三友化工2020年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要

  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要



                                       声 明

    本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况,并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所
网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投
资决定的依据。
    除非另有说明或要求,本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书
相同。




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  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要



                                重大事项提示

    请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读募集说明书“第二节                     风险因素”
等有关章节。
    一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际
经济环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨
越一个以上的利率波动周期,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的
波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
    二、本期债券发行完毕后,发行人将申请在上海证券交易所上市交易。由于
具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于有关主
管部门的审批或核准,公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券
交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。
    此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资
者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本
期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此,本期债券的投资者
在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券,
或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况,不能以某一
价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
    三、发行人于 2015 年 12 月发行了 10 亿元公司债券,联合评级对该次债券
给予了 AA 的主体评级和债项评级。2017 年 6 月 8 日,联合评级出具《唐山三
友化工股份有限公司 2019 年公司债券信用评级报告》,上调公司主体信用评级
为 AA+,上调“15 三友 01”和“15 三友 02”的债项信用等级为 AA+。发行人评级
上调的主要原因系跟踪期内,三友化工在生产规模、成本控制、产品价格、市场
占有率等方面仍保持了较强的综合竞争优势,在供给侧改革有序推进下,公司主
导产品价格上涨,2016 年公司营业收入、盈利能力大幅提升,经营现金流状况
继续保持较好水平,规模经济效益进一步显现;同时,联合评级也关注到三友化
工积极筹备非公开发行相关事项,非公开发行方案已获中国证监会核准,若非公
开发行成功实施,将对缓解在建项目资金压力,增强公司资本实力起到积极作用。
    根据联合信用评级有限公司出具的《唐山三友化工股份有限公司 2020 年公
开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)信用评级报告》,发行人主体信用等

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级为 AA+,本期公司债券信用等级为 AA+,该级别反映了本期债券安全性很高,
违约风险很低。资信评级机构对公司本期债券的信用评级并不代表资信评级机构
对本期债券的偿还做出任何保证,也不代表其对本期债券的投资价值做出任何判
断。同时,资信评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程,公司
无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期内不会发生
不利变化。如果公司的主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债券存续期内
发生负面变化,可能引起本期债券在二级市场交易价格的波动,甚至导致本期债
券无法在证券交易所交易流通或终止上市,则可能对债券持有人的利益造成影响。
    四、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内,受国家政策法规、行
业及市场等不可控因素的影响,若发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够
资金,可能将影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本息,
债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。
    五、原材料、能源价格波动风险。发行人生产所需的主要原材料是原盐、电
石、石灰石、硅块和木浆等,主要能源动力是蒸汽和电,生产蒸汽和电的主要原
材料为原煤。在发行人主要产品的生产成本构成中,原材料和能源合计占总成本
的比重均超过 80%。由于原盐、电石、石灰石等原材料及电、蒸汽等能源在发行
人生产成本中所占的比重较高,因此,上述原材料及能源的价格波动将对公司的
经营业绩产生一定影响。
    六、产能过剩风险。化工行业是国民经济重要的基础性产业,与经济发展息
息相关,受经济周期性波动、固定资产投资波动、产品供给和需求波动等因素的
影响较大,具有较为明显的周期性特征。近年来,我国经济保持高速稳定增长,
工业化和城镇化不断向前推进,带动了化工产品需求的快速增长,同时也刺激了
化工产能的高速扩张,目前我国化工行业呈现出结构性过剩、周期性波动明显的
特征。如果未来我国经济增长持续低迷,尤其是固定资产投资增长明显放慢或出
现衰退,将导致化工产品市场需求量及价格维持在较低水平,从而对发行人的库
存水平、盈利能力产生不利影响。
    七、经营活动净现金流波动的风险。2016-2018 年及 2019 年 1-9 月,发行人
经营活动现金净流量分别为 135,704.28 万元、147,718.38 万元、180,444.85 万元
和 26,638.32 万元,最近三年经营活动现金净流量均为正值且不断提升。近年来,
公司 20 万吨/年功能性、差别化粘胶短纤维项目及部分生产线的改造完成,公司
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业务规模不断扩大,经营现金流入逐年增长,从而带动了公司现金总流入的稳步
提升。如果未来市场环境发生变化,经营活动净现金流的波动将在一定程度上影
响公司债务的还本付息能力。
    八、短期偿债压力较大的风险。2016-2018 年末及 2019 年 9 月末发行人的短
期借款分别为 428,513.97 万元、384,737.70 万元、342,881.61 万元和 346,069.56
万元,短期借款规模虽有下降趋势,但总量较大;同时 2016-2018 年末及 2019
年 9 月末,公司流动负债分别为 1,046,006.60 万元、944,533.64 万元、893,845.75
万元和 863,492.82 万元,占总负债比重分别为 77.23%、70.19%、65.93%和 63.27%,
公司流动负债占比较高,存在短期偿债压力较大的风险。
    九、关联担保风险。2016-2018 年末及 2019 年 9 月末,公司提供的担保金额
分别为 414,958.00 万元、327,781.44 万元、353,293.59 万元和 327,781.44 万元,
担保金额占公司总资产的比例分别为 19.76%、13.61%、13.94%和 12.95%,主要
为公司对子公司的担保以及子公司之间的担保,担保金额占公司总资产的比例整
体呈下降趋势。虽然被担保方的经营状况、盈利能力和资产质量较好,但在本期
债券存续期内,公司无法保证被担保人的经营状况、资产状况及支付能力不发生
负面变化。如果出现上述负面变化,公司将必须履行担保责任,届时公司需承担
额外负债,进而对公司对本期债券履行其应承担的偿付责任带来风险。
    十、关联交易风险。由于历史、地域限制等原因,发行人与其控股股东碱业
集团及其下属的三友实业等子公司存在关联交易。报告期内,发行人向碱业集团
购买生产经营所需的电、蒸汽等能源供应,向碱业集团租赁部分房屋、土地等,
向碱业集团及其下属的三友实业等子公司销售烧碱、盐酸、纯碱等产品。为进一
步减少关联交易,增强公司的独立性,2017 年 4 月,经公司六届十次董事会审
议通过,发行人以自有资金购买了唐山碱业集团热电分公司与公司热电联产项目
相关的固定资产及存货,本次交易完成后,发行人不再向碱业集团购买电、蒸汽。
    尽管发行人受关联交易的影响较小,并且这些关联交易为公司提供了稳定的、
有市场竞争力的原材料、能源供应来源和销售渠道,但发行人仍存在一定的关联
交易风险。
    十一、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于
所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债
券持有人以及在相关决议通过后受让本期债券的债券持有人,下同)均有同等约
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束力。在本期债券存续期间,债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决
议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做
出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作
同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
    十二、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定,本期债券仅面向合
格投资者发行,公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者
适当性管理,仅限合格投资者参与交易,公众投资者认购或买入的交易行为无效。
    十三、由于本次债券发行跨年度,并且为了积极参与疫情防控工作,按照公
司债券命名要求,本次债券名称由“唐山三友化工股份有限公司 2019 年公开发行
公司债券”变更为“唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一
期)(疫情防控债)”。本期债券名称为唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开
发行公司债券(第一期)(疫情防控债)。
    本期债券名称变更不改变原签订的与本次债券发行相关的法律文件效力,原
签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括
但不限于:《唐山三友化工股份有限公司 2019 年公开发行公司债券受托管理协
议》、《唐山三友化工股份有限公司 2019 年公开发行公司债券债券持有人会议
规则》、《北京市高朋律师事务所关于唐山三友化工股份有限公司 2019 年公开
发行公司债券(面向合格投资者)的法律意见书》及承销协议等文件。




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                                                         目 录

声 明 ......................................................................................................................... I
重大事项提示........................................................................................................... II
目 录 ...................................................................................................................... VI
释 义 .................................................................................................................... VIII
第一节 本期发行概况 ............................................................................................. 1
     一、本期发行的基本情况及发行条款 .............................................................1
     二、本期债券发行与上市安排 .........................................................................4
     三、本期发行的当事人.....................................................................................4
     四、认购人承诺 ................................................................................................6
     五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系...................................6
第二节 发行人及本期债券的资信状况 .................................................................. 7
     一、本期债券的信用评级情况及资信评级机构 ..............................................7
     二、公司债券信用评级报告主要事项 .............................................................7
     三、发行人的资信状况.....................................................................................9
第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ..................................................... 12
     一、增信机制 .................................................................................................. 12
     二、偿债计划 .................................................................................................. 12
     三、偿债资金来源 .......................................................................................... 12
     三、偿债应急保障方案................................................................................... 14
     四、公司债券的偿债保障措施 .......................................................................14
     五、违约责任及解决措施 ............................................................................... 15
第四节 发行人基本情况 ....................................................................................... 18
     一、发行人概况 .............................................................................................. 18
     二、发行人设立及历史沿革 ...........................................................................18
     三、发行人控股股东和实际控制人情况........................................................ 20
     四、发行人重要权益投资情况 .......................................................................24
     五、董事、监事、高级管理人员的情况........................................................ 30
     六、发行人法人治理结构及运行情况 ........................................................... 37
     七、发行人独立情况 ...................................................................................... 49
     八、发行人内部管理制度的建立及运行情况 ................................................ 50
     九、发行人的主营业务................................................................................... 57
     十、公司所处行业的情况 ............................................................................... 88
     十一、发行人面临的主要竞争情况 ............................................................... 99
     十二、关联方及关联交易 ............................................................................. 102
     十三、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排 .................................. 112
第五节 财务会计信息 .......................................................................................... 113
     一、最近三年及一期会计政策、会计估计变更以及差错更正的说明 ....... 113
     二、最近三年及一期财务报表 ..................................................................... 119
     三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况............................... 125
     四、发行人主要财务指标分析 ..................................................................... 126
                                                               VI
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    五、非经常性损益明细表 ............................................................................. 128
    六、管理层讨论与分析................................................................................. 128
    七、发行人有息负债情况 ............................................................................. 160
    八、公司资产负债表或有事项、日后事项及其他重要事项 ....................... 164
    九、发行人资产抵押、质押、担保和其他权利限制安排 ........................... 167
    十、重要事项核查情况................................................................................. 171
    十一、本期发行公司债券后公司资产负债结构的变化............................... 171
第六节 募集资金运用 ..........................................................................................173
    一、本期债券募集资金数额 ......................................................................... 173
    二、本期债券募集资金使用计划 ................................................................. 173
    三、募集资金的现金管理 ............................................................................. 174
    四、本期债券募集资金专项账户管理安排 .................................................. 174
    五、募集资金运用对发行人财务状况的影响 .............................................. 175
    六、发行人关于本期债券募集资金的承诺 .................................................. 175
    七、前次公司债券募集资金使用情况 ......................................................... 176
第七节 备查文件 ..................................................................................................178
    一、备查文件内容 ........................................................................................ 178
    二、备查文件查阅时间、地点 ..................................................................... 178




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                                          释 义

      除非特别提示或上下文另有说明,本募集说明书中的下列词语具有以下含义:
本公司、公司、发行人、三友化工 指        唐山三友化工股份有限公司
董事会                         指        本公司董事会
监事会                         指        本公司监事会
公司章程                       指        《唐山三友化工股份有限公司章程》
碱业集团、控股股东             指        唐山三友碱业(集团)有限公司
三友集团                       指        唐山三友集团有限公司
三友氯碱、氯碱公司             指        唐山三友氯碱有限责任公司
兴达化纤                       指        唐山三友集团兴达化纤有限公司
远达纤维                       指        唐山三友远达纤维有限公司
三友热电、热电公司             指        唐山三友热电有限责任公司(已注销)
热电分公司                     指        唐山三友化工股份有限公司热电分公司
三友盐化、盐化公司             指        唐山三友盐化有限公司
三友硅业、硅业公司             指        唐山三友硅业有限责任公司
三友实业、实业公司             指        唐山三友实业有限责任公司
三友设计、设计公司             指        唐山三友化工工程设计有限公司
商务酒店、商务公司             指        唐山三友商务酒店有限公司
香港贸易公司                   指        唐山三友集团香港国际贸易有限公司
志达钙业、钙业公司             指        唐山三友志达钙业有限公司
五彩水务                       指        大柴旦饮马峡工业区五彩水务有限公司
青海五彩碱业                   指        青海五彩碱业有限公司
东光浆粕                       指        唐山三友集团东光浆粕有限责任公司
永大食盐                       指        河北永大食盐有限公司
港裕国贸                       指        港裕(上海)国际贸易有限公司
三友物流、物流公司             指        唐山三友物流有限公司
三友矿山、矿山公司             指        唐山三友矿山有限公司
大清河盐化、清盐公司           指        河北长芦大清河盐化集团有限公司
三友投资                       指        唐山三友投资有限公司
纯碱公司                       指        唐山三友化工股份有限公司纯碱分公司
PVC                            指        聚氯乙烯树脂
                                         本公司本次拟向合格投资者公开发行的不超过人民币 6
本次债券                            指
                                         亿元的公司债券
债券持有人                          指   通过认购等合法方式取得本次公司债券的投资者
                                         《唐山三友化工股份有限公司 2019 年公开发行公司债
《债券受托管理协议》                指
                                         券受托管理协议》
                                         《唐山三友化工股份有限公司 2019 年公开发行公司债
《债券持有人会议规则》              指
                                         券债券持有人会议规则》
                                         联合信用评级有限公司出具的《唐山三友化工股份有限
《评级报告》                        指   公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控
                                         债)信用评级报告》
                                         发行人根据有关法律、法规为本次发行而制作的《唐山
募集说明书、本募集说明书            指   三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第
                                         一期)(疫情防控债)募集说明书》
募集说明书摘要                      指   发行人根据有关法律、法规为本次发行而制作的《唐山

                                              VIII
     唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


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                                         一期)(疫情防控债)募集说明书摘要》
上交所                              指   上海证券交易所
证监会、中国证监会                  指   中国证券监督管理委员会
人民银行                            指   中国人民银行
承销机构、主承销商、簿记管理人、
                                    指   财达证券股份有限公司
受托管理人、财达证券
发行人律师                           北京市高朋律师事务所
                                    指
资信评估机构、联合评级               联合信用评级有限公司
                                    指
审计机构、会计师事务所               中喜会计师事务所(特殊普通合伙)
                                    指
                                     中华人民共和国境内商业银行的对公营业日(不包括法
工作日                           指
                                     定假日或休息日)
交易日                           指 上海证券交易所的正常交易日
                                     中华人民共和国的法定假日(不包括香港特别行政区、
法定假日                         指
                                     澳门特别行政区和台湾地区的法定假日)
元                               指 如无特别说明,指人民币元
《公司法》                       指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》                       指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》                     指 《公司债券发行与交易管理办法》
报告期、最近三年及一期           指 2016 年、2017 年、2018 年及 2019 年 1-9 月
   注:本募集说明书中部分计算在尾数上的差异是由四舍五入造成的。




                                              IX
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                         第一节 本期发行概况

    本募集说明书及其摘要是根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《公
开发行证券的公司信息披露内容及格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集
说明书》(2015 年修订)等法律、法规以及中国证监会的有关规定和本公司实
际情况编写,旨在向投资者提供本期发行的详细资料。
    本期发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公
司董事会和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列
载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。

    一、本期发行的基本情况及发行条款
    (一)发行人基本情况
    1、公司名称:唐山三友化工股份有限公司
    2、英文名称:Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.,Ltd
    3、注册地址:河北省唐山市南堡开发区
    4、注册资本:2,064,349,448.00 元人民币
    5、法人代表:王春生
    6、股票简称:三友化工
    7、股票代码:600409
    8、上市地点:上海证券交易所
    9、邮政编码:063305
    10、成立日期:1999 年 12 月 28 日
    11、营业期限:1999 年 12 月 28 日至无固定期限
    12、经营范围:纯碱、食用添加剂碳酸钠、轻质碳酸钙、工业液体氯化钙、
工业二水氯化钙、无水氯化钙、融雪剂生产、销售;粉煤灰、炉渣、脱硫石膏销
售;盐石膏的生产、销售及技术推广服务;经营本企业自产产品和技术的出口业
务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务,但国家限定
公司经营和禁止进出口的商品及技术除外;化工机械设备制造、维修(许可项目
除外)、销售及相关技术服务;普通货运;货物装卸;两碱工业盐销售;房屋租
赁;煤炭批发;电力销售业务;火力发电;热力生产和供应;饮料生产和销售;


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工业用水的生产和销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
活动)。
    (二)本期债券发行核准情况
    2019 年 7 月 19 日,公司召开 2019 年第二次临时董事会,审议通过了《关
于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公开发行公司债
的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本期公司债券发行相关
事宜的议案》,同意公司面向合格投资者公开发行面值不超过人民币 6 亿元(含
6 亿元)的公司债券,并提请股东大会审议。
    2019 年 8 月 6 日,公司召开 2019 年第一次临时股东大会,审议通过了《关
于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公开发行公司债
的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本期公司债券发行相关
事宜的议案》,同意公司面向合格投资者公开发行面值不超过人民币 6 亿元(含
6 亿元)的公司债券。
    2019 年 12 月 5 日,经中国证监会签发的“证监许可〔2019〕2763 号”文核
准,公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 6 亿元的公司债券。
    (三)本期公司债发行的基本情况及发行条款
    1、本期债券的名称
    唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防
控债)。
    2、本期债券的发行规模
    本期债券的发行规模为不超过人民币 6 亿元(含 6 亿元)。
    3、本期债券的票面金额
    本期债券每一张票面金额为 100 元。
    4、债券期限
    本期发行公司债券的期限为 3 年。
    5、还本付息的期限和方式
    本期债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最
后一期利息随本金的兑付一起支付。
    6、发行首日与起息日


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   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    本期债券的发行首日为 2020 年 2 月 24 日,本期债券的起息日为 2020 年 2
月 24 日。
    7、利息登记日
    本期债券的利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当
日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就本期债券获得该利息登记日所在
计息年度的利息。
    8、付息日期
    本期债券的付息日为 2021 年至 2023 年每年的 2 月 24 日,如遇法定节假日
或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间付息款项不另计利息。
    9、本金兑付日
    本期债券的到期兑付日为 2023 年 2 月 24 日,如遇法定节假日或休息日,则
顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间兑付款项不另计利息。
    10、支付方式及具体安排
    本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单,本
息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
    11、发行价格
    本期债券按面值发行。
    12、利率或其确定方式、定价流程
    本期债券票面利率由发行人和主承销商通过市场询价协商确定。
    13、担保方式或其他增信措施
    本期债券将采用无担保形式发行。
    14、信用级别及资信评级机构
    经联合评级综合评定,发行人主体信用等级为 AA+,本期债券信用等级为
AA+。在本期债券的存续期内,资信评级机构每年将对公司主体信用和本期债券
进行一次跟踪评级。
    15、募集资金专项账户
    开户银行:中国工商银行股份有限公司唐山南堡支行
    账户户名:唐山三友化工股份有限公司
    收款账号:0403013219300083797


                                             3
  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    发行人将根据本期债券的发行情况增加募集资金专项账户,采取严格的募集
资金监管措施,保证按照募集说明书约定的用途使用本期债券募集资金
    16、债券受托管理人
    本期债券的受托管理人为财达证券股份有限公司。
    17、发行对象
    本期债券的发行对象为符合《管理办法》规定的合格投资者。
    18、发行方式
    本期债券以公开方式发行。
    19、向公司原股东配售的安排
    本期债券不向公司原股东优先配售。
    20、承销方式
    本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
    21、募集资金用途
    本期公司债券募集资金扣除发行费用后,拟将 3 亿元用于偿还公司及下属子
公司到期债务;剩余募集资金用于补充公司流动资金,其中不低于募集资金总额
的 10%用于支持疫情防护防控相关业务,包括但不限于生产抗击新型冠状病毒肺
炎疫情相关产品所需原料。

    二、本期债券发行与上市安排
    (一)本期债券发行时间安排
    发行公告刊登日期:2020 年 2 月 20 日
    发行首日:2020 年 2 月 24 日
    预计发行期限:2020 年 2 月 24 日和 2020 年 2 月 25 日
    (二)本期债券上市安排
    本期债券发行结束后,本公司将尽快安排向上交所提出关于本期债券上市交
易的申请,具体上市时间将另行公告。

    三、本期发行的当事人
    (一)发行人:唐山三友化工股份有限公司
    住所:河北省唐山市南堡开发区
    法定代表人:王春生


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唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


 联系人:徐小华
 电话:0315-8519078
 传真:0315-8511006
 (二)主承销商、簿记管理人、债券受托管理人:财达证券股份有限公司
 住所:石家庄市自强路 35 号
 法定代表人:翟建强
 联系地址:北京市丰台区金泽西路晋商联合大厦 15 层
 联系人:苑德江
 联系电话:010-88354662
 传真:010-88354662
 (三)发行人律师事务所:北京市高朋律师事务所
 住所:北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 2801 室
 负责人:王磊
 联系人:包剑虹
 电话:010-59241058
 传真:010-59241100
 (四)审计机构:中喜会计师事务所(特殊普通合伙)
 住所:北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室
 负责人:张增刚
 联系人:孟从敏
 电话:010-67091851
 传真:010-67084147
 (五)资信评级机构:联合信用评级有限公司
 住所:天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508
 法定代表人:李信宏
 联系人:王越
 电话:010-85172818
 传真:010-85171273
 (六)募集资金专项账户:
 开户银行:中国工商银行股份有限公司唐山南堡支行
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  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    账户户名:唐山三友化工股份有限公司
    收款账号:0403013219300083797
    (七)公司债券申请上市的证券交易所:上海证券交易所
    住所:上海市浦东南路 528 号证券大厦
    法定代表人:蒋锋
    电话:021-68808888
    传真:021-68804868
    (八)公司债券登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦
    法定代表人:王迪彬
    电话:021-38874800
    传真:021-58754185

    四、认购人承诺
    购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及
以其他方式合法取得本期债券的投资者,下同)被视为作出以下承诺:
    (一)接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;
    (二)本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;
    (三)本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在上交所上市交易,并
由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。

    五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系
    经核查,发行人与发行人聘请的与本期发行有关的中介机构及其法定代表人
或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重
大利害关系。




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   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要



            第二节 发行人及本期债券的资信状况

     一、本期债券的信用评级情况及资信评级机构
    发行人聘请了联合评级对本期债券发行的资信情况进行评级。根据联合评级
出具的《唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫
情防控债)信用评级报告》,发行人主体信用等级为 AA+,本期公司债券的信
用等级为 AA+。

     二、公司债券信用评级报告主要事项
    (一)信用评级结论及标识的涵义
    经联合评级综合评定,发行人主体信用等级为 AA+,本期公司债券的信用
等级为 AA+,评级展望为稳定。该级别说明发行人偿还债务的能力很强,受不
利经济环境的影响不大,违约风险很低。
    (二)《评级报告》的内容摘要
    1、评级观点
    联合评级对三友化工的评级反映了公司作为国内大型纯碱、化纤和氯碱企业,
在生产规模、产品结构、循环经济效应及研发水平等方面具备较强的综合竞争优
势。近三年,公司营业收入及利润维持较高的水平,公司保持良好的经营业绩,
经营活动现金流状况良好。同时,联合评级也关注到纯碱、氯碱行业产能过剩,
行业竞争较为激烈;公司产品价格和原材料价格存在波动风险;2018 年下半年
以来粘胶短纤价格下行导致其毛利大幅下降等因素给公司信用水平带来的不利
影响。
    2017 年,公司通过非公开发行股票募集资金净额 13.86 亿元,使得公司资本
实力进一步增强。未来,随着公司投产项目产能完全释放,公司的行业地位有望
进一步提升,整体经营业绩有望继续向好发展。联合评级对公司的评级展望为“稳
定”。
    基于对公司主体长期信用水平以及本期债券偿还能力的综合评估,联合评级
认为,本期债券到期不能偿还的风险很低。
    2、优势
    (1)公司是国内大型综合性化工企业,产品涵盖基础化工、化纤及化工新
材料领域,纯碱、粘胶短纤产能均位列国内领先水平,具有较强的规模优势。2016
                                             7
  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


年下半年以来,在供给侧改革有序推进下,纯碱、粘胶短纤、氯碱等行业落后产
能逐步淘汰,行业集中度进一步提高,公司行业地位得以巩固。
    (2)公司工艺水平先进,“两碱一化”循环经济产业链完整,能有效提高资
源利用率、降低生产成本,具有较为明显的成本优势。
    (3)公司粘胶短纤技术研发能力突出,部分高端产品(如洁净高白度粘胶
短纤、莫代尔纤维)具有自主知识产权,国内市场竞争力强。
    (4)近三年,公司产能利用率及产销率处于很高水平,营业收入及利润维
持较高的水平,公司保持良好的经营业绩,经营活动现金流状况良好。
    (5)2017 年 6 月公司通过非公开发行股票募集资金净额 13.86 亿元,公司
资本实力进一步增强。
    3、关注
    (1)公司主要产品大多为基础化工产品,盈利能力受宏观经济波动影响较
大,同时主要产品的生产成本构成中,原材料和能源合计占比较大,其价格波动
易影响公司的经营业绩。
    (2)2018 年下半年以来,粘胶短纤行业新增产能较多,同时受贸易战影响
下游纺织服装行业需求减弱,粘胶短纤价格下行幅度较大导致其毛利降幅明显,
且市场行情短期内难以改善,易对公司盈利能力造成不利影响。
    (3)公司所有者权益稳定性一般,同时费用控制能力有待提高。
    (三)跟踪评级的有关安排
    根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求,联合评级将在本次(期)
债券存续期内,在每年三友化工年报公告后的两个月内,且不晚于每一会计年度
结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级,并在本次(期)债券存续期内根据
有关情况进行不定期跟踪评级。
    三友化工应按联合评级跟踪评级资料清单的要求,提供有关财务报告以及其
他相关资料。三友化工如发生重大变化,或发生可能对信用等级产生较大影响的
重大事件,应及时通知联合评级并提供有关资料。
    联合评级将密切关注三友化工的相关状况,如发现三友化工或本次(期)债
券相关要素出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的
重大事件时,联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据
以确认或调整本次(期)债券的信用等级。
                                            8
  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    如三友化工不能及时提供上述跟踪评级资料及情况,联合评级将根据有关情
况进行分析并调整信用等级,必要时,可宣布信用等级暂时失效,直至三友化工
提供相关资料。
    联合评级对本次(期)债券的跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站公
告,且在交易所网站公告的时间不晚于在本公司网站、其他交易场所、媒体或者
其他场合公开披露的时间;同时,跟踪评级报告将报送三友化工、监管部门等。

     三、发行人的资信状况
    (一)公司获得主要贷款银行的授信及使用情况
    截至 2019 年 9 月末,公司及下属子公司整体在各行人民币授信总额为
1,955,175.24 万元,已使用 547,417.74 万元,未使用授信为 1,407,757.50 万元。
具体情况如下所示:
         表 2-1 截至 2019 年 9 月末发行人及下属子公司在各行人民币授信情况
                                                                               单位:万元

  序号       授信银行           授信额度              已使用额度           未使用额度
    1        农业银行               116,330.00              51,941.00           64,389.00
    2        交通银行               245,000.00              91,694.78          153,305.22
    3        工商银行               278,196.00              59,165.60          219,030.40
    4        中国银行               149,000.00              22,093.70          126,906.30
    5        建设银行                77,475.00              48,793.10           28,681.90
    6        浦发银行                49,000.00                 363.50           48,636.50
    7        进出口行                58,000.00              48,000.00           10,000.00
    8        光大银行                93,000.00              10,000.00           83,000.00
    9        民生银行                50,000.00               5,891.00           44,109.00
    10       河北银行                91,000.00              60,704.40           30,295.60
    11       中信银行                60,000.00                   0.00           60,000.00
    12       天津银行                37,000.00              10,728.00           26,272.00
    13       星展银行                30,000.00                   0.00           30,000.00
    14       招商银行               104,000.00              62,516.02           41,483.98
    15       邮储银行               116,000.00              11,000.00          105,000.00
    16       华夏银行                30,000.00               3,773.10           26,226.90
    17       兴业银行                80,000.00              12,396.30           67,603.70
    18       沧州银行                30,000.00               5,930.00           24,070.00
    19       汇丰银行                26,400.00              10,653.00           15,747.00
    20       国开行                  21,450.00              21,450.00                0.00
    21       中建投                   1,648.04               1,648.04                0.00
    22       中航投                   1,676.21               1,676.21                0.00
    23       南洋商行                20,000.00                   0.00           20,000.00
    24     张家口银行                30,000.00                   0.00           30,000.00
    25       平安银行                80,000.00                   0.00           80,000.00

                                            9
      唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


       26       承德银行                     25,000.00                 0.00          25,000.00
       27       唐山银行                     40,000.00                 0.00          40,000.00
       28       农商行                       15,000.00             7,000.00           8,000.00
                  合计                    1,955,175.24           547,417.74       1,407,757.50
          截至 2019 年 9 月末,公司及下属子公司整体在各行美元授信总额为
   51,958.00 万美元,已使用 22,000.00 万美元,未使用授信为 29,958.00 万美元。
   具体情况如下所示:
              表 2-2 截至 2019 年 9 月末发行人及下属子公司在各行美元授信情况
                                                                                  单位:万美元

   序号       授信银行               授信额度            已使用额度             未使用额度
     1        工银亚洲                   14,958.00              6,000.00               8,958.00
     2        交通银行                     5,000.00                    0               5,000.00
     3        浦发银行                     2,500.00             1,500.00               1,000.00
     4        农业银行                   17,000.00             11,000.00               6,000.00
     5        汇丰银行                     5,500.00             2,500.00                   3000
     6        富邦银行                     2,000.00                 150                1,850.00
     7        兴业银行                     5,000.00                 850                4,150.00
                合计                     51,958.00              22,000.00             29,958.00
          (二)报告期内发行人与主要客户业务往来的资信情况
          报告期内,发行人与主要客户发生业务往来时,未曾有严重违约。
          (三)报告期内发行人已发行的债券、其他债务融资工具及偿还情况
          截至本募集说明书签署之日,发行人及其子公司已发行的债券、其他债务融
   资工具情况如下:
       表 2-3 截至 2019 年 9 月末已发行尚在存续期的债券、其他债务融资工具明细表
                                                                                    单位:亿元

     债券简称            发行金额      当前余额     发行日期    发行人           期限     票面利率
19 三友 01                    6.00          6.00   2019/03/25   三友化工      (3+2)年     4.43
18 三友 03                    6.00          6.00   2018/11/19   三友化工      (3+2)年     4.75
18 三友 01                    6.00          6.00   2018/07/25   三友化工      (3+2)年     5.38
17 三友化工 MTN001           10.00         10.00   2017/11/20   三友化工         3年        5.87
15 三友 01                    5.00          0.15   2015/12/17   三友化工      (3+2)年     4.20
15 三友 02                    5.00          5.00   2015/12/17   三友化工      (5+2)年     5.30
        合计                 38.00         33.15
          (四)本期发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一年净资产的比例
          2015 年 12 月 17 日,公司发行了金额为 10.00 亿元,期限分别为 3+2 年和
   5+2 年的公司债券——唐山三友化工股份有限公司 2015 年公司债券,到期日为
   2020 年 12 月 17 日和 2022 年 12 月 17 日。2018 年 12 月 17 日,公司对“15 三友
   01”公司债券有效回售申报的债券持有人支付本金及当期利息。“15 三友 01”公司
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债券回售有效申报数量为 4,849,940 张,回售金额为 484,994,000 元(不含利息)。
本次回售实施完毕后,“15 三友 01”公司债券在上海证券交易所上市并交易的数
量为 150,060 张(每张面值 100 元)。2019 年 9 月末债券余额为 5.15 亿元。
    2018 年 7 月 25 日,公司发行了金额为 6.00 亿元,期限为 3+2 年的公司债券
——唐山三友化工股份有限公司 2018 年公司债券(第一期),到期日为 2023
年 7 月 25 日,目前尚未到期,债券余额为 6.00 亿元。
    2018 年 11 月 19 日,公司发行了金额为 6.00 亿元,期限为 3+2 年的公司债
券——唐山三友化工股份有限公司 2018 年公司债券(第二期),到期日为 2023
年 11 月 19 日,目前尚未到期,债券余额为 6.00 亿元。
    2019 年 3 月 25 日,公司发行了金额为 6.00 亿元,期限为 3+2 年的公司债——
唐山三友化工股份有限公司 2019 年公司债券(第一期),到期日为 2024 年 3
月 25 日,目前尚未到期,债券余额为 6.00 亿元。
    本次 6.00 亿元公司债券发行后,发行人累计公开发行公司债券余额为 29.15
亿元,占公司 2019 年 9 月 30 日合并资产负债表净资产 119.10 亿元的比例为
24.48%,未超过公司净资产的 40%。
    (五)报告期内发行人合并财务报表口径下偿债能力财务指标
    2016-2018 年及 2019 年 9 月末,发行人主要偿债能力指标如下所示:
                    表 2-4 最近三年及一期发行人主要偿债能力指标

      指标        2019 年 9 月末         2018 年末          2017 年末          2016 年末
流动比率(倍)                0.93                0.87               0.76               0.52
速动比率(倍)                0.71                0.66               0.56               0.38
资产负债率(%)             53.40               53.51              55.86              64.50
EBITDA 利息保
                              6.30                 9.01              9.59               5.40
障倍数(倍)
贷款偿还率(%)             98.69                 98.93            100.00             100.00
利息偿付率(%)            100.00                 99.93            100.00             100.00
    上述财务指标的计算方法如下:
    (1)流动比率=流动资产/流动负债
    (2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
    (3)资产负债率=负债总额/资产总额×100%
    (4)EBITDA 利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销)/利
息费用
    (5)贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%
    (6)利息偿付率=实际支付利息/应付利息×100%

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        第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施

       一、增信机制
       本期债券为无担保债券。

       二、偿债计划
       本期债券发行后,发行人将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性
管理和募集资金使用管理,保证资金按计划使用,及时、足额准备资金用于每年
的利息支付和到期的本金兑付,以充分保障投资者的利益。
       (一)利息的支付
       1、本期债券在存续期内每年付息 1 次,最后一期利息随本金的兑付一起支
付。本期债券的付息日期为 2021 年至 2023 年每年的 2 月 24 日。如遇法定节假
日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日。
       2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将
按照国家有关规定,由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予以说
明。
       3、根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投
资者自行承担。
       (二)本金的偿付
       1、本期债券到期一次还本。本期债券品种的兑付日为 2023 年 2 月 24 日。
如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日;顺延期间兑付款项不
另计利息。
       2、本期债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事
项将按照国家有关规定,由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中予
以说明。

       三、偿债资金来源
       发行人将凭借自身的偿债能力和融资能力,筹措相应的偿还资金,同时亦将
以良好的经营业绩、规范的运作,保证按期支付到期利息和本金。
       (一)较高水平的营业收入和利润




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    2016-2018 年及 2019 年 1-9 月发行人合并口径营业总收入分别 1,575,679.93
万元、2,019,570.95 万元、2,017,373.67 万元和 1,547,804.50 万元,净利润分别为
80,086.92 万元、201,400.43 万元、170,152.14 万元和 60,350.26 万元。其中 2017
年较 2016 年营业收入增加了 28.17%,主要是因为 2017 年公司主导产品烧碱、
粘胶短纤维、聚氯乙烯树脂、室温胶、高温胶,同比量价齐增,营业收入增加;
纯碱价格上涨,营业收入同比增加;二甲基硅氧烷混合环体产销量降低,但售价
同比大幅上涨,营业收入增加。同时原材料碱石、木浆等价格涨幅相对较小。虽
然 2018 年较 2017 年营业收入和净利润均出现一定幅度下滑,但发行人营业收入
及利润依然维持较高的水平,盈利能力良好。随着发行人业务的不断发展,公司
的营业收入和盈利能力有望进一步提升,从而为偿还本期债券本息提供保障。
    (二)货币资金充裕
    近年来,发行人主营业务收入呈增长的趋势,货币资金充裕,具有较强的偿
债能力。2016-2018 年及 2019 年 9 月末货币资金分别达到 197,702.13 万元、
233,625.82 万元、312,189.35 万元和 309,976.37 万元,对本期债券的按时还本付
息具有较强的保证。此外,发行人始终注重资本结构的持续优化,合理控制贷款
规模,资产负债结构良好。
    (三)可变现流动资产充足
    2019 年 9 月末,发行人的存货账面净值为 196,089.15 万元,主要是原材料、
在产品和产成品,可在较短时间内实现变现,可为本期债券及其他有息债务的本
息偿还提供进一步保障;发行人的应收票据为 198,878.47 万元,发行人应收票据
全部为银行承兑汇票,变现较容易;发行人的应收账款账面净值为 58,846.28 万
元,其中主要为账龄在 1 年以内的应收账款,由于发行人主要下游客户是行业中
较为知名的企业,综合实力较强,因此发行人的应收账款具备一定的变现能力,
也可为本期债券及其他有息债务的本息偿还提供进一步保障。
    (四)较强的融资能力
    多年来,发行人与国内主要银行及非银行金融机构保持了良好的合作关系,
间接融资渠道畅通。截至 2019 年 9 月末,发行人在银行及非银行金融机构总授
信额度达人民币 1,955,175.24 万元及美元 51,958.00 万美元,其中已使用授信额
度人民币 547,417.74 万元及美元 22,000.00 万美元,尚未使用授信额度人民币


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1,407,757.50 万元及美元 29,958.00 万美元。畅通的融资渠道为本期债券的偿付提
供额外保障。

     三、偿债应急保障方案
    公司长期保持稳健的财务政策,注重对流动性的管理,资产流动性良好,必
要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。
    2016-2018 年及 2019 年 9 月末,发行人合并报表货币资金分别为 197,702.13
万元、233,625.82 万元、312,189.35 万元和 309,976.37 万元;应收账款为 59,180.34
万元、57,833.84 万元、57,960.59 万元和 58,846.28 万元;存货为 142,424.25 万元、
190,967.81 万元、189,477.80 万元和 196,089.15 万元;应收票据为 121,209.09 万
元、207,473.15 万元、187,161.84 万元和 198,878.47 万元,该等可变现资产在必
要时可作为偿债的补充手段。

     四、公司债券的偿债保障措施
    为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的按时、足额
偿付制定了一系列工作计划,努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。
    (一)切实做到专款专用
    发行人将制定专门的债券募集资金使用计划,相关部门对资金使用情况将进
行严格检查,切实做到专款专用,保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺
畅运作,并确保本期债券募集资金根据相关决议并按照本募集说明书披露的用途
使用。
    (二)制定债券持有人会议规则
    发行人已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》,约定债
券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项,为保障本
期债券本息的按约偿付做出了合理的制度安排。
    (三)引入债券受托管理人制度
    本期债券引入了债券受托管理人制度,由债券受托管理人代表债券持有人对
发行人的相关情况进行监督,并在本期债券本息无法按约定偿付时,根据《债券
持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的规定,采取必要及可行的措施,保
护债券持有人的正当利益。




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    发行人将严格按照《债券受托管理协议》的规定,配合债券受托管理人履行
职责,并在可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人,便于债券受托管理人
根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。
    (四)设立专门的偿付工作小组
    发行人指定财务中心负责协调本期债券偿付工作,并通过发行人其他相关部
门在财务预算中落实本期债券本息兑付资金,保证本息如期偿付,保证本期债券
持有人利益。发行人将组成偿付工作小组,负责本息偿付及与之相关的工作。组
成人员包括发行人财务中心等相关部门。
    (五)严格的信息披露
    发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则,做好信息披露工作,
使发行人偿债能力、募集资金使用等情况受到本期债券投资人的监督,防范偿债
风险。
    (六)加强本期债券募集资金使用的监控
    发行人将根据内部管理制度及本期债券的相关条款,加强对本期债券募集资
金的使用管理,提高本期债券募集资金的使用效率,并定期审查和监督资金的实
际使用情况及本期债券各期利息及本金还款来源的落实情况,以保障到期时有足
够的资金偿付本期债券本息。
    (七)发行人承诺
    根据发行人股东大会决定,授权董事会,并同意董事会在出现预计不能按期
偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时,将至少采取如下保障措施:
    1、不向股东分配利润;
    2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;
    3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;
    4、主要责任人不得调离。

    五、违约责任及解决措施
    当发行人未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息,或发生其他违
约情况时,债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向发行
人进行追索。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责,债券
持有人有权直接依法向本公司进行追索。
    (一)以下事件构成本期债券项下的违约事件:
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       1、在本期债券到期、加速清偿或回售时,发行人未能偿付到期应付本金;
       2、发行人未能偿付本期债券的到期利息,且该违约持续超过三十日仍未解
除;
       3、发行人出售其全部或实质性的资产,以致对发行人就本期债券的还本付
息能力产生重大实质性不利影响;
       4、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何规定(上述 1 到
3 项违约情形除外)将实质影响发行人对本期债券的还本付息义务,且经受托管
理人书面通知,或经单独或合计持有本次未偿还债券本金总额百分之三十以上的
债券持有人书面通知,该违约持续三十个连续工作日仍未解除;
       5、在本期债券存续期间内,本期债券的担保人发生解散、注销、吊销、停
业且发行人未能在该等情形发生之日起三十个工作日内提供受托管理人认可的
新担保人为本期债券提供担保;
       6、发行人丧失清偿能力、被法院指定管理人或已开始相关的诉讼程序;
       7、在本期债券存续期间内,其他因发行人自身违约和/或违规行为而对本期
债券本息偿付产生重大不利影响的情形。
       (二)加速清偿及措施
       如果《债券受托管理协议》下的债券违约事件发生且一直持续三十个连续工
作日仍未解除,按照债券持有人会议规则的相关条款规定,有表决权的本期债券
的债券持有人可通过债券持有人会议决议,以书面方式通知发行人和受托管理人,
宣布所有未偿还的本期债券本金和相应利息立即到期。
       在宣布加速清偿后,如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下
救济措施,债券持有人会议可通过决议豁免发行人的违约行为,并取消加速清偿
的决定:
       1、向债券受托管理人提供保证金,且保证金数额足以支付以下各项金额的
总和:
       (1)债券受托管理人及其代理人和顾问的合理赔偿、费用和开支;
       (2)所有迟付的利息;
       (3)所有到期应付的本金;
       (4)适用法律允许范围内就迟延支付的债券本金计算的复利;或
       2、相关的违约事件已得到救济或被豁免;或
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    3、债券持有人会议同意的其他措施。
    (三)其他救济方式
    如果发生《债券受托管理协议》第 10.7.1 条约定的债券违约事件且自该债券
违约事件发生之日起持续三十个工作日仍未消除,受托管理人可自行,或根据债
券持有人会议的指示,采取可行的法律救济方式收回未偿还的本期债券本金和/
或利息,或强制发行人履行《债券受托管理协议》或本期债券项下的义务。
    (四)争议解决
    本期债券违约和救济的争议解决机制受中国法律管辖并按照中国法律解释;
发行人、受托管理人及债券持有人对因本期债券违约和救济引起的或与违约和救
济有关的任何争议,应首先通过协商解决。如未能通过协商解决有关争议,则任
一方均有权将争议提交发行人所在地有管辖权的人民法院诉讼解决。




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                       第四节 发行人基本情况

  一、发行人概况
    1、公司名称:唐山三友化工股份有限公司
    2、法定代表人:王春生
    3、注册资本:2,064,349,448.00 元
    4、实缴资本:2,064,349,448.00 元
    5、注册地址:河北省唐山市南堡开发区
    6、企业类型:股份有限公司(上市)
    7、设立日期:1999 年 12 月 28 日
    8、统一社会信用代码:91130200721620963C
    9、联系人:徐小华
    10、邮编:063305
    11、电话:0315-8519078
    12、传真:0315-8511006
    13、所属行业:化学原料和化学制品制造业
    14、经营范围:纯碱、食用添加剂碳酸钠、轻质碳酸钙、工业液体氯化钙、
工业二水氯化钙、无水氯化钙、融雪剂生产、销售;粉煤灰、炉渣、脱硫石膏销
售;盐石膏的生产、销售及技术推广服务;经营本企业自产产品和技术的出口业
务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务,但国家限定
公司经营和禁止进出口的商品及技术除外;化工机械设备制造、维修(许可项目
除外)、销售及相关技术服务;普通货运;货物装卸;两碱工业盐销售;房屋租
赁;煤炭批发;电力销售业务;火力发电;热力生产和供应;饮料生产和销售;
工业用水的生产和销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
活动)。

    二、发行人设立及历史沿革
    (一)发行人的设立
    发行人是经河北省人民政府冀股办(1999)48 号文批准,以碱业集团作为
主发起人,联合国投建化实业公司、河北省建设投资公司、河北省经济开发投资
公司、唐山投资有限公司,共同发起设立。公司于 1999 年 12 月 28 日在河北省
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工商行政管理局注册,工商注册登记号为 1300001001528(现已变更为统一信用
代码 91130200721620963C)。发行人成立时注册资本为 25,000.00 万元。
       (二)发行人历次股权变更情况
       发行人经中国证监会证监发行字[2003]48 号文批准,于 2003 年 6 月 4 日发
行人民币普通股 10,000 万股,每股发行价 6.00 元,股票发行后公司总股本为
35,000 万股,其中国有法人股为 25,000 万股,占总股本的 71.43%,社会公众股
10,000 万股,占总股本的 28.57%。经上海证券交易所[2003]59 号文批准,公司
的 10,000 万股 A 股已经于 2003 年 6 月 18 日在上海证券交易所上市交易。股票
简称“三友化工”,股票代码“600409”。公司于 2003 年 11 月 5 日在河北省工商行
政管理局变更注册登记,注册资本变更为 35,000.00 万元。
       发行人于 2005 年 7 月 1 日实施了 2004 年度股东大会审议通过的利润分配及
资本公积转增股本的方案,以 2004 年 12 月 31 日总股本 35,000 万股为基数,每
10 股转增 2 股,共计转增 7,000 万股,转增后总股本为 42,000 万股。公司于 2006
年 3 月 6 日在河北省工商行政管理局变更注册登记,注册资本变更为 42,000.00
万元。
       发行人于 2005 年 12 月 7 日实施股权分置改革对价方案,流通股股东每持有
10 股流通股获得非流通股股东支付的 3.4 股股份对价,非流通股股东共计支付股
份 4,080 万股。截至 2005 年 12 月 31 日,公司总股本 42,000 万股,其中:有限
售条件股份 25,920 万股,占总股本的 61.71%;无限售条件股份 16,080 万股,占
总股本的 38.29%。
       发行人于 2006 年 5 月 30 日实施了 2005 年度股东大会审议通过的利润分配
及资本公积转增股本的方案,以 2005 年 12 月 31 日总股本 42,000 万股为基数,
每 10 股转增 3 股,共计转增 12,600 万股,转增后总股本 54,600 万股。截至 2007
年 12 月 31 日,公司总股本 54,600 万股,其中:有限售条件股份 24,504 万股,
占总股本的 44.88%;无限售条件股份 30,096 万股,占总股本的 55.12%。
       经中国证监会“证监许可[2008]3 号”文件核准,公司以 20.35 元/股的价格,
公开增发人民币普通股 4,096 万股,发行后总股本为 58,696 万股。截至 2008 年
1 月 24 日,本公司注册资本为人民币 586,960,000.00 元,股本总数为 58,696 万
股。


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    发行人于 2008 年 6 月 11 日实施了 2007 年度股东大会审议通过的利润分配
及资本公积转增股本的方案,以公开增发后的总股本 58,696 万股为基数,每 10
股送 3 股转增 3 股,共计送股、转增 35,217.60 万股,送股、转增后总股本为
93,913.60 万股。
    经中国证监会证监许可[2011]171 号文件核准,发行人以 6.29 元/股的价格,
向三友集团、碱业集团定向发行股份购买三友集团持有的兴达化纤 53.97%股权、
碱业集团持有的兴达化纤 6.16%股权和远达纤维 13.33%股权,总发行数量为
120,444,325 股,发行后总股本为 105,958.03 万股。公司于 2011 年 3 月 3 日在河
北省工商行政管理局完成变更注册登记,注册资本变更为 1,059,580,325.00 元。
    经中国证监会证监许可[2011]1418 号文核准,发行人以 7.95 元/股的价格,
非公开发行人民币普通股 17,401 万股,发行后总股本为 123,359.0325 万股。公
司于 2012 年 4 月 9 日在唐山市工商行政管理局完成变更注册登记,注册资本变
更为 1,233,590,325.00 元。
    发行人于 2012 年 9 月 28 日实施了 2012 年第二次临时股东大会审议通过的
资本公积转增股本的方案,以 2012 年 6 月 30 日的总股本 1,233,590,325 股为基
数,每 10 股转增 5 股,共计转增 616,795,162 股,转增后公司总股本为
1,850,385,487 股。
    经中国证监会证监许可[2017]293 号文核准,发行人以 6.66 元/股的价格,非
公开发行人民币普通股 21,396.3961 万股,发行后总股本为 206,434.9448 万股。
公司于 2017 年 7 月 26 日在唐山市工商行政管理局完成变更注册登记,注册资本
变更为人民币 2,064,349,448.00 元。
    截至 2019 年 9 月末,发行人注册资本为 2,064,349,448.00 元,股本总数为
206,434.9448 万股。
    (三)最近三年重大资产重组及资产评估情况
    最近三年,发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重
大资产重组情况。

     三、发行人控股股东和实际控制人情况
    (一)控股股东




                                             20
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    截至 2019 年 9 月末,唐山三友碱业(集团)有限公司(以下简称“碱业集团”)
持有发行人 36.20%的股权,为发行人的控股股东。碱业集团成立于 1996 年 3 月
5 日,注册资本 159,265.1515 万元人民币,主营火力发电、蒸汽等业务。
                           表 4-1 发行人控股股东主要信息明细表

    名称                         唐山三友碱业(集团)有限公司
法定代表人                                   于得友
成立日期                                 1996 年 3 月 5 日
注册资本                               159,265.15152 万元
               火力发电(按电力业务许可证经营,期限至 2029 年 2 月 10 日);蒸汽、热
               水生产和供应(仅限工业供热、供气);普通货运;以下由分公司经营:住
经营范围
               宿;大型餐馆;酒、卷烟、日用品零售;会议服务;房屋出租(依法须经批
               准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    碱业集团最近一期的主要财务数据如下所示:
                        表 4-2 2019 年 9 月末碱业集团主要财务数据
                                                                                 单位:万元

             项目                             2019 年 9 月末/2019 年 1-9 月
总资产                                                                        2,754,116.46
总负债                                                                        1,444,112.73
所有权权益                                                                    1,310,003.73
归属于母公司所有者权益                                                          521,973.16
营业总收入                                                                    1,561,007.95
净利润                                                                           61,993.09
归属于母公司所有者的净利润                                                       20,866.71
    截至 2019 年 9 月末,碱业集团持有的发行人股票不存在质押和争议的情况。
    (二)实际控制人
    三友集团持有碱业集团 100.00%的股权,直接持有发行人 8.10%的股权,直
接和间接持有发行人 44.30%的股权。三友集团现有 10 家股东,股东持股比较分
散,各股东均独立行使表决权,无一家提名董事超过董事总人数的 1/3,无一家
提名监事超过监事总人数的 1/3,无任何一家股东对三友集团董事会或监事会形
成控制,也不存在股东直接指定高级管理人员,从而控制三友集团的经营活动的
情况。因此,三友集团的任何一个股东均不具备认定为三友化工实际控制人的条
件,即公司无实际控制人。根据冀政办[2003]38 号《河北省人民政府办公厅关于
公布省政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责企业名单的通知》,河北省
国资委对三友集团履行出资人职责。




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  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    尽管公司对实际控制人的表述有所调整,公司与碱业集团、三友集团的股权
关系并没有发生变化。截至报告期末,碱业集团持有公司 36.20%的股权,为公
司的控股股东。三友集团持有碱业集团 100%的股权,直接持有公司 8.10%的股
权。发行人与三友集团的股权结构图如下:




                          图 4-1 发行人与三友集团的股权结构图

    唐山三友集团有限公司(以下简称“三友集团”)成立于 1998 年 6 月 30 日,
注册资本为人民币 2,426,252,050.19 元,主营工业投资、资产管理等业务。
                            表 4-3 唐山三友集团有限公司情况

     名称                            唐山三友集团有限公司
 法定代表人                                  王春生
 成立日期                               1998 年 6 月 30 日
 注册资本                              2,426,252,050.19 元
                   工业投资、在国家法律、法规政策允许范围内进行资产管理;对所控
               股公司提供企业项目策划、项目融资、财务顾问及法律、工程技术服务咨
 经营范围
               询;房屋租赁;商品的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商
               品及技术除外)
    三友集团最近一期的主要财务数据如下所示:

                                            22
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


                      表 4-4 2019 年 9 月末三友集团主要财务数据
                                                                                 单位:万元

            项目                              2019 年 9 月末/2019 年 1-9 月
总资产                                                                        2,673,033.50
总负债                                                                        1,481,852.52
所有权权益                                                                    1,191,180.98
归属于母公司所有者权益                                                          493,407.52
营业总收入                                                                    1,560,922.57
净利润                                                                           38,465.66
归属于母公司所有者的净利润                                                        1,613.93
    截至 2019 年 9 月末,三友集团直接持有的发行人股票不存在质押和争议的
情况。
    (三)控股股东持有发行人股权的质押情况
    截至 2019 年 9 月末,碱业集团持有公司 747,352,346 股股份,占公司总股本
的 36.20%,其持有的发行人股票不存在质押和争议的情况。
    (四)控股股东及实际控制人变化情况
    最近三年及一期,发行人控股股东未发生变化。
    2017 年年度报告之前,发行人披露三友集团为公司实际控制人。2017 年发
行人申请发行中期票据,根据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册发行
的披露与监管要求,认定公司无实际控制人。发行人为保证在上海证券交易所与
银行间债券市场信息披露的一致性,自 2017 年年度报告之日起发行人对其实际
控制人的表述进行调整,即公司无实际控制人。
    尽管发行人对实际控制人的表述有所调整,发行人与碱业集团、三友集团的
股权关系并没有发生变化。截至 2019 年 9 月末,碱业集团持有发行人 36.20%的
股权,为发行人的控股股东。三友集团持有碱业集团 100%的股权,直接持有发
行人 8.10%的股权。
    (五)资金占用及对控股股东、实际控制人担保情况
    截至本募集说明书签署之日,发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业占用的情况,也不存在为股东及其关联方违规提供担保的情形。
    除本募集说明书第六节 财务会计信息“九、发行人资产抵押、质押、担保和
其他权利限制安排”之“(三)发行人担保情况”中列举的担保情况外,报告期内,
发行人不存在其他为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。
    (六)报告期末的前十名股东的持股情况

                                             23
     唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


       截至 2019 年 9 月末,发行人前十大股东情况如下:
                       表 4-5 2019 年 9 月末发行人前十大股东明细表
                                                                                单位:股、%

序号                   股东名称                          持股数         质押情况       持股比例
  1      唐山三友碱业(集团)有限公司                    747,352,346        无             36.20
  2      唐山三友集团有限公司                            167,257,721        无              8.10
  3      中央汇金资产管理有限责任公司                     60,813,300        无              2.95
  4      厦门象屿集团有限公司                             22,422,522        无              1.09
         中国建设银行股份有限公司-中欧价值
 5                                                        22,372,271       无               1.08
         发现股票型证券投资基金
         中国人民财产保险股份有限公司-传统-收
 6                                                        22,116,001       无               1.07
         益组合
 7       唐山投资有限公司                                 19,958,816       无               0.97
 8       刘建国                                           16,535,934       无               0.80
 9       香港中央结算有限公司                             15,988,267       无               0.77
         中国农业银行股份有限公司-中证 500
 10                                                       13,140,100       无               0.64
         交易型开放式指数证券投资基金
                         合计                          1,107,957,278                       53.67
       四、发行人重要权益投资情况
       (一)发行人重要子公司
       截至本募集说明书签署之日,发行人拥有 15 家全资或控股子公司,具体情
况如下:
                       表 4-6 2019 年 9 月末发行人控股子公司明细表
                                                                              单位:万元、%

                                                                              持股比例
  公司名称                       业务性质                    注册资本
                                                                            直接    间接
                   烧碱、聚氯乙烯(PVC)产品的生产、
  三友氯碱                                                    69,964.04       95.07            -
                   销售
  三友盐化         原盐生产及销售                             10,000.00      95.00             -
  三友硅业         硅橡胶等有机硅产品的生产、销售             50,969.33      95.29          4.48
  三友设计         化工、石化、医药工程设计服务                   100.00    100.00             -
  三友物流         物流业务                                     6,600.00    100.00             -
  商务酒店         对酒店项目的非金融性投资                     3,200.00    100.00             -
                   进出口贸易,技术、设备进出口业务,           3,000.00
香港贸易公司                                                                  66.67        33.33
                   海外投资、并购、设厂等相关投资。           (港币)
青海五彩碱业       纯碱系列产品的生产、销售                   74,500.00      51.00             -
  兴达化纤         粘胶短纤维产品的生产和销售                275,526.39     100.00             -
                   从事氯化钙及其相关产品(如融雪剂)
  志达钙业                                                    12,138.00       84.43            -
                   的生产销售
  三友矿山         碱石、水泥石、建材石                       13,969.00     100.00             -
  远达纤维         粘胶产品及其相关产品的生产和销售          264,500.00          -        100.00
                   区内工业及生活供水;安装维修供水
  五彩水务                                                     7,000.00            -       31.32
                   管道工程、用水设备

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   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


                精制盐、低钠盐;融雪剂、洗浴盐、
  永大食盐                                           4,200.00        -     49.53
                饲料盐、氯化钠制造等
                化工产品及原料、机械设备及配件、
                矿产品,进出口,转口贸易,区内企       100.00
  港裕国贸                                                           -   100.00
                业间的贸易及贸易代理,投资管理, (万美元)
                投资咨询、商务信息咨询
    注:三友化工子公司青海五彩碱业直接持有五彩水务 61.42%的股权;三友化工子公司
三友盐化直接持有永大食盐 52.14%的股权
    。

    1、唐山三友氯碱有限责任公司
    注册资本:69,964.04 万元
    法定代表人:刘宝东
    发行人持股比例:95.07%
    注册地点:唐山市南堡开发区六号路北侧十一号路西侧
    经营范围:烧碱、次氯酸钠溶液、碳酸钙、二氯乙烷(对称)、硫酸、氯(液
化的)、片碱、聚氯乙烯树脂及粒料、盐酸、氯化氢、氯乙烯(液化的)、75%
硫酸、氢气、氧气、氮气、乙炔(安全生产许可证有效期至 2021 年 6 月 3 日)、
食品添加剂盐酸、食品添加剂氢氧化钠(液体)制造、销售(食品生产许可证有
效期至 2021 年 12 月 11 日);普通货运;化工产品(危险化学品除外)销售;
不带有储存设施经营:氢氧化钠、氢氧化钠溶液[含量≥30%]、次氯酸钠溶液[含有
效氯>5%](危险化学品经营许可证有效期至 2021 年 11 月 27 日);危险废物治
理;经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、
零配件及技术的进口业务;技术转让、技术咨询(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)。
    三友氯碱主营业务为聚氯乙烯树脂、烧碱的生产与销售。
    截至 2018 年末,三友氯碱总资产 355,922.97 万元;净资产 205,041.83 万元。
2018 年度,三友氯碱共生产聚氯乙烯树脂 41.85 万吨,烧碱 53.14 万吨;销售
PVC41.93 万吨,烧碱 53.26 万吨,实现主营业务收入 388,398.99 万元,利润总
额 29,558.05 万元,净利润 25,025.80 万元。
    截至 2019 年 9 月末,三友氯碱未经审计总资产 359,239.92 万元;净资产
215,998.98 万元。2019 年 1-9 月,三友氯碱共生产 PVC(含专用树脂)32.82 万
吨,烧碱 40.63 万吨;销售 PVC(含专用树脂)32.17 万吨,烧碱 40.46 万吨,


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  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


实现主营业务收入 288,634.58 万元,利润总额 26,817.58 万元,净利润 23,249.93
万元。
    2、唐山三友集团兴达化纤有限公司
    注册资本:275,526.39 万元
    法定代表人:郑柏山
    发行人持股比例:100.00%
    注册地点:唐山市南堡开发区创业路东荣达道北
    经营范围:化纤产品及相关产品、低聚糖浆、半纤维素及其制品生产销售;
粘胶纤维加工及技术咨询、转让、科研开发、工程设计;化纤机械及配件、纺织
机械及配件、工业通用设备及专用设备加工;纺织机械设备安装维修;纺织技术
服务;化纤工程设计及其相关服务;废化纤、包装袋加工及销售;劳保用品(不
含特殊劳保用品)、水暖器材销售;普通货运;硫氢化钠批发(危险化学品经营
许可证有效期至 2021 年 2 月 5 日);经营本企业的来料加工业务;本企业所需
原辅材料、机械设备及相关技术的进口业务,经营本企业自产产品及相关技术的
出口业务;水的供应(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)。
    兴达化纤主营业务为粘胶短纤产品的生产与销售。
    截至 2018 年末,兴达化纤总资产 885,042.30 万元;净资产 398,601.74 万元。
2018 年度,兴达化纤共生产粘胶短纤维 59.96 万吨,销售粘胶短纤维 57.90 万吨,
实现主营业务收入 744,394.73 万元,利润总额 2,517.65 万元,净利润 1,120.21
万元。
    截至 2019 年 9 月末,兴达化纤未经审计总资产 893,729.92 万元;净资产
370,399.24 万元。2019 年 1-9 月,兴达化纤共生产粘胶短纤维 61.07 万吨,销售
粘胶短纤维 59.40 万吨,实现主营业务收入 663,059.71 万元,利润总额-38,912.37
万元,净利润-28,717.79 万元。
    3、唐山三友硅业有限责任公司
    注册资本:50,969.33 万元
    法定代表人:陈学江
    发行人持股比例:95.29%
    注册地点:唐山市南堡开发区 11 号路西侧三友氯碱北侧沿海公路南侧
                                            26
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    经营范围:一甲基三氯硅烷、三甲基一氯硅烷、一甲基二氯硅烷、有机硅低
沸物、二甲基二氯硅烷、氮气、氯甲烷、稀硫酸(75%)、稀盐酸等(详细品种
以危险化学品登记证为准)的研发、制造、销售(安全生产许可证有效期至 2022
年 11 月 25 日);触体制造、销售(不含危险化学品);本企业自产产品和技术
的出口业务及本企业所需原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务;普通
货运;热力生产和供应(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
活动)。
    三友硅业主营业务为混合甲基环硅氧烷及其下游产品的生产与销售。
    截至 2018 年末,三友硅业总资产 279,117.69 万元;净资产 198,488.77 万元。
2018 年度,三友硅业共生产二甲基硅环体 6.73 万吨、室温胶 1.85 万吨、高温胶
1.57 万吨;销售二甲基硅环体 6.70 万吨、室温胶 1.83 万吨、高温胶 1.48 万吨。
实现主营业务收入 322,193.09 万元,利润总额 128,081.38 万元,净利润 108,900.72
万元。
    截至 2019 年 9 月末,三友硅业未经审计总资产 258,882.41 万元;净资产
167,281.85 万元。2019 年 1-9 月,三友硅业共生产二甲基硅环体 4.52 万吨、室温
胶 1.43 万吨、高温胶 1.81 万吨;销售二甲基硅环体 4.59 万吨、室温胶 1.41 万吨、
高温胶 1.83 万吨,实现主营业务收入 163,270.05 万元,利润总额 27,211.85 万元,
净利润 23,156.39 万元。
    4、青海五彩碱业有限公司
    注册资本:74,500.00 万元
    法定代表人:张作功
    发行人持股比例:51.00%
    注册地点:青海省海西州大柴旦饮马峡工业园区内
    经营范围:纯碱、食品添加剂碳酸钠及系列产品的生产、销售;工业二水氯
化钙、无水氯化钙、融雪剂生产、销售。火力发电、热力生产、供应和销售;炉
渣、粉煤灰销售;原盐及盐制品的生产、销售;盐湖资源的综合开发利用;制碱
灰石、水泥石、建材石开采、销售;化工机械设备制造、安装、维修、销售及相
关技术服务;通用零部件制造、销售;磨料、磨具、铸件生产、销售;普通道路
货物运输;经营本企业或本企业成员企业自产产品和技术的出口业务和本企业或


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本企业成员企业所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及技术的
进口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    青海五彩碱业主营纯碱的生产与销售。
    截至 2018 年末,青海五彩碱业总资产 273,709.37 万元;净资产 123,468.92
万元。2018 年度,青海五彩碱业共生产纯碱 115.05 万吨,销售纯碱 123.46 万吨,
实现主营业务收入 172,678.67 万元,利润总额 31,058.76 万元,净利润 23,241.60
万元。
    截至 2019 年 9 月末,青海五彩碱业未经审计总资产 275,295.28 万元;净资
产 137,157.43 万元。2019 年 1-9 月,青海五彩碱业共生产纯碱 82.04 万吨,销售
纯碱 81.75 万吨,实现主营业务收入 119,572.04 万元,利润总额 18,227.99 万元,
净利润 13,626.28 万元。
    5、唐山三友志达钙业有限公司
    注册资本:12,138.00 万元
    法定代表人:周学全
    发行人持股比例:84.43%
    注册地点:唐山市南堡开发区
    经营范围:工业二水氯化钙、无水氯化钙、融雪剂生产、销售;再生资源加
工(不含固体废物、危险废物、报废汽车等需经相关部门批准的项目);自有房
屋租赁,机械设备租赁;经营本企业自产产品和技术的进出口业务(国家限定公
司经营和禁止进出口的商品和技术除外);以下由分公司经营:原盐生产。
    志达钙业主营业务为氯化钙、氯化钠、融雪剂的生产与销售。
    截至 2018 年末,志达钙业总资产 9,674.55 万元;净资产-7,618.51 万元。2018
年度,志达钙业共生产氯化钙 6.03 万吨,销售氯化钙 5.98 万吨。实现主营业务
收入 6,685.69 万元,利润总额-3,391.35 万元,净利润-3,573.22 万元。
    截至 2019 年 9 月末,志达钙业未经审计总资产 8,712.13 万元;净资产-8,087.88
万元。2019 年 1-9 月,志达钙业共生产氯化钙 2.65 万吨,销售氯化钙 2.82 万吨。
实现主营业务收入 3,315.22 万元,利润总额-305.07 万元,净利润-440.93 万元。
    2019 年 9 月末,志达钙业净资产为负的主要原因如下:
    (1)美国加强贸易管制,公司氯化钙销量同比减少


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   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    2016 年受美国加强贸易管制影响,公司氯化钙产品美国市场销量锐减。美
国是公司氯化钙产品的主要市场,而 2016 年以来美国客户基本停止采购公司产
品,受此影响,2016 年以来产品销量大幅下降。
    (2)酸法钙兴起,市场供大于求,产品价格大幅下滑。新工艺生产的氯化
钙产品大量供应市场,成本低,氯化钙产品市场价格大幅下降。
    受上述因素影响,志达钙业 2017 年以来出现大额亏损,净资产为负。作为
公司循环经济的下游,志达钙业循环利用纯碱公司的碱渣制备氯化钙,整体来看,
氯化钙产品占公司总营收的比例较小,因此对公司的营业收入和净利润影响不大。
    6、唐山三友矿山有限公司
    注册资本:13,969.00 万元
    法定代表人:周金柱
    发行人持股比例:100.00%
    注册地点:唐山古冶区赵各庄西
    经营范围:制碱灰石、水泥石、建材石开采、销售;通用零部件制造、销售;
磨料、磨具、铸件生产、销售;公路货运(普货);五金、交电、化工产品(除
农药、化肥、农用薄膜及化学危险品)、建材(木材、石灰除外)、日用品、纺
织品、工程机械配件批发、零售;自有房屋租赁;装卸搬运服务(依法须经批准
的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    三友矿山主营矿石产品的生产与销售。
    截至 2018 年末,三友矿山总资产 67,329.47 万元;净资产 43,899.48 万元。
2018 年度,三友矿山共生产碱石 238.79 万吨,灰石混渣 357.66 万吨,熔剂灰石
131.54 万吨;销售碱石 240.03 万吨,灰石混渣 386.43 万吨,熔剂灰石 135.79 万
吨。实现主营业务收入 41,375.43 万元,利润总额 12,306.04 万元,净利润 9,251.41
万元。
    截至 2019 年 9 月末,三友矿山未经审计总资产 67,294.95 万元;净资产
45,311.76 万元。2019 年 1-9 月,三友矿山共生产碱石 190.68 万吨,灰石混渣 222.27
万吨,熔剂灰石 20.07 万吨;销售碱石 188.86 万吨,灰石混渣 219.54 万吨,熔
剂灰石 20.35 万吨。实现主营业务收入 24,420.21 万元,利润总额 2,233.85 元,
净利润 1,453.07 万元。
    7、唐山三友盐化有限公司
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       注册资本:10,000 万元
       法定代表人:李瑞新
       发行人持股比例:95.00%
       注册地点:唐山海港开发区大清河
       营业范围:原盐生产及销售本公司产品;货物进出口、技术进出口;普通货
运,货运站(场)经营;仓储服务(易燃、易爆及有毒有害危险化学品除外);
土石方工程;装卸搬运;货物绑扎;国内货物运输代理业务;水产品、煤炭及制
品、金属及金属矿、非金属矿及制品、化工产品(易燃、易爆及有毒有害危险化
学品除外)、机械设备及零部件、电线电缆、钢材、建材(原木、木材、石灰除
外)、橡胶及塑料制品、五金产品、电子产品、针织品、纺织品批发零售;废旧
生活用品回收与利用(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)。
       三友盐化主营业务为原盐的生产及销售。
       截至 2018 年末,三友盐化总资产 32,740.77 万元;净资产 14,111.50 万元。
2018 年度,三友盐化共生产原盐 48.80 万吨,销售 47.55 万吨。实现主营业务收
入 46,357.37 万元,利润总额 3,078.70 万元,净利润 1,821.07 万元。
       截至 2019 年 9 月末,三友盐化未经审计总资产 36,953.55 万元,净资产
16,181.34 万元。2019 年 1-9 月,三友盐化共生产原盐 30.37 万吨,销售 35.46 万
吨。实现主营业务收入 44,310.59 万元,利润总额 2,987.19 万元,净利润 2,049.32
万元。
       (二)发行人合营和联营企业
       截至 2019 年 9 月末,公司无合营、联营企业。

       五、董事、监事、高级管理人员的情况
       (一)董事、监事、高级管理人员基本情况介绍
       截至本募集说明书签署之日,公司董事、监事及高级管理人员基本情况如下:
       表 4-7 截至本募集说明书签署之日发行人董事、监事及高级管理人员基本情况

姓名            职务                     出生年份    学历   任期起始日期     任期终止日期
                                           董事
王春生          董事长                   1964 年     硕士        2019/8/26          2020/8/7
于得友          副董事长                 1959 年     大专         2017/8/7          2020/8/7
董维成          副董事长                 1967 年     硕士        2019/9/12          2020/8/7


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李建渊          董事                1966 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
毕经喜          董事                1962 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
李瑞新          董事                1964 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
王兵            董事                1960 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
马连明          董事                1971 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
郑柏山          董事                1971 年 大专                 2019/9/12          2020/8/7
张学劲          董事                1962 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
陈爱珍          独立董事            1957 年 硕士                 2020/1/14          2020/8/7
杨贵鹏          独立董事            1972 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
李晓春          独立董事            1965 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
赵璇            独立董事            1972 年 博士                2019/11/15          2020/8/7
邓文胜          独立董事            1969 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
                                      监事
周金柱          监事会主席          1969 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
马德春          监事                1965 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
钱晓明          监事                1963 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
雷世军          监事                1969 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
张运强          职工监事            1972 年 硕士                 2019/8/21          2020/8/7
刘宝东          职工监事            1969 年 大专                  2017/8/7          2020/8/7
陈磊            职工监事            1975 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
                                其他高级管理人员
王铁英          总经理              1967 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
郑晓晨          常务副总经理        1970 年 硕士                  2017/8/7          2020/8/7
陈炳谦          副总经理            1963 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
李晓明          副总经理兼总工程师  1964 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
周学全          副总经理            1965 年 大专                  2017/8/7          2020/8/7
王习文          副总经理            1972 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
张云            副总经理            1965 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
孙立文          副总经理            1974 年 硕士                2019/12/27          2020/8/7
韩力锋          总经济师            1972 年 本科                2019/12/27          2020/8/7
姚志强          总会计师            1974 年 本科                  2017/8/7          2020/8/7
刘印江          董事会秘书          1972 年 大专                  2017/8/7          2020/8/7
    截至本募集说明书签署之日,现任董事、监事及高级管理人员未持有公司股
份和债券。
    (二)现任董事、监事及高级管理人员简历
    1、董事会成员
    (1)王春生,男,研究生学历,正高级工程师,中共党员,汉族。历任唐
山碱厂车间副主任、主任、设备处处长兼厂长助理;三友化工董事长、总经理;
碱业集团副总经理、总经理;三友集团副总经理、总经理兼氯碱公司董事长、党
委书记;硅业公司总经理、董事长;三友化工副董事长。现任三友集团党委书记、
董事长、总经理;碱业集团董事;三友化工董事长。


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    (2)于得友,男,大专学历,会计师,中共党员,汉族。历任唐山义龙纺
织集团总经理助理,唐山化纤纺织集团公司副总经理,三友集团副总经理,三友
化工总经理,大清河盐化董事长,兴达化纤董事长、远达纤维董事长,三友化工
副董事长,总经理。现任三友集团常务副总经理、碱业集团董事长兼总经理、三
友化工副董事长。
    (3)董维成,男,研究生学历,正高级政工师,中共党员,汉族。历任唐
山三友集团有限公司办公室主任、企业文化中心副主任;唐山三友碱业(集团)
有限公司副总经理兼三友集团办公室主任;三友集团总经理助理兼办公室主任;
三友集团工会主席;三友集团党委副书记、工会主席;三友化工职工监事。现任
三友集团党委副书记、纪委书记、碱业集团董事、三友化工党委书记、副董事长。
    (4)李建渊,男,大学学历,高级经济师,中共党员,汉族。历任唐山碱
厂重碱车间副主任、主任;碱业集团总调度室总调度长;三友化工生产技术部部
长、副总经理、常务副总经理、总经理、董事兼总经理,青海五彩碱业董事长,
三友硅业董事长。现任三友集团副总经理、三友化工董事。
    (5)毕经喜,男,研究生学历,正高级政工师,中共党员,汉族。历任唐
山碱厂党委办副科级秘书,碱业集团党委办公室副主任,三友集团办公室副主任、
主任、董事会秘书、总经理助理,经营总公司总经理。现任三友集团党委副书记、
工会主席、碱业集团监事会主席、三友化工董事。
    (6)李瑞新,男,研究生学历,经济师,中共党员,汉族。历任碱业集团
办公室副主任、销售公司副经理,三友集团经营总公司综合办公室主任、副总经
理,三友化工供应部副部长、部长、副总经理,三友集团副总经理。现任三友集
团副总经理、总法律顾问、三友化工董事、三友盐化董事长。
    (7)王兵,男,研究生学历,高级经济师。历任唐山投资有限公司副总经
理、总经理,唐山市经济开发投资公司总经理,唐山市中小企业信用担保中心主
任,唐山市下岗失业人中小额贷款担保中心主任,唐山市经济开发投资公司总经
理,唐山投资有限公司总经理、三友化工董事,三友集团总经济师,三友化工总
经济师。现任三友集团总经济师、三友化工董事。
    (8)马连明,男,大学学历,高级工程师,中共党员,汉族。历任兴达化
纤生产部副部长、电仪车间主任、总经理助理、副总经理兼设备部部长、总经理,


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  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


热电公司董事长兼总经理,三友化工董事长。现任三友集团副总经理、三友化工
董事、兴达化纤董事。
    (9)郑柏山,男,大专学历,经济师,中共党员,汉族。历任唐山三友集
团兴达化纤有限公司供应部部长;兴达化纤总经理助理兼供应部部长;兴达化纤
副总经理兼销售部部长;兴达化纤总经理;兴达化纤公司董事长。现任三友集团
副总经理、兴达化纤董事长、远达纤维董事长、三友化工董事。
    (10)张学劲,男,大学学历,经济师,中共党员,汉族。历任唐山市北方
融资公司综合业务部副经理、经理,唐山投资有限公司综合业务部副经理、经理、
总经理助理,唐山市经济开发投资公司副总经理,唐山投资有限公司董事长。现
任唐山投资有限公司董事长兼总经理,三友化工董事。
    (11)陈爱珍,女,汉族,经济学硕士,律师。曾任山西大学助教、讲师、
副教授,现任北京市众天律师事务所担任合伙人律师,河北先河环保科技股份有
限公司独立董事、东旭蓝天新能源股份有限公司独立董事、深圳汇洁集团股份有
限公司独立董事,三友化工独立董事。
    (12)杨贵鹏,男,大学学历,中国注册会计师,汉族。曾任中天信会计师
事务所高级经理、天华会计师事务所合伙人、致同会计师事务所主管合伙人、中
银绒业独立董事。现任立信会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人,日照港股份
有限公司独立董事、北京首钢股份有限公司独立董事、三友化工独立董事。
    (13)李晓春,男,研究生学历,中共党员,汉族。曾任国泰君安企业融资
总部副总监、收购兼并总部总经理,上海荣正投资咨询有限公司总经理,上海隆
瑞投资顾问有限公司董事长,世纪证券有限责任公司代副总裁,西藏同信证券有
限责任公司副总裁,瑞银证券投资银行部董事总经理,多起市场销售有限责任公
司总经理。曾任三友化工、中国海城、富龙热电、冀东水泥独立董事。现任泓德
基金管理有限公司督察长,三友化工独立董事。
    (14)赵璇,男,博士研究生学历,中共党员,汉族。清华大学环境科学与
工程专业学士、博士毕业。现任清华大学核能与新能源技术研究院教授、博士生
导师,三友化工独立董事。
    (15)邓文胜,男,研究生学历。历任北京市中银律师所律师、北京市华联
律师所律师,现任北京市君致律师事务所合伙人、律师,莲花健康产业集团股份


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  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


有限公司独立董事,天津天大求实电力新技术股份有限公司独立董事,三友化工
独立董事。
    2、监事会成员
    (1)周金柱,男,研究生学历,经济师,中共党员,汉族。历任唐山市委
组织部主任科员、中共唐山市委办公厅综合二处副处长,三友集团总经理助理兼
战略部主任,三友化工人力资源部负责人,三友氯碱董事长。现任三友集团副总
经理,三友矿山董事长,三友化工监事会主席。
    (2)马德春,男,大学学历,高级工程师。历任唐山碱厂总调度室值班调
度长、生产技术部副部长兼总调度长;碱业集团化工工艺副总工程师;三友化工
化工工艺副总工程师、副总经理兼总工程师、副总经理;三友硅业总经理、董事
长;三友氯碱董事长,三友集团总工程师,热电公司董事长,公司总工程师。现
任三友集团总工程师、三友化工监事。
    (3)钱晓明,男,大学学历,高级会计师,中共党员,汉族。历任碱业集
团副总会计师,三友集团副总会计师兼碱业集团总经济师、副总会计师,三友集
团总经济师兼碱业集团总经济师,三友集团总经济师、总法律顾问、碱业集团总
经济师,三友集团总会计师、总法律顾问、碱业集团总会计师,三友集团总会计
师。现任三友集团总会计师、三友化工监事。
    (4)雷世军,男,大专学历,中共党员,汉族。历任唐山投资有限公司办
公室主任助理;唐山投资有限公司办公室主任。现任唐山投资有限公司工会主席、
办公室主任,三友化工监事。
    (5)张运强,男,大学学历,中共党员,经济师,汉族。历任唐山三友矿
山有限公司副科级秘书、办公室副主任;唐山三友集团有限公司办公室科级秘书、
副主任,主任;三友集团总经理助理。现任三友化工办公室督查室主任,三友化
工职工监事。
    (6)刘宝东,男,大专学历,助理统计师,中共党员,汉族。历任三友化
工供应部部长、总经理助理兼供应部部长;三友热电总经理助理;三友氯碱副总
经理兼销售部部长。现任三友氯碱董事长,三友化工职工监事。
    (7)陈磊,女,大学学历,经济师,中共党员,汉族。历任氯碱公司党委
副书记、纪委书记、工会主席,热电公司党委副书记、纪委书记、工会主席,三


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友化工党委副书记、纪委书记、工会主席,兴达化纤党委副书记、纪委书记、工
会主席。现任热电分公司总经理,三友化工职工监事。
    3、高级管理人员
    (1)王铁英,男,大学学历,统计师,中共党员,汉族。曾任兴达化纤公
司总经理助理,三友氯碱副总经理兼销售部部长,兴达化纤副总经理,总经理。
现任公司总经理、兴达化纤董事。
    (2)郑晓晨,男,研究生学历,高级工程师,中共党员,汉族。历任三友
硅业副总经理兼供销部部长,副总经理,香港贸易公司总经理,公司副总经理兼
香港贸易公司执行董事兼总经理。现任公司常务副总经理。
    (3)陈炳谦,男,大学学历,高级工程师,中共党员,汉族。曾任三友化
工副总经理、常务副总经理,三友氯碱副董事长、总经理,董事长兼党委书记,
三友集团总经理助理,青海五彩碱业董事长,三友氯碱董事长。现任公司副总经
理。
    (4)李晓明,男,大学学历,工程师,中共党员,汉族。历任兴达化纤党
委书记、常务副总经理,三友氯碱党委书记、常务副总经理,东光浆粕党委书记、
总经理、董事长,三友硅业党委书记、常务副总经理、总经理、董事长,三友硅
业副董事长,公司副总经理。现任公司副总经理兼总工程师。
    (5)周学全,男,大专学历,工程师,中共党员,汉族。曾任盐水车间党
支部副书记,氯碱筹建处主任助理兼销售部部长,氯碱公司总经理助理兼销售部
部长,唐山三友集团进出口公司经理,公司总经理助理兼销售部部长,钙业公司
董事长。现任公司副总经理、物流公司执行董事。
    (6)王习文,女,大学学历,高级会计师,中共党员,汉族。历任公司财
务部部长,副总会计师兼财务部部长,公司总会计师兼财务负责人,公司副总经
理兼总会计师。现任公司副总经理。
    (7)张云,男,大学学历,正高级工程师,中共党员,汉族。历任三友集
团电气副总工程师,热电公司常务副总经理、总经理,党委书记,三友集团总经
理助理兼青海五彩碱业党委书记、常务副总经理,青海五彩碱业党委书记兼常务
副总经理,三友盐化党委书记。现任公司副总经理。
    (8)孙立文,男,研究生学历,正高级经济师,中共党员,汉族。曾任唐
山三友集团有限公司人事组织部副部长,唐山三友集团有限公司人力资源部副部
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长、部长,公司总经理助理兼人力资源部部长,公司总经理助理兼人力资源部部
长、党支部书记。现任公司副总经理兼人力资源部部长、党支部书记。
    (9)韩力锋,男,大学学历,副高级经济师,中共党员,汉族。曾任唐山
三友集团有限公司企业部部长,唐山三友集团有限公司经营管理中心常务副主任
兼市场部部长,唐山三友集团有限公司市场部部长,唐山三友硅业有限责任公司
副总经理兼总经济师,唐山三友集团有限公司政策法律部部长,唐山三友硅业有
限责任公司副总经理兼总经济师。现任公司总经济师。
    (10)姚志强,男,汉族,中共党员,大学学历,会计师。历任兴达化纤财
务部部长助理、副部长,三友集团财务中心综合计划部副部长、部长、预算管理
部部长,三友硅业副总会计师兼财务部部长、总会计师,三友集团财务中心主任
兼碱业集团财务部部长,公司财务中心资金结算部部长。现任公司总会计师。
    (11)刘印江,男,大专学历,会计师,注册会计师(非执业会员),中共
党员,汉族。历任兴达化纤财务部部长、副总会计师兼财务部部长、总会计师,
三友集团副总会计师兼财务中心主任,香港贸易公司执行董事,公司董事会秘书
兼证券部部长,副总经理兼董事会秘书、香港贸易公司监事。现任公司董事会秘
书、香港贸易公司监事。
    (三)董事、监事、高级管理人员兼职情况
    发行人董事、监事、高级管理人员中除下表所列明兼职外,不存在其他兼职
情况。
                  表 4-8 发行人董事、监事及高级管理人员兼职情况

 任职人员姓名                  其他单位名称                      在其他单位担任的职务
                                  三友集团                    党委书记、董事长、总经理
    王春生
                                  碱业集团                                董事
                                  三友集团                           常务副总经理
    于得友
                                  碱业集团                               董事长
                                  三友集团                       党委副书记、纪委书记
    董维成
                                  碱业集团                                董事
    李建渊                        三友集团                              副总经理
                                  碱业集团                            监事会主席
    毕经喜
                                  三友集团                       党委副书记、工会主席
    李瑞新                        三友集团                       副总经理兼总法律顾问


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                                  三友盐化                               董事长
    王兵                          三友集团                              总经济师
                                  三友集团                              副总经理
   马连明
                                  兴达化纤                                董事
                                  三友集团                              副总经理
   郑柏山                         兴达化纤                               董事长
                                  远达纤维                               董事长
   张学劲                    唐山投资有限公司                       董事长、总经理
                          北京市众天律师事务所                       合伙人、律师
                      河北先河环保科技股份有限公司                      独立董事
   陈爱珍
                       东旭蓝天新能源股份有限公司                       独立董事
                        深圳汇洁集团股份有限公司                        独立董事
                   立信会计师事务所(特殊普通合伙)                      合伙人
   杨贵鹏                   日照港股份有限公司                          独立董事
                          北京首钢股份有限公司                          独立董事
   李晓春                 泓德基金管理有限公司                           督察长
    赵璇             清华大学核能与新能源技术研究院                教授、博士生导师
                          北京市君致律师事务所                       合伙人、律师
   邓文胜             莲花健康产业集团股份有限公司                      独立董事
                  天津天大求实电力新技术股份有限公司                    独立董事
                                  三友矿山                               董事长
   周金柱
                                  三友集团                              副总经理
   钱晓明                         三友集团                              总会计师
   马德春                         三友集团                              总工程师
   雷世军                    唐山投资有限公司                    工会主席、办公室主任
   刘宝东                         三友氯碱                         董事长、党委书记
   王铁英                         兴达化纤                                董事
   刘印江                      香港贸易公司                               监事

    六、发行人法人治理结构及运行情况
    (一)公司治理结构
    发行人是经行政管理机关核准登记注册的企业法人,按照《公司法》及有关
法律、规定成立运作。公司已形成了以股东大会为最高权力机构、董事会为决策
机构、监事会为监督机构、经理层为执行机构,各司其职、各尽其责、相互协调、
相互制衡的法人治理结构。
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    1、股东大会
    股东大会是公司最高的权力机构,拥有决定公司的经营方针和投资计划、选
举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项等职
权。公司召开股东大会时聘请律师现场全程见证,严格按照《上海证券交易所上
市规则》等有关法律法规及《股东大会议事规则》对公司章程的订立、修订、董
事会、监事会成员的选举、股利的分配等议案进行决议。
    2、董事会
    根据公司章程,公司设董事会,董事会成员为 15 人,其中独立董事 5 人。
董事会设董事长 1 人,副董事长 2 人。董事由股东大会选举或更换,任期 3 年,
董事会职权主要如下:
    (1)召集股东大会,并向股东大会报告工作;
    (2)执行股东大会的决议;
    (3)决定公司的经营计划和投资方案;
    (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
    (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    (6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;
    (7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案;
    (8)决定因将股份用于员工持股计划或者股权激励、将股份用于转换公司
发行的可转换为股票的公司债券、为维护公司价值及股东权益所必需规定的情形
收购本公司股份的事项;
    (9)决定采用集中竞价交易方式减持已回购股份的事项;
    (10)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵
押、对外担保事项、委托理财、关联交易以及办理增加或减少注册资本、修改公
司章程具体条款等事宜。
    (11)决定公司内部管理机构的设置;
    (12)聘任或者解聘公司经理、董事会秘书;根据经理的提名,聘任或者解
聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;
    (13)制订公司的基本管理制度;
    (14)制订本章程的修改方案;
                                            38
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    (15)管理公司信息披露事项;
    (16)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;
    (17)听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作;
    (18)制定调整或变更利润分配政策的方案;
    (19)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
    董事会会议分为定期会议和临时会议,由董事长召集和主持,定期会议每年
至少召开两次。证券部在每次会议召开前十日或三日书面通知各位董事和监事。
董事会会议应当由二分之一以上的董事出席方可举行,董事会决议必须经全体董
事的过半数签字后生效。董事因故不能出席的,可以书面委托其他董事代为出席。
董事无故不出席董事会会议又不委托代理人的,视为弃权。
    董事应当在董事会决议上签字并对董事会的决议承担责任。董事会决议违反
法律、法规或者章程、股东大会决议、公司基本管理制度,致使公司遭受损失的,
参与决议的董事对公司负赔偿责任。但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议
记录的,该董事可以免除责任。
    公司董事会下设四个专业委员会,即:
    (1)薪酬与考核委员会,负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并
进行考核;制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案;
    (2)战略委员会,负责对公司长期发展战略进行研究并提出建议;
    (3)审计委员会,负责审核公司的财务信息及其披露、审查内部控制制度
等的监督和核查工作;
    (4)提名委员会,负责研究公司董事和高级管理人员的人选、选择标准和
程序,提出建议并进行审查。
    董事会严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等有关规
定召开董事会会议,决议内容均及时进行了披露,确保公司重大决策及时履行了
董事会决策程序。
    3、监事会
    根据公司章程,公司监事会成员 7 人,其中股东代表担任监事 4 人,职工代
表担任监事 3 人,监事会设主席即监事会召集人 1 人。监事任期每届三年,任期
届满,可连选连任。公司董事、经理和其他高级管理人员不得兼任监事。监事会
行使下列职权:
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   (1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;
   (2)检查公司财务;
   (3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、
行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;
   (4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管
理人员予以纠正;
   (5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会;
   (6)向股东大会提出提案;
   (7)依照《公司法》第一百五十一条的规定,对董事、高级管理人员提起
诉讼;
   (8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。
    监事会会议严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规
定对相关事项进行审议。各监事认真履行有关法律、法规赋予的职权,积极有效
地开展工作,对公司依法运作情况、财务状况和公司董事、高级管理人员的履职
从业情况进行了有效的监督,促进公司规范运作、又好又快发展,有效地维护了
股东和公司的利益。
    4、经理层
    根据公司章程公司设总经理一名,由董事会聘任和解聘。董事可受聘兼任总
经理、副总经理或者其他高级管理人员,但兼任总经理、副总经理或者其他高级
管理人员的董事不得超过公司董事总数的二分之一。总经理每届任期三年,总经
理连聘可以连任。总经理对董事会负责,行使下列职权:
    (1)主持公司的生产经营管理工作,并向董事会报告工作;
    (2)组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案;
    (3)拟订公司的内部管理机构设置方案;
    (4)拟订公司的基本管理制度;
    (5)制订公司的具体规章;
    (6)董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员;
    (7)聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的管理人员;
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       (8)拟定公司职工的工资、福利、奖惩方案,决定公司职工的聘用和解聘;
       (9)提议召开董事会临时会议;
       (10)公司章程或董事会投予的其他职权。
       (二)公司内部机构设置




                            图 4-2 发行人内部机构设置架构图

       发行人内部下设了人力资源部、财务中心、安全生产部、技术中心、证券部、
经济运行中心、工程审计部等多个职能部门,形成了完整、有效的经营管理框架,
为公司的规范运作、长期健康发展打下了坚实的基础。
       1、办公室主要负责公司行政事务、公文、档案、印信、公务用车、通讯、
办公费及招待费管理和控制等综合管理工作。
       2、财务中心主要负责公司财务预算、资金结算与控制、融资、会计核算、
资产管理、税收管理等财务工作。
       3、人力资源部主要负责公司人力资源、劳动纪律管理。
       4、安全生产部主要负责公司安全、生产、节能、环保、防火等综合管理工
作。
       5、技术中心主要负责公司发展规划、核心竞争力研究、技术创新、新产品
开发、项目管理、土地管理等职能管理工作。

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    6、培训中心主要负责对员工培训工作进行统一计划、组织、实施、考核与
评估,对培训经费统筹管理,与省市人力资源管理等部门进行业务联系等工作。
    7、经济运行中心主要负责公司经济运行监控、计划统计、绩效考核、质量
管理、重点工作督导、市场调研、信息化建设等职能管理工作。
    8、工程审计部主要负责公司技改、技措、基建、大修、维修等建筑与安装
工程的造价等职能管理工作。
    9、纪委(监察部)主要负责开展党的纪律检查和行政监察工作。
    10、党群工作部主要负责公司的党组织建设、新闻宣传、企业文化建设;干
部管理及选拔、任用;组织召开职代会、职工权益保护;监督指导各公司治安、
消防工作等。
    11、审计部主要负责公司内控审计,公司及所属公司的财务收支活动的合法、
合规性进行审计监督;对公司管理部室及所属公司经营业绩、管理职能、主要经
济管理人员任期经济责任进行评价等工作。
    12、企划部主要负责政策研究,公司机制、体制改革工作,处理各类诉讼、
非诉讼案件,法律制度建设和法律风险体系建设,制定公司及所属各公司的设立、
合并、分立和清算等方案,并组织实施,公司“三重一大”事项组织法律风险评估
论证等工作。
    13、证券部负责股份公司“三会”事务、资本市场融资、信息披露、股权管理、
投资者关系管理、法人治理制度体系建设、PVC 期货业务等职能管理等工作。
    14、扶贫办主要负责公司扶贫工作。负责拟定扶贫规划,扶贫资金的申报、
扶贫产业项目的谋划、协调及督导,扶贫物资捐赠,结对帮扶及驻村干部工作实
施督导,上报脱贫攻坚工作总结及各类信息报表等工作。
    15、研发中心主要负责公司科技创新日常管理工作,包括科技创新规划、科
技创新项目、课题制课题及科技平台、科技成果、产学研合作推进、创新技术、
科协等管理;对下属各公司科技创新工作进行管理与考核;归口管理各公司一切
对外科技事项。
    (三)发行人合法合规经营情况
    发行人严格按照《公司法》相关法律法规及《公司章程》的规定规范运作、
依法经营。报告期内,发行人不存在重大违法违规行为,不存在因重大违法违规
行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况,公司董事、监事、高级管理人员的任
                                            42
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职符合《公司法》及《公司章程》的规定。经核查,截至本募集说明书签署之日,
发行人合法合规经营情况核查如下:
    1、失信被执行人情况核查
    《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》规定:最高人民法院通
过该系统向签署本备忘录的其他部门和单位提供失信被执行人信息并按照有关
规定更新动态。将失信被执行人信息通过“信用中国”网站、企业信用信息公示系
统向社会公布,由国家发展改革委、工商总局实施。协调相关互联网新闻信息服
务单位向社会公布失信被执行人信息,由国家网信办实施。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在“信用中国”网站、“全国企业信用
信息公示系统”网站、“全国法院失信被执行人名单信息公布与查询”网站均没有
发行人及其子公司被列入“失信被执行人”的相关信息。
    2、重大税收违法案件情况核查
    《关于对重大税收违法案件当事人实施联合惩戒措施的合作备忘录》规定:
工商部门为税务机关提供系统接口,由县级以上税务机关通过企业信用信息公示
系统向社会公示重大税收违法案件信息。税务总局每季度在门户网站公布重大税
收违法案件信息的同时,通知互联网信息办协调相关互联网新闻信息服务单位向
社会公布。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家税务总局网站、“全国企业信
用信息公示系统”网站、“信用中国”网站均没有发行人及其子公司被列入“重大税
收违法案件当事人”的相关信息。
    3、安全生产领域失信情况核查
    《关于对安全生产领域失信生产经营单位及其有关人员开展联合惩戒的合
作备忘录》规定:应急管理部(原安全监管总局)通过全国信用信息共享平台向
全国企业信用信息公示系统及各部门相关系统即时提供安全生产领域存在失信
行为的生产经营单位及其有关人员相关信息,在应急管理部政府网站、“信用中
国”网站和企业信用信息公示系统向社会公布。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家应急管理部网站、“信用中国”
网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“安全
生产领域失信生产经营单位”的相关信息。
    4、环境保护领域失信情况核查
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    《关于对环境保护领域失信生产经营单位及其有关人员开展联合惩戒的合
作备忘录》规定:生态环境部(原环境保护部)通过全国信用信息共享平台向签
署本备忘录的各有关部门提供环境保护领域失信生产经营单位及其有关人员相
关信息,并按照有关规定动态更新。同时依法在生态环境部网站、“信用中国”
网站、国家企业信用信息公示系统等向社会公布。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在生态环境部网站、“信用中国”网站、
“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“环境保护领
域失信生产经营单位”的相关信息。
    5、电子认证服务行业失信情况核查
    《关于在电子认证服务行业实施守信联合激励和失信联合惩戒的合作备忘
录》规定:在工业和信息化部网站公示联合惩戒对象名单及有关信息;对失信机
构在一定期限内限制从事电子认证服务,对失信人员在一定期限内实施行业禁入。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家工业和信息化部网站进行了检
索,均没有发行人及其子公司被列入“电子认证服务行业失信机构”的相关信息。
    6、金融领域严重失信情况核查
    《关于对涉金融严重失信人实施联合惩戒的合作备忘录》规定:涉金融严重
失信人名单列入部门通过全国信用信息共享平台按照统一格式向国家发展改革
委报送失信人名称、统一社会信用代码、失信情形、处罚决定等信息。国家发展
改革委建立涉金融严重失信人名单管理系统,并通过全国信用信息共享平台向各
备忘录签署部门推送相关信息。各备忘录签署部门依据法律法规对列入涉金融严
重失信人名单的当事人,执行或协助执行本备忘录规定的惩戒措施,并按季度将
执行情况通过该系统反馈给国家发展改革委。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在中国人民银行网站、中国证监会网
站、原中国保监会网站、原中国银监会网站、国家外汇管理局网站、国家发改委
网站均没有发行人及其子公司被列入“涉金融严重失信人”的相关信息。
    7、食品药品生产领域失信情况核查
    《关于对食品药品生产经营严重失信者开展联合惩戒的合作备忘录》规定:
食品药品监管部门通过全国信用信息共享平台、地方信用信息共享平台等信息技
术手段定期向参与失信联合惩戒的部门提供食品药品生产经营严重失信者名单


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信息。同时,相关名单信息在食品药品监管部门门户网站、企业信用信息公示系
统以及“信用中国”网站进行公示。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家食品药品监管总局网站、“信
用中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列
入“食品药品生产经营严重失信者”的相关信息。
    8、盐业行业生产经营失信情况核查
    《关于对盐行业生产经营严重失信者开展联合惩戒的合作备忘录》规定:国
务院盐业主管机构通过全国信用信息共享平台、地方信用信息共享平台等信息技
术手段定期向参与失信联合惩戒的部门提供盐行业生产经营严重失信者名单信
息。同时,相关名单信息在国务院盐业主管机构门户网站、国家企业信用信息公
示系统以及“信用中国”网站进行公示。相关部门收到相关名单后,根据本备忘录
约定的内容对其实施惩戒。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家工业和信息化部网站、“信用
中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入
“盐业行业生产经营严重失信者”的相关信息。
    9、保险领域失信情况核查
    《关于对保险领域违法失信相关责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》规定:
中国保监会通过全国信用信息共享平台向签署本备忘录的其他部门和单位提供
保险领域违法失信当事人信息并按照有关规定动态更新。其他部门和单位从全国
信用信息共享平台联合奖惩子系统获取保险领域违法失信当事人信息,将其作为
依法履职的重要参考,按照本备忘录约定内容,依法依规对保险领域违法失信当
事人实施惩戒,逐步建立惩戒效果定期通报机制,有条件的部门定期将联合惩戒
实施情况通过全国信用信息共享平台反馈至国家发展改革委和中国保监会。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家发改委网站、原中国保监会网
站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“保险领
域违法失信当事人”的相关信息。
    10、统计领域失信情况核查
    《关于对统计领域严重失信企业及其有关人员开展联合惩戒的合作备忘录》
规定:国家统计局通过全国信用信息共享平台、地方信用信息共享平台等信息技
术手段定期向签署本备忘录的各有关部门和单位提供统计领域存在严重失信行
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为的企业及其有关人员相关信息,在国家统计局网站、“信用中国”网站和国家企
业信用信息公示系统向社会公布。各有关部门和单位按照本备忘录约定内容,依
法依规对失信企业和失信人员实施联合惩戒。同时,建立惩戒效果定期通报机制,
各有关部门和单位定期将联合惩戒实施情况通过全国信用信息共享平台联合惩
戒子系统反馈至国家发展改革委和国家统计局。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家发改委网站、国家统计局网站、
“信用中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被
列入“统计领域严重失信企业”的相关信息。
    11、电力行业失信情况核查
    《关于对电力行业严重违法失信市场主体及其有关人员实施联合惩戒的合
作备忘录》规定:国家发展改革委通过全国信用信息共享平台等信息技术手段定
期向参与失信联合惩戒的相关部门提供电力行业市场主体严重违法失信“黑名单”
的相关信息。同时,相关名单信息在国家发展改革委政府网站、“信用中国”网站、
国家企业信用信息公示系统等向社会公布。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家发改委网站、“信用中国”网站、
“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“电力行业严
重违法失信市场主体”的相关信息。
    12、国内贸易流通领域失信情况核查
    《关于对国内贸易流通领域严重违法失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》
规定:商务部、国家发展改革委、工商总局、质检总局等部门及地方有关主管部
门,通过全国信用信息共享平台、地方信用信息共享平台等,定期向参与联合惩
戒的部门推送国内贸易流通领域存在严重违法失信行为的主体名单信息,各有关
部门收到名单后,按照本备忘录的内容依法依规实施联合惩戒。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家商务部网站、“信用中国”网站、
“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“国内贸易流
通领域严重违法失信主体”的相关信息。
    13、石油天然气行业失信情况核查
    《关于对石油天然气行业严重违法失信主体实施联合惩戒的合作备忘录》规
定:通过“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统及相关互联网新闻信息服
务单位,依法向社会公布“严重违法失信名单”信息。
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    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家能源局网站、“信用中国”网站、
“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“石油天然气
行业严重违法失信主体”的相关信息。
    14、质量违法失信情况核查
    《关于对严重质量违法失信行为当事人实施联合惩戒的合作备忘录》规定:
质检总局通过全国信用信息共享平台定期向签署本备忘录的相关部门提供严重
质量违法失信联合惩戒对象的相关信息,并按照有关规定动态更新。同时在“信
用中国”网站、质检总局政府网站、全国企业信用信息公示系统等向社会公布。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家市场监督管理总局网站、原国
家质检总局网站、“信用中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发
行人及其子公司被列入“严重质量违法失信行为当事人”的相关信息。
    15、财政性资金管理使用领域失信情况核查
    《关于对财政性资金管理使用领域相关失信责任主体实施联合惩戒的合作
备忘录》规定:财政部、国家发展改革委通过全国信用信息共享平台的失信联合
惩戒系统,依法依规向签署本备忘录的其他部门和单位提供财政性资金管理使用
领域相关失信责任主体信息,并在“信用中国”网站、企业信用信息公示系统、国
家发展改革委和财政部网站向社会公布。其他部门和单位按照本备忘录规定实施
联合惩戒措施,按季度将执行情况通过该系统反馈给国家发展改革委和财政部。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家发改委网站、财政部网站、“信
用中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列
入“财政性资金管理使用领域相关失信责任主体”的相关信息。
    16、农资领域失信情况核查
    《关于对农资领域严重失信生产经营单位及其有关人员开展联合惩戒的合
作备忘录》规定:全国农资打假专项斗争部际协调小组成员单位根据各自行政许
可、行政处罚、日常监管等情况,定期将农资生产经营领域的失信企业及其失信
相关人的失信信息发送农业部,农业部汇总后通过全国信用信息共享平台向签署
本备忘录的各有关部门提供信息,并动态更新。同时在“信用中国”网站、农业部
政府网站、国家企业信用信息公示系统等向社会公布。




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    经查询,截至本募集说明书签署之日,在农业部网站、“信用中国”网站、“全
国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入“农资领域严重
失信生产经营单位”的相关信息。
    17、海关领域失信情况核查
    《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定:海关总署通过全
国信用信息共享平台(失信联合惩戒系统)向参与联合惩戒的各部门,提供海关
失信企业信息并按照有关规定动态更新。各部门获取海关失信企业信息,依照有
关法律、法规、规章及规范性文件的规定,对联合惩戒对象采取下列一种或多种
惩戒措施(相关依据和实施部门见附录)。同时,各部门每季度将执行情况反馈
给国家发展改革委和海关总署;对于在日常监管中已向全国信用信息共享平台及
时传输相关信息的部门,无需再按季度进行反馈。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在海关总署网站、国家发改委网站、
“信用中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被
列入“海关失信企业”的相关信息。
    18、房地产领域失信情况核查
    《关于对房地产领域相关失信责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》规定:
住房城乡建设部将惩戒对象失信信息推送到全国信用信息共享平台,依法在“信
用中国”网站(www.creditchina.gov.cn)或住房城乡建设部网站公布,并及时更新。
有关行政监督管理部门可以通过全国信用信息共享平台、“信用中国”网站、各省
级信用信息共享平台或住房城乡建设部网站查询相关主体失信行为信息,并采取
必要方式做好失信行为主体信息查询记录和证据留存。社会公众可以通过“信用
中国”网站或住房城乡建设部网站查询相关主体失信行为信息。
    经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家住房城乡建设部网站、“信用
中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发行人及其子公司被列入
“失信房地产企业”的相关信息。
    19、出入境检验检疫失信情况核查
    《关于对出入境检验检疫企业实施守信联合激励和失信联合惩戒的合作备
忘录》规定:质检总局通过全国信用信息共享平台定期向签署本备忘录的有关部
门提供检验检疫信用 AA 级企业和严重失信企业相关信息,按照有关规定动态更


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新。同时,通过“信用中国”网站、质检总局政府网站、国家企业信用信息公示系
统等向社会公布。
       经查询,截至本募集说明书签署之日,在国家市场监督管理总局网站、原国
家质检总局网站、“信用中国”网站、“全国企业信用信息公示系统”网站均没有发
行人及其子公司被列入“出入境检验检疫严重失信企业”的相关信息。
       2017 年 9 月 25 日,发行人下属子公司唐山三友氯碱有限责任公司在 2016
年销售聚氯乙烯树脂过程中,与具有竞争关系的经营者达成并实施了“固定或者
变更商品价格”垄断协议,存在达成并实施价格垄断协议的违法事实,违反了《中
华人民共和国反垄断法》,国家发展和改革委员会下达了行政处罚决定书(发改
办价监处罚[2017]5 号),责令三友氯碱公司立即停止违法行为,并处以 1,653.66
万元的罚款。2017 年 10 月 9 日,三友氯碱将罚款上缴国家发展和改革委员会——
中央财政汇缴专户,并积极配合发改委调查,按照规定恢复聚氯乙烯树脂的生产。
就上述处罚事项,公司已进行整改并缴纳了相应罚款,不属于重大违法违规的行
为。

       七、发行人独立情况
       发行人在业务、人员、资产、机构和财务方面均与控股股东及其控制的其他
企业相互独立。
       (一)业务独立
       发行人及其子公司主要从事纯碱、烧碱、聚氯乙烯、粘胶短纤维、有机硅等
产品的生产和销售业务,拥有从事上述业务独立完整的生产、经营、管理、研发
及销售系统,具有独立面向市场的自主经营能力。发行人自主决定原材料采购、
生产安排和商品销售,业务独立于控股股东、实际控制人及关联方。
       (二)人员独立
       发行人拥有独立的人力资源管理体系,能够独立的进行人员的招聘、选拔及
聘用,人员独立于控股股东、实际控制人及关联方。发行人董事、监事及高级管
理人员严格按照《公司法》、《上市规则》、《规范运作指引》等有关法律法规
和《公司章程》的规定产生,程序合法有效。
       发行人的高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中
担任除董事、监事以外的其他职务,也未在控股股东、实际控制人及其控制的其


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他企业领取薪酬;财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼
职。
       (三)资产独立
       控股股东投入公司的资产独立完整,产权清晰。公司的采购系统、生产系统
与控股股东分开。公司对所有资产有完全的控制支配权,不存在控股股东占有公
司资产情况。
       (四)机构独立
       公司机构独立于控股股东,具有健全的、适应公司发展需要的组织结构;股
东大会、董事会、监事会和高级管理人员之间责权分明,相互制约,运作良好,
具有较为完善的公司治理机构。
       (五)财务独立
       公司设有财务中心,建立了独立的财务管理与会计核算体系,能够独立做出
财务决策,具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理办法。发行人独立在
银行开立账户,依法独立纳税。

       八、发行人内部管理制度的建立及运行情况
       (一)安全生产控制与环保事项控制
       发行人公司内部下设安全生产部,专门行使生产管理、安全环保管理等相关
职能。相关制度及实施措施披露如下:
       1、生产管理方面
       贯彻执行国家、上级有关化工生产、工艺技术、能材消耗等管理制度,结合
公司实际制定相关的规章制度,并检查监督执行。指挥协调各生产车间的生产运
行,掌握公司各岗位主要设备开、停、修情况,并根据检修计划合理安排检修。
根据公司下达的生产经营计划,掌握生产状况及能材的供应与消耗,发现问题及
时协调解决;落实检查、考核工艺技术、能源和生产消耗计划执行情况,协调解
决存在的问题。
       2、安全环保管理方面
       贯彻执行国家、上级有关安全生产、劳动保护、环境保护、职业卫生方面的
方针、政策、法令、制度,并监督检查执行情况。对职工进行安全生产、环境保
护的宣传教育,组织培训,协助有关部门做好特殊工种的训练和安全技术考核。
自下而上汇总、审核、编制安全技术措施计划,待批准后,督促有关部门落实。
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定期组织对公司职工的安全技术培训和考核,并协助有关部门做好特殊工种的培
训和考核及安全作业证的颁发。组织制定、修改、审查安全技术规程,安全生产、
环境保护、职业卫生管理标准,并督促检查执行情况。负责人身事故、爆炸事故、
环境污染事故的调查处理、统计上报,参加各类重大事故调查。下达隐患整改指
令书。积极推广、应用现代化管理方法,提高安全、环保管理水平。负责本厂的
环境监测工作,及时提出改进措施,使其符合国家工业卫生及环境保护有关要求。
    报告期内,公司新建及改扩建项目均已经取得环境影响评价审批文件,建设
完毕的项目已通过环保验收。公司的环保设施运行正常,按时缴纳排污费。同时,
为进一步加强环保管理,落实环保责任,公司还制定了《唐山三友化工股份有限
公司环保管理制度》,设立了环境保护工作领导小组,并设置了安全生产部,专
项负责落实日常生产的环保监督和检查工作。
    报告期内,本公司不存在重大、特别重大生产安全责任事故,或一年内发生
2 次以上较大生产安全责任事故并负主要责任,以及不存在重大、特别重大安全
责任事故及存在重大隐患而整改不力的情形。
    报告期内,发行人因违反环境保护相关法律法规及政策规定而受到主管部门
处罚的情形如下:
    (1)2016 年 10 月,兴达化纤因动力车间废弃回收控制室自查隐患未及时
消除,被唐山市安全生产监督管理局处罚 2 万元。
    (2)2016 年 10 月,三友矿山因矿远景矿区开采现场未设置安全警示标志,
被唐山市古冶区安全生产监督管理局处罚 3 万元。
    (3)2016 年 12 月,三友矿山二采区运矿道路外侧填方处和转弯处未设挡
车道,被唐山市古冶区安全生产监督管理局处罚 1 万元。
    (4)2017 年 5 月,三友化工因废灰砂场未实现密闭,无防渗漏和流失措施,
被南堡开发区安全生产与环境保护局处罚 4.5 万元。
    (5)2018 年 2 月,青海五彩碱业因作业票签字存在他人代签现象,被大柴
旦行委市场和安全生产监督管理局处罚 2 万元。
    (6)2018 年 5 月,青海五彩碱业因未履行主体责任,对施工单位德令哈市
康利达矿业有限公司大柴旦分公司管理不到位,被大柴旦行委市场和安全生产监
督管理局处罚 1 万元。


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    (7)2018 年 7 月,三友物流因院内地面未硬化,厂区出入口无车辆清洗装
置,露天堆放砂石料未苫盖,被唐山市环境保护局处罚 4 万元。
    (8)2019 年 3 月,三友矿山部分矿石物料露天堆放,矿山背面存在少量碎
石堆放,均为苫盖,被唐山市生态环境局处罚 2 万元。
    (9)2019 年 6 月,兴达化纤因厂区内介质管道廊与动力电源线搭接敷设未
采取防护措施;二硫化碳储罐区一停用储罐入孔打开后未设警示标识和隔高设施;
二线烘干机转动部位缺少一侧防护门;二线成品区垛与垛之间、垛与墙体之间安
全距离不足 0.5 米;35kv 高压配电站电缆夹层间存放可燃物;35kv 高压配电室
配电柜后无编号;水处理加药池加完药后盖板打开未及时复位;水处理混合水池
区域未设置固定式有毒有害气体报警器;水处理二层阀门平台通往厂房顶的钢斜
梯踏步、扶手、坡度,均不符合安全要求,被河北省应急管理厅处罚 9 万元。
    (10)2019 年 6 月,三友氯碱电解厂房 3R-230G 进槽液碱管道阀门法兰防
喷溅罩未紧固;电解厂房 3PH-213H PH 分析仪盐水管道连接法兰垫片存在漏点;
电解厂房 D 槽的槽间隔离器气源管弯头处未加装防护装置;合成盐酸 3V-711B
冷凝酸收集罐接地松动;氯乙烯储罐安全阀前后的截断阀门未锁定;企业组织机
构图与各级安全生产责任制不符合;企业制定的《应急管理制度》中的内容未按
照《生产安全事故应急预案管理办法》和《生产安全事故应急条例》进行修订;
企业制定的《重大危险源评估和安全管理制度》未按照《危险化学品重大危险源
辨识》进行修订,被河北省应急管理厅处罚 3 万元。
    (11)2019 年 8 月,纯碱公司企业石灰车间料仓下料口封闭不严,有无组
织排放情况,违反了《中华人民共和国大气污染防治法》第四十八条第二款的规
定,被唐山市生态环境局处罚人民币 3 万元,并责令立即整改。
    (12)2019 年 10 月,纯碱公司原煤灰渣场内使用由盐泥、石灰粉、煤灰渣
拌混的工程土进行回填作业,回填场地内无防渗措施,违反了《中华人民共和国
固体废物污染环境防治法》第十七条的规定,被唐山市生态环境局处罚人民币 4
万元,并责令立即整改。
    (13)2019 年 11 月,兴达化纤公司厂区内 2 个推气烟囱均未设置统一监测
口与监测平台,而使用废气处理设施、车间无组织排风、污水处理站排风等单独
排风管道设置监测点位进行监测,违反了《唐山市大气污染防治若干规定》第五


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条条款的规定,被唐山市生态环境局曹妃甸区分局处罚人民币 2.25 万元,并责
令立即整改。
       (14)2019 年 11 月,青海五彩碱业 3 级泵站将清理废液及废渣时的冲洗废
水未及时收集处理有向外界溢流的痕迹等违法行为,违反了《中华人民共和国水
污染防治法》第三十九条的规定,被海西州生态环境局处罚人民币 40 万元,并
责令立即停止违法行为。
       就上述处罚事项,公司已进行整改并缴纳了相应罚款。报告期内,公司不存
在违反安全环境保护相关法律法规及政策规定而受到主管部门重大处罚的情形。
       (二)财务管理制度
       公司根据《公司法》、《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《公
司章程》制定了《财务管理制度》,加强财产物资的管理和资金运用全过程的监
控,严格内部牵制制度,防止弊端。首先明确了财务管理体制,明确了公司财务
管理层次由总经理、总会计师、财务中心、子公司财务部组成。加强财务管理基
础工作,对原始凭证和档案管理办法以及会计人员的交接都做了详细的规定,为
了有效利用企业各项资产公司对流动资产和固定资产的管理做了详细的规定,并
定期进行资产清查;明确了资金使用、收入、成本费用管理办法;编制财务报告
重点关注会计政策和会计估计对财务报告的重大影响,事项的处理按规定的权限
和程序进行审批。
       (三)预算管理制度
       公司制定了《全面预算管理办法》,明确了公司全面预算编制的原则,编制
财务预算按照内部经济活动的责任权限进行,作为制定、落实内部经济责任考核
的依据,并遵循以下基本原则和要求:坚持效益优先原则,实行总量平衡,进行
全面预算管理。坚持积极稳健的原则,确保以收定支,加强财务风险控制。坚持
权责对等原则,确保切实可行,围绕经营战略实施。
       公司成立预算管理领导小组,组长由总经理担任,副组长由其他班子成员担
任;下设预算管理办公室,预算管理办公室设在公司财务部。
       公司预算管理办公室以年度及月份财务预算为依据,召开月份、年度预算执
行情况分析会,纠正财务预算执行中存在的问题,维护财务预算管理的严肃性。
经济运行中心或人事企管部按照《绩效考核责任书》,对各部门(车间)进行考
核。
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    (四)担保制度
    公司制定了《财务管理制度-对外担保制度》和《控股子公司管理办法-财务、
资金及担保管理》,明确了担保业务中的原则:适度性原则,严格控制由对外担
保过度而可能引发的连带责任风险,确保对外担保控制在公司净资产的 50%范围
之内。匹配原则,指互保双方在担保总额、担保结构及担保风险等方面应配比;
风险控制原则,为降低担保风险,在担保的履行过程中,要制定担保的风险控制
措施,密切关注被担保企业的财务状况及还款情况,力争将风险降到最低。
    经股东大会审议通过才能进行的担保:公司及本公司控股子公司的对外担保
总额,达到或超过最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保;公司的对
外担保总额,达到或超过最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保;为
资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保;单笔担保额超过最近一期经审计净
资产 10%的担保以及对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。除应当由股东
大会批准的对外担保外,公司其它对外担保事项均应由董事会批准。
    公司配备财务部资金会计办理担保业务,确保资金会计具备良好的职业道德
和较强的风险意识,熟悉担保业务,掌握与担保相关的专业知识和法律法规。公
司对外担保过程中由公司资金会计和法律事务岗对被担保公司的资信状况、运营
能力、还款能力等进行初步调查,依照制度审核担保申请是否符合担保范围、条
件等,出具书面意见后,由公司法律负责人、总会计师、总经理、董事长审核,
确定对外提供担保的必要性和可行性,董事长审核通过后,提交董事会审议,董
事会根据公司提交的对外担保意见及相关资料,认真审议分析被担保方的财务状
况、营运状况、行业前景和信用情况,依法审慎做出决定,在董事会范围内决定
对外担保事宜;对超越权限范围的,提交公司股东会审议,确保担保审批程序正
当,杜绝舞弊现象,并由董事会秘书及时办理信息披露事宜。资金会计办理完毕
担保手续后,建立担保业务台账,妥善保管担保合同,并对被担保人持续进行监
督,关注被担保对象,收集被担保人的财务、生产经营信息、相关资料,及时分
析记录、汇报重要信息和事项,出现问题及时向总会计师汇报,采取措施应对。
    (五)重大投融资决策制度
    公司制定了《投资管理制度》、《融资管理制度》,对投资项目的立项、论
证、申报、审批、协调融资、实施监控、效益评价等;参控股公司的股权管理及
业绩评价;对外投资资产处置与清算等各环节进行了规范。明确了股东大会、董
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事会是公司投资项目的最高决策机构,技术中心是投资的归口管理部门,负责组
织公司内部有关部门和外部专业机构对可行性研究报告、投资项目初步设计进行
评估;对投资项目运行效果的后评价。制度中明确了项目建议书及可行性研究报
告的审批程序。公司派出的董事、监事和总会计师等在投资企业遇有重大事项,
要及时详细通报归口管理部门。公司派出的董事每季度报告一次本期投资企业的
经营情况和重大事项。
    对外投资总金额不超过公司净资产的 2%、单项金额不超过公司净资产的 1%,
由总经理办公会决定。对外投资总金额不超过公司净资产的 20%、单项金额不超
过公司净资产的 10%,由公司董事会审议决定。根据公司经营状况、投资计划及
财务预算,董事会决定公司年度短期贷款和长期贷款的总额度范围,并授权管理
层具体办理。
    《投资管理制度》、《融资管理制度》明确了公司通过资金预算管理综合平
衡、合理确定融资总量,强化事前控制,完善内部约束机制,预算外融资依据是
否重大经过董事会或者股东会审核,从而合理确定权益成本和债务成本结构以及
全部资本的期限结构。公司股东大会是公司融资的最高决策机构,公司董事会对
股东大会负责,在融资管理工作中负责制定并审核融资方案。公司总经理在董事
会授权下具体组织各项融资管理工作,并分融资方式的不同归口到相关部门管理。
    (六)对下属子公司资产、人员、财务的内部控制制度
    对下属子公司财务部的控制:在公司财务部的指导下开展工作。具体实施和
落实子公司各项财务管理办法和措施;负责子公司财务预算的编制、执行、检查、
分析;拟定子公司具体的财务管理办法,组织实施子公司财务管理和会计核算;
如实反映子公司的财务状况和经营成果;监督子公司财务收支,按时向公司报送
财务报告;参与子公司经营,统一使用资金。
    对下属子公司人员实行岗位定员统一控制,各子公司的用工计划,岗位的设
置、岗位的增加及减少严格按照公司程序审批。
    对下属子公司资产的控制规定了统一的资产购置审批权限,规定了子公司资
金额度审批权限和公司资金额度审批权限;规定了资产处置的管理和审批权限等。
    (七)关联交易制度




                                            55
  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    发行人针对关联交易建立起了一系列相关内控制度以使公司适时适当地公
平处置关联交易,维护公司利益。具体内容详见:“十二(三)关联交易的定价
机制、决策权限和决策程序”部分。
    (八)信息交流与沟通管理制度
    发行人建立了一系列针对内部和外部的信息交流与沟通制度,明确了相关信
息的收集、处理和传递程序、传递范围,确保了信息传递的迅速、顺畅以及信息
沟通的便捷、有效。信息系统人员(包括财务人员、营销人员、行政人员等)恪
尽职守、勤勉工作,能够有效履行赋予的职责。发行人管理层也提供了适当的人
力、财力以保障整个信息机制的正常、有效运行。
    在内部信息与沟通方面,发行人针对可疑的事项和行为建立了有效的沟通渠
道,使管理层就员工职责和控制责任能够进行有效沟通。内部沟通的充分性使员
工能够有效地履行其职责;与客户、供应商、监管者和其他外部人士的有效沟通,
使管理层面对各种变化能够及时采取适当的进一步措施和行动。同时,发行人已
按照 ISO9001 质量标准体系、ISO14001 环境管理体系等建立控制管理程序,对
公司有关文件的编制、审批、下发、传阅等进行了详细规范;发行人还通过建立
定期和不定期的业务报告等信息沟通制度,使相关工作岗位员工及时了解公司各
方面信息,并通过总经理办公会等各种经营例会方式进行信息传递和沟通,保证
公司正常有效运作;发行人一贯重视信息化建设工作,运用计算机网络、电话传
真、电子邮件、专业软件等信息化手段进行数据和信息管理,利用 ERP 系统、
办公系统等现代化信息平台,来提高工作和决策效率。
    (九)对外贸易相关制度
    发行人为加强公司进出口业务的规范化管理,完善各项工作制度,促进进出
口业务的发展壮大,制订了对外贸易相关规章制度。
    在客户管理方面,各部门业务员都要建立各自负责产品客户基本情况档案,
接待客户来访档案,产品、服务质量投诉、索赔档案,连同各项进出口合同由各
部门负责长期保存。业务部门每年对客户进行满意度调查,调查客户对公司产品
质量和服务质量的满意度,由各部门负责长期保存。在合同管理方面,合同需使
用公司统一版本,对合同中所列的各项条款要逐项明确,所有业务必须严格履行
合同签订手续,按照公司审批权限规定行使公司内合同的最终审批权。在公司业
务管理方面,进出口公司应建立计划销售制度。出口计划价格应符合市场行情价
                                            56
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格。各业务部应当加强进出口业务的计划管理。在市场发生突变时,应及时与上
级领导沟通调整进出口计划。
    各部门业务人员必须熟练掌握外贸业务的基本知识和基本技能,了解国家对
外贸易的法律法规,了解出口产品的工艺、性能、用途及产品的市场信息等。在
与客户开展业务前,应对市场和客户进行详细调研,了解客户的各项基本信息,
包括客户性质、客户规模、生产能力、信用能力等信息,以避免业务风险。在合
同订立方面,进出口合同草案经公司各主管领导同意后,按照公司合同管理规定
与客户签订正式进出口合同,应当符合我国和对方国的法律规定。各部门业务人
员负责执行合同,跟踪整个业务流程。涉及内容包括催证、审证、物流、备货、
商检、制单、催款等一系列环节。
    在信用证及附属单据风险控制方面,在收到信用证后,应立即对照合同进行
审证,检查证中是否有不合合同、商业惯例和很难或不能执行的隐条款。应对拟
发货的信用证经常查阅。对已过装期、效期的信用证,及时与客户联系,要求客
户延期。信用证审核或修改无误后,按照合同和信用证条款执行运输和制单,在
达到“单单一致,单证相符”的前提下,才可将单据交给银行。负责进口的部室须
开进口信用证的,凭审批后的进口合同和拟定开证条款后,报公司审核。
    综上所述,发行人在重要方面均已建立了健全、合理的内部控制制度,各项
内控制度符合我国有关法律、法规和证券监管部门的要求,保证了企业经营管理
的正常进行,具有合理性、完整性和有效性。

    九、发行人的主营业务
    (一)发行人的经营范围
    经营范围:纯碱、食用添加剂碳酸钠、轻质碳酸钙、工业液体氯化钙、工业
二水氯化钙、无水氯化钙、融雪剂生产、销售;粉煤灰、炉渣、脱硫石膏销售;
盐石膏的生产、销售及技术推广服务;经营本企业自产产品和技术的出口业务和
本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务,但国家限定公司
经营和禁止进出口的商品及技术除外;化工机械设备制造、维修(许可项目除外)、
销售及相关技术服务;普通货运;货物装卸;两碱工业盐销售;房屋租赁;煤炭
批发;电力销售业务;火力发电;热力生产和供应;饮料生产和销售;工业用水
的生产和销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    (二)发行人主营业务
                                            57
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    发行人作为国内主要的化工、化纤上市企业之一,目前的业务以纯碱、粘胶
短纤、烧碱及 PVC、有机硅四大类三十多个产品生产为主,已构建起了纯碱、
粘胶短纤维、氯碱、有机硅为主体的综合性化工化纤产业。从主营业务收入结构
看,纯碱、粘胶短纤、氯碱和有机硅这四项业务合计占营业收入的 90%左右。
    截至 2019 年 9 月末,发行人的业务架构如下表所示:
                                 表 4-9 发行人主营业务情况

  业务类别               经营主体                               产品类别
纯碱业务         三友化工、青海五彩碱业       纯碱
                                              粘胶短纤维(有光纤维、洁净高白度纤维、
粘胶短纤业务     兴达化纤、远达纤维           气流纺用纤维、变性竹浆纤维、阻燃纤维、
                                              着色纤维、莫代尔纤维、特种纤维)
氯碱业务         三友氯碱                     烧碱、聚氯乙烯树脂(PVC)
                                              硅橡胶(高温胶、室温胶)、环体(DMC、
有机硅业务       三友硅业
                                              水解物)、含氢硅油
    公司上市以来,经过 10 多年的发展,已由成立之初单一纯碱业务发展成为
具有“纯碱、氯碱、化纤”独特循环经济模式、从无机化工向有机化工、基础化工
向精细化工转型升级的集团型企业。
    (三)发行人主要经营模式
    目前公司各业务间已建立了较为完善的“两碱一化”循环经济产业链条:①公
司生产的烧碱主要用于粘胶短纤的生产以及部分有机硅系列产品的生产,目前公
司烧碱的自用率已达到 80%以上;②PVC 生产过程中产生的废电石渣浆可以替
代石灰石作为纯碱生产的原料;③纯碱生产过程产生的蒸氨废液、上清液用于生
产氯化钙和晒盐;④热电分公司为各主要业务板块提供电力和蒸汽热力能源保障,
目前电力大部分自供,少部分通过上网采购。
    发行人生产所需的主要原材料是原盐、电石、石灰石、硅块和木浆等,主要
能源动力是蒸汽和电,生产蒸汽和电的主要原材料为原煤。公司主要产品的成本
构成中,原材料及能源占总成本的比重超过 80%。
    目前公司原材料采购分为直接采购和中间商采购,但以直接采购为主,直购
比例约占 80%左右。公司生产部门根据市场和自身发展的情况,制定月度生产计
划,由供应部门根据生产计划和库存情况制定采购计划,并提交管理层审批后执
行。在具体采购方面,发行人实行物资采购业务追踪制度,采取谁采购谁负责的
办法,建立从物资采购加护、实施、到物资质量保证等一条线的机制。发行人通



                                             58
                 唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


               过制定《购销比价管理制度》、《购销比价管理实施细则》等规章制度对采购予
               以规范。
                      发行人与上游供应商结算采用部分预付款、现货现款及压月付款(即货到票
               到后次月付款,公司期末应付账款中包含因压月付款所形成的欠款)相结合的方
               式,付款方式包含承兑汇票、信用证或现汇。从供应商情况看,采购相对较为分
               散,对单一客户依赖度较低,降低了集中采购风险。
                      发行人采取直销和代销相结合的销售模式,直销比例约占公司销售总额的
               80%以上。在营销策略方面,公司采取紧跟大客户的营销策略,通过安排销售业
               务人员与大客户紧密联系,了解客户需求,并把客户需求及时传递给公司,由公
               司及时安排生产。在营销控制方面,公司实行末位淘汰制,每月对销售人员进行
               考核,年终累积末位淘汰,并及时补充新的销售人员,以保持公司的销售持续稳
               健。
                      公司产品销售价格或服务收费标准都是采取行业内通行的定价方法,销售价
               格的确定方式与同行业其他公司基本类似,采取市场化定价原则。运距较长的地
               区,采取到岸价进行结算。
                      (四)发行人主营业务经营情况
                      从行业分类来看,发行人收入构成主要来源于三方面:化工、化纤行业产品
               销售收入;电及蒸汽销售收入;采矿业收入。从产品分类来看,发行人收入构成
               主要来源于十二个方面:一是纯碱产品销售收入;二是粘胶短纤维销售收入;三
               是聚氯乙烯树脂销售收入;四是电销售收入;五是蒸汽销售收入;六是烧碱销售
               收入;七是氯化钙销售收入;八是二甲基硅氧烷混合环体收入;九是高温胶销售
               收入;十是室温胶销售收入;十一是石灰石销售收入;十二是其他产品销售收入。
                            表 4-10 最近三年及一期发行人主营业务收入构成及占比明细表
                                                                                          单位:万元、%

                              2019 年 1-9 月            2018 年度               2017 年度                2016 年度
        项目
                               收入       占比        收入        占比        收入        占比         收入        占比
纯碱                         398,349.03   26.13     529,527.58    26.62     528,458.01    26.57      412,146.55    26.69
粘胶短纤维                   651,767.67   42.76     732,978.59    36.85     751,587.81    37.79      651,127.14    42.17
聚氯乙烯树脂                 192,051.94   12.60     241,257.50    12.13     252,404.07    12.69      216,344.21    14.01
电                            15,419.52     1.01     31,660.82      1.59     45,333.88      2.28      36,525.43      2.37
蒸汽                          57,997.92     3.80     69,450.09      3.49     44,448.43      2.23      28,356.67      1.84
烧碱                          93,959.83     6.16    145,471.43      7.31    149,003.48      7.49      91,158.08      5.90
氯化钙                         2,528.71     0.17      5,285.88      0.27      4,019.45      0.20       5,337.85      0.35

                                                           59
                    唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


二甲基硅氧烷混合环体            74,284.89   4.87   163,726.72   8.23    119,441.64   6.00                  80,598.08     5.22
室温胶                          22,941.47   1.51    44,351.41   2.23     32,211.56   1.62                  18,169.93     1.18
高温胶                          31,003.53   2.03    36,792.99   1.85     32,487.38   1.63                  13,384.69     0.87
石灰石                          24,420.21   1.60    41,375.43   2.08     35,034.63   1.76                  31,638.65     2.05
其他产品                       170,667.13  11.21   216,055.43  10.86    223,505.62  11.24                 126,268.06     8.18
内部抵消                      -211,102.59 -13.85  -268,967.93 -13.52  -228,859.56 -11.51                 -166,823.40   -10.80
         合计                1,524,289.29 100.00 1,988,965.97 100.00 1,989,076.41 100.00                1,544,231.93   100.00
                          表 4-10 最近三年及一期发行人主营业务收入构成及占比明细表(续)
                                                                                               单位:万元、%

                      2019 年 1-9 月                  2018 年度                   2017 年度                2016 年度
 业务板块
                      金额          占比            金额        占比            金额        占比         金额        占比
纯碱业务             398,349.03     26.13          529,527.58   26.62          528,458.01   26.57       412,146.55   26.69
粘胶短纤业
                     651,767.67       42.76        732,978.59         36.85    751,587.81    37.79      651,127.14       42.17

氯碱业务              286,011.77    18.76    386,728.93  19.44       401,407.55  20.18                   307,502.29     19.91
其他业务              188,160.82    12.35    339,730.87  17.09       307,623.04  15.46                   173,455.95     11.23
    合计            1,524,289.29 100.00    1,988,965.97 100.00     1,989,076.41 100.00                 1,544,231.93    100.00
                             表 4-11 最近三年及一期发行人主营业务成本构成及占比明细表
                                                                                               单位:万元、%

                                  2019 年 1-9 月                2018 年度             2017 年度              2016 年度
        项目
                                 成本       占比       成本      占比      成本      占比                   成本        占比
纯碱                           259,823.91    21.32   349,282.30  24.03   318,236.39  22.10                266,432.81    23.01
粘胶短纤维                     627,248.89    51.48   665,342.86  45.78   633,164.77  43.97                526,067.22    45.44
聚氯乙烯树脂                   188,844.37    15.50   251,531.34  17.31   247,922.04  17.22                208,812.48    18.04
电                              12,509.26     1.03    30,280.91    2.08   42,984.27    2.99                33,561.86      2.90
蒸汽                            44,681.76     3.67    53,654.95    3.69   36,286.26    2.52                21,538.48      1.86
烧碱                            39,028.28     3.20    49,733.16    3.42   48,088.13    3.34                43,028.94      3.72
氯化钙                           2,966.82     0.24     6,304.51    0.43    5,194.92    0.36                 7,089.52      0.61
二甲基硅氧烷混合环体            53,168.77     4.36    85,825.20    5.91   76,173.75    5.29                67,693.49      5.85
室温胶                          17,595.32     1.44    25,295.18    1.74   22,411.92    1.56                15,655.49      1.35
高温胶                          23,764.09     1.95    21,725.55    1.49   21,898.21    1.52                11,841.98      1.02
石灰石                          10,165.58     0.83    16,144.52    1.11   14,995.86    1.04                15,678.09      1.35
其他产品                       149,396.55    12.27   170,483.23  11.73   206,702.18  14.36                120,574.55    10.41
内部抵消                      -210,721.27 -17.29% -272,376.56 -18.74    -234,163.11 -16.26               -180,206.57   -15.56
         合计               1,218,472.33    100.00 1,453,227.14 100.00 1,439,895.58 100.00              1,157,768.36   100.00
                            表 4-12 最近三年及一期发行人主营业务毛利润构成及占比明细表
                                                                                               单位:万元、%

                                    2019 年 1-9 月           2018 年度               2017 年度             2016 年度
             项目
                                   毛利润      占比       毛利润      占比        毛利润      占比      毛利润      占比
  纯碱                            138,525.12    45.30    180,245.29   33.64      210,221.62   38.28    145,713.74   37.70
  粘胶短纤维                       24,518.78      8.02    67,635.73   12.62      118,423.05   21.56    125,059.92   32.36
  聚氯乙烯树脂                      3,207.57      1.05   -10,273.84    -1.92       4,482.03     0.82     7,531.73     1.95
  电                                2,910.26      0.95     1,379.91     0.26       2,349.61     0.43     2,963.56     0.77
  蒸汽                             13,316.16      4.35    15,795.14     2.95       8,162.17     1.49     6,818.19     1.76

                                                                 60
              唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


烧碱                    54,931.55  17.96  95,738.27   17.87 100,915.35    18.38  48,129.14                   12.45
氯化钙                    -438.11  -0.14  -1,018.63   -0.19   -1,175.47   -0.21  -1,751.68                   -0.45
二甲基硅氧烷混合环体    21,116.12   6.90  77,901.52   14.54   43,267.90    7.88  12,904.58                    3.34
室温胶                   5,346.15   1.75  19,056.24    3.56    9,799.65    1.78   2,514.43                    0.65
高温胶                   7,239.44   2.37  15,067.45    2.81   10,589.17    1.93   1,542.71                    0.40
石灰石                  14,254.63   4.66  25,230.91    4.71   20,038.77    3.65  15,960.56                    4.13
其他产品                21,270.58   6.96  45,572.20    8.51   16,803.44    3.06   5,693.51                    1.47
内部抵消                  -381.32  -0.12    3,408.63   0.64    5,303.55    0.97  13,383.18                    3.46
         合计          305,816.96 100.00 535,738.83 100.00 549,180.83 100.00 386,463.57                     100.00
                表 4-12 最近三年及一期发行人主营业务毛利润构成及占比明细表(续)
                                                                                       单位:万元、%

                    2019 年 1-9 月            2018 年度                  2017 年度              2016 年度
   业务板块
                    金额        占比        金额        占比           金额        占比       金额        占比
 纯碱业务         138,525.12    45.30     180,245.29    33.64        210,221.62    38.28    145,713.74    37.70
 粘胶短纤业
                   24,518.78       8.02     67,635.73        12.62   118,423.05    21.56    125,059.92     32.36
 务
 氯碱业务          58,139.12      19.01    85,464.43  15.95   105,397.38   19.20             55,660.87     14.40
 其他业务          84,633.94      27.67   202,393.38  37.79   115,138.78   20.96             60,029.04     15.54
     合计         305,816.96    100.00    535,738.83 100.00   549,180.83 100.00             386,463.57    100.00
                                表 4-13 最近三年及一期发行人主营业务毛利率
                                                                                              单位:%
                    项目         2019 年 1-9 月  2018 年度     2017 年度                   2016 年度
         纯碱                             34.77         34.04         39.78                       35.35
         粘胶短纤维                        3.76          9.23         15.76                       19.21
         聚氯乙烯树脂                      1.67         -4.26          1.78                        3.48
         电                               18.87          4.36          5.18                        8.11
         蒸汽                             22.96         22.74         18.36                       24.04
         烧碱                             58.46         65.81         67.73                       52.80
         氯化钙                          -17.33        -19.27        -29.24                     -32.82
         二甲基硅氧烷混合环体             28.43         47.58         36.23                       16.01
         室温胶                           23.30         42.97         30.42                       13.84
         高温胶                           23.35         40.95         32.59                       11.53
         石灰石                           58.37         60.98         57.20                       50.45
         其他产品                         12.46         21.09          7.52                        4.51
         内部抵消                              -            -             -                           -
                  合计                    20.06         26.94         27.61                       25.03
                         表 4-13 最近三年及一期发行人主营业务毛利率(续)
                                                                                              单位:%
             业务板块          2019 年 1-9 月      2018 年度            2017 年度          2016 年度
         纯碱业务                        34.77            34.04                39.78              35.35
         粘胶短纤业务                     3.76              9.23               15.76              19.21
         氯碱业务                        20.33            22.10                26.26              18.10
         其他业务                        44.98            59.57                37.43              34.61
           综合毛利率                    20.06            26.94                27.61              25.03
               1、纯碱业务
                                                        61
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       (1)原材料采购情况
       纯碱生产的原材料主要为原盐、石灰石及焦炭。氨碱法每生产 1 吨纯碱约耗
用 1.5 吨原盐,因此原盐市场价格及其运费是影响纯碱生产成本的重要因素。公
司年消耗原盐 400 万吨以上,其中约 30%从河北省南堡盐场采购。
       公司每年消耗石灰石约 380 万吨,其中三友化工本部每年消耗约 240 万吨,
目前全部由三友矿山供应,该公司位于燕山余脉的巍山,是大型露天采石场,资
源丰富,供应量充足;青海五彩碱业每年消耗石灰石约 140 万吨,90%来源于自
有石灰石矿,其余部分主要由德令哈市康利达矿业有限公司及大柴旦鸿程商贸有
限公司提供,矿源地位于柴达木盆地,祁连山脚下,储量丰富。
       公司唐山本部原煤、焦炭主要从山西、内蒙古等地采购;能源方面,生产供
电由发行人自行解决。青海五彩碱业分部原煤、焦炭主要从当地煤矿采购,目前
主要供应商德令哈高照商贸有限公司、青海盛世金利商贸有限公司、青海弘浩商
贸有限公司、哈密圣贤商贸有限公司、义马煤业集团青海义海能源有限责任公司
等几家公司;能源方面,主要来源于公司自备电厂,不足部分从大柴旦电力公司
购买,供水由旗下公司五彩水务解决。
                     表 4-14 最近三年及一期纯碱原材料采购量情况
                                                                                单位:万吨

       原材料          2019 年 1-9 月       2018 年度         2017 年度         2016 年度
碱石                              295.53            437.11          452.31            348.00
原盐                              306.43            499.78          557.72            503.00
焦炭                               22.89             28.19           30.68             26.45
白煤                               50.49             67.19           61.26             69.21
电石渣浆                          191.65            232.82          261.11            250.13

                    表 4-15 最近三年及一期纯碱原材料采购价格情况

                                                                                单位:元/吨
       项目         2019 年 1-9 月         2018 年度         2017 年度         2016 年度
碱石                             70.01              62.03           58.97              56.20
原盐                         142.86                155.14          120.84             110.08

                  表 4-16 最近三年及一期发行人原盐采购前五大供应商

                                                                             单位:万元、%
                2019 年 1-9 月                                    2018 年度

                                              62
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         客户名称             采购金额      占比               客户名称            采购金额      占比
                                                        河 北 南堡 盐 场有 限 公
河北南堡盐场有限公司          12,298.65      28.09                                 17,458.08     22.52
                                                        司
                                                        北 京 晶工 进 出口 有 限
海西万通实业有限公司             6,356.21    14.52                                    7,549.00    9.74
                                                        公司
                                                        山 东 省盐 业 集团 鲁 盐
青海弘浩商贸有限公司             3,948.22     9.02                                    6,664.28    8.59
                                                        经贸有限公司
北京晶工进出口有限公                                    安 徽 华文 国 际经 贸 股
                                 3,590.51     8.20                                    4,459.23    5.75
司                                                      份有限公司
                                                        山 东 金盛 海 洋资 源 开
金盛海洋科技有限公司             2,594.67     5.93                                    3,452.07    4.45
                                                        发有限公司
合计                          28,788.25      65.76               合计              39,582.66     51.05
                     2017 年度                                            2016 年度
         客户名称             采购金额      占比               采购金额            客户名称      占比
                                                        河 北 南堡 盐 场有 限 公
河北南堡盐场有限公司          14,726.76      21.85                                 13,604.99     25.79
                                                        司
北京晶工进出口有限公                                    唐 山 市丰 南 区沃 林 盐
                                 8,461.62    12.55                                    2,253.21    4.27
司                                                      业有限公司
山东金盛海洋资源开发                                    天 津 市滨 海 新区 塘 沽
                                 2,691.07     3.99                                    2,192.83    4.16
有限公司                                                田银商贸有限公司
唐山市丰南区沃林盐业                                    格 尔 木昌 庆 商贸 有 限
                                 2,325.68     3.45                                    2,119.77    4.02
有限公司                                                公司
天津市滨海新区塘沽田                                    山 东 金盛 海 洋资 源 开
                                 1,822.10     2.70                                    1,684.92    3.19
银商贸有限公司                                          发有限公司
           合计               30,027.23      44.55               合计              21,855.73     41.43
        (2)生产工艺
        公司采用的是氨碱法生产纯碱。纯碱生产技术经历了近 150 年的发展,已相
 对成熟。纯碱生产方法分为合成制碱法和天然碱加工法,其中合成制碱法又分为
 氨碱法和联碱法。在我国,由于天然碱资源较为缺乏,纯碱生产以氨碱法和联碱
 法为主。
        氨碱法的主要原料为原盐、石灰石、焦炭。该方法的优点在于产品质量高、
 成本低,缺点在于只利用了原盐(NaCl)中约 75%的钠离子,石灰石中钙离子
 也未转化成有价值的产品,钙离子与氯离子结合成的氯化钙(CaCl2 )作为废渣
 排放,这部分废渣目前只能采取堆放的方式处置。针对其产生的废渣、废水等废
 物较多的情况,氨碱法未来研究的重点是废渣、废水的循环综合利用技术。公司
 生产的纯碱包括轻质碱和重质碱两种,其中重质碱占总产量的 70%左右。重质纯

                                                   63
  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


碱为白色颗粒状的无水物,易溶于水,常温时暴露在空气中能吸收CO2 和水,并
放出热量,逐渐转成NaHCO3 且结块。重质纯碱作为重要的基本化工原料之一,
在化工、冶金、国防、纺织、印染、食品、玻璃、搪瓷、医药、造纸等领域都有
广泛应用。
    目前重质纯碱的主要生产方法有挤压法、固相水合法及液相水合法,其中液
相水合法生产的重质纯碱具有氯化钠含量低、粒度均匀、外观洁白的特点,是当
今生产超低盐重质纯碱的首选工艺。
    公司主要利用液相水合法进行超低盐重质纯碱的生产,主要生产工艺为:将
煅烧工序送来的轻碱加入存有 Na2CO3 饱和溶液及适量晶种的水合结晶器中,反
应生成一水碱结晶(Na2CO3H2O),一水碱晶浆经离心机分离,得到固态一水
碱,一水碱在重碱流化床中脱水而得重碱,重碱经晾碱炉冷却后包装成品。




                                            64
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               原盐                                        石灰石      焦炭



               化盐
                                                               石灰窑




             除镁除钙
                                                                化灰




               澄清




               吸氨
                                                                蒸馏




               碳化
                                                                                   压缩




             真空过滤




             轻灰煅烧

                               水合             重灰煅烧

               晾碱
                                                                废液处理

                                                  晾碱

               包装
                                                                    渣场
                                                  包装

               轻碱
                                                重质纯碱
                             图 4-3 纯碱生产工艺流程图

  (3)生产情况
                表 4-17 最近三年及一期公司纯碱的产能、产量情况
                                                                               单位:万吨、%

     年份                设计产能                  实际产量                   产能利用率
2016 年度                         340.00                    348.42                    102.48

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 2017 年度                          340.00                  344.75                     101.40
 2018 年度                          340.00                  339.99                     100.00
 2019 年 1-9 月                     340.00                  254.02                      99.61
    公司是纯碱行业首家通过ISO9001 质量、产品和ISO1400 环境管理体系三重
认证的企业,产品散装化率、重质化率以及低盐化率三项指标均居行业第一位,
产品质量处于行业领先水平。
    2016 年以来,公司纯碱产能稳步增长,产能利用率均维持在 100%以上,高
于同行业平均水平。2016 年公司纯碱实际产量达到 348.42 万吨,2017 年公司纯
碱实际产量达到 344.75 万吨,2018 年纯碱实际产量达到 339.99 万吨。2019 年
1-9 月纯碱实际产量达到 254.02 万吨。
    (4)销售情况
                      表 4-18 最近三年及一期公司纯碱的产销情况
                                                                               单位:万吨、%

2019 年 1-9 月                           2018 年度
产量           销售量       产销率       产量          销售量                    产销率
       254.02        254.17       100.06        339.99       346.28                    101.85
2017 年度                                2016 年度
产量           销售量       产销率       产量          销售量                    产销率
       344.75        338.83        98.28        348.42       346.36                       99.41
                   表 4-19 最近三年及一期公司纯碱平均售价情况
                                                                                  单位:元/吨

      项目         2019 年 1-9 月       2018 年度            2017 年              2016 年
纯碱平均售价              1567.27            1,529.20           1,559.64             1,189.95
    纯碱行业的下游应用领域主要是平板玻璃、日用玻璃、化学品、氧化铝、洗
涤剂等行业,最大的纯碱消费行业是平板玻璃和日用玻璃行业,约占总消费量的
50%,其次是化学品、氧化铝、洗涤剂行业。
                   表 4-20 最近三年及一期公司纯碱销售前五大客户
                                                                               单位:万元、%

               2019 年 1-9 月                                      2018 年度
      客户名称               收入       占比            客户名称               收入       占比
迁西县益多商贸有限公                              河北省盐业公司京唐
                            14,791.62     3.72                             18,343.01       3.47
司                                                港分公司
                                                  深圳昊华工贸有限公
深圳昊华工贸有限公司        13,565.55     3.41                             16,812.81       3.18
                                                  司
河北省盐业公司京唐港        12,521.76     3.15    信义节能玻璃(四川)     16,522.79       3.13

                                             66
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分公司                                                有限公司
天津锦绣恒生商贸有限                                  迁西县益多商贸有限
                                12,424.25      3.12                             15,856.27      3.00
公司                                                  公司
福耀玻璃工业集团股份                                  信义环保特种玻璃
                                 9,805.20      2.47                             13,285.75      2.52
有限公司                                              (江门)有限公司
         合计                   63,108.39     15.87          合计               80,820.63     15.30
                   2017 年度                                            2016 年度
       客户名称                 收入          占比         客户名称                 收入      占比
信义环保特种玻璃(江                                  郑州鑫莱商贸有限公
                                29,130.66      5.52                             18,117.26      4.42
门)有限公司                                          司
河北省盐业公司京唐港                                  信义环保特种玻璃
                                21,594.76      4.09                             18,052.44      4.40
分公司                                                (江门)有限公司
信义节能玻璃(四川)                                  大庆鸿运石油科技有
                                18,237.52      3.46                             16,114.09      3.93
有限公司                                              限公司
大庆鸿运石油科技有限                                  上海九河实业有限公
                                15,456.65      2.93                             15,075.76      3.67
公司                                                  司
                                                      信义节能玻璃(四川)
上海九河实业有限公司            12,953.50      2.46                             13,746.93      3.35
                                                      有限公司
         合计                   97,373.08     18.46          合计               81,106.48     19.77
                    表 4-21 最近三年及一期公司纯碱销售区域分布情况
                                                                           单位:万吨、万元、%

                             2019 年 1-9 月                               2018 年度
销售地区
                  销量          销售额          占比         销量           销售额          占比
东北                 29.03      47,656.48          11.96        36.64       59,239.88          11.19
华中                 13.85      18,697.55           4.69        16.51       22,175.46           4.19
华南                 24.18      38,133.67           9.57        27.38       43,375.51           8.19
华北                112.12     175,701.81          44.11       147.24      226,660.50          42.80
华东                 23.41      36,278.94           9.11        37.11       54,342.03          10.26
西南                 16.70      26,125.76           6.56        34.24       51,260.98           9.68
西北                 12.41      17,393.31           4.37        19.56       26,333.17           4.97
出口                 22.46      38,361.51           9.63        27.60       46,140.06           8.71
  合计              254.17     398,349.03         100.00       346.28      529,527.58         100.00
                               2017 年度                                  2016 年度
销售地区
                  销量          销售额          占比         销量           销售额          占比
东北                 29.57      49,544.45           9.37        28.04       36,198.40           8.78
华中                 14.92      21,209.09           4.01        26.12       28,379.53           6.89
华南                 24.57      40,402.41           7.64        17.68       21,527.05           5.22
华北                154.19     239,233.09         45.26        135.02      159,691.86         38.75
华东                 43.96      69,509.74         13.15         53.49       62,301.19         15.12
西南                 25.59      40,113.75           7.59        26.71       30,544.03           7.41
西北                 16.49      22,979.82           4.35        20.51       21,149.35           5.13
出口                 29.54      45,528.10           8.61        38.90       52,355.14         12.70

                                                 67
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


  合计               338.83     528,520.45           100.00          346.47   412,146.55          100.00
       2、粘胶纤维
       (1)原材料采购情况
       生产粘胶短纤维的原材料主要为浆粕,成本占比为 50-60%。公司浆粕采购
以国外进口和国内大型浆粕生产厂商为主。浆粕采取直接采购与中间商采购相结
合的方式。进口采用信用证方式结算,国内采购款到发货。
                     表 4-22 最近三年及一期粘胶短纤维原材料采购量情况
                                                                                             单位:万吨

       原材料          2019 年 1-9 月          2018 年度             2017 年度             2016 年度
浆粕                               56.98                  67.07               52.11                53.50
硫酸                               48.45                  51.23               42.49                40.64
烧碱                               37.92                  39.71               33.93                32.67
二硫化碳                            3.68                   4.64                3.96                   3.85
                          表 4-23 最近三年及一期浆粕采购均价情况
                                                                                             单位:元/吨

       项目            2019 年 1-9 月          2018 年度             2017 年度             2016 年度
浆粕采购均价                   6,028.06               6,089.15            6,066.51              5,585.68
                表 4-24 最近三年及一期公司粘胶短纤维原材料采购前五大供应商
                                                                                      单位:万元、%

                  2019 年 1-9 月                                        2018 年度
   供应商名称             采购金额         占比           供应商名称          采购金额         占比
山东太阳纸业股份                                     山东太阳宏河纸业
                           49,643.37         14.45                               53,695.99      13.15
有限公司                                             有限公司
山东太阳宏河纸业                                     山东太阳纸业股份
                           43,457.29         12.65                               37,995.54       9.30
有限公司                                             有限公司
湖南骏泰新材料科                                     湖南骏泰新材料科
                           19,394.94          5.65                               19,510.72       4.78
技有限责任公司                                       技有限责任公司
安徽华泰林浆纸有                                     北京市佳而美商贸
                              6,219.52        1.81                                2,657.92       0.65
限公司                                               有限公司
北京市佳而美商贸                                     安徽华泰林浆纸有
                              1,714.19        0.50                                1,284.63       0.31
有限公司                                             限公司
         合计             120,429.31         35.06            合计            115,144.82        28.19
               2017 年度                                            2016 年度
    供应商名称      采购金额               占比          供应商名称      采购金额              占比
山东太阳宏河纸业                                     山东太阳宏河纸业
                      37,301.81              11.80                         47,370.52            15.85
有限公司                                             有限公司

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   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


山东太阳纸业股份                                  山东太阳纸业股份
                         26,361.40         8.34                        28,796.12       9.64
有限公司                                          有限公司
湖南骏泰新材料科                                  湖南骏泰新材料科
                         20,272.19         6.41                        27,659.14       9.26
技有限责任公司                                    技有限责任公司
四川天竹竹资源开                                  MAY&WELLLIMI
                          8,430.35         2.67                        13,903.28       4.65
发有限公司                                        TED
中轻物产公司              4,994.95         1.58   MAY&WELLINC           1,366.88       0.46
      合计               97,360.70        30.80         合计          119,095.94      39.85
    (2)生产工艺
    粘胶短纤生产工艺一直采用CS2 法,该法也是我国粘胶纤维行业中普遍采用
的一种工艺方法,主要原理就是利用浆粕生产粘胶纤维。
    粘胶短纤的生产工艺流程主要包括四个步骤:①将浆粕浸渍于烧碱中生成碱
纤维素,经压榨、粉碎、老成制成具有一定聚合度的碱纤维素。②使碱纤维素与
二硫化碳进行反应,生成纤维素黄酸酯。③纤维素黄酸酯溶于稀碱液中,制成粘
胶,再经过过滤、脱泡、熟成,送纺丝机成形。④成形后的纤维经过一系列的化
学处理,烘干、包装成为成品。


 棉、木、竹浆粕          浸渍、压榨、粉碎                  老成         黄化            溶解




                纺丝浴
   纺丝                          过滤                    脱泡           熟成            过滤




   牵伸                  切断                     精炼               烘干               开松




                                                                       入库             打包

                           图 4-4       粘胶短纤维生产工艺流程图

    (3)生产情况
                表 4-25 最近三年及一期公司粘胶纤维的产能、产量情况
                                                                               单位:万吨、%

       年份                     设计产能                  实际产量             产能利用率

                                                  69
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


2016 年度                              50.00                      52.62               105.24
2017 年度                              50.00                      53.85               107.70
2018 年度                              70.00                      59.96               114.30

2019 年 1-9 月                         78.00                      61.07               104.39
     公司的差别化粘胶纤维生产技术在国内处于领先地位。公司全资子公司兴达
化纤多年来一直很重视粘胶纤维新品种和新技术开发。目前,公司开发的产品先
后通过了ISO9002 质量体系认证和欧洲生态纺织品OEKO-100(I级)认证。近年
来,兴达化纤成功开发医疗卫材用洁净高白度粘胶短纤维、竹浆粘胶短纤维、有
色粘胶短纤维、阻燃粘胶短纤维、珍珠负离子粘胶短纤维等高技术含量、高附加
值、高经济效益的产品,产品差别化率居全国前列。2010 年 4 月,兴达化纤被
中国纺织工业协会认定为“纤维素纤维新产品研发基地”,2012 年公司“高效节能
环保粘胶纤维成套装备及关键技术集成开发”项目获中国纺织工业联合会科学技
术奖一等奖。兴达化纤拥有的质检实验室在国内同行业中处于领先水平。另外,
兴达化纤积极参与行业标准制定,紧跟行业发展方向。近年来,兴达化纤参与制
定的国家及行业标准如下:
                        表 4-26 兴达化纤参与制定的国家及行业标准

                 标准名称                              标准编号              审定日期
粘胶短纤维                                      GB/T14463-2008            2008 年 4 月
洁净高白度粘胶短纤维                                FZ/T54032-2010         2011 年 4 月
有色粘胶短纤维                                      FZ/T54030-2010         2011 年 4 月
无机阻燃粘胶短纤维                                  FZ/T52013-2011         2011 年 8 月
粘胶短纤维阻燃性能试验方法氧指数法                  FZ/T50016-2011         2011 年 8 月
相变保温粘胶短纤维                                  FZ/T52028-2013         2014 年 3 月
麻浆粘胶短纤维                                      FZ/T52029-2013         2014 年 3 月
粘胶丝束                                            FZ/T54079-2015         2015 年 7 月
高湿模量竹材粘胶短纤维                              HX/T51006-2015         2015 年 3 月
莫代尔短纤维                                        FZ/T52043-2016         2016 年 10 月

石墨烯改性粘胶短纤维                            T/CCFA01032-2017           2017 年 9 月

粘胶原液着色用水性色浆                              T/CTES1006-2017        2017 年 12 月

化学纤维回潮率试验方法                               GB/T6503-2017         2017 年 12 月

莱赛尔短纤维                                        FZ/T52019-2018         2018 年 4 月


                                               70
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面膜用竹炭粘胶纤维水刺非织造布                  T/CNTAC 27-2018                2018 年 11 月
     (4)销售情况
                    表 4-27 最近三年及一期公司粘胶纤维的产销情况
                                                                               单位:万吨、%

               2019 年 1-9 月                                      2018 年度
    产量           销售量          产销率              产量         销售量           产销率
       61.07           59.40           97.27               59.96        57.90             96.58
                 2017 年度                                         2016 年度
    产量           销售量          产销率              产量         销售量           产销率
       53.85           54.50          101.21               52.62          52.6            99.96
                 表 4-28 最近三年及一期公司粘胶纤维的平均售价情况
                                                                                   单位:元/吨

        项目                2019 年 1-9 月          2018 年度       2017 年          2016 年
粘胶纤维平均售价                 10,972.12             12,658.50     13,789.63        12,379.41
     粘胶短纤维业务主要产品包括洁净高白度粘胶短纤维、高白细旦粘胶短纤
维、有色粘胶短纤维、特种粘胶短纤维、莫代尔粘胶短纤维等。兴达化纤通过了
质量、环境、职业安全健康三个体系认证和欧洲生态纺织品OEKO-100 认证,主
要技术指标已达到国内先进水平。
     公司的粘胶短纤维产品畅销江苏、浙江、山东、吉林等全国二十几个省市,
其中:洁净高白度粘胶短纤维、气流纺用粘胶短纤维等产品凭借质量和成本优势
成功地打开了国际市场,已出口到美国、瑞士、巴西、土耳其、韩国、日本、印
尼等国家。
                表 4-29 最近三年及一期公司粘胶短纤维销售前五大客户
                                                                                    单位:万元

              2019 年 1-9 月                                   2018 年度
     客户名称          收入          占比             客户名称        收入              占比
常州天虹纺织有限                                 常州天虹纺织有限
                     13,894.16          2.10                        12,421.37              1.67
公司                                             公司
江苏省粮油食品进
                                                 杭州诺邦无纺股份
出口集团股份有限 12,127.15              1.83                           11,580.14           1.56
                                                 有限公司
公司
中棉集团(青岛)                                 浙江金三发非织造
                      8,818.26          1.33                           10,146.78           1.36
棉花有限公司                                     布有限公司
杭州诺邦无纺股份                                 苏州世祥生物纤维
                      8,169.25          1.23                            9,448.85           1.27
有限公司                                         有限公司
杭州丰厚纺织有限      7,174.45          1.08     高密市德福纺织工       7,432.62           1.00

                                               71
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公司                                     贸有限公司
        合计         50,183.27      7.57        合计         51,029.76                   6.86
                2017 年度                               2016 年度
     客户名称          收入     占比          客户名称          收入                 占比
海宁鸿盈化纤有限                         高密市润泽贸易有
                     13,485.08      1.79                     16,920.58                   2.63
公司                                     限公司
杭州诺邦无纺股份                         杭州诺邦无纺股份
                     12,978.12      1.72                     12,149.36                   1.89
有限公司                                 有限公司
高密市润泽贸易有                         浙江联鸿纤维科技
                     12,099.68      1.60                       9,852.98                  1.53
限公司                                   股份有限公司
常州天虹纺织有限                         福建省长乐市新华
                     10,332.87      1.37                       8,190.47                  1.27
公司                                     源纺织有限公司
浙江金三发非织造                         嘉兴市天之华喷织
                      9,842.51      1.30                       7,017.26                  1.09
布有限公司                               有限公司
       合计          58,738.26      7.78        合计         54,130.65                   8.42
              表 4-30 最近三年及一期公司粘胶短纤维销售区域分布情况
                                                                    单位:万吨、万元、%

               2019 年 1-9 月                         2018 年度
销售地区
               销量      销售额          占比         销量      销售额            占比
东北               2.28        24,481.75      3.76         2.38     29,365.50           4.01
华中               2.28        25,280.40      3.88         2.12     27,292.59           3.72
华南               0.36         4,773.89      0.73         0.38      5,017.51           0.68
华北               1.03        10,948.22      1.68         1.71     22,725.80           3.10
华东              40.13       434,274.86     66.63        36.92   466,242.60           63.61
西南               0.02           276.20      0.04         0.03        425.20           0.06
西北               0.70         9,067.79      1.39         0.77     11,051.03           1.51
出口              12.60       142,664.56     21.89        13.60   170,858.36           23.31
合计              59.40       651,767.67   100.00         57.90   732,978.59          100.00
               2017 年度                              2016 年度
销售地区
               销量      销售额          占比         销量      销售额            占比
东北               2.23        30,176.40      4.02         2.16     26,358.96           4.05
华中               2.12        30,221.65      4.02         1.83     23,289.47           3.58
华南               0.35         4,811.80      0.64         0.29      3,705.28           0.57
华北               1.50        21,514.06      2.86         1.25     15,767.18           2.42
华东              35.02       484,089.40     64.41        34.58   429,110.32           65.90
西南               0.01           100.78      0.01         0.00         39.26           0.01
西北               0.54         7,806.42      1.04         0.38      4,759.66           0.73
出口              12.72       172,867.31     23.00         12.1   148,097.01           22.74
合计              54.50       751,587.82   100.00         52.59   651,127.14          100.00
       3、氯碱业务
       (1)原材料采购情况
       公司生产烧碱及聚氯乙烯(PVC)的主要原材料为原盐和电石。公司生产PVC
所需电石主要从全国电石主要产区内蒙古地区采购,结算方式为货到票到后次月
付款,运输方式为火运、汽运相结合。
                                             72
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                   表 4-31 最近三年及一期烧碱、PVC 原材料采购量情况
                                                                                          单位:万吨

       原材料         2019 年 1-9 月     2018 年度                   2017 年度          2016 年度
原盐                           70.44                  88.60                 91.81                 83.29
电石                           45.45                  58.94                 64.17                 61.46

                           表 4-32 最近三年及一期电石采购价格

                                                                                         单位:元/吨
        项目          2019 年 1-9 月     2018 年度                    2017 年            2016 年
电石采购均价                 2,721.54            2,776.80                2,576.11               2,206.23

               表 4-33 最近三年及一期公司烧碱、PVC 原材料采购前五大供应商
                                                                                          单位:万元
              2019 年 1-9 月                                        2018 年度
    供应商名称         采购金额         占比             供应商名称        采购金额               占比
内蒙古白雁湖化工                                     唐山凯锆商贸有限
                         29,262.95      20.98                                37,248.30            20.30
股份有限公司                                         公司
唐山凯锆商贸有限                                     内蒙古白雁湖化工
                         27,162.21      19.47                                36,909.57            20.11
公司                                                 股份有限公司
内蒙古多蒙德冶金                                     内蒙古多蒙德冶金
                         26,125.69      18.73                                29,217.57            15.92
化工集团有限公司                                     化工集团有限公司
乌兰察布市华顺化                                     鄂尔多斯市双欣化
                         16,004.51      11.47                                18,769.78            10.23
工有限责任公司                                       学工业有限公司
内蒙古鄂尔多斯电
力冶金集团股份有                                     乌兰察布市华顺化
                          8,249.98       5.91                                       12,237.22       6.67
限公司氯碱化工分                                     工有限责任公司
公司
        合计            106,805.33      76.56                 合计         134,382.44             73.22
                2017 年度                                           2016 年度
    供应商名称         采购金额         占比             供应商名称        采购金额               占比
唐山凯锆商贸有限                                     内蒙古白雁湖化工
                         37,491.70      22.68                                35,289.99            22.44
公司                                                 股份有限公司
内蒙古白雁湖化工                                     内蒙古多蒙德冶金
                         34,512.96      20.88                                35,051.97            22.17
股份有限公司                                         化工有限责任公司
内蒙古多蒙德冶金                                     唐山凯锆商贸有限
                         33,390.82      20.20                                34,562.53            21.36
化工集团有限公司                                     公司
鄂尔多斯市双欣化                                     鄂尔多斯市双欣化
                         22,498.83      13.61                                21,920.28            13.67
学工业有限公司                                       学工业有限公司
府谷县金顺源物资                                     察右中旗兰丰化工
                         15,829.17       9.58                                13,984.40              5.92
机电有限责任公司                                     有限责任公司
        合计            143,723.49      86.94                合计          140,809.17             85.56
       (2)生产工艺
       发行人烧碱生产采用先进的离子膜法生产工艺,关键生产设备电解槽是引进
日本的高电密自然循环复极式离子膜电解槽,该设备技术居世界领先水平。

                                                73
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     发行人采用电石法生产工艺,设备采用国内最大型∮3200 高效乙炔发生器,
作为乙炔站的主体设备,生产更加稳定;生产聚氯乙烯的主要设备选用国内目前
最成熟的 105 立方米大型聚合釜;聚合涂壁系统工艺技术采用北京化工二厂自行
研制的高效防粘釜液,并采用自动喷涂冲洗装置,可适应低聚合度树脂的生产。
同时采用全自动包装码垛生产线,保证了聚氯乙烯产品包装外观质量。




                          图 4-5 烧碱和 PVC 生产工艺流程图

     (3)生产情况
                  表 4-34 最近三年及一期公司烧碱的产能、产量情况
                                                                            单位:万吨、%

        年份                 设计产能                实际产量              产能利用率
2016 年度                               50.00                   51.16                 102.32
2017 年度                               53.00                   54.53                 102.88
2018 年度                               53.00                   53.14                 100.27

2019 年 1-9 月                          53.00                   40.63                 102.21
                  表 4-35 最近三年及一期公司 PVC 的产能、产量情况
                                                                            单位:万吨、%

                                                74
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       年份                   设计产能                  实际产量                   产能利用率
 2016 年度                               40.00                        36.50                  91.25
 2017 年度                               50.50                        45.03                  89.17
 2018 年度                               50.50                        41.85                  82.87

 2019 年 1-9 月                          50.50                        32.82                  86.65

    公司以产销联动模式进行生产安排,即每年年初和每月月初由企管部门(负
责安排生产计划)按照预定目标及销售部门制定烧碱及PVC的销售计划安排生产
计划,月末根据销售计划实现情况对生产进行调整。公司建立了生产组织管理制
度,定时召开会议,安排生产计划。公司的全部生产装置均为自有,目前采用四
班三倒的方式施行 24 小时连续运转方式进行生产。
    (4)销售情况
                       表 4-36 最近三年及一期公司烧碱的产销情况
                                                                                    单位:万吨、%

               2019 年 1-9 月                                           2018 年度
   产量             销售量            产销率            产量              销售量         产销率
       40.63            40.46             99.58               53.14           53.26          100.22

                  2017 年度                                             2016 年度
   产量             销售量            产销率            产量              销售量         产销率
       54.53            54.32             99.62               51.16           51.16          100.00
                      表 4-37 最近三年及一期公司 PVC 的产销情况
                                                                                    单位:万吨、%

               2019 年 1-9 月                                           2018 年度
   产量             销售量            产销率            产量              销售量         产销率
       32.82            32.17             98.01               41.85           41.93          100.19
                  2017 年度                                             2016 年度
   产量             销售量            产销率            产量              销售量         产销率
       45.03            44.89             99.68               36.50           36.50          100.00
                  表 4-38 最近三年及一期公司烧碱、PVC 的平均售价情况
                                                                                       单位:元/吨

     项目            2019 年 1-9 月        2018 年度              2017 年度            2016 年度
烧碱平均售价                 2,322.39              2,731.26             2,743.13           1,781.81
PVC 平均售价                 5,970.77              5,753.78             5,622.96           5,927.36


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   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


    公司氯碱业务的产品包括烧碱和聚氯乙烯。目前,公司生产的烧碱超过 80%
用于内部循环经济,主要用于粘胶短纤业务生产,剩余部分烧碱主要销售给公司
周边烧碱消费厂家如日化、化工、冶金等行业企业。
    聚氯乙烯主要应用于建筑材料、包装材料及电器材料等领域。公司生产的
PVC主要销售区域位于华北、东北、华东、华南等地。根据销售区域的分布情况,
公司采取厂家自提、送到销售的形式。在价格方面,由于PVC波动情况较大,对
于运距较远的客户,公司一般采取到岸价的方式确定销售价格。为提高公司产品
的市场竞争力,针对周边客户,公司采取散装化汽车运输的形式向客户运输产品。
    从结算方式看,氯碱采用月末结款、预收款以及阶段性收款(每 10 天结一
次货款)相结合的方式,承兑汇票收取比例约 60%左右。
                   表 4-39 最近三年及一期公司烧碱销售前五大客户
                                                                            单位:万元、%

              2019 年 1-9 月                                     2018 年度
      客户名称            收入        占比              客户名称          收入        占比
天津瑞科达商贸有限                                天津市金美化工有限
                         1,692.25        0.59                             5,650.89      1.45
公司                                              公司
天津市茂联科技有限
                         1,686.98        0.58     鞍钢股份有限公司        2,988.68      0.77
公司
                                         天津市茂联科技有限
鞍钢股份有限公司          1,624.93       0.56                    2,799.92               0.72
                                         公司
唐山索帝达商贸有限                       唐山索帝达商贸有限
                        1,502.96   0.52                          2,738.26               0.71
公司                                     公司
                                         唐山市汇成硅酸钠有
中冶瑞木新能源科技
                        1,343.22   0.47 限责任公司曹妃甸区       2,424.82               0.62
有限公司
                                         分公司
        合计            7,850.33   2.72          合计          16,602.57              4.27
               2017 年度                                2016 年度
      客户名称          收入     占比          客户名称          收入                 占比
滨州北海汇宏新材料                       天津云海裕森科工贸
                        6,301.39   1.56                          2,533.16               0.79
有限公司                                 有限公司
天津市金美化工有限                       唐山索帝达商贸有限
                        4,690.51   1.16                          2,188.18               0.68
公司                                     公司
唐山索帝达商贸有限                       滨州北海汇宏新材料
                        3,571.63   0.89                          2,138.60               0.67
公司                                     有限公司
天津市茂联科技有限                       唐山三孚硅业股份有
                        3,146.46   0.78                          1,634.93               0.51
公司                                     限公司
天津市民华化工产品                       天津市茂联科技有限
                        2,435.14   0.60                          1,303.70               0.41
贸易有限公司                             公司
        合计           20,145.13   5.00          合计            9,798.57               3.06
                 表 4-40 最近三年及一期公司 PVC 销售前五大客户
                                                                            单位:万元、%

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                    2019 年 1-9 月                                     2018 年度
         客户名称                    收入      占比        客户名称             收入        占比
厦门志腾飞贸易有限公                                   福建省晋江市进出
                                   14,581.74    5.05                          17,327.94      4.46
司                                                     口有限公司
唐山市汉滨物流有限公                                   唐山市汉滨物流有
                                   13,484.46    4.67                          16,157.13      4.16
司                                                     限公司
上海朗跃国际贸易有限                                   南平市昌鑫化工有
                                   13,435.06    4.65                          15,436.42      3.97
公司                                                   限公司
厦门市兴昌晶化工有限                                   上海朗跃国际贸易
                                   12,063.09    4.18                          13,901.29      3.58
公司                                                   有限公司
宁波炜烨塑化有限公司                                   厦门象屿化工有限
                                   10,064.18    3.49                          10,246.08      2.64
                                                       公司
             合计                  63,628.52   22.04         合计             73,068.86     18.81
                      2017 年度                           2016 年度
       客户名称             收入      占比       客户名称          收入                     占比
福建省晋江市进出口有                        南平市昌鑫化工有
                          17,662.47   4.38                       12,483.92                   3.90
限公司                                      限公司
南平市昌鑫化工有限公                        福建省晋江市进出
                          16,046.54   3.98                       11,074.74                   3.46
司                                          口有限公司
唐山市丰南区祥合盛商                        唐山市丰南区祥合
                          13,328.42   3.31                         9,796.45                  3.06
贸有限公司                                  盛商贸有限公司
                                            唐山海螺型材有限
浙江特产石化有限公司      10,296.90   2.56                         9,057.47                  2.83
                                            责任公司
                                            涿州永盛塑胶有限
河北永乐胶带有限公司        9,661.47  2.40                         8,851.95                  2.76
                                            公司
         合计             66,995.80 16.62          合计          51,264.54                  16.01
            表 4-41 最近三年及一期公司烧碱、PVC 产品销售区域分布情况
                                                                          单位:万吨、万元、%

产    销售                    2019 年 1-9 月                            2018 年度
品    地区          销量         销售额        占比         销量          销售额          占比
      东北             0.50       1,154.86       1.23%          2.47       7,633.25          5.25

烧    华北            39.96      92,789.96      98.75%         50.52    137,137.56          94.27
碱    华东             0.01           15.01      0.02%          0.27        700.63           0.48
      合计            40.46      93,959.83     100.00%         53.26    145,471.43         100.00
      华北             7.38      44,471.24      23.16%         10.45      61,161.01         25.36
      华南             0.92       5,774.81       3.01%          1.70       9,735.44          4.04
P
V     华东            21.89     130,069.25      67.73%         26.89    153,701.30          63.72
C
      东北             1.94      11,489.95       5.98%          2.41      13,939.51          5.78
      华中           0.0024           14.17      0.01%          0.43       2,376.11          0.99



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       出口          0.04        232.51        0.12%            0.05         344.14            0.14
       合计         32.17    192,051.94     100.00%            41.93     241,257.50          100.00

产     销售                 2017 年度                                    2016 年度
品     地区      销量         销售额         占比            销量          销售额          占比
       东北          3.74     10,075.92             6.77       11.23        7,998.83           8.77

烧     华北         48.41    132,434.32         88.88          37.83       80,893.34          88.74
碱     华中          2.16      6,493.25             4.35        2.10        1,254.64           2.49
       合计         54.31    149,003.49       100.00           51.16       90,146.81         100.00
       华北         11.42     65,239.89         25.85          13.34       65,981.35          30.48
       华南          2.71     15,475.86             6.13        2.56       14,246.57           6.58
P      华东         27.31    153,163.96         60.68          22.08      117,085.57          54.09
V
C      东北          1.56      8,521.67             3.38        1.73        8,343.40           3.85
       出口          1.88     10,012.64             3.97        2.16       10,808.88           4.99
       合计         44.88    252,414.02       100.00           41.87     216,465.77          100.00
       4、有机硅业务
       (1)原材料采购情况
       公司生产有机硅的原材料为金属硅,主要从黑河、辽源地区采购。
                     表 4-42 最近三年及一期有机硅原材料采购量情况
                                                                                        单位:万吨

       原材料        2019 年 1-9 月       2018 年度            2017 年度               2016 年度
硅块                             4.17                 5.99                5.69                 5.82
甲醇                           10.75                 14.51               13.97                13.09
铜粉                             0.04                 0.06                0.06                 0.07
氯化氢                           4.18                 6.73                6.52                 2.60
                        表 4-43 最近三年及一期有机硅原材料采购价格
                                                                                       单位:元/吨

       项目          2019 年 1-9 月       2018 年度            2017 年度               2016 年度
硅块                        11,236.26         12,694.10             12,136.40              9,430.69
甲醇                         2,080.16           2,613.82               2,354.72            1,778.43
铜粉                        56,654.17         57,887.51             54,674.62             47,584.59
氯化氢                        109.26                 43.12              100.51               465.84
                表 4-44 最近三年及一期公司有机硅原材料采购前五大供应商
                                                                                  单位:万元、%

                                               78
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


              2019 年 1-9 月                                         2018 年度
   供应商名称          采购金额       占比              供应商名称          采购金额        占比
四川乐山鑫河电力                                    四川乐山鑫河电力综
                         12,017.87     16.73                                 19,121.04      16.26
综合开发有限公司                                    合开发有限公司
北京市京平化商贸                                    唐山市正泽化工有限
                          7,879.46     10.97                                 13,739.11      11.68
有限公司                                            责任公司
唐山市正泽化工有                                    北京市京平化商贸有
                          7,382.77     10.28                                 13,061.10      11.11
限责任公司                                          限公司
沧州铭宇化工有限                                    沧州铭宇化工有限公
                          7,031.99      9.79                                 11,298.64       9.61
公司                                                司
四川乐山川辉炉料                                    四川乐山川辉炉料有
                          6,671.36      9.29                                 10,087.38       8.58
有限责任公司                                        限责任公司
       合计              40,983.45     57.05               合计              67,307.26      57.24
                 2017 年度                                           2016 年度
   供应商名称          采购金额       占比              供应商名称          采购金额        占比
四川乐山鑫河电力                                    黑河阳光伟业硅材料
                         15,201.03     14.33                                     8,732.54    7.00
综合开发有限公司                                    有限公司
唐山市正泽化工有                                    四川乐山鑫河电力综
                         11,383.79     10.73                                     8,310.34    7.00
限责任公司                                          合开发有限公司
北京市京平化商贸                                    临江嘉合康宁硅业有
                         11,182.97     10.54                                     5,564.00    5.00
有限公司                                            限公司
沧州铭宇化工有限                                    黑河鑫和工业硅冶炼
                         10,519.50      9.92                                     4,446.01    4.00
公司                                                有限公司
四川林河硅业有限                                    四川金洋康宁硅业有
                          7,036.70      6.63                                     4,277.41    4.00
公司                                                限责任公司
       合计              55,323.99     52.16               合计              31,330.30      27.00
    (2)生产工艺
    甲醇和氯化氢在氯甲烷工序制得氯甲烷,氯甲烷在合成工序单体流化床中与
硅粉及助剂反应生成粗单体,粗单体在精馏工序提纯得到纯度 99.9%以上的精二
甲,精二甲在水解工序水解生成水解物与氯化氢,水解物部分外售,部分去裂解
工序经过裂解并提纯得到合格的DMC环体。




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                              图 4-6 有机硅生产工艺流程图

    (3)生产情况
                  表 4-45 最近三年及一期公司有机硅单体的产能、产量情况
                                                                            单位:万吨、%

       年份                 设计产能                实际产量              产能利用率
 2016 年度                             20.00                   19.68                 98.40
 2017 年度                             20.00                   20.00                100.00
 2018 年度                             20.00                   20.00                100.00
 2019 年 1-9 月                        20.00                   15.00                100.00
    发行人的有机硅生产采取世界通用的直接流化床合成甲基氯硅烷工艺。核心
生产设备流化床反应器是由青岛科技大学设计,合成釜是从法国德地氏公司进
口。在水裂解流程中,发行人采用相分离器;该设备在传统的浓酸分离器基础上,


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提高系统里水解物的回收率,在国内处于先进水平。并且公司以产销联动模式进
行生产安排,以确保公司的产销率。
    目前,公司有机硅单体产能已经达到了 20 万吨,其中约 50%产品深加工,
处于行业较高水平。为实现产品差别化,提高产品附加值,本公司一直在研究开
发环体的利用,具备环体下游加工项目包括室温胶 2 万吨/年以上、高温胶 1 万
吨/年以上、硅油及消泡剂等 1,500 吨/年以上的生产能力。
    (4)销售情况
                    表 4-46 最近三年及一期公司有机硅产品的产销情况
                                                                                        单位:万吨

                 2019 年 1-9 月                                        2018 年度
   产量             销售量            产销率             产量            销售量          产销率
          8.70            8.79           100.98%               11.25           11.12        98.82%
                   2017 年度                                           2016 年度
   产量             销售量            产销率             产量            销售量          产销率
       10.65             10.74           100.85%               10.51           10.48        99.71%
    注:以上有机硅产品为所有有机硅生产的下游产品,主要包括:二甲基硅氧烷混合环体、
一号线低挥发份 RTV-107 型硅橡胶、甲基乙烯基硅橡胶(110 胶)、二甲基二氯硅烷水解物、
二号线低挥发份 RTV-107 型硅橡胶等。
                    表 4-47 最近三年及一期公司有机硅的平均售价情况
                                                                                       单位:元/吨

     项目            2019 年 1-9 月         2018 年度              2017 年度           2016 年度
二甲基硅氧烷混
                             16,198.80             24,420.00           18,669.80          11,635.97
合环体售价
室温胶售价                   16,290.31             24,277.97           19,028.11          12,542.69
高温胶售价                   16,940.29             24,872.99           19,958.58          12,760.48
    公司生产的有机硅产品可分为D4、DMC和硅树脂、硅橡胶等。其中硅树脂
和硅橡胶主要面向汽车工业和电子行业应用。D4 和DMC作为高端硅产品的原
料。目前,公司的有机硅DMC主要客户为东爵有机硅(南京)有限公司和东莞
新东方科技有限公司。硅橡胶和硅树脂主要面向汽车产业和电子行业提供。主要
客户市场位于华东、华南等地区,华东、华南地区占据公司销售量 90%左右。
    公司有机硅的销售模式包含直销和代理销售两种。因公司与主要大客户间的
紧密联系、建立了长期战略合作关系,直销比例达到 95%左右。

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       有机硅结算方式包括先款后货及发货后次月收款等。
                  表 4-48 最近三年及一期公司有机硅销售前五大客户
                                                                            单位:万元、%

               2019 年 1-9 月                              2018 年度
      客户名称             收入     占比        客户名称            收入               占比
南京强汇环保科技股                         南京强汇环保科技股
                          16,073.80   9.84                        26,378.91             8.19
份有限公司                                 份有限公司
东莞新东方科技有限                         东爵有机硅(南京)
                          12,742.65   7.80                        18,023.43             5.59
公司                                       有限公司
东爵有机硅(南京)                         东莞新东方科技有限
                          10,650.12   6.52                        17,205.19             5.34
有限公司                                   公司
连云港莱达化工有限                         连云港莱达化工有限
                           7,412.84   4.54                        15,440.86             4.79
公司                                       公司
新亚强硅化学股份有                         东莞市纳硅高分子材
                           3,040.19   1.86                          7,267.85            2.26
限公司                                     料有限公司
        合计              49,919.60 30.57         合计            84,316.23            26.17
                 2017 年度                                 2016 年度
      客户名称             收入     占比        客户名称            收入               占比
东爵有机硅(南京)                         东爵有机硅(南京)
                          21,970.15   9.81                        15,249.42            11.00
有限公司                                   有限公司
东莞新东方科技有限                         东莞新东方科技有限
                          16,369.77   7.31                        10,733.98             8.00
公司                                       公司
南京强汇环保科技股                         淄博华星有机硅材料
                           7,773.46   3.47                          5,191.13            4.00
份有限公司                                 有限公司
东莞市蔚美高分子材                         东莞市蔚美高分子材
                           5,518.75   2.46                          3,766.60            3.00
料有限公司                                 料有限公司
广州市白云化工实业                         东莞市弘泰硅胶材料
                           4,663.54   2.08                          3,752.65            3.00
有限公司                                   有限公司
        合计              56,295.67 25.13         合计            38,693.78            29.00
                  表 4-49 最近三年及一期公司有机硅销售区域分布情况
                                                                    单位:万吨、万元、%

                          2019 年 1-9 月                            2018 年度
 销售地区
                销量        销售额           占比        销量       销售额          占比
东北               0.18         721.07           0.44      0.16         804.32         0.25
华中               0.85       2,892.34           1.77      1.24      11,502.31         3.57
华南               4.57      73,332.93          44.90      5.34     129,360.01        40.15
华北              68.21      19,809.45          12.13    66.03       42,861.27        13.30
华东               4.94      63,956.44          39.16      7.04     137,544.58        42.69
西南               0.03         407.84           0.25         -               -           -
西北                  -               -             -         -               -           -
出口               0.15       2,213.54           1.36      0.05         120.61         0.04
    合计          78.92     163,333.61         100.00    79.86      322,193.09      100.00
                            2017 年度                               2016 年度
 销售地区
                销量        销售额           占比        销量       销售额          占比
东北              0.31        1,317.92           0.59      0.51       1,349.54        0.97
华中              1.28        6,897.90           3.08      1.03       4,247.12        3.06

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华南               5.59       104,700.14          46.74     4.65          60,526.63       43.67
华北               2.03        16,667.07           7.44     1.34           6,269.71        4.52
华东               6.71        93,393.12          41.69     6.57          62,974.14       45.44
西南               0.33         1,018.24           0.45     0.44           2,069.87        1.49
西北                  -                -              -     0.00               5.25        0.00
出口                  -                -              -     0.42           1,155.33        0.83
    合计          16.25       223,994.39         100.00    14.97         138,597.59      100.00
    5、主要产品出口情况
                   表 4-50 最近三年及一期发行人主要产品出口情况
                                                                       单位:万吨、万元、元/吨

                              2019 年 1-9 月                             2018 年度
    产品
                  销量           销售额        销售单价    销量           销售额       销售单价
    纯碱            22.46        38,361.51      1,707.87    27.60          46,140.06    1,671.97
 粘胶短纤维         12.60       142,664.56     11,325.29    13.60         170,858.36   12,560.34
    PVC              0.04           232.51      6,605.35     0.43           2,423.65    5,644.92
    合计                        181,258.58                         -      219,422.07           -
当期销售收入              -    1,547,804.50            -           -    2,017,373.67           -
    占比                  -        11.71%              -           -        10.88%             -
                                 2017 年                                  2016 年
    产品
                  销量           销售额        销售单价    销量           销售额       销售单价
    纯碱            29.54        45,465.66      1,539.12    38.90          52,355.14    1,345.95
 粘胶短纤维         12.72       172,867.31     13,590.20    12.10         148097.01    12,239.42
    PVC              1.88        10,012.64      5,325.87     2.16          10,808.88    5,004.11
    合计                  -     228,345.61             -           -      211,261.03           -
当期销售收入              -    2,019,570.95            -           -    1,575,679.93           -
    占比                  -        11.31%              -           -        13.41%             -
    2018 年度,发行人主要产品纯碱、粘胶短纤维及PVC出口销售额折合人民
币分别为 46,140.06 万元、170,858.36 万元和 2,423.65 万元,合计占发行人 2018
年营业收入的比例为 10.88%。2019 年 1-9 月,发行人主要产品纯碱、粘胶短纤
维及PVC出口销售额折合人民币分别为 38,361.51 万元、142,664.56 万元和 232.51
万元,合计占发行人 2019 年 1-9 月营业收入的比例为 11.71%。
    (五)发行人的相关资质
    根据发行人各项业务所在行业主管部门的有关规定,发行人须获得相应的许
可证书方可开展产品的生产、销售活动。目前,发行人及其下属子公司拥有的经
营资质证书情况如下:
                                                83
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         表 4-51 截至本募集书签署之日发行人及其下属子公司拥有的经营资质证书明细表

单位    许可、认证证
                           证书编号             有效期           产品名称、许可范围      发证机关
名称      书名称
        对外贸易经
                                          存 档 日 期 : 2017
        营者备案登      02625909                                            -                -
                                          年9月20日
        记表
                        冀交运管许可
                                                                                        唐山市曹妃
        道路运输经      唐字              2018年6月28日至
                                                                 普通货运               甸区道路运
        营许可证        130230305728      2022年6月27日
                                                                                        输管理局
                        号
                                                                                        河北唐山南
        河北省排放
                        PWX-130230-0      2018年4月至2021        COD:25吨/年           堡经济开发
        污染物许可
                        054-18            年4月                  NH3-N:72.5吨/         区行政审批
        证
                                                                                        局
三友
                                                                                        唐山市食品
化工    食品生产许      SC2011302100      2018年1月11日至
                                                                 食品添加剂;饮料       药品监督管
        可证            0026号            2021年1月31日
                                                                                        理局
                                                                 工业碳酸钠、食品添     方圆标志认
        环境管理体      00216E32917R      2016 年 11 月 25 日
                                                                 加 剂碳 酸钠 的生 产   证集团有限
        系认证证书      2L                至2020年3月30日
                                                                 及其相关管理活动       公司
                                                                                        方圆标志认
        质量管理体      00217Q27570R      2017 年 12 月 15 日    工业碳酸钠、食品添
                                                                                        证集团有限
        系认证证书      2L                至2021年2月11日        加剂碳酸钠的生产
                                                                                        公司
                                                                                        方圆标志认
        产品质量认      CQM18261201       2018年3月22日至
                                                                 工业碳酸钠(重质)     证集团有限
        证              000335            2021年03月21日
                                                                                        公司
                                                                 氢氧化钠、盐酸、氯、
                                                                 1,1-二氯乙烷、次氯
                        (冀)WH安许                             酸钠、氯化氢、氯乙 河 北 省 安 全
        安全生产许                        2018 年 6 月 4 日 至
                        证字                                     烯(液化的)、75% 生 产 监 督 管
        可证                              2021年6月3日
                        [2018]020106                             硫酸、氢气、乙炔、 理局
                                                                 氧气(压缩的)、氮
                                                                 气(压缩的)
                        冀交运管许可
                                          2018 年 10 月 24 日                           唐山市曹妃
        道路运输经      唐字
                                          至 2022 年 10 月 23    普通货运               甸区道路运
        营许可证        130231300009
                                          日                                            输管理局
                        号
三友    对外贸易经
                                          存 档 日 期 : 2016
氯碱    营者备案登      02157798                                            -                -
                                          年3月7日
        记表
                                                                                      河北唐山南
        河北省排放                                               COD : 69.95 吨 / 年
                        PWX-130230-0      2018 年 2 月 6 日 至                        堡经济开发
        污染物许可                                               NH3-N : 13.838 吨 /
                        044-18            2021年2月5日                                区行政审批
        证                                                       年
                                                                                      局
        全国工业产
                        (冀)            2017 年 10 月 26 日
        品生产许可                                               危 险化 学品 氯碱 产 河 北 省 质 量
                        XK13-008-000      至 2022 年 02 月 27
        证(氯碱产                                               品                   技术监督局
                        03                日
        品)
        全国工业产      (   冀    )     2019 年 11 月 27 日                           河北省市场
                                                                 氢气,工业氢
        品生产许可      XK13-010-001      至 2024 年 11 月 26                           监督管理局
                                                 84
       唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


单位    许可、认证证
                        证书编号               有效期           产品名称、许可范围     发证机关
名称      书名称
        证(工业氢) 58                   日
                                                                                     河北省食品
        食品生产许      SC2011302100      2016 年 12 月 12 日   食品添加剂(盐酸、
                                                                                     药品监督管
        可证            0235              2021年12月11日        氢氧化钠)
                                                                                     理局
                                                                氢氧化钠、氢氧化钠 河 北 唐 山 南
                        冀唐南开危化      2018 年 11 月 28 日
        危险化学品                                              溶液[含量≥30%]、次 堡 经 济 开 发
                        经字              至 2021 年 11 月 27
        经营许可证                                              氯酸钠溶液[含有效 区 行 政 审 批
                        [2018]016024      日
                                                                氯>5%]              局
                        冀                                      安 全生 产标 准化 二 河 北 省 安 全
        安全生产标                        有 效 期 至 : 2021
                        AQBWHⅡ201                              级 企业 (危 险化 学 生 产 监 督 管
        准化证书                          年5月
                        800048                                  品)                 理局
                        冀交运管许可
                                                                                      唐山市曹妃
        道路运输经      唐字              2016年3月17日至
                                                                普通货运              甸区道路运
        营许可证        130230304938      2020年3月16日
                                                                                      输管理局
                        号
        对外贸易经
                                          登记备案日期:
        营者备案登      02625064                                           -                -
                                            2016年9月5日
        记表
        非药品类易                                                                 河北唐山南
                        (冀)            2018 年 10 月 16 日   品种类别:第三类,
        制毒化学品                                                                 堡经济开发
                        3S1302094500      至 2021 年 10 月 15   生产品种:硫酸、盐
        生产备案证                                                                 区行政审批
                        0002              日                    酸
        明                                                                         局
        全国工业产      (冀)
                                          2015年11月9日至                             河北省质量
        品生产许可      XK13-008-000                            氯碱
                                          2020年11月08日                              技术监督局
        证(氯碱)      28
        全国工业产
        品生产许可      (冀)            2015年11月9日至                             河北省质量
三友
                        XK13-014-001                            危险化学品有机Ⅰ类
硅业    证(危险化学                      2020年11月08日                              技术监督局
                        72
        品有机Ⅰ类)
                        (冀)WH安许      2018 年 02 月 06 日                         河北省安全
        安全生产许
                        证字              至 2021 年 02 月 05   危险化学品生产        生产监督管
        可证
                        [2018]020201      日                                          理局
                                                                COD:99.03吨/年
        河北省排放                                                                    南堡经济开
                        PWX-130230-0      2019 年 12 月 至      NH3-N:10.1吨/年
        污染物许可                                                                    发区行政审
                        088-18            2020年3月             SO2:207.2吨/年
        证                                                                            批局
                                                                NOx:294.96吨/年
                        (唐)安监重                            一级重大危险源1个
        重大危险源      备证字            存 档 日 期 : 2019   二级重大危险源0个     唐山市应急
        备案登记表      [2019]BWH01       年7月8日              三级重大危险源4个     管理局
                        24                                      四级重大危险源3个
                                                                                   应急管理部
                                                                                   化学品登记
                                                                甲基三氯硅烷、三甲
        危险化学品                        2019年5月16日至                          中心
                        130210049                               基氯硅烷、二甲基二
        登记证                            2022年5月15日                            河北省危险
                                                                氯硅烷等
                                                                                   化学品登记
                                                                                   注册办公室
青海    对外贸易经                        存 档 日 期 : 2018
                        01688245                                           -                -
五彩    营者备案登                        年5月18日

                                                 85
       唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


单位    许可、认证证
                           证书编号              有效期          产品名称、许可范围    发证机关
名称      书名称
碱业    记表
                        (青)FM安许      2017 年 03 月 06 日                         青海省安全
        安全生产许
                        证字〔2017〕      至 2020 年 03 月 05    同采矿许可证         生产监督管
        可证
                        002号             日                                          理局
                        青交运管许可
                                          2018 年 06 月 22 日                         青海省大柴
        道路运输经      西字
                                          至 2022 年 06 月 21    道路普通货物运输     旦行委道路
        营许可证        632824000306
                                          日                                          运输管理局
                        号
        海关报关单                                                                    中华人民共
                                                                 进 出口 货物 收发 货
        位注册登记      6308910016        长期                                        和国西宁海
                                                                 人
        证书                                                                          关
        采矿许可证      C63280020110      2011年5月31日至                             海西州国土
                                                                 石灰岩
        (石灰岩)      67120114734       2021年5月31日                               资源局
        采矿许可证      C63000020110      2016年1月29日至                             青海省国土
                                                                 湖盐
        (湖盐)        16130104496       2026年1月29日                               资源厅
                                          2017 年 06 月 26 日                         海西蒙古族
                        916328246985
        排污许可证                        至 2020 年 06 月 25              -          藏族自治州
                        12023R001P
                                          日                                          环境保护局
                                                                                      海西蒙古族
        危险化学品      海西危化使字
                                          2018年9月25日至                             藏族自治州
        安全使用许      [2018]000004                             液氨(6600吨/年)
                                          2021年9月24日                               安全生产监
        可证            号
                                                                                      督管理局
        危险化学品
                        柴行应急重备      2020 年 1 月 8 日 至                        大柴旦行委
        重大危险源                                               液氨
                        字(2020)1号     2023年1月7日                                应急管理局
        备案登记表
                                                                 化 工石 化医 药行 业
                                                                                      河北省住房
三友    工程设计资                        有效期至2020年7        (化工工程)专业乙
                        A213008798                                                    和城乡建设
设计    质证书                            月16日                 级;建筑行业(建筑
                                                                                      厅
                                                                 工程)丙级
        对外贸易经
                                          存 档 日 期 : 2017
        营者备案登      02625833                                         -                  -
                                          年8月8日
        记表
                        冀交运管许可
                                                                                    唐山市曹妃
        道路运输经      唐字              有 效 期 至 2021 年    普通货运,普通货运
                                                                                    甸区道路运
        营许可证        130230305553      10月26日               <厢式>
                                                                                    输管理局
                        号
        海关报关单                                                                    中华人民共
                                                                 进 出口 货物 收发 货
        位注册登记      1302910140        长期                                        和国石家庄
兴达                                                             人
        证书                                                                          海关
化纤
                                                                 COD:914.433吨/年、
                                                                                      河北唐山南
                                                                 NH3-N : 50.573 吨 /
        排放污染物      PWX-130230-0      2019 年 5 月 6 日 至                        堡经济开发
                                                                 年、H2S:128.256吨/
        许可证          050-19            2019年12月30日                              区行政审批
                                                                 年、CS2:329.08吨/
                                                                                      局
                                                                 年
                                                                                      唐山市安全
        危险化学品      冀唐危化经字      2018 年 2 月 6 日 至
                                                                 硫氢化钠             生产监督管
        经营许可证      [2018]001号       2021年2月5日
                                                                                      理局
        重大危险源      (唐)安监重      2017 年 12 月 15 日    一级重大危险源0个 唐 山 市 安 全

                                                  86
       唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


单位    许可、认证证
                           证书编号              有效期          产品名称、许可范围    发证机关
名称      书名称
        备案登记表      备字              至 2020 年 12 月 14    二级重大危险源1个    生产监督管
                        [2017]BQT000      日                     三级重大危险源0个    理局
                        1                                        四级重大危险源0个
        对外贸易经
                                          存 档 日 期 : 2017
        营者备案登      02625834                                            -               -
                                          年8月8日
        记表
        海关报关单                                                                    中华人民共
                                                                 进 出口 货物 收发 货
        位注册登记      1302910167        长期                                        和国石家庄
                                                                 人
        证书                                                                          海关
                                                                                      唐山市安全
        危险化学品      冀唐安经字        2017 年 4 月 20 至
                                                                 硫氢化钠             生产监督管
        经营许可证      [2017]001         2020年4月19日
                                                                                      理局
                        (唐)安监重                             一级重大危险源0个
远达    河北省重大                        2018 年 11 月 12 日                         唐山市安全
                        备证字                                   二级重大危险源2个
纤维    危险源备案                        至 2021 年 11 月 11                         生产监督管
                        [2018]BQT002                             三级重大危险源0个
        登记表                            日                                          理局
                        3                                        四级重大危险源0个
                        冀交运管许可                                                  唐山市曹妃
        道路运输经                        有 效 期 至 2020 年
                        唐字                                     普通货运             甸区道路运
        营许可证                          05月19日
                        130213300071                                                  输管理局
                                                                 COD:1219.99吨/年、
                                                                                      河北唐山南
                                                                 NH3-N : 113.72 吨 /
        排放污染物      PWX-130230-0      2019 年 5 月 6 日 至                        堡经济开发
                                                                 年、H2S:230.16吨/
        许可证          048-19            2019年12月30日                              区行政审批
                                                                 年、CS2:1660.83吨
                                                                                      局
                                                                 /年
                        (冀)FM安许                             制碱用灰岩、水泥用 河 北 省 安 全
        安全生产许                        2017年4月11日至
                        证字〔2017〕                             石灰岩、建筑石料用 生 产 监 督 管
        可证                              2020年4月10日
                        唐延302134号                             灰岩露天开采         理局
                                                                 SO2:1.707 吨 / 年 、
                                                                                      唐山市环境
        排放污染物      PWX-130204-0      2018年1月10日至        COD:0 吨 / 年 、
                                                                                      保护局古冶
        许可证          166-18            2020年1月10日          NOx:3.415 吨 / 年 、
                                                                                      区分局
                                                                 NH3-N:0吨/年
                                                                 制碱用灰岩、水泥用
三友                    C13000020100      2011年3月31日至                             河北省国土
        采矿许可证                                               灰岩、建筑石料用灰
矿山                    96220074967       2020年9月9日                                资源厅
                                                                 岩
        爆破作业单
                        130200130001      有效期至2022年8                             唐山市公安
        位许可证(非                                                        -
                        2                 月10日                                      局
        营业性)
                        冀交运管许可
        道路运输经      唐字              有效期至2021年6                             古冶区道路
                                                                 普通货运
        营许可证        130204300052      月1日                                       运输管理局
                        号
        对外贸易经
                                          存 档 日 期 : 2017
        营者备案登      03210550                                            -               -
                                          年11月30日
        记表
三友
                        国海证
盐化
                        101100074号       2010年9月28日至        一级类:工业用海
        海域使用权                                                                    国家海洋局
                        (BJ-20100074     2040年9月28日          二级类:盐业用海
                        )

                                                  87
       唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


单位    许可、认证证
                           证书编号             有效期           产品名称、许可范围      发证机关
名称      书名称
        河北省制盐      冀盐许字          2019 年 1 月 1 日 至                         河北省工业
                                                                 原盐
        许可证          19-001号          2020年12月31日                               和信息化厅
                                                                 普通货运,货物专用
                        冀交运管许可
                                                                 运输(集装箱),货 唐 山 市 曹 妃
        道路运输经      唐字              2016年3月30日至
                                                                 运站(场)经营(仓 甸 区 道 路 运
        营许可证        130213300070      2020年3月29日
三友                                                             储、配载、理货、信 输管理局
                        号
物流                                                             息服务、装卸)
                                                                                       唐山市海洋
        港口经营许      (冀唐)港经      有效期至2022年2        在 港区 内提 供货 物
                                                                                       口岸和港航
        可证            证(0046)        月22日                 装卸及仓储服务
                                                                                       管理局
                                                                                       河北唐山南
志达    排放污染物      PWX-130230-0      2019年4月至2019                              堡经济开发
                                                                 粉尘:1.49吨/年
钙业    许可证          034-19            年12月                                       区行政审批
                                                                                       局
                                                                 COD : 0 吨 / 年 、 唐 山 市 环 境
        排放污染物      PWX-130261-0      2018年11月1日至        NH3-N : 0 吨 / 年 、 保 护 局 海 港
        许可证          033               2019年12月31日         SO2 : 1.0 吨 / 年 、 经 济 开 发 区
永大
                                                                 NOX:3.0吨/年         分局
食盐
                                       2018 年 12 月 10 日
        食盐定点生                                               精 制盐 、粉 碎洗 涤 河 北 省 供 销
                        SD-003         至 2023 年 12 月 31
        产企业证书                                               盐、日晒盐、低钠盐 合作总社
                                       日
                        取水(青海水) 2016 年 01 月 01 日       取水用途:工业取水
五彩                                                                                  青海省水利
        取水许可证      字[2013]第001 至 2020 年 12 月 31        水 源类 型: 地下 水
水务                                                                                  厅
                        号             日                        (普通)
         十、公司所处行业的情况
        (一)纯碱行业情况
        1、行业监管体制
        国家发改委和工信部对纯碱行业进行宏观管理,主要负责制定纯碱产业政策、
 行业发展规划及其他管理职能,各地发改委和工信厅对纯碱行业进行分级管理。
 中国纯碱工业协会为行业内自律性组织,主要负责行业内部协调,并配合国家发
 改委和工信部协调纯碱行业内各企业之间的关系。发行人为中国纯碱工业协会的
 会员单位。
        2、纯碱行业产业政策
        近年来,为促进我国纯碱工业的健康稳定发展,国务院、发改委和工信部制
 定了一系列有关纯碱行业的产业政策,具体如下:
                                 表 4-52 关于纯碱行业的产业政策情况

 序号       颁布时间          产业政策                               政策概要
   1        2013年1月     国务院印发《循      提出推进节能降耗,纯碱行业重点推动蒸汽多级利


                                                 88
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                        环经济发展战略     用、变换气制碱技术,积极推广应用新型盐析结晶
                        及近期行动计       器和循环泵等;推动“三废”资源化利用,纯碱行业
                        划》               重点推动氨碱废渣用于锅炉烟气湿法脱硫和蒸氨废
                                           液综合利用。
                        工业和信息化部
                                           构建以企业为主体、市场引导和政府推动相结合的
                        发布《关于石化
                                           循环经济和清洁生产推行机制,在全行业推广硫酸、
 2        2014年1月     和化学工业节能
                                           磷肥、氯碱、纯碱、农药、橡胶等子行业推进循环
                        减排的指导意
                                           经济和清洁生产的成功经验。
                        见》
                        国务院办公厅发     严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯
                        布《关于石化产     碱、黄磷等过剩行业新增产能,相关部门和机构不
 3        2016年7月     业调结构促转型     得违规办理土地(海域)供应、能评、环评和新增
                        增效益的指导意     授信等业务,对符合政策要求的先进工艺改造提升
                        见》               项目应实行等量或减量置换。
      3、纯碱行业发展概况
      纯碱行业作为重要的工业原料制造业之一,在世界上已有 100 多年的发展历
史。目前,纯碱的生产方法分为天然碱法和合成制碱法。其中美国、肯尼亚、博
茨瓦纳等国主要通过天然碱法制取纯碱;合成制碱法又分为氨碱法和联合制碱法,
中国、印度及欧洲等国主要采取这种生产方法。根据中国纯碱工业协会公布的数
据,目前我国纯碱装置联碱法最多,氨碱法其次,天然碱法由于资源限制的原因
占比较小。
      从历年市场走势分析看,纯碱价格变动周期在 3-4 年左右;每个周期在达到
纯碱企业成本线后,纯碱企业亏损,承受度减弱,逐步开始检修限产,整体供量
缩减,价格开始反弹再次进入上行周期。2018 年纯碱市场接力 2017 年末下跌态
势,在环保发力、行业检修、部分玻璃线停产等诸多因素影响下,市场整体呈“W”
型走势。一季度行业开工高位,供量充足,下游淡季需求萎缩,库存持续上涨,
价格下滑;二季度行业因亏损检修期提前,加之环保发力,整体供给量大幅减少,
价格快速上涨至年内高点;三季度行业检修结束及高利润支撑,供量大幅增加,
库存快速上涨,市场快速下跌至成本线;随着“金九银十”传统旺季需求到来,叠
加亏损企业检修停限产影响,9 月份开始市场再次进入上行阶段。截至 2018 年
底,国内共有 41 家纯碱企业,总体纯碱产能约 3,140.00 万吨,相比 2017 年增加
约 100.00 万吨,实际产量约 2,583.00 万吨,产能利用率 83%。
      2019 年上半年,国内纯碱市场整体呈季节性涨跌互现行情。一季度受市场
惯性下调以及春节需求萎缩影响,整体行情呈现下行态势;二季度,部分企业陆
续检修,市场刚需有所提振,阶段性供需矛盾得以缓解,市场止跌反弹;6 月份
                                               89
  唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


以来,市场供给提升叠加淡季需求抑制,市场滞涨回落。2019 年国内纯碱产能
约 3,060.00 万吨,相比 2018 年底增加约 60 万吨。上半年纯碱行业保持 86.50%
左右行业开工率,国内纯碱累计产量约 1,325.00 万吨,同比增长 4.50%。
    未来,随着供给侧改革和环保治理常态化,我国纯碱行业产业集中度将有所
提高,不符合节能减排和环保要求的中小纯碱企业将逐渐被淘汰,而具备规模、
技术优势以及资源优势的大型纯碱企业将通过兼并重组缓解产能过剩问题;下游
受城镇化、“一带一路”等拉动,需求保持小幅增长,行业将逐步进入良性发展阶
段。随着环保检查的常态化,公司依托循环经济优势,不断加大安全环保投入,
实现蒸氨废液回收再利用、碱渣综合利用等,变废为宝,安全环保水平行业领先,
发展潜力巨大。
    4、纯碱行业所处的上下游行业分析
    原盐行业作为纯碱行业的上游,其影响主要体现在纯碱生产成本方面。氨碱
法每生产 1 吨纯碱约耗用 1.5 吨原盐,因此原盐市场价格及其运费是影响纯碱生
产成本的重要因素。中国盐业资源十分丰富,分布较广,根据资源不同,中国盐
业生产分为海盐、湖盐、井矿盐三类。目前国内北方沿海地区以大型海盐生产为
主,中、东及南部以井矿盐生产为主,西部地区以湖盐生产为主。
    纯碱行业的下游应用领域主要是平板玻璃、日用玻璃、化学品、氧化铝、洗
涤剂等行业,最大的纯碱消费行业是平板玻璃和日用玻璃行业,约占总消费量的
48%,其最终的下游为房地产行业。2014 年以来,中国经济增长持续放缓,中国
房地产行业也进入一个调整期,尤其是在 2014 年上半年整体市场都面临较大的
压力,下半年开始,随着政府对市场流动性的注入以及大部分城市限购政策的取
消,需求的回升使得房地产市场恢复了稳定增长。根据国家统计局数据,2018
年我国城市化率为 59.58%,距 2050 年达到 75%的目标还有很大差距;加上我国
人口众多,住房需求仍将持续增长,长期市场空间相对稳定。
    5、进入行业的主要壁垒
    (1)政策壁垒
    国家制定了一系列与纯碱相关的产业政策,支持技术水平高、市场前景好、
对产业升级有重大作用的大型纯碱企业,通过技改项目、产业整合等方式做大做
强,限制技术落后、规模较小的企业进入。
    (2)资源壁垒
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       纯碱生产的主要原材料是原盐,原盐在纯碱生产中用量大,但单位产品价值
低,因此运费的高低对纯碱的生产成本影响较大。我国纯碱生产企业一般都分布
在东部沿海原盐产区资源丰富地区附近,对于原盐资源较为匮乏地区,进入纯碱
行业存在资源的制约。
       (3)资金壁垒
       纯碱行业属于资金密集型行业。如年产 100 万吨氨碱法生产装置或年产 30
万吨联碱生产装置的总投资额在 10 亿元以上,较高的资金壁垒限制了许多中小
企业的进入。

       (二)粘胶纤维行业情况
       1、行业监管体制
       目前,国家发改委、工信部和商务部对粘胶纤维行业进行宏观管理,主要负
责制定产业政策、行业发展规划及其他管理职能,各地发改委、工信厅和商务厅
对粘胶纤维行业进行分级管理。
       中国化学纤维工业协会为行业内自律性组织,主要负责行业内部协调,并配
合国家发改委、工信部和商务部协调行业内各企业之间的关系。发行人为中国化
学纤维工业协会的副会长单位。
       2、粘胶纤维行业产业政策
       粘胶纤维行业属于国民经济的传统产业,国家鼓励“各种差别化、功能化化
学纤维、高技术纤维生产”向环保清洁生产方向发展。近年来,国务院、发改委
和工信部制定了一系列有关粘胶纤维行业的产业政策,促进了我国粘胶纤维工业
的健康稳定发展,相关政策如下:
                           表 4-53 关于粘胶纤维行业的产业政策情况

序号      颁布时间          产业政策                              政策概要
                        国务院印发《“十二   在制造业创新能力建设重点中覆盖了纺织行业,包
 1        2013年1月     五” 国家自主创新    括高新技术纤维和新一代功能性、差别化纤维,高
                        能力建设规划》       效节能纺纱、织造和印染以及产业用纺织品。
                        发改委、商务部印
                                             将“差别化化学纤维及芳纶、碳纤维、高强高模聚
                        发《外商投资产业
 2        2015年3月                          乙烯、聚苯硫醚(PPS)等高新技术化纤(粘胶纤
                        指导目录(2015 年
                                             维除外)生产”列为鼓励外商投资产业目录。
                        修订)》
                                             “十三五”期间“中国制造2025”国家战略和“互联网
 3       2015年12月     化纤工业协会规划     +”行动计划的实施,高性能化、差别化、生态化纤
                                             维应用领域将会继续向交通、新能源、医疗卫生、

                                               91
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                                             基础设施、安全防护、环境保护、航空航天等产业
                                             用领域方面深入拓展。
                                           加快完善化纤工业创新体系,推进跨行业跨领域融
                                           合创新。坚持优化存量,从严控制新增产能,依法
                        发改委、工信部印 淘汰落后产能,加快化解过剩产能。坚持低能耗、
 4       2016年11月     发《化纤工业“十三 循环再利用,加快推广应用先进节能减排技术和装
                        五”发展指导意见》 备,完善绿色制造的技术支撑体系。落实国家“一
                                           带一路”战略要求,推进化纤工业装备、技术、标
                                           准、服务的国际化。
                        工信部发布《粘胶
                                             为促进粘胶纤维产业结构调整和升级,防止低水平
                        纤维行业规范条件
                                             重复建设,减少资源浪费,实现可持续健康发展,
                        (2017版)》、《粘
 5        2017年3月                          依据国家有关法律、法规和产业政策,按照调整结
                        胶纤维行业规范条
                                             构、有序竞争、节约资源、降低消耗、保护环境和
                        件公告管理暂行办
                                             安全生产的原则,特制定粘胶纤维行业规范条件。
                        法》
      以上政策的发布和实施,对于我国发展高性能纤维给予了良好的政策空间,
为今后我国粘胶纤维行业的健康稳定发展起到了良好的推动作用。随着粘胶应用
领域的不断扩展和消费能力的增强,产业用纺织品的市场空间和增长潜力仍将会
进一步释放。粘胶短纤以其舒适、环保可再生的特性,通过改性、升级,产品向
功能化、产业化方向快速发展。
      3、粘胶纤维行业发展概况
      粘胶纤维属于纤维素纤维之一,为再生纤维素纤维。粘胶纤维制品由于吸湿
性好,穿着舒适,可纺性优良,常与棉、毛或各种合成纤维混纺、交织,用于各
类服装及装饰用纺织品,其用途不断拓广,是最早投入工业化生产的化学纤维之
一。再生纤维素纤维以天然纤维素(植物中提取的纤维素)为原材料,发展前景
良好。粘胶短纤工业化生产已有一百多年的发展历史,随着生产技术的发展和完
善,粘胶短纤产量逐年增加。近年来,由于粘胶短纤的用途进一步拓宽和消费者
偏好绿色消费习惯,再生纤维素纤维(如莫代尔纤维、天丝纤维、竹纤维等)迎
来了新的发展机遇。
      目前,全球粘胶短纤产能已达 650 万吨以上,其中主要集中在中国、印度、
印尼等国家,2018 年中国产能约 475 万吨,产量约 370 万吨,产能利用率 77.98%。
奥地利兰精公司(LenzingGroup)和印度博拉公司(AdityaBirlaGroup)是全球产
能最大的企业,其总产能均在 100 万吨左右,其中奥地利兰精公司,其工厂分布
在奥地利、美国、英国、印尼、中国等地,主要产品为莫代尔、天丝、高白纤维、



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阻燃纤维等产品。印度博拉公司的粘胶工厂遍及印度、泰国、印尼、中国等地,
主要粘胶短纤产品以着色纤维、莫代尔和普通纺织用纤维等为主。
    我国粘胶短纤产量约占全球总产量的 65%以上,但是国内粘胶短纤生产企业
多数规模较小、技术落后、装备陈旧,使得国内粘胶短纤多数产品品质落后于发
达国家。随着“供给侧”改革不断推进,国内粘胶短纤市场将加速向少数技术装备
先进、具有成本优势的大型粘胶短纤企业集中,产能 20 万吨以下规模企业或因
产品低端、成本、环保等原因被淘汰、兼并重组。产品将全面从传统粘胶短纤向
新型粘胶短纤发展,未来行业生存发展核心将在于新产品的研发。
    粘胶短纤行业属于国民经济的传统产业,随着生产技术的发展和完善以及下
游需求的带动,粘胶短纤产量逐年增加。从历年市场走势分析看,粘胶市场变化
周期 4-5 年,经历 2014-2017 年上一周期后,2018 年新产能集中投放,需求维持
平稳,供需矛盾逐步显现,市场进入下行趋势,波动幅度收窄。一季度市场大稳
小动。基于前期预售及下游补仓支撑,产品报价坚挺中略有上移;二季度市场先
抑后扬,受需求低迷、产销下滑拖累,价格于 4 月底骤降,后随棉花走强带动而
稳步调涨;三季度行情再度呈“V 型”走势。7 月份行业新增订单持续减少,工厂
战略性降价频现,8-9 月份涤纶大涨、旺季预期等利好凸显,提振价格;四季度
市场整体单边下行。期间,行业新产能接连释放,淡季效应持续深入,下游信心
及预期均明显转弱,尽管工厂基于亏损压力联合保价意愿强烈,但因利好不足,
价格最终回落。截至 2018 年底,国内共有 16 家粘胶企业,总体产能约 485 万吨,
产量约 366 万吨,产能利用率 75%。
    2019 年上半年,粘短市场整体呈震荡下行探底走势。自 2018 年行业产能集
中释放后,产能维持在 485 万吨,供需矛盾明显,叠加中美贸易摩擦对下游纺织
需求影响,市场价格进一步下滑,波动周期缩短且价格触底后反弹幅度有限。迫
于持续亏损的经营压力,行业开工自年初 85%逐步下行至 6 月份 65%,虽开工
率创 6 年来最低,但行业高库存及供大于求形势下,市场底部震荡筑底为主。上
半年粘胶平均开工率约 80%,产量约 194 万吨,同比增加约 8%。
    4、粘胶纤维行业所处的上下游行业分析
    粘胶纤维行业处于整个产业链的中上游。粘胶纤维行业的上游为原浆生产企
业,主要为粘胶纤维行业供应木浆、棉浆、竹浆等原材料。原材料的价格水平和
供应量情况直接影响整个产业链的发展。
                                            93
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    粘胶短纤行业的下游主要是医疗卫材行业、纺织行业、服饰行业、装饰行业
等。粘胶纤维产品的质量水平高低、产品差异化程度在很大程度上影响着粘胶产
品在下游行业的运用和下游行业的发展。
    5、进入行业的主要壁垒
    (1)政策壁垒
    2010 年 4 月,工信部制定的《粘胶纤维行业准入条件》对进入粘胶短纤行
业的企业在生产布局、规模与技术装备、节能降耗、环境保护、产品质量等方面
予以了详细规定。
    (2)原辅材料配套体系壁垒
    粘胶短纤生产过程中需要使用大量的浆粕、烧碱等基础化工原料、水电汽等
原辅材料,完整的产业配套体系成为市场竞争的关键因素之一。随着我国粘胶纤
维行业的发展,我国国内的天然纤维素产量已无法满足我国粘胶纤维行业需求。
我国大部分粘胶纤维生产企业虽然建立了原材料供应基地,但仍需要通过进口来
解决生产所需原材料,业内的生产企业需要与国外企业建立了良好的原材料供应
关系,所以强大的原辅材料配套体系成为进入粘胶短纤行业的重要壁垒。
    (3)资金壁垒
    粘胶纤维行业属于资金密集型行业。随着粘胶短纤维生产线的规模日趋扩大,
设备投资日益增加。除生产线投入所需资金规模较大外,还需要企业在环保方面
有较大投入,较高的资金壁垒限制了许多中小企业的进入。
    (4)技术壁垒
    粘胶纤维行业的技术壁垒主要体现在高端粘胶短纤维生产技术。目前,高端
粘胶短纤维的生产技术主要掌握在少数公司手中。
    (三)氯碱行业情况
    1、行业监管体制
    目前,国家发改委和工信部对氯碱行业进行宏观管理,主要负责制定相关产
业政策、行业发展规划及其他管理职能,各地发改委和工信部对相关行业进行分
级管理。另外,中国氯碱工业协会为行业内自律性组织,主要负责行业内部协调,
并配合国家发改委和工信部协调行业内各企业之间的关系。发行人为中国氯碱工
业协会的会员单位。
    2、氯碱行业产业政策
                                            94
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       近年来,国务院、发改委和工信部制订了氯碱行业的一系列产业政策,促进
了我国的氯碱工业的健康稳定发展。具体如下:
                            表 4-54 关于氯碱行业产业政策情况

序号      颁布时间           产业政策                              政策概要
                                               提出推动“三废”资源化利用,氯碱化工行业重
                       国务院印发《循环经
                                               点推动利用电石渣生产水泥或用于脱硫,加强
 1       2013年1月     济发展战略及近期行
                                               电石渣上清液回收利用以及电石炉尾气中一氧
                       动计划》
                                               化碳、氢气综合利用。
                                               对各行业固定资产投资项目的最低资本金比例
                       国务院发布《关于调
                                               进行了要求,产能过剩行业项目:钢铁、电解
                       整和完善固定资产投
 2       2015年9月                             铝项目维持40%不变,水泥项目维持35%不变,
                       资项目资本金制度的
                                               煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、多
                       通知》
                                               晶硅项目维持30%不变。
                                               重点发展茂金属聚乙烯大型挤压造粒技术、大
                       工信部发布《产业技
                                               分子膨胀阻燃剂高效合成与应用、高性能防火
 3      2016年10月     术创新能力发展规划
                                               阻燃聚氯乙烯(PVC)建材等高端石化产品的
                       (2016-2020年)》
                                               制备加工技术。
       以上政策的制定及实施,促进了我国氯碱行业的健康稳定发展,在一定程度
上保证了我国经济的可持续性发展和和谐社会的建设。
       3、氯碱行业发展概况
       聚氯乙烯树脂和烧碱作为基础原材料,在国民经济中具有不可替代的作用,
我国是世界氯碱生产大国及世界最大的聚氯乙烯和烧碱消费国。近年来,随着国
家“供给侧”改革的推进,“一带一路”政策的实施及一系列产业政策的出台,充分
调整氯碱工业布局,实现资源优化配置,氯碱行业仍存在一定的上升空间。目前,
我国已形成一些规模化、大型化的氯碱生产企业,行业集中度不断提高。
       近年来受环保及行业调整影响,PVC 市场变动趋于频繁,周期在 2 年左右。
2018 年在环保及行业调整等因素影响下,PVC 前 9 个月呈震荡上行态势,触及
年内高点,10 月份以后,受环保、需求淡季影响,市场逐步走弱。烧碱从分析
来看,在液氯大幅补贴、环保督查、氧化铝等下游需求稳定情况下,2018 年基
本处于震荡态势,市场变化跟随淡旺季呈年内周期波动,一季度先抑后扬,二季
度弱势走低,三季度随着旺季需求带动,呈上行态势,进入四季度,随着需求支
撑减弱,市场再次进入下行趋势。PVC 产能约 2,446.00 万吨,产量约 1,937.00
万吨,产能利用率约 80.00%;烧碱产能约 4,147.00 万吨,产量约 3,420.00 万吨,
产能利用率约 82.50%。


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    2019 年上半年,国内 PVC 市场整体呈震荡上行态势。具体来看,1-2 月份
尚处淡季,国内 PVC 价格持续阴跌;3 月份,需求启动,基本面状况逐渐好转,
但社会库存居高不下,价格僵持盘整;进入 4 月,供应面减量,加之电石成本推
动作用,期货炒涨氛围浓厚,成交大幅走高;时至 5 月中旬,规模企业陆续发布
检修消息,货源供给进一步缩量,交投多显良好,行业库存快速消化,市场上行
达到高点;5 月下旬至 6 月底,期货盘整运行,现货表现不佳,市场整体高位整
理。2019 年上半年,腹地及周边烧碱市场震荡下行。受节期需求清淡、企业累
库压力增大影响,1-3 月份烧碱价格小幅下探为主;4 月份,化工行业需求萎缩,
氧化铝、粘胶方面延续压价采购策略,烧碱成交大幅下滑;5 月份企业虽进入检
修季,但需求支撑仍显乏力,实盘多以弱势下行为主;时至 6 月上旬,检修产能
陆续恢复,山东地区烧碱价格低迷难振,腹地及周边市场价格阴跌为主。
    4、氯碱行业所处的上下游行业分析
    氯碱行业上游行业主要包括原盐行业、电石行业和电力行业,上述行业产品
价格的波动对氯碱行业将产生较大影响。
    烧碱的下游行业主要为化工、轻工和纺织行业,其次是医药、冶金、稀有金
属、石油、电力、水处理及军工等行业;PVC 的下游行业主要为型材、管材、
人造革、农膜等,上述行业 PVC 用量占 PVC 总消费量的 80%左右。
    5、进入行业的主要壁垒
    (1)政策壁垒
    国家发改委制定的《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》;对进入氯碱
行业企业在生产布局、规模与技术装备、节能降耗、环境保护、产品质量等方面
予以了详细规定并规定新建纯碱、烧碱属于限制发展类。
    (2)资源壁垒
    乙烯法 PVC 主要原材料 VCM 是由原油裂解而来,由于原油价格一直高位
运行,因而乙烯法 PVC 成本较高,只有具有稳定、低价 VCM 原料供应的企业
才能正常开工,目前部分乙烯法 PVC 企业由于原料价格过高已经停工。电石法
PVC 企业的主要原材料是电石,电石价格的高低对于电石法 PVC 企业的盈利能
力具有重大影响。
    (四)有机硅行业情况
    1、行业监管体制
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       目前,国家发改委和工信部对有机硅行业进行宏观管理,主要负责制定相关
产业政策、行业发展规划及其他管理职能,各地发改委对相关行业进行分级管理。
另外,中国氟硅有机材料工业协会、中国石油和化工工业协会等为行业内自律性
组织,主要负责行业内部协调,并配合国家发改委和工信部协调行业内各企业之
间的关系。
       2、有机硅行业产业政策
       近年来,国务院及国家发改委、商务部等行业管理部门制定了各项政策,对
有机硅行业的健康稳定发展起到了良好的推动作用。具体如下:
                            表 4-55 关于有机硅行业的产业政策情况

序号      颁布时间            产业政策                             政策概要
                                                  有机硅材料被列入战略性新兴产业创新能力建
                        国务院印发《“十二五”
                                                  设重点中的新材料部分。一是要加强战略性新
 1        2013年1月     国家自主创新能力建
                                                  兴产业创新平台和标准化建设;二是要推进战
                        设规划》
                                                  略性新兴产业创新成果应用示范。
                                                  要依靠科技创新驱动,高度重视节能减排、绿
                        《氟硅行业“十三五”      色环保,促进我国有机硅材料向高性能化、多
 2        2016年4月
                        发展规划》                功能化、复合化、精细化、环境友好和低成本、
                                                  高附加值方向发展。
                        发改委、环保部、工        制定有机硅产业发展政策,促进有机硅行业实
                        信部整合修编了《有        施清洁生产,进而规范和指导有机硅行业清洁
 3        2017年7月
                        机硅行业清洁生产评        生产持续有效的向前发展,在有机硅企业中建
                        价指标体系》              立并形成长期有效的清洁生产机制。
       3、有机硅行业发展概况
       自 1941 年美国道康宁公司首次实现有机硅材料工业化以来,随着全球经济
的发展和科学技术的不断提高,有机硅材料迅速发展并形成工业规模,新型有机
硅高聚物品种不断扩大,有机硅单体单套生产能力不断提高,有机硅行业已发展
成为技术密集、在国民经济中占有重要地位的新型产业。
       由于有机硅具有耐高低温、防潮、耐气候老化等优异性能,有机硅产品与国
民经济的各个领域息息相关,对高科技产业发展和产业结构优化升级发挥着日益
重要的作用。
       有机硅产业链分为原料、单体、中间体、深加工产品和制品等五个环节,有
机硅产品按照生产阶段的不同,可大致分为有机硅单体、中单体、初级聚合物、
有机硅制品。有机硅制品可分四大类,分别是硅橡胶、硅油、硅树脂和硅烷偶联
剂,在有机硅制品中,硅橡胶占总产量比重超过 70%。

                                                 97
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    我国有机硅行业经历了长达 5 年的低迷期,环保措施加强对行业来说是重大
转机,在转型升级的背景之下,我国有机硅消费增长动力更多地来自国内市场,
对国际市场的依赖趋于减弱,目前国内新兴有机硅消费领域不断出现,一些新的
增长拉动因素正在的形成,将为行业带来新的发展机遇。
    2018 年,1-8 月份市场延续上涨趋势,8 月份达到年内高点,但行业开工充
足,下游亏损严重,停限产加剧,下游需求缩减明显,市场拐点出现,呈断崖式
下滑,至年底,底部逐步确定,市场盘整运行。截至 2018 年底,国内有机硅单
体总体产能约 300 万吨,有效产能约 247 万吨,产能利用率 82%,下游对有机硅
行业单体需求约 200-220 万吨,产能结构性过剩。
    2019 年上半年,国内有机硅市场整体呈先扬后抑态势,淡旺季表现较为明
显。期间,受春节及淡季因素影响,年前市场低位运行;得益于旺季需求支撑,
年后行情明显走强,市场上行;进入 5、6 月份淡季需求萎缩明显,市场下行,6
月底触底反弹。2019 年上半年,国内有机硅产能 300 万吨,实效产能 247 万吨,
与去年底基本持平。上半年行业平均开工率 79%左右,有机硅累计环体产量 50.90
万吨,同比减少约 4%。
    4、有机硅行业所处的上下游行业分析
    金属硅是生产有机硅单体的主要原材料,属于有机硅业务的上游原材料行业。
发行人从事的有机硅业务处于有机硅行业的中上游。发行人通过向上游金属硅生
产商采购金属硅开展生产。由于金属硅生产要消耗大量的硅矿石和能源,资源消
耗较大,且我国的硅资源日趋紧缺。因此,有机硅上游行业能否提供稳定的金属
硅资源已成为影响有机硅行业正常发展的重要因素。
    有机硅下游产品硅橡胶主要用于房地产、汽车、电子、电力、医疗设备等行
业;有机硅另一重要的下游产品为硅油,主要用于印染、日化行业;其余有机硅
下游产品如硅树脂、硅烷偶联剂,主要用于生产涂料、粘接剂、增强剂、橡胶增
强剂等。有机硅产品沿着产业链越向下游,越丰富多样,也越接近消费。
    5、进入行业的主要壁垒
    (1)技术壁垒
    有机硅行业属于技术密集型行业。有机硅行业的技术壁垒主要在于有机硅单
体生产。由于有机硅单体生产工艺复杂、流程长、技术含量高,投资大,因此进


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入壁垒高。目前,国内仅有少数公司在有机硅单体生产方面积累了一定的技术力
量,在行业生产中具有一定的规模生产能力。
    (2)资源壁垒
    当前,我国的硅资源日趋紧缺,金属硅生产要消耗大量的硅矿石和能源,资
源消耗较大,对环境污染影响较大。有机硅企业除拥有先进的生产技术外,还需
要稳定的金属硅资源供给来源。因此能否获得稳定的金属硅原材料对进入有机硅
行业来说是一个重要的壁垒。

    十一、发行人面临的主要竞争情况
    (一)发行人在行业中的地位
    发行人是国内化工龙头企业,是以纯碱和粘胶短纤为主要产品的综合性化工
企业,公司已成为纯碱、粘胶短纤的双龙头企业。发行人主要业务包括纯碱、粘
胶短纤、氯碱、有机硅等。目前公司拥有纯碱产能 340 万吨/年,国内市场占有
率 13%左右,行业排名第一。公司是纯碱行业首家通过 ISO9001 质量、产品和
ISO1400 环境管理体系三重认证的企业,产品散装化率、重质化率以及低盐化率
三项指标均居行业第一位,产品质量处于行业领先水平。公司粘胶短纤产能 78
万吨/年,行业排名第一,国内市场占有率约 15%。公司粘胶短纤具有上百种的
产品,拥有莫代尔纤维、竹代尔纤维、高白纤维、着色纤维、无机阻燃纤维等一
系列高技术含量、高附加值的产品,其中无机阻燃纤维占国际市场的 70%。公司
粘胶短纤年出口量 12 万吨以上,占全国出口总量的 40%左右。
    发行人目前已经建立了“两碱一化”的循环经济发展模式,即以资源的循环利
用和高效利用为核心,以“减量化、再利用、资源化”为原则,形成了“纯碱、化
纤、氯碱、有机硅”四大主业和“碱石、热电、原盐”三大辅业共生的协同发展格
局。通过循环经济,发行人将单个业务在生产过程中产生的“三废”及不重要的副
产物,用于其他主业的生产,从而降低了发行人的生产成本,并提高了资源的综
合利用能力。因此,相比同行而言,公司拥有更低的原料消耗、能耗,其各个产
品毛利率均在行业中保持领先地位。在行业景气低迷时期,同行亏损而公司能够
保持盈亏平衡或微利,且有逆势扩张能力,更能受益未来景气提升。
    (二)发行人的竞争优势
    1、规模优势


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       公司纯碱产能 340 万吨、粘胶短纤产能达到 78 万吨,双龙头地位进一步巩
固。有机硅单体年产能 20 万吨,是华北最大的有机硅生产基地。随着生产规模
的进一步扩大,公司规模经济效益明显。
       2、循环经济优势
       公司在国内首创了以“两碱一化”为主,热力供应、精细化工等为辅的较为完
善的循环经济体系,以氯碱为中枢,纯碱、粘胶短纤维、有机硅等产品上下游有
机串联,实施资源的循环利用和能量的梯级利用,达到了增产、增效,降成本、
降能耗,节水、节电、节汽的良好效果。
       3、技术创新及装备优势
       公司建立了以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的科技研发和自主创
新体系,掌握了主导产品生产中具有自主知识产权的关键核心工艺和技术,先后
参与了纯碱、化纤环保标准,粘胶短纤维、工业碳酸钠、碳酸钠生产技术规范等
13 项国家标准、11 项行业标准的制定。通过引进、吸收、消化再创新,自研自
制粘胶短纤核心设备,拥有完全自主知识产权,特别是自研自制 10 万吨/年粘胶
短纤生产线装置,创造设备最先进、单线产能最大、综合能耗最低等六项行业第
一。
       4、产品质量与差别化优势
       公司粘胶短纤产品差别化率行业第一,国内首家通过了欧洲一级生态纺织品
质量认证,拥有莫代尔纤维、竹代尔纤维、高白纤维、着色纤维、无机阻燃纤维
等一系列高技术含量、高附加值的产品。公司纯碱低盐化率、重质化率、散装化
率行业第一。报告期内,纯碱、烧碱累计优等品率保持 100%,粘胶短纤累计优
等品率 99.96%,SG3、5 型 PVC 累计优等品率完成 99.55%,DMC 总环体含量
99.992%。主导产品质量保持行业领先水平,且均可实现定制化生产,满足客户
个性化需求。
       (三)发行人的经营方针及战略
       1、发展思路与总体发展目标
       发行人主动适应经济发展新常态,以“科学发展,稳健发展”为宗旨,以“信
息化、智能化、国际化、绿色化”为主线,大力实施“创新驱动、节能减排、转
型升级”战略,做强盐化工、粘胶短纤优势产业,做优有机硅、氯下游精细化工
特色产业,做精现代物流、贸易服务辅助产业,保持企业平稳、健康、协调、可
                                           100
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持续发展。预计到 2020 年末,公司主导产业年产能分别达到:粘胶短纤维 80
万吨/年、莱赛尔纤维 0.5 万吨/年、纯碱 340 万吨/年、烧碱 53 万吨/年、PVC 43.5
万吨/年、特种树脂 9 万吨/年、有机硅单体 20 万吨/年、有机硅下游产品 5 万吨/
年。构建具有较强竞争力、资源节约、环境友好、绿色发展的和谐企业。
    2、重点实施计划
    (1)产业转型升级计划
    粘胶纤维产业,巩固产能优势,实施差异化战略,提升二代莫代尔产能,发
展三代莱赛尔纤维。强化半纤维素加工、废水、废气资源综合利用产业化技术研
究。谋划向上游延伸发展木浆基地。
    纯碱产业,巩固行业龙头地位,优化纯碱生产系统,提升产品竞争力。着力
开展废弃物综合利用,实现清洁绿色发展。深入研究浓海水综合利用技术。
    优化升级氯碱产业,优化产业结构,提升企业综合竞争力。利用新工艺、新
技术,实现工艺装备升级。开发高端特种树脂产品,实现高质量发展。
    做优精细化工产业,依托技术进步,发展有机硅产业,优化产业结构,上下
游一体化运行,推进副产物综合利用产业化,促进绿色发展。提升发展热电、盐
业、矿山等辅助产业,谋划发展现代物流、特色旅游现代服务行业。
    (2)创新驱动计划
    进一步提升自主创新能力和科技发展能力。一是完善体制机制,建立产品研
发、工程技术、现场改进三大创新体系,推进研发标准化管理;二是大力推进生
产岗位工业智能装备等高新技术改造;三是继续加大研发投入,开发培育一批具
有自主知识产权的新技术、新产品;四是加强产学研合作,联合开展产业关键技
术装备创新、高端新产品等攻关研发;五是加强知识产权保护,加速人才培养,
做好新技术、新产品的品牌和标准建设,推进企业竞争由价值链低端向价值链高
端转变。
    (3)环境保护计划
    继续加大环保投入,大力推进公司各产业节约用水、用能技术改造;加强生
产系统低值物高阶利用及废弃物资源化循环化利用研究,积极研发、推广、应用
国内先进的污染治理技术对生产废水、废气、废渣等进行治理,达标排放;对谋
划及新建项目,实行环保否决论证;构建高效、清洁、低碳、循环制造体系,实
现清洁生产,绿色发展。
                                           101
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    (4)信息化建设计划
    推进公司从传统制造向智能制造转变。谋划建立公司大数据中心、全面标准
化信息平台、企业 ERP 协同平台、电子商务平台、移动信息化平台、企业级能
源管理中心等,积极推进智能制造,推进生产制造过程与业务管理系统的深度集
成,实现公司及各公司决策科学化、管理现代化、生产自动化。
    (5)市场经营计划
    主动加快国际化进程,寻找国际市场发展机遇。一是大力实施品牌战略,充
分利用公司的影响力以及品牌优势,把公司优势产品推向全球,力求占领高端市
场;二是积极拓展公司原盐、木浆等原料海外采购,谋划木浆基地建设;三是积
极引进国际先进的技术、设备。

     十二、关联方及关联交易
    (一)关联方
    根据《上市规则》和《企业会计准则第 36 号——关联方披露》等规范性文
件的有关规定,发行人主要关联方包括:
    1、发行人的控股股东、实际控制人
    碱业集团持有发行人 36.20%的股权,为发行人的控股股东。三友集团持有
碱业集团 100%的股权,直接持有发行人 8.10%的股权,直接和间接持有发行人
44.30%的股权。控股股东及实际控制人的详细情况请见本节“发行人基本情况”
之“四、控股股东和实际控制人情况”。
    2、控股股东、实际控制人控制的其他企业
    发行人的控股股东、实际控制人控制的其他企业包括:
                   表 4-56 发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业

             其他关联方名称                            其他关联方与本企业关系
                三友实业                                控股股东的全资子公司
                清盐公司                                控股股东的全资子公司
                东光浆粕                                控股股东的全资子公司
       唐山海港旭宁化工有限公司                           控股股东的孙公司
    3、发行人的子公司
    发行人子公司的情况详见本节“发行人基本情况”之“四、公司重要权益投资
情况”之“(一)发行人重要子公司”。

                                            102
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            4、发行人的合营和联营企业
            本公司重要的合营或联营企业详见本节“发行人基本情况”之“四、公司重要
     权益投资情况”之“(二)发行人合营和联营企业”。
            5、发行人的董事、监事、高级管理人员
            发行人董事、监事和高级管理人员是发行人的关联自然人,详见本节“发行
     人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员的基本情况”。
            6、发行人董事、监事、高级管理人员控制的企业
            发行人董事、监事、高级管理人员没有控制其他任何企业。
            7、发行人董事、监事、高级管理人员担任董事、高级管理人员的其他企业
            发行人董事、监事、高级管理人员担任董事、高级管理人员的其他企业详见
     本节“发行人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“(三)
     董事、监事、高级管理人员兼职情况”。
            (二)关联交易
            1、采购商品、接受劳务
                       表 4-57 最近三年及一期发行人从关联方采购商品、接受劳务情况
                                                                                         单位:万元、%

                            2019 年 1-9 月            2018 年度              2017 年度            2016 年度
               关联交易                占同类                    占同类               占同类               占同类交
  关联方
                 内容       金额       交易金       金额         交易金    金额       交易金    金额       易金额比
                                       额比例                    额比例               额比例                   例
碱业集团      电                   -            -            -         -   3,116.10      0.19 25,540.58        2.03
碱业集团      汽                   -            -            -         -          -         - 5,448.94         0.43
碱业集团      软水                 -            -            -         -     63.79       0.00   250.68         0.02
碱业集团      原煤                 -            -            -         -          -         - 4,182.68         0.33
三友实业      油料        1,605.98        0.11      2,445.79        0.13   2,082.41      0.12 1,855.09         0.15
碱业集团      天然气               -            -            -         -          -         -   297.55         0.02
三友实业      设备清洗      187.85        0.01       268.05         0.01    342.01       0.02   175.13         0.01
东光浆粕      设备备件                                72.41         0.00          -         -          -          -
三友实业      材料        2,958.20        0.21      4,533.10        0.25   3,655.11      0.22 3,115.36         0.25
碱业集团      工业用水             -            -            -         -   1,898.09      0.11 2,487.08         0.20
碱业集团      油料                 -            -            -         -          -         -    15.53         0.00
碱业集团      材料                 -            -            -         -     61.11       0.00    20.50         0.00


                                                       103
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              取暖费及
碱业集团                           -              -               -          -             -      -   256.54         0.02
              住宿费
三友集团      材料                 -              -               -          -             -      -   105.26         0.01
大清河盐化    维修费         457.67          0.03       500.33         0.03         84.24      0.01     86.11        0.01
大清河盐化    材料            14.63          0.00            7.18      0.00             6.87   0.00          -          -
碱业集团      运输工具             -              -      69.96         0.00         31.95      0.00          -          -
三友集团      运输工具             -              -      17.62         0.00        245.49      0.01          -          -
大清河盐化    加工费          95.79          0.01       105.75         0.01                -      -          -          -
大清河盐化    培训费               -              -     165.90         0.01                -      -          -          -
大清河盐化    运输工具             -              -          1.40      0.00                -      -          -          -
大清河盐化    装卸费         123.98          0.01       143.91         0.01         88.43      0.01          -          -
大清河盐化    工程款         857.84          0.06       641.73         0.04        211.37      0.01          -          -
旭宁化工      材料           132.33          0.01        92.03         0.01         98.93      0.01          -          -
大清河盐化    劳务费          89.57          0.01       127.03         0.01        461.63      0.03          -          -
三友实业      修理费               -              -               -          -          1.03   0.00          -          -
唐山湾三友
           活动组织
旅行社有限                         -              -          1.89      0.00                -      -          -          -
           费
公司
唐山湾三友
旅 行 社 有 限 培训费        597.95          0.04                 -          -             -      -          -          -
公司
唐山三友信
息 咨 询 服 务 培训费         29.81          0.00        17.97         0.00                -      -          -          -
有限公司
           合计            7,151.61          0.51      9,212.07        0.51 12,448.56          0.74 43,837.02        3.48
             2、销售商品、提供劳务
                        表 4-58 最近三年及一期发行人向关联方销售商品、提供劳务情况
                                                                                                单位:万元、%

                            2019 年 1-9 月              2018 年度                   2017 年              2016 年
             关联交易                  占同类交                   占同类交                占同类交               占同类交
  关联方
               内容         金额       易金额比       金额        易金额比       金额     易金额比    金额       易金额比
                                           例                       例                      例                     例
碱业集团     水                    -          -               -          - 1,270.50            0.06 1,983.86         0.13
碱业集团     材料                  -          -               -          -        76.37        0.00    78.50         0.00
碱业集团     盐酸                  -          -               -          -        11.74        0.00    70.65         0.00
碱业集团     烧碱                  -          -               -          -        62.61        0.00   128.72         0.01


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碱业集团     原煤                -         -          -         -          -         - 1,039.73     0.07
碱业集团     检修费              -         -          -         -          -         -     86.76    0.01
碱业集团     设计费              -         -     13.21       0.00     46.70       0.00       6.60   0.00
三友实业     落地碱              -         -          -         -         --         --      3.87   0.00
三友实业     纯碱          556.14       0.04 1,001.81        0.05 1,136.64        0.06    956.57    0.06
东光浆粕     烧碱                -         -          -         -          -         -     73.48    0.00
东光浆粕     盐酸                -         -          -         -          -         -          -      -
东光浆粕     稀硫酸              -         -          -         -          -         -          -      -
碱业集团     天然气              -         -          -         -                          74.36    0.00
碱业集团     蒸汽                -         -          -         - 4,645.75        0.23 5,680.25     0.36
三友实业     检修费              -         -          -         -         --         --      0.29   0.00
三友实业     水               0.11      0.00       0.21      0.00       0.26      0.00       0.10   0.00
碱业集团     电             47.49       0.00     76.38       0.00    392.39       0.02 4,373.22     0.28
三友实业     运费                -         -          -         -       5.68      0.00       4.48   0.00
大清河盐化 电              144.27       0.01    204.97       0.01    148.32       0.01    141.21    0.01
旭宁化工     电            402.58       0.03    598.95       0.03    397.51       0.02    186.79    0.01
旭宁化工     烧碱                -         -       7.05      0.00       4.87      0.00     47.09    0.00
旭宁化工     稀硫酸              -         -          -         -       0.72      0.00          -      -
三友实业     PVC           266.38       0.02    175.58       0.01     98.29       0.00          -      -
             食用碱、
三友碱业     食用盐及        0.05       0.00       0.03      0.00       0.23      0.00          -      -
             供暖
             食用碱、
三友实业     食用盐及        0.31       0.00       0.31      0.00       0.31      0.00          -      -
             供暖
             食用碱、
三友集团                     0.08       0.00       0.10      0.00       0.07      0.00          -      -
             食用盐
             食用碱、
大清河盐化                   3.37       0.00       3.77      0.00       1.08      0.00          -      -
             食用盐
三友实业     电              1.60       0.00       6.47      0.00       4.93      0.00          -      -
             网络租赁
三友实业                         -         -       3.50      0.00          -         -          -      -
             费
             机器设备
大清河盐化                   0.87       0.00     13.61       0.00    333.57       0.02          -      -
             及材料
大清河盐化 运输工具              -         -       6.68      0.00          -         -          -      -
旭宁化工     盐田设施            -         -          -         -    230.05       0.01          -      -


                                                    105
           唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


            食用碱、
旭宁化工                     0.53          0.00       2.18     0.00       0.19    0.00            -         -
            食用盐
旭宁化工    材料                  -              -   11.16     0.00          -          -         -         -
大清河盐化 设计费                 -              -    5.66     0.00          -          -         -         -
大清河盐化 废旧物资               -              -    0.83     0.00          -          -         -         -
       合计              1,423.79          0.09 2,132.47       0.11 8,868.78      0.43 14,936.55         0.95
            3、关联租赁
            (1)发行人作为出租方
                          表 4-59 最近三年及一期发行人向关联方出租的收入情况
                                                                                            单位:万元

                                                               确认的租赁收入
      承租方名称      租赁资产种类
                                           2019 年 1-9 月     2018 年      2017 年           2016 年
       三友集团            房屋                      90.45       120.60       120.60            120.60
            (2)发行人作为承租方
                          表 4-60 最近三年及一期发行人向关联方承租的费用情况
                                                                                            单位:万元

                                                                 确认的租赁费
      出租方名称      租赁资产种类
                                           2019 年 1-9 月     2018 年      2017 年           2016 年
       碱业集团              土地                 1,788.75      2,385.00     1,342.27           708.23
       碱业集团              房屋                 1,712.25      2,440.44     2,023.00           200.66
       碱业集团          陡河管线                 1,306.19      1,741.59     1,741.59           409.52
       碱业集团            铁路线                   128.57        171.43       171.43            85.71
       三友集团          NC 系统                     98.84        133.71       133.71            66.85
            4、关联担保情况
            报告期内,发行人关联担保情况如下:
            (1)发行人作为担保方
                         表 4-61 截至 2019 年 9 月末发行人作为担保方的担保情况
                                                                                            单位:万元

           被担保方                   担保金额               担保起始日            担保到期日
                                      5,000.00               2019.06.26             2020.06.25
                                      4,000.00               2019.05.24             2020.05.22
                                      7,000.00               2018.10.08             2019.10.08
                                      1,000.00               2018.12.28             2019.12.27
           三友氯碱
                                      5,000.00               2019.01.11             2020.01.10
                                      8,000.00               2019.04.17             2020.04.17
                                      8,000.00               2018.11.27             2019.11.26
                                      4,000.00               2019.01.23             2020.01.23

                                                       106
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


                          5,000.00                2019.03.08                2020.03.04
                          3,740.00                2013.03.04                2021.03.04
                          2,260.00                2013.09.09                2021.03.04
                          5,000.00                2019.09.20                2020.06.25
   兴达化纤               1,900.00                2019.09.27                2020.06.25
                          3,000.00                2019.08.26                2020.02.26
                          7,000.00                2019.04.11                2020.04.20
                          8,000.00                2019.04.15                2020.04.14
                          6,000.00                2019.07.29                2020.01.23
                          5,000.00                2017.12.06                2025.11.28
                          5,000.00                2018.05.10                2025.11.28
                          5,000.00                2017.12.07                2025.11.28
                          5,000.00                2018.02.28                2025.11.28
   远达纤维
                           660.00                 2017.09.22                2023.05.20
                          4,400.00                2018.03.23                2023.05.21
                          2,600.00                2018.04.28                2023.05.21
                          1,400.00                2018.06.26                2023.05.21
                          5,000.00                2017.11.30                2023.11.29
                          6,000.00                2017.01.17                2023.01.16
                          10,000.00               2017.03.23                2023.03.21
                          1,000.00                2019.06.26                2020.06.23
   三友硅业
                          5,000.00                2019.03.08                2020.03.04
                          1,648.04                2015.06.29                2020.06.29
 青海五彩碱业
                          1,676.21                2015.06.30                2020.06.30
                           300.00                 2019.05.23                2019.11.23
                           300.00                 2019.07.25                2020.01.25
                          1,764.00                2019.08.28                2020.02.28
兴达化纤(注 1)
                           600.00                 2019.08.28                2020.02.28
                           636.00                 2019.08.23                2020.02.23
                           600.00                 2019.06.26                2019.12.26
                           300.00                 2019.05.27                2019.11.27
远达纤维(注 1)           600.00                 2019.07.25                2020.01.25
                          1,200.00                2019.06.26                2019.12.26
                           300.00                 2019.08.28                2020.02.28
                          1,800.00                2019.09.11                2020.03.11
三友氯碱(注 1)
                           840.00                 2019.04.16                2019.10.16
                           804.00                 2019.04.18                2019.10.18
                          2,100.00                2019.05.23                2019.11.23
                          2,400.00                2019.05.29                2019.11.29
三友硅业(注 1)
                          3,000.00                2019.06.21                2019.12.21
                          1,200.00                2019.09.25                2020.03.25

                                            107
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


     合计                 162,028.24
    注 1:兴达化纤办理银行承兑汇票 7,000.00 万元,保证金比例 40%,敞口部分由本公司
提供担保;远达纤维办理银行承兑汇票 3,500.00 万元,保证金比例 40%,敞口部分由本公
司提供担保;氯碱公司办理银行承兑汇票 6,240.00 万元,保证金比例 40%,敞口部分由本
公司提供担保;硅业公司办理银行承兑汇票 14,500.00 万元,保证金比例 40%,敞口部分由
本公司提供担保。
    注 2:除上述担保外,公司为唐山三友集团香港国际贸易有限公司提供押汇担保
14,148.08 万元,为唐山三友集团兴达化纤有限公司提供信用证担保 6,043.99 万元,为唐山
三友远达纤维有限公司提供信用证担保 11,178.22 万元,为唐山三友氯碱有限责任公司提供
信用证担保 97.41 万元。

    (2)发行人作为被担保方:
              表 4-62 截至 2019 年 9 月末发行人作为被担保方的担保情况
                                                                                单位:万元

    担保方                担保金额                  担保起始日             担保到期日
                                 13,050.00          2016.10.13              2028.10.12
                                  8,400.00          2015.11.23              2027.11.22
                                  3,000.00          2019.01.03              2020.01.03
                                  3,000.00          2019.02.02              2020.02.02
                                  7,000.00          2016.05.25              2019.12.15
   三友集团
                                  8,000.00          2019.06.28              2020.06.27
                                  5,000.00          2019.02.22              2020.02.22
                                     783.13         2019.04.17              2020.04.17
                                  1,057.00          2019.03.25              2020.03.25
                                  1,007.47          2019.03.19              2020.03.19
                                  1,800.00          2019.08.21              2020.02.21
                                     600.00         2019.09.25              2020.03.25
                                  1,800.00          2019.04.19              2019.10.19
三友集团(注 1)
                                  1,200.00          2019.06.19              2019.12.19
                                     600.00         2019.09.25              2020.03.25
                                     152.40         2019.03.26              2020.03.25
                                  7,415.00          2015.03.18              2021.12.17
                                  5,000.00          2019.06.17              2020.06.16
                                  3,000.00          2019.08.29              2020.08.28
                                  2,000.00          2019.07.25              2020.07.23
   碱业集团
                                  7,000.00          2019.01.18              2020.12.10
                                  8,000.00          2019.01.29              2021.01.10
                                 10,000.00          2018.11.30              2020.09.25
                                 10,000.00          2018.12.11              2020.10.25

                                              108
   唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


                                 13,000.00          2018.12.11              2020.11.25
                                  3,500.00          2019.01.23              2019.12.14
                                  2,000.00          2019.06.27              2020.06.26
                                  1,500.00          2019.05.28              2020.05.26
                                  1,368.00          2019.04.30              2019.10.30
                                  1,258.80          2019.08.19              2020.02.19
碱业集团(注 1)
                                     249.00         2019.08.26              2020.02.26
                                  3,054.27          2019.07.25              2020.01.24
      合计                     134,795.07
    注 1:兴达化纤办理银行承兑汇票 4,000 万元,保证金比例 40%,敞口部分由集团提供
担保;远达纤维办理银行承兑汇票 6,000 万元,保证金比例 40%,敞口部分由集团提供担保;
盐化公司办理银行承兑汇票 254 万元,保证金比例 40%,敞口部分由集团提供担保;氯碱
公司办理银行承兑汇票 9,883 万元,保证金比例 40%,敞口部分由碱业公司提供担保。
    注 2:除上述担保外,唐山三友集团有限公司为唐山三友集团兴达化纤有限公司提供信
用证担保 8,929.82 万元,为唐山三友远达纤维有限公司提供信用证担保 1,208.71 万元,为唐
山三友集团香港国际贸易公司提供押汇担保 45,229.89 万元;唐山三友碱业(集团)有限公
司为唐山三友集团兴达化纤有限公司提供信用证担保 2,870.25 万元。

    5、其他关联交易
    2011 年 7 月,盐化公司与清盐公司签订《合作协议》,根据协议,清盐公
司提供地上建筑物、构筑物用于盐化公司经营原盐生产和销售业务,同时为盐化
公司的生产经营提供相关的配套服务,盐化公司每生产 1 吨原盐支付清盐公司
8.44 元的合作经营费用;2015 年 8 月 24 日,公司六届四次董事会审议通过了《关
于调整原盐生产合作经营费用的议案》,自 2015 年 1 月 1 日起,三友盐化由每
生产 1 吨原盐支付 8.44 元的合作经营费调整到 5.06 元。报告期内,三友盐化向
清盐公司支付合作费用情况如下:
              表 4-63 最近三年及一期三友盐化向清盐公司支付合作费用明细表
                                                                                单位:万元

     项目          2019 年 1-9 月        2018 年度          2017 年度          2016 年度
   合作费用                 168.09              240.03             240.34             255.51
    2017 年 4 月 11 日,经本公司六届十次董事会审议,通过了关于本公司以自
有资金 14,436.68 万元购买唐山三友碱业(集团)有限公司热电分公司与本公司
热电联产项目相关的部分固定资产及存货事项,并根据评估结果确定标的资产的
定价基准日交易价格为 14,436.68 万元。由于资产交付时,部分存货已被使用,
交易量减少,故实际支付价格为 14,436.19 万元。

                                              109
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       6、关联方应收应付款项
       (1)应收项目
                            表 4-64 最近三年及一期发行人关联方应收款项
                                                                                      单位:万元

                                                           期末账面余额
项目名称       关联方
                                2019 年 9 月末          2018 年      2017 年           2016 年
应收账款      东光浆粕                    0.00                 0.00       83.18             83.18
       (2)应付项目
                            表 4-65 最近三年及一期发行人关联方应付款项
                                                                                      单位:万元

项目                                                   期末账面余额
           关联方
名称                    2019 年 9 月末           2018 年         2017 年              2016 年
        三友实业                 596.19               999.86         1,499.04              934.14
        碱业集团               2,623.98            16,212.12        15,499.21            3,448.66
        大清河盐化               810.32               781.08             0.00                 0.00
应付
        东光浆粕                   0.00                  0.00            0.30                 0.30
账款
        三友集团                   0.00                  0.00           71.17                18.80
        旭宁化工                  70.75                  0.00            0.00                 0.00
            合计               4,101.24            17,993.06        17,069.71            4,401.89
        碱业集团               1,091.93             1,017.24         1,017.43            1,197.43
其他    三友集团                 241.64               234.52           267.84              246.58
应付    大清河盐化                83.41               332.90           884.73                    -
款      三友实业                  43.16                  7.61           25.96                 1.16
            合计                1460.14             1,592.27         2,195.95            1,445.17
长期      碱业集团             4,607.46             4,607.46         4,607.46            4,607.46
应付
           合计                  4,607.46              4,607.46          4,607.46        4,607.46

预收    旭宁化工                   10.28                 10.28                 8.46          0.00
账款        合计                   10.28                 10.28                 8.46          0.00
       (三)关联交易的定价机制、决策权限和决策程序
       1、定价机制
       发行人对关联交易与非关联交易执行如下统一的定价政策及定价依据:
             表 4-66 发行人对关联交易与非关联交易执行的定价政策及定价依据

                    交易内容                                      定价政策及依据
                      蒸汽                                        成本加合理利润
       软水、直流水、循环水、冷凝水                               成本加合理利润
                       电                                  成本加合理利润、市场价
             32%烧碱(折百)                                          市场价
                      纯碱                                            市场价

                                                 110
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                 天然气                                     市场价
                  原煤                                      市场价
               材料、油料                                   市场价
              设备清洗服务                                  市场价
    上述关联交易价格的确定遵循市场定价的原则和定价方法,并参照同行业价
格水平,如果有市场价格,按照市场价格定价;如果没有市场价格,按照成本加
合理利润定价。发行人在报告期内的关联采购与关联销售的定价均遵循上述定价
原则,关联交易价格公允合理,未损害公司及其他股东利益。
    2、决策权限与决策程序
    发行人针对关联交易建立起了一系列相关内控制度,先后制定和修订了《内
部控制手册》和《关联交易决策制度》,进一步规范了关联交易管理,以维护公
司及股东利益。公司关注日常关联交易执行情况,适时进行调整,确保各项关联
交易公允公平、决策程序合法。相关制度如下:
    发行人的关联交易遵循以下基本原则:诚实信用原则;关联方在公司股东大
会享有表决权时,除经政府授权批准或特殊情况外,应当回避;公司董事会应当
根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利,必要时,应聘请专业评估师或独
立财务顾问发表或提供咨询意见;与关联方有实质利害关系的董事在董事会就该
事项表决时,应当回避。
    发行人与关联方的关联交易总额达到证券监管部门规定需由董事会审议批
准标准的,应经董事会批准。发行人在连续十二个月内与同一关联人分次进行交
易或与不同关联人进行的交易标的类别相关的交易的,以其在此期间交易的累计
数量计算。董事个人或者其所任重要职务的其他企业与公司的合同、交易、安排
有关联关系时(聘任合同除外),不论有关关联交易事项是否需要董事会批准同
意,均应当尽快向董事会披露其关联关系性质和程度。
    如果公司董事在公司首次考虑订立有关合同、交易、安排前以书面形式通知
董事会,声明由于通知所列的内容,公司日后达成的合同、交易、安排与其有利
益关系,则在通知阐明的范围内,有关董事视为做了本条前款所规定的披露。
    公司董事会就关联交易表决时,属下列情形的董事不得参与表决:关联交易
与董事个人利益有关;董事个人在关联交易的一方当事人关联企业任重要职务或
对该关联企业有控股权。

                                           111
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    除非有关联关系的董事按照前条的要求向董事会作了披露,并且董事会在不
将其计入法定人数,该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项,公司有权撤销
该合同、交易或者安排,但在对方是善意第三人的情况下除外。
    重大关联交易应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,
可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。
    公司审计委员会应当同时对该关联交易事项进行审核,形成书面意见,提交
董事会审议,并报告监事会。审计委员会可以聘请独立财务顾问出具报告,作为
其判断的依据。
    董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不得代理其他董事
行使表决权。
    董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经
非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足三人的,公司应
当将交易提交股东大会审议。
    公司关联交易的决策程序还需遵循公司股票上市交易所的上市规则办理。

    十三、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排
    发行人将安排专门人员负责信息披露事务以及投资者关系管理,发行人将遵
循真实、准确、完整、及时的信息披露原则,按照中国证监会的有关规定和《债
券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露,使本公司偿债能力、募集资金
使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。
    本期债券募集资金使用情况将在定期报告及受托管理事务报告中披露。发行
人将在每一会计年度结束之日起 4 个月内披露上一年度年度报告,在每一会计年
度的上半年结束之日起 2 个月内,披露本年度中期报告。




                                           112
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                            第五节 财务会计信息

      本募集说明书中的财务数据均来源于发行人 2016-2018 年度经审计的财务报
表及未经审计的 2019 年三季度财务报告。
      发行人提供的 2016-2018 年度的合并及母公司财务报表已经中喜会计师事务
所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的《审计报告》,审计报告
文号分别为中喜审字[2017]第 0943 号、中喜审字[2018]第 0988 号以及中喜审字
[2019]第 0859 号。投资者应通过查阅发行人上述财务报告的相关内容,详细了
解发行人的财务状况、经营成果及会计政策。
      发行人财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项,按照
财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和其他各项具体准则的规定进行确
认和计量,以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
      财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》(财会[2019]6 号),对一般企业财务报表格式进行了修订。
发行人自 2019 年第二季度报告起按照财政部财会[2019]6 号文件要求编制财务报
表,对本报告期 2016-2018 年的相关财务数据按新会计政策追溯调整。相关会计
政策变更仅对公司财务报表部分科目列报产生影响,对公司最近一期以及以前年
度的财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。

       一、最近三年及一期会计政策、会计估计变更以及差错更正的说

      (一)会计政策变更
      (1)新金融工具准则
      2017年3月31日,财政部修订发布了《企业会计准则第22号——金融工具确
认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24
号——套期会计》;2017年5月2日,财政部修订发布了《企业会计准则第37号——
金融工具列报》(以上四项准则统称“新金融工具准则”),要求其他境内上市企
业自2019年1月1日起施行。准则修订的主要内容包括:
      ①金融资产分类由现行“四分类”改为“三分类”,以企业持有金融资产的“业
务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据,将金融
                                              113
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资产分类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三
类;
       ②将金融工具减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”,要求考
虑金融工具未来预期信用损失情况,从而更加及时、足额地计提金融工具减值准
备;
       ③调整非交易性权益工具投资的会计处理,允许企业将非交易性权益工具投
资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益进行处理,但该指定不可撤
销,且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期
损益;
       ④套期会计准则更加强调套期会计与企业风险管理活动的有机结合,更好地
反映企业的风险管理活动;
       ⑤进一步明确金融资产转移的判断原则及其会计处理。
       自 2019 年 1 月 1 日起,公司根据新金融工具准则要求,对金融资产的分类
和计量作了调整,并自 2019 年第一季度报告起按照“财会[2018]15 号”通知规定
的一般企业财务报表格式(适用于已执行新金融准则或新收入准则的企业)编制
公司的财务报表。
        (2)非货币性资产交换准则
        财政部于2019年5月9日发布了《关于印发修订<企业会计准则第7号——非
货币性资产交换>的通知》(财会[2019]8号),对《企业会计准则第7号——非
货币性资产交换》进行了修订,要求在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。
准则修订的主要内容包括:
       ①在准则的适用范围方面,对应适用其他准则的交易进行了明确。
       ②明确了非货币性资产交换的确认时点。对于换入资产,企业应当在换入资
产符合资产定义并满足资产确认条件时予以确认;对于换出资产,企业应当在换
出资产满足资产终止确认条件时终止确认。
       ③在货币性资产定义方面,强调收取固定或可确定金额的货币资金的权利。
       ④非货币性资产交换不具有商业实质,或者虽具有商业实质但换入资产的公
允价值不能可靠计量时,同时换入多项资产的,对换出资产的账面价值总额的分
摊依据,在“换入资产的原账面价值的相对比例”基础上增加“其他合理的比例”。
                                           114
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    ⑤附注披露内容增加“非货币性资产交换是否具有商业实质及其原因”。修订
后的新准则自2019年6月10日起施行。根据新旧准则衔接规定,对2019年1月1日
至准则施行日之间发生的非货币性资产交换需根据新准则进行调整,对2019年1
月1日之前发生的非货币性资产交换不需要进行追溯调整。
     (3)债务重组准则
     财政部于2019年5月16日发布了《关于印发修订<企业会计准则第12号——
债务重组>的通知》(财会〔2019〕9号),对《企业会计准则第12号——债务重
组》进行了修订,该通知要求在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。准则
修订的主要内容包括:
    ①在债务重组定义方面,强调重新达成协议,不再强调债务人发生财务困难、
债权人作出让步,将债务重组涉及的债权和债务指定为《企业会计准则第22号
——金融工具确认和计量》规范的金融工具范畴。重组债权和债务的会计处理规
定与新金融工具准则相互呼应。
    ②对以非现金资产清偿债务方式进行债务重组的,明确了债权人初始确认受
让的金融资产以外的资产时的成本计量原则。
    ③明确了债权人放弃债权采用公允价值计量。
    ④在附注的信息披露方面删除了对或有应收和或有应付的披露、公允价值的
确定方法及依据。对债权人增加了债务重组导致的对联营或合营企业的权益性投
资增加额及投资比例的披露,对债务人增加了债务重组导致的股本等所有者权益
增加额的披露。
    修订后的新准则自2019年6月17日起施行。根据新旧准则衔接规定,对2019
年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组需根据新准则进行调整,对2019年1
月1日之前发生的债务重组不需要进行追溯调整。
     2、财务报表格式调整
     2019年4月30日,财政部发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表
格式的通知》(财会[2019]6号,以下简称“《通知》”),要求执行企业会计准则
的非金融企业中,已执行新金融准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业,
应当结合该《通知》附件1和附件2的要求对财务报表项目进行相应调整,编制企
业财务报表。本《通知》适用于执行企业会计准则的非金融企业2019年度中期财
务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。主要变化内容如下:
                                           115
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    ①资产负债表
    将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”两个项目;
将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”两个项目;新增
“应收款项融资”项目,反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的应收票据和应收账款等。
    ②利润表
    将“减:资产减值损失”调整为“加:资产减值损失(损失以“-”号填列)”;“研
发费用”项目,补充了计入管理费用的自行开发无形资产的摊销;新增“以摊余成
本计量的金融资产终止确认收益(损失以‘-’号填列)”、“净敞口套期收益(损失
以‘-’号填列)”、“信用减值损失(损失以‘-’号填列)”等项目。其中:“信用减值
损失”项目,反映企业按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(财
会〔2017〕7号)的要求计提的各项金融工具信用减值准备所确认的信用损失;
    ③现金流量表
    明确了政府补助的填列口径,企业实际收到的政府补助,无论是与资产相关
还是与收益相关,均在“收到其他与经营活动有关的现金”项目填列。
    ④所有者权益变动表
    明确了“其他权益工具持有者投入资本”项目的填列口径。“其他权益工具持
有者投入资本”项目,反映企业发行的除普通股以外分类为权益工具的金融工具
的持有者投入资本的金额。该项目根据金融工具类科目的相关明细科目的发生额
分析填列。
    作为已执行新金融准则但未执行新收入准则和新租赁准则的非金融企业,根
据财政部《通知》要求,公司自2019年中期财务报告起按照该《通知》的规定编
制公司的财务报表,并且对可比会计期间的比较数据进行相应调整。
                 表 5-1 2019 年年初受影响的合并资产负债表主要项目
                                                                                单位:万元

        项目            调整前(2018/12/31)        调整后(2019/1/1)          调整金额
应收账款                            57,960.59                  58,222.06             261.48
其他应收款                          10,501.30                  10,830.14             328.85
可供出售金融资产                       352.54                          -            -352.54
其他非流动金融资产                           -                    352.54             352.54
递延所得税资产                      27,377.54                  27,260.32            -117.22
盈余公积                            37,707.41                  37,694.34              -13.07


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未分配利润                           501,435.27                  501,909.78           474.51
归母所有者权益                     1,104,923.75                1,105,385.19           461.44
少数股东权益                          73,010.44                   73,022.10            11.67
    2、2018 年会计政策变更
    (1)2018 年 6 月 15 日,财政部颁布了《关于修订印发 2018 年度一般企业
财务报表格式的通知》(财会[2018]15 号)(以下简称《通知》),要求执行企
业会计准则的非金融企业中,尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应当按照
企业会计准则和该《通知》附件 1 的要求编制财务报表。
    发行人自 2018 年第三季度报告起根据《通知》要求编制财务报表,并且对
可比会计期间的比较数据进行相应调整。相关会计政策变更仅对公司财务报表相
关科目列报产生影响,对公司本期以及可比期间的财务状况、经营成果和现金流
量无重大影响
    (2)为了强化公司应收款项管理,更加公允、恰当地反映公司的财务状况
和经营成果,发行人根据有关会计法规、制度规定,结合公司应收款项管理及核
算工作的实际需要,公司对应收款项中按信用风险特征组合计提坏账准备的应收
款项计提坏账的会计政策部分进行调整。发行人自 2018 年第三季度报告起对应
收款项坏账准备会计政策进行变更,并采用未来适用法进行会计处理。政策变更
影响公司 2018 年度净利润增加 3,230,936.24 元。
                     表 5-2 2018 年年初受影响的主要财务报表项目
                                                                                单位:万元

          原列报报表项目及金额                            新列报报表项目及金额
应收票据                          207,473.15
                                               应收票据及应收账款                 265,306.99
应收账款                           57,833.84
应收利息                                   -
应收股利                                   -   其他应收款                           6,233.99
其他应收款                          6,233.99
固定资产                        1,353,019.05
                                               固定资产                         1,353,019.05
固定资产清理                               -
在建工程                          182,607.14
                                               在建工程                           201,106.36
工程物资                           18,499.22
应付票据                           30,491.83
                                               应付票据及应付账款                 357,217.64
应付账款                          326,725.81
应付利息                              911.65
应付股利                                   -   其他应付款                          29,537.80
其他应付款                         28,626.15
长期应付款                         27,546.36
                                               长期应付款                          27,546.36
专项应付款                                 -

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                                               管理费用                           143,828.36
管理费用                          150,774.70
                                               研发费用                             6,946.34
    3、2017 年度会计政策变更
    (1)会计政策变更的原因
    2017 年 4 月 28 日,财政部发布了《企业会计准则第 42 号-持有待售的非流
动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13 号),要求自 2017 年 5 月 28 日起
在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。该准则主要规范了企业持有待售的
非流动资产或处置组的分类、计量和列报。
    2017 年 5 月 10 日,财政部修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》
(财会[2017]15 号),要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企
业范围内施行。该准则主要修订内容为:与企业日常活动相关的政府补助,应当
按照经济业务实质,计入其他收益或冲减相关成本费用,与企业日常活动无关的
政府补助,应当计入营业外收支。
    2017 年 12 月 25 日财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的
通知》(财会[2017]30 号),要求执行企业会计准则的非金融企业在编制 2017
年度及以后期间的财务报表时应按照企业会计准则和本通知要求编制。该通知主
要修订内容为:针对 2017 年施行的《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流
动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13 号)和《企业会计准则第 16 号——
政府补助》(财会[2017]15 号)的相关规定,在资产负债表新增“持有待售资产”
和“持有待售负债”项目;在利润表新增“资产处置收益”、“其他收益”“持续经营净
利润”和“终止经营净利润”项目,并对“营业外收入”和“营业外支出”项目的列报内
容进行修订。
    (2)本次会计政策变更对财务报表的影响
    根据“财会[2017]13 号”、“财会〔2017〕15 号”“财会〔2017〕30 号”规定。发
行人将原计入营业外收入中,与日常活动相关的政府补助调整到“其他收益”项目
列报,2017 年调整金额为 1,834.41 万元,该变更对 2017 年经营成果无影响也无需
进行追溯调整。
    发行人将原计入营业外收支的部分非流动资产处置损益调整到“资产处置收
益”项目列报,2017 年调整金额为-17.10 万元,并且对可比期间的比较数据进行




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了调整,2016 年调整金额为-11.96 万元。该变更对本年以及可比期间经营成果无
影响。
    4、2016 年度会计政策变更
    发行人 2016 年无重要会计政策变更
    (二)会计估计变更
    最近三年及一期,发行人无会计估计变更事项。
    (三)重要前期差错更正
    最近三年及一期,发行人无重大差错更正事项。

     二、最近三年及一期财务报表
    (一)合并口径财务报表数据
    1、合并资产负债表
                           表 5-3 最近三年及一期合并资产负债表
                                                                                单位:万元

           项目               2019 年 9 月末      2018 年末      2017 年末       2016 年末
流动资产:
货币资金                           309,976.37      312,189.35     233,625.82      197,702.13
应收票据                           198,878.47      187,161.84     207,473.15      121,209.09
应收账款                            58,846.28       57,960.59      57,833.84       59,180.34
预付款项                            12,596.54       16,441.05      15,776.03       16,158.45
其他应收款                          16,069.19       10,501.30       6,233.99        1,312.54
其中:应收利息                           0.00            0.00           0.00            0.00
      应收股利                           0.00            0.00           0.00            0.00
存货                               196,089.15      189,477.80     190,967.81      142,424.25
其他流动资产                        13,738.81        4,788.94       9,403.70        3,476.39
流动资产合计                       806,194.80      778,520.87     721,314.34      541,463.19
非流动资产:
可供出售金融资产                          0.00          352.54         352.54           0.00
其他非流动金融资产                      352.54            0.00           0.00           0.00
投资性房地产                          1,041.73          806.25         845.97         878.59
固定资产                          1,525,254.44    1,527,214.94   1,353,019.05   1,355,803.71
在建工程                             94,321.76      105,464.83     201,106.36      71,111.91
无形资产                             84,549.29       85,644.66      85,655.38      88,355.17
开发支出                                461.87          701.26         632.15           0.00
商誉                                    239.19          239.19         239.19         239.19
长期待摊费用                             89.92            0.00           0.00           0.00
递延所得税资产                       37,937.52       27,377.54      22,559.53      21,053.89
其他非流动资产                        5,366.87        7,424.44      23,236.38      21,179.54
非流动资产合计                    1,749,615.13    1,755,225.64   1,687,646.55   1,558,622.00
资产总计                          2,555,809.93    2,533,746.52   2,408,960.89   2,100,085.19

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 流动负债:
 短期借款                           346,069.56      342,881.61      384,737.70       428,513.97
 应付票据                            58,774.01       58,908.61       30,491.83        29,637.81
 应付账款                           279,539.92      328,316.54      326,725.81       260,482.91
 预收款项                            45,778.94       29,184.65       41,110.08        45,384.46
 应付职工薪酬                        28,503.45       38,306.19       46,589.17        19,220.10
 应交税费                            11,860.11       25,535.06       27,026.24        13,440.76
 其他应付款                          51,209.83       26,758.08       29,537.80        24,800.24
 其中:应付利息                         762.88        1,053.86          911.65         1,139.61
        应付股利                          0.00            0.00            0.00           168.80
 一年内到期的非流动负债              41,757.00       43,955.00       58,315.00       224,526.35
 流动负债合计                       863,492.82      893,845.75      944,533.64     1,046,006.60
 非流动负债:
 长期借款                            114,498.00      140,015.00      148,060.00      145,945.00
 应付债券                            341,460.03      272,133.16      199,355.93       99,185.70
 长期应付款                            7,943.93       16,086.88       27,546.36       36,202.49
 长期应付职工薪酬                     12,523.36       13,007.10       10,698.97       10,672.98
 递延收益                             18,339.60       17,792.64       13,963.02       14,996.24
 递延所得税负债                        6,516.14        2,931.79        1,464.66        1,478.59
 非流动负债合计                      501,281.06      461,966.58      401,088.95      308,481.00
 负债合计                          1,364,773.88    1,355,812.33    1,345,622.59    1,354,487.59
 所有者权益(或股东权益):
 实收资本(或股本)                 206,434.94      206,434.94      206,434.94      185,038.55
 资本公积                           354,488.22      354,488.22      354,488.22      237,041.12
 其他综合收益                           250.27           93.46         -576.30         -275.26
 专项储备                             5,286.57        4,764.45        3,428.58        2,595.94
 盈余公积                            37,694.34       37,707.41       31,340.26       27,521.79
 未分配利润                         506,996.78      501,435.27      405,964.12      244,004.69
 归 属于 母公 司所 有者 权益
                                   1,111,151.13    1,104,923.75    1,001,079.82     695,926.83
 (或股东权益)合计
 少数股东权益                         79,884.92      73,010.44       62,258.48       49,670.77
 所有者权益(或股东权益)
                                   1,191,036.05    1,177,934.19    1,063,338.30     745,597.60
 合计
 负债和所有者权益(或股东
                                   2,555,809.93    2,533,746.52    2,408,960.89    2,100,085.19
 权益)总计
     2、合并利润表
                               表 5-4 最近三年及一期合并利润表
                                                                                   单位:万元

          项目                   2019 年 1-9 月      2018 年度       2017 年度       2016 年度
一、营业总收入                      1,547,804.50    2,017,373.67    2,019,570.95    1,575,679.93
其中:营业收入                      1,547,804.50    2,017,373.67    2,019,570.95    1,575,679.93
二、营业总成本                      1,466,085.09    1,797,057.51    1,760,986.23    1,465,247.56
其中:营业成本                      1,238,157.00    1,478,951.71    1,467,549.70    1,183,578.47
      税金及附加                       13,666.29       22,221.99       22,082.04       16,960.89
      销售费用                         68,092.02       83,444.74       84,258.79       77,815.73

                                             120
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                管理费用                      111,371.04       158,135.40     143,810.72       115,057.14
                研发费用                        3,341.59         4,858.79       6,963.98         9,318.99
                财务费用                       31,457.15        41,688.75      34,805.81        52,192.90
                其中:利息费用                 29,461.56        36,743.32      40,095.72        45,285.29
                       利息收入                 2,819.66         2,449.79       1,517.33         1,068.88
            加:其他收益                        1,415.93         3,269.71       1,905.07            55.93
                投资收益(损失以“-”
                                                  128.09            54.27          160.66            16.38
        号填列)
                信用减值损失(损失以
                                                  120.86             0.00             0.00            0.00
        “-”号填列)
                资产减值损失(损失以
                                               -9,682.38        -7,756.12        -1,515.19     -10,323.44
        “-”号填列)
                资产处置收益(损失以
                                                  -23.42          -236.28           -17.10          -11.96
        “-”号填列)
        三、营业利润(亏损以“-”号
                                               73,678.50       223,403.86     260,633.37       110,492.72
        填列)
            加:营业外收入                      2,002.40         2,104.95         2,844.44        4,481.00
            减:营业外支出                      1,387.59        14,572.58         9,098.87        7,187.50
        四、利润总额(亏损总额以
                                               74,293.31       210,936.23     254,378.94       107,786.22
        “-”号填列)
            减:所得税费用                     13,943.05        40,784.09        52,978.51       27,699.30
        五、净利润(净亏损以“-”号
                                               60,350.26       170,152.14     201,400.43         80,086.92
        填列)
        归属于母公司所有者的净利
                                               52,773.48       158,607.92     188,907.71         76,286.00
        润
        少数股东损益                            7,576.78        11,544.22      12,492.71          3,800.92
        六、其他综合收益                          156.81           669.76        -301.04           -286.13
        七、综合收益总额                       60,507.07       170,821.89     201,099.39         79,800.79
        归属于母公司所有者的综合
                                               52,930.28       159,277.67     188,606.67         75,999.87
        收益总额
        归属于少数股东的综合收益
                                                7,576.78        11,544.22        12,492.71        3,800.92
        总额
        八、每股收益:
        (一)基本每股收益(元/股)               0.2556          0.7683           0.9651           0.4123
        (二)稀释每股收益(元/股)               0.2556          0.7683           0.9651           0.4123
              3、合并现金流量表
                                    表 5-5 最近三年及一期合并现金流量表
                                                                                             单位:万元

                  项目                       2019 年 1-9 月       2018 年度          2017 年度         2016 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                      996,047.28      1,296,020.40       1,105,354.22         935,224.68
收到的税费返还                                      9,069.28         14,307.98           6,107.54             316.78
收到其他与经营活动有关的现金                        9,663.72         19,263.31          12,995.30          11,781.99
经营活动现金流入小计                            1,014,780.28      1,329,591.69       1,124,457.06         947,323.45
购买商品、接受劳务支付的现金                      674,966.06        684,852.86         579,294.93         486,007.60
支付给职工以及为职工支付的现金                    195,102.45        266,316.94         208,401.32         182,545.45
支付的各项税费                                     94,160.09        160,124.22         156,284.27         114,695.53
                                                     121
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支付其他与经营活动有关的现金                       23,913.36         37,852.82        32,758.16            28,370.58
经营活动现金流出小计                              988,141.96      1,149,146.84       976,738.67           811,619.17
经营活动产生的现金流量净额                         26,638.32        180,444.85       147,718.38           135,704.28
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                                    156.01           200.01          35,288.10             440.10
取得投资收益收到的现金                                  1.69            54.27             169.85              16.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
                                                      376.62           258.44            299.54              146.67
回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                            0.00             0.00               0.00              500.00
投资活动现金流入小计                                  534.32           512.72          35,757.49            1,103.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
                                                   19,760.66        37,783.57          71,813.33           16,153.84
付的现金
投资支付的现金                                        156.01            200.01        35,288.10               440.10
支付其他与投资活动有关的现金                            1.84             11.15            37.09                56.58
投资活动现金流出小计                               19,918.51         37,994.73       107,138.51            16,650.52
投资活动产生的现金流量净额                        -19,384.19        -37,482.01       -71,381.02           -15,547.37
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金                                      0.00             0.00        139,036.50              0.00
取得借款收到的现金                                502,996.36       579,626.04        709,383.14        698,913.63
发行债券收到的现金                                 59,400.00       118,800.00         99,100.00              0.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                     25,970.00             0.00              0.00            180.00
筹资活动现金流入小计                              588,366.36       698,426.04        947,519.64        699,093.63
偿还债务支付的现金                                535,590.68       704,339.70        926,454.64        766,632.60
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                 68,253.89        92,165.35         62,653.28         62,537.62
支付其他与筹资活动有关的现金                            0.00             0.00            288.00            395.47
筹资活动现金流出小计                              603,844.57       796,505.05        989,395.92        829,565.69
筹资活动产生的现金流量净额                        -15,478.21       -98,079.01        -41,876.28       -130,472.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                  161.27           973.87             68.80           -113.06
五、现金及现金等价物净增加额                       -8,062.81        45,857.71         34,529.88        -10,428.20
加:期初现金及现金等价物余额                      245,945.69       200,087.99        165,558.11        175,986.31
六、期末现金及现金等价物余额                      237,882.88       245,945.69        200,087.99        165,558.11
             (二)母公司财务报表数据
             1、母公司资产负债表
                                   表 5-6 最近三年及一期母公司资产负债表
                                                                                             单位:万元

                     项目                 2019 年 9 月末       2018 年末     2017 年末         2016 年末
         流动资产:
         货币资金                               65,762.45       51,997.38        40,665.11       57,505.03
         应收票据                               48,881.55       49,836.66        78,714.32       36,678.86
         应收账款                               41,537.68       35,605.23        36,650.76       36,972.68
         预付款项                                  433.67          931.97           160.01          485.57
         其他应收款                             45,707.51       70,584.83        67,473.20       40,764.01
         其中:应收利息                            156.70          117.98            57.53           64.12
               应收股利                              0.00            0.00             0.00            0.00


                                                     122
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存货                                   30,508.65      34,688.64       23,240.91       19,601.59
其他流动资产                           44,076.06      39,095.25       42,871.17       47,734.39
流动资产合计                          276,907.58     282,739.97      289,775.49      239,742.13
非流动资产:
长期股权投资                          540,717.79      540,717.79     540,717.79      420,257.94
投资性房地产                              386.36          397.47         412.28          427.10
固定资产                              377,114.52      367,904.88     377,697.29      352,309.91
在建工程                               25,799.98       27,901.66      17,722.40       22,975.75
无形资产                               11,067.98       11,204.93      11,346.90       11,553.93
开发支出                                  243.17          140.00           0.00            0.00
长期待摊费用                               89.92            0.00           0.00            0.00
递延所得税资产                         11,053.98       15,421.61      14,384.14        9,929.12
其他非流动资产                         70,450.66       35,649.95         943.13          840.63
非流动资产合计                      1,036,924.35      999,338.28     963,223.92      818,294.37
资产总计                            1,313,831.93    1,282,078.25   1,252,999.41    1,058,036.50
流动负债:
短期借款                               54,000.00      67,500.00       94,500.00      125,000.00
应付票据                                1,418.00         480.00        4,338.87        5,626.52
应付账款                               76,348.03     105,106.80      109,085.27       79,981.75
预收款项                                3,487.09       5,052.24        3,490.07        2,632.70
应付职工薪酬                           16,668.19      27,957.07       33,515.71       13,727.46
应交税费                                2,031.46       9,533.41        8,686.69        3,141.38
其他应付款                              5,566.55       4,743.66        5,307.09        4,433.53
其中:应付利息                            106.15         162.44          216.44          236.19
      应付股利                              0.00           0.00            0.00            0.00
一年内到期的非流动负债                 21,975.00      18,250.00       13,325.00      102,516.35
流动负债合计                          181,494.32     238,623.19      272,248.70      337,059.68
非流动负债:
长期借款                               23,890.00      48,140.00       66,390.00       59,715.00
应付债券                              341,460.03     272,133.16      199,355.93       99,185.70
长期应付职工薪酬                        4,863.70       5,469.29        4,032.80        4,902.49
递延收益                                2,707.79       2,712.53        2,873.83        2,973.87
非流动负债合计                        372,921.70     328,454.98      272,652.57      166,777.06
负债合计                              554,416.01     567,078.17      544,901.27      503,836.75
所有者权益(或股东权益):
实收资本(或股本)                    206,434.94     206,434.94      206,434.94      185,038.55
资本公积                              346,906.94     346,906.94      346,906.94      229,459.84
盈余公积                               36,140.89      36,153.96       29,786.80       25,968.33
未分配利润                            169,933.15     125,504.24      124,969.46      113,733.03
所有者权益(或股东权益)合
                                      759,415.92     715,000.09      708,098.14      554,199.76

负债和所有者权益(或股东权
                                    1,313,831.93    1,282,078.25   1,252,999.41    1,058,036.50
益)总计
    2、母公司利润表
                            表 5-7 最近三年及一期母公司利润表
                                                                                  单位:万元

                                            123
       唐山三友化工股份有限公司 2020 年公开发行公司债券(第一期)(疫情防控债)募集说明书摘要


                  项目                  2019 年 1-9 月      2018 年度     2017 年度        2016 年度
    一、营业总收入                          443,676.50      555,845.10    551,378.40       417,221.39
    二、营业成本                            334,615.09      429,340.88    399,102.81       313,362.76
         税金及附加                            3,417.61       4,743.78      5,299.27         3,715.43
         销售费用                            14,091.87       17,365.13     20,157.47        20,036.12
         管理费用                            41,607.37       71,496.57     64,579.20        42,663.00
         研发费用                                618.08         957.39      1,773.28         1,444.04
         财务费用                            15,176.38       18,492.89     19,789.53        18,846.89
         其中:利息费用                      16,444.71       19,422.92     19,137.24        19,358.52
               利息收入                          684.08         481.70        402.36           310.80
    加:其他收益                                 605.43       1,583.36        298.72            25.28
         投资收益(损失以“-”号填
                                              67,439.51      63,786.40      21,479.45       11,793.79
    列)
         信用减值损失(损失以“-”
                                                  50.35           0.00           0.00            0.00
    号填列)
         资产减值损失(损失以“-”
                                                  -5.83      -2,452.07      -12,822.98      -1,452.62
    号填列)
         资产处置收益(损失以“-”
                                                 -22.79        -161.49          -52.61         -10.70
    号填列)
    三、营业利润(亏损以“-”号填
                                            102,216.77       76,204.66      49,579.42       27,508.89
    列)
    加:营业外收入                               518.19         509.74         517.15          808.60
    减:营业外支出                               734.23       9,883.41       1,197.81        3,865.54
    四、利润总额(亏损总额以“-”
                                            102,000.73       66,830.99      48,898.75       24,451.95
    号填列)
    减:所得税费用                             9,767.71       3,159.44      10,714.04        3,750.96
    五、净利润(净亏损以“-”号填
                                              92,233.02      63,671.56      38,184.71       20,700.99
    列)
    六、其他综合收益                               0.00           0.00           0.00            0.00
    七、综合收益总额                          92,233.02      63,671.56      38,184.71       20,700.99
         3、母公司现金流量表
                              表 5-8 最近三年及一期母公司现金流量表
                                                                                         单位:万元

                项目                       2019 年 1-9 月     2018 年度        2017 年度       2016 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                   216,212.77      285,463.92      254,664.10      229,335.26
收到其他与经营活动有关的现金                     1,671.78        2,957.24        2,587.68       27,422.05
经营活动现金流入小计                           217,884.55      288,421.15      257,251.78      256,757.31
购买商品、接受劳务支付的现金                    90,107.44      113,757.07      101,921.10      107,068.46
支付给职工以及为职工支付的现金                  77,053.84       99,934.83       69,108.72       58,866.07
支付的各项税费                                  32,475.51       34,928.12       45,668.33       30,936.30
支付其他与经营活动有关的现金                     5,268.67       15,003.93        7,495.51        7,720.19
经营活动现金流出小计                           204,905.46      263,623.95      224,193.66      204,591.02
经营活动产生的现金流量净额                      12,979.09       24,797.21       33,058.12       52,166.29
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                              19,500.00       42,545.00       60,500.00      108,500.00

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