国泰君安2018年年度报告

                                               2018 年年度报告


公司代码:601211                          公司简称:国泰君安




                   国泰君安证券股份有限公司
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                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,

   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 未出席董事情况
  未出席董事职务      未出席董事姓名     未出席董事的原因说明        被委托人姓名
         董事               刘樱                  工作原因              傅帆
         董事               王勇健                工作原因              林发成


三、 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人(会计主管人员)谢乐斌

   声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

   公司2018年度利润分配预案为:以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数,向分红
派息的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东,每10股分配现金红利2.75元(含税)。因可转
换公司债券已于2018年1月8日进入转股期,A股股东分红派息股权登记日时公司的总股本目前尚无
法确定。若按照公司截至2018年12月31日的总股本8,713,940,629股计算,分配现金红利总额为
2,396,333,673元,占2018年度合并口径归属于母公司股东净利润的35.72%。

   公司2018年度利润分配预案已经公司第五届董事会第十一次会议审议通过,尚需公司股东大
会审议。



六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资
者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否


八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
    否

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九、重大风险提示

    公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉
风险,具体体现为:因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险;证券发行人、交易对
手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场
价值变动,从而对公司造成损失的风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债
务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险;由于内部制度流程失效、员工行
为不当、信息技术风险,以及外部事件影响所造成损失的风险;及因公司经营、管理及其他行为
或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。

    公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系,以确保公
司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

    有关公司经营面临的风险,请投资者认真阅读本报告第四节“经营情况的讨论与分析”的相
关内容。




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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 5

第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7

第三节     公司业务概要................................................................................................................... 20

第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 24

第五节     重要事项........................................................................................................................... 48

第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 70

第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 80

第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 81

第九节     公司治理........................................................................................................................... 97

第十节     公司债券相关情况......................................................................................................... 114

第十一节   财务报告......................................................................................................................... 119

第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 277

第十三节   证券公司信息披露......................................................................................................... 278




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                                  第一节          释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
本公司/公司/国泰君安         指   国泰君安证券股份有限公司
本集团/集团                  指   国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
公司章程                     指   国泰君安证券股份有限公司的公司章程
股份                         指   本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的普通股,包括 A 股
                                  及H股
股东                         指   本公司股份持有人
董事会                       指   本公司董事会
董事                         指   本公司董事
监事会                       指   本公司监事会
监事                         指   本公司监事
中国证监会                   指   中国证券监督管理委员会
上海证监局                   指   中国证券监督管理委员会上海监管局
证券业协会                   指   中国证券业协会
上交所                       指   上海证券交易所
深交所                       指   深圳证券交易所
香港联交所                   指   香港联合交易所有限公司
国际集团                     指   上海国际集团有限公司
国资公司                     指   上海国有资产经营有限公司
深圳投控                     指   深圳市投资控股有限公司
国泰君安资管                 指   上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货                 指   国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股             指   国泰君安金融控股有限公司
香港公司                     指   国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
国泰君安国际                 指   国泰君安国际控股有限公司,是由国泰君安金融控股有限
                                  公司控股并在香港联交所上市的公众公司
国泰君安创投                 指   国泰君安创新投资有限公司
国泰君安证裕                 指   国泰君安证裕投资有限公司
上海证券                     指   上海证券有限责任公司
海证期货                     指   海证期货有限公司
华安基金                     指   华安基金管理有限公司
国翔置业                     指   上海国翔置业有限公司
上海浦东发展银行/浦发银行    指   上海浦东发展银行股份有限公司
上海农商银行                 指   上海农村商业银行股份有限公司
可转换公司债券/可转债/A 股   指   公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行并于 2017 年 7 月 24 日在
可转债                            上海证券交易所挂牌上市、规模为人民币 70 亿元的可转换
                                  为本公司 A 股股票的可转换公司债券
公司法                       指   中华人民共和国公司法

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证券法            指   中华人民共和国证券法
上交所上市规则    指   上海证券交易所股票上市规则(2018 年修订)
香港上市规则      指   香港联合交易所有限公司证券上市规则(经不时修订、补
                       充或以其他方式修改)
标准守则          指   香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交
                       易的标准守则》
企业管治守则      指   香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企业
                       管治报告》
证券及期货条例    指   香港法例第 571 章证券及期货条例(经不时修订、补充或
                       以其他方式修改)
本报告期/报告期   指   2018 年度
元                指   人民币元
A股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股,于上海证券交易
                       所上市并以人民币买卖
H股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元,于香港联交所挂牌上市的
                       境外上市外资股份,并以港元买卖
FICC              指   固 定 收 益 证 券 、 货 币 及 商 品 , 英 文 全 称 为 “ Fixed
                       Income,Currencies and Commodities”
PB                指   主经纪商,英文全称为“Prime Broker”




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                         第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                            国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称                            国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称                            Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                        GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人                          杨德红
公司总经理                                王松
公司授权代表                              杨德红、喻健
联席公司秘书                              喻健、邝燕萍

公司注册资本和净资本
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                本报告期末                    上年度末
注册资本                                              8,713,933,800              8,713,933,800
净资本                                              86,576,140,285              96,365,265,819
股本                                                  8,713,940,629              8,713,933,800
     注:公司发行的可转债自2018年1月8日起可转换为公司A股股份,自2018年1月8日至2018年12月31日期间,
累计有面值人民币138,000元的可转债转换为公司A股股份,累计转股数量为6,829股,增加公司总股份数至
8,713,940,629股。公司将按照相关规定,及时办理注册资本的变更登记。


公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、本公司的单项业务资格
序号       批准部门                               资质名称/会员资格
 1     中国人民银      同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号)
       行              银行间债券市场做市商(银发[2004]157号)
                       代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易(银市黄金备[2014]143号)
                       自贸区分账核算业务(2015年8月)
 2     中国证监会      经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活
       及其派出机      动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投资基
       构
                       金代销;代销金融产品;股票期权做市。(编号:10270000)
                       网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号)
                       开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号)
                       为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字
                       [2010]103号)
                       参与股指期货交易(沪证监机构字[2010]253号)
                       债券质押式报价回购业务(机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257号
                       )
                       约定购回式证券交易业务(机构部部函[2012]250号)
                       综合理财服务(机构部部函[2012]555号)

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序号    批准部门                             资质名称/会员资格
                     融资融券业务(证监许可[2013]311号)
                     代销金融产品业务(沪证监机构字[2013]56号)
                     私募基金综合托管业务试点(机构部部函[2013]173号)
                     黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点(机构部部函
                     [2014]121号)
                     证券投资基金托管资格(证监许可[2014]511号)
                     自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务(证券基金机构监管
                     部部函[2014]1614号)
                     股票期权做市业务(证监许可[2015]154号)
                     自营参与碳排放权交易(机构部函[2015]862号)
                     试点开展跨境业务(机构部函[2017]3002号)
                     场外期权一级交易商资格(机构部函[2018]1789号)
                     开展信用衍生品业务(机构部函[2018]2545号)
 3     中国证券业    从事相关创新活动资格(2005年2月)
       协会          报价转让业务(中证协[2006]3号)
                     中小企业私募债券承销业务试点(中证协函[2012]378号)
                     柜台交易业务(中证协函[2012]825号)
                     金融衍生品业务(中证协函[2013]1224号)
 4     中国证券登    代理登记业务(2002年4月)
       记结算有限    结算参与人(中国结算函字[2006]67号)
       责任公司
                     甲类结算参与人(中国结算函字[2008]24号)
 5     中国证券金    转融通业务试点(中证金函[2012]116号)
       融股份有限    转融券业务试点(中证金函[2013]45号)
       公司
 6     上海证券交    国债买断式回购业务(2004年12月)
       易所/深圳证   开展“上证基金通”业务(2005年7月)
       券交易所
                     上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商(2006年3月)
                     固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号)
                     大宗交易系统合格投资者(证号:A00001)
                     股票质押式回购业务(上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号)
                     股票期权交易参与人(上证函[2015]66号)
                     港股通业务(上证函[2014]654号、深证会[2016]326号)
                     信用保护合约核心交易商(上证函[2019]205号)
 7     国家外汇管    外币有价证券经纪及承销业务(汇资字第SC201221号)
       理局          即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结售
                     汇业务(汇复[2014]325号)
                     Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务备
                     案(汇综便函[2016]505号)
 8     中国银行间    非金融企业债务融资工具主承销业务(交易商协会公告[2012]19号)
       市场交易商    信用风险缓释工具核心交易商(2016年12月)
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序号     批准部门                            资质名称/会员资格
       协会          信用风险缓释凭证创设机构(2017年)
                     信用联结票据创设机构(2017年)
 9     上海黄金交    特别会员资格(证书编号:T002)
       易所          国际会员(A类)资格(证书编号:IM0046)
                     开通交易专户(上金交发[2013]107号)
                     银行间黄金询价业务(上金交发[2014]114号)
                     黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员(2017年11月)
 10    全国中小企
       业股份转让    主办券商做市业务(股转系统函[2014]706号)
       系统
 11    中国外汇交    银行间外汇市场会员(中汇交发[2015]3号)
       易中心        银行间外汇市场衍生品会员(中汇交发[2015]59号)
                     债券通“北向通”业务(2017年7月)
 12    银行间市场    航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务(清算所会员准字[2015]016
       清算所股份    号)
       有限公司      人民币利率互换清算代理业务(2018年便函第8号、清算所发[2018]30号)
                     信用违约互换集中清算业务(2018年便函第29号)
                     标准债券远期集中清算业务综合清算会员(清算所发[2018]193号)
 13    上海期货交    铜期权做市商(2018年9月)
       易所          镍期货做市商(2018年10月)
 14    上海国际能    原油期货做市商(2018年10月)
       源交易中心
 15    中国证券投    私募基金业务外包服务机构备案证明(备案编号:A00005)
       资基金业协
       会

2、控股子公司的单项业务资格

序号   子公司名称                           资质名称/会员资格
 1     香港公司     香港证券及期货事务监察委员会发出的
                    第1类牌照(证券交易)(2004年3月30日)
                    第2类牌照(期货合约交易)(2010年11月26日)
                    第3类牌照(杠杆式外汇交易)(2010年10月21日)
                    第4类牌照(就证券提供意见)(2004年3月20日)
                    第5类牌照(就期货合约提供意见)(2010年11月26日)
                    第6类牌照(就机构融资提供意见)(2004年3月20日)
                    第9类牌照(提供资产管理)(2004年11月26日)
                    香港联合交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所交易权证明书
                    、证券(交易所交易基金)庄家许可证
                    香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书、交易所交易权证明书

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序号   子公司名称                            资质名称/会员资格
                    香港期货结算公司发出的期货结算公司参与者证明书
                    香港公司注册处发出的放债人牌照
                    中国证券监督管理委员会发出的人民币合格境外机构投资者、合格境外机构
                    投资者、经营证券期货业务许可证
                    香港保险顾问联会颁发的会藉证书(2013年3月1日)
                    新加坡金融管理局颁发的注册基金管理公司资格、资本市场服务牌照
                    香港强制性公积金计划管理局发出的主事中介人资格
                    中国人民银行上海总部备案的“债券通”境外投资者业务
 2     国泰君安资   经营证券业务许可:证券资产管理业务。(编号:10278001)
       管           合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631号)
                    资产管理业务参与股指期货交易(沪证监机构字[2011]38号)
                    现金管理产品试点(证监许可[2012]828号)
 3     国泰君安期   经营证券期货业务许可证(91310000100020711J号)
       货及其下属   金融期货全面结算业务资格(证监期货字[2007]148号)
       子公司       期货投资咨询业务资格(证监许可[2011]1449号)
                    资产管理业务(证监许可[2012]1506号)
                    仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务(中期协备字[2015]67号)
                    上海国际能源交易中心会员资格(上能批复[2017]105号)
                    上海证券交易所股票期权交易参与人资格(上证函[2018]63号)
                    做市业务(中期协备字[2018]41号)
                    中国期货业协会个股场外衍生品业务
                    上海期货交易所铜期权做市商、黄金期货做市商
                    大连商品交易所商品互换业务
 4     上海证券及   经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动
       下属子公司   有关的财务顾问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;证券
                    自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品。(编
                    号:10710000)
                    网上证券委托业务(证监信息字[2001]8号)
                    受托投资管理业务(证监机构字[2002]203号)
                    同业拆借业务(银复[2003]68号、银总部函[2013]79号)
                    开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2004]74号)
                    上交所国债买断式回购业务(2004年12月)
                    中国证券登记结算有限责任公司结算参与人(中国结算函字[2006]61号)
                    中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人(2008年2月)
                    为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]1039号、沪证监机构字
                    [2010]133号)
                    从事相关创新活动资格(2005年12月)
                    对上海证券实施经纪人制度无异议(证监机构字[2009]260号)
                    债券质押式报价回购业务试点(机构部部函[2012]596号)

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序号   子公司名称                            资质名称/会员资格
                    融资融券业务(证监许可[2012]621号)
                    外币有价证券经纪业务(汇资第SC201211号)
                    转融通业务(中证金函[2013]25号)
                    约定购回式证券交易权限(上证会字[2013]22号、深证会[2013]15号)
                    股票质押式回购交易权限(上证会字[2013]137号、深证会[2013]73号)
                    代销金融产品业务(沪证监机构字[2013]19号)
                    在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务资格(股转系统函
                    [2013]80号)
                    在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格(股转系统函[2014]724号)
                    机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格(业务权限:投资类、代理交
                    易类、创设类、推荐类、展示类)
                    港股通业务(上证会函[2014]367号)
                    深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]330号)
                    上海证券交易所股票期权交易参与人(上证函[2015]78号)
                    深圳证券交易所股票期权业务资格(深期权函[2015]模第66号)
                    中国证券登记结算有限责任公司期权结算业务(中登结算函字[2015]51号)
                    经营期货业务许可:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询(编号:
                    31390000)
                    资产管理业务(中期协备字[2015]5号)
                    资产管理直销系统业务资格(2017年8月)
                    中国证券登记结算有限责任公司 代理证券质押登记业务资格
 5     国泰君安创   私募基金管理人资格(编号:PT2600011780)
       投


二、 联系人和联系方式
                                      董事会秘书                    证券事务代表
姓名                                      喻健                          梁静
联系地址                     上海市静安区南京西路768号      上海市静安区南京西路768号
电话                         021-38676798                   021-38676798
传真                         021-38670798                   021-38670798
电子信箱                     dshbgs@gtjas.com               dshbgs@gtjas.com


三、 基本情况简介
公司注册地址                          中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码                200120
公司办公地址                          上海市静安区南京西路768号
公司办公地址的邮政编码                200041
香港主要营业地址                      香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼
公司网址                              http://www.gtja.com/
电子信箱                              dshbgs@gtjas.com
报告期内变更情况查询索引              详见公司上交所公告2018-049号及H股公告
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称                 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址     http://www.sse.com.cn/
登载年度报告的香港联交所指定网站的网址     http://www.hkexnews.hk/
公司年度报告备置地点                       上海市静安区南京西路768号
报告期内变更情况查询索引                   详见公司上交所公告2018-049号


五、 公司股票简况
                                      公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所      股票简称          股票代码      变更前股票简称
      A股               上交所          国泰君安          601211            不适用
      H股             香港联交所        國泰君安            02611           不适用


六、 公司其他情况
(一) 公司历史沿革的情况,主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况
√适用 □不适用
    国泰君安是在国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并的基础上发起设立的股份有限
公司。公司简要历史沿革如下:
    1999 年 8 月,经中国证监会批准,国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司合并,国泰证
券有限公司和君安证券有限责任公司的股东及其他投资者共同发起设立本公司,注册资本
37.2718 亿元。
    2001 年 12 月,经中国证监会批准,本公司采取派生分立的方式分立而成两个具有独立法人
资格的公司,本公司作为存续公司拥有及承担与证券业务有关的资产、业务及与该等资产和业务
相关的负债,公司注册资本变更为 37 亿元。
    2006 年 1 月,经中国证监会批准,公司向中央汇金投资有限责任公司增发 10 亿股股份,公
司注册资本变更为 47 亿元。
    2012 年 3 月,经上海证监局核准,公司增资 14 亿股股份,注册资本变更为 61 亿元。
    2015 年 6 月,经中国证监会核准,公司首次公开发行 15.25 亿股 A 股股票,并于 2015 年 6
月 26 日在上交所上市,注册资本变更为 76.25 亿元。
    2017 年 4 月,经中国证监会核准及香港联交所批准,公司发行 10.4 亿股 H 股并于 5 月在超
额配售权获行使后发行 0.489338 亿股 H 股,注册资本变更为 87.139338 亿元。


(二) 公司组织机构情况
√适用 □不适用
    1、本集团的组织架构图
    截至本报告披露日,本集团的组织架构图请见附录一。
    2、子公司情况

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      截至本报告期末,公司直接拥有 6 家境内子公司和 1 家境外子公司,具体情况如下:
                                                                        注册资本    法定代
 序
        子公司名称         注册地址/住所              成立日期          /实缴资     表人/负        联系电话
 号
                                                                           本        责人
 1     国泰君安金融   香港金钟道 89 号力宝中心    2007 年 8 月 10 日    3,198 万     王松        (852)5099118
       控股           1 座 18 楼 1804-1807 室                           港元
 2     国泰君安资管   上海市黄浦区南苏州路        2010 年 8 月 27 日    20 亿元     龚德雄       021-38676666
                      381 号 409A10 室

 3     国泰君安期货   上海市静安区延平路 121      2000 年 4 月 6 日     12 亿元      姜涛        021-52138857
                      号 26 层、28 层、31 层及
                      6F 室、10A 室、10F 室
 4     国泰君安创投   上海市浦东新区银城中路      2009 年 5 月 20 日    75 亿元     龚德雄       021-38675884
                      168 号 上 海 银 行 大 厦
                      11F07-09 室
 5     上海证券       上海市黄浦区四川中路        2001 年 4 月 27 日    26.1 亿元   李俊杰       021-53686888
                      213号7楼
 6     国泰君安证裕   上海市杨浦区周家嘴路        2018年2月12日         10亿元      聂小刚       021-38672928
                      3255号1106室
 7     国翔置业       上海市静安区延平路 135      2011 年 12 月 30 日   4.8 亿元     穆青              -
                      号 303 室

      3、分公司情况
      截至本报告期末,本集团在境内共设有分公司 33 家,其中,本公司设有 30 家,上海证券设
有 3 家。分公司的基本情况请参见附录二。


(三) 公司证券营业部的数量和分布情况
√适用 □不适用
      截至本报告期末,本集团在境内共设有 420 家证券营业部、26 家期货营业部。其中,本公司
设有 346 家证券营业部,上海证券设有 74 家证券营业部,国泰君安期货设有 18 家期货营业部,
海证期货设有 8 家期货营业部。
      本集团证券营业部及期货营业部的基本情况请参见附录三。
      报告期内,本集团共新设 1 家分公司、7 家证券营业部及 8 家期货营业部、撤销了 1 家证券
营业部及 1 家期货营业部。本集团营业部设立和处置情况请参见本年度报告“第四节 经营情况讨
论与分析”之“二、报告期内主要经营情况 (十)分支机构(子公司、分公司、营业部和特殊目
的主体等)设立和处置情况,重大资产处置、收购、置换、剥离情况及这些活动对公司业绩的影
响”及“附录四 分支机构设立和处置情况”。


(四) 其他分支机构数量与分布情况
□适用 √不适用



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七、 其他相关资料
                                名称                    安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所(境      办公地址                中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安
内)                                                    永大楼 16 层
                                签字会计师姓名          李斐、陈奇
                                名称                    安永会计师事务所
公司聘请的会计师事务所(境
                                办公地址                香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼
外)
                                签字会计师姓名          蔡鉴昌
                                名称                    安信证券股份有限公司
                                办公地址                深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼
报告期内履行持续督导职责的
                                签字的保荐代表          庄国春、韩志广
保荐机构
                                人姓名
                                持续督导的期间          2016 年 7 月 14 日至今
中国内地法律顾问                北京市海问律师事务所
香港法律顾问                    富而德律师事务所
                                国泰君安融资有限公司
香港联席合规顾问
                                华融国际融资有限公司
A 股股份登记处                  中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
H 股股份登记处                  香港中央证券登记有限公司


八、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                 本期比上年同
   主要会计数据             2018年             2017年                                  2016年
                                                                   期增减(%)
营业收入                22,718,823,444     23,804,132,903                 -4.56    25,764,651,745
归 属 于 母公 司 股东    6,708,116,621      9,881,544,722                -32.11     9,841,416,726
的净利润
归 属 于 母公 司 股东    5,807,210,294      9,191,188,160                -36.82     8,235,196,944
的 扣 除 非经 常 性损
益的净利润
经 营 活 动产 生 的现   73,571,646,397     -63,794,250,579               不适用    -58,815,899,163
金流量净额
其他综合收益            -2,165,625,899         199,149,082           -1,187.44       -521,312,914
                                                                 本期末比上年
                           2018年末           2017年末                                2016年末
                                                                 同期末增减(%)
资产总额                436,729,079,641    431,648,187,078                 1.18    411,749,041,689
负债总额                303,055,687,860    297,952,963,557                 1.71    300,997,319,910
归 属 于 母公 司 股东   123,450,062,700    123,127,982,727                 0.26     99,964,418,051
的权益
所有者权益总额          133,673,391,781    133,695,223,521                 -0.02   110,751,721,779



                                             14 / 305
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(二) 主要财务指标
                                                                   本期比上年同
         主要财务指标             2018年              2017年                            2016年
                                                                     期增减(%)
基本每股收益(元/股)                 0.70                1.11          -36.94               1.21
稀释每股收益(元/股)                 0.70                1.10          -36.36               1.21
扣除非经常性损益后的基本每             0.60                1.03          -41.75               1.00
股收益(元/股)
每股净资产(元/股)                 14.17                14.13             0.28              13.11
加权平均净资产收益率(%)             5.42                 9.05     下降3.63个百              10.64
                                                                            分点
扣除非经常性损益后的加权平             4.62                8.37     下降3.75个百              8.79
均净资产收益率(%)                                                         分点

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用


(三) 母公司的净资本及风险控制指标
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                   项目                               本报告期末                   上年度末
净资本                                                  86,576,140,285             96,365,265,819
净资产                                                 112,483,890,470         111,757,465,310
风险覆盖率(%)                                                      343.15                   312.79
资本杠杆率(%)                                                       21.54                     29.32
流动性覆盖率(%)                                                    372.53                   364.80
净稳定资金率(%)                                                    151.12                   137.73
净资本/净资产(%)                                                    76.97                     86.23
净资本/负债(%)                                                      58.05                     63.04
净资产/负债(%)                                                      75.42                     73.11
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                                27.45                     27.92
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                             133.40                     82.27


九、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
    的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
   的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明:
□适用 √不适用



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                                                                               2018 年年度报告


十、 2018 年分季度主要财务数据
                                                                     单位:元 币种:人民币
                             第一季度            第二季度       第三季度         第四季度
                           (1-3 月份)        (4-6 月份)   (7-9 月份)    (10-12 月份)
营业收入                   6,244,526,708 5,216,006,177        5,326,906,227    5,931,384,332
归属于上市公司股东的
                           2,259,498,732 1,749,502,059        1,503,235,515    1,195,880,315
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的       1,479,345,072 1,667,082,479        1,468,680,087    1,192,102,656
净利润
经营活动产生的现金流
                        33,012,209,174 4,835,745,123          4,887,650,649   30,836,041,451
量净额

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用


十一、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
    非经常性损益项目         2018 年金额           附注        2017 年金额     2016 年金额
非流动资产处置损益            644,508,779      主要为处置       -4,980,122     2,888,359,635
                                               国联安基金
                                               51%股权确认
                                               的投资收益
计入当期损益的政府补助,      682,709,459      主要是财政      727,648,670       743,158,276
但与公司正常经营业务密切                       专项扶持资
相关,符合国家政策规定、                       金
按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业                   -                   238,196,484                   -
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
与公司正常经营业务无关的                   -                   -72,344,641       -30,000,000
或有事项产生的损益
除上述各项之外的其他营业          197,185                       41,752,545        -2,300,684
外收入和支出
所得税影响额                 -389,202,703                     -232,757,469      -900,167,404
少数股东权益影响额(税后)    -37,306,393                       -7,158,905    -1,092,830,041
           合计               900,906,327                      690,356,562    1,606,219,782



                                           16 / 305
                                                                                 2018 年年度报告


十二、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                                对当期利润的影
    项目名称            期初余额            期末余额         当期变动
                                                                                    响金额
交易性金融工具        76,690,219,701     104,405,436,468   27,715,216,767        2,795,708,489
其他债权投资          20,332,866,163      39,166,680,734   18,833,814,571        1,161,397,375
其他权益工具投资      16,976,661,136      16,785,948,882     -190,712,254        1,379,545,754
衍生金融工具             -87,594,743         392,385,176      479,979,919          824,148,559


十三、 财务报表主要项目
√适用 □不适用

1、合并数据
                                                                   单位:元 币种:人民币
               项目                    2018 年末            2017 年末              增减(%)
货币资金                               88,145,630,510       86,231,800,694                2.22
结算备付金                             12,702,585,827       11,387,967,580               11.54
融出资金                               53,655,358,258       73,983,947,313              -27.48
交易性金融资产                         137,682,079,921                      -           不适用
以公允价值计量且其变动计入
                                                       -    98,502,115,032             -100.00
当期损益的金融资产
买入返售金融资产                       61,117,584,114       92,599,199,330              -34.00
其他债权投资                           39,166,680,734                       -           不适用
其他权益工具投资                       16,785,948,882                       -           不适用
可供出售金融资产                                       -    39,971,800,156             -100.00
短期借款                                8,279,422,386       11,520,277,983              -28.13
拆入资金                               10,163,245,778        7,600,000,000               33.73
交易性金融负债                         33,276,643,453                       -           不适用
以公允价值计量且其变动计入
                                                       -    24,467,391,089             -100.00
当期损益的金融负债
卖出回购金融资产款                     70,558,544,929       46,849,584,845               50.61
代理买卖证券款                         66,021,568,347       69,230,748,805               -4.64
应付款项                               28,274,707,369       19,784,665,467               42.91
应付债券                               68,257,199,988       68,312,090,615               -0.08
股本                                    8,713,940,629        8,713,933,800                0.00
资本公积                               43,715,697,016       43,447,900,159                0.62
其他权益工具                           11,129,819,215       11,129,841,157               -0.00
一般风险准备                           15,481,373,804       13,954,584,078               10.94
未分配利润                             38,070,372,790       38,347,215,689               -0.72
               项目                     2018 年              2017 年               增减(%)
手续费及佣金净收入                      8,219,473,610       10,450,340,180              -21.35
利息净收入                              5,832,104,039        5,706,841,263                2.19
                                           17 / 305
                                                                2018 年年度报告


投资收益                      7,078,959,730     6,906,667,201            2.49
公允价值变动损失             -1,202,820,614       -7,195,805           不适用
其他业务收入                  2,086,464,895       212,517,056          881.79
其他收益                        698,262,461       727,648,670           -4.04
业务及管理费                 10,240,106,319     9,263,914,812           10.54
信用减值损失                    976,492,802                -           不适用
其他业务成本                  2,060,970,490       189,725,859          986.29
所得税费用                    2,198,304,477     3,178,398,539          -30.84
净利润                        7,070,038,477    10,482,908,659          -32.56
其他综合收益的税后净额       -2,165,625,899       199,149,082      -1,187.44



2、母公司数据
                                                     单位:元 币种:人民币
             项目            2018 年末         2017 年末           增减(%)
货币资金                     50,926,619,090    53,471,494,697            -4.76
结算备付金                   10,906,376,057     9,086,547,973            20.03
融出资金                     41,644,659,271    57,362,514,650           -27.40
交易性金融资产               72,754,996,741                -            不适用
以公允价值计量且其变动计入
                                           -   50,899,412,299         -100.00
当期损益的金融资产
买入返售金融资产             54,984,141,412    87,047,529,270           -36.83
其他债权投资                 35,351,421,218                -            不适用
其他权益工具投资             15,792,128,135                -            不适用
可供出售金融资产                           -   34,259,205,617         -100.00
长期股权投资                 16,024,767,079    12,502,239,002            28.18
拆入资金                     10,112,374,528     7,400,000,000            36.65
卖出回购金融资产款           52,771,567,627    39,011,907,245            35.27
代理买卖证券款               46,036,443,960    49,426,727,341            -6.86
应付款项                     10,082,263,286     2,069,856,682           387.10
应付债券                     58,814,010,577    57,883,520,059             1.61
股本                          8,713,940,629     8,713,933,800             0.00
资本公积                     42,386,862,564    42,402,718,896            -0.04
其他权益工具                 11,129,819,215    11,129,841,157            -0.00
一般风险准备                 14,053,328,019    12,694,092,725            10.71
未分配利润                   29,050,378,070    28,767,851,876             0.98
             项目             2018 年           2017 年            增减(%)
手续费及佣金净收入            5,975,588,123     7,739,518,264           -22.79
利息净收入                    4,669,007,743     4,257,794,377             9.66
投资收益                      6,728,099,883     4,937,671,613            36.26
公允价值变动损失             -1,154,780,474      -117,971,952           不适用
其他收益                        507,204,629       606,461,753           -16.37
业务及管理费                  7,661,974,907     6,758,876,150            13.36
                                18 / 305
                                                          2018 年年度报告


信用减值损失                535,398,252              -            不适用
所得税费用                1,819,879,708   2,375,241,294           -23.38
净利润                    6,683,613,609   7,673,343,715           -12.90
其他综合收益的税后净额   -1,664,264,345   1,304,669,365         -227.56




                            19 / 305
                                                                            2018 年年度报告



                             第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

    (一) 公司所从事的主要业务及经营模式

    本集团以客户需求为驱动,打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业
务体系。其中:
    机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户
提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等
服务;机构投资者服务业务为机构投资者提供主经纪商、股票质押及约定购回、研究等服务,同
时还包括股票、衍生金融工具及 FICC 的投资交易。
    个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、
财富管理、财务规划等服务。
    投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务,以及另类投资业务。
    国际业务方面,本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台,在香港主要通过国泰君安
国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。本集团已在美
国和新加坡等地进行业务布局。
    本集团以客户为中心,打造了零售客户及企业机构客户两大服务体系,通过提供证券产品或
服务获取手续费及佣金收入以及通过证券或另类投资获取投资收益等。
    2018 年,本集团实现营业收入 227.19 亿元,同比降低 4.56%;归属于上市公司股东的净利润
67.08 亿元,同比减少 32.11%。对于本集团经营情况的详细说明,请参见本报告“第四节 经营情
况讨论与分析”。

    2018 年本集团的业务构成及收入驱动因素

 主营业务类别              营业收入(亿元)        同比增长(%)    对营业收入贡献度(%)
 机构金融                             112.66                11.04                    49.59
 个人金融                              65.61               -19.42                    28.88
 投资管理                              25.89                -9.73                    11.40
 国际业务                              16.44               -19.42                     7.24
 其他                                   6.60                 8.43                     2.89
 合计                                 227.19                -4.56                  100.00

    (二)行业情况的说明

    我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主,行业的收入和
利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高,业绩水平具有较强的周期性、波动性。二十多年来,
伴随着我国证券市场的发展,我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程,证券公司创新步伐
逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强;同时,伴随着证券市
场景气周期的变化,我国证券业利润水平也产生了较大幅度的波动,表现出了明显的强周期特征。

                                        20 / 305
                                                                            2018 年年度报告


    根据证券业协会的统计,截至 2018 年 12 月 31 日,中国证券业的总资产、净资产分别为 6.26
万亿元、1.89 万亿元,分别较上年末增长 1.91%、2.40%,净资本为 1.57 万亿元,与上年末持平,
行业的资本实力稳中有升;2018 年,我国证券业实现营业收入 2,662.87 亿元、净利润 666.20 亿
元,同比分别下降 14.46%和 41.16%,受市场波动等影响,行业的周期性特征有所显现。

    我国证券业营业收入和净利润变化(2011-2018 年,单位:亿元)




   数据来源:证券业协会

    (三)公司所处的行业地位
    本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市
场发展的全部历程和多个周期,历经风雨,锐意进取,成长为全方位的行业领导者。自成立以来,
本集团持续保持较强的综合竞争力,资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行
业前列。迄今,公司已连续 11 年获得证券公司分类评价 A 类 AA 级。
    根据证券业协会统计,2018 年本公司营业收入、净利润均排名行业第 2 位,总资产、净资产、
净资本分别排名行业第 4 位、第 2 位和第 2 位。


报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    2018 年末,本集团资产总额为 4,367.29 亿元,较上年末增加 1.18%。其中,融出资金为 536.55
亿元,较上年末减少 27.48%,主要系融资融券规模下降;买入返售金融资产为 611.18 亿元,较
上年末减少 34.00%,主要系股票质押式回购业务规模减小所致。本集团于本报告期开始执行新金
融工具准则,并使用中国证监会会计部修订的《证券公司财务报表格式》,导致相关资产科目发
生变化。2018 年末,交易性金融资产为 1,376.82 亿元,其他债权投资为 391.67 亿元,其他权益
工具投资为 167.86 亿元;上年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 985.02 亿
元,可供出售金融资产为 399.72 亿元。


                                         21 / 305
                                                                           2018 年年度报告


其中:境外资产 780.38(单位:亿元 币种:人民币),占总资产的比例为 17.87%。


二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面:
    (一)根植于心的企业文化:风控为本,追求卓越
    本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化,推动了本集团的长期
持续全面发展。近年来,集团积极践行《国泰君安共识》,进一步增强了凝聚力和文化认同。
    本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。报告期内,本集团围绕并表监管试点,
推进集团风险统一管控、搭建全面风险管理系统,集团化合规风控管理能力进一步提升。迄今,
本集团已连续十一年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级,并继续保持标普 BBB+和穆迪 Baa1
的国际信用评级。
    本集团追求卓越,致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。2018 年,本集团成
立绩效考核委员会,建立健全专业职级体系,加强对关键业务的薪酬资源支持,考核激励机制不
断完善。零售客户及企业机构客户服务体系建设显现成效,客户基础进一步壮大。报告期末,本
集团企业机构客户数约 3.5 万户,较上年末增长 20.06%。个人金融账户数约 1,270 万户,较上年
末增长 14.07%。
    (二)中国资本市场全方位的领导者
    本集团规模持续领先,盈利能力突出。2007-2017 年,本集团的净利润一直居于行业前 3 位;
2011-2017 年,本集团的营业收入、总资产连续七年排名行业前 3 位。根据证券业协会统计,2018
年,本公司营业收入、净利润均排名行业第 2 位,总资产、净资产、净资本分别排名行业第 4 位、
第 2 位和第 2 位。
    本集团业务体系全面均衡,主营业务稳居于行业前列。报告期内,在机构金融方面,股权承
销金额排名行业第 3、股票质押回购融出资金排名行业第 4;在个人金融方面,本集团代理买卖证
券业务净收入(含席位租赁)排名行业第 1 位,托管客户交易结算资金余额排名行业第 2 位,融资
融券余额排名行业第 2 位,国泰君安期货月均客户权益和金融期货成交量均排名行业第 3 位;在
投资管理方面,资产管理业务月均资产管理规模及月均主动资产管理规模均排名行业第 2 位;在
国际业务方面,国泰君安国际主要经营指标继续排名香港中资券商前列。
    (三)中国证券行业科技和创新的引领者
    本集团高度重视对科技的战略性投入,持续推进自主金融科技创新,是金融科技在证券行业
应用的先行者。
    报告期内,本集团大力推进数字化建设,打造数字化智慧型金融平台,金融科技实力不断增
强。期末手机终端用户超过 3,000 万户、较上年末增加 36.40%,月活跃度排名行业第 2 位。君弘
APP 荣获 2017 年度上海金融创新成果奖一等奖。在第六届证券期货科学技术奖评选中,本集团共
有 4 个项目获奖,排名行业第 1 位。
    本集团具有突出的创新能力,是行业创新的先行者之一。报告期内,集团稳步推动零售客户
和企业机构客户服务体系建设,着力推进财富管理、衍生品及 FICC、PB、私募股权基金等业务领

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域的创新发展,巩固了在这些业务领域的领先优势。在财富管理方面,集团着力打造智能化 APP,
优化金融产品体系,客户服务能力稳步提升;在衍生品及 FICC 业务方面,首批取得跨境业务、场
外期权一级交易商、信用衍生品等业务资格,在行业中首家成为外币对市场会员,在沪深交易所
发行了首单信用保护工具,外汇、大宗商品及贵金属业务成为新的利润增长点;在 PB 业务方面,
首批担任公募基金结算参与人,托管外包业务规模 9,341 亿元、排名行业第 2 位,其中托管公募
基金规模在证券公司中排名第 1 位。




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                             第四节    经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    (一)总体经营情况

    2018 年,面对复杂的经营环境,本集团坚持稳中求进,坚决贯彻风控为本的经营理念,着力
优化经营机制,稳步推动主营业务稳健发展,全面实现战略规划目标,为全面建设有核心竞争力
的综合金融服务商打下坚实基础。

    报告期内,本集团零售客户服务体系和企业机构客户服务体系取得关键进展,金融产品和研
究对客户服务的支持机制进一步理顺,零售及企业机构客户服务继续保持行业领先地位;进一步
优化投资管理业务布局,主动管理能力稳步提升;务实推进国际化发展,跨境服务能力不断增强;
顺利完成重点领域数字化建设、智能化应用保持领先;搭建完成全面风险管理体系,合规风控管
理水平进一步提高;持续优化考核激励机制、加强资产负债管理,集团的经营管理效率稳步提升。
2018 年,公司已连续十一年获得证券行业 A 类 AA 级监管评级,并分别保持了标普 BBB+和穆迪 Baa1
的国际信用评级,评级展望均为稳定。

       (二) 主营业务分析
       1、机构金融
       (1)投资银行业务

    2018 年,证券市场筹资总额 62,326.98 亿元,同比增长 13.67%。其中,股权融资总额 6,460.35
亿元,同比下降 38.70%;证券公司承销的债券融资总额 55,866.63 亿元,同比增长 26.14%。全年
完成并购涉及交易金额 1.25 万亿元,同比下降 14.97%。

    2018 年,本集团投资银行业务深化产业能力建设,加大对重点产业龙头企业的覆盖,加强对
新经济企业和传统优质企业的开发力度,积极储备符合科创板要求的科技创新型企业,竞争力继
续保持行业前列。2018 年,实现证券主承销金额 3,830.73 亿元、同比增加 9.01%,排名行业第 5
位,其中,股权融资、公司债和金融债主承销金额均排名行业第 3 位,优先股主承销金额排名行
业第 1 位;过会的并购重组项目数 7 家,排名行业第 5 位。
       2018 年本集团投资银行业务规模

                            项目                本报告期                上年同期

 IPO           主承销次数                             4                     15

               主承销金额(亿元)                   28.69                 88.13

 优先股        主承销次数                             1                     1

               主承销金额(亿元)                    260                   200

 再融资        主承销次数                             16                    24

               主承销金额(亿元)                   460.18                613.48

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                           项目                     本报告期                   上年同期

 企业债       主承销次数                                  5                       17

              主承销金额(亿元)                        48.79                    266.4

 公司债       主承销次数                                 161                      105

              主承销金额(亿元)                        931.76                  666.25

 其他债券     主承销次数                                 583                      198

              主承销金额(亿元)                    2,101.31                   1,679.83
   数据来源:Wind 资讯
    注:融资品种的统计口径包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、地方政府
债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券。

    (2)机构投资者服务

    1)主经纪商业务

    2018 年,本集团企业机构客户服务体系建设显现成效,集团级战略客户等各类企业机构客户
的服务模式初步建立,Matrix 系统及道合 APP 上线试运行,一体化综合服务能力显著提升。报告
期末,本集团企业机构客户数约 3.5 万户,较上年末增长 20.06%。

    报告期内,本集团主经纪商业务快速发展,期末客户数超过 800 家、客户资产规模约 620 亿
元;资产托管及外包业务共服务各类资管产品 6,875 只、较上年末增长 15.99%;业务规模 9,341
亿元、较上年末增长 23.72%,排名证券行业第 2 位,其中托管公募基金规模 567 亿元,在证券公
司中继续排名第 1 位;公募基金券商结算模式试点工作运行良好。

    2)交易投资业务

    本集团交易投资业务围绕打造“卓越的金融资产交易商”,稳步提升资产交易定价能力。2018
年,把握住了债券市场上涨的机遇,固定收益投资收益率大幅超过市场平均水平。

    报告期内,交易投资业务以客户需求为向导,加快创新转型,坚持发展低风险、非方向性业
务,首批获得场外期权一级交易商和信用衍生品等业务资格,客需业务品种和结构进一步丰富,
衍生品、外汇、大宗商品及贵金属等业务快速发展,逐步成为新的利润增长点。

    权益衍生品方面,场内期权做市业务继续保持行业领先地位,日均成交 11.6 万张、同比增长
70%,市场份额 8.9%,上证 50 期权做市业务获交易所年度评级 A;场外期权在获得一级交易商资
格后新增规模持续上升,全年累计规模居行业前列。

    固定收益方面,银行间本币市场累计交易量 9.5 万亿元、在证券公司中排名第 2 位;先后获
得人民币利率互换清算代理、标准债券远期集中清算和信用衍生品业务资格,业务种类日益丰富;
在沪深交易所开展首单信用保护工具业务,年内累计为 4 家民营企业债券发行人提供信用保护,
促进民企发债量 12 亿元;在利率互换做市、债券净额清算等业务上行业领先,其中,利率互换做
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市累计交易量 2.8 万亿元,标准券远期累计交易量 263 亿元,分别列市场第 3 位和第 2 位。

    外汇业务方面,在银行间外汇市场和人民币外汇市场 ESP 交易分别进入前 60 强和前 10 强;
成为银行间外币对市场会员,多币种外汇业务品种和模式进一步丰富;客户外汇买卖业务已开始
试运行。

    大宗商品及贵金属方面,年内先后获得上海期货交易所铜期权、原油期货、镍期权做市商资
格,对客交易层级进一步得到提升。

    3)股票质押业务

    根据沪深交易所统计,截至 2018 年末,市场股票质押回购融出资金为 6,181.07 亿元,较上
年末下降 24.61%。

    2018 年,本集团股票质押业务坚持稳健经营,优化业务模式和业务结构,有效控制业务风险,
总体运行平稳。报告期末,股票质押业务待购回余额 492.45 亿元、较上年末下降 45.75%,其中
融出资金余额 398.36 亿元、较上年末下降 48.71%。平均履约保障比例 206%。约定购回式交易待
购回余额 2.17 亿元。

    2018 年末本集团股票质押及约定购回业务规模(单位:亿元)
               项目                        本报告期末                 上年度末

 股票质押待购回余额                            492.45                    907.72

 其中:股票质押回购融出资金                    398.36                    776.24

 约定购回式交易待购回余额                          2.17                       -

    4)研究业务

    2018 年,公司研究所优化调整研究领域、组织架构和考核机制,推动卓越研究能力建设,研
究对公司客户服务的支持力度进一步增强。报告期内,共完成研究报告 5,605 篇,举办宏观、债
券、行业及公司等电话专题路演 430 场。在“机构投资者”评选中,获得大陆地区第 2 名。

    2、个人金融

    (1)零售经纪与财富管理业务

    根据沪深交易所统计,2018 年,沪深两市股票基金交易额 100.57 万亿元,同比下降 17.98%。

    2018 年,本集团零售客户服务体系基本搭建完毕,实现“五星四标签”客户分类分级服务;
金融产品体系进一步理顺,产品销售和配置能力稳步提升;强化金融科技运用,推进智能理财建
设,提升专业化服务能力,向财富管理转型显现成效。期末个人金融账户数超过 1,270 万户,较
上年末增长 14.27%,其中,A 股资金户数排名行业第 2 位。手机终端君弘 APP 用户超过 3,000 万
户、较上年末增长 36.9%,月活跃度排名行业第 2 位。君弘财富俱乐部会员数 79.9 万人,较上年
末增长 8.1%;投资顾问签约客户 15.0 万户,较上年末增长 12.2%。

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    报告期内,集团证券经纪业务继续保持领先地位。本公司代理买卖证券业务净收入(含席位
租赁)市场份额 6.14%,较上年末增长 0.57 个百分点,排名行业第 1 位。公司代销金融产品月均
保有规模 1,422 亿元,较上年增长 51.4%。

    (2)期货经纪业务

    2018 年,期货市场累计成交量为 30.29 亿手(单边),同比下降 1.54%;累计成交额为 210.82
万亿元(单边),同比增长 12.20%。

    报告期内,国泰君安期货不断优化网点布局、加强 IB 业务能力建设,稳步提升经纪业务实力,
月均客户权益和金融期货成交量稳中有升,均排名行业第 3 位;全面推进资产管理、风险管理、
国际业务、衍生品业务发展,获得上交所股票期权经纪业务资格、个股场外衍生品业务资格、铜
期权和黄金期货做市商资格,并成为大商所首批商品互换业务交易商。在 2018 年期货公司分类评
价中,国泰君安期货连续第二年获评 AA 级。
    2018 年国泰君安期货主要业务指标
          项目                        本报告期                      上年同期

 成交金额(万亿元)                                    12.21                      10.74

 成交手数(万亿手)                                     1.54                        1.53

                                    本报告期末                      上年度末

 累计有效开户数(户)                                 96,679                      87,611

 期末客户权益(亿元)                                 157.70                      152.80

    (3)融资融券业务

    2018 年末,市场融资融券余额 7,557.04 亿元,较上年末减少 26.36%。

    报告期内,本集团融资融券业务在加强逆周期调节的基础上,优化分类分级服务体系,加大
机构客户和高净值客户储备,稳妥积极推动业务开展。2018 年末,本集团融资融券余额 455.26
亿元、较上年末减少 29.02%,市场份额 6.02%,排名行业第 2 位;维持担保比例为 226.62%;转
融通余额 12.45 亿元,较上年末减少 81.90%。
    2018 年末本集团融资融券业务规模(单位:亿元)
                 项目                        本报告期末                上年度末

 融出资金余额                                    447.93                  635.62

 融出证券市值                                        7.33                  5.77

 转融资余额                                       11.50                   67.00

 转融券余额                                          0.95                  1.78




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    3、投资管理

    (1)资产管理

    根据中国基金业协会统计,截至 2018 年末,证券公司资产管理业务规模合计 12.91 万亿元,
较上年末降低 21.95%。

    报告期内,国泰君安资管聚焦主动管理,推动业务转型升级,优化产品体系,行业地位稳步
提升。期末,国泰君安资管的资产管理规模为 7,507 亿元,月均资产管理规模排名行业第 2 位。
其中,主动管理资产规模 3,106 亿元,主动管理规模占比提升到 41%;月均主动资产管理规模继
续排名行业第 2 位。

    2018 年末国泰君安资管资产管理规模(单位:亿元)
                项目                         本报告期末               上年度末

 资产管理业务规模                                      7,507              8,868

 其中:定向资产管理业务规模                            6,368              7,846

           集合资产管理业务规模                          690                   645

           专项资产管理业务规模                          449                   378

 主动管理规模                                          3,106              3,420
   注:集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。

    (2)私募基金管理及另类投资

    根据中国基金业协会统计,截至 2018 年末,中国基金业协会已登记私募基金管理人 24,448
家,管理私募基金 74,642 只,实缴规模 12.78 万亿元,较 2017 年末增长 15.12%。

    2018 年,国泰君安创投在规范化运营的基础上,积极推进母基金建设,做大做强基金规模;
深耕五大重点产业、增加优质产业项目储备,投资项目数量和金额稳步增长。

    2018 年国泰君安创投私募股权投资业务情况
                                                  本报告期末           上年度末
 管理基金数量(只)                                             39                47
 管理基金累计承诺出资额(亿元)                           333.45           343.26
 管理基金累计实际出资额(亿元)                           227.13           213.29
 累计投资项目数量(个)                                         104              115
 累计投资项目金额(亿元)                                  132.9           130.80

    2018 年国泰君安创投本金投资业务情况
                                                  本报告期末           上年度末
 累计投资项目数量(个)                                         23                25
 累计投资金额(亿元)                                          8.73            9.04


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       (3)基金管理

       根据中国基金业协会数据,2018 年末,公募基金管理机构管理规模为 13.03 万亿元,较上年
末增长 12.33%。基金管理公司及其子公司专户业务规模 9.62 万亿元,较上年末减少 30%。

       报告期内,华安基金稳步提升主动管理能力,管理资产规模创历史新高,其中,公募基金管
理规模 2,756.06 亿元、较上年末增加 48.87%。

       4、国际业务

       本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产
品、做市及投资业务,并已在美国和新加坡等地进行业务布局。

       2018 年,国泰君安国际积极推进财富管理、固定收益及结构化产品的发展,优化资产结构和
客户结构,继续保持在港中资券商的领先地位。

       2018 年国泰君安国际主要收入构成(单位:千港元)
                                                  本报告期                       上年同期
 费用及佣金收入
       -经纪                                                454,962                        517,118
       -企业融资                                            594,970                        683,526
       -资产管理                                              16,716                       29,792
 贷款及融资收入                                            1,307,294                    1,288,777
 金融产品、做市及投资收益                                    638,266                        613,180
 总收益                                                    3,012,208                    3,132,393


二、报告期内主要经营情况
       截至 2018 年末,本集团总资产为 4,367.29 亿元,较上年末增加 1.18%;归属上市公司股东
的权益为 1,234.50 亿元,较上年末增长 0.26%。2018 年,本集团实现营业收入 227.19 亿元,同
比减少 4.56%;实现归属上市公司股东的净利润 67.08 亿元,同比减少 32.11%;加权平均净资产
收益率为 5.42%。2018 年,本公司实现营业收入 168.80 亿元、净利润 66.84 亿元,同比分别减少
2.38%和 12.90%。
(一) 财务报表分析
                              利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                变动比例
           科目                 本期数        上年同期数                           情况说明
                                                                 (%)
手续费及佣金净收入            8,219,473,610   10,450,340,180      -21.35   经纪、投行和资管业务手续费
                                                                           收入均有所减少
经纪业务手续费净收入          4,379,995,439   5,606,274,589       -21.87   主要系市场交易量同比下降
投 资 银 行业 务 手续 费 净   2,008,916,450   2,707,751,226       -25.81   主要系股票承销规模下降
收入

                                              29 / 305
                                                                                             2018 年年度报告


公允价值变动损失               -1,202,820,614         -7,195,805        不适用    证券市场波动导致相关金融
                                                                                  资产的公允价值变动
其他业务收入                   2,086,464,895         212,517,056        881.79    大宗商品交易量增长
资产减值损失                               -         737,948,881      -100.00     根据《2018 年度金融企业财务
                                                                                  报表格式》,除信用减值损失
                                                                                  以外的减值损失计入“其他
                                                                                  资产减值损失。”
信用减值损失                      976,492,802                  -        不适用    按照新的《证券公司财务报表
                                                                                  格式》,该项目反映预期损失
                                                                                  法计提的金融资产减值
其他资产减值损失                   1,149,770                   -        不适用    /
其他业务成本                   2,060,970,490         189,725,859        986.29    大宗商品交易量增长
所得税费用                     2,198,304,477     3,178,398,539          -30.84    税前利润相应减少
其 他 综 合收 益 的税 后 净    -2,165,625,899        199,149,082     -1,187.44    证券市场波动导致其他权益
额                                                                                工具投资的公允价值变动
经 营 活 动产 生 的现 金 流    73,571,646,397   -63,794,250,579         不适用    主要是回购业务和融出资金
量净额                                                                            业务由净流出变为净流入,另
                                                                                  外代理买卖证券款净流出减
                                                                                  少
投 资 活 动产 生 的现 金 流   -25,226,933,582    6,491,164,636        -488.63     主要系收回投资收到的现金
量净额                                                                            减少,且投资支付的现金增加
筹 资 活 动产 生 的现 金 流   -41,651,876,172    25,253,960,790       -264.93     主要原因是发行债券和取得
量净额                                                                            借款的规模下降,另外 2017
                                                                                  年发行 H 股募集了资金


1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
      2018 年度,本集团实现营业收入 227.19 亿元,较上年减少 10.85 亿元,降幅为 4.56%,其中
手续费及佣金净收入同比减少 22.31 亿元,降幅 21.35%;公允价值变动损失同比增加 11.96 亿元;
其他业务收入同比增加 18.74 亿元,增幅 881.79%。本集团营业支出 134.31 亿元,较上年增加 30.86
亿元,增幅为 29.83%,主要为:其他业务成本由于大宗商品交易量增长而增加 18.71 亿元,增幅
986.29%;业务及管理费同比增加 9.76 亿元,增幅 10.54%。


(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                            主营业务分行业情况
                                                                         营业收
                                                                                       营业成本      毛利率比
                                                            毛利率       入比上
     分行业            营业收入           营业成本                                     比上年增      上年增减
                                                            (%)        年增减
                                                                                       减(%)         (%)
                                                                         (%)
机构金融           11,265,563,825       5,132,867,564        54.44         11.04           50.34   下降 11.91

                                                 30 / 305
                                                                            2018 年年度报告


其中:投资银    1,528,048,288      946,198,697       38.08   -34.25      -8.22   下降 17.56
  行                                                                             个百分点
  机构投资      9,737,515,537    4,186,668,867       57.00    24.49      75.67   下降 12.53
  者服务                                                                         个百分点
个人金融        6,560,807,438    5,247,698,113       20.01   -19.42      16.09   下降 24.47
                                                                                 个百分点
投资管理        2,588,938,973    1,093,951,842       57.75    -9.73      37.18   下降 14.44
                                                                                 个百分点
国际业务        1,644,003,779    1,058,152,833       35.64   -19.42       2.18   下降 13.60
                                                                                 个百分点
其他              659,509,429      897,909,802      -36.15     8.43      55.48   下降 41.20
                                                                                 个百分点
                                    主营业务分地区情况
                                                             营业收
                                                                      营业成本    毛利率比
                                                    毛利率   入比上
  分地区         营业收入         营业成本                            比上年增    上年增减
                                                    (%)    年增减
                                                                      减(%)       (%)
                                                             (%)
上海地区          639,645,701      437,539,790       31.60   -23.70      -3.66   下降 14.22
                                                                                   个百分点
广东地区          459,343,161      411,132,431       10.50   -24.23       5.59   下降 25.27
                                                                                   个百分点
北京地区          395,316,866      267,210,793       32.41   -24.55      -0.16   下降 16.50
                                                                                   个百分点
浙江地区          263,022,254      201,257,023       23.48   -21.23       9.99   下降 21.72
                                                                                   个百分点
四川地区          189,482,052      140,908,128       25.64   -20.49      10.67   下降 20.93
                                                                                   个百分点
其他地区        1,959,815,759    1,712,116,231       12.64   -22.46       4.13   下降 22.31
                                                                                   个百分点
公司本部及     17,169,121,195    9,202,101,822       46.40     2.84      47.42   下降 16.21
境内子公司                                                                         个百分点
境内小计       21,075,746,988   12,372,266,218       41.30    -3.16      32.92   下降 15.93
                                                                                   个百分点
境外子公司      1,643,076,456    1,058,313,936       35.59   -19.51       2.05   下降 13.60
及分支机构                                                                         个百分点
合并报表合     22,718,823,444   13,430,580,154       40.88    -4.56      29.83   下降 15.66
计                                                                                 个百分点


主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
    本集团投资银行业务营业收入 15.28 亿元,占营业收入的 6.73%,同比减少 34.25%,营业利
润率同比减少 17.56 个百分点,主要是由于股票承销收入同比减少;机构投资者服务营业收入
97.38 亿元,占营业收入的 42.86%,同比增加 24.49%,营业利润率同比下降 12.53 个百分点,主
                                         31 / 305
                                                                                      2018 年年度报告


要是大宗商品买卖产生的其他业务收入增加,该项业务毛利率低;个人金融业务营业收入 65.61
亿元,占营业收入的 28.88%,同比减少 19.42%,营业利润率同比减少 24.47 个百分点,主要受证
券市场行情影响;投资管理业务营业收入 25.89 亿元,占营业收入的 11.40%,同比减少 9.73%,
营业利润率同比减少 14.44 个百分点,主要系业绩报酬下降;国际业务营业收入 16.44 亿元,占营
业收入的 7.24%,同比减少 19.42%,营业利润率同比减少 13.60 个百分点,原因是香港证券市场
行情波动。


(2). 成本分析表
                                                                                             单位:元
                                           分项目情况
                                                              上年同   本期金额
                                 本期占
                                                              期占总   较上年同            情况
成本构成项目      本期金额       总成本    上年同期金额
                                                              成本比   期变动比            说明
                                 比例(%)
                                                              例(%)     例(%)
税金及附加        151,860,773       1.13      153,355,724       1.48      -0.97   /
业务及管理费   10,240,106,319      76.24    9,263,914,812      89.55      10.54   /
资产减值损失                 -         -      737,948,881       7.13    -100.00   按照新的《证券公司
                                                                                  财务报表格式》和
                                                                                  《2018 年度金融企
                                                                                  业财务报表格式》,
                                                                                  “信用减值损失”
                                                                                  反映预期损失法计
                                                                                  提的金融资产减值,
                                                                                  除此之外的减值损
                                                                                  失计入“其他资产
                                                                                  减值损失”
信用减值损失      976,492,802       7.27                  -              不适用   同上
其他资产减值        1,149,770       0.01                  -              不适用   同上
损失
其他业务成本    2,060,970,490      15.35      189,725,859       1.84     986.29   大宗商品交易量增
                                                                                  长
营业支出合计   13,430,580,154     100.00   10,344,945,276     100.00      29.83


成本分析其他情况说明
□适用 √不适用


(3). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用




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    本集团打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业务体系,为机构及企
业客户、个人客户提供综合金融服务。2018 年,本集团的前五大客户所贡献的收入低于营业收入
的 2%,前五大客户均非关联方。
    由于业务性质的原因,本集团没有主要供应商。


2. 费用
√适用 □不适用
    报告期内,本集团的业务及管理费情况请参见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财
务报表主要项目附注 52.业务及管理费”。


3. 现金流
√适用 □不适用
    2018 年度,本集团现金及现金等价物净增加 75.17 亿元。
    (1)经营活动产生的现金流量净额
    经营活动产生的现金流量净额为 735.72 亿元。其中:
    现金流入 1,381.58 亿元,占现金流入总量的 49.15%。主要为:回购业务资金净增加 645.91
亿元,占经营活动现金流入的比例为 46.75%;收取利息、手续费及佣金收到的现金 251.50 亿元,
占比 18.20%;融出资金净减少产生的流入 212.64 亿元,占比 15.39%。
    现金流出 645.86 亿元,占现金流出总量的 23.54%。主要为:为交易目的而持有的金融资产
净增加产生的流出 361.58 亿元,占经营活动现金流出的比例为 55.98%;支付给职工以及为职工
支付的现金 78.38 亿元,占比 12.14%;支付利息、手续费及佣金的现金 41.78 亿元,占比 6.47%;
支付的各项税费 42.08 亿元,占比 6.52%。
    (2)投资活动产生的现金流量净额
    投资活动产生的现金流量净额为-252.27 亿元。其中:
    现金流入 385.79 亿元,占现金流入总量的 13.73%。主要为收回投资所得的现金 359.12 亿元,
占投资活动现金流入的比例为 93.09%。
    现金流出 638.06 亿元,占现金流出总量的 23.25%。主要为投资支付的现金 628.21 亿元,占
投资活动现金流出的比例为 98.46%。
    (3)筹资活动产生的现金流量净额
    筹资活动产生的现金流量净额为-416.52 亿元。其中:
    现金流入 1,043.36 亿元,占现金流入总量的 37.12%。主要为:发行债券收到的现金 494.96
亿元,占筹资活动现金流入的比例为 47.44%;取得借款收到的现金 532.10 亿元,占比 51.00%。
    现金流出 1,459.87 亿元,占现金流出总量的 53.21%。主要为:偿还债务支付的现金 1,365.34
亿元,占筹资活动现金流出的比例为 93.52%。


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用

                                          33 / 305
                                                                                       2018 年年度报告




(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
                                                                                               单位:元
                                   本期期                     上期期   本期期末
                                   末数占                     末数占   金额较上
     项目名称     本期期末数       总资产    上期期末数       总资产   期期末变          情况说明
                                   的比例                     的比例   动比例
                                   (%)                      (%)     (%)
货币资金         88,145,630,510     20.18   86,231,800,694     19.98       2.22   /
结算备付金       12,702,585,827      2.91   11,387,967,580      2.64      11.54   /
融出资金         53,655,358,258     12.29   73,983,947,313     17.14     -27.48   融资融券业务规模下
                                                                                  降
交易性金融资    137,682,079,921     31.53                 -        -     不适用   按照新的《证券公司
产                                                                                财务报表格式》新设
                                                                                  科目
以公允价值计                   -        -   98,502,115,032     22.82    -100.00   按照新的《证券公司
量且其变动计                                                                      财务报表格式》不再
入当期损益的                                                                      使用该科目
金融资产
买入返售金融     61,117,584,114     13.99   92,599,199,330     21.45     -34.00   主要是股票质押式回
资产                                                                              购业务规模下降
其他债权投资     39,166,680,734      8.97                 -        -     不适用   按照新的《证券公司
                                                                                  财务报表格式》新设
                                                                                  科目
其他权益工具     16,785,948,882      3.84                 -        -     不适用   同上
投资
可供出售金融                   -        -   39,971,800,156      9.26    -100.00   按照新的《证券公司
资产                                                                              财务报表格式》不再
                                                                                  使用该科目
拆入资金         10,163,245,778      2.33   7,600,000,000       1.76      33.73   银行拆入款项增加
交易性金融负     33,276,643,453      7.62                 -        -     不适用   按照新的《证券公司
债                                                                                财务报表格式》新设
                                                                                  科目
以公允价值计                   -        -   24,467,391,089      5.67    -100.00   按照新的《证券公司
量且其变动计                                                                      财务报表格式》不再
入当期损益的                                                                      使用该科目
金融负债
卖出回购金融     70,558,544,929     16.16   46,849,584,845     10.85      50.61   主要为卖出回购债券
资产款                                                                            增加
代理买卖证券     66,021,568,347     15.12   69,230,748,805     16.04      -4.64   /

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                               本期期                    上期期   本期期末
                               末数占                    末数占   金额较上
  项目名称        本期期末数   总资产    上期期末数      总资产   期期末变          情况说明
                               的比例                    的比例   动比例
                               (%)                     (%)     (%)
应付款项      28,274,707,369     6.47   19,784,665,467     4.58      42.91   主要系年末应付清算
                                                                             款和应付客户保证金
                                                                             增加
应付债券      68,257,199,988    15.63   68,312,090,615    15.83      -0.08   /


其他说明
    (1)资产结构
    截至 2018 年 12 月 31 日,本集团资产总额为 4,367.29 亿元,较上年末增加 1.18%。其中,
货币资金为 881.46 亿元,占总资产的 20.18%;融出资金为 536.55 亿元,占总资产的 12.29%;交
易性金融资产为 1,376.82 亿元,占总资产的 31.53%;买入返售金融资产为 611.18 亿元,占总资
产的 13.99%;其他债权投资为 391.67 亿元,占总资产的 8.97%;其他权益工具投资为 167.86 亿
元,占总资产的 3.84%。本集团资产流动性良好、结构合理。此外,本集团已按预期损失法,充
分计提了金融资产的减值准备,其他资产减值准备亦合理计提,资产质量较高。
    (2)负债结构
    截至 2018 年 12 月 31 日,本集团总负债 3,030.56 亿元,扣除代理买卖证券款、代理承销证
券款和应付期货保证金后,自有负债为 2,198.95 亿元。自有负债主要为:交易性金融负债 332.77
亿元,占比 15.13%;卖出回购金融资产款 705.59 亿元,占比 32.09%;应付债券(公司债券、次
级债和长期收益凭证)682.57 亿元,占比 31.04%。本集团的资产负债率为 62.19%,负债结构合
理。本集团无到期未偿付债务,经营情况良好,盈利能力强,长短期偿债能力俱佳。


2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
    所有权或使用权受到限制的资产,具体参见“第十一节 财务报告 七、合并财务报表主要项
目附注 1、货币资金,2、结算备付金,10、交易性金融资产,11、其他债权投资,以及 12、其他
权益工具投资”的相关内容。


3. 其他说明
□适用 √不适用


(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    参见本年度报告“第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及
行业情况说明(二)行业情况的说明”。


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(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内,本集团的重大股权投资、进行中的重大非股权投资,情况如下:


(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用


(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
    上海静安区办公楼:本公司的子公司国翔置业于 2014 年 6 月 23 日就静安区 49 号地块取得建
设工程规划许可证和桩基施工许可证,并于 2014 年 6 月正式开工建设,项目建设周期为 3 年。根
据 2016 年第五届董事会第二次会议决议,追加项目投入 2.55 亿元,总投资预算调增至 18.79 亿
元。截至 2018 年 12 月 31 日,项目累计投入 15.89 亿元。


(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
    参见本年度报告“第二节 公司简介和主要财务指标 十二、采用公允价值计量的项目”。


(六) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
    为优化投资管理业务布局,2017 年 1 月 9 日,本公司将持有的国联安基金 51%股权在上海联
合产权交易所公开挂牌转让。太平洋资产管理有限责任公司以人民币 104,500 万元的报价成为股
权受让人并支付全部款项。2018 年 3 月 28 日,中国证监会出具《关于核准国联安基金管理有限
公司变更股权的批复》(证监许可[2018]557 号),核准本公司将持有的国联安基金 51%股权转让
给太平洋资产管理有限责任公司(详见公司公告 2017-002、2017-034、2018-022 号)。2018 年 4
月,国联安基金完成上述股权转让事项的工商变更登记手续。处置国联安基金产生的投资收益占
本期利润总额的 6.99%。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用

    1、国泰君安金融控股
    国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、
资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。
    国泰君安金融控股实缴资本 3,198 万港元,公司持有其 100%的股权。
    截至 2018 年 12 月 31 日,国泰君安金融控股总资产为 780.38 亿元,净资产为 90.17 亿元;
2018 年度,实现营业收入 16.42 亿元,净利润 4.86 亿元。


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    2、国泰君安资管
    国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。
    国泰君安资管注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2018 年 12 月 31 日,国泰君安资管总资产为 78.22 亿元,净资产为 46.48 亿元;2018
年度,实现营业收入 18.38 亿元,净利润 6.00 亿元。
    3、国泰君安期货
    国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
    国泰君安期货注册资本 12 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2018 年 12 月 31 日,国泰君安期货总资产为 192.05 亿元,净资产为 26.26 亿元;2018
年度,实现营业收入 31.04 亿元,净利润 3.33 亿元。
    4、国泰君安创投
    国泰君安创投的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资;为客户提供直接投资的
财务顾问服务等。
    国泰君安创投注册资本 75 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2018 年 12 月 31 日,国泰君安创投总资产为 82.90 亿元,净资产为 73.80 亿元;2018
年度,实现营业收入 3.24 亿元,净利润 0.88 亿元。
    5、上海证券
    上海证券的主营业务为证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;证券自营;证券资产管理;证券投资基
金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务。
    上海证券注册资本 26.1 亿元人民币,公司持有其 51%的股权。
    截至 2018 年 12 月 31 日,上海证券总资产为 277.68 亿元,净资产为 100.65 亿元;2018 年
度,实现营业收入 9.06 亿元,净利润 0.70 亿元。
    6、国泰君安证裕
    国泰君安证裕的主营业务为股权投资,金融产品投资等证券公司另类投资子公司管理规范规
定的业务。
    国泰君安证裕注册资本 10 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2018 年 12 月 31 日,国泰君安证裕总资产为 10.25 亿元,净资产为 10.24 亿元;2018
年,实现营业收入 0.30 亿元,净利润 0.24 亿元。
    7、华安基金
    华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。
    华安基金注册资本 1.5 亿元人民币,公司持有其 20%的股权。截至 2018 年 12 月 31 日,华安
基金总资产为 35.36 亿元,净资产为 26.04 亿元;2018 年度,实现营业收入 16.76 亿元,净利润
4.21 亿元。


(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
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    截至 2018 年 12 月 31 日,本集团合并了 33 家结构化主体,这些主体包括资产管理计划及合
伙企业。对于本集团作为管理人的资产管理计划,以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业,
在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后,认定对部分资产管理计划及部分
合伙企业拥有控制权,并将其纳入合并范围。2018 年 12 月 31 日,上述纳入合并范围的结构化主
体对集团合并总资产、合并营业收入和合并净利润的影响分别为 53.97 亿元、0.47 亿元和-0.23
亿元。


(九)募集资金使用情况
    2017 年 4 月,公司发行 1,040,000,000 股 H 股并于 5 月在超额配售权获行使后发行 48,933,800
股 H 股,合计募集资金 172.4 亿港元,上述资金在扣减发行费用后,实际募集资金 168.01 亿港元。
    截至 2018 年 12 月 31 日,按照 H 股招股说明书“未来计划及所得款用途”一节所载用途,募
集资金中 142.81 亿港元已结汇并已用于开展境内业务,25.20 亿港元继续用于海外相关业务开展。


(十) 分支机构(子公司、分公司、营业部和特殊目的主体等)设立和处置情况,重大资产处置、
    收购、置换、剥离情况,及这些活动对公司业绩的影响

    报告期内,本集团在境内共新设 1 家分公司、7 家证券营业部及 8 家期货营业部;完成了 7
家分公司、33 家证券营业部、1 家期货营业部的同城迁址,撤销了 1 家证券营业部及 1 家期货营
业部。(见下表,境内分支机构设立和处置的具体情况请参见附录四)。分支机构的设立将有助
于优化本集团的网络布局、提升公司客户服务能力。
    本集团境内分支机构设立和处置的总体情况表
                     分公司新设   分公司迁址       营业部新设   营业部迁址   营业部撤销
 本公司                   -             7              7            27             1
 上海证券                 1             -                           6              -
 国泰君安期货             -             -              3            1              -
 海证期货                 -             -              5            -              1

(十一) 主要的融资渠道、长短期负债结构以及为维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政
   策,融资能力、或有事项及其对财务状况的影响
    1、融资渠道
    公司在境内主要采用同业拆借、债券回购、短期融资券、公司债、次级债、收益凭证、可转
债、增发、配股等融资品种,依据有关政策、法规,根据市场环境和自身需求,通过交易所、银
行间和柜台市场等场所进行短期融资和中长期融资。同时公司还可以通过配售、可转债、供股、
发行中期票据和债券等方式,融入外币资金,支持公司业务的发展。
    2、负债结构
    参见本年度报告 “第四节 经营情况讨论与分析 二 (三)资产、负债情况分析”
    3、流动性管理政策和措施
    为保持公司资产的流动性及兼顾收益率,公司建立流动性储备池体系,同时建立了自有资金
及流动性管理和运作的相关机制,对涉及部门建立了明确的职责分工和授权机制,提高流动性管

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理及运作的专业化水平。公司建立并完善了融资策略,不断提高融资来源的多元化和稳定程度,
使公司的整体流动性状态能有效维持在较为安全的水平。在流动性运作方面,公司始终在境内交
易所和银行间市场维持着比较稳定的拆借、回购等短期融资通道,同时不断开拓新的交易方式和
交易对手。
    4、融资能力及融资策略分析
    就公司而言,为兼顾流动性和收益性,持有一定金额的固定收益产品,利率变动将对公司持
有现金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响;同时,公司的股
票投资也受到利率变动的间接影响;此外,因公司有境外注册的子公司,以外币投入资本金;公
司持有外币资金和资产,并通过境外附属公司发行外币计价的债券进行融资,汇率及境外市场利
率水平的变动将对公司财务状况产生一定影响。公司通过及时调整各类资产结构,运用相应的工
具来规避风险和减轻上述因素的影响。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用

    我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期,长期来看,资本市场的发展和金融体系改革开放
都将为行业提供广阔发展空间,证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化和运营科技
化的发展态势。

    1、资本市场的发展促使证券公司服务与产品进一步多元化
    为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,更好地发挥资本市场的枢纽功
能,包括提高上市公司质量、完善交易制度、引入更多中长期资金、设立科创板并试点注册制等
诸多基础性制度改革举措将积极推进,资本市场由此将进入长期健康发展的新轨道,并将为证券
行业带来难得发展机遇。证券公司作为资本市场中介的基础功能将不断完善,传统业务转型升级、
创新业务层出不穷,都将大大拓展证券公司的经营范围和业务空间。未来中国证券公司将以客户
需求为导向,加快创新业务推进力度,拓展业务和服务的深度与广度,从业务、产品、渠道、支
持服务体系等方面进行整合,向具有完整业务链、产业链和服务链的综合金融服务商转变。

    2、竞争差异化为头部证券公司提供更大的发展空间
    近年来,在市场化竞争的推动下,中国资本市场已呈现出业务差异化以及资本和利润向头部
证券公司集中的格局。未来,资本市场进入创新发展的新阶段,对证券公司的资本实力、创新能
力和风控能力提出了更高要求,同时也为证券公司提供了差异化发展的更大空间。一方面,综合
实力、创新能力强的头部证券公司将利用市场地位、资本和规模优势,在全市场、全业务领域实
现加速发展,进一步增强整体竞争优势,实现规模化和综合化发展。另一方面,中小型证券公司
将集中资源并在细分业务市场或区域市场形成竞争优势,与头部证券公司形成多样化、多层次的
竞争格局。

    3、中国资本市场开放使证券公司加快国际化进程
    伴随着经济全球化和资本市场改革的推进,我国资本市场已经进入全面开放的新格局。而近
年来,沪深港通机制不断完善、沪伦通基本就绪,QFII 和 RQFII 外汇管制逐步取消,A 股顺利被
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纳入 MSCI 指数,证券行业持股比例的限制大幅放松,都推动了资本市场在更高层次、更广范围、
更多方式的开放。全面开放在为证券公司带来丰富业务资源的同时,也带来更大的竞争压力,并
将推动国内证券公司进一步发展国际业务,利用境内外资源实现协同增长。这其中,领先证券公
司更多地通过在全球范围内配置资源、服务客户、管理风险,可能成长为具有国际竞争力的大型
投资银行。

    4、科技进步推动证券公司业务及运营管理模式的升级
    先进的信息技术令中国证券公司的业务从传统的收费型模式向注重专业服务、深化客户关系
和利用网络服务等多元化模式转化。越来越多的证券公司将线下业务向线上转移,以简化业务流
程、降低服务成本并提升运营效率。此外,以互联网为基础的营运模式促使中国证券公司通过收
集大量客户数据分析了解客户需求,提高客户满意度和黏性并获取新客户。证券公司将以金融科
技应用创新为突破口,为投资者提供个性化、专属化的产品与服务,努力提高客户回报水平。


(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
    1、发展面临的机遇与挑战
    从外部环境来看,资本市场战略定位提升及枢纽功能持续强化,科创板等基础性制度变革的
推进,都将为证券业带来加快发展的重大机遇,同时也对证券公司的综合服务能力形成严峻考验;
从内部条件看,本集团正处于历史上最好的发展时期,“国泰君安文化共识”逐步夯实、新一期
战略规划开始实施、国际化资本架构基本完善、运行机制的日渐优化都为集团的进一步创新发展
创造了条件。但我国经济运行的环境更为复杂严峻、资本市场开放步伐日益深入,证券行业竞争
日趋激烈,都对本集团的未来发展带来诸多挑战。
    2、公司的行业优势和不足
    本集团的行业优势主要包括:根植于心的企业文化,风控为本,追求卓越;中国资本市场全
方位的领导者;中国证券行业科技和创新的引领者。(具体请参见本年度报告“第三节 公司业务
概要”之“三、报告期内核心竞争力分析”)

    在未来的发展过程中,本集团仍需要进一步稳固整体领先优势、提升主营业务核心竞争力、
优化集团化管理机制,逐步缩小与领先金融机构之间的差距。

    3、发展战略
    本集团将“以金融服务创造价值”作为自己的使命,将成为“根植本土、覆盖全球、有重要
影响力的综合金融服务商”作为发展愿景。根据本集团《2019-2021 年发展战略规划纲要》,本
规划期的阶段性目标是把本集团按更高标准、更深内涵打造成为“本土全面领先、具有国际竞争
力的综合金融服务商”。

    4、拟开展的新业务
    2019 年,本集团将积极把握科创板等基础性制度变革来的市场机遇,优化零售客户和企业机
构客户两大服务体系,继续推进创新转型步伐,着力发展 FICC 及权益衍生品、PB、财富管理、资

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产管理和私募股权投资等业务,稳步推进跨境业务,继续巩固集团在创新业务领域的竞争优势,
进一步提升集团的综合金融服务能力。


(三) 经营计划
√适用 □不适用

    1、前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展

    2018 年,本集团全面落实战略规划,在以下方面取得重要进展:(1)财务状况稳健,经营
成果良好,经营业绩稳居行业前列。(2)各项主营业务市场竞争力稳中有升,零售与机构客户服
务体系建设基本完成,综合服务能力稳步提升。(3)重点领域数字化建设顺利完成,智能化应用
水平行业领先。(4)实施矩阵式管理,优化考核激励机制,集团化协同协作能力和跨境业务能力
提升。(5)搭建完成全面风险管理体系,合规风控管理水平进一步提高。

    2、下一年的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动

    2019 年,本集团将坚决贯彻新一期三年战略规划的要求,把握科创板推出、财富管理和国际
化等机遇,优化零售客户服务体系和企业机构客户服务体系,深耕产业,加强矩阵式管理,加大
科技应用,推进投行、资管、交易投资和信用业务转型创新,稳步提升主营业务核心竞争力,提
高合规和风险管理水平,确立并巩固公司在业内的领先优势。

    3、维持当前业务并完成在建投资项目所需的资金需求

    截至报告期末,本集团总资产、净资产、净资本等指标居于行业前列。公司将进一步丰富融
资来源、拓宽各类股权及债权融资渠道,加强资本、负债及同业业务管理,提高公司融资能力,
优化资产负债结构,降低融资成本,满足业务发展需要。


(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、概况
    报告期内,公司推行稳健的风险文化,秉承“风险管理创造价值,合规经营才有未来”的理
念,持续建立全面风险管理体系,完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模
式和方法、建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平,以确保公司长期稳健发展。
    2、风险管理架构
    公司建立了董事会(含风险控制委员会)及监事会、经营管理层(含风险管理委员会、资产
负债管理委员会)、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。
    1)董事会(含风险控制委员会)及监事会
    董事会是公司风险管理的最高决策机构,对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推
进风险文化建设;审议批准公司风险管理的基本制度;审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以
及重大风险限额;审议公司定期风险评估报告;任免、考核首席风险官,确定其薪酬待遇;建立
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与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会,负责审议风险管理的总体目标、
基本政策;审议风险管理的机构设置及相关职责;评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案;审议各类风险评估报告;受董事会的指派,最少每年讨论一次公司及其附属公司
的风险管理及内部监控系统是否有效,并在《企业管治报告》中向股东汇报。
    公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任,对董事会及高级管理人员风险管理职责的履
职尽责情况进行监督检查并督促整改。
    2)经营管理层(含风险管理委员会、资产负债管理委员会)
    公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传;制定
风险管理制度,并适时调整;建立健全公司全面风险管理的经营管理架构,明确全面风险管理职
能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工;制定风险偏好、风险容忍度以及重大
风险限额等的具体执行方案,确保其有效落实,并对其进行监督,及时分析原因,并根据董事会
的授权进行处理;定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况,解决风险管理中存在的问题
并向董事会报告;建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系;建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制。
    公司经营层设立风险管理委员会,对公司经营风险实行统筹管理,对风险管理重大事项进行
审议与决策,履行以下职责:审议公司、公司对子公司合规风控机制安排和重要制度,进行决策
或提交相关决策机构审议;审议公司风险管理基本政策、年度风险偏好、自有资金业务规模和最
大风险限额,审议公司半年度及年度合规管理、风险管理报告、年度内部控制评价报告等,报公
司董事会及其风险控制委员会审批;在董事会授权范围内,审议决定公司各类投融资业务规模、
风险限额分配方案、重要风控指标及其重大调整;审议决策公司业务与管理新增授权、授权调整
事项;审议决定公司年度经济资本分配方案及其调整事项;审议公司年度经济资本执行情况报告;
审议公司重大创新业务风险、合规评估报告,进行决策与授权;审议在风险评估与风控机制安排
方面存在重大争议的公司业务事项;对于一线合规风控负责人选任、子公司风控合规负责人推荐
或选派进行审议;对于监管形势、风险形势进行前瞻性研判和识别,对合规风控应对方案进行决
策;审议决定公司重大风险事项的处置方案;审议决策经营活动中其他重大风险管理事项。
    风险管理委员会委员包括公司总裁、首席风险官、合规总监、财务总监、风险管理一部负责
人、风险管理二部负责人、计划财务部负责人、合规部负责人、战略管理部负责人、稽核审计部
负责人、法律部负责人。
    3)风险管理部门
    风险管理部门包括风险管理一部、风险管理二部、合规部、法律部、稽核审计部等专职履行
风险管理职责的部门,以及计划财务部、信息技术部、营运中心、董事会办公室等履行其他风险
管理职责的部门。
    风险管理一部管理公司市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等,履行具体风险管理
职责;风险管理二部负责公司一级市场证券发行业务的风险审核与评估工作;合规部有效识别、
评估和防范公司合规风险;法律部识别、评估、通报、监控并报告公司法律风险,有效防范法律

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风险,避免公司受到法律制裁、重大财务损失或声誉损失的职能部门;稽核审计部对公司各部门、
各分支机构及下属控股子公司的业务、管理、财务及其它经营活动的合规性、合理性,资产安全
性、效益性,内部控制的健全性、有效性,进行独立、客观地检查、监督、评价和建议。计划财
务部是负责公司计划预算、财务管理、会计核算、净资本管理、流动性管理及流动性风险管理的
职能部门;信息技术部是公司 IT 运作的管理与运行机构,负责公司信息系统的规划、建设、运行
与管理,建立实施 IT 相关制度,对公司 IT 风险进行评估与控制;营运中心是公司日常营运管理
部门,负责公司各类业务统一清算、交收、核算、第三方存管业务运行,承担相应的风险管控职
责;董事会办公室负责公司声誉风险的管理工作。
    4)其他业务部门与分支机构
    各业务部门、分支机构、子公司的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进
一线风险责任意识,加强前端风险控制,及时、有效地发现和防范风险,公司持续强化各业务委
员会、业务部门、分支机构以及子公司的风控功能。公司建立子公司合规与风险管理制度,要求
子公司建立健全自身风险管理体系,有效提升公司整体风险管理水平。
    3、风险管理制度体系
    公司根据自身业务特点及经营风险水平,建立并持续完善四级风险管理制度体系,包括:全
面风险管理办法,按市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险等不同风险类型制
定的风险管理办法,各类业务和产品的风险管理制度,以及具体的业务操作规程。报告期内,公
司根据最新监管要求,修订了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类型风险管理制
度及子公司合规风控管理制度,制定模型风险管理制度、声誉风险管理制度,全面修订投资银行
类业务内核管理制度,制定合规与风险管理考核细则。
    4、风险偏好体系
    风险偏好是公司充分考虑净资本、资产负债、偿债能力、流动性、外部评级和合规经营等情
况,在满足债权人、客户、监管机构、评级机构等利益相关方要求的前提下,面对风险的总体态
度,以及所愿意承受的风险类型和水平。
    公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的
期望和要求,围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等六大核心维度
设定具体目标,构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上,公司以量
化的风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍
度约束下,公司对关键风险指标设置了限额,并据此进行风险监测与控制。
    报告期内,经董事会审议通过,公司明确了 2018 年度集团风险偏好、容忍度和限额,并区分
风险类型、各子公司等不同维度进行分解和传导,在日常经营中予以执行。
    5、各类风险的应对措施
    1)市场风险




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    市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险,市场价格包括但不限于
利率、汇率、股票价格和商品价格等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品
交易、固定收益类证券及其衍生品交易,以及外汇、贵金属、大宗商品等低风险非方向性交易。
    公司对市场风险实施限额管理,制定包括业务规模、亏损限额、敞口、希腊字母、对冲有效
性等在内的市场风险限额体系和各类风险指标,确定市场风险的预警标准、警示标准及应对措施。
    公司使用风险管理系统监测业务的运作状况,对市场风险限额进行逐日监控。报告市场风险
监控和管理情况,对风险事项等进行专项分析,为决策提供依据。公司采用风险价值 VaR 和压力
测试等方法分析和评估市场风险。公司风险价值 VaR 计算采用基于前 6 个月历史数据的历史参数
法,假设持有期为一天、置信水平为 95%,公司定期地通过回溯测试的方法检验 VaR 模型的有效
性。
    下表列示于所示日期及期间公司按资产类别计算的风险价值:(1)截至相应期期末的每日风
险价值;(2)于相应期间的每日风险价值的平均值、最低值和最高值。
                                                                         单位:万元 币种:人民币

                            2018 年        2017 年                         2018 年
           类别
                          12 月 31 日     12 月 31 日         平均         最低              最高
          权益类                 11,094           6,382         10,764        5,998                 26,009
          固收类                  6,967           5,532          6,614        4,772                  9,889
         衍生品类                 4,694                 862      2,681            667                5,441
           总计                  19,261          11,168         15,838      10,093                  26,004

       2018 年,证券市场出现较大波动,公司加强对交易投资业务的风险评估与动态监控,持续开
展压力测试,并将其结果运用于市场风险管理,业务运行总体平稳。
       2)信用风险
       信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的
信用风险主要集中在债券投资业务、融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。
       公司对信用风险实行准入管理,在开展信用风险相关业务前,对客户进行信用评级,信用等
级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前,开展
尽职调查。对信用等级符合准入条件的客户,根据具体情况确定授信额度。
       公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。债券投资
业务设定准入标准,进行白名单管理和集中度控制,并持续跟踪评估持仓债券信用风险。信用业
务部门根据自身开展的业务特征,设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。公司对准入标准及折
扣率定期重检,并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时,进行不定期
重检。公司对现金以外的抵质押物进行盯市管理,对抵质押物进行估值。
       公司对各项业务中的信用风险因素进行分析,识别其中的信用风险隐患,开展信用风险集中
度管理、计量评估。公司在集中度风险控制目标内对大客户实施信用风险管理。信用风险计量采


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用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析方法。公司设定合理的信
用风险压力情景,开展压力测试并对测试结果开展分析。
    2018 年,公司信用风险总体可控,债券投资业务未发生信用违约事件,股票质押业务的平均
履约保障比例为 206%,融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 227%。
    3)流动性风险
    流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
    公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估,即通过对流动性覆盖率、净稳定
资金率、流动性缺口率、流动性比例、资产及负债集中度等主要指标的分析,评估和计量公司总
体流动性风险状况。公司建立了流动性风险限额体系,对流动性风险实施限额管理,并实施限额
执行情况的监测与报告。
    公司通过现金流量分析,开展情景化、模型化的缺口分析,对公司表内外业务可能产生的未
来现金流分别计入特定期间的现金流入和现金流出,并获得现金流期限错配净额,以考查现金流
错配情况。
    公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况,定期监测大额资金提供者在
公司的业务开展情况。公司关注资本市场变化,评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动
性的能力与成本,并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。
    公司建立并持续完善流动性风险应急计划,包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降
低流动性风险水平,以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、
程序和措施,以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害,并定期对应急计划进行演
练和评估,不断更新和完善应急处理方案。
    2018 年,市场流动性整体较为宽松,公司流动性覆盖率、净稳定资金率均高于 100%的监管要
求下限,现金管理池净规模高于公司设定的规模下限,整体流动性状况良好。
    4)操作风险
    操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险,以及外部事件影响所
造成损失的可能性。
    公司制定操作风险与控制自我评估程序,各部门与分支机构主动识别存在于内部制度流程、
员工行为、信息技术系统等的操作风险,确保存续业务、新业务,以及管理工作中的操作风险得
到充分评估,形成风险管理手册,并以风险管理手册指导日常操作风险管理工作。公司对现有操
作风险管理系统进行升级,系统收集、整理操作风险事件及损失数据,建立操作风险关键风险指
标体系,并监控指标运行情况,提供定期报告。对于重大操作风险事件,提供专项评估报告,确
保及时、充分了解操作风险状况,利于作出风险决策或启动应急预案。
    公司制定网络与信息安全事件应急预案,定期对应急主预案、子预案开展评估,每年安排故
障、灾难等多项演练,并结合演练的结果和发现的问题,对系统和应急方案进行优化及完善。



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       2018 年,公司信息技术、营运事务工作平稳安全运行,未发生重大操作风险事件。同城、异
地灾备演练正常,验证了公司核心交易系统具备同城灾备和异地灾备可用性。
       5)声誉风险
       声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险。
    公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系,建立声誉风险管理机制,在董事会办公室下设
品牌营销中心作为公司声誉风险管理部门,要求各部门、分公司、营业部、子公司主动有效地防
范声誉风险和应对声誉风险事件,对经营管理过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、
动态监控、及时应对和全程管理,最大限度地减少对公司声誉及品牌形象造成的损失和负面影响。
    2018 年,公司制定声誉风险管理制度,完善声誉风险监测预警机制。公司整体舆情平稳,未
发生重大声誉风险事件。


(五)       其他
√适用 □不适用
       1、 报告期内业务创新情况
       参见本年度报告“第三节 公司业务概要 之 二、报告期内核心竞争力分析”。
    2、业务创新的风险控制情况
       (1)公司将创新业务纳入全面风险管理体系,针对创新业务发展状况和风险特征,建立健全
了与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构,制定了相关创新业务合规与风险管理制度,
规范了创新业务全流程风险管理,通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工
作,确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。在创新业务开展前,公
司风险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析,并指导业务部门完善制度、流
程等内控机制建设。
       (2)公司建立了创新业务的多层次风险监控和预警机制,根据创新业务的风险特征,设计各
类、各层级风险监控指标和风险限额,动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中,
业务部门一线合规风控人员负责日常盯市监控职责,风险管理一部进行独立监控,当风险监控指
标出现异常时,及时进行风险提示,根据预警层级采取相对应的风控措施,确保创新业务风险水
平始终控制在公司可承受范围内。
       (3)公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度,定期出具创新业务的风险信息
报告,以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当
创新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作,或可能使
公司利益、声誉受到重大损失时,责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、
首席风险官、风险管理部门报告,以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案,或拟定新的处
置方案。
       (4)公司定期对创新业务开展情况进行专项检查,不断提升创新业务的内控水平和风险应对
能力。专项检查覆盖创新业务及管理的重要环节,根据检查发现的问题,各相关部门对创新业务


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的开展情况及内控机制进行研究分析,不断完善创新业务管理制度、操作流程以及相应的控制机
制,并健全创新业务的应急预案,确保创新业务健康平稳发展。
    3、动态的风险控制指标监控和资本补足机制建立情况,报告期内风险控制指标不符合规定
标准的情况及采取的整改措施、整改效果。
    (1)公司动态风控指标监控机制建立情况
    a)为了建立健全公司风险控制指标动态监控和资本补足机制,加强风险监控,在风险可测、
可控、可承受前提下开展各项业务,根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》、证券业
协会《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》等相关规定,公司制定了《国泰君安证券股份
有限公司净资本和流动性风险控制指标管理办法》和《国泰君安证券股份有限公司风险控制指标
动态监控系统工作指引》等内部制度。
    b)公司按照监管规定,建立风险控制指标动态监控系统,实现风险控制指标的动态监控和自
动预警。公司动态监控系统能够覆盖影响净资本和流动性等风险控制指标的各项业务数据,动态
计算净资本和流动性等各项风险控制指标;能够根据各项业务特点实施动态监控,按照预先设定
的阀值和监控标准对净资本和流动性等风险控制指标进行自动预警;能够生成净资本和流动性等
风险控制指标动态监控报表。
    c)公司按照中国证监会相关规定监控净资本和流动性等各项风险控制指标,编制风险控制指
标监管报表,及时做好风险信息的分级预警和跟踪报告;公司各相关部门在其职责范围内开展工
作,按时保质提供相关信息,定期做好本系统相关指标的跟踪控制和分析。
    (2)不符合规定标准的情况及整改措施
    a)当公司净资本或者其他风险控制指标达到中国证监会规定的预警标准或不符合规定标准的,
公司分别在该情形发生的三个工作日、一个工作日内向公司注册地的中国证监会派出机构书面报
告,说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。
    b)截至 2018 年 12 月末,公司各项风险控制指标均符合规定标准。


四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用




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                                 第五节      重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    根据《国泰君安证券股份有限公司章程》,公司明确制定了利润分配政策包括现金分红政策,
即“公司应重视对股东的合理投资回报,实施积极、持续、稳定的利润分配政策。公司可以采取
现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,在符合现金分红的条件下,公司优先采取现金
方式分配股利。公司实施现金分红时,应综合考虑内外部因素、董事的意见和股东的期望,在无
重大投资计划或重大现金支出等事项发生时,在不影响公司正常经营的基础上以及在公司当年实
现的净利润为正数、当年末公司累计未分配利润为正数且资本公积为正情况下,公司董事会根据
公司的资金情况提议公司进行年度或中期现金分配,公司每年以现金方式分配的利润(包括年度
分配和中期分配)应不低于当年实现的可分配利润(根据相关规定扣除公允价值变动收益等部分)
的 15%。公司采取股票方式分配股利的,应结合公司的经营状况和股本规模,充分考虑成长性、
每股净资产摊薄等因素。
    公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大
资金支出安排等因素,区分不同情形,实行差异化的现金分红政策,每次以现金方式分配的利润
不低于该次实际分配利润的 20%,公司章程另有规定的除外。
    若公司因特殊情形需要而不进行现金分红或者现金分红低于规定的比例时,公司应按照法律、
行政法规、部门规章及上市地证券交易所的规定履行相关的决策程序和披露义务。”
    公司 2018 年度利润分配预案为:以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数,向分红
派息的股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东,每 10 股分配现金红利 2.75 元(含税)。因
公司于 2017 年 7 月发行的 A 股可转换公司债券已于 2018 年 1 月 8 日进入转股期,A 股股东分红
派息股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至 2018 年 12 月 31 日的总股本
8,713,940,629 股计算,分配现金红利总额为 2,396,333,673 元,占 2018 年度合并口径归属于母
公司股东净利润的 35.72%。公司 2018 年度利润分配预案已经公司第五届董事会第十一次会议审
议通过,尚需公司股东大会审议。
    公司上述利润分配预案制订合规、透明,符合公司章程及审议程序的规定,有明确的分红标
准和分红比例,独立董事发表了独立意见,决策程序和机制完备,充分保护了中小投资者利益。




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(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                                         分红年度合并    占合并报表中
            每 10 股 每 10 股派                        现金分红的数      报表中归属于    归属于上市公
  分红                                 每 10 股转
            送红股   息数(元)                              额            上市公司普通    司普通股股东
  年度                                 增数(股)
            数(股) (含税)                            (含税)        股股东的净利    的净利润的比
                                                                             润              率(%)
2018 年             0          2.75              0     2,396,333,673     6,708,116,621            35.72
2017 年             0          4.00              0     3,485,576,090     9,881,544,722            35.27
2016 年             0          3.90              0     2,973,750,000     9,841,416,726            30.22
    注:因公司于 2017 年 7 月发行的 A 股可转换公司债券已于 2018 年 1 月 8 日进入转股期,A 股股东分红派息
股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。若按照公司截至 2018 年 12 月 31 日的总股本 8,713,940,629 股计算,
分配现金红利总额为 2,396,333,673 元,占 2018 年度合并口径归属于母公司股东净利润的 35.72%。


(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案
    预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用


二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
     期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                     如未能及   如未能
                                                                       是否   是否
                                                                                     时履行应   及时履
承诺                    承诺          承诺                             有履   及时
          承诺方                                 承诺时间及期限                      说明未完   行应说
背景                    类型          内容                             行期   严格
                                                                                     成履行的   明下一
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                                                                                     具体原因   步计划
与首     上海国有   股份限     关于持股流通      自国泰君安 A 股        是     是        -         -
次公     资产经营   售         限制的承诺        上市之日起 36 个
开发     有限公司                                月
行相                其他       关于避免与国      自国泰君安 A 股        是     是        -         -
关的                           泰君安同业竞      首次公开发行之
承诺                           争的承诺          日至不再成为公
                                                 司控股股东(注 1)
                                                 之日
                    其他       关于股份减持      自 A 股持股流通        是     是        -         -
                               价格的承诺        限制期满后两年
                                                 内
                    其他       关于国泰君安      自国泰君安 A 股        是     是        -         -
                               上市后 3 年内稳   上市之日起 3 年

                                                     49 / 305
                                                                                    2018 年年度报告


                                                                                如未能及   如未能
                                                                  是否   是否
                                                                                时履行应   及时履
承诺               承诺           承诺                            有履   及时
        承诺方                               承诺时间及期限                     说明未完   行应说
背景               类型           内容                            行期   严格
                                                                                成履行的   明下一
                                                                   限    履行
                                                                                具体原因   步计划
                           定股价的相关      内
                           承诺
                  其他     关于虚假披露      长期                  是     是       -          -
                           情形下赔偿投
                           资者损失的承
                           诺
                  其他     关于持股流通      自 A 股持股流通       是     是       -          -
                           限制期满后两      限制期满后两年
                           年内股份减持      内
                           意向的承诺
                  股份限   自国泰君安 H 股   自国泰君安 H 股       是     是       -          -
                  售       上市之日起 12     上市之日起 12 个
                           个月禁售在全      月
                           球发售中所认
                           购的 H 股
       上海国际   股份限   关于持股流通      自国泰君安 A 股       是     是       -          -
       集团有限   售       限制的承诺        上市之日起 36 个
       公司                                  月
                  其他     关于避免与国      自国泰君安 A 股       是     是       -          -
                           泰君安同业竞      首次公开发行之
                           争的承诺          日至不再成为公
                                             司实际控制人(注
                                             1)之日
                  其他     关于股份减持      自 A 股持股流通       是     是       -          -
                           价格的承诺        限制期满后两年
                                             内
                  其他     关于虚假披露      长期                  是     是       -          -
                           情形下赔偿投
                           资者损失的承
                           诺
                  其他     关于持股流通      自 A 股持股流通       是     是       -          -
                           限制期满后两      限制期满后两年
                           年内股份减持      内
                           意向的承诺
                  其他     关于避免与国      自国泰君安 H 股       是     是       -          -
                           泰君安同业竞      上市之日起至不
                           争的承诺(不竞    再成为国泰君安
                           争安排)          的控股股东(注 2)
                                             之日
                                              50 / 305
                                                                                  2018 年年度报告


                                                                              如未能及   如未能
                                                                是否   是否
                                                                              时履行应   及时履
承诺               承诺         承诺                            有履   及时
        承诺方                               承诺时间及期限                   说明未完   行应说
背景               类型         内容                            行期   严格
                                                                              成履行的   明下一
                                                                 限    履行
                                                                              具体原因   步计划
       深圳市投   其他     关于持股流通      自 A 股持股流通     是     是       -          -
       资控股有            限制期满后两      限制期满后两年
       限公司              年内股份减持      内
                           意向的承诺
                  股份限   自国泰君安 H 股   自国泰君安 H 股     是     是       -          -
                  售       上市之日起 12     上市之日起 12 个
                           个月禁售在全      月
                           球发售中所认
                           购的 H 股
       上海上国   股份限   关于持股流通      自国泰君安 A 股     是     是       -          -
       投资产管   售       限制的承诺        上市之日起 36 个
       理有限公                              月
       司         其他     关于股份减持      自 A 股持股流通     是     是       -          -
                           价格的承诺        限制期满后两年
                                             内
                  其他     关于持股流通      自 A 股持股流通     是     是       -          -
                           限制期满后两      限制期满后两年
                           年内股份减持      内
                           意向的承诺
       上海国际   股份限   关于持股流通      自国泰君安 A 股     是     是       -          -
       集团资产   售       限制的承诺        上市之日起 36 个
       管理有限                              月
       公司       其他     关于股份减持      自 A 股持股流通     是     是       -          -
                           价格的承诺        限制期满后两年
                                             内
                  其他     关于持股流通      自 A 股持股流通     是     是       -          -
                           限制期满后两      限制期满后两年
                           年内股份减持      内
                           意向的承诺
       上海国际   股份限   关于持股流通      自国泰君安 A 股     是     是       -          -
       集团资产   售       限制的承诺        上市之日起 36 个
       经营有限                              月
       公司       其他     关于股份减持      自 A 股持股流通     是     是       -          -
                           价格的承诺        限制期满后两年
                                             内
                  其他     关于持股流通      自 A 股持股流通     是     是       -          -
                           限制期满后两      限制期满后两年
                           年内股份减持      内
                           意向的承诺
                                              51 / 305
                                                                                   2018 年年度报告


                                                                               如未能及   如未能
                                                                 是否   是否
                                                                               时履行应   及时履
承诺                承诺           承诺                          有履   及时
        承诺方                                承诺时间及期限                   说明未完   行应说
背景                类型           内容                          行期   严格
                                                                               成履行的   明下一
                                                                  限    履行
                                                                               具体原因   步计划
       上海城投   其他      关于持股流通      自 A 股持股流通     是     是       -          -
       (集团)             限制期满后两      限制期满后两年
       有限公司             年内股份减持      内
                            意向的承诺
       上海城投   其他      关于持股流通      自 A 股持股流通     是     是       -          -
       资产管理             限制期满后两      限制期满后两年
       (集团)             年内股份减持      内
       有限公司             意向的承诺
       本公司     其他      关于国泰君安      自国泰君安 A 股     是     是       -          -
                            上市后 3 年内稳   上市之日起 3 年
                            定股价的相关      内
                            承诺
                  其他      关于虚假披露      长期                是     是       -          -
                            情形下回购股
                            份及赔偿投资
                            者损失的承诺
                  解决同    关于消除与上      自国泰君安控股      是     是       -          -
                  业竞争    海证券及海际      上海证券之日起 5
                            证券同业竞争      年内
                            的承诺
       本公司董   其他      关于国泰君安      自国泰君安 A 股     是     是       -          -
       事和高级             上市后 3 年内稳   上市之日起 3 年
       管理人员             定股价的相关      内
                            承诺
                  其他      关于虚假披露      长期                是     是       -          -
                            情形下赔偿投
                            资者损失的承
                            诺
       本公司监   其他      关于虚假披露      长期                是     是       -          -
       事                   情形下赔偿投
                            资者损失的承
                            诺
注 1:此处的控股股东、实际控制人是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
注 2:此处的控股股东是根据不时生效的香港上市规则所定义。


(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到□未达到 √不适用

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(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用√不适用


三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用


五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    1、金融工具相关准则
    2017 年财政部修订了《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》、《企业会计准则第
23 号--金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号--套期会计》、《企业会计准则第 37 号--金融
工具列报》(以上四项准则简称“新金融工具准则”)。
    新金融工具准则对金融工具的分类及计量、减值和套期引入了新的会计要求:以持有金融资
产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据,将金融资产
分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类;金融资产减值会计由“已发生损失法”
改为“预期损失法”;金融资产转移的判断原则及其会计处理进一步明确;套期会计方面扩大了
符合条件的被套期项目和套期工具范围,取消了有效性测试的定量标准和回顾性测试要求;金融
工具披露要求相应调整。
    公司作为境内外同时上市的企业,自 2018 年 1 月 1 日起施行上述新准则,公司自 2018 年第
一季度报告起按新准则要求进行会计报表披露,不重述 2017 年比较期间财务报表,新金融工具准
则对 2018 年 1 月 1 日本集团资产负债表科目的影响如下:
                                                            单位:百万元     币种:人民币
                                  2017 年 12 月 31 日      调整          2018 年 1 月 1 日
 资产影响
 货币资金                                      86,232              -11             86,221
 融出资金                                      73,984              -32             73,952
 以公允价值计量且其变动计入当
                                               98,502       -98,502                      -
 期损益的金融资产
 交易性金融资产                                     -       101,158               101,158
 买入返售金融资产                              92,599             -264             92,335
 应收款项                                       7,185              -28              7,157
 应收利息                                       1,907              -2               1,905
 可供出售金融资产                              39,972       -39,972                      -
 其他债权投资                                       -        20,333                20,333
                                        53 / 305
                                                                             2018 年年度报告


                                  2017 年 12 月 31 日      调整          2018 年 1 月 1 日
 其他权益工具投资                                   -        16,977                16,977
 递延所得税资产                                    334             80                  414
 负债影响
 应付款项                                      19,785               0              19,785
 所有者权益影响
 其他综合收益                                   1,038              44               1,082
 盈余公积                                       6,497              11               6,508
 一般风险准备                                  13,955              16              13,971
 未分配利润                                    38,347             -314             38,033
 少数股东权益                                  10,567              -20             10,547

    2、收入准则

    2017 年财政部修订了《企业会计准则第 14 号--收入》,将现行收入和建造合同两项准则纳
入统一的收入确认模型;以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准;对于包
含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引;对于某些特定交易(或事项)的收入确认
和计量给出了明确规定。
    公司作为境内外同时上市的企业,自 2018 年 1 月 1 日起施行。根据衔接规定,首次执行本准
则的累积影响数,调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可比期间信息不予调整。
该准则施行不会导致公司收入确认方式发生重大变化,对财务报表影响不重大。

     由于采用上述 1 和 2 两项修订的企业会计准则而导致的会计政策变更经本公司董事会于 2018
年 3 月 29 日批准。

    3、租赁相关会计政策变更

    财政部于 2018 年 12 月修订了《企业会计准则第 21 号—租赁》。新租赁准则规定:在租赁期
开始日,承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债。该准则的核心变化是:取消承租人关于
融资租赁与经营租赁的分类,要求承租人对所有租赁(选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁
除外)确认使用权资产和租赁负债,并分别确认折旧和利息费用。
    新租赁准则对于在境内外同时上市的企业自 2019 年 1 月 1 日起施行。根据衔接规定,企业可
不重述前期可比数,但应当调整首次执行新准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目。因
此,公司于 2019 年初变更会计政策,自 2019 年一季报起按新准则要求进行会计报表披露,不重
述 2018 年比较期间数据,新旧准则转换影响 2019 年年初留存收益及财务报表其他相关项目。上
述新准则实施预计会增加公司的总资产和总负债,但不会对所有者权益、净利润产生重大影响。

    4、财务报表列报项目调整

    根据财政部《关于修订印发 2018 年度金融企业财务报表格式的通知》(财会【2018】36 号)
的相关规定,对 2018 年度及以后期间的定期报告会计报表及附注项目的列示进行了调整,对公司
的资产、负债、损益、现金流量等均不产生重大影响。


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     由于采用上述 3 和 4 修订的会计准则和规定而导致的会计政策变更经本公司董事会于 2019
年 3 月 20 日批准。


(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用


(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用


(四) 其他说明
□适用 √不适用


六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                单位:万元 币种:人民币
                                                                 现聘任
境内会计师事务所名称                                 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                                                     285
境内会计师事务所审计年限                                                                   7
境外会计师事务所名称                                                      安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬                                                                     235
境外会计师事务所审计年限                                                                   2


                                                    名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所      安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)                       40
保荐人                        安信证券股份有限公司                                   不适用


聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    2018 年 5 月 18 日,经公司 2017 年度股东大会审议通过,公司续聘安永华明会计师事务所(特
殊普通合伙)为本公司 2018 年度外部审计机构,负责中国企业会计准则法定审计以及内部控制审
计。聘请安永会计师事务所为本公司 2018 年度外部审计机构,负责国际财务报告准则相关的审计
及审阅工作。上述会计师事务所 2018 年为本集团(含子公司)提供审计、审阅及其他鉴证服务费
用合计人民币 1,379 万元。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用


七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用

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(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用


八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用


九、破产重整相关事项
□适用 √不适用


十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项


十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    本报告期内,公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
注:此处的控股股东、实际控制人是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。



十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用

国泰君安国际购股权计划
    本公司子公司国泰君安国际于 2010 年 6 月 19 日采纳一项购股权计划,自采纳之日起有效期
10 年。因行使根据该购股权计划授出的所有购股权而可发行的股份总数合共不得超过在该购股权


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计划批准当日国泰君安国际已发行股份的 10%(即 164,000,000 股)。截至 2018 年 12 月 31 日,
国泰君安国际根据购股权计划授出合计 154,500,000 股购股权。(参见国泰君安国际相关公告)。


十四、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
   (1)《香港上市规则》项下的持续性关连交易
    本集团严格按照《香港上市规则》、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》,
遵循公平、公开、公允的原则开展关连交易,关连交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿
的原则,按照市场价格进行。
    本集团的持续性关连交易主要与国际集团及其联系人之间发生。国际集团直接及间接合计持
有本公司 32.73%权益(不考虑可转债转股的影响),因此根据《香港上市规则》,国际集团及其
联系人为本公司的关连人士。此外,由于国际集团直接及间接合计控制上海证券(公司拥有 51%
权益的附属公司)49%的权益(不包括通过公司持有的权益),上海证券为国际集团的联系人及本
公司的关连附属公司。
    根据相关规定,本公司在分析现时及未来可能与国际集团及其联系人持续发生的关连交易种
类及基本内容的基础上,按照交易性质将该等关连交易分为证券和金融产品交易及金融服务两类。
经公司第五届董事会第八次临时会议批准,公司与国际集团签署了《证券及金融产品交易及服务
框架协议》,就 2017 年至 2019 年的持续性关连交易的内容进行了约定,并分别设定了年度交易
金额上限。2018 年 10 月 30 日,本公司与国际集团签署补充协议,将取得的金融服务收入 2018
年、2019 年年度上限调整至 0.5733 亿元人民币和 1.8778 亿元人民币,其他上限保持不变。
    报告期内,本公司持续性关连交易,均按照公司与国际集团签署的相关框架协议及补充协议
执行并严格遵守相关交易的定价原则,交易金额、交易内容均未超出协议范围。2018 年年度上限
及具体执行情况如下:
                                                              单位:百万元 币种:人民币
               交易内容                 2018 年交易上限        2018 年实际发生的交易金额
 证券及金融产品交易

     流入

            具有固定收益特征的产品                 3,915.10                     2,206.70

            其他产品及资金交易                        26.50                         23.39

     流出

            具有固定收益特征的产品                 5,930.80                     1,173.65

                                        57 / 305
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            其他产品及资金交易                          22.60                             -
 金融服务
               产生收入                                 57.33                         7.45

               支付费用                                 58.83                         3.16


    本公司核数师已就上述持续性关连交易执行审核程序,并向本公司董事会发出函件,表示:
    1)彼等并无发现任何事项,令彼等相信已披露的持续性关连交易未获本公司董事会批准;
    2)就涉及由公司提供产品及服务的持续关连交易,彼等并无发现任何事项,令彼等相信该等
交易于所有重大方面未按照本集团的定价政策进行;
    3)彼等并无发现任何事项,令彼等相信该等交易于所有重大方面未按照该等交易的相关协议
进行;
    4)就各持续性关连交易的总额而言,彼等并无发现任何事项,令彼等相信已披露的持续性关
连交易已超过本公司设定的年度交易上限。
    根据香港上市规则第 14A 章,财务报表附注中若干关联/关连交易亦构成持续关连交易,本公
司有关该等关联交易的披露已符合香港上市规则第 14A 章的披露规定。
    本公司的独立非执行董事已审核上述持续关连交易,并确认:
    1)上述持续关连交易乃于本公司的日常业务中订立;
    2)上述持续关连交易乃按一般商务条款或更佳条款订立;及

    3)上述持续关连交易的协议进行,条款公平合理,且符合本公司股东的整体利益。



    (2)上交所上市规则项下的日常关联交易

    本公司严格按照《上交所上市规则》、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》
开展关联交易,本集团的关联交易遵循公平、公开、公允的原则,关联交易协议的签订遵循平等、
自愿、等价、有偿的原则,按照市场价格进行。

    报告期内,本公司日常关联交易按照公司 2017 年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2018
年度日常关联交易的议案》执行。

    本章节所载关联交易的披露系依据上海证券交易所上市规则确定,与财务报表附注中的关联
交易数额(依据企业会计准则编制)可能存在差异。

    1)与日常经营相关的主要关联交易

    ①向关联方收取的手续费及佣金
                                                                   单位:元 币种:人民币
           关联方名称                关联交易内容        本期发生额        上期发生额
浦发银行                         受托资产管理业务收入        25,884,833        26,570,446
国资公司                         代理买卖证券业务收入           1,102,100      20,461,849
深圳能源集团股份有限公司         代理买卖证券业务收入           1,596,553      13,240,814

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    ②向关联方收取的利息
                                                               单位:元 币种:人民币
           关联方名称            关联交易内容          本期发生额      上期发生额
浦发银行                     存放金融同业利息            135,842,576      326,685,711
浦发银行                     买入返售金融资产利息         12,980,591        8,369,804



    ③向关联方支付的利息
                                                                单位:元 币种:人民币
           关联方名称            关联交易内容           本期发生额      上期发生额
浦发银行                     债券利息支出                 15,682,192       18,000,000
上海农商银行                 卖出回购利息支出               9,264,109      12,469,848


    2)关联方往来余额

    ①存放关联方款项余额

                                                                 单位:元 币种:人民币
               关联方名称                   期末余额                   期初余额
浦发银行                                      6,137,598,596              2,951,985,502


    ②买入返售金融资产余额

                                                                 单位:元 币种:人民币
            关联方名称                      期末余额                   期初余额
国信证券股份有限公司                            100,172,603                         -


    ③关联方持有本公司发行的集合资产管理计划或基金的年末余额

                                                                 单位:元 币种:人民币
               关联方名称                   期末余额                   期初余额
国资公司                                          206,021,612                         -


    ④关联方持有本公司发行的债券余额

                                                                 单位:元 币种:人民币
               关联方名称                   期末余额                   期初余额
浦发银行                                                    -              500,000,000
国信证券股份有限公司                                50,606,493             50,000,000


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用




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(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用


(三)共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(四)关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五)其他
□适用 √不适用


十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用


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(二) 担保情况
√适用 □不适用
                                                                 单位: 元 币种: 人民币
                       公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的                                                 -
担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公                                                  -
司的担保)
                           公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                           -
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                          3,506,880,725
                        公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                            3,506,880,725

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                        2.84
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金                                                 -
额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对                                                  -
象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                     -
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                            -
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                       -
担保情况说明                                   2014年5月,本公司下属子公司国泰君安金融
                                           控股(BVI)在境外发行了5年期,金额为5亿美元的
                                           信用增强债券,由中国银行悉尼分行就该等债券的
                                           偿付提供备用信用证担保,公司就上述备用信用证
                                           的开立于2014年5月19日向中国银行出具反担保函,
                                           反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其
                                           他相关费用,保证方式为连带责任保证,保证期结
                                           束日期为前述债务清偿期届满之日起6个月。按照
                                           2018年12月31日即期汇率计算,担保金额合计人民
                                           币3,506,880,725元。


(三) 其他重大合同
√适用 □不适用
    1、根据《上海证券交易所股票上市规则(2014 年修订)》的相关规则,报告期内本集团未
签署重大合同。
    2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下:
    (1)根据公司第四届董事会第十次临时会议决议,公司投资黄浦滨江办公楼项目,预计投资
不超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日,本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外
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滩滨江”)签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议,外滩滨江拟通过土地竞拍取得
位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块,用于建设六幢办公
楼,并将其中一幢(建筑面积约 14,000 平方米)转让给本公司,转让价格包含土地成本、建造成
本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日,外滩滨江与上海市黄
浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末,本公司
已支付 57,226.83 万元。
    (2)2014 年 11 月 18 日,国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼
新建项目主体工程施工总承包合同》,约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行
施工,工程位于上海市静安区 49 号街坊地块,合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末,本
公司已支付 24,913.86 万元。


十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    1、公司制订《2019-2021 年发展战略规划纲要》
    2019 年 3 月 20 日,公司第五届第十一次董事会审议通过了《2019-2021 年发展战略规划纲要》。
主要内容如下:契合公司“根植本土、覆盖全球、有重要影响力的综合金融服务商”的愿景,本
规划期,公司将坚定不移地践行文化共识,按更高标准、更深内涵继续创新打造“本土全面领先、
具有国际竞争力的综合金融服务商”。在总体策略上,公司将“以客户为中心,打造卓越核心能
力”,即聚焦公司客户需求,以《国泰君安共识》为公司经营发展的指引,全方位打造卓越的集
团核心能力,全面发挥零售客户服务和企业机构客户服务两大战略体系效能,实现财富管理、买
方生态、国际化三大战略引擎,推进投行、资管、交易和信用四类业务转型升级,夯实合规风险
管理、科技、研究、人力资源、资产负债管理五大战略支柱。
    2、公司在风控合规和信息技术方面的投入情况
    公司高度重视风险控制与合规管理,持续健全风险控制管理体系、提高风控合规管理水平,
确保公司风险控制、合规管理经营有效,2018 年公司在风控合规方面投入 52,841 万元,占公司
上一年度营业收入的比重为 3.06%;公司高度重视对科技的战略性投入,持续提高自主研发水平、
推进科技创新,金融科技应用成效明显,2018 年公司在信息技术方面投入 105,091 万元,占公司
上一年度营业收入的比重为 6.08%。
    3、发行境外债券
    2019 年 3 月 12 日,本公司发行规模 2.55 亿欧元债券,期限 3 年。债券为浮动利率债券,初
始票面利率为 0.842%。
    4、报告期内各单项业务资格的变化情况
    请参见本年度报告 “第二节 公司简介和主要财务指标”之“公司的各单项业务资格情况”。
    5、子公司相关事项
    1)国泰君安国际发行中期票据

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2018 年,国泰君安国际发行期限为 3 个月至 1 年的中期票据,金额共计 16.35 亿港元及 2.10 亿
美元,其中 3.08 亿港元及 0.5 亿美元已于 2018 年到期兑付。
       2)国泰君安控股有限公司(BVI)发行债券
     2019 年 3 月 11 日,本公司的子公司国泰君安控股有限公司(BVI)发行规模 5 亿美元债券,期
限 3 年,利率 3.875%。公司作为担保人为国泰君安控股有限公司(BVI)在本次债券项下的全部偿
付义务提供无条件及不可撤销的保证担保。
       6、重要合约
       报告期内,公司或任何附属公司不存在《香港上市规则》附录十六项下的与控股股东或其附
属公司之间所订立的重要合约,亦没有控股股东或其附属公司向本公司或附属公司提供服务的重
要合约。
       7、管理合约
     报告期内,公司没有任何仍然生效的合约,任何个人或实体根据该等合约,承担公司的全部
或任何重大部分业务的管理及行政(与本公司的任何董事、监事或任何全职雇员所订立的服务合
约除外)。
       8、获准弥偿条文
     董事之获准许的弥偿条文现时并于报告期内生效。公司已就董事、监事和高级管理人员可能
的法律行动及责任作出适当的投保安排。


十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.     精准扶贫规划
       公司聚焦于“一司一县”精准扶贫行动,成立专项工作小组,先后与江西省吉安县、四川省
普格县、安徽省潜山县三个国家级贫困县签署全面战略合作协议,双方共同建立精准帮扶的长效
工作机制,积极发挥资本市场在脱贫工作中的促进作用。在考虑实体经济需求的基础上,以资本
市场服务产业帮扶为核心,拓宽融资渠道,提高融资效率,推进企业改制,助力金融创新等;以
人才、教育和公益帮扶为纽带,提高人才素养,改善教学环境,关爱学生成长、帮扶困难群众。
       同时,公司继续坚持城乡综合结对帮扶、贫困地区助学助教、资助贫困大学生等扶贫公益事
业,践行公司的共识文化,确保扶贫工作落到实处,为脱贫攻坚贡献力量。


2.     年度精准扶贫概要
       公司发起多项精准扶贫专项活动,包括帮扶对接资助三县建档立卡贫困户、贫困学生;招募
公司志愿者,在三县开展“在一起”留守儿童关爱活动、“天使支教”活动;为三县十九万余名
师生购买的国泰君安定制“成长无忧”医疗补充保险于2018年12月底共理赔180余件,累计赔偿160
余万元;邀请和组织贫困县职能部门、企业人员来沪参加金融知识专题培训讲座等。产业帮扶方
面,在普格县人民政府的支持下,与普格县农业投资开发有限责任公司共同发起普格国泰君安农
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业产业发展投资中心,发展当地特色农作物、中药材产业。在教育扶贫方面,公司援建的安徽潜
山国泰君安天柱山中心学校于2018年9月10日正式奠基,并开始建设施工。
     根据上海市政府加强城乡结对帮扶工作的要求,公司将继续对口帮扶奉贤区,进行产业帮扶、
公益帮扶、农产品销售帮扶。公司积极参与“百村百企”对接帮扶,实地考察云南麻栗坡县、云
南广南县,助力当地脱贫攻坚工作。
     公司持续开展扶贫助学及教育帮扶,为上海四所大学、深圳、重庆等二十余所大学198名贫困
学生提供助学资助,为甘肃、江西、云南等地的三所国泰君安希望小学贫困学生和教师提供物质
及资金援助。


3.   精准扶贫成效
                                                                     单位:万元 币种:人民币
                    指    标                                       数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                         2,813.43
       2.物资折款                                                                           10
二、分项投入
     1.产业发展脱贫
                                                     □   农林产业扶贫
                                                     □   旅游扶贫
                                                     □   电商扶贫
其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                     □   资产收益扶贫
                                                     □   科技扶贫
                                                     √   其他
       1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                             4
     2.转移就业脱贫
其中:2.1 职业技能培训投入金额                                                              32
       2.2 职业技能培训人数(人/次)                                                       520
     4.教育脱贫
其中:4.1 资助贫困学生投入金额                                                          258.98
       4.2 资助贫困学生人数(人)                                                        1,470
       4.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                              1,255.71
     5.健康扶贫
其中:5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                                                     202
     6.生态保护扶贫
     7.兜底保障
其中:7.1 帮助“三留守”人员投入金额                                                     56.90
       7.2 帮助“三留守”人员数(人)                                                      330
     8.社会扶贫
其中:8.1 东西部扶贫协作投入金额                                                        225.74
       8.2 定点扶贫工作投入金额                                                          15.34
       8.3 扶贫公益基金                                                                    720

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     9.其他项目
其中:9.1 项目个数(个)                                                                    6
         9.2 投入金额                                                                  56.76
         9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)
         9.4 其他项目说明                            资助四川省剑阁县医疗设备捐助、河北省刘
                                                     备寨乡中心小学书屋、四川白庙镇农户潍坊
                                                     达标建设项目、甘肃“金秋播种黄花盛开”
                                                     项目等捐赠支出。
三、所获奖项
1、2018 年 1 月,在“2017 中国资本市场扶贫先锋论坛暨颁奖典礼”评选中,荣获“2017 扶贫先
   锋机构”奖项。
2、2018 年 3 月,江西证监局、江西省证券期货业协会授予江西分公司等 14 家证券期货经营机构
   “2017 年度扶贫先进单位”荣誉称号。
3、2018 年 8 月,在中国企业社会责任高峰论坛评选中,荣获年度社会责任贡献奖。
4、2018 年 9 月,获得中国证券期货业评选的扶贫卓越贡献奖及最佳教育扶贫项目奖。
5、2018 年 11 月,获得国际金融报社评选的 2018 年度教育扶贫先锋企业、扶贫投教先锋机构、
   最佳一司一县结对帮扶案例。


4.     后续精准扶贫计划
       2019 年公司将认真贯彻相关助力脱贫攻坚工作的部署安排,以切实增强帮扶工作实效为重点,
求真务实、精准发力、攻坚克难,科学规范工作流程,加大项目执行力度,继续发挥行业优势,
积极履行社会责任。公司将持续按照已制定的精准扶贫规划,在已经开展的各项扶贫工作和已取
得的成果基础上,继续做好现有的结对扶贫工作,积极推进江西省吉安县、四川省普格县、安徽
省潜山县精准帮扶工作,加大产业支持力度,加强人才交流,改善教育教学环境,拓宽企业融资
渠道等。同时继续深入开展“城乡结对”、“百村百企”、“扶贫助学”活动,认真做好援建希
望小学、资助贫困大学生等工作。


(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
       公司履行社会责任的工作情况请详见公司于上交所网站(http://www.sse.com.cn)披露的《国
泰君安证券股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。


(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用


2.     重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用



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3.     重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用


4.     报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
√适用 □不适用

       公司大力发展绿色债券业务,主承销 18 贵阳银行绿色金融债 01、18 武汉地铁绿色债 01、18
九江银行绿色金融债 01 等,金额近 100 亿元,确保绿色产业项目能够在建设及运营期间获得充足
的资金支持。国君-中国电建可再生能源电价附加补助绿色 1 期资产支持专项计划发行规模共计
7.47 亿元,助力央企绿色发展。

       2018 年,公司与摩拜达成单车骑行减排量交易,与发电厂开展逾 600 万元人民币的碳配额回
购融资交易,为实体企业扩展融资渠道提供创新的交易工具。


(四)     其他说明
□适用 √不适用


十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
√适用 □不适用
       经中国证监会核准,本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行规模为人民币 70 亿元的可转债,并
于 2017 年 7 月 24 日在上交所挂牌上市,转债简称“国君转债”,转债代码 113013;自 2018 年 1
月 8 日起可转换为公司 A 股普通股,转股代码 191013。


(二) 报告期转债持有人及担保人情况
√适用 □不适用
期末转债持有人数                                                                      8,951
本公司转债的担保人                                                                   不适用
前十名转债持有人情况如下:
              可转换公司债券持有人名称                期末持债数量(元)     持有比例(%)
上海国有资产经营有限公司                                     845,534,000              12.08
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)               837,864,000              11.97
中国证券金融股份有限公司                                     345,101,000               4.93
上海国际集团有限公司                                         295,254,000               4.22
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)                   279,370,000               3.99
登记结算系统债券回购质押专用账户(平安银行股份                262,394,000               3.75
有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行股份                228,788,000               3.27
有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业银行)               182,082,000               2.60
招商财富-邮储银行-中国邮政储蓄银行股份有限公               163,780,000               2.34
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登记结算系统债券回购质押专用账户(中国民生银行                        158,929,000                 2.27
股份有限公司)


(三) 报告期转债变动情况
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
 可转换公司                                          本次变动增减
                     本次变动前                                                         本次变动后
 债券名称                                转股              赎回            回售
国君转债        7,000,000,000             138,000                                      6,999,862,000


报告期转债累计转股情况
√适用 □不适用
报告期转股额(元)                                                                           138,000
报告期转股数(股)                                                                              6,829
累计转股数(股)                                                                                6,829
累计转股数占转股前公司已发行股份总数(%)                                                   0.000078
尚未转股额(元)                                                                       6,999,862,000
未转股转债占转债发行总量比例(%)                                                            99.9980


(四) 转股价格历次调整情况
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                                      转股价格调整
转股价格调整日         调整后转股价格           披露时间             披露媒体
                                                                                          说明
2018 年 6 月 29 日          19.8 元/股    2018 年 6 月 22 日      中国证券报、上海   公司派发 2017 年
                                                                  证券报、 证券时    年度股东红利,每
                                                                  报、证券日报       股人民币 0.4 元
截止本报告期末最新转股价格                                                                19.8 元/股


(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
√适用 □不适用
     截至 2018 年 12 月 31 日,本集团总资产 4,367.29 亿元,资产负债率 62.19%。上海新世纪资
信评估投资投资服务有限公司于 2018 年 5 月 24 日就公司发行的 A 股可转债出具了《国泰君安证
券股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券跟踪评级报告》,维持公司主体信用评级为 AAA,
维持本次发行的 A 股可转债信用评级为 AAA,评级展望稳定。
     未来公司偿付 A 股可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年,
公司主营业务稳定,财务状况良好,经营活动产生的现金流量充足,具有较强的偿债能力。




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(六) 转债其他情况说明
√适用 □不适用
    截至 2019 年 2 月末,公司 A 股可转债余额尚有 6,999,823,000 元,按照公司目前 19.80 元人
民币/股的转股价计算,尚未转换的 A 股可转债若悉数转换,可转换为公司 353,526,414 股 A 股。
    若上述尚未转换的 A 股可转债悉数转换,公司 A 股将新增 353,526,414 股,A 股股份总额将
增加至 7,869,641,829 股,公司股份总额将增加至 9,067,469,009 股,公司 H 股总额占公司股本
总额的比例将从 13.75%下降至 13.21%。
    公司控股股东上海国有资产经营有限公司持股总额占公司股本总额的比例将从 23.56%摊薄
至 22.64%;公司实际控制人上海国际集团有限公司合计持股总额占公司股本总额的比例将从
32.73%摊薄至 31.45%。
   公司 2018 年度基本每股收益为 0.70 元/股。由于本公司发行在外的可转换债务具有反稀释性,
因此未就稀释性对 2018 年度的基本每股收益进行调整。

   注:此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。


十九、税项减免
   (一)A 股股东
    根据财政部、国家税务总局、中国证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》(财税[2012]85 号)、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》(财税[2015]101 号),对于个人投资者从上市公司取得的股息红利,自个人投资
者取得公司股票之日起至股权登记日止,持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税;持股期限
未超过 1 年(含 1 年)的,上市公司暂不代扣代缴其个人所得税,在个人投资者转让股票时根据
上述通知要求作相应调整。
    对于居民企业股东,现金红利所得税由其自行缴纳。
    对于合格境外机构投资者(QFII),根据《国家税务总局关于中国居民企业向 QFII 支付股息、
红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》(国税函 2009[47]号)的规定,上市公司按 10%
的税率代扣代缴企业所得税。如 QFII 股东取得的股息红利收入需要享受税收协定(安排)待遇的,
可按照规定在取得股息红利后自行向主管税务机关提出退税申请。
    根据《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的
通知》(财税[2014]81 号)的规定,对香港市场投资者(包括企业和个人)投资上交所上市 A 股
取得的股息红利所得,在香港中央结算有限公司不具备向中国结算提供投资者的身份及持股时间
等明细数据的条件之前,暂不执行按持股时间实行差别化征税政策,由上市公司按照 10%的税率
代扣所得税,并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其
所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于 10%的,企业或个人可以自行或委托代
扣代缴义务人,向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请,主管税务机关审核后,
应按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。

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    (二)H 股股东
    根据《国家税务总局关于国税发[1993]045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》
(国税函[2011]348 号)的规定,境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得
的股息红利所得,应按照“利息、股息、红利所得”项目,由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得
税。境内非外商投资企业在香港发行股票,其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国
签署的税收协定及内地和香港(澳门)间税收安排的规定,享受相关税收优惠。根据相关税收协
定及税收安排规定的相关股息税率一般为 10%,为简化税收征管,在香港发行股票的境内非外商
投资企业派发股息红利时,一般可按 10%税率扣缴个人所得税,无需办理申请事宜。对股息税率
不属 10%的情况,按以下规定办理:(1)低于 10%税率的协定国家居民,扣缴义务人可代为办理
享受有关协定待遇申请,经主管税务机关审核批准后,对多扣缴税款予以退还;(2)高于 10%低
于 20%税率的协定国家居民,扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税,无
需办理申请审批事宜;(3)没有税收协定国家居民及其他情况,扣缴义务人派发股息红利时应按
20%扣缴个人所得税。
    根据国家税务总局《关于中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所
得税有关问题的通知》(国税函[2008]897 号)的规定,中国居民企业向境外 H 股非居民企业股
东派发 2008 年及以后年度股息时,统一按 10%的税率代扣代缴企业所得税。
根据《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》
(财税[2014]81 号)的规定,对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息
红利,H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通投资香港联交所
上市股票取得的股息红利所得,按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过沪港通投
资香港联交所上市股票取得的股息红利所得,H 股公司不代扣股息红利所得税款,由企业自行申
报缴纳。其中,内地居民企业连续持有 H 股满 12 个月取得的股息红利所得,依法免征企业所得税。
    根据现行香港税务局惯例,在香港无须就本公司派付的股息缴税。
    本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和/或享受税项减免。




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                       第六节            普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                      单位:股
                    本次变动前                      本次变动增减(+,-)                     本次变动后
                                                    公
                                         发
                                                    积
                                 比例    行   送                                                           比例
                   数量                             金        其他            小计             数量
                                 (%)     新   股                                                            (%)
                                                    转
                                         股
                                                    股
一、有限售条    2,783,416,270    31.94                   -2,783,416,270   -2,783,416,270                          0

件股份
1、国家持股
2、国有法人持   2,783,416,270    31.94                   -2,783,416,270   -2,783,416,270                          0


3、其他内资持

其中:境内非
国有法人持股
      境内自
然人持股
4、外资持股
其中:境外法
人持股
      境外自
然人持股
二、无限售条    5,930,517,530    68.06                    2,783,423,099    2,783,423,099   8,713,940,629   100.00

件流通股份
1、人民币普通   4,732,690,350    54.31                    2,783,423,099    2,783,423,099   7,516,113,449    86.25


2、境内上市的
外资股
3、境外上市的   1,197,827,180    13.75                                0                0   1,197,827,180    13.75

外资股
4、其他
三、普通股股    8,713,933,800   100.00                            6,829            6,829   8,713,940,629   100.00

份总数


2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用

                                                   70 / 305
                                                                           2018 年年度报告


    2018 年 6 月 26 日,本公司股东上海国有资产经营有限公司等 6 家股东持有的本公司 A 股首
次公开发行限售股合计 2,783,416,270 股限售期届满,解除限售上市流通,本公司 A 股股份全部
转为无限售条件流通股。
    另外,本公司发行的 A 股可转债于 2018 年 1 月 8 日进入转股期,截至本报告期末,A 股可转
债累计有人民币 138,000 元转换为公司 A 股股份,累计转股数为 6,829 股。综合以上因素,本公
司总股本变更为 8,713,940,629 股,其中 A 股 7,516,113,449 股,H 股 1,197,827,180 股。


3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
□适用 √不适用


4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用


(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                单位: 股
                            本年解除限售股   本年增加   年末限售                解除限售
股东名称    年初限售股数                                            限售原因
                                  数         限售股数     股数                    日期
上海国有   1,900,963,748    -1,900,963,748                      0          /   2018 年 6
资产经营                                                                       月 26 日
有限公司
上海国际     682,215,791      -682,215,791                      0          /   2018 年 6
集团有限                                                                       月 26 日
公司
全国社会      89,090,813       -89,090,813                      0          /   2018 年 6
保障基金                                                                       月 26 日
理事会转
持二户
上海上国      75,482,261       -75,482,261                      0          /   2018 年 6
投资产管                                                                       月 26 日
理有限公

上海国际      34,732,152       -34,732,152                      0          /   2018 年 6
集团资产                                                                       月 26 日
管理有限
公司
上海国际          931,505         -931,505                      0          /   2018 年 6
集团资产                                                                       月 26 日
经营有限
公司
  合计     2,783,416,270    -2,783,416,270                      0      /            /
                                        71 / 305
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注:此处的限售股份是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。2018 年 6 月 26 日,本公司股东上海国有
资产经营有限公司等 6 家股东持有的本公司 A 股首次公开发行限售股合计 2,783,416,270 股限售期届满,解除限
售上市流通,本公司 A 股股份全部转为无限售条件流通股。


二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                          单位:股 币种:人民币
 股票及其衍生                   发行价格                                  获准上市交易数    交易终止
                   发行日期                    发行数量      上市日期
  证券的种类                    (或利率)                                      量            日期
普通股股票类
  1788 普通股      2018 年 2    2.85 港元     700,000,000    2018 年 2     700,000,000
                      月                                         月
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
2018 年第一期短    2018 年 1      4.79%      3,000,000,000   2018 年 1    3,000,000,000     2018 年 4
   期融资券           月                                         月                            月
2018 年第二期短    2018 年 2      4.70%      3,500,000,000   2018 年 2    3,500,000,000     2018 年 5
   期融资券           月                                         月                            月
2018 年第三期短    2018 年 5      4.23%      3,500,000,000   2018 年 5    3,500,000,000     2018 年 8
   期融资券           月                                         月                            月
2018 年第四期短    2018 年 6      4.40%      3,500,000,000   2018 年 6    3,500,000,000     2018 年 9
   期融资券           月                                         月                            月
2018 年第五期短    2018 年 10     3.15%      3,000,000,000   2018 年 10   3,000,000,000     2019 年 1
   期融资券           月                                         月                            月
公开发行 2018 年   2018 年 3      5.15%      4,300,000,000   2018 年 3    4,300,000,000     2021 年 3
 公司债券(第一        月                                         月                            月
      期)
公开发行 2018 年   2018 年 4      4.55%      4,300,000,000   2018 年 5    4,300,000,000     2021 年 4
公司债券(第二        月                                         月                            月
     期)
公开发行 2018 年   2018 年 7      4.64%       300,000,000    2018 年 7     300,000,000      2023 年 7
公司债券(第三        月                                         月                            月
期)(品种二)
上海证券非公开     2018 年 8      4.25%       500,000,000    2018 年 8     500,000,000      2019 年 8
发行短期公司债        月                                         月                            月
      券



截至报告期内证券发行情况的说明:

√适用 □不适用
    2018 年 1 月,国泰君安国际以每股 2.85 港元的价格配售 7 亿股普通股,占其发行前已发行
股本约 9.99%,共筹资 19.95 亿港元,所得款项净额为 19.87 亿港元。

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                                                                                       2018 年年度报告




(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用

    公司资产和负债结构的变动情况详见本年度报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二 报
告期内主要经营情况(三)资产、负债情况分析”。

(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                 165,925
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                                       171,973
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数                                                          不适用
(户)
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先                                                        不适用
股股东总数(户)
注:公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 165,728 户,H 股登记股东 197 户。
    年度报告披露日前上一月末的股东总数 A 股股东 171,779 户,H 股登记股东 194 户。


(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                               单位:股
                                        前十名股东持股情况
                                                                 持有有    质押或冻结
  股东名称        报告期内增                           比例      限售条      情况              股东
                                    期末持股数量
  (全称)            减                               (%)       件股份    股份                性质
                                                                                    数量
                                                                   数量    状态
上海国有资产                   0    1,900,963,748      21.82           0                0   国有法人
经营有限公司                                                                无
(注 1)
香港中央结算           +36,540      1,197,671,720      13.74           0                0   境外法人
(代理人)有                                                               未知
限公司(注 2)
上海国际集团                   0      682,215,791         7.83         0                0   国有法人
                                                                            无
有限公司
深圳市投资控                   0      609,428,357         6.99         0                0   国有法人
股有限公司                                                                  无
(注 3)
中国证券金融     -115,079,996         260,547,316         2.99         0                0   境内非国
                                                                            无
股份有限公司                                                                                有法人
上海城投(集                   0      246,566,512         2.83         0                0   国有法人
                                                                            无
团)有限公司
                                               73 / 305
                                                                                     2018 年年度报告


深圳能源集团                  0      154,455,909        1.77        0                0    境内非国
                                                                            无
股份有限公司                                                                              有法人
全国社会保障                  0      151,104,674        1.73        0                0    其他
基金理事会转                                                                无
持二户
一汽股权投资    +112,694,654         112,694,654        1.29        0                0    国有法人
(天津)有限                                                                无
公司
香港中央结算      +65,026,528         97,276,843        1.12        0                0    境外法人
有限公司(注                                                                无
4)
                                  前十名无限售条件股东持股情况
                                       持有无限售条件流通股                 股份种类及数量
             股东名称
                                             的数量                     种类               数量
上海国有资产经营有限公司                        1,900,963,748      人民币普通股      1,900,963,748
香港中央结算(代理人)有限公司                  1,197,671,720      境外上市外资      1,197,671,720
                                                                       股
上海国际集团有限公司                               682,215,791     人民币普通股          682,215,791
深圳市投资控股有限公司                             609,428,357     人民币普通股          609,428,357
中国证券金融股份有限公司                           260,547,316     人民币普通股          260,547,316
上海城投(集团)有限公司                           246,566,512     人民币普通股          246,566,512
深圳能源集团股份有限公司                           154,455,909     人民币普通股          154,455,909
全国社会保障基金理事会转持二户                     151,104,674     人民币普通股          151,104,674
一汽股权投资(天津)有限公司                       112,694,654     人民币普通股          112,694,654
香港中央结算有限公司                                97,276,843     人民币普通股          97,276,843
上述股东关联关系或一致行动的说        上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全
明                                    资子公司。香港中央结算(代理人)有限公司与香港中央结
                                      算有限公司均为香港联交所有限公司的全资附属公司,分别
                                      为公司 H 股投资者和沪股通投资者名义持有公司 H 股及 A
                                      股。除上述外,公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数        不适用
量的说明
注 1:前十大股东列表中,国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,国资公司另持有公司
      152,000,000 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
注 2:香港中央结算(代理人)有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
注 3:前十大股东列表中,深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,深圳投控另持有公司
      103,373,800 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
注 4:香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。
注 5:此处的限售条件股份、限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。


前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用


                                             74 / 305
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(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                                      上海国有资产经营有限公司
单位负责人或法定代表人                    周磊
成立日期                                  1999 年 9 月 24 日
主要经营业务                              主要开展实业投资、资本运作、资产收购等业务
报告期内控股和参股的其他境内外            中国太平洋保险(集团)股份有限公司(601601.SH),截至
上市公司的股权情况                        报告期末合计持有 5.78%
其他情况说明                              无


2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




       注:截至报告期末,上海国有资产经营有限公司持有 2,052,963,748 股、持有公司股份比例为 23.56%,其
中:A 股股份 1,900,963,748 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有的 H 股股份 152,000,000
股。此外,国资公司持有金额为 845,534,000 元的本公司 A 股可转债,按照公司目前 19.8 元/股的转股价计算,
若悉数转换可转换为 42,703,737 股 A 股。

(二)       实际控制人情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                                      上海国际集团有限公司
                                                 75 / 305
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单位负责人或法定代表人                俞北华
成立日期                              2000 年 4 月 20 日
主要经营业务                          主要开展以金融为主,非金融为辅的投资、资本运作和资产
                                      管理等业务
报告期内控股和参股的其他境内外        上海浦东发展银行股份有限公司(600000.SH),截至报告
上市公司的股权情况                    期末合计持有 29.67%股份
其他情况说明                          无


2    自然人
□适用 √不适用
3    公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用


4    报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用


5    公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




     注:截至报告期末,上海国际集团有限公司合计控制公司股份比例为 32.73%。此外国际集团直接及间接通
过国资公司持有金额共 1,140,788,000 元的本公司 A 股可转债,按照公司目前 19.8 元/股的转股价计算,若悉数
转换可转换为 57,615,555 股 A 股。


6    实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用


(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用

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五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用

七、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓

       截至 2018 年 12 月 31 日,根据本公司所知,下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据
《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司及香港联交所披露或根据证券及期货条例
第 336 条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓,或直接或间接拥有本公司面值 5%或以上任
何类别股本:
        主要股东          权益性质    类    直接或间接持有的股份数       占股份有关类     占已发行总股
                                      别     量(注 1)/所持股份性质     别的概约股权     本的概约股权
                                                                          百分比(%)        百分比(%)
上海国际集团有限公司     实益持有人   A股   697,127,609/好仓(注 2)         9.28             8.00
                         受控制法团   A股   2,060,123,403/好仓(注 3)      27.41             23.64
                         持有的权益
                         受控制法团   H股   152,000,000/好仓(注 4)        12.69             1.74
                         持有的权益
上海国有资产经营有限     实益持有人   A股   1,943,667,485/好仓(注 5)      25.86             22.31
公司                     实益持有人   H股   152,000,000/好仓                12.69             1.74
深圳市投资控股有限公     实益持有人   A股   609,428,357/好仓                 8.11             6.99
司                       实益持有人   H股   103,373,800/好仓                 8.63             1.19

新华资产管理(香港)     实益持有人   H股   196,210,000/好仓                16.38             2.25
有限公司
新华资产管理股份有限     受控制法团   H股   196,210,000/好仓(注 6)        16.38             2.25
公司                     持有的权益
新华人寿保险股份有限     受控制法团   H股   196,210,000/好仓(注 6)        16.38             2.25
公司                     持有的权益
Diamond AcquisitionCo    实益持有人   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18
SARL
A9 USD (Feeder) L.P.     受控制法团   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18
                         持有的权益
Apax          Guernsey   受控制法团   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18
(Holdco) PCC Limited     持有的权益
Apax IX GP Co. Limited   受控制法团   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18
                         持有的权益
Apax IX USD GP L.P.      受控制法团   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18
Inc.                     持有的权益
Apax IX USD L.P.         受控制法团   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18
                         持有的权益
Diamond Holding SARL     受控制法团   H股   190,333,000/好仓(注 7)        15.89             2.18

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         主要股东            权益性质      类    直接或间接持有的股份数      占股份有关类     占已发行总股
                                           别     量(注 1)/所持股份性质    别的概约股权     本的概约股权
                                                                               百分比(%)       百分比(%)
                           持有的权益
Jacqueline     Mary   Le   信托受托人     H股   190,333,000/好仓(注 7)         15.89            2.18
Maitre - Ward
David Payne Staples        信托受托人     H股   190,333,000/好仓(注 7)         15.89            2.18
全国社会保障基金理事       实益持有人     H股   107,392,580/好仓                 8.97             1.23

Newton        Industrial   实益持有人     H股   100,000,000/好仓                 8.35             1.15
Limited
深圳能源集团股份有限       受控制法团     H股   100,000,000/好仓(注 8)           8.35             1.15
公司                       持有的权益

注 1:根据《证券及期货条例》第 336 条,倘若干条件达成,则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司
         的持股量变更,除非若干条件已达成,否则股东毋须知会本公司及香港联交所,故主要股东于本公司之最
         新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。

注 2:国际集团直接持有本公司 A 股可转债 295,254,000 元,按照公司目前 19.8 元/股的转股价计算,若悉数转
         换,可转换为 14,911,818 股 A 股。同时国际集团直接持有 682,215,791 股 A 股股份。

注 3:按照公司目前 19.8 元/股的转股价计算,国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产
       经营有限公司及上海上国投资产管理有限公司分别持有本公司 1,943,667,485 股、40,042,152 股、931,505
       股、75,482,261 股 A 股权益。国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公
       司是国际集团的全资子公司,上海上国投资产管理有限公司为国际集团持有 66.33%权益的控股子公司。因
       此,根据《证券及期货条例》,国际集团被视为于国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际
       集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限公司持有的 2,060,123,403 股 A 股权益中拥有权益;

注 4:国资公司持有本公司 A 股可转债 845,534,000 元,按照公司目前 19.8 元/股的转股价计算,若悉数转换,
       可转换为 42,703,737 股 A 股。同时国资公司直接持有 1,900,963,748 股 A 股股份。

注 5:国资公司为国际集团的全资子公司。因此,根据《证券及期货条例》,国际集团被视为在国资公司持有的
       152,000,000 股 H 股中拥有权益。

注 6:新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理(香港)有限公司 60%权益,而新华人寿保险股份有限公司拥
       有新华资产管理股份有限公司 99.4%权益。因此,根据《证券及期货条例》,新华人寿保险股份有限公司和
       新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理(香港)有限公司持有的 196,210,000 股 H 股中拥有权
       益。

注 7:Diamond AcquisitionCo     SARL 由 Diamond Holding SARL 全资拥有。Apax IX USD L.P.为 Diamond Holding
       SARL 的 73.8%股权的实益持有人。Apax IX USD L.P.的 44.9%资本由 A9 USD (Feeder) L.P. 注资。Apax IX
       USD GP L.P. Inc.为 Apax IX USD L.P. 及 A9 USD (Feeder) L.P. 的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited
       为 Apax IX USD GP L.P. Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited 由 Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited
       全资拥有。Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 的股权由 Jacqueline Mary Le Maitre - Ward 及 David
       Payne Staples(作为 Hirzel IV Purpose Trust 的受托人)持有。因此,就《证券及期货条例》而言,Diamond
       Holding SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P. Inc.、Apax IX GP Co. Limited、Apax Guernsey
       (Holdco) PCC Limited、A9 USD (Feeder) L.P.、Jacqueline Mary Le Maitre - Ward 及 David Payne Staples
       各自被视为于 Diamond AcquisitionCo SARL 持有的 190,333,000 股 H 股中拥有权益。



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注 8:Newton Industrial Limited 由深圳能源集团股份有限公司全资拥有。因此根据《证券及期货条例》,深圳
     能源集团股份有限公司被视为在 Newton Industrial Limited 持有的 100,000,000 股 H 股中拥有权益。


    除上述披露外,于 2018 年 12 月 31 日,本公司并不知悉任何其他人士(本公司董事、监事及
最高行政人员除外)于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记
录于登记册内之权益或淡仓。

八、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓

    截至 2018 年 12 月 31 日,本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相
联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须
通知本公司及香港联交所的权益及淡仓(包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为
拥有的权益或淡仓),或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录,
或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。

九、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券

    本公司于 2015 年 11 月 19 日成功发行国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一
期)(品种一)(以下简称“15 国君 G1”),发行总额为人民币 50 亿元,票面利率为 3.60%,债券
期限 5 年,附第 3 年末发行人赎回选择权。公司于 2018 年 10 月 8 日决定对 15 国君 G1 行使发行
人赎回选择权,对赎回登记日登记在册的 15 国君 G1 全部赎回。上述赎回工作已于 2018 年 11 月
19 日完成,公司兑付 15 国君 G1 本金总额为 50 亿元,兑付利息总额为 1.80 亿元。自 2018 年 11
月 19 日起,15 国君 G1 在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。

    除本年度报告披露外,本公司无购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券。

十、公众持股量
    公司于 H 股上市时已获香港联交所豁免,接纳公司 H 股的最低公众持股比例为:
    1、可转换公司债券转股前(下列较高者):本公司已发行股本总额的 11.45%或公众于超额
售股权获行使后持有本公司经扩大已发行股本中的 H 股百分比;
    2、可转换公司债券转股后(下列较高者):本公司已发行股本总额的 10.78%或公众于紧随
可转换公司债券悉数转换后持有的 H 股百分比。
    于本报告披露日,根据已公开资料以及就董事所知悉,公司的公众持股量符合《香港上市规
则》第 8.08 条及在公司 H 股上市时香港联交所所授予的豁免对最低公众持股比例的要求。

十一、股票挂钩协议

    报告期内,本集团概无新订或已有股票挂钩协议。

十二、优先认股权安排

    根据中国法律的规定,本公司股东并无优先认股权。


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                  第七节   优先股相关情况
□适用 √不适用




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                                      第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)     现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                              单位:股
                                                                                                             报告期内从     是否在公司
                                       任期起始    任期终止    年初持股   年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的     关联方获取
 姓名      职务(注)     性别   年龄
                                         日期        日期          数         数     增减变动量     原因     税前报酬总         报酬
                                                                                                             额(万元)
杨德红    董事长、       男     52    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -           117.47          否
          执行董事
王松      副董事长、     男     55    2016.11.28   2019.5.19      0          0           0           -           163.62          否
          执行董事、                  2016.5.19
          总裁                        2015.8.21
喻健      执行董事、     男     54    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -           587.20          否
          董事会秘书                  2009.6.16
傅帆      非执行董事     男     54    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -                0          是
刘樱      非执行董事     女     55    2016.11.14   2019.5.19      0          0           0           -                0          是
钟茂军    非执行董事     男     49    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -                0          是
周磊      非执行董事     男     40    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -                0          是
王勇健    非执行董事     男     54    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -               15          是
林发成    非执行董事     男     42    2018.5.28    2019.5.19      0          0           0           -             8.75          是
周浩      非执行董事     男     48    2018.6.6     2019.5.19      0          0           0           -                0          是
夏大慰    独立非执行     男     66    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -               25          否
          董事
施德容    独立非执行     男     70    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -                0          是
          董事
陈国钢    独立非执行     男     59    2016.5.19    2019.5.19      0          0           0           -               25          是
          董事
                                                               81 / 305
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凌涛     独立非执行     男   64   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -         25          是
         董事
靳庆军   独立非执行     男   61   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -         25          是
         董事
李港卫   独立非执行     男   64   2017.4.11    2019.5.19       0       0   0   -         25          否
         董事
商洪波   监事会主席     男   60   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -          0          是
朱宁     监事会副主     男   60   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -     108.17          否
         席、
         职工监事
邵崇     监事           男   59   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -         15          是
冯小东   监事           男   52   2018.5.28    2019.5.19       0       0   0   -       8.75          是
左志鹏   监事           男   49   2016.6.27    2019.5.19       0       0   0   -         15          是
汪卫杰   职工监事       男   56   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -     399.15          否
刘雪枫   职工监事       男   55   2016.5.19    2019.5.19       0       0   0   -     407.41          否
朱健     副总裁         男   47   2016.12.15   2019.5.19       0       0   0   -     105.93          否
蒋忆明   副总裁         男   55   2013.11.22   2019.5.19       0       0   0   -     147.21          否
陈煜涛   副总裁         男   56   2016.11.28   2019.5.19       0       0   0   -     312.31          否
龚德雄   副总裁         男   49   2016.11.28   2019.5.19       0       0   0   -     229.05          否
张志红   合规总监       女   49   2018.11.19   2019.5.19       0       0   0   -      15.04          否
谢乐斌   财务总监、     男   51   2017.1.12    2019.5.19       0       0   0   -     463.51          否
         首席风险官               2018.10.30
向东     原非执行董     男   48   2016.5.19    2018.3.29       0       0   0   -       3.75          是
         事
刘强     原非执行董     男   62   2016.5.19    2018.3.29       0       0   0   -          0          是
         事
滕铁骑   原监事         男   61   2016.5.19    2018.3.29       0       0   0   -       3.75          是
刘桂芳   原首席风险     女   55   2014.3.15    2018.11.19      0       0   0   -     402.41          否
         官、合规总监             2008.12.3
 合计          /        /    /        /            /           0       0   0   /   3,653.48           /

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注:1、向东先生、刘强先生于 2018 年 3 月 29 日辞任公司董事,并于当天本公司工作时间结束后生效;滕铁骑先生于 2018 年 3 月 29 日辞任公司监事,
       并于当天本公司工作时间结束后生效;
    2、2018 年 5 月 18 日,本公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于选举林发成先生、周浩先生为公司董事的议案》,选举林发成、周浩先生为
       公司第五届董事会董事,在取得证券公司董事任职资格后正式任职。2018 年 5 月 28 日,林发成先生取得证券公司董事任职资格并正式任职。2018
       年 6 月 6 日,周浩先生取得证券公司董事任职资格并正式任职;
    3、2018 年 5 月 18 日,本公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于选举冯小东先生为公司监事的议案》,选举冯小东先生为公司第五届监事会监
       事,在取得证券公司监事任职资格后正式任职。2018 年 5 月 28 日,冯小东先生取得证券公司监事任职资格并正式任职;
    4、2018 年 10 月 30 日,本公司第五届董事会第十次会议审议通过了《关于提请聘任公司首席风险官及合规总监的议案》。刘桂芳女士个人提出申
       请,公司同意其退休,不再担任公司首席风险官及合规总监;聘任谢乐斌先生兼任公司首席风险官,自即日起正式任职;聘任张志红女十担任公
       司合规总监,待取得监管机构出具的无异议函后正式任职,期间刘桂芳女士继续履行合规总监职责。2018 年 11 月 19 日,张志红女士取得监管
       机构出具的无异议函并正式任职;
    5、监事会主席商洪波先生薪酬根据上海市有关部门文件执行;
    6、根据《证券公司监督管理条例》规定,公司全薪履职的董事、监事会副主席、高级管理人员年度绩效奖金的 40%延期支付,延期支付期限为 3 年,
       延期支付的发放遵循等分原则,其中董事长及监事会副主席按照上海市《关于深化国有企业领导人员薪酬制度改革的意见》和上级主管部门的有
       关工作要求,自 2015 年 1 月 1 日起薪酬结构和水平按《意见》规定执行;公司总裁及副总裁按照经上级主管部门批复的《职业经理人薪酬制度
       改革实施方案》,自 2017 年 1 月 1 日起薪酬结构和水平按《实施方案》规定执行;
    7、董事、监事和高级管理人员报告期内薪酬统计口径为其担任董监高职务期间领取的薪酬,在公司内担任非董监高职务期间领取的薪酬未统计在内;
    8、根据 2015 年度股东大会审议通过《关于提请审议第五届董事会董事和第五届监事会监事报酬的议案》,独立董事每人每年 25 万元人民币(税前);
       股东董事和股东监事每人每年 15 万元人民币(税前);在公司内部任职的董事和职工监事除其在公司领取的薪酬外不再另行支付报酬。本年度
       内,本公司非执行董事傅帆先生、刘樱女士、钟茂军先生、周磊先生、周浩先生、独立非执行董事施德容先生及离任非执行董事刘强先生放弃其
       薪酬安排。

  姓名                                                                主要工作经历
杨德红    工商管理硕士。杨先生 1989 年 7 月至 2002 年 9 月历任上海国际信托投资公司亚行业务科副科长、驻德国汉堡办事处代表、投资银行二部
          经理,2000 年 7 月至 2002 年 9 月兼任上海上投国际投资咨询有限公司总经理;2002 年 9 月至 2005 年 7 月历任国际集团资产经营公司总经
          理、国际集团办公室、董事会办公室、信息中心主任,2004 年 2 月至 2005 年 7 月兼任上海国际信托投资有限公司副总经理;2005 年 7 月
          至 2006 年 3 月担任国际集团总裁助理、国际集团资产经营公司总经理;2006 年 3 月至 2008 年 4 月担任国际集团总裁助理;2008 年 4 月至
          2014 年 9 月担任国际集团副总裁,2009 年 8 月至 2014 年 2 月兼任上海爱建股份有限公司总经理;2014 年 9 月起任职于本公司,2014 年 11
          月至 2015 年 5 月担任本公司总裁,2015 年 5 月至 2015 年 8 月担任本公司董事长兼总裁,2015 年 8 月至今担任本公司董事长。
王松      工业管理工程研究生。王先生 1987 年 7 月至 1992 年 10 月在中国人民建设银行先后担任总行见习生、岳阳中心支行云溪支行科员以及总行
          投资管理部干部职务;1992 年 10 月至 1994 年 3 月担任国泰证券北京办事处副主任;1994 年 3 月至 1999 年 8 月担任国泰证券发行部副总

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         经理及债券部总经理;1999 年 8 月至 2003 年 10 月担任本公司债券业务一部总经理、固定收益证券总部总经理、总监;2003 年 10 月至 2006
         年 8 月担任本公司总裁助理兼固定收益证券总部总监;2006 年 8 月至 2015 年 8 月担任本公司副总裁;2015 年 8 月至 2015 年 9 月担任本公
         司总裁;2015 年 9 月至 2016 年 5 月担任本公司副董事长兼总裁;2016 年 5 月至 2016 年 11 月担任本公司董事兼总裁;2016 年 11 月至今担
         任本公司副董事长兼总裁。
喻健     工商管理硕士。喻先生 1986 年 7 月至 1993 年 3 月担任航空航天部所属研究所科技部项目主管;1993 年 12 月至 1999 年 8 月担任国泰证券
         的证券发行部副经理、发行一处经理以及证券发行部副总经理;1999 年 8 月至 2000 年 9 月担任本公司投行部副总经理;2000 年 9 月至 2008
         年 5 月担任本公司企业融资部副总监、总监、总经理;2008 年 5 月至 2009 年 6 月担任本公司上市办公室主任;2009 年 6 月至今担任本公
         司董事会秘书,2016 年 1 月至今兼任本公司董事会办公室主任。
傅帆     工学硕士。傅先生 1998 年 1 月至 2000 年 7 月担任上投实业投资有限公司副总经理;2000 年 7 月至 2001 年 11 月担任国际集团董事会办公
         室主任;2001 年 11 月至 2004 年 5 月担任上海国际信托投资有限公司副总经理;2004 年 5 月至 2009 年 9 月担任上投摩根基金管理有限公
         司副总经理;2009 年 9 月至 2014 年 5 月担任上海国际信托有限公司的总经理兼副董事长;2014 年 5 月至 2015 年 2 月担任国资公司董事长;
         2015 年 2 月至 2015 年 8 月担任国际集团副总裁并兼任国资公司董事长;2015 年 8 月至 2017 年 5 月担任国际集团董事、副总裁并兼任国资
         公司董事长;2017 年 5 月至今担任国际集团董事、总裁。傅先生 2017 年 6 月至今担任上海浦东发展银行股份有限公司(上海证券交易所上
         市公司,股份代号:600000)董事。
刘樱     法学学士,高级经济师。刘女士 1985 年 7 月至 2000 年 8 月历任上海国际信托投资公司咨询部科员、综合研究室副科长、主任助理、法务
         部副经理(主持工作);2000 年 8 月至 2004 年 5 月担任国际集团法律部副经理(主持工作)、法律部经理;2004 年 5 月至 2010 年 5 月担
         任上投摩根基金管理有限公司副总经理;2010 年 5 月至 2013 年 3 月担任国际集团董事会办公室主任、审计总部总经理;2013 年 3 月至 2015
         年 1 月担任国际集团投资管理部总经理;2015 年 1 月至 2015 年 9 月担任国际集团投资总监、投资管理部总经理;2015 年 9 月至 2018 年 11
         月担任国际集团投资总监,2016 年 5 月至 2018 年 11 月担任国际集团董事。
钟茂军   法学硕士。钟先生 2000 年 12 月至 2003 年 1 月担任东方证券有限责任公司投资银行部总经理助理、改制办副主任;2003 年 1 月至 2015 年
         1 月担任上海市金融服务办公室多个职务,包括金融机构处副处长、金融稳定处副处长(主持工作)、金融稳定处处长、金融机构服务处处
         长、市属金融国资监管服务处处长;2015 年 1 月至 2016 年 5 月担任国际集团运营总监兼战略研究部总经理;2016 年 5 月至今担任国际集
         团董事、运营总监,2016 年 5 月至 2017 年 8 月兼任国际集团资本运营部总经理。
周磊     工商管理硕士。周先生 2003 年 12 月至 2008 年 12 月担任国际集团资产经营公司融资安排部担任项目经理、经理;2008 年 12 月至 2010 年
         8 月历任国际集团资产管理公司融资安排总部总经理、项目开发副总监;2010 年 8 月至 2011 年 12 月担任上海爱建信托投资有限责任公司
         副总经理、风险合规负责人;2011 年 12 月至 2015 年 3 月担任上海爱建信托有限责任公司总经理;2013 年 11 月至 2015 年 3 月担任上海爱
         建信托有限责任公司董事;2015 年 3 月至 2016 年 1 月担任国资公司副总经理;2016 年 1 月至 2017 年 5 月担任国资公司总经理兼副董事长;
         2017 年 5 月至今担任国资公司董事长;2018 年 12 月至今担任国际集团投资总监。
王勇健   硕士研究生。王先生 1993 年 9 月至 1997 年 11 月担任深圳市政府经济体制改革办公室科员、副主任科员、主任科员;1997 年 11 月至 2005
         年 9 月担任南方证券股份有限公司研究所综合管理部经理、信息管理部经理、行政管理总部副总经理;2005 年 9 月至 2009 年 7 月担任深圳
         沙河实业(集团)有限公司董事会秘书;2006 年 3 月至 2009 年 7 月担任沙河实业股份有限公司副总经理;2009 年 7 月至 2016 年 5 月担任
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         深圳投控的副总经理;2016 年 5 月至 2017 年 7 月担任深圳投控董事、总经理;2017 年 8 月至今担任深圳投控董事长。王先生 2011 年 6 月
         至 2018 年 7 月担任国信证券股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:002736)董事;2013 年 6 月至 2017 年 7 月担任深圳纺
         织(集团)股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:000045)董事;自 2018 年 7 月起担任中国平安保险(集团)股份有限公
         司(上海证券交易所上市公司,股份代号:601318;香港联交所上市公司,股份代号:2318)非执行董事。
林发成   经济学硕士,高级审计师。林先生 1997 年 7 月至 2013 年 5 月在深圳市审计局工作,历任商业审计处科员、经济责任审计专业局审计二处
         副主任科员、金融审计处主任科员、财政审计处副处长;2013 年 5 月至 2017 年 9 月担任深圳市城市建设开发(集团)有限公司董事、财务
         总监;2017 年 9 月至今担任深圳市投资控股有限公司审计部部长。
周浩     工商管理硕士。周先生 1989 年 9 月至 1995 年 8 月担任上海住总(集团)总公司直属团总支书记;1995 年 8 月至 2002 年 10 月担任上海市
         新江湾城开发有限公司办公室副主任;2002 年 10 月至 2003 年 10 月担任上海市城市建设投资开发总公司行政人事部高级主管;2003 年 10
         月至 2006 年 2 月担任上海城投新江湾城工程建设指挥部指挥;2006 年 2 月至 2008 年 8 月担任上海市城市建设投资开发总公司行政人事部
         总经理;2008 年 8 月至 2012 年 10 月担任上海城投控股股份有限公司纪委书记、副总裁;2012 年 10 月至 2017 年 10 月担任上海城投(集
         团)有限公司纪委书记;2017 年 10 月至今担任上海城投(集团)有限公司副总裁。
夏大慰   经济学硕士,教授,博士生导师。夏先生 1985 年 7 月至 2000 年 8 月先后担任上海财经大学的教师、校长助理及副校长;2000 年 8 月至 2012
         年 8 月担任上海国家会计学院院长;2012 年 8 月至今担任上海国家会计学院的教授、博士生导师及学术委员会主任。夏先生现兼任中国工
         业经济学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、中国总会计师协会副会长、上海会计学会会长、香港中文大学名誉教授以及复旦大
         学管理学院兼职教授,并为上海证券交易所上市公司专家委员会委员,享受国务院政府津贴。夏先生 2004 年 9 月至今担任联华超市股份有
         限公司(香港联交所上市公司,股份代号:0980)独立董事;2013 年 4 月至今担任宝山钢铁股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股
         份代号:600019)独立董事;2017 年 7 月至今上海吉祥航空股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:603885)独立董事;2016
         年 5 月至今担任兴业银行股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:601166)外部监事。夏先生曾 2009 年 11 月至 2016 年 5 月
         担任中国联合网络通信股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:600050)独立董事;2009 年 11 月至 2017 年 5 月担任上海电
         力股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:600021)独立董事。
施德容   工学博士。施先生 1974 年 10 月至 1982 年 8 月担任上海卢湾区中心医院团总支书记;1982 年 8 月至 1983 年 7 月担任上海卢湾区团委副书
         记;1983 年 7 月至 1984 年 6 月担任上海总工会卢湾区办公室主任;1984 年 6 月至 1986 年 6 月担任上海市卢湾区委组织部长;1986 年 6 月
         至 1992 年 3 月担任上海市卢湾区委副书记;1992 年 3 月至 1995 年 11 月担任上海市民政局副局长兼党委副书记;1995 年 11 月至 2003 年 4
         月担任上海市民政局局长兼党委书记;2003 年 4 月至 2009 年 10 月担任上海盛融投资有限公司总裁兼党委书记;2003 年 12 月至 2009 年 10
         月兼任上海建材(集团)有限公司董事长;2007 年 7 月至 2012 年 5 月担任上海国盛(集团)有限公司董事长及党委书记;2013 年 6 月至
         今担任国开熔华产业投资基金管理有限责任公司董事及首席投资官。施先生曾 2015 年 6 月至 2016 年 9 月担任上海百联集团股份有限公司
         (上海证券交易所上市公司,股份代号:600827)董事。
陈国钢   经济学博士、高级会计师。陈先生 1984 年 7 月至 1985 年 3 月担任厦门大学助教;1988 年 7 月至 1991 年 7 月担任香港鑫隆有限公司财务副
         总监;1991 年 7 月至 1994 年 3 月担任中国化工进出口总公司美国农化子公司财务经理;1994 年 3 月至 1995 年 1 月担任中国化工进出口总
         公司石油财会部总经理;1995 年 1 月至 1997 年 5 月担任中国化工进出口总公司财务本部副部长;1997 年 5 月至 1999 年 2 月担任中国国际
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         石油化工联合公司副总裁;1999 年 2 月至 1999 年 6 月担任中国化工进出口总公司副总会计师;1999 年 6 月至 2000 年 12 月担任中国化工
         进出口总公司财务部总经理;2000 年 12 月至 2010 年 4 月担任中国中化集团公司总会计师;2010 年 4 月至 2015 年 5 月历任新华人寿保险
         股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:601336;香港联交所上市公司,股份代号:1336)首席财务官、副总裁兼首席财务
         官;2015 年 5 月至 2018 年 8 月担任中国民生投资股份有限公司副总裁;2018 年 9 月起担任深圳前海金融资产交易所有限公司首席执行官。
         陈先生 2016 年 6 月至今担任中国动向(集团)有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:3818)独立非执行董事;2016 年 10 月至今担
         任圆通速递股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:600233)独立非执行董事。陈先生 2015 年 12 月至 2018 年 7 月担任远东
         宏信有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:3360)非执行董事;2017 年 11 月至 2018 年 8 月担任中国民生金融控股有限公司(香港
         联交所上市公司,股份代号:0245)董事及董事会主席。
凌涛     曾用名:凌耀光。经济学博士。凌先生 1989 年 4 月至 2000 年 5 月在中国人民银行研究局担任包括副局长在内的多项职务;2000 年 6 月至
         2001 年 7 月担任中国人民银行宁波中心支行行长;2001 年 8 月至 2003 年 12 月担任中国人民银行上海分行副行长;2003 年 12 月至 2005 年
         7 月担任中国人民银行反洗钱局局长;2005 年 7 月至 2014 年 6 月在中国人民银行上海总部担任包括上海总部副主任在内的多项职务;2014
         年 6 月至 2015 年 1 月担任上海华瑞银行股份有限公司筹建工作组副组长;2015 年 1 月至 2018 年 1 月担任上海华瑞银行股份有限公司董事
         长;2018 年 6 月起担任上海均瑶(集团)有限公司副董事长。
靳庆军   法学硕士。靳先生 1989 年 4 月至 1993 年 10 月担任中信律师事务所律师;1993 年 10 月至 2002 年 8 月担任信达律师事务所合伙人;2002
         年 9 月至今担任金杜律师事务所资深合伙人。靳先生 2003 年 4 月至今担任景顺长城基金管理有限公司的独立董事;2014 年 10 月至今担任
         招商银行股份有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:3968;上海证券交易所上市公司,股份代号:600036)的外部监事;2015 年 10
         月至今担任香港时代地产控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1233)的独立非执行董事;2016 年 3 月至今担任远洋集团控股
         有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:3377)独立董事;2016 年 12 月至今担任中国南玻集团股份有限公司(深圳证券交易所上市公
         司,股份代号:(A 股)000012、(B 股)200012)独立董事;2017 年 3 月至今担任天津银行股份有限公司(香港联交所上市公司,股份代
         号:01578)独立董事;2017 年 4 月至今担任横琴人寿保险有限公司独立董事。靳先生曾 2011 年 4 月至 2017 年 4 月担任金地集团股份有限
         公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:600383)独立董事;2013 年 12 月至 2016 年 12 月担任天津长荣印刷设备股份有限公司(深圳
         证券交易所上市公司,股份代号:300195)独立董事;2015 年 4 月至 2016 年 4 月担任西安达刚路面机械股份有限公司(深圳证券交易所上
         市公司,股份代号:300103)独立董事;2015 年 5 月至 2018 年 12 月担任康佳集团股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:
         000016)董事。
李港卫   硕士学位。李先生 1980 年 9 月至 2009 年 9 月担任安永会计师事务所合伙人。目前,李先生分别在数家香港联交所上市公司担任独立非执
         行董事,包括:2010 年 6 月起于超威动力控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:0951)、2010 年 7 月起于中国西部水泥有限公
         司(香港联交所上市公司,股份代号:2233)、2010 年 10 月起于中国现代牧业控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1117)、
         2011 年 3 月起于西藏 5100 水资源控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1115)、2011 年 3 月起于国美电器控股有限公司(香
         港联交所上市公司,股份代号:0493)、2012 年 11 月起于雷士照明控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:2222)、2013 年 11
         月起于雅士利国际控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1230)、2014 年 5 月起于协鑫新能源控股有限公司(香港联交所上市
         公司,股份代号:0451)、2014 年 8 月起于万洲国际有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:0288)及 2014 年 8 月起于中国润东汽车

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         集团有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1365)担任独立非执行董事。李先生曾 2011 年 11 月至 2016 年 5 月担任中信证券股份有
         限公司(香港联交所上市公司,股份代号:6030;上海证券交易所上市公司,股份代号:600030)独立非执行董事;2014 年 7 月至 2015 年
         9 月担任中科生物控股有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:1237)非执行董事兼副主席。2007 年至 2017 年,李先生获委任为湖南
         省中国人民政治协商会议委员。李先生为数个特许会计师协会的会员,包括:英格兰及威尔士特许会计师公会、澳大利亚特许会计师公会、
         ACCA 特许会计师公会、香港会计师公会及澳门注册会计师公会会员。
商洪波   工商管理硕士。商先生 1985 年 9 月至 1994 年 12 月担任中国人民银行宁波分行多个职位,包括 1989 年 6 月至 1990 年 2 月担任融资公司清
         算组组长;1990 年 2 月至 1991 年 12 月担任金管处副处长(主持工作);1991 年 12 月至 1993 年 3 月担任办公室主任;1993 年 3 月至 1994
         年 12 月担任副行长。商先生 1994 年 12 月至 2002 年 2 月担任浦发银行宁波分行行长;2002 年 2 月至 2015 年 3 月担任浦发银行副行长;2015
         年 10 月至今担任本公司监事会主席。
朱宁     工商管理硕士,高级经济师。朱先生 1987 年 7 月至 1995 年 12 月担任中共上海市委办公厅综合处副主任科员、主任科员、副处级调研员;
         1995 年 12 月至 2000 年 11 月担任中共上海市委研究室科教文处副处长;2000 年 11 月至 2002 年 9 月担任中共上海市金融工作委员会研究
         室副主任及主任;2002 年 9 月至 2005 年 9 月担任中共上海市金融工作委员会研究室主任以及上海市金融服务办公室政策研究室主任。朱先
         生 2005 年 9 月至 2019 年 1 月担任本公司党委副书记,2005 年 9 月至 2018 年 11 月兼任纪委书记;2008 年 3 月至 2015 年 1 月兼任本公司
         工会主席;2010 年 2 月至 2013 年 7 月兼任国泰君安投资管理股份有限公司董事长;2013 年 1 月至今担任本公司监事;2013 年 4 月至今担
         任本公司监事会副主席。
邵崇     经济学博士,高级经济师。邵先生 1989 年 8 月至 1992 年 12 月先后担任国家统计局研究所社会经济研究室的干部及副主任;1993 年 1 月至
         1993 年 6 月担任深圳市能源总公司深圳能源投资股份有限公司筹备办公室副主任;1993 年 6 月至 2008 年 1 月在深圳能源投资股份有限公
         司担任多个职位,包括:董事会秘书,总经理助理,副总经理,董事兼副总经理,董事兼常务副总经理,董事兼总经济师;2008 年 1 月至
         2008 年 8 月担任深圳能源集团股份有限公司滨海电厂筹建办公室副主任;2008 年 8 月至 2015 年 1 月担任中海石油深圳天然气有限公司董
         事及副总经理;2008 年 4 月至今担任长城证券股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:002939)副董事长;2015 年 1 月至今
         担任深圳能源集团股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:000027)董事会秘书。
冯小东   管理学博士,高级经济师。冯先生 1988 年 7 月至 2000 年 12 月历任一汽集团公司劳资处工人科工人管理员、副科长,人事部调配处业务主
         任、处长;2000 年 12 月至 2002 年 7 月担任一汽铸造有限公司人事部部长;2002 年 7 月至 2017 年 9 月先后担任一汽集团公司人力资源部
         副部长、组织人事部副部长、审计部部长兼监事会办公室主任;2017 年 12 月至今担任国信证券股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,
         股份代号:002736)监事;2017 年 9 月至今担任一汽集团有限公司审计与法务部部长兼监事会办公室主任。
左志鹏   曾用名:左反修。工商管理硕士,高级会计师。左先生 1989 年 7 月至 1994 年 7 月担任安庆纺织厂财务处会计,1994 年 7 月至 1999 年 7 月
         担任安徽华茂纺织有限公司财务处处长助理;1999 年 7 月起左先生在安徽华茂纺织股份有限公司(深圳证券交易所上市公司,股份代号:
         000850)先后担任多个职位,包括财务总监、总经理助理、副总经理、董事会秘书;2007 年 3 月至今担任安徽华茂集团有限公司董事;2016
         年 3 月至今担任安徽华茂纺织股份有限公司董事、总经理。
汪卫杰   经济学硕士,高级政工师。汪先生 1993 年 2 月至 1993 年 12 月担任深圳卷烟厂财务部主管会计;1993 年 12 月至 1994 年 3 月担任深圳市金
         鹏会计师事务所上市公司部会计;1994 年 3 月至 1994 年 11 月在君安证券财务部任职;1994 年 11 月至 1996 年 1 月担任山东省证券公司财
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         务部总经理;1996 年 1 月至 1999 年 8 月历任君安证券稽核室副主任、资金计划部副总经理、长沙营业部总经理及财务总部总经理;1999
         年 8 月起在本公司先后担任多个职位,包括:深圳分公司总经理助理兼计划财务总部经理、计划财务总部总经理、资产负债管理委员会专
         职主任委员及子公司管理工作小组组长、监事会办公室主任;2011 年 11 月至今担任本公司纪检监察室主任;2016 年 2 月至今担任本公司
         纪委副书记。
刘雪枫   工商管理硕士。刘先生 1987 年 7 月至 1991 年 3 月在华北有色公司安阳物探大队先后担任多经办财务室员工和财务科会计;1991 年 3 月至
         1997 年 3 月先后出任石家庄钢铁有限公司财务处职员、副处长(主持工作);1997 年 3 月至 1999 年 8 月担任君安证券石家庄营业部财务
         经理;1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位,包括石家庄建华南大街证券营业部总经理助理兼财务部经理及副总经理、河北营销总部
         副总经理、计划财务总部副总经理及总经理;2012 年 2 月至今担任本公司稽核审计部总经理。
朱健     法学硕士、工商管理硕士。朱先生 1996 年 7 月至 1997 年 12 月在上海大众出租汽车股份有限公司工作,历任总经理办公室副主任、董事会
         秘书;1997 年 12 月至 2000 年 11 月历任上海市证券期货监督管理办公室公司部干部、公司部副主任科员,中国证监会上海证管办上市公司
         处副主任科员、主任科员;2000 年 11 月至 2004 年 3 月历任中国证监会上海证管办信息调研处主任科员、副处长;2004 年 3 月至 2004 年
         10 月历任中国证监会上海监管局信息调研处副处长、处长;2004 年 10 月至 2008 年 9 月历任中国证监会上海监管局办公室主任、机构二处
         处长;2008 年 9 月至 2010 年 8 月担任中国证监会上海监管局局长助理;2010 年 8 月至 2016 年 9 月担任中国证监会上海监管局副局长。朱
         先生 2016 年 9 月加入本公司,2016 年 12 月至今担任本公司副总裁。
蒋忆明   管理学博士。蒋先生 1981 年 7 月至 1987 年 9 月在南京药学院(现称中国药科大学)会计部担任会计;1990 年 7 月至 1993 年 5 月担任深圳
         宇康太阳能有限公司财务经理;1993 年 5 月至 1999 年 8 月在君安证券先后担任多个职位,包括君安证券财务部副经理及经理、证券经纪业
         务部副总经理、资金计划部副总经理及总经理、公司财务总监;1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位,包括深圳分公司副总经理、总
         会计师、清算总部总经理、财务总监;2013 年 11 月至今担任本公司副总裁。
陈煜涛   经济学硕士。陈先生 1990 年 8 月至 1991 年 7 月担任山东纺织工学院管理系副主任;1991 年 7 月至 1992 年 8 月担任上海财经大学工业经济
         系讲师;1992 年 8 月至 1993 年 7 月担任深圳经济特区证券公司上海业务部部门经理;1993 年 7 月至 1999 年 8 月历任国泰证券研究部职员、
         计算机部副总经理;1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位,包括信息技术总部总经理、深圳分公司总经理、零售客户总部总经理、人
         力资源总部总经理、总工程师;2013 年 11 月至 2018 年 5 月担任本公司首席信息官;2016 年 11 月至今担任本公司副总裁。
龚德雄   工商管理硕士。龚先生 1992 年 10 月至 1995 年 1 月在上海信托证券部浦东营业部工作;1995 年 1 月至 2001 年 2 月历任上海信托证券部浦
         东营业部副主任、证券部投资调研科科长、证券部副经理;2001 年 2 月至 2011 年 11 月担任上海证券副总经理,2008 年 7 月至 2011 年 11
         月兼任海证期货董事长;2011 年 11 月至 2013 年 3 月担任国际集团金融管理总部总经理;2013 年 3 月至 2015 年 9 月担任上海证券总经理;
         2014 年 5 月至 2015 年 11 月担任上海证券副董事长;2015 年 8 月至 2016 年 4 月担任国泰君安资管首席执行官;2015 年 8 月至今担任国泰
         君安资管董事长;2016 年 5 月至 2018 年 6 月担任上海证券董事长;2016 年 11 月至今担任本公司副总裁;2017 年 8 月至今兼任国泰君安创
         新投资有限公司董事长;2019 年 1 月至今兼任国泰君安创新投资有限公司总经理、执行委员会主席。
张志红   经济学博士,高级经济师。张女士 1991 年 8 月参加工作;1994 年 3 月加入上海证管办,2000 年 5 月至 2004 年 8 月历任上海证管办党委(纪
         检)办公室副主任、机构处副处长等职务,2004 年 8 月至 2008 年 3 月历任上海证监局机构监管处处长、机构监管一处处长、上市公司监管
         一处处长;2008 年 3 月至 2011 年 10 月历任长城证券股份有限公司党委委员、纪委书记、合规总监、副总经理等职务;2011 年 10 月至 2016
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           年 12 月任本公司总裁助理、投行业务委员会副总裁,2016 年 12 月至 2018 年 10 月任本公司业务总监、投行业务委员会副总裁,2018 年 11
           月至今担任本公司合规总监。
谢乐斌     经济学博士。谢先生 1993 年 7 月至 1995 年 3 月在万国证券有限公司投资银行部工作;1995 年 3 月至 1999 年 8 月担任君安证券投资银行部
           常务董事;1999 年 8 月起在本公司先后担任多个职位,包括稽核审计部(沪)副总经理、稽核审计总部副总经理、稽核审计总部副总经理
           (主持工作)、稽核审计总部总经理、计划财务部总经理、副财务总监兼计划财务部总经理;2017 年 1 月至今担任本公司财务总监兼计划
           财务部总经理;2018 年 5 月至 2019 年 1 月兼任国泰君安营运总监,2018 年 10 月至今兼任首席风险官。

其它情况说明
□适用 √不适用

(二)     董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                   股东单位名称                 在股东单位担任的职务            任期起始日期           任期终止日期
傅帆                        上海国际集团有限公司                 董事、总裁                   2017 年 5 月            至届满
刘樱                        上海国际集团有限公司                 董事、投资总监               2016 年 5 月            2018 年 11 月
钟茂军                      上海国际集团有限公司                 董事、运营总监               2016 年 5 月            至届满
周磊                        上海国有资产经营有限公司             董事长                       2017 年 5 月            至届满
                            上海国际集团有限公司                 投资总监                     2018 年 12 月           至届满
王勇健                      深圳市投资控股有限公司               董事长                       2017 年 8 月            至届满
林发成                      深圳市投资控股有限公司               审计部部长                   2017 年 9 月            至届满
周浩                        上海城投(集团)有限公司             副总裁                       2017 年 10 月           至届满
邵崇                        深圳能源集团股份有限公司             董事会秘书                   2015 年 1 月            至届满
左志鹏                      安徽华茂纺织股份有限公司             董事、总经理                 2016 年 3 月            至届满
在股东单位任职情况的说明    无




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(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
    任职人员姓名                  其他单位名称                 在其他单位担任的职务           任期起始日期       任期终止日期
王松                  国泰君安金融控股有限公司             董事会主席                     2016 年 3 月       至届满
                      国泰君安证券美国控股公司             董事会主席                     2016 年 2 月       至届满
傅帆                  上海股权托管交易中心股份有限公司     董事长                         2015 年 3 月       至届满
                      赛领国际投资基金有限公司             董事长                         2016 年 8 月       至届满
                      赛领资本管理有限公司                 董事长                         2016 年 8 月       至届满
                      上海浦东发展银行股份有限公司         董事                           2017 年 6 月       至届满
                      上海科创中心股权投资基金管理有限公   董事长                         2017 年 6 月       至届满
                      司
                      上海国际集团(香港)有限公司         董事长                         2018 年 10 月      至届满
刘樱                  上海国际集团(香港)有限公司         总经理                         2014 年 7 月       2018 年 3 月
                      赛领资本管理有限公司                 董事                           2016 年 6 月       2018 年 11 月
                      赛领国际投资基金有限公司             董事                           2016 年 3 月       2018 年 12 月
                      北京昆仑饭店有限公司                 副董事长                       2015 年 4 月       至届满
                      上海国际集团(香港)有限公司         董事长                         2018 年 6 月       2018 年 10 月
钟茂军                赛领资本管理有限公司                 董事                           2015 年 4 月       2018 年 3 月
                      上海谐意资产管理有限公司             董事长                         2016 年 1 月       至届满
周磊                  上海农村商业银行股份有限公司         董事                           2017 年 4 月       至届满
                      上海国鑫资本管理有限公司             董事长、投资决策委员会委员     2018 年 1 月       至届满
                      长江经济联合发展(集团)股份有限公   副董事长                       2018 年 4 月       至届满
                      司
                      国华卫星应用产业基金管理(南京)有   董事、投资决策委员会委员       2018 年 11 月      至届满
                      限公司
王勇健                国信证券股份有限公司                 董事                           2011 年 6 月       2018 年 7 月
                      深圳市投控资本有限公司               执行董事、总经理及法定代表人   2016 年 8 月       2018 年 10 月
                      深圳投控深圳湾股权投资基金合伙企业   执行事务合伙人委派代表         2017 年 8 月       至届满
                      (有限合伙)
                      深圳市天使投资引导基金管理有限公司   执行董事                       2017 年 11 月      2018 年 3 月

                                                               90 / 305
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         中国平安保险(集团)股份有限公司     董事               2018 年 7 月    至届满
林发成   国泰君安投资管理股份有限公司         董事               2018 年 3 月    至届满
周浩     光明食品(集团)有限公司             董事               2017 年 11 月   至届满
         上海国盛资本管理有限公司             董事               2018 年 4 月    至届满
         银河基金管理有限公司                 董事               2018 年 6 月    至届满
夏大慰   联华超市股份有限公司                 独立非执行董事     2004 年 9 月    至届满
         宝山钢铁股份有限公司                 独立非执行董事     2013 年 4 月    至届满
         中国海洋石油集团有限公司             董事               2012 年 2 月    至届满
         兴业银行股份有限公司                 监事               2016 年 5 月    至届满
         上海吉祥航空股份有限公司             独立非执行董事     2017 年 7 月    至届满
         华安基金管理有限公司                 独立非执行董事     2016 年 5 月    至届满
施德容   国开熔华产业投资基金管理有限责任公   董事、首席投资官   2013 年 6 月    至届满
         司
陈国钢   中国民生投资股份有限公司             副总裁             2015 年 5 月    2018 年 8 月
         中民投亚洲资产管理有限公司           执行董事           2016 年 8 月    2018 年 8 月
         中民创智资产管理有限公司             董事长             2016 年 12 月   2018 年 6 月
         中国民生金融控股有限公司             董事局主席         2017 年 11 月   2018 年 8 月
         远东宏信股份有限公司                 非执行董事         2015 年 12 月   2018 年 7 月
         中国动向(集团)有限公司             独立非执行董事     2016 年 6 月    至届满
         圆通速递股份有限公司                 独立非执行董事     2016 年 10 月   至届满
         中粮信托有限责任公司                 独立非执行董事     2018 年 3 月    至届满
         深圳前海金融资产交易所有限公司       首席执行官         2018 年 9 月    至届满
凌涛     上海华瑞银行股份有限公司             董事长             2015 年 1 月    2018 年 1 月
         上海均瑶(集团)有限公司             副董事长           2018 年 6 月    至届满
靳庆军   北京金杜律师事务所                   合伙人             2002 年 9 月    至届满
         景顺长城基金管理有限公司             独立非执行董事     2003 年 4 月    至届满
         招商银行股份有限公司                 外部监事           2014 年 10 月   至届满
         康佳集团股份有限公司                 董事               2015 年 5 月    2018 年 12 月
         香港时代地产控股有限公司             独立非执行董事     2015 年 10 月   至届满
         远洋集团控股有限公司                 独立非执行董事     2016 年 3 月    至届满

                                                  91 / 305
                                                                                                  2018 年年度报告



         中国南玻集团股份有限公司           独立非执行董事               2016 年 12 月   至届满
         天津银行股份有限公司               独立非执行董事               2017 年 3 月    至届满
         横琴人寿保险有限公司               独立非执行董事               2017 年 4 月    至届满
李港卫   超威动力控股有限公司               独立非执行董事               2010 年 6 月    至届满
         中国西部水泥有限公司               独立非执行董事               2010 年 7 月    至届满
         中国现代牧业控股有限公司           独立非执行董事               2010 年 10 月   至届满
         西藏 5100 水资源控股有限公司       独立非执行董事               2011 年 3 月    至届满
         国美电器控股有限公司               独立非执行董事               2011 年 3 月    至届满
         雷士照明控股有限公司               独立非执行董事               2012 年 11 月   至届满
         雅士利国际控股有限公司             独立非执行董事               2013 年 11 月   至届满
         协鑫新能源控股有限公司             独立非执行董事               2014 年 5 月    至届满
         万洲国际有限公司                   独立非执行董事               2014 年 8 月    至届满
         中国润东汽车集团有限公司           独立非执行董事               2014 年 8 月    至届满
邵崇     长城证券股份有限公司               副董事长                     2008 年 4 月    至届满
         东莞深能源樟洋电力有限公司         董事                         2006 年 12 月   至届满
冯小东   一汽解放汽车有限公司               外部董事                     2016 年 8 月    至届满
         国信证券股份有限公司               监事                         2017 年 12 月   至届满
         中国第一汽车集团公司               审计与法务部部长兼监事会办   2017 年 9 月    至届满
                                            公室主任
左志鹏   安徽华茂集团有限公司               董事                         2007 年 3 月    至届满
         新疆利华棉业股份有限公司           董事                         2011 年 8 月    至届满
         国泰君安投资管理股份有限公司       监事                         2014 年 4 月    至届满
汪卫杰   国联安基金管理有限公司             董事                         2010 年 2 月    2018 年 4 月
         上海国翔置业有限公司               监事                         2011 年 11 月   至届满
刘雪枫   上海国翔置业有限公司               监事                         2017 年 7 月    至届满
朱健     国泰君安金融控股有限公司           董事会副主席、总经理         2017 年 5 月    至届满
蒋忆明   上海国泰君安证券资产管理有限公司   董事                         2010 年 8 月    至届满
陈煜涛   证通股份有限公司                   董事                         2014 年 12 月   至届满
         国泰君安期货有限公司               董事长                       2016 年 12 月   至届满
龚德雄   上海国泰君安证券资产管理有限公司   董事长                       2015 年 8 月    至届满

                                                92 / 305
                                                                                                                            2018 年年度报告



                      上海证券有限责任公司                  董事长                         2016 年 5 月           2018 年 6 月
                      上海证券有限责任公司                  董事                           2016 年 5 月           至届满
                      国泰君安创新投资有限公司              董事长                         2017 年 8 月           至届满
                      国泰君安创新投资有限公司              总经理、执行委员会主席         2019 年 1 月           至届满
                      国泰君安资本管理有限公司              董事长                         2016 年 12 月          至届满
张志红                华安基金管理有限公司                  监事长                         2014 年 8 月           至届满
谢乐斌                国泰君安国际控股有限公司              非执行董事                     2017 年 6 月           至届满
                      国泰君安创新投资有限公司              董事                           2018 年 12 月          至届满
在其他单位任职情况    无
的说明



三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序     公司董事会设立薪酬考核与提名委员会,主要负责对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审
                                           议并提出意见;对董事、高级管理人员进行考核并提出建议。监事的报酬由监事会提出议案,经股东大
                                           会批准。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据       公司根据《高级管理人员聘任、考核及薪酬管理办法》和实施细则,确定高级管理人员的薪酬。依据该
                                           办法,高管的薪酬分为基本薪酬、绩效薪酬和任期激励三部分。依据《职业经理人薪酬制度改革实施方
                                           案》,确定职业经理人薪酬包括年薪和中长期激励收入,其中年薪包括基本年薪和绩效年薪。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情   详见第八节“一、(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。

报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际   报告期末全体董事、监事和高级管理人员从公司获得的税前报酬合计 3,653.48 万元。
获得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
       姓名              担任的职务              变动情形                                         变动原因
林发成               非执行董事                    选举         2018 年 5 月 18 日,本公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于选举林发成先
                                                                生、周浩先生为公司董事的议案》,选举林发成、周浩先生为公司第五届董事会
                                                                93 / 305
                                                                                                           2018 年年度报告



                                                董事,在取得证券公司董事任职资格后正式任职。2018 年 5 月 28 日,林发成先
                                                生取得证券公司董事任职资格并正式任职。
周浩               非执行董事            选举   2018 年 5 月 18 日,本公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于选举林发成先
                                                生、周浩先生为公司董事的议案》,选举林发成、周浩先生为公司第五届董事会
                                                董事,在取得证券公司董事任职资格后正式任职。2018 年 6 月 6 日,周浩先生取
                                                得证券公司董事任职资格并正式任职。
冯小东             监事                  选举   2018 年 5 月 18 日,本公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于选举冯小东先
                                                生为公司监事的议案》,选举冯小东先生为公司第五届监事会监事,在取得证券公
                                                司监事任职资格后正式任职。2018 年 5 月 28 日,冯小东先生取得证券公司监事
                                                任职资格并正式任职。
张志红             合规总监              聘任   2018 年 10 月 30 日,本公司第五届董事会第十次会议审议通过了《关于提请聘任
                                                公司首席风险官及合规总监的议案》。刘桂芳女士个人提出申请,公司同意其退
                                                休,不再担任公司首席风险官及合规总监;聘任张志红女士担任公司合规总监,
                                                待取得监管机构出具的无异议函后正式任职,期间刘桂芳女士继续履行合规总监
                                                职责。2018 年 11 月 19 日,张志红女士取得监管机构出具的无异议函并正式任职
谢乐斌             财务总监、首席风险    聘任   2018 年 10 月 30 日,本公司第五届董事会第十次会议审议通过了《关于提请聘任
                   官                           公司首席风险官及合规总监的议案》。刘桂芳女士个人提出申请,公司同意其退
                                                休,不再担任公司首席风险官及合规总监;聘任谢乐斌先生兼任公司首席风险官,
                                                自聘任之日起正式任职。
向东               原非执行董事          离任   因工作原因,向东先生 2018 年 3 月 29 日辞任公司董事,并于当天本公司工作时
                                                间结束后生效。
刘强               原非执行董事          离任   因工作原因,刘强先生 2018 年 3 月 29 日辞任公司董事,并于当天本公司工作时
                                                间结束后生效。
滕铁骑             原监事                离任   因工作原因,滕铁骑先生 2018 年 3 月 29 日辞任公司监事,并于当天本公司工作
                                                时间结束后生效。
刘桂芳             原首席风险官、合规    离任   刘桂芳女士个人提出申请,公司同意其退休。
                   总监



五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                94 / 305
                                                                           2018 年年度报告


六、董事、监事服务合约
    公司与第五届董事会全体董事和第五届监事会全体监事签署了有关遵守法律法规和仲裁规定
协议书,该协议书自公司于香港联交所上市之日起至本届董事会、监事会任期届满之日止。
    此外,公司所有董事和监事,均未与公司或公司附属公司订立任何在一年内不能终止,或除
法定补偿外还须支付任何补偿方可终止的服务合约。


七、董事在与本公司构成竞争的业务所占权益
    本公司非执行董事王勇健先生自 2011 年 6 月至 2018 年 7 月担任国信证券股份有限公司的董
事,由于国信证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪,证券投资咨询,与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问,证券承销与保荐,证券自营,证券资产管理,融资融券,证券投资基金
代销,金融产品代销,为期货公司提供中间介绍业务,证券投资基金托管业务,股票期权做市,
商品期货经纪,金融期货经纪,期货投资咨询、资产管理,受托管理股权投资基金,香港证券经
纪业务、融资业务及资产管理业务等,其已经或可能与本公司及本公司的子公司的某些业务直接
或间接构成竞争。
    本公司独立非执行董事陈国钢先生自 2017 年 11 月至 2018 年 8 月担任中国民生金融控股有限
公司的董事及董事会主席,由于中国民生金融控股有限公司及其子公司现持有《证券及期货条例》
下从事第 1 类(证券交易)、第 4 类(就证券提供意见)和第 9 类(提供资产管理)受规管业务
牌照,其已经或可能与国泰君安金融控股及其子公司的某些业务直接或间接构成竞争。
    除本年报披露外,本公司无其他任何董事在与本公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务
中有任何权益。


八、董事、监事在重大合约中的权益
    本公司没有任何令公司董事、监事或与该董事、监事有关连的实体于报告期内或曾经直接或
间接拥有重大权益的重要交易、安排或合约。


九、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量                                                               11,436
主要子公司在职员工的数量                                                            3,800
在职员工的数量合计                                                                 15,236
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                          -
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                  专业构成人数
业务人员                                                                           12,583
业务支持人员                                                                        1,751
管理人员                                                                              902
合计                                                                               15,236
                                      教育程度
              教育程度类别                                   数量(人)
博士                                                                                  126

                                        95 / 305
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硕士及研究生班                                                                       3,704
本科                                                                                 8,296
大专及以下                                                                           3,110
                   合计                                                             15,236

(二)薪酬政策
√适用 □不适用

    公司根据国家法律法规、公司章程等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬管理制度,包括:
《薪酬管理办法》、《绩效管理办法》、《专业职级管理办法》等。公司以岗位价值和能力为导
向,以绩效成绩为牵引,建立“内具公平,外具竞争”的薪酬体系,提高薪酬资源的使用效率,
激励绩效优秀员工,达到凝聚和吸引优秀人才的目的。公司依据国家法律法规,为员工建立并缴
纳各项社会保险(养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险)、住房公积金和企业
年金。


(三)培训计划
√适用 □不适用
    为提高员工专业技能,公司为员工提供了多样化的内部及外部培训项目。内部培训项目包括
现场、视频会议及网上培训项目。公司有关员工参加与业务相关的各类资格考试并参加各类监管
法律要求的考试。2018 年举办现场培训 669 场,覆盖员工近 18,670 人次,在线课程总数达到 3,473
余门,员工网络学习时间超过 92.6 万小时,学习人数超过 10,000 人。培训内容涵盖领导力培训、
新员工入司培训、合规风控、投资银行业务、信用业务、港股通等。


(四)劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                            标准工时制
劳务外包支付的报酬总额                                                 税前 1,793.67 万元

十、其他
√适用 □不适用
经纪人情况

    截至 2018 年底,本集团共有经纪人 3,099 人,其中本公司 2,235 人,上海证券 747 人。经纪
人与集团签署委托代理合同,接受集团委托,在集团授权范围内从事客户招揽、客户服务。集团
对经纪人实施统一管理,通过建立和完善规章制度、内控机制、系统平台,规范对经纪人的管理。
集团对经纪人展业采取事前防范、事中监控、事后审查的措施,通过对经纪人开展岗前培训、展
业培训,加强经纪人的执业管理,通过非现场监控平台对经纪人客户的交易情况进行监控和跟踪,
及时发现风险问题,通过稽核审计,规范经纪人管理,有效控制经纪人业务风险。集团定期对经
纪人名下客户进行回访,了解经纪人的执业情况,确保经纪人合规展业。




                                         96 / 305
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                                第九节          公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    本公司作为在上交所和香港联交所上市的公司,严格遵守境内外上市地的法律、法规及规范
性文件的要求,规范运作,不断完善公司治理结构和制度体系,提升公司治理水平。
    本公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理
条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件的要求,建
立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的健全、完善的公司治理架构,形成了权力
机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的完整的议
事、决策、授权、执行的公司治理体系。
    报告期内,本公司严格遵守企业管治守则的有关规定,达到了其中绝大多数建议最佳常规条
文的要求。报告期内,公司董事长通过会议等多种方式与非执行董事沟通,听取建议和意见;公
司管理层每月向董事、监事通报月度经营管理情况;公司董事长、董事、总裁、董事会秘书及其
他管理人员通过业绩发布会、路演、投资者接待会、网络互动、电话等方式与股东沟通,不断提
高公司治理水平。
    报告期内,本公司召开 1 次年度股东大会;召开董事会会议 6 次,其中定期会议 4 次,临时
会议 2 次;召开监事会会议 4 次,历次股东大会、董事会会议、监事会会议的召集、提案、召开、
表决、决议及会议记录均符合法律法规、规范性文件以及公司章程、股东大会议事规则、董事会
议事规则、监事会议事规则的有关规定,各位董事、监事依照法律法规和公司章程勤勉尽职地履
行职责和义务,独立董事依据《独立董事工作制度》认真审议议案和发表独立意见,充分保障各
股东依法行使权利,充分尊重中小股东权益,未发生侵犯中小股东权益的情况。

    公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□适用 √不适用

二、股东大会情况简介
                                                决议刊登的指定网站的
       会议届次             召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                      查询索引
 2017 年度股东大会     2018 年 5 月 18 日      http://www.sse.com.cn    2018 年 5 月 18 日
                                               http://www.hkexnews.hk
股东大会情况说明
√适用 □不适用
    报告期内,本公司召开了 1 次股东大会,情况如下:

    1、公司 2017 年度股东大会于 2018 年 5 月 18 日在上海召开,审议通过了《2017 年公司董事
会工作报告》、《2017 年公司监事会工作报告》、《关于提请审议公司 2017 年度利润分配方案
的议案》、《关于提请审议续聘会计师事务所的议案》、《关于提请审议公司 2017 年年度报告的
议案》、《关于预计公司 2018 年度日常关联交易的议案》、《关于选举林发成先生、周浩先生为
公司董事的议案》、《关于选举冯小东先生为公司监事的议案》、《关于提请审议公司发行境内
外债务融资工具一般性授权的议案》、 关于提请审议公司发行资产支持证券一般性授权的议案》、

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《关于提请审议公司发行境内外债务融资工具及资产支持证券可能涉及关联交易的议案》和《关
于授予董事会增发公司 A 股、H 股股份一般性授权的议案》。


三、董事会及董事履行职责情况
   (一)董事会组成

    根据公司章程规定,报告期末公司董事会由 16 位董事组成,包括执行董事 3 人、非执行董事
7 人、独立非执行董事 6 人,杨德红先生为董事长,王松先生为副董事长。具体名单如下:

    执行董事:杨德红先生、王松先生、喻健先生;

    非执行董事:傅帆先生、刘樱女士、钟茂军先生、周磊先生、王勇健先生、林发成先生、周
浩先生;

    独立非执行董事:夏大慰先生、施德容先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生、李港卫
先生。

    公司董事会成员中有六名独立非执行董事,占董事会成员人数比例超过三分之一,独立非执
行董事的人数和资格均符合境内监管要求以及香港上市规则第 3.10(1)及(2),第 3.10(A)
条的规定。此外,公司已收到每名独立非执行董事根据香港上市规则第 3.13 条就其各自的独立性
出具的年度确认书。因此,公司认为每名独立非执行董事均具备香港上市规则要求的独立性。

    董事详细资料请参见本年度报告“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。

   (二)董事会职责

    董事会是公司常设权力机构,向股东大会负责。根据公司章程规定,董事会职权包括召集股
东大会,并向股东大会报告工作;执行股东大会的决议;研究制定公司中长期发展规划;决定公
司的经营计划和投资方案;制订公司的年度财务预算方案、决算方案;制订公司的利润分配方案
和弥补亏损方案;制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;拟订公司
重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、变更公司形式和解散方案;在股东大会授权范围内,
决定公司的对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保、委托理财、关联交易等事项;决定
公司内部管理机构的设置;聘任或者解聘公司总裁、董事会秘书、首席风险官、合规总监,根据
总裁的提名聘任或者解聘公司副总裁、财务总监等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;
决定设立子公司的方案;制定公司的基本管理制度;制订公司章程的修改方案;管理公司信息披
露事项;向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;听取公司总裁、董事会专门委
员会的工作汇报并检查总裁、董事会专门委员会的工作;对公司合规管理的有效性、全面风险管
理承担最终责任,履行相应职责;决定公司的合规管理目标,履行下列合规管理职责:审议批准
合规管理的基本制度;审议批准年度合规报告;建立与合规负责人的直接沟通机制;评估合规管
理有效性,督促解决合规管理中存在的问题;法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他
职权。

   (三)董事会会议召开情况

    报告期内,董事对董事会会议审议事项未提出异议,均投同意票。董事会会议情况如下:

   (1)公司第五届董事会第十二次临时会议于 2018 年 2 月 12 日以书面审议、通讯表决方式召
开,审议通过了《关于提请设立产品金融部的议案》。

                                       98 / 305
                                                                           2018 年年度报告


   (2)公司第五届董事会第七次会议于 2018 年 3 月 29 日召开,审议通过了《公司 2017 年度董
事会工作报告》、《公司 2017 年度经营管理情况报告》、《公司 2017 年度利润分配预案》、《关
于提请审议公司续聘会计师事务所的议案》、《关于提请审议公司会计政策变更的议案》、《关
于提请审议公司发行境内外债务融资工具一般性授权的议案》、《关于提请审议公司发行资产支
持证券一般性授权的议案》、《关于提请审议公司发行境内外债务融资工具及资产支持证券可能
涉及关联交易的议案》、《2017 年度董事会审计委员会履职情况报告》、《关于提请审议 2018
年度集团公司风险偏好的议案》、《关于提请审议 2018 年度集团公司自有资金业务规模的议案》、
《公司 2017 年度合规报告》、《公司 2017 年度风险管理报告》、《公司 2017 年度内部控制评价
报告》、《公司 2017 年年度报告》、《2017 年度独立董事述职报告》、《关于预计公司 2018 年
度日常关联交易的议案》、《公司 2017 年度社会责任报告》、《关于提请审议公司 A 股可转换公
司债券募集资金存放及使用情况专项报告的议案》、《关于提请股东大会授予董事会增发 A 股/H
股股份一般性授权的议案》、《关于提请审议提名公司董事候选人的议案》和《关于提请审议召
开公司 2017 年度股东大会的议案》。

   (3)公司第五届董事会第八次会议于 2018 年 4 月 27 日以书面审议、通讯表决方式召开,审
议通过了《公司 2018 年第一季度报告》、《关于提请审议向国泰君安金融控股有限公司增资的议
案》和《关于提请审议向国泰君安创新投资有限公司增资的议案》。

   (4)公司第五届董事会第九次会议于 2018 年 8 月 24 日召开,审议通过了《公司 2018 年半年
度报告》、《关于提请修订部分制度的议案》、《关于提请董事会授权经营层决定证券营业部设
置相关事项的议案》、《关于提请调整与上海国际集团有限公司 2018-2019 年度证券及金融产品
交易及服务上限的议案》、《公司 2018 年中期合规报告》和《公司 2018 年中期风险管理报告》。

   (5)公司第五届董事会第十次会议于 2018 年 10 月 30 日以书面审议、通讯表决方式召开,审
议通过了《公司 2018 年第三季度报告》、《关于提请审议公司向上海国泰君安社会公益基金会捐
赠的议案》和《关于提请聘任公司首席风险官及合规总监的议案》。

   (6)公司第五届董事会第十三次临时会议于 2018 年 12 月 14 日以书面审议、通讯表决方式召
开,审议通过了《关于提请修订公司章程的议案》、《关于提请审议公司对国泰君安金控或其全
资附属子公司提供担保的议案》和《关于提请审议召开公司 2019 年第一次临时股东大会的议案》。

    (四)董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                               参加股东
                                       参加董事会情况
          是否                                                                 大会情况
 董事
          独立    本年应参            以通讯                     是否连续两    出席股东
 姓名                        亲自出            委托出    缺席
          董事    加董事会            方式参                     次未亲自参    大会的次
                             席次数            席次数    次数
                    次数              加次数                       加会议        数
杨德红     否         6         6       4          0       0         否            1
王松       否         6         5       3          1       0         否            1
喻健       否         6         6       4          0       0         否            1
傅帆       否         6         6       4          0       0         否            0
刘樱       否         6         5       3          1       0         否            1
钟茂军     否         6         6       4          0       0         否            0
周磊       否         6         6       4          0       0         否            0
王勇健     否         6         6       4          0       0         否            0
林发成     否         3         3       2          0       0         否            0
周浩       否         3         3       2          0       0         否            0

                                        99 / 305
                                                                          2018 年年度报告


夏大慰      是        6       6         4          0      0          否           0
施德容      是        6       6         4          0      0          否           0
陈国钢      是        6       6         4          0      0          否           0
凌涛        是        6       6         4          0      0          否           0
靳庆军      是        6       6         4          0      0          否           1
李港卫      是        6       6         4          0      0          否           1
向东(离    否        3       3         2          0      0          否           0
任)
刘强(离    否        3       3         2          0      0          否           0
任)
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                                           6
其中:现场会议次数                                               2
通讯方式召开会议次数                                             4
现场结合通讯方式召开会议次数                                     0

   (五)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用

    报告期内,公司独立董事未对公司董事会和董事会各专门委员会所审议事项提出异议。独立
董事履行职责的情况,详见公司于上交所网站(http://www.sse.com.cn)披露的《国泰君安证券
股份有限公司独立董事 2018 年度述职报告》。


    (六)其他
√适用 □不适用
    1、报告期内董事会在企业管治方面的主要举措

    (1)企业管治及相关建议。2018 年,面对市场压力和挑战,董事会坚持自己鲜明的企业文
化和清晰的发展战略,重点推进零售客户和企业机构客户两大服务体系建设,着力打磨各主要业
务的核心能力,致力于提高经营管理和企业管治的数字化水平。未来,董事会将继续推动各主要
业务的核心能力建设,提高两大客户服务体系集群化服务客户能力,提升公司集约化管理水平。

    (2)董事履职及发展。公司建立经营管理情况月度报告制度,及时为董事提供公司经营管理
情况、证券行业发展情况等,为其履职提供便利。同时,不定期向董事提供最新监管动态,组织
中介机构为董事履职提供专业培训或组织董事参与监管部门、行业协会举办的专业培训,不断提
高董事的履职能力。

    (3)治理制度修订。董事会根据境内《公司法》及《上市公司治理准则》的有关规定,对公
司章程以及关联交易管理制度、对外投资管理制度等制度进行了修订。

    2、董事培训情况

    公司坚持持续开展对董事的培训工作。报告期内,公司聘请中介机构对新任董事进行了任前
培训,对全体董事进行了 2 次专题培训。同时公司向董事定期发送《月度报告》、不定期发送《上
市公司政策法规推送》等阅读资料,使董事及时了解行业最新动态、法律法规和政策,掌握公司
经营管理、风险合规、财务等方面的重大事项。董事培训具体情况如下:

                                       100 / 305
                                                                        2018 年年度报告


    姓名           职务                              培训方式及内容
杨德红     董事长、执行董事     2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                                训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训;2018 年 10 月 9 日
                                至 12 月 10 日参加中国证券业协会 2018 年度证券从业人
                                员后续职业培训;2018 年 9 月 1 日至 12 月 31 日参加上
                                海市干部教育中心的上海干部在线学习。
王松       副董事长、执行董事、 2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
           总裁                 训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训;2018 年 9 月 1 日
                                至 12 月 7 日参加中央党校第 71 期“习近平新时代中国特
                                色社会主义思想”研究专题班;2018 年 10 月 9 日至 12
                                月 10 日参加中国证券业协会 2018 年度证券从业人员后续
                                职业培训;2018 年 9 月 1 日至 12 月 31 日参加上海市干
                                部教育中心的上海干部在线学习。
喻健       执行董事、董事会秘 2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
           书                   训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训;2018 年 10 月 9 日
                                至 12 月 10 日参加中国证券业协会 2018 年度证券从业人
                                员后续职业培训。
傅帆       非执行董事           2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                                训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训。
刘樱       非执行董事           2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                                训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训。
钟茂军     非执行董事           2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                                训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训。
周磊       非执行董事           2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                                训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                                监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                                月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                                的最新规则修订及相关案例》的培训;2018 年 1 月 24 日
                                参加党课培训:《习近平谈治国理政》第二卷专题辅导会;
                                2018 年 4 月 18 日参加党课培训:《党风廉政建设和反腐
                                败斗争的形势与要求》专题辅导;2018 年 6 月、7 月、10
                                月分别参加了上海国际集团干部选学大讲堂——“用股
                                     101 / 305
                                                                  2018 年年度报告


   姓名          职务                          培训方式及内容
                           权投资推动企业转型”、“新金融、新科技、新风控”、
                           “强监管、去杠杆、防风险—十九大后金融监管政策分
                           析”的学习。
王勇健    非执行董事       2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                           的最新规则修订及相关案例》的培训。
林发成    非执行董事       2018 年 5 月参加富而德律师事务董事任前培训;2018 年
                           8 月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监
                           会的最新规则修订及相关案例》的培训。
周浩      非执行董事       2018 年 5 月参加富而德律师事务董事任前培训;2018 年
                           8 月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监
                           会的最新规则修订及相关案例》的培训。
夏大慰    独立非执行董事   2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                           的最新规则修订及相关案例》的培训。
施德容    独立非执行董事   2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                           的最新规则修订及相关案例》的培训。
陈国钢    独立非执行董事   2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                           的最新规则修订及相关案例》的培训。
凌涛      独立非执行董事   2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                           的最新规则修订及相关案例》的培训。
靳庆军    独立非执行董事   2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务关于《香港联交所及证监会
                           的最新规则修订及相关案例》的培训。
李港卫    独立非执行董事   2018 年 3 月 29 日参加富而德律师事务所关于合规专题培
                           训—《2018 年 H 股监管最新趋势、香港上市公司董事、
                           监事与高级管理人员的持续性义务与责任》;2018 年 8
                           月 24 日参加富而德律师事务的关于《香港联交所及证监
                           会的最新规则修订及相关案例》的培训。还参加了其他上
                           市公司组织的关于会计处理政策、香港监管快报及合规事
                           宜—董事会及董事指引、境外太阳能项目投资或开发问
                           题、香港上市公司的企业管治及近期监管动态等方面的学
                           习;阅读了董事会及董事指引、检讨(企业管治守则)及
                           相关(上市规则)条文、香港交易所 2018 年 12 月 18 日
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                                                                        2018 年年度报告


    姓名               职务                        培训方式及内容
                                 推出上市发行人董事网上培训及香港联交所网页—董事
                                 培训系列短片《6 大主题包括 2018 年企业管治的最新发
                                 展》、《企业管治守则》及相关《上市规则》条文的咨询
                                 总结、《联交所从审阅年报内容监察发行人合规情况 2017
                                 年完成的报告》。


    四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项
的,应当披露具体情况

√适用 □不适用
  (一)董事会专门委员会构成

   本公司第五届董事会下设战略委员会、薪酬考核与提名委员会、审计委员会、风险控制委员
会。截至本报告期末,各委员会成员构成如下:
   1、战略委员会
      主任委员:杨德红
      委    员:傅帆、王勇健、凌涛
   2、薪酬考核与提名委员会
      主任委员:夏大慰
      委    员:王勇健、陈国钢、靳庆军
   3、审计委员会
      主任委员:陈国钢
      委    员:周磊、夏大慰、靳庆军
   4、风险控制委员会
      主任委员:傅帆
      委    员:王松、钟茂军、凌涛

   (二)董事会专门委员会职责及召开会议情况

    1、战略委员会

  (1)战略委员会主要职责:对公司中长期发展战略进行研究并提供咨询建议;对须经董事会
批准的重大投融资方案进行研究并提出建议;对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建
议;对以上事项的实施进行检查、评价,并适时提出调整建议;董事会授予的其他职责。
  (2)战略委员会 2018 年主要工作成果包括:
  积极督导公司《2016-2018 年发展战略规划纲要》执行;
  组织制订公司《2019-2021 年发展战略规划纲要》并提供建议;
  研究并提交董事会审议向子公司增资的方案。
  (3)报告期内,战略委员会召开了 1 次会议,具体如下:
  2018 年 4 月 27 日,公司第五届战略委员会第二次会议审议通过了《关于提请审议公司向国泰
君安金融控股有限公司增资的议案》和《关于提请审议公司向国泰君安创新投资有限公司增资的
议案》,同意提交董事会审议。

   (4)报告期内,战略委员会委员出席会议情况:
                                       103 / 305
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         委员姓名                  应出席次数                实际出席次数
          杨德红                         1                         1
          傅   帆                        1                         1
          王勇健                         1                         1
          凌   涛                        1                         1

    2、薪酬考核与提名委员会

   (1)薪酬考核与提名委员会主要职责:

   就董事会架构及人员组成、董事和高级管理人员人选进行审查并提出建议;制定董事和高级管
理人员的考核与薪酬政策和管理制度,并向董事会提出建议;对董事、高级管理人员进行考核并
提出建议;根据董事会所定的企业经营方针及目标对高级管理人员的薪酬提出建议;董事会授予
的其他职责。

    为符合及落实《香港上市规则》关于董事会多元化的有关规定,使董事会的构成更加科学合
理,公司制定了《董事会多元化政策》,公司董事候选人的选举基于一系列多元化角度观察,包
括但不限于候选人的性别、年龄、文化及教育背景、专业经验、技能、知识及/或服务年限。公司
董事会薪酬考核与提名委员会按年度讨论并协定预期目标,以落实董事会的多元化,并建议董事
会依照该等目标行事。董事会的构成符合公司制定的多元化政策。公司视提升董事会层面的多元
化为达到集团战略目标及达致可持续均衡发展的关键元素。作为董事会继任计划的一部分,提名
委员会将每年检讨董事会的架构、人数及成员多元化,并考虑关于董事会组成的变动建议。
    (2)薪酬考核与提名委员会 2018 年主要工作成果包括:
    就董事、高级管理人员人选进行审查并提出建议;
    落实香港联交所《董事会及董事指引》以及《企业管制守则》、《上市规则》的有关规定,
修订委员会工作规则;
    审查公司董事和高级管理人员的履职情况,并对其进行年度绩效考核;
    批准报告期内就任的新董事的职权和服务合约。
   (3)报告期内,薪酬考核与提名委员会共召开了 3 次会议,具体如下:
    2018 年 3 月 28 日,公司第五届董事会薪酬考核与提名委员会第八次会议经审议林发成先生、
周浩先生符合证券公司董事任职条件,建议董事会提名林发成先生、周浩先生为第五届董事会董
事候选人,并报董事会审议;同意母公司 2017 年度薪酬总额按照第五届第五次薪委会确定的预算
方法进行决算;同意母公司 2018 年度薪酬继续采用原方式、方法进行预算预提;会议听取了董事
长、总裁 2017 年度任期述职报告;同意合规总监对公司高级管理人员 2017 年度合规与风险管理
的专项考核意见,并结合该意见对公司职业经理人及其他高级管理人员 2017 年度的绩效进行了二
级考评打分;会议对合规总监刘桂芳女士进行了考核,出具了 2017 年度考核报告;同意公司高级
管理人员 2018 年度绩效目标计划。
    2018 年 8 月 23 日,公司第五届董事会薪酬考核与提名委员会第九次会议审议通过了《关于
公司高级管理人员 2017 年度薪酬激励的议案》;审议通过了《组织配置高级管理人员聘任、考核
及薪酬管理办法(2018 修订)》及实施细则。
    2018 年 10 月 29 日,公司第五届董事会薪酬考核与提名委员会第十次会议经审议,谢乐斌先
生符合《证券公司全面风险管理规范》规定的首席风险官的任职条件,张志红女士符合《证券公
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司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的任职条件;同意公司提名谢乐斌先生兼任首席
风险官和提名张志红女士任合规总监的建议,报请董事会审议。

   (4)报告期内,薪酬考核与提名委员会委员出席会议情况:

         委员姓名                应出席次数                   实际出席次数
          夏大慰                       3                            3
          王勇健                       3                            3
          陈国钢                       3                            3
          靳庆军                       3                            3

    3、审计委员会

   (1)审计委员会主要职责:向董事会提议聘请或更换外部审计机构及其聘用条款、相关费用
等事宜提出建议,并监督外部审计机构的执业行为;审核公司的财务信息及其披露;监督、检查
公司内部控制制度;协调内部和外部审计机构工作;审核公司的财务及会计政策及实务;董事会
授予的其他职责。
    (2)审计委员会 2018 年主要工作成果包括:
    审阅公司年报、半年报、季报等定期报告;
    审议并向董事会建议 2018 年度外部审计师聘任及审计费用;
    审阅会计政策变更;
    审议了公司内部审计报告以及公司年度内部控制评价报告;
    审阅核定了公司关联方名单、日常关联交易及偶发性关联交易情况以及 2018 年关联交易预计
情况。
    (3)报告期内,审计委员会共召开了 4 次会议,具体如下:
    2018 年 3 月 29 日,第五届董事会审计委员会第八次会议听取了关于公司 2017 年度审计情况
的报告、公司内部审计情况的报告,审议通过《2017 年度审计报告》、《内部控制审计报告》,
同意将《关于公司会计政策变更的议案》、《2017 年度公司利润分配预案》、《公司续聘会计师
事务所的议案》、《审计委员会 2017 年度履职情况报告》、《关于预计 2018 年度日常关联交易
的议案》《公司 2017 年年度报告》、《关于公司 A 股可转换公司债券募集资金存放与实际使用情
况专项报告》、《公司 2017 年度内部控制评价报告》提交董事会审议,审定《公司关联人名单》。
委员会特别针对 2017 年年度审计报告“关键审计事项”①结构化主体合并事宜;②融出资金及买
入返售金融资产减值评估;③可供出售金融资产减值评估进行了审阅。
    2018 年 4 月 27 日,第五届董事会审计委员会第九次会议同意将《关于提请审议公司 2018 年
第一季度报告的议案》提交董事会审议。
    2018 年 8 月 23 日,第五届董事会审计委员会第十次会议听取了《关于公司 2018 年半年度财
务报表审阅工作及 2018 年度审计计划》,同意将《公司 2018 年半年度报告》和《关于提请调整
与上海国际集团有限公司 2018-2019 年度证券金融产品交易与服务上限》提交董事会审议;审定
《公司关联人名单》。
    2018 年 10 月 30 日,第五届董事会审计委员会第十一次会议同意将《关于提请审议公司 2018
年第三季度报告的议案》提交董事会审议。

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   (4)报告期内,审计委员会委员出席会议情况:

         委员姓名                 应出席次数                实际出席次数
          陈国钢                       4                         4
          周   磊                      4                         4
          夏大慰                       4                         4
          靳庆军                       4                         4
       向东(离任)                    1                         1

    4、风险控制委员会

   (1)风险控制委员会主要职责:对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提
出意见;对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见;对需董事会审议的重
大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见;对需董事会审议的合规报告和风险评
估报告进行审议并提出意见;受董事会的指派,最少每年讨论一次公司及其附属公司的风险管理
及内部监控系统是否有效,并向股东汇报已经完成有关讨论;有关讨论应涵盖所有重要的监控,
包括财务监控、运作监控及合规监控;董事会授予的其他职责。
   (2)风险控制委员会 2018 年度工作成果包括:
    审议并建议董事会确定公司 2018 年度风险偏好;
    审议并建议确定公司自有资金业务规模;
    定期审阅公司合规报告和风险管理情况报告。
   (3)报告期内,风险控制委员会共召开了 2 次会议,具体如下:
    2018 年 3 月 29 日,第五届董事会风险控制委员会第五次会议听取了关于审议通过了《关于
提请审议 2018 年度集团公司风险偏好的议案》、《关于提请审议 2018 年度集团公司自有资金业
务规模的议案》、《关于提请审议公司 2017 年度合规报告的议案》、《关于提请审议公司 2017
年度风险管理报告的议案》,同意提交董事会审议。
    2018 年 8 月 24 日,第五届董事会风险控制委员会第六次会议审议通过了《关于提请审议公
司 2018 年中期合规报告的议案》和《关于提请审议公司 2018 年中期风险管理报告的议案》,同
意提交董事会审议。

   (4)报告期内,风险控制委员会委员出席会议情况:

         委员姓名                 应出席次数                实际出席次数
          傅   帆                      2                         2
          王   松                      2                         2
          钟茂军                       2                         2
          凌   涛                      2                         2
       刘强(离任)                    1                         1



五、监事会履职情况说明
√适用 □不适用

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    (一)监事会发现公司存在风险的说明

    监事会对报告期内的监督事项无异议。

    (二)报告期内监事会会议情况

    报告期内,本公司监事会共召开 4 次会议,其中现场会议 2 次、通讯表决会议 2 次,全体监
事对会议审议的所有议案表决结果均为同意,无弃权和反对情形。报告期内监事会会议情况如下:

    1、公司第五届监事会第七次会议于 2018 年 3 月 29 日在公司以现场方式召开。会议审议通过
了《公司 2017 年度监事会工作报告》、《公司 2017 年度利润分配预案》、《公司会计政策变更
的议案》、《公司 2017 年度内部控制评价报告》、《公司 2017 年年度报告》、《公司 A 股可转
债募集资金存放与实际使用情况专项报告》等九项议案,并对年度报告、利润分配预案、会计政
策变更、A 股可转债募集资金存放与实际使用情况等事项发表了书面审核意见。

    2、公司第五届监事会第八次会议于 2018 年 4 月 27 日以书面审议、通讯表决方式召开。会议
审议通过了公司《2018 年第一季度报告》,并对报告发表了书面审核意见。

    3、公司第五届监事会第九次会议于 2018 年 8 月 24 日在上海以现场方式召开。会议审议通过
《公司 2018 年半年度报告》、《公司 2018 年中期合规报告》和《公司 2018 年中期风险管理报告》,
并就《公司 2018 年半年度报告》发表了书面审核意见。

    4、公司第五届监事会第十次会议于 2018 年 10 月 30 日以书面审议、通讯表决方式召开。会
议审议通过了《关于提请审议公司 2018 年第三季度报告的议案》,并对报告发表了书面审核意见。

    (三)报告期内监事出席监事会、股东大会会议情况表

                                                                                            参加股东大
                                                   参加监事会情况
                                                                                              会情况
监事姓名        职务
                            本年应参加     亲自出席       以通讯方式   委托出     缺席      出席股东大
                            监事会次数       次数           参加次数   席次数     次数        会的次数
商洪波      监事会主席          4              4                2        -          -             1
            监事会副主
朱 宁                            4             4              2           -         -            1
            席、职工监事
滕铁骑
(已离    监事                   1             1              -           1         -            -
任)
邵 崇     监事                   4             4              2           -         -            1
冯小东    监事                   2             2              1           -         -            -
左志鹏    监事                   4             4              2           -                      -
汪卫杰    职工监事               4             4              2           -         -            1
刘雪枫    职工监事               4             4              2           -         -            1
年内召开监事会会议次数                                    4
                                                                                           本年度共召
其中:现场会议次数                                        2
                                                                                           开股东大会
通讯方式召开会议次数                                      2
                                                                                           1次
现场结合通讯方式召开会议次数                              -
注:2017 年年度股东大会于 2018 年 5 月 18 日召开,滕铁骑先生已辞任,冯小东先生尚未正式履职,因此未出席
     股东大会。




                                              107 / 305
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六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明

□适用 √不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司制订了《高级管理人员聘任、考核及薪酬管理暂行办法》、《高级管理人员聘任、考核
及薪酬管理暂行办法实施细则》。每个会计年度结束后,公司董事会对高级管理人员进行年度绩
效考核及相应的薪酬激励。

    报告期内,公司继续推进职业经理人薪酬制度改革,实施职业经理人薪酬制度改革方案,将
职业经理人绩效年薪和中长期激励收入与公司业绩、个人业绩考核结果紧密挂钩,从而为高管薪
酬激励制度市场化提供保障,切实提高公司整体竞争力。


八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
   (一)董事会关于内部控制责任的声明

    按照企业内部控制规范体系的规定,建立健全和有效实施内部控制,评价其有效性,并如实
披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经
理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。

    公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完
整,提高经营效率和效果,促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性,故仅能为实现
上述目标提供合理保证。此外,由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和
程序遵循的程度降低,根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。

    根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况,于内部控制评价报告基准日(2018 年 12
月 31 日),不存在财务报告内部控制重大缺陷,董事会认为,公司已按照企业内部控制规范体系
和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

    根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况,于内部控制评价报告基准日,公司未发现
非财务报告内部控制重大缺陷。

    自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价
结论的因素。

   (二)建立财务报告内部控制的依据

    公司根据中国财政部、中国证监会、中国审计署、中国银行业监督管理委员会、中国保险监
督管理委员会联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引、中国证监会发布的《证券公
司内部控制指引》和上交所发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等法律法规文件,
并结合公司实际情况,建立健全财务报告内部控制体系。

                                        108 / 305
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   (三)内部控制体系建设及总体运行情况

    公司自成立以来,高度重视内部控制机制和内部控制制度建设,建立健全了规范的法人治理
结构,形成了科学的决策、执行和监督机制。按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和
国证券法》、《证券公司治理准则》、《企业内部控制基本规范》及其配套指引等法律法规、规
范性文件的有关要求,结合公司实际情况,综合考虑公司内部环境、风险评估、控制活动、信息
与沟通、内部监督等因素,制定了较为全面的公司内部控制制度体系,为公司经营管理的合法合
规、资产安全、财务报告及相关信息的真实、完整提供了合理保障。

    2018 年,公司持续完善内部控制制度体系,修订一系列风险管理、合规管理制度,建立风险
管理手册持续更新机制,持续推进公司集团并表管理,建设风险管理数据集市,推进集团同一客
户同一业务风险信息集中管理,督促子公司完善自身内控体系,公司内控体系总体运行良好。公
司对 2018 年 12 月 31 日的内部控制有效性进行了自我评价,详见公司 2018 年度内部控制评价报
告。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)作为内部控制审计机构。安永华明会计师
事务所(特殊普通合伙)出具了《国泰君安证券股份有限公司内部控制审计报告》(安永华明(2019)
专字第 60464416_B01 号),认为公司于 2018 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相
关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制,与公司内部控制自我评价结论一致。

是否披露内部控制审计报告:是

    内部控制审计报告详见公司于上交所网站(http://www.sse.com.cn/)披露的《国泰君安证
券股份有限公司内部控制审计报告》。



十、合规管理体系建设情况,合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况

   (一)合规管理体系建设情况

    公司通过聘任合规总监,成立合规部,组建一线合规风控队伍等举措,建立健全了由董事会
(含风险控制委员会)与监事会、合规总监、合规部以及公司一线合规风控人员组成的四级合规
管理组织体系。公司合规总监作为公司合规负责人,是公司高级管理人员,分管或协管合规部、
风险管理二部、法律部、稽核审计部等内控部门,通过风险控制联席会议机制,组织协调各内控
部门及相关管理部门,共同履行包括合规管理在内的各项内部控制与风险管理职责。公司总部配
备专职合规管理人员,并且在公司总部各部门和分支机构设置一线合规风控人员,负责对各单位
进行合规检查、培训、咨询、审核、监测、沟通等工作。

   (二)合规检查情况

    2018 年,公司坚持以问题和把控风险为导向,针对重点环节或各项业务开展情况,已完成各
项合规检查共计 36 项,提出整改建议,并对检查所发现的问题及隐患督促整改。

   (三)稽核审计工作开展情况
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    2018 年度,公司大力推动《内部审计工作推进方案》落地,集中优质资源聚焦重点项目,以
发现和防范影响公司发展的重大风险为审计工作核心,审计质量稳步提升。2018 年度,稽核审计
部共实施项目 137 个,包括 14 个重点审计项目,123 个常规项目。另有外包项目 18 个。重点项目
包括固定收益部、网络金融业务、质押融资业务、国泰君安资管融资类业务及国泰君安创投股权
投资业务专项审计;销售交易部、资产托管部及资金同业部例行审计等;常规项目包括总部、子
公司相关项目 11 个,分公司项目 7 个,营业部项目 105 个。

十一、其他
√适用 □不适用
   (一)股东权利

    股东大会是公司的最高权力机构,股东通过股东大会行使权力。公司严格按照相关规定召集、
召开股东大会,确保所有股东,特别是中小股东享有平等的地位,能够充分行使自己的权利。在
公司章程的指引下,公司有序运行并保持健康稳定的发展,切实保护了公司及股东的利益。

    根据公司章程第七十条及股东大会议事规则第十二条规定,单独或者合计持有公司 10%以上
股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会,并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当
根据法律、行政法规、公司股票上市地上市规则和《公司章程》的规定,在收到请求后 10 日内提
出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的,应当在做
出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知,通知中对原请求的变更,应当征得相关股东
的同意。董事会不同意召开临时股东大会,或者在收到请求后 10 日内未做出反馈的,单独或者合
计持有公司 10%以上股份的股东有权向监事会提议召开临时股东大会,并应当以书面形式向监事
会提出请求。监事会同意召开临时股东大会的,应在收到请求后 5 日内发出召开股东大会的通知,
通知中对原提案的变更,应当征得相关股东的同意。监事会未在规定期限内发出股东大会通知的,
视为监事会不召集和主持股东大会,连续 90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东(以
下简称召集会议股东)可以自行召集和主持。

    此外,公司章程第七十三条规定,公司召开股东大会,董事会、监事会以及单独或者合并持
有公司 3%以上股份的股东,有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东,可
以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人需在收到提案后 2 日内发出股
东大会补充通知,公告临时提案的内容。否则,召集人在发出股东大会通知公告后,不得修改股
东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。

    (二)公司章程修订情况

    公司于 2019 年 1 月 31 日召开 2019 年第一次临时股东大会审议通过《关于提请修订公司章程
的议案》,该次修订待经中国证监会上海监管局核准后生效。

    (三)投资者关系

    公司高度重视投资者关系管理工作,制定了《投资者关系管理制度》等较为完善的规章制度,
搭建了包括现场、电话、网络等多种沟通渠道,涵盖业绩说明会、路演、接待投资者调研、公司
网站、投资者热线、电子邮件等多种沟通方式的投资者关系管理平台,并通过主动参与上交所的
e 互动平台、参加投资者集体接待日活动、出席卖方机构投资策略会或投资论坛等多种形式的活
动,积极加强与投资者的互动沟通,增加了公司的透明度,保证了投资者能够及时、准确和全面
地了解公司情况。股东如有任何查询,可通过邮件、热线电话以及直接致函至本公司办公地址,
公司会及时以适当方式处理相关查询。
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    2018 年,公司共召开业绩发布电话会议 2 次,通过路演拜访境内外机构投资者约 110 场,接
待卖方分析师和机构投资调研 30 次,涉及机构超过 110 家。参加投资策略会 12 场,参加 2 次上
海上市公司协会等举办的投资者集体接待日活动。

   (四)董事、监事及有关雇员之遵守证券交易守则

    公司制订并修订了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》(以下
简称“管理办法”),以规范公司董事、监事以及高级管理人员持有及买卖本公司股份的行为,
于 2017 年 4 月 11 日公司 H 股在香港联交所上市之日起施行。与标准守则中的强制性管理规定相
比较,《管理办法》已采纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易
的行为准则,且规定更为严格。

    经查询,公司全体董事、监事及高级管理人员已确认其在报告期内已严格遵守《管理办法》
和《标准守则》的相关规定。报告期内,公司现任及报告期内离任的董事、监事、高级管理人员
没有持有公司股份、股票期权,也未被授予限制性股票。公司董事、监事及高级管理人员持有本
公司股份情况请参阅本年度报告“第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”。

   (五)董事及核数师就账目之责任

    董事会已确认其承担编制本集团截至 2018 年 12 月 31 日止年度报告的责任。

    董事会负责就年度及中期报告、股价敏感资料及其他根据《香港上市规则》及其他监管规定
所需披露事项,呈报清晰而明确的评估。管理层已向董事会提供有关必要的解释及资料,以便董
事会就本集团的财务数据及状况作出知情评估,以供董事会审批。

    公司并无面临可能对本公司持续经营业务之能力产生重大疑虑的重大不确定事件或情况。另
外,公司已就董事、监事和高级管理人员可能的法律行动及责任作出了适当的投保安排。

   (六)管理层职责

    公司管理层由董事会聘任,对董事会负责。管理层主要负责实施董事会决策;负责公司日常
经营管理;负责内部员工选聘管理,并决定员工报酬等。根据本公司章程规定,总裁职权包括主
持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议,并向董事会报告工作;组织实施公司年度计
划和投资方案;拟订公司的内部管理机构设置方案;拟订公司的基本管理制度;制定公司的具体
规章;提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务总监和其他高级管理人员(董事会秘书、首席
风险官、合规总监除外);决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员;
公司章程或董事会授予的其他职权。

   (七)公司秘书

    本公司联席公司秘书为喻健先生与邝燕萍女士。喻健先生兼任本公司执行董事、董事会秘书,
为本公司内部的主要联络人。邝燕萍女士为方圆企业服务集团(香港)有限公司的总监。报告期
内,喻健先生接受了超过 15 个小时的专业培训,培训内容详见本年度报告“第九节 公司治理”
之“三 董事会及董事履行职责情况(七)董事培训情况”。

    (八)风险管理与内部控制制度建立及执行情况

    1、董事会声明

    建立健全并有效实施风险管理及内部控制是公司董事会的责任。公司风险管理及内部控制的
目标是:合理保证经营合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率,促
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进公司实现发展战略。由于风险管理及内部控制存在固有局限性,故仅能对达到上述目标提供合
理保证。公司董事会已按照《企业内部控制基本规范》要求对风险管理及内部控制进行了评价,
并认为截至 2018 年 12 月 31 日,公司风险管理及内部控制有效。

    2、风险管理及内部控制机构设置情况

    公司已建立包括董事会、经营管理层、合规风控部门以及各业务部门、分支机构与子公司合
规风控团队在内的四级风险管理与内部控制组织架构。

    (1)董事会对公司全面风险管理、合规管理和内部控制负有最终责任。董事会下设审计委员
会和风险控制委员会,协助董事会确定重大风险管理政策,审查内控制度及其实施,审议定期风
险评估报告,评估风险管理及内控系统的有效性。

    (2)经营管理层中设首席风险官、合规总监及风险管理委员会、资产负债管理委员会,负责
重大合规管理、风险管理事项的决策及执行,开展资产负债及流动性管理,制订并实施各项业务
及管理制度。

    (3)公司设专职履行风险管理、合规、法律、稽核审计、证券发行审核等具体风险管理及内
部控制职能的部门,并协同计划财务、信息技术、营运、人力资源等部门共同履行风险管理和内
部控制职责。

    (4)各业务委员会及业务部门、各分公司设一线合规风控团队,履行包括合规管理、风险管
理等在内的各项内部控制职责。各子公司对自身业务及管理活动的风险管理与内部控制有效性承
担主体责任。本公司正在推进实施集团层面的并表管理,对母公司及各子公司的资本和财务等进
行全面持续的管控,有效识别、计量、监测和预警集团总体风险状况。

    3、风险管理及内部控制制度体系情况

    公司制订了《全面风险管理办法》、《合规管理办法》、《稽核审计基本制度》等风险管理
与内控的基本制度,并在此基础上制订了系统、完整的合规风控及内部控制管理制度。公司于 2012
年建立并实施授权管理制度,于 2015 年聘请专业机构协助完善内控体系、制订了完善的《内部控
制手册》,于 2017 年公司完成第一版《风险管理手册》,于 2018 年初步建立集团并表管理体系,
整体而言已建成较为完善的风险管理及内部控制制度体系和操作体系。

    公司制定了《规章制度管理办法》和《风险快速应对管理办法》,督促检查各部门、各子公
司和各分支机构建立健全各项业务及管理制度体系,并结合法律法规、监管规定以及行业发展及
时修订,开展风险评估,及时调整管理流程。

    4、公司风险管理与内部控制执行体系

    公司建立净资本风险控制指标动态监控体系,完成并表管理规则的拟订及系统开发工作,实
现系统自动生成集团风险监管报表以及风险控制指标的动态监控和自动预警。董事会审定公司年
度风险偏好、风险容忍度、业务规模及风险限额,经营管理层在此基础上分解形成各项业务具体
规模、限额与其他风险控制指标。公司建立了定价、估值和风险计量的量化分析模型,可以有效
识别、评估、监测和报告公司业务运营中的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。

    公司自主开发并投入运行了全面风险管理平台以及 10 余个专项风险管理或内部控制子系统,
实现风险管理和内部控制的电子化和自动化,保障了过程监测的及时性、准确性,为风险管理的
有效性提供了有力保障。

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    5、风险管理及内部控制的内部监督体系

    公司建立健全了董事会审计委员会及风险控制委员会、监事会、内部控制部门以及业务部门
分支机构一线等组成的全方位多层次内部监督体系。

    公司建立了问题清单整改机制,按照监管要求或公司工作需要,经常性就某项业务或多项业
务开展自查自纠,对发现问题以清单形式列示,相应明确整改责任部门、责任人和整改进度,逐
条落实。

    公司制定了《合规与风险管理考核及问责办法》及《国泰君安证券股份有限公司合规与风险
管理考核实施细则(试行)》,将合规与风险管理等工作情况纳入绩效考核体系。对于未勤勉尽职
导致发生合规与风险事件的,公司对责任主体进行问责,问责措施包括经济问责及行政问责。

    公司制定了《内部控制评价办法》,建立内部控制评价与审计机制,并按年度公开披露内部
控制评价报告。同时,公司聘请会计师对公司财务报告内部控制的有效性及非财务报告内部控制
的重大缺陷发表审计意见并公开披露。

    6、2018 年度风险管理及内部控制执行情况

    2018 年,公司继续建设全覆盖、精细化的集团化全面风险管理体系,保持良好的合规风控态
势,在 2018 年证券公司分类评价中连续第十一年获评 A 类 AA 级。

    公司 2018 年度内控评价工作覆盖了母公司、6 家全资子公司和 1 家控股子公司,纳入评价范
围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面,不存在重大遗漏。在综
合评价的基础上,2018 年度内部控制评价报告的主要结论:于内部控制评价报告基准日,公司已
按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求,在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制,
不存在财务报告内部控制的重大缺陷。未发现非财务报告内部控制的重大缺陷。自内部控制评价
报告基准日至内部控制评价报告发出日之间,公司未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

   (九)遵守相关法律法规

    作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证
券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》、《香港上市规则》附
录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等境内外上市地的法律、法规以及规范性文件的要
求与公司《章程》的规定,制定并不断完善各项规章制度,以规范公司运作,致力于不断维护和
提升公司良好的市场形象。报告期内,公司被处罚和公开谴责情况请参见本年度报告“第五节 重
要事项十、重大诉讼、仲裁事项”。

    (十)内幕信息知情人登记管理情况

    根据中国证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》,公司已制定并
严格执行《国泰君安证券股份有限公司内幕信息知情人登记制度》,按照制度要求做好内幕信息
知情人的登记和报备工作,不存在因内幕信息泄露导致公司股价异常波动的情形。公司依据监管
要求,《内幕信息知情人登记制度》规范内幕信息保密和登记工作,强化内幕信息保密及内幕信
息知情人管理;《信息披露事务管理制度》和《投资者关系管理制度》维护信息披露的公平原则;
这一机制涵盖了内幕信息生成收集、传递、审核、保密、公平披露等各个关键控制环节,并通过
加强制度培训、规范工作要求、完善责任追究、强化信息披露意识等确保制度的执行力。




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                                     第十节           公司债券相关情况
       √适用 □不适用
       一、公司债券基本情况
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                                      利率    还本付息方   交易场
      债券名称          简称      代码     发行日      到期日          债券余额
                                                                                      (%)        式         所
国泰君安金控信用增     GUOTAI    05754    2014 年 5   2019 年 5    500,000,000 美元   3.625   每半年付息   香港联
强债券                 FHB1905            月 22 日    月 22 日                                一次         交所
国泰君安证券股份有     15 国君   136048   2015 年     2022 年 11      1,000,000,000    3.80   每年付息一   上交所
限公司 2015 年公司债   G2                 11 月 18    月 19 日                                次,到期一   固收平
券(第一期)(品种二)                        日                                                  次还本付息   台
国泰君安证券股份有     16 国君   136367   2016 年 4   2021 年 4       5,000,000,000    2.97   每年付息一   上交所
限公司 2016 年公司债   G1                 月 11 日    月 12 日                                次,到期一   固收平
券(第一期)(品种一)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     16 国君   136368   2016 年 4   2023 年 4       1,000,000,000    3.25   每年付息一   上交所
限公司 2016 年公司债   G2                 月 11 日    月 12 日                                次,到期一   固收平
券(第一期)(品种二)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     16 国君   136622   2016 年 8   2021 年 8       5,000,000,000    2.90   每年付息一   上交所
限公司 2016 年公司债   G3                 月 11 日    月 12 日                                次,到期一   固收平
券(第二期)(品种一)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     16 国君   136623   2016 年 8   2021 年 8       3,000,000,000    3.14   每年付息一   上交所
限公司 2016 年公司债   G4                 月 11 日    月 12 日                                次,到期一   固收平
券(第二期)(品种二)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     16 国君   136711   2016 年 9   2021 年 9       3,000,000,000    2.94   每年付息一   上交所
限公司 2016 年公司债   G5                 月 20 日    月 21 日                                次,到期一   固收平
券(第三期)                                                                                    次还本付息   台
国泰君安证券股份有     17 国君   143229   2017 年 8   2020 年 8       4,700,000,000    4.57   每年付息一   上交所
限公司 2017 年公司债   G1                 月3日       月4日                                   次,到期一   固收平
券(第一期)(品种一)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     17 国君   143230   2017 年 8   2022 年 8         600,000,000    4.70   每年付息一   上交所
限公司 2017 年公司债   G2                 月3日       月4日                                   次,到期一   固收平
券(第一期)(品种二)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     17 国君   143337   2017 年     2020 年 10      3,700,000,000    4.78   每年付息一   上交所
限公司 2017 年公司债   G3                 10 月 17    月 18 日                                次,到期一   固收平
券(第二期)                                日                                                  次还本付息   台
国泰君安证券股份有     18 国君   143528   2018 年 3   2021 年 3       4,300,000,000    5.15   每年付息一   上交所
限公司公开发行 2018    G1                 月 20 日    月 21 日                                次,到期一   固收平
年公司债券(第一期)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     18 国君   143607   2018 年 4   2021 年 4       4,300,000,000    4.55   每年付息一   上交所
限公司公开发行 2018    G2                 月 23 日    月 25 日                                次,到期一   固收平
年公司债券(第二期)                                                                            次还本付息   台
国泰君安证券股份有     18 国君   143732   2018 年 7   2021 年 7       4,700,000,000    4.44   每年付息一   上交所
限公司公开发行 2018    G3                 月 12 日    月 16 日                                次,到期一   固收平
年公司债券(第三期)                                                                            次还本付息   台
(品种一)
国泰君安证券股份有     18 国君   143733   2018 年 7   2023 年 7         300,000,000    4.64   每年付息一   上交所
限公司公开发行 2018    G4                 月 12 日    月 16 日                                次,到期一   固收平
年公司债券(第三期)                                                                            次还本付息   台
(品种二)


       公司债券付息兑付情况
       √适用 □不适用
           国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)已于 2018 年 11 月兑付了当期
       利息。
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    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)和(品种二)已于 2018 年 4 月
兑付了当期利息。
    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)(品种一)和(品种二)已于 2018 年 8 月
兑付了当期利息。
    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)已于 2018 年 9 月兑付了当期利息。
    国泰君安证券股份有限公司 2017 年公司债券(第一期)(品种一)和(品种二)已于 2018 年 8 月
兑付了当期利息。
    国泰君安证券股份有限公司 2017 年公司债券(第二期)已于 2018 年 10 月兑付了当期利息。

公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
    国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内发行人选择行使赎
回选择权,已于 2018 年 11 月 19 日全额赎回,行权提示和兑付结果见上交所公告。

    国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的
执行情况。

    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情
况。

    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情
况。

    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情
况。

    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)于第 3 个计息年度付息日附发行人赎回
选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情况。


二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                                             名称            长江证券承销保荐有限公司
                                             办公地址        上海市浦东新区世纪大道
       15 国君 G2
                                                             1589 号长泰国际金融大厦 21
       16 国君 G1        债券受托管理人
                                                             层
       16 国君 G2
                                             联系人          张志鹏、刘博让
                                             联系电话        021-38784899
       16 国君 G3        债券受托管理人      名称            光大证券股份有限公司
       16 国君 G4                            办公地址        上海市静安区新闸路 1508 号
       16 国君 G5                            联系人          黄亮、邢一唯
       17 国君 G1                            联系电话        021-22169877/021-22169842
       17 国君 G2
       17 国君 G3

                                          115 / 305
                                                                                              2018 年年度报告


        18 国君 G1             债券受托管理人        名称                    兴业证券股份有限公司
        18 国君 G2                                   办公地址                上海市浦东新区长柳路 36 号
        18 国君 G3                                                           丁香国际大厦东塔 6 楼
        18 国君 G4                                   联系人                  杨铃珊
                                                     联系电话                021-38565900
        15 国君 G2                                   名称                    上海新世纪资信评估投资服
        16 国君 G1                                                           务有限公司
        16 国君 G2                                   办公地址                上海市汉口路 398 号华盛大
        16 国君 G3                                                           厦 14 楼
        16 国君 G4
        16 国君 G5
        17 国君 G1               资信评级机构
        17 国君 G2
        17 国君 G3
        18 国君 G1
        18 国君 G2
        18 国君 G3
        18 国君 G4

其他说明:
□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    截至 2018 年 12 月 31 日,上述公司债券募集资金全部用于补充公司营运资金,满足公司业务
运营需要,与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。

四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
     2018 年 1 月 11 日,公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“18 国君 G1”发行的
资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债
券(第一期)信用评级报告》(新世纪债评(2018)010024),发行人主体长期信用等级为 AAA 级,
本期债券信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定。
     2018 年 5 月 21 日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16
国君 G2”、“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”、“18
国君 G1”的信用状况进行了跟踪评级,并出具了《国泰君安证券股份有限公司 2015 年、2016 年、
2017 年及 2018 年公司债券跟踪评级报告》(新世纪跟踪[2018]100079),维持“15 国君 G2”、“16
国君 G1”、“16 国君 G2”、“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17
国君 G3”、“18 国君 G1”的信用等级为 AAA,维持本公司主体信用级别为 AAA,评级展望稳定。
     2018 年 4 月 16 日,公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“18 国君 G2”发行的
资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行 2018 年公司债
券(第二期)信用评级报告》(新世纪债评(2018)010283),发行人主体长期信用等级为 AAA 级,
本期债券信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定。



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    2018 年 7 月 6 日,公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“18 国君 G3”和“18 国
君 G4”发行的资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行
2018 年公司债券(第三期)信用评级报告》(新世纪债评(2018)010543),发行人主体长期信用
等级为 AAA 级,本期债券信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    根据公司债券募集说明书约定,公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期
内公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。


六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    公司“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”债券受托管理人为长江证券承销保荐有限公司,
长江证券承销保荐有限公司于 2018 年 6 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券
(第一期)受托管理事务报告(2017 年度)》和《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第
一期)受托管理事务报告(2017 年度)》。

    公司“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”债
券受托管理人为光大证券股份有限公司,光大证券股份有限公司于 2018 年 6 月出具了《国泰君安
证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)受托管理事务报告(2017 年度)》、《国泰君安证券
股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)受托管理事务报告(2017 年度)》、《国泰君安证券股份
有限公司 2017 年公司债券(第一期)受托管理事务报告(2017 年度)》和《国泰君安证券股份有
限公司 2017 年公司债券(第二期)受托管理事务报告(2017 年度)》。


八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                     本期比上年同期增
     主要指标                  2018 年               2017 年                            变动原因
                                                                           减(%)
息税折旧摊销前利润         16,852,506,135        20,830,891,781                  -19.10
流动比率(%)                         187                   204        下降 17 个百分点
速动比率(%)                         187                   204        下降 17 个百分点
资产负债率(%)                     62.19                 61.50      上升 0.69 个百分点
EBITDA 全部债务比                    0.07                  0.10                  -30.00 息税折摊
                                                                                        前利润下
                                                                                        降,全部
                                                                                        债务规模
                                                                                        略有上升
利息保障倍数                           2.32                  3.04                -23.68
现金利息保障倍数                      11.65                 -7.51                不适用 经营活动
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                                                                                现金流量
                                                                                由流出变
                                                                                为流入
EBITDA 利息保障倍数                 2.40               3.11            -22.83
贷款偿还率(%)                      100                100                 -
利息偿付率(%)                      100                100                 -

九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
    2018 年公司的其他债券和债务融资工具主要包括:短期融资券、中期票据、收益凭证和次级
债券,具体参见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 24、应付短期融资
款 35、应付债券”。各项融资的本金及利息均已按时兑付。


十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2018 年 12 月 31 日,本公司主要合作银行的授信额度合计约 4,200 亿元,已使用额度约
480 亿元,剩余额度约 3,720 亿元。


十一、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用

十二、 公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用




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                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                                   安永华明(2019)审字第 60464416_B01 号
                                                                国泰君安证券股份有限公司


国泰君安证券股份有限公司全体股东:

    一、审计意见

    我们审计了国泰君安证券股份有限公司的财务报表,包括 2018 年 12 月 31 日的合并及公司资
产负债表,2018 年度的合并及公司利润表、所有者权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附
注。

    我们认为,后附的国泰君安证券股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
的规定编制,公允反映了国泰君安证券股份有限公司 2018 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以
及 2018 年度的合并及公司经营成果和现金流量。

    二、形成审计意见的基础

    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则,我们独立于国泰君安证券股份有限公司,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我
们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

    三、关键审计事项

    关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。我们
对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。

    我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任,包括与这些
关键审计事项相关的责任。相应地,我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风
险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果,包括应对下述关键审计事项所执行的程序,为
财务报表整体发表审计意见提供了基础。




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关键审计事项:                                该事项在审计中是如何应对:
结构化主体合并事宜

国泰君安证券股份有限公司及其子公司(以       我们评估和测试了贵集团在确定结构化主体
下简称“贵集团”)在多个资产管理计划、       是否纳入合并财务报表的合并范围时建立的
信托计划、有限合伙企业等结构化主体中担       内部控制设计、运行的有效性。
任管理人或投资人。管理层需就是否对结构
化主体存在控制,以确定结构化主体是否纳       我们抽样检查了结构化主体相关合同、设立
入合并财务报表范围作出重大判断。判断时       文件以及其他公开披露信息,从对结构化产
应考虑贵集团对结构化主体相关活动拥有的       品拥有的权力、结构化主体享有的可变回报
权力,享有的可变回报,以及通过运用该权       以及运用权力影响回报金额的能力等方面评
力而影响其可变回报的能力。                   价管理层就是否应将结构化主体纳入合并范
                                             围所作出的判断;
截至 2018 年 12 月 31 日,贵集团在上述未纳
入合并范围的结构化主体的投资账面价值为       另外,我们还评价了财务报表中针对结构化
人民币 5,605 百万元。                        主体的相关披露是否符合会计准则的要求。

由于在确定是否应将结构化主体纳入贵集团
的合并范围时需要涉及重大的管理层判断,
且合并结构化主体可能对合并资产负债表产
生重大影响,因此,我们将贵集团结构化主
体的合并识别为关键审计事项。

相关披露请参见第四节(八)及本节 十、5。

关键审计事项:                                该事项在审计中是如何应对:
融出资金及买入返售金融资产减值评估

贵集团于每个资产负债表日,以预期信用损失     我们评估和测试了贵集团融出资金及买入返
为基础对融出资金与买入返售金融资产进行       售金融资产减值计提流程的内部控制设计、
减值测试并确认损失准备。如果信用风险自初     运行的有效性。
始确认后未显著增加,贵集团按照相当于未来
12 个月内预期信用损失的金额计量损失准        我们对管理层减值阶段划分的标准及用于确
备。如果信用风险自初始确认后已显著增加,     定各个阶段减值损失金额采用的预期信用损
贵集团按照相当于整个存续期内预期信用损       失模型的合理性进行了评估;
失的金额计量损失准备;如果已经发生信用损
失,贵集团确认整个存续期内的信用减值。贵     我们通过选取样本,针对贵集团融出资金及
集团在评估预期信用损失时,应考虑所有合理     买入返售金融资产减值评估执行了以下审计
且有依据的信息,包括前瞻性信息。             程序:

截至 2018 年 12 月 31 日,贵集团融出资金的   1) 对样本的减值阶段划分结果与预期信用
账面净值为人民币 53,655 百万元,其中减值         损失模型的标准进行对比;
准备余额为人民币 592 百万元,买入返售金融
资产账面净值为人民币 61,118 百万元,其中     2) 对管理层在计算减值损失时使用的关键
减值准备余额为人民币 1,635 百万元。              参数的合理性进行评估,包括违约率、
                                                 违约损失率、风险敞口、折现率、前瞻
由于相关资产金额重大,其减值评估需要管理         性调整因子等;
层作出重大判断,包括对减值阶段的划分及未
来现金流量的估计等,因此我们将融出资金及     3) 结合市场惯例和历史损失经验,评估管
买入返售金融资产减值评估认定为关键审计           理层减值模型计算结果的合理性。
事项。
                                             另外,我们还评价了在财务报表中针对融出
相关披露请参见本节 七、合并财务报表项目      资金及买入返售金融资产减值评估的相关披
注释 3、注释 8 及注释 21。                   露是否满足会计准则的要求。

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关键审计事项:                                该事项在审计中是如何应对:
以公允价值计量且分类为第三层级的金融工具估值

贵集团于每个资产负债表日对持有的以公允       我们评估和测试了贵集团以公允价值计量且
价值计量且分类为第三层级的金融工具进行       分类为第三层级的金融工具公允价值评估流
公允价值评估。第三层级金融工具采用重要       程的内部控制设计、运行的有效性。
不可观察输入值作为关键假设计量公允价
值,此类参数包括信用价差、波动率、流动       我们对贵集团上述第三层级金融工具公允价
性折扣等,需要管理层进行判断。               值评估时采用的模型的合理性进行了评估;

截至 2018 年 12 月 31 日,贵集团以公允价值   我们通过选取样本,针对贵集团上述第三层
计量且分类为第三层级的金融工具包括金融       级金融工具公允价值评估执行了以下审计程
资产人民币 7,712 百万元,金融负债人民币      序:
5,253 百万元。
                                             4) 查阅本年度签署的投资协议,了解相关
由于以公允价值计量且分类为第三层级的金           投资条款,并识别与金融工具估值相关
融工具金额重大,其公允价值评估时对不可           的条款;
观察输入值作为关键假设需要管理层作出重
大判断,因此我们将上述第三层级的金融工       5) 对管理层在计量分类为第三层级金融工
具公允价值评估认定为关键审计事项。               具的公允价值时采用的不可观察输入值
                                                 及可观察输入值的合理性进行评估;
相关披露请参见本节 十二、公允价值的披
露。                                         6) 对金融工具进行独立估值并将我们的估
                                                 值结果与贵集团的估值结果进行比较。

                                             另外,我们还评价了在财务报表中以公允价
                                             值计量且分类为第三层级的金融工具公允价
                                             值评估的相关披露是否满足会计准则的要
                                             求。




                                     121 / 305
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    四、其他信息

    国泰君安证券股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息,
但不包括财务报表和我们的审计报告。

    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。

    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

    基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这
方面,我们无任何事项需要报告。

    五、管理层和治理层对财务报表的责任

    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维
护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

    在编制财务报表时,管理层负责评估国泰君安证券股份有限公司的持续经营能力,披露与持
续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他
现实的选择。

    治理层负责监督国泰君安证券股份有限公司的财务报告过程。

    六、注册会计师对财务报表审计的责任

    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些
    风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
    伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
    险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对
    国泰君安证券股份有限公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
    得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请
    报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我
    们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致国泰君安证
    券股份有限公司不能持续经营。

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(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交
    易和事项。

(6) 就国泰君安证券股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以
    对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责
    任。

    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。

    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少
数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。




安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)               中国注册会计师 李 斐
                                                       (项目合伙人)


                                                   中国注册会计师 陈 奇

          中国     北京                            2019 年 3 月 20 日




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二、财务报表

                                   合并资产负债表
                                  2018 年 12 月 31 日
编制单位: 国泰君安证券股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
             项目                  附注          2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                      七、1                  88,145,630,510         86,231,800,694
    其中:客户资金存款                                 67,796,747,031         70,245,852,184
  结算备付金                    七、2                  12,702,585,827         11,387,967,580
    其中:客户备付金                                    9,695,749,896          9,230,279,044
  融出资金                      七、3                  53,655,358,258         73,983,947,313
  衍生金融资产                  七、5                     648,357,715            315,232,886
  存出保证金                    七、6                   7,552,678,333          6,914,653,970
  应收款项                      七、7                   7,154,014,044          7,184,556,920
  买入返售金融资产              七、8                  61,117,584,114         92,599,199,330
  金融投资:                                          193,634,709,537        138,473,915,188
    以公允价值计量且其变动计    七、4                               -         98,502,115,032
入当期损益的金融资产
    交易性金融资产              七、10                137,682,079,921                      -
    可供出售金融资产            七、9                               -         39,971,800,156
    其他债权投资                七、11                 39,166,680,734                      -
    其他权益工具投资            七、12                 16,785,948,882                      -
  长期股权投资                  七、13                  2,627,648,804          3,612,527,549
  固定资产                      七、14                  3,559,914,219          2,765,381,252
  在建工程                      七、15                    271,146,368            753,299,896
  无形资产                      七、16                  2,257,735,667          2,246,659,551
  商誉                          七、17                    581,407,294            581,407,294
  递延所得税资产                七、18                  1,289,051,137            333,909,467
  其他资产                      七、19                  1,531,257,814          4,263,728,188
        资产总计                                      436,729,079,641        431,648,187,078
负债:
  短期借款                      七、23                 8,279,422,386          11,520,277,983
  应付短期融资款                七、24                 7,045,424,124          36,454,635,307
  拆入资金                      七、25                10,163,245,778           7,600,000,000
  交易性金融负债                七、26                33,276,643,453                       -
  以公允价值计量且其变动计入    七、27                             -          24,467,391,089
当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                           255,972,539             402,827,629
  卖出回购金融资产款            七、28                70,558,544,929          46,849,584,845
  代理买卖证券款                七、29                66,021,568,347          69,230,748,805
  代理承销证券款                七、30                   813,269,557              59,673,981
  应付职工薪酬                  七、31                 4,984,863,117           5,005,953,773
  应交税费                      七、32                 1,919,310,316           2,606,830,260
  应付款项                      七、33                28,274,707,369          19,784,665,467
  预计负债                      七、34                    85,554,921              82,141,521
  应付债券                      七、35                68,257,199,988          68,312,090,615
                                          124 / 305
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             项目                  附注          2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
  长期应付职工薪酬             七、36                               -          622,457,673
  递延所得税负债               七、18                      43,014,937          181,607,535
  其他负债                     七、37                   3,076,946,099        4,772,077,074
    负债合计                                          303,055,687,860     297,952,963,557
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)           七、38                   8,713,940,629       8,713,933,800
  其他权益工具                 七、39                  11,129,819,215      11,129,841,157
        其中:永续债                                   10,000,000,000      10,000,000,000
  资本公积                     七、40                  43,715,697,016      43,447,900,159
  其他综合收益                 七、41                    -837,580,172       1,037,686,073
  盈余公积                     七、42                   7,176,439,418       6,496,821,771
  一般风险准备                 七、43                  15,481,373,804      13,954,584,078
  未分配利润                   七、44                  38,070,372,790      38,347,215,689
  归属于母公司所有者权益(或                          123,450,062,700     123,127,982,727
股东权益)合计
  少数股东权益                                         10,223,329,081      10,567,240,794
    所有者权益(或股东权益)                          133,673,391,781     133,695,223,521
合计
    负债和所有者权益(或股东                          436,729,079,641     431,648,187,078
权益)总计

法定代表人:杨德红 主管会计工作负责人:谢乐斌 会计机构负责人:谢乐斌




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                                    母公司资产负债表
                                    2018 年 12 月 31 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                       单位:元 币种:人民币
          项目                  附注            2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                                            50,926,619,090         53,471,494,697
    其中:客户资金存款                                38,078,855,503         42,297,588,071
  结算备付金                                          10,906,376,057          9,086,547,973
    其中:客户备付金                                   8,366,899,686          7,399,189,092
  融出资金                                            41,644,659,271         57,362,514,650
  衍生金融资产                                           550,733,159            243,276,579
  存出保证金                                           1,660,064,255          1,030,225,915
  应收款项                                             2,540,759,075          2,975,559,090
  买入返售金融资产                                    54,984,141,412         87,047,529,270
  金融投资:                                         123,898,546,094         85,158,617,916
    以公允价值计量且其变                                           -         50,899,412,299
动计入当期损益的金融资产
    交易性金融资产                                    72,754,996,741                      -
    可供出售金融资产                                               -         34,259,205,617
    其他债权投资                                      35,351,421,218                      -
    其他权益工具投资                                  15,792,128,135                      -
  长期股权投资             十九、1                    16,024,767,079         12,502,239,002
  固定资产                                             1,276,227,108          1,326,205,825
  在建工程                                               232,232,911             89,897,245
  无形资产                                               355,605,855            320,435,579
  递延所得税资产                                       1,115,299,157            221,842,817
  其他资产                                             1,544,208,712          3,202,957,698
    资产总计                                         307,660,239,235        314,039,344,256
负债:
  短期借款                                                        -                       -
  应付短期融资款                                      4,248,267,647          30,298,650,000
  拆入资金                                           10,112,374,528           7,400,000,000
  交易性金融负债                                      5,972,936,405                       -
  以公允价值计量且其变动                                          -           7,374,524,642
计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                           167,152,630            385,393,697
  卖出回购金融资产款                                  52,771,567,627         39,011,907,245
  代理买卖证券款                                      46,036,443,960         49,426,727,341
  应付职工薪酬                                         4,190,269,043          3,769,414,487
  应交税费                                             1,558,029,493          2,152,894,608
  应付款项                                            10,082,263,286          2,069,856,682
  预计负债                                                82,113,719             82,113,719
  应付债券                                            58,814,010,577         57,883,520,059
  长期应付职工薪酬                                                 -            600,000,000
  其他负债                                             1,140,919,850          1,826,876,466
    负债合计                                         195,176,348,765        202,281,878,946

                                         126 / 305
                                                                           2018 年年度报告


           项目                 附注          2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
所有者权益(或股东权益):
  实收资本(或股本)                                 8,713,940,629        8,713,933,800
  其他权益工具                                      11,129,819,215       11,129,841,157
      其中:永续债                                  10,000,000,000       10,000,000,000
  资本公积                                          42,386,862,564       42,402,718,896
  减:库存股                                                     -                    -
  其他综合收益                                         -26,877,445        1,552,205,085
  盈余公积                                           7,176,439,418        6,496,821,771
  一般风险准备                                      14,053,328,019       12,694,092,725
  未分配利润                                        29,050,378,070       28,767,851,876
所有者权益(或股东权益)合                         112,483,890,470      111,757,465,310

负债和所有者权益(或股东权                         307,660,239,235      314,039,344,256
益)总计

法定代表人:杨德红 主管会计工作负责人:谢乐斌 会计机构负责人:谢乐斌




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                                     合并利润表
                                   2018 年 1—12 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                项目                        附注        2018 年度         2017 年度
一、营业总收入                                        22,718,823,444   23,804,132,903
  利息净收入                              七、45       5,832,104,039     5,706,841,263
  其中:利息收入                                      12,841,988,651   12,412,951,586
        利息支出                                       7,009,884,612     6,706,110,323
  手续费及佣金净收入                      七、46       8,219,473,610   10,450,340,180
  其中:经纪业务手续费净收入                           4,379,995,439     5,606,274,589
        投资银行业务手续费净收入                       2,008,916,450     2,707,751,226
        资产管理业务手续费净收入                       1,500,174,088     1,782,924,935
  投资收益(损失以“-”号填列)           七、47       7,078,959,730     6,906,667,201
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                   127,544,898        14,759,633
  其他收益                                七、48         698,262,461       727,648,670
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)   七、49      -1,202,820,614        -7,195,805
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                            5,612,992      -193,190,357
  其他业务收入                            七、50       2,086,464,895       212,517,056
  资产处置收益(损失以“-”号填列)                         766,331           504,695
二、营业总支出                                        13,430,580,154   10,344,945,276
  税金及附加                              七、51         151,860,773       153,355,724
  业务及管理费                            七、52      10,240,106,319     9,263,914,812
  资产减值损失                            七、53                    -      737,948,881
  信用减值损失                            七、54         976,492,802                 -
  其他资产减值损失                        七、55           1,149,770                 -
  其他业务成本                            七、56       2,060,970,490       189,725,859
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                      9,288,243,290   13,459,187,627
  加:营业外收入                          七、57          53,508,418       323,805,527
  减:营业外支出                          七、58          73,408,754       121,685,956
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                  9,268,342,954   13,661,307,198
  减:所得税费用                          七、59       2,198,304,477     3,178,398,539
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                     7,070,038,477   10,482,908,659
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润(净亏损以“-”号                 7,070,038,477   10,482,908,659
填列)
    2.终止经营净利润(净亏损以“-”号                             -                   -
填列)
  (二)按所有权归属分类
    1.归属于母公司股东的净利润                         6,708,116,621    9,881,544,722
    2.少数股东损益                                       361,921,856      601,363,937
六、其他综合收益的税后净额                            -2,165,625,899      199,149,082
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                  -2,335,611,868      553,380,219
后净额
  (一)不能重分类进损益的其他综合收益                -2,984,802,410                   -
    1.权益法下不能转损益的其他综合收                    -710,072,748                   -

    2.其他权益工具投资公允价值变动                    -2,274,729,662                   -

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                 项目                      附注       2018 年度       2017 年度
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                   649,190,542     553,380,219
    1.权益法下可转损益的其他综合收益                       -20,297      16,903,627
    2.其他债权投资公允价值变动                         459,823,978               -
    3.可供出售金融资产公允价值变动损                             -     846,586,908

    4.其他债权投资信用减值准备                         -61,537,508                -
    5.外币财务报表折算差额                             250,924,369     -310,110,316
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                   169,985,969     -354,231,137
净额
七、综合收益总额                                     4,904,412,578   10,682,057,741
  归属于母公司所有者的综合收益总额                   4,372,504,753   10,434,924,941
  归属于少数股东的综合收益总额                         531,907,825      247,132,800
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)                                   0.70              1.11
  (二)稀释每股收益(元/股)                                   0.70              1.10

定代表人:杨德红 主管会计工作负责人:谢乐斌 会计机构负责人:谢乐斌




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                                    母公司利润表
                                   2018 年 1—12 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                 项目                        附注       2018 年度          2017 年度
一、营业总收入                                        16,879,947,195     17,291,227,757
  利息净收入                               十九、2     4,669,007,743      4,257,794,377
  其中:利息收入                                      10,227,727,560      9,801,335,209
        利息支出                                       5,558,719,817      5,543,540,832
  手续费及佣金净收入                       十九、3     5,975,588,123      7,739,518,264
  其中:经纪业务手续费净收入                           4,191,170,553      5,172,238,098
        投资银行业务手续费净收入                       1,513,497,769      2,290,926,028
        资产管理业务手续费净收入                                    -                 -
  投资收益(损失以“-”号填列)           十九、4     6,728,099,883      4,937,671,613
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                   -10,459,094            992,079
  其他收益                                               507,204,629        606,461,753
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)   十九、5    -1,154,780,474       -117,971,952
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                         142,850,670       -144,951,579
  其他业务收入                                            11,355,279         12,256,592
  资产处置收益(损失以“-”号填列)                         621,342            448,689
二、营业总支出                                         8,324,296,597      7,183,646,408
  税金及附加                                             126,923,438        123,109,490
  业务及管理费                                         7,661,974,907      6,758,876,150
  资产减值损失                                                      -       301,660,768
  信用减值损失                                           535,398,252                  -
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                     8,555,650,598     10,107,581,349
  加:营业外收入                                           4,556,992         52,812,295
  减:营业外支出                                          56,714,273        111,808,635
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                 8,503,493,317     10,048,585,009
  减:所得税费用                                       1,819,879,708      2,375,241,294
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                     6,683,613,609      7,673,343,715
  (一)持续经营净利润(净亏损以“-”                 6,683,613,609      7,673,343,715
号填列)
  (二)终止经营净利润(净亏损以“-”                             -                   -
号填列)
六、其他综合收益的税后净额                            -1,664,264,345     1,304,669,365
  (一)不能重分类进损益的其他综合收益                -2,054,370,743                 -
    1.其他权益工具投资公允价值变动                    -2,054,370,743                 -
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                     390,106,398     1,304,669,365
    1.权益法下可转损益的其他综合收益                         -20,297                 -
    2.其他债权投资公允价值变动                           442,295,509                 -
    3.可供出售金融资产公允价值变动损                               -     1,304,669,365

    4.其他债权投资信用减值准备                           -52,168,814                 -
七、综合收益总额                                       5,019,349,264     8,978,013,080

法定代表人:杨德红 主管会计工作负责人:谢乐斌 会计机构负责人:谢乐斌


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                                   合并现金流量表
                                   2018 年 1—12 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
              项目                    附注             2018年度            2017年度
一、经营活动产生的现金流量:
  为交易目的而持有的金融负债净增                      10,154,546,967                    -
加额
  以公允价值计量且其变动计入当期                                   -      8,349,088,389
损益的金融负债净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                     25,149,783,308        27,507,325,623
  拆入资金净增加额                                  2,550,000,000         2,900,000,000
  融出资金净减少额                                 21,264,234,854                     -
  回购业务资金净增加额                             64,590,545,899                     -
  代理承销证券款净增加额                              753,595,576                     -
  收到其他与经营活动有关的现金     七、61(1)       13,695,436,595         5,815,066,368
    经营活动现金流入小计                          138,158,143,199        44,571,480,380
  为交易目的而持有的金融资产净增                   36,157,919,158                     -
加额
  以公允价值计量且其变动计入当期                                   -     21,395,105,335
损益的金融资产净增加额
  回购业务资金净减少额                                             -     19,453,614,598
  融出资金净增加额                                                 -      5,201,892,706
  代理买卖证券款净减少额                               3,902,259,668     23,592,427,060
  代理承销证券款净减少额                                           -      9,862,622,122
  支付利息、手续费及佣金的现金                         4,178,476,342      4,773,460,512
  支付给职工及为职工支付的现金                         7,837,987,172      7,481,447,504
  支付的各项税费                                       4,208,176,241      5,221,769,785
  支付其他与经营活动有关的现金     七、61(2)           8,301,678,221     11,383,391,337
    经营活动现金流出小计                              64,586,496,802    108,365,730,959
      经营活动产生的现金流量净额                      73,571,646,397    -63,794,250,579
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                  35,911,901,247     58,034,614,468
  取得投资收益收到的现金                               2,471,134,092        988,221,168
  处置固定资产、无形资产和其他长                          34,836,997         76,694,635
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                         161,295,838      1,045,000,000
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                     -                  -
    投资活动现金流入小计                              38,579,168,174     60,144,530,271
  投资支付的现金                                      62,821,011,857     52,704,831,271
  购建固定资产、无形资产和其他长                         918,349,481        897,901,912
期资产支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的                                   -         20,100,000
现金净额
  处置子公司、联营和合营企业支付   七、62(3)             66,740,418                     -
的现金
  支付其他与投资活动有关的现金                                     -         30,532,452

                                      131 / 305
                                                                         2018 年年度报告


                项目                 附注           2018年度            2017年度
    投资活动现金流出小计                           63,806,101,756      53,653,365,635
      投资活动产生的现金流量净额                  -25,226,933,582       6,491,164,636
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                               1,629,634,209       22,301,492,885
  其中:发行 H 股收到的现金                                    -       15,301,492,885
        发行可转换公司债收到的现                               -        7,000,000,000

        子公司通过配售发行股份收                   1,629,634,209                       -
到的现金
  取得借款收到的现金                               53,210,211,809       72,594,512,813
  发行债券收到的现金           &en