上海东方明珠(集团)股份有限公司百视通新媒体股份有限公司换股吸收合并上海东方明珠(集团)股份有限公司及发行股份和支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)

   证券代码:600832              证券简称:东方明珠               上市地点:上交所




                      百视通新媒体股份有限公司
                             换股吸收合并
           上海东方明珠(集团)股份有限公司
               及发行股份和支付现金购买资产
             并募集配套资金暨关联交易报告书
                                  (草案)
              吸并方                                  住所/主要经营场所
    百视通新媒体股份有限公司                 上海市宜山路 757 号百视通大厦
            被吸并方                                  住所/主要经营场所
上海东方明珠(集团)股份有限公司                 上海市浦东世纪大道 1 号
            交易对方                                  住所/主要经营场所
  上海文化广播影视集团有限公司                  上海市静安区威海路 298 号
 尚世影业除文广集团外的全体股东       详见本报告书“第四章 购买资产交易对方及配
东方希杰除文广集团、CJ O Shopping     套募集资金对象基本情况/第一节至第三节”相
      株式会社外的全体股东            关内容
    募集配套资金对象                              住所/主要经营场所
                                      详见本报告书“第四章 购买资产交易对方及配
         十名特定投资者               套募集资金对象基本情况/第四节 配套募集资
                                      金对象情况”相关内容


   吸并方独立财务顾问                         被吸并方独立财务顾问




                           签署日期:2014 年 11 月
                            董事会声明

    本公司及董事会全体成员保证本报告书内容的真实、准确、完整,并对报告
书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

    本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书中财
务会计报告真实、完整。

    中国证监会和其他政府机关对本次交易所作的任何决定或意见,均不表明其
对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均
属虚假不实陈述。

    本次交易完成后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责;因本次交
易引致的投资风险,由投资者自行负责。

    投资者若对本报告书存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业
会计师或其他专业顾问。




                                       百视通新媒体股份有限公司董事会

                                                     二〇一四年十一月
                                                             目录
董事会声明 ................................................................................................................ 1
目录............................................................................................................................. 2
释义............................................................................................................................. 5
第一章         重大事项提示 .......................................................................................... 13
第二章         交易概述 .................................................................................................. 28
  第一节          本次交易背景和目的............................................................................ 28
  第二节          本次交易原则........................................................................................ 30
  第三节          本次交易具体方案................................................................................ 31
  第四节          本次交易决策过程................................................................................ 45
第三章         本次交易合并双方的基本情况 .............................................................. 46
  第一节          吸并方基本情况.................................................................................... 46
  第二节          被吸并方基本情况................................................................................ 52
第四章         购买资产交易对方及配套募集资金对象基本情况 .............................. 76
  第一节          购买尚世影业交易对方情况................................................................ 76
  第二节          购买五岸传播、文广互动交易对方情况............................................ 98
  第三节          购买东方希杰交易对方情况................................................................ 99
  第四节          配套募集资金对象情况...................................................................... 130
第五章         拟购买资产基本情况 ............................................................................ 155
  第一节          尚世影业基本情况.............................................................................. 155
  第二节          五岸传播基本情况.............................................................................. 185
  第三节          文广互动基本情况.............................................................................. 206
  第四节          东方希杰基本情况.............................................................................. 242
第六章         业务与技术 ............................................................................................ 282
  第一节          百视通原有主营业务情况.................................................................. 282
  第二节          东方明珠主营业务情况...................................................................... 289
  第三节          尚世影业主营业务情况...................................................................... 297
  第四节          五岸传播主营业务情况...................................................................... 311
  第五节          文广互动主营业务情况...................................................................... 320




 第六节      东方希杰主营业务情况...................................................................... 335
第七章     本次交易合同的主要内容 .................................................................... 347
 第一节      《换股吸收合并协议》...................................................................... 347
 第二节      《收购请求权和现金选择权合作协议》.......................................... 355
 第三节      《发行股份购买资产协议》.............................................................. 357
 第四节      《盈利预测补偿协议》...................................................................... 361
 第五节      《附条件生效的股份认购合同》...................................................... 365
第八章     本次交易合法合规性分析 .................................................................... 368
第九章     本次交易的定价依据及公平合理性分析 ............................................ 375
 第一节      换股吸收合并的合理性分析.............................................................. 375
 第二节      发行股份购买资产的合理性分析...................................................... 378
第十章     董事会讨论与分析 ................................................................................ 386
 第一节      本次交易前公司财务状况分析.......................................................... 386
 第二节      重组后上市公司的业务架构和产业布局.......................................... 390
 第三节      重组后上市公司所在行业特点及经营情况讨论与分析.................. 396
 第四节      交易完成后的财务状况、盈利能力及未来趋势分析...................... 425
 第五节      风险分析.............................................................................................. 438
 第六节      未来业务发展战略与目标.................................................................. 447
 第七节      募集配套资金的使用计划、必要性和合理性分析.......................... 465
 第八节      募集配套资金失败的补救措施及其可行性分析.............................. 483
第十一章      财务会计信息 .................................................................................... 484
 第一节      吸并方财务会计信息.......................................................................... 484
 第二节      被吸并方财务会计信息...................................................................... 486
 第三节      拟购买资产财务会计信息.................................................................. 487
 第四节      上市公司备考财务会计信息.............................................................. 491
 第五节      上市公司备考盈利预测...................................................................... 492
第十二章      同业竞争与关联交易 ........................................................................ 495
 第一节      同业竞争.............................................................................................. 495
 第二节      关联交易.............................................................................................. 498
第十三章      资金占用及关联担保情况 ................................................................ 524



第十四章     最近十二个月重大资产交易情况 .................................................... 526
第十五章     本次交易对公司治理机制的影响 .................................................... 527
第十六章     关于股票价格波动及股票买卖核查情况 ........................................ 531
第十七章     重组完成后现金分红的工作规划 .................................................... 569
第十八章     保护中小投资者合法权益的相关安排 ............................................ 572
第十九章     独立董事及中介机构意见 ................................................................ 575
 第一节    百视通独立董事意见.......................................................................... 575
 第二节    东方明珠独立董事意见...................................................................... 577
 第三节    吸并方独立财务顾问意见.................................................................. 579
 第四节    被吸并方独立财务顾问意见.............................................................. 580
 第五节    吸并方法律顾问意见.......................................................................... 581
 第六节    被吸并方法律顾问意见...................................................................... 582
第二十章     声明与承诺 ........................................................................................ 584
第二十一章      中介机构联系方式 ........................................................................ 623
第二十二章      备查文件及备查地点 .................................................................... 625





                                   释义

       除非另有说明,以下简称在本报告书中的含义如下:

一、一般释义
                              《百视通新媒体股份有限公司换股吸收合并上海东方
报告书、本报告书、重组报
                         指   明珠(集团)股份有限公司及发行股份和支付现金购
告书
                              买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》
百视通、公司、本公司、上      百视通新媒体股份有限公司,在上海证券交易所上市,
                         指
市公司、吸并方                证券代码:600637
                              上海东方明珠(集团)股份有限公司,在上海证券交
东方明珠、被吸并方       指
                              易所上市,证券代码:600832
存续公司、存续方、重组后
上市公司、重组完成后的上 指   本次重大资产重组完成后存续的上市公司
市公司、新上市公司
                              百视通以新增股份换股吸收合并东方明珠。交易完成
                              后,百视通将作为存续方,东方明珠将注销法人资格,
                              其全部资产、负债、权益、业务和在册人员将并入百
                              视通;百视通以非公开发行股份方式购买尚世影业
本次交易、本次重组、本次      100%股权、五岸传播 100%股权、文广互动 68.0672%
                         指
重大资产重组                  股权、东方希杰 45.2118%股权,并以部分配套募集资
                              金购买东方希杰 38.9442%股权;同时,百视通通过向
                              特定对象定向发行股份的方式募集配套资金,募集配
                              套资金不超过 100 亿元,募集资金总额不超过本次交
                              易总额的 25%
                              百视通以新增股份换股吸收合并东方明珠。交易完成
                              后,百视通将作为存续方,东方明珠将注销法人资格,
换股吸收合并             指
                              其全部资产、负债、权益、业务和在册人员将并入百
                              视通
                              百视通以非公开发行股份购买尚世影业 100%股权、
发行股份和支付现金购买        五岸传播 100%股权、文广互动 68.0672%股权、东方
                       指
资产                          希杰 45.2118%股权,并以部分配套募集资金购买东方
                              希杰 38.9442%股权
                              百视通通过向特定对象定向发行股份的方式募集配套
配套融资                 指   资金,募集配套资金不超过 100 亿元,募集资金总额
                              不超过本次交易总额的 25%
标的公司                 指   尚世影业、五岸传播、文广互动、东方希杰
                              百视通拟发行股份购买的尚世影业 100%股权、五岸
交易标的、标的资产、标的      传播 100%股权、文广互动 68.0672%股权、东方希杰
                         指
股权、拟购买资产              45.2118%股权,并以部分配套募集资金购买东方希杰
                              38.9442%股权





                              本次发行股份和支付现金购买资产的交易对方,即文
                              广集团、北京弘毅、文化产业基金、上海联新、黄建
                              新、张小童、陈澍、亿友商贸、詠利投资、同方创投、
交易对方                 指   同 利 创 投 、 CTC Captial Partners I, L.P 、 SBCVC
                              Company Limited 、 CHS Holdings Ltd. 、 Homeland
                              Evolvement Limited、Tai Shan Capital I, Limited、Tai
                              Shan Capital II, Limited
                              文广投资中心、上海国和基金、交银文化基金、绿地
配套募集资金对象、认购对
                         指   金控、上汽投资、上海光控投资、长江养老、招商基

                              金、国开金融、中民投资本合计十名特定投资者
换股对象                 指   换股日登记在册的东方明珠的全体股东

尚世影业                 指   上海尚世影业有限公司
五岸传播                 指   上海五岸传播有限公司
文广互动                 指   上海文广互动电视有限公司
东方希杰                 指   上海东方希杰商务有限公司
文广集团                 指   上海文化广播影视集团有限公司
北京弘毅                 指   北京弘毅贰零壹零股权投资中心(有限合伙)
文化产业基金             指   上海文化产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)
上海联新                 指   上海联新二期股权投资中心(有限合伙)
亿友商贸                 指   上海亿友商贸有限公司
詠利投资                 指   詠利投资股份有限公司
同方创投                 指   北京同方创新投资有限公司
同利创投                 指   同利创业投资有限公司

文广投资中心             指   上海文广投资管理中心(有限合伙)
                              上海国和现代服务业股权投资基金合伙企业(有限合
上海国和基金             指
                              伙)
交银文化基金             指   交银文化(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)
绿地金控                 指   绿地金融投资控股集团有限公司
上汽投资                 指   上海上汽投资中心(有限合伙)
上海光控投资             指   上海光控股权投资管理有限公司
长江养老                 指   长江养老保险股份有限公司
招商基金                 指   招商基金管理有限公司
国开金融                 指   国开金融有限责任公司



中民投               指   中国民生投资股份有限公司
中民投资本           指   中民投资本管理有限公司

东方传媒             指   上海东方传媒集团有限公司
东方娱乐             指   上海东方娱乐传媒集团有限公司
                          上海东方传媒技术有限公司(原名为上海有线电视实
东方技术             指
                          业有限公司)
东方有线             指   东方有线网络有限公司
东方购物             指   上海东方电视购物有限公司
东方宽频             指   上海东方宽频传播有限公司
文广传媒             指   上海文广传媒有限公司
歌华有线             指   歌华有线投资管理有限公司
文广科技             指   上海文广科技(集团)有限公司
百视通技术           指   百视通网络电视技术发展有限责任公司
百视通传媒           指   上海百视通电视传媒有限公司
百视通在线(开曼)   指   百视通在线(开曼)有限公司
百视通国际(开曼)   指   百视通国际(开曼)有限公司
百视通投资           指   百视通投资管理有限责任公司
海通创意资本         指   海通创意资本管理有限公司
风行网络             指   风行网络有限公司
风行在线             指   北京风行在线技术有限公司
欢腾宽频             指   上海欢腾宽频信息技术有限公司
广视通               指   广视通网络通信传媒有限公司
百家合               指   上海百家合信息技术发展有限公司
艾德思奇开曼         指   AdeSage Corporation (Cayman)
北京艾德思奇         指   北京艾德思奇科技有限公司
每周报社             指   上海《每周广播电视》报社
好十传媒             指   好十传媒(上海)有限公司
游戏风云             指   上海游戏风云文化传媒有限公司
极车传媒             指   极车(上海)文化传媒有限公司
五翼传播             指   上海五翼文化传播有限公司



成为常青                   指   上海成为常青股权投资合伙企业(有限合伙)
本公司独立财务顾问、吸并        本公司聘请的本次交易独立财务顾问,海通证券股份
                           指
方独立财务顾问、海通证券        有限公司
东方明珠独立财务顾问、被
                                东方明珠聘请的本次交易独立财务顾问,国泰君安证
吸并方独立财务顾问、国泰   指
                                券股份有限公司
君安证券
本公司法律顾问、吸并方法
                           指   通力律师事务所
律顾问、通力律师
东方明珠法律顾问、被吸并
                           指   国浩律师(上海)事务所
方法律顾问、国浩律师
立信审计                   指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
东洲评估                   指   上海东洲资产评估有限公司

审计基准日、评估基准日     指   本次交易的审计、评估基准日,即2014年7月31日
                                百视通向东方明珠发行的、用作支付本次吸并对价的
                                股份,由登记结算机构登记于东方明珠股东名下之日,
换股日                     指
                                具体日期由双方董事会于本次重大资产重组获得中国
                                证监会核准之后另行协商确定并公告
                                将标的资产过户至百视通名下的工商变更登记手续办
交割日                     指
                                理完成之日
最近两年一期               指   2012年度、2013年度、2014年1至7月
过渡期                     指   自评估基准日起至交易交割日止的期间
期间损益                   指   标的资产在过渡期内产生的盈利或亏损
盈利补偿期间               指   2015年度、2016年度、2017年度
                                符合条件的百视通异议股东可以要求收购请求权提供
                                方按照定价基准日前20个交易日股票交易均价经除权
收购请求权                 指   除息调整后确定的价格并公告的对价,即人民币32.54
                                元/股,收购其所持有的全部或部分百视通之股份的权
                                利
                                符合条件的东方明珠异议股东可以要求现金选择权提
                                供方按照定价基准日前20个交易日股票交易均价经除
现金选择权                 指   权除息调整后确定的价格并公告的对价,即人民币
                                10.69元/股,收购其所持有的全部或部分东方明珠之股
                                份的权利
                                符合条件的百视通异议股东行使收购请求权的实施
收购请求权实施日           指
                                日,具体时间将由百视通董事会另行确定并公告
                                符合条件的东方明珠异议股东行使现金选择权的实施
现金选择权实施日           指
                                日,具体时间将由东方明珠董事会另行确定并公告
《公司章程》               指   《百视通新媒体股份有限公司章程》




                              《百视通新媒体股份有限公司以换股方式吸收合并上
《换股吸收合并协议》     指
                              海东方明珠(集团)股份有限公司之合并协议》
                              《发行股份购买尚世影业协议》、《发行股份购买五
《发行股份购买资产协议》 指   岸传播协议》、《发行股份购买文广互动协议》、《发
                              行股份及支付现金购买东方希杰协议》的合称
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《发行股份购买尚世影业        团有限公司等七名上海尚世影业有限公司股东关于上
                       指
协议》                        海尚世影业有限公司100%股权之发行股份购买资产
                              协议》
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《发行股份购买五岸传播
                       指     团有限公司关于上海五岸传播有限公司100%股权之
协议》
                              发行股份购买资产协议》
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《发行股份购买文广互动
                       指     团有限公司关于上海文广互动电视有限公司
协议》
                              68.0672%股权之发行股份购买资产协议》
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《发行股份及支付现金购        团有限公司等十一名上海东方希杰商务有限公司股东
                       指
买东方希杰协议》              关于上海东方希杰商务有限公司84.1560%股权之发
                              行股份及支付现金购买资产协议》
                              《尚世影业盈利补偿协议》、《五岸传播盈利补偿协
《盈利预测补偿协议》     指   议》、《文广互动盈利补偿协议》、《东方希杰盈利
                              补偿协议》的合称
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《尚世影业盈利补偿协议》 指   团有限公司关于上海尚世影业有限公司之发行股份购
                              买资产之盈利补偿协议》
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《五岸传播盈利补偿协议》 指   团有限公司关于上海五岸传播有限公司之发行股份购
                              买资产之盈利补偿协议》
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《文广互动盈利补偿协议》 指   团有限公司关于上海文广互动电视有限公司之发行股
                              份购买资产之盈利补偿协议》
                              《百视通新媒体股份有限公司与上海文化广播影视集
《东方希杰盈利补偿协议》 指   团有限公司关于上海东方希杰商务有限公司之发行股
                              份及支付现金购买资产之盈利补偿协议》
《收购请求权和现金选择
                       指     关于提供收购请求权与现金选择权的合作协议
权合作协议》
《附生效条件的股份认购        百视通与十名配套募集资金认购对象分别签署的股份
                       指
合同》                        认购合同
                              立信审计出具的“信会师报字【2014】第114439号”
《百视通审计报告》       指
                              审计报告
                              立信审计出具的“信会师报字【2014】第114404号”
《东方明珠审计报告》     指
                              审计报告





                              立信审计出具的“信会师报字【2014】第114438号”
《上市公司备考审计报告》 指
                              审计报告
                              《拟购买资产尚世影业审计报告》、《拟购买资产五
《拟购买资产审计报告》   指   岸传播审计报告》、《拟购买资产文广互动审计报告》、
                              《拟购买资产东方希杰审计报告》的合称
《拟购买资产尚世影业审        立信审计出具的“信会师报字【2014】第114440号”
                         指
计报告》                      审计报告
《拟购买资产五岸传播审        立信审计出具的“信会师报字【2014】第114443号”
                         指
计报告》                      审计报告
《拟购买资产文广互动审        立信审计出具的“信会师报字【2014】第114442号”
                         指
计报告》                      审计报告
《拟购买资产东方希杰审        立信审计出具的“信会师报字【2014】第114441号”
                         指
计报告》                      审计报告
                              《拟购买资产尚世影业评估报告》、《拟购买资产五
《拟购买资产评估报告》   指   岸传播评估报告》、《拟购买资产文广互动评估报告》、
                              《拟购买资产东方希杰评估报告》的合称
《拟购买资产尚世影业评        东洲评估出具的“沪东洲资评报字【2014】第0785291
                         指
估报告》                      号”评估报告
《拟购买资产五岸传播评        东洲评估出具的“沪东洲资评报字【2014】第0743077
                         指
估报告》                      号”评估报告
《拟购买资产文广互动评        东洲评估出具的“沪东洲资评报字【2014】第0759154
                         指
估报告》                      号”评估报告
《拟购买资产东方希杰评        东洲评估出具的“沪东洲资评报字【2014】第0504143
                         指
估报告》                      号”评估报告
《上市公司备考盈利预测        立信审计出具的“信会师报字【2014】第114446号”
                         指
审核报告》                    审核报告
中国证监会、证监会       指   中国证券监督管理委员会
上交所                   指   上海证券交易所
中登上海分公司           指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
中宣部                   指   中国共产党中央委员会宣传部
商务部                   指   中华人民共和国商务部
文化部                   指   中华人民共和国文化部
财政部                   指   中华人民共和国财政部
工信部                   指   中华人民共和国工业和信息化部
工商总局                 指   中华人民共和国国家工商行政管理总局
国家版权局               指   中华人民共和国国家版权局
新闻出版总署             指   原国家新闻出版总署




广电总局                 指   原国家广播电影电视总局
                              中华人民共和国国家新闻出版广电总局(原国家新闻
新闻出版广电总局         指
                              出版总署和国家广播电影电视总局合并而成)
上海市委                 指   中国共产党上海市委员会
上海市国资委             指   上海市国有资产监督管理委员会
上海市委宣传部           指   中共上海市委宣传部
上海市工商局             指   上海市工商行政管理局
上海市文广局             指   上海市文化广播影视管理局

《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》
《重大资产重组管理办
                              《上市公司重大资产重组管理办法》(证监会令第109
法》、《重组管理办法》、 指
                              号)(2014年修订)
《重组办法》
                              《上市公司证券发行管理办法》(证监会令第30号)
《发行办法》             指
                              (2006年修订)
《非公开发行实施细则》   指   《上市公司非公开发行股票实施细则》(2011年修订)
《上市规则》             指   《上海证券交易所股票上市规则(2014年修订)》
元、万元、亿元           指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
                              Internet Protocol Television的缩写,即交互式网络电
                              视,是一种利用宽带网,集互联网、多媒体、通讯等
IPTV                     指
                              技术于一体,向家庭用户提供包括数字电视在内的多
                              种交互式服务的新兴技术
                              Internet Data Center的缩写,即互联网数据中心,可以
IDC                      指   为用户提供包括:申请域名、租用虚拟主机空间、主
                              机托管等服务
                              Content Delivery Network的缩写,即内容分发网络,
                              是一种尽可能避开互联网上有可能影响数据传输速度
CDN                      指
                              和稳定性的瓶颈和环节,使内容传输的更快、更稳定
                              的方式
                              Average Revenue Per User的缩写,一般用于统计每款
ARPU值                   指
                              游戏付费用户每月平均消费额
                              China Mobile Multimedia Broadcasting的缩写,即中国
CMMB                     指
                              移动多媒体广播
EPG                      指   Electronic Program Guide的缩写,即电子节目菜单
                              Digital Rights Management的缩写,即内容数字版权加
DRM                      指
                              密保护技术



DVB                           指   Digital Video Broadcasting的缩写,即数字视频广播
                                   Next Generation Broadcasting Network的缩写,即中国
                                   下一代广播电视网,是由科技部和广电总局联合组织
NGB                           指   开发建设,以有线电视网数字化整体转换和移动多媒
                                   体广播电视的成果为基础构建的全程全网的下一代广
                                   播电视网络
                                   Next Generation Broadcasting Wireless的缩写,即中国
NGB-W                         指
                                   下一代广播电视无线试验网
UGC                           指   User Generated Content的缩写,即用户生成内容
PV                            指   Page View的缩写,即页面浏览量或点击量
                                   Unique Visitor的缩写,即基于独立IP访问统计的网站
UV                            指
                                   访问量
VV                            指   Video View的缩写,即视频播放量
                                   Online to Offline的缩写,即将线下的商业机会与互联
O2O                           指
                                   网相结合的一种模式
                                   “避风港”原则是指在发生著作权侵权案件时,当ISP
                                   (网络服务提供商)只提供空间服务,并不制作网页
                                   内容,如果ISP被告知侵权,则有删除的义务,否则就
避风港原则                    指   被视为侵权。如果侵权内容既不在ISP的服务器上存
                                   储,又没有被告知哪些内容应该删除,则ISP不承担侵
                                   权责任。后来避风港原则也被应用在搜索引擎、网络
                                   存储、在线图书馆等方面。
                                   核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品的简称,
                                   是2006年国务院发布的《国家中长期科学和技术发展
核高基                        指
                                   规划纲要(2006-2020年)》中与载人航天、探月工程
                                   并列的16个重大科技专项之一的大型研发项目
                                   电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字
                                   电视网、下一代互联网融合演进的过程,三大网络通
三网融合                      指   过技术改造,其技术功能趋于一致,业务范围趋于相
                                   同,网络互联互通、资源共享,能为用户提供语音、
                                   数据和广播电视等综合服务和应用
                                   2014年4月15日,新闻出版广电总局召开2014年全国电
                                   视剧播出工作会,并于会上宣布自2015年1月1日开始,
                                   广电总局将对卫视综合频道黄金时段电视剧播出方式
一剧两星                      指
                                   进行调整。具体内容包括:同一部电视剧每晚黄金时
                                   段联播的综合频道不得超过两家,同一部电视剧在卫
                                   视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。
     注:由于四舍五入的原因,本报告书中各分项之和可能与合计项之间存在尾差。





                        第一章       重大事项提示

一、重大提示

    (一)本次交易概况

    本次交易总体方案包括:(1)换股吸收合并;(2)发行股份和支付现金购

买资产;(3)募集配套资金。换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产互

为前提,其中任何一项未获批准的,则本次交易自始不生效。募集配套资金的生

效和实施以本次重大资产重组的生效和实施为条件,但最终配套募集资金发行成

功与否不影响换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产的实施。

    1、换股吸收合并

    吸并方:百视通;被吸并方:东方明珠。

    百视通拟以新增股份换股吸收合并东方明珠。本次交易完成后,百视通将作

为存续方,东方明珠将注销法人资格,其全部资产、负债、权益、业务和在册人

员将并入百视通。换股价格根据百视通和东方明珠审议本次交易的董事会决议公

告日前 20 个交易日的股票交易均价经除权除息调整后确定,由此确定换股比例。

    2、发行股份和支付现金购买资产

    本次交易百视通拟非公开发行股份购买尚世影业 100%股权、五岸传播 100%

股权、文广互动 68.0672%股权、东方希杰 45.2118%股权,拟以部分配套募集资

金购买东方希杰 38.9442%股权。

    本次交易涉及的标的公司评估增值情况如下:
                                                                          单位:万元

 标的公司    100%股权评估值        母公司账面净资产      评估增值额     评估增值率
  尚世影业            168,000.00             82,058.46      85,941.54       104.73%
  五岸传播             24,500.00              3,869.80      20,630.20       533.11%
  文广互动             39,900.00             15,460.81      24,439.19       158.07%
  东方希杰            660,000.00            122,670.45     537,329.55       438.03%





    3、募集配套资金

    百视通拟通过向特定对象定向发行股份的方式募集配套资金,募集配套资金

不超过 100 亿元,未超过本次交易总金额的 25%。募集配套资金将用于支付部分

拟购买资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展,具体用途参见重组报

告书“第十章 董事会讨论与分析/第七节 募集配套资金的使用计划、必要性和

合理性分析”。

    (二)百视通异议股东收购请求权安排

    为保护百视通股东利益,减少本次吸收合并后存续公司股价波动等不确定因

素可能导致的投资损失,百视通和东方明珠一致同意赋予百视通异议股东以收购

请求权。

    有权行使收购请求权的异议股东应在作出本次换股吸收合并决议的百视通

股东大会正式表决换股吸收合并议案时投出有效反对票,并且一直持有代表该反

对权利的股份直至收购请求权实施日,同时在规定时间里履行申报程序。

    行使百视通异议股东收购请求权的百视通异议股东,可就其有效申报的每一

股百视通之股份,在百视通异议股东收购请求权实施日,获得由异议股东收购请

求权提供方支付的按照定价基准日前 20 个交易日股票交易均价经除权除息调整

后确定并公告的现金对价,具体价格为人民币 32.54 元/股。若百视通股票在本次

换股吸收合并定价基准日至百视通异议股东收购请求权实施日期间发生其它除

权、除息事项,则百视通异议股东收购请求权的价格将做相应调整。

    如果本次换股吸收合并方案未能获得百视通股东大会、东方明珠股东大会通

过以及相关政府部门的批准,致本次换股吸收合并方案最终不能实施,则百视通

异议股东不能行使该等收购请求权。

    上述百视通异议股东收购请求权提供方为文广集团。

    (三)东方明珠异议股东现金选择权安排





    为保护东方明珠股东利益,减少本次吸收合并后存续公司股价波动等不确定

因素可能导致的投资损失,百视通和东方明珠一致同意赋予东方明珠异议股东以

现金选择权。

    有权行使现金选择权的异议股东应在作出本次换股吸收合并决议的东方明

珠股东大会正式表决换股吸收合并议案时投出有效反对票,并且一直持有代表该

反对权利的股份直至现金选择权实施日,同时在规定时间里履行申报程序。

    行使东方明珠异议股东现金选择权的东方明珠异议股东,可就其有效申报的

每一股东方明珠之股份,在东方明珠异议股东现金选择权实施日,获得由现金选

择权提供方支付的按照定价基准日前 20 个交易日股票交易均价经除权除息调整

后确定并公告的现金对价,具体价格为人民币 10.69 元/股。本次重大资产重组实

施前,若东方明珠股票发生其它除权、除息事项,则上述现金选择权价格将进一

步进行相应调整。

    如果本次换股吸收合并方案未能获得百视通股东大会、东方明珠股东大会通

过以及相关政府部门的批准,致本次换股吸收合并方案最终不能实施,则东方明

珠异议股东不能行使该等现金选择权。

    上述东方明珠异议股东现金选择权提供方为文广集团。

    (四)本次交易构成重大资产重组

    本次交易中,换股吸收合并、发行股份及支付现金购买资产的总成交金额(即

东方明珠本次换股市值与购买标的资产所支付的对价之和)与百视通截至 2013

年 12 月 31 日经审计的资产总额的比例大于 50%。同时,本次换股吸并后,东方

明珠的全部资产、负债、权益、业务和在册职工将转移至存续公司。因此参照《重

大资产重组管理办法》第十二条的规定,本次交易构成重大资产重组。

    (五)股权规整事项

    文广集团拟对其关联方持有的上市公司股权实施规整,包括文广集团通过吸

收合并全资子公司东方传媒及广电发展,同时上海广播电视台持有的东方明珠股

份无偿划转至东方传媒,使文广集团成为百视通和东方明珠的直接控股股东。具

体参见本报告“第二章 交易概述/第三节 本次交易具体方案/十六、相关股权规

整事项”

    (六)本次交易不会导致公司控制权的变化

    截至本报告书签署日,文广集团间接持有百视通 41.92%股份,为百视通的

间接控股股东和实际控制人,上海市国资委持有文广集团 100%股份,为百视通

的最终控制人。同时,文广集团拟通过股权规整,成为百视通直接控股股东。

    上述股权规整事项及本次交易完成后,文广集团将持有重组后上市公司约

45.07%的股份(未考虑文广集团提供现金选择权或收购请求权可能带来的影响),

仍为重组后上市公司的控股股东和实际控制人,上海市国资委仍为重组后上市公

司的最终控制人,因此,本次交易不会导致本公司控制权的变化。

    (七)本次交易构成关联交易

    鉴于百视通与东方明珠以及拟购买资产的控股股东均为文广集团,且文广集

团为百视通本次交易的交易对方之一。根据法律、法规和规范性文件及《上市规

则》的规定,本次交易构成关联交易。在百视通和东方明珠分别召开的股东大会

正式表决本次重组方案时,关联股东应回避表决。

    (八)本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的情形(借壳上市)

    根据《重组办法》第十三条的规定:“自控制权发生变更之日起,上市公司

向收购人及其关联人购买的资产总额,占上市公司控制权发生变更的前一个会计

年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 100%以上的,除符合

本办法第十一条、第四十三条规定的要求外,主板(含中小企业板)上市公司购

买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司,且符合《首次

公开发行股票并上市管理办法》(证监会令第 32 号)规定的其他发行条件;上

市公司购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的,由中国证监会另行规定。”

    1、本公司前次控制权变更





    2011 年 12 月,经中国证监会核准,东方传媒受让本公司(当时名称为“上

海广电信息产业股份有限公司”)原控股股东上海仪电控股(集团)公司持有的

本公司 36.6%股份,并以旗下百视通技术、文广科技、广电制作等股权资产认购

本公司新增发行的股份。该次交易完成后,东方传媒合计持有本公司 466,884,974

股股份,占总股本的 41.92%,为本公司的控股股东;当时东方传媒的控股股东

为上海广播电视台,最终控制人为上海市国资委,上海市委宣传部根据上海市国

资委的委托,实施国有资产监督管理,行使出资人职责。

    2、文广集团整合

    2014 年 3 月,为深化上海文化广播影视集团改革,经上海市委、上海市人

民政府批复,撤销事业性质的上海文化广播影视集团,改制设立国有独资的文广

集团,东方传媒以国有股权划转方式与文广集团实施整合。上海广播电视台持有

的东方传媒 100%股权无偿划转至文广集团。该次划转后,文广集团通过东方传

媒间接持有本公司 41.92%股份,为本公司间接控股股东。文广集团的最终控制

人为上海市国资委,上海市委宣传部受上海市国资委的委托,对文广集团国有资

产实施监督管理,行使出资人职责。

    3、本次交易不导致公司控制权的变化

    本次交易完成后,文广集团仍为重组后上市公司的控股股东和实际控制人,

上海市国资委仍为重组后上市公司的最终控制人,上海市委宣传部受托对文广集

团实施监督管理,行使出资人职责。

    综上所述,2011 年本公司控制权变更的交易已经中国证监会核准。此后,

本公司控制权未发生变更,且本次交易也不会导致上市公司控制权变更。本次交

易不构成《重组办法》第十三条规定的情形。

    (九)强制转股

    在本次交易获得有关审批机关批准或核准后,于换股日登记于中登上海分公

司的东方明珠所有股东,均有权且应当于换股日将其所持有的全部东方明珠股票




(包括现金选择权提供方因向东方明珠异议股东提供现金选择权而获得的东方

明珠股票)按照换股比例转换为百视通本次换股增发之 A 股股票。


二、特别风险提示

     (一)换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产为不可分割交易的风



     本次换股吸收合并与百视通发行股份和支付现金购买标的资产互为前提,不

可分割,其中任何一项未获批准的,则本次交易自始不生效。募集配套资金的生

效和实施以本次重大资产重组的生效和实施为条件,但最终配套募集资金发行成

功与否不影响换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产的实施。提请广大投

资者注意该风险。

     (二)审批风险

     本次交易尚须获得百视通及东方明珠股东大会审议通过、国有资产监督管理

部门的正式批复、中国证监会的核准、商务部经营者集中申报审查以及其他政府

主管部门的审批或同意等多项条件满足后方可实施。上述批准或核准均为本次交

易实施的前提条件。截至本报告书签署日,上述待审批事项尚未完成,本次交易

能否取得上述几项批准或核准、以及获得相关批准或核准的时间均存在不确定性,

提醒广大投资者注意投资风险。

     (三)与异议股东收购请求权和现金选择权相关的风险

     百视通异议股东可以要求异议股东收购请求权提供方按照定价基准日前 20

个交易日股票交易均价经除权除息调整后并公告的对价,即人民币 32.54 元/股,

受让其所持有的全部或部分百视通之股份;东方明珠异议股东可以要求现金选择

权提供方按照定价基准日前 20 个交易日股票交易均价经除权除息调整后并公告

的对价,即人民币 10.69 元/股的价格收购其持有的全部或部分东方明珠之股份。





    如本次重组未能取得相关方的批准或核准,导致本次换股吸收合并最终不能

实施,则百视通异议股东不得行使异议股东收购请求权,东方明珠异议股东也不

得行使异议股东现金选择权。

    百视通的异议股东须在收购请求权有效申报期内申报,东方明珠的异议股东

须在现金选择权有效申报期内进行申报,在有效申报期外进行的收购请求权和现

金选择权申报均为无效。若申报行使收购请求权时百视通的即期股价高于收购请

求权价格,百视通的异议股东申报行使收购请求权将可能使其利益受损;若东方

明珠的异议股东申报行使现金选择权时即期股价高于现金选择权价格,异议股东

申报行使现金选择权将可能使其利益受损。

    此外,投资者申报行使收购请求权或现金选择权还可能丧失未来百视通股价

上涨的获利机会。

    (四)强制转股风险

    本次重组需取得出席百视通股东大会和东方明珠股东大会各自参会股东所

持有表决权的三分之二以上表决通过(关联股东回避表决)。上述两家上市公司

股东大会的表决结果对各自公司全体股东具有约束力,包括在上述两家上市公司

股东大会上投反对票、弃权票或未出席股东大会也未委托他人代为表决的股东。

在实施本次重组方案时,未有效申报行使现金选择权的东方明珠股东所持股份及

现金选择权提供方所持股份将按照确定的换股比例被强制转换为百视通的新增

股份。对于已经设定了质押、被司法冻结或存在法律法规限制转让的其他情形的

东方明珠股份,该等股份在换股时一律转换成百视通的股份,原在东方明珠股份

上设置的质押、被司法冻结的状况或其他权利限制将在换取的相应的百视通股份

上继续有效。

    (五)交易标的资产估值风险

    本次交易涉及的标的公司评估增值情况如下表所示:
                                                                        单位:万元

 标的公司      100%股权评估值     母公司账面净资产     评估增值额     评估增值率
 尚世影业            168,000.00            82,058.46      85,941.54       104.73%


  标的公司     100%股权评估值       母公司账面净资产      评估增值额     评估增值率
  五岸传播              24,500.00              3,869.80      20,630.20       533.11%
  文广互动              39,900.00             15,460.81      24,439.19       158.07%
  东方希杰             660,000.00            122,670.45     537,329.55       438.03%

    虽然评估机构在评估过程中勤勉、尽责,并严格执行了评估的相关规定,但

仍可能出现因未来实际情况与评估假设不一致,特别是宏观经济波动、行业监管

变化,未来盈利达不到资产评估时的预测,导致出现标的资产的估值与实际情况

不符的情形。提请投资者注意本次交易存在标的资产盈利能力未达到预期进而影

响标的资产估值的风险。

    (六)拟购买资产业绩承诺实现的风险

    根据上市公司与文广集团签订的《盈利预测补偿协议》,本次交易利润补偿

的承诺期间为 2015 年、2016 年和 2017 年,文广集团对标的公司的业绩承诺情

况如下:

    1、尚世影业:文广集团承诺尚世影业 2015 年、2016 年和 2017 年实现的经

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于 14,005.30 万

元、17,017.98 万元和 20,148.04 万元。

    2、五岸传播:文广集团承诺五岸传播 2015 年、2016 年和 2017 年实现的经

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于 2,252.00 万

元、2,364.00 万元和 2,466.00 万元。

    3、文广互动

    文广集团承诺文广互动 2015 年、2016 年和 2017 年实现的经审计的扣除非

经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于 3,618.87 万元、4,026.38 万

元和 4,511.76 万元。

    4、东方希杰:文广集团承诺东方希杰 2015 年、2016 年和 2017 年实现的经

审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于 46,273.37 万

元、50,764.38 万元和 58,163.66 万元。




    虽然上市公司与文广集团已签订上述盈利补偿协议,但鉴于行业发展、市场

竞争和政策变化等原因,标的公司仍存在实际盈利未能达到《盈利预测补偿协议》

中约定业绩承诺的风险。

    (七)配套融资未能实施或募集金额低于预期的风险

    本公司拟采用锁价发行方式向不超过 10 名投资者非公开发行股份募集配套

资金,总金额不超过 100 亿元。根据拟募集配套资金的金额及发行价格计算,公

司拟募集配套资金向发行对象发行股份数量不超过 307,314,074 股。

    受标的公司经营、财务状况变化及监管政策导向等因素的影响,募集配套资

金能否顺利实施存在不确定性。在募集配套资金未能实施或募集金额低于预期的

情形下,公司将以自有资金或采用银行贷款等融资方式解决募投项目的实施。若

公司采用上述融资方式,将会带来一定的财务风险及融资风险。

    (八)债权债务转移风险

    本次吸收合并涉及东方明珠资产、债务的转移,债务转移须取得债权人的同

意。百视通和东方明珠将在董事会审议通过本次重组正式方案后,向相关债权人

发出征询函,以取得其同意。百视通和东方明珠将在各自股东大会审议通过本次

重大资产重组之日起十日内通知债权人,并于三十日内在报纸上公告,同时将应

债权人的要求依法清偿债务或者提供相应的担保。相关债务转移存在一定的不确

定性,特提请投资者注意。

    (九)行业政策变化风险

    1、影视剧行业

    影视剧制作行业是以精神文化作品为主要产品的特殊行业,受到国家严格的

监督和管理。国家对影视剧市场准入、制作许可、内容审查、发行播出等环节均

制定了严格的监管措施。

    根据电视剧及电影行业相关规定,国家对电视剧及电影的制作、进出口经营

资格、发行等环节等方面做出了相应的规定。广电总局负责全国的电视剧管理工

作及电视台卫星频道的宏观播出政策制定,省级广播电视行政部门负责本行政区

域内的电视剧管理工作。设立电视剧制作单位,必须经批准取得《广播电视节目

制作经营许可证》;制作电视剧必须持有《电视剧制作许可证》,电视剧发行必

须在获得发行许可证后方可进行;进口电视剧,由广电总局指定的机构按照规定

的程序进行。同时,国家在资格准入、内容审查、行政许可等方面的监管政策对

新上市公司电影业务策划、制作、发行等各个环节的顺利开展构成比较重要的影

响。

    影视剧行业的监管政策对本次重组后的新上市公司影视业务的正常开展构

成较为重要的影响。首先,如果本次重组后的新上市公司在业务发展中未能严格

把握好政策导向,违反行业政策,可能面临作品无法通过审核、损失投资成本、

被监管部门处罚甚至取消市场准入资格的风险;其次,在目前古装剧限播、题材

调整、“一剧两星”、“一天两集”、艺人管理等政策的影响下,各大卫视购剧

成本增加,电视剧市场竞争加剧;最后,如果资格准入和监管政策进一步放宽,

影视剧行业整体将会面临更为激烈的竞争,外资制作机构、进口影视剧将会对国

内市场带来更大冲击,对新上市公司的业务产生影响。

       2、传媒行业

    传媒行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业,传媒行业受到国家有关法

律、法规及政策的严格监督、管理,国家对该行业实行严格的行业准入和监管政

策。本次重组后,新上市公司经营的 IPTV 业务、数字付费电视业务和互联网电

视及视频业务的相关牌照均由上海广播电视台拥有,上海广播电视台授权新上市

公司为 IPTV 业务、数字付费电视业务和互联网电视及视频业务的排他性独家运

营商。在实际经营中,新上市公司将持续受到传媒行业相关主管部门对牌照资质、

播放内容及播放形式的严格监管。

    若未来国家对传媒行业的监管政策和模式发生较大变化,新上市公司可能面

临行业监管政策调整的风险。

       3、广告行业





    目前,《广告管理条例》、《中华人民共和国广告法》等法律法规对广告行

业有宏观层面的监管和约束。但其中互联网广告细分行业尚无明确对应的监管法

规或措施。若未来国家对广告细分行业出台新的或更加严格的监管法规、措施,

则可能对新上市公司相关业务产生影响。

    4、游戏行业

    文化部为加强网络游戏管理,规范网络游戏经营秩序,维护网络游戏行业的

健康发展在 2010 年出台了《网络游戏管理暂行办法》,办法中不仅对从事网络

游戏运营企业的相关资质进行了规定,同时也对游戏产品的内容设置进行了原则

性规定。目前,文化部和广电总局等监管部门对游戏产品进行监管。

    2014 年初,上海市政府发布《中国(上海)自由贸易试验区文化市场开放

项目实施细则》,允许外资企业从事游戏游艺设备的生产和销售,并向上海市文

广局申请内容审查。

    未来,新上市公司将严格依照相关法律法规、监管规定开展游戏业务,但仍

存在可能的违规风险。

    5、电视购物行业

    电视购物在我国属于特定行业,有关行业监管的法律政策和实践仍在不断发

展和完善。近年来,广电总局、商务部等相关部门就电视购物作出了若干规定,

对整个媒体购物行业的立法工作也已正式启动,整个行业逐渐规范。同时,新上

市公司销售酒类、保险、旅游产品等特殊商品,还需要遵守法律法规对特定行业

的相关规定。上述监管规定对于规范媒体购物行业的发展、提高行业信誉度均具

有良好的影响,同时对电视购物企业也提出了更高的要求。如果新上市公司违反

相关监管规定,则会面临相应的处罚并承担相应的责任。如果未来政府针对电视

购物行业的政策发生变化,将对新上市公司业务的发展产生影响。

    6、旅游现代服务行业

    旅游产业作为新兴产业,具有较低的资源消耗性与较高的经济带动能力,综

合效益较好,在国民经济发展中具有重要地位。近年来,我国出台了《中国旅游

业“十二五”规划发展纲要》、《贯彻落实国务院关于加快发展旅游业意见重点

工作分工方案》、《国务院关于加快发展旅游业的意见》等一系列鼓励旅游业发

展的重大政策,带动我国旅游行业迅速发展。如果未来相关政策发生不利变化,

可能对新上市公司业务造成一定程度影响。

    7、税收优惠风险

    目前,新上市公司多个下属企业享受税收优惠政策。如果上述公司不再符合

税收优惠政策认定条件,或国家或地方有关税收优惠政策发生变化,新上市公司

将不能继续享受相关优惠政策,盈利水平将受到一定程度影响。

    (十)业务和经营风险

    1、市场竞争加剧的风险

    重组完成后的新上市公司业务涉及文化传媒行业、影视剧行业、广告行业、

游戏行业、媒体购物行业、旅游行业等多个行业。未来,随着各个行业的繁荣发

展,市场参与者不断增加,越来越多的行业内及行业外竞争者开始布局该领域的

业务,以期望充分享受行业高速发展带来的市场及盈利空间,市场竞争将进一步

加剧。

    激烈的市场竞争对新上市公司的经营模式和管理水平提出了较大的挑战,并

可能对新上市公司的市场份额及盈利能力带来一定的不利影响。如果本次重组后

的新上市公司不能做到与时俱进,且不能在客户积累、信息技术运用、供应链模

式、用户体验等方面成功应对激烈的市场竞争,现有市场份额和盈利能力可能因

此受到不利影响。同时,新上市公司未来在各行业进行业务拓展和战略转型的过

程中,也将面临相应的转型风险和经营风险。

    2、技术风险

    上市公司在IPTV、互联网电视、云平台、数字电视等方面已经掌握了关键

的核心技术。重组完成后的新上市公司也将面向IPTV、OTT、数字电视、在线

视频、手机电视等全媒介渠道,跨越手机、PC、PAD、电视等四大屏幕,进一

步发展云技术,建设完善云平台。

    面对新媒体行业的不断发展,市场竞争的不断加剧,用户要求的不断提升,

重组完成后的新上市公司在正常经营管理中,对核心技术和核心技术人才存在一

定的依赖性。未来随着公司业务规模的进一步扩大,如果不能同步完善及更新业

务技术、稳定及扩大人才储备,重组完成后的新上市公司将面临一定的技术风险,

制约公司的发展。

    3、募集资金运用风险

    本次配套募集资金除用于支付东方希杰原有股东现金对价外,将用于扩大电

影电视剧制作产能、版权在线交易平台项目、优质版权内容购买项目、全媒体云

平台项目、互联网电视及网络视频项目、新媒体购物平台建设项目以及补充流动

资金,尽管公司对上述项目进行了充分的可行性研究,但由于募投项目所在行业

发展趋势、政策监管、市场竞争环境、用户需求变化、合作关系变化、技术更新

换代等不确定性,在项目实施过程中可能面临项目执行和管理的风险。同时,上

述风险中,任何一项因素向不利于公司的方向转化都可能导致项目投资效益无法

达到预期水平,从而影响项目的投资回报和公司的预期收益。

    4、知识产权侵权和纠纷的风险

    中国国内的版权市场在逐步规范,但是仍旧存在节目被盗版、盗播和侵权的

不可预测性。具体表现为,版权属于新上市公司的节目可能被其他平台盗版、盗

播,不排除某些企业利用避风港原则来抗衡;还表现为专业平台超期使用新上市

公司授权的版权节目。

    5、租赁物业风险

    新上市公司部分下属企业以租赁房产作为生产、经营及研发的场所。随着租

赁合同不断到期续约,租赁成本呈不断增加的趋势;同时,随着新上市公司经营

规模的迅速增长,租赁房产的面积也需相应增加。若现有租赁房产无法满足需求,

公司将面临变更经营场所、增加成本等风险。

    6、经营资质相关的风险




    东方明珠母公司属于控股型公司,均由下属子公司从事实际经营并拥有相关

经营资质或经营许可,本次交易的实施不涉及相关经营资质或经营许可的重新申

请或主体变更,不会导致该等经营资质或经营许可发生变化。

    本次交易拟购买的尚世影业、五岸传播、文广互动、东方希杰的主营业务经

营涉及相关经营资质,截至本报告书签署日,上述标的资产均持有相关行政部门

颁发的相关经营资质或经营许可,具备其主营业务领域的经营资质。

    百视通、东方明珠、拟购买资产持续经营的历史过程中,除因主动调整业务

结构等原因外,自首次取得前述经营证照后,均在有效期内办理了续展,但不排

除未来因相关行政部门的管理政策变动,导致无法续展相关经营证照的情形。

    (十一)公司内部控制风险

    本次重组完成后,新上市公司内部控制制度的建立和完善需要一定的时间,

在新的内部控制制度建立并正常运作之前,新上市公司将可能存在因内部控制制

度的不完善而遭受损失的风险。

    (十二)重组整合风险

    本次重组完成后,东方明珠、尚世影业、五岸传播、文广互动、东方希杰的

主要业务和资产进入新上市公司,新上市公司对上述业务和资产的整合主要体现

为产品、研发、采购、销售、人员、管理等方面的整合。本次交易完成后能否通

过整合既确保新上市公司对上述公司的控制力又保持上述公司原有竞争优势并

充分发挥本次交易的协同效应,具有不确定性,整合结果可能未能充分发挥本次

交易的协同效应,从而对公司和股东造成损失。

    (十三)财务风险

    本次重组完成后,新上市公司资产规模、负债规模均将大幅上升;流动比率

及速动比率有所降低;同时资产负债率有所上升,2014年7月31日的资产负债率

从22.30%上升至备考后34.42%。重组完成后的新上市公司面临一定的资本结构

变化带来的整合风险。



    (十四)股票价格波动风险

    股票市场价格波动不仅取决于上市公司的发展战略和经营业绩,还受宏观经

济周期、利率、资金供求关系等众多因素的影响,同时也会因国际、国内政治经

济形势及投资者心理因素的变化而产生波动,因此,对本次重大资产重组事项本

身的阐述和分析不能完全揭示投资者进行证券投资所面临的全部风险。

    (十五)根据相关规则的要求进行补充和披露

    本报告书依据中国证监会相关法律、法规和业务规则的要求进行编制和披露。

若《公开发行证券的公司信息披露内容与格式第 26 号-上市公司重大资产重组申

请文件》发生修订,本公司将依据修订后的相关规则的要求进行补充和披露。





                        第二章     交易概述

                   第一节   本次交易背景和目的

一、进一步深化文广集团整合改革

    2014 年 3 月,根据新闻出版广电总局和上海市委、市政府相关批复,原事

业单位性质的上海文化广播影视集团撤销,改制设立的国有独资文广集团正式运

营,东方传媒以国有股权划转方式与文广集团实施整合。

    本次重组有利于进一步整合资源、优化业务布局与结构,以聚焦产业发展,

避免错位经营,彻底扭转文广集团旗下各文化企业分散单独运作和低层次同质竞

争的问题,加快实现成为中国最具创新活力和国际影响力的广电媒体和综合文化

产业集团的愿景。


二、顺应产业融合发展的趋势

    随着互联网技术、移动通信技术以及广播电视技术自身的不断发展与融合,

传媒产业的结构和定位发生了根本性变化。一是新兴媒体对传媒产业带来深刻而

巨大的影响,传统传媒必须与新兴媒体融合;二是就传统媒体本身来讲,业务发

展模式也发生变化。产业链延伸,与其他领域跨界融合发展成为新的趋势,上市

公司需要对原有业务结构、资源配置、业务定位进行调整,以顺应产业融合发展

的趋势。

    本次重组完成后的上市公司将推进传统媒体与新兴媒体的融合发展,成为文

广集团统一的产业平台和资本平台,以全媒体对接和全产业链布局,构筑互联网

媒体生态系统、商业模式、体制架构,打造最具市场价值和传播力、公信力、影

响力的新型互联网媒体集团。本次重组完成后,新上市公司将形成包括“内容、

平台与渠道、服务”在内的互联网媒体生态系统和产业布局。


三、搭建强大的资本平台,提高资源整合的能力

    通过集团核心优质资产的上市,有利于文广集团完善治理结构,促进市场化、

规范化运作。本次重组整合完成后,将形成文广集团旗下统一的上市平台,实现

产业与资本的对接,借助强大的资本平台,提高外部资源整合的能力。以上市公

司为整合平台,推动文化传媒领域产业链的进一步整合和扩张,实现跨越式发展,

提高上海文化传媒产业在国内外市场的地位和竞争力。


四、通过市场机制提高国有资本对文化传媒领域的影响力

    本次重组有助于文广集团在开放市场环境下,充分发挥市场机制在资源配置

中的决定性作用,加快推进传统媒体与新兴媒体融合发展,建设国有控股的新型

互联网媒体集团。重组完成后,新上市公司将成为中国产业链布局最全面、市值

规模最大的文化传媒上市公司,国有资本的牵引力、控制力、带动力得到大幅增

强,主流媒体传播力、公信力与影响力得到有力提升。





                  第二节    本次交易原则



一、合法合规、诚实信用、协商一致原则

二、提升资产质量和盈利能力,培育核心竞争力,实现可持续发展原则

三、坚持公开、公平、公正,维护上市公司和全体股东利益原则

四、避免同业竞争和规范关联交易原则





                    第三节       本次交易具体方案

一、交易方案概况

    本次交易总体方案包括:(1)换股吸收合并;(2)发行股份和支付现金购

买资产;(3)募集配套资金。换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产互

为前提,其中任何一项未获批准的,则本次交易自始不生效。募集配套资金的生

效和实施以本次重大资产重组的生效和实施为条件,但最终配套募集资金发行成

功与否不影响换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产的实施。

    (一)换股吸收合并

    吸并方:百视通;被吸并方:东方明珠。

    百视通拟以新增股份换股吸收合并东方明珠。本次交易完成后,百视通将作

为存续方,东方明珠将注销法人资格,其全部资产、负债、权益、业务和在册人

员将并入百视通。换股价格根据百视通和东方明珠审议本次交易的董事会决议公

告日前 20 个交易日的股票交易均价经除权除息调整后确定,由此确定换股比例。

    (二)发行股份和支付现金购买资产

    本次交易百视通拟非公开发行股份购买尚世影业 100%股权、五岸传播 100%

股权、文广互动 68.0672%股权、东方希杰 45.2118%股权,拟以部分配套募集资

金购买东方希杰 38.9442%股权。

    本次交易涉及的标的公司评估增值情况如下:
                                                                        单位:万元

 标的公司    100%股权评估值      母公司账面净资产      评估增值额     评估增值率
  尚世影业          168,000.00             82,058.46      85,941.54       104.73%
  五岸传播           24,500.00              3,869.80      20,630.20       533.11%
  文广互动           39,900.00             15,460.81      24,439.19       158.07%
  东方希杰          660,000.00            122,670.45     537,329.55       438.03%

    (三)募集配套资金




    百视通拟通过向不超过十名特定对象定向发行股份的方式募集配套资金,募

集配套资金不超过 100 亿元,本次交易总金额为 492.42 亿元(交易总金额=换股

吸收合并交易金额+发行股份及支付现金购买资产交易金额+配套募集资金金额-

配套募集资金中用于支付现金对价部分),配套募集资金金额占本次交易总金额

的比例为 20.31%,未超过本次交易总金额的 25%。募集配套资金将用于支付部

分拟购买资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展,具体用途详见本报

告书“第十章 董事会讨论与分析/第七节 募集配套资金的使用计划、必要性和

合理性分析”。


二、本次发行股份情况

   (一)发行种类和面值

    人民币普通股(A 股),每股面值 1.00 元。

   (二)发行方式和发行对象

    本次发行股份购买资产的股份发行将采取向特定对象非公开发行的方式进

行。

   本次募集配套资金拟采取锁价发行方式,向特定对象发行股份募集配套资

金。

   1、换股吸收合并发行对象

   本次交易百视通拟新增发行股份换股吸收合并东方明珠,换股对象为换股日

登记在册的东方明珠的全体股东。

   2、发行股份购买资产发行对象

   百视通拟向文广集团、北京弘毅、文化产业基金、上海联新、黄建新、张小

童、陈澍发行股份购买其合计持有的尚世影业100%股权;向文广集团发行股份

购买其持有的五岸传播100%股权;向文广集团发行股份购买其持有的文广互动

68.0672%股权;向文广集团、亿友商贸、同方创投、同利创投发行股份购买其持

有的东方希杰45.2118%股权。

   3、配套募集资金对象

   本次交易百视通拟通过向不超过十名特定对象发行股份的方式募集配套资

金,具体配套募集资金对象详见本报告书“第四章 购买资产交易对方及配套募

集资金对象基本情况/第四节 配套募集资金对象情况”。

   (三)发行定价依据、定价基准日和发行价格

   1、换股价格和换股比例

    本次换股价格根据百视通和东方明珠审议本次交易的首次董事会决议公告

日前 20 个交易日的股票交易均价经除权除息调整后确定,由此确定换股比例。

    百视通审议本次重大资产重组相关事项的首次董事会决议公告日前 20 个交

易日的股票交易均价为 32.58 元/股。本次重大资产重组实施前,若百视通股权发

生其它除权、除息事项,则百视通换股价格将进行相应调整。2014 年 7 月,百

视通实施 2013 年度利润分配方案,每十股分派现金红利 0.4 元,经除权除息调

整后,百视通换股价格为 32.54 元/股。

    东方明珠审议本次重大资产重组相关事项的首次董事会决议公告日前 20 个

交易日的股票交易均价为 10.75 元/股。本次重大资产重组实施前,若东方明珠股

权发生其它除权、除息事项,则东方明珠换股价格将进行相应调整。2014 年 8

月,东方明珠实施 2013 年度利润分配方案,每 10 股分派现金红利 0.65 元,经

除权除息调整后,东方明珠换股价格为 10.69 元/股。

    根据上述换股价格,东方明珠与百视通的换股比例为 3.04:1,即每 1 股百

视通新增发行股份换取 3.04 股东方明珠股份。计算公式为:东方明珠与百视通

的换股比例=百视通的换股价格/东方明珠的换股价格。

    本次重大资产重组实施前,若百视通或东方明珠发生其它除权、除息事项,

则上述换股价格和换股比例将进行相应调整。

   2、发行股份购买资产的发行价格





    本次百视通发行股份购买资产的发行价格为:百视通审议本次交易的董事会

决议公告日前 20 个交易日的股票交易均价经除权除息调整后的价格,即 32.54

元/股。

    本次重大资产重组实施前,若百视通发生其它除权、除息事项,则上述发行

价格将进行相应调整。

   3、募集配套资金的发行价格

    本次募集配套资金的发行价格为:百视通审议本次重大资产重组相关事项的
董事会决议公告日前20个交易日的股票交易均价经除权除息调整后的价格,即
32.54元/股。

    本次重大资产重组实施前,若百视通发生其它除权、除息事项,则上述募集
配套资金发行价格将进行相应调整。


   (四)发行数量

   1、换股吸收合并发行数量

    本次换股吸收合并中,百视通向东方明珠全体股东发行股份的数量=东方明
珠股份总数÷东方明珠与百视通的换股比例,即1,048,136,470股。

    换股后,东方明珠股东取得的百视通之股份应为整数,如东方明珠股东根据
换股比例计算出所能换取的百视通之股份数目不为整数时,则对于不足一股的余
股按照中登上海分公司关于余股处理的相关规定计算处理。


   2、发行股份购买资产发行数量

    百视通发行股份购买资产的发行数量根据“发行股份购买资产发行数量=拟
购买资产的交易价格÷发行价格”确定,拟购买资产的交易价格依据具有证券从
业资格的评估机构最终出具并经国有资产监督管理部门备案的评估结果确定。


   (1)发行股份购买尚世影业100%股权

   根据《拟购买资产尚世影业评估报告》,尚世影业全部股东权益于2014年7

月31日的评估值为168,000万元,根据评估值计算,本次交易百视通向尚世影业


全体股东发行51,628,762股购买其持有的尚世影业100%股权。其中,向文广集团

发行40,270,436股,向北京弘毅发行4,388,445股,向文化产业基金发行3,872,157

股,向上海联新发行2,065,150股,向黄建新发行413,029股,向张小童发行413,030

股,向陈澍发行206,515股。

   (2)发行股份购买五岸传播100%股权

   根据《拟购买资产五岸传播评估报告》,五岸传播全部股东权益于2014年7

月31日的评估值为24,500万元,根据评估值计算,本次交易百视通向文广集团发

行7,529,194股购买其持有的五岸传播100%股权。

   (3)发行股份购买文广互动68.0672%股权

   根据《拟购买资产文广互动评估报告》,文广互动全部股东权益于2014年7

月31日的评估值为39,900万元,根据评估值计算,本次交易百视通向文广集团发

行8,346,288股购买其持有的文广互动68.0672%股权。

   (4)发行股份购买东方希杰45.2118%股权

   根据《拟购买资产东方希杰评估报告》,东方希杰全部股东权益于2014年7

月31日的评估值为660,000万元,根据评估值计算,本次交易百视通向文广集团、

亿友商贸、同方创投、同利创投发行91,701,867股购买其合计持有的东方希杰

45.2118%股权,其中向文广集团发行81,670,436股,向亿友商贸发行5,763,945股,

向同方创投发行3,990,424股,向同利创投发行277,062股。

   (5)支付现金购买东方希杰38.9442%股权

   根据《拟购买资产东方希杰评估报告》,东方希杰全部股东权益于2014年7

月31日的评估值为660,000万元,根据评估值计算,本次交易百视通向东方希杰7

名股东支付共计2,570,317,200元购买东方希杰38.9442%股权,其中:向Homeland

Evolvement Limited支付1,282,432,800元购买其持有的东方希杰19.4308%股权;向

CHS Holdings Ltd.支付726,000,000元购买其持有的东方希杰11%股权;向Tai

Shan Capital I,Limited支付233,983,200元购买其持有的东方希杰3.5452%股权;向

SBCVC Company Limited支付168,755,400元购买其持有的东方希杰2.5569%股

权;向CTC Captial Partners I,L.P支付93,112,800元购买其持有的东方希杰1.4108%

股权;向詠利投资支付46,886,400元购买其持有的东方希杰0.7104%股权;向Tai

Shan Capital II,Limited支付19,146,600元购买其持有的东方希杰0.2901%股权。

      3、配套募集资金发行数量

      本次交易拟募集配套资金不超过100亿元,按照募集配套资金的发行价格

32.54元/股计算,本次募集配套资金拟发行不超过307,314,074股。

      各配套募集资金对象拟认购金额及相应的拟认购股份数如下表所示:
序号           配套募集资金对象                     认购金额(亿元)          认购股份数(股)
  1              文广投资中心                                       32.00              98,340,503
  2              上海国和基金                                       12.00              36,877,689
  3              交银文化基金                                       10.00              30,731,408
  4                绿地金控                                         10.00              30,731,408
  5                上汽投资                                          8.00              24,585,126
  6              上海光控投资                                        6.00              18,438,844
  7                长江养老                                          6.00              18,438,844
  8                招商基金                                          6.00              18,438,844
  9                国开金融                                          5.00              15,365,704
 10               中民投资本                                         5.00              15,365,704
                 合计                                           100.00               307,314,074

      4、发行前后股本结构的变化

      鉴于本次重大资产重组的同时,文广集团拟对其关联方持有的上市公司股权
实施规整,包括文广集团将通过吸收合并全资子公司东方传媒及广电发展,同时
上海广播电视台持有的东方明珠股份划转至东方传媒,使文广集团成为百视通和
东方明珠的直接控股股东。具体详见本报告书“第二章 交易概述/第三节 本次
交易具体方案/十六、相关股权规整事项”。

      本次重大资产重组及上述股权规整事项实施完毕后,百视通的股权结构变化
情况如下(未考虑文广集团因提供现金选择权或收购请求权而取得的上市公司股
份的影响):

                  原持股数        原持股        本次认购股份数        重组后持股数      重组后持股
      股东
                   (股)          比例               (股)                (股)         比例
 文广集团                     /            /          717,686,407      1,184,571,482        45.07%


                    原持股数       原持股        本次认购股份数      重组后持股数    重组后持股
     股东
                     (股)         比例              (股)            (股)         比例
    东方传媒        466,885,075     41.92%                       /               /            /
    北京弘毅                   /            /           4,388,445        4,388,445       0.17%
  文化产业基金                 /            /           3,872,157        3,872,157       0.15%
    上海联新                   /            /           2,065,150        2,065,150       0.08%
    黄建新                     /            /             413,029         413,029        0.02%
    张小童                     /            /             413,030         413,030        0.02%
      陈澍                     /            /             206,515         206,515        0.01%
    亿友商贸                   /            /           5,763,945        5,763,945       0.22%
    同方创投                   /            /           3,990,424        3,990,424       0.15%
    同利创投                   /            /             277,062         277,062        0.01%
配套募集资金对象               /            /         307,314,074      307,314,074      11.69%
  其他中小股东      646,851,000     58.08%            468,266,417    1,115,117,417      42.43%
    总股本         1,113,736,075   100.00%           1,514,656,655   2,628,392,730     100.00%

        (五)拟上市的证券交易所

      本次新增股份拟上市的交易所为上交所。

     (六)本次发行股份锁定期安排

    1、换股吸收合并新增股份锁定期安排

      文广集团承诺,本次换股吸收合并完成后,其持有的东方明珠股份相应变更

 为百视通股份并自发行上市之日起 36 个月内不转让该等通过本次换股吸收合并

 而取得的百视通股份,之后按照中国证监会及上交所的有关规定执行。

    2、发行股份购买资产新增股份锁定期安排

      文广集团承诺,本次发行股份购买资产完成,其以拟购买资产认购的百视通

 新增股份自股份发行上市之日起 36 个月内不转让。本次发行股份购买资产的其

 他交易对方承诺,其以拟购买资产认购的百视通新增股份自股份发行上市之日起

 12 个月内不转让。

    3、募集配套资金新增股份锁定期安排

      本次募集配套资金对象认购的股份自股份发行上市之日起 36 个月内不得转

 让。

    4、维护股价稳定的锁定期安排

    文广集团承诺,本次交易完成后 6 个月内,如百视通股票连续 20 个交易日

的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,则以上

文广集团作出的股份锁定期承诺自动延长 6 个月。

    5、其他情形

    文广集团承诺,如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的,在案

件调查结论明确以前,文广集团不转让其在百视通拥有权益的股份。


三、异议股东保护机制

    (一)百视通异议股东收购请求权安排

    为保护百视通股东利益,减少本次吸收合并后存续公司股价波动等不确定因

素可能导致的投资损失,百视通和东方明珠一致同意赋予百视通异议股东以收购

请求权。

    有权行使收购请求权的异议股东应在作出本次换股吸收合并决议的百视通

股东大会正式表决换股吸收合并议案时投出有效反对票,并且一直持有代表该反

对权利的股份直至收购请求权实施日,同时在规定时间里履行申报程序。

    行使百视通异议股东收购请求权的百视通异议股东,可就其有效申报的每一

股百视通之股份,在百视通异议股东收购请求权实施日,获得由异议股东收购请

求权提供方支付的按照定价基准日前 20 个交易日股票交易均价经除权除息调整

后确定并公告的现金对价,具体价格为人民币 32.54 元/股。若百视通股票在本次

换股吸收合并定价基准日至百视通异议股东收购请求权实施日期间发生其它除

权、除息事项,则百视通异议股东收购请求权的价格将做相应调整。

    如果本次换股吸收合并方案未能获得百视通股东大会、东方明珠股东大会通

过以及相关政府部门的批准,致本次换股吸收合并方案最终不能实施,则百视通

异议股东不能行使该等收购请求权。


    上述百视通异议股东收购请求权提供方为文广集团。

    (二)东方明珠异议股东现金选择权安排

    为保护东方明珠股东利益,减少本次吸收合并后存续公司股价波动等不确定

因素可能导致的投资损失,按照《公司法》等法规的要求,百视通和东方明珠一

致同意赋予东方明珠异议股东以现金选择权。

    有权行使现金选择权的异议股东应在作出本次换股吸收合并决议的东方明

珠股东大会正式表决换股吸收合并议案时投出有效反对票,并且一直持有代表该

反对权利的股份直至现金选择权实施日,同时在规定时间里履行申报程序。

    行使东方明珠异议股东现金选择权的东方明珠异议股东,可就其有效申报的

每一股东方明珠之股份,在东方明珠异议股东现金选择权实施日,获得由现金选

择权提供方支付的按照定价基准日前 20 个交易日股票交易均价经除权除息调整

后确定并公告的现金对价,具体价格为人民币 10.69 元/股。本次重大资产重组实

施前,若东方明珠股票发生其它除权、除息事项,则上述现金选择权价格将进一

步进行相应调整。

    如果本次换股吸收合并方案未能获得百视通股东大会、东方明珠股东大会通

过以及相关政府部门的批准,致本次换股吸收合并方案最终不能实施,则东方明

珠异议股东不能行使该等现金选择权。

    上述东方明珠异议股东现金选择权提供方为文广集团。

    (三)自愿行使现金选择权的安排

    鉴于本次交易前,百视通子公司文广科技持有东方明珠 223,854 股股份,本

次交易百视通拟购买的尚世影业持有东方明珠 27,418 股股份,为避免换股吸收

合并后百视通与其子公司形成交叉循环持股的情况,文广科技和尚世影业已事先

出具承诺,自愿行使现金选择权,将所持东方明珠股份转让给现金选择权提供方。


四、本次交易构成重大资产重组




    本次交易中,换股吸收合并、发行股份及支付现金购买资产的总成交金额(即

东方明珠本次换股市值与购买标的资产所支付的对价之和)与百视通截至 2013

年 12 月 31 日经审计的资产总额的比例大于 50%。因此参照《重大资产重组管理

办法》第十二条的规定,本次交易构成重大资产重组。


五、本次交易不会导致公司控制权的变化

    截至本报告书签署日,文广集团间接持有百视通 41.92%股份,为百视通的

间接控股股东和实际控制人,上海市国资委持有文广集团 100%股份,为百视通

的最终控制人。同时,文广集团拟通过股权规整,成为百视通直接控股股东。

    上述股权规整事项及本次交易完成后,文广集团将持有重组后上市公司约

45.07%的股份(未考虑文广集团提供现金选择权或收购请求权可能带来的影响),

仍为重组后上市公司的控股股东和实际控制人,上海市国资委仍为重组后上市公

司的最终控制人,因此,本次交易不会导致本公司控制权的变化。


六、本次交易构成关联交易

    鉴于百视通与东方明珠以及拟购买资产的控股股东均为文广集团,且文广集

团为本次交易的交易对方之一。根据法律、法规和规范性文件及《上市规则》的

规定,本次交易构成关联交易。在百视通和东方明珠分别召开的股东大会正式表

决本次重组方案时,关联股东应回避表决。


七、本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的情形(借壳上市)

    根据《重组办法》第十三条的规定:“自控制权发生变更之日起,上市公司

向收购人及其关联人购买的资产总额,占上市公司控制权发生变更的前一个会计

年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 100%以上的,除符合

本办法第十一条、第四十三条规定的要求外,主板(含中小企业板)上市公司购

买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司,且符合《首次

公开发行股票并上市管理办法》(证监会令第 32 号)规定的其他发行条件;上

市公司购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的,由中国证监会另行规定。”


    1、本公司前次控制权变更

    2011 年 12 月,经中国证监会核准,东方传媒受让本公司(当时名称为“上

海广电信息产业股份有限公司”)原控股股东上海仪电控股(集团)公司持有的

本公司 36.6%股份,并以旗下百视通技术、文广科技、广电制作等股权资产认购

本公司新增发行的股份。该次交易完成后,东方传媒合计持有本公司 466,884,974

股股份,占总股本的 41.92%,为本公司的控股股东;当时东方传媒的控股股东

为上海广播电视台,最终控制人为上海市国资委,上海市委宣传部根据上海市国

资委的委托,实施国有资产监督管理,行使出资人职责。

    2、文广集团整合

    2014 年 3 月,为深化上海文化广播影视集团改革,经上海市委、上海市人

民政府批复,撤销事业性质的上海文化广播影视集团,改制设立国有独资的文广

集团,东方传媒以国有股权划转方式与文广集团实施整合。上海广播电视台持有

的东方传媒 100%股权无偿划转至文广集团。该次划转后,文广集团通过东方传

媒间接持有本公司 41.92%股份,为本公司间接控股股东。文广集团的最终控制

人为上海市国资委,上海市委宣传部受上海市国资委的委托,对文广集团国有资

产实施监督管理,行使出资人职责。

    3、本次交易不导致公司控制权的变化

    本次交易完成后,文广集团仍为重组后上市公司的控股股东和实际控制人,

上海市国资委仍为重组后上市公司的最终控制人,上海市委宣传部受托对文广集

团实施监督管理,行使出资人职责。

    综上所述,2011 年本公司控制权变更的交易已经中国证监会核准。此后,

本公司控制权未发生变更,且本次交易也不会导致上市公司控制权变更。本次交

易不构成《重组办法》第十三条规定的情形。


八、滚存利润的安排





    截至本次吸收合并完成日的百视通和东方明珠滚存未分配利润将由本次换

股吸收合并实施完毕后存续公司的新老股东按其持股比例共同享有。

    截至本次发行股份和支付现金购买资产完成日的拟购买资产滚存未分配利

润由存续公司的新老股东按其持股比例共同享有。


九、期间损益安排

    交易各方同意,将在交割日起 30 个工作日内聘请具有证券从业资格的审计

机构对拟购买资产在评估基准日(即 2014 年 7 月 31 日)至拟购买资产交割日之

间的损益情况进行交割审计。如拟购买资产在评估基准日至交割日期间产生了收

益,则该收益由存续公司享有;如拟购买资产在评估基准日至交割日期间产生了

亏损,则该亏损在审计结果出具日起三十日内,由交易对方按比例以现金方式补

足。


十、员工安置

    本次吸收合并完成日之后,东方明珠的全体在册员工均由存续公司承接。东

方明珠母公司与其在本次吸收合并完成日的全部在册员工之间的权利和义务,均

由合并完成后的存续公司享有和承担,存续公司继续履行东方明珠母公司与员工

签署的《劳动合同》。东方明珠参控股公司与其员工之间的劳动关系保持不变。


十一、债权人通知及公告

    百视通和东方明珠在各自股东大会审议通过《换股吸收合并协议》后,按照

法律、法规和规范性文件的规定向各自的债权人发布有关本次换股吸收合并事宜

的通知和公告,并将依法按照各自债权人的要求清偿债务或提供充分有效的担保。


十二、被吸并方有关资产、负债以及权利、义务的承继

    自本次吸收合并完成日起,东方明珠所有资产的所有权和与之相关的所有权

益,均由存续公司承继。如暂未能办理形式上的移交手续(如房地产过户手续、




对外投资权益的变更手续、车辆过户手续等),则该等资产的实质权利、权益亦

自本次吸收合并完成日起归属于存续公司。


十三、换股实施

    于换股日登记于中登上海分公司的东方明珠的所有股东,均有权且应当于换

股日将其所持有的全部东方明珠的股票(包括现金选择权提供方因向东方明珠异

议股东提供现金选择权而获得的东方明珠的股票)按照换股比例转换为百视通本

次换股增发之 A 股股票。


十四、拟购买资产的利润补偿安排

    本次交易拟购买的尚世影业、五岸传播、文广互动、东方希杰作价依据为基

于未来现金流折现的评估值。交易对方文广集团对上述拟购买资产在本次重组实

施完毕后的当年及其后两个完整会计年度的经营业绩进行承诺,对实际净利润不

足承诺净利润的部分,将采用回购注销股份的方式对上市公司进行补偿。具体补

偿方式详见本报告书“第七章 本次交易合同的主要内容/第四节 《盈利预测补

偿协议》”。


十五、独立财务顾问的保荐人资格

    按照《重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办

法》等相关规定,本公司聘请海通证券为本次交易的吸并方独立财务顾问;东方

明珠聘请国泰君安证券为本次交易的被吸并方独立财务顾问。海通证券及国泰君

安证券具有保荐人资格。


十六、相关股权规整事项

    根据中宣部、新闻出版广电总局对国有文化上市公司国有股东持股比例的要

求,为使文广集团成为直接持有上市公司股权的控股股东,解决目前集团内不同

持股主体分散持有上市公司股权的情况,优化上市公司治理结构,拟对文广集团

及其关联方持有的上市公司股权实施规整,包括以下股权规整事项:在本次重大



资产重组前,文广集团拟通过吸收合并全资子公司东方传媒及广电发展,使文广

集团成为百视通和东方明珠的直接控股股东。原东方传媒所持的百视通

466,885,075 股股份、原东方传媒所持有的东方明珠 1,124,480 股股份以及广电发

展所持东方明珠 1,440,268,800 股股份将变更过户至文广集团。2014 年 10 月 15

日,根据上海市委宣传部《关于同意上海文化广播影视集团有限公司吸收合并下

属全资子公司的批复》(沪委宣【2014】463 号),批准上述合并事项,文广集

团公司尚须依法向证监会申请免于发出要约,待证监会审核无异议后方可实施。

    2011 年 8 月 8 日,根据国务院国资委《关于上海东方明珠(集团)股份有

限公司等四家上市公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》(国资产权

【2011】782 号),批准将上海广播电视台持有的东方明珠 321,411,686 股无偿

划转至东方传媒。2014 年 10 月 24 日,上海广播电视台与东方传媒签订《股份

无偿划转协议》。此次文广集团吸收合并全资子公司东方传媒及广电发展的同时,

上海广播电视台持有的东方明珠 321,411,686 股,也将最终变更过户至文广集团。

    考虑上述股权规整事项的影响,不考虑文广集团因提供现金选择权或收购请

求权而取得的上市公司股份的情况下,本次重组实施完毕后,文广集团将直接持

有重组后上市公司 1,184,571,482 股股份,占总股本的 45.07%。

    上述股权规整事项不构成本次重组方案的组成部分,本次重组的实施不以上

述股权规整事项的实施为前提。





                   第四节    本次交易决策过程

    本次交易涉及有关各方的决策过程如下:


一、本次交易已获授权和批准

    1、本次发行股份及支付现金购买资产事项已经交易对方内部决策机构审议

通过;

    2、本次交易已经上海市国资委原则性同意;

    3、本次交易拟购买资产评估结果已经上海市国资委备案;

    4、本次交易正式方案已经本公司第七届董事会第二十九次会议审议通过;

    5、本次交易正式方案已经东方明珠第七届董事会第二十二次会议审议通过;


二、本次交易尚须获得的授权和批准

    1、本次交易尚须获得所有必要的广播电影电视行业主管部门的批准和同意;

    2、本次交易尚须获得国有资产监督管理部门的正式批复;

    3、本次交易尚须获得本公司和东方明珠股东大会审议通过;

    4、本次交易尚须获得中国证监会核准;

    5、本次交易尚须获得商务部作出对经营者集中不予禁止的决定;

    6、根据相关法律法规的要求所必要的其他审批或同意。





             第三章     本次交易合并双方的基本情况

                      第一节     吸并方基本情况

一、百视通基本情况

公司名称:         百视通新媒体股份有限公司

公司英文名称:     BesTV New Media Co., Ltd

股票简称:         百视通

股票代码:         600637

住所:             上海市宜山路757号百视通大厦

注册资本:         111,373.60 万元

营业执照注册号:   310000000005055

税务登记证号码:   310104132211483

通讯地址:         上海市宜山路757号百视通大厦

                   电子、信息、网络产品的设计、研究、开发、委托加工、销

                   售、维修、测试及服务,从事货物及技术的进出口业务,研

                   究、开发、设计、建设、管理、维护多媒体互动网络系统及

                   应用平台,从事计算机软硬件、系统集成、网络工程、通讯、

                   机电工程设备、多媒体科技、文化广播影视专业领域内的技

经营范围:         术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,设计、制作、发

                   布、代理各类广告,利用自有媒体发布广告,文化艺术交流

                   策划,企业管理咨询,企业形象策划,市场营销策划,图文

                   设计,文化广播电视工程设计与施工,机电工程承包及设计

                   施工,信息系统集成服务,会展服务,计算机软件开发,文

                   化用品批发与零售,自有房产租赁,实业投资。


二、百视通设立和股本变动情况

    (一)百视通设立情况


   百视通前身是上海广电信息产业股份有限公司(以下简称“广电信息”),

于 1992 年 6 月 1 日经上海市经济委员会《上海市经济委员会关于同意上海广播

电视(集团)公司进行股份制试点的通知》(沪经企【1992】382 号)批准,采

用社会募集方式设立的股份有限公司。公司股票于 1993 年 3 月 16 日在上交所上

市交易。公司原名“上海广电股份有限公司”,2001 年 6 月 28 日更名为“上海

广电信息产业股份有限公司”,注册资本为 70,886.45 万元。

    2011 年公司实施了重大资产重组。交易完成后,公司名称变更为“百视通

新媒体股份有限公司”,公司总股本变更为 111,373.60 万股。

    (二)最近三年重大资产重组情况

    2011年,广电信息的控股股东上海仪电控股(集团)公司(以下简称“仪电

集团”)、广电信息和东方传媒达成协议,东方传媒收购仪电集团所持有的广电

信息股份,并注入新媒体业务,广电信息原有资产业务同时出售。

    2011年11月28日,证监会《关于核准上海广电信息产业股份有限公司重大资

产重组及向上海东方传媒集团有限公司等发行股份购买资产的批复》(证监许可

(2011)1901号)审核通过了公司重大资产重组及发行股份购买资产方案。此次

重大资产重组后,公司注册资本增至111,373.60万元,上述注册资本经立信审计

出具的《验资报告》(信会师报字(2011)第13718号)审核。交割完成后,广

电信息更名为“百视通新媒体股份有限公司”。


三、公司主营业务情况及主要财务指标

    (一)近三年主营业务发展情况

    百视通目前主要从事“四屏”(电视、PC、手机、Pad)新媒体主营业务,

同时大力拓展智能电视与互联网产业链,进入家庭游戏娱乐“新领域”,从而实

现业务崭新布局,继续领跑新媒体行业。2013 年,公司实现营业收入 263,735.09

万元,比上年同期 202,774.84 万元增长 30.06%;实现利润总额 77,074.15 万元,

比上年同期 58,333.63 万元增长 32.13%;实现归属于上市公司股东的净利润

67,735.06 万元,比上年同期 51,646.82 万元增长 31.15%。

    (二)最近两年一期的主要财务指标

    1、资产负债情况
                                               2014 年         2013 年        2012 年
                 项目
                                           7 月 31 日         12 月 31 日    12 月 31 日
总资产(万元)                                 543,082.73       514,924.42     388,289.77
总负债(万元)                                 121,098.93       127,015.17      74,181.09
归属于母公司所有者权益合计(万元)             407,244.87       372,038.19     308,476.27
归属于上市公司股东每股净资产(元/股)                3.66             3.34             2.77

    2、收入利润情况

                 项目                    2014 年 1-7 月       2013 年度      2012 年度

营业收入(万元)                               165,416.90       263,735.09     202,774.84
利润总额(万元)                                40,984.40        77,074.15      58,333.63
归属于母公司所有者的净利润(万元)              39,719.58        67,735.06      51,646.82
基本每股收益(元/股)                                0.36             0.61             0.46
加权平均净资产收益率(%)                           10.19            19.78          18.27


四、公司控股股东及实际控制人情况

    (一)公司前十大股东持股情况

    截至 2014 年 9 月 30 日,百视通前十大股东持股情况如下:
           股东名称                     股本性质            数量(万股)        占比

           东方传媒                     国有法人                46,688.51          41.92%
   上海诚贝投资咨询有限公司       境内非国有法人                 2,984.21           2.68%
       同方股份有限公司           境内非国有法人                 2,797.26           2.51%
     上海联和投资有限公司               国有法人                 1,751.41           1.57%
   成都元泓创新投资有限公司               其他                   1,418.43           1.27%
             张坚                    境内自然人                  1,387.88           1.25%
华润深国投信托有限公司-润赢 87
                                          其他                   1,350.00           1.21%
      号集合资金信托计划
             张蓓                    境内自然人                  1,217.21           1.09%
中国人寿保险股份有限公司-分红
                                          其他                     917.79           0.82%
  -个人分红-005L-FH002 沪
    全国社保基金六零四组合                其他                     906.04           0.81%
                        合计                                    61,418.74         55.13%


    (二)公司控股股东、实际控制人概况

    截至本报告书签署日,文广集团通过全资子公司东方传媒持有百视通

46,688.51 万股,占总股本的 41.92%,为百视通的间接控股股东和实际控制人。

上海市国资委持有文广集团 100%股权,为百视通最终控制人。上海市委宣传部

根据上海市国资委的委托对文广集团国有资产实施监督管理,行使出资人职责。

    百视通的产权结构如下:



                   上海市国资委

                             100.00%

                     文广集团                  上海市委宣传部

                             100.00%               受托监督管理

                                                  行使出资人职责
                     东方传媒

                             41.92%

                      百视通




    1、控股股东基本情况

公司名称:          上海东方传媒集团有限公司
公司类型:          一人有限责任公司(法人独资)
公司住址:          上海市静安区南京西路 651 号
法定代表人:        王建军
成立日期:          2009 年 10 月 21 日
营业期限:          2009 年 10 月 21 日至不约定期限
注册资本:          320,000 万元
实收资本:          320,000 万元
营业执照注册号:    310000000097151




                       广播电视节目制作、发行,设计、制作、代理、发布各类

                       广告,广播电视领域内的技术服务,广播电视设备租赁、

  经营范围:           经营,承办大型活动、舞美制作、会议会展服务,电子商

                       务(不得从事增值电信、金融业务),国内劳务派遣,文

                       化用品

      2、实际控制人基本情况

      自 2014 年 3 月 31 日起,原上海文化广播影视集团的事业单位建制撤销,改

 制设立的国有独资文广集团正式运营,东方传媒以国有股权划转方式与文广集团

 实施整合,由文广集团持有 100%股权。

      截至本报告书签署日,文广集团通过东方传媒间接持有百视通 41.92%股份,

 为百视通的间接控股股东和实际控制人,上海市国资委是百视通的最终控制人。

 上海市委宣传部根据上海市国资委的委托对文广集团国有资产实施监督管理,行

 使出资人职责。

      (三)近三年控制权变动情况

      2011年,广电信息的控股股东仪电集团、广电信息和东方传媒达成协议,东

 方传媒收购仪电集团所持有的广电信息股份,并注入新媒体业务,广电信息原有

 资产业务同时出售。交易完成后,东方传媒成为广电信息的控股股东,持有其42%

 的股份,广电信息完成业务转型,成为新媒体公司。


 五、主要下属企业情况

      截至 2014 年 7 月 31 日,百视通主要下属企业的情况如下表所示:

       公司名称            持股比例   注册资本(万元)                 业务

                                                          多媒体网络系统及设备的研
      百视通技术            100.00%           26,445.96
                                                          发,节目制作等
                                                          音频科技研发、电脑“四技”
    文广科技            100.00%           14,400.00
                                                          服务、舞台设计与制作
                                                          舞美演艺策划制作、演出器材
上海广电影视制作有限公司    100.00%            1,048.25
                                                          销售、租赁


       公司名称            持股比例   注册资本(万元)               业务

  百视通在线(开曼)        100.00%         USD 3,000.00   投资
    风行网络             54.04%            USD 2.28    投资
                                                           游戏及娱乐应用软件设计、开
    百家合               51.00%         USD 7,900.00
                                                           发、制作、营销等
                                                           第二类基础电信业务中的国
上海广电通讯网络有限公司    100.00%            15,000.00   内甚小口径终端地球站
                                                           (VSAT)通信业务等


 六、立案稽查、处罚、重大诉讼或仲裁及诚信情况

      截至本报告书签署日,百视通不存在被立案稽查事项;

      百视通及其主要管理人员最近三年内未受过行政处罚(与证券市场明显无关

 的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形;

      百视通及其董事、监事、高级管理人员最近三年不存在未按期偿还的大额债

 务、未履行的公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。





                     第二节      被吸并方基本情况

一、东方明珠基本情况

公司名称:         上海东方明珠(集团)股份有限公司
公司英文名称:     Shanghai Oriental Pearl (Group) Co.,Ltd.
股票简称:         东方明珠
股票代码:         600832
住所:             上海市浦东世纪大道 1 号
注册资本:         3,186,334,874 元
营业执照注册号:   310000000009111
法定代表人:       徐辉
董事会秘书:       徐晓珺
通讯地址:         上海市浦东世纪大道1号

                   广播电视传播服务,电视塔设施租赁,实业投资,房地产开
                   发经营,物业管理,建筑装潢材料,广告设计、制作,会议
经营范围:
                   及展览服务,从事货物及技术进出口业务,投资管理,商务
                   咨询,珠宝首饰零售,日用百货,工艺美术品。


二、东方明珠设立及历次股权变动情况

    (一)东方明珠设立及公开发行股票

    东方明珠系经上海市经济体制改革办公室出具的“沪体改办(92)第 23 号”

文、上海市人民政府办公厅出具的―沪府办秘(1992)107 号”文以及中共上海

市委宣传部出具的“沪委宣(92)第 125 号”《关于同意组建“上海东方明珠股

份有限公司”的批复》批准,由上海广播电影电视发展总公司(系“上海广播电

视发展有限公司”前身)、上海电视台、上海人民广播电台及上海《每周广播电

视》报社四家法人单位作为发起人,于 1992 年 5 月 9 日在上海市工商局登记注

册成立的股份制试点企业。

    东方明珠设立时注册资本 4.1 亿元,总股本 4,100 万股,每股面值 10 元。经

中国人民银行上海市分行“(92)沪人金股字第 20 号”文批准,东方明珠发行

股票 4.1 亿元,上述发起人以经评估的建筑设施和设备等折价以及现金认购 3.7

亿元,其余部分由东方明珠向社会法人及个人公开发行股票募集。

    (二)东方明珠历次股本变动情况

    1、1994 年拆分股份

    1994 年 1 月 23 日,东方明珠召开第一届三次股东大会并通过决议,将东方

明珠股份拆分为每股 1 元,东方明珠注册资本不变,仍为 4.1 亿元,总股本变更

为 41,000 万股。

    2、1994 年股票上市

    1994 年 2 月 24 日,经上交所“上(94)第 2026 号文”审核批准,东方明

珠股票在上交所上市交易,股票代码为 600832。

    3、1994 年配股

    经上海市证券管理办公室出具的“沪证办(94)第 077 号”《关于同意上海

东方明珠股份有限公司一九九三年度分配方案的批复》核准,并经东方明珠 1994

年临时股东大会批准,东方明珠于 1994 年实施配股方案,共配售股份 20,847,720

股。本次配股完成后,东方明珠注册资本增至 430,847,720 元,总股本增至

430,847,720 股。

    4、1997 年未分配利润转增股本

    经上海市证券管理办公室出具的“沪证司(1997)147 号”《关于核准上海

东方明珠股份有限公司 1996 年度利润分配方案及股本总额的通知》核准,并经

东方明珠 1996 年度股东大会批准,东方明珠以 1996 年末总股本 430,847,720 股

为基数,按每 10 股转增 2 股的比例,向东方明珠股东以未分配利润转增股本

86,169,544 股。本次未分配利润转增股本完成后,东方明珠注册资本增至

517,017,264 元,总股本增至 517,017,264 股。

    5、1997 年配股




    经中国证监会出具的“证券上字【1997】59 号”《关于上海东方明珠股份

有限公司申请配股的批复》核准,并经东方明珠 1996 年度股东大会批准,东方

明珠于 1997 年实施配股方案,共配售股份 129,254,316 股,本次配股完成后,东

方明珠注册资本增至 646,271,580 元,总股本增至 646,271,580 股。

    6、2001 年配股

    经中国证监会出具的“证监公司字【2001】10 号”《关于上海东方明珠股

份有限公司申请配股的批复》核准及上海市证券管理办公室出具的“沪证司

(2000)093 号文”《关于上海东方明珠股份有限公司 2000 年增资配股方案的

初审意见》批准,并经东方明珠 2000 年度临时股东大会批准,东方明珠于 2001

年实施配股方案,共配售股份 41,757,130 股。本次配股完成后,东方明珠注册资

本增至 688,028,710 元,总股本增至 688,028,710 股。

    7、2003 年未分配利润及资本公积转增股本

    经上海市证券管理办公室出具的“沪证司【2003】227 号”《关于核准上海

东方明珠(集团)股份有限公司 2002 年度送股及资本公积金转增股本的通知》

核准,并经东方明珠 2002 年度股东大会批准,东方明珠以 2002 年末总股本

688,028,710 股为基数,按每 10 股送 0.5 股的比例,向东方明珠股东以未分配利

润转增股本 34,401,439 股;按每 10 股转增 3.5 股的比例,向东方明珠股东以资

本公积转增股本 240,810,049 股,共计转增股本 275,211,488 股。本次未分配利润

及资本公积转增股本完成后,东方明珠注册资本增至 963,240,198 万元,总股本

增至 963,240,198 股。

    8、2005 年股权分置改革

    经国务院国资委出具的“国资产权【2005】753 号”《关于上海东方明珠(集

团)股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》批准,并经东方明珠 2005 年

第一次临时股东大会批准,东方明珠于 2005 年实施了股权分置改革,东方明珠

除募集法人股外的六家发起人股东向流通股股东按 10:4 的比例支付股份对价,





募集法人股不支付也不获得对价,前述对价支付完成后,东方明珠非流通股份获

得流通权。

    9、2006 年资本公积转增股本

    经 东 方 明珠 2005 年 度 股 东大 会 批 准, 东 方 明珠 以 2005 年 末 总股 本

963,240,198 股为基数,按每 10 股转增 10 股的比例,向东方明珠股东以资本公

积转增股本 963,240,198 股。本次资本公积转增股本完成后,东方明珠注册资本

增至 1,926,480,396 元,总股本增至 1,926,480,396 股。

    10、2007 年公开发行股票

    经中国证监会出具的“证监发行字【2007】386 号”《关于核准上海东方明

珠(集团)股份有限公司增发股票的通知》核准,并经东方明珠 2006 年度股东

大会批准,东方明珠于 2007 年公开发行股票 6,497.89 万股。本次公开发行完成

后,东方明珠注册资本增至 1,991,459,296 元,总股本增至 1,991,459,296 股。

    11、2008 年未分配利润转增股本

    经 东 方 明珠 2007 年 度 股 东大 会 批 准, 东 方 明珠 以 2007 年 末 总股 本

1,991,459,296 股为基数,按每 10 股转增 6 股的比例,向东方明珠股东以未分配

利润转增股本 1,194,875,578 股。本次未分配利润转增股本完成后,东方明珠注

册资本增至 3,186,334,874 元,总股本增至 3,186,334,874 股。

    (三)最近三年重大资产重组情况

    最近三年,东方明珠无重大资产重组情况。


三、东方明珠主营业务情况、主要财务指标及利润分配情况

    (一)近三年主营业务发展情况

    东方明珠营业范围为广播电视传播服务,电视塔设施租赁,实业投资,房地

产开发经营,物业管理,建筑装潢材料,广告设计、制作,会议及展览服务,从

事货物及技术进出口业务,投资管理,商务咨询,珠宝首饰零售,日用百货,工

艺美术品。

    东方明珠主营业务涉及旅游现代服务、媒体业务、国内外贸易及投资三大板

块,正在布局的游戏板块也将是未来业务发展的新增赢利点。东方明珠 2011 年、

2012 年、2013 年主营业务收入三年保持持续增长。具体主营业务情况详见本报

告书“第六章 业务与技术/第二节 东方明珠主营业务情况”。

    (二)最近两年一期主要财务情况

    1、资产负债情况
                                          2014 年          2013 年        2012 年
                  项目
                                         7 月 31 日       12 月 31 日    12 月 31 日
 总资产(万元)                          1,440,243.00     1,420,691.97   1,208,254.62
 总负债(万元)                            567,677.55       571,107.81     360,028.37
 归属于母公司所有者权益(万元)            783,257.95       762,567.33     758,858.62
 归属于母公司股东每股净资产(元/股)               2.46           2.39           2.38
 资产负债率(%)(合并)                         39.42           40.20          29.80
 资产负债率(%)(母公司)                       32.52           37.57          30.30

    2、收入利润情况

                  项目                 2014 年 1-7 月     2013 年度      2012 年度
 营业收入(万元)                          209,393.71       362,642.99     312,474.26
 营业利润(万元)                             71,564.95      92,369.32      78,374.43
 利润总额(万元)                             78,136.37     100,412.55      80,334.20
 归属于母公司股东的净利润(万元)             54,976.71      68,431.58      54,793.05
 基本每股收益(元/股)                           0.173           0.215          0.172
 扣除非经常性损益后的基本每股收益
                                                 0.081           0.141          0.111
 (元/股)
 加权平均净资产收益率(%)                         7.11           9.00           7.40
 扣除非经常性损益后的加权平均净资
                                                   3.36           5.90           4.75
 产收益率(%)

    (三)最近三年利润分配情况

    最近三年东方明珠利润分配情况符合法律法规、东方明珠公司章程等的要求。

最近三年东方明珠利润分配情况具体如下:
                                                                            单位:万元

              项目                      2013 年度         2012 年度       2011 年度

合并报表归属于母公司股东的净利润              68,431.58      54,793.05       45,648.03
现金分红金额(含税)                          20,711.18      57,354.03       38,236.02


                 项目                     2013 年度        2012 年度         2011 年度

 现金分红占归属于母公司股东的净利
                                                 30.27%       104.67%              83.76%
 润的比率


 四、东方明珠控股股东及实际控制人情况

      (一)东方明珠前十大股东基本情况

      截至 2014 年 9 月 30 日,东方明珠前十大股东持股情况如下:

                 股东名称                       股东性质      数量(股)            占比

上海广播电影电视发展有限公司                    国有法人        1,440,268,800        45.20%
上海广播电视台                                  国有法人          321,411,686        10.09%
上海东亚(集团)有限公司                        国有法人           54,709,660         1.72%
上海精文投资有限公司                            国有法人           52,405,158         1.64%
上海国际影视节中心                              国有法人           45,213,821         1.42%
上海《每周广播电视》报社                        国有法人           21,018,784         0.66%
岳丽英                                      境内自然人                 9,956,524      0.31%
中国银行股份有限公司-嘉实沪深 300 交易
                                                  其他                 7,715,682      0.24%
型开放式指数证券投资基金
钱毅升                                      境内自然人                 6,660,517      0.21%
中国农业银行股份有限公司-景顺长城核心
                                                  其他                 6,500,000      0.20%
竞争力股票型证券投资基金
                            合计                                1,965,860,632        61.70%

     注:根据《上市公司日常信息披露工作备忘录第11号——融资融券、转融通相关信息披露规

 范要求》,对参与融资融券、转融通业务的投资者通过多个证券账户持有的股份予以合并计算。


      (二)东方明珠控股股东、实际控制人概况

      截至本报告书签署日,文广集团通过全资子公司广电发展持有东方明珠

 45.20%股份,为东方明珠的间接控股股东和实际控制人;上海市国资委持有文广

 集团100%股权,为东方明珠最终控制人。上海市委宣传部根据上海市国资委的

 委托对文广集团国有资产实施监督管理,行使出资人职责。

      截至本报告书签署日,东方明珠与控股股东及实际控制人的股权控制关系图

 如下:




               上海市国资委

                       100.00%

                文广集团                   上海市委宣传部

                       100.00%              受托监督管理
                                            行使出资人职责
                广电发展

                       45.20%

                东方明珠




   1、控股股东基本情况

公司名称:          上海广播电影电视发展有限公司
公司类型:          一人有限责任公司(法人独资)
公司住址:          上海市长宁区虹桥路 1386 号 1812 室
法定代表人:        吴斌
注册资本:          347,558 万元
营业执照注册号:    310000000007735

                    广播电影电视舞美设计制作及相关产品、设备销售;信息

                    咨询、文化交流、传播服务;企业投资、国内贸易(除专

                    项规定);房地产开发经营,物业管理,停车场库管理;

                    煤炭经营(取得许可证件后方可从事经营活动);销售燃
经营范围:
                    料油、化工原料及成品(以上除危险化学品、监控化学品、

                    烟火爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、塑料制品;

                    以下由分支机构经营:饮品店(咖啡馆)。【依法须经批

                    准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

成立日期:          1991 年 11 月 13 日
营业期限:          1991 年 11 月 13 日至不约定期限


             2、实际控制人基本情况

             截至本报告书签署日,文广集团通过广电发展间接持有东方明珠45.20%股

       份,为东方明珠的间接控股股东和实际控制人,上海市国资委是东方明珠的最终

       控制人。上海市委宣传部根据上海市国资委的委托对文广集团国有资产实施监督

       管理,行使出资人职责。

             (三)近三年控制权变动情况

             最近三年内,东方明珠的控制权未发生变动。


       五、下属企业情况

             (一)东方明珠下属企业基本信息

             截至 2014 年 7 月 31 日,东方明珠合并报表范围内子公司共有 36 家,主要

       信息如下:
                                          注册资本
序号                公司名称                              持股比例           主营业务
                                          (万元)
 1      上海东方明珠传输有限公司               7,500.00    100.00%   广播电视技术传输等
                                                                     设计、制作、发布、代理各
 2      上海东方明珠国际广告有限公司           5,000.00    100.00%
                                                                     类广告等
                                                                     入境旅游业务、国内旅游业
 3      上海东方明珠国际旅行社                   800.00    100.00%
                                                                     务、出境旅游业务等
                                                                     广播电视传播服务,展览服
 4      上海东方明珠广播电视塔有限公司        31,100.00    100.00%   务、登塔观光服务、游艺设
                                                                     备等
 5      上海东方明珠教育投资有限公司           4,500.00    100.00%   设备销售与对外投资等
                                                                     经营国内演出和承接引进
 6      上海东方明珠国际交流有限公司          20,900.00    100.00%
                                                                     演出、会展服务等
                                                                     零售内销黄金饰品及金银
 7      上海东方明珠金银珠宝世界               1,000.00    100.00%   质纪念币(章)珠宝玉器(不
                                                                     含古董)、工艺美术品等
 8      上海城市历史发展陈列馆有限公司           300.00    100.00%   陈列研究、史料展览等
    上海东方明珠空中旋转餐厅有限公
 9                                               200.00    100.00%   登塔观光服务、餐饮等
    司
 10     上海七重天宾馆有限公司                   248.00    100.00%   餐饮住宿等
 11     上海国际新闻中心有限公司                 500.00    100.00%   新闻商务、会展服务等
 12     上海东方绿舟度假村有限公司               350.00    100.00%   住宿、会务服务等
 13     上海东方明珠进出口有限公司             1,000.00    100.00%   经营和代理技术进出口业


                                         注册资本
序号               公司名称                              持股比例            主营业务
                                         (万元)
                                                                     务等
 14    上海东方明珠置业有限公司            32,000.00      100.00%    房地产开发与经营等
 15    上海东方明珠物产管理有限公司             500.00    100.00%    房屋租赁、物业管理等
       澳大利亚东方明珠国际控股有限公
 16                                       USD 10.00       100.00%    文化交流等
       司
 17    上海辰光置业有限公司                 2,000.00       90.00%    房地产开发经营等
                                                                     信息技术领域内的技术服
 18    上海东方明珠信息技术有限公司         1,100.00      100.00%
                                                                     务、技术开发等
 19    上海东方明珠游乐有限公司             3,000.00       75.00%    专线游览、专用码头服务等
 20    上海东方明珠国际贸易有限公司             579.00    100.00%    国际贸易等
                                                                     商业用房及涉外商务办公
 21    上海东方明珠欧洲城有限公司           1,500.00       55.00%
                                                                     楼出租等
 22    上海明珠水上娱乐发展有限公司        13,000.00         98.77   水上观光游览等
                                                                     设计、制作、发布、代理国
 23    上海东方明珠移动电视有限公司         7,500.00         43.33
                                                                     内外各类广告等
 24    上海东方明珠投资管理有限公司        50,000.00      100.00%    投资管理、实业投资
                                                                     广播电视数字专业领域内
       上海东方明珠广播电视研究发展有
 25                                         1,000.00      100.00%    的技术开发、转让、咨询、
       限公司
                                                                     服务、培训等
                                                                     实业投资、房地产开发经营
 26    上海东方明珠实业发展有限公司       100,000.00      100.00%
                                                                     等
 27    山西东方明珠置业有限公司            90,000.00       66.00%    房地产开发等
                                                                     数字广播电视技术开发、技
 28    上海东方明珠数字电视有限公司         4,000.00      100.00%
                                                                     术服务、技术咨询等
       东方明珠安舒茨文化体育发展(上                                演出场所经营、体育场馆经
 29                                     USD 5,700.00       51.00%
       海)有限公司                                                  营等
 30    上海东蓉投资有限公司                     500.00    100.00%    实业投资、投资管理等
 31    上海东秦投资有限公司                     500.00    100.00%    实业投资、投资管理
 32    上海东方明珠文化发展有限公司        20,000.00      100.00%    文化艺术交流策划等
                                                                     会议、展览场地租赁、住宿
 33    上海国际会议中心有限公司            66,000.00     70.15.00%
                                                                     及商场等
 34    上海国际会议展览有限公司                 100.00     60.00%    会议、展览场地经营租赁等
                                                                     酒店管理(不含餐饮管理)、
 35    上海东方绿舟宾馆有限公司             1,000.00      100.00%
                                                                     会务服务等
                                                                     公众视频信息平台设计、研
 36    上海东方公众传媒有限公司             3,000.00       40.00%
                                                                     发

            (二)东方明珠对下属子公司提供资金情况



            截至2014年7月31日,东方明珠不存在对下属子公司提供非经营性资金情况。


       六、主要资产情况

            (一)固定资产基本情况

            截至2014年7月31日,东方明珠固定资产情况如下:
                                                                                        单位:万元

                           类别                 固定资产原值             固定资产账面价值
                 房屋建筑物及构造物                     159,470.34                     103,365.05
                        运输设备                             5,670.43                    2,959.43
                        通用设备                             1,914.61                     466.52
                        专用设备                         51,150.18                      15,787.73
                        其他设备                         18,605.68                       3,729.05
                           合计                         236,811.24                     126,307.77

            (二)在建工程

            截至2014年7月31日,东方明珠在建工程情况如下:
                                                                                            单位:万元

                    项目                         账面余额                        账面价值
                太原湖滨广场                             215,961.96                       215,961.96
    凯旋路发射台改建及设备更新                              316.57                         316.57
         国会餐厅及旋转门改造工程                               565.97                         565.97
             18 米观光平台改建                                2,052.73                      2,052.73
                其他零星工程                                    766.04                         766.04
                    合计                                 219,663.27                       219,663.27

            (三)主要土地房产情况

            1、土地情况

            截至本报告签署日,东方明珠母公司共有9宗土地,面积合计137,934平方米,

       不存在重大产权纠纷,未设定抵押或其他任何第三方权益,亦未被司法查封或冻

       结,具体情况如下所示:
序                                                                            使用权                     面积
                 证号                                 座落                               土地用途
号                                                                             来源                     (M2)
1    沪房地长字(2011)第 006551 号   长宁区新华路街道 71 街坊 35/2 丘        划拨      电台             10,394
2    沪房地杨字(2004)第 035365 号   杨浦区控江街道 200 街坊 18 丘           划拨      干扰台            3,497


序                                                                      使用权                   面积
                  证号                                座落                        土地用途
号                                                                       来源                (M2)
3    沪房地闵字(2004)第 055626 号   闵行区浦江镇 111 街坊 14 丘       划拨      广播电视       22,923
4    沪房地闵字(2004)第 055523 号   闵行区浦江镇 104 街坊 9/1 丘      划拨      广播电视       27,558
5    沪房地闵字(2004)第 055029 号   闵行区浦江镇 98 街坊 2 丘         划拨      广播电视       13,216
6    沪房地闵字(2004)第 055530 号   闵行区浦江镇 99 街坊 2 丘         划拨      广播电视       13,198
7    沪房地闵字(2004)第 055617 号   闵行区浦江镇 99 街坊 7 丘         划拨      广播电视       12,294
8    沪房地闵字(2004)第 055952 号   闵行区浦江镇 102 街坊 5 丘        划拨      广播电视       13,596
9    沪房地闵字(2004)第 055024 号   闵行区浦江镇 110 街坊 20 丘       划拨      广播电视       21,258
                                          合计                                               137,934

              上海市规划和国土资源管理局于2014年10月14日出具了“沪规土资地【2014】

       653号”《关于上海东方明珠(集团)股份有限公司持有部分土地使用权性质的

       复函》,上海市规划和国土资源管理局确认东方明珠拥有该等土地的用途为电台、

       干扰台、广播电视,按照政府相关文件要求,东方明珠仍作为上海市广播电视无

       线传输覆盖网建设的责任主体,该等土地及地上房屋仍用于满足社会大众公共文

       化要求的用途,按照国家有关规定,非营利性的公共文化设施用地可以按照划拨

       用地方式管理。

              上海市规划和国土资源管理局已对上述土地使用权之用途符合划拨用地用

       途予以确认,本次吸收合并完成后,上述土地在继续保持划拨用地性质的情况下

       由存续公司承继、继续占有、使用不存在实质性法律障碍。

              本公司独立财务顾问海通证券认为:本次交易后,东方明珠上述划拨用地将

       由存续公司承继、继续占有。根据上海市规划和国土资源管理局的确认,该等划

       拨用地的土地使用权之用途符合相关法律法规的要求,存续公司依照法规要求承

       继后,未来使用不存在实质性法律障碍。

              2、房产情况

              截至2014年7月31日,东方明珠母公司共有9处房产,面积合计约6,814.46平

       方米,不存在重大产权纠纷,未设定抵押或其他任何第三方权益,亦未被司法查

       封或冻结,具体情况如下所示:
       序号                 证号                             房屋坐落            建筑面积(M2)
         1     沪房地长字(2011)第 006551 号    凯旋路 1522 号                         107.46


 2     沪房地杨字(2004)第 035365 号   黄兴路西唐家塔 100 号                          2,207
 3     沪房地闵(2004)第 055626 号     浦江镇 111 街坊 14 丘 5 号
 4     沪房地闵(2004)第 055523 号     三鲁公路 5028 号                               4,338
 5     沪房地闵(2004)第 055029 号     浦江镇 98 街坊 2 丘
 6     沪房地闵(2004)第 055530 号     浦江镇 99 街坊 2 丘
 7     沪房地闵(2004)第 055617 号     浦江镇 99 街坊 7 丘
 8     沪房地闵(2004)第 055952 号     浦江镇 102 街坊 5 丘
 9     沪房地闵(2004)第 055024 号     浦江镇 110 街坊 20 丘
                              合计                                               6,814.46

      (四)商标状况

      截至2014年7月31日,东方明珠母公司共计拥有注册商标154项,其拥有的商

标权属清晰,未设定质押权或其他任何第三方权利,亦未被司法查封或冻结。其

商标情况如下:

序号     商标注册号      商标标识(名称)        类别                有效期限

 1         3881769                                1            2006.1.28 至 2016.1.27


 2         3881459                                2             2006.7.7 至 2016.7.6


 3         3881458                                3            2006.12.7 至 2016.12.6


 4         3881457                                4            2006.6.28 至 2016.6.27


 5         3881456                                5            2008.9.14 至 2018.9.13


 6         3881455                                6           2010.11.28 至 2020.11.27


 7         3881454                                7            2010.7.14 至 2020.7.13


 8         3881453                                8           2005.12.14 至 2015.12.13


 9         3881452                                9           2010.12.28 至 2020.12.27


 10        3881451                                10           2005.5.28 至 2015.5.27


 11        3881450                                11            2011.1.7 至 2021.1.6





序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限

 12     3881449                         12    2010.12.28 至 2020.12.27


 13     3881448                         13    2009.10.14 至 2019.10.13


 14     3881447                         14     2010.2.21 至 2020.2.20


 15     3881446                         15     2006.6.28 至 2016.6.27


 16     3881445                         16     2008.9.14 至 2018.9.13


 17     3881444                         17      2006.3.7 至 2016.3.6


 18     3881443                         18    2009.12.21 至 2019.12.20


 19     3881442                         19      2010.3.7 至 2020.3.6


 20     3881441                         20     2010.2.21 至 2020.2.20


 21     3881440                         21     2008.9.14 至 2018.9.13


 22     3881439                         22     2007.1.28 至 2017.1.27


 23     3881438                         23     2007.1.28 至 2017.1.27


 24     3881437                         24    2010.11.14 至 2020.11.13


 25     3881436                         25     2009.1.21 至 2019.1.20


 26     3881435                         26     2007.1.28 至 2017.1.27


 27     3881434                         27     2007.1.28 至 2017.1.27


 28     3881433                         28     2007.1.28 至 2017.1.27


 29     3881432                         29     2011.4.21 至 2021.4.20


 30     3881431                         30      2011.1.7 至 2021.1.6


 31     3881430                         31     2010.3.21 至 2020.3.20



序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限

 32     3881429                         32      2008.4.7 至 2018.4.6


 33     3881427                         34     2006.10.7 至 2016.10.6


 34     3881426                         35     2008.8.14 至 2018.8.13


 35     3881425                         36      2010.3.7 至 2020.3.6


 36     3881424                         37      2010.3.7 至 2020.3.6


 37     3881423                         38      2006.6.7 至 2016.6.6


 38     3881422                         39     2009.1.21 至 2019.1.20


 39     3881421                         40     2010.10.7 至 2020.10.6


 40     3881420                         41     2008.9.14 至 2018.9.13


 41     3881419                         42     2008.9.14 至 2018.9.13


 42     3881418                         43     2009.1.21 至 2019.1.20


 43     3881417                         44     2009.1.21 至 2019.1.20


 44     3881416                         45     2009.1.21 至 2019.1.20


 45      705454                         2      2004.9.14 至 2014.9.13




 46      705104                         3      2004.9.14 至 2014.9.13




 47      709954                         4     2004.10.14 至 2014.10.13




 48      705372                         5      2004.9.14 至 2014.9.13




序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限


 49      798376                         6     2005.12.14 至 2015.12.13



 50      798499                         7     2005.12.14 至 2015.12.13



 51      822890                         8      2006.3.14 至 2016.3.13



 52      822445                         9      2006.3.14 至 2016.3.13



 53      706787                         10     2004.9.21 至 2014.9.20



 54      806551                         11     2006.1.14 至 2016.1.13



 55      804522                         12      2006.1.7 至 2016.1.6



 56      799213                         14    2005.12.14 至 2015.12.13



 57      701875                         15     2004.8.14 至 2014.8.13



 58      799299                         16    2005.12.14 至 2015.12.13




 59      719068                         17     2004.12.7 至 2014.12.6




 60      797313                         18     2005.12.7 至 2015.12.6



 61      797581                         20     2005.12.7 至 2015.12.6




序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限


 62      797586                         22     2005.12.7 至 2015.12.6



 63      805791                         23      2006.1.7 至 2016.1.6



 64      801219                         24    2005.12.21 至 2015.12.20



 65      801589                         25    2005.12.21 至 2015.12.20



 66      809531                         26     2006.1.21 至 2016.1.20




 67      701879                         27     2004.8.14 至 2014.8.13




 68      799362                         28    2005.12.14 至 2015.12.13



 69      790900                         29    2005.11.14 至 2015.11.13




 70      707757                         30     2004.9.28 至 2014.9.27




 71      800897                         31    2005.12.21 至 2015.12.20



 72      798824                         32    2005.12.14 至 2015.12.13



 73      784226                         34    2005.10.21 至 2015.10.20





序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限


 74      775568                         35     2005.1.14 至 2015.1.13


 75      775563                         35     2005.1.14 至 2015.1.13


 76      774129                         36    2004.12.21 至 2014.12.20


 77      774130                         36    2004.12.21 至 2014.12.20


 78      776341                         37     2005.1.21 至 2015.1.20


 79      776342                         37     2005.1.21 至 2015.1.20


 80      775204                         38      2005.1.7 至 2015.1.6


 81      775203                         38      2005.1.7 至 2015.1.6


 82      774331                         39    2004.12.21 至 2014.12.20


 83      775791                         39     2005.1.14 至 2015.1.13


 84      776678                         40     2005.1.28 至 2015.1.27


 85      776232                         40     2005.1.21 至 2015.1.20


 86      778152                         41     2005.2.21 至 2015.2.20


 87      776205                         41     2005.1.21 至 2015.1.20


 88      775433                         42      2005.1.7 至 2015.1.6


 89      779240                         42      2005.3.7 至 2015.3.6



序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限


 90     3686513                         1      2006.4.14 至 2016.4.13



 91     3686512                         5      2006.3.21 至 2016.3.20



 92     3686511                         6       2005.4.7 至 2015.4.6



 93     3686510                         7      2006.1.21 至 2016.1.20



 94     3686509                         8      2005.2.28 至 2015.2.27



 95     3686508                         9      2006.6.21 至 2016.6.20



 96     3686507                         11     2012.5.21 至 2022.5.20



 97     3686506                         12     2005.7.14 至 2015.7.13



 98     3686505                         13    2005.12.14 至 2015.12.13



 99     3686504                         14    2005.12.14 至 2015.12.13



100     3686503                         16     2005.12.7 至 2015.12.6



101     3686502                         17      2005.7.7 至 2015.7.6



102     3686500                         19     2008.5.21 至 2018.5.20





序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限


103     3686499                         20     2006.1.21 至 2016.1.20



104     3686498                         21    2005.10.21 至 2015.10.20



105     3686497                         22    2005.12.14 至 2015.12.13



106     3686496                         23    2005.12.21 至 2015.12.20



107     3686495                         24     2006.2.28 至 2016.2.27



108     3686494                         26     2005.12.7 至 2015.12.6



109     3686493                         28      2006.1.7 至 2016.1.6



110     3686492                         29     2005.5.28 至 2015.5.27



111     3686491                         30     2005.3.21 至 2015.3.20



112     3686490                         31     2005.4.14 至 2015.4.13



113     3686489                         32      2005.4.7 至 2015.4.6



114     3686487                         35     2008.4.21 至 2018.4.20



115     3686486                         38    2005.10.21 至 2015.10.20





序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限


116     3686485                         41     2008.4.21 至 2018.4.20



117     3686484                         42     2006.4.14 至 2016.4.13



118     3686483                         44    2005.12.14 至 2015.12.13



119     3686482                         45     2006.1.21 至 2016.1.20


120     5413275                         38    2009.10.28 至 2019.10.27

121     5413276                         41     2010.4.28 至 2020.4.27

122     3686481     ORIENTAL PEARL      38    2005.10.21 至 2015.10.20

123     3686480     ORIENTAL PEARL      41      2005.9.7 至 2015.9.6



124     5413256                         3      2009.8.28 至 2019.8.27




125     5413257                         5       2009.9.7 至 2019.9.6




126     5413258                         9      2009.8.14 至 2019.8.13




127     5413259                         11      2009.5.7 至 2019.5.6




128     5413260                         12     2009.5.21 至 2019.5.20





序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别         有效期限



129     5413261                         14    2009.11.7 至 2019.11.6




130     5413262                         16    2010.6.28 至 2020.6.27




131     8014687                         16    2011.2.28 至 2021.2.27




132     5413263                         18    2009.8.21 至 2019.8.20




133     5413265                         25    2009.10.7 至 2019.10.6




134     5413264                         28    2009.10.7 至 2019.10.6




135     5413266                         30    2009.5.21 至 2019.5.20




136     5413267                         32    2009.5.14 至 2019.5.13




137     5413268                         33    2009.5.14 至 2019.5.13




138     5413269                         34     2011.1.7 至 2021.1.6





序号   商标注册号   商标标识(名称)   类别          有效期限



139     5413270                         35     2009.9.14 至 2019.9.13




140     5413271                         36     2009.11.7 至 2019.11.6




141     5413272                         38    2009.10.28 至 2019.10.27




142     5413273                         39     2009.9.14 至 2019.9.13




143     5413274                         41     2009.9.14 至 2019.9.13



144     6971174                         36     2011.2.21 至 2021.2.20


145     6971176                         36     2011.6.14 至 2021.6.13


146     6971175                         36     2010.6.21 至 2020.6.20




147     6971173                         36     2010.6.21 至 2020.6.20




148     6971171                         37     2010.6.21 至 2020.6.20




149     6971169                         37     2010.6.21 至 2020.6.20



150     6971172                         37     2011.1.14 至 2021.1.13



序号      商标注册号       商标标识(名称)         类别               有效期限

 151        6971170                                   37         2011.1.14 至 2021.1.13



 152        6971302                                   42         2010.10.7 至 2020.10.6



 153        6971168                                   42         2010.10.7 至 2020.10.6


 154        6971167                                   42         2010.10.7 至 2020.10.6


   注:截至本报告书签署日,上表中部分有效期已到期的商标均已在办理续展手续过程中。



七、主要负债情况

       截至2014年7月31日,东方明珠的主要负债情况如下:
                                                                                    单位:万元

             项目                            金额                          占比
           短期借款                                 105,000.00                         18.50%
           应付账款                                  77,513.11                         13.65%
           预收款项                                 212,804.72                         37.49%
          其他应付款                                 28,165.57                          4.96%
           应付债券                                  99,146.03                         17.47%
             其他                                    45,048.12                          7.93%
           负债合计                                 567,677.55                       100.00%

       其中,东方明珠于2014年6月6日发行了“上海东方明珠(集团)股份有限公

司2014年度第一期中期票据”(以下简称“中期票据”),发行面值共计10亿元

人民币,发行期限为3年。截至本报告书签署日,本期中期票据尚未到期。根据

《上海东方明珠(集团)股份有限公司2014年度第一期中期票据募集说明书》的

规定,本次重大资产重组涉及合并事宜属于应召集中期票据持有人会议的情形,

东方明珠将于本次重大资产重组方案初次公告后,向中期票据的主承销商征询中

期票据持有人会议的召集时间及会议的具体安排。




     此外,东方明珠将于本次重大资产重组方案获得东方明珠股东大会批准后,

按照相关法律法规的规定履行债权人的通知和公告程序,并将根据债权人于法定

期限内提出的要求向债权人提前清偿债务或提供担保。


八、担保情况

    截至 2014 年 7 月 31 日,东方明珠尚在履行中的担保情况如下:
                                                  最高
担保方         被担保方       融资银行名称                            担保期限
                                                担保额
           上海东方明珠进出
                                                           为债务人自 2013 年 7 月 4 日至
           口有限公司
东方明珠                        浙商银行        1.2 亿元   2014 年 7 月 4 日止发生的债务存
           上海东方明珠国际
                                                           续期间及期满后两年
           贸易有限公司
           上海东方明珠进出
                                                           为债务人自 2013 年 9 月 30 日至
           口有限公司
东方明珠                        兴业银行        1.3 亿元   2014 年 9 月 29 日止发生的债务存
           上海东方明珠国际
                                                           续期间及期满后两年
           贸易有限公司
           上海东方明珠进出
                                                           为债务人自 2013 年 9 月 24 日至
           口有限公司
东方明珠                        浦发银行        1 亿元     2014 年 3 月 21 日止发生的债务存
           上海东方明珠国际
                                                           续期间及期满后两年
           贸易有限公司
                                                           为债务人自 2014 年 7 月 1 日至
           上海东方明珠进出
东方明珠                        浦发银行        2 亿元     2015 年 4 月 10 日止发生的债务存
           口有限公司
                                                           续期间及期满后两年


九、立案稽查、处罚、重大诉讼或仲裁及诚信情况

     截至本报告书签署日,东方明珠不存在被立案稽查事项;

     东方明珠及其主要管理人员最近三年内未受过行政处罚(与证券市场明显无

关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情

形;

     东方明珠及其董事、监事、高级管理人员最近三年不存在未按期偿还的大额

债务、未履行的公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。





 第四章      购买资产交易对方及配套募集资金对象基本情况

               第一节      购买尚世影业交易对方情况

一、文广集团

    (一)基本情况

公司名称:           上海文化广播影视集团有限公司

法定代表人:         王建军

注册资本:           500,000 万元

住所:               上海市静安区威海路 298 号

公司类型:           有限责任公司(国有独资)

营业执照注册号:     310000000124629

成立时间:           2014 年 3 月 28 日

                     广播、电视节目的制作、发行及衍生品开发、销售,各类

                     广告的设计、制作、代理、发布,广播电视领域内的技术

                     服务,广播电视设备租赁、经营,承办大型活动、舞美制

                     作、会议会展服务,网络传输,网站运营,现场演艺,演
经营范围:
                     艺经纪,电子商务(不得从事增值电信、金融业务),投

                     资管理,文化用品批发零售,货物及技术的进出口业务。

                     【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营

                     活动】


    (二)历史沿革

    文广集团前身为上海文化广播影视集团(事业单位)。2014 年 3 月 20 日,

上海市人民政府作出《上海市人民政府关于同意设立上海文化广播影视集团有限

公司的批复》,同意以清产核资专项审计报告为依据,由上海市国资委以上海文

化广播影视集团(事业单位)整体资产负债出资设立文广集团,上海市委宣传部




受上海市国资委的委托对文广集团国有资产实施监督管理,行使出资人职责。文

广集团由上海市国资委持有 100%股权,文广集团的最终控制人为上海市国资委。

    2014 年 3 月 28 日,新闻出版广电总局作出《国家新闻出版广电总局关于上

海广播影视改革方案的批复》(新广电函【2014】146 号),同意撤销事业性质

的上海文化广播影视集团,改制设立国有独资的文广集团,东方传媒以国有股权

划转方式与文广集团实施整合。

    2014 年 3 月 30 日,上海市委、上海市人民政府作出《关于深化上海文化广

播影视集团改革有关问题的批复》(沪委【2014】294 号),同意上海市机构编

制委员会撤销上海文化广播影视集团与上海文化广播影视集团财务管理中心事

业单位建制,组建文广集团,作为市管企业与上海广播电视台一体化运作;原上

海文化广播影视集团所属的其余 20 家事业单位划转到上海市委宣传部、上海市

文广局、上海广播电视台。

    2014 年 10 月 11 日,中共上海市委宣传部作出文广集团增资的决定,以文

广集团资本公积转增注册资本。本次转增后,文广集团的注册资本变更为 50 亿

元。

       (三)产权控制关系

    截至本报告书签署日,文广集团的股权结构为:
                股东名称                认缴出资额(万元)       持股比例
              上海市国资委                          500,000.00     100.00%
                  合计                              500,000.00     100.00%

    文广集团的股权结构图如下:





                     上海市国资委


                               100.00%

                         文广集团                         上海市委宣传部

                                                             受托监督管理

                                                            行使出资人职责

     (四)主营业务和财务情况

     1、主营业务情况

     文广集团是中国文化传媒行业产业布局最完整和市场价值最大的文化传媒

产业集团,起源于传统广播频率和电视频道运营,文广集团致力于成为中国最具

创新活力和国际影响力的广电媒体和综合文化产业集团。

     截至本报告书签署日,文广集团主要业务包括:频道、频率节目制作及运营

(含报纸、刊物及音像的出版);频道、频率的广告经营;文化演艺;影视剧制

作与发行;媒资内容版权经营与分销;有线数字付费电视集成分销;电视购物和

电子商务以及通过百视通、东方明珠两家上市公司运营的 IPTV 和互联网电视等

新媒体渠道和平台运营、广播电视信号传输、新媒体广告、游戏娱乐、文化旅游

等业务。

     2、主要财务情况
                                                                              单位:万元

         项目               2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日
    总资产                      4,442,905.00         3,963,585.10          3,408,480.96
    总负债                      1,638,284.75         1,395,767.76          1,195,576.54
归属于母公司所有者权益              1,879,732.58         1,749,439.72          1,460,393.90
         项目                   2013 年度              2012 年度             2011 年度
    营业收入                    2,126,333.83         1,961,988.44          1,734,077.49
    利润总额                     255,051.14            300,480.48            414,745.34
归属于母公司所有者净利润             104,004.76            183,439.18            322,608.78




          注:上述主要财务数据系根据 2014 年改制设立的文广集团之资产范围和架构进行模拟,

   未经审计。


           (五)下属企业情况

           截至本报告书签署日,除东方明珠、百视通及本次重组拟购买资产以外,文

   广集团下属其他主要企业情况如下:
                        注册资本
       公司名称                                       主营业务                      持股比例
                        (万元)
                                     广播电视节目制作、发行,设计、制作、代理、
                                     发布各类广告,广播电视领域内的技术服务,广
       东方传媒         320,000.00   播电视设备租赁、经营,承办大型活动、舞美制      100.00%
                                     作、会议会展服务,电子商务(不得从事增值电
                                     信、金融业务),国内劳务派遣,文化用品。
                                     广播电影电视舞美设计制作及相关产品、设备销
                                     售;信息咨询、文化交流、传播服务;企业投资、
                                     国内贸易(除专项规定);房地产开发经营,物
                                     业管理,停车场库管理;煤炭经营(取得许可证
       广电发展         347,558.00                                                   100.00%
                                     件后方可从事经营活动);销售燃料油、化工原
                                     料及成品(以上除危险化学品、监控化学品、烟
                                     花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、塑料
                                     制品;以下由分支机构经营:饮品店(咖啡馆)。
                                     经营演出及经纪业务,舞台艺术创作,剧场经营
上海文广演艺(集                     管理,舞美制作,音乐制作,器材租赁,文化设
                          3,650.00                                                   100.00%
团)有限公司                         施开发及装潢,礼仪服务,票务代理,广告设计、
                                     制作、代理和发布,房地产开发经营。
上海文广实业有限                     实业投资,文化产业开发,文化领域内的咨询服
                          2,000.00                                                   100.00%
公司                                 务(除经纪),经营国家允许的各类商品。
                                     开发计算机软件及多媒体节目;开发网络信息资
                                     源;网络系统集成和服务;版权交易;音像制品
上海新汇文化娱乐
                         14,019.00   批发;网上音像制品零售;电视节目制作、发行,     52.06%
(集团)有限公司
                                     经营演出及经纪业务。(企业经营涉及行政许可
                                     的,凭许可证件经营)
                                     组织文化艺术交流活动(不含演出);出租商业
北京文广佳业文化
                             50.00   用房;企业策划;承办展览展示活动;电脑图文       99.00%
发展有限公司
                                     设计;设计、制作、代理、发布广告。





                       注册资本
       公司名称                                       主营业务                       持股比例
                       (万元)
                                    投资管理(除股权投资和股权投资管理),会务
                                    服务,计算机网络工程,计算机软件开发,电脑
上海网腾投资管理                    图文设计,商务信息咨询,房地产咨询(不得从
                         8,000.00                                                     100.00%
有限公司                            事中介),旅游咨询(不得从事旅行社业务),
                                    财务咨询(不得从事代理记账),物业管理。(涉
                                    及行政许可的,凭许可证经营)

           鉴于文广集团将吸收合并东方传媒,东方传媒下属子公司将由文广集团承接。

   截至本报告书签署日,东方传媒下属主要企业情况如下:
                       注册资本
       公司名称                                       主营业务                       持股比例
                       (万元)
                                    广告设计、制作、代理、发布,房地产咨询(除
                                    中介),《第一财经周刊》批发、零售,商务信息
上海第一财经传媒
                       4,539.6480   咨询,会务服务,礼仪服务,计算机、通信产品,       69.57%
有限公司
                                    从事货物及技术的进出口业务,电子商务(不含
                                    增值电信、金融服务)。
                                    广播电视节目制作、发行;经营演出及经纪业务,
                                    设计、制作、代理、发布各类广告,利用自有媒
上海东方娱乐传媒                    体发布广告,大型活动组织服务,舞美制作,会
                         5,000.00                                                     100.00%
集团有限公司                        议会展服务,电子商务,数据集成,企业营销、
                                    形象策划,商业咨询,贸易经纪与代理(除拍卖),
                                    投资管理,文化用品,工艺礼品销售。
                                    动漫设计,教育信息咨询,创意服务,电子商务,
上海炫动传播股份                    制作,代理,发布各类广告,会务服务,国内贸
                        50,000.00                                                      86.50%
有限公司                            易,图书报刊批发零售,商品零售,电视节目制
                                    作,发行,国产影片发行。
真实传媒有限公司         5,000.00   广告经营、节目制作与销售                          100.00%
                                    广播电视节目制作、发行,投资管理,设计、制
五星体育传媒有限                    作、代理、发布各类广告,电子商务,会展服务,
                         5,000.00                                                     100.00%
公司                                文化用品,体育用品,电子产品,服装鞋帽,办
                                    公用品,工艺品,金银饰品。

           此外,东方传媒下设广告经营中心,从事自有频道、频率广告经营业务。

           (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系

   或一致行动关系

           截至本报告书签署日,文广集团与百视通、东方明珠存在关联关系,与交易

   对方中的文化产业基金、CHS Holdings Ltd 存在关联关系,具体如下:


            1、本次交易前,文广集团为百视通、东方明珠的间接控股股东。同时,文

      广集团拟通过股权规整,成为百视通、东方明珠的直接控股股东;

            2、文广集团的全资子公司东方传媒为文化产业基金的有限合伙人,出资比

      例为 14.21%;

            3、文广集团的董事长黎瑞刚担任 CHS Holdings Ltd 的董事,同时担任 CHS

      Holdings Ltd.唯一股东华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合伙)的执行

      事务合伙人委派代表。

            上述相关方的关联关系图如下所示:

                                                                                            执行事务合伙
                                                                                              人委派代表   华人文化产业股权投资(上
                                                                                                             海)中心(有限合伙)
                                                                         董事长、总裁
                                       文广集团(SMG)                                   黎瑞刚                 100.00%

                     100.00%                            100.00%
                                                                                                               CHS Holdings Ltd.
                                                                                                 董事
                           东方传媒                           广电发展

                  41.92%                                  45.20%

    LP
  13.84%             百视通                                   东方明珠
                                       18.75%


                       海通创意资本

                         GP
                       5.54%

                       文化产业基金


78%        7.5%              LP                 GP     LP
                           9.38%                     15.53%

尚世影业                              文广投资中心




            除此之外,文广集团与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

            (七)其他事项说明

            1、文广集团向百视通、东方明珠推荐董事或高级管理人员情况

            截至本报告书签署日,文广集团向上市公司推荐的董事或者高级管理人员情

      况如下:



    (1)向百视通推荐董事、高级管理人员情况:
      姓名                      职务                    任职日期
      黎瑞刚                   董事长                   2014/08/18
      张大钟              副董事长、董事                2011/12/23
      楼家麟                    董事                    2011/12/23
      许峰                      董事                    2011/12/23
      吴培华                    董事                    2014/06/20

    (2)向东方明珠推荐董事、高级管理人员情况:
      姓名                      职务                    任职日期
      钮卫平                   董事长                   2010/10/22
      张大钟                    董事                    2006/03/02
      曹志勇                    董事                    2007/05/08
      裘新                      董事                    2012/06/26

    2、文广集团及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

    截至本报告书签署日,文广集团及其主要管理人员最近五年内未受到行政处

罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形;同

时文广集团及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、未履行

的公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。


    二、北京弘毅

    (一)基本信息

企业名称:           北京弘毅贰零壹零股权投资中心(有限合伙)

企业类型:           有限合伙企业

主要经营场所:       北京市海淀区科学院南路 2 号融科资讯中心 C 座南楼 6 层

执行事务合伙人:     弘毅投资管理(天津)有限合伙(委派代表:赵令欢)

认缴出资额:         996,506 万元

营业执照注册号:     110000013128633

税务登记证号码:     120115673721558

成立时间:           2010 年 08 月 12 日

经营范围:           投资及投资管理;投资咨询



    (二)历史沿革

    北京弘毅是一家经中国证券投资基金业协会备案的大型私募股权投资基金。

北京弘毅专注于中国境内成长型企业的投资,以国企改制和民企成长为主要专注

模式。

    北京弘毅采取有限合伙制的组织形式,其执行事务合伙人为弘毅投资管理

(天津)(有限合伙)。弘毅投资管理(天津)(有限合伙)是由弘毅投资管理

(天津)有限公司控制和管理的一家有限合伙企业。

    (三)产权控制关系

    截至本报告书签署日,北京弘毅的股权结构为:





                                     GP 0.90%                                2.01%
弘毅投资管理(天津)(有限合伙)                                                       北京汇宝金源投资管理中心(有限合伙)
                                      1.00%                                  1.00%
弘毅同人顾问(天津)(有限合伙)                                                            深圳市远宇实业发展有限公司
                                     20.07%                                  1.00%
      联想控股股份有限公司                                                                 惠州市百利宏创业投资有限公司

                                     30.11%                                  0.20%
     全国社会保障基金理事会                                                            北京厚泽长盛投资管理中心(有限合伙)
                                      6.52%                                  2.62%
    中银投资资产管理有限公司                                                             北京友仁投资管理中心(有限合伙)

                                      5.02%                                  0.30%
    中国建银投资有限责任公司                                                            北京志同甲投资管理中心(有限合伙)
                                      3.01%                                  0.32%
上海平邦投资管理中心(有限合伙)                                                        北京志同乙投资管理中心(有限合伙)



                                              北京弘毅贰零壹零股权投资中心
                                                      (有限合伙)
                                                                             1.00%    深圳市嘉源启航创业投资企业(有限合伙)
天津嘉源二甲股权投资基金合伙企业      0.20%
          (有限合伙)                                                       1.00%       上海聚宜资产管理中心(普通合伙)
天津嘉源二乙股权投资基金合伙企业      0.20%
          (有限合伙)                                                       1.00%
                                                                                           中国华电集团资本控股有限公司
天津嘉源二丙股权投资基金合伙企业      0.22%
                                                                             0.20%         天津安源股权投资基金合伙企业
          (有限合伙)
                                                                                                   (有限合伙)
                                      1.00%
中国科学院国有资产经营有限责任公司                                           0.50%
                                                                                       杭州合信辉昊投资合伙企业(有限合伙)

       清华大学教育基金会             1.00%                                  1.00%         南京瀚卓投资中心(有限合伙)
                                      2.01%
国创开元股权投资基金(有限合伙)                                             0.50%
                                                                                           鼎石天元投资(北京)有限公司
  天津嘉辉股权投资基金合伙企业        1.00%                                  15.05%
          (有限合伙)                                                                       中国人寿保险股份有限公司



     (续上图)


                          徐敏生        曹永刚      王立界
                       33.33%      33.33%        33.33%


     联想控股股份有限公         北京弘毅资产管理有
             司                       限公司
         20%                                  80%


                   弘毅投资(北京)有
                         限公司

                      100%

                   弘毅投资(天津)有               弘毅同人顾问(天
                         限公司                     津)(有限合伙)
                     GP 1%                                   99%



                                弘毅投资管理(天津)
                                    (有限合伙)


     北京弘毅的执行事务合伙人为弘毅投资管理(天津)(有限合伙)。其基本

 情况如下:

企业名称:          弘毅投资管理(天津)(有限合伙)

企业类型:          有限合伙企业

主要经营场所:      天津开发区南港工业区综合服务区办公室 D 座二层 201-02 室

执行事务合伙人:    弘毅投资管理(天津)有限公司(委派代表:John Huan Zhao)

认缴出资额:        1.00 亿元

营业执照注册号:    120191000023976

税务登记证号码:    120115673721558

成立时间:          2008 年 04 月 14 日

经营范围:          投资咨询、管理咨询、经济信息咨询、商务信息咨询及技术

                    咨询服务;为企业提供管理和策划服务(证券类除外)。国家

                    有专营、专项规定的按专营专项规定办理。



     (四)主营业务和财务情况

     1、主营业务情况

     北京弘毅的主营业务为股权投资。

     2、主要财务情况
                                                                               单位:万元

          项目             2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日
         总资产                   1,063,991.69          1,111,103.96            793,705.73
         总负债                    275,816.50            211,517.54             225,904.85
 归属于母公司所有者权益            788,175.18            899,586.42             567,800.88
          项目                 2013 年度             2012 年度             2011 年度
    营业收入                      8,284.70            13,457.22               8,066.31
    营业利润                    -33,562.20            -46,085.38            -13,092.09
归属于母公司所有者净利润            -14,600.25            -57,444.95            -13,092.09

    注:上述财务数据已经审计。


     (五)下属企业情况

     截至本报告书签署日,北京弘毅未控股其他企业。

     (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系

或一致行动关系

     截至本报告书签署日,北京弘毅与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股

股东、其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

     (七)其他事项说明

     1、北京弘毅向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

     截至本报告书签署日,北京弘毅未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

     2、北京弘毅及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

     截至本报告书签署日,北京弘毅及其主要管理人员最近五年内未受到行政处

罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形。同




时北京弘毅及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、未履行

的公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。


三、文化产业基金

    (一)基本信息

企业名称:            上海文化产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)

企业类型:            有限合伙企业

主要经营场所:        上海市浦东新区张江路 91 号 6 幢 3 楼 301 室

执行事务合伙人:      海通创意资本管理有限公司(委派代表:张赛美)

认缴出资额:          18.06 亿元

营业执照注册号:      310000000114467

成立时间:            2012 年 09 年 03 月

经营范围:            股权投资、实业投资、投资管理、投资咨询【经营项目

                      涉及行政许可的,凭许可证件经营】

    (二)历史沿革

    2012 年,根据上海市人民政府《上海市人民政府关于设立上海文化产业股

权投资基金的批复》(沪府【2010】81 号)和中国证监会《关于海通开元投资有

限公司设立上海文化产业股权投资基金的无异议函》,文化产业基金成立。文化

产业基金系专注于文化产业的大型股权投资基金,也是中国证监会批准设立的全

国第一家券商直投基金。

    文化产业基金采取有限合伙制的组织形式,其中普通合伙人(GP)和管理

公司为海通创意资本,该管理公司是由海通证券的全资直投子公司——海通开元

投资有限公司与东方传媒联合其它投资人设立并绝对控股的有限责任公司。

    (三)产权控制关系

    截至本报告书签署日,文化产业基金的股权结构为:





                             GP 5.54%                                1.11%
海通创意资本管理有限公司                                                           文汇新民联合报业集团
                             38.76%                                  0.55%
  海通开元投资有限公司                                                           中金国泰控股集团有限公司
                             13.84%                                  0.55%
上海东方传媒集团有限公司                                                       常州环能涡轮动力股份有限公司

                             11.07%                                  0.55%
上海新华传媒股份有限公司                                                           赣州洛森实业有限公司
                             5.54%                                   1.66%
  上海强生集团有限公司                                                       上海上池企业管理事务所(普通合伙)

                             5.54%                                   1.11%
石狮市铧亚翔达股权投资基金                                                      常州金瑞达投资控股有限公司
                             8.15%                                   2.77%
  厦门建发集团有限公司                                                         上海静安国有资产经营有限公司

                             2.77%                                   0.48%
上海张江文化控股有限公司                                                     上海创文投资管理中心(有限合伙)




                                      上海文化产业股权投资基金合伙
                                            企业(有限合伙)





             (续上图)


海通证券股份
  有限公司


      100%

                上海东方                                       石狮市铧亚翔达股   上海张江文   上海上池企业     上海静安国
海通开元投资                 上海新华传媒   上海强生集
                传媒集团                                       权投资基金合伙企   化控股有限   管理事务所       有资产经营
  有限公司                   股份有限公司   团有限公司
                有限公司                                         业(有限合伙)     公司       (普通合伙)       有限公司

       53.25%       18.75%        15.00%          5.00%                5.00%           1.00%         1.00%           1.00%




                                                  海通创意资本


         文化产业基金的执行事务合伙人为海通创意资本,其基本情况如下:

      企业名称:                      海通创意资本管理有限公司

      企业类型:                      有限责任公司(国内合资)

      住所:                          上海市静安区延安中路 596 弄 21 号 202D 室

      法定代表人:                    张赛美

      注册资本:                      1.20 亿元

      营业执照注册号:

      税务登记证号码:

                                      股权投资管理,创业投资管理,资产管理,投资咨询,

                                      参与设立创业投资企业,股权投资,实业投资,创业投
      经营范围:
                                      资。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开

                                      展经营活动】

             (四)主营业务和财务情况

             1、主营业务情况

             文化产业基金的主营业务为股权投资。

             2、主要财务情况
                                                                                                   单位:万元

                      项目                        2013 年 12 月 31 日                 2012 年 12 月 31 日


            项目                2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日
            总资产                         178,991.38                169,513.36
            总负债                                    -                         -
    归属于母公司所有者权益                 178,991.38                169,513.36
            项目                    2013 年度                 2012 年度
           营业收入                           8,085.00                    907.00
           营业利润                           3,088.00                    -486.00
           利润总额                           3,088.00                    -486.00
   归属于母公司所有者净利润                   3,088.00                    -486.00

   注:上述财务数据已经审计。


    (五)下属企业情况

    截至本报告书签署日,文化产业基金未控股其他企业。

    (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系

或一致行动关系

    截至本报告书签署日,文化产业基金与百视通、东方明珠及其控股股东存在

关联关系,具体详见本节“一、文广集团/(六)与上市公司及其控股股东的关

联关系、与其他交易对方的关联关系或一致行动关系”。

    文化产业基金与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

    (七)其他事项说明

    1、文化产业基金向百视通推荐董事或高级管理人员情况

    截至本报告书签署日,文化产业基金未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

    2、文化产业基金及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

    截至本报告书签署日,文化产业基金及其主要管理人员最近五年内未受到行

政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形。

同时文化产业基金及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、

未履行的公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。


四、上海联新


     (一)基本信息

企业名称:        上海联新二期股权投资中心(有限合伙)

企业类型:        有限合伙企业

主要经营场所:    上海市嘉定区兴贤路 1368 号 3 幢 3103、3104、3015、3016 室

执行事务合伙人: 上海联新股权投资管理中心(有限合伙)(委派代表:曲列锋)

认缴出资额:      79,022.00 万元

营业执照注册号    310000000113110

成立时间:        2012 年 06 月 20 日

                  股权投资,投资咨询【依法须经批准的项目,经相关部门批准
经营范围:
                  后方可开展经营活动】

     (二)历史沿革

     上海联新成立于 2012 年 6 月 20 日,是一家专注于中国境内企业投资的私募

股权基金,重点关注文化传媒、能源环保、高端装备及先进制造、现代农业、消

费品等领域的领先企业。上海联新采取有限合伙制的组织形式,其执行事务合伙

人为上海联新股权投资管理中心(有限合伙)

     (三)产权控制关系

     截至本报告书签署日,上海联新的股权结构为:





                                       GP 1.04%                              11.16%
上海联新股权投资管理中心(有限合伙)                                                  陈雪华
                                       14.88%                                7.44%
  国创开元股权投资基金(有限合伙)                                                    潘皓东
                                       7.44%                                 3.72%
    上海联和投资有限公司                                                          夏国海
                                        7.44%                                3.72%
 中国科学院国有资产经营有限责任公司                                                   赵珊珊
                                       7.44%                                 3.72%
    苏州海竞信息科技集团有限公司                                                      王迅

                                       7.44%                                 3.72%
    上海嘉定创业投资管理有限公司                                                      王宗立
                                       3.72%                                 3.72%
    上海吉夏工贸有限公司                                                          沈斌
                                       3.72%                                 3.72%
   上海新农村建设投资股份有限公司                                                     王勇萍

                                       1.49%                                 2.23%
     上海交通大学教育发展基金会                                                       金克非

                                       1.49%                                 0.78%
    上海惠信财务顾问中心                                                          戚麟




                                                  上海联新二期股权投资中心
                                                        (有限合伙)





    (续上图)

             曲列锋           徐海

          67.69%                32.31%



               上海联新创业投资管                     上海联和资产管理有
                                                                                      李德贵
                   理有限公司                               限公司

 63.32%                   GP 1.00%           20.68%              10.00%                     5.00%




                                     上海联新股权投资管理
                                       中心(有限合伙)




    上海联新的执行事务合伙人为上海联新股权投资管理中心(有限合伙),其
基本情况如下:
企业名称:                  上海联新股权投资管理中心(有限合伙)
企业类型:                  有限合伙企业
主要经营场所:              上海市闵行区东川路 555 号乙楼 A2059 室
执行事务合伙人:            上海联新创业投资管理有限公司(委派代表:曲列锋)
认缴出资额:                972.00 万元
营业执照注册号:
                            股权投资管理,投资咨询,商务咨询(咨询类项目除经
经营范围:                  纪),会务服务,展览展示服务,企业形象策划。【企业
                            经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】

    (四)主营业务和财务情况

    1、主营业务情况

    上海联新的主营业务为股权投资。

    2、主要财务情况
                                                                                 单位:万元
                   项目                    2013 年 12 月 31 日        2012 年 12 月 31 日


             总资产                                14,308.22         10,234.56
             总负债                                        -                    -
     归属于母公司所有者权益                        14,308.22         10,234.56
              项目                          2013 年度          2012 年度
            营业收入                                       -                    -
            营业利润                               -1,629.54               133.36
            利润总额                               -1,629.54               133.36
    归属于母公司所有者净利润                       -1,629.54               133.36

   注:上述财务数据已经审计。


    (五)下属企业情况

    截至本报告书签署日,上海联新未控股其他企业。

    (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,上海联新与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股
股东、其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

    (七)其他事项说明

    1、上海联新向百视通推荐董事或高级管理人员情况

    截至本报告书签署日,上海联新未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

    2、上海联新及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

    截至本报告书签署日,上海联新及其主要管理人员最近五年内未受到行政处
罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形。同
时上海联新及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、未履行
的公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

五、黄建新

    (一)基本信息
姓名:                          黄建新
性别:                          男
国籍:                          中国

身份证号码:                   61011319********38
                               北京市朝阳区北四环小营路 6 号院保利香槟 2
住所:
                               号楼 3 单元***室
                               北京市朝阳区北四环小营路 6 号院保利香槟 2
通讯地址:
                               号楼 3 单元***室
其他国家或地区的居留权:       无

    (二)最近三年的职业和职务

    黄建新最近三年担任北京快乐新升文化传播有限公司总经理。

    (三)控制的其他企业情况

    截至本报告书签署日,黄建新无控制的其他企业。

    (四)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,黄建新与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股股
东、其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

    (五)最近五年处罚、诉讼、仲裁及诚信情况

    截至本报告书签署日,黄建新最近五年内不存在受到行政处罚(与证券市场
明显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲
裁的情况;同时,黄建新最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、未履行的公
开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

六、张小童

    (一)基本信息
姓名:                         张小童
性别:                         男
国籍:                         中国
身份证号码:                   61010319********17
住所:                         北京市朝阳区尚家楼路 2 号院 6 号楼****室


通讯地址:                         北京市朝阳区尚家楼路 2 号院 6 号楼****室
其他国家或地区的居留权:           无

       (二)最近三年的职业和职务

       张小童最近三年一直为西部电影集团的演员。

       (三)控制的其他企业情况

       截至本报告书签署日,其控制的其他企业情况如下:
序号               公司名称                 注册资本(万元) 持股比例     经营业务
 1      易影文化传媒集团有限公司                   8,500.00    50.00%   影视投资制作
 2      深圳市佳晖和映文化传媒有限公司              300.00     50.00%   影视剧投资

       (四)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

       截至本报告书签署日,张小童与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股股
东、其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

       (五)最近五年处罚、诉讼、仲裁及诚信情况

       截至本报告书签署日,张小童最近五年内不存在受到行政处罚(与证券市场
明显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲
裁的情况;同时,张小童最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、未履行的公
开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

七、陈澍

       (一)基本信息
姓名:                             陈澍
性别:                             女
国籍:                             中国
身份证号码:                       11010819********20
                                   北京市甜水西园万科公园 5 号 19 号楼 2 单元
住所:
                                   ***室



                               北京市甜水西园万科公园 5 号 19 号楼 2 单元
通讯地址:
                               ***室
其他国家或地区的居留权:       无

    (二)最近三年的职业和职务

    陈澍最近三年一直为国家话剧院的演员。

    (三)控制的其他企业情况

    截至本报告书签署日,陈澍无控制的其他企业。

    (四)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,陈澍与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股股东、
其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

    (五)最近五年处罚、诉讼、仲裁及诚信情况

    截至本报告书签署日,陈澍最近五年内不存在受到行政处罚(与证券市场明
显无关的除外)、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
的情况;同时,陈澍最近三年也不存在未按期偿还的大额债务、未履行的公开承
诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。





    第二节    购买五岸传播、文广互动交易对方情况

    本次交易购买五岸传播、文广互动之交易对方均为文广集团,详见本章“第
一节 购买尚世影业交易对方情况/一、文广集团”。





                     第三节        购买东方希杰交易对方情况1

一、文广集团

       详见本章“第一节 购买尚世影业交易对方情况/一、文广集团”。

二、亿友商贸

       (一)基本信息
    企业名称:                 上海亿友商贸有限公司
    企业类型:                 有限责任公司(国内合资)
    住所:                     上海市杨浦区锦西路 69 号 311A3 室
    法定代表人:               杨荇农
    注册资本:                 人民币 200 万
    营业执照注册号:
    税务登记证号:
                               销售:服装、日用百货、化妆品、五金、家电、建筑装
                               潢材料、家具、自行车、摩托车、通信器材(除卫星电
                               视广播地面接收设施)、文教体育用品、眼镜、照相器
    经营范围:
                               材、金银饰品、花卉,广告设计、制作,票务代理,礼
                               仪服务,商务信息咨询(除经纪)。【依法须经批准的
                               项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

       (二)历史沿革

       亿友商贸由自然人杨荇农于 2009 年 11 月 30 日出资 100,000 元投资设立,
出资额已于 2009 年 11 月 11 日缴足。2014 年 5 月 20 日,上海恩斯奎投资咨询
有限公司与杭州城北电气承装公司分别出资 48,727 元和 24,364 元对亿友商贸进

1
 本次交易中,百视通拟以非公开发行股份方式购买东方希杰除 CJ O Shopping 株式会社以外的股东合计持
有的东方希杰 84.1560%股权,其中文广集团、亿友商贸、同方创投、同利创投以其各自持有的东方希杰股
权认购百视通增发的股份,Homeland Evolvement Limited、CHS Holdings Ltd.、Tai Shan Capital I ,Limited、
SBCVC Company Limited、CTC Captial Partners I ,L.P、詠利投资、Tai Shan Capital II ,Limited 以其各自持有
的东方希杰股权换取百视通支付的现金对价,详见本报告书“第二章 交易概述\第三节 本次交易具体方案”。


行了增资。2014 年 7 月 16 日,杨荇农、上海恩斯奎投资咨询有限公司及杭州城
北电气承装公司同比例增资至注册资本 200 万元。全部股东未缴足的出资额将于
变更后的营业执照签发之日起的七年内缴足。

    (三)产权控制结构图

                                  上海恩斯奎投资                杭州城北电气
              杨荇农
                                  咨询有限公司                    承装公司

           57.77%                  28.15%                       14.08%




                                     亿友商贸



    (四)主营业务与财务情况

    1、主营业务情况

    亿友商贸目前主要从事股权投资。

    2、主要财务情况
                                                                                  单位:万元
           项目            2013 年 12 月 31 日     2012 年 12 月 31 日    2011 年 12 月 31 日
    总资产                       5,570.48                3,853.37               3,834.57
    总负债                       5,181.61                3,847.65               3,825.01
归属于母公司所有者权益                 388.87                      5.72                   9.55
           项目                2013 年度               2012 年度              2011 年度
       营业收入                             0.31                   0.00                   0.40
       营业利润                          -8.54                   -3.83                  -0.18
       利润总额                        383.15                    -3.83                  -0.18
归属于母公司所有者净利润               383.15                    -3.83                  -0.18

   注:亿友商贸 2013 年度财务数据未经审计,2012 年度和 2011 年度财务数据已经审计。


    (五)下属企业情况

    截至本报告书签署日,亿友商贸除持有东方希杰 2.8418%股权外,未控股其
他企业。

    (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,亿友商贸与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股
股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

    (七)其他事项说明

    1、亿友商贸向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

    截至本报告书签署日,亿友商贸未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

    2、亿友商贸及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

    截至本报告书签署日,亿友商贸及其主要管理人员最近五年内未受到行政处
罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形,亿
友商贸及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还大额债务、未履行公开承
诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

三、SBCVC Company Limited

    (一)基本信息
企业名称:              欣创投资有限公司(英文名:SBCVC Company Limited)
企业类型:              有限责任公司
                        Unit 12, 19th Floor, Tower B, Southmark, 11 Yip Hing
主要经营场所:
                        Street, Wong Chuk Hang, Hong Kong
公司负责人:            Chauncey Shey
认缴出资额              10,000 元港币
公司注册证书号:        1144947
经营范围:              股权投资

    (二)历史沿革

    2007 年 6 月,SBCVC Fund II, L.P.根据公司章程出资设立 SBCVC Company
Limited,全额认缴出资港币 10,000 元。设立时,SBCVC Company Limited 的出
资结构如下表所示:
           出资人名称                认缴出资额(港币元)      出资比例
    SBCVC Fund II, L.P.                      10,000.00           100.00%
             合计                                10,000.00           100.00%


    2011 年 7 月 SBCVCFund II, L.P.将全部股权转让给 SBCVC Fund II Pte. Ltd.,
出资结构变更为如下所示:
            出资人名称              认缴出资额(港币元)       出资比例
    SBCVC Fund II Pte. Ltd.                 10,000.00            100.00%
               合计                             10,000.00            100.00%

    (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,SBCVC Company Limited 的股权结构为:




注:Chuancey Shey 及其委派董事在在 SBCVC Limited 董事会中占有半数以上席位,为

SBCVC Limited 的实际控制人。


     SBCVC Company Limited 的控股股东 SBCVC Fund II Pte. Ltd. 的基本情况
 如下:
企业名称:          SBCVC Fund II Pte. Ltd.
企业类型:          私人有限公司
主要经营场所:      8 Temasek Boulevard#40-03A Suntec Tower Three Singapore
控股股东:          SBCVC Fund II, L.P.
认缴出资额:        10,000 新加坡元
注册证书编号:      201117709Z
成立时间:          2011 年 7 月 25 日
经营范围:          其他投资控股类公司

     (四)主营业务与财务情况

     1、主营业务情况

     SBCVC Company Limited 为专业从事股权投资的企业。

     2、主要财务情况
                                                                                单位:万美元
          项目            2013 年 12 月 31 日     2012 年 12 月 31 日     2011 年 12 月 31 日
          总资产                     5,920.79                7,355.95                4,619.28
          总负债                          29.96                   0.15                    0.10
归属于母公司所有者权益               5,890.83                7,355.80                4,619.28
          项目                2013 年度               2012 年度               2011 年度
       营业收入                           73.27                   0.00                    2.16
       营业利润                           65.56                   -0.33                   0.81
       利润总额                       787.74                 1,288.38                   12.24

    注:SBCVC Company Limited 2011-2013 年度财务数据未经审计。


     (五)下属企业情况

     截至本报告书签署日,除持有东方希杰 2.5569%股权以外,SBCVC Company
 Limited 下属其他控股企业情况如下:
      公司名称           注册资本(元)              主营业务                    持股比例
                                           以自有资金依法从事创业投资、创
 软库博辰创业投资企业         10,143.42                                             59.00%
                                           业投资咨询及其他相关投资活动





       (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,SBCVC Company Limited 与百视通及其控股股东、东
方明珠及其控股股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行
动关系。

       (七)其他事项说明

       1、SBCVC Company Limited 向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

    截至本报告书签署日,SBCVC Company Limited 未向百视通推荐董事或者
高级管理人员。

       2、SBCVC Company Limited 及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信
情况
    截至本报告书签署日,SBCVC Company Limited 及其主要管理人员最近五
年内未受到行政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
者仲裁等情形,SBCVC Company Limited 及其主要管理人员最近三年也不存在
未按期偿还大额债务、未履行公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

四、CTC Capital Partners I, L.P.

       (一)基本信息
   企业名称:               CTC Capital Partners I, L.P.
   企业类型:               合伙企业
   主要经营场所:           台湾台北市敦化南路 2 段 216 号 17 楼之 1
   执行事务合伙人:         CTC Capital Management I, L.P.
   认缴出资额:             14,333,115.34 美元
   经营范围:               股权投资

       (二)历史沿革





    2007 年 10 月,CTC Capital Partners I, L.P.于 Cayman Islands 注册,认缴出资
额 14,333,115.34 美元,由 CTC Capital Management I, L.P.担任普通合伙人并执行
合伙事务。设立时,CTC Capital Partners I, L.P.的出资结构如下表所示:
                 出资人名称                       认缴出资额(美元)   出资比例
      CTC Capital Management I, L.P.                      333,115.34          2.32%
           TLC Capital Co., Ltd.                        4,500,000.00         31.40%
         Yung Li Investments, Inc.                      5,000,000.00         34.88%
           Batsford Properties Ltd.                     3,000,000.00         20.93%
       Proper Sonic Holdings Limited                    1,000,000.00          6.98%
                 Miven, L.P.                              500,000.00          3.49%
                    合计                               14,333,115.34        100.00%

    (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,CTC Capital Partners I, L.P. 的股权结构为:




   注:Yung Li Investments, Inc.即为詠利投资。

    CTC Capital Partners I, L.P.的执行事务合伙人为 CTC Capital Management I,
L.P.。其基本情况如下:
企业名称:                  CTC Capital Managements I, L.P.
企业类型:                  合伙企业
住所:                      台湾台北市敦化南路 2 段 216 号 17 楼之 1
执行事务合伙人:            CTC Partners, Ltd.
注册资本:                  4 美元
成立时间                    2007 年 10 月
经营范围:                  受托管理股权投资基金,从事投融资管理及相关服务。


       (四)主营业务与财务情况

       1、主营业务情况

       CTC Capital Partners I, L.P.为专业从事股权投资的企业。

       2、主要财务情况

                                                                                 单位:万美元
           项目                2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日     2011 年 12 月 31 日
          总资产                          2,091.25               1,368.65                1,347.64
          总负债                               0.37                    0.38                     0.36
  归属于母公司所有者权益                  2,090.88               1,368.27                1,347.27
           项目                    2013 年度              2012 年度               2011 年度
         营业收入                           707.55                    21.62                     0.42
         营业利润                           707.55                    21.62                     0.42
         利润总额                           686.80                     0.07                -48.23
归属于母公司所有者的净利润                  686.80                     0.07                -48.23

       注:CTC Capital Partners I, L.P. 2011-2013 年度财务数据已经审计。


       (五)下属企业情况

       截至本报告书签署日,除持有东方希杰 1.4108%股权以外,CTC Capital
   Partners I, L.P.未控股其他企业。

       (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
   或一致行动关系

       截至本报告书签署日,詠利投资为 CTC Capital Partners I, L.P.的有限合伙人,
   出资比例为 34.88%,同时 CTC Capital Partners I, L.P.、詠利投资、同利创投同受
   周大任控制。除此之外,CTC Capital Partners I, L.P.与百视通及其控股股东、东
   方明珠及其控股股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行
   动关系。

       (七)其他事项说明

       1、CTC Capital Partners I, L.P.向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

       截至本报告书签署日,CTC Capital Partners I, L.P.未向百视通推荐董事或者
   高级管理人员。

       2、CTC Capital Partners I, L.P.及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信
情况
    截至本报告书签署日,CTC Capital Partners I, L.P.及其主要管理人员最近五
年内未受到行政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或
者仲裁等情形,CTC Capital Partners I, L.P.及其主要管理人员最近三年也不存在
未按期偿还大额债务、未履行公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

五、詠利投资股份有限公司

       (一)基本信息
企业名称:                     詠利投资股份有限公司
企业类型:                     股份有限公司
主要经营场所:                 台湾台北市敦化南路二段 216 号 17 楼之 1
委托管理之管理公司:           和利财务顾问股份有限公司
资本总额                       1,000,000,000 元新台币
实收资本总额:                 620,000,000 元新台币
公司统一编号:
经营范围:                     股权投资

       (二)历史沿革

    2006 年 11 月,詠利投资注册于台湾台北市,资本额为新台币 6.2 亿元。詠
利投资的出资结构如下表所示:
                  出资人名称                    出资额(新台币元)   出资比例
          弘鼎创业投资股份有限公司                     280,000,000         45.17%
            聚硕科技股份有限公司                        50,000,000          8.06%
            京元电子股份有限公司                        50,000,000          8.06%
            广铼投资股份有限公司                        50,000,000          8.06%
            和椿科技股份有限公司                        30,000,000          4.84%
            弘信投资股份有限公司                        30,000,000          4.84%
            仲琦科技股份有限公司                        20,000,000          3.23%
            华晶科技股份有限公司                        30,000,000          4.84%
            亚翔工程股份有限公司                        30,000,000          4.84%
            兆赫电子股份有限公司                        50,000,000          8.06%
                    合计                               620,000,000        100.00%



   (三)产权控制结构图

   截至本报告书签署日,詠利投资的股权结构为:




   和利财务顾问股份有限公司实际经营管理詠利投资,其基本情况如下:

企业名称:           和利财务顾问股份有限公司
企业类型:           股份有限公司
住所:               台湾台北市敦化南路 2 段 216 号 17 楼之 1
实际控制人:         周大任
注册资本:           10,000,000 元新台币
公司统一编号:       28004409
                     受托管理股权投资基金,从事投融资管理及提供相关
经营范围:
                     管理顾问服务。

   (四)主营业务与财务情况

   1、主营业务情况

   詠利投资为专业从事股权投资的企业。


     2、主要财务情况

                                                                          单位:新台币万元
          项目               2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日
          总资产                      59,992.63             45,744.02             47,305.37
          总负债                         406.52                 17.50                 17.50
  归属于母公司所有者权益              59,586.11             45,726.52             47,287.87
          项目                   2013 年度             2012 年度             2011 年度
         营业收入                     10,227.48                 57.70                    4.89
         营业利润                     10,227.48                 57.70                    4.89
         利润总额                      8,833.94              -1,536.22             -2,460.70
归属于母公司所有者的净利润             8,444.91              -1,536.26             -2,460.70

    注:詠利投资 2011-2013 年度财务数据已经审计。


     (五)下属企业情况

     截至本报告书签署日,除持有东方希杰 0.7104%股权以外,詠利投资未控股
其他企业。

     (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

     截至本报告书签署日,詠利投资为 CTC Capital Partners I, L.P. 的有限合伙
人,出资比例为 34.88%,同时詠利投资、CTC Capital Partners I, L.P. 、同利创
投同受周大任控制。除此之外,詠利投资与百视通及其控股股东、东方明珠及其
控股股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

     (七)其他事项说明

     1、詠利投资向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

     截至本报告书签署日,詠利投资未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

     2、詠利投资及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

     截至本报告书签署日,詠利投资及其主要管理人员最近五年内未受到行政处
罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形,詠
利投资及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还大额债务、未履行公开承
诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。


六、CHS Holdings Ltd.

    (一)基本信息
 企业名称:                CHS Holdings Ltd. (BVI)
                           Kinston Chambers, PO Box 173, Road Town, Tortola,
 注册地址:
                           British Virgin Islands
 注册资本:                4,400 万美元
 BVICompanyNumber:        1705429
 经营范围:                其他服务业,投资管理

    (二)历史沿革

    2012 年 6 月 29 日经上海市商务委员会沪商外经【2012】416 号《市商务委
关于同意华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合伙)在英属维尔京群岛独
资设立希艾思控股有限公司的批复》,同意华人文化产业股权投资(上海)中心
(有限合伙)在英属维尔京群岛独资设立 CHS HoldingsLtd. 。注册资本为 4,400
万美元,投资总额为 4,400 万美元。中方投资资金来源于企业自有资金购汇。CHS
Holdings Ltd.的出资结构如下表所示:
                  出资人名称                    出资额(美元)    出资比例
华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合伙)         44,000,000        100.00%

    (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,CHS Holdings Ltd. 的股权结构为:





     注:上海东方惠金文化产业创业投资有限公司和国开金融有限责任公司持有华人文化

 (天津)投资管理有限公司的股份均为 30%,华人文化(天津)投资管理有限公司没有实

 际控制人。


     CHS Holdings Ltd.的控股股东华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合
 伙)的基本情况如下:
企业名称:            华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合伙)
企业类型:            有限合伙企业
主要经营场所:        上海市浦东新区张江路 69 号 608 室
执行事务合伙人:      华人文化(天津)投资管理有限公司
认缴出资额:          人民币 20 亿元
营业执照注册号:      310000000097975
成立时间:            2009 年 12 月 30 日
经营范围:            股权投资,股权投资管理,实业投资及投资咨询。【依法须
                      经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

     (四)主营业务与财务情况

     1、主营业务情况

     CHS Holdings Ltd. 经营范围为其他服务业、投资管理。经营期限为 10 年。
     2、主要财务情况
                                                                         单位:万美元
                      项目                              2013 年 12 月 31 日
                      总资产                                                  4,400.05
                      总负债                                                     0.05
              归属于母公司所有者权益                                          4,400.00
                      项目                                   2013 年度
                    营业收入                                                     0.00
                    营业利润                                                   222.54
                    利润总额                                                   222.54
          归属于母公司所有者的净利润                                           222.54

         注:CHS Holdings Ltd.2013年度的财务数据未经审计。


     (五)下属企业情况



    截至本报告书签署日,CHS Holdings Ltd. 除持有东方希杰 11.00%股权外,
未控股其他企业。

       (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,CHS Holdings Ltd.与百视通及其控股股东、与东方明
珠及其控股股东、与交易对方中文广集团存在关联关系,具体详见本章“第一节
购买尚世影业交易对方情况/一、文广集团/(六)与上市公司及其控股股东的关
联关系、与其他交易对方的关联关系或一致行动关系”中的关联关系图。

    除此之外,CHS Holdings Ltd.与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关
系。

       (七)其他事项说明

       1、CHS Holdings Ltd.向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

    截至本报告书签署日,CHS Holdings Ltd.未向百视通推荐董事或者高级管理
人员。

       2、CHS Holdings Ltd.及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

    截至本报告书签署日,CHS Holdings Ltd. 及其主要管理人员最近五年内未
受到行政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁
等情形,CHS Holdings Ltd. 及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还大
额债务、未履行公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

七、Homeland Evolvement Limited

       (一)基本信息
企业名称:                  Homeland Evolvement Limited(BVI)
                            171 Main Street, PO Box 92 Road Town, Tortola,
注册地址:
                            British Virgin Islands
注册资本:                  1 美元
BVI Company Number:        1682690


  经营范围:                 投资管理

     (二)历史沿革

     Homeland Evolvement Limited 由 Boyu Capital Management Ltd.于 2011 年 11
 月 28 日在英属维尔京群岛独资设立。2012 年 1 月 13 日,Boyu Capital Management
 Ltd. 将股权转让给 Boyu Capital Fund I, L.P.。

     (三)产权控制结构图

     截至本报告书签署日,Homeland Evolvement Limited 的股权结构为:




    注:Boyu Capital Fund I, L.P. 的合伙人信息受到保密条款的约束而未披露。


     Homeland Evolvement Limited 的控股股东 Boyu Capital Fund I, L.P. 的基本
 情况如下:
企业名称:          Boyu Capital Fund I, L.P.
企业类型:          Cayman Islands exempted limited partnership
主要经营场所:      190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9005,
                    Cayman Islands
执行事务合伙人:    Boyu Capital General Partner I, L.P.
认缴出资额:        1,030,133,000.00 美元
注册证书编号:      WK-47265
成立时间:          2011 年 3 月 18 日
经营范围:          投资管理

     (四)主营业务与财务情况

     1、主营业务情况


     Homeland Evolvement Limited 经营范围为投资管理。

     2、主要财务情况
                                                                            单位:万美元
                  项目                     2013 年 12 月 31 日     2012 年 12 月 31 日
                 总资产                               7,772.98                7,772.66
                 总负债                               7,773.87                7,773.41
         归属于母公司所有者权益                            -0.90                   -0.75
                  项目                         2013 年度               2012 年度
                  收入                                  393.10                     0.00
                  利润                                  392.96                     -0.75

     注:Homeland Evolvement Limited 2012-2013年度财务数据未经审计。


     (五)下属企业情况

     截至本 报 告书签 署 日, Homeland Evolvement Limited 除持 有 东方希杰
19.4308%股权外,未控股其他企业。

     (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

     截至本报告书签署日,Homeland Evolvement Limited 与百视通及其控股股东、
东方明珠及其控股股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致
行动关系。

     (七)其他事项说明

     1、Homeland Evolvement Limited 向百视通推荐董事或高级管理人员的情


     截至本报告书签署日,Homeland Evolvement Limited 未向百视通推荐董事或
者高级管理人员。

     2、Homeland Evolvement Limited 及其主要管理人员最近五年未受处罚及
诚信情况

     截至本报告书签署日,Homeland Evolvement Limited 及其主要管理人员最
近五年内未受到行政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉



讼或者仲裁等情形,Homeland Evolvement Limited 及其主要管理人员最近三年
也不存在未按期偿还大额债务、未履行公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失
信情况。

八、同利创投

    (一)基本信息
企业名称:                同利创业投资有限公司
企业类型:                有限公司
住所:                    苏州工业园区凤里街 345 号沙湖创投中心 1 座 A201 室
法定代表人:              孔令国
注册资本:                人民币 5,600 万
实收资本:                人民币 5,600 万
营业执照注册号:
税务登记证号:
                          许可经营项目:无;一般经营项目:创业投资业务;创
经营范围:
                          业投资咨询;为创业企业提供创业管理服务。

    (二)历史沿革

    同利创投由苏州工业园区创业投资引导基金有限公司与青岛海尔新经济咨
询有限公司于 2007 年 12 月 19 日出资 14,000 万元投资设立,分三期于 2009 年 4
月 30 日之前缴足,首期出资额为 5,600 万元,已于 2007 年 12 月 6 日前缴纳。
股东出资额及比例如下:
             投资人名称                       出资金额(万元)      出资比例
 苏州工业园区创业投资引导基金有限公司                   10,000.00         71.43%
     青岛海尔新经济咨询有限公司                          4,000.00         28.57%
                 合计                                   14,000.00       100.00%

    同利创投于 2009 年 6 月 18 日经股东会决议,将公司注册资本从 14,000 万
元人民币减至 5,600 万元人民币。股东出资额及比例如下:
             投资人名称                       出资金额(万元)      出资比例
 苏州工业园区创业投资引导基金有限公司                    4,000.00         71.43%


    青岛海尔新经济咨询有限公司                  1,600.00          28.57%
                  合计                              5,600.00         100.00%

    同利创投于 2010 年 9 月 9 日提交工商登记变更申请,将股东“苏州工业园
区创业投资引导基金有限公司”的名称变更为“苏州工业园区国创创业投资有限
公司”。股东出资额及比例如下:
             投资人名称              出资金额(万元)          出资比例
 苏州工业园区国创创业投资有限公司               4,000.00              71.43%
   青岛海尔新经济咨询有限公司                   1,600.00              28.57%
                合计                            5,600.00             100.00%

       (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,同利创投的股权结构为:




    和利创业投资管理(苏州)有限公司实际经营管理同利创投。其基本情况如
下:
    企业名称:             和利创业投资管理(苏州)有限公司
    企业类型:             有限责任公司
    主要经营场所:         苏州工业园区翠园路 151 号 5 楼
    实际控制人:           周大任



     注册资本:              15 万美元
     营业执照注册号:        320594400020064
     成立时间:              2007 年 7 月 2 日
     经营范围:              受托管理创投企业的投资业务,创业投资咨询。

      (四)主营业务与财务情况

      1、主营业务情况

      同利创投主要从事创业投资业务及创业投资咨询服务。

      2、主要财务情况
                                                                                  单位:万元
          项目                2013 年 12 月 31 日    2012 年 12 月 31 日    2011 年 12 月 31 日
         总资产                          4,732.36               3,592.06              5,011.86
         总负债                               1.06                   0.22                      -
  归属于母公司所有者权益                 4,731.30               3,591.85              5,011.86
          项目                    2013 年度              2012 年度              2011 年度
    营业总收入                               -                      -                      -
         营业利润                         459.69               -1,549.50               -142.27
         利润总额                         459.69               -1,549.50               -142.27
归属于母公司所有者的净利润                459.69               -1,549.50               -142.27

     注:同利创投 2011-2013 年度财务数据已经审计。


      (五)下属企业情况

      截至本报告书签署日,除持有东方希杰 0.1366%股权以外,同利创投未控股
 其他企业。

      (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
 或一致行动关系

      截至本报告书签署日,同利创投、CTC Capital Partners I, L.P. 、詠利投资同
 受周大任控制。除此之外,同利创投与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股
 股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

      (七)其他事项说明

      1、同利创投向百视通推荐董事或高级管理人员的情况


    截至本报告书签署日,同利创投未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

    2、同利创投及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

    截至本报告书签署日,同利创投及其主要管理人员最近五年内未受到行政处
罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形,同
利创投及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还大额债务、未履行公开承
诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

九、同方创投

    (一)基本信息
企业名称:            北京同方创新投资有限公司
企业类型:            有限责任公司(法人独资)
                      北京市海淀区王庄路 1 号清华同方科技大厦 A 座 29 层
住所:

法定代表人:          陆致成
注册资本:            人民币 18,000 万
实收资本:            人民币 18,000 万
营业执照注册号:      110000000338915
税务登记证号:        110108700221613
                      技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务及高新技术
经营范围:
                      项目投资。

    (二)历史沿革

    同方创投由同方股份有限公司(原清华同方股份有限公司)和清华控股有限
公司(原北京清华大学企业集团)共同出资组建,1999 年 5 月在北京工商行政
管理局注册成立,成立时名称为“北京清华同方机电工业有限公司”(以下简称
“同方机电”),设立时注册资本 1,000 万元,其中,同方股份有限公司出资 800
万元,出资比例 80%,北京清华大学企业集团出资 200 万元,出资比例 20%。





    2002 年 6 月,同方机电增资扩股,其注册资本增至 9,000 万元。增资后,同
方股份有限公司出资 8,550 万元,出资比例 95%;清华控股有限公司出资 450 万
元,出资比例 5%。全部为现金出资。

    2004 年 9 月,同方机电第二次增资扩股,同方股份有限公司单方增资 5,000
万元,注册资本由 9,000 万元增至 14,000 万元。增资后,同方股份有限公司出资
13,550 万元,出资比例 96.79%;清华控股有限公司出资 450 万元,出资比例 3.21%。

    2005 年 4 月,同方机电第三次增资扩股,同方股份有限公司单方增资 4,000
万元,注册资本增至 18,000 万元。增资后的股权结构为,同方股份有限公司出
资 17,550 万元,出资比例 97.50%;清华控股有限公司出资 450 万元,出资比例
2.5%。

    2006 年 12 月,经在北京产权交易所挂牌交易,清华控股有限公司以评估基
准日净资产值为转让价格计算依据,将其所持 2.5%股权转让给同方股份有限公
司。转让后同方机电为法人独资公司,同方股份有限公司持有 100%股权。

    2007 年 4 月根据同方机电 2007 年第一次股东决议,同方机电的名称由“北
京清华同方机电工业有限公司”变更为“北京同方创新投资有限公司”。

    (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,同方创投的股权结构为:





     同方股份有限公司的基本情况如下:
企业名称:         同方股份有限公司
企业类型:         股份有限公司
主要经营场所:     北京市海淀区王庄路 1 号清华同方科技大厦 A 座 30 层
实际控制人:       中华人民共和国教育部
注册资本:         219,788.2238 万元
营业执照注册号:   110000010720704
成立时间:         1997 年 6 月 25 日
经营范围:         互联网信息服务业务不含新闻、出版、医疗保健、药品和医
                   疗器械等内容;对外派遣实施与出口自产成套设备相关的境
                   外工程所需的劳务人员;商用密码产品生产;商用密码产品
                   销售;社会公共安全设备、交通工程设备、建筑智能化及市
                   政工程机电设备、电力工程机电设备、节能;人工环境控制
                   设备、通信电子产品、微电子集成电路、办公设备、仪器仪
                   表、光机电一体化设备的生产;水景喷泉制造;第二类增值


                     电信业务中的因特网接入服务业务(北京 1 直辖市以及长春、
                     南昌 2 城市)(增值电信业务经营许可证有效期至 2017 年 05
                     月 03 日)。计算机及周边设备的生产、销售、技术服务和维
                     修;社会公共安全设备、交通工程设备、建筑智能化及市政
                     工程机电设备、电力工程机电设备、节能;人工环境控制设
                     备、通信电子产品、微电子集成电路、办公设备的销售及工
                     程安装;仪器仪表、光机电一体化设备的开发、销售;消防
                     产品的销售;高科技项目的咨询、高新技术的转让与服务;
                     物业管理;进出口业务;机电安装工程施工总承包;建筑智
                     能化、城市及道路照明、电子工程专业承包;室内空气净化
                     工程;计算机系统集成;建筑智能化系统集成(不含消防子
                     系统)专项工程设计;水景喷泉设计、安装、调试;安防工
                     程(设计、施工);有线电视共用天线设计安装;广告发布与
                     代理;船只租赁;工程勘察设计;设计、销售照明器具;基
                     础软件服务、应用软件服务;销售机械设备、五金、交电、
                     家用电器、软件及辅助设备、广播电视设备、通讯设备、电
                     子产品。(领取本执照后,应到规划部门取得行政许可。)

      (四)主营业务与财务情况

      1、主营业务情况

      同方创投主要从事中小规模创新企业的股权投资。

      2、主要财务情况
                                                                               单位:万元
          项目               2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日
          总资产                      36,926.85             33,498.51              35,349.29
          总负债                      23,873.96             21,851.58              20,171.42
  归属于母公司所有者权益              12,972.09             11,451.68              14,921.29
          项目                   2013 年度             2012 年度             2011 年度
    营业总收入                      2,701.64              3,920.54              4,880.00
    营业利润                        1,297.33             -4,301.90             -7,397.80
    利润总额                        1,291.94             -4,301.92             -7,404.36
归属于母公司所有者的净利润              1,520.42             -3,466.85             -6,034.03


         注:同方创投 2011-2013 年度财务数据已经审计。


         (五)下属企业情况

         截至本报告书签署日,除持有东方希杰 1.9674%股权以外,同方创投下属其
     他控股企业情况如下:
                    注册资本
  公司名称                                        主营业务                  持股比例
                    (万元)
北京同方以衡资
                        1,000.00   投资管理、资产管理。                           50.00%
产管理有限公司
                                   制造电子通信设备、网络设备及系统、光
                                   盘视听设备及系统。开发、销售光盘材料、
北京同方光盘股
                        4,000.00   光盘电子产品、光盘视听设备、电子通信           55.46%
  份有限公司
                                   设备、网络设备、计算机软硬件;承接光
                                   盘系统工程;光盘项目的投资。
北京同方影视传                     数字电影播放服务器研发销售;数字电影
                          500.00                                                  60.00%
媒科技有限公司                     广告服务。
辽宁同方安全技
                          400.00   火灾探测器等生产及销售。                      100.00%
  术有限公司
北京同方互动广
                          110.00   数字影院,广告设计、制作、代理、发布。        100.00%
  告有限公司
南京同方北斗科
                          500.00   卫星导航定位、授时通讯及应用系统开发。        100.00%
  技有限公司
深圳同方以衡基
                        1,000.00   受托管理股权投资基金。                        100.00%
金管理有限公司

         (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
     或一致行动关系

         截至本报告书签署日,同方创投与百视通及其控股股东、东方明珠及其控股
     股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关系。

         (七)其他事项说明

         1、同方创投向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

         截至本报告书签署日,同方创投未向百视通推荐董事或者高级管理人员。

         2、同方创投及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信情况

         截至本报告书签署日,同方创投及其主要管理人员最近五年内未受到行政处
     罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁等情形,同

方创投及其主要管理人员最近三年也不存在未按期偿还大额债务、未履行公开承
诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

十、Tai Shan Capital I, Limited

    (一)基本信息
   企业名称:             Tai Shan Capital I, Limited
                          Flat/Room 5505, 55/F, The Center, 99 Queen’s Road
   注册地址:
                          Central, Hong Kong
   股本:                 18,175,781 美元
   注册证书编号:         1354720

    (二)历史沿革

    Tai Shan Capital I, Limited 于 2009 年 7 月 23 日在香港根据《公司条例》(第
32 章)注册成为有限公司。

    (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,Tai Shan Capital I, Limited 的股权结构为:





    Tai Shan Capital I, Limited 的控股股东 Tai Shan Capital Holdings I, Ltd. 的基
本情况如下:
   企业名称:           Tai Shan Capital Holdings I, Ltd.
   企业类型:           British Virgin Islands Business Company
   主要经营场所:       Flat/Room 5505, 55/F The Center, 99 Queen's Road
                        Central, Hong Kong
   执行事务合伙人:     IDG-Accel China Growth Fund II Associates L.P.
   认缴出资额:         18,175,781 美元
   注册证书编号:       1537130
   成立时间:           2009 年 7 月 1 日
   经营范围:           股权投资




       (四)主营业务与财务情况

       1、主营业务情况

    Tai Shan Capital I, Limited 经营范围为投资管理。

       2、主要财务情况
                                                                              单位:万美元
          项目             2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日    2011 年 12 月 31 日
         总资产                       2,070.90             2,068.57                1,347.75
         总负债                         723.73               721.66                     0.46
归属于母公司所有者权益                1,347.17             1,346.91                1,347.29
          项目                 2013 年度             2012 年度              2011 年度
          收入                        1,241.25                   0.00                   0.00
          利润                        1,116.25                 -0.38                    -0.24

    注:Tai Shan Capital I, Limited 2011-2013 年度财务数据未经审计。


       (五)下属企业情况

    截至本报告书签署日,Tai Shan Capital I, Limited 除持有东方希杰 3.5452%
股权外,未控股其他企业。

       (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

    截至本报告书签署日,Tai Shan Capital I, Limited 与百视通及其控股股东、
东方明珠及其控股股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致
行动关系。

       (七)其他事项说明

       1、Tai Shan Capital I, Limited 向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

    截至本报告书签署日,Tai Shan Capital I, Limited 未向百视通推荐董事或者
高级管理人员。

       2、Tai Shan Capital I, Limited 及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚信
情况




    截至本报告书签署日,Tai Shan Capital I, Limited及其主要管理人员最近五年
内未受到行政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
仲裁等情形,Tai Shan Capital I, Limited及其主要管理人员最近三年也不存在未按
期偿还大额债务、未履行公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。

十一、Tai Shan Capital II, Limited

    (一)基本信息
     企业名称:             Tai Shan Capital II, Limited
                            Flat/Room 5505, 55/F, The Center, 99 Queen’s
     注册地址:
                            Road Central, Hong Kong
     股本:                 1,514,771 美元
     注册证书编号:         1354722

    (二)历史沿革

    Tai Shan Capital II, Limited 于 2009 年 7 月 23 日在香港根据《公司条例》(第
32 章)注册成为有限公司。

    (三)产权控制结构图

    截至本报告书签署日,Tai Shan Capital II, Limited 的股权结构为:





    Tai Shan Capital II, Limited 的控股股东 Tai Shan Capital Holdings II, Ltd. 的
基本情况如下:
  企业名称:           Tai Shan Capital Holdings II, Ltd.
  企业类型:           British Virgin Islands Business Company
  主要经营场所:       Flat/Room 5505, 55/F The Center, 99 Queen's Road
                       Central, Hong Kong
  执行事务合伙人:     IDG-Accel China Growth Fund GP II Associates Ltd.
  认缴出资额:         1,514,771 美元
  注册证书编号:       1537132
  成立时间:           2009 年 7 月 1 日
  经营范围:           股权投资

    (四)主营业务与财务情况

    1、主营业务情况




     Tai Shan Capital II, Limited 经营范围为投资管理。

       2、主要财务情况
                                                                               单位:万美元
          项目            2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日     2011 年 12 月 31 日
         总资产                        171.56                169.49                  110.69
         总负债                         61.92                 59.72                     0.47
归属于母公司所有者权益                 109.64                109.78                  110.22
          项目                2013 年度             2012 年度               2011 年度
          收入                         101.55                   0.00                    0.00
          利润                          91.13                   -0.44                   -0.23

    注:Tai Shan Capital II, Limited 2011-2013 年度财务数据未经审计。


       (五)下属企业情况

     截至本报告书签署日,Tai Shan Capital II, Limited 除持有东方希杰 0.2901%
股权外,未控股其他企业。

       (六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联关系
或一致行动关系

     本次交易前,Tai Shan Capital II, Limited与百视通及其控股股东、东方明珠
及其控股股东不存在关联关系,与其他交易对方不存在关联关系或一致行动关
系。

       (七)其他事项说明

       1、Tai Shan Capital II, Limited 向百视通推荐董事或高级管理人员的情况

     截至本报告书签署日,Tai Shan Capital II, Limited 未向百视通推荐董事或者
高级管理人员。

       2、Tai Shan Capital II, Limited 及其主要管理人员最近五年未受处罚及诚
信情况

     截至本报告书签署日,Tai Shan Capital II, Limited 及其主要管理人员最近五
年内未受到行政处罚、刑事处罚,不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或





者仲裁等情形,Tai Shan Capital II, Limited 及其主要管理人员最近三年也不存在
未按期偿还大额债务、未履行公开承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况。





                      第四节   配套募集资金对象情况
    根据本次配套募集资金的相关安排,十名配套募集资金对象的拟认购金额及
相应的拟认购股份数量如下表所示:
  序号           认购对象              认购金额(亿元)     认购股份数(股)
   1           文广投资中心                         32.00            98,340,503
   2           上海国和基金                         12.00            36,877,689
   3           交银文化基金                         10.00            30,731,408
   4             绿地金控                           10.00            30,731,408
   5             上汽投资                            8.00            24,585,126
   6           上海光控投资                          6.00            18,438,844
   7             长江养老                            6.00            18,438,844
   8             招商基金                            6.00            18,438,844
   9             国开金融                            5.00            15,365,704
   10           中民投资本                           5.00            15,365,704
               合计                                100.00           307,314,074

    配套募集资金对象的具体情况如下:

一、文广投资中心

    (一)基本情况

  企业名称:            上海文广投资管理中心(有限合伙)

  企业类型:            有限合伙企业

  主要经营场所:        上海市静安区威海路 298 号 30 幢 1703 室

  执行事务合伙人:      海通创意资本管理有限公司
  认缴出资额:          320,000 万元
  营业执照注册号:      310106000264453
  成立时间:            2014 年 10 月 20 日

                        创业投资,投资咨询。【依法须经批准的项目,经相
  经营范围:
                        关部门批准后方可开展经营活动】


    (二)产权控制结构图





                      天
                      津                                  上
                      诚      上                          银       中                上
                      柏      海                国        瑞       国                海
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                      股      联      圳        华                 信       安       鼎
                      权      新      市        人        资       达       信       晖
             文       投      投                寿        产       资       乾       嘉        海
                                      天                  管
    文       化       资      资      正        保                 产       宏       溥        通
    广       产       合      中      投        险        理       管       投       股        创
    集       业       伙      心      资        股        (       理       资       权        意
    团       基       企      (                份        上       股       有       投        资
                                      有                  海
             金       业      有      限        有                 份       限       资        本
                      (      限                限        )       有       公       合
                                      公                  有
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                      伙                                  司
                      )




15.53%   9.38%    2.28%    9.69%   3.75%    9.38%    12.50%    12.50%   12.50%   12.50%   GP




                                           文广投资中心


     (三)主要业务发展情况及主要财务指标

     文广投资中心是由文广集团联合国内文化传媒行业的战略投资者以境内资
金在上海共同发起设立的合伙企业,由海通创意资本担任普通合伙人(GP)。
截至本报告书签署日,文广投资中心尚未开展实际业务。

     (四)与上市公司、标的资产之间的关系

     截至本报告书签署日,文广投资中心与百视通、东方明珠、本次交易中的标
的资产尚世影业之间的关系详见本章“第一节 购买尚世影业交易对方情况/一、
文广集团/(六)与上市公司及其控股股东的关联关系、与其他交易对方的关联
关系或一致行动关系”中的关联关系图。

     (五)参与本次配套募集资金的资金来源

     文广投资中心用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认
购资金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认
购资金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百
视通、东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

     (六)执行事务合伙人情况

     文广投资的执行事务合伙人为海通创意资本,具体情况如下:




     1、基本情况

 公司名称:               海通创意资本管理有限公司

 法人代表:               张赛美
 注册资本:               12,000 万元
 住所:                   上海市静安区延安中路 596 弄 21 号 202D 室
 公司类型:               其他有限责任公司
 营业执照注册号:         310000000113257
 税务登记证号:
 成立时间:               2012 年 6 月 29 日

                          股权投资管理,创业投资管理,资产管理,投资咨
                          询,参与设立创业投资企业,股权投资,实业投资,
 经营范围:
                          创业投资。【依法须经批准的项目,经相关部门批
                          准后方可开展经营活动】

     2、产权控制结构图

                                                     石                 上      上
                     上                              狮      上         海      海
                                                     市      海         上      静
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                                                                        (      有
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 53.25%     18.75%    15.00%        5.00%            5.00%    1.00%     1.00%    1.00%




                                    海通创意资本


     3、主要业务发展情况及主要财务指标

     (1)主要业务发展情况





    海通创意资本是海通开元投资有限公司控股的投资子公司,主要从事股权投
资、投资管理等业务。

    (2)主要财务情况
                                                                          单位:万元
             项目                2013 年 12 月 31 日         2012 年 12 月 31 日
          总资产                                 14,211.00                12,773.00
          总负债                                   991.00                    769.00
  归属于母公司所有者权益                         13,220.00                12,004.00
             项目                    2013 年度                   2012 年度
         营业收入                                 4,675.00                 1,471.00
         利润总额                                 1,206.00                     4.00
 归属于母公司所有者净利润                         1,206.00                     4.00

       注:上述财务数据已经审计。


二、上海国和基金

    (一)基本情况

企业名称:           上海国和现代服务业股权投资基金合伙企业(有限合伙)

企业类型:           有限合伙企业
主要经营场所:       上海市浦东新区浦东南路 360 号 24 楼 A 座
执行事务合伙人:     上海致晨投资管理合伙企业(有限合伙)
认缴出资额:         281,750 万元
营业执照注册号:     310000000105675
成立时间:           2011 年 6 月 27 日

                     股权投资,投资管理,投资咨询。【依法须经批准的项目,
经营范围:
                     经相关部门批准后方可开展经营活动】

    (二)产权控制结构图





    上        上
    海                  上                中       上       西                                        上               上
    国        海        海       上                         藏       内     上       远       上              厦
              陆                          城       海                蒙                               海               海
    际                  中       海       联       通       新              海       东       海      骏      门       致
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    团        嘴        置       富       投       投       投              合       股       旌      投      宝       投
              金        业                资       资       资       东     投                        资      投       资
    资        融                 投                                  投              集       投
    产                  股       资       集       控       发              资       团       资      管      资       管
    管        发        份       有                         展       资     有       有       合              有
              展                          团       股                有                               理               理
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                                                                                                                     GP
29.81%   19.88%    15.97%    12.78% 6.39%      3.55%     0.89%    1.95% 1.77%     2.48%   0.89%    1.95%   1.06%
                                                                                                                   0.62%




                                                           上海国和基金



       (三)主要业务发展情况及主要财务指标

       1、主要业务发展情况

     上海国和基金是目前国内规模最大的专注于现代服务业的股权投资基金,一
期规模近 30 亿元人民币,以有限合伙制形式设立,投资者中包括国有资本以及
民营资本。

     自 2011 年 6 月成立以来,上海国和基金已经先后投资了通联支付网络服务
股份有限公司、幸福蓝海影视文化集团股份有限公司、国泰君安证券股份有限公
司、北京铁运新世纪投资发展有限公司、兴业银行股份有限公司、深圳华大基因
科技服务有限公司、诚迈科技(南京)股份有限公司、云南创新新材料股份有限
公司、深圳华大基因医学有限公司、德邦物流股份有限公司等多个现代服务业企
业。

       2、主要财务情况
                                                                                                            单位:万元
           项目                       2013 年 12 月 31 日           2012 年 12 月 31 日            2011 年 12 月 31 日
           总资产                                207,224.70                      161,833.78                    76,897.62
           总负债                                      3,215.34                   13,810.28                        2,145.19
         合伙人权益                              204,009.36                      148,023.49                    74,752.43
           项目                             2013 年度                     2012 年度                    2011 年度
          营业收入                                     3,846.02                      768.97                         254.98
          利润总额                                 -1,956.36                      -6,478.93                    -3,372.57
归属于合伙人的净利润                                   1,703.01                   -6,478.93                    -3,372.57


   注:上述财务数据已经审计。


    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    本次交易前,上海国和基金与百视通、东方明珠、标的资产之间不存在关联
关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源

    上海国和基金用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认
购资金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认
购资金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百
视通、东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

三、交银文化基金

    (一)基本情况

企业名称:           交银文化(上海)股权投资基金合伙企业(有限合伙)

企业类型:           有限合伙企业

主要经营场所:       上海市闸北区彭江路 602 号 5 幢 1 层 032 室

执行事务合伙人:     上海博礼投资有限公司(委派代表:陈维)
认缴出资额:         10,000 万元
营业执照注册号:     310000000132766
成立时间:           2014 年 10 月 28 日

                     股权投资,投资咨询。【依法须经批准的项目,经相关
经营范围:
                     部门批准后方可开展经营活动】


    (二)产权控制结构图





             陈维           张睿    李维刚

         99.8%         0.1%        0.1%



                  上海博礼投资有限公司              郭志炜
                       GP                                  LP
                     0.001%                             99.999%



                                     交银文化基金


    (三)主要业务发展情况及主要财务指标

    交银文化基金于 2014 年 10 月 28 日注册成立,截至本报告书签署日,尚未
开展实际业务。

    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    截至本报告书签署日,交银文化基金与百视通、东方明珠、标的资产不存在
关联关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源

    交银文化基金将以自有资金认购本次重组中募集的配套资金(以下简称“认
购资金”),自有资金来源包括后续投资人对交银文化基金的出资。认购资金不
包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购资金未直接或间接来源于百视通及东方
明珠的董事、监事、高级管理人员及百视通、东方明珠的关联方,认购资金来源
合法合规。

    (六)执行事务合伙人情况

    交银文化基金的执行事务合伙人为上海博礼投资有限公司,具体情况如下:

    1、基本情况

公司名称:           上海博礼投资有限公司

法人代表:           陈维
注册资本:           1,000 元


住所:               上海市闸北区彭江路 602 号 5 幢 1 层 030 室
公司类型:           有限责任公司(自然人投资或控股)
营业执照注册号:     310108000581348
税务登记证号:       310108320725692
成立时间:           2014 年 10 月 22 日
                     实业投资,投资管理,投资咨询,资产管理。【依法须经
经营范围:
                     批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

    2、产权控制结构图

    详见本节“三、交银文化基金/(二)产权控制结构图”。

    3、主要业务发展情况及主要财务指标

    上海博礼投资有限公司成立于 2014 年 10 月 22 日,截至本报告书签署日,
尚未开展实际业务。

四、绿地金控

    (一)基本情况

   公司名称:           绿地金融投资控股集团有限公司

   法定代表人:         耿靖
   注册资本:           300,000 万元整

                        上海市崇明县潘园公路 1800 号 2 号楼 888 室(上海
   住所:
                        泰和经济开发区)

   公司类型:           一人有限责任公司(法人独资)
   营业执照注册号:     310230000464870
   税务登记证号:       310230572710171
   成立时间:           2011 年 4 月 18 日
                        金融资产投资,资产管理,投资管理,商务咨询与
   经营范围:           服务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                        方可开展经营活动】

    (二)产权控制结构图


           上海市国资委


100%                        100%


                           上        上                     深            宁          上        珠
                                                                                                           上
   上           上
                                     海                     圳            波                               海
                           海        格        上           市            汇          海        海         国
   海           海         市        林                     平            盛          鼎        普
   地           中                             海                                                        伙投
                           城        兰        市           安            聚          晖        罗       企协
   产           星         市        投                     创            智        (嘉        股
   (           (                             天                                   有熙                 业力
                           建        资        宸           新          合投                    权       (发
   集    100%   集         设                                                       限股      伙投
                                     企        股           资          伙资                             有展
   团           团         投        业                     本                      合权      )资
   )           )                             份                       )合                             限股
                           资        (                     投            伙        伙投        基       合权
   有           有                             有                                   )资
                           开        有        限           资            企                    金       伙投
   限           限         发                               有            业          合        (
   公           公
                                     限        公                                                        )资
                           总        合                     限            (          伙        有         基
   司           司                             司                                               限
                           公        伙                     公            有          企                   金
                           司                               司                        业        合         合
                                     )                                   限

       19.99%      7.70%   20.76%     29.09%    2.31%          10.01%     3.86%       4.30%      1.01%      0.97%




                                          绿地控股集团有限公司


                                                        100%


                                                    绿地金控



       (三)主要业务发展情况及主要财务指标

       1、主要业务发展情况

       绿地金控成立于 2011 年 4 月 18 日,是绿地控股集团有限公司着力打造的战
略性金融投资平台,立足于“大金融+大资管”的核心目标。绿地金控主要投资
方向包括金融投资、房地产基金、小额贷款、融资担保、金融资产交易中心、典
当等金融产业领域,同时积极拓展保险、信托、资产管理、融资租赁、创业投资、
财富管理、兼并收购、海外投资等领域的业务空间,全力打造金融全产业链。

       自成立以来,绿地金控已入股上海农村商业银行、锦州银行、东方证券等多
金融家机构,设立贵州绿地金融资产交易中心,并在上海、宁波、贵阳、重庆、
南昌、青岛等地成立多家小额贷款公司。

       2、主要财务情况
                                                                                                     单位:万元
            项目                   2013 年 12 月 31 日           2012 年 12 月 31 日          2011 年 12 月 31 日
          总资产                           678,167.04                          438,978.88                308,907.26
          总负债                           150,852.38                          143,134.85                 30,255.39
归属于母公司所有者权益                     245,033.94                          207,243.36                196,914.64


          项目                2013 年度         2012 年度         2011 年度
    营业收入                   42,745.06         30,827.15         12,183.22
    利润总额                   34,288.80         22,257.70          7,564.23
归属于母公司所有者净利润           17,572.75         10,328.72          3,181.77

     注:上述财务数据已经审计。


     (四)与上市公司、标的资产之间的关系

     截至本报告书签署日,绿地金控与百视通、东方明珠、标的资产之间不存在
 关联关系。

     (五)参与本次配套募集资金的资金来源

     绿地金控用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认购资
 金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购资
 金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百视通、
 东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

 五、上汽投资

     (一)基本情况

 企业名称:           上海上汽投资中心(有限合伙)

 企业类型:           有限合伙企业
 主要经营场所:       上海市嘉定区安亭镇墨玉南路 888 号 1107 室
 执行事务合伙人:     上海尚颀投资管理合伙企业(有限合伙)
 认缴出资额:         6,000 万元
 营业执照注册号:     310114002794388
 成立时间:           2014 年 9 月 30 日
                      投资管理,实业投资,创业投资,投资咨询服务,企业管
                      理咨询,财务咨询(不得从事代理记账),市场信息咨询
 经营范围:           与调查(不得从事社会调研、社会调查、民意调查、民意
                      测验),资产管理。【依法须经批准的项目,经相关部门
                      批准后放开开展经营活动】

     (二)产权控制结构图


                                          上海市国资委

                                                  100.00%

                                上海汽车工业(集团)总公司


                                                             100.00%

                                         74.30%       上海汽车工业有限公司


                                                             3.03%


                                 上海汽车集团股份有限公司

                                                  100.00%


    朱恺怡      朱家春         上海汽车集团股权投资有限公司

   15%         45%                         40%


                 上海尚颀投资管理合伙
                   企业(有限合伙)

                     GP 1%                         99%




                                  上汽投资


    (三)主要业务发展情况及主要财务指标

    上汽投资成立于 2014 年 9 月 30 日,执行事务合伙人为上海尚颀投资管理合
伙企业(有限合伙),主要经营业务包括股权投资,创业投资,实业投资,商务
咨询,资产管理。截至本报告书签署日,上汽投资尚未开展实际业务。

    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    截至本报告书签署日,上汽投资与百视通、东方明珠、标的资产之间不存在
关联关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源


    上汽投资用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认购资
金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购资
金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百视通、
东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

    (六)执行事务合伙人情况

    1、基本情况

企业名称:          上海尚颀投资管理合伙企业(有限合伙)

企业类型:          有限合伙企业

主要经营场所:      上海市闸北区灵石路 741、745、747 号 5 楼 510 室

执行事务合伙人:    朱恺怡
认缴出资额:        200 万元
营业执照注册号:    310108000531507
成立时间:          2012 年 11 月 22 日

                    投资管理,实业投资,创业投资,企业管理咨询,投资咨
经营范围:
                    询【企业经营涉及行政许可的,凭许可证经营】


    2、产权控制结构图
    详见本节“五、上汽投资/(二)产权控制结构图”

    3、主要业务发展情况及主要财务指标

    1)主要业务发展情况

    上海尚颀投资管理合伙企业(有限合伙)主要经营业务包括股权投资,创业
投资,实业投资,商务咨询,资产管理。

    2)主要财务情况
                                                                       单位:万元
             项目               2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日
         总资产                                  456.03                     9.82
         总负债                                  907.34                     9.42
       合伙人权益                               -451.32                     0.40
             项目                   2013 年度                 2012 年度


    营业收入                                176.91
    利润总额                                -461.27              -0.05
  归属于合伙人的净利润                          -461.27              -0.05

  注:上述财务数据已经审计。


六、上海光控投资

   (一)基本情况

   公司名称:            上海光控股权投资管理有限公司

   法定代表人:          陈爽
   注册资本:            1,000 万元
   住所:                上海市浦东新区世纪大道 210 号 25 楼 F1 区
   公司类型:            一人有限责任公司(法人独资)
   营业执照注册号:      310000000119182
   税务登记证号:        310115071205468
   成立时间:            2013 年 6 月 18 日
                         股权投资管理,投资咨询【企业经营涉及行政许可
   经营范围:
                         的,凭许可证件经营】

   (二)产权控制结构图





                           中国光大集团有限公司


                                    49.74%


                           中国光大控股有限公司


                                     100%

                          光大控股创业投资(深圳)
                                  有限公司

                                     100%


                           宜兴光控投资有限公司


                                     100%


                                  上海光控投资


    (三)主要业务发展情况及主要财务指标

    1、主要业务发展情况

    上海光控投资是由中国光大集团一级子公司——中国光大控股有限公司,通
过宜兴光控投资有限公司在上海浦东新区注册成立的专业股权投资和产业投资
平台。

    2、主要财务情况
                                                                        单位:万元
                 项目                             2013 年 12 月 31 日
                总资产                                                  1,001.43
                总负债                                                      3.30
         归属于母公司所有者权益                                           998.13
                 项目                                 2013 年度
               营业收入                                                        -
               利润总额                                                    -1.87

          归属于母公司所有者净利润                                  -1.87
         注:上述财务数据已经审计。


    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    截至本报告书签署日,上海光控投资与百视通、东方明珠、标的资产不存在
关联关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源

    上海光控投资用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认
购资金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认
购资金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百
视通、东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

七、长江养老

    (一)基本情况

公司名称:            长江养老保险股份有限公司

法定代表人:          马力
注册资本:            78760.9889 万元

住所:                上海市浦东南路 588 号 7 楼 A 区、B 区
公司类型:            股份有限公司(非上市)
营业执照注册号:      310000000091857
成立时间:            2007 年 5 月 18 日

                      团体养老保险及年金业务;个人养老保险及年金业务;短
                      期健康保险业务;意外伤害保险业务;上述业务的再保险
                      业务;受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、
经营范围:
                      外币资金;开展养老保险资产管理产品业务;国家法律、
                      法规允许的保险资金运用业务;经中国保监会批准的其他
                      业务。【企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营】

    (二)产权控制结构图




                                                    上       上              申                    沪
      中
      国               宝       国        上      (海       海              能          东        东        江
               太                                                  (
    股太     有平      钢     集网        海      集东       锦       上     (          方        中      有南
    份平     限洋      集     团英                                 集海
                                        有机      团浩     有江    团汽      集        有国      有华      限造
    有洋     责资      团     有大      限场      )国     限国              团        限际      限造      责船
    限人     任产      有     限国      公(                       )车
                                                  有际     公际              )        公(      公船      任(
    公寿     公管      限     公际      司集      限服     司投    总工
                                                                   公业      有        司集      司(      公集
    司保     司理      公     司控        团      公务       资              限          团        集      司团
                                                                   司
      险               司       股        )      司贸       管              公          )        团        )
                                                    易       理              司                    )

 42.17%       9.59%   7.62%   6.98%     6.35%     6.35%    5.08%   3.17%    3.17%      3.17%     3.17%          3.17%


                                                                                               上海市金融服务
                                  长江养老保险股份有限公司          履行监督管理职责
                                                                                                   办公室




     (三)主要业务发展情况及主要财务指标

     1、主要业务发展情况

     长江养老专业从事养老金资产管理业务,主营业务包括企业年金受托管理、
账户管理及投资管理服务。自成立以来,一直致力于我国多层次养老保险体系建
设,先后参与了包括上海多层次养老保险体系可持续发展、企业年金税收优惠政
策和制度、上海养老保障储备基金市场化运行模式、社会化个人养老金账户平台
等课题的研究,在国内第一家推出有利于广大中小企业参与的集合年金计划、第
一家创新获批企业年金投资公租房债权计划、第一家参与财政部关于企业年金会
计估计核算完善工作、第一家推出企业年金后端养老金产品。

     截至 2013 年 12 月 31 日,长江养老养老金受托管理资产规模为 377.34 亿元,
投资管理资产规模为 382.12 亿元,企业年金集合计划产品累计管理资金规模为
213.12 亿元,养老保障委托管理产品累计管理资金规模为 13.14 亿元。

     2、主要财务情况
                                                                                         单位:万元
             项目              2013 年 12 月 31 日        2012 年 12 月 31 日     2011 年 12 月 31 日
            总资产                         78,610.69               77,346.91                   78,993.73
            总负债                         12,551.16                 8,342.93                   5,205.42
 归属于母公司所有者权益                    66,059.54               69,003.97                   73,788.31
             项目                     2013 年度               2012 年度                2011 年度
           营业收入                        15,309.80               11,671.52                   10,352.08
           利润总额                        -2,736.14                -6,188.26                  -6,351.30
归属于母公司所有者净利润                   -2,736.14                -6,188.26                  -6,406.31


   注:上述财务数据已经审计。


    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    截至本报告书签署日,长江养老与百视通、东方明珠、标的资产之间不存在
关联关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源

    长江养老用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认购资
金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购资
金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百视通、
东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

八、招商基金

    (一)基本情况

公司名称:           招商基金管理有限公司

法定代表人:         张光华
注册资本:           21,000 万元

住所:               广东省深圳市深南大道 7088 号
公司类型:           有限责任公司
营业执照注册号:     100000400009761(2-1)
成立时间:           2002 年 12 月 27 日

                     基金管理业务,发起设立基金,中国证监会批准的其他业
经营范围:
                     务。

    (二)产权控制结构图





           招商银行股份有限公司                   招商证券股份有限公司

                   55%                                           45%




                                      招商基金


     (三)主要业务发展情况及主要财务指标

     1、主要业务发展情况

    招商基金是经中国证监会批准于 2002 年设立的基金管理公司。经过 10 余年
的发展,招商基金目前在共同基金、社保基金、企业年金、QFII、QDII、专户资
产管理等各个资产管理业务领域均取得了长足进展,已成长为国内业务资质覆盖
范围较广、产品风险梯度较明显、产品风格较齐全的基金管理公司之一。

    截至 2014 年 9 月底,公司旗下管理 42 只开放式基金,同时管理着多个社保
基金、企业年金、专户理财等非公募业务组合。

     2、主要财务情况
                                                                             单位:万元
         项目              2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日
         总资产                    108,410.09             90,204.08             86,307.96
         总负债                     32,863.64             23,839.13             22,716.22
 归属于母公司所有者权益             75,546.45             66,364.95             63,591.74
         项目                  2013 年度             2012 年度             2011 年度
    营业收入                    72,894.06             58,146.14             60,216.74
    利润总额                    22,034.85             18,599.56             23,485.00
归属于母公司所有者净利润            16,258.20             13,770.00             17,126.65

    注:上述财务数据已经审计。


     (四)与上市公司、标的资产之间的关系

     截至本报告书签署日,招商基金与百视通、东方明珠、标的资产之间不存在
关联关系。

     (五)参与本次配套募集资金的资金来源



    招商基金用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认购资
金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购资
金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百视通、
东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

九、国开金融

    (一)基本情况

 公司名称:          国开金融有限责任公司

 法定代表人:        胡怀邦
 注册资本:          4,780,372.9651 万元
 住所:              北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 10 层
 公司类型:          一人有限责任公司(法人独资)
 营业执照注册号:    100000000042217(4-1)
 税务登记证号:      110102717825421
 成立时间:          2009 年 8 月 24 日

 经营范围:          投资业务;投资管理业务;投资咨询、顾问服务

    (二)产权控制结构图





                                       中华人民共和
                                         国财政部
                   100.00%


    中国投资有限责任公司


               100.00%


  中央汇金投资有限责任公司                                           全国社会保障基金理事会


                   47.63%                      50.18%                     2.19%




                                        国家开发银行

                                               100.00%


                                         国开金融

 (三)主要业务发展情况及主要财务指标

    1、主要业务发展情况

     国开金融成立于 2009 年 8 月 24 日,是国家开发银行经中国政府批准设立的
 全资子公司,注册资本 47,803,729,651 亿元人民币,主要从事投资和投资管理业
 务。

     依托国家开发银行的政府背景、品牌信用、专业能力、客户网络等资源优势,
 国开金融以建设国际一流的市场化投资和资产管理机构,服务中国的城镇化、工
 业化和国际化进程为战略目标,目前旗下拥有新型城镇化、产业投资、海外投资、
 基金业务等四大业务板块。

    2、主要财务情况
                                                                                  单位:万元
            项目             2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日    2011 年 12 月 31 日
           总资产                   6,482,019.80           5,748,714.00            3,935,458.60
           总负债                   1,210,376.60            622,345.20              154,385.10
 归属于母公司所有者权益             5,218,966.80           5,084,868.40            3,766,252.10
            项目                 2013 年度               2012 年度             2011 年度
          营业收入                   362,188.80             208,381.40              162,919.10
          利润总额                   136,416.10             141,970.50                98,660.20
归属于母公司所有者净利润             125,035.60             105,753.10                77,819.50


   注:上述财务数据已经审计。


    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    国开金融系华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合伙)的有限合伙人,
出资比例为 32.5%,同时华人文化产业股权投资(上海)中心(有限合伙)持有
CHS Holdings Ltd.100%股权,CHS Holdings Ltd.持有东方希杰 11%的股权。

    国开金融持有苏州工业园区国创创业投资有限公司 50%的股权,苏州工业园
区国创创业投资有限公司持有同利创投 71.43%的股权,同利创投持有东方希杰
0.1366%的股权。

    国开金融系国创开元股权投资基金(有限合伙)的有限合伙人,出资比例为
35.5%,并持有国创开元股权投资基金(有限合伙)之普通合伙人国开开元股权
投资基金管理有限公司 70%的股权。国创开元股权投资基金(有限合伙)系北京
弘毅和上海联新的有限合伙人,分别持有 2.0%和 14.9%的出资。北京弘毅和上
海联新分别持有尚世影业 8.5%和 4.0%的股权。

    除上述投资关系以外,国开金融与百视通、东方明珠、标的资产之间不存在
其他关联关系或直接投资关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源

    国开金融用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认购资
金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购资
金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百视通、
东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

十、中民投资本

    (一)基本情况

公司名称:           中民投资本管理有限公司

法定代表人:         刘天凛
注册资本:           1,000,000 万元
住所:               上海市黄浦区中山南路 100 号 23 层 2303 室


公司类型:         一人有限责任公司(法人独资)
营业执照注册号:   310000000128592
税务登记证号:     31010139868478X
成立时间:         2014 年 7 月 18 日
                   投资管理,股权投资,商务咨询,财务咨询(不得从事代
经营范围:         理记账),实业投资,资产管理,投资咨询。【依法须经
                   批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

    (二)产权控制结构图

    中民投资本是中民投于 2014 年 7 月 18 日注册成立的全资子公司,注册资本
100 亿元人民币。中民投的详细情况请详见本节“十、中民投资本/(六)主要控
股股东情况”。



                                 中民投

                                          100.00%



                               中民投资本


    (三)主要业务发展情况及主要财务指标

    中民投资本作为中民投旗下专注金融业务板块投融资的全资子公司,主要从
事各类股权投资及相关投资管理等业务。截至本报告书签署日,中民投资本成立
时间尚未满一年。

    (四)与上市公司、标的资产之间的关系

    截至本报告书签署日,中民投资本与百视通、东方明珠、标的资产不存在关
联关系。

    (五)参与本次配套募集资金的资金来源

    中民投资本用以认购本次重组中募集配套资金的全部资金(以下简称“认购
资金”)来源为自有资金。该等出资不包含任何杠杆融资结构化设计产品,认购

资金未直接或间接来源于百视通及东方明珠的董事、监事、高级管理人员及百视
通、东方明珠的关联方,认购资金来源合法合规。

    (六)主要控股股东情况

    1、基本情况

公司名称:         中国民生投资股份有限公司

法定代表人:       李怀珍
注册资本:         5,000,000.00 万元
住所:             上海市黄浦区中山南路 100 号 23 层
公司类型:         其他股份有限公司(非上市)
营业执照注册号:   310000000125935
税务登记证号:     310101301598720
成立时间:         2014 年 5 月 9 日

                   股权投资,股权投资管理,商务咨询,财务咨询(不得从
经营范围:         事代理记账),实业投资,资产管理,投资咨询。【依法
                   须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

    2、产权控制结构图





                                                                      中                                                                    北                        北
                                                                      盈                       北        北                           北    京                        京
                                     上                                                                                               京              北                                         世
                   广                海                                       中               京        京
                                                                                                                                                      京                                         嘉
九            广   西         大                     上               (      能        包     亿        巨                                 盈                        普     北                                                西                  泛
洲      山    州              连             上      海        天     漳                头                                  北        华    生              宁        泰     京        北                            红        藏        苏        海
                                     国                                                        润        人
                                                                                                                                      鑫              康                                         控
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泰            本   伍         顺                     新                       投        嘉     创        多
                                                                                                                                      通                                     蕴                                                融                  建
和      东    晶        达    和     投      晖      谷        弘     )                康     智        赢                 江              新        投    鸿        资     恒        爵        集        豆        控        汇        电        设        通
                   岳                                                         资               投        投                           投
国      岳    投        控    商     资      能      实        寿     投                环     资        资                 河              投        资    凯        管     资        能        团        集        股        投        器        集        集
                   能                                                 资      (                                                      资    资                        理
际      化    资        股    业     中      实      业        商                       灜     管        管                 置        中              中    商               本        科        (        团        集        资        集        团        团
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                                                                      合      司                                                      伙    合                        合                         公
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                                                                                               伙        伙
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                                                                                                                                      )
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 0.6%    2%    0.6% 0.8% 2%   0.6% 2%         0.6% 2%          0.6%    2%      0.6% 2%              2%    2%              0.6%    2%        2%    2%       2%    1.2% 0.6% 0.6% 0.6%                   1%        2% 0.6% 0.6%                  2%        1%




                                                                                                                   中民投




 0.8% 1.2% 0.6% 0.6% 2%            1.4% 2%        0.6%    1%        0.6% 2%        1%        0.8%    2%       2%             1% 0.6% 0.6% 0.6% 0.6%                   0.6% 0.6% 0.6% 0.8% 0.6% 0.6%                            1%         4%       30%


    武                                                                                                                                             天               北        沈
                   陕                                    深     新                                  山                           山                    津        北     京        阳                            上                                      北
    汉                                                                                                                                                       京
    盈    陕   西                                    圳     华             广                   东                           西    天              天        睿     润        东        上        甘        海        锦                            京
宗      信    西   荣         科      特      泰         前     联     福      西        万         万    山                     汇    津        茌    远        嘉     地        北        海        肃        阳        绣        宝        中        国
申      达    大   民   和    创      华      安         海     合     建      尊        兴         通    西                     丰    凯        平    信        融     汇        总        人        盛        光        前        塔        泰        信
产      投    唐   文   润    控      投      拓         瀚     冶     阳      荣        投         石    宝                     兴    金        荣    恒        信     通        部        和        达        投        程        投        信        保
    资                                                                                                                                                       投
业            西   化   集    股      资      邦         粤     金     光      资        资         油    山                     业    国        盛    企        资     投        基        投        集        资        投        资        托        泰
集      合    市   产   团    集      控      经         投     控     集      产        管         化    矿                     焦    际        投    业               资        地        资        团        (        资        控        有        投
                                                                                                                                                                 管
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团      企    投   业   有    团      股      贸         资     股     团      管        理         工    业                     煤    贸        资    管        理     中        产        管        股        集        控        股        限        资
有            资   发   限    有      有      有         控     集     有      理        有         集    有                     集    易        有    理        中     心        业        理        份        团        股        有        责        顾
    业                                                                                                                                                       心
限      (    有   展   公    限      限      限         股     团     限      有        限         团    限                     团    有        限    咨        (     (        发        有        有        )        有        限        任        问
公      有    限   有   司    公      公      公         有     有     公      限        公         有    公                     有    限        公    询        有     有        展        限        限        有        限        公        公        有
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    合    司   公                                    公     公             司                   公                           公    司              限        合     合        限        司        司        公        司                            公
    伙                                                                                                                                                       伙
                   司                                    司     司                                  司                           司                    公        )     伙        公                            司                                      司
        )                                                                                                                                             司               )        司





    3、主要业务发展情况及主要财务指标

    中民投是由全国工商联牵头组织、59 家知名民营企业发起设立的,并经国
务院批准的首家“中字头”大型民营投资公司,成立于 2014 年 5 月 9 日,注册
资本 500 亿元。中民投的经营范围主要为股权投资、股权投资管理、商务咨询、
财务咨询、实业投资、资产管理、投资咨询等。通过资本投入和杠杆撬动,中民
投围绕产业整合和金融全牌照两大特色,集聚资源、形成特色鲜明的商业支柱和
重点业务板块。截至本报告书签署日,中民投成立尚未满一年。





                   第五章      拟购买资产基本情况

                      第一节     尚世影业基本情况

一、公司概况

公司名称:           上海尚世影业有限公司

法定代表人:         裘新
注册资本:           19,230.7692 万元
住所:               上海市徐汇区宜山路 757 号 1 幢 5 楼西侧
公司类型:           有限责任公司(国内合资)
营业执照注册号:     310104000031224
税务登记证号:       310104132210341
成立时间:           1990 年 12 月 03 日

                     电视剧制作,广播电视节目制作发行,拍摄电影片,复制
                     本单位影片,按规定发行国产影片及其复制品,设计、制
经营范围:           作、代理、发布各类广告,利用自有媒体发布广告,经营
                     演出及经纪业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准
                     后方可开展经营活动】


二、历史沿革

    (一)公司成立

    尚世影业的前身上海电视传媒公司系由设立于 1985 年的上海录像发行公司
变更而来。

    1985 年 4 月 11 日,根据上海市文广局《关于同意设立上海录像发行公司的
批复》设立上海录像发行公司,属事业单位。1988 年 8 月,“上海录像发行公司”
更名为“上海录像公司”。1989 年 6 月 26 日,根据上海市文广局《关于同意保
留上海录像公司的批复》(沪广局办字(89)第 167 号),上海录像公司向工商管
理部门提交重新登记注册文件,办理《企业法人营业执照》。2005 年 1 月,“上
海录像公司”更名为“上海录像影视公司”。2007 年 10 月,“上海录像影视公司”

更名为“上海电视传媒公司”。

    2009 年 12 月,根据上海市委宣传部《关于同意上海录像公司、上海音像出
版社、上海声像出版社、上海音像公司改制方案的批复》(沪委宣(2009)332
号)及上海市新闻出版局《关于同意上海录像公司改制方案的复函》沪新出(2009)
63 号),上海电视传媒公司进行改制,清产核资并变更登记。变更后的公司名称
为“上海电视传媒有限公司”,注册资本 500 万元,企业性质为一人有限责任公
司(法人独资)。上海宏大东亚会计师事务所有限公司出具《验资报告》(沪宏会
师报字(2009)第 HB0377 号)验证了本次出资。

    根据上海市委宣传部《关于原上海文广新闻传媒集团所持股权变更登记的函》
(沪委宣(2010)126 号),上海电视传媒有限公司 100%股权由原上海文广新闻
传媒集团转制设立的东方传媒持有。

    2010 年 10 月,“上海电视传媒有限公司”更名为“上海尚世影业有限公司”,
注册资本为 500 万元,尚世影业的股东及出资如下:
              股东名称                    出资额(万元)       股权比例
              东方传媒                              500.00          100.00%
                合计                                500.00          100.00%

    (二)2010 年 12 月,增加注册资本

    2010 年 12 月,根据尚世影业股东决议及上海市委宣传部《关于同意上海电
视传媒有限公司增资的批复》(沪委宣【2010】455 号),尚世影业注册资本由 500
万元增加至 15,000 万元,新增出资由股东东方传媒以货币方式认缴。上海宏大
东亚会计师事务所有限公司出具《验资报告》(沪宏会师报字(2010)第 HB0323
号)验证了本次出资。本次增资后,尚世影业的股东及出资如下:
              股东名称                    出资额(万元)       股权比例
              东方传媒                            15,000.00         100.00%
                合计                              15,000.00         100.00%

    (三)2010 年 12 月,国有资产无偿划入及股权无偿划转

    2010 年 12 月,根据上海市委宣传部《关于同意上海东方传媒集团有限公司
娱乐版块整合涉及股权无偿划转的批复》(沪委宣【2010】560 号),东方传媒将
尚世影业 100%股权无偿划转至东方传媒全资子公司上海东方盛典传媒有限公司。


本次股权变更后,尚世影业的股东及出资情况如下:
             股东名称                     出资额(万元)        股权比例
      上海东方盛典传媒有限公司                    15,000.00          100.00%
               合计                               15,000.00          100.00%

    (四)2013 年 5 月,股东名称变更

    2013 年 5 月,股东上海东方盛典传媒有限公司更名为“上海东方娱乐传媒
集团有限公司”。本次变更完成后,公司股权结构如下:
             股东名称                     出资额(万元)        股权比例
              东方娱乐                            15,000.00          100.00%
               合计                               15,000.00          100.00%

    (五)2013 年 9 月,增加注册资本

    2013 年 9 月,根据尚世影业股东决议及上海市委宣传部《关于同意上海尚
世影业有限公司增资扩股的批复》(沪委宣(2013)218 号),尚世影业注册资本
由 15,000 万元增至 19,230.78 万元,新增注册资本由北京弘毅、文化产业基金、
上海联新、黄建新、陈澍、张小童认缴,增资价格以 2012 年 12 月 31 日为基准
日并经国资监管部门评估备案后的评估结果为依据。立信审计出具《验资报告》
(信会师报字(2013)第 123416 号)验证了本次出资。

    本次增资完成后,尚世影业的股东出资及股权结构如下:
            股东名称                   出资额(万元)         持股比例
             东方娱乐                          15,000.00                 78.00%
             北京弘毅                           1,634.62                 8.50%
           文化产业基金                         1,442.31                 7.50%
             上海联新                            769.23                  4.00%
              黄建新                             153.85                  0.80%
              张小童                             153.85                  0.80%
               陈澍                               76.92                  0.40%
              合计                             19,230.78            100.00%

    (六)2014 年 9 月,股权变更(无偿划转)

    2014 年 9 月 27 日,根据上海市委宣传部《关于同意上海东方希杰商务有限
公司 40.266%股权等四项国有股权无偿划转的批复》(沪委宣【2014】434 号),
东方娱乐原持有的尚世影业 78%股权无偿划转至文广集团。


    该次股权划转后,尚世影业的股权结构如下:
            股东名称                 出资额(万元)         持股比例
             文广集团                        15,000.00                 78.00%
             北京弘毅                         1,634.62                 8.50%
           文化产业基金                       1,442.31                 7.50%
             上海联新                           769.23                 4.00%
              黄建新                            153.85                 0.80%
              张小童                            153.85                 0.80%
               陈澍                              76.92                 0.40%
              合计                           19,230.78            100.00%


三、产权控制关系




                             文
   文         北             化       上
                             产                   黄        张
   广         京                      海                                陈
                             业                   建        小          澍
   集         弘                      联
                             基                   新        童
   团         毅                      新
                             金



 78%       8.50%          7.50%   4.00%       0.80%      0.80%     0.40%




                                  尚世影业

    截至本报告书签署日,文广集团持有尚世影业 78%股权,是尚世影业的控股
股东。文广集团的最终控制人为上海市国资委。上海市委宣传部根据上海市国资
委的委托对文广集团国有资产实施监督管理,行使出资人职责。

四、最近三年主要业务发展情况

    尚世影业最近三年主要业务发展情况详见“第六章 业务与技术/第三节 尚
世影业主营业务情况”。

五、最近两年一期的主要会计数据及财务指标

    根据《拟购买资产尚世影业审计报告》,尚世影业最近两年一期的主要财务

 数据如下:
                                                                                        单位:万元
            项目              2014 年 7 月 31 日       2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日
          资产总额                     94,044.44                 89,319.16                49,827.38
          负债总额                     11,985.98                 14,450.85                14,191.06
         所有者权益                    82,058.46                 74,868.31                35,636.31
            项目                2014 年 1-7 月                 2013 年度               2012 年度
          营业收入                     26,475.63                 57,209.53                33,948.22
          营业利润                       7,162.65                 7,965.67                 4,590.43
          利润总额                       7,190.15                 8,263.25                 4,590.42
           净利润                        7,190.15                 8,263.25                 4,590.42
扣除非经常性损益后的净利润               7,162.65                 7,965.67                 4,590.43

     最近两年一期非经常性损益的构成情况如下:
                                                                                          单位:元
             项目                 2014 年 1-7 月               2013 年度               2012 年度
     非流动资产处置损益                    390.57                            -                -109.86
    计入当期损益的政府补助
(与企业业务密切相关,按照
                                       274,653.00               2,950,000.00                         -
国家统一标准定额或定量享受
      的政府补助除外)
  除上述各项之外的其他营业
                                                   -              25,776.34                          -
    外收入和支出
             合计                      275,043.57               2,975,776.34                  -109.86

     尚世影业 2013 年营业收入相比 2012 年同比升高 69%,2013 年净利润相比
 2012 年同比升高 80%,其主要原因是尚世影业电影业务及电视剧业务规模的扩
 大。

 六、主要资产情况

     截至审计、评估基准日,尚世影业主要资产情况如下:
                                                                                        单位:万元
                    项目                                金额                           占比
                流动资产                                         93,825.75                    99.77%
               非流动资产                                           218.69                    0.23%
             其中:固定资产                                         103.43                    0.11%
              长期待摊费用                                          115.26                    0.12%
                   总资产                                        94,044.44                100.00%

        (一)固定资产


            截至审计、评估基准日,尚世影业主要固定资产情况如下:
                                                                                      单位:万元
                      项目                         账面原值                  账面净值
                    运输设备                                  53.69                       11.43
                    办公设备                                 142.15                       92.00

            (二)域名

            截至本报告书签署日,尚世影业注册拥有 1 项域名,具体情况如下:
     序号          权利人                   域名                         有效期限至
      1           尚世影业            smgpictures.cn                     2015.10.20

            (三)长期待摊费用

            截至审计、评估基准日,尚世影业主要长期待摊费用情况如下:
                                                                                      单位:万元
                             项目                                     账面净值
                            装修费                                                       115.26

            (四)影视作品著作权

            截至本报告书签署日,尚世影业的影视作品著作权如下表所示:
序                                                                  著作权
              作品名称               海报              集数                       发行许可证编号
号                                                                享有情况


                                                                                   (京)剧审字
1            《双城生活》                               32        联合享有
                                                                                 (2011)第 029 号




                                                                                   (沪)剧审字
2           《上海,上海》                              31        联合享有
                                                                                 (2010)第 020 号




                                                                               广外合审字(2010)
3            《摘星之旅》                               30        联合享有
                                                                                   第 010 号





序                                                著作权
          作品名称          海报         集数               发行许可证编号
号                                              享有情况


                                                             (沪)剧审字
4        《风和日丽》                     35    联合享有
                                                           (2012)第 002 号




                                                             (沪)剧审字
5      《一生只爱你》                     30    联合享有
                                                           (2011)第 026 号




                                                             (沪)剧审字
6      《丈母娘来了》                     30    联合享有
                                                           (2012)第 004 号




                                                             (浙)剧审字
7         《悬崖》                        40    联合享有
                                                           (2011)第 031 号




                                                           (广剧)剧审字
8         《浮沉》                        30    联合享有
                                                           (2012)第 038 号




                                                             (沪)剧审字
9    《杜拉拉之似水年华》                 36    联合享有
                                                           (2013)第 013 号




                                                             (沪)剧审字
10        《断奶》                        32    联合享有
                                                           (2012)第 048 号




                                                             (沪)剧审字
11   《媳妇的美好宣言》                   33    联合享有
                                                           (2012)第 037 号





序                                              著作权
         作品名称         海报         集数               发行许可证编号
号                                            享有情况


                                                           (沪)剧审字
12        《错伏》                      30    联合享有
                                                         (2013)第 008 号




                                                           (沪)剧审字
13        《异镇》                      30    联合享有
                                                         (2013)第 028 号




                                                           (沪)剧审字
14   《我家的春秋冬夏》                 33    联合享有
                                                         (2013)第 011 号




                                                           (沪)剧审字
15        《剧场》                      34    联合享有
                                                         (2013)第 048 号




                                                           (沪)剧审字
16      《冲出迷雾》                    36    联合享有
                                                         (2013)第 031 号




                                                           (沪)剧审字
17      《小爸爸》                      33    联合享有
                                                         (2013)第 023 号




                                                           (闽)剧审字
18    《产科男医生》                    40    联合享有
                                                         (2014)第 001 号




                                                           (沪)剧审字
19      《谈判冤家》                    40    联合享有
                                                         (2014)第 022 号





序                                                  著作权
           作品名称           海报         集数               发行许可证编号
号                                                享有情况


                                                               (沪)剧审字
20     《生活永远沸腾》                     30    联合享有
                                                             (2013)第 025 号




                                                               (京)剧审字
21      《北平无战事》                      60    联合享有
                                                             (2014)第 53 号




     《你是我的阳光》(又名                                    (浙)剧审字
22                                          35    联合享有
         《那样芬芳》)                                      (2012)第 044 号




                                                               (沪)剧审字
23     《杜拉拉升职记》                     32    联合享有
                                                             (2010)第 003 号




                                                               (沪)剧审字
24       《风中奇缘》                       35    联合享有
                                                             (2013)第 051 号




                                                             电审故字【2010】
25    《李小龙我的兄弟》                    --    联合享有
                                                                 第 121 号




                                                             电审故字【2011】
26       《龙门飞甲》                       --    联合享有
                                                                 第 091 号





序                                                             著作权
           作品名称                  海报         集数                       发行许可证编号
号                                                           享有情况


                                                                            电审故字【2011】
27        《大武生》                               --        联合享有
                                                                                第 065 号




                                                                            电审故字【2014】
28       《绝命航班》                              --        联合享有
                                                                                第 048 号




        (五)剧本相关权益

    截至本报告书签署日,尚世影业拥有的剧本相关权益如下表所示:

    剧本名称           许可范围/委托创作剧本著作权约定              许可期限/权利期限

                        独占性电视剧、电影独占性改编权和摄制
                                                                 2009 年 9 月 1 日
1     《风和日丽》      权,并享有该作品改编和摄制后所产生的版
                                                                 至 2015 年 8 月 31 日
                        权及其他相关权益
2      《21 克拉》      全部著作权                               永久
                                                                 影视改编权、摄制权为合同
                        独占性影视改编权、摄制权,该剧本及所制   生效之日起 3 年,剧本及所
3     《太太万岁》
                        作电视剧及其附属产品的永久版权           制作电视剧及其附属产品著
                                                                 作权为永久
                                                                 影视改编权、摄制权至 2015
                        独占性影视改编权、摄制权,该剧本及所制
4       《长大》                                                 年 10 月 9 日,剧本及所制作
                        作电视剧的永久版权
                                                                 电视剧著作权为永久
                                                                 影视改编权、摄制权至 2016
                        独占性影视改编权、摄制权,该改编作品的
5     《记忆碎片》                                               年 4 月 12 日,改编作品著作
                        永久著作权
                                                                 权为永久
                                                                 电视剧改编权、摄制权至
                        独占性电视剧改编权、摄制权,该改编作品
6       《太后》                                                 2016 年 6 月 5 日,改编作品
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 著作权为永久
                      改编原创节目制作电影的权利,境内剧院发
                                                                 改编、摄制权及境内剧院发
                      行所制作电影的权利以及在境内外通过影
7    《最完美的离婚》                                            行所制作电影的权利期限至
                      像资料、DVD 和互联网等其它没接发行的
                                                                 2016 年 11 月 18 日
                      权利
                                                                 电视剧改编权、摄制权至
                        独占性电视剧改编权、摄制权,该改编作品
8     《好孕连连》                                               2017 年 6 月 4 日,改编作品
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 著作权为永久





    剧本名称           许可范围/委托创作剧本著作权约定              许可期限/权利期限

                                                                 影视剧改编权、摄制权至
                        独占性影视剧改编权、摄制权,该改编作品
9     《抗日记忆》                                               2020 年 12 月 14 日,改编作
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 品著作权为永久
                                                                 电视剧改编权、摄制权至
                        独占性电视剧改编权、摄制权,该改编作品
10      《双城》                                                 2017 年 9 月 16 日,改编作品
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 著作权为永久
                                                                 电视剧改编权、摄制权至
                        独占性电视剧改编权、摄制权,该改编作品
11   《请对我撒谎》                                              2017 年 10 月 26 日,改编作
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 品著作权为永久
                                                                 电视剧改编权、摄制权至
     《姨妈的后现代     独占性电视剧改编权、摄制权,该改编作品
12                                                               2018 年 3 月 29 日,改编作品
         生活》         的完整著作权
                                                                 著作权为永久
                                                                 影视剧改编权、摄制权至
                        独占性影视剧改编权、摄制权,该改编作品
13    《大明小婢》                                               2019 年 2 月 28 日,改编作品
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 著作权为永久
                                                                 影视剧改编权、摄制权至
                        独占性影视剧改编权、摄制权,该改编作品
14      《中堂》                                                 2019 年 7 月 10 日,改编作品
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 著作权为永久
                                                                 影视剧改编权、摄制权自授
                        独占性影视剧改编权、摄制权,该改编作品
15      《宋医》                                                 权生效之日起 10 年,改编作
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 品著作权为永久
                                                                 影视剧改编权、摄制权自授
                        独占性影视剧改编权、摄制权,该改编作品
16      《紫川》                                                 权生效之日起 8 年,改编作
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益
                                                                 品著作权为永久
                        全球范围内独家授权以下权利:改编成基于
                        各种平台开放成 APP 程序的权利;依托于
                        手持移动通讯设备、游戏设备平台而开发的
                        各种游戏(英文版本除外);改变成舞台剧 2013 年 1 月 1 日至 2022 年
17      《紫川》
                        网络剧情景剧广播剧和基于影视剧的声音 12 月 31 日
                        产品并进行演出的权利;改编成桌面游戏的
                        权利;对作品及相关要素进行 COSPLAY、
                        展示的权利;周边改编权
                        独占性电视剧、话剧剧本改编权,该改编作   电视剧、话剧剧本改编权、
     《十三封自杀告
18                      品的完整著作权及据此制作话剧、拍摄电视   摄制权至 2014 年 4 月 30 日,
         别信》
                        剧的完整著作权                           改编作品著作权为永久
                        独占性电影改编权、摄制权,该改编作品的   电影改编权、摄制权无限制,
19   《老大,再见!》
                        完整著作权及有关衍生产品的一切权益       改编作品著作权为永久
20      《迷局》        剧本的完整版权                           永久
                        独占性影视剧改编权、摄制权,该改编作品   影视剧改编权、摄制权无限
21     《雁翎队》
                        的完整著作权及有关衍生产品的一切权益     制,改编作品著作权为永久





            剧本名称         许可范围/委托创作剧本著作权约定             许可期限/权利期限

                                                                    电视剧改编权、摄制权无限
22       《别在城市看雪》 电视剧改编权,剧本的完整著作权
                                                                    制,改编作品著作权为永久

            (六)租赁房屋

            截至本报告书签署日,尚世影业通过租赁方式使用的房屋情况如下:
序号         承租方    所有权人               房屋坐落                  租赁期限           用途

     1                            上海市南京西路 651 号广电大厦
            尚世影业   东方传媒                                    2014.01.01-2014.12.31   办公
                                              2-3 楼


     七、主要资质许可情况

            截至本报告书签署日,尚世影业拥有的经营资质许可如下:

            (一)广播电视节目制作经营许可证
              编号        (沪)字第 024 号
            持证主体      尚世影业
            经营方式      制作、发行
            经营范围      广播电视节目制作、发行
             有效期       2013 年 3 月 26 日至 2015 年 4 月 1 日
            发证机关      上海市文广局

            (二)摄制电影许可证
              编号        证摄制字第 073 号
            持证主体      尚世影业
            经营范围      摄制电影片,复制本单位影片,按规定发行国产影片及其复制品。
                          经营区域:国内及国外
             有效期       2013 年 4 月 22 日起两年
            发证机关      国家广播电影电视总局

            (三)电视剧制作许可证(甲种)
              编号         甲第 199 号
            持证主体       尚世影业
             有效期        2013 年 4 月 1 日至 2015 年 4 月 1 日
            发证机关       国家广播电影电视总局

            (四)电影发行经营许可证
              编号         证发字(2013)第 027 号
            持证主体       尚世影业



                       国产影片发行
    经营范围
                       经营区域:全国
     有效期            2013 年 4 月 22 日起两年
    发证机关           国家广播电影电视总局

    (五)营业性演出许可证
      编号             沪文演(经)00-0377-1
    持证主体           尚世影业
    经营范围           经营演出及经纪业务
     有效期            2014 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
    发证机关           上海市文广局


八、主要子公司情况

    截至本报告书签署日,尚世影业无子公司。

九、对外担保、主要负债和涉及的员工安置情况

    (一)对外担保及主要负债情况

    截至本报告书签署日,尚世影业不存在对外担保的情况。

    本次交易系股权交易,不涉及债权债务转移事宜,尚世影业的债权债务仍由
其享有或承担。

    截至审计、评估基准日,尚世影业主要负债情况如下:
                                                                             单位:万元
                项目                                 金额                   占比
              应付账款                                           2,970.06          24.78%
              预收账款                                           3,418.46          28.52%
              应交税费                                            902.83           7.53%
             其他应付款                                          4,694.63          39.17%
              负债合计                                       11,985.98        100.00%

    (二)员工安置情况

    本次交易标的系尚世影业的全部股权,不涉及职工安置事项。

十、关联方资金占用及诉讼仲裁情况

    (一)关联方资金占用情况


      截至本报告书签署日,尚世影业不存在关联方占用资金的情况。

      (二)诉讼仲裁情况

      截至本报告书签署日,尚世影业不存在未决诉讼、仲裁、司法强制执行等重
大争议或存在妨碍权属转移的情况。

十一、标的资产为股权时的说明

      (一)本次交易拟购买资产为控股权

      本次拟购买资产为尚世影业 100%股权,属于控股权。

      (二)交易对方合法拥有标的资产的完整权利

      截至本报告书签署日,交易对方合法拥有尚世影业 100%股权,相关股权权
属清晰,不存在被冻结、查封或设定质押等限制或禁止转让的情形。

      (三)尚世影业不存在出资不实或影响其合法存续的情况

      根据工商登记文件,尚世影业不存在出资不实或影响其合法存续的情况。

      (四)本次交易符合尚世影业股权转让前置条件

      本次拟购买资产为尚世影业 100%股权,无需取得其他股东放弃优先购买权
同意函,本次交易不存在尚世影业公司章程规定的前置条款障碍。

十二、最近三年增资、转让、评估、改制情况

      (一)增资情况

      尚世影业最近三年的增资情况如下:
序号        时间                       认购增资方                      增资价格
                        北京弘毅、文化产业基金、上海联新、黄建新、
  1      2013 年 9 月                                              6.55 元/每元出资
                                      张小童、陈澍

      (二)转让情况

      2014 年 9 月 27 日,根据上海市委宣传部《关于同意上海东方希杰商务有限
公司 40.266%股权等四项国有股权无偿划转的批复》(沪委宣【2014】434 号),



将东方娱乐持有的尚世影业 78%股权无偿划转至文广集团。

    除此之外,尚世影业最近三年没有发生股权转让。

    (三)评估情况

    详见本节“十二、最近三年增资、转让、评估、改制情况/(四)交易、增
资价格的说明”。

    (四)交易、增资价格的说明

    1、增资价格的说明

    2013 年 9 月,尚世影业增资价格的定价依据系东洲评估出具的“沪东洲资
评报字【2013】第 0295183 号”《企业价值评估报告书》。以 2012 年 12 月 31 日
为评估基准日,东洲评估主要采用收益现值法和市场法进行评估,最终选取收益
现值法的评估结论。经评估,尚世影业股东全部权益价值为人民币 97,800 万元,
即每 1 元股东出资价值 6.52 元。

    尚世影业本次增资中认缴新增注册资本的股东合计投入 27,706.32 万元,其
中 4,230.78 万元认缴为注册资本,余下部分计入资本公积,增资价格为每 1 元注
册资本作价 6.55 元,略高于上述评估结果。

    2、股权转让价格的说明

    2014 年 9 月 29 日,东方娱乐持有尚世影业 78%股权无偿划转至文广集团。

    除上述情况之外,尚世影业最近三年无其他改制、增资、评估、转让情况。

十三、本次资产评估情况

    根据《拟购买资产尚世影业评估报告》,东洲评估根据尚世影业的特性以及
评估准则的要求,确定采用收益法和市场法两种方法对尚世影业进行评估,最终
采用了收益法评估结果作为本次交易标的股权的评估结论。根据收益法评估结果,
以 2014 年 7 月 31 日为评估基准日,尚世影业 100%股权的评估值为 168,000.00
万元,评估值较尚世影业母公司账面净资产 82,058.46 万元,增值 85,941.54 万元,
评估增值率为 104.73%。该评估结果已经上海市国资委备案。


    (一)评估目的

    本次评估目的是反映尚世影业股东全部权益于评估基准日的市场价值,为百
视通吸收合并东方明珠及发行股份购买资产所涉及的尚世影业 100%的股权之经
济行为提供价值参考依据。

    (二)评估对象和评估范围

    本次评估对象为尚世影业股东全部权益,评估范围系截至评估基准日尚世影
业全部资产及负债。资产评估申报表列示的账面净资产为 820,584,564.83 元。总
资产为 940,444,408.69 元,负债总额为 119,859,843.86 元。

    (三)评估基准日

    本次资产评估基准日为 2014 年 7 月 31 日。

    (四)评估方法

    根据《资产评估准则——企业价值》,注册资产评估师执行企业价值评估业
务,应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况相关条件,分析收益法、市场
法和成本法三种资产评估基本方法的适应性,恰当选择一种或多种资产评估基本
方法。

    经分析,被评估企业适用收益法和市场法评估,主要基于以下原因:

    1、被评估单位为影视投资公司,属于轻资产企业,成本法不能全面反映企
业的内在价值,故本次评估不宜采用成本法。

    2、被评估单位产权明晰,经营正常,具备持续经营的能力;能够用货币衡
量其未来收益,具有一定的获利能力。主营业务收入和盈利能力稳定、未来收益
预期较为客观,适用收益法。

    3、被评估单位所属行业类似上市公司较多,上市公司股价及经营业务相关
信息资料公开,故也具有采用市场法评估条件。

    综上,本次采用收益法和市场法评估。

    (五)评估假设


    1、基本假设

    (1)公开市场假设:公开市场是指充分发达与完善的市场条件,是一个有
自愿的买者和卖者的竞争性市场,在这个市场上,买者和卖者的地位是平等的,
彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,买卖双方的交易行为都是在自愿的、
理智的而非强制的或不受限制的条件下进行的。

    (2)持续使用假设:该假设首先设定被评估资产正处于使用状态,包括正
在使用中的资产和备用的资产;其次根据有关数据和信息,推断这些处于使用状
态的资产还将继续使用下去。持续使用假设既说明了被评估资产所面临的市场条
件或市场环境,同时又着重说明了资产的存续状态。

    (3)持续经营假设,即假设被评估单位以现有资产、资源条件为基础,在
可预见的将来不会因为各种原因而停止营业,而是合法地持续不断地经营下去。

    2、一般假设

    (1)除特别说明外,对即使存在或将来可能承担的抵押、担保事宜,以及
特殊的交易方式等影响评估价值的非正常因素没有考虑。

    (2)国家现行的有关法律及政策、产业政策、国家宏观经济形势无重大变
化,评估对象所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化,无其他人力不可抗
拒及不可预见因素造成的重大不利影响。

    (3)评估对象所执行的税赋、税率等政策无重大变化,信贷政策、利率、
汇率基本稳定。

    (4)依据本次评估目的,确定本次估算的价值类型为市场价值。估算中的
一切取价标准均为估值基准日有效的价格标准及价值体系。

    (六)收益法评估技术说明

    收益法的基本思路是通过估算资产在未来的预期收益,采用适宜的折现率折
算成现时价值,以确定评估对象价值的评估方法。即以未来若干年度内的企业自
由现金流量作为依据,采用适当折现率折现后加总计算得出经营性资产价值,然




后再加上溢余资产、非经营性资产价值(包括没有在预测中考虑的长期股权投资)
减去有息债务得出股东全部权益价值。

    1、收益法针对性评估假设

    (1)被评估单位提供的业务合同以及公司的营业执照、章程,签署的协议,
审计报告、财务资料等所有证据资料是真实的、有效的。

    (2)评估对象目前及未来的管理层尽职,不会出现影响公司发展和收益实
现的重大违规事项,并继续保持现有的经营管理模式持续经营。

    (3)企业以前年度及当年签订的合同有效,并能得到执行。

    (4)本次评估的未来预测是基于现有的市场情况对未来的一个合理的预测,
不考虑今后市场会发生目前不可预测的重大变化和波动。如政治动乱、经济危机、
恶性通货膨胀等。

    (5)本次评估中所依据的各种收入及相关价格和成本等均是评估机构依据
被评估单位提供的历史数据为基础,在尽职调查后所做的一种专业判断,评估机
构判断的合理性等将会对评估结果产生一定的影响。

    2、评估模型及公式

    股东全部权益价值=企业价值-付息债务

    企业价值=经营性资产价值+溢余及非经营性资产价值

    经营性资产价值=未来收益期内各期收益的现值之和 P,即
    n
               Fi            Fn  1  g 
    p                   
    i 1   1  r  i
                           r  g   1  r n


    其中:r—所选取的折现率

    g—未来收益每年增长率,如假定 n 年后 Fi 不变,g 取零

    Fi—未来第 i 个收益期的预期收益额

    n—预测期年限,一般为 5 年


    目前被评估单位经营稳定,且持续经营亦是本次评估的假设前提,因此,本
次评估收益期按照无限期考虑。

    3、收益预测方法

    (1)分析企业历史的收入、成本、费用等财务数据,根据企业资产配置和
使用情况确定非经营性净资产、溢余资产。

    (2)根据评估假设条件,本次评估采用无限年期作为收益期。对企业未来
收益分预测期和永续期二阶段。首先对企业提供的未来五年预测期的收益进行复
核和分析,并经适当的调整;再对五年以后的永续期收益趋势进行分析判断和估
算。本次评估假定 5 年之后收益水平按照第 5 年水平稳定发展。

    (3)对各项收入、成本与费用的预测采用比率变动分析和定量固定分析相
结合的方法。

    4、折现率的选取

    本次评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率。WACC
模型是期望的股权回报率和所得税调整后的债权回报率的加权平均值。计算公式
如下:

    R  Rd  1  T   Wd  Re  We

    式中:

    Wd
         :评估对象的付息债务比率;

                    D
          Wd 
                ( E  D)

    We
         :评估对象的权益资本比率;

                    E
          We 
                ( E  D)

    T :所得税率

    Rd
         :付息债务利率;

    Re :权益资本成本

         (1)权益资本成本

                                                                    Re
    权益资本成本,按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本             :

    Re  R f  e  MRP  


    式中:

    Rf
         :无风险报酬率;

    MRP
           :市场风险溢价;

    ε :评估对象的特定风险调整系数;

    e
         :评估对象权益资本的预期市场风险系数;

                          D
     e  t  (1  (1  t )      )
                          E


    式中: t 为可比公司的预期无杠杆市场风险系数;

    D、E:分别为可比公司的付息债务与权益资本。

    分析 CAPM 评估机构采用以下几步:

          Rf
    1)        的确定:根据同花顺数据系统公布的最新 5 年期以上的、可以市场交

易的、长期国债的实际收益率指标,加权平均收益率约为 3.83%。

    2)MRP 的确定:经过计算,评估机构确定当前国内的市场风险溢价约为
7.40%。


    3) e 值

                                                                         t
    本次通过选定同行业的上市公司于基准日的无杠杆市场风险系数(即              )

指标平均值作为参照。



    根据同花顺数据系统查询结果,影视行业可比公司平均  t =0.7241。

    资本结构参考可比上市公司资本结构的平均值作为被评估企业目标资本结
构比率。

    D 根据基准日的有息负债确定,E 根据基准日的每股收盘价格×股份总额确
定。

    经过计算,该行业的 D/E=2.1%。

    最 后 得到评 估 对象权 益 资本预 期 风险系 数 的 2014 年 ~2018 年 估计值
βe=0.740,2019 年起 βe=0.736。

    4)特定风险ε 的确定

    本次评估在采用收益法评估时,评估师分别从行业竞争、资产规模、公司资
本结构等方面对尚世影业的个别风险进行了分析,并根据各因素对个别风险影响
综合判断后得出企业个别风险取值。合计公司特定个体风险调整系数ε =3.0%。

    5)权益资本成本的确定

    最终得到评估对象的权益资本成本 Re:

    2014 年~2018 年,Re=3.83%+ 0.740×7.40%+3.0% =12.3%

    2019 年起,Re=3.83%+ 0.736×7.40%+3.0%=12.3%

       (2)债务资本成本

    债务资本成本 Rd 取 5 年以上的贷款利率 6.55%。

       (3)资本结构的确定

    在确定被评估企业资本结构时评估机构参考了被评估企业目前自身的资本
结构;结合企业未来盈利情况、管理层未来的筹资策略,确定被评估企业资本结
构为企业目标资本结构比率。

    经过计算,被评估企业资本结构如下:




            D
    Wd 
           DE
         =2.1%

            E
    We 
           DE

         =97.9%

         (4)折现率计算

    R  Rd  1  T   Wd  Re  We

    适用税率:2014 年~2018 年所得税为零,2019 年起所得税为 25%。

    折现率 R:将上述各值分别代入公式即有:

    2014 年~2018 年:

    R  Rd  1  T   Wd  Re  We

    =6.55%×(1-0%)×2.1%+12.3%×97.9%

    =12.2%

    2019 年起:

    R  Rd  1  T   Wd  Re  We

    =6.55%×(1-25%)×2.1%+12.3%×97.9%

    =12.1%

   5、经营性资产评估值的确定

    根据前述对预期收益的预测与折现率的估计分析,评估人员将各项预测数据
代入本评估项目的收益法模型,计算得出经营性资产评估值。预测值计算过程如
下表:
                                                                             单位:万元
                                                                                  2019 年
 项目\年份         2014 全年   2015 年         2016 年   2017 年   2018 年
                                                                                  及以后


一、营业总收入            60,938.02   75,243.44     90,803.66   104,632.21   118,175.47   118,175.00
二、营业总成本            48,941.56   61,238.14     73,785.68    84,484.17    95,557.37    95,556.00
其中:营业成本             41,256.69   51,831.67     62,918.82    72,266.90    81,985.74    81,985.00
营业税金及附加              439.00       542.00       654.00       753.00       851.00       851.00
营业费用                   2,875.74    3,551.85      4,286.37     4,939.14     5,578.45     5,578.00
管理费用                   4,827.17    5,412.62      6,046.49     6,665.13     7,302.18     7,302.00
财务费用                    -645.80     -100.00       -120.00      -140.00      -160.00      -160.00
资产减值损失                188.76         0.00          0.00         0.00         0.00         0.00
加:公允价值变动收益          -1.33        0.00          0.00         0.00         0.00         0.00
投资收益                       5.34        0.00          0.00         0.00         0.00         0.00
三、营业利润              12,000.47   14,005.30     17,017.98    20,148.04    22,618.10    22,619.00
四、利润总额              12,027.97   14,005.30     17,017.98    20,148.04    22,618.10    22,619.00
五、净利润                12,027.97   14,005.30     17,017.98    20,148.04    22,618.10    16,881.25
六、归属于母公司损益      12,027.97   14,005.30     17,017.98    20,148.04    22,618.10    16,881.25
加:折旧和摊销               32.00        78.00         78.00        78.00        78.00        78.00
减:资本性支出               33.41        81.00         81.00        81.00        81.00        78.00
减:营运资本增加          -9,166.47    9,070.00      9,434.00     8,062.00     8,281.00         0.00
七、股权自由现金流        14,002.88    4,932.30      7,580.98    12,083.04    14,334.10    16,881.25
加:税后的付息债务利息         0.00        0.00          0.00         0.00         0.00         0.00
八、企业自由现金流        14,002.88    4,932.30      7,580.98    12,083.04    14,334.10    16,881.25
折现率                       12.2%       12.2%         12.2%        12.2%        12.2%        12.1%
折现期(月)                    2.5        11.0          23.0         35.0         47.0
折现系数                    0.9763       0.8999        0.8020      0.7148       0.6371       5.2836
九、收益现值              13,671.01    4,438.58      6,079.95     8,636.96     9,132.26    89,193.77
                                 经营性资产价值                                           131,152.53
基准日非经营性资产净
                          36,680.91   溢余资产评估值                                            0.00
值评估值
                     企业整体价值评估值(扣除少数股东权益)                               167,833.40
付息债务                       0.00   股东全部权益价值评估值(扣除少数股东权益)          168,000.00

           6、非经营性资产、负债、溢余资产评估值的确定

           非经营性资产指对企业主营业务没有直接“贡献”的资产或本次收益法预测
    中没有考虑其收入成本相关现金流的资产,如:扩大再生产性质的在建工程投资。
    企业中不是所有的资产对其主营业务都有直接贡献,有些资产可能目前对主营业
    务没有直接“贡献”,如:闲置的房地产、设备等等。另外还包括应收股利、利
    息、持有至到期投资等。

           非经营性负债指企业承担的债务不是由于主营业务的经营活动产生的负债
    而是由于与主营业务没有关系或没有直接关系的其他业务活动如:上下级企业的


往来款、基本建设投资等活动所形成的负债。非经营性负债通常主要包括:应付
利润、预提费用、长期应付款、专项应付款等科目。

    溢余资产主要是指超过企业正常经营需要的富裕的货币现金及现金等价物,
包括定期存款、有价证券等投资。本次评估基于企业的具体情况,测算企业为保
持正常经营所需的安全现金保有量。

    7、有息负债的清查

    有息负债是指那些需要支付利息的负债,包括银行借款、发行的债券、融资
租赁的长期应付款等。公司的有息负债主要应该包括:短期借款、交易性金融负
债、长期借款、一年内到期的长期负债等。

    经清查,尚世影业于评估基准日无有息负债。

    8、股权价值的确定

    将所得到的经营性资产的价值,考虑基准日的溢余资产价值、非经营性资产
价值后,即得到评估对象企业价值为167,833.40万元。

     B=P+∑Ci

     B=131,152.53 + 36,680.91

    =167,833.40 万元

    将评估对象的付息债务的价值代入下式,得到评估对象的全部权益价值为

    E=B-D

    D:有息负债的确定

    从基准日的情况看,被评估单位无有息负债,故 D=0

    E=B-D

    =167,833.40-0

    =168,000.00万元(取整)

    9、评估增值原因



    收益法是从企业的未来获利能力角度出发,反映了企业各项资产的综合获利
能力。在收益法评估值中,客观、全面的反映了企业拥有的,但却难以在账面中
逐一计量和量化的无形资产,如:资质、服务平台、营销、研发能力、管理团队
等人力资源及商誉等,故收益法评估结论比账面净资产有较大增值。

    (七)市场法评估技术说明

    1、对比公司的选择

    评估机构在国内上市公司中选用对比企业并通过分析对比公司的方法确定
被评估单位的经营风险和折现率等因素,对比企业的选取过程如下:

    在本次评估中对比公司的选择标准如下:

    (1)对比公司近年为盈利公司;

    (2)对比公司必须至少有三年的上市历史;

    (3)对比公司只发行人民币 A 股;

    (4)对比公司所从事的行业和主营业务与被评估单位相同或相似。

    根据上述原则,评估机构选取了以下三家公司作为对比企业:

    对比公司一:华谊兄弟(300027.SZ)

    华谊兄弟传媒股份有限公司是一家文化传媒企业,公司主要从事的业务包括:
电影的制作、发行及衍生业务;电视剧的制作、发行及衍生业务;艺人经纪及相
关服务业务。产品包括电影、电视剧,主要服务包括艺人经纪服务及相关服务。
于 2009 年 10 月 30 日在深圳证券交易所上市。

    2014 年上半年,公司实现营业收入 48,381.16 万元,较上年同期相比下降
35.35%;实现营业利润 52,043.47 万元,较上年同期相比下降 0.78%;实现利润
总额 55,890.71 万元,较上年同期相比增长 3.37%;归属于上市公司股东的净利
润为 41,738.48 万元,较上年同期相比增长 3.55%。

    2014 年上半年,影视业务方面,电影业务收入较上年同期相比下降 68.67%;
电视剧业务收入较上年同期相比下降 30.33%;艺人经纪及相关业务较上年同期


相比下降 14.69%,影院投资业务正常运转,已建成投入运营的影院为 15 家,影
院收入较上年同期相比增长 30.44%。

    对比公司二:华策影视(300133.SZ)

    浙江华策影视股份有限公司是一家致力于制作、发行影视产品的文化创意的
企业,公司主要从事电视剧的制作、发行业务及电影制作发行业务,2010 年 10
月 26 日,公司于深圳证券交易所上市。

    2014 年上半年,公司主营业务规模持续扩大,其他业务逐渐成长。公司实
现营业收入 76,890.97 万元,比上年同期增加 72.24%,主营业务收入 75,789.08
万元,比上年同期增长 71.31%;营业利润 24,278.02 万元,比上年同期增长 51.53%,
归属上市公司股东净利润 20,305.09 万元,比上年同期增长 55.60%。

    对比公司三:光线传媒(300251.SZ)

    北京光线传媒股份有限公司(简称“光线传媒”)主营业务包括电视节目制
作与发行,电影投资、制作、宣发,电视剧投资、发行,艺人经纪,新媒体互联
网等。2011 年 8 月 3 日,公司在深圳证券交易所上市。

    2014 年上半年,公司实现营业收入 30,103.03 万元,比上年同期降低 35.66%;
实现营业利润 11,768.77 万元,比上年同期降低 46.67%;实现利润总额 12,011.06
万元,比上年同期降低 46.60%;归属于上市公司股东的净利润为 10,244.69 万元,
比上年同期降低 40.73%。

    2、对比公司溢余资产、非经常性损益及非经营性资产(负债)调整

    溢余资产:主要指对比公司基准日账面货币资金超过安全现金保有量多余的
部分。企业要维持正常运营,需要一定数量的现金保有量。通过分析计算企业以
前年度营运资金的现金持有量与付现成本情况,确定安全现金保有量。

    对比公司非经常性损益主要包括:资产减值损失、公允价值变动收益、投资
收益、营业外收支净额等。





    对比公司非经营性资产主要包括:交易性金融资产、持有至到期投资、长期
股权投资、投资性房地产、递延所得税资产等;非经营性负债主要包括:交易性
金融负债、长期应付款、专项应付款等。

    在计算对比公司有关价值比率时,对所采用的盈利类、收入类或资产类参数
需要首先针对上述非经常性损益及非经营性资产(负债)予以调整。

    3、对比公司财务指标的分析

    公司财务指标的好坏直接影响企业的价值,一般公司的财务指标分为盈利能
力指标、成长能力指标、营运能力指标及偿债能力指标四类。

    (1)盈利能力指标

    盈利能力指标是指衡量一个企业经营盈利能力的指标,经常被采用的盈利能
力指标包括销售毛利率、总资产利润率和净资产收益率等,本次评估综合分析后
采用上述三个指标作为衡量企业经营盈利能力的指标。

    (2)成长能力指标

    成长能力指标是指衡量被评估企业经营发展的成长能力指标,经综合分析,
本次评估选取主营业务收入同比增长率、主营业务利润同比增长率、总资产同比
增长率作为评估机构衡量被评估企业经营发展成长能力的指标。

    (3)营运能力指标

    营运能力指标实际上是衡量被评估企业经营管理能力的一项指标,本次评估
采用营业周期、净资产周转率和总资产周转率作为营运能力的衡量指标。

    (4)偿债能力指标

    偿债能力指标是衡量企业偿还到期债务能力的指标,本次评估选取流动比率、
速动比率、资产负债率及已获利息倍数作为衡量企业偿债能力的指标。

    4、价值比率的计算和修正

    本次选取税后现金流(NOIAT)价值比率、税息前收益(EBIT)价值比率
和税息折旧/摊销前收益(EBITDA)等三项比率。


            由于被评估企业与对比公司之间存在经营风险的差异,包括公司特有风险等,
       本次评估以折现率参数作为被评估企业与对比公司经营风险的反映因素。

            此外,被评估企业与对比公司可能处于企业发展的不同阶段,对于相对稳定
       期的企业未来发展相对比较平缓,对于处于发展初期的企业可能会有一段发展相
       对较高的时期。另外,企业的经营能力也会对未来预期增长率产生影响,因此本
       次评估进行相关修正。

            (1)折现率的估算

            对比公司和被评估企业的折现率均通过加权平均资本成本来确定。

            (2)预期长期增长率 g 的估算

            预期长期增长率是指对比公司评估基准日后的长期增长率,对于企业的未来
       长期增长率应符合逐步下降的趋势,即增长率随着时间的推移逐步下降,当时间
       趋于无穷时,增长率趋于零。

            本次评估根据对比公司评估基准日前四至五年的历史数据为基础,参照证券
       研发机构对对比公司的分析,预测未来几年的增长率。

            5、市场法评估结果

            考虑企业实际情况,最终选定按前两年平均值计算后的税后现金流(NOIAT)
       价值比率、税息前收益(EBIT)价值比率和税息折旧/摊销前收益(EBITDA)
       价值比率作为本次评估市场法的价值比率,确定市场法评估结果为 188,700.00
       万元。计算过程如下:
                                                                                            单位:万元
                                                 两年平均值                             最近 12 个月

                 指标               NOIAT           EBIT         EBITDA      NOIAT         EBIT        EBITDA

                                    比率乘数      比率乘数       比率乘数    比率乘数    比率乘数      比率乘数
1    被评估公司比率乘数取值             32.10            28.53       41.16       36.75        32.24        51.25
2    被评估公司对应参数               6,278.80     6,268.87       6,278.80    7,957.89     7,946.28      7,957.89
3    被评估公司全投资计算价值       201,538.76 178,859.98 258,420.31 292,416.22 256,168.41 407,819.97
4    被评估公司负息负债                   0.00            0.00        0.00        0.00         0.00         0.00
5    被评估企业股权价值             201,538.76 178,859.98 258,420.31 292,416.22 256,168.41 407,819.97
     正常经营所需营运资金与评估基
6                                         0.00            0.00        0.00        0.00         0.00         0.00
     准日实际拥有差异调整



7   缺少流通折扣率                    28.62%      28.62%      28.62%      28.62%      28.62%      28.62%
    被评估企业经营性资产构成的股
8                                143,858.37 127,670.25 184,460.41 208,726.70 182,853.01 291,101.90
    权价值
9   非经营性资产净值                36,680.91   36,680.91   36,680.91   36,680.91   36,680.91   36,680.91
10 被评估公司股权市场价值(取整) 180,539.27 164,351.16 221,141.32 245,407.60 219,533.92 327,782.80
    评估结果(取整)                                        188,700.00

              (八)评估结论的分析及选择理由

              市场比较法类比对象、类比因素直接来源于市场及公开信息,评估结果与基
       准日资本市场价格相关性较高,但是,评估结果易随着资本市场价格的变化而波
       动。

              收益现值法则是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的预期获
       利能力的角度评价资产,符合市场经济条件下的价值观念,从理论上讲,收益法
       的评估结论能更好体现股东权益价值。

              考虑收益现值法所使用数据的质量和数量优于市场比较法,故本次评估采用
       收益现值法结论。

              尚世影业于评估基准日 2014 年 7 月 31 日在上述各项假设条件成立的前提下,
       股东全部权益价值的评估值为人民币 168,000.00 万元。

       十四、最近三年评估与本次评估结果差异说明

              为尚世影业 2013 年 9 月增资之目的,东洲评估出具了“沪东洲资评报字【2013】
       第 0295183 号”《企业价值评估报告书》,对尚世影业股东全部权益价值进行了
       评估。该评估结果经上海市宣传文化系统国有资产监督管理办公室备案。本次评
       估基准日为 2012 年 12 月 31 日,评估机构主要采用收益现值法和市场法,在对
       尚世影业综合分析后最终选取收益现值法的评估结论。经评估,尚世影业股东全
       部权益价值为人民币 9.78 亿元。本次以 2014 年 7 月 31 日为基准日的股东全部
       权益评估值为 16.8 亿。两次评估差异如下:

              1、2012 年 12 月 31 日尚世影业实收资本 15,000 万元,净资产 35,636.31 万
       元。2013 年 9 月股东增资 27,706.32 万元,其中,新增注册资本 4,230.77 万元,
       其余 23,475.55 万元作为资本公积,截至 2014 年 7 月 31 日,尚世影业实收资本



19,230.77 万元,净资产 82,058.46 万元。与上次相比,实收资本增加 4,230.77 万
元,净资产增加 46,422.41 万元。

    2、两次评估均采用收益法结论,从未来盈利能力的角度反映企业价值。两
次评估时隔一年零七个月,且 2013 年 9 月增资后,企业根据增资后的资产规模,
对未来的发展规划、投入、产出等方面都略有调整,尚世影业盈利能力有所提高。
如:在 2012 年 12 月 31 日评估基准日,对 2013 年净利润的预测数为 6,934.40
万元,而根据企业经营状况,2013 年实际实现净利润为 8,263.25 万元。仅 2013
年实际净利润比预测数高 1,328.85 万元。

    综合以上原因,两次估值有所差异。





                        第二节       五岸传播基本情况

一、公司概况
公司名称:              上海五岸传播有限公司
法定代表人:            汪建强
注册资本:              2,000 万元
住所:                  上海市静安区威海路 298 号副楼 10 楼 C、D 室
公司类型:              一人有限责任公司(法人独资)
营业执照注册号:        310106000164193
税务登记证号:
成立时间:              2004 年 09 月 22 日
                        广播电视节目制作、发行,音像制品批发、零售,国产影
                        片发行,广告制作、代理、发布,从事货物及技术进出口
经营范围:              业务,会务会展,文化艺术交流策划及咨询(不含经纪)。
                        【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                        活动】


二、历史沿革

    (一)2004 年 9 月,公司设立

    2004 年 9 月 22 日,上海文广新闻传媒集团、上海文广传媒有限公司共同出
资设立五岸传播,五岸传播设立时注册资本 2,000 万元,上海文广新闻传媒集团
投资 1,800 万元,认缴注册资本 1,800 万元,持股 90%;上海文广传媒有限公司
投资 200 万元,认缴注册资本 200 万元,持股 10%。上海财瑞联合会计师事务所
出具《验资报告》(沪财瑞会验(2004)1-020 号)验证了本次出资。

    五岸传播设立时的股权结构如下:
               股东名称                       出资额(万元)      股权比例
         上海文广新闻传媒集团                          1,800.00         90.00%
         上海文广传媒有限公司                           200.00          10.00%
                 合计                                  2,000.00        100.00%




    (二)2010 年 3 月,股权变更

    2010 年 3 月 16 日,根据上海市委宣传部《关于原上海文广新闻传媒集团所
持股权变更登记的函》(沪委宣【2010】126 号),上海文广新闻传媒集团持有
的五岸传播 90%股权由东方传媒承继。

    2010 年 6 月 18 日,根据上海市委宣传部《关于同意上海文广传媒有限公司
所持部分股权无偿划转的批复》(沪委宣【2010】275 号),上海文广传媒有限
公司持有的五岸传播 10%股权无偿划转至东方传媒。

    2010 年 10 月 22 日,五岸传播召开股东会,一致同意上述股权划转事项。
本次股权转让完成后,五岸传播变更为一人有限责任公司(法人独资),股权结
构如下:
             股东名称                     出资额(万元)      股权比例
              东方传媒                             2,000.00        100.00%
                 合计                              2,000.00        100.00%

    (三)2010 年 12 月,股权变更

    2010 年 12 月 28 日,根据上海市委宣传部《关于同意上海东方传媒集团有
限公司娱乐板块整合涉及股权无偿划转的批复》(沪委宣【2010】560 号),东
方传媒持有的五岸传播 100%股权无偿划转至东方传媒全资子公司上海东方盛典
传媒有限公司。

    2010 年 12 月 30 日,五岸传播召开股东会,一致同意上述股权划转事项。
本次股权转让完成后,五岸传播股权结构如下:
             股东名称                     出资额(万元)      股权比例
      上海东方盛典传媒有限公司                     2,000.00        100.00%
                 合计                              2,000.00        100.00%

    (四)2013 年 5 月,股东名称变更

    2013 年 5 月 2 日,五岸传播召开股东会,一致同意就股东“上海东方盛典
传媒有限公司”更名为“上海东方娱乐传媒集团有限公司”事项办理工商变更。
本次变更完成后,公司股权结构如下:
             股东名称                     出资额(万元)      股权比例
              东方娱乐                             2,000.00        100.00%


              股东名称                  出资额(万元)             股权比例
                合计                              2,000.00              100.00%

    (五)2014 年 9 月,股权变更(无偿划转)

    2014 年 9 月 27 日,根据上海市委宣传部《关于同意上海东方希杰商务有限
公司 40.266%股权等四项国有股权无偿划转的批复》(沪委宣【2014】434 号),
东方娱乐持有的五岸传播 100%股权无偿划转至文广集团。

    该次股权划转后,五岸传播的股权结构如下:
              股东名称                    认缴出资额(万元)         持股比例
              文广集团                                  2,000.00       100.00%
                合计                                    2,000.00       100.00%


三、产权及控制关系


                               文广集团


                                    100.00%


                               五岸传播


    截至本报告书签署日,文广集团持有五岸传播 100%股权,是五岸传播的控
股股东。文广集团的最终控制人为上海市国资委。上海市委宣传部根据上海市国
资委的委托对文广集团国有资产实施监督管理,行使出资人职责。

四、最近三年主要业务发展情况

    五岸传播最近三年主要业务发展情况详见“第六章 业务与技术/第四节 五
岸传播主营业务情况”。

五、最近两年一期的主要会计数据及财务指标

    根据《拟购买资产五岸传播审计报告》,五岸传播合并报表最近两年一期的
主要财务数据如下:
                                                                      单位:万元



          项目               2014 年 7 月 31 日     2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日
         资产总额                     9,123.77                 9,674.63               12,396.99
         负债总额                     4,242.41                 4,686.04                   8,870.69
    所有者权益                    4,881.36                 4,988.59                   3,526.30
  归属于母公司所有者权益              3,706.83                 3,689.59                   3,526.30
          项目                 2014 年 1-7 月           2013 年度                2012 年度
         营业收入                     2,330.33                 9,733.65               19,887.41
         营业利润                        -46.67                  -43.30                    413.66
         利润总额                        -46.63                 226.90                     652.95
          净利润                       -107.22                  163.29                     516.53
 归属于母公司股东的净利润                17.24                  163.29                     516.53
扣除非经常性损益后归属于母
                                         17.22                 -141.65                     277.24
      公司股东的净利润

     最近两年一期非经常性损益的构成情况如下:
                                                                                       单位:元
           项目               2014 年 1-7 月            2013 年度                2012 年度
    非流动资产处置损益                          -             -7,975.96                -9,459.49
计入当期损益的政府补助(与
企业业务密切相关,按照国家
                                                -          2,709,940.00            2,313,994.00
统一标准定额或定量享受的政
    府补助除外)
单独进行减值测试的应收款项
                                                -           347,400.00                             -
    减值准备转回
   其他营业外收入和支出                 407.00                           -            88,400.00
       所得税影响额                    -101.75                           -                         -
少数股东权益影响额(税后)             -132.17                           -                         -
           合计                         173.08             3,049,364.04            2,392,934.51

     五岸传播 2013 年营业收入较 2012 年同比降低 51%,2013 年净利润较 2012
年同比降低 65%,主要原因是五岸传播为进一步集约优势资源,发展核心业务,
对原有业务结构进行调整,终止与版权经营无关的业务。

六、主要资产情况

     截至审计、评估基准日,五岸传播主要资产情况如下:
                                                                                     单位:万元
               项目                                 金额                           占比
             流动资产                                         8,610.78                    94.38%
            非流动资产                                         512.99                      5.62%
          其中:固定资产                                       111.46                      1.22%



                         项目                                   金额                         占比
                      无形资产                                                316.62                3.47%
                      资产合计                                            9,123.77                100.00%

              (一)固定资产

              截至审计、评估基准日,五岸传播主要固定资产情况如下:
                                                                                              单位:万元
                         项目                              账面原值                    账面净值
                        专用设备                                  156.11                            74.67
                        办公设备                                      38.47                         36.79

              (二)无形资产

              1、买断权益

              截至本报告书签署日,五岸传播及其子公司通过买断方式拥有的电视栏目的
       权益如下:
            序号                   作品名称                   集数                 权限
                                                                         中国大陆地区除信息网络传播
              1                 《普法故事会》                366 集
                                                                         权外的其他所有永久发行权益
                     《敢问路在何方》---张纪中版新西                                全发行权益
              2                                               30 集
                             游记专题纪录片                                    2012.03.20-2017.03.19
                                                                         中国大陆地区除机场、航线外
              3                 《家庭滑稽剧》                200 集             的全发行权益
                                                                             2012.01.01-2014.12.31

              注:全发行权益是指信息网络传播权、广播权、改编权、发行权等相关权益。

              2、域名

              截至本报告书签署日,五岸传播及其子公司拥有 1 个域名,具体情况如下:
       序号           权利人                        域名                  注册日期          到期日期
    1            五翼传播                    Mgmall.com               2007.09.11        2015.09.12

              3、软件著作权

              截至本报告书签署日,五岸传播及其子公司拥有 4 个软件著作权,具体情况
       如下:
序号        权利人       登记号                    软件名称                   取得方式     登记日期      保护期
 1      五翼传播     2014SR096809      秒鸽传媒交易网软件 V1.0.1              原始取得    2014.07.14        50 年
                                       五翼传媒交易数字化平台软件
 2      五翼传播     2014SR096971                                             原始取得    2014.07.14        50 年
                                       V1.0


序号     权利人           登记号                  软件名称               取得方式      登记日期     保护期
                                        五翼传媒交易网电子物流软件
 3      五翼传播       2014SR097565                                      原始取得     2014.07.14    50 年
                                        (简称:Win-win Transfer)V1.0
 4      五翼传播       2014SR097566     内容仓库软件 V1.0.1              原始取得     2014.07.14    50 年

              (三)租赁房屋

           截至本报告书签署日,五岸传播及其子公司通过租赁方式使用的房屋情况如
       下:
序号      承租方          所有权人                   房屋坐落                       租赁期限         用途
                         上海广播电视     上海市静安区威海路 298 号上视
  1      五岸传播                                                           2014.01.01-2014.12.31    办公
                             台           大厦副楼 10 楼
                         中国船舶重工
  2      五岸传播        集团公司第七     上海市静安区青海路 118 号 3 楼    2013.08.01-2015.07.31    办公
                         一一研究所
                         中国船舶重工
  3      五翼传播        集团公司第七     上海市静安区青海路 118 号 28 楼   2013.06.07-2015.06.06    办公
                         一一研究所


       七、主要资质许可情况

           截至本报告书签署日,五岸传播及其子公司拥有的经营资质许可如下:

              (一)出版物经营许可证

              1、五岸传播持有的出版物经营许可证
                编号           新出发沪批字第 U5266 号
              持证主体         五岸传播
              经营范围         音像制品批发、零售
               有效期          2014.05.13 至 2020.03.31 止
              发证机关         上海市新闻出版局

              2、子公司五翼传播持有的出版物经营许可证
                编号           新出发沪批字第 U5551 号
              持证主体         五翼传播
              经营范围         音像制品批发、零售
               有效期          2013.10.22 至 2016.03.31 止
              发证机关         上海市新闻出版局

              (二)广播电视节目制作经营许可证

              1、五岸传播持有的广播电视节目制作经营许可证


           编号       沪字第 095 号
      持证主体        五岸传播
      经营方式        制作、发行
      经营范围        广播电视节目制作、发行
          有效期      2013.02.06 至 2015.04.01 止
      发证机关        上海市文广局

      2、五翼传播持有的广播电视节目制作经营许可证
           编号       沪字第 892 号
      持证主体        五翼传播
      经营方式        制作、发行
      经营范围        广播电视节目制作、发行
          有效期      2013.10.22 至 2015.04.01 止
      发证机关        上海市文广局

      (三)电影发行经营许可证
           编号        证发字(2013)第 064 号
      持证主体         五岸传播
      经营范围         国产影片发行
          有效期       2013.08.09 至 2015.08.08 止
      发证机关         国家广播电影电视总局

      (四)对外贸易经营者备案登记表
           编号        01327088
   进出口企业代码      3100767210257
     经营者名称        五岸传播
      发证日期         2014.03.24

      (五)增值电信业务经营许可证
公司名称           批文编号                经营范围            有限期限            发证机关
                                                                                   上海市通
五翼传播    沪通信管自贸【2014】1号      经营类电子商务   2014.09.29-2017.09.28
                                                                                   信管理局


  八、主要子公司情况

      截至本报告书签署日,五岸传播主要子公司如下表中所示:
     序号                     股东名称                         五岸传播持股比例
      1                       五翼传播                                            56.70%

      (一)五翼传播

      1、公司概况


公司名称:             上海五翼文化传播有限公司
法定代表人:           何小兰
注册资本:             3,000.00 万元
住所:                 中国(上海)自由贸易试验区马吉路 2 号 605 室
公司类型:             有限责任公司(国内合资)
营业执照号:
成立时间:             2013 年 10 月 31 日
                       文化艺术交流策划、广播电视节目制作、发行、会展会务服
                       务、广告设计、代理、制作、利用自有媒体发布广告,文化
                       信息咨询(除经纪),从事货物及技术的进出口业务,音像
经营范围:             制品批发、电子商务(不得从事增值电信、金融业务),计
                       算机软、硬件研发,计算机软件、网络科技领域的技术开发、
                       技术咨询、技术转让和技术服务。(经营项目涉及行政许可
                       的,凭许可证件经营)

     2、历史沿革

     2013 年 10 月 31 日,五岸传播、成都索贝数码科技股份有限公司共同出资
 设立五翼传播,瑞华会计师事务所出具《验资报告》(瑞华沪验字【2013】第
 30800003 号)验证了本次出资。五翼传播设立时公司的股权结构如下:
                    股东名称                       出资额(万元)         股权比例
                    五岸传播                                1,701.00            56.70%
         成都索贝数码科技股份有限公司                       1,299.00            43.30%

     3、产权及控制关系


                五岸传播                             成都索贝数码科技股份有限公司

           56.70%                                                      43.30%




                                         五翼传播


     4、最近两年一期的主要财务数据

                                                                                   单位:万元