赛轮轮胎关于上海证券交易所2019年年度报告的信息披露监管问询函回复的公告

证券代码:601058         证券简称:赛轮轮胎         公告编号:临 2020-061


                     赛轮集团股份有限公司
             关于上海证券交易所 2019 年年度报告
               的信息披露监管问询函回复的公告


    本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    赛轮集团股份有限公司(以下简称“公司”)于 2020 年 5 月 21 日收到上海
证券交易所《关于赛轮集团股份有限公司 2019 年年度报告的信息披露监管问询函》
(上证公函【2020】0551 号),(以下简称“《问询函》”),现就《问询函》事
项回复如下:
    一、关于公司主要资产及负债
    1.年报披露,公司期末货币资金 38.12 亿元,同比增长 62.68%,其中受限货
币资金 8.96 亿元;本期利息收入 2318.19 万元,同比下降 55.34%;短期借款余额
36.87 亿元,同比增长 3.45%;一年内到期的非流动负债余额 4.22 亿元;长期借
款余额 19.04 亿元,同比增长 323.20%。请公司补充披露:(1)结合公司经营模
式和资金安排,说明融资用途及融资规模的合理性;(2)主要受限资金的情况,
包括受限原因、受限额度、债权人名称、是否关联方等信息;(3)结合年度日均
货币资金余额及货币资金存放和使用情况,说明利息收入和货币资金规模是否匹
配;(4)除已披露的受限货币资金外,是否存在其他潜在的限制性安排、与控股
股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况;(5)结
合未来资金使用规划,分析公司偿债能力及风险;(6)请会计师对上述问题发表
明确意见。
    公司回复:
    (1)结合公司经营模式和资金安排,说明融资用途及融资规模的合理性
    公司主要从事轮胎产品的研发、生产和销售,2009 年开始从事轮胎循环利用
相关产品的研发、生产和销售业务,2014 年开始从事轮胎贸易业务。相关业务经
                                    1
营模式如下:
    1)轮胎产品经营模式
    采购:每年年初,公司与供应商签订年度采购框架协议。每月末,公司会结
合各类原材料的市场情况以及集团各工厂提报的原材料需求计划制定采购策略实
施方案。公司采购的主要原材料包括天然胶、复合胶、钢丝帘线、炭黑等。其中,
天然胶的价格一般以上海期货交易所、新加坡商品交易所等公布的价格为参考,
采取竞标和磋商相结合的方式,确定采购数量、价格及渠道。公司对天然胶的采
购主要采取长约和现货相结合的方式。其他主要原材料由公司和供应商依据市场
价格协商确定采购价格。
    生产:公司结合自身产品工艺特点、产品结构与生产规模,采取“市场客户
导向,全球供应链布局,敏捷快速交付”的生产模式。公司对战略目标进行分解,
针对市场趋势及客户需求,结合滚动销售预测设定生产计划。公司在工艺、设备、
工装标准化等方面不断完善,形成了批量化、多品种同时生产的柔性生产体系,
同时借助信息化系统对生产过程中设备开动、工艺执行、生产进度进行数字化实
时监控管理,提升了生产效率,控制了生产成本。另外,公司还根据不同产品的
全生命周期规划库存结构,以建立合理库存,优化资源高效配置,缓解产销矛盾。
    销售:公司产品主要通过经销商及其分销商销售给最终用户。销售区域面向
国内和国际两个市场。国内市场又分配套市场和替换市场。在配套市场,公司凭
借过硬的品质和服务,已成为国内多家知名汽车主机厂轮胎配套供应商。在替换
市场,公司对一级经销商分别划定销售区域,经销商在合同约定的销售区域内进
行产品销售,目前市场网络已遍布 30 个省、市、自治区;公司统一制定产品的
出厂价格,根据经销商要求安排发货;货款结算以现款现货的方式为主,对优秀
经销商采取先期授信、货到后一定期限付款的方式。在国外市场,公司根据市场
区域采取经销商代理分销的模式,目前已经与多家国际大型经销商结成了战略合
作关系,利用其批发及零售网络,建立了公司多层次的分销体系。
    2)循环利用业务经营模式
    公司循环利用业务主要包括轮胎翻新材料以及翻新轮胎的生产和销售。轮胎
翻新材料包括胎面胶等产品,原材料包括胶料和废旧轮胎。胶料由公司采购部门
根据订单量同轮胎产品的原材料同时采购。翻新胎的原材料包括上述翻新材料和
废旧轮胎。废旧轮胎由公司相关部门集中采购。符合翻新标准的旧轮胎经过翻新
                                   2
处理和检测合格后,销售给终端客户。
    3)轮胎贸易经营模式
    公司轮胎贸易业务主要由公司的海外子公司负责运营,采取市场化运作方式,
采购其他公司生产的轮胎产品并对外销售。
    根据上述公司主要业务经营模式,公司资金需求主要体现在以下两方面:土
地、设备和软件等长期资产的购置;开发及研发费用、原辅材料及备品备件采购、
成品库存等营运资本。
    长期资产购置主要为项目投资,公司 2020 年主要项目投资:沈阳工厂新建 300
万套全钢子午胎项目,该项目预计总投资额 200,420 万元,其中 2020 年计划投资
134,407 万元;东营工厂半钢子午胎扩建项目投资 62,500 万元;越南工厂半钢子
午胎扩建项目投资 20,200 万元。另外,公司各工厂日常还需要对生产设备等固定
资产进行更新和改造,2020 年预计公司在固定资产的维修、更新改造上投入金额
为 31,060.21 万元。
    日常营运资金需求方面,除正常营运资金外,考虑到市场及生产需求波动因
素,公司计划在 2020 年第一季度进行适量的原辅材料储备,因此年末货币资金余
额较高。预算资金用途如下:
                                                           单位:人民币万元

   序号                          资金用途                        预计金额
    1                     各工厂新建、扩建项目投资                  217,107.00
    2                  生产设备等固定资产更新和改造                  31,060.21
    3                           日常营运资金                         50,000.00
    4                        一季度原辅材料储备                      36,198.74
                              合计                                  334,365.95

    截至 2019 年末,公司贷款余额 60.13 亿元,其中长期贷款余额 19.04 亿元,
短期贷款余额 36.87 亿元,一年内到期的非流动负债 4.22 亿元,资产负债率
58.55%,较 2018 年末资产负债率有所降低。短期贷款均为一年内到期,长期借款
及一年内到期的非流动负债到期时间分布如下表所示:
                                                      单位:人民币万元

                               一年内到期的长期借款
                 到期日                                金额
2020 年 6 月                                                       12,553.22

                                        3
2020 年 7 月                                      2,000.00
2020 年 10 月                                     2,000.00
2020 年 12 月                                    25,578.67
1 年内到期的长期借款利息                             97.09
                   合计                          42,228.98

                                         单位:人民币万元

                           长期借款
                 到期日               金额
2021 年 1 月                                     18,000.00
2021 年 3 月                                     18,000.00
2021 年 6 月                                     40,451.40
2021 年 9 月                                     23,000.00
2021 年 10 月                                    20,000.00
2021 年 11 月                                    20,000.00
2021 年 12 月                                    24,657.35
2022 年 6 月                                        600.00
2022 年 12 月                                       600.00
2023 年 6 月                                        600.00
2023 年 12 月                                       600.00
2024 年 6 月                                        600.00
2024 年 12 月                                       600.00
2025 年 6 月                                        600.00
2025 年 12 月                                       600.00
2026 年 6 月                                        600.00
2026 年 12 月                                    17,535.00
2027 年 6 月                                        300.00
2027 年 12 月                                       300.00
2028 年 6 月                                        300.00
2028 年 12 月                                       300.00
2029 年 6 月                                        300.00
2029 年 12 月                                       300.00
2030 年 6 月                                        300.00
2030 年 12 月                                       300.00
2031 年 6 月                                        300.00
2031 年 12 月                                       300.00
长期借款利息                                        364.47
                  合计                          190,408.22

                             4
    考虑到公司 2020 年的项目投资预算及日常营运资金需求,同时结合公司银行
贷款实际情况,公司未对货币资金规模进行大规模调整。未来,公司也将根据内
外部环境的变化,在适当的时机调整公司的资金结构,合理调整公司的融资规模。
    (2)主要受限资金的情况,包括受限原因、受限额度、债权人名称、是否关
联方等信息
    截至 2019 年末,公司主要受限资金情况如下:
                                                            单位:人民币万元

     债权人名称      是否关联方             受限原因               受限额度
   中国进出口银行        否       质押融资-全资子公司贷款            21,465.93
                                  银行承兑汇票保证金                 17,658.45
      交通银行           否
                                  保函保证金                             80.00
      民生银行           否       银行承兑汇票保证金                 12,134.13
      光大银行           否       银行承兑汇票保证金                 10,954.03
                                  银行承兑汇票保证金                  8,787.02
      兴业银行           否
                                  信用证保证金                          126.98
      浙商银行           否       银行承兑汇票保证金                  7,356.35
      招商银行           否       银行承兑汇票保证金                  3,109.08
      建设银行           否       信用证保证金                        2,903.47
      渤海银行           否       银行承兑汇票保证金                  2,694.53
    越南工商银行         否       信用证保证金                        1,206.88
      中国银行           否       保函保证金                            790.22
      农业银行           否       信用证保证金                          276.30
      青岛银行           否       银行承兑汇票保证金                     20.61
        合计                                                         89,563.98

    (3)结合年度日均货币资金余额及货币资金存放和使用情况,说明利息收入
和货币资金规模是否匹配
    公司 2019 年末货币资金为 38.12 亿元,存放明细如下:
                                                       单位:人民币万元

       序号               银行名称                      期末余额
        1                 民生银行                               59,782.96
        2                中国工商银行                            38,511.35
        3                 农业银行                               34,164.22
        4                 交通银行                               33,185.77
        5                 浦发银行                               27,727.83


                                        5
          6                     兴业银行                        24,378.66
          7                越南工商银行                         21,900.39
          8               中国进出口银行                        21,644.67
          9                     光大银行                        18,018.10
          10               上海农商银行                         17,341.83
          11                    建设银行                        16,308.05
          12                    浙商银行                        13,960.40
          13                    中国银行                        10,159.77
          14                    RBC BANK                         7,609.58
          15                    中信银行                         5,177.84
          16                    ING BANK                         5,080.67
          17                    HSBC BANK                        4,604.25
          18                    青岛银行                         4,176.19
          19                    招商银行                         3,280.62
          20                    渤海银行                         2,845.50
          21                    邮政储蓄                         2,779.70
          22                    大华银行                         2,768.75
          23                     TD BANK                         1,848.54
          24                    平安银行                         1,307.83
          25               越南发展银行                            806.04
          26            越南外商股份商业银行                       691.99
          27             WELLS FARGO BANK                          543.62
          28                    恒丰银行                           200.36
          29                    其他小计                           424.85
                           合计                                381,230.34

      注:其他小计为公司在单个机构存放金额低于 70 万元人民币的合计金额。
      公司 2019 年月均货币资金余额 35.45 亿元,为保持资金流动性,公司在购买
部分期限灵活的短期保本理财产品的同时,将剩余人民币存款存在银行结算户获
取活期存款利息。2019 年末,公司货币资金整体余额 38.12 亿元,其中境内外存
放资金及实现利息收入列示如下:
                                                               单位:人民币万元

 序号                    项目                   金额                 占比
                             存放在境内          231,633.12                 60.76%
        2019 年末货币
  1                          存放在境外          149,597.22                 39.24%
          资金余额
                                  合计            381,230.34                 100%
  2     2019 年度利息        存放在境内            2,166.86                 93.47%
                                            6
            收入              存放在境外                        151.33               6.53%
                                  合计                         2,318.19               100%

     公司存放在境内的资金 2019 年度产生利息收入 2,166.86 万元,按 2019 年末
存放在境内货币资金余额 231,633.12 万元简单测算的利息收益率约为 0.94%,高
于 0.35%的活期存款基准利率,其主要原因是公司将货币资金中的部分受限资金存
为定期存款,利息收入相对较高。
     公司存放在镜外的货币资金币种包含美元、欧元、英镑和卢布等,其中约 90%
为美元,而美元存款平均年利率仅约为 0.05%,因此,境外货币资金 2019 年度产
生的利息收入为 151.33 万元,约占整体利息收入的 6.53%,境外资金产生的利息
收入占公司整体利息收入的比例低于境外资金余额占整体资金余额的比例。
     综上分析,公司 2019 年度利息收入与公司货币资金规模相匹配。
     (4)除已披露的受限货币资金外,是否存在其他潜在的限制性安排、与控股
股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况
     除已披露的受限货币资金外,公司不存在其他潜在的限制性安排、与控股股
东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。
     (5)结合未来资金使用规划,分析公司偿债能力及风险
     公司资金未来将主要用于公司日常经营活动所产生的营运资金占用及投资活
动 的 自 有 资 金 出 资 。 公 司 2020 年 主 要 项 目 投 资 及 日 常 营 运 资 金 需 求 预 计
334,365.95 万元。
     公司 2019 年实现经营性净现金流 200,876.00 万元,2020 年随着相关工厂扩
产产能的逐步达产,预计现金流情况会较 2019 年有较大提升。
     同时,公司计划在 2020 年通过非公开发行股票的形式募集资金 24.8 亿元。
目前此非公开发行项目正在推进,未来随着募集资金到位,公司资本实力将逐步
增强,净资产规模大幅提高,资产负债率下降,也将有利于优化公司资产负债结
构,增强公司的抗风险能力。
     截至 2019 年末,公司流动资产 847,054.68 万元,较上年末增长 23.49%;流
动负债 846,672.57 万元,较上年末增长 0.39%。流动负债增长率远低于流动资产
增长率,公司流动比率也比 2018 年末增长 23.01%,企业资产的变现能力增强,短
期偿债能力增强。截至 2019 年末,公司资产总计 1,787,732.51 万元,较上年末
增长 16.94%;公司负债合计 1,046,796.70 万元,较上年末增长 16.69%,公司资
                                            7
产负债率由 2018 年的 58.68%降至 58.55%。公司速动比率为 0.74,流动比率为 1.00。
2020 年,随着公司扩产产能逐步达产及非公开发行股票资金到位,预计公司整体
现金流将会持续优化。
    目前,公司与各家合作银行业务开展顺畅,其中自 2020 年 1 月初起至今到期
的各项融资也已按照公司需求完成续贷审批及发放。目前公司银行授信总额度为
1,460,000 万元,已用额度为 708,104 万元,尚可使用额度为 751,896 万元,预计
公司未来各项到期的融资业务不会出现无法续贷情况。
    会计师回复:
    针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下核
查程序:
   (1)了解货币资金循环的关键内部控制,评估控股股东凌驾于内部控制之上
的资金占用风险,评价关键内部控制的设计及执行是否有效,并测试相关内部控
制测试运行有效性;
   (2)针对融资情况及资金安排进行公司高管访谈,获取公司资金预算表,抽
查大额资金预算执行情况;
  (3)了解、评价并测试与识别和披露关联方及其关联交易相关的内部控制的设
计和运行的有效性;
  (4)核对公司企业信用报告,关注是否存在为控股股东以及其他公司提供担保
情况;
  (5)取得公司银行对账单,进行细节测试,分析并判断是否存在异常资金收付
情况;
  (6)对期末银行账户余额实施函证程序;
  (7)取得受限资金明细及相关合同,进行细节测试,查验受限原因,核对保证
金与应付票据、信用证的勾稽关系,检查是否存在为关联方担保行为;
  (8)取得公司关联方清单和关联交易清单,通过其他公开渠道,了解公司及其
实际控制人的关联方关系是否完整,是否存在未识别的关联方关系及其交易;
  (9)取得公司各银行账户明细,按账户平均月度存款测试利息收入;取得利息
收入进账单,进行细节测试,分析并判断利息收入和货币资金规模是否匹配;
  (10)了解融资环境及公司债务风险预警机制,抽查公司对偿债能力和债务风
险测评记录。
                                      8
   经核查,我们认为:
  (1)公司关于融资用途及融资规模的合理性分析符合赛轮轮胎实际情况;
  (2)公司关于主要受限资金的情况说明符合赛轮轮胎实际情况;
  (3)公司关于 2019 年度货币资金存放和使用情况说明、利息收入和货币资金
规模匹配情况分析符合赛轮轮胎实际情况;
  (4)公司除已披露的受限货币资金外,不存在其他潜在的限制性安排、无与控
股股东或其他关联方联合或共管账户、被他方实际使用的情形;
  (5)公司关于未来资金使用规划说明符合赛轮轮胎实际情况,公司有足够偿债
能力,相关风险较低。


    2.年报披露,公司前期收购赛轮北美和动力轮胎形成商誉 4.67 亿元,未计提
过减值准备。期末公司商誉余额 2.96 亿元,同比下降 46.24%,主要因本年计提动
力轮胎商誉 2.39 亿元。2019 年,赛轮北美及动力轮胎按照各自经营模式分别独立
开展经营活动,公司不再对赛轮北美及动力轮胎进行一体化管理,本期末将赛轮
北美销售业务及动力轮胎销售业务作为独立的资产组,进行商誉减值测试。请公
司补充披露:(1)动力轮胎商誉的形成原因,相关资产组包含资产的具体项目;
(2)公司将赛轮北美及动力轮胎商誉分拆的依据及合理性,是否符合《会计准则》
相关规定;(3)动力轮胎业绩预测情况,自收购以来各报告期主要财务数据,以
及各报告期末商誉减值测试的具体过程,包括指标选取情况、选取依据及合理性,
列示营业收入、收入增长率、净利润、毛利率、费用率、净利率水平、自由现金
流、折现率等重点指标的来源;(4)结合动力轮胎前期盈利预测、实际实现及各
期末商誉减值测试情况,说明是否存在前期商誉减值计提不充分的情形;(5)请
评估师和会计师对上述问题发表明确意见。
    公司回复:
    (1)动力轮胎商誉的形成原因,相关资产组包含资产的具体项目
    动力轮胎是一家注册于加拿大安大略省的轮胎销售公司,公司注册号码为
2608002,成立日为 2017 年 11 月 27 日。动力轮胎的商誉形成来自于公司并购 FORTE
Rubber International Inc.(简称“福锐特橡胶”)。
    2014 年 6 月,公司根据股权转让协议,以 28,080 万元收购福锐特橡胶 52%
股权,加上原取得福锐特橡胶 48%股权,公司完成对福锐特橡胶 100%控股。同时,
                                      9
公司以 7,200 万元收购福锐特橡胶控股子公司 GOMA International Corp.(简称
“国马集团” ) 10%股权(于收购日前,福锐特橡胶持有国马集团 75%股权)。
上述并购完成后,公司共持有福锐特橡胶 100%股权、国马集团 85%股权,从而实
现对福锐特橡胶及其子公司国马集团控制,纳入公司合并范围。公司因该项并购
形成的商誉在购买日(2014 年 6 月 30 日)的价值为 4.53 亿元。
    基于公司对北美市场的战略发展规划,拓展赛轮品牌轮胎在北美地区市场占
有率,同时促进福锐特橡胶不同销售业务板块的快速发展,2019 年度,公司完成
了对福锐特橡胶及其子公司的架构及业务调整,福锐特橡胶及其子公司被重组为
动力轮胎和赛轮北美。重组后的动力轮胎主营北美地区非赛轮品牌轮胎的批发销
售业务,该批发销售业务主要为自中国采购非赛轮品牌轮胎后,存放仓库,然后
对外开展批发销售业务;赛轮北美主营北美地区赛轮品牌轮胎的合同销售业务,
主要为赛轮北美接到客户订单后,自赛轮集团所属工厂采购,直接运抵客户处。
于 2019 年度,公司参照并购时评估基准日时点批发销售业务资产组以及合同销售
业务资产组公允价值占比情况,对上述并购福锐特橡胶时产生的商誉进行分摊,
确定分摊至动力轮胎销售业务资产组的商誉金额为人民币 2.39 亿元。
    截至 2019 年末,动力轮胎销售业务资产组包含资产的具体项目如下:
                                                       单位:人民币万元

                    资产项目名称                     账面价值
   机器设备                                                       88.74
   电子设备                                                       62.96
   轮胎模具                                                       51.70
   租赁资产装修费                                                279.13
                        合计                                     482.53

    (2)公司将赛轮北美及动力轮胎商誉分拆的依据及合理性,是否符合《会计
准则》相关规定
    (一)福锐特橡胶主要业务的延续及分拆情况
    2014年6月,公司完成对福锐特橡胶的并购后,公司延续了福锐特橡胶原有的
生产经营活动方式和对资产的决策方式,即:对于福锐特橡胶及其子公司的业务
中包含的批发销售业务及合同销售业务,仍然采取了一体化管理,故将其认定为
一项资产组组合。因此,公司对于福锐特橡胶及其子公司的全部业务按照一项资
产组组合进行商誉减值测试。
                                    10
    如前所述,基于对北美市场战略规划,拓展赛轮品牌轮胎在北美地区市场占
有率,同时促进福锐特橡胶不同销售业务板块的快速发展,2019年度,公司完成
了对福锐特橡胶及其子公司的架构及业务调整,福锐特橡胶及其子公司被重组为
动力轮胎和赛轮北美。其中,北美地区非赛轮品牌轮胎的批发销售业务被全部整
合重组进入动力轮胎;北美地区赛轮品牌轮胎的合同销售业务则由赛轮北美负责。
非赛轮品牌轮胎的批发销售业务和赛轮品牌轮胎的合同销售业务在架构(法人实
体)、运营(采购、仓储及销售等)、人员及财务上均实现了完全分离。赛轮北
美及动力轮胎按照各自经营模式分别独立开展经营活动,各自分别独立向公司报
告经营成果,公司按业务板块对赛轮北美及动力轮胎分别实施管控与考核。因此,
于2019年度,公司将原分摊至资产组组合的商誉参照并购评估基准日时点合同销
售业务及批发销售业务资产组公允价值占比,分拆至赛轮北美轮胎销售业务、动
力轮胎销售业务两个资产组。
    (二)商誉分拆的依据
    《企业会计准则第8号-资产减值》第二十四条规定:“企业进行资产减值测
试,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,应当自购买日起按照合理的方法分
摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,应当将其分摊至相关的资产组
组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时,应当按照各
资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的
比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的,按照各资产组或者资产组组合的账面
价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。企业因重组等
原因改变了其报告结构,从而影响到已分摊商誉的一个或者若干个资产组或者资
产组组合构成的,应当按照与本条前款规定相似的分摊方法,将商誉重新分摊至
受影响的资产组或者资产组组合。”
    鉴于公司已于 2019 年度实施完成了对福锐特橡胶及其子公司架构及业务的重
组,实现了合同销售业务及批发销售业务的完全彻底分拆,因此,依据上述《企
业会计准则第 8 号-资产减值》第二十四条的规定,按照并购评估基准日时点合同
销售业务及批发销售业务资产组公允价值占比,公司将原并购时产生的商誉重新
进行了分摊。
    (3)动力轮胎业绩预测情况,自收购以来各报告期主要财务数据,以及各报
告期末商誉减值测试的具体过程,包括指标选取情况、选取依据及合理性,列示
                                   11
营业收入、收入增长率、净利润、毛利率、费用率、净利率水平、自由现金流、
折现率等重点指标的来源
    (一)动力轮胎销售业务资产组业绩预测情况:
                                                                        单位:人民币万元

   项目/年度      2020 年      2021 年         2022 年       2023 年          2024 年       永续期
一、营业收入     81,726.56   83,419.19     85,090.55        86,881.57        88,618.98    88,618.98
减:营业成本     66,581.29   68,033.24     69,460.64        70,984.53        72,456.52    72,456.52
    销售费用     11,802.51   12,066.79     12,333.41        12,607.66        12,880.51    12,880.51
    财务费用       271.60       271.60           271.60        271.60          271.60        271.60
二、营业利润      3,071.16    3,047.56      3,024.90         3,017.78         3,010.35      3,010.35
减:所得税费用     813.86       807.60           801.59        799.71          797.74        797.74
三、净利润        2,257.30    2,239.96      2,223.31         2,218.07         2,212.61      2,212.61

    (二)动力轮胎自成立日至报告期,动力轮胎销售业务资产组财务数据如下:
                                                                             单位:人民币万元

       项目             2017 年度(注 1)             2018 年度(注 1)                2019 年度
一、营业收入                      64,513.07                   82,263.47                  78,976.53
减:营业成本                      50,455.24                   68,484.37                  64,251.30
   销售费用                           8,694.01                12,365.87                  10,799.04
   财务费用                            556.82                     1,024.37                  -48.31
二、营业利润                          4,807.00                     388.86                 3,974.50
减:所得税费用                        1,273.86                     103.05                 1,053.24
三、净利润                            3,533.14                     285.81                 2,921.26

    注 1:2017 年及 2018 年动力轮胎销售业务资产组财务数据系根据 2019 年福锐
特橡胶轮胎批发及合同业务的业务整合规则进行追溯模拟调整。
     (三)商誉减值测试的具体过程包括指标选取情况、选取依据及合理性,列
示营业收入、收入增长率、净利润、毛利率、费用率、净利率水平、自由现金流、
折现率等重点指标的来源
     1.营业收入分析及预测
     轮胎销售-批发业务历史年度营业收入包括乘用车系列、卡车系列、特种胎系
列、其他系列的轮胎销售,2017 年至 2019 年的销售情况如下:
                                                                               单位:人民币万元

        项目                 2017年                      2018年                    2019年


                                          12
       项目                     2017年                        2018年                      2019年
    乘用车系列                     15,155.39                     19,878.64                   18,478.28
     卡车系列                      29,857.73                     35,671.41                   30,769.25
    特种胎系列                     17,821.90                     23,125.06                   23,609.47
     其他系列                          1,678.05                   3,588.36                    6,119.53
   主营收入合计                    64,513.07                     82,263.47                   78,976.53
      增长率                                    /                      27.51%                      -4.00%

    从上表数据可以看出,2019 年收入出现下滑趋势。原因为:于 2019 年度,动
力轮胎进行客户敏感度测试,对于原毛利率低的客户进行研判,通过提升价格等
方式来提高盈利能力,使得部分客户不再继续采购公司产品,使得销售收入下降。
因动力轮胎批发业务主要为自国内采购第三方品牌轮胎后,存放于仓库,然后对
外开展批发销售业务。近年来,客户为降低轮胎采购成本,逐步建立自己的轮胎
仓库,不再通过批发的形式进行采购,而是通过合同业务形式直接自轮胎生产企
业采购。公司预计以后年度批发业务的轮胎销售不会有较大增长,预测收入增长
率约 2%。
    预测情况详见下表:
                                                                                   单位:人民币万元

    项目           2020年       2021年           2022年         2023年           2024年        永续期
 乘用车系列       18,729.60    19,291.48        19,870.22      20,466.32        21,080.33    21,080.33
  卡车系列        33,058.95    34,050.72        35,072.24      36,124.41        37,208.14    37,208.14
 特种胎系列       22,494.71    21,145.03        19,876.33      18,683.75        17,562.72    17,562.72
  其他系列         7,443.30     8,931.96        10,271.76      11,607.09        12,767.79    12,767.79
主营收入合计      81,726.56    83,419.19        85,090.55      86,881.57        88,618.98    88,618.98
   增长率            2.09%         2.07%              2.00%        2.10%           2.00%            0.00%

    2.主营业务成本分析及预测
    2017 年至 2019 年历史主营业务成本数据列示如下:
                                                                                   单位:人民币万元

      项目                    2017年                      2018年                       2019年
   乘用车系列                    11,202.23                      15,573.90                    14,523.20
     毛利率                               26%                            22%                          21%
    卡车系列                     24,367.54                      31,452.18                    25,468.60
     毛利率                               18%                            12%                          17%

                                                 13
   特种胎系列                 13,534.02                   18,459.97                  19,012.86
     毛利率                            24%                         20%                     19%
    其他系列                   1,351.45                    2,998.32                   5,246.64
     毛利率                            19%                         16%                     14%
  主营业务成本                50,455.24                   68,484.37                  64,251.30
   综合毛利率                    21.79%                      16.75%                     18.65%

    主营业务成本为轮胎采购成本,因不同系列轮胎以及同系列不同规格轮胎毛
利率略有差异,使得公司近三年综合毛利率出现小范围波动。考虑到未来轮胎批
发业务市场不会出现较大波动,且 2019 年综合毛利率与近 3 年平均值基本一致,
故预测期毛利率按照 2019 年各系列轮胎产品毛利率进行预测。
    预测情况详见下表:
                                                                             单位:人民币万元

    项目          2020年      2021年          2022年      2023年          2024年       永续年
 乘用车系列      14,720.70   15,162.33       15,617.19   16,085.71       16,568.28    16,568.28
   毛利率             21%         21%              21%         21%             21%          21%
  卡车系列       27,363.86   28,184.78       29,030.32   29,901.23       30,798.27    30,798.27
   毛利率             17%         17%              17%         17%             17%          17%
 特种胎系列      18,115.14   17,028.23       16,006.54   15,046.14       14,143.38    14,143.38
   毛利率             19%         19%              19%         19%             19%          19%
  其他系列        6,381.59    7,657.90        8,806.59    9,951.45       10,946.59    10,946.59
   毛利率             14%         14%              14%         14%             14%          14%
主营业务成本     66,581.29   68,033.24       69,460.64   70,984.53       72,456.52    72,456.52
 综合毛利率        18.53%      18.44%          18.37%       18.30%          18.24%       18.24%

    3.期间费用的预测
    对销售费用的预测首先是根据各项费用与营业收入的相关性将其划分为固定
费用和变动费用,而对于固定费用根据企业未来经营费用发生的合理性分析后进
行预测,对于变动费用,根据该类费用发生与营业收入的依存关系进行预测。
    财务费用包含利息费用、金融手续费、汇兑损益,根据公司资金使用计划确
定相关数据。
                                                                             单位:人民币万元

    项目          2020年      2021年          2022年      2023年          2024年      永续年
  销售费用       11,802.51   12,066.79       12,333.41   12,607.66       12,880.51   12,880.51

                                              14
       占营业收入(%)          14.44%       14.47%              14.49%      14.51%       14.53%      14.53%
         财务费用             271.60       271.60              271.60      271.60       271.60      271.60
       占营业收入(%)          0.332%       0.326%              0.319%      0.313%       0.306%      0.332%

           4.折旧与摊销的预测
           预测期内根据存量资产与追加更新资产情况按企业现行会计折旧政策计算。
           永续期,根据资产剩余折旧年限、折旧年限、永续期剩余经济年限、资产耐
       用年限,采用年金化算法进行预测。
           5.资本性支出预测
           预测期内,考虑各类资产经济耐用年限,于资产经济耐用年限末按各类固定
       资产中各项资产购置价之和进行资本性支出预测。永续期,资本性支出根据资产
       经济耐用年限、永续期资产剩余经济使用年限,按各类固定资产购置价之和采用
       年金化算法进行预测。
           6.营运资金预测、营运资金增加额的确定
           营运资金系指企业在不改变当前主营业务条件下,为维持正常经营而需新增
       投入的营运性资金。首期营运资金为当期需要投入的营运资金。后期的营运资金
       增加额=当期营运资金-上期营运资金。
                                                                                     单位:人民币万元

               项目            2020 年          2021 年        2022 年     2023 年      2024 年     永续年
        营运资本增加额        24,651.10          520.86          514.55     549.48        532.64        -

           注:动力轮胎销售业务资产组包含动力轮胎经营性长期资产,经营性长期资
       产无法脱离营运资金独立产生现金流,故资产组需要匹配相应营运资金。2020 年
       为预测期第一年,需要进行营运资金一次性投入,该营运资金一次性投入额取自
       2019 年末动力轮胎账面营运资金(经营性流动资产减经营性流动负债的净额)加
       上 2020 年增加的营运资金;2021 年至 2024 年营运资金增加额为基于 2020 年一次
       性营运资金投入的基础上,根据预测营业收入规模,确定营运资金的新增金额;
       因永续期营业收入规模同 2024 年保持一致,故无营运资金增加。
           7. 净利润的预测结果
           经上述测算,资产组净利润的预测情况如下表:
                                                                                      单位:人民币万元
   项目/年度           2020              2021              2022            2023           2024          稳定期
一、营业收入           81,726.56       83,419.19          85,090.55       86,881.57     88,618.98       88,618.98
                                                          15
   项目/年度          2020           2021        2022          2023        2024       稳定期
减:营业成本          66,581.29     68,033.24   69,460.64     70,984.53   72,456.52   72,456.52
   销售费用           11,802.51     12,066.79   12,333.41     12,607.66   12,880.51   12,880.51
   财务费用             271.60        271.60         271.60     271.60      271.60      271.60
  期间费用率            14.77%        14.79%         14.81%     14.82%      14.84%      14.84%
二、营业利润           3,071.16      3,047.56    3,024.90      3,017.78    3,010.35    3,010.35
   利润率                3.76%         3.65%          3.55%      3.47%       3.40%       3.40%
减:所得税费用          813.86        807.60         801.59     799.71      797.74      797.74
三、净利润             2,257.30      2,239.96    2,223.31      2,218.07    2,212.61    2,212.61
   净利润率              2.76%         2.69%         2.61%       2.55%       2.50%       2.50%
             8.折现率的确定
             (1)折现率的计算公式:

                         WACC
         WACCBT 
                         1T
                       E      D
         WACC  Re         Rd    (1  T )
                      DE     DE
             (2)相关参数的选取与计算
             无风险报酬率 Rf:轮胎销售-批发业务的主要市场为北美市场,基于美国股票
       市场可供比较的上市公司较多,故选择美股相关上市公司作为可比公司,故相应
       选取美国的国债到期收益率作为估算依据,取美国十年期国债到期收益率 Rf=
       1.92%。
             市场风险溢价(ERP):采用公认的成熟市场(美国市场)的风险溢价对加拿
       大的市场风险溢价进行调整,经计算,加拿大市场风险溢价 ERP=5.20%。
             A.权益系统风险系数的确定
             经计算,与资产组经营相关的权益系统风险系数如下:β L
       =[1+(1-T)×D/E]×β U= 0.7568
             B.   个别风险因素 Rs
             轮胎销售-批发业务的实施主体与对比公司相比在以下几个方面存在特殊因
       素,因此存在公司特有风险。主要包括:非上市公司治理风险、市场规模风险、
       客户集中风险、管理及内部控制风险的风险等特有经营风险。
             经上述分析,确定特有风险超额收益率 Rs 的值为 4.00%。
             (3)折现率的计算

                                                16
          将上述参数代入公式,税前折现率 WACCBT=13.40%
          9.可收回金额的确定
                                                                                  单位:人民币万元

                                   2020 年       2021 年     2022 年     2023 年         2024 年       稳定期
          项目/年度
                                    金额          金额        金额         金额           金额          金额
一、净利润                   1      2,257.30    2,239.96     2,223.31    2,218.07       2,212.61       2,212.61
  加:所得税费用             2       813.86       807.60      801.59       799.71         797.74        797.74
  加:利息支出               3       142.25       142.25      142.25       142.25         142.25        142.25
  加:折旧与摊销             4       137.78       144.11      125.45       125.57         119.48        134.39
  减:资本性支出             5       169.41        35.95      145.48       144.04         155.97        156.91
  减:营运资金增加(减
                             6     24,651.10      520.86      514.55       549.48         532.64                -
少)
二、税前净现金流             7    -21,469.32    2,777.11     2,632.57    2,592.08       2,583.47       3,130.08
    折现年限                 8          0.5          1.5         2.5          3.5            4.5
    折现率(税前)           9       13.40%       13.40%      13.40%       13.40%         13.40%        13.40%
    折现系数                 10      0.9391       0.8281      0.7302        0.644         0.5679        4.2381
三、税前净现金流现值         11   -20,161.84    2,299.73     1,922.29    1,669.30       1,467.15   13,265.46
四、含商誉资产组经营
                             12                                   462.09
性现金流量合计

          经上述测算,资产组的可收回金额为 462.09 万元。
          (4)结合动力轮胎前期盈利预测、实际实现及各期末商誉减值测试情况,说
   明是否存在前期商誉减值计提不充分的情形
          2014 年 6 月收购完成后,公司对福锐特橡胶业务一直采取一体化管理,公司
   将其全部业务认定为一项资产组组合,并对该资产组组合进行商誉减值测试。故
   2019 年以前,公司未单独对动力轮胎销售业务资产组进行盈利预测及商誉减值测
   试。
          2014 年至 2018 年以上资产组组合商誉减值测试情况如下:
                                                                                        单元:人民币万元

                      项目                       2014 年      2015 年      2016 年          2017 年       2018 年

       包含商誉的资产组组合金额①              59,875.66 53,327.85       51,839.64       56,711.79      55,561.32

       可收回金额②                            63,168.00 67,178.00       76,111.00       74,704.57      79,931.05

       商誉减值损失(大于 0 时)③=①-②                   -           -              -              -                -

          根据以上测试结果,赛轮北美和动力轮胎销售业务资产组组合无需计提商誉
                                                    17
减值准备。
       会计师回复:
    针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下核
查程序:
   (1)了解与商誉减值相关的内部控制,评价其设计合理性,并测试相关内部
控制运行有效;
   (2)评估外部评估师的胜任能力、专业素质及客观性;
   (3)对公司管理层进行访谈,了解公司对赛轮北美和动力轮胎管理模式;
   (4)取得了商誉形成时的收购协议及评估文件,复核公司对商誉所在资产组
或资产组合的划分合理性及商誉账面价值在资产组或资产组组合之间是否恰当分
摊;
   (5)复核商誉减值测试方法:评价商誉减值测试关键假设是否恰当;评价减
值测试使用关键参数是否合理,包括预期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率
等相关参数;
   (6)获取管理层对商誉减值测试的相关资料以及外部评估师出具的商誉减值
测试报告,复核商誉减值测试过程;
   (7)检查与商誉减值相关的信息是否在财务报表中作出恰当列报和披露。
    经实施上述审计程序后,我们认为:
  (1)公司关于动力轮胎商誉的形成原因、相关资产组包含资产的具体项目说明
符合公司实际情况;
  (2)公司将赛轮北美及动力轮胎商誉分拆的依据充分,符合《会计准则》相关
规定;
  (3)公司关于动力轮胎业绩预测情况同公司业务实际情况相匹配,自收购以来
各报告期主要财务数据真实,各报告期末商誉减值测试的具体过程说明符合公司
实际情况;
  (4)结合公司动力轮胎前期盈利预测及盈利实际实现情况,赛轮轮胎前期不存
在商誉减值情形。
       评估师回复:
    针对商誉减值测试涉及的现金流预测,评估机构实施的评估核查程序主要包
括:
                                   18
    1、对管理层进行访谈,了解并搜集行业信息和相关参数资料,对企业经营、
资产、财务分析进行尽职调查和清查,获取、核对公司提供的财务数据,包括财
务报表、主营业务收入、主营业务成本、销售费用、财务费用等科目基准日及历
史明细数据。
    2、搜集与资产组相关的战略发展规划、销售计划、在手合同订单,获得预测
数据的支持资料,分析预测数据是否与历史数据、销售计划、行业数据、宏观经
济运行状况等相符,将预计未来现金现值时的基础数据与历史数据及其他支持性
证据进行核对,并考虑合理性。
    3、在资产核实和尽职调查的基础上,结合行业情况、经济环境,分析复核公
司预计未来现金流量现值的依据的合理性。
    经核查,评估师认为,计算含商誉资产组的可收回金额涉及的各项指标及依
据具有合理性。



    二、关于公司经营情况
    3.年报披露,公司 2019 年营业收入 151.28 亿元,同比增长 10.55%;公司期
末应付账款 15.79 亿元,同比下降 13.45%;应付票据 16.76 亿元,同比下降 9.90%;
公司 2019 年经营活动产生的现金流量净额为 20.09 亿元,同比增加 0.49%,变动
较小。请公司补充披露:(1)结合公司业务模式、采购与付款政策、供应商变化
等情况,说明公司营业收入增加的情况下应付项目下降的原因;(2)结合公司销
售与回款政策、主要客户结算方式变化等情况,说明公司营业收入增加的情况下
经营活动产生的现金流量净额下降的原因;(3)请会计师对上述问题发表意见。
    公司回复:
    (1)结合公司业务模式、采购与付款政策、供应商变化等情况,说明公司营
业收入增加的情况下应付项目下降的原因
    公司 2019 年末应付账款 15.79 亿元,较年初下降 2.45 亿元,主要是由于材
料类及设备类采购金额下降所致;应付票据 16.76 亿元,较年初下降 1.84 亿元。
    公司采购的主要原材料包括天然胶、合成胶、钢丝帘线、炭黑等。其中,天
然胶的价格一般以上海期货交易所、新加坡商品交易所等公布的价格为参考,采
取竞标和磋商相结合的方式,确定采购数量、价格及渠道。公司对天然胶的采购
主要采取长约和现货相结合的方式。其他主要原材料由公司和供应商依据市场价
                                     19
格协商确定采购价格。采购量则依据各类原材料的市场情况以及集团各工厂提报
的原材料需求计划确定。公司采购与付款政策以及供应商相较上年未有重大变化。
    公司营业收入增加的情况下应付项目下降主要是因为:
   1)2019 年天然胶采购价格变动趋势为先涨后跌,基于公司对于天然胶价格走
势的研究预测,公司于天然胶价格低点增加采购量,使得公司 2019 年度天然胶采
购平均价格低于 2018 年度;同时,合成胶采购价格 2019 年整体呈震荡下跌趋势,
导致公司橡胶类应付账款低于 2018 年度。2019 年钢丝帘线、炭黑、帘子布采购价
格整体呈下降趋势,同时 2019 年公司在上海设立全资子公司负责除胶类以外的主
要原材料的集中采购,与供应商的议价能力大大增强,导致公司钢丝帘线、炭黑、
帘子布等应付账款 2019 年相比 2018 年大幅降低。
   2)公司对于设备工程类应付账款严格按照合同约定执行,主要付款模式为:
合同签订生效后支付 30%预付款,设备发货前支付总价款的 30%,设备投运验收合
格后支付合同总额的 30%,剩余 10%于设备保质期满无质量问题付清。2019 年按照
合同约定支付前期采购设备的进度款和验收款,同时部分工程项目按照合同约定
支付进度款,导致 2019 年应付设备工程款降低。
    3)公司应付票据相较年初下降 1.84 亿元,主要是因为公司本年信贷融资规
模的大幅增加,长期借款本金相较期初增加 13.51 亿元,缓解了短期融资的需求,
公司开具银行承兑汇票减少,使得期末应付票据金额下降 9.90%。
    (2)结合公司销售与回款政策、主要客户结算方式变化等情况,说明公司营
业收入增加的情况下经营活动产生的现金流量净额下降的原因
    公司产品主要通过经销商及其分销商销售给最终用户。销售区域面向国内和
国际两个市场。国内市场又分配套市场和替换市场。在配套市场,公司已成为多
家汽车主机厂轮胎配套供应商。在替换市场,公司对一级经销商分别划定销售区
域,经销商在合同约定的销售区域内进行产品销售;公司统一制定产品的出厂价
格,根据经销商要求安排发货。公司的回款政策主要为:在国内市场,主要以现
款现货的方式为主,对优秀经销商采取先期授信、货到后一定期限付款的方式;
在国外市场,公司根据市场区域采取经销商代理分销的模式,目前已经与多家国
际大型经销商结成了战略合作关系,利用其批发及零售网络,建立了公司多层次
的分销体系。公司销售与回款政策、主要客户结算方式相较上期未有重大变化。
    2019 年度,公司营业收入 151.28 亿元,同比增长 10.55%;2019 年经营活动
                                    20
产生的现金流量净额为 20.09 亿元,同比增加 0.49%,公司营业收入增加的情况下
经营活动产生的现金流量净额增长不同步,主要原因是: 2019 年度,公司员工数
量增加及平均薪酬提升,导致支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加
1.45 亿元,同比增长 13.52%(其中:2019 年末员工人数相较上年末增加 708 人,
2019 年度员工整体薪酬提升约 10%);支付其他与经营活动有关的现金相较上期
增加 0.94 亿元,同比增长 17.22%,主要为公司生产规模及销售规模扩大导致相关
费用增加,其中:2019 年度加大品牌宣传投入,包括赞助西甲足球队瓦伦西亚俱
乐部、环塔拉力赛、丝绸之路拉力赛以及飘移系列赛,并积极参加国际轮胎展会
及汽车配件展览会等,使得广告宣传费支出较上年增加 4,778.58 万元;积极与经
销商、客户深入交流,拓展销售渠道,同时积极开拓原材料采购渠道,使得业务
招待费支出较上年增加 2,500.54 万元;践行社会责任,开展各项慈善捐赠活动,
包括向青岛科技大学、WCC 世界儿童癌症慈善组织等单位捐赠款项,使得捐赠支
出较上年增加 1,253.71 万元。
    会计师回复:
    针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下核
查程序:
    (1)了解公司所属行业周期性特点、生产经营情况、主要采购及销售政策,
了解公司在 2019 年销售收款、采购付款结算方式;
    (2)抽查主要客户合同约定结算方式,检查销售收款主要支持性文件,包括
销售合同、销售订单、销售发票、结算单等检查销售收款真实性、检查结算方式
是否发生变化;
    (3)抽查主要供应商合同约定结算方式,检查采购环节相关的支持性文件,
包括采购合同,采购订单,采购发票、验收单、结算单等检查采购付款真实性、
结算方式是否发生变化及是否按照合同约定进度付款;
    (4)针对主要供应商抽取采购合同查验应付账款款项性质。
    经实施上述审计程序后,我们认为:
    (1)公司关于业务模式、采购与付款政策、供应商变化等、营业收入增加的
情况下应付项目下降的原因分析符合公司实际情况;
    (2)公司关于营业收入增加的情况下经营活动产生的现金流量净额下降的原
因分析符合公司实际经营情况。
                                   21
    4.年报披露,公司 2019 年管理费用 5.92 亿元,同比增长 61.80%,主要为股
权激励费用增加 1.23 亿元;另外本期研发费用 3.2 亿元,同比增长 38.67%。请公
司补充披露:(1)股权激励相关处理的会计政策、计量方法,说明限制性股票授
予日的公允价值依据,是否符合《会计准则》的相关规定;(2)公司目前重点研
发项目的情况,包括项目名称、研发计划、拟投入金额、目前投入金额、形成资
产明细及金额、直接投入资金支出去向等;(3)请会计师对上述问题发表意见。
    公司回复:
    (1)股权激励相关处理的会计政策、计量方法,说明限制性股票授予日的公
允价值依据,是否符合《会计准则》的相关规定
    根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》和应用指南,企业以回购股份形
式奖励本企业职工的,属于权益结算的股份支付,应当进行以下处理:
    (一)回购股份
    企业回购股份时,应当按照回购股份的全部支出作为库存股处理,同时进行
备查登记。
    1.2018 年限制性股票激励计划
    公司分别于 2018 年 10 月 29 日、2018 年 11 月 15 日召开了第四届董事
会第十八次会议和 2018 年第五次临时股东大会,审议通过了《关于回购公司股
份的议案》等相关议案,截至 2018 年 12 月 5 日收盘,公司通过回购专用证券
账户以集中竞价交易方式回购公司股份共计 134,780,045 股,回购价格区间为 2.39
元/股-2.75 元/股,回购共计支付 34,842.25 万元(含各种交易费用),按照回购
股份的全部支出 34,842.25 万元作为库存股核算,同时进行备查登记。
    2.2019 年限制性股票激励计划
    公司于 2019 年 8 月 27 日召开第四届董事会第二十六次会议,审议通过了《关
于以集中竞价交易方式回购公司股份的方案》,截止 2019 年 10 月 15 日,公司完
成回购股份共计 134,727,228 股,回购价格区间为 4.04 元/股-4.45 元/股,回购
共计支付 57,499.98 万元(含各种交易费用),按照回购股份的全部支出 57,499.98
万元作为库存股核算,同时进行备查登记。
    (二)确认回购义务
    参照《企业会计准则解释第 7 号》:对于公司授予限制性股票的股权激励计
                                    22
划,向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的,上市公
司应当根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积(股本溢价),按照职工
缴纳的认股款,借记“银行存款”等科目,按照股本金额,贷记“股本”科目,
按照其差额,贷记“资本公积——股本溢价”科目;同时,就回购义务确认负债(作
收购库存股处理),按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确定的
金额,借记“库存股”科目,贷记“其他应付款——限制性股票回购义务”(包
括未满足条件而须立即回购的部分)等科目。
     1.2018 年限制性股票回购义务
     根据公司 2018 年限制性股票激励计划,授予价格确定为每股 1 元,回购价
格为授予价格。2018 年 12 月,公司收到员工认购款 13,478 万元,确认银行存
款 13,478 万元,同时冲减回购时确认的库存股 34,842.23 万元,差额 21,364.23
万 元 确 认 资 本 公 积 —— 股 本 溢 价 。 同 时 就 回 购 义 务 确 认 负 债 , 借 记 库 存 股
13,478.00 万元,贷记其他应付款-限制性股票回购义务。
     2.2019 年限制性股票回购义务
     根据公司 2019 年限制性股票激励计划,授予价格为每股 2.04 元,回购价格
为授予价格。2019 年 12 月,公司收到员工认购款 27,484.35 万元,同时冲减回购
时确认的库存股 57,499.98 万元,差额 30,015.63 万元确认资本公积——股本溢
价。同时就回购义务确认负债,借记库存股 27,484.35 万元,贷记其他应付款-限
制性股票回购义务。
     (三)等待期内每个资产负债表日
     按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》第六条:完成等待期内的服务或
达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付,在等待期
内的每个资产负债表日,应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础,按照
权益工具授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具,应当按照活跃市场中的报价确定其
公允价值。在资产负债表日,后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不
同的,应当进行调整,并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。
     1.权益工具授予日公允价值
     (1)2018 年股权激励计划限制性股票授予日公允价值
     公司于 2018 年 12 月 7 日召开第四届董事会第二十次会议,审议通过了《关
                                              23
于向 2018 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》,根据《赛轮
集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划(草案)》(以下简称“《激励计
划(草案)》”或“本激励计划”)的规定和公司 2018 年第五次临时股东大会的
授权,董事会确定公司限制性股票的授予日为 2018 年 12 月 7 日,向符合条件的
306 名激励对象授予 13,478 万股限制性股票。每股限制性股票的股份支付公允价
值=授予日公司股票的市场价格-授予价格=2.37-1=1.37 元。
    (2)2019 年股权激励计划限制性股票授予日公允价值
    2019 年限制性股票激励计划授予日为 2019 年 11 月 29 日,授予价格为 2.04
元/股,每股限制性股票的股份支付公允价值=授予日公司股票的市场价格-授予价
格=4.41-2.04=2.37 元。
    2.确认成本费用
    (1)2018 年确认成本费用
    2018 年股权激励计划授予日为 2018 年 12 月 7 日,等待期 3 年,最后一批解
锁日为 2021 年 12 月 7 日,第一批、第二批、第三批解除限售期解除限售比例依
次为 40%、30%、30%。各等待期天数如下表所示:
    项目         2018 年        2019 年        2020 年        2021 年
 等待天数             25 天         365 天         366 天         340 天
    故 2018 年确认 25 天的股权激励费用共 822.07 万元,计入管理费用-股权激
励费用,同时确认资本公积-其他资本公积。
    (2)2019 年确认成本费用
    2019 年根据对 2018 年限制性股票激励计划可行权权益工具数量的最佳估计为
基础,确认 365 天的股权激励费用 11,331.76 万元。
    2019 年股权激励计划授予日为 2019 年 11 月 29 日,有效期 3 年,最后一批解
锁日为 2022 年 1 月 29 日,第一批、第二批、第三批解除限售期解除限售比例依
次为 40%、30%、30%。各等待期天数如下表所示:
    项目         2019 年        2020 年        2021 年        2022 年

 等待天数             33 天         366 天         365 天         332 天
    2019 年根据对 2019 年限制性股票激励计划可行权权益工具数量的最佳估计为
基础,确认 33 天的股权激励费用共 1,875.60 万元。

                                     24
    2019 年共计确认股权激励费用 13,207.36 万元,计入管理费用-股权激励费用。
    (四)等待期内发放现金股利
    依据《企业会计准则解释第 7 号》,对于现金股利可撤销的股份支付,即一
旦未达到解锁条件,被回购限制性股票的持有者将无法获得(或需要退回)其在
等待期内应收(或已收)的现金股利。等待期内,上市公司在核算应分配给限制
性股票持有者的现金股利时,应合理估计未来解锁条件的满足情况,该估计与进行
股份支付会计处理时在等待期内每个资产负债表日对可行权权益工具数量进行的
估计应当保持一致。
    对于预计未来可解锁限制性股票持有者,上市公司应分配给限制性股票持有
者的现金股利应当作为利润分配进行会计处理,借记“利润分配——应付现金股
利或利润”科目,贷记“应付股利——限制性股票股利”科目;同时,按分配的
现金股利金额,借记“其他应付款——限制性股票回购义务”等科目,贷记“库
存股”科目;实际支付时,借记“应付股利——限制性股票股利”科目,贷记“银
行存款”等科目。
    对于预计未来不可解锁限制性股票持有者,上市公司应分配给限制性股票持
有者的现金股利应当冲减相关的负债,借记“其他应付款——限制性股票回购义
务”等科目,贷记“应付股利——限制性股票股利”科目;实际支付时,借记“应
付股利——限制性股票股利”科目,贷记“银行存款”等科目。后续信息表明不
可解锁限制性股票的数量与以前估计不同的,应当作为会计估计变更处理,直到
解锁日预计不可解锁限制性股票的数量与实际未解锁限制性股票的数量一致。
    公司于 2019 年 5 月 17 日召开 2018 年年度股东大会,审议通过了《2018
年度利润分配预案》,以公司总股本 2,701,460,678 股为基数,向全体股东每 10
股派发现金红利 0.50 元(含税),共计分配 13,507.30 万元。根据公司 2018 年
限制性股票激励计划草案,共授予激励对象 1,34780,000 股,现金股利可撤销。
截止 2019 年分配现金股利时点, 对于预计未来可解锁的 133,580,000 股分配的
股利 667.90 万元作为利润分配处理,同时冲减对应的回购义务 667.90 万元;对
于预计未来不可解锁的 1,200,000 股分配的股利 6 万元冲减相应的回购义务。
    (五)解除限售日
    按照《企业会计准则第 11 号——股份支付》应用指南 ,对于权益结算的股
份支付,在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调整。
                                    25
   企业应在行权日根据行权情况,确认股本和股本溢价,同时结转等待期内确认的
   资本公积(其他资本公积)。
           公司于 2019 年 12 月 12 日召开第四届董事会第三十一次会议,审议通过了《关
   于公司 2018 年限制性股票激励计划第一期解除限售条件成就的议案》,除已离职
   激励对象外,剩余激励对象第一期的解除限售条件均已成就,可解除限售的限制
   性股票数量共 53,192,000 股,冲减前期确认的库存股和其他应付款-限制性股票
   回购义务 5,053.24 万元,同时将等待期内确认的资本公积-其他资本公积 7,287.30
   万元结转资本公积-股本溢价。
           综上所述,公司股权激励相关处理符合《企业会计准则》的相关规定。
           (2)公司目前重点研发项目的情况,包括项目名称、研发计划、拟投入金额、
   目前投入金额、形成资产明细及金额、直接投入资金支出去向等
           2019 年公司重点研发项目具体情况如下:
                                                                              单位:人民币万元

                                                                        直接投入资金支出去向
                                     拟投入金    2019 年投
       项目名称       研发计划                                          材料等直接   折旧摊销   其他相关费
                                        额        入金额     人工费用
                                                                        投入费用       费用        用

冰雪路面强制动冬

季轿车子午线轮胎   2017.01-2019.12    1,015.00     989.93      412.69       225.08     236.53       115.63
系列产品研发

高操控电动轿车子
午线轮胎系列产品   2017.01-2022.12    7,885.00   4,327.10    1,550.08     1,657.36     587.47       532.19

研发

高里程绿色系列产
                   2016.05-2020.12    5,941.00   5,479.68    1,826.54     2,705.86     614.92       332.36
品研发

高里程长途轮胎系
                   2017.02-2021.12    1,680.00   1,130.84      344.93       680.51      97.39           8.01
列产品研发

高性能轿车子午胎
                   2017.01-2020.12   11,342.00   6,367.81    1,763.12     3,010.02   1,388.21       206.46
系列产品研发

工程专用轮胎系列
                   2018.07-2020.12    3,980.00   1,404.24      761.44       313.03      77.33       252.44
产品研发

巨型工程子午胎系
                   2018.07-2020.12    2,060.00   1,679.55      588.29       750.38     135.01       205.87
列产品开发

耐久型高负载中短
                   2016.01-2019.12    2,340.00   2,378.57      768.82     1,229.88     293.78        86.09
途系列产品的研制

                                                  26
                                                                         直接投入资金支出去向
                                     拟投入金    2019 年投
       项目名称       研发计划                                           材料等直接   折旧摊销   其他相关费
                                        额        入金额     人工费用
                                                                         投入费用       费用        用

赛事轮胎产品系列
                   2019.01-2022.12    2,530.00      746.24      251.27       401.29      87.85           5.83
研发

新材料工艺研究配
                   2017.01-2022.12    8,058.00    3,635.29    1,898.51     1,090.57     475.43       170.78
方开发和应用

新工艺轮胎技术研
                   2016.01-2021.12    5,271.00    3,836.60    1,296.31     2,062.80     388.30        89.19


        合计                         52,102.00   31,975.85   11,462.00    14,126.78   4,382.22     2,004.85

           注:上表研发项目对应的资金投入均已费用化,未形成相应资产。
           会计师回复:
           针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下核
     查程序:
           (1)获取并检查激励计划批准相关的董事会决议、股东大会决议;查阅激励
     计划,包括激励对象、授予数量、授予/行权价格、考核管理办法等;
           (2)检查管理层所使用的估值模型基础数据(如授予/行权价格、授予日股
     价、解除限售/行权期等)的准确性;
           (3)评价管理层就解除限售/可行权条件能否达成,对可达到解除限售/可行
     权条件的限制性股票/股票期权数量作出估计的合理性;
           (4)测试股份支付费用总额以及 2019 年度应确认的股份支付费用金额是否
     准确;
           (5)获取公司与研究开发活动相关内部控制制度,评价关键内部控制的设计
     及执行是否有效,并测试相关内部控制测试运行有效性;
           (6)抽查公司主要研发项目的立项文件、研发预算、过程控制、项目验收单、
     结项报告等重要控制文件;
           (7)获取主要研发项目耗用明细表,抽查重要研发投入相关文件,包括:耗
     料申请审批单、付款审批单等重要支持性证据,以验证研发投入真实性。
           经核查,我们认为:
           (1) 赛轮轮胎股权激励相关处理符合《会计准则》的相关规定;
           (2) 公司研发费用归集合理。


                                                  27
     三、其他
     5.年报披露,公司其他应收款期末余额 1459.83 万元,同比下降 86.57%,其
 中,客户 12 的业务往来款 3151.04 万元全额计提坏账准备。请公司补充披露:(1)
 主要其他应收款情况,包括交易对方名称、是否关联方、金额、交易背景、坏账
 准备计提情况等;(2)客户 12 的交易背景,全额计提坏账的依据;(3)请会计
 师对上述问题发表意见。
     公司回复:
     (1)主要其他应收款情况,包括交易对方名称、是否关联方、金额、交易背
 景、坏账准备计提情况等
     公司其他应收款期末账面价值 1,459.83 万元,同比下降 86.57%,主要是因为:
 根据《合资合同》,公司在越南投资设立的合资公司 ACTR 成立前双方股东应按股
 权比例代垫项目前期运营所需必要设备的首付款及相关费用,据此,2018 年公司
 代垫 4,400.00 万元,2019 年 ACTR 完成注册登记,公司收回该款项;2018 年末,
 公司应收保险赔款 3,405.00 万元,于 2019 年 6 月收回该款项。
     截至 2019 年末,公司其他应收款账面价值为 1,459.83 万元,明细如下:
                                                                单元:人民币万元

                           是否关
     交易对方名称                   期末余额      交易背景         坏账准备       账面价值
                           联方
普惠国际贸易(香港)有限
                             否     3,151.04 业务往来款             3,151.04             -
          公司
 公司员工(合计 29 人)      否       881.29 借款                      44.06        837.23
安徽海螺水泥股份有限公司     否        57.85 履约保证金                 3.74         54.11
贵州茅台集团营销有限公司     否        50.00 履约保证金                 0.25         49.75
时风巨兴轮胎有限责任公司     否        50.00 业务合作款                25.00         25.00
                                               办公场所租赁保
上海歌斌投资管理有限公司     否        42.90                            0.21         42.69
                                               证金
   越南西宁省税务局          否        33.84 增值税退税款                     -      33.84
山东好当家海洋发展股份有
                             否        31.50 履约保证金                15.75         15.75
        限公司
青岛西海岸公用事业集团水
                             否        27.60 押金                      27.60             -
      务有限公司
越南西宁省鹅油县福东海关     否        20.18 关税退税款                       -      20.18
攀枝花龙蟒矿产品有限公司     否        10.00 履约保证金                 1.00          9.00

                                        28
                        是否关
     交易对方名称                期末余额    交易背景    坏账准备     账面价值
                        联方
     其他项目小计           否     472.05 业务备用金等        99.77     372.28
         合计                    4,828.25                 3,368.42 1,459.83

     (2)客户 12 的交易背景,全额计提坏账的依据
     客户 12 为普惠国际贸易(香港)有限公司,该公司为重庆商社(集团)有限
 公司设在香港的贸易平台公司,为公司天然胶供应商。2019 年 9 月,因重庆商社
 (集团)有限公司董事长、法定代表人涉嫌犯罪,导致该集团所属子公司及关联
 公司的合同均被告知暂停履行,并发出声明,提示各采购商已付但未到账货款及
 时提示银行止付。截至 2019 年末,公司已预付普惠国际贸易(香港)有限公司天
 然胶货款 3,151.04 万元。
     公司已委托律师事务所通过法院启动诉前保全措施,但是由于一方面,普惠
 国际贸易(香港)有限公司是注册于香港的贸易公司,与该案相关的法律文件均
 无法直接送达,因此每一项涉及送达告知的法律程序均需通过公告程序,导致案
 件处理周期较长,且涉及跨区域司法活动,具有一定的困难;另一方面,虽然法
 院已经进行诉前保全措施,但是已查封的货款都在离岸账户,实际执行时涉及司
 法协助程序,时间上存在一定不确定性,此外,大部分货物都是轮候查封,因此
 需等待前手查封主体执行完毕后,公司仅能就剩余价值进行执行。
     公司已终止与普惠国际贸易(香港)有限公司的业务合作,对于收回预付其
 的货款 3,151.04 万元或等值货物存在重大不确定性,基于谨慎性考虑,公司将该
 预付货款转入其他应收款科目,并全额计提坏账准备。
     会计师回复:
     针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下核
 查程序:
     (1)获取其他应收款余额明细表,抽查大额支付审批文件及支付单据;
     (2)对重要其他应收款期末余额进行函证;
     (3)针对客户 12 全额计提坏账准备,我们通过访谈采购负责人了解供应商
 管理、合同结算方式、付款审批等采购付款关键控制点并进行控制测试;
    (4)检查其他应收款客户 12 款项形成的合同、原始单据,检查合同结算方式,
通过工商查询等方式查询客户相关信息,分析款项形成的合理性;

                                     29
    (5)了解管理层在评估其他应收款的可收回性方面的判断及估计。通过查阅
相关诉讼文件、同管理层、律师讨论涉诉应收款项可收回金额情况。
     经执行上述程序,我们认为:
    (1)公司其他应收款期末余额同比下降幅度较大由企业正常经营所致,公司
关于主要其他应收款情况,包括交易对方名称、是否关联方、金额、交易背景、坏
账准备计提情况等说明符合公司实际情况;
    (2)公司 2019 年年报其他应收款客户 12 的业务往来款 3151.04 万元全额计
提坏账准备依据是谨慎的。


     6.年报披露,公司交易性金融资产期末余额 2.61 亿元,公司称本年根据新金
 融工具准则,将部分前期确认为其他流动资产的理财产品本年重分类为交易性金
 融资产。公司期末未到期的银行理财产品余额为 9700 万元。请公司补充披露:(1)
 列示公司除理财产品外主要交易性金融资产的情况,包括类型、金额、购入日期、
 本年公允价值变动等;(2)披露公司非银行理财的具体情况,包括金额、底层资
 产及最终去向是否与关联方存在关系;(3)交易性金融资产公允价值的计量依据,
 说明其是否符合《会计准则》的相关规定;(4)请会计师对上述问题发表意见。
     公司回复:
     (1)列示公司除理财产品外主要交易性金融资产的情况,包括类型、金额、
 购入日期、本年公允价值变动等
     截至 2019 年末,公司交易性金融资产为 2.61 亿元,其中购买中国农业银行
 理财产品余额 9,747.95 万元,用于保理业务的应收账款余额 1.63 亿元。
    用于保理业务的应收账款系子公司赛轮北美及动力轮胎应收美国一经销商款
 项。根据协议,公司在约定的保理额度范围内,与加拿大国家银行开展应收账款
 的保理业务,对于已办理保理业务的应收账款,加拿大国家银行对公司无追索权。
 公司管理该金融资产的业务模式为以出售为目标,故将该应收账款分类为以公允
 价值计量且其变动计入当期损益,列示于交易性金融资产项目。截至 2019 年末,
 该交易性金融资产公允价值变动为 0。
    (2)披露公司非银行理财的具体情况,包括金额、底层资产及最终去向是否
 与关联方存在关系
    截至 2019 年末,公司无非银行理财产品。
                                      30
    (3)交易性金融资产公允价值的计量依据,说明其是否符合《会计准则》的
相关规定
    (一)银行理财产品期末公允价值
    根据中国农业银行“本利丰步步高” 开放式人民币理财产品说明书,产品风
险等级:低;产品类型:保本浮动收益型;理财期限:可随时赎回;预期最高年
化收益率:根据持有时间收益率递增,范围为 2.00%-3.10%。公司根据过往投资该
理财产品的实际收益率以及预期持有该理财产品的时间,按照 2.55%的预期收益率
计算该理财产品预期收益,确认公允价值变动收益 47.95 万元。截至目前,该理
财产品已赎回,产品实际收益率为 2.90%,按照该实际收益率计算,2019 年度应
确认公允价值变动收益金额为 54.53 万元,未有较大差异。
    (二)用于保理业务的应收账款
    截至 2019 年末,公司确认用于保理业务的应收账款公允价值金额为 1.63 亿
元,该用于保理业务的应收账款公允价值应当根据年末时点预计银行买断该应收
账款的价格,确认其公允价值。银行买断价格系在应收账款账面价值的基础上,
扣除保理融资成本后的价格。
    2019 年末,公司对该保理业务的应收账款的融资成本进行测试,因信用期较
短,测算出融资成本较小,不具有重大影响,故于 2019 年末,将该应收账款账面
价值视同该交易性金融资产公允价值。
    会计师回复:
    针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下核
查程序:
    (1)访谈公司管理层,了解公司对非理财部分交易性金融资产管理模式;
    (2)获取非理财部分交易性金融资产对应合同,检查合同关键条款是否满足
 新金融工具交易性金融资产确认条件;
    (3)了解、评价并测试与识别和披露关联方及其关联交易相关的内部控制的
 设计和运行的有效性。
    (4)取得公司关联方清单和关联交易清单,通过其他公开渠道,了解公司及
 其实际控制人的关联方关系是否完整,是否存在未识别的关联方关系及其交易;
    (5)获取银行理财产品说明书,复核银行理财产品公允价值计量公允性;
    (6)针对应收账款保理业务,检查应收账款信用期限,获取公司与银行交易
                                     31
期后流水,复核价值计量公允性。
    经执行上述程序,我们认为:
   (1)公司列示的除理财产品外主要交易性金融资产的情况符合公司实际情况;
   (2)公司披露非银行理财的具体情况符合公司实际情况;
   (3)公司关于交易性金融资产公允价值的计量依据说明充分,符合《会计准
 则》的相关规定。


    7.年报披露,公司预付款项期末余额 1.76 亿元,同比增长 24.43%;其他非流
动资产期末余额 1.94 亿元,其中预付工程和设备款 1.86 亿元,同比增长 189.05%,
增幅较大;预付投资款 837.14 万元。请公司补充披露:(1)主要预付款项情况,
包括交易对方、是否关联方、交易背景、账龄情况等,并说明是否存在非经营性
的预付款项;(2)预付工程款和设备款涉及的交易背景、对方、是否关联方、相
关工程建设情况和设备购买情况等;(3)预付投资款购买的资产情况,包括资产
名称、资产内容、资产价格、目前交易推进情况等;(4)请会计师对上述问题发
表意见。
    公司回复:
    (1)主要预付款项情况,包括交易对方、是否关联方、交易背景、账龄情况
等,并说明是否存在非经营性的预付款项
   截止 2019 年末,预付款项明细如下:


                                                                单位:人民币万元

   序                                           是否关                        账龄情
                  交易对方           账面金额                交易背景
   号                                            联方                              况
                                                                              1 年以
   1        山东尚舜化工有限公司     2,653.23     否     购买加工助剂
                                                                              内


        中国平安财产保险及华泰财产                                            1 年以
   2                                 1,376.59     否     购买保险服务
                  保险公司                                                    内


           SRI TRANG INTERNATIONAL                                            1 年以
   3                                 1,020.29     否     购买天然胶
                  PTE.LTD                                                     内
   4    青岛赛瑞特国际物流有限公司     829.30     否     购买混合胶、合成胶   1 年以
                                       32
                                                                         内
                                                                         1 年以
5     青岛全美橡胶轮胎有限公司       802.37    否   购买天然胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
6    KUMHO PETROCHEMICAL CO.,LTD    728.07    否   购买合成胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
7    物产中大欧泰新加坡有限公司      602.82    否   购买混合胶、天然胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
8     EVERBEST RUBBER CO.,LTD        579.07    否   购买天然胶
                                                                         内
     联益联润(香港)投资有限公                                          1 年以
9                                    520.51    否   购买天然胶
                 司                                                      内
                                                                         1 年以
10    青岛弯弓信息技术有限公司       473.10    否   购买系统维护服务
                                                                         内
     中石化化工销售(青岛)有限                                          1 年以
11                                   450.93    否   购买合成胶
                公司                                                     内
     中国石油天然气股份有限公司                                          1 年以
12                                   376.94    否   购买合成胶
         华北化工销售分公司                                              内
                                                                         1 年以
13   信汇聚合物(上海)有限公司      364.09    否   购买合成胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
14   SOUTHLAND RESOURCES CO.,LTD     363.91    否   购买天然胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
15          LG CHEM.,LTD             326.74    否   购买合成胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
16     BST ELASTOMERS CO.,LTD        274.18    否   购买合成胶
                                                                         内
     中国石化集团南京化学工业有                                          1 年以
17                                   267.00    否   购买加工助剂
               限公司                                                    内
                                                                         1 年以
18      上期资本管理有限公司         230.21    否   购买天然胶
                                                                         内
                                                                         1 年以
19    青岛宝润兴业贸易有限公司       206.74    否   购买天然胶
                                                                         内
     增石(青岛)国际贸易有限公                                          1 年以
20                                   206.04    否   购买混合胶、天然胶
                 司                                                      内
                                                                         1 年以
21     青岛诺顿进出口有限公司        201.82    否   购买混合胶
                                                                         内
     NEW CONTINENT ENTERPRISES                                           1 年以
22                                   201.12    否   购买天然胶
              PTE LTD.                                                   内
23          其他项目小计            4,531.16   否   主要为购买橡胶、加   主要为

                                     33
                                                                        工 助 剂 等原 材 料及   1 年以
                                                                        购买各项服务            内

                        合计                     17,586.23

         公司预付款项均不属于非经营性的预付款项。
         (2)预付工程款和设备款涉及的交易背景、对方、是否关联方、相关工程建
     设情况和设备购买情况等
        截止 2019 年末,预付设备工程款明细如下:
                                                                               单位:人民币万元
序                                      是否关    交易背
         交易对方         账面金额                            相关工程建设情况         设备购买情况
号                                        联方      景
                                                                                     ACTR 生产设备线
      青岛拓锐思商贸                              购买设                             预付款项,截至
1                          5,435.58       否
        有限公司                                    备                               2019 年末尚有部
                                                                                     分设备未到货验收
                                                             ACTR 厂房、厂区道路
                                                             及围墙建设项目:2019
      CNG TY C PHN                                购买工
2                          3,135.11       否                 年末工程正在建设中,
        HI NG                                     程服务
                                                             截止目前部分暂估入
                                                             账
      青岛维轮智能装                              购买维
3                          1,588.00       否                                         密炼机维修
        备有限公司                                修服务
                                                             ACTR 炼胶车间建设项
                                                             目:2019 年末主体结
        CTY C PHN                                            构基本完成,70%已暂
                                                  购买工
4     THIT K V XY          1,167.35       否                 估入账;ACTR 立体仓
                                                  程服务
            DNG                                              库建设项目:2019 年
                                                             末正在建设中,截止目
                                                             前部分暂估入账
                                                                                     购买生产设备,截
                                                  购买设
5        TMSI LLC          1,086.19       否                                         止 2019 年末未到
                                                    备
                                                                                     货
                                                                                     购买轮胎自动化系
      青岛科捷机器人                              购买设
6                              854.75     否                                         统,截止 2019 年
        有限公司                                    备
                                                                                     末未到货
                                                                                     购买双工位滚动阻
            ZF
                                                  购买设                             力试验机和噪音试
7     Friedrichshafen          442.20     否
                                                    备                               验机,截止 2019
            AG
                                                                                     年末未到货
                                                             ACTR 生产线、管道、设
       CNG TY TNHH                                购买安
8                              303.78     否                 备安装:安装过程中,
        CHIGFENG                                  装服务
                                                             综合进度约为 60%
                                                   34
序                                  是否关   交易背
         交易对方       账面金额                        相关工程建设情况         设备购买情况
号                                    联方     景
                                                       ACTR 硫化机安装服务:
      江阴中橡越南有                         购买安
9                          265.96     否               安装进度约为 80%,尚
          限公司                             装服务
                                                       未达到验收状态
                                                       ACTR 设备、管道安装:
        昭一 CHIU                            购买安    管道安装已基本完成,
10                         233.69     否
            NHT                              装服务    设备安装达到 70%,尚
                                                       未达到验收状态
      青岛海福乐机械                         购买设                            购买密炼机,截止
11                         231.61     否
      设备有限公司                             备                              2019 年末未到货
                                                                               购买塑料托盘,截
      上海庆豪塑料托                         购买设
12                         226.15     否                                       止 2019 年末未到
      盘制造有限公司                           备
                                                                               货
      Harburg-Freuden
                                             购买设                            购买密炼机,截止
13        berger           207.85     否
                                               备                              2019 年末未到货
       Maschinenbau
                                                                               购买激光洗膜机,
      富联国际发展有                         购买设
14                         206.50     否                                       截止 2019 年末未
          限公司                               备
                                                                               到货
                                                                               购买高速密炼机,
      上海弘奕电气有                         购买设
15                         200.00     否                                       截止 2019 年末未
          限公司                               备
                                                                               到货
                                             购买工
                                             程 、安   主要为 ACTR 各项工程    购买生产、试验设
16     其他项目小计      2,980.41     否     装服务    建设项目,截止 2019     备等,截止 2019
                                             及设备    年末工程正在建设中      年末未到货
                                             等
        合计            18,565.13

         (3)预付投资款购买的资产情况,包括资产名称、资产内容、资产价格、目
     前交易推进情况等
          根据经营发展需要,公司拟通过全资子公司赛轮集团(香港)有限公司对澳
     大利亚 ELT RECYCLING AUSTRALIA PTY LTD 增资,从而持有该公司部分股权,该
     公司主要从事废旧轮胎回收和再利用相关业务,在澳大利亚拥有 500 多家轮胎零
     售商的废旧轮胎回收网络。赛轮集团(香港)有限公司支付了 120 万美元作为投
     资诚意金,约定待签订正式投资协议后该投资诚意金转为增资入股款项。截至目
     前,公司正在与相关各方推进相关事项。
         会计师回复:
          针对公司上述问题,结合 2019 年度审计、本次专项核查,我们执行了以下
                                             35
核查程序:
   (1)了解采购付款循环的关键内部控制,评价关键内部控制的设计及执行是
否有效,并测试相关内部控制测试运行有效性;
   (2)获取预付账款科目明细账,了解重大明细项目款项性质,复核账龄划分
合理性;
   (3)检查大额预付款供应商合同、采购订单、发票、付款审批单及银行付款
单据等相关支持性文件以验证是否存在非经营性预付款项;
   (4)对大额预付款项实施函证程序,并对收到的询证函实施核对复核工作;
   (5)获取期后资产采购交接单、验收单,以确认采购真实性;
   (6)取得公司关联方清单和关联交易清单,通过其他公开渠道,了解公司及
其实际控制人的关联方关系是否完整,是否存在未识别的关联方关系及其交易。
   经执行上述程序,我们认为:
   (1)公司关于预付款项情况说明符合公司实际情况、公司不存在非经营性的
预付款项;
   (2)公司关于预付工程款和设备款涉及的交易背景、对方、是否关联方、相
关工程建设情况和设备购买情况说明符合公司实际情况;
   (3)公司关于预付投资款购买的资产情况说明符合公司实际情况。
   特此公告。




                                             赛轮集团股份有限公司董事会
                                                        2020 年 6 月 6 日




                                  36

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