中化国际2016年半年度报告摘要

2016 年半年度报告
公司代码:600500                                      公司简称:中化国际
                       中化国际(控股)股份有限公司
                            2016 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于
      上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
                                    公司股票简况
      股票种类       股票上市交易所   股票简称                 股票代码          变更前股票简称
A股                上海证券交易所 中化国际
       联系人和联系方式                  董事会秘书                          证券事务代表
             姓名                柯希霆                            王新影
             电话                (021)31768000                   (021)31769818
             传真                (021)31769199                   (021)31769199
           电子信箱              ir@sinochem.com                   ir@sinochem.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                    上年度末                本报告期末
                    本报告期末                                              比上年度末
                                           调整后            调整前
                                                                              增减(%)
总资产           44,898,796,455.54    40,337,817,306.82 40,337,817,306.82         11.31
归属于上市公
司股东的净资     11,298,549,493.22    11,305,732,913.28      11,305,732,913.28              -0.06

                                                        上年同期                     本报告期比
                    本报告期
                                            调整后                  调整前           上年同期增
                    (1-6月)
                                                                                       减(%)
经营活动产生
的现金流量净       806,646,767.30        971,447,938.10         351,468,445.64              -16.96

                                             1 / 18
                                   2016 年半年度报告
营业收入        19,624,405,677.88 22,540,959,740.90 19,220,666,130.82           -12.94
归属于上市公
司股东的净利        166,523,409.69    356,106,417.94      376,437,915.80        -53.24

归属于上市公
司股东的扣除
                    230,241,434.69    200,881,730.09      228,539,236.13         14.62
非经常性损益
的净利润
加权平均净资                                                                减少1.67个
                              1.47              3.14                3.41
产收益率(%)                                                                   百分点
基本每股收益
                              0.08              0.17                0.18        -52.94
(元/股)
稀释每股收益
                              0.08              0.17                0.18        -52.94
(元/股)
注 1:公司 2015 年收购江苏扬农化工集团有限公司及其下属子公司,根据准则要求对上年同期数
进行重述。
2.2   前十名股东持股情况表
                                                                               单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                      65,252
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
                                 前 10 名股东持股情况
                                                        持有有限售
                     股东性   持股比         持股                     质押或冻结的股份
      股东名称                                          条件的股份
                       质     例(%)          数量                           数量
                                                            数量
中国中化股份有限公   国有法     55.35   1,152,988,931   359,888,000   无
司                   人
君康人寿保险股份有   境内非      4.81     100,152,052                 无
限公司-万能保险产   国有法
品                   人
中央汇金资产管理有   国有法      2.43      50,611,100                 无
限公司               人
全国社保基金一零三   国有法      1.82      37,991,225                 无
组合                 人
上海华信石油集团国   境内非      1.81      37,600,000                 质押   37,600,000
际贸易有限公司       国有法
                     人
北京市基础设施投资   国有法      1.59      33,200,000                 无
有限公司             人
中国农业银行股份有   境内非      1.52      31,668,824                 无
限公司-交银施罗德   国有法
                                          2 / 18
                                       2016 年半年度报告
成长混合型证券投资     人
基金
新华人寿保险股份有     境内非        0.99     20,579,274                  无
限公司-分红-团体     国有法
分红-018L-FH001      人

中国人寿保险股份有     境内非        0.80     16,677,781                  无
限公司-分红-个人     国有法
分红-005L-FH002      人

中国工商银行股份有     境内非        0.62     12,820,028                  无
限公司-嘉实新机遇     国有法
灵活配置混合型发起     人
式证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动      无
的说明
表决权恢复的优先股股东及持
股数量的说明
2.3    截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
                                                                                        单位:股
截止报告期末优先股股东总数(户)
                                前 10 名优先股股东持股情况
                                                                               质押或冻结情况
                     股东   报告期内股份增减变        持股比   持股   所持股
      股东名称                                                                 股份状
                     性质           动                例(%)    数量   份类别              数量
                                                                                 态
前十名优先股股东之间,上
述股东与前十名普通股股
东之间存在关联关系或属
于一致行动人情况说明
2.4    控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
      上半年全球经济处于剧烈动荡,经济下滑风险加剧,美国经济复苏极其脆弱,欧洲经济复苏
                                             3 / 18
                                   2016 年半年度报告
手段乏力,日本经济短暂复苏后继续陷入泥沼,原油等大宗商品价格依然持续低迷。中国经济持
续 L 型探底,重心从稳增长转向调结构,投资消费均出现下滑,短期内难言见底。
    从整体来看,公司上半年盈利水平较去年同期有所下降:化工中间体原料价格随原油价格回
稳企稳反弹,但产品价格受中间体市场整体产能过剩影响,未能随原料价格反弹,盈利规模受到
压缩;化工物流及农药业务盈利平稳;天然胶业务上半年因天胶价格巨幅波动,期货及现货均出
现明显亏损。
    面对持续低迷的市场环境,公司积极采取应对措施,进一步聚焦主业发展和资源整合,强化
经营管理,扎实推进成本管控。农药业务,面对不利的市场环境,加大农达促销力度,启动“五
年回馈计划”,保持销量稳定,继续确保国内草甘膦制剂市场份额第一的领导者地位;扬农集团抓
住上半年京杭运河限行机遇,加大基础化工销售力度,实现较好利润;橡胶化学品业务,坚定核
心客户销售策略,在维持国际性客户价格体系平稳的基础上进一步提高了份额,同时抓住“双反”
政策落地契机,内贸销量和份额大幅提升,取得历史最高水平;天然橡胶业务,强化国内天胶国
际销售稳定性,外购客户长约占比实现增长,GMG 成功完成 SIAT 加蓬油棕项目退出,供应链和制
造环节积极实现降本增效;化工物流业务,深挖货源,积极调整营运策略,提高了盈利水平,带
来超额收益,集装罐国内运输新增铁路罐业务满足客户多方面需求;分销贸易业务,持续优化业
务结构与业务模式,完成苯乙烯等业务的退出,稳固基础油、出口等优势业务的市场地位,稳健
经营,实现较好盈利。
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元 币种:人民币
科目                                 本期数             上年同期数          变动比例(%)
营业收入                           19,624,405,677.88    22,540,959,740.90           -12.94%
营业成本                           17,380,877,103.50    20,122,944,320.70           -13.63%
销售费用                              476,934,548.31      518,039,446.81             -7.93%
管理费用                              860,011,933.51      747,777,077.99            15.01%
财务费用                              120,596,703.79      280,661,705.41            -57.03%
公允价值变动收益                      -37,770,441.14       57,010,669.23           -166.25%
投资收益                              -98,100,996.69      221,962,763.96           -144.20%
营业外收入                            113,187,648.85       44,096,365.12           156.68%
所得税费用                            120,263,314.74      215,300,739.16            -44.14%
经营活动产生的现金流量净额            806,646,767.30      971,447,938.10            -16.96%
投资活动产生的现金流量净额          -1,384,426,803.16   -4,050,294,083.24           -65.82%
                                          4 / 18
                                     2016 年半年度报告
筹资活动产生的现金流量净额            2,840,560,306.15     2,627,748,841.08           8.10%
研发支出                                169,389,918.81      119,096,440.45           42.23%
2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
财务费用变动原因说明:主要是美元升值导致汇兑损益变动所致;
公允价值变动收益变动原因说明:主要是期末衍生工具公允价值变动所致;
投资收益变动原因说明:主要是期末商品期货公允价值变动所致;
营业外收入变动原因说明:主要是子公司扬农集团、中化物流及江苏圣奥政府补助收入同比增加
所致;
所得税费用变动原因说明:主要是利润总额同比减少所致;
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期变动主要系购销节奏变化所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期变动主要是资本运作规模同比减少导致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期变动主要系公司主动管理有息负债所致。
研发支出变动原因说明: 主要是增加研发投入所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
    根据公司 2014 年度股东大会决议,关于截止 2016 年底权证行权募集资金 2.02 亿元及其本息,
其中 1.6 亿元用于永久补充流动资金,剩余资金于 2015 年度股东大会决议提取用于永久补充流动
资金。参见公司于 2016 年 4 月 12 日和 2016 年 5 月 7 日,在上海证券交易所网站公开披露的《中
化国际(控股)股份有限公司关于使用分离交易可转债权证超募资金永久性补充流动资产的公告》、
《中化国际(控股)股份有限公司第六届董事会第二十四次会议决议公告》、《中化国际(控股)
股份有限公司 2015 年年度股东大会决议公告》等文件。
(3) 经营计划进展说明
    上半年,公司通过市场和现场的联动抵御经济下行及气候变化对公司生产经营的影响,并通
过管理效率提升、提质增效等专项工作的开展,充分调动公司全体员工的工作积极性和主动性。
                                            5 / 18
                                   2016 年半年度报告
通过积极应对,公司各项工作开展顺利,核心业务发展平稳。
    中间体及新材料业务持续深化精细化转型,现有化工中间体业务二氯苯、环氧氯丙烷等产品
细分市场保持全球领先的市场地位,针对不同产品不同区域灵活调整竞争策略,保证了产销的稳
定,发挥规模效应,体现出了产业链循环经济的优势;同时实施稳健的财务控制举措,加强业务
资金回笼,合理保持现金资产规模,适时实施票据贴现,加速资金周转,压缩有息负债,同时通过
有效的汇兑操作,财务费用同比大幅下降。围绕高性能材料等新业务的战略拓展取得了显著进展,
部分项目的投资计划通过审批,进入积极筹建阶段。
    橡胶化学品业务防老剂扩大全球领先的竞争优势,国内外市场份额得到进一步提升。与国际
五大轮胎企业全方位的战略合作关系获得了更多的销售份额。国内市场抓住上半年轮胎企业应对
美国“双反”加大开工率的机遇,加大优质客户的销售力度,销量创历史新高,国内市场份额同
比大幅提升;生产管理上把握原料价格低位震荡的市场行情,加强生产计划的管理,合理安排采
购、生产以及销售的节奏,保持较高的开工率,降低生产成本;在战略拓展方面,海外并购项目
取得突破性进展,与目标公司完成并购协议的签署,进一步丰富公司的业务范围,提升在轮胎行
业的影响力。
    农化业务上半年成立了农药事业部,完成了农药统一平台建设,产业链协同能力全面加强。
国内营销方面,强化渠道建设、丰富制剂产品、扩大市场推广力度,积极应对草甘膦市场低迷,
有效地强化了公司核心产品“品牌化”优势;另外加快技术转移步伐,全面实现国内主要酰胺类
产品供应切换。同时,通过积极的产业链整合和国际化运营管理提升核心能力,依托国内外可控
原药生产及制剂加工能力,在亚太、拉美地区等海外核心市场继续增加自有产品登记数量。随着
内部整合与协同的深入, 中化国际农化业务在产业链上下游的资源得到进一步丰富,为未来全产业
链一体化运营, 奠定了坚实的基础。
    2016 上半年天然胶市场行业持续低迷,天然胶价格低位震荡。面对恶劣的市场环境,天然胶
业务积极推动研发创新,坚定推进围绕核心客户的全球营销,核心客户销量和长约占比持续增长。
公司加快推进种植速度,积极优化海内外橡胶加工厂产能分布,努力提高工厂品质管理能力。
    化工物流业务 2016 年上半年在船务业务方面,中东航线在伊朗主要客户出货量下降的情况
下,将部分运力调配至其他航线,积极开发非伊朗东向货源及其他欧洲货源;同时提升船舶管理
能力,加大滞期费的回收力度,提高船舶运营效率;内贸台海航线优化客户结构,进行运力调配,
                                         6 / 18
                                      2016 年半年度报告
合理分配船舶资源。集装罐业务方面,抓住北美海运费下降的机会,加大北美航线业务量,提高
整个国际业务的盈利水平,同时继续加强铁路罐业务的开发,促使业务量获得快速提升。
    分销与贸易业务继续贯彻“聚焦核心商品,提升经营内涵,严控经营风险”的经营方针,上
半年通过稳健经营和新市场开拓等方式,提高当期盈利能力;并继续强化风险管控能力建设,通
过流程优化,科学授权等方式全面提升管理水平。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                       单位:万元 币种:人民币
                                     主营业务分行业情况
                                                                  营业收    营业成
                                                                                      毛利率
                                                     毛利率       入比上    本比上
    分行业          营业收入       营业成本                                       比上年
                                                     (%)        年增减    年增减
                                                                                      增减(%)
                                                                  (%)     (%)
           农药         179,693.77     148,533.95         17.34     -8.44     -7.64   减少 0.72
                                                                                      个百分
                                                                                        点
           橡胶化学品   105,375.09      71,756.73         31.90    -17.38    -25.35   增加 7.26
                                                                                      个百分
                                                                                        点
   化      化工新材料   280,862.94     212,574.41         24.31    -26.35    -30.42   增加 4.42
   工      及中间体                                                                   个百分
   业                                                                                   点
   务      化工物流业   192,571.86     151,540.87         21.31     11.95      2.66   增加 7.12
           务                                                                         个百分
                                                                                        点
           化工分销业   451,525.18     441,519.31          2.22    -40.02    -39.81   减少 0.34
           务                                                                         个百分
                                                                                        点
                        562,278.21     526,149.06          6.43     -5.91     -7.87   增加 1.99
天然橡胶业务                                                                          个百分
                                                                                        点
                        190,094.14     186,013.37          2.15     28.44     27.28   增加 0.89
其他贸易业务                                                                          个百分
                                                                                        点
主营业务分行业和分产品情况的说明
    本报告期,农药业务草甘膦价格持续低迷,毛利率同比下降;橡胶化学品业务稳定主要产品
价格体系,充分发挥规模效应,抓住市场机遇加大销售的同时,成本优势进一步得到巩固,毛利
                                            7 / 18
                                     2016 年半年度报告
率同比上升;化工新材料及中间体业务保持优势产品的全球领先地位,针对不同产品不同区域灵
活调整竞争策略,保证了产销稳定,体现出产业链循环经济的优势;化工物流业务上半年船运在
伊朗主要客户出货量下降的情况下,积极调配运力,开发其他货源,集装罐抓住机会,加大北美
航线业务量,同比收入、毛利均大幅上升;化工分销业务受大宗商品价格下跌影响,毛利率同比
有所下降;天然胶业务上半年狠抓实业经营,提升核心客户占比和品质认证,优化加工产能布局,
推进产品研发,毛利率同比上升;其他贸易业务主动抓住市场机会,开发新的利润增长点,带动
毛利同比上升。
2、 主营业务分地区情况
                                                                  单位:万元 币种:人民币
           地区                         营业收入                 营业收入比上年增减(%)
           境内                               1,784,310.71                        -32.57%
           境外                                     178,090.48                     -1.26%
主营业务分地区情况的说明
主要受大宗商品价格下跌影响,境内收入低于上年同期。
(三) 核心竞争力分析
1、优秀的产业整合和业务组合优化能力,推动公司实现产业转型
    自 2000 年上市以来,经过十几年的战略转型,中化国际已经由一家贸易业务为主的公司转型
成为以精细化工产业和橡胶产业为主业的国际化运营的企业集团。优秀的产业整合和业务组合优
化能力是支撑中化国际持续转型发展的核心能力。
    多年来,中化国际通过投资和并购获取了大量上游优质资产,包括并购控股 GMG、江苏圣奥,
投资于江山股份、扬农集团等国内外知名化工企业,为公司顺利实现产业化转型奠定了良好的基
础;中化国际实施产业整合战略基于公司对主营业务所处行业,延伸性协同性的行业、产品进行
持续深入的研究,并从中发现战略机遇,针对重点项目组织专业评估、估值、财务模型分析及风
险分析,并充分研究论证业务协同后推进并购整合。
    在推进产业整合的同时,中化国际坚持 “既做加法、又做减法”的发展策略,对于不符合公
司战略转型要求的业务和低价值项目实施了清理和退出,不仅回收了部分现金,实现了投资收益,
而且推动了公司业务组合的持续优化。
    通过十几年的努力,中化国际已经打造了涵盖战略研究、战略规划、兼并收购、产业整合、
                                           8 / 18
                                    2016 年半年度报告
绩效管理各职能在内的完整的战略管理体系,形成了国内化工行业领先的产业整合和业务组合优
化能力。公司在精细化工产业、橡胶产业两大主业领域构造出完整产业链,公司核心竞争优势和
盈利能力得到有效提升。
2、核心业务市场地位突出,是产业一体化、经营国际化的化工产业运营商
    随着持续战略转型,公司已逐步形成了精细化工产业和橡胶产业两大主业,并在两大主业领
域初步实现产业链一体化运营。精细化工产业覆盖农化业务、中间体及新材料业务,橡胶产业涵
盖天然橡胶业务和橡胶化学品业务,再加上化工物流产业,形成了从研发、生产到营销和物流服
务的全产业链覆盖,产业基础雄厚,细分市场达到全球领先。
    农化业务已成功转型为覆盖亚太重点农药市场的农药产业运营商,拥有多种驰名农药品牌产
品。公司代理的“农达”(Roundup)品牌是全球草甘膦产品中最具市场影响力的品牌,拥有的“禾
耐斯”、“马歇特”、“拉索”等自有品牌是全球酰胺类除草剂中据领先地位品牌,在业界享有良好
声誉。在中国市场,公司是“农达”品牌的独家经销商,同时经营酰胺类等多种农药产品,通过
投资江山股份,实现产业链上下游协同,为公司高品质农药品的研发、生产和供应提供了稳定的
保障;在亚太市场,公司通过收购孟山都在东南亚六国(印度、菲律宾、泰国、越南、巴基斯坦
和孟加拉国)及台湾地区酰胺类除草剂业务,获取菲律宾“农达”品牌的独家分销权,并于 2013
年初成功获得澳新市场“农达”品牌独家分销权;2016 年上半年公司成立农化事业部,大力下属
农药业务销售的协同机制;推动加工生产布局调整;形成下各产品在中国市场技术服务和市场推
广方面的协同;建立产品研发及商品化的协同机制。同时公司在此基础上进一步统一规划,在强
化亚太、南美等原有核心市场业务基础上,寻求开拓新的海外市场,提升国际化水平,为实现公
司农化业务的长期、快速发展提供更为广阔的空间。
    公司 2012 年通过收购扬农集团并成为主要股东,获得了雄厚的化工产业基础和产业运营经
验。扬农集团具有较强的研发实力和技术工程转化能力,拥有 8 个研究所和 230 人的研发检测分
析团队,并拥有工艺、设备、电气、仪表等全流程的专业化人员。扬农集团拥有完整的化工产业
链和丰富的产品线,拥有三个配套齐全的精细化工产业基地,诸多化工中间体和精细化工产品都
在国内乃至于全球居于领先地位,拥有向下游延伸发展精细化工产业的强大能力和巨大空间。
    公司通过收购江苏圣奥进军橡胶化学品业务,已成为全球市场领先和最具竞争力的橡胶防老
剂 6PPD 供应商。江苏圣奥通过多年的深入研究和攻关,掌握橡胶防老剂 6PPD、生产中间体 RT
                                          9 / 18
                                    2016 年半年度报告
培司的关键技术并拥有专利,并且通过不断地技术和工艺创新,生产工艺技术和成本水平全球领
先。借助中化国际的营销平台,橡胶化学品业务积极开拓海外市场,深化与国际大客户的战略合
作关系,优化海外物流体系,进一步提升客户服务水平,形成企业的竞争优势。 公司橡胶组合产
品获得米其林、普利司通、固特异等多家跨国轮胎制造商的认证,并与其建立了全球范围内的战
略合作关系。2016 上半年江苏圣奥完成对 Emerald 公司旗下橡胶化学品和丁腈胶乳业务的收购签
约。通过此次收购和整合,将推进公司橡胶化学品业务的国际化进程,有助于迅速形成海外产能
布局、强化全球供应体系、提升国际营销与服务能力,将进一步增强与全球大客户的多方位合作。
    公司天然橡胶业务已建立全产业链运营能力,并形成全球布局的强大产业基础,市场份额有
了明显的提升,处于全球领先地位。自 2004 年开始实施向上游延伸的资源战略,公司通过收购整
合国内国际天然胶加工厂以及种植园,已成为覆盖天然橡胶种植、加工和流通环节的全产业链营
运商。在种植环节,公司及下属控参股企业在非洲和东南亚控制的可种植面积达 19.8 万公顷;在
加工环节,公司拥 73 万吨的天然橡胶加工能力,主要分布在中国、东南亚和非洲(规模位居全球
前三);在营销环节,公司的销售网络遍布全球,国内市场已经建立起覆盖全国轮胎和橡胶制品企
业的营销大区,国内市场份额约 16%,领先于其他国内企业,在国际市场上则是米其林、固特异、
普利斯通、韩泰、倍耐力等全球十大轮胎企业的重要供应商。2016 上半年公司完成 Halcyon 公司
并购签约,Halcyon 拥有优质天胶加工资源,通过本次收购,将实现产业整合,形成优势互补,提
升了公司对产业上下游的影响力和市场话语权,中化国际也将成为全球最大的天然橡胶供应商,
公司整合后的销售网络将具备约 200 万吨的天然橡胶和胶乳的销售能力。
    公司化工物流业务资产实力雄厚,管理技术领先,资本运作能力强,在核心领域具备较强的
差异化市场竞争力,公司下属船队在内贸及台海市场市场份额位居第一,在中东、澳洲等航线市
场份额领先。在船舶管理方面,公司已达到国际安全管理规则(ISMC)的要求,主要船舶均经过
国际化工分销协会(CDI)的认证和 SHELL、BP 等主要国际石油公司的年度质量检验,符合高端市
场用户的严格资质要求。同时,公司还是国内及亚洲最大的专业集装罐罐东,2013 年公司收购全
球前十大集装罐运营商 NewPort Tank Containers 公司股权,形成了全球集装罐运营网络布局,具
备先进的集装罐运营管理及技术管理能力,未来增长潜力巨大。连云港码头储罐正式开工,目前
已完成大部分罐容签约意向,中化国际着力将连云港打造成为国内长江以北大宗液体化工品仓储
服务中心。
3、国际化运营历史悠久,与众多国际的合作伙伴实现合作共赢
                                          10 / 18
                                   2016 年半年度报告
    作为中国最早走出去的企业之一,经过多年的发展,公司国际化程度大大提升,精细化工产
业、橡胶产业和化工物流产业已经基本实现了全球化运营。截至 2016 年中,中化国际拥有多家境
外经营实体,并控股一家新加坡上市公司 GMG。中化国际境外资产占比超过 42%,境外营业收入
占比接近 57%。
    在核心产业领域公司拥有国际一流的合作伙伴。公司是美国孟山都农化业务的全球战略伙伴,
已在全球范围内实现多年的成功合作共赢;公司橡胶组合产品获得米其林、普利司通、固特异等
多家跨国轮胎制造商的认证,并形成了全球范围内的战略合作关系,公司与比利时 SIAT 集团构建
战略联盟拓展非洲资源和市场,同时还是美国埃克森美孚公司丁基及卤化丁基橡胶在中国的特约
经销商、日本 JSR 公司丁腈橡胶在中国的特约代理商、德国朗盛公司三元乙丙胶在中国的最大分
销商;公司在船运和集装罐物流方面与 Stolt、NewPort 等国际领先企业开展长期战略合资合作,
且公司的液体化学品船舶均经过 SHELL、BP 等国际主要石油公司的年度质量检验;同时,公司在
LNG 运营领域推进的一系列战略和技术层面的合作。
4、管理层行业经验丰富,内部控制成效显著
    中化国际拥有一批经验丰富的高级管理人才,工作经验大多在 20 年以上,并在农化、中间体
及新材料、天然橡胶、橡胶化学品及化工物流等专业领域拥有较强的知识和管理技能。与此同时,
公司始终致力于企业价值与员工成长的共同提升,培养了一支具有国际化视野、熟知本土市场、
锐意进取、充满活力的专业化员工团队。
    随着产业版图的不断扩张,公司对内部控制有效性的要求进一步提高。近年来,公司严格按
照《中央企业全面风险管理指引》、《企业内部控制基本规范》及相关指引等法律法规要求,不断
完善全面风险管理和内部控制体系,有效加强了各项经营管理工作的正常有序进行。在公司法人
治理架构内,董事会审计与风险委员会是全面风险、内部控制以及内部审计的最高决策机构。公
司风险管理部是全面风险管理的组织和主管部门,是内部控制体系的建设部门,具体负责完善风
险管理和内部控制制度流程、开展全面风险辨识、评估和应对;针对重大风险,确定管理计划,
建立月度跟踪机制,并定期向公司风险委员会汇报。公司审计稽核部负责内部控制评价和内部审
计工作,通过综合运用内控评价、内控自评和内部审计等监督形式,确保公司所有重点单位、重
要流程和主要风险点的监督覆盖率达到 100%;年度监督计划、工作进程和工作成果均需要定期向
审计与风险委员会做汇报。此外,作为 A 股上市公司,公司年度会披露由董事会签署的 《内部
控制评价报告》;同时,接受外部内部控制审计。近年来,公司内部控制未出现重要及重大缺陷,
                                          11 / 18
                                                               2016 年半年度报告
         整体运行有效。
         (四) 投资状况分析
         1、 对外股权投资总体分析
         本期无对外股权投资变化
         (1) 证券投资情况
         □ 适用 √不适用
         (2) 持有其他上市公司股权情况
         √适用 □ 不适用
                                                                                                                               单位:元
                                          期初        期末
 证券         证券简    最初投资成        持股        持股                                           报告期所有         会计核     股份来
                                                                期末账面值         报告期损益
 代码           称          本            比例        比例                                           者权益变动         算科目       源
                                          (%)       (%)
              中国光                                                                                                    可供出售   市场自
06818.HK               405,627,028.19      0.17         0.17    157,809,975.94              -         -6,832,525.97
              大银行                                                                                                    金融资产   行购入
                                                                                                                        可供出售   市场自
600596        新安股份 106,374,400.00      0.57         0.57     28,226,880.00       193,600.00       -8,450,640.00
                                                                                                                        金融资产   行购入
                                                                                                                        长期股权   市场自
600389        江山股份 501,568,229.13     29.19        29.19    684,274,732.01       879,198.88                     -
                                                                                                                        投资       行购入
合       计            1,013,569,657.32          /         /    870,311,587.95      1,072,798.88     -15,283,165.97        /          /
         (3) 持有金融企业股权情况
                √适用 □ 不适用
                                                                                                                          单位: 元
                                    期初持           期末持
所持对象                                                                            报告期损        报告期所有者        会计核     股份来
                 最初投资金额       股比例           股比例     期末账面价值
  名称                                                                                益              权益变动          算科目       源
                                    (%)            (%)
                                                                                                                        可 供 出   市 场 自
中国光大                                                                                                                售 金 融   行购入
                   405,627,028.19         0.17          0.17     157,809,975.94                 -   -6,832,525.97
银行                                                                                                                    资产
合计               405,627,028.19            /             /     157,809,975.94                 -   -6,832,525.97          /          /
                                                                     12 / 18
                                                                             2016 年半年度报告
     2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
     (1) 委托理财情况
     √适用 □ 不适用
                                                                                                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                                                                                                                                       资金来
                                                                                    实际
                                                                                                           是否经   计提减                             源并说
                 委托理财   委托理    委托理财     委托理财     报酬确   预计收     收回      实际获得                       是否关联      是否涉
  合作方名称                                                                                               过法定   值准备                             明是否   关联关系
                 产品类型   财金额    起始日期     终止日期     定方式     益       本金        收益                           交易          诉
                                                                                                            程序    金额                               为募集
                                                                                    金额
                                                                                                                                                        资金
中国对外经济贸                                                                                                                                                  母公司的控
                 信托        50,000   2015/12/10    2017/1/23   非保本     3,286        0              0       是       否            是          否       否
易信托有限公司                                                                                                                                                  股子公司
中国对外经济贸                                                                                                                                                  母公司的控
                 信托        50,000   2015/12/17    2017/1/23   非保本      3348        0              0       是       否            是          否       否
易信托有限公司                                                                                                                                                  股子公司
中国对外贸易经                                                                                                                                                  母公司的控
                 信托         7,112   2014/12/29   2016/12/29   非保本     1,422        0         1,050        是       否            是          否       否
济信托有限公司                                                                                                                                                  股子公司
中国对外贸易经                                                                                                                                                  母公司的控
                 信托        52,000    2016/2/17   2016/12/19   非保本     2,300        0              0       是       否            是          否       否
济信托有限公司                                                                                                                                                  股子公司
中国对外贸易经                                                                                                                                                  母公司的控
                 信托         8,000     2016/2/3   2016/12/20   非保本       350        0              0       是       否            是          否       否
济信托有限公司                                                                                                                                                  股子公司
大成创新资本管                                                  保本浮
                 短期理财    80,000    2016/2/15    2017/6/21            6,415.47       0              0       是       否            否          否       否     其他
理有限公司                                                      动收益
大成创新资本管                                                  保本浮
                 短期理财     8,300     2015/9/1    2016/8/31             701.29        0        331.29        是       否            否          否       否     其他
理有限公司                                                      动收益
大成创新资本管                                                  保本浮
                 短期理财    12,000    2015/9/15    2016/9/14             989.92        0        510.15        是       否            否          否       否     其他
理有限公司                                                      动收益
大成创新资本管   短期理财    15,800    2015/9/22    2016/9/22   保本浮   1,303.39       0        701.76        是       否            否          否       否     其他
                                                                                    13 / 18
                                                                                   2016 年半年度报告
                                                                                                                                                                资金来
                                                                                          实际
                                                                                                                 是否经      计提减                             源并说
                   委托理财   委托理    委托理财     委托理财     报酬确       预计收     收回      实际获得                          是否关联      是否涉
  合作方名称                                                                                                     过法定      值准备                             明是否      关联关系
                   产品类型   财金额    起始日期     终止日期     定方式         益       本金        收益                              交易          诉
                                                                                                                  程序       金额                               为募集
                                                                                          金额
                                                                                                                                                                 资金
理有限公司                                                        动收益
大成创新资本管                                                    保本浮
                  短期理财       298    2015/10/15    2016/7/30                  19.46        0          9.20        是          否            否          否       否        其他
理有限公司                                                        动收益
大成创新资本管                                                    保本浮
                  短期理财       170    2015/10/15    2016/8/15                  11.72        0          5.94        是          否            否          否       否        其他
理有限公司                                                        动收益
大成创新资本管                                                    保本浮
                  短期理财       924    2015/10/15    2016/8/27                  70.21        0         37.20        是          否            否          否       否        其他
理有限公司                                                        动收益
大成创新资本管                                                    保本浮
                  短期理财       357    2015/10/15     2016/9/5                  27.90        0         15.23        是          否            否          否       否        其他
理有限公司                                                        动收益
大成创新资本管                                                    保本浮
                  短期理财       570    2015/10/15    2016/9/29                  47.82        0         28.00        是          否            否          否       否        其他
理有限公司                                                        动收益
                                                                               20,293.1
合计              /           285,531            /            /            /                          2,688.77           /                      /           /           /      /
逾期未收回的本金和收益累计金额(元)
委托理财的情况说明
       (2) 委托贷款情况
       □ 适用 √不适用
                                                                                          14 / 18
                                     2016 年半年度报告
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□ 适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用√不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3) 其他
   详见公司于 2016 年 8 月 31 日在上海证券交易所网站和《上海证券报》、《中国证券报》、《证券
时报》上刊登的临 2016-036 公告《中化国际关于 2016 年半年度募集资金存放与使用情况的专
项报告》
4、 主要子公司、参股公司分析
(1)主要控股子公司
①SINOCHEM INTERNATIONAL(OVERSEAS)PTE.LTD.
该公司成立于 2003 年 6 月,注册资本 2.11 亿美元,公司占 100%的股权。其经营范围是:化工、
橡胶、冶金等产品的贸易。报告期末该公司资产总额为 935,180.38 万元,净资产 307,354.98 万元,
报告期实现收入 485,019.00 万元,实现净利润 38,110.27 万元。
②GMG Global Ltd(合并)
该公司成立于 1999 年,注册资本 61,133 万新加坡元,核心业务包括种植、加工、行销和出口天
然胶。中化国际于 2008 年 9 月 5 日完成对该公司 51%股权的收购。报告期末该公司合并资产总额
为 494,519.16 万元,合并净资产 349,022.97 万元,报告期实现合并收入 124,272.66 万元,实现合
并净利润-8,054.79 万元。
③中化国际物流有限公司(合并)
该公司成立于 2010 年 12 月,注册资本 190,797 万元,公司占 100%的股权,主要从事国际航线
(以近洋国际航线为主)及国内沿海航线的液体化工品运输,道路货物运输(国际集装箱),以及
出口货物的运输及代理业务等。报告期末该公司合并资产总额为 840,935.82 万元,合并净资产
                                           15 / 18
                                       2016 年半年度报告
278,967.44 万元,报告期实现合并收入 194,021.16 万元,实现合并净利润 20,133.61 万元。
④海南中化橡胶有限公司(合并)
该公司成立于 2004 年 12 月,注册资本为 2.77 亿元,公司占 97.36%的股份。其经营范围是:农
业种植及农产品生产、加工、销售等。报告期末该公司合并资产总额为 44,426.26 万元,合并净资
产 31,114.04 万元;报告期实现合并收入 43,961.52 万元,实现合并净利润 2,016.67 万元。
⑤中化作物保护品有限公司(合并)
该公司成立于 2011 年 1 月,注册资本人民币 8 亿元,公司占 100%股份。主要从事货物及技术的
进出口业务,农资经营,实业投资等业务。报告期末该公司资产总额为 291,453.54 万元,净资产
81,018.69 万元。报告期实现合并收入 180,846.92 万元,实现合并净利润 8,540.59 万元。
⑥江苏圣奥化学科技有限公司(合并)
该公司成立于 2008 年 5 月,注册资本人民币 5.85 亿元。公司占 60.976%股份。该公司主要从事橡
胶助剂、化学合成药的生产销售等业务。报告期末该公司资产总额为 415,290.62 万元,净资产
353,236.85 万元。报告期实现收入 105,392.72 万元,实现净利润 19,921.10 万元。
⑦江苏扬农化工集团有限公司(合并)
该公司前身扬州农药厂始建于 1958 年 4 月,注册资本 16,899.06 万元,公司占 40.53%的股权。该
公司为生产农药、氯碱、精细化工产品的大型农药、化工企业。报告期末该公司资产总额为
1,027,702.98 万元,净资产 609,553.45 万元。报告期实现收入 280,862.94 万元,实现净利润 23,403.46
万元。
(2)主要参股公司
①中化兴中石油转运(舟山)有限公司
该公司成立于 1990 年 4 月,2013 年吸收合并了中化兴源石油储运(舟山)有限公司后,实收资
本变更为 3,256.40 万美元,公司占 44.8%的股权。其经营范围是:经营自建码头、储罐,为用户
提供石油和石化产品及非直接食用植物油的装卸、储存、中转、分运服务。报告期末该公司资产
总额为 174,500.26 万元,净资产 143,888.97 万元,公司按权益法核算获得投资收益 4,249.99 万元。
                                             16 / 18
                                      2016 年半年度报告
②SIAT NV
该公司成立于 1991 年 6 月,注册资本 2,400 万欧元,公司占 35%的股权。该公司主要业务是天然
橡胶和油棕的种植、加工、生产和销售。报告期末该公司资产总额为 338,937.30 万元,净资产
149,163.55 万元,公司按权益法核算获得投资收益-5,187.11 万元。
5、 非募集资金项目情况
□ 适用 √不适用
一、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
    报告期股利发放详情见 2016 年 6 月 28 日临 2016-025《中化国际(控股)股份有限公司 2015
    年度利润分配实施公告》
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                        否
每 10 股送红股数(股)
每 10 股派息数(元)(含税)
每 10 股转增数(股)
                         利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
  无
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□ 适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用
(三) 其他披露事项
                                            17 / 18
                                   2016 年半年度报告
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影
    响。
   无
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
    响。
   无
4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
   本 集 团 报 告 期 设 立 了 SINOCHEM INTERNATIONAL NATURAL RUBBER INVESTMENT(OVERSEAS)
   PTE.LTD.公司,本集团本报告期将该公司纳入合并范围。
4.4 半年度财务报告已经审计,并被出具非标准审计报告的,董事会、监事会应当对涉及事项作
    出说明。
   不适用
                                         18 / 18

关闭窗口