬窑煤矿         430,000.00     预付征地款
    合计                        23,630,438.28
    其中持有本公司5%以上表决权股份的股东的欠款如下:
股东单位名称          欠款金额   占其他应收款余额比例 持股比例
山东省沂滨水泥厂     5,396,544.34       9.78%         24.00%
山东华盛集团总公司   2,535,887.77       4.60%         18.29%
山东罗庄集团总公司   2,257,009.05       4.09%         18.97%
    (5)存货
    项目                1999年3月31日余额
    原材料                77,757,873.44
    在产品                15,777,774.65
    产成品                45,281,383.58
    分期收款发出商品      27,231,228.43
    低值易耗品               484,182.32
    包装物                 1,441,624.87
    库存商品              16,459,954.19
    自制半成品             1,165,777.55
    委托加工材料             594,278.60
    合计                 186,194,077.63
    注:分期收款发出商品中10,305,589.07元为向山东华盛集团总公司分期收款的发出商品。
    存货1998年末余额比1997年末余额增加37.14%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    (6)待摊费用
项目
    1998.12.31.      本期增加      本期摊销       1999.3.31.
上市前期费用-差旅及招待费
     99,650.78      770,747.88         --         870,398.66
上市前期费用-办公费
    125,042.36      171,672.99         --         296,715.35
存货进项税
    239,567.81         --              --         239,567.81
保险费
     40,688.49      208,232.69     62,974.48      185,946.70
房产税
         --         178,090.00     53,427.00      124,663.00
广告费
      7,373.34          --          6,296.04        1,077.30
生产用具
     46,573.37          --         46,573.37            0.00
其他
    143,762.88       47,086.47     35,940.72      154,908.63
合计
    702,659.03    1,375,830.03    205,211.61    1,873,277.45
    注:待摊费用1998年末余额比1997年末减少48.92%,主要原因为1997年内发生的待摊费用在1998年度摊销的结果。
    待摊费用1999年3月31日余额比1998年末增加166.60%,主要是因为华盛集团总公司转来由其代垫的费用所致。
    (7)待处理流动资产净损失
    待处理流动资产净损失1999年3月31日的余额为619,376.11元,为材料盘亏,待股东大会作出处理。
    注:待处理流动资产净损失1998年末余额比1997年末余额减少54.10%,主要原因为1998年度处理了部分待处理流动资产净损失。
    (8)长期股权投资
    长期股权投资1999年3月31日余额为5,100,000.00元,为股票投资:
被投资单位名称     
    股份类别    股数    占被投资公司股权比例      投资金额  
西南化机股份有限公司  
     法人股     390万          5.99%             5,100,000
    (9)固定资产及累计折旧
项目
  1998.12.31       本期增加       本期减少        1999.3.31
固定资产原值
293,766,986.53   1,442,221.19    711,377.16    294,497,830.56
房屋及建筑物
139,327,807.31   1,291,486.31        --        140,619,293.62
机器设备
135,312,105.37     120,559.62    614,447.16    134,818,217.83
电子设备
  9,059,854.60       3,943.09      9,500.00      9,054,297.69
运输设备
  7,011,652.70         --         74,550.00      6,937,102.70
其他设备
  3,055,566.55      26,232.17     12,880.00      3,068,918.72
累计折旧
 81,439,841.52   5,403,093.06    225,130.32     86,617,804.26
房屋及建筑物
 20,689,489.44   1,431,317.82        --         22,120,807.26
机器设备
 52,420,923.45   2,936,964.72    194,934.11     55,162,954.06
电子设备
  4,491,264.54     549,491.46      3,245.03      5,037,510.97
运输设备
  1,480,415.56     331,873.12     26,092.50      1,786,196.18
其他设备
  2,357,748.53     153,445,94        858.68      2,510,335.79
净值
212,327,145.01         --            --        207,880,026.30
    注:固定资产中有11,427,642.10元的机器设备未使用,未提折旧。
    固定资产原值1998年末余额比1997年末余额增加85.37%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    (10)在建工程
工程名称                      批准文号              预算数
1沂滨人分公司微晶玻璃项目    鲁计外基字[1999]21号    140万元      
2沂滨分公司成品库            本公司计划书            300万元
3白瓷二厂联合车间            本公司计划书             75万元
4防护门厂卷桶设备            本公司计划书
5五金制锁厂模具              本公司计划书
6制造车间                    本公司计划书
7建材市声营业楼              本公司计划书
     1998.12.31      本期      本期           1999   资金  进
                     增加      转出           3.31.  来源  度
1     140,000.00    --       --            140,000.00自筹 10%
2   2,329,469.44  60,963.40       --    *2,390,432.84金融 80%
                                                    机构贷款
3     569,339.40 140,193.20   596,424.42   113,108.18自筹 90%
4      63,215.16    --            --        63,215.16自筹 60%
5      46,116.36  13,684.76       --        59,801.12自筹 40%
6      20,000.00    --            --        20,000.00自筹 90%
7     695,061.89    --        695,061.89         0.00自筹100%
合计3,863,202.25 214,841.36 1,291,486.31 2,786,557.30
    注:在建工程1998年末余额比1997年末余额增加357.79%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司在建工程项目成品库及微晶玻璃项目所致。
    *其中资本化金额为93,600.00元。
    (11)开办费
原始发生额  本期摊销额  累计摊销额  1999.3.31余额 剩余摊销年限
1,055,121.80  52,756.19  777,227.67   277,894.13     1.3年
    (12)长期待摊费用
种类
原始发生额  本期摊销额   累计摊销额 1999.3.31余额 剩余摊销年限
用电权
9,871,052.07  212,933.17  816,850.22  9,054,201.85     9年
    注:长期待摊费用1998年末余额比1997年末余额大幅增加的主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司增加用电权所致。
    (13)短期借款
    短期借款1999年3月31日余额为36,353,920.00元,均为担保贷款,具体情况如下:
借款单位
      借款期限                 金额             月利率
河东区农村信用合作联社芝麻墩信用社
1998.10.16-1999.04.16        400,000.00         8.085‰
临沂市商业银行罗庄支行
1999.01.05-1999.05.31      2,000,000.00          6.39‰
临沂市商业银行罗庄支行
1999.01.10-1999.06.10        493,920.00          6.39‰
罗庄区农村信用合作联社营业部
1999.03.04-1999.07.04      3,000,000.00        7.9875‰
河东区农村合作基金会
1999.01.09-1999.07.06      1,000,000.00          6.00‰
罗庄区农村信用合作联社营业部
1999.02.08-1999.08.08        500,000.00        7.9875‰
中国建设银行临沂市分行河东区支行
1998.09.10-1999.09.10      1,000,000.00          6.02‰
临沂市商业银行罗庄支行
1999.01.05-1999.08.31      2,000,000.00          6.39‰
中国银行临沂分行
1998.09.02-1999.09.02      1,960,000.00        7.0125‰
中国建设银行罗庄区支行
1998.11.26-1999.11.26      5,000,000.00          6.93‰
中国银行罗庄支行
1998.11.06-1999.11.06      5,500,000.00        6.3525‰
临沂市商业银行罗庄支行
1999.01.05-1999.11.30      2,000,000.00          6.39‰
罗庄区农村信用合作联社罗庄信用社
1998.12.25-1999.12.25      3,000,000.00        7.9875‰
中国工商银行河东区支行
1998.12.10-1999.12.10      1,500,000.00        6.3525‰
临沂市商业银行王桥支行
1998.12-1999.12            3,500,000.00        6.3525‰
罗庄区农村信用合作联社营业部
1999.03.02-2000.03.02      3,000,000.00        7.9875‰
中国农业银行罗庄支行
1999.03.25-2000.03.25        500,000.00          6.39‰
合计                      36,353,920.00
    注:短期借款1998年末余额比1997年末余额增加45.01%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    短期借款1999年3月31日余额比1998年末余额减少33.26%,主要原因为偿还短期借款借入长期借款所致。
    (14)应付票据
    应付票据1999年3月31日余额为1,800,000.00元,具体情况如下:
          起止月份                银行承兑汇票
    1998.10.09-1999.04.08         1,550,000.00
    1998.11.28-1999.05.27           250,000.00
    合计                          1,800,000.00
    注:应付票据1998年末余额比1997年末余额增加350%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    (15)应付帐款
    帐龄         1999年3月31日余额      占总额比例
    1年以内       20,066,951.42           84.07%
    1-2年          2,055,681.17            8.61%
    2-3年          1,416,053.95            5.93%
    3年以上          330,334.28            1.39%
    合计          23,869,020.82             100%
    本公司应付帐款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
    (16)预收帐款
    帐龄          1999年3月31日余额     占总额比例
    1年以内        9,666,341.49           78.34%
    1-2年          2,096,761.51           16.99%
    2-3年            575,912.35            4.67%
    合计          12,339,015.35             100%
    本公司预收帐款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
    (17)应付工资
 1998.12.31.      本期提取        本期支出       1999.3.31.
 2,808,791.35   6,037,523.37    6,677,639.27    2,168,675.45
    注:应付工资1998年末余额比1997年末余额减少54.65%,主要原因为1998年度发放了1997年度的奖金。
    (18)应付福利费
1998.12.31.        本期提取       本期支出       1999.3.31.
14,701,644.78     845,253.27    5,611,258.47    9,935,639.58
    注:应付福利费1998年末余额比1997年末余额增加108.09%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    应付福利费1999年3月31日余额比1998年末余额减少32.42%,主要原因为1999年1-3月份发放厂服、增加职工娱乐设施等支出造成。
    (19)应交税金
    税种           税率           1999年3月31日余额
    增值税         17%             1,116,355.48
    城建税          7%             2,797,490.26
    所得税         33%返还18%     6,570,997.31
    合计                           10,484,843.05
    根据山东省人民政府(1993)鲁政函159号文《山东省人民政府关于我省公开发行股票的社会募集股份有限公司执行15%所得税税率的函》的有关规定,经临沂市罗庄区人民政府罗政字[1995]7号文批准,原临沂工业搪瓷股份有限公司(现更名为山东江泉实业股份有限公司)按法定税率33%缴纳所得税,由区财政返还18%,实际税负为15%。
    原临沂工业搪瓷股份有限公司的控股子公司临沂东方陶瓷有限公司系中外合资企业,经临沂市市区国税局涉外分局核准,1995年为第一个获利年度,1995、1996年免征所得税,1997年至1999年减半征收企业所得税(减半所得税率为15%)。
    注:应交税金1998年末余额比1997年末余额减少49.47%,主要是因为1998年度税金缴交的结果。
    (20)其他应交款
    项目            计缴标准            1999年3月31日余额
    教育费附加         3%                 1,198,911.54
    其他                                      54,731.73
    合计                                   1,253,643.27
    注:其他应交款1998年末余额比1997年末余额增加275.75%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    1999年3月31日余额比1998年末余额减少53.53%,主要因为1999年将“劳动保险金”调整至“其他应付款”核算造成。
    (21)其他应付款
    ①帐龄分析
    帐龄          1999年3月31日余额       占总额比例
    1年以内          17,574,534.05          80.84%
    1-2年             2,854,904.66          13.14%
    2-3年               675,233.57           3.11%
    3年以上             636,177.84           2.91%
    合计             21,740,850.12            100%
    ②其他应付款大额列示如下:
    明细项目                        1999年3月31日
    职工劳动保险金                  3,347,596.82
    职工住房基金                    2,008,800.00
    临沂市财政局                    1,100,000.00
    工会经费                        1,011,924.54
    罗庄区罗庄镇财政所              1,000,000.00
    罗庄区罗庄镇二建公司工程款        932,021.51
    承包风险金                        920,582.07
    教育经费                          481,944.50
    罗庄区经济管理委员会              362,421.19
    临沂市商业银行借款押金            279,343.00
    临沂宝泉实业有限公司              599,880.75
    合计                           12,044,514.33
    其他应付款中持有本公司5%以上表决权股份的股东的款项如下:
股东单位名称
经济内容       欠款金额    占其他应付款余额比例    持股比例
山东省沂滨水泥厂
土地租赁费    308,984.32          1.57%            24.00%
    (22)预提费用
    项目            1999.3.31余额
    利息支出         2,463,862.19
    水电费           1,523,507.58
    市场开拓费         962,195.70
    修理费             244,626.29
    其他               734,061.05
    合计             5,928,252.81
    注:预提费用1998年末余额比1997年末余额增加108.62%,主要原因为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司所致。
    (23)一年内到期的长期负债
    一年内到期的长期负债1999年3月31日余额为2,500,000.00元,具体情况如下:
借款单位
     人民币           借款期限        借款条件   年利率
中国农业银行罗庄区支行罗庄办事处
2,500,000.00     94.06.24至99.06.24     担保      7.2%
    (24)其他流动负债
    其他流动负债1999年3月31日余额为500,000.00元,具体情况如下:
借款单位
    借款期限              金额           月利率
临沂市罗庄区财政局财政周转金
1999.02-2000.02        500,000.00        6.00‰
    (25)长期借款
    长期借款1999年3月31日余额为9,600,000.00元,具体情况如下:
借款单位
人民币                 借款期限          借款条件     年利率
中国工商银行罗庄区支行
4,500,000.00     1999.03.13至2000.06.12    担保      7.992%
中国工商银行罗庄区支行
5,100,000.00     1999.03.18至2000.10.19    担保      7.326%
合计
9,600,000.00
    长期借款按剩余归还年限金额分类如下:
    年限         金额
    1-2年     9,600,000.00
    注:长期借款1999年3月31日余额比1998年末余额增加249.09%,主要原因为企业扩大生产经营规模而向银行借款所致。
    (26)其他长期负债
    其他长期负债1999年3月31日余额为1,000,000.00元,具体情况如下:
借款单位
      金额                借款期限        借款条件    年利率
临沂市罗庄区财政局财政周转金
1,000,000.00        1999.02.02-2000.10.25    担保     7.20%
    (27)股本
    公司股本历年变动情况如下:
项目
    1999.3.31      1998.12.31      1997.12.31     1996.12.31
尚未流通股份
       --              --              -               --
①发起人股份
   100,480,000     100,480,000      61,120,000     61,120,000
其中:
       --              --              --              --
境内法人持有股份
   100,480,000     100,480,000      61,120,000     61,120,000
②社会法人股
     1,312,000       1,312,000          --             --
③内部职工股
    62,232,000      62,232,000      47,800,000     47,800,000
尚未流通股合计
   164,024,000     164,024,000     108,920,000    108,920,000
    1996年10月经原临沂工业搪瓷股份有限公司和原山东江泉陶瓷股份有限公司临时股东大会分别决议通过,并经山东省体改委鲁体改生字[1996]第173、180号文批准,原临沂工业搪瓷股份有限公司吸收合并原山东江泉陶瓷股份有限公司,原山东江泉陶瓷股份有限公司股本按1:1的比例对口并入原临沂工业搪瓷股份有限公司,原临沂工业搪瓷股份有限公司为合并后存续的主体。合并后经临时股东大会决议通过原临沂工业搪瓷股份有限公司更名为山东江泉实业股份有限公司(本公司现名)。经山东省体改委鲁体改函字[1997]128号文确认,公司总股本10892万股。经临沂市审计师事务所以(96)临审师验字第136号验资报告验证股本10892万股。
    1998年7月经本公司和原山东省沂滨水泥股份有限公司临时股东大会分别决议通过,并经山东省体改委鲁体改函字[1998]71号文批准,本公司与原山东省沂滨水泥股份有限公司以吸收合并方式合并,原山东省沂滨水泥股份有限公司的股本按1:0.82的比例进行折股后对口并入本公司的股本,本公司为合并后存续的主体。经山东临沂审计师事务所以(98)临审师验字248号验资报告验证合并后公司总股本16402.4万股。
    (28)资本公积
项目
    1999.3.31        1998.12.31     1997.12.31      1996.12.31
年初数
  20,192,578.84      426,568.80     426,568.80      426,568.80
本年增加数
       --         19,766,010.04        --              --
其中:股票溢价
       --         19,766,010.04        --              --
年末数
  20,192,578.84   20,192,578.84     426,568.80      426,568.80
    96年年初数426,568.80元为配股形成的股票溢价,98年增加数19,766,010.04元为吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司形成的股票溢价。
    (29)盈余公积
    盈余公积历年变动情况如下:
项目
    1999.3.31        1998.12.31    1997.12.31    1996.12.31
年初数
  56,526,054.75   26,728,852.29   17,591,687.48   4,496,619.57
本年增加数
       --         29,797,202.46    9,137,164.81  13,095,067.91
其中:法定盈余公积金
       --          5,948,738.20    6,091,443.21   3,386,377.59
法定公益金
       --          2,974,369.10    3,045,721.60   1,693,188.79
任意盈余公积
       --              --                --       1,351,972.72
吸收合并转入
       --         20,874,095.16          --       6,663,528.81
其中:法定盈余公积金
       --         11,460,094.50          --       4,442,352.54
法定公益金
       --          5,730,047.25          --       2,221,176.27
任意盈余公积金
       --          3,683,953.41          --             --
年末数
  56,526,054.75   56,526,054.75   26,728,852.29  17,591,687.48
    注:合并会计报表与母公司会计报表盈余公积的差异的原因是因为合并报表时合并了子公司75%的提取数。
    (30)未分配利润
项目
  1999.3.31         1998.12.31     1997.12.31     1996.12.31
净利润
 18,208,537.11    51,835,825.57   51,107,641.90  22,398,736.70
加:年初未分配利润
188,366,661.48    81,486,704.17   39,516,227.08  19,424,377.42
吸收合并转入
    --            63,967,239.04        --        18,776,952.06
可分配利润
206,575,198.59   197,289,768.78   90,623,868.98  60,600,066.18
减:提取法定公积金
    --             5,948,738.20    6,091,443.21   3,386,377.59
提取法定公益金
    --             2,974,369.10    3,045,721.60   1,693,188.79
可供股东分配的利润
206,575,198.59   188,366,661.48   81,486,704.17  55,520,499.80
减:提取任意公积金
    --              --                --          1,351,972.72
转作股本的普通股利
    --              --                --         14,652,300.00
未分配利润
206,575,198.59   188,366,661.48   81,486,704.17  39,516,227.08
    1996年8月原临沂工业搪瓷股份有限公司股东大会通过了1995年度分红方案:根据公司章程有关规定对1995年公司实现利润提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金后,向全体股东按10:2.7的比例派送红股,该方案经临沂市体改委临改企字[1996]19号文批准实施后原临沂工业搪瓷股份有限公司总股本为6892万股,其中发起人股3112万股,内部职工股3780万股。
    1998年7月17日本公司临时股东大会审议通过了董事会关于1996年度和1997年度暂不分配红利以利发行上市的议案。
    根据1999年3月12日董事会关于公司利润分配的预案,1998年度的利润暂不分配,累计未分配利润待公司上市后由新老股东共享。
    合并会计报表与母公司会计报表未分配利润的差异的原因是因为合并报表时扣减了子公司75%的盈余公积提取数。
    (31)主营业务收入
项目
  1999年1-3月       1998年          1997年           1996年
地板砖
 34,284,549.90  145,547,363.02   90,103,740.91  111,492,721.55
水泥
 34,105,968.35    9,422,694.17         --              --
日用瓷
 23,952,002.34   87,063,721.55   93,837,322.80    9,092,737.17
内墙砖
 13,052,685.36   83,449,198.32  127,654,591.90    5,332,701.41
搪瓷洁具
 12,713,094.08   58,480,178.73   68,580,753.50   87,176,394.82
反应罐
  4,777,087.04   21,106,765.64   13,196,622.75   17,404,750.14
防护门
  2,080,656.66    4,555,811.92    3,762,904.87    2,006,800.79
民用锁具
  1,014,350.13    3,182,313.29    1,646,156.37    1,654,383.60
其他
  1,519,177.50    3,888,422.97    6,220,505.18    7,095,832.12
合计
127,499,571.36  416,696,469.61  405,002,598.28  241,256,321.60
    注:主营业务收入1997年度比1996年度增加67.87%,主要原因为1996年度只包括了当年吸收合并的原山东江泉陶瓷股份有限公司12月份的发生数。
    (32)主营业务税金及附加
项目      1999年1-3月     1998年        1997年       1996年
城建税    467,842.57  1,627,286.88  1,850,158.00    872,188.56
教育费附加200,503.96    697,408.65    792,924.86    373,795.10
合计      668,346.53  2,324,695.53  2,643,082.86  1,245,983.66
    注:主营业务税金及附加1997年度比1996年度增加112.13%,主要原因是1996年度只包括了当年吸收合并的原山东江泉陶瓷股份有限公司12月份的发生数。
    33)其他业务利润
项目    1999年1-3月     1998年         1997年         1996年
产品配件37,437.28     329,778.47      32,712.61     712,477.17
边角料  45,860.29     219,130.55     830,429.83     441,425.15
租赁收入11,000.00   3,223,372.70      77,284.20         --
对外加工收入          389,996.00
油料收入  --             --              --          47,873.33
其他  -126,161.63     329,141.93     181,979.86      88,087.32
合计   -31,864.06   4,491,419.65   1,122,406.50   1,289,862.97
    租赁收入1998年度增加因吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司而并入原该公司年底发包及承包收入所致。其具体内容包括:
    沂滨公司下属加油站上交年承包利润51万元。
    沂滨公司承包经营中外合资银通保健品有限公司(主要生产黄酮甙),98年获利146万元。
    沂滨公司下属包装车间上交单独核算利润130万元。
    (34)营业费用
项目
 1999年1-3月        1998年          1997年           1996年
工资及福利费
  209,081.02    1,459,972.35    1,997,127.28      887,402.03
销售奖金
  579,280.25    2,399,687.27    2,420,962.06    2,340,734.41
运杂费
  574,975.29      595,682.49    2,710,087.44      629,819.56
广告费
  101,573.68      250,012.15      487,160.54       61,769.91
差旅费
  153,952.86    1,138,422.53    1,001,312.65      765,260.20
办公费
   29,415.96       46,766.52       54,575.40       56,420.61
业务招待费
  132,670.13      467,172.64      313,382.17       74,721.09
物料消耗
    5,285.00       12,621.72       16,382.06       21,542.62
其他
  102,077.79      233,100.28      296,456.27      279,491.36
合计
1,888,311.98    6,603,437.95    9,297,445.87    5,117,161.79
    注:营业费用1997年度比1996年度增加81.69%,主要原因为1996年度只包括了当年吸收合并的原山东江泉陶瓷股份有限公司12月份的发生数。
    营业费用1998年度比1997年度减少28.97%,主要原因为改变销售政策,原由公司承担运费改由购货方承担运费,使运杂费相应减少。
    (35)财务费用
项目       1999年1-3月    1998年      1997年        1996年
利息支出  801,407.31  2,786,308.15  2,601,551.77  2,639,503.35
减:利息收入 8,049.27      4,426.16  1,289,857.15  1,445,179.33
其他          420.20     22,199.31     17,353.79     18,226.29
合计      793,778.24  2,804,081.30  1,329,048.41  1,212,550.31
    注:财务费用1998年度比1997年度增加110.98%,由于1997年度的利息收入较多造成,其中收取临沂宝泉浴盆有限公司资金占用费846,976.98元,收取临沂新华建筑陶瓷有限公司资金占用费361,766.63元,共计1,208,743.61元。以上根据资金占用费协议收取。
    (36)补贴收入
项目
 1999年1-3月        1998年          1997年        1996年
母公司所得税返还
3,351,410.67    9,356,668.76    8,746,062.72    2,315,371.25
    根据临沂市罗庄区人民政府罗政字[1995]7号文批准,临沂工业搪瓷股份有限公司(现本公司)按法定税率33%缴纳企业所得税,由区财政返还18%。
    (37)营业外收入
项目            1999年1-3月    1998年      1997年     1996年
罚款收入      103,974.50    997,082.13  559,500.86  242,439.06
废品收入        2,407.00      7,200.00  245,521.05  105,437.75
保险赔款          --         58,000.00   53,079.76      --
处理固定资产收入  --           --        26,738.80  116,084.22
其他          150,132.70       --        25,654.51      --
合计          256,514.20  1,062,282.13  910,494.98  463,961.03
    注:营业外收入1997年度比1996年度增加96.24%,主要原因为1996年度只包括了当年吸收合并的原山东江泉陶瓷股份有限公司12月份的发生数。
    (38)营业外支出
项目        1999年1-3月       1998年       1997年      1996年
罚款支出     51,927.96       5,819.68    84,214.18   26,853.15
处理固定资产损失 --        149,384.52   143,329.17  484,127.31
捐赠支出         --        212,500.00    42,400.00   19,400.00
其他          7,200.00      70,424.78    79,992.69  105,522.09
合计         59,127.96     438,128.98   349,936.04  635,902.55
    注:营业外支出1997年度比1996年度减少44.97%,因为1996年度的捐赠支出较多造成。
    2.母公司会计报表主要项目注释(单位:人民币元)
    (1)应收帐款
帐龄         1999年3月31日余额      占总额比例
1年以内         75,166,578.80         88.63%
1-2年            7,815,684.04          9.22%
2-3年            1,254,569.52          1.48%
3年以上            564,884.65          0.67%
合计            84,801,717.01           100%
    其中持有本公司5%以上表决权股份的股东的欠款如下:
    股东单位名称       欠款金额   占应收帐款余额比例  持股比例
*山东华盛集团总公司  21,109,317.76      24.89%       18.29%
    *此款为应收山东华盛集团总公司的销货款。
    (2)预付帐款
帐龄         1999年3月31日余额      占总额比例
1年以内          8,496,098.43           60.93%
1—2年           5,201,227.58           37.31%
3年以上            245,094.40            1.76%
合计            13,942,420.41             100%
    其中无持有本公司5%以上表决权股份的股东的欠款。
    (3)其他应收款
帐龄         1999年3月31日余额      占总额比例
1年以内         29,545,272.05           69.89%
1-2年            9,988,879.75           23.63%
2-3年            1,683,160.58            3.98%
3年以上          1,058,457.87            2.50%
合计            42,275,770.25             100%
    其中持有本公司5%以上表决权股份的股东的欠款如下:
股东单位名称      欠款金额     占其他应收款余额比例   持股比例
山东省沂滨水泥厂  5,396,544.34       12.77%           24.00%
山东华盛集团总公司2,535,887.77        6.00%           18.29%
山东罗庄集团总公司2,257,009.05        5.34%           18.97%
    (4)长期股权投资
    长期股权投资1999年3月31日余额为55,723,865.31元,其明细内容如下:
    ①股票投资
被投资单位名称     股份类别 股数 占被投资公司股权比例 投资金额
西南化机股份有限公司 法人股  390万    5.99%         5,100,000
    ②其他投资
被投资公司名称
投资期限   占被投资公司 投资金额        按权益法核算
           注册资本比例            初始投资额  累计权益增减额
临沂东方陶瓷有限公司
   15年       75%     USD360万元 19,947,359.49 30,676,505.82
    (5)固定资产
项目
  1998.12.31        本期增加       本期减少       1999.3.31
固定资产原值
247,052,860.14    1,418,700.31    711,377.16    247,760,183.29
房屋及建筑物
128,625,399.56    1,291,486.31        --        129,916,885.87
机器设备
 99,531,986.83       97,038.74    614,447.16     99,014,578.41
电子设备
  9,059,854.60        3,943.09      9,500.00      9,054,297.69
运输设备
  7,011,652.70          --         74,550.00      6,937,102.70
其他设备
  2,823,966.45       26,232.17     12,880.00      2,837,318.62
累计折旧
 60,870,095.13    4,314,093.76    225,130.32     64,959,058.57
房屋及建筑物
 16,371,084.66    1,142,835.89         --        17,513,920.55
机器设备
 36,294,291.21    2,345,015.73    194,934.11     38,444,372.83
电子设备
  4,491,264.54      549,491.46      3,245.03      5,037,510.97
运输设备
  1,480,415.56      331,873.12     26,092.50      1,786,196.18
其他设备
  2,233,039.16      122,517.97        858.68      2,354,698.45
净值
186,182,765.01           --            --       182,801,124.72
    (6)应付帐款
    帐龄      1999年3月31日余额    占总额比例
    1年以内      13,383,578.14       77.88%
    1-2年         2,055,681.17       11.96%
    2-3年         1,416,053.95        8.24%
    3年以上         330,334.28        1.92%
    合计         17,185,647.54         100%
    本公司预收帐款无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
    (7)预收帐款
    帐龄       1999年3月31日余额    占总额比例
    1年以内       4,449,834.71       62.47%
    1-2年         2,096,761.51       29.44%
    2-3年           575,912.35        8.09%
    合计          7,122,508.57         100%
    本公司预收帐款中无持有本公司5%以上表决权股份的股东单位的款项。
    (8)基他应付款
    ①帐龄分析
    帐龄       1999年3月31日余额    占总额比例
    1年以内      18,337,271.05       81.49%
    1-2年         2,854,904.66       13.66%
    2-3年           675,233.57        3.00%
    3年以上         636,177.84        2.82%
    合计         22,503,587.12         100%
    ②基他应付款大额列示如下:
    明细项目                           1999年3月31日
    职工劳动保险金                      3,347,596.82
    职工住房基金                        2,008,800.00
    临沂市财政局                        1,100,000.00
    工会经费                            1,000,000.00
    罗庄区罗庄镇财政所                    932,021.51
    罗庄区罗庄镇二建公司工程款            920,582.07
    承包风险金                            481,944.50
    教育经费                              362,421.19
    罗庄区经济管理委员会                  279,343.00
    临沂市商业银行借款押金                599,880.75
    临沂宝泉实业有限公司               12,044,514.33
    合计
    其他应付款中持有本公司5%以上表决权股份的股东的款项如下:
股东单位名称       欠款金额    占其他应收款余额比例   持股比例
山东省沂滨水泥厂  308,984.32            1.51%         24.00%
    (9)主营业务收入
项目     1999年1月-3月    1998年       1997年        1996年
水泥     34105968.35    9422694.17
日用瓷   21211743.04   87063721.55   93837322.80    9092737.17
内墙砖   15792944.66   83449198.32  127654591.90    5332701.41
地板砖    3052685.36   60000000.00
搪瓷、洁具12713094.08  58480178.73   68580753.50  87176.394.82
反应罐    4777087.04   21106765.64   13196622.75   17404750.14
防护门    2080656.66    4555811.92    3762904.87    2006800.79
民用锁具  1013012.59    3182313.29    1646156.37    1654383.60
其他      1520515.04    3888422.97    6220505.18    7095832.12
合计    106267706.82  331149106.59  314898857.37  129763600.05
    (五)关联方关系及其交易
    1.存在控制关系的关联方
企业名称                 注册资本
    注册地址      主营业务与    本公司关系  经济性质  法人代表
山东华盛集团总公司       6000万元
    山东、临沂   建筑、日用陶瓷    母公司     集体     王廷江
    2.存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称         1998.12.31  本期增加   本期减少    1999.3 .31
山东华盛集团总公司  6000万      --         --         6000万
    3.存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称
  1998.12.31        本期增加      本期减少     1999.3 .31
  金额     %      金额    %    金额    %    金额     %
山东华盛集团总公司
 3000万  18.29      --     --     --     --   3000万   18.29
    4.不存在控制关系的关联方关系的性质
    企业名称                               与本公司关系
    山东省沂滨水泥厂                         股东单位
    山东华盛集团总公司肉联厂            母公司的另一子公司
    临沂市华盛集团建筑公司              母公司的另一子公司
    唐山轻工业机械厂临沂市罗庄联营厂    母公司的另一子公司
    临沂市罗庄区沈泉庄耐火材料厂        母公司的另一子公司
    监沂市江泉肉制品有限公司            母公司的另一子公司
    临沂市罗庄镇瓷釉化工厂              母公司的另一子公司
    山东华盛集团总公司林业厂            母公司的另一子公司
    山东华盛集团总公司加油站            母公司的另一子公司
    临沂市罗庄区沈泉庄纸箱厂            母公司的另一子公司
    临沂大宝陶瓷有限公司                母公司的另一子公司
    临沂华唯建筑陶瓷有限公司            母公司的另一子公司
    5.关联交易
    (1)销售货物
    本公司历年向关联方销售货物有关明细如下:
企业名称
   1999年1-3月       1998年          1997年          1996年
山东省沂滨水泥厂
   1260140.72       437013.22          --              --
山东华盛集团总公司
  12130036.20     28346721.56     231892669.75     37931344.55
    上述交易双方签有合同,按市场价格结算。
    (2)资金垫付
    代山东省沂滨水泥厂垫付秘属临沂市包装公司投资款5396544.34元,代山东华盛集团总公司垫付所属林业板项目工程款2535887.77珍惜,代山东罗庄集团总公司垫付所属催化剂工程款2257009.05元,被占用资金均不计息,并已得到以上三家公司在1999年8月31日前还清代垫款项的承诺。   
    6.关联方应收应付款项余额
    (1)项目及关联方名称       1999.3 .31
    山东华盛集团总公司        21710352.21
    (2)其他应收款
    山东省沂滨水泥厂           5396544.34
    山东华盛集团总公司         2535887.77
    山东罗庄集团总公司         2257009.05
    山东华盛集团总公司木业厂   1523632.65
    罗庄区华盛加油站            911584.72
    临沂市华盛集团建筑公司      690735.38
    临沂市罗庄区沈泉庄纸箱厂    682000.36
    临沂华唯建筑陶瓷有限公司    501737.41
    (3)其他应付款
    山东省激宾水泥厂            308984.32
    7.关联方分期收款发出商品余额
    企业名称                   1999.3.31
    山东华盛集团总公司        10305589.07
    8.(1)本公司下属的沂滨水泥分公司的职工使用沂滨水泥厂的食堂、浴池、招待所、宿舍等资产和设施。
按双方签定的协议,服务费用计价,有国家定价的按国家定价。
    (2)本公司分别租用沂滨水泥厂、罗庄集团、华盛集团经出让取得的土地、按双方签定的协议,土地年租金从协议签署日起的第一个5年为每平方米每年1元,以后的年租金每5年递增前一个5年年租 1.5%。
    本公司对以上费用按协议计算出应付金额后作为管理费用处理。1999年1-3月计入管理费用的土地及非经营性资产租赁费为505690.40元。
    (六)分部资料
    1999年3月31日分部资料列示如下:
行业   资产总额     净资产  主营业务收入  主营业务成本  净利润
工业    60376万    44732万    12750万        9822万     1821万
    (七)承诺事项
    本公司为临沂市东芝实业公司向中国工商银行河东区支行的以下贷款提供担保:
               借款期限            借款金额     借款利率
      1998.11 .30 -1999.5 .30     1500000.00     8.03%
      1998.12 .25 -1999.6 .25     1500000.00     8.03%
    (八)其他事项
    (1)99年1-3月份销售毛利率为22.44%,比1998年度销售毛利率18.99%增长了18.17%,主要是因为1998年吸收合并原山东省沂滨水泥股份有限公司,1998年度只合并该公司12月份的损益,而1999年1-3月份损益中全部包含了该公司的发生数,该公司1999年1-3月销售毛利为31.46%(1999年该公司全年预计毛利率为28.91%),第一季度竿利率偏高由于国内煤炭、动力费、石灰石等主要水泥生产用材料的大幅降价)。
    (2)原山东省沂滨水泥股份有限公司被吸收合并前业绩列示如下:
项目                1998年1-11月     1997年      1996年
一、主营业务收入    150210505.38 111762692.96 93670882.88
减:主营业务成本    111240201.76  87029790.26 68695469.70
主营业务税金及附加     969602.16    457044.78   431249.34
二、主营业务利润     38000701.46  24275857.92 24544163.84
加:其他业务利润       890897.36  11869185.14   720025.55
减:营业费用          1301587.18   2509143.77   812680.11
管理费用              2924543.44   3542635.05  1589265.05
财务费用              1553499.17    385080.80   164352.13
三、营业利润         33111969.03  29708183.44 22697892.10
加:投资收益                        306351.83     --
营业外收入                400.00     53360.00   866524.16
减:营业外支出          23210.00        --        --
四、利润总额         33089159.03  30067895.27 23564416.26
减:所得税           10919422.48   4510184.29  3534662.44
五、净利润           22169736.55  25557710.98 20029753.82
    (3)原山东省沂滨水泥股份有限公司1996年度股东大会决议通过,并经山东省体改委鲁体改函字[1997]136号文批准,公司96年度以可分配利润按10:4的比例派送红股,并以资本公积按10:2比例转增股本。1998年度前企业帐务处理有误,将盈余公积误记入资本公积,导致1996年12月31日资本公积帐面数28982405.8元(审定数为7670010.04元),故于1997年以公积转增股本。本次审计对此予以调整,沂滨水泥1996年12月31日盈余公积22435975.46元,1997年度提取法定盈余公积金2002975.38元,以盈余公积转增股本8400000.00元,至1997年12月31日盈余公积余额为17040438.53元。
    1998年11月份原山东沂滨水泥股份有限公司被本公司吸收合并时,该公司经审计调整后的资本公积连同股形成的股本溢价并入本公司资本公积.
    (4)原山东江泉陶瓷股份有限公司被吸收合并前业绩列示如下:
    项目                1996年1-11月
    一、主营业务收入    137709633.36
    减:主营业务成本     109567988.42
    主营业务税金及附加     439572.71
    二、主营业务利润     27702072.23
    加:其他业务利润          --
    减:营业费用           2715972.02
    管理费用              2311559.83
    财务费用              1034549.98
    三、营业利润         21639990.40
    加:投资收益
    营业外收入             450541.44
    减:营业外支出
    四、利润总额         22090531.84
    减:所得税             3313579.78
    五、净利润           18776952.06
    四、主要财务指标(合并报表)
项目             1999.3.31  1998.12.31  1997.12.31  1996.12.31
流动比率            2.94        2.38       1.81         1.31
速动比率            1.49        1.29       0.93         0.68
资产负债率(%)     23.10       26.36      38.42        45.81
应收帐款周转率(次)  1.47        6.49       9.92         7.97
存货周转率(次)      0.55        2.27       2.93         2.35
净资产收益率(%)    4.07       12.08      23.49        13.46
每股净利润(元/股)   0.11        0.32       0.47         0.21


十四、资产评估
    (一)本公司设立时,临沂地区审计事务所接受委托于1992年9月对原临沂工业搪瓷厂全部资产进行了评估,经临沂地区体改委临改企字〖92〗25号文批准,以评估后净资产1806万元折发起人股1800万股。公司成立后进行了帐务调整,溢值部分计入资本公积。
    (二)江泉陶瓷设立时,委托临沂会计师事务所对投入资产进行了评估,经山东省体改委鲁体改生字〖94〗44号文批准,以评估后净资产3393.8万元折发起人股3000万股。公司成立后进行了帐务调整,溢值部分计入资本公积。
    (三)沂滨水泥设立时,委托临沂会计师事务所临沂市分所对投入资产进行了评估,经临沂市体改委临改〖94〗23号文批准,以评估后净资产3086.04万元折发起人股3000万股。公司成立后进行了帐务调整。溢值部分计入资本公积。

十五、盈利预测
    提示:鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,进行投资判断时不应过于依赖该项资料。
    一、盈利预测审核报告
    山东江泉实业股份有限公司全体股东:
    我们接受委托,对贵公司一九九九年度的盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及其编制基础进行了审核。贵公司对盈利预测的基本假设、选用的会计政策及编制基础须承担全部责任,我们的责任是对其发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第4号—盈利预测审核》进行的,并实施了必要的审核程序。
    我们认为,上述盈利预测所依据的基本假设已充分披露盈利预测基本假设,没有证据表明这些基本假设是不合理的,盈利预测已按照确定的编制基础编制,所选用的会计政策与贵公司实际采用的相关会计政策一致。
    深圳华鹏会计师事务所           中国注册会计师  张  征
         中国.深圳                 中国注册会计师  尚长书
    二、一九九九年度盈利预测表

                         母公司盈利预测表
   预测期间:1999年度    公司名称:山东江泉实业股份有限公司
                                                单位:人民币元项目
1998年已审实现数                1999年预测数
              1-3月份已审实现数  4-12月份预测数     合计
一、主营业务收入
331,149,106.59  106,267,706.82  343,411,593.18  449,679,300.00减:折扣与折让主营业收入净额
331,149,106.59  106,267,706.82  343,411,593.18  449,679,300.00减:主营业务成本
266,659,555.27   81,154,873.24  274,597,626.76  355,752,500.00主营业务税金及附加
  2,324,695.53      668,346.53    2,163,653.47    2,832,000.00二、主营业务利润
 62,164,855.79   24,444,487.05   66,650,312.95   91,094,800.00加:其他业务利润
  4,272,289.10      -56,852.78    2,216,852.78    2,160,000.00减:存货跌价损失销售费用
  4,165,939.66    1,756,921.90    5,117,078.10    6,874,000.00管理费用
  8,649,384.19    3,407,875.20    6,937,124.80   10,345,000.00财务费用
  2,385,762.62      793,778.24    2,786,221.76    3,580,000.00三、营业利润
 51,236,058.42   18,429,058.93   54,026,741.07   72,455,800.00加:投资收益
  7,651,556.41    2,382,431.16    5,042,848.18    7,425,279.34补贴收入营业外收入
    901,377.72      249,017.20                      249,017.20减:营业外支出
    155,943.02       59,127.96                       59,127.96四、利润总额
 59,633,049.53   21,001,379.33   59,069,589.25   80,070,968.58减:所得税(税负15%)
  7,797,223.96    2,792,842.22    8,104,011.16   10,896,853.38所得税(税率33%)
 17,153,892.73    6,144,252.90   17,828,824.54   23,973,077.44少数股东损益五.净利润(15%)
 51,835,825.57   18,208,537.11   50,965,578.09   69,174,115.20净利润(33%)
 42,479,156.80   14,857,126.43   41,240,764.71   56,097,891.14说明:1、1998年实现数仅含沂滨水泥12月份一个月的数据。
     2、控股子公司中外合资企业东方陶瓷为第五个获利年度,享受15%所得税税率。
     3、假设新的募股资金在当年不产生任何效益。
     4、(1)上市前
    根据山东省人民政府(1993)鲁政函159号文《山东省人民政府关于我省公开发行股票的社会募集股份有限公司执行15%所得税税率的函》的有关规定,经临沂市罗庄区人民政府罗政字[1995]7号文批准,原临沂工业搪瓷股份有限公司(现更名为山东江泉实业股份有限公司)按法定税率33%缴纳所得税,由区财政返还18%,实际税负为15%。
    原临沂工业搪瓷股份有限公司的控股子公司临沂东方陶瓷有限公司系中外合资企业,经临沂市市区国税局涉外分局核准,1995年为第一个获利年度,1995、1996年免征所得税,1997年至1999年减半征收企业所得税(减半所得税率为15%)。
    (2)上市后
    根据山东省人民政府鲁政字[1999]96号文批复,公司按应纳税所得额交纳33%的所得税后,由临沂市罗庄区财政局返还18%,在区财政中列收列支,返还部分并入公司净利润,用于公司发展,实际税负为15%。控股子公司临沂东方陶瓷有限公司为第五个获利年度,按《外商投资企业所得税法》的有关规定,享受15%所得税税率优惠。

                            合并盈利预测表
    预测期间:1999年度
    公司名称:山东江泉实业股份有限公司           单位:人民币元项目
1998年已审实现数                 1999年预测数
              1-3月份已审实现数  4-12月份预测数       合计
一、主营业务收入
416,696,469.61  127,499,571.36  413,259,728.64  540,759,300.00减:折扣与折让主营业收入净额
416,696,469.61  127,499,571.36  413,259,728.64  540,759,300.00减:主营业务成本
335,272,501.45   98,221,002.90  333,581,497.10  431,802,500.00主营业务税金及附加
  2,324,695.53      668,346.53    2,163,653.47    2,832,000.00二、主营业务利润
 79,099,272.63   28,610,221.93   77,514,578.07  106,124,800.00加:其他业务利润
  4,491,419.65      -31,864.06    2,191,864.06    2,160,000.00减:存货跌价损失销售费用
  6,603,437.95    1,888,311.98    6,425,688.02    8,314,000.00管理费用
 10,823,391.63    3,737,558.81    8,557,441.18   12,294,999.99财务费用
  2,804,081.30      793,778.24    2,786,221.76    3,580,000.00三、营业利润
 63,359,781.40   22,158,708.84   61,937,091.17   84,095,800.01加:投资收益补贴收入营业外收入
  1,062,282.13      256,514.20                      256,514.20减:营业外支出
    438,128.98       59,127.96                       59,127.96四、利润总额
 63,983,934.55   22,356,095.08   61,937,091.17   84,293,186.25减:所得税(税负15%)
  9,597,590.18    3,353,414.25    9,290,563.69   12,643,977.94所得税(税率33%)
 18,954,258.95    6,704,824.93   19,015,377.07   25,720,202.00少数股东损益
  2,550,518.80      794,143.72    1,680,949.39    2,475,093.11五.净利润(15%)
 51,835,825.57   18,208,537.11   50,965,578.09   69,174,115.20净利润(33%)
 42,479,156.80   14,857,126.43   41,240,764.71   56,097,891.14说明:1、1998年实现数仅含沂滨水泥12月份一个月的数据。
     2、控股子公司中外合资企业东方陶瓷为第五个获利年度,享受15%所得税税率。
     3、假设新的募股资金在当年不产生任何效益。
     4、(1)上市前
     根据山东省人民政府(1993)鲁政函159号文《山东省人民政府关于我省公开发行股票的社会募集股份有限公司执行15%所得税税率的函》的有关规定,经临沂市罗庄区人民政府罗政字[1995]7号文批准,原临沂工业搪瓷股份有限公司(现更名为山东江泉实业股份有限公司)按法定税率33%缴纳所得税,由区财政返还18%,实际税负为15%。
    原临沂工业搪瓷股份有限公司的控股子公司临沂东方陶瓷有限公司系中外合资企业,经临沂市市区国税局涉外分局核准,1995年为第一个获利年度,1995、1996年免征所得税,1997年至1999年减半征收企业所得税(减半所得税率为15%)。
    (2)上市后
    根据山东省人民政府鲁政字[1999]96号文批复,公司按应纳税所得额交纳33%的所得税后,由临沂市罗庄区财政局返还18%,在区财政中列收列支,返还部分并入公司净利润,用于公司发展,实际税负为15%。控股子公司临沂东方陶瓷有限公司为第五个获利年度,按《外商投资企业所得税法》的有关规定,享受15%所得税税率优惠。
    三、盈利预测编制基准与基本假设
    (一)编制基准
    根据本公司的资产结构、生产能力,吸收合并山东沂滨水泥股份有限公司而增加的收益和深圳华鹏会计师事务所审计确认的本公司1996年度、1997年度.1998年度及1999年1月1日至1999年3月31日的经营业绩,结合本公司1999年度生产计划、投资计划、营销计划,充分考虑现实可能性和现有能力及潜力,并在下列各项基本假设的前提下,编制本公司1999年度盈利预测。所采用的会计政策符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的规定,与公司实际采用的相关会计政策相一致。
    (二)基本假设
    本公司1999年度盈利预测的编制,建立在下列基本假设的基础上:
    1、公司所遵循的国家有关法律、法规、政策及公司所在地的社会、政治环境和经济政策无重大变化;
    2、公司各项经营业务所涉及地区的有关法律、法规、政策及其他经济环境无重大变化;
    3、公司盈利预测期内,有关贷款利率、汇率及市场行情在正常范围内波动,无重大变化;
    4.赋税基准及税率无重大变化;
    5、公司的生产经营计划能按期完成,无较大变化。
    6、公司盈利预测期内、原料价格或成本因素无重大变化;
    7、无其他不可抗力和不可预见因素造成的重大不利因素。
    四、盈利预测各项目及预测说明
    (一)公司基本情况
    本公司是1992年12月采取定向募集方式设立的,1998年11月吸收合并山东沂滨水泥股份有限公司,本次面向社会公开发行5500万股A股。
    本公司的大股东为山东沂滨水泥厂、山东罗庄集团总公司、山东华盛集团总公司。
    (二)公司经营方针和经营范围
    1.本公司将严格按照《公司法》和1999年7月1日生效的《证券法》等法规运行,明确企业的法人财产权,健全企业的规章制度,实行企业依法经营。以实施新上和技改嫁接项目为重点,改造提高陶瓷产品,稳定发展搪瓷洁具产品,巩固加强水泥产品,加快发展新型建材产品,培育江泉实业新的利润增长点,扩展企业经营范围,从整体上逐渐提高企业抗风险的经营能力。
    2.本公司主要经营范围搪瓷制品、陶瓷制品、金属制品、铸件、水泥、建筑材料的生产、销售;技术开发、转让等。
    (三)公司主要会计政策
    1.会计制度:本公司母公司执行《股份有限公司会计制度》,控股子公司临沂东方陶瓷有限公司执行《外商投资企业会计制度》。
    2.会计年度:以公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
    3.记帐基础及计价原则:以权责发生制为记帐原则,资产的计价遵循历史成本原则。
    4.坏帐损失的核算方法:采用备抵法中的应收帐款余额百分比法核算,按年末扣除关联交易的应收帐款余额的5‰计提。
    5.固定资产折旧核算方法:
    固定资产标准为使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他生产经营有关的设备、器具、工具等;不属于主要生产经营设备的、单位价值在2000元以上,并且使用年限超过二年的资产,也作为固定资产。
    固定资产按实际成本计价。
    固定资产折旧采用直线法,应计折旧额在扣除5%的残值后按分类折旧率计提。固定资产类别、使用年限及年折旧率如下:
    固定资产类别        使用年限     年折旧率%
    房屋及建筑物           30          3.17%
    机器设备               10           9.5%
    电子设备                5            19%
    运输设备                5            19%
    其他设备                5            19%
    6.开办费.长期待摊费用摊销方法:开办费五年摊销,长期待摊费佑按受益期或国家规定的期限进行摊销。
    7.收入确认原则:以收到货款或取得收取货款的凭证时,确认营业收入实现。
    8.生产成本核算方法:在确认收入的同时,对公司发生的各项生产费用,按成本对象和成本项目进行归集,依照配比原则按产成品对象采用品种法.分批法或分步法核算生产成本。
    9.期间费用确认标准:将预计发生额按费用开支范围列支,其中对管理费用中与工资相关的工会经费、职工教育经费等开支按预测期间预计工资支出和规定的计提标准计提。
    (四)盈利预测项目说明
    1、主营业务收入
    根据公司产品当前市场价格水平和供求关系,结合公司1999年度的生产经营计划,测算公司1999年度主营业务收入为54075.93万元,比1998年度实现主营业务收入41669.65万元增加了12406.28万元,增长29.77%,主要原因为1999年度吸收合并山东沂滨水泥股份有限公司增加水泥销售量78万吨,增加销售收入12816万元。
    主营业务收入中,搪瓷洁具产品收入为12176.43万元,比去年的11848.02万元,上升328.41万元,陶瓷制品收入为16667.00万元,比去年的17051.00万元,下降384万元,水泥产品收入为12816万元,比去年同期15990万元下降3174万元,地板砖收入为9108万元,比去年的8554.7万元,上升553.3万元,其它收入为3308.5万元。
    2、主营业务成本
    根据公司前三年产品成本的平均水平,结合99年度产品发展的实际状况,测算公司1999年度主营业务成本为43180.25万元,比1998年度33527.25万元增加9653万元,增长了28.79%,主要原因为1999年度吸收合并山东沂滨水泥股份有限公司及产品销售量增加78万吨,成本增加9110万元。
    主营业务成本中,搪瓷洁具成本为10490.85万元,陶瓷制品成本为13225.12万元,水泥产品成本为9110万元,地板砖成本为7605万元,其它产品成本为2749.28万元。
    3、主营业务税金及附加
    根据公司前三年流转税平均税负水平测算1999年度预测数为283.20万元,比1998年度营业税金及附加232.47万元增加50.73万元,主要原因为1999年度合并山东沂滨水泥股份有限公司及销量增加。
    4、销售费用
    根据公司前三年销售费用实际支出情况,平均占主营业务收入的1.98%,1998年度销售费用已审实现数为660.34万元,占主营业务收入的1.58%,根据1999年度的主营业务收入预算,预测销售费用为831.4万元,增加171.06万元,其中因合并沂滨水泥公司增加销售费用220万元,因压缩提成开支减少48.94万元。
    5、管理费用
    根据公司前三年管理费用实际发生情况预测1999年度为1229.5万元,比1998年度管理费用已审实现数1092.56万元上升136.94万元,其中因合并山东沂滨水泥股份有限公司,而上升的管理费用为330万元;因公司加强控制管理费用开支范围,各项费用实行定额包干,而下降193.06万元。
    6、财务费用
    根据公司流动资金占用水平及1998年末占用借款余额5246.3万元,按同期银行借款利率预测,1999年度财务费用为358.00万元,比1998年度的280.41万元增加了77.59万元,主要原因(1)为吸收合并山东沂滨水泥股份有限公司后贷款额相对增加。(2)为扩大生产经营规模,新增银行借款所致。
    7、其他业务利润
    根据公司实际情况及其他业务利润来源,1999年度其他业务利润预测为216.00万元,比1998年度已审实现数449.14万元减少了233.14万元,主要原因是因为其他业务利润来源不固定,遵循谨慎性原则,预测下调幅度较大。本预测其他业务利润的主要来源为沂滨水泥分公司利用地理优势,出租房产利润137万元,另外出售下角料利润79万元。
    8、营业外收入及营业外支出
    根据公司实际情况及谨慎性原则,1998年度营业外收入已审实现数为106.23万元,1998年度营业外支出已审实现数43.81万元,1999年度营业外收入按1-3月份已审实现数确定本年度预测数为25.65万元,确定本年度营业外支出预测数为5.91万元。
    9、所得税政策
    上市前,根据山东省人民政府(1993)鲁政函159号文《山东省人民政府关于我省公开发行股票的社会募集股份有限公司执行15%所得税税率的函》的有关规定,经临沂市罗庄区人民政府罗政字[1995]7号文批准,原临沂工业搪瓷股份有限公司(现更名为山东江泉实业股份有限公司)按法定税率33%缴纳所得税,由区财政返还18%,实际税负为15%。
    原临沂工业搪瓷股份有限公司的控股子公司临沂东方陶瓷有限公司系中外合资企业,经临沂市市区国税局涉外分局核准,1995年为第一个获利年度,1995、1996年免征所得税,1997年至1999年减半征收企业所得税(减半所得税率为15%)。
    上市后,根据山东省人民政府鲁政字[1999]96号文批复,公司按应纳税所得额交纳33%的所得税后,由临沂市罗庄区财政局返还18%,在区财政中列收列支,返还部分并入公司净利润,用于公司发展,实际税负为15%。控股子公司临沂东方陶瓷有限公司为第五个获利年度,按《外商投资企业所得税法》的有关规定,享受15%所得税税率优惠。

十六、公司发展规划
    (一)公司的发展战略
    本公司将按照“主业突出,高起点改造,高档次开发,综合发展”的指导思想,争取在2003年把本公司建成全国最大经营规模的建材集团之一。为达到这一目标,本公司采取如下发展战略:
    1、提高产品的技术含量和产品附加值,积极开发新产品、新技术,广泛应用最新科研成果,扩大中高档产品比例。
    2、走内涵扩大再生产的道路,加大公司存量资产的技术改造力度,不断引进国内外先进的技术和设备,增强企业的发展后劲。
    3、实施低成本扩张的外延扩大再生产的战略,充分利用社会存量资产,以产权为纽带,以投资、兼并、收购、合资、合作为手段,购并与建材相关的上下游企业,实现规模经济。
    4、努力开拓国际国内市场,不断扩大市场占有份额。
    (二)发展规模和目标
    本公司将通过提高产品技术含量和产品附加值,加强技改挖掘内部潜力,运用资本运营手段扩大经营规模,开拓市场提高份额等策略,合理配置生产要素,实现规模经济,把公司建成具有一定生产规模,集产、销于一体的建材集团。
    争取到2003年,本公司的技术设备达到国际水平,主要产品质量达到国际先进水平,主要经济技术指标达到国内同行业领先水平。
    (三)生产经营计划
    以市场为导向,积极调整产品结构,同时不断开发新产品,应用科研新技术。主要体现在提高高标号水泥产品的比例;增加墙地砖花色、品种、规格;采用新技术提高陶瓷产品的档次,增加新品种。
    坚持以经营建材产品为主业,向集团化发展,建成公司内完善的产品生产体系。
    (四)市场发展计划
    1、国内市场,本公司将继续巩固已经建立的与各长期、主要客户的密切合作关系,同时,着力培养一支高素质的销售队伍,采用灵活的销售方式,开辟新的销售渠道。加强市场调研,建立市场信息反馈体系,搞好市场质量跟踪,提高服务质量,增强市场信誉。发挥产品的综合优势和品牌效应,加大广告宣传力度,提高产品声誉,在稳固现有市场的同时,积极开拓新的市场,使本公司产品覆盖全国主要市场。
    2、国际市场,以已经占有的东南亚市场为基础,积极拓展欧美市场。积极开展国际贸易,扩大产品出口,挤占国际市场份额,减少销售环节,实现产品直销,提高企业的经济效益。
    (五)人力资源管理计划
    2001年前,公司将大力加强职工队伍建设,提高人才结构,吸收大批行业经验丰富、素质优良的员工,尤其是引进科研和管理方面的专业人才,建设科技人才队伍。坚持两手抓、两手硬的方针,一手抓现有科研所和技术人员的培养提高,学以致用;一手抓急用、紧缺计算机、硅酸盐、化工、外语等人才的引进招聘,通过内挖外引,造就人才优势,推动科技进步。
    (六)资金筹措计划
    为实现公司的战略目标,在未来几年的发展中需要强有力的资金支持。为保证资金的供给,公司将通过配股、银行贷款、发行公司债券及其它有价证券等多种渠道筹措资金,并科学合理地管理、使用。

十七、重要合同及重大诉讼事项
    (一)重要合同:
    1、《综合服务协议》。
    公司下属的沂滨水泥分公司的职工使用沂滨水泥厂的职工食堂、浴池、招待所、宿舍等资产和设施,同时沂滨水泥厂向沂滨水泥分公司供应水泥包装袋。公司与沂滨水泥厂于1998年11月18日签署了《综合服务协议》,约定沂滨水泥厂向公司提供前述服务,并约定服务费用计收有国家定价的按国家定价,无国家定价的按市场价格,无市场价格的按成本价格。双方同意,在同等条件下,沂滨水泥厂应优先向公司提供服务且该等服务条件不逊于提供给任何第三方的条件。该协议有效期截至2008年11月17日。
    2、《土地使用权租赁协议》。
    公司与山东省沂滨水泥厂于1998年11月18日签署为期二十年的《土地使用权租赁协议》,约定公司租赁使用沂滨水泥厂经出让取得的计263912.00平方米的土地。土地年租金从本协议签署日起的第一个5年为每平方米每年壹元人民币,以后的年租金每5年递增前一个5年年租金的1.5%。
    公司与山东罗庄集团总公司于1998年7月20日签署为期二十年的《土地使用权租赁协议》,约定公司租赁使用山东罗庄集团总公司经出让取得的计166960.3平方米的土地。土地年租金从本协议签署日起的第一个5年为每平方米每年壹元人民币,以后的年租金每5年递增前一个5年年租金的1.5%。
    公司与山东华盛集团总公司于1998年7月20日签署为期二十年的《土地使用权租赁协议》,约定公司租赁使用华盛集团经出让取得的计188054.94平方米的土地。土地年租金从本协议签署日起的第一个5年为每平方米每年壹元人民币,以后的年租金每5年递增前一个5年年租金的1.5%。
    3、《股权托管协议》
    公司与山东华盛集团总公司于1998年6月26日签订《股权托管协议》,山东华盛集团总公司委托公司保管其在鲁川公司持有的60%股份所代表的股权证明,行使其在鲁川公司的表决权,维护其在鲁川公司的合法权益,该协议截至2011年6月13日山东华盛集团总公司与四川省忠县建筑工程公司合营期限届满终止。
    4、合资经营企业合同
    公司受让临沂罗光实业公司(以下称“罗光实业”)在临沂东方陶瓷有限公司(以下称“东方陶瓷”)75%的股权而于1994年10月12日与香港海雷顿控股有限公司(以下称“香港公司”)签署一份罗光实业与香港公司合资经营东方陶瓷的合同的修改合同,公司承继罗光实业在东方陶瓷的权利义务,持有注册资本为480万美元的东方陶瓷75%的股权,与香港公司共同经营到2006年11月20日东方陶瓷终止。该合同业经临沂市对外经济贸易委员会(94)临外经贸字第466号《关于换发中外合资“临沂东方陶瓷有限公司”批准证书的通知》批准。公司更名后,于1998年6月12日与香港公司修改了合营合同、章程,并由主管部门换发外经贸鲁府临字[1991]0543号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
    (二)与公司有关的诉讼、仲裁、行政处罚等情况
    根据发行人律师的适当核查,截至出具法律意见之日,未发现针对本公司的并将对本公司的财务、经营状况产生实质性影响从而导致其股票不能公开发行上市的重大诉讼、仲裁或行政处罚,亦未发现任何可预见的针对本公司的该等重大诉讼、仲裁或行政处罚。

十八、备查文件
    一、审计报告、财务报表及附注
    二、发行人成立的注册登记文件
    三、承销协议
    四、重要合同
    五、证监会要求的其它文件
    查阅期间:1999年月日至1999年月日
    查阅地点:山东江泉实业股份有限公司
    北京证券有限责任公司

                                      山东江泉实业股份有限公司
                                          一九九九年七月五日


合并现金流量表
                            1998年
    编制单位:山东江泉实业股份有限公司
        项      目                        行次        金额
一、经营活动产生的现金流量
:销售商品、提供劳务收到的现金              1    400,107,595.36
收取的租金                                 2              -
收到的增值税销项税和退回的增值税款         3     69,074,629.34
收到的除增值税以外的其他税费返还           4            213.40
收到的其他与经营活动有关的现金             8     21,789,881.79
现金流入小计                               9    490,972,319.89
购买商品、接受劳务支付的现金              10    361,846,707.02
经营租赁所支付的现金                      11              -
支付给职工以及为职工支付的现金            12     16,657,314.63
支付的增值税款                            13     68,097,376.13
支付的所得税款                            14     11,065,241.05
支付的除增值税、所得税以外的其他税费      15      1,692,451.20
支付的其他与经营活动有关的现金            20     23,094,654.81
现金流出小计                              21    482,453,744.84
经营活动产生的现金流量净额                22      8,518,575.05
二、投资活动产生的现金流量净额-
收回投资所收到的现金                      23         23,500.00
分得股利或利润所收到的现金                24              -
取得债券利息收入所收到的现金              25         31,750.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产      26      1,236,385.66
而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金            30         20,000.00
现金流入小计                              31      1,311,635.66
购建固定资产、无形资产和其他长期资产      32      4,449,138.45
所支付的现金净额
债权性投资所支付现金                      33              -
权益性投资所支付的现金                    34              -
支付的其他投资活动有关的现金              40        107,170.90
现金流出小计                              41      4,556,309.35
投资活动产生的现金流量净额                42     -3,244,673.69
三、筹资活动产生的现金流量:                               -
吸收权益性投资所收到的现金                43              -
其中:子公司吸收少数股东权益性投资         44
收到的现金
发行债券所收到的现金                      45              -
借款所收到的现金                          46     11,653,500.00
收到的其他与筹资活动有关的现金            50        507,564.84
现金流入小计                              51     12,161,064.84
偿还债务所支付的现金                      52      1,990,057.73
发生筹资费用所支付的现金                  53              -
分配股利或利润所支付的现金                54              -
其中:子公司支付给少数股东的股利           55
偿付利息所支付的现金                      56      3,484,935.37
融资租赁所支付的现金                      57              -
减少注册资本所支付的现金                  58              -
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金   59
支付的其他与筹资活动有关的现金            62      1,375,478.72
现金流出小计                              63      6,850,471.82
筹资活动产生的现金流量净额                64      5,310,593.02
四、汇率变动对现金的影响                  65              -
五、现金及现金等价物净增加额              66     10,584,494.38
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动:
以固定资产偿还债务                        67
以投资偿还债务                            68
以固定资产进行长期投资                    69
以存货偿还债务                            70      4,401,979.59
2、将净利润调节为经营活动的现金流量:                      -
净利润                                    72     51,835,825.57
加:少数股东损益                           73      2,550,518.80
计提的坏帐准备或转销的坏帐                74        380,050.76
固定资产折旧                              75     12,392,299.18
无形资产、递延资产摊销                    76        504,502.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产      77        149,384.52
的损失(减收益)
固定资产报废损失                          78              -
财务费用                                  79      2,804,081.30
投资损失(减收益)                          80              -
递延郯款贷项(减借项)                      81              -
存货的减少(减增加)                        82    -46,306,445.84
经营性应收项目的减少(减增加)              83    -20,693,049.13
经营性应付项目的增加(减减少)              84      4,037,239.91
增值税增加净额(减减少)                    85        864,167.35
经营活动产生的现金流量净额                86      8,518,575.05
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额                            87     22,780,233.42
减:现金的期初余额                         88     12,195,739.04
加:现金等价物的期末余额                   89              -
减:现金等价物的期初余额                   90              -
现金及现金等价物净增加额                  91     10,584,494.38


母公司现金流量表
编制单位:山东江泉实业股份有限公司 1998年      单位:人民币元
项目                                    行次    金额    
一、经营活动产生的现金流量:                     
销售商品、提供劳务收到的现金            1       317,603,968.12  
收取的租金                              2       -       
收到的增值税销项税和退回的增值税款      3       54,316,384.29   
收到的除增值税以外的其他税费返还        4       213.40  
收到的其他与经营活动有关的现金          8       21,628,977.38   
现金流入小计                            9       393,549,543.19  
购买商品、接受劳务支付的现金            10      293,233,760.84  
经营租赁所支付的现金                    11      -       
支付给职工以及为职工支付的现金          12      14,067,134.05   
支付的增值税款                          13      53,616,845.73   
支付的所得税款                          14      11,065,241.05   
支付的除增值税、所得税以外的其他税费    15      192,451.20      
支付的其他与经营活动有关的现金          20      15,034,862.91   
现金流出小计                            21      387,210,295.78  
经营活动产生的现金流量净额              22      6,339,247.41    
二、投资活动产生的现金流量净额          -       
收回投资所收到的现金                    23      23,500.00       
分得股利或利润所收到的现金              24      -       
取得债券利息收入所收到的现金            25      31,750.00       
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
        而收回的现金净额                26      1,236,385.66    
收到的其他与投资活动有关的现金          30      20,000.00       
现金流入小计                            31      1,311,635.66    
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
        所支付的现金净额                32      3,894,574.93    
债权性投资所支付现金                    33      -       
权益性投资所支付的现金                  34      -       
支付的其他投资活动有关的现金            40      107,170.90      
现金流出小计                            41      4,001,745.83    
投资活动产生的现金流量净额              42      -2,690,110.17   
三、筹资活动产生的现金流量:                     -       
吸收权益性投资所收到的现金              43      -       
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金44          
发行债券所收到的现金                    45      -       
借款所收到的现金                        46      11,653,500.00   
收到的其他与筹资活动有关的现金          50      507,564.84      
现金流入小计                            51      12,161,064.84   
偿还债务所支付的现金                    52      1,990,057.73    
发生筹资费用所支付的现金                53      -       
分配股利或利润所支付的现金              54      -       
其中:子公司支付给少数股东的股利        55              
偿付利息所支付的现金                    56      3,484,935.37    
融资租赁所支付的现金                    57      -       
减少注册资本所支付的现金                58      -       
其中:子公司依法减资支付给少数股东的现金59              
支付的其他与筹资活动有关的现金          62      1,375,478.72    
现金流出小计                            63      6,850,471.82    
筹资活动产生的现金流量净额              64      5,310,593.02    
四、汇率变动对现金的影响                65      -       
五、现金及现金等价物净增加额            66      8,959,730.26

合并利润分配表
    编制单位:山东江泉实业股份有限公司         单位:人民币元
项目
     1999年1-3月        1998年      1997年          1996年
一、净利润
 18,208,537.11    51,835,825.57  51,107,641.90   22,398,736.70
加:年初未分配利润
188,366,661.48    81,486,704.17  39,516,227.08   19,424,377.42
吸收合并转入数
        -         63,967,239.04        -         18,776,952.06
二、可分配的利润
206,575,198.59   197,289,768.78  90,623,868.98   60,600,066.18
减:提取法定盈余公积金
        -          5,948,738.20   6,091,443.21    3,386,377.59
提取法定公益金
        -          2,974,369.10   3,045,721.60    1,693,188.79
三、可供所有者分配的利润
206,575,198.59   188,366,661.48  81,486,704.18   55,520,499.80
减:应付优先股股利
      -                -              -                -
提取任意盈余公积金
      -                -              -           1,351,972.72
应付普通股股利
      -                -              -                -
转作股本的普通股股利
      -                -              -          14,652,300.00
四、未分配利润
206,575,198.59   188,366,661.48  81,486,704.18   39,516,227.08


合并利润表
    编制单位:山东江泉实业股份有限公司         单位:人民币元
项目
  1999年1-3月        1998年             1997年       1996年
一、主营业务收入
127,499,571.36  416,696,469.61   405,002,598.28 241,256,321.60
减:折扣与折让
     -                -               -               -
主营业务收入净额
127,499,571.36  416,696,469.61   405,002,598.28 241,256,321.60
减:主营业务成本
98,221,002.90   335,272,501.45   318,806,233.57 197,008,945.22
主营业务税金及附加
   668,346.53     2,324,695.53     2,643,082.86   1,245,983.66
二、主营业务利润
28,610,221.93    79,099,272.63    83,553,281.85  43,001,392.72
加:其他业务利润
   -31,864.06     4,491,419.65     1,122,406.50   1,289,862.97
减:存货跌价损失
       -                -                -               -
营业费用
 1,888,311.98     6,603,437.95     9,297,445.87   5,117,161.79
管理费用
 3,737,558.81    10,823,391.63    10,637,315.43   9,639,709.61
财务费用
   793,778.24     2,804,081.30     1,329,048.41   1,212,550.31
三、营业利润
22,158,708.84    63,359,781.40    63,411,878.64  28,321,833.98
加:投资收益--补贴收入
 3,351,410.68     9,356,668.76     8,746,062.72   2,315,371.25
营业外收入
   256,514.20     1,062,282.13       910,494.98     463,961.03
减:营业外支出
    59,127.96       438,128.98       349,936.04     635,902.55
加:以前年度损益调整
       -                -                -              -
四、利润总额
25,707,505.76    73,340,603.31    72,718,500.30  30,465,263.71
减:所得税
 6,704,824.93    18,954,258.94    18,341,928.35   4,244,847.29
少数股东损益
   794,143.72     2,550,518.80     3,268,930.05   3,821,679.72
五、净利润
18,208,537.11    51,835,825.57    51,107,641.90   2,398,736.70


母公司利润分配表
    编制单位:山东江泉实业股份有限公司         单位:人民币元
项目
   1999年1-3月        1998年         1997年         1996年
一、净利润
 18,208,537.11    51,835,825.57   51,107,641.90  22,398,736.70
加:年初未分配利润
192,705,169.34    84,677,478.57   41,235,982.95  19,424,377.42
吸收合并转入数
                  63,967,239.04                  18,776,952.06
二、可分配的利润
210,913,706.45   200,480,543.18   92,343,624.85  60,600,066.18
减:提取法定盈余公积金
                   5,183,582.56    5,110,764.19   2,239,873.67
提取法定公益金
                   2,591,791.28    2,555,382.09   1,119,936.84
三、可供所有者分配的利润
210,913,706.45   192,705,169.34   84,677,478.57  57,240,255.67
减:应付优先股股利
        -               -
提取任意盈余公积金
        -               -                         1,351,972.72
应付普通股股利
        -               -
转作股本的普通股股利
                                                 14,652,300.00
四、未分配利润
210,913,706.45   192,705,169.34   84,677,478.57   1,235,982.95


母公司利润表
    编制单位:山东江泉实业股份有限公司         单位:人民币元
项目
 1999年1-3月        1998年           1997年         1996年
一、主营业务收入
106,267,706.82  331,149,106.59  314,898,857.37  129,763,600.05
减:折扣与折让
        -               -
主营业务收入净额
106,267,706.82  331,149,106.59  314,898,857.37  129,763,600.05
减:主营业务成本
 81,154,873.24  266,659,555.27  250,462,173.56  107,420,873.61
主营业务税金及附加
    668,346.53    2,324,695.53    2,643,082.86    1,245,983.66
二、主营业务利润
 24,444,487.05   62,164,855.79   61,793,600.95   21,096,742.78
加:其他业务利润
    -56,852.78    4,272,289.10    1,009,513.62    1,219,654.17
减:存货跌价损失
       -                -
营业费用
  1,756,921.90    4,165,939.66    7,332,586.29    4,355,349.88
管理费用
  3,407,875.20    8,649,384.19    8,549,855.30    6,510,194.12
财务费用
    793,778.24    2,385,762.62   -1,056,125.19   -1,631,054.52
三、营业利润
 18,429,058.93   51,236,058.42   47,976,798.17   13,081,907.47
加:投资收益
  2,382,431.16    7,651,556.41    9,806,790.14   11,465,039.14
补贴收入
  3,351,410.68    9,356,668.76    8,746,062.72    2,315,371.25
营业外收入
    249,017.20      901,377.72      822,375.23      415,668.68
减:营业外支出
     59,127.96      155,943.01      209,936.04      634,402.55
加:以前年度损益调整
       -               -
四、利润总额
 24,352,790.01   68,989,718.30   67,142,090.22   26,643,583.99
减:所得税
  6,144,252.90   17,153,892.73   16,034,448.32    4,244,847.29
五、净利润
 18,208,537.11   51,835,825.57   51,107,641.90   22,398,736.70


合并资产负债表
    编制单位:山东江泉实业股份有限公司          单位:人民币元
资产
 1999年3月31日  1998年12月31日  1997年12月31日  1996年12月31日
流动资产:
货币资金
 15,472,480.78   22,780,233.42   12,195,739.04   10,295,933.16
短期投资
      -                -                -              -
减:短期投资跌价准备
      -                -                -              -
短期投资净额
      -                -                -               -
应收票据        
       -               -            100,000.00      350,000.00
应收股利
       -               -                -               -
应收帐款
 92,157,315.23   81,421,694.30   46,901,213.32   34,748,114.25减:坏帐准备
    342,256.713      42,256.71      234,505.40      173,740.57
应收款项净额
 91,815,058.52   81,079,437.59   46,666,707.92   34,574,373.68
预付帐款
 27,454,725.78   27,521,087.55   13,922,831.12   14,233,303.70
应收补贴款
      -                 -              -               -
其他应收款 
 55,175,843.81   69,915,910.40   56,501,936.85   37,773,816.65存货
186,194,077.63  170,971,126.70  124,664,680.86   92,696,175.66减:存货跌价准备
       -               -                 -              -
存货净额
186,194,077.63  170,971,126.70  124,664,680.86   92,696,175.66
待摊费用
  1,873,277.45      702,659.03    1,375,747.51      866,727.56
待处理流动资产净损失
    619,376.11      520,752.78    1,134,639.78      890,574.25
一年到期的长期债券投资
      -                -               -                -
其他流动资产
      -                -               -                -
流动资产合计
378,604,840.08  373,491,207.47  256,562,283.08  191,680,904.66
长期投资:
      -                -               -                 -
长期股权投资
  5,100,000.00    5,100,000.00    5,149,000.00    5,149,000.00
长期债权投资
      -                -               -                 -
长期投资合计
  5,100,000.00    5,100,000.00    5,149,000.00    5,149,000.00
减:长期投资减值准备
      -                -               -                 -
长期投资净额
  5,100,000.00    5,100,000.00    5,149,000.00    5,149,000.00
固定资产:
      -                -               -                 -
固定资产原价
294,497,830.56  293,766,986.53  158,477,213.85  160,456,950.80
减:累计折旧
 86,617,804.26   81,439,841.52   46,954,561.52   35,946,696.33
固定资产净值
207,880,026.30  212,327,145.01  111,522,652.33  124,510,254.47
工程物资
        -              -                 -               -
在建工程
  2,786,557.30    3,863,202.25      843,888.14    3,526,264.72
固定资产清理
     16,000.00       16,000.00      316,958.44      128,521.45
待处理固定资产损失
     36,672.69      121,623.33       56,794.11       56,794.11
固定资产合计
210,719,256.29  216,327,970.59  112,740,293.02  128,221,834.75
无形资产及其他资产:
      -                  -             -                 -
无形资产
      -                  -             -                 -
开办费
    277,894.13      330,650.32      332,848.55      416,157.18
长期待摊费用
  9,054,201.85    9,267,135.02      482,949.80      600,555.80
其他长期资产
       -                              -                  -
无形资产及其他资产合计
  9,332,095.98    9,597,785.34      815,798.35    1,016,712.98
递延税项:
       -               -              -                  -
递延税款借项
       -               -              -                  -
资产总计
603,756,192.35  604,516,963.40  375,267,374.45  326,068,452.39
负债及股东权益流动负债:
短期借款
 36,353,920.00   49,883,920.00   34,400,000.00   26,042,000.00
应付票据
  1,800,000.00    1,800,000.00      400,000.00    5,629,000.00
应付帐款
 23,869,020.82   26,699,764.40   22,662,524.49   21,537,955.56
预收帐款
 12,339,015.35   11,412,605.47    9,758,651.39    4,312,147.88
代销商品款
       -               -                 -              -
应付工资
  2,168,675.45    2,808,791.35    6,194,850.32    6,967,820.63
应付福利费
  9,935,639.58   14,701,644.78    7,065,163.59    4,330,013.77
应付股利
       -               -                 -              -
应交税金
 10,484,843.05   10,191,723.64   20,168,687.99   11,841,078.71
其他应交款
  1,253,643.27    2,698,192.73      718,088.90    2,574,351.09
其他应付款
 21,740,850.12   30,473,830.48   37,219,667.50   52,699,034.45
预提费用
  5,928,252.81    5,944,339.48    2,857,005.24   10,188,887.22
一年内到期的长期负债
  2,500,000.00        -              -                 -
其他流动负债
    500,000.00        -              -                 -
流动负债合计
128,873,860.45  156,614,812.33  141,444,639.42  146,122,289.31
长期负债:
       -              -               -                -
长期借款
  9,600,000.00    2,750,000.00    2,750,000.00    3,250,000.00
应付债券
       -              -               -                -
长期应付款
       -              -               -                -
住房周转金
       -              -               -                -
其他长期负债
  1,000,000.00        -               -                -
长期负债合计
 10,600,000.00    2,750,000.00    2,750,000.00    3,250,000.00
递延税项:
      -               -               -                -
递延税款贷项
      -               -               -                -
负债合计
139,473,860.45  159,364,812.33  144,194,639.42  149,372,289.31
少数股东权益:
 16,964,499.72   16,042,856.00   13,510,609.77   10,241,679.72
股东权益:
     -                 -               -                -
股本
164,024,000.00  164,024,000.00  108,920,000.00  108,920,000.00
资本公积
 20,192,578.84   20,192,578.84      426,568.80      426,568.80
盈余公积
 56,526,054.75   56,526,054.75   26,728,852.29   17,591,687.48
其中:公益金
 17,166,696.37   17,166,696.37    8,266,853.39    5,415,516.21
未分配利润
206,575,198.59  188,366,661.48   81,486,704.17   39,516,227.08
所有者权益合计
447,317,832.18  429,109,295.07  217,562,125.26  166,454,483.36
负债及所有者权益合计
603,756,192.35  604,516,963.40  375,267,374.45  326,068,452.39


母公司资产负债表
编制单位:山东江泉实业股份有限公司                              单位:人民币元
资产         注释    1999年3月31日   1998年12月31日  1997年12月31日  1996年12月31日  
流动资产:                                              
货币资金                14,609,768.70   19,792,775.94   10,833,045.68   9,156,315.42    
短期投资                -               -                       
减:短期投资跌价准备    -               -                       
短期投资净额            -               -                       
应收票据                -               -               100,000.00      350,000.00      
应收股利                -               -                       
应收帐款        (1)     84,801,717.01   74,404,794.70   40,529,141.57   26,493,600.55   
减:坏帐准备            307,172.21      307,172.21      202,645.04      132,468.00      
应收款项净额            84,494,544.80   74,097,622.49   40,326,496.53   26,361,132.55   
预付帐款        (2)     13,942,420.41   14,008,782.18   8,512,441.11    8,066,628.88    
应收补贴款              -               -                       
其他应收款      (3)     42,275,770.25   54,546,028.56   47,110,744.22   51,125,393.53   
存货                    157,872,290.18  143,670,539.17  83,464,712.89   48,343,028.41   
减:存货跌价准备        -               -                       
存货净额                157,872,290.18  143,670,539.17  83,464,712.89   48,343,028.41   
待摊费用                1,592,471.71    463,091.22      686,798.27      511,592.48      
待处理流动资产净损失    635,271.11      520,752.78      1,095,774.53    891,822.00      
一年到期的长期债券投资  -               -                       
其他流动资产            -               -                       
流动资产合计            315,422,537.16  307,099,592.34  192,130,013.23  144,805,913.27  
长期投资:              -               -                       
长期股权投资    (4)     55,723,865.31   53,286,616.55   45,738,877.87   35,932,087.73   
长期债权投资            -               -                       
长期投资合计            55,723,865.31   53,286,616.55   45,738,877.87   35,932,087.73   
减:长期投资减值准备    -               -                       
长期投资净额            55,723,865.31   53,286,616.55   45,738,877.87   35,932,087.73   
固定资产:              -               -                       
固定资产原价    (5)     247,760,183.29  247,052,860.14  111,209,620.97  113,332,033.92  
减:累计折旧            64,959,058.57   60,870,095.13   30,010,567.61   22,167,450.11   
固定资产净值            182,801,124.72  186,182,765.01  81,199,053.36   91,164,583.81   
工程物资                -               -                       
在建工程                2,786,557.30    3,863,202.25    843,888.14      3,526,264.72    
固定资产清理            16,000.00       16,000.00       184,156.99      -4,280.00       
待处理固定资产损失      36,672.69       121,623.33      40,211.04       40,211.04       
固定资产合计            185,640,354.71  190,183,590.59  82,267,309.53   94,726,779.57   
无形资产及其他资产:    -               -                       
无形资产                -               -                       
开办费                  277,894.13      330,650.32      692,886.27      416,157.18      
长期待摊费用            9,054,201.85    9,267,135.02    33,955.46       38,199.86       
其他长期资产                                            
无形资产及其他资产合计  9,332,095.98    9,597,785.34    726,841.73      454,357.04      
递延税项:              -               -                       
递延税款借项            -               -                       
资产总计                566,118,853.16  560,167,584.82  320,863,042.36  275,919,137.61

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