上海东方明珠(集团)股份有限公司百视通新媒体股份有限公司盈利预测审核报告及备考合并盈利预测报告(2014年8至12月、2015年度)

百视通新媒体股份有限公司

盈利预测审核报告及备考合并盈利预测报告

2014 年 8 至 12 月、2015 年度
百视通新媒体股份有限公司
2014 年 8 至 12 月、2015 年度
备考合并盈利预测报告



                           百视通新媒体股份有限公司
                             备考合并盈利预测报告

       有关声明:百视通新媒体股份有限公司(以下简称“百视通”、“百视通股份”、“公司”或
“本公司”)在编制后附的备考合并盈利预测表时正确确定了盈利预测基准,合理提出盈利预
测基本假设,科学运用盈利预测的方法,不存在故意采用不合理的假设,误导性陈述及重大
遗漏。
       本备考合并盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但因盈利预测所依据的各种假设具
有不确定性,投资者进行投资决策时不应过分依赖本报告。


一、      备考合并盈利预测编制基础
          本公司 2014 年 8 至 12 月、2015 年度的盈利预测系根据经立信会计师事务所(特殊
          普通合伙)出具的信会师报字(2014)第 114438 号审计报告审计的 2012 年度、2013
          年度、2014 年 1 至 7 月备考合并财务报告为基础编制的。
          在此基础上,考虑国家的宏观政策和公司面临的市场环境,结合本公司 2014 和 2015
          年度的经营计划、各项业务收支计划、已签订的销售合同、项目建设计划及其他有
          关资料,本着谨慎性原则,经过分析研究编制了本盈利预测报告。
          本报告编制考虑了相关税费影响,但未计不确定的非经常性项目对公司获利能力的影响。
          编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规、
          企业会计准则的规定,在各重要方面均与公司实际采用的会计政策及会计估计一致。


二、      盈利预测所依据的主要假设
          根据本公司所处地区和时期的社会政治、经济形式及预测期间的内外部经济环境和
          经营条件,以及本公司所在行业的特征,作以下方面的基本假设:
(一)      假设公司预测期已完成下列所述除募集配套资金外的交易事项
          1、   交易方案概况
                本次交易总体方案包括(1)换股吸收合并;(2)发行股份和支付现金购买资
                产;(3)募集配套资金。换股吸收合并与发行股份和支付现金购买资产互为
                前提,其中任何一项未获批准的,则本次交易自始不生效。募集配套资金的
                生效和实施以本次重大资产重组的生效和实施为条件,但最终配套募集资金
                发行成功与否不影响换股吸收合并与发行股份支付现金购买资产的实施。
                (1)换股吸收合并
                吸并方:百视通;被吸并方:上海东方明珠(集团)股份有限公司(以下简
                称“东方明珠”)。

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               百视通拟以新增股份换股吸收合并东方明珠。本次交易完成后,百视通将作
               为存续方,东方明珠将注销法人资格,其全部资产、负债、权益、业务和在
               册人员将并入百视通。换股价格根据百视通和东方明珠审议本次交易的董事
               会决议公告日前 20 个交易日的股票交易均价经除息调整后确定,由此确定换
               股比例。
               (2)发行股份和支付现金购买资产
               本次交易百视通拟非公开发行股份购买尚世影业 100%股权、五岸传播 100%
               股权、文广互动 68.0672%股权、东方希杰 45.2118%股权,拟以部分配套募集
               资金购买东方希杰 38.9442%股权。
               (3)募集配套资金
               百视通拟通过向特定对象定向发行股份的方式募集配套资金,募集配套资金
               100 亿元,未超过本次交易总金额的 25%。募集配套资金将用于支付部分拟收
               购资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展。


    2、    发行方式和发行对象
               (1)换股吸收合并发行对象
               本次交易百视通拟新增发行股份换股吸收合并东方明珠,换股对象为换股日
               登记在册的东方明珠的全体股东。
               (2)发行股份购买资产发行对象
               ①向文广集团、北京弘毅贰零壹零股权投资中心(有限合伙)、上海文化产业
               股权投资基金合伙企业(有限合伙)、上海联新二期股权投资中心(有限合伙)、
               黄建新、张小童、陈澍发行股份购买其合计持有的尚世影业 100%股权;
               ②向文广集团发行股份购买其持有的五岸传播 100%股权;
               ③向文广集团发行股份购买其持有的文广互动 68.0672%股权;
               ④向文广集团、上海亿友商贸有限公司、北京同方创新投资有限公司、同利
               创业投资有限公司发行股份购买其持有的东方希杰 45.2118%股权。
               (3)拟以募集配套资金支付现金向 Homeland Evolvement Limited 购买其持有
               的东方希杰 19.4308%股权;向 CHS Holdings Ltd.购买其持有的东方希杰 11%
               股权;向 Tai Shan Capital I,Limited 购买其持有的东方希杰 3.5452%股权;向
               SBCVC Company Limited 购买其持有的东方希杰 2.5569%股权;向 CTC Captial
               Partners I,L.P 购买其持有的东方希杰 1.4108%股权;向詠利投资股份有限公司
               购买其持有的东方希杰 0.7104%股权;向 Tai Shan Capital II,Limited 购买其持
               有的东方希杰 0.2901%股权。共计购买东方希杰 38.9442%股权。
               (4)配套募集资金对象
               本次交易百视通拟通过向特定对象发行股份的方式募集配套资金。


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    3、    发行定价依据、定价基准日和发行价格
               (1)换股价格和换股比例
               本次换股价格根据百视通和东方明珠审议本次交易的首次董事会决议公告日
               前 20 个交易日的股票交易均价经除息调整后确定,由此确定换股比例。
               百视通审议本次重大资产重组相关事项的首次董事会决议公告日前 20 个交易
               日的股票交易均价为 32.58 元/股。本次重大资产重组实施前,若百视通股权
               发生其它除权、除息等事项,则百视通换股价格将进行相应调整。2014 年 7
               月,百视通实施 2013 年度利润分配方案,每十股分派现金红利 0.4 元,经除
               息调整后,百视通换股价格为 32.54 元/股。
               东方明珠审议本次重大资产重组相关事项的首次董事会决议公告日前 20 个交
               易日的股票交易均价为 10.75 元/股。本次重大资产重组实施前,若东方明珠
               股权发生其它除权、除息等事项,则东方明珠换股价格将进行相应调整。2014
               年 8 月,东方明珠实施 2013 年度利润分配方案,每十股分派现金红利 0.65 元,
               经除息调整后,东方明珠换股价格为 10.69 元/股。
               根据上述换股价格,东方明珠与百视通的换股比例为 3.04:1,即每 1 股百视
               通新增发行股份换取 3.04 股东方明珠股份。计算公式为:东方明珠与百视通
               的换股比例=百视通的换股价格/东方明珠的换股价格。
               本次重大资产重组实施前,若百视通或东方明珠发生其它除权、除息等事项,
               则上述换股价格和换股比例将进行相应调整。
               (2)发行股份购买资产的发行价格
               本次百视通发行股份购买资产的发行价格为:百视通审议本次交易的董事会
               决议公告日前 20 个交易日的股票交易均价经除息调整后的价格,即 32.54 元/
               股。
               本次重大资产重组实施前,若百视通发生其它除权、除息等事项,则上述发
               行价格将进行相应调整。
               (3)募集配套资金的发行价格
               本次募集配套资金的发行价格为:百视通审议本次重大资产重组相关事项的
               董事会决议公告日前 20 个交易日的股票交易均价经除权除息调整后的价格,
               即 32.54 元/股。
               本次重大资产重组实施前,若百视通发生其它除权、除息等事项,则上述募
               集配套资金发行价格将进行相应调整。




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    4、    发行数量
               (1)换股吸收合并发行数量
               本次换股吸收合并中,百视通向东方明珠全体股东发行股份的数量=东方明珠
               股份总数÷东方明珠与百视通的换股比例,即 1,048,136,470 股。
               换股后,东方明珠股东取得的百视通之股份应为整数,如东方明珠股东根据
               换股比例计算出所能换取的百视通之股份数目不为整数时,则对于不足一股
               的余股按照登记公司关于余股处理的相关规定计算处理。
               (2)发行股份购买资产发行数量
               百视通发行股份购买资产的发行数量根据“发行股份购买资产发行数量=拟购
               买资产的交易价格÷发行价格”确定,拟购买资产的交易价格依据有证券从业
               资格的评估机构最终出具并经国有资产监督管理部门备案的评估结果确定。
               ① 发行股份购买尚世影业 100%股权
               根据《拟购买资产尚世影业资产评估报告》,尚世影业全部股东权益于 2014
               年 7 月 31 日的评估值为 168,000 万元,根据评估值计算,本次交易百视通向
               尚世影业全体股东发行 51,628,762 股购买其持有的尚世影业 100%股权。其中,
               向文广集团发行 40,270,436 股,向北京弘毅贰零壹零股权投资中心(有限合
               伙)发行 4,388,445 股,向上海文化产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)
               发行 3,872,157 股,向上海联新二期股权投资中心(有限合伙)发行 2,065,150
               股,向黄建新发行 413,029 股,向张小童发行 413,030 股,向陈澍发行 206,515
               股。
               ② 发行股份购买五岸传播 100%股权
               根据《拟购买资产五岸传播资产评估报告》,五岸传播全部股东权益于 2014
               年 7 月 31 日的评估值为 24,500 万元,根据评估值计算,本次交易百视通向文
               广集团发行 7,529,194 股购买其持有的五岸传播 100%股权。
               ③ 发行股份购买文广互动 68.0672%股权
               根据《拟购买资产文广互动资产评估报告》,文广互动全部股东权益于 2014
               年 7 月 31 日的评估值为 39,900 万元,根据评估值计算,本次交易百视通向文
               广集团发行 8,346,288 股购买其持有的文广互动 68.0672%股权。
               ④ 发行股份购买东方希杰 45.2118%股权
               根据《拟收购资产东方希杰资产评估报告》,东方希杰全部股东权益于 2014
               年 7 月 31 日的评估值为 660,000 万元,根据评估值计算,本次交易百视通向
               文广集团、上海亿友商贸有限公司、北京同方创新投资有限公司、同利创业
               投资有限公司发行 91,701,867 股购买其合计持有的东方希杰 45.2118%股权,
               其中向文广集团发行 81,670,436 股,向上海亿友商贸有限公司发行 5,763,945
               股,向北京同方创新投资有限公司发行 3,990,424 股,向同利创业投资有限公
               司发行 277,062 股。


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               (3)拟以募集资金支付现金购买东方希杰 38.9442%股权
               根据《拟购买资产东方希杰评估报告》,东方希杰全部股东权益于 2014 年 7
               月 31 日的评估值为 660,000 万元,根据评估值计算,本次交易百视通向东方
               希杰 7 名股东支付共计 2,570,317,200 元购买东方希杰 38.9442%股权,其中:
               向 Homeland Evolvement Limited 支付 1,282,432,800 元购买其持有的东方希杰
               19.4308%股权;向 CHS Holdings Ltd.支付 726,000,000 元购买其持有的东方希
               杰 11%股权;向 Tai Shan Capital I,Limited 支付 233,983,200 元购买其持有的东
               方希杰 3.5452%股权;向 SBCVC Company Limited 支付 168,755,400 元购买其
               持有的东方希杰 2.5569%股权;向 CTC Captial Partners I,L.P 支付 93,112,800
               元购买其持有的东方希杰 1.4108%股权;向詠利投资股份有限公司支付
               46,886,400 元购买其持有的东方希杰 0.7104%股权;向 Tai Shan Capital
               II,Limited 支付 19,146,600 元购买其持有的东方希杰 0.2901%股权。
               (4)本次交易拟募集配套资金 100 亿元,按照募集配套资金的发行价格 32.54
               元/股计算,本次募集配套资金拟发行 307,314,075 股。


(二)    公司遵循的国家现有法律、法规、政策以及当前政治、经济和社会环境不发生重大
         变化;


(三)    公司所处地区社会、政治、经济环境不发生重大变化;


(四)    公司所属行业及市场状况不发生重大变化;


(五)    国家现行外汇汇率、通货膨胀率、银行信贷利率在正常的范围内变动,预期不会给
         公司经营活动造成重大不利影响;


(六)    公司能够持续经营;


(七)    公司遵循的税法、税收政策和适用税率如现时状况不发生重大变化;


(八)    公司的法人主体及相关的组织机构和会计主体不发生重大变化;


(九)    公司高层管理人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响;




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(十)    公司股东及其控制的关联方不损害公司的利益;


(十一) 公司经营策略和管理模式不发生重大变化;


(十二) 公司经营计划能如期实现,经营计划和预算不会因未知因素发生重大变化;


(十三) 公司已签订的主要合同及所洽谈的主要项目能基本实现;


(十四) 公司生产经营所需的材料价格及销售产品的市场价格不会发生重大变化,且不会发
         生资源短缺的现象;


(十五) 公司核心资产及技术的预期使用方式未发生重大变化,不因不可预期的重大技术进
         步而面临减值或淘汰;


(十六) 公司经营将不会因重大劳资争议而蒙受不利影响;


(十七) 公司将不会因重大或有事项、重大纠纷和诉讼而蒙受不利影响;


(十八) 无其他不可预见因素和人力不可抗拒因素造成的重大不利影响。


三、    备考合并盈利预测表
    备考合并盈利预测表详见附表。


四、    纳入本次备考合并盈利预测公司的基本情况
(一)    百视通(吸并方)
    百视通前身系上海广电信息产业股份有限公司(以下简称“广电信息”),于 1992 年 6 月 1
    日经上海市经济委员会沪经企(1992)382 号文批准,采用社会募集方式设立的股份有限公
    司,股票于 1993 年 3 月 16 日在上海证券交易所上市交易。公司原名“上海广电股份有限
    公司”,2001 年 6 月 28 日更名为广电信息。公司总股本为人民币 708,864,553.00 元。
    2011 年广电信息实施了重大资产出售、现金及发行股份购买资产暨关联交易。交易完成
    后,公司名称变更为百视通,总股本变更为人民币 1,113,736,075.00 元。
    百视通企业法人营业执照注册号为 310000000005055。
    百视通法定代表人为裘新先生。


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    百视通注册地址为上海市宜山路 757 号。
    百视通所属行业为信息传播服务业。
    百视通经营范围:电子、信息、网络产品的设计、研究、开发、委托加工、销售、维修、
    测试及服务,从事货物及技术的进出口业务,研究、开发、设计、建设、管理、维护多
    媒体互动网络系统及应用平台,从事计算机软硬件、系统集成、网络工程、通讯、机电
    工程设备、多媒体科技、文化广播影视专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、
    技术服务,设计、制作、发布、代理各类广告,利用自有媒体发布广告,文化艺术交流
    策划,企业管理咨询,企业形象策划,市场营销策划,图文设计,文化广播电视工程设
    计与施工,机电工程承包及设计施工,信息系统集成服务,会展服务,计算机软件开发,
    文化用品批发与零售,自有房产租赁,实业投资。【企业经营涉及行政许可的,凭许可证
    件经营】。
    百视通的母公司为上海东方传媒集团有限公司(以下简称“东方传媒”),2014 年 3 月 31
    日原上海文化广播影视集团的事业单位建制被撤销,改制设立国有独资文广集团,东方
    传媒以国有股权划转方式与文广集团实施整合,文广集团成为百视通实际控制人,最终
    控制人为上海市国有资产监督管理委员会。


(二)    东方明珠(被吸并方)
    东方明珠于 1992 年 3 月 30 日经上海市经济体制改革办公室以沪体改办(92)第 23 号文
    批准设立,发起人为上海广播电影电视发展有限公司(以下简称“影视发展”)、上海电视
    台、上海人民广播电台及上海电视节办公室。东方明珠所发行的 A 股于 1994 年 2 月 24
    日经中国人民银行上海市分行以(92)沪人金股字第 20 号文批准在上海证券交易所上市
    交易,原股本 410,000,000 股。
    1994 年,东方明珠经上海市证券管理办公室沪证办(94)第 077 号文批准,向全体股东
    按 10:3 的比例配售,社会公众股股东还可以从国有法人股东、募集法人股股东转让的配
    股权中按 10:7 比例配股,共计配售 20,847,720 股,总股本增至 430,847,720 股,业经大华
    会计师事务所验证并出具了(94)第 625 号《验资报告》。
    1997 年,东方明珠经中国证券监督管理委员会以证监上字(1997)59 号文批准,向全体
    股东按 10:3 的比例配售 129,254,316 股,社会公众股股东还可以 1996 年末股本数为基准
    按 10:15 的比例受让国有法人股股东和募集法人股股东转让的配股权;按 10:2 派送红股
    86,169,544 股,至此总股本增至 646,271,580 股,业经大华会计师事务所验证并出具了(1997)
    第 1311 号《验资报告》。
    2001 年,东方明珠经上海市证券期货监督管理办公室以沪证司(2000)093 号文和中国
    证券监督管理委员会以证监公司字(2001)10 号文批准,向全体股东配售人民币普通股



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    41,757,130 股,至此总股本增至 688,028,710 股,业经大华会计师事务所验证并出具了(2001)
    第 518 号《验资报告》。
    2003 年,东方明珠经 2002 年度股东大会表决通过,按每 10 股送 0.5 股的比例,以未分
    配利润向全体股东转增股份 34,401,439 股;按每 10 股转增 3.5 股的比例,以资本公积向
    全体股东转增股份 240,810,049 股,至此总股本增至 963,240,198 股,业经安永大华会计
    师事务所有限责任公司验证并出具了安永大华业字(2003)第 963 号《验资报告》。
    2006 年,东方明珠经 2005 年度股东大会表决通过,按每 10 股转增 10 股的比例,以资本
    公积向全体股东转增股份总额 963,240,198 股,至此总股本增至 1,926,480,396 股,业经上
    海立信长江会计师事务所有限公司验证并出具信长会师报字(2006)第 10987 号《验资报告》。
    2007 年,东方明珠经中国证监会以证监发行字(2007)386 号文批准,实施增发人民币
    普通股 64,978,900 股,至此总股本增至 1,991,459,296 股,业经立信会计师事务所有限公司
    验证并出具信会师报字(2007)第 12030 号验资报告。
    2008 年,东方明珠经 2007 年度股东大会表决通过,以 2007 年末的未分配利润中的
    1,194,875,578 万元转增股本,至此总股本增至 3,186,334,874 股,业经上海众华沪银会计
    师事务所有限公司验证并出具沪众会字(2008)第 3622 号验资报告。
    东方明珠法人营业执照注册号为 310000000009111。
    东方明珠法定代表人为徐辉先生。
    东方明珠注册地址为上海市浦东新区世纪大道 1 号。
    东方明珠所属行业为综合类。
    东方明珠经营范围:广播电视传播服务,电视塔设施租赁,实业投资,房地产开发经营,
    物业管理,建筑装潢材料,广告设计、制作,会议及展览服务,从事货物及技术进出口
    业务,投资管理,商务咨询,珠宝首饰零售,日用百货,工艺美术品。
    东方明珠的母公司为影视发展,实际控制人原为上海文化广播影视集团,2014 年 3 月 31
    日原上海文化广播影视集团的事业单位建制被撤销,改制设立国有独资文广集团,文广
    集团成为东方明珠实际控制人,最终控制人为上海市国有资产监督管理委员会。
    根据 2014 年 10 月 15 日中共上海市委宣传部《关于同意上海文化广播影视集团有限公司
    吸收合并下属全资子公司的批复》(沪委宣[2014]463 号):同意文广集团吸收合并下属全
    资子公司东方传媒和影视发展。合并后,东方传媒和影视发展注销法人资格,其全部资
    产(含所持百视通、东方明珠股权)、负债、权益、业务和人员均有文广集团承继;文广
    集团注册资本和国有独资公司的性质保持不变。
    因上述文广集团、东方传媒和影视发展的三合一股权整合事项,文广集团将成为百视通
    和东方明珠的母公司,也将成为本次吸收合并重大重组后的新上市公司的母公司,上海
    市国有资产监督管理委员将成为本次吸收合并重大重组后的新上市公司的实际控制人。



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(三)    尚世影业(发行股份和支付现金购买资产涉及的标的公司)
    尚世影业原名为上海录像发行公司,系上海文化广播影视集团投资组建的国有企业,成
    立于 1990 年 12 月 3 日,原注册资本 500 万元;2005 年 6 月尚世影业更名为上海录像影
    视公司;2009 年 12 月 31 日改制为一人有限责任公司,同时更名为上海电视传媒有限公
    司。
    2010 年 11 月增加注册资本 14,500 万元,并更名为尚世影业,增资后的注册资本为 15,000
    万元,全部由东方传媒出资,业经上海宏大东亚会计师事务所有限公司验证并出具了沪
    宏会师报字(2010)第 HB0323 号的《验资报告》。
    2010 年 12 月 28 日,根据中共上海市委宣传部沪委宣(2010)560 号文件,东方传媒将
    其持有的尚世影业 100%股权无偿划转至上海东方盛典传媒有限公司,划转后上海东方盛
    典传媒有限公司持有尚世影业 100%股权。
    2011 年 8 月 28 日,上海东方盛典传媒有限公司更名为上海东方娱乐传媒集团有限公司(以
    下简称“东方娱乐”,为东方传媒全资子公司)。
    2013 年 9 月 18 日,根据中共上海市委宣传部《关于同意上海尚世影业有限公司增资扩股
    的批复》(沪委宣【2013】218 号)的批复:尚世影业与拟增资股东于 2013 年 6 月 25 日
    签署的《上海尚世影业有限公司之增资扩股协议》以及 2013 年 9 月 5 日东方娱乐签署《上
    海尚世影业有限公司增资扩股的股东决定》,尚世影业申请增加注册资本 42,307,692.00 元,
    变更后注册资本为 192,307,692.00 元。东方娱乐出资 150,000,000.00 元,占注册资本的
    78.00%;北京弘毅零一零股权投资中心(有限合伙)出资 16,346,153.73 元,占注册资本
    8.50%;上海文化产业股权投资合伙企业(有限合伙)出资 14,423,076.82 元,占注册资本
    7.50%;上海联新二期股权中心(有限合伙)出资 7,692,307.64 元,占注册资本 4.00%;
    黄建新出资 1,538,461.53 元,占注册资本 0.80%;张小童出资 1,538,461.53 元,占注册资
    本 0.80%;陈澍出资 769,230.75 元,占注册资本 0.40%。上述变更业经立信会计师事务所
        (特殊普通合伙)于 2013 年 9 月 25 日验证并出具了信会师报字【2013】第 123416 号的
        《验资报告》。
    截至 2014 年 7 月 31 日,尚世影业为有限责任公司,控股股东为东方娱乐。
    尚世影业法人营业执照注册号为 310104000031224。
    尚世影业法定代表人为裘新。
    尚世影业注册地址为上海市岳阳路 48 号。
    尚世影业所处行业为文化行业。
    尚世影业经营范围:电视剧制作,广播电视节目制作发行,摄制电影片,复制本单位电
    影,按规定发行国产影片及其复制品,设计、制作、代理、发布各类广告,利用自有媒
    体发布广告,经营演出及经纪业务。(涉及行政许可的,凭许可证经营)。



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(四)    五岸传播(发行股份和支付现金购买资产涉及的标的公司)
    五岸传播经上海文化广播影视集团以沪文广集[2004]0849 号文批准于 2004 年 9 月 22 日成
    立,注册资本为人民币 2000 万元,由上海文广新闻传媒集团出资人民币 1800 万元,占
    五岸传播注册资本的 90%,上海文广传媒有限公司出资人民币 200 万元,占公司注册资
    本的 10%。上述注册资本业经上海财瑞联合会计师事务所验证并出具了沪财瑞会验
        [2004]1-020 号的《验资报告》。
    2010 年 3 月,根据中共上海市委宣传部沪宣委(2010)126 号批复,东方传媒承继上海
    文广新闻传媒集团持有的五岸传播 90%股权。
    2010 年 6 月,根据中共上海市委宣传部沪宣委(2010)275 号批复,上海文广传媒有限
    公司将所持有的五岸传播 10%股权无偿划转至东方传媒。
    2010 年 12 月,根据中共上海市委宣传部沪宣委(2010)560 号批复,东方传媒将持有的
    五岸传播 100%股权无偿划转至上海东方盛典传媒有限公司(后更名为东方娱乐)。
    截至 2014 年 7 月 31 日,五岸传播为一人有限责任公司,注册资本为 2000 万元,东方娱
    乐出资 2000 万元,占注册资本 100%。
    五岸传播法人营业执照注册号为 310106000164193。
    五岸传播法定代表人为汪建强。
    五岸传播注册地址为上海市静安区威海路 298 号副楼 10 楼 C、D 室。
    五岸传播经营范围:广播电视节目制作、发行,音像制品批发、零售,国产影片发行,
    广告制作、代理、发布,从事货物及技术进出口业务,会务会展,文化艺术交流策划及
    咨询(不含经纪)。


(五)    文广互动(发行股份和支付现金购买资产涉及的标的公司)
    文广互动系上海文广投资有限公司、上海电视台、上海电影制片厂于 2001 年出资组建,
    注册资本为人民币 8,000 万元,其中上海文广投资有限公司出资 5,600 万元,占注册资本
    的 70%;上海电视台出资 2,000 万元,占注册资本的 25%;上海电影制片厂出资 400 万元,
    占注册资本的 5%。上述出资业经上海公信中南会计师事务所验证并出具了公会(2001)
    验字第 12-49 号的《验资报告》。
    2003 年,经文广互动股东会决议通过,上海文广投资有限公司将其持有的文广互动 70%
    股权转让给上海电视台。变更后文广互动注册资本为人民币 8,000 万元,其中上海电视台
    出资 7,600 万元,占注册资本的 95%;上海电影制片厂出资 400 万元,占注册资本的 5%。
    2003 年 6 月 12 日,根据中国共产党上海市委员会印发的《中共上海市委、上海市人民政
    府关于组建上海电影(集团)公司和上海文广新闻传媒集团的批复》(沪委发【2003】526
    号):上海文化广播影视集团撤销其所属的上海电视台、上海人民广播电视台、上海东方



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    广播电视台、上海东方电视台的建制,组建上海文广新闻传媒集团,原上海电视台持有
    的文广互动共计 95%股权由上海文广新闻传媒集团继受。
    2004 年上海电影制片厂将其持有的文广互动 5%股权转让给上海东方宽频传播有限公司。
    变更后文广互动注册资本为人民币 8,000 万元,其中上海文广新闻传媒集团出资 7,600 万
    元,占注册资本的 95%;上海东方宽频传播有限公司 400 万元,占注册资本的 5%。
    2005 年,经文广互动股东会决议通过,上海文广新闻传媒集团将其持有的文广互动 19%
    股权转让给上海汽车信息产业投资有限公司。变更后文广互动注册资本为人民币 8,000 万
    元,其中上海文广新闻传媒集团出资 6,080 万元,占注册资本的 76%;上海汽车信息产业
    投资有限公司出资 1,520 万,占注册资本的 19%;上海东方宽屏传播有限公司出资 400
    万元,占注册资本的 5%。
    2009 年,根据中共上海市委宣传部沪委宣【2010】126 号文件,上海文广新闻传媒集团
    持有的文广互动 76%股权归东方传媒承继。同年,根据中共上海市委宣传部沪委宣【2010】
    66 号文件,上海东方宽频传播有限公司将持有的文广互动 5%股权无偿划转至东方传媒。
    划转后文广互动注册资本为人民币 8,000 万元,其中东方传媒出资 6,480 万元,占注册资
    本的 81%;上海汽车信息产业投资有限公司出资 1,520 万,占注册资本的 19%。
    2011 年 8 月,经文广互动股东会决议通过,上海汽车信息产业有限公司将其持有的文广
    互动 19%股权转让给东方有线网络有限公司。变更后文广互动注册资本为人民币 8,000
    万元,其中东方传媒出资 6,480 万元,占注册资本的 81%;东方有线网络有限公司出资
    1,520 万,占注册资本的 19%。
    2012 年 6 月,根据文广互动股东会决议和修改后的公司章程的规定,文广互动申请增加
    注册资本人民币 1,520 万元,由歌华有线投资管理有限公司于 2012 年 6 月 11 日前缴足。
    变更后的注册资本为人民币 9,520 万元,其中东方传媒出资 6,480 万元,占注册资本的
    68.06%;东方有线网络有限公司出资 1,520 万,占注册资本的 15.97%;歌华有线投资管
    理有限公司出资 1,520 万,占注册资本的 15.97%。上述出资业经上海沪港金茂会计师事
    务所有限公司验证并出具了沪金审验(2012)第 36 号《验资报告》。
    文广互动法人营业执照注册号为 310106000126989。
    文广互动法定代表人为张大钟。
    文广互动注册地址为南京西路 651 号广电大厦 23 楼。
    文广互动所属行业为影视传媒业
    文广互动经营范围:以互动方式在传输网络、网站中传播广播、影视节目及相应市场运
    营为主营业务,兼营其他相关产业,广播电视节目制作、发行,电视频道接收设备的销
    售,承接各类广告的设计、制作、发布、代理。(涉及行政许可的,凭许可证经营)。




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(六)    东方希杰(发行股份和支付现金购买资产涉及的标的公司)
    东方希杰于 2004 年 1 月 14 日由上海文广传媒有限公司(为东方传媒全资子公司)和 CJ
    家庭购物株式会社共同投资组建,原注册资本为美元 1,000 万元,业经上海上会会计师事
    务所验证并出具了上会师报字(2004)第 1017 号、第 1056 号《验资报告》。
    2008 年 6 月 25 日 CJ 家庭购物株式会社将 86.5 万美元的股权转让给北京同方电子商务有
    限公司。
    2009 年 6 月 9 日东方希杰新增注册资本 345 万美元,由上海文广传媒有限公司出资 95.25
    万美元,北京同方电子商务有限公司出资 249.75 万美元,业经上海上会会计师事务所验
    证并出具了上会师报字(2009)第 1522 号《验资报告》。
    2010 年 9 月 15 日东方希杰新增注册资本 158.1292 万美元,由上海亿友商贸有限公司、
    北京同方创新投资有限公司等 9 家公司以其持有的佑优信息技术(上海)有限公司 100%
    股权出资,业经上海上会会计师事务所验证并出具了上会师报字(2010)第 1879 号《验
    资报告》。
    2012 年 4 月,经上海市闸北区人民政府闸府批[2012]325 号批复批准及东方希杰董事会决
    议通过,东方希杰原股东 CJ 家庭购物株式会社将其持有的 11%股权转让给 CHS Holdings
    Ltd.、原股东 China Media Online HongKong Limited 将其持有的 1.4482%股权转让给
    Homeland Evolvement Limited、原股东北京同方电子商务有限公司将其持有的 22.37%股
    权分别转让给 Homeland Evolvement Limited、Tai Shan Capital I, Limited、SBCVC Company
    Limited、CTC CAPITAL PARTNERS I, L.P.、Tai Shan Capital II, Limited。
    截至 2014 年 7 月 31 日,东方希杰注册资本为 1,503.1292 万美元,上海文广传媒有限公
    司出资 605.25 万美元,占注册资本的 40.266%;Homeland Evolvement Limited 出资 292.0697
    万美元,占注册资本的 19.43%;CJ 家庭购物株式会社出资 238.1557 万美元,占注册资本
    的 15.84%;CHS Holdings Ltd.出资 165.3443 万美元,占注册资本的 11%;Tai Shan Capital
    I,Limited 出资 53.2893 万美元,占注册资本的 3.55%;上海亿友商贸有限公司出资 42.7158
    万美元,占注册资本的 2.84%;SBCVC Company Limited 出资 38.4329 万美元,占注册资
    本的 2.56%;北京同方创新投资有限公司出资 29.5727 万美元,占注册资本的 1.97%;CTC
    CAPITAL PARTNERS I, L.P..出资 21.2054 万美元,占注册资本的 1.41%;詠利投资股份有
    限公司出资 10.6789 万美元,占注册资本的 0.71%;Tai Shan Capital II,Limited 出资 4.3609
    万美元,占注册资本的 0.29%;同利创业投资有限公司 2.0536 万美元,占注册资本的 0.14%。
    东方希杰法人营业执照注册号为 310000400369272。
    东方希杰法定代表人为王建军。
    东方希杰注册地址为上海市洛川东路 487 号。




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    东方希杰经营范围:通过电视、电话、邮购、互联网络方式开展服装、日用百货、化妆
    品、家用电器、建筑装潢材料(钢材、水泥除外)、家具、自行车、通讯器材、数码产品、
    文教体育用品、眼镜(除隐形眼睛镜及护理液批发、零售)、照相器材、金银(除进出口)、
    珠宝及饰品、花卉、预包装食品(含熟食卤味、冷冻冷藏)、乳制品(含婴幼儿配方乳粉)、
    酒类的批发、零售、进出口(除裸钻、毛钻)、佣金代理(拍卖除外),并提供相关配套
    服务;商务信息咨询、投资咨询、企业管理咨询、国际经济咨询、科技咨询、环保信息
    咨询、贸易信息咨询、企业策划咨询;网络技术和计算机软硬件研发、制作,计算机系
    统集成,销售自产产品,提供相关的技术服务、技术培训、技术转让。(不涉及国营贸易
    管理商品,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关规定办理申请)。 【依法须经批
    准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】


五、    公司主要会计政策、会计估计和前期差错
(一)    财务报表的编制基础
    公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部颁布的《企业会
    计准则—基本准则》和具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
    及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发
    行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》(2010 年修订)及
    其相关的披露规定编制财务报表。
    财政部于 2014 年颁布下列新的及修订的企业会计准则,本公司已于 2014 年 7 月 1
    日起执行下列新的及修订的企业会计准则:
        《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》(修订)
        《企业会计准则第 9 号——职工薪酬》(修订)
        《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》(修订)
        《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》(修订)
        《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》
        《企业会计准则第 40 号——合营安排》
        《企业会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》


(二)    遵循企业会计准则的声明
    公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了报告期公司
    的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。


(三)    会计期间
    自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。




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(四)    记账本位币
    采用人民币为记账本位币。
    境外子公司以其注册地(或经营所在地)流通的法定货币为记账本位币,编制合并
    财务报表时折算为人民币。


(五)    同一控制下和非同一控制下企业合并
    1、    同一控制下企业合并
               (1)投资成本的确定
               公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作
               为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财
               务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的投资成本。被合并各方采用
               的会计政策与本公司不一致的,在合并日按照本公司会计政策进行调整,在
               此基础上按照调整后的账面价值确认。
               在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值
               总额)的差额,调整资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减
               的,调整留存收益。
               (2)合并费用
               本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用,包括为进行企业合并而
               支付的审计费用、评估费用、法律服务费等,于发生时计入当期损益;企业
               合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等,抵减权益性证券溢价收入,
               溢价收入不足冲减的,冲减留存收益。


    2、    非同一控制下的企业合并
               (1)投资成本的确定
               公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的投资成本。合并成本为
               购买方于购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负
               债以及发行的权益性证券的公允价值。
               通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并,以购买日之前所持被购买
               方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的投资
               成本。
               公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分,按照其在
               购买日的公允价值计入企业合并成本。
               合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,经
               复核后,计入当期损益。



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               本公司在购买日对合并成本进行分配,确认所取得的被购买方各项可辨认资
               产、负债及或有负债的公允价值。
               企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产(不仅限于被购买方
               原已确认的资产),其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可
               靠计量的,单独确认并按公允价值计量;公允价值能够可靠计量的无形资产,
               单独确认为无形资产并按公允价值计量;取得的被购买方除或有负债以外的
               其他各项负债,履行有关义务很可能导致经济利益流出本公司且公允价值能
               够可靠计量的,单独确认并按照公允价值计量;取得的被购买方或有负债,
               其公允价值能可靠计量的,单独确认为负债并按照公允价值计量。
               (2)合并费用
               购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
               关管理费用,应当于发生时计入当期损益;购买方作为合并对价发行的权益
               性证券或债务性证券的交易费用,应当计入权益性证券或债务性证券的初始
               确认金额。


(六)    合并财务报表的编制方法
    1、    合并范围
               本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司(包括本公司
               所控制的单独主体)均纳入合并财务报表。
               控制,是指本公司拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而
               享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响本公司的回报金额。
               相关活动,是指对被投资方的回报产生重大影响的活动,根据具体情况进行
               判断,通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和
               处置、研究与开发活动以及融资活动等。本公司在综合考虑所有相关事实和
               情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况变化导致
               对控制所涉及的相关要素发生变化,则进行重新评估。


    2、    合并程序
               本公司以自身和各子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并
               财务报表。本公司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,
               依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求,按照统一的会计政策,反
               映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。




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               所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本
               公司一致,如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的,在编制
               合并财务报表时,按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非
               同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础
               对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司,以其资产、
               负债(包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉)在最终控制方财务报表中
               的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
               子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别
               在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合
               收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东
               在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额,冲减少数股东权
               益。
               (1)增加子公司或业务
               在报告期内,若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则调整合并资
               产负债表的期初数;将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、
               利润纳入合并利润表;将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量
               纳入合并现金流量表,同时对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的
               报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
               因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的,视同参与合并
               的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合
               并方控制权之前持有的股权投资,在取得原股权之日与合并方和被合并方同
               处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以
               及其他净资产变动,分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
               在报告期内,若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的,则不调整合
               并资产负债表期初数;将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、
               利润纳入合并利润表;该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入
               合并现金流量表。
               因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的,对于购买日
               之前持有的被购买方的股权,本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重
               新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有
               的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综
               合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的,与其相关的其他综合收益、
               其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。



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               (2)处置子公司或业务
               ①一般处理方法
               在报告期内,本公司处置子公司或业务,则该子公司或业务期初至处置日的
               收入、费用、利润纳入合并利润表;该子公司或业务期初至处置日的现金流
               量纳入合并现金流量表。
               因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时,对于处置后的
               剩余股权投资,本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处
               置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有
               原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差
               额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综
               合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动,
               在丧失控制权时转为当期投资收益。
               ②分步处置子公司
               通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的,处置对子公司
               股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,
               通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:
               ⅰ.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;
               ⅱ.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;
               ⅲ.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
               ⅳ.一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
               处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,本公
               司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,
               在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份
               额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控制权时一并转
               入丧失控制权当期的损益。
               处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的,在
               丧失控制权之前,按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的
               相关政策进行会计处理;在丧失控制权时,按处置子公司一般处理方法进行
               会计处理。
               (3)购买子公司少数股权
               本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
               有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额,调整
               合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲
               减的,调整留存收益。



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               (4)不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资
               在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置
               价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算
               的净资产份额之间的差额,调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价,
               资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。


(七)    外币业务核算方法
    1、    外币业务
               外币业务 采用交易发生当日汇率作为折算汇率,折合成人民币记账。
               外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算,由此产生的汇兑差额,除
               属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照
               借款费用资本化的原则处理外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货
               币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以
               公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,由
               此产生的汇兑差额计入当期损益或资本公积。


    2、    外币财务报表的折算
               对境外经营的财务报表进行折算时:资产负债表中的资产和负债项目,采用资
               产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,其他项
               目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目,采用报告期内各
               月末加权平均的汇率折算。按照上述方法折算产生的外币财务报表折算差额,
               在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。


(八)    金融工具
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    1、    金融工具的分类
               管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的,将其划分为:应收款
               项、可供出售金融资产和其他金融负债等。


    2、    金融工具的确认和计量方法
               (1)应收款项
               公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权,以及公司持有的其他企业的
               不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权,包括应收账款、应收票据、



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               预付账款、其他应收款、长期应收款等,以向交易对方应收的合同或协议价
               款作为初始确认金额。
               收回或处置时,将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损
               益。
               (2)可供出售金融资产
               取得时按公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领
               取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。
               持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且
               将公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。
               处置时,将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额,计入投资损益;
               同时,将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额
               转出,计入投资损益。
               (3)其他金融负债
               按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后
               续计量。


    3、    金融资产和金融负债公允价值的确定方法
               金融资产和金融负债的公允价值按期末活跃市场报价确定。
               本公司以公允价值计量相关资产或负债时,基于如下假设:
               -    市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易,是在当前市场条件
               下的有序交易;
               -    出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。
               不存在主要市场的,假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。
               -    采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使
               用的假设。
               以公允价值计量非金融资产时,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生
               经济利益的能力,或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者
               产生经济利益的能力。
               本公司采用估值技术时考虑了在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
               他信息支持的估值技术。估值技术的输入值优先使用相关可观察输入值,只
               有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才可以使用不




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               可观察输入值。
               公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次:
               -    第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未
               经调整的报价。
               -    第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观
               察的输入值。
               -    第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
               公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
               输入值所属的最低层次决定。


    4、    可供出售金融资产的减值准备
               期末如果可供出售金融资产的公允价值下降幅度已达到或超过成本的 50%,
               或在综合考虑各种相关因素后,预期这种下降趋势达到或超过 12 个月属于非
               暂时性的,就认定其已发生减值,将原直接计入所有者权益的公允价值下降
               形成的累计损失一并转出,确认减值损失。


(九)    应收款项坏账准备的确认标准和计提方法
    1、    单项金额重大的应收款项坏账准备计提
               各应收款项科目单项金额重大的判断依据或金额标准:
               应收账款、其他应收款欠款余额前 5 位且金额在 100 万元(含)以上。
               单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:单独进行减值测试,按预计未
               来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备,计入当期损益。短期应
               收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小,在确定相关减值损失时,不对
               其预计未来现金流量进行折现。


    2、    单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
               对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同,已有客观证据表明其发生了
               减值的应收款项,按账龄分析法计提的坏账准备不能反映实际情况,本公司单
               独进行减值测试,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值
               损失,并据此计提相应的坏账准备。
               金额虽不重大但单独进行减值测试的款项一般为特定应收款项。
               单独进行减值测试,按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账
               准备,计入当期损益。



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    3、    按组合计提坏账准备应收款项
               (1)确定组合的依据及计提坏账准备的方法
               A、百视通板块

    确定组合的依据

    账龄组合                以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合

    关联方组合              以与债务人是否为合并范围关联关系为信用风险特征划分组合

    按组合计提坏账准备的计提方法

    账龄组合                账龄分析后按余额的一定比例计提

                                期末对合并范围关联方应收款项单独进行减值测试,除非有证据表明
    关联方组合
                                存在无法收回部分或全部款项的,通常不计提坏账准备。



               组合中,按账龄分析法组合计提坏账准备的计提方法
               a、母公司、百视通网络电视技术发展有限责任公司板块及其他公司

                 账   龄          应收账款计提比例(%)                 其他应收款计提比例(%)
    1 年以内                                               2
    1至2年                                                 10
    2至3年                                                 50
    3 年以上                                          100


               b、上海广电影视制作有限公司

                 账    龄          应收账款计提比例(%)                   其他应收款计提比例(%)
    1 年以内                                                    5
    1至2年                                                  20
    2至3年                                                  50
    3 年以上                                               100


               c、上海文广科技(集团)有限公司板块

                账     龄          应收账款计提比例(%)                   其他应收款计提比例(%)
    1 年以内                                                    3
    1至2年                                                  10
    2至3年                                                  50
    3 年以上                                               100



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                 B、东方明珠板块

         确定组合的依据

                    除已单独计提减值准备的应收款项外,公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账

    组合 1      龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础,结合现时情

                    况分析确定坏账准备计提的比例。

                    其他应收款中的押金、保证金、备用金等均进行单项减值测试。如有客观证据表明其

    组合 2      发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计

                    提坏账准备。如经减值测试未发现减值的,则不计提坏账准备。

    组合 3      应收款项中合并范围内的各公司之间的内部往来款不计提坏账准备。

         按组合计提坏账准备的计提方法

    组合 1      账龄分析法

    组合 2      其他方法

    组合 3      其他方法



                 组合中,按账龄分析法组合计提坏账准备的计提方法

                    账龄                   应收账款计提比例(%)              其他应收款计提比例(%)

    1 年以内                                                    1

    1-2 年                                                     2

    2-3 年                                                     3

    3-4 年                                                     4

    4-5 年                                                     10

    5 年以上                                                    15



                 组合中,采用其他方法计提坏账准备的:

                           组合名称                                          方法说明

    组合 2                                                           单项进行减值测试

    组合 3                                                           不计提坏账准备



                 C、尚世影业板块

                                                   确定组合的依据

    账龄分析法组合                相同账龄的应收款项具有类似的信用风险特征划分了一个组合

    按组合计提坏账准备的计提方法

    账龄分析法组合                账龄分析法



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                 组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

                           账龄                     应收账款计提比例(%)        其他应收款计提比例(%)

    1 年以内(含 1 年)                                             0

    1-2 年                                                         10

    2-3 年                                                         50

    3 年以上                                                       100



                 D、五岸传播板块

                                                确定组合的依据

                      除已单独计提减值准备的应收账款外,公司根据以前年度与之相同或相类似的、按账

    组合 1        龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础,结合现时情

                      况分析法确定坏账准备计提的比例。

                      其他应收款中的押金、保证金、备用金等均进行单项减值测试。如有客观证据表明其

    组合 2        发生了减值的,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计

                      提坏账准备。如经减值测试未发现减值的,则不计提坏账准备。

                      关联方公司之间内部往来款进行单项减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的,

    组合 3        根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准备。如

                      经减值测试未发现减值的,则不计提坏账准备。

    按组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、余额百分比法、其他方法)

    组合 1              账龄分析法

    组合 2        其他方法

    组合 3        其他方法



                 组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的:

                    账龄                   应收账款计提比例(%)               其他应收款计提比例(%)

    1 年以内                                                  5

    1-2 年                                                   10

    2-3 年                                                   30

    3-4 年                                                   50

    4-5 年                                                   80

    5 年以上                                                 100




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                 组合中,采用其他方法计提坏账准备的:

                             组合名称                                           方法说明

    组合 2                                                           单项进行减值测试

    组合 3                                                           单项进行减值测试



                 E、互动板块

    确定组合的依据

    账龄组合                         以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合

    关联方、押金、保证金、
                                         押金、保证金、备用金等
    备用金组合

    按组合计提坏账准备的计提方法

    账龄组合                         账龄分析法

    关联方、押金、保证金、
                                         单项计提
    备用金组合



                 组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法

                         账龄                             应收账款计提比例(%)      其他应收款计提比例(%)

    1 年以内(含 1 年)                                                 5

    1-2 年                                                            30

    2-3 年                                                            50

    3 年以上                                                          100



                 组合中,采用其他方法计提坏账准备的计提方法说明

                  组合名称                                           方法说明

    押金、保证金、备用金等           不计提坏账准备



                 F、东方希杰板块

    确定组合的依据

    账龄组合                        以应收款项的账龄为信用风险特征划分组合

    按组合计提坏账准备的计提方法

    账龄组合                        账龄分析后按余额的一定比例计提




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               组合中,按账龄分析法组合计提坏账准备的计提方法
               a、电视购物板块

                         账 龄                               应收账款计提比例(%)
    1 年以内                                                                       5.00
    1至2年                                                                        10.00
    2至3年                                                                        30.00
    3至4年                                                                        50.00
    4至5年                                                                        80.00
    5 年以上                                                                     100.00


               b、汽车销售板块

                         账 龄                               应收账款计提比例(%)
    3 个月内(含 3 个月)
    3 个月-1 年(含 1 年)                                                          5.00
    1-2 年(含 2 年)                                                             30.00
    2-3 年(含 3 年)                                                             50.00
    3 年以上                                                                      100.00


               c、其他应收款

                        账      龄                      其他应收款计提比例(%)
    1 年以内                                                                        5.00
    1至2年                                                                         10.00
    2至3年                                                                         30.00
    3至4年                                                                         50.00
    4至5年                                                                         80.00
    5 年以上                                                                     100.00


(十)    存货
    1、    存货的分类
               存货分类为:原材料、委托加工材料、低值易耗品、周转材料、开发成本、
               开发产品、在产品、自制半成品、库存商品和发出商品等。



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    2、    存货计价方法
               存货取得时按实际成本计量;日常核算时采用实际成本计量,房地产开发产
               品、影视剧产品发出时按个别认定法计价,其他存货发出时采用加权平均法
               核算。


    3、    房地产开发的核算方法:
               (1)开发用土地的核算方法:开发用土地在取得时,按实际成本计入开发成
               本。在开发建设过程中发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、基础设
               施费和配套设施费等,属于直接费用的直接计入开发成本;需在各地块间分
               摊的费用,按受益面积分摊计入。
               (2)公共配套设施费用的核算方法:商品住宅小区中非营业性的配套设施费
               用计入商品住宅成本。在开发产品办理竣工验收后,按照建筑面积将尚未发
               生的配套设施费用采用预提的方法计入开发成本。
               (3)维修基金的核算方法:按照国家有关规定提取的维修基金,计入相关的
               房产开发项目成本,并支付给物业管理公司。
               (4)借款利息费用资本化:
               公司开发的用于对外出售的房地产开发产品借款费用符合资本化条件的应予
               以资本化。
               开发房地产达到可销售状态时,借款费用停止资本化。
               (5)质量保证金的核算方法:公司在开发产品办理竣工验收后而尚未出售前
               发生的维修费,以及开发产品销售后在保修期内发生的维修费,均计入营业
               费用。


    4、    影视剧制作的核算方法:
               存货增加的计价方法
               (1)存货按照实际成本进行初计量;
               (2)公司从事与境外其他单位合作摄制影片业务的,按以下规定和方法执
               行:
               公司负责摄制成本核算的,在收到合作方按合同约定预付的制片款项时,先
               通过“预收账款-预收制片款”科目进行核算;当影视剧完成摄制结转入库时,
               再将该款项转作影视剧库存成本的备抵,并在结转销售成本时予以冲抵。
               其他合作方负责摄制成本核算的,公司按合同约定支付合作方的制片款,先
               通过“预付账款-预付制片款”科目进行核算,当影视剧完成摄制并收到其他合
               作方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时,按实际
               结算金额将该款项转作影视剧库存成本。


                                    盈利预测报告 第 26 页
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               发出存货的计价方法
               发出存货采用个别计价法,自符合收入确认条件之日起,按以下方法和规定
               结转销售成本:
               (1)一次性卖断国内全部著作权的,在收到卖断价款时,将全部实际成本一
               次性结转销售成本,采用分期付款方式的,按企业会计准则的规定执行;
               (2)采用按票款、发行收入分账结算方式,或采用多次、局部(特定院线或
               一定区域、一定时期内)将发行权、放映权转让给部分电影院线(发行公司)
               或电视台等,且仍继续向其他单位发行、销售的影视剧,应在符合收入确认
               条件之日起,不超过 24 个月的期间内(主要提供给电视台播映的美术片、电
               视剧可在不超过 36 个月的期限内),采用计划收入法将全部实际成本逐笔(期)
               结转销售成本;
               (3)如果预计影视剧不再拥有发行、销售市场,则将该影视剧未结转成本予
               以全部结转;


    5、    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
               期末对存货进行全面清查后,按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存
               货跌价准备。
               在正常生产经营过程中,库存商品和直接用于出售的存货,以估计售价减去
               估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其可变现净值;为执行销售合同
               或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值一般以合同价格为基础计算。
               期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存
               货,按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列
               相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他项目分开计量的存货,
               则合并计提存货跌价准备。
               以前减记存货价值的影响因素已经消失的,减记的金额予以恢复,并在原已
               计提的存货跌价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益。


    6、    低值易耗品摊销方法
               低值易耗品中,用于业务推广的机顶盒采用年限平均法在 2 年内摊销,其他
               低值易耗品采用一次摊销法。


    7、    存货的盘存制度
               采用永续盘存制,其中影视剧以核查版权等权利文件作为盘存方法。



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(十一) 长期股权投资
    1、    投资成本的确定
               (1)企业合并形成的长期股权投资
               同一控制下的企业合并:公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式
               以及以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者
               权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初
               始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、
               所承担债务账面价值以及发行股份的面值总额之间的差额,调整资本公积中
               的股本溢价;资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。因追加投
               资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的,在合并日根据合并后
               应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额,确
               定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本,与
               达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
               的账面价值之和的差额,调整股本溢价,股本溢价不足冲减的,冲减留存收
               益。
               非同一控制下的企业合并:公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投
               资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实
               施控制的,按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和,作为改
               按成本法核算的初始投资成本。
               为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
               理费用于发生时计入当期损益;作为合并对价发行的权益性证券或债务性证
               券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
               (2)其他方式取得的长期股权投资
               以支付现金方式取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投
               资成本。
               以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作
               为初始投资成本。
               在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可
               靠计量的前提下,非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允
               价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本,除非有确凿证据表明换入资
               产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资产
               的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
               通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照公允价值为基础确
               定。



                                  盈利预测报告 第 28 页
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    2、    后续计量及损益确认
               (1)成本法核算的长期股权投资
               公司对子公司的长期股权投资,采用成本法核算。除取得投资时实际支付的
               价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,公司按照享有
               被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
               (2)权益法核算的长期股权投资
               对联营企业和合营企业的长期股权投资,采用权益法核算。初始投资成本大
               于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额,不调整长期
               股权投资的初始投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨
               认净资产公允价值份额的差额,计入当期损益。公司按照应享有或应分担的
               被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资收益和其他
               综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣告分派的
               利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;对
               于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变
               动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
               在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认
               净资产的公允价值为基础,并按照公司的会计政策及会计期间,对被投资单
               位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间,被投资单位编制合并财务报
               表的,以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中
               归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
               公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比
               例计算归属于公司的部分,予以抵销,在此基础上确认投资收益。与被投资
               单位发生的未实现内部交易损失,属于资产减值损失的,全额确认。公司与
               联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易,该资产构成业务的,
               按照附注四(五)、(六)中披露的相关政策进行会计处理。
               在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时,按照以下顺序进行处理:首先,
               冲减长期股权投资的账面价值。其次,长期股权投资的账面价值不足以冲减
               的,以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确
               认投资损失,冲减长期应收项目等的账面价值。最后,经过上述处理,按照
               投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的,按预计承担的义务确认预计负
               债,计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的,公司在扣除未确
               认的亏损分担额后,按与上述相反的顺序处理,减记已确认预计负债的账面
               余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资
               的账面价值,同时确认投资收益。



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               (3)长期股权投资的处置
               处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。
               采用权益法核算的长期股权投资,在处置该项投资时,采用与被投资单位直
               接处置相关资产或负债相同的基础,按相应比例对原计入其他综合收益的部
               分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
               其他所有者权益变动而确认的所有者权益,按比例结转入当期损益。
               因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,
               处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算,其在丧失共同控制或
               重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资
               因采用权益法核算而确认的其他综合收益,在终止采用权益法核算时采用与
               被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方
               除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
               有者权益,在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
               因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的,在编制个别财务
               报表时,处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的,
               改按权益法核算,并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整;
               处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的,改按
               金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理,其在丧失控制之日的公
               允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
               处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的,在编制个别财务报表
               时,处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的,购买日之前持有的股权
               投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转;
               处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的,其他综合
               收益和其他所有者权益全部结转。


    3、    确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
               共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关
               活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营
               方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的,被投
               资单位为本公司的合营企业。
               重大影响,是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能
               够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资
               单位施加重大影响的,被投资单位为本公司的联营企业。



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    4、    减值测试方法及减值准备计提方法
               于资产负债表日长期股权投资存在减值迹象的,进行减值测试。
               对可收回金额低于长期股权投资账面价值的,计提减值准备。长期股权投资
               减值损失一经确认,不再转回。


(十二) 投资性房地产
    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括已出
    租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行
    建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租
    的建筑物)。
    公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产
    中出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策,出租用土地使用权按与无
    形资产相同的摊销政策执行。
    公司对存在减值迹象的,估计其可收回金额,可收回金额低于其账面价值的,确认
    相应的减值损失。
         投资性房地产减值损失一经确认,不再转回。


(十三) 固定资产
    1、    固定资产确认条件
               固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有,并且使用年限
               超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认:
               (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;
               (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。


    2、    固定资产的分类
               房屋及建筑物、专用设备、运输设备、办公设备、其他设备等。


    3、    固定资产的初始计量
               固定资产取得时一般采用实际成本计价。
               (1)外购固定资产的成本,以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可
               使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人
               员服务费等确定。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付,实质上
               具有融资性质的,固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。



                                    盈利预测报告 第 31 页
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               (2)自行建造固定资产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发
               生的必要支出构成。
               (3)债务重组取得债务人用以抵债的固定资产,以该固定资产的公允价值为
               基础确定其入账价值,并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公
               允价值之间的差额,计入当期损益;
               (4)在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能
               够可靠计量的前提下,换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其
               入账价值,除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述
               前提的非货币性资产交换,以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为
               换入固定资产的成本,不确认损益。
               (5)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价
               值确定其入账价值;以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按
               公允价值确定其入账价值。


    4、    固定资产折旧计提方法
               固定资产折旧采用年限平均法计提,根据固定资产类别、预计使用寿命和预
               计净残值率确定折旧率。
               符合资本化条件的固定资产装修费用,在两次装修期间与固定资产尚可使用
               年限两者中较短的期间内,采用年限平均法单独计提折旧。
               融资租赁方式租入的固定资产,能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产
               所有权的,在租赁资产尚可使用年限内计提折旧;无法合理确定租赁期届满
               时能够取得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较
               短的期间内计提折旧。
               融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用,按两次装修间
               隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
               各类固定资产预计使用寿命、预计净残值率、年折旧率:
               A、百视通板块

              类   别           预计使用寿命(年)     预计净残值率(%)       年折旧率(%)

    房屋及建筑物                          20-30                        5           3.16-4.75

    专用设备                               3-10                    3-5             9.5-32.33

    运输设备                               5-10                    3-5              9.5-19.4

    办公设备                                3-5                        5         19.00-31.67

    其他设备                                3-7                        4         12.71-32.00



                                         盈利预测报告 第 32 页
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               B、东方明珠板块

                   类别            折旧年限(年)           残值率(%)           年折旧率(%)
    房屋建筑物及构造物                     20-50                     5              4.75-1.90

    通用设备                                5-10                     5                19-9.50

    专用设备                                5-20                     5                19-4.75

    运输设备                                5、20                     5                4.75、19

    其他设备                                5-10                     5                19-9.50



               C、尚世影业板块

                     类别              折旧年限(年)         残值率(%)         年折旧率(%)
          办公设备                                    4-8                     5       11.88-23.75
          运输设备                                    5-6                     5          15.83-19


               D、五岸传播板块

                     类别              折旧年限(年)         残值率(%)         年折旧率(%)
          专用设备                                      5               5.00                19.00
          办公设备                                    4-9               5.00          10.56-23.75


               E、文广互动板块

                     类别              折旧年限(年)         残值率(%)         年折旧率(%)
          机器设备                                    3-5                     5       11.88-31.67
          运输设备                                      8                     5             11.88
          电子设备                                      5                     5
          其他设备                                    3-8                     5       11.88-31.67


               F、东方希杰板块

            固定资产类别        预计使用年限(年)      净残值率(%)             年折旧率(%)

    专用设备                               5-10                       5               9.5-19.00

    运输设备                                 5                        5                  19.00

    办公电子设备                            3-5                       5             19.00-31.67




                                      盈利预测报告 第 33 页
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    5、    固定资产减值测试及减值准备计提方法
               期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
               对存在减值迹象的,估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价
               值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高
               者确定。
               当固定资产的可收回金额低于其账面价值的,将固定资产的账面价值减记至
               可收回金额,减记的金额确认为固定资产减值损失,计入当期损益,同时计
               提相应的固定资产减值准备。
               固定资产减值损失确认后,减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整,以
               使该固定资产在剩余使用寿命内,系统地分摊调整后的固定资产账面价值。
               有迹象表明一项固定资产可能发生减值的,企业以单项固定资产为基础估计
               其可收回金额。企业难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的,以该固
               定资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
               固定资产的减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。


(十四) 无形资产
    1、    无形资产的初始计量
               无形资产取得时一般采用实际成本计价。
               (1)外购无形资产的成本,包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项
               资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条
               件延期支付,实质上具有融资性质的,无形资产的成本以购买价款的现值为
               基础确定。
               (2)内部自行开发的无形资产,其成本包括开发该无形资产时耗用的材料、
               劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满
               足资本化条件的利息费用,以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其
               他直接费用。
               (3)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价
               值确定其入账价值;以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按
               公允价值确定其入账价值。


    2、    无形资产的后续计量
               取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产在受益
               期限内摊销,对于使用寿命不确定的无形资产不予摊销。



                                    盈利预测报告 第 34 页
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    3、     无形资产的摊销方法
                 A、百视通板块
                 (1)版权

           项     目              使用寿命                                 摊销方法

                       合同期限小于 12 个月          在合同约定期限内按照年限平均法摊销

                                                     在合同约定期限的前 6 个月内平均摊销原值的 50%,
          影视剧版     合同期限大于 12 个月
                                                     在合同约定的剩余期限内平均摊销剩余的 50%
          权
                       无合同期限                    前 6 个月内平均摊销原值的 50%,在 2 年半内平均摊销剩

                                                     余的 50%

          其他版权     合同期限                      在合同约定期限内按照年限平均法摊销



                 (2)除版权以外其他无形资产

          项      目         预计使用寿命               使用寿命的确定依据              摊销方法

    软件                             2-5 年        合同年限或受益年限             年限平均法

    非专利技术                           10 年      合同年限或受益年限             年限平均法

    著作权                                5年       合同年限或受益年限             年限平均法



                 B、东方明珠板块

                       项    目                       预计使用寿命(年)                  依据

    土地使用权                                                           15             土地使用年限

    电视台广播播映时段经营权                                        45-50                    经营期限

    酒店经营权                                                           25                  经营期限

    软件使用权                                                           5        该类资产的预计寿命

    大学生公寓经营权                                                     19                  经营期限

    世博演艺中心经营权                                                   40                  经营期限

    各类场地使用权                                                   5-50           各类场地使用期限



    4、     无形资产减值测试及减值准备计提方法
                 对于使用寿命确定的无形资产,如有明显减值迹象的,期末进行减值测试。
                 对于使用寿命不确定的无形资产,每期末进行减值测试。
                 对无形资产进行减值测试,估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的
                 公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之
                 间较高者确定。

                                             盈利预测报告 第 35 页
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               当无形资产的可收回金额低于其账面价值的,将无形资产的账面价值减记至
               可收回金额,减记的金额确认为无形资产减值损失,计入当期损益,同时计
               提相应的无形资产减值准备。
               无形资产减值损失确认后,减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作
               相应调整,以使该无形资产在剩余使用寿命内,系统地分摊调整后的无形资
               产账面价值(扣除预计净残值)。
               无形资产的减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。
               有迹象表明一项无形资产可能发生减值的,公司以单项无形资产为基础估计
               其可收回金额。公司难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该无形资
               产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。


(十五) 商誉
    因非同一控制下企业合并形成的商誉,其初始成本是合并成本大于合并中取得的被
    购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
    商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出,计入当期损益。
    本公司对商誉不摊销,商誉在期末进行减值测试。
    本公司进行商誉减值测试,对于按照市场公开信息估值的,在各期末获取相关信息,
    与购买日的估值信息进行比较,如存在减值迹象的,确认减值损失。其他商誉,自
    购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其
    分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组
    合时,按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允
    价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的,按照各资产组或者资产组组
    合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
    在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产
    组或者资产组组合存在减值迹象的,先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
    减值测试,计算可收回金额,并与相关账面价值相比较,确认相应的减值损失。再
    对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较这些相关资产组或者资产
    组组合的账面价值(包括所分摊的商誉的账面价值部分)与其可收回金额,如相关
    资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认商誉的减值损失。
    商誉减值损失在发生时计入当期损益,且在以后会计期间不予转回。


(十六) 长期待摊费用
    1、    长期待摊费用摊销方法
               在受益期内平均摊销。



                                 盈利预测报告 第 36 页
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    2、    长期待摊费用受益期限的确定

                            项   目                                   受益期限
    租入固定资产的改良支出                           剩余租赁期
    其他长期待摊费用                                 按照估计的可受益期限


(十七) 收入确认原则
    收入确认和计量的总体原则
        (1)销售商品收入确认和计量的总体原则
    公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;公司既没有保留与所有权
    相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;收入的金额能够可靠
    地计量;相关的经济利益很可能流入企业;相关的已发生或将发生的成本能够可靠
    地计量时,确认商品销售收入实现。
        (2)让渡资产使用权收入确认和计量的总体原则
    与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时。分别下列
    情况确定让渡资产使用权收入金额:
    A 利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
    B 使用费收入,按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定
        (3)按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入的总体确认和计量原则
    在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法确认提供
    劳务收入。提供劳务交易的完工进度,依据已完工作的测量确定。
    按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额,但已收或应收的合同或
    协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以
    前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额,确认当期提供劳务收入;同时,按
    照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金
    额,结转当期劳务成本。
    在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的,分别下列情况处理:
        ①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的劳务成本金额确认提
    供劳务收入,并按相同金额结转劳务成本。
        ②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的,将已经发生的劳务成本计入当期损
    益,不确认提供劳务收入。
    除上述收入确认和计量的总体原则外,各板块不同业务类型的收入确认和计量的原
    则如下:



                                      盈利预测报告 第 37 页
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    A、百视通板块
    1、    IPTV、手机电视以及互联网视频业务收入确认的具体判断标准
               收视内容及互联网接入服务已经提供,收入已经取得或能够可靠计量,相关
               的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量
               时,确认 IPTV、手机电视以及互联网视频业务收入实现。


    2、 除 IPTV、手机电视以及互联网视频外其他对外提供劳务收入确认的具体判断
               标准
               (1)在同一会计期间内开始并完成的劳务,在完成劳务时确认收入;
               (2)如果劳务的开始和完成分属不同的会计期间,在提供劳务交易的结果能
               够可靠估计的情况下,在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
               提供劳务的完工进度依据已完工作的测量确定。


    B、东方明珠板块
    1、    销售商品收入确认的具体判断标准
               在商品已经发出,并取得向对方收款的权利,相关的收入成本能够可靠计量时,
               确认商品销售收入的实现。


    2、    旅游娱乐等门票收入、团费收入及其他提供劳务服务收入确认的具体判断标
               准
               在劳务已经提供,相关票款收入已经收到或取得了收款的权利时,确认门票
               收入、团费收入及其他提供劳务收入的实现。


    3、 房地产业务收入确认的具体判断标准
               销售收入在同时满足下列条件时确认收入:A、项目在取得预售许可证后开
               始预售;B、商品房开发建设工程项目竣工并具备入住交房条件后,完成交
               房手续;C、履行了合同规定的义务,相关销售价款已经取得或者确信可以
               取得;D、与房产相关成本可以可靠计量。
               物业出租收入:按与承租方签定的合同或协议规定的承租方付租日期和金额,
               确认房屋出租收入的实现。
               物业管理收入:在物业管理服务已经提供,与物业管理服务相关的经济利益
               能够流入企业,与物业管理服务相关的成本能够可靠计量时,确认物业管理
               收入的实现。



                                  盈利预测报告 第 38 页
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    C、尚世影业板块
    1、     电视剧销售收入确认的具体判断标准
               在电视剧购入完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行
               许可证》,电视剧播映带和其他载体转移给购货方并已取得收款权益时或在购
               货方实际播映时确认收入。
               电视剧销售收入包括电视播映权转让收入、音像版权收入、网络播映权收入、
               海外发行收入、复制费、母带费收入等。
               依据财政部 2004 年 12 月财会[2004]19 号所发布的《电影企业会计核算办法》
               规定:企业采用按票款、发行收入等分账结算方式,或采用多次、局部(特定
               院线或一定区域、一定时期内)将发行权、放映权转让给部分电影院线(发行
               公司)或电视台等,且仍可继续向其他单位发行、销售的影片,应在符合收入
               确认条件之日起,不超过 24 个月的期间内(主要提供给电视台播映的美术片、
               电视剧片可在不超过 3 年的期间内),采用计划收入比例法将其全部实际成本
               逐笔(期)结转销售成本。计划收入比例应当尽可能接近实际。计划收入比例
               除有特殊情况应当随时调整外,在年度内一般不作变动。如果企业预计影片
               不再拥有发行、销售市场,应将未结转的成本予以全部结转。
               计划收入比例法是指企业从首次确认销售收入之日起,在成本配比期内,以
               当期已实现的销售收入占计划收入的比例为权数,计算确定本期应结转的相
               应销售成本。该方法在具体使用时,一般由影视片的主创人员、销售和财务
               等专业人员,结合以往的数据和经验,对发行或播映的影视作品的市场状况,
               本着谨慎的原则进行市场销售状况及效益的预测,并提出该片在规定成本配
               比期内可能获得销售收入的总额。在此基础上,计算其各期应结转的销售成
               本。计算公式为:
               计划销售成本率=影视剧入库的实际总成本/预计影视剧成本配比期内的销
               售收入总额×100% 本期(月)应结转销售成本额=本期(月)影视剧销售收
               入额×计划销售成本率
               在影视剧成本配比期内,因客观政治、经济环境或者企业预测、判断等原因
               而发生,预期收入与实际收入发生较大的偏离情况时,本公司将及时作出重
               新预测,依据现实实际情况调整影视剧成本配比期内的预计销售收入总额。
               在电视播映权的转让中,还包括首轮播映权转让和二轮播映权转让。首轮播
               映权是部分电视台可以按约定的顺序在 2 年内(部分剧目延长到 3-5 年)先
               后开始播放的权利;二轮播映权是指在首轮播放结束后,其他部分电视台继
               续播放的权利。由于电视剧项目收入中,主要为首轮播映权转让收入,通常



                                   盈利预测报告 第 39 页
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               在 24 个月之后进行的二轮播映权的交易具有较大的不可预期性。因此,本
               着谨慎性的原则,本公司仅以为期 24 个月(部分剧目延长到 3-5 年)的首
               轮播放权转让预计实现的收入作为电视剧项目的预期收入,不考虑首轮播放
               后二轮播映权可能实现的收入。
               当电视剧发行收入符合收入确认原则予以确认时,相应的成本按实际发生收
               入占预测总收入的比例在首轮发行期之内配比结转(即本期确认的电视剧成本
               =电视剧总成本×实际发生收入/预测总收入)。若首轮发行期满公司实际发生
               收入小于预测总收入,则将尚未结转的成本在首轮发行最后一期内全部结
               转。


    2、     电影片票房分账收入确认的具体判断标准
               电影完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电影公映许可证》,
               于院线、影院上映后按双方确认的实际票房统计及相应的分账方法所计算的
               金额确认收入。


    D、 五岸传播板块
               销售产品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准
               发行及制作收入在视听节目或音视频素材播映带或其他载体转移给购买方,
               并已取得收款权利时确认收入。


    E、互动板块
    1、    SITV 视频业务收入确认的具体判断标准
               收视内容已经提供,收入已经取得或能够可靠计量,相关的经济利益很可能
               流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认 SITV、手
               机电视以及互联网视频业务收入收入实现。


    2、    除 SITV 视频外其他对外提供劳务收入确认的具体判断标准
               (1)在同一会计期间内开始并完成的劳务,在完成劳务时确认收入;
               (2)如果劳务的开始和完成分属不同的会计期间,在提供劳务交易的结果能
               够可靠估计,相关的经济利益很可能流入企业且交易的完工进度能够可靠地
               确定时,确认收入实现。




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(十八) 政府补助
    1、    政府补助的类型
               政府补助,是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与
               资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
               与资产相关的政府补助,是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期
               资产的政府补助,包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门
               借款的财政贴息等。与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助
               之外的政府补助。
               若政府补助的文件中规定用于购建固定资产、无形资产等长期资产补助金额
               的,按照文件规定确认与资产相关的补助;若文件中未明确规定的,按照实
               际发生情况确认。除与资产相关的政府补助外,其他均为与收益相关的政府
               补助。


    2、    政府补助的会计处理方法
               与资产相关的政府补助,确认为递延收益,按照所建造或购买的资产使用年
               限分期计入营业外收入;
               与收益相关的政府补助,用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的,取得
               时确认为递延收益,在确认相关费用的期间计入当期营业外收入;用于补偿
               企业已发生的相关费用或损失的,取得时直接计入当期营业外收入。


(十九) 递延所得税资产和递延所得税负债
    1、    确认递延所得税资产的依据
               公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认由
               可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。


    2、    确认递延所得税负债的依据
               公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。
               但不包括商誉、非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也
               不影响应纳税所得额所形成的暂时性差异。


(二十) 职工薪酬
    1、    短期薪酬
               本公司在职工为本公司提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为
               负债,并计入当期损益或相关资产成本。



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                本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金,以及按规定提取的工会经费
                和职工教育经费,在职工为本公司提供服务的会计期间,根据规定的计提基
                础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
                职工福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。


           2、 辞退福利
                本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
                时,或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时(两者孰早),确
                认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损益。


(二十一) 经营租赁会计处理方法
         1、    经营性租入
                公司租入资产所支付的租赁费,在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法
                进行分摊,计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用,计
                入当期费用。
                资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时,公司将该部分费用
                从租赁总额中扣除,按扣除后的租租赁费在租赁期内分摊,计入当期费用。


         2、    经营性租出
                公司出租资产所收取的租赁费,在不扣除免租期的整个租赁期内,按直线法
                进行分摊,确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用,
                计入当期费用;如金额较大的,则予以资本化,在整个租赁期间内按照与租
                赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
                公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时,公司将该部分费用从租
                赁收入总额中扣除,按扣除后的租赁收入在租赁期内分配。


(二十二) 关联方
         一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一
         方控制、共同控制的,构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而
         不存在其他关联方关系的企业,不构成本公司的关联方。
         本公司的关联方包括但不限于:
         (1)本公司的母公司;
         (2)本公司的子公司;



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        (3)与本公司受同一母公司控制的其他企业;
        (4)对本公司实施共同控制的投资方;
        (5)对本公司施加重大影响的投资方;
        (6)本公司的合营企业,包括合营企业的子公司;
        (7)本公司的联营企业,包括联营企业的子公司;
        (8)本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ;
        (9)本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员;
        (10)本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、
    共同控制的其他企业。


(二十三) 主要会计政策、会计估计的变更
          报告期内,公司主要会计政策、会计估计未发生变更。


(二十四) 前期会计差错更正
          报告期内,公司未发生前期差错更正事项。


六、    税项
(一)     主要税种税率

               税   种                      计税基础                税率(%)
    增值税                  节目制作、广告、舞美设计制作
    增值税                  设备租赁、商品销售                    17、13
    营业税                  文化、体育、艺术类业务
    营业税                  其他业务
    企业所得税              应纳税所得额                    见本附注三(二)


(二)    税收优惠及批文
    A、 百视通板块
    1、    下属单位百视通网络电视技术发展有限责任公司
               按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,
               百视通网络电视技术发展有限责任公司执行的企业所得税税率为 25%。2008
               年 8 月百视通网络电视技术发展有限责任公司取得由上海市信息化委员会颁
               发的《软件企业认定证书》,按照财税[2000]25 号《财政部、国家税务总局、
               海关总署关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》,



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               百视通网络电视技术发展有限责任公司享受二免三减半的优惠政策,2009 年
               度、2010 年度免征企业所得税,2011 年度至 2013 年度实际执行的企业所得税
               税 率 为 12.5% 。 百 视 通 网 络 电 视 技 术 发 展 有 限 责 任 公 司 获 得 编 号 为
               R-2013-164 的国家规划布局内重点软件企业证书,证书日期为 2013 年 12 月,
               根据财税[2012]27 号《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得
               税政策的通知》,以及发改高技[2005]2669 号《国家规划布局内重点软件企业
               认定管理办法》,按照 10%征收企业所得税。


    2、    下属单位上海文广科技(集团)有限公司及其所属的部分子公司
               (1)按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条
               例》,上海文广科技(集团)有限公司企业所得税税率为 25%。根据财政部
               和国家税务总局发布的《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》
               (国税函[2009]203 号),公司享受高新技术企业的优惠政策。根据 2012 年 3
               月 26 日闸北区税务局批复的沪地税闸五(2012)000005 号,报告期内,公司
               实际执行的企业所得税税率为 15%。
               (2)上海文广科技(集团)有限公司下属单位上海明珠广播电视科技有限公
               司按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》
               企业所得税税率为 25%。2011 年获得上海市科学技术委员会、上海市财政局、
               上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的编号为 GF201131001210 高新
               技术企业证书,报告期内,公司实际执行的企业所得税税率为 15%。
               (3)上海文广科技(集团)有限公司下属单位上海东华广播电视网络有限公
               司按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,
               企业所得税税率为 25%。2012 年 7 月通过高新技术企业复审,获得编号为
               GF201231000025 高新技术企业证书,报告期内,公司实际执行的企业所得税
               税率为 15%。
               (4)上海文广科技(集团)有限公司下属单位上海新兴媒体信息传播有限公
               司按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,
               企业所得税税率为 25%。2013 年 12 月通过高新技术企业复审,获得编号为
               GF201331000368 高新技术企业证书,报告期内,公司实际执行的企业所得税
               税率为 15%。
               (5)上海文广科技(集团)有限公司下属单位上海山德电器维修站有限公司
               按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条
               之规定,系符合条件的小型微利企业,报告期内,公司实际执行的企业所得
               税税率为 20%。



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               (6)上海文广科技(集团)有限公司下属单位池上兼松(上海)维修站有限
               公司按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》第二十
               八条之规定,系符合条件的小型微利企业,报告期内,公司实际执行的企业
               所得税税率为 20%。
               (7)上海文广科技(集团)有限公司下属单位上海广播电视设备维修站有限
               公司按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》第二十
               八条之规定,系符合条件的小型微利企业,报告期内,公司实际执行的企业
               所得税税率为 10%。


    3、    下属单位北京风行在线技术有限公司
               按照 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,
               北京风行在线技术有限公司企业所得税税率为 25%。北京风行在线技术有限
               公司于 2012 年 5 月获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家
               税务局、北京市地方税务局批准的证书编号为 GF201211000031 号高新技术
               企业证书,报告期内,实际执行的企业所得税税率为 15%。


    4、    境外及港、澳、台地区子公司
               (1)下属单位百视通国际(开曼)有限公司,按照当地法律规定报告期内企
               业经营(与主业相关)所得税税率为 15%,资本利得税为 0%。
               (2)下属单位百视通国际(香港)有限公司,按照当地法律规定报告期内企业
               利得税税率为 16.50%。
               (3)下属单位百视通国际(新加坡)有限公司,按照当地法律规定报告期内
               企业所得税税率为 17%。
               (4)下属单位百视通新媒体国际(香港)有限公司,按照当地法律规定报告期
               内企业利得税税率为 16.50%。
               (5)下属单位百视通在线(开曼)有限公司,按照当地法律规定报告期内企
               业经营(与主业相关)所得税税率为 15%,资本利得税为 0%。
               (6)下属单位风行网络有限公司,按照开曼当地法律规定报告期内企业经营
               (与主业相关)所得税税率为 15%,资本利得税为 0%。


    B、    东方明珠板块
               根据财税(2013)83 号文,对按照国家规定的收费标准向学生收取的高校学
               生公寓住宿费收入,免征营业税。



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    C、 尚世影业板块
               根据沪国税徐所(2011)22 号《企业所得税优惠事先备案结果通知书》:根据
               沪委宣(2010)579 号,财税(2009)31 号、财税(2009)34 号文规定(经
               营性文化事业单位转制为企业,自转制注册致日起免征企业所得税),尚世影
               业自 2010 年 1 月至 2013 年 12 月享受减免企业所得税的优惠政策。
               根据国办发〔2014〕15 号《文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业
               的规定》:
               经营性文化事业单位转制为企业后,免征企业所得税。执行期限为 2014 年 1
               月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。


    D、 文广互动板块
               文广互动根据 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施
               条例》,企业所得税税率为 25%。2012 年 7 月 23 日,文广互动获得编号为
               GF201231000081《高新技术企业证书》,2012 年度、2013 年度、2014 年 1 至
               7 月实际执行的企业所得税税率为 15%。


    E、    东方希杰板块
               (1)东方希杰 2011 年 10 月 20 日获得上海市科学技术委员会、上海市财政局、
               上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的证书编号为 GF201131000158 号
               高新技术企业证书,企业所得税税率为 15%。
               (2)东方希杰下属单位上海东方侨圣房产营销有限公司企业所得税应税所得
               额按照销售额的 10%核定。


七、    备考合并盈利预测表各主要项目说明
        (如无特别注明,以下货币单位均为人民币万元,由于四舍五入的原因,本报告中各
    分项之和可能与合计项之间存在尾差。)
(一)    营业收入
    1、    收入预测的基本基础
               收入预测以公司历史业务及财务数据为基础,考虑公司未来业务发展计划,
               据此分业务板块、类别进行预测。




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    2、    各业务板块基本情况
               公司主要业务可根据运营主体分为六大板块:
               (1)百视通板块
               百视通在我国率先开展 IPTV、家庭主机游戏、互联网电视、智能电视机顶盒、
               网络视频、手机电视、移动互联网等多个新媒体领域的商用运营,形成了可以持
               续升级的“平台+X”业务架构模式。
               主要业务情况简介:
               ①IPTV
               百视通于 2005 年在上海、黑龙江启动中国最早的 IPTV 试点商用,逐步探索创
               立了我国“三网融合”业务模式,并在 IPTV 技术、内容、业务模式方面全面创新,
               目前业务分布在中国大陆 25 个省市。百视通目前已发展成为全球最大的 IPTV
               内容与技术服务商。
               ②互联网电视
               百视通目前已建立互联网电视集成播控运营平台、内容服务平台,拥有了从云到
               端的高清电视的解决方案,百视通立足于长期积累的丰富的优质视频内容版权及
               互联网新媒体运营经验,已经具备了提供高质量互联网电视服务、全面发展互联
               网电视业务的能力。
               ③在线视频
               2004 年,百视通在中国大陆电视台中第一个建成宽频网络电视平台,打造了中
               国首个网络电视品牌“东方宽频”。2012 年 3 月,百视通启动投资国际一流的互联
               网企业“风行网络”。2013 年 8 月公司完成风行网控股后,提升“台网融合”战略,
               在内容、技术等领域逐步推进资源共享与协同发展,促进了公司网络视频产业的
               长足进展。
               ④手机电视
               百视通已与中国移动、中国联通、中国电信等三大通讯运营商合作开展了手机电
               视、手机阅读、动漫等核心产品的合作。公司于 2013 年开始快速进入移动互联
               网视频,发展了 B2C 服务模式的移动互联网客户。公司手机视频业务与各类手
               机、Pad 移动终端、金融行业应用系统对接,推出视听与应用综合服务平台,积
               极探索移动互联网综合创新。
               ⑤新媒体广告与网络营销
               百视通依托 IPTV、互联网视频、互联网电视、手机电视、户外移动新媒体等多
               平台、多渠道开展了新媒体广告运营。




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               ⑥家庭游戏娱乐
               2013 年 9 月 30 日,百视通与微软在中国(上海)自由贸易试验区设立合资公司
               百家合,成为自贸区“001”号企业。百视通与微软合作打造的“新一代家庭娱乐游
               戏机”(Xbox One 汉化国行版)于 2014 年 9 月 29 日在全国范围内上市销售。百
               视通与微软同时已经启动建设我国“家庭游戏产业创新中心”和“家庭游戏产业孵
               化基地”,扶持本土游戏产业发展和人才队伍建设。2014 年,百视通联合完美世
               界、巨人网络、久游、联众、第九城市等 10 多家国内外知名游戏企业成立了国
               内首个“家庭游戏产业联盟”,率先完成我国家庭游戏产业大生态圈布局。
               (2)东方明珠板块
               近年来,东方明珠主营业务逐渐发展为旅游现代服务、媒体业务、房地产业务、
               国内外贸易业务及其他业务。
               主要业务情况简介:
               ①旅游现代服务业包括娱乐旅游、餐饮、会务、住宿等项目,拥有东方明珠广播
               电视塔、上海国际会议中心、受托管理东方绿舟、运营梅赛德斯-奔驰文化中心
               等沪上著名地标和品牌。
               ②媒体业务
               东方明珠立足无线网络+有线网络传输业务,以媒体作为未来发展的战略主导产
               业,大力发展数字广播电视网,构建东方明珠数字化、立体化媒体平台。
               ③游戏娱乐业务
               东方明珠出资或拟投资若干游戏软硬件业务类公司,如美国 RED 5 公司、上海
               东方明珠迪尔希文化传媒有限公司以及其他拟与日本 Sony 公司合资设立的企
               业。由于公司正积极与相关合作方就该等公司 2014 年及 2015 年的经营计划及盈
               利目标进行研究,故本盈利预测报告未包括上述公司及其业务在 2014 年及 2015
               年的盈利预测情况。
               (3)电视购物板块
               东方希杰及其子公司通过电视、网站、目录、IPTV、移动端 APP 等渠道,为上
               海、华东乃至全国广大消费者提供各种在线商品,涵盖数码、电脑、手机、大小
               家电、运动家居、服装床品、美容保健、珠宝首饰、汽车等 15 个品类,使消费
               者足不出户就可以获取详细的商品信息,并可以通过电话、网络等多种方式进行
               订购。
               东方希杰自成立以来一直秉承“打造新概念平台,提供快乐、便利的购物体验”
               的经营理念,定位于中高端产品市场,以“成为全球首选的优质在线零售服务集
               团”为目标,坚持以顾客为导向,不断建设和完善顾客及供应商数据库,奠定多
               媒体运营的基础,并积极开拓全国市场,在为顾客提供优质服务和为供应商创造
               价值的同时,实现了用户规模的快速增长和平台价值的不断提升。


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               东方希杰开展电视购物业务以来,致力于节目制作团队的打造,形成了近 300 人
               的制作人、主持人、摄像、导播、灯光、舞美、梳化妆、技术、后期等十几个岗
               位的专业电视购物节目制作团队。在节目制作硬件上,建设了 1,350 平米数字化
               电视购物专业演播室和与之配套的 LED 灯光系统、数字非线编设备、数字媒资
               库及无带化播出系统。目前,电视购物节目在上海通过上海广播电视台东方购物
               频道及数字频道播放,并在多个省市实现电视购物节目的落地,累计为消费者推
               荐数千件质优价廉的商品,为消费者带来了全新的购物体验。公司收入预测以公
               司历史数据为基础,考虑国家三网融合、电子商务的政策导向,结合市场发展趋
               势及公司在行业中的定位、市场格局及客户对象等情况进行预测。
               主要业务情况简介:
               ①零售业务
               主要是通过东方希杰打造的综合性一站式购物平台,向终端消费者销售商品。
               东方希杰销售的商品包括白色家电、黑色家电、交通工具、家装软装、家装硬装、
               生活家居、贵金属、旅游保险、艺术收藏、美容化妆、母婴用品、时尚服饰、珠
               宝首饰、保健食品、民生食品、厨房用具、健康文化、数码电子、厨房小电器、
               生活及厨房大电器等等,涵盖了衣食住行各个方面。
               ②批发业务
               主要是向上海以外的合作购物平台企业提供商品批发服务。
               ③其他业务。
               主要是提供购物平台技术支持服务、节目制作服务、宣传促销服务、产品包装服
               务、整合营销服务等其他种类业务。
               (4)文广互动板块
               经上海广播电视台授权,文广互动的主要业务包括数字付费频道的集成、推广和
               营销,互动点播业务,及专业频道节目内容的产业化运营。
               主要业务情况简介:
               ①数字付费频道业务
               上海广播电视台“SiTV 付费电视”作为经国家新闻出版广电总局批准的全国四家
               付费频道集成平台之一,文广互动负责上海广播电视台所属 15 套全国数字付费
               频道的内容集成服务、技术灌录集成分发服务、频道集成服务以及配套相关服务,
               并全权负责上述频道的在中华人民共和国境内的落地发行与市场推广。
               ②互动点播业务
               经上海广播电视台授权,文广互动的互动点播业务目前已于全国超过 20 家省级
               有线网络公司实现平台对接。通过对海量引进内容、独家自制内容的集成,打造
               了丰富的节目类型,其内容涵盖了影视剧、少儿、娱乐、纪实、体育、新闻、游
               戏、健康、时尚、旅游等。


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               近年来,文广互动的互动点播业务在原有的单向内容提供的服务模式基础上,逐
               步向双向互动服务模式转型;并基于点播平台系统,开发新的增值服务,如游戏、
               购物、理财等。通过实现驻地化运营,与当地网络公司共同开展各种营销活动,
               逐步建立起“技术+产品+营销”的服务体系。
               ③专业频道节目内容的产业化运营
               文广互动充分利用专业频道的媒体平台资源,在游戏、汽车、音乐、时尚等领域
               与相关产业市场有效对接,形成产业联动与资源整合,探索产业化运营模式,开
               拓新的盈利来源。文广互动成立了 2 个子公司专门开展游戏风云频道和极速汽车
               频道媒体资源的产业化运营。
               (5)尚世影业板块
               尚世影业主营业务为影视剧投资、制作及发行,以及艺人经纪等影视衍生业务。
               尚世影业主要产品为电视剧作品及电影作品。电视剧作品主要用于电视台以及新
               媒体平台播放,电影作品则主要用于影院、电视台电影频道及新媒体平台播放。
               (6)五岸传播板块
               五岸传播主要从事境内外媒体版权的发行、代理、合作及相关的衍生业务,致力
               于打造媒体全行业的版权整合与发行平台以及全媒体服务商。五岸传播基于强大
               的版权内容资源库和对媒体市场的精准研判,五岸传播衍生出包括产品、策略、
               咨询、定制等全媒体服务业务。
               五岸传播主要通过传统线下模式开展业务经营,依托于文广集团的媒体资源优势
               和市场影响力,逐步建立了具有一定市场竞争力的版权内容资源和发行渠道。
               在传统线下业务优势的基础上,五岸传播着重围绕其正在筹备的线上业务平台积
               极谋求业务创新。规划中的线上业务主要以版权内容的线上整合平台与线上交易
               服务为核心,欲打造并培育面向全球客户的版权交易电子商务平台,作为五岸传
               播传统线下业务的延伸和拓展。目前五岸传播已完成线上业务平台的前期技术储
               备和经营模式的论证,为进一步实现线上和线下的联动发行做好技术和资质准备。


    3、    业务板块收入及变动的预测说明
                业务类别           2013 年实际数           2014 年预测数     2015 年预测数
          百视通板块                     260,910.31             328,481.79        433,131.69
          东方明珠板块                   365,313.17             466,184.58        550,184.62
          电视购物板块                   645,819.74             691,950.44        787,037.00
          文广互动板块                    27,303.97              32,554.56         41,638.15
          尚世影业板块                    56,524.62              60,744.62         75,243.44
          五岸传播板块                      9,700.66             14,344.19         16,086.00
                   合计                1,365,572.47           1,594,260.18       1,903,320.90

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               (1)百视通板块
               2014 年营业收入预计为 328,481.79 万元,较 2013 年实际营业收入增加 67,571.48
               万元,增长率 25.90%。2015 年营业收入预计为 433,131.69 万元,较 2014 年预计
               增加 104,649.90 万元,增长率 31.86%。
               业务收入变动的原因:
               ①IPTV 运营业务
               2014 年 IPTV 收入预计将维持 2013 年水平,OTT 业务和点播业务将会超过 100%
               的增长,2015 年 OTT 业务和点播业务继续维持较高的增速,OTT 的 B2B 业务
               将积极拓展中国移动和中国联通的用户市场。基于 IPTV 用户的媒体经营业务,
               考虑未来 IPTV 用户及市场拓展情况,预计 2014 年、2015 年 IPTV 用户将保持
               增长,且基于用户的广告业务将逐步从上海扩展到全国。
               ②互联网、移动互联网运营业务
               2014 年基于互联网及移动互联网电视、视频业务产生的新媒体广告与网络营销
               业务预计可实现 3 亿元收入,2015 年仍将保持高速增长的趋势,该项业务将成
               为 IPTV 业务以外的第二大收入来源。
               ③家庭游戏娱乐业务
               家庭游戏娱乐业务是 2014 年百视通最主要的新业务之一,预计 2014 年的收入约
               为 1 亿元,2015 年将接近 2 亿元。
               ④其他业务
               公司的其他业务有互联网带宽资源租赁业务、技术服务及信息传输业务、设备销
               售及租赁业务、舞美演艺策划制作业务,预计这几项业务在 2014 年、2015 年将
               保持稳定运营的状态。
               (2)东方明珠板块
               2014 年营业收入预计为 466,184.58 万元,较 2013 年实际营业收入增加 100,871.41
               万元,增长率 27.61%。2015 年营业收入预计为 550,184.62 万元,较 2014 年预计
               增加 84,000.04 万元,增长率 18.02%。
               业务收入变动的原因:
               ①旅游现代服务主要收入来源为旅游观光、酒店餐饮及相关文化娱乐产业。该项
               业务收入多年一直保持稳定增长趋势,预计 2014 年、2015 年仍将保持该趋势。
               ②国内外贸易业务在国内整体经济下滑,外贸出口形势严峻的环境下,将以大项
               目的开辟和实施为主要目标,坚持内、外贸并举。预计 2014 年收入较 2013 年有
               较大幅度下降,到 2015 年将有所恢复。




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               ③媒体产业方面,整体经济大环境下滑趋势影响了传统媒体广告营销。新兴媒体
               的迅猛发展在广告预算和投放等方面对细分市场产生一定冲击,公司将进一步优
               化公共服务信息平台的建设,增强客户黏性,不断提升平台价值。不断提升自主
               创新能力,积极为新媒体产业的拓展提供有力的技术支撑和保障。同时进一步优
               化资产结构,提升效益。预计 2014 年、2015 年将保持增长趋势。
               ④房地产业务方面,东方明珠参与投资建设的房地产项目在历经前几年的大规模
               投入后,将自 2014 年起迎来效益回收期。如杨浦区国际滨江国际广场项目 2014
               年开始形成利润、太原湖滨会场一期项目也预计将自 2015 年开始带来效益,松
               江大学城 2-4 期和 5 期 A 块学生公寓建设主体变更协议将在 2014 年全面履行完
               毕,这些项目都将为东方明珠带来可观的收益。
               (3)电视购物板块
               2014 年营业收入预计为 691,950.44 万元,较 2013 年实际营业收入增加 46,130.70
               万元,增长率 7.14%。2015 年营业收入预计为 787,037.00 万元,较 2014 年预计
               增加 95,086.56 万元,增长率 13.74%。
               业务收入变动的原因:
               东方希杰的各项业务盈利模式成熟,已步入稳定发展的阶段。2015 年东方希杰
               会继续增加商品销售、服务的品类,增加移动端的新业务及在更多的地区提供电
               视购物服务。
               (4)文广互动板块
               2014 年营业收入预计为 32,554.56 万元,较 2013 年实际营业收入增加 5,250.58
               万元,增长率 19.23%。2015 年营业收入预计为 41,638.15 万元,较 2014 年预计
               增加 9,083.59 万元,增长率 27.90%。
               业务收入变动的原因:
               文广互动付费电视业务将从标清电视市场逐步升级为高清市场,收费价格将上升,
               用户数量将保持增加趋势。网络游戏正处于高速发展阶段,游戏风云代理各类运
               营的网游,且以前年度游戏业务规模基数较小,故 2015 年游戏业务收入将大幅
               增加。
               (5)尚世影业板块
               2014 年营业收入预计为 60,744.62 万元,较 2013 年实际营业收入增加 4,220.00
               万元,增长率 7.47%。2015 年营业收入预计为 75,243.44 万元,较 2014 年预计增
               加 14,498.82 万元,增长率 23.87%。
               业务收入变动的原因:
               预计 2014 年发行的精品剧《长大》等将取得较高的发行价格。公司在 2014 年投
               资拍摄的影视剧作品将于 2015 年度上映,2015 年度计划制作发行的精品剧数量
               较 2014 年度有较大增加,预计收入将保持增长。

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               (6)五岸传播板块
               2014 年营业收入预计为 14,344.19 万元,较 2013 年实际营业收入增加 4,643.54
               万元,增长率 47.87%。2015 年营业收入预计为 16,086.00 万元,较 2014 年预计
               增加 1,741.81 万元,增长率 12.14%。
               业务收入变动的原因:
               根据五岸传播与文广集团签订的《视听节目内容授权经营协议》,自 2014 年 8 月
               起,文广集团将其拥有知识产权的下属所有频道频率的视听节目内容以有偿、独
               家方式授予五岸传播,五岸传播可以以自己名义对文广集团所有的视听节目内容
               进行多种形式的版权经营。受该协议影响,五岸传播发行及制作收入将大幅增加。


(二)    营业成本
    1、    成本预测的基本基础
               成本预测以公司历史数据为基础,考虑完成预期收入所需要支出的各项成本因素
               进行预测。


    2、    主要成本项目及变动的预测说明

                      业务类别               2013 年实际数      2014 年预测数    2015 年预测数
          百视通板块                              140,902.14        181,657.04       231,577.79
          东方明珠板块                            247,196.87        306,591.61       359,709.72
          电视购物板块                            531,301.16        563,218.35       637,203.56
          文广互动板块                              16,213.11        20,372.04        25,751.00
          尚世影业板块                              42,553.21        41,256.69        51,831.67
          五岸传播板块                               7,550.42         7,653.00         8,257.00
                         合计                     985,716.91      1,120,748.73     1,314,330.74
               公司现有业务盈利模式成熟,发展稳定,公司将通过业务的转型升级以适应互联
               网时代的挑战。公司的业务成本总体来说将随着收入规模而同比增加,在成本有
               效控制的基础上公司将获得更多的盈利,预计 2014 年、2015 年各项业务的收入
               成本率不会有大的波动,盈利能力预计将稳步小幅提升。


(三)    营业税金及附加
    1、    预测基础
               营业税金及附加预测主要是以公司各年预测的营业收入为基础,根据公司适用
               营业税、消费税、城市维护建设税、教育费附加、土地增值税等税率计算确定。


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    2、    营业税金及附加变动的分析说明
               营业税金及附加 2014 年、2015 年比 2013 年主要增加了一项土地增值税,房产业
               务的土地增值税 2014 年预计约为 1.6 亿元、2015 年预计约为 1.9 亿元。
               公司各项税金随收入规模而增加,预计 2014 年、2015 年营业税金及附加不会有
               大的波动。


(四)    销售费用
    1、    费用预测基础
               销售费用的预测是根据公司的费用计划并且假定公司现行的费用支出控制制度
               能得以严格执行为基础,以 2013 年度实际发生数为基数,并结合各项费用的预
               计增减变动情况预测的。


    2、    预测费用项目和预测说明
               费用项目中与营业收入相关的费用:按费用占收入的比例测算;职工薪酬:按
               照人员编制及历史数据及业务发展规划测算;其他费用按业务发展规划测算。


    3、    费用预计变动说明
               公司的销售费用主要是职工薪酬、宣传推广费、投递配送费、制作费、租赁费、
               包装费,上述费用均与销售收入密切相关,预计 2014 年、2015 年的销售费用总
               额将随着销售规模的扩大而增加,但收入规模的增加会导致销售费用占收入的比
               例略有下降。


(五)    管理费用
    1、    费用预测基础
               管理费用的预测是根据公司的费用计划并且假定公司现行的费用支出控制制度
               得以严格执行为基础,以 2013 年度实际发生数为基数,并结合各项费用的预计
               增减变动情况预测的。


    2、    预测费用项目和预测说明
               费用项目中与营业收入相关的费用:按费用占收入的比例测算;职工薪酬:按
               照人员编制及历史数据及业务发展规划测算;租赁费、物业费:按照预计使用
               规划测算;其他费用按业务发展规划测算。




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    3、    费用预计变动说明
               公司的销售费用主要是职工薪酬、租赁费、物业费、折旧费、长期资产摊销、税
               费、研发费、咨询费,上述费用与公司业务收入规模及公司发展规划相关。预计
               2014 年费用增长率约为 18%,而 2015 年公司达到一定业务规模并进行整合后管
               理费用将得到控制,费用增长率为 8%。


(六)    财务费用
    1、    预测基础
               财务费用主要根据历年资金使用的实际情况及未来发展的资金计划,预测存款
               规模计算相关财务费用。


    2、    变动分析说明
               根据公司经营计划、资金使用规划,预计 2014 年、2015 年的利息支出将持续下
               降。手续费支出随着业务规模扩大而增加,利息收入、汇兑损益基本保持稳定。


(七)    资产减值损失
    根据公司历年经营状况,发生减值的资产主要是应收款项,公司已足额计提资产减值
    准备。2014 年、2015 年应收款项根据预计的账龄结构按本公司所采用的会计估计预测
    了坏账准备、存货跌价准备及其他长期资产减值准备。


(八)    投资收益
    投资收益主要是按权益法核算确认的长期股权投资收益以及可供出售金融资产等取得
    的投资收益,金额根据被投资单位历史财务数据,考虑被投资单位的业务、业绩发展
    趋势及可能存在的风险,按本公司持股比例预测计算被投资单位 2014 年 8 至 12 月及
    2015 年度投资收益。


(九)    所得税费用
    公司及下属子公司根据 2014 年度、2015 年度应纳税所得额及各公司实际应税税率,
    预计预测期所得税费用,同时根据未来可以确认抵扣的应纳税所得额暂时性差异以及
    未来可抵扣亏损确认递延所得税费用。
    2015 年预计公司主要的盈利来源于高新技术企业,故整体的企业所得税率将有所下
    降。




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