同达创业发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)

证券代码:600647        股票简称:同达创业        上市地点:上海证券交易所




              上海同达创业投资股份有限公司

             发行股份购买资产暨关联交易预案

                       (二次修订稿)




            项目                                交易对方
                             刘远征
                             刘双仲
                             刘艳珍
                             辽阳汇金投资管理中心(有限合伙)
发行股份购买资产的交易对方
                             辽阳汇智投资管理中心(有限合伙)
                             辽阳汇力投资管理中心(有限合伙)
                             信达投资有限公司
                             信达创新投资有限公司




                         二〇一九年九月
上海同达创业投资股份有限公司           发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



                               公司声明

     本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案内容的真实、准确和完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息真实性、准确
性、完整性和及时性承担个别或连带的法律责任。

     与本次重组相关的审计、评估工作尚未完成,本公司将在审计、评估工作完
成后再次召开董事会,编制并披露重组报告书,本公司及全体董事、监事、高级
管理人员保证本预案所引用的相关数据的真实性和合理性。相关资产经审计的财
务数据、经有权国资主管单位备案的资产评估结果将在重组报告书中予以披露。

     本预案及其摘要所述事项并不代表中国证监会、上交所对于本次重大资产重
组相关事项的实质性判断、确认或批准。本预案及其摘要所述本次重组相关事项
的生效和完成尚待取得股东大会的批准、审批机关的批准或核准。审批机关对于
本次交易相关事项所做的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投
资者的收益做出实质性判断或保证。

     本次交易完成后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责;因本次交
易引致的投资风险,由投资者自行负责。

     投资者在评价本次重大资产重组时,除预案内容以及与预案同时披露的相关
文件外,还应认真考虑预案披露的各项风险因素。投资者若对本预案存在任何疑
问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。




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上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



                               交易对方承诺

     作为本次交易的交易对方,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、
汇力投资、信达投资、信达创新做出如下承诺与声明:

     1、就本公司/本企业/本人向参与本次重组的各中介机构提供的本公司/本企
业/本人有关本次重组的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材
料或口头证言等),本公司/本企业/本人保证:所提供的文件资料的副本或复印
件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签
署人业经合法授权并有效签署该文件;保证所提供信息和文件真实、准确和完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带的法律责任。

     2、在参与本次重组期间,本公司/本企业/本人将依照相关法律、法规、规章、
中国证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披露有关本次重组
的信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,如因提供的信息存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司/本企业/
本人将依法承担个别及连带的法律责任。

     3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调查结论以前,
本公司/本企业/本人不转让在上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知
的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由董事
会代本公司/本企业/本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定;未在两个交易
日内提交锁定申请的,董事会有权核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送
本公司/本企业/本人的身份信息和账户信息并申请锁定;董事会未向证券交易所
和登记结算公司报送本公司/本企业/本人的身份信息和账户信息的,授权证券交
易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本
公司/本企业/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。




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上海同达创业投资股份有限公司                                                      发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



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公司声明........................................................................................................................................... 1
交易对方承诺................................................................................................................................... 2
目录 .................................................................................................................................................. 3
释义 .................................................................................................................................................. 6
重大事项提示................................................................................................................................... 9
    一、本次交易方案简要介绍 ................................................................................................... 9
    二、标的资产的预估值及作价 ............................................................................................. 10
    三、发行股份购买资产情况 ................................................................................................. 10
    四、盈利预测及补偿安排 ..................................................................................................... 13
    五、本次交易的性质............................................................................................................. 13
    六、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................................... 15
    七、本次交易已履行及尚需履行的决策和审批程序 ......................................................... 16
    八、本次交易相关方作出的重要承诺 ................................................................................. 17
    九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见 ............................................................. 31
    十、上市公司控股股东及上市公司董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至
    实施完毕期间的股份减持计划 ............................................................................................. 31
    十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ................................................................. 32
    十二、解决标的公司关联方资金占用的说明 ..................................................................... 33
    十三、标的公司最近 36 个月未参与 IPO 或者其他上市公司重大资产重组 ................... 34
    十四、公司股票停复牌安排 ................................................................................................. 34
    十五、待补充披露信息 ......................................................................................................... 34
    十六、上市公司原有资产的后续处置 ................................................................................. 35
重大风险提示................................................................................................................................. 39
    一、与本次交易相关的风险 ................................................................................................. 39
    二、标的资产的业务和经营风险 ......................................................................................... 41
    三、其他风险......................................................................................................................... 43
第一节 本次交易概况................................................................................................................... 44
    一、本次交易的背景和目的 ................................................................................................. 44
    二、本次交易的决策过程 ..................................................................................................... 46
    三、标的资产的预估值及作价 ............................................................................................. 47
    四、本次交易的具体方案 ..................................................................................................... 47
    五、本次交易的性质............................................................................................................. 50
    六、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................................... 51
第二节 上市公司基本情况 ........................................................................................................... 53
    一、上市公司基本情况 ......................................................................................................... 53
    二、公司设立及历次股本变动情况 ..................................................................................... 53
    三、控股股东及实际控制人概况 ......................................................................................... 57
    四、公司最近六十个月控制权变动情况及因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情
    况 ............................................................................................................................................ 57
    五、公司最近三年的主营业务发展情况和主要财务指标 ................................................. 58
    六、上市公司及其最近三年内的控股股东、实际控制人,以及上市公司现任董事、监事、
    高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调

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    查情况的说明......................................................................................................................... 59
    七、上市公司及其控股股东、实际控制人,以及上市公司现任董事、监事、高级管理人
    员最近十二个月内受到证券交易所公开谴责或其他重大失信行为情况的说明 ............. 59
    八、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年受到行政处罚(与证券市场
    明显无关的除外)或刑事处罚情况的说明 ......................................................................... 60
第三节 交易对方基本情况 ........................................................................................................... 61
    一、交易对方基本情况 ......................................................................................................... 61
    二、本次交易对方之间的关联关系或一致行动关系 ......................................................... 67
    三、交易对方与上市公司及其控股股东、持股 5%以上股东之间的关联关系情况的说明
    ................................................................................................................................................ 67
    四、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况 ......................................... 67
    五、交易对方最近五年合法合规情况 ................................................................................. 68
    六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况 ..................................................... 68
    七、汇智投资、汇金投资、汇力投资获得标的公司股权的日期、股权比例、取得成本及
    关联关系................................................................................................................................. 68
第四节 标的资产的基本情况 ....................................................................................................... 74
    一、公司概况......................................................................................................................... 74
    二、股权结构及控制关系 ..................................................................................................... 75
    三、主要子公司基本情况 ..................................................................................................... 76
    四、主营业务发展情况 ......................................................................................................... 78
    五、主要财务数据................................................................................................................. 85
    六、标的公司关联方资金占用的说明 ................................................................................. 86
    七、信达投资、信达创新分别与刘远征等签订合作和股权转让框架协议的说明 ......... 91
    八、2014 年收购 CTCC 相关资产的说明 ........................................................................... 97
    九、关于标的公司业绩承诺可实现性的说明 ................................................................... 100
    十、标的公司的业务与技术 ............................................................................................... 115
    十一、标的公司的资产、负债情况 ................................................................................... 143
    十二、标的公司的关联交易与同业竞争情况 ................................................................... 158
第五节 标的资产预估作价情况 ................................................................................................. 164
    一、本次交易的评估方法和评估进展,以及预估值的确定依据和合理性 ................... 164
    二、结合同行业可比公司的估值情况,说明本次交易的预估值是否公允 ................... 171
第六节 本次交易的发行股份情况 ............................................................................................. 176
    一、发行股份购买资产 ....................................................................................................... 176
    二、业绩承诺及补偿........................................................................................................... 178
    三、标的公司过渡期损益安排 ........................................................................................... 179
第七节 本次交易协议的主要内容 ............................................................................................. 180
    一、《发行股份购买资产的协议》 ................................................................................... 180
    二、《业绩预测补偿协议》 ............................................................................................... 186
第八节 重大风险提示................................................................................................................. 192
    一、与本次交易相关的风险 ............................................................................................... 192
    二、标的资产的业务和经营风险 ....................................................................................... 194
    三、其他风险....................................................................................................................... 196
第九节 其他重要事项................................................................................................................. 197
    一、本次交易完成后上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情


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    形;上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 ........................... 197
    二、上市公司最近十二个月内发生的资产交易 ............................................................... 197
    三、上市公司股票停牌前股份波动情况的说明 ............................................................... 198
    四、本次交易对公司治理机制的影响 ............................................................................... 198
    五、本次交易的主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相
    关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形
    .............................................................................................................................................. 198
    六、保护投资者合法权益的相关安排 ............................................................................... 199
第十节 独立董事意见................................................................................................................. 201
第十一节 声明与承诺................................................................................................................. 203




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                                          释义

     本预案中,除非文义载明,下列词语具有如下含义:

     一、一般术语

本公司/上市公司/同达创业       指   上海同达创业投资股份有限公司
标的公司/三三工业              指   辽宁三三工业有限公司
标的资产/拟购买资产            指   辽宁三三工业有限公司 100%股权
中国信达                       指   中国信达资产管理股份有限公司
信达投资                       指   信达投资有限公司
信达创新                       指   信达创新投资有限公司
汇金投资                       指   辽阳汇金投资管理中心(有限合伙)
汇智投资                       指   辽阳汇智投资管理中心(有限合伙)
汇力投资                       指   辽阳汇力投资管理中心(有限合伙)
                                    上海新亚快餐公司、上海新亚快餐食品股份有限公司,
新亚快餐                       指
                                    上市公司前身
上海新亚                       指   上海新亚(集团)股份有限公司
粤海发展                       指   深圳粤海实业投资发展有限公司
刘氏家族                       指   刘远征、刘双仲、刘艳珍
定价基准日                     指   上市公司关于本次交易董事会决议的公告日
                                    刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力
交易对方                       指
                                    投资、信达投资、信达创新
补偿义务人                     指   刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资
同达贸易                       指   上海同达创业贸易有限公司,上市公司子公司
广州德裕                       指   广州市德裕发展有限公司,上市公司子公司
北方重工                       指   辽宁北方重工机器制造有限公司
北铁建工                       指   辽宁北铁建工有限责任公司
诚达重工                       指   辽阳诚达重工机械有限公司
中建隧道                       指   中建隧道装备制造有限公司
远通国际                       指   远通国际集团有限公司
加拿大勒沃森                   指   加拿大勒沃森隧道设备有限责任公司
                                    上市公司向刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
本次交易/本次重组/本次重
                               指   投资、汇力投资、信达投资、信达创新发行股份购买其
大资产重组
                                    合计持有的辽宁三三工业有限公司 100%股权
《发行股份购买资产的协              上市公司与本次交易对方签署的《发行股份购买资产的
                               指
议》                                协议》
                                    上市公司与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资签署的
《业绩预测补偿协议》           指
                                    《发行股份购买资产的业绩预测补偿协议》
                                    《上海同达创业投资股份有限公司发行股份购买资产暨
本预案/重组预案                指
                                    关联交易预案(二次修订稿)》

                                            6
上海同达创业投资股份有限公司                       发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


重组报告书/重大资产重组             《上海同达创业投资股份有限公司发行股份购买资产暨
                               指
报告书                              关联交易报告书》
评估基准日                     指   2019 年 6 月 30 日
最近三年及一期/报告期          指   2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月
《公司法》                     指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                     指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》               指   《上市公司重大资产重组管理办法》
《首发办法》                   指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《股票上市规则》               指   《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》                   指   《上海同达创业投资股份有限公司章程》
中国证监会                     指   中国证券监督管理委员会
上交所                         指   上海证券交易所
中登公司上海分公司             指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
A股                            指   人民币普通股股票
元、万元、亿元                 指   人民币元、万元、亿元
加元                           指   加拿大元
                                    原美国卡特彼勒公司的子公司加拿大卡特彼勒隧道设备
LOVAT                          指
                                    有限公司盾构机品牌,2014 年被标的公司收购
                                    卡特彼勒公司(Caterpillar,CAT),成立于 1925 年,卡
                                    特彼勒公司总部位于美国伊利诺州,是世界上最大的工
卡特彼勒、CAT                  指
                                    程机械和矿山设备生产厂家、燃气发动机和工业用燃气
                                    轮机生产厂家之一,也是世界上最大的柴油机厂家之一
加拿大罗瓦特                   指   加拿大罗瓦特公司,2008 年被卡特彼勒收购
                                    卡特彼勒加拿大隧道设备有限公司,其前身是加拿大罗
加拿大卡特彼勒、CTCC           指
                                    瓦特

       二、专业术语
                                    全断面隧道掘进机(Tunnel Boring Machine)。硬岩 TBM
                                    是利用旋转刀盘上的滚刀挤压剪切破岩,通过旋转刀盘
TBM                            指
                                    上的铲斗齿拾起石渣,落入主机皮带机上向后输送,再
                                    通过牵引矿渣车或隧洞连续皮带机运渣到洞外
                                    一种使用盾构法的隧道掘进机,盾构的施工法是掘进机
盾构机                         指   在掘进的同时构建(铺设)隧道之“盾”(指支撑性管
                                    片),区别于敞开式施工法
一带一路                       指   “丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”
                                    国家高技术研究发展计划,是中华人民共和国的一项高
“863”计划                    指   技术发展计划。这个计划是以政府为主导,以一些有限
                                    的领域为研究目标的一个基础研究的国家性计划
                                    盾构技术是在地面下暗挖隧洞的一种施工方法。它使用
                                    地铁盾构机在地下掘进,在防止软基开挖面崩塌或保持
盾构技术                       指
                                    开挖面稳定的同时,在机内安全地进行隧洞的开挖和衬
                                    砌作业。其施工过程需先在隧洞某段的一端开挖竖井或


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                               基坑,将地铁盾构机吊入安装,地铁盾构机从竖井或基
                               坑的墙壁开孔处开始掘进并沿设计洞线推进直至到达洞
                               线中的另一竖井或隧洞的端点
    除另有说明,本预案中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。




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                                  重大事项提示

      一、本次交易方案简要介绍

     上市公司拟以发行股份的方式向刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资、信达投资、信达创新购买其合计持有的三三工业 100%股权。
本次交易完成后,三三工业将成为上市公司的全资子公司。

     本次交易的评估基准日为 2019 年 6 月 30 日,三三工业 100%股权的预估值
为 44 亿元。2019 年 8 月 12 日,信达投资与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投
资、汇智投资、汇力投资及三三工业签署《合作框架协议》,信达投资拟按照本
次交易中经具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有权国资主管
单位备案的标的资产评估结果为依据,合计向三三工业投资不超过 8 亿元,其中:
以不超过 1.5 亿元受让刘远征所持部分三三工业股权,剩余投资金额用于向三三
工业增资(本预案相关测算均按照信达投资向三三工业投资 8 亿元进行测算,其
中:1.5 亿元用于受让三三工业部分股权,6.5 亿元用于向三三工业增资);2019
年 8 月 12 日,信达创新与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇
力投资及三三工业签署《股权转让框架协议》,信达创新拟按照上述资产评估结
果为依据,以 2 亿元受让刘远征所持三三工业部分股权。参考前述预估结果及增
资安排,三三工业 100%股权的交易价格预估为 50.5 亿元。截至本预案签署日,
上述股权转让及增资尚未完成工商变更。最终交易金额以具有证券、期货相关业
务资格的资产评估机构出具并经有权国资主管单位备案的标的资产评估结果为
依据,经交易各方协商后确定。标的资产最终交易金额不得违反国有资产相关法
律法规。

     参考标的资产的交易预估作价,本次标的公司股权转让及增资完成后各股东
的持股股权比例及对价情况如下表所示:

                股东                       持股比例                对价(万元)
              刘氏家族                                69.31%                 350,000.00
                  其中:刘远征                        40.99%                 207,000.00
                         刘双仲                       17.86%                  90,200.00
                         刘艳珍                       10.46%                  52,800.00


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                股东                     持股比例                对价(万元)
              汇金投资                                6.53%                 33,000.00
              汇智投资                                3.49%                 17,600.00
              汇力投资                                0.87%                  4,400.00
              信达投资                               15.84%                 80,000.00
              信达创新                                3.96%                 20,000.00
                合计                                100.00%                505,000.00


      二、标的资产的预估值及作价

     本次交易的评估基准日为 2019 年 6 月 30 日,三三工业 100%股权的预估值
为 44 亿元。考虑到本次交易的基准日后标的公司不超过 6.5 亿元的增资安排,
本次交易的标的资产交易价格预估为 50.5 亿元。

     最终交易金额将以具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有
权国资主管单位备案的标的资产评估结果为依据,经交易各方协商后确定。标的
资产最终交易金额不得违反国有资产相关法律法规。

      三、发行股份购买资产情况

     (一)发行股份的种类和面值

     本次发行股份购买资产发行的股份种类为境内上市人民币普通股(A 股),
每股面值为人民币 1.00 元。

     (二)发行对象和发行方式

     本次发行采用向特定对象非公开发行股份的方式,发行对象为刘远征、刘双
仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力投资、信达投资和信达创新。

     (三)发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格


     按照《重组管理办法》第四十五条规定,上市公司发行股份购买资产的发行
价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的首次董
事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的上市公司股票
交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若
干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。

                                    10
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     上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示:

  股票交易均价计算区间              交易均价(元/股)               交易均价的 90%(元/股)
        前 20 个交易日                                    14.62                          13.156
        前 60 个交易日                                    14.64                          13.173
       前 120 个交易日                                    15.17                          13.653

     经各方友好协商,本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第八届董
事会第十四次会议决议公告日,发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日上市
公司股票均价的 90%(13.156 元/股),即 13.16 元/股,符合《重组管理办法》
的相关规定。

     定价基准日至发行日期间,若公司发生派息、送红股、转增股本或配股等除
息、除权行为,本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应调
整。

       (四)发行股份数量

     本次交易中,上市公司拟购买的三三工业 100%股权的预估交易价格为
505,000.00 万元。按照上述作价计算,上市公司发行股份支付对价的情况如下:

         股东                  持股比例            对价(万元)        发行股份数量(股)
       刘氏家族                      69.31%           350,000.00                    265,957,445
         其中:刘远征                40.99%           207,000.00                    157,294,832
                刘双仲               17.86%            90,200.00                     68,541,033
                刘艳珍               10.46%            52,800.00                     40,121,580
       汇金投资                       6.53%            33,000.00                     25,075,987
       汇智投资                       3.49%            17,600.00                     13,373,860
       汇力投资                       0.87%              4,400.00                     3,343,465
       信达投资                      15.84%            80,000.00                     60,790,273
       信达创新                       3.96%            20,000.00                     15,197,568
         合计                       100.00%           505,000.00                    383,738,598

     截至本预案签署日,三三工业 100%股权的价值尚未经具有证券、期货相关
业务资格的资产评估机构评估并经有权国资主管单位备案,因此上表发行股份数
量以拟购买资产预估交易价格为基础计算。具体发行股份数量将根据具有证券、

                                              11
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期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有权国资主管单位备案的标的资产
评估结果及最终交易价格确定。

     本次发行股份购买资产的最终股份发行数量以中国证监会核准的发行数量
为准。定价基准日至发行日期间,若公司发生派息、送红股、转增股本或配股等
除息、除权行为,本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应
调整,发行股数也随之进行调整。

     (五)上市地点

     本次发行的股票将在上海证券交易所上市。

     (六)锁定期

     1、刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资通过本次发行股份购买资产取得的
对价股份,自股份发行结束日起 36 个月内不得转让,在此之后按照中国证监会
和上交所有关规定执行。上述锁定期届满时,如其在《业绩预测补偿协议》下的
盈利补偿义务尚未履行完毕,上述锁定期将顺延至补偿义务履行完毕之日。

     2、信达投资在本次交易前所持上市公司股份及通过本次发行股份购买资产
取得的对价股份,自发行结束日起 36 个月不得转让,在此之后按照中国证监会
和上交所有关规定执行。

     3、汇金投资、汇力投资通过本次发行股份购买资产取得的对价股份,自发
行结束日起 24 个月不得转让,在此之后按照中国证监会和上交所有关规定执行。

     4、信达创新通过本次发行股份购买资产取得的对价股份,自发行结束日起
36 个月不得转让,在此之后按照中国证监会和上交所有关规定执行。

     5、本次发行股份购买资产的全体交易对方承诺,在本次重组完成后 6 个月
内,如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组完成
后 6 个月期末收盘价低于发行价的,因本次交易取得上述股份的锁定期自动延长
至少 6 个月。

     6、由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份,亦应遵守
上述约定。


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      四、盈利预测及补偿安排

     (一)业绩承诺及业绩补偿

     根据上市公司与交易对方刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资签署的《业绩
预测补偿协议》,本次交易中,补偿义务人承诺,三三工业 2019 年、2020 年、
2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于 28,000 万元、
39,000 万元、53,000 万元。若三三工业实际实现净利润未达到对应承诺净利润,
则补偿义务人将对上市公司承担业绩补偿义务。

     若本次重组未能在 2019 年 12 月 31 日(含当日)前实施完毕,则承诺期相
应延至 2022 年度。

     2019 年 9 月 2 日,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资出具承诺,三三工
业 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润不低于 66,000 万元。上述
承诺业绩将以补充协议的方式在上市公司召开审议本次重组的第二次董事会时
在《业绩预测补偿协议》中约定。

     (二)超额业绩奖励

     在本次交易获得中国证监会核准并且标的资产交割完成的前提下,若标的公
司在业绩承诺期间内累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润合
计数超过承诺净利润合计数,则上市公司同意将以不超过超出部分的 20%以现金
方式一次性全部支付给标的公司的核心人员。具体奖励人员及分配方案由标的公
司董事会批准并报上市公司董事会同意。超额业绩奖励最高不超过标的资产交易
价格的 20%。

     关于业绩承诺及补偿、超额业绩奖励的具体安排,参见本预案“第七节 本
次交易协议的主要内容”之“二、《业绩预测补偿协议》”。

      五、本次交易的性质

     (一)本次交易构成重大资产重组

     本次交易中,上市公司拟购买三三工业 100%股权。本次交易拟购买资产未


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经审计的最近一年末资产总额、资产净额及最近一年的营业收入占上市公司最近
一年末/最近一个会计年度经审计的合并财务报表相关指标的比例如下:

                                                                                 单位:万元

    项目         同达创业       三三工业          交易金额       计算依据        指标占比
  资产总额         47,392.57    249,753.09        505,000.00      505,000.00      1,065.57%
  资产净额         26,891.73     34,879.72        505,000.00      505,000.00      1,877.90%
  营业收入           2,039.67   109,276.76                   -    109,276.76      5,357.57%

    注:在计算是否构成重大资产重组时,购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的,

其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准,营业收入以被投资企

业的营业收入为准,资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。

     根据《重组管理办法》的规定,本次交易构成中国证监会规定的上市公司重
大资产重组。

     (二)本次交易构成关联交易

     根据本次交易的预估作价测算,本次交易完成后:

     1、刘远征、刘双仲、刘艳珍及其一致行动人汇智投资合计持有上市公司 53.42%
的股份,刘远征、刘双仲、刘艳珍将成为上市公司的实际控制人;

     2、信达投资和信达创新合计持有上市公司 25.36%股份,其中:信达投资为
本次交易前上市公司的控股股东,信达创新与信达投资同受中国信达控制;

     因此,根据《重组管理办法》和《股票上市规则》,本次交易构成关联交易。

     (三)本次交易构成重组上市

     本次交易完成后,上市公司实际控制人将变更为刘远征、刘双仲、刘艳珍。
本次上市公司拟购买的资产为三三工业 100%股权。三三工业 2018 年末未经审计
的资产总额、资产净额和 2018 年度未经审计的营业收入指标均超过上市公司
2018 年末或 2018 年度经审计的相关指标的 100%,发行股份数量占审议本次交
易的董事会决议公告日前一个交易日上市公司股份比例亦超过 100%。本次交易
完成后,上市公司主营业务将由商品销售变更为特大型智能装备盾构机/TBM 隧
道掘进机的研究设计、生产制造和销售。

                                             14
上海同达创业投资股份有限公司                            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     因此,根据《重组管理办法》第十三条的规定,本次交易构成重组上市。

      六、本次交易对上市公司的影响

     (一)本次交易对上市公司股权结构的影响

     本 次 交 易 前 , 公 司 总股 本 为 139,143,550 股 , 信 达 投 资 持 有 上市 公 司
56,606,455 股股份,为公司控股股东。根据本次交易方案及预估作价测算,本次
交易完成后,公司总股本将增至 522,882,148 股。

                                       本次交易前                            本次交易后
         股东名称
                               持股数(股)            持股比例       持股数(股)    持股比例
         信达投资                 56,606,455                40.68%      117,396,728        22.45%
         刘氏家族                             -                   -     265,957,445        50.86%
           其中:刘远征                       -                   -     157,294,832        30.08%
                  刘双仲                      -                   -      68,541,033        13.11%
                  刘艳珍                      -                   -      40,121,580         7.67%
         汇金投资                             -                   -      25,075,987         4.80%
         汇智投资                             -                   -      13,373,860         2.56%
         汇力投资                             -                   -       3,343,465         0.64%
         信达创新                             -                   -      15,197,568         2.91%
    上市公司其他股东              82,537,095                59.32%       82,537,095        15.79%
           合计                  139,143,550              100.00%       522,882,148       100.00%

     本次交易完成后,刘远征、刘双仲、刘艳珍将成为本公司实际控制人。

     (二)本次交易对上市公司主营业务的影响

     本次交易前,上市公司主要从事商品销售业务,业务规模较小。通过本次交
易,公司将置入盈利能力较强的高端装备制造资产,公司主营业务将变更为特大
型智能装备盾构机/TBM 隧道掘进机的研究设计、生产制造和销售,主要产品涵
盖土压平衡盾构机、泥水平衡盾构机、异形盾构机、垂直盾构机、硬岩 TBM 及
上述产品的核心部件。盾构机作为特大型智能装备主要应用于城市轨道交通建设、
地下综合管廊等城市地下空间建设、铁路及公路隧道工程建设、引水隧洞工程、
煤炭巷道工程、江底海底隧道工程及能源等领域,上述领域发展迅猛、前景广阔。

     (三)本次交易对上市公司盈利能力的影响

     本次交易完成后,三三工业将成为上市公司的全资子公司。业绩承诺期(2019

                                                  15
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年至 2021 年)内,三三工业承诺扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润分别不低于 28,000 万元、39,000 万元、53,000 万元。本次重组完成后,上市
公司的盈利能力得到大幅改善,市场竞争力得到大幅提升。本次交易有利于提升
上市公司持续经营能力,维护上市公司全体股东,尤其是中小股东的利益。

     由于与本次交易相关的审计、评估工作尚未最终完成,尚无法对本次交易完
成后上市公司盈利能力进行准确的定量分析。公司将在完成相关审计、评估工作
后再次召开董事会,对相关事项做出决议,并在重组报告书中详细分析本次交易
对公司盈利能力的具体影响。

      七、本次交易已履行及尚需履行的决策和审批程序

     (一)本次交易已履行的决策和审批程序

     1、上市公司已履行的决策和审批程序

     2019 年 8 月 12 日,上市公司召开第八届董事会第十四次会议,审议通过了
与本次交易的重组预案相关的议案。

     2、交易对方已履行的决策和审批程序

     本次重组的相关交易对方汇金投资、汇智投资、汇力投资、信达投资、信达
创新已分别履行各自有关审批程序审议通过参与本次交易。

     (二)本次交易尚需履行的决策和审批程序

     根据相关规定,本次交易尚需满足的交易条件包括但不限于:

     1、有权国资主管单位对标的资产的评估报告予以审核备案;

     2、交易对方就本次交易及本次交易的具体方案等事项完成内部决策程序;

     3、上市公司再次召开董事会审议批准本次交易方案;

     4、财政部批准本次交易的整体方案;

     5、上市公司召开股东大会审议批准本次交易方案,且公司股东大会同意豁
免刘远征、刘双仲、刘艳珍及其一致行动人汇智投资以要约方式收购公司股份的


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上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



义务;

       6、本次交易获得中国证监会的核准。

       上述批准或核准属于本次交易的前提条件。本次交易能否取得上述批准或核
准存在不确定性,而最终取得批准或核准的时间也存在不确定性,提请投资者注
意相关风险。

       八、本次交易相关方作出的重要承诺

       (一)关于提供信息真实性、准确性和完整性的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
                    1、公司所提供的信息是真实、准确、完整和及时的,不存在虚假记载、
                    误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息真实性、准确性、完整性和
                    及时性承担个别或连带的法律责任。
                    2、公司保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、原
                    始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原始资料或原件
                    一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均是真实的,并无任何
                    虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  1     上市公司
                    3、公司保证本次交易的信息披露和申请文件、相关说明及确认均为真
                    实、准确、完整和及时,无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                    4、根据本次交易的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,公司
                    保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、及时、有效的
                    要求。
                    公司保证,如违反上述声明和承诺,愿意承担由此产生的个别和连带的
                    法律责任。
                   1、本人所提供的信息是真实、准确、完整和及时的,不存在虚假记载、
                   误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息真实性、准确性、完整性和
                   及时性承担个别或连带的法律责任。
                   2、本人保证向参与本次交易的各中介机构所提供的资料均为真实、原
                   始的书面资料或副本资料,该等资料副本或复印件与其原始资料或原件
        上市公司 一致,是准确和完整的,所有文件的签名、印章均是真实的,并无任何
        全体董     虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  2     事、监事、 3、本人保证本次交易的信息披露和申请文件、相关说明及确认均为真
        高级管理 实、准确、完整和及时,无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
        人员       4、根据本次交易的进程,需要继续提供相关文件及相关信息时,本人
                   保证继续提供的文件和信息仍然符合真实、准确、完整、及时、有效的
                   要求。
                   5、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重
                   大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调
                   查结论以前,本人不转让在上市公司拥有权益的股份(如有),并于收


                                         17
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序号     承诺方                               承诺主要内容
                    到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提
                    交公司董事会,由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁
                    定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权董事会核实后直接向证券
                    交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定;董
                    事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息
                    的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发
                    现存在违法违规情节,本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                    排。
                    如违反上述承诺,将依法承担法律责任。
                    1、就本企业/本人向参与本次重组的各中介机构提供的本企业/本人有关
                    本次重组的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或
                    口头证言等),本企业/本人保证:所提供的文件资料的副本或复印件与
                    正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件
                    的签署人业经合法授权并有效签署该文件;保证所提供信息和文件真
                    实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所
                    提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
                    2、在参与本次重组期间,本企业/本人将依照相关法律、法规、规章、
       交易对方     中国证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披露有关
       刘远征、     本次重组的信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,如因提供的
       刘双仲、     信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者
       刘艳珍、     造成损失的,本企业/本人将依法承担个别及连带的法律责任。
  3
       汇金投       3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重
       资、汇智     大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调
       投资、汇     查结论以前,本企业/本人不转让在上市公司拥有权益的股份,并于收到
       力投资       立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交
                    上市公司董事会,由董事会代本企业/本人向证券交易所和登记结算公司
                    申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,董事会有权核实后直接
                    向证券交易所和登记结算公司报送本企业/本人的身份信息和账户信息
                    并申请锁定;董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本企业/本人的
                    身份信息和账户信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关
                    股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本企业/本人承诺锁定股份自
                    愿用于相关投资者赔偿安排。
                    如违反上述声明和承诺,本企业/本人愿意承担相应的法律责任。
                    1、就本公司向参与本次重组的各中介机构提供的本公司有关本次重组
                    的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言
                    等),本公司保证:所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
       交易对方     致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人业经
       信达投       合法授权并有效签署该文件;保证所提供信息和文件真实、准确和完整,
  4
       资、信达     不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、
       创新         准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
                    2、在参与本次重组期间,本公司将依照相关法律、法规、规章、中国
                    证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披露有关本次
                    重组的信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,如因提供的信息

                                         18
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序号     承诺方                               承诺主要内容
                    存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成
                    损失的,本公司将依法承担个别及连带的法律责任。
                    3、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重
                    大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在形成调
                    查结论以前,本公司不转让在上市公司拥有权益的股份,并于收到立案
                    稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市
                    公司董事会,由董事会代本公司向证券交易所和登记结算公司申请锁
                    定;未在两个交易日内提交锁定申请的,董事会有权核实后直接向证券
                    交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定;
                    董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户
                    信息的,授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结
                    论发现存在违法违规情节,本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔
                    偿安排。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                    1、就本公司向参与本次重组的各中介机构提供的本公司有关本次重组
                    的相关信息和文件(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言
                    等),本公司保证:所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
                    致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人业经
                    合法授权并有效签署该文件;保证所提供信息和文件真实、准确和完整,
                    不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对所提供信息的真实性、
  5     标的公司    准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
                    2、在参与本次重组期间,本公司将依照相关法律、法规、规章、中国
                    证监会和证券交易所的有关规定,及时向上市公司提供和披露有关本次
                    重组的信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,如因提供的信息
                    存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或者投资者造成
                    损失的,本公司将依法承担个别及连带的法律责任。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。

       (二)关于避免同业竞争的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
                    1、除三三工业外,本人及关联企业目前在中国境内或境外均未从事与
                    三三工业及附属企业开展的业务构成或可能构成直接或间接竞争关系
                    的业务或活动。
        标的公司    2、本次重组完成后,本人及关联企业将不会在中国境内或境外,单独
        实际控制    或与他人,以任何方式(包括但不限于投资、并购、联营、合营、合作、
        人 刘 远    合伙、承包或租赁经营等)直接或间接从事或参与任何与上市公司及附
  1
        征、刘双    属企业开展的业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
        仲、刘艳    3、本次重组完成后,如因任何原因出现导致本人及关联企业取得与上
        珍          市公司及附属企业开展的业务相同或相类似的业务机会,或者取得对于
                    从事与上市公司及附属企业开展的业务相同或相类似业务的企业的收
                    购机会,本人将立即通知上市公司,以使上市公司及附属企业拥有取得
                    该等机会的优先选择权;如上市公司或附属企业选择承办该业务或者收


                                         19
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序号     承诺方                               承诺主要内容
                    购该企业,则本人及关联企业不会从事该业务或者放弃该收购机会,本
                    人将就上市公司依据相关法律法规、证券交易所上市规则及监管部门的
                    要求履行披露义务提供一切必要的协助。
                    4、本次重组完成后,在本人及关联企业拟转让、出售、出租、许可使
                    用或以其他方式转让与上市公司及附属企业主营业务构成或可能构成
                    直接或间接竞争关系的资产和业务时,本人及关联企业将向上市公司及
                    附属企业提供优先购买权。
                    5、本次重组完成后,本人不会利用作为上市公司实际控制人的地位,
                    损害上市公司及上市公司其他股东的利益。
                    6、本承诺函在本人为上市公司实际控制人期间持续有效,且自本承诺
                    函出具之日起,本承诺函及本承诺函项下的声明和承诺即为不可撤销。
                    如果本人违反上述承诺,则所得收入全部归上市公司所有,同时本人持
                    有的上市公司股份将不得转让,直至本人按上述承诺采取相应的措施并
                    实施完毕时为止。造成上市公司经济损失的,本人将承担相应的赔偿责
                    任。

       (三)关于规范及减少关联交易的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
                   1、本次重组完成后,本人及关联企业将尽量减少与上市公司及其控制
                   的公司和企业(以下简称“附属企业”)之间发生关联交易;对于无法
                   避免或有合理理由存在的关联交易,本人或关联企业将与上市公司及附
                   属企业依法签订规范的关联交易协议,关联交易的价格应当按照与无关
                   联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格协商确定,保证关联
                   交易价格具有公允性。
                   2、本次重组完成后,本人应按照有关法律、法规和其他规范性文件及
        标的公司   上市公司章程、关联交易决策制度的规定,履行关联交易决策程序,及
        实际控制   时进行信息披露,保证不通过关联交易损害上市公司及上市公司其他股
        人刘远     东的合法权益。
  1
        征、刘双   3、本次重组完成后,本人保证不要求或不接受上市公司及附属企业在
        仲、刘艳   任何一项市场公平交易中给予本人或关联企业优于给予第三方的条件。
        珍         4、本次重组完成后,本人保证将按照上市公司章程行使相应权利,承
                   担相应义务,不利用股东、实际控制人身份谋取不正当利益,亦不利用
                   股东身份促使上市公司股东大会或董事会作出侵犯中小股东合法权益
                   的决议。
                   5、本次重组完成后,本人保证不利用关联交易非法转移上市公司的资
                   金、利润,亦不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用上
                   市公司的资金,保证不损害上市公司及上市公司其他股东的合法权益。
                   如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。

       (四)关于保持上市公司独立性的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容


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序号     承诺方                              承诺主要内容
                   一、人员独立
                   1、保证上市公司及三三工业的人员独立性,其人事关系、劳动关系独
                   立于本人及本人控制的除上市公司、三三工业及其控制的公司和企业
                   (以下简称“附属企业”)以外的其他公司、企业或其他经济组织(以
                   下简称“关联企业”)。
                   2、保证上市公司及三三工业的高级管理人员不在本人及关联企业中担
                   任除董事、监事以外的其他职务,并在上市公司领薪。
                   3、保证按照法律法规、上市公司章程及其他规章制度的规定推荐出任
                   上市公司董事、监事和高级管理人员的人选,不会超越股东大会及/或董
                   事会干预上市公司的人事任免。
                   二、资产完整
                   1、保证上市公司及三三工业拥有的与经营有关的业务体系和相关资产
                   独立完整。
                   2、保证本人及关联企业不占用上市公司及三三工业的资金、资产及其
                   他资源,并且不要求上市公司及附属企业提供任何形式的担保。
                   3、除通过依法行使股东权利之外,本人保证不超越股东大会及/或董事
                   会对上市公司关于资产完整的重大决策进行干预。
                   三、财务独立
                   1、保证上市公司能继续保持其独立的财务会计部门、财务核算体系和
       标的公司
                   财务管理制度。
       实际控制
                   2、保证上市公司能继续保持其独立的银行账户,本人及关联企业不与
       人 刘 远
  1                上市公司共用银行账户。
       征、刘双
                   3、保证上市公司能依法独立纳税。
       仲、刘艳
                   4、保证上市公司能够独立作出财务决策,不干预上市公司的资金使用。
       珍
                   5、保证上市公司及三三工业的财务人员不在本人及关联企业中兼职。
                   四、业务独立
                   1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力,
                   具有面向市场独立自主持续经营的能力。
                   2、除通过依法行使股东权利之外,本人保证不超越股东大会及/或董事
                   会对上市公司的业务经营活动进行干预。
                   3、保证本人及关联企业避免从事与上市公司、三三工业及附属企业具
                   有实质性竞争的业务。
                   4、保证本人及关联企业减少与上市公司及附属企业的关联交易,在进
                   行确有必要且无法避免的关联交易时,保证按市场化原则和公允价格进
                   行公平操作,并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及
                   信息披露义务。
                   五、机构独立
                   1、保证上市公司的法人治理结构、内部经营管理组织机构健全,独立
                   行使经营管理职权。
                   2、保证本人及关联企业与上市公司及附属企业不存在机构混同的情形,
                   并且在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
                   3、保证上市公司独立自主地运作,不会超越股东大会及/或董事会干预
                   上市公司的经营管理。


                                        21
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序号     承诺方                                承诺主要内容
                   如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。

       (五)关于股份锁定的承诺

序号     承诺方                                承诺主要内容
                    1、本人/本企业通过本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等
                    股份登记至本人/本企业证券账户之日起 36 个月内不以任何方式进行转
                    让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。
                    2、在本次重组完成后 6 个月内,如上市公司股票连续 20 个交易日的收
                    盘价低于发行价,或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,
                    上述股份(含本人/本企业受让取得的上市公司股份及新发行的股份,下
                    同)的锁定期自动延长至少 6 个月(若上述期间上市公司发生派息、送
        交易对方
                    股、转增股本或配股等除权除息事项的,则前述本次发行价以经除息、
        刘远征、
                    除权等因素调整后的价格计算)。
  1     刘双仲、
                    3、在上述锁定期届满时,如本人/本企业在《业绩预测补偿协议》项下
        刘艳珍、
                    的业绩补偿义务尚未履行完毕,上述锁定期将顺延至补偿义务履行完毕
        汇智投资
                    之日。
                    4、在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加
                    的股份,该等股份的锁定期与上述股份相同。
                    5、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证
                    监会的最新监管意见不相符,将根据中国证监会的监管意见进行相应调
                    整。
                    如违反上述声明和承诺,本人/本企业愿意承担相应的法律责任。
                    1、本企业通过本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等股份
                    登记至本企业证券账户之日起 24 个月内不以任何方式进行转让,包括
                    但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。
                    2、在本次重组完成后 6 个月内,如上市公司股票连续 20 个交易日的收
                    盘价低于发行价,或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,
                    上述股份(含本企业受让取得的上市公司股份及新发行的股份,下同)
        交易对方
                    的锁定期自动延长至少 6 个月(若上述期间上市公司发生派息、送股、
        汇金投
  2                 转增股本或配股等除权除息事项的,则前述本次发行价以经除息、除权
        资、汇力
                    等因素调整后的价格计算)。
        投资
                    3、在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加
                    的股份,该等股份的锁定期与上述股份相同。
                    4、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证
                    监会的最新监管意见不相符,将根据中国证监会的监管意见进行相应调
                    整。
                    如违反上述声明和承诺,本企业愿意承担相应的法律责任。
                    1、本公司在本次重组之前所持有的上市公司股份,自本次交易完成后
                    36 个月内不以任何方式进行转让,包括但不限于通过证券市场公开转让
        交易对方
  3                 或通过协议方式转让。
        信达投资
                    2、本公司通过本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等股份
                    登记至本公司证券账户之日起 36 个月内不以任何方式进行转让,包括

                                          22
上海同达创业投资股份有限公司                   发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号     承诺方                                承诺主要内容
                    但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。
                    3、在本次重组完成后 6 个月内,如上市公司股票连续 20 个交易日的收
                    盘价低于发行价,或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,
                    上述股份(含本次交易前持有的上市公司股份及新发行的股份,下同)
                    的锁定期自动延长至少 6 个月(若上述期间上市公司发生派息、送股、
                    转增股本或配股等除权除息事项的,则前述本次发行价以经除息、除权
                    等因素调整后的价格计算)。
                    4、在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加
                    的股份,该等股份的锁定期与上述股份相同。
                    5、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证
                    监会的最新监管意见不相符,将根据中国证监会的监管意见进行相应调
                    整。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                    1、本公司通过本次重组所获得的上市公司新发行的股份,自该等股份
                    登记至本公司证券账户之日起 36 个月内不以任何方式进行转让,包括
                    但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让。
                    2、在本次重组完成后 6 个月内,如上市公司股票连续 20 个交易日的收
                    盘价低于发行价,或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,
                    上述股份(含本次交易前持有的上市公司股份及新发行的股份,下同)
                    的锁定期自动延长至少 6 个月(若上述期间上市公司发生派息、送股、
        交易对方
  4                 转增股本或配股等除权除息事项的,则前述本次发行价以经除息、除权
        信达创新
                    等因素调整后的价格计算)。
                    3、在上述股份锁定期内,由于上市公司送股、转增股本等原因而增加
                    的股份,该等股份的锁定期与上述股份相同。
                    4、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证
                    监会的最新监管意见不相符,将根据中国证监会的监管意见进行相应调
                    整。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。

       (六)关于所持股权权属清晰、不存在权利瑕疵的承诺

序号     承诺方                                承诺主要内容
                    1、本企业是依法设立且合法有效存续的合伙企业,不存在根据法律、
                    法规或根据公司章程或其他组织性文件的约定需要终止或解散的情形;
        交易对方
                    本人是具备完全民事权利能力及民事行为能力的自然人。
        刘远征、
                    2、本企业/本人对所持三三工业的股权(以下称“标的股权”)拥有合
        刘双仲、
                    法、完整的所有权,已经依法就标的股权履行法定出资义务,不存在任
        刘艳珍、
  1                 何虚假出资、延期出资、抽逃出资等违反股东所应当承担的义务及责任
        汇金投
                    的行为。
        资、汇智
                    3、本企业/本人所持标的股权系本企业/本人真实出资形成,不存在通过
        投资、汇
                    委托、信托等方式替他人持有或为他人利益而持有标的股权的情形,亦
        力投资
                    不存在正在进行或潜在的与标的股权相关的权属纠纷。
                    4、截至本承诺函出具之日,本企业/本人所持有的标的股权不存在任何

                                          23
上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号      承诺方                              承诺主要内容
                    质押、担保或其他第三方权益,亦未被司法冻结、查封或设置任何第三
                    方权利限制。
                    5、本企业/本人所持标的股权不存在法律、法规或三三工业的公司章程
                    中禁止或限制转让标的股权的其他情形。
                    如违反上述声明和承诺,本企业/本人愿意承担相应的法律责任。
                    1、本公司是依法设立且合法有效存续的有限责任公司,不存在根据法
                    律、法规或根据公司章程或其他组织性文件的约定需要终止或解散的情
                    形。
                    2、本公司对届时标的股权拥有合法、完整的所有权,已经依法就标的
                    股权履行法定出资义务,不存在任何虚假出资、延期出资、抽逃出资等
         交易对方   违反股东所应当承担的义务及责任的行为。
         信达投     3、本公司届时所持标的股权系本公司真实出资形成,不存在通过委托、
  2
         资、信达   信托等方式替他人持有或为他人利益而持有标的股权的情形,亦不存在
         创新       正在进行或潜在的与标的股权相关的权属纠纷。
                    4、本公司届时所持有的标的股权不存在任何质押、担保或其他第三方
                    权益,亦未被司法冻结、查封或设置任何第三方权利限制。
                    5、本公司届时所持标的股权不存在法律、法规或三三工业的公司章程
                    中禁止或限制转让标的股权的其他情形。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                    1、本公司是依法设立且合法有效存续的有限责任公司,不存在根据法
                    律、法规或根据公司章程或其他组织性文件的约定需要终止或解散的情
                    形。
                    2、公司股东对所持公司股权(以下称“标的股权”)拥有合法、完整
                    的所有权,已经依法就标的股权履行法定出资义务,不存在任何虚假出
                    资、延期出资、抽逃出资等违反股东所应当承担的义务及责任的行为。
                    3、公司股东所持标的股权系公司股东真实出资形成,不存在通过委托、
  3      标的公司   信托等方式替他人持有或为他人利益而持有标的股权的情形,亦不存在
                    正在进行或潜在的与标的股权相关的权属纠纷。
                    4、截至本承诺函出具之日,公司股东所持有的标的股权不存在任何质
                    押、担保或其他第三方权益,亦未被司法冻结、查封或设置任何第三方
                    权利限制。
                    5、公司股东所持标的股权不存在法律、法规或公司章程中禁止或限制
                    转让标的股权的其他情形。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。

       (七)上市公司及其董事、监事、高级管理人员关于最近三年处罚、诉讼、
仲裁及诚信情况的承诺函;交易对方关于最近五年处罚、诉讼、仲裁及诚信情
况的承诺;标的公司关于最近三年处罚、诉讼、仲裁及诚信情况的承诺

序号      承诺方                              承诺主要内容
                    1、本公司及本公司的控股股东、董事、监事和高级管理人员不存在因
  1     上市公司
                    涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证券监督管

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上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号     承诺方                               承诺主要内容
                    理委员会立案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政监管措施或受到
                    交易所纪律处分的情形。
                    2、本公司及本公司的控股股东、董事、监事和高级管理人员最近三年
                    内未受到与证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,不涉及其他与经
                    济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
                    3、本公司及本公司的控股股东、董事、监事和高级管理人员诚信状况
                    良好,不存在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、仲裁或行政处罚
                    案件,亦不存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了结的或可预见的
                    诉讼。
                    4、本公司及本公司的控股股东、董事、监事和高级管理人员不存在损
                    害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                    5、本公司具备《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组
                    管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规章规定
                    的参与本次交易的主体资格,依法有效存续。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                  1、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被
                  中国证券监督管理委员会立案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政
                  监管措施或受到交易所纪律处分的情形。
       上市公司
                  2、本人最近三年内未受到与证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,
       全体董
                  不涉及其他与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
  2    事、监事、
                  3、本人诚信状况良好,不存在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、
       高级管理
                  仲裁或行政处罚案件,亦不存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了
       人员
                  结的或可预见的诉讼。
                  4、本人不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                  如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。
                    1、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被
                    中国证券监督管理委员会立案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政
                    监管措施或受到交易所纪律处分的情形。
                    2、本人最近五年内未受到与证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,
                    不涉及其他与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
       交易对方
                    3、本人诚信状况良好,不存在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、
       刘远征、
  3                 仲裁或行政处罚案件,亦不存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了
       刘双仲、
                    结的或可预见的诉讼。
       刘艳珍
                    4、本人不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                    5、本人具备《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组管
                    理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规章规定的
                    参与本次交易的主体资格,依法有效存续。
                    如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。
       交易对方     1、本企业及本企业的执行事务合伙人/主要管理人员不存在因涉嫌犯罪
       汇金投       正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会
  4    资、汇智     立案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政监管措施或受到交易所纪
       投资、汇     律处分的情形。
       力投资       2、本企业及本企业的执行事务合伙人/主要管理人员最近五年内未受到

                                         25
上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号     承诺方                               承诺主要内容
                    与证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,不涉及其他与经济纠纷有
                    关的重大民事诉讼或者仲裁。
                    3、本企业及本企业的执行事务合伙人/主要管理人员诚信状况良好,不
                    存在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、仲裁或行政处罚案件,亦
                    不存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了结的或可预见的诉讼。
                    4、本企业及本企业的执行事务合伙人/主要管理人员不存在损害投资者
                    合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                    5、本企业具备《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组
                    管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规章规定
                    的参与本次交易的主体资格,依法有效存续。
                    如违反上述声明和承诺,本企业愿意承担相应的法律责任。
                    1、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正
                    被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立
                    案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政监管措施或受到交易所纪律
                    处分的情形。
                    2、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近五年内未受到与
                    证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,不涉及其他与经济纠纷有关
       交易对方     的重大民事诉讼或者仲裁。
       信达投       3、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员诚信状况良好,不存
  5
       资、信达     在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、仲裁或行政处罚案件,亦不
       创新         存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了结的或可预见的诉讼。
                    4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在损害投资者合
                    法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                    5、本公司具备《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组
                    管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规章规定
                    的参与本次重组的主体资格,依法有效存续。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。




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上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号     承诺方                               承诺主要内容

                    1、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正
                    被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立
                    案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政监管措施或受到交易所纪律
                    处分的情形。
                    2、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近三年内未受到与
                    证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,不涉及其他与经济纠纷有关
                    的重大民事诉讼或者仲裁。
                    3、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员诚信状况良好,不存
                    在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、仲裁或行政处罚案件,亦不
  6     标的公司
                    存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了结的或可预见的诉讼。
                    4、本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在损害投资者合
                    法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                    5、本公司不存在《首次公开发行股票并上市管理办法》(2018 年修订)
                    第十八条中描述各项情形。
                    6、本公司具备《中华人民共和国公司法》、《上市公司重大资产重组
                    管理办法》和《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规和规章规定
                    的参与本次交易的主体资格,依法有效存续。
                    如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。

                   1、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或因涉嫌违法违规被
                   中国证券监督管理委员会立案调查的情形,亦不存在被证监会采取行政
                   监管措施或受到交易所纪律处分的情形。
        标的公司
                   2、本人最近三年内未受到与证券市场有关的任何行政处罚及刑事处罚,
        全体董
                   不涉及其他与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
  7     事、监事、
                   3、本人诚信状况良好,不存在未按期偿还的大额债务、未履行的承诺、
        高级管理
                   仲裁或行政处罚案件,亦不存在其他重大违法行为,不存在其他尚未了
        人员
                   结的或可预见的诉讼。
                   4、本人不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
                   如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。

       (八)关于不存在内幕交易行为的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
                    本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次重组事宜
        上市公
                    的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。
  1     司、标的
                    如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司愿
        公司
                    意承担相应的法律责任。
        上市公司
        公司全体    本人及其直系亲属(配偶、父母、年满 18 周岁的成年子女)不存在泄
        董事、监    露本次重组事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情
  2
        事、高级    形。如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本人
        管理人      愿意承担相应的法律责任。
        员、标的

                                         27
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序号     承诺方                               承诺主要内容
        公司全体
        董事、监
        事、高级
        管理人
        员;交易
        对方刘远
        征、刘双
        仲、刘艳
        珍
        交易对方    本企业及本企业的执行事务合伙人/主要管理人员及其直系亲属(配偶、
        汇金投      父母、年满 18 周岁的成年子女)不存在泄露本次重组事宜的相关内幕
  3     资、汇智    信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。
        投资、汇    如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本企业愿
        力投资      意承担相应的法律责任。
                    本公司及本公司的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属(配偶、父
        交易对方
                    母、年满 18 周岁的成年子女)不存在泄露本次重组事宜的相关内幕信
        信达投
  4                 息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。
        资、信达
                    如违反上述声明和承诺,给上市公司或者投资者造成损失的,本公司愿
        创新
                    意承担相应的法律责任。

       (九)关于不存在不得参与重大资产重组相关情形的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
                   1、因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立
        上市公
                   案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组;
        司、标的
                   2、中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)作出行政处
        公司、交
  1                罚或者司法机关依法追究刑事责任的,自中国证监会作出行政处罚决定
        易对方信
                   或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上
        达投资、
                   市公司的重大资产重组。
        信达创新
                   如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
                   1、因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立
        上市公
                   案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组;
        司、标的
                   2、中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)作出行政处
        公司全体
  2                罚或者司法机关依法追究刑事责任的,自中国证监会作出行政处罚决定
        董事、监
                   或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上
        事、高级
                   市公司的重大资产重组。
        管理人员
                   如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。
        交易对方   本人/本企业作为上海同达创业投资股份有限公司发行股份购买辽宁三
        刘远征、   1、因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立
  3     刘双仲、   案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组;
        刘艳珍、   2、中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)作出行政处
        汇金投     罚或者司法机关依法追究刑事责任的,自中国证监会作出行政处罚决定


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序号     承诺方                                承诺主要内容
        资、汇智     或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上
        投资、汇     市公司的重大资产重组。
        力投资       如违反上述声明和承诺,本人/本企业愿意承担相应的法律责任。

       (十)关于关联关系的承诺

序号     承诺方                                承诺主要内容
                     本次交易中,交易对方信达投资有限公司系上市公司控股股东,交易对
                     方信达创新投资有限公司系信达投资有限公司的关联方。上市公司董事
                     刘社梅、王兆彤、周淡念系信达投资有限公司提名的董事。
  1     上市公司     除上述情形外,本公司及本公司董事、监事、高级管理人员与交易对方、
                     三三工业及其董事、监事、高级管理人员之间不存在其他关联关系或一
                     致行动关系。
                     本公司违反本承诺的,将依法承担相关法律责任。
                     本次交易中,交易对方信达投资有限公司系上市公司控股股东,交易对
        上市公司
                     方信达创新投资有限公司系信达投资有限公司的关联方。上市公司董事
        全体董
                     刘社梅、王兆彤、周淡念系信达投资有限公司提名的董事。
  2     事、监事、
                     除上述情形外,本人与交易对方、三三工业及其董事、监事、高级管理
        高级管理
                     人员之间不存在其他关联关系或一致行动关系。
        人员
                     本人违反本承诺的,将依法承担相关法律责任。
                     本次交易中,交易对方刘远征、刘双仲系兄弟关系,刘远征、刘双仲与
                     刘艳珍系兄妹关系,辽阳汇智投资管理中心(有限合伙)的执行事务合
                     伙人为刘远征。
                     交易对方信达投资有限公司系上市公司控股股东,与交易对方信达创新
                     投资有限公司均系中国信达资产管理股份有限公司的控股下属公司。另
  3     交易对方     外,上市公司现任董事刘社梅、王兆彤、周淡念系信达投资有限公司提
                     名的董事。
                     除上述情形外,本次交易的交易对方之间,交易对方、三三工业及其董
                     事、监事、高级管理人员/主要管理人员与上市公司及其董事、监事、高
                     级管理人员之间不存在其他关联关系。
                     本公司/本企业/本人违反本承诺的,将依法承担相关法律责任。

       (十一)关于本次重大资产重组的原则性意见的承诺

序号     承诺方                                承诺主要内容
                     1、本次重组符合相关法律、法规及监管规则的要求,有利于进一步提
                     升公司的综合竞争力,提高公司资产质量、增强持续盈利能力,增强抗
                     风险能力,符合公司的长远发展和公司全体股东的利益。
        上市公司
                     2、本次重组符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券
  1     控股股东
                     法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司重大资产重
        信达投资
                     组管理办法》等有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定,
                     本次重组方案具备可行性和可操作性。
                     3、本次重组构成关联交易。公司的表决程序符合有关法律、法规和《上

                                          29
上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                   海同达创业投资股份有限公司章程》的规定。
                   综上所述,本次重组符合公司的利益,对公司及其全体股东公平、合理,
                   不存在损害公司及全体股东利益的情形,故本公司原则上同意本次交
                   易。
                   本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力,本公司愿意对违反上
                   述承诺给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承
                   担全部法律责任。

       (十二)关于减持相关事项的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
        上市公司   本公司自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间,不减持所持有
  1     控股股东   的上市公司股票。
        信达投资   如违反上述声明和承诺,本公司愿意承担相应的法律责任。
        上市公司
        全体董     本人自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间,不减持所持有的
  2     事、监事、 上市公司股票(如有)。
        高级管理 如违反上述声明和承诺,本人愿意承担相应的法律责任。
        人员

       (十三)关于解决关联方资金占用的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
                   1、在上市公司董事会审议本次交易重组报告书前,本人及本人关联方
        标的公司
                   将彻底清理对三三工业的非经营性资金占用,保证不存在三三工业为本
        实际控制
                   人或本人关联方提供担保等任何非经营性资金占用的情形。
        人刘远
  1                2、自本承诺签署之日起,本人及本人关联方不得以任何形式新增占用
        征、刘双
                   三三工业的资金或其他资源。
        仲、刘艳
                   本承诺自本人签署之日起生效。如违反上述声明和承诺,给上市公司或
        珍
                   者投资者造成损失的,本人愿意承担相应的法律责任。
        标的公司
                   1、2019 年 10 月 31 日前解决完成三三工业关联方资金占用问题。
        实际控制
                   2、若出现以下情形,本人将向上市公司提出终止本次交易:
        人刘远
  2                (1)未能在 2019 年 10 月 31 日前解决三三工业关联方资金占用问题;
        征、刘双
                   (2)届时三三工业内部控制被中介机构认为存在重大、重要缺陷或中
        仲、刘艳
                   介机构未能对此发表明确意见。
        珍

       (十四)关于三三工业 2022 年业绩的承诺

序号     承诺方                               承诺主要内容
        业绩承诺   本人/本企业作为本次交易的补偿义务人,在此承诺三三工业 2022 年扣
        方刘远     除非经常性损益后归属于母公司的净利润不低于 66,000 万元。
  1
        征、刘双   上述承诺业绩将以补充协议的方式在上市公司召开审议本次重组的第
        仲、刘艳   二次董事会时在《业绩预测补偿协议》中约定。

                                         30
上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号      承诺方                          承诺主要内容
         珍、汇智
         投资


       九、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见

       上市公司控股股东信达投资对本次重组的原则性意见如下:

       “1、本次重组符合相关法律、法规及监管规则的要求,有利于进一步提升
公司的综合竞争力,提高公司资产质量、增强持续盈利能力,增强抗风险能力,
符合公司的长远发展和公司全体股东的利益。

       2、本次重组符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等
有关法律、法规和中国证监会颁布的规范性文件的规定,本次重组方案具备可行
性和可操作性。

       3、本次重组构成关联交易。公司的表决程序符合有关法律、法规和《上海
同达创业投资股份有限公司章程》的规定。

       综上所述,本次重组符合公司的利益,对公司及其全体股东公平、合理,不
存在损害公司及全体股东利益的情形,故本公司原则上同意本次交易。”

       十、上市公司控股股东及上市公司董事、监事、高级管理人员自

本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

       (一)上市公司控股股东自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减
持计划

       上市公司控股股东信达投资已出具《关于自本次重组复牌之日起至实施完毕
期间的股份减持计划说明》,主要内容如下:“本公司自本次重组复牌之日起至
本次重大资产重组实施完毕期间,不减持所持有的上市公司股票”。




                                     31
上海同达创业投资股份有限公司            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     (二)上市公司董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施
完毕期间的股份减持计划

     上市公司董事、监事、高级管理人员已出具《关于自本次重组复牌之日起至
实施完毕期间的股份减持计划说明》,主要内容如下:“本人自本次重组复牌之
日起至本次重大资产重组实施完毕期间,不减持所持有的上市公司股票(如有)”。

      十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排

     本次交易中,为保护投资者尤其是中小投资者的合法权益,本次交易过程将
采取以下安排和措施:

     (一)确保本次交易的定价公平、公允

     上市公司已聘请会计师事务所、资产评估机构对标的资产进行审计、评估,
确保本次交易的定价公允、公平、合理。为本次交易提供审计的会计师事务所和
提供评估的资产评估机构均需具有证券、期货相关业务资格。同时,上市公司独
立董事将对本次交易涉及的评估定价的公允性发表独立意见。上市公司所聘请的
独立财务顾问和律师将对本次交易的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的
合规性及风险进行核查,并发表明确的意见。

     (二)严格履行上市公司信息披露义务

     本次交易涉及上市公司重大事件,公司已经切实按照《证券法》、《重组管
理办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相
关各方行为的通知》的要求履行了信息披露义务,并将继续严格履行信息披露义
务,公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大
事件。本预案披露后,上市公司将继续按照相关法律法规的要求,及时、准确的
披露公司重组的进展情况。

     (三)严格执行关联交易等审批程序

     本次交易构成关联交易,其实施将严格执行法律法规以及公司内部对于关联
交易的审批程序。本次交易的议案已由公司非关联董事予以表决通过,并取得独
立董事对本次交易的事前认可意见及对本次交易的独立董事意见,并将在股东大


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上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



会上由非关联股东予以表决。

     (四)提供股东大会网络投票平台

     根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规
定,为给参加股东大会的股东提供便利,公司将就本次重组方案的表决提供网络
投票平台,股东可以参加现场投票,也可以直接通过网络进行投票表决。除上市
公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的
股东外,其他股东的投票情况将单独统计并予以披露。

     (五)业绩补偿安排

     根据上市公司与交易对方刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资签署的《业绩
预测补偿协议》,本次交易中,补偿义务人承诺,三三工业 2019 年、2020 年、
2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于 28,000 万元、
39,000 万元和 53,000 万元。若三三工业实际实现净利润未达到对应承诺净利润,
则补偿义务人将对上市公司承担业绩补偿义务。

     若本次重组未能在 2019 年 12 月 31 日(含当日)前实施完毕,则承诺期相
应延至 2022 年度。

     (六)锁定期安排

     本次交易中关于交易对方的锁定期已做明确安排,详见本预案“重大事项提
示”之“三、发行股份购买资产情况”之“(六)锁定期”。

     (七)其他保护投资者权益的措施

     本次重大资产重组的交易对方均已出具承诺,保证所提供的信息和文件真实、
准确和完整;保证所提供的信息和文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

      十二、解决标的公司关联方资金占用的说明

     截至本预案签署日,标的公司存在被公司关联方资金占用的情形。截至 2019
年 6 月 30 日,未经审计的关联方资金占用本金和利息之和为 29,760.37 万元。2019


                                     33
上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



年 8 月 12 日,信达投资与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇
力投资及三三工业签署《合作框架协议》,由信达投资受让刘远征所持三三工业
部分股权;2019 年 8 月 12 日,信达创新与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、
汇智投资、汇力投资及三三工业签署《股权转让框架协议》,由信达创新受让刘
远征所持三三工业部分股权,两笔股权转让款将用于解决上述关联方资金占用。

     三三工业实际控制人刘远征、刘双仲、刘艳珍已分别出具承诺:“在上市公
司董事会审议本次交易重组报告书前,本人及本人关联方将彻底清理对三三工业
的非经营性资金占用,保证不存在三三工业为本人或本人关联方提供担保等任何
非经营性资金占用的情形。自本承诺签署之日起,本人及本人关联方不得以任何
形式新增占用三三工业的资金或其他资源。”

      十三、标的公司最近 36 个月未参与 IPO 或者其他上市公司重大

资产重组

     本次交易的标的公司最近 36 个月内不存在向中国证监会报送 IPO 申请文件
或参与其他上市公司重大资产重组的情况。

      十四、公司股票停复牌安排

     因正在筹划重大资产重组相关事宜,为了维护投资者利益,避免对公司股价
造成重大影响,根据上交所的相关规定,经公司申请,公司股票自 2019 年 7 月
30 日开市起停牌。

     2019 年 8 月 12 日,公司召开第八届董事会第十四次会议审议通过本次资产
重组预案及相关议案。公司股票将于 2019 年 8 月 13 日起复牌交易。

     公司股票复牌后,上市公司将按照中国证监会、上交所的相关规定对本次重
组的进展情况进行信息披露。

      十五、待补充披露信息

     由于相关证券服务机构尚未完成对标的资产的审计及评估工作,因此本预案
中涉及财务数据、预估结果仅供投资者参考之用,最终数据以审计机构出具的审


                                    34
上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



计报告、资产评估机构出具的并经有权国资主管单位备案的评估报告为准。相关
资产经审计的财务数据、经评估备案的评估结果将在重大资产重组报告书中予以
披露。相关资产经审计的财务数据、经评估备案的评估结果可能与预案披露情况
存在较大差异,请投资者注意相关风险。

      十六、上市公司原有资产的后续处置

     (一)上市公司目前的具体经营情况及后续安排的说明

     截至 2019 年 6 月 30 日,上市公司同达创业合并范围内子公司为同达贸易和
德裕发展。上述公司目前的具体经营情况及后续安排如下:

     1、上市公司同达创业母公司的经营情况及后续安排

     同达创业母公司收入主要来自于自有物业的租赁业务,截至 2019 年 6 月 30
日,同达创业母公司资产总额为 42,072.38 万元,资产净额为 28,786.21 万元;2018
年、2019 年 1-6 月分别实现经营性物业租金收入 140.61 万元、64.78 万元,占同
达创业合并营业收入的比例分别为 6.89%、4.29%。

     针对同达创业母公司自有物业的租赁业务,在本次交易取得中国证监会核准
后,解除租约并承诺未来将房产自用,解除与相关人员的劳动合同。

     2、同达贸易的经营情况

     同达贸易主要从事食品、家用电器、建材等的贸易业务,截至 2019 年 6 月
30 日,同达贸易资产总额为 4,359.88 万元,资产净额为 3,218.09 万元;2018 年、
2019 年 1-6 月分别实现收入 613.26 万元、1,406.71 万元,占同达创业合并营业收
入的比例分别为 30.07%、93.13%。

     针对同达贸易的相关业务,在本次交易取得中国证监会核准后,将停止相关
业务,解除与相关人员的劳动合同。

     3、德裕发展的经营情况

     德裕发展仅持有待出售的房地产尾盘,截至 2019 年 6 月 30 日,德裕发展资
产总额为 21,262.35 万元,资产净额为 4,561.22 万元;2018 年、2019 年 1-6 月分


                                     35
上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



别实现收入 1,224.20 万元、17.40 万元,占同达创业合并营业收入的比例分别为
60.02%、1.15%,其中 2018 年实现房地产销售收入 1,198.40 万元,2019 年 1-6
月未实现房地产销售。最近三年实现的房地产销售收入均为处置尾盘实现的收入。

     鉴于德裕发展与中国信达控制下的 A 股上市公司信达地产股份有限公司(以
下称“信达地产”)均从事房地产开发、销售业务。为规避与信达地产的同业竞
争,德裕发展自 2006 年开始开发信达阳光海岸(二期项目)之后,无新增土地
储备及项目开发。截至 2019 年 6 月 30 日,德裕发展尚存房地产开发产品金额为
6,421.84 万元,均为信达阳光海岸项目、逸品台(一期项目)尚未销售的尾盘,
尾盘包括存货面积合计 4,023.05 平方米(其中一期住宅面积 2,942.65 平方米,二
期公寓面积 1,080.40 平方米)和 84 个车位。

     根据信达地产 2019 年 3 月 2 日披露的《信达地产股份有限公司收购报告书》,
同达创业控股股东信达投资出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,其向信达地
产承诺:

     “截至本承诺出具之日,本企业未直接或间接从事与上市公司相同或相似的
业务;亦未控制任何与上市公司存在竞争关系的其他企业。

     本公司不会直接或间接从事任何与信达地产及其下属公司主营业务构成同
业竞争或潜在同业竞争关系的生产与经营,亦不会主动投资任何与信达地产及其
下属公司主要经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的其他公司;本公司或
本公司控制的其他公司获得的商业机会与信达地产及其下属公司主营业务发生
同业竞争或可能发生同业竞争的,本公司将立即通知信达地产,并将该商业机会
给予信达地产,以避免与信达地产及下属公司形成同业竞争或潜在同业竞争,以
确保信达地产利益不受损害。

     本公司如果违反上述承诺导致信达地产或其直接或间接控制公司损失的,该
等损失由本公司承担赔偿责任。”

     根据同达创业控股股东信达投资的相关承诺,作为信达投资的下属公司,德
裕发展未来不会开展房地产开发业务,仅负责处置信达阳光海岸项目、逸品台(一
期项目)的尾盘。在本次重大资产重组交易获得中国证监会核准后,公司即启动


                                     36
上海同达创业投资股份有限公司            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



清算德裕发展的程序。

     (二)本次交易不确认商誉或当期损益

     综合上述上市公司同达创业母公司及其子公司的经营现状及后续的安排和
相关承诺,同达创业于重组基准日仅保留拟自用的房产和待售的尾盘。根据财政
部《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市公司做好 2009 年年报工作的通
知》(财会[2009]16 号),“业务是指企业内部某些生产经营活动或资产、负债
的组合,该组合具有投入、加工处理过程和产出能力,能够独立计算其成本费用
或所产生的收入等,可以为投资者等提供股利、更低的成本或其他经济利益等形
式的回报。有关资产或资产、负债的组合具备了投入和加工处理过程两个要素即
可认为构成一项业务”,上述拟保留的资产并不具有加工处理过程,不满足上述
业务的定义,不构成业务。依据财政部《关于非上市公司购买上市公司股权实现
间接上市会计处理的复函》(财会便[2009]17 号)的规定,本次重大资产重组为
不构成业务的反向收购,应当按照权益性交易的原则进行处理,不确认商誉或当
期损益。

     (三)若未被认定为不构成业务,本次交易上市公司预计确认的商誉金额

     如果上市公司于重组完成日保留的资产、负债构成业务的,应当按照《企
业会计准则第 20 号——企业合并》及相关讲解的规定执行,即对于形成非同一
控制下企业合并的,合并成本大于取得的上市公司可辨认净资产公允价值份额
的差额应当确认为商誉。

     根据《企业会计准则第 20 号—企业合并》以及企业会计准则讲解的相关规
定,合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发
生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买日是购买方获得对被
购买方控制权的日期。鉴于购买日尚无法确定,而购买日支付对价或发行权益
证券的公允价值将对商誉确认金额产生重大影响,因此,模拟计算的商誉仅能
基于以下假设的基础作出。

     如下分析基于以下假设基础:

     1、假设本次交易的购买日为 2019 年 6 月 30 日,上市公司增发股票


                                   37
上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



383,738,598 股取得三三工业 100%的股权,交易完成后三三工业(法律上的子
公司,会计上的购买方)原股东持有上市公司(法律上的母公司,会计上的被
购买方)73.39%股份;

     2、以上市公司房地产开发产品 2018 年的平均售价,即 41,635.67 元/平方
米确定其于购买日 2019 年 6 月 30 日的公允价值;

     3、上市公司账面除房地产开发产品外的其他资产、负债于购买日的公允价
值与其账面价值相等,且不考虑或有负债的公允价值的影响;

     4、不考虑购买日递延税项的影响;

     5、不考虑股份受限制情况可能对股票公允价值的影响。

     6、不考虑上述假设事项可能产生的交易成本、中介费用、流转税及其他税
项。

     基于以上假设,模拟计算三三工业合并成本:

     由于三三工业股权于购买日不存在可靠的公开报价,而上市公司股票存在
公开市场报价,因此合并成本以上市公司股票的公允价值确定。上市公司于 2019
年 6 月 30 日前一交易日的收盘价为 15.12 元/股,发行在外的股份数为
139,143,550 股,从而计算得出被购买方的公允价值为 210,385.05 万元,确定
为本次交易的合并成本。按上述假设计算的上市公司于购买日可辨认净资产的
公允价值为 42,372.81 万元。

     在上述假设的基础上,本次交易的企业合并成本与取得的上市公司可辨认
净资产公允价值份额的差额为 168,012.24 万元,应确认为商誉。

     实际情况是,会计上被购买方的股价可能发生剧烈波动,因此未来购买日
确认的商誉金额亦可能会发生重大变化。




                                    38
上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



                               重大风险提示

     投资者在评价本公司本次交易时,除本预案的其他内容和与本预案同时披露
的相关文件外,还应特别认真地考虑下述各项风险因素:

      一、与本次交易相关的风险

     (一)审批风险

     本次交易尚需满足多项条件后方可实施,具体请见本预案“重大事项提示”
之“七、本次交易已履行及尚需履行的决策和审批程序”。本次交易能否取得上
述批准或核准、以及获得相关批准或核准的时间均存在不确定性,因此,本次交
易能否最终成功实施存在不确定性,提请广大投资者注意投资风险。

     (二)本次交易被暂停、中止或取消的风险

     本次重组存在如下被暂停、中止或取消的风险:

     1、本次交易存在因标的资产出现无法预见的业绩下滑,而被暂停、中止或
取消的风险。

     2、尽管公司已经按照相关规定制定了严格的内幕信息管理制度和保密措施,
在协商确定本次交易的过程中,尽可能缩小内幕信息知情人员的范围,减少和避
免内幕信息的传播,但仍不排除有关机构和个人利用关于本次交易内幕信息进行
内幕交易的可能。公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、
终止或取消本次重组的风险。

     3、本次交易推动及审核过程中,交易各方可能需要根据监管机构的要求不
断完善交易方案,如交易双方无法就完善交易方案的措施达成一致,本次交易对
象及本公司均有可能选择终止本次交易。

     4、其他可能导致本次交易被暂停、中止或取消的情况。

     此外,若本次重组因上述原因或其他原因被暂停、中止或取消,而上市公司
又计划重新启动重组,则交易定价及其他交易条件都可能较本预案中披露的重组
方案发生重大变化,提请投资者注意投资风险。


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上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     (三)审计、评估尚未完成的风险

     截至本预案签署日,本次重大资产重组相关的审计、评估工作尚在进行中,
相关资产审计、评估结果以本次重大资产重组报告书中披露的内容为准。相关资
产经审计的财务数据、经评估备案的评估结果可能与预案披露情况存在较大差异,
提请投资者注意相关风险。

     (四)本次交易方案调整或变更的风险

     截至本预案签署日,本次重大资产重组相关的审计、评估工作尚在进行中,
本预案披露的方案仅为本次交易的初步方案,最终方案将在本次交易的重组报告
书中予以披露。本次交易仍存在重组方案调整或变更的风险。

     (五)三三工业承诺业绩实现及补偿风险

     根据上市公司与补偿义务人刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资签署的《业
绩预测补偿协议》,本次交易中,补偿义务人承诺,三三工业 2019 年、2020 年、
2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于 28,000 万元、
39,000 万元、53,000 万元(若本次重组未能在 2019 年 12 月 31 日(含当日)前
实施完毕,则承诺期相应延至 2022 年度)。若三三工业实际实现净利润未达到
对应承诺净利润,则补偿义务人将对上市公司承担业绩补偿义务。

     三三工业未来盈利的实现受宏观经济、市场环境、监管政策等多种因素影响。
业绩承诺期内,如以上因素发生较大变化,则三三工业存在业绩承诺无法实现的
风险,可能导致本预案披露的补偿义务人业绩承诺与未来实际经营情况存在差异。

     此外,尽管补偿义务人将严格按照有关法律、法规的规定及协议的约定充分、
及时的履行相应的业绩承诺补偿义务,但若未来发生三三工业未达到承诺业绩、
且补偿义务人持有股份或自有资产不足以履行相关补偿时,则存在业绩补偿承诺
可能无法执行的风险。

     (六)本次重组后实际控制人的控制风险

     本次交易完成后,刘远征、刘双仲、刘艳珍及其一致行动人汇智投资预计合
计持有本公司 53.42%股份,刘远征、刘双仲、刘艳珍成为本公司实际控制人。


                                    40
上海同达创业投资股份有限公司            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



未来,公司实际控制人可以通过董事会、股东大会对公司的经营决策、管理层调
整、股利分配等事项施加重大影响;同时,实际控制人的利益可能与少数股东的
利益不一致。若未来公司未能妥善执行相关内部控制制度,则将可能导致上市公
司利益受到影响。

     (七)本次交易可能存在的商誉相关风险

     尽管根据上述企业会计准则及相关指引的规定,本次重大资产重组为不构成
业务的反向收购,不会确认商誉或当期损益,但仍然存在上述不构成业务的认定
不被认可的可能性,存在需要按照构成业务的反向收购进行会计处理,从而需要
在上市公司合并资产负债表中确认大额商誉的风险。如果上市公司于重组完成日
保留的资产、负债购成业务的,应当按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》
及相关讲解的规定执行,即对于形成非同一控制下企业合并的,企业合并成本与
取得的上市公司可辨认净资产公允价值份额的差额应当确认为商誉或是计入当
期损益。截至本预案签署日,相关的审计及评估工作尚未完成,暂时无法确定交
易产生的商誉金额,基于相关假设条件测算(具体假设及测算参见本预案“重大
事项提示”之“十六、上市公司原有资产的后续处置”之“(三)若未被认定
为不构成业务,本次交易上市公司预计确认的商誉金额”),本次交易的企业
合并成本与取得的上市公司可辨认净资产公允价值份额的差额为 168,012.24 万
元,应确认为商誉。若确认大额商誉,每个会计年度终了时,公司需要对商誉进
行减值测试,存在商誉减值的风险,从而对上市公司未来经营造成重大不利影响。
提请投资者关注上述风险。

      二、标的资产的业务和经营风险

     (一)市场需求变化风险

     本次交易完成后,本公司将主要从事特大型智能装备盾构机/TBM 隧道掘进
机的研究设计、生产制造和销售,产品主要应用于城市轨道交通建设、地下综合
管廊等城市地下空间建设、铁路及公路隧道工程建设、引水隧洞工程、煤炭巷道
工程、江底海底隧道工程及能源等领域,很大程度上依赖于国家在相关领域的投
资。当前,国家稳步推进基础设施互联互通、“一带一路”、京津冀协同发展、


                                   41
上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



粤港澳大湾区建设等政策,并鼓励和吸引社会资本参与重大项目,统筹推进重大
项目计划。未来政府对国家和地区经济增长水平的预测、基础设施的使用状况和
未来扩张需求的预期、社会资本的投资预期及相关行业增长整体水平的预期等都
可能对本公司业务构成一定影响。

     (二)海外业务开拓及经营风险

     长期以来,中国盾构市场一直被国外品牌垄断,直至中国“十五”至“十一
五”期间,政府将盾构技术列入国家“863”计划后,中国盾构企业通过自主创
新及技术引进,国产盾构机装备水平和施工技术取得了显著进步。目前国产盾构
机凭借技术先进、质量稳定、产品性价比高等优势已被国外用户所认可。

     “一带一路”倡议的愿景与行动纲领以政策沟通、设施联通、贸易畅通、资
金融通、民心相通为主要内容,重点加强相关领域合作。“一带一路”涵盖的新
兴经济体和发展中国家众多,基础设施进步空间巨大。以印度、泰国为代表的“一
带一路”沿线国家基础设施建设正在加速;以美国为代表的发达国家老旧基础设
施重建,大量的施工工法和技术难点亟待突破,上述潜在市场需求为中国盾构机
产品进一步拓展海外市场提供了重要机遇。

     三三工业拥有丰富的出口海外经验及海外项目经验,产品已销往欧美、土耳
其、伊朗、俄罗斯等国家和地区。本次交易完成后,三三工业将成为上市公司的
全资子公司,品牌形象将得到大幅提升,助力公司后续广泛参与“一带一路”沿
线国家基础设施建设、大力拓展国际市场,进一步推动“中国盾构”走出国门。

     三三工业在从事海外业务时可能会遭受政治风险、战争风险、融资风险、汇
率风险等不确定因素的影响,上述因素会对公司的业务开拓及经营造成不利影响。

     (三)税收优惠政策变化的风险

     截至本预案签署日,标的公司享受国家高新技术企业税收优惠政策,在有效
期限内企业所得税适用 15%的优惠税率。如果上述税收优惠政策发生变化,或标
的公司在税收优惠政策期满后无法持续获得该等税收优惠政策,则将对未来公司
的经营业绩产生不利影响。




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上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



      三、其他风险

     (一)股票价格波动风险

     本次交易将对上市公司的生产经营和财务状况产生一定程度的影响,进而影
响上市公司的股票价格。此外,国内外宏观经济环境、行业景气度、国家相关政
策的调整、资本市场运作状况、股票市场投机行为以及投资者预期等因素都会对
股票价格产生影响。本次交易实施完成需要较长时间,在此期间上市公司股票价
格可能会出现较大幅度的波动,提请投资者注意股票价格波动的风险。

     (二)前瞻性陈述具有不确定性的风险

     本预案所载的内容中包括部分前瞻性陈述,一般采用诸如“将”、“将会”、
“预期”、“估计”、“预测”、“计划”、“可能”、“应”、“应该”等带
有前瞻性色彩的用词。尽管该等陈述是上市公司基于行业理性所做出的,但鉴于
前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特定条件,包括本节中所披露的已识别的各
种风险因素,因此,本预案中所载的任何前瞻性陈述均不应被视作公司对未来计
划、目标、结果等能够实现的承诺。任何潜在投资者均应在阅读完整预案的基础
上独立做出投资决策,而不应仅仅依赖于该等前瞻性陈述。

     (三)其他风险

     本公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可
能性。




                                    43
上海同达创业投资股份有限公司                发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



                               第一节 本次交易概况

      一、本次交易的背景和目的

     (一)本次交易的背景

     1、顺应监管政策要求,通过并购重组方式提高上市公司质量

     2018 年 9 月以来,中国证监会针对部分并购重组相关政策进行了修订,包
括明确重组价格调整机制、建立“小额快速”机制、简化并购重组预案信息披露
要求等,鼓励通过并购重组方式,提升上市公司质量。

     本次交易将具有持续发展能力、大国品牌形象的标的资产注入上市公司,符
合国家产业政策要求及供给侧改革要求。通过本次交易,标的公司将成为公司的
全资子公司,未来能够利用上市公司的资本平台优势为其业务发展和市场开拓提
供有力的支持,同时也有利于增强上市公司整体盈利能力,提升上市公司发展空
间,保障上市公司全体股东的利益。

     2、注入高端装备制造产业资产,响应国家产业结构调整要求

     装备制造业是国之重器,关乎国计民生,是实体经济的重要组成部分。近年
来,随着我国深化供给侧结构性改革、“中国制造 2025”、“一带一路”倡议,
新一轮东北老工业基地振兴等政策的实施,装备制造业迎来了良好的发展机遇。
高端装备制造产业是装备制造业的高端领域,是带动整个装备制造产业升级的重
要引擎,是战略性新兴产业发展的重要支撑,其发展水平是衡量一个国家科技进
步和综合竞争力的主要标志。

     盾构机的研发和生产属于高端装备制造产业,我国盾构机技术的发展历史也
是由制造大国向制造强国转变的缩影。我国盾构机曾经长期依赖进口,自 2002
年国家科学技术部将盾构机技术研究列入“863”计划,经过十余年发展,国产
盾构技术正逐步打破国外技术封锁,国产盾构机成为了大国重器的典型代表。

     本次上市公司拟购买的标的公司三三工业是一家以特大型智能装备盾构机
/TBM 隧道掘进机的研究设计、生产制造和销售为主营业务的高端装备制造企业。
通过自主研发及收购整合方式,公司积累了丰富的与业务开展相关的知识产权。

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上海同达创业投资股份有限公司            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



三三工业已成为国家技术创新示范企业、国家高新技术企业。通过本次重组,上
市公司所属行业将由批发业转为高端装备制造产业。本次交易有利于上市公司抓
住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇,大力推动先进高端装备制造产业发展,
成为国内领先的高端装备制造企业。

     3、助力“一带一路”沿线国家基础设施建设

     “一带一路”倡议是由习近平总书记于 2013 年提出的国家级顶层合作倡议,
旨在借用古代丝绸之路的历史符号,高举和平发展的旗帜,积极发展与沿线国家
的经济合作伙伴关系,共同打造政治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、
命运共同体和责任共同体,实现中国东西两大方位、陆海两大领域、内外两大市
场的有效统筹,拓展中国在亚欧非三大洲、印太两大洋乃至全球范围的发展空间。

     “一带一路”倡议的愿景与行动纲领以政策沟通、设施联通、贸易畅通、资
金融通、民心相通为主要内容,重点加强相关领域合作。“一带一路”涵盖的新
兴经济体和发展中国家众多,基础设施进步空间巨大。以印度、泰国为代表的“一
带一路”沿线国家基础设施建设正在加速;以美国为代表的发达国家老旧基础设
施重建,大量的施工工法和技术难点亟待突破,上述潜在市场需求为中国盾构机
产品进一步拓展海外市场提供了重要机遇。

     三三工业拥有丰富的出口海外经验及海外项目经验,产品已销往欧美、土耳
其、伊朗、俄罗斯等国家和地区。本次交易完成后,三三工业将成为上市公司的
全资子公司,品牌形象将得到大幅提升,助力公司后续广泛参与“一带一路”沿
线国家基础设施建设、大力拓展国际市场,进一步推动“中国盾构”走出国门。

     (二)本次交易的目的

     1、注入优质资产,优化上市公司的主营业务,提升上市公司的盈利能力

     上市公司拟以发行股份的方式购买三三工业 100%股权。三三工业专注于特
大型智能装备盾构机/TBM 隧道掘进机的研究设计、生产制造和销售。通过本次
重组,上市公司的所属行业将由批发业转变为高端装备制造业。承诺期内(2019
年至 2021 年),三三工业承诺扣除非经常性损益归属于母公司净利润分别不低
于 28,000 万元、39,000 万元、53,000 万元。本次重组完成后,上市公司的盈利


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上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



能力得到大幅改善,市场竞争力得到大幅提升。本次交易有利于提升上市公司持
续经营能力,维护上市公司全体股东,尤其是中小股东的利益。

     2、借助上市公司的优势,推动高端装备制造业的发展

     盾构机的研发与制造是技术密集型和资本密集型产业,目前,三三工业主要
以短期融资方式解决研发及生产经营的资金需求。目前,三三工业处于快速发展
期,资金需求量大。通过本次重组,三三工业的营运资金将得到充实,资本结构
将得到优化。未来,三三工业将借助上市公司的资源优势、融资优势,在高端装
备制造行业进一步做大做强,抢占行业制高点。

      二、本次交易的决策过程

     (一)本次交易已履行的决策和审批程序

     1、上市公司已履行的决策和审批程序

     2019 年 8 月 12 日,上市公司召开第八届董事会第十四次会议,审议通过了
与本次交易的重组预案相关的议案。

     2、交易对方已履行的决策和审批程序

     本次重组的相关交易对方汇金投资、汇智投资、汇力投资、信达投资、信达
创新已分别履行各自有关审批程序审议通过参与本次交易。

     (二)本次交易尚需履行的决策和审批程序

     根据相关规定,本次交易尚需满足的交易条件包括但不限于:

     1、有权国资主管单位对标的资产的评估报告予以审核备案;

     2、交易对方就本次交易及本次交易的具体方案等事项完成内部决策程序;

     3、上市公司再次召开董事会审议批准本次交易方案,

     4、财政部批准本次交易的整体方案;

     5、上市公司召开股东大会审议批准本次交易方案,且公司股东大会同意豁
免刘远征、刘双仲、刘艳珍及其一致行动人汇智投资以要约方式收购公司股份的


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上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



义务;

     6、本次交易获得中国证监会的核准。

     上述批准或核准属于本次交易的前提条件。本次交易能否取得上述批准或核
准存在不确定性,而最终取得批准或核准的时间也存在不确定性,提请投资者注
意相关风险。

      三、标的资产的预估值及作价

     本次交易的评估基准日为 2019 年 6 月 30 日,三三工业 100%股权的预估值
为 44 亿元。考虑到本次交易的基准日后标的公司不超过 6.5 亿元的增资安排,
本次交易的标的资产交易价格预估为 50.5 亿元。

     最终交易金额将以具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有
权国资主管单位备案的标的资产评估结果为依据,经交易各方协商后确定。标的
资产最终交易金额不得违反国有资产相关法律法规。

      四、本次交易的具体方案

     上市公司拟以发行股份方式购买交易对方合计持有的三三工业 100%股权,
本次交易完成后,三三工业将成为上市公司的全资子公司。

     (一)发行股份的种类和面值

     本次发行股份购买资产发行的股份种类为境内上市人民币普通股(A 股),
每股面值为人民币 1.00 元。

     (二)发行对象和发行方式

     本次发行采用向特定对象非公开发行股份的方式,发行对象为刘远征、刘双
仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力投资、信达投资和信达创新。

     (三)发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格


     按照《重组管理办法》第四十五条规定,上市公司发行股份购买资产的发行
价格不得低于市场参考价的 90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的首次董


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上海同达创业投资股份有限公司                         发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



事会决议公告日前 20 个交易日、60 个交易日或者 120 个交易日的上市公司股票
交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=决议公告日前若
干个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。


     上市公司定价基准日前 20 个交易日、60 个交易日、120 个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示:

  股票交易均价计算区间              交易均价(元/股)               交易均价的 90%(元/股)
        前 20 个交易日                                    14.62                          13.156
        前 60 个交易日                                    14.64                          13.173
       前 120 个交易日                                    15.17                          13.653

     经各方友好协商,本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第八届董
事会第十四次会议决议公告日,发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日上市
公司股票均价的 90%(13.156 元/股),即 13.16 元/股,符合《重组管理办法》
的相关规定。

     定价基准日至发行日期间,若公司发生派息、送红股、转增股本或配股等除
息、除权行为,本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应调
整。

       (四)发行股份数量

     本次交易中,上市公司拟购买的三三工业 100%股权的预估交易价格为
505,000.00 万元。按照上述作价计算,上市公司发行股份支付对价的情况如下:

         股东                  持股比例            对价(万元)        发行股份数量(股)
       刘氏家族                      69.31%           350,000.00                    265,957,445
         其中:刘远征                40.99%           207,000.00                    157,294,832
                刘双仲               17.86%            90,200.00                     68,541,033
                刘艳珍               10.46%            52,800.00                     40,121,580
       汇金投资                       6.53%            33,000.00                     25,075,987
       汇智投资                       3.49%            17,600.00                     13,373,860
       汇力投资                       0.87%              4,400.00                     3,343,465
       信达投资                      15.84%            80,000.00                     60,790,273
       信达创新                       3.96%            20,000.00                     15,197,568


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        股东                   持股比例            对价(万元)        发行股份数量(股)
        合计                        100.00%           505,000.00                    383,738,598

     截至本预案签署日,三三工业 100%股权的价值尚未经具有证券、期货相关
业务资格的资产评估机构评估并经有权国资主管单位备案,因此上表发行股份数
量以拟购买资产预估交易价格为基础计算。具体发行股份数量将根据具有证券、
期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有权国资主管单位备案的标的资产
评估结果及最终交易价格确定。

     本次发行股份购买资产的最终股份发行数量以中国证监会核准的发行数量
为准。定价基准日至发行日期间,若公司发生派息、送红股、转增股本或配股等
除息、除权行为,本次发行价格将根据中国证监会及上交所的相关规定进行相应
调整,发行股数也随之进行调整。

     (五)上市地点

     本次发行的股票将在上海证券交易所上市。

     (六)锁定期

     1、刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资通过本次发行股份购买资产取得的
对价股份,自股份发行结束日起 36 个月内不得转让,在此之后按照中国证监会
和上交所有关规定执行。上述锁定期届满时,如其在《业绩预测补偿协议》下的
盈利补偿义务尚未履行完毕,上述锁定期将顺延至补偿义务履行完毕之日。

     2、信达投资在本次交易前所持上市公司股份及通过本次发行股份购买资产
取得的对价股份,自发行结束日起 36 个月不得转让,在此之后按照中国证监会
和上交所有关规定执行。

     3、汇金投资、汇力投资通过本次发行股份购买资产取得的对价股份,自发
行结束日起 24 个月不得转让,在此之后按照中国证监会和上交所有关规定执行。

     4、信达创新通过本次发行股份购买资产取得的对价股份,自发行结束日起
36 个月不得转让,在此之后按照中国证监会和上交所有关规定执行。

     5、本次发行股份购买资产的全体交易对方承诺,在本次重组完成后 6 个月


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内,如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组完成
后 6 个月期末收盘价低于发行价的,因本次交易取得上述股份的锁定期自动延长
至少 6 个月。

     6、由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份,亦应遵守
上述约定。

      五、本次交易的性质

     (一)本次交易构成重大资产重组

     本次交易中,上市公司拟购买三三工业 100%股权。本次交易拟购买资产未
经审计的最近一年末资产总额、资产净额及最近一年的营业收入占上市公司最近
一年末/最近一个会计年度经审计的合并财务报表相关指标的比例如下:

                                                                                 单位:万元

    项目         同达创业       三三工业          交易金额       计算依据        指标占比
  资产总额         47,392.57    249,753.09        505,000.00      505,000.00      1,065.57%
  资产净额         26,891.73     34,879.72        505,000.00      505,000.00      1,877.90%
  营业收入           2,039.67   109,276.76                   -    109,276.76      5,357.57%

    注:在计算是否构成重大资产重组时,购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的,

其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准,营业收入以被投资企

业的营业收入为准,资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准。

     根据《重组管理办法》的规定,本次交易构成中国证监会规定的上市公司重
大资产重组。

     (二)本次交易构成关联交易

     根据本次交易的预估作价测算,本次交易完成后:

     1、刘远征、刘双仲、刘艳珍及其一致行动人汇智投资合计持有上市公司 53.42%
的股份,刘远征、刘双仲、刘艳珍将成为上市公司的实际控制人;

     2、信达投资和信达创新合计持有上市公司 25.36%股份,其中:信达投资为
本次交易前上市公司的控股股东,信达创新与信达投资同受中国信达控制;


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上海同达创业投资股份有限公司                            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     因此,根据《重组管理办法》和《股票上市规则》,本次交易构成关联交易。

     (三)本次交易构成重组上市

     本次交易完成后,上市公司实际控制人将变更为刘远征、刘双仲、刘艳珍。
本次上市公司拟购买的资产为三三工业 100%股权。三三工业 2018 年末未经审计
的资产总额、资产净额和 2018 年度未经审计的营业收入指标均超过上市公司
2018 年末或 2018 年度经审计的相关指标的 100%,发行股份数量占审议本次交
易的董事会决议公告日前一个交易日上市公司股份比例亦超过 100%。本次交易
完成后,上市公司主营业务将由商品销售变更为特大型智能装备盾构机/TBM 隧
道掘进机的研究设计、生产制造和销售。

     因此,根据《重组管理办法》第十三条的规定,本次交易构成重组上市。

      六、本次交易对上市公司的影响

     (一)本次交易对上市公司股权结构的影响

     本 次 交 易 前 , 公 司 总股 本 为 139,143,550 股 , 信 达 投 资 持 有 上市 公 司
56,606,455 股股份,为公司控股股东。根据本次交易方案及预估作价测算,本次
交易完成后,公司总股本将增至 522,882,148 股。
                                       本次交易前                            本次交易后
         股东名称
                               持股数(股)            持股比例       持股数(股)    持股比例
         信达投资                 56,606,455                40.68%      117,396,728        22.45%
         刘氏家族                             -                   -     265,957,445        50.86%
           其中:刘远征                       -                   -     157,294,832        30.08%
                  刘双仲                      -                   -      68,541,033        13.11%
                  刘艳珍                      -                   -      40,121,580         7.67%
         汇金投资                             -                   -      25,075,987         4.80%
         汇智投资                             -                   -      13,373,860         2.56%
         汇力投资                             -                   -       3,343,465         0.64%
         信达创新                             -                   -      15,197,568         2.91%
    上市公司其他股东              82,537,095                59.32%       82,537,095        15.79%
           合计                  139,143,550              100.00%       522,882,148       100.00%

     本次交易完成后,刘远征、刘双仲、刘艳珍将成为本公司实际控制人。




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     (二)本次交易对上市公司主营业务的影响

     本次交易前,上市公司主要从事商品销售业务,业务规模较小。通过本次交
易,公司将置入盈利能力较强的高端装备制造资产,公司主营业务将变更为特大
型智能装备盾构机/TBM 隧道掘进机的研究设计、生产制造和销售,主要产品涵
盖土压平衡盾构机、泥水平衡盾构机、异形盾构机、垂直盾构机、硬岩 TBM 及
上述产品的核心部件。盾构机作为特大型智能装备主要应用于城市轨道交通建设、
地下综合管廊等城市地下空间建设、铁路及公路隧道工程建设、引水隧洞工程、
煤炭巷道工程、江底海底隧道工程及能源等领域,上述领域发展迅猛、前景广阔。

     (三)本次交易对上市公司盈利能力的影响

     本次交易完成后,三三工业将成为上市公司的全资子公司。业绩承诺期(2019
年至 2021 年)内,三三工业承诺扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利
润分别不低于 28,000 万元、39,000 万元、53,000 万元。本次重组完成后,上市
公司的盈利能力得到大幅改善,市场竞争力得到大幅提升。本次交易有利于提升
上市公司持续经营能力,维护上市公司全体股东,尤其是中小股东的利益。

     由于与本次交易相关的审计、评估工作尚未最终完成,尚无法对本次交易完
成后上市公司盈利能力进行准确的定量分析。公司将在完成相关审计、评估工作
后再次召开董事会,对相关事项做出决议,并在重组报告书中详细分析本次交易
对公司盈利能力的具体影响。




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                          第二节 上市公司基本情况

       一、上市公司基本情况

公司名称               上海同达创业投资股份有限公司
公司英文名称           Shanghai Tongda Venture Capital Co., Ltd.
证券简称               同达创业
证券代码               600647
上市交易所             上海证券交易所
成立日期               1991 年 7 月 27 日
注册地址               上海市浦东新区自由贸易试验区金新路 58 号 2405-2411 室
通讯地址               上海市浦东新区商城路 660 号乐凯大厦 21 楼
注册资本               139,143,550 元
法定代表人             刘社梅
统一社会信用代码       913100001322023175
邮证编码               200120
联系电话               021-61638853
传真                   021-58792032
电子邮箱               600647@shtdcy.com
经营范围               高新技术产业投资,实业投资及资产管理,农业开发经营与国内贸易
                       (除专项规定)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
                       展经营活动】


       二、公司设立及历次股本变动情况

       (一)公司设立及上市情况

       1、1991 年,公司设立

       同达创业的前身新亚快餐是经上海市人民政府财贸办公室批复(沪府财贸
(91)第 85 号),于 1991 年 7 月 27 日设立的全民所有制企业。新亚快餐由上
级单位上海新亚(集团)联营公司拨款 200 万元出资,注册资本 200 万元,上海
会计师事务所第八分所出具了编号 91-104 的验证报告,设立时公司股本结构如
下:



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上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号           股东名称/姓名        出资方式      出资额(万元)      出资比例(%)
  1      上海新亚(集团)联营公司     货币                   200.00              100.00
                       合计                                  200.00              100.00

       2、1992 年,公司改制并募集设立股份公司

       1992 年 4 月 30 日,经上海市人民政府财贸办公室《关于同意上海新亚快餐
公司改制为〈上海新亚快餐食品股份有限公司〉的批复》(沪府财贸(92)第
148 号)批准,新亚快餐改制为上海新亚快餐食品股份有限公司并以募集方式设
立,上海会计师事务所出具了上会师报字(93)第 064 号《关于新亚快餐食品股
份有限公司实收资本资金的验证报告》,设立股份公司时,公司股本结构如下:

序号           股东名称/姓名        出资方式      出资额(万元)      出资比例(%)
  1      上海新亚(集团)联营公司     货币                   510.00               30.00
  2       上海二纺机股份有限公司      货币                   490.00               28.82
  2      社会个人股(含内部职工)     货币                   400.00               23.53
  3            企事业法人股           货币                   300.00               17.65
                       合计                                1,700.00              100.00

       3、1993 年,公司 A 股上市

       1992 年 5 月 15 日,经中国人民银行上海市分行以(92)沪人金股字第 9 号
文批准,本公司向社会公众公开发行境内上市内资股(A 股)股票并于 1993 年
5 月 4 日在上海证券交易所上市交易。

       (二)公司上市后历次股本变动情况

       1、1993 年,公司利润分配

       1993 年 3 月 5 日公司召开第一届二次股东大会,会议通过《1992 年度分配
方案》。经上海市证券管理委员会“沪证办(93)第 34 号”文核准,公司 1992
年度分配方案为:以持股比例的 10:4 向全体股东派送股份。送股后公司股本金
总额由 1,700.00 万元变更为 2,380.00 万元。完成本次利润分配后公司股本结构如
下:

序号              股东名称/姓名          持股数量(万股)          持股比例(%)
  1               发起人法人股                        1,400.00                  46.79

                                       54
上海同达创业投资股份有限公司               发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序号              股东名称/姓名        持股数量(万股)         持股比例(%)
  2                 社会法人股                        420.00                  13.97
  3                 社会个人股                        560.00                  39.24
                   合计                             2,380.00                 100.00

      2、1994 年,公司送、配股

      1994 年 6 月 14 日,公司召开第一届第三次股东大会审议通过《公司一九九
三年度送配股方案》。1994 年 6 月 15 日,经上海市证券管理办公室《关于同意
上海新亚快餐食品股份有限公司一九九三年度送、配股方案的批复》(沪证办
(1994)066 号)批准,同意公司以 10:5 比例向全体老股东送红股,共送 1,190
万股;在送股基础上,社会个人与可以 1:1 比例接受发起法人股和社会法人股配
股权的转让,每股转让价格 0.10 元,可转让配股权 840 万;同时全体老股东可
按 10:5 的比例配股,扣除配股转让部分,尚可配 945 万股。

      上海会计师事务所出具了上会师报字(94)第 484 号《关于新亚快餐食品股
份有限公司送、配股增加股本的验证报告》,确认公司新增股本金 2,917.615 万
元,公司股本金总额由 2,380.00 变更为 5,351.675 万元。本次送、配股完成后公
司股本结构如下:

序号              股东名称/姓名        持股数量(万股)         持股比例(%)
  1                发起人法人股                     2,504.00                  46.79
  2                 社会法人股                      747.675                   13.97
  3                 社会个人股                      2,100.00                  39.24
                   合计                            5,351.675                 100.00

      3、2010 年,公司资本公积、未分配利润转增股本

      2010 年 6 月 2 日,公司 2009 年度股东大会审议通过增加注册资本 5,351.675
万元的决议,其中由资本公积转增股本 2,140.67 万元,由未分配利润转增股本
3,211.005 万元。深圳市鹏城会计师事务所有限公司出具了深鹏所验字[2011]0145
号验资报告,确认公司截至 2010 年 7 月 7 日注册资本增至 10,703.35 万元。

      4、2013 年,公司配股

      2013 年 6 月,公司 2012 年度股东大会审议通过了以公司 2012 年末股份总

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上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



数为 10,703.35 万股为基数,每 10 股送 3 股、派发现金股利 0.65 元(含税)的
2012 年度利润分配方案。公司注册资本增至 13,914.355 万股。

     (三)公司控股股东变动情况

     1、1997 年,粤海发展受让上海新亚股份

     经上海市国有资产管理办公室(沪国资预[1997]87 号)批准,1997 年 3 月
19 日,深圳粤海实业投资发展有限公司协议受让上海新亚(集团)股份有限公
司部分法人股及上海二纺机股份有限公司全部法人股,成为本公司第一大股东
(占总股本 41.80%)。

     2、2000 年,中国信达信托投资公司接收粤海发展股份

     根据北京市第一中级人民法院[(1999)中经初字第 1487 号]民事裁定书,
深圳粤海实业投资发展有限公司同意将其拥有的公司法人股 2,237 万股抵偿所欠
5,000.00 万元债务,中国信达信托投资公司同意接收,并于 2000 年 8 月 17 日办
理过户手续。至此深圳粤海实业投资发展有限公司不再持有公司股票,中国信达
信托投资公司持有公司 2,237 万股,占公司总股本的 41.80%,为公司第一大股东。

     3、2004 年,信达投资受让取得公司控股权

     中国信达信托投资公司将持有的公司 2,237 万股法人股(占总股本的 41.80%)
协议转让于信达投资。本次转让完成后,信达投资持有公司 2,237 万股法人股,
占总股本的 41.80%,为公司第一大股东。

     4、2006 年,公司实施股权分置改革

     公司于 2006 年 4 月 4 日至 4 月 6 日召开的股权分置改革相关股东会议审议
通过了《上海同达创业投股份有限公司股权分置改革方案》。根据股权分置改革
方案,信达投资将直接持有的非流通股、关联企业和信托帐户持有的流通股及其
获得的对价股份在股权分置改革后统一为信达投资直接持有的流通股
23,988,930 股,占本公司总股本的 44.83%;2006 年 5 月 30 日,信达投资通过上
海证券交易所交易系统增持了本公司流通股 2,696,174 股,占本公司总股本的
5.03%;本次增持后,信达投资共持有本公司股份 26,685,104 股,占本公司总股


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上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



本的 49.86%。

      三、控股股东及实际控制人概况

     截至本预案签署日,上市公司的控制权如下图所示:


                                          财政部

                                          64.45%


                               中国信达资产管理股份有限公司

                                           100%


                                     信达投资有限公司

                                          40.68%


                               上海同达创业投资股份有限公司



     截至本预案签署日,信达投资持有上市公司 56,606,455 股股份,占总股本的
40.68%。最近六十个月,上市公司控股股东为信达投资,实际控制人为财政部。

      四、公司最近六十个月控制权变动情况及因本次交易导致的股权

控制结构的预计变化情况

     (一)公司最近六十个月控制权变动情况

     公司最近六十个月内未发生控股权变动情况。

     (二)因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况

     本次交易前,上市公司的控股股东为信达投资,实际控制人为财政部。本次
交易完成后,上市公司的实际控制人预计将变更为刘远征、刘双仲、刘艳珍。本
次交易前,公司总股本为 139,143,550 股,信达投资持有上市公司 56,606,455 股
股份,为公司控股股东。根据本次交易方案及预估作价测算,本次交易完成后,
公司总股本将增至 522,882,148 股。




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上海同达创业投资股份有限公司                            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                       本次交易前                                本次交易后
         股东名称
                               持股数(股)            持股比例       持股数(股)       持股比例
         信达投资                 56,606,455                40.68%       117,396,728            22.45%
         刘氏家族                             -                   -      265,957,445            50.86%
           其中:刘远征                       -                   -      157,294,832            30.08%
                  刘双仲                      -                   -       68,541,033            13.11%
                  刘艳珍                      -                   -       40,121,580             7.67%
         汇金投资                             -                   -       25,075,987             4.80%
         汇智投资                             -                   -       13,373,860             2.56%
         汇力投资                             -                   -         3,343,465            0.64%
         信达创新                             -                   -       15,197,568             2.91%
    上市公司其他股东              82,537,095                59.32%        82,537,095            15.79%
           合计                  139,143,550              100.00%        522,882,148          100.00%

     本次交易完成后,刘远征、刘双仲、刘艳珍将成为本公司实际控制人。

      五、公司最近三年的主营业务发展情况和主要财务指标

     (一)公司最近三年的主营业务发展情况

     上市公司所属行业为批发业,2016 年,公司主营业务主要为通过子公司同
达贸易开展的批发代理业务;2017 年,公司主营业务主要为子公司同达贸易和
广州德裕销售业务;2018 年,公司主营业务主要为公司经营性物业出租及子公
司同达贸易和广州德裕销售业务。

     2016 年至 2018 年,公司分别实现营业收入 7,560.01 万元、2,368.67 万元和
2,039.67 万元,主营业务规模较小。

     (二)最近三年主要财务数据及指标

     1、主要财务数据

                                                                                          单位:万元

                           2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
         项目
                                /2018 年度                  /2017 年度                /2016 年度
       资产总计                       47,392.57                   55,097.87                   60,545.80
归属于上市公司股东的
                                      26,891.73                   33,217.50                   37,677.18
        净资产
       营业收入                        2,039.67                       2,368.67                 7,560.01


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上海同达创业投资股份有限公司                     发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                           2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
         项目
                               /2018 年度            /2017 年度                /2016 年度
归属于上市公司股东的
                                     -5,630.05              1,113.87                  8,061.22
        净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净                 -6,180.32              1,086.93                   -439.43
         利润

     2、主要财务指标

            项目                    2018 年度           2017 年度               2016 年度
   基本每股收益(元/股)                     -0.40                  0.08                    0.58
 扣除非经常性损益后的基本
                                             -0.44                  0.08                    -0.03
     每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                   -18.73                  3.11                 25.32
 扣除非经常性损益后的加权
                                            -20.56                  3.04                    -1.38
  平均净资产收益率(%)


      六、上市公司及其最近三年内的控股股东、实际控制人,以及上

市公司现任董事、监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机立案侦

查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查情况的说明

     截至本预案签署日,上市公司及其控股股东、实际控制人以及上市公司现任
董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法
违规正被中国证监会立案调查的情形。

      七、上市公司及其控股股东、实际控制人,以及上市公司现任董

事、监事、高级管理人员最近十二个月内受到证券交易所公开谴责或

其他重大失信行为情况的说明

     截至本预案签署日,上市公司及其控股股东、实际控制人以及上市公司现任
董事、监事、高级管理人员最近十二个月内未受到证券交易所公开谴责,不存在
其他重大失信行为。


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上海同达创业投资股份有限公司            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



      八、上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年受到

行政处罚(与证券市场明显无关的除外)或刑事处罚情况的说明

     根据上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员出具的承诺,截至本预案
签署日,上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员最近三年不存在受到行政
处罚(与证券市场明显无关的除外)或刑事处罚的情况。




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                          第三节 交易对方基本情况

       一、交易对方基本情况

       (一)刘远征

           姓名                                        刘远征
           性别                                           男
           国籍                                         中国
        身份证号码                               21010519690817****
        境外居留权                                        无

       (二)刘双仲

           姓名                                        刘双仲
           性别                                           男
           国籍                                         中国
        身份证号码                               21070219710705****
        境外居留权                                        无

       (三)刘艳珍

           姓名                                        刘艳珍
           性别                                           女
           国籍                                         中国
        身份证号码                               21102119730928****
        境外居留权                                        无

       (四)汇金投资

       1、基本情况

名称                   辽阳汇金投资管理中心(有限合伙)
性质                   有限合伙企业
住址                   辽宁省辽阳市辽阳县首山镇鞍阳街 33-3 号
执行事务合伙人         徐向宇
统一社会信用代码       91211021318994818M
成立日期               2015 年 6 月 17 日


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                           实业投资;企业管理及咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
                           门批准后方可开展经营活动。)

       2、产权控制关系

       汇金投资的普通合伙人为徐向宇,各合伙人出资情况如下:

 序号        合伙人姓名              合伙人性质         出资份额(万元)          占比(%)
   1              徐向宇             普通合伙人                        200.00             13.33
   2              李长斌             有限合伙人                        324.00             21.60
   3              孙铁忠             有限合伙人                        300.00             20.00
   4              孙晓月             有限合伙人                        250.00             16.67
   5              黄 浩              有限合伙人                        100.00              6.67
   6              林正东             有限合伙人                        100.00              6.67
   7              史培明             有限合伙人                        100.00              6.67
   8              王 刚              有限合伙人                          60.00             4.00
   9              张会峰             有限合伙人                          40.00             2.67
  10              韩素芝             有限合伙人                          26.00             1.73
                      合计                                            1,500.00           100.00

       3、执行事务合伙人情况

           姓名                                            徐向宇
           性别                                               男
           国籍                                             中国
        身份证号码                                   21101119730816****
        境外居留权                                            无

       (五)汇智投资

       1、基本情况

名称                       辽阳汇智投资管理中心(有限合伙)
性质                       有限合伙企业
住址                       辽宁省辽阳市辽阳县首山镇鞍阳街 33-3 号
执行事务合伙人             刘远征
统一社会信用代码           91211021318814055J
成立日期                   2015 年 6 月 16 日
                           实业投资;企业管理及咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
                           门批准后方可开展经营活动。)

                                                62
上海同达创业投资股份有限公司                         发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



       2、产权控制关系

       汇智投资的普通合伙人为刘远征,各合伙人出资情况如下:

 序号        合伙人姓名              合伙人性质         出资份额(万元)          占比(%)
   1              刘远征             普通合伙人                        795.00            99.375
   2              刘双仲             有限合伙人                           5.00            0.625
                      合计                                             800.00            100.00

       3、执行事务合伙人情况

           姓名                                            刘远征
           性别                                               男
           国籍                                             中国
        身份证号码                                   21010519690817****
        境外居留权                                            无

       (六)汇力投资

       1、基本情况

名称                       辽阳汇力投资管理中心(有限合伙)
性质                       有限合伙企业
住址                       辽宁省辽阳市辽阳县首山镇鞍阳街 33-3 号
执行事务合伙人             王丽娜
统一社会信用代码           9121102131877505X0
成立日期                   2015 年 6 月 15 日
                           实业投资;企业管理及咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
                           门批准后方可开展经营活动。)

       2、产权控制关系

       汇力投资的普通合伙人为王丽娜,各合伙人出资情况如下:

 序号        合伙人姓名              合伙人性质         出资份额(万元)          占比(%)
   1              王丽娜             普通合伙人                           5.00             2.50
   2              吕春雷             有限合伙人                          63.00            31.50
   3              乔万良             有限合伙人                          33.64            16.82
   4              许彦平             有限合伙人                          33.30            16.65
   5              王 丹              有限合伙人                          11.00             5.50


                                                63
上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


 序号        合伙人姓名        合伙人性质       出资份额(万元)          占比(%)
   6           喻正库          有限合伙人                         4.40             2.20
   7           张 猛           有限合伙人                         4.00             2.00
   8           张 蓓           有限合伙人                         3.50             1.75
   9           郑 威           有限合伙人                         3.00             1.50
  10           王志坚          有限合伙人                         3.00             1.50
  11           冯树成          有限合伙人                         3.00             1.50
  12           曲 龙           有限合伙人                         2.80             1.40
  13           宋明振          有限合伙人                         2.40             1.20
  14           谷 丹           有限合伙人                         2.10             1.05
  15           王拥军          有限合伙人                         2.00             1.00
  16           金 晶           有限合伙人                         2.00             1.00
  17           陈晓乐          有限合伙人                         2.00             1.00
  18           刘维义          有限合伙人                         1.60             0.80
  19           谢 群           有限合伙人                         1.50             0.75
  20           孙 倩           有限合伙人                         1.50             0.75
  21           李丽欣          有限合伙人                         1.30             0.65
  22           姜 文           有限合伙人                         1.20             0.60
  23           闫启涛          有限合伙人                         1.00             0.50
  24           孟宪超          有限合伙人                         1.00             0.50
  25           李鑫玉          有限合伙人                         1.00             0.50
  26           王 彬           有限合伙人                         0.60             0.30
  27           李世美          有限合伙人                         0.60             0.30
  28           洪 利           有限合伙人                         0.60             0.30
  29           张美闻          有限合伙人                         0.50             0.25
  30           于斐然          有限合伙人                         0.50             0.25
  31           杨文宇          有限合伙人                         0.50             0.25
  32           王 欣           有限合伙人                         0.50             0.25
  33           汤明东          有限合伙人                         0.50             0.25
  34           李 莹           有限合伙人                         0.50             0.25
  35           姜琳琳          有限合伙人                         0.50             0.25
  36           胡海玲          有限合伙人                         0.50             0.25
  37           付春雪          有限合伙人                         0.50             0.25
  38           邹泽志          有限合伙人                         0.40             0.20
  39           马柯鑫          有限合伙人                         0.40             0.20
  40           陈大伟          有限合伙人                         0.40             0.20
  41           陈 崎           有限合伙人                         0.36             0.18
  42           翟庆东          有限合伙人                         0.30             0.15
  43           叶 磊           有限合伙人                         0.30             0.15


                                        64
上海同达创业投资股份有限公司                         发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


 序号        合伙人姓名              合伙人性质         出资份额(万元)          占比(%)
  44              徐 进              有限合伙人                           0.30             0.15
  45              王诗语             有限合伙人                           0.30             0.15
  46              卢 敏              有限合伙人                           0.30             0.15
  47              闫晓彪             有限合伙人                           0.20             0.10
  48              马 涛              有限合伙人                           0.10             0.05
  49              顾 畅              有限合伙人                           0.10             0.05
                      合计                                             200.00            100.00

       3、执行事务合伙人情况

           姓名                                            王丽娜
           性别                                               女
           国籍                                             中国
        身份证号码                                   21100219780903****
        境外居留权                                            无

       (七)信达投资

       1、基本情况

名称                       信达投资有限公司
注册资本                   200,000.00 万元
性质                       有限责任公司(法人独资)
住址                       北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人                 张巨山
统一社会信用代码           911100007109268440
成立日期                   2000 年 8 月 1 日
                           对外投资;商业地产管理、酒店管理、物业管理、资产管理;资产重
                           组;投资咨询;投资顾问。(企业依法自主选择经营项目,开展经营
经营范围
                           活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经
                           营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)

       2、产权控制关系




                                                65
 上海同达创业投资股份有限公司                         发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



                                            财政部

                                             64.45%


                                中国信达资产管理股份有限公司

                                              100%


                                        信达投资有限公司



       (八)信达创新

       1、基本情况

名称                   信达创新投资有限公司
注册资本               10,000.00 万元
性质                   有限责任公司(法人独资)
住址                   北京市顺义区天竺镇小王辛庄南路 10 号
法定代表人             李光兵
统一社会信用代码       911100000785884222
成立日期               2013 年 8 月 20 日
                       项目投资;投资管理。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募
                       集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不
                       得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不
经营范围               得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自
                       主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门
                       批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限
                       制类项目的经营活动。)

       注:信达证券股份有限公司拟对信达创新进行增资,增资金额人民币 3 亿元。信达创新

 已于 2019 年 8 月 6 日召开第二次董事会第六届会议,审议《关于修改信达创新投资有限公

 司章程的议案》。上述增资完成后,信达创新注册资本将增加至 4 亿元,工商变更尚未办理

 完毕。


       2、产权控制关系




                                               66
上海同达创业投资股份有限公司                   发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)




                                          财政部

                                          64.45%


                               中国信达资产管理股份有限公司

                                          99.33%


                                   信达证券股份有限公司

                                           100%


                                   信达创新投资有限公司




      二、本次交易对方之间的关联关系或一致行动关系

     本次交易中,刘远征、刘双仲、刘艳珍为兄妹关系,汇智投资执行事务合伙
人为刘远征,因此,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资为一致行动人。

     信达投资、信达创新同受中国信达控制。

     除上述情形外,根据交易对方出具的承诺,本次交易对方之间不存在其他关
联关系或一致行动关系。

      三、交易对方与上市公司及其控股股东、持股 5%以上股东之间

的关联关系情况的说明

     根据交易对方出具的说明及承诺,信达投资为上市公司控股股东,信达创新
与上市公司控股股东同受中国信达控制。

     除上述关联关系外,本次交易其他交易对方与上市公司及其控股股东、持股
5%以上股东之间在本次交易前无关联关系。

      四、交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

     截至本预案签署日,除信达投资作为上市公司控股股东向公司推荐董事刘社
梅、王兆彤、周淡念外,本次交易的其他交易对方不存在向上市公司推荐董事或
高级管理人员的情况。

                                          67
上海同达创业投资股份有限公司                    发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



       五、交易对方最近五年合法合规情况

       根据交易对方出具的承诺,本次交易对方及其主要管理人员最近五年未受过
任何刑事处罚、与证券市场相关的行政处罚,不存在与经济纠纷有关的重大民事
诉讼或仲裁的情况。

       六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况

       根据交易对方出具的承诺,本次交易对方及其主要管理人员无未按期偿还大
额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处
分的情况。

       七、汇智投资、汇金投资、汇力投资获得标的公司股权的日期、

股权比例、取得成本及关联关系

       (一)汇智投资、汇金投资、汇力投资获得标的公司股权的日期、股权比
例以及取得成本,与本次重组交易作价是否存在明显差异

       1、汇智投资、汇金投资、汇力投资取得三三工业股权

       根据三三工业提供的工商档案、股权转让协议,并对汇智投资、汇金投资、
汇力投资的合伙人进行访谈,基于截至本预案签署日已完成的核查情况,汇智投
资、汇金投资、汇力投资获得标的公司股权的基本情况如下:

                       取得标的公司                                           取得成本
序号      股东名称                                 股权比例
                         股权日期                                             (万元)
                                      汇智投资现持有三三工业 4%股权
  1       汇智投资       2015.12.29                                                 800.00
                                              共计 800 万元出资额
                                      汇金投资现持有三三工业 7.5%股
  2       汇金投资       2015.12.29                                              21,808.00
                                         权共计 1,500 万元出资额
                                      汇力投资现持有三三工业 1%股权
  3       汇力投资       2015.12.29                                               3,127.90
                                              共计 200 万元出资额

       2、三三工业 2015 年、2016 年、2017 年、2018 年每股净资产




                                         68
上海同达创业投资股份有限公司                           发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


          项目                 2018-12-31       2017-12-31          2016-12-31       2015-12-31
资产总计(万元)                249,753.09          226,837.07        173,926.18       159,147.77
负债总计(万元)                214,873.37          211,005.05        169,649.07       149,414.27
净资产(万元)                    34,879.72          15,832.02          4,277.11         9,733.50
每股净资产(元/股)                    1.74                0.79              0.21               0.49

     注:上述金额均未经审计。其中 2015 年末数据为三三工业单体报表数据。

     3、汇智投资、汇金投资、汇力投资合伙人取得三三工业股权

     (1)汇智投资

     汇智投资的合伙人为三三工业实际控制人刘远征、刘双仲。汇智投资取得成
本为每股 1 元,与本次重组交易作价存在差异。该次股权转让发生于 2015 年,
系刘实清、刘远征家族对三三工业股权的内部调整,作价具有合理性。

     汇金投资的合伙人为外部投资人、汇力投资合伙人为公司员工或原为三三工
业员工后离职的人员,汇金投资、汇力投资合伙人取得汇金投资、汇力投资合伙
份额时间为分批次、分期进行,投资价格均不同,该等合伙人取得合伙份额所支
付对价的具体情况如下:

     (2)汇金投资

序                                          认缴金额       对应三三工业每        对应三三工业
         姓名           变更日期
号                                          (万元)       股成本(元/股)       股权(万股)
1      徐向宇           2019.08                 4,400                     22              200
2      孙铁忠          2016.04.20               1,500                      5              300
3      李长斌           2019.08                 7,128                     22              324
4        黄浩           2019.08                 2,200                     22              100
5      史培明           2019.08                 2,200                     22              100
                       2015.07.03               1,000                      5              150
                       2016.01.08                -500                                       0
6      孙晓月
                       2016.05.12                   250                                     0
                        2019.08                 2,200                     22              100
7        王刚          2015.11.19                   300                    5               60
                       2016.01.13                   100                    5               40
8      张会峰
                       2016.02.25                   100                                     0


                                               69
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序                                  认缴金额        对应三三工业每        对应三三工业
         姓名           变更日期
号                                  (万元)        股成本(元/股)       股权(万股)
                       2016.11.07            230                      5             26
9      韩素芝
                       2018.01.15           -100                                     0
10     林正东          2017.10.31            800                      8            100
                合计                    21,808                        -           1,500

     注:上述认缴金额中的负数为退出金额。

     汇金投资合伙人 2015 年、2016 年、2017 年通过汇金投资取得三三工业股权
的成本均高于当年末三三工业每出资额享有的净资产份额。因三三工业的 2018
年度业绩与经营情况与 2016 年、2017 年相比有较大的提升,汇金投资合伙人于
2015 年、2016 年、2017 年通过汇金投资取得三三工业股权的成本与本次重组作
价存在差异,具有合理性。

     汇金投资合伙人于 2019 年度通过汇金投资取得三三工业股权的成本为 22
元/股,与本次重组预估作价不存在明显差异。

     (3)汇力投资

序                                  认缴金额       对应三三工业每         对应三三工业
         姓名             日期
号                                  (万元)       股成本(元/股)        股权(万股)
                       2015.06.29       8.00                      5                1.60
1      许彦平
                       2019.08.06     697.40                     22               31.70
2      李世美          2015.06.29       3.00                      5                0.60
3      汤明东          2015.06.29       2.50                      5                0.50
4        王彬          2015.06.30       3.00                      5                0.60
5      冯树成          2015.06.30      15.00                      5                3.00
6      陈晓乐          2015.06.30      10.00                      5                2.00
                       2015.06.30      10.00
                                                                  5                3.00
7      乔万良          2017.09.21       5.00
                        2019.08       674.08                     22               30.64
8        郑威          2015.06.30      15.00                      5                3.00
9      马柯鑫          2015.06.30       2.00                      5                0.40
10       曲龙          2015.06.30      14.00                      5                2.80
11     王丽娜          2015.06.30      35.00                      5                5.00

                                        70
上海同达创业投资股份有限公司                    发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序                                  认缴金额      对应三三工业每       对应三三工业
         姓名             日期
号                                  (万元)      股成本(元/股)      股权(万股)
                       2018.08.02      -10.00
12     闫启涛          2015.06.30       5.00                       5              1.00
13     宋明振          2015.06.30      12.00                       5              2.40
                       2015.06.30      50.00                       5             10.00
14       王丹
                        2019.08        22.00                      22              1.00
15     王拥军          2015.06.30      10.00                       5              2.00
16     孟宪超          2015.06.30       5.00                       5              1.00
17     王志坚          2015.06.30      15.00                       5              3.00
                       2017.09.22     100.00                       5             20.00
18     吕春雷
                        2019.08       946.00                      22             43.00
19     刘维义          2017.09.21       8.00                       5              1.60
20     翟庆东          2017.09.20       2.40                       8              0.30
21       洪利          2017.09.20       4.80                       8              0.60
22       顾畅          2017.09.20       0.80                       8              0.10
23     于斐然          2017.09.20       4.00                       8              0.50
24     喻正库          2017.09.20      35.20                       8              4.40
25     陈大伟          2017.09.20       3.20                       8              0.40
26       马涛          2017.09.20       0.80                       8              0.10
27       谢群          2017.09.20      12.00                       8              1.50
28     李鑫玉          2017.09.20       8.00                       8              1.00
29       张猛          2018.11.20      20.00                       5              4.00
30       张蓓           2019.08        77.00                      22              3.50
31       谷丹           2019.08        46.20                      22              2.10
32     李丽欣           2019.08        28.60                      22              1.30
33       姜文           2019.08        26.40                      22              1.20
34       金晶           2019.08        44.00                      22              2.00
35       孙倩           2019.08        33.00                      22              1.50
36       卢敏           2019.08         6.60                      22              0.30
37     张美闻           2019.08        11.00                      22              0.50
38       李莹           2019.08        11.00                      22              0.50
39     付春雪           2019.08        11.00                      22              0.50



                                        71
上海同达创业投资股份有限公司                   发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


序                                 认缴金额      对应三三工业每       对应三三工业
         姓名             日期
号                                 (万元)      股成本(元/股)      股权(万股)
40     胡海玲           2019.08       11.00                      22              0.50
41     姜琳琳           2019.08       11.00                      22              0.50
42     杨文宇           2019.08       11.00                      22              0.50
43       王欣           2019.08       11.00                      22              0.50
44     邹泽志           2019.08        8.80                      22              0.40
45       陈崎           2019.08        7.92                      22              0.36
46       叶磊           2019.08        6.60                      22              0.30
47     王诗语           2019.08        6.60                      22              0.30
48       徐进           2019.08        6.60                      22              0.30
49     闫晓彪           2019.08        4.40                      22              0.20
                合计                3,127.90                      -            200.00

     注:上述认缴金额中的负数为退出金额。


     汇力投资合伙人 2015 年、2017 年、2018 年通过汇力投资取得的三三工业股
权的成本均高于三三工业当年度期末每股净资产。因三三工业的 2018 年度的业
绩与经营情况与 2016 年、2017 年相比有较大的提升,汇力投资合伙人于 2015
年、2017 年、2018 年通过汇金投资取得三三工业股权的成本与本次重组作价存
在差异,具有合理性。

     汇力投资合伙人于 2019 年度通过汇力投资取得三三工业股权的成本为 22
元/股,与本次重组预估作价不存在明显差异。

     (二)汇智投资、汇金投资与其他交易对方是否存在关联关系

     根据汇智投资工商档案、合伙人身份证明文件,汇智投资执行事务合伙人系
交易对方刘远征,有限合伙人系交易对方刘双仲,汇智投资系刘远征实际控制的
企业。

     根据汇金投资工商档案、合伙人身份证明文件,并对汇金投资合伙人进行访
谈,截至本预案签署日,汇金投资合伙人孙铁忠与交易对方刘远征、刘双仲、刘
艳珍系表兄弟、表兄妹关系,汇金投资合伙人孙晓月与交易对方刘远征、刘双仲、
刘艳珍系表姐弟、表姐妹关系,除上述外,汇金投资以及汇金投资的合伙人与其


                                       72
上海同达创业投资股份有限公司        发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



他交易对方不存在关联关系。




                               73
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                          第四节 标的资产的基本情况

      本次交易的标的资产为三三工业 100%股权,三三工业基本情况如下:

       一、公司概况

公司名称               辽宁三三工业有限公司
法定代表人             刘远征
公司类型               有限责任公司(自然人投资或控股)
成立日期               2009 年 5 月 22 日
注册资本               20,000.00 万元
注册地址               辽阳市辽阳县向阳工业园区
办公地址               辽阳市辽阳县向阳工业园区
统一社会信用代码       912110216896506431
                       盾构机、TBM 隧道掘进机、竖井掘进机、巷道掘进机、地下立体停
                       车场及配件的研发、制造、销售、安装、调试、运营、维护、租赁、
经营范围
                       维修、再制造及技术咨询服务;建筑安装服务。(依法须经批准的
                       项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)

      成立于 2009 年的三三工业是辽宁省装备制造业重点骨干企业,具有较强的
 自主研发实力。2014 年全资收购世界五百强、国际工程机械第一品牌卡特彼勒
 (CAT)的子公司—加拿大卡特彼勒(CTCC)的不动产、机器设备和完整知识
 产权等,并顺利完成资源与技术的整合和再创新,实现了对全球领先的盾构机技
 术的引进、消化、吸收、创新,成为全球隧道掘进机器制造业的领军企业之一。

      三三工业的主导产品是盾构机/TBM 隧道掘进机,集机械、电气、液压、激
 光导向、卫星定位、网络通讯等技术于一体,被誉为“工程机械之王”、“大国
 重器”,是高端智能化特大型工程机械设备,是国家装备制造实力的重要体现。

      目前三三工业是国家技术创新示范企业、国家级高新技术企业,拥有国家级
 盾构机/TBM 隧道掘进机工程技术中心(2014 年入选),设立了研究设计院,下
 辖土压、泥水、硬岩、机械、液压、电气、工艺、特种一、特种二等 10 余个研
 究所(室),在加拿大多伦多、辽宁沈阳分别设立研究院,拥有国际业界知名的
 盾构机/TBM 隧道掘进机设计师和全球一流的专家团队,构建了拥有完全自主知
 识产权的核心技术体系,中国和加拿大的研发团队实现 24 小时接力运行。三三
                                            74
上海同达创业投资股份有限公司                             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



工业能够独立实现研究、设计、生产全断面隧道掘进机,是国际隧道施工领域公
认的复杂地层机械化施工技术的领导者。

       二、股权结构及控制关系

     截至本预案签署日,三三工业的股权结构如下图所示:


   刘远征          刘双仲        刘艳珍                  汇金投资        汇智投资         汇力投资

    55%             20.5%         12%                      7.5%             4%              1%



                                            三三工业



    注:刘远征为汇智投资执行事务合伙人。


     刘远征、刘双仲、刘艳珍为三三工业的实际控制人,汇智投资为其一致行动
人。

     2019 年 8 月 12 日,信达投资与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资及三三工业签署《合作框架协议》,信达投资拟按照本次交易中
经具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有权国资主管单位备案
的标的资产评估结果为依据,合计向三三工业投资不超过 8 亿元,其中:以不超
过 1.5 亿元受让刘远征所持部分三三工业股权,剩余投资金额用于向三三工业增
资;2019 年 8 月 12 日,信达创新与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资及三三工业签署《股权转让框架协议》,信达创新拟按照上述资
产评估结果为依据,以 2 亿元受让刘远征所持三三工业部分股权。参考前述预估
结果及增资安排,三三工业 100%股权的交易价格预估为 50.5 亿元。截至本预案
签署日,上述股权转让及增资尚未完成工商变更。

     假设信达投资以 1.5 亿元受让股权、增资 6.5 亿元及信达创新以 2 亿元受让
股权完成后,三三工业预计股权结构如下图所示:


       刘氏家族       汇金投资     汇智投资                汇力投资        信达投资        信达创新

          69.31%        6.53%       3.49%                    0.87%          15.84%           3.96%



                                              三三工业


                                                75
 上海同达创业投资股份有限公司                     发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



       三、主要子公司基本情况

       (一)辽宁北铁建工有限责任公司

公司名称               辽宁北铁建工有限责任公司
法定代表人             吕春雷
注册资本               12,000.00 万元
住所                   辽宁省辽阳市辽阳县首山镇鞍阳街 33-3 号
公司类型               有限责任公司(法人独资)
成立日期               2015 年 8 月 26 日
经营期限               2015 年 8 月 26 日至 2025 年 8 月 25 日
统一社会信用代码       91211021353562703Q
                       公路工程、市政工程、隧道和桥梁工程;土石方工程、城市轨道交
经营范围               通工程施工;盾构机及 TBM 隧道掘进机租赁、工程技术咨询服务。
                       (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)
控制关系               三三工业持股 100%

       (二)辽宁新路建筑劳务有限公司

公司名称               辽宁新路建筑劳务有限公司
法定代表人             吕春雷
注册资本               500.00 万元
住所                   辽宁省辽阳市辽阳县首山镇鞍阳街 33-3 号
公司类型               有限责任公司(法人独资)
成立日期               2016 年 5 月 17 日
经营期限               2016 年 5 月 17 日至 2046 年 5 月 16 日
统一社会信用代码       91211000MA0QE91J3H
                       建筑劳务施工作业;土木工程建筑施工;劳务派遣。(依法须经批
经营范围
                       准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)
控制关系               三三工业持股 100%

       (三)湖北中加工业技术装备有限公司

公司名称               湖北中加工业技术装备有限公司
法定代表人             刘维义
注册资本               10,000.00 万元
住所                   武汉市新洲区双柳街 10 号

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公司类型               有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
成立日期               2018 年 5 月 31 日
经营期限               长期
统一社会信用代码       91420117MA4KYQX41Y
                       建筑工程用机械制造、批发兼零售、租赁、维修及技术咨询服务,
经营范围               机电设备、机械配件批发兼零售、制造、维修、安装(依法须经审
                       批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)。
控制关系               三三工业持股 100%

       (四)成都信和大通隧道装备有限公司

公司名称               成都信和大通隧道装备有限公司
法定代表人             吕春雷
注册资本               10,000.00 万元
住所                   成都市新都区新都街道君跃路 618 号
公司类型               有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
成立日期               2019 年 1 月 24 日
经营期限               2019 年 1 月 24 日至 2039 年 1 月 23 日
统一社会信用代码       91510114MA6AQU6T66
                       隧道施工专用机械制造;专用设备修理;通用设备修理;机械设备
                       经营租赁;提供施工设备服务;隧道和桥梁工程、市政道路工程、
经营范围
                       工矿工程、管道工程的施工、设计;大型设备安装服务。(依法须
                       经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
控制关系               三三工业持股 100%

       (五)远通国际集团有限公司

公司名称               远通国际集团有限公司
注册资本               25,000.00 万港元
住所                   UNIT04-D,7/FBRIGHTWAYTOWER NO.33 MONGKOKRDKL
成立日期               2014 年 2 月 17 日
控制关系               三三工业持股 100%

       (六)加拿大勒沃森隧道设备有限责任公司

公司名称               加拿大勒沃森隧道设备有限责任公司
注册地址               Suite 900 ,1959 Upper Water Street, Suite900, Halifax,NS B3J 2X2


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办公地址               441 Carlingview Drive, Toronto, ON M9W 5G7
控制关系               远通国际集团有限公司持股 100%


       四、主营业务发展情况

      (一)主营业务概况及主要产品情况

      1、主营业务概况

      三三工业专业从事特大型智能装备盾构机/TBM 隧道掘进机的研究、设计、
 生产制造和销售,业务涵盖盾构机/TBM 隧道掘进机及配件的研发、制造、销售、
 租赁、维修、再制造及技术咨询服务。

      盾构机是一种用于隧道暗挖施工的特种施工机械,集机械、电气、液压、激
 光导向、卫星定位、网络通讯等技术于一体,被誉为“工程机械之王”、“大国
 重器”,是高端智能化特大型工程机械设备,是国家装备制造实力的重要体现。
 盾构机具有金属外壳,壳内装有整机及辅助设备,在其掩护下进行地质开挖、渣
 土排运、整机推进和管片安装等作业,从而构筑隧道,并使隧道一次成形。盾构
 机实现了隧道快速、安全、环保施工的工厂化作业。

      盾”—“保护”,指盾壳;“构”—“构筑”,指管片拼装。盾构机的工作
 原理是钢结构组件沿隧道轴线边向前推进边对土壤进行掘进。这个钢结构组件的
 壳体称为“盾壳”,盾壳对挖掘出的还未衬砌的隧道段起着临时支护的作用,能
 够承受周围土层的土压、地下水的水压以及将地下水挡在盾壳外面。掘进、排渣、
 衬砌等作业在盾壳的掩护下进行。

      盾构机主要应用于城市轨道交通建设、地下综合管廊等城市地下空间建设、
 铁路及公路隧道工程建设、引水隧洞工程、煤炭巷道工程、江底海底隧道工程及
 能源等领域。

      盾构机大多为定制生产,造价昂贵,单台售价可达 1,500 万元到 5 亿元。盾
 构机的设计使用寿命一般为 10 到 15 公里之间,是消耗性产品。




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                               (盾构机工作示意图)

     长期以来,中国盾构市场一直被国外品牌垄断,直至中国“十五”至“十一
五”期间,政府将盾构技术列入国家“863”计划后,中国盾构企业通过自主创
新及技术引进,国产盾构机装备水平和施工技术取得了显著进步。国内盾构市场
中国产盾构的占比已达 90%以上。目前,世界上仅有中国、德国、美国、法国、
日本、加拿大等少数几个国家能自主设计制造盾构机。

     以盾构机为代表的我国隧道掘进机械制造行业,近年来处于较好的发展时期,
全行业的技术、产品和营销都有长足进步,企业综合实力明显提高。目前,国内
85%以上的订单和销售主要集中在中国中铁、中国铁建、三三工业、中国交建等
少数企业。

     2、主要产品情况

     三三工业掌握盾构机核心技术,拥有多项自主知识产权,生产的高扭矩、大
直径盾构机科技含量高,是复杂复合地层盾构机之王。三三工业可生产土压平衡
盾构机、泥水平衡盾构机、硬岩 TBM、异形盾构机和垂直盾构机五大类产品,
产品直径从 2-24 米不等,其中硬岩 TBM、大型泥水盾构机、双模式盾构机、垂
直盾构机等制造技术处于国际领先水平。相关产品情况如下表所示:




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序号      产品类别             示例                       应用领域/技术特点

                                                        适用于软土、复合地层(含
                                                    富水地层及岩石地层)隧道开
                                                    挖,主要用于铁路、公路隧道、
 1     土压平衡盾构机                               城市轨道交通、城市排水管道、
                                                    油气管道、城市管廊建设;
                                                        现有产品适用范围为直径
                                                    2-18 米全尺寸。

                                                        适用于富水地层,渗透系数
                                                    大于 10-4m/s 的地层的开挖,主
                                                    要用于铁路、公路隧道、城市轨
 2     泥水平衡盾构机                               道交通、海底隧道、城市排水管
                                                    道、油气管道、城市管廊建设;
                                                        现有产品适用范围为直径
                                                    2-18 米全尺寸。

                                                        适用于全断面硬岩地层的
                                                    开挖,主要用于铁路、公路隧道、
 3       硬岩 TBM                                   引水工程的建设;
                                                        现有产品适用范围为直径
                                                    2-12.5 米全尺寸。
                                                        适用于地质条件简单的非
                                                    圆形隧道施工,主要应用公路隧
                                                    道、城市轨道交通,城市管廊建
 4       异形盾构机                                 设。按开挖截面可分为矩形、类
                                                    矩形、双圆、多圆、马蹄形等;
                                                        现有产品适用最大尺寸为
                                                    14.5 米*9.5 米。
                                                        适用于软土、卵砾石、全断
                                                    面硬岩垂直圆形隧道的开挖,主
                                                    要应用于地下停车场、城市管
 5       垂直盾构机                                 廊、城市排水管道、国防工程等
                                                    建设;
                                                        现有产品适用范围为直径
                                                    2-24 米全尺寸。



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     3、部分产品应用工程案例

     (1)国内应用案例

     ①深圳地铁 9 号线 9103 标工程中使用的直径 6.28m 复合式土压平衡盾构




     由三三工业研制的 SS28100、SS28200、SS28300、SS28500 的土压平衡盾构
机在深圳地铁 9 号线项目中,创造了地铁施工领域,首次在上软下硬的极端地质
条件下,垂直穿越 14 栋住宅楼,并连续切除 137 根楼群桩基础的成功案例及世
界纪录。

     ②成都地铁 4 号线西延线工程中使用的“天府二号”直径 6.28m 复合式土压
平衡盾构




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     2015 年 12 月,三三工业制造的编号为 SS28600 复合式土压平衡盾构机“天
府二号”顺利贯通成都地铁 4 号线西延线 6 标工程,在高富水、大粒径、高强度、
低胶结、卵漂石极端复杂地质条件下,创造了月进尺 370 米的最高纪录及连续掘
进 670 米不换刀具的最高记录。

     (2)国际应用案例

     ①土耳其伊斯坦布尔污水隧道工程中使用的直径 3.94m 复合式土压平衡盾





     2015 年 6 月 25 日,三三工业研发的编号为 SS30000 的 3.94m 复合式土压平
衡盾构机成功下线,是我国首台出口海外的小直径土压平衡盾构,盾构机下线后


                                     82
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用于土耳其伊斯坦布尔污水隧道工程。

     ②美国西雅图 Bright Water 输水工程中使用的直径 6.5m 土压平衡盾构




     编号为 SS23600 的复合式土压平衡盾构机是世界首台应用于地下 500 英尺
(152 米)的盾构机,在美国西雅图光明水工程(Bright Water 输水工程)中,
创造了国际第一例将土压平衡盾构机应用于 0.73MPa 高水压地层施工,该产品
以普通土压平衡盾构机拯救泥水盾构机,并在高埋深、高水压、高硬度、大漂石
地层中施工的成功案例,获得了国际隧道领域多项大奖。

     (二)主要盈利模式

     三三工业能够研发、设计、制造全品类、全尺寸的特大型智能装备盾构机
/TBM 隧道掘进机,为客户提供各类地质条件下的隧道施工整体解决方案。在盾
构机整机业务中,公司根据与客户沟通及现场地质调研情况,有针对性地为客户
设计符合其地质条件、应用场景及其他特殊要求的盾构机产品。在与客户达成销
售意向或签订销售合同后,公司组织安排原材料采购及产品生产(生产周期一般
为 3 至 10 个月),在产品生产调试完成后,公司通过整机销售、整机租赁、核
心系统及部件销售的方式向客户提供产品,并为客户提供产品配套的维修、再制
造及技术咨询服务。

     (三)核心竞争优势

     1、技术与研发优势

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     三三工业于 2012 年正式进入盾构机领域,积累并掌握了一定的盾构机生产
技术。2014 年,三三工业全资收购世界五百强、国际工程机械第一品牌卡特彼
勒(CAT)的子公司—加拿大卡特彼勒(CTCC)的不动产、机器设备和完整知
识产权等,继承了卡特彼勒在复杂地质掘进领域的知识产权与先进技术,传承了
全球工程机械品牌“LOVAT”。收购完成后,三三工业在加拿大迅速组建全资
子公司,并将新公司发展成为海外研发设计中心和销售及售后服务中心,承继了
LOVAT 和卡特彼勒时期全球顶级的研发设计人员在内的研发设计、工艺、营销、
售后服务团队,并针对中国的地质条件和施工需求,不断在双重控制开挖面技术、
驱动轴承技术等方面进行改进。自主研发及对外收购为三三工业的盾构机技术奠
定了坚实的基础,使三三工业成为国内领先的能够实现独立研发、设计、制造、
总装、生产全断面隧道掘进机(TBM)的企业。三三工业充分利用先进的技术
支撑,积极整合国内外资源,并持续不断地优化升级核心技术,技术水平居国际
领先地位。

     2、产品及服务优势

     三三工业可以根据项目实际需求提供细分化、差异化的盾构机/TBM 隧道掘
进机定制服务,从而实现对产品、服务的精准投放。目前,三三工业能够根据客
户需求定制生产直径 2 米至 24 米的设备,并根据项目地质勘查情况,有针对性
地设定整机动力配置、电气 PLC 设置、液压设置、改变刀盘开口率、调整刀盘
配置及刀盘材质等,使产品更好地符合施工要求;此外,三三工业在每台产品设
备出厂的同时都为其配备了备品备件库,有效保证了设备在施工过程中的稳定性、
效率性。

     在保证产品质量的基础上,三三工业打造了一流的机械、电气、液压技术专
家组成的售后服务团队,为全球客户提供专业化、系统化服务,实现了一般问题
1 小时响应,特殊问题专家 12 小时到达现场。

     通过提升产品品质与产品质量服务保障,三三工业成功实现了“生产型制造
向服务型制造”模式的转型。

     3、品牌优势



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     加拿大罗瓦特成立于 1972 年,是一家专业从事盾构机生产的制造商,被誉
为复杂地质掘进之王,与德国海瑞克、美国罗宾斯并称为盾构机领域“三巨头”。
2008 年加拿大罗瓦特被全球工程机械巨头卡特彼勒收购,并保留了“LOVAT”
品牌。2014 年,三三工业全资收购世界五百强、国际工程机械第一品牌卡特彼
勒(CAT)的子公司—加拿大卡特彼勒(CTCC)的不动产、机器设备和完整知
识产权等,并在海外设立了自己的全资子公司——LOVSUNS,作为三三工业海
外研发设计中心和销售及售后服务中心,承继了 LOVAT 和卡特彼勒时期全球顶
级的研发设计人员在内的研发设计、工艺、营销、售后服务团队。

     加拿大卡特彼勒公司在上软下硬、大漂石及硬岩等复杂地层机械化施工方面
技术优势明显,所生产的盾构机集多种掘进模式于一体,能够适应复杂复合地质
条件要求,具有高精技术、高效率和更可靠的施工安全性。加拿大卡特彼勒公司
的产品在全球工程领域,特别是欧美隧道工程领域被广泛使用,并得到广泛认可。
通过实施“三三工业”和“LOVAT”双品牌战略,三三工业既在国内盾构机领
域奠定了行业地位、确立行业优势,同时也实现了中国高端装备走向国际市场的
重大突破,产品已销往欧美、土耳其、伊朗、俄罗斯等国家和地区。

     4、成本控制与产品工期优势

     原材料采购是三三工业产品成本控制的关键环节。公司在选择供应商时,十
分注重供应商的综合实力。公司建立了合格供应商遴选制度,与供应商建立良好
的合作关系,保证原材料供应充足、渠道畅通,同时公司也密切关注原材料市场
动态,有效降低了原材料采购成本。

     三三工业高度注重内部成本和费用控制,优化生产流程,改进生产工艺、加
强成本控制,强化预算执行监督。上述措施降低了生产成本,保证公司的盈利水
平。同时,在保证项目工程质量前提下,公司注重控制产品工期进度,对每个生
产制造环节严格控制工时,提高生产效率、资金周转率,降低人工成本。

      五、主要财务数据

     截至本预案签署日,与本次重组相关的审计工作尚未完成,本预案中涉及的
相关数据尚未经具有证券业务资格的审计机构审计。根据未经审计的财务数据,


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 三三工业最近三年及一期主要财务数据如下:

        (一)合并资产负债表主要数据

                                                                                      单位:万元

       项目          2019-06-30            2018-12-31          2017-12-31         2016-12-31
 流动资产合计           200,598.47           163,728.84           144,865.61           92,569.22
非流动资产合计           89,716.33             86,024.25            81,971.47          81,356.96
   资产总计             290,314.80           249,753.09           226,837.07         173,926.18
 流动负债合计           205,365.22           160,573.41           170,796.13         124,097.03
非流动负债合计           46,263.97            54,299.96             40,208.91          45,552.05
   负债合计             251,629.19           214,873.37           211,005.05         169,649.07
所有者权益合计           38,685.61            34,879.72             15,832.02           4,277.10

        (二)合并利润表主要数据

                                                                                      单位:万元

       项目        2019 年 1-6 月          2018 年度           2017 年度           2016 年度
   营业收入              30,150.95           109,276.76             71,833.62          38,367.34

   营业成本              17,064.47            63,057.53             43,503.49          22,383.30

      净利润              3,563.28            18,285.59             12,366.07           3,857.00


        六、标的公司关联方资金占用的说明

        (一)资金占用方的名称、与标的公司的关联关系以及资金占用的形成原
 因

        根据三三工业及相关方出具的说明、关联方资金往来明细、银行流水等相关
 资料,截至 2019 年 6 月 30 日,未经审计的关联方资金占用情况如下:

                                                         账面余额
  关联方名称                    关联关系                                        形成原因
                                                         (万元)
                 三三工业实际控制人刘双仲、刘
                                                                        主要用于偿还北方重工
                 艳珍实际控制的企业。刘双仲持
      北方重工                                             27,765.45    的银行贷款或对其他方
                 有该公司 66.56%股权,刘艳珍持
                                                                         借款的本金及利息等
                 有该公司 33.44%的股权
      汇智投资   三三工业的股东;三三工业实际               1,715.17    主要用于支付退伙合伙


                                                86
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                控制人刘远征实际控制的企业                            人的出资款
                三三工业的股东;三三工业实际                    主要用于支付退伙合伙
  汇力投资                                            279.75
                控制人刘远征原实际控制的企业                          人的出资款
     合计                                          29,760.37

     报告期各年,三三工业与关联方签署了年度《资金拆借协议》。根据协议,
关联方从三三工业拆借资金,以其实际收到的款项为本金,以资金实际占用天数
为占用时间,拆借资金的年利率为当年一年期银行贷款基准利率的基础上上浮
10%,计算利息。资金拆借双方在每年年末核对资金拆借及偿还情况,确认拆借
金额并计算应付利息。三三工业在向关联方资金拆出时,填写了申请单,经资金
部部长、财务部部长、财务总监审批后进行划款支付。

     1、2016 年初,三三工业占用北方重工未经审计的资金余额为 2.02 亿元。为
偿还其银行贷款或对其他方借款的本金利息等,北方重工自 2016 年开始占用三
三工业资金,截至 2019 年 6 月 30 日占用三三工业资金余额为 27,765.45 万元。
上述金额为多笔资金拆借、三三工业用资产抵债后形成的本息余额。根据《合作
框架协议》以及《股权转让框架协议》约定,信达投资、信达创新将以不超过
3.5 亿元受让刘远征所持三三工业部分股权,该等资金将解决北方重工对三三工
业的资金占用问题。上述资金占用问题将在上市公司再次召开董事会审议本次重
组报告书及相关议案前完成。

     2、为支付退伙合伙人的出资款,汇智投资于 2018 年 2 月向三三工业拆借资
金 1,600 万元。截至 2019 年 6 月 30 日,资金拆借本息合计 1,715.17 万元。截至
本预案签署日,上述资金占用已全部归还。

     3、为支付退伙合伙人的出资款,汇力投资于 2018 年 2 月向三三工业拆借资
金 250 万元。截至 2019 年 6 月 30 日,资金拆借本息合计 279.75 万元。截至本
预案签署日,上述资金占用已全部归还。

     (二)解决资金占用问题的具体时间安排,对本次重组的影响,以及后续
整改的具体措施

     1、解决资金占用问题的具体时间安排以及后续整改的具体措施

     截至本预案签署日,汇智投资、汇力投资对三三工业的资金占用已全部归还。

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     2019 年 8 月 12 日,信达投资与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资及三三工业签署《合作框架协议》,信达投资拟按照本次交易中
经具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有权国资主管单位备案
的标的资产评估结果为依据,合计向三三工业投资不超过 8 亿元,其中:以不超
过 1.5 亿元受让刘远征所持部分三三工业股权,剩余投资金额用于向三三工业增
资。

     2019 年 8 月 12 日,信达创新与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资及三三工业签署《股权转让框架协议》,信达创新拟按照上述资
产评估结果为依据,以 2 亿元受让刘远征所持三三工业部分股权。

     根据《合作框架协议》以及《股权转让框架协议》约定,信达投资、信达创
新将以不超过 3.5 亿元受让刘远征所持三三工业部分股权,该等资金将解决北方
重工对三三工业的资金占用问题。上述资金占用问题将在上市公司再次召开董事
会审议本次重组报告书及相关议案前完成。

     三三工业实际控制人刘远征、刘双仲、刘艳珍已分别出具承诺:“在上市公
司董事会审议本次交易重组报告书前,本人及本人关联方将彻底清理对三三工业
的非经营性资金占用,保证不存在三三工业为本人或本人关联方提供担保等任何
非经营性资金占用的情形。自本承诺签署之日起,本人及本人关联方不得以任何
形式新增占用三三工业的资金或其他资源。”

    2、资金占用对本次重组的影响

     根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金
占用问题的适用意见——证券期货法律适用意见第 10 号》:

     “一、上市公司重大资产重组时,拟购买资产存在被其股东及其关联方、资
产所有人及其关联方非经营性资金占用的,前述有关各方应当在中国证监会受理
重大资产重组申报材料前,解决对拟购买资产的非经营性资金占用问题。

     二、上市公司应当在《上市公司重大资产重组报告书》第(十三)部分对拟
购买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产非经
营性资金占用问题进行特别说明。独立财务顾问应当对此进行核查并发表意见。”


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     根据三三工业实际控制人刘远征、刘双仲、刘艳珍出具的承诺以及相关协议
的安排,上述资金占用将在上市公司再次召开董事会审议本次交易重组报告书前
解决,且不会新增关联方资金占用问题。上市公司将在《重组报告书》中对拟购
买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟购买资产非经营
性资金占用问题进行特别说明。独立财务顾问将对此进行核查并发表意见。

     因此,上述资金占用解决完成后,将不会影响中国证监会受理本次重组的申
报材料。

     (三)结合上述资金占用的情形,说明标的公司的内部控制制度和资金管
理制度是否健全并被有效执行

     报告期初,标的公司已建立了与财务报表相关的内部控制制度,包括企业
层面控制和业务层面的内控制度,现有的内部控制已覆盖了运营各层面和各环
节,形成了规范的管理体系。业务层面的内部控制制度涵盖资金管理、销售及
收款管理、采购及付款管理、长期资产管理、人事管理等内控制度。

     三三工业已建立《资金管理制度》,对关联公司资金拆借的管理和监督作
出了严格规定。制度规定:(1)总部财务部根据各关联公司资金使用情况,进
行总体的资金管理以及分配。(2)关联公司每年度根据实际情况进行相关借款
协议的签订,利率可按照市场同期利率或上浮 10%进行设定。(3)资金拆借双
方应定期根据情况进行利息收入、利息支出的确认,并开具增值税发票。

     三三工业在向关联方资金拆出时,首先对借款合同进行审批,由资金部部
长、财务部部长、法务部部长以及董事会成员兼财务副总分别审核后签署借款
合同。根据签署的借款合同,填写请款单,经资金部部长、财务部部长、财务
副总审批后进行划款支付。

     三三工业实际控制人刘远征、刘双仲、刘艳珍已分别出具承诺:“在上市
公司董事会审议本次交易重组报告书前,本人及本人关联方将彻底清理对三三
工业的非经营性资金占用,保证不存在三三工业为本人或本人关联方提供担保
等任何非经营性资金占用的情形。自本承诺签署之日起,本人及本人关联方不
得以任何形式新增占用三三工业的资金或其他资源。”据此,关联方资金占用


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将在上市公司再次召开董事会审议本次交易重组报告书前解决,且不会新增关
联方资金占用问题。

     由于三三工业关联方资金占用问题尚未解决,相关方正在积极筹措资金。
三三工业实际控制人刘远征、刘双仲和刘艳珍承诺:

     “1、2019 年 10 月 31 日前解决完成三三工业关联方资金占用问题。

     2、若出现以下情形,本人将向上市公司提出终止本次交易:

     (1)未能在 2019 年 10 月 31 日前解决三三工业关联方资金占用问题;

     (2)届时三三工业内部控制被中介机构认为存在重大、重要缺陷或中介机
构未能对此发表明确意见。”

     截至审计、评估基准日 2019 年 6 月 30 日,三三工业存在关联方资金占用
问题,暂不符合《首发办法》相关规定。三三工业实际控制人已承诺在 2019 年
10 月 31 日前解决完成三三工业关联方资金占用问题。上市公司计划待标的公司
关联方资金占用问题解决完成后重新确定本次交易的审计、评估基准日。届时
中介机构将对三三工业是否符合《首发办法》相关规定发表意见。

     (四)结合上述情况,分析说明标的公司是否符合《首次公开发行股份并
上市管理办法》相关发行条件

     根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第十七条规定,发行人的内部控
制制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、
营运的效率与效果。

     第二十条规定,发行人有严格的资金管理制度,不得有资金被控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的
情形。

     三三工业已建立了《资金管理制度》,对关联公司资金拆借的管理和监督作
出了严格规定。三三工业在向关联方资金拆出时,填写了申请单,并经资金部部
长、财务部部长、财务总监审批后进行划款支付。在本次交易聘请的会计师针对
三三工业出具无保留意见的《内部控制鉴证报告》后,并经核查确认,可认定三


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三工业符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第十七条的规定。关于三三工
业是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第十七条之规定的具体情况将
在《重组报告书》中予以披露。

     根据三三工业实际控制人刘远征、刘双仲、刘艳珍出具的承诺以及相关协议
的安排,关联方资金占用将在上市公司再次召开董事会审议本次交易重组报告书
前解决,且不会新增关联方资金占用问题,届时三三工业将符合《首次公开发行
股票并上市管理办法》第二十条的规定。

      七、信达投资、信达创新分别与刘远征等签订合作和股权转让框

架协议的说明

     (一)《合作框架协议》和《股权转让框架协议》的核心条款和主要内容,
在停牌期间转让股权和增资的主要考虑

     1、《合作框架协议》核心条款和主要内容

     2019 年 8 月 12 日,信达投资与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资及三三工业签署《合作框架协议》,《合作框架协议》核心条款
和主要内容如下:

     (1)股权转让及增资安排

     1)各方同意,在本协议签署后,信达投资或其指定第三方通过受让刘远征
所持标的公司部分股权及增资方式,取得标的公司相应股权,并支付相应对价以
解决目前存在关联方资金占用以及资产负债率较高的问题。

     2)信达投资或其指定第三方拟通过受让股权及增资方式投资的资金总额不
超过 8 亿元。前述资金中,①不超过 1.5 亿元的资金用于支付股权转让款。②剩
余资金用于支付增资款项。信达投资或其指定第三方向标的公司的增资款,用于
标的公司优化资本结构、降低资产负债率、提高盈利能力,不得用作标的公司主
营业务以外的任何其他用途,具体资金使用用途由届时的信达投资或其指定第三
方于受让股权及增资时另行约定。上述投资事宜以信达投资上级主管单位决策批
准的方案为准。


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     3)本协议签署后,由上市公司聘请具有证券从业资格的审计、评估机构对
标的公司进行审计、评估,前述受让股权及增资的价格、数量参考评估值由信达
投资与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力投资协商确定,同
时不得违反法律法规关于国有资产相关规定。

     4)刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力投资、三三工业
承诺,自本次交易的审计评估基准日(2019 年 6 月 30 日)之日起,三三工业不
得新增关联方资金占用的情况。

     5)信达投资或其指定第三方于受让股权及增资时拥有要求刘远征、刘双仲、
刘艳珍进行回购的权利以及要求刘远征、刘双仲、刘艳珍提供的相应担保的权利,
具体安排由届时各方另行签署协议进行约定。

     6)排他安排:基于本次交易的保密安排及保证股权转让及增资效率的目的,
各方确认仅由信达投资或其指定第三方参与本次对标的公司股权受让及增资事
项,审计评估基准日至本次交易未获得中国证监会核准之前或因出现其他原因导
致本次交易终止之日止的期间内,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投
资、汇力投资、三三工业引入其他投资者需征得信达投资书面同意。

     (2)业绩承诺、业绩补偿及业绩奖励

     1)业绩承诺及补偿

     ①业绩承诺方对信达投资投资的业绩承诺

     刘远征、刘双仲、刘艳珍承诺标的公司 2019 年、2020 年、2021 年实现的净
利润(以扣除非经常性损益前后孰低为准)分别不低于 28,000 万元、39,000 万
元、53,000 万元,若未完成业绩承诺,则应当就未完成的部分对信达投资进行补
偿。

     若标的公司在 2022 年 6 月 30 日之前实现上市(包括但不限于首次公开发行、
被其他上市公司并购等),则信达投资同意免除业绩承诺方在①条项下重组上市
当年年度的业绩承诺及补偿义务,重组上市当年年度的业绩承诺及补偿义务将适
用②条约定及本次交易签署的正式协议的相关约定及承诺。尽管有该项约定,各
方一致确认并同意,对于重组上市当年之前年度的业绩承诺及补偿义务,仍然适

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用①条第一款的约定,即若业绩承诺方未完成业绩承诺,则应当就未完成的部分
对信达投资进行补偿,未完成业绩承诺年度补偿金额=(当年承诺净利润-当年实
际净利润)*补偿发生时信达投资对三三工业的持股比例。业绩承诺方应于承诺
年度次年的 5 月 31 日之前向信达投资支付承诺年度的补偿款项。

     ②业绩承诺方对本次交易的业绩承诺

     本次交易中,业绩承诺方将对标的公司重组后三年(以下称“业绩承诺期”)
的业绩作出承诺,若未完成业绩承诺,则应按照中国证监会对业绩补偿的要求向
上市公司进行补偿。

     2)业绩承诺方:本次交易中,由刘远征、刘双仲、刘艳珍作为本次交易业
绩承诺及业绩补偿方。

     2、《股权转让框架协议》核心条款和主要内容

     2019 年 8 月 12 日,信达创新与刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资及三三工业签署《股权转让框架协议》,《股权转让框架协议》
核心条款和主要内容如下:

     (1)股权转让安排

     1)各方同意,在本协议签署后,信达创新通过受让刘远征所持标的公司部
分股权,取得标的公司相应股权,并支付相应对价以解决目前存在关联方资金占
用的问题。

     2)信达创新拟以 2 亿元人民币向刘远征购买其所持的部分三三工业股权。
上述股权转让事宜以信达创新上级主管单位决策批准的方案为准。信达创新最终
向刘远征购买的标的公司股权比例将以经具有证券、期货相关业务资格的评估机
构出具并经有权国资主管单位备案的标的资产评估结果确定。

     3)本协议签署后,由上市公司聘请具有证券从业资格的审计、评估机构对
标的公司进行审计、评估,前述受让股权的价格、数量参考评估值由信达创新与
刘远征协商确定,同时不得违反法律法规关于国有资产相关规定。

     4)刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力投资、三三工业


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承诺,自本次交易的审计评估基准日(2019 年 6 月 30 日)之日起,三三工业不
得新增关联方资金占用的情况。

     5)信达创新于受让股权时拥有要求刘远征进行回购的权利以及要求刘远征
提供相应担保的权利,具体安排由届时各方另行签署协议进行约定。

     6)排他安排:基于本次交易的保密安排及保证股权转让效率的目的,各方
确认仅由信达创新参与本次对标的公司股权受让事项,审计评估基准日至本次交
易未获得中国证监会核准之前或因出现其他原因导致本次交易终止之日止的期
间内,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力投资、三三工业引
入其他投资者需征得信达创新书面同意。

     (2)业绩承诺、业绩补偿及业绩奖励

     1)业绩承诺及补偿

     ①业绩承诺方对信达创新投资的业绩承诺

     刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资承诺标的公司 2019 年、2020 年、2021
年实现的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低为准)分别不低于 28,000 万元、
39,000 万元、53,000 万元,若未完成业绩承诺,则应当就未完成的部分对信达创
新进行补偿。

     若标的公司在 2022 年 6 月 30 日之前实现上市(包括但不限于首次公开发行、
被其他上市公司并购等),则信达创新同意免除业绩承诺方在①条项下重组上市
当年年度的业绩承诺及补偿义务,重组上市当年年度的业绩承诺及补偿义务将适
用②条约定及本次交易签署的正式协议的相关约定及承诺。尽管有该项约定,各
方一致确认并同意,对于重组上市当年之前年度的业绩承诺及补偿义务,仍然适
用①条第一款的约定,即若业绩承诺方未完成业绩承诺,则应当就未完成的部分
对信达创新进行补偿,未完成业绩承诺年度补偿金额=(当年承诺净利润-当年实
际净利润)*补偿发生时信达创新对三三工业的持股比例。业绩承诺方应于承诺
年度次年的 5 月 31 日之前向信达创新支付承诺年度的补偿款项。

     ②业绩承诺方对本次交易的业绩承诺



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     本次交易中,业绩承诺方将对标的公司重组后三年(以下称“业绩承诺期”)
的业绩作出承诺,若未完成业绩承诺,则应按照中国证监会对业绩补偿的要求向
上市公司进行补偿。

     2)业绩承诺方:本次交易中,由刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资作为
本次交易业绩承诺及业绩补偿方。

     3、停牌期间转让股权和增资的主要考虑

     根据三三工业未经审计的财务数据,截至 2019 年 6 月 30 日,未经审计的关
联方资金占用本金和利息之和为 29,760.37 万元。根据《合作框架协议》、《股
权转让框架协议》约定,信达投资、信达创新受让刘远征所持三三工业部分股权
所支付的转让款,将用于解决三三工业存在的关联方资金占用问题。

     三三工业所从事的盾构机研发与制造是技术密集型和资本密集型产业,目前,
三三工业主要以短期融资方式解决研发及生产经营的资金需求。因三三工业处于
快速发展期,资金需求量大。根据《合作框架协议》约定,信达投资拟向三三工
业增资不超过 6.5 亿元,用于优化资本结构、降低资产负债率、提高盈利能力以
支持三三工业的主营业务发展。

     (二)上述增资和股权转让足额缴纳出资和足额支付对价的具体时间安排
和完成期限,是否存在其他前提和附加条件

     1、增资和股权转让足额出资和足额支付对价的具体时间安排和完成期限

     根据《合作框架协议》、《股权转让框架协议》约定,在信达投资、信达创
新完成向有权国资主管单位备案股权转让及增资评估报告、取得上级主管部门对
受让股权及增资事项的批准后,信达投资将足额支付受让三三工业部分股权对价
及向三三工业增资款,信达创新将足额支付受让三三工业部分股权对价。

     2、增资和股权转让的其他前提和附加条件

     根据《合作框架协议》、《股权转让框架协议》约定,除上述披露的增资和
股权转让需履行的前提和条件以及核心条款和主要内容外,本次增资和股权转让
存在的其他前提和附加条件如下:


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     上市公司为本次重组聘请的中介机构对标的公司尽职调查过程中,未发现标
的公司存在导致其不符合重组上市规定的标的公司应满足的条件的问题。

       (三)标的公司股权是否清晰,是否满足重组办法相关规定的说明

     截至本预案签署日,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智投资、汇力
投资持有的三三工业股权不存在被质押、担保、被冻结等权利受限的情形,亦不
存在股权过户或者转让构成法律障碍的情形。

     信达投资、信达创新分别与三三工业及其全体股东签署《合作框架协议》、
《股权转让框架协议》,三三工业全体股东已确认信达投资、信达创新受让刘远
征所持标的公司部分股权事项及信达投资向三三工业增资事项。在完成向有权国
资主管单位备案股权转让及增资评估报告、取得上级主管部门对受让股权及增资
事项的批准后,信达投资、信达创新将足额支付股权转让款及增资款,完成对三
三工业的实缴出资,不存在影响股权转让或过户的限制。

     此外,本次交易全体交易对方及三三工业均出具了《关于所持股权权属清晰、
不存在权利瑕疵的承诺》。

     综上所述,三三工业股权转让及增资前后,全体股东持有的三三工业股权权
属清晰,本次交易标的资产过户不存在法律障碍,符合《重组管理办法》相关规
定。

       (四)关于《合作框架协议》和《股权转让框架协议》有关事项的说明

       2019 年 9 月 11 日,信达投资、刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资和三三工业签署《关于回购及担保等事宜的确认函》,各方确
认:

       “1、经各方一致同意,本次投资完成后且在本次交易获得中国证券监督管
理委员会核准前或因出现其他原因导致本次交易终止之前:①各方确保三三工
业控制权稳定,不出现可能导致三三工业控制权变化的情形;②各方确保所签
署的投资协议不出现严重影响三三工业持续经营能力或者于本次交易完成后其
他严重影响投资者权益的情形;③各方确保信达投资或其指定方不要求刘远征、
刘双仲、刘艳珍、三三工业或者其他相关方回购其届时持有三三工业的部分或

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全部股权,亦不要求刘远征、刘双仲、刘艳珍、三三工业或者其他相关方承担
担保责任。

     2、经各方一致同意,届时各方签署的涉及回购以及提供担保事宜的正式协
议不得违反本《确认函》的相关约定。”

     2019 年 9 月 11 日,信达创新、刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇金投资、汇智
投资、汇力投资和三三工业签署《关于回购及担保等事宜的确认函》,各方确
认:

     “1、经各方一致同意,本次投资完成后且在本次交易获得中国证券监督管
理委员会核准前或因出现其他原因导致本次交易终止之前:①各方确保三三工
业控制权稳定,不出现可能导致三三工业控制权变化的情形;②各方确保所签
署的投资协议不出现严重影响三三工业持续经营能力或者于本次交易完成后其
他严重影响投资者权益的情形;③信达创新不得要求刘远征、三三工业或者其
他相关方回购其届时持有三三工业的部分或全部股权,亦不得要求刘远征、三
三工业或者其他相关方承担担保责任。

     2、经各方一致同意,届时各方签署的涉及回购以及提供担保事宜的正式协
议不得违反本《确认函》的相关约定。”

     综上所述,《合作框架协议》和《股权转让框架协议》及后续签订的协议
不会导致本次交易中标的公司股权结构和控制权不稳定或产生重大权属纠纷,
符合《首发办法》相关规定。

       八、2014 年收购 CTCC 相关资产的说明

     (一)标的公司收购 CTCC 资产的作价,以及相关不动产、机器设备、知
识产权等资产的具体构成和作价情况

     标的公司在收购 CTCC 资产时,聘请 Deloitte LLP 对 CTCC 的相关资产进行
评估,相关资产作价根据评估报告及双方协商的交易价格确定。标的公司收购
CTCC 资产的作价,以及相关不动产、机器设备、知识产权等资产的具体构成和
作价情况如下:


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上海同达创业投资股份有限公司                       发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                                                               单位:万加元

                     公允价值评估                                            相关资产作价占
                                                            实际收购价格
 资产类别          低档        中档         高档                             收购总价的比例
   土地             646.00      683.00           721.00            645.00             20.71%
房屋建筑物          170.00      166.00           169.00            170.00              5.46%
   设备            1,660.00    1,800.00     1,900.00              1,800.00            57.78%
非专利技术          720.00      770.00           820.00            290.00              9.31%
   软件             210.00      240.00           260.00            210.00              6.74%
   合计            3,406.00    3,659.00     3,870.00              3,115.00          100.00%

       本次标的公司收购 CTCC 资产总作价为 3,115 万加元,其中土地、房屋建筑
物、设备、非专利技术和软件的作价分别为 645 万加元、170 万加元、1,800 万
加元、290 万加元和 210 万加元。

       上述资产中,“土地”和“房屋建筑物”指加拿大安大略省大多伦多地区的
431 Carlingview Drive(包含 421&441 Carlingview Drive)和 117 Disco Road 及地
上建筑;“设备”指位于加拿大安大略省大多伦多地区 Carlingview Drive 441 号
M9W 5G7 的机械和设备;非专利技术指技术数据、设计、图样、QA 文件和测
试报告等;“软件”指专有软件 Tunnel Link 及所包含的历史数据,以及 PLC 程
序和 HMI 程序。

       (二)本次交易中 CTCC 相关资产的评估作价是否与取得价格存在显著差
异,并说明差异的原因及合理性

       1、CTCC 各类资产分别占标的公司对应资产的比例

       三三工业于 2014 年收购 CTCC 资产时总作价为 3,115 万加元,三三工业以
该价值作为入账价值。由于后续部分资产的处置以及折旧和摊销的影响,截至
2019 年 6 月 30 日,收购 CTCC 资产的账面价值为 1,279.36 万加元,CTCC 各类
资产账面价值及占三三工业对应资产比例如下:

                                                                               单位:万加元

            类型                2019 年 6 月 30 日账面价值        占标的公司对应资产比例
土地                                                  645.00                          55.90%
房屋建筑物                                            137.98                          10.67%
设备                                                  338.27                          20.62%
非专利技术                                                90.11                      100.00%

                                            98
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软件                                          68.00                          54.11%
合计                                       1,279.36

       2、本次交易中 CTCC 相关资产估值作价情况

       本次交易中,评估对象为三三工业持有的加拿大勒沃森股权价值,CTCC 相
关资产估值体现在加拿大勒沃森股权价值中。加拿大勒沃森主要资产包括实物
资产(土地、房屋建筑物、设备)和无形资产(非专利技术、软件)。本次交
易对相关资产的评估如下:

       (1)实物资产

       2014 年三三工业收购 CTCC 相关资产中,房屋和土地收购价格 815 万加元。
2019 年 8 月,加拿大勒沃森与 TBH PROPERTIES INC.签署《意向性买卖协议》,
加拿大勒沃森的土地、房屋及部分设备拟按照 1,660 万加元的协议价格进行出
售。最终《买卖协议》目前正在积极磋商中。参考加拿大统计部门发布的相关
物价指数,加拿大勒沃森留用的设备资产价格无重大变化。综上,实物资产的
价值变动预计对本次估值的影响较小。

       (2)无形资产

       1)非专利技术

       三三工业(辽宁总部)在取得的 CTCC 非专利技术的基础上进行了发扬和创
新,在国内注册了专利技术,并应用于国内的生产基地当中。

       无形资产-非专利技术的价值主要依托于相应的生产配置、产品、产量等。
2014 年收购 CTCC 相关资产的交易与本次交易中,非专利技术附着的载体和贡献
的对象均发生了变化。上述非专利技术以及三三工业注册的专利技术等无形资
产的价值在三三工业 100%股权评估价值中体现。

       本次交易中,三三工业拥有的专利权、非专利技术、商标等价值将采用现
金流折现法评估,其价值综合反映在三三工业 100%股权价值中。

       综上,本次交易中加拿大勒沃森非专利技术的评估与 2014 年收购时已不具
备可比性。


                                     99
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     2)软件

     加拿大勒沃森的“软件”指专有软件 Tunnel Link 及所包含的历史数据,
以及 PLC 程序和 HMI 程序。该部分软件主要为外购制图软件及管理软件,公司
按照年度进行摊销。

     3、本次交易中 CTCC 相关资产的评估作价是否与取得价格存在显著差异,
差异原因及合理性

     标的公司在收购 CTCC 资产时,聘请 Deloitte LLP 对 CTCC 的相关资产进行
评估,相关资产作价根据评估报告及双方协商的交易价格确定。相关资产按照实
际交易作价入账。Deloitte LLP 出具的《计算估值报告》中,评估对象为资产组,
其中,实物资产(房屋、设备、土地)采用重置成本法,对无形资产-非专利技
术采用现金流折现法。2014 年,三三工业的全资子公司加拿大勒沃森收购了
CTCC 相关资产。

     本次交易中,评估对象为三三工业持有的加拿大勒沃森股权价值,而加拿大
勒沃森的实物资产的价值将以基准日市场价值确认,而其无形资产-非专有技术
已经被三三工业(辽宁总部)全部承继并且在此基础上进行了发扬和创新,其非
专利技术价值及三三工业在国内注册的专利技术价值在其产品价值中体现。无形
资产-非专利技术的价值主要依托相应的生产配置、产品产量等体现,前次交易
与本次交易中,其附着的载体发生了较大变化。

     本次交易的评估机构正在履行尽职调查程序,本次交易中 CTCC 相关资产
的评估作价将以具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经有权国资
主管单位备案的标的资产评估结果为依据。

      九、关于标的公司业绩承诺可实现性的说明

     (一)结合 2019 年上半年生产销售情况和目前已签约订单情况等,说明当
年业绩承诺的可实现性,以及对估值作价的影响

     1、2019 年 1-6 月生产销售情况

     2019 年 1-6 月,三三工业实现的营业收入包括销售盾构机整机、盾构机核心


                                     100
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系统收入以及租赁盾构机业务收入、销售盾构机配件收入等。2019 年 1-6 月,三
三工业生产销售情况如下:

                                                                       2019 年 1-6 月收入
     收入类型         生产数量   销售/租赁数量      掘进工程量(米)
                                                                       确认金额(万元)
 一、销售盾构机                                                                  23,386.22
 其中:盾构机整机        3台         3台                    -                     9,548.39
 盾构机核心系统          9套         9套                    -                    13,837.84
 二、租赁盾构机                                                                   4,698.91
 租赁盾构机                -         28 台                  8,583.59              4,698.91
 三、销售配件              -           -                    -                     1,903.68
 四、其他业务              -           -                    -                       162.14
         合计              -           -                    8,583.59             30,150.95

    注 1:2019 年 1-6 月生产数量为已生产完成并经客户验收确认收入的数量,不包括尚在

生产中的盾构机和盾构机核心系统;

    注 2:租赁盾构机数量为截至 2019 年 6 月 30 日,三三工业自产的已/拟用于租赁的设备

数量。


     2、目前已签约订单情况

     三三工业 2019 年 1-6 月已实现收入 30,150.95 万元。截至本预案签署日,根
据三三工业签署的在手销售订单及租赁订单情况,三三工业 2019 年 7-12 月预计
可实现盾构机销售收入 165,051.09 万元、盾构机租赁收入 8,018.13 万元。预计
2019 年全年可实现销售收入 203,220.17 万元。具体订单情况如下:

     (1)销售订单情况

     截至本预案签署日,三三工业已与杭州金投融资租赁有限公司等国内客户,
美国 JAY DEE OBAYASHI JV、加拿大 North Tunnel Constructors ULC、土耳其
HALKALI-YENI HAVALIMANI METRO HATTI INSAATI ADI ORTAKLIGI
TICARI ISLETMESI 及 GMK TUNEL INSAATI ADI ORTAKLIGI TICARI
ISLETMES 客户签订了销售合同,并与浙江物产融资租赁有限公司、湖北金控融
资租赁有限公司签订了意向订单。

     三三工业已签署执行中订单及意向性订单明细如下:

                                           101
       上海同达创业投资股份有限公司                        发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                                                          预计 2019
                                               数量
订单                                  销售内               合同金额       年下半年收
               客户名称                        (台/                                            备注
状态                                    容                 (万元)       入确认金额
                                               套)
                                                                            (万元)
       一、国内客户
       (一)销售盾构机整机
       杭州金投融资租赁有限公                                                           生产制造中,计划
                                                7            28,000.00      24,778.76
       司                                                                               2019 年内交付
                                                                                        生产制造中,计划
       辽宁盛达实业有限公司                     3            10,950.00       9,690.27
                                                                                        2019 年内交付
       辽宁铭展建筑工程设计有                                                           生产制造中,计划
                                                2              8,400.00      7,433.63
       限公司                                                                           2019 年内交付
                                      盾构机                                            产品已生产完成并于
                                        整机                                            2019 年 8 月交付(由
                                                                                        于是新型产品,仅与
       大同煤矿集团宏泰矿山工                                                           客户签署了《试用协
                                                1              4,800.00      4,247.79
       程建设有限责任公司                                                               议书》,协议书中暂
                                                                                        未约定产品价格,预
                                                                                        计销售价格按照
                                                                                        4,800 万元计算)。
执行
中订             小计                           13           52,150.00      46,150.45
  单   (二)销售盾构机核心系统
                                                                                        计划 2019 年下半年
                                                                                        交付 1 套,剩余 8 套
       中船重型装备有限公司                     9            10,800.00       1,061.95
                                                                                        计划在 2020 年及以
                                      盾构机                                            后年度交付
       中建隧道装备制造有限公         核心系                                            生产制造中,计划
                                        统      3              4,350.00      3,849.56
       司                                                                               2019 年内交付
       湖北金隧通隧道设备制造                   2            26,000.00      23,008.85   生产排产中,计划
       有限公司                                 4              6,400.00      5,663.72   2019 年内交付

                 小计                           18           47,550.00      33,584.07
       二、国外客户
       HALKALI-YENI                                                                     产品已在厂内完成验
       HAVALIMANI METRO                                                                 收,拟于 2019 年 9
                                      盾构机
       HATTI INSAATI ADI                        2              6,395.18      6,395.18   月发货交付(土耳其
                                        整机
       ORTAKLIGI TICARI                                                                 客户,合同总金额为
       ISLETMESI                                                                        902 万美元)




                                                     102
       上海同达创业投资股份有限公司                       发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                                                                       生产制造中,2 台产
                                                                                       品分别拟于 2019 年
       GMK TUNEL INSAATI
                                                                                       10 月、11 月发货交付
       ADI ORTAKLIGI TICARI                    2              5,530.20      5,530.20
                                                                                       (土耳其客户,合同
       ISLETMESI
                                                                                       总金额为 780 万美
                                                                                       元)
                                                                                       产品已在厂内完成验
                                                                                       收,拟于 2019 月 9
       North Tunnel Constructors
                                               1              4,850.08      4,850.08   月发货交付(加拿大
       ULC
                                                                                       客户,合同金额为
                                                                                       911.67 万加元)
                                                                                       产品已在厂内完成验
                                                                                       收,产品已于 2019
       JAY DEE OBAYASHI JV                     1              6,594.21      6,594.21   年 7 月发货交付(美
                                                                                       国客户,合同金额为
                                                                                       942.03 万美元)
                 小 计                         6            23,369.67      23,369.67
       浙江物产融资租赁有限公                                                          销售现有租赁设备,
                                               10           35,000.00      30,973.45
       司                                                                              计划 2019 年内交付
意向
                                      盾构机                                           (协议书中暂未约定
性订
       湖北金控融资租赁有限公         整机                                             产品价格,预计销售
单                                             10           35,000.00      30,973.45
       司                                                                              价格按照 3,500 万元/
                                                                                       台计算)
             小计                              20           70,000.00      61,946.90
       盾构机核心系统销售小计                  18           47,550.00      33,584.07
          盾构机整机销售小计                   39          145,519.67     131,467.02
                    合计                       57          193,069.67     165,051.09

           注 1:本表中人民币对美元的汇率按照即期汇率 1:7.09 计算,人民币对加元的汇率按

       照即期汇率 1:5.32 计算;

           注 2:杭州金投融资租赁有限公司与杭州中诚装备服务股份有限公司为关联方。三三工

       业于 2018 年 8 月与杭州中诚装备服务股份有限公司签订的《盾构机采购协议》框架协议,

       其中部分买卖合同由杭州金投融资租赁有限公司与三三工业签署。

            (2)租赁订单情况

            截至本预案签署日,三三工业已与中铁隧道股份有限公司、中铁十四局集团
       隧道工程有限公司、中建筑港集团有限公司、浙江省隧道工程集团有限公司、宏
       润建设集团股份有限公司(002062.SZ)等公司签订了盾构机租赁协议。

            三三工业已签署租赁协议明细如下:


                                                    103
              上海同达创业投资股份有限公司                               发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                                                                                                         2019 年下
                                                                   截至 2019
                                                                                               待执行合同    预计 2019   半年预计
                                         合同约定                  年 6 月 30
序                               数量/               合同单价                      剩余工程       金额       年下半年    可确认收
     客户名称      项目名称              工程量                        日已累计
号                                台                 (元/米)                     量(米)    (万元,含    掘进工程       入
                                         (米)                        确认工程
                                                                                                  税)       量(米)    (万元,
                                                                       量(米)
                                                                                                                         不含税)
                  杭州地铁 3
     宏润建设
                  号线一期土
1    集团股份                     2       3,588.02     5,844.83                -    3,588.02      2,097.14           -           -
                  建施工
     有限公司
                  SG3-9 标
     中铁隧道
     股份有限
                  苏州
     公司苏州
2                 V-TS-08 标      1       3,551.29     5,000.00         1,632.00    1,919.29       959.64     1,791.79      792.83
     V-TS-08
                  项目
     标项目经
     理部
                                                      未掘进达
                                                     到 851.879
     中铁一局
                                                      米的单价
     集团城市     福州地铁 6
                                                      6,500 元/
3    轨道交通     号线土建 2      1       2,474.62                      1,855.20      619.42       371.65       619.42      328.89
                                                      已掘进达
     工程有限     标
                                                     到 851.879
     公司
                                                      米的单价
                                                       6,000 元
     中铁十四
                  北京新机场
     局集团隧
4                 轨道线 TJ07     2       4,320.77    10,000.00         4,319.17           -             -           -           -
     道工程有
                  标项目
     限公司
     中铁四局
     集团有限     上海地铁 15
     公司城市     号线 20 标、
5                                 2       3,578.40     5,800.00         2,611.20      967.20       560.98       967.20      496.44
     轨道交通     18 号线 9 标
     工程分公     部分区间
     司
     中铁七局
     集团第三
     工程有限
     公司郑州
                  郑州地铁 4
6    市轨道交                     1       1,642.00     6,200.00         1,629.30           -             -           -           -
                  号线 08 标
     通 4 号线
     工程 08
     标段项目
     经理部
7    中铁十九     成都地铁 6      2       2,200.00     6,850.00         2,737.50      862.50       590.81       862.50      522.84


                                                                 104
              上海同达创业投资股份有限公司                              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                                                                                                        2019 年下
                                                                  截至 2019
                                                                                              待执行合同    预计 2019   半年预计
                                        合同约定                  年 6 月 30
序                              数量/               合同单价                      剩余工程       金额       年下半年    可确认收
     客户名称      项目名称             工程量                        日已累计
号                               台                 (元/米)                     量(米)    (万元,含    掘进工程       入
                                        (米)                        确认工程
                                                                                                 税)       量(米)    (万元,
                                                                      量(米)
                                                                                                                        不含税)
     局集团轨     号线 12 标
     道交通工
     程有限公
     司
     中铁十九
     局集团轨
                  成都地铁 6
     道交通工                    2       1,400.00    6,616.00
                  号线 12 标
     程有限公
     司
                  合肥市轨道
     中铁三局
                  交通 4 号线
8    集团有限                    2       3,926.58    5,200.00          2,423.00    1,503.58       781.86     1,503.58      691.91
                  土建施工总
     公司
                  承包 2 标段
                  杭州地铁 5
     中铁十四
                  号线一期工
     局集团大
9                 程土建施工     2       1,878.80    5,300.00          1,203.60      675.20       357.86       675.20      316.69
     盾构工程
                  SG5-14 标段
     有限公司
                  区间
     中煤第三     沈阳市今冬
     建设(集     明春排水防
     团)有限     涝补短板行
10                               2       4,095.00    4,800.00          3,534.00      561.00       269.28       561.00      238.30
     责任公司     动项目和平
     市政工程     大街雨水干
     分公司       线工程
     中铁十四
                  徐州轨道交
     局集团大
11                通 2 号线 5    1       1,100.00    6,543.59                 -    1,100.00       719.79     1,100.00      636.99
     盾构工程
                  标土建工程
     有限公司
     中铁五局
     集团有限     昆明市轨道
     公司城市     交通五号线
12                               1       2,400.00    6,100.00                 -    2,400.00      1,464.00    2,400.00    1,295.58
     轨道交通     土建施工 7
     工程分公     标段
     司
                  杭州至富阳
     浙江省隧
                  城际铁路工
13   道工程公                    2       3,480.00    6,300.00            373.20    3,106.80      1,957.28    1,200.00      669.03
                  程土建施工
     司
                  SGHF-11 标


                                                                105
              上海同达创业投资股份有限公司                               发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                                                                                                         2019 年下
                                                                   截至 2019
                                                                                               待执行合同    预计 2019   半年预计
                                         合同约定                  年 6 月 30
序                               数量/               合同单价                      剩余工程       金额       年下半年    可确认收
     客户名称       项目名称              工程量                       日已累计
号                                台                 (元/米)                     量(米)    (万元,含    掘进工程       入
                                          (米)                       确认工程
                                                                                                  税)       量(米)    (万元,
                                                                       量(米)
                                                                                                                         不含税)
     中铁十九
                  南宁地铁 2
     局集团轨
                  号线东延工
14   道交通工                     1       1,049.00    6,600.00            825.00      224.00       147.84       224.00      130.83
                  程土建 04 工
     程有限公
                  区工程
     司
     中煤第三
                  沈阳地铁 4
     建设(集
15                号线、10 号     1       2,019.00    5,700.00            576.00    1,443.00       822.51     1,000.00      504.42
     团)有限
                  线项目
     责任公司
     中铁十四     成都地铁 6
     局集团隧     号线一、二
16                                2       2,916.00    6,422.65          1,025.00    1,891.00      1,214.52    1,891.00    1,074.80
     道工程有     期工程土建
     限公司       10 标
                  南京地铁 7
     中建筑港     号线 D7-
17   集团有限     TA03 标尖       1       1,556.00    6,550.00                 -    1,556.00      1,019.18           -           -
     公司         尧区间盾构
                  区间
     中铁七局     杭州地铁 3
     集团第三     号线一期土
18                                2       3,245.68    6,200.00                 -    3,245.68      2,012.32           -           -
     工程有限     建施工
     公司         SG3-12 标
                  苏州市轨道
     中铁十六     交通 5 号线
19   局集团有     工程土建施      1       1,934.78    5,400.00          1,929.60           -             -           -           -
     限公司       工项目
                  V-TS-03 标
     中铁一局
                  重庆轨道交
     集团第四
20                通 4 号线二     2       8,251.00    7,280.00                 -    8,251.00      6,006.73           -           -
     工程有限
                  期土建 5 标
     公司
     中国水利     郑州市圃田
     水电第七     区 220 千伏
21                                1       1,512.00    6,000.00                 -    1,512.00       907.20       600.00      318.58
     工程局有     电缆隧道工
     限公司       程二标段
            合 计                 34     62,118.93                     26,673.77   35,425.68     22,260.60   15,395.68    8,018.13


                    3、当年业绩承诺的可实现性以及对估值作价的影响

                                                                 106
上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     三三工业 2019 年 1-6 月已实现收入 30,150.95 万元。截至本预案签署日,根
据三三工业签署的在手销售订单及租赁订单情况,三三工业 2019 年 7-12 月预计
可实现盾构机销售收入 165,051.09 万元、盾构机租赁收入 8,018.13 万元。预计
2019 年全年可实现销售收入 203,220.17 万元。综上所述,结合 2019 年 1-6 月生
产销售情况和目前已签约订单情况等,三三工业 2019 年业绩承诺具有可实现性,
对估值作价没有影响。

     (二)结合行业发展趋势、标的公司的竞争优势、现有产能和利用率和在
手订单等情况,分析说明承诺业绩的可实现性,以及董事会在审议相关议案时
是否勤勉尽责,审慎考虑标的资产业绩承诺的可实现性和相关风险因素

     1、结合行业发展趋势、标的公司的竞争优势、现有产能和利用率和在手订
单等情况,分析说明承诺业绩的可实现性

     (1)盾构机行业发展趋势

     1)盾构机应用领域广阔

     盾构机作为特大型智能装备主要应用于城市轨道交通建设、地下综合管廊等
城市地下空间建设、铁路及公路隧道工程建设、引水隧洞工程、煤炭巷道工程、
江底海底隧道工程及能源等领域。

     从细分市场角度,盾构机的应用领域包括:城市地铁建设、公路铁路隧道、
越江跨海隧道、城市综合管廊工程、城市深层调蓄隧道、煤炭巷道工程、引水工
程、有色、黑色、煤炭等矿山、智能地下停车场等、军工及其他领域。上述领域
发展迅猛、前景广阔。

     2)国内盾构机行业的竞争格局

     长期以来,中国盾构市场一直被国外品牌垄断,直至中国“十五”至“十一
五”期间,政府将盾构技术列入国家“863”计划后,中国盾构企业通过自主创
新及技术引进,国产盾构机装备水平和施工技术取得了显著进步。国内盾构市场
中国产盾构的占比已达 90%以上。目前,世界上仅有中国、德国、美国、法国、
日本、加拿大等少数几个国家能自主设计制造盾构机。



                                    107
上海同达创业投资股份有限公司             发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     以盾构机为代表的我国隧道掘进机械制造行业,近年来处于较好的发展时期,
全行业的技术、产品和营销都有长足进步,企业综合实力明显提高。目前,国内
85%以上的订单和销售主要集中在中国中铁下属的中铁装备、中国铁建下属的铁
建重工、三三工业、中国交建下属的中交天和等少数企业,外资品牌仅海瑞克在
产量上仍保有将近 10%的份额。在国内盾构机市场,参与者主要分为两大类,一
类是中国中铁下属中铁装备、中国铁建下属铁建重工、中国交建下属中交天和等
央企建筑集团旗下盾构机制造厂商,一类是以三三工业、海瑞克等为代表的民企
或外资、合资企业。

     中铁装备、铁建重工、中交天和等央企依托所在集团的盾构机施工需求,在
集团内部市场有明显支撑。与央企盾构机生产公司相比,民营、外资企业主要依
靠产品可靠性、技术性能、以及良好售后服务等竞争优势获取市场份额。

     3)国内盾构机行业的市场格局

     从国内盾构机的需求主体来看,大致可以分为如下两类:

     ①具备盾构机生产能力的央企建筑集团(如:中国中铁、中国铁建、中国交
建)在购买盾构机时倾向购置本集团内部企业盾构机,民营、外资企业在获取购
机订单上面临较强保护壁垒。但在租赁市场上对品牌没有明确要求,民营、外资
企业在获取上述集团租赁订单方面面临的壁垒较低。

     ②不具备盾构机生产能力或新加入盾构机生产的央企建筑集团(如:中国建
筑、中国电建)、地方国企、民营施工企业在采购、租赁盾构机时没有保护壁垒,
倾向于选择可靠性强、技术性能好、售后服务优质的产品。一些盾构机生产企业
也会与其建立合资公司,由盾构机生产企业提供核心系统,合资公司负责整机生
产和销售。

     随着盾构机应用领域的不断扩大,盾构机行业的市场格局也会逐步发生变化。

     (2)三三工业的竞争优势

     三三工业的竞争优势参见本预案“第四节 标的资产的基本情况”之“四、
主营业务发展情况”之“(三)核心竞争优势”。



                                   108
上海同达创业投资股份有限公司                        发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     (3)盾构机整机现有产能和利用率

     报告期,三三工业的盾构机整机实际产能、产量、产能利用率情况如下表所
示:

            项目               2019 年 1-6 月         2018 年度      2017 年度     2016 年度
       实际产能(台)                      25                  50            50             50
         产量(台)                             3              20            15             15
 产能利用率(产量/产能)                  12%                40%           30%            30%

    注 1:上表实际产能为生产盾构机整机的产能,生产盾构机核心系统不受盾构机整机实

际产能的影响,故上表的实际产能、产量均未包括盾构机核心系统的产能及产量情况;

    注 2:上表 2019 年 1-6 月实际产能根据三三工业盾构机整机全年实际产能进行折算;

    注 3:上表产量为已生产完成并经客户验收确认收入的盾构机整机数量。


     盾构机的研发与制造是技术密集型和资本密集型产业,三三工业凭借其技术
与研发优势、产品及服务优势和品牌优势,在国内外盾构机市场激烈的竞争中占
据了一席之地。三三工业拥有充足的盾构机产能,但受资金规模的限制,公司的
产能利用率没有得到充分的释放。

     随着信达投资的增资到位,三三工业的营运资金将得到充实,产能利用率将
得到释放。本次重组完成后,三三工业将借助上市公司的融资能力,充分利用现
有产能,巩固在盾构机市场的领先地位。

     (4)三三工业在手订单情况

     截至本预案签署日,三三工业已签署的合同中将会对 2020 年及未来年度业
绩实现产生影响的合同情况如下:

     1)根据三三工业 2018 年 8 月与杭州中诚装备服务股份有限公司签订的《盾
构机采购协议》,杭州中诚装备服务股份有限公司或其关联公司杭州金投融资租
赁有限公司 3 年内向三三工业采购不少于 15 台盾构机。三三工业已在 2018 年前
交付 3 台,并将在 2019 年交付 7 台,剩余 5 台将在 2020 年交付。

     2)根据三三工业 2018 年 9 月、10 月与中船重型装备有限公司签署的《工
矿产品购销合同》以及三三工业生产排产安排,三三工业将在 2020 年及之后年


                                         109
上海同达创业投资股份有限公司            发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



度向中船重型装备有限公司交付合同总金额为 9,600 万的复合式土压平衡主驱动
8 套。

     3)根据三三工业已签署的盾构机租赁协议,2020 年及未来年度的盾构机掘
进里程约为 20,030 米。

     目前,三三工业正在积极与潜在客户洽谈盾构机销售和租赁、核心系统销售
等业务,以保证承诺业绩具有可实现性。

     综上所述,结合盾构机行业发展趋势、三三工业的竞争优势、现有产能和利
用率和在手订单等情况,三三工业的承诺业绩具有可实现性。

     2、董事会在审议相关议案时是否勤勉尽责,审慎考虑标的资产业绩承诺的
可实现性和相关风险因素

     上市公司董事会根据《公司法》、《证券法》、《关于在上市公司建立独立
董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》、《上市公司重大资产重组管理
办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件以及
《公司章程》的有关规定,就本次重组事宜,在认真审阅了重组方案、相关协议
及相关议案等文件后,对本次重组相关议案进行审议。本次重组方案及相关议案
在提交公司董事会审议前已征得独立董事的事先认可,独立董事基于勤勉尽责的
原则和独立判断的立场,发表了独立意见。

     上市公司董事会在审议本次关联交易事项时,关联董事已回避表决,会议的
审议、表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。由于与本次交易相
关的审计、评估工作尚未最终完成,公司将在完成相关审计、评估工作后再次召
开董事会,对相关事项做出决议。本次重组尚需股东大会审议通过,关联股东将
回避表决。

     上市公司本预案的“重大风险提示”部分对标的资产业绩承诺的可实现性及
补偿风险进行了风险提示。

     综上,董事会在审议相关议案时已勤勉尽责,审慎考虑了标的资产业绩承诺
的可实现性和相关风险因素。



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     (三)若承诺期顺延,标的公司各承诺期的承诺业绩情况

     根据上市公司与交易对方刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资签署的《业绩
预测补偿协议》,本次交易中,补偿义务人承诺,三三工业 2019 年、2020 年、
2021 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于 28,000 万元、
39,000 万元、53,000 万元。若三三工业实际实现净利润未达到对应承诺净利润,
则补偿义务人将对上市公司承担业绩补偿义务。

     若本次重组未能在 2019 年 12 月 31 日(含当日)前实施完毕,则承诺期相
应延至 2022 年度。

     2019 年 9 月 2 日,刘远征、刘双仲、刘艳珍、汇智投资出具承诺,三三工
业 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润不低于 66,000 万元。上述
承诺业绩将以补充协议的方式在上市公司召开审议本次重组的第二次董事会时
在《业绩预测补偿协议》中约定。

     (四)近三年标的公司业绩增长较快的原因及合理性

     最近三年,标的公司与同行业可比公司收入对比变动情况如下:

                                                                                  单位:万元

                      2018 年度                          2017 年度              2016 年度
 公司简称
                  金额            增长率          金额               增长率       金额
 中铁工业      1,789,786.37        12.67%    1,588,558.61             -75.51%   6,486,265.08
 振华重工      2,181,238.96        -0.21%    2,185,881.40             -10.22%   2,434,808.79
 中联重科      2,869,654.29        23.30%    2,327,289.37              16.23%   2,002,251.67
 徐工机械      4,441,000.56        52.45%    2,913,110.46              72.46%   1,689,122.99
 三一重工         5,582,150        45.61%          3,833,509           64.67%      2,328,007
 山推股份        800,172.62        26.00%         635,079.98           44.19%    440,446.11
   平均                    -       26.64%                   -          18.64%               -
 三三工业        109,276.76        52.12%          71,833.62           87.23%      38,367.34

    数据来源:同行业上市公司的定期报告,三三工业财务数据未经审计。


     最近三年,标的公司与同行业可比公司归母净利润对比变动情况如下:

                                                                                  单位:万元


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                        2018 年度                           2017 年度              2016 年度
 公司简称
                 金额           增长率               金额           增长率            金额
 中铁工业      148,078.07           10.56%          133,938.59           14.05%     117,436.09
 振华重工        44,300.51          47.57%           30,019.54           41.32%       21,241.99
 中联重科      201,985.70           51.65%          133,192.37          -242.65%     -93,369.75
 徐工机械      204,573.37           100.44%         102,061.77          389.31%       20,858.32
 三一重工         611,629           192.33%           209,225           928.35%          20,346
 山推股份         8,047.31          24.91%            6,442.36           48.25%        4,345.54
   平均                   -         71.24%                    -         196.44%                -
 三三工业        18,285.59          47.87%           12,366.07          220.61%        3,857.00

    数据来源:同行业上市公司的定期报告,三三工业财务数据未经审计。

     自2012年以来,工程机械行业经过近5年的持续深度调整,工程机械行业总
体呈现市场份额集中度不断提高的趋势,随着行业的复苏与快速增长,该趋势愈
加明显。具有品牌、规模、自主知识产权、服务优势的龙头企业将获得更大的竞
争优势。

     随着国家不断推进京津冀协同战略、长江经济带战略、泛珠江三角洲经济区
战略,设立并高标准建设雄安新区,建设粤港澳大湾区;推进以城市群为主体形
态的新型城镇化建设等,我国在铁路、公路、机场、港口航道、水利、棚户区改
造、地下管廊、环保等基础设施投资的巨大需求。上述政策环境将为工程机械行
业带来长期发展机遇。

     最近三年,受下游基建需求拉动、环境保护力度加强、设备更新需求增长、
人工替代效应等因素推动,工程机械行业快速增长。可比上市公司的营业收入、
归母净利润大多数保持着较快的增长速度。

     三三工业自2014年全资收购世界五百强、国际工程机械第一品牌卡特彼勒
(CAT)的子公司—加拿大卡特彼勒(CTCC)的不动产、机器设备和完整知识
产权等,逐步在盾构机市场实现规模化生产。2017年,三三工业未经审计的营业
收入较2016年增长87.23%;未经审计的净利润较2016年增长220.61%。2018年,
公司的产能利用率不断提高。公司未经审计的营业收入较2017年增长52.12%;未
经审计的净利润较2017年增长47.87%。盾构机销售收入实现大幅增长。


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     因此,基于最近三年我国工程机械行业快速发展的背景,三三工业业绩增长
较快具有合理性。

     (五)未来标的公司业绩快速增长可持续性的说明

     盾构机作为特大型智能装备主要应用于城市轨道交通建设、地下综合管廊等
城市地下空间建设、铁路及公路隧道工程建设、引水隧洞工程、煤炭巷道工程、
江底海底隧道工程及能源等领域,上述领域发展迅猛、前景广阔。

     1、标的公司的历史业绩

     最近三年,三三工业未经审计的历史业绩情况如下表所示:

                                                                                     单位:万元

                           2018 年度                          2017 年度             2016 年度
     项目
                    金额           增长率              金额           增长率          金额
  营业收入        109,276.76           52.12%         71,833.62           87.23%      38,367.34
  营业成本         63,057.53           44.95%         43,503.49           94.36%      22,383.30
   净利润          18,285.59           47.87%         12,366.07           220.61%      3,857.00

     最近三年,三三工业的营业收入主要来源于盾构机的销售和租赁,约占各年
营业收入的 95%左右。

     2017 年,三三工业未经审计的营业收入较 2016 年增长 87.23%;未经审计的
营业成本较 2016 年增长 94.36%;未经审计的净利润较 2016 年增长 220.61%。
公司 2017 年净利润的增长,主要是由于当年盾构机销售数量大幅增加,期间费
用受规模化生产的影响增幅较小。

     2018 年,三三工业未经审计的营业收入较 2017 年增长 52.12%;未经审计的
营业成本较 2017 年增长 44.95%;未经审计的净利润较 2017 年增长 47.87%。公
司 2018 年净利润的增长,主要是由于当年产能利用率由 30%提高到 40%,盾构
机销售收入实现大幅增长造成的。

     盾构机的研发与制造是技术密集型和资本密集型产业,三三工业凭借其技术
与研发优势、产品及服务优势和品牌优势,在国内外盾构机市场激烈的竞争中占
据了一席之地。三三工业拥有充足的盾构机产能,但受资金规模的限制,公司的


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产能利用率没有得到充分的释放。

     随着信达投资的增资到位,三三工业的营运资金将得到充实,产能利用率将
得到释放。本次重组完成后,三三工业将借助上市公司的融资能力,充分利用现
有产能,巩固在盾构机市场的领先地位。

     2、宏观市场环境

     改革开放以来,我国固定资产投资保持快速增长,是拉动经济增长的重要力
量。其中,城市轨道交通建设、城市地下空间建设、铁路及公路隧道工程建设等
基础设施建设是固定资产投资的重要方式。

     以城市轨道交通建设为例,根据中国城市轨道交通协会 2019 年 3 月 30 日发
布的《城市轨道交通 2018 年度统计和分析报告》,截至 2018 年度,中国大陆地
区有 53 个城市(部分由地方政府批复项目未纳入统计)在建线路总规模 6,374
公里,在建线路 258 条(段)。在 6,374 公里的在建线路中,地铁 5,315.6 公里,
占比 83.4%。截至 2018 年底,据不完全统计,共有 63 个城市的城轨交通线网规
划获批(含地方政府批复的 19 个城市),其中城市交通线网建设规划在实施的
城市共计 61 个,在实施的建设规划线路总长 7,611 公里(不含已开通运营线路)
其中地铁 6,118.8 公里,占比 80.4%。

                 2014-2023 年国内主要城市地铁年度新增通车里程
                                                                           单位:公里




    数据来源:根据发改委、中国城市轨道交通协会相关信息整理

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     从上表可以看出,未来 3-5 年,国内地铁建设里程仍将保持较快速度增长,
2020 年和 2021 年预计国内地铁年度新增通车里程将超过 1,000 公里,盾构机生
产企业将迎来良好的发展机遇。

     此外,三三工业还在不断拓展地下综合管廊等城市地下空间建设、铁路及公
路隧道工程建设、引水隧洞工程、煤炭巷道工程等领域的业务,部分项目已经初
见成效。

     综上所述,随着城市轨道交通建设、城市地下空间建设、铁路及公路隧道工
程建设等基础设施建设的不断推进,我国对于盾构机的需求依然强劲。同时,三
三工业不断在新的业务领域进行拓展,并积极布局海外市场。上述条件为三三工
业业绩的快速增长提供了有利的支持。

      十、标的公司的业务与技术

     (一)标的公司的具体业务流程

     三三工业对全国地铁、公路铁路隧道、过江过海隧道、城市地下综合管廊、
排水渠道和水电站等规划建设数据进行分析研究,取得包括地质特征、产品尺寸、
地域分布、设备需求等分析结果,标的公司以分析结果进行产品销售预测。三三
工业以现有产品订单需求及产品销售预测推动并完成研发设计、采购、生产制造、
销售、物流及售后服务等环节的业务流程。

     三三工业主要经营活动业务流程图如下:




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       销售                                                                      生产

     技术交流/                    研究政策
                                                                          制定整机排产计划
       投标                         及规划




                                                                          确定物料清单/图
     合同签订
                                                                            纸/工艺数据



                                                                                                                       采购

                                                                             制定采购/                 询价/报价
     销售订单                     销售预测                                                   采购                                 合同签订
                                                                             自制计划                    /议价




                  是否需要重新                                             执行自制生产/                  入库/
                                             否                                                                                   到厂检验
                      研发                                                   装配计划                   生产领料

                                研发设计
                       是



                    产品设计                                                整机验收入库




       未通过                                                                第三方运输



                      可行性
                                                  研发总结                施工现场接收设备
                    分析评审


                      通过


                                                                          设备吊装下井组装
                   设计任务书                     检验验证
                                                                              /设备调试


                                                                                                                   售后服务

                                                   生产中                                           根据反馈提供解决
                    设计总图                                              签订现场验收报告                                        是否收费
                                             跟踪设计分析指导                                             方案


       未通过                                                                                                                        是
                                    未通过
                                      改进
                                             生产前技术准备:
                                             工艺路线/过程卡/
                    总图评审                                                     试掘进             建立售后服务小组          签订销售备件合同   否
                                             规范作业指导书/
                                                 检验规范
                      通过
                                                    通过


                 零部件图纸设计                     零部件                                              现场发现                  发送备件/
                                                                          签订最终验收报告   售后
                   及物料清单                     图纸评审                                              问题反馈                派出维修人员


                                    未通过
                                                                  根据反馈问题
                                                                研究院技术支持




     三三工业根据现有客户或市场需求,确定需要排产的机型,进行产品策划、
完成设计总图、绘制生产图纸并确定物料清单。根据整机排产计划、确定采购、
自制生产计划。标的公司根据采购计划单,通过询价、报价、谈价等流程确认价
格并签订相应合同。采购商品到厂后经过检验合格后入库,各生产车间根据设计
图纸和领料清单进行领料生产。

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        设备生产完成后整机验收入库,并做好盾构出厂标识。三三工业发出发货通
知函得到客户确定发货信息后,通过第三方物流向客户发货。标的公司人员与客
户在盾构机到达现场后,共同完成设备外观验货。在施工现场下井组装,并进行
盾构机调试后,双方签订现场验收报告。根据合同约定或进行试掘进,试掘进完
成后双方签订最终验收报告。

        三三工业同时承接维修保养工作,客户在施工现场发现问题后向标的公司反
馈。根据反馈信息,三三工业建立售后服务小组。服务小组建立快速响应用户需
求机制,迅速、高效解决工地设备问题和提供现场技术支持。

        (二)标的公司的主要业务模式

        1、产品生产周期

        三三工业盾构机/TBM 整机的生产周期通常为 3 至 14 个月,根据盾构机/TBM
产品开挖直径的不同,产品生产周期也存在差异:

  序号                开挖直径                          生产周期
    1                 3m 以下                         3-4 个月左右
    2                  3-4m                           3-4 个月左右
    3                  5-6m                           3-6 个月左右
    4                  7-10m                          4-10 个月左右
    5                 11-14m                          4-12 个月左右
    6                 14m 以上                        4-14 个月左右

    注:如果生产用备品备件较充足,产品生产工期将会相应缩短。

        三三工业所生产的盾构机核心系统一般生产周期为 2-4 个月。

        2、生产方式

        三三工业常规机型生产模式如下图:




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  刀具         下料           零部件加工       刀盘整体焊接     刀盘加工            涂装                              转至总装
                                                                                                   装配

                            盾壁、支撑环、阀
   前盾        下料                            零部件加工     前盾整体焊接       前盾整体加工       涂装              前盾部装        转至总装
                                块等拼焊

                             前盾后板及
  中盾         下料                            零部件加工     中盾整体焊接       中盾整体加工       涂装              中盾部装        转至总装
                             中盾前板拼焊

                                                铰接环                                           配装铰接密封
   尾盾        下料         铰接环卷圆及拼焊                  尾盾整体焊接          涂装
                                                立车加工                                         及止水气囊

                            减速机筒座卷圆、   主驱动框架                        立车及龙门
 主驱动        下料                                           委外协热处理                          涂装          主驱动装配          转至总装
                                  拼焊           焊接                              加工

                            螺旋机轴承压盖
                              焊接及加工

                            螺旋轴及驱动壳体   螺旋机整体
  螺旋机       下料                                             转至总装
                              焊接及加工         装配


                            管道焊接及加工


                                                                                 管片梁整体
 管片梁        下料          前、后梁焊接      前、后梁加工       涂装                            转至总装
                                                                                   装配


                            线圈组焊及加工



                            前后墙组焊及加工


                                               拼装机整体
  拼装机       下料         筒座组焊及加工                      转至总装
                                                 装配


                            提升梁组焊及加工



                            抓举盘组焊及加工


                                                               装配各系统
  后配套       下料         后配套框架组焊        涂装                            转至总装
                                                                 部件

             安装主驱动进      安装主电机、    中、前盾把合   安装螺旋机进入盾      安装推进撑     后配套与盾体间管
总装及调试                                                                                                                 安装刀盘        整机调试
             前盾并配管        人仓、物料仓      及管路连接     体及管路连接        靴、合尾盾       路、电缆连接




           三三工业生产部门根据销售部门提供的销售预测、销售计划,制定主机装配
计划,并根据装配计划制订采购及自制生产计划,按照计划完成盾体、主驱动、
螺旋机、管片梁等的生产与整盾总装机调试。

           3、生产地点

           目前,三三工业盾构机/TBM 整机及盾构机/TBM 核心系统生产均在辽阳本
部进行。

           4、销售及租赁模式

           (1)销售模式

           三三工业设有销售部作为境内外产品营销的主要机构,并通过全资子公司加
拿大勒沃森隧道设备有限责任公司及海外销售代理商向海外销售产品。

           在国内销售业务中,三三工业具体的销售模式分为以下三种:1)正常销售,


                                                                         118
上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



客户按照一定的节点进行付款;2)分期付款,客户支付一定比例的预付款或定
金,随后按照协议约定的付款周期进行付款;3)销售存量设备,三三工业拥有
部分存量的盾构机/TBM 产品(通常为常规机型)用于开展经营租赁业务,若三
三工业存量设备符合客户需求,三三工业可将存量设备向客户进行销售。

     在国际销售业务中,三三工业按照正常销售方式,向客户销售产品并按照一
定的节点向客户收取销售款。

     (2)租赁模式

     三三工业盾构机业务主要在境内开展。对于整机租赁业务,三三工业根据每
月计价工程量登记租赁合同执行情况表,并按租赁合同执行情况收取设备租赁费。

     5、后续维修、技术咨询服务的业务模式

     三三工业盾构机从进场开始,由专人对客户反馈的各种问题进行汇总,首先
由售后服务部、技术顾问进行处理,若售后服务部、技术顾问无法解决,则上述
部门及人员会同生产部、研究设计院协作解决。根据所提供售后技术服务内容、
是否涉及更换备件以及更换备件是否需收取费用,三三工业与客户确定是否需签
署服务合同以及收费条款。

     (三)标的公司的收入确认方法

     1、分销售、租赁以及技术咨询等主要业务披露标的公司的收入确认方法

     (1)商品销售收入确认方法

     在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠
地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时,确认商品销售收入的实现。对采用递延方式分期收款,实质上具有
融资性质的销售商品,应收的合同或协议价款与其公允价值相差较大的,应按照
应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额,应收的合同或协议价
款与其公允价值之间的差额,应当在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,
计入当期损益。


                                    119
上海同达创业投资股份有限公司              发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



     标的公司与购买方签署合同,约定采购设备的型号、交付时间、验收及付款
等事项。购买方收到盾构机进行验收并签署验收单后,标的公司确认商品销售收
入。

     (2)租赁收入确认方法

     在提供劳务收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,
交易的完工程度能够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量
时,确认提供劳务收入的实现。按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交
易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

     具体而言,标的公司与承租方签署合同,约定租赁设备的型号、租赁总工作
量及付款等事项。标的公司根据承租方每月使用盾构机实际掘进的工作量和租赁
单价确认租赁收入。

     (3)技术服务收入确认方法

     在提供劳务收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,
交易的完工程度能够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量
时,确认提供劳务收入的实现。按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交
易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

     具体而言,技术服务合同上约定技术人员的服务单价,标的公司按照技术人
员实际提供服务的期间以及合同约定的服务单价确认技术服务费。

       2、上述收入确认方法是否符合《企业会计准则》相关规定

     标的公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通
常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额
能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。

     标的公司在提供劳务收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流
入企业,交易的完工程度能够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可
靠地计量时,确认提供劳务收入的实现。


                                    120
上海同达创业投资股份有限公司                   发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



       因此,标的公司上述收入确认方法符合《企业会计准则》相关规定。

       (四)近 3 年国内和国外前 5 大客户的情况

       1、三三工业近 3 年国内前五大客户

 2018 年
  序                               交易金额                                 占当期营业
                   客户名称                             交易内容
  号                               (万元)                                  收入比例
        中国铁建股份有限公司下属
  1                                15,590.14     盾构机租赁、销售配件            14.27%
        单位合计
        鞍山市鑫盛通顺商贸有限公
  2                                15,305.29     销售盾构机整机                  14.01%
        司
  3     浙江物产融资租赁有限公司   14,696.31     销售盾构机整机                  13.45%
  4     杭州金投融资租赁有限公司   10,862.07     销售盾构机整机                   9.94%
        辽宁铭展建筑工程设计有限
  5                                10,778.32     销售盾构机整机                   9.86%
        公司
                合计               67,232.13                                    61.53%
 2017 年
  序                               交易金额                                 占当期营业
                   客户名称                             交易内容
  号                               (万元)                                  收入比例
        浙江中大元通融资租赁有限
  1                                17,572.65     销售盾构机                      24.46%
        公司
        中国铁建股份有限公司下属
  2                                11,802.83     盾构机租赁、销售配件            16.43%
        单位合计
        中国中铁股份有限公司下属
  3                                 9,326.00     盾构机租赁、销售配件            12.98%
        单位合计
  4     杭州金投融资租赁有限公司    7,931.62     销售盾构机                      11.04%
        杭州中诚建筑设备租赁有限
  5                                 6,706.68     销售盾构机                       9.34%
        公司
                合计               53,339.78                                    74.25%
 2016 年
  序                               交易金额                                 占当期营业
                   客户名称                             交易内容
  号                               (万元)                                  收入比例
        中国中铁股份有限公司下属
  1                                10,342.48     盾构机租赁、销售配件            26.96%
        单位合计


                                       121
 上海同达创业投资股份有限公司                         发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


           中国铁建股份有限公司下属
     2                                     7,942.30     盾构机租赁、销售配件            20.70%
           单位合计
           杭州中诚建筑设备租赁有限
     3                                     7,042.74     销售盾构机、技术服务            18.36%
           公司
     4     一重集团天津重工有限公司        4,248.19     盾构机核心系统                  11.07%
     5     中国电力建设股份有限公司        1,479.35     盾构机租赁、销售配件             3.86%
                    合计                  31,055.05                                    80.94%

         注 1:本表列示的交易金额为收入金额,为不含税金额;

         注 2:本表列示的交易内容为根据公司与客户签订的订单/合同的销售内容进行列示;

         注 3:中国铁建股份有限公司为其集团同一控制下合并口径的汇总数据。公司直接签约

 对象包括中铁十九局集团轨道交通工程有限公司、中铁十四局集团隧道工程有限公司、中铁

 十六局集团有限公司、中铁十四局集团大盾构工程有限公司等公司或项目部;

         注 4:中国中铁股份有限公司为其集团同一控制下合并口径的汇总数据。公司直签约对

 象包括中铁四局集团有限公司城市轨道交通工程分公司、中铁四局集团有限公司、中铁三局

 集团有限公司、中铁七局集团第三工程有限公司、中铁隧道股份有限公司等公司或项目部;

         注 5:中国电力建设股份有限公司为其集团同一控制下合并口径的汇总数据。公司直接

 签约对象包括中国水利水电第七工程局有限公司、中国水利水电第十四局有限公司、中国水

 利水电第六工程局有限公司等。

         注 6:鞍山市鑫盛通顺商贸有限公司已于 2018 年 12 月更名为鞍山瑞拓机械设备租赁有

 限公司;

         注 7:杭州中诚建筑设备租赁有限公司已于 2017 年 12 月 14 日更名为杭州中诚装备服

 务股份有限公司;

         注 8:上述财务数据未经审计。


         2、三三工业近 3 年国外前五大客户

2018 年
序                                      交易金额                       所属     占当期营业
                  客户名称                              交易内容
号                                      (万元)                       国家      收入比例
     KKC MARMARAY INSAAT
                                                      销售盾构机
1    ADI ORTAKLIGI TICARI                 8,488.26                    土耳其          7.77%
                                                      整机
     ISLETMESI



                                              122
 上海同达创业投资股份有限公司                    发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



                                                 销售盾构机
2    SUPER EXCAVATORS,INC.            2,350.18                    美国           2.15%
                                                 整机

     ALSIM ALARKO SANAYI
3                                      353.58    销售配件        土耳其          0.32%
     TESISLERI TICARET A.S.

     TONNELSTROYKOMPLEKT
4                                      330.41    销售配件        俄罗斯          0.30%
     (CJSC "TSK")


5    Gulf Construction LLC             277.81    销售配件        卡塔尔          0.25%

                 合计                11,800.24                                  10.80%
2017 年
序                                  交易金额                      所属     占当期营业
                 客户名称                          交易内容
号                                  (万元)                      国家      收入比例
     TONNELSTROYKOMPLEKT                         销售盾构机、
1                                     1,105.97                   俄罗斯          1.54%
     (CJSC "TSK")                                销售配件
     Pizzarotti-Rizzani de Eccher
2                                      346.43    销售配件         美国           0.48%
     Saudi Ltd
3    Triad McNally JV                  271.35    销售配件        加拿大          0.38%
4    Epcor Drainage Services           211.39    销售配件        加拿大          0.29%
     ALSIM ALARKO SANAYI
5                                      111.79    销售配件        土耳其          0.16%
     TESISLERI TICARET A.S.
                 合计                 2,046.93                                   2.85%
2016 年
序                                  交易金额                      所属     占当期营业
                 客户名称                          交易内容
号                                  (万元)                      国家      收入比例
     EFERAY YAPI TICARET
1                                     2,006.50 销售盾构机        土耳其          5.23%
     A.S.
     ALSIM ALARKO SANAYI
2                                     1,382.81 盾构机翻新        土耳其          3.60%
     TESISLERI TICARET A.S.
3    City of Edmonton                  579.13    销售配件        加拿大          1.51%
                                                                 澳大利
4    Tunneling Solution Pty Ltd.       202.75    销售配件                        0.53%
                                                                    亚
5    Jay Dee Contractors Inc.          166.03    销售配件         美国           0.43%
                 合计                 4,337.23                                  11.30%


                                          123
上海同达创业投资股份有限公司                发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


    注:上述财务数据未经审计。


     3、是否存在严重依赖某一客户的情形

     结合公司近 3 年国内、国外前五大客户占当期营业收入比例情况分析,公司
在报告期内各期对单一客户的交易金额(销售收入金额)均未超过 50%,公司不
存在对单一客户重大依赖的情形。

     (五)标的公司拥有的核心技术、知识产权和专利等情况

     1、核心技术的基本情况

     三三工业拥有的核心技术情况如下:

  序号            产品类型                          核心技术名称
    1                            高强度刀盘关键技术
    2                            大功率、高扭矩主驱动的关键技术
    3                            新型推进系统的关键技术
    4     复合式土压平衡盾构机   新型管片吊装系统的关键技术
    5                            主动铰接+被动铰接的关键技术
    6                            泡沫系统的关键技术
    7                            注浆系统的关键技术
    8                            高强度刀盘关键技术
    9                            常压换刀关键技术
   10     泥水平衡盾构机         刀盘驱动伸缩及摆动关键技术
   11                            主驱动密封系统关键技术
   12                            气垫仓保压关键技术
   13                            高强度刀盘关键技术
   14                            刀盘驱动伸缩及摆动关键技术
          硬岩 TBM
   15                            洞壁支护关键技术
   16                            钢管片安装系统关键技术
   17                            全断面切削刀盘关键技术
   18     异型盾构机             轨迹伺服盾构拼装系统
   19                            铰接密封关键技术

     2、知识产权和专利的情况

     三三工业拥有的已获授权的商标、专利情况如下:

                                      124
上海同达创业投资股份有限公司                发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



       (1)商标

       三三工业于境内所拥有的商标如下:

 序号      权利人        商标   注册号      类别          有效期            取得方式


   1      三三工业              22170982     37    2018.01.21-2028.01.20    受让取得




   2      三三工业              22170905     7     2018.01.21-2028.01.20    受让取得



   3      三三工业              19054282     7     2017.05.07-2027.05.06    原始取得


   4      三三工业              19054283     7     2017.05.07-2027.05.06    原始取得



   5      三三工业              11515888     7     2014.02.21-2024.02.20    原始取得



   6      三三工业              11516280     7     2014.02.21-2024.02.20    原始取得



   7      三三工业              11515917     7     2014.02.21-2024.02.20    原始取得




   8      三三工业              11516286     7     2014.02.21-2024.02.20    原始取得




   9      三三工业              11516895     7     2014.02.21-2024.02.20    原始取得



  10      三三工业              11516865     7     2014.02.21-2024.02.20    原始取得


          辽宁北铁
  11      建工有限              21087430     42    2017.10.28-2027.10.27    原始取得

          责任公司
          辽宁北铁
  12      建工有限              21087065     37    2018.05.07- 2028.05.06   原始取得

          责任公司


                                      125
上海同达创业投资股份有限公司                       发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


 序号      权利人          商标        注册号      类别           有效期              取得方式
          辽宁北铁
  13      建工有限                    21086902      7     2018.05.07- 2028.05.06      原始取得

          责任公司

       三三工业于境外拥有的商标如下:

  序                                                      类                  注册       取得
          权利人          商标           注册号                  登记时间
  号                                                      别                  国家       方式

                                                                              澳大       原始
  1      三三工业                       1715418           7      2015.08.19
                                                                              利亚       取得

                                                                                         原始
  2      三三工业                       5087978           7      2016.11.22   美国
                                                                                         取得

                                                                              墨西       原始
  3      三三工业                       1598412           7      2015.08.26
                                                                                 哥      取得


                                                                              土耳       原始
  4      三三工业                      201569458          7      2015.08.21
                                                                                 其      取得

                                                                              西班       原始
  5      三三工业                       3574209           7      2015.08.06
                                                                                 牙      取得

                                                                              意大       原始
  6      三三工业                    302015000045872      7      2015.08.21
                                                                                 利      取得

                                                                                         原始
  7      三三工业                       3035883           7      2015.08.19   印度
                                                                                         取得


       (2)专利

       三三工业及其子公司拥有的已获授权的专利如下:

  序                                                           专利
         权利人           专利名称              专利号                  申请日        取得方式
  号                                                           类型
                     一种硬岩 TBM 主
  1      三三工业    梁及鞍架滑轨装       2017100151537        发明   2017.01.10      原始取得
                     置
                     一种盾构机渣土
  2      三三工业                         2017100151787        发明   2017.01.10      原始取得
                     挡土板




                                             126
上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                   专利
         权利人          专利名称        专利号                   申请日      取得方式
  号                                                   类型
                    基于 ANSYS 节点
                    耦合的盾构机箱
  3     三三工业                      2017100151772    发明     2017.01.10    原始取得
                    涵吊机梁结构设
                    计方法
                    一种螺旋机出土
  4     三三工业                      2017100151556    发明     2017.01.10    原始取得
                    口控制系统
                    管片拼装机管片
  5     三三工业    螺栓自动拧紧系    2017100151768    发明     2017.01.10    原始取得
                    统
                    新型管片拼装机
  6     三三工业                      2017100151541    发明     2017.01.10    原始取得
                    液压回转机构
                    盾构管片运输机
  7     三三工业    行走滚轮密封装    2016107312395    发明     2016.08.26    原始取得
                    置及密封方法
                    地下泥水盾构机
                    移动轨道式泥浆
  8     三三工业                      2016107312431    发明     2016.08.26    原始取得
                    管路吊运系统及
                    吊运方法
                    土压平衡盾构机
                    比例控制高精度
  9     三三工业                      2016107307043    发明     2016.08.26    原始取得
                    推进液压系统及
                    控制方法
                    岩石掘进机双向
  10    三三工业    旋转式刀盘及双    2016107307062    发明     2016.08.26    原始取得
                    向旋转掘进方法
                    高粘度可调恒定
                    流量油脂泵系统
  11    三三工业                      2016107307236    发明     2016.08.26    原始取得
                    及输出油脂的方
                    法
                    一种检测土压平
                    衡盾构机刀盘刀
  12    三三工业                      201510759105X    发明     2015.11.10    原始取得
                    具磨损的方法及
                    装置
                    嵌套式水循环系
  13    三三工业                      2015106780641    发明     2015.10.20    原始取得
                    统
                    盾构机管片快速
  14    三三工业                      2014105165566    发明     2014.09.30    原始取得
                    卸载装置



                                        127
上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                  专利
         权利人          专利名称       专利号                   申请日      取得方式
  号                                                  类型
                    一种尾盾密封油
  15    三三工业                     201410519574X    发明     2014.09.30    原始取得
                    脂
                    盾构机中心回转
  16    三三工业                     201410481159X    发明     2014.09.20    原始取得
                    接头
                    盾构机管片拼装
  17    三三工业                     2014104813190    发明     2014.09.20    原始取得
                    机抓取装置
                    盾构机螺旋输送
  18    三三工业                     2014104813203    发明     2014.09.20    原始取得
                    机驱动机构
                    敞开式岩石掘进
  19    三三工业    机斗轮式清渣装   2014104813453    发明     2014.09.20    原始取得
                    置
                    轴端出渣螺旋输
  20    三三工业                     2014101114654    发明     2014.03.24    原始取得
                    送机
                    管片快速吊运装
  21    三三工业                     2013100756669    发明     2013.03.11    原始取得
                    置
                    一种砂卵石地层
                                                      实用
  22    三三工业    大直径泥水刀盘   2018208365021             2018.05.31    原始取得
                                                      新型
                    搅拌翼
                    一种适用于小开
                    挖直径的万向球                    实用
  23    三三工业                     2018208365074             2018.05.31    原始取得
                    式盾构机快速卸                    新型
                    载臂装置
                    一种盾构机用锚
                                                      实用
  24    三三工业    杆钻机和超前钻   2018208374478             2018.05.31    原始取得
                                                      新型
                    机的支撑装置
                    一种全断面隧道
                                                      实用
  25    三三工业    掘进机铰接式注   2018208428270             2018.05.31    原始取得
                                                      新型
                    浆接头
                    一种转接密封结                    实用
  26    三三工业                     2018208490229             2018.05.31    原始取得
                    构                                新型
                    一种新型可调节
                                                      实用
  27    三三工业    角度冲洗喷嘴装   2018208253613             2018.05.30    原始取得
                                                      新型
                    置
                    一种新型推力油
                                                      实用
  28    三三工业    缸及撑靴推力系   2018203935283             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    统装置
                    一种大型主驱动                    实用
  29    三三工业                     2018203935673             2018.03.22    原始取得
                    轴承翻个吊装                      新型


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上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                  专利
         权利人         专利名称        专利号                   申请日      取得方式
  号                                                  类型
                                                      实用
  30    三三工业    一种撕裂刀       2018203935866             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    一种新型管片卸                    实用
  31    三三工业                     2018203942643             2018.03.22    原始取得
                    载装置                            新型
                    一种盾构机用泡                    实用
  32    三三工业                     2018203942658             2018.03.22    原始取得
                    沫喷嘴装置                        新型
                    一种新型液压齿                    实用
  33    三三工业                     2018203942696             2018.03.22    原始取得
                    轮分配器                          新型
                    一种敞开式 TBM
                    硬岩隧道掘进机                    实用
  34    三三工业                     2018203943186             2018.03.22    原始取得
                    钢拱架支护安装                    新型
                    装置
                    一种联接螺旋机
                                                      实用
  35    三三工业    螺旋轴的密封式   2018203943203             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    花键联轴器
                    一种喂片机行走                    实用
  36    三三工业                     2018203943330             2018.03.22    原始取得
                    小车行走系统                      新型
                    一种新型全断面
                                                      实用
  37    三三工业    隧道掘进机注浆   2018203948300             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    管路清洗装置
                    泥水平衡盾构机
                                                      实用
  38    三三工业    破碎机液压管保   2018203948480             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    护装置
                                                      实用
  39    三三工业    盾构机快开闸门   2018203949002             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    一种管片拼装机
                                                      实用
  40    三三工业    可调节式举升梁   2018203949074             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    结构
                    一种橡胶气囊式
                                                      实用
  41    三三工业    盾构机泥浆管路   2018203962399             2018.03.22    原始取得
                                                      新型
                    清理顶塞装置
                    一种新型盾构机                    实用
  42    三三工业                     2018203963048             2018.03.22    原始取得
                    主驱动密封系统                    新型
                    一种盾构机用泡                    实用
  43    三三工业                     2018201774338             2018.02.01    原始取得
                    沫混合扰流装置                    新型
                    一种抓料机液压                    实用
  44    三三工业                     2018201774342             2018.02.01    原始取得
                    系统                              新型



                                       129
上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                  专利
         权利人          专利名称       专利号                   申请日      取得方式
  号                                                  类型
                    泥水盾构机桁架
                                                      实用
  45    三三工业    水平调节系统以   2018201782832             2018.02.01    原始取得
                                                      新型
                    其前、后侧向轮
                    一种盾构机分瓣                    实用
  46    三三工业                     2018201782917             2018.02.01    原始取得
                    调整环                            新型
                    一种用于盾构机
                                                      实用
  47    三三工业    台车的防碰撞装   2018201782940             2018.02.01    原始取得
                                                      新型
                    置
                    一种管片吊运钢
                                                      实用
  48    三三工业    丝绳稳定拉伸装   2018201782955             2018.02.01    原始取得
                                                      新型
                    置
                    一种新型管路延                    实用
  49    三三工业                     2018201788364             2018.02.01    原始取得
                    伸装置                            新型
                    一种土压传感器                    实用
  50    三三工业                     2018201794331             2018.02.01    原始取得
                    快速更换装置                      新型
                    一种适用于小开
                                                      实用
  51    三三工业    挖直径的盾构机   2018201795230             2018.02.01    原始取得
                                                      新型
                    快速卸载臂装置
                    一种快速卸载同                    实用
  52    三三工业                     2018201819235             2018.02.01    原始取得
                    步回路液压系统                    新型
                    盾构机两级螺旋                    实用
  53    三三工业                     201820086244X             2018.01.19    原始取得
                    输送机                            新型
                    土压平衡盾构机                    实用
  54    三三工业                     2018200862524             2018.01.19    原始取得
                    主驱动密封结构                    新型
                    具有径向可拆卸
                                                      实用
  55    三三工业    套筒结构的盾构   2018200862539             2018.01.19    原始取得
                                                      新型
                    机螺旋输送机
                    泥浆管路沉渣脉                    实用
  56    三三工业                     2017218687099             2017.12.28    原始取得
                    冲清理系统                        新型
                    一种双头螺柱拆                    实用
  57    三三工业                     2017218687101             2017.12.28    原始取得
                    卸工具                            新型
                    一种可调整盾构
                                                      实用
  58    三三工业    机台车运行姿态   2017218687756             2017.12.28    原始取得
                                                      新型
                    的轮组装置
                    一种新型盾构机
                                                      实用
  59    三三工业    管片吊机制动夹   2017218687934             2017.12.28    原始取得
                                                      新型
                    轨器



                                       130
上海同达创业投资股份有限公司                   发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                    专利
         权利人          专利名称         专利号                   申请日      取得方式
  号                                                    类型
                    一种管片拼装机
                                                        实用
  60    三三工业    管片姿态调整装     2017218688176             2017.12.28    原始取得
                                                        新型
                    置
                    一种盾构机管片                      实用
  61    三三工业                       2017218688195             2017.12.28    原始取得
                    快速运输平台                        新型
                    一种管片运输小                      实用
  62    三三工业                       201721870052X             2017.12.28    原始取得
                    车                                  新型
                    一种新型撑靴结                      实用
  63    三三工业                       2017218241355             2017.12.25    原始取得
                    构                                  新型
                    一种基于变频控
                                                        实用
  64    三三工业    制器控制冷却水     2017218241410             2017.12.25    原始取得
                                                        新型
                    系统
                    一种盾构机盾尾 B                    实用
  65    三三工业                       2017218242004             2017.12.25    原始取得
                    液注浆喷嘴                          新型
                    一种土压平衡盾
                                                        实用
  66    三三工业    构机凹型铰接密     2017218242019             2017.12.25    原始取得
                                                        新型
                    封结构
                    一种新型全断面
                                                        实用
  67    三三工业    隧道掘进机主驱     2017218242112             2017.12.25    原始取得
                                                        新型
                    动密封系统
                    一种盾构机用万                      实用
  68    三三工业                       2017218242127             2017.12.25    原始取得
                    向连接装置                          新型
                    一种滚刀拔出的                      实用
  69    三三工业                       2017218251484             2017.12.25    原始取得
                    简易装置                            新型
                    一种盾构施工管                      实用
  70    三三工业                       2017218252595             2017.12.25    原始取得
                    片吊装装置                          新型
                    一种盾构机推进                      实用
  71    三三工业                       2017218252716             2017.12.25    原始取得
                    装置的撑靴                          新型
                    一种盾构机使用
                    的加强土压平衡                      实用
  72    三三工业                       2017218252720             2017.12.25    原始取得
                    传感器仓密封的                      新型
                    安装结构
                    一种盾构机管片
                                                        实用
  73    三三工业    梁带真空吸盘的     201721825274X             2017.12.25    原始取得
                                                        新型
                    吊装用吊钩
                    一种盾构机管片                      实用
  74    三三工业                       2017218252754             2017.12.25    原始取得
                    吊机悬架                            新型



                                         131
上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                  专利
         权利人          专利名称       专利号                   申请日      取得方式
  号                                                  类型
                    一种盾构机主动                    实用
  75    三三工业                     2017218253102             2017.12.25    原始取得
                    转向车轮装置                      新型
                    一种盾构机拼装
                                                      实用
  76    三三工业    机用管片姿态调   2017218253210             2017.12.25    原始取得
                                                      新型
                    整装置
                    一种盾构机快速                    实用
  77    三三工业                     201721825323X             2017.12.25    原始取得
                    卸载机构                          新型
                    一种盾构机管片                    实用
  78    三三工业                     2017218253244             2017.12.25    原始取得
                    抓取轴锁紧装置                    新型
                    一种小型管片拼
                                                      实用
  79    三三工业    装机调整姿态装   2017217695100             2017.12.18    原始取得
                                                      新型
                    置
                    一种隧道挖掘机
                                                      实用
  80    三三工业    整圆装置及控制   2017217704913             2017.12.18    原始取得
                                                      新型
                    系统
                    一种管片吊装起                    实用
  81    三三工业                     2017217711457             2017.12.18    原始取得
                    升结构                            新型
                    一种自转动调整
                                                      实用
  82    三三工业    的钢丝绳托辊装   2017217711601             2017.12.18    原始取得
                                                      新型
                    置
                    一种盾构机用管                    实用
  83    三三工业                     2017217711762             2017.12.18    原始取得
                    片卸荷装置                        新型
                    一种适用于管片
                                                      实用
  84    三三工业    转向台车的防溜   2017216520630             2017.12.01    原始取得
                                                      新型
                    脱机构
                    一种管片自动提                    实用
  85    三三工业                     2017216528030             2017.12.01    原始取得
                    升旋转装置                        新型
                    一种一次管片吊                    实用
  86    三三工业                     2017216535570             2017.12.01    原始取得
                    机抓取装置                        新型
                    一种盾构机用螺
                                                      实用
  87    三三工业    旋机防卡死出渣   2017216535585             2017.12.01    原始取得
                                                      新型
                    闸门
                                                      实用
  88    三三工业    一种盾构机       2017216535655             2017.12.01    原始取得
                                                      新型
                    一种盾构机拼装                    实用
  89    三三工业                     2017216565947             2017.12.01    原始取得
                    机管片抓取机构                    新型
                    管片转运车承接                    实用
  90    三三工业                     2017216567177             2017.12.01    原始取得
                    装置                              新型


                                       132
上海同达创业投资股份有限公司                 发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                  专利
         权利人          专利名称       专利号                   申请日      取得方式
  号                                                  类型
                    一种双护盾 TBM
                                                      实用
  91    三三工业    硬岩掘进机撑紧   2017216573248             2017.12.01    原始取得
                                                      新型
                    装置
                    盾构机水冷却系                    实用
  92    三三工业                     201420540620X             2014.09.20    原始取得
                    统                                新型
                    盾构机管片运输                    实用
  93    三三工业                     201420540814X             2014.09.20    原始取得
                    装置                              新型
                                                      实用
  94    三三工业    盾构机泡沫系统   2014205408421             2014.09.20    原始取得
                                                      新型
                    敞开式岩石掘进
                                                      实用
  95    三三工业    机钢筋网片夹持   2014205408440             2014.09.20    原始取得
                                                      新型
                    机构
                    一种新型高压电                    实用
  96    三三工业                     2018214323469             2018.09.03    原始取得
                    弧破碎装置                        新型
                    一种土压平衡盾
                                                      实用
  97    三三工业    构机后配套可调   2018208587351             2018.06.05    原始取得
                                                      新型
                    纠偏装置
                    一种管片转向台                    实用
  98    三三工业                     2018208587756             2018.06.05    原始取得
                    防溜脱机构                        新型
                    一种盾构机液压                    实用
  99    三三工业                     2018208587703             2018.06.05    原始取得
                    调整车轮                          新型
                    盾构机主驱动结
                                                      实用
 100    三三工业    构机械式扭矩过   201820858792X             2018.06.05    原始取得
                                                      新型
                    载保护装置
                    一种盾构机物料
                    吊运装置螺旋机                    实用
 101    三三工业                     2018208587915             2018.06.05    原始取得
                    闸门速度控制液                    新型
                    压系统
                    一种盾构机自动                    实用
 102    三三工业                     2018208587690             2018.06.05    原始取得
                    纠偏防脱轨装置                    新型
                    盾构机主驱动框                    实用
 103    三三工业                     2018208428444             2018.05.31    原始取得
                    架中心回转接头                    新型
                    一种基于变频电
                    机转速的盾构机                    实用
 104    三三工业                     2018208489768             2018.05.31    原始取得
                    刀盘旋转控制设                    新型
                    备
                    一种盾构机刀盘                    实用
 105    三三工业                     2018208243946             2018.05.30    原始取得
                    自动换刀装置                      新型


                                       133
上海同达创业投资股份有限公司                  发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                   专利
         权利人         专利名称         专利号                   申请日      取得方式
  号                                                   类型
                    一种盾构机用重                     实用
 106    三三工业                      2018208251228             2018.05.30    原始取得
                    型鱼尾刀                           新型
                    一种多用盾构机
                                                       实用
 107    三三工业    真空吸盘管片拼    2018208253670             2018.05.30    原始取得
                                                       新型
                    装遥控系统
                    一种基于组合行
                                                       实用
 108    三三工业    走升降系统的喂    2018208253651             2018.05.30    原始取得
                                                       新型
                    片机
                    一种管片拼装机                     实用
 109    三三工业                      2018208243950             2018.05.30    原始取得
                    吸盘抗剪系统                       新型
                    一种盾构机的防
 110    三三工业                      2018102399300    发明     2018.03.22    原始取得
                    转动装置
                    一种螺旋机出渣
                                                       实用
 111    三三工业    口闸门液压关闭    2018203988806             2018.05.30    原始取得
                                                       新型
                    系统
                    一种新型软管泵                     实用
 112    三三工业                      201721824129X             2017.12.25    原始取得
                    系统                               新型
                    一种泥水盾构机                     实用
 113    三三工业                      2017218242038             2017.12.25    原始取得
                    旋塞换刀阀装置                     新型
                    一种盾构螺旋输                     实用
 114    三三工业                      2017218252256             2017.12.25    原始取得
                    送机铰接轴                         新型
                    一种快速卸载喂                     实用
 115    三三工业                      201820394261X             2018.03.22    原始取得
                    片装置                             新型
                    TBM 主轴承内外
 116    北铁建工    密封润滑冲刷系    2016105374039    发明     2016.07.11    原始取得
                    统及冲刷方法
                    TBM 撑靴混凝土
 117    北铁建工    预制块装置及撑    2016105374151    发明     2016.07.11    原始取得
                    紧撑靴的方法
                    一种 TBM 连续皮
 118    北铁建工    带拆除卷收装置    2016105374147    发明     2016.07.11    原始取得
                    及卷收方法
                    变频器并联主从
                    盾构机刀盘驱动
 119    北铁建工                      2016105374096    发明     2016.07.11    原始取得
                    系统及控制刀盘
                    的方法




                                        134
上海同达创业投资股份有限公司                          发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


  序                                                           专利
           权利人          专利名称             专利号                    申请日      取得方式
  号                                                           类型
                      小型 TBM 岩石掘
                                                               实用
 120       北铁建工   进机快速始发装        2016207198179               2016.07.11     原始取得
                                                               新型
                      置
                      一种 TBM 连续皮                          实用
 121       北铁建工                         2016207198268               2016.07.11     原始取得
                      带拆除卷收装置                           新型
                      TBM 撑靴混凝土                           实用
 122       北铁建工                         2016207198376               2016.07.11     原始取得
                      预制块装置                               新型
                      小型 TBM 岩石掘
 123       北铁建工   进机快速始发装        2016105374081      发明     2016.07.11     原始取得
                      置及始发方法


       3、自主研发和外购的知识产权所占比重

       公司拥有的商标中,除 LOVAT 商标为受让取得外,均为原始取得。公司拥
有的专利技术是基于 CTCC 的非专利技术,通过消化、吸收、再创新而原始取
得的。

       (六)标的公司近 3 年研发支出金额、占营业收入的比重及主要研发成果

       标的公司近三年研发支出金额,占营业收入的比重及主要研发成果如下:
                                                                                      单位:万元

  序号                             2016 年研发项目名称                             实际费用金额
       1     盾构机分配盒定位和检查装置的研发                                             87.09
       2     新型滑道式管片运输机的研发                                                  224.99
       3     敞开式 TBM 辅助系统的研发                                                   302.19
       4     一种小型盾构机(硬岩)主梁的研发                                            136.48
       5     岩石掘进机双向旋转式刀盘的研发                                              363.00
       6     土压平衡盾构机主驱动端面密封机构的研发                                      193.53
                                      合   计                                           1,307.28
                               2016 年营业收入                                         38,367.34
                                研发支出占比                                             3.41%

                                                                                      单位:万元

  序号                             2017 年研发项目名称                             实际费用金额
       1     便于高效盾构施工的管片快速卸载装置                                          269.38
       2     高效管片螺栓自动拧紧系统的研发                                              153.69


                                                135
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  序号                           2017 年研发项目名称                          实际费用金额
    3      安全、可靠的盾构施工用伸缩轨道装置的研发                                   142.65
    4      适用多种规格盾构机组装的装配台的研发                                       217.56
    5      方便、可靠的盾构机后配套台车纠偏系统的研发                                 100.35
    6      隧道掘进机快速双模转换刀盘                                                 559.93
    7      安全、可靠新型运输车辆调控系统                                             111.52
    8      高效、智能盾构机同步注浆自动控制系统的研发                                  91.52
    9      高效便捷主驱动回转实验装置的研发                                           321.88
    10     自适应仿喷螺旋输送机出渣口导向系统的研发                                   212.97
                                   合   计                                          2,181.45
                               2017 年营业收入                                     71,833.62
                                研发支出占比                                          3.04%

                                                                                  单位:万元

  序号                           2018 年研发项目名称                          实际费用金额
    1      可靠、高效的推进控制系统的研发                                             166.84
    2      自动、智能的循环水调压系统的研发                                           446.93
    3      稳定、可靠的基于 CC-LINK 的 TBM 刀盘驱动系统的研发                         758.70
    4      快速、稳定的管片自动提升旋转装置的研发                                     121.51
    5      新型、紧凑的盾构机拼装机管片抓取机构的研发                                 200.51
    6      方便、快捷的小型管片拼装机调整姿态装置的研发                                56.22
    7      轻型、安全管片吊装起升结构的研发                                           119.89
    8      方便、可靠的管片快速卸荷装置的研发                                         106.27
    9      安全可靠的盾构机用螺旋机防卡死出渣闸门的研发                               268.45
    10     全自动管片运输系统的研发                                                   432.96
    11     全自动台车纠偏防脱轨系统的研发                                              41.19
    12     新型全断面隧道掘进机管片整圆系统的研发                                     129.98
    13     一种稳定、高功率、多功能的动力单元系统研发                                 656.01
                                   合   计                                          3,505.46
                               2018 年营业收入                                   109,276.76
                                研发支出占比                                          3.21%

     最近三年,同行业上市公司各年研发投入占营业收入的比例如下:

    同行业上市公司               2018 年度             2017 年度             2016 年度
         中铁工业                        4.71%                 4.05%                  1.22%


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    同行业上市公司             2018 年度             2017 年度             2016 年度
         振华重工                     3.26%                  3.32%                  3.50%
         中联重科                     3.76%                  3.75%                  4.49%
         徐工机械                     4.54%                  5.51%                  4.11%
         三一重工                     5.38%                  5.00%                  4.83%
         山推股份                     2.86%                  2.50%                  3.14%
           平均                       4.09%                  4.02%                  3.55%
         三三工业                     3.21%                  3.04%                  3.41%

    数据来源:同行业上市公司的定期报告。


     综上所述,最近三年三三工业的研发支出占营业收入的比重与同行业可比公
司的平均水平相近。

     (七)标的公司研发团队及主要研发项目及研发进展

     1、标的公司研发设计团队的具体情况

     (1)研发设计团队的情况

     三三工业的“盾构机/TBM 隧道掘进机技术国家地方联合工程研究中心”(以
下简称“工程研究中心”)是于 2015 年经国家发展和改革委员会批复成立的,
该工程研究中心汇集了中国工程院院士及三三工业工程师等在内的核心研发技
术人员。该工程研究中心依托三三工业的三所研究院开展相关研发设计工作,三
所研究院分别为位于辽宁辽阳的三三工业本部研究设计院、辽宁沈阳研究分院、
加拿大勒沃森研究分院。

     本部研究设计院是三三工业技术研发的核心与统领,其专注于全系列盾构机
/TBM 核心技术及新产品的研究开发设计,包括垂直竖井盾构机、矿用巷道 TBM
及地下立体停车场盾构机等研发设计工作。

     沈阳研究分院主要负责大型泥水盾构的设计工作,在原 CTCC 技术基础上
优化完成了直径为 11 米系列、12 米系列、15 米系列等机型盾构机的设计工作,
目前正在开展直径 14 米系列、18 米系列的大型泥水盾构机设计研发的技术储备
工作。

     加拿大勒沃森研究分院位于加拿大多伦多,其为三三工业海外研发中心,主

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要负责海外订单盾构机机型的总体设计等工作。

     截至 2019 年 6 月 30 日,三三工业全部员工合计 796 人,研发设计团队合计
117 人,占比 14.70%。

     截至 2019 年 6 月 30 日,三三工业研发设计团队的地域分布:

            地域分布                      人数                         比例
            辽宁辽阳                      86                                  73.50%
            辽宁沈阳                      10                                  8.55%
             加拿大                       21                                  17.95%
              合计                        117                              100.00%

     截至 2019 年 6 月 30 日,三三工业研发设计团队的学历构成:

            学历构成                      人数                         比例
          硕士及以上                      13                                  11.11%
              本科                        64                                  54.70%
              专科                        33                                  28.21%
            专科以下                       7                                  5.98%
              合计                        117                              100.00%

     (2)核心研发设计人员的简历情况

     截至 2019 年 6 月 30 日,三三工业核心研发设计人员共 11 人,具体人员简
历情况如下:

     1)刘双仲先生:1971 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,中专。
2009 年至今,担任三三工业研究设计院院长。曾主持大直径复合地层土压平衡
盾构机项目的研发工作,该项目于 2019 年 2 月获得辽宁省政府颁发的“辽宁省
科学技术奖励一等奖”;曾主持小直径双模双护盾盾构机的研发工作,该项目于
2018 年 11 月获得中国优秀工业设计奖评奖工作委员会颁发的“中国优秀工业设
计奖优秀奖”,同年 12 月,该项目亦获得中国机械工业联合会颁发的“中国机
械工业杰出产品奖”;曾主持复合式土压平衡盾构机项目的研发工作,该项目于
2015 年 7 月获得辽阳市科学技术奖励委员会颁发的“辽阳市科学技术奖励一等
奖”,该项目亦于 2017 年获得辽宁省科技厅颁发的“辽宁省重大研发成果奖”。


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     2)孟宪超先生:1979 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士,
机械工程师。2006 年至 2010 年,担任沈阳机床集团中捷机床有限公司技术研发
部主管;2010 年至 2013 年,担任辽宁北方重工机器制造有限公司技术研发部部
长;2013 年至今,担任三三工业研究设计院土压所所长。曾参与小直径双模双
护盾盾构机项目的研发,该项目于 2018 年 11 月获得中国优秀工业设计奖评奖工
作委员会颁发的“中国优秀工业设计奖优秀奖”;曾主持 QD160t 通用桥式起重
机项目的研发工作,该项目于 2014 年 8 月获得辽宁省政府颁发的“辽宁省优秀
新产品三等奖”;曾主持 CKX52185*60-600 型车铣复合加工中心项目的研发工
作,该项目于 2013 年 7 月获得辽阳市科学技术奖励委员会颁发的“辽阳市科学
技术奖励一等奖”,该项目亦于 2014 年 8 月获得辽宁省政府颁发的“辽宁省优
秀新产品三等奖”。

     3)陈崎先生:1981 年 12 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,学士。
2003 年至 2006 年,担任罗宾斯地下工程设备(上海)有限公司辽西北输水隧道
项目经理助理;2006 年至 2008 年,担任罗瓦特隧道设备有限公司中国分公司总
经理;2009 年至 2014 年,担任卡特彼勒中国投资有限公司上海分公司 CTCC 部
门中国区经理;2014 年至今,担任三三工业研究设计院副院长及国际销售总监。

     4)许彦平先生:1987 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,学士,
机械工程师。2013 年至今,担任三三工业研究设计院副院长。曾参与复合式土
压平衡盾构机项目的研发工作,该项目于 2015 年 7 月获得辽阳市科学技术奖励
委员会颁发的“辽阳市科学技术奖励一等奖”,该项目亦于 2017 年获得辽宁省
科技厅颁发的“辽宁省重大研发成果奖”。

     5)汤明东先生:1978 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,学士,
机械工程师。2013 年至今,担任三三工业研究设计院特种设备所所长。曾参与
大直径复合地层土压平衡盾构机项目的研发,该项目于 2019 年 2 月获得辽宁省
政府颁发的“辽宁省科学技术奖励一等奖”。

     6)马柯鑫先生:1986 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,学士,
材料工程师。2013 年至今,担任三三工业研究设计院液压所所长。曾参与软土
土压平衡盾构机项目的研发,该项目于 2016 年 8 月获得辽阳市科学技术奖励委


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上海同达创业投资股份有限公司               发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



员会颁发的“辽阳市科学技术奖励一等奖”。

     7)王彬先生:1985 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专。2009
年至 2015 年,担任中建交通建设集团有限公司机电经理;2015 年至今,担任三
三工业研究设计院电气所所长。

     8)Zhang Jin 先生:1971 年 2 月出生,加拿大国籍,学士。2007 年至 2008
年,担任罗瓦特隧道设备有限公司机械工程师;2009 年至 2014 年,担任卡特彼
勒加拿大隧道设备有限公司机械设计工程师;2014 年至今,担任加拿大勒沃森
隧道设备有限责任公司副总经理及工程部部长。曾参与直径 154 英寸的土耳其供
水盾构机项目、直径 8.5 米的成都地铁盾构机项目及直径 130 英寸的美国排水双
护盾盾构机项目等。

     9)Zoltan Budincevic 先生:1967 年 12 月出生,加拿大国籍,学士,高级工
程师。2006 年至 2008 年,担任罗瓦特隧道设备有限公司机械工程师;2009 年至
2014 年,担任卡特彼勒加拿大隧道设备有限公司机械设计工程师;2014 年至今,
担任加拿大勒沃森隧道设备有限责任公司总工程师。曾参与直径 142 英寸的多伦
多污水排放盾构机项目、直径 311 英寸的土耳其公路隧道双护盾硬岩盾构机项目
及直径 419 英寸的俄罗斯公路隧道盾构机项目等。

     10)Kevin Begley 先生:1960 年 11 月出生,加拿大国籍,专科。1996 年至
2008 年,担任罗瓦特隧道设备有限公司总工程师;2009 年至 2014 年,担任卡特
彼勒加拿大隧道设备有限公司总工程师;2014 年至今,担任加拿大勒沃森隧道
设备有限责任公司总工程师。曾参与直径 374 英寸的伊朗公路隧道盾构机项目、
直径 336 英寸的美国水处理盾构机项目及直径 388 英寸的温哥华公路土压平衡盾
构机项目等。

     11)Mike Sanci 先生:1956 年 4 月出生,加拿大国籍,专科。1978 年至 1994
年,担任罗瓦特隧道设备有限公司机械设计工程师;1994 年至 2008 年,担任罗
瓦特隧道设备有限公司刀盘总工程师;2009 年至 2014 年,担任卡特彼勒加拿大
隧道设备有限公司刀盘设计总工程师;2014 年至今,担任加拿大勒沃森隧道设
备有限责任公司总工程师。曾参与直径 184 英寸的美国西雅图光明水渠盾构机项
目、直径 241 英寸的多伦多地铁土压平衡盾构机项目及直径 148 英寸的沙特阿拉

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上海同达创业投资股份有限公司                       发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



伯双护盾硬岩刀盘设计项目等。

     2、标的公司目前主要研发项目及研发进展

     三三工业 2019 年主要研发项目及研发进展等情况如下:

序     研发项目      所在研究
                                      研发应用领域       研究进展情况           应用情况
号         名称           中心
      5.8 米 岩 巷                                      研发产品制造完     拟应用于同煤集
                     本部研究
 1    掘进机的研                 煤炭综采               成,施工现场装     团 12 矿回风巷道
                     院
      发                                                机调试完成         项目
                                 智能地下立体车                            此项目自 2018 年
      垂直盾构机     本部研究    库、隧道工程、矿       研发产品制造完     开始研发,目前处
 2
      的研发         院          建工程、军工建设       成                 于厂内试掘进阶
                                 等                                        段
      滚刀磨损自
                     本部研究    复合地层刀盘及硬                          尚处研发阶段,未
 3    动检测系统                                        研发阶段
                     院          岩 TBM 刀盘                               实际应用
      的研发
      掘进系统黑
      匣子及远程
                     本部研究                                              尚处研发阶段,未
 4    监测调控及                 盾构机/TBM             研发与试用阶段
                     院                                                    实际应用
      云存储功能
      研发
                                 城市轨道交通、地
      高压电弧
                     本部研究    下管廊,水利工程、 研发与技术储备         尚处技术储备阶
 5    TBM 的 研
                     院          石油管道、铁路公       阶段               段,未实际应用
      发
                                 路隧道等
      12 米 直 径
      地下立体停     本部研究                                              尚处研发阶段,未
 6                               智能地下立体车库       研发阶段
      车场掘进机     院                                                    实际应用
      的研发
                                                                           拟应用于加拿大
      7.095 米 土                城市轨道交通、地
                                                                           多伦多冬河及中
      压~单护盾     加拿大研    下管廊,水利工程、 研发产品制造完
 7                                                                         央     临   港   区
      双 模 TBM      究分院      石油管道、铁路公       成
                                                                           COXWELL 引 水
      的研发                     路隧道等
                                                                           隧洞工程


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序     研发项目      所在研究
                                  研发应用领域         研究进展情况           应用情况
号         名称        中心
                                城市轨道交通、地                         拟应用于俄亥俄
      8.56 米单护
                    加拿大研    下管廊,水利工程、 研发产品制造完        州克利夫兰市
 8    盾 TBM 的
                    究分院      石油管道、铁路公      成                 WESTERLEY 蓄
      研发
                                路隧道等                                 水隧洞项目
      14.16 米 直               城市轨道交通、地                         拟应用于杭州市
      径大泥水平                下管廊,水利工程、                       文一路提升改造
 9                  沈阳分院                          设计制造阶段
      衡盾构机的                石油管道、越江越                         工程项目二期工
      研发                      海隧道等                                 程
      18.5 米直径               城市轨道交通、地
      大泥水平衡                下管廊,水利工程、 研发与技术储备        尚处技术储备阶
10                  沈阳分院
      盾构机的研                石油管道、越江越      阶段               段,未实际应用
      发                        海隧道等

     3、本次交易完成后,标的公司研发人员是否可能发生重大变动,标的公司
为保持研发团队稳定所采取和拟采取的主要措施

     本次交易为上市公司以发行股份的方式购买三三工业 100%股权,不涉及人
员安置。本次交易完成后,三三工业员工的劳动关系不会发生变化。

     三三工业与研发设计人员签署期限较长的《劳动合同书》,保障研发团队的
稳定性。研发设计人员需与公司签署《保密协议》和《竞业禁止协议书》,保证
公司核心技术的安全性和竞争性。

     2015 年 12 月,三三工业引入汇智投资、汇力投资作为公司的股东。汇智投
资和汇力投资的部分合伙人为公司的核心研发设计人员。通过上述方式,公司核
心研发设计人员的利益与公司的利益保持一致。

     根据本次交易的《盈利预测补偿协议》,在本次交易获得中国证监会核准并
且标的资产交割完成的前提下,若标的公司在业绩承诺期间内累计实现的扣除非
经常性损益后归属于母公司的净利润合计数超过承诺净利润合计数,则上市公司
同意将以不超过超出部分的 20%以现金方式一次性全部支付给标的公司的核心
人员。具体奖励人员及分配方案由标的公司董事会批准并报上市公司董事会同意。
超额业绩奖励最高不超过标的资产交易价格的 20%。

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       本次重组完成后,上市公司不排除对包含研发团队在内的核心人员实施股权
激励。未来,三三工业将继续完善员工制度,提高员工福利,保障员工权益。

       因此,本次交易完成后,标的公司研发人员不会发生重大变动。

       十一、标的公司的资产、负债情况

       (一)标的公司主要负债情况

       1、标的公司债务金额、到期时间、担保情况,以及偿债资金安排

       (1)标的公司债务金额、到期时间、担保情况

       截至2019年6月30日,三三工业合并报表中未经审计的有息负债金额合计
180,349.32万元,具体情况如下所示:

                                      截至 2019 年
  序                                  6 月 30 日债
         债务人           债权人                        到期日               担保情况
  号                                    务余额
                                       (万元)
                   辽阳农村商业银行                                 诚达重工、北方重工、新路建
  1     三三工业                         20,000.00     2019.8.20
                   股份有限公司                                     筑、北铁建工担保
                   辽阳农村商业银行                                 三三工业应收账款质押、北方
  2     三三工业                          5,460.00     2020.1.23
                   股份有限公司                                     重工、北铁建工担保
                   辽阳农村商业银行                                 三三工业应收账款质押、北方
  3     三三工业                          3,799.50     2020.1.23
                   股份有限公司                                     重工、北铁建工担保
                   辽阳农村商业银行                                 三三工业应收账款质押、北方
  4     三三工业                          1,890.00     2020.1.23
                   股份有限公司                                     重工、北铁建工担保
                   辽阳农村商业银行                                 三三工业应收账款质押、北方
  5     三三工业                          5,526.00     2020.1.23
                   股份有限公司                                     重工、北铁建工担保
                   辽阳银行股份有限                                 刘远征、衣秋保证;三三工业
  6     三三工业                         24,200.00     2020.8.13
                   公司                                             机器设备抵押
                   辽阳银行股份有限                                 刘远征、衣秋保证;三三工业
  7     三三工业                            100.00     2019.12.24
                   公司                                             机器设备抵押
                   辽阳银行股份有限                                 刘远征、衣秋保证;三三工业
  8     三三工业                            100.00     2020.6.24
                   公司                                             机器设备抵押
                   辽阳银行股份有限                                 刘远征、衣秋保证;三三工业
  9     三三工业                          9,690.00     2019.8.13
                   公司                                             土地、厂房、机器设备抵押
                                                                    北方重工、刘远征、衣秋、刘
                   辽阳银行股份有限                                 双仲、诚达重工、刘艳珍、北
  10    三三工业                         13,900.00     2019.9.10
                   公司                                             铁建工保证;北方重工机器设
                                                                    备抵押



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上海同达创业投资股份有限公司                          发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                       截至 2019 年
  序                                   6 月 30 日债
        债务人           债权人                          到期日               担保情况
  号                                     务余额
                                        (万元)
                                                                     刘远征、衣秋、辽宁北方重工
                  浙江中大元通融资                                   机器制造有限公司、辽宁北铁
  11   三三工业                            6,346.14     2020.11.20
                  租赁有限公司                                       建工有限责任公司保证;三三
                                                                     工业应收账款质押
                                                                     刘远征、衣秋、辽宁北方重工
                  浙江中大元通融资                                   机器制造有限公司、辽宁北铁
  12   三三工业                            7,889.99     2020.12.20
                  租赁有限公司                                       建工有限责任公司保证;三三
                                                                     工业应收账款质押
                                                                     刘远征、衣秋、刘双仲、刘艳
                                                                     珍、辽宁北铁建工有限责任公
                  浙江物产融资租赁
  13   三三工业                            6,962.87     2021.8.20    司、辽宁北方重工机器制造有
                  有限公司
                                                                     限公司保证;三三工业应收账
                                                                     款质押
                                                                     辽宁北方重工机器制造有限公
                  新鞍融创融资租赁
  14   三三工业                            7,693.35      2020.9.6    司、刘艳珍保证;三三工业机
                  (天津)有限公司
                                                                     器设备抵押
                  新鞍融创融资租赁                                   辽宁北方重工机器制造有限公
  15   三三工业                            4,026.64     2020.5.31
                  (天津)有限公司)                                 司、刘艳珍保证;
                  招银金融租赁有限
  16   三三工业                            5,267.07      2020.1.3    刘远征、衣秋保证
                  公司
                  中国工商银行股份
  17   三三工业                            1,400.00     2020.4.10    无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  18   三三工业                            2,100.00     2020.3.25    无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  19   三三工业                            1,500.00     2019.9.13    无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  20   三三工业                              839.54     2019.7.15    无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  21   三三工业                            1,338.63     2019.9.10    无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  22   三三工业                              973.16     2019.10.25   无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  23   三三工业                            1,189.60     2019.11.19   无
                  有限公司辽阳分行
                  中国工商银行股份
  24   三三工业                              685.57     2019.12.20   无
                  有限公司辽阳分行
                  广发银行股份有限
  25   三三工业                            8,280.00     2020.6.16    刘远征、北方重工保证
                  公司辽阳分行
                  中信银行股份有限                                   刘远征、衣秋、刘双仲、刘艳
  26   三三工业                           12,000.00      2019.9.7
                  公司沈阳分行                                       珍担保

                                              144
上海同达创业投资股份有限公司                        发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                     截至 2019 年
  序                                 6 月 30 日债
        债务人           债权人                        到期日                 担保情况
  号                                   务余额
                                      (万元)
                  华夏银行股份有限                                 刘远征、北方重工、诚达重工
  27   三三工业                          3,500.00     2020.4.25
                  公司鞍山分行                                     担保
                  上海浦东发展银行                                 三三工业应收账款质押、刘远
  28   三三工业   股份有限公司辽阳       2,000.00      2020.1.7    征、衣秋、刘双仲、刘艳珍、
                  支行                                             北方重工、诚达重工担保
                  辽宁灯塔农村商业
                                                                   刘远征、刘双仲、刘艳珍、北
  29   三三工业   银行股份有限公司       1,520.00     2019.12.20
                                                                   铁建工担保
                  罗大台支行
                  辽宁灯塔农村商业
                                                                   刘远征、刘双仲、刘艳珍、诚
  30   三三工业   银行股份有限公司       1,880.00     2019.12.20
                                                                   达重工担保
                  罗大台支行
                  辽宁灯塔农村商业
  31   新路劳务                          1,900.00     2019.8.10    新路劳务机器设备抵押
                  银行股份有限公司
                  辽宁灯塔农村商业
  32   北铁建工                          2,900.00     2019.8.10    北铁建工机器设备质押
                  银行股份有限公司
                  中铁建商业保理有
  33   三三工业                            500.00     2019.11.20   票据贴现
                  限公司
                  中铁建商业保理有
  34   三三工业                             97.41     2019.12.5    票据贴现
                  限公司
                  中铁建商业保理有
  35   三三工业                            500.00     2019.9.25    票据贴现
                  限公司
                  宁波银行股份有限
  36   三三工业                          2,400.00     2020.6.25    票据贴现
                  公司杭州分行
                  中铁建商业保理有
  37   北铁建工                            100.00     2019.12.25   票据贴现
                  限公司
                  中铁建商业保理有
  38   北铁建工                             50.00     2019.12.20   票据贴现
                  限公司
                  中铁建商业保理有
  39   北铁建工                            200.00     2019.7.25    票据贴现
                  限公司
                  中铁建商业保理有
  40   北铁建工                            200.00     2019.7.25    票据贴现
                  限公司
                  辽阳县鼎力机械零
  41   北铁建工                          3,200.00     2020.5.31    无
                  部件制造有限公司
                  辽阳鑫天成机械设
  42   北铁建工                          1,580.00     2020.5.31    无
                  备制造有限公司
                  辽阳汇金投资管理
  43   三三工业                            863.85     2019.12.31   无
                  中心(有限合伙)
  44   三三工业   刘实清                   800.00     2019.10.19   无




                                            145
上海同达创业投资股份有限公司                          发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)


                                       截至 2019 年
  序                                   6 月 30 日债
         债务人            债权人                        到期日               担保情况
  号                                     务余额
                                        (万元)
                    辽宁北方重工机器
  45    三三工业                           1,000.00     2019.12.31   无
                    制造有限公司
                    白塔区洋华物资经
  46    三三工业                           1,000.00     2019.11.20   无
                    销处
                    白塔区洋华物资经
  47    三三工业                           1,000.00     2019.11.17   无
                    销处
                   合计                  180,349.32


       截至本预案签署日,上表已到期的债务偿付情况如下:

       1)序号1的辽阳农村商业银行股份有限公司20,000.00万元借款事项,三三工
业已于2019年8月19日与辽阳农村商业银行股份有限公司签署《借款合同》(辽
农商2019年流贷字第10248号)续贷,续贷金额为20,000.00万元;

       2)序号9的辽阳银行股份有限公司9,690.00万元借款事项,三三工业已于2019
年8月13日与辽阳银行股份有限公司签署《流动资金借款合同》(合同编号:2019
年辽阳古塔字1602号)、《固定资产借款合同》(合同编号:2019年辽阳古塔字
1606号)续贷,续贷金额为9,690.00万元;

       3)序号20的中国工商银行股份有限公司辽阳分行839.54万元借款已偿付;

       4)序号31的辽宁灯塔农村商业银行股份有限公司1,900.00万元借款事项,新
路劳务已于2019年8月8日与辽宁灯塔农村商业银行股份有限公司签署《借款合同》
(合同编号:辽灯农商2019年流字第166号)续贷,续贷金额为1,900.00万元;

       5)序号32的辽宁灯塔农村商业银行股份有限公司2,900.00万元借款事项,北
铁建工已于2019年8月8日与辽宁灯塔农村商业银行股份有限公司签署《借款合同》
(合同编号:辽灯农商2019年流字第167号)续贷,续贷金额为2,750.00万元;

       6)序号39、40的票据已经承兑。

       (2)截至2019年底,标的公司将到期且未展期债务合计金额

       截至 2019 年 8 月 31 日,三三工业未经审计合并报表中将于 2019 年 12 月
31 日前到期偿还的有息负债的金额合计 41,046.22 万元,其中,截至本回复出

                                              146
              上海同达创业投资股份有限公司                        发行股份购买资产暨关联交易预案(二次修订稿)



              具日,已偿还/承兑的债务金额合计 5,248.63 万元,已展期或预计将展期的债
              务合计金额 29,300.00 万元,预计到期还款的债务合计金额为 6,497.59 万元,
              具体情况如下表所示:

                                             截至 2019 年

                                             8 月 31 日债
序号     债务人               债权人                         到期日           担保情况                   偿还安排
                                              务余额(万

                                                元)

(一)已偿还/承兑的债务:

                                                                                              已于 2019 年 9 月 6 日偿还完
  1    三三工业   白塔区洋华物资经销处          1,000.00    2019.11.20   无
                                                                                              毕

                                                                                              已于 2019 年 9 月 6 日偿还完
  2    三三工业   白塔区洋华物资经销处            910.00    2019.11.17   无
                                                                                              毕

                  中国工商银行股份有限公                                                      已于 2019 年 9 月 10 日偿还
  3    三三工业                                 1,338.63     2019.9.10   无
                  司辽阳分行                                                                  完毕

                  中国工商银行股份有限公                                                      已于 2019 年 9 月 12 日偿还
  4    三三工业                                 1,500.00     2019.9.13   无
                  司辽阳分行                                                                  完毕

  5    三三工业   中铁建商业保理有限公司          500.00     2019.9.25   票据贴现             到期承兑

小计                                            5,248.63

(二)已经/预计展期的债务:

                                                                         北方重工、刘远征、

                                                                         衣秋、刘双仲、诚达
                                                                                              已完成展期手续,展期后还
  1    三三工业   辽阳银行股份有限公司         13,900.00     2019.9.10   重工、刘艳珍、北铁
                                                                                              款到期日为 2020 年 9 月。
                                                                         建工保证;北方重工

                                                                         机器设备抵押

                                                                                              于 2019 年 9 月 4 日已还款

                                                                                              1,200.00    万 元 , 剩 余
                  中信银行