南纺股份:上海市锦天城律师事务所关于南京纺织品进出口股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书

            上海市锦天城律师事务所

     关于南京纺织品进出口股份有限公司

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

                         之

                     法律意见书




地址:上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层

电话:021-20511000         传真:021-20511999

邮编:200120
上海市锦天城律师事务所                                                                                              法律意见书



                                                            目 录

声明事项........................................................................................................................1

释 义..............................................................................................................................3

正 文..............................................................................................................................6

       一、 本次交易方案..............................................................................................6

       二、 本次交易相关各方的主体资格................................................................16

       三、 本次交易的相关合同和协议....................................................................21

       四、 本次交易的批准和授权............................................................................22

       五、 本次交易的标的资产情况........................................................................23

       六、 本次交易涉及的债权债务处理及职工安置............................................43

       七、 关联交易与同业竞争................................................................................43

       八、 信息披露....................................................................................................47

       九、 关于股票买卖情况的自查........................................................................48

       十、 本次交易的实质条件................................................................................49

       十一、 证券服务机构........................................................................................53

       十二、 结论........................................................................................................54
上海市锦天城律师事务所                                           法律意见书


                         上海市锦天城律师事务所
    关于南京纺织品进出口股份有限公司发行股份购买资产并
                         募集配套资金暨关联交易之
                                法律意见书


                                                      编号:06F20190169-1

致:南京纺织品进出口股份有限公司

     上海市锦天城律师事务所(以下简称“本所”)接受南京纺织品进出口股份
有限公司(以下简称“上市公司”、“南纺股份”)的委托,并根据上市公司与本
所签订的《法律服务合同》,作为上市公司本次发行股份购买资产并募集配套资
金暨关联交易的专项法律顾问。

     本法律意见书系根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题
的规定》、《上市公司证券发行管理办法》等有关法律、法规以及中国证券监督管
理委员会的有关规定出具。


                                 声明事项

     一、 本所及本所经办律师依据《中华人民共和国证券法》、《律师事务所从
事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规
定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,
遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本法律意见书所
认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。

     二、 本法律意见书仅对出具日之前已经发生或存在的事实且与本次交易有
关的法律问题发表法律意见,不对有关会计、审计、资产评估、投资决策等专业
事项发表意见。在本法律意见书中对有关审计报告、验资报告、资产评估报告、
盈利预测审核报告(如有)等专业报告中某些数据和结论的引述,并不意味着本

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上海市锦天城律师事务所                                         法律意见书


所对该等数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证,本所并不具备
核查并评价该等数据、结论的适当资格。

     三、 本所律师对本法律意见书所涉及有关事实的了解和判断,最终依赖于
交易方向本所提供的文件、资料及所作陈述与说明,在出具本法律意见书之前,
委托人及相关交易方已向本所及本所律师保证其所提供的文件、资料及所作陈述
与说明的真实性、完整性和准确性,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
文件资料为副本、复印件者,其内容均与正本或原件相符;提交给本所的各项文
件的签署人均具有完全的民事行为能力,且签署行为已获得恰当、有效的授权。
在调查过程中,对于本所律师认为出具法律意见书至关重要的文件,本所律师已
对该等文件的原件进行了核查。本所律师对于与出具法律意见书至关重要而又无
法得到独立证据支持的事实,依赖有关政府部门、上市公司或其他单位出具的证
明文件或相关专业机构的报告发表法律意见。

     四、 本法律意见书仅供上市公司为本次交易之目的使用,未经本所同意,
不得用作任何其他目的。

     五、 本所同意将本法律意见书作为上市公司本次交易所必备的法律文件,
随其他材料一起上报,并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。

     基于上述,本所及本所经办律师根据有关法律、法规、规章和中国证监会的
有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具法律
意见如下:




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上海市锦天城律师事务所                                                  法律意见书


                                     释 义

     在本法律意见书中,除非文义另有所指,下列左栏中的术语或简称对应右栏
中的含义或全称:

本所、锦天城             指   上海市锦天城律师事务所

                              《上海市锦天城律师事务所关于南京纺织品进出口股份
本法律意见书             指   有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易
                              之法律意见书》

南纺股份、上市公司、          南京纺织品进出口股份有限公司,为上海证券交易所上
                         指
公司、发行人                  市公司,股票代码:600250

目标公司、标的公司、
                         指   南京秦淮风光旅游股份有限公司
秦淮风光

交易对方、业绩承诺方、
                       指     南京夫子庙文化旅游集团有限公司
夫子庙文旅

募集配套资金认购方、
                         指   南京旅游集团有限责任公司,系上市公司控股股东
旅游集团

秦淮有限                 指   南京秦淮风光带水上游览有限公司,系秦淮风光前身

                              南京市城市建设投资控股(集团)有限责任公司,系旅
城建集团                 指
                              游集团之控股股东、南纺股份之间接控股股东

标的资产、目标资产、
                         指   秦淮风光 51%股份
交易标的

                              上市公司向夫子庙文旅发行股份购买其持有的秦淮风光
本次发行股份购买资产     指
                              的 51%股份

                              上市公司向夫子庙文旅发行股份购买其持有的秦淮风光
本次交易、本次发行       指   的 51%股份;同时向旅游集团非公开发行股份募集配套
                              资金

评估基准日、审计基准          为实施本次交易而对标的资产进行审计和评估的基准
                         指
日                            日,即 2019 年 4 月 30 日

《发行股份购买资产协
                         指   上市公司与夫子庙文旅签署的《发行股份购买资产协议》
议》

《发行股份购买资产协          上市公司与夫子庙文旅签署的《发行股份购买资产协议
                         指
议之补充协议》                之补充协议》

《盈利预测补偿协议》     指   上市公司与夫子庙文旅签署的《盈利预测补偿协议》

《附条件生效的股份认          上市公司与旅游集团签署的《附条件生效的股份认购协
                         指
购协议》                      议》

《重组报告书(草案)》 指     《南京纺织品进出口股份有限公司发行股份购买资产并


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                              募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》

报告期                   指   2017 年、2018 年、2019 年 1-4 月

资产交割日               指   秦淮风光 51%股份过户至南纺股份名下之日

过渡期                   指   自评估基准日至资产交割日的期间

期间损益                 指   标的资产在过渡期内产生的收益或亏损

业绩承诺期间、业绩补
                         指   2019 年、2020 年、2021 年三个完整会计年度
偿期间

                              容诚会计师事务所(特殊普通合伙)出具的会审字
《审计报告》             指
                              [2019]6369 号《审计报告》

                              厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司出具
                              的大学评估评报字[2019]960008 号《南京纺织品进出口
《资产评估报告》         指
                              股份有限公司股权收购涉及的南京秦淮风光旅游股份有
                              限公司 51.00%股东部分权益价值资产评估报告》

江苏省国资委             指   江苏省政府国有资产监督管理委员会

南京市国资委             指   南京市人民政府国有资产监督管理委员会

秦淮区国资办             指   南京市秦淮区人民政府国有资产监督管理办公室

夫子庙管委会             指   夫子庙—秦淮风光带风景名胜区管理委员会

华泰联合证券、华泰联
                         指   华泰联合证券有限责任公司
合、独立财务顾问

容诚会计师               指   容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

大学资产评估             指   厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司

中国证监会               指   中国证券监督管理委员会

上交所                   指   上海证券交易所

全国股份转让系统         指   全国中小企业股份转让系统

全国股份转让系统公司     指   全国中小企业股份转让系统有限责任公司

《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》

《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》

《上市规则》             指   《上海证券交易所股票上市规则》

《重组管理办法》         指   《上市公司重大资产重组管理办法》

《发行管理办法》         指   《上市公司证券发行管理办法》

《非公开发行实施细
                         指   《上市公司非公开发行股票实施细则》
则》

元、万元、亿元           指   人民币元、万元、亿元

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                              中华人民共和国(为本法律意见书之目的,不包括香港
中国                     指
                              特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)

                              中国大陆地区的法律、行政法规、地方性法规、规章及
中国法律                 指
                              其他规范性文件

       本法律意见书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异,这
些差异是由于四舍五入造成的。




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                                  正 文

一、 本次交易方案

     根据《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产协议之补充协议》、
《盈利预测补偿协议》以及《重组报告书(草案)》等,本次交易由发行股份购
买资产和募集配套资金两部分组成。本次交易方案的主要内容如下:

     (一) 本次交易的整体方案

     本次交易的整体方案由两部分组成:

     发行股份购买资产:上市公司拟向夫子庙文旅发行股份购买其持有的秦淮风
光 51%股份,交易作价为 27,190.36 万元。

     募集配套资金:本次交易拟向旅游集团非公开发行股份募集配套资金,募集
配套资金总额不超过 8,000.00 万元,不超过本次拟购买资产交易价格的 100%,
且发行股份数量不超过本次交易前上市公司总股本的 20%,即 51,738,492 股。募
集配套资金用于补充上市公司流动资金、支付中介机构费用及其他费用。

     募集配套资金的生效和实施以发行股份购买资产的生效和实施为前提条件,
但最终募集配套资金成功与否不影响发行股份购买资产的实施。

     (二) 本次交易的具体方案

     1、 本次发行股份购买资产

     (1) 发行股份的种类和面值

     本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股(A 股),每股面值为人民币
1.00 元。

     (2) 发行方式

     本次发行采用非公开发行 A 股股票的方式。

     (3) 发行对象

     发行对象:秦淮风光的控股股东夫子庙文旅。

     (4) 发行价格



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     本次购买资产所发行股份的价格为上市公司定价基准日(上市公司第九届九
次董事会决议公告之日)前 20 个交易日的股票均价的 90%(该定价基准日前 20
个交易日股票交易均价的计算方式为:定价基准日前 20 个交易日的股票交易总
额÷定价基准日前 20 个交易日的股票交易总量),即 7.19 元/股。

     若上市公司在本次发行股份定价基准日至作为对价的股份发行日期间发生
派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,本次发行的
发行价格将作相应调整,对价股份数也相应进行调整。最终发行价格需经股东大
会批准。

     (5) 标的资产交易价格、发行股份数量

     1)标的资产交易价格

     根据江苏省国资委备案的《资产评估报告》,截至评估基准日,夫子庙文旅
持有的秦淮风光 51%股份的评估值为 27,190.36 万元。经上市公司与夫子庙文旅
协商,秦淮风光 51%股份的交易价格为 27,190.36 万元。

     2)发行股份数量

     上市公司向交易对方发行的用于支付标的资产对价的股份数量的计算方法
为:发行股份的数量=标的资产的交易价格÷发行价格。股份数量根据前述公式
计算并向下取整,小数不足 1 股的,交易对方自愿放弃。

     本次交易标的资产对价 27,190.36 万元,对价均按照 7.19 元/股的发行价格通
过发行股份方式支付,本次向交易对方购买资产发行股份数量为 37,816,912 股。

     在本次发行股份定价基准日至发行日期间,若上市公司发生派发股利、送红
股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,本次发行的发行价格将作相
应调整,对价股份数也相应进行调整。最终发行数量以中国证监会核准的股份数
量为准。

     (6) 限售期安排

     1)夫子庙文旅因本次交易所获上市公司股份自新增股份上市之日起 12 个月
内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。

     2)夫子庙文旅在本次发行中取得的新增股份分三期解禁,解禁时间和比例
分别为:

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     ①第一期:自上述股份上市之日起满 12 个月之后,标的公   司 2019 年度实
际盈利情况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补
偿义务(如有)后(以较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除
上述补偿义务履行过程中应补偿股份数的部分解除限售。

     ②第二期:自上述股份上市之日起满 24 个月之后,标的公司 2020 年度实际
盈利情况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿
义务(如有)后(以较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 30%扣除上
述补偿义务履行过程中应补偿股份数的部分解除限售。

     ③第三期:自上述股份上市之日起满 36 个月之后,标的公司 2021 年度实际
盈利情况的《专项审核报告》出具后并且已经履行完毕其当年度应当履行的补偿
义务(如有)后(以较晚满足的条件满足之日为准),上述股份中的 40%扣除上
述补偿义务履行过程中应补偿股份数的部分解除限售。

     如果业绩承诺期间的任何一个年度结束后,秦淮风光未达到截至当期期末累
积承诺净利润数的 80%,则补偿义务人持有的扣除股份赔偿后剩余锁定的股份限
售期自动延长 12 个月并按照下一限售期间锁定股份进行处理。

     3)本次交易完成后,夫子庙文旅因本次交易的业绩补偿安排而发生的股份
回购或股份无偿赠与不受上述股份锁定的限制。本次交易完成后,夫子庙文旅基
于本次交易享有的上市公司送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
夫子庙文旅因本次交易获得的上市公司股份在解除锁定后转让股份时需遵守相
关法律、法规及规范性文件与上海证券交易所的规定,以及上市公司章程的相关
规定。

     如中国证监会或上海证券交易所对于上述限售安排有不同意见的,夫子庙文
旅同意将按照中国证监会或上海证券交易所的意见对限售安排进行修订并予执
行。

     (7) 过渡期损益安排

     自评估基准日起(不含评估基准日当日)至资产交割日止(含资产交割日当
日),标的资产产生的利润、净资产的增加由上市公司享有;标的公司在过渡期
间若发生亏损或损失或净资产的减少,则由交易对方按本次交易中对应出售的股
份比例以现金方式向上市公司补足。
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上海市锦天城律师事务所                                             法律意见书


     (8) 业绩承诺及补偿安排

     本次交易的业绩承诺方及业绩补偿方为交易对方夫子庙文旅。

     1)业绩承诺期间

     业绩承诺期间为 2019 年、2020 年、2021 年三个完整会计年度。

     2)承诺净利润

     夫子庙文旅承诺,业绩补偿期间标的公司每一会计年度净利润(指经审计确
定的归属于母公司所有者的净利润与扣除非经常性损益后孰低者的净利润数)分
别如下:

                                                                  单位:万元

         项目            2019 年度       2020 年度         2021 年度

    承诺净利润数         4,869.56         5,152.22          5,921.82

     上述承诺净利润数不低于经江苏省国资委备案的本次交易标的资产评估报
告中标的公司以收益法评估预测的净利润数额。

     3)实现净利润的确定

     上市公司应在业绩补偿期间每个会计年度结束后,聘请具有证券从业资格的
会计师事务所(以下简称“合格审计机构”)对秦淮风光实际净利润数、实际净
利润数与承诺净利润数的差异情况出具《专项审核报告》,依据《专项审核报告》
确定秦淮风光实现的净利润。

     4)业绩补偿金额及补偿方式

     ①业绩补偿金额

     I 夫子庙文旅承诺,考虑因天气等非经营因素对业绩影响,在业绩承诺期内,
秦淮风光截至当期期末累积实现净利润数低于截至当期期末累积承诺净利润数
90%的,夫子庙文旅应按照如下公式计算补偿数额:

     标的资产各年度当期补偿金额=(标的公司业绩承诺期内截至当期期末累
积承诺净利润数-标的公司业绩承诺期内截至当期期末累积实现净利润数)×夫
子庙文旅本次出售的股份比例-累积标的资产已补偿金额




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上海市锦天城律师事务所                                          法律意见书


     II 夫子庙文旅承诺,在业绩承诺期满时,标的公司业绩承诺期内累积实现净
利润数低于业绩承诺期内累积承诺净利润数的,夫子庙文旅应按照如下公式计算
补偿数额:

     标的资产业绩承诺期满时应补偿金额=(标的公司业绩承诺期内累积承诺
净利润数-标的公司业绩承诺期内累积实现净利润数)÷业绩承诺期内标的公司
各年预测净利润总数×标的资产交易作价-累积标的资产已补偿金额

     ②业绩补偿方式

     业绩承诺期间夫子庙文旅补偿金额合计不超过本次交易中夫子庙文旅所获
得的交易对价。

     I 业绩承诺期间各年度按照未实现净利润数进行补偿

     就夫子庙文旅各年度当期补偿金额,优先以现金方式补偿,夫子庙文旅当期
现金不足补偿的部分,应以股份方式支付。当期应补偿的现金金额计算公式如下:

     标的资产各年度当期现金补偿金额=(标的公司业绩承诺期内截至当期期
末累积承诺净利润数-标的公司业绩承诺期内截至当期期末累积实现净利润数)
×夫子庙文旅本次出售的股份比例-累积标的资产已补偿金额

     现金不足补偿的部分,夫子庙文旅以其在本次交易中获得的上市公司股份进
行补偿,应补偿的股份数量计算公式如下:

     标的资产各年度当期应补偿股份数量=(标的资产各年度当期补偿金额-
标的资产各年度当期已补偿的现金金额)÷本次交易的每股发行价格

     II 业绩承诺期满时按照本次交易对价进行补偿

     夫子庙文旅应当优先以股份方式补偿,股份不足补偿的,应以现金方式补足。

     夫子庙文旅优先以其在本次交易中获得的上市公司股份进行补偿,应补偿的
股份数量计算公式如下:

     业绩承诺期满时应补偿股份数量=标的资产业绩承诺期满时应补偿金额
÷本次交易的每股发行价格

     股份不足补偿的,夫子庙文旅应以现金方式补足,具体计算公式如下:




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上海市锦天城律师事务所                                         法律意见书


     业绩承诺期满时应补偿现金金额=(业绩承诺期满时应补偿的股份数量-
业绩承诺期满时已补偿的股份数量)×本次交易的每股发行价格

     ③在逐年补偿的情况下,在各年计算的应补偿股份数、应补偿现金小于 0
时,按 0 取值,即已经补偿的股份、已补偿的现金不冲回。按照上述公式计算的
应补偿股份数在个位之后存在尾数的,均按照舍去尾数并增加 1 股的方式进行处
理。

     ④若上市公司在业绩承诺期内实施转增股本或送股等除权事项的,则夫子庙
文旅应补偿的股份数量相应调整为:应补偿股份数(调整后)=应补偿股份数×
(1+转增或送股比例);若上市公司在业绩承诺期内实施现金分红等除息事项的,
则夫子庙文旅按照上述公式计算的应补偿股份数量所对应之累计获得的现金分
红应随之返还给上市公司,计算公式:返还金额=每股已分配现金股利(以税后
金额为准)×应补偿股份数。

     5)期末减值补偿

     ①在业绩承诺期满时,上市公司将聘请合格审计机构对标的资产进行减值测
试,并在业绩承诺期间最后一个会计年度的《专项审核报告》出具后 30 个工作
日内出具《减值测试审核报告》。

     ②业绩承诺期标的资产已补偿金额、减值测试后标的资产应补偿金额的计算
方式如下:

     业绩承诺期标的资产已补偿金额=业绩承诺期标的资产已补偿股份总数×本
次交易的每股发行价格+标的资产业绩承诺期已补偿现金总金额

     减值测试后标的资产应补偿金额=标的资产期末减值额-业绩承诺期标的资
产已补偿金额

     ③如标的资产期末减值额大于业绩承诺期间已补偿金额,则夫子庙文旅应当
以其在本次交易中获得的交易对价为限向上市公司补偿,且优先以股份方式补偿,
股份不足补偿的部分,应以现金方式补足。计算公式为:

     I 夫子庙文旅优先以本次交易中获得的上市公司股份进行补偿,应补偿的股
份数量计算公式如下:




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     减值测试后应补偿股份数量=减值测试后标的资产应补偿金额÷本次交易的
每股发行价格

     II 股份方式不足以补偿的部分,夫子庙文旅以现金方式补足,具体计算公式
如下:

     减值测试后应补偿现金金额=(减值测试后应补偿股份数量-减值测试后已补
偿股份数量)×本次交易的每股发行价格

     ④前述公式中的减值额为标的资产在本次交易中的作价减去期末标的资产
的评估值并扣除补偿期限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的
影响。

     ⑤按照上述公式计算的减值补偿的股份数在个位之后存在尾数的,均按照舍
去尾数并增加 1 股的方式进行处理。

     ⑥如果上市公司在业绩承诺期间实施转增股本或送股等除权事项的,则减值
补偿的股份数额调整为:按上述公式计算出的减值补偿的股份数额×(1+转增或
送股比例);若上市公司在业绩承诺期内实施现金分红等除息事项的,则夫子庙
文旅就其取得的现金分红应作相应返还,计算公式:返还金额=每股已分配现金
股利(以税后金额为准)×应补偿股份数。

     ⑦标的资产减值补偿金额与业绩承诺补偿金额合计不应超过本次交易标的
资产的作价。

     6)补偿数额的上限及调整

     夫子庙文旅因本次交易需对上市公司补偿的股份数量上限为其通过本次交
易取得的上市公司股份数量。夫子庙文旅就标的资产对上市公司的股份补偿金额
与现金补偿金额合计不超过交易对方通过本次交易获得的交易作价。

     如因上市公司自股份登记之后实施股票股利分配、资本公积转增股本、配股
等除权事项导致交易对方持有的上市公司股份数量发生变化,则补偿股份数量及
上限应作相应调整。

     7)业绩承诺方关于保障业绩补偿义务实现的承诺

     夫子庙文旅保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方
式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告知质权人根据盈利预测补偿协

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议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于支
付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。

     (9) 上市地点

     本次发行的新增股份将在上交所上市。

     (10) 滚存未分配利润安排

     本次发行前上市公司的滚存未分配利润由本次发行后届时的新老股东按照
发行后的股份比例共享。

     (11) 本次交易方案决议有效期

     与本次发行股份购买资产议案有关的决议自上市公司股东大会审议通过之
日起 12 个月内有效。如上市公司于上述决议有效期内取得中国证监会关于本次
交易的核准文件,则该等决议的有效期自动延长至本次交易的实施完成日。

     2、 募集配套资金

     (1) 发行股份的种类和面值

     本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股(A 股),每股面值为人民币
1.00 元。

     (2) 发行方式

     本次募集配套资金采用非公开发行 A 股股票的方式。

     (3) 发行对象

     本次募集配套资金的发行对象为上市公司控股股东旅游集团。

     (4) 发行价格

     本次发行股份募集配套资金的定价基准日为本次非公开发行股票募集配套

资金发行期的首日。

     根据《发行管理办法》、《非公开发行实施细则》相关规定,经各方协商确定,

本次募集配套资金的股份发行价格为定价基准日前 20 个交易日南纺股份股票交

易均价的 90%。交易均价计算公式为:定价基准日前 20 个交易日上市公司股票




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交易均价=定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易总额/定价基准日前 20 个

交易日上市公司股票交易总量。

     在本次募集配套资金股票发行定价基准日至发行日期间,若上市公司发生派

息、送股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为,则本次募集配套资金

的发行价格将按照上交所的相关规则作出相应调整。
     (5) 发行数量

     本次配套融资的发行股份数量为本次配套融资总金额除以发行价格,若依据
上述公式计算后所能换取的上市公司股份数不为整数时,则对于不足一股的情况
时应向下调整为整数。最终发行数量将在取得中国证监会核准批文后,由上市公
司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况确定。

     本次募集配套资金发行股份数量不超过本次发行前上市公司股本总额的
20%,即 51,738,492 股。

     在本次发行的定价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、转增股
本、增发新股或配股等除息、除权行为,发行数量亦将根据上交所的相关规定作
相应调整。

     (6) 限售期安排

     旅游集团认购的本次募集配套资金所发行股份自发行结束之日起 36 个月内
不得转让,旅游集团在本次交易前持有的上市公司股份,在本次交易完成后 12
个月内不得转让,包括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让。

     本次发行结束后,旅游集团就本次发行所取得的股份以及在本次交易前持有
的上市公司股份由于上市公司送红股、转增股本等原因增加的股份,亦遵守上述
锁定期的约定。

     旅游集团因本次发行所获得的上市公司股份在解除锁定后转让股份时需遵
守相关法律、法规及规范性文件与上交所的规定,以及上市公司章程的相关规定。

     如中国证监会或上交所对于上述限售安排有不同意见的,旅游集团同意将按
照中国证监会或上交所的意见对限售安排进行修订并予执行。

     (7) 募集资金用途



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     本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他费用后,拟用于补充上
市公司的流动资金。本次募集配套资金不超过 8,000.00 万元,具体用途及金额如
下:

                募集资金用途                             金额(万元)
 补充流动资金                                                            6,750.00
 中介机构费用及其他                                                      1,250.00

     本次募集配套资金用于补充上市公司流动资金部分不超过交易作价的 25%。

     本次募集配套资金以本次发行股份购买资产交易的成功实施为前提,但募集
配套资金的成功与否不影响发行股份购买资产交易的实施。如未能成功实施募集
配套资金或实际募集资金金额小于募集资金用途的资金需求量,上市公司将通过
自筹资金解决资金缺口。在募集资金到位前,上市公司可根据市场情况及自身实
际情况以自筹的资金择机先行用于上述募集配套资金用途,待募集资金到位后予
以置换。

     (8) 上市地点

     本次募集配套资金发行的股份在上交所上市交易。

     (9) 滚存未分配利润安排

     在本次募集配套资金完成后,上市公司本次发行前的滚存未分配利润将由上
市公司新老股东按照本次发行完成后的股份比例共享。

     (10) 本次募集配套资金决议有效期

     与本次募集配套资金议案有关的决议自上市公司股东大会审议通过之日起
12 个月内有效。如上市公司于上述决议有效期内取得中国证监会关于本次交易
的核准文件,则该等决议的有效期自动延长至本次交易的实施完成日。

     (三) 本次交易不构成重大资产重组

     根据上市公司、标的公司 2018 年度经审计的财务数据以及《发行股份购买
资产协议》及补充协议,相关指标计算如下:

                                                                        单位:万元
                拟购买资产                           南纺股份
                                                                        占比
        项 目                秦淮风光金额        项 目          金额


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                 拟购买资产                                南纺股份
                                                                                  占比
         项 目                秦淮风光金额            项 目           金额
资产总额与本次交易价
                                   27,190.36         资产总额     176,753.81       15.38%
格孰高
资产净额与本次交易价                            归属母公司资
                                   27,190.36                          64,745.81    42.00%
格孰高                                                产净额
营业收入                           10,690.23         营业收入     101,230.36       10.56%

     根据《重组管理办法》,本次交易不构成上市公司重大资产重组。因本次交
易涉及上市公司发行股份购买资产的情形,需要提交中国证监会上市公司并购重
组审核委员会审核并经中国证监会核准后方可实施。

     (四) 本次交易不构成借壳上市

     本次交易前 60 个月内,上市公司的控股股东为旅游集团、实际控制人为南
京市国资委,上市公司实际控制权未发生变更。本次交易完成后,上市公司的控
股股东仍为旅游集团、实际控制人仍为南京市国资委,本次交易不会导致上市公
司控制权发生变更。本次交易不构成《重组管理办法》规定的重组上市。

     综上所述,经核查,本所律师认为:

     1、本次交易方案的主要内容符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办
法》、《发行管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定,合法有效。

     2、本次交易不构成上市公司重大资产重组。

     3、本次交易不构成借壳上市。




二、 本次交易相关各方的主体资格

     (一) 上市公司的主体资格

     1、 基本情况

     根据上市公司的《营业执照》,并经本所律师查询国家企业信用信息公示系
统,截至 2019 年 7 月 31 日,上市公司的基本情况如下:

           名称                                南京纺织品进出口股份有限公司



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    统一社会信用代码                         913201001349674289

           类型                             股份有限公司(上市)

           住所                         南京市鼓楼区云南北路 77 号

        法定代表人                                 徐德健

         注册资本                           25,869.246 万元人民币

         成立日期                            1992 年 06 月 30 日

         营业期限                 1994 年 05 月 30 日至 2046 年 05 月 30 日

                         纺织品进出口及代理进出口业务, 三来一补”,承办中外合资,
                         经营合作生产业务,经营国家放开经营的其他商品进出口业务
                         (按外经贸部批文);百货、五金交电、电子产品、通讯设备、
         经营范围        化工产品、金属材料、建筑材料的销售;对外劳务合作业务;
                         对外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员(不含海员);煤
                         炭批发;金银制品、珠宝首饰的销售。(依法须经批准的项目,
                                   经相关部门批准后方可开展经营活动)

     2、 上市公司设立及主要股本变动情况

    (1) 1994 年 5 月,南纺股份设立

     公司的前身为中国纺织品进出口公司江苏省南京支公司(以下简称“原公
司”)。1994 年 5 月,南京市经济体制改革委员会以“宁体改字[1994]277 号”文
批准同意原公司以定向募集方式改组设立南京纺织品进出口股份有限公司。南纺
股份设立时的总股本 2,538 万股,每股面值为 1 元人民币,其中国家股 2,038 万
股,占总股本的 80.3%,内部职工股 500 万股,占总股本的 19.7%。1996 年 3 月
8 日,南京市人民政府出具《关于成立南京市国有资产经营(控股)公司的批复》
(宁政复[1996]18 号),为加强国有股权管理,明确国有资产产权主体,同意成
立南京市国有资产经营(控股)有限公司,性质为国有独资企业,上述国家股由
该公司实施国有股权管理,由南京市国有资产经营(控股)有限公司持有南纺股
份 2,038 万股,持股比例为 80.3%。

    (2) 2001 年 3 月,南纺股份上市

     经中国证监会证监发行字[2001]7 号文批准,南纺股份于 2001 年 2 月公开发
行了人民币普通股 5,500 万股,发行价格 8.12 元/股。发行上市后,公司总股本
为 13,266.28 万股,注册资本为 13,266.28 万元。

    (3) 2003 年 6 月,资本公积转增股本及派送红股


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     2003 年 6 月,南纺股份根据 2002 年度股东大会决议实施 2002 年度利润分
配方案,以 2002 年年末的股本 13,266.28 万为基数,以资本公积每 10 股转增 3
股,同时每 10 股送 2 股红股,总股本增至 19,899.42 万股。

    (4) 2004 年 6 月,资本公积转增股本

     2004 年 6 月,南纺股份根据 2003 年度股东大会决议实施 2003 年度利润分
配方案,以 2003 年年末股本 19,899.42 万为基数,以资本公积每 10 股转增 3 股,
总股本增至 25,869.246 万股。

    (5) 2006 年 7 月,股权分置改革

     2006 年 7 月,江苏省国资委以《关于南京纺织品进出口股份有限公司股权
分置改革国有股权管理有关问题的批复》(苏国资复[2006]118 号)批准了南纺股
份股权分置改革方案。2006 年 7 月 12 日,南纺股份股东大会审议通过了《南京
纺织品进出口股份有限公司股权分置改革方案》。

     根据股权分置改革方案,以方案实施股权登记日的公司总股本为基础,全体
流通股股东每持有 10 股流通股将获得由公司非流通股股东做出的 3 股股份的对
价安排。全体非流通股股东向全体流通股股东支付的对价总额为 33,310,836 股。

     股权分置改革完成后,公司股本总数仍为 25,869.246 万股,股权结构发生相
应变化。

     据此,本所律师核查后认为:截至本法律意见书出具之日,上市公司是依
法设立并有效存续的股份有限公司,上市公司不存在依据相关法律法规或其目
前适用之公司章程规定需要终止的情形;上市公司具备实施本次交易的主体资
格。

     (二) 发行股份购买资产的交易对方的主体资格

     本次交易中发行股份购买资产的交易对方为夫子庙文旅。根据夫子庙文旅的
工商档案及营业执照等资料,并经本所律师核查,截至 2019 年 7 月 31 日,夫子
庙文旅的基本情况如下:

     1、基本信息

           名称                   南京夫子庙文化旅游集团有限公司


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上海市锦天城律师事务所                                                            法律意见书



       统一社会信用代码                         91320104598020013M

            类型                                    有限责任公司

            住所                            南京市秦淮区大石坝街 32 号

         法定代表人                                     王学军

          注册资本                              160,798.43705 万人民币

          成立日期                                2012 年 07 月 16 日

          营业期限                    2012 年 07 月 16 日至 2042 年 07 月 15 日
                            旅游纪念品、工艺美术品开发、销售;旅游项目开发;旅游项
                            目、建设项目投资;企业形象设计;企业营销策划;为餐饮企
                            业提供管理服务;饮食文化交流;物业管理;组织文化艺术交
          经营范围
                            流;展览展示服务;国内各类广告设计、制作、发布、代理(凭
                            许可证经营的项目除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门
                                            批准后方可开展经营活动)

       2、截至 2019 年 7 月 31 日,夫子庙文旅的股权结构如下:

                                                                                  出资比例
 序号                     股东名称/姓名                    注册资本(万元)
                                                                                  (%)
   1           南京市秦淮区国有资产经营有限公司                  128,898.44        80.16

   2          南京市秦淮区商业网点房地产开发公司                 31,900.00         19.84

                           合计                                  160,798.44        100.00

       根据交易对方的书面确认,夫子庙文旅不存在以非公开方式向第三方募集资
金的情形,亦不存在委托私募投资基金管理人管理其投资经营事务的情形,不属
于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案
办法(试行)》所规范的私募投资基金管理人或私募基金,无需在中国证券投资
基金业协会办理私募投资基金管理人登记或私募基金备案。

       经核查,本所律师认为,夫子庙文旅为有效存续的有限公司,截至 2019 年
7 月 31 日,不存在破产、解散、清算以及其他根据现行有效法律、法规、规范
性文件和其章程规定需要终止的情形,具备参与本次交易的主体资格。

       (三) 募集配套资金认购方的主体资格

       本次交易拟向旅游集团非公开发行股份募集配套资金。

       1、认购方基本情况


                                           19
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      根据旅游集团的工商档案及营业执照等资料,并经本所律师核查,截至 2019
年 7 月 31 日,旅游集团的基本情况如下:

      (1) 基本信息

           名称                             南京旅游集团有限责任公司

      统一社会信用代码                           913201002496849460

           类型                                      有限责任公司

           住所                       南京市玄武区太平北路 82 号长城大厦 7 楼

        法定代表人                                      谢国庆

         注册资本                               138,005.640846 万人民币

         成立日期                                 1996 年 03 月 10 日

         营业期限                           2007 年 10 月 31 日至******
                           旅游资源开发与保护;酒店、会展运营管理;旅游产品开发;
                           旅游配套设施投资、建设和运营;景区管理;商业综合体、旅
         经营范围          游小镇等建设与管理;旅游服务;会展服务;活动、赛事策划、
                           组织。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
                                                   营活动)
      (2) 截至 2019 年 7 月 31 日,旅游集团的股权结构如下:

 序                                                                注册资本      出资比例
                         股东名称/姓名
 号                                                                (万元)        (%)
 1                         城建集团                              82,803.38451     60.00

 2     南京市国有资产投资管理控股(集团)有限责任公司            55,202.256336    40.00

                           合计                               138,005.640846      100.00

      根据旅游集团的书面确认,旅游集团认购本次发行股份募集配套资金的资金
来源为自有资金或合法自筹资金,资金来源合法合规,并拥有完全的、有效的处
分权;本次认购的上市公司非公开发行股票全部为旅游集团直接持有,不存在通
过代持、信托、委托等方式投资的情形,不涉及通过结构化产品融资的情形;不
存在认购资金直接或间接来源于上市公司及其子公司、上市公司董事、监事和高
级管理人员的情况。

      经核查,本所律师认为,旅游集团为有效存续的有限公司,截至 2019 年 7
月 31 日,不存在破产、解散、清算以及其他根据现行有效法律、法规、规范性
文件和其章程规定需要终止的情形,具备参与本次配套融资的主体资格。


                                           20
上海市锦天城律师事务所                                                         法律意见书


     2、认购方的穿透情况

     经本所律师核查,旅游集团向上穿透的股权结构如下:


                                      南京市国资委


                         100%                              100%

             南京市城市建设投资控股               南京市国有资产投资管理控股
              (集团)有限责任公司                   (集团)有限责任公司

                                60%                  40%

                                       旅游集团



     本次募集配套资金认购方穿透至自然人、国资委和股份公司后为南京市国资
委,认购方不超过 200 名。

     3、本次募集配套资金认购方与上市公司的关联关系

     本次募集配套资金的认购方为旅游集团,系上市公司的控股股东。



三、 本次交易的相关合同和协议

     (一) 《发行股份购买资产协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议》

     上市公司与夫子庙文旅于 2019 年 6 月 20 日签署了《发行股份购买资产协议》,
就本次交易中发行股份购买资产的交易方案作出了约定,包括标的资产的预估交
易价格、定价依据、交易对价的支付方式、标的资产的交割及股份发行登记的安
排、债权债务、人员安排、过渡期间的安排和损益归属、协议的生效及履行、违
约责任等事宜。

     上市公司与夫子庙文旅于 2019 年 8 月 16 日签署了《发行股份购买资产协议
之补充协议》,协议双方就标的资产的交易价格予以确定,并对本次购买资产发
行股份数量予以约定。

     (二) 《盈利预测补偿协议》

     上市公司与夫子庙文旅于 2019 年 8 月 16 日签署了《盈利预测补偿协议》,
就秦淮风光业绩承诺期间及承诺利润数、实现净利润数的确定、业 绩 承 诺 补 偿

                                               21
上海市锦天城律师事务所                                            法律意见书


金额及补偿方式、期末减值补偿、补偿措施的实施、补偿数额的上限及调整、业
绩承诺方关于保障业绩补偿义务实现的承诺、违约责任、争议解决方式、协议的
生效、解除及终止等事宜作出了约定。

     (三) 《附条件生效的股份认购协议》

     上市公司与旅游集团于 2019 年 6 月 21 日签署了《附条件生效的股份认购协
议》,就募集配套资金发行股份数量和发行价格、认购金额、数量及方式、认购
价款支付和股份发行登记、认购股份的上市安排、锁定期、协议的生效、变更、
终止或解除及违约责任等事宜作出了约定。

     综上所述,经核查,本所律师认为,上市公司与交易对方签署的《发行股
份购买资产协议》、《发行股份购买资产协议之补充协议》、《盈利预测补偿协议》、
与募集配套资金认购方签署的《附条件生效的股份认购协议》等协议的内容符
合法律、法规和规范性文件的规定,待约定的生效条件成就时生效。




四、 本次交易的批准和授权

     (一) 已取得的批准和授权

     1、 上市公司的批准和授权

     2019 年 6 月 21 日,上市公司召开第九届九次董事会会议,审议通过了本次
交易预案等相关议案,并同意上市公司与交易对方、业绩承诺方及募集配套资金
认购方签署本次交易相关协议。独立董事发表了独立意见。

     2019 年 8 月 16 日,上市公司召开第九届十次董事会会议,审议通过了本次
交易草案等相关议案,并授权董事会全权办理本次交易的有关事项。独立董事发
表了独立意见。

     2、 发行股份购买资产交易对方的批准和授权

     2019 年 6 月 21 日,夫子庙文旅召开董事会,同意实施南纺股份购买夫子庙
文旅所持秦淮风光 51%的股权方案,同意签订附生效条件的交易协议。

     2019 年 8 月 16 日,夫子庙文旅召开董事会,审议通过签署《发行股份购买
资产协议之补充协议》、《盈利预测补偿协议》及本次交易相关事项。

                                    22
上海市锦天城律师事务所                                            法律意见书


     2019 年 8 月 16 日,夫子庙文旅召开股东会,同意签署《发行股份购买资产
协议》及其补充协议、《盈利预测补偿协议》及本次交易相关事项。

     3、 募集配套资金认购方的批准和授权

     2019 年 6 月 21 日,旅游集团召开董事会,同意本次发行股份购买资产及募
集配套资金事项。

    4、 本次交易取得国资主管部门的批准及备案

     2019 年 6 月 12 日,秦淮区国资办出具批复原则同意本次交易。

     2019 年 6 月 19 日,江苏省国资委出具原则同意本次交易的审核意见。

     2019 年 8 月 16 日,秦淮区国资办出具批复同意本次交易。

     2019 年 8 月 9 日,江苏省国资委出具批复同意本次交易。

     2019 年 8 月 15 日,本次交易标的资产的《资产评估报告》经江苏省国资委
备案。

     (二) 尚需取得的批准和授权

     1、 上市公司股东大会审议通过本次交易相关事项;

     2、 本次交易获得中国证监会核准;

     3、 就本次交易取得其他可能涉及的有权管理部门的核准、批准、备案。

     由于本次交易的标的公司为全国中小企业股份转让系统挂牌企业,因此,本
次交易还需向全国中小企业股份转让系统报送材料并履行信息披露等程序。

     综上所述,经核查,本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,本次交
易现阶段已履行的批准和授权程序合法有效,本次交易尚需履行前文所述批准
和授权程序。




五、 本次交易的标的资产情况

     本次交易涉及的标的资产为夫子庙文旅持有的秦淮风光 51%股份,秦淮风光
基本情况如下:



                                    23
上海市锦天城律师事务所                                                          法律意见书


     (一)秦淮风光的基本情况

     根据秦淮风光提供的营业执照、工商档案等资料,截至本法律意见书出具之
日,秦淮风光的基本情况如下:

            名称                          南京秦淮风光旅游股份有限公司

    统一社会信用代码                             91320104780666689E

            类型                                股份有限公司(非上市)

            住所                         南京市秦淮区瞻园路 11 号 7022 室

         法定代表人                                      陈军

          注册资本                                 5,000 万元人民币

          成立日期                                2005 年 11 月 24 日

          营业期限                          2005 年 11 月 24 日至******
                             水上游览;预包装食品零售;旅游纪念品销售;票务代理。(依
          经营范围
                             法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     秦淮风光系于全国股份转让系统挂牌并公开转让的股份公司,根据秦淮风光
提供的证券持有人名册,截至 2019 年 7 月 31 日,秦淮风光的前五大股东持股情
况如下:

   序号                  股东姓名/名称               持股数量(股)       持股比例(%)

     1                    夫子庙文旅                   42,500,000            85.000
     2                       丁斌                       1,875,000             3.750
     3                      严晓鸣                      1,875,000             3.750
     4                      宋小伟                      1,875,000             3.750
     5                      戴雪松                      1,874,000             3.748

     (二)秦淮风光的控股股东和实际控制人

     根据秦淮风光提供的工商档案,本次交易前,夫子庙文旅持有秦淮风光 85%
的股份,夫子庙文旅为秦淮风光的控股股东,秦淮区国资办通过南京市秦淮国资
控股集团有限公司(以下简称“秦淮国资控股”)、南京市秦淮区国有资产经营有
限公司(以下简称“国资经营公司”)及南京市秦淮区商业网点房地产开发公司
(以下简称“网点开发公司”)间接持有夫子庙文旅 100%股份,因此,秦淮区国
资办为秦淮风光的实际控制人,具体产权控制关系图如下:



                                           24
上海市锦天城律师事务所                                                             法律意见书


                             秦淮区国资办

                                     100%

                             秦淮国资控股

                                     100%

                             国资经营公司          100%
                                                               网点开发公司

                                     80.16%
                                                      19.84%
                              夫子庙文旅

                                     85%

                               秦淮风光




       (三)秦淮风光的历史沿革

       1、 秦淮有限的设立

       2005 年 9 月 15 日,秦淮区国资办出具《关于投资设立南京秦淮风光带水上

游览有限公司的批复》,同意国资中心出资 30 万元,投资南京秦淮风光带水上游

览有限公司,占注册资本的 60%。

       2005 年 9 月 26 日,秦淮有限召开首次股东会并作出决议,确认股东国资中

心出资额为 30 万元,出资方式为货币,股东南京夫子庙游船服务部(以下简称

“游船服务部”)出资额为 20 万元,出资方式为货币。同日,秦淮有限通过公司

章程。

       2005 年 10 月 30 日,江苏华瑞会计师事务所出具苏华会验字(2005)第 3-059

号《验资报告》,经审验,截至 2005 年 10 月 20 日止,秦淮有限已收到全体股东

缴纳的注册资本合计人民币伍拾万元整,出资方式为货币。

       2005 年 11 月 24 日,南京市工商行政管理局向秦淮有限核发了《企业法人

营业执照》。

       秦淮有限设立时,股权结构如下表所示:

                          认缴出资(万     实缴出资(万
 序号     股东姓名/名称                                           出资方式    持股比例(%)
                              元)             元)

   1        国资中心         30.00             30.00                货币          60.00

   2       游船服务部        20.00             20.00                货币          40.00


                                              25
上海市锦天城律师事务所                                                                 法律意见书



                           认缴出资(万    实缴出资(万
 序号     股东姓名/名称                                          出资方式         持股比例(%)
                               元)            元)

   1        国资中心           30.00              30.00           货币                60.00

   2       游船服务部          20.00              20.00           货币                40.00

           合计                50.00              50.00              -               100.00

       2、 2015 年 11 月,股权无偿划转

       2013 年 3 月 18 日,秦淮区国资办出具《关于“南京秦淮风光带水上游览有

限公司”“南京东水关水上游览有限公司”股权转让的批复》(宁秦国资办字

[2013]6 号),同意国资中心将持有的秦淮有限 60%股权转至夫子庙文旅。

       2015 年 9 月 25 日,秦淮有限召开股东会并作出决议,同意股东国资中心将

其持有的 60%股权转至夫子庙文旅。同日,秦淮有限通过变更股东后的章程修正

案。

       2015 年 12 月 31 日,秦淮区国资办出具《关于<关于请求确认无偿划转事项

的请示>的回函》,确认秦淮有限 60%股权由国资中心转至夫子庙文旅名下属于

无偿划转。国资经营公司(国资中心为其前身)已出具《确认函》,确认其将秦

淮有限 60%股权无偿划转给夫子庙文旅系依法进行的无偿划转行为。

       2015 年 11 月 23 日,南京市秦淮区市场监督管理局向秦淮有限换发了《营

业执照》。

       该次变更完成后,秦淮有限的股权结构如下表所示:

                                   认缴出资(万       实缴出资(万                    持股比例
 序号         股东姓名/名称                                              出资方式
                                          元)            元)                         (%)
   1              夫子庙文旅                 30.00           30.00         货币           60.00
   2              游船服务部                 20.00           20.00         货币           40.00
               合计                          50.00           50.00          -            100.00

       3、 2017 年 5 月,股权转让、注册资本增加

       2017 年 3 月 3 日,夫子庙文旅向秦淮区国资办上报《关于受让秦淮风光带

水上游览有限公司少数股东 25%股权并增资的请示》,夫子庙文旅拟受让南京夫

子庙游船有限公司(以下简称“夫子庙游船”,系改制后的游船服务部)所持秦

淮风光 25%股权,转让完成后,夫子庙文旅直接持有秦淮风光 85%股权;秦淮

                                                 26
上海市锦天城律师事务所                                            法律意见书



风光以经审计、评估后的未分配利润及盈余公积转增股本至 5,000 万元,转增后

夫子庙文旅持股比例为 85%。对此,2017 年 3 月 6 日,秦淮区国资办出具了《关

于<关于受让南京秦淮风光带水上游览有限公司少数股东 25%股权并增资的请

示>的批复》(秦国资办发[2017]6 号),明确本次交易的评估报告在基准日后 6 个

月备案,以评估结果作为股权转让和转增股本的参考依据,在办理工商登记相关

手续后报秦淮区区国资办备案。

     2017 年 4 月 7 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同审字(2017)

第 320ZC0090 号《审计报告》,截至 2017 年 2 月 28 日,秦淮风光未分配利润为

49,667,287.08 元,盈余公积为 4,088,169.76 元。

     2017 年 4 月 30 日,江苏中天资产评估事务所有限公司出具《南京夫子庙文

化旅游集团有限公司拟收购股权所涉及的南京秦淮风光带水上游览有限公司

25%股权价值评估报告》(苏中资评报字(2017)第 C5037 号),截止评估基准日

2017 年 2 月 28 日,在评估假设和限制条件前提下,游船服务部持有的秦淮有限

25%股权的市场价值评估结果为 1,551.99 万元。对此,秦淮区国资办出具了《接

受非国有资产评估项目备案表》(备案编号:宁秦国[2017]01),同意对评估报告

备案。

     2017 年 4 月 30 日,秦淮有限召开股东会并作出决议,同意夫子庙游船将其

持有的秦淮有限 25%股权(12.5 万元出资额)以 1,551.99 万元转让给夫子庙文旅;

同意注册资本增加至 5,000 万元,其中夫子庙文旅增资 4,207.50 万元,出资方式

为未分配利润转增;夫子庙游船增资 742.50 万元,出资方式为未分配利润转增。

同日,秦淮有限通过章程修正案。

     2017 年 4 月 30 日,夫子庙游船和夫子庙文旅签署《股权转让协议》,约定

夫子庙游船将其持有的秦淮有限 12.5 万股权转让给夫子庙文旅,转让价款为

1,551.99 万元。

     2017 年 7 月 22 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)南京分所出具致同

验字(2016)第 320FB0008 号《验资报告》,经审验确认,截至 2017 年 4 月 30




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上海市锦天城律师事务所                                                    法律意见书



日,秦淮有限已将 4,950 万元未分配利润转增实收资本;变更后的注册资本 5,000

万元,累计实收资本 5,000 万元。

     2017 年 5 月 18 日,南京市秦淮区市场监督管理局向秦淮有限换发了《营业

执照》。

     该次变更完成后,秦淮有限的股权结构如下表所示:

序                       认缴出资(万                                   持股比例
       股东姓名/名称                    实缴出资(万元)    出资方式
号                          元)                                         (%)
                                             42.50           货币
 1      夫子庙文旅         4,250.00                                      85.00
                                           4,207.50        未分配利润
                                             7.50            货币
 2      夫子庙游船         750.00                                        15.00
                                            742.50         未分配利润
         合计              5,000.00        5,000.00            -         100.00

     4、 2017 年 9 月,秦淮有限整体变更为股份公司

     2017 年 9 月 8 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具致同审字(2017)

第 320ZA0125 号《审计报告》,审验确认截至 2017 年 7 月 31 日,秦淮有限的净

资产为 73,296,343.36 元。

     2017 年 9 月 10 日,江苏中天资产评估事务所有限公司出具《南京秦淮风光

带水上游览有限公司拟改制设立股份有限公司涉及的该公司净资产价值评估报

告》(苏中资评报字(2017)第 C5058 号),确认截至 2017 年 7 月 31 日,秦淮

有限经评估的净资产为 8,290.37 万元。对此,秦淮区国资办出具了《国有资产评

估项目备案表》(备案编号:宁秦国[2017]01),同意对评估报告备案。

     2017 年 9 月 12 日,秦淮有限召开股东会并作出决议,审议通过《关于公司

审计、评估结果的议案》、《关于公司整体变更为股份有限公司方案的议案》及《关

于授权董事会办理公司整体变更事宜的议案》等议案。同意将经审计确认的截至

2017 年 7 月 31 日的秦淮有限净资产 73,296,343.36 元投入拟设立的股份有限公司,

其中 50,000,000.00 元折成股份有限公司实收股本,剩余 23,296,343.36 元全部转

入资本公积金,变更后秦淮风光的股份总额为 5,000 万股,每股面值为人民币 1

元,注册资本为人民币 5,000 万元。




                                           28
上海市锦天城律师事务所                                                     法律意见书



     2017 年 9 月 15 日,秦淮风光全体发起人夫子庙文旅、夫子庙游船签署了《南

京秦淮风光旅游股份有限公司发起人协议》。

     2017 年 9 月 15 日,秦淮区国资办出具了《关于南京秦淮风光旅游股份有限

公司国有股权确权的批复》(秦国资办发[2017]61 号),同意南京秦淮风光带水上

游览有限公司整体变更为南京秦淮风光旅游股份有限公司。股改后,秦淮风光注

册资本为 5,000 万元,每股面值为人民币 1 元,合计 5,000 万股,股权结构为:

夫子庙文旅出资 4,250 万元,持有 4,250 万股,持股比例为 85%,股权性质为国

有股权;夫子庙游船出资 750 万元,持有 750 万股,持股比例为 15%,股权性质

为非国有股权。净资产其余部分计入股份公司资本公积。

     2017 年 9 月 16 日,秦淮风光召开创立大会暨首次股东大会并作出决议,审

议通过《关于设立南京秦淮风光旅游股份有限公司的议案》、《关于股份有限公司

筹办工作报告的议案》、《关于制定<南京秦淮风光旅游股份有限公司章程>的议

案》、《关于制定三会议事规则的议案》、《关于制定关联交易决策制度的议案》、

《关于选举股份有限公司第一届董事会成员的议案》、《关于选举股份有限公司第

一届监事会成员的议案》、《关于公司设立费用情况的议案》、《关于发起人用于抵

作股款的财产作价情况的议案》等议案;同意将经审计确认的截至 2017 年 7 月

31 日 的 秦 淮 有 限 净 资 产 73,296,343.36 元 折 股 投 入 股 份 有 限 公 司 , 其 中

50,000,000.00 元折成股份有限公司实收股本,剩余 23,296,343.36 元全部转入资

本公积金。各股东在变更前后的持股比例不变。秦淮有限的债权、债务由变更后

的秦淮风光承继。同日,秦淮风光通过了公司章程。

     2017 年 9 月 16 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具《南京秦淮风

光旅游股份有限公司(筹)验资报告》(致同验字(2017)第 320ZA0013 号),

审验确认截至 2017 年 9 月 16 日,秦淮风光全体发起人以秦淮有限截至 2017 年

7 月 31 日止经审计的净资产 7,329.63 万元折为秦淮风光股本 5,000 万元,每股面

值 1 元,净资产折合股本后的余额 2,329.63 万元计入资本公积。

     2017 年 9 月 20 日,南京市工商行政管理局向秦淮风光换发了《营业执照》。

     该次变更完成后,秦淮风光的股权结构如下表所示:


                                         29
上海市锦天城律师事务所                                                               法律意见书


                                       认缴出资(万   实缴出资(万                 持股比例
 序号         股东姓名/名称                                            出资方式
                                          元)           元)                        (%)
   1           夫子庙文旅                4,250.00       4,250.00        净资产       85.00
   2           夫子庙游船                 750.00         750.00         净资产       15.00
               合计                      5,000.00       5,000.00          -          100.00

       5、 2018 年 2 月,秦淮风光在全国中小企业股份转让系统挂牌

       2017 年 12 月 29 日,全国股份转让系统公司出具《关于同意南京秦淮风光

旅游股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函

〔2017〕7352 号),同意秦淮风光股票在全国股份转让系统挂牌,转让方式为协

议转让。

       2018 年 2 月 6 日,秦淮风光发布《南京秦淮风光旅游股份有限公司关于股

票挂牌的提示性公告》,秦淮风光股票于 2018 年 2 月 7 日起在全国股份转让系统

挂牌公开转让,证券简称:秦淮风光,证券代码:872618。
       6、 公开挂牌后秦淮风光的股本变动情况

       自秦淮风光公开挂牌至 2019 年 4 月 30 日期间,股东夫子庙游船通过全国股
份转让系统自愿协议转让了其持有的秦淮风光全部股份,公司股东从 2 名变更为
6 名。截至 2019 年 7 月 31 日,秦淮风光的股份结构如下表所示:

   序号                  股东姓名/名称                 持股数量(股)         持股比例(%)

       1                  夫子庙文旅                      42,500,000              85.000
       2                        丁斌                      1,875,000                3.750
       3                    严晓鸣                        1,875,000                3.750
       4                    宋小伟                        1,875,000                3.750
       5                    戴雪松                        1,874,000                3.748
       6                    陈麒元                          1,000                  0.002
                         合计                             50,000,000              100.000

       根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第 2.8 条的规定,挂
牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让
限制,每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一,解除转让限
制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。秦淮风光于 2018 年 2 月 7 日
起在全国股份转让系统挂牌并公开转让,截至本法律意见书出具之日,秦淮风光


                                                 30
上海市锦天城律师事务所                                            法律意见书


挂牌已满一年,秦淮风光的控股股东夫子庙文旅可解除转让限制的股份数量占总
股本 56.67%。

     经核查,截至 2019 年 7 月 31 日,除上述情形外,本所律师认为:秦淮风光
已办理设立的工商注册登记手续,秦淮风光有效存续;秦淮风光全体股东缴纳
的注册资本已足额到位;交易对方持有的秦淮风光股份权属清晰,未设定质押
或者其他任何第三方权益,未被司法机关查封或冻结,目前不存在法律争议或
纠纷。

     (四)秦淮风光的业务

     1、 秦淮风光的经营范围

     根据秦淮风光现行有效的《营业执照》,秦淮风光的经营范围为:水上游览;
预包装食品零售;旅游纪念品销售;票务代理。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)。

     秦淮风光目前从事的主营业务为向游客提供内秦淮河水域的水上游船观光
游览服务。

     根据秦淮风光的说明,并经本所律师核查,秦淮风光的业务与其《营业执照》
所记载的经营范围相符,秦淮风光的经营范围符合《公司法》等相关法律、法规
及《公司章程》规定。

     2、 经营资质

     (1)特许经营权

     2012 年 12 月,秦淮有限与南京市夫子庙—秦淮风光带管理办公室(夫子庙
委员会前身)签署《授权经营协议》并于 2015 年 12 月签署补充协议,约定夫子
庙管委会授权秦淮有限从事内秦淮河水上游览项目经营服务;经营路线为内秦淮
河南段自中华门城堡至东水关一线内河道;授权期限自 2013 年 1 月 1 日起至 2022
年 12 月 31 日止。2017 年 5 月 29 日,双方就此签署终止协议,同时约定自 2017
年 6 月 30 日至内秦淮河水上游览线特许经营招投标结束前的过渡期内,秦淮有
限有权按现状从事临时水上游览经营服务。




                                    31
上海市锦天城律师事务所                                                  法律意见书


       2017 年 8 月,夫子庙管委会出具书面确认,确认秦淮有限不存在拖欠景区
资源使用费等经营权使用费的情形,在授权经营期间持续经营内秦淮河水上游览
经营服务,不存在违法违规情形,未受到任何行政处罚。

       根据《夫子庙-秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许经营项目招
标公告》、《中标通知书》及秦淮有限与夫子庙管委会签订的《夫子庙-秦淮风光
带风景名胜区内秦淮河水上游览线特许经营合同》 以下简称“《特许经营合同》”)
等资料,2017 年 8 月,秦淮风光取得夫子庙-秦淮风光带风景名胜区内秦淮河水
上游览线特许经营权,特许经营方式为水上游览线经营权有偿使用,特许经营区
域为夫子庙-秦淮风光带风景名胜区内秦淮河(东水关闸至西水关闸及白鹭洲公
园浣花桥绕行水街至浣花桥水道,包括公共码头),特许经营内容为水上观光游
览,特许经营期限为 20 年(2017 年 8 月 5 日至 2037 年 8 月 4 日),特许经营权
使用费为每年人民币 2050 万元整。

       (2)其他经营资质

       根据秦淮风光提供的其他各项资质文件,截至本法律意见书出具之日,秦淮
风光拥有的其他资质文件具体如下:

 序号          证书名称            证书编号           发证机关        有效期至
          安全生产标准化三级    苏 AQB320104SM    南京市秦淮区应急
   1                                                                 2022 年 4 月
            企业(商贸其他)       Ⅲ201900004        管理管理局
                                                  南京市秦淮区食品   2022 年 10 月
   2        食品经营许可证     JY13201040057762
                                                    药品监督管理局      10 日
          特殊工时工作制许可                      南京市秦淮区人力   2020 年 11 月
   3                              QH2012007
                  证                              资源和社会保障局      14 日

       经核查,本所律师认为:

       (1)秦淮风光在其经核准的经营范围内从事业务,秦淮风光的经营范围符
合法律、法规及规范性文件的规定。

       (2)秦淮风光依法存续,不存在影响其持续经营的法律障碍。

       (五)秦淮风光的主要资产

       1、 对外投资

       经本所律师核查,截至本法律意见书出具之日,秦淮风光不存在对外股权投
资情况。

                                       32
上海市锦天城律师事务所                                                          法律意见书


      2、 土地使用权与房屋所有权

      (1)土地使用权

      根据秦淮风光提供的资料,并经本所律师核查,截至 2019 年 6 月 30 日,秦
淮风光拥有的土地使用权如下:

                                                                                 抵押、
                                                    使用   面积
 序                                                                              查封、
          证号              座落       地类(用途) 权类   (M2    终止日期
 号                                                                              异议登
                                                      型     )
                                                                                   记
       宁秦国用
                     贡院街 21 号      城镇单一住
 1     (2009)第                                   划拨   25.90       -           无
                       404 室            宅用地
         07557 号
       宁秦国用
                     金陵闸 29 号      城镇单一住
 2     (2011)第                                   划拨   17.50       -           无
                       303 室            宅用地
         03482 号
       宁秦国用
                     琵琶巷 20 号      城镇单一住
 3     (2010)第                                   划拨   13.70       -           无
                       402 室            宅用地
         02700 号
       宁秦国用
                         平江府路 43   城镇单一住
 4     (2009)第                                   划拨   17.90       -           无
                           号 301 室     宅用地
         09891 号
       宁秦国用
                     桃叶渡 20 号      城镇单一住
 5     (2009)第                                   划拨   22.40       -           无
                     04 幢 202 室        宅用地
         07192 号
       宁秦国用
                     长白街 2 号 1     城镇单一住
 6     (2011)第                                   划拨   27.40       -           无
                       幢 307 室         宅用地
         02825 号
       宁秦国用
                     瞻园路 11 号      商务金融用
 7     (2009)第                                   出让   15.80   2049.11.21      无
                       7034 室             地
         06945 号
       宁秦国用
                     瞻园路 11 号      商务金融用
 8     (2009)第                                   出让   17.60   2049.11.21      无
                       7022 室             地
         06947 号
       宁秦国用
                     瞻园路 11 号      商务金融用
 9     (2009)第                                   出让   4.10    2049.11.21      无
                       7030 室             地
         06944 号
       宁秦国用
                     瞻园路 11 号      商务金融用
 10    (2009)第                                   出让   4.10    2049.11.21      无
                       7032 室             地
         06946 号
      上述土地使用权均为秦淮风光买受取得。其中,序号 1-6 项土地虽系划拨地,
但秦淮风光已办理取得了相应的土地使用权证书,同时,交易对方夫子庙文旅已
出具承诺:“本公司承诺自本次交易完成后三年内,本公司将督促秦淮风光及时
办理上述房产划拨地转出让地手续,及时完成相关权属证书的办理,并按本次交
易前所享有的权益比例承担相关费用。若在上述限期内未能办理完毕的,则由秦

                                             33
上海市锦天城律师事务所                                                           法律意见书


淮风光依照法律规定及市场情况予以处置,处置价格低于本次交易的评估值部分
由本公司按本次交易前所享有的权益比例予以现金补足,或由本公司(含本公司
指定第三方)按照本次交易该资产的评估价值予以购买。如因前述房产瑕疵情况
导致本次重组完成后的上市公司遭受任何损失,本公司将及时以现金方式向南纺
股份做出补偿。”

      (2)房屋所有权

      根据秦淮风光提供的资料,并经本所律师核查,截至 2019 年 6 月 30 日,秦
淮风光拥有的房屋所有权如下:

                                                                                  抵押、
                                                                        面积
 序                                                                               查封、
                   证号                  房屋坐落            规划用途   (M2
 号                                                                               异议登
                                                                          )
                                                                                    记
  1    宁房权证秦转字第 284362 号   贡院街 21 号 404 室      成套住宅   71.84       无

  2    宁房权证秦转字第 305553 号   金陵闸 29 号 303 室      成套住宅   59.44       无

  3    宁房权证秦转字第 294209 号   琵琶巷 20 号 402 室      成套住宅   52.76       无
                                    平江府路 43 号 301
  4    宁房权证秦转字第 287789 号                            成套住宅   66.77       无
                                            室
                                    桃叶渡 20 号 04 幢
  5    宁房权证秦转字第 283439 号                            成套住宅   69.02       无
                                          202 室
                                    长白街 2 号 1 幢 307
  6    宁房权证秦转字第 305301 号                            成套住宅   67.20       无
                                            室
  7    宁房权证秦转字第 281941 号   瞻园路 11 号 7034 室       其他     68.55       无

  8    宁房权证秦转字第 281931 号   瞻园路 11 号 7022 室       其他     76.50       无

  9    宁房权证秦转字第 283146 号   瞻园路 11 号 7030 室       其他     17.77       无

 10    宁房权证秦转字第 283150 号   瞻园路 11 号 7032 室       其他     17.65       无

      经核查,本所律师认为,截至 2019 年 6 月 30 日,秦淮风光拥有的上述土地
使用权及房屋所有权权属清晰,不存在抵押、查封或异议登记的情形,不存在
权属争议或纠纷。

      3、 租赁房屋

      根据秦淮风光提供的资料,并经本所律师核查,截至 2019 年 7 月 31 日,秦
淮风光重要且实际使用的租赁房屋情况如下:

 序                      承租                                面积                   租赁
         出租方                     租赁地点                          租赁期限
 号                        方                              (M2)                   用途


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上海市锦天城律师事务所                                                        法律意见书


                         秦淮   南京市秦淮区乌衣里 7 号              2017.08.01   员工
  1      张明兰                                            73.04
                         有限           301 室                      -2020.07.31   宿舍
       南京铂鑫资
                         秦淮   南京市秦淮区大四福巷 11              2017.07.01   员工
  2    产经营管理                                          233.00
                         有限             号                        -2020.06.30   食堂
       有限公司
                                南京市秦淮区长乐路 78 号            2018.05.30-
                                                           25.00
                                        2216 房                     2019.12.11
       江苏人合人
                         秦淮   南京市秦淮区长乐路 78 号            2018.10.15-   员工
  3    置业管理有                                          28.00
                         风光           7114 房                     2019.12.11    宿舍
         限公司
                                南京市秦淮区长乐路 78 号             2017.12.12
                                                           25.00
                                        5101 房                     -2019.12.11
                                南京市秦淮区长乐路 78 号             2018.11.05
       江苏人合人                                          28.00
                         秦淮           7105 房                     -2020.02.04   员工
  4    置业管理有
                         风光   南京市秦淮区长乐路 78 号             2018.10.04   宿舍
         限公司                                            28.00
                                        7303 房                     -2020.02.04
       江苏人合人
                         秦淮   南京市秦淮区长乐路 78 号             2018.04.15   员工
  5    置业管理有                                          64.00
                         风光       6101 房、6107 房                -2020.04.14   宿舍
         限公司
       江苏人合人
                         秦淮   南京市秦淮区长乐路 78 号             2018.11.15   员工
  6    置业管理有                                          50.00
                         风光       1403 房、1601 房                -2020.11.14   宿舍
         限公司

      (1)经核查,秦淮风光承租的位于南京市秦淮区大四福巷 11 号房屋为直管
公房,对此,南京秦淮房产经营有限公司(以下简称“秦淮房产经营公司”,系
隶属于秦淮区住建(房产)局的国有企业)已出具《说明》,确认该房屋系其管
理的直管公房,秦淮房产经营公司已授权国资经营公司、南京铂鑫资产经营管理
有限公司全权负责该房屋的一切招租、洽谈及租金收取事项,并同意由国资经营
公司、南京铂鑫资产经营管理有限公司对外签署租赁合同等文件。

      (2)经核查,序号 3 至序号 6 房屋建设年代久远,因历史遗留问题未办理
房屋所有权证书,根据秦淮风光与江苏人合人置业管理有限公司签署的租赁合同
第五条“甲方违约责任”第 4 款约定:“甲方因房屋权属瑕疵或非法出租房屋而
导致本合同无效时,甲方应赔偿乙方所有损失,最少按年总费用的 20%支付赔偿”,
此外,前述房屋均用于秦淮风光的员工宿舍,面积较小,可替代性较高,该等租
赁房屋未办理房产证的瑕疵不会对秦淮风光造成重大损失。

      (3)经核查,秦淮风光上述全部租赁房屋均未履行租赁房屋登记备案手续。
根据最高人民法院《关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题
的解释》第四条的规定,除非出租方和承租方另有约定,当事人以房屋租赁合同
未按照法律、行政法规规定办理登记备案手续为由,请求确认合同无效的,人民


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     上海市锦天城律师事务所                                                                   法律意见书


     法院不予支持。综上,本所律师认为,前述房屋未办理租赁备案不影响租赁合同
     的效力。

          4、 船舶

          根据秦淮风光提供的资料,并经本所律师核查,截至 2019 年 6 月 30 日,秦
     淮风光拥有的船舶情况如下:

                                 船舶国籍证书             船舶最低安全配员证书          船舶检验证书
序             所有权登记
       船名
号                 证
                              证书号     有效期           证书号       有效期        证书号        有效期


1    泊秦淮 1 11A0163708 11F0233092     2021.11.29   15PN0186781      2021.11.29   201921010792   2020.07.19


2    泊秦淮 2 11A0163709 11F0233093     2021.11.29   15PN0186782      2021.11.29   201921010793   2020.07.19


3    泊秦淮 3 11A0163718 11F0233202     2021.11.30   15PN0186791      2021.11.30   201921010794   2020.07.19


4    泊秦淮 4 11A0163719 11F0233203     2021.11.30   15PN0186792      2021.11.30   201921010801   2020.07.19


5    泊秦淮 5 11A0163710 11F0233094     2021.11.29   15PN0186783      2021.11.29   201921010802   2020.07.19


6    泊秦淮 6 11A0163711 11F0233095     2021.11.29   15PN0186784      2021.11.29   201921010803   2020.07.19


7    泊秦淮 7 11A0163712 11F0233096     2021.11.29   15PN0186785      2021.11.29   201921010795   2020.07.19


8    泊秦淮 8 11A0163713 11F0233097     2021.11.29   15PN0186786      2021.11.29   201921010800   2020.07.19


9    泊秦淮 9 11A0163714 11F0233098     2021.11.29   15PN0186787      2021.11.29   201921010796   2020.07.19


      泊秦淮
10             11A0163715 11F0233099    2021.11.29   15PN0186788      2021.11.29   201921010797   2020.07.19
        10


      泊秦淮
11             11A0163716 11F0233100    2021.11.29   15PN0186789      2021.11.29   201921010798   2020.07.19
        11


      泊秦淮
12             11A0163717 11F0233201    2021.11.29   15PN0186790      2021.11.29   201921010799   2020.07.19
        12


      泊秦淮
13             11A0163685 11F0204760    2022.9.28    15PN0186964      2022.9.28    201921010788   2020.01.17
        15


      泊秦淮
14             11A0163678 11F0204753    2022.9.27    15PN0186960      2022.9.27    201921010789   2020.01.17
        16


      泊秦淮
15             11A0163677 11F0204752    2022.9.27    15PN0186961      2022.9.27    201921010787   2020.01.17
        17




                                                     36
     上海市锦天城律师事务所                                                                   法律意见书



                                 船舶国籍证书             船舶最低安全配员证书          船舶检验证书
序             所有权登记
       船名
号                 证
                              证书号     有效期           证书号       有效期        证书号        有效期


      泊秦淮
16             11A0163679 11F0204754    2022.9.27    15PN0186959      2022.9.27    201921010786   2020.01.17
        18


      泊秦淮
17             11A0163686 11F0204761    2022.9.28    15PN0186965      2022.9.28    201921010785   2020.01.17
        19


      泊秦淮
18             11A0163687 11F0204762    2022.9.28    15PN0186966      2022.9.28    201921010784   2020.01.17
        20


      泊秦淮
19             11A0163688 11F0204763    2022.9.28    15PN0186967      2022.9.28    201921010783   2020.01.17
        21


      泊秦淮
20             11A0163676 11F0204751    2022.9.27    15PN0186962      2022.9.27    201921010782   2020.01.17
        22


21    钓鱼 1   11A0163681 11F0204756    2022.9.27    15PN0186955      2022.9.27    201921010781   2020.01.17


22    花居 1   11A0163684 11F0204759    2022.9.27    15PN0186958      2022.9.27    201921010777   2020.01.17


23    魁光 1   11A0163680 11F0204755    2022.9.27    15PN0186954      2022.9.27    201921010779   2020.01.17


24    玩月 1   11A0163692 11F0204767    2022.9.28    15PN0186971      2022.9.28    201921010780   2020.01.17


25    香居 1   11A0163683 11F0204758    2022.9.27    15PN0186957      2022.9.27    201921010776   2020.01.17


26    湘兰 1   11A0163675 11F0204750    2022.9.27    15PN0186963      2022.9.27    201921010778   2020.01.17


27    明远 1   11A0086090 17DJ0007909 2022.11.07     15PN0186996      2022.11.7    201921010770   2020.04.17


28    明远 2   11A0122631 11F0188062    2020.12.17   15PN0186459      2020.12.17   201921010771   2020.06.14


29    明远 3   11A0122630 11F0188059    2020.12.17   15PN0186454      2020.12.17   201921010772   2020.06.14


30    长乐 1   11A0086091 17DJ0007910 2022.11.07     15PN0186994      2022.11.7    201921010775   2020.04.17


31    长乐 2   11A0122682 11F0188064    2020.12.17   15PN0186461      2020.12.17   201821010776   2020.06.14


32    长乐 3   11A0122625 11F0188055    2020.12.17   15PN0186453      2020.12.17   201921010773   2020.06.14


33    成贤号   11A0122629 11F0188058    2020.12.17   15PN0186450      2020.12.17   201821011729   2019.07.27


34    来凤号   11A0163720 11F0233204    2021.11.30   15PN0186793      2021.11.30   201821011235   2019.07.27


35    柳叶号   11A0122626 11F0188056    2020.12.17   15PN0186452      2020.12.17   201821011730   2019.07.27




                                                     37
     上海市锦天城律师事务所                                                                   法律意见书



                                 船舶国籍证书             船舶最低安全配员证书          船舶检验证书
序             所有权登记
       船名
号                 证
                              证书号     有效期           证书号       有效期        证书号        有效期


36    永熙号   11A0122628 11F0188057    2020.12.17   15PN0186451      2020.12.17   201821011234   2019.07.27


     平安秦淮
37            11A0163693 11F0204768     2022.09.28   15PN0186972      2022.09.28   201921010019   2019.12.04
         1


     秦淮之恋
38            11A0163690 11F0204765     2022.9.28    15PN0186969      2022.9.28    201921010018   2019.12.19
         1


     秦淮之恋
39            11A0163691 11F0204766     2022.9.28    15PN0186970      2022.9.28    201921010017   2019.12.19
         2


40    得胜 8   11A0037780 17DJ0007911 2022.11.07     15PN0186993      2022.11.7    201821011728   2019.06.15


41    晚晴 1   11A0163682 11F0204757    2022.9.27    15PN0186956      2022.9.27    201921010791   2020.05.21


42    武定 1   11A0163689 11F0204764    2022.9.28    15PN0186968      2022.9.28    201921010790   2020.05.21


43     风雅    11A0163695 11F0204772    2022.10.12   15PN0186980      2022.10.12   201821011724   2019.11.15


44     贡院    06B0084873 06G0081834     2022.2.7    15PN0186844       2022.2.7    201821011732   2019.08.20


45     淮清    06B0084872 06G0081835     2022.2.7    15PN0186846       2022.2.7    201821011735   2019.08.20


46     浣花    06B0084874 06G0081833     2022.2.7    15PN0186848       2022.2.7    201821011734   2019.08.20


47 金陵 888 06B0084870 06G0081837        2022.2.7    15PN0186843       2022.2.7    201821011731   2019.08.20


48     映月    06B0084871 06G0081836     2022.2.7    15PN0186847       2022.2.7    201821011733   2019.08.20


49    聚宝 1   11B0072643 17DJ0008954 2024.06.10             -        2024.6.10    201921010082   2019.09.24


50    文源 1   11B0072644 17DJ0008955 2024.06.10             -        2024.6.10    201921010083   2019.09.24


      泊秦淮
51             11B0072641 17DJ0008952 2024.06.10             -        2024.6.10    201921010076   2019.09.24
        23


      泊秦淮
52             11B0072640 17DJ0008951 2024.06.10             -        2024.6.10    201921010077   2019.09.24
        24


      泊秦淮
53             11B0072642 17DJ0008953 2024.06.10             -        2024.6.10    201921010078   2019.09.24
        25


      泊秦淮
54             11B0072639 17DJ0008950 2024.06.10             -        2024.6.10    201921010079   2019.09.24
        26




                                                     38
     上海市锦天城律师事务所                                                                 法律意见书



                                 船舶国籍证书           船舶最低安全配员证书          船舶检验证书
序             所有权登记
       船名
号                 证
                              证书号      有效期        证书号        有效期       证书号         有效期


      泊秦淮
55             11B0072635 17DJ0008946 2024.06.10           -         2024.6.10   201921010080   2019.09.24
        27


      泊秦淮
56             11B0072636 17DJ0008947 2024.06.10           -         2024.6.10   201921010081   2019.09.24
        28


      泊秦淮
57             11B0072637 17DJ0008948 2024.06.10           -         2024.6.10   201921010084   2019.09.24
        29


      泊秦淮
58             11B0072638 17DJ0008949 2024.06.10           -         2024.6.10   201921010085   2019.09.24
        30

          注:根据《中华人民共和国海事局关于修订<中华人民共和国船舶最低安全配员规则>附录 3 的通知》
     (海船员[2018]115 号)第七条,自 2018 年 7 月 1 日起,核发内河船舶最低安全配员证书启用新版格式,
     用 A4 纸在系统中打印,该法规附件 2《<中华人民共和国内河船舶最低安全配员证书>(格式)》显示新版
     格式无证书号。

           (1)经本所律师核查,2017 年 9 月 29 日,秦淮风光出具《关于无需办理
     船舶检验、所有权证等相关证书的情况说明》,确认秦淮风光的 10 条摇橹船、10
     条自驾船由于其两柱间船长均不超过 5 米,根据船舶检验技术规则的有关规定,
     无需办理船舶检验证书、船舶所有权证书、船舶国籍证书及最低安全配员证书,
     江苏省船舶检验局南京检验局在该《说明》上写明“情况属实”并盖章确认。

           (2)经本所律师核查,截至 2019 年 6 月 30 日,船舶“得胜 8”的船舶检
     验证书已经到期,目前新的船舶检验证书正在办理过程中。

           经核查,本所律师认为,截至 2019 年 6 月 30 日,秦淮风光拥有的船舶所有
     权权属清晰,不存在抵押或担保等权利限制的情形。

           5、 商标

           经核查,截至 2019 年 6 月 30 日,秦淮风光拥有 5 项已获注册的商标,具体
     情况如下:

     序
                注册号                 商标标识          使用类别                有效期至
     号
      1         6225535                                   第 32 类          2030 年 01 月 20 日

      2         6225536                                   第 30 类          2030 年 01 月 27 日

      3         6225537                                   第 24 类          2030 年 04 月 27 日


                                                   39
上海市锦天城律师事务所                                                法律意见书



 4        6225538                          第 20 类   2030 年 02 月 13 日

 5        6225539                          第 14 类   2030 年 02 月 06 日

     根据秦淮风光提供的上述商标权属证书、续展证明等资料,并经核查,本
所律师认为,秦淮风光的上述商标权属清晰,不存在质押或其他第三方权益,
亦不存在重大法律争议或纠纷。

     (六)秦淮风光的重大债权债务

     1、借款合同

     根据《审计报告》及秦淮风光《企业信用报告》(报告日期:2019 年 7 月 30
日)以及秦淮风光的确认,并经本所律师核查,截至 2019 年 4 月 30 日,秦淮风
光不存在正在履行的借款合同。

     2、重大侵权之债

     根据秦淮风光确认并经本所律师核查,截至本法律意见书出具之日,秦淮风
光不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的重
大侵权之债。

     (七)秦淮风光的税务

     1、 秦淮风光执行的主要税种、税率

     根据容诚会计师出具的《审计报告》,秦淮风光目前执行的主要税种、税率
情况如下:

     纳税主体               税种       计税依据             税率(%)

     秦淮风光            企业所得税   应纳税所得额              25

     秦淮风光              增值税      应税收入                3、6

     秦淮风光       城市维护建设税    应纳流转税额               7

     2、 税收优惠政策

     根据《财务部、国家税务总局关于明确金融房地产开发、教育辅助服务等增
值税政策的通知》(财税[2016]140 号)及秦淮风光《审计报告》,秦淮风光经营
游船收入,可按照“文化体育服务”选择简易计税方法及 3%征收率计算缴纳增
值税,公司已完成该项税收优惠备案。

                                      40
上海市锦天城律师事务所                                                          法律意见书


       3、 依法纳税情况

       根据国家税务总局南京市秦淮区税务局出具的《涉税信息查询结果告知书》,
2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日,秦淮风光能够按期履行纳税申报义务,
无拖欠税款记录,不存在税收违法行为。

       4、 财政补助情况

       根据容诚会计师出具的《审计报告》及秦淮风光确认,秦淮风光于报告期内
每年度获得的金额 5 万元以上的主要财政补助情况如下:

       被补助                   金额
年度               内容                             拨款文号或依据              发文单位
         单位                 (万元)
                                          《关于印发<秦淮区促进金融业发展和     南京市秦
       秦淮风 新三板上市区
                               135.00       支持企业上市融资的政策措施>的通     淮区人民
         光       级补贴
                                                          知》                    政府
2018
              企业利用资本                《关于开展 2018 年第一批全市企业利    南京市金
       秦淮风
              市场奖励(市      15.00     用资本市场融资补贴和奖励资金申报      融发展办
         光
                  级)                                工作的通知》                公室
       (八)秦淮风光的诉讼、仲裁或行政处罚

       1、 诉讼及仲裁情况

       根据秦淮风光的确认,并经本所律师检索国家企业信用信息公示系统
(     http://www.gsxt.gov.cn/index.html      ) 、    中   国   裁   判   文     书   网
(http://wenshu.court.gov.cn/)、中国执行信息公开网(http://zxgk.court.gov.cn)“综
合查询被执行人”、“失信被执行人”及“被执行人信息”版块、南京仲裁委员会
办公室的确认,截至 2019 年 6 月 30 日,秦淮风光不存在尚未了结的重大诉讼、
仲裁情况。

       2、 行政处罚

       根据相关政府职能部门开具的秦淮风光合规证明及秦淮风光的确认,并经本
所律师核查,秦淮风光报告期内不存在对本次交易构成实质性法律障碍的重大行
政处罚事项,各主管部门出具的秦淮风光合规证明情况如下:

                          合规证明出
序号       主管部门                                    合规证明主要内容
                            具日
                                        秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至今,能够遵守风景名
                                        胜区管理相关的法律、法规和规范性文件的规定,依
  1      夫子庙管委会      2019.7.3     法开展景区游船观光及配套服务,在夫子庙管委会主
                                        管范围内没有违法、违规及不良行为申(投)诉记录,
                                        不存在因违反与风景名胜区管理相关的法律、法规和

                                              41
上海市锦天城律师事务所                                                         法律意见书


                                            规范性文件而受到行政处罚的情形。




                                    秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至证明出具之日,未有
      南京市公安消防支
  2                      2019.7.3   违法行为及行政处罚记录,符合消防相关法律、法规、
        队秦淮区大队
                                                  规范性文件的规定。
                                    秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日起至证明出具之日止,
      江苏省船舶检验局              相关经营活动符合海事管理相关法律、法规及规范性
  3                      2019.7.3
          南京检验局                文件的规定。未发生因违反海事管理相关的法律、法
                                                规而受到行政处罚的情形。
                                    秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 9 日止,
      南京市秦淮区应急
  4                      2019.7.9   未发生生产安全事故和因安全生产违法行为被行政
            管理局
                                                         处罚。

                                    秦淮风光 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期间,
      南京市秦淮生态环
  5                      2019.7.5   在秦淮区辖区范围内未因严重环境违法受到行政处
            境局
                                        罚,秦淮辖区外子公司、分店不在此列。
                                    秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至今,能够遵守与旅游
                                    管理相关的法律、法规和规范性文件的规定,没有违
      南京市秦淮区文化
  6                      2019.7.4   法、违规及不良行为申(投)诉记录,不存在因违反
          和旅游局
                                    与旅游管理相关的法律、法规和规范性文件而受到行
                                                      政处罚的情形。
                                    秦淮风光 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日期间,
      国家税务总局南京
  7                      2019.7.2   能够按期履行纳税申报义务,无拖欠税款记录,截至
        市秦淮区税务局
                                            证明出具日暂未发现税收违法行为。
      南京市秦淮区人力              秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至今没有未决仲裁或涉
  8                      2019.7.5
      资源和社会保障局                                及仲裁的情况。
                                    秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至今,能够认真执行国
      南京市秦淮区人力              家劳动和社会保障方面的法律、法规,为职工缴纳社
  9                      2019.7.2
      资源和社会保障局              会保险,尚未发现有因违反劳动保障法律、法规而被
                                                    行政处罚的情况。
                                    秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 7 月 3 日止,
      南京仲裁委员会办
 10                      2019.7.3   在南京仲裁委员会无作为仲裁申请人或被申请人的
            公室
                                                           情形。
      南京住房公积金管               秦淮风光截止目前没有因违反公积金法律法规而受
 11                      2019.7.2
      理中心归集管理处                               到行政处罚。
                                秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至今,遵守国家及地方
    南京市规划和自然
 12                  2019.7.17 土地管理法律法规,不存在因违反土地管理法律法规
          资源局
                                              被行政处罚的情形。
                                秦淮风光自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日,
                                在国家企业信用信息公示系统(江苏)、江苏省市场
                                监管信息系统、原江苏省工商系统市场主体信用数据
      南京市市场监督
 13                   2019.7.29 库、原食品药品监督管理局稽查局行政处罚档案、原
          管理局
                                南京市物价局价格监督检查局行政处罚档案、原南京
                                市知识产权局行政处罚档案、原南京市商务综合行政
                                    执法支队行政处罚档案中无行攻处罚记录。




                                          42
上海市锦天城律师事务所                                           法律意见书


     综上所述,本所律师认为,截至 2019 年 6 月 30 日,秦淮风光不存在尚未了
结的重大诉讼、仲裁情况;报告期内,秦淮风光不存在对本次交易构成实质性
法律障碍的重大行政处罚事项。




六、 本次交易涉及的债权债务处理及职工安置

     (一)债权债务处理事项

     根据《重组报告书(草案)》,并经核查,本所律师认为,本次交易中,上市
公司拟收购秦淮风光 51%股份,本次交易完成后,秦淮风光将成为上市公司控股
子公司,标的公司仍为独立存续的法人主体,标的公司的全部债权债务仍由其享
有或承担,因此本次交易不涉及秦淮风光债权债务的转移。

     (二)职工安置事项
     经核查,本所律师认为,上市公司拟收购秦淮风光 51%股份,本次交易完成
后,标的公司仍为独立的法人主体,标的公司与其职工之间的劳动关系不因本次
交易而发生转移。因此,本次交易不涉及职工安置事项。




七、 关联交易与同业竞争

     (一) 关联交易

     1、 本次交易构成关联交易

     本次交易完成后,夫子庙文旅持有上市公司股份比例预计将超过 5%,根据
《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定,夫子庙文旅视为上市公司的关联
方,因此,公司向夫子庙文旅发行股份购买其持有的秦淮风光 51%股份构成关联
交易。同时,本次募集配套资金的认购方为旅游集团,旅游集团系上市公司的控
股股东,因此,旅游集团认购上市公司配套募集资金构成关联交易。

     上市公司已召开董事会对本次交易所涉事项分别作出决议,关联董事按照规
定回避了相关关联事项的表决,独立董事进行了事前认可,并就该项关联交易发
表了独立意见,认为本次交易不存在损害上市公司及其股东合法权益的情形。



                                    43
上海市锦天城律师事务所                                                         法律意见书


     经核查,本所律师认为,本次交易涉及关联交易的处理,已经履行了法律、
法规和其他规范性文件规定的关联交易事项决策程序,尚需经上市公司非关联
股东审议通过,关联股东在股东大会表决时需回避表决。

     2、 规范关联交易的措施

     为了规范与上市公司将来可能产生的关联交易,旅游集团、旅游集团的控股
股东城建集团、本次交易后将持有上市公司 5%以上股份的股东夫子庙文旅均出
具了《关于减少及规范关联交易的承诺函》,承诺如下:

     “1、本次交易完成后,本公司及其他控股企业将尽量避免与南纺股份及其
控股、参股公司之间产生关联交易事项;对于不可避免发生的关联业务往来或交
易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价
格将按照市场公认的合理价格确定。

     2、本公司将严格遵守南纺股份公司章程等规范性文件中关于关联交易事项
的回避规定,所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行,并将履行合法程
序,及时对关联交易事项进行信息披露;不利用关联交易转移、输送利润,损害
南纺股份及其他股东的合法权益。

     3、承诺人如因不履行或不适当履行上述承诺因此给南纺股份及其相关股东
造成损失的,应以现金方式全额承担该等损失,同时互负连带责任。”

     (二) 同业竞争

     根据《重组报告书(草案)》,本次旅游资产整合过程中,南纺股份第一阶段
目标为整合南京市域内的景区水上观光游览业务,定位为南京市域内景区水上观
光游览业务的运营平台。就景区水上游览业务而言,旅游集团下属南京秦淮河建
设开发有限公司(以下简称“秦淮河建设”)、南京同协力旅游有限公司(以下简
称“同协力旅游”)分别运营外秦淮河武定门——三汊河口段长约 12.5 公里、南
京长江滨江段游览业务。秦淮风光与前述企业的基本情况分析如下:

     项 目           秦淮风光       秦淮河建设        同协力旅游       是否独立
                  2005 年设立后   2018 年 10 月开   2019 年 3 月开
业务开展时间                                                               -
                  开始经营        始试运营          始试运营
                  内秦淮河区域    武定门-三汊河     长江滨江(幕府   无重合段,水域
经营区域
                  (东水关-西水   口段              山-燕子矶段)    不通,相互独立


                                         44
上海市锦天城律师事务所                                                     法律意见书


       项 目           秦淮风光      秦淮河建设      同协力旅游       是否独立
                  关)

                  内秦淮河水上     秦淮河工程范
特许经营权/批     游览线特许经     围内的旅游特                     无重合段,相互
                                                    运输许可证
准                营权(招投标取   许经营权(政府                   独立
                  得)             直接授权)
                  内秦淮河十华     外秦淮 12.5 公   长江幕府山-燕
沿线景观/游览
                  里及其两岸风     里及其两岸风     子矶段及其风    景观不同
内容
                  光               光               光
销售模式          各家具有独立的销售地点及方式                      相互独立
                  10 万元以上招
采购方式                           大额采购采用招投标               相互独立
                  投标
                  各家独立招聘,根据业务需求配置船员、管理人员、
人员情况                                                            相互独立
                  财务人员,相互之间不存在重合的情况
资产情况          资产相互独立,不存在混用                          相互独立

       根据市委市政府相关的文件,旅游集团作为南京市旅游资源整合的平台,后
续将进一步整合南京市内的相关旅游资源,其中可能存在涉及水面游览业务的旅
游资源或企业。秦淮风光目前拥有的特许经营权的经营区域为夫子庙-秦淮风光
带风景名胜区内秦淮河(东水关闸至西水关闸及白鹭洲公园浣花桥绕行水街至浣
花桥水道,包括公共码头),秦淮风光的游船路线目前为东水关闸至中华门城堡
段。前述特许经营权区域及实际经营路线均处于夫子庙景区内秦淮河水域,与南
京市其他旅游景点水域日常并不相通。同时,秦淮风光在资产、人员、销售、采
购等方面均独立运营,与潜在整合对象相互独立。

       因此,秦淮风光业务、资产、渠道、销售、采购等均独立运营,与前述公司
或潜在整合对象在特许经营权、运营水域方面明显区分,销售、采购渠道各自独
立,秦淮风光大额采购均采用招投标方式,客户因旅游目的地不同而存在差异。

       同时,旅游集团及其控制企业未在夫子庙景区开展相关旅游业务,夫子庙文
旅及其控制的企业除秦淮风光外主要从事酒店经营管理、文创产品等业务,未运
营其他游船观光业务。

       由于旅游集团已将南纺股份作为经营性旅游资产整合的资产证券化平台及
运营平台,第一阶段将其作为水上游览业务的整合平台,因此,整合过程中存在
发生同业竞争的可能性。对于目前潜在的可能发生的同业竞争,以及秦淮河建设、


                                           45
上海市锦天城律师事务所                                          法律意见书


同协力旅游及潜在整合对象的水上游览业务,旅游集团已在《关于促进上市公司
转型的承诺函》中明确:1、旅游集团将以南纺股份为经营性旅游资产资源的证
券化平台及运营平台,第一阶段将重点推动南纺股份整合南京市域内的景区水上
观光游览业务。在符合法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,旅游集团将
按照国资监管和商业惯例以公允价格逐步向南纺股份注入全部经营性旅游资产
资源或运营权,同时支持南纺股份整合南京市域内盈利能力较好、规范程度较高
的相关旅游资产。 2、对于旅游集团承接尚不具备注入上市公司条件的经营性且
不具有公益性功能的旅游资产资源,旅游集团将在本次交易完成后 5 年内或自取
得相关资产控制权后的 5 年内进行梳理、规范;如符合法律法规、国家产业政策
及监管要求,旅游集团将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、
国家产业政策及监管要求,旅游集团将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部
股权、资产出售、注销等方式进行处置,确有必要保留的,旅游集团采用委托经
营等方式将运营权交予上市公司。3、旅游集团旅游资产资源整合将充分考虑与
上市公司构成同业竞争的情形,原则上不会与上市公司形成同业竞争的情况。对
于旅游集团承接的与上市公司确实构成实质性同业竞争的旅游资产资源,在符合
法律法规、国家产业政策及监管要求前提下,旅游集团将按照国资监管和商业惯
例以公允价格注入上市公司,如暂时不具备注入上市公司条件,旅游集团采用委
托经营等方式将运营权交予上市公司。旅游集团将在本次交易完成后 3 年内或自
取得相关资产控制权后的 3 年内进行梳理、规范,如符合法律法规、国家产业政
策及监管要求,旅游集团将在前述年限内启动注入上市公司;如尚不符合法律法
规、国家产业政策及监管要求,旅游集团将在前述年限内启动放弃控股权、转让
全部股权、资产出售、注销等方式进行处置。4、旅游集团第一阶段将重点推动
南纺股份整合南京市域内的景区水上观光游览业务。对于旅游集团控股子公司秦
淮河建设外秦淮河游船业务、同协力旅游长江滨江段游船业务以及潜在整合对象
的水上游览业务,在本次交易完成后 2 年内或取得资产控制权后的 2 年内进行梳
理、规范,如符合法律法规、国家产业政策及监管要求,旅游集团将在前述年限
内启动注入上市公司;如尚不符合法律法规、国家产业政策及监管要求,旅游集
团将在前述年限内启动放弃控股权、转让全部股权、资产出售、注销、委托经营
等方式进行处置。



                                   46
上海市锦天城律师事务所                                                  法律意见书


      控股股东旅游集团、间接控股股东城建集团已出具《关于避免、消除同业竞
争的承诺函》:1、承诺将促使公司及公司控制的下属企业或组织不利用公司对南
纺股份的控制关系进行损害南纺股份及其他股东合法权益的经营活动。2、承诺
将促使公司及公司控制的下属企业或组织不会利用从南纺股份获取的信息,直接
或间接从事或经营与南纺股份相竞争的业务。3、承诺公司及公司控制的下属企
业或组织将严格按照有关法律法规及规范性文件的规定采取有效措施避免与南
纺股份新增同业竞争。承诺公司将促使公司及公司控制的下属企业或组织不直接
或间接从事或经营与南纺股份的业务存在新增的同业竞争或可能构成竞争的任
何业务及活动。4、承诺公司及公司控制的下属企业或组织有任何商业机会可从
事、参与或入股任何可能会与南纺股份生产经营构成同业竞争的业务,将按照南
纺股份的要求,将该等商业机会让与南纺股份,由南纺股份在同等条件下优先收
购有关业务所涉及的资产或股权,以避免与南纺股份新增同业竞争。5、如违反
以上承诺,承诺人愿意承担由此产生的全部责任,充分赔偿或补偿由此给上市公
司造成的所有直接或间接损失。

      基于以上事由,本次交易完成后,上市公司不会新增实质性的同业竞争;
旅游集团、城建集团、夫子庙文旅为减少和规范关联交易、旅游集团及城建集
团为避免同业竞争所作出的承诺内容合法有效,不存在违反法律、法规强制性
规定的情形。




八、 信息披露

      经核查,南纺股份关于本次交易已履行的重要事项节点的信息披露情况如下:

 序                            上市公司信息披
            重要事项节点                                 信息披露内容
 号                                露时间
       发布筹划发行股份购买
  1                               2019.6.7       筹划发行股份购买资产事项停牌
         资产事项的停牌公告
                                                上市公司召开第九届九次董事会审
      发布上市公司第九届九
                                                议通过本次交易预案等文件并拟通
      次董事会决议、本次交易
  2                              2018.6.22      过指定信息披露媒体公告该次董事
      预案、复牌提示性公告等
                                                会会议决议、本次交易的预案、复牌
                文件
                                                        提示性公告等文件
       发布收到上交所问询函
  3                               2019.7.5       上交所对本次交易预案提出问询
               的公告


                                        47
上海市锦天城律师事务所                                             法律意见书


       发布延期回复上交所问
  4                           2019.7.12          延期回复上交所问询
             询函的公告
       发布上交所问询函回复                上市公司、中介机构对上交所问询函
  5                           2019.7.18
               的公告                                  进行回复
       发布本次交易预案修订                对本次交易预案及其摘要进行了修
  6                           2019.7.18
             稿及其摘要                                    订
                                           本次交易涉及的标的资产审计、评估
  7    发布本次交易进展公告   2019.7.22    和尽职调查工作正在有序开展、稳步
                                                         推进中
         发布本次交易获得江
  8      苏省国资委批复的公    2019.8.10     本次交易获得江苏省国资委批复
                 告

      综上所述,本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,南纺股份已经履
行了现阶段法定披露和报告义务;南纺股份应根据本次交易的进展情况,继续
履行法定披露和报告义务。




九、 关于股票买卖情况的自查

      根据本次交易相关各方提供的内幕知情人名单、相关公司和人员出具的自查
报告及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《信息披露义务人持股
及股份变更查询证明》,南纺股份及其董事、监事、高级管理人员、交易对方夫
子庙文旅及其董事、监事、高级管理人员(或主要管理人员)、标的公司及其董
事、监事、高级管理人员、上市公司控股股东、本次交易聘请的中介机构及其相
关业务经办人员、其他知悉本次交易内幕信息的法人和自然人以及前述自然人的
直系亲属在本次交易申请股票停牌前 6 个月至重组报告书披露前(以下简称“自
查期间”)是否存在买卖上市公司股票行为进行了自查。

      根据相关机构和人员出具的自查报告且若该等自查报告情况属实,在自查期
间上述机构和人员不存在买卖南纺股份股票的行为,在本法律意见书出具之后,
如果根据补充查询的中国证券登记结算有限责任公司上海分公司《信息披露义务
人持股及股份变更查询证明》等文件显示相关机构和人员存在买卖南纺股份股票
情形的,本所将补充披露并发表意见。




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十、 本次交易的实质条件

     根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等规定,本所律师逐条核查了
上市公司进行本次交易的实质条件:

     (一) 本次交易符合《公司法》的相关规定

     根据《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产协议之补充协议》及《附
条件生效的股份认购协议》,并经本所律师核查,南纺股份本次交易所发行的股
份均为 A 股普通股,每股股份具有同等的权利且为同等价格,符合《公司法》
第一百二十六条之规定。

     (二) 本次交易符合《证券法》的相关规定

     根据《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产协议之补充协议》及
《附条件生效的股份认购协议》,并经本所律师核查,本次交易未采用广告、公
开劝诱和变相公开方式实施,符合《证券法》第十条第二款之规定。

     (三) 本次交易符合《重组管理办法》的相关规定

     1、 本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定

     (1) 根据《重组报告书(草案)》,本次交易标的公司的主营业务为向游客
提供内秦淮河水域的水上游船观光游览服务,符合国家相关产业政策的规定;秦
淮风光从事的业务符合国家有关环境保护、土地管理的法律法规的规定;本次交
易不会出现违反反垄断法律法规的情形,符合《重组管理办法》第十一条第(一)
项之规定。

     (2) 截至本法律意见书出具之日,南纺股份的股份总数为 25,869.246 万股,
本次交易完成后,不考虑募集配套资金的影响,南纺股份的股本总额为 29,650.94
万股,且社会公众持股比例不低于发行后届时股份总数的 25%,南纺股份的股权
结构和股权分布符合《证券法》、《上市规则》关于公司上市条件的规定,不会
导致南纺股份不符合股票上市条件,符合《重组管理办法》第十一条第(二)项
之规定。

     (3) 根据上市公司第九届十次董事会会议决议、独立董事意见及《重组报
告书(草案)》、《资产评估报告》等文件并经本所律师核查:1)本次交易已按照
《重组管理办法》第二十条等规定履行了相关资产定价程序;2)标的资产由具

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有证券期货从业资格的评估师事务所出具《资产评估报告》;3)经协商,本次交
易标的资产的交易价格以经江苏省国资委完成备案的评估值确定,资产定价合法、
合规;4)本次交易向交易对方发行股份的发行价格不低于定价基准日前 20 个交
易日股票交易均价的 90%,即 7.19 元/股,向旅游集团募集配套资金的发行价格
不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%。发行人的独立董事
发表独立意见认为,本次资产重组的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东
合法权益的行为。本次交易符合《重组管理办法》第十一条第(三)项之规定。

     (4) 本次交易中,标的资产权属清晰,不存在代持的情形,也不存在任何
质押、查封、冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,且不涉及诉讼、仲裁、司
法强制执行等重大争议,标的资产过户或者转移不存在法律障碍,相关债权债务
处理合法,符合《重组管理办法》第十一条第(四)项之规定。

     (5) 本次交易完成后,景区水上游览业务将成为上市公司主营业务之一,
秦淮风光具有较佳的盈利能力、运营能力和财务状况,有利于增强上市公司的持
续盈利能力,且不存在可能导致上市公司本次交易后主要资产为现金或者无具体
经营业务的情形,符合《重组管理办法》第十一条第(五)项之规定。

     (6) 根据旅游集团、城建集团及夫子庙文旅出具的承诺函并经本所律师核
查,本次交易有利于南纺股份在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股
东、实际控制人及其关联方保持独立,符合中国证监会关于上市公司独立性的相
关规定,符合《重组管理办法》第十一条第(六)项之规定。

     (7) 本次交易前,南纺股份已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治
理准则》等法律、法规和规范性文件的规定,设置了股东大会、董事会、监事会
等组织机构,制定了相应的组织管理制度,组织机构健全。南纺股份上述规范法
人治理的措施不因本次交易而发生重大变化,本次交易完成后,南纺股份仍将保
持其健全有效的法人治理结构,符合《重组管理办法》第十一条第(七)项之规
定。

     2、 本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定

     (1) 根据《重组报告书(草案)》并经核查,本次交易有利于提高上市公
司资产质量、改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力;根据本法律意见书之
“七、关联交易与同业竞争”所述,如相关避免同业竞争、规范关联交易书面承

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诺得以严格履行,本次交易的实施不会对上市公司的独立性构成不利影响,符合
《重组管理办法》第四十三条第一款第(一)项之规定。

     (2) 根据大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大信审字[2019]第
23-00255 号《审计报告》,上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师
出具了无保留意见的审计报告,未被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见
的审计报告,符合《重组管理办法》第四十三条第一款第(二)项之规定。

     (3) 根据南纺股份及其现任董事、高级管理人员出具的书面承诺并经本所
律师核查,南纺股份及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机
关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形,符合《重组管理办
法》第四十三条第一款第(三)项之规定。

     (4) 上市公司本次收购的标的资产为夫子庙文旅持有的秦淮风光 51%股
份,根据秦淮风光提供的文件资料及交易对方出具的承诺,并经本所律师核查,
标的资产权属清晰,根据上市公司与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》
及《发行股份购买资产协议之补充协议》,在相关法律程序和承诺得到履行的情
形下,标的资产在约定期限内办理完毕权属转移手续不存在实质性障碍,符合《重
组管理办法》第四十三条第一款第(四)项之规定。

     3、 本次交易符合《重组管理办法》第四十四条的规定

     本次交易募集配套资金不超过 8,000.00 万元,未超过标的资产交易价格的
100%,募集配套资金将用于补充上市公司流动资金、支付中介机构费用及其他,
符合《重组管理办法》第四十四条之规定。

     4、 本次交易符合《重组管理办法》第四十五条的规定

     南纺股份本次交易中向交易对方发行股份的发行价格为定价基准日前 20 个
交易日的股票交易均价的 90%,即 7.19 元/股,符合《重组管理办法》第四十五
条之规定。

     5、 本次交易符合《重组管理办法》第四十六条的规定

     根据《发行股份购买资产协议》、《发行股份购买资产协议之补充协议》及
《盈利预测补偿协议》及交易对方出具的承诺,本次交易项下交易对方认购股份
限售期的相关承诺符合《重组管理办法》第四十六条之规定。


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     据此,本所律师认为,本次交易符合《重组管理办法》规定的实质性条件。

     (四) 本次募集配套资金符合《发行管理办法》和《非公开发行实施细则》
的有关规定

     1、 本次募集配套资金符合《发行管理办法》第三十七条、《非公开发行实
施细则》第八条的规定

     本次募集配套资金的发行对象为上市公司控股股东旅游集团,符合《发行管
理办法》第三十七条、《非公开发行股票实施细则》第八条之规定。

     2、 本次募集配套资金符合《发行管理办法》第三十八条、《非公开发行实
施细则》第七条、第九条的规定

     (1) 发行人本次募集配套资金的定价基准日为本次募集配套资金发行期
首日,发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%,符合《发
行管理办法》第三十八条第(一)项及《非公开发行股票实施细则》第七条的规
定。

     (2) 本次募集配套资金所发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转
让,符合《发行管理办法》第三十八条第(二)项及《非公开发行股票实施细则》
第九条的规定。

     (3) 根据董事会审议通过的本次交易的相关议案,本次募集配套资金不超
过8,000.00万元,未超过拟购买资产交易价格的100%,且发行股份数量不超过本
次发行前发行人总股本的20%;募集配套资金用于补充上市公司流动资金、支付
中介机构费用及其他。本次募集配套资金拟使用6,750.00万元用于补充上市公司
流动资金,不超过交易作价的25%。上市公司已制定募集资金管理制度,募集资
金将存放于董事会批准设立的专项账户。本次交易所涉募集配套资金的数额和使
用符合《发行管理办法》第十条以及第三十八条第(三)项的规定,也符合中国
证券监督管理委员会公告[2016]18号《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四
条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》和中国证监会
2016年6月17日发布、2018年10月12日修订的《关于上市公司发行股份购买资产
同时募集配套资金的相关问题与解答》的相关要求。

     (4) 根据《重组报告书(草案)》并经本所律师核查,本次交易不会导致


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上市公司控制权发生变化,不存在《发行管理办法》第三十八条第(四)项的情
形。

     3、 本次交易符合《发行管理办法》第三十九条的规定

     根据《重组报告书(草案)》、大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大
信审字[2019]第 23-00255 号《审计报告》、南纺股份年度报告及南纺股份出具的
确认并经本所律师核查,南纺股份不存在以下情形:

     (1) 本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

     (2) 南纺股份的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除;

     (3) 南纺股份及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除;

     (4) 南纺股份现任董事、高级管理人员最近 36 个月内受到过中国证监会
的行政处罚,或者最近 12 个月内受到过证券交易所公开谴责;

     (5) 南纺股份或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案
侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查;

     (6) 南纺股份最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定
意见或无法表示意见的审计报告;

     (7) 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

     综上所述,本所律师认为,在相关各方承诺得以切实履行的情况下,本次
交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《发行管理办法》、《非公开
发行实施细则》等相关法律、法规、规范性文件有关发行股份购买资产并募集
配套资金的实质性条件。




十一、 证券服务机构

     参与本次交易的主要证券服务机构如下:

  证券服务
                         名称                    业务许可
    机构
                                      《营业执照》(统一社会信用代码:
  独立财务    华泰联合证券有限责
                                            914403002794349137;
    顾问            任公司
                                    《经营证券期货业务许可证》(流水号:

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                                                   000000000428)

              上海市锦天城律师事        《律师事务所执业许可证》(证书编号:
  法律顾问
                      务所                      23101199920121031)

                                          《营业执照》(统一社会信用代码:
                容诚会计师事务所                911101020854927874);
  审计机构
                (特殊普通合伙)   《会计师事务所执业证书》(证书编号:11010032);
                                   《证券、期货相关业务许可证》(证书序号:000392)

                                          《营业执照》(统一社会信用代码:
              厦门市大学资产评估              9135020015502324XR);
  资产评估
              土地房地产估价有限
    机构                            《证券期货相关业务评估资格证书》(证书编号:
                    责任公司
                                                    0591012001)

     综上,经核查,本所律师认为,上述证券服务机构具备为本次交易提供相
关证券服务的资格。




十二、 结论

     综上所述,本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,本次交易相关主
体的主体资格合法有效;本次交易现阶段已履行的批准和授权程序合法有效;
本次交易方案符合相关法律、法规的规定;在取得本法律意见书之“四、本次
交易的批准和授权”之“(二)尚需取得的批准和授权”部分所述的全部批准和
授权后,本次交易的实施不存在实质性法律障碍。




     (以下无正文)




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