中化国际2017年年度报告摘要

公司代码:600500                                  公司简称:中化国际
                   中化国际(控股)股份有限公司
                       2017 年年度报告摘要
一 重要提示
1     本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
      划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2     本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
      整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
3      公司全体董事出席董事会会议。
4     安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5     经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
      经 安 永 华明 会 计师 事 务所 审 计 , 2017 年 度 中化国 际 ( 母公 司 报表 ) 共实 现 的 净亏 损
22,177,608.66 元,加上年初未分配利润 857,666,815.82 元,减去 2017 年度分配的股利
187,471,140.39 元,本年可供股东分配的利润为 648,018,066.77 元。
      根据公司资金状况以及中国证监会关于上市公司分红的有关规定,现提请即以公司 2017 年末
总股本 2,083,012,671 股为基数,向全体股东每 10 股派发人民币现金股利 1.00 元(含税),总计
分配利润金额 208,301,267.10 元,占可供分配利润的 32.14%,剩余未分配利润 439,716,799.67
元结转下年度。
二 公司基本情况
1     公司简介
                                      公司股票简况
      股票种类         股票上市交易所   股票简称                  股票代码          变更前股票简称
A股                  上海证券交易所 中化国际
      联系人和联系方式                    董事会秘书                           证券事务代表
            姓名              柯希霆                                     王新影
          办公地址            上海市浦东新区长清北路233号中化国          上海市浦东新区长清北路
                              际广场12楼                                 233号中化国际广场12楼
            电话              (021)31768000                            (021)31769818
          电子信箱            ir@sinochem.com                            ir@sinochem.com
2     报告期公司主要业务简介
      公司是以精细化工产业为核心,涵盖天然橡胶、贸易分销等国际化经营业务的大型国有控股
上市公司。随着中化国际战略转型的持续推进,公司已逐步形成了精细化工主业,初步实现产业
链一体化运营,覆盖农化业务、高性能材料及中间体业务、聚合物添加剂业务、轻量化材料营销
业务及医药健康业务,天然橡胶业务涵盖种植、加工和营销一体化产业链,产业基础雄厚,细分
市场达到全球领先。报告期内公司主要业务、经营模式及行业市场情况如下:
    高性能材料及中间体业务:公司下属扬农集团以生产环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基
氯苯、氯化苯等主要产品,以苯、甘油、煤作为主要原料。公司主要以与国内外大客户、供应商
实行战略合作和长约为主,确保公司业务稳定经营,公司具有完善的产业链优势和较强的工程研
发转化能力。公司自主研发的二氯苯系列产品全球领先,生物基环氧氯丙烷产能国内领先。2017
年,全球经济复苏动力增强,国内供给侧改革和安全环保监管持续深化,原油及大宗产品价格止
跌回升,带动精细化工产品价格从二季度开始出现强势反弹,烧碱、双氧水、环氧树脂等部分产
品创出近几年来的价格高位,公司凭借产品结构调整与技术进步的积淀,依托安全环保和稳定生
产优势有力把握市场行情机遇,产销衔接,显著提升了核心产品经营利润水平。
    农化业务:涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,具有中国领先的农药研发基础与资源。
在产原药品种几十种,已构建以石油化工为基础的下游原材料、中间体、农药以及氯碱为基础的
精细化工中间体、农药等系列产品链,具有农达、宝卓、9080、墨菊等知名品牌,创制制剂产品潜力
高且呈增长态势;中国分销业务营销网络与渠道覆盖了除港澳台及西藏外所有省市,具有打造优
势市场的良好基础 ,同时在亚太主要农药市场泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等建立了属地化全
资子公司负责当地分销业务。贸易业务覆盖全球,拥有丰富的登记资源;2017 年以来世界经济复苏
态势好于预期,全球农药市场逐步回暖,但同时面临复杂多变的外部环境,包括跨国公司兼并重
组,农药行业资源集中度增加,政府出台多项政策法规, 提高行业监管等。受环保及供给侧改革
影响,大宗商品价格有所复苏。
    聚合物添加剂业务:以圣奥化学科技有限公司为平台,目前已发展成为全球领先的橡胶化学
品供应商,产品包括防老剂 PPD 以及中间体 RT 培司、不溶性硫磺、高纯度 TMQ 等。其主要产品
防老剂 PPD 全球市场份额超 40%,2017 年在原料价格及加工成本不断上涨的局面下,圣奥化学继
续加强市场研究及拓展,聚焦核心客户分别制定营销策略,统筹规划产能,同时加强新产品研究
创新,2017 年经营业绩再创历史新高。
    轻量化材料营销业务:经营范围包括 ABS、PC、2-丙烯腈、铁矿石、焦炭、合成胶、甲醇、
MEG、聚乙烯、聚丙烯、液化气、危险化学品以及货物进出口、技术进出口、代理进出口等诸多
业务领域。目前与三星化学、萨比克、陶氏化学(DOW)、雪佛龙(CHEVRON)、巴斯夫(BASF)、沙特
基础公司(SABIC)、台塑(FPC)、中国石油(PETROCHINA)、中国石化(SINOPEC)等国际性化工供应商建
立起了良好的合作关系,并在香港、日本、新加坡、迪拜、韩国和台湾等国家和地区设立了分公
司和代表处。在国内的分销业务中,中化国际不仅为格力电器、浙江晶圆、南通化工、镇江奇美、
番禺福田、翔鹭石化、张家港陶氏等国内行业龙头企业提供专业的分销配送服务,同时也为众多
中小化工企业提供经济高效的增值服务。2017 年,中国基础化工行业呈现复苏态势,ABS、PC 等
塑料产品价格一路上扬,对板块主要化工商品经营带来了较好的发展机遇。冶金能源方面,随供
给侧改革的逐步落地,上游收缩产能,同时需求端回暖,中国钢铁行业向好,对铁矿石业务形成
一定支撑。
    医药健康业务:聚焦医药健康领域的国际化运营,与国内外医药产商形成良好的合作关系,
具有较强的资源整合能力,在制剂出口、研发定制和仿制药、营养健康品等进出口细分领域已具
备良好发展基础,2014 年后公司进入医疗器械。行业情况方面,医药健康是精细化工重要组成部
分,随着老龄化进一步加剧,居民医疗需求持续增长,中国医药市场复合年增长率达到 11%。营
养健康三大核心商品为氨糖、软骨素和甜菊,其中氨糖和软骨素经营时间较长,近几年一直保持
出口前三的市场地位,甜菊作为近几年重点开发商品,销售规模不断提升。客户主要分布在北美
地区和欧洲。公司积极发挥在国内资源和国际资源的整合能力,逐步完善产业链建设,建立同国
际知名医药厂商的深度合作关系,同时致力于创新经营模式,发展研发定制项目,企业核心竞争
能力稳步提升。
    天然橡胶业务:围绕合盛橡胶公司为平台,持续推进业务发展。合盛橡胶有限公司(Halcyon Agri
Corporation)成立于 2010 年并在 2013 年完成新加坡交易所主板上市,2016 年中化国际(控股)
股份有限公司积极响应国家“走出去”和“一带一路”战略,收购合盛 54.99%股份,成为第一大
股东,随后将旗下天然橡胶业务全部整合进入新合盛,业务覆盖天然橡胶从种植、生产加工到贸
易分销的全产业链,在全球范围内拥有 12 万公顷橡胶种植土地储备,33 间加工厂,140 万吨加工
产能,遍布全球 39 座城市的分销网络,年分销能力达 200 万吨,全球市场份额已超过 12%,公司
员工超过 15000 人。
3   公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                         本年比上年
                      2017年              2016年                           2015年
                                                           增减(%)
总资产           55,760,657,557.88   53,911,263,242.32           3.43 43,624,157,171.67
营业收入         62,466,074,604.33   53,870,447,280.10          15.96 57,198,678,035.22
归属于上市公     648,047,109.47          187,333,479.38             245.93        539,853,976.10
司股东的净利

归属于上市公         13,633,001.07       176,781,888.31             -92.29         70,678,314.04
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
归属于上市公   10,807,299,101.43       12,140,760,190.07            -10.98      12,222,721,450.49
司股东的净资

经营活动产生     875,167,887.82         2,086,719,968.73            -58.06       2,937,036,433.89
的现金流量净

基本每股收益                  0.31                   0.09           244.44                   0.26
(元/股)
稀释每股收益                  0.31                   0.09           244.44                   0.26
(元/股)
加权平均净资                  5.25                   1.53    增加3.72个百                    4.65
产收益率(%                                                          分点

3.2 报告期分季度的主要会计数据
                                                                       单位:元 币种:人民币
                        第一季度            第二季度            第三季度             第四季度
                      (1-3 月份)        (4-6 月份)        (7-9 月份)        (10-12 月份)
营业收入          17,080,272,820.88     14,277,865,213.29   13,637,175,504.02    17,470,761,066.14
归属于上市公司
                      325,977,723.18      141,726,013.72       91,206,492.50         89,136,880.07
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
                      137,239,504.81         7,030,563.42      24,761,965.40       -155,399,032.56
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
                  -2,466,304,151.51      1,103,193,691.24    1,431,268,697.16       807,009,650.93
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
本公司报告期内通过同一控制企业合并完成收购相关子公司,根据企业会计准则对 2017 年一季度
报告、半年度报告、三季度报告中已披露的上述数据进行了重述。
4   股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                         单位: 股
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                           73,344
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                      72,013
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)
                                   前 10 名股东持股情况
                                                           持    质押或冻结情况
                                                           有
                                                           有
                                                           限
                                                           售
     股东名称        报告期内增                    比例    条                        股东
                                    期末持股数量                股份
     (全称)            减                        (%)     件            数量        性质
                                                           的   状态
                                                           股
                                                           份
                                                           数
                                                           量
中国中化股份有限公                 1,152,988,931   55.35    0     无                 国有
司                                                                                   法人
中央汇金资产管理有                    50,611,100    2.43    0     无                 境内
限责任公司                                                                           非国
                                                                                     有法
                                                                                       人
上海华信石油集团国                    37,600,000    1.81    0   质押   15,040,000    境内
际贸易有限公司                                                                       非国
                                                                                     有法
                                                                                       人
紫光集团有限公司     36,402,322       36,402,322    1.75    0     无                 境内
                                                                                     非国
                                                                                     有法
                                                                                       人
全国社保基金一零三   3,017,335        28,008,426    1.34    0     无                 境内
组合                                                                                 非国
                                                                                     有法
                                                                                       人
北京市基础设施投资   -10,805,400      23,394,600    1.12    0     无                 国有
有限公司                                                                             法人
中国农业银行股份有   -12,825,385      17,339,376    0.83    0     无                 境内
限公司-交银施罗德                                                                   非国
成长混合型证券投资                                                                   有法
基金                                                                                   人
华融证券股份有限公   14,900,000       14,900,000    0.72    0     无                 境内
司                                                                                   非国
                                                                                     有法
                                                                                       人
中国农业银行股份有                  12,820,028     0.62   0     无        国有
限公司-交银施罗德                                                        法人
成长混合型证券投资
基金
中国石油销售有限责                   7,829,010     0.38   0     无        国有
任公司                                                                    法人
上述股东关联关系或一致行动的说   公司未知前 10 名股东之间存在关联关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5   公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
                                                                         单位:元 币种:人民币
债券名                                                                         还本付   交易场
           简称      代码    发行日     到期日           债券余额       利率
  称                                                                           息方式     所
中化国    11 中化   122124   2012 年   2019 年 3     1,195,903,000.00   4.99   单利按   上海证
际(控    02                 3 月 5    月5日                                   年 计    券交易
股)股                       日                                                息,每   所
份有限                                                                         年付息
公 司                                                                          一次,
2011 年                                                                        最后一
公司债                                                                         期利息
券(7                                                                          随本金
年期品                                                                         一同支
种)                                                                           付。
中化国    16 中化   136473   2016 年   2021 年 6     2,500,000,000.00   3.61   单利按   上海证
际(控    债                 6 月 6    月6日                                   年 计    券交易
股)股                       日                                                息,每   所
份有限                                                                         年付息
公司公                                                                         一次,
开发行                                                                         最后一
2016                                                                           期利息
年公司                                                                         随本金
债券                                                                           一同支
                                                                               付。
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
    本公司于 2017 年 3 月 6 日对“11 中化 02”足额付息(2017 年 3 月 5 日为法定休息日,顺延
至其后的第 1 个工作日),于 2018 年 3 月 5 日对“11 中化 02”足额付息,于 2017 年 6 月 6 日对
“16 中化债” 足额付息。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
    关于“11 中化 02”,中诚信证券评估有限公司 2011 年 7 月 21 日评定本公司主体信用等级为
AAA,评级展望稳定,债券信用等级为 AAA。中诚信证券评估有限公司 2017 年 5 月 26 日对“11
中化 02”进行了跟踪评级,主体信用等级为 AAA,评级展望稳定,债券信用等级为 AAA。中诚信
证券评估有限公司将于 2018 年 5 月根据报告期情况对公司及公司债券进行跟踪评级,评级结果详
见上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn),请投资者届时关注。
关于“16 中化债”,中诚信证券评估有限公司 2016 年 5 月 31 日评定本公司主体信用等级为 AAA,
评级展望稳定,债券信用等级为 AAA。中诚信证券评估有限公司 2017 年 5 月 26 日对“16 中化债”
进行了跟踪评级,主体信用等级为 AAA,评级展望稳定,债券信用等级为 AAA。中诚信证券评
估有限公司将于 2018 年 5 月根据报告期情况对公司及公司债券进行跟踪评级,评级结果详见上海
证券交易所网站(http://www.sse.com.cn),请投资者届时关注。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
    主要指标                  2017 年            2016 年          本期比上年同期增减(%)
资产负债率(%)                             62.26             60.99                     2.08
EBITDA 全部债务比                            0.23              0.12                    91.67
利息保障倍数                                 3.83              2.16                    77.31
三 经营情况讨论与分析
1   报告期内主要经营情况
    公司积极推进战略转型,聚焦精细化工产业,通过内部整合和协同价值的发挥,进一步夯实
产业基础,在农药、化工中间体、橡塑助剂、天然胶、化工物流业务中的诸多细分市场继续保持
全球领先地位。
    高性能材料及中间体业务:以创新驱动发展,多个关键技术取得重大突破,清洁和成本优势
行业领先;对内实施精益生产,发挥安全环保比较优势,全面提升装置开工率;对外实施精准营
销,加深战略客户合作,实施差异化策略,利用稳定供应和技术、规模及产品链的综合比较优势,
把握市场主导权,提升盈利能力。
    农化业务:中化作物充分利用创新机制模式,发挥自有产品优势,实现销售业绩大幅增长;
澳新业务抓住市场机会,营销策略筹划得当,持续降本增效,实现盈利;沈阳科创面对环保高压
和采购紧张的局面,针对农药产品的功能和季节性需求,柔性化生产组合,突破瓶颈、释放产能,
同时抓住市场,加大与跨国公司合作,全年业绩大幅增长。
    轻量化材料营销业务:面对市场行情回升,公司充分把握市场机遇,强化下游工厂、客户拜
访力度,落实订单执行情况,控制经营风险,及时了解下游行业的动态需求状况,调整销售策略。
工程塑料业务积极拓展长约资源获取能力;汽车料业务利用自身技术服务优势,改变传统盈利结
构,创新经营模式;冶金能源业务,积极优化购销节奏,几大核心业务均实现了较好盈利。2017
年,在确保全年无风险事件的基础上,工程塑料业务同比增长 201%,汽车料业务同比增长 7%,精
细化工业务同比增长 2.9%。
    医药健康业务:中化江苏大力推进战略核心业务拓展,稳步推进平台建设,完成美敦力、史
赛克关节、法兰克曼和宾得四个品种资源引进和渠道拓展计划,医疗器械业务收入规模同比增长
126%。中化青岛巩固并提升营养健康“大产品战略”,氨糖、软骨素和甜菊三大产品销售额 3400
万美元。2017 年 6 月中化青岛成立创新发展部,与研究院成立联合实验室,同时与部分高校科研
机构建立合作关系,为后续核心商品的研发做好储备。
    聚合物添加剂业务:2017 年在面对市场库存新高、国内环保要求进一步趋严的大环境下,防
老剂市场需求量同比有所下降,但公司充分发挥管理优势,通过深耕大客户价值服务、分层级客
户管理、快速反应市场变化等策略,有效平衡内外贸及提高产品盈利能力,产品盈利能力达到近
5 年最高水平,主营产品单吨盈利能力同比上涨 33%,2017 年收入同比增加 20%。
    天然橡胶业务:2017 年天然橡胶市场价格虽同比有所上涨,但受上游供给增加,下游需求提
振缓慢的影响,天胶整体价格仍处于行业周期低位,全年价格波动剧烈。在此市场行情下,合盛
橡胶着重完善风险和内控管理,一方面将现有产业链庞大的运营网络横向进行种植、生产、贸易
的划分,纵向成立 CentroChem、HRC、SINRIO 三大业务平台,从而形成业务清晰、结构完整、运
营有序的产业矩阵,在此基础上,各矩阵内下属企业结合当地市场情况各自完成自身的生产经营
业务,另一方面在合盛公司总部设立专业的风险管控部门,通过有效发挥金融工具套期保值的效
果来对冲价格波动风险,在 2017 年主要竞争对手出现大幅亏损的情况下,合盛橡胶稳健经营,全
年取得较好经营业绩。
2   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3   面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4   公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
    (1)变更的原因
    财政部于 2017 年 4 月及 5 月分别颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、
处置组和终止经营》(以下简称“准则 42 号”)和修订的《企业会计准则第 16 号——政府补助》(以
下简称“准则 16 号(2017)”),其中准则 42 号自 2017 年 5 月 28 日起施行;准则 16 号(2017)自 2017
年 6 月 12 日起施行。同时,财政部于 2017 年 12 月颁布了《关于修订印发一般企业财务报表格式
的通知》(财会[2017]30 号)。本公司及其子公司按照相关规定编制 2017 年度财务报表。
      (2)主要影响
      ①资产处置损益的列报
      根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30 号)要求,本公司
在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目,原在“营业外收入”和“营
业外支出”的部分非流动资产处置损益,改为在“资产处置收益”中列报;本公司相应追溯重述
了比较利润表。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。
      ② 政府补助的列报
      根据《关于印发修订〈企业会计准则第 16 号——政府补助〉的通知》(财会[2017]15 号)要求,
本公司在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目,与企业日常活动相关的政府
补助由在“营业外收入”中列报改为在“其他收益”中列报;按照该准则的衔接规定,本公司对 2017
年 1 月 1 日前存在的政府补助采用未来适用法处理,对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日(2017 年
6 月 12 日)之间新增的政府补助根据本准则进行调整,因此 2017 年度和 2016 年度的“其他收益”、
“营业利润”以及“营业外收入”项目列报的内容有所不同,但对 2017 年度和 2016 年度合并及公司
净利润无影响。
      ③终止经营列报方式的变更
    根据《关于印发〈企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营〉的
通知》(财会[2017]13 号)要求,本公司在利润表中的“净利润”项目之下新增“持续经营净利润”和“终
止经营净利润”项目,分别列示持续经营损益和终止经营损益;按照该准则的衔接规定,本公司将
原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。
(3)变更对当年财务报表的影响
采用变更后会计政策编制的 2017 年度合并利润表及利润表各项目,与假定采用变更前会计政策编
制的这些报表项目相比,受影响项目的增减情况如下:
                                                                                     单位:元
                              采用变更后会计政策增加/(减少)当年报表项目金额
                              2017 年合并         2016 年合并经重 2017 年公司       2016 年公司(经
                                                  述                                重述)
    资产处置收益                    68,296,551.12      1,548,492.01    1,033,903.87       84,665.33
    其他收益                        85,855,507.38                        409,400.00
    营业利润                       154,152,058.50      1,548,492.01    1,443,303.87       84,665.33
    营业外收入                    -157,815,373.87     -2,313,869.43   -1,502,814.84     -322,917.64
    营业外支出                       3,663,315.37        765,377.42       59,510.97      238,252.31
    利润总额
    净利润及综合收益总额
5     公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6   与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,本年度变化情况参见附注六。

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