*ST刚泰2018年年度报告(修订稿)

                       2018 年年度报告



公司代码:600687                         公司简称:*ST 刚泰




       甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司
                   2018 年年度报告




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                                    重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、

     准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法
     律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。



三、 众华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了无法表示意见的审计报告,

       本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读。


四、 公司负责人徐建刚、主管会计工作负责人赵瑞俊及会计机构负责人(会计主管人

     员)黄海涛声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

       根据2019年4月27日第九届董事会第三十七次会议审议通过的2018年度利润分配
预案:不进行利润分配。该利润分配预案尚须提交公司股东大会审议通过后方可实施




六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用
    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质
承诺,敬请投资者注意风险。



七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况





八、    是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


    公司于 2019 年 4 月 11 日发布的《关于涉及为他人担保事项核查情况的公告》(公
告编号:2019-022)中披露,存在未经公司决策权限的决策机构批准,违规为控股股
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东及其一致行动人提供担保的情形。违规对外提供担保的情况详见公司于 2019 年 4
月 19 日发布的《关于对上海证券交易所担保事项问询函的回复公告》(公告编号:
2019-030)。


九、   重大风险提示
      详见第四节“经营情况讨论与分析”中第三 “公司关于公司未来发展的讨论与分
析”第四“可能面临的风险”的相关内容。


十、 其他

□适用 √不适用




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                                                         目录


第一节     释义....................................................................................................................5

第二节     公司简介和主要财务指标 ...............................................................................7

第三节     公司业务概要 .................................................................................................16

第四节     经营情况讨论与分析 .....................................................................................18

第五节     重要事项 .........................................................................................................53

第六节     普通股股份变动及股东情况 .........................................................................83

第七节     优先股相关情况 .............................................................................................90

第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................91

第九节     公司治理 .......................................................................................................101

第十节     公司债券相关情况 .......................................................................................108

第十一节   财务报告 ....................................................................................................... 118

第十二节   备查文件目录 ...............................................................................................371




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                                 第一节         释义

一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

常用词语释义

本公司/公司/刚泰控股/上     指      甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司
市公司

刚泰集团                    指      刚泰集团有限公司

刚泰矿业                    指      上海刚泰矿业有限公司

大冶矿业                    指      甘肃大冶地质矿业有限责任公司

珂兰钻石                    指      上海珂兰商贸有限公司

瑞格传播                    指      北京瑞格嘉尚文化传播有限公司

腾讯计算机                  指      深圳市腾讯计算机系统有限公司

珂澜投资                    指      上海珂澜投资管理中心(有限合伙)

长信基金                    指      长信基金管理有限责任公司

见乙实业                    指      上海见乙实业有限公司

六禾嘉睿                    指      上海六禾嘉睿投资中心(有限合伙)

南通元鼎                    指      南通元鼎投资有限公司

淮茂投资                    指      上海淮茂股权投资基金管理合伙企业(有限
                                    合伙)

优娜珠宝                    指      广州市优娜珠宝首饰有限公司

悦隆实业                    指      悦隆实业有限公司

布契拉提、Buccellati、BHI   指      BuccellatiHolding Italia S.p.A.

大地矿业                    指      兰州大地矿业有限责任公司

刚泰投资咨询                指      上海刚泰投资咨询股份有限公司

上海刚泰黄金                指      上海刚泰黄金饰品有限公司

刚泰集团及其一致行动人      指      刚泰集团有限公司、上海刚泰矿业有限公司
                                    和上海刚泰投资咨询股份有限公司


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国泰君安         指     国泰君安证券股份有限公司

国浩律师         指     国浩律师(上海)事务所

众华事务所       指     众华会计师事务所(特殊普通合伙)

中国证监会       指     中国证券监督管理委员会

登记公司         指     中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

上交所           指     上海证券交易所

《公司法》       指     《中华人民共和国公司法》

《证券法》       指     《中华人民共和国证券法》

《上市规则》     指     《上海证券交易所股票上市规则》

元、万元、亿元   指     人民币元、万元、亿元(仅限用于货币计量
                        词时)




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                     第二节     公司简介和主要财务指标

一、 公司信息
公司的中文名称                     甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司

公司的中文简称                     *ST刚泰

公司的外文名称                     Gansu Gangtai Holding(Group) Co.,Ltd

公司的外文名称缩写                 GTKG

公司的法定代表人                   徐建刚



二、 联系人和联系方式
                                 董事会秘书                   证券事务代表

姓名                             赵瑞俊(代)                      刘洪林

联系地址                 上海市浦东新区陆家嘴环路     上海市浦东新区陆家嘴环路
                         958号华能联合大厦32楼        958号华能联合大厦32楼

电话                     021-68865161                 021-68865161

传真                     021-68866081                 021-68866081

电子信箱                 gangtaikonggu@163.com        liuhonglin@gangtaikonggu.co
                                                      m.cn


三、 基本情况简介
公司注册地址                  甘肃省兰州市七里河区马滩中街549号

公司注册地址的邮政编码        730051

公司办公地址                  上海市浦东新区陆家嘴环路958号华能联合大厦32楼

公司办公地址的邮政编码        200120

公司网址                      www.gangtaikonggu.com.cn

电子信箱                      gangtaikonggu@163.com




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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                上海证券报、中国证券报、证券时报

登载年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址

公司年度报告备置地点                      公司董事会秘书办公室



五、 公司股票简况
                                     公司股票简况

   股票种类       股票上市交易所       股票简称          股票代码      变更前股票简称

      A股         上海证券交易所         *ST刚泰           600687      华盛达、刚泰控
                                                                         股、ST刚泰
注:因公司 2018 年年度报告被众华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了无法表示意见的审计报
告,公司股票交易于 2019 年 5 月 6 日起被实施退市风险警示的特别处理,股票简称由“ST 刚泰”
变更为“*ST 刚泰”。


六、 其他相关资料
                              名称                     众华会计师事务所(特殊普通合
                                                                   伙)
公司聘请的会计师事务所
(境内)               办公地址                        上海市中山南路 100 号金外滩国际广
                                                                   场6层
                              签字会计师姓名                    孙立倩、黄恺

                              名称
公司聘请的会计师事务所
                       办公地址
(境外)
                       签字会计师姓名

                              名称                       国泰君安证券股份有限公司

                              办公地址                       上海市东园路 18 号
报告期内履行持续督导职                                     中国金融信息中心 5 楼
责的保荐机构           签字的保荐代表人姓                      池惠涛、梁昌红
                       名

                              持续督导的期间                   2016 年-2017 年

报告期内履行持续督导职 名称

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责的财务顾问                  办公地址

                              签字的财务顾问主办
                              人姓名

                              持续督导的期间



七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                               单位:元     币种:人民币

                                                             本期比
                                                             上年同
主要会计数据            2018年                 2017年                       2016年
                                                             期增减
                                                               (%)

营业收入        11,038,462,006.36         8,217,525,993.30    34.33   10,663,873,986.38

归属于上市公        -1,164,942,185.98       545,153,119.15 -313.69         496,067,082.84
司股东的净利


归属于上市公        -1,216,394,698.89       474,850,025.55 -356.16         550,770,349.90
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润

经营活动产生         -207,296,049.65     -1,587,349,811.68   -86.94   -1,484,231,138.88
的现金流量净





                                                             本期末
                                                             比上年
                       2018年末              2017年末        同期末        2016年末
                                                             增减(
                                                               %)

归属于上市公        4,875,755,271.78      6,098,793,292.46   -20.05       5,613,461,312.59
司股东的净资

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总资产           11,352,023,417.86 12,899,124,038.38         -11.99 11,384,993,254.50




(二)     主要财务指标
                                                             本期比上年
       主要财务指标           2018年              2017年                     2016年
                                                             同期增减(%)

基本每股收益(元/股)           -0.783              0.366        -313.93        0.333

稀释每股收益(元/股)           -0.783              0.366        -313.93        0.333

扣除非经常性损益后的基           -0.817              0.319        -356.11          0.37
本每股收益(元/股)

加权平均净资产收益率(%          -21.19               9.32                         9.18


扣除非经常性损益后的加           -22.13               8.11                       10.19
权平均净资产收益率(%)




报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
     市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
     市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
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 (三) 境内外会计准则差异的说明:
 □适用√不适用

 九、 2018 年分季度主要财务数据
                                                                    单位:元       币种:人民币

                                第一季度
                                               第二季度           第三季度           第四季度
                                (1-3 月
                                              (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份)
                                  份)

 营业收入                      2,370,329,0 3,042,931,5           2,060,784,33      3,564,417,087.
                               39.82             47.91                   1.47                  16

 归属于上市公司股东的净        110,054,09      -1,947,020. -61,274,996.2           -1,211,774,260
 利润                                1.94               88             2                       .82

 归属于上市公司股东的扣        109,443,29     -35,649,899 -66,345,451.6            -1,223,842,638
 除非经常性损益后的净利              0.79              .48            7                        .53
 润

 经营活动产生的现金流量         -668,809,8    -108,755,05        322,948,103.      247,320,730.5
 净额                                32.83           1.31                  95                  4



       2018 年下半年公司受经济环境及负面报道等因素影响,业务开展遇到了一定困难。公司

 为了拓展业务,采取促销让利的方式,因此压缩了公司整体的盈利空间,从而导致业务毛利

 率下降。

       2018 年影视传媒受到行业政策的影响,加上受母公司流动性的波及,很难正常开展业务,

 造成影视项目收入不及预期,影响了毛利率。

       综上所述,由于毛利率的逐季度下降,毛利额的逐季度下降,造成了归母净利润和扣非

 后归母净利润下滑。




       各季度数据如下:
                                     2018 年分季度数据                                    单位:万元

项目                               第一季度           第二季度          第三季度            第四季度


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                                 (1-3 月份)         (4-6 月份)   (7-9 月份)   (10-12 月份)

营业收入                          237,032.90           304,293.15     206,078.43       356,441.71


 毛利额                            32,560.22            20,923.16      11,565.29
                                                                                        15,479.96

综合毛利率                           13.74%                 6.88%          5.61%            4.34%

归属于上市公司股东的净利润         11,005.41              -194.70       -6,127.50      -121,177.43

归属于上市公司股东的扣除非经常
                                   10,944.33             -3,564.99      -6,634.55      -122,384.26
性损益后的净利润


      公司利润在第四季度出现大额亏损的原因主要有如下两方面:


      财务费用增加:受到国际、国内经济环境及负面报道等多方面因素影响,对公司运营、资金

 信贷等造成了一定的负面影响,导致公司流动性收紧,融资成本大幅增加,四季度财务费用高达

 1.15 亿元。


      资产减值损失增加:2018 年,受国际、国内经济环境的不利影响,部分企业在经营上遇到了

 困难,公司客户的回款速度变慢,增加了坏账风险,公司四季度计提了坏账准备 2.39 亿元,计提

 无形资产减值损失 0.36 亿元。同时,2018 年影视传媒受到行业政策的影响,公司投资的影视项

 目进度不及逾期,出于谨慎性原则公司对该部分投资计提了减值,加上对其他投资项目的减值,

 两者计提减值共 2.15 亿元。另外,在母公司出现流动性问题后,子公司的生产经营也受到很大冲

 击,并且出现了短期内难以消除的减值迹象,公司按准则对收购企业计提了商誉减值准备共计

 7.25 亿元。以上合计,四季度共计提减值损失 12.16 亿元。


      2018 年一、二季度采购付款额大于销售回款额,税金支出较多,因而现金大幅流出。主要因

 上一年度 12 月,公司销售和发出商品量较大、库存下降,公司大量补货。采购原料、委托加工

 都有一定周期,公司补充库存集中在 2018 年一季度入库付款。

      2018 年三、四季度公司采购付款额较小,销售回款额较大,因而现金大幅流入。主要原因是

 受到国际、国内经济环境及负面报道等多方面因素影响,导致流动性紧张,公司采取了减少采购、

 控制采购支出,加大应收账款催收力度所致。



 季度数据与已披露定期报告数据差异说明

 □适用 √不适用

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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用

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                                                 附注
                               2018 年金
     非经常性损益项目                          (如适   2017 年金额       2016 年金额
                                  额
                                                 用)

非流动资产处置损益             78,109,662.01            48,241,071.82       -199,976.94

越权审批,或无正式批准文件,
或偶发性的税收返还、减免

计入当期损益的政府补助,但     42,053,175.65            26,403,901.48     21,547,964.25
与公司正常经营业务密切相
关,符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外

计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费

企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益

委托他人投资或管理资产的损                                                 5,255,816.91


因不可抗力因素,如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准


债务重组损益

企业重组费用,如安置职工的
支出、整合费用等

交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益


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同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损


与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益

除同公司正常经营业务相关的   -42,082,661.61         -4,098,853.58 -110,540,906.58
有效套期保值业务外,持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益,
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益

单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回

对外委托贷款取得的损益

采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益

根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响

受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外   -28,268,951.26          2,786,751.69    6,439,950.34
收入和支出

其他符合非经常性损益定义的
损益项目




少数股东权益影响额              276,798.33             89,558.84        -45,361.56

所得税影响额                  1,364,489.79          -3,119,336.65   22,839,246.52

           合计              51,452,512.91          70,303,093.60   -54,703,267.06



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十一、 采用公允价值计量的项目
√适用□不适用
                                                              单位:元     币种:人民币

                                                                        对当期利润的影
 项目名称           期初余额         期末余额          当期变动
                                                                            响金额

以公允价值         30,864,000.00   29,072,000.00        -1,792,000.00
计量的可供
出售金融资


未指定套期         25,262,460.00   -14,070,490.00      -39,332,950.00      39,332,950.00
关系的衍生
金融负债 黄
金期货合约

公允价值计 1,956,822,331.53 719,434,494.89 -1,237,387,836.64            -68,556,779.58
量的黄金租
赁形成的负


   合计          2,012,948,791.53 734,436,004.89 -1,278,512,786.64       -29,223,829.58




十二、 其他
□适用√不适用




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                            第三节       公司业务概要

一、    报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    在国家去杠杆的大环境下,企业整体融资环境趋紧,此外受大股东负面新闻报道
的影响,部分银行抽贷、断贷,扰乱了公司正常的经营计划,对公司经营资金产生负
面影响。

    此外,受公司大股东负面新闻及部分媒体不实报道的影响,公司与合作伙伴、上
游供应商及客户的合作频频受阻。2018 年度,公司整体经营环境较为困难。

    面对种种困难,公司股东刚泰集团有限公司与中国华融资产管理股份有限公司浙
江省分公司签订《企业重组顾问服务协议》,通过与外部专业机构合作,推动解决债
权债务问题,积极保护投资者的利益。

    2018 年,外部经济环境发生深刻变化,整体经济增速放缓,消费景气下行,消费
结构深度调整,对实体经济造成了较大的影响,但是公司管理层迎难而上,积极应对。
随着抢金潮透支影响的淡去,国际金价的持续下跌以及国内通胀压力的减缓使得黄金
饰品作为国内居民投资保值渠道的重要性已经明显回落,市场更多回归满足消费者的
心理需求与情感价值的诉求,85 后、90 后已经成为中国社会的主力消费人群,行业
结构的分化给传统珠宝企业带来新的挑战与机遇。镶嵌类珠宝首饰这一细分品类,正
迎来快速发展,年轻消费人群对于钻石等镶嵌类珠宝的需求正在不断提升。珠宝行业
由粗放式增长进入品牌红利释放阶段,从过去的价格驱动逐步转向品牌驱动。

    面对发展的机遇和挑战,公司以黄金珠宝为主业,着力提升珠宝的品牌内涵和附加值,围绕
构建黄金珠宝“互联网+”新零售商业模式,进一步聚焦主业,调整产品结构,创新产品设计,持
续推进产品、品牌和渠道的升级。


二、    报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用

三、    报告期内核心竞争力分析
√适用□不适用
    为紧随互联网消费时代的购买趋势,规避传统行业和传统经营模式的局限,公司
积极创新、率先布局,经过近几年持续的战略转型、业务布局、能力培养,逐步在业
务模式、营销渠道、产业资源以及人才配备等方面形成了区别于传统珠宝企业的核心
竞争力:

    1、相较于传统黄金珠宝销售商,公司互联网珠宝平台布局基本完成,发展趋势
良好,在客户拓展、节约成本、提高交易效率等方面具备明显优势。目前公司旗下的
珂兰、优娜等珠宝企业均为行业龙头企业,拥有成熟的 O2O 平台与完整体系,其本身
拥有核心竞争力,核心人才团队较为稳定,确保了将其核心竞争力纳入公司。公司旗
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下珂兰钻石和米莱彩宝在线上业务方面与京东、天猫的合作开展顺利,分别继续保持
钻石类和彩宝类电商销量第一名的成绩。公司将互联网平台作为基石,结合 O2O 的销
售模式,形成“产品设计、加工、O2O 销售、C2B 个性化定制、3D 打印”的产品和服
务的产业链闭环。

    2、报告期内,公司拥有 Buccellati 品牌(公司代管)刚泰珠宝、珂兰钻石、米莱
彩宝、曼晟 IGNITE 等品牌,公司旗下品牌覆盖高、中、低消费市场,产品品类丰富。

    3、高附加值产品逐步增多,产品设计富有创新。布局翡翠、彩宝、镶嵌产品为
销售主体的高毛利产品。珂兰钻石主推尖刀产品星耀钻石系列、天生一对、香邂巴黎
系列,新开发皇室公主系列;米莱彩宝推出原创设计的 TIME 时刻系列,配合品牌提
升,与大英博物馆合作,开发出授权 IP 系列珠宝产品;刚泰珠宝推出的御承金系列
产品,新增 147 款产品设计。

    4、公司拥有大型黄金矿产资源储备,下属公司大冶矿业拥有探矿权 22 宗,采矿
权 1 宗。这些资源是公司重要的战略储备资源,能够有效提升公司的抗风险能力。截
止 2018 年 12 月 31 日,公司累计探明金矿石量 7216 万吨,金金属量 108.58 吨;其中
已评审备案的金矿石量 6211 万吨,金金属量 92.57 吨,其中:工业矿体矿石量 1874.08
万吨,金金属量 59.5775 吨,平均品位 3.18 克/吨;低品位总矿石量 4001.88 万吨,金
金属量 42.224 吨,平均品位 1.06 克/吨。大桥金矿获选中国地质学会 2017 年度“十大
地质找矿成果”单位。

    5、核心经营管理团队具有高度稳定性。近年来,公司锤炼和打造了一支能够迎
难而上、攻坚克难的干部骨干和业务核心团队。2019 年 1 月份公司新聘任了鲍丽丽女
士等数人充实了经营管理团队,为公司后续稳步发展打好基础。




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                     第四节     经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

    在宏观去杠杆的大环境下,企业整体融资环境趋紧,此外受大股东负面新闻报道

的影响,部分银行抽贷、断贷,扰乱了公司正常的经营计划,对公司经营资金产生负
面影响。2018 年度,公司整体经营环境较为困难。公司管理层迎难而上,积极应对。

    1、调整库存结构与产品品类结构,增加高毛利产品比重

    2018 年度面对经营中遇到的困难,公司逐步调整库存商品结构,盘活资产,助力

业务发展;同时,公司在现有渠道的基础上,重点布局翡翠、彩宝、镶嵌产品为销售

主体的高毛利产品,增加高毛利产品比重,提高公司产品的盈利水平,增强公司盈利

能力。

    2、矿业公司新的划定矿区申请获得批复

    矿业公司新的仇池金矿划定矿区范围申请获得批复,矿区内查明和预测的资源量

为:(332)+(333)+(334)?类金矿石量 946.43 万吨,金金属量 15.53 吨,平均

品位 1.64×106,资源储量规模为中型。正在推进采矿权证办理工作。此外,下属公

司大冶矿业还拥有探矿权 22 宗,采矿权 1 宗。截至报告期末,公司累计探明金矿石

量 7216 万吨,金金属量 108.58 吨。公司拥有的大型黄金矿产资源储备是公司重要的

战略储备资源,能够有效提升公司的抗风险能力。

    3、刚泰影视逐步获得市场的认可

    2018 年影视行业政策调整频繁,整顿力度加强,监管态势趋严。公司影视传媒业

务受到行业政策的影响,引发影视项目效益不及预期,对公司 2018 年度净利润造成

一定程度影响。不过,刚泰影视投资的部分影视作品逐步获得市场认可,取得较好的

口碑,2018 年由刚泰影视投资的两部电视剧《青春抛物线》、《花开时节》以紧扣人

民主题,体现社会主义核心价值观上榜广电总局编制的 2018-2022 百部重点电视剧选

题剧目名单。


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    4、协调上下游供应商及客户,巩固、拓展业务合作

    2018 年第二季度、第三季度,由于政策调整、行业环境变化等因素,对公司的业

务发展造成了一定程度的影响,公司和上下游供应商及客户的合作也受到了干扰,公

司管理层与供应商及客户进行了坦诚、耐心的沟通工作,使得公司业务回到正常的发

展轨道上。

    5、积极与金融机构进行沟通,努力化解信贷风险

    公司在较为不利的政策环境、行业环境、经营环境影响下维持正常生产经营,公

司管理层与金融机构进行细致、耐心的沟通,与部分银行签署和解协议。

    6、妥善处理重大资产重组,降低公司潜在风险

    2018 年 8 月 13 日,由于标的资产的盈利情况未达预期且宏观经济去杠杆可能导

致公司现金融资方案面临不确定性的情况下,为保证公司全体股东权益,经审慎研究,

公司决定终止筹划重组事项。本次重组终止后,Buccellati Holding Italia S.p.A.(以下

简称“BHI 公司”),由上市公司受托经营,继续培育,进一步提升其盈利能力。未

来刚泰集团如出售其所持有的 BHI 公司全部或部分股权时,公司有在同等条件下优先

购买的权利。

    7、因国际、国内经济环境变动及计提资产减值准备等多方面因素影响,导致 2018

年度净利润大幅下降

    报告期内,受到国际、国内经济环境及媒体负面报道等多方面影响,对公司运营、

资金信贷等造成了一定的负面影响,导致公司流动性收紧,报告期内,部分子公司资

产出现减值迹象,公司根据资产减值测试结果,并按照谨慎性原则相应计提减值准备。

诸多因素对公司 2018 年度经营业绩产生不利影响。导致本年度净利润大幅下降。

    8、公司股东聘请外部专业机构,推动解决债权债务问题

    2018 年,公司股东刚泰集团与中国华融资产管理股份有限公司浙江省分公司签订

《企业重组顾问服务协议》,通过与外部专业机构合作,推动解决债权债务问题。
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二、报告期内主要经营情况
    报告期内,公司围绕上述发展战略积极推进各项工作,实现营业收入
11,038,462,006.36 元,实现归属于上市公司股东的净利润-1,164,942,185.98 元,详见
下列分析。



(一)   主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                           单位:元    币种:人民币

           科目                 本期数             上年同期数         变动比例(%)

营业收入                   11,038,462,006.36       8,217,525,993.30         34.33

营业成本                   10,233,175,709.40       6,768,427,701.44         51.19

销售费用                      180,426,049.35        152,820,494.01          18.06

管理费用                      144,542,117.95        154,605,931.39          -6.51

研发费用                          722,493.24          1,533,342.81         -52.88

财务费用                      362,923,698.02        294,776,185.92          23.12

经营活动产生的现金流量净 -207,296,049.65 -1,587,349,811.68                 -86.94


投资活动产生的现金流量净       32,141,355.89        -122,033,264.78      -126.34%


筹资活动产生的现金流量净     -635,659,181.44        600,536,039.68        -205.85





2. 收入和成本分析
□适用√不适用


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(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况


    黄金珠宝饰品行业平均毛利率从 2017 年的 12.69%下降至 2018 年的 9.76%,公司
业务毛利率从 2017 年的 17.63%下降至 2018 年的 7.30%,与行业平均毛利率下降趋势
一致。

    针对公司的负面报道以及金融机构的抽贷、断贷等事项,对公司运营造成了一定
的负面影响,公司为了拓展业务,采取促销让利的方式,压缩了公司盈利空间,导致
毛利率下降,两相叠加,下降幅度比行业平均水平略大,2018 年度公司的毛利率 7.30%,
略低于行业平均水平 9.76%。


    各产品成本构成项目的具体金额及变动情况见下表:

                                                                  单位:元    币种:人民币

                               主营业务分行业情况

                                                               营业收    营业成    毛利率
                                                     毛利率    入比上    本比上    比上年
分行业      营业收入            营业成本
                                                     (%)     年增减    年增减      增减
                                                               (%)     (%)     (%)

黄金及   10,964,857,015.74   10,213,097,122.97         6.86     38.38     53.62       减少
黄金珠                                                                             9.24 个
宝饰品                                                                             百分点

影视娱        4,034,874.72        6,802,844.68        -68.60    -98.03    -93.07     减少
乐制作                                                                             120.58
及营销                                                                             个百分
                                                                                       点

                               主营业务分产品情况

                                                               营业收    营业成    毛利率
                                                     毛利率    入比上    本比上    比上年
分产品      营业收入            营业成本
                                                     (%)     年增减    年增减      增减
                                                               (%)     (%)     (%)

彩宝、     289,591,347.74      203,671,137.28         29.67     -56.38    -57.32      增加
钻石类                                                                             1.54 个
                                                                                   百分点

贵金属     174,725,656.04      138,776,133.33         20.57     -70.30    -65.36     减少
                                                                                    11.32
                                       21 / 371
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收藏品                                                                            个百分
                                                                                      点

黄金及   10,122,357,204.28   9,657,297,605.89         4.59     66.81     77.07       减少
黄金饰                                                                            5.53 个
品                                                                                百分点

翡翠类     378,182,807.68     213,352,246.47         43.58     -37.35    -32.59      减少
                                                                                  3.99 个
                                                                                  百分点

影视娱        4,034,874.72       6,802,844.68        -68.60    -98.03    -93.07     减少
乐制作                                                                            120.59
及营销                                                                            个百分
                                                                                      点

                              主营业务分地区情况

                                                              营业收    营业成    毛利率
                                                    毛利率    入比上    本比上    比上年
分地区      营业收入           营业成本
                                                    (%)     年增减    年增减      增减
                                                              (%)     (%)     (%)

华东地    5,080,888,441.12   4,713,414,933.83         7.23     22.35     42.27       减少
区                                                                                  12.85
                                                                                  个百分
                                                                                       点

华北地     412,728,939.42     401,589,623.09          2.70     -22.50     -0.80      减少
区                                                                                  21.29
                                                                                  个百分
                                                                                       点

华南地    3,865,096,321.94   3,564,133,321.04         7.79     24.70     32.05       减少
区                                                                                5.13 个
                                                                                  百分点

西北地      10,257,928.07      -25,479,256.68       348.39     -74.64   -187.39     增加
区                                                                                320.46
                                                                                  个百分
                                                                                      点

东北地     194,613,336.21     188,910,391.28          2.93    207.01    200.88       增加
区                                                                                1.98 个
                                                                                  百分点

                                      22 / 371
                                2018 年年度报告



华中地     662,638,657.76    658,043,726.46       0.69   647.04    720.21      减少
区                                                                          8.86 个
                                                                            百分点

西南地     742,668,265.94    719,287,228.63       3.15   368.75    356.59      增加
区                                                                          2.58 个
                                                                            百分点




主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

√适用 □不适用

    近 2 年同行业毛利率明细表见下:


           公司                   2018 年(%)                  2017 年(%)
*ST 刚泰                               7.30                       17.63
明牌珠宝                               8.68                       10.27
金洲慈航                               2.17                       14.52
萃华珠宝                                9.91                      9.13
东方金钰                               -5.22                      10.48
老凤祥                                  8.24                      8.35
莱绅通灵                               55.49                      54.50
金一文化                                7.37                      10.77
潮宏基                                 39.34                      37.38
爱迪尔                                 14.18                      8.91
千叶珠宝                               32.17                      32.34
行业平均                                9.76                      12.69



    影视娱乐制作及营销业务毛利率降幅较大主要是因为 2018 年受到行业政策的影

响,以及受母公司流动性的波及,内容制作项目无法按计划推进,而市场对政策预期

不确定,普遍收缩了对内容制作项目的投入,加上公司娱乐营销业务骨干的流失,也

直接影响到娱乐营销业务的拓展,最终造成影视娱乐制作及营销业务收入远不及预期,

同比大幅下降约 98%,仅有 400 多万,正常经营的项目毛利率为 59.02%,与 2017 年

毛利率 51.98%基本相近,但因 2018 年末根据企业会计准则将超过一年的待抵扣进项

税转列入成本,从而造成整体毛利率变成-68.60%。
                                      23 / 371
                                                  2018 年年度报告



            近 2 年同行业收入和毛利率对比表如下:
                                 收入(亿元)                                     毛利率
           公司
                      2017 年   2018 年  较 2017 年增幅             2017 年   2018 年    较 2017 年增减
         华谊兄弟       39.46     38.91            -1.39%             45.4%     44.8%              -0.62%
         北京文化       13.21     12.05            -8.78%             48.8%     51.1%               2.37%
         光线传媒       18.43     14.92          -19.05%              41.2%     32.3%              -8.93%
         长城影视       12.45     14.47            16.22%             28.8%     29.2%               0.40%
         华策影视       52.46     57.97            10.50%             26.6%     25.9%              -0.66%
         万达电影      132.29    140.88             6.49%             32.1%     30.3%              -1.77%
         唐德影视       11.80      3.72          -68.47%              47.5%      8.9%            -38.67%
         欢瑞世纪       15.67     13.28          -15.25%              44.5%     58.7%              14.12%
         新文化         12.33      8.06          -34.63%              38.3%     38.8%               0.55%
         慈文传媒       16.66     14.35          -13.87%              44.8%     10.2%            -34.66%
         华录百纳       22.48       6.3          -71.98%              22.6%    -19.5%            -42.12%

            1) 由于工作人员疏忽造成的填报错误,误将沙依巴克区友好北路兰静饰品店收

      入 1,814.99 万元统计在华南地区,未统计在西北地区,而退货统计在了西北地区,

      造成华南收入多统计了 1,814.99 万元,西北收入少统计了 1,814.99 万元。公司整体

      销售总额不变,公司编制财务报表的数据是准确的。因此,对公司 2018 年年报财务

      数据没有影响。

            更正后的主营业务分地区情况如下:

                                主营业务分地区情况                                                 单位:元
                                                                                       营业成本
                                                        毛利率      营业收入比上年增               毛利率比上年增减
分地区            营业收入          营业成本                                           比上年增
                                                        (%)           减(%)                          (%)
                                                                                       减(%)

华东地区                                                                      22.56               减少 12.57 个百分点
            5,080,888,441.12    4,699,216,371.47         7.51                           41.84

华北地区                                                                      -22.50              减少 21.29 个百分点
             412,728,939.42      401,589,623.09          2.70                           -0.80

华南地区                                                                      24.70               减少 4.85 个百分点
            3,865,096,321.94    3,553,350,326.29         8.07                           31.65

西北地区                                                                      -74.64              增加 45.05 个百分点
              10,257,928.07       2,772,655.65          72.97                          -90.49

东北地区                                                                      207.01              增加 1.98 个百分点
             194,613,336.21      188,910,391.28          2.93                          200.88

华中地区                                                                      647.04              减少 8.85 个百分点
             662,638,657.76      658,000,504.24          0.70                          720.16

西南地区                                                                      368.75              增加 3.01 个百分点
             742,668,265.94      716,060,095.63          3.58                          354.54




            2)公司虽然在全国范围内积极开拓市场,但西北地区始终不是公司主要的业务

      市场。历年以来公司在西北地区业务收入金额极小,收入占比不超过 1%(2016 年度

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                                            2018 年年度报告



占比 0.8%、2017 年度 0.5%、2018 年度 0.1%); 2018 年度西北地区相关业务的

具体内容如下:



                                                                                 单位:万元
                                                                     2018 年
平台                  客户
                                               不含税收入          成本          毛利

深黄   定边县毕记首饰店                                    13.65      13.66              -0.00

国鼎   甘肃省农村信用社联合社                          873.00         607.77             265.23

国鼎   甘肃银行股份有限公司                            877.48         720.42             157.06

珂兰   乌鲁木齐零售                                    870.49         423.52             446.97

深黄   乌鲁木齐魅福盾黄金饰品加工有限公司                  31.10      31.07                0.03

国鼎   西安秦成天创文化创意发展有限公司                     3.77          2.91             0.86

珂兰   新市区北京中路古丽兰饰品商行                -1,659.44       -1,537.85            -121.60

深黄   盐池县百爵珠宝金克拉钻石专卖店                      15.74      15.76              -0.02

总计   小计                                         1,025.79          277.27             748.53


         客户新市区北京中路古丽兰饰品商行因对当地市场的产品流行趋势判断有偏

差,造成所购货物滞销,最后经与公司协商按退货处理。退货冲回主营收入 1,659.44

万元,减少毛利 121.60 万元。

       剔除填报错误及退货因素影响后,2018 年度公司在西部地区实现销售收入

2,685.23 万元。



(2). 产销量情况分析表
□适用√不适用



(3). 成本分析表
                                                                                   单位:元

                                            分行业情况


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                                                                              本期
                                                                      上年
                                       本期                                   金额    情
                                                                      同期
         成本                          占总                                   较上    况
                                                                      占总
分行业   构成      本期金额            成本        上年同期金额               年同
                                                                      成本            说
         项目                          比例                                   期变
                                                                      比例            明
                                       (%)                                    动比
                                                                      (%)
                                                                              例(%)

黄金及          10,213,097,122.97      99.93       6648303902.64      98.54   53.62
黄金珠
宝饰品

影视娱               6,802,844.68       0.07           98217528.40     1.46 -93.07
乐制作
及营销

                                    分产品情况

                                                                              本期
                                                                      上年
                                       本期                                   金额    情
                                                                      同期
         成本                          占总                                   较上    况
                                                                      占总
分产品   构成      本期金额            成本        上年同期金额               年同
                                                                      成本            说
         项目                          比例                                   期变
                                                                      比例            明
                                       (%)                                    动比
                                                                      (%)
                                                                              例(%)

彩宝、            203,671,137.28        1.99       477,188,790.66      7.07 -57.32
钻石类

贵金属            138,776,133.33        1.36       400,591,511.71      5.94 -65.36
收藏品

黄金及           9,657,297,605.89      94.50 5,454,035,265.35         80.84   77.07
黄金饰


翡翠类            213,352,246.47        2.09       316,488,334.92      4.69 -32.59

影视娱               6,802,844.68       0.07          98,217,528.40    1.46 -93.07
乐制作
及营销




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成本分析其他情况说明

□适用 √不适用


(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用

前五名客户销售额 291,549.28 万元,占年度销售总额 26.41%;其中前五名客户销售
额中关联方销售额 0 万元,占年度销售总额 0 %。

客户名称                        金额(不含税)                  占总收入比

客户 A                                      112,907.55 万元         10.23%

客户 B                                         48,834.69 万元        4.42%

客户 C                                         48,697.50 万元        4.41%

客户 D                                         41,913.41 万元        3.80%

客户 E                                         39,196.13 万元        3.55%



                                          291,549.28 万
合计                                      元                       26.41%



前五名供应商采购额 817,248.18 万元,占年度采购总额 87.74%;其中前五名供应商
采购额中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。

供应商名称    金额(不含税)                      占总收入比



供应商 A      474,296.08 万元                             50.92%



供应商 B      239,281.90 万元                             25.69%



供应商 C      60,113.44 万元                               6.45%

供应商 D                                                   2.43%

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                                    2018 年年度报告



                  22,616.59 万元



供应商 E          20,940.17 万元                      2.25%



合计              817,248.18 万元                     87.74%



其他说明




3. 费用
□适用√不适用


4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用

                                                                单位:元

本期费用化研发投入                                             722,493.24

本期资本化研发投入                                                     -

研发投入合计                                                   722,493.24

研发投入总额占营业收入比例(%)                                      0.01

公司研发人员的数量                                                     5

研发人员数量占公司总人数的比                                         0.53
例(%)

研发投入资本化的比重(%)                                              -




情况说明
□适用 √不适用




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       5. 现金流
       □适用√不适用


       (二)     非主营业务导致利润重大变化的说明
       □适用 √不适用


       (三)     资产、负债情况分析
       √适用□不适用
       1. 资产及负债状况
                                                                                  单位:元

                                                                       本期期
                               本期期                        上期期
                                                                       末金额
                               末数占                        末数占
                                                                       较上期
项目名称      本期期末数       总资产    上期期末数          总资产             情况说明
                                                                       期末变
                               的比例                        的比例
                                                                       动比例
                               (%)                         (%)
                                                                       (%)

货币资金      275,404,908.79      2.43 1,445,002,576.20        11.20    -80.94 主要系本公
                                                                               司本期偿还
                                                                               应付债券本
                                                                               金所致。

应收票据 3,851,676,626.82        33.93 2,182,047,168.77        16.92    76.52 主要系本公
及应收账                                                                      司行业内资
款                                                                            金 压 力 较
                                                                              大,公司大
                                                                              客户回款较
                                                                              慢。

预付帐款       87,884,065.71      0.77    59,848,753.07         0.46    46.84 主要系本公
                                                                              司预付采购
                                                                              款 增 加 所
                                                                              致。

其他应收      587,413,700.32      5.17    68,183,847.75         0.53   761.51 主要系本公
款                                                                            司股权转让
                                                                              款 增 加 所
                                                                              致。


                                               29 / 371
                                        2018 年年度报告



持有待售       3,471,698.11    0.03                               不适用 主要系本公
资产                                                                     司签署探矿
                                                                         权 转 让 协
                                                                         议,产权变
                                                                         更正在办理
                                                                         中。

其他流动    126,197,677.47     1.11   590,949,766.08       4.58   -78.64 主要系本公
资产                                                                     司期末待抵
                                                                         扣的增值税
                                                                         进项税减少
                                                                         所致。

可供出售    127,532,000.00     1.12   366,955,406.64       2.84   -65.25 主要系本公
金融资产                                                                 司计提可供
                                                                         出售金融资
                                                                         产减值损失
                                                                         所致。

在建工程       3,974,608.99    0.04     8,694,056.96       0.07   -54.28 主要系本公
                                                                         司 ERP 系统
                                                                         软件完工转
                                                                         无形资产。

商誉         83,057,964.37     0.73 1,153,540,388.08       8.94   -92.80 主要系本公
                                                                         司计提商誉
                                                                         减值以及转
                                                                         让北京瑞格
                                                                         所致。

长期待摊     11,193,256.89     0.10    16,745,169.99       0.13   -33.16 主要系本公
费用                                                                     司装修费摊
                                                                         销减少。

递延所得     94,959,903.95     0.84    36,634,986.59       0.28   159.21 主要系本公
税资产                                                                   司资产减值
                                                                         准备增加导
                                                                         致税收时间
                                                                         性 差 异 所
                                                                         致。

短期借款   3,109,951,733.29   27.40 1,465,650,000.00      11.36   112.19 主要系本公
                                                                         司受资金压

                                            30 / 371
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                                                                      力影响短期
                                                                      借款偿还能
                                                                      力降低。

交易性金   705,364,004.89   6.21 1,982,084,791.53      15.37   -64.41 主要系本公
融负债                                                                司黄金租赁
                                                                      减少所致。

应付票据   243,285,091.67   2.14   511,507,017.65       3.97   -52.44 主要系本公
及应付账                                                              司供应商缩
款                                                                    短付款账期
                                                                      所致。

预收款项   158,643,251.60   1.40    32,581,763.85       0.25   386.91 主要系本公
                                                                      司期末预收
                                                                      拍卖货款增
                                                                      加。

其他应付   591,282,419.50   5.21   426,525,436.50       3.31    38.63 主要系本公
款                                                                    司关联方资
                                                                      金往来增加
                                                                      所致。

一年内到   410,452,683.05   3.62       50,000,000       0.39   720.91 将 2019 年一
期的非流                                                              季度到期的
动负债                                                                企业债券从
                                                                      应付债券重
                                                                      分类至本科
                                                                      目所致。

长期借款                            40,000,000.00       0.31   -100.00 主要系本公
                                                                       司归还后没
                                                                       有新增长期
                                                                       借款。

应付债券   496,281,308.48   4.37 1,461,923,027.94      11.33   -66.05 主要系本公
                                                                      司报告期内
                                                                      归还公司债
                                                                      所致,以及
                                                                      将 2019 年一
                                                                      季度到期的
                                                                      企业债券重
                                                                      分类到一年

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                                                                                内到期的非
                                                                                流动负债所
                                                                                致。

预计负债        4,715,479.91    0.04         490,073.13            0.04   862.20 主要系本公
                                                                                 司未决诉讼
                                                                                 影响。

其他综合           24,000.00    0.00       1,096,620.19            0.01   -97.81 主要系本公
收益                                                                             司可供出售
                                                                                 金融资产公
                                                                                 允价值损失
                                                                                 所致。

专项储备        9,906,475.19    0.09       7,381,077.54            0.06   34.21 主要系本公
                                                                                司计提的维
                                                                                简费及安全
                                                                                费 增 加 所
                                                                                致。

未分配利      400,713,469.44    3.53 1,625,204,267.58          12.60      -75.34 主要系本公
润                                                                               司净利润减
                                                                                 少所致。



       其他说明

       无


       2. 截至报告期末主要资产受限情况
       √适用 □不适用



                                                          受限原
                    项目             期末账面价值
                                                            因

           货币资金:

                                                          司法冻
              银行存款                 14,575,897.42
                                                            结

              银行存款(定期存款)     20,000,000.00      银行借

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                                             款质押

                                             黄金交
                                             易保证
其他货币资金             24,589,397.16
                                             金、周
                                               转金

                                             期货保
其他货币资金                150,403.71
                                               证金

                                             汇票保
其他货币资金            185,019,852.09
                                               证金

货币资金小计            244,335,550.38



存货:

                                               银行
库存商品(翡翠玉器)    100,000,000.00       借款抵
                                               押

                                               银行
库存商品(翡翠玉器)    140,743,863.57       借款质
                                               押

                                               应付
库存商品(翡翠玉器)    792,001,501.10       债券抵
                                               押

存货小计               1,032,745,364.68



固定资产:

                                             对控股
                                             股东提
    房屋及建筑物        154,819,210.98
                                             供担保
                                               抵押

                                               银行
    房屋及建筑物        183,811,799.42       借款抵
                                               押

固定资产小计            338,631,010.40

                                  33 / 371
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 无形资产

                                                           银行
       土地使用权                    12,127,967.08       借款抵
                                                           押

                                                           银行
       大桥金矿许可证                53,093,978.10       借款抵
                                                           押

                                                         司法冻
       探矿权                        40,356,659.45
                                                           结

 无形资产小计                       105,578,604.63



 合计                           1,721,290,530.08




3. 其他说明
□适用 √不适用


(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用




黄金珠宝饰品行业经营性信息分析
1 报告期内不同销售模式相关信息
√适用□不适用
                                                                  单位:元    币种:人民币

                          本年度                                     上年度
销售
模式                                 毛利      客单                           毛利    客单
          营业收入      营业成本                         营业收入 营业成本
                                     率(%)       价                           率(%)     价

          419,369,1     239,090,7              117,0 1,315,552 677,105,8              128,6
经销                                  42.99                                   48.53
              00.69         75.26              44.13    ,318.35    13.79              85.54

                                              34 / 371
                                       2018 年年度报告


         785,260,6    615,538,7              18,40 686,273,4 532,718,2                  584.9
直营                               21.61                                       22.38
             17.28        03.09               0.52     75.93     26.34                      2

专营

联营

加盟

         9,637,691,   9,276,449,             10,42 5,716,265 5,352,877                 6,148.
批发                                 3.75                                       6.36
             833.53       513.04              1.18    ,659.35   ,168.30                    19
         10,842,32    10,131,07              145,8 7,718,091 6,562,701                  135,4
合计                                 6.56                                      14.97
          1,551.50     8,991.39              65.83    ,453.63   ,208.43                 18.65




2 报告期内不同生产模式相关信息
√适用□不适用
                            本年度                                    上年度
生产模式
                 生产量(带单位)        占比(%)            生产量(带单位)        占比(%)

自产          453629.86 克自产金                1.82     744414.93 克自产金              2.32

自产          1002299.06 克粗银                 4.02     1847328.58 克粗银               5.76

外购半成


              330419.2 克 18K 金                       891136.1025 克 18K 金
委托加工                                        1.33                                     2.78
              类                                       类

              23107975.47 克黄金
委托加工                                      92.78      28556128.4 克黄金类            89.07
              类

委托加工      10850 克收藏品类                  0.04     22615 克收藏品类                0.07

  合计                                      100.00                                     100.00




3 报告期内不同采购模式相关信息
√适用□不适用
                                                                  单位:元     币种:人民币

采购模式                    本年度                                    上年度

                                            35 / 371
                                     2018 年年度报告



             采购量                                      采购量                    占比
                         采购金额      占比(%)                     采购金额
            (带单位)                                   (带单位)                  (%)

现货交易

延期交易

租赁业务

                                                        1016.14 克   216,208.97      0.00
           0 克 18K 金                                 18K 金类
现货交易
           类
                                 -              -

           32502 件宝    44,834,27            0.48     143424 件     237,255,02      2.85
现货交易                      2.30                                         8.20
           石类                                        宝石类

                                                       3783.72 克    9,773,626.9     0.12
           0 克拉宝石                                  拉宝石类                2
现货交易
           类
                                 -              -

           138898 件翡   3,848,342,         41.35      53757 件翡    775,003,02      9.32
现货交易                     896.67                                        3.26
           翠类                                        翠类

           154633 件黄   231,176,9            2.48     139242.98     244,457,35      2.94
现货交易
           金类              02.26                     件黄金类            7.09

                         4,916,595,         52.83       29010964.    6,824,946,0    82.03
           21244991.0
现货交易                     330.85                    24 克黄金           76.13
           5 克黄金类
                                                       类

           14093 件收    11,062,35            0.12     41435 件收    30,333,567.     0.36
现货交易                      7.11                                            35
           藏品类                                      藏品类

                         63,431,43            0.68     0 件水晶
                              9.74                     类
现货交易   50 件水晶类
                                                                              -
                                                                                       -

           1927 件银饰   159,717.9            0.00     2330 件银     189,385.69      0.00
现货交易                         2
           类                                          饰类

           180 件珍珠    19,034.48            0.00     13 件珍珠       4,067.56      0.00
现货交易
           类                                          类

现货交易   169559 件钻   93,679,92            1.01     197454 件     127,881,35      1.54

                                         36 / 371
                                            2018 年年度报告



              石类                      3.16                  钻石类                   1.78

                                97,232,19            1.04      3600.9197       69,772,250.          0.84
              10705.612
现货交易                             3.79                     5628141 克                88
              克拉钻石类
                                                              拉钻石类

                                9,306,534,                                     8,319,831,9
    合计                                          100.00                                          100.00
                                    068.28                                           43.83



       关于公司翡翠采购数量及金额,因工作人员疏忽,造成填报错误,原“报告期内

现货交易采购 101,010 件翡翠类产品,采购金额达 35.06 亿元、同比增加 698.63%,

占总采购金额的 36.95%”现修订为“报告期内现货交易采购数量 138,898 件,金额
38.48 亿元。同比增加 395.56%,占现货采购金额的 41.35%。”

       该错误仅仅是工作人员疏忽造成的填报错误,而公司编制财务报表的数据是准确
的。因此,对公司 2018 年年报财务数据没有影响。

       黄金珠宝行业经过十多年高速发展后,投资类及素金类产品市场趋于饱和,翡翠、

彩宝、K 金类需求逐步上升。于是公司从 2015 年开始拓展钻石彩宝翡翠类业务,通

过自建渠道,并购珂兰钻石、优娜彩宝珠宝等标的,加速布局,进一步丰富产品线。

随着近几年缅甸政府逐渐开始控制翡翠矿产的开采,使翡翠原材料的稀缺性凸显,因

此 2017 年下半年开始,公司逐步加大翡翠等产品的储备,与众多供应商建立合作意

向,并在 2018 年逐步实施。从而 2018 年全年翡翠类产品采购金额有较大幅度增加。

       公司翡翠类产品供应商(或交易平台)有 17 家,与公司不存在关联关系,
名单如下:
                   2018 年翡翠类产品供应商(或交易平台)名单及采购明细                      单位:万元
序号       名称                                       数量(件)      金额(不含税) 税额       发票金额
                                                                                                239,926.9
1          上海宝玉石交易中心                                  315      232,938.76   6,988.16
                                                                                                        2
2          深圳市零兑金号黄金供应链服务有限公司             73,097       60,113.44   9,716.72   69,830.17
3          北京全城热恋珠宝文化有限公司                     15,906       22,616.59   3,618.65   26,235.24
4          广东省珠宝玉石交易中心                              116       20,940.17    628.21    21,568.38
5          上海张铁军翡翠股份有限公司                       14,442        9,318.68   1,584.18   10,902.85
6          深圳市东方金钰珠宝实业有限公司                     5,800       7,529.63   1,280.04    8,809.67
7          紫金矿业集团黄金珠宝有限公司                       6,463       6,328.34   1,012.53    7,340.87
8          吉林省戴吉珠宝有限公司                             3,383       5,087.34    813.97     5,901.31

                                                37 / 371
                                             2018 年年度报告


9           吉林省帝标珠宝有限公司                             5,675      4,808.72   769.40      5,578.12
10          深圳市金桔莱黄金珠宝首饰有限公司                   1,825      2,810.20   449.63      3,259.83
11          海南恒昌金银珠宝实业有限公司                       6,503      2,695.98   435.50      3,131.48
12          乾坤金银(深圳)股份有限公司                        146       2,675.26   454.79      3,130.05
13          秋林(深圳)珠宝经营有限公司                       1,899      2,565.27   436.09      3,001.36
14          东莞嘉言金品珠宝科技有限公司                       1,380      1,947.52   311.60      2,259.13
15          上海珠玉汇市翡翠有限公司                            650       1,061.21   175.62      1,236.83
16          云南国际玉石珠宝交易中心                              3        913.63     27.41       941.03
17          东方金钰股份有限公司深圳分公司                     1,295       483.56     82.21       565.77
            总计                                             138,898      384,834    28,785      413,619




      上述《2018 年翡翠类产品供应商(或交易平台)名单及采购明细》中三个
交易中心(广州省珠宝玉石交易中心、上海宝玉石交易中心、云南国际玉石珠
宝交易中心)仅为交易平台,经公司申请,其提供了供应商具体名单,如下表:
                          2018 年翡翠类产品通过交易平台采购的具体明细表
                                                                 数量                 采购金额
     序号            联系人                货品名称
                                                                 (件)               (万元)
     1               靳彦怕              翡翠摆件                  10                  5304.00
     2               林剑新              翡翠摆件                  130                15913.37
     3               邵存通              翡翠摆件                  105                11906.60
     4               安玉平              翡翠摆件                  48                  4659.78
     5               王赛                翡翠摆件                  35                  2296.85
     6               黄兰              碧玉摆件/原石                6                  6973.00
     7               曹小西            翡翠摆件/原石                3                  8098.00
     8               何志君              翡翠原石                   5                  8680.00
     9               苏春辉              翡翠原石                   1                  3750.00
     10              邵德发              翡翠原石                   1                  4300.00
     11              莫定波              翡翠原石                   1                  5130.00
     12              钟振全              翡翠原石                   1                  3300.00
     13              谭晓冰              翡翠原石                   2                  6650.00
     14              蒋运秀              翡翠原石                   3                  6300.00
     15              李佳慧              翡翠原石                   2                  5400.00
     16              廖桂峰              翡翠原石                   3                  4080.00
     17              刘洋                翡翠原石                   2                  6480.00
     18              欧世斌              翡翠原石                   2                  4630.00
     19              夏良山              翡翠原石                   5                  9171.03
     20              徐开富              翡翠原石                   4                  6225.00
     21              徐开胜              翡翠原石                   3                  7250.00
     22              苏腾毅              翡翠原石                   1                  5580.00
     23              刘永兵              翡翠原石                   1                  5800.00
     24              韦军                翡翠原石                   2                  7300.00
     25              蒋扬科              翡翠原石                   2                  6510.00
     26              韦源军              翡翠原石                   2                  7130.00
     27              熊洪情              翡翠原石                   2                  8335.00
     28              廖文剑              翡翠原石                   1                  3580.00
     29              廖文广              翡翠原石                   1                  5600.00
     30              廖文东              翡翠原石                   1                  4500.00
                                                  38 / 371
                                           2018 年年度报告


       31            经荣辉              翡翠原石            1                   3480.00
       32            温若昀              翡翠原石            1                   6700.00
       33            李运隆              翡翠原石            1                   4165.00
       34            袁浩哲              翡翠原石            1                   5800.00
       35            史高磊              翡翠原石            2                   5958.40
       36            王冰杰              翡翠原石            2                   5552.40
       37            王卫琪              翡翠摆件            5                   1330.00
       38            董远庆              翡翠摆件            9                   1392.80
       39            黄志齐              翡翠摆件            4                    967.50
       40            李记华              翡翠摆件            10                  1980.00
       41            苏长伟              翡翠原石            3                   6064.80
       42            阳海波              翡翠原石            2                   5140.80
       43            蔡永赐              翡翠原石            2                   4306.40
       44            张航                翡翠原石            2                   4076.80
       45            李森                翡翠原石            1                   3460.80
       46            原利园              翡翠原石            1                   3864.00
       47            鲁雪                翡翠原石            1                   1792.00
       48            袁超                翡翠原石            1                   5572.00


    4 报告期内前十名直营、专营门店情况
    √适用□不适用
                                                                     单位:元    币种:人民币

                         建筑面     物
                                                         营业收入                          客单价
序 门店      开业日        积       业      本年度营业收                   本年度客单
                                                         同比变化                          同比变
号 地址        期                   权            入                         价(元)
                              (m)                          (%)                             化(%)
                                    属

     上海   2011 年                 租
1                         354.99             63,500,751.46        -20.82     11,314.74       34.05
     市     11 月                   赁

     北京   2007 年                 租
2                         700.00             52,733,504.91        -14.67      9,524.01       51.34
     市     12 月                   赁

     台州   2016 年 8     1,935.0 租
3                                            38,444,774.19        111.00
     市     月                  0 赁                                                -           -

     苏州   2011 年 9               租
4                         309.71             25,101,118.95        -13.72      5,044.17       43.56
     市     月                      赁

     台州   2016 年 9               租
5                         530.00             10,517,070.84         90.94      1,652.85
     市     月                      赁                                                          -

     新疆
     乌鲁   2012 年                 租
6                         277.01              8,704,907.16        -24.73      5,081.03       50.73
     木齐   10 月                   赁
     市


                                                39 / 371
                                         2018 年年度报告



     武林
     门核      2007 年 9            租
7                          150.00          7,527,672.81         -3.10     3,295.00    -0.02
     心商      月                   赁
     圈

     台州      2016 年 9            租
8                          220.00          7,274,311.91        185.58     1,742.77
     市        月                   赁                                                      -

                                  自
     合肥      2011 年 7          有
9                          280.92          6,343,485.57        -31.19     7,570.43    48.07
     市        月                 房
                                  产

1    深圳      2016 年 5            租
                           700.00          5,403,803.50         28.32    32,750.32    26.50
0    市        月                   赁




    5 报告期内各地区实体门店变化情况
    √适用□不适用
                  上年末数量                                                   本年末数量
      门店类型                      本年度新开(家)        本年度关闭(家)
                    (家)                                                       (家)

    XXX-地区

    华北地区                  1                         0                  0            1

    华东地区                 14                         2                  3           13

    华南地区                  5                         0                  5            0

    华中地区                  1                         0                  1            0

    西北地区                  1                         0                  0            1

    西南地区                  1                         0                  1            0

    东北地区                  0                         0                  0            0

       小计                  23                         2                 10           15

       合计                  23                         2                 10           15




    6 报告期内线上销售情况

                                             40 / 371
                                  2018 年年度报告



□适用√不适用
7 报告期内各黄金珠宝饰品品种数量情况
√适用□不适用
          采购量                  生产量                        销售量
                   采购量同比                     生产量同比               销售量同比
品种     (带单                   (带单                        (带单
                   变化(%)                      变化(%)                变化(%)
           位)                     位)                          位)

18K 金                           330419.2                      339139.83
       0克             -100.00                        -62.92                    -51.83
类克                             克                            克

宝石                                                      -
        32502 件        -77.34 0 件                            33972 件          21.96
类件

宝石
                                                          -    2019.39
类克    0 克拉         -100.00 0 克拉                                            62.57
                                                               克拉


铂金                         -                            -
        0件                      0件                           14 件            -26.32
类件

翡翠    138898                                            -
                       158.38 0 件                             22078 件          10.95
类件    件

黄金    154633                                            -
                        11.05 0 件                             148782 件         33.95
类件    件

黄金    21244991                 23561605                      61250675.
                        -26.77                         -5.96                    143.71
类克    .05 克                   .33 克                        471 克

收藏
品类    14093 件        -65.99 10850 件               -52.02 156936 件          -22.88


水晶                         -                            -
        50 件                    0件                           0件                  -
类件

银饰                                                      -
        1927 件         -17.30 0 件                            255 件           -78.42
类件

珍珠                                                      -
        180 件        1,284.62 0 件                            4件                  -
类件

钻石    169559                                            -
                        -14.13 0 件                            198011 件        -33.69
类件    件


                                       41 / 371
                                 2018 年年度报告



钻石
        10705.61                                       -    1781.846
类克                   197.30 0 克拉                                    -85.54
        2 克拉                                              克拉


粗银                         - 1002299.                     1002299.0
        0克                                        -45.74               -45.74
克                             06 克                        6克

        21767538             - 24905173                     63155967.
合计                                               -10.46               122.69
        .6620                  .590                         5970




(五)   投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用

    1、向全资子公司和全资孙公司增资

    公司全资子公司甘肃大冶地质矿业有限责任公司(以下简称“大冶矿业”)原注
册资本为 80,000 万元人民币,因拓展经营需要,公司于 2018 年 6 月 7 日召开第九届
董事会第二十次会议审议通过《关于向全资子公司和全资孙公司增资的议案》,公司
向全资子公司大冶矿业以现金方式增资 10 亿元人民 币,增资后大冶矿业注册资本达
到 18 亿元人民币。

      公司全资子公司大冶矿业的全资子公司上海刚泰黄金饰品有限公司 (以下简称
“上海刚泰黄金”)原注册资本 80,000 万元人民币,因经营实际需要,公司于 2018 年
6 月 7 日召开第九届董事会第二十次会议审议通过《关于向全资子公司和全资孙公司
增资的议案》,大冶矿业以现金方式向上海刚泰黄金增资 10 亿元人民币,增资后上
海刚泰黄金注册资本达到 18 亿元人民币。详见公司于 2018 年 6 月 8 日发布的《第九
届董事会第二十次会议决议公告》(公告编号:2018-033)及《关于向全资子公司和
全资孙公司增资的公告》(公告编号:2018-034)

    2、出售瑞格传播 100%股权

    2017 年 12 月 28 日,公司第九届董事会第十五次会议审议通过《关于公司意
向出售北京瑞格嘉尚文化传播有限公司股权的议案》,为进一步优化公司资产结构,
聚焦公司主营业务,公司拟转让所持有的北京瑞格嘉尚文化传播有限公司 100%股权。
详见公司于 2017 年 12 月 29 日发布的《第九届董事会第十五次会议决议公告》(公
告编号:2017-070)

    2018 年 12 月 25 日,公司第九届董事会第三十四次会议审议通过《关于出售北京
瑞格嘉尚文化传播有限公司股权的议案》,同意公司向浙江光大金盛资产管理有限公

                                     42 / 371
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   司转让瑞格传播 100%股权,转让价格人民币 49,200 万元。详见公司于 2018 年 12 月
   27 日发布的《第九届董事会第三十四次会议决议公告》(公告编号:2018-104)及《关
   于出售北京瑞格嘉尚文化传播有限公司股权的公告》(公告编号:2018-105)



   (1) 重大的股权投资
   √适用□不适用
   见上述“对外股权投资总体分析”。

   (2) 重大的非股权投资
   □适用√不适用

   (3) 以公允价值计量的金融资产
   √适用 □不适用

   无


   (六)    重大资产和股权出售
   √适用 □不适用

        见上述“对外股权投资总体分析”。


   (七)    主要控股参股公司分析
   √适用 □不适用


   1、主要控股参股公司主要财务数据                                              单位:万元

    子公司名称         业务性质    总资产           净资产         营业收入         净利润

                       矿业
甘 肃 大 冶 地质矿业
                                  257,392.46         110,354.21     59,018.16          180.62
有限责任公司

                       批发零售
国鼎黄金有限公司                  142,002.03           38,951.06    80,415.82          114.06

上 海 刚 泰 黄金饰品 批发零售
                                  345,752.01         129,628.06    248,695.30         4,695.46
有限公司


                                         43 / 371
                                       2018 年年度报告



台 州 刚 泰 黄金饰品 批发零售
                                     311,411.92          19,040.48   194,008.76    -1,330.20
有限公司

                       批发零售
深 圳 市 刚 泰黄金珠
                                      41,622.71          13,123.13   357,390.32    1,784.54
宝有限公司

                       批发零售
广 州 市 优 娜珠宝首
                                      21,011.80          15,274.85     7,137.20   -1,562.26
饰有限公司(注 1)

                       批发零售
上 海 珂 兰 商贸有限
                                      61,984.69          31,365.03    55,515.69    1,324.59
公司(注 2)

鑫 湖 刚 泰 盛世文化 产业基金
                                      10,523.21           7,902.83         1.15   -25,346.01
产业基金
   注 1:广州市优娜珠宝首饰有限公司为广州优娜及其子公司合并报表
   注 2:上海珂兰商贸有限公司为上海珂兰及其子公司合并报表



       2、主要控股参股公司情况介绍

       (1)甘肃大冶地质矿业有限责任公司

       主要业务情况:甘肃大冶地质矿业有限责任公司成立于 2007 年。大冶矿业注册资金 8 亿

   元。大冶矿业主要业务为地质勘查和黄金的开采、选矿、冶炼。大冶矿业在甘肃省内拥有采

   矿权 1 宗、正在办理采矿权 1 宗、探矿权 22 宗,总探矿权勘查区面积达 600 平方公里,主要

   矿种为金、银、铜、铁、铅、锌等。截止 2018 年 12 月 31 日,公司累计探明金矿石量 7216

   万吨,金金属量 108.58 吨;其中已评审备案的金矿石量 6211 万吨,金金属量 92.57 吨。黄

   金开采、选矿、冶炼业务,主要产品为合质金及副产品白银。大桥金矿由山东烟台黄金设计

   院设计,生产规模为矿石处理量 50 万吨/年。2014 年一次性通过国家环保部组织的大桥金矿

   采、选、尾矿库工程环境保护验收、一次性通过甘肃省安全生产监督管理局组织的采、选、

   尾矿库工程安全设施竣工验收。大桥金矿一带金矿详查被中国地质学会评为 2017 年全国找矿

   十大成果之一。

       注册资本:80,000 万元人民币

       经营范围:矿产品(不含特定品种)的加工及销售;水文工程、环保工程的施工及测量(凭

   资质证);地质咨询服务;黄金开采(凭开采黄金矿产批准书经营,批准书有效期截止 2017
                                           44 / 371
                                    2018 年年度报告



年 8 月 1 日)。贵金属制品设计、生产、加工及销售;贵金属投资。



    (2)国鼎黄金有限公司

    主要业务情况:国鼎黄金有限公司创立于 2007 年 09 月,总部位于浙江杭州江干区五星

路 198 号瑞晶国际大厦 25 楼。国鼎黄金主营为黄金工艺金条、金银饰品、金银纪念币、珠宝、

镶嵌钻石,翡翠、高端金银币礼品等。主要销售渠道:银行渠道销售、门店零售销售、批发

业务销售、企业高端礼品销售。公司长期和四大造币厂合作,有较强的设计能力。

    注册资本:10,800 万元人民币

    经营范围:批发、零售:金银制品,金银饰品,金银纪念币,珠宝,翡翠,玉石,工艺

美术品;经营流通人民币;服务:委托加工金银制品,黄金回收,承办会展,经济信息咨询;

其他无需报经审批的一切合法项目。



    (3)上海刚泰黄金饰品有限公司

    主要业务情况:上海刚泰黄金饰品有限公司主要承担刚泰控股大客户的黄金工艺金条、

黄金饰品、K 金饰品、镶嵌钻石、翡翠饰品批发、零售业务、高端拍卖、展销活动业务。

    注册资本:80,000 万元人民币

    经营范围:黄金饰品、铂金饰品、珠宝首饰的批发零售,商务信息咨询(除经纪),从

事货物及技术的进出口业务。



    (4)台州刚泰黄金饰品有限公司

    主要业务情况:台州刚泰黄金饰品有限公司主要承担刚泰控股大客户的黄金工艺金条、

黄金饰品、K 金饰品、镶嵌钻石、翡翠饰品批发、零售业务。

    注册资本:10,000 万元人民币

    经营范围:黄金饰品、铂金饰品、珠宝首饰批发、零售;贸易咨询服务;从事货物、技

术进出口业务。



    (5)深圳市刚泰黄金珠宝有限公司

    主要业务情况:深圳市刚泰黄金珠宝有限公司位于全国珠宝生产批发集散中心深圳市罗
                                        45 / 371
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湖区贝丽北路 24 号水贝 18 栋,公司展厅面积近 2000 平米,目前主要业务如下:黄金工艺金

条批发业务、刚泰珠宝品牌加盟业务(指定供应商)、古法黄金(御承金)设计批发零售销售

业务、线上电商销售、镶嵌钻石批发、翡翠批发。公司现有专业的设计团队 18 人,申请国家

外观专利已审批通过 100 余款。

    注册资本:20,000 万元人民币

    经营范围:黄金饰品研发设计、批发及零售、黄金摆件、黄金、铂金及其他贵金属饰品、

各种宝石、钻石、珍珠、翡翠、晶石首饰及饰品、钟表、工艺品的批发零售;商务信息咨询

(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外)。^珠宝首饰加工。



    (6)广州市优娜珠宝首饰有限公司

    主要业务情况:优娜珠宝主营业务为彩宝类的 K 金珠宝首饰销售。主要采用批发和零售

两种销售方式,与天猫、京东等平台合作。优娜珠宝目前主要产品包括黄金类、钻饰类、彩

宝类和其他四类产品。包含新品彩虹系列、TIME 系列、幻趣系列、戴妃系列、随心闪悦系列

等十五个系列。优娜珠宝拥有自己的设计、研发和生产团队,曾经和国际知名的 IP 合作开发

了几米系列、大英博物馆系列等畅销产品。优娜珠宝是中国珠宝玉石首饰行业协会单位,并

在 2017 年荣获“亚洲名优品牌奖”,同时被评为“亚洲品牌五百强企业。

    注册资本:1,102.93 万元人民币

    经营范围:珠宝首饰及有关物品制造;水晶饰品零售;水晶首饰批发;宝石饰品零售;钻石

首饰零售;钻石饰品批发;玉石饰品零售;工艺品批发;玉石饰品批发;宝石饰品批发;珠宝首饰

设计服务;黄金制品批发;黄金制品零售;铂金制品批发;铂金制品零售。



    (7)上海珂兰商贸有限公司

    主要业务情况:上海珂兰商贸有限公司成立于 2008 年,是刚泰控股旗下全资 O2O 珠

宝公司,珂兰诞生于互联网快速发展的时代,自成立之初便涉水电商,将 O2O 模式引入珠

宝领域,是国内珠宝 O2O 销售模式的首批开创者。报告期内,珂兰持续发力珠宝 O2O 销售

体系建设,取得连续七年天猫、京东全网双十一钻石销售第一名,保持国内珠宝电商行业领

先地位,同时加大线下渠道开拓力度,门店数量已超过 200 家。

    注册资本:1,886.6536 万元人民币
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    经营范围:珠宝首饰、黄金饰品、钟表、日用百货、电子产品、服装鞋帽的销售,从事

货物与技术的进出口业务。



    (8)鑫湖刚泰盛世文化产业基金

    主要业务情况:鑫湖刚泰盛世文化产业基金是一只契约型基金,于 2016 年 6 月由上海刚

泰影视传媒有限公司做为劣后级投资人,国投瑞银资本专项资产管理计划做为优先级投资人

共同发起成立,基金管理人为鑫湖资产管理(上海)有限公司,一期规模 4 个亿,已依相关

规定在基金协会备案完成。基金主营业务为投资于影视相关作品的制作、发行,及相关影视

产业链公司的股权投资。

    基金类型:股权投资基金

    基金管理人名称:鑫湖资产管理(上海)有限公司

    基金托管人名称:浙商银行股份有限公司



    3、本年度取得和处置子公司的情况,包括取得和处置的方式及对公司整体生产经营和

业绩的影响。

    1)2018 年 12 月 25 日,公司第九届董事会第三十四次会议审议通过《关于出售北京瑞格

嘉尚文化传播有限公司股权的议案》,同意公司向浙江光大金盛资产管理有限公司转让瑞格

传播 100%股权,转让价格人民币 49,200 万元(公告编号:2018-104、2018-105)。

    经审计确认后北京瑞格嘉尚文化传播有限公司当期净利润-7,667.47 万元,对外转让在

合并层面确认当期转让收益 7,822.95 万元,合计对当期合并净利润的影响净额 155.48 万元。

    出售瑞格传播的股权是有利于进一步优化公司资产结构,聚焦公司主营业务。

    2)本期注销刚泰控股(香港)有限公司对当期合并净利润影响额为 0 元。

    3)本期注销杭州珂兰饰品有限公司对当期合并净利润影响额为 0 元。



    4、如来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%

以上,还应当介绍该公司主营业务收入、主营业务利润等数据。

    鑫湖刚泰盛世文化产业基金 2018 年净利润-25,346.01 万元,经合并调整后对合并口径

净利润影响为-27,596.01 万元。
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    5、与公司主业关联较小的子公司

    公司持有哈尔滨申格体育连锁有限公司 1.5873%股份,作为可供出售金融资产;

    公司持有武汉巨正环保科技有限公司 9.1954%股份,作为可供出售金融资产;

    公司持有上海源恺股权投资合伙企业(有限合伙)9.0905%股份,作为可供出售金融资产;

    公司持有深圳市妮娜宝盒网络科技有限公司 10%股份,作为可供出售金融资产;

    公司持有上海曼恒数字技术股份有限公司 3.01%股份,作为可供出售金融资产;

    公司持有上海曼晟网络科技有限公司 50%股份,作为长期股权投资,持有目的为财务投

资;

    公司持有上海吾伊钻石有限公司 50%股份,作为长期股权投资,持有目的为财务投资;
公司持有深圳市前海聚正投资管理有限公司 20%股份,作为长期股权投资,持有目的为财务
投资。


(八)   公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用


三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)   行业格局和趋势
√适用 □不适用

    据国家统计局数据,2018 年中国 GDP 经济总量首次突破 90 万亿元,同比增长
6.6%。然而,目前一二线城市与三四线城市的市场割裂,未来消费升级与消费降级将
长期并存。珠宝行业有所复苏,市场上产品的品类结构发生变化,对于 K 金、钻石镶
嵌等的需求提升,黄金珠宝的消费品属性进一步加强,珠宝行业开始进入品牌驱动增
长阶段。


(二)   公司发展战略
√适用 □不适用

    公司未来在经营战略上,将聚焦产品,整合资源,拓展渠道,进一步提升公司的
品牌影响力和市场竞争力,提高市场占有率,促进公司主营业务发展。




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(三)   经营计划
√适用 □不适用

    2019 年,公司重点做好以下几个方面工作:

    (1)战略调整,主动瘦身,聚焦主业

    面对政策环境、行业环境、经营环境的变化,公司 2019 年将积极调整公司战略,
主动瘦身,聚焦主业,剥离低毛利产品,拓宽销售渠道。公司 2019 年将启动全员营
销模式,针对翡翠等高毛利产品做好营销渠道建设,与公司已有的电商渠道做好资源
整合。

    (2)聚焦产品,加强设计研发

     公司旗下有刚泰珠宝的钻石、彩宝、文化金、古法黄金以及翡翠等 5 大系列产品。
未来将重点布局翡翠、钻石、彩宝业务以及御承金系列产品。公司设立产品研发中心
在 2018 年已初见成效,2019 年将继续加强产品研发设计,增强核心竞争力。

    (3)拓展渠道,提高市场竞争力

    拓展相关渠道,大力推广公司旗下的高端产品如布契拉提、翡翠、御承金等;通
过互联网渠道,进行场景营销,推广快时尚品牌。全方位、广渠道的打造品牌影响力,
提高市场竞争力。

    (4)整合资源,强化业务协作

    着力推进公司旗下各子公司业务对接、资源共享的整合力度,深挖各子公司的潜
力,推进合作,降低成本,提高效益。推进各子公司供应链一体化管理工作,对各供
应商、制造商和客户实施资源整合,实现各子公司间物流、信息流和资金流的协作和
共享。

    (5)继续培育 BHI,进一步提升其盈利能力

    根据刚泰集团与公司的委托协议,Buccellati 品牌由公司代为管理。根据战略目标,
公司将逐步实现在珠宝“顶级奢侈品”领域的布局,推进公司战略升级,实现可持续
发展。

    (6)优化人才结构,建立系统合理的人才培养与引进机制。

    优化人才结构,加大培养与引进懂经营、善管理、精通产品、擅拓市场的人才。
重视职工的素质和技能培训教育工作,抓住一切可利用的时间进行职工素质整体提高
的教育培训工作,并且根据公司运营需要,合理安排培训的内容及岗位设置,通过“传
帮带”实现人才梯队培养。

    (7)推进观念转变,夯实内部管理
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    转变观念,创新管理理念,提高认识,树立危机感,加大改革力度,建立健全各
项规章制度,夯实内部基础管理,强化制度管理力度。


(四)   可能面对的风险
√适用 □不适用

    (1)市场竞争风险

    公司以互联网珠宝为基础平台,着力提升珠宝的品牌内涵和附加值,构建了黄金
珠宝“互联网+”新零售商业模式。但是目前国内珠宝同行整合国内外行业资源已成趋
势,公司未来仍将面临市场竞争的风险。

    应对措施:公司围绕战略目标,进一步聚焦主业,调整产品结构,创新产品设计,
持续推进品牌、渠道和产品的升级,抵御市场竞争风险。

    (2)黄金行业波动的风险

    大冶矿业自产金的销售价格很大程度受到国际金价波动的影响。黄金制品原材料
的价格受国际金价的波动影响,导致生产成本不稳定。影响黄金价格波动的因素包括
全球政治经济发展动向、全球黄金市场供给及需求、各大中央银行的黄金储备变动及
其它宏观因素,在这些因素的综合作用下,国际黄金市场供求及价格会产生较大波动,
由于上述因素具有不可控性,其变化可能对黄金生产企业的经营构成不利影响。

    应对措施:公司自 2015 年就制定了《贵金属套期保值业务管理制度》,在业务
开展过程中,严格按照该制度规定的操作流程和额度进行黄金套期保值。此外,公司
的风控部门还定期对负责套期保值业务的部门进行定期的检查和督促,发现问题及时
整改。公司自开展黄金业务以来,通过套期保值交易应对金价波动风险,稳定公司的
利润率。

    (3)安全生产的风险

    大冶矿业的采矿方式为平硐开采,生产流程涉及爆破,存在一定的危险性。同时,
在选矿工序中需要使用有毒化学品,在冶炼工序中需要使用腐蚀性化学品,且可能发
生自然灾害、设备故障及其他突发性事件,因此工人在生产过程中存在一定程度的危
险,这些风险可能导致一定的安全事故。

    应对措施:提前制定好安全事故的紧急预案,并定期进行演习,加强基层员工的
培训工作, 定期检查危险品存放仓库和使用情况,严格规范危险品使用的操作规程。
自大桥金矿投产以来,运营良好,未出现一起重大安全事故。

 (4)股东股权质押风险


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    公司控股股东存在将所持公司股权质押借款的情况,在质押期限内,当质押标的
股票的收盘价低于设定价格时,需要及时补足现金资金或追加质押股票,否则可能引
发质权人对质押股份的平仓行为。

    应对措施:督促股东尽快解决股权质押事项。

 (5)产品变现能力差的风险

  根据公司战略调整,2019 年公司将主动瘦身,聚焦主业,剥离低毛利产品,增加翡
翠等高毛利产品比重,但是此类高附加值产品变现能力较差,变现周期较长。

    应对措施:公司将启动全员营销模式,加大营销渠道建设力度,以提升翡翠等高
毛利产品变现能力。

    (6)违规担保的风险

    公司经自查发现,存在未经公司有决策权限的决策机构批准,违规为控股股东及
其一致行动人提供担保的情形。经核查,未经刚泰控股决策程序的对外担保共计 16
笔,涉及金额约 42 亿元,目前尚未偿还的本息合计约 34 亿。如果实际控制人及控股
股东不能偿还上述相关借款,存在刚泰控股承担担保责任进而造成损失的风险。

    应对措施:鉴于上述担保未经公司有决策权限的决策机构批准,公司将采取法律
手段,申请以上担保无效,维护公司及广大中小投资者的利益,但是申请担保无效能
否获得法院的支持存在不确定性。

    针对上述违规担保事项,控股股东及实际控制人提出后续解决措施和时间安排如
下:

    1、对于担保余额,控股股东尽可能与刚泰控股担保项下的债权方达成和解,通
过置换担保等方式消除违规担保。

    2、控股股东将加大处置力度,尽快处置上市公司担保项下对应债权的抵押资产,
偿还债务来消除上市公司担保。

    3、控股股东因债务问题,存在客观困难,目前难以确定消除违规担保的具体时
间,争取 12 个月内解决。

    控股股东及实际控制人承诺,若因刚泰控股对其担保事项对上市公司造成损失,
控股股东及实际控制人承诺承担相应赔偿责任。

    此外,2019 年 4 月 12 日,公司公告《关于公司控股股东收到《执行裁定书》的
公告》(公告编号:2019-025)中所述,刚泰矿业持有的公司 365,440,057 股股份,
及其一致行动人刚泰集团持有的公司 174,299,695 股股份,被法院裁定拍卖。此次控


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股股东股权拍卖事项,拍卖所得如有超出对应债权人债务部分,控股股东承诺将所获
资金全部用于消除违规担保对上市公司影响。

    (7)公司实际控制权发生变更的风险

    2019 年 4 月 12 日,公司公告《关于公司控股股东收到<执行裁定书>的公告》(公
告编号:2019-025)中所述,关于深圳市红塔资产管理有限公司(以下简称“红塔资产
管理”)诉刚泰矿业实现担保物权一案,经红塔资产管理向法院申请执行,法院裁定
拍卖刚泰矿业名下证券代码为 600687 刚泰控股的 365,440,057 股的股票;关于红塔资
产管理诉刚泰集团实现担保物权一案,经红塔资产管理向法院申请执行,法院裁定拍
卖刚泰集团名下证券代码为 600687 刚泰控股的 174,299,695 股的股票。

    刚泰矿业持有公司股份共计 369,634,172 股,占公司总股本 24.83%;刚泰矿业持
有的拟被司法拍卖的公司股份共计 365,440,057 股,占其所持公司股份的 98.87%,占公
司总股本的 24.55%。刚泰集团持有公司股份共计 195,511,269 股,占公司总股本的
13.13%;刚泰集团持有的拟被司法拍卖的公司股份共计 174,299,695 股,占其所持公
司股份的 89.15%,占公司总股本的 11.71%。刚泰矿业、刚泰集团为公司第一大股东
及一致行动人,其本次所持公司股份拟被司法拍卖事项有可能会导致公司实际控制权
发生变更,提醒投资者注意风险。


(五)   其他
□适用 √不适用


四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况
    和原因说明
□适用√不适用




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                             第五节        重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
□适用√不适用

(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方
     案或预案
                                                             单位:元   币种:人民币

                                                                             占合并报
                                                                             表中归属
                 每 10 股               现金分红的        分红年度合并报
分红    每 10 股            每 10 股                                         于上市公
                  派息数                    数额          表中归属于上市
        送红股              转增数                                           司普通股
年度             (元)(含                                 公司普通股股东
        数(股)            (股)        (含税)                           股东的净
                    税)                                      的净利润
                                                                             利润的比
                                                                               率(%)

2018             0   0.00          0                0.00 -1,164,942,185.98          0

2017             0   0.40          0 59,548,612.16          545,153,119.15       10.92

2016             0   0.35          0 52,105,035.64          496,067,082.84       10.50



(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用√不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润
     分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用√不适用




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二、事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
                                                                                                               如
                                                                                                               未
                                                                                                               能
                                                                                                        如未
                                                                                                               及
                                                                                                        能及
                                                                                                               时
                                                                                                        时履
            承                                                                                                 履
                                                                                       承诺 是否 是否   行应
            诺                                        承诺                                                     行
                                                                                       时间 有履 及时   说明
承诺背景           承诺方                                                                                      应
            类                                        内容                             及期 行期 严格   未完
                                                                                                               说
            型                                                                           限   限 履行   成履
                                                                                                               明
                                                                                                        行的
                                                                                                               下
                                                                                                        具体
                                                                                                               一
                                                                                                        原因
                                                                                                               步
                                                                                                               计
                                                                                                               划

与股改相
关的承诺


收购报告


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书或权益
变动报告
书中所作
承诺

                         (1)本人及本人所控制的其他子公司、合营或联营公司及其他任何
                         类型企业(以下简称“相关企业”)未从事任何对刚泰控股及其子公司
                         构成直接或间接竞争的生产经营业务或活动;并保证将来亦不从事任
                         何对刚泰控股及其子公司构成直接或间接竞争的生产经营业务或活
           解
                         动。(2)本人将对自身及相关企业的生产经营活动进行监督和约束,
           决
                         如果将来本人及相关企业的产品或业务与刚泰控股及其子公司的产
           同 实际控制人                                                                长期
                         品或业务出现相同或类似的情况,本人承诺将采取以下措施解决:①          否   是
           业 徐建刚先生                                                                有效
                         刚泰控股认为必要时,本人及相关企业将减持直至全部转让本人及相
           竞
与重大资                 关企业持有的有关资产和业务;②刚泰控股在认为必要时,可以通过
           争
产重组相                 适当方式优先收购本人及相关企业持有的有关资产和业务;③如本人
关的承诺                 及相关企业与刚泰控股及其子公司因同业竞争产生利益冲突,则优先
                         考虑刚泰控股及其子公司的利益;④有利于避免同业竞争的其他措
                         施。

           解            (1)本公司及本公司所控制的其他子公司、合营或联营公司及其他
           决 刚泰集团、 任何类型企业(以下简称“相关企业”)未从事任何对刚泰控股及其子
           同 刚泰矿业、 公司构成直接或间接竞争的生产经营业务或活动;并保证将来亦不从 长期
                                                                                               否   是
           业 刚泰投资咨 事任何对刚泰控股及其子公司构成直接或间接竞争的生产经营业务     有效
           竞     询
                         或活动。(2)本公司将对自身及相关企业的生产经营活动进行监督
           争            和约束,如果将来本公司及相关企业的产品或业务与刚泰控股及其子
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                公司的产品或业务出现相同或类似的情况,本公司承诺将采取以下措
                施解决:①刚泰控股认为必要时,本公司及相关企业将减持直至全部
                转让承诺方及相关企业持有的有关资产和业务;②刚泰控股在认为必
                要时,可以通过适当方式优先收购本公司及相关企业持有的有关资产
                和业务;③如本公司及相关企业与刚泰控股及其子公司因同业竞争产
                生利益冲突,则优先考虑刚泰控股及其子公司的利益;④有利于避免
                同业竞争的其他措施。

                (1)保证甘肃金能矿业有限责任公司和贵州福茂源矿业投资有限公
                司不从事任何与上市公司构成竞争的业务;(2)如果甘肃金能矿业

                有限责任公司和/或贵州福茂源矿业投资有限公司与上市公司因同业

     刚泰矿业   竞争而发生利益冲突,本公司将优先考虑上市公司的利益;(3)如
同                                                                           长期
                果甘肃金能矿业有限责任公司和/或贵州福茂源矿业投资有限公司拟             否   是
业                                                                           有效
                从事的业务(包括贵州福茂源矿业投资有限公司拥有的铅锌矿探矿权

                探明储量并具备开采和生产条件后)与上市公司存在同业竞争,根据

                上市公司的要求,本公司将通过将该等业务注入上市公司或将该等业
                务转让给第三方的方式或采取其他必要措施以避免和消除同业竞争。

                (1)鉴于 BHI 公司主要从事高端珠宝、首饰、手表等奢侈品的设计、   截止

                生产与销售,与上市公司的主营业务产生一定的同业竞争,本公司将     日为

                在本承诺函签署之日起三年内,通过直接或间接出售所持有的 BHI       2021
同 刚泰集团
                公司股权的方式消除同业竞争。(2)若本公司后续启动直接或间接      年8    是   是

                出售所持有的 BHI 公司全部或部分股权时,本公司将及时地通知上        月

                市公司,且无条件同意授予上市公司在同等条件下优先购买 BHI 公        13

                司股权的权利。未经上市公司书面同意放弃优先购买权,本公司不得       日

                                              56 / 371
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                  将直接或间接持有的 BHI 公司股权出售给其他第三方,但上市公司
                  在收到本公司通知后 15 日内未书面回复行使的,视为放弃优先购买
                  权。

                  (1)不利用自身对刚泰控股的控制性影响谋求刚泰控股及其子公司
                  在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利;(2)不利用自身对
                  刚泰控股的控制性影响谋求与刚泰控股及其子公司达成交易的优先

                  权利;(3)不以低于(如刚泰控股为买方则“不以高于”)市场价格
决   实际控制人   的条件与刚泰控股及其子公司进行交易,亦不利用该类交易从事任何
关   徐建刚先生                                                                 长期
                  损害刚泰控股及其子公司利益的行为。同时,本人将保证刚泰控股及         否   是
联                                                                              有效
                  其子公司在对待将来可能产生的与本人的关联交易方面,将采取如下

                  措施规范可能发生的关联交易:①若有关联交易,均严格履行合法程

                  序,及时详细进行信息披露;②对于原材料采购、产品销售等均严格
                  按照市场经济原则,采用公开招标或者市场定价等方式进行,以充分
                  保障刚泰控股及其全体股东的合法权益。

                (1)不利用自身对刚泰控股的大股东地位及控制性影响谋求刚泰控
解              股及其子公司在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利;(2)
决 刚泰集团、刚 不利用自身对刚泰控股的股东地位及控制性影响谋求与刚泰控股及
关 泰矿业、刚泰 其子公司达成交易的优先权利;(3)不以低于(如刚泰控股为买方 长期
     投资咨询   则“不以高于”)市场价格的条件与刚泰控股及其子公司进行交易,亦 有效    否   是

交              不利用该类交易从事任何损害刚泰控股及其子公司利益的行为。同
易              时,本公司将保证刚泰控股及其子公司在对待将来可能产生的与本公
                司的关联交易方面,将采取如下措施规范可能发生的关联交易:①若
                有关联交易,均严格履行合法程序,及时详细进行信息披露;②对于

                                                57 / 371
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                    原材料采购、产品销售等均严格按照市场经济原则,采用公开招标或
                    者市场定价等方式进行,以充分保障刚泰控股及其全体股东的合法权
                    益。

                (1)不利用自身对刚泰控股的股东/间接股东地位影响谋求刚泰控股
                及其子公司在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利;(2)不
                利用自身对刚泰控股的股东地位影响谋求与刚泰控股及其子公司达

                成交易的优先权利;(3)不以低于(如刚泰控股为买方则“不以高于”)
决 大地矿业、甘
                市场价格的条件与刚泰控股及其子公司进行交易,亦不利用该类交易
关 肃省地调院                                                                     长期
                从事任何损害刚泰控股及其子公司利益的行为。同时,本公司将保证              否   是
联                                                                                有效
                刚泰控股及其子公司在对待将来可能产生的与本公司的关联交易方

                面,将采取如下措施规范可能发生的关联交易:①若有关联交易,均

                严格履行合法程序,及时详细进行信息披露;②对于原材料采购、产
                品销售等均严格按照市场经济原则,采用公开招标或者市场定价等方
                式进行,以充分保障刚泰控股及其全体股东的合法权益。

                    1、保证刚泰控股人员独立:(1)保证刚泰控股生产经营与行政管理
     实际控制人
     徐建刚先生、
                    (包括劳动、人事及工资管理等)完全独立于承诺方及承诺方下属其
     刚泰集团、刚   他公司、企业。(2)保证刚泰控股总经理、副总经理、财务负责人、
其   泰矿业、刚泰   营销负责人、董事会秘书等高级管理人员专职在刚泰控股工作、并在 长期
     投资咨询、大   刚泰控股领取薪酬,不在承诺方下属其他公司、企业兼职担任除董事、 有效   否   是
他   地矿业、甘肃
                    监事以外的其他职务,且不在承诺方下属的其他公司或企业中领薪。
       省地调院
                    (3)保证出任刚泰控股董事、监事和高级管理人员的人选均通过合
                    法程序进行,承诺方不干预刚泰控股董事会和股东大会作出的人事任
                    免决定。2、财务独立:(1)保证刚泰控股设置独立的财务会计部门

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                         2018 年年度报告




和拥有独立的财务核算体系,具有规范、独立的财务会计制度和财务
管理制度。(2)保证刚泰控股在财务决策方面保持独立,承诺方及
承诺方下属其他公司、企业不干涉刚泰控股的资金使用、调度。(3)
保证刚泰控股保持自己独立的银行帐户,不与承诺方及承诺方下属其
他公司、企业共用一个银行账户。(4)保证刚泰控股依法独立纳税。
3、机构独立:(1)保证刚泰控股及其子公司依法建立和完善法人治
理结构,并与承诺方下属其他公司、企业机构完全分开;保证刚泰控
股及其子公司与承诺方下属其他公司、企业之间在办公机构和生产经
营场所等方面完全分开,不存在机构混同的情形。(2)保证刚泰控
股及其子公司独立自主运作,承诺方不会超越刚泰控股董事会、股东
大会直接或间接干预刚泰控股的决策和经营。(3)保证刚泰控股的
股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管理人员等依照法律、
法规和公司章程独立行使职权。4、资产独立、完整:(1)保证刚泰
控股及其子公司资产的独立完整,且该等资产全部处于刚泰控股及其
子公司的控制之下,并为刚泰控股及其子公司独立拥有和运营。(2)
保证承诺方及承诺方下属其他公司、企业不违规占用刚泰控股资产、
资金及其他资源。5、业务独立:(1)保证刚泰控股拥有独立的生产
和销售体系;在本次重大资产重组完成后拥有独立开展经营活动的资
产、人员、资质以及具有独立面向市场自主经营的能力,在产、供、
销等环节不依赖于承诺方及承诺方下属其他公司、企业。(2)保证
承诺方及承诺方下属其他公司、企业避免与刚泰控股及其子公司发生
同业竞争。(3)保证严格控制关联交易事项,尽可能减少刚泰控股
及其子公司与承诺方及承诺方下属其他公司、企业之间的持续性关联
交易。杜绝非法占用刚泰控股资金、资产的行为,并不要求刚泰控股

                             59 / 371
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                           及其子公司向承诺方及承诺方下属其他公司、企业提供任何形式的担
                           保。对于无法避免的关联交易将本着“公平、公正、公开”的原则,与
                           对非关联企业的交易价格保持一致,并及时进行信息披露。(4)保
                           证不通过单独或一致行动的途径,以依法行使股东权利以外的任何方
                           式,干预刚泰控股的重大决策事项,影响刚泰控股资产、人员、财务、
                           机构、业务的独立性。

                                                                                        截止
                                                                                        日为
                                                                                        2018
           其              公司承诺:公司在披露终止本次发行股份购买资产事项投资者说明会
                刚泰控股                                                                年9    是   是
           他              召开情况公告后的 1 月内,不再筹划重大资产重组事项。
                                                                                          月
                                                                                          18
                                                                                          日


与首次公
开发行相
关的承诺


           股              刚泰集团认购的刚泰控股本次非公开发行的股份自发行完成之日起   截止
与再融资   份              36 个月内不转让。自本次发行完成之日起至股份解禁之日止,就其 日为
相关的承   限   刚泰集团                                                                       是   是
                           所认购的本次非公开发行股份,由于刚泰控股送红股、转增股本等原 2019
诺         售                                                                           年1
                           因增持的刚泰控股股份,亦应遵守上述约定。
                                                                                        月5
                                                         60 / 371
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                                                                                            日

                刚泰集团、
                  腾讯计算
                机、珂澜投
                资、赫连剑                                                                 截止
                              本公司/本人所认购的刚泰控股本次非公开发行的股份自发行完成之
           股   茹、长信-                                                                  日为
                              日起 36 个月内不转让。自本次发行完成之日起至股份解禁之日止,
           份   刚泰-聚利 1                                                                2019
                              就其所认购的本次非公开发行股份,由于刚泰控股送红股、转增股本        是   是
           限   号资产管理                                                                 年1
                              等原因增持的刚泰控股股份,亦应遵守上述约定。在锁定期内,合伙
           售   计划、南通                                                                 月5
                              人不得转让其持有的合伙财产份额或退出合伙。
                元鼎、见乙                                                                   日
                实业、六禾
                嘉睿、淮茂
                    投资

与股权激
励相关的
承诺

其他对公
司中小股
东所作承


其他承诺


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    62 / 371
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    (二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或
         项目
    是否达到原盈利预测及其原因作出说明

    □已达到 √未达到 □不适用


盈利预                                                               原预
                            当期预测   当期实际业       未达预测
测资产   预测起    预测终                                            测披
                              业绩         绩           的原因(如                 原预测披露索引
或项目   始时间    止时间                                            露日
                            (万元)     (万元)         适用)
  名称                                                               期
                                                                             披露于《中国证券报》、《证
                                                        国内经济             券时报》、《上海证券报》和
广州市
                   2018                                 大环境不     2015    《证劵 日报》和巨潮资讯 网
优娜珠   2016 年
                   年 12                                佳和资金     年 12   http://www.cninfo.com.cn 上的
宝首饰    1月1               6,000      -1,503.33
                   月 31                                压力影响     月 14   《甘肃刚泰控股(集团)股份有
有限公     日
                     日                                 收缩线下     日      限公司关于意向收购广州市优
  司
                                                        业务所致             娜珠宝首饰有限公司 36.96%
                                                                             的股权的公告》




    (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
    √适用□不适用

    公司以现金方式收购的广州市优娜珠宝首饰有限公司(以下简称“优娜珠宝”),本报
    告期内,优娜珠宝利润承诺完成情况如下:优娜珠宝 2018 年利润承诺 6000 万元,实
    际完成净利润为亏损 1,503.33 万元,差异额 7,503.33 万元。

    对商誉的影响详见同日披露的《关于计提商誉减值准备的公告》



    三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
    □适用√不适用
    四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
    √适用□不适用
    详见公司同日披露的《关于对 2018 年度无法表示意见审计报告的专项说明》。




    五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
    (一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
    √适用 □不适用
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    2018 年 4 月 24 日,公司第九届董事会第十八次会议、第九届监事会第十五次会
议分别审议通过《关于公司会计政策变更的议案》,独立董事对该议案发表了同意的
独立意见。此次会计政策变更是根据财政部发布的《企业会计准则第 42 号—持有待
售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会[2017]13 号)和《关于修订印发一般企
业财务报表格式的通知》(财会[2017]30 号)而做出。本次会计政策变更对公司财务
状况、经营成果和现金流量不构成影响,也不涉及以前年度的追溯调整,仅影响财务
报表项目列示。


(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用


(四) 其他说明
□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                       单位:元   币种:人民币

                                                        现聘任

境内会计师事务所名称                      众华会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                                    120 万

境内会计师事务所审计年限                                                    6年

境外会计师事务所名称
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限

                                         名称                     报酬

内部控制审计会计师事务 众华会计师事务所(特殊普通合                      60 万
所                     伙)
财务顾问
保荐人


聘任、解聘会计师事务所的情况说明

                                     64 / 371
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□适用 √不适用


审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用


七、面临暂停上市风险的情况
(一)   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用


(二)   公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用


八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用


九、破产重整相关事项
□适用√不适用

十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用□不适用
            事项概述及类型                          查询索引

    根据《上海证券交易所股票上市规 《关于累计涉及诉讼(仲裁)的公告》(公
则》有关规定,对公司近 12 个月内未披 告编号:2018-080)
露的累计涉及诉讼(仲裁)事项进行了
统计,累计涉案金额为 710,760,384.72 元
(未考虑部分延迟支付的利息、违约金、
诉讼费、律师费等)。

    关于江苏银行股份有限公司杭州分 《关于前期诉讼进展公告》)(公告编号:
行与国鼎黄金有限公司刚泰控股、徐建 2018-081)
刚先生、上海刚泰置业集团有限公司金
融借款合同纠纷案,取得新的进展,诉
讼双方达成调解。2018 年 9 月 19 日,公
                                     65 / 371
                                 2018 年年度报告



司收到浙江省杭州市中级人民法院出具
的(2018)浙 01 民初 2224 号《民事
调解书》。

     关于恒丰银行股份有限公司上海分 《关于前期诉讼达成和解的进展公告》
行与刚泰控股、徐建刚先生、徐飞君女 (公告编号:2018-096)
士、刚泰集团有限公司的合同纠纷案,
取得新的进展,诉讼双方达成和解。2018
年 11 月 2 日,恒丰银行上海分行与公司
经友好协商,签署《和解协议》。

    关于北京蜜莱坞网络科技有限公司 《关于前期诉讼达成和解的进展公告》
与瑞格嘉尚(天津)文化传播有限公司 (公告编号:2018-101)
的合同纠纷案,公司收到北京市朝阳区
人民法院出具的(2017)京 0105 民初
61415 号《民事判决书》。

    2019 年 4 月 19 日公司发布《关于累计涉及诉讼的公告》(公告编号:2019-029),
根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定,对公司未披露的累计涉及诉讼事项
进行了统计,累计涉案金额约为 130,521.86 万元。其中,公司于 2019 年 4 月 11 日发
布的《关于为他人担保事项核查情况的公告》(公告编号:2019-022)中披露,经自
查,公司发现存在未经公司有决策权限的决策机构批准,违规为控股股东及其一致行
动人提供担保的事项,目前,上述事项中累计涉及诉讼的预计涉案金额为 81,364 万元;
其他累计诉讼预计涉案金额为 49,157.86 万元。



(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用√不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处
    罚及整改情况
□适用 √不适用


十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用   √不适用



                                     66 / 371
                                 2018 年年度报告



注:公司于 2019 年 4 月 1 日发布《关于前期诉讼进展公告》(公告编号:2019-020)
披露,根据浙江省杭州市中级人民法院作出的(2019)浙 01 执 230 号《执行决定书》
决定,将被执行人国鼎黄金、刚泰控股、徐建刚先生、刚泰置业纳入失信被执行人名
单。


十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用□不适用
                   事项概述                              查询索引

2017 年 5 月 5 日,公司完成第 2 期员工持股计 《关于第 2 期员工持股计划完成股
划实施工作,“长城刚泰 1 号定向资产管理计划” 票购买的公告》(公告编号:
通过二级市场购买的方式共计买入公司股票        2017-027)
1,532,800 股,占公司总股本 0.10%,成交金额
合计 19,847,953.24 元。截至报告期末,第 2 期
员工持股计划处于存续期。

2017 年 12 月 1 日,公司完成第 3 期员工持股计 《关于第 3 期员工持股计划完成股
划实施工作,“中海信托-刚泰控股员工持股计划 票购买的公告》(公告编号:
集合资金信托计划”通过大宗交易及二级市场      2017-068)
购买的方式共计买入公司股票 4,742,467 股,占
公司总股本 0.32%,成交金额合计 54,442,101.26
元。截至报告期末,第 3 期员工持股计划处于
存续期。


(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用


员工持股计划情况

□适用 √不适用


其他激励措施


                                     67 / 371
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□适用 √不适用

十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用□不适用
                  事项概述                         查询索引

公司根据相关规定,结合本公司以往实际 《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司第
情况,对本公司 2018 年度日常关联交易 九届董事会第十八次会议决议公告》(公
情况进行了预计。                     告编号:2018-019)、2018 年 4 月 26 日
                                     《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司关
                                     于 2018 年度日常关联交易预计的公告》
                                     (公告编号:2018-022)、《甘肃刚泰控
                                     股(集团)股份有限公司 2017 年年度股
                                     东大会决议公告》(公告编号:2018-045)




2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(二)   资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用




                                    68 / 371
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4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用




(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(五) 其他
√适用 □不适用

    2019 年 4 月 11 日,公司发布《关于涉及未他人担保事项核查情况的公告》(详
见公告:2019-022),近日发现,在部分借款纠纷案件中,存在由公司提供担保嫌疑,
经自查,相关担保均与公司控股股东上海刚泰矿业有限公司及其一致行动人或实际控
制人徐建刚先生相关,但均未经公司有决策权限的决策机构批准,属于违规为控股股
东及其一致行动人提供担保。


十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用√不适用

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2、 承包情况
□适用 √不适用




3、 租赁情况
□适用√不适用




(二)   担保情况


√适用 □不适用

                                                   单位: 万元   币种: 人民币

                  公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

     担保           担保
                                         担保
     方与           发生 担保 担保                      是否 是否
                                         是否 担保 担保
担保 上市 被担 担保 日期            担保                存在 为关 关联
                                         已经 是否 逾期
  方 公司 保方 金额 (协议 起始 到期 类型                反担 联方 关系
                            日   日      履行 逾期 金额
     的关           签署                                  保 担保
                                         完毕
       系            日)




报告期内担保发生额合计(不包括对                                  427,700.9
子公司的担保)

报告期末担保余额合计(A)(不包                                   427,700.9
括对子公司的担保)

                     公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计                                   182,092.35

报告期末对子公司担保余额合计                                     256,342.35
(B)

                  公司担保总额情况(包括对子公司的担保)

                                     70 / 371
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担保总额(A+B)                                      684,043.25

担保总额占公司净资产的比例(%)                          138.32%

其中:

为股东、实际控制人及其关联方提供                      427,700.9
担保的金额(C)

直接或间接为资产负债率超过70%                      450,437.5442
的被担保对象提供的债务担保金额
(D)

担保总额超过净资产50%部分的金                        436,787.25
额(E)

上述三项担保金额合计(C+D+E)                      1,314,925.694

未到期担保可能承担连带清偿责任
说明

担保情况说明




(三)     委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用√不适用
其他情况

□适用√不适用

(2) 单项委托理财情况
□适用√不适用
其他情况

□适用√不适用

(3) 委托理财减值准备
□适用√不适用




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2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用√不适用
其他情况

□适用√不适用

(2) 单项委托贷款情况
□适用√不适用
其他情况

□适用√不适用

(3) 委托贷款减值准备
□适用√不适用

3. 其他情况
□适用√不适用

(四)   其他重大合同
√适用 □不适用

    公司于 2018 年 8 月 18 日发布了《关于签订业务合作协议的公告》(公告编号:
2018-065)和《关于签订产品订购协议的公告》(公告编号:2018-066),公司与颐
脉国际控股有限公司,签订了《业务合作协议》和《产品订购协议》。协议签订后,
双方继续就有关安排进行磋商,鉴于国家对黄金及黄金制品进出口在政策上有相应的
要求,双方就产品的数量、规格、价格等方面无法达成一致意见,经友好协商, 双
方决定终止原《业务合作协议》和《产品订购协议》,互不承担违约责任。公司已于
2018 年 8 月 20 日发布《关于终止合同的公告》(公告编号:2018-067)


十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用

   一、公司重大资产重组相关进展说明:
    自首次停牌以来,公司积极推进本次交易涉及的有关工作,根据《上市公司重大
资产重组管理办法》以及上海证券交易所的相关规定,公司与交易各方积极研究论证
本次重组的相关事项,并与交易各方进行了多次磋商谈判,就有关方案进行充分审慎
论证。此外,公司积极聘请相关中介机构对标的公司开展相应的审计、评估、法律等
尽职调查工作,并针对重组方案的细节进行了深入慎重的研究论证。同时,公司认真
做好内幕信息保密工作,严格控制内幕知情人范围,并按照相关规定及时披露进展公
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告。

    2016年12月23日,公司召开第九届董事会第八次会议和第九届监事会第五次会议,
审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》和《关于公司
发行股份购买资产并募集配套资金构成关联交易的议案》等相关议案,并于2016年12
月24日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)披露了《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司发行股份购买资产
并募集配套资金暨关联交易预案》及摘要等相关公告。

    2016年12月30日,公司收到上海证券交易所《关于对甘肃刚泰控股(集团)股份
有限公司发行股份购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》(上证公函
[2016]2638号)(以下简称“《问询函》”),公司积极协调各中介机构及相关各方完
成《问询函》中问题的回复,发布了《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司关于对上
海证券交易所问询函的回复公告》(公告编号:2017-004),同时对《甘肃刚泰控
股(集团)股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及摘要
进行修订及补充,相关回复及修订后的交易预案及其摘要详见公司于2017年1月18日
在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)
披露的相关公告。公司与交易对方、各中介机构积极推进标的资产解决存在的问题,
同时与监管机构以及交易各方充分沟通重组方案调整事宜,并按照相关规定及时履行
信息披露义务。

    2018年5月21日,公司收到上海证券交易所下发的《关于对甘肃刚泰控股(集团)
股份有限公司2017年年度报告的事后审核问询函》(上证公函 [2018]0584号),就本
次重组的进展情况等进行了问询,具体问询内容请参见公司于2018年5月22日发布的
《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司关于收到上海证券交易所的公告》(公告编号:
2018-029)。公司积极协调、组织相关各方对上海证券交易所的问询进行回复,并于
2018年5月29日向上海证券交易所提交了有关问询函的回复,具体回复内容请参见公
司于同日公告的《关于上海证券交易所的回复公告》(公告编号:2018-031)。

    2018年6月9日,公司发布了《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司重大事项停牌
公告》(公告编号:2018-036)。为了尽快完成对BHI公司的整合工作,维护全体股
东的利益,公司正在就本次发行股份购买资产并募集配套资金方案调整进行筹划。停
牌期间,公司协同各中介机构积极推进交易方案的调整工作,包括推动对交易标的进
行调查和评估、论证交易方案等,并按照相关规定及时履行信息披露义务。

    2018 年 8 月 13 日,公司召开第九届董事会第三十次会议,审议通过了终止本次
发行股份购买资产事项的有关议案;独立董事发表了独立意见,同意终止本次发行股
份购买资产事项。同日,公司与本次交易各方签署了《甘肃刚泰控股(集团)股份有
限公司与刚泰集团有限公司关于悦隆实业有限公司 100%股权之发行股份购买资产协
议之终止协议》、《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司与刚泰集团有限公司关于附
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条件生效的股份认购协议之终止协议》以及《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司与
杭州甄源投资管理合伙企业(有限合伙)关于附条件生效的股份认购协议之终止协议》
等协议,决定终止本次发行股份购买资产事项。

    二、关于违规为控股股东及其一致行动人提供担保

    2019 年 4 月 11 日,公司发布《关于涉及未他人担保事项核查情况的公告》(详
见公告:2019-022),近日发现,在部分借款纠纷案件中,存在由公司提供担保嫌疑,
经自查,相关担保均与公司控股股东上海刚泰矿业有限公司及其一致行动人或实际控
制人徐建刚先生相关,但均未经公司有决策权限的决策机构批准,属于违规为控股股
东及其一致行动人提供担保。

    (1)上述担保产生的原因、履行的相关决策程序、未能履行信息披露义务的原因、相

关责任主体的认定和追责安排等;

     1)公司向实际控制人、控股股东、知情董事询问。
    A 实际控制人、控股股东回复如下:

    “刚泰控股于 2016 年 12 月 23 日发布公告,拟收购 Buccellati Holding Italia S.p.A

(以下简称“BHI 公司”)。但刚泰控股希望以发行股份收购资产方式完成支付,同时

考虑上市公司跨境并购需要政府审批部门较多,故约定由刚泰集团有限公司(以下简

称 “刚泰集团”)专门设立的子公司悦隆实业有限公司(以下简称“悦隆实业”)在意大

利的全资子公司 Gangtai Italia S.r.L 先行收购 BHI 公司的股权,然后再由刚泰控股发

行股份购买刚泰集团持有的悦隆实业 100%股权,从而最终由刚泰控股获得 BHI 公司

的控制权。但刚泰控股于 2018 年 6 月 14 日发布公告终止收购。

    然而,在此过程中,刚泰集团从 2017 年 4 月至 2017 年 7 月陆续支付了 85%的

股 权 转 让 款 1.955 亿 欧 元 , 支 付 了 未 来 预 期 并 购 15% 股 权 的 保 函 的 保 证 金

350,874,033.56 元人民币,开具保函的手续费 20,986,113.68 元人民币;支付了股东

借款 226,377,900.00 元人民币,且在之后,陆续支付或分担了其他运营相关费用

19,971,478.21 元人民币;收购布契拉提以后,刚泰集团还申请了海通国际信贷贷款

3800 万欧元,确保布契拉提的正常运行,截止到 2019 年 3 月 31 日,为上述并购已

支付的银行利息为 145,680,687.49 元人民币,合计已支付人民币约 2,589,409,612.94

元(未包含支付海通国际信贷贷款利息 8,526,598.78 元欧元),应付未付利息人民

币 263,491,103.93 元。上述事项给刚泰集团的现金流造成非常大的影响,同时大幅
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提高了刚泰集团的资产负债率,导致刚泰集团融资能力下降。之后在部分融资过程中

迫不得已,在未告知刚泰控股的情况下出具了由刚泰控股用印的相关担保文书。

    上述担保事项,实际控制人认为如果披露会给上市公司造成负面影响,并且如果

经过董事会、股东大会审议,审批周期长而且存在不确定性,因此,上述担保事项由

控股股东相关职能部门报给实际控制人后,未经刚泰控股有决策权限的决策机构批准,
实际控制人口头安排用印,未告知上市公司,也未安排信息披露。

    16 笔担保相关决策程序如下:

    1、上海刚泰投资咨询股份有限公司向深圳市知邦投资企业(有限合伙)借款,

刚泰控股提供了担保与房产抵押。该担保发生于 2018 年 6 月 13 日,实际控制人口

头指示印章管理人员用印,未召开董事会,在标明“董事会决议”的文件上签字的董事

有徐建刚、周锋、赵瑞俊。

    2、上海刚泰投资咨询股份有限公司向深圳市知邦投资企业(有限合伙)借款,

刚泰控股提供了担保与房产抵押。该担保发生于 2018 年 6 月 13 日,实际控制人口

头指示印章管理人员用印,未召开董事会, 在标明“董事会决议”的文件上签字的董事

有徐建刚、周锋、赵瑞俊。

    3、上海刚泰投资咨询股份有限公司向曹怡借款,刚泰控股提供了信用担保。该

担保发生于 2018 年 3 月 21 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未召开董

事会。

    4、上海刚泰实业有限公司等向杭州森驰汇投资合伙企业(有限合伙)等借款,

刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2017 年 9 月 4 日,实际控制人口头指示印

章管理人员用印,未召开董事会。

    5、刚泰集团有限公司向湖北正煊股权投资有限公司借款,刚泰控股提供了信用

担保。该担保发生于 2018 年 5 月 3 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未

召开董事会, 在标明“董事会决议”的文件上签字的董事有徐建刚、周锋、赵瑞俊。

    6、刚泰集团有限公司向吉林省信托有限责任公司借款,刚泰控股提供了信用担

保。该担保发生于 2016 年 11 月 24 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未

召开董事会。

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    7、刚泰集团有限公司、上海嘉顿国际贸易有限公司向安徽省中安金融资产管理

股份有限公司借款,刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2018 年 4 月 3 日,实

际控制人口头指示印章管理人员用印,未召开董事会,提供了标明董事会决议的文件,

在标明“董事会决议”的文件上签字的董事有徐建刚、周锋、赵瑞俊、王小明。

    8、上海嘉顿国际贸易有限公司向陈宜民(凯瑞富海实业投资有限公司)借款,

刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2018 年 4 月 9 日,实际控制人口头指示印

章管理人员用印,未召开董事会。

    注:刚泰控股已收到陈宜民先生于 2019 年 5 月 9 日出具的《解除担保责任确认

函》,解除刚泰控股在《保证书》项下向陈宜民先生提供的连带责任保证。

    9、上海略展贸易发展有限公司向中国长城资产管理股份有限公司安徽省分公司

借款,刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2017 年 11 月 30 日,实际控制人口

头指示印章管理人员用印,未召开董事会,在标明“董事会决议”的文件上签字的董事

有徐建刚、周锋、赵瑞俊、王小明。

    10、上海嘉弛贸易发展有限公司向安徽新华金融集团股份有限公司借款,刚泰控

股提供了信用担保。该担保发生于 2017 年 9 月 28 日,实际控制人口头指示印章管

理人员用印,未召开董事会,在标明“董事会决议”的文件上签字的董事有徐建刚、周

锋、赵瑞俊、王小明。

    11、上海鸿内贸易发展有限公司向中国长城资产管理股份有限公司安徽省分公司

借款,2018 年 10 月 9 日原债权人将债务 1.5 亿本金及利息 1580 万共 16580 万转让

给安徽华地金融投资有限责任公司,刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2017

年 10 月 10 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未召开董事会,在标明“董

事会决议”的文件上签字的董事有徐建刚、周锋、赵瑞俊、王小明。

    12、上海鸿内贸易发展有限公司向深圳市益安保理有限公司借款,刚泰控股提供

了信用担保。该担保发生于 2018 年 4 月 2 日,实际控制人口头指示印章管理人员用

印,未召开董事会。

    13、上海鸿内贸易发展有限公司向吉林省信托有限责任公司借款,刚泰控股提供

了信用担保。该担保发生于 2018 年 5 月 30 日,实际控制人口头指示印章管理人员

用印,未召开董事会。
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    14、徐建刚向仇怡梦借款,刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2018 年 2

月 27 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未召开董事会。

    15、徐建刚向李言、李淼借款,刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2018

年 4 月 20 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未召开董事会,在标明“董事

会决议”的文件上签字的董事有徐建刚、周锋、赵瑞俊。

    16、徐建刚向杨美芳借款,刚泰控股提供了信用担保。该担保发生于 2018 年 5

月 24 日,实际控制人口头指示印章管理人员用印,未召开董事会。”

    B 知情董事回复

    ①徐建刚董事长回复如下:相关担保具体事项由我安排刚泰集团张炜磊女士负责,

相关文件经我同意后盖章,8 笔担保文件里有标明“董事会决议”的文件,此类文件为

贷款人因放款需要而起草的,我在文件上签了字。我认为相关担保事项如果披露会给

上市公司造成负面影响,并且如果经过董事会、股东大会审议,审批周期长而且存在

不确定性,因此,上述担保事项由控股股东相关职能部门报给我后,未经刚泰控股有

决策权限的决策机构批准,我口头安排用印,未告知上市公司,也未安排信息披露。
    ②周锋副董事长回复如下:16笔担保中,8笔有本人签字。董事长把我叫到办公
室,让我在标明“董事会决议”的文件上预签字,我认为相关文件只有在召开董事会、
股东大会审议通过之后才会生效,我提醒董事长,如果不通过董事会、股东大会审议,
本次签字是无效的,董事长表示认可,因此我就在文件上签了字,后续没有再持续跟
进此事。
    ③赵瑞俊董事兼总裁回复如下:16笔担保中,8笔有本人签字。该8笔担保均为董
事长通知本人,要求本人在标明“董事会决议”的文件上预签字,因考虑为实际控制
人及控股股东担保需要在董事会批准后召集股东大会审议,本人签字仅仅为不阻止此
事上会审议,不具有决定性意见,故预签字。之后未见召集股东大会审议,以为担保
不生效,就未再跟进。
    ④王小明董事回复如下:16 笔担保中,4 笔有本人签字。徐建刚董事长打电话给

我,告知我在董事会决议文件上预签字,我指出为大股东提供担保只有在董事会、股

东大会审议通过后相关担保文件才会生效,徐建刚董事长表示认可,告诉我这只是预

签字,我看到徐建刚董事长、周锋副董事长、赵瑞俊董事已经在上面签字了,于是我


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也在文件上签了字,后续没有召开董事会、股东大会审议此事,我认为相关担保文件

没有生效,所以也就没有再持续跟进此事。。

    2)关于上述担保事项,未履行完备的上市公司董事会审议决策程序,从而也未

进一步召开股东大会审议,而是由董事长直接安排了用印事宜;因为没有履行上市公

司内部审批决策程序,没有召开董事会、股东大会审议,信息披露人员不知情,所以

上市公司未能及时履行信息披露义务。

    3)相关责任主体的认定及追责安排:

    董事长因未能依照《公司章程》和《担保管理办法》履行职责,特委托董事会对

投资者致以真诚的歉意,并作出承诺,若因对对外担保协议违规审批盖章行为最终导

致公司产生实质性损失,其本人及控股股东愿意承担相应赔偿责任。

    对知情的董事、高管扣发 12 个月绩效奖金,已经处罚。

    股东刚泰集团对相关参与人员扣发 12 个月绩效奖金,已经处罚。

   (2)充分评估上述情况对公司日常生产经营产生的影响,明确提示风险;

    1)上述担保未经公司有决策权限的决策机构批准,公司将采取法律手段,申请

以上担保无效,维护公司及广大中小投资者的利益,但是申请担保无效能否获得法院

的支持存在不确定性。如公司申请担保无效未能获得法院支持,存在刚泰控股承担担

保责任进而造成损失的风险,上述担保事项作为公司的或有负债,有可能对公司财务

状况产生较大影响。

    2)上述事项发生后,经过与公司客户的充分沟通,目前没有产生明显影响。

  (3)公司前期财务数据是否需要进行会计差错调整。

    公司认为年度报告内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏,目前无法判断上述担保和对外融资借款事项对财务报表可能产生的影响。控股

股东及实际控制人承诺,若因上述担保事项对公司造成损失,控股股东及实际控制人

承诺承担相应赔偿责任。因而前期财务数据不需要进行会计差错调整。




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十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)    上市公司扶贫工作情况
√适用□不适用
1. 精准扶贫规划
√适用□不适用
    2018 年,刚泰控股-大冶矿业公司精准扶贫对口村为鱼洞村,同时要完成县委县
政府指定两户特困户的帮扶任务。


2. 年度精准扶贫概要
√适用□不适用
1、按照县委县政府要求,拨付30万专款用于两户指定特困户的帮扶工作;
2、协助鱼洞村打造山水鱼洞,已经为鱼洞村乡村旅游发展投资20多万元修建景观桥一座。同时提
供信息和设计方面的帮助,协助村委会向政府有关部门提报规划,促进项目落地。
3、安排5万元资金对原来大桥金矿捐建鱼洞村的饮水工程进行维修养护;
4、协助村委会带领有意愿搞养殖、种植、农家乐的村民走出去扩大视野,更新观念,
逐步形成产业规模。

3. 精准扶贫成效
□适用√不适用
4. 后续精准扶贫计划
□适用√不适用

(二) 社会责任工作情况
√适用□不适用
    为了履行社会责任,改善劳动条件,公司建立了社会责任管理体系,制定了“以
人为本、健康安全、预防为主、持续完善”的社会责任方针目标。通过该体系的运行,
进一步增强了公司的社会责任感。 2018 年,公司积极履行社会责任,在追求公司效
益的同时,高度关注股东、员工、客户等多方面的权益和社会公益。

    1、股东权益保护

    公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和上海证券交易所的相关规
定以及《公司章程》的要求,不断完善法人治理结构,建立健全公司内部控制制度,
完善公司股东大会、董事会、监事会的规范运作,保证了全体股东的合法权益。 报
告期内,公司根据证监会《上市公司信息披露管理办法》和上海证券交易所《股票上
市规则》的要求,规范履行信息披露义务,平等对待所有股东,不存在损害公司及股
东合法权益的情形。

    2、职工权益保护



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    (1)公司严格遵守《劳动法》和《劳动合同法》,坚持以人为本的理念,规范
执行劳动用工制度,与职工通过平等协商签订劳动合同。公司切实保障员工的合法权
益,建立完善了各项薪酬制度和福利政策。

    (2)公司重视对各岗位的业务技能培训,采取内部培训和外部培训相结合的方
式,从专业知识、业务技能、管理能力等方面对员工进行多层次培训,实现公司整体
目标。

    (3)公司定期为员工安排健康体检和职业病体检。

    (4)严格执行劳动安全、环境卫生的法律、法规,通过加强设备的技术改造,
提高设备的先进性和自动化程度,改善员工的劳动条件和工作强度。

    3、供应商、客户的权益保护

    对各供应商实施评价和激励考核机制,促进供应商在质量、成本、服务和创新等
方面持续改进,从而实现公司满足客户需求的服务宗旨。

     报告期内,公司积极承担社会责任,开展扶贫慰问工作。公司旗下大冶矿业坚持
每年在春节前对周边 4 个村 12 个自然社 220 多名 70 岁以上老人进行慰问,累计慰问
达 1100 人次,累计发放慰问品价值达 26.8 万元。先后为周边 8 个自然村村民饮水工
程改造,为西和县乞巧节捐助资金 204.8 万元,为当地村社修路、修桥、平整土地、
新农村宅基地,为大桥镇废品回收站建设资金等投入资金累计 423 万元。2018 年协助
鱼洞村打造山水鱼洞,为鱼洞村乡村旅游发展投资 20 多万元修建景观桥一座。对大
桥镇鱼洞村饮水工程进行维护,投入 5 万元;解决西和县政府制定扶贫对象 2 户,每
户 15 万元,共计 30 万元。同时注重科技扶贫,给对口扶贫村购买养殖、种植、维修
技术等科技图书,联系专业人员进行培训,先后举办电焊、维修、电气等各类培训班
累计 46 期,举办企业管理知识和企业文化培训 18 期,举办各类安全培训 52 期。通
过积极参与社会公益活动,为公司树立了良好的企业形象,进一步彰显了公司的社会
价值。


(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用√不适用


2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用□不适用
    公司在生产过程中严格遵守国家有关环境保护的法律和法规,各项污染物的排放
指标均达到国家环保标准。公司旗下大冶矿业是公司黄金开采单位,获评甘肃省工业
企业环境保护标准化B级企业,履行环保情况如下:

    1、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
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    报告期内,公司拥有甘肃省排污许可证(证书编号:甘排污许可K(2015)第002
号),2018年4月获批延续发证,排放物排放达标,实现了以下几个方面要求:

    第一,污水零排放:污水全部实现了循环利用,无外排。尾矿库回水池设备运转
正常,回水通过管路再回到选厂高位水池,实现零排放;

    第二,废气除尘达标:在破碎车间建设有三台除尘器,解析车间建设一个吸附塔,
浸出车间HCN检查及报警设备,设备都运转良好。依据西和县环保部门核定排污项目:
粉尘;主要指标数据:年许可排放总量18.2吨/年;达标情况:破碎、筛分车间采用滤
筒式除尘器除尘完全达标;

    第三,库存尾矿处理达标:尾矿库库底部及两侧、坝体内测都采用了铺设防渗膜,
尾矿库还设置了10个地下水观察井。目前尾矿库运转平稳,地下水监测化验符合国家
标准;经国家权威部门检测,库存尾矿渣氰根离子符合国家环保部最新达标要求。

    2、突发环境事件应急预案:按照国家相关标准,组织编写了突发环境事件应急
预案,并通过专家评审备案。

    3、环保信息公示情况: 按照国家相关规定,进行了采选工程公众参与信息公告。

    4、公司所属大桥金矿清洁生产通过审核,取得环境保护标准化B级企业证书。

    5、2018 年度安全投入列支合计 337 万元;其中:

    尾矿库筑坝-安全维护 96 万;

    环境责任保险 12 万;安全生产责任保险 9.1 万;

    ③边坡治理、生产设施安全维护 163.1 万;

    ④井下六大系统维护 0.8 万元;

    ⑤设备检测 6.8 万、环境检测 3.2 万元;

    ⑥安全生产评价咨询 13 万元;

    ⑦尾矿截洪渠维护 8.8 万元;

    ⑧环境标准化建设评价咨询 7 万元;

    ⑨安全培训、安全生产建设及安全设备折旧 17.2 万元。




3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用√不适用

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4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用√不适用


(四) 其他说明
□适用 √不适用


十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用


(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用

报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用

(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用




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                  第六节      普通股股份变动及股东情况

一、   普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内,公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。


2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
(如有)
□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用

二、   证券发行与上市情况
(一)   截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):

□适用 √不适用


(二)   公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用


(三)   现存的内部职工股情况
□适用√不适用
三、   股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                      53,962

年度报告披露日前上一月末的普通股股                                  50,324

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东总数(户)

截止报告期末表决权恢复的优先股股东                                                         0
总数(户)

年度报告披露日前上一月末表决权恢复                                                         0
的优先股股东总数(户)


(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                      单位:股

                                前十名股东持股情况

                                                   质押或冻结情况
 股东名称                               持有有限售                                       股东
               报告期   期末持股数 比例
                                        条件股份数 股份
 (全称)      内增减       量     (%)                     数量                          性质
                                            量
                                                   状态

                                                                                        境内非
上海刚泰矿                              24.8
                        369,634,172                               质押 369,634,172      国有法
业有限公司                               3
                                                                                          人

                                                                                        境内非
刚泰集团有                              13.1
                        195,511,269              100,502,512 质押 195,511,269           国有法
  限公司                                 3
                                                                                          人

兰州大地矿
                                                                                        国有法
业有限责任              107,356,781     7.21                       无        0
                                                                                          人
  公司

上海六禾嘉                                                                              境内非
睿投资中心              74,497,487      5.00         74,497,487   质押   74,497,487     国有法
(有限合伙)                                                                              人

上海刚泰投                                                                              境内非
资咨询股份              64,414,071      4.33                      质押   64,414,071     国有法
  有限公司                                                                                人

上海淮茂股
权投资基金                                                                              境内非
管理合伙企              62,814,070      4.22         62,814,070   质押   62,810,000     国有法
业(有限合                                                                                人
  伙)


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                                                                                       境内非
上海见乙实
                       37,688,442     2.53         37,688,442   质押   37,688,442      国有法
业有限公司
                                                                                         人

                                                                                       境内非
南通元鼎投
                       37,688,442     2.53         37,688,442   质押   37,680,000      国有法
资有限公司
                                                                                         人

                                                                                       境内自
 赫连剑茹              30,150,753     2.03         30,150,753   质押   30,150,700
                                                                                       然人

上海珂澜投                                                                             境内非
资管理中心             22,864,321     1.54         22,864,321   质押    8,079,266      国有法
(有限合伙)                                                                             人

                         前十名无限售条件股东持股情况

                                                                       股份种类及数量
     股东名称          持有无限售条件流通股的数量
                                                                   种类               数量

上海刚泰矿业有限公                                              人民币普通
                                               369,634,172                          369,634,172
司                                                                  股

兰州大地矿业有限责                                              人民币普通
                                               107,356,781                          107,356,781
任公司                                                              股

                                                                人民币普通
刚泰集团有限公司                                   95,008,757                        95,008,757
                                                                    股

上海刚泰投资咨询股                                              人民币普通
                                                   64,414,071                        64,414,071
份有限公司                                                          股

华润深国投信托有限
公司-华润信托韶夏                                              人民币普通
                                                   22,203,240                        22,203,240
增利 39 号单一资金信                                                股


                                                                人民币普通
林亢峰                                              8,425,564                         8,425,564
                                                                    股

香港中央结算有限公                                              人民币普通
                                                    7,008,529                         7,008,529
司                                                                  股




                                        85 / 371
                                    2018 年年度报告



中国农业银行股份有
限公司-中证 500 交                                             人民币普通
                                                    4,838,580                   4,838,580
易型开放式指数证券                                                  股
投资基金

中海信托股份有限公
司-中海信托-刚泰                                              人民币普通
                                                    4,742,467                   4,742,467
控股员工持股计划集                                                  股
合资金信托

                                                                人民币普通
许彩琴                                              3,545,909                   3,545,909
                                                                    股

上述股东关联关系或        公司股东刚泰集团、刚泰矿业及刚泰投资咨询均为实际控制人
一致行动的说明            徐建刚先生同一控制下的企业,本公司和刚泰集团、刚泰矿业、
                          刚泰投资咨询均为徐建刚先生同一控制下的关联方。

表决权恢复的优先股
股东及持股数量的说



前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

                                                                              单位:股

                                             有限售条件股份可上市交易情
                            持有的有限                   况
序       有限售条件股东
                            售条件股份                           新增可上市   限售条件
号             名称                          可上市交易时
                                数量                             交易股份数
                                                   间
                                                                     量

                                                                              自发行完
      刚泰集团有限公                                                          成之日起
1                    100,502,512            2019 年 1 月 5 日 100,502,512
      司                                                                      36 个 月
                                                                              内不转让

                                                                              自发行完
      上海六禾嘉睿投
                                                                              成之日起
2     资 中 心 ( 有 限 合 74,497,487       2019 年 1 月 5 日 74,497,487
                                                                              36 个 月
      伙)
                                                                              内不转让


                                         86 / 371
                                    2018 年年度报告



                                                                          自发行完
      上海淮茂股权投
                                                                          成之日起
3     资 基 金 管 理 合 伙 62,814,070      2019 年 1 月 5 日 62,814,070
                                                                          36 个 月
      企业(有限合伙)
                                                                          内不转让

                                                                          自发行完
      上海见乙实业有                                                      成之日起
4                    37,688,442            2019 年 1 月 5 日 37,688,442
      限公司                                                              36 个 月
                                                                          内不转让

                                                                          自发行完
      南通元鼎投资有                                                      成之日起
5                    37,688,442            2019 年 1 月 5 日 37,688,442
      限公司                                                              36 个 月
                                                                          内不转让

                                                                          自发行完
                                                                          成之日起
6     赫连剑茹            30,150,753       2019 年 1 月 5 日 30,150,753
                                                                          36 个 月
                                                                          内不转让

                                                                          自发行完
      上海珂澜投资管
                                                                          成之日起
7     理 中 心 ( 有 限 合 22,864,321      2019 年 1 月 5 日 22,864,321
                                                                          36 个 月
      伙)
                                                                          内不转让

                                                                          自发行完
      深圳市腾讯计算                                                      成之日起
8                    22,613,065            2019 年 1 月 5 日 22,613,065
      机系统有限公司                                                      36 个 月
                                                                          内不转让

                                                                          自发行完
      长信基金(长信-                      2019 年 1 月 5                 成之日起
9     刚泰聚利 1 号资产 21,356,783                          21,356,783
                                           日                             36 个 月
      管理计划
                                                                          内不转让

10

上述股东关联关系或一      公司股东刚泰集团、刚泰矿业及刚泰投资咨询均为实际控
致行动的说明              制人徐建刚先生同一控制下的企业,本公司和刚泰集团、
                          刚泰矿业、刚泰投资咨询均为徐建刚先生同一控制下的关
                          联方。

     2019 年 1 月 4 日公司发布了《非公开发行限售股上市流通公告》,限售流通股
410,175,875 股已于 2019 年 1 月 9 日上市流通。根据《关于股东承诺不减持公司股票
                                        87 / 371
                                  2018 年年度报告



的公告》,基于维护广大中小股东利益及对刚泰控股未来持续稳定发展的信心、对刚
泰控股股价值的长期看好,刚泰集团承诺在该部分限售股上市流通后 12 个月内不减
持。


(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用

四、   控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用□不适用
名称                        上海刚泰矿业有限公司

单位负责人或法定代表人      徐建德

成立日期                    2008-01-11

主要经营业务                矿业投资、矿产品销售(除专控)

报告期内控股和参股的其他境 无
内外上市公司的股权情况

其他情况说明

2   自然人
□适用√不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用


4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用

5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




                                      88 / 371
                               2018 年年度报告




(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用√不适用
2   自然人
√适用□不适用
姓名                       徐建刚

国籍                       中国

是否取得其他国家或地区居 否
留权

主要职业及职务             1997 年出资成立刚泰集团有限公司,现担任刚泰集团法定
                           代表人、董事长、总裁职务,同时兼任上海市工商联常委、
                           上海市企业联合会副会长、上海市企业家协会副会长、浙
                           商理事会主席团主席、上海市浙江商会执行副会长、上海
                           市青年联合会常委、上海市台州商会常务副会长、上海市
                           光彩事业促进会副会长、上海市工商联房地产商会副会长、
                           上海市浦东新区政协常委、浦东新区工商联副主席、浦东
                           新区青年联合会副主席、路桥上海商会名誉会长。
过去 10 年曾控股的境内外上 过去 10 年控股的境内外上市公司只有刚泰控股一
市公司情况                 家。



3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用


4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用


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5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用


(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用


五、   其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用√不适用
六、   股份限制减持情况说明
□适用√不适用


                        第七节      优先股相关情况

□适用√不适用




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                                  第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用□不适用
                                                                                                                     单位:股

                                                                                                         报告期内   是否在公
                                                                                       年度内
                                                                                                         从公司获   司关联方
                        性        任期起始    任期终止日       年初持股     年末持股   股份增   增减变
 姓名       职务(注)       年龄                                                                          得的税前   获取报酬
                        别          日期          期               数           数     减变动   动原因
                                                                                                         报酬总额
                                                                                         量
                                                                                                         (万元)

徐建刚   董事长         男 51     2016/7/11   2019/7/11                                                             是

周锋     副董事长       男 42     2016/7/11   2019/7/11           830,044    830,044                         60.00 否

赵瑞俊   董事、总经理   男 47     2016/7/11   2019/7/11           948,020    948,020                         56.90 否

李宪琛   董事           男 46     2017/4/10   2019/7/11                                                             是

孟荣芳   独立董事       女 54     2016/7/11   2019/7/11                                                       8.00 否

王小明   独立董事       男 51     2016/7/11   2019/7/11                                                       8.00 否

季立刚   独立董事       男 55     2017/9/13   2019/7/11                                                       8.00 否

阮孟国   职工代表监事   男 50     2016/7/11   2019/7/11                                                      12.60 否

孙可人   监事           女 44     2018/6/29   2019/7/11                                                      30.00 否

                                                              91 / 371
                                                             2018 年年度报告

朱永利   监事会主席     男 50       2019/3/29    2019/7/11                                              否

张建兵   常务副总经理   男 50       2018/4/26    2019/7/11                                      64.50 否

黄海涛   财务总监       男 50       2018/6/29    2019/7/11                                      13.80 否

魏成臣   副总经理       男 58       2018/6/29    2019/7/11                                      16.80 否

徐景琪   副总经理       男 27       2019/1/30    2019/7/11                                              否

鲍丽丽   常务副总经理   女 33       2019/1/30    2019/7/11                                              否

陈欢     原监事会主席   男 39       2018/3/16    2018/10/31                                     16.00 否

朱跃平   原监事         男 63       2016/7/11    2018/5/17                                              是

李敏     原副总经理兼 女 39         2017/10/28   2018/8/14                                      40.00 否
         董事会秘书

张威     原 财 务 总 监 男 49       2017/8/25    2018/6/30                                      36.00 否
         (代)

林亢峰   原副总经理     男 43       2016/7/11    2018/2/7         10,510,26    8,425,56                 否
                                                                          4           4

张建兵   原副总经理     男 50       2016/7/11    2018/4/27                                              否

               /        /       /        /            /           12,288,32    10,203,62   /   370.60
 合计
                                                                          8            8


  姓名                                                             主要工作经历

                                                                 92 / 371
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         1997 年出资成立刚泰集团有限公司,现担任刚泰集团法定代表人、董事长、总裁职务,同时兼任上海市工商联常委、
         上海市企业联合会副会长、上海市企业家协会副会长、浙商理事会主席团主席、上海市浙江商会执行副会长、上海市
徐建刚   青年联合会常委、上海市台州商会常务副会长、上海市光彩事业促进会副会长、上海市工商联房地产商会副会长、上
         海市浦东新区政协常委、浦东新区工商联副主席、浦东新区青年联合会副主席、路桥上海商会名誉会长。现任刚泰控
         股董事长。

         中国英国 400 名青年人才交流计划成员、中华全国青年联合会委员,甘肃省直青联副主席,甘肃省第九届十大优秀青
周锋     年,甘肃省直第二届十大杰出青年,甘肃省上海商会常务副会长;曾任刚泰集团常务副总裁、刚泰控股总裁。现任刚
         泰集团董事、党委书记,刚泰控股副董事长。

         2002 年加入刚泰集团有限公司,曾任刚泰集团有限公司人力资源副总监、总监,上海刚泰置业有限公司副总经理,刚
赵瑞俊   泰文化集团有限公司总经理。现任刚泰集团有限公司董事、党委副书记、刚泰文化集团有限公司执行董事、刚泰控股
         董事兼总经理。

         甘肃省地质调查院总会计师、兰州大地矿业有限责任公司总会计师,财政部政府采购评标专家,国土资源部财务司财
李宪琛   务管理专家,财政部、国土资源部中央地质勘查基金管理中心经济专家,中国地质调查局经济监审专家(预算)、财
         务管理及项目经费监督检查专家,甘肃省发改委评标专家,甘肃省会计高端人才,现任刚泰控股董事。

         曾任中国证券监督管理委员会第十、十一届主板发行审核委员会委员,现任立信会计师事务所高级合伙人。现任刚泰
孟荣芳
         控股独立董事。

         经济学博士,现任教于上海财经大学,博士生导师。国际上有一定影响力的经济学家。论文发表于 JCF(《公司金融
王小明   期刊》)、JBF(《银行金融期刊》)JPAE(《太平洋亚洲经济期刊》)和 CER(《中国经济评论》)等国际期刊,
         对中国上市公司治理的研究在国际处于领先地位。现任刚泰控股独立董事。

季立刚   中共党员,博士。现任复旦大学法学院教授,博士生导师,复旦大学金融法研究中心主任,复旦大学法学院学术委员
         会副主任、复旦大学法学院学位委员会副主席,兼任中国法学会银行法学研究会副会长、上海市法学会金融法研究会
                                                      93 / 371
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         副会长、中国法学会证券法学研究会常务理事、上海仲裁委员会仲裁员、上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、爱建
         集团股份有限公司独立董事。现任刚泰控股独立董事。

阮孟国   2007 年进入刚泰集团有限公司,现任甘肃大冶地质矿业有限责任公司成本管理部经理。现任刚泰控股职工代表监事。

         高级人力资源管理师,2011 年进入刚泰集团有限公司,2013 年进入甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司,曾任刚泰控
孙可人
         股人力资源部常务副总经理、监事。

         硕士学位,中共党员,高级会计师,高级国际财务管理师(SIFM),国际注册内审师(CIA),注册风险管理师。曾
         任机械工业部第四设计研究院昌兴公司财务部经理,上海冠松集团有限公司财务管理中心总经理,总裁助理兼审计事
朱永利
         务中心总经理、投资发展中心总经理、法务经理、上海冠松汽车股份有限公司监事会主席,刚泰集团有限公司监察审
         计合规中心总经理。现任甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司风控合规部总经理。现任刚泰控股监事会主席。

         2000 年加入刚泰集团有限公司,曾任浙江刚泰汽车服务公司总经理、台州市刚泰房地产公司总经理、上海刚泰置业集
张建兵
         团有限公司总裁。现任刚泰控股常务副总经理。

         硕士, 注册会计师、高级会计师,2002 年加入刚泰集团有限公司,曾任刚泰集团有限公司管理监察审计部常务副总经理,
黄海涛
         刚泰控股财务总监,刚泰集团有限公司投资部副总经理。现任刚泰控股财务总监。

         会计师,曾任年上海茂昌食品厂及上海创新房产物业发展公司计划财务部总经理,上海民丰房地产开发经营有限公司
魏成臣   副总经理,中南房地产业集团财务总监,上海耀光奥菲斯集团有限公司副总经理兼财务总监,上海刚泰置业集团副总
         裁、刚泰集团有限公司财务中心总经理。现任刚泰控股副总经理。

徐景琪   曾任刚泰金融控股(上海)有限公司副总裁,现任刚泰集团有限公司董事。现任刚泰控股副总经理。

         上海市浦东新区政协委员;曾任上海茗约文化传播股份有限公司董事长、上海刚泰文化集团有限公司总裁;现任刚泰
鲍丽丽
         集团有限公司董事。现任刚泰控股常务副总经理。


                                                      94 / 371
                                                      2018 年年度报告

其它情况说明

□适用 √不适用


(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用

     任职人员姓名                 股东单位名称          在股东单位担任的职务   任期起始日期   任期终止日期

徐建刚                    刚泰集团有限公司             董事长、总裁

周 锋                     刚泰集团有限公司             董事、党委书记

赵瑞俊                    刚泰集团有限公司             董事、党委副书记

徐景琪                    刚泰集团有限公司             董事

鲍丽丽                    刚泰集团有限公司             董事

在股东单位任职情况的
说明




                                                          95 / 371
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(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用

     任职人员姓名                    其他单位名称      在其他单位担任的职务     任期起始日期        任期终止日期

李宪琛                    甘肃省地质调查院            总会计师

孟荣芳                    立信会计师事务所            高级合伙人

王小明                    上海财经大学                硕士研究生导师

季立刚                    复旦大学                    教授、博士生导师

朱跃平                    上海刚泰混凝土有限公司      总经理

在其他单位任职情况的
说明



三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用□不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策 报告期内,在公司领取薪酬的董事、监事和高级管理人员的报酬,均根据公司绩效与薪酬考
程序                               核的有关规定予以确定。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依 依据国家有关薪酬管理方面的法律法规和公司薪酬管理制度确定。


董事、监事和高级管理人员报酬的实际 依据公司薪酬管理制度和劳动合同执行
支付情况

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报告期末全体董事、监事和高级管理人 370.60 万元
员实际获得的报酬合计



四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
              姓名                      担任的职务                      变动情形              变动原因

孙可人                       监事                              选举                股东大会选举产生

朱永利                       监事会主席                        选举                股东大会、监事会选举产生

张建兵                       常务副总经理                      聘任                董事会聘任

张建兵                       原副总经理                        离任                职位调整

黄海涛                       财务总监                          聘任                董事会聘任

魏成臣                       副总经理                          聘任                董事会聘任

徐景琪                       副总经理                          聘任                董事会聘任

鲍丽丽                       副总经理                          聘任                董事会聘任

陈欢                         原监事会主席                      离任                个人原因辞职

朱跃平                       原监事                            离任                工作调整

李敏                         原副总经理兼董事会秘书            离任                个人原因辞职

张威                         原财务总监(代)                  离任                因身体原因工作调整

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林亢峰                        原副总经理                      离任                        个人原因辞职

注:公司监事会于 2019 年 4 月 19 日收到公司监事孙可人女士的书面辞职函,因其本人已从公司辞职,特辞去公司监事职务。孙可人
女士辞职后不再担任公司其他职务(详见公告:2019-033)。


五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用√不适用




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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                  78

主要子公司在职员工的数量                              871

在职员工的数量合计                                    949

母公司及主要子公司需承担费用的离退                     2
休职工人数

                                   专业构成

                专业构成类别                     专业构成人数

                  生产人员                            219

                  销售人员                            424

                  技术人员                            44

                  财务人员                            69

                  行政人员                            92

                  管理人员                            101

                    合计                              949

                                   教育程度

                教育程度类别                      数量(人)

                    硕士                              18

                    本科                              185

                    大专                              274

                 高中及以下                           472

                    合计                              949



(二) 薪酬政策
√适用 □不适用

    跟据公司自身经营和发展的状况,结合市场的正常薪酬水平,给予关键性人才和
市场紧缺性人才以相对优厚薪酬,以吸引和留住人才,保证公司良好发展。
                                    99 / 371
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(三) 培训计划
√适用 □不适用

    公司培训工作根据职业资格培训、规章制度培训、企业文化培训、合规管理培训、
安全教育培训进行,根据公司生产经营情况安排及时的培训工作。


(四) 劳务外包情况
□适用√不适用
七、其他
□适用 √不适用




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                             第九节       公司治理

一、     公司治理相关情况说明
√适用 □不适用

    报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和上
海证券交易所《股票上市规则》等有关法律法规要求和《公司章程》的有关规定,开
展公司治理工作,不断完善公司法人治理结构和公司各项内部管理制度,加强信息披
露,改进投资者关系管理,规范公司运作。

   报告期内,公司对《公司章程》制度进行了修订。
    报告期内,公司治理情况符合中国证监会发布的《上市公司治理准则》等规范性
文件的要求,目前公司治理情况如下:

    1.关于股东与股东大会

    公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关规定的
要求召集、召开每一次股东大会。公司能够平等对待所有股东,保护中小投资者利益。
中小投资者能依法享有平等地位,充分行使自己的权利。公司律师对股东大会作大会
现场见证,并出具了法律意见书。

    2.关于控股股东与上市公司

    2019 年 4 月 11 日,公司发布《关于涉及未他人担保事项核查情况的公告》(详
见公告:2019-022),在部分借款纠纷案件中,存在由公司提供担保嫌疑,经自查,
相关担保均与公司控股股东上海刚泰矿业有限公司及其一致行动人或实际控制人徐
建刚先生相关,但均未经公司有决策权限的决策机构批准,属于违规为控股股东及其
一致行动人提供担保。

    3.关于董事与董事会

    公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定,采用累积投票制选举董事;公司
董事会由七人组成,其中独立董事三人,董事会的人数及人员构成符合有关法律、法
规和《公司章程》的要求。各董事有较明确的分工,公司董事会下设战略委员会、提
名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会,专门委员会成员全部由董事组成。董事
会会议按照公司《董事会议事规则》规定的程序进行。公司各位董事均熟悉有关法律
法规,了解作为董事的权利、义务和责任,并以认真负责、勤勉诚信的态度出席董事
会,参与公司重大决策。

       4.关于监事与监事会

    公司严格按照《公司章程》有关规定选举监事,目前公司监事会由三人组成,其
中一人为职工代表。监事会的召集、召开程序,符合公司《监事会议事规则》的规定。
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公司监事认真履行自己的职责,本着对股东负责的精神,根据《公司法》、《证券法》
以及公司章程等有关法律、法规规定赋予的各项职能,依法监督董事会执行股东大会
决议情况、公司日常经营工作、公司重大投资、财务支出等各项日常事务。

    公司监事会于 2018 年 10 月 30 日收到原监事会主席陈欢先生的书面辞职报告,
因个人原因,申请辞去监事会主席、监事职务,并不再担任公司其他职务。

    2019 年 1 月 30 日第九届监事会第二十一次会议、2019 年 3 月 29 日公司 2019 年
第一次临时股东大会审议通过选举朱永利先生为公司监事的议案。2019 年 3 月 29 日
公司第九届监事会第二十二次会议审议通过《关于选举公司监事会主席的议案》,选
举朱永利先生为公司监事会主席。

    公司监事会于 2019 年 4 月 19 日收到公司监事孙可人女士的书面辞职函,因其本
人已从公司辞职,特辞去公司监事职务。孙可人女士辞职后不再担任公司其他职务。
(详见公告:2019-033)因孙可人女士的辞职将导致公司第九届监事会成员低于法定
最低人数,根据 《公司法》、《公司章程》等相关规定,在股东大会选举新任监事
之前,孙可人 女士仍将按照法律、法规和《公司章程》的规定,履行公司监事的职
责。公司将按照有关规定尽快完成公司监事的补选工作。

    5.关于高级管理人员

    公司高级管理人员按照国家相关法律法规和公司制度地履行个人职责。

    6.关于相关利益者

    公司充分尊重和维护公司股东、债权人、员工、客户及其他利益相关者的合法权
益,认真接待投资者来访、来电咨询,能够与利益相关者积极合作,在经济交往中做
到互利互惠,共同推进公司持续、健康、稳定发展。

    7.关于公司信息披露

    公司严格按照有关法律法规及公司制定的《信息披露事务管理制度》的规定和要
求,切实加强信息披露和投资者关系管理工作。公司董事会秘书负责公司的信息披露
工作,能够按照法律法规和公司章程规定,真实、准确、完整、及时地披露有关信息;
并做好信息披露前的保密工作,保证所有的股东有平等的机会获知相关信息。


公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明
原因

□适用 √不适用




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二、     股东大会情况简介
                                              决议刊登的指定网站      决议刊登的披露日
       会议届次             召开日期
                                                  的查询索引                  期

2018 年第一次临时 2018 年 3 月 16 日          www.sse.com.cn          2018 年 3 月 17 日
股东大会

2017 年年度股东大 2018 年 6 月 29 日          www.sse.com.cn          2018 年 6 月 30 日



股东大会情况说明

√适用 □不适用

    上述股东大会的议案全部审议通过,不存在否决议案的情况。


三、     董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                               参加股东
                                       参加董事会情况
                                                                               大会情况
 董事      是否
           独立   本年应                                           是否连续
                             亲自      以通讯        委托   缺席               出席股东
 姓名      董事   参加董                                           两次未亲
                             出席      方式参        出席                      大会的次
                  事会次                                    次数   自参加会
                             次数      加次数        次数                          数
                    数                                                 议

徐建刚    否          19        19           2          0      0 否                    2

周锋      否          19        19           2          0      0 否                    2

赵瑞俊    否          19        19           2          0      0 否                    2

李宪琛    否          19        19         16           0      0 否                    2

孟荣芳    是          19        19         16           0      0 否                    2

王小明    是          19        19         16           0      0 否                    2

季立刚    是          19        19         17           0      0 否                    1


连续两次未亲自出席董事会会议的说明

□适用 √不适用


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年内召开董事会会议次数                  19

其中:现场会议次数                      2

通讯方式召开会议次数                    2

现场结合通讯方式召开会议次数            15



(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用√不适用




(三) 其他
□适用 √不适用


四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存
    在异议事项的,应当披露具体情况
□适用 √不适用


五、    监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用


六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保
    证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用


存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

√适用 □不适用

    2018 年 8 月 13 日,公司召开第九届董事会第三十次会议,审议并通过《关于终
止发行股份购买资产并募集配套资金交易的议案》、《关于批准签署与本次发行股份
购买资产并募集配套资金相关终止协议的议案》、《关于批准与刚泰集团有限公司签
署<委托管理协议>的议案》等议案。由于标的资产的盈利情况未达预期且宏观经济去
杠杆可能导致公司现金融资方案面临不确定性的情况下,为保证公司全体股东权益,
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经审慎研究,公司决定终止筹划重大资产重组事项。本次重组终止后,Buccellati
Holding Italia S.p.A.(以下简称“BHI 公司”),由上市公司受托经营,继续培育,
进一步提升其盈利能力和业务能力。

    刚泰集团承诺:(1)鉴于 BHI 公司主要从事高端珠宝、首饰、手表等奢侈品的
设计、生产与销售,与上市公司的主营业务产生一定的同业竞争,本公司将在本承诺
函签署之日起三年内,通过直接或间接出售所持有的 BHI 公司股权的方式消除同业竞
争。(2)若本公司后续启动直接或间接出售所持有的 BHI 公司全部或部分股权时,
本公司将及时地通知上市公司,且无条件同意授予上市公司在同等条件下优先购买
BHI 公司股权的权利。未经上市公司书面同意放弃优先购买权,本公司不得将直接或
间接持有的 BHI 公司股权出售给其他第三方,但上市公司在收到本公司通知后 15 日
内未书面回复行使的,视为放弃优先购买权。




七、   报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用

    报告期内,公司严格依照既有的目标责任和绩效考评体系,对高级管理人员采取
年度考评制度,通过制定年度目标责任书、季度和月度工作计划,将公司战略目标的
完成情况与高管人员薪酬挂钩,对高管人员起到了激励和约束的作用。


八、   是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用

公司 2018 年度的内部控制评价报告详见上海证券交易所网站。


报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

√适用 □不适用

详见公司同日披露的《公司董事会对会计师事务所出具否定意见的内部控制审计报告
的专项说明》。

注:

    公司在自查中发现 2018 年度内部控制存在如下重大缺陷“融资借款未经公司决

策程序,对外担保未经公司决策程序,诉讼信息管理机制不健全,未执行用印审批流

程”,经自查,除已公告的重大缺陷外,未发现有其他内部控制重大缺陷。
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    公司发现相关缺陷后,立即启动整改工作,相关缺陷的整改工作正在逐步落实。

    (1)公司已发内控制度自查通知,要求刚泰控股及下属子公司在 2019 年 4 月

20 日前自查完毕,并上报自查结果。

    (2)公司风控合规部已审核完毕自查结果,并在 4 月 30 日前整改完毕。其中,

2019 年 4 月 19 日针对性组织学习了《印章管理办法》,要求全体干部员工学习和严

格履行该制度;其他需完善事项,将在修订 2019 年版《内部控制管理手册》时进行

完善。

    (3)公司风控合规部计划在 2019 年 6 月 30 日前完成 2019 年版《内部控制管

理手册》修订初稿,在 7 月底前定稿并发文执行。在 2019 年 8-10 月期间,开展《内

部控制管理手册》的培训和宣导工作。

    (4)风控合规部已对前期披露的内控重大缺陷问题进行复查,确认公司已对责

任主体予以认定和追责。

    董事长因未能依照《公司章程》和《担保管理办法》履行职责,特委托董事会在

2019 年 4 月 19 日公告中致歉,并作出承诺,若因对对外担保协议违规审批盖章行为

最终导致公司产生实质性损失,其本人及控股股东愿意承担相应赔偿责任。

    对知情的董事、高管扣发 12 个月绩效奖金,已经处罚,处罚款项已于 5 月 8 日上

交公司财务管理部。

    对控股股东相关参与人员,控股股东已给予处罚,扣发 12 个月绩效奖金。

    (5)针对新修订的 2019 年版《内部控制管理手册》获得审批程序后,将及时按

照要求进行信息披露和公告。

    公司将继续深化内部控制体系建设,进一步完善内部控制制度,规范内部控制制

度执行,明确公司各层级的权限,授权、审核、审批应逐级进行,不得越级,以保证

内部控制程序有效运行,同时大力推进内部控制监督检查,促进公司健康、可持续发
展。




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九、   内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用

    公司 2018 年内部控股评价报告经众华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并
出具了内部控制审计报告。审计意见认为:刚泰控股于 2018 年 12 月 31 日未能按照
《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控
制。


是否披露内部控制审计报告:是


十、   其他
□适用 √不适用




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                            第十节      公司债券相关情况

√适用 □不适用

一、公司债券基本情况
                                                                  单位:万元   币种:人民币

债券名                                                           利率    还本付   交易场
          简称       代码     发行日    到期日        债券余额
  称                                                             (%)   息方式     所

刚泰控 16 刚泰 135349                                            8.0            上海证
                                                                         每年付
股非公 02                                                                       券交易
                             2016 年 2019 年                             息 一
开发行                                                                          所
                             3 月 25 11 月 36,045.27                     次,到
2016 年
                             日      25 日                               期一次
公司债
                                                                         还本


刚泰控          143387                                           7.2            上海证
股公开                                                                          券交易
                                                                         每年付
发 行                                                                           所
                             2017 年 2022 年                             息 一
2017 年 17 刚股
                             11 月 8 11 月 8 49,628.13                   次,到
公司债 01
                             日      日                                  期一次
券(17
                                                                         还本
刚 股
01)



公司债券付息兑付情况

√适用    □不适用

经上海证券交易所批准,2016 年 3 月 25 日公司向合格投资者非公开发行面值人民币
10 亿元公司债券(债券简称:16 刚泰 02),票面利率 6.60%。公司债券的存续期限
不超过 3 年,债券利率在债券存续期内第 1 年内固定不变,公司有权决定在存续期的
第 1 年末调整本次债券第 2 年的票面利率和第 2 年末调整本次债券第 3 年的票面利率。
债券持有者在票面利率调整时,有向公司回售债券的选择权。2018 年 3 月 6 日,公
司发布《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券(品种二)
票面利率调整公告》,上调本次债券第 3 年(2018 年 3 月 25 日至 2019 年 3 月 24 日)
的票面利率至 8.00%。

2018 年 3 月 26 日,公司支付 2017 年 3 月 25 日到 2018 年 3 月 24 日债券利息 6,600
万元。公司与 2018 年 3 月 12 在上证所信息网络有限公司平台(www.sseinfo.com)发
布《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司关于“16 刚泰 02”票面利率调整和投资者回
售实施办法的提示性公告》,于 2018 年 3 月 12 日至 3 月 14 日进行回售申报登记,
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回售有效期登记数量为 610,000 手,回售金额为人民币 610,000,000 元,公司于 2018
年 3 月 26 日支付了前述回售款。

2019 年 3 月 25 日,公司与“16 刚泰 02”(代码:135349)全体债券持有人协商一致,
同意本次债券延期至不晚于 2019 年 11 月 25 日兑付本息,公司与全体债券持有人已
签署《债券延期兑付协议》。

经中国证监会批准,2017 年 11 月 8 日公司向合格投资者公开发行面值人民币 5 亿元
公司债券(债券简称:17 刚股 01),票面利率 7.20%。公司债券的存续期限不超过 5
年,债券利率在债券存续期 3 年内固定不变,公司有权决定是否在本期债券存续期的
第 3 年调整本期债券后 2 年的票面利率。债券持有者在票面利率调整时,有向公司回
售债券的选择权。

2018 年 11 月 1 日,公司在上海证券交易所网站(www.see.com.cn)发布《公开发
行 2017 年公司债券(第一期)2018 年付息公告》。根据《甘肃刚泰控股(集团)股
份有限公司公开发行 2017 年公司债券(第一期)票面利率公告》,本期债券票面利
率为 7.2%,每手债券(面值人民币 1,000 元)派发利息为人民币 72.00 元(含税)。
2018 年 11 月 8 日,公司支付 2017 年 11 月 8 日至 2018 年 11 月 7 日债券利息 3,600
万元。


公司债券其他情况的说明

□适用 √不适用




二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式


                    名称                  国泰君安证券股份有限公司

                    办公地址              上海市东园路 18 号中国金融信息中心 5
 债券受托管理人                           楼

                    联系人                彭辰、袁业辰

                    联系电话              021-38032245

                    名称                  联合信用评级有限公司
  资信评级机构      办公地址              北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大
                                          厦 12 层

  资信评级机构      名称                  东方金诚国际信用评估有限公司

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                   办公地址              北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国
                                         际中心 B 座 7 层



其他说明:

□适用 √不适用


三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用

    截至 2018 年 12 月 31 日,“16 刚泰 02”债券,公司已按照募集说明书中列明的
募集资金使用计划,将资金用于偿还金融机构借款和补充流动资金,募集资金已使用
9.99 亿元。

    截至 2018 年 12 月 31 日,“17 刚股 01”债券,公司已按照募集说明书中列明的
募集资金使用计划,将资金用于偿还到期借款和补充流动资金,募集资金已使用 4.99
亿元。




四、公司债券评级情况
√适用 □不适用

    2016 年东方金诚国际信用评估有限公司(以下简称“东方金诚”)通过对公司和其
发行的“甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券”的信用状况
进行综合分析和评估,确定公司主体信用评级等级为 AA,评级展望为稳定,债券信
用评级为 AA。(AA 代表偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风
险很低)

    根据监管部门有关规定和东方金诚的评级业务管理制度,东方金诚将在“甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券”的存续期内密切关注甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司的经营管理状况、财务状况及可能影响信用质量的重
大事项,实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

    定期跟踪评级每年进行一次,在公司公布年报后的两个月内出具定期跟踪评级报
告;不定期跟踪评级在东方金诚认为可能存在对受评主体或债券信用质量产生重大影
响的事项时启动,并在启动日后 10 个工作日内出具不定期跟踪评级报告。

    跟踪评级期间,东方金诚将向公司发送跟踪评级联络函并在必要时实施现场尽职
调查,公司应按照联络函所附资料清单及时提供财务报告等跟踪评级资料。如公司未
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能提供相关资料导致跟踪评级无法进行时,东方金诚将有权宣布信用等级暂时失效或
终止评级。

    东方金诚出具的跟踪评级报告将按照《证券市场资信评级机构证券评级业务实施
细则》等相关规定,同时在东方金诚网站(http://www.dfratings.com)和交易所网站公告,
且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的
时间,并根据监管要求向相关部门报送。

    2018 年,东方金诚根据债券存续期内的相关跟踪评级安排,对公司及“甘肃刚泰
控股(集团)股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券”的信用状况进行了定期跟踪评
级,并于 2018 年 6 月 25 日出具了跟踪评级报告,维持公司主体信用评级等级为 AA,
评级展望为稳定,维持债券信用评级为 AA。同时将公司主体和“16 刚泰 02”列入信
用评级观察名单。

    2018 年 10 月 12 日,东方金诚出具跟踪评级报告,将公司主体信用等级由“AA”
下调至“A-”,评级展望调整为负面,“16 刚泰 02”公司债券的信用评级由“AA”下调至“A-”。

     2019 年 3 月 4 日,东方金诚出具跟踪评级报告,将公司主体信用等级由”A-”下调
至”BBB”,评级展望为负面,“16 刚泰 02”公司债券的信用评级由”A-”下调至”BBB”。



    2017 年联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”)通过对公司和其发行的
“甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司公开发行 2017 年公司债券”的信用状况进行
综合分析和评估,确定公司主体信用评级等级为 AA,评级展望为稳定,债券信用评
级为 AA。该评级反映公司偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约
风险很低。

    根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求,联合评级将在本期债券存续期
内,在每年公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级,并在本期债券存续期
内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

    公司应按联合评级跟踪评级资料清单的要求,提供有关财务报告以及其他相关资
料。公司如发生重大变化,应及时通知联合评级并提供有关资料。

    联合评级将密切关注公司的相关状况,如发现公司或本期债券相关要素出现重大
变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联合评级将
落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整本期的债券信用
等级。

    如公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况,联合评级将根据有关情况进行分
析并调整信用等级,必要时,可宣布信用等级暂时失效,直至公司提供相关资料。

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  联合评级对本期债券的跟踪评级报告将在联合评级公司网站和交易所网站公告,且
在交易所网站公告的时间不晚于联合评级公司网站、其他交易场所、媒体或其他场合
公开披露的时间;同时,跟踪评级报告将报送如公司、监管部门等。

     2018 年,联合评级根据债券存续期内的相关跟踪评级安排,对公司及“刚泰控股
公开发行 2017 年公司债券(17 刚股 01)”的信用状况进行了定期跟踪评级,并于 2018
年 6 月 25 日出具了跟踪评级报告,维持公司主体信用评级等级为 AA,维持债券信用
评级为 AA,评级展望调整为负面。

    联合评级在对公司经营状况和其他相关情况进行综合分析与评估的基础上,于
2018 年 11 月 28 日出具了《关于下调甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司主体长期信
用等级及“17 刚股 01”债券信用等级并将其列入可能下调信用等级的评级观察名单的
公告》,将公司主体信用评级等级由“AA”下调至“A”,将“17 刚股 01”债项信
用等级由“AA”下调至“A”,同时将刚泰控股列入可能下调信用等级的评级观察名
单。

     联合评级在对公司经营状况和其他相关情况进行综合分析与评估的基础上,于
2019 年 2 月 11 日出具了《关于下调甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司主体长期信
用等级及“17 刚股 01”债券信用等级的公告》,将公司的主体长期信用等级 由“A”下
调至“BBB”,同时将公司移除信用等级观察名单,评级展望调整为 “负面”,将“17 刚
股 01”债项信用等级由“A”下调至“BBB”。




五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用

    2018 年 9 月 27 日召开“16 刚泰 02”2018 年第一次债券持有人会议,审议通过《关
于要求刚泰控股、刚泰控股实际控制人及其关联方为“16 刚泰 02”债券提供增信措施的
议案》等议案。

    2018 年 10 月 24 日公司第九届董事会第三十二次会议审议通过《关于使用公司存
货为公司债券“16 刚泰 02”提供增信的议案》,公司以经各方实地盘点并确认的价值 3.6
亿元的存货做抵押为公司发行的“16 刚泰 02”债券提供增信。

    2018 年 9 月 27 日召开“17 刚股 01”2018 年第一次债券持有人会议,审议通过《关
于要求刚泰控股、刚泰控股实际控制人及其关联方为“17 刚股 01”债券提供增信措施的
议案》等议案。



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    2018 年 10 月 24 日公司第九届董事会第三十二次会议审议通过《关于使用公司存
货为公司债券“17 刚股 01”提供增信的议案》,公司以经各方实地盘点并确认的价值 5
亿元的存货做抵押为公司发行的“17 刚股 01”债券提供增信。


六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用

    报告期内,债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司召集的“16 刚泰 02”2018
年第一次债券持有人会议于 2018 年 9 月 27 日召开,审议通过《关于要求刚泰控股
落实“16 刚泰 02”债券偿债安排的议案》、《关于要求刚泰控股、刚泰控股实际控制
人及其关联方为“16 刚泰 02”债券提供增信措施的议案》、《关于变更“16 刚泰 02”
〈债券持有人会议规则〉部分条款的议案》、《关于授权受托管理人向发行人采取法
律措施的议案》。

    报告期内,债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司召集的“17 刚股 01”2018
年第一次债券持有人会议于 2018 年 9 月 27 日召开,审议通过《关于要求刚泰控股
落实“17 刚股 01”债券偿债安排的议案》、《关于要求刚泰控股、刚泰控股实际控制
人及其关联方为“17 刚股 01”债券提供增信措施的议案》、《关于变更“17 刚股 01”
〈债券持有人会议规则〉部分条款的议案》、《关于授权受托管理人向发行人采取法
律措施的议案》。


七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用

    “16 刚泰 02”于 2016 年 3 月 25 日完成发行,前述债券受托管理人国泰君安证券
股份有限公司在本次债券存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行
了持续跟踪和监督。

    2017 年 5 月 5 日,国泰君安证券作为本次债券的受托管理人出具了《甘肃刚泰控
股(集团)股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券受托管理事务报告(2016 年度)》
及《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券临时受托管理
事务报告》。

    2018年6月5日,国泰君安证券出具了《甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司非公
开发行2016年公司债券受托管理事务报告(2017年度)》及《国泰君安证券股份有限
公司关于甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司2016年公司债券重大事项受托管理事务
临时报告》。

    2018年6月28日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
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                                 2018 年年度报告



泰控股(集团)股份有限公司2016年公司债券重大事项受托管理事务临时报告》。

    2018 年 8 月 22 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2016 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第三次)》。

    2018 年 9 月 3 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司 2016 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第四次)》。

    2018 年 9 月 7 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司 2016 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第五次)》。

    2018 年 9 月 25 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2016 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第六次)》。

    2018 年 10 月 16 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2016 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第七次)》。

    2018 年 12 月 28 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2016 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第八次)》。

    “17刚股01”于2017年11月9日完成发行,前述债券受托管理人国泰君安证券股份有
限公司在本期债券存续期间对公司履行债券募集说明书约定义务的情况进行了持续
跟踪和监督。

    2018年6月5日,国泰君安证券作为公司发行公司债券的受托管理人,出具了《甘
肃刚泰控股(集团)股份有限公司公开发行2017年公司债券(面向合格投资者)(第
一期)受托管理事务报告(2017年度)》及《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司 2017年公司债券重大事项受托管理事务临时报告》。

    2018年6月28日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司2017年公司债券重大事项受托管理事务临时报告》。

    2018 年 8 月 22 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第三次)》。



                                    114 / 371
                                 2018 年年度报告



    2018 年 9 月 3 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第四次)》。

    2018 年 9 月 7 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃刚
泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第五次)》。2018 年 9 月 25 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公
司关于甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务
临时报告(2018 年第六次)》。

    2018 年 10 月 18 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第七次)》。

    2018 年 12 月 3 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第八次)》。

    2018 年 12 月 28 日,国泰君安证券出具了《国泰君安证券股份有限公司关于甘肃
刚泰控股(集团)股份有限公司 2017 年公司债券重大事项受托管理事务临时报告(2018
年第九次)》。



八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用□不适用
                                                                   单位:元   币种:人民币

                                                                   本期比上年同      变动
       主要指标             2018 年               2017 年
                                                                   期增减(%)       原因

息税折旧摊销前利润      -810,286,913.53 1,050,531,878.73                 -177.13

流动比率                           1.86                     2.17             -0.31

速动比率                           0.86                     0.78             0.08

资产负债率(%)                 56.44%                52.11%                 0.04

EBITDA 全部债务比                 -0.13                     0.16             -0.29

利息保障倍数                      -2.80                     4.69             -7.49

现金利息保障倍数                   0.96                 -4.07                5.03


                                      115 / 371
                                    2018 年年度报告



EBITDA 利息保障倍数                  -2.63               4.87           -7.50

贷款偿还率(%)                    87.92%              100%                 -

利息偿付率(%)                    76.22%              100%                 -




九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用


十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用

    2018年8月17日,公司发布《关于公司部分银行账户部分资金被冻结的公告》(公告编号
2018-063)。截至本公告出具日,公司累计8家银行账户被冻结,冻结金额3,882,689元,公司旗下
上海刚泰黄金饰品有限公司、国鼎黄金有限公司银行账户累计被冻结资金2,251,720元。经公司核
查,因刚泰集团有限公司出现短期流动性不足情况,部分银行过于担忧,临时宣布公司贷款提前
到期,如杭州工商银行、上海渤海银行、江苏银行股份有限公司杭州分行等,以及部分银行提出
要求追加保证金、抵押物等增信措施未能及时满足而导致部分银行账户被冻结,累计被冻结公司
账户资金3,882,689 元。
    2018年11月3日,公司发布《关于前期诉讼达成和解的进展公告》(公告编号:2018-096),
关于恒丰银行股份有限公司上海分行与刚泰控股、徐建刚先生、徐飞君女士、刚泰集团有限公司
的合同纠纷案,取得新的进展,诉讼双方达成和解。2018年11月2日,恒丰银行上海分行与公司经
友好协商,签署《和解协议》:1、恒丰银行上海分行向公司发放重组贷款,并向上海市浦东新区
人民法院申请撤诉,同时一并申请解除对公司银行账号及其它查封、冻结财产的司法保全手续。
公司支付恒丰银行上海分行逾期利息、罚息及该案件诉讼产生的诉讼费、保全费、律师费。2、恒
丰银行上海分行同意在满足授信条件下为公司以及保证人刚泰集团就未偿还款项进行重组,重组
期限为本协议签署后一整年,在上述授信条件具备时起算。
    公司及下属公司将通过合法渠道主张公司权利,最大限度保护公司和投资者合法
权益。




十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
                                       116 / 371
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    根据募集说明书的约定,公司非公开发行公司债券的募集资金拟用于偿还金融机
构借款和补充流动资金,以优化债务结构和补充营运资金。其中,1.5 亿元拟用于归
还金融机构借款,8.5 亿元用于补充流动资金。

    为充分、有效地维护债券持有人的利益,根据我国有关法律、法规、规范性文件
的规定,公司董事会获得股东大会授权,可在出现预计不能按期偿付债券本息或者到
期未能按期偿付债券本息时,采取相应措施,包括但不限于:

    1、不向股东分配利润;

    2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施;

    3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金;

    4、主要责任人不得调离。

    截止报告期末,公司不存在到期未能按期偿付债券本息之情形。




十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用

    报告期内,公司债券评级发生变化,详见本报告上述“第十节公司债券相关情况”
中的“四、公司债券评级情况”相关内容。

    报告期内,公司涉及的重大诉讼、仲裁事项,详见本报告上述“第五节重要事项”
中的“十、重大诉讼、仲裁事项”相关内容。




                                   117 / 371
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                            第十一节 财务报告

一、   审计报告
√适用□不适用

                           审 计 报 告
                                                        众会字(2019)第 4335 号



甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司全体股东:


   一、    无法表示意见

   我们审计了甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司(以下简称“刚泰控股”)财务报
表,包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2018 年度的合并及公司利润
表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

   我们不对后附的财务报表发表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分
所述事项的重要性,我们无法获得充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计
意见的基础。

   二、形成无法表示意见的基础

    1、如财务报表附注所述,刚泰控股对控股股东及其关联方担保事项、对外融资
借款事项涉及借款本金共计 441,700.88 万元,其中:(1)担保事项金额 427,700.88
万元,刚泰控股作为共同担保人的借款本金 426,700.88 万元,作为单一担保人的借款
本金 1,000 万元;(2)对外融资借款事项,作为借款人的借款本金 14,000 万元。由
于刚泰控股与关联方担保、对外融资借款和印章管理相关的财务报告内部控制存在重
大缺陷,我们无法获取充分、适当的审计证据以判断上述担保和对外融资借款事项的
真实性、完整性及对财务报表可能产生的影响。

   2、如财务报表附注所述,截至 2018 年 12 月 31 日,刚泰控股存货余额 520,118.92
万元,占公司总资产的 45.82%,其中翡翠原石、玉器 438,019.06 万元,占期末存货
余额的 84.22%。由于翡翠的特殊属性,其价值在很大程度上受到玉石品质、工艺水
                                    118 / 371
                               2018 年年度报告



平、消费者的审美偏好和物质条件的影响,并且其划分等级复杂,市场上无统一的价
格标准,我们无法获取充分、适当的审计证据以判断翡翠类商品的可变现净值及对财
务报表可能产生的影响。

   三、管理层和治理层对财务报表的责任

   刚泰控股公司管理层(以下简称“管理层”)负责按照企业会计准则的规定编制
财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

   在编制财务报表时,管理层负责评估刚泰控股的持续经营能力,披露与持续经营
相关的事项,并运用持续经营假设,除非管理层计划清算刚泰控股、终止运营或别无
其他现实的选择。

   治理层负责监督刚泰控股的财务报告过程。




   四、注册会计师对财务报表审计的责任

    我们的责任是按照中国注册会计师准则的规定,对刚泰控股的财务报表执行审计
工作,以出具审计报告。但由于“形成无法表示意见的基础”部分所述的事项,我们
无法获取充分、适当的审计证据以作为发表审计意见的基础。

    按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于刚泰控股,并履行了职业道德方
面的其他责任。




众华会计师事务所(特殊普通合伙)               中国注册会计师    (项目合
伙人)

                                   119 / 371
                               2018 年年度报告




                                              中国注册会计师




中国,上海                       2019 年           月         日




二、   财务报表
                              合并资产负债表

                            2018 年 12 月 31 日
编制单位: 甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司

                                                               单位:元    币种:人民币

             项目               附注               期末余额              期初余额

流动资产:

  货币资金                                        275,404,908.79    1,445,002,576.20

  结算备付金

  拆出资金
                                  120 / 371
                             2018 年年度报告



  以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产

 衍生金融资产

 应收票据及应收账款                            3,851,676,626.82   2,182,047,168.77

 其中:应收票据                                               -    339,681,978.80

        应收账款                               3,851,676,626.82   1,842,365,189.97

 预付款项                                        87,884,065.71      59,848,753.07

 应收保费

 应收分保账款

 应收分保合同准备金

 其他应收款                                     587,413,700.32      68,183,847.75

 其中:应收利息                                               -        102,721.53

        应收股利                                                                 -

 买入返售金融资产

 存货                                          5,201,189,197.79   6,001,440,860.66

 持有待售资产                                      3,471,698.11                  -

 一年内到期的非流动资产                                       -                  -

 其他流动资产                                   126,197,677.47     590,949,766.08

   流动资产合计                             10,133,237,875.01 10,347,472,972.53

非流动资产:

 发放贷款和垫款

 可供出售金融资产                               127,532,000.00     366,955,406.64

 持有至到期投资                                               -                  -

 长期应收款                                                   -                  -

 长期股权投资                                    16,404,949.14      16,647,027.12

 投资性房地产                                                 -                  -

 固定资产                                       497,808,044.39     528,893,466.17

                                121 / 371
                             2018 年年度报告



 在建工程                                          3,974,608.99       8,694,056.96

 生产性生物资产                                               -                  -

 油气资产                                                     -                  -

 无形资产                                       383,854,815.12     423,540,564.30

 开发支出                                                     -                  -

 商誉                                            83,057,964.37    1,153,540,388.08

 长期待摊费用                                    11,193,256.89      16,745,169.99

 递延所得税资产                                  94,959,903.95      36,634,986.59

 其他非流动资产                                               -                  -

   非流动资产合计                              1,218,785,542.85   2,551,651,065.85

     资产总计                               11,352,023,417.86 12,899,124,038.38

流动负债:

 短期借款                                      3,109,951,733.29   1,465,650,000.00

 向中央银行借款

 吸收存款及同业存放

 拆入资金

  以公允价值计量且其变动计                      705,364,004.89    1,982,084,791.53
入当期损益的金融负债

 衍生金融负债                                                 -                  -

 应付票据及应付账款                             243,285,091.67     511,507,017.65

 预收款项                                       158,643,251.60      32,581,763.85

 卖出回购金融资产款

 应付手续费及佣金

 应付职工薪酬                                    13,183,496.51      17,409,673.02

 应交税费                                       223,158,233.07     279,572,012.09

 其他应付款                                     591,282,419.50     426,525,436.50

 其中:应付利息                                  91,553,064.26      58,399,270.76

                                122 / 371
                             2018 年年度报告



       应付股利                                  35,988,600.75         20,785,876.42

 应付分保账款

 保险合同准备金

 代理买卖证券款

 代理承销证券款

 持有待售负债

 一年内到期的非流动负债                             410,452,683.05     50,000,000.00

 其他流动负债                                                    -                  -

   流动负债合计                                5,455,320,913.58      4,765,330,694.64

非流动负债:

 长期借款                                                        -     40,000,000.00

 应付债券                                       496,281,308.48       1,461,923,027.94

 其中:优先股                                                    -                  -

       永续债                                                    -                  -

 长期应付款                                     440,000,100.00        440,000,100.00

 长期应付职工薪酬                                                -                  -

 预计负债                                          4,715,479.91           490,073.13

 递延收益                                                        -                  -

 递延所得税负债                                  10,585,661.56         13,624,710.40

 其他非流动负债                                                  -                  -

   非流动负债合计                               951,582,549.95       1,956,037,911.47

     负债合计                                  6,406,903,463.53      6,721,368,606.11

所有者权益(或股东权益):

 实收资本(或股本)                            1,488,715,304.00      1,488,715,304.00

 其他权益工具                                                    -                  -

 其中:优先股


                                123 / 371
                                  2018 年年度报告



        永续债

  资本公积                                          2,901,963,390.71   2,901,963,390.71

  减:库存股

  其他综合收益                                            24,000.00          1,096,620.19

  专项储备                                              9,906,475.19         7,381,077.54

  盈余公积                                            74,432,632.44        74,432,632.44

  一般风险准备

  未分配利润                                         400,713,469.44    1,625,204,267.58

  归属于母公司所有者权益合                          4,875,755,271.78   6,098,793,292.46


  少数股东权益                                        69,364,682.55        78,962,139.81

    所有者权益(或股东权益)                        4,945,119,954.33   6,177,755,432.27
合计

      负债和所有者权益(或股                       11,352,023,417.86 12,899,124,038.38
东权益)总计


法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                               母公司资产负债表

                               2018 年 12 月 31 日

编制单位:甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司

                                                                 单位:元     币种:人民币

             项目               附注                期末余额               期初余额

流动资产:

  货币资金                                          152,133,668.45         310,400,152.08

  以公允价值计量且其变动                                         -                      -
计入当期损益的金融资产


                                       124 / 371
                          2018 年年度报告



 衍生金融资产                                            -                  -

 应收票据及应收账款                         982,233,635.40    146,668,495.50

 其中:应收票据                                          -                  -

        应收账款                            982,233,635.40    146,668,495.50

 预付款项                                     2,329,947.46      8,313,981.13

 其他应收款                              3,855,207,176.26    3,869,897,997.40

 其中:应收利息                                          -                  -

        应收股利                             66,133,491.39    125,660,770.93

 存货                                       650,759,941.36   1,362,169,602.30

 持有待售资产                                            -                  -

 一年内到期的非流动资产                                  -                  -

 其他流动资产                                31,228,449.11    203,134,436.41

   流动资产合计                          5,673,892,818.04    5,900,584,664.82

非流动资产:

 可供出售金融资产                            29,072,000.00     30,864,000.00

 持有至到期投资                                          -                  -

 长期应收款                                              -                  -

 长期股权投资                            2,436,678,357.65    2,946,681,989.80

 投资性房地产                                            -                  -

 固定资产                                    45,000,264.40     46,751,570.81

 在建工程                                                -                  -

 生产性生物资产                                          -                  -

 油气资产                                                -                  -

 无形资产                                     5,389,224.72     27,617,952.22

 开发支出                                                -                  -

 商誉                                                    -                  -


                             125 / 371
                           2018 年年度报告



 长期待摊费用                                                -                  -

 递延所得税资产                               26,332,281.90         2,010,909.26

 其他非流动资产                                              -                  -

   非流动资产合计                          2,542,472,128.67      3,053,926,422.09

     资产总计                             8,216,364,946.71       8,954,511,086.91

流动负债:

 短期借款                                  1,623,741,101.35       726,000,000.00

  以公允价值计量且其变动                     386,360,300.00       935,107,100.00
计入当期损益的金融负债

 衍生金融负债                                                -                  -

 应付票据及应付账款                           42,816,267.33       308,138,107.33

 预收款项                                     82,178,620.70           552,656.48

 应付职工薪酬                                  2,646,389.32         2,670,958.42

 应交税费                                      1,916,917.69           369,811.32

 其他应付款                                  536,051,290.04       520,935,012.92

 其中:应付利息                               55,123,629.15        57,641,838.26

       应付股利                               35,988,600.75        16,511,949.03

 持有待售负债                                                -                  -

 一年内到期的非流动负债                      410,452,683.05                     -

 其他流动负债                                                -                  -

   流动负债合计                            3,086,163,569.48      2,493,773,646.47

非流动负债:

 长期借款                                        -                 40,000,000.00

 应付债券                                    496,281,308.48      1,461,923,027.94

 其中:优先股                                                -

       永续债                                                -

 长期应付款                                                  -                  -

                              126 / 371
                               2018 年年度报告



  长期应付职工薪酬                                            -                  -

  预计负债                                                    -                  -

  递延收益                                                    -                  -

  递延所得税负债                                       8,000.00        578,430.00

  其他非流动负债                                              -                  -

    非流动负债合计                               496,289,308.48   1,502,501,457.94

      负债合计                                3,582,452,877.96    3,996,275,104.41

所有者权益(或股东权益):

  实收资本(或股本)                          1,488,715,304.00    1,488,715,304.00

  其他权益工具                                                -                  -

  其中:优先股

        永续债

  资本公积                                    2,923,178,583.96    2,923,178,583.96

  减:库存股                                                  -                  -

  其他综合收益                                        24,000.00      1,368,000.00

  专项储备                                                    -                  -

  盈余公积                                        73,785,797.46     73,785,797.46

  未分配利润                                     148,208,383.33    471,188,297.08

    所有者权益(或股东权                      4,633,912,068.75    4,958,235,982.50
益)合计

      负债和所有者权益                        8,216,364,946.71    8,954,511,086.91
(或股东权益)总计


法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                                  127 / 371
                             2018 年年度报告



                              合并利润表

                            2018 年 1—12 月

                                                             单位:元     币种:人民币

           项目                附注             本期发生额             上期发生额

一、营业总收入                              11,038,462,006.36     8,217,525,993.30

其中:营业收入                              11,038,462,006.36     8,217,525,993.30

     利息收入

     已赚保费

     手续费及佣金收入

二、营业总成本                              12,258,606,001.36     7,492,880,171.97

其中:营业成本                              10,233,175,709.40     6,768,427,701.44

     利息支出

     手续费及佣金支出

     退保金

     赔付支出净额

     提取保险合同准备金净


     保单红利支出

     分保费用

     税金及附加                                  28,141,789.44          39,848,230.10

     销售费用                                   180,426,049.35         152,820,494.01

     管理费用                                   144,542,117.95         154,605,931.39

     研发费用                                       722,493.24           1,533,342.81

     财务费用                                   362,923,698.02         294,776,185.92

     其中:利息费用                             308,214,359.95         215,581,650.63

           利息收入                              16,323,820.59          15,882,950.45

     资产减值损失                              1,308,674,143.96         80,868,286.30

                                128 / 371
                                 2018 年年度报告



  加:其他收益                                        42,053,175.65     26,537,918.55

      投资收益(损失以“-”                          64,795,399.39     72,264,235.58
号填列)

      其中:对联营企业和合营                            -242,077.98     -1,879,383.56
企业的投资收益

      公允价值变动收益(损失                         -28,868,967.21    -29,966,912.49
以“-”号填列)

      资产处置收益(损失以                              -141,509.76        -34,488.41
“-”号填列)

      汇兑收益(损失以“-”
号填列)

三、营业利润(亏损以“-”号                       -1,142,305,896.93   793,446,574.56
填列)

  加:营业外收入                                       9,952,492.17      6,635,189.83

  减:营业外支出                                      38,221,443.43      3,848,438.14

四、利润总额(亏损总额以“-”                     -1,170,574,848.19   796,233,326.25
号填列)

  减:所得税费用                                       3,964,795.05    233,775,195.55

五、净利润(净亏损以“-”号填                     -1,174,539,643.24   562,458,130.70
列)

  (一)按经营持续性分类

      1.持续经营净利润(净亏损                     -1,174,539,643.24   562,458,130.70
以“-”号填列)

      2.终止经营净利润(净亏损                                     -                -
以“-”号填列)

  (二)按所有权归属分类

    1.归属于母公司股东的净                         -1,164,942,185.98   545,153,119.15
利润

    2.少数股东损益                                     -9,597,457.26    17,305,011.55

六、其他综合收益的税后净额                             -1,072,620.19    -8,510,110.45

                                    129 / 371
                               2018 年年度报告



  归属母公司所有者的其他综                           -1,072,620.19    -8,510,110.45
合收益的税后净额

    (一)不能重分类进损益的                                     -                -
其他综合收益

      1.重新计量设定受益计                                       -                -
划变动额

      2.权益法下不能转损益                                       -                -
的其他综合收益

    (二)将重分类进损益的其                         -1,072,620.19    -8,510,110.45
他综合收益

      1.权益法下可转损益的                                       -                -
其他综合收益

      2.可供出售金融资产公                           -1,344,000.00    -8,136,000.00
允价值变动损益

      3.持有至到期投资重分                                       -                -
类为可供出售金融资产损益

      4.现金流量套期损益的                                       -                -
有效部分

      5.外币财务报表折算差                             271,379.81       -374,110.45


      6.其他                                                     -                -

  归属于少数股东的其他综合                                                        -
收益的税后净额

七、综合收益总额                                 -1,175,612,263.43   553,948,020.25

  归属于母公司所有者的综合                       -1,166,014,806.17   536,643,008.70
收益总额

  归属于少数股东的综合收益                           -9,597,457.26    17,305,011.55
总额

八、每股收益:

  (一)基本每股收益(元/股)                                 -0.783           0.366

  (二)稀释每股收益(元/股)                                 -0.783           0.366

                                  130 / 371
                                2018 年年度报告




本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元,上期被合
并方实现的净利润为:0 元。

法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                                母公司利润表

                               2018 年 1—12 月

                                                                单位:元     币种:人民币

           项目                   附注             本期发生额             上期发生额

一、营业收入                                      1,527,131,598.14        404,547,884.10

  减:营业成本                                    1,460,216,512.52        392,338,982.51

      税金及附加                                      1,184,926.18          1,269,694.82

      销售费用                                        4,085,764.22          2,116,058.02

      管理费用                                      20,363,280.15          40,305,042.28

      研发费用                                                   -                     -

      财务费用                                     191,862,899.36         119,221,248.72

      其中:利息费用                               167,086,815.91          96,909,197.26

               利息收入                               6,857,854.06          5,591,852.81

      资产减值损失                                 179,402,666.27           3,497,544.72

  加:其他收益                                                   -                     -

      投资收益(损失以“-”                        43,869,516.33         112,255,043.37
号填列)

      其中:对联营企业和合营                         -1,203,632.15         -2,290,092.25
企业的投资收益

      公允价值变动收益(损失                        -10,746,220.00         -2,963,030.00
以“-”号填列)

      资产处置收益(损失以                                       -                     -
“-”号填列)

                                   131 / 371
                                 2018 年年度报告



二、营业利润(亏损以“-”号                       -296,861,154.23   -44,908,673.60
填列)

  加:营业外收入                                      8,986,200.00    5,609,900.00

  减:营业外支出                                           150.00                 -

三、利润总额(亏损总额以“-”                     -287,875,104.23   -39,298,773.60
号填列)

    减:所得税费用                                  -24,443,802.64    -1,615,143.69

四、净利润(净亏损以“-”号                       -263,431,301.59   -37,683,629.91
填列)

    (一)持续经营净利润(净                       -263,431,301.59   -37,683,629.91
亏损以“-”号填列)

    (二)终止经营净利润(净
亏损以“-”号填列)

五、其他综合收益的税后净额                           -1,344,000.00    -8,136,000.00

  (一)不能重分类进损益的其
他综合收益

    1.重新计量设定受益计划
变动额

    2.权益法下不能转损益的
其他综合收益

  (二)将重分类进损益的其他                         -1,344,000.00    -8,136,000.00
综合收益

    1.权益法下可转损益的其                                       -                -
他综合收益

    2.可供出售金融资产公允                           -1,344,000.00    -8,136,000.00
价值变动损益

    3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益

    4.现金流量套期损益的有
效部分

    5.外币财务报表折算差额

                                    132 / 371
                                 2018 年年度报告



    6.其他

六、综合收益总额                                      -264,775,301.59       -45,819,629.91

七、每股收益:

    (一)基本每股收益(元/股)

    (二)稀释每股收益(元/股)


法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                                合并现金流量表

                                2018 年 1—12 月

                                                               单位:元     币种:人民币

             项目               附注                 本期发生额           上期发生额

一、经营活动产生的现金流
量:

  销售商品、提供劳务收到                           10,870,366,315.89      9,103,466,161.73
的现金

  客户存款和同业存放款项
净增加额

  向中央银行借款净增加额

  向其他金融机构拆入资金
净增加额

  收到原保险合同保费取得
的现金

  收到再保险业务现金净额

  保户储金及投资款净增加



                                       133 / 371
                           2018 年年度报告



  处置以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产净增加额

  收取利息、手续费及佣金
的现金

 拆入资金净增加额

 回购业务资金净增加额

 收到的税费返还                                 2,122,363.87        3,656,378.85

  收到其他与经营活动有关                     790,343,809.16      477,334,743.13
的现金

   经营活动现金流入小计                   11,662,832,488.92     9,584,457,283.71

  购买商品、接受劳务支付                  10,984,695,879.02     9,797,203,489.13
的现金

 客户贷款及垫款净增加额

  存放中央银行和同业款项
净增加额

  支付原保险合同赔付款项
的现金

  支付利息、手续费及佣金
的现金

 支付保单红利的现金

  支付给职工以及为职工支                     140,350,274.02      142,327,971.74
付的现金

 支付的各项税费                              278,329,396.01      318,444,572.45

  支付其他与经营活动有关                     466,752,989.52      913,831,062.07
的现金

   经营活动现金流出小计                   11,870,128,538.57    11,171,807,095.39

      经营活动产生的现金                     -207,296,049.65   -1,587,349,811.68
流量净额

二、投资活动产生的现金流

                              134 / 371
                           2018 年年度报告



量:

 收回投资收到的现金                       28,206,000.00        247,500,631.02

 取得投资收益收到的现金                                         53,068,891.19

  处置固定资产、无形资产                      2,699,741.38         247,401.60
和其他长期资产收回的现金
净额

  处置子公司及其他营业单                     22,529,635.25                  -
位收到的现金净额

  收到其他与投资活动有关                                  -      5,609,900.00
的现金

   投资活动现金流入小计                      53,435,376.63     306,426,823.81

  购建固定资产、无形资产                      9,594,020.74      70,565,272.34
和其他长期资产支付的现金

 投资支付的现金                              11,700,000.00     221,200,000.00

 质押贷款净增加额

  取得子公司及其他营业单                                       136,694,816.25
位支付的现金净额

  支付其他与投资活动有关
的现金

   投资活动现金流出小计                      21,294,020.74     428,460,088.59

      投资活动产生的现金                     32,141,355.89    -122,033,264.78
流量净额

三、筹资活动产生的现金流
量:

 吸收投资收到的现金

  其中:子公司吸收少数股
东投资收到的现金

 取得借款收到的现金                       4,369,104,176.80    4,933,897,828.64

 发行债券收到的现金                                       -    495,000,000.00

 收到其他与筹资活动有关                                   -    140,000,100.00

                              135 / 371
                               2018 年年度报告



的现金

   筹资活动现金流入小计                         4,369,104,176.80   5,568,897,928.64

 偿还债务支付的现金                             4,693,588,311.02   4,645,274,357.63

  分配股利、利润或偿付利                         304,725,047.22         316,571,587.20
息支付的现金

  其中:子公司支付给少数
股东的股利、利润

  支付其他与筹资活动有关                            6,450,000.00          6,515,944.13
的现金

   筹资活动现金流出小计                         5,004,763,358.24   4,968,361,888.96

      筹资活动产生的现金                         -635,659,181.44        600,536,039.68
流量净额

四、汇率变动对现金及现金                             204,664.49            -233,772.50
等价物的影响

五、现金及现金等价物净增                         -810,609,210.71   -1,109,080,809.28
加额

  加:期初现金及现金等价                         841,678,569.12    1,950,759,378.40
物余额

六、期末现金及现金等价物                          31,069,358.41         841,678,569.12
余额



法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                            母公司现金流量表

                             2018 年 1—12 月

                                                              单位:元     币种:人民币

          项目               附注                本期发生额         上期发生额

一、经营活动产生的现金流
量:

                                    136 / 371
                           2018 年年度报告



  销售商品、提供劳务收到                     970,827,727.39     400,355,920.60
的现金

 收到的税费返还                                           -                   -

  收到其他与经营活动有关                  1,250,358,387.35      908,444,150.49
的现金

   经营活动现金流入小计                   2,221,186,114.74    1,308,800,071.09

  购买商品、接受劳务支付                  1,087,397,735.03      875,083,215.27
的现金

  支付给职工以及为职工支                        557,199.56          630,686.34
付的现金

 支付的各项税费                                1,025,024.45       2,364,400.35

  支付其他与经营活动有关                     798,610,372.89   2,041,527,199.84
的现金

   经营活动现金流出小计                   1,887,590,331.93    2,919,605,501.80

  经营活动产生的现金流量                     333,595,782.81   -1,610,805,430.71
净额

二、投资活动产生的现金流
量:

 收回投资收到的现金                                             200,000,000.00

 取得投资收益收到的现金                                          45,136,084.00

  处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现金
净额

  处置子公司及其他营业单                      23,000,000.00
位收到的现金净额

  收到其他与投资活动有关
的现金

   投资活动现金流入小计                       23,000,000.00     245,136,084.00

  购建固定资产、无形资产                        233,540.73          182,070.18
和其他长期资产支付的现金


                              137 / 371
                           2018 年年度报告



 投资支付的现金

  取得子公司及其他营业单                        1,200,000.00       262,598,880.00
位支付的现金净额

  支付其他与投资活动有关                                  -                     -
的现金

   投资活动现金流出小计                         1,433,540.73       262,780,950.18

      投资活动产生的现金                      21,566,459.27         -17,644,866.18
流量净额

三、筹资活动产生的现金流
量:

 吸收投资收到的现金

 取得借款收到的现金                       2,235,403,810.00        2,746,596,820.00

 发行债券收到的现金                                           -    495,000,000.00

  收到其他与筹资活动有关                                      -                 -
的现金

   筹资活动现金流入小计                   2,235,403,810.00        3,241,596,820.00

 偿还债务支付的现金                       2,504,082,580.17        1,536,900,000.00

  分配股利、利润或偿付利                     227,329,732.41        166,065,939.02
息支付的现金

  支付其他与筹资活动有关                        4,600,000.00          3,384,000.00
的现金

   筹资活动现金流出小计                   2,736,012,312.58        1,706,349,939.02

      筹资活动产生的现金                     -500,608,502.58      1,535,246,880.98
流量净额

四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响

五、现金及现金等价物净增                     -145,446,260.50        -93,203,415.91
加额

  加:期初现金及现金等价                     150,370,152.08        243,573,567.99
物余额

                              138 / 371
                               2018 年年度报告



六、期末现金及现金等价物                         4,923,891.58   150,370,152.08
余额



法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                                  139 / 371
                                                                               2018 年年度报告




                                                                          合并所有者权益变动表
                                                                             2018 年 1—12 月
                                                                                                                                            单位:元    币种:人民币
                                                                                                              本期

                                                                                        归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                少数股东       所有者权
                                                其他权益工具               资本公   减:库存     其他综   专项储     盈余公   一般风   未分配     权益         益合计
                            股本
                                       优先股     永续债       其他          积         股       合收益     备         积     险准备     利润

一、上年期末余额           1,488,           -           -             -    2,901,                1,096,   7,381,      74,43            1,625,   78,962,1       6,177,75
                            715,3                                           963,3               620.19     077.5     2,632.             204,2      39.81       5,432.27
                            04.00                                           90.71                              4         44             67.58
加:会计政策变更                   -        -           -             -         -                     -          -        -                 -              -              -
     前期差错更正                  -        -           -             -         -                     -          -        -                 -              -              -
     同一控制下企业合              -        -           -             -         -                     -          -        -                 -              -              -


     其他                          -        -           -             -         -                     -          -        -                 -              -              -
二、本年期初余额           1,488,           -           -             -    2,901,                1,096,   7,381,      74,43            1,625,   78,962,1       6,177,75
                            715,3                                           963,3               620.19     077.5     2,632.             204,2      39.81       5,432.27
                            04.00                                           90.71                              4         44             67.58
三、本期增减变动金额(减                                                                        -1,072    2,525,          -            -1,224   -9,597,4       -1,232,6
少以“-”号填列)                                                                              ,620.1     397.6                       ,490,7      57.26       35,477.9

                                                                                    140 / 371
                           2018 年年度报告

                                              9    5   98.14                     4
(一)综合收益总额                        -1,072       -1,164   -9,597,4   -1,175,6
                                          ,620.1       ,942,1      57.26   12,263.4
                                               9        85.98                     3
(二)所有者投入和减少资                                    -          -          -


1.所有者投入的普通股                                       -          -          -
2.其他权益工具持有者投                                     -          -          -
入资本

3.股份支付计入所有者权                                     -          -          -
益的金额

4.其他                                                     -          -          -
(三)利润分配                                         -59,54          -   -59,548,
                                                       8,612.                612.16
                                                           16
1.提取盈余公积                                             -                     -
2.提取一般风险准备

3.对所有者(或股东)的                                -59,54          -   -59,548,
分配                                                   8,612.                612.16
                                                           16
4.其他

(四)所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本(或

                              141 / 371
                                                   2018 年年度报告

股本)

2.盈余公积转增资本(或
股本)

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结
转留存收益

5.其他

(五)专项储备                 -   -   -   -        -         -         -     2,525,        -    -       -              2,525,39
                                                                               397.6                                        7.65
                                                                                   5
1.本期提取                    -   -   -   -        -         -         -     8,840,        -    -       -              8,840,99
                                                                               991.5                                        1.50
                                                                                   0
2.本期使用                    -   -   -   -        -         -         -     6,315,        -    -       -              6,315,59
                                                                               593.8                                        3.85
                                                                                   5
(六)其他                     -   -   -   -        -         -         -         -         -    -       -          -          -
四、本期期末余额          1,488,   -   -   -   2,901,         -     24,000    9,906,     74,43       400,7   69,364,6   4,945,11
                           715,3                963,3                   .00    475.1    2,632.       13,46      82.55   9,954.33
                           04.00                90.71                              9        44        9.44




          项目                                                                   上期


                                                        142 / 371
                                                                             2018 年年度报告

                                                                                         归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                                         少数股东   所有者权
                                               其他权益工具                                                                                                权益     益合计
                                                                         资本公      减:库存      其他综      专项储      盈余公      一般风   未分配
                           股本
                                      优先股     永续债       其他         积            股        合收益        备          积        险准备   利润

一、上年期末余额           1,488,          -           -             -   2,903,                -    9,606,     5,512,       74,43               1,132,   60,586,1   5,674,04
                            715,3                                         038,3                    730.64       086.6      2,632.                156,1      37.92   7,450.51
                            04.00                                         74.81                                     3          44                84.07
加:会计政策变更                  -        -           -             -           -             -           -           -           -                 -          -              -
     前期差错更正                 -        -           -             -           -             -           -           -           -                 -          -              -
     同一控制下企业合             -        -           -             -           -             -           -           -           -                 -          -              -


     其他                         -        -           -             -           -             -           -           -           -                 -          -              -
二、本年期初余额           1,488,          -           -             -   2,903,            -        9,606,     5,512,       74,43               1,132,   60,586,1   5,674,04
                            715,3                                         038,3                    730.64       086.6      2,632.                156,1      37.92   7,450.51
                            04.00                                         74.81                                     3          44                84.07
三、本期增减变动金额(减          -        -           -             -   -1,074            -       -8,510      1,868,          -                493,0    18,376,0   503,707,
少以“-”号填列)                                                       ,984.1                    ,110.4       990.9                           48,08       01.89     981.76
                                                                              0                         5           1                            3.51
(一)综合收益总额                -        -           -             -       -             -       -8,510          -           -                545,1    17,305,0   553,948,
                                                                                                   ,110.4                                       53,11       11.55     020.25
                                                                                                        5                                        9.15
(二)所有者投入和减少            -        -           -             -   -1,074            -           -           -           -                     - 1,074,98                -
资本                                                                     ,984.1                                                                            4.10
                                                                              0

                                                                                     143 / 371
                                              2018 年年度报告

1.所有者投入的普通股     -   -   -   -       -          -      -   -   -        -                     -
2.其他权益工具持有者投   -   -   -   -       -          -      -   -   -        -          -          -
入资本

3.股份支付计入所有者权   -   -   -   -       -          -      -   -   -        -          -          -
益的金额

4.其他                   -   -   -   -   -1,074         -      -   -   -        - 1,074,98            -
                                          ,984.1                                       4.10
                                               0
(三)利润分配            -   -   -   -       -          -      -   -   -   -52,10   -3,993.7   -52,109,
                                                                            5,035.          6     029.40
                                                                                64
1.提取盈余公积           -   -   -   -       -          -      -   -   -        -                     -
2.提取一般风险准备

3.对所有者(或股东)的   -   -   -   -       -          -      -   -   -   -52,10   -3,993.7   -52,109,
分配                                                                        5,035.          6     029.40
                                                                                64
4.其他                   -   -   -   -       -          -      -   -   -        -          -          -
(四)所有者权益内部结    -   -   -   -       -          -      -   -   -        -          -          -


1.资本公积转增资本(或   -   -   -   -       -          -      -   -   -        -          -          -
股本)

2.盈余公积转增资本(或   -   -   -   -       -          -      -   -   -        -          -          -
股本)



                                                   144 / 371
                                                       2018 年年度报告

3.盈余公积弥补亏损            -   -   -     -         -             -              -           -           -                -          -          -
4.设定受益计划变动额结        -   -   -     -             -             -              -           -           -            -          -          -
转留存收益
5.其他                        -   -   -     -             -             -              -           -           -            -          -          -
(五)专项储备                 -   -   -     -         -             -              -       1,868,          -                -          -   1,868,99
                                                                                             990.9                                              0.91
                                                                                                 1
1.本期提取                    -   -   -     -         -             -          -            10,40          -                -          -   10,404,4
                                                                                            4,406.                                             06.90
                                                                                                90
2.本期使用                    -   -   -     -         -             -              -       8,535,          -       -        -          -   8,535,41
                                                                                             415.9                                              5.99
                                                                                                 9
(六)其他                     -   -   -     -         -             -              -           -           -       -        -          -          -
四、本期期末余额          1,488,   -   -     -     2,901,            -        1,096,        7,381,       74,43          1,625,   78,962,1   6,177,75
                           715,3                    963,3                    620.19          077.5      2,632.           204,2      39.81   5,432.27
                           04.00                    90.71                                        4          44           67.58


法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




                                                 母公司所有者权益变动表
                                                     2018 年 1—12 月
                                                               145 / 371
                                                                       2018 年年度报告

                                                                                                                                                 单位:元       币种:人民币
                                                                                                本期

            项目                                     其他权益工具                                              其他综合                                  未分配利      所有者权
                             股本                                              资本公积        减:库存股                    专项储备      盈余公积
                                        优先股         永续债       其他                                         收益                                      润          益合计

一、上年期末余额           1,488,71              -              -          -   2,923,1                 -       1,368,0             -       73,785, 471,188             4,958,2
                           5,304.00                                            78,583.                           00.00                      797.46 ,297.08             35,982.
                                                                                    96                                                                                      50
加:会计政策变更                    -            -              -          -               -               -             -             -             -             -             -
     前期差错更正                   -            -              -          -               -               -             -             -             -             -             -
     其他                           -            -              -          -               -               -             -             -             -             -             -
二、本年期初余额           1,488,71              -              -          -   2,923,1                 -       1,368,0             -       73,785, 471,188             4,958,2
                           5,304.00                                            78,583.                           00.00                      797.46 ,297.08             35,982.
                                                                                    96                                                                                      50
三、本期增减变动金额(减            -            -              -          -           -               -       -1,344,0                -             -   -322,97       -324,32
少以“-”号填列)                                                                                                00.00                                  9,913.7       3,913.7
                                                                                                                                                               5             5
(一)综合收益总额                  -            -              -          -           -               -       -1,344,0                -             -   -263,43       -264,77
                                                                                                                  00.00                                  1,301.5       5,301.5
                                                                                                                                                               9             9
(二)所有者投入和减少资            -            -              -          -           -               -             -             -             -             -             -


1.所有者投入的普通股               -            -              -          -           -               -             -             -             -             -             -

                                                                           146 / 371
                                        2018 年年度报告

2.其他权益工具持有者投入   -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
资本

3.股份支付计入所有者权益   -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
的金额

4.其他                     -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
(三)利润分配              -   -   -     -                -       -       -       -       -       -59,548 -59,548,
                                                                                                   ,612.16   612.16
1.提取盈余公积             -   -   -     -                -       -       -       -       -               -         -
2.对所有者(或股东)的分   -   -   -     -            -           -       -       -       -       -59,548 -59,548,
配                                                                                                 ,612.16   612.16
3.其他                     -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
(四)所有者权益内部结转    -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
1.资本公积转增资本(或股   -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
本)

2.盈余公积转增资本(或股   -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
本)

3.盈余公积弥补亏损         -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
4.设定受益计划变动额结转   -   -   -     -                    -       -       -       -       -           -         -
留存收益
5.其他                     -   -   -     -                    -       -       -       -       -           -         -
(五)专项储备              -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -
1.本期提取                 -   -   -     -                -       -       -       -       -           -         -


                                           147 / 371
                                                                       2018 年年度报告

2.本期使用                         -            -              -          -           -               -             -             -             -             -             -
(六)其他                          -            -              -          -           -               -             -             -             -             -             -
四、本期期末余额           1,488,71              -              -          -   2,923,1                 -       24,000.             -       73,785, 148,208             4,633,9
                           5,304.00                                            78,583.                              00                      797.46 ,383.33             12,068.
                                                                                    96                                                                                      75



                                                                                                上期

             项目                                    其他权益工具                                              其他综合                                  未分配利      所有者权
                             股本                                              资本公积        减:库存股                    专项储备      盈余公积
                                        优先股         永续债       其他                                         收益                                      润          益合计

一、上年期末余额           1,488,71              -              -          -   2,923,1                     -   9,504,0                 -   73,785, 560,976             5,056,1
                           5,304.00                                            78,583.                           00.00                      797.46 ,962.63             60,648.
                                                                                    96                                                                                      05
加:会计政策变更                    -            -              -          -               -               -             -             -             -             -             -
     前期差错更正                   -            -              -          -               -               -             -             -             -             -             -
     其他                           -            -              -          -               -               -             -             -             -             -             -
二、本年期初余额           1,488,71              -              -          -   2,923,1                     -   9,504,0                 -   73,785, 560,976             5,056,1
                           5,304.00                                            78,583.                           00.00                      797.46 ,962.63             60,648.
                                                                                    96                                                                                      05
三、本期增减变动金额(减            -            -              -          -           -               -       -8,136,0            -             -       -89,788 -97,924,
少以“-”号填列)                                                                                                00.00                                  ,665.55   665.55


                                                                           148 / 371
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(一)综合收益总额          -   -   -     -            -       -   -8,136,0    -       -   -37,683 -45,819,
                                                                      00.00                ,629.91   629.91
(二)所有者投入和减少资    -   -   -     -            -       -       -       -       -          -      -


1.所有者投入的普通股       -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
2.其他权益工具持有者投入   -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
资本

3.股份支付计入所有者权益   -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
的金额

4.其他                     -   -   -     -            -       -       -       -       -      -          -
(三)利润分配              -   -   -     -            -       -           -   -       -   -52,105 -52,105,
                                                                                           ,035.64   035.64
1.提取盈余公积             -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
2.对所有者(或股东)的分   -   -   -     -            -       -           -   -       -   -52,105 -52,105,
配                                                                                         ,035.64   035.64
3.其他                     -   -   -     -            -       -       -       -       -          -      -
(四)所有者权益内部结转    -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
1.资本公积转增资本(或股   -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
本)

2.盈余公积转增资本(或股   -   -   -     -            -       -           -   -       -          -      -
本)

3.盈余公积弥补亏损         -   -   -     -            -   -               -   -   -              -      -

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4.设定受益计划变动额结转          -   -     -        -                -       -            -       -           -        -            -
留存收益
5.其他                            -   -     -        -                -       -            -       -           -        -            -
(五)专项储备                     -   -     -        -            -       -            -       -           -        -            -
1.本期提取                        -   -     -        -            -       -            -       -           -        -            -
2.本期使用                        -   -     -        -            -       -            -       -           -        -            -
(六)其他                         -   -     -        -            -       -            -       -           -        -            -
四、本期期末余额            1,488,71   -     -        -    2,923,1         -       1,368,0      -       73,785, 471,188      4,958,2
                            5,304.00                       78,583.                   00.00               797.46 ,297.08      35,982.
                                                                96                                                                50


法定代表人:徐建刚主管会计工作负责人:赵瑞俊会计机构负责人:黄海涛




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三、   公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用

甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)为境内公开发行 A
股股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司前身厦门国贸泰达股份有限
公司系于 1992 年 5 月 26 日经厦门市经济体制改革委员会、厦门市财政局厦体改
[1992]009 号文批准以发起方式设立的股份有限公司。同年,经中国人民银行厦门分
行厦银(92)180 号文批准同意公司向社会公开发行人民币股票。2013 年 11 月更名为“甘
肃刚泰控股(集团)股份有限公司”,并取得由兰州市工商行政管理局七里河分局颁
发《企业法人营业执照》(统一社会信用代码 91620103154997229U);营业期限:
50 年。


截至 2018 年 12 月 31 日,公司注册资本为人民币 1,488,715,304.00 元,股份总数
1,488,715,304 股(每股面值为人民币 1.00 元)。


本公司注册地址为甘肃省兰州市七里河区马滩中街 549 号,总部地址为上海市浦东新
区陆家嘴环路 958 号华能联合大厦 32 楼。主要经营范围为实业投资、矿业投资、贵
金属制品的设计和销售,贵金属投资,货运代理,设备、自有房屋租赁,装卸、仓储
(除危险品)服务,物流信息咨询,建筑材料、金属材料、矿产品、汽车(不含小轿
车)、纸浆、纸及纸制品的销售,技术开发、技术咨询、技术培训及技术转让,商品
的包装服务,经营进出口业务,建筑装潢工程承包(上述范围不含国家法律法规禁止、
限制、许可经营的项目)。


本财务报告于2019年4月27日经公司第九届董事会第三十七次会议批准报出。




2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用

公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司均纳入合并财务报表。
本期纳入合并范围的公司为本公司和41家子公司。具体见本附注。
四、   财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则—基本
准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。


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根据财政部《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕
15 号),本公司对财务报表格式进行了相应调整。


2. 持续经营
√适用 □不适用

经本公司评估,自本报告期末起的12个月内,本公司持续经营能力良好,不存在导致
对本公司持续经营能力产生重大怀疑的因素。


五、   重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
□适用√不适用

1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司的财
务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。




2. 会计期间
会计期间自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


3. 营业周期
√适用 □不适用

营业周期为 12 个月。


4. 记账本位币
记账本位币为人民币。




5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用

5.1 同一控制下的企业合并

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参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性
的,认定为同一控制下的企业合并。

合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的,在合并日按照
被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产
以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留
存收益。

合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发
行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间
的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。

合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费
用,于发生时计入当期损益。



5.2 非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,认定为非同一控制
下的企业合并。

购买方通过一次交换交易实现的企业合并,合并成本为购买方在购买日为取得对被购
买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费
用,于发生时计入当期损益;购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的
交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额,确
认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,
计入当期损益。



5.3 因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的

在编制个别财务报表时,按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和,作
为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债
相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号

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——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的,原计入其他综合收益的累计
公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的
公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之
前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关的其他综
合收益等应当转为购买日所属当期收益。




6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用

6.1 合并范围

合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。合并财务报表的合并范围以控制为基
础予以确定。



6.2 控制的依据

投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且
有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额,视为投资方控制被投资方。相关活动,
系为对被投资方的回报产生重大影响的活动。



6.3 决策者和代理人

代理人仅代表主要责任人行使决策权,不控制被投资方。投资方将被投资方相关活动
的决策权委托给代理人的,将该决策权视为自身直接持有。

在确定决策者是否为代理人时,公司综合考虑该决策者与被投资方以及其他投资方之
间的关系。

1)存在单独一方拥有实质性权利可以无条件罢免决策者的,该决策者为代理人。

2)除1)以外的情况下,综合考虑决策者对被投资方的决策权范围、其他方享有的实
质性权利、决策者的薪酬水平、决策者因持有被投资方中的其他权益所承担可变回报
的风险等相关因素进行判断。



6.4 投资性主体
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当同时满足下列条件时,视为投资性主体:

1)该公司是以向投资者提供投资管理服务为目的,从一个或多个投资者处获取资金;

2)该公司的唯一经营目的,是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得
回报;

3)该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。



属于投资性主体的,通常情况下符合下列所有特征:

1)拥有一个以上投资;

2)拥有一个以上投资者;

3)投资者不是该主体的关联方;

4)其所有者权益以股权或类似权益方式存在。



如果母公司是投资性主体,则母公司仅将为其投资活动提供相关服务的子公司(如有)
纳入合并范围并编制合并财务报表;其他子公司不予以合并,母公司对其他子公司的
投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益。



投资性主体的母公司本身不是投资性主体,则将其控制的全部主体,包括那些通过投
资性主体所间接控制的主体,纳入合并财务报表范围。

6.5 合并程序

子公司所采用的会计政策或会计期间与本公司不一致的,按照本公司的会计政策或会
计期间对子公司财务报表进行必要的调整;或者要求子公司按照本公司的会计政策或
会计期间另行编报财务报表。



合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及合并所有者(股东)权益变动表分
别以本公司和子公司的资产负债表、利润表、现金流量表及所有者(股东)权益变动
表为基础,在抵销本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债
表、合并利润表、合并现金流量表及合并所有者(股东)权益变动表的影响后,由本
公司合并编制。



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本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,全额抵销“归属于母公司所
有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,按照本公
司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分
配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益,应当按照本公司对出售
方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵
销。



子公司所有者权益中不属于本公司的份额,作为少数股东权益,在合并资产负债表中
所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权
益的份额,在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综
合收益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于
少数股东的综合收益总额”项目列示。有少数股东的,在合并所有者权益变动表中增
加“少数股东权益”栏目,反映少数股东权益变动的情况。子公司少数股东分担的当期
亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的,其余额仍应当冲
减少数股东权益。



本公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,编制合并资产负债
表时,调整合并资产负债表的期初数;编制合并利润表时,将该子公司以及业务合并
当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;编制现金流量表时,将该
子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表;同时对比
较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一
直存在。



因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务,编制合并资产负债表时,
不调整合并资产负债表的期初数;编制合并利润表时,将该子公司以及业务购买日至
报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表;编制合并现金流量表时,将该子公司
购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。



本公司在报告期内处置子公司以及业务,编制合并资产负债表时,不调整合并资产负
债表的期初数;编制合并利润表时,将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表;编制合并现金流量表时,将该子公司以及业务期初至处置日的
现金流量纳入合并现金流量表。

6.6 特殊交易会计处理

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6.6.1 购买子公司少数股东拥有的子公司股权

在合并财务报表中,因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整资本公
积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减的,调整留存收益。

6.6.2 不丧失控制权的情况下处置对子公司长期股权投资

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资,在合并财务报表中,处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额之间的差额,应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积不足冲减
的,调整留存收益。

6.6.3处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权时,对于剩余股权的处理

在编制合并财务报表时,对于剩余股权,按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有
原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控
制权当期的投资收益,同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等,
在丧失控制权时转为当期投资收益。



6.6.4企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权,且该多次交易属
于一揽子交易的处理

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,应当将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前
每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表
中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

判断分步处置股权至丧失控制权过程的各项交易是否属于一揽子交易的原则如下:

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情
况,通常表明多次交易事项属于一揽子交易:

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;

4)一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。



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7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
7.1 合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。



7.2 共同经营参与方的会计处理

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规
定进行会计处理:

1)确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;

2)确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;
3)确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;

4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;

5)确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营方向共同经营投出或出售资产等(该资产构成业务的除外),在该资产等由共同经
营出售给第三方之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部
分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产
减值损失的,合营方全额确认该损失。

合营方自共同经营购买资产等(该资产构成业务的除外),在将该资产等出售给第三方
之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产
发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的,合营方按
其承担的份额确认该部分损失。



对共同经营不享有共同控制的参与方,如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经
营相关负债的,按照上述方法进行会计处理;否则,按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理。




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8. 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款,现金等价物是指
持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额
现金及价值变动风险很小的投资。




9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用

9.1 外币业务

外币业务按业务发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,所产
生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币借款产生的汇
兑差额按资本化的原则处理外,直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性
项目,于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。

9.2 外币财务报表的折算

以非记账本位币编制的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇
率折算成记账本位币,所有者权益中除未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即
期汇率折算。以非记账本位币编制的利润表中的收入与费用项目,采用交易发生日的
即期汇率折算成记账本位币。上述折算产生的外币报表折算差额,在其他综合收益中
核算。以非记账本位币编制的现金流量表中各项目的现金流量采用现金流量发生日的
即期汇率折算成记账本位币。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。




10. 金融工具
√适用 □不适用

10.1 金融工具的确认和终止确认

本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的,终止确认:

1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;




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2)该金融资产已转移,且符合《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》规定的金融
资产终止确认条件。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负
债或其一部分。

10.2 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对金
融资产的持有意图和持有能力。

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金
融资产,该资产在资产负债表中以“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产”列示。

2)应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,包
括应收账款、其他应收款和长期应收款等。

3)可供出售金融资产

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划
分为其他类的金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资
产负债表中列示为一年内到期的非流动资产。

4)持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能
力持有至到期的非衍生金融资产。自资产负债表日起12个月内到期的持有至到期投资
在资产负债表中列示为一年内到期的非流动资产。



10.3 金融资产的计量

金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用直接计
入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价
值进行后续计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投
资,按照成本计量;应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。


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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变
动损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益,计
入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变
动计入所有者权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公允价值变动累计
额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息,计入投
资收益;可供出售权益工具投资的现金股利,于被投资单位宣告发放股利时计入投资
收益。

10.4 金融资产转移的确认依据和计量方法

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融
资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。

金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项金额的差额计入当期损益:

1)所转移金融资产的账面价值;

2)因转移而收到的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

因金融资产转移获得了新金融资产或承担了新金融负债的,在转移日按照公允价值确
认该金融资产或金融负债(包括看涨期权、看跌期权、担保负债、远期合同、互换等),
并将该金融资产扣除金融负债后的净额作为上述对价的组成部分。

公司与金融资产转入方签订服务合同提供相关服务的(包括收取该金融资产的现金流
量,并将所收取的现金流量交付给指定的资金保管机构等),就该服务合同确认一项
服务资产或服务负债。服务负债应当按照公允价值进行初始计量,并作为上述对价的
组成部分。

金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终止
确认部分和未终止确认部分(在此种情况下,所保留的服务资产视同未终止确认金融
资产的一部分)之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额
计入当期损益:

1)终止确认部分的账面价值;

2)终止确认部分的对价,与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额,按照金融
资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值,对该累计额进行分摊后确定。


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10.5 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融
负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。



10.6 金融负债的计量

金融负债于本公司成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,取得时发生的相关交易费用直接计
入当期损益;其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,按照公允价值后续计量,且不扣
除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。其他金融负债,采用实际利率法,按照
摊余成本进行后续计量。

10.7 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债,采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融
工具不存在活跃市场的,采用估值技术确定其公允价值,估值技术包括参考熟悉情况
并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工
具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。



10.8 金融资产减值测试方法及会计处理方法

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对金
融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减
值准备。

以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未
来信用损失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证据表明该金融
资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以
转回,计入当期损益。

当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降,原直接计入所有者权
益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债
务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关
的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益
工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原
确认的减值损失予以转回,直接计入所有者权益。在活跃市场中没有报价且其公允价
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值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失,如果在以后期间价值得以恢复,也
不予转回。




11. 应收款项
(1).   单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准         指占应收款项账面余额 5%以上(含 5%)的
                                         款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提     经单独进行减值测试有客观证据表明发
方法                                     生减值的,根据其未来现金流量现值低于
                                         其账面价值的差额计提坏账准备;经单独
                                         进行减值测试未发生减值的,以账龄为信
                                         用风险组合根据账龄分析法计提坏账准
                                         备。


(2).   按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、余额百分比法、其他方
法)

账龄组合:                               对于单项金额非重大的应收款项,与经单
                                         独测试后未减值的应收款项一起按账龄
                                         作为信用风险特征划分为若干组合,根据
                                         以前年度与之相同或相类似的、具有类似
                                         信用风险特征的应收账款组合的实际损
                                         失率为基础,结合现时情况确定本年度各
                                         项组合计提坏账准备的比例,据此计算本
                                         年度应计提的坏账准备。

性质组合:                               对于单项金额重大、单独进行减值测试后
                                         未发生减值的应收款项按款项性质特征
                                         划分为若干组合,根据以前年度与之相同
                                         或相类似的、具有类似信用风险特征的应
                                         收账款组合的实际损失率为基础,结合现
                                         时情况确定本年度各项组合计提坏账准
                                         备的比例,据此计算本年度应计提的坏账
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                                          准备。

按组合计提坏账准备的计提方法:

账龄组合                                  账龄分析法

性质组合                                  个别认定法




组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的

√适用 □不适用

           账龄           应收账款计提比例(%)             其他应收款计提比例(%)

1 年以内(含 1 年)                                  5                            5

其中:1 年以内分项,
可添加行




1-2 年                                             10                           10

2-3 年                                             15                           15

3 年以上

3-4 年                                             50                           50

4-5 年                                             70                           70

5 年以上                                           100                       100




组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的比例(适用批发业务为主的公司):

                                                                  其他应收款计
                  账龄                      应收账款计提比例
                                                                      提比例
6 个月以内(含 6 个月)                              5%                  5%
7-12 个月(含 12 个月)                              5%                  5%
1-2 年(含 2 年)                                  10%                 10%
2-3 年(含 3 年)                                  15%                 15%
3-4 年(含 4 年)                                  50%                 50%
4-5 年(含 5 年)                                  70%                 70%
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 5 年以上                                         100%           100%

 组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的比例(适用电商、零售业务为主的公司):

                                                              其他应收款计
                  账龄                     应收账款计提比例
                                                                  提比例
 6 个月以内(含 6 个月)                            0%               0%
 7-12 个月(含 12 个月)                            5%               5%
 1-2 年(含 2 年)                                10%              10%
 2-3 年(含 3 年)                                50%              50%
 3 年以上                                         100%            100%

 组合中,采用账龄分析法计提坏账准备比例(适用广告、文化传播业务的公司):

                                                              其他应收款计
                  账龄                     应收账款计提比例
                                                                  提比例
 1 年以内(含 1 年)                                1%               1%
 1-2 年(含 2 年)                                10%              10%
 2-3 年(含 3 年)                                50%              50%
 3 年以上                                         100%            100%



组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的

□适用 √不适用


组合中,采用其他方法计提坏账准备的

□适用 √不适用


(3).   单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
单项计提坏账准备的理由                对于单项金额虽不重大但单项计提坏账准
                                      备的应收款项,当存在客观证据表明本公司
                                      将无法按应收款项的原有条款收回所有款
                                      项时,确认相应的坏账准备。

坏账准备的计提方法                    根据该款项预计未来现金流量现值低于其
                                      账面价值的差额,单独进行减值测试,计提
                                      坏账准备。经单独进行减值测试未发生减值
                                      的,以账龄为信用风险组合根据账龄分析法
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                                       计提坏账准备。


12. 存货
√适用 □不适用

12.1 存货的类别

存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料、低值易耗品等,按成本与可变
现净值孰低列示。



12.2 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按加权平均法核算,库存商品和在产品成本包括购入成本或原材料、
直接人工以及在正常生产能力下按照一定方法分配的制造费用。周转材料包括低值易
耗品和包装物等,在领用时采用一次性转销法核算成本。



12.3 确定不同类别存货可变现净值的依据

存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值,是
指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值,以取得的确凿证据为基础,
并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

为生产而持有的材料等,用其生产的产成品的可变现净值高于成本的,该材料仍然按
照成本计量;材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的,该材料按照可变
现净值计量。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算。
持有存货的数量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售
价格为基础计算。



12.4 存货的盘存制度

存货盘存制度采用永续盘存制。


12.5 低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品在领用时采用一次转销法核算成本。

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包装物在领用时采用一次转销法核算成本。




13. 持有待售资产
√适用 □不适用

13.1 划分为持有待售资产的条件

同时满足下列条件的非流动资产或处置组,确认为持有待售资产:

1) 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例,在当前状况下即可立即出售;

2) 出售极可能发生,即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺,
预计出售将在一年内完成。有关规定要求公司相关权力机构或者监管部门批准后方可
出售的,已经获得批准。

确定的购买承诺,是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议,该协议包含
交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款,使协议出现重大调整或者撤销的
可能性极小。


13.2 持有待售的非流动资产或处置组的计量

公司初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时,其账面
价值高于公允价值减去出售费用后的净额的,将账面价值减记至公允价值减去出售费
用后的净额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提持有待售资
产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组,公司在初始计量时比较假定
其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额,
以两者孰低计量。除公司合并中取得的非流动资产或处置组外,由非流动资产或处置
组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额,计入当期损益。


公司在资产负债表日重新计量持有待售的处置组时,首先按照相关会计准则规定计量
处置组中资产和负债的账面价值,然后按照上款的规定进行会计处理。



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对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额,先抵减处置组中商誉的账面价值,
再根据处置组中适用准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重,按比例抵减
其账面价值。


后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的,以
前减记的金额应当予以恢复,并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内
转回,转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。


后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的,以前减
记的金额予以恢复,并在划分为持有待售类别后适用准则计量规定的非流动资产确认
的资产减值损失金额内转回,转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值,以及
适用准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得
转回。


持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额,根据处置组中除商誉外适用准
则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重,按比例增加其账面价值。


持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销,持有待售的处置
组中负债的利息和其他费用继续予以确认。


非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待
售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时,按照以下两者孰低计量:
1)划分为持有待售类别前的账面价值,按照假定不划分为持有待售类别情况下本应
确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额;
2)可收回金额。
公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时,将尚未确认的利得或损失计入当期
损益。


14. 长期股权投资
√适用 □不适用

14.1 共同控制、重大影响的判断标准

按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策,则视为共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方
组合能够集体控制某项安排的,不视为共同控制。
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对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定,则视为对被投资单位实施重大影响。



14.2 初始投资成本确定

企业合并形成的长期股权投资,按照本附注“同一控制下和非同一控制下企业合并的
会计处理方法”的相关内容确认初始投资成本;除企业合并形成的长期股权投资以外,
其他方式取得的长期股权投资,按照下述方法确认其初始投资成本:

1)以支付现金取得的长期股权投资,应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成
本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

2)以发行权益性证券取得的长期股权投资,应当按照发行权益性证券的公允价值作
为初始投资成本。与发行权益性证券直接相关的费用,应当按照《企业会计准则第37
号——金融工具列报》的有关规定确定。

3)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量的前提下,非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确
定其初始投资成本,除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述
前提的非货币性资产交换,以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期
股权投资的初始投资成本。

4)通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确定。



14.3 后续计量及损益确认方法

14.3.1 成本法后续计量

公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算,长期股权投资按照
初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派
的现金股利或利润,确认为当期投资收益。



14.3.2 权益法后续计量
公司对联营企业和合营企业的长期股权投资,采用权益法核算,长期股权投资的初始
投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股
权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。


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采用权益法核算时,投资方取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位
实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整
长期股权投资的账面价值;投资方按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应
享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;投资方对于被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值
并计入所有者权益。投资方在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时
被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资方不一致的,按照投资方的会计政策及
会计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资收益和其他综合收益等。



投资方确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,投资方负有承担额外损失义务的除
外。被投资单位以后实现净利润的,投资方在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额
后,恢复确认收益分享额。



投资方计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时,与联营企业、合营企业之间
发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分,予以抵销,
在此基础上确认投资收益。投资方与被投资单位发生的未实现内部交易损失,按照《企
业会计准则第8号——资产减值》等的有关规定属于资产减值损失的,全额确认。



投资方对联营企业的权益性投资,其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公
司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的,无论以上主体是否对这部分投资具
有重大影响,投资方都按照金融工具政策的有关规定,对间接持有的该部分投资选择
以公允价值计量且其变动计入损益,并对其余部分采用权益法核算。



14.3.3 因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成
控制的处理

按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公
允价值加上新增投资成本之和,作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权
投资分类为可供出售金融资产的,其公允价值与账面价值之间的差额,以及原计入其
他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。




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14.3.4 处置部分股权的处理

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的
剩余股权改按本附注五.9“金融工具”的政策核算,其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益,在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。



因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的,在编制个别财务报表时,
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核
算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不
能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按本附注五.9“金融工具”的有关
政策进行会计处理,其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
在编制合并财务报表时,按照本附注五.5“合并财务报表的编制方法”的相关内容处理。



14.3.5 对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的处理

分类为持有待售资产的对联营企业或合营企业的权益性投资,以账面价值与公允价值
减去处置费用孰低的金额列示,公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额,确认
为资产减值损失。对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资,采用权益法进行会
计处理。已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资,不再符合持有待
售资产分类条件的,从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类
为持有待售期间的财务报表作相应调整。



14.3.6 处置长期股权投资的处理

处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款之间的差额,计入当期损益。采用权
益法核算的长期股权投资,在处置该项投资时,采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础,按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。




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15. 投资性房地产
投资性房地产包括已出租持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物,
以实际成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,在相关的经济利益很可
能流入本公司且其成本能够可靠的计量时,计入投资性房地产成本;否则,在发生时
计入当期损益。
(1).   如果采用成本计量模式的:
折旧或摊销方法

本公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量,按其预计使用寿命及净残值
率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。


16. 固定资产
(1).   确认条件
√适用□不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个
会计年度的有形资产。固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:
1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

2)该固定资产的成本能够可靠地计量。


(2).   折旧方法

除矿山构筑物的折旧采用产量法,按其设计的估计生产量计提折旧外,其他固定资产
折旧均采用直线法平均提列,并根据固定资产类别、估计折旧年限和预计残值率确定
其折旧率如下:
√适用□不适用
    类别          折旧方法    折旧年限(年)      残值率        年折旧率

房屋及建筑物     直线法      20-45 年               5.00    2.11-4.75

机器设备         直线法      5-15 年                5.00    6.33-19.00

电子及办公设     直线法      3-10 年                5.00    9.50-31.67


运输设备         直线法      5-15 年                5.00    6.33-19.00




于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作
适当调整。
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