国泰君安2019年半年度报告

                                              2019 年半年度报告


公司代码:601211                          公司简称:国泰君安




                   国泰君安证券股份有限公司
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                                     重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
   整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人(会计主管人员)谢乐斌
   声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    无


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资
者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

    否


八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
    否

九、重大风险提示

    公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉
风险,具体体现为:因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险;证券发行人、交易对
手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场
价值变动,从而对公司造成损失的风险;公司无法以合理成本或价格及时获得充足资金,以偿付
到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险;由于内部制度流程失效、
员工行为不当、信息技术风险,以及外部事件影响所造成损失的风险及因公司经营、管理及其他
行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。

    公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系,以确保公
司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

    有关公司经营面临的风险,请投资者认真阅读本报告第四节“经营情况的讨论与分析”的相
关内容。

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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标................................................................................................. 6
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 13
第四节     经营情况的讨论与分析................................................................................................... 16
第五节     重要事项........................................................................................................................... 32
第六节     普通股股份变动及股东情况........................................................................................... 48
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 54
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 55
第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 57
第十节     财务报告........................................................................................................................... 62
第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 181
第十二节   证券公司信息披露......................................................................................................... 182




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                                   第一节         释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
  常用词语释义
  本公司/公司/国泰君安    指    国泰君安证券股份有限公司
  本集团/集团             指    国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
  公司章程                指    国泰君安证券股份有限公司的公司章程
  股份                    指    本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的普通股,包括 A 股
                                及H股
  股东                    指    本公司股份持有人
  董事会                  指    本公司董事会
  董事                    指    本公司董事
  监事会                  指    本公司监事会
  监事                    指    本公司监事
  中国证监会              指    中国证券监督管理委员会
  上海证监局              指    中国证券监督管理委员会上海监管局
  证券业协会              指    中国证券业协会
  上交所                  指    上海证券交易所
  深交所                  指    深圳证券交易所
  香港联交所              指    香港联合交易所有限公司
  国际集团                指    上海国际集团有限公司
  国资公司                指    上海国有资产经营有限公司
  深圳投控                指    深圳市投资控股有限公司
  国泰君安资管            指    上海国泰君安证券资产管理有限公司
  国泰君安期货            指    国泰君安期货有限公司
  国泰君安金融控股        指    国泰君安金融控股有限公司
  香港公司                指    国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
  国泰君安国际            指    国泰君安国际控股有限公司,是由国泰君安金融控股有限公
                                司控股并在香港联交所上市的公众公司
  国泰君安创投            指    国泰君安创新投资有限公司
  国泰君安证裕            指    国泰君安证裕投资有限公司
  上海证券                指    上海证券有限责任公司
  海证期货                指    海证期货有限公司
  华安基金                指    华安基金管理有限公司
  国翔置业                指    上海国翔置业有限公司
  上海浦东发展银行/浦发   指    上海浦东发展银行股份有限公司
  银行
  上海农商银行            指    上海农村商业银行股份有限公司
  可转换公司债券/可转债   指    公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行并于 2017 年 7 月 24 日在
  /A 股可转债                   上海证券交易所挂牌上市、规模为人民币 70 亿元的可转换
                                为本公司 A 股股票的可转换公司债券
  公司法                  指    中华人民共和国公司法
  证券法                  指    中华人民共和国证券法
  上交所上市规则          指    上海证券交易所股票上市规则(2019 年 4 月修订)
  香港上市规则            指    香港联合交易所有限公司证券上市规则(经不时修订、补充
                                或以其他方式修改)
  标准守则                指    香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易
                                的标准守则》
  企业管治守则            指    香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企业管
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                       治报告》
证券及期货条例    指   香港法例第 571 章证券及期货条例(经不时修订、补充或以
                       其他方式修改)
本报告期/报告期   指   2019 年上半年
元                指   人民币元
A股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股,于上海证券交易
                       所上市并以人民币买卖
H股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元,于香港联交所挂牌上市的
                       境外上市外资股份,并以港元买卖
FICC              指   固 定 收 益 证 券 、 货 币 及 商 品 , 英 文 全 称 为 “ Fixed
                       Income,Currencies and Commodities”
道合 APP          指   企业机构客户服务 APP
Matrix 系统       指   企业机构客户管理系统
君弘 APP          指   零售客户服务 APP
君弘百事通        指   零售客户管理系统




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                        第二节         公司简介和主要财务指标


一、 公司信息
公司的中文名称                            国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称                            国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称                            Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                        GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人                          杨德红
公司总经理                                王松

注册资本和净资本
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                  本报告期末                    上年度末
注册资本(注1)                                       8,713,933,800                8,713,933,800
净资本                                              80,424,162,352                86,576,140,285
股本                                                  8,907,947,954                8,713,940,629
注1:2019年7月,公司已完成注册资本的工商变更登记手续,注册资本由人民币8,713,933,800元变更为人民币
     8,907,947,954元。

公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、本公司的单项业务资格
序号      批准部门                                    资质名称/会员资格
  1    中国人民银行     同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号)
                        银行间债券市场做市商(银发[2004]157号)
                        代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易(银市黄金备[2014]143号)
                        自贸区分账核算业务(2015年8月)
  2    中国证监会及     经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资
       其派出机构       活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投
                        资基金代销;代销金融产品;股票期权做市。(编号:10270000)
                        网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号)
                        开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号)
                        为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字
                        [2010]103号)
                        参与股指期货交易(沪证监机构字[2010]253号)
                        债券质押式报价回购业务(机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257
                        号)
                        约定购回式证券交易业务(机构部部函[2012]250号)
                        综合理财服务(机构部部函[2012]555号)
                        融资融券业务(证监许可[2013]311号)
                        代销金融产品业务(沪证监机构字[2013]56号)
                        私募基金综合托管业务试点(机构部部函[2013]173号)

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序号        批准部门                             资质名称/会员资格
                       黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点(机构部部函
                       [2014]121号)
                       证券投资基金托管资格(证监许可[2014]511号)
                       自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务(证券基金机构监
                       管部部函[2014]1614号)
                       股票期权做市业务(证监许可[2015]154号)
                       自营参与碳排放权交易(机构部函[2015]862号)
                       试点开展跨境业务(机构部函[2017]3002号)
                       场外期权一级交易商资格(机构部函[2018]1789号)
                       开展信用衍生品业务(机构部函[2018]2545号)
 3     中国证券业协    从事相关创新活动资格(2005年2月)
       会              中小企业私募债券承销业务试点(中证协函[2012]378号)
                       柜台交易业务(中证协函[2012]825号)
                       金融衍生品业务(中证协函[2013]1224号)
 4     中国证券登记    代理登记业务(2002年4月)
       结算有限责任    结算参与人(中国结算函字[2006]67号)
       公司
                       甲类结算参与人(中国结算函字[2008]24号)
 5     中国证券金融    转融通业务试点(中证金函[2012]116号)
       股份有限公司    转融券业务试点(中证金函[2013]45号)
 6     上海证券交易    国债买断式回购业务(2004年12月)
       所/深圳证券     开展“上证基金通”业务(2005年7月)
       交易所
                       上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商(2006年3月)
                       固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号)
                       大宗交易系统合格投资者(证号:A00001)
                       股票质押式回购业务(上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号)
                       股票期权交易参与人(上证函[2015]66号)
                       港股通业务(上证函[2014]654号、深证会[2016]326号)
                       信用保护合约核心交易商(上证函[2019]205号)
                       上市基金主做市商业务资格(上证函[2019]1288号)
 7     国家外汇管理    外币有价证券经纪及承销业务(汇资字第SC201221号)
       局              即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结
                       售汇业务(汇复[2014]325号)
                       Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务
                       备案(汇综便函[2016]505号)
 8     中国银行间市    非金融企业债务融资工具主承销业务(交易商协会公告[2012]19号)
       场交易商协会    信用风险缓释工具核心交易商(2016年12月)
                       信用风险缓释凭证创设机构(2017年)
                       信用联结票据创设机构(2017年)
 9     上海黄金交易    特别会员资格(证书编号:T002)

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序号        批准部门                              资质名称/会员资格
       所              国际会员(A类)资格(证书编号:IM0046)
                       开通交易专户(上金交发[2013]107号)
                       银行间黄金询价业务(上金交发[2014]114号)
                       黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员(2017年11月)
 10    全国中小企业
                       主办券商业务备案函(股转系统函[2013]58号、[2014]706号)
       股份转让系统
 11    中国外汇交易    银行间外汇市场会员(中汇交发[2015]3号)
       中心            银行间外汇市场衍生品会员(中汇交发[2015]59号)
                       债券通“北向通”业务(2017年7月)
                       外币对市场会员(中汇交发[2018]412号)
 12    银行间市场清    航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务(清算所会员准字
       算所股份有限    [2015]016号)
       公司            人民币利率互换集中清算业务综合清算会员(2018年便函第8号、清算所
                       发[2018]30号)
                       信用违约互换集中清算业务(2018年便函第29号)
                       标准债券远期集中清算业务综合清算会员(清算所发[2018]193号)
 13    上海期货交易    铜期权做市商(2018年9月)
       所              镍期货做市商(2018年10月)
 14    上海国际能源    原油期货做市商(2018年10月)
       交易中心
 15    中国证券投资    私募基金业务外包服务机构备案证明(备案编号:A00005)
       基金业协会

2、控股子公司的单项业务资格
序号    子公司名称                             资质名称/会员资格
  1    香港公司        香港证券及期货事务监察委员会发出的
                           第1类牌照(证券交易)(2004年3月30日)
                           第2类牌照(期货合约交易)(2010年11月26日)
                           第3类牌照(杠杆式外汇交易)(2010年10月21日)
                           第4类牌照(就证券提供意见)(2004年3月20日)
                           第5类牌照(就期货合约提供意见)(2010年11月26日)
                           第6类牌照(就机构融资提供意见)(2004年3月20日)
                           第9类牌照(提供资产管理)(2004年11月26日)
                       香港联合交易所有限公司发出的
                           交易所参与者证明书(2001年8月13日)
                           交易所交易权证明书(2000年7月)
                           证券(交易所交易基金)庄家许可证(2018年12月31日)
                       香港期货交易所有限公司发出的
                           交易所参与者证明书(2000年3月6日)
                           交易所交易权证明书(2000年3月6日)

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序号    子公司名称                             资质名称/会员资格
                      香港期货结算公司发出的
                            期货结算公司参与者证明书(2000年3月6日)
                      香港公司注册处发出的
                            放债人牌照(2019年1月25日)
                      中国证券监督管理委员会发出的
                            人民币合格境外机构投资者(2014年8月11日)
                            合格境外机构投资者(2013年2月21日)
                            经营证券期货业务许可证(2017年12月)
                      香港保险顾问联会颁发的
                            会藉证书(2013年3月1日)
                      新加坡金融管理局颁发的
                            注册基金管理公司资格(2015年10月12日)
                            资本市场服务牌照(2018年10月8日)
                      香港强制性公积金计划管理局发出的
                            主事中介人资格(2012年12月20日)
                      中国人民银行上海总部备案的
                            “债券通”境外投资者业务(2017年)
 2     国泰君安资管   经营证券业务许可:证券资产管理业务。(编号:10278001)
                      合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631
                      号)
                      资产管理业务参与股指期货交易(沪证监机构字[2011]38号)
                      现金管理产品试点(证监许可[2012]828号)
 3     国泰君安期货   经营证券期货业务许可证(91310000100020711J号)
       及其下属子公   金融期货全面结算业务资格(证监期货字[2007]148号)
       司             期货投资咨询业务资格(证监许可[2011]1449号)
                      资产管理业务(证监许可[2012]1506号)
                      仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务(中期协备字[2015]67号)
                      上海国际能源交易中心会员资格(上能批复[2017]105号)
                      上海证券交易所股票期权交易参与人资格(上证函[2018]63号)
                      做市业务(中期协备字[2018]41号)
                      个股场外衍生品业务(2018年)
                      商品互换业务(2018年)、玉米期权做市商(2019年1月)
                      铜期权做市商(2018年)、黄金期货做市商(2018年)、燃料油期货做市
                      商(2019年6月)
 4     上海证券及下   经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活
       属子公司       动有关的财务顾问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;
                      证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品
                      。(编号:10710000)
                      网上证券委托业务(证监信息字[2001]8号)
                      受托投资管理业务(证监机构字[2002]203号)

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序号    子公司名称                             资质名称/会员资格
                        同业拆借业务(银复[2003]68号、银总部函[2013]79号)
                        开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2004]74号)
                        上交所国债买断式回购业务(2004年12月)
                        中国证券登记结算有限责任公司结算参与人(中国结算函字[2006]61号)
                        中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人(2008年2月)
                        为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]1039号、沪证监机构字
                        [2010]133号)
                        从事相关创新活动资格(2005年12月)
                        对上海证券实施经纪人制度无异议(证监机构字[2009]260号)
                        债券质押式报价回购业务试点(机构部部函[2012]596号)
                        融资融券业务(证监许可[2012]621号)
                        外币有价证券经纪业务(汇资第SC201211号)
                        转融通业务(中证金函[2013]25号)
                        约定购回式证券交易权限(上证会字[2013]22号、深证会[2013]15号)
                        股票质押式回购交易权限(上证会字[2013]137号、深证会[2013]73号)
                        代销金融产品业务(沪证监机构字[2013]19号)
                        主办券商业务备案函(股转系统函[2013]80号、[2014]724号)
                        机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格(业务权限:投资类、代理
                        交易类、创设类、推荐类、展示类)
                        港股通业务(上证会函[2014]367号、深证会[2016]330号)
                        上海证券交易所股票期权交易参与人(上证函[2015]78号)
                        期权结算业务(中登结算函字[2015]51号)
                        经营期货业务许可:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询(编号
                        :31390000)
                        资产管理业务(中期协备字[2015]5号)
                        资产管理直销系统业务资格(2017年8月)
                        代理证券质押登记业务资格(2018年7月)
  5    国泰君安创投     私募基金管理人资格(编号:PT2600011780)


二、 联系人和联系方式
                                        董事会秘书                   证券事务代表
姓名                           喻健                           梁静
联系地址                       上海市静安区南京西路768号      上海市静安区南京西路768号
电话                           021-38676798                   021-38676798
传真                           021-38670798                   021-38670798
电子信箱                       dshbgs@gtjas.com               dshbgs@gtjas.com

三、 基本情况变更简介
公司注册地址                            中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码                  200120
公司办公地址                            上海市静安区南京西路768号
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公司办公地址的邮政编码                  200041
公司网址                                http://www.gtja.com/
电子信箱                                dshbgs@gtjas.com
报告期内变更情况查询索引                不适用

四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称                     中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日
                                               报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址       http://www.sse.com.cn/
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址       http://www.hkexnews.hk/
公司半年度报告备置地点                         上海市静安区南京西路768号
报告期内变更情况查询索引                       不适用

五、 公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所        股票简称        股票代码       变更前股票简称
      A股               上交所            国泰君安          601211           不适用
      H股             香港联交所          國泰君安           02611           不适用


六、 其他有关资料
□适用√不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
                                                                   单位:元   币种:人民币

                                       本报告期                         本报告期比上年
        主要会计数据                                    上年同期
                                      (1-6月)                           同期增减(%)
 营业收入                            14,094,971,841    11,460,532,885             22.99
 归属于母公司所有者的净利润           5,020,114,966     4,009,000,791             25.22
 归属于母公司所有者的扣除非           4,630,747,487     3,146,427,551             47.17
 经常性损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额          35,901,605,791    37,847,954,297             -5.14
 其他综合收益                           825,944,061    -1,277,999,245           不适用
                                                                        本报告期末比上
                                     本报告期末         上年度末
                                                                        年度末增减(%)
 资产总额                         540,370,005,652     436,729,079,641             23.73
 负债总额                         401,532,945,280     303,055,687,860             32.49
 归属于母公司所有者的权益         128,814,644,629     123,450,062,700              4.35
 所有者权益总额                   138,837,060,372     133,673,391,781              3.86




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(二) 主要财务指标
                                    本报告期                                本报告期比上年同
        主要财务指标                                     上年同期
                                    (1-6月)                                   期增减(%)
 基本每股收益(元/股)                      0.54                   0.43                25.58
 稀释每股收益(元/股)                      0.53                   0.42                26.19
 扣除非经常性损益后的基本每                  0.49                   0.33                48.48
 股收益(元/股)
 加权平均净资产收益率(%)                    4.03                  3.27    上升0.76个百分点
 扣除非经常性损益后的加权平                   3.70                  2.51    上升1.19个百分点
 均净资产收益率(%)


公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

(三) 母公司的净资本及风险控制指标
                                                                  单位:元 币种:人民币
                    项目                             本报告期末           上年度末
 净资本                                               80,424,162,352     86,576,140,285
 净资产                                              117,146,960,999    112,483,890,470
 风险覆盖率(%)                                              272.37             343.15
 资本杠杆率(%)                                                 21.00              21.54
 流动性覆盖率(%)                                              239.58             372.53
 净稳定资金率(%)                                              143.72             151.12
 净资本/净资产(%)                                            68.63              76.97
 净资本/负债(%)                                              38.61              58.05
 净资产/负债(%)                                              56.26              75.42
 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                        45.48              27.45
 自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                     189.78             133.40

八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用


九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用
                                                                       单位:元   币种:人民币
              非经常性损益项目                          金额                     附注
 非流动资产处置损益                                         -104,372
 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业             541,529,431        主要是财政专项扶
 务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准                                持资金
 定额或定量持续享受的政府补助除外
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   -14,740,160
 所得税影响额                                          -130,915,898
 少数股东权益影响额(税后)                              -6,401,522
                    合计                                389,367,479




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                             第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)公司所从事的主要业务及经营模式
    本集团以客户需求为驱动,打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业
务体系。其中:
    机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户
提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等
服务;机构投资者服务业务为机构投资者提供机构经纪、股票质押及约定购回、研究等服务,同
时还包括股票、衍生金融工具及 FICC 的投资交易。
    个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、
财富管理、财务规划等服务。
    投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务以及另类投资业务。
    国际业务方面,本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台,在香港主要通过国泰君安
国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。本集团已在美
国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
    本集团以客户为中心,打造了零售客户及企业机构客户两大服务体系,通过提供证券产品或
服务获取手续费及佣金收入以及通过证券或另类投资获取投资收益等。
    2019 年上半年,本集团实现营业收入 140.95 亿元,同比增长 22.99%;归属于上市公司所有
者的净利润 50.20 亿元,同比增长 25.22%;归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润
46.31 亿元,同比增长 47.17%。对于本集团经营情况的详细说明,请参见本报告“第四节 经营情
况的讨论与分析”。

    2019 年上半年本集团的业务构成及收入驱动因素
 主营业务类别              营业收入(亿元)       同比增长(%)    对营业收入贡献度(%)
 机构金融                              58.10               33.59                   41.22
 个人金融                              41.72               11.31                   29.60
 投资管理                              20.71               12.74                   14.69
 国际业务                              15.16               60.42                   10.76
 其他                                   5.26               -9.29                    3.73
            合计                      140.95               22.99                  100.00


    (二)行业情况的说明

    二十多年来,伴随着我国证券市场的发展,我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程,
证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强;同
时,我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主,行业的收入和
利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高,伴随着证券市场景气周期的变化,我国证券业利润水
平也产生了较大幅度的波动,表现出了明显的强周期特征。
    就最近一轮行业周期来看,2015 年证券业业绩创出历史新高,之后虽然资产规模稳步增长,
但受市场波动影响业绩持续下滑。2018 年,证券业实现营业收入 2,663 亿元、净利润 666 亿元,
分别较 2015 年下降 53.70%和 72.78%,行业的周期性特征有所显现。



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    2019 年来,资本市场枢纽定位明确给证券业带来了新的发展机遇。根据证券业协会的统计,
截至 2019 年 6 月 30 日,我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为 7.10 万亿元、1.96 万亿
元和 1.62 万亿元,分别较 2018 年末增长 13.56%、3.51%和 2.70%,行业的资产规模继续保持稳中
有升;2019 年上半年,我国证券业实现营业收入 1,787 亿元、净利润 667 亿元,同比分别增长 41.22%
和 102.86%,扭转了 2015 年以来的持续下滑态势。
    长期来看,我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期,资本市场的发展和金融体系改革开放
都将为行业提供广阔发展空间,证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化和运营科技
化的发展态势。

    (三)公司所处的行业地位

    本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市
场发展的全部历程和多个周期,历经风雨,锐意进取,成长为全方位的行业领导者。自成立以来,
本集团持续保持较强的综合竞争力,资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行
业前列。2018 年,本集团营业收入排名行业第 3 位、净利润排名行业第 2 位,总资产排名行业第
3 位、净资产及净资本均排名行业第 2 位。


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用□不适用
    2019 年 6 月末,本集团资产总额 5,403.70 亿元,较上年末增加 23.73%。其中,货币资金为
1,312.98 亿元,较上年末增加 48.96%,主要是客户资金存款较上年末增加 42.50%;融出资金为
634.82 亿元,较上年末增加 18.31%,主要是融资融券规模增长;交易性金融资产为 1,750.33 亿
元,较上年末增加 27.13%,主要系交易性债券投资规模增长;买入返售金融资产为 529.92 亿元,
较上年末减少 13.30%,原因是股票质押式回购和债券质押式回购的业务规模均有所减少;其他债
权投资为 521.63 亿元,较上年末增加 33.18%,系本集团根据市场环境调整该类投资规模所致。

    其中:境外资产 915.65(单位:亿元     币种:人民币),占总资产的比例为 16.94%。

三、报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用
    本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面:

    (一)根植于心的企业文化:风控为本,追求卓越

    本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化,推动了本集团的长期
持续全面发展。近年来,集团积极践行《国泰君安共识》,进一步增强了凝聚力和文化认同。
    本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。报告期内,本集团加强重点业务重要领
域风险管控、完善子公司垂直化风险管理、优化调整年度总体风险偏好政策,集团化合规风控管
理能力进一步提升。迄今,本集团已连续十二年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级,是前
五大证券公司中唯一一家。
    本集团追求卓越,致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。2019 年上半年,本
集团继续加强干部人才队伍建设,建设薪酬绩效一体化平台,强化薪酬及专业职级精细化管理,
考核激励机制不断完善;积极推进零售客户及企业机构客户服务体系的集群化运作,集群化经营


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客户能力有效提升,客户基础进一步壮大。报告期末,本集团企业机构客户数约 4.1 万户,较上
年末增长 17%。个人金融账户数约 1,286 万户,较上年末增长 1.4%。

    (二)中国资本市场全方位的领导者

    本集团规模持续领先,盈利能力突出。2007-2018 年,本集团的净利润一直居于行业前 3 位;
2011-2018 年,本集团的营业收入、总资产连续八年排名行业前 3 位。经过上一轮战略规划周期
的发展,本集团的综合竞争力进一步上升。根据证券业协会统计,2019 年上半年,本公司营业收
入、净利润、总资产、净资产及净资本均排名行业第 2 位。
    本集团业务体系全面均衡,主营业务稳居于行业前列。报告期内,在机构金融方面,证券承
销总金额排名行业第 4 位、股票质押回购融出资金排名行业第 3 位;在个人金融方面,本公司代
理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第 1 位,融资融券余额排名行业第 3 位,国泰君安
期货金融期货成交量居行业前 3 位;在投资管理方面,国泰君安资管资产管理业务受托资金规模
排名行业第 3 位;在国际业务方面,国泰君安国际主要经营指标继续排名香港中资券商前列。

    (三)中国证券行业科技和创新的引领者

    本集团高度重视对科技的战略性投入,持续推进自主金融科技创新,是金融科技在证券行业
应用的先行者。根据证券业协会统计,本公司 2017 及 2018 年信息技术投入规模连续两年居行业
第 1 位,也是唯一通过 CMMI4 等级认证的证券公司。报告期内,本集团深化人工智能应用与科技
赋能,完善道合 APP 和君弘 APP,布局低延时交易系统和多层次快速交易体系;优化 Matrix 和君
弘百事通,推进公司基础数据系统建设,打造全连接企业数字化平台,金融科技实力不断增强。
期末手机终端用户超过 3,170 万户、较上年末增加 4.34%,月活跃度排名行业前 2 位。
    本集团具有突出的创新能力,是行业创新的先行者之一。报告期内,集团稳步推动零售客户
和企业机构客户服务体系建设,全力推动科创板业务,取得较好效果;着力推进财富管理、交易
投资、机构经纪、信用业务的创新发展,巩固了在这些业务领域的领先优势。在财富管理方面,
集团着力打造智能化金融平台,优化金融产品体系,资产配置能力稳步提升;在交易投资方面,
是首家取得结售汇业务资格和首家拥有黄金拆借、银行间黄金询价市场成员资格的非银行金融机
构,场外衍生品业务快速发展,贵金属现货期权交易规模显著增长;在信用业务方面,成为首批
科创板转融券市场化约定申报试点券商;在机构经纪方面,公募基金交易结算新模式累计上线资
产规模 10 亿元,托管外包业务规模排名行业第 2 位,其中托管公募基金规模在证券公司中排名第
1 位。




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                           第四节        经营情况的讨论与分析


一、经营情况的讨论与分析
(一)总体经营情况

       2019 年上半年,面对错综复杂的外部环境,本集团坚决贯彻落实新一期战略规划要求,坚持
风控为本的经营理念,主动把握市场机遇,积极推进企业机构和零售两大集群机制建设与科创板
业务,整体运行稳健,各项工作均取得较好效果,主要业务继续保持较强的竞争地位。
       报告期内,本集团加快推进企业机构客户和零售客户服务体系的集群化运作,基本完成相关
组织架构调整,初步建立集群化协同机制,金融产品供给、内部研究服务对两大集群的支持作用
不断增强,集群化效果开始显现。机构金融加强业务创新和协同协作,综合服务能力显著提升;
个人金融在继续保持零售业务领先优势的同时,加快财富管理转型,资产配置服务能力逐步增强;
投资管理继续加强主动管理能力建设,主动管理规模占比稳步提升;国际业务完成对国泰君安金
控注资、推动欧洲等地布局,国际化发展务实推进;金融科技推进智慧网点转型、加快业务及管
理系统建设,对业务的支撑能力显著增强。资本实力稳中有升、财务状况保持稳健。迄今,公司
已连续十二年获得中国证监会 AA 级分类评价,并继续获得标普 BBB+和穆迪 Baa1 的国际信用评级、
评级展望均为稳定。

(二)主营业务分析

       1、机构金融
       2019 年上半年,本集团正式发布 Matrix 系统和道合平台,积极推进企业机构客户集群机制
建设,企业机构客户服务体系日益完善。报告期末,本集团企业机构客户数约 4.1 万户、较上年
末增长 17%;客户资产规模 2.3 万亿元、较上年末增长 50%。
       (1)投资银行业务
       2019 年上半年,证券市场筹资总额 35,723 亿元,同比增长 51.7%。其中,股权融资总额 3,721
亿元,同比下降 13.2%;证券公司承销的债券融资总额 32,002 亿元,同比增长 64.3%。经中国证
监会审核通过的并购交易金额 2,142 亿元,同比增加 10.2%。
       2019 年上半年,本集团投资银行业务把握科创板机遇,调整优化组织架构,加大 IPO 业务投
入,加强对重点区域和重点行业的覆盖,形成集群化协同机制,整体竞争力稳中有升。股权承销
业务全力推进科创板 IPO 项目开发,已申报 8 家科创板保荐项目;债券承销业务抓住高等级公司
债、金融债和地方政府债机遇,承销规模快速增长;并购重组和新三板业务平稳推进。报告期内,
实现证券主承销家数 628 家、金额 1,929.30 亿元,同比分别增加 174.24%和 31.96%,均排名行业
第 4 位。

       2019 年上半年本集团投资银行业务规模
                                  项目                 本报告期             上年同期

                     主承销次数                           2                     4
 IPO
                     主承销金额(亿元)                  17.1                 28.69

 再融资              主承销次数                           9                     11

                                             16/182
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                                 项目                      本报告期                 上年同期

                    主承销金额(亿元)                       212.53                  534.90

                    主承销次数                                  1                       2
 企业债
                    主承销金额(亿元)                        4.50                    24.67

                    主承销次数                                 96                       53
 公司债
                    主承销金额(亿元)                       672.55                  269.46

                    主承销次数                                520                      159
 其他债券
                    主承销金额(亿元)                     1,022.62                  604.29
数据来源:Wind 资讯
注:融资品种的统计口径包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、地方政府债、
    短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券,上年同期据此统计口径相应调整。

    (2)机构投资者服务

    1)机构经纪业务

    2019 年上半年,本集团公募业务加强投研服务和产品销售,基金分仓份额显著提升;主经纪
商业务发展专业交易系统和场外衍生品,提升高端机构客户服务水平,PB 系统期末客户资产规模
近 900 亿元、较上年末增长 44.5%,客户数约 880 家;托管外包业务整合资源、优化流程,打造
科技化、专业化和国际化服务能力,期末共服务各类资管产品 7,457 只、较上年末增长 8.47%;
业务规模 10,338 亿元、较上年末增长 10.67%,排名证券行业第 2 位,其中托管公募基金规模 713
亿元,在证券公司中继续排名第 1 位。

    2)交易投资业务

    2019 年上半年,沪深 300 指数上涨 27.07%,中债新综合全价指数上涨 0.24%,人民币兑美元
下跌 0.04%,NYMEX 原油上涨 28.17%,COMEX 黄金上涨 10.24%。
    本集团交易投资业务继续围绕打造“卓越的金融资产交易商”,坚持发展低风险、非方向性业
务,稳步提升资产交易定价能力。报告期内,积极优化长期资产配置,固定收益及权益衍生品均
取得较好投资回报;客需业务加快创新,产品已覆盖全资产领域,规模和质量大幅提升,累计新
增规模 2,013 亿元、同比增加 177%,主要品种继续保持行业领先地位,收益凭证发行规模在证券
公司中排名行业第 2 位;跨境业务实现自营投资和客需业务的全覆盖。
    权益衍生品方面,50ETF 场内期权日均持仓量和成交金额分别占市场的 4.1%和 2.1%,业务规
模保持行业领先;场外权益衍生品业务快速增长,新增规模 457.80 亿元;累计发行挂钩境外权益
类标的收益凭证 183 只、规模合计 37.8 亿元;开展跨境权益类收益互换业务 89 笔、涉及名义本
金 0.87 亿元。
    固定收益方面,债券通交易量为 327 亿元、同比增加 474%,综合排名市场第 4 位、券商第 2
位;信用违约互换累计交易 12.68 亿元,促进企业发债规模超过 100 亿元;利率互换交易和标准
债券远期交易在证券公司中分别排名第 4 位和第 1 位。
    外汇业务方面,基于牌照的先发优势,稳步开展银行间人民币外汇自营交易和外币对交易,
继续分阶段推动代客外汇买卖业务,已初步搭建完成证券公司客户外汇账户体系。
    大宗商品及贵金属方面,已形成跨市场、跨品种和跨期套利为主的盈利模式,业务平稳运行。


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累计新增商品的场外期权约 350 亿元、挂钩商品的收益凭证约 130 亿元,产品种类日益丰富,其
中,贵金属现货期权规模占市场的 30%以上。原油期货和镍期货做市持仓排名市场前 3 位。

    3)股票质押业务

    根据沪深交易所统计,截至 2019 年 6 月末,市场股票质押回购融出资金为 5,267.67 亿元,
较上年末下降 14.78%。
    2019 年上半年,本集团股票质押业务完善业务模式,提升专业能力,在稳健经营的基础上积
极引进优质资产,资产结构和业务结构持续优化,业务平稳有序开展。
    报告期末,股票质押业务待购回余额 443.40 亿元、较上年末下降 9.96%,其中融出资金余额
355.41 亿元、较上年末下降 10.78%,排名行业第 3 位。平均履约保障比例 235%。约定购回式交
易待购回余额 3.95 亿元。

    2019 年 6 月末本集团股票质押及约定购回业务规模(单位:亿元)
               项目                        本报告期末                   上年度末

 股票质押待购回余额                               443.40                  492.45

 其中:股票质押回购融出资金                       355.41                  398.36

 约定购回式交易待购回余额                           3.95                    2.17

    4)研究业务

    2019 年上半年,公司研究所积极服务集团整体战略,搭建和完善研究产品矩阵,为业务发展
提供综合研究服务支持。报告期内,共完成研究报告 3,362 篇,举办宏观、策略、债券、行业及
公司等电话专题路演 178 场。

    2、个人金融

    2019 年上半年,本集团落实零售集群协调机制,深入打造零售客户服务体系,完善客户全覆
盖响应机制,推进高净值客户集群化开发服务,客户规模稳步增长、结构持续优化。期末手机终
端君弘 APP 用户超过 3,170 万户、较上年末增长 4.34%,月活跃度排名行业前 2 位。个人金融账
户数 1,286 万户,较上年末增长 1.4%,其中 A 股资金户数排名行业第 2 位。富裕客户及高净值客
户较上年末分别增长 28.5%和 23.3%。

    (1)零售经纪与财富管理业务
    根据沪深交易所统计,2019 年上半年,沪深两市股票基金交易额 73.82 万亿元,同比增加
28.32%。
    2019 年上半年,本集团强化金融科技运用,优化君弘 APP 和君弘百事通平台,推进 VTM(虚
拟柜员机)智能化网点建设;着力推动科创板业务,首家开通科创板在线预约、首批开通科创板
交易权限;稳步推进债券、港股通、期权等多元化业务发展,业务市场地位进一步巩固。本公司
代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)市场份额 5.75%,排名行业第 1 位。
    同时,本集团强化投顾团队建设、推动投顾签约产品生产运营,加强资产配置服务、优化金
融产品销售机制,财富管理能力持续提升。报告期末,集团投资顾问人数 2,380 人,较上年末增
长 11.37%;投资顾问签约客户 18.1 万户,较上年末增长 20.67%。公司代销金融产品月均保有规
模 1,555 亿元,较上年增长 9.35%。

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    (2)期货经纪业务
    2019 年上半年,期货市场累计成交量为 17.35 亿手(单边),累计成交额为 128.56 万亿元(单
边),同比分别增长 23.47%和 33.79%。其中金融期货累计成交量为 3,206.46 万手,累计成交额为
32.38 万亿元,同比分别增长 181.66%和 180.65%。
    2019 年上半年,国泰君安期货加大信息技术投入,优化服务网点布局,提升综合金融服务能
力,总体发展态势良好。国债期货和股指期货成交量分别排名行业第 2 位和第 3 位;代理结算业
务继续保持行业第 1 位,期末客户权益规模排名行业第 3 位。

    2019 年上半年国泰君安期货主要业务指标
                   项目                      本报告期                   上年同期

     成交金额(万亿元)                              9.30                   5.29

     成交手数(亿手)                                0.95                   0.67

                                            本报告期末                  上年度末

     累计有效开户数(户)                      101,661                    96,679

     期末客户权益(亿元)                          209.41                 157.70

    (3)融资融券业务
    报告期末,市场融资融券余额 9,108 亿元,较上年末增加 20.52%,其中融资余额 9,020 亿元,
较上年末增长 20.43%,融券余额 88 亿元,较上年末增长 31.69%;转融资余额 278.18 亿元,较上
年末下降 44.90%,转融券余额 17.68 亿元,较上年末上升 187.01%。
    2019 年上半年,本集团融资融券业务完善标的研究体系,加强逆周期调节;打造全方位分类
分级服务体系,完善浮动利率管理机制,提升高净值客户服务水平;夯实客户基础,优化券源结
构,重点开展专业投资者融券服务;抓住科创板机遇,全力开展转融券业务。
    报告期末,本集团融资融券余额 548.25 亿元、较上年末增加 20.43%,市场份额 6.02%,排名
行业第 3 位;其中,融券余额 10.31 亿元、较上年末增加 40.65%,市场份额 11.64%;维持担保比
例为 262%。

    2019 年 6 月末本集团融资融券业务规模(单位:亿元)
                  项目                      本报告期末                  上年度末

 融出资金余额                                      537.95                 447.93

 融出证券市值                                       10.31                   7.33

 转融资余额                                          0.00                  11.50

 转融券余额                                          0.60                   0.95

    3、投资管理

    (1)资产管理
    根据中国基金业协会统计,截至 2019 年 6 月末,证券公司资产管理业务规模合计 11.15 万亿
元,较上年末减少 16.54%。
    2019 年上半年,国泰君安资管坚持价值投资,优化投研体系,不断丰富产品线,主动管理能

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力稳步提升。报告期内,新发行集合产品 64 只,位居行业第 1 位,同比增长 121%。
    报告期末,国泰君安资管的资产管理规模为 7,637 亿元、较上年末增加 1.73%,其中,主动
管理资产规模 4,042 亿元、较上年末增加 30.14%,主动管理占比提升至 52.93%。根据证券业协会
的统计,2019 年 6 月末,国泰君安资管资产管理业务受托资金规模排名行业第 3 位。

    2019 年 6 月末国泰君安资管资产管理规模(单位:亿元)
                 项目                            本报告期末            上年度末

 资产管理业务规模                                       7,637             7,507

 其中:定向资产管理业务规模                              6,321            6,368

        集合资产管理业务规模                               852              690

        专项资产管理业务规模                               464              449

 主动管理规模                                           4,042             3,106
注:集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。

    (2)私募基金管理及另类投资
    根据中国基金业协会统计,截至 2019 年 6 月末,中国基金业协会已登记私募基金管理人
24,304 家,管理私募基金 77,722 只,实缴规模 13.28 万亿元,较 2018 年末增长 3.91%。
    2019 年上半年,国泰君安创投积极推进国泰君安母基金、纾困基金以及科创板基金的设立工
作;聚焦五大重点产业,积极储备优质项目;建立子基金退出管理体系,提升多元化退出能力。

    2019 年上半年私募股权基金业务情况
                  项目                              本报告期           上年同期

 管理基金数量(只)                                         39                 39

 管理基金累计承诺出资额(亿元)                         335.45           333.45

 管理基金累计实际出资额(亿元)                         229.13           227.13

 累计投资项目数量(个)                                    105              104

 累计投资项目金额(亿元)                               134.81           132.90



    2019 年上半年另类投资业务情况
                                                  本报告期末           上年度末
 累计投资项目数量(个)                                     26                  25
 累计投资金额(亿元)                                   14.36                13.18

    (3)基金管理

    根据中国基金业协会数据,2019 年 6 月末,公募基金管理机构管理规模为 13.46 万亿元,较
上年末增长 3.30%。基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模 8.93 万亿元,较上年末减少
20.90%。
    2019 年上半年,华安基金打造高水准专业投资平台,主动权益产品回报率居行业前列;全力
把握科创板发展机遇,积极创新,优化产品线布局。期末管理资产规模创历史新高,其中公募基

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金管理规模 3,171 亿元、较上年末增加 15.06%。

    4、国际业务
    本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产
品、做市及投资业务,并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
    2019 年上半年,国泰君安国际投行业务尤其是债券发行承销继续保持良好发展态势,企业机
构业务稳步增长、客户结构显著优化,财富管理客户迅速增长、产品日益完善,继续保持在港中
资券商的领先地位。

    2019 年上半年国泰君安国际主要收入构成(单位:千港元)
                                          本报告期                上年同期
 费用及佣金收入
 -经纪                                      291,667                 271,437
 -企业融资                                  452,559                 335,355
 -资产管理                                   10,215                  10,561
 贷款及融资收入                              558,649                 716,824
 金融产品、做市及投资收益                  1,050,158                 344,038
 总收益                                    2,363,248               1,678,215



二、报告期内主要经营情况
(一)财务报表分析

    1、财务报表相关科目变动分析表

                                                                 单位:元 币种:人民币
            科目                        本期数           上年同期数    变动比例(%)
营业收入                             14,094,971,841     11,460,532,885           22.99
营业成本                              7,205,849,853      6,022,681,194           19.65
经营活动产生的现金流量净额           35,901,605,791     37,847,954,297           -5.14
投资活动产生的现金流量净额          -12,065,355,119    -16,789,352,442         不适用
筹资活动产生的现金流量净额           13,330,557,232    -10,817,802,109         不适用
(1) 营业收入及支出变动情况

    2019 年上半年,本集团实现营业收入 140.95 亿元,同比增加 26.34 亿元,增幅 22.99%,主
要得益于 2019 年上半年证券市场行情总体向好,沪深两市股票交易额同比增长。其中主要变动为:
经纪业务手续费净收入同比增加 6.14 亿元,增幅 24.21%;公允价值变动损益同比增加 16.60 亿
元;其他业务收入同比增加 5.91 亿元,增幅 110.46%。
    2019 年上半年,本集团营业支出 72.06 亿元,同比增加 11.83 亿元,增幅 19.65%,其中主要
变动为:业务及管理费同比增加 6.37 亿元,增幅 12.87%;其他业务成本同比增加 5.36 亿元,增
幅 102.27%。




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(2) 利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况

                                                                   单位:元 币种:人民币
     项目           本报告期          上年同期      变动幅度(%)          变动原因
 公允价值变动       838,932,970      -820,917,446         不适用   由于证券市场波动,交易
 收益/(损失)                                                       性及衍生金融工具公允
                                                                   价值发生变动
 其他业务收入      1,126,419,316      535,217,560        110.46    大宗商品交易量增长
 其他业务成本      1,059,118,958      523,606,703        102.27    同上
 其他综合收益        825,944,061   -1,277,999,245        不适用    受证券市场波动影响,其
 的税后净额                                                        他权益工具投资公允价
                                                                   值发生变动



(3) 现金流量净额变动分析

    2019 年上半年,本集团的现金及现金等价物净增加 372.52 亿元,具体如下:
    经营活动产生的现金流量净额为 359.02 亿元。其中:现金流入 936.41 亿元,主要为回购业
务资金净增加 418.51 亿元、代理买卖证券款净增加 218.98 亿元和收取利息、手续费及佣金增加
的现金 128.29 亿元;现金流出 577.39 亿元,主要系为交易目的而持有的金融资产净增加 324.70
亿元、融出资金净增加 102.03 亿元及支付给职工以及为职工支付的现金 42.05 亿元。
    投资活动产生的现金流量净额为-120.65 亿元。其中:现金流入 321.87 亿元,主要为收回投
资收到的现金 307.98 亿元;现金流出 442.52 亿元,主要为投资支付的现金 430.38 亿元。
    筹资活动产生的现金流量净额为 133.31 亿元。其中:现金流入 530.50 亿元,主要为发行债
券收到现金 350.89 亿元及取得借款收到 152.49 亿元;现金流出 397.20 亿元,主要为偿还债务支
付 371.10 亿元。


    2、其他

    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用


    (2) 其他

□适用√不适用


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用




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(三) 资产、负债情况分析

√适用□不适用
       1. 资产及负债状况

                                                                           单位:元      币种:人民币
                                       本期期                     上期期   本期期末
                                       末数占                     末数占   金额较上
     项目名称         本期期末数       总资产     上期期末数      总资产   期期末变        情况说明
                                       的比例                     的比例   动比例
                                       (%)                      (%)     (%)
货币资金             131,297,830,275    24.30    88,145,630,510    20.18      48.96     客户资金存款
                                                                                        增长
融出资金              63,481,582,399    11.75    53,655,358,258    12.29      18.31
交易性金融资产       175,033,467,726    32.39   137,682,079,921    31.53      27.13     主要为交易性
                                                                                        债券的投资规
                                                                                        模增长
买入返售金融资        52,991,739,587     9.81    61,117,584,114    13.99     -13.30

其他债权投资          52,163,372,553     9.65    39,166,680,734     8.97      33.18     系本集团根据
                                                                                        市场环境调整
                                                                                        该类投资规模
应付短期融资款        16,584,364,083     3.07     7,045,424,124     1.61     135.39     根据公司运营
                                                                                        需要,增加了短
                                                                                        期融资券和中
                                                                                        期票据的发行
                                                                                        规模
交易性金融负债        39,769,146,824     7.36    33,276,643,453     7.62      19.51
卖出回购金融资       112,534,116,982    20.83    70,558,544,929    16.16      59.49     主要为卖出回
产款                                                                                    购债券增加
代理买卖证券款        88,061,260,888    16.30    66,021,568,347    15.12      33.38     经纪业务客户
                                                                                        交易结算资金
                                                                                        增加
应付款项              33,859,792,614     6.27    28,274,707,369     6.47      19.75
应付债券              72,891,166,850    13.49    68,257,199,988    15.63       6.79


       (1)资产结构
       截至 2019 年 6 月 30 日,本集团资产总额为 5,403.70 亿元,较上年末增加 23.73%。其中,
货币资金为 1,312.98 亿元,占总资产的 24.30%;融出资金为 634.82 亿元,占总资产的 11.75%;
交易性金融资产为 1,750.33 亿元,占总资产的 32.39%;买入返售金融资产为 529.92 亿元,占总
资产的 9.81%;其他债权投资为 521.63 亿元,占总资产的 9.65%。本集团资产流动性良好、结构
合理。此外,本集团已按预期损失法,充分计提了各项资产的减值准备,资产质量较高。

       (2)负债结构
       截至 2019 年 6 月 30 日,本集团总负债 4,015.33 亿元,扣除代理买卖证券款、代理承销证券
款和应付期货保证金后,自有负债为 2,889.28 亿元。自有负债主要为:应付短期融资款 165.84

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亿元,占比 5.74%;交易性金融负债 397.69 亿元,占比 13.76%;卖出回购金融资产款 1,125.34
亿元,占比 38.95%;应付债券(公司债券、次级债和长期收益凭证)728.91 亿元,占比 25.23%。
本集团的资产负债率为 67.54%,负债结构合理。本集团无到期未偿付债务,经营情况良好,盈利
能力强,长短期偿债能力俱佳。

    2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用
    所有权或使用权受到限制的资产,具体参见“第十节 财务报告 七、合并财务报表主要项目
附注 1、货币资金,2、结算备付金,8、交易性金融资产,9、其他债权投资,以及 10、其他权益
工具投资”的相关内容。


(四)投资状况分析

    1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用
    报告期内,本集团的重大股权投资、进行中的重大非股权投资,情况如下:

    (1) 重大的股权投资

□适用√不适用
    (2) 重大的非股权投资

√适用□不适用
    上海静安区办公楼:本公司的子公司国翔置业于2014年6月23日就静安区49号地块取得建设工
程规划许可证和桩基施工许可证,并于2014年6月正式开工建设。根据2016年第五届董事会第二次
会议决议,追加项目投入2.55亿元,总投资预算调增至18.79亿元。截至2019年6月30日,项目累
计投入15.95亿元。

    (3) 以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用
                                                                单位:元     币种:人民币
                                                                           对当期利润的影
    项目名称           期初余额          期末余额          当期变动
                                                                                响金额
交易性金融工具       104,405,436,468   135,264,320,902   30,858,884,434      3,587,075,800
其他债权投资          39,166,680,734    52,163,372,553   12,996,691,819      1,097,167,614
其他权益工具投资      16,785,948,882    19,628,268,726    2,842,319,844        117,964,657
衍生金融工具             392,385,176      -642,162,852   -1,034,548,028        -95,785,284


(五)重大资产和股权出售
□适用√不适用




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(六)主要控股参股公司分析

√适用□不适用
    1、国泰君安金融控股
    国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、
资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。
    国泰君安金融控股实缴资本 26.1198 亿港币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,国泰君安金融控股总资产为 915.92 亿元,净资产为 113.03 亿元;
2019 年上半年,实现营业收入 15.43 亿元,净利润 5.44 亿元。

    2、国泰君安资管
    国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。
    国泰君安资管注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,国泰君安资管总资产为 67.68 亿元,净资产为 47.96 亿元;2019 年
上半年,实现营业收入 10.36 亿元,净利润 4.18 亿元。

    3、国泰君安期货
    国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
    国泰君安期货注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,国泰君安期货总资产为 246.59 亿元,净资产为 33.4 亿元;2019 年
上半年,实现营业收入 14.95 亿元,净利润 1.15 亿元。

    4、国泰君安创投
    国泰君安创投的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资;为客户提供直接投资的
财务顾问服务等。
    国泰君安创投注册资本 75 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,国泰君安创投总资产为 87.49 亿元,净资产为 76.1 亿元;2019 年
上半年,实现营业收入 3.29 亿元,净利润 1.21 亿元。

    5、国泰君安证裕
    国泰君安证裕的主营业务为股权投资,金融产品投资等证券公司另类投资子公司管理规范规
定的业务。
    国泰君安证裕注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,国泰君安证裕总资产为 20.47 亿元,净资产为 20.4 亿元;2019 年
上半年,实现营业收入 0.23 亿元,净利润 0.16 亿元。

    6、上海证券
    上海证券的主营业务为证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;证券自营;证券资产管理;证券投资基
金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务。
    上海证券注册资本 26.1 亿元人民币,公司持有其 51%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,上海证券总资产为 324.5 亿元,净资产为 102.53 亿元;2019 年上
半年,实现营业收入 8.16 亿元,净利润 2.31 亿元。

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    7、华安基金
    华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。
    华安基金注册资本 1.5 亿元人民币,公司持有其 20%的股权。
    截至 2019 年 6 月 30 日,华安基金总资产为 35.62 亿元,净资产为 26.73 亿元;2019 年上半
年,实现营业收入 8.45 亿元,净利润 2.18 亿元。


(七)公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
    截至 2019 年 6 月 30 日,本集团合并了 38 家结构化主体,这些主体包括资产管理计划及合伙
企业。对于本集团作为管理人的资产管理计划,以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业,
在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后,认定对部分资产管理计划及部分
合伙企业拥有控制权,并将其纳入合并范围。2019 年 6 月 30 日,上述纳入合并范围的结构化主
体对集团总资产、营业收入和净利润的影响分别为 30.84 亿元、1.23 亿元和 0.35 亿元。

(八)募集资金使用情况
    2017 年 4 月,公司公开发行 1,040,000,000 股 H 股并于 5 月在超额配售权获行使后发行
48,933,800 股 H 股,合计募集资金 172.4 亿港元,在扣减发行费用后,实际募集资金 168.01 亿
港元。截至 2019 年 6 月 30 日,所剩余 25.20 亿港元募集资金已用于海外相关业务开展,与 H 股
全球发售招股说明书“未来计划及所得款项用途”一节所载的目的保持一致。H 股 IPO 募集资金
已全部使用完毕。
    2019 年 4 月,公司以 16.34 港元/股的价格根据一般性授权完成 1.94 亿股 H 股的配售,合计
募集资金 31.70 亿港元,扣减发行费用后,实际募集资金 31.22 亿港元。截至 2019 年 6 月 30 日,
公司已将 31 亿港元用于补充营运资金,募集资金实际使用情况与 2019 年 4 月 10 日发布的根据一
般授权配售新 H 股公告中所载目的一致。剩余募集资金将继续用于公告所载目的。
三、其他披露事项
(一)下一报告期的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动
    2019 年是集团新一期战略规划的关键起步期。下半年,本集团将坚定战略方向,坚守经营底
线,把握机遇,努力提升公司综合实力,为本规划期向战略纵深发展奠定扎实基础。为此,将重
点推动以下工作:(1)做深做实两大集群协同机制;(2)加快推进财富管理转型;(3)全力推
进科创板业务;(4)加快推动国际化和买方生态建设。

(二)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明

□适用√不适用

(三)可能面对的风险
√适用□不适用
    1、概况
    报告期内,公司推行稳健的风险文化,明确以“合规风险管理”为公司核心战略之一,持续
建立全面风险管理体系,完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模式和方法、
建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平,以确保公司长期稳健发展。

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    2、风险管理架构
    公司建立了董事会(含风险控制委员会)及监事会、经营管理层(含风险管理委员会、资产
负债管理委员会)、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。

    (1)董事会(含风险控制委员会)及监事会
    董事会是公司风险管理的最高决策机构,对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推
进风险文化建设;审议批准公司风险管理的基本制度;审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以
及重大风险限额;审议公司定期风险评估报告;任免、考核首席风险官,确定其薪酬待遇;建立
与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会,负责审议风险管理的总体目标、
基本政策;审议风险管理的机构设置及相关职责;评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案;审议各类风险评估报告;受董事会的指派,最少每年讨论一次公司及其附属公司
的风险管理及内部监控系统是否有效,并在《企业管治报告》中向股东汇报。
    公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任,对董事会及高级管理人员风险管理职责的履
职尽责情况进行监督检查并督促整改。

    (2)经营管理层(含风险管理委员会、资产负债管理委员会)
    公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传;制定
风险管理制度,并适时调整;建立健全公司全面风险管理的经营管理架构,明确全面风险管理职
能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工;制定风险偏好、风险容忍度以及重大
风险限额等的具体执行方案,确保其有效落实,并对其进行监督,及时分析原因,并根据董事会
的授权进行处理;定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况,解决风险管理中存在的问题
并向董事会报告;建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系;建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制。
    公司经营层设立风险管理委员会,对公司经营风险实行统筹管理,对风险管理重大事项进行
审议与决策,履行以下职责:审议公司、公司对子公司合规风控机制安排和重要制度,进行决策
或提交相关决策机构审议;审议公司风险管理基本政策、年度风险偏好、自有资金业务规模和最
大风险限额,审议公司半年度及年度合规管理、风险管理报告、年度内部控制评价报告等,报公
司董事会及其风险控制委员会审批;在董事会授权范围内,审议决定公司各类投融资业务规模、
风险限额分配方案、重要风控指标及其重大调整;审议决策公司业务与管理新增授权、授权调整
事项;审议公司重大创新业务风险、合规评估报告,进行决策与授权;审议在风险评估与风控机
制安排方面存在重大争议的公司业务事项;对于一线合规风控负责人选任、子公司风控合规负责
人推荐或选派进行审议;对于监管形势、风险形势进行前瞻性研判和识别,对合规风控应对方案
进行决策;审议决定公司重大风险事项的处置方案;审议决策经营活动中其他重大风险管理事项。
    风险管理委员会委员包括公司总裁、首席风险官、合规总监、财务总监、风险管理一部负责
人、风险管理二部负责人、计划财务部负责人、合规部负责人、战略管理部负责人、稽核审计部
负责人、法律部负责人。

    (3)风险管理部门
    风险管理部门包括风险管理一部、风险管理二部、合规部、法律部、稽核审计部等专职履行
风险管理职责的部门,以及计划财务部、信息技术部、营运中心、董事会办公室等履行其他风险
管理职责的部门。风险管理一部管理市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等,履行具体
风险管理职责;风险管理二部负责公司一级市场证券发行业务的风险审核与评估工作;合规部有
                                        27/182
                                                                      2019 年半年度报告

效识别、评估和防范公司合规风险;法律部识别、评估、通报、监控并报告公司法律风险,有效
防范法律风险,避免公司受到法律制裁、重大财务损失或声誉损失的职能部门;稽核审计部对公
司各部门、各分支机构及下属控股子公司的业务、管理、财务及其它经营活动的合规性、合理性,
资产安全性、效益性,内部控制的健全性、有效性,进行独立、客观地检查、监督、评价和建议。
计划财务部负责公司计划预算、财务管理、会计核算、净资本管理、流动性管理及流动性风险管
理的职能部门;信息技术部是公司 IT 运作的管理与运行机构,负责公司信息系统的规划、建设、
运行与管理,建立实施 IT 相关制度,对公司 IT 风险进行评估与控制;营运中心是公司日常营运
管理部门,负责公司各类业务统一清算、交收、核算、第三方存管业务运行,承担相应的风险管
控职责;董事会办公室负责公司声誉风险的管理工作。

    (4)其他业务部门与分支机构
    各业务部门、分支机构、子公司的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进
一线风险责任意识,加强前端风险控制,及时、有效地发现和防范风险,公司持续强化各业务委
员会、业务部门、分支机构以及子公司的风控功能。公司建立子公司合规与风险管理制度,要求
子公司建立健全自身风险管理体系,有效提升公司整体风险管理水平。

    3、风险管理制度体系
    公司根据自身业务特点及经营风险水平,建立并持续完善四级风险管理制度体系,包括:全
面风险管理办法,按市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险等不同风险类型制
定的风险管理办法,各类业务和产品的风险管理制度,以及具体的业务操作规程。报告期内,公
司根据最新监管要求,修订了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类型风险管理制
度及子公司合规风控管理制度,制定模型风险管理制度、声誉风险管理制度,全面修订投资银行
类业务内核管理制度,制定合规与风险管理考核细则。

    4、风险偏好体系
    风险偏好是公司充分考虑净资本、资产负债、偿债能力、流动性、外部评级、合规经营及未
来业务风险和机遇等情况,在满足债权人、客户、监管机构、评级机构等利益相关方要求的前提
下,面对风险的总体态度,以及所愿意承受的风险类型和水平。
    公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的
期望和要求,围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等核心维度设定
具体目标,构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上,公司以量化的
风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍度约
束下,公司对关键风险指标设置了限额,并据此进行风险监测与控制。
    报告期内,经董事会审议通过,公司明确了 2019 年度集团风险偏好、容忍度和限额,并区分
风险类型、各子公司等不同维度进行分解和传导,在日常经营中予以执行。

    5、各类风险的应对措施
    (1)市场风险
    市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险,市场价格包括但不限于
利率、汇率、股票价格和商品价格等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品
投资交易、新三板做市业务、固定收益类证券及其衍生品投资交易,以及外汇、贵金属、大宗商
品等低风险非方向性交易。

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    公司对市场风险实施限额管理,制定包括业务规模、亏损限额、敞口、希腊字母、对冲有效
性等在内的市场风险限额体系和各类风险指标,确定市场风险的预警标准、警示标准及应对措施。
    公司使用风险管理系统监测业务的运作状况,对市场风险限额进行逐日监控。报告市场风险
监控和管理情况,对风险事项等进行专项分析,为决策提供依据。公司采用风险价值 VaR 和压力
测试等方法分析和评估市场风险。公司风险价值 VaR 计算采用基于前 12 个月历史数据的历史模拟
法,假设持有期为一天、置信水平为 95%,VaR 的计算模型覆盖权益类价格风险、利率类风险、商
品类价格风险、汇率类风险,公司定期地通过回溯测试的方法检验 VaR 模型的有效性。下表列示于
所示日期及期间公司按风险类别分类计算的风险价值:(1)截至相应期期初、期末的每日风险价
值;(2)于相应期间的每日风险价值的平均值、最低值和最高值。
2019 年上半年本集团风险价值 VaR
                                                                    单位:万元 币种:人民币
                                 2019 年       2019 年                2019 年上半年
             分类
                                6 月 28 日     1月2日       平均          最低        最高
 股价敏感型金融工具               16,812        14,592     13,391         7,200      19,639
 利率敏感型金融工具               10,080         8,295      7,960         6,144      10,627
 商品价格敏感型金融工具            1,149          582        792           442        1,220
 汇率敏感型金融工具                2,812         2,494      2,682         2,458       2,992
 风险分散效应                    (6,282)       (3,272)    (4,909)       (3,145)     (7,203)
 整体组合风险价值                 24,572        22,692     19,917        13,743      25,638
注:集团风险价值 VaR 覆盖集团自有资金投资业务金融资产。

    作为对风险价值 VaR 的补充,公司积极运用压力测试计量和评估市场极端变动状况下的可能
损失。公司定期开展综合和专项压力测试,加强对交易投资业务的风险评估与动态监控,并将其
压力结果运用于市场风险管理及限额管理。

    (2)信用风险
    信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的
信用风险主要集中在债券投资业务、融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。
    公司对信用风险实行准入管理,在开展信用风险相关业务前,对客户进行信用评级,信用等
级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前,开展
尽职调查。对信用等级符合准入条件的客户,根据具体情况确定授信额度。
    公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。债券投资
业务设定准入标准,进行白名单管理和集中度控制,并持续跟踪评估持仓债券信用风险。信用业
务部门根据自身开展的业务特征,设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。公司对准入标准及折
扣率定期重检,并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时,进行不定期
重检。公司对现金以外的抵质押物进行盯市管理,对抵质押物进行估值。
    公司对各项业务中的信用风险因素进行分析,识别其中的信用风险隐患,开展信用风险集中
度管理、计量评估。公司在集中度风险控制目标内对大客户实施信用风险管理。信用风险计量采
用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析方法。公司设定合理的信
用风险压力情景,开展压力测试并对测试结果开展分析。
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司信用风险总体可控,债券投资业务未发生重大信用违约事件,
股票质押业务的平均履约保障比例为 235%,融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 262%。

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    (3)流动性风险
    流动性风险是指公司无法以合理成本或价格及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他
支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
    公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估,即通过对流动性覆盖率、净稳定
资金率、杠杆倍数、现金流期限缺口、现金管理池净规模、流动性比例、流动性储备比例、资产
及负债集中度等主要指标的分析,评估和计量公司总体流动性风险状况。公司建立了流动性风险
限额体系,对流动性风险实施限额管理,并实施限额执行情况的监测与报告。公司建立金融资产
流动性变现风险量化模型,对集团各类场内外金融资产的变现能力进行每日计量,用以评估各类
金融资产流动性变现风险。
    公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况,定期监测大额资金提供者在
公司的业务开展情况。公司关注资本市场变化,评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动
性的能力与成本,并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。公司在掌控整体层面流动
性风险的前提下,关注各项业务线层面流动性风险管理,分别对资金管理业务、交易投资自营业
务、经纪业务、信用业务、投行业务,以及子公司的流动性风险因素进行重点识别、评估、监测
和管控。
    公司定期或不定期开展流动性风险压力测试,模拟在极端流动性压力情况下可能发生的损失,
评估和判断公司在极端情况下的风险抵御能力和履行支付义务的能力,并针对测试结论采取必要
的应对措施。
    公司建立并持续完善流动性风险应急计划,包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降
低流动性风险水平,以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、
程序和措施,以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害,并定期对应急计划进行演
练和评估,不断更新和完善应急处理方案。
    2019 年上半年,市场流动性整体合理充裕,但也出现了信用分层的情况。针对新的变化,公
司加强流动性风险管控,在集团层面制定自有资金流动性运作方案,对集团内流动性运作投资标
的和交易对手进行统一规范和管理。2019 年上半年公司流动性覆盖率、净稳定资金率均高于 100%
的监管要求下限,现金管理池净规模高于公司设定的规模下限,整体流动性状况良好。

    (4)操作风险
    操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险,以及外部事件影响所
造成损失的可能性。
    公司制定操作风险与控制自我评估程序,各部门与分支机构主动识别存在于内部制度流程、
员工行为、信息技术系统等的操作风险,确保存续业务、新业务,以及管理工作中的操作风险得
到充分评估,形成风险管理手册,并以风险管理手册为基础开展日常操作风险管理工作。公司对
现有操作风险管理系统进行升级,系统收集、整理操作风险事件及损失数据,建立操作风险关键
风险指标体系,并监控指标运行情况,提供定期报告。对于重大操作风险事件,提供专项评估报
告,确保及时、充分了解操作风险状况,利于作出风险决策或启动应急预案。
    公司制定信息安全事件应急预案,定期对应急主预案、子预案开展评估,公司每年安排覆盖
全部重要信息系统的故障、灾难等多项演练,并结合演练的结果和发现的问题,对系统和应急方
案进行完善、改进和优化。




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    2019 年上半年,公司信息技术、营运事务工作平稳安全运行,未发生重大操作风险事件。各
项信息系统应急演练的故障备份恢复时间均达到设定目标,验证了公司核心交易系统具备了故障、
灾难应对能力。

    (5)声誉风险
    声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险。
公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系,建立声誉风险管理机制,在董事会办公室下设品牌
中心作为公司声誉风险管理部门,要求各部门、分公司、营业部、子公司主动有效地防范声誉风
险和应对声誉风险事件,对经营管理过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、
及时应对和全程管理,最大限度地减少对公司声誉及品牌形象造成的损失和负面影响。
    2019 年上半年,公司完善声誉风险监测预警机制,整体舆情平稳,未发生重大声誉风险事件。


(四)其他披露事项
√适用□不适用
    1、报告期内业务创新情况
    参见本年度报告“第三节 公司业务概要之三、报告期内核心竞争力分析”。

    2、业务创新的风险控制情况
    (1)公司将创新业务纳入全面风险管理体系,针对创新业务发展状况和风险特征,建立健全
了与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构,制定了相关创新业务合规与风险管理制度,
规范了创新业务全流程风险管理,通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工
作,确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。在创新业务开展前,公
司风险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析,并指导业务部门完善制度、流
程等内控机制建设。
    (2)公司建立了创新业务的多层次风险监控和预警机制,根据创新业务的风险特征,设计各
类、各层级风险监控指标和风险限额,动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中,
业务部门一线合规风控人员负责日常盯市监控职责,风险管理一部进行独立监控,当风险监控指
标出现异常时,及时进行风险提示,根据预警层级采取相对应的风控措施,确保创新业务风险水
平始终控制在公司可承受范围内。
    (3)公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度,定期出具创新业务的风险信息
报告,以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当
创新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作,或可能使
公司利益、声誉受到重大损失时,责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、
首席风险官、风险管理部门报告,以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案,或拟定新的处
置方案。
    (4)公司定期对创新业务开展情况进行专项检查,不断提升创新业务的内控水平和风险应对
能力。专项检查覆盖创新业务及管理的重要环节,根据检查发现的问题,各相关部门对创新业务
的开展情况及内控机制进行研究分析,不断完善创新业务管理制度、操作流程以及相应的控制机
制,并健全创新业务的应急预案,确保创新业务健康平稳发展。




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                                    第五节       重要事项
一、股东大会情况简介

                                                决议刊登的指定网站的查      决议刊登的披露日
         会议届次             召开日期
                                                        询索引                      期
 2019 年第一次临时       2019 年 1 月 31 日    http://www.sse.com.cn        2019 年 1 月 31 日
 股东大会                                      http://www.hkexnews.hk
 2018 年年度股东大       2019 年 6 月 24 日    http://www.sse.com.cn        2019 年 6 月 24 日
 会                                            http://www.hkexnews.hk

      股东大会情况说明
√适用□不适用
      报告期内,本公司召开了 2 次股东大会,情况如下:
       1、公司 2019 年第一次临时股东大会于 2019 年 1 月 31 日在上海召开,审议通过了《关于提
请修订公司章程的议案》及《关于提请审议公司对国泰君安金控或其全资附属子公司提供担保的
议案》
       2、公司 2018 年度股东大会于 2019 年 6 月 24 日在上海召开,审议通过了《2018 年公司董事
会工作报告》、《2018 年公司监事会工作报告》、《关于提请审议公司 2018 年度利润分配方案
的议案》、《关于提请审议续聘会计师事务所的议案》、《关于提请审议公司 2018 年年度报告的
议案》、《关于预计公司 2019 年度日常关联交易的议案》、《关于提请审议 2019 年度公司对外
担保一般性授权的议案》、《关于授予董事会增发公司 A 股、H 股股份一般性授权的议案》和《关
于选举公司董事的议案》。


二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                                                                   否
每 10 股送红股数(股)                                                                             -
每 10 股派息数(元)(含税)                                                                         -
每 10 股转增数(股)                                                                               -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
                                          无

三、承诺事项履行情况

(一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
        期内的承诺事项
√适用□不适用
                                                                                          如未
                                                                               如未能
                                                                                          能及
                                                                               及时履
  承                                                                 是否                 时履
                                                            是否有             行应说
  诺                   承诺        承诺        承诺时间及            及时                 行应
           承诺方                                           履行期             明未完
  背                   类型        内容          期限                严格                 说明
                                                              限               成履行
  景                                                                 履行                 下一
                                                                               的具体
                                                                                          步计
                                                                                 原因
                                                                                          划

                                              32/182
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     上海国有资   其他   关于避免与     自国泰君安 A     是   是      -        -
     产经营有限          国泰君安同     股首次公开
     公司                业竞争的承     发行之日至
                         诺             不再成为公
                                        司控股股东
                                        (注 1)之日
                  其他   关于股份减     自 A 股持股      是   是      -        -
                         持价格的承     流通限制期
                         诺             满后两年内
                  其他   关于虚假披     长期             是   是      -        -
                         露情形下赔
                         偿投资者损
                         失的承诺
                  其他   关于持股流     自 A 股持股      是   是      -        -
                         通限制期满     流通限制期
                         后两年内股     满后两年内
                         份减持意向
                         的承诺
     上海国际集   其他   关于避免与     自国泰君安 A     是   是      -        -

     团有限公司          国泰君安同     股首次公开

                         业竞争的承     发行之日至

                         诺             不再成为公

                                        司实际控制

                                        人(注 1)之日

                  其他   关于股份减     自 A 股持股      是   是      -        -

                         持价格的承     流通限制期

                         诺             满后两年内

                  其他   关于虚假披     长期             是   是      -        -

                         露情形下赔

                         偿投资者损

                         失的承诺
                  其他   关于持股流     自 A 股持股      是   是      -        -
                         通限制期满     流通限制期
                         后两年内股     满后两年内
                         份减持意向
                         的承诺
                  其他   关于避免与     自国泰君安 H     是   是      -        -
                         国泰君安同     股上市之日
                         业竞争的承     起至不再成
                         诺(不竞争安   为国泰君安
                         排)           的控股股东
                                        (注 2)之日
     上海上国投   其他   关于股份减     自 A 股持股      是   是      -        -
     资产管理有          持价格的承     流通限制期
     限公司、上          诺             满后两年内
     海国际集团   其他   关于持股流     自 A 股持股      是   是      -        -
     资产管理有          通限制期满     流通限制期
     限公司及上          后两年内股     满后两年内
     海国际集团          份减持意向
     资产经营有          的承诺

                                        33/182
                                                                          2019 年半年度报告

       限公司
       本公司        其他      关于虚假披     长期            是   是        -        -
                               露情形下回
                               购股份及赔
                               偿投资者损
                               失的承诺
                     解决同    关于消除与     自国泰君安      是   是        -        -
                     业竞争    上海证券及     控股上海证
                               海际证券同     券之日起 5
                               业竞争的承     年内
                               诺
       本公司董      其他      关于虚假披     长期            是   是        -        -
       事、监事及              露情形下赔
       高级管理人              偿投资者损
       员                      失的承诺
注1:此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。
注 2:此处的控股股东是根据香港上市规则所定义。


四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
    2019 年 6 月 24 日,经公司 2018 年度股东大会审议通过,公司续聘安永华明会计师事务所(特
殊普通合伙)为本公司 2019 年度外部审计机构,负责 2019 年度中国企业会计准则法定审计以及
内部控制审计。续聘安永会计师事务所为本公司 2019 年度外部审计机构,负责国际财务报告准则
相关的审计及审阅工作。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用

五、破产重整相关事项

□适用√不适用

六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

√适用□不适用
    1、国泰君安期货因未建立对客户回访的适当性管理制度,未对客服回访录音进行检查,被
上海证监局采取责令整改的行政监管措施

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       2019 年 1 月 4 日,国泰君安期货因现有制度未对与适当性内部管理有关的客户回访检查作出
规定,未对 95521 开户回访录音进行检查,对由公司营运中心转交再次回访的录音也未进行检查,
被上海证监局采取责令整改的行政监管措施。
       针对以上问题,国泰君安期货已采取了以下整改措施:
       完善适当性相关制度、明确客户回访分工职责,独立进行客户回访,加强客户回访检查、强
化激励约束。

       2、唐山建华西道证券营业部因印章保管未实行双人双锁管理制,被河北证监局采取责令限
期改正的行政监管措施

       2019 年 6 月 24 日,公司唐山建华西道证券营业部因印章保管未实行双人双锁管理制,未有
效执行公司内部控制制度,被河北证监局采取责令限期改正的行政监管措施。
       针对以上问题,公司已采取了以下整改措施:
       成立专项工作小组督导整改实施、形成定期自查机制、将营业部用章管理及整改作为分公司
合规风控检查重点及对相关责任人实施问责等。


八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用
       本报告期内,公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
       注:上述控股股东和实际控制人是根据上交所上市规则所定义。



九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)    相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用√不适用
(二)    临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用√不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

子公司购股权计划
    本公司子公司国泰君安国际于 2010 年 6 月 19 日采纳一项购股权计划,自采纳之日起有效期
10 年。因行使根据该购股权计划授出的所有购股权而可发行的股份总数合共不得超过在该购股权
计划批准当日国泰君安国际已发行股份的 10%(即 164,000,000 股)。截至 2019 年 6 月 30 日,
国泰君安国际根据购股权计划授出合计 154,500,000 股购股权。(参见国泰君安国际相关公告)。




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十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 日常关联交易
    本公司严格按照上交所上市规则、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》开展
关联交易,本集团的关联交易遵循公平、公开、公允的原则,关联交易协议的签订遵循平等、自
愿、等价、有偿的原则,按照市场价格进行。
    报告期内,本公司日常关联交易按照公司 2018 年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2019
度日常关联交易的议案》执行。
    本章节所载关联交易的披露系依据上交所上市规则确定,与财务报表附注中的关联交易数额
(依据企业会计准则编制)可能存在差异。

(1)与日常经营相关的主要关联交易

a)本集团向关联方收取的手续费及佣金
                                                                单位:元 币种:人民币
        关联方名称                 关联交易内容        本期发生额       上期发生额
中国民生投资股份有限公司     证券承销业务收入                707,547         3,537,736
国资公司                     证券承销业务收入              2,786,321                 -
浦发银行                     受托资产管理业务收入          8,769,296        12,873,107

b)本集团向关联方收取的利息
                                                                单位:元 币种:人民币
        关联方名称                 关联交易内容        本期发生额       上期发生额
浦发银行                     买入返售利息收入                348,274        12,923,036
浦发银行                     存放金融同业利息收入        171,084,398        43,793,901

c)本集团向关联方支付的利息
                                                                单位:元 币种:人民币
        关联方名称                 关联交易内容        本期发生额       上期发生额
上海农商银行                 卖出回购利息支出              2,409,832        3,886,716
浦发银行                     债券利息支出                  3,632,877        8,926,027

d)本集团应向关联方支付的业务及管理费
                                                                单位:元 币种:人民币
        关联方名称                 关联交易内容        本期发生额       上期发生额
浦发银行                     产品销售服务费                5,036,796        1,144,250


(2)本集团关联方往来余额
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a)存放关联方款项余额
                                                                     单位:元 币种:人民币
               关联方名称                         期末余额                 期初余额
浦发银行                                            7,760,842,238            6,137,598,596
上海农商银行                                               378,055               2,402,219

b)应收款项余额
                                                                     单位:元 币种:人民币
        关联方名称                关联交易内容               期末余额         期初余额
中国民生金融控股有限公司    管理费及业绩报酬                             -        2,106,869

c)买入返售金融资产余额
                                                                  单位:元 币种:人民币
              关联方名称                          期末余额              期初余额
国信证券股份有限公司                                            -           100,172,603
长城证券股份有限公司                                   50,455,233                     -

d)应付款项余额
                                                                      单位:元 币种:人民币
        关联方名称                关联交易内容               期末余额          期初余额
浦发银行                    产品销售服务费                       3,400,015         2,201,822

e)关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的期末余额
                                                                  单位:元 币种:人民币
              关联方名称                          期末余额              期初余额
国泰君安融资租赁(上海)有限公司                          2,072,180             2,046,298
国资公司                                                        -           206,021,612
上海国际信托有限公司                                  169,995,001                不适用

f)关联方持有本集团发行的债券余额
                                                                     单位:元 币种:人民币
               关联方名称                         期末余额                 期初余额
浦发银行                                              503,632,877                        -
国信证券股份有限公司                                   51,385,041               50,606,493

g)卖出回购金融资产余额
                                                                     单位:元 币种:人民币
               关联方名称                         期末余额                 期初余额
上海农商银行                                          399,327,945                       -

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用√不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
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4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用√不适用

十一、 重大合同及其履行情况

1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2   担保情况

√适用□不适用
                                                                 单位:元   币种:人民币
                      公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司                                                    -
的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子                                                     -
公司的担保)
                                公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                             3,904,915,534
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                          3,904,915,534
公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                            3,904,915,534

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                      3.03
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                    -
金额(C)
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直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                                        -
对象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                         -
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                -
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                  不适用
担保情况说明                            2019年3月11日,本公司的子公司国泰君安控股有限公
                                        司(BVI)发行规模5亿美元债券,期限3年,利率3.875%。
                                        公司作为担保人与花旗国际有限公司(作为信托人)
                                        签订担保协议,为国泰君安控股有限公司(BVI)在本次
                                        债券项下的全部偿付义务提供无条件及不可撤销的保
                                        证担保。

3   其他重大合同
√适用□不适用
    1、根据上交所上市规则,报告期内本集团未签署重大合同。
    2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下:
    (1)根据公司第四届董事会第十次临时会议决议,公司投资黄浦滨江办公楼项目,预计投资
不超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日,本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外
滩滨江”)签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议,外滩滨江拟通过土地竞拍取得
位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块,用于建设六幢办公
楼,并将其中一幢(建筑面积约 14,000 平方米)转让给本公司,转让价格包含土地成本、建造成
本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日,外滩滨江与上海市黄
浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末,本公司
已支付 109,133.57 万元。
    (2)2014 年 11 月 18 日,国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼
新建项目主体工程施工总承包合同》,约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行
施工,工程位于上海市静安区 49 号街坊地块,合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末,本
公司已支付 24,913.86 万元。


十二、 上市公司扶贫工作情况

√适用□不适用
1. 精准扶贫规划
√适用□不适用
    2019 年,公司继续开展“一司一县”精准扶贫工作,与江西省吉安县、四川省普格县、安徽
省潜山县三个国家级贫困县建立密切的帮扶关系。公司响应上海市委、市政府号召,积极参与“城
乡综合帮扶”、“百企百村对接帮扶”,与上海奉贤区、云南省麻栗坡县、云南省广南县分别签
署了帮扶协议,并开展相关帮扶项目。同时,公司坚持以往各项结对帮扶、贫困地区助学助教、
资助贫困大学生等扶贫公益事业,践行公司“金融报国”的共识文化,体现企业社会责任,确保
扶贫工作落到实处,为助力对接地区打赢脱贫攻坚战贡献力量。




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2. 报告期内精准扶贫概要
√适用□不适用
    公司持续开展“一司一县”精准帮扶江西吉安、安徽潜山、四川普格三个国家级贫困县;“城
乡综合帮扶”上海奉贤区;国资委、静安区“百村百企”对口云南麻栗坡县三个村、云南广南县
九个村等一系列内容务实、形式多样的各类对接帮扶、公益资助活动。
       产业帮扶:公司对口帮扶奉贤区开展“百村富民”造血项目的实施,以此来帮助生活困难农
户提高生活质量。支持云南省文山州麻栗坡县三个贫困村产业帮扶项目,参与云南省广南县九个
村人居环境提升项目。
       教育帮扶:继续执行三所国泰君安希望小学的扶贫助学工作,做好“国泰君安奖教、奖学金”
的落实工作,帮助甘肃渭源希望小学开展校园文化建设。公司网络金融部、风险管理一部、合规
部等部门为希望小学捐赠电脑、打印机、体育设备、学习用品、生活物品等。各分公司继续资助
当地贫困大学生项目,目前全国 17 家分公司参与资助贫困学生 158 人,涉及 22 所大学。
       公益帮扶:公司团委积极组织公司志愿者,在三家对接帮扶贫困县开展“在一起留守儿童”
关爱活动、“天使支教”活动。组织公司志愿者在上海曹家渡街道敬老院开展慰老敬老等公益活
动。


3. 精准扶贫成效
√适用□不适用
                                                                单位:万元 币种:人民币
                         指标                                 数量及开展情况
 一、总体情况
 其中:1.资金                                                                   1,524.83
 二、分项投入
     1.产业发展脱贫
                                                    □农林产业扶贫
                                                    □旅游扶贫
                                                    □电商扶贫
 其中:1.1 产业扶贫项目类型
                                                    □资产收益扶贫
                                                    □科技扶贫
                                                    √ 其他
       1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                       4
       1.3 产业扶贫项目投入金额                                                     1,447
     2.教育脱贫
 其中:2.1 资助贫困学生投入金额                                                     52.9
       2.2 资助贫困学生人数(人)                                                    248
       2.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                               20
     3.兜底保障
 其中:3.1 帮助“三留守”人员投入金额                                               2.33
       3.2 帮助“三留守”人员数(人)                                                120
     4.其他项目
 其中:4.1.项目个数(个)                                                             1
       4.2.投入金额                                                                 2.6
       4.3.其他项目说明                                       曹家渡街道敬老院慰问老人




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4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用□不适用
    在普格县人民政府的支持下,与普格县农业投资开发有限责任公司共同发起普格国泰君安农
业产业发展投资中心,发展当地特色农业中药材产业。目前普格县民康农业产业发展投资中心已
完成工商局的注册,并已完成存款账户的开户。安徽潜山国泰君安天柱山中心学校于 2018 年 9
月 10 日正式奠基,并开始建设施工,目前,学校正在进行地基建设,工程进度稳定。
    云南省麻栗坡县“马街乡黄牛交易市场改造项目”举行了奠基仪式,交易市场陆续开始建设;
八布乡高原农特产品物流中心已经竣工并投入使用;六河乡转堡村委会居民厕所革命改造项目也
已经进入讨论和项目设计阶段。云南省广南县 9 个贫困村的人居环境提升项目部分已竣工并投入
使用,村内脏、乱、差的状况将会得到改善,村容村貌焕然一新。同时,这些项目起到“示范辐
射”作用,带动周边村寨开展人居环境提升工程,为新农村建设事业,为乡村脱贫摘帽,建成小
康社会带好头。


5. 后续精准扶贫计划
√适用□不适用
    2019 年下半年,公司将认真贯彻上级相关助力脱贫攻坚工作的部署安排,以切实增强帮扶工
作实效为重点,求真务实、精准发力、攻坚克难,科学规范工作流程,加大项目执行力度,继续
发挥行业优势,积极履行社会责任。公司将持续按照已制定的精准扶贫规划,在已经开展的各项
扶贫工作和已取得的成果基础上,继续做好现有的结对扶贫及教育帮扶工作,积极推进江西省吉
安县、四川省普格县、安徽省潜山县精准帮扶工作,加大产业支持力度,加强人才交流,改善教
育教学环境,拓宽企业融资渠道、开展远程医疗健康扶贫等。同时继续深入开展“城乡结对”、
“百村百企”、“扶贫助学”活动,认真做好援建希望小学、资助贫困大学生等工作。


十三、 可转换公司债券情况

√适用□不适用
(一) 转债发行情况

    经中国证监会核准,本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行规模为人民币 70 亿元的可转债,并
于 2017 年 7 月 24 日在上交所挂牌上市,转债简称“国君转债”,转债代码 113013;自 2018 年 1
月 8 日起可转换为公司 A 股普通股,转股代码 191013。


(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数                                                                      7,148
本公司转债的担保人                                                                  不适用
前十名转债持有人情况如下:
                  可转换公司债券持有人名称                       期末持债数      持有比例
                                                                  量(元)         (%)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)                   662,376,000           9.46
中国证券金融股份有限公司                                         345,101,000           4.93
上海国有资产经营有限公司                                         302,317,000           4.32
登记结算系统债券回购质押专用账户(申万宏源证券有限公司)           180,000,000           2.57
光大证券股份有限公司                                             173,395,000           2.48
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)                       171,179,000           2.45

                                          41/182
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登记结算系统债券回购质押专用账户(华西证券股份有限公司)                160,244,000              2.29
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行)                        158,297,000              2.26
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行股份有限公司)                157,270,000              2.25
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国民生银行股份有限公司)            144,425,000              2.06

(三) 报告期转债变动情况
                                                                          单位:元     币种:人民币
可转换公司                                       本次变动增减
                     本次变动前                                                       本次变动后
  债券名称                             转股          赎回             回售
国君转债        6,999,862,000            145,000             -                -     6,999,717,000

(四) 报告期转债累计转股情况
报告期转股额(元)                                                                         145,000
报告期转股数(股)                                                                           7,325
累计转股数(股)                                                                             14,154
累计转股数占转股前公司已发行股份总数(%)                                                0.000162
尚未转股额(元)                                                                    6,999,717,000
未转股转债占转债发行总量比例(%)                                                         99.9960

(五) 转股价格历次调整情况
                                                                          单位:元 币种:人民币
 转股价格调整日       调整后转股价格       披露时间             披露媒体      转股价格调整说明
2018 年 6 月 29 日      19.8 元/股     2018 年 6 月 22 日   中国证券报、上海 公司派发 2017 年
                                                            证券报、证券时    年度股东红利,每
                                                            报、证券日报      股人民币 0.4 元
2019 年 4 月 19 日      19.67 元/股    2019 年 4 月 18 日   中国证券报、上海 根据 H 股配售结果
                                                            证券报、证券时    调整转股价格
                                                            报、证券日报
2019 年 8 月 12 日      19.40 元/股    2019 年 8 月 5 日    中国证券报、上海 公司派发 2018 年
                                                            证券报、证券时    年度股东红利,每
                                                            报、证券日报      股人民币 0.275 元
截止本报告披露日最新转股价格           19.40 元/股

(六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
    截至 2019 年 6 月 30 日,本集团总资产 5,403.70 亿元,资产负债率 67.54%。上海新世纪资
信评估投资投资服务有限公司于 2019 年 5 月 6 日就公司发行的 A 股可转债出具了《国泰君安证券
股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券跟踪评级报告》,维持公司主体信用评级为 AAA,维
持本次发行的 A 股可转债信用评级为 AAA,评级展望稳定。
    未来公司偿付 A 股可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年,
公司主营业务稳定,财务状况良好,经营活动产生的现金流量充足,具有较强的偿债能力。


(七) 转债其他情况说明
    截至 2019 年 6 月 30 日,公司 A 股可转债余额尚有 6,999,717,000 元,按照公司 2019 年 6
月 30 日 19.67 元人民币/股的转股价计算,尚未转换的 A 股可转债若悉数转换,可转换为公司
355,857,498 股 A 股。

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    若上述尚未转换的 A 股可转债悉数转换,公司 A 股将新增 355,857,498 股,A 股股份总额将
增加至 7,871,978,272 股,公司股份总额将增加至 9,263,805,452 股,公司 H 股总额占公司股本
总额的比例将从 15.62%下降至 15.02%。公司控股股东上海国资公司持股总额占公司股本总额的比
例将从 23.05%摊薄至 22.16%;公司实际控制人上海国际集团合计持股总额占公司股本总额的比例
将从 31.95%摊薄至 30.73%。
    公司 2019 年上半年基本每股收益为人民币 0.54 元/股,若上述尚未转换的 A 股可转债悉数转
换,公司 2019 年上半年稀释每股收益为人民币 0.53 元/股。
   注:此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。


十四、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

□适用√不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

□适用√不适用

(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用√不适用

(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
√适用□不适用
    2019 年上半年,公司与河北省承德市多个县区达成森林碳汇减排量的开发交易合作,为当地
通过碳汇开发获取生态补偿和相关扶贫工作提供资金和技术支持。
    公司大力发展绿色债券业务,2019 年上半年,公司承销 30 亿元 19 广铁绿色债 01,助力城市
轨道交通工程建设;承销 20 亿元 19 郑州银行绿色金融 01,用于《绿色债券支持项目目录》规定
的绿色产业项目。


十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用□不适用
    2018 年,财政部颁布了修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》(简称“新租赁准则”),
新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型,要求承租人对除短期租赁和低价值资
产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债,并分别确认折旧和利息费用。本集团自 2019
年 1 月 1 日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理,对首次执行日前已存在的合同,选择不重
新评估其是否为租赁或者包含租赁,并根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首次执行日新
租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益:
    (1)对于首次执行日之前的经营租赁,本集团根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款
利率折现的现值计量租赁负债,并根据每项租赁按照假设自租赁期开始日即采用新租赁准则,采
用首次执行日的本集团增量借款利率作为折现率的账面价值计量使用权资产。
    (2)本集团对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。


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    本集团对于首次执行日之前的经营租赁,采用了下列简化处理:
    (1)对属于低价值资产的经营租赁或将于 12 个月内完成的经营租赁,未确认使用权资产和
租赁负债;
    (2)计量租赁负债时,具有相似特征的租赁可采用同一折现率;使用权资产的计量可不包含
初始直接费用;
    (3)存在续租选择权或终止租赁选择权的,本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及其
他最新情况确定租赁期;

    执行新租赁准则对 2019 年 1 月 1 日资产负债表的影响如下:总资产增加 24.07 亿元、总负债
增加 24.87 亿元,所有者权益减少 0.80 亿元。


(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用√不适用

(三) 其他
√适用□不适用
    1、 公司治理情况

    报告期内,本公司严格遵守公司法、证券法、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理
准则》等法律法规、部门规章以及守则的规定,不断完善公司治理体系,公司治理的实际情况符
合相关规定。同时本公司严格遵照企业管治守则,全面遵循企业管治守则中的所有守则条文,达
到其中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
    截至本报告出具日,本公司有 2 名董事离任,新委任 2 名董事,本公司董事会共有 16 名董事,
其中包括 6 名独立董事。
    报告期内,本公司严格按照公司章程组织召开股东大会、董事会、监事会以及董事会各专门
委员会会议。报告期内,本公司召开年度股东大会 1 次、临时股东大会 1 次;董事会会议 4 次,
其中定期会议 2 次,临时会议 2 次;监事会会议 3 次;战略委员会会议 2 次,薪酬考核与提名委
员会会议 2 次,审计委员会会议 2 次,风险控制委员会会议 1 次。

    2、解决与上海证券同业竞争问题相关事项

    2014 年 7 月,经中国证监会核准,本公司受让国际集团所持有的上海证券 51%股权,上海证
券成为本公司的控股子公司。根据中国证监会核准批复的要求,本公司需自控股上海证券之日起
5 年内解决与上海证券及其子公司海际大和证券有限公司(后更名为“海际证券有限责任公司”,
以下简称“海际证券”)的同业竞争问题。
    2016 年 3 月,经中国证监会核准,本公司通过上海联合产权交易所公开挂牌转让了海际证券
66.67%股权,解决了与海际证券的同业竞争问题。
    2019 年 8 月,公司召开第五届董事会第十六次临时会议,审议通过了《关于提请审议采取上
海证券有限责任公司定向增资方式解决同业竞争问题的议案》,同意通过由上海证券定向增资的
方式解决同业竞争问题。上海证券增资完成后,百联集团有限公司将成为其控股股东,本公司与
上海证券之间将不存在同业竞争问题。

    3、发行公司债券相关事项


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    2019 年 7 月 2 日,经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1177 号文核准,本公司获准向
合格投资者公开发行面值总额不超过 25 亿元的公司债券。
    2019 年 7 月 12 日,经中国证券监督管理委员会机构部函[2019]1740 号文核准,中国证监会
证券基金机构监管部对公司发行永续次级债券无异议。
    2019 年 7 月 22 日,经中国人民银行银市场许准予字[2019]第 121 号文核准,中国人民银行
同意公司发行不超过 80 亿元人民币金融债券。2019 年 8 月 8 日,公司 2019 年金融债券(第一期)
已发行完毕,发行总额 80 亿元,期限 3 年,利率 3.48%。

    4、子公司相关事项

    (1)国泰君安国际发行中期票据
    2019 年 1 至 6 月,国泰君安国际发行期限为 3 个月至 3 年的中期票据,金额共计 19.276 亿
港元及 3.335 亿美元,其中 0.426 亿港元已于 2019 年到期兑付。
    (2)国泰君安证裕增资
    2019 年 4 月 10 日,本公司向国泰君安证裕增资 10 亿元,国泰君安证裕注册资本由 10 亿元
变更为 20 亿元。
    (3)国泰君安期货增资
    2019 年 6 月 28 日,本公司向国泰君安期货增资 8 亿元,国泰君安期货注册资本由 12 亿元变
更为 20 亿元。
    (4)国泰君安金融控股增资
    根据中国证监会《关于国泰君安证券股份有限公司向国泰君安金融控股有限公司增资有关意
见的复函》(机构部函[2019]1061 号),2019 年 6 月 28 日,本公司以自有资金 25.8 亿港元认
购国泰君安金融控股 25.8 亿股。国泰君安金融控股已发行股份总数由 3,198 万股变更为 26.1198
亿股,实缴资本由 0.3198 亿港元变更为 26.1198 亿港元。
    (5)国翔置业增资
    2019 年 8 月 15 日,本公司向国翔置业增资 5.7 亿元,国翔置业注册资本由 4.8 亿元变更为
10.5 亿元。

    5、营业网点变更情况

    报告期内,本集团在境内新设 2 家证券营业部、2 家期货分公司及 3 家期货营业部,完成了 2
家证券分公司、28 家证券营业部及 1 家期货营业部的同城迁址,撤销 1 家证券营业部。截至 2019
年 6 月 30 日,本集团拥有 33 家证券分公司、2 家期货分公司、421 家证券营业部和 27 家期货营
业部。其中,本公司拥有 30 家分公司、345 家证券营业部。

                      分公司新设      分公司迁址        营业部新设     营业部迁址      营业部撤销
 本公司                   -               2                 -              22              1
 上海证券                 -               -                 2               6              -
 国泰君安期货(注)       2               -                 3               -              -
 海证期货                 -               -                 -               1              -
注:2019 年 5 月北京建国门外大街营业部升级为北京分公司,广州营业部升级为广东分公司,并均于 2019 年 6
   月领取了经营证券期货业务许可证。

    营业网点变更的具体情况如下:

                                               45/182
                                                                                  2019 年半年度报告

     (1)本公司

     1)迁址分公司及营业部:

序号      迁址前分支机构名称       迁址后分支机构名称                   迁址后分支机构地址
                                                            新疆乌鲁木齐市沙依巴克区扬子江路 314
 1      新疆分公司               新疆分公司
                                                            号供销大厦 A 座 6 楼
                                                            海南省海口市美兰区国兴大道 11 号的海
 2      海南分公司               海南分公司                 阔天空国瑞城 S5 地块 B 座写字楼西栋 20
                                                            层 B2002、B2003、B2004 号
                                                            湖南省湘潭市岳塘区东坪街道岚园路 4 号
 3      湘潭建设南路证券营业部   湘潭建设中路证券营业部     湘 潭 中 心 大 厦 A 座 七 楼 0701001 号
                                                            0701002 号
                                                            沙市区江汉北路华锦大厦 2 层 1 号(A 区)
 4      荆州便河东路证券营业部   荆州江汉北路证券营业部
                                                            和 1 层 2 号(B 区)
        泸州纳溪云溪东路证券营   泸州自贸区云台路证券营业   四川自贸区川南临港片区云台路 68 号 3
 5
        业部                     部                         幢
                                                            湖南省怀化市鹤城区迎丰路五溪财富中心
 6      怀化人民路证券营业部     怀化迎丰路证券营业部
                                                            2 层 205 号室
                                                            湖南省长沙市芙蓉区五一大道 89 号 1 楼过
 7      长沙五一大道证券营业部   长沙五一大道证券营业部
                                                            道、2 楼部分(西区)、3 楼
                                                            深圳市龙华区龙华街道景龙社区东环一路
        深圳龙华壹成中心证券营   深圳龙华壹成中心证券营业   与梅龙路交汇处壹成中心景园壹方天地 E
 8
        业部                     部                         区 梅 龙 路 1061 号 L1-005/006/013 及
                                                            L2-001/007
                                                            上海市静安区江场路 1400 号 A102、B301、
 9      上海牡丹江路证券营业部   上海江场路证券营业部
                                                            B312、B313
        江苏淮安健康东路证券营                              淮安市清江浦区淮海东路 1 号丰惠广场
10                               淮安淮海东路证券营业部
        业部                                                2103、2105、2106、2107、2108 室
                                                            上海市黄浦区黄陂南路 838 弄 1 号【A】座
                                                            【10】层【08、09、10、11】单元,黄陂
        上海打浦路营业部证券营
11                               上海黄陂南路证券营业部     南路 808-2 号、798 号和 838 弄 2 号 106-2
        业部
                                                            室,地上一层【L117-2、L118、L119-2】单
                                                            元
                                                            湖南省常德市武陵区府坪街道办事处光明
12      常德人民路证券营业部     常德人民路证券营业部       巷社区人民路 1888 号华都大厦一、二、四
                                                            楼
                                                            福建省漳州市龙文区水仙大街 88 号融信
13      漳州水仙大街证券营业部   漳州水仙大街证券营业部     希尔顿逸林酒店 B 幢 1 层 06 单元、5 层
                                                            07 单元
                                                            南宁市青秀区双拥路 30 号南湖名都广场 A
14      南宁双拥路证券营业部     南宁双拥路证券营业部
                                                            栋 2206,2204-2
                                                            大庆市萨尔图区东风新村经六街 297 号学
15      大庆火炬新街证券营业部   大庆经六街证券营业部
                                                            伟鑫城 A06 号商服楼 16 门
16      重庆奉节证券营业部       重庆奉节证券营业部         重庆市奉节县鱼复街道夔州路 179 号 2 楼
                                                            河北省衡水市桃城区人民西路 585 号 1-2
17      衡水人民西路证券营业部   衡水人民西路证券营业部
                                                            层
                                                            陕西省渭南市临渭区仓程路中段城上城
18      渭南仓程路证券营业部     渭南仓程路证券营业部
                                                            B2-105/205
                                                            山东省烟台市芝罘区西盛街 27 号汇通国
19      烟台南大街证券营业部     烟台西盛街证券营业部       际 1 楼及 23 楼 2301、2302、2303、2305
                                                            室
                                                            浙江省嘉兴市秀洲区秀洲大道 136 号未来
20      嘉兴中山西路证券营业部   嘉兴秀洲大道证券营业部
                                                            科技广场 F 座 1 楼北侧(104-105 室)
                                                            广东省肇庆市端州区星湖东路 1 号碧湖广
21      肇庆星湖东路证券营业部   肇庆星湖东路证券营业部
                                                            场首层商场 A01、二层 B08、B09
                                                            吉林省延吉市友谊路 118 号延边国际饭店
22      延吉长白山路证券营业部   延吉友谊路证券营业部
                                                            4 层敦化厅

                                              46/182
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序号      迁址前分支机构名称             迁址后分支机构名称                   迁址后分支机构地址
                                                                    吉林省长春市南关区东北亚国际金融中心
                                      长春东北亚国际金融中心证
 23     长春临河街证券营业部                                        2 号楼西侧 611、612、613、615、616、617
                                      券营业部
                                                                    室
                                                                    陕西省渭南市临渭区仓程路中段城上城
 24     渭南仓程路证券营业部          渭南仓程路证券营业部
                                                                    B2-105/205

     2)撤销营业部:
序号             营业部名称                       批复文号                批复日期             核查函日期
  1      贵溪冶金大道证券营业部             赣证监许可[2018]15 号     2018 年 11 月 20 日    2019 年 1 月 24 日

     (2)上海证券
     1)新设营业部:

序号          新设营业部名称                            新设营业部地址                       获得许可证日期
  1     丽水莲都囿山路证券营业部        浙江省丽水市莲都区囿山路 565-569 号、银苑小区       2019 年 1 月 14 日
                                        275 幢一单元 202 室
 2      宁波北仑七星路证券营业部        浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 205 号      2019 年 2 月 12 日
                                        -3 室和 206 号-1 室

     2)迁址营业部:

序号    迁址前分支机构名称             迁址后分支机构名称                  迁址后分支机构地址
  1     虹梅路证券营业部           虹梅路证券营业部              上海市虹梅路 3309 号区域乙
  2     南桥证券营业部             奉贤南奉公路证券营业部        上海市奉贤区南桥镇南奉公路 9777 弄 8 号
  3     金山证券营业部             金山卫清西路证券营业部        上海市金山区卫清西路 643 号一、二层
  4     静 安 南京 西路证 券 营    静安南京西路证券营业部        上海市静安区南京西路 758 号 13 楼 A 室
        业部
 5      浦 东 新区 商城路 第 二    崇明安通路证券营业部          上海市崇明区陈家镇安通路 1158-1 号
        证券营业部
 6      浦 东 新区 年家浜 路 证    虹口大连路证券营业部          上海市虹口区大连路 1599 号 107、108 室
        券营业部

     (3)国泰君安期货
     1)新设分支机构:

序号      新设分支机构名称                         新设分支机构地址                          获得许可证日期
  1     北京分公司                北京市朝阳区建国门外大街乙 12 号双子座大厦东塔 7          2019 年 6 月 11 日
                                  层 06 单元(原北京建国门外大街营业部)
 2      广东分公司                广州市天河区华夏路 10 号 1102 房间(原广州营业部)        2019 年 6 月 17 日
 3      上海延安东路营业部        上海市黄浦区延安东路 58 号 14 楼 03、04 室                2019 年 1 月 29 日
 4      长沙营业部                长沙市开福区望麓园街道芙蓉中路一段 442 号新湖南大         2019 年 2 月 1 日
                                  厦产业楼 34 楼 3404 室
 5      济南营业部                济南市历下区草山岭南路 975 号 1107、1108 室               2019 年 2 月 14 日

     (4)海证期货

     1)迁址营业部:
序号    迁址前分支机构名称        迁址后分支机构名称                     迁址后分支机构地址

 1     郑州营业部                 郑州营业部           郑州市金水区未来大道 69 号未来大厦 1905 号 504 号




                                                   47/182
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                         第六节           普通股股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

                                                                                                    单位:股
                  本次变动前                      本次变动增减(+,-)                      本次变动后
                                                          公
                                                          积
                               比例                   送                                                   比例
                 数量                    发行新股         金    其他          小计           数量
                               (%)                  股                                                   (%)
                                                          转
                                                          股
一、有限                 -          -             -   -     -       -                -               -         -
售条件股

二、 无限    8,713,940,629     100.00   194,000,000     -      -   7,325   194,007,325   8,907,947,954 100.00
售条 件流
通股份
1、人民币    7,516,113,449      86.25             -                7,325         7,325   7,516,120,774     84.38
普通股
2、境内上                -                        -     -      -       -             -               -         -
市的外资

3、境外上    1,197,827,180      13.75   194,000,000     -      -       -   194,000,000   1,391,827,180     15.62
市的外资

4、其他                  -          -             -     -      -       -             -               -
三、股份     8,713,940,629     100.00   194,000,000                7,325   194,007,325   8,907,947,954 100.00
总数


2、 股份变动情况说明
√适用□不适用
    2019 年 4 月 17 日,公司根据一般性授权完成 1.94 亿股 H 股的配售。
       公司发行的 A 股可转债于 2018 年 1 月 8 日进入转股期,2019 年上半年,A 股可转债累计有人
民币 145,000 元转换为 A 股股份,累计转股数为 7,325 股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
□适用√不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用

(二)    限售股份变动情况
□适用√不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
                                                                                 单位:股   币种:人民币

                                                      48/182
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股票及其衍
                             发行价格(或利                                          获准上市交易
生证券的种        发行日期                          发行数量         上市日期                         交易终止日期
                                   率)                                                  数量
    类
普通股股票类
    H股         2019 年 4   16.34 港元            194,000,000        2019 年 4        194,000,000
                   月                                                   月
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
2019 年第一    2019 年 3 月      2.77%            4,000,000,000     2019 年 3 月     4,000,000,000     2019 年 6 月
期短期融资券
2019 年第二    2019 年 4 月      2.78%            3,000,000,000     2019 年 4 月     3,000,000,000     2019 年 7 月
期短期融资券
2019 年第三    2019 年 6 月      2.57%            2,000,000,000     2019 年 6 月     2,000,000,000     2019 年 9 月
期短期融资券
2019 年公司    2019 年 4 月      3.90%            3,000,000,000     2019 年 5 月     3,000,000,000     2022 年 4 月
债券(第一期)
2019 年公司    2019 年 5 月      3.73%            2,900,000,000     2019 年 5 月     2,900,000,000     2022 年 5 月
债券(第二期)
国泰君安金控 2019 年 3 月       3.875%           500,000,000 美     2019 年 3 月      500,000,000      2022 年 3 月
  担保债券                                             元                                美元
欧元浮息债券 2019 年 3 月 3MEURIBOR+1.15%        255,000,000 欧     2019 年 3 月      255,000,000      2022 年 3 月
                                                       元                                欧元


截至报告期内证券发行情况的说明:
√适用 □不适用
    2019 年 4 月 17 日,本公司根据一般性授权完成配售 H 股 1.94 亿股,配售价 16.34 港元/股,
占 配 售 后 H 股 及 股 本 总 额 的 13.94% 及 2.18% , 公 司 总 股 数 由 8,713,947,954 股 变 更 至
8,907,947,954 股。其中,A 股 7,516,120,774 股,H 股 1,391,827,180 股。配售所得款项总额约
为 31.70 亿港元。

三、 股东情况
(一)   股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)注 1                                                                         177,107
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                                     -
注 1:公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 176,914 户,H 股登记股东 193 户。

(二)   截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                           单位:股
                                              前十名股东持股情况
                                                                       持有有          质押或冻
                                                                       限售条            结情况           股东
       股东名称          报告期内增减    期末持股数量        比例(%)
                                                                       件股份          股份 数            性质
                                                                         数量          状态 量
上海国有资产经营有                  -    1,900,963,748           21.34        -                 -    国有法人
                                                                                       无
限公司(注 1)
香港中央结算(代理       +194,075,600    1,391,747,320            15.62                              境外法人
                                                                                       未知
人)有限公司(注 2)
上海国际集团有限公                  -         682,215,791          7.66          -             -     国有法人
                                                                                        无

深圳市投资控股有限                  -         609,428,357          6.84          -             -     国有法人
                                                                                        无
公司(注 3)
中国证券金融股份有                  -         260,547,316          2.92          -             -     境内非国有法
                                                                                        无
限公司                                                                                               人
上海城投(集团)有限                -         246,566,512          2.77          -             -     国有法人
                                                                                        无
公司


                                                    49/182
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深圳能源集团股份有                -      154,455,909        1.73        -           -   境内非国有法
                                                                             无
限公司                                                                                  人
一汽股权投资(天津)              -      112,694,654        1.27        -           -   国有法人
                                                                             无
有限公司
杭州市金融投资集团                -       92,322,675        1.04        -           -   国有法人
                                                                             无
有限公司
香港中央结算有限公       -8,939,942       88,336,901        0.99        -           -   境外法人
                                                                             无
司(注 4)
                                     前十名无限售条件股东持股情况
                                                 持有无限售条件              股份种类及数量
                  股东名称
                                                   流通股的数量        种类               数量
上海国有资产经营有限公司                           1,900,963,748 人民币普通股            1,900,963,748
香港中央结算(代理人)有限公司                     1,391,747,320 境外上市外资            1,391,747,320
                                                                        股
上海国际集团有限公司                                 682,215,791 人民币普通股               682,215,791
深圳市投资控股有限公司                               609,428,357 人民币普通股               609,428,357
中国证券金融股份有限公司                             260,547,316 人民币普通股               260,547,316
上海城投(集团)有限公司                             246,566,512 人民币普通股               246,566,512
深圳能源集团股份有限公司                             154,455,909 人民币普通股               154,455,909
一汽股权投资(天津)有限公司                         112,694,654 人民币普通股               112,694,654
杭州市金融投资集团有限公司                             92,322,675 人民币普通股               92,322,675
香港中央结算有限公司                                   88,336,901 人民币普通股               88,336,901
上述股东关联关系或一致行动的说明               上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资
                                               子公司。香港中央结算(代理人)有限公司与香港中央结算有
                                               限公司均为香港联交所有限公司的全资附属公司,分别为公司
                                               H 股投资者和沪股通投资者名义持有公司 H 股及 A 股。除上述
                                               外,公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明                                                           不适用
注 1:前十大股东列表中,国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,国资公司另持有公司
      152,000,000 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
注 2:香港中央结算(代理人)有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
注 3:前十大股东列表中,深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,深圳投控另持有公司
      103,373,800 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
注 4:香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。
注 5:此处的无限售条件股份、无限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用

(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用


四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用




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五、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
    截至 2019 年 6 月 30 日,根据本公司所知,下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据
《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司及香港联交所披露或根据证券及期货条例
第 336 条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓,或直接或间接拥有本公司面值 5%或以上任
何类别股本:
      主要股东               权益性质        类       直接或间接持有的股份数    占股份有    占已发行总
                                             别       量(注 1)/所持股份性质   关类别的    股本的概约
                                                                                概约股权    股权百分比
                                                                                百分比(%)       (%)
 上海国际集团有限公     实益持有人           A股      687,861,088/好仓(注 2)    9.15        7.72
 司                     受控制法团持有的权   A股     2,027,479,111/好仓(注 3)   26.98       22.76
                        益
                        受控制法团持有的权   H股      152,000,000/好仓(注 4)    10.92        1.71
                        益
 上海国有资产经营有     实益持有人           A股     1,916,333,193/好仓(注 5)   25.50       21.51
 限公司                 实益持有人           H股         152,000,000/好仓         10.92       1.71
 深圳市投资控股有限     实益持有人           A股         609,428,357/好仓         8.11        6.84
 公司                   实益持有人           H股         103,373,800/好仓         7.43         1.16
 新华资产管理(香港)   实益持有人           H股            258,388,000/好仓      18.56        2.90
 有限公司
 新华资产管理股份有     受控制法团持有的权   H股      258,388,000/好仓(注 6)    18.56        2.90
 限公司                 益
 新华人寿保险股份有     受控制法团持有的权   H股      258,388,000/好仓(注 6)    18.56        2.90
 限公司                 益
 Diamond                实益持有人           H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 Acquisition Co SARL
 A9 USD (Feeder)        受控制法团持有的权   H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 L.P.                   益
 Apax Guernsey          受控制法团持有的权   H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 (Holdco) PCC           益
 Limited
 Apax IX GP             受控制法团持有的权   H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 Co.Limited             益
 Apax IX USD            受控制法团持有的权   H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 GPL.P.Inc.             益
 Apax IX USD L.P.       受控制法团持有的权   H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
                        益
 Diamond Holding        受控制法团持有的权   H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 SARL                   益
 Jacqueline Mary Le     信托受托人           H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 Maitre - Ward
 David Payne Staples    信托受托人           H股      190,333,000/好仓(注 7)    13.68        2.14
 Newton Industrial      实益持有人           H股         100,000,000/好仓         7.18         1.12
 Limited
 深圳能源集团股份有     受控制法团持有的权   H股      100,000,000/好仓(注 8)      7.18         1.12
 限公司                 益
 Matthews               实益持有人           H股            97,504,600/好仓       7.00         1.09
 International
 Capital
 Management, LLC
 全国社会保障基金理     实益持有人           H股            91,093,980/好仓       6.54         1.02
 事会




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注 1:根据《证券及期货条例》第 336 条,倘若干条件达成,则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司
      的持股量变更,除非若干条件已达成,否则股东毋须知会本公司及香港联交所,故主要股东于本公司之最
      新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。
注 2:国际集团直接持有本公司 A 股可转债 111,043,000 元,按照公司 2019 年 6 月 30 日 19.67 元/股的转股价计
      算,若悉数转换,可转换为 5,645,297 股 A 股。同时国际集团直接持有 682,215,791 股 A 股股份。
注 3:按照公司 2019 年 6 月 30 日 19.67 元/股的转股价计算,国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海
      国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限公司分别持有本公司 1,916,333,193 股、34,732,152
      股、931,505 股、75,482,261 股 A 股权益。国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资
      产经营有限公司是国际集团的全资子公司,上海上国投资产管理有限公司为国际集团持有 66.33%权益的控
      股子公司。因此,根据《证券及期货条例》,国际集团被视为于国资公司、上海国际集团资产管理有限公
      司、上海国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限公司持有的 2,027,479,111 股 A 股权益中
      拥有权益;
注 4:国资公司为国际集团的全资子公司。因此,根据《证券及期货条例》,国际集团被视为在国资公司持有的
      152,000,000 股 H 股中拥有权益。
注 5:国资公司持有本公司 A 股可转债 302,317,000 元,按照公司 2019 年 6 月 30 日 19.67 元/股的转股价计算,
      若悉数转换,可转换为 15,369,445 股 A 股。同时国资公司直接持有 1,900,963,748 股 A 股股份。
注 6:新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理(香港)有限公司 60%权益,而新华人寿保险股份有限公司拥
      有新华资产管理股份有限公司 99.4%权益。因此,根据《证券及期货条例》,新华人寿保险股份有限公司和
      新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理(香港)有限公司持有的 258,388,000 股 H 股中拥有权
      益。
注 7:Diamond Acquisition Co SARL 由 Diamond Holding SARL 全资拥有。Apax IX USD L.P.为 Diamond Holding
      SARL 的 73.8%股权的实益持有人。Apax IX USD L.P.的 44.9%资本由 A9 USD (Feeder) L.P.注资。Apax IX
      USD GP L.P.Inc.为 Apax IX USD L.P.及 A9 USD (Feeder)L.P.的普通合伙人。Apax IX GP Co.Limited 为
      Apax IX USD GP L.P.Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co.Limited 由 Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited
      全资拥有。Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 的股权由 Jacqueline Mary LeMaitre-Ward 及 David Payne
      Staples(作为 Hirzel IV PurposeTrust 的受托人)持有。因此,就《证券及期货条例》而言,Diamond Holding
      SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P.Inc.、Apax IX GP Co.Limited、Apax Guernsey (Holdco)
      PCC Limited、A9 USD (Feeder)L.P.、Jacqueline Mary LeMaitre-Ward 及 David Payne Staples 各自被视
      为于 Diamond Acquisition Co SARL 持有的 190,333,000 股 H 股中拥有权益。
注 8:Newton Industrial Limited 由深圳能源集团股份有限公司全资拥有。因此根据《证券及期货条例》,深圳
      能源集团股份有限公司被视为在 NewtonIndustrialLimited 持有的 100,000,000 股 H 股中拥有权益。

    除上述披露外,于2019年6月30日,本公司并不知悉任何其他人士(本公司董事、监事及最高
行政人员除外)于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录于登
记册内之权益或淡仓。


六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
     2014 年 5 月,本公司下属子公司国泰君安金融控股(BVI)在境外发行了 5 年期,金额为 5
亿美元的信用增强债券,该债券于 2019 年 5 月到期并偿付完毕。
     本公司于 2016 年 4 月 12 日发行 2016 年公司债券(第一期)品种一(以下简称“16 国君 G1”),
发行总额为人民币 50 亿元,票面利率为 2.97%,债券期限 5 年,附第 3 年末发行人赎回选择权。
公司于 2019 年 2 月 28 日决定对 16 国君 G1 行使发行人赎回选择权,对赎回登记日登记在册的 16
国君 G1 全部赎回。上述赎回工作已于 2019 年 4 月 12 日完成,公司兑付 16 国君 G1 本金总额为
50 亿元,兑付利息总额为 1.485 亿元。自 2019 年 4 月 12 日起,16 国君 G1 在上海证券交易所固
定收益证券综合电子平台摘牌。
     本公司于 2016 年 8 月 12 日发行 2016 年公司债券(第二期)品种一(以下简称“16 国君 G3”),
发行总额为人民币 50 亿元,票面利率为 2.90%,债券期限 5 年,附第 3 年末发行人赎回选择权。
公司于 2019 年 7 月 1 日决定对 16 国君 G3 行使发行人赎回选择权,对赎回登记日登记在册的 16
国君 G3 全部赎回。上述赎回工作已于 2019 年 8 月 12 日完成,公司兑付 16 国君 G3 本金总额为


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50 亿元,兑付利息总额为 1.45 亿元。自 2019 年 8 月 12 日起,16 国君 G3 在上海证券交易所固定
收益证券综合电子平台摘牌。
    除本报告披露外,本公司无购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券。


七、公众持股量
    公司于 H 股上市时已获香港联交所豁免,接纳公司 H 股的最低公众持股比例为:
    1、可转换公司债券转股前(下列较高者):本公司已发行股本总额的 11.45%或公众于超额
售股权获行使后持有本公司经扩大已发行股本中的 H 股百分比;
    2、可转换公司债券转股后(下列较高者):本公司已发行股本总额的 10.78%或公众于紧随
可转换公司债券悉数转换后持有的 H 股百分比。
    于本报告披露日,根据已公开资料以及就董事所知悉,公司的公众持股量符合《香港上市规
则》第 8.08 条及在公司 H 股上市时香港联交所所授予的豁免对最低公众持股比例的要求。




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                  第七节   优先股相关情况
□适用 √不适用




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                   第八节      董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用√不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用□不适用
            姓名                       担任的职务                      变动情形
管蔚                           董事                          选举
王文杰                         董事                          选举
王磊                           监事会副主席、职工监事        选举
刘樱                           原董事                        离任
王勇健                         原董事                        离任
商洪波                         原监事会主席                  离任
朱宁                           原监事会副主席、职工监事      离任


公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用□不适用
      1、刘樱女士、王勇健先生于 2019 年 5 月 9 日辞任公司董事,并于当天公司工作时间结束后
生效;朱宁先生到龄退休于 2019 年 5 月 7 日起不再担任公司监事会副主席、职工监事;商洪波先
生于 2019 年 6 月 17 日辞任公司监事会主席、监事,并于当天公司工作时间结束后生效。
    2、2019 年 6 月 3 日,公司第四届第三次职工代表大会选举王磊先生为公司第五届监事会职
工监事。2019 年 6 月 4 日,王磊先生取得相关任职资格并正式履职。2019 年 6 月 17 日,公司第
五届监事会第三次临时会议审议通过了《关于提请选举公司第五届监事会副主席的议案》,选举
王磊先生为公司第五届监事会副主席。
    3、2019 年 6 月 24 日,公司 2018 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司董事的议案》,
选举管蔚女士、王文杰先生为公司第五届董事会董事,在取得证券公司董事任职资格后正式任职。
2019 年 6 月 28 日,王文杰先生取得证券公司董事任职资格并正式任职。2019 年 7 月 25 日,管蔚
女士取得证券公司董事任职资格并正式任职。


三、其他说明
√适用□不适用
    (一)董事、监事及有关雇员之证券交易

    公司制订并修订了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》(以下
简称“管理办法”),以规范公司董事、监事以及高级管理人员持有及买卖本公司股份的行为,
于 2017 年 4 月 11 日公司 H 股在香港联交所上市之日起施行。与标准守则中的强制性管理规定相
比较,《管理办法》已采纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易
的行为准则,且规定更为严格。


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     经查询,公司所有董事、监事和高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理办法》
和《标准守则》的相关规定。报告期内,公司现任及报告期内离任的董事、监事、高级管理人员
没有持有公司股份、股票期权,也未被授予限制性股票。

     (二)董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡


     截至 2019 年 6 月 30 日,本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相
联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须
通知本公司及香港联交所的权益及淡仓(包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为
拥有的权益或淡仓),或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录,
或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。

     (三)董事、监事及最高行政人员相关信息的重大变更

     独立董事靳庆军先生自 2019 年 4 月 10 日起不再担任中国南玻集团股份有限公司(深圳证券
交易所上市公司,股份代号:(A 股)000012、(B 股)200012)独立董事;自 2019 年 6 月 27
日起不再担任招商银行股份有限公司(香港联交所上市公司,股份代号:3968;上海证券交易所
上市公司,股份代号:600036)外部监事。职工监事刘雪枫先生自 2019 年 5 月 28 日起担任公司
巡察委员会常务副主任,不再担任公司稽核审计部总经理。董事管蔚女士自 2019 年 7 月 3 日起担
任上海浦东发展银行股份有限公司(上海证券交易所上市公司,股份代号:600000)董事。
     除此之外,报告期内,董事、监事及最高行政人员相关信息无其他需要根据香港上市规则第
13.51B 条规定披露的重大变更。

     (四)员工人数、薪酬、培训计划

     截至 2019 年 6 月 30 日,本集团共有员工 15,193 人,其中,本公司员工 11,295 人。
     公司根据国家法律法规、公司章程等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬管理制度,包括:
《薪酬管理办法》、《绩效管理办法》、《专业职级管理办法》等。公司以岗位价值和能力为导
向,以绩效成绩为牵引,建立“内具公平,外具竞争”的薪酬体系,激励优秀员工,达到凝聚和
吸引优秀人才的目的。公司依据国家法律法规,为员工建立并缴纳各项社会保险(养老保险、医
疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险)、住房公积金和企业年金。
     为提高员工专业技能,公司为员工提供了多样化的内部及外部培训项目。2019 年上半年组织
面授培训 297 场次,覆盖员工近 9,751 人次;在线课程总数达到 1,520 余门,员工网络学习时间
超过 17.7 万小时,学习人数超过 8,274 人。培训内容涵盖产品营销、领导力培训、国际化主题沙
龙、新员工入职培训、财富管理业务与期权业务培训、合规风控、法律法规、投资银行业务、信
用业务、港股通业务等。




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                               第九节       公司债券相关情况
√适用□不适用
一、公司债券基本情况
                                                                              单位:元   币种:人民币
                                     发行                              利率     还本付息方
 债券名称       简称        代码            到期日       债券余额                            交易场所
                                      日                              (%)         式
2015 年公司   15 国君 G2   136048   2015    2022 年   1,000,000,000   3.8       每年付息一   上交所固
债券(第一                           年 11   11 月                               次,到期一   收平台
期)(品种                            月 18   19 日                               次还本付息
二)                                 日
2016 年公司   16 国君 G2   136368   2016    2023 年   1,000,000,000   3.25      每年付息一   上交所固
债券(第一                           年4月   4 月 12                             次,到期一   收平台
期)(品种                            11 日   日                                  次还本付息
二)
2016 年公司   16 国君 G3   136622   2016    2021 年   5,000,000,000   2.90      每年付息一   上交所固
债券(第二                           年8月   8 月 12                             次,到期一   收平台
期)(品种                            11 日   日                                  次还本付息
一)
2016 年公司   16 国君 G4   136623   2016    2021 年   3,000,000,000   3.14      每年付息一   上交所固
债券(第二                           年8月   8 月 12                             次,到期一   收平台
期)(品种                            11 日   日                                  次还本付息
二)
2016 年公司   16 国君 G5   136711   2016    2021 年   3,000,000,000   2.94      每年付息一   上交所固
债券(第三                           年9月   9 月 21                             次,到期一   收平台
期)                                 20 日   日                                  次还本付息
2017 年公司   17 国君 G1   143229   2017    2020 年   4,700,000,000   4.57      每年付息一   上交所固
债券(第一                           年8月   8月4                                次,到期一   收平台
期)(品种                            3日     日                                  次还本付息
一)
2017 年公司   17 国君 G2   143230   2017    2022 年   600,000,000     4.70      每年付息一   上交所固
债券(第一                           年8月   8月4                                次,到期一   收平台
期)(品种                            3日     日                                  次还本付息
二)
2017 年公司   17 国君 G3   143337   2017    2020 年   3,700,000,000   4.78      每年付息一   上交所固
债券(第二                           年 10   10 月                               次,到期一   收平台
期)                                 月 17   18 日                               次还本付息
                                    日
2018 年公司   18 国君 G1   143528   2018    2021 年   4,300,000,000   5.15      每年付息一   上交所固
债券(第一                           年3月   3 月 21                             次,到期一   收平台
期)                                 20 日   日                                  次还本付息
2018 年公司   18 国君 G2   143607   2018    2021 年   4,300,000,000   4.55      每年付息一   上交所固
债券(第二                           年4月   4 月 25                             次,到期一   收平台
期)                                 23 日   日                                  次还本付息
2018 年公司   18 国君 G3   143732   2018    2021 年   4,700,000,000   4.44      每年付息一   上交所固
债券(第三                           年7月   7 月 16                             次,到期一   收平台
期)(品种                           12 日   日                                  次还本付息
一)
2018 年公司   18 国君 G4   143733   2018    2023 年   300,000,000     4.64      每年付息一   上交所固
债券(第三                           年7月   7 月 16                             次,到期一   收平台
期)(品种                           12 日   日                                  次还本付息
二)
2019 年公司   19 国君 G1   155371   2019    2022 年   3,000,000,000   3.90      每年付息一   上交所固
债券(第一                          年4月   4 月 24                             次,到期一   收平台
期)(品种                          23 日   日                                  次还本付息
一)
2019 年公司   19 国君 G3   155423   2019    2022 年   2,900,000,000   3.73      每年付息一   上交所固
                                               57/182
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                                      发行                               利率     还本付息方
 债券名称        简称       代码             到期日        债券余额                            交易场所
                                       日                                (%)         式
债券(第二                           年5月   5 月 17                              次,到期一   收平台
期)                                 15 日   日                                   次还本付息
欧元浮息债     GTJA SEC   5883.hk    2019    2022 年    2.55 亿欧元      3MEURI   每年付息四   香港联交
券              B2203                年3月   3 月 12                     BOR+1.   次,到期一    所
                                     12 日   日                          15%      次还本付息
国泰君安金    GTJA HOLD   5853.hk    2019    2022 年    500,000,000 美   3.875    每半年付息   香港联交
控担保债券      B2203                年3月   3 月 11    元                        一次         所
                                     11 日   日

公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
       2018 年公司债券(第一期)已于 2019 年 3 月兑付了当期利息,2016 年公司债券(第一期)
(品种二)及 2018 年公司债券(第二期)已于 2019 年 4 月兑付了当期利息。

公司债券其他情况的说明

√适用 □不适用
    国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的
执行情况。
       国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情
况。
       国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情
况。
       国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)于第 3 个计息年度付息日附发行人赎回
选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情况。


二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式


                          名称                         长江证券承销保荐有限公司
    15 国君 G2            办公地址                     上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融
    16 国君 G2                                         大厦 21 层
  债券受托管理人          联系人                       张志鹏、刘博让
                          联系电话                     021-38784899
    16 国君 G3            名称                         光大证券股份有限公司
    16 国君 G4            办公地址                     上海市静安区新闸路 1508 号
    16 国君 G5            联系人                       黄亮、邢一唯
    17 国君 G1            联系电话                     021-22169877/021-22169842
    17 国君 G2
    17 国君 G3
  债券受托管理人
    18 国君 G1            名称                         兴业证券股份有限公司
    18 国君 G2            办公地址                     上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际大厦东塔
    18 国君 G3                                         6楼
                                                58/182
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     18 国君 G4            联系人                       杨铃珊
   债券受托管理人          联系电话                     021-38565900
                           名称                         广发证券股份有限公司
     19 国君 G1            办公地址                     上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心一期 16
     19 国君 G3                                         层
   债券受托管理人          联系人                       谢添、严瑾、马茜、陆奕呈、楼恒
                           联系电话                     020-66338888
      15 国君 G2           名称                         上海新世纪资信评估投资服务有限公司
      16 国君 G2           办公地址                     上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
      16 国君 G3
      16 国君 G4
      16 国君 G5
      17 国君 G1
      17 国君 G2
      17 国君 G3
      18 国君 G1
      18 国君 G2
      18 国君 G3
      18 国君 G4
      19 国君 G1
      19 国君 G3
    资信评级机构

其他说明:
□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
     截至 2019 年 6 月 30 日,上述公司债券募集资金全部用于补充公司营运资金,满足公司业务
运营需要,与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。



四、公司债券评级情况
√适用□不适用
    2019 年 4 月 3 日,公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“19 国君 G1”发行的资
信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行 2019 年公司债券
(第一期)信用评级报告》(新世纪债评(2019)010348),发行人主体长期信用等级为 AAA 级,
本期债券信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定。
     2018 年 5 月 6 日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15 国君 G2”、“16 国君 G2”、“16
国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”、“18 国君 G1”、“18
国君 G2”、“18 国君 G3”、“18 国君 G4”的信用状况进行了跟踪评级,并出具了《国泰君安证券股份
有限公司 2015 年、2016 年、2017 年及 2018 年公司债券跟踪评级报告》新世纪跟踪[2019]100052),
维持“15 国君 G2”、“16 国君 G2”、“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国
君 G2”、“17 国君 G3”、“18 国君 G1”、“18 国君 G2”、“18 国君 G3”、“18 国君 G4”的信用等级为 AAA,
维持本公司主体信用级别为 AAA,评级展望稳定。


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    2019 年 5 月 9 日,公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“19 国君 G3”发行的资
信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行 2019 年公司债券
(第二期)信用评级报告》(新世纪债评(2019)010462),发行人主体长期信用等级为 AAA 级,
本期债券信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
    根据公司债券募集说明书约定,公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期
内公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。


六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
    公司“15 国君 G2”、“16 国君 G2”债券受托管理人为长江证券承销保荐有限公司,长江证券承
销保荐有限公司于 2019 年 6 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)
受托管理事务报告(2018 年度)》和《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)受
托管理事务报告(2018 年度)》。
    公司“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”债
券受托管理人为光大证券股份有限公司,光大证券股份有限公司于 2019 年 6 月出具了《国泰君安
证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)、(第三期)、2017 年公司债券(第一期)、(第二期)
受托管理事务报告(2018 年度)》。
    公司“18 国君 G1”、“18 国君 G2”、“18 国君 G3”、“18 国君 G4”债券受托管理人为兴业证券股份
有限公司,兴业证券股份有限公司于 2019 年 6 月出具了《国泰君安证券股份有限公司公司债券受
托管理事务报告(2018 年度)》。


八、截至报告期末和上年末(或本报告期和上年同期)下列会计数据和财务指标
√适用□不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                           本报告期                        本报告期末比上年度
       主要指标                             上年度末                                变动原因
                               末                          末增减(%)
 流动比率(%)                     159              187        下降 28 个百分点
 速动比率(%)                     159              187        下降 28 个百分点
 资产负债率(%)                67.54             62.19      上升 5.35 个百分点
 贷款偿还率(%)                   100              100                        -
                           本报告期                        本报告期比上年同期
                                            上年同期                                变动原因
                           (1-6 月)                            增减(%)
 EBITDA 利息保障倍数             3.22              2.55                    26.27 主要是利润总
                                                                                  额同比增长
 利息偿付率(%)                   100              100                        -


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九、关于逾期债项的说明
□适用√不适用

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用□不适用
    报告期内,公司的其他债券和债务融资工具主要包括:短期融资券、中期票据、收益凭证和
次级债券,具体参见本年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 23、应付短期融
资款 33、应付债券”。各项融资的本金及利息均已按时兑付。


十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
    截至 2019 年 6 月 30 日,本公司主要合作银行的授信额度合计约 4,200 亿元,已使用额度约
650 亿元,剩余额度约 3,550 亿元。



十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用

十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用√不适用




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                              第十节          财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用

二、财务报表
                                     合并资产负债表
                                     2019 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                      单位:元 币种:人民币
               项目                 附注        2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                    七、1                 131,297,830,275         88,145,630,510
    其中:客户资金存款                               96,608,672,097         67,796,747,031
  结算备付金                  七、2                  12,570,426,555         12,702,585,827
    其中:客户备付金                                  9,191,233,228          9,695,749,896
  融出资金                    七、3                  63,481,582,399         53,655,358,258
  衍生金融资产                七、4                     949,274,362            648,357,715
  买入返售金融资产            七、7                  52,991,739,587         61,117,584,114
  应收款项                    七、6                   7,726,795,729          7,154,014,044
  存出保证金                  七、5                   9,802,842,561          7,552,678,333
  金融投资:                                        246,825,109,005        193,634,709,537
    交易性金融资产            七、8                 175,033,467,726        137,682,079,921
    其他债权投资              七、9                  52,163,372,553         39,166,680,734
    其他权益工具投资          七、10                 19,628,268,726         16,785,948,882
  长期股权投资                七、11                  2,773,835,408          2,627,648,804
  固定资产                    七、12                  3,497,003,876          3,559,914,219
  在建工程                    七、13                    374,216,653            271,146,368
  使用权资产                  七、14                  2,313,190,942                      -
  无形资产                    七、15                  2,272,512,412          2,257,735,667
  商誉                        七、16                    581,407,294            581,407,294
  递延所得税资产              七、17                    716,255,140          1,289,051,137
  其他资产                    七、18                  2,195,983,454          1,531,257,814
        资产总计                                    540,370,005,652        436,729,079,641
负债:
  短期借款                    七、22                  8,296,939,569          8,279,422,386
  应付短期融资款              七、23                 16,584,364,083          7,045,424,124
  拆入资金                    七、24                 12,267,614,431         10,163,245,778
  交易性金融负债              七、25                 39,769,146,824         33,276,643,453
  衍生金融负债                                        1,591,437,214            255,972,539
  卖出回购金融资产款          七、26                112,534,116,982         70,558,544,929
  代理买卖证券款              七、27                 88,061,260,888         66,021,568,347
  代理承销证券款              七、28                  2,072,699,475            813,269,557
  应付职工薪酬                七、29                  4,438,968,134          4,984,863,117
  应交税费                    七、30                  1,291,001,470          1,919,310,316
  应付款项                    七、31                 33,859,792,614         28,274,707,369
  预计负债                    七、32                     82,113,719             85,554,921

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                                                                       2019 年半年度报告

            项目                 附注        2019 年 6 月 30 日     2018 年 12 月 31 日
  应付债券                     七、33            72,891,166,850         68,257,199,988
  租赁负债                     七、34             2,461,393,437                         -
  递延所得税负债               七、17                 51,847,375             43,014,937
  其他负债                     七、35             5,279,082,215          3,076,946,099
    负债合计                                    401,532,945,280        303,055,687,860
所有者权益:
  股本                         七、36               8,907,947,954        8,713,940,629
  其他权益工具                 七、37              11,129,802,748       11,129,819,215
    其中:永续债                                   10,000,000,000       10,000,000,000
  资本公积                     七、38              46,151,056,984       43,715,697,016
  其他综合收益                 七、39                 -12,904,357         -837,580,172
  盈余公积                     七、40               7,172,530,796        7,176,439,418
  一般风险准备                 七、41              15,505,642,581       15,481,373,804
  未分配利润                   七、42              39,960,567,923       38,070,372,790
  归属于母公司所有者权益合计                      128,814,644,629      123,450,062,700
  少数股东权益                                     10,022,415,743       10,223,329,081
    所有者权益合计                                138,837,060,372      133,673,391,781
    负债和所有者权益总计                          540,370,005,652      436,729,079,641

法定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:谢乐斌   会计机构负责人:谢乐斌




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                                    母公司资产负债表
                                     2019 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                      单位:元 币种:人民币
             项目                   附注        2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                                           81,251,404,133         50,926,619,090
    其中:客户资金存款                               60,141,665,490         38,078,855,503
  结算备付金                                         10,327,869,330         10,906,376,057
    其中:客户备付金                                  7,461,527,610          8,366,899,686
  融出资金                                           50,034,524,353         41,644,659,271
  衍生金融资产                                          542,283,134            550,733,159
  买入返售金融资产                                   45,762,632,321         54,984,141,412
  应收款项                                            2,778,078,323          2,540,759,075
  存出保证金                                          1,515,936,354          1,660,064,255
  金融投资:                                        174,089,348,439        123,898,546,094
    交易性金融资产                                  107,543,519,816         72,754,996,741
    其他债权投资                                     48,154,240,228         35,351,421,218
    其他权益工具投资                                 18,391,588,395         15,792,128,135
  长期股权投资                十九、1                20,722,052,156         16,024,767,079
  固定资产                                            1,255,567,286          1,276,227,108
  在建工程                                              324,289,154            232,232,911
  使用权资产                                          1,839,404,199                      -
  无形资产                                              385,422,859            355,605,855
  递延所得税资产                                        558,072,398          1,115,299,157
  其他资产                                            1,067,191,655          1,544,208,712
    资产总计                                        392,454,076,094        307,660,239,235
负债:
  应付短期融资款                                     13,153,526,575          4,248,267,647
  拆入资金                                           12,267,614,431         10,112,374,528
  交易性金融负债                                      8,788,380,789          5,972,936,405
  衍生金融负债                                        1,125,317,198            167,152,630
  卖出回购金融资产款                                 92,111,528,750         52,771,567,627
  代理买卖证券款                                     66,552,863,261         46,036,443,960
  代理承销证券款                                         40,000,000                      -
  应付职工薪酬                                        3,663,436,383          4,190,269,043
  应交税费                                              990,273,168          1,558,029,493
  应付款项                                            8,972,881,218         10,082,263,286
  预计负债                                               82,113,719             82,113,719
  应付债券                                           62,055,041,729         58,814,010,577
  租赁负债                                            1,933,551,440                      -
  其他负债                                            3,570,586,434          1,140,919,850
    负债合计                                        275,307,115,095        195,176,348,765
所有者权益:
  股本                                                8,907,947,954          8,713,940,629
  其他权益工具                                       11,129,802,748         11,129,819,215
    其中:永续债                                     10,000,000,000         10,000,000,000
                                           64/182
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            项目                  附注        2019 年 6 月 30 日    2018 年 12 月 31 日
  资本公积                                        44,810,977,295        42,386,862,564
  其他综合收益                                        689,018,248           -26,877,445
  盈余公积                                         7,172,530,796         7,176,439,418
  一般风险准备                                    14,045,510,775        14,053,328,019
  未分配利润                                      30,391,173,183        29,050,378,070
所有者权益合计                                   117,146,960,999       112,483,890,470
负债和所有者权益总计                             392,454,076,094       307,660,239,235

法定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:谢乐斌   会计机构负责人:谢乐斌




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                                      合并利润表
                                    2019 年 1—6 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                 项目                         附注    2019 年半年度      2018 年半年度
一、营业总收入                                        14,094,971,841     11,460,532,885
   手续费及佣金净收入                      七、43      5,224,310,334      4,506,173,930
   其中:经纪业务手续费净收入                          3,150,277,135      2,536,176,832
         投资银行业务手续费净收入                      1,064,259,702      1,049,747,538
         资产管理业务手续费净收入                        870,396,632        807,700,816
   利息净收入                              七、44      2,544,933,834      2,764,472,825
   其中:利息收入                                      5,928,326,895      6,448,884,219
         利息支出                                      3,383,393,061      3,684,411,394
   投资收益(损失以“-”号填列)           七、45      3,775,910,145      3,897,864,114
   其中:对联营企业和合营企业的投资收益                  142,697,084         93,950,792
   公允价值变动收益(损失以“-”号填列)   七、47        838,932,970       -820,917,446
   汇兑收益(损失以“-”号填列)                          35,495,426        -15,757,383
   资产处置收益(损失以“-”号填列)                        556,920            131,435
   其他收益                                七、46        548,412,896        593,347,850
   其他业务收入                            七、48      1,126,419,316        535,217,560
二、营业总支出                                         7,205,849,853      6,022,681,194
   税金及附加                              七、49         65,756,147         84,065,992
   业务及管理费                            七、50      5,586,467,276      4,949,472,438
   其他资产减值损失                                            19,627         1,313,582
   信用减值损失                            七、51        494,487,845        464,222,479
   其他业务成本                            七、52      1,059,118,958        523,606,703
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                      6,889,121,988      5,437,851,691
   加:营业外收入                          七、53          7,894,498         42,061,269
   减:营业外支出                          七、54         30,179,415         17,028,277
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                  6,866,837,071      5,462,884,683
   减:所得税费用                          七、55      1,529,695,798      1,245,958,425
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                     5,337,141,273      4,216,926,258
   (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润(净亏损以“-”号                5,337,141,273     4,216,926,258
填列)
     2.终止经营净利润(净亏损以“-”号                            -                   -
填列)
   (二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司所有者的净利润(净亏                5,020,114,966     4,009,000,791
损以“-”号填列)
     2.少数股东损益(净亏损以“-”号填                   317,026,307       207,925,467
列)
六、其他综合收益的税后净额                               825,944,061    -1,277,999,245
   归属母公司所有者的其他综合收益的税                    825,367,261    -1,317,764,475
后净额
   (一)不能重分类进损益的其他综合收益                  931,333,365    -1,451,927,432
     1.权益法下不能转损益的其他综合收                     83,157,216      -376,531,958


                                           66/182
                                                                          2019 年半年度报告

                 项目                      附注        2019 年半年度       2018 年半年度
     2.其他权益工具投资公允价值变动                       848,176,149      -1,075,395,474
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                     -105,966,104         134,162,957
     1.权益法下可转损益的其他综合收益                     -10,529,108             -18,584
     2.其他债权投资公允价值变动                          -150,908,023         136,248,431
     3.其他债权投资信用损失准备                            27,479,153         -61,114,347
     4.外币财务报表折算差额                                27,991,874          59,047,457
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                          576,800          39,765,230
净额
七、综合收益总额                                        6,163,085,334       2,938,927,013
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      5,845,482,227       2,691,236,316
  归属于少数股东的综合收益总额                            317,603,107         247,690,697
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)                                      0.54                  0.43
  (二)稀释每股收益(元/股)                                      0.53                  0.42

定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:谢乐斌    会计机构负责人:谢乐斌




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                                     母公司利润表
                                    2019 年 1—6 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                 项目                      附注        2019 年半年度     2018 年半年度
一、营业总收入                                          9,685,335,343      8,592,858,100
  手续费及佣金净收入                     十九、2        3,689,249,908      3,301,216,164
  其中:经纪业务手续费净收入                            2,887,680,815      2,416,288,856
         投资银行业务手续费净收入                         686,204,274        773,685,367
  利息净收入                                            2,098,436,899      2,092,738,926
  其中:利息收入                                        4,674,232,491      5,090,019,046
         利息支出                                       2,575,795,592      2,997,280,120
  投资收益(损失以“-”号填列)         十九、3        3,241,672,271      3,828,021,965
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                     42,000,000            938,936
  公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                  155,356,470    -1,095,182,410
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                           65,689,151         24,141,445
  资产处置收益(损失以“-”号填列)                          134,706            131,435
  其他收益                                                428,477,233        436,150,000
  其他业务收入                                              6,318,705          5,640,575
二、营业总支出                                          3,991,387,976      4,046,614,110
  税金及附加                                               50,663,179         75,066,209
  业务及管理费                                          3,927,022,865      3,789,745,430
  信用减值损失                                             13,701,932        181,802,471
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                      5,693,947,367      4,546,243,990
  加:营业外收入                                            2,904,581         16,647,850
  减:营业外支出                                           28,189,347         16,648,121
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                  5,668,662,601      4,546,243,719
  减:所得税费用                                        1,261,521,810      1,022,953,031
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                      4,407,140,791      3,523,290,688
  (一)持续经营净利润(净亏损以“-”                  4,407,140,791      3,523,290,688
号填列)
  (二)终止经营净利润(净亏损以“-”                              -                   -
号填列)
六、其他综合收益的税后净额                                716,596,057        -848,529,415
  (一)不能重分类进损益的其他综合收益                    830,576,079        -937,699,688
    1.其他权益工具投资公允价值变动                        830,576,079        -937,699,688
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                     -113,980,022          89,170,273
    1.权益法下可转损益的其他综合收益                      -10,529,108             -18,584
    2.其他债权投资公允价值变动                           -130,734,483         147,280,266
    3.其他债权投资信用损失准备                             27,283,569         -58,091,409
七、综合收益总额                                        5,123,736,848       2,674,761,273

法定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:谢乐斌    会计机构负责人:谢乐斌




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                                    合并现金流量表
                                    2019 年 1—6 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                项目                  附注            2019年半年度           2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  为交易目的而持有的金融负债净增                       3,315,188,688         7,460,288,955
加额
  回购业务资金净增加额                                 41,851,200,888       24,700,791,133
  收取利息、手续费及佣金的现金                         12,829,044,318       13,733,534,616
  拆入资金净增加额                                      2,106,215,956           50,000,000
  融出资金净减少额                                                  -       11,723,308,017
  代理买卖证券收到的现金净额                           21,897,985,258        6,240,755,334
  代理承销证券收到的现金净额                            1,259,429,918           11,967,171
  收到其他与经营活动有关的现金      七、57(1)          10,381,491,923        4,921,740,465
     经营活动现金流入小计                              93,640,556,949       68,842,385,691
  为交易目的而持有的金融资产净增                       32,469,868,857       17,284,722,939
加额
  融出资金净增加额                                     10,202,616,609                    -
  支付利息、手续费及佣金的现金                          2,331,207,553        2,133,769,094
  支付给职工及为职工支付的现金                          4,204,628,635        4,701,893,591
  支付的各项税费                                        3,280,225,392        2,788,260,180
  支付其他与经营活动有关的现金      七、57(2)           5,250,404,112        4,085,785,590
     经营活动现金流出小计                              57,738,951,158       30,994,431,394
       经营活动产生的现金流量净额   七、58(1)          35,901,605,791       37,847,954,297
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                   30,797,630,757       14,525,237,051
  取得投资收益收到的现金                                1,298,821,507          699,999,316
  处置子公司及其他营业单位收到的                           85,512,178                    -
现金净额
  处置固定资产、无形资产和其他长                           4,588,912            10,935,849
期资产收回的现金净额
     投资活动现金流入小计                              32,186,553,354       15,236,172,216
  投资支付的现金                                       43,037,985,492       31,594,256,411
  取得子公司及其他营业单位支付的                          235,650,443           66,740,418
现金净额
  购建固定资产、无形资产和其他长                         978,272,538           364,527,829
期资产支付的现金
     投资活动现金流出小计                              44,251,908,473       32,025,524,658
       投资活动产生的现金流量净额                     -12,065,355,119      -16,789,352,442
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                   2,711,818,752         1,629,634,209
  其中:配售发行 H 股收到的现金                        2,711,818,752                     -
         子公司配售发行股份收到的                                  -         1,629,634,209
           现金
  取得借款收到的现金                                   15,249,347,179       32,644,575,431
  发行债券收到的现金                                   35,088,927,536       39,284,845,275
     筹资活动现金流入小计                              53,050,093,467       73,559,054,915

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                 项目                 附注         2019年半年度        2018年半年度
  偿还债务支付的现金                                37,109,602,905      77,674,258,387
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     2,006,423,515       5,876,705,770
现金
  其中:子公司支付给少数股东及子                        47,819,763         135,206,031
           公司其他权益工具持有者
           的股利、利润
  子公司赎回发行的其他权益工具                         262,666,293         825,892,867
  支付其他与筹资活动有关的现金                         340,843,522                   -
     筹资活动现金流出小计                           39,719,536,235      84,376,857,024
       筹资活动产生的现金流量净额                   13,330,557,232     -10,817,802,109
四、汇率变动对现金及现金等价物的                        84,879,753         286,016,835
影响
五、现金及现金等价物净增加额        七、58(1)       37,251,687,657      10,526,816,581
  加:期初现金及现金等价物余额                     106,020,634,485      98,503,169,570
六、期末现金及现金等价物余额        七、58(2)      143,272,322,142     109,029,986,151

法定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:谢乐斌   会计机构负责人:谢乐斌




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                                      2019 年 1—6 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
                项目                    附注            2019年半年度        2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  为交易目的而持有的金融负债净增                          2,601,469,879        134,981,794
加额
  回购业务资金净增加额                                   42,815,031,019     22,572,307,433
  收取利息、手续费及佣金的现金                            9,996,726,217     11,306,876,463
  拆入资金净增加额                                        2,156,215,956         50,000,000
  融出资金净减少额                                                    -      8,402,087,292
  代理买卖证券收到的现金净额                             20,471,675,534      5,539,639,529
  收到其他与经营活动有关的现金       十九、4(5)           2,363,176,509      1,610,187,791
     经营活动现金流入小计                                80,404,295,114     49,616,080,302
  为交易目的而持有的金融资产净增                         31,244,752,126      6,160,853,347
加额
  融出资金净增加额                                        8,308,878,967                  -
  支付利息、手续费及佣金的现金                            1,909,890,903      1,817,287,231
  支付给职工及为职工支付的现金                            3,031,850,005      3,446,353,812
  支付的各项税费                                          2,161,741,216      2,370,514,889
  支付其他与经营活动有关的现金       十九、4(6)           3,561,410,537      1,900,433,452
     经营活动现金流出小计                                50,218,523,754     15,695,442,731
       经营活动产生的现金流量净额    十九、4(1)          30,185,771,360     33,920,637,571
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                     17,470,089,860      6,549,078,139
  取得投资收益收到的现金                                  1,842,711,731        737,314,598
  处置子公司及其他经营单位收到的                             57,510,000                  -
现金
  处置固定资产、无形资产和其他长期                            1,872,286          10,795,457
资产收回的现金净额
     投资活动现金流入小计                                19,372,183,877      7,297,188,194
  投资支付的现金                                         34,890,487,274     23,712,418,780
  购建固定资产、无形资产和其他长期                          339,922,587        183,617,173
资产支付的现金
     投资活动现金流出小计                                35,230,409,861     23,896,035,953
       投资活动产生的现金流量净额                       -15,858,225,984    -16,598,847,759
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                      2,711,818,752                  -
  其中:配售发行 H 股收到的现金                           2,711,818,752                  -
  发行债券收到的现金                                     27,292,335,000     36,479,530,000
     筹资活动现金流入小计                                30,004,153,752     36,479,530,000
  偿还债务支付的现金                                     15,538,053,076     39,473,940,000
  分配股利、利润或偿付利息支付的现                        1,537,413,375      5,293,258,340

  支付其他与筹资活动有关的现金                              273,699,412         10,133,642
     筹资活动现金流出小计                                17,349,165,863     44,777,331,982
       筹资活动产生的现金流量净额                        12,654,987,889     -8,297,801,982

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                项目                    附注       2019年半年度        2018年半年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的影                       58,032,502        38,058,474

五、现金及现金等价物净增加额         十九、4(3)      27,040,565,767         9,062,046,304
  加:期初现金及现金等价物余额                       74,568,682,698        72,903,030,631
六、期末现金及现金等价物余额         十九、4(4)     101,609,248,465        81,965,076,935

法定代表人:杨德红   主管会计工作负责人:谢乐斌   会计机构负责人:谢乐斌




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                                                                       合并所有者权益变动表
                                                                            2019 年 1—6 月
                                                                                                                                                     单位:元       币种:人民币
                                                                                                2019 年半年度

                                                                                    归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                  少数股东权       所有者权益合
                                               其他权益工                        其他综合收                     一般风险准                            益                 计
                                  股本                           资本公积                        盈余公积                        未分配利润
                                                   具                                益                             备
一、上年期末余额               8,713,940,629   11,129,819,215   43,715,697,016   -837,580,172   7,176,439,418   15,481,373,804   38,070,372,790   10,223,329,081   133,673,391,781
加:会计政策变更(新租赁准则)               -                -                -              -     -3,908,622        -9,850,758      -56,806,057       -9,768,840       -80,334,277
二、本年期初余额               8,713,940,629   11,129,819,215   43,715,697,016   -837,580,172   7,172,530,796   15,471,523,046   38,013,566,733   10,213,560,241   133,593,057,504
三、本期增减变动金额(减少以
                                 194,007,325          -16,467    2,435,359,968    824,675,815               -       34,119,535    1,947,001,190     -191,144,498     5,244,002,868
“-”号填列)
(一)综合收益总额                         -                -                -    825,367,261               -                -    5,020,114,966      317,603,107     6,163,085,334
(二)所有者投入和减少资本       194,007,325          -16,467    2,511,432,841              -               -                -                -     -262,666,293     2,442,757,406
1.配售发行 H 股                  194,000,000                -    2,511,287,902              -               -                -                -                -     2,705,287,902
2.可转换公司债券转股                   7,325          -16,467          144,939              -               -                -                -                -           135,797
3.子公司赎回发行的其他权益工
                                           -                -                -              -               -                -                -     -262,666,293      -262,666,293

(三)利润分配                             -                -                -              -               -       34,119,535   -3,073,805,222      -47,819,763    -3,087,505,450
1.提取一般风险准备                         -                -                -              -               -       34,119,535      -34,119,535                -                 -
2.对股东的分配                             -                -                -              -               -                -   -2,449,685,687                -    -2,449,685,687
3.对其他权益工具持有者的分配               -                -                -              -               -                -     -590,000,000                -      -590,000,000
4.对少数股东及子公司其他权益
                                           -                -                -              -               -                -                -      -47,819,763       -47,819,763
工具持有者的分配
(四)所有者权益内部结转                   -                -                -       -691,446               -                -          691,446                -                 -
1.其他综合收益结转留存收益                 -                -                -       -691,446               -                -          691,446                -                 -
(五)与少数股东的权益性交易               -                -       -8,806,714              -               -                -                -     -209,652,671      -218,459,385
(六)其他                                 -                -      -67,266,159              -               -                -                -       11,391,122       -55,875,037
四、本期期末余额               8,907,947,954   11,129,802,748   46,151,056,984    -12,904,357   7,172,530,796   15,505,642,581   39,960,567,923   10,022,415,743   138,837,060,372




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                                                                                     归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                    少数股东权       所有者权益合
                                                                                 其他综合收                       一般风险准                            益                 计
                                  股本         其他权益工具       资本公积                         盈余公积                        未分配利润
                                                                                     益                               备
一、上年期末余额               8,713,933,800   11,129,841,157   43,447,900,159    1,037,686,073   6,496,821,771   13,954,584,078   38,347,215,689   10,567,240,794   133,695,223,521
加:会计政策变更                           -                -                -       43,798,932     11,256,286        16,325,626     -314,011,278      -20,079,218     -262,709,652
二、本年期初余额               8,713,933,800   11,129,841,157   43,447,900,159    1,081,485,005   6,508,078,057   13,970,909,704   38,033,204,411   10,547,161,576   133,432,513,869
三、本期增减变动金额(减少以
                                       6,476          -18,072      366,201,767   -1,148,234,589               -                -     -236,105,185      -23,833,223   -1,041,982,826
“-”号填列)
(一)综合收益总额                         -                -                -   -1,317,764,475               -                -    4,009,000,791      247,690,697     2,938,927,013
(二)所有者投入和减少资本             6,476          -18,072      504,070,595                -               -                -                -      299,796,441       803,855,440
1.可转换公司债券转股                   6,476          -18,072          125,694                -               -                -                -                -           114,098
2.子公司通过配售发行股份                   -                -      503,944,901                -               -                -                -    1,125,689,308     1,629,634,209
3.子公司赎回发行的其他权益工
                                           -                -                -                -               -                -                -     -825,892,867     -825,892,867

(三)利润分配                             -                -                -                -               -                -   -4,075,576,090     -135,206,031   -4,210,782,121
1.对股东的分配                             -                -                -                -               -                -   -3,485,576,090                -   -3,485,576,090
2.对其他权益工具持有者的分配               -                -                -                -               -                -     -590,000,000                -     -590,000,000
3.对少数股东及子公司其他权益
                                           -                -                -                -               -                -                -     -135,206,031     -135,206,031
工具持有者的分配
(四)所有者权益内部结转                   -                -                -      169,529,886               -                -     -169,529,886                -                 -
1.其他综合收益结转留存收益                 -                -                -      169,529,886               -                -     -169,529,886                -                 -
(五)处置子公司                           -                -                -                -               -                -                -     -254,785,088     -254,785,088
(六)其他                                 -                -     -137,868,828                -               -                -                -     -181,329,242     -319,198,070
四、本期期末余额               8,713,940,276   11,129,823,085   43,814,101,926      -66,749,584   6,508,078,057   13,970,909,704   37,797,099,226   10,523,328,353   132,390,531,043


法定代表人:杨德红    主管会计工作负责人:谢乐斌            会计机构负责人:谢乐斌




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           项目
                                  股本         其他权益工具       资本公积      其他综合收益      盈余公积        一般风险准备      未分配利润       所有者权益合计
一、上年期末余额              8,713,940,629   11,129,819,215   42,386,862,564    -26,877,445   7,176,439,418     14,053,328,019   29,050,378,070     112,483,890,470
加:会计政策变更(新租赁准                 -                -                -              -      -3,908,622         -7,817,244      -27,360,355         -39,086,221
则)
二、本年期初余额              8,713,940,629   11,129,819,215   42,386,862,564    -26,877,445   7,172,530,796     14,045,510,775   29,023,017,715     112,444,804,249
三、本期增减变动金额(减少      194,007,325          -16,467    2,424,114,731    715,895,693               -                  -    1,368,155,468       4,702,156,750
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                       -                 -                -    716,596,057                 -                -    4,407,140,791       5,123,736,848
(二)所有者投入和减少资本     194,007,325           -16,467    2,484,241,241              -                 -                -                -       2,678,232,099
1.配售发行 H 股               194,000,000                 -    2,484,096,302              -                 -                -                -       2,678,096,302
2.可转换公司债券转股                7,325           -16,467          144,939              -                 -                -                -             135,797
(三)利润分配                           -                 -                -              -                 -                -   -3,039,685,687      -3,039,685,687
1.对股东的分配                          -                 -                -              -                 -                -   -2,449,685,687      -2,449,685,687
2.对其他权益工具持有者的分              -                 -                -              -                 -                -     -590,000,000        -590,000,000

(四)所有者权益内部结转                  -                -                -       -700,364               -                  -          700,364                   -
1.其他综合收益结转留存收益               -                -                -       -700,364               -                  -          700,364                   -
(五)其他                                -                -      -60,126,510              -               -                  -                -         -60,126,510
四、本期期末余额              8,907,947,954   11,129,802,748   44,810,977,295    689,018,248   7,172,530,796     14,045,510,775   30,391,173,183     117,146,960,999




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          项目
                                 股本         其他权益工具       资本公积       其他综合收益      盈余公积        一般风险准备      未分配利润       所有者权益合计
一、上年期末余额             8,713,933,800   11,129,841,157   42,402,718,896    1,552,205,085   6,496,821,771    12,694,092,725   28,767,851,876     111,757,465,310
加:会计政策变更                         -                -                -     -314,039,430      11,256,286        22,512,572       78,794,003        -201,476,569
二、本年期初余额             8,713,933,800   11,129,841,157   42,402,718,896    1,238,165,655   6,508,078,057    12,716,605,297   28,846,645,879     111,555,988,741
三、本期增减变动金额(减少           6,476          -18,072          154,637     -678,999,529               -                 -     -721,815,288      -1,400,671,776
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                       -                -                -     -848,529,415                -                -    3,523,290,688       2,674,761,273
(二)所有者投入和减少资本           6,476          -18,072          125,694                -                -                -                -             114,098
1.可转换公司债券转股                6,476          -18,072          125,694                -                -                -                -             114,098
(三)利润分配                           -                -                -                -                -                -   -4,075,576,090      -4,075,576,090
1.对股东的分配                          -                -                -                -                -                -   -3,485,576,090      -3,485,576,090
2.对其他权益工具持有者的                -                -                -                -                -                -     -590,000,000        -590,000,000
分配
(四)所有者权益内部结转                 -                -                 -     169,529,886                -                -     -169,529,886                     -
1.其他综合收益结转留存收                -                -                 -     169,529,886                -                -     -169,529,886                     -

(五)其他                               -                -           28,943                -               -                 -                -              28,943
四、本期期末余额             8,713,940,276   11,129,823,085   42,402,873,533      559,166,126   6,508,078,057    12,716,605,297   28,124,830,591     110,155,316,965


法定代表人:杨德红     主管会计工作负责人:谢乐斌        会计机构负责人:谢乐斌




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三、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
    国泰君安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)系原国泰证券有限公司与原君安证券有
限责任公司于 1999 年合并而组建成立的,并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存
续的综合性证券公司,总部设在上海。

     原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立,注册资本为 91,800 万元,后增资
为 117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立,注册资本为
10,800 万元,后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并
及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准,由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责
任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。

    经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限公司
分立的批复》核准,国泰君安证券股份有限公司进行了分立,将分立出的非证券类资产组建国泰
君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”),存续公司沿用原公司名称,即国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后,本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。

    本公司公开发行人民币普通股(A 股)并于 2015 年 6 月 26 日在上海证券交易所上市交易,股
票代码 601211。于 2017 年 4 月 11 日,本公司在香港联交所主板公开发行境外上市外资股(H 股),
股票代码 02611。

    本公司及子公司(以下简称“本集团”)归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券
经纪;证券自营;证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;
融资融券业务;证券投资基金代销;代销金融产品业务;为期货公司提供中间介绍业务;资产管
理业务;大宗商品期货经纪业务;金融期货经纪业务;期货投资咨询;股权投资;创业投资;投
资管理;投资咨询及中国证监会批准的其他业务。本集团主要受中国证监会监管。


2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,本年度变化情况参见“本节 九、合并范围的变
更”。


四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则—
基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业
会计准则”)编制。
    本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求进行列
报和披露,并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2018 年度财务报表一并阅读。


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2.   持续经营
√适用 □不适用
本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。


五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
    编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露,以及资产负债表日或有负债的披露。然而,这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。除包含续
租选择权的租赁合同的租赁期外,本集团作出会计判断和估计的实质和假设与编制 2018 年度财务
报表所作会计判断和估计的实质和假设保持一致。

     判断
    租赁期——包含续租选择权的租赁合同
    租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间,有续租选择权,且合理确定将行使该
选择权的,租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有续租选择权。本集团
在评估是否合理确定将行使续租选择权时,综合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所
有相关事实和情况,包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。


1.   遵循企业会计准则的声明
     本中期财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本集团及本公司于 2019 年 6
月 30 日的财务状况以及截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间的经营成果和现金流量。

    本中期财务报表所采用的的会计政策除财政部新修订的自 2019 年 1 月 1 日生效的会计准则外,
与编制 2018 年度财务报表的会计政策相一致,新修订的会计准则对本中期财务报表的影响详见下
述 37. 重要会计政策和会计估计的变更。除下述 37. 重要会计政策和会计估计的变更列示的内容
外,新制定和经修订的企业会计准则对本集团的合并财务报表不会产生重大影响。


2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。


3.   营业周期
□适用 √不适用


4.   记账本位币
    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民
币元为单位表示。

    本集团下属子公司、合营企业及联营企业,根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币,编制财务报表时折算为人民币。



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5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

    同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日,是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。

    合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉),按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股
本溢价,不足冲减的则调整留存收益。

    非同一控制下的企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与
合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。

    支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商
誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的,对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的
股权的公允价值的计量进行复核,复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允
价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

    通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的,对于购买日之前持有的被购买方的长期股
权投资,按照该长期股权投资在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额
计入当期损益;购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益,采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,除净损益、其他综合收益和
利润分配外的其他所有者权益变动,转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方
的其他权益工具投资,该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留
存损益。


6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用

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    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司,
是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分,以及本公司所控制的结构化主体
等)。

    编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

    子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的,其余额仍冲减少数股东权益。

    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表,直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时,以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时,对前期财务报表的相关项目进行调整,视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

    如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的,本集团重新评估是
否控制被投资方。

     不丧失控制权情况下,少数股东权益发生变化作为权益性交易。


7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
    合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

    合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目:确认单独所持有的资产,以及按其份
额确认共同持有的资产;确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入;按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确
认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。


8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金,是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物,是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。


9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    本集团对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。

    外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性

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项目折算差额,除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易
发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用
公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。

    对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币:对资产负债表中的
资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,
其他项目采用发生时的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。处置境外经营时,将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益,部分处置的按处置比例计算。

    外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。


10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
    本集团以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

    信用损失,是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额,即全部现金短缺的现值。其中,对于本集团购买或源生的已发生
信用减值的金融资产,应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

    对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产,本集团运用简化计量方法,按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

    除上述采用简化计量方法以外的金融资产,本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加,如果信用风险自初始确认后未显著增加,处于第一阶段,本集团按
照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息
收入;如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本集团按
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息
收入;如果初始确认后发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照相当于整个存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备,并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具
有较低信用风险的金融工具,本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

    本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。

    本集团在评估预期信用损失时,考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理
且有依据的信息。




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    当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时,本集团直接减记该金
融资产的账面余额。


11. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


12. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
    本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

    本集团将拥有的、无条件(即,仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示,
将已向客户转让商品而有权收取对价的权利,且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同
资产列示。


(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


13. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


14. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


15. 长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

    长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资,以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本;初始投资成本与合并对价账面价值之间差额,调整资本公积(不足冲减的,冲
减留存收益);合并日之前的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益,在处置该项投资时转入当期损益;其中,处置后仍为长期

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股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取
得的长期股权投资,以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合
并的,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投
资成本),合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之
和;购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,在处置该项投资时转入当期损益;
其中,处置后仍为长期股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转;购买日之
前持有的股权投资作为其他权益工具投资计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核
算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资,按照下
列方法确定初始投资成本:支付现金取得的,以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接
相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本;发行权益性证券取得的,以发行权益性证
券的公允价值作为初始投资成本。

    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

    采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的,调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。

    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。共同控制,
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响,是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

    采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的
成本。

    采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础,
按照本集团的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对
被投资单位的净利润进行调整后确认,但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。

    本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。


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    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资,因处置终止采用权益法的,原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,全部转入当期损益;仍采用权益法的,原
权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理并按比例转入当期损益,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者
权益变动而确认的所有者权益,按相应的比例转入当期损益。


16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出,符合该确认条件的,计入固定资产成本,并终止确认被替换部
分的账面价值;否则,在发生时计入当期损益。

    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。


(2).折旧方法
√适用 □不适用
     类别            折旧方法     折旧年限(年)          残值率        年折旧率
房屋及建筑物      年限平均法           30-42             4.0%-5.0%     2.31%-3.20%
机器设备          年限平均法           5-11              4.0%-5.0%    8.64%-19.20%
电子设备          年限平均法            2-5              0.0%-5.0%   19.00%-50.00%
通讯设备          年限平均法            3-9              4.0%-5.0%   10.55%-32.00%
运输工具          年限平均法           3-10              4.0%-5.0%    9.50%-32.00%
其他设备          年限平均法           3-10              4.0%-5.0%    9.50%-32.00%


    本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,必
要时进行调整。


(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用


17. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。




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18. 借款费用
√适用□不适用
    借款费用,是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本,包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,予以资本化,其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

    借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:

    (1) 资产支出已经发生;
    (2) 借款费用已经发生;
    (3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。

    在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,按照下列方法确定:

    (1) 专门借款以当期实际发生的利息费用,减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额
确定。
    (2) 占用的一般借款,根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。

    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中,发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始。


19. 使用权资产
√适用 □不适用
    本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。

    在租赁期开始日,本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产,包括:
(1)租赁负债的初始计量金额;(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额,存在租赁激励
的,扣除已享受的租赁激励相关金额;(3)承租人发生的初始直接费用;(4)承租人为拆卸及
移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所
有权的,本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的,本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。




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    本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债,并相应调整使用权资产的账面价
值时,如使用权资产账面价值已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,本集团将剩余金额计
入当期损益。


20. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
    无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确
认,并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠
地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集
团带来经济利益的具体期限并不确定,故作为使用寿命不确定的无形资产。

    本集团主要无形资产的使用寿命如下:
                                                                         使用寿命
       交易席位费                                                  使用寿命不确定
       证券业务及期货经纪资格                                      使用寿命不确定
       软件                                                                    5年
       土地使用权                                                            50年

    本集团取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物,相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配,难以合理分配的,全部作为固定资产处理。

    使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了,
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。

    对使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销,在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的,则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。


(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用


21. 资产减值
√适用 □不适用
    本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值,按以下方法确定:

    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将
估计其可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,
无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产,也
每年进行减值测试。
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    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进
行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

    当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额,
减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。

    就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于
本集团确定的报告分部。

    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回
金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账
面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。


22. 长期待摊费用
√适用□不适用
      长期待摊费用采用直线法摊销,主要项目摊销期如下:
                                                                         摊销期
       网络及通讯系统                                                        5年
       租赁物业装修费                                                        5年


23. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
    本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

    本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示,如企业在转让
承诺的商品之前已收取的款项。

    本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。


24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用

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    职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。

    短期薪酬

    在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资
产成本。


(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险,还参加了企业年金,相应支出在
发生时计入相关资产成本或当期损益。


(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计
入当期损益:企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。


(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
    向职工提供的其他长期职工福利,适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产,但变动均计入当期损益或相关资产成本。


25. 预计负债
√适用 □不适用
    除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外,当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件,本集团将其确认为预计负债:(1)该义务是本集团承担的现时义务;(2)该义
务的履行很可能导致经济利益流出本集团;(3)该义务的金额能够可靠地计量。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。
    非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量,在初始
确认后,按照预计负债确认的金额,和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余
额,以两者之中的较高者进行后续计量。


26. 租赁负债
√适用 □不适用
    在租赁期开始日,本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债,短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时,本集团采用租赁内含利率作为折现率;无法确定

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租赁内含利率的,采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁
负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于
实际发生时计入当期损益。

    租赁期开始日后,当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时,本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。


27. 股份支付
√适用 □不适用
    股份支付,分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付,
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的,以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的,在授予日按照公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积;完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的,在等待期内每个资产负债表日,本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计,
以此为基础,按照授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定。

    在满足业绩条件和服务期限条件的期间,应确认以权益结算的股份支付的成本或费用,并相
应增加资本公积。可行权日之前,于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。

    对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付,不确认成本或费用。
股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的,无论是否满足市场条件或非可行权条件,只
要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件,即视为可行权。

     如果修改了以权益结算的股份支付的条款,至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外,增加所授予权益工具公允价值的修改,或在修改日对职工有利的变更,均确认取得服务的增
加。

    如果取消了以权益结算的股份支付,则于取消日作为加速行权处理,立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的,作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是,如果授予新的权益工具,并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的,则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式,对所授予的
替代权益工具进行处理。

    以现金结算的股份支付,按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量,并考虑授予权益工具的条款和
条件。授予后立即可行权的,在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用,相应增加负债;
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的,在等待期内以对可行权情况的最佳估计为
基础,按照承担负债的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,增加相应负债。在相


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关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量,其变动计入当期损
益。


28. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用□不适用
    本集团发行的永续债无固定到期日,对于永续债票面利息,本集团有权递延支付,本集团并
无合同义务支付现金或其他金融资产,分类为权益工具。


29. 回购本公司股份
√适用□不适用
    回购自身权益工具支付的对价和交易费用,减少所有者权益。除股份支付之外,发行(含再融
资)、回购、出售或注销自身权益工具,作为权益的变动处理。


30. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
    本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得
相关商品或服务的控制权,是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经
济利益。

    经纪业务及投资咨询业务
    经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有
关服务后确认。

    投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。

    承销及保荐业务
    承销及保荐费于承销或保荐责任完成时确认。

    资产管理业务
    资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。

    其他收入
    其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。


(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用


31. 合同成本
√适用 □不适用
    本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。



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    本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的,作为合同取得成本确认为一项资产,除
非该资产摊销期限不超过一年。

    本集团为履行合同发生的成本,不适用固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的,且同
时满足下列条件的,作为合同履约成本确认为一项资产:

    (1) 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材料、制造费用(或
类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本;
    (2) 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源;
    (3) 该成本预期能够收回。

    本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销,计入当
期损益。


32. 利润分配
√适用 □不适用
    本公司当年实现的税后利润,在弥补以前年度亏损后,按 10%提取法定公积金、按 10%提取一
般风险准备金、并按证监会规定的比例 10%提取交易风险准备金后,余额按股东大会批准方案进
行分配。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%时,可以不再提取。

    本公司的现金股利,于股东大会批准后确认为负债。


33. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可
靠取得的,按照名义金额计量。

    政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的,作为与资产相关的政府补助;政府文
件不明确的,以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断,以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助,除此之外的作为与收益相关的政府补助。

    与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值;或确认为递延收益,在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益),
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,尚未分配的相关递延收益余额转
入资产处置当期的损益。


(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
    与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿已发生的相关成本费
用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。

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34. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。

    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:

    (1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

    (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产生的
递延所得税资产,除非:

    (1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

    (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件
的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

    本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规定,按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。

    于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税资产,在很可能获得足够的应纳税所得额可
供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。

    同时满足下列条件时,递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:拥有以净额
结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利;递延所得税资产和递延所得税负债是与同一
税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关,但在未来每一具
有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当
期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。




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35. 租赁
(1)、租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    在合同开始日,本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁,如果合同中一方让渡了在一定期
间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同为租赁或者包含租赁。为确定
合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利,本集团评估合同中的客户是否有权获
得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益,并有权在该使用期间主导已识别
资产的使用。

    单独租赁的识别
    合同中同时包含多项单独租赁的,本集团将合同予以分拆,并分别各项单独租赁进行会计处
理。同时符合下列条件的,使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁:
    (1)承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利;
    (2)该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

    租赁和非租赁部分的分拆
    合同中同时包含租赁和非租赁部分的,本集团作为承租人时,将租赁和非租赁部分分拆后进
行会计处理。

    租赁期的评估
    租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权,即有权选择续
租该资产,且合理确定将行使该选择权的,租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团有终止
租赁选择权,即有权选择终止租赁该资产,但合理确定将不会行使该选择权的,租赁期包含终止
租赁选择权涵盖的期间。发生本集团可控范围内的重大事件或变化,且影响本集团是否合理确定
将行使相应选择权的,本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租
赁选择权进行重新评估。

    租赁变更
    租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更,包括增加或终止一项
或多项租赁资产的使用权,延长或缩短合同规定的租赁期等。

    租赁发生变更且同时符合下列条件的,本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理:
    (1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围;
    (2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

    租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的,在租赁变更生效日,本集团重新确定租赁期,
并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现,以重新计量租赁负债。在计算变更后租
赁付款额的现值时,本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率;无法确定剩余租赁期
间的租赁内含利率的,采用租赁变更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。

     就上述租赁负债调整的影响,本集团区分以下情形进行会计处理:
     (1)租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的,本集团调减使用权资产的账面价值,以反
映租赁的部分终止或完全终止。本集团将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损
益。
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    (2)其他租赁变更,本集团相应调整使用权资产的账面价值。

    使用权资产

    本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。

    在租赁期开始日,本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产,包括:
(1)租赁负债的初始计量金额;(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额,存在租赁激励
的,扣除已享受的租赁激励相关金额;(3)承租人发生的初始直接费用;(4)承租人为拆卸及
移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所
有权的,本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的,本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

    本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债,并相应调整使用权资产的账面价
值时,如使用权资产账面价值已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,本集团将剩余金额计
入当期损益。

    租赁负债

    在租赁期开始日,本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债,短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时,本集团采用租赁内含利率作为折现率;无法确定
租赁内含利率的,采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁
负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于
实际发生时计入当期损益。

    租赁期开始日后,当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时,本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。


(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用


36. 融资融券业务
√适用□不适用
    本集团从事融资融券业务,即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客
户交存相应抵押物的经营活动。

    融出资金
    本集团将资金出借客户,形成一项应收客户的债权,并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。

    本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

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    融出证券
本集团将自身持有的证券出借客户,并约定期限和利率,到期收取相同数量的同种证券,并根据
融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件,继续
确认该金融资产。


37. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用


    新租赁准则
    2018 年,财政部颁布了修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》(简称“新租赁准则”),
新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型,要求承租人对除短期租赁和低价值资
产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债,并分别确认折旧和利息费用。本集团自 2019
年 1 月 1 日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理,对首次执行日前已存在的合同,选择不重
新评估其是否为租赁或者包含租赁,并根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首次执行日新
租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益:
    (1)对于首次执行日之前的经营租赁,本集团根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款
利率折现的现值计量租赁负债,并根据每项租赁按照假设自租赁期开始日即采用新租赁准则,采
用首次执行日的本集团增量借款利率作为折现率的账面价值计量使用权资产。
    (2)本集团对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。
    本集团对于首次执行日之前的经营租赁,采用了下列简化处理:
    (1)对属于低价值资产的经营租赁或将于 12 个月内完成的经营租赁,未确认使用权资产和
租赁负债;
    (2)计量租赁负债时,具有相似特征的租赁可采用同一折现率;使用权资产的计量可不包含
初始直接费用;
    (3)存在续租选择权或终止租赁选择权的,本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及其
他最新情况确定租赁期;
    对于 2018 年财务报表中披露的重大经营租赁尚未支付的最低租赁付款额,本集团按 2019 年
1 月 1 日本集团增量借款利率折现的现值,与 2019 年 1 月 1 日计入资产负债表的租赁负债的差异
调整过程如下:


      2018 年 12 月 31 日重大经营租赁最低租赁付款额                 3,623,137,839
      减:采用简化处理的最低租赁付款额                                307,499,241
          其中:短期租赁                                                   21,630
                  剩余租赁期少于 12 个月的租赁                        307,466,310
                  剩余租赁期超过 12 个月的低价值资产租赁                   11,301
      2019 年 1 月 1 日新租赁准则下最低租赁付款额                   3,315,638,598
      2019 年 1 月 1 日增量借款利率加权平均值                                4.12%
      2019 年 1 月 1 日租赁负债                                     2,565,286,629


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(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用


(3)、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
√适用 □不适用
                                      合并资产负债表
                                                                        单位:元   币种:人民币
             项目            2018 年 12 月 31 日    2019 年 1 月 1 日             调整数
资产:
  使用权资产                                   -       2,443,081,786           2,443,081,786
  递延所得税资产                 1,289,051,137         1,315,829,229               26,778,092
  其他资产                       1,531,257,814         1,468,556,385              -62,701,429
负债:
  应付款项                      28,274,707,369         28,196,913,466             -77,793,903
  租赁负债                                     -       2,565,286,629           2,565,286,629
所有者权益(或股东权益):
  盈余公积                       7,176,439,418         7,172,530,796               -3,908,622
  一般风险准备                  15,481,373,804         15,471,523,046              -9,850,758
  未分配利润                    38,070,372,790         38,013,566,733             -56,806,057
  少数股东权益                  10,223,329,081         10,213,560,241              -9,768,840


各项目调整情况的说明:
□适用 √不适用

各项目调整情况的说明:
□适用 √不适用


(4)、首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
    本集团自 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理,对首次执行日前已存在
的合同,选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁,并根据衔接规定,对可比期间信息不予调
整,首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益。

    此外,首次执行日开始本集团将偿还租赁负债本金和利息所支付的现金在现金流量表中计入
筹资活动现金流出,支付的采用简化处理的短期租赁付款额和低价值资产租赁付款额以及未纳入
租赁负债计量的可变租赁付款额仍然计入经营活动现金流出。




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六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
             税种                         计税依据                       税率
企业所得税                     应税利润                               16.5%-25%
增值税                         应税收入                                 3%-17%
城市维护建设税                 已付增值税                                1%-7%
教育附加费                     已付增值税                                    3%


存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
√适用 □不适用
                    纳税主体名称                                所得税税率
国泰君安金融控股有限公司                                                                16.5%


2.   税收优惠
□适用 √不适用


3.   其他
□适用 √不适用


七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                      2019 年 6 月 30 日           2018 年 12 月 31 日
库存现金                                              525,264                       433,805
银行存款                                     129,753,974,859                87,351,349,178
其中:客户存款                                96,608,672,097                67,796,747,031
      公司存款                                33,145,302,762                19,554,602,147
其他货币资金                                   1,543,330,152                    793,847,527
            合计                             131,297,830,275                88,145,630,510




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                             2019 年 6 月 30 日                              2018 年 12 月 31 日
       项目                                       折人民币                                       折人民币
                  外币金额        折算率                            外币金额        折算率
                                                    金额                                            金额
现金:               /               /                525,264          /               /              433,805
人民币               /               /                317,505          /               /              226,687
美元                     11,402   6.87470              78,385              11,402   6.86320            78,254
港元                  147,072     0.87966             129,374           147,072     0.87620           128,864
银行存款:           /               /      129,753,974,859            /               /      87,351,349,178
其中:自有资         /               /      33,145,302,762             /               /      19,554,602,147
        金
人民币               /               /      26,110,175,544             /               /      12,905,792,815
美元              427,814,676     6.87470    2,941,097,551          486,954,496     6.86320    3,342,066,094
港元            4,629,568,805     0.87966    4,072,446,495        3,737,420,634     0.87620    3,274,727,960
其他                 /               /             21,583,172          /               /           32,015,278
客户资金             /               /      96,608,672,097             /               /      67,796,747,031
人民币               /               /      82,077,041,801             /               /      54,111,445,003
美元              668,484,129     6.87470    4,595,627,841          636,822,467     6.86320    4,370,639,961
港元           11,159,954,993     0.87966    9,816,966,010       10,470,109,064     0.87620    9,173,909,563
其他                 /               /            119,036,445          /               /         140,752,504
 其他货币资          /               /       1,543,330,152             /               /         793,847,527
       金:
人民币               /               /       1,486,544,372             /               /         768,440,803
美元                4,550,604     6.87470          31,284,040                   -   6.86320                 -
港元               28,990,451     0.87966          25,501,740        28,989,064     0.87620        25,400,218
其他                 /               /                       -         /               /                6,506
       合计          /               /      131,297,830,275            /               /      88,145,630,510




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其中,融资融券业务:
√适用 □不适用
                                                                                                    单位:元
                              2019 年 6 月 30 日                            2018 年 12 月 31 日
       项目                                       折人民币                                       折人民币
                   外币金额        折算率                           外币金额        折算率
                                                    金额                                           金额
自有信用资金           /             /            306,386,680           /             /          202,853,081
  人民币               /             /            306,386,680           /             /          202,853,081
客户信用资金           /             /         14,909,462,823           /             /        9,971,372,765
  人民币               /             /         10,250,532,357           /             /        6,609,342,456
  美元             156,675,364     6.87470      1,077,096,125       126,174,613    6.86320       865,961,607
  港元           4,033,763,856     0.87966      3,548,340,714     2,840,774,077    0.87620     2,489,086,247
  其他                 /             /             33,493,627           /             /            6,982,455
       合计            /             /         15,215,849,503           /             /       10,174,225,846


因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明:
□适用 √不适用

货币资金的说明:
√适用 □不适用
    于2019年6月30日,本集团的使用权受到限制的货币资金为人民币812,596,011元(2018年12
月31日:人民币481,792,720元)。

    于2019年6月30日,本集团存放在境外(包括香港)的货币资金为人民币20,084,722,645元
(2018年12月31日:人民币16,815,023,350元)。

    于2019年6月30日,本集团的货币资金的预期信用损失减值准备为人民币5,935,228元(2018
年12月31日:人民币6,938,789元)。


2、 结算备付金
√适用 □不适用
                                                                                  单位:元    币种:人民币
                                             2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日
客户备付金                                            9,191,233,228                          9,695,749,896
公司备付金                                            3,379,193,327                          3,006,835,931
合计                                                 12,570,426,555                          12,702,585,827




                                                   99/182
                                                                                      2019 年半年度报告

                                                                                               单位:元
                           2019 年 6 月 30 日                            2018 年 12 月 31 日
  项目
                外币金额      折算率     折人民币金额         外币金额      折算率      折人民币金额
公司自有               /         /       2,622,918,128            /            /        2,227,598,921
备付金:
人民币                 /         /       2,622,918,128            /            /        2,227,598,921
公司信用               /         /         756,275,199            /            /          779,237,010
备付金:
人民币                 /         /         756,275,199            /            /          779,237,010
客户普通               /         /       8,167,357,367            /            /        9,156,009,093
备付金:
人民币                 /         /       8,084,419,285            /            /        9,054,091,200
美元             8,121,695   6.87470        55,834,218       10,993,720     6.86320        75,452,097
港元            30,811,750   0.87966        27,103,864       30,205,200     0.87620        26,465,796
客户信用               /         /       1,023,875,861            /            /          539,740,803
备付金:
人民币                 /         /       1,023,875,861            /            /          539,740,803
  合计                 /         /      12,570,426,555            /            /        12,702,585,827

    于2019年6月30日,本集团使用权受到限制的结算备付金为人民币88,559,109元(2018年12月
31日:人民币74,829,322元)。


3、 融出资金
√适用 □不适用
                                                                             单位:元    币种:人民币
                                          2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日
融资融券业务融出资金                               54,995,858,499                       46,004,338,118
孖展业务融资                                         9,453,745,346                      8,243,097,925
减:减值准备                                              968,021,446                     592,077,785
融出资金净值                                       63,481,582,399                       53,655,358,258


                项目                      2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日
境内                                               54,995,858,499                       46,004,338,118
其中:个人                                         47,221,554,585                       39,514,784,532
         机构                                        7,774,303,914                       6,489,553,586
减:减值准备                                              171,169,678                      244,747,321
账面价值小计                                       54,824,688,821                       45,759,590,797
境外                                                 9,453,745,346                       8,243,097,925
其中:个人                                           3,439,743,556                       2,889,971,294
         机构                                        6,014,001,790                       5,353,126,631
减:减值准备                                              796,851,768                      347,330,464
账面价值小计                                         8,656,893,578                       7,895,767,461
          账面价值合计                             63,481,582,399                       53,655,358,258
                                                100/182
                                                                             2019 年半年度报告



                                                       2019 年 6 月 30 日
账龄                                   账面余额                             坏账准备
                                    金额               比例          金额              比例
1-3 个月                        31,653,587,680            49%       44,779,295                5%
3-6 个月                         6,710,540,552            10%        7,603,922                1%
6 个月以上                      26,085,475,613            41%      915,638,229             94%
合计                            64,449,603,845           100%      968,021,446            100%


                                                    2018 年 12 月 31 日
账龄                                   账面余额                             坏账准备
                                    金额               比例          金额              比例
1-3 个月                        17,836,216,117            33%       19,314,722                3%
3-6 个月                         4,822,262,103                9%     5,661,794                1%
6 个月以上                      31,588,957,823            58%      567,101,269             96%
合计                            54,247,436,043           100%      592,077,785            100%


客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况:
√适用 □不适用
                                                                   单位:元     币种:人民币
           担保物类别             2019 年 6 月 30 日                2018 年 12 月 31 日
资金                                        11,025,640,334                     6,973,750,266
债券                                             99,509,022                       34,416,870
股票                                       195,138,966,736                   140,380,876,649
基金                                         1,637,537,777                     1,843,194,890
              合计                         207,901,653,869                   149,232,238,675


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
√适用 □不适用
    参见本节 七、合并财务报表项目注释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。




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4、 衍生金融工具
√适用 □不适用
                                                                                                                        单位:元    币种:人民币
                                        2019 年 6 月 30 日                                              2018 年 12 月 31 日
                                           非套期工具                                                       非套期工具
    类别
                      名义金额                               公允价值                      名义金额                      公允价值
                                                资产                      负债                                   资产                 负债
利率衍生工具        1,179,572,344,561           83,125,390                  7,412,320   2,421,655,943,323       14,924,775           32,000,404

权益衍生工具           35,409,527,857          601,283,349              1,214,668,281      30,279,476,666      555,565,694          158,376,299

货币衍生工具           19,159,386,560          134,700,561                 60,166,273      10,330,980,396       34,388,405           16,608,306

其他衍生工具           32,977,167,305          130,165,062                309,190,340      13,212,404,779       43,478,841           48,987,530

    合计            1,267,118,426,283          949,274,362              1,591,437,214   2,475,478,805,164      648,357,715          255,972,539


已抵销的衍生金融工具:
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明:
    部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算,于 2019 年 6 月 30 日本集团持有的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币
133,204,067 元(2018 年 12 月 31 日:浮亏人民币 380,622,000 元)。




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5、 存出保证金
√适用 □不适用
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                            2019 年 6 月 30 日                2018 年 12 月 31 日
期货保证金                                           8,252,170,344                      6,542,669,222
交易保证金                                              493,043,989                        422,757,226
履约保证金                                              794,869,284                        294,690,996
信用保证金                                              196,467,962                        265,967,754
其他                                                     66,290,982                         26,593,135
                  合计                               9,802,842,561                      7,552,678,333

                                                                                               单位:元
                                  2019 年 6 月 30 日                        2018 年 12 月 31 日
       项目                                                                                 折人民币金
                         外币金额     折算率    折人民币金额       外币金额      折算率
                                                                                                额
期货保证金                   /          /        8,252,170,344          /           /       6,542,669,222
其中:人民币                 /          /        8,250,850,854          /           /       6,541,354,922
    港元                  1,500,000   0.87966          1,319,490     1,500,000   0.87620        1,314,300
交易保证金                   /          /          493,043,989          /           /         422,757,226
其中:人民币                 /          /          487,659,181          /           /         417,853,478
    美元                    140,000   6.87470            962,458       140,000   6.86320          960,848
    港元                  5,027,340   0.87966          4,422,350     4,500,000   0.87620        3,942,900
履约保证金                   /          /          794,869,284          /           /         294,690,996
其中:人民币                 /          /          794,869,284          /           /         294,690,996
信用保证金                   /          /          196,467,962          /           /         265,967,754
其中:人民币                 /          /          127,495,076          /           /         152,089,298
    港元                 78,408,574   0.87966       68,972,886     129,968,565   0.87620      113,878,456
其他保证金                   /          /           66,290,982          /           /          26,593,135
其中:人民币                 /          /           60,038,054          /           /          20,432,992
    美元                    500,000   6.87470          3,437,350       500,000   6.86320        3,431,600
    港元                  3,200,757   0.87966          2,815,578     3,114,064   0.87620        2,728,543
           合计              /          /        9,802,842,561          /           /       7,552,678,333


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用




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6、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
                                                                                      单位:元     币种:人民币
                   项目                            2019年6月30日                       2018年12月31日
 应收经纪及交易商(香港子公司业
                                                            3,473,396,274                      2,650,216,853
 务)
 定期贷款(香港子公司业务)                                   1,986,193,670                      2,992,304,929
 应收手续费及佣金                                             915,488,333                          829,800,680
 应收投资清算款                                               744,539,788                          76,491,021
 应收投资款                                                   299,926,389                          289,956,137
 其他应收款项(注)                                           1,171,348,588                      1,141,991,540
                   合计                                     8,590,893,042                      7,980,761,160
 减:坏账准备(按一般模型计提)                                 864,097,313                          826,747,116
 应收款项账面价值                                           7,726,795,729                      7,154,014,044


    注:其他应收款项主要为诉讼垫款、房租保证金等。


(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
                                                                                        单位:元     币种:人民币
                                 2019 年 6 月 30 日                              2018 年 12 月 31 日
         账龄
                            金额                比例(%)                   金额                  比例(%)
1 年以内               6,793,318,473                          79        6,714,587,264                           84
1-2 年                    809,801,011                          9          579,415,395                            7
2-3 年                    398,082,578                          5          104,932,672                            1
3 年以上                  589,690,980                          7          581,825,829                            8
         合计          8,590,893,042                         100        7,980,761,160                          100


(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
                                                                                         单位:元    币种:人民币
                                   2019年6月30日                                   2018年12月31日
                           账面余额               坏账准备                 账面余额                 坏账准备
                                      占账面                坏账准                    占账面                  坏账准
         账龄
                                      余额合                 备计                     余额合                   备计
                          金额                   金额                     金额                     金额
                                      计比例                提比例                    计比例                  提比例
                                      (%)                  (%)                     (%)                  (%)
单项计提坏账准备     1,044,387,184        12 821,228,297        79      948,693,226       12 798,932,248          84
组合计提坏账准备     7,546,505,858        88   42,869,016           1 7,032,067,934       88     27,814,868           0
         合计        8,590,893,042       100 864,097,313        10 7,980,761,160         100 826,747,116          10



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(4) 前五名其他应收款项
       于2019年6月30日,其他应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如
下:
                                                           占其他应收款项
                 单位名称                      净额          净值的比例              性质
红风筝(上海)房地产有限公司                  58,402,118         9%                房租保证金
金融街(北京)置业有限公司                    15,432,316         2%                房租保证金
中国金融信息中心(有限)公司                  12,616,802         2%                房租保证金
上海华元房地产开发有限公司                    12,491,139         2%                房租保证金
上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司          10,565,244         2%                房租保证金


按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明:
√适用□不适用
    参见本节 七、合并财务报表项目注释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明:
□适用√不适用


7、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用□不适用
                                                                      单位:元    币种:人民币
              项目                   2019 年 6 月 30 日               2018 年 12 月 31 日
股票质押式回购                               33,990,754,530                   38,342,910,584
债券买断式回购                                   979,413,517                     1,045,365,075
债券质押式回购                               15,263,706,607                   20,586,803,430
约定购回式证券                                   402,364,364                       219,029,254
其他买入返售资产                              2,355,500,569                        923,475,771
          账面价值合计                       52,991,739,587                   61,117,584,114


(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
                                                                      单位:元    币种:人民币
              项目                   2019 年 6 月 30 日               2018 年 12 月 31 日
股票                                         36,070,740,810                      40,196,499,284
债券                                         16,243,297,539                      21,632,169,616
贵金属                                        2,352,442,989                        917,372,391
其他                                                3,057,580                        6,103,381
减:减值准备                                  1,677,799,331                      1,634,560,558
买入返售金融资产账面价值                     52,991,739,587                      61,117,584,114




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(3) 担保物金额
√适用□不适用
                                                                单位:元    币种:人民币
           项目                    2019 年 6 月 30 日           2018 年 12 月 31 日
担保物                                    110,200,670,109              106,454,497,368
其中:可出售或可再次向外抵                  1,073,714,511                  1,092,954,326
押的担保物
其中:已出售或已再次向外抵                  1,027,348,826                    737,008,422
押的担保物


(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
    于 2019 年 6 月 30 日,股票质押式回购账面余额(不含减值准备)中剩余期限超过一年的金
额为人民币 3,922,706,000 元(2018 年 12 月 31 日:人民币 6,529,812,920 元)。
    于 2019 年 6 月 30 日,约定购回式证券账面余额(不含减值准备)中无剩余期限超过一年的
金额(2018 年 12 月 31 日:无)。


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

买入返售金融资产的说明:
□适用 √不适用




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8、 交易性金融资产
√适用□不适用
                                                                                                                  单位:元    币种:人民币
                                                          2019 年 6 月 30 日
                                         公允价值                                                      初始成本
                                       指定为以公允价值                         分类为以公允价值
                 分类为以公允价值计                                                                指定为以公允价值计
       类别                            计量且其变动计入                         计量且其变动计入
                 量且其变动计入当期                        公允价值合计                            量且其变动计入当期        初始成本合计
                                       当期损益的金融资                         当期损益的金融资
                   损益的金融资产                                                                    损益的金融资产
                                               产                                     产
债券                  92,937,321,344                  -    92,937,321,344         91,331,343,547                     -        91,331,343,547
公募基金              21,831,241,764                  -    21,831,241,764         21,826,854,286                     -        21,826,854,286
私募基金及专户        22,808,409,551                  -    22,808,409,551         21,111,057,839                     -        21,111,057,839
股票/股权             19,005,599,802                  -    19,005,599,802         19,317,298,056                     -        19,317,298,056
银行理财产品           7,819,496,467                  -     7,819,496,467          7,757,950,278                     -         7,757,950,278
券商资管产品          4,463,199,741                   -     4,463,199,741          4,341,819,747                     -         4,341,819,747
永续债                3,024,532,849                   -     3,024,532,849          2,929,689,117                     -         2,929,689,117
资产证券化产品        2,716,471,711                   -     2,716,471,711          2,714,320,642                     -         2,714,320,642
其他投资                 427,194,497                  -        427,194,497           412,568,806                     -           412,568,806
       合计          175,033,467,726                  -   175,033,467,726        171,742,902,318                     -       171,742,902,318
                                                          2018 年 12 月 31 日
                                         公允价值                                                      初始成本
                                       指定为以公允价值                         分类为以公允价值
                 分类为以公允价值计                                                                指定为以公允价值计
       类别                            计量且其变动计入                         计量且其变动计入
                 量且其变动计入当期                        公允价值合计                            量且其变动计入当期        初始成本合计
                                       当期损益的金融资                         当期损益的金融资
                   损益的金融资产                                                                    损益的金融资产
                                               产                                     产
债券                  71,813,468,722                  -    71,813,468,722         72,238,655,776                     -        72,238,655,776
公募基金              20,236,698,481                  -    20,236,698,481         20,289,432,175                     -        20,289,432,175


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私募基金及专户            19,732,906,373                      -      19,732,906,373    19,620,608,667                -     19,620,608,667
股票/股权                 10,312,262,500                      -      10,312,262,500    11,368,617,708                -     11,368,617,708
银行理财产品               4,742,829,168                      -       4,742,829,168     4,742,788,105                -      4,742,788,105
券商资管产品              4,490,705,280                       -      4,490,705,280      4,434,187,126                -      4,434,187,126
永续债                    2,970,986,294                       -      2,970,986,294      2,959,055,207                -      2,959,055,207
资产证券化产品            2,782,009,170                       -      2,782,009,170      2,778,566,504                -      2,778,566,504
其他投资                     600,213,933                      -         600,213,933       610,191,008                -        610,191,008
     合计                137,682,079,921                      -   137,682,079,921     139,042,102,276                -    139,042,102,276


    于 2019 年 6 月 30 日,存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产的账面价值为人民币 49,551,946,618 元。其中,存在限售期限的股票的限售解
禁日及账面价值列示如下:


 证券名称                                               限售解禁日                    2019年6月30日
 证券A                                     限售期不定                                           9,823,505
 证券B                                     限售期不定                                             174,590
 证券C                                     2020年5月8日                                         1,381,860
                  合计                                                                         11,379,955


    于 2019 年 6 月 30 日,交易性金融资产中包括了本集团持有的分类为权益工具投资的永续债,账面价值为人民币 3,024,532,849 元(2018 年 12 月 31
日:人民币 2,970,986,294 元)。


对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用

其他说明:
□适用 √不适用



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9、 其他债权投资
√适用□不适用
                                                                                                                                   单位:元       币种:人民币
                                           2019年6月30日                                                            2018年12月31日
       项目                                公允价值变                                                                公允价值变                    累计减值准
                 初始成本       利息                    账面价值         累计减值准备    初始成本        利息                     账面价值
                                               动                                                                        动                            备
国债           4,307,033,411 47,091,684     91,182,058   4,445,307,153               - 3,466,490,743 47,071,937      134,641,478 3,648,204,158                  -
地方债         5,488,858,930 108,167,053    -5,343,010   5,591,682,973      18,691,038 2,493,140,261 32,440,726      -15,702,848 2,509,878,139        9,698,758
金融债         8,057,968,413 136,435,071    58,889,286   8,253,292,770               - 8,552,160,305 235,833,265     265,885,185 9,053,878,755                  -
企业债        22,081,899,094 464,436,632    177,712,177 22,724,047,903     144,315,010 15,906,717,938 395,769,199    139,068,589 16,441,555,726     122,808,796
其他          10,877,110,592 189,258,365    82,672,797 11,149,041,754       27,211,322 7,290,361,417 135,816,538      86,986,001 7,513,163,956       19,318,235
       合计   50,812,870,440 945,388,805    405,113,308 52,163,372,553     190,217,370 37,708,870,664 846,931,665    610,878,405 39,166,680,734     151,825,789


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

其他说明:
    于 2019 年 6 月 30 日,存在限售期限或有承诺条件的其他债权投资的账面价值为人民币 44,495,084,500 元。




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10、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用□不适用

    本集团将部分权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权
益工具投资,主要包括部分以战略为目的持有的股票及股权投资,以融出证券为目的持有的股票
投资以及证金公司专户投资等。

    于 2019 年 6 月 30 日,指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性股票及
股权投资成本及公允价值分别为人民币 6,903 百万元(2018 年 12 月 31 日:人民币 5,179 百万元)
及人民币 6,377 百万元(2018 年 12 月 31 日:人民币 4,393 百万元)。

     于 2019 年 6 月 30 日,其他权益工具投资包含本公司与其他若干家中国证券公司投资于中国
证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该
专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益,由证金公司进行统一运作与投资管理。
于 2019 年 6 月 30 日,基于证金公司提供的投资账户报告,本公司对专户投资的公允价值为人民
币 13,251 百万元(2018 年 12 月 31 日:人民币 12,393 百万元)。

    截至 2019 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本集团持有其他权益工具投资的股利收入详见本节七、
合并财务报表项目注释 45 投资收益。

(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用□不适用

    本集团终止确认的其他权益工具投资产生的累计盈利为人民币 910,503 元,其持有期间的股
利收入为人民币 10,782,151 元,处置的原因主要系本集团战略调整所致。

其他说明:
  √适用□不适用
    于 2019 年 6 月 30 日,存在限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资的账面价值为人民币
436,254,930 元。其中,存在限售期限的股票的限售解禁日及账面价值列示如下:


                  证券名称                           限售解禁日         2019年6月30日
                    证券D                            限售解禁日
                                                    2019/11/21                38,920,000


11、 长期股权投资
√适用 □不适用
(1).按类别列示


                                                   2019年6月30日       2018年12月31日
合营企业                                              1,607,545,449        1,333,515,840
联营企业                                              1,166,289,959        1,294,132,964
                    合计                              2,773,835,408        2,627,648,804

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(2) 按权益法核算的合营企业
                                                                                                                                          单位:元    币种:人民币
                                                                                        本期增减变动
                                            期初                                                                                               期末        减值准备
               被投资单位                               追加/(减少)   权益法下确认       其他综合收益      其他权益     宣告发放现金
                                            余额                                                                                               余额        期末余额
                                                           投资        的投资损益            调整            变动        股利或利润
一、合营企业
深圳国泰君安力鼎投资管理有限公司              219,009             -                 -                  -            -                 -          219,009          -
厦门国泰君安建发股权投资合伙企业-有限      15,573,476        10,000       -121,396                     -            -                 -       15,462,080          -
合伙
上海国君创投隆旭投资管理中心-有限合伙      18,269,186        50,000        -13,492                     -            -                 -       18,305,694          -
上海国君创投隆盛投资中心-有限合伙          20,396,162         6,280        -12,874                     -            -                 -       20,389,568          -
上海国君创投隆兆投资管理中心-有限合伙     613,760,094       100,000        -17,087                     -            -                 -      613,843,007          -
上海中兵国泰君安投资管理有限公司            7,759,202    -7,759,202                 -                  -            -                 -                -          -
上海君政投资管理有限公司                   12,634,706             -      1,087,938                     -            -                 -       13,722,644          -
上海国泰君安好景投资管理有限公司           12,928,157             -        550,074                     -            -                 -       13,478,231          -
山西国君创投股权投资合伙企业-有限合伙      65,601,794        10,000       -154,463                     -            -                 -       65,457,331          -
上海国君创投证鋆二号股权投资合伙企业-       9,320,169         8,000        -34,364         -2,495,069               -                 -        6,798,736          -
有限合伙
上海国君创投隆博投资管理中心-有限合伙      18,553,382   -18,553,382                 -                  -            -                 -                -          -
上海国君创投隆彰投资管理中心-有限合伙      51,544,367    30,020,000     92,325,959                     -            -                 -      173,890,326          -
上海君彤璟联投资合伙企业-有限合伙         438,105,284     1,000,000        -17,443         98,513,809               -                 -      537,601,650          -
君彤二期投资基金                           48,850,852             -        -22,187         15,115,888               -                 -       63,944,553          -
上海中兵国泰君安投资中心-有限合伙                   -    64,432,620                 -                  -            -                 -       64,432,620          -
                   小计                 1,333,515,840    69,324,316     93,570,665        111,134,628               -                 -    1,607,545,449          -




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                                                                                         本期增减变动
                                            期初                                                                                               期末        减值准备
               被投资单位                               追加/(减少)    权益法下确认       其他综合收益      其他权益     宣告发放现金
                                            余额                                                                                               余额        期末余额
                                                           投资         的投资损益            调整            变动        股利或利润
二、联营企业
安徽国祯集团股份有限公司                  221,997,372   -221,997,372                 -                  -            -                 -               -           -
安徽盘古泓业股权投资中心-有限合伙           6,337,692              -       -184,904           -258,341               -                 -       5,894,447   2,000,000
深圳国泰君安申易一期投资基金企业-有限     108,030,013              -      2,561,675                     -            -                 -     110,591,688           -
合伙
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业投资基金-      28,451,022              -                 -                  -            -                 -      28,451,022           -
有限合伙
鹰潭市国泰君安创投隆信投资中心-有限合      29,618,868    -29,618,868                 -                  -            -                 -               -           -

厦门弘信电子科技有限公司                   38,688,549     -6,098,549                 -                  -            -                 -      32,590,000           -
上海科创中心股权投资基金管理有限公司       13,000,000              -                 -                  -            -                 -      13,000,000           -
华安基金管理有限公司-以下简称“华安基     848,009,448              -     42,000,000                     -            -    -33,000,000        857,009,448           -
金”
深圳联合产权交易所股份有限公司                      -    114,003,706      4,749,648                     -            -                 -     118,753,354           -
小计                                    1,294,132,964   -143,711,083     49,126,419           -258,341               -    -33,000,000      1,166,289,959   2,000,000
                  合计                  2,627,648,804    -74,386,767    142,697,084        110,876,287               -    -33,000,000      2,773,835,408   2,000,000




                                                                       112/182
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12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                             单位:元        币种:人民币
                                                            2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日
固定资产原价                                                        5,259,625,329                           5,216,537,952
减:累计折旧                                                        1,670,368,473                           1,564,370,753
      固定资产减值准备                                                    92,252,980                                 92,252,980
固定资产账面价值                                                    3,497,003,876                           3,559,914,219


                                                                                             单位:元        币种:人民币
         项目             房屋及建筑物    机器设备       电子设备       通讯设备       运输工具       其他设备          合计

一、账面原值:

    1.期初余额            3,662,324,979 60,618,139 1,214,177,033 19,272,057 153,274,355 106,871,389 5,216,537,952

    2.本期增加金额            1,959,366 1,054,122        143,950,636 1,021,518           817,391        249,322       149,052,355

      (1)购置               1,959,366 1,054,122        120,385,351 1,021,518           817,391        249,322       125,487,070

      (2)在建工程转入               -              -   23,565,285                -              -              -     23,565,285

     3.本期减少金额             508,798     877,030      65,827,279 2,897,044          2,852,031 33,002,796           105,964,978

      (1)处置或报废           508,798     877,030      65,827,279 2,897,044          2,852,031 33,002,796           105,964,978

    4.期末余额            3,663,775,547 60,795,231 1,292,300,390 17,396,531 151,239,715 74,117,915 5,259,625,329

二、累计折旧

    1.期初余额              744,014,141 3,060,883        646,600,923 12,131,542 102,957,774 55,605,490 1,564,370,753

    2.本期增加金额           58,517,329 3,502,382        137,527,681      996,458      6,287,147      3,268,132       210,099,129

      (1)计提              58,517,329 3,502,382        137,527,681      996,458      6,287,147      3,268,132       210,099,129

    3.本期减少金额                    -     761,651      65,018,584 2,781,857          2,548,481 32,990,836           104,101,409

      (1)处置或报废                 -     761,651      65,018,584 2,781,857          2,548,481 32,990,836           104,101,409

    4.期末余额              802,531,470 5,801,614        719,110,020 10,346,143 106,696,440 25,882,786 1,670,368,473

三、减值准备

    1.期初余额               92,252,980              -              -              -              -              -     92,252,980

    2.期末余额               92,252,980              -              -              -              -              -     92,252,980

四、账面价值

    1.期末账面价值        2,768,991,097 54,993,617       573,190,370 7,050,388 44,543,275 48,235,129 3,497,003,876

    2.期初账面价值        2,826,057,858 57,557,256       567,576,110 7,140,515 50,316,581 51,265,899 3,559,914,219



(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用



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(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
    于 2019 年 6 月 30 日,本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证,其原值金额为
人民币 236,093,270 元(2018 年 12 月 31 日:人民币 236,093,270 元)。


13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                                单位:元     币种:人民币
                                  2019 年 6 月 30 日                         2018 年 12 月 31 日
         项目
                         账面余额      减值准备     账面价值        账面余额      减值准备      账面价值
博华广场装修项目         159,409,509          -   159,409,509       91,673,047             -    91,673,047
其他                     214,807,144          -   214,807,144      179,473,321             - 179,473,321
         合计            374,216,653          -   374,216,653      271,146,368             - 271,146,368


(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                单位:元     币种:人民币
                     期初        本期增加金   本期转入固        本期其他减        期末
  项目名称                                                                                      资金来源
                     余额           额        定资产金额          少金额          余额
博华广场装修        91,673,047   67,736,462                 -                - 159,409,509      自有资金
项目


(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况,无需计提在建工程
减值准备。
    本集团在建工程资金来源均属自有资金,在建工程余额中无资本化利息支出


14、 使用权资产
√适用 □不适用
                                                                                单位:元     币种:人民币
                         项目                                              房屋及建筑物
一、账面原值
       1.期初余额                                                                          3,203,089,105
       2.本期增加金额                                                                          169,611,682
       3.本期减少金额                                                                          72,698,941
       4.期末余额                                                                          3,300,001,846
二、累计折旧
       1.期初余额                                                                              760,007,319
                                                  114/182
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                      项目                                                房屋及建筑物
     2.本期增加金额                                                                                291,976,300
     3.本期减少金额                                                                                 65,172,715
     4.期末余额                                                                                    986,810,904
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值                                                                                2,313,190,942
2.期初账面价值                                                                                2,443,081,786


15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
                                                                                 单位:元         币种:人民币
                                                                  证券业务及期
        项目           软件费       交易席位费      土地使用权                         其他             合计
                                                                   货经纪资格

一、账面原值

    1.期初余额        747,443,347   205,866,548     876,028,600   1,066,264,357     16,329,976      2,911,932,828

    2.本期增加金额     84,290,931      379,603               -                  -             -        84,670,534

      (1)购置及转入    84,290,931      379,603               -                  -             -        84,670,534

    3.本期减少金额              -             -              -                  -    1,066,630          1,066,630

      (1)处置或报废             -             -              -                  -    1,066,630          1,066,630

    4.期末余额        831,734,278   206,246,151     876,028,600   1,066,264,357     15,263,346      2,995,536,732

二、累计摊销

    1.期初余额        420,435,709   126,539,211      90,716,531                 -    1,274,109        638,965,560

    2.本期增加金额     58,915,969      372,986        9,538,204                 -             -        68,827,159

      (1)计提        58,915,969      372,986        9,538,204                 -             -        68,827,159

    3.本期减少金额              -             -              -                  -             -                 -

      (1)处置或报废             -             -              -                  -             -                 -

    4.期末余额        479,351,678   126,912,197     100,254,735                 -    1,274,109        707,792,719

三、减值准备

    1.期初余额                  -    4,756,283               -                  -   10,475,318         15,231,601

    4.期末余额                  -    4,756,283               -                  -   10,475,318         15,231,601

四、账面价值

    1.期末账面价值    352,382,600   74,577,671      775,773,865   1,066,264,357      3,513,919      2,272,512,412

    2.期初账面价值    327,007,638   74,571,054      785,312,069   1,066,264,357      4,580,549      2,257,735,667



(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用

其他说明:
√适用 □不适用
                                                 115/182
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     本集团的证券业务及期货经纪资格为本公司收购上海证券时产生,因此与收购产生的商誉合
并考虑进行减值测试,即证券业务及期货经纪资格账面价值包含在该商誉相关的现金产出单元中。
于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,管理层认为证券业务及期货经纪资格未发生减值。

16、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                 单位:元   币种:人民币
                                               本期增加      本期减少
被投资单位名称或形成
                           期初余额          企业合并形成                    期末余额
    商誉的事项                                                 处置
                                                   的
国泰君安期货                   2,490,908                 -             -       2,490,908
上海证券                     578,916,386                 -             -     578,916,386
         合计                581,407,294                 -             -     581,407,294


(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用


(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用


(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数(例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等,如适用)及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
    本集团对因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值计算其可
收回金额,可收回金额计算基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流预测并使用13%的税前折
现率,用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为3%。其他假设涉及基于过往表现及管理层
对市场发展预期的预算收入及毛利率等。


(5). 商誉减值测试的影响
√适用□不适用
    于2019年6月30日,管理层未注意到商誉存在明显减值迹象。

其他说明:
√适用 □不适用
    经2007年7月中国证监会批准,本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司(以下简称“国泰
君安期货”)100%股权,该交易形成商誉人民币2,490,908元。
    经2014年7月中国证监会批准,本公司向上海国际集团有限公司(以下简称“国际集团”)购得
上海证券有限责任公司(以下简称”上海证券”)51%股权,该交易形成商誉人民币578,916,386元。




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17、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                     单位:元     币种:人民币
                                2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日
        项目            可抵扣暂时性         递延所得税        可抵扣暂时性       递延所得税
                            差异               资产                差异             资产
应付职工薪酬            2,741,911,919         685,477,978      3,196,748,994       799,187,249
信用/其他资产减值准备   3,602,010,061         819,675,495      3,176,101,243       748,796,807
公允价值变动                           -                  -      187,079,577        35,873,775
可抵扣亏损                 44,034,589           8,715,917         74,995,082        12,436,557
其他                                   -                  -      279,250,720        92,728,830
        合计            6,387,956,569      1,513,869,390       6,914,175,616     1,689,023,218


(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                        单位:元     币种:人民币
                                2019 年 6 月 30 日                  2018 年 12 月 31 日
        项目            应纳税暂时性        递延所得税         应纳税暂时性       递延所得税
                            差异              负债                 差异             负债
公允价值变动            1,390,611,400        328,089,584                   -                   -
收购子公司产生的公允    1,753,281,004        438,320,251      1,771,948,072        442,987,018
价值调整
其他                      332,207,168         83,051,790                   -                   -
        合计            3,476,099,572        849,461,625      1,771,948,072        442,987,018


(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
                                                                     单位:元     币种:人民币
                        递延所得税资       抵销后递延所       递延所得税资产     抵销后递延所
        项目            产和负债期末       得税资产或负       和负债期初互抵     得税资产或负
                          互抵金额         债期末余额             金额             债期初余额
递延所得税资产           797,614,250         716,255,140         399,972,081     1,289,051,137
递延所得税负债           797,614,250          51,847,375         399,972,081        43,014,937


(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用


(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明:

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√适用 □不适用
    本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。


18、 其他资产
√适用 □不适用
                                                                       单位:元   币种:人民币
             项目                     2019 年 6 月 30 日               2018 年 12 月 31 日
 预付工程建设款                               1,042,647,566                       572,268,298
 长期待摊费用                                   295,796,170                       316,099,314
 大宗商品交易存货                               286,464,261                        55,579,575
 应收股利                                       284,942,645                       171,984,980
 待抵扣进项税额                                 134,750,599                        92,292,967
 待摊费用                                           65,027,729                    141,690,455
 预付款                                             38,613,662                    116,825,594
 其他                                               47,740,822                     64,516,631
                 合计                         2,195,983,454                    1,531,257,814


其他应收款按款项性质列示:
□适用 √不适用

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明:
□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

其他资产的说明:
(1) 预付工程建设款

    本公司于 2013 年 10 月 16 日与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外滩滨江”)签署
协议,同意购买由外滩滨江在上海黄浦区某地块上开发的六幢楼中的一幢。于 2019 年 6 月 30 日,
本集团支付的人民币 1,042,647,566 元作为预付工程建设款在其他资产中核算(2018 年 12 月 31
日:人民币 572,268,298 元)。

(2) 长期待摊费用


          项目          期初余额         本期增加           本期减少              期末余额
 网络及通讯系统          17,926,259        1,645,048             3,862,982          15,708,325
 租赁物业装修费         250,945,996       30,498,777         45,304,605            236,140,168
 其他                    47,227,059        6,414,657             9,694,039          43,947,677
          合计          316,099,314       38,558,482         58,861,626            295,796,170




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19、 融券业务情况
√适用 □不适用
                                                                             单位:元      币种:人民币
             项目                     2019 年 6 月 30 日                   2018 年 12 月 31 日
融出证券                                             863,456,033                         564,861,743
-其他权益工具投资                                   732,757,701                         526,376,027
-转融通融入证券                                       5,116,250                          36,521,981
-交易性金融资产                                     125,582,082                            1,963,735
转融通融入证券总额                                   60,240,550                           95,426,900


融券业务违约情况:
√适用□不适用
    于 2019 年 6 月 30 日及 2018 年 12 月 31 日,本集团融券业务均未发生违约。


20、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
                                                                           单位:元     币种:人民币
                                                                本期减少
      项目             期初余额       本期增加                                            期末余额
                                                         转回         转/核销
货币资金减值准备         6,938,789         5,824       1,009,385                 -          5,935,228
融出资金减值准备       592,077,785   443,699,616      75,022,407     -7,266,452          968,021,446
买入返售金融资产 1,634,560,558       45,378,429        1,794,893           344,763     1,677,799,331
减值准备
应收款项/其他资        827,896,886   37,928,381          558,557                 -       865,266,710
产坏账准备
其他债权投资减值       151,825,789   53,549,376        7,668,911      7,488,884          190,217,370
准备
金融工具及其他项 3,213,299,807       580,561,626      86,054,153           567,195     3,707,240,085
目信用减值准备小

长期股权投资减值         2,000,000               -               -               -          2,000,000
准备
固定资产减值准备       92,252,980                -               -               -        92,252,980
无形资产减值准备       15,231,601                -               -               -        15,231,601
其他资产减值准备       109,484,581               -               -               -       109,484,581
小计
      合计           3,322,784,388   580,561,626      86,054,153           567,195     3,816,724,666




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21、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用□不适用
                                                                   单位:元      币种:人民币
                                                    2019 年 6 月 30 日
                                              整个存续期
                               未来 12 个月                  整个存续期预
        金融工具类别                          预期信用损
                               预期信用损                    期信用损失(已           合计
                                              失(未发生信
                                    失                       发生信用减值)
                                                用减值)
货币资金减值准备                 5,935,228               -                -          5,935,228
融出资金减值准备               124,804,105     11,352,439      831,864,902        968,021,446
买入返售金融资产减值准备       218,073,197    302,231,762    1,157,494,372      1,677,799,331
应收款项/其他资产坏账准备       42,869,016               -     821,228,297        864,097,313
其他债权投资减值准备           105,252,171     84,965,199                 -       190,217,370
            合计               496,933,717    398,549,400    2,810,587,571      3,706,070,688
                                                    2018 年 12 月 31 日
                                              整个存续期
                               未来 12 个月                  整个存续期预
        金融工具类别                          预期信用损
                               预期信用损                    期信用损失(已           合计
                                              失(未发生信
                                    失                       发生信用减值)
                                                用减值)
货币资金减值准备                 6,938,789               -                -          6,938,789
融出资金减值准备                88,770,308     44,615,805      458,691,672        592,077,785
买入返售金融资产减值准备       270,982,519    426,543,010      937,035,029      1,634,560,558
应收款项/其他资产坏账准备       27,814,868               -     798,932,248        826,747,116
其他债权投资减值准备            71,204,155     80,621,634                 -       151,825,789
            合计               465,710,639    551,780,449    2,194,658,949      3,212,150,037


22、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位:元      币种:人民币
            项目                    2019 年 6 月 30 日             2018 年 12 月 31 日
信用借款                                    8,296,939,569                   8,279,422,386
            合计                            8,296,939,569                   8,279,422,386

     于 2019 年 6 月 30 日,上述借款的年利率区间为 2.70%至 3.82%(2018 年 12 月 31 日:3.48%
至 3.89%)。
     于 2019 年 6 月 30 日,本集团无逾期借款(2018 年 12 月 31 日:无)。


(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用


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23、 应付短期融资款
√适用□不适用
                                                                                                                  单位:元    币种:人民币
    债券名称           发行日期        到期日期       票面利率(%)       期初余额        本期增加          本期减少           期末余额
短期融资券
18 国泰君安 CP005   2018 年 10 月     2019 年 1 月       3.15            3,019,417,808       3,883,562    3,023,301,370                    -
19 国泰君安 CP001     2019 年 3 月    2019 年 6 月       2.77                        -   4,027,245,902    4,027,245,902                    -
19 国泰君安 CP002     2019 年 4 月    2019 年 7 月       2.78                        -   3,018,964,931                 -     3,018,964,931
19 国泰君安 CP003     2019 年 6 月    2019 年 9 月       2.57                        -   2,000,422,466                 -     2,000,422,466
短期公司债
18 沪券 D1            2018 年 8 月    2019 年 8 月       4.25              507,862,402      10,578,617                 -       518,441,019
中期票据            2018 年 1 月至   2019 年 1 月至   1.25 至 3.70       2,289,294,075   2,865,166,323    2,326,767,591      2,827,692,807
                     2019 年 5 月     2020 年 5 月
收益凭证            2018 年 2 月至   2019 年 1 月至   2.85 至 5.00       1,228,849,839   10,661,802,023   3,671,809,002      8,218,842,860
                     2019 年 6 月     2020 年 3 月
      合计                                                               7,045,424,124   22,588,063,824   13,049,123,865     16,584,364,083




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24、 拆入资金
√适用 □不适用
                                                                   单位:元     币种:人民币
                  项目                  2019 年 6 月 30 日          2018 年 12 月 31 日
银行拆入资金                                 12,267,614,431                9,006,422,028
转融通融入资金                                             -               1,156,823,750
                  合计                       12,267,614,431              10,163,245,778

转融通融入资金:
√适用 □不适用
                                                                   单位:元     币种:人民币
                             2019 年 6 月 30 日                    2018 年 12 月 31 日
       剩余期限
                           余额            利率区间              余额            利率区间
1 个月以内                          -                 -        600,640,000             4.80%
1 至 3 个月                         -                 -         50,871,250                5.10%
3 至 12 个月                        -                 -        505,312,500                5.10%
          合计                      -             /        1,156,823,750              /

    于2019年6月30日,上述银行拆入款项的年利率区间为1.53%至3.45%(2018年12月31日:2.89%
至5.70%)。




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25、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位:元    币种:人民币
                                  2019 年 6 月 30 日                                            2018 年 12 月 31 日
            分类为以公允价值计    指定为以公允价值计                       分类为以公允价值计   指定为以公允价值计
  类别      量且其变动计入当期    量且其变动计入当期      合计             量且其变动计入当期   量且其变动计入当期                合计
              损益的金融负债        损益的金融负债                           损益的金融负债       损益的金融负债
债务工具          2,435,076,947       34,042,772,070   36,477,849,017           3,705,281,236       28,346,895,784           32,052,177,020
其他              2,260,818,206        1,030,479,601    3,291,297,807             157,392,381        1,067,074,052               1,224,466,433
  合计            4,695,895,153       35,073,251,671   39,769,146,824           3,862,673,617       29,413,969,836           33,276,643,453

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明:
√适用□不适用
    本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为本集团发行的结构化票据、结构化收益凭证以及纳入合并范围内的结构化主
体中归属于第三方的权益等。


(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益
□适用√不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益
□适用√不适用
其他说明:
□适用√不适用




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26、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用□不适用
                                                 单位:元    币种:人民币
                 项目     2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日
质押式报价回购                   8,126,147,244              5,165,729,400
其他质押式卖出回购              90,416,043,548              55,191,373,194
贵金属                           7,677,791,888              2,133,731,378
买断式卖出回购                   4,312,078,746              5,063,210,957
收益权转让                       2,002,055,556              3,004,500,000
                 合计          112,534,116,982              70,558,544,929


(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
                                                 单位:元    币种:人民币
                 项目     2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日
债券                            97,487,085,405          61,719,772,080
贵金属                           7,677,791,888              2,133,731,378
基金                             5,367,184,133              3,700,541,471
信用资产收益权                   2,002,055,556              3,004,500,000
                 合计          112,534,116,982          70,558,544,929


(3) 担保物金额
√适用□不适用
                                                 单位:元    币种:人民币
                 项目     2019 年 6 月 30 日      2018 年 12 月 31 日
债券                           101,351,403,658              70,624,809,014
股票                            11,230,290,369                987,645,439
贵金属                           7,003,362,200              2,086,003,500
基金                             6,897,739,983              4,167,137,483
信用资产收益权                   2,058,275,000              3,023,437,500
                 合计          128,541,071,210              80,889,032,936




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(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
                                                                        单位:元     币种:人民币
           期限        2019 年 6 月 30 日      利率区间       2018 年 12 月 31 日      利率区间
一个月内                 6,508,461,317                             4,591,195,350
一个月至三个月内         1,572,216,066                               526,453,445
                                             1.37%-6.66%                             1.50%-6.66%
三个月至一年内               45,469,861                              48,080,605
           合计           8,126,147,244                            5,165,729,400


卖出回购金融资产款的说明:
□适用 √不适用

27、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
                                                                        单位:元     币种:人民币
              项目                   2019 年 6 月 30 日                 2018 年 12 月 31 日
普通经纪业务
其中:个人                                 &e