南纺股份发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

证券代码:600250             证券简称:南纺股份            上市地:上海证券交易所




               南京纺织品进出口股份有限公司
             发行股份购买资产并募集配套资金
                   暨关联交易报告书(草案)


           项 目                                   名 称

交易对方                               南京夫子庙文化旅游集团有限公司

募集配套资金发行股份认购方                南京旅游集团有限责任公司




                             独立财务顾问


                       签署日期:二〇一九年八月
南京纺织品进出口股份有限公司                                                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                                                               目 录
目 录 ...................................................................................................................................................................... 2

释 义 ...................................................................................................................................................................... 6

公司声明 ................................................................................................................................................................ 9

交易对方声明 ...................................................................................................................................................... 10

证券服务机构及人员声明 ...................................................................................................................................11

重大事项提示 ...................................................................................................................................................... 12
       一、本次交易方案概况............................................................................................................................... 12
       二、本次交易的性质................................................................................................................................... 15
       三、本次交易支付方式和募集配套资金安排 ........................................................................................... 17
       四、业绩补偿承诺安排............................................................................................................................... 18
       五、标的资产评估作价情况....................................................................................................................... 23
       六、本次交易对上市公司的影响............................................................................................................... 23
       七、本次交易方案实施需履行的决策及报批程序 ................................................................................... 27
       八、本次重组相关各方做出的重要承诺 ................................................................................................... 29
       九、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见 ....................................................... 35
       十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施
       完毕期间的股份减持计划........................................................................................................................... 35
       十一、独立财务顾问的保荐机构资格 ....................................................................................................... 36
       十二、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ....................................................................................... 36
       十三、其他需要提醒投资者重点关注的事项 ........................................................................................... 39
重大风险提示 ...................................................................................................................................................... 41
       一、与本次交易相关的风险....................................................................................................................... 41
       二、标的公司的经营风险........................................................................................................................... 44
       三、上市公司经营和业绩变化的风险 ....................................................................................................... 45
       四、其他风险............................................................................................................................................... 46
第一节 本次交易概述 ........................................................................................................................................ 48
       一、本次交易的背景及目的....................................................................................................................... 48
       二、本次交易方案实施需履行的决策及报批程序 ................................................................................... 52
       三、本次交易具体方案............................................................................................................................... 53
       四、本次交易对上市公司的影响............................................................................................................... 60
第二节 上市公司基本情况 ................................................................................................................................ 70
       一、公司概况............................................................................................................................................... 70
       二、公司改制与设立、上市及历次股本变动情况 ................................................................................... 70
       三、最近六十个月控制权变动情况 ........................................................................................................... 73
       四、上市公司控股股东和实际控制人概况 ............................................................................................... 73
       五、最近三年重大资产重组情况............................................................................................................... 74
       六、最近三年主营业务发展情况............................................................................................................... 74

                                                                                      2
南京纺织品进出口股份有限公司                                                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


      七、主要财务数据及财务指标................................................................................................................... 75
      八、上市公司未涉嫌犯罪或违法违规及行政处罚或刑事处罚情况 ....................................................... 77
      九、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月的诚信情况 ................................................... 77
第三节 交易对方基本情况 ................................................................................................................................ 78
      一、本次发行股份购买资产交易对方 ....................................................................................................... 78
      二、募集配套资金发行股份认购方 ........................................................................................................... 88
第四节 交易标的基本情况 ................................................................................................................................ 96
      一、基本信息............................................................................................................................................... 96
      二、历史沿革............................................................................................................................................... 96
      三、重大资产重组情况............................................................................................................................. 100
      四、最近三十六个月内增减资、股权转让及资产评估情况 ................................................................. 100
      五、股权结构及控制关系......................................................................................................................... 102
      六、下属企业情况..................................................................................................................................... 103
      七、最近三年主营业务发展简况............................................................................................................. 103
      八、报告期主要财务数据及指标............................................................................................................. 103
      九、主要资产及权属情况......................................................................................................................... 104
      十、立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项 ..............................................114
      十一、标的资产的技术与业务情况 ..........................................................................................................114
      十二、标的公司的人员情况..................................................................................................................... 124
      十三、标的公司的会计政策及会计处理 ................................................................................................. 128
第五节 发行股份情况 ...................................................................................................................................... 133
      一、发行股份购买资产............................................................................................................................. 133
      二、发行股份募集配套资金..................................................................................................................... 136
      三、发行前后的股权结构变化................................................................................................................. 148
      四、发行前后的主要财务数据变化 ......................................................................................................... 148
第六节 标的资产评估情况 .............................................................................................................................. 150
      一、标的资产评估值基本情况................................................................................................................. 150
      二、资产基础法评估情况及分析............................................................................................................. 153
      三、收益法评估情况及分析..................................................................................................................... 178
      四、引用其他评估机构或估值机构报告内容情况 ................................................................................. 204
      五、评估特别事项说明............................................................................................................................. 204
      六、评估基准日至本报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响 ..................................... 206
      七、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析 ................................................................. 206
      八、独立董事对本次交易评估事项的意见 ............................................................................................. 210
第七节 本次交易主要合同 .............................................................................................................................. 212
      一、《发行股份购买资产协议》的主要内容 ........................................................................................... 212
      二、《发行股份购买资产补充协议》的主要内容 ................................................................................... 215
      三、《附条件生效的股份认购协议》的主要内容 ................................................................................... 217
      四、《盈利预测补偿协议》的主要内容 ................................................................................................... 220
第八节 本次交易合规性分析 .......................................................................................................................... 226
      一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 ......................................................................... 226


                                                                                3
南京纺织品进出口股份有限公司                                                     发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的说明 ..................................................................... 230
       三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定 ......................................................................... 231
       四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见要求的规定 ..................................... 236
       五、上市公司不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形 ................. 237
       六、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的规定发表的明确意见 ............. 238
第九节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 239
       一、本次交易前公司的财务状况和经营成果 ......................................................................................... 239
       二、标的资产的行业基本情况................................................................................................................. 244
       三、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等财务指标和非财务指标影
       响的分析 .................................................................................................................................................... 276
第十节 财务会计信息 ...................................................................................................................................... 289
       一、标的公司最近两年财务报表............................................................................................................. 289
       二、上市公司备考合并财务报表............................................................................................................. 292
第十一节 同业竞争和关联交易 ...................................................................................................................... 296
       一、本次交易对上市公司同业竞争的影响 ............................................................................................. 296
       二、本次交易对关联交易的影响............................................................................................................. 301
第十二节 风险因素 .......................................................................................................................................... 316
       一、与本次交易相关的风险..................................................................................................................... 316
       二、标的公司的经营风险......................................................................................................................... 319
       三、上市公司经营和业绩变化的风险 ..................................................................................................... 320
       四、其他风险............................................................................................................................................. 321
第十三节 其他重要事项 .................................................................................................................................. 323
       一、本次交易完成后,不存在上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形,亦不存
       在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形。 ................................................................................. 323
       二、本次交易对上市公司负债结构的影响 ............................................................................................. 323
       三、公司最近十二个月内发生资产交易情况以及与本次交易关系的说明 ......................................... 323
       四、本次交易对上市公司治理机制的影响 ............................................................................................. 324
       五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明。 ................. 324
       六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况。 ......................................................... 327
       七、上市公司股票价格波动未达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第五条相
       关标准 ........................................................................................................................................................ 328
       八、本次重组各方不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规
       定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形 ................................................................. 329
       九、关于上海证券交易所问询函回复的说明 ......................................................................................... 329
       十、其他影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息 ................................. 329
第十四节 独立董事及相关证券服务机构的意见 .......................................................................................... 331
       一、独立董事意见..................................................................................................................................... 331
       二、独立财务顾问核查意见..................................................................................................................... 333
       三、法律顾问的结论性意见..................................................................................................................... 334
第十五节 本次交易相关证券服务机构 .......................................................................................................... 335
       一、独立财务顾问..................................................................................................................................... 335

                                                                                   4
南京纺织品进出口股份有限公司                                                   发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       二、法律顾问............................................................................................................................................. 335
       三、标的资产审计机构............................................................................................................................. 335
       四、备考报表审计机构............................................................................................................................. 336
       五、评估机构............................................................................................................................................. 336
第十六节 备查文件 .......................................................................................................................................... 337
       一、备查文件目录..................................................................................................................................... 337
       二、备查文件地点..................................................................................................................................... 337
第十七节 公司及各中介机构的声明 .............................................................................................................. 339
       一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................................................................... 339
       二、独立财务顾问声明............................................................................................................................. 340
       三、法律顾问声明..................................................................................................................................... 341
       四、标的资产审计机构声明..................................................................................................................... 342
       五、上市公司备考财务信息审阅机构声明 ............................................................................................. 343
       六、评估机构声明..................................................................................................................................... 344




                                                                                5
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                                            释 义

     本报告书中,除非另有说明,下列术语具有如下含义:
 重组报告书/报告书/本报             南京纺织品进出口股份有限公司发行股份购买资产并募集配套
                               指
 告书/草案                          资金暨关联交易报告书(草案)
                                    南京纺织品进出口股份有限公司发行股份购买资产并募集配套
 预案                          指
                                    资金暨关联交易预案
                                    南纺股份向夫子庙文旅发行股份购买秦淮风光 51.00%股权,同
 本次交易                      指
                                    时募集配套资金
 本次重组                      指   南纺股份向夫子庙文旅发行股份购买秦淮风光 51.00%股权
 南纺股份/上市公司/本公
                               指   南京纺织品进出口股份有限公司
 司/公司
 秦淮风光/标的公司             指   南京秦淮风光旅游股份有限公司
 交易标的/标的资产/注入
                               指   夫子庙文旅持有的秦淮风光 51.00%股权
 上市公司资产/注入资产
                                    南京旅游集团有限责任公司,南纺股份之控股股东,本次交易
 旅游集团                      指
                                    募集配套资金发行股份认购方
                                    南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司,旅游集团之
 城建集团                      指
                                    控股股东,南纺股份之间接控股股东
 夫子庙文旅/交易对方           指   南京夫子庙文化旅游集团有限公司
                                    南京市秦淮区国有资产经营有限公司,其前身为全民所有制企
 秦淮国资经营公司              指
                                    业南京市秦淮区国有资产经营中心
 秦淮国资经营中心              指   南京市秦淮区国有资产经营中心
 秦淮国资集团                  指   南京秦淮国资控股集团有限公司
                                    南京商厦股份有限公司,旅游集团控股子公司,为其一致行动
 南京商厦                      指
                                    人
 朗诗集团                      指   朗诗集团股份有限公司
 《公司法》                    指   《中华人民共和国公司法》
 《证券法》                    指   《中华人民共和国证券法》
 《重组管理办法》              指   《上市公司重大资产重组管理办法》
 《重组若干规定》              指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
 《收购管理办法》              指   《上市公司收购管理办法》
 《发行管理办法》              指   《上市公司证券发行管理办法》
 《实施细则》                  指   《上市公司非公开发行股票实施细则》
                                    《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上
 《准则第 26 号》              指
                                    市公司重大资产重组(2018 年修订)》
 《股票上市规则》              指   《上海证券交易所股票上市规则》



                                               6
南京纺织品进出口股份有限公司                   发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 审计、评估基准日、交易
                               指   2019 年 4 月 30 日
 基准日
 报告期                        指   2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-4 月
                                    指交易各方完成资产交割之当日,该日期由交易各方于本次重
 交割日                        指
                                    组获得中国证监会核准之后另行协商确定
                                    自评估基准日起(不含基准日当日)至资产交割日止(含交割
 过渡期                        指
                                    日当日)的期间
                                    在实际计算过渡期损益归属时,系指自评估基准日(不含基准
 损益归属期                    指   日当日)起至标的资产交割审计基准日(含交割日当日)止的
                                    期间
 过渡期间损益                  指   标的资产在损益归属期内产生的盈利或亏损
 江苏省国资委                  指   江苏省政府国有资产监督管理委员会
 南京市国资委                  指   南京市人民政府国有资产监督管理委员会
 秦淮区国资办                  指   南京市秦淮区人民政府国有资产监督管理办公室
 南京市工商局                  指   南京市工商行政管理局
 江苏省工商局                  指   江苏省工商行政管理局
 中国证监会                    指   中国证券监督管理委员会
 并购重组委                    指   中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会
 上交所                        指   上海证券交易所
 登记公司                      指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
 独立财务顾问/华泰联合
                               指   华泰联合证券有限责任公司
 证券
 法律顾问/律师事务所/锦
                               指   上海市锦天城律师事务所
 天城
 本次交易标的资产审计机
                               指   容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
 构/容诚会计师
 本次交易评估机构/评估
                               指   厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司
 机构/大学资产评估
 本次交易备考报告审计机
                               指   大信会计师事务所(特殊普通合伙)
 构/大信会计师
                                    容诚会计师出具的南京秦淮风光旅游股份有限公司 2017 年度、
 标的资产审计报告              指   2018 年度及 2019 年 1-4 月两年一期审计报告(会审字
                                    [2019]6369 号)
                                    大信会计师出具的南京纺织品进出口股份有限公司 2018 年度及
 备考报告/备考审阅报告         指
                                    2019 年 1-4 月备考审阅报告(大信阅字[2019]第 23-00001 号)
                                    大学资产评估出具的南京纺织品进出口股份有限公司股权收购
 评估报告                      指   涉及的南京秦淮风光旅游股份有限公司 51%股东部分权益价值
                                    资产评估报告(大学评估评报字[2019]960008 号)
 元、万元、亿元                指   人民币元、人民币万元、人民币亿元



                                                 7
南京纺织品进出口股份有限公司                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


注:本报告书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,这些差异是由四舍五入造成,
而非数据错误




                                             8
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                   公司声明

     上市公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书的内容真实、准确和完整,不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对本次交易文件内容的虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏承担个别和连带的法律责任。

     上市公司控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员承诺:如本次交易所
提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中
国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,承诺方不转让在南纺股份拥有权益的股份,并
于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交南纺股份董事
会,由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请
的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送承诺方的身份信息和账户信息
并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送承诺方的身份信息和账户信息的,
授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,承
诺方承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

     上市公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其摘要中财
务会计资料真实、准确、完整。

     本次交易的生效和完成尚需取得有关审批机关的批准、核准或认可(若有),审批机关
对于本次交易相关事项所做的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的
收益作出实质性判断或保证。

     本次交易完成后,上市公司经营与收益的变化,由上市公司自行负责;因本次交易引致
的投资风险,由投资者自行负责。投资者在评价上市公司本次交易时,除本报告书内容以及
与本报告书同时披露的相关文件外,还应认真地考虑本报告书披露的各项风险因素。

     投资者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。




                                          9
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                交易对方声明

     本次发行股份购买资产交易对方夫子庙文旅、本次募集配套资金发行股份认购方旅游集
团均已承诺,保证所提供的信息真实、准确、完整,本次交易的信息披露和申请文件不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连
带的法律责任;如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者
投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。

     如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关
立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论之前,本公司将暂停转让在上市公
司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账
户提交上市公司董事会,由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交
易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的
身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份
信息和账户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存
在违法违规情节,本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。




                                         10
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                               证券服务机构及人员声明

     本次交易的证券服务机构及人员声明:为本次交易出具的申请文件内容不存在虚假记载、
误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任;如本次交易
申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,未能勤勉尽责的,将承担连带赔偿责任。




                                         11
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                 重大事项提示

     本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。特别提醒投
资者认真阅读本报告书全文,并注意下列事项:

      一、本次交易方案概况

     上市公司拟向夫子庙文旅以发行股份的方式购买其持有的秦淮风光 51.00%股权;同时,
为进一步改善重组完成后的上市公司财务状况,上市公司拟向旅游集团非公开发行股份募集
配套资金,募集配套资金总额不超过 8,000.00 万元。

     本次交易方案包括发行股份购买资产和募集配套资金两部分。

     (一)发行股份购买资产

     本次交易标的资产评估基准日为 2019 年 4 月 30 日,标的公司股东全部权益价值评估
值为 53,314.43 万元,对应的标的资产评估值为 27,190.36 万元。经交易双方友好协商,同意
标的资产交易价格为 27,190.36 万元。

     本次交易标的资产的交易价格以具有证券期货相关业务资格的资产评估机构出具并经
有权国有资产监督管理机构备案的评估报告的评估结果为基础,由上市公司与交易对方协商
确定。

     本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司首次审议本次重组事项的董事会决议
公告日,即第九届九次董事会决议公告日;市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决
议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。结合南
纺股份市场行情价格,经各方协商,本次发行股份的价格为 7.19 元/股,不低于定价基准日
前 20 个交易日股票交易均价的 90%。若在股份发行日之前,上市公司发生派息、送股、资
本公积转增股本等除权除息行为,则上述发行价格、发行数量亦将根据相关规则作相应调整。
最终发行数量以股东大会审议通过并经中国证监会核准的数量为准。

     上市公司目前正在向文化旅游产业转型,基于本次收购整合目标,以及交易对方对于标
的公司未来股权溢价的预期及目前的出售意愿,上市公司控制新业务投资风险、捆绑标的公
司运营所需的产业资源及运营经验等因素,经与标的公司股东协商,本次交易收购夫子庙文

                                         12
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



旅持有的标的公司 51.00%股权。对于标的公司剩余 49.00%的股权,上市公司暂无收购计划。

     (二)募集配套资金

     为巩固控制权,进一步改善重组完成后的上市公司财务状况,本次交易中,南纺股份拟
向旅游集团非公开发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过 8,000.00 万元,不超过
本次交易中发行股份购买资产交易价格的 100%;且发行股份数量不超过本次交易前上市公
司总股本的 20%,即 51,738,492 股。

     本次交易中,上市公司向特定对象旅游集团非公开发行股票募集配套资金,定价基准日
为上市公司本次非公开发行股票募集配套资金发行期的首日。根据《发行管理办法》《实施
细则》等相关规定,经各方协商确定,本次募集配套资金的股份发行价格为定价基准日前 20
个交易日南纺股份股票交易均价的 90%。

     本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他费用后,拟用于补充上市公司的流
动资金。本次募集配套资金不超过 8,000.00 万元,具体用途及金额如下:

                  募集资金用途                            金额(万元)
 补充流动资金                                                                      6,750.00
 中介机构费用及其他                                                                1,250.00

     本次募集配套资金用于补充上市公司的流动资金部分不超过交易对价的 25%。

     如因监管政策变化或发行核准文件的要求等情况导致本次募集配套资金需予以调整,则
公司亦将根据相应要求进行调整。

     最终发行数量以经中国证监会核准的发行数量为上限,由公司董事会根据股东大会的授
权及发行时的实际情况确定。

     本次募集配套资金的生效和实施以本次发行股份购买资产的生效和实施为前提条件,但
最终募集配套资金成功与否不影响本次发行股份购买资产行为的实施。

     (三)股份锁定安排

     1、发行股份购买资产

     夫子庙文旅承诺:



                                        13
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



      “本企业因本次重组所获上市公司股份自新增股份上市之日起 12 个月内不得转让,
包括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。本次重组完成后,本企业因本次重组的业
绩补偿安排而发生的股份回购或股份无偿赠与不受上述股份锁定的限制。本次重组完成后,
本企业基于本次重组享有的上市公司送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
本企业因本次重组获得的上市公司股份在解除锁定后转让股份时需遵守相关法律、法规及规
范性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公司章程的相关规定。

     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照中
国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。”

     “本企业在本次发行中取得的新增股份分三次解禁,解禁时间和比例分别为:

     (1)第一期:自上述股份上市之日起满 12 个月之后,秦淮风光 2019 年度实际盈利情
况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以
较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股
份数的部分解除限售。

     (2)第二期:自上述股份上市之日起满 24 个月之后,秦淮风光 2020 年度实际盈利情
况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以
较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股
份数的部分解除限售。

     (3)第三期:自上述股份上市之日起满 36 个月之后,秦淮风光 2021 年度实际盈利情
况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以
较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 40%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股
份数的部分解除限售。

     如果业绩承诺期的任何一个年度结束后,秦淮风光未达到截至当期期末累积承诺净利润
数的 80%,则作为补偿义务人持有的扣除股份赔偿后剩余锁定的股份限售期自动延长 12 个
月并按照下一限售期间锁定股份进行处理。

     本次发行完毕后,交易对方由于南纺股份发生送股、转增股本等事项增持的上市公司股
份,亦遵照前述锁定期约定比照执行,在此后相应股份的解禁按照中国证监会及上海证券交
易所的有关规定执行。”


                                         14
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     2、募集配套资金股份锁定安排

     旅游集团承诺:

     “本企业认购的本次交易募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转
让,本企业在本次交易前持有的上市公司股份,在本次交易完成后 12 个月内不得转让,包
括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。本次发行结束后,本企业就本次发行所取得
的股份以及本企业在本次交易前持有的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等原因
增加的股份,亦遵守上述锁定期的约定。本企业因本次发行所获得的上市公司股份在解除锁
定后转让股份时需遵守相关法律、法规及规范性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公
司章程的相关规定。

     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照
中国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。”

     (四)过渡期损益安排

     自评估基准日起(不含基准日当日)至资产交割日止(含交割日当日),标的资产产生
的利润、净资产的增加均归上市公司享有,标的公司在过渡期间若发生亏损或损失或净资产
的减少,则由交易对方按本次交易中对应出售的股权比例以现金方式向上市公司补足。

     上述过渡期间损益将根据具有证券期货相关业务资格的会计师事务所以交割日相关专
项审计后的结果确定。

      二、本次交易的性质
     (一)本次交易不构成重大资产重组

     根据南纺股份与秦淮风光 2018 年度审计报告以及附生效条件的《发行股份购买资产协
议》及补充协议,本次交易相关指标计算如下:

                                                                                             单位:万元
                    拟购买资产                                    南纺股份
                                                                                              占比
            项 目                秦淮风光金额             项 目               金额
 资产总额与本次交易价格
                                       27,190.36         资产总额            176,753.81         15.38%
 孰高
 资产净额与本次交易价格                              归属于母公司资
                                       27,190.36                              64,745.81         42.00%
 孰高                                                    产净额

                                                   15
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                    拟购买资产                                    南纺股份
                                                                                              占比
            项 目                秦淮风光金额             项 目               金额
 营业收入                              10,690.23         营业收入            101,230.36         10.56%

     由上表可知,根据《重组管理办法》的规定,本次交易不构成重大资产重组。

     因本次交易涉及向特定对象发行股份购买资产,故需提交中国证监会上市公司并购重组
审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。

     (二)本次交易构成关联交易

     本次交易后,夫子庙文旅持有上市公司比例预计将超过 5%,本次发行股份购买资产构
成关联交易;募集配套资金的认购方为本公司控股股东旅游集团,为上市公司关联方,本次
募集配套资金构成关联交易。因此,本次交易构成关联交易。

     鉴于本次交易构成关联交易,公司在召开董事会审议本次交易相关关联交易事项时,关
联董事已回避表决,相关关联交易事项经非关联董事表决通过。上市公司在召开股东大会审
议本次交易相关关联交易事项时,关联股东将回避表决,相关关联交易事项需经出席会议的
非关联股东的三分之二以上表决通过。

     (三)本次交易不构成重组上市

     根据《重组管理办法》第十三条,上市公司自控制权发生变更之日起 60 个月内,向收
购人及其关联人购买资产,导致上市公司发生以下根本变化情形之一的,构成重大资产重组,
应当按照本办法的规定报经中国证监会核准:

     (一)购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务
会计报告期末资产总额的比例达到 100%以上;

     (二)购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变更的
前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 100%以上;

     (三)购买的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占上市公司控制权发生变更的前
一个会计年度经审计的合并财务会计报告净利润的比例达到 100%以上;

     (四)购买的资产净额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务
会计报告期末净资产额的比例达到 100%以上;


                                                   16
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (五)为购买资产发行的股份占上市公司首次向收购人及其关联人购买资产的董事会决
议前一个交易日的股份的比例达到 100%以上;

     (六)上市公司向收购人及其关联人购买资产虽未达到本款第(一)至第(五)项标准,
但可能导致上市公司主营业务发生根本变化;

     (七)中国证监会认定的可能导致上市公司发生根本变化的其他情形。

     本次交易前 60 个月内,上市公司的实际控制人为南京市国资委,上市公司实际控制权
未发生变更。本次交易前后,上市公司的控股股东均为旅游集团,实际控制人均为南京市国
资委,上市公司的控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致上市公司控制权
发生变更。

     根据《重组管理办法》第十三条的规定,本次交易不构成重组上市。

     本次交易完成后,上市公司控股股东、实际控制人均不发生变化,夫子庙文旅将成为持
有上市公司 5%以上股份的股东,同时,景区水上观光游览业务也将成为上市公司的主营业
务之一,上市公司将借助本次收购的秦淮风光成熟的景区水上观光游览业务运营团队及经
验,进一步整合南京市内其他景区水上观光游览业务。除本次交易签订的附生效条件的相关
协议外,上市公司未与其他方签订未来六十个月上市公司变更控制权、调整主营业务的相关
安排、承诺、协议等,未来六十个月,上市公司控股股东及实际控制人预计将不会发生变化。


      三、本次交易支付方式和募集配套资金安排
     (一)交易支付方式

     根据经有权国有资产监督管理机构备案的评估结果并经交易双方充分协商,本次交易标
的资产的最终交易价格确定为 27,190.36 万元,全部由南纺股份以向交易对方发行股份的方
式支付,总计发行股份数量为 37,816,912 股。

     定价基准日至发行日期间,公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股或配
股等除权除息事项,发行价格和发行数量将相应调整。

     (二)募集配套资金安排

     南纺股份拟向特定对象旅游集团非公开发行股份募集配套资金,本次拟募集配套资金总
额不超过人民币 8,000.00 万元,募集配套资金拟用于补充上市公司的流动资金不超过

                                         17
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



6,750.00 万元,剩余部分用于支付本次交易的中介机构费用及其他费用。

      四、业绩补偿承诺安排
     (一)盈利预测承诺及补偿安排

     1、业绩承诺期间

     本次交易的业绩承诺期间为 2019 年、2020 年、2021 年三个完整会计年度。

     2、承诺净利润

     夫子庙文旅承诺标的公司 2019 年、2020 年、2021 年实际实现的净利润分别不低于
4,869.56 万元、5,152.22 万元和 5,921.82 万元,即业绩承诺期内各年度承诺净利润数为
4,869.56 万元、5,152.22 万元和 5,921.82 万元。上述承诺净利润数不低于经江苏省国资委备
案的本次交易标的资产评估报告中标的公司以收益法评估预测的净利润数额。

     标的公司实际净利润数以标的公司经审计确定的归属于母公司所有者的净利润与扣除
非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润孰低者确定。

     3、业绩承诺实现情况的确认

     业绩承诺期内,标的公司实际净利润数、实际净利润数与承诺净利润数的差异情况由上
市公司聘请具有从事证券期货业务资格的审计机构在标的公司 2019 年、2020 年、2021 年年
度报告的盈利情况基础上出具《专项审核报告》确定。

     4、补偿义务的触发及补偿数额的计算

     (1)夫子庙文旅承诺,考虑因天气等非经营因素对业绩影响,在业绩承诺期内,截至
当期期末累积实现净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数 90%的,夫子庙文旅应按
照截至当期期末累积承诺净利润数、截至当期期末累积实现净利润两者差额部分乘以本次出
售的股权比例进行利润补偿。补偿数额计算公式如下:

     标的资产各年度当期补偿金额=(标的公司业绩承诺期内截至当期期末累积承诺净利
润数-标的公司业绩承诺期内截至当期期末累积实现净利润数)*夫子庙文旅本次出售的股权
比例-累积标的资产已补偿金额

     (2)夫子庙文旅承诺,在业绩承诺期满时,标的公司业绩承诺期内累积实现净利润数


                                         18
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



低于业绩承诺期内累积承诺净利润数的,夫子庙文旅应按照业绩承诺期内累积承诺净利润
数、业绩承诺期内累积实现净利润数两者差额部分对应的交易对价进行补偿。补偿数额计算
公式如下:

     标的资产业绩承诺期满时应补偿金额=(标的公司业绩承诺期内累积承诺净利润数-标
的公司业绩承诺期内累积实现净利润数)÷业绩承诺期内标的公司各年预测净利润总数×标
的资产交易作价-累积标的资产已补偿金额

     5、补偿方式

     业绩承诺期间夫子庙文旅累计补偿金额合计不超过本次交易中夫子庙文旅本次交易所
获得的交易对价。

     (1)业绩承诺期内各年度按照未实现利润数进行补偿

     就夫子庙文旅各年度当期补偿金额,优先以现金方式补偿,夫子庙文旅当期现金不足补
偿的部分,应以股份方式支付。当期应补偿的现金金额计算公式如下:

     标的资产各年度当期现金补偿金额=(标的公司业绩承诺期内截至当期期末累积承诺
净利润数-标的公司业绩承诺期内截至当期期末累积实现净利润数)*夫子庙文旅本次出售的
股权比例-累积标的资产已补偿金额

     当期现金不足补偿的部分,夫子庙文旅以其在本次交易中获得的上市公司股份进行补偿,
应补偿的股份数量计算公式如下:

     标的资产各年度当期应补偿股份数量=(标的资产各年度当期补偿金额-标的资产各年
度当期已补偿的现金金额)÷本次交易的每股发行价格

     (2)业绩承诺期满时按照本次交易对价进行补偿

     夫子庙文旅应当优先以股份方式补偿,当期股份不足补偿的部分,夫子庙文旅应以现金
方式支付。

     1)夫子庙文旅优先以其在本次交易中获得的上市公司股份进行补偿,应补偿的股份数
量计算公式如下:

     业绩承诺期满时应补偿股份数量=标的资产业绩承诺期满时应补偿金额÷本次交易


                                        19
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



的每股发行价格

     2)夫子庙文旅以股份方式不足以补偿的部分,以现金支付,具体计算公式如下:

     业绩承诺期满时应补偿现金金额=(业绩承诺期满时应补偿的股份数量-业绩承诺期满
时已补偿的股份数量)×本次交易的每股发行价格

     6、在逐年补偿的情况下,在各年计算的应补偿股份数、应补偿现金小于 0 时,按 0 取
值,即已经补偿的股份、已补偿的现金不冲回。按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之
后存在尾数的,均按照舍去尾数并增加 1 股的方式进行处理。

     7、若上市公司在业绩承诺期内实施转增股本或送股等除权事项的,则夫子庙文旅应补
偿的股份数量相应调整为:应补偿股份数(调整后)=应补偿股份数×(1+转增或送股比例);
若上市公司在业绩承诺期内实施现金分红等除息事项的,则夫子庙文旅按照上述公式计算的
应补偿股份数量所对应之累计获得的现金分红应随之返还给上市公司,计算公式:返还金额
=每股已分配现金股利(以税后金额为准)×应补偿股份数。

     (二)减值测试

     1、在业绩承诺期满时,上市公司将聘请合格审计机构对标的资产进行减值测试,并在
业绩承诺期间最后一个会计年度的《专项审核报告》出具后 30 个工作日内出具《减值测试
审核报告》。

     2、业绩承诺期标的资产已补偿金额、减值测试后标的资产应补偿金额的计算方式如下:

     业绩承诺期标的资产已补偿金额=业绩承诺期标的资产已补偿股份总数×本次交易的每
股发行价格+标的资产业绩承诺期已补偿现金总金额

     减值测试后标的资产应补偿金额=标的资产期末减值额-业绩承诺期标的资产已补偿金


     3、如标的资产期末减值额大于业绩承诺期已补偿金额,则补偿义务人应当以其在本次
交易中获得的交易对价为限向南纺股份进行补偿,且优先以股份方式补偿,股份不足补偿的
部分,夫子庙文旅应以现金方式支付。计算公式为:

     (1)夫子庙文旅优先以本次交易中获得的上市公司股份进行补偿,应补偿的股份数量
计算公式如下:

                                        20
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     减值测试后应补偿股份数量=减值测试后标的资产应补偿金额÷本次交易的每股发行价


     (2)夫子庙文旅以股份方式不足以补偿的部分,夫子庙文旅以现金支付,具体计算公
式如下:

     减值测试后应补偿现金金额=(减值测试后应补偿股份数量-减值测试后已补偿股份数量)
×本次交易的每股发行价格

     4、前述公式中的减值额为标的资产在本次交易中的作价减去期末标的资产的评估值并
扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

     5、按照上述公式计算的减值补偿的股份数在个位之后存在尾数的,均按照舍去尾数并
增加 1 股的方式进行处理。

     6、如果上市公司在业绩承诺期间实施转增股本或送股等除权事项的,则减值补偿的股
份数额调整为:按上述公式计算出的减值补偿的股份数额×(1+转增或送股比例);若上市
公司在业绩承诺期内实施现金分红等除息事项的,则夫子庙文旅就其取得的现金分红应作相
应返还,计算公式:返还金额=每股已分配现金股利(以税后金额为准)×应补偿股份数。

     7、标的资产减值补偿金额与业绩承诺补偿金额合计不应超过本次交易标的资产的作价。

     (三)补偿实施

     1、股份补偿的实施

     (1)股份补偿首先采用股份回购注销方案,南纺股份股东大会审议通过股份回购注销
方案后,南纺股份以人民币 1 元的总价回购并注销夫子庙文旅应补偿的股份,并在股东大会
决议公告后 5 日内将股份回购数量书面通知夫子庙文旅。夫子庙文旅应在收到南纺股份书
面通知之日起 5 日内,向登记结算公司发出将其须补偿的股份过户至南纺股份董事会设立
的专门账户的指令。自该等股份过户至南纺股份董事会设立的专门账户之后,南纺股份将尽
快办理该等股份的注销事宜。

     (2)如股份回购注销方案因未获得南纺股份股东大会审议通过等原因而无法实施的,
南纺股份将进一步要求夫子庙文旅将应补偿的股份赠送给南纺股份截至审议回购注销事宜
股东大会登记日登记在册的其他股东(不包括夫子庙文旅,下同)。南纺股份将在股东大会


                                        21
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



决议公告后 5 日内书面通知夫子庙文旅实施股份赠送方案。夫子庙文旅应在收到南纺股份
书面通知之日起 30 日内尽快取得所需批准,在符合法律、法规及证券监管要求的前提下,
将应补偿的股份赠送给南纺股份的其他股东,其他股东按照其持有的南纺股份的股票数量占
其他股东所持有的南纺股份股份总数的比例获赠股份。

     (3)夫子庙文旅同意,若因司法判决或其他任何原因导致夫子庙文旅所持有的股份不
足以履行本协议约定的股份补偿义务,不足部分由夫子庙文旅以自有资金向南纺股份补偿。

     2、现金补偿的实施

     如补偿义务人夫子庙文旅就盈利预测补偿以现金方式向南纺股份进行补偿的,夫子庙文
旅应当在《专项审核报告》出具后 30 日内一次性将现金补偿款项全部汇入南纺股份指定的
银行账户。

     如补偿义务人夫子庙文旅就减值补偿以现金方式向南纺股份进行补偿的,夫子庙文旅应
当在减值测试审核报告出具后 30 日内一次性将现金补偿款项全部汇入南纺股份指定的银行
账户。

     3、业绩承诺方保障业绩补偿实现的具体安排

     业绩承诺方夫子庙文旅保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方
式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告知质权人根据业绩补偿协议上述股份具有
潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人
作出明确约定。

     未来南纺股份发布股份质押公告时,将明确披露拟质押股份是否负担业绩补偿义务,质
权人知悉相关股份具有潜在业绩补偿义务的情况,以及上市公司与质权人就相关股份在履行
业绩补偿义务时处置方式的约定。

     根据上述条款,考虑到天气等因素对标的公司经营业绩的影响,每年度以截至当期期末
累积承诺净利润的 90%作为触发条件并补偿净利润,在承诺期满时,对于累积未完成的承诺
净利润按照本次交易对价进行估值补偿,并在承诺期满后进行减值测试,相关条款可覆盖上
市公司潜在损失,可有效保障上市公司利益。

     上市公司的实际控制人为南京市国资委,本次交易的交易对方为夫子庙文旅,实际控制


                                        22
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



人为秦淮区国资办,本次交易不会发生控制权的变更。因此,本次交易属于上市公司向控股
股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的
情形,上市公司与交易对方可以根据市场化原则,自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填
补措施及相关具体安排。因此,公司与交易对方有关业绩补偿承诺的约定,符合《上市公司
重大资产重组管理办法》第三十五条的有关规定。

      五、标的资产评估作价情况

     本次交易以经有权国有资产监督管理机构备案的标的资产的评估结果作为本次交易的
定价依据。依据大学资产评估出具的大学评估评报字[2019]960008 号《资产评估报告》,评
估机构采用收益法和资产基础法两种评估方法对秦淮风光股东部分权益价值进行评估,最终
选用收益法评估结果作为评估结论。

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司经审计的净资产账面值为 9,569.14 万元,标的公司股
东全部权益价值评估值为 53,314.43 万元,评估增值 43,745.29 万元,评估增值率为 457.15%。
对应标的资产(标的公司 51.00%股权)的评估值为 27,190.36 万元,经交易各方友好协商,
同意标的资产交易价格为 27,190.36 万元。

      六、本次交易对上市公司的影响
     (一)本次交易对上市公司主营业务的影响

     本次交易前,上市公司主要业务为进出口贸易及国内贸易业务,受当前市场环境及竞争
态势影响,上市公司业务发展面临挑战,体现为主营业务盈利能力较弱,企业面临一定的经
营风险,上市公司亟需通过转型扭转当前较为严峻的经营形势。根据上市公司 2019 年一季
报数据,当期扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润为-5,873.93 万元,经营活动现
金净流量为-1,170.54 万元,资产负债率为 67.02%。

     2017 年 12 月,南京市委、市政府以上市公司控股股东为主体组建南京旅游集团有限责
任公司,并将旅游集团作为南京市旅游资产资源的整合平台,而南纺股份作为旅游集团下属
唯一上市公司,旅游集团将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台。

     根据控股股东及其一致行动人出具的意见:城建集团、旅游集团及其控股子公司南京商
厦原则性同意本次交易。旅游集团将积极推进南京市域旅游资产的整合,并将以南纺股份为


                                          23
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求
前提下,旅游集团将逐步向南纺股份注入全部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺
股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程度较高的相关旅游资产,第一阶段将重点推动南
纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。

     基于当前转型需求以及控股股东的战略定位,上市公司目前已明确了向文化旅游产业转
型的经营发展战略,第一阶段目标是成为南京市内景区水上观光游览业务的运营平台。本次
交易完成后,景区水上游览业务将成为上市公司的主营业务之一,未来拟以上市公司母公司
作为控股平台整合南京市优质旅游资产资源,逐步构建覆盖景区游览服务、旅游商业、酒店
等文化旅游业务的业务板块及体系。

     旅游集团已出具《关于推进上市公司转型的承诺》:

     “1、本公司将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,第一阶段
将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。在符合法律法规、国家产业
政策及监管要求前提下,旅游集团将按照国资监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注
入全部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规
范程度较高的相关旅游资产。

     2、对于本公司承接尚不具备注入上市公司条件的经营性且不具有公益性功能的旅游资
产资源,本公司将在本次交易完成后 5 年内或自取得相关资产控制权后的 5 年内进行梳理、
规范;如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动注入上市公
司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动放弃控股
权、转让全部股权、资产出售、注销等方式进行处置,确有必要保留的,本公司采用委托经
营等方式将运营权交予上市公司。

     3、本公司旅游资产资源整合将充分考虑与上市公司构成同业竞争的情形,原则上不会
与上市公司形成同业竞争的情况。对于本公司承接的与上市公司确实构成实质性同业竞争的
旅游资产资源,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,本公司将按照国资监管
和商业惯例以公允价格注入上市公司,如暂时不具备注入上市公司条件,本公司采用委托经
营等方式将运营权交予上市公司。本公司将在本次交易完成后 3 年内或自取得相关资产控
制权后的 3 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在
前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将

                                        24
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销等方式进行处置。

     4、本公司第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。对
于本公司控股子公司南京秦淮河建设开发有限公司外秦淮河游船业务、南京同协力旅游有限
公司长江滨江段游船业务以及潜在整合对象的水上游览业务,在本次交易完成后 2 年内或
取得资产控制权后的 2 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,
本公司将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,
本公司将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销、委托经营等方式
进行处置。

     5、旅游集团存量旅游资源现状及具体整合计划如下:

   板块分类               现状                        处置方案                          进展
                 整体资产规模约 350   目前计划在项目投入运营后将项目所有权与        推进在建项目
                 多亿元,其中在建项   运营权分离,并以专业的运营公司运营,在        建设;推进已
 旅游项目开发    目较多;整体盈利能   符合法律法规、国家产业政策及监管要求前        运营项目盈利
 板块            力较弱且存在大额未   提下将运营权注入上市公司;最终处置方式        模式构建;研
                 决诉讼;部分资产存   将根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        究所有权与运
                 在划拨地等权属瑕疵   原则处置                                      营权分离方案
                 整体盈利能力较弱且
                 规范性较弱;部分资   拟根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        正在进行规范
 旅游服务板块
                 产存在划拨地等权属   原则处置                                      工作
                 瑕疵
                 项目处于运营早期,   拟根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        已经成立商业
 旅游商业运营
                 整体盈利能力较弱     原则处置                                      运营公司
                                      目前计划将酒店所有权与运营权分离,并成
                                      立专业的酒店运营公司,在符合法律法规、
                 整体资产规模较大,                                                 已成立酒店运
 酒店板块                             国家产业政策及监管要求前提下将运营权注
                 盈利能力弱                                                         营公司
                                      入上市公司;最终处置方式将根据实际情况
                                      按照本承诺第一款、第二款原则处置
                                      目前计划在规范性符合法律法规、国家产业
                 具备一定的盈利能                                                   正在进行优化
                                      政策及监管要求前提下将该资产或其运营权
 商业零售板块    力,但规范性还需进                                                 内控等规范工
                                      注入上市公司;最终处置方式将根据实际情
                 一步提高                                                           作
                                      况按照本承诺第一款、第二款原则处置
                 部分项目处于试运营
                                      目前计划在项目投入运营后将项目所有权与        推进运营项目
                 阶段,部分资产运营
 景区运营(含                         运营权分离,并以专业的运营公司运营,在        盈利模式构
                 权尚未市场化;整体
 水上游览)板                         符合法律法规、国家产业政策及监管要求前        建;研究所有
                 资产规模较大,盈利
 块                                   提下将运营权注入上市公司;最终处置方式        权与运营权分
                 能力较弱且诉讼执行
                                      将根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        离方案
                 存在潜在大额损失


                                              25
南京纺织品进出口股份有限公司                         发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



   板块分类               现状                                  处置方案                           进展
                                         原则处置,其中水上游览业务按照本承诺第
                                         四款处置。
                 具有一定的盈利能
                                         拟根据实际情况按照本承诺第一款、第二款                 正在进行规范
 其他            力,但规模较小,规
                                         原则处置                                               工作
                 范性较弱

     以上承诺内容均为不可撤销之承诺,如违反该承诺给南纺股份或相关各方造成损失的,
本公司愿承担相应的法律责任。”

     (二)本次交易对上市公司股权结构的影响

     本次交易后的最终股权结构将根据最终实际发行股份数量确定。本次交易前后,公司的
控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致本公司控制权变更。

     本次交易前后,上市公司的股权结构变化情况如下:

                                                  发行股份购买资产后、募          募集配套资金后(假设发
                         本次交易前
                                                      集配套资金前                  行价格为 7.19 元/股)
   股东名称
                  持股数(万       持股比例       持股数(万      持股比例        持股数(万      持股比例
                    股)             (%)            股)          (%)             股)          (%)
 旅游集团             9,051.66         34.99         9,051.66          30.53        10,164.31          33.04
 南京商厦              419.20           1.62          419.20               1.41       419.20              1.36
 夫子庙文旅                    -              -      3,781.69          12.75         3,781.69          12.29
 其他流通股股
                    16,398.39          63.39        16,398.39          55.30        16,398.39          53.30
 东
     合 计          25,869.25         100.00        29,650.94         100.00        30,763.59         100.00
注:夫子庙文旅、旅游集团实际持股数量最终按实际发行数量为准

     本次发行股份购买资产完成后、募集配套资金前,旅游集团直接及间接控制上市公司
31.94%股份,仍为公司的控股股东,交易对方持有上市公司 12.75%股份。

     本次募集配套资金非公开发行的股份全部由旅游集团认购,因此,本次募集配套资金后,
旅游集团直接及间接控制的股权比例将较本次发行股份购买资产后、募集配套资金前的股权
比例增加。假设本次募集配套资金的股份发行价格为 7.19 元/股,则本次募集配套资金后,
旅游集团直接及间接控制上市公司 34.40%股份,交易对方持有上市公司 12.29%股份。

     (三)本次交易对上市公司主要财务指标影响

     本次交易前,上市公司业务主要为进出口贸易及国内贸易业务,贸易收入占公司营业收

                                                     26
南京纺织品进出口股份有限公司                         发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



入的 85%以上。受当前市场环境及竞争态势影响,上市公司贸易业务经营形势较为严峻,盈
利能力较弱,企业面临一定的经营风险。本次交易的标的资产秦淮风光具有较佳的盈利能力、
运营能力、财务状况,本次交易完成后,上市公司各项财务指标均有所提升,上市公司盈利
能力将得到提高,有利于增强上市公司持续经营能力和抗风险能力,有利于保护中小投资者
的利益。

     2018 年及 2019 年 1-4 月,依据上市公司合并报表与本次交易完成后的备考报告,对相
关指标分析如下:
                                         2019 年 4 月 30 日                       2018 年 12 月 31 日
          项 目
                                实际数         备考数         增加额       实际数       备考数      增加额
 总资产(万元)                167,188.69     220,473.76      53,285.07   176,753.81   230,822.24   54,068.44
 归属于母公司股东的所
                                61,708.05      88,264.03      26,555.98    64,745.81    91,779.77   27,033.96
 有者权益(万元)
 归属于母公司所有者的
                                     2.39           2.98           0.59         2.50         3.10          0.59
 每股净资产(元/股)
                                         2019 年度 1-4 月                              2018 年度
          项 目
                                实际数         备考数         增加额       实际数       备考数      增加额
 营业收入(万元)               22,181.89      26,095.20       3,913.31   101,230.36   111,920.59   10,690.23
 归属于母公司所有者的
                                -4,704.63      -4,162.62        542.02     18,544.59    20,071.20       1,526.60
 净利润(万元)
 基本每股收益(元/股)              -0.18          -0.14           0.04         0.72         0.68          -0.04

     根据上表,本次交易完成后,上市资产负债表、利润表数据均得到不同程度的改善,不
存在摊薄当期每股收益的情形。2018 年度上市公司备考基本每股收益有所降低,主要原因
是 2018 年度上市公司取得了 25,139.31 万元的投资收益,扣除此因素外,本次交易将增厚上
市公司的基本每股收益。

     南京市委、市政府已将旅游集团作为南京市旅游资产资源的整合平台,而南纺股份作为
旅游集团下属唯一上市公司,旅游集团已将其作为经营性旅游资产的证券化平台及运营平
台,第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。本次交易为前
述战略定位的有力落实及关键里程碑,未来,南纺股份通过持续整合具有一定盈利能力、运
营模式成熟且符合上市条件的旅游资产将有利于上市公司的盈利能力的不断提升。

      七、本次交易方案实施需履行的决策及报批程序


                                                      27
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (一)本次交易已履行的决策程序

     1、上市公司及其控股股东、实际控制人决策程序

     (1)本次交易的《预案》及相关事项已获得江苏省国资委原则性同意;

     (2)本次交易的《预案》及相关事项已获得旅游集团及其一致行动人原则性同意;

     (3)2019 年 6 月 21 日,本次交易的《预案》及相关事项已经南纺股份第九届九次董
事会会议审议通过,关联董事已回避表决,同时,独立董事发表了独立意见,南纺股份与交
易对方已签署了附生效条件的《发行股份购买资产协议》;

     (4)本次募集配套资金的认购方旅游集团已履行了必要的内部决策流程;

     (5)本次交易标的资产的《资产评估报告》已经江苏省国资委备案;

     (6)本次交易已经江苏省国资委批准;

     (7)2019 年 8 月 16 日,本次交易的《草案》及相关事项获得南纺股份第九届十次董
事会会议审议通过,关联董事已回避表决,同时,独立董事发表了独立意见。

     2、交易对方决策程序

     (1)本次交易的《预案》及相关事项已获得秦淮区国资办原则性同意;

     (2)本次交易的《预案》及相关事项已经夫子庙文旅董事会审议通过;

     (3)本次交易已获得秦淮区国资办批准;

     (4)本次交易的《草案》及相关事项已经夫子庙文旅董事会审议通过;

     (5)本次交易的《草案》及相关事项已经夫子庙文旅股东会审议通过。

     (二)本次交易尚需取得的授权和批准

     1、上市公司股东大会审议通过本次交易的相关议案;

     2、中国证监会核准本次交易方案。

     由于本次交易的标的公司为全国中小企业股份转让系统挂牌企业,因此,本次交易尚需
向全国中小企业股份转让系统报送材料并履行相关信息披露等程序。


                                          28
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



       八、本次重组相关各方做出的重要承诺
  承诺事
             承诺方                                      承诺的主要内容
      项
                       1、本公司保证本次交易的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
                       其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别及连带的法律责任。
                       2、本公司保证在本次交易过程中所提供的信息均真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性
                       陈述或者重大遗漏。本公司向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整
                       的原始书面材料或副本材料,资料副本或复印件与其原始资料或原件一致,所有文件的签名、
            上市公司
                       签章均是真实的,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
                       3、本公司保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排
                       或其他事项。本公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证重组报告书及其摘
                       要所引用的相关数据的真实、准确、完整。
                       4、如违反上述承诺,本公司愿意就此承担全部法律责任。
                       1、本人保证本次交易的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
                       真实性、准确性、完整性和及时性承担个别及连带的法律责任。
                       2、本人已提供了本次交易所必需的、真实的、准确的、完整的原始书面材料、副本材料或口头
                       证言,并无隐瞒、遗漏、虚假或误导之处。本人向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均
            上市公司
                       为真实、准确、完整的原始书面材料或副本材料,资料副本或复印件与其原始资料或原件一致,
            董事、监
 关于提供              所有文件的签名、签章均是真实的,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连
            事、高级
 信息的真              带的法律责任。
            管理人员
 实性、准              3、本人保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或
 确性和完              其他事项。
 整性的承              4、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案
 诺                    侦查,给投资者造成损失的,本人将依法承担赔偿责任。
                       1、本次交易的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、
                       准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。
                       2、本公司已提供了本次交易所必需的、真实的、准确的、完整的原始书面材料、副本材料或口
                       头证言,并无隐瞒、遗漏、虚假或误导之处。本公司向参与本次交易的各中介机构所提供的资
                       料均为真实、准确、完整的原始书面材料或副本材料,资料副本或复印件与其原始资料或原件
                       一致,所有文件的签名、签章均是真实的,并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个
            旅游集团
                       别和连带的法律责任。
            及其控股
                       3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案
            股东城建
                       侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论之前,本公司将暂停转让在上市公司拥有
            集团
                       权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上
                       市公司董事会,由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内提交
                       锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账
                       户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息
                       的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,
                       本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。




                                                    29
南京纺织品进出口股份有限公司                          发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  承诺事
             承诺方                                        承诺的主要内容
    项
                       1、本公司为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的,不存在虚假记载、误导性陈
                       述或者重大遗漏;
                       2、本公司向与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副
                       本资料,资料副本或复印件与其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,不
                       存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
                       3、本公司为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、准确和完整的,不存在任何虚假记
                       载、误导性陈述或者重大遗漏;
                       4、如本次交易因涉嫌本公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
            夫子庙文
                       被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本公司将暂停
            旅
                       转让其在上市公司拥有权益的股份;并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面
                       申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事会代其向证券交易所和登记结算公司申请锁定;
                       未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送
                       本公司的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司
                       的身份信息和账户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发
                       现存在违法违规情节,本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排;
                       5、本公司承诺,如违反上述承诺与保证,给上市公司或者投资者造成损失的,将依法承担赔偿
                       责任。
                       1、本公司保证为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的,不存在虚假记载、误导
                       性陈述或者重大遗漏。
                       2、本公司保证向与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料
                       或副本资料,资料副本或复印件与其原始资料或原件一致;所有文件的签名、印章均是真实的,
            秦淮风光   不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                       3、本公司保证为本次交易所出具的说明、承诺及确认均为真实、准确和完整的,不存在任何虚
                       假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                       4、本公司承诺,如违反上述承诺与保证,给上市公司或者投资者造成损失的,将依法承担个别
                       或连带的赔偿责任。
                       本公司,本公司的控股股东、实际控制人及其控制的机构,以及本公司的董事、监事、高级
                       管理人员不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形,不存在
                       因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近 36 个月内不存在因涉
            上市公司
                       嫌与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事
                       责任的情形,不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行
 关于守法
                       规定》第十三条不得参与重大资产重组的情形。
 及诚信情
                       本公司,本公司的控股股东、实际控制人及其控制的机构,以及本公司的董事、监事、高级
 况的承诺
                       管理人员不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形,不存在
            夫子庙文   因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近 36 个月内不存在因涉
            旅         嫌与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关
                       依法追究刑事责任的情形,不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交
                       易监管的暂行规定》第十三条不得参与重大资产重组的情形。




                                                      30
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  承诺事
             承诺方                                      承诺的主要内容
      项
                       1、本公司将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,第一阶段将重点推
                       动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。在符合法律法规、国家产业政策及监管
                       要求前提下,旅游集团将按照国资监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注入全部经营性
                       旅游资产资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程度较高的相
                       关旅游资产。
                       2、对于本公司承接尚不具备注入上市公司条件的经营性且不具有公益性功能的旅游资产资源,
                       本公司将在本次交易完成后 5 年内或自取得相关资产控制权后的 5 年内进行梳理、规范;如符
                       合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符
                       合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股
                       权、资产出售、注销等方式进行处置,确有必要保留的,本公司采用委托经营等方式将运营权
                       交予上市公司。
                       3、本公司旅游资产资源整合将充分考虑与上市公司构成同业竞争的情形,原则上不会与上市
                       公司形成同业竞争的情况。对于本公司承接的与上市公司确实构成实质性同业竞争的旅游资产
                       资源,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,本公司将按照国资监管和商业惯例
                       以公允价格注入上市公司,如暂时不具备注入上市公司条件,本公司采用委托经营等方式将运
                       营权交予上市公司。本公司将在本次交易完成后 3 年内或自取得相关资产控制权后的 3 年内进
                       行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动注入
                       上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动放弃
                       控股权、转让全部股权、资产出售、注销等方式进行处置。
 关于促进
                       4、本公司第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。对于本公
 上市公司
            旅游集团   司控股子公司南京秦淮河建设开发有限公司外秦淮河游船业务、南京同协力旅游有限公司长江
 转型的承
                       滨江段游船业务以及潜在整合对象的水上游览业务,在本次交易完成后 2 年内或取得资产控制
 诺
                       权后的 2 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述
                       年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述
                       年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销、委托经营等方式进行处置。
                       5、旅游集团存量旅游资源现状及具体整合计划如下:




                       以上承诺内容均为不可撤销之承诺,如违反该承诺给南纺股份或相关各方造成损失的,本公司
                       愿承担相应的法律责任。




                                                    31
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  承诺事
             承诺方                                      承诺的主要内容
    项
                       1、本公司将促使本公司及本公司控制的下属企业或组织不利用本公司对南纺股份的控制关系
                       进行损害南纺股份及其他股东合法权益的经营活动。
                       2、本公司将促使本公司及本公司控制的下属企业或组织不会利用从南纺股份获取的信息,直
                       接或间接从事或经营与南纺股份相竞争的业务。
                       3、本公司及本公司控制的下属企业或组织将严格按照有关法律法规及规范性文件的规定采取
 关于避     旅游集团   有效措施避免与南纺股份新增同业竞争。本公司将促使本公司及本公司控制的下属企业或组织
 免、消除   及其控股   不直接或间接从事或经营与南纺股份的业务存在新增的同业竞争或可能构成竞争的任何业务
 同业竞争   股东城建   及活动。
 的承诺     集团       4、本公司及本公司控制的下属企业或组织有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与
                       南纺股份生产经营构成同业竞争的业务,将按照南纺股份的要求,将该等商业机会让与南纺股
                       份,由南纺股份在同等条件下优先收购有关业务所涉及的资产或股权,以避免与南纺股份新增
                       同业竞争。
                       5、如违反以上承诺,承诺人愿意承担由此产生的全部责任,充分赔偿或补偿由此给上市公司
                       造成的所有直接或间接损失。
            旅游集团   1、本次交易完成后,本公司将按照包括但不限于《上海证券交易所股票上市规则》等规范性
 关于保持
            及其控股   文件的要求,确保南纺股份及其下属公司的独立性,积极促使南纺股份及其下属公司在资
 上市公司
            股东城建   产、业务、财务、机构、人员等方面保持独立性。
 独立性的
            集团、夫   2、本公司如因不履行或不适当履行上述承诺因此给南纺股份及其相关股东造成损失的,应以
 承诺
            子庙文旅   现金方式全额承担该等损失。




                                                    32
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  承诺事
             承诺方                                       承诺的主要内容
    项
                       本企业因本次重组所获上市公司股份自新增股份上市之日起 12 个月内不得转让,包括但不限
                       于通过证券市场公开转让、协议转让。本次重组完成后,本企业因本次重组的业绩补偿安排
                       而发生的股份回购或股份无偿赠与不受上述股份锁定的限制。本次重组完成后,本企业基于
                       本次重组享有的上市公司送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。本企业因本
                       次重组获得的上市公司股份在解除锁定后转让股份时需遵守相关法律、法规及规范性文件与
                       上海证券交易所的规定,以及上市公司章程的相关规定。
                       如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照中国证
                       监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。
                       本企业在本次发行中取得的新增股份分三期解禁,解禁时间和比例分别为:
                       (1)第一期:自上述股份上市之日起满 12 个月之后,秦淮风光 2019 年度实际盈利情况的
                       《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以较
                       晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股份
                       数的部分解除限售。
            夫子庙文
                       (2)第二期:自上述股份上市之日起满 24 个月之后,秦淮风光 2020 年度实际盈利情况的
            旅
                       《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以较
                       晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股份
                       数的部分解除限售。
 关于认购
                       (3)第三期:自上述股份上市之日起满 36 个月之后,秦淮风光 2021 年度实际盈利情况的
 股份锁定
                       《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以较
 期的承诺
                       晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 40%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股份
                       数的部分解除限售。
                       如果业绩承诺期的任何一个年度结束后,秦淮风光未达到截至当期期末累积承诺净利润数的
                       80%,则作为补偿义务人持有的扣除股份赔偿后剩余锁定的股份限售期自动延长 12 个月并按
                       照下一限售期间锁定股份进行处理。
                       本次发行完毕后,交易对方由于南纺股份发生送股、转增股本等事项增持的上市公司股份,
                       亦遵照前述锁定期约定比照执行,在此后相应股份的解禁按照中国证监会及上海证券交易所
                       的有关规定执行。
                       本企业认购的本次交易募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让,本企
                       业在本次交易前持有的上市公司股份,在本次交易完成后 12 个月内不得转让,包括但不限于
                       通过证券市场公开转让、协议转让。本次发行结束后,本企业就本次发行所取得的股份以及
                       本企业在本次交易前持有的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等原因增加的股
            旅游集团   份,亦遵守上述锁定期的约定。本企业因本次发行所获得的上市公司股份在解除锁定后转让
                       股份时需遵守相关法律、法规及规范性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公司章程的
                       相关规定。
                       如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照中国证
                       监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。




                                                    33
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  承诺事
             承诺方                                       承诺的主要内容
    项
                       1、截至本承诺函出具之日,本公司已依法履行对秦淮风光的全部出资义务,不存在任何虚假
                       出资、延期出资、抽逃出资等违反作为秦淮风光股东所应承担的义务及责任的行为。
                       2、本公司合法持有秦淮风光的股权,本公司拟注入上市公司之秦淮风光股权不存在通过信托
                       或委托持股等方式代持的情形,未设置任何抵押、质押、留置等担保权和其他第三方权利或
 关于持有
                       其他限制转让的合同或约定,亦不存在被查封、冻结、托管等限制其转让的情形;
 标的资产   夫子庙文
                       3、本公司拟注入上市公司之秦淮风光股权资产权属清晰,本公司取得该等股权后至今不存在
 权属完整   旅
                       任何权属纠纷,亦不存在其他法律纠纷,过户或者转移权属不存在法律障碍;如后续因本公
 性的承诺
                       司持有的秦淮风光股权发生争议,本公司将妥善予以解决并自行承担责任,确保不会因此对
                       秦淮风光造成不利影响;
                       4、本公司承诺及时进行拟注入上市公司之秦淮风光股权的权属变更,且因在权属变更过程中
                       因本公司的原因导致的纠纷,均由本公司妥善解决并承担责任。
            上市公司
 自本次交              本人承诺,自本承诺函出具之日起至本次交易实施完毕期间,本人对本人所持上市公司的股
            董事、监
 易复牌之              份不存在减持意向和计划,不会以任何方式减持。若违反上述确认,由此给上市公司或者其
            事、高级
 日起至实              他投资者造成损失的,本人承诺将向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任。
            管理人员
 施完毕期
            旅游集团
 间不存在              本公司承诺,在本承诺函出具之日起至本次交易实施完毕期间,本公司对所持上市公司股份
            及其控股
 减持计划              不存在减持意向和计划,不会以任何方式减持。若违反上述确认,由此给上市公司或者其他
            股东城建
 的承诺                投资者造成损失的,本公司承诺将向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任。
            集团
                       1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公
                       司利益。
                       2、本人承诺对职务消费行为进行约束。
                       3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
                       4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情
            上市公司   况相挂钩。
            董事、高   5、若公司后续推出公司股权激励计划,本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与公
            级管理人   司填补回报措施的执行情况相挂钩。
 本次重组
            员         6、本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回报措施及
 摊薄即期
                       其承诺的其他新的监管规定,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将
 回报采取
                       按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
 填补措施
                       7、本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的
 的承诺
                       承诺。若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对上市
                       公司或者投资者的补偿责任。
                       1、本公司承诺不会越权干预公司经营管理活动,不会侵占公司利益。
            旅游集团   2、自本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回报措施
            及其控股   及其承诺的其他新的监管规定,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本公司承诺届
            股东城建   时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
            集团       3、若本公司违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本公司愿意依法承担对上市
                       公司或者投资者的补偿责任。




                                                    34
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  承诺事
             承诺方                                      承诺的主要内容
      项
                       1、本次交易完成后,本公司及其他控股企业将尽量避免与南纺股份及其控股、参股公司之间
                       产生关联交易事项;对于不可避免发生的关联业务往来或交易,将在平等、自愿的基础上,
            旅游集团
                       按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价格将按照市场公认的合理价格确定。
 减少及规   及其控股
                       2、本公司将严格遵守南纺股份公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定,所涉
 范关联交   股东城建
                       及的关联交易均将按照规定的决策程序进行,并将履行合法程序,及时对关联交易事项进行
 易的承诺   集团、夫
                       信息披露;不利用关联交易转移、输送利润,损害南纺股份及其他股东的合法权益。
            子庙文旅
                       3、承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给南纺股份及其相关股东造成损失的,应以
                       现金方式全额承担该等损失,同时互负连带责任。
                       如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案
                       侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论之前,本人将暂停转让在上市公司拥有
            上市公司
                       权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交
 关于股份   全体董
                       上市公司董事会,由董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易日内
 限制的承   事、监
                       提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息
 诺         事、高级
                       和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户
            管理人员
                       信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规
                       情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
                       本公司承诺自本次交易完成后三年内,本公司将督促秦淮风光及时办理上述房产划拨地转出
                       让地手续,及时完成相关权属证书的办理,并按本次交易前所享有的权益比例承担相关费
 房产涉及              用。若在上述限期内未能办理完毕的,则由秦淮风光依照法律规定及市场情况予以处置,处
            夫子庙文
 划拨地的              置价格低于本次交易的评估值部分由本公司按本次交易前所享有的权益比例予以现金补足,
            旅
 相关承诺              或由本公司(含本公司指定第三方)按照本次交易该资产的评估价值予以购买。
                       如因前述房产瑕疵情况导致本次重组完成后的上市公司遭受任何损失,本公司将及时以现金
                       方式向南纺股份做出补偿。

       九、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见

      根据控股股东及其一致行动人出具的意见:城建集团、旅游集团及其控股子公司南京商
厦原则性同意本次交易。旅游集团将积极推进南京市域旅游资产的整合,并将以南纺股份为
经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求
前提下,旅游集团将逐步向南纺股份注入全部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺
股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程度较高的相关旅游资产,第一阶段将重点推动南
纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。

       十、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自

本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

      上市公司控股股东及其一致行动人、上市公司全体董事、监事、高级管理人员均已出具
说明,自本次重组复牌之日起至实施完毕期间无减持上市公司股份的计划。

                                                    35
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



       十一、独立财务顾问的保荐机构资格

     上市公司聘请华泰联合证券担任本次交易的独立财务顾问。华泰联合证券经中国证监会
批准依法设立,具有开展财务顾问业务资格及保荐机构资格。

       十二、本次重组对中小投资者权益保护的安排

     为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益,本次交易过程将采取以下安排和措施:

     (一)严格履行上市公司信息披露义务

     本公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《重
组管理办法》等相关规定,切实履行信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对上市公
司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要
求,及时、准确地披露公司重组的进展情况。

     (二)严格执行关联交易审批程序

     本次交易构成关联交易,其实施将严格执行法律法规以及公司内部对于关联交易的审批
程序。本次交易涉及的关联交易议案将在公司股东大会上由公司非关联股东表决,公司股东
大会将采取现场投票与网络投票相结合的方式,公司将向公司股东提供网络形式的投票平
台,股东可以在网络投票时间内通过网络方式行使表决权。

     此外,公司已聘请独立财务顾问、律师、审计、评估等中介机构,对本次交易出具专业
意见,确保本次关联交易定价公允、公平、合理,不损害其他股东的利益。

     (三)股份锁定安排

     详见本章节“一、本次交易方案概况”之“(三)股份锁定安排”。

     (四)本次交易摊薄当期每股收益的影响及填补回报安排
       1、本次交易对每股收益的影响
     本次交易完成后,上市公司总股本将有所增加。在上市公司总股本增加的情况下,如果
标的公司实现的净利润低于承诺净利润一定幅度,上市公司每股收益指标将出现下降的风
险。
     基于上述情况,根据中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄


                                          36
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31 号)的要求,上市公司测算了本次交
易摊薄即期回报对主要财务指标的影响。测算假设仅为测算本次交易摊薄即期回报对上市公
司主要财务指标的影响,不代表上市公司未来经营情况及趋势的判断,亦不构成盈利预测。
投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,上市公司不承担赔偿
责任。具体假设如下:
     (1)假设上市公司于 2019 年 9 月 30 日完成本次交易(此假设仅用于分析本次交易摊
薄即期回报对上市公司主要财务指标的影响,不代表上市公司对于业绩的预测,亦不构成对
本次交易实际完成时间的判断),最终完成时间以经全部核准程序后实际完成时间为准;
     (2)假设宏观经济环境、上市公司及秦淮风光所处市场情况没有发生重大不利变化;
     (3)本次测算未考虑募集配套资金的情况;
     (4)假设本次交易中,拟购买资产的作价为 27,190.36 万元,上市公司向夫子庙文旅发
行股份的数量为 37,816,912 股;
     (5)假设特许经营权增值 35,900 万元,本次分析仅考虑特许经营权增值在上市公司合
并报表中摊销的影响,其他资产评估增减值折旧和摊销的影响未考虑;
     (6)由于投资收益具有不确定性,因此分析本次交易摊薄即期回报对公司主要财务指
标的影响时,扣除非经常性损益前/后归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益前/
后基本每股收益、扣除非经常性损益前/后稀释每股收益均已扣除投资收益;
     (7)假设扣除投资收益后,上市公司 2019 年度扣除非经常性损益前/后归属于母公司
所有者的净利润增长率与 2018 年度增长一致;
     (8)假设秦淮风光 2019 年度扣除非经常性损益前/后归属于母公司所有者的净利润均
为夫子庙文旅承诺秦淮风光在 2019 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润;
     (9)假设自本报告书签署日起至 2019 年末,上市公司不存在送股、配股、资本公积金
转增股本等其他对股份数有影响的事项。
                                                     2019.12.31/2019 年度
                   项目
                                        不考虑本次交易                 考虑本次交易
 期末总股本(股)                              258,692,460.00                 296,509,372.00
 加权平均总股本(股)                          258,692,460.00                 268,146,688.00
 归属于母公司所有者的净利润(元)               -40,559,049.90                -36,847,037.13
 扣除非经常性损益后归属于母公司所有
                                                -41,125,452.49                -37,425,443.01
 者的净利润(元)
 基本每股收益(元/股)                                   -0.16                          -0.14

                                        37
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                     2019.12.31/2019 年度
                   项目
                                        不考虑本次交易                 考虑本次交易
 扣除非经常性损益后基本每股收益(元/
                                                         -0.16                          -0.14
 股)
 稀释每股收益(元/股)                                   -0.16                          -0.14
 扣除非经常性损益后稀释每股收益                          -0.16                          -0.14

     在满足上述假设前提下,本次交易不存在摊薄即期回报的情况。但是若标的公司因为经
营管理不善、季节波动增加、政府价格政策影响、恶劣天气天数增加等潜在风险因素使得实
现的净利润低于承诺净利润一定幅度,本次交易则存在可能摊薄即期回报的情况。

     2、上市公司对防范本次重组摊薄即期回报及提高未来回报能力采取的措施

     本次交易不会摊薄公司当期每股收益,但本次重组完成后,上市公司的股本规模将扩大,
若标的公司无法实现《盈利预测补偿协议》中的业绩承诺,将可能导致上市公司即期回报被
摊薄的情况。对此,公司拟采取以下措施,以降低本次交易可能摊薄公司即期回报的影响:

     (1)加速对南京市域景区水上观光游览业务的整合,增强盈利能力

     本次交易完成后,上市公司的主营业务预计将增加景区水上观光游览业务,上市公司将
借助秦淮风光成熟的景区水上观光游览业务运营经验进一步整合南京市域其他景区水域的
景区水上观光游览业务,从而提升上市公司的盈利能力,增强公司抗风险能力,提升公司竞
争优势。

     (2)加强经营管理及内部控制,提升经营效率

     上市公司将进一步优化治理结构、加强内部控制,完善并强化投资决策程序,合理运用
各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使用效率,降低公司运营成本,全面有效地
控制公司经营和管理风险。

     (3)完善利润分配政策,强化投资者回报机制

     本次交易完成后,上市公司将按照规定,实行可持续、稳定、积极的利润分配政策,并
结合公司实际情况、政策导向和市场意愿,在上市公司业务不断发展的过程中,完善上市公
司利润分配政策,增加分配政策执行的透明度,强化中小投资者权益保障机制,给予投资者
合理回报。

     3、上市公司董事及高级管理人员对公司填补摊薄即期回报措施能够得到切实履行作出

                                        38
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



的承诺

     公司的董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的合法权益。
根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出以下承诺:

     (1)本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方
式损害公司利益。

     (2)本人承诺对职务消费行为进行约束。

     (3)本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

     (4)本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施
的执行情况相挂钩。

     (5)若公司后续推出公司股权激励计划,本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

     (6)本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前,若中国证监会作出关于填补回
报措施及其承诺的其他新的监管规定,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承
诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

     (7)本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回
报措施的承诺。若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承
担对上市公司或者投资者的补偿责任。

     (五)其他保护投资者权益的措施

     为保护投资者权益,上市公司及其控股股东、标的公司、交易对方等相关方就促进上市
公司转型、避免、消除同业竞争、保持上市公司独立性、减少及规范关联交易等事项分别做
出了承诺,详见本章节“八、本次重组相关各方做出的重要承诺”,前述措施将有效保障投
资者相关权益。


      十三、其他需要提醒投资者重点关注的事项

     本报告书根据目前进展情况以及可能面临的不确定性,就本次交易的有关风险因素作出
了特别说明。提醒投资者认真阅读本报告书所披露风险提示内容,注意投资风险。


                                         39
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     公司提示投资者至上交所网站(http://www.sse.com.cn/)浏览本报告书全文及中介机构
出具的文件。




                                        40
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                 重大风险提示

       一、与本次交易相关的风险
     (一)本次交易被暂停、中止或取消的风险

     本次交易方案从本报告书披露至本次交易实施完成需要一定的时间,在此期间本次交易
可能因下列事项而暂停、中止或取消:

     1、上市公司制定了严格的内幕信息管理制度,上市公司与交易对方在协商确定本次交
易的过程中,尽可能缩小内幕信息知情人员的范围,减少内幕信息的传播,但仍不排除上市
公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消本次交易的风
险。

     2、在本次交易的推进过程中,市场环境可能会发生变化,监管机构的审核要求也可能
对交易方案产生影响,交易各方可能需根据市场环境变化及监管机构的审核要求完善交易方
案。如交易各方无法就完善交易方案的措施达成一致,则本次交易存在取消的风险。

     3、本次交易存在上市公司在首次审议本次发行股份购买资产相关事项的董事会决议公
告日后 6 个月内无法发出股东大会通知从而导致本次交易取消的风险。

     4、本次交易存在无法进行、或需重新进行而导致需重新定价等其他不可预见的可能导
致本次交易被暂停、中止或取消的风险。

     (二)本次交易无法获得批准的风险

     根据《重组管理办法》,本次交易的具体事项尚需履行股东大会对本次交易相关议案审
议以及通过证监会核准等程序。上述呈报事项能否获得批准或核准,以及获得批准或核准的
时间,均存在不确定性,可能导致本次交易无法获得批准。

     (三)标的资产未能实现业绩承诺的风险

     本次交易评估报告预测秦淮风光 2019 年至 2021 年度预计净利润不低于 4,869.56 万元、
5,152.22 万元和 5,921.82 万元。根据夫子庙文旅出具的《盈利预测补偿协议》,夫子庙文旅
对本次交易中采用收益法评估定价的标的资产在业绩承诺期间利润实现情况安排了补偿措
施,如未实现将按照最终签署的《盈利预测补偿协议》承担相应的业绩补偿义务。考虑到未

                                         41
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



来行业发展、市场竞争环境和政策变化等存在不确定性,标的资产存在实际盈利情况不及业
绩承诺的风险。

     (四)配套融资金额不足或募集失败的风险

     本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他费用后,拟用于补充上市公司的流
动资金,本次募集配套资金不超过 8,000.00 万元。但是不能排除因政策变化、股价波动或市
场环境变化,可能引起本次募集配套资金金额不足乃至募集失败的情形。若发生募集资金金
额低于预期的情形,则会对上市公司的资金安排、财务状况以及本次交易产生一定影响。提
请投资者注意相关风险。

     (五)收购整合风险

     本次交易完成后,秦淮风光将成为上市公司的子公司,景区水上游览相关业务也将成为
上市公司的主营业务之一,同时,公司的业务规模、人员等将进一步扩大,公司也将面临经
营管理方面新的挑战,包括组织设置、内部控制和人才引进等方面。公司将建立起与之相适
应的组织模式和管理制度,以降低上述风险。

     根据上市公司目前的规划,秦淮风光仍将保持其经营实体存续。为促进双方的体系、文
化等方面融合,从上市公司经营和资源配置等角度出发,上市公司与秦淮风光需在财务管理、
客户管理、资源管理、制度管理、业务拓展等方面进行深度融合。虽然上市公司已经就后续
整合做好充分的安排,但本次交易完成后,能否通过整合保证上市公司对标的公司的控制力
并保持标的公司原有竞争优势、充分发挥并购整合的协同效应具有不确定性,提请投资者注
意相关风险。

     (六)本次旅游资产整合过程中短期潜在同业竞争的风险

     旅游集团下属南京秦淮河建设开发有限公司、南京同协力旅游有限公司分别运营外秦淮
河武定门——三汊河口段长约 12.5 公里、南京长江滨江段游览业务,目前与标的公司不存
在实质性的同业竞争,且旅游集团已在其出具的《关于推进上市公司转型的承诺》中明确在
本次交易完成后的两年内进行整合。同时,随着南京市委、市政府对全市范围内旅游资产整
合的推进,后续存在将其他旅游资产划转至公司控股股东旅游集团的可能性。对于潜在的整
合对象与上市公司构成同业竞争的可能性,旅游集团已在其出具的《关于推进上市公司转型
的承诺》中明确“在符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,旅游集团将按照国资


                                        42
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注入全部经营性旅游资产资源或运营权”“本公
司旅游资产资源整合将充分考虑与上市公司构成同业竞争的情形,原则上不会与上市公司形
成同业竞争的情况。”同时,对于旅游集团可能承接的与上市公司确实构成实质性同业竞争
的旅游资产资源也做出了直接注入上市公司、由上市公司委托经营等解决措施。

     虽然潜在同业竞争仅在本次南京市旅游资产整合过程中阶段性存在,公司控股股东也已
经承诺并制定解决同业竞争问题的相关措施,整合完成后同业竞争也将消除,但是在未来潜
在的同业竞争解决措施实施过程中,仍然有可能会存在损害公司及中小股东的利益的情形。

     (七)本次交易标的公司估值增长较快的风险

     秦淮风光的资产评估报告由大学资产评估出具,并经有权国有资产监督管理机构备案。
评估报告选择了资产基础法和收益法作为评估方法并选择了收益法评估结果作为本次评估
的评估结果。本次标的公司股东全部权益价值的评估价值相比前次评估的评估结果增长较
快,主要系评估目的、评估方法以及经营核心因素的稳定性影响所致,具有合理性。本次评
估中交易各方对评估模型、评估参数进行了充分论证,对于游客数量、票价的未来增长进行
了谨慎预测,但仍存在未来游客数量、票价未能达到预期而导致本次评估的标的公司股东全
部权益价值未能实现的风险。

     (八)摊薄公司即期回报的风险

     本次资产重组实施完成后,公司的总股本规模较发行前将出现一定增长。本次交易完成
后,标的资产将纳入上市公司财务报表的范围,若业绩承诺顺利实现,将有助于公司每股收
益的提高。但未来若标的资产经营效益不及预期,公司每股收益可能存在下降的风险,提醒
投资者关注本次资产重组可能摊薄即期回报的风险。

     (九)未来商誉发生减值对上市公司经营业绩影响的风险
     根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》,因企业合并形成的商誉,无论是否存在减
值迹象,每年都应当进行减值测试,而对于商誉减值部分将计入当期损益。资产减值损失一
经确认,在以后会计期间不得转回。
     根据大信会计师出具的上市公司备考合并《审阅报告》,本次交易完成后,上市公司合
并资产负债表中商誉账面余额为 8,649.10 万元,占上市公司 2019 年 4 月 30 日备考报表总
资产的 3.92%。本次交易完成后,上市公司每年均应对商誉进行减值测试,若发生减值情况,


                                        43
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



则上市公司当期损益将相应减少。

      二、标的公司的经营风险
     (一)特许经营权到期后需重新招标而导致的风险

     标的公司通过公开招标的方式获取了夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河(东水
关闸至西水关闸及白鹭洲公园浣花桥绕行水街至浣花桥水道)水上游船观光游览的独家经营
服务许可,并签订了《夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许经营合同》,
有效期限为 20 年,即 2017 年 8 月 5 日至 2037 年 8 月 4 日。该特许经营权到期后,标的公
司因重新招标而获得上述特许经营许可存在一定不确定性。此外,特许经营许可到期时标的
公司再次取得该权利所需支付的费用也存在上升的可能性。

     (二)经营业绩季节性波动的风险

     标的公司经营的水上游船观光游览业务受季节性因素的影响较为明显。一般而言,天气
晴朗、气温适中的春秋两季是游船观光的旺季;春节、五一小长假、十一黄金周等法定节假
日、寒暑假等是游客出行的高峰期;阴雨天气、寒冷的冬季会显著影响标的公司游船观光业
务游客数量。受上述季节性因素影响,标的公司的经营业绩存在季节性波动的风险。

     (三)经营业绩受政府价格政策影响的风险

     标的公司收入主要来源为游船服务费,相关收费价格由政府物价部门核定,目前标的公
司的船票价格系根据宁秦价 2009-001 号指导意见确定。2018 年 6 月,国家发改委发布了《关
于完善国有景区门票价格形成机制,降低重点国有景区门票价格的指导意见》,对景区门票
的价格形成机制及价格明确了相关目标。虽然标的公司所处的夫子庙景区为免费开放景区,
标的公司游船服务并不属于景区门票,但政府物价部门价格核定政策对于标的公司游船票价
调整的导向性仍将对标的公司服务定价产生一定影响,如标的公司未来的水上游览票价调
整,则将对经营业绩造成一定的影响。

     (四)业务单一、依赖秦淮风光带的风险

     报告期内,标的公司主要依托夫子庙景区、秦淮风光带向客户提供水上游船观光游览服
务。报告期内,景区水上游览服务收入为标的公司主营业务收入的主要来源,标的公司业务
对夫子庙景区、秦淮风光带存在一定依赖。未来若相关政府部门调整夫子庙景区、秦淮风光
带的经营、监管政策,或夫子庙景区、秦淮风光带对游客的吸引力下降,标的公司的营业收

                                          44
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



入将面临下滑的风险。

     (五)现金收款的内控风险

     由于标的公司所处行业的特点,标的公司大部分船票收入来自于个人游客,导致标的公
司存在现金收款的情形。2017 年、2018 年、2019 年 1-4 月,现金收款占营业收入的比例分
别为 90.01%、29.39%、28.55%,现金收款占比总体下降,但比例相对仍然较高。虽然标的
公司制定了较为完善的内部控制制度,并严格按照程序和内部控制的管理要求执行,从而有
效保证了现金收付的真实、准确、完整、及时,但是由于标的公司日常经营涉及现金交易,
仍然存在内部控制不足而导致的风险。

     (六)标的公司治理的内控风险

     2017 年 9 月 20 日,标的公司整体变更为股份公司后,标的公司制定了较为完备的“三
会”议事规则以及《南京秦淮风光旅游股份有限公司章程》《南京秦淮风光旅游股份有限公
司关联交易决策制度》《南京秦淮风光旅游股份有限公司对外担保管理制度》《南京秦淮风光
旅游股份有限公司对外投资管理制度》《南京秦淮风光旅游股份有限公司投资者关系管理制
度》《南京秦淮风光旅游股份有限公司防范主要股东及关联方资金占用制度》等治理制度,
完善了现代化企业发展所需的内部控制体系,并于 2017 年 12 月经全国中小企业股份转让
系统有限责任公司同意于全国中小企业股份转让系统挂牌。

     但是,由于股份公司成立、挂牌的时间较短,各项机制的运行时间较短,标的公司未来
经营中可能存在现有公司治理内控制度执行不力及因内部管理不适应发展需要而影响标的
公司经营的风险。

     (七)安全生产风险

     标的公司主营业务为景区水上游览服务,在实际运营中可能会因为天气或人员操作等因
素导致为游客提供服务过程中存在一定的安全风险。目前,公司已建立了严格的安全管理制
度和应急预案,且报告期内未发生安全事故,但若后续生产经营过程中发生安全事故,公司
将承担一定的经济赔偿并受到主管部门的处罚,可能会影响公司的正常经营。

      三、上市公司经营和业绩变化的风险
     (一)宏观经济风险


                                        45
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     公司从事的贸易业务与国内外经济景气变化的关联度较高。近年来,受到经济全球化
遭遇波折的影响,多边主义受到冲击,国际金融市场震荡,特别是中美经贸摩擦给一些企业
生产经营、市场预期带来了不利影响。公司的外贸业务发展面临的环境将更加严峻复杂,世
界经济下行风险增大,贸易保护主义威胁全球贸易稳定增长,国际大宗商品价格大幅波动,
不稳定、不确定因素明显增加,外部输入性风险上升。国内经济下行压力加大,消费增速减
慢,有效投资增长乏力,实体经济困难较多,将对贸易业务的开展形成一定的压力和挑战。

     (二)经营管理风险

     根据公司战略规划,公司将文化旅游行业作为中长期内的转型方向,但考虑到业务体量
及整合周期,在一定期间内,公司仍将保留原主业并保持稳定运营。由于贸易业务存在一定
的经营风险,且随着公司收购标的公司、业务转型的逐步落实,公司业务种类增加,资产规
模、人员规模、管理机构等都将进一步扩大,与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体
系亦将趋于复杂。如果公司不能及时调整、完善组织架构和管理体系,将面临一定的经营管
理风险。

     (三)业务转型面临的风险

     本次交易完成后,景区水上观光游览业务将成为上市公司的主营业务之一,未来在南京
市以旅游集团为平台整合市内旅游资产的整体背景下,上市公司作为旅游集团经营性旅游资
产的证券化平台及运营平台,仍将持续向旅游行业转型。上市公司目前已在战略、组织架构
上进行了相关筹备,但在体制、机制、人才、技术等方面仍存在不足,在新进入领域运营经
验有所缺乏,这都可能导致转型失败,因此目前贸易业务存在战略转型的风险;此外,新业
务与原有业务的整合协同效果也存在不确定性。

     (四)大股东控制风险

     本次交易前,旅游集团是上市公司控股股东。本次交易完成后,旅游集团仍为公司的控
股股东。目前,控股股东已出具保持上市公司独立性的承诺,上市公司亦将不断完善公司治
理、加强内部控制,规范公司重大事项决策程序,保持公司独立性,维护公司及全体股东的
合法权益。但是,控股股东仍可能利用其控股地位,通过行使表决权影响公司战略和重大决
策,若权利行使不当则可能对公司及公司中小股东利益产生不利影响。

      四、其他风险

                                        46
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (一)股价波动风险

     股票市场投资收益与风险并存。股票价格的波动不仅受公司的盈利水平和发展前景的影
响,而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理
预期等诸多因素的影响。因此,股票市场价格可能出现波动,从而给投资者带来一定的风险。
尤其提醒投资者注意的是,自本报告书出具之后,本次交易能否顺利实施以及相关事项进展
情况等均存在诸多不确定性因素,二级市场的股票价格可能会因此发生波动,敬请投资者注
意投资风险。

     (二)其他风险

     本次交易不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可
能性。




                                        47
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                               第一节 本次交易概述

      一、本次交易的背景及目的
     (一)本次交易的背景

     1、为创建国家全域旅游示范城市,南京市积极推动市域内旅游资源的整合

     当前,随着城乡居民收入增加,我国旅游需求快速增长,旅游业发展呈现出消费大众化、
需求品质化、竞争国际化趋势,已成为发展经济、增加就业和满足人民日益增长美好生活需
要的支柱产业。2017 年,我国人均出游次数 3.7 次,与世界发达国家人均出游 7 次相比,仍
有很大的增长空间。2015 年 8 月,为进一步发挥旅游业在转方式、调结构、惠民生中的作
用,实现旅游业与其他行业产业的深度融合,国家旅游局下发了《关于开展国家全域旅游示
范区创建工作的通知》(旅发[2015]182 号),有力推动了我国旅游产业从景点旅游向全域旅
游转型升级,有利于推进旅游业供给侧结构性改革和高质量发展,形成旅游业供给结构优化
和总需求稳步扩大的良性循环。

     南京市是国家首批优秀旅游城市,南京及周边区域的文化旅游资源丰富,拥有众多风景
名胜、世界文化遗产以及全国、省市重点文物保护单位,近年来,依托丰富的资源条件,南
京市文化旅游产业发展迅速。自 2015 年 8 月《关于开展国家全域旅游示范区创建工作的通
知》出台以来,南京市作为国内外知名的旅游城市,积极开展全域旅游的创建工作,先后出
台了《南京全域旅游发展规划》《关于推进南京市全域旅游发展的实施意见》《关于推进南京
全域旅游体系建设发展的建议》,明确了南京市创建工作的指导思想、发展目标和主要任务,
并落实了相关分工及南京市全域旅游项目的建设工作。2016 年 2 月,南京市秦淮区、江宁
区分别入选首批“国家全域旅游示范区”创建单位名单;2016 年 8 月,南京以市政府名义
向省和国家旅游局申报作为第二批“国家全域旅游示范区”创建单位,经过相关审核,国家
旅游局于 2016 年 11 月批复同意南京市创建国家全域旅游示范城市。

     为进一步促进南京市旅游产业的发展,2017 年 11 月,南京市委、市政府发布《关于组
建南京旅游集团有限责任公司的决定》(宁委 2017[414]号)(以下简称决定):为整合全市范
围内的旅游资产资源,进一步提升南京市旅游业发展的质量和效益,将南京打造成国家全域
旅游示范市、国内一流的文化休闲旅游胜地和国际重要旅游目的地,市委、市政府决定组建
南京旅游集团有限责任公司。根据决定,南京市以南纺股份控股股东南京商贸旅游发展集团

                                         48
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



有限责任公司为主体组建了南京旅游集团有限责任公司,并进行部分市内旅游资产资源的初
步整合。

     南纺股份作为旅游集团下属的唯一上市公司,已被旅游集团定位为经营性旅游资产的证
券化平台及运营平台,旅游集团将积极推动将本次南京市旅游资产整合中符合法律法规、国
家产业政策及监管要求的资产整合至南纺股份,第一阶段旅游集团将重点推动南纺股份整合
南京市域内的景区水上观光游览业务。秦淮风光已于新三板挂牌,盈利能力及规范性较好,
运营模式成熟、稳定,经交易双方协商,上市公司拟收购其控制权。

     2、受行业及竞争影响,上市公司贸易业务盈利能力较弱,转型发展成为当务之急

     本次交易前,进出口贸易业务为上市公司的传统业务和核心业务,公司出口贸易业务以
服装、纺织品、机电产品为主,其中服装出口占公司出口总额 80%以上。近年来,受国际贸
易环境恶化、国内生产成本上升、市场竞争环境恶化、电商等新业务模式的兴起等因素的影
响,南纺股份现有以传统贸易业务为主的业务模式的生存空间受到挤压,根据上市公司 2019
年一季报数据,上市公司当期扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润为-5,873.93 万
元,经营活动现金净流量为-1,170.54 万元,期末资产负债率为 67.02%。上市公司现有主营
业务发展增长乏力,未来的盈利成长性不容乐观,公司积极寻求业务转型。

     鉴于上述情况,为维护广大股东利益,使上市公司盈利能力保持持续健康的发展,上市
公司决定以本次交易为契机推进公司向旅游产业转型,引入具有较强盈利能力和持续经营能
力的业务及资产,这将有利于维护上市公司广大股东特别是中小股东的利益。

     3、新一轮国企改革推动国有资产进一步与资本市场对接,实现市场化改革

     2013 年 11 月,十八届三中全会发布《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决
定》,自此国企改革进入全面深化阶段。2014 年 7 月 15 日,国资委宣布启动“四项改革”
试点;2017 年 10 月,国新办举行新闻发布会,国资委主任肖庆亚表示国企改革顶层设计基
本完成,“1+N”政策体系构建完成,形成了顶层设计和四梁八柱的大框架。2018 年以来,
《上市公司国有股权监督管理办法》《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》《中央企
业负责人经营业绩考核办法》等文件陆续出台,国企改革逐步从顶层设计层面进入实际操作
层面。2018 年 8 月,国务院国资委内部下发《国企改革“双百行动”工作方案》,“双百行
动”入选企业名单全部确定,有近 400 家企业入围,其中央企有近 200 家,地方国企有 200


                                        49
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



多家。旅游集团是南京市唯一一家入选国务院国企改革“双百行动”名单的地方国企。

     此外,江苏省委省政府也明确指出,深化国企改革有利于继续发挥国有经济的主导作用,
有利于推进经济结构的战略性调整,有利于不断增强企业内部活力和市场竞争力。要发展混
合所有制经济,实现股权多元化,要进一步优化股权结构,提高资产证券化水平,要完善现
代企业制度,实现经营机制市场化。

     基于上述背景,旅游集团积极推动南京市国有优质的旅游资产资源与资本市场对接,进
一步提升国有资产证券化率,推动南京市国有旅游产业资源的市场化发展。

     (二)本次交易的目的

     1、整合优质旅游资产,促进上市公司转型,支持南京市创建全域旅游城市,提高国有
资产证券化水平

     南京市委、市政府已将旅游集团作为南京市旅游资产资源的整合平台,整合范围包括全
市范围内的旅游资产资源;而南纺股份作为旅游集团下属唯一上市公司,旅游集团已将其作
为经营性旅游资产的证券化平台及运营平台。根据控股股东及其一致行动人出具的意见:城
建集团、旅游集团及其控股子公司南京商厦原则性同意本次交易。旅游集团将积极推进南京
市域旅游资产的整合,并将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,在
符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,旅游集团将逐步向南纺股份注入全部经营
性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程度较高
的相关旅游资产,第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。

     基于当前转型需求以及战略定位,上市公司目前已明确了向文化旅游产业转型的经营发
展战略,未来拟以上市公司母公司作为控股平台整合南京市优质旅游资产资源,围绕全域旅
游涉及的“吃、住、行、游、购、娱”逐步构建覆盖景区游览服务、旅游商业、酒店等文化
旅游业务的业务板块及体系。上市公司向文化旅游产业转型第一阶段目标是成为南京市内景
区水上观光游览业务的运营平台。由于秦淮风光拥有在内秦淮河约 10 华里内河水道内经营
水上游船游览项目的独家经营权,该水道涵盖全国著名的 5A 级旅游景区南京夫子庙核心地
段,在我国历史上具有深厚的历史文化底蕴及广泛知名度,有较强的影响力和吸引力;秦淮
风光已于新三板挂牌,规范程度较高,同时也具有较佳的盈利能力、运营能力和财务状况,
能够在一定程度上提升上市公司的经营业绩,优化资产负债结构;秦淮风光具有成熟的景区


                                        50
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



水上观光游览业务经验及优秀的运营管理团队,本次交易后,有利于公司进一步整合南京市
内其他景区水上游览业务。上市公司基于现实条件、公司转型阶段性定位及标的公司运营情
况而首先整合秦淮风光。

     本次交易是上市公司向景区水上观光旅游业务乃至文化旅游产业转型升级迈出的第一
步,本次交易完成后,景区水上游览业务将成为上市公司主营业务之一,同时,借助秦淮风
光成熟的景区水上观光游览业务的运营团队及经验,上市公司将逐步整合南京市内景区水上
观光游览业务,并构建覆盖南京市主要景区水域的水上观光游览的业务板块。

     同时,本次交易是本次南京市国有旅游资产整合中优质旅游资产与资本市场的首次对接,
具有典型示范意义,借助资本市场,将进一步促进南京市域优质旅游资产的整合,推进南京
市创建国家全域旅游示范城市的进程;同时,控股股东旅游集团是南京市唯一一家入选国务
院国企改革“双百行动”名单的地方国企,本次交易将优质国有资产注入旅游集团下属上市
公司,落实了国务院国有企业混合所有制改革的相关安排,也有利于提升国有资产证券化水
平,促进国有资产保值增值。

     2、促进上市公司转型,提升上市公司盈利能力,改善资产质量

     本次交易前,上市公司业务主要为进出口贸易及国内贸易业务,贸易收入占公司营业收
入的 85%以上。受当前市场环境及竞争态势影响,上市公司贸易业务经营形势较为严峻,盈
利能力较弱,企业面临一定的经营风险。根据上市公司 2019 年一季报数据,上市公司当期
扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润为-5,873.93 万元,经营活动现金净流量为-
1,170.54 万元,期末资产负债率为 67.02%。上市公司在本次交易前已进行了相关的转型准
备,具体措施包括进行主营业务综合改革,收缩原经营风险较大的贸易业务,将贸易业务下
沉至下属子公司,挂牌转让部分子公司股权等,通过上述措施,上市公司营业收入已从 2013
年的 51.66 亿元收缩至 2018 年的 10.12 亿元。

     根据标的公司审计报告,秦淮风光 2018 年度净利润为 4,423.53 万元,同比增长 13.70%,
经营活动产生的现金流量净额为 4,682.50 万元,资产负债率仅为 6.50%,本次交易完成后,
上市公司盈利能力将得到提升,资产质量将得到改善。

     3、缓解上市公司资金压力,降低运营风险

     本次交易前,上市公司 2019 年一季度末资产负债率为 67.02%,流动比率为 0.51、速动


                                          51
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



比率为 0.49,上市公司面临着一定的偿债压力及运营风险。本次交易预计将募集配套资金不
超过 8,000.00 万元,募集资金到位后,将进一步优化上市公司的资产负债结构,缓解上市公
司资金压力,降低运营风险。

      二、本次交易方案实施需履行的决策及报批程序
     (一)本次交易已履行的决策程序

     1、上市公司及其控股股东、实际控制人决策程序

     (1)本次交易的《预案》及相关事项已获得江苏省国资委原则性同意;

     (2)本次交易的《预案》及相关事项已获得旅游集团及其一致行动人原则性同意;

     (3)2019 年 6 月 21 日,本次交易的《预案》及相关事项已经南纺股份第九届九次董
事会会议审议通过,关联董事已回避表决,同时,独立董事发表了独立意见,南纺股份与交
易对方已签署了附生效条件的《发行股份购买资产协议》;

     (4)本次募集配套资金的认购方旅游集团已履行了必要的内部决策流程;

     (5)本次交易标的资产的《资产评估报告》已经江苏省国资委备案;

     (6)本次交易已经江苏省国资委批准;

     (7)2019 年 8 月 16 日,本次交易的《草案》及相关事项获得南纺股份第九届十次董
事会会议审议通过,关联董事已回避表决,同时,独立董事发表了独立意见。

     2、交易对方决策程序

     (1)本次交易的《预案》及相关事项已获得秦淮区国资办原则性同意;

     (2)本次交易的《预案》及相关事项已经夫子庙文旅董事会审议通过;

     (3)本次交易已获得秦淮区国资办批准;

     (4)本次交易的《草案》及相关事项已经夫子庙文旅董事会审议通过;

     (5)本次交易的《草案》及相关事项已经夫子庙文旅股东会审议通过。

     (二)本次交易尚需取得的授权和批准



                                          52
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     1、上市公司股东大会审议通过本次交易的相关议案;

     2、中国证监会核准本次交易方案。

     由于本次交易的标的公司为全国中小企业股份转让系统挂牌企业,因此,本次交易尚需
向全国中小企业股份转让系统报送材料并履行相关信息披露等程序。

        三、本次交易具体方案
     (一)发行股份购买资产

     1、发行股份的种类和每股面值

     本次发行的股份种类为境内上市 A 股普通股,每股面值为 1.00 元。

     2、发行对象及发行方式

     本次发行股份购买资产的发行对象为夫子庙文旅。本次发行采用向特定对象非公开发行
股份方式。

     3、发行股份的定价依据、定价基准日及发行价格

     根据《重组管理办法》第四十五条规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价
的 90%;市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交
易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。董事会决议公告日前若干个交易日公司
股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日
公司股票交易总量。

     本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第九届九次董事会决议公告日,定价基准日
前 20 个交易日、前 60 个交易日、前 120 个交易日公司股票交易均价情况如下:

                                                                                  单位:元/股
  序号                交易均价类型             交易均价                 交易均价 90%
    1                前 20 个交易日                         7.99                        7.19
    2                前 60 个交易日                         8.92                        8.03
    3                前 120 个交易日                        8.31                        7.48

     结合南纺股份市场行情价格,经各方友好协商,本次发行股份购买资产的股份发行价格
确定为定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90%,即 7.19 元/股,最终发行价格尚须

                                        53
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



经股东大会批准及中国证监会核准。定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红
股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,本次发行价格将根据以下公式进行相应
调整,计算结果向上进位并精确至分。

     发行价格的调整公式如下:

     派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

     增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

     其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,A 为
增发新股价或配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

     本次交易的定价方案将严格按照法律法规的要求履行相关程序以保护上市公司及中小
股东的利益。本次重组及交易定价已经公司董事会审议通过,关联董事已回避,独立董事发
表了同意意见。

     上市公司目前正在向文化旅游产业转型,基于本次收购整合目标,以及交易对方对于标
的公司未来股权溢价的预期及目前的出售意愿,上市公司控制新业务投资风险、捆绑标的公
司运营所需的产业资源及运营经验等因素,经与标的公司股东协商,本次交易收购夫子庙文
旅持有的标的公司 51.00%股权。对于标的公司剩余 49.00%的股权,上市公司暂无收购计划。

       4、发行数量

     本次交易中秦淮风光 51.00%股权的交易金额为 27,190.36 万元,对价均以股份方式支
付。按照本次发行股票价格 7.19 元/股计算,本次向夫子庙文旅发行股份数量为 37,816,912
股。

     定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股
等除息、除权行为,本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应调整,发
行股数也随之进行调整。


                                            54
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     最终发行数量以股东大会审议通过并经中国证监会核准的数量为准。

     (二)募集配套资金

     1、发行股份的种类和每股面值

     本次发行的股份种类为境内上市 A 股普通股,每股面值为 1.00 元。

     2、发行对象及发行方式

     本次募集配套资金拟向特定投资者旅游集团定向发行。

     3、发行股份的定价依据、定价基准日及发行价格

     本次交易中,上市公司向特定对象非公开发行股票募集配套资金,定价基准日为上市公
司本次非公开发行股票募集配套资金发行期的首日。根据《发行管理办法》《实施细则》等
相关规定,经各方协商确定,本次募集配套资金的股份发行价格为定价基准日前 20 个交易
日南纺股份股票交易均价的 90%。

     交易均价计算公式为:定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20
个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量

     在定价基准日至发行日期间,公司如有分红、送股、配股、增发新股、资本公积金转增
股本等除权、除息事项,发行股份募集配套资金的发行价格将按以下公式进行调整,计算结
果向上进位并精确至分,发行股份数量也将进行相应调整。

     发行价格的调整公式如下:

     派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

     增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

     其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,A 为
增发新股价或配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。


                                         55
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     4、发行数量及募集配套资金总额

     本次募集配套资金总额不超过 8,000.00 万元,募集配套资金金额不超过本次交易中以
发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。本次募集配套资金发行股份数量将不超过本次
交易前上市公司总股本的 20%。本次交易前,上市公司的总股本为 258,692,460 股,因此本
次配套融资的发行股份数量不超过 51,738,492 股。

     本次募集配套资金的发行数量将根据募集配套资金总额及发行价格确定。募集配套资金
发行股份数量=募集配套资金金额/募集配套资金发行价格。若依据上述公式计算后所能换取
的公司股份数不为整数时,则对于不足一股的情况时应向下调整为整数。最终发行数量以经
中国证监会核准的发行数量为上限,由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况
确定。

     在本次发行的定价基准日至本次发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应
调整。

     (三)股份锁定安排

     1、发行股份购买资产

     夫子庙文旅承诺:

     “本企业因本次重组所获上市公司股份自新增股份上市之日起 12 个月内不得转让,包
括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。本次重组完成后,本企业因本次重组的业绩
补偿安排而发生的股份回购或股份无偿赠与不受上述股份锁定的限制。本次重组完成后,本
企业基于本次重组享有的上市公司送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。本
企业因本次重组获得的上市公司股份在解除锁定后转让股份时需遵守相关法律、法规及规范
性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公司章程的相关规定。

     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照中
国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。”

     “本企业在本次发行中取得的新增股份分三期解禁,解禁时间和比例分别为:

     (1)第一期:自上述股份上市之日起满 12 个月之后,秦淮风光 2019 年度实际盈利情


                                        56
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以
较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股
份数的部分解除限售。

     (2)第二期:自上述股份上市之日起满 24 个月之后,秦淮风光 2020 年度实际盈利情
况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以
较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股
份数的部分解除限售。

     (3)第三期:自上述股份上市之日起满 36 个月之后,秦淮风光 2021 年度实际盈利情
况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务(如有)后(以
较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 40%扣除上述补偿义务履行过程中应补偿股
份数的部分解除限售。

     如果业绩承诺期的任何一个年度结束后,秦淮风光未达到截至当期期末累积承诺净利润
数的 80%,则作为补偿义务人持有的扣除股份赔偿后剩余锁定的股份限售期自动延长 12 个
月并按照下一限售期间锁定股份进行处理。

     本次发行完毕后,交易对方由于南纺股份发生送股、转增股本等事项增持的上市公司股
份,亦遵照前述锁定期约定比照执行,在此后相应股份的解禁按照中国证监会及上海证券交
易所的有关规定执行。”

     2、募集配套资金股份锁定安排

     旅游集团承诺:

     “本企业认购的本次交易募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转
让,本企业在本次交易前持有的上市公司股份,在本次交易完成后 12 个月内不得转让,包
括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。本次发行结束后,本企业就本次发行所取得
的股份以及本企业在本次交易前持有的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等原因
增加的股份,亦遵守上述锁定期的约定。本企业因本次发行所获得的上市公司股份在解除锁
定后转让股份时需遵守相关法律、法规及规范性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公
司章程的相关规定。

     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照中

                                         57
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。”

     (四)过渡期损益安排

     自评估基准日起(不含基准日当日)至资产交割日止(含交割日当日),标的资产产生
的利润、净资产的增加均归上市公司享有,标的公司在过渡期间若发生亏损或损失或净资产
的减少,则由交易对方按本次交易中对应出售的股权比例以现金方式向上市公司补足。

     上述过渡期间损益及净资产的增减情况将根据具有证券期货相关业务资格的会计师事
务所以交割日相关专项审计后的结果确定。

     (五)本次交易不构成重大资产重组

     根据南纺股份与秦淮风光 2018 年度审计报告以及附生效条件的《发行股份购买资产协
议》,本次交易相关指标计算如下:

                                                                                             单位:万元
                    拟购买资产                                    南纺股份
                                                                                              占比
            项 目                秦淮风光金额             项 目               金额
 资产总额与本次交易价格
                                       27,190.36         资产总额            176,753.81         15.38%
 孰高
 资产净额与本次交易价格                              归属于母公司资
                                       27,190.36                              64,745.81         42.00%
 孰高                                                    产净额
 营业收入                              10,690.23         营业收入            101,230.36         10.56%

     由上表可知,根据《重组管理办法》的规定,本次交易不构成重大资产重组。

     因本次交易涉及向特定对象发行股份购买资产,故需提交中国证监会上市公司并购重组
审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。

     (六)本次交易构成关联交易

     本次交易后,夫子庙文旅持有上市公司比例预计将超过 5%,本次发行股份购买资产构
成关联交易;募集配套资金的认购方为本公司控股股东旅游集团,为上市公司关联方,本次
募集配套资金构成关联交易。因此,本次交易构成关联交易。

     鉴于本次交易构成关联交易,公司在召开董事会审议本次交易相关关联交易事项时,关
联董事已回避表决,相关关联交易事项经非关联董事表决通过。上市公司在召开股东大会审
议本次交易相关关联交易事项时,关联股东将回避表决,相关关联交易事项需经出席会议的

                                                   58
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



非关联股东的三分之二以上表决通过。

     (七)本次交易不构成重组上市

     根据《重组管理办法》第十三条,上市公司自控制权发生变更之日起 60 个月内,向收
购人及其关联人购买资产,导致上市公司发生以下根本变化情形之一的,构成重大资产重组,
应当按照本办法的规定报经中国证监会核准:

     (一)购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务
会计报告期末资产总额的比例达到 100%以上;

     (二)购买的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司控制权发生变更的
前一个会计年度经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 100%以上;

     (三)购买的资产在最近一个会计年度所产生的净利润占上市公司控制权发生变更的前
一个会计年度经审计的合并财务会计报告净利润的比例达到 100%以上;

     (四)购买的资产净额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务
会计报告期末净资产额的比例达到 100%以上;

     (五)为购买资产发行的股份占上市公司首次向收购人及其关联人购买资产的董事会决
议前一个交易日的股份的比例达到 100%以上;

     (六)上市公司向收购人及其关联人购买资产虽未达到本款第(一)至第(五)项标准,
但可能导致上市公司主营业务发生根本变化;

     (七)中国证监会认定的可能导致上市公司发生根本变化的其他情形。

     本次交易前 60 个月内,上市公司的实际控制人为南京市国资委,上市公司实际控制权
未发生变更。本次交易前后,上市公司的控股股东均为旅游集团,实际控制人均为南京市国
资委,上市公司的控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致上市公司控制权
发生变更。

     根据《重组管理办法》第十三条的规定,本次交易不构成重组上市。

     本次交易完成后,上市公司控股股东、实际控制人均不发生变化,夫子庙文旅将成为持
有上市公司 5%以上股份的股东,同时,景区水上观光游览业务也将成为上市公司的主营业


                                         59
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



务之一,上市公司将借助本次收购的秦淮风光成熟的景区水上观光游览业务运营经验,进一
步整合南京市内其他景区水上观光游览业务。除本次交易签订的附生效条件的相关协议外,
上市公司未与其他方签订未来六十个月上市公司变更控制权、调整主营业务的相关安排、承
诺、协议等,未来六十个月,上市公司控股股东及实际控制人预计将不会发生变化。

      四、本次交易对上市公司的影响
     (一)本次交易对上市公司主营业务的影响

     本次交易前,上市公司主要业务为进出口贸易及国内贸易业务,受当前市场环境及竞争
态势影响,上市公司业务发展面临挑战,体现为主营业务盈利能力较弱,企业面临一定的经
营风险,上市公司亟需通过转型扭转当前较为严峻的经营形势。根据上市公司 2019 年一季
报数据,当期扣除非经常性损益后归属上市公司股东的净利润为-5,873.93 万元,经营活动现
金净流量为-1,170.54 万元,资产负债率为 67.02%。

     2017 年 12 月,南京市委、市政府以上市公司控股股东为主体组建南京旅游集团有限责
任公司,并将旅游集团作为南京市旅游资产资源的整合平台,而南纺股份作为旅游集团下属
唯一上市公司,旅游集团将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台。

     根据控股股东及其一致行动人出具的意见:城建集团、旅游集团及其控股子公司南京商
厦原则性同意本次交易。旅游集团将积极推进南京市域旅游资产的整合,并将以南纺股份为
经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求
前提下,旅游集团将逐步向南纺股份注入全部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺
股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程度较高的相关旅游资产,第一阶段将重点推动南
纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。

     基于当前转型需求以及控股股东的战略定位,上市公司目前已明确了向文化旅游产业转
型的经营发展战略,第一阶段目标是成为南京市内景区水上观光游览业务的运营平台。本次
交易完成后,景区水上游览业务将成为上市公司的主营业务之一,未来拟以上市公司母公司
作为控股平台整合南京市优质旅游资产资源,逐步构建覆盖景区游览服务、旅游商业、酒店
等文化旅游业务的业务板块及体系。

     旅游集团已出具《关于推进上市公司转型的承诺》:

     “1、本公司将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,第一阶段

                                        60
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。在符合法律法规、国家产业
政策及监管要求前提下,旅游集团将按照国资监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注
入全部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规
范程度较高的相关旅游资产。

     2、对于本公司承接尚不具备注入上市公司条件的经营性且不具有公益性功能的旅游资
产资源,本公司将在本次交易完成后 5 年内或自取得相关资产控制权后的 5 年内进行梳理、
规范;如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动注入上市公
司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前述年限内启动放弃控股
权、转让全部股权、资产出售、注销等方式进行处置,确有必要保留的,本公司采用委托经
营等方式将运营权交予上市公司。

     3、本公司旅游资产资源整合将充分考虑与上市公司构成同业竞争的情形,原则上不会
与上市公司形成同业竞争的情况。对于本公司承接的与上市公司确实构成实质性同业竞争的
旅游资产资源,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,本公司将按照国资监管
和商业惯例以公允价格注入上市公司,如暂时不具备注入上市公司条件,本公司采用委托经
营等方式将运营权交予上市公司。本公司将在本次交易完成后 3 年内或自取得相关资产控
制权后的 3 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在
前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将
在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销等方式进行处置。

     4、本公司第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。对
于本公司控股子公司南京秦淮河建设开发有限公司外秦淮河游船业务、南京同协力旅游有限
公司长江滨江段游船业务以及潜在整合对象的水上游览业务,在本次交易完成后 2 年内或
取得资产控制权后的 2 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,
本公司将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,
本公司将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销、委托经营等方式
进行处置。

     5、旅游集团存量旅游资源现状及具体整合计划如下:




                                       61
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



   板块分类              现 状                        处置方案                          进展
                 整体资产规模约 350   目前计划在项目投入运营后将项目所有权与        推进在建项目
                 多亿元,其中在建项   运营权分离,并以专业的运营公司运营,在        建设;推进已
 旅游项目开发    目较多;整体盈利能   符合法律法规、国家产业政策及监管要求前        运营项目盈利
 板块            力较弱且存在大额未   提下将运营权注入上市公司;最终处置方式        模式构建;研
                 决诉讼;部分资产存   将根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        究所有权与运
                 在划拨地等权属瑕疵   原则处置                                      营权分离方案
                 整体盈利能力较弱且
                 规范性较弱;部分资   拟根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        正在进行规范
 旅游服务板块
                 产存在划拨地等权属   原则处置                                      工作
                 瑕疵
                 项目处于运营早期,   拟根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        已经成立商业
 旅游商业运营
                 整体盈利能力较弱     原则处置                                      运营公司
                                      目前计划将酒店所有权与运营权分离,并成
                                      立专业的酒店运营公司,在符合法律法规、
                 整体资产规模较大,                                                 已成立酒店运
 酒店板块                             国家产业政策及监管要求前提下将运营权注
                 盈利能力弱                                                         营公司
                                      入上市公司;最终处置方式将根据实际情况
                                      按照本承诺第一款、第二款原则处置
                                      目前计划在规范性符合法律法规、国家产业
                 具备一定的盈利能                                                   正在进行优化
                                      政策及监管要求前提下将该资产或其运营权
 商业零售板块    力,但规范性还需进                                                 内控等规范工
                                      注入上市公司;最终处置方式将根据实际情
                 一步提高                                                           作
                                      况按照本承诺第一款、第二款原则处置
                                      目前计划在项目投入运营后将项目所有权与
                 部分项目处于试运营
                                      运营权分离,并以专业的运营公司运营,在        推进运营项目
                 阶段,部分资产运营
 景区运营(含                         符合法律法规、国家产业政策及监管要求前        盈利模式构
                 权尚未市场化;整体
 水上游览)板                         提下将运营权注入上市公司;最终处置方式        建;研究所有
                 资产规模较大,盈利
 块                                   将根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        权与运营权分
                 能力较弱且诉讼执行
                                      原则处置,其中水上游览业务按照本承诺第        离方案
                 存在潜在大额损失
                                      四款处置。
                 具有一定的盈利能
                                      拟根据实际情况按照本承诺第一款、第二款        正在进行规范
 其他            力,但规模较小,规
                                      原则处置                                      工作
                 范性较弱

     以上承诺内容均为不可撤销之承诺,如违反该承诺给南纺股份或相关各方造成损失的,
本公司愿承担相应的法律责任。”

     (二)本次交易对上市公司股权结构的影响

     本次交易后的最终股权结构将根据最终实际发行股份数量确定。本次交易前后,公司的
控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致本公司控制权变更。

     本次交易前后,上市公司的股权结构变化情况如下:


                                              62
南京纺织品进出口股份有限公司                                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                        发行股份购买资产后、募          募集配套资金后(假设发
                         本次交易前
                                                            集配套资金前                  行价格为 7.19 元/股)
   股东名称
                  持股数(万          持股比例          持股数(万      持股比例        持股数(万         持股比例
                    股)                (%)               股)          (%)             股)             (%)
 旅游集团             9,051.66               34.99          9,051.66            30.53      10,164.31           33.04
 南京商厦              419.20                  1.62            419.20            1.41         419.20            1.36
 夫子庙文旅                    -                  -         3,781.69            12.75        3,781.69          12.29
 其他流通股股
                    16,398.39                63.39        16,398.39             55.30      16,398.39           53.30
 东
     合 计          25,869.25               100.00        29,650.94            100.00      30,763.59          100.00
注:夫子庙文旅、旅游集团实际持股数量最终按实际发行数量为准

     本次发行股份购买资产完成后、募集配套资金前,旅游集团直接及间接控制上市公司
31.94%股份,仍为公司的控股股东,交易对方持有上市公司 12.75%股份。

     本次募集配套资金非公开发行的股份全部由旅游集团认购,因此,本次募集配套资金后,
旅游集团直接及间接控制的股权比例将较本次发行股份购买资产后、募集配套资金前的股权
比例增加。假设本次募集配套资金的股份发行价格为 7.19 元/股,则本次募集配套资金后,
旅游集团直接及间接控制上市公司 34.40%股份,交易对方持有上市公司 12.29%股份。

     (三)本次交易对上市公司主要财务指标影响

     本次交易前,上市公司业务主要为进出口贸易及国内贸易业务,贸易收入占公司营业收
入的 85%以上。受当前市场环境及竞争态势影响,上市公司贸易业务经营形势较为严峻,盈
利能力较弱,企业面临一定的经营风险。本次交易的标的资产秦淮风光具有较佳的盈利能力、
运营能力、财务状况,本次交易完成后,上市公司各项财务指标均有所提升,上市公司盈利
能力将得到提高,有利于增强上市公司持续经营能力和抗风险能力,有利于保护中小投资者
的利益。

     2018 年及 2019 年 1-4 月,依据上市公司合并报表与本次交易完成后的备考报告,对相
关指标分析如下:
                                            2019 年 4 月 30 日                          2018 年 12 月 31 日
          项 目
                                   实际数             备考数       增加额         实际数       备考数         增加额
 总资产(万元)                167,188.69         220,473.76       53,285.07    176,753.81    230,822.24     54,068.44
 归属于母公司股东的所
                                   61,708.05          88,264.03    26,555.98     64,745.81     91,779.77     27,033.96
 有者权益(万元)



                                                            63
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                        2019 年 4 月 30 日                      2018 年 12 月 31 日
          项 目
                               实际数         备考数         增加额      实际数       备考数      增加额
 归属于母公司所有者的
                                    2.39           2.98         0.59          2.50         3.10          0.59
 每股净资产(元/股)
                                        2019 年度 1-4 月                             2018 年度
          项 目
                               实际数         备考数         增加额      实际数       备考数      增加额
 营业收入(万元)              22,181.89      26,095.20      3,913.31   101,230.36   111,920.59   10,690.23
 归属于母公司所有者的
                               -4,704.63      -4,162.62       542.02     18,544.59   20,071.20        1,526.60
 净利润(万元)
 基本每股收益(元/股)             -0.18          -0.14         0.04          0.72         0.68          -0.04

     根据上表,本次交易完成后,上市资产负债表、利润表数据均得到不同程度的改善,不
存在摊薄当期每股收益的情形。2018 年度上市公司备考基本每股收益有所降低,主要原因
是 2018 年度上市公司取得了 25,139.31 万元的投资收益,扣除此因素外,本次交易将增厚上
市公司的基本每股收益。

     南京市委、市政府已将旅游集团作为南京市旅游资产资源的整合平台,而南纺股份作为
旅游集团下属唯一上市公司,旅游集团已将其作为经营性旅游资产的证券化平台及运营平
台,第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。本次交易为前
述战略定位的有力落实及关键里程碑,未来,南纺股份通过持续整合具有一定盈利能力、运
营模式成熟且符合上市条件的旅游资产将有利于上市公司的盈利能力的不断提升。

     (四)本次交易对上市公司同业竞争的影响

     本次旅游资产整合过程中,南纺股份第一阶段目标为整合南京市域内的景区水上观光游
览业务,定位为南京市域内景区水上观光游览业务的运营平台。就景区水上游览业务而言,
旅游集团下属南京秦淮河建设开发有限公司、南京同协力旅游有限公司分别运营外秦淮河武
定门——三汊河口段长约 12.5 公里、南京长江滨江段游览业务。根据市委、市政府相关的
文件,旅游集团作为南京市旅游资源整合的平台,后续将进一步整合南京市内的相关旅游资
源,其中可能存在涉及水面游览业务的旅游资源或企业。

     景区水上游览服务的核心内容为沿岸景观,秦淮风光目前拥有的特许经营权的经营区域
为夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河(东水关闸至西水关闸及白鹭洲公园浣花桥绕
行水街至浣花桥水道,包括公共码头),秦淮风光的游船路线目前为东水关闸至中华门城堡
段,即在我国历史上久负盛名、具有深厚历史文化底蕴的“十里秦淮”段,其与其他两家公

                                                     64
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



司及潜在整合对象的游览景观具有实质性差异。标的公司特许经营权区域及实际经营路线均
处于夫子庙景区内秦淮河水域,与南京市其他旅游景点水域日常并不相通,运营线路不存在
重合。此外,旅游集团及其控制企业未在夫子庙景区开展相关旅游业务,标的公司控股股东
及其控制的企业除秦淮风光外主要从事酒店经营管理、文创产品等业务,未运营其他游船业
务。

     因此,秦淮风光提供服务内容与上述公司及潜在整合对象存在实质性差异,且秦淮风光
业务、资产、渠道、销售、采购等均独立运营,与前述公司或潜在整合对象在特许经营权、
运营水域方面明显区分,销售、采购渠道各自独立,秦淮风光大额采购均采用招投标方式,
客户因旅游需求不同而存在差异。因此,本次交易完成后,上市公司不会新增实质性的同业
竞争。

     旅游集团已将南纺股份作为经营性旅游资产整合的资产证券化平台及运营平台,第一阶
段将其作为水上游览业务的整合平台。对于未来可能发生的同业竞争,以及南京秦淮河建设
开发有限公司、南京同协力旅游有限公司及潜在整合对象的水上游览业务,控股股东已在
“关于促进上市公司转型的承诺”中明确:

     “本公司将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,第一阶段将重
点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。在符合法律法规、国家产业政策
及监管要求前提下,旅游集团将按照国资监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注入全
部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程
度较高的相关旅游资产。”

     “本公司旅游资产资源整合将充分考虑与上市公司构成同业竞争的情形,原则上不会与
上市公司形成同业竞争的情况。对于本公司承接的与上市公司确实构成实质性同业竞争的旅
游资产资源,在符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,本公司将按照国资监管和
商业惯例以公允价格注入上市公司,如暂时不具备注入上市公司条件,本公司采用委托经营
等方式将运营权交予上市公司。本公司将在本次交易完成后 3 年内或自取得相关资产控制
权后的 3 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在前
述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本公司将在
前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销等方式进行处置。”

     “本公司第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。对于

                                         65
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



本公司控股子公司南京秦淮河建设开发有限公司外秦淮河游船业务、南京同协力旅游有限公
司长江滨江段游船业务以及潜在整合对象的水上游览业务,在本次交易完成后 2 年内或取
得资产控制权后的 2 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本
公司将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,
本公司将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销、委托经营等方式
进行处置。”

     控股股东旅游集团、间接控股股东城建集团及本次交易后持有上市公司股份超过 5%的
股东夫子庙文旅已出具《关于避免、消除同业竞争的承诺》以进一步保障上市公司与主要股
东不发生同业竞争。具体承诺详见“重大事项提示”之“八、本次重组相关各方做出的重要
承诺”。

     综上所述,旅游集团将在合法合规的前提下逐步将全部经营性旅游资产资源注入上市公
司(不符合注入上市公司条件的经营性且不具有公益性功能的旅游资产资源将在承诺期限内
进行对外处置,确需保留的,由上市公司委托经营),注入完毕后,旅游集团与上市公司不
存在同业竞争。同时,对于整合过程中的潜在同业竞争的可能性,旅游集团已确认在整合过
程中将充分考虑同业竞争问题,原则上不会与上市公司形成同业竞争的情况,如未来整合对
象与上市公司存在同业竞争,则以直接注入上市公司或直接委托经营的方式解决。因此,本
次交易不会新增实质性的同业竞争,本次南京市旅游资产整合总体上不会新增同业竞争。

     本次交易对上市公司同业竞争影响的具体分析参见本报告书“第十一节 同业竞争和关
联交易”之“一、本次交易对上市公司同业竞争的影响”。

     (五)本次交易对上市公司关联交易的影响

     本次交易完成后,上市公司控股股东、实际控制人不发生变更。本次交易不会增加上市
公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的关联交易。根据上市公司 2018 年年度审计
报告(大信审字[2019]第 23-00255 号),因资金压力,2018 年度,上市公司向旅游集团累计
拆入资金 70,000.00 万元,接受旅游集团担保 95,500.00 万元。本次交易的标的公司秦淮风光
具有较佳的盈利能力、现金流,注入上市公司后可在一定程度上改善上市公司的财务状况,
提升上市公司的融资能力,同时,本次交易中上市公司拟发行股份募集配套资金不超过
8,000.00 万元,将在一定程度上缓解上市公司资金压力,减少与控股股东的关联交易。



                                         66
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     根据容诚会计师出具的标的公司审计报告及大信会计师出具的《备考审阅报告》,本次
交易完成后新增的经常性关联交易主要为夫子庙文旅及其关联方(南京智慧夫子庙文化旅游
发展有限公司、南京学宫旅游有限公司)的代销门票,属于景区各方基于便捷游客所做票务
安排。由于标的公司所经营的游船业务的客户具有较强的目的地旅游的特点,标的公司售票
对代销方不存在依赖性;同时,随着标的公司微信、支付宝等线上支付手段以及无人售票机、
线上销售等销售渠道的拓展,2017 年度、2018 年度以及 2019 年 1-4 月的代销金额逐渐较
少,分别为 446.59 万元、335.84 万元、63.55 万元,占各年营业收入的比例逐渐下降,分别
为 4.90%、3.14%、1.62%。因此,该项关联方代销门票行为对标的公司经营影响较小且逐年
降低。

     上市公司已依照《公司法》《证券法》及中国证监会的相关要求,制定了关联交易的相
关规定,对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、关联交易的披
露等均制定了相关规定并严格执行,日常关联交易按照市场原则进行。与此同时,上市公司
监事会、独立董事能够依据法律法规及《公司章程》的规定,勤勉尽责,切实履行监督职责,
对关联交易及时、充分发表意见。为进一步规范及减少关联交易,保护上市公司全体股东,
特别是中小股东的合法权利,上市公司控股股东、实际控制人、交易对方均已出具了《关于
规范和减少关联交易的承诺函》。

     (六)本次交易对上市公司治理机制的影响

     本次交易完成前,上市公司已按照《公司法》《证券法》《公司章程》等法规及规章的规
定建立了规范的法人治理机构和独立运营的公司管理体制,做到了业务独立、资产独立、财
务独立、机构独立、人员独立。同时,上市公司根据相关法律、法规的要求结合公司实际工
作需要,制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》和《信息披露
管理制度》,建立了相关的内部控制制度。上述制度的制定与实行,保障了上市公司治理的
规范性。

     本次交易完成后,上市公司将依据有关法律法规的要求进一步完善公司法人治理结构,
继续完善公司《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作
规则》等规章制度的建设与实施,维护公司及中小股东的利益。

     (七)本次交易对上市公司独立性的影响



                                         67
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     本次交易前,上市公司已经按《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规及
中国证监会、上交所的相关规定建立了健全有效的法人治理机构和独立运营的公司管理体
制,制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》等规章制度,建立
健全了相关内部控制制度,上市公司股东大会、董事会、监事会及经理层之间权责明确,各
司其职,相互制衡,相互协调,保障了上市公司治理的规范性,上市公司在业务、资产、财
务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立,信息披露及时,运行
规范。

     本次交易完成后,上市公司将在维持现有制度持续性和稳定性的基础上,依据有关法律
法规的要求,进一步完善公司法人治理结构,继续完善公司治理相关的规章制度的建设与实
施,维护上市公司及中小股东的利益。上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等
方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立,由上市公司独立经营、自主决策并承担
经营责任和风险。

     对于本次交易,旅游集团已在其出具的《关于推进上市公司转型的承诺》中明确了全部
旅游资产资源的整合计划以及对于存量的水面游览公司及潜在的整合对象的处置方案,如
下:

     “本公司将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证券化平台及运营平台,第一阶段将重
点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。在符合法律法规、国家产业政策
及监管要求前提下,旅游集团将按照国资监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注入全
部经营性旅游资产资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程
度较高的相关旅游资产。”

     “本公司第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。对于
本公司控股子公司南京秦淮河建设开发有限公司外秦淮河游船业务、南京同协力旅游有限公
司长江滨江段游船业务以及潜在整合对象的水上游览业务,在本次交易完成后 2 年内或取
得资产控制权后的 2 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,本
公司将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,
本公司将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销、委托经营等方式
进行处置。”

     同时,旅游集团、城建集团及夫子庙文旅均出具了《关于保持上市公司独立性的承诺函》,

                                         68
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



以保证南纺股份及其下属公司在资产、业务、财务、机构、人员等方面保持独立性。

     综上,本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条关于独立性的相关
规定。




                                        69
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                                第二节 上市公司基本情况

        一、公司概况
 公司名称              南京纺织品进出口股份有限公司
 英文名称              Nanjing Textiles Import & Export Corp.,Ltd.
 股票上市地            上海证券交易所
 股票简称              南纺股份
 曾用名称              -
 股票代码              600250
 法定代表人            徐德健
 董事会秘书            张金源
 成立时间              1992年6月30日
 注册资本              258,692,460元
 统一社会信用代码      913201001349674289
 住所                  江苏省南京市鼓楼区云南北路77号
 办公地址              江苏省南京市鼓楼区云南北路77号
 邮政编码              210009
 电话号码              025-83331634;025-83331603
 传真号码              025-83331639
 互联网网址            www.nantex.com.cn
 电子信箱              zgx@nantex.com.cn;zjy@nantex.com.cn
                       纺织品进出口及代理进出口业务,“三来一补”,承办中外合资,经营合作生产
                       业务,经营国家放开经营的其他商品进出口业务(按外经贸部批文);百货、五
                       金交电、电子产品、通讯设备、化工产品、金属材料、建筑材料的销售;对外
 经营范围
                       劳务合作业务;对外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员(不含海员);煤炭
                       批发;金银制品、珠宝首饰的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                       方可开展经营活动)

        二、公司改制与设立、上市及历次股本变动情况
     (一)公司改制与设立情况

     公司的前身是原南京市纺织品进出口公司(以下简称原公司)。原公司成立于 1978 年 1
月,其前身为中国纺织品进出口公司江苏省南京支公司,主营纺织品的对外贸易业务。1988
年经江苏省对外经济贸易委员会批准(苏外经贸进出字[88]第 233 号文),原公司取得进出
口经营权,主要经营纺织、针织、丝绸、服装等产品的进出口业务,并于 1988 年 5 月 19 日

                                                    70
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



取得了(苏宁工商企进字 700102 号)营业执照。

     1994 年 5 月,经南京市经济体制改革委员会宁体改字[1994]277 号文批准,原公司进行
整体改制,采取定向募集方式设立本公司。原公司以经南京会计师事务所宁会评(94)026
号《资产评估报告》评估,并经南京市国有资产管理办公室宁国资办确认字(1994)19 号文
确认的净资产 2,172.64 万元,按 93.8%的比例折为国家股 2,038 万股,占股本总额的 80.3%,
折股溢价部分 134.64 万元计入公司资本公积。同时,向内部职工定向募集人民币普通股 500
万股,占总股本的 19.7%。1994 年 5 月 28 日,南京会计师事务所出具宁会验(94)0912 号
《验资报告》,确认注册资金 2,538 万元已经全部到位。1994 年 5 月 30 日,公司在南京市工
商行政管理局登记注册,注册资本 2,538 万元,注册号 13496742-8。

     1996 年 8 月,根据国务院[1995]年 17 号文《关于原有有限责任公司和股份有限公司依
照〈中华人民共和国公司法〉进行规范的通知》的精神和国有资产折股的有关规定,经股东
大会决议通过,公司对 1994 年改制时国家股折股问题进行了规范。即原公司以经评估确认
的净资产 2,038 万元按 1:1 的比例折为国家股 2,038 万股,原计入公司资本公积的 134.64
万元国家股股东权益不进入公司资产范围,由公司以等值资产归还国家股股东。上述国有股
权设置方案,得到了南京市国有资产管理局宁国资产[1996]147 号文的重新确认和南京市经
济体制改革委员会宁体改字[96]174 号文的认可。

     1997 年 4 月,经股东大会决议通过,并经南京市经济体制改革委员会宁体改综字[1997]55
号文批准,公司以任意盈余公积金按 10:8 的比例转增股本,转增后公司的总股本增加为
4,568.40 万股。

     1998 年 4 月,经股东大会决议通过,并经南京市经济体制改革委员会宁体改综字
[1998]103 号文批准,公司以任意盈余公积金按 10:7 的比例转增股本,转增后公司的总股
本增加为 7,766.28 万股。

     1999 年 10 月,根据国家体改委《关于清理定向募集股份有限公司内部职工持股不规范
做法的通知》和《定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定》的要求,经股东大会决议
通过,并经南京市经济体制改革委员会宁体改综字[1999]63 号文批准,公司内部职工股东向
南京商厦股份有限公司、南京斯亚实业有限公司、中国外运江苏公司、江苏省工艺品进出口
集团股份有限公司四家单位分别转让所持内部职工股 735.84 万股、300 万股、200 万股、100
万股,共计 1,335.84 万股。转让后,公司内部职工股由 1,530 万股减为 194.16 万股,占总股

                                         71
南京纺织品进出口股份有限公司                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



本的比例由原 19.7%减为 2.5%。

     (二)公司上市及历次股本变动情况

     公司自上市以来,实际控制人一直为南京市国资委,未发生变化。

     1、发行上市

     2001 年 2 月 5 日,经中国证监会证监发行字[2001]7 号文核准,公司通过上网定价发行
的方式首次向社会公开发行 5,500 万股人民币普通股。2001 年 3 月 6 日,经上海证券交易所
上证上字(2001)26 号文同意,公司公开发行的 5,500 万股社会公众股在该所挂牌上市交
易。发行上市后公司总股本 13,266.28 万股,其中流通股本 5,500 万股。

     2001 年 2 月 14 日,南京永华会计师事务所有限公司出具了宁永会二验字(2001)003
号《验资报告》。截至 2001 年 2 月 14 日止,公司注册资本已全部到位。

     首次公开发行完毕后,公司股本结构情况如下:

                                                                                      单位:万股
         股东名称或类型        发行前股本结构     发行上市后股本结构      占总股本比例(%)
 南京市国有资产经营(控股)
                                      6,236.28                6,236.28                     47.01
 有限公司(国家股)
 南京商厦股份有限公司(社会
                                       735.84                   735.84                       5.55
 法人股)
 南京斯亚实业有限公司(社会
                                       300.00                   300.00                       2.26
 法人股)
 中国外运江苏分公司(社会法
                                       200.00                   200.00                       1.51
 人股)
 江苏工艺品进出口集团股份有
                                       100.00                   100.00                       0.75
 限公司(社会法人股)
 内部职工股(内职股)                  194.16                   194.16                       1.46
 社会公众股(公众股)                        -                5,500.00                     41.46
             总股本                   7,766.28               13,266.28                       100

     2、股本变动情况

     2003 年 6 月,公司根据 2002 年度股东大会决议,以 2002 年末的股本 13,266.28 万为基
数,按每 10 股转增 3 股送 2 股的比例,以资本公积、未分配利润向全体股东转增股份 6,633.14
万股,转增后的股本总额为 19,899.42 万股,并相应地修改公司章程。


                                             72
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     2004 年 6 月,公司根据 2003 年度股东大会决议,以 2003 年年末股本 19,899.42 万为基
数,以资本公积按每 10 股转增 3 股的比例转增股份 5,969.826 万股,转增后的股本总额为
25,869.246 万股,并相应地修改公司章程。

     3、股权分置改革及之后股本变化

     经江苏省国有资产监督管理委员会《关于南京纺织品进出口股份有限公司股权分置改革
国有股权管理有关问题的批复》(苏国资复[2006]118 号)批准,2006 年 7 月 12 日,公司召
开股东大会,审议通过了《南京纺织品进出口股份有限公司股权分置改革方案》。方案主要
内容是,以股权分置改革方案实施股权登记日在册的流通股股东每持有 10 股流通股获得由
公司非流通股股东作出 3 股股票的对价,共计由非流通股股东向流通股股东支付 33,310,836
股股票对价。股权分置改革方案实施后,公司股本总数保持不变,所有股份均为流通股,其
中有限售条件股份 114,345,504 股,无限售条件股份 144,346,956 股。实施股权分置改革方案
的股权登记日为 2006 年 7 月 18 日,2006 年 7 月 20 日公司完成股权分置改革。

     南纺股份股权分置改革至本报告书签署日,未发生股本变化。

      三、最近六十个月控制权变动情况

     最近六十个月内,上市公司控制权未发生变动,控股股东为旅游集团,实际控制人为南
京市国资委。

      四、上市公司控股股东和实际控制人概况

     截至本报告书签署日,上市公司控股股东为旅游集团,直接持有公司 90,516,562 股股
份,占公司总股本的 34.99%,同时公司股东南京商厦为旅游集团控股子公司,属于《上市
公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。旅游集团及其一致行动人合计持
有公司 94,708,592 股股份,占公司总股本的 36.61%。

     南京市国资委通过南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司持有旅游集团 60.00%
股权,通过南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司持有旅游集团 40.00%股权,
合计持有旅游集团 100.00%股权,为公司实际控制人,股权控制关系如下所示:




                                          73
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




     (一)控股股东基本情况

     截至本报告书签署日,旅游集团及控股子公司合计控制上市公司 36.61%的股权,为南
纺股份控股股东。

     旅游集团成立于 1996 年 3 月 10 日,注册资本 138,005.64 万元,定位于南京市旅游资源
整合平台,旗下拥有酒店管理、会展服务、商业贸易、金融投资等业务板块。

     (二)实际控制人基本情况

     截至本报告书签署日,南京市国资委通过下属全资子公司控制旅游集团 100.00%股权,
为上市公司实际控制人。

      五、最近三年重大资产重组情况

     截至本报告书签署日,南纺股份最近三年不存在《重组管理办法》规定的重大资产重组
情形。

      六、最近三年主营业务发展情况

     最近三年,公司主营业务为进出口贸易和国内贸易,贸易收入占公司总营业收入的 85%
以上。近年来随着主营业务综合改革的推进,贸易业务已逐步从公司本部转至全资子公司南

                                          74
南京纺织品进出口股份有限公司                            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



京南纺进出口有限公司及其下属三家联营子公司开展,盈利模式为获取贸易差价。

     进出口贸易为公司的传统业务和核心业务,出口业务以服装、纺织品、机电产品为主,
其中服装出口占公司出口总额 80%以上,美国、加拿大、欧盟、南亚、澳新是最主要的贸易
国家和地区,以出口信用险为主要风险防范工具;进口业务主营一般化工品,以收取客户保
证金和控制货权作为风险防范手段。国内贸易为近年来拓展较多的业务,是进出口贸易业务
的补充,报告期内以纺织面辅料、煤炭、化工品购销为主。

     最近三年,公司主要产品的营业收入情况如下:

                                                                                                   单位:万元
                                2018 年度                     2017 年度                     2016 年度
       项 目
                         金额            比例             金额          比例            金额         比例
 纺织品及服装           52,724.09           52.08%       39,667.12        49.62%       42,303.74        49.89%
 化工原料               35,196.57           34.77%       22,819.02        28.55%       22,260.57        26.25%
 机电产品               12,185.56           12.04%       11,384.51        14.24%       10,930.06        12.89%
 金属材料                      72.91        0.07%            75.71         0.09%        5,194.55        6.13%
 其他行业                          -             -        4,591.53         5.74%        3,240.35        3.82%
 其他业务收入            1,051.23           1.04%         1,401.01         1.75%         864.79         1.02%
       合 计          101,230.36         100.00%         79,938.90      100.00%        84,794.06     100.00%

      七、主要财务数据及财务指标

     根据大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“大信审字[2019]第 23-00255 号”“大
信审字[2018]第 23-00162 号”和“大信审字[2017]第 23-00163 号”《审计报告》,南纺股份
最近三年的主要财务数据如下:

     (一)合并资产负债表主要数据
                                                                                                   单位:万元
            项 目                 2018 年 12 月 31 日         2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日
 资产总额                                    176,753.81                   181,262.69               171,394.54
 负债总额                                    115,904.36                   139,439.31               142,483.74
 所有者权益                                   60,849.45                    41,823.38                28,910.80
 归属于母公司所有者权益                       64,745.81                    45,677.40                33,311.65




                                                        75
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (二)合并利润表主要数据
                                                                                            单位:万元
              项 目                 2018 年度                  2017 年度               2016 年度
 营业收入                                101,230.36                  79,938.89               84,794.06
 营业利润                                 18,289.99                   9,462.45                1,954.43
 利润总额                                 18,329.10                   9,350.61                1,700.56
 净利润                                   18,477.99                   9,218.30                1,540.45
 归属于母公司所有者的净利润               18,544.59                   9,371.13                1,719.22

     (三)合并现金流量表主要数据
                                                                                            单位:万元
               项 目                 2018 年度                 2017 年度               2016 年度
 经营活动产生的现金流量净额                -7,234.83                -15,078.11                9,649.68
 投资活动产生的现金流量净额                17,579.39                  1,850.10                6,049.30
 筹资活动产生的现金流量净额               -13,586.42                  -7,891.30             -14,640.02
 现金及现金等价物净增加额                  -2,793.41                -21,526.46                1,148.03

     (四)主要财务指标
                项 目             2018 年 12 月 31 日       2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
 归属于母公司所有者的每股净资产
                                                     2.50                   1.77                    1.29
 (元/股)
 资产负债率(%)                                 65.57                     76.93                   83.13
                项 目                 2018 年度                 2017 年度              2016 年度
 基本每股收益(元)                                  0.72                   0.36                    0.07
 加权平均净资产收益率(%)                       33.87                     23.73                    5.25




                                                76
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (五)2019 年 1-4 月主要财务数据及财务指标
                                                                                  单位:万元
                       项 目                               2019 年 4 月 30 日
 资产总额                                                                         167,188.69
 负债总额                                                                         109,384.04
 所有者权益                                                                        57.804.65
 资产负债率(%)                                                                     65.43%
                       项 目                                 2019 年 1-4 月
 营业收入                                                                          22,181.89
 营业利润                                                                           -4,754.68
 利润总额                                                                           -4,742.91
 净利润                                                                             -4,710.73
 归属于母公司所有者的净利润                                                         -4,704.63
 基本每股收益(元)                                                                     -0.18
 加权平均净资产收益率(%)                                                              -7.51
注:以上财务数据未经审计

      八、上市公司未涉嫌犯罪或违法违规及行政处罚或刑事处罚情况

     截至本报告书签署日,上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法
机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形,上市公司及现任董事、高级
管理人员最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚或相关刑事处罚,最近十二个月
内未受到过证券交易所的公开谴责。

      九、上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月的诚信情况

     上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内不存在被证券交易所公开谴责的情
况,不存在重大失信行为。




                                         77
南京纺织品进出口股份有限公司                     发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                第三节 交易对方基本情况

      一、本次发行股份购买资产交易对方

     本次发行股份购买秦淮风光 51.00%股权的交易对方为夫子庙文旅,具体情况如下:

     (一)基本情况
 名 称                 南京夫子庙文化旅游集团有限公司
 企业性质              有限责任公司
 住 所                 南京市秦淮区大石坝街32号
 办公地点              南京市秦淮区大石坝街32号
 法定代表人            王学军
 统一信用公示代码      91320104598020013M
 成立时间              2012-07-16
 注册资本              160,798.43705万元人民币
                       旅游纪念品、工艺美术品开发、销售;旅游项目开发;旅游项目、建设项目投
                       资;企业形象设计;企业营销策划;为餐饮企业提供管理服务;饮食文化交
 经营范围              流;物业管理;组织文化艺术交流;展览展示服务;国内各类广告设计、制
                       作、发布、代理(凭许可证经营的项目除外)。(依法须经批准的项目,经相
                       关部门批准后方可开展经营活动)

     (二)历史沿革

     1、2012 年 7 月,南京夫子庙文化旅游有限责任公司成立

     2012 年 7 月 2 日,南京市秦淮区人民政府出具了《关于同意使用夫子庙字号的说明》,
同意由南京市秦淮区国有资产经营中心出资,设立南京夫子庙文化旅游有限责任公司,负责
夫子庙地区文化旅游事业的经营与发展。

     2012 年 7 月 16 日,江苏瑞泽会计师事务所有限公司出具苏瑞泽验(2012)A-003 号《验
资报告》,确认注册资本 1,000 万元已实缴到位。

     2012 年 7 月 16 日,南京夫子庙文化旅游有限责任公司取得了南京市工商行政管理局秦
淮分局核发的注册号为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 1,000 万元,公司
类型为有限责任公司(法人独资)内资,法定代表人王学军。

     2、2012 年 8 月,第一次增资暨更名

                                                  78
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     2012 年 8 月 14 日,南京夫子庙文化旅游有限责任公司股东决定,同意更名为“南京夫
子庙文化旅游集团有限公司”,同时增加注册资本至 5,000 万元,其中以货币增资 500 万元,
以房屋建筑物增资 3,500 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心。

     2012 年 8 月 20 日,江苏建元会计师事务所有限公司出具苏建元所验(2012)015 号《验
资报告》,确认新增注册资本 4,000 万元已实缴到位,其中以货币增资 500 万元,以固定资
产增资 3,500 万元。南京德通土地房地产评估造价咨询有限公司对本次投入的固定资产(房
屋建筑物)进行了评估,评估总价值 5,071 万元,经股东确认作价 3,500 万元。

     2012 年 8 月 21 日,南京夫子庙文化旅游集团有限公司取得了南京市工商行政管理局秦
淮分局核发的注册号为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 5,000 万元,公司
类型为有限责任公司(法人独资)内资,法定代表人王学军。

     3、2012 年 11 月,第二次增资

     2012 年 11 月 2 日,南京夫子庙文化旅游集团有限公司股东决定,增加注册资本至 15,000
万元,由原股东以货币增资 10,000 万元。

     2012 年 11 月 5 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 077 号《验
资报告》,确认新增注册资本 10,000 万元已实缴到位。

     2012 年 11 月 6 日,南京夫子庙文化旅游集团有限公司取得了南京市工商行政管理局秦
淮分局核发的注册号为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 15,000 万元,公
司类型为有限责任公司(法人独资)内资,法定代表人王学军。

     4、2012 年 11 月,第三次增资

     2012 年 11 月 15 日,南京夫子庙文化旅游有限责任公司股东会决定,增加注册资本
12,800 万元,其中原股东南京市秦淮区国有资产经营中心以房屋建筑物增资 4,800 万元,新
股东南京市秦淮区商业网点房地产开发公司以货币增资 8,000 万元。股东变更为南京市秦淮
区国有资产经营中心和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2012 年 11 月 16 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 085 号
《验资报告》,确认新增注册资本 12,800 万元已实缴到位,其中以货币增资 8,000 万元,以
固定资产增资 4,800 万元。南京康特房地产评估咨询有限公司对本次投入的固定资产(房屋


                                          79
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



建筑物)进行了评估,评估总价值 5,385.70 万元,经全体股东确认作价 4,800 万元。

     2012 年 11 月 20 日,南京夫子庙文化旅游集团有限公司取得了南京市工商行政管理局
秦淮分局核发的注册号为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 27,800 万元,
公司类型为有限责任公司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                          19,800                    71.22
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                     8,000                    28.78
                        合 计                                     27,800                   100.00

     5、2012 年 11 月,第四次增资

     2012 年 11 月 19 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 18,000 万元,其中南京市
秦淮区国有资产经营中心以货币增资 10,000 万元,南京市秦淮区商业网点房地产开发公司
以货币增资 8,000 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心和南京市秦淮区商业网点
房地产开发公司。

     2012 年 11 月 19 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 087 号
《验资报告》,确认新增注册资本 18,000 万元已实缴到位。

     2012 年 11 月 22 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号
为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 45,800 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                          29,800                    65.07
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                    16,000                    34.93
                        合 计                                     45,800                   100.00

     6、2012 年 11 月,第五次增资

     2012 年 11 月 20 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 8,000 万元,由南京市秦淮
区商业网点房地产开发公司以货币增资 8,000 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中
心和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2012 年 11 月 22 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 089 号

                                             80
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



《验资报告》,确认新增注册资本 8,000 万元已实缴到位。

     2012 年 11 月 26 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号
为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 53,800 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                          29,800                    55.39
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                    24,000                    44.61
                        合 计                                     53,800                   100.00

     7、2012 年 12 月,第六次增资

     2012 年 12 月 7 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 10,000 万元,由南京市秦淮
区国有资产经营中心以货币增资 10,000 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心和
南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2012 年 12 月 11 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 092 号
《验资报告》,确认新增注册资本 10,000 万元已实缴到位。

     2012 年 12 月 12 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号
为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 63,800 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                          39,800                    62.38
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                    24,000                    37.62
                        合 计                                     63,800                   100.00

     8、2012 年 12 月,第七次增资

     2012 年 12 月 13 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 6,000 万元,由南京市秦淮
区国有资产经营中心以货币增资 6,000 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心和南
京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2012 年 12 月 14 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 093 号
《验资报告》,确认新增注册资本 6,000 万元已实缴到位。

                                             81
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     2012 年 12 月 17 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号
为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 69,800 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                          45,800                    65.62
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                    24,000                    34.38
                        合 计                                     69,800                   100.00

     9、2012 年 12 月,第八次增资

     2012 年 12 月 19 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 9,500 万元,由南京市秦淮
区国有资产经营中心以货币增资 9,500 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心和南
京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2012 年 12 月 21 日,江苏永和会计师事务所有限公司出具永和会验字[2012]第 096 号
《验资报告》,确认新增注册资本 9,500 万元已实缴到位。

     2012 年 12 月 25 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号
为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 79,300 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                          55,300                    69.74
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                    24,000                    30.26
                        合 计                                     79,300                   100.00

     10、2013 年 6 月,第九次增资

     2013 年 1 月 4 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 11,719.05 万元,由南京市秦
淮区国有资产经营中心以房屋建筑物增资 11,719.05 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产
经营中心和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2013 年 5 月 22 日,南京南审希地会计师事务所有限公司出具南审希地会验字(2013)
第 029 号《验资报告》,确认新增注册资本 11,719.05 万元已实缴到位,其中以固定资产增资
11,719.05 万元。南京康特房地产评估咨询有限公司对本次投入的固定资产(房屋建筑物)进


                                             82
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



行了评估,评估总价值 11,719.05 万元,经全体股东确认作价 11,719.05 万元。

     2013 年 6 月 20 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号为
320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 91,019.05 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                       67,019.05                    73.63
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                 24,000.00                    26.37
                        合 计                                  91,019.05                   100.00

     11、2013 年 10 月,第十次增资

     2013 年 10 月 17 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 7,900 万元,其中南京市秦
淮区商业网点房地产开发公司以货币增资 7,900 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营
中心和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2013 年 10 月 18 日,南京南审希地会计师事务所有限公司出具南审希地会验字(2013)
第 070 号《验资报告》,确认新增注册资本 7,900 万元已实缴到位。

     2013 年 10 月 21 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号
为 320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 98,919.05 万元,公司类型为有限责任
公司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                       67,019.05                    67.75
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                 31,900.00                    32.25
                        合 计                                  98,919.05                   100.00

     12、2014 年 1 月,第十一次增资

     2014 年 1 月 9 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 10,000 万元,其中南京市秦
淮区国有资产经营中心以货币增资 10,000 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心
和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2014 年 1 月 10 日,南京南审希地会计师事务所有限公司出具南审希地会验字(2014)
第 03 号《验资报告》,确认新增注册资本 10,900 万元已实缴到位。

                                             83
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     2013 年 1 月 20 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号为
320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 108,919.05 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                       77,019.05                    70.71
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                 31,900.00                    29.29
                        合 计                                 108,919.05                   100.00

     13、2014 年 6 月,第十二次增资

     2014 年 6 月 19 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 15,000 万元,其中南京市秦
淮区国有资产经营中心以货币增资 15,000 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心
和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2014 年 1 月 10 日,南京南审希地会计师事务所有限公司出具南审希地会验字(2014)
第 03 号《验资报告》,确认新增注册资本 10,900 万元已实缴到位。

     2014 年 6 月 26 日,夫子庙文旅取得了南京市工商行政管理局秦淮分局核发的注册号为
320104000129225《企业法人营业执照》,注册资本 123,919.05 万元,公司类型为有限责任公
司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                实收资本(万元)            占比(%)
     1      南京市秦淮区国有资产经营中心                       92,019.05                    74.26
     2      南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                 31,900.00                    25.74
                        合 计                                 123,919.05                   100.00

     14、2017 年 3 月,第十三次增资

     2017 年 1 月 10 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 329.39 万元,其中南京市秦
淮区国有资产经营中心以房屋建筑物增资 329.39 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经
营中心和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

     2017 年 3 月 6 日,夫子庙文旅取得了南京市秦淮区市场监督管理局核发的统一社会信
用代码为 91320104598020013M《营业执照》,注册资本 124,248.43 万元,公司类型为有限责
任公司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:


                                             84
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


   序号                        股 东                       实收资本(万元)            占比(%)
       1     南京市秦淮区国有资产经营中心                             92,348.44                    74.33
       2     南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                       31,900.00                    25.67
                          合 计                                      124,248.43                   100.00

       15、2017 年 5 月,第十四次增资

       2017 年 3 月 9 日,夫子庙文旅股东会决定,增加注册资本 36,550 万元,其中南京市秦
淮区国有资产经营中心以货币增资 36,550 万元。股东仍为南京市秦淮区国有资产经营中心
和南京市秦淮区商业网点房地产开发公司。

       2017 年 5 月 11 日,夫子庙文旅取得了南京市秦淮区市场监督管理局核发的统一社会信
用代码为 91320104598020013M《营业执照》,注册资本 160,798.44 万元,公司类型为有限责
任公司,法定代表人王学军。本次增资后,夫子庙文旅的股权结构如下:

   序号                        股 东                       实收资本(万元)            占比(%)
       1     南京市秦淮区国有资产经营中心                            128,898.44                    80.16
       2     南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                       31,900.00                    19.84
                          合 计                                      160,798.44                   100.00

       (三)最近三年注册资本的变化情况

       自 2016 年 1 月至本报告书签署日,夫子庙文旅注册资本的变化情况如下:

                          变更前注册资本       变更后注册资本
 序号       变更时间                                                          股东变化情况
                              (万元)             (万元)
   1       2017 年 3 月           123,919.05        124,248.43
                                                                 股东未发生变化,为原股东增资行为
   2       2017 年 5 月           124,248.43        160,798.44

       (四)主要业务发展状况及财务数据

       1、主要业务发展状况

       夫子庙文旅为南京市秦淮区政府下属的国资企业,主要负责夫子庙地区文化旅游事业的
经营与发展,主要业务包括酒店经营管理、旅游纪念品开发销售、旅游项目开发、建设项目
投资、企业管理等。

       2、最近两年主要财务数据



                                                    85
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                                     单位:万元
              项 目                2018 年 12 月 31 日               2017 年 12 月 31 日
 资产总额                                          439,496.88                        403,647.61
 负债总额                                          274,402.82                        239,310.60
 所有者权益                                        165,094.06                        164,337.00
 归属于母公司所有者权益                            162,224.30                        161,159.64
              项 目                    2018 年度                         2017 年度
 营业收入                                           26,113.14                         23,417.05
 营业利润                                            2,669.18                          3,236.12
 利润总额                                            2,890.25                          4,719.84
 净利润                                                  978.20                        3,010.52
 归属于母公司所有者的净利润                              853.05                        2,242.10
注:以上数据已经审计
     (五)产权关系结构图及主要股东基本情况

     截至本报告书签署日,夫子庙文旅产权控制关系如下:




     截至本报告书签署日,夫子庙文旅的股东为南京市秦淮区国有资产经营有限公司和南京
市秦淮区商业网点房地产开发公司。


                                           86
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     南京市秦淮区国有资产经营有限公司现为南京市秦淮国资控股集团有限公司的全资子
公司,注册资本 396,415.93 万元,主要业务为下属公司的管理与投资;其前身为南京市秦淮
区国有资产经营中心,成立于 1997 年 7 月,为全民所有制企业,2018 年 12 月,改制为有
限责任公司。

     南京市秦淮区商业网点房地产开发公司成立于 1994 年 6 月,注册资本 3,432 万元,为
南京市秦淮区国有资产经营中心的全资子公司,主要业务为房地产开发和投资。

     夫子庙文旅是由秦淮区国资办履行出资人职责的国有全资公司,秦淮区国资办通过多层
架构全资持有夫子庙文旅 100%股权,为夫子庙文旅实际控制人。

     截至本报告书签署日,除标的公司以外,夫子庙文旅控制的企业情况如下:

                                            直接及间接    注册资本
 所属板块          名 称       成立时间                                        注册地址
                                              持股比例    (万元)
             南京城之旅酒店
                               2017/03/06    51.00%        2,000.00   南京市秦淮区钓鱼台 56 号
             管理有限公司
 酒 店经营   南京十里秦淮酒                                           南京市秦淮区大石坝街 2
                               2015/02/06    100.00%        200.00
 管理        店管理有限公司                                           号
             南京水街酒店管
                               2014/05/06    100.00%       1,000.00   南京市秦淮区白鹭村 1 号
             理有限公司
             南京八艳文化产
                               2014/11/24    100.00%        100.00    南京市秦淮区钞库街 11 号
             业有限公司
             南京夫子庙旅游
                                                                      南京市秦淮区贡院街 13-2
             商务管理有限公    2007/01/18    100.00%        30.00
                                                                      号
             司
             南京夫子庙特色
                                                                      南京市秦淮区大石坝街 32
             街商贸发展有限    2010/02/02    100.00%       1,000.00
                                                                      号
             公司
             南京夫子庙状元                                           南京市秦淮区贡院街 122-
 旅 游文化                     2015/07/31    100.00%        200.00
             郎礼物有限公司                                           128 号
 产业
             南京江南贡院文                                           南京市秦淮区夫子庙街道
                               2017/08/29    100.00%        100.00
             化发展有限公司                                           贡院街 95 号
             南京来凤街文化
             街区投资建设管    2017/06/06    51.00%        1,000.00   南京市秦淮区菱角市 66 号
             理有限公司
             南京少伯文化发                                           南京市秦淮区大石坝街 26
                               2015/06/04    100.00%        100.00
             展有限公司                                               号
             南京学宫旅游有
                               2010/02/01    100.00%        100.00    南京市秦淮区钞库街 11 号
             限公司
 企 业投资   南京东水关企业    2007/06/29    60.00%         30.00     南京市秦淮区大石坝街 32

                                             87
南京纺织品进出口股份有限公司                     发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                              直接及间接      注册资本
 所属板块          名 称           成立时间                                        注册地址
                                                持股比例      (万元)
 管理         管理有限公司                                                号

     (六)与本次交易募集配套资金认购方的关联关系

     截至本报告书签署日,夫子庙文旅与本次交易募集配套资金认购方旅游集团之间不存在
关联关系。

     (七)与上市公司的关联关系及向上市公司推荐董事或高级管理人员情况

     截至本报告书签署日,夫子庙文旅与上市公司不存在关联关系,亦未向上市公司推荐董
事或高级管理人员。

     (八)夫子庙文旅及其主要管理人员受到行政处罚和刑事处罚,涉及诉讼或者仲裁的情


     截至本报告书签署日,夫子庙文旅及现任主要管理人员最近五年内未受到过行政处罚
(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
仲裁的情形。

     (九)夫子庙文旅及其主要管理人员的诚信情况

     截至本报告书签署日,夫子庙文旅及其现任主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还
大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

        二、募集配套资金发行股份认购方

     本次募集配套资金发行股份的认购方为旅游集团,具体情况如下:

     (一)基本情况
 名 称                南京旅游集团有限责任公司
 企业性质             有限责任公司
 住 所                南京市玄武区太平北路82号长城大厦7楼
 办公地点             南京市建邺区创智路2号
 法定代表人           谢国庆
 统一信用公示代码     913201002496849460
 成立时间             1996-03-10


                                                 88
南京纺织品进出口股份有限公司                     发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 注册资本             138,005.640846万元人民币
                      旅游资源开发与保护;酒店、会展运营管理;旅游产品开发;旅游配套设施投
                      资、建设和运营;景区管理;商业综合体、旅游小镇等建设与管理;旅游服
 经营范围
                      务;会展服务;活动、赛事策划、组织。(依法须经批准的项目,经相关部门批
                      准后方可开展经营活动)

     (二)历史沿革

     1、1996 年 3 月,旅游集团前身南京市国有资产经营(控股)有限公司成立

     1996 年 3 月 8 日,南京市人民政府出具了《关于成立南京市国有资产经营(控股)公
司的批复》(宁政复[1996]18 号),为加强国有股权管理,明确国有资产产权主体,同意成立
南京市国有资产经营(控股)公司,公司性质为国有独资企业,注册资本为 76,000 万元,并
授权公司对有关股份有限公司、有限责任公司实施国有股权管理。股东为南京市国有资产管
理局。

     1996 年 3 月 10 日,南京市国有资产经营(控股)有限公司取得了南京市工商行政管理
局核发的注册号为 3201001009396《企业法人营业执照》,注册资本 76,000 万元,企业类型
为有限责任公司(国有独资),法定代表人周发亮。

     2、2008 年 8 月,国有股权划转暨股东变更

     2002 年 7 月 27 日,南京市人民政府出具了《市政府关于组建南京市国有资产投资管理
控股(集团)有限责任公司的通知》(宁政发[2002]190 号),根据投融资体制改革的需要,
决定组建南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司,承担被授权管理的国有资产
保值增值的责任。

     2008 年 6 月 12 日,南京市国有资产经营(控股)有限公司股东书面决定:依据宁政发
[2002]190 号文件精神,公司股东已由原南京市国有资产管理局变更为南京市国有资产投资
管理控股(集团)有限责任公司,且经南京市国资委核准完成国有产权登记工作。公司类型
由原“有限责任公司(国有独资)”变更为“有限责任公司(法人独资)”。

     2008 年 7 月 31 日,江苏天业会计师事务所有限公司出具苏天业验[2008]0744 号《验资
报告》,确认截至 2008 年 7 月 31 日止,南京市国有资产经营(控股)有限公司注册资本
76,000 万元,实收资本 76,000 万元。

     2008 年 8 月 1 日,南京市国有资产经营(控股)有限公司取得了南京市工商行政管理


                                                 89
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



局核发的注册号为 320100000020456《企业法人营业执照》,注册资本 76,000 万元,企业类
型为有限公司(法人独资),法定代表人周发亮。

     3、2011 年 10 月,名称变更

     2011 年 11 月 10 日,南京市国有资产经营(控股)有限公司召开股东会,会议决定将
公司名称变更为南京国资商贸有限公司。

     2011 年 10 月 10 日,南京国资商贸有限公司取得了南京市工商行政管理局核发的注册
号为 320100000020456《企业法人营业执照》,注册资本 76,000 万元,企业类型为有限公司
(法人独资)内资,法定代表人夏淑萍。

     4、2012 年 7 月,名称变更

     根据《中共南京市委南京市人民政府关于组建紫金投资集团、商贸旅游集团、安居建设
集团、新农发展集团的决定》(宁委[2012]185 号),为推动国有经济布局战略性调整,进一
步提升国有企业在率先基本实现现代化中的基础支撑和战略引导作用,决定组建南京商贸旅
游发展集团有限责任公司。

     2012 年 6 月 19 日,南京国资商贸有限公司召开股东会,会议决定将公司名称变更为南
京商贸旅游发展集团有限责任公司。

     2012 年 7 月 3 日,南京商贸旅游发展集团有限责任公司取得了南京市工商行政管理局
核发的注册号为 320100000020456《企业法人营业执照》,注册资本 76,000 万元,企业类型
为有限公司(法人独资)内资,法定代表人夏淑萍。

     5、2014 年 6 月,第一次增资

     2014 年 5 月 13 日,南京商贸旅游发展集团有限责任公司股东决定,以现金方式增加南
京商贸旅游发展集团有限责任公司注册资本 3.5094 亿元,增资后南京商贸旅游发展集团有
限责任公司注册资本变更为 11.1094 亿元。股东仍为南京市国有资产投资管理控股(集团)
有限责任公司。

     2014 年 6 月 10 日,南京商贸旅游发展集团有限责任公司取得了南京市工商行政管理局
核发的注册号为 320100000020456《营业执照》,注册资本 111,094 万元,企业类型为有限责
任公司(法人独资),法定代表人刁立群。


                                         90
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     6、2016 年 9 月,第二次增资

     2016 年 8 月 17 日,南京商贸旅游发展集团有限责任公司股东决定,以现金方式增加南
京商贸旅游发展集团有限责任公司注册资本 269,116,408.46 元,增资后南京商贸旅游发展集
团有限责任公司注册资本变更为 1,380,056,408.46 元。股东仍为南京市国有资产投资管理控
股(集团)有限责任公司。

     2016 年 9 月 28 日,南京商贸旅游发展集团有限责任公司取得了南京市工商行政管理局
核发的统一社会信用代码 913201002496849460《营业执照》,注册资本 138,005.640846 万元,
企业类型为有限责任公司(法人独资),法定代表人刁立群。

     7、2017 年 11 月,名称变更

     2017 年 11 月 25 日,中国共产党南京市委员会出具《中共南京市委南京市人民政府关
于组建南京旅游集团有限责任公司的决定》(宁委[2017]414 号),为整合全市范围内旅游资
产资源,进一步提升南京市旅游业发展的质量和效益,将南京打造为国家全域旅游示范市、
国内一流的文化旅游胜地和国际重要旅游目的地,决定组建南京旅游集团有限责任公司,将
南京商贸旅游发展集团有限责任公司更名为南京旅游集团有限责任公司,主要从事南京市旅
游资源开发与保护,酒店、会展运营管理,旅游产品开发,旅游配套设施投资、建设和运营。
股东仍为南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司。

     2017 年 11 月 30 日,南京商贸旅游发展集团有限责任公司展开股东会,会议决定将公
司名称变更为南京旅游集团有限责任公司。

     2017 年 11 月 30 日,南京旅游集团有限责任公司取得了南京市工商行政管理局核发的
统一社会信用代码 913201002496849460《营业执照》,注册资本 138,005.640846 万元,企业
类型为有限责任公司(法人独资),法定代表人谢国庆。

     8、2018 年 4 月,国有股权划转暨股东变更

     2018 年 3 月 30 日,南京市人民政府国有资产监督管理委员会出具了《关于无偿划转南
京旅游集团有限责任公司 60%股权的通知》(宁国资委产[2018]40 号),为整合全市范围旅游
资产资源,提升南京市旅游业发展的质量和效益,根据国资发产权[2005]239 号和宁委
[2017]414 号文件精神,以 2017 年 12 月 31 日经审计的财务报告为依据,将市属国有独资的
南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司持有的南京旅游集团有限责任公司 60%

                                         91
南京纺织品进出口股份有限公司                      发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



股权,无偿划转至市属国有独资的南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司持有。

      2018 年 3 月 30 日,南京旅游集团有限责任公司召开临时股东会,会议决定根据相关文
件的精神,南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司将持有的南京旅游集团有限
责任公司 60%股权无偿划转至南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司。

      2018 年 4 月 28 日,南京旅游集团有限责任公司取得了南京市工商行政管理局核发的统
一社会信用代码 913201002496849460《营业执照》,注册资本 138,005.640846 万元,企业类
型为有限责任公司,法定代表人谢国庆。

      (三)最近三年注册资本的变化情况

      自 2016 年 1 月至本报告书签署日,旅游集团注册资本的变化情况如下:

 序
            变更时间           变更前注册资本(万元)      变更后注册资本(万元)      股东变化情况
 号
  1       2016 年 9 月                      111,094.00                  138,005.64     未发生变化

      (四)主要业务发展状况及财务数据

      1、主要业务发展状况

      旅游集团是南京市属国有全资公司,是南京市唯一一家入选国务院国企改革“双百行动”
名单的市属国企。旅游集团围绕“重大旅游项目开发主体,重要旅游资源整合主体,新兴旅
游业态引领主体”的战略定位,聚焦“旅游开发、商业会展、酒店管理、旅游运营、旅游金
融、文化娱乐”六大板块。

      2、最近两年主要财务数据

                                                                                             单位:万元
              项 目                        2018 年 12 月 31 日               2017 年 12 月 31 日
 资产总额                                                3,817,769.10                     1,079,882.92
 负债总额                                                2,496,447.09                        543,032.68
 所有者权益                                              1,321,322.01                        536,850.25
 归属于母公司所有者权益                                  1,033,527.59                        476,055.27
              项 目                            2018 年度                         2017 年度
 营业收入                                                  284,380.35                        388,491.98
 营业利润                                                   11,702.64                          5,282.67



                                                   92
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 利润总额                                         18,875.26                          15,673.92
 净利润                                           16,941.42                          14,393.67
 归属于母公司所有者的净利润                        5,563.46                           8,126.32
注:以上数据已经审计
     (五)产权关系结构图及主要股东基本情况

     截至本报告书签署日,旅游集团产权控制关系如下:




     截至本报告书签署日,旅游集团的股东为南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公
司和南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司。

     南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司成立于 2002 年 11 月,注册资本 2,001,487
万元,为南京市国资委的全资子公司,主要业务为接受南京市政府委托承担城市基础设施及
市政公用事业项目的投资、融资、建设、运营、管理任务以及国有资产经营和资本运作等。

     南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司成立于 2002 年 9 月,注册资本
500,000 万元,为南京市国资委的全资子公司,主要业务为授权资产的营运与监管以及资本
运营等。

     旅游集团是由南京市国资委履行出资人职责的国有全资公司。南京市国资委通过南京市


                                          93
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司、南京市城市建设投资控股(集团)有限责任
公司持有旅游集团 100%股权,为其实际控制人。

     截至本报告书签署日,除上市公司以外,旅游集团直接持股的控股子公司情况如下:

 所属                                        直接及间接控    注册资本
                  名称          成立时间                                         注册地址
 板块                                          股比例合计    (万元)
         南京城建历史文化街                                              南京市秦淮区熙南里街区
                                2006/6/21      86.49%        74,024.00
         区开发有限责任公司                                              1号
         南京明外郭秦淮新河
                                                                         南京市玄武区仙鹤茗苑
         百里风光带建设有限     2010/12/30     100.00%       54,600.00
                                                                         34 号 56 幢商务房
         公司
 旅游
         南京幕燕建设发展有                                              南京市鼓楼区窑上村 139
 开发                           2007/3/30      90.00%        30,000.00
         限公司                                                          号
         南京秦淮河建设开发                                              南京市鼓楼区石头城 6 号
                                 2003/7/1      100.00%       45,000.00
         有限公司                                                        文化产业园 06 幢
         南京钟山风景区建设
                                2004/4/27      51.00%        59,000.00   南京市玄武区四方城 1 号
         发展有限公司
         南京大饭店(北京)有                                            北京市东城区菜厂胡同
                                 2002/4/1      100.00%       7,000.00
         限公司                                                          15 号
         南京国际会议中心股
                                1994/12/31     92.12%        30,444.36   南京市玄武区四方城 2 号
         份有限公司
         南京黄马实业有限公                                              南京市玄武区环陵路 18
                                 2004/8/9      42.50%        6,000.00
 酒店    司                                                              号
 管理    南京黄埔大酒店有限
                                2002/9/12      100.00%       1,000.00    南京市玄武区黄埔路 2 号
         公司
         南京水秀苑大酒店有                                              南京市江宁经济技术开发
                                2000/12/18     74.07%        1,000.00
         限责任公司                                                      区佳湖西路 11 号
         南京紫金山庄酒店管                                              南京市玄武区环陵路 18
                                2018/9/27      100.00%       5,000.00
         理有限责任公司                                                  号
         南京旅游产品有限公                                              南京市秦淮区夫子庙东市
                                1991/3/25      100.00%         2.00
         司                                                              六、七号
         南京旅游有限公司       1990/10/10     100.00%       20,000.00   南京市玄武区北极阁三号
 旅游    南京旅总旅游有限公                                              南京市秦淮区钞库街 15
                                1991/5/10      100.00%         50.00
 运营    司                                                              号
                                                                         南京市鼓楼区集庆门大街
         南京莫愁智慧旅游有
                                 2018/5/8      51.00%        5,000.00    272 号苏宁慧谷 E07-2 幢
         限公司
                                                                         1301-1302
         南京轻工工艺品进出
                                1994/6/10      80.06%        1,003.00    白下区中山东路 378 号
 商业    口股份有限公司
 会展    南京商厦股份有限公
                                1990/11/9      80.84%        2,964.66    南京市玄武区龙蟠路 2 号
         司


                                               94
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 所属                                        直接及间接控    注册资本
                  名称          成立时间                                         注册地址
 板块                                          股比例合计    (万元)
         南京永达(集团)股份                                            南京市鼓楼区湖南路 6-6
                                1990/8/25      57.00%        1,000.00
         有限公司                                                        号
         南京南泰国际展览中                                              南京市玄武区龙蟠路 88
                                2004/11/22     100.00%       50,708.38
         心有限公司                                                      号
         南京金旅投资发展有                                              南京市雨花台区花神庙
                                2010/3/29      100.00%       1,450.00
         限公司                                                          10 号 04 栋 229 室
 投资    南京南泰集团有限公                                              南京市玄武区太平北路
                                2002/9/20      100.00%       7,000.00
 管理    司                                                              82 号
         南京市国有资产经营
                                1993/4/10      100.00%       55,000.00   南京市玄武区丹凤街 2 号
         有限责任公司
 其他    南京新瑞尔医药进出                                              南京市江北新区新科三路
                                 2016/1/8      100.00%       2,131.34
 板块    口有限公司                                                      18 号

     (六)与本次交易发行股份购买资产交易对象的关联关系

     截至本报告书签署日,旅游集团与本次交易发行股份购买资产交易对象夫子庙文旅之间
不存在关联关系。

     (七)与上市公司的关联关系及向上市公司推荐董事或高级管理人员情况

     截至本报告书签署日,旅游集团为上市公司控股股东,直接持有上市公司 34.99%股份,
通过南京商厦间接控制上市公司 1.62%股份,合计控制上市公司 36.61%股份。目前,南纺股
份共有 6 位非独立董事和 3 名高级管理人员,其中由旅游集团推荐的董事为樊晔、沈颖和苏
强,未向南纺股份推荐高级管理人员。

     (八)旅游集团及其主要管理人员受到行政处罚和刑事处罚,涉及诉讼或者仲裁的情况

     截至本报告书签署日,旅游集团及现任主要管理人员最近五年内未受到过行政处罚(与
证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
的情形。

     (九)旅游集团及其主要管理人员诚信情况

     截至本报告书签署日,旅游集团及其现任主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还大
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所公开谴责的情况。




                                               95
南京纺织品进出口股份有限公司                   发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                               第四节 交易标的基本情况

     本次发行股份购买资产的交易标的为秦淮风光 51.00%股权。标的公司具体情况如下:

      一、基本信息
 名 称                南京秦淮风光旅游股份有限公司
 企业性质             股份有限公司(非上市)
 住 所                南京市秦淮区瞻园路11号7022室
 办公地点             南京市秦淮区瞻园路11号7022室
 法定代表人           陈军
 统一信用公示代码     91320104780666689E
 成立时间             2005-11-24
 注册资本             5,000万元人民币
                      水上游览;预包装食品零售;旅游纪念品销售;票务代理。(依法须经批准的
 经营范围
                      项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

      二、历史沿革

     1、公开挂牌之前秦淮风光的股权变化情况

     (1)2005 年 11 月,有限公司设立

     2005 年 9 月 15 日,南京市秦淮区人民政府出具《授权委托书》,为深度开发内秦淮河,
精心打造五华里水上游览线,特授权委托秦淮区国资经营中心和秦淮区旅游局与合作方共同
投资组建“南京秦淮风光带水上游览有限公司”(以下简称秦淮有限)。

     2005 年 9 月 26 日,秦淮有限召开首次股东会,决议通过秦淮有限公司章程;确认股东
南京市秦淮区国有资产经营中心出资额 30 万元,南京夫子庙游船服务部出资额 20 万元,股
东投资款均以现金货币出资。2005 年 10 月 30 日,江苏华瑞会计师事务所出具《验资报告》
(苏华会验字[2005]第 3-059 号),确认截至 2005 年 10 月 20 日止,有限公司已收到全体股
东缴纳的注册资本合计人民币 50 万元,均以货币资金方式出资。

     2005 年 11 月 24 日,南京市工商行政管理局秦淮分局核准了秦淮有限的设立申请,并
核发了注册号为 3201042303478 的《企业法人营业执照》。

     秦淮有限设立时的股权结构如下:


                                               96
南京纺织品进出口股份有限公司                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                                      单位:万元、%
 序号                  股 东             认缴出资额      实缴出资额       出资比例          出资方式

  1     南京市秦淮区国有资产经营中心             30.00          30.00             60.00      货币

  2     南京夫子庙游船服务部                     20.00          20.00             40.00      货币

                   合 计                         50.00          50.00            100.00        -


      (2)2015 年 11 月,第一次股权转让

      2013 年 3 月 18 日,南京市秦淮区人民政府国有资产监督管理办公室出具了《关于“南
京秦淮风光带水上游览有限公司”股权转让的批复》(宁秦国资办字[2013]6 号),同意南京
市秦淮区国有资产经营中心将持有的南京秦淮风光带水上游览有限公司 60%股权无偿划转
给南京夫子庙文化旅游集团有限公司。

      2015 年 9 月 25 日,秦淮有限召开股东会,决议同意南京市秦淮区国有资产经营中心将
其持有的秦淮有限 60%股权无偿划转给夫子庙文旅。

      2015 年 11 月 23 日,南京市工商行政管理局秦淮分局核准了本次变更并颁发新的《营
业执照》。本次变更完成后,秦淮有限的股权结构如下:

                                                                                      单位:万元、%
序号                     股 东               认缴出资额       实缴出资额        出资比例     出资方式

  1     南京夫子庙文化旅游集团有限公司                30.00             30.00       60.00      货币

  2     南京夫子庙游船服务部                          20.00             20.00       40.00      货币

                      合 计                           50.00             50.00      100.00          -


      (3)2017 年 5 月,第二次股权转让、第一次增资

      2017 年 3 月 6 日,南京市秦淮区人民政府国有资产监督管理办公室出具了《关于<关于
受让南京秦淮风光带水上游览有限公司少数股东 25%股权并增资的请示>的批复》(秦国资
办发[2017]6 号),同意南京夫子庙文化旅游集团有限公司受让南京夫子庙游船有限公司 25%
股权,股权转让完成后,以经审计后的未分配利润转增实收资本至 5,000 万元,其中南京夫
子庙文化旅游集团有限公司增资至 4,250 万元,占总股本的 85%。

      2017 年 4 月 30 日,秦淮有限召开股东会,决议同意南京夫子庙游船有限公司将其持有
的秦淮有限 25%股权(对应出资额 12.5 万元)转让给夫子庙文旅;同意秦淮有限将注册资
本由 50 万元增至 5,000 万元,其中夫子庙文旅增资 4,207.5 万元,夫子庙游船增资 742.5 万

                                            97
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



元,出资方式均为未分配利润;同意修改秦淮有限公司章程。

       2017 年 7 月 22 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《验资报告》(致同验
字[2016]第 320FB0008 号),截至审计基准日 2017 年 4 月 30 日,秦淮有限已将未分配利润
4,950.00 万元转增实收资本,变更后的注册资本 5,000.00 万元,累计实收资本人民币 5,000.00
万元。

       2017 年 5 月 18 日,南京市秦淮区市场监督管理局核准了本次变更并颁发新的《营业执
照》。本次变更完成后,秦淮有限的股权结构如下:

                                                                                   单位:万元、%
 序号            股 东         认缴出资额    实缴出资额       出资比例          出资方式
                                    42.50            42.50        0.85             货币
         南京夫子庙文化旅游
   1                                                                     未分配利润转增实收资
         集团有限公司             4,207.50         4,207.50      84.15
                                                                         本
                                     7.50             7.50        0.15             货币
         南京夫子庙游船有限
   2                                                                     未分配利润转增实收资
         公司                      742.50           742.50       14.85
                                                                         本
             合 计                5,000.00         5,000.00     100.00
注:2017 年 4 月 25 日,南京夫子庙游船服务部变更名称为南京夫子庙游船有限公司

       (4)整体变更为股份有限公司

       2017 年 9 月 12 日,秦淮有限召开股东会,同意致同会计师事务所(特殊普通合伙)出
具的基准日为 2017 年 7 月 31 日的致同审字(2017)第 320ZA0125 号《审计报告》及审计
结果,秦淮有限经审计确认的净资产为 73,296,343.36 元;同意江苏中天资产评估事务所有
限公司出具的基准日为 2017 年 7 月 31 日的苏中资评报字(2017)第 C5058 号《评估报告》
及评估结果,秦淮有限经评估确认的净资产为 82,903,697.84 元;同意公司整体变更为股份
有限公司;同意授权董事会办理公司整体变更事宜。

       2017 年 9 月 15 日,南京市秦淮区人民政府国有资产监督管理办公室出具了《关于南京
秦淮风光旅游股份有限公司国有股权确权的批复》(秦国资办发[2017]61 号),同意南京秦淮
风光带水上游览有限公司(以下简称有限公司)整体变更为南京秦淮风光旅游股份有限公司
(以下简称秦淮风光),确认股改前有限公司注册资本 5,000 万元,股权结构为南京夫子庙
文化旅游集团有限公司出资 4,250 万元,持股比例 85%,南京夫子庙游船有限公司出资 750
万元,持股比例 15%。股改后,秦淮风光注册资本 5,000 万元,每股面值为 1 元人民币,合

                                              98
南京纺织品进出口股份有限公司               发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



计 5,000 万股,股权结构为南京夫子庙文化旅游集团有限公司出资 4,250 万元,持有 4,250
万股,持股比例 85%,股权性质为国有股权;南京夫子庙游船有限公司出资 750 万元,持有
750 万股,持股比例 15%,股权性质为非国有股权,净资产其余部分计入股份公司资本公积。

       2017 年 9 月 15 日,发起人夫子庙文旅、夫子庙游船签署《发起人协议》,同意将秦淮
有限截至 2017 年 7 月 31 日经审计的净资产 73,296,343.36 元,按 1:0.6822 比例折合总股本
50,000,000.00 股,差额 23,296,343.36 元计入资本公积。

       2017 年 9 月 16 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《验资报告》(致同验
字[2017]第 320ZA0013 号),就整体变更出资予以了确认。

       2017 年 9 月 20 日,秦淮有限办理了工商变更登记手续,南京市工商行政管理局颁发了
统一社会信用代码为 91320104780666689E 的《营业执照》。

         本次变更后,秦淮风光的股权结构如下:

                                                                                    单位:万股、%
序号                 股东名称              持股数量             持股比例             出资方式

  1     南京夫子庙文化旅游集团有限公司           4,250.00                  85.00    净资产折股

  2     南京夫子庙游船有限公司                    750.00                   15.00    净资产折股

                   合 计                         5,000.00               100.00


       2、公开挂牌后秦淮风光的股本变化情况

       2017 年 9 月 20 日至 2019 年 4 月 30 日期间,夫子庙游船通过全国中小企业股份转让系
统,自愿协议转让了其持有的秦淮风光全部股份,秦淮风光股东从 2 名变更为 6 名。

       截至本报告书签署日,秦淮风光的股权结构如下:

                                                                                    单位:万股、%
 序号                      股东名称                         持股数量               持股比例

   1     南京夫子庙文化旅游集团有限公司                           4,250.00                      85.00

   2     宋小伟                                                    187.50                        3.75

   3     丁斌                                                      187.50                        3.75

   4     严晓鸣                                                    187.50                        3.75

   5     戴雪松                                                    187.40                        3.75



                                            99
南京纺织品进出口股份有限公司                           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



 序号                          股东名称                            持股数量                  持股比例

   6     陈麒元                                                                0.10                         0.00

                            合 计                                         5,000.00                      100.00


       自设立以来,对于标的公司历次增资及股权转让行为,各股东均履行了相应的出资义务,
标的公司不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。

        三、重大资产重组情况

       报告期内,秦淮风光不存在重大资产重组事项。

        四、最近三十六个月内增减资、股权转让及资产评估情况
       (一)最近三年增减资情况

       最近 3 年内,秦淮风光不存在减少注册资本的情况。2017 年 4 月 30 日,秦淮有限召开
股东会,决议同意将注册资本由 50 万元增至 5,000 万元,其中夫子庙文旅增资 4,207.50 万
元,夫子庙游船增资 742.50 万元,出资方式均为未分配利润。本次增资的具体情况如下:

 序号         时间                        增资方                     增资金额(万元)              增资原因
                         南京夫子庙文化旅游集团有限公司                               4,207.50    未分配利润
   1      2017 年 5 月
                         南京夫子庙游船有限公司                                        742.50     转增股本

       (二)最近三年股权转让及资产评估情况

       秦淮风光最近三年股权转让及资产评估情况如下:

                                                                              评估值
       时间          事项        转让方式          基准日      评估方法                          主要情况
                                                                              (万元)
                                                                                          夫子庙游船向夫子
                                                                                          庙文旅转让秦淮有
                                                                                          限 25%的出资额,
                  原股东股权                 2017 年 2 月      资产基础
 2017 年 4 月                   协议转让                                      6,207.96    以经国资备案的评
                  调整                       28 日               法
                                                                                          估值为作价依据,
                                                                                          交 易 价 格 为
                                                                                          1,551.99 万元
                                                                                          审 计 净 资 产
                  秦淮有限股                 2017 年 7 月      资产基础                   7,329.63 万元,增值
 2017 年 9 月                   -                                             8,290.37
                  改                         31 日               法                       13.11%;评估报告
                                                                                          经国资备案。



                                                       100
南京纺织品进出口股份有限公司                      发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                        评估值
    时间          事项         转让方式       基准日         评估方法                   主要情况
                                                                        (万元)

               夫子庙游船                                                          戴雪松、丁斌等 4 人
               向其股东及                                                          取得夫子庙游船持
                                                                        -
               其家属转让      股转交易                                            有的标的公司约
 2018 年 11
               全部股权        系统协议   -              -                         15%的股权, 元/股
 月
                               转让
               夫子庙游船                                                          通过股转交易系统
               向其他个人                                               -          集合竞价转让至非
               投资者转让                                                          关联股东

     2017 年 4 月,夫子庙游船向夫子庙文旅转让秦淮有限 25%的出资额,为秦淮有限原股
东之间的股权调整,转让方与受让方之间不存在关联关系。该次转让以 2017 年 2 月 28 日为
基准日经国资备案的评估报告确定的秦淮有限 25%股份的评估值定价,即 1,551.99 万元,本
次评估秦淮有限股东全部价值权益为 6,207.96 万元,评估方法为资产基础法。此次转让与本
次交易评估值相差较大的原因为:①评估方法不同,该项评估的评估方法为资产基础法并采
用其评估结果,由于秦淮风光为轻资产公司,故 2017 年度该项评估值较小,而本次评估选
择了资产基础法及收益法两种方法并采用了收益法的评估结果,而秦淮风光盈利能力较强,
故评估值较高;②核心经营要素的状态不同,该项评估期间标的公司尚未取得特许经营权,
未来前景并不明确,而本次评估标的公司已取得特许经营权,未来前景较佳。该次转让取得
了相应主管部门的确认批复,符合相关法律法规及标的公司章程的规定,不存在违反限制或
禁止性规定而转让的情形。

     标的公司以 2017 年 7 月 31 日为基准日的评估中秦淮有限股东全部价值权益为 8,290.37
万元,与本次交易评估值相差较大的原因为:①评估目的不同,2017 年度该项评估目的为
股改,主要是验证资产是否充实,而本次评估主要目的是进行交易,需充分反映企业的市场
价值;②评估方法不同,2017 年度该项评估的评估方法为资产基础法并采用其评估结果,
由于秦淮风光为轻资产公司,故 2017 年度该项评估值较小,而本次评估选择了资产基础法
及收益法两种方法并采用收益法的评估结果,而标的公司盈利能力较强,故评估值较高。

     2018 年 11 月,夫子庙游船通过股转交易系统将其持有的 15%股权转让给宋小伟、丁斌、
严晓鸣、戴雪松四名自然人股东。其中宋小伟、丁斌、严晓鸣、戴雪松为夫子庙游船的股东
本人或直系亲属,转让方式为协议转让,价格为 1 元/股。此次转让系夫子庙游船向其股东
本人或其直系亲属转让行为,故与本次交易价格具有较大差异。前述转让事项通过股转交易


                                                  101
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



系统进行,符合相关法律法规的规定。

     2018 年 11 月,陈麒元通过集合竞价的方式取得秦淮风光 1000 股股份,价格为 1.07 元
/股,该自然人股东与标的公司及上述自然人无关联关系,系因夫子庙游船为通过股转交易
系统向宋小伟、丁斌、严晓鸣、戴雪松四名自然人股东协议转让而根据《全国中小企业股份
转让系统股票转让细则》(“第七十八条 ……协议转让的成交价格应当不高于前收盘价的
200%或当日已成交的最高价格中的较高者,且不低于前收盘价的 50%或当日已成交的最低
价格中的较低者”)确定公开市场价格过程中取得,该价格为集合竞价成交的价格,故与本
次交易价格具有较大差异。前述转让事项通过股转交易系统进行,符合相关法律法规的规定。

         五、股权结构及控制关系
     (一)产权控制关系

     截至本报告书签署日,秦淮风光的前五大股东情况如下:

   序号                        股东名称            持股数量(股)        占总股本比例(%)
     1      夫子庙文旅                                      42,500,000                 85.00%
     2      严晓鸣                                           1,875,000                   3.75%
     3      宋小伟                                           1,875,000                   3.75%
     4      丁斌                                             1,875,000                   3.75%
     5      戴雪松                                           1,874,000                   3.75%
                         合 计                              49,999,000                  100.00

     秦淮风光的控股股东为夫子庙文旅,实际控制人为秦淮区国资办。

     (二)《公司章程》中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议

     秦淮风光现行有效的《公司章程》中不存在对本次交易产生影响的内容。

     (三)高级管理人员的安排

     根据交易双方签订的附生效条件《发行股份购买资产协议》,本次交易完成后,南纺股
份将对标的公司董事会、监事会进行改选,但暂无对高级管理人员的安排。本次交易实施完
毕后,各方促使标的公司在职员工的劳动关系保持基本稳定。

     (四)是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排



                                          102
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     截至本报告书签署日,秦淮风光不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。

      六、下属企业情况

     截至本报告书签署日,标的公司不存在控股或以其他方式控制的子公司。

      七、最近三年主营业务发展简况

     秦淮风光位于夫子庙——秦淮风光带的核心位置,主营业务为向游客提供内秦淮河水域
的水上游船观光游览服务。南京夫子庙——秦淮风光带景区是全国著名的 5A 级旅游景区,
有较强的影响力和吸引力,游客数量逐年攀升。秦淮风光拥有在内秦淮河约 10 华里内河水
道内经营水上游船游览项目的独家经营权,该水道涵盖南京夫子庙——秦淮风光带核心地段,
随着近年来国内旅游行业的迅速发展,秦淮风光的游船数量、营业收入、游客接待量均获得
了较大的增长。

     报告期内,秦淮风光经营状况良好,2017 年、2018 年、2019 年 1-4 月营业收入分别为
9,116.28 万元、10,690.23 万元和 3,913.31 万元,其中各期主营业务收入占比均为 97.00%以
上,主营业务突出,最近两年一期未发生重大不利变化。

     报告期内,秦淮风光主要向游客提供内秦淮河水域的水上游船观光游览服务。秦淮风光
拥有多种船型供游客选择,游船观光线路东起内秦淮河东水关,西至西水关闸(现水西门),
途径东水关遗址公园、桃叶渡、白鹭洲公园、江南贡院、秦淮水亭、中华门城堡等著名景点。

      八、报告期主要财务数据及指标

     根据容诚会计师出具的会审字[2019]6369 号《审计报告》,报告期内,秦淮风光的主要
财务数据和财务指标情况如下:

                                                                                       单位:万元
              项 目            2019 年 4 月 30 日    2018 年 12 月 31 日     2017 年 12 月 31 日
 资产总额                                10,579.45              10,727.74                9,563.16
 负债总额                                 1,010.30                 697.68                  656.63
 所有者权益                               9,569.14              10,030.06                8,906.53
              项 目             2019 年 1-4 月            2018 年度               2017 年度
 营业收入                                 3,913.31              10,690.23                9,116.28



                                             103
南京纺织品进出口股份有限公司                 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 营业利润                                 2,073.40                   5,908.35                  5,213.33
 利润总额                                 2,072.33                   5,901.87                  5,217.82
 净利润                                   1,539.09                   4,423.53                  3,890.53
 扣除非经常性损益后净利润                 1,529.68                   4,299.72                  3,919.89

     报告期内,秦淮风光的非经常性损益具有一定的波动性,非经常性损益对标的资产经营
成果影响较小。非经常性损益构成情况如下:

                                                                                              单位:万元
                    项 目                  2019 年 1-4 月            2018 年度            2017 年度
 非流动资产处置损益                                  13.62                      5.12             -46.04
 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营
 业务密切相关,按照国家政策规定、按照一
                                                            -              150.00                     -
 定标准定额或定量持续享受的政府补助除
 外)
 委托他人投资或管理资产的损益                               -               16.47                  2.41
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                 -1.07                 -6.48                  4.49
 所得税影响额                                          3.14                 41.30                 -9.79
              非经常性损益合计                         9.41                123.81                -29.36

     2018 年标的公司取得 150 万政府补助为标的公司成功于全国中小企业股份转让系统挂
牌而取得补助款。

      九、主要资产及权属情况
     (一)主要资产概况

     截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光资产总额共计 10,579.45 万元,其中:流动资产 7,430.10
万元,系秦淮风光日常经营相关形成的流动资产;非流动资产 3,149.34 万元,主要为固定资
产、长期待摊费用以及其他非流动资产等。资产构成情况如下:

                 资 产                      金额(万元)                               占比
 流动资产:
 货币资金                                                   6,642.05                            62.78%
 应收账款                                                        51.87                           0.49%
 预付款项                                                       573.84                           5.42%
 其他应收款                                                     162.34                           1.53%
 流动资产合计                                               7,430.10                            70.23%

                                             104
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                  资 产                  金额(万元)                       占比
 非流动资产:
 固定资产                                            2,004.99                         18.95%
 无形资产                                                 1.43                          0.01%
 长摊待摊费用                                           988.71                          9.35%
 递延所得税资产                                           1.11                          0.01%
 其他非流动资产                                         153.10                          1.45%
 非流动资产合计                                      3,149.34                         29.77%
                资产总计                            10,579.45                        100.00%

     (二)主要流动资产情况

     1、货币资金

     截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光的货币资金为 6,642.05 万元。其中,库存现金 25.01
万元,银行存款 1,913.14 万元,其他货币资金 4,703.90 万元,不存在因抵押、质押或冻结等
对使用有限制、有潜在回收风险的款项。

     2、应收账款

     截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光的应收账款金额为 51.87 万元,主要为散客的 POS 刷
卡在途资金。

     3、预付款项

     截至 2019 年 4 月 30 日,预付款项金额为 573.84 万元,其中一年以内的预付款项金额
572.45 万元,占比为 99.76%。预付款项主要为支付给夫子庙——秦淮风光带风景名胜区管
委会的河道特许经营权使用费。

     4、其他应收款

     截至 2019 年 4 月 30 日,其他应收款金额为 162.34 万元。主要包括应收利息 34.28 万
元、夫子庙——秦淮风光带风景名胜区管理委员会的保证金 100 万元以及代扣的员工社保
公积金等。

     (三)固定资产情况

     秦淮风光的主要固定资产为房屋及建筑物、电子办公设备和专用设备。截至 2019 年 4


                                         105
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



月 30 日,秦淮风光的固定资产净值为 2,004.99 万元,具体情况如下:

                                                                                                 单位:万元
      项 目            原值            累计折旧           减值准备          净值             成新率
 房屋及建筑物               684.89           286.35                  -          398.53             58.19%
 电子办公设备                  31.33          26.49                  -             4.84            15.45%
 专用设备                  2,564.65          963.02                  -        1,601.62             62.45%
      合 计                3,280.86       1,275.87                   -        2,004.99             61.11%

      1、房屋及建筑物情况

      截至本报告书签署之日,秦淮风光的房产构成情况如下:

 序                                                          建筑面积                 使用权类       抵押
       房屋所有权证号       土地使用权证号        座 落                  规划用途
 号                                                          (m2)                       型         情况
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009) 瞻 园 路 11
  1                                                              17.65     其他           出让         -
       第 283150 号         第 06946 号      号 7032 室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009) 瞻 园 路 11
  2                                                              68.55     其他           出让         -
       第281941号           第 06945 号      号7034室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009) 瞻 园 路 11
  3                                                              17.77     其他           出让         -
       第283146号           第 06944 号      号7030室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009) 瞻 园 路 11
  4                                                              76.50     其他           出让         -
       第 281931 号         第 06947 号      号 7022 室
                                             桃 叶 渡 20
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009)
  5                                          号 04 幢            69.02   成套住宅         划拨         -
       第 283439 号         第 07192 号
                                             202 室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009) 贡 院 街 21
  6                                                              71.84   成套住宅         划拨         -
       第 284362 号         第 07557 号      号 404 室
                                             平江府路
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2009)
  7                                          43 号 301           66.77   成套住宅         划拨         -
       第 287789 号         第 09891 号
                                             室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2010) 琵 琶 巷 20
  8                                                              52.76   成套住宅         划拨         -
       第 294209 号         第 02700 号      号 402 室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2011) 金 陵 闸 29
  9                                                              59.44   成套住宅         划拨         -
       第 305553 号         第 03482 号      号 303 室
       宁 房权 证秦 转字    宁秦国用(2011) 长白街 2 号
 10                                                              67.20   成套住宅         划拨         -
       第 305301 号         第 02825 号      1 幢 307 室

      综上,截至本报告书签署之日,秦淮风光已合法取得上述 10 项房屋产权证书,且对上
述房产的占有和使用合法有效;上述房产过户不存在实质性法律障碍。

      对于拥有的划拨地,秦淮风光履行了相关用地手续,并办理取得了土地使用权证书;同


                                                   106
南京纺织品进出口股份有限公司                          发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



时,交易对方夫子庙文旅已出具承诺:

      “本公司承诺自本次交易完成后三年内,本公司将督促秦淮风光及时办理上述房产划拨
地转出让地手续,及时完成相关权属证书的办理,并按本次交易前所享有的权益比例承担相
关费用。若在上述限期内未能办理完毕的,则由秦淮风光依照法律规定及市场情况予以处置,
处置价格低于本次交易的评估值部分由本公司按本次交易前所享有的权益比例予以现金补
足,或由本公司(含本公司指定第三方)按照本次交易该资产的评估价值予以购买。

      如因前述房产瑕疵情况导致本次重组完成后的上市公司遭受任何损失,本公司将及时以
现金方式向南纺股份做出补偿。”

      2、房屋租赁情况

      截至本报告书签署之日,秦淮风光租用他人房产的情况如下:

 序                                                                                  租金            面积
    承租方       出租方        租赁期间        用途              地址
 号                                                                                (元/年)       (m2)
                               2017/08/01-              南京市秦淮区乌衣里
  1            张明兰                        员工宿舍                               42,210          73.04
                               2020/07/31               7 号 301 室
               南京铂鑫资                                                第一年 138,000
                               2017/07/01-            南京市秦淮区大四福
  2            产经营管理                    员工食堂                    第二年 144,900              233
                               2020/06/30             巷 11 号
               有限公司                                                  第三年 152,145
                               2018/11/05-              南京市秦淮区长乐路
  3                                          员工宿舍
                               2020/02/04               78 号 7105 室
                                                                                    57,060           56
                               2018/10/04-            南京市秦淮区长乐路
  4                                          员工宿舍
                               2020/02/04             78 号 7303 室
                                                      南京市秦淮区长乐路
      秦淮风                   2018/04/15-
  5                                          员工宿舍 78 号 6101 室和 6107          57,078           64
      光                       2020/04/14
                                                      室
               江苏人合人
                                                      南京市秦淮区长乐路
               置业管理有      2018/11/15-
  6                                          员工宿舍 78 号 1403 室和 1601          35,496           50
               限公司          2020/11/14
                                                      室
                               2018/10/15-              南京市秦淮区长乐路
  7                                          员工宿舍
                               2019/12/11               78 号 7114 室
                               2018/05/30-              南京市秦淮区长乐路
  8                                          员工宿舍                               74,834           78
                               2019/12/11               78 号 2216 室
                               2017/12/12-              南京市秦淮区长乐路
  9                                          员工宿舍
                               2019/12/11               78 号 5101 室

      3、业务许可资格和资质情况



                                                      107
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



      (1)标的公司经营许可

      截至本报告书签署之日,秦淮风光拥有的经营许可情况如下:

 序
              证书名称              证书编号                     发证机关              核发日期       有效期限
 号
                                                           夫子庙-秦淮风光带风
  1       特许经营权合同                  -                景名胜区管理委员会          2017/08/05     2037/08/04
                                                           (特许方)
       安全生产标准化三级        苏 AQB320104              南京市秦淮区应急管
  2                                                                                    2019/04/28      2022/04
       企业(商贸其他)          SMⅢ201900004             理局
       特殊工时工作制许可                                  南京市秦淮区人力资
  3                                QH2012007                                           2018/11/15     2020/11/14
       证                                                  源和社会保障局
                                                           南京市秦淮区食品药
  4    食品经营许可证          JY13201040057762                                        2017/10/11     2022/10/10
                                                           品监督管理局

      (2)标的公司船舶资质证书

      截至本报告书签署日,秦淮风光拥有船只的资质证书情况如下:

 序               船舶所有权       船舶国籍证书              船舶最低安全配员证书            船舶检验证书
      游船名称
 号               登记证书号     证书号        有效期         证书号        有效期        证书号         有效期

 1     泊秦淮 1   11A0163708   11F0233092     2021/11/29    15PN0186781   2021/11/29   201921010792    2020/07/19

 2     泊秦淮 2   11A0163709   11F0233093     2021/11/29    15PN0186782   2021/11/29   201921010793    2020/07/19

 3     泊秦淮 3   11A0163718   11F0233202     2021/11/30    15PN0186791   2021/11/30   201921010794    2020/07/19

 4     泊秦淮 4   11A0163719   11F0233203     2021/11/30    15PN0186792   2021/11/30   201921010801    2020/07/19

 5     泊秦淮 5   11A0163710   11F0233094     2021/11/29    15PN0186783   2021/11/29   201921010802    2020/07/19

 6     泊秦淮 6   11A0163711   11F0233095     2021/11/29    15PN0186784   2021/11/29   201921010803    2020/07/19

 7     泊秦淮 7   11A0163712   11F0233096     2021/11/29    15PN0186785   2021/11/29   201921010795    2020/07/19

 8     泊秦淮 8   11A0163713   11F0233097     2021/11/29    15PN0186786   2021/11/29   201921010800    2020/07/19

 9     泊秦淮 9   11A0163714   11F0233098     2021/11/29    15PN0186787   2021/11/29   201921010796    2020/07/19

 10   泊秦淮 10   11A0163715   11F0233099     2021/11/29    15PN0186788   2021/11/29   201921010797    2020/07/19

 11   泊秦淮 11   11A0163716   11F0233100     2021/11/29    15PN0186789   2021/11/29   201921010798    2020/07/19

 12   泊秦淮 12   11A0163717   11F0233201     2021/11/29    15PN0186790   2021/11/29   201921010799    2020/07/19

 13   泊秦淮 15   11A0163685   11F0204760     2022/09/28    15PN0186964   2022/09/28   201921010788    2020/01/17

 14   泊秦淮 16   11A0163678   11F0204753     2022/09/27    15PN0186960   2022/09/27   201921010789    2020/01/17

 15   泊秦淮 17   11A0163677   11F0204752     2022/09/27    15PN0186961   2022/09/27   201921010787    2020/01/17

 16   泊秦淮 18   11A0163679   11F0204754     2022/09/27    15PN0186959   2022/09/27   201921010786    2020/01/17



                                                    108
南京纺织品进出口股份有限公司                        发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



 序                船舶所有权       船舶国籍证书            船舶最低安全配员证书           船舶检验证书
      游船名称
 号                登记证书号     证书号       有效期        证书号       有效期        证书号         有效期

 17   泊秦淮 19    11A0163686   11F0204761    2022/09/28   15PN0186965   2022/09/28   201921010785   2020/01/17

 18   泊秦淮 20    11A0163687   11F0204762    2022/09/28   15PN0186966   2022/09/28   201921010784   2020/01/17

 19   泊秦淮 21    11A0163688   11F0204763    2022/09/28   15PN0186967   2022/09/28   201921010783   2020/01/17

 20   泊秦淮 22    11A0163676   11F0204751    2022/09/27   15PN0186962   2022/09/27   201921010782   2020/01/17

 21   泊秦淮 23    11B0072641   17DJ0008952   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010076   2019/09/24

 22   泊秦淮 24    11B0072640   17DJ0008951   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010077   2019/09/24

 23   泊秦淮 25    11B0072642   17DJ0008953   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010078   2019/09/24

 24   泊秦淮 26    11B0072639   17DJ0008950   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010079   2019/09/24

 25   泊秦淮 27    11B0072635   17DJ0008946   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010080   2019/09/24

 26   泊秦淮 28    11B0072636   17DJ0008947   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010081   2019/09/24

 27   泊秦淮 29    11B0072637   17DJ0008948   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010084   2019/09/24

 28   泊秦淮 30    11B0072638   17DJ0008949   2024/06/10        -        2024/06/10   201921010085   2019/09/24

 29     钓鱼 1     11A0163681   11F0204756    2022/09/27   15PN0186955   2022/09/27   201921010781   2020/01/17

 30     花居 1     11A0163684   11F0204759    2022/09/27   15PN0186958   2022/09/27   201921010777   2020/01/17

 31     魁光 1     11A0163680   11F0204755    2022/09/27   15PN0186954   2022/09/27   201921010779   2020/01/17

 32     玩月 1     11A0163692   11F0204767    2022/09/28   15PN0186971   2022/09/28   201921010780   2020/01/17

 33     香居 1     11A0163683   11F0204758    2022/09/27   15PN0186957   2022/09/27   201921010776   2020/01/17

 34     湘兰 1     11A0163675   11F0204750    2022/09/27   15PN0186963   2022/09/27   201921010778   2020/01/17

 35     明远 1     11A0086090   17DJ0007909   2022/11/07   15PN0186996   2022/11/07   201921010770   2020/04/17

 36     明远 2     11A0122631   11F0188062    2020/12/17   15PN0186459   2020/12/17   201921010771   2020/06/14

 37     明远 3     11A0122630   11F0188059    2020/12/17   15PN0186454   2020/12/17   201921010772   2020/06/14

 38     长乐 1     11A0086091   17DJ0007910   2022/11/07   15PN0186994   2022/11/07   201921010775   2020/04/17

 39     长乐 2     11A0122682   11F0188064    2020/12/17   15PN0186461   2020/12/17   201821010776   2020/06/14

 40     长乐 3     11A0122625   11F0188055    2020/12/17   15PN0186453   2020/12/17   201921010773   2020/06/14

 41    成贤号      11A0122629   11F0188058    2020/12/17   15PN0186450   2020/12/17   201821011729

 42    来凤号      11A0163720   11F0233204    2021/11/30   15PN0186793   2021/11/30   201821011235 正在办理续

 43    柳叶号      11A0122626   11F0188056    2020/12/17   15PN0186452   2020/12/17   201821011730        期

 44    永熙号      11A0122628   11F0188057    2020/12/17   15PN0186451   2020/12/17   201821011234

 45   秦淮之恋 1   11A0163690   11F0204765    2022/09/28   15PN0186969   2022/09/28   201921010018   2019/12/19

 46   秦淮之恋 2   11A0163691   11F0204766    2022/09/28   15PN0186970   2022/09/28   201921010017   2019/12/19

                                                                                                     正在办理续
 47     得胜 8     11A0037780   17DJ0007911   2022/11/07   15PN0186993   2022/11/07   201821011728
                                                                                                          期


                                                    109
南京纺织品进出口股份有限公司                         发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



 序                 船舶所有权       船舶国籍证书            船舶最低安全配员证书            船舶检验证书
        游船名称
 号                 登记证书号     证书号       有效期        证书号        有效期        证书号         有效期

 48      晚晴 1     11A0163682   11F0204757    2022/09/27   15PN0186956    2022/09/27   201921010791    2020/05/21

 49      武定 1     11A0163689   11F0204764    2022/09/28   15PN0186968    2022/09/28   201921010790    2020/05/21

 50       贡院      06B0084873   06G0081834    2022/02/07   15PN0186844    2022/02/07   201821011732    2019/08/20

 51       淮清      06B0084872   06G0081835    2022/02/07   15PN0186846    2022/02/07   201821011735    2019/08/20

 52       浣花      06B0084874   06G0081833    2022/02/07   15PN0186848    2022/02/07   201821011734    2019/08/20

 53     金陵 888    06B0084870   06G0081837    2022/02/07   15PN0186843    2022/02/07   201821011731    2019/08/20

 54       映月      06B0084871   06G0081836    2022/02/07   15PN0186847    2022/02/07   201821011733    2019/08/20

 55      聚宝 1     11B0072643   17DJ0008954   2024/06/10        -         2024/06/10   201921010082    2019/09/24

 56      文源 1     11B0072644   17DJ0008955   2024/06/10        -         2024/06/10   201921010083    2019/09/24

 57       风雅      11A0163695   11F0204772    2022/10/12   15PN0186980    2022/10/12   201821011724    2019/11/15

 58    平安秦淮 1   11A0163693   11F0204768    2022/09/28   15PN0186972    2022/09/28   201921010019    2019/12/04

注:根据中华人民共和国海事局文件《中华人民共和国海事局关于修订<中华人民共和国船舶最低安全配
员规则>附录 3 的通知》(海船员[2018]115 号),自 2018 年 7 月起,核发内河船舶最低安全配员证书启用
新版格式,附件 2 中华人民共和国内河船舶最低安全配员证书(格式)中新版格式里将之前的证书码改
为二维码;秦淮风光已根据相关管理办法的要求办理船舶检验证书,材料已提交主管部门,目前办理状
态正常,秦淮风光正在陆续取得相关权证;上述部分船舶检验证书将于 2019 年 8 月到期,秦淮风光已将
申请材料提交主管部门

       截至本报告书签署之日,上述船舶中除“秦淮之恋 1”、“秦淮之恋 2”、“风雅”以及“平
安秦淮 1”未用于游览观光,其余船舶均为日常经营使用的船舶,除正在办理船舶检验证书
的船只以外,上述其余船只已全部取得权属证明等文件。

       (四)无形资产情况

       截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光无形资产账面价值为 1.43 万元,为 2 项计算机软件。
另标的公司拥有 5 项商标,未拥有土地使用权、专利、软件著作权等其他无形资产。

       截至本报告书签署日,秦淮风光拥有 5 项商标,具体情况如下:

 序号     商标注册号        商标图形            类别          商标权利人          有效期限至           取得方式

   1        6225539                            第 14 类         秦淮风光          2030.02.06           原始取得


   2        6225538                            第 20 类         秦淮风光          2030.02.13           原始取得


   3        6225537                            第 24 类         秦淮风光          2030.04.27           原始取得



                                                     110
南京纺织品进出口股份有限公司                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 序号    商标注册号       商标图形     类别         商标权利人          有效期限至    取得方式

   4       6225536                    第 30 类       秦淮风光           2030.01.27    原始取得


   5       6225535                    第 32 类       秦淮风光           2030.01.20    原始取得


       上述商标系秦淮风光自主申请,并以秦淮风光作为唯一权利人,不存在权利瑕疵、权属
争议纠纷或权属不明的情形。

       (五)主要负债情况

       截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光的负债总额为 1,010.30 万元。主要负债情况如下:

                 项 目                        金额(万元)                   占总负债的比例
 应付账款                                                     595.87                     58.98%
 预收款项                                                      24.87                       2.46%
 应付职工薪酬                                                 125.10                     12.38%
 应交税费                                                     207.59                     20.55%
 其他应付款                                                    56.87                       5.63%
                 合 计                                       1,010.30                   100.00%

       秦淮风光主要负债为应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费以及其他应付款,
其中应付账款主要为应付工程、设备款以及费用及其他应付款;预收账款主要为船票预算形
成的;应交税费主要为应缴未缴的企业所得税和增值税。本次交易未涉及债权债务转移等情
况。

       (六)对外担保情况

       截至本报告书签署日,秦淮风光不涉及对外担保的情况。

       (七)行政处罚情况

       报告期内,秦淮风光主要经营性资产和负债不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者
涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,或受到行政处罚或者刑事处罚,以及涉及诉讼、仲裁、
司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。

       (八)非经营性资金占用情况

       截至本报告书签署日,秦淮风光不存在关联方非经营性占用资金情况。标的公司建立了

                                            111
南京纺织品进出口股份有限公司               发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



相关的内控制度,用以控制款项支付相关的流程;标的公司向关联方支付相关资金时,相关
的内控制度得到了有效执行。

     (九)或有事项

     截至本报告书签署日,秦淮风光不存在未披露或有事项的情况。

     (十)特许经营权

     截至本报告书签署日,秦淮风光拥有的特许经营权情况如下:

     标的公司通过公开招标方式,与夫子庙——秦淮风光带风景名胜区管理委员会于 2017
年 8 月 4 日签订了《夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许经营合同》,
主要条款如下:

     1、经营服务许可的承包范围

     夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河(东水关闸至西水关闸及白鹭洲公园浣花桥
绕行水街至浣花桥水道,包括公共码头)。

     2、承包期限

     承包期限 20 年,即从 2017 年 8 月 5 日至 2037 年 8 月 4 日止。

     3、双方权利义务

     夫子庙管委会负责提供内秦淮河约 10 华里内河水道:东水关闸至西水关闸及白鹭洲公
园浣花桥绕行水街至浣花桥水道,包括公共码头等,并确保秦淮风光在上述区域内独家经营
水上游船游览项目,负责水上游览线沿线河道保洁、绿化养护、亮化维护等,负责内秦淮河
河道定期清淤和水质监测,为秦淮风光经营提供良好的环境。秦淮风光应当按照经夫子庙管
委会核定并公告的航线、时间、班次,准点安全运营;经营方案中必须包括游览线路、游览
时间、人员安排、投放船只的数量、安全防护方案、突发公共事件及重大安全事件的应急预
案等内容;应当根据特种设备安全管理法规和内部制度,加强对游船等设备的日常安全检修
工作及年检工作;自负盈亏,因经营生产的一切税费由秦淮风光承担费用;应当依法取得水
上经营相关资质,并依法办理相关工作人员和特种设备设施的相关证件;负责经营期内与水
上游览相关的安全工作;遇大型群众性活动、公益性活动或政府部门安排的其他活动需使用
水域,秦淮风光须积极配合。

                                           112
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     4、特许经营权使用费收取方式、标准和履约保证金

     (1)秦淮风光按年向夫子庙秦淮风光带风景名胜区管理委员会指定的区财政账户支付
特许经营权使用费,每年人民币 2,050 万元整(大写:贰仟零伍拾万元整),合同签订后 15
个工作日之内支付第一个年度的特许经营使用费;之后每年度的特许经营权使用费于每年 7
月 31 日前付清;逾期支付的,每逾期一日,按未付总额的 1‰支付违约金。

     (2)秦淮风光应向夫子庙秦淮风光带风景名胜区管理委员会支付 100 万元作为履约保
证金,秦淮风光正常履约的,履约保证金于合同终止后十五日内无息退还,如存在应付未付
的使用费、违约费、赔偿费、超期占用费等款项的,夫子庙秦淮风光带风景名胜区管理委员
会有权从履约保证金中优先抵扣。如发生扣抵情形的,秦淮风光应在三日内补足,逾期未补
的,每逾期一日,按未付总额的 1‰支付违约金。

     5、变更、提前终止及补偿

     (1)在合同有效期内,双方可以就特许经营权事宜协商签订补充协议。补充协议与本
合同具有同等效力。
     (2)在合同有效期内,秦淮风光无正当理由单方提出解除合同的,应当提前三个月提
出申请,在夫子庙秦淮风光带风景名胜区管理委员会书面同意解除合同签订,秦淮风光必须
保证正常的经营与服务。夫子庙秦淮风光带风景名胜区管理委员会同意解除合同后履约保证
金归甲方所有,同时夫子庙秦淮风光带风景名胜区管理委员会有权要求秦淮风光承担违约责
任。
     (3)因行政行为、政府政策等原因对游船经营产生影响致使合同无法履行,经双方协
商一致本合同提前终止。秦淮风光因此造成的损失按照相关法律规定执行。
     (4)由于不可抗力因素导致本合同不能履行的,经双方协商一致本合同提前终止,双
方互不承担法律责任。

     该特许经营权为标的公司目前水上游览业务运营的核心权利,截至本报告书签署日,该
特许经营权合同处于正常履约状态。本次交易后,上市公司将获得标的公司的控制权,但标
的公司仍将作为独立的法律、经营主体经营,未改变现有合同的主体,该特许经营权合同仍
具有有效性,因此,本次交易对标的公司的持续经营不存在影响。同时,该特许经营权合同
条款对于特许经营权范围、期限、费用及支付方式约定明确;双方权利义务以及变更、提前
终止及补偿等条款符合商业逻辑,具有合理性;基于标的公司目前的经营状况及履约情况,

                                       113
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



标的公司基于该特许经营权的游船业务运营具有稳定性、持续性。

      十、立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项

     截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光未涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施
工等有关报批事项。

      十一、标的资产的技术与业务情况
     (一)主要产品用途及报告期的变化情况

     秦淮画舫内秦淮河游览示意图如下:




     报告期内,标的公司主要向游客提供内秦淮河水域的水上游船观光游览服务。标的公司
拥有多种船型供游客选择,游船观光线路东起内秦淮河东水关,西至西水关闸(现水西门),
途径东水关遗址公园、桃叶渡、白鹭洲公园、江南贡院、秦淮水亭、中华门城堡等著名景点。

     报告期内,标的公司的业务未发生重大变化。

     (二)主要服务的流程图

     报告期内,标的公司的客户主要以散客为主。标的公司的服务模式为游客购票/领券后,
经过检票和验券环节,由码头登船并完成乘船游览,最后由码头上岸结束整体游览过程;包
船客户通常在取得发票后无需领券或取票,经工作人员核验人数后,由码头登船并完成乘船
游览。主要服务的流程图如下:


                                         114
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




     (三)标的公司主要经营模式和盈利模式

     报告期内,标的公司依托夫子庙——秦淮风光带景区的优质旅游资源,向游客提供内秦
淮河水域的水上游船观光游览服务。标的公司以船票收入作为主要收入来源获得收益。

     1、采购模式

     标的公司的经营业务中,无生产制造环节,采购物品主要为船舶等固定资产。维修部经
理根据实际运营情况(船舶报废情况以及经营规模)提出采购需求,经过审批后履行相应程
序选择供应商,大额采购采用招投标方式。确定供应商后,标的公司与其签订合同,在合同
中注明产品名称、规格型号、单位、数量、单价、金额、交货时间、结算方式等。合同签订
后,供应商向标的公司交付相应设备,标的公司支付货款并建立供应商名录。

     2、运营模式

     标的公司游船业务按照与主管部门确定的游览线路提供水上游览及讲解服务。运营时间
为 9 点至 22 点,其中,白天时段运营时间为 9 点至 18 点,物价部门核定票价为 60 元/人,
夜间时段的运营时间为 18 点至 22 点,物价部门核定票价为 80 元/人,特殊时间提价需取得
物价管理部门批准。

     目前,标的公司游船运营实行三班制,通常白天一班,夜间两班,忙时夜晚三班。2019
年初秦淮风光游船电池改造基本结束,改造前,受铅蓄电池续航时间限制,每船充电一次仅
能往返 5 次,忙时,白班一班的游船夜间投入运营时由于充电时长限制可运行 2 次,夜间两
班的游船可运行 4 次;2019 年在进行锂电池改造后,游船运行效率提高,可满足全天使用

                                        115
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



需求。

     3、销售模式

     标的公司主营业务为向游客提供内秦淮河水域的水上游船观光游览服务。2017 年 8 月,
标的公司通过公开招投标取得夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许
经营项目的特许经营权。

     报告期内,标的公司的客户类别包括散客、旅行团客户、包船客户和签单客户,其中以
散客为主。销售渠道分为线上与线下,标的公司除设立线下售票点外,还与网络电商平台或
其他方合作,通过其代理销售船票。标的公司主营收入的款项结算方式包括 POS 机消费、
移动支付、定期结算及现金结算。

     散客分为线下散客和线上散客。对于线下散客,客户需在售票点购买税务局监制的船票,
凭票登船游览,该部分客户主要以移动支付方式即时支付,部分通过现金支付;对于线上散
客,客户通过网络电商平台提供的预定系统、自助购票机购买,凭订单在指定售票点换取游
览券,凭券登船游览,该部分客户以移动支付方式即时支付,结算价款直接汇入网络电商平
台的银行账户。标的公司与网络电商平台签订代理销售合同,对电商平台代理销售价格进行
约定及监管,网络电商向标的公司支付预付款,双方按照网络平台系统实际验票数据、并按
照约定结算价格按月对账,标的公司向电商平台开具发票,通过银行转账方式向电商平台收
取款项。

     旅行团客户均来源于线下销售渠道。标的公司接待服务部需先对其购票条件进行审核,
审核合格后,统一开具发票并提供游览券,客户凭券登船游览,该部分客户现场以 POS 机
消费、移动支付或现金即时支付。

     包船客户均来源于线下销售渠道。由标的公司接待服务部统一开具发票,客户凭发票登
船游览。该部分客户现场以 POS 机消费、移动支付或现金即时支付。

     签单客户均来源于线下销售渠道,主要为景区周边合作商户。标的公司与合作商户签订
合作协议,凭商户签单登船游览,标的公司与合作商户按月对账,开具发票并通过银行转让
方式收取款项。

     标的公司线下销售主要通过售票点直接销售,现场销售票价均执行物价局相关批复文件。
标的公司线上销售模式主要与网络电商平台合作,合同签订后即收取预付金,标的公司指定

                                        116
南京纺织品进出口股份有限公司                   发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



专人逐日对网络销售票数进行追踪,当票数结算款扣除预付金低于 20 万时,即要求对方补
足结算款,如遇节假日,需提前预估票数结算款并相应要求对方补足结算款。

       4、盈利模式

       标的公司与夫子庙管委会签署了特许经营合同,拥有在夫子庙——秦淮风光带风景名胜
区内秦淮河水域范围内开展水上游船经营服务活动的权利,其依托夫子庙——秦淮风光带风
景名胜区内秦淮河沿线景观、人文环境等优质旅游资源,为个人、团体、包船等客户提供集
体休闲娱乐、观光旅游服务,并通过出售船票的方式实现营业收入和经营利润。

       (四)标的公司报告期提供服务和销售情况

       1、提供服务情况

       报告期内,标的资产主要服务的产能、产量、销量和销售收入情况如下表所示:
                项 目                   2019 年 1-4 月          2018 年               2017 年
 游览服务收入(万元)                           3,862.99            10,471.47              8,984.93
 全时段最大承载量(万人次)                       100.66               199.33                178.53
 其中:白天(万人次)                                45.76                66.32                 59.39
         夜间(万人次)                              54.90             133.01                119.14
 全时段实际运载量(万人次)                          44.91             147.85                110.77
 其中:白天(万人次)                                10.35                34.18                 28.86
         夜间(万人次)                              34.56             113.67                   81.91
 全时段实际运载率                                44.62%               74.17%                62.05%
 其中:白天                                      22.62%               51.55%                48.58%
         夜间                                    62.95%               85.45%                68.75%
注:

1、实际运载率(产能利用率)=实际运载量/最大承载量,实际运载量为标的公司各期实际运载人次,最
大承载率为结合公司运营模式计算的理论产能,公式为:最大承载量=年加权平均游船数*班次占比*单船
平均运行次数*年平均单船最大载客人数*游船上座率

2、根据标的公司现有运行模式,上述最大承载量中各项参数按照以下方式设定:①年加权平均游船数,
按照各年度新增船只的月度及数量加权平均,2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-4 月加权平均船数为 42.33
艘、46.50 艘、54.00 艘。②班次占比:运营实行三班制,通常白天一班,夜间两班,忙时夜晚三班。最大
承载量按照白天一班(1/3 班次)、夜晚三班(全部班次,比例为 1)进行测算。③单船平均运行次数:白
天时段为 9:00 至 18:00 共 9 个小时,夜晚时段为 18:00 至 22:00 共 4 个小时,标的公司实际运营中船只往
返一次为 40-50 分钟,计入等候时间,按照每船 1 小时往返一次计算。电瓶改造前(2019 年之前),受铅
蓄电池续航时间限制,每船充电一次仅能往返 5 次后即需充电,因此白天每船可往返 5 次;忙时,白班


                                               117
南京纺织品进出口股份有限公司                            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


一班的游船夜间投入运营时由于二次充电时长较短,在晚间实际仅可运行 2 次,其他夜间两班的游船运
行 4 次,因此 2019 年以前白天按每船运行 5 次,夜晚三班加权平均后按每船运行 3.3 次计算;2019 年在
进行锂电池改造后,游船运行效率提高,可满足全天使用需求,因此,白天按每船运行 9 次计算,在平
均夜间运行次数 4 次的基础上综合考虑发船时间、船工工时制度等因素按照 3.6 次计算。④年平均单船
最大载客人数:20 人客船按照 20 人,30 人客船按照 30 人计,根据各年度的船只载客人数及船只数量按
月加权平均计算。⑤游客上座率:结合实际运营经验,由于游客的旅游习惯、座位分布等因素,游船实际
载客人数一般会小于平均单船最大载客人数,通常载客人数在 18 人,30 客船通常载客人数在 27 人,游
客上座率水平按照 90%计算

     秦淮风光水上游览业务存在白天与夜晚时段客户不均衡的特点,通常夜晚由于景观较佳,
游客人数较多。

     2、销售情况

     报告期内,标的公司的营业收入组成情况如下:

                                                                                                           单位:万元
                          2019 年 1-4 月                       2018 年度                             2017 年
      项 目
                      金额           占比                金额              占比           金额                 占比
 主营业务收入          3,862.99        98.71%           10,471.47           97.95%          8,984.93            98.56%
 其他业务收入             50.32            1.29%           218.76            2.05%           131.36              1.44%
      合 计            3,913.31            100%         10,690.23            100%           9,116.28             100%

     报告期内,标的公司主营业务突出,主营业务收入全部为游览服务收入。

     报告期内,标的公司主营业务的价格主要根据物价局的指导价格定价,指导定价变动情
况如下:

                                                                散 客                网络扫码购           网络预定
          时 段                政策文件        成人       成人      儿童    儿童
                                                                                     白天     晚间       白天    晚间
                                               白天       晚间      白天    晚间
  2017/01/01-2017/12/31    宁秦价 2009-            60         80    30       40       -          -         -          -
  2018/01/01-2018/08/19    001 号                  60         80    30       40      60        80         54      72
  2018/08/20-2018/12/31    宁秦价 2018-            50         60    25       30      50        60          -          -
  2019/01/01-2019/01/24    011 号                  50         60    25       30       -          -         -          -
                           宁秦价 2009-
  2019/01/25-2019/02/03                            60         80    30       40       -          -         -          -
                           001 号
                           宁秦价 2019-
  2019/02/04-2019/04/30                            80      100      40       50       -          -         -          -
                           003 号

     2018 年 8 月 20 日至 2019 年 1 月 24 日,标的公司票价下降主要系因白鹭洲公园河道清

                                                        118
南京纺织品进出口股份有限公司                     发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



淤导致标的公司游船线路调整所致;2019 年 2 月 4 日至 2019 年 4 月 30 日,标的公司票价
提升主要系夫子庙景区举办秦淮灯会,标的公司承担了白鹭洲公园水上灯会部分而经物价部
门核定提高了票价。

     3、向前五名客户销售的情况

     报告期内,标的公司向主要客户的销售情况如下:
     年 度        序号               客户名称                 销售金额(万元)      占营业收入比重
                    1     夫子庙文旅及其下属企业                            64.73               1.65%
                   1.1    南京学宫旅游有限公司                              63.55               1.62%
                   1.2    南京十里秦淮酒店管理有限公司                       0.58               0.01%
                   1.3    南京城之旅酒店管理有限公司                         0.39               0.01%
                   1.4    南京少伯文化发展有限公司                           0.21               0.01%
  2019 年 1-4
      月            2     南京聚祥宝盛文化传播有限公司                      49.02               1.25%
                    3     南京大华国际旅游有限公司                           6.51               0.17%
                          南京夫子庙旅游实业发展股份有限
                    4                                                        5.22               0.13%
                          公司
                    5     南京和众假期旅行社有限公司                         4.42               0.12%
                                  合 计                                    129.90              3.31%
     年 度        序号               客户名称                 销售金额(万元)      占营业收入比重
                          上海驴妈妈兴旅国际旅行社有限公
                    1                                                    1,298.81             12.15%
                          司
                    2     夫子庙文旅及其下属企业                           362.48               3.39%
                   2.1    南京学宫旅游有限公司                             332.87               3.11%
                   2.2    南京夫子庙文化旅游集团有限公司                    19.42               0.18%

   2018 年度       2.3    南京十里秦淮酒店管理有限公司                       8.16               0.08%
                   2.4    南京少伯文化发展有限公司                           2.04               0.02%
                    3     南京聚祥宝盛文化传播有限公司                     160.10               1.50%
                    4     南京驴妈妈国际旅行社有限公司                      91.63               0.86%
                    5     南京正大国际旅游有限公司                          30.19               0.28%
                                  合 计                                  1,943.22             18.18%
     年 度        序号               客户名称                 销售金额(万元)      占营业收入比重
                          南京智慧夫子庙文化旅游发展有限
                    1                                                      446.59               4.90%
   2017 年度              公司
                    2     南京聚祥宝盛文化传播有限公司                     117.03               1.28%


                                                 119
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


     年 度         序号                 客户名称                销售金额(万元)      占营业收入比重
                    3     南京正大国际旅游有限公司                            20.49               0.22%
                          南京夫子庙旅游实业发展股份有限
                    4                                                         10.31               0.11%
                          公司
                    5     夫子庙文旅及其下属企业                               9.43               0.11%
                   5.1    南京夫子庙文化旅游集团有限公司                       7.92               0.09%
                   5.2    南京十里秦淮酒店管理有限公司                         1.51               0.02%
                                  合 计                                      603.85              6.62%

     报告期内,标的资产对单一客户的销售金额均未超过 50%,不存在严重依赖单一客户的
情形。除标的资产的控股股东夫子庙文旅以外,标的公司董事、监事、高级管理人员以及其
他持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。

     标的公司与夫子庙文旅等关联客户的交易合理性、定价公允性分析详见“第十一节 同
业竞争与关联交易”之“关联交易”。

     (五)标的公司的采购情况

     1、主要原材料情况

     报告期内,标的资产采购的主要原材料为游船燃料和电力。上述原材料占标的公司同期
营业成本的比例低于 5%,标的资产对原材料的依赖较低,且上述原材料采购可替代性较高,
价格波动较小,不存在对某一或固定原材料供应商存在依赖的情况。

     2、向前五名供应商采购的情况

     报告期内,标的资产向主要供应商的采购情况如下:
      年 度                供应商名称               采购内容    采购金额(万元)      占采购总额比重
                   夫子庙——秦淮风光带风景
                                                   特许经营权                673.97             38.17%
                   名胜区管理委员会
                   南京中交航信新能源科技有
                                                    电池设备                 589.58             33.39%
                   限公司
                   自贡海天文化股份有限公司         灯彩服务                 305.10             17.28%
  2019 年 1-4 月
                   致同会计师事务所(特殊普
                                                    审计服务                  20.00               1.13%
                   通合伙)
                   南京市秦淮区元法装饰材料
                                                    装饰材料                  17.00               0.96%
                   经营部
                                   合 计                                   1,605.66             90.93%


                                                   120
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


      年 度                供应商名称          采购内容    采购金额(万元)      占采购总额比重
                   夫子庙——秦淮风光带风景
                                              特许经营权              2,050.00             57.27%
                   名胜区管理委员会
                   南京中交航信新能源科技有
                                               电池设备                 378.93             10.59%
                   限公司

    2018 年度      南通神龙游船有限公司        游船设备                 346.62               9.68%
                   南京东山船厂                游船设备                 134.53               3.76%
                   四川省众鑫彩灯文化传播有
                                               灯彩服务                  82.10               2.29%
                   限公司
                                   合 计                              2,992.17             83.59%
      年 度                供应商名称          采购内容    采购金额(万元)      占采购总额比重
                   夫子庙——秦淮风光带风景
                                              河道使用费              1,134.00             42.71%
                   名胜区管理委员会
                   南通明科格栅玻璃钢制品有
                                               游船设备                 479.23             18.05%
                   限公司

    2017 年度      南京秦淮灯彩文化有限公司    灯彩服务                 151.78               5.72%
                   常州市武进第二造船有限公
                                               游船设备                 147.01               5.54%
                   司
                   开源证券股份有限公司        证券服务                  86.32               3.25%
                                   合 计                              1,998.34             75.27%

注:2018 年,秦淮风光根据《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策
的通知》(财税[2016]140 号)文规定,按照“文化体育服务”选择简易计税方法及 3%征收率计算缴纳增
值税,因此上述采购金额中 2017 年为不含税金额,2018 年和 2019 年 1-4 月份为含税金额

     报告期内,标的公司向夫子庙——秦淮风光带风景名胜区管理委员会的采购金额较大,
主要系对方为标的公司拥有的特许经营权的特许方,该项特许经营权为标的公司经营的核心
要素,因此金额及占比相对较高。除此以外,不存在向其他供应商采购超过当期采购总额 50%
的情况。

     除标的资产控股股东夫子庙文旅持有南京秦淮灯彩文化有限公司股权、高管持有南通神
龙游船有限公司股权以外,标的公司董事、监事、高级管理人员以及其他持有公司 5%以上
股份的股东未在上述供应商中占有权益。

     标的公司与南通神龙游船有限公司等关联方的采购合理性、定价公允性分析详见“第十
一节 同业竞争与关联交易”之“关联交易”。

     (六)境外生产经营情况



                                              121
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     报告期内,标的资产不存在境外生产经营情况。

     (七)安全生产和环境保护情况

     1、环境保护情况

     根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012),标的公司所属行业为水利、环境和
公共设施管理业(N)-公共设施管理业(N78)中的游览景区管理,不属于《上市公司环保
核查行业分类管理名录》(环办函[2008]373 号)中所列重污染行业。

     标的公司从事内秦淮河水域的水上观光游览业务,游览船只主要采用锂电池为动力
(2018 年以前主要为铅蓄电池);码头及沿河驳岸等设施为多年前建造保留,无施工遗留环
境问题;运营过程中无废气、废水、噪声、生态影响、辐射环境影响,所产生的固体废弃物
统一委托环卫定期处理,不存在对环境产生重大不利影响的情况。

     2019 年 7 月 5 日,南京市秦淮生态环境局出具《环境守法证明》,证明“公司自 2017 年
1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期间,在秦淮区辖区范围内未因严重环境违法受到我局行政处
罚”。

     2、安全生产情况

     (1)确保游船正常运营的措施

     标的公司制定了《公司船舶日常管理及维护办法》,对标的公司船舶维护和定期检查等
方面进行了明确规定,标的公司日常运营过程中,严格按照《公司船舶日常管理及维护办法》
的规定对船舶进行管理、维护。《公司船舶日常管理及维护办法》主要内容如下:

     1)船舶维护和定期检验

     ①标的公司 5 米以上船舶应于船检有效期到期前一个月向船舶检验部门申请船舶检验,
经地方海事局检验合格后方可运营;②5 米以下船舶按其船舶维修规定,定期检修合格后运
营;③定期对每艘船只进行检查维修,特别是在旅游旺季到来之前,对标的公司所有船只进
行大检修,检查每条船只机械,各种仪器设备情况,保持船况良好,并备有充足救生设备和
消防器材,确保安全航行;④根据船舶使用相关规定,对超过使用年限的船舶进行报废处理。

     2)按照主管部门的相关规定,配备相应等级的船员进行驾驶;



                                         122
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     3)根据标的公司安全相关规定,完善安全记录、报表、台帐,并及时收集、加工、储
存、反馈各类安全信息,有效地指导企业安全管理,隐患整治,改进安全生产状况。

     (2)保障游客人身安全的措施

     标的公司制定了以下措施:1)坚决执行安全生产法“企业负责人是企业安全生产的第
一责任人”的规定。企业负责人对企业负有安全生产全面管理责任,为标的公司船舶安全与
防污染工作第一责任人;2)定期对全体员工进行安全教肓,督促员工遵守安全操作规程,
落实各项安全措施;3)加强日常的维修保养,每日对游船进行维护保养,并主动配合维修
人员对游船机械进行维修保养,严禁带“病”航行;4)按线路行船,不得擅自改变航线。
游船航行中要有安全责任感,集中思想,谨慎操作,靠右航行,上水船让下水船,过桥时要
相互礼让,以防相撞;5)航行严格按定员载客,严禁酒后驾船。为确保安全,凡恶劣天气
不得开船;6)持证上岗,在航行过程中不得给无证人员驾航;7)遇有内部发生火灾、伤亡
事故,必须每人参与救灾工作;每天工作结束时要关闭电源和门窗以防事故发生;8)检票
员按照先下后上的原则,维护游客上、下船秩序,文明服务。如在检票过程中有违规行为,
将视情节轻重严肃处理,直至开除;9)主动向游客宣传安全知识,搀扶老弱病残游客上、
下船,确保游客上、下船安全;10)禁止游客携带易爆,易燃物品登船,对酗酒者做好说服
教育工作;11)自觉维护码头档口的停靠安全,不违规接送船只;12)积极参加业务知识和
技能培训,熟悉标的公司的服务质量要求,礼貌回答游客的提问。

     (3)应急处置措施情况

     为确保标的公司提供水上游览服务做到安全运营,标的公司已制定了《旅游船舶安全生
产管理制度》《旅游船舶安全管理责任制度》《旅游客船安全生产目标管理制度》《安全生产
目标管理考核及奖励制度》《旅游船舶安全生产检查制度》等,并成立了安全生产领导小组,
将安全生产责任落实到个人,责任分明。

     为全面提高标的公司应对各类突发事件的能力、最大限度保障游客的生命和财产安全,
标的公司制定了《火灾事故应急预案》《应急疏散预案》《防台风应急救援预案》《安保维稳
综合应急预案》《食品安全自查制度》《食品安全应急预案》《食品安全事故处置方案》等并
有效实施。预案明确了指导思想、组织领导、处置原则及方法,确保各种险情发生时,应急
预案能够得到有效实施,所有人员能够快速到达预定岗位,准确履行各自的职责。



                                       123
南京纺织品进出口股份有限公司                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     秦淮风光建立了较为规范安全管理体系,并于 2019 年 4 月 28 日取得了南京市秦淮区
应急管理局颁发的《安全生产标准化证书》,证书编号为苏 AQB320104SMIII201900004,载
明秦淮风光为安全生产标准化三级企业(商贸其他),有效期至 2022 年 4 月。

     2019 年 7 月 9 日,南京市秦淮区应急管理局出具《证明》,证明:“经查询,南京秦淮
风光旅游股份有限公司自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 9 日止,该公司未发生生产安全
事故和因安全生产违法行为被我局行政处罚”。

     2019 年 7 月 3 日,南京市公安消防支队秦淮区大队出具《证明》,证明秦淮风光 2017 年
1 月 1 日至证明出具日,未有其他违法行为及行政处罚记录,符合消防相关法律、法规、规
范性文件的规定。

     (八)核心技术及生产技术情况

     标的公司无专有技术、专利等,关键业务资源主要源自经营多年的实践积累,在服务质
量、市场口碑、行业经验和管理经营等方面建立的竞争优势。

      十二、标的公司的人员情况
     (一)董事、监事及高级管理人员情况

     截至本报告书签署日,标的公司共有董事 5 名、监事 3 名和高级管理人员 3 名,基本情
况如下:

                                                                                    是否在公司
   姓名            职务        性别    出生年月         学历          任期
                                                                                      领取薪酬
                                                                   2017.9.16-
   陈军           董事长        男    1964 年 3 月      专科                             否
                                                                   2020.9.15
             副董事长、总经                                        2017.9.16-
  戴雪松                        男    1968 年 5 月      专科                             是
                   理                                              2020.9.15
                                                                   2017.9.16-
  卫书媛     董事、副总经理     女    1986 年 1 月      本科                             是
                                                                   2020.9.15
                                                                   2017.9.16-
  刘晶晶           董事         女    1983 年 7 月      硕士                             否
                                                                   2020.9.15
                                                                   2017.9.16-
   孙勇            董事         男    1987 年 2 月      本科                             否
                                                                   2020.9.15
                                                                   2017.9.16-
   彭寅         监事会主席      男    1979 年 10 月     本科                             否
                                                                   2020.9.15
                                                                   2017.9.16-
  宋郁炎           监事         男    1958 年 12 月     高中                             否
                                                                   2020.9.15

                                            124
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                 2017.9.16-
  马红艳         职工监事      女   1986 年 3 月      本科                             是
                                                                 2020.9.15
             董事会秘书、财                                      2017.9.16-
  黄品蓉                       女   1974 年 10 月     本科                             是
                 务总监                                          2020.9.15

     1、标的公司董事
     陈军先生:1964 年 3 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,大专学历。1984
年 7 月至 2016 年 9 月,先后任职于南京市雨花台区审计局、南京市秦淮区财政局、南京市
秦淮区国有资产经营中心;2007 年 2 月至 2017 年 9 月,就职于南京福晖投资有限公司,担
任董事;2007 年 2 月至 2017 年 8 月,就职于湖州秦淮置业有限公司,担任监事;2012 年 1
月至今,就职于南京讯晶科技有限公司,担任董事;2016 年 9 月至今,就职于南京夫子庙
文化旅游集团有限公司,担任副董事长;2006 年 8 月至 2015 年 11 月,就职于南京秦淮风
光带水上游览有限公司,担任董事;2016 年 12 月至 2017 年 9 月,就职于南京秦淮风光带
水上游览有限公司,担任董事长;2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份有限公
司,担任董事长。
     戴雪松先生:1968 年 5 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,大专学历。1986
年 12 月至 2009 年 10 月,就职于南通天生港发电有限公司,担任员工;2009 年 10 月至 2012
年 7 月,就职于南通神龙游船有限公司,担任总经理;2011 年 3 月至 2015 年 11 月,就职
于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任监事;2013 年 6 月至 2016 年 12 月,就职于南
京东水关水上游览有限公司,担任执行董事兼总经理;2015 年 11 月至 2017 年 9 月,就职
于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任副董事长兼总经理;2015 年 6 月至 2016 年 11
月,就职于南京少伯文化发展有限公司,担任执行董事兼总经理;2017 年 4 月至今,就职
于南京夫子庙游船有限公司,担任监事;2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份
有限公司,担任副董事长兼总经理。
     孙勇先生:1987 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,本科学历。2011 年
7 月至 2013 年 7 月,就职于南京夫子庙百年传承餐饮管理有限公司,担任工程项目部经理;
2013 年 7 月至 2017 年 5 月,就职于南京夫子庙文化旅游集团有限公司,担任职员;2017 年
5 月至今,就职于南京夫子庙特色街商贸发展有限公司,担任副总经理;2017 年 9 月至今,
就职于南京秦淮风光旅游股份有限公司,担任董事。
     卫书媛女士:1986 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,本科学历。2008
年 1 月至 2014 年 6 月,就职于招商证券武汉中北路营业部,担任客户经理;2014 年 6 月至
2016 年 6 月,就职于南京夫子庙特色街商贸发展有限公司,担任办事员;2015 年 7 月至 2017

                                          125
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



年 5 月,就职于南京夫子庙状元郎礼物有限公司,担任总经理;2015 年 7 月至今,就职于
南京夫子庙状元郎礼物有限公司,担任董事;2016 年 6 月至 2017 年 5 月,就职于南京夫子
庙文化旅游集团有限公司,担任主管;2017 年 6 月至 2017 年 9 月,就职于南京秦淮风光带
水上游览有限公司,担任副总经理;2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份有限
公司,担任董事兼副总经理。
     刘晶晶女士:1983 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,研究生学历。
2003 年 8 月至 2004 年 12 月,就职于中国传媒大学无锡分院,担任教师;2004 年 9 月至
2006 年 12 月,就职于南京阶梯文化传播有限公司,担任市场活动部主管;2007 年 1 月至
2013 年 6 月,就职于南京夫子庙旅游商务管理有限公司,担任副总经理;2007 年 1 月至 2013
年 6 月,南京市夫子庙—秦淮风光带管理办公室,担任团工委副书记;2013 年 7 月至今,
就职于南京夫子庙旅游商务管理有限公司,担任总经理;2013 年 7 月至今,就职于南京学
宫旅游有限公司,担任总经理;2015 年 11 月至 2017 年 9 月,就职于南京秦淮风光带水上
游览有限公司,担任董事;2016 年 4 月至今,就职于南京老城南观光巴士有限公司,担任
董事长;2016 年 11 月至今,就职于南京夫子庙文化旅游集团有限公司,担任总经理助理;
2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份有限公司,担任董事。
     2、标的公司监事
     彭寅先生:1979 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,本科学历。1998
年 7 月至 2000 年 5 月,就职于华飞彩色显示系统有限公司,担任工人;2000 年 6 月至 2003
年 11 月,就职于南京市建华物业管理有限公司,担任经管科科长;2003 年 11 月至 2007 年
3 月,就职于南京顺驰地产有限公司,担任拓展部经理;2007 年 3 月至 2010 年 7 月,就职
于江苏省苏瑞置业有限公司,担任总工办主任;2010 年 7 月至 2012 年 9 月,就职于南京皇
冠装饰工程有限公司,担任市场部经理;2012 年 9 月至今,就职于南京夫子庙文化旅游集
团有限公司,担任前期部部长;2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份有限公司,
担任监事会主席。
     宋郁炎先生:1958 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,高中学历。2001
年 12 月至 2005 年 12 月,就职于南京夫子庙游船服务部,担任业务负责人;2005 年 11 月
至 2015 年 11 月,就职于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任董事兼总经理;2007 年 6
月至 2013 年 6 月,就职于南京东水关水上游览有限公司,担任执行董事兼总经理;2008 年
2 月至今,就职于南京玄武湖水上游览有限责任公司,担任监事;2013 年 12 月至今,就职


                                         126
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



于江苏千舟旅游开发有限公司,担任执行董事;2014 年 6 月至 2015 年 9 月,就职于南京和
朋环保科技有限公司,担任监事;2015 年 11 月至 2017 年 9 月,就职于南京秦淮风光带水
上游览有限公司,担任董事;2017 年 4 月至今,就职于南京夫子庙游船有限公司,担任董
事;2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份有限公司,担任监事。
     马红艳女士:1986 年 3 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,本科学历。2010
年 5 月至 2012 年 1 月,就职于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任职员;2012 年 2 月
至 2013 年 3 月,就职于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任办公室副主任;2013 年 4
月至 2017 年 9 月,就职于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任人事经理;2015 年 6 月
至 2016 年 11 月,就职于南京少伯文化发展有限公司,担任监事;2017 年 9 月至今,就职
于南京秦淮风光旅游股份有限公司,担任监事兼任人事经理。
     3、标的公司高级管理人员
     戴雪松先生:具体情况详见“1、标的公司董事”。
     卫书媛女士:具体情况详见“1、标的公司董事”。
     黄品蓉女士:1974 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,汉族,本科学历。1993
年 6 月至 2002 年 7 月,就职于建设银行芜湖市分行,担任职员;2002 年 7 月至 2002 年 10
月,就职于上海资诚商务咨询有限公司,担任 ERP 培训员;2002 年 11 月至 2006 年 4 月,
就职于江苏兴华会计师事务所有限公司,担任审计助理、项目经理;2006 年 4 月至 2010 年
12 月,就职于江苏永和会计师事务所有限公司,担任项目经理、中级项目经理;2010 年 12
月至 2012 年 7 月,就职于南京天溯自动化控制系统有限公司,担任财务部副部长;2012 年
7 月至 2017 年 5 月,就职于南京夫子庙文化旅游集团有限公司,担任财务部副部长、财务
部部长;2017 年 5 月至 2017 年 9 月,就职于南京秦淮风光带水上游览有限公司,担任财务
总监;2017 年 9 月至今,就职于南京秦淮风光旅游股份有限公司,担任财务总监兼董事会
秘书。
     (二)员工构成情况

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司共有正式员工 149 人,具体情况如下:

     1、专业结构

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司员工的专业结构如下:




                                         127
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


              项 目                   人数(人)                            占比
              办公室                                     16                            10.74%
           生产经营部                                    79                            53.02%
              维修部                                      6                              4.03%
           接待服务部                                    25                            16.78%
         售票食堂茶坊等                                  23                            15.44%
              合 计                                     149                              100%

     2、学历结构

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司员工的学历结构如下:

              项 目                   人数(人)                            占比
           本科及以上                                    12                              8.05%
               大专                                      57                            38.26%
           高中及以下                                    80                            53.69%
              合 计                                     149                              100%

     3、年龄结构

     截至 2019 年 4 月 30 日,标的公司员工的年龄结构如下:

             年龄区间                   人数(人)                            占比
             30 岁以下                                        48                       32.21%
        30-40 岁(不含 40)                                   52                       34.90%
        40-50 岁(不含 50)                                   21                       14.09%
            50 岁及以上                                       28                         18.79
               合 计                                       149                           100%

      十三、标的公司的会计政策及会计处理
     (一)收入成本的确认原则和计量方法

     1、一般原则

     (1)销售商品收入

     标的公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;标的公司既没有保留与所
有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠地计
量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确

                                          128
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



认商品销售收入实现。

     (2)提供劳务收入

     在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供劳务
收入。提供劳务交易的完工进度,依据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

     提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足:A、收入的金额能够可靠地计量;B、
相关的经济利益很可能流入企业;C、交易的完工程度能够可靠地确定;D、交易中已发生
和将发生的成本能够可靠地计量。

     (3)让渡资产使用权收入

     与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,分别下列情况
确定让渡资产使用权收入金额:A、利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和
实际利率计算确定;B、使用费收入金额,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算
确定

       2、收入确认的具体方法

     标的公司收入确认的具体方法如下:

     标的公司在提供的游览服务已经完成,相关款项已经收到或取得了收款的证据时,确认
游览服务收入。

     (二)会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对利润的影响

     经查阅同行业公司年报及公开披露信息,秦淮风光除应收账款坏账计提比例、固定资产
折旧年限及残值率与同行业可比公司存在一定差异外,收入确认原则和计量方法等其它主要
会计政策和会计估计与同行业可比公司不存在重大差异。

     秦淮风光与同行业可比公司的应收账款坏账准备情况如下:

        账 龄              蓝海豚          海河游船             瘦西湖              秦淮风光
       1 年以内                     20%                 -                 5%                   5%
       1至2年                       50%               5%                 10%                   10%
       2至3年                       80%               10%                20%                   50%
       3至4年                       100%              30%                50%                 100%


                                              129
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


       账 龄               蓝海豚          海河游船             瘦西湖              秦淮风光
     4至5年                         100%              60%                80%                 100%
     5 年以上                       100%              80%                100%                100%

     秦淮风光与同行业可比公司的固定资产年折旧率情况如下:

       项 目               蓝海豚          海河游船             瘦西湖              秦淮风光
   运输工具(设
                                6.47%            11.88%           9.5-31.67%                9.70%
       备)
 其他及办公设备                     20%               19%       15.83-19.00%               19.40%
   房屋及建筑物                        -                -                    -              4.85%
     专用设备                          -                -                    -        9.70-19.40%
     机器设备                          -            6.33%                    -                    -
     其他设备                          -         31.67%                      -                    -

     秦淮风光会计政策和会计估计与同行业可比公司不存在重大差异,同时,秦淮风光期末
应收账款余额和固定资产账面余额较低,因此,上述差异对秦淮风光利润无重大影响。

     (三)财务报表编制基础,确定合并报表时的重大判断和假设,合并财务报表范围、变
化情况及变化原因

     1、财务报表编制基础

     标的公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照企业会计准则及其应用
指南和准则解释的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。

     2、确定合并报表时的重大判断和假设,合并财务报表范围、变化情况及变化原因

     合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。标的公司不存在控制的子公司,合并报表
范围未发生变化。

     (四)报告期内资产转移调整情况

     报告期内,秦淮风光不存在资产转移调整。

     (五)重大会计政策或会计估计差异情况

     报告期内,秦淮风光与南纺股份在应收账款的坏账准备计提比例及固定资产折旧摊销年
限方面存在一定的差异。具体情况如下:


                                              130
南京纺织品进出口股份有限公司                      发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     1、应收账款

     (1)南纺股份对全部应收账款进行坏账计提;报告期各期末,秦淮风光对于关联方的
应收账款金额较小、账龄较短,不存在实质性收回风险,因此针对该部分关联方应收账款未
计提坏账准备。

     (2)账龄组合及计提比例

         账 龄            南纺股份(2018 年末)        南纺股份(2019 年 4 月末)       秦淮风光
        1 年以内                             3%                            1.34%                    5%
        1至2年                              10%                           60.59%                   10%
        2至3年                              20%                           77.96%                   50%
        3至4年                              50%                           98.27%                 100%
        4至5年                              80%                           100.00%                100%
        5 年以上                           100%                           100.00%                100%

     2、固定资产

     (1)南纺股份

         资产类别              预计使用寿命(年)          预计净残值率(%)        年折旧率(%)
 房屋建筑物                                  20-50                         3-5                1.58-4.85
 通用设备                                              5                   3-5               2.38-19.40
 运输设备                                              5                   3-5             19.00-19.40
 专用设备                                             10                   3-5               9.50-19.40

     (2)秦淮风光

            类别                 折旧年限(年)             残值率(%)             年折旧率(%)
 房屋及建筑物                                 20                            3                      4.85
 运输工具                                     10                            3                      9.70
 专用设备                                   5-10                            3                9.70-19.40
 办公及电子设备                                   5                         3                    19.40

     除此以外,由于南纺股份与秦淮风光在行业、业务上存在较大区别,因此在收入确认等
具体会计处理上存在一定差异。上述差异不会对本次交易产生重大影响。

     (六)行业特殊的会计处理政策

                                                  131
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     报告期内,秦淮风光取得了夫子庙——秦淮风光带内秦淮河水面游览的特许经营权,由
于秦淮风光特许经营权费用按年支付,计入营业成本,并未体现账面价值,而存在部分同行
业公司将特许经营权进行了资本化处理的情况。

     除上述特许经营权的会计处理以外,报告期内,秦淮风光不存在行业特殊的会计处理政
策。




                                       132
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)




                                 第五节 发行股份情况

        一、发行股份购买资产
     (一)标的资产的定价原则及交易价格

     标的资产定价原则:以具有证券期货从业资格的资产评估机构出具的并经国资管理部门
备案的评估报告所确定的评估结果为依据,由交易双方协商确定。

     根据大学资产评估以 2019 年 4 月 30 日为评估基准日,对秦淮风光全部股东价值权益
进行了评估,标的公司的评估价值为 53,314.43 万元,对应的标的资产的评估值为 27,190.36
万元。基于上述评估结果,经公司与交易对方协商,本次交易作价为 27,190.36 万元。

     (二)发行股份的种类和每股面值

     本次发行的股份种类为境内上市 A 股普通股,每股面值为 1.00 元。

     (三)发行对象及发行方式

     本次发行股份购买资产的发行对象为夫子庙文旅。本次发行采用向特定对象非公开发行
股份方式。

     (四)发行股份的定价依据、定价基准日及发行价格

     根据《重组管理办法》第四十五条规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价
的 90%;市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交
易日或者 120 个交易日的公司股票交易均价之一。董事会决议公告日前若干个交易日公司
股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日
公司股票交易总量。

     本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第九届九次董事会决议公告日,定价基准日
前 20 个交易日、前 60 个交易日、前 120 个交易日公司股票交易均价情况如下:

                                                                                    单位:元/股
  序号                交易均价类型               交易均价                 交易均价 90%
    1                前 20 个交易日                           7.99                        7.19
    2                前 60 个交易日                           8.92                        8.03


                                          133
南京纺织品进出口股份有限公司                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


  序号                交易均价类型                 交易均价                 交易均价 90%
    3                前 120 个交易日                            8.31                        7.48

     结合南纺股份市场行情价格,经各方友好协商,本次发行股份购买资产的股份发行价格
确定为定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90%,即 7.19 元/股,最终发行价格尚须
经股东大会批准及中国证监会核准。定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红
股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,本次发行价格将根据以下公式进行相应
调整,计算结果向上进位并精确至分。

     发行价格的调整公式如下:

     派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

     增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

     其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,A 为
增发新股价或配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

     本次交易的定价方案将严格按照法律法规的要求履行相关程序以保护上市公司及中小
股东的利益。本次重组及交易定价已经公司董事会审议通过,关联董事已回避,独立董事发
表了同意意见。

     上市公司目前正在向文化旅游产业转型,基于本次收购整合目标,以及交易对方对于标
的公司未来股权溢价的预期及目前的出售意愿,上市公司控制新业务投资风险、捆绑标的公
司运营所需的产业资源及运营经验等因素,经与标的公司股东协商,本次交易收购夫子庙文
旅持有的标的公司 51.00%股权。对于标的公司剩余 49.00%的股权,上市公司暂无收购计划。

     (五)发行数量

     本次交易中秦淮风光 51.00%股权的交易金额为 27,190.36 万元,对价均以股份方式支
付 。 按照 本次 发行 股票 价 格 7.19 元 / 股 计算 , 本次 拟 向 夫子 庙文 旅 发行 股份 数量为
37,816,912 股。

                                            134
南京纺织品进出口股份有限公司                   发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     定价基准日至发行日期间,若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股
等除息、除权行为,本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应调整,发
行股数也随之进行调整。

     最终发行数量以股东大会审议通过并经中国证监会核准的数量为准。

     (六)发行股份的上市地点

     本次发行的股票拟在上交所上市。

     (七)发行股份的锁定期

     根据上市公司与交易对方所签订的附生效条件的《发行股份购买资产协议》以及相关承
诺函,在本次交易涉及的发行股份购买资产中,交易对方夫子庙文旅股份锁定期安排如下:

     承诺类型                                          锁定期
                     本企业因本次重组所获上市公司股份自新增股份上市之日起 12 个月内不得转让,
                     包括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。本次重组完成后,本企业因本次
                     重组的业绩补偿安排而发生的股份回购或股份无偿赠与不受上述股份锁定的限
                     制。本次重组完成后,本企业基于本次重组享有的上市公司送红股、转增股本等股
 法定限售条款        份,亦遵守上述锁定期的约定。本企业因本次重组获得的上市公司股份在解除锁定
                     后转让股份时需遵守相关法律、法规及规范性文件与上海证券交易所的规定,以及
                     上市公司章程的相关规定。
                     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将
                     按照中国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。
                     本企业在本次发行中取得的新增股份分三期解禁,解禁时间和比例分别为:
                     (1)第一期:自上述股份上市之日起满 12 个月之后,秦淮风光 2019 年度实际盈
                     利情况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务
                     (如有)后(以较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿
                     义务履行过程中应补偿股份数的部分解除限售。
                     (2)第二期:自上述股份上市之日起满 24 个月之后,秦淮风光 2020 年度实际盈
                     利情况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务
                     (如有)后(以较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上述补偿
 自愿锁定条款
                     义务履行过程中应补偿股份数的部分解除限售。
                     (3)第三期:自上述股份上市之日起满 36 个月之后,秦淮风光 2021 年度实际盈
                     利情况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿义务
                     (如有)后(以较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 40%扣除上述补偿
                     义务履行过程中应补偿股份数的部分解除限售。
                     如果业绩承诺期的任何一个年度结束后,秦淮风光未达到截至当期期末累积承诺
                     净利润数的 80%,则作为补偿义务人持有的扣除股份赔偿后剩余锁定的股份限售
                     期自动延长 12 个月并按照下一限售期间锁定股份进行处理。



                                               135
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


     承诺类型                                         锁定期
                     本次发行完毕后,交易对方由于南纺股份发生送股、转增股本等事项增持的上市公
                     司股份,亦遵照前述锁定期约定比照执行,在此后相应股份的解禁按照中国证监会
                     及上海证券交易所的有关规定执行。

     本次交易完成后,上述锁定期内,由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公
司股份,本次交易对方亦应遵守上述承诺。如前述锁定期与证券监管机构的最新监管要求不
相符,本次交易对方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。

     交易对方因本次交易获得的上市公司股份在解锁后减持时需遵守《公司法》《证券法》
《股票上市规则》等法律、法规、规章的规定,以及上市公司《公司章程》的相关规定。

     (八)过渡期间损益归属安排

     自评估基准日起(不含基准日当日)至资产交割日止(含交割日当日),标的资产产生
的利润、净资产的增加均归上市公司享有,标的公司在过渡期间若发生亏损或损失或净资产
的减少,则由交易对方按本次交易中对应出售的股权比例向上市公司补偿。上述过渡期间损
益及净资产的增减情况将根据具有证券期货相关业务资格的会计师事务所以交割日相关专
项审计后的结果确定。

     (九)本次发行前上市公司滚存未分配利润的安排

     本次发行股份完成后,上市公司本次发行前的滚存未分配利润将由上市公司新老股东按
照发行后的股权比例共享。

      (十)本次交易涉及的人员安置

     本次交易标的资产为秦淮风光 51%股份,不涉及职工安置问题,秦淮风光与其现有员工
之间的人事劳动关系及相互之间的权利义务不因本次交易发生变化(在正常经营过程中根据
相关适用法律进行的相应调整除外)。

     (十一)债权债务处置

     本次交易标的资产为秦淮风光 51%股份,不涉及债权债务的转移,原由秦淮风光承担的
债权债务在交割日后仍然由其独立享有和承担。

      二、发行股份募集配套资金


                                              136
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (一)发行股份的种类和每股面值

     本次发行的股份种类为境内上市 A 股普通股,每股面值为 1.00 元。

     (二)发行对象及发行方式

     本次募集配套资金拟向特定投资者旅游集团定向发行。

     (三)发行股份的定价依据、定价基准日及发行价格

     本次交易中,上市公司向特定对象非公开发行股票募集配套资金,定价基准日为上市公
司本次非公开发行股票募集配套资金发行期的首日。根据《发行管理办法》《实施细则》等
相关规定,经各方协商确定,本次募集配套资金的股份发行价格为定价基准日前 20 个交易
日南纺股份股票交易均价的 90%。

     交易均价计算公式为:定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20
个交易日公司股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量

     在定价基准日至发行日期间,公司如有分红、送股、配股、增发新股、资本公积金转增
股本等除权、除息事项,发行股份募集配套资金的发行价格将按以下公式进行调整,计算结
果向上进位并精确至分,发行股份数量也将进行相应调整。

     发行价格的调整公式如下:

     派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);

     增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);

     上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);

     派送现金股利:P1=P0-D;

     上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。

     其中:P0 为调整前有效的发行价格,n 为该次送股率或转增股本率,k 为配股率,A 为
增发新股价或配股价,D 为该次每股派送现金股利,P1 为调整后有效的发行价格。

     (四)发行数量及募集配套资金总额

     本次募集配套资金总额不超过 8,000.00 万元,募集配套资金金额不超过本次交易中以


                                         137
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



发行股份方式购买资产的交易价格的 100%。本次募集配套资金发行股份数量将不超过本次
交易前上市公司总股本的 20%。本次交易前,上市公司的总股本为 258,692,460 股,因此本
次配套融资的发行股份数量不超过 51,738,492 股。

     本次募集配套资金的发行数量将根据募集配套资金总额及发行价格确定。募集配套资金
发行股份数量=募集配套资金金额/募集配套资金发行价格。若依据上述公式计算后所能换取
的公司股份数不为整数时,则对于不足一股的情况时应向下调整为整数。最终发行数量以经
中国证监会核准的发行数量为上限,由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况
确定。

     在本次发行的定价基准日至本次发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本公积金转
增股本、增发新股或配股等除权除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应
调整。

     (五)上市地点

     本次发行的股票拟在上海证券交易所上市。

     (六)股份锁定期

     旅游集团承诺:

     “本企业认购的本次交易募集配套资金发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转
让,本企业在本次交易前持有的上市公司股份,在本次交易完成后 12 个月内不得转让,包
括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。本次发行结束后,本企业就本次发行所取得
的股份以及本企业在本次交易前持有的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等原因
增加的股份,亦遵守上述锁定期的约定。本企业因本次发行所获得的上市公司股份在解除锁
定后转让股份时需遵守相关法律、法规及规范性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公
司章程的相关规定。

     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,本企业同意将按照中
国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执行。”

     如因监管政策变化或发行核准文件的要求等情况导致本次募集配套资金需予以调整,则
公司亦将根据相应要求进行调整。


                                       138
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (七)募集资金的用途及必要性

     1、募集资金用途

     本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他费用后,拟用于补充上市公司的流
动资金。本次募集配套资金不超过 8,000.00 万元,具体用途及金额如下:

                  募集资金用途                               金额(万元)
 补充流动资金                                                                         6,750.00
 中介机构费用及其他                                                                   1,250.00

     本次募集配套资金用于补充上市公司的流动资金部分不超过交易对价的 25%。

     本次募集配套资金以本次发行股份购买资产交易的成功实施为前提,但募集配套资金的
成功与否不影响发行股份购买资产交易的实施。如未能成功实施募集配套资金或实际募集资
金金额小于募集资金用途的资金需求量,公司将通过自筹资金解决资金缺口。在募集资金到
位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的资金择机先行用于上述募集配套资
金用途,待募集资金到位后予以置换。

     2、募集配套资金的必要性

     上市公司本次募集配套资金拟用于补充上市公司流动资金和支付本次交易中的中介机
构费用及其他费用,有利于巩固控股股东控制权,缓解公司资金支付压力、降低财务成本,
改善重组完成后的上市公司财务状况,增强上市公司盈利能力和可持续发展能力。

     本次募集配套资金的必要性分析如下:

     (1)降低资产负债率和财务费用,改善公司财务状况,提升公司盈利能力的需要

     上市公司资产负债率较高,资产流动性较低,存在一定的财务压力。截至 2019 年 4 月
末,公司资产负债率为 65.43%,流动比率为 0.59,速动比率为 0.56,短期贷款为 36,806.89
万元,应付旅游集团拆借款 30,900.00 万元。本次募集资金到位后,按照募集资金不超过
6,750.00 万元用以补充流动资金,将一定程度上改善上市公司资产负债率、流动比率和速动
比率,增强公司抗风险能力,有利于降低公司债务融资成本,改善公司财务状况,提升公司
盈利能力。

     (2)减少与控股股东的关联交易的需要


                                          139
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     上市公司现有贸易业务具有盈利能力弱、资金需求量较大的特点,近年来,上市公司虽
进行了主营业务综合改革,收缩了部分高风险、低效益、非主业的业务,但现有业务运营仍
需一定量的资金。目前,上市公司为筹措运营资金,存在向控股股东拆借资金等情形,2018
年度,上市公司向旅游集团累计拆入资金 70,000.00 万元,接受旅游集团担保 95,500.00 万
元;截至 2019 年 4 月末,上市公司应付旅游集团拆借款 30,900.00 万元,接受旅游集团担保
33,000.00 万元。因此,本次募集配套资金以补充流动资金将有利于公司减少与控股股东的
关联交易。

     (3)增强公司竞争实力和实现可持续发展战略的需要

     基于公司当前发展现状及未来发展需要,公司正在加快向旅游产业转型,第一阶段目标
为整合南京市内景区水上观光游览业务。本次募集资金到位后,有利于夯实公司资本实力,
能够进一步推进公司后续整合的进度。

     (八)募集配套资金管理和使用的内部控制制度

     为规范募集资金的管理和使用,确保本次重组募集配套资金专款专用,公司将根据《公
司法》《证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
及《上市规则》等法律、法规的规定和要求,结合公司实际情况,进一步加强募集资金管理。
在本次重组募集配套资金到位后,公司、保荐机构将持续监管公司对募集资金使用的检查和
监督,以保证募集资金合理规范使用,合理防范募集资金使用风险。

     《募集资金管理制度》的主要内容如下:

     1、 募集资金的存储

     “第九条 公司募集资金应当存放于经董事会批准设立的专项账户(以下简称募集资金
专户)集中管理。

     募集资金专户不得存放非募集资金或用作其它用途。

     第十条 公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行(以
下简称商业银行)签订募集资金专户存储三方监管协议(以下简称协议)。该协议至少应当
包括以下内容:

     (一)公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户中;


                                        140
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (二)商业银行应当每月向公司提供募集资金专户银行对账单,并抄送保荐机构;

     (三)公司1次或12个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过5000万元且达到发行
募集资金总额扣除发行费用后的净额(以下简称募集资金净额)的20%的,公司应当及时通
知保荐机构;

     (四)保荐机构可以随时到商业银行查询募集资金专户资料;

     (五)公司、商业银行、保荐机构的违约责任。

     公司应当在上述协议签订后2个交易日内报上交所备案并公告。

     上述协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的,公司应当自协
议终止之日起两周内与相关当事人签订新的协议,并在新的协议签订后2个交易日内报上交
所备案并公告。

     第十一条 保荐机构、商业银行未按照约定履行募集资金专户存储三方监管协议的,公
司应当在知悉有关事实后及时向上交所书面报告。”

     2、 募集资金的使用

     “第十二条 公司使用募集资金应当遵循如下要求:

     (一)募集资金支出必须严格按照公司内控管理制度履行资金使用审批手续。每一笔募
集资金的支出均须由资金使用部门提出资金使用计划,按公司各级审批权限逐级审批后,由
财务部予以付款。同时,财务部应为募集资金的使用建立健全有关会计记录和台账。

     (二)公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用募集资金。

     (三)出现严重影响募集资金使用计划正常进行的情形时,公司应当及时报告上交所并
公告。

     (四)募投项目出现以下情形的,公司应当对该募投项目的可行性、预计收益等重新进
行论证,决定是否继续实施该项目,并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异
常的原因以及调整后的募投项目(如有):

     1、募投项目涉及的市场环境发生重大变化;

     2、募投项目搁置时间超过1年;

                                         141
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     3、超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%;

     4、募投项目出现其他异常情形。

     第十三条 公司募集资金原则上应当用于主营业务。公司使用募集资金不得有如下行为:

     (一)除金融类企业外,募投项目为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予
他人、委托理财等财务性投资,直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司;

     (二)通过质押、委托贷款或其他方式变相改变募集资金用途;

     (三)将募集资金直接或者间接提供给控股股东、实际控制人等关联人使用,为关联人
利用募投项目获取不正当利益提供便利;

     (四)违反募集资金管理规定的其他行为。

     第十四条 公司以自筹资金预先投入募投项目的,可以在募集资金到账后6个月内,以募
集资金置换自筹资金。置换事项应当经公司董事会审议通过,会计师事务所出具鉴证报告,
并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后2个交易日
内报告上交所并公告。

     第十五条 暂时闲置的募集资金可进行现金管理,其投资的产品须符合以下条件:

     (一)安全性高,满足保本要求,产品发行主体能够提供保本承诺;

     (二)流动性好,不得影响募集资金投资计划正常进行。

     投资产品不得质押,产品专用结算账户(如适用)不得存放非募集资金或者用作其他用
途,开立或者注销产品专用结算账户的,公司应当在2个交易日内报上交所备案并公告。

     第十六条 使用闲置募集资金投资产品的,应当经公司董事会审议通过,独立董事、监
事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后2个交易日内公告下列内容:

     (一)本次募集资金的基本情况,包括募集时间、募集资金金额、募集资金净额及投资
计划等;

     (二)募集资金使用情况;

     (三)闲置募集资金投资产品的额度及期限,是否存在变相改变募集资金用途的行为和


                                       142
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



保证不影响募集资金项目正常进行的措施;

     (四)投资产品的收益分配方式、投资范围及安全性;

     (五)独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。

     第十七条 公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的,应当符合如下要求:

     (一)不得变相改变募集资金用途,不得影响募集资金投资计划的正常进行;

     (二)仅限于与主营业务相关的生产经营使用,不得通过直接或者间接安排用于新股配
售、申购,或者用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易;

     (三)单次补充流动资金时间不得超过12个月;

     (四)已归还已到期的前次用于暂时补充流动资金的募集资金(如适用)。

     公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的,应当经公司董事会审议通过,独立董事、
监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后2个交易日内报告上交所并
公告。

     补充流动资金到期日之前,公司应将该部分资金归还至募集资金专户,并在资金全部归
还后2个交易日内报告上交所并公告。

     第十八条 公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分(以下简称超募资金),
可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款,但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金
总额的30%,且应当承诺在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财
务资助。

     第十九条 超募资金用于永久补充流动资金或者归还银行贷款的,应当经公司董事会、
股东大会审议通过,并为股东提供网络投票表决方式,独立董事、监事会、保荐机构发表明
确同意意见。公司应当在董事会会议后2个交易日内报告上交所并公告下列内容:

     (一)本次募集资金的基本情况,包括募集时间、募集资金金额、募集资金净额、超募
金额及投资计划等;

     (二)募集资金使用情况;

     (三)使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款的必要性和详细计划;

                                         143
南京纺织品进出口股份有限公司            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (四)在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助的承诺;

     (五)使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款对公司的影响;

     (六)独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。

     第二十条 公司将超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的,应当投资于
主营业务,并比照适用本制度募集资金投向变更的相关规定,科学、审慎地进行投资项目的
可行性分析,及时履行信息披露义务。

     第二十一条 单个募投项目完成后,公司将该项目节余募集资金(包括利息收入)用于
其他募投项目的,应当经董事会审议通过,且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意
意见后方可使用。公司应在董事会会议后2个交易日内报告上交所并公告。

     节余募集资金(包括利息收入)低于100万或者低于该项目募集资金承诺投资额5%的,
可以免于履行前款程序,其使用情况应在年度报告中披露。

     公司单个募投项目节余募集资金(包括利息收入)用于非募投项目(包括补充流动资金)
的,应当参照变更募投项目履行相应程序及披露义务。

     第二十二条 募投项目项目全部完成后,节余募集资金(包括利息收入)在募集资金净
额10%以上的,公司应当经董事会和股东大会审议通过,且经独立董事、保荐机构、监事会
发表明确同意意见后方可使用节余募集资金。公司应在董事会会议后2个交易日内报告上交
所并公告。

     节余募集资金(包括利息收入)低于募集资金净额10%的,应当经董事会审议通过,且
独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。公司应在董事会会议后2个交
易日内报告上交所并公告。

     节余募集资金(包括利息收入)低于500万或者低于募集资金净额5%的,可以免于履行
前款程序,其使用情况应在最近一期定期报告中披露。”

     3、募集资金投向变更

     “第二十三条 公司募集资金应当按照招股说明书或者募集说明书所列用途使用。公司
募投项目发生变更的,必须经董事会、股东大会审议通过,且经独立董事、保荐机构、监事
会发表明确同意意见后方可变更。

                                        144
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     公司仅变更募投项目实施地点的,可以免于履行前款程序,但应当经公司董事会审议通
过,并在2个交易日内报告上交所并公告改变原因及保荐机构的意见。

     第二十四条 公司变更后的募投项目应投资于主营业务。

     公司应当科学、审慎地进行新募投项目的可行性分析,确信投资项目具有较好的市场前
景和盈利能力,有效防范投资风险,提高募集资金使用效益。

     第二十五条 公司拟变更募投项目的,应当在提交董事会审议后2个交易日内向上交所报
告并公告以下内容:

     (一)原募投项目基本情况及变更的具体原因;

     (二)新募投项目的基本情况、可行性分析和风险提示;

     (三)新募投项目的投资计划;

     (四)新募投项目已经取得或尚待有关部门审批的说明(如适用);

     (五)独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见;

     (六)变更募投项目尚需提交股东大会审议的说明;

     (七)上交所要求的其他内容。

     新募投项目涉及关联交易、购买资产、对外投资的,还应当参照相关规则的规定进行披
露。

     第二十六条 公司拟将募投项目变更为合资经营的方式实施的,应当在充分了解合资方
基本情况的基础上,慎重考虑合资的必要性,并且公司应当控股,确保对募集资金投资项目
的有效控制。

     第二十七条 公司变更募投项目用于收购控股股东或实际控制人资产(包括权益)的,
应当确保在收购后能够有效避免同业竞争及减少关联交易。

     第二十八条 公司拟将募投项目对外转让或置换的(募投项目在公司实施重大资产重组
中已全部对外转让或置换的除外),应当在提交董事会审议后2个交易日内报告上交所并公
告以下内容:



                                       145
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (一)对外转让或置换募投项目的具体原因;

     (二)已使用募集资金投资该项目的金额;

     (三)该项目完工程度和实现效益;

     (四)换入项目的基本情况、可行性分析和风险提示(如适用);

     (五)转让或置换的定价依据及相关收益;

     (六)独立董事、监事会、保荐人对转让或置换募投项目的意见;

     (七)转让或置换募投项目尚需提交股东大会审议的说明;

     (八)上交所要求的其他内容。

     公司应充分关注转让价款收取和使用情况、换入资产的权属变更情况及换入资产的持续
运行情况,并履行必要的信息披露义务。”

     4、募集资金使用管理与监督

     “第二十九条 公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。公司内部
审计部门应当至少每季度对募集资金的存放与使用情况检查一次,并以书面形式向董事会报
告募集资金使用情况。上述报告应当同时抄报监事会。

     第三十条 公司董事会应当每半年度全面核查募投项目的进展情况,对募集资金的存放
与使用情况出具《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》(以下简称《募集资金专
项报告》)。

     募投项目实际投资进度与投资计划存在差异的,公司应当在《募集资金专项报告》中解
释具体原因。当期存在使用闲置募集资金投资产品情况的,公司应当在《募集资金专项报告》
中披露本报告期的收益情况以及期末的投资份额、签约方、产品名称、期限等信息。

     《募集资金专项报告》应经董事会和监事会审议通过,并应当在提交董事会审议后 2 个
交易日内报告上交所并公告。年度审计时,公司应当聘请会计师事务所对募集资金存放与使
用情况出具鉴证报告,并于披露年度报告时向上交所提交,同时在上交所网站披露。




                                         146
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     第三十一条 独立董事、董事会审计委员会及监事会应当持续关注募集资金实际管理与
使用情况。二分之一以上的独立董事、董事会审计委员会或者监事会可以聘请会计师事务所
对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。公司应当予以积极配合,并承担必要的费用。

     董事会应当在收到前款规定的鉴证报告后 2 个交易日内向上交所报告并公告。如鉴证
报告认为公司募集资金的管理和使用存在违规情形的,董事会还应当公告募集资金存放与使
用存在的违规情形、已经或者可能导致的后果及已经或者拟采取的措施。

     第三十二条 公司应当按规定接受保荐机构对公司募集资金的检查,保荐机构应当至少
每半年度对公司募集资金的存放与使用情况进行一次现场调查。

     每个会计年度结束后,保荐机构应当对公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查
报告,并于公司披露年度报告时向上交所提交。核查报告应当包括以下内容:

     (一)募集资金的存放、使用及专户余额情况;

     (二)募集资金项目的进展情况,包括与募集资金投资计划进度的差异;

     (三)用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况(如适用);

     (四)闲置募集资金补充流动资金的情况和效果(如适用);

     (五)超募资金的使用情况(如适用);

     (六)募集资金投向变更的情况(如适用);

     (七)公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见;

     (八)上交所要求的其他内容。

     每个会计年度结束后,公司董事会应在《募集资金专项报告》中披露保荐机构专项核查
报告和会计师事务所鉴证报告的结论性意见。”

     (九)本次募集配套资金失败的补救措施

     如本次发行股份购买资产实施完成,若由于不可预测的风险因素导致本次募集配套资金
失败,上市公司将以自有资金或其他融资方式解决募集配套资金不足部分的资金需求。




                                       147
南京纺织品进出口股份有限公司                         发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



      本次募集配套资金不超过人民币 8,000.00 万元,本次募集配套资金以发行股份购买资
产的实施为前提条件,但募集配套资金成功与否并不影响发行股份购买资产的实施。

      (十)对交易标的采取收益法评估时,预测现金流中不包含募集配套资金投入带来的收


      本次募集的配套资金,只用于补充上市公司的流动资金和支付中介机构费用及其他费用,
未投入交易标的,因此收益法预测现金流中不包含募集配套资金投入带来的收益。

       三、发行前后的股权结构变化

      本次交易后的最终股权结构将根据最终实际发行股份数量确定。本次交易前后,公司的
控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致本公司控制权变更。

      本次交易前后,上市公司的股权结构变化情况如下:

                                                  发行股份购买资产后、募       募集配套资金后(假设发
                         本次交易前
                                                      集配套资金前               行价格为 7.19 元/股)
     股东名称
                  持股数(万       持股比例       持股数(万     持股比例      持股数(万      持股比例
                    股)             (%)            股)         (%)           股)          (%)
 旅游集团             9,051.66         34.99         9,051.66         30.53      10,164.31          33.04
 南京商厦              419.20           1.62          419.20            1.41        419.20            1.36
 夫子庙文旅                    -              -      3,781.69         12.75        3,781.69         12.29
 其他流通股股
                    16,398.39          63.39        16,398.39         55.30      16,398.39          53.30
 东
      合 计         25,869.25         100.00        29,650.94        100.00      30,763.59         100.00
注:夫子庙文旅、旅游集团实际持股数量最终按实际发行数量为准

      本次发行股份购买资产完成后、募集配套资金前,旅游集团直接及间接控制上市公司
31.94%股份,仍为公司的控股股东,交易对方持有上市公司 12.75%股份。

      本次募集配套资金非公开发行的股份全部由旅游集团认购,因此,本次募集配套资金后,
旅游集团直接及间接控制的股权比例将较本次发行股份购买资产后、募集配套资金前的股权
比例增加。假设本次募集配套资金的股份发行价格为7.19元/股,则本次募集配套资金后,旅
游集团直接及间接控制上市公司34.40%股份,交易对方持有上市公司12.29%股份。

       四、发行前后的主要财务数据变化


                                                     148
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     根据大信会计师出具的《备考审阅报告》,交易前后上市公司2018年、2019年1-4月有关
财务指标如下:

                                                                                               单位:万元
                               2019 年 4 月 30 日/2019 年度 1-4 月     2018 年 12 月 31 日/2018 年度
            项 目
                                实际数       备考数      增加额       实际数       备考数       增加额
 资产总额                      167,188.69   220,473.76   53,285.07 176,753.81     230,822.24    54,068.44
 净资产                         57,804.64   101,565.28   43,760.64   60,849.45    105,547.30    44,697.86
 归属于母公司股东的所有
                                61,708.05    88,264.03   26,555.98   64,745.81     91,779.77    27,033.96
 者权益
 归属于母公司所有者的每
                                     2.39         2.98        0.59         2.50         3.10         0.59
 股净资产
 营业收入                       22,181.89    26,095.20    3,913.31 101,230.36     111,920.59    10,690.23
 净利润                         -4,710.73    -3,647.95    1,062.78   18,477.99     21,471.33     2,993.34
 归属于母公司所有者的净
                                -4,704.63    -4,162.62     542.02    18,544.59     20,071.20     1,526.60
 利润
 扣除非经常性损益后归属
 于公司普通股股东的净利         -6,695.79    -6,158.57     537.22    17,008.28     18,470.40     1,462.12
 润
 加权平均净资产收益率             -7.51%       -4.60%       2.92%      33.87%        24.27%       -9.60%
 扣非加权平均净资产收益
                                 -10.66%       -6.80%       3.86%      31.06%        22.34%       -8.72%
 率
 基本每股收益                       -0.18        -0.14        0.04         0.72         0.68        -0.04
 扣非基本每股收益                   -0.26        -0.21        0.05         0.66         0.62        -0.04
 资产负债率                       65.43%       53.93%     -11.49%      65.57%        54.27%      -11.30%

     标的资产盈利能力、财务状况较好,本次交易完成后,上市公司各项财务指标均有所优
化。本次交易完成后,上市公司盈利能力将提高,不存在摊薄重组当期每股收益的情形,有
利于增强上市公司持续经营能力和抗风险能力,有利于保护中小投资者的利益。2018 年度
上市公司备考基本每股收益有所降低,主要原因是 2018 年度上市公司取得了 25,139.31 万
元的投资收益,扣除此因素外,本次交易将增厚上市公司的基本每股收益。




                                                   149
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



                               第六节 标的资产评估情况

      一、标的资产评估值基本情况
     (一)标的资产评估和估值概况

     本次交易以标的资产的评估结果作为本次交易的定价依据。依据大学资产评估出具的并
经有权国有资产监督管理机构备案的大学评估评报字[2019]960008 号《资产评估报告》,评
估机构采用收益法和资产基础法两种评估方法对南京纺织品进出口股份有限公司股权收购
涉及的南京秦淮风光旅游股份有限公司 51.00%股东部分权益价值进行评估(以下简称本次
评估),最终选用收益法评估结果作为评估结论。

     截至本次交易的评估基准日 2019 年 4 月 30 日,本次交易标的资产评估及增值情况如
下:截至评估基准日 2019 年 4 月 30 日,秦淮风光账面净资产为 9,569.14 万元,股东全部权
益价值评估值为 53,314.43 万元,评估增值 43,745.29 万元,增值率为 457.15%。经交易各方
协商,本次标的资产以本次评估结果定价,总交易价格定为 27,190.36 万元。

     (二)标的资产评估方法的选择

     根据《资产评估执业准则——企业价值》第十七条规定,执行企业价值评估业务,应当
根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况,分析收益法、市场法和成本法(资
产基础法)三种资产评估基本方法的适用性,选择评估方法。

     1、企业价值评估中的收益法,是指将预期收益资本化或者折现,确定评估对象价值的
评估方法。考虑到标的公司近几年经营情况较好,其主营业务所依托的河道特许经营权能够
准确预计,具备持续经营的基础和条件,具备采用收益法实施评估的操作条件,故本次评估
可采用收益法进行评估。

     2、企业价值评估中的市场法,是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行
比较,确定评估对象价值的评估方法。由于难以收集与秦淮风光在经营范围、规模、地域、
经营绩效等方面相同或相似的可比上市公司或者可比交易案例,故本次评估不采用市场法。

     3、企业价值评估中的资产基础法,是指以标的公司评估基准日的资产负债表为基础,
评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。由于秦淮风
光各项资产负债均能被识别,且可以量化,故本次评估可采用资产基础法进行评估。

                                         150
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     采用资产基础法,截止于评估基准日 2019 年 4 月 30 日,纳入本次评估范围的秦淮风光
总资产评估值为 47,584.64 万元,增值率 349.78%;总负债评估值为 1,010.30 万元,差异率
0.00%;所有者权益的评估值为 46,574.34 万元,评估增值 37,005.20 万元,增值率 386.71%。
秦淮风光总资产、所有者权益评估增值的主要原因系特许经营权费用为逐年支付并计入当期
营业成本,并未体现账面价值,评估增值 35,900.00 万元。

     采用收益法,截至评估基准日 2019 年 4 月 30 日,纳入本次评估范围的秦淮风光的股东
全部权益价值为 53,314.43 万元,评估增值 43,745.29 万元,增值率 457.15%,主要原因为秦
淮风光盈利能力较强,而其经营所需资产主要为必要的办公用房、画舫船只等,资产规模较
小。

     本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值为 53,314.43 万元,对比资产基础法测算
得出的股东全部权益价值 46,574.34 万元,差异 6,740.09 万元,差异率为 14.47%。两种评估
方法差异的原因主要是:

     1、资产基础法是在持续经营基础上,分别估算企业申报的各项资产价值并累加求和,
再扣减相关负债的评估值,不能完全衡量和体现各单项资产间的互相匹配和有机组合可能产
生出来的整合效应和不可确指无形资产的价值。

     2、收益法评估是以资产的预期收益为价值标准,反映的是资产的经营能力(获利能力)
的大小,这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影
响。

     在上述两种方法评估结果差异分析基础上,结合评估目的、不同评估方法所使用数据的
质量和数量,采用衡量方式选取最终评估结果。具体考虑了以下因素:

     1、从评估目的来看,本次评估是为委托人拟对标的公司进行股权收购提供价值参考,
标的公司的价值主要取决于其未来预期能带来的收益。

     2、从评估范围来看,收益法涵盖了企业账内外全部有效资源,价值内涵更为完整。

     基于上述原因,本次评估最终采用收益法的评估结果,即《资产评估报告》最终评估结
论表述如下:

     经评估,截止于评估基准日 2019 年 4 月 30 日,在公开市场持续经营的前提下,在本资


                                         151
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



产评估报告有关假设条件下,在本资产评估报告特别事项说明和使用限制下,并基于市场价
值的价值类型,经本资产评估报告程序和方法,纳入本次评估范围夫子庙文旅持有的秦淮风
光 51%的股东部分权益的评估值为 27,190.36 万元。

     综上,本次选择采用资产基础法和收益法进行评估,并以收益法评估结果为最终评估结
论。

     (三)评估假设

       1、一般假设

     (1)交易假设

     交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,资产评估专业人员根据待评估
资产的交易条件等模拟市场进行评估。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假
设。

     (2)公开市场假设

     公开市场假设,是指资产可以在充分竞争的市场上自买卖,其价格高低取决于一定市场
的供给状况下独立的买卖双方对资产的价值判断。公开市场假设是对拟进入的市场条件以及
资产在较为完善市场条件下接受何种影响的一种假定说明或限定。

     所谓公开市场,是指一个有众多买者和卖者的充分竞争性的市场。在这个市场上,买者
和卖者的地位是平等的。资产交易双方都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的交
易行为都是自愿的、理智的,而非在强制或受限制的条件下进行的。买卖双方都能对资产的
功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为
基础。

     (3)资产持续经营假设

     持续经营假设是指假设一个经营主体的经营活动可以连续下去,在未来可预测的时间内
该主体的经营活动不会中止或终止。

     假设一个经营主体是由部分资产和负债按照特定目的组成,并且需要完成某种功能,实
际就是假设经营主体在未来可预测的时间内将会继续按照这个特定目的,继续该特定功能。



                                       152
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     2、特殊假设

     (1)国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化,本次交易各方
所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。

     (2)假设标的公司的经营者是负责的,并且标的公司管理层有能力担当其职务。

     (3)除非另有说明,假设标的公司完全遵守所有有关的法律法规。

     (4)假设标的公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要
方面基本一致。

     (5)假设标的公司在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与目前方
向保持一致。

     (6)有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化。

     (7)无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对标的公司造成重大不利影响。

      二、资产基础法评估情况及分析
     (一)资产基础法评估技术说明

     资产基础法,是指以标的公司评估基准日的资产负债表为基础,合理评估企业表内及表
外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。具体模型如下:

     股东全部权益价值=全部资产评估值-全部负债评估值。

     各类资产及负债的评估方法及评估具体情况如下:

     1、流动资产

     (1)评估范围

     评估范围为秦淮风光申报评估的各项流动资产,具体包括货币资金、应收账款、预付款
项和其他应收款。

                                                                                    单位:元
                       名 称                                  账面价值
 货币资金                                                                     66,420,528.36
 应收账款                                                                        518,720.45

                                       153
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                       名 称                                     账面价值
 预付款项                                                                         5,738,360.27
 其他应收款                                                                       1,623,400.04
                       合 计                                                     74,301,009.12

     (2)评估方法

     1)货币资金

     货币资金包括现金、银行存款和其他货币资金。货币资金的账面金额为 66,420,528.36 元,
其中现金 250,133.23 元,银行存款 19,131,395.13 元,其他货币资金 47,039,000.00 元。

     现金存放于财务室和售票处。对现金进行核实,由标的公司出纳员全额盘点,企业财务
负责人与评估机构同时在现场监盘,之后,核对由出纳员提供的现金日记账,数字相符后,
由出纳员填写从基准日到核实盘点日之间账目记录的借贷方数据,进行推算。评估机构进行
复核,确认与评估基准日申报数额一致,按核实推算与基准日相符的现金额作为评估值。

     对银行存款,查阅了银行对账单、银行余额调节表及银行流水,对有余额的银行账户进
行了函证,函证结果与银行对账单相符。银行未能配合函证的银行账户,评估机构获取了会
计师事务所的银行函证复印件,并对其函证的程序及结果进行了复核。各账户经核实无误后,
以经核实后的账面值确定评估值。

     其他货币资金主要为定期存款,评估机构查阅了财务资料,获取了定期存单等资料,对
定期存款进行了函证,函证结果与账面价值相符,以核实后的账面值确定评估值。

     经评估,货币资金的评估值为 66,420,528.36 元,无评估增减值。

     2)应收账款

     纳入本次评估范围的应收账款为应收的门票款,账面余额为 545,811.00 元,已计提坏账
准备 27,090.55 元,账面价值 518,720.45 元。

     评估机构查阅了应收账款发生的原始资料、财务资料,获取了财务资料及部分原始凭证
复印件等资料,并对金额较大的应收账款进行了函证,回函结果与账面价值相符。

     评估机构在对应收款项核实无误的基础上,借助于历史资料和现在调查了解的情况,具
体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等。应收


                                          154
南京纺织品进出口股份有限公司               发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



账款以核实后的账面值作为评估值,应收账款坏账准备评估为 0。经评估,应收账款评估值
为 545,811.00 元,评估增值 27,090.55 元,评估增值的原因为应收账款坏账准备评估为零。

     3)预付款项

     预付款项主要为河道使用费、房租、中介费等,账面金额为 5,738,360.27 元。

     评估机构查阅了预付款发生的原始资料、财务资料,获取了财务资料及部分原始凭证复
印件等资料。对大额预付款项进行了函证,回函结果与账面价值相符。

     评估机构查阅了相关合同或协议,了解了评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服
务和收到的货物情况。未发现供货单位有破产、撤销或不能按合同规定按时提供货物或劳务
等情况,故以核实后账面值作为评估值。

     经评估,预付款项评估值为 5,738,360.27 元,无评估增减值。

     4)其他应收款

     ①应收利息

     应收利息为定期存款利息,账面金额为 342,810.04 元。

     评估机构查阅了相关原始资料,获取了定期存单及部分原始凭证复印件等资料。经核实,
应收利息计算无误,故以核实后的账面值作为评估值。

     经评估,应收利息评估值为 342,810.04 元,无评估增减值。

     ②其他应收款

     其他应收款主要为押金和员工备用金,账面余额为 1,297,770.00 元,已计提坏账准备
17,180.00 元,账面价值 1,280,590.00 元。

     评估机构查阅了相关原始资料,获取了财务资料及部分原始凭证复印件等资料。对大额
其他应收款进行了函证,回函结果与账面相符。

     评估机构在对其他应收款核实无误的基础上,借助于历史资料和现在调查了解的情况,
具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等。其
他应收款以核实后的账面值作为评估值,其他应收款坏账准备评估为 0。



                                           155
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     经评估,其他应收款评估值为 1,297,770.00 元,评估增值 17,180.00 元,评估增值的原
因为其他应收款坏账准备评估为零。

     2、机器设备类固定资产

     (1)评估范围

     纳入本次评估范围的设备类固定资产为秦淮风光所有的机器设备和电子设备。评估基准
日设备类固定资产账面值如下:

                                                                                      单位:元
                                                         账面值
               名 称
                                        原 值                              净 值
 固定资产-机器设备                             25,646,469.89                    16,016,241.90
 固定资产-电子设备                               313,271.76                         48,395.43
            设备类合计                         25,959,741.65                    16,064,637.33

     (2)设备概况

     本次的委估设备为秦淮风光的机器设备和电子设备。

     委估机器设备 221 项共计 222 台(套),主要为旅游船、旅游船电池、充电桩、趸船、
游船用空调等设备,均购置于 2006 年至 2019 年。委估资产中主要运营船舶 54 艘,其中 6
艘为液化气驱动画舫船,48 艘为电驱动画舫船。2006 年至 2017 年之间购买的 38 艘船最初
为铅酸电池驱动,2018 年 11 月企业完成动力系统改造,将铅酸电池改造为锂电池。至评估
基准日时,2017 年及以前购买的 46 艘在运营画舫船均经过江苏省船舶检验局南京检验局检
验合格且基准日在有效期内,2018 年新购的画舫船经过其制造地当地检验局即江苏省船舶
检验局南通检验局检验合格且基准日在有效期内。

     委估电子设备 55 项共计 55 台(套),主要是办公室用的办公电脑、打印机、空调、电
视、监控系统、家具以及后勤部门用的冰箱、油烟机灶具等,均购置于 2006 年至 2018 年。

     截至评估基准日,委估设备放置在秦淮风光公司内或秦淮风光带内正常使用,企业定期
对设备进行正常维护保养,企业已对全部设备资产计提了折旧,设备折旧方法为年限平均法。

     (3)评估方法

     根据本次评估目的、按照持续经营原则,以市场价格为依据,结合委估设备的特点和收

                                         156
南京纺织品进出口股份有限公司           发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



集资料情况,主要采用成本法进行评估。

     评估价值=重置成本×成新率

     1)重置成本的确定

     机器设备重置成本由设备购置费、运杂费、安装工程费、设备基础费和工程建设其他费
用等部分组成。

     重置成本计算公式:

     重置成本=设备购置费+运杂费+安装工程费+其他费用

     对评估范围内的电子设备以及机器设备中价值较小的项目,不需要安装(或安装由销售
商负责)以及运输费用较低(或运输费用由销售商负责),其重置成本直接参照现行市场购
置的价格确定。

     ①购置价

     向设备的生产厂家、代理商及经销商询价,能够查询到基准日市场价格的设备,以市场
价确定其购置价;

     不能从市场询到价格的设备,通过查阅最新机电产品价格信息等资料及网上询价来确定
其购置价;

     对自制非标设备的设备价值,主要依据所发生的材料费、运杂费、人工费及机械台班费
等综合确定其单位材料(主材)造价(以元/吨计),再乘以设备的总重量确定。

     对难以询到市场价格又难以找到类比设备的,在了解其账面价值构成内容后,使用分类
产品物价指数,求得购置费。

     ②国内运杂费

     设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用。运杂费率以设备购置价为基础,根
据生产厂家与设备安装所在地的距离不同,按不同运杂费率计取。如供货条件约定由供货商
负责运输和安装时(在购置价格中已含此部分价格),则不计运杂费。

     设备运杂费=设备购置价×设备运杂费率。设备运杂费率参照有关统计资料或经验数据。



                                       157
南京纺织品进出口股份有限公司                    发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



       ③设备安装调试费

       参考《资产评估常用数据与参数手册》等资料,按照设备的特点、重量、安装难易程度,
以含税设备购置价为基础,按不同安装费率计取。部分设备的安装费率如下:

               设备名称                     安装调试费率(按设备含税购置价为基数计算)
 锂电池及管理系统                                                  2.5%
 充电桩                                                            2.5%


       对小型、无须安装以及设备厂家负责安装费用的设备,不考虑安装调试费。

       ④其他费用

       其他费用包括前期工作咨询费、建设单位管理费、招投标管理费及环评费等,是依据该
项目所在地建设工程其他费用标准,结合本身设备特点进行计算。费率按设备基价的一定比
率,根据设备的性质、特点参照有关统计资料或经验数据综合确定。工程建设其他费用计算
表如下:

  序号        费用名称               取费基数                 费率                取费依据
   1      前期工作咨询费       设备购置及安装工程造价          0.580%       计价格[1999]1283 号
   2      招投标管理费         设备购置及安装工程造价          0.310%       计价格[1999]1283 号
   3      建设单位管理费       设备购置及安装工程造价          0.900%         财建[2002]394 号
   4      环评费用             设备购置及安装工程造价          0.210%        计价格[2002]125 号
                           总 计                               2.000%

       ⑤可抵扣的增值税进项税额

       根据《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》
(财税[2016]140 号)规定,秦淮风光经营游船收入,按照“文化体育服务”选择简易计税
方法及 3%征收率计算缴纳增值税。因此秦淮风光选择简易征收方式计税,不存在可抵扣的
进项税额。

       2)综合成新率的确定

       在本次评估过程中,按照设备的经济使用寿命、现场勘察情况预计设备尚可使用年限,
并进而计算其成新率。其公式如下:

       成新率=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%

                                                158
南京纺织品进出口股份有限公司                    发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     对价值量较小的一般设备和电子设备则采用年限法确定其成新率。

     确定成新率时着重考虑资产的正常负荷、技术鉴定、工作制度及设备的时间利用率、设
计、制造、实际使用、近期大修理及日常维护保养状况、工作环境、是否闲置、是否超过国
家规定的淘汰日期、改造情况,结合经济使用年限、物理寿命、现有性能、运行状态、技术
进步和国家法规限制等因素,主要采用年限法计算理论成新率。同时,结合机器设备现场勘
察情况,测算勘察调整系数,进而确定综合成新率。

     综合成新率=理论成新率+勘察调整系数

     理论成新率=尚可使用年限÷(实际已使用年限+尚可使用年限)×100%

     尚可使用的设备,原则上成新率不低于 15%。

     3)机器设备中 7 项实际为充电房、售票房的装修费用,本次转入长期待摊费用中评估。
长期待摊费用中监控系统并入电子设备中监控评估。

     (4)评估结果

     经评估,设备类固定资产评估原值为 26,021,400.00 元,评估净值为 18,688,900.00 元。
具体情况如下:

                                                                                             单位:元
                           评估价值                      增值额                   增值率(%)
  科目名称
                    原值              净值        原值            净值          原值         净值
 机器设备       25,780,400.00   18,588,700.00   133,930.11     2,572,458.10         0.52       16.06
 电子设备          241,000.00     100,200.00     -72,271.76       51,804.57       -23.07      107.04
 设备类合计     26,021,400.00   18,688,900.00    61,658.35     2,624,262.67         0.24       16.34

     1)机器设备评估原值增值 133,930.11 元,主要原因一方面账面价值中 2016 年及 2017
年购置设备不包含增值税进项税额;另一方面评估值中包含了工程建设前期费用。

     2)机器设备评估净值增值 2,572,458.10 元,主要原因为企业设备折旧年限小于设备经
济使用年限。

     3)电子设备评估原值减值 72,271.76 元,减值原因为市价下跌。

     4)电子设备评估净值增值 51,804.57 元,主要原因为企业设备折旧年限小于设备经济使


                                                159
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



用年限。

       3、房屋建筑物类固定资产

       (1)评估范围

       列入本次评估范围的房屋建筑物类固定资产包括贡院街 21 号 404 室、长白街 2 号 1 幢
307 室等。评估基准日房屋建筑物资产账面值如下:

                                                                                            单位:元
                                                                  账面值
                科目名称
                                                    原值                         净值
 固定资产-房屋建筑物                                   6,848,850.30                     3,985,301.49
            房屋建筑物类合计                           6,848,850.30                     3,985,301.49

       1)项目概况

       ①财务核实情况:

       纳入本次评估范围的房屋建筑物共 13 项,所有房产均采用直线法计提折旧,截至评估
基准日 2019 年 4 月 30 日,其账面原值为 6,848,850.30 元,账面净值为 3,985,301.49 元。

       ②权属及现状:

       A、权属状况

       纳入本次评估范围两证齐全的房产共计 10 项,其中 4 项为办公用房,位于夫子庙瞻园
古玩城 7 楼,房间相连,为一整间办公室,办公用房用地性质皆为出让用地;其余 6 项为住
宅用房,住宅用房用地性质皆为划拨用地;截至评估基准日,上述 10 项房产权利人均为南
京秦淮风光带水上游览有限公司(秦淮风光曾用名),正在办理名称变更手续。剩余 3 项为
办公用房及住宅用房的相关税费。具体明细如下:

                                                                           建筑面积
  序号       房屋权证编号       土地使用权证编号           建筑物名称                   使用性质
                                                                           (m2)
          宁房权证秦转字第     宁秦国用(2009)第      瞻园路 11 号
   1                                                                          17.65        办公
          283150 号            06946 号                7032 室
          宁房权证秦转字第     宁秦国用(2009)第      瞻园路 11 号
   2                                                                          68.55        办公
          281941 号            06945 号                7034 室
          宁房权证秦转字第     宁秦国用(2009)第      瞻园路 11 号
   3                                                                          17.77        办公
          283146 号            06944 号                7030 室



                                              160
南京纺织品进出口股份有限公司                         发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                                   建筑面积
  序号           房屋权证编号         土地使用权证编号            建筑物名称                    使用性质
                                                                                   (m2)
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2009)第      瞻园路 11 号
      4                                                                               76.50          办公
             281931 号              06947 号                7022 室
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2009)第      桃叶渡 20 号 04
      5                                                                               69.02          住宅
             283439 号              07192 号                幢 202 室
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2009)第      贡院街 21 号 404
      6                                                                               71.84          住宅
             284362 号              07557 号                室
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2009)第      平江府路 43 号
      7                                                                               66.77          住宅
             287789 号              09891 号                301 室
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2010)第      琵琶巷 20 号 402
      8                                                                               52.76          住宅
             294209 号              02700 号                室
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2011)第      金陵闸 29 号 303
      9                                                                               59.44          住宅
             305553 号              03482 号                室
             宁房权证秦转字第       宁秦国用(2011)第      长白街 2 号 1 幢
   10                                                                                 67.20          住宅
             305301 号              02825 号                307 室
   11                                                       办公房附设
                                                            桃叶渡集体宿舍
   12                  -                      -                                       -               -
                                                            附设
                                                            贡院街职工集体
   13
                                                            宿舍附设
注:上述第 11、12、13 项为办公用房及住宅用房的相关税费

          B、建筑物状况

          纳入本次评估范围的 10 项房屋建筑物均位于南京夫子庙周边,截至评估基准日,所有
房屋建筑物均能正常使用。房屋建筑物具体状况如下:

 序
                建筑物名称          结构    建成年月       楼层         地点                  备注
 号
  1        瞻园路 11 号 7032 室     钢混   2002 年 6 月     7       瞻园路 11 号
                                                                                     地砖地板(部分木地
  2        瞻园路 11 号 7034 室     钢混   2002 年 6 月     7       瞻园路 11 号     板)、乳胶漆墙面、石膏
  3        瞻园路 11 号 7030 室     钢混   2002 年 6 月     7       瞻园路 11 号     板吊顶、防盗门、日光
                                                                                     灯照明
  4        瞻园路 11 号 7022 室     钢混   2002 年 6 月     7       瞻园路 11 号
                                                                                     木质地板、乳胶漆墙
           桃叶渡 20 号 04 幢 202                                                    面、塑钢窗、木门及防
  5                                 钢混   1996 年 6 月     2       桃叶渡 20 号
           室                                                                        盗门、有水卫、日光灯
                                                                                     照明
                                                                                     木质地板、墙面墙纸、
                                                                                     塑钢窗、木门及防盗
  6        贡院街 21 号 404 室      钢混   1984 年 6 月     4       贡院街 21 号
                                                                                     门、有水卫、日光灯照
                                                                                     明
                                                                                     木质地板、乳胶漆墙
                                                                     平江府路 43     面、塑钢窗、木门及防
  7        平江府路 43 号 301 室    钢混   1993 年 6 月     3
                                                                         号          盗门、有水卫、日光灯
                                                                                     照明
  8        琵琶巷 20 号 402 室      钢混   1990 年 6 月     4       琵琶巷 20 号     地砖地板、乳胶漆墙

                                                     161
南京纺织品进出口股份有限公司                    发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


 序
            建筑物名称         结构    建成年月       楼层       地点                  备注
 号
                                                                              面、塑钢窗、木门及防
                                                                              盗门、有水卫、日光灯
                                                                              照明
                                                                              木质地板、乳胶漆墙
                                                                              面、塑钢窗、木门及防
  9    金陵闸 29 号 303 室     钢混   1986 年 6 月     3     金陵闸 29 号
                                                                              盗门、有水卫、日光灯
                                                                              照明
                                                                              木质地板、乳胶漆墙
       长白街 2 号 1 幢 307                                                   面、塑钢窗、木门及防
 10                            钢混   1990 年 6 月     3      长白街 2 号
       室                                                                     盗门、有水卫、日光灯
                                                                              照明

      (2)评估方法

      列入本次评估范围的房屋建筑物类固定资产,为秦淮风光自用或者空置的各项房产,根
据评估对象特点、价值类型、资料收集情况等相关条件,分析市场法、收益法和成本法三种
资产评估基本方法以及假设开发法等其他衍生方法的适用性,恰当选择评估方法。

      市场法是将评估对象与在评估基准日近期有过交易的类似房地产进行比较,对这些类似
房地产的已知价格作适当的修正,以此评估评估对象的客观合理价格或价值的方法。选用该
方法的前提是取得足够多的与评估对象类似的交易案例,并且交易案例与评估对象之间的差
别可以通过因素修正进行调整。

      成本法是求取评估对象在评估基准日的重置价格或重建价格,扣除建筑物的各项贬值,
以此评估评估对象的客观合理价格或价值的方法。即通过估算出重新购置、建造或形成与评
估对象完全相同或基本类似的全新状态下的房地产所需花费的全部费用作为重置全价,并对
评估对象的不同情况进行比较修正,再根据其使用年限和成新状况确定评估对象的价值减
损,综合得出评估对象的评估值。

      收益法是预计评估对象未来的正常净收益,选用适当的资本化率将其折现到评估基准日
后累加,以此评估评估对象的客观合理价格或价值的方法。

      纳入本次评估范围的房屋建筑物类固定资产,由于近年南京市房价涨幅较大,采用成本
法不能合理的反应评估对象的实际价值,故本次不采用成本法进行评估;同时由于住宅用途
的房屋建筑物建设在划拨土地上,周边整租案例较少,且租金水平受户型情况影响较大,不
能获取到相对公允的租金水平,同时收益年限较难确定,故本次不采用收益法进行评估;根
据资料收集情况,评估机构获取到了周边较多的可比交易案例,故本次采用市场法进行评估。

                                                162
南京纺织品进出口股份有限公司              发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     纳入本次评估范围的房屋建筑物类固定资产包括六项划拨用地上的住宅,因获取到的交
易案例为出让地上的同类型住宅,经评估机构向南京市不动产登记中心(联系电话:025-6850
5233)问询及查询《中华人民共和国城市房地产管理法》,划拨地在转让时需补交全额土地
出让金后方可变更土地使用权类型进行转让,故在采用市场法对六项划拨用地上的住宅进行
评估时,采用市场法评估结果减补缴的土地出让金金额进行确定最终评估结果。

     在对需补交的土地出让金金额进行确定时,评估机构采用基准地价系数修正法进行评估。

     基准地价系数修正法是利用城镇基准地价和基准地价修正系数表等评估成果,按照替代
原则,对评估对象的土地条件等与其所处区域的平均条件相比较,并对照修正系数表选取相
应的修正系数对基准地价进行修正,进而求取评估对象在评估基准日价格的方法。

     (3)评估结果

     经评估,房屋建筑物类固定资产评估价值为 12,183,500.00 元。评估增值 8,198,198.51 元,
评估增值的原因主要为近年南京市房价涨幅较大。

     4、其他无形资产

     (1)评估范围及概况

     其他无形资产包括秦淮风光账面记录和未记录的其他无形资产。截至评估基准日,秦淮
风光账面记录的其他无形资产为码头门禁系统和人事软件,账面价值为 14,324.84 元。账面
未记录的其他无形资产包括秦淮风光的夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游
览线特许经营权及五项商标权。

     (2)资产核实情况

     对账面记录的其他无形资产,评估机构核对了购置合同、原始入账凭证、发票等资料,
同时对应购置合同中的模块功能进行了现场核实,经核对账表相符,表物相符。经使用证明
秦淮风光所拥有的人事软件及码头门禁系统能满足秦淮风光日常管理及经营的需要,在软件
的集成性、易用性、安全性、通用性等方面具有较好的表现。

     对账面未记录的其他无形资产,评估机构核对并收集了商标注册证、特许经营权合同等
资料,并对企业实际使用情况进行了核实。经核实,特许经营权为企业正常经营所用。五项
商标使用权仅申请尚未实际使用在生产经营过程中。


                                          163
南京纺织品进出口股份有限公司               发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     (3)评估方法

     对于外购的软件,评估机构评估时首先了解了上述无形资产的主要功能和特点。评估专
业人员核实了账簿记录、核查了无形资产的购置合同、抽查了部分原始凭证、发票等相关资
料,现场查实证明发生事项真实,款项入账、摊销金额准确,账面记录的其他无形资产的评
估值按核实后的账面值确定。

     对于商标,评估机构了解了商标核定使用商品种类,注册有效期限等,以成本法确定其
评估结果。成本法是以重新注册类似商标所需的投入成本确定其评估价值的一种评估方法。

     对于特许经营权,评估机构综合考量了其权利范围、权利效用等因素,结合评估所搜集
的资料分析,因市场上尚无类似特许经营权交易的案例,同类特许经营权获得难度较大,故
不采用市场法;又因为特许经营权的形成的直接成本与其价值没有直接的对应关系,故不采
用成本法。因此,本次选用收益法对特许经营权进行评估。

     对特许经营权的评估依照收益法下的多期超额收益法(Multiple Period Excess Earnings
Method)。该方法的原理是,对秦淮风光于未来经营期内将产生的经济收益作出预测,扣除
其他贡献资产(包括营运资金、固定资产、劳动力等)的贡献额后,再使用一个能反映该无
形资产相应风险的回报率将相关现金流量折现,其折现后所得到的价值则为该无形资产的价
值。

     特许经营权名称:夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许经营

     取得过程:秦淮风光通过公开招标中标,于 2017 年 8 月 4 日与夫子庙——秦淮风光带
风景名胜区管理委员会签订了《夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许
经营合同》,确定秦淮风光为夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许经
营项目的被特许人。

     经营方式:水上游览线经营权有偿使用

     经营区域:夫子庙——秦淮风光带风景名胜区内秦淮河(东水关闸至西水关闸及白鹭洲
公园浣花桥绕行水街至浣花桥水道,包括公共码头)

     经营内容:水上观光游览

     经营期限:2017 年 8 月 5 日至 2037 年 8 月 4 日


                                           164
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     年费:2,050.00 万元

     本次采用多期超额收益法(Multiple Period Excess Earnings Method)对该特许经营权进
行评估,该方法的原理是,对秦淮风光于未来经营期内将产生的经济收益作出预测,扣除其
他贡献资产(包括营运资金、固定资产、劳动力等)的贡献额后,再使用一个能反映该无形
资产相应风险的回报率将相关现金流量折现,其折现后所得到的价值则为该无形资产的价
值。具体公式如下:

            n
     P   R(i 1  r)-i
          i 1



其中:P:特许经营权评估价值;

        Ri:评估基准日后第 i 年的预期超额收益;

        r:折现率;

        n:预测期;

        i:预测期第 i 年。

     1)预测期的确定

     根据该特许经营权合同约定,特许经营权经营期限为 2017 年 8 月 5 日至 2037 年 8 月 4
日,故确认预测期截至 2037 年 8 月 4 日,截至评估基准日剩余 18.26 年。
     2)特许经营权超额收益的确定
     特许经营权超额收益=息税前利润-营运资金贡献额-固定资产及其他长期资产贡献额-劳
动力贡献额
     ①息税前利润
     计算过程如下:
                                                                                             单位:万元
                         2019 年                                                            2024 年至
       项 目                           2020 年      2021 年       2022 年      2023 年
                         5-12 月                                                            收益期止
 营业收入                 8,103.91     12,631.59    13,961.02     14,603.84    15,041.12      15,041.12
 营业成本                 3,225.58      5,118.93     5,389.84      5,500.09     5,587.67       5,621.22
 税金及附加                    38.25      58.56          64.06        66.72        68.53          68.53
 销售费用                      56.20      71.94          75.54        79.31        83.28          83.28


                                                   165
南京纺织品进出口股份有限公司                                发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                        2019 年                                                                               2024 年至
       项 目                               2020 年            2021 年          2022 年        2023 年
                        5-12 月                                                                               收益期止
 管理费用                      349.22            517.43           541.06          590.36        619.62            616.80
 财务费用                       -5.99              -4.99            -5.32          -5.53          -5.72            -5.71
 利润总额                 4,440.65              6,869.71       7,895.84         8,372.88       8,687.74         8,657.01
 所得税费用               1,110.17              1,717.49       1,974.02         2,093.29       2,172.00         2,164.32
 净利润                   3,330.48              5,152.22       5,921.82         6,279.59       6,515.74         6,492.69
 所得税费用               1,110.17              1,717.49       1,974.02         2,093.29       2,172.00         2,164.32
 息税前利润               4,440.65              6,869.71       7,895.84         8,372.88       8,687.74         8,657.01

     ②营运资金贡献额
     对于营运资金贡献额,根据营运资金金额和其预期收益率综合预计。营运资金预期收益
率采用现行 1 年期贷款利率计算。测算结果如下:
                                                                                                              单位:万元
                         2019 年 5-                                                                           2024 年至
          项 目                                 2020 年        2021 年          2022 年        2023 年
                           12 月                                                                              收益期止
 当期营运资金                   561.60             711.17           780.43         817.54         846.17          846.17
 回报率                         4.35%              4.35%            4.35%          4.35%          4.35%           4.35%
 营运资金贡献额                  24.43              30.94            33.95          35.56             36.81        36.81

     ③其他长期资产贡献额
     对于固定资产及其他长期资产贡献额,根据固定资产及其他长期资产金额和其预期收益
率综合预计。其中采用固定资产及其他长期资产账面值和新增资本性支出,确定未来固定资
产及其他长期资产金额,固定资产及其他长期资产贡献率根据现行长期贷款利率计算。测算
结果如下:
                                                                                                              单位:万元
        项 目          2019 年 5-12 月               2020 年            2021 年             2022 年           2023 年
 折旧/摊销                         280.62                  456.51             431.52           397.22             336.24
 补偿回报                          280.62                  456.51             431.52           397.22             336.24
 期初余额                         2,995.84             2,812.08              2,590.07         2,180.94          1,861.16
 资本性支出                             96.86              234.51              22.39            77.45             220.20
 期末余额                         2,812.08             2,590.07              2,180.94         1,861.16          1,745.13
 年平均余额                       2,903.96             2,701.07              2,385.51         2,021.05          1,803.15
 投资回报率                        12.89%                  12.89%            12.89%            12.89%            12.89%
 投资回报                          374.25                  348.10             307.44           260.47             232.38
 贡献额                            654.87                  804.62             738.96           657.69             568.62


                                                            166
南京纺织品进出口股份有限公司                       发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                                                  单位:万元
          项 目            2024 年           2025 年            2026 年          2027 年          2028 年
 折旧/摊销                        366.96         366.96             366.96            366.96          366.96
 补偿回报                         366.96         366.96             366.96            366.96          366.96
 期初余额                       1,745.13       1,781.35           1,817.58           1,853.80       1,890.03
 资本性支出                       403.19         403.19             403.19            403.19          403.19
 期末余额                       1,781.35       1,817.58           1,853.80           1,890.03       1,926.25
 年平均余额                     1,763.24       1,799.47           1,835.69           1,871.92       1,908.14
 投资回报率                      12.89%         12.89%             12.89%            12.89%          12.89%
 投资回报                         227.24         231.91             236.58            241.25          245.91
 贡献额                           594.20         598.87             603.54            608.21          612.88
                                                                                                  单位:万元
          项 目                2029 年       2030 年            2031 年          2032 年          2033 年
 折旧/摊销                        366.96         366.96             366.96            366.96          366.96
 补偿回报                         366.96         366.96             366.96            366.96          366.96
 期初余额                        1,926.25      1,962.48           1,998.70           2,034.93       2,071.16
 资本性支出                       403.19         403.19             403.19            403.19          403.19
 期末余额                        1,962.48      1,998.70           2,034.93           2,071.16       2,107.38
 年平均余额                      1,944.37      1,980.59           2,016.82           2,053.04       2,089.27
 投资回报率                       12.89%        12.89%             12.89%             12.89%         12.89%
 投资回报                         250.58         255.25             259.92            264.59          269.26
 贡献额                           617.54         622.21             626.88            631.55          636.22
                                                                                                  单位:万元
          项 目                2034 年         2035 年              2036 年           2037 年 1 月-8 月 4 日
 折旧/摊销                          366.96             366.96              366.96                     217.01
 补偿回报                           366.96             366.96              366.96                     217.01
 期初余额                         2,107.38         2,143.61               2,179.83                  2,216.06
 资本性支出                         403.19             403.19              403.19                     238.43
 期末余额                         2,143.61         2,179.83               2,216.06                  2,237.48
 年平均余额                       2,125.49         2,161.72               2,197.94                  2,226.77
 投资回报率                        12.89%              12.89%             12.89%                     12.89%
 投资回报                           273.93             278.59              283.26                     286.98
 贡献额                             640.89             645.56              650.22                     503.99




                                                   167
南京纺织品进出口股份有限公司                          发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     ④劳动力贡献额
     对于劳动力贡献额,根据劳动力金额和其预期收益率总额预计,其中,按照所需全部直
接工作人员成本确定了劳动力金额,劳动力预期收益率按照无形资产折现率计算。
                                                                                                   单位:元
       项 目           2019 年 5-12 月        2020 年           2021 年         2022 年         2023 年
 船工人数(有证)                   70.00             70.00          75.00           75.00           75.00
 船工(有证)费用                9,706.67      14,560.00         33,750.00       15,600.00       15,600.00
 导游人数                            7.00              7.00          12.00           12.00           12.00
 导游费用                          466.67         700.00          1,200.00        1,200.00        1,200.00
 管理人员培训费                 23,413.33      35,120.00         35,120.00       35,120.00       35,120.00
 人员招聘成本                    3,333.33       5,000.00          5,000.00        5,000.00        5,000.00
 期初余额                      279,100.00     316,020.00        371,400.00      446,470.00      503,390.00
 本期投入                       36,920.00      55,380.00         75,070.00       56,920.00       56,920.00
 期末余额                      316,020.00     371,400.00        446,470.00      503,390.00      560,310.00
 平均值                        297,560.00     343,710.00        408,935.00      474,930.00      531,850.00
 投资回报率                       21.61%         21.61%            21.61%          21.61%          21.61%
 贡献额                         64,298.47      74,270.82         88,365.02      102,625.59      114,925.19
                                                                                                   单位:元
       项 目             2024 年            2025 年           2026 年          2027 年          2028 年
 船工人数(有证)                75.00           75.00              75.00            75.00           75.00
 船工(有证)费用          15,600.00         15,600.00          15,600.00       15,600.00        15,600.00
 导游人数                        12.00           12.00              12.00            12.00           12.00
 导游费用                      1,200.00       1,200.00           1,200.00         1,200.00        1,200.00
 管理人员培训费            35,120.00         35,120.00          35,120.00       35,120.00        35,120.00
 人员招聘成本                  5,000.00       5,000.00           5,000.00         5,000.00        5,000.00
 期初余额                 560,310.00        617,230.00        674,150.00       731,070.00       787,990.00
 本期投入                  56,920.00         56,920.00          56,920.00       56,920.00        56,920.00
 期末余额                 617,230.00        674,150.00        731,070.00       787,990.00       844,910.00
 平均值                   588,770.00        645,690.00        702,610.00       759,530.00       816,450.00
 投资回报率                    21.61%          21.61%             21.61%           21.61%          21.61%
 贡献额                   127,224.79        139,524.39        151,823.99       164,123.59       176,423.19




                                                      168
南京纺织品进出口股份有限公司                            发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)


                                                                                                           单位:元
        项 目             2029 年             2030 年              2031 年           2032 年            2033 年
 船工人数(有证)                  75.00           75.00                75.00                75.00            75.00
 船工(有证)费用              15,600.00       15,600.00            15,600.00          15,600.00         15,600.00
 导游人数                          12.00           12.00                12.00                12.00            12.00
 导游费用                       1,200.00        1,200.00             1,200.00              1,200.00        1,200.00
 管理人员培训费                35,120.00       35,120.00            35,120.00          35,120.00         35,120.00
 人员招聘成本                   5,000.00        5,000.00             5,000.00              5,000.00        5,000.00
 期初余额                  844,910.00         901,830.00           958,750.00       1,015,670.00       1,072,590.00
 本期投入                      56,920.00       56,920.00            56,920.00          56,920.00         56,920.00
 期末余额                  901,830.00         958,750.00       1,015,670.00         1,072,590.00       1,129,510.00
 平均值                    873,370.00         930,290.00           987,210.00       1,044,130.00       1,101,050.00
 投资回报率                      21.61%          21.61%               21.61%               21.61%           21.61%
 贡献额                    188,722.79         201,022.39           213,321.99        225,621.59         237,921.19
                                                                                                           单位:元
        项 目              2034 年               2035 年                 2036 年             2037 年 1 月-8 月 4 日
 船工人数(有证)                    75.00                 75.00                  75.00                       75.00
 船工(有证)费用                15,600.00          15,600.00                 15,600.00                  15,600.00
 导游人数                            12.00                 12.00                  12.00                       12.00
 导游费用                         1,200.00              1,200.00                1,200.00                   1,200.00
 管理人员培训费                  35,120.00          35,120.00                 35,120.00                  35,120.00
 人员招聘成本                     5,000.00              5,000.00                5,000.00                   5,000.00
 期初余额                      1,129,510.00      1,186,430.00            1,243,350.00                  1,300,270.00
 本期投入                        56,920.00          56,920.00                 56,920.00                   33,661.11
 期末余额                      1,186,430.00      1,243,350.00            1,300,270.00                  1,333,931.11
 平均值                        1,157,970.00      1,214,890.00            1,271,810.00                  1,317,100.55
 投资回报率                        21.61%                21.61%                 21.61%                      21.61%
 贡献额                         250,220.78         262,520.38                274,819.98                 284,606.63


     3)折现率的确定

     折现率,又称期望投资回报率,是基于收益法确定评估价值的重要参数。本次评估的折
现率采用可比公司无形资产的回报率作为本次特许经营权评估的折现率。它不同于一般的股
权回报率和 WACC,基本计算公式如下:


                                                        169
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     Ri=(WACCBT-Wl×Rl-Wf×Rf)/Wi

     WACCBT—企业加权资金成本(税前)

     Ri—无形资产折现率

     Rl—营运资金

     Wl—营运资金比重=营运资金比重/总资产价值

     Rf—有形非流动资产资金成本

     Wf—有形非流动资产比重=有形非流动资产/总资产价值

     Wi—无形资产比重,Wi=1-Wl-Wf

     ①WACCBT(税前企业加权资金成本)的确定

     WACCBT 代表期望的总投资税前回报率。它是期望的税前股权回报率和债权回报率的
加权平均值,权重取可比公司的股权与债权结构。在计算总投资回报率时,第一步需要计算,
截至评估基准日,税前股权资金回报率和利用公开的市场数据计算债权资金回报率。第二步,
计算加权平均税前股权回报率。税前股权回报率的确定为了确定税前股权回报率,评估机构
利用税前资本定价模型(CAPM)。税前 CAPM 是通常估算投资者收益要求并进而求公司股
权收益率的方法。它可以用下列公式表述:

     WACCBT=(E÷V)×Ke÷(1-t)+(D÷V)×Kd

其中:E—权益的市场价值;

        D—带息债务的市场价值;

        V=E+D;

        Ke—权益资本成本;

        Kd—债务资本成本;

        t—企业所得税税率。

     A、Ke 为权益资本成本的确定



                                         170
南京纺织品进出口股份有限公司                  发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



       权益资本成本采用资本资产定价模型(CAMP)计算确定:

       Ke=Rm+β×ERP+Rc

       a 无风险报酬率 Rf

       无风险收益率又称安全收益率,是投资无风险资产所获得的投资回报率,表示即使在风
险为零时,投资者仍期望就资本的时间价值获得的补偿。国际上通行的做法是参考不存在违
约风险的政府债券利率确定。本次选取与企业收益期相匹配的中长期国债的市场到期收益
率,即选用距评估基准日 10 年的长期国债到期收益率,Rf=3.39%。

       b 市场风险溢价 ERP(Rm-Rf)的确定

       市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合,投资者所要求的高于无风险报
酬率的回报率。

       由于我国证券市场是一个新兴而且相对封闭的市场,历史数据较短、投机气氛较浓、市
场波动幅度很大,存在较多非理性因素,并且存在大量非流通股,再加上我国对资本项目下
的外汇流动仍实行较严格的管制,因此,直接采用我国证券市场历史数据得出的股权风险溢
价可信度不高。而以美国证券市场为代表的成熟证券市场,由于有较长的历史数据,且市场
有效性较强,市场总体的股权风险溢价可以直接通过分析历史数据得到。

       因此,在本次评估中参照美国著名金融学家 Damodanran 为代表的观点,国际上对新兴
市场的风险溢价通常采用成熟市场的风险溢价进行调整确定,计算公式为:市场风险溢价=
成熟股票市场的基本补偿额+国家补偿额=成熟股票市场的基本补偿额+国家违约补偿额×(σ

股票÷σ 国债)。

       成熟股票市场的基本补偿额:取美国 1928-2018 年股票与国债的算术平均收益差 6.26%。

       国家违约补偿额:根据 2017 年 5 月国际评级机构美国穆迪投资服务公司公布的评级,
我国的债务评级为 A1,转换为国家违约补偿额为 0.79%。

       σ 股票/σ 国债:新兴市场国家股票的波动平均是债券市场的 1.23 倍。

       因此,按债务评级转换的国家违约补偿额和新兴市场国家的 σ           股票/σ      得出我国的国家
                                                                                   国债


补偿额为 0.98%。



                                              171
南京纺织品进出口股份有限公司             发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)



     按此测算,我国目前的市场风险溢价为:6.26%+0.98%=7.24%。

     c 权益资本的预期市场风险系数 β 的确定

     β 被认为是衡量公司相对风险的指标。因为投资者期望高风险应得到高回报,β 值对投
资者衡量投资某种股票的相对风险非常有帮助,评估机构通过 Wind 资讯平台取得可比公司
的原始 β 值为基数进行分析。

     d 特定风险调整系数

     根据可比公司资产规模、融资条件以及公司的治理结构和公司资本债务结构等方面所可
能产生的特性个体风险确定。

     B、Kd 为债务资本成本的确定

     在本次评估中,评估机构采用中国人民银行五年以上贷款基准利率 4.90%作为债务成本。

     C、资本结构的确定

     股权比例(E÷V)=股权价值/(股权价值+带息负债)

     带息负债比例(D÷V)=1-股权比例(根据 2019 年 3 月财务数据平均计算)

     D、WACCBT 的确定

     根据公式,WACCBTBT=(E÷V)×Ke÷(1-t)+(D÷V)×Kd,可得出 WACCBT。
             可比公司名称            丽江旅游              长白山               九华旅游
                股票代码             002033.SZ           603099.SH             603199.SH
 负息负债(D)                                  0.00           10,184.95                   0.00
 债权比例                                     0.00%                 3.58%               0.00%
 股权公平市场价值(E)                  354,971.00            274,670.10           242,278.52
 股权价值比例                             100.00%                 96.42%             100.00%
 含资本结构因素的 βL                         0.9101                0.9171             0.9605
 剔除资本结构因素的 βU                       0.9101                0.8923             0.9605
 无风险收益率(Rf)                           3.39%                 3.39%               3.39%
 超额风险收益率 ERP                         &en