国泰君安2020年半年度报告

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公司代码:601211                          公司简称:国泰君安




                   国泰君安证券股份有限公司
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                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
   整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况

  未出席董事职务      未出席董事姓名     未出席董事的原因说明      被委托人姓名
         董事              王文杰                 工作原因            林发成

三、 本半年度报告未经审计。


四、 公司负责人贺青、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人(会计主管人员)谢乐斌声
   明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    无


六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述,不构成公司对投资者的实质承诺,投资
者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

    否


八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
    否

九、重大风险提示

    公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉
风险,具体体现为:因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险;证券发行人、交易对
手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场
价值变动,从而对公司造成损失的风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债
务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险;由于内部制度流程失效、员工行
为不当、信息技术风险,以及外部事件影响所造成损失的风险;及因公司经营、管理及其他行为
或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。

    公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系,以确保公
司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

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    有关公司经营面临的风险,请投资者认真阅读本报告第四节“经营情况讨论与分析”的相关
内容。


十、 其他

□适用 √不适用




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                                                               目录
第一节     释义 .................................................................................................................................... 5

第二节     公司简介和主要财务指标................................................................................................. 7

第三节     公司业务概要................................................................................................................... 15

第四节     经营情况的讨论与分析................................................................................................... 19

第五节     重要事项........................................................................................................................... 38

第六节     普通股股份变动及股东情况........................................................................................... 56

第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 63

第八节     董事、监事、高级管理人员情况................................................................................... 64

第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 66

第十节     财务报告........................................................................................................................... 71

第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 191

第十二节   证券公司信息披露......................................................................................................... 192




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                                 第一节           释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
本公司/公司/国泰    指   国泰君安证券股份有限公司
君安
本集团/集团         指   国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
公司章程            指   国泰君安证券股份有限公司的公司章程
股份                指   本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的普通股,包括 A 股及 H 股
股东                指   本公司股份持有人
董事会              指   本公司董事会
董事                指   本公司董事
监事会              指   本公司监事会
监事                指   本公司监事
中国证监会          指   中国证券监督管理委员会
上海证监局          指   中国证券监督管理委员会上海监管局
证券业协会          指   中国证券业协会
上交所              指   上海证券交易所
深交所              指   深圳证券交易所
香港联交所          指   香港联合交易所有限公司
国际集团            指   上海国际集团有限公司
国资公司            指   上海国有资产经营有限公司
深圳投控            指   深圳市投资控股有限公司
国泰君安资管        指   上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货        指   国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股    指   国泰君安金融控股有限公司
香港公司            指   国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
国泰君安国际        指   国泰君安国际控股有限公司,由国泰君安金融控股有限公司控股并
                         在香港联交所上市的公众公司
国泰君安创投        指   国泰君安创新投资有限公司
国泰君安证裕        指   国泰君安证裕投资有限公司
上海证券            指   上海证券有限责任公司
海证期货            指   海证期货有限公司
华安基金            指   华安基金管理有限公司
国翔置业            指   上海国翔置业有限公司
上海浦东发展银行    指   上海浦东发展银行股份有限公司
/浦发银行
上海农商银行        指   上海农村商业银行股份有限公司
可转换公司债券/     指   公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行并于 2017 年 7 月 24 日在上海证券
可转债/A 股可转债        交易所挂牌上市、规模为人民币 70 亿元的可转换为本公司 A 股股票
                         的可转换公司债券
公司法              指   中华人民共和国公司法
证券法              指   中华人民共和国证券法
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上交所上市规则    指   上海证券交易所股票上市规则
香港上市规则      指   香港联合交易所有限公司证券上市规则(经不时修订、补充或以其
                       他方式修改)
标准守则          指   香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准
                       守则》
企业管治守则      指   香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企业管治报告》
证券及期货条例    指   香港法例第 571 章证券及期货条例(经不时修订、补充或以其他方
                       式修改)
本报告期/报告期   指   2020 年上半年
元                指   人民币元
A股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股,于上海证券交易所上市,
                       并以人民币买卖
H股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元,于香港联交所挂牌上市的境外上市
                       外资股份,并以港元买卖
FICC              指   固定收益证券、货币及商品,英文全称为“Fixed Income, Currencies
                       and Commodities”
道合 APP          指   企业机构客户服务 APP
Matrix 系统       指   企业机构客户管理系统
君弘 APP          指   零售客户服务 APP
君弘百事通        指   零售客户管理系统




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                           第二节        公司简介和主要财务指标


一、 公司信息
公司的中文名称                               国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称                               国泰君安
公司的外文名称                               Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                           GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人                             贺青
公司总经理                                   王松

注册资本和净资本
                                                    本报告期末                      上年度末
 注册资本                                                8,907,947,954                8,907,947,954
 净资本                                                 89,338,264,336              85,971,493,093
     注
 股本                                                    8,907,948,568                8,907,948,159
      注:自 2019 年 7 月公司完成注册资本变更至本报告期末,公司 A 股可转债累计转股数量为 614 股,公司股
本增至 8,907,948,568 股。公司将按照相关规定及时办理注册资本的变更登记。

公司的各单项业务资格情况

√适用 □不适用

1、 本公司的单项业务资格

序号        批准部门                                  资质名称/会员资格
  1     中国人民银行       同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号)
                           银行间债券市场做市商(银发[2004]157号)
                           代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易(银市黄金备[2014]143号)
                           自贸区分账核算业务(2015年8月)
  2     中国证监会及       经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资
        其派出机构         活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;融资融券;证券投
                           资基金代销;代销金融产品;股票期权做市。(编号:10270000)
                           网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号)
                           开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号)
                           为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字
                           [2010]103号)
                           参与股指期货交易(沪证监机构字[2010]253号)
                           债券质押式报价回购业务(机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257
                           号)
                           约定购回式证券交易业务(机构部部函[2012]250号)
                           综合理财服务(机构部部函[2012]555号)
                           融资融券业务(证监许可[2013]311号)
                           代销金融产品业务(沪证监机构字[2013]56号)


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序号        批准部门                            资质名称/会员资格
                       黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点(机构部部函
                       [2014]121号)
                       证券投资基金托管资格(证监许可[2014]511号)
                       自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务(证券基金机构监
                       管部部函[2014]1614号)
                       股票期权做市业务(证监许可[2015]154号)
                       自营参与碳排放权交易(机构部函[2015]862号)
                       试点开展跨境业务(机构部函[2017]3002号)
                       场外期权一级交易商资格(机构部函[2018]1789号)
                       开展信用衍生品业务(机构部函[2018]2545号)
                       股指期权做市业务(证监会机构部函[2019]3066号)
                       试点开展基金投资顾问业务(机构部函[2020]385号)
 3     中国证券业协    从事相关创新活动资格(2005年2月)
       会              中小企业私募债券承销业务试点(中证协函[2012]378号)
                       柜台交易业务(中证协函[2012]825号)
                       金融衍生品业务(中证协函[2013]1224号)
 4     中国证券登记    代理登记业务(2002年4月)
       结算有限责任    结算参与人(中国结算函字[2006]67号)
       公司
                       甲类结算参与人(中国结算函字[2008]24号)
 5     中国证券金融    转融通业务试点(中证金函[2012]116号)
       股份有限公司    转融券业务试点(中证金函[2013]45号)
                       科创板转融券业务(中证金函(2019)130号)
 6     上海证券交易    国债买断式回购业务(2004年12月)
       所/深圳证券交   开展“上证基金通”业务(2005年7月)
       易所
                       上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商(2006年3月)
                       固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号)
                       大宗交易系统合格投资者(证号:A00001)
                       股票质押式回购业务(上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号)
                       股票期权交易参与人(上证函[2015]66号)
                       上证50ETF期权做市商(上证函[2015]212号、上证公告[2015]4号)
                       港股通业务(上证函[2014]654号、深证会[2016]326号)
                       信用保护合约核心交易商(上证函[2019]205号)
                       上市基金主做市商业务资格(上证函[2019]1288号)
                       信用保护凭证创设机构(上证函[2019]2253号)
                       股票期权业务(深证会[2019]470号)
                       沪深300ETF期权主做市商业务(上证函[2019]2303号、深证会[2019]483
                       号)
 7     国家外汇管理    外币有价证券经纪及承销业务(汇资字第SC201221号)
       局              即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结

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序号        批准部门                           资质名称/会员资格
                       售汇业务(汇复[2014]325号)
                       Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务
                       备案(汇综便函[2016]505号)
                       为从事跨境投融资交易的客户办理结售汇业务(汇综便函[2020]469号
                       )
 8     中国银行间市    非金融企业债务融资工具主承销业务(交易商协会公告[2012]19号)
       场交易商协会    信用风险缓释工具核心交易商(2016年12月)
                       信用风险缓释凭证创设机构(2017年)
                       信用联结票据创设机构(2017年)
 9     上海黄金交易    特别会员资格(证书编号:T002)
       所              国际会员(A类)资格(证书编号:IM0046)
                       开通交易专户(上金交发[2013]107号)
                       银行间黄金询价业务(上金交发[2014]114号)
                       黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员(2017年11月)
10     全国中小企业
                       主办券商业务备案函(股转系统函[2013]58号、[2014]706号)
       股份转让系统
11     中国外汇交易    银行间外汇市场会员(中汇交发[2015]3号)
       中心            银行间外汇市场衍生品会员(中汇交发[2015]59号)
                       债券通“北向通”业务(2017年7月)
                       外币对市场会员(中汇交发[2018]412号)
                       银行间利率互换定盘(收盘)曲线报价机构(2019年11月)
12     银行间市场清    航 运及大宗 商品金融 衍生 品中央对 手清算业 务( 清算所会 员准字
       算所股份有限    [2015]016号)
       公司            人民币利率互换集中清算业务综合清算会员(2018年便函第8号、清算
                       所发[2018]30号)
                       信用违约互换集中清算业务(2018年便函第29号)
                       标准债券远期集中清算业务综合清算会员(清算所发[2018]193号)
13     上海期货交易    铜期权做市商(2018年9月)
       所              镍期货做市商(2018年10月)
14     上海国际能源    原油期货做市商(2018年10月)
       交易中心
15     中国证券投资    私募基金业务外包服务机构备案证明(备案编号:A00005)
       基金业协会
16     中国金融期货    沪深300股指期权做市商(2019年12月)
       交易所
17     上海票据交易    接入中国票据交易系统(2020年7月)
       所




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2、控股子公司的单项业务资格

 序号    子公司                               资质名称/会员资格
   1    香港公司   香港证券及期货事务监察委员会发出的
                       第1类牌照(证券交易)(2004年3月30日)
                       第2类牌照(期货合约交易)(2010年11月26日)
                       第3类牌照(杠杆式外汇交易)(2010年10月21日)
                       第4类牌照(就证券提供意见)(2004年3月20日)
                       第5类牌照(就期货合约提供意见)(2010年11月26日)
                       第6类牌照(就机构融资提供意见)(2004年3月20日)
                       第9类牌照(提供资产管理)(2004年11月26日)
                   香港联合交易所有限公司发出的
                       交易所交易权证明书(2000年7月)
                       交易所参与者证明书(2001年8月13日)
                       香港期权市场庄家(2019年10月2日)
                       香港衍生权证发行商(2019年10月31日)
                       证券(交易所交易基金)庄家许可证(2019年12月31日)
                   香港期货交易所有限公司发出的
                       交易所参与者证明书及交易所交易权证明书(2000年3月6日)
                   香港期货结算公司发出的
                       期货结算公司参与者证明书(2000年3月6日)
                   香港公司注册处发出的
                       放债人牌照(2020年1月25日)
                   中国证券监督管理委员会发出的
                       合格境外机构投资者(2013年2月21日)
                       人民币合格境外机构投资者(2014年8月11日)
                       经营证券期货业务许可证(2017年12月)
                   香港保险顾问联会颁发的
                       会藉证书(2013年3月1日)
                   新加坡金融管理局颁发的
                       注册基金管理公司资格(2015年10月12日)
                       资本市场服务牌照(2018年10月8日)
                   香港强制性公积金计划管理局发出的
                       主事中介人资格(2012年12月20日)
                   中国人民银行上海总部备案的
                      “债券通”境外投资者业务(2017年)
                   上海国际黄金交易中心
                       B类国际会员(2020年)
   2    国泰君安   经营证券业务许可:证券资产管理业务。(编号:10278001)
        资管       合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631号)
                   资产管理业务参与股指期货交易(沪证监机构字[2011]38号)

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序号    子公司                            资质名称/会员资格
                  现金管理产品试点(证监许可[2012]828号)
 3     国泰君安   经营证券期货业务许可证(91310000100020711J号)
       期货及其   金融期货全面结算业务资格(证监期货字[2007]148号)
       下属子公   期货投资咨询业务资格(证监许可[2011]1449号)
       司         资产管理业务(证监许可[2012]1506号)
                  仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务(中期协备字[2015]67号)
                  上海国际能源交易中心会员资格(上能批复[2017]105号)
                  上海证券交易所股票期权交易参与人资格(上证函[2018]63号)
                  做市业务(中期协备字[2018]41号)
                  个股场外衍生品业务(2018年8月)
                  商品互换业务(大商所发[2018]494号)
                  股票期权业务(深证函[2019]722号)
                  铜期权做市商、黄金期货做市商、玉米期权做市商、燃料油期货做市商、20
                  号胶期货做市商、锡期货做市商、铁矿石期权做市商、黄金期权做市商、
                  PTA期权做市商、甲醇期权做市商(2019年)
                  线性低密度聚乙烯期货做市商、苯乙烯期货做市商、线型低密度聚乙烯期权
                  做市商、聚氯乙烯期权做市商、聚丙烯期权做市商、螺纹钢期货做市商、天
                  然橡胶期货做市商、豆油期货做市商、棕榈油期货做市商、玉米淀粉期货做
                  市商、粳米期货做市商、低硫燃料油期货做市商(2020年)
 4     上海证券   经营证券业务许可:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动
       及下属子   有关的财务顾问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;证券
       公司       自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;代销金融产品。(编
                  号:10710000)
                  网上证券委托业务(证监信息字[2001]8号)
                  受托投资管理业务(证监机构字[2002]203号)
                  同业拆借业务(银复[2003]68号、银总部函[2013]79号)
                  开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2004]74号)
                  上交所国债买断式回购业务(2004年12月)
                  中国证券登记结算有限责任公司结算参与人(中国结算函字[2006]61号)
                  中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人(2008年2月)
                  为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]1039号、沪证监机构字
                  [2010]133号)
                  从事相关创新活动资格(2005年12月)
                  对上海证券实施经纪人制度无异议(证监机构字[2009]260号)
                  债券质押式报价回购业务试点(机构部部函[2012]596号)
                  融资融券业务(证监许可[2012]621号)
                  外币有价证券经纪业务(汇资第SC201211号)
                  转融通业务(中证金函[2013]25号)
                  约定购回式证券交易权限(上证会字[2013]22号、深证会[2013]15号)

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 序号       子公司                               资质名称/会员资格
                      股票质押式回购交易权限(上证会字[2013]137号、深证会[2013]73号)
                      代销金融产品业务(沪证监机构字[2013]19号)
                      主办券商业务备案函(股转系统函[2013]80号、[2014]724号)
                      机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格(业务权限:投资类、代理交
                      易类、创设类、推荐类、展示类)
                      港股通业务(上证会函[2014]367号、深证会[2016]330号)
                      上海证券交易所股票期权交易参与人(上证函[2015]78号)
                      期权结算业务(中登结算函字[2015]51号)
                      经营期货业务许可:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询(编号:
                      31390000)
                      资产管理业务(中期协备字[2015]5号)
                      资产管理直销系统业务资格
                      代理证券质押登记业务资格
                      股票期权业务(深证会[2019]470号)
   5       国泰君安   私募基金管理人资格(编号:PT2600011780)
           创投


二、 联系人和联系方式
                                           董事会秘书                证券事务代表
姓名                                           喻健                      梁静
联系地址                           上海市静安区南京西路768号   上海市静安区南京西路768号
电话                                     021-38676798                021-38676798
传真                                     021-38670798                021-38670798
电子信箱                               dshbgs@gtjas.com            dshbgs@gtjas.com


三、 基本情况变更简介
公司注册地址                              中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码                    200120
公司办公地址                              上海市静安区南京西路768号
公司办公地址的邮政编码                    200041
公司网址                                  http://www.gtja.com/
电子信箱                                  dshbgs@gtjas.com
报告期内变更情况查询索引                  不适用


四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称                      中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址        http://www.sse.com.cn/
登载中期报告的香港联交所指定网站的网址          http://www.hkexnews.hk/
公司半年度报告备置地点                          上海市静安区南京西路768号
报告期内变更情况查询索引                        无


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五、 公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所      股票简称             股票代码       变更前股票简称
      A股               上交所          国泰君安               601211           不适用
      H股             香港联交所        國泰君安                02611           不适用


六、其他有关资料
□适用 √不适用


七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                       本报告期                              本报告期比上年
          主要会计数据                                       上年同期
                                       (1-6月)                               同期增减(%)
营业收入                             15,811,889,665       14,094,971,841               12.18
归属于母公司所有者的净利润            5,453,712,535        5,020,114,966                8.64
归属于母公司所有者的扣除非经常性      5,067,697,375        4,630,747,487                9.44
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            8,553,264,136       35,901,605,791              -76.18
其他综合收益                           -673,969,595          825,944,061             -181.60
                                                                             本报告期末比上
                                       本报告期末            上年度末
                                                                             年度末增减(%)
资产总额                             623,022,245,722      559,314,278,319              11.39
负债总额                             481,714,734,697      413,220,455,704              16.58
归属于母公司所有者的权益             132,266,975,815      137,501,489,808              -3.81
所有者权益总额                       141,307,511,025      146,093,822,615              -3.28


(二) 主要财务指标
                                         本报告期                           本报告期比上年同
          主要财务指标                                       上年同期
                                       (1-6月)                               期增减(%)
基本每股收益(元/股)                           0.58               0.54                 7.41
稀释每股收益(元/股)                           0.58               0.53                 9.43
扣除非经常性损益后的基本每股收益                 0.54               0.49                10.20
(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                          4.16             4.03    上升0.13个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资                   3.85             3.70    上升0.15个百分点
产收益率(%)




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(三) 母公司的净资本及风险控制指标
                                                                         单位:元 币种:人民币
                    项目                            本报告期末                 上年度末
净资本                                               89,338,264,336            85,971,493,093
净资产                                              119,989,758,860           126,344,315,924
风险覆盖率(%)                                              301.52                      271.23
资本杠杆率(%)                                                  28.36                    19.97
流动性覆盖率(%)                                            314.52                      258.18
净稳定资金率(%)                                            146.58                      146.85
净资本/净资产(%)                                               74.45                    68.05
净资本/负债(%)                                                 39.84                    40.53
净资产/负债(%)                                                 53.51                    59.57
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                           29.33                    41.75
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                     241.41                      194.63


八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用


九、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
            非经常性损益项目                          金额                        附注
非流动资产处置损益                                      16,809,549
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营               537,563,004        主要是财政专项扶持资
业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定                                  金
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   -23,756,352
所得税影响额                                          -138,551,963
少数股东权益影响额(税后)                              -6,049,078
                    合计                               386,015,160


十、 其他
□适用 √不适用




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                              第三节     公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)公司所从事的主要业务及经营模式
    本集团以客户需求为驱动,打造了企业、机构及零售客户服务体系,形成包括机构金融、个
人金融、投资管理及国际业务在内的业务板块,主要盈利模式为通过为客户提供证券产品或服务
获取手续费及佣金收入以及通过证券或股权投资等获取投资收益。
    就具体业务来看:
    投资银行业务主要为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、
并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务;
    研究与机构业务主要为机构客户提供机构经纪、资产托管外包、研究等服务;
    交易投资业务主要负责股票、固定收益、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的投资交易,以
及为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案;
    信用业务主要为客户提供股票质押、约定购回、融资融券等服务;
    财富管理业务主要为个人客户等提供证券及期货经纪、金融产品、投资咨询等服务;
    投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务以及股权投资业务;
    国际业务在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融
产品、做市及投资业务,并已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
    2020 年上半年,本集团实现营业收入 158.12 亿元,同比增长 12.18%;归属于上市公司所有
者的净利润 54.54 亿元,同比增长 8.64%。对于本集团经营情况的详细说明,请参见本报告“第
四节 经营情况讨论与分析”。

    2020 年上半年本集团的业务构成及收入驱动因素
        主营业务类别       营业收入(亿元)        同比增长(%)   对营业收入贡献度(%)
 机构金融                               76.82              32.23                    48.58
 个人金融                               50.26              20.47                    31.79
 投资管理                               14.60             -29.47                     9.23
 国际业务                               10.75             -29.08                     6.80
 其他                                    5.69               7.89                     3.60
            合计                       158.12              12.18                  100.00

    (二)行业情况的说明

    二十多年来,伴随着我国证券市场的发展,我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程,
证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强;同
时,我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主,行业的收入和
利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高,伴随着证券市场景气周期的变化,我国证券业利润水
平也产生了较大幅度的波动,表现出了明显的强周期特征。



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    2019 年来,资本市场全面深化改革开放给证券业带来了新的发展机遇。在经历了 2015-2018
年的下降周期后,行业重新步入上升轨道,资产规模稳步增长、业绩显著提升。根据证券业协会
的统计,截至 2020 年 6 月 30 日,我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为 8.03 万亿元、2.09
万亿元和 1.67 万亿元,分别较 2019 年末增长 10.57%、3.16%和 3.13%;2020 年上半年,我国证
券业实现营业收入 2,134.04 亿元、净利润 831.47 亿元,同比分别增长 19.26%和 24.73%。
    长期来看,我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期,资本市场的发展和金融体系改革开放
都将为行业提供广阔发展空间,证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化和运营科技
化的发展态势。
    (三)公司所处的行业地位
    本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市
场发展的全部历程和多个周期,历经风雨,锐意进取,成长为全方位的行业领先者。自成立以来,
本集团始终保持较强的综合竞争力,资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行
业前列。


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    2020 年 6 月末,本集团资产总额 6,230.22 亿元,较上年末增加 11.39%。其中,货币资金为
1,452.22 亿元,较上年末增加 20.37%,主要是客户资金存款较上年末增加 27.90%;融出资金为
783.06 亿元,较上年末增加 8.63%,主要是融资融券规模增长;交易性金融资产为 2,204.80 亿元,
较上年末增加 16.64%,主要系本集团调整交易投资结构所致;买入返售金融资产为 475.15 亿元,
较上年末减少 11.91%,原因是股票质押式回购业务规模有所减少。

    其中:境外资产 1,212.17(单位:亿元 币种:人民币),占总资产的比例为 19.46%。



三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面:
    (一)根植于心的企业文化:风控为本,追求卓越
    本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的企业文化,推动了本集团的长期持续全面发
展。近年来,集团积极践行稳健的风险文化、市场导向的绩效文化,围绕综改推动高质量发展,
进一步增强了凝聚力和文化认同。
    本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。本集团坚持稳健的风险文化,已建立全
面有效的风险管理和内部控制体系,通过完善的风险管理制度、科学的风险管理模式和方法、先
进的风险管理手段准确识别和有效管理风险,保证了集团长期稳健发展。报告期内,设立了集团
稽核审计中心,进一步提升了集团化全面风险管理能力。2020 年 3 月,公司获得首批并表监管试
点资格。迄今,本集团已连续 12 年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级。

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       本集团追求卓越,致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。本集团坚持市场导
向的绩效文化,持续推进市场化机制体制改革,通过市场化的用人机制和绩效考核机制选拔人才、
激励人才,推动了公司竞争力的持续提升。2020 年以来,集团加大改革力度,实施投行事业部改
革,强化核心人才的长效激励约束机制,巩固了人才优势。同时,围绕以客户为中心,搭建了业
内领先的企业客户、机构客户及零售客户服务体系,培育了高粘度的客户群体。报告期内,集团
优化组织架构和协同协作机制,提升综合金融服务能力,客户基础进一步壮大。期末,本集团机
构客户数约 4.5 万户,较上年末增长 5.8%;个人金融账户数约 1,432 万户,较上年末增长 5.8%。
       (二)中国资本市场的领先者
       本集团规模持续领先,盈利能力突出。自成立以来,本集团的规模实力一直位居行业前列。
2011 年以来,集团的营业收入一直居于行业前 3 位,总资产和净利润一直排名行业前 4 位。2019
年,本集团的总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润分别排名行业第 4 位、第 2 位、第 2
位、第 3 位和第 4 位。根据证券业协会统计,2020 年上半年,本公司的总资产、净资产、净资本、
营业收入和净利润分别排名行业第 2 位、第 2 位、第 1 位、第 2 位和第 4 位。
       本集团业务体系全面均衡,主营业务均居于行业前列。2019 年,本集团证券承销额排名行业
第 4 位,代理机构客户买卖证券交易额排名行业第 2 位,股票质押回购融出资金和融资融券余额
均排名行业第 3 位,本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第 1 位,国泰君安资
管受托资金规模排名行业第 3 位。2020 年上半年,本集团证券承销额排名行业第 3 位,股票质押
回购融出资金排名行业第 3 位,融资融券余额排名行业第 3 位,本公司代理买卖证券业务净收入(含
席位租赁)排名行业第 1 位,国泰君安资管主动管理资产月均规模排名行业第 2 位,国泰君安国际
主要经营指标继续排名在港中资券商前列。
       (三)中国证券行业科技和创新的引领者
       本集团高度重视对科技的战略性投入,持续推进自主金融科技创新,是金融科技在证券行业
应用的先行者。根据证券业协会统计,本公司 2017-2019 年信息系统投入规模连续 3 年居行业第
1 位,也是唯一通过 CMMI4 等级认证的证券公司。近年来,围绕着加快落实金融科技战略规划,
持续优化以君弘 APP 为核心的数字化财富管理平台、以及以道合 APP 为核心的机构客户服务平台,
加快专业交易系统建设、提升主要交易系统自主研发率,金融科技的持续投入对增强客户体验、
引领业务发展、提升管理能力的支撑作用已全面显现。期末君弘 APP 手机终端用户 3,518 万户,
平均月度活跃用户数 478 万户,排名行业第 2 位,道合平台创新客户服务模式,机构用户超过 3,000
家。
       本集团具有突出的创新能力,是行业创新的先行者之一。集团稳步推动企业、机构和零售客
户服务体系建设,着力推进各业务创新发展,巩固了在主营业务领域的领先优势。报告期内,投
资银行业务全力推动科创板项目并保荐承销了多个代表性项目,承销发行了全国首单注册制企业
债券;托管外包业务规模排名行业第 2 位,其中托管公募基金规模继续在证券公司中排名第 1 位;
交易投资打造“国泰君安避险”品牌,场外衍生品业务快速发展,2020 年 7 月,为从事跨境投融
资交易的客户办理结售汇业务获得国家外汇管理局备案,首批成为 CME 上海金期货做市商,首批

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获准接入中国票据交易系统;财富管理着力打造数字化财富管理平台,在业内首批获得基金投资
顾问业务试点资格并正式展业;国泰君安资管继首批获得大集合公募改造试点资格后,已累计完
成 4 只大集合产品的参公改造。




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                          第四节       经营情况的讨论与分析


一、经营情况的讨论与分析
(一)总体经营情况
    2020 年上半年,面对错综复杂的外部环境,本集团全面贯彻落实“集约、降本、提质、增效”
要求,坚持向改革要动力、向人才要活力、向管理要效率、向创新要发展,主动把握市场发展机
遇,推动公司全面提升核心竞争能力,实现公司高质量发展,各主要业务均保持较强竞争力,经
营业绩稳中有升。报告期内,本集团围绕战略优化组织架构和配套运行机制,完善企业、机构和
零售客户服务体系建设,综合金融服务能力持续增强;中后台管理精细化、集约化和专业化,管
理支持部门的赋能意识和效果明显提高;继续加大信息技术投入,推进金融科技创新,公司经营
的智能化和数字化水平稳步提升;优化资产负债管理,财务状况保持稳健。迄今,公司已连续 12
年获得中国证监会 AA 级分类评价,并保持标普 BBB+和穆迪 Baa1 的国际信用评级、评级展望均为
稳定。

(二)主营业务分析

       1、投资银行业务
    2020 年上半年,证券市场筹资总额 46,650 亿元,同比增长 33%。其中,股权融资总额 3,824
亿元,同比增长 28%;证券公司承销的债券融资总额 42,826 亿元,同比增长 34%。经中国证监会
审核通过的并购交易金额 1,889 亿元,同比下降 12%。
    2020 年上半年,本集团投资银行业务推行事业部制改革、优化运营机制,聚焦重点客户和重
点区域,着力推进 IPO 业务,承销规模快速增长,项目储备显著增加,行业地位稳中有升。报告
期内,本集团证券主承销家数 940 只、证券主承销额 2,970.6 亿元,同比分别增长 49.7%和 54.0%,
均排名行业第 3 位。其中,股权承销额 304.8 亿元、同比增长 32.8%,排名行业第 5 位;债券承
销金额 2,665.7 亿元、同比增长 56.8%,排名行业第 3 位。过会的并购重组项目涉及交易金额 71
亿元,排名行业第 5 位。
    2020 年上半年本集团投资银行业务规模
                                项目                本报告期              上年同期
 IPO                     主承销次数                               3                      2
                         主承销金额(亿元)                     25.3                  17.1
 再融资                  主承销次数                              17                      9
                         主承销金额(亿元)                    279.6                 212.5
 企业债                  主承销次数                              18                      1
                         主承销金额(亿元)                     87.2                   4.5
 公司债                  主承销次数                              170                   96
                         主承销金额(亿元)                    807.2                 672.6
 其他债券                主承销次数                              732                   520
                         主承销金额(亿元)               1,771.3                1,022.6
数据来源:Wind 资讯

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注:融资品种的统计口径包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、地方政府债、
   短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券。


             证券主承销金额(亿元)                               证券主承销市场份额




    2、研究与机构经纪业务

    2020 年上半年,本集团推进机构客户服务体系建设,优化 Matrix 系统和道合平台,加强对
重点客户的覆盖,机构客户服务能力稳步提升。报告期末,机构客户数 4.5 万户,较上年末增加
5.8%。其中,研究业务积极服务集团整体战略,为业务发展提供综合研究服务支持,创新机构客
户服务方式,提升市场影响力和资产定价能力。报告期内共完成研究报告 3,165 篇,举办电话专
题路演 964 场。机构经纪业务打造全业务链主经纪商服务平台,优化产品销售机制、加强重点产
品销售,提升对私募、同业和海外机构的综合服务能力,席位租赁和 PB 业务保持增长,海外投行
QFII 取得突破。PB 系统期末客户资产规模 1,751.5 亿元、较上年末增长 48.4%,客户数 1,208 家。
2019 年,代理机构客户买卖证券交易额排名行业第 2 位,席位租赁收入排名行业第 4 位。托管外
包业务全面推进运营流程再造,提升金融科技实力和专业运营服务能力,连续 5 年通过 ISAE3402
国际鉴证。期末托管外包各类资管产品 9,458 只、较上年末增长 12.4%,规模 12,453 亿元、较上
年末增长 11.7%,排名证券行业第 2 位,其中托管公募规模 852 亿元,在证券公司中继续排名第 1
位,在银行理财、外资资管和信托产品等领域也取得突破。

     PB 交易系统客户资产规模(亿元)                    资产托管与外包服务规模(亿元)




    3、交易投资业务

    2020 年上半年,沪深 300 指数上涨 1.64%,中债总全价(总值)指数上涨 0.84%,人民币兑
美元下跌 1.48%,NYMEX 原油下跌 34.79%,COMEX 黄金上涨 18.06%。
    本集团交易投资业务继续围绕打造“卓越的金融资产交易商”,坚持发展低风险、非方向性
业务,稳步提升交易定价能力和客户服务能力。报告期内,自营投资准确把握大类资产配置机遇,


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取得较好投资回报;客需服务加快创新,打造“国泰君安避险”品牌,大类资产避险业务全面展
业,场外衍生品业务快速发展,报告期内新增规模 2,308.4 亿元,同比增长 133%。
    权益业务方面,权益投资加强风险管理工具运用,优化交易策略,投资风格保持稳健。场内
期权做市业务持仓量和成交量继续保持行业领先,上交所上市基金做市评价为 A。场外权益衍生
品业务在规模快速增长的同时,优化收入结构、加强境内境外联动,盈利水平显著提升。2020 年
上半年,场外期权累计新增名义本金 586.3 亿元,同比增长 62.0%,收益互换新增名义本金 137.2
亿元,同比增长 1231.6%。
    固定收益业务方面,固定收益投资加强风险预判和对冲,准确把握市场机会,取得较好投资
回报。债券通市场份额超过 8%,综合排名券商第 2 位,获评 2020 年度“债券通优秀做市商”。
银行间标准利率期权累计成交量约 290 亿元,位居市场前列;场外利率期权新增 122.1 亿元。收
益互换挂钩标的已拓展到中资美元债、境内债券指数等多个品种。利率互换业务新增规模 7,997.7
亿元,排名行业第 1 位。信用违约互换累计服务 13 家发行人,促进企业发债规模超过 160 亿元。
代理清算量合计 2,025 亿元,位居市场前列。
    外汇业务方面,外汇交易规模持续增长,开展了公司自身资本项目下的部分外汇交易。客户
外汇业务逐步完善,向同业机构提供外汇衍生品报价交易服务并初步盈利。2020 年 7 月,为从事
跨境投融资交易的客户办理结售汇业务获得国家外汇管理局备案。
    大宗商品及贵金属业务方面,稳健开展跨市场、跨品种及跨期套利业务并兼顾大宗商品期货、
期权、贵金属现货延期合约和贵金属期货做市。场外衍生品业务快速发展并实现盈利,累计新增
挂钩相关标的的场外衍生品名义本金 653.1 亿元、同比增长 240%,挂钩标的日益丰富,落地市场
首单挂钩成品油价格收益凭证。


    4、信用业务
    (1)股票质押业务
    根据证券业协会统计,截至 2020 年 6 月末,市场股票质押回购融出资金为 3,602.2 亿元,较
上年末下降 16.5%。
    2020 年上半年,本集团股票质押业务坚持稳健经营,持续优化资产结构和业务结构,积极引
进优质资产,夯实专业能力,业务平稳有序开展。报告期末,股票质押业务待购回余额 388.2 亿
元、较上年末下降 5.5%,其中融出资金余额 319.6 亿元、较上年末下降 2.7%,排名行业第 3 位,
平均履约保障比例 277%;其中以资管计划作为融资工具的业务规模 68.7 亿元。约定购回式交易
待购回余额 6.6 亿元,较上年末下降 7.0%。
    2020 年 6 月末本集团股票质押及约定购回业务规模(单位:亿元)
            项目                      本报告期末                    上年度末
 股票质押待购回余额                         388.2                     410.7
 其中:股票质押回购融出资金                 319.6                     328.5
 约定购回式交易待购回余额                    6.6                       7.1




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    (2)融资融券业务
    2020 年 6 月末,市场融资融券余额 11,637.7 亿元,较上年末增加 14.2%,其中融资余额
11,313.7 亿元,较上年末增长 12.5%,融券余额 323.9 亿元,较上年末增长 134.7%。
    2020 年上半年,本集团融资融券业务在坚持逆周期调节的基础上,优化分类分级服务体系,
加大机构客户及高净值客户储备,打造专业化团队,打磨君融资讯品牌,形成“平台、策略、券
源、系统”四位一体的融券业务模式。
    报告期末,本集团融资融券余额 692.7 亿元、较上年末增加 9.6%,市场份额 6.0%,排名行业
第 3 位,维持担保比例为 282%;其中,融资余额 663.0 亿元、较上年末增加 7.6%,市场份额 5.86%;
融券余额 29.7 亿元、较上年末增加 87.9%,市场份额 9.17%。

    2020 年 6 月末本集团融资融券业务规模(单位:亿元)
              项目                      本报告期末                      上年度末
 融出资金余额                              663.0                         616.4
 融出证券市值                              29.7                           15.8
 转融资余额                                30.0                           40.0
 转融券余额                                30.9                           15.9


             融出资金余额(亿元)                    融出证券市值余额(亿元)




    5、财富管理业务
    根据沪深交易所统计,2020 年上半年沪深两市股票交易额 88.96 万亿元,同比增加 27.85%。
期货市场累计成交额为 165.5 万亿元(单边),同比增长 28.7%。
    2020 年上半年,本集团财富管理业务优化组织架构、加快转型升级,加强中高端客户服务,
优化产品销售机制,推动分支机构转型和数字化平台建设,强化投顾团队建设,围绕“客户、产
品、队伍、渠道”整体打造财富管理体系,综合服务能力稳步提升。报告期内,期末手机终端君
弘 APP 用户 3,518 万户、较上年末增长 5.8%,月活 478 万户、较上年末增长 16%。个人金融账户
数 1,432 万户,较上年末增长 5.8%。富裕客户及高净值客户较上年末分别增长 10.8%和 12.8%。
集团投资顾问人数 2,950 人,较上年末增长 9.3%;投资顾问签约客户 20.2 万户,较上年末增长
7.8%。报告期内,本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)市场份额 5.79%,继续排名行
业第 1 位,代销金融产品净收入同比增长 11.1%,代销金融产品月均保有规模 1,688 亿元、较上
年增长 4.3%。2020 年 2 月,公司在业内首批获得基金投资顾问业务试点资格,目前已完成验收并
正式展业。


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    2020 年上半年本集团证券经纪业务规模变化(单位:亿元)
                      项目                               本报告期              上年同期
                         交易额                                 85,478                  69,225
 股票
                         市场份额                                   4.80%                 4.97%
                         交易额                                     3,299                 2,913
 证券投资基金
                         市场份额                                   2.87%                 3.43%
                         交易额                                167,548                 193,647
 债券现货
                         市场份额                                   6.15%                 8.15%
数据来源:沪深证券交易所。其中,债券现货包括债券回购。

    代理买卖证券净收入-含席位租赁(亿元)                   代销金融产品月均保有规模(亿元)




    2020 年上半年,国泰君安期货聚焦核心客户、优化服务体系建设,加大重点产品投入、提升
商品期货竞争力,扩大做市范围,稳步发展资产管理和风险管理业务。报告期内,商品期货市场
份额显著增长,国债期货和股指期货成交量均排名行业第 3 位,期末客户权益规模 341 亿元、较
上年末增加 38%,行业排名提升至第 2 位。

    2020 年上半年国泰君安期货主要业务指标
              项目                          本报告期                        上年同期
 成交金额(万亿元)                           14.6                            9.3
 成交手数(亿手)                              1.9                            1.0
                                           本报告期末                       上年度末
 累计有效开户数(户)                        122,499                        108,126
 期末客户权益(亿元)                         341.4                          246.6

            国泰君安期货成交金额(万亿元)                  国泰君安期货客户权益(亿元)




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    6、投资管理
    (1)资产管理
    根据证券业协会统计,截至 2020 年 6 月末,证券公司受托资金规模合计 11.67 万亿元,较上
年末减少 5.0%。
    2020 年上半年,国泰君安资管优化组织架构和业务结构,强化投研体系,细分客户群体,提
升销售专业化水平,推动业务高质量发展。报告期内,完成 2 只大集合改造,并启动了公募资格
申报工作。
    报告期末,国泰君安资管的资产管理规模为 6,432 亿元、较上年末减少 7.8%,其中,主动管
理资产规模 4,036 亿元、较上年末减少 3.9%,主动管理占比 62.8%。根据基金业协会的统计,2020
年上半年,国泰君安资管主动管理资产月均规模排名行业第 2 位。

    2020 年 6 月末国泰君安资管资产管理规模(单位:亿元)

 项目                                          本报告期末                   上年度末
 资产管理业务规模                                           6,432                        6,974
 其中:定向资产管理业务规模                                 4,892                        5,413
        集合资产管理业务规模                                  953                          987
        专项资产管理业务规模                                  587                          574
 主动管理规模                                               4,036                        4,200
注:集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。

     国泰君安资管主动管理规模(亿元)                       国泰君安主动管理规模占比




    (2)私募基金管理及股权投资

    根据中国基金业协会统计,截至 2020 年 6 月末,中国基金业协会已登记私募基金管理人
24,419 家,管理私募基金 86,095 只,实缴规模 14.35 万亿元,较 2019 年末增长 4.7%。
    2020 年上半年,国泰君安创投完成新设国泰君安母基金等 3 支基金,认缴资金规模 90.98 亿
元,聚焦五大重点产业增加优质项目储备,完成 4 个项目的退出,并新增投资项目 1 个。
    2020 年上半年,国泰君安证裕稳步开展股权投资业务,积极推进科创板项目跟投。截至报告
期末,累计投资项目 13 个,投资金额 9.7 亿元。




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    2020 年上半年私募股权基金业务情况
 项目                                    本报告期末                 上年度末
 管理基金数量(只)                                       43                        42
 管理基金累计承诺出资额(亿元)                         435.6                    347.2
 管理基金累计实际出资额(亿元)                         293.2                    230.9
 累计投资项目数量(个)                                   108                      107
 累计投资项目金额(亿元)                               138.4                    137.5


    2020 年上半年股权投资业务情况

 项目                                    本报告期末                 上年度末
 累计投资项目数量(只)                                   36                        31
 累计投资项目金额(亿元)                                18.4                     16.6


    (3)基金管理
    根据中国基金业协会数据,2020 年 6 月末,公募基金管理机构管理规模为 16.9 万亿元,较
上年末增长 14.5%。
    2020 年上半年,华安基金优化产品布局,首发规模显著增长,资产管理规模再创历史新高。
期末管理资产规模 4,671.6 亿元,较上年末增长 14.2%,其中公募基金管理规模 4,157.7 亿元、
较上年末增加 18.2%。

    7、国际业务

    本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产
品、做市及投资业务,并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。2020 年上半年,国泰君
安国际提升资本实力,推动财富管理业务和高净值客户的贷款业务发展,综合竞争力继续保持在
港中资券商前列。期末财富管理规模 222 亿港元,较上年末增加 15%。

    2020 上半年国泰君安国际主要收入构成(单位:千港元)
                项目                      本报告期                  上年同期
 费用及佣金收入
        -经纪                                         276,450                  291,667
        -企业融资                                     242,779                  452,559
        -资产管理                                      23,935                   10,215
 贷款及融资收入                                       518,275                  558,649
 金融产品、做市及投资收益                             736,350               1,008,945
 总收益                                            1,797,789                2,322,035




                                        25 / 192
                                                                            2020 年半年度报告

     (三) 收入、利润和现金流分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元 币种:人民币
               科目                      本期数           上年同期数        变动比例(%)
营业收入                             15,811,889,665      14,094,971,841                12.18
营业成本                              8,400,064,043       7,205,849,853                16.57
经营活动产生的现金流量净额            8,553,264,136      35,901,605,791               -76.18
投资活动产生的现金流量净额            2,811,301,815     -12,065,355,119               不适用
筹资活动产生的现金流量净额            8,017,972,411      13,330,557,232               -39.85

(1) 营业收入及支出变动情况

    2020 年上半年,本集团实现营业收入 158.12 亿元,同比增加 17.17 亿元,增幅 12.18%。其
中主要变动为:经纪业务手续费净收入同比增加 5.01 亿元,增幅 15.90%,得益于上半年证券市
场交易量的增长;利息净收入同比增加 3.09 亿元,增幅 12.14%,原因是两融、孖展及贷款业务
的增长;投资收益同比减少 4.53 亿元,降幅 12.00%;其他业务收入同比增加 14.71 亿元,增幅
130.61%,系子公司大宗商品交易量增长。

    2020 年上半年,本集团营业支出 84.00 亿元,同比增加 11.94 亿元,增幅 16.57%,其中主要
变动为:信用减值损失同比减少 3.77 亿元,降幅 76.21%;其他业务成本同比增加 15.63 亿元,
增幅 147.61%。

(2) 利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
                                                                   单位:元 币种:人民币
    项目          本报告期         上年同期       变动幅度(%)             变动原因
其他业务收入    2,597,630,890    1,126,419,316         130.61   大宗商品交易量增长
信用减值损失      117,638,322      494,487,845         -76.21   作为担保物的抵押证券市值
                                                                上升,需计提的减值准备减少
其他业务成本    2,622,509,369    1,059,118,958         147.61   大宗商品交易量增长

(3) 现金流量净额变动分析
    2020 年上半年,本集团的现金及现金等价物净增加 197.77 亿元,具体如下:
    经营活动产生的现金流量净额为 85.53 亿元。其中:现金流入 697.41 亿元,主要为代理买卖
证券款净增加 214.74 亿元和收取利息、手续费及佣金增加的现金 160.34 亿元;现金流出 611.88
亿元,主要系为交易目的而持有的金融资产净增加 281.28 亿元、融出资金净增加 62.75 亿元、支
付利息、手续费及佣金 42.45 亿元及支付给职工以及为职工支付的现金 43.82 亿元。
    投资活动产生的现金流量净额为 28.11 亿元。其中:现金流入 444.10 亿元,主要为收回投资
收到的现金 428.72 亿元;现金流出 415.99 亿元,主要为投资支付的现金 411.56 亿元。
    筹资活动产生的现金流量净额为 80.18 亿元。其中:现金流入 682.15 亿元,主要为发行债券
收到现金 437.05 亿元及取得借款收到 195.10 亿元;现金流出 601.97 亿元,主要为偿还债务支付
465.61 亿元及赎回永续债支付 100 亿元。



                                         26 / 192
                                                                                    2020 年半年度报告

2    其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
二、非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用


三、资产、负债情况分析

√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                                   单位:元
                                     本期期                                本期期末
                                                                上年年末
                                     末数占                                金额较上
                                                                数占总资
     项目名称        本期期末数      总资产      上年年末数                年年末变         情况说明
                                                                产的比例
                                     的比例                                动比例
                                                                 (%)
                                     (%)                                  (%)
货币资金           145,221,539,018    23.31   120,650,544,673      21.57      20.37     客户资金存款增加
融出资金            78,306,231,283    12.57    72,088,344,371      12.89       8.63              /
交易性金融资产     220,480,409,211    35.39   189,022,191,796      33.80      16.64              /
买入返售金融资产    47,515,302,702     7.63    53,939,996,986       9.64     -11.91              /
衍生金融资产        1,306,495,401      0.21       550,081,484       0.10     137.51     主要是由于衍生品
                                                                                        业务规模扩大
应收款项            12,256,578,511     1.97     5,689,249,507       1.02     115.43     主要系香港子公司
                                                                                        应收经纪商款项及
                                                                                        定期贷款增加
存出保证金          18,711,642,213     3.00    12,975,377,462       2.32      44.21     主要是存出期货保
                                                                                        证金增加
其他债权投资        55,356,146,747     8.89    60,266,827,628      10.78      -8.15              /
在建工程              239,097,676      0.04     1,255,494,531       0.22     -80.96     黄浦滨江办公楼完
                                                                                        工结转固定资产
短期借款            16,754,926,946     2.69    10,311,102,361       1.84      62.49     根据运营需要,香
                                                                                        港子公司增加了短
                                                                                        期借款
衍生金融负债        3,508,765,740      0.56     1,358,809,303       0.24     158.22     主要是由于衍生品
                                                                                        业务规模扩大
卖出回购金融资产   130,520,510,562    20.95   126,017,296,061      22.53       3.57              /

代理买卖证券款     104,664,203,246    16.80    82,886,259,008      14.82      26.27     经纪业务客户交易
                                                                                        结算资金增加
应付款项            55,124,900,836     8.85    37,033,564,943       6.62      48.85     主要系应付期货保
                                                                                        证金增加
应付债券            72,447,781,020    11.63    69,573,553,145      12.44       4.13              /


                                              27 / 192
                                                                            2020 年半年度报告

(1)资产结构
     截至 2020 年 6 月 30 日,本集团资产总额为 6,230.22 亿元,较上年末增加 11.39%。其中,
货币资金为 1,452.22 亿元,占总资产的 23.31%;融出资金为 783.06 亿元,占总资产的 12.57%;
交易性金融资产为 2,204.80 亿元,占总资产的 35.39%;买入返售金融资产为 475.15 亿元,占总
资产的 7.63%;其他债权投资为 553.56 亿元,占总资产的 8.89%。本集团资产流动性良好、结构
合理。此外,本集团已按预期损失法,充分计提了各项资产的减值准备,资产质量较高。


(2)负债结构
     截至 2020 年 6 月 30 日,本集团总负债 4,817.15 亿元,扣除代理买卖证券款、代理承销证券
款和应付期货保证金后,自有负债为 3,404.79 亿元。自有负债主要为:短期借款 167.55 亿元,
占比 4.92%;应付短期融资款 225.47 亿元,占比 6.62%;交易性金融负债 520.48 亿元,占比 15.29%;
卖出回购金融资产款 1,305.21 亿元,占比 38.33%;应付债券(公司债券、次级债和长期收益凭
证)724.48 亿元,占比 21.28%。本集团的资产负债率为 70.67%,负债结构合理。本集团无到期
未偿付债务,经营情况良好,盈利能力强,长短期偿债能力俱佳。


2.   截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
     所有权或使用权受到限制的资产,具体参见“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释
1、货币资金,2、结算备付金,8、交易性金融资产,9、其他债权投资,以及 10、其他权益工具
投资”的相关内容。


3.   其他说明
□适用 √不适用


四、投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内,本集团的重大股权投资、重大非股权投资,情况如下:
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用


(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
     上海静安区办公楼:本公司的子公司国翔置业于 2014 年 6 月 23 日就静安区 49 号地块取得建
设工程规划许可证和桩基施工许可证,并于 2014 年 6 月正式开工建设。根据 2016 年第五届董事
会第二次会议决议,追加项目投入 2.55 亿元,总投资预算调增至 18.79 亿元。截至 2020 年 6 月
30 日,项目累计投入 16.98 亿元。


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                                                                                          2020 年半年度报告

(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
 项目名称             2020 年 6 月 30 日                                 2020 年 1-6 月
             初始投资成本/名         公允价值              本期变动         投资收益          公允价值变动
                  义金额                                                                          损益
交易性金      162,875,528,083     168,432,209,655      23,696,710,117    2,323,712,010        1,291,730,385
融工具
其他债权       53,943,861,653      55,356,146,747      -4,523,667,729       740,756,266                   -
投资
其他权益       18,295,420,643      17,324,255,121          706,997,344       91,519,543                   -
工具投资
衍生金融    1,771,125,359,177      -2,202,270,339      -1,393,542,520         8,756,169        -520,170,031
工具


五、重大资产和股权出售
□适用 √不适用


六、募集资金使用情况
    2019 年 4 月,公司根据一般性授权按每股 16.34 港元的价格配售 1.94 亿股新 H 股(承配人
及其最终实益拥有人为独立于本公司且与本公司无关连的第三方),合计募集资金 31.70 亿港元,
扣减发行费用后,实际募集资金 31.22 亿港元。截至 2020 年 2 月,H 股配售募集资金已全部使用
完毕,实际使用情况与 2019 年 4 月 10 日发布的根据一般授权配售新 H 股公告中所载目的一致。
    2020 年 3 月,国泰君安国际按每 3 股现有股份获发 1 股供股股份的基准向全体股东供股,认
购价格为每股 1.45 港元,所得款项净额约为 27.8 亿港元。截至 2020 年 6 月 30 日,国泰君安国
际已使用供股所得款项总额约 24.69 亿港元,实际使用情况与日期分别为 2020 年 1 月 14 日及 2020
年 2 月 24 日的国泰君安国际供股文件中所载目的一致。剩余约 311 百万港元将继续用于上述文件
中所载的目的,并预计于 2020 年底前使用完毕。


七、主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
    1、国泰君安金融控股
    国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、
资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。
    国泰君安金融控股实缴资本 26.1198 亿港币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,国泰君安金融控股总资产为 1,212.17 亿元,净资产为 126.51 亿元;
2020 年上半年,实现营业收入 10.75 亿元,净利润 4.57 亿元。
    2、国泰君安资管
    国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。
                                                29 / 192
                                                                          2020 年半年度报告

    国泰君安资管注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,国泰君安资管总资产为 69.09 亿元,净资产为 54.87 亿元;2020 年
上半年,实现营业收入 10.05 亿元,净利润 3.74 亿元。
    3、国泰君安期货
    国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
    国泰君安期货注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,国泰君安期货总资产为 393.69 亿元,净资产为 36.47 亿元;2020
年上半年,实现营业收入 32.18 亿元,净利润 1.64 亿元。
    4、国泰君安创投
    国泰君安创投的主营业务为从事股权投资业务及中国证监会允许的其他业务。
    国泰君安创投注册资本 75 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,国泰君安创投总资产为 84.08 亿元,净资产为 74.09 亿元;2020 年
上半年,实现营业收入 1.67 亿元,净利润 0.84 亿元。
    5、国泰君安证裕
    国泰君安证裕的主营业务为股权投资,金融产品投资等证券公司另类投资子公司管理规范规
定的业务。
    国泰君安证裕注册资本 20 亿元人民币,公司持有其 100%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,国泰君安证裕总资产为 25.00 亿元,净资产为 23.46 亿元;2020 年
上半年,实现营业收入 3.80 亿元,净利润 2.52 亿元。
    6、上海证券
    上海证券的主营业务为证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问;证券(不含股票、上市公司发行的公司债券)承销;证券自营;证券资产管理;证券投资基
金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务。
    上海证券注册资本 26.1 亿元人民币,公司持有其 51%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,上海证券总资产为 386.23 亿元,净资产为 73.92 亿元;2020 年上
半年,实现营业收入 7.75 亿元,净利润 2.36 亿元。
    7、华安基金
    华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。
    华安基金注册资本 1.5 亿元人民币,公司持有其 20%的股权。
    截至 2020 年 6 月 30 日,华安基金总资产为 41.94 亿元,净资产为 30.23 亿元;2020 年上半
年,实现营业收入 11.56 亿元,净利润 2.80 亿元。


八、公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
    截至 2020 年 6 月 30 日,本集团合并了 53 家结构化主体,这些主体包括资产管理计划及合伙
企业。对于本集团作为管理人的资产管理计划,以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业,
在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后,认定对部分资产管理计划及部分
合伙企业拥有控制权,并将其纳入合并范围。2020 年 6 月 30 日,上述纳入合并范围的结构化主

                                         30 / 192
                                                                       2020 年半年度报告

体对集团合并总资产、合并营业收入和合并净利润的影响分别为 52.83 亿元、-0.12 亿元和-0.38
亿元。


九、其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用


(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、概况
    报告期内,公司坚持稳健的风险文化,明确以“合规风险管理”为公司核心战略之一,持续
建立全面风险管理体系,完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模式和方法、
建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平,以确保公司长期稳健发展。报告期内,公司获
得首批并表监管试点资格,公司集团化全面风险管理能力得到监管认可。
    2、风险管理架构
    公司建立了董事会(含风险控制委员会)及监事会、经营管理层(含风险管理委员会、资产
负债管理委员会)、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。
    1)董事会(含风险控制委员会)及监事会
    董事会是公司风险管理的最高决策机构,对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推
进风险文化建设;审议批准公司风险管理的基本制度;审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以
及重大风险限额;审议公司定期风险评估报告;任免、考核首席风险官,确定其薪酬待遇;建立
与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会,负责审议风险管理的总体目标、
基本政策;审议风险管理的机构设置及相关职责;评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案;审议各类风险评估报告;受董事会的指派,最少每年讨论一次公司及其附属公司
的风险管理及内部监控系统是否有效,并在《企业管治报告》中向股东汇报。
    公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任,对董事会及高级管理人员风险管理职责的履
职尽责情况进行监督检查并督促整改。
    2)经营管理层(含风险管理委员会、资产负债管理委员会)
    公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传;制定
风险管理制度,并适时调整;建立健全公司全面风险管理的经营管理架构,明确全面风险管理职
能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工;制定风险偏好、风险容忍度以及重大
风险限额等的具体执行方案,确保其有效落实,并对其进行监督,及时分析原因,并根据董事会
的授权进行处理;定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况,解决风险管理中存在的问题
并向董事会报告;建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系;建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制。
    公司经营层设立风险管理委员会,对公司经营风险实行统筹管理,对风险管理重大事项进行
审议与决策,履行以下职责:审议公司、公司对子公司合规风控机制安排和重要制度,进行决策

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或提交相关决策机构审议;审议公司风险管理基本政策、年度风险偏好、自有资金业务规模和最
大风险限额,审议公司半年度及年度合规管理、风险管理报告、年度内部控制评价报告等,报公
司董事会及其风险控制委员会审批;在董事会授权范围内,审议决定公司各类投融资业务规模、
风险限额分配方案、重要风控指标及其重大调整;审议决策公司业务与管理新增授权、授权调整
事项;审议公司重大创新业务风险、合规评估报告,进行决策与授权;审议在风险评估与风控机
制安排方面存在重大争议的公司业务事项;对于一线合规风控负责人选任、子公司风控合规负责
人推荐或选派进行审议;对于监管形势、风险形势进行前瞻性研判和识别,对合规风控应对方案
进行决策;审议决定公司重大风险事项的处置方案;审议决策经营活动中其他重大风险管理事项。
    风险管理委员会委员包括公司总裁、首席风险官、合规总监、财务总监、风险管理部负责人、
内核风控部负责人、计划财务部负责人、法律合规部负责人、战略发展部负责人、集团稽核审计
中心负责人。
    3)风险管理部门
    风险管理部门包括风险管理部、内核风控部、法律合规部、集团稽核审计中心等专职履行风
险管理职责的部门,以及计划财务部、资产负债部、信息技术部、营运中心、行政办公室等履行
其他风险管理职责的部门。风险管理部管理市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等,履
行具体风险管理职责;内核风控部负责公司一级市场证券发行业务的风险审核与评估工作;法律
合规部负责识别、评估、通报、监控、报告和防范公司法律合规风险,避免公司受到法律制裁、
重大财务损失或声誉损失;集团稽核审计中心对公司各部门、各分支机构及下属控股子公司的业
务、管理、财务及其它经营活动的合规性、合理性,资产安全性、效益性,内部控制的健全性、
有效性,进行独立、客观地检查、监督、评价和建议。计划财务部负责公司计划预算、财务管理、
会计核算与净资本管理;资产负债部负责公司流动性管理及流动性风险管理;信息技术部是公司
IT 运作的管理与运行机构,负责公司信息系统的规划、建设、运行与管理,建立实施 IT 相关制
度,对公司 IT 风险进行评估与控制;营运中心是公司日常营运管理部门,负责公司各类业务统一
清算、交收、核算、第三方存管业务运行,承担相应的风险管控职责;行政办公室负责公司声誉
风险的管理工作。
    4)其他业务部门与分支机构
    各业务部门、分支机构、子公司的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进
一线风险责任意识,加强前端风险控制,及时、有效地发现和防范风险,公司持续强化各业务委
员会、业务部门、分支机构以及子公司的风控功能。公司建立子公司合规与风险管理制度,要求
子公司建立健全自身风险管理体系,有效提升公司整体风险管理水平。
    3、风险管理制度体系
    公司根据自身业务特点及经营风险水平,建立并持续完善四级风险管理制度体系,包括:全
面风险管理办法,按市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险等不同风险类型制
定的风险管理办法,各类业务和产品的风险管理制度,以及具体的业务操作规程。报告期内,公
司根据最新监管要求,修订了全面风险管理办法、自有资金风险管理办法、交易所存续期债券信
用风险管理办法、操作风险管理指引、反洗钱工作管理办法。




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    4、风险偏好体系
    风险偏好是公司充分考虑净资本、资产负债、偿债能力、流动性、外部评级、合规经营及未
来业务风险和机遇等情况,在满足债权人、客户、监管机构、评级机构等利益相关方要求的前提
下,面对风险的总体态度,以及所愿意承受的风险类型和水平。
    公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的
期望和要求,围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等核心维度设定
具体目标,构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上,公司以量化的
风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍度约
束下,公司对关键风险指标设置了限额,并据此进行风险监测与控制。
    报告期内,经董事会审议通过,公司明确了 2020 年度集团风险偏好、容忍度和限额,并区分
风险类型、各子公司等不同维度进行分解和传导,在日常经营中予以执行。2020 年上半年集团各
类指标均在风险偏好体系下平稳运行。
    5、各类风险的应对措施
    1)市场风险
    市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险,市场价格包括但不限于
利率、汇率、股票价格和商品价格等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品
投资交易、新三板做市业务、固定收益类证券及其衍生品投资交易,以及外汇、贵金属、大宗商
品等低风险非方向性交易。
    公司对市场风险实施限额管理,制定包括业务规模、亏损限额、风险价值 VaR、敞口、希腊
字母、对冲有效性、敏感度等在内的市场风险限额体系和各类风险指标,确定市场风险的预警标
准、警示标准及应对措施。
    公司使用风险管理系统监测业务的运作状况,对市场风险限额进行逐日监控。报告市场风险
监控和管理情况,对风险事项等进行专项分析,为决策提供依据。公司采用风险价值 VaR 和压力
测试等方法分析和评估市场风险。公司风险价值 VaR 计算采用基于前 12 个月历史数据的历史模拟
法,假设持有期为一天、置信水平为 95%,VaR 的计算模型覆盖权益类价格风险、利率类风险、商
品类价格风险、汇率类风险,公司定期地通过回溯测试的方法检验 VaR 模型的有效性。
    下表列示于所示日期及期间公司按风险类别分类计算的风险价值:(1)截至相应期初、期末
的每日风险价值;(2)于相应期间的每日风险价值的平均值、最低值和最高值。

                             2020年上半年本集团风险价值VaR
                                                                单位:万元 币种:人民币
                                   2020年       2019年              2020年上半年
                 分类
                                  6月30日     12月31日        平均      最低      最高
       股价敏感型金融工具         13,568        18,230      15,166     10,024   19,049
       利率敏感型金融工具         37,961         9,106      29,064     8,583    47,854
       商品价格敏感型金融工具       2,624        1,141       1,704     1,130     2,624
       汇率敏感型金融工具           4,238        4,726       4,022     3,338     5,658
       风险分散效应               (25,049)      (8,451)   (20,344) (8,889) (27,937)
       整体组合风险价值           33,341        24,752      29,629     18,601   39,835
       注:集团风险价值VaR覆盖集团自有资金投资业务金融资产。




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    作为对风险价值 VaR 的补充,公司积极运用压力测试计量和评估市场极端变动状况下的可能
损失。公司定期开展综合和专项压力测试,加强对交易投资业务的风险评估与动态监控,并将其
压力结果运用于市场风险管理及限额管理。
    本报告期内,海外金融市场剧烈波动,对公司权益投资和海外固定收益债券投资产生较大影
响。公司风险管理部门和业务部门紧密跟踪市场变化,通过既设的业务规模和风险限额控制市场
风险暴露程度,并根据市场变化及时调整业务策略,主动采取降低风险敞口或增加风险对冲等操
作,以控制公司投资组合的市场风险。
    2)信用风险
    信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动,从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的
信用风险主要集中在债券投资业务、融资融券业务、股票质押式回购交易业务、场外衍生品业务
等。
    公司对信用风险实行准入管理,在开展信用风险相关业务前,对客户进行信用评级,信用等
级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前,开展
尽职调查。对信用等级符合准入条件的客户,根据具体情况确定授信额度。
    公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。债券投资
业务设定准入标准,进行白名单管理和集中度控制,并持续跟踪评估持仓债券信用风险。信用业
务部门根据自身开展的业务特征,设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。公司对准入标准及折
扣率定期重检,并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时,进行不定期
重检。公司对现金以外的抵质押物进行盯市管理,对抵质押物进行估值。
    公司对各项业务中的信用风险因素进行分析,识别其中的信用风险隐患,开展信用风险集中
度管理、计量评估。公司在集中度风险控制目标内对大客户实施信用风险管理。信用风险计量采
用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析方法。公司设定合理的信
用风险压力情景,开展压力测试并对测试结果开展分析。
    截至 2020 年上半年,公司信用风险总体可控,债券投资业务未发生重大信用违约事件,股票
质押业务的平均履约保障比例为 277%,融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 282%。
    3)流动性风险
    流动性风险是指公司无法以合理成本或价格及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他
支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
    公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估,即通过对流动性覆盖率、净稳定
资金率、杠杆倍数、现金流期限缺口、现金管理池净规模、流动性比例、流动性储备比例、资产
及负债集中度等主要指标的分析,评估和计量公司总体流动性风险状况。公司建立了流动性风险
限额体系,对流动性风险实施限额管理,并实施限额执行情况的监测与报告。公司建立金融资产
流动性变现风险量化模型,对集团各类场内外金融资产的变现能力进行每日计量,用以评估各类
金融资产流动性变现风险。
    公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况,定期监测大额资金提供者在
公司的业务开展情况。公司关注资本市场变化,评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动
性的能力与成本,并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。公司在掌控整体层面流动

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性风险的前提下,关注各项业务线层面流动性风险管理,分别对资金管理业务、交易投资自营业
务、经纪业务、信用业务、投行业务,以及子公司的流动性风险因素进行重点识别、评估、监测
和管控。
    公司定期或不定期开展流动性风险压力测试,模拟在极端流动性压力情况下可能发生的损失,
评估和判断公司在极端情况下的风险抵御能力和履行支付义务的能力,并针对测试结论采取必要
的应对措施。
    公司建立并持续完善流动性风险应急计划,包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降
低流动性风险水平,以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、
程序和措施,以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害,并定期对应急计划进行演
练和评估,不断更新和完善应急处理方案。
    2020 年上半年,市场流动性整体合理充裕,但境外市场在 3 月出现了流动性收紧的情况。针
对新的变化,公司进一步加强境外业务的流动性风险管控,高度关注境外市场状况,强化境外业
务的风险监控和应急管理,保证充裕的流动性储备以应对日常及突发资金需求。2020 年上半年公
司流动性覆盖率、净稳定资金率均满足监管要求,现金管理池净规模高于公司设定的规模下限,
整体流动性状况良好。
    4)操作风险
    操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险,以及外部事件影响所
造成损失的可能性。
    公司梳理各业务关键风险点和控制流程,运用操作风险管理系统开展日常操作风险管理工作,
制定操作风险与控制自我评估程序,各部门、分支机构与子公司主动识别存在于内部制度流程、
员工行为、信息技术系统等的操作风险,确保存续业务、新业务,以及管理工作中的操作风险得
到充分评估。公司系统收集、整理操作风险事件及损失数据,建立操作风险关键风险指标体系,
并监控指标运行情况,提供定期报告。对于重大操作风险事件,提供专项评估报告,确保及时、
充分了解操作风险状况,利于作出风险决策或启动应急预案。
    公司持续加强信息系统安全建设,制定了完善的信息安全事件应急预案,定期对应急主预案、
子预案开展评估,每年安排公司总部及全部分支机构参加覆盖全部重要信息系统的故障类、灾难
类多项场景演练,并结合演练的结果和发现的问题,对系统和应急方案进行完善、改进和优化。
    2020 年上半年,公司信息技术、营运事务工作平稳安全运行,未发生重大操作风险事件。各
项信息系统应急演练的故障备份恢复时间均达到设定目标,验证了公司重要信息系统已具备符合
需求的故障、灾难应对能力。
    5)声誉风险
    声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险。
公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系,建立声誉风险管理机制,在行政办公室下设品牌中
心作为公司声誉风险管理部门,要求各部门、分公司、营业部、子公司主动有效地防范声誉风险
和应对声誉风险事件,对经营管理过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、
及时应对和全程管理,最大限度地减少对公司声誉及品牌形象造成的损失和负面影响。
    2020 年上半年,公司完善声誉风险监测预警机制,整体舆情平稳,未发生重大声誉风险事件。



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(三) 其他披露事项
√适用 □不适用

    1、下一报告期的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动

    2020 年下半年,本集团将继续以“全面对标,直面挑战,把握机遇,奋力实现公司综合实力
的争先进位”作为工作方针,重点做好四个方面的工作:(1)全力以赴,完成年度目标,全力缩
小与领先同业的差距;(2)强化对标,加快提升公司核心竞争力;(3)改革创新,全面完成综
改年度任务;(4)贯彻集约降本提质增效方针,提升精细化管理水平。
    具体到各个业务领域来看,投资银行业务要继续深化事业部制改革,加快科创板和 IPO 发展、
提升重点区域竞争力;研究与机构业务构建以机构客户综合收入为导向的服务模式;交易投资业
务完善业务策略,坚定发展低风险、非方向性业务;信用业务加快优化质押业务管理体系,进一
步提升融资融券份额;财富管理业务在保持代理买卖净收入领先的基础上,加快转型步伐;投资
管理业务全力提升主动管理能力,完善投资体系,增强投研核心竞争力;国际业务强化跨境协作,
加快拓展新的收入增长点。

    2、报告期内业务创新情况

    参见本报告“第三节 公司业务概要之 三、报告期内核心竞争力分析”。

    3、业务创新的风险控制情况

    1)公司将创新业务纳入全面风险管理体系,针对创新业务发展状况和风险特征,建立健全了
与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构,制定了相关创新业务合规与风险管理制度,规
范了创新业务全流程风险管理,通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工作,
确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。在创新业务开展前,公司风
险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析,并指导业务部门完善制度、流程等
内控机制建设。

    2)公司建立了创新业务的多层次风险监控和预警机制,根据创新业务的风险特征,设计各类、
各层级风险监控指标和风险限额,动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中,业务
部门一线合规风控人员负责日常盯市监控职责,风险管理部进行独立监控,当风险监控指标出现
异常时,及时进行风险提示,根据预警层级采取相对应的风控措施,确保创新业务风险水平始终
控制在公司可承受范围内。
    3)公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度,定期出具创新业务的风险信息报
告,以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当创
新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作,或可能使公
司利益、声誉受到重大损失时,责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、首
席风险官、风险管理部门报告,以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案,或拟定新的处置
方案。
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    4)公司定期对创新业务开展情况进行专项检查,不断提升创新业务的内控水平和风险应对能
力。专项检查覆盖创新业务及管理的重要环节,根据检查发现的问题,各相关部门对创新业务的
开展情况及内控机制进行研究分析,不断完善创新业务管理制度、操作流程以及相应的控制机制,
并健全创新业务的应急预案,确保创新业务健康平稳发展。




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                                      第五节       重要事项

一、股东大会情况简介

                                                   决议刊登的指定网站的
        会议届次               召开日期                                         决议刊登的披露日期
                                                         查询索引
2019 年年度股东大会       2020 年 6 月 15 日      http://www.sse.com.cn 2020 年 6 月 15 日
                                                  http://www.hkexnews.hk

股东大会情况说明
√适用 □不适用

       报告期内,本公司召开了 1 次股东大会,情况如下:
       公司 2019 年度股东大会于 2020 年 6 月 15 日在上海召开,审议通过了《2019 年公司董事会
工作报告》、《2019 年公司监事会工作报告》、《2019 年度利润分配方案的议案》、《变更会计
师事务所的议案》、《2019 年年度报告的议案》、《预计 2020 年度日常关联交易的议案》、《债
务融资涉及对外担保一般性授权的议案》、《选举公司董事的议案》、《选举公司监事的议案》、
《调整公司发行境内外债务融资工具及资产支持证券一般性授权决议有效期的议案》、《授予董
事会增发公司 A 股,H 股股份一般性授权的议案》及《修订公司章程的议案》。

二、利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                                                                      否
每10股送红股数(股)                                                                                 -
每10股派息数(元)(含税)                                                                             -
每10股转增数(股)                                                                                   -
                     利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用


三、承诺事项履行情况

(一)    公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
        期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                              如未能
                                                                                 如未能及时
                                                                       是否及                 及时履
承诺               承诺        承诺                         是否有履             履行应说明
         承诺方                           承诺时间及期限               时严格                 行应说
背景               类型        内容                         行期限               未完成履行
                                                                        履行                  明下一
                                                                                 的具体原因
                                                                                              步计划
与首     上海国            关于避免与     自国泰君安 A 股
次公     有资产    其他    国泰君安同     首次公开发行之       是        是          -          -
开发     经营有            业竞争的承     日至不再成为公

                                               38 / 192
                                                                         2020 年半年度报告

                                                   注1
行相   限公司          诺             司控股股东         之
关的                                  日
承诺                   关于股份减     自 A 股持股流通
                其他   持价格的承     限制期满后两年           是   是    -           -
                       诺             内
                       关于持股流
                       通限制期满     自 A 股持股流通
                其他   后两年内股     限制期满后两年           是   是    -           -
                       份减持意向     内
                       的承诺
                       关于虚假披
                       露情形下赔
                其他                  长期                     是   是    -           -
                       偿投资者损
                       失的承诺
                                      自国泰君安 A 股
                       关于避免与
                                      首次公开发行之
                       国泰君安同
                其他                  日至不再成为公           是   是    -           -
                       业竞争的承                        注1
                                      司实际控制人
                       诺
                                      之日
                       关于避免与     自国泰君安 H 股
                       国泰君安同     上市之日起至不
       上海国   其他   业竞争的承     再成为国泰君安           是   是    -           -
                                                   注2
       际集团          诺(不竞争安   的控股股东         之
       有限公          排)           日
       司              关于股份减     自 A 股持股流通
                其他   持价格的承     限制期满后两年           是   是    -           -
                       诺             内
                       关于持股流
                       通限制期满     自 A 股持股流通
                其他   后两年内股     限制期满后两年           是   是    -           -
                       份减持意向     内
                       的承诺
                       关于虚假披
                       露情形下赔
                其他                  长期                     是   是    -           -
                       偿投资者损
                       失的承诺
                       关于股份减     自 A 股持股流通
       上海上   其他   持价格的承     限制期满后两年           是   是    -           -
       国投资          诺             内
       产管理          关于持股流
       有限公          通限制期满     自 A 股持股流通
       司       其他   后两年内股     限制期满后两年           是   是    -           -
                       份减持意向     内
                       的承诺

                                             39 / 192
                                                                         2020 年半年度报告

                           关于股份减    自 A 股持股流通
       上海国      其他    持价格的承    限制期满后两年        是   是    -           -
       际集团              诺            内
       资产管              关于持股流
       理有限              通限制期满    自 A 股持股流通
       公司        其他    后两年内股    限制期满后两年        是   是    -           -
                           份减持意向    内
                           的承诺
                           关于股份减    自 A 股持股流通
       上海国      其他    持价格的承    限制期满后两年        是   是    -           -
       际集团              诺            内
       资产经              关于持股流
       营有限              通限制期满    自 A 股持股流通
       公司        其他    后两年内股    限制期满后两年        是   是    -           -
                           份减持意向    内
                           的承诺
                           关于虚假披
                           露情形下回
                   其他    购股份及赔    长期                  是   是    -           -
                           偿投资者损
       本公司              失的承诺
                           关于消除与
                           上海证券及    自国泰君安控股
                  解决同
                           海际证券同    上海证券之日起        是   是    -           -
                  业竞争
                           业竞争的承    5 年内
                           诺
       本公司
                           关于虚假披
       董事、监
                           露情形下赔
       事和高      其他                  长期                  是   是    -           -
                           偿投资者损
       级管理
                           失的承诺
       人员
注 1:此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。
注 2:此处的控股股东是根据香港上市规则所定义。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    因原聘任的安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所达到了财政部规定
的审计更换年限,2020 年 3 月 24 日,公司召开第五届董事会第十五次会议,审议通过了《聘任
会计师事务所的议案》,拟聘任毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)及毕马威会计师事务
所为公司 2020 年度外部审计师;拟聘任毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2020



                                                40 / 192
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年度内部控制的审计机构。2020 年 6 月 15 日,公司召开 2019 年年度股东大会审议通过了上述议
案。
       安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所作为本公司 2019 年度外部审计
师已确认,无任何有关其终止服务之事宜需提请股东关注。董事会及审计委员会亦确认,公司与
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所并无任何意见分歧或未决事宜,且
并不知悉任何有关事项需提请股东关注。


审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用


五、破产重整相关事项

□适用 √不适用


六、重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项


七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

√适用 □不适用
       1、深圳红荔西路证券营业部被深圳证监局采取出具警示函的行政监管措施
       2020 年 3 年 13 日,深圳红荔西路证券营业部存在副总经理实际履行分支机构负责人职责 4
个月未向深圳证监局报备的情形,被深圳证监局采取出具警示函的行政监管措施。
       针对以上问题,公司已采取了以下整改措施:
       公司成立了整改专项小组,一是重新梳理监管报备工作要求,严格按照监管相关规定执行报
备工作;二是完善营业部岗位职责分工,落实岗位责任到人;三是修订营业部合规考核实施细则,
强化责任追究机制;四是加强日常合规检查;五是加强培训;六是对相关责任人员进行合规问责。
       2、公司因债券承销业务未能勤勉尽责,被福建证监局采取出具警示函的行政监管措施
       2020 年 4 月 30 日,公司因作为富贵鸟股份有限公司公开发行 2014 年公司债券的承销机构和
受托管理人,在尽职调查和受托管理过程中未严格遵守执业规范,未能勤勉尽责地履行相关责任,
被福建证监局采取出具警示函的行政监管措施。
       针对以上问题,公司已采取了以下整改措施:
       加强投行项目检查,提升投行项目执业质量。同时,对相关责任人进行问责。
                                           41 / 192
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       3、国泰君安证券(香港)有限公司被香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”)
公开谴责并处以罚款
       2020 年 6 月 18 日,国泰君安证券(香港)因在 2014 年至 2016 年期间存在反洗钱内部政策
措施缺失及第三方转款监控不足、在股票配售交易中未能充分了解客户背景和认购资金来源、盘
后监察内部监控流程和系统管理不足以及未及时向香港证监会通报发现的问题等情形,被香港证
监会公开谴责并罚款 2520 万港元。
       针对以上问题,国泰君安证券(香港)公司已采取了全面修订制度、优化内部监控流程、增
加合规投入、建立定期会议决策机制、增加合规培训、聘请第三方咨询顾问进行审查评估等多项
整改措施,不仅解决了香港证监会在处罚中提出的问题,更在人员配备、监控系统、内控架构、
流程管理、记录保存、及时报告等各个环节提高了公司的合规管理能力。此外,国泰君安证券(香
港)公司还对相关前中后台的员工以及管理、领导责任人进行严肃问责。


八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用
    本报告期内,公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
       注:上述控股股东和实际控制人是根据上交所上市规则所定义。



九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)     相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                                   事项概述                                   查询索引
     2020 年 6 月 7 日,公司第五届董事会第二十二次临时会议、第五届监     2020-043、
事会第四次临时会议审议通过《关于国泰君安证券股份有限公司 A 股限制        2020-044、
性股票激励计划(草案)及其摘要的议案》、《A 股限制性股票激励计划         2020-058、
实施考核管理办法》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理 A 股限制        2020-066、
性股票激励计划相关事宜的议案》,同意公司实施 A 股限制性股票激励计        2020-073
划。
     2020 年 6 月 29 日,公司 A 股限制性股票股权激励计划获上海市国有
资产监督管理委员会原则同意。
     2020 年 8 月 6 日,公司第五届监事会第六次临时会议审议通过《关于
提请审议公司 A 股限制性股票激励计划激励对象名单公示情况及核查意见
的议案》。
     2020 年 7 月 24 日,公司发出股东大会通知,于 2020 年 8 月 12 日,
召开 2020 年第一次临时股东大会审议上述股权激励计划议案。


(二)     临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
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其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用
(三)    国泰君安国际购股权计划
       本公司子公司国泰君安国际于 2010 年 6 月 19 日采纳一项购股权计划,自采纳之日起有效期
10 年。因行使根据该购股权计划授予的所有购股权而可发行的股份总数合共不得超过在该购股权
计划批准当日国泰君安国际已发行股份的 10%(即 164,000,000 股)。
       截至 2020 年 6 月 19 日,本次购股权计划期限已经届满,不再授予购股权,已授予但尚未被
行使而可予发行之股份总数为 72,520,558 股,在购股权计划期限届满后仍可行使。(参见国泰君
安国际相关公告)

十、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 日常关联交易

       本公司严格按照上交所上市规则、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》开展
关联交易,本集团的关联交易遵循公平、公开、公允的原则,关联交易协议的签订遵循平等、自
愿、等价、有偿的原则,按照市场价格进行。
       报告期内,本公司日常关联交易按照公司 2019 年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2020
度日常关联交易的议案》执行。
       本章节所载关联交易的披露系依据上交所上市规则确定,与财务报表附注中的关联交易数额
(依据企业会计准则编制)可能存在差异。




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1)与日常经营相关的主要关联交易
①向关联方收取的手续费及佣金
                                                                   单位:元 币种:人民币
           关联方名称              关联交易内容            本期发生额         上期发生额
浦发银行                       受托资产管理业务收入            6,727,028           8,769,296


②向关联方收取的利息
                                                                   单位:元 币种:人民币
           关联方名称              关联交易内容            本期发生额         上期发生额
浦发银行                       存放金融同业利息               79,433,158        171,084,398


③向关联方支付的利息
                                                                   单位:元 币种:人民币
           关联方名称              关联交易内容            本期发生额         上期发生额
浦发银行                       拆入资金利息支出               11,795,972          1,853,389
浦发银行                       债券利息支出                    6,485,310          3,632,877


④向关联方支付的业务及管理费
                                                                   单位:元 币种:人民币
           关联方名称              关联交易内容            本期发生额         上期发生额
浦发银行                       产品销售服务费                  7,219,649          5,036,796


2)关联方往来余额
①存放关联方款项余额
                                                                   单位:元 币种:人民币
              关联方名称                        期末余额                   期初余额
浦发银行                                           7,801,366,028            11,228,264,045


②买入返售金融资产余额
                                                                   单位:元 币种:人民币
              关联方名称                        期末余额                   期初余额
浦发银行                                            590,298,038                800,480,367
国资公司                                            748,668,000                            -

③本公司持有关联方发行的债券余额
                                                                   单位:元 币种:人民币
              关联方名称                        期末余额                   期初余额
浦发银行                                           2,034,484,411             1,902,757,860
长城证券                                             304,582,330               168,128,376
中国长江三峡集团有限公司                             338,145,915                           -

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④关联方持有本公司发行的债券余额
                                                                   单位:元 币种:人民币
            关联方名称                        期末余额                   期初余额
浦发银行                                          1,586,289,419            1,019,216,438


⑤卖出回购金融资产余额
                                                                   单位:元 币种:人民币
            关联方名称                        期末余额                   期初余额
浦发银行                                            366,267,816            1,000,556,164


⑥向关联方借入/拆入资金
                                                                   单位:元 币种:人民币
            关联方名称                        期末余额                   期初余额
上海上国投资产管理有限公司                        1,034,083,333            1,014,688,988
国际集团                                            486,019,167              476,932,885


(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                    查询索引
与国际集团、上海国际信托有限公司共同投资设    2019-105、2020-002
立国泰君安股权投资母基金


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


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                                                                         2020 年半年度报告

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用

十一、 重大合同及其履行情况

1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2   担保情况
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                        公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司                                                 -
的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子                                                  -
公司的担保)
                                 公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                         -
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                        3,884,079,181
                         公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                          3,884,079,181

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                      2.94
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                 -
金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                    3,884,079,181
对象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                   -
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                            3,884,079,181
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                     -
担保情况说明                             2019年3月11日,本公司的子公司国泰君安控股有限
                                         公司(BVI)发行规模5亿美元债券,期限3年,利率
                                         3.875%。公司作为担保人与花旗国际有限公司(作为

                                         46 / 192
                                                                         2020 年半年度报告

                                        信托人)签订担保协议,为国泰君安控股有限公司
                                        (BVI)在本次债券项下的全部偿付义务提供无条件及
                                        不可撤销的保证担保。


3   其他重大合同
√适用 □不适用
    1、根据上交所上市规则,报告期内本集团未签署重大合同。
    2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下:
    (1)根据公司第四届董事会第十次临时会议决议,公司投资黄浦滨江办公楼项目,预计投资
不超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日,本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外
滩滨江”)签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议,外滩滨江拟通过土地竞拍取得
位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块,用于建设六幢办公
楼,并将其中一幢(建筑面积约 14,000 平方米)转让给本公司,转让价格包含土地成本、建造成
本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日,外滩滨江与上海市黄
浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末,本公司
已支付 109,133.57 万元。
    (2)2014 年 11 月 18 日,国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼
新建项目主体工程施工总承包合同》,约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行
施工,工程位于上海市静安区 49 号街坊地块,合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末,本
公司已支付 24,913.86 万元。


十二、 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
    2020 年是脱贫攻坚战的收官之年,公司与四川普格、安徽潜山、江西吉安的“一司一县,精
准扶贫”对接帮扶项目进入尾声。公司将继续认真贯彻落实上级关于帮扶对接、脱贫攻坚工作的
部署安排,以“金融报国”为理念,以增强帮扶实效、“补短板”为重点,精准发力,协助解决
突出问题,做好帮扶项目的收尾与总结工作。
    为了巩固脱贫攻坚成果,公司前期发起的“成长无忧”公益医疗补充保险项目、“远程医疗
服务”项目等将在脱贫攻坚战结束后,继续在各帮扶对接县实施。于此同时,城乡帮扶、敬老慰
老、贫困大学生资助、三所希望小学援助等长期开展的项目,将丰富项目内容,优化项目实施方
案,挖掘项目深度,体现公司社会责任。


2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
                                        47 / 192
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    公司持续开展“一司一县”精准帮扶江西吉安、安徽潜山、四川普格三个国家级贫困县;“城
乡综合帮扶”对口上海奉贤区;国资委、静安区“百村百企”对口云南麻栗坡县三个村、云南广
南县九个村等一系列内容务实、形式多样的各类对接帮扶、公益资助活动。
    产业帮扶:公司投入 500 万元于城乡综合帮扶对口的上海奉贤区开展“百村富民”造血项目,
以此来帮助生活困难农户提高生活质量。支持云南省文山州麻栗坡县三个贫困村产业帮扶项目,
参与云南省广南县九个村人居环境提升项目。
    教育帮扶:继续执行三所国泰君安希望小学的扶贫助学工作,持续跟进“国泰君安奖教、奖
学金”的落实,帮助三所国泰君安希望小学开展疫情防控工作。各分公司继续资助当地贫困大学
生项目,今年共资助贫困学生 162 人次,涉及 12 所大学。
    公益帮扶:“成长无忧医疗补充保险”项目第三年度保期已接近尾声,三年来累计处理赔案
536 件,共计赔款 303 万元。为充分利用结余保费,目前公益基金会与太平洋保险已将该项目续
期至 2021 年 8 月。
    “远程医疗服务项目”在江西吉安、安徽潜山、四川普格和云南麻栗坡四地持续开展,2020
年上半年远程问诊 14 例,开展医疗培训 13 次,培训基层医生 97 人次。
    2020 年上半年,公益基金会与工会联合发起“消费扶贫”行动,采购云南省广南县的优质农
产品,支持广南县脱贫攻坚工作。


3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                                单位:万元 币种:人民币
                      指标                                     数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                       686.00
      2.物资折款                                                                         -
      3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                                 -
二、分项投入
1.产业发展脱贫
                                                   □   农林产业扶贫
                                                   □   旅游扶贫
                                                   □   电商扶贫
其中:1.1产业扶贫项目类型
                                                   □   资产收益扶贫
                                                   □   科技扶贫
                                                   √   其他
      1.2 产业扶贫项目个数(个)                                                         3
2.教育脱贫
其中:2.1资助贫困学生投入金额                                                       41.75
      2.2 资助贫困学生人数(人)                                                       162
3.兜底保障
其中:3.1帮助“三留守”人员投入金额                                                    1.8

                                        48 / 192
                                                                          2020 年半年度报告

       3.2 帮助“三留守”人员数(人)                                                    60
4.社会扶贫
其中:4.1定点扶贫工作投入金额                                                       642.45
三、所获奖项(内容、级别)



4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
     在四川普格县人民政府关心与支持下,普格国泰君安农业产业基金正在积极落实项目。目前
艾草加工产业项目和蚕桑种植项目即将签订合同。安徽潜山国泰君安天柱山中心学校于 2018 年 9
月 10 日正式奠基,并开始建设施工,目前,小学部已经全部完工,预计将在今年 9 月开学;中学
部已经开始地基施工。
     云南省麻栗坡县马街乡黄牛交易市场、八布乡高原农特产品物流中心以及六河乡转堡村 428
间民用水冲厕所已经全部建设完毕并投入使用,改善了当地的产业环境和人居环境。云南省广南
县 9 个贫困村的人居环境提升项目已竣工并投入使用,村容村貌焕然一新,同时帮困到户的扶贫
项目正在有序进行。这些项目将成为当地“新农村”建设的示范点,为全面建设小康社会做好标
杆、示范作用。


5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
     2020 年是脱贫攻坚战的收官之年,公司将在已经开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上,
积极推进江西省吉安县、四川省普格县、安徽省潜山市精准帮扶工作,拓宽企业融资渠道、加大
产业支持力度、加强人才交流、改善教育环境。同时继续深入开展“城乡结对”、“百村百企”、
“扶贫助学”活动,认真做好援建希望小学、资助贫困大学生等工作,继续为贫困地区的教育和
贫困学生、贫困家庭排忧解难,吸引更多的人参与到扶贫工作中来,凝聚精准扶贫合力,助力打
赢脱贫攻坚战。


十三、 可转换公司债券情况

√适用 □不适用
(一)转债发行情况
     经中国证监会核准,本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行规模为人民币 70 亿元的可转债,并
于 2017 年 7 月 24 日在上交所挂牌上市,转债简称“国君转债”,转债代码 113013;自 2018 年 1
月 8 日起可转换为公司 A 股普通股,转股代码 191013。


(二)报告期转债持有人及担保人情况


可转换公司债券名称                                                              国君转债

                                         49 / 192
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期末转债持有人数                                                                                5,382
本公司转债的担保人                                                                             不适用
前十名转债持有人情况如下:
               可转换公司债券持有人名称                           期末持债数量(元) 持有比例(%)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)                          607,111,000               8.67
招商财富-邮储银行-中国邮政储蓄银行股份有限公司                        356,235,000               5.09
中国证券金融股份有限公司                                                345,101,000               4.93
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行)                          292,297,000               4.18
登记结算系统债券回购质押专用账户(光大证券股份有限
                                                                        243,497,000               3.48
公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)                              207,963,000               2.97
登记结算系统债券回购质押专用账户(交通银行)                              191,962,000               2.74
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行股份有限
                                                                        169,293,000               2.42
公司)
中国建设银行股份有限公司-中欧新蓝筹灵活配置混合型
                                                                        114,323,000               1.63
证券投资基金
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国民生银行股份
                                                                        103,402,000               1.48
有限公司)


(三)报告期转债变动情况
                                                                                单位:元 币种:人民币
 可转换公司                                          本次变动增减
                     本次变动前                                                           本次变动后
   债券名称                              转股              赎回            回售
国君转债        6,999,713,000              -8,000                   -              -    6,999,705,000


(四)报告期转债累计转股情况
可转换公司债券名称                                                                            国君转债
报告期转股额(元)                                                                                8,000
报告期转股数(股)                                                                                   409
累计转股数(股)                                                                                 14,768
累计转股数占转股前公司已发行股份总数(%)                                                     0.000169
尚未转股额(元)                                                                        6,999,705,000
未转股转债占转债发行总量比例(%)                                                               99.9958


(五)转股价格历次调整情况
                                                                                单位:元 币种:人民币
可转换公司债券名称                                   国君转债
转股价格调整日         调整后转股价格           披露时间             披露媒体      转股价格调整说明
2018 年 6 月 29 日         19.80 元/股    2018 年 6 月 22 日      中国证券报、上   公司派发 2017 年
                                                                  海证券报、证券   年度股东红利,每
                                                                  时报、证券日报   股人民币 0.4 元
2019 年 4 月 19 日         19.67 元/股    2019年4月18日           中国证券报、上   公 司 于 2019 年 4 月

                                                50 / 192
                                                                                  2020 年半年度报告

                                                               海证券报、证券   配 售 H 股 新 股 1.94
                                                               时报、证券日报   亿股
2019 年 8 月 12 日       19.40 元/股    2019年8月5日           中国证券报、上   公司派发2018年年
                                                               海证券报、证券   度股东红利,每股
                                                               时报、证券日报   人民币0.275元
2020 年 8 月 12 日       19.01 元/股    2020年8月5日           中国证券报、上   公司派发2019年年
                                                               海证券报、证券   度股东红利,每股
                                                               时报、证券日报   人民币0.39元
截止本报告披露日最新转股价格                                     19.01 元/股


(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
    截至 2020 年 6 月末,本集团总资产 6,230.22 亿元,资产负债率 70.67%。上海新世纪资信评
估投资服务有限公司于 2020 年 5 月 20 日就公司发行的 A 股可转债出具了《国泰君安证券股份有
限公司公开发行 A 股可转换公司债券跟踪评级报告》,维持公司主体信用评级为 AAA,维持本次
发行的 A 股可转债信用评级为 AAA,评级展望为稳定。
    未来公司偿付 A 股可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年,
公司主营业务稳定,财务状况良好,经营活动产生的现金流量充足,具有较强的偿债能力。
(七)转债其他情况说明
    截至 2020 年 6 月末,公司 A 股可转债余额尚有 6,999,705,000 元,按照公司 2020 年 6 月 30
日 19.40 元人民币/股的转股价计算,尚未转换的 A 股可转债若悉数转换,可转换为公司
360,809,536 股 A 股,A 股股份总额将增加至 7,876,930,924 股,公司股份总额将增加至
9,268,758,104 股,公司 H 股总额占公司股本总额的比例将从 15.62%下降至 15.02%。
    公司控股股东国资公司持股总额占公司股本总额的比例将从 23.05%摊薄至 22.15%;公司实际
控制人国际集团合计持股总额占公司股本总额的比例将从 32.42%摊薄至 31.15%。
    公司 2020 年上半年基本每股收益为 0.58 元/股。若上述尚未转换的 A 股可转债悉数转换,公
司 2020 年上半年稀释每股收益为人民币 0.58 元/股。
    注:此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义

十四、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
√适用 □不适用
公司将于年度社会责任报告中披露环境信息情况
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

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十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
    1、 公司治理情况
    报告期内,本公司严格遵守公司法、证券法、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理
准则》等法律法规、部门规章以及守则的规定,不断完善公司治理体系,公司治理的实际情况符
合相关规定。同时本公司严格遵照企业管治守则,全面遵循企业管治守则中的所有守则条文,达
到其中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
    报告期内,本公司新委任 2 名董事及 1 名监事,本公司董事会共有 17 名董事,其中包括 6
名独立非执行董事。
    报告期内,本公司严格按照公司章程组织召开股东大会、董事会、监事会以及董事会各专门
委员会会议。报告期内,本公司召开年度股东大会 1 次;董事会会议 4 次,其中定期会议 2 次,
临时会议 2 次;监事会会议 3 次;战略委员会会议 1 次,薪酬考核与提名委员会会议 3 次,审计
委员会会议 2 次,风险控制委员会会议 1 次。
    2、解决与上海证券同业竞争问题相关事项
    为解决本公司与上海证券之间的同业竞争问题,2019 年 8 月,公司召开第五届董事会第十六
次临时会议,审议通过了《关于提请审议采取上海证券有限责任公司定向增资方式解决同业竞争
问题的议案》,同意通过由上海证券定向增资的方式解决同业竞争问题。
    2020 年 1 月,公司召开第五届董事会第二十一次临时会议,审议通过了《关于提请审议上海
证券有限责任公司定向增资具体方案的议案》,百联集团有限公司及上海城投(集团)有限公司
以非公开协议增资的方式认缴上海证券新增注册资本,包括本公司在内的上海证券现有三家股东
放弃本次新增注册资本的优先认缴权。增资完成后,百联集团有限公司对上海证券的持股比例为
50.00%,成为上海证券的控股股东;公司对上海证券的持股比例由增资前的 51%降低至 24.99%,
本公司与上海证券之间将不存在同业竞争问题。2020 年 1 月,上述事项已取得上海市国有资产监
督管理委员会批复。截至本报告披露日,本项交易尚待中国证监会核准。(详见公司公告 2019-068、
2019-077、2020-005 号)
    3、国际集团增持公司 H 股股份事项
    2020 年 1 月 9 日,国际集团通过港股通系统增持了公司 H 股 80,000 股并同时提出后续增持
计划,国际集团拟自本次增持发生之日的 12 个月内,适时增持公司 H 股,累计增持股份比例不超
过公司已发行总股本的 2%,且本公司的公众持股量不低于 H 股上市时香港联交所批准的公众持股
量。自首次增持至 2020 年 6 月 30 日,国际集团累计已增持公司 41,193,600 股 H 股。

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    4、公司抗击疫情情况
    新冠肺炎疫情发生后,公司成立了疫情防控工作领导小组,立足预防,全面防控,系统施策,
尽最大努力保障员工健康安全,保障各项工作不断不乱。
    (1)制订防控方案和应急预案,指导不同地区的分支机构在当地政府和监管机构的指导下,
根据不同疫情等级差异化做好业务开展、交易服务、人员及客户安排;运用金融科技做好客户线
上服务,采取多种方式引导客户进行线上交易和业务办理,并为受疫情影响自身无法有效提供客
户服务的分支机构提供或协调其他分支机构开展“伙伴托管服务”,将疫情影响降到最低。
    (2)细化防控举措,做好跟踪监测和办公场所防控工作,要求各业务单位在保证正常运营的
前提下采取最低岗位配置,分组轮岗,远程办公,并加强对机房、交易室等要害部位的重点防控
和信息技术应急准备,有效保障了各项业务的正常开展。
    (3)以专业服务稳定客户信心、支持抗击疫情,通过发布研究报告、电话会议、线上路演、
上市公司线上交流等方式让客户及时了解疫情影响,为客户推出 40 余项业务在线办理,完善线上
投资服务,资产托管与外包业务在行业内唯一提供连续基金净值报价,投行业务启动“现场+在线”
双重工作模式,不间断为客户提供持续督导、受托管理等服务,为湖北省文化旅游投资集团有限
公司发行了首单国有实体企业疫情防控公司债券。
    (4)积极履行社会责任。疫情发生后,公司紧急捐赠 2000 万元成立专项基金,专项资助疫
情防控以及采购救治急需物资;公司员工也积极响应、奉献爱心,累计捐款 400 多万元。自 2 月
初开始,公司陆续向湖北黄冈捐赠 350 万元的病毒检测试剂盒、仪器、防护服等紧缺物资,向上
海慈善基金会捐赠 1000 万元用于支援疫情防控;向上海瑞金医院捐赠 100 万元现金用于支援疫情
防控;向上海援鄂医疗队所有队员和家属提供合计约 920 万元的慰问金和防护用品;向结对帮困
乡镇和结对扶贫的贫困县捐赠防疫物资约 14 万元。
    5、发行公司债券相关事项
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]797 号文批复,本公司获准向专业投资者公开发
行面值总额不超过 200 亿元的公司债券。2020 年 7 月,本公司已完成第一期发行,发行规模 50
亿元,期限 3 年,利率 3.55%。
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1519 号文批复,本公司获准向专业投资者公开发
行面值余额不超过 300 亿元的短期公司债券。

    6、报告期内各单项业务资格的变化情况

    报告期内,公司先后首批获得基金投资顾问业务试点、并表监管试点、为从事跨境投融资交
易的客户办理结售汇业务、获准接入中国票据交易系统等业务资格,详情请参见本报告“第二节 公
司简介和主要财务指标”之“公司的各单项业务资格情况”。

    7、国泰君安国际发行中期票据
    2020 年上半年,国泰君安国际发行期限为 3 个月至 1 年的中期票据,金额共计 51.905 亿港
元,1.3 亿美元及 4.4117 亿人民币,其中 0.685 亿港元已于 2020 年上半年度到期兑付。

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       8、营业网点变更情况

       报告期内,本集团在境内新设 6 家期货分公司,完成了 1 家证券分公司、9 家证券营业部的
迁址并撤销 1 家证券营业部。截至 2020 年 6 月 30 日,本集团在境内共设有 33 家证券分公司、10
家期货分公司。其中,本公司设有 30 家证券分公司,上海证券设有 3 家证券分公司,国泰君安期
货设有 9 家期货分公司,海证期货设有 1 家期货分公司。本集团在境内共设有 419 家证券营业部、
22 家期货营业部。其中,本公司设有 343 家证券营业部,上海证券设有 76 家证券营业部,国泰
君安期货设有 14 家期货营业部,海证期货设有 8 家期货营业部。

                       分公司新设     分公司迁址            营业部新设      营业部迁址      营业部撤销
 本公司                      -               1                  -               5                 1
 上海证券                    -               -                  -               4                 -
 国泰君安期货   注
                             6               -                  -               -                 -
 海证期货                    -               -                  -               -                 -
    注:2020 年上半年,石家庄营业部升级为河北分公司,西安营业部升级为陕西分公司,武汉营业部升级为湖
北分公司,郑州营业部升级为河南分公司,济南营业部升级为山东分公司,大连营业部升级为辽宁分公司,上述
六家分公司均领取了经营证券期货业务许可证。

       营业网点变更的具体情况如下:
       (1)本公司
       1)迁址分公司及营业部:

 序号       迁址前分支机构名称           迁址后分支机构名称                   迁址后分支机构地址
                                                                          江西省南昌市红谷滩新区丰
  1       江西分公司                  江西分公司                          和中大道 1266 号翠林大厦 31
                                                                          层 3101-3106、3110-3113
                                                                          珠海市香洲区景山路 89 号
  2       珠海景山路证券营业部        珠海景山路证券营业部
                                                                          103、104、502 商铺
                                                                          重庆市巫山县高唐街道圣泉
  3       重庆巫山证券营业部          重庆巫山证券营业部                  街 688 号尚熙台 2 幢 2-3-1、
                                                                          2-3-2
                                                                          桂林市七星区穿山东路 1 号七
  4       桂林空明西路证券营业部      桂林穿山东路证券营业部              星花园转角商场 2 号楼 3、4
                                                                          号铺面
                                                                          江西省南昌市红谷滩新区丰
          南昌红谷中大道证券营业      南昌丰和中大道证券营业
  5                                                                       和中大道 1266 号翠林大厦 31
          部                          部
                                                                          层 3107-3109 室
                                                                          北京市西城区德胜门外大街
  6       北京德外大街证券营业部      北京德外大街证券营业部              13 号院 1 号楼 109-A、301(德
                                                                          胜园区)

       2)撤销营业部:

 序号          营业部名称                 批复文号                       批复日期          核查函日期
   1       九江南海路证券营业       赣证监许可[2019]15 号           2019 年 10 月 16      2019 年 12 月 9
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                 部                                             日                日

     (2)上海证券

     1)迁址营业部:

序号     迁址前分支机构名称       迁址后分支机构名称            迁址后分支机构地址
         杭州解放路证券营业     杭州高德置地中心证券    浙江省杭州市江干区高德置地中心 1
 1
         部                     营业部                  幢 3801、3802 室
         乐清柳市惠丰路证券     乐清柳市柳青南路证券    浙江省温州市乐清市柳市镇柳青南
 2
         营业部                 营业部                  路 909 号一楼、二楼,907 号二楼
         南京溧水致远路证券     南京溧水致远路证券营    南京市溧水区永阳镇致远路 68 号康
 3
         营业部                 业部                    利华府 3 幢 106 室
                                                        上海市静安区场中路 1988 弄 2-5、
 4       平顺路证券营业部       静安场中路证券营业部
                                                        8-11 号 102 室

     (3)国泰君安期货

     1)新设分支机构:

序号     新设分支机构名称                 新设分支机构地址                获得许可证日期
 1          河北分公司        河北省石家庄市裕华区裕华东路 133 号方北     2020 年 5 月 15 日
                              大厦 B 座 8 层 803 室、804 室
 2          陕西分公司        陕西省西安市高新区高新三路 12 号中国人保    2020 年 5 月 15 日
                              (陕西)金融大厦 16 楼 02 室(电梯楼层 18
                              楼)
 3          湖北分公司        武汉市江岸区建设大道 718 号浙商国际大厦/    2020 年 5 月 19 日
                              栋 40 层办公(5)
 4          河南分公司        郑州市郑东新区商务外环路 30 号期货大厦      2020 年 5 月 21 日
                              1105 房间
 5          山东分公司        济南市历下区草山岭南路 975 号 1107、1108    2020 年 5 月 21 日
                              室
 6          辽宁分公司        辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国     2020 年 6 月 2 日
                              际金融中心 A 座—大连期货大厦 2703 号房间




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                          第六节           普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)    股份变动情况表
1、 股份变动情况表
                                                                                                           单位:股
                               本次变动前             本次变动增减(+,-)                 本次变动后
                                                                 公
                                                      发
                                                                 积
                                           比例       行   送           其     小                           比例
                              数量                               金                         数量
                                           (%)      新   股           他     计                           (%)
                                                                 转
                                                      股
                                                                 股
一、有限售条件股                       -         -     -     -    -       -       -                    -          -

二、无限售条件
                       8,907,948,159       100.00      -     -    -     409    409     8,907,948,568        100.00
流通股份
1、人民币普通股        7,516,120,979          84.38    -     -    -     409    409     7,516,121,388         84.38
2、境外上市的外
                       1,391,827,180          15.62    -     -    -       -            1,391,827,180         15.62
资股
三、股份总数           8,907,948,159       100.00      -     -    -     409    409     8,907,948,568        100.00


2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
     报告期内,公司 A 股可转债累计有人民币 8,000 元转换为公司 A 股股份,累计转股数为 409
股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
□适用 √不适用


4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用


(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用

二、 证券发行与上市情况

       截至报告期内证券发行情况
  股票及其
                                  发行价格(或                                        获准上市交易      交易终止日
  衍生证券         发行日期                           发行数量         上市日期
                                     利率)                                               数量               期
   的种类
 普通股股票类
             注1
 1788 普通股       2020 年 3 月   1.45 港元/股    1,919,219,266       2020 年 3 月    1,919,219,266           -

                                                  56 / 192
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 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
 2020 年第一期
                    2020 年 1 月    2.68%       3,000,000,000     2020 年 1 月   3,000,000,000   2020 年 4 月
  短期融资券
 2020 年第二期
                    2020 年 2 月    2.45%       4,000,000,000     2020 年 2 月   4,000,000,000   2020 年 5 月
  短期融资券
 2020 年第三期
                    2020 年 3 月    1.74%       4,000,000,000     2020 年 3 月   4,000,000,000   2020 年 6 月
  短期融资券
 2020 年第四期
                    2020 年 4 月    1.40%       3,000,000,000     2020 年 4 月   3,000,000,000   2020 年 7 月
  短期融资券
 2020 年第五期
                    2020 年 5 月    1.55%       3,000,000,000     2020 年 5 月   3,000,000,000   2020 年 8 月
  短期融资券
 2020 年第六期
                    2020 年 6 月    2.10%       5,000,000,000     2020 年 6 月   5,000,000,000   2020 年 9 月
  短期融资券
 公开发行 2020
  年公司债券        2020 年 1 月    3.37%       4,000,000,000     2020 年 1 月   4,000,000,000   2023 年 1 月
  (第一期)
 公开发行 2020
  年公司债券
                    2020 年 3 月    3.05%       4,000,000,000     2020 年 3 月   4,000,000,000   2023 年 3 月
 (第二期)(品
       种一)
  非公开发行
 2020 年永续次
                    2020 年 3 月    3.85%       5,000,000,000     2020 年 3 月   5,000,000,000     不适用
 级债券(第一
           注2
       期)
        截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
        注 1:2020 年 1 月,国泰君安国际以 2020 年 2 月 7 日为记录日期,按照每 10 股获发 3 股的比例向全体股
 东供股,认购价格为每股 1.45 港元,并由包销商负责包销。2020 年 1 月 14 日(即供股条款确定前的最后一个
 交易日)股份收盘价为每股 1.49 港元。2020 年 3 月,国泰君安国际配发及发行共计 1,919,219,266 股股份。
        注 2:2020 年 3 月,公司非公开发行 2020 年永续次级债券(第一期)50 亿元,利率为 3.85%,在债券存
 续的前 5 个计息年度内保持不变,若公司不行使赎回权,自第 6 个计息年度起,每 5 年重置一次票面利率。


三、 股东情况
(一)    股东总数:
                                        注
 截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                  167,170
 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                            -
注:公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 166,984 户,H 股登记股东 186 户。




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(二)             截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                                   单位:股
                                                      前十名股东持股情况
                                                                              持有有         质押或冻结情况
                 股东名称          报告期内增                      比例       限售条                                  股东
                                                   期末持股数量                                股份
                 (全称)              减                          (%)      件股份                       数量       性质
                                                                                      注1
                                                                                               状态
                                                                              数量
上海国有资产经营有
                 注2
                                            -      1,900,963,748   21.34                0       无            0    国有法人
限公司
香港中央结算(代理
                       注3
                                      -71,000      1,391,677,520   15.62                0      未知           0    境外法人
人)有限公司
上海国际集团有限公
     注4
                                            -        682,215,791    7.66                0       无            0    国有法人

深圳市投资控股有限
           注5
                                            -        609,428,357    6.84                0       无            0    国有法人
公司
中国证券金融股份有                                                                                                 境内非国
                                            -        260,547,316    2.92                0       无            0
限公司                                                                                                             有法人
上海城投(集团)有限
                                            -        246,566,512    2.77                0       无            0    国有法人
公司
深圳能源集团股份有                                                                                                 境内非国
                                            -        154,455,909    1.73                0       无            0
限公司                                                                                                             有法人
香港中央结算有限公
     注6
                                   -14,199,575       132,180,321    1.48                0       无            0    境外法人

中国核工业集团有限
                                    +1,220,000        76,892,793    0.86                0       无            0    国有法人
公司
杭州市金融投资集团
                                            -         75,999,310    0.85                0       无            0    国有法人
有限公司
                                                                                注1
                                                 前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                                     股份种类及数量
                        股东名称                     持有无限售条件流通股的数量
                                                                                               种类                数量
上海国有资产经营有限公司                                              1,900,963,748         人民币普通股     1,900,963,748
香港中央结算(代理人)有限公司                                        1,391,677,520         境外上市外资     1,391,677,520
                                                                                                股
上海国际集团有限公司                                                   682,215,791          人民币普通股       682,215,791
深圳市投资控股有限公司                                                 609,428,357          人民币普通股       609,428,357
中国证券金融股份有限公司                                               260,547,316          人民币普通股       260,547,316
上海城投(集团)有限公司                                               246,566,512          人民币普通股       246,566,512
深圳能源集团股份有限公司                                               154,455,909          人民币普通股       154,455,909
香港中央结算有限公司                                                   132,180,321          人民币普通股       132,180,321
中国核工业集团有限公司                                                     76,892,793       人民币普通股          76,892,793
杭州市金融投资集团有限公司                                                 75,999,310       人民币普通股          75,999,310




                                                           58 / 192
                                                                                                  2020 年半年度报告

上述股东关联关系或一致行动的说明           上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。香
                                           港中央结算(代理人)有限公司与香港中央结算有限公司均为香港联交
                                           所有限公司的全资附属公司,分别为公司 H 股投资者和沪股通投资者名
                                           义持有公司 H 股及 A 股。除上述外,公司未知其他关联关系或者一致行
                                           动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量           不适用
的说明
      注 1:此处的限售条件股份、无限售条件股东是根据上交所上市规则所定义。
      注 2:前十大股东列表中,国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,国资公司另持有公司
152,000,000 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
      注 3:香港中央结算(代理人)有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
      注 4:前十大股东列表中,国际集团的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,国际集团另持有公司
41,193,600 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
      注 5:前十大股东列表中,深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数,深圳投控另持有公司
103,373,800 股 H 股,由香港中央结算(代理人)有限公司作为名义持有人持有。
      注 6:香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用


(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用


四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用

五、 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓

      截至 2020 年 6 月 30 日,根据本公司所知,下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据
《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司及香港联交所披露或根据证券及期货条例
第 336 条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓,或直接或间接拥有本公司面值 5%或以上任
何类别股本:
                                                                                       注
       主要股东               权益性质       类别      直接或间接持有的股份数量             占股份有    占已发行总
                                                            1
                                                                /所持股份性质               关类别的    股本的概约
                                                                                            概约股权    股权百分比
                                                                                            百分比(%)      (%)
                            实益持有人        A股          682,215,791/好仓                   9.08         7.66
                            实益持有人        H股           41,193,600/好仓                   2.96         0.46
上 海 国 际 集 团有 限 公   受控制法团持                                         注2
                                              A股        2,012,109,666/好仓                  26.77        22.59
司                          有的权益
                            受控制法团持                                        注3
                                              H股         152,000,000/好仓                   10.92         1.71
                            有的权益

                                                      59 / 192
                                                                                             2020 年半年度报告

                                                                                  注
        主要股东           权益性质       类别    直接或间接持有的股份数量             占股份有    占已发行总
                                                        1
                                                            /所持股份性质              关类别的    股本的概约
                                                                                       概约股权    股权百分比
                                                                                       百分比(%)      (%)
上海国有资产经营有      实益持有人        A股        1,900,963,748/好仓                 25.29        21.34
限公司                  实益持有人        H股          152,000,000/好仓                 10.92         1.71

深圳市投资控股有限      实益持有人        A股          609,428,357/好仓                  8.11         6.84

公司                    实益持有人        H股          103,373,800/好仓                  7.43         1.16

新华资产管理(香港)
                        实益持有人        H股          258,388,000/好仓                 18.56         2.90
有限公司
新华资产管理股份有      受控制法团持                                        注4
                                          H股         258,388,000/好仓                  18.56         2.90
限公司                  有的权益
新华人寿保险股份有      受控制法团持                                        注4
                                          H股         258,388,000/好仓                  18.56         2.90
限公司                  有的权益
Diamond Acquisition                                                         注5
                        实益持有人        H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
Co SARL
                        受控制法团持                                        注5
A9USD(Feeder)L.P.                         H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
                        有的权益
Apax Guernsey           受控制法团持                                        注5
                                          H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
(Holdco) PCCLimited     有的权益
                        受控制法团持                                        注5
Apax IX GP Co.Limited                     H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
                        有的权益
Apax IX USD GP          受控制法团持                                        注5
                                          H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
L.P.Inc.                有的权益
                        受控制法团持                                        注5
Apax IX USD L.P.                          H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
                        有的权益
                        受控制法团持                                        注5
Diamond Holding SARL                      H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
                        有的权益
Jacqueline Mary                                                             注5
                        信托受托人        H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
LeMaitre-Ward
                                                                            注5
David Payne Staples     信托受托人        H股         190,333,000/好仓                  13.68         2.14
Newton Industrial
                        实益持有人        H股          100,000,000/好仓                  7.18         1.12
Limited
深圳能源集团股份有      受控制法团持                                        注6
                                          H股         100,000,000/好仓                   7.18         1.12
限公司                  有的权益
全国社会保障基金理
                        实益持有人        H股          91,093,980/好仓                   6.54         1.02
事会

注 1:根据《证券及期货条例》第 336 条,倘若干条件达成,则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司
       的持股量变更,除非若干条件已达成,否则股东毋须知会本公司及香港联交所,故主要股东于本公司之最新
       持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。

注 2:国资公司、上海上国投资产管理有限公司、上海国际集团资产管理有限公司及上海国际集团资产经营有限
       公司分别持有本公司 1,900,963,748 股、75,482,261 股、34,732,152 股、931,505 股 A 股权益。国资公司、
       上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司是国际集团的全资子公司,上海上国投
                                                 60 / 192
                                                                                      2020 年半年度报告

     资产管理有限公司为国际集团持有 66.33%权益的控股子公司。因此,根据《证券及期货条例》,国际集团
     被视为于国资公司、上海上国投资产管理有限公司、上海国际集团资产管理有限公司及上海国际集团资产
     经营有限公司持有的 2,012,109,666 股 A 股权益中拥有权益;

注 3:国资公司为国际集团的全资子公司。因此,根据《证券及期货条例》,国际集团被视为在国资公司持有的
     152,000,000 股 H 股中拥有权益。

注 4:新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理(香港)有限公司 60%权益,而新华人寿保险股份有限公司拥
     有新华资产管理股份有限公司 99.4%权益。因此,根据《证券及期货条例》,新华人寿保险股份有限公司和
     新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理(香港)有限公司持有的 258,388,000 股 H 股中拥有权
     益。

注 5:Diamond Acquisition Co SARL 由 Diamond Holding SARL 全资拥有。Apax IX USD L.P.为 Diamond Holding
     SARL 的 73.8%股权的实益持有人。ApaxIXUSDL.P.的 44.9%资本由 A9USD(Feeder)L.P.注资。Apax IX USD GP
     L.P.Inc.为 Apax IX USD L.P.及 A9 USD(Feeder) L.P.的普通合伙人。Apax IX GP Co.Limited 为 Apax IX
     USD GP L.P.Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co.Limited 由 Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 全资拥
     有。Apax Guernsey (Holdco) PCCL imited 的股权由 Jacqueline Mary LeMaitre-Ward 及 David Payne Staples
     (作为 Hirzel IV Purpose Trust 的受托人)持有。因此,就《证券及期货条例》而言,Diamond Holding
     SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P.Inc.、ApaxIX GP Co.Limited、Apax Guernsey (Holdco)PCC
     Limited、A9 USD(Feeder) L.P.、Jacqueline Mary LeMaitre-Ward 及 David Payne Staples 各自被视为于
     Diamond Acquisition CoSARL 持有的 190,333,000 股 H 股中拥有权益。

注 6:Newton Industrial Limited 由深圳能源集团股份有限公司全资拥有。因此根据《证券及期货条例》,深圳
    能源集团股份有限公司被视为在 Newton Industrial Limited 持有的 100,000,000 股 H 股中拥有权益。

    除上述披露外,于 2020 年 6 月 30 日,本公司并不知悉任何其他人士(本公司董事、监事及
最高行政人员除外)于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记
录于登记册内之权益或淡仓。

    六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券

    1、赎回 2015 年永续次级债

    本公司于 2015 年 4 月 3 日发行永续次级债券(以下简称“15 国君 Y2”),发行总额为人民
币 50 亿元,票面利率为 5.80%,附第 5 年末发行人赎回选择权。公司于 2020 年 2 月 21 日决定对
15 国君 Y2 行使发行人赎回选择权。上述赎回工作已于 2020 年 4 月 3 日完成,公司兑付 15 国君
Y2 本金总额为 50 亿元,自 2020 年 4 月 3 日起,15 国君 Y2 在上海证券交易所固定收益证券综合
电子平台摘牌。

    2、回购 A 股股份

    2020 年 6 月 7 日,公司召开第五届董事会第二十二次临时会议,审议通过了《关于以集中竞
价交易方式回购 A 股股份的方案》。2020 年 6 月至 7 月,公司通过上交所交易系统,以集中竞价
交易方式累计回购公司 A 股股份 88,999,990 股,占公司总股本的 0.9991%,回购资金总额
1,543,072,571 元(不含交易费用),本次回购的 A 股股份将全部用于实施限制性股票股权激励
计划。公司回购 A 股股份的每月报告如下:


                                               61 / 192
                                                                        2020 年半年度报告

                                    最高成交价        最低成交价           资金总额
    月份        回购数量(股)
                                    (元/股)         (元/股)      (元,不含交易费用)
2020 年 6 月      68,000,000           17.35            16.09              1,123,826,776
2020 年 7 月      20,999,990           21.49            17.19                419,245,795

    3、国泰君安国际回购股份

    根据国泰君安国际股东大会回购股份的一般性授权,2020 年 4 月至 6 月,国泰君安国际于香
港联交所回购 2,000 万股股份,占国泰君安国际总股本的 0.21%,资金总额 19,903,454 港元(包
含所有开支)。上述股份已于报告期内被注销,本公司对国泰君安国际的持股比例由 73.12%变为
73.27%。国泰君安国际回购股份的每月报告如下:

                                   最高成交价      最低成交价            资金总额
    月份        回购数量(股)
                                   (港元/股)     (港元/股)     (港元,含交易费用)
 2020 年 4 月          4,313,000       1.05            0.97                  4,389,318
 2020 年 5 月         14,511,000       1.01            0.92                14,297,386
 2020 年 6 月          1,176,000       0.99            0.94                  1,146,550

    除本报告披露外,本公司或任何子公司无购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券。




                                       62 / 192
                                            2020 年半年度报告


                  第七节   优先股相关情况
□适用 √不适用




                           63 / 192
                                                                         2020 年半年度报告


                   第八节      董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用


(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用
           姓名                        担任的职务                     变动情形
贺青                           董事长、执行董事              选举
刘信义                         非执行董事                    选举
李中宁                         监事会主席                    选举

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
    1、2019 年 11 月 11 日,公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过了《关于选举公司董事的
议案》,选举贺青先生为公司第五届董事会董事,在取得证券公司董事任职资格后正式任职。2020
年 2 月 12 日,贺青先生取得证券公司董事长任职资格,根据第五届董事会第十八次临时会议决议
正式任职第五届董事会董事长、董事。
    2、2020 年 6 月 15 日,公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司董事的议案》,
选举刘信义先生为公司第五届董事会董事。
    3、2020 年 6 月 15 日,公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司监事的议案》,
选举李中宁女士为公司第五届监事会监事。2020 年 7 月 16 日,公司第五届监事会第五次临时会
议审议通过了《关于提请选举公司第五届监事会主席的议案》,选举李中宁女士担任公司第五届
监事会主席。


三、其他说明
√适用 □不适用
    (一)董事、监事及有关雇员之证券交易
    公司制订并修订了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》(以下
简称“管理办法”),以规范公司董事、监事以及高级管理人员持有及买卖本公司股份的行为,
于 2017 年 4 月 11 日公司 H 股在香港联交所上市之日起施行。与标准守则中的强制性管理规定相
比较,《管理办法》已采纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易
的行为准则,且规定更为严格。



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     经查询,公司所有董事、监事和高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理办法》
和《标准守则》的相关规定。报告期内,公司现任的董事、监事、高级管理人员没有持有公司股
份、股票期权,也未被授予限制性股票。

     (二)董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡


     截至 2020 年 6 月 30 日,本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相
联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须
通知本公司及香港联交所的权益及淡仓(包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为
拥有的权益或淡仓),或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录,
或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。

     (三)董事、监事及最高行政人员相关信息的重大变更

     监事邵崇先生自 2020 年 6 月起不再担任深圳能源集团股份有限公司(深交所上市公司,股份
代号:000027)董事会秘书。
     非执行董事钟茂军先生自 2020 年 4 月起担任国资公司监事长。
     独立非执行董事李港卫先生自 2020 年 2 月起不再担任西藏 5100 水资源控股有限公司(香港
联交所上市公司,股份代号:01115)独立非执行董事。
     除上述披露外,报告期内,董事、监事及最高行政人员相关信息无其他需要根据香港上市规
则第 13.51B 条规定披露的重大变更。
     (四)员工人数、薪酬、培训计划
     截至 2020 年 6 月 30 日,本集团共有员工 15,063 人,其中,本公司员工 11,054 人。公司根
据国家法律法规、公司章程等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬管理制度,包括:《薪酬管
理办法》、《绩效管理办法》、《专业职级管理办法》等。公司以岗位价值和能力为导向,以绩
效成绩为牵引,建立“内具公平,外具竞争”的薪酬体系,激励优秀员工,达到凝聚和吸引优秀
人才的目的。公司依据国家法律法规,为员工建立并缴纳各项社会保险(养老保险、医疗保险、
失业保险、工伤保险及生育保险)、住房公积金和企业年金。
     为提高员工专业技能,公司为员工提供了多样化的内部及外部培训项目。2020 年上半年受疫
情影响,公司将原面授培训积极转向线上。员工人均学习时长达 41.73 小时,同比增长 55.88%,
创历史新高。培训内容涵盖产品营销、领导力培训、新员工入职培训、财富管理业务与期权业务
培训、合规风控、法律法规、投资银行业务、信用业务、港股通业务等。




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                                 第九节        公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                                       还本付息   交易场
债券名称     简称        代码     发行日      到期日        债券余额        利率
                                                                                         方式        所
2015 年    15 国君 G2   136048   2015 年     2022 年     1,000,000,000   3.8%          每年付息   上交所
公司债券                         11 月 18    11 月 19                                  一次,到   固收平
(第一                            日          日                                        期一次还   台
期)(品种                                                                               本付息
二)
2016 年    16 国君 G2   136368   2016 年 4   2023 年 4   1,000,000,000   3.25%         每年付息   上交所
公司债券                         月 11 日    月 12 日                                  一次,到   固收平
(第一                                                                                  期一次还   台
期)(品种                                                                               本付息
二)
2016 年    16 国君 G4   136623   2016 年 8   2021 年 8   3,000,000,000   3.14%         每年付息   上交所
公司债券                         月 11 日    月 12 日                                  一次,到   固收平
(第二                                                                                  期一次还   台
期)(品种                                                                               本付息
二)
2017 年    17 国君 G1   143229   2017 年 8   2020 年 8   4,700,000,000   4.57%         每年付息   上交所
公司债券                         月3日       月4日                                     一次,到   固收平
(第一                                                                                  期一次还   台
期)(品种                                                                               本付息
一)
2017 年    17 国君 G2   143230   2017 年 8   2022 年 8   600,000,000     4.70%         每年付息   上交所
公司债券                         月3日       月4日                                     一次,到   固收平
(第一                                                                                  期一次还   台
期)(品种                                                                               本付息
二)
2017 年    17 国君 G3   143337   2017 年     2020 年     3,700,000,000   4.78%         每年付息   上交所
公司债券                         10 月 17    10 月 18                                  一次,到   固收平
(第二期)                         日          日                                        期一次还   台
                                                                                       本付息
2018 年    18 国君 G1   143528   2018 年 3   2021 年 3   4,300,000,000   5.15%         每年付息   上交所
公司债券                         月 20 日    月 21 日                                  一次,到   固收平
(第一期)                                                                               期一次还   台
                                                                                       本付息
2018 年    18 国君 G2   143607   2018 年 4   2021 年 4   4,300,000,000   4.55%         每年付息   上交所
公司债券                         月 23 日    月 25 日                                  一次,到   固收平
(第二期)                                                                               期一次还   台
                                                                                       本付息
2018 年    18 国君 G3   143732   2018 年 7   2021 年 7   4,700,000,000   4.44%         每年付息   上交所
公司债券                         月 12 日    月 16 日                                  一次,到   固收平
(第三期)                                                                               期一次还   台
(品种                                                                                 本付息
一)
2018 年    18 国君 G4   143733   2018 年 7   2023 年 7   300,000,000     4.64%         每年付息   上交所
公司债券                         月 12 日    月 16 日                                  一次,到   固收平
(第三期)                                                                               期一次还   台
(品种                                                                                 本付息
二)
2019 年    19 国君 G1   155371   2019 年 4   2022 年 4   3,000,000,000   3.90%         每年付息   上交所
公司债券                         月 23 日    月 24 日                                  一次,到   固收平

                                                 66 / 192
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(第一                                                                                 期一次还   台
期)(品                                                                               本付息
种一)
2019 年    19 国君 G3   155423    2019 年 5   2022 年 5   2,900,000,000   3.73%        每年付息   上交所
公司债券                          月 15 日    月 17 日                                 一次,到   固收平
(第二                                                                                 期一次还   台
期)                                                                                   本付息
2019 年    19 国君 G4   155771    2019 年     2022 年     2,500,000,000   3.48%        每年付息   上交所
公司债券                          10 月 14    10 月 16                                 一次,到   固收平
(第三期)                          日          日                                       期一次还   台
                                                                                       本付息
2020 年    20 国君 G1   163105    2020 年 1   2023 年 1   4,000,000,000   3.37%        每年付息   上交所
公司债券                          月7日       月9日                                    一次,到   固收平
(第一期)                                                                               期一次还   台
                                                                                       本付息
2020 年    20 国君 G2   163325    2020 年 3   2023 年 3   4,000,000,000   3.05%        每年付息   上交所
公司债券                          月 19 日    月 23 日                                 一次,到   固收平
(第二                                                                                  期一次还   台
期)(品种                                                                               本付息
一)
欧元浮息   GTJASECB     5883.hk   2019 年 3   2022 年 3   2.55 亿欧元     3MEURIBOR+   每季度付   香港联
债券       2203                   月 12 日    月 12 日                    1.15%        息一次,    交所
                                                                                       到期一次
                                                                                       还本付息
国泰君安   GTJAHOLD     5853.hk   2019 年 3   2022 年 3   500,000,000     3.875%       每半年付   香港联
金控担保   B2203                  月 11 日    月 11 日    美元                         息一次,   交所
债券                                                                                   到期一次
                                                                                       还本付息

公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
    2018 年公司债券(第一期)及国泰君安金控担保债券已于 2020 年 3 月兑付了当期利息,2016
年公司债券(第一期)(品种二)、2018 年公司债券(第二期)、2019 年公司债券(第一期)(品种
一)已于 2020 年 4 月兑付了当期利息,2019 年公司债券(第二期)已于 2020 年 5 月兑付了当期
利息,欧元浮息债券已于 2020 年 3 月、6 月兑付了当期利息。

公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
    2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发行人赎回选择权、发行人上
调票面利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情况。
    2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发行人赎回选择权、调整票面
利率选择权和投资者回售选择权,报告期内未发生相关条款的执行情况。


二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                          名称           长江证券承销保荐有限公司
     15 国君 G2
                          办公地址       上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 层
     16 国君 G2
                          联系人         张志鹏、刘博让
   债券受托管理人
                          联系电话       021-38784899
      16 国君 G4          名称           光大证券股份有限公司
      17 国君 G1          办公地址       上海市静安区新闸路 1508 号
      17 国君 G2          联系人         黄亮、邢一唯
                                                  67 / 192
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     17 国君 G3        联系电话   021-22169877/021-22169842
   债券受托管理人
     18 国君 G1        名称       兴业证券股份有限公司
     18 国君 G2        办公地址   上海市浦东新区长柳路 36 号丁香国际大厦东塔 6 楼
     18 国君 G3        联系人     杨铃珊
     18 国君 G4        联系电话   021-38565900
   债券受托管理人
                       名称       广发证券股份有限公司
     19 国君 G1
                       办公地址   上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心一期 16 层
     19 国君 G3
                       联系人     谢添、严瑾、马茜、陆奕呈、楼恒
   债券受托管理人
                       联系电话   020-66338888
                       名称       招商证券股份有限公司
     19 国君 G4        办公地址   深圳福田区福华一路 111 号招商证券大厦 26 楼
   债券受托管理人      联系人     陈裕净
                       联系电话   0755-82943666
                       名称       安信证券股份有限公司
     20 国君 G1        办公地址   深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单
     20 国君 G2                   元
   债券受托管理人      联系人     庄国春、徐英杰、宿清瑞、姚翼飞、李泽言
                       联系电话   0755-82825447
      15 国君 G2
      16 国君 G2
      16 国君 G4
      17 国君 G1       名称       上海新世纪资信评估投资服务有限公司
      17 国君 G2
      17 国君 G3
      18 国君 G1
      18 国君 G2
      18 国君 G3
      18 国君 G4
      19 国君 G1
      19 国君 G3       办公地址   上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
      19 国君 G4
      20 国君 G1
      20 国君 G2
    资信评级机构

其他说明:
□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    截至 2020 年 6 月 30 日,上述公司债券募集资金全部用于补充公司流动资金,满足公司业务
运营需要,与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。


四、公司债券评级情况
√适用 □不适用

                                         68 / 192
                                                                                           2020 年半年度报告

       2019 年 12 月及 2020 年 3 月,公司聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“20 国君
G1”及“20 国君 G2”发行的资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限
公司公开发行 2020 年公司债券(第一期)信用评级报告》(新世纪债评(2019)011626)及《国
泰君安证券股份有限公司公开发行 2020 年公司债券(第二期)信用评级报告》新世纪债评(2020)
010325),发行人主体长期信用等级为 AAA 级,本期债券信用等级为 AAA 级,评级展望为稳定。
       2020 年 5 月,上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15 国君 G2”、“16 国君 G2”、“16 国
君 G4”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”、“18 国君 G1”、“18 国君 G2”、“18 国君 G3”、“18
国君 G4”、“19 国君 G1”、“19 国君 G3”、“19 国君 G4”、“20 国君 G1”与“20 国君 G2”的信用状况进行了
跟踪评级,并出具了《国泰君安证券股份有限公司及其发行的公开发行公司债券跟踪评级报告》
(新世纪跟踪[2020]100073),维持“15 国君 G2”、“16 国君 G2”、“16 国君 G4”、“17 国君 G1”、“17
国君 G2”、“17 国君 G3”、“18 国君 G1”、“18 国君 G2”、“18 国君 G3”、“18 国君 G4”、“19 国君 G1”、“19
国君 G3”、“19 国君 G4”、“20 国君 G1”与“20 国君 G2”的信用等级为 AAA,维持本公司主体信用级别
为 AAA,评级展望稳定。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    根据公司债券募集说明书约定,公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期
内公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。


六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
     长江证券承销保荐有限公司为“15 国君 G2”、“16 国君 G2”债券受托管理人,于 2020 年 6 月出
具了《长江证券承销保荐有限公司关于国泰君安证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告
(2019 年度)》。
     光大证券股份有限公司为“16 国君 G4”、“17 国君 G1”、“17 国君 G2”、“17 国君 G3”债券受托管
理人,于 2020 年 6 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)、(第三期)、
2017 年公司债券(第一期)、(第二期)受托管理事务报告(2019 年度)》。
     兴业证券股份有限公司为“18 国君 G1”、“18 国君 G2”、“18 国君 G3”、“18 国君 G4”债券受托管
理人,于 2020 年 6 月出具了《国泰君安证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2019 年
度)》。
     广发证券股份有限公司为“19 国君 G1”、“19 国君 G3”债券受托管理人,于 2020 年 6 月出具了
《国泰君安证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2019 年度)》。
     招商证券股份有限公司为“19 国君 G4”债券受托管理人,于 2020 年 4 月出具了《国泰君安证
券股份有限公司公开发行 2019 年公司债券(第三期)受托管理事务报告(2019 年度)》。




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八、截至报告期末和上年末(或本报告期和上年同期)下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                      本报告期末比上年度
     主要指标            本报告期末     上年度末                               变动原因
                                                          末增减(%)
流动比率(%)                     145           151         下降 6 个百分点        /
速动比率(%)                     145           151         下降 6 个百分点        /
资产负债率(%)                70.67          67.50     上升 3.17 个百分点         /
贷款偿还率(%)                   100           100                        -
                         本报告期                     本报告期比上年同期
                                        上年同期                               变动原因
                         (1-6 月)                         增减(%)
EBITDA 利息保障倍数              3.06          3.22                    -4.97       /
利息偿付率(%)                   100           100                        -

九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用

十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
    报告期内,公司的其他债券和债务融资工具主要包括:短期融资券、中期票据、收益凭证和
次级债券,具体参见本报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 23、应付短期融资款
34、应付债券”。各项融资的本金及利息均已按时兑付。


十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2020 年 6 月末,本公司主要合作银行的授信额度合计约 4,470 亿元,已使用额度约 641
亿元,剩余额度约 3,829 亿元。


十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用

十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用




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                              第十节           财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用

二、财务报表
                                     合并资产负债表
                                     2020 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                 附注         2020 年 6 月 30 日       2019 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                    七、1                   145,221,539,018        120,650,544,673
    其中:客户资金存款                                122,016,558,571         95,397,716,130
  结算备付金                  七、2                    11,444,983,072         11,596,258,702
    其中:客户备付金                                    8,335,304,492          7,136,107,134
  融出资金                    七、3                    78,306,231,283         72,088,344,371
  衍生金融资产                七、4                     1,306,495,401            550,081,484
  存出保证金                  七、5                    18,711,642,213         12,975,377,462
  应收款项                    七、6                    12,256,578,511          5,689,249,507
  买入返售金融资产            七、7                    47,515,302,702         53,939,996,986
  金融投资:                                          293,160,811,079        266,836,094,928
    交易性金融资产            七、8                   220,480,409,211        189,022,191,796
    其他债权投资              七、9                    55,356,146,747         60,266,827,628
    其他权益工具投资          七、10                   17,324,255,121         17,547,075,504
  长期股权投资                七、11                    2,214,084,196          2,458,562,530
  固定资产                    七、12                    4,495,860,699          3,499,216,547
  在建工程                    七、13                      239,097,676          1,255,494,531
  使用权资产                  七、14                    2,001,245,715          2,159,807,379
  无形资产                    七、15                    2,382,820,414          2,340,484,819
  商誉                        七、16                      599,812,570            599,812,570
  递延所得税资产              七、17                    1,524,798,626          1,251,032,372
  其他资产                    七、18                    1,640,942,547          1,423,919,458
        资产总计                                      623,022,245,722        559,314,278,319
负债:
  短期借款                    七、22                   16,754,926,946         10,311,102,361
  应付短期融资款              七、23                   22,547,355,539         17,424,352,341
  拆入资金                    七、24                    7,421,176,798          9,488,642,356
  交易性金融负债              七、25                   52,048,199,556         44,286,692,258
  衍生金融负债                七、4                     3,508,765,740          1,358,809,303
  卖出回购金融资产款          七、26                  130,520,510,562        126,017,296,061
  代理买卖证券款              七、27                  104,664,203,246         82,886,259,008
  代理承销证券款              七、28                      134,777,698            499,566,172
  应付职工薪酬                七、29                    5,162,554,169          5,685,105,216
  应交税费                    七、30                    1,787,914,245          2,274,216,890
  应付款项                    七、31                   55,124,900,836         37,033,564,943
  预计负债                    七、32                       82,113,719             82,113,719

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                                                                        2020 年半年度报告

            项目                 附注         2020 年 6 月 30 日     2019 年 12 月 31 日
  长期借款                     七、33              1,521,433,849          1,491,621,873
  应付债券                     七、34             72,447,781,020         69,573,553,145
  租赁负债                     七、35              2,193,812,116          2,363,836,461
  递延所得税负债               七、17                 155,310,377             13,762,239
  其他负债                     七、36              5,638,998,281          2,429,961,358
    负债合计                                     481,714,734,697        413,220,455,704
所有者权益:
  股本                         七、37                8,907,948,568        8,907,948,159
  其他权益工具                 七、38               11,129,797,685       16,129,798,976
  其中:永续债                                      10,000,000,000       15,000,000,000
  资本公积                     七、39               46,206,733,050       46,208,639,931
  减:库存股                   七、40                1,123,926,466                    -
  其他综合收益                 七、41                 -425,440,237          249,467,582
  盈余公积                     七、42                7,172,530,796        7,172,530,796
  一般风险准备                 七、43               17,526,067,276       17,497,137,148
  未分配利润                   七、44               42,873,265,143       41,335,967,216
  归属于母公司所有者权益合计                       132,266,975,815      137,501,489,808
  少数股东权益                                       9,040,535,210        8,592,332,807
    所有者权益合计                                 141,307,511,025      146,093,822,615
    负债和所有者权益总计                           623,022,245,722      559,314,278,319

法定代表人:贺青         主管会计工作负责人:谢乐斌              会计机构负责人:谢乐斌




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                                    母公司资产负债表
                                     2020 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
             项目                   附注         2020 年 6 月 30 日       2019 年 12 月 31 日
资产:
  货币资金                                             86,719,667,232         71,815,790,107
    其中:客户资金存款                                 73,264,536,699         58,996,688,775
  结算备付金                                            9,357,479,630          9,065,680,942
    其中:客户备付金                                    6,315,200,083          5,271,648,624
  融出资金                                             61,775,248,501         57,625,930,121
  衍生金融资产                                            770,517,807            273,481,567
  买入返售金融资产                                     42,129,791,272         48,747,057,081
  应收款项                                              3,479,702,562          3,363,892,754
  存出保证金                                            5,454,755,407          3,130,509,626
  金融投资:                                          184,617,997,575        179,882,759,593
    交易性金融资产                                    122,556,028,190        109,775,686,759
    其他债权投资                                       45,910,103,548         53,752,507,174
    其他权益工具投资                                   16,151,865,837         16,354,565,660
  长期股权投资                十九、1                  21,393,684,392         21,340,104,296
  固定资产                                              1,302,973,457          1,277,434,751
  在建工程                                                118,117,358            164,122,622
  使用权资产                                            1,542,716,140          1,661,268,345
  无形资产                                                500,817,992            445,569,740
  递延所得税资产                                          878,133,283            835,003,807
  其他资产                                              2,294,605,655          1,993,634,907
    资产总计                                          422,336,208,263        401,622,240,259
负债:
  应付短期融资款                                       11,702,750,289         12,159,112,239
  拆入资金                                              7,421,176,798          9,488,642,356
  交易性金融负债                                       12,643,903,327         11,001,723,132
  衍生金融负债                                          2,357,266,162            998,926,762
  卖出回购金融资产款                                  100,028,375,696         99,816,785,951
  代理买卖证券款                                       78,708,373,800         63,172,724,598
  代理承销证券款                                           75,000,000                      -
  应付职工薪酬                                          4,268,566,073          4,602,487,145
  应交税费                                              1,290,443,003          1,450,840,146
  应付款项                                             11,327,644,832          8,521,371,799
  预计负债                                                 82,113,719             82,113,719
  应付债券                                             66,827,544,746         61,563,496,370
  租赁负债                                              1,668,757,222          1,775,767,766
  其他负债                                              3,944,533,736            643,932,352
    负债合计                                          302,346,449,403        275,277,924,335
所有者权益:
  股本                                                 8,907,948,568           8,907,948,159
  其他权益工具                                        11,129,797,685          16,129,798,976
  其中:永续债                                        10,000,000,000          15,000,000,000
                                           73 / 192
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            项目              附注         2020 年 6 月 30 日    2019 年 12 月 31 日
  资本公积                                     44,813,301,969        44,813,293,563
  减:库存股                                    1,123,926,466                        -
  其他综合收益                                     272,007,307           792,700,109
  盈余公积                                      7,172,530,796         7,172,530,796
  一般风险准备                                 15,794,956,333        15,794,956,333
  未分配利润                                   33,023,142,668        32,733,087,988
所有者权益合计                                119,989,758,860       126,344,315,924
负债和所有者权益总计                          422,336,208,263       401,622,240,259

法定代表人:贺青       主管会计工作负责人:谢乐斌            会计机构负责人:谢乐斌




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                                      合并利润表
                                    2020 年 1—6 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                 项目                         附注    2020 年半年度     2019 年半年度
一、营业总收入                                        15,811,889,665    14,094,971,841
   手续费及佣金净收入                      七、45      5,685,757,459      5,224,310,334
   其中:经纪业务手续费净收入                          3,651,257,548      3,150,277,135
         投资银行业务手续费净收入                      1,171,483,466      1,064,259,702
         资产管理业务手续费净收入                        723,760,516        870,396,632
   利息净收入                              七、46      2,853,890,846      2,544,933,834
   其中:利息收入                                      6,762,995,351      5,928,326,895
         利息支出                                      3,909,104,505      3,383,393,061
   投资收益                                七、47      3,322,624,750      3,775,910,145
   其中:对联营企业和合营企业的投资收益                   28,982,425        142,697,084
   公允价值变动收益                        七、49        771,560,354        838,932,970
   汇兑收益(损失以“-”号填列)                          -7,498,060         35,495,426
   资产处置收益                                           16,891,442            556,920
   其他收益                                七、48        571,031,984        548,412,896
   其他业务收入                            七、50      2,597,630,890      1,126,419,316
二、营业总支出                                         8,400,064,043      7,205,849,853
   税金及附加                              七、51         75,729,491         65,756,147
   业务及管理费                            七、52      5,580,367,182      5,586,467,276
   信用减值损失                            七、53        117,638,322        494,487,845
   其他资产减值损失                                        3,819,679             19,627
   其他业务成本                            七、54      2,622,509,369      1,059,118,958
三、营业利润                                           7,411,825,622      6,889,121,988
   加:营业外收入                                          3,212,817          7,894,498
   减:营业外支出                          七、55         60,520,042         30,179,415
四、利润总额                                           7,354,518,397      6,866,837,071
   减:所得税费用                          七、56      1,622,249,984      1,529,695,798
五、净利润                                             5,732,268,413      5,337,141,273
(一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润                                  5,732,268,413     5,337,141,273
     2.终止经营净利润                                              -                 -
(二)按所有权归属分类
     1.归属于母公司所有者的净利润                      5,453,712,535     5,020,114,966
     2.少数股东损益                                      278,555,878       317,026,307
六、其他综合收益的税后净额                 七、57       -673,969,595       825,944,061
   归属母公司所有者的其他综合收益的税                   -685,792,353       825,367,261
后净额
   (一)不能重分类进损益的其他综合收益                 -756,122,110       931,333,365
     1.权益法下不能转损益的其他综合收                    -90,960,376        83,157,216

     2.其他权益工具投资公允价值变动                     -665,161,734       848,176,149
   (二)将重分类进损益的其他综合收益                     70,329,757      -105,966,104
     1.权益法下可转损益的其他综合收益                              -       -10,529,108
     2.其他债权投资公允价值变动                          -76,494,833      -150,908,023
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                 项目                      附注       2020 年半年度    2019 年半年度
    3.其他债权投资信用损失准备                            -1,027,580       27,479,153
    4.外币财务报表折算差额                               147,852,170       27,991,874
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                      11,822,758          576,800
净额
七、综合收益总额                                       5,058,298,818    6,163,085,334
  归属于母公司所有者的综合收益总额                     4,767,920,182    5,845,482,227
  归属于少数股东的综合收益总额                           290,378,636      317,603,107

法定代表人:贺青         主管会计工作负责人:谢乐斌            会计机构负责人:谢乐斌




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                                    母公司利润表
                                   2020 年 1—6 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                   项目                      附注      2020 年半年度     2019 年半年度
一、营业总收入                                          9,482,530,014      9,685,335,343
  手续费及佣金净收入                      十九、2       4,360,533,862      3,689,249,908
  其中:经纪业务手续费净收入                            3,277,167,275      2,887,680,815
        投资银行业务手续费净收入                          931,446,224        686,204,274
  利息净收入                                            2,324,678,895      2,098,436,899
  其中:利息收入                                        5,337,226,269      4,674,232,491
        利息支出                                        3,012,547,374      2,575,795,592
  投资收益                                十九、3       2,286,015,344      3,241,672,271
  其中:对联营企业和合营企业的投资收益                     54,799,684         42,000,000
  公允价值变动收益                                        169,286,650        155,356,470
  汇兑收益(损失以“-”号填列)                          -43,037,471         65,689,151
  资产处置收益                                                114,416            134,706
  其他收益                                                379,049,050        428,477,233
  其他业务收入                                              5,889,268          6,318,705
二、营业总支出                                          4,066,853,414      3,991,387,976
  税金及附加                                               56,833,688         50,663,179
  业务及管理费                                          3,966,820,867      3,927,022,865
  信用减值损失                                             43,198,859         13,701,932
三、营业利润                                            5,415,676,600      5,693,947,367
  加:营业外收入                                              592,112          2,904,581
  减:营业外支出                                           35,892,096         28,189,347
四、利润总额                                            5,380,376,616      5,668,662,601
  减:所得税费用                                        1,204,138,483      1,261,521,810
五、净利润                                              4,176,238,133      4,407,140,791
  (一)持续经营净利润                                  4,176,238,133      4,407,140,791
  (二)终止经营净利润                                                -                -
六、其他综合收益的税后净额                               -530,276,309        716,596,057
  (一)不能重分类进损益的其他综合收益                   -437,904,076        830,576,079
    1.其他权益工具投资公允价值变动                       -437,904,076        830,576,079
  (二)将重分类进损益的其他综合收益                      -92,372,233       -113,980,022
    1.权益法下可转损益的其他综合收益                                  -      -10,529,108
    2.其他债权投资公允价值变动                            -72,466,568       -130,734,483
    3.其他债权投资信用损失准备                            -19,905,665         27,283,569
七、综合收益总额                                        3,645,961,824      5,123,736,848

法定代表人:贺青          主管会计工作负责人:谢乐斌            会机构负责人:谢乐斌




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                                   合并现金流量表
                                    2020 年 1—6 月
                                                                 单位:元 币种:人民币
                   项目                       附注     2020年半年度      2019年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
   为交易目的而持有的金融负债净增加额                   3,132,346,289    3,315,188,688
   回购业务资金净增加额                                 6,992,656,559   41,851,200,888
   收取利息、手续费及佣金的现金                        16,034,142,254   12,829,044,318
   拆入资金净增加额                                                 -    2,106,215,956
   融出资金净减少额                                                 -                -
   代理买卖证券收到的现金净额                          21,474,344,968   21,897,985,258
   代理承销证券收到的现金净额                                       -    1,259,429,918
   收到其他与经营活动有关的现金            七、58(1)   22,107,414,033   10,381,491,923
     经营活动现金流入小计                              69,740,904,103   93,640,556,949
   为交易目的而持有的金融资产净增加额                  28,128,051,613   32,469,868,857
   拆入资金净减少额                                     2,088,637,000                -
   融出资金净增加额                                     6,275,213,604   10,202,616,609
   代理承销证券支付的现金净额                             364,788,474                -
   支付利息、手续费及佣金的现金                         4,245,322,306    2,331,207,553
   支付给职工及为职工支付的现金                         4,381,614,492    4,204,628,635
   支付的各项税费                                       2,201,310,445    3,280,225,392
   支付其他与经营活动有关的现金            七、58(2)   13,502,702,033    5,250,404,112
     经营活动现金流出小计                              61,187,639,967   57,738,951,158
       经营活动产生的现金流量净额          七、59(1)    8,553,264,136   35,901,605,791
二、投资活动产生的现金流量:                                        -
   收回投资收到的现金                                  42,872,150,327   30,797,630,757
   取得投资收益收到的现金                               1,221,424,712    1,298,821,507
   处置子公司及其他营业单位收到的现金净                   293,074,173       85,512,178

   处置固定资产、无形资产和其他长期资产                   23,788,492          4,588,912
收回的现金净额
     投资活动现金流入小计                              44,410,437,704   32,186,553,354
   投资支付的现金                                      41,156,217,879   43,037,985,492
   取得子公司及其他营业单位支付的现金净                             -      235,650,443

   购建固定资产、无形资产和其他长期资产                   442,918,010       978,272,538
支付的现金
     投资活动现金流出小计                              41,599,135,889    44,251,908,473
       投资活动产生的现金流量净额                       2,811,301,815   -12,065,355,119
三、筹资活动产生的现金流量:
   吸收投资收到的现金                                   5,000,000,000    2,711,818,752
   其中:配售发行 H 股收到的现金                                    -    2,711,818,752
         发行永续债收到的现金                           5,000,000,000                -
   取得借款收到的现金                                  19,509,613,147   15,249,347,179
   发行债券收到的现金                                  43,705,197,508   35,088,927,536
     筹资活动现金流入小计                              68,214,810,655   53,050,093,467
                                          78 / 192
                                                                        2020 年半年度报告

                  项目                       附注     2020年半年度      2019年半年度
  偿还债务支付的现金                                  46,561,169,667    37,109,602,905
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   2,133,532,186     2,006,423,515
  其中:子公司支付给少数股东及其他权益                    45,932,464        47,819,763
        工具持有者的股利、利润
  赎回永续债支付的现金                                 10,000,000,000                 -
  回购股份支付的现金                                    1,123,926,466                 -
  子公司赎回发行的其他权益工具                                      -       262,666,293
  支付其他与筹资活动有关的现金                            378,209,925       340,843,522
    筹资活动现金流出小计                               60,196,838,244    39,719,536,235
      筹资活动产生的现金流量净额                        8,017,972,411    13,330,557,232
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                      394,184,804        84,879,753
五、现金及现金等价物净增加额              七、59(1)    19,776,723,166    37,251,687,657
  加:期初现金及现金等价物余额                        131,964,882,594   106,020,634,485
六、期末现金及现金等价物余额              七、59(2)   151,741,605,760   143,272,322,142

法定代表人:贺青         主管会计工作负责人:谢乐斌             会计机构负责人:谢乐斌




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                                  母公司现金流量表
                                   2020 年 1—6 月
                                                                 单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注      2020年半年度       2019年半年度
一、经营活动产生的现金流量:
  为交易目的而持有的金融负债净增加额                  1,462,567,887    2,601,469,879
  回购业务资金净增加额                                1,161,623,256   42,815,031,019
  收取利息、手续费及佣金的现金                       10,792,744,289    9,996,726,217
  拆入资金净增加额                                                -    2,156,215,956
  融出资金净减少额                                                -                -
  代理买卖证券收到的现金净额                         15,506,437,353   20,471,675,534
  收到其他与经营活动有关的现金         十九、4(5)     6,369,486,563    2,363,176,509
    经营活动现金流入小计                             35,292,859,348   80,404,295,114
  为交易目的而持有的金融资产净增加额                 11,972,795,895   31,244,752,126
  拆入资金净减少额                                    2,088,637,000                -
  融出资金净增加额                                    4,140,806,658    8,308,878,967
  支付利息、手续费及佣金的现金                        2,505,856,971    1,909,890,903
  支付给职工及为职工支付的现金                        3,149,952,934    3,031,850,005
  支付的各项税费                                      1,461,696,745    2,161,741,216
  支付其他与经营活动有关的现金         十九、4(6)     3,564,231,457    3,561,410,537
    经营活动现金流出小计                             28,883,977,660   50,218,523,754
      经营活动产生的现金流量净额       十九、4(1)     6,408,881,688   30,185,771,360
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                 25,604,001,125   17,470,089,860
  取得投资收益收到的现金                              2,310,526,506    1,842,711,731
  处置子公司及其他营业单位收到的现金                              -       57,510,000
净额
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产                   2,973,050          1,872,286
收回的现金净额
    投资活动现金流入小计                             27,917,500,681   19,372,183,877
  投资支付的现金                                     20,167,472,220   34,890,487,274
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产                  260,143,998      339,922,587
支付的现金
    投资活动现金流出小计                             20,427,616,218    35,230,409,861
      投资活动产生的现金流量净额                      7,489,884,463   -15,858,225,984
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                  5,000,000,000    2,711,818,752
  其中:配售发行 H 股收到的现金                                   -    2,711,818,752
  发行债券收到的现金                                 32,855,343,303   27,292,335,000
    筹资活动现金流入小计                             37,855,343,303   30,004,153,752
  偿还债务支付的现金                                 28,180,942,476   15,538,053,076
  赎回永续债支付的现金                               10,000,000,000                -
  回购股份支付的现金                                  1,123,926,466                -
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                  1,906,838,014    1,537,413,375
  支付其他与筹资活动有关的现金                          261,840,394      273,699,412
    筹资活动现金流出小计                             41,473,547,350   17,349,165,863
      筹资活动产生的现金流量净额                     -3,618,204,047   12,654,987,889
                                      80 / 192
                                                                      2020 年半年度报告

                项目                      附注       2020年半年度      2019年半年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                     28,069,894        58,032,502
五、现金及现金等价物净增加额           十九、4(3)    10,308,631,998    27,040,565,767
  加:期初现金及现金等价物余额                       97,332,334,190    74,568,682,698
六、期末现金及现金等价物余额           十九、4(4)   107,640,966,188   101,609,248,465

法定代表人:贺青          主管会计工作负责人:谢乐斌          会计机构负责人:谢乐斌




                                       81 / 192
                                                                                                                                                                     2020 年半年度报告



                                                                            合并所有者权益变动表
                                                                                2020 年 1—6 月
                                                                                                                                                                     单位:元    币种:人民币
                                                                                                   2020 年半年度

                                                                                      归属于母公司所有者权益
        项目                                                                                                                                                   少数股东权      所有者权益合
                                         其他权益工具                                                                                                              益              计
                                                                                              其他综合                       一般风险准
                            股本         永续债及可转        资本公积       减:库存股                        盈余公积                        未分配利润
                                                                                                收益                             备
                                             债
一、上年期末余额         8,907,948,159   16,129,798,976    46,208,639,931                -   249,467,582     7,172,530,796   17,497,137,148   41,335,967,216   8,592,332,807   146,093,822,615
二、本年期初余额         8,907,948,159   16,129,798,976    46,208,639,931                -   249,467,582     7,172,530,796   17,497,137,148   41,335,967,216   8,592,332,807   146,093,822,615
三、本期增减变动金额               409   -5,000,001,291       -1,906,881    1,123,926,466    -674,907,819                -      28,930,128     1,537,297,927    448,202,403    -4,786,311,590
(减少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                   -                 -                -                -   -685,792,353                -                -    5,453,712,535    290,378,636      5,058,298,818
(二)所有者投入和减少             409   -5,000,001,291             8,406   1,123,926,466                -               -                -                -              -    -6,123,918,942
资本
1.可转换公司债券转股               409           -1,291             8,406                -               -               -                -                -              -              7,524
2.发行永续债                         -     5,000,000,000                -                -               -               -                -                -              -      5,000,000,000
3.赎回永续债                         -   -10,000,000,000                -                -               -               -                -                -              -    -10,000,000,000
4.其他                               -                 -                -   1,123,926,466                -               -                -                -              -    -1,123,926,466
(三)利润分配                       -                 -                -                -               -               -      28,930,128    -3,905,530,074    -45,932,464    -3,922,532,410
1.提取一般风险准备                   -                 -                -                -               -               -      28,930,128       -28,930,128              -                  -
2.对股东的分配                       -                 -                -                -               -               -                -   -3,474,099,946              -    -3,474,099,946
3.对其他权益工具持有                 -                 -                -                -               -               -                -     -402,500,000              -       -402,500,000
者的分配
4.对少数股东及子公司                 -                 -                -                -               -               -                -                -    -45,932,464       -45,932,464
其他权益持有者的分配
(四)所有者权益内部结               -                 -                -                -    10,884,534                 -                -      -10,884,534              -                  -

1.其他综合收益结转留                 -                 -                -                -    10,884,534                 -                -      -10,884,534              -                  -
存收益
(五)其他                           -                 -      -1,915,287                 -               -               -                -                -    203,756,231       201,840,944
四、本期期末余额         8,907,948,568   11,129,797,685    46,206,733,050   1,123,926,466    -425,440,237    7,172,530,796   17,526,067,276   42,873,265,143   9,040,535,210   141,307,511,025


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                                                                                                2019 年半年度

                                                                                   归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                    少数股东权       所有者权益合
                                               其他权益工具
                                                                                 其他综合收                                                             益               计
                                  股本         永续债及可转       资本公积                       盈余公积       一般风险准备      未分配利润
                                                                                     益
                                                   债
一、上年期末余额               8,713,940,629   11,129,819,215   43,715,697,016   -837,580,172   7,176,439,418   15,481,373,804   38,070,372,790    10,223,329,081    133,673,391,781
加:会计政策变更(新租赁准则)              -                 -                -              -     -3,908,622        -9,850,758     -56,806,057         -9,768,840       -80,334,277
二、本年期初余额               8,713,940,629   11,129,819,215   43,715,697,016   -837,580,172   7,172,530,796   15,471,523,046   38,013,566,733    10,213,560,241    133,593,057,504
三、本期增减变动金额(减少以    194,007,325           -16,467    2,435,359,968    824,675,815               -       34,119,535    1,947,001,190      -191,144,498      5,244,002,868
“-”号填列)
(一)综合收益总额                        -                 -                -    825,367,261               -                -    5,020,114,966      317,603,107       6,163,085,334
(二)所有者投入和减少资本      194,007,325           -16,467    2,511,432,841              -               -                -                 -     -262,666,293      2,442,757,406
1.配售发行 H 股                 194,000,000                 -    2,511,287,902              -               -                -                 -                 -     2,705,287,902
2.可转换公司债券转股                  7,325           -16,467          144,939              -               -                -                 -                 -           135,797
3.子公司赎回发行的其他权益工              -                 -                -              -               -                -                 -     -262,666,293      -262,666,293

(三)利润分配                            -                 -                -              -               -       34,119,535   -3,073,805,222      -47,819,763     -3,087,505,450
1.提取一般风险准备                        -                 -                -              -               -       34,119,535     -34,119,535                   -                 -
2.对股东的分配                            -                 -                -              -               -                -   -2,449,685,687                  -   -2,449,685,687
3.对其他权益工具持有者的分配              -                 -                -              -               -                -     -590,000,000                  -     -590,000,000
4.对少数股东及子公司其他权益              -                 -                -              -               -                -                 -     -47,819,763        -47,819,763
工具持有者的分配
(四)所有者权益内部结转                  -                 -                -      -691,446                -                -          691,446                  -                 -
1.其他综合收益结转留存收益                -                 -                -      -691,446                -                -          691,446                  -                 -
(五)与少数股东的权益性交易              -                 -       -8,806,714              -               -                -                 -     -209,652,671      -218,459,385
(六)其他                                -                 -     -67,266,159               -               -                -                 -       11,391,122       -55,875,037
四、本期期末余额               8,907,947,954   11,129,802,748   46,151,056,984    -12,904,357   7,172,530,796   15,505,642,581   39,960,567,923    10,022,415,743    138,837,060,372


 法定代表人:贺青                         主管会计工作负责人:谢乐斌                                会计机构负责人:谢乐斌




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                                                                      母公司所有者权益变动表
                                                                               2020 年 1—6 月
                                                                                                                                                          单位:元    币种:人民币
                                                                                                 2020 年半年度
                                            其他权益工具
          项目                                                                                   其他综合收                                                         所有者权益合
                               股本         永续债及可转        资本公积         减:库存股                       盈余公积       一般风险准备      未分配利润
                                                                                                     益                                                                 计
                                                债
一、上年期末余额           8,907,948,159    16,129,798,976    44,813,293,563                 -    792,700,109    7,172,530,796   15,794,956,333   32,733,087,988    126,344,315,924
二、本年期初余额           8,907,948,159    16,129,798,976    44,813,293,563                 -    792,700,109    7,172,530,796   15,794,956,333   32,733,087,988    126,344,315,924
三、本期增减变动金额(减
                                      409   -5,000,001,291            8,406     1,123,926,466    -520,692,802                -                -     290,054,680     -6,354,557,064
少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                      -                 -                -                 -   -530,276,309                -                -    4,176,238,133      3,645,961,824
(二)所有者投入和减少资
                                      409   -5,000,001,291            8,406     1,123,926,466               -                -                -                 -   -6,123,918,942

1.可转换公司债券转股                  409            -1,291           8,406                  -              -                -                -                 -            7,524
2.发行永续债                            -     5,000,000,000                -                 -              -                -                -                 -     5,000,000,000
3.赎回永续债                            -   -10,000,000,000                -                 -              -                -                -                 -   -10,000,000,000
4.其他                                  -                 -                -    1,123,926,466               -                -                -                 -   -1,123,926,466
(三)利润分配                          -                 -                -                 -              -                -                -   -3,876,599,946    -3,876,599,946
1.对股东的分配                          -                 -                -                 -              -                -                -   -3,474,099,946    -3,474,099,946
2.对其他权益工具持有者的
                                        -                 -                -                 -              -                -                -     -402,500,000      -402,500,000
分配
(四)所有者权益内部结转                -                 -                -                 -      9,583,507                -                -       -9,583,507                   -
1.其他综合收益结转留存收
                                        -                 -                -                 -      9,583,507                -                -       -9,583,507                   -

四、本期期末余额           8,907,948,568    11,129,797,685    44,813,301,969    1,123,926,466     272,007,307    7,172,530,796   15,794,956,333   33,023,142,668    119,989,758,860




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                                                                                       2019 年半年度
           项目                              其他权益工具
                                 股本                           资本公积       其他综合收益     盈余公积       一般风险准备        未分配利润      所有者权益合计
                                             永续债及可转债
一、上年期末余额             8,713,940,629   11,129,819,215   42,386,862,564    -26,877,445   7,176,439,418    14,053,328,019     29,050,378,070   112,483,890,470
加:会计政策变更(新租赁准                -                -                -              -      -3,908,622        -7,817,244        -27,360,355       -39,086,221
则)
二、本年期初余额             8,713,940,629   11,129,819,215   42,386,862,564    -26,877,445   7,172,530,796    14,045,510,775     29,023,017,715   112,444,804,249
三、本期增减变动金额(减少     194,007,325          -16,467    2,424,114,731    715,895,693               -                 -      1,368,155,468     4,702,156,750
以“-”号填列)
(一)综合收益总额                      -                -                -     716,596,057                -                  -    4,407,140,791     5,123,736,848
(二)所有者投入和减少资本    194,007,325          -16,467    2,484,241,241               -                -                  -                -     2,678,232,099
1.配售发行 H 股               194,000,000                -    2,484,096,302               -                -                  -                -     2,678,096,302
2.可转换公司债券转股                7,325          -16,467          144,939               -                -                  -                -           135,797
(三)利润分配                          -                -                -               -                -                  -   -3,039,685,687    -3,039,685,687
1.对股东的分配                          -                -                -               -                -                  -   -2,449,685,687    -2,449,685,687
2.对其他权益工具持有者的分              -                -                -               -                -                  -     -590,000,000      -590,000,000

(四)所有者权益内部结转                 -                -                -       -700,364               -                 -            700,364                 -
1.其他综合收益结转留存收益               -                -                -       -700,364               -                 -            700,364                 -
(五)其他                               -                -      -60,126,510              -               -                 -                  -       -60,126,510
四、本期期末余额             8,907,947,954   11,129,802,748   44,810,977,295    689,018,248   7,172,530,796    14,045,510,775     30,391,173,183   117,146,960,999


法定代表人:贺青                        主管会计工作负责人:谢乐斌                            会计机构负责人:谢乐斌




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三、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
    国泰君安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)系原国泰证券有限公司与原君安证券有
限责任公司于 1999 年合并而组建成立的,并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存
续的综合性证券公司,总部设在上海。

    原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立,注册资本为 91,800 元,后增资为
117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立,注册资本为 10,800
万元,后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并及筹
建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准,由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责任公
司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。

    经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限公司
分立的批复》核准,国泰君安证券股份有限公司进行了分立,将分立出的非证券类资产组建国泰
君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”),存续公司沿用原公司名称,即国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后,本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。

    本公司公开发行人民币普通股(A 股)并于 2015 年 6 月 26 日在上海证券交易所上市交易,股
票代码 601211。于 2017 年 4 月 11 日,本公司在香港联交所主板公开发行境外上市外资股(H 股),
股票代码 02611。

    本公司及子公司(以下简称“本集团”)归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券
经纪;证券自营;证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;
融资融券业务;证券投资基金代销;代销金融产品业务;为期货公司提供中间介绍业务;资产管
理业务;大宗商品期货经纪业务;金融期货经纪业务;期货投资咨询;股权投资;创业投资;投
资管理;投资咨询及中国证监会批准的其他业务。本集团主要受中国证监会监管。


2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,本期间变化情况参见“本节九、合并范围的变
更”。


四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则—
基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业
会计准则”)编制。




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    本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求进行列
报和披露,并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2019 年度财务报表一并阅读。


2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。


五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
    编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露,以及资产负债表日或有负债的披露。然而,这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。除包含续
租选择权的租赁合同的租赁期外,本集团作出会计判断和估计的实质和假设与编制2019年度财务
报表所作会计判断和估计的实质和假设保持一致。

    判断
    租赁期——包含续租选择权的租赁合同
    租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间,有续租选择权,且合理确定将行使该
选择权的,租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有续租选择权。本集团
在评估是否合理确定将行使续租选择权时,综合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所
有相关事实和情况,包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。


1.   遵循企业会计准则的声明
    本中期财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本集团及本公司于 2020 年 6
月 30 日的财务状况以及截至 2020 年 6 月 30 日止 6 个月期间的经营成果和现金流量。
    本中期财务报表所采用的会计政策与编制 2019 年度财务报表的会计政策相一致。


2.   会计期间
    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民
币元为单位表示。

    本集团下属子公司、合营企业及联营企业,根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币,编制财务报表时折算为人民币。


3.   营业周期
□适用 √不适用


4.   记账本位币
    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民
币元为单位表示。
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    本集团下属子公司、合营企业及联营企业,根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币,编制财务报表时折算为人民币。


5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

    同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日,是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。

    合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉),按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的股
本溢价,不足冲减的则调整留存收益。

    非同一控制下的企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与
合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。

    支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商
誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的,对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的
股权的公允价值的计量进行复核,复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允
价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。

    通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的,对于购买日之前持有的被购买方的长期股
权投资,按照该长期股权投资在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额
计入当期损益;购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益,采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,除净损益、其他综合收益和
利润分配外的其他所有者权益变动,转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方
的其他权益工具投资,该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留
存损益。
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6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司,
是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分,以及本公司所控制的结构化主体
等)。

    编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

    子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的,其余额仍冲减少数股东权益。

    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表,直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时,以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时,对前期财务报表的相关项目进行调整,视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

    如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的,本集团重新评估是
否控制被投资方。

     不丧失控制权情况下,少数股东权益发生变化作为权益性交易。


7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

    合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目:确认单独所持有的资产,以及按其份
额确认共同持有的资产;确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入;按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确
认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。


8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金,是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物,是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。


9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用

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    本集团对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。

    外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额,除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外,均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易
发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用
公允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。

    对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币:对资产负债表中的
资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,
其他项目采用发生时的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。处置境外经营时,将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益,部分处置的按处置比例计算。

    外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。


10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
    本集团以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

    信用损失,是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额,即全部现金短缺的现值。其中,对于本集团购买或源生的已发生
信用减值的金融资产,应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

    对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产,本集团运用简化计量方法,按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

    除上述采用简化计量方法以外的金融资产,本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加,如果信用风险自初始确认后未显著增加,处于第一阶段,本集团按
照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息
收入;如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本集团按
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息
收入;如果初始确认后发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照相当于整个存续期内预期信
用损失的金额计量损失准备,并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具
有较低信用风险的金融工具,本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

    本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。



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    本集团在评估预期信用损失时,考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理
且有依据的信息。

    当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时,本集团直接减记该金
融资产的账面余额。


11. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


12. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
    本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

    本集团将拥有的、无条件(即,仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示,
将已向客户转让商品而有权收取对价的权利,且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同
资产列示。


(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


13. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


14. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。


15. 长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

    长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资,以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本;初始投资成本与合并对价账面价值之间差额,调整资本公积(不足冲减的,冲

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减留存收益);合并日之前的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益,在处置该项投资时转入当期损益;其中,处置后仍为长期
股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取
得的长期股权投资,以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合
并的,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投
资成本),合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之
和;购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益,在处置该项投资时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,在处置该项投资时转入当期损益;
其中,处置后仍为长期股权投资的按比例结转,处置后转换为金融工具的则全额结转;购买日之
前持有的股权投资作为其他权益工具投资计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核
算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资,按照下
列方法确定初始投资成本:支付现金取得的,以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接
相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本;发行权益性证券取得的,以发行权益性证
券的公允价值作为初始投资成本。
    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

    采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的,调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。

    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核算。共同控制,
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响,是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

    采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的
成本。

    采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础,
按照本集团的会计政策及会计期间,并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对
被投资单位的净利润进行调整后确认,但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。

    本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单


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位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。

    处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资,因处置终止采用权益法的,原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,全部转入当期损益;仍采用权益法的,原
权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理并按比例转入当期损益,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者
权益变动而确认的所有者权益,按相应的比例转入当期损益。


16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出,符合该确认条件的,计入固定资产成本,并终止确认被替换部
分的账面价值;否则,在发生时计入当期损益。

    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。


(2).折旧方法
√适用 □不适用
     类别          折旧方法       折旧年限(年)       残值率           年折旧率
房屋及建筑物      年限平均法          30-42           4.0%-5.0%       2.26%-3.20%
机器设备          年限平均法           5-11           4.0%-5.0%       8.64%-19.20%
电子设备          年限平均法           2-5            0.0%-5.0%      19.00%-50.00%
通讯设备          年限平均法           3-9            4.0%-5.0%      10.56%-32.00%
运输工具          年限平均法           3-10           4.0%-5.0%       9.50%-32.00%
其他设备          年限平均法           3-10           4.0%-5.0%       9.50%-32.00%


    本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,必
要时进行调整。


(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用


17. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。


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    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。


18. 借款费用
√适用 □不适用
    借款费用,是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本,包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,予以资本化,其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

    借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:

    (1) 资产支出已经发生;
    (2) 借款费用已经发生;
    (3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。

    在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,按照下列方法确定:

    (1) 专门借款以当期实际发生的利息费用,减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额
确定。
    (2) 占用的一般借款,根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。

    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中,发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产的购建或者生产活动重新开始。


19. 使用权资产
√适用 □不适用
    本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。

    在租赁期开始日,本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产,包括:

    (1)租赁负债的初始计量金额;(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额,存在租赁
激励的,扣除已享受的租赁激励相关金额;(3)承租人发生的初始直接费用;(4)承租人为拆
卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的
成本。本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁
资产所有权的,本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的,本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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    本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债,并相应调整使用权资产的账面价
值时,如使用权资产账面价值已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,本集团将剩余金额计
入当期损益。


20. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确
认,并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产,其公允价值能够可靠
地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集
团带来经济利益的具体期限并不确定,故作为使用寿命不确定的无形资产。

    本集团主要无形资产的使用寿命如下:


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     交易席位费                                                     使用寿命不确定
     证券业务及期货经纪资格                                         使用寿命不确定
     软件                                                                        5年
     土地使用权                                                                 50年


    本集团取得的土地使用权,通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物,相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配,难以合理分配的,全部作为固定资产处理。

    使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了,
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时进行调整。

    对使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销,在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的,则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。


(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用


21. 资产减值
√适用 □不适用
    本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值,按以下方法确定:


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    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将
估计其可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,
无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产,也
每年进行减值测试。

    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进
行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

    当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额,
减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。

    就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于
本集团确定的报告分部。

    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回
金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账
面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

    上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。


22. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用采用直线法摊销,主要项目摊销期如下:


                                                             摊销期
网络及通讯系统                                                5年
租赁物业装修费                                                5年


23. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
    本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

    本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示,如企业在转让
承诺的商品之前已收取的款项。


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   本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。


24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。

    短期薪酬
    在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资
产成本。


(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险,还参加了企业年金,相应支出在
发生时计入相关资产成本或当期损益。


(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计
入当期损益:企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。


(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    向职工提供的其他长期职工福利,适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产,但变动均计入当期损益或相关资产成本。


25. 预计负债
√适用 □不适用
    除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外,当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件,本集团将其确认为预计负债:(1)该义务是本集团承担的现时义务;(2)该义
务的履行很可能导致经济利益流出本集团;(3)该义务的金额能够可靠地计量。

    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。




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    非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量,在初始
确认后,按照预计负债确认的金额,和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余
额,以两者之中的较高者进行后续计量。


26. 租赁负债
√适用 □不适用
    在租赁期开始日,本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债,短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时,本集团采用租赁内含利率作为折现率;无法确定

    租赁内含利率的,采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算
租赁负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款
额于实际发生时计入当期损益。

    租赁期开始日后,当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时,本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。


27. 股份支付
√适用 □不适用
    股份支付,分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付,
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的,以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的,在授予日按照公允价值计入相关成本或费用,相应增加资本公积;完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的,在等待期内每个资产负债表日,本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计,
以此为基础,按照授予日的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定。

    在满足业绩条件和服务期限条件的期间,应确认以权益结算的股份支付的成本或费用,并相
应增加资本公积。可行权日之前,于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。

    对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付,不确认成本或费用。
股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的,无论是否满足市场条件或非可行权条件,只
要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件,即视为可行权。

    如果修改了以权益结算的股份支付的条款,至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外,增加所授予权益工具公允价值的修改,或在修改日对职工有利的变更,均确认取得服务的增
加。

    如果取消了以权益结算的股份支付,则于取消日作为加速行权处理,立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的,作为取消以权益结算的股

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份支付处理。但是,如果授予新的权益工具,并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的,则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式,对所授予的
替代权益工具进行处理。

    以现金结算的股份支付,按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量,并考虑授予权益工具的条款和
条件。授予后立即可行权的,在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用,相应增加负债;
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的,在等待期内以对可行权情况的最佳估计为
基础,按照承担负债的公允价值,将当期取得的服务计入相关成本或费用,增加相应负债。在相
关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量,其变动计入当期损
益。


28. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
    本集团发行的永续债无固定到期日,对于永续债票面利息,本集团有权递延支付,本集团并
无合同义务支付现金或其他金融资产,分类为权益工具。


29. 回购本公司股份
√适用 □不适用
    回购自身权益工具支付的对价和交易费用,减少所有者权益。除股份支付之外,发行(含再融
资)、回购、出售或注销自身权益工具,作为权益的变动处理。


30. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
    本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得
相关商品或服务的控制权,是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经
济利益。

    经纪业务及投资咨询业务
    经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有
关服务后确认。

    投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。

    承销及保荐业务
    承销及保荐费于承销或保荐责任完成时确认。

    资产管理业务
    资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。

    其他收入
    其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。
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(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用


31. 合同成本
√适用 □不适用
    本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

    本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的,作为合同取得成本确认为一项资产,除
非该资产摊销期限不超过一年。

    本集团为履行合同发生的成本,不适用固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的,且同
时满足下列条件的,作为合同履约成本确认为一项资产:

    (1) 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关,包括直接人工、直接材料、制造费用(或
类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本;
    (2) 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源;
    (3) 该成本预期能够收回。

    本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销,计入当
期损益。


32. 利润分配
√适用 □不适用
    本公司当年实现的税后利润,在弥补以前年度亏损后,按 10%提取法定公积金、按 10%提取一
般风险准备金、并按证监会规定的比例 10%提取交易风险准备金后,余额按股东大会批准方案进
行分配。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%时,可以不再提取。

    本公司的现金股利,于股东大会批准后确认为负债。


33. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资产的,
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能可
靠取得的,按照名义金额计量。

    政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的,作为与资产相关的政府补助;政府文
件不明确的,以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断,以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助,除此之外的作为与收益相关的政府补助。




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    与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值;或确认为递延收益,在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益),
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,尚未分配的相关递延收益余额转
入资产处置当期的损益。


(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本;用于补偿已发生的相关成本费
用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。


34. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递延所得税。

    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:

    1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易中
产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影
响应纳税所得额或可抵扣亏损。

    2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产生的
递延所得税资产,除非:

    1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影
响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

    2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件的,
确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

    本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规定,按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。

    于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。于

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资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税资产,在很可能获得足够的应纳税所得额可
供所有或部分递延所得税资产转回的限度内,确认递延所得税资产。

    同时满足下列条件时,递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:拥有以净额
结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利;递延所得税资产和递延所得税负债是与同一
税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关,但在未来每一具
有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当
期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。


35. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3)、新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
    在合同开始日,本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁,如果合同中一方让渡了在一定期
间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同为租赁或者包含租赁。为确定
合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利,本集团评估合同中的客户是否有权获
得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益,并有权在该使用期间主导已识别
资产的使用。

    单独租赁的识别
    合同中同时包含多项单独租赁的,本集团将合同予以分拆,并分别各项单独租赁进行会计处
理。同时符合下列条件的,使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁:
    1)承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利;
    2)该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

    租赁和非租赁部分的分拆
    合同中同时包含租赁和非租赁部分的,本集团作为承租人时,将租赁和非租赁部分分拆后进
行会计处理。

    租赁期的评估
    租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权,即有权选择续
租该资产,且合理确定将行使该选择权的,租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团有终止
租赁选择权,即有权选择终止租赁该资产,但合理确定将不会行使该选择权的,租赁期包含终止
租赁选择权涵盖的期间。发生本集团可控范围内的重大事件或变化,且影响本集团是否合理确定
将行使相应选择权的,本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租
赁选择权进行重新评估。

    租赁变更
    租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更,包括增加或终止一项
或多项租赁资产的使用权,延长或缩短合同规定的租赁期等。
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    租赁发生变更且同时符合下列条件的,本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理:
    1) 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围;
    2) 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

    租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的,在租赁变更生效日,本集团重新确定租赁期,
并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现,以重新计量租赁负债。在计算变更后租
赁付款额的现值时,本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率;无法确定剩余租赁期
间的租赁内含利率的,采用租赁变更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。

    就上述租赁负债调整的影响,本集团区分以下情形进行会计处理:
    1) 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的,本集团调减使用权资产的账面价值,以反映
租赁的部分终止或完全终止。本集团将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

    2) 其他租赁变更,本集团相应调整使用权资产的账面价值。

    使用权资产

    本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。

    在租赁期开始日,本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产,包括:
(1)租赁负债的初始计量金额;(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额,存在租赁激励
的,扣除已享受的租赁激励相关金额;(3)承租人发生的初始直接费用;(4)承租人为拆卸及
移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所
有权的,本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的,本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

    本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债,并相应调整使用权资产的账面价
值时,如使用权资产账面价值已调减至零,但租赁负债仍需进一步调减的,本集团将剩余金额计
入当期损益。

    租赁负债

    在租赁期开始日,本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债,短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时,本集团采用租赁内含利率作为折现率;无法确定
租赁内含利率的,采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁
负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于
实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后,当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租
赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权
情况发生变化时,本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。


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36. 融资融券业务
√适用 □不适用
    本集团从事融资融券业务,即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客
户交存相应抵押物的经营活动。

     融出资金
    本集团将资金出借客户,形成一项应收客户的债权,并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。

     本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

     融出证券
    本集团将自身持有的证券出借客户,并约定期限和利率,到期收取相同数量的同种证券,并
根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件,
继续确认该金融资产。


37. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
(4)、2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用


六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
             税种                    计税依据                          税率
企业所得税                           应税利润                     16.5%-25%
增值税                               应税收入                         3%-17%
城市维护建设税                      已付增值税                        1%-7%
教育附加费                          已付增值税                          3%


存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明
√适用 □不适用
                    纳税主体名称                           所得税税率
国泰君安金融控股有限公司                                      16.5%



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2.     税收优惠
□适用 √不适用


七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                  期末                                期初
库存现金                                                408,711                                513,255
银行存款                                        144,433,452,761                        119,662,656,197
其中:客户存款                                  122,016,558,571                         95,397,716,130
公司存款                                         22,416,894,190                         24,264,940,067
其他货币资金                                        787,677,546                            987,375,221
            合计                                145,221,539,018                        120,650,544,673

                                                                                                  单位:元
                                     期末                                          期初
       项目                                     折人民币                                        折人民币
                    外币金额       折算率                         外币金额       折算率
                                                  金额                                            金额
现金:                         /        /           408,711                  /        /              513,255
人民币                         /        /           199,131                  /        /              301,968
美元                     11,402     7.0795            80,720           11,402     6.9762              79,543
港元                    141,072    0.91344          128,860          147,072     0.89578             131,744
银行存款:                     /        /    144,433,452,761                 /        /      119,662,656,197
其中:自有资                   /        /     22,416,894,190                 /        /       24,264,940,067
       金
人民币                         /        /     15,498,179,193                 /        /       14,793,742,977
美元                321,613,062     7.0795    2,276,859,680      714,177,511      6.9762       4,982,245,149
港元              4,890,064,632    0.91344    4,466,594,358     4,786,211,186    0.89578       4,287,392,256
其他                           /        /       175,260,959                  /        /          201,559,685
客户资金                       /        /    122,016,558,571                 /        /       95,397,716,130
人民币                         /        /    105,588,977,084                 /        /       84,303,256,530
美元                823,654,199     7.0795    5,831,059,898      457,129,073      6.9762       3,189,023,838
港元              11,123,778,380   0.91344    10,160,476,333    8,675,387,167    0.89578       7,771,238,316
其他                           /        /       436,045,256                  /        /          134,197,446
 其他货币资                    /        /       787,677,546                  /        /          987,375,221
       金:
人民币                         /        /       696,605,815                  /        /          949,004,959
美元                           -    7.0795                  -        548,259      6.9762           3,824,764
港元                 99,701,930    0.91344        91,071,731       38,560,271    0.89578          34,541,519
其他                           /        /                   -                /        /                  3,979
       合计                    /        /    145,221,539,018                 /        /      120,650,544,673



                                                105 / 192
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其中,融资融券业务:
√适用 □不适用
                                                                                                    单位:元
                                  期末                                           期初
    项目                                        折人民币                                         折人民币
                  外币金额       折算率                         外币金额        折算率
                                                  金额                                             金额
自有信用资金                 /           /     228,299,467                 /             /        44,680,931
  人民币                     /           /     228,299,467                 /             /        44,680,931
客户信用资金                 /           /   17,477,768,968                /             /    11,918,340,715
  人民币                     /           /   12,038,727,053                /             /     9,192,545,700
  美元            209,599,131     7.0795     1,483,857,045       91,360,623      6.9762          637,349,978
  港元         3,970,987,835     0.91344     3,627,100,289    2,320,299,907     0.89578        2,078,478,251
  其他                       /           /     328,084,581                 /             /         9,966,786
    合计                     /           /   17,706,068,435                /             /    11,963,021,646


因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明:
□适用 √不适用

货币资金的说明:
√适用 □不适用
    于2020年6月30日,本集团的使用权受到限制的货币资金为人民币452,475,061元(2019年12
月31日:人民币706,907,979元)。
    于2020年6月30日,本集团存放在境外(包括香港)的货币资金为人民币22,660,634,573元
(2019年12月31日:人民币19,527,477,352元)。
    于 2020 年 6 月 30 日,本集团的货币资金的预期信用损失减值准备为人民币 7,684,864 元(2019
年 12 月 31 日:人民币 5,918,643 元)。


2、 结算备付金
√适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                      期末                                   期初
客户备付金                                            8,335,304,492                           7,136,107,134
公司备付金                                            3,109,678,580                           4,460,151,568
                 合计                                11,444,983,072                          11,596,258,702




                                                106 / 192
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                                                                                    单位:元
                               期末                                   期初
   项目
                外币金额    折算率     折人民币金额    外币金额    折算率      折人民币金额
公司自有备             /         /     2,852,740,785          /         /      3,640,877,425
付金:
人民币                 /         /     2,852,740,785          /         /      3,640,877,425
公司信用备             /         /       256,937,795          /         /        819,274,143
付金:
人民币                 /         /       256,937,795          /         /        819,274,143
客户普通备             /         /     7,947,063,042          /         /      6,739,457,375
付金:
人民币                 /         /     7,870,898,775          /         /      6,681,482,930
美元            7,772,585   7.0795       55,026,014    7,244,610   6.9762         50,539,849
港元           23,141,370   0.91344      21,138,253    8,299,578 0.89578           7,434,596
客户信用备             /         /       388,241,450          /         /        396,649,759
付金:
人民币                 /         /       388,241,450          /         /        396,649,759
   合计                /         /    11,444,983,072          /         /    11,596,258,702


结算备付金的说明:
    于2020年6月30日,本集团使用权受到限制的结算备付金为人民币86,238,676元(2019年12月
31日:人民币193,157,142元)。


3、 融出资金
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                        期末账面余额                  期初账面余额
融资融券业务融出资金                        67,382,041,198                62,937,128,146
孖展业务融资                                12,316,118,784                10,508,048,271
减:减值准备                                  1,391,928,699                 1,356,832,046
融出资金净值                                78,306,231,283                72,088,344,371




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                                                             单位:元 币种:人民币
              项目            期末账面余额                     期初账面余额
境内                                67,382,041,198                   62,937,128,146
其中:个人                          55,534,214,907                   51,755,559,251
       机构                         11,847,826,291                   11,181,568,895
减:减值准备                            149,743,988                        156,600,068
账面价值小计                        67,232,297,210                   62,780,528,078
境外                                12,316,118,784                   10,508,048,271
其中:个人                           3,852,079,435                    3,405,209,785
       机构                          8,464,039,349                    7,102,838,486
减:减值准备                         1,242,184,711                    1,200,231,978
账面价值小计                        11,073,934,073                    9,307,816,293
        账面价值合计                78,306,231,283                   72,088,344,371


                                                    期末
账龄                         账面余额                            坏账准备
                          金额               比例             金额              比例
1-3 个月               42,386,479,238          53%           75,915,761            6%
3-6 个月               11,774,484,039          15%           14,705,863            1%
6 个月以上             25,537,196,705          32%         1,301,307,075          93%
           合计        79,698,159,982         100%         1,391,928,699         100%


                                                    期初
账龄                         账面余额                            坏账准备
                          金额               比例             金额              比例
1-3 个月               30,741,928,052          42%            47,917,591            4%
3-6 个月               12,496,945,028          17%            29,102,950            2%
6 个月以上             30,206,303,337          41%         1,279,811,505           94%
           合计        73,445,176,417         100%         1,356,832,046          100%




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客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况:
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
         担保物类别                       期末公允价值                      期初公允价值
资金                                             12,445,600,923                    10,135,486,175
债券                                                370,873,987                       206,371,262
股票                                           251,891,203,307                   228,668,761,161
基金                                              4,089,083,125                     2,405,770,033
             合计                              268,796,761,342                   241,416,388,631



按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
√适用 □不适用
     本 集 团 按照 未 来12 个 月的 预 期 信用 损 失计 量 损失 准 备 的融 出 资金 账 面净 额 为 人民币
77,790,556,647元,本集团按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备的融出资金账面净额为
人民币515,674,636,相关预期信用损失减值准备情况参见本节“七、合并财务报表项目注释 21、
金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。

对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

融出资金的说明:
□适用 √不适用




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4、 衍生金融工具
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                             期末                                                        期初
                                          非套期工具                                                  非套期工具
      类别
                          名义金额                     公允价值                       名义金额                     公允价值
                                             资产                   负债                                资产                    负债
利率衍生工具       1,637,760,844,750        221,388,173             659,110,589   1,052,533,043,230     49,129,476              56,017,407
权益衍生工具             45,312,864,894     502,599,145           1,818,594,141     52,532,147,136     346,175,433            1,132,516,803
货币衍生工具             41,959,417,389     115,299,315             135,862,688     33,766,328,908      90,587,261              92,925,404
其他衍生工具             46,092,232,144     467,208,768             895,198,322     40,382,674,092      64,189,314              77,349,689
      合计         1,771,125,359,177      1,306,495,401           3,508,765,740   1,179,214,193,366    550,081,484            1,358,809,303


已抵销的衍生金融工具:
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明:
    部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算,于2020年6月30日本集团持有的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币
32,588,367元(2019年12月31日:浮亏人民币145,913,771元)。




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5、 存出保证金
√适用 □不适用
                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                 期末账面余额                       期初账面余额
期货保证金                                           14,923,152,215                       10,204,363,051
交易保证金                                            1,510,225,639                        1,082,726,887
履约保证金                                            1,445,679,470                        1,201,915,243
信用保证金                                              479,907,035                          319,882,029
其他                                                    352,677,854                          166,490,252
                  合计                               18,711,642,213                       12,975,377,462

                                                                                                   单位:元
                                        期末账面余额                               期初账面余额
           项目
                         外币金额       折算率      折人民币金额     外币金额       折算率   折人民币金额
期货保证金
其中:人民币                        /         /    14,920,204,355            /           /   10,203,019,381
    港元                 3,227,207      0.91344         2,947,860    1,500,000     0.89578         1,343,670
交易保证金
其中:人民币                        /         /     1,504,923,903            /           /   1,077,519,378
    美元                   140,000       7.0795           991,130      140,000      6.9762           976,668
    港元                 4,719,090      0.91344         4,310,606    4,723,080     0.89578         4,230,841
履约保证金
其中:人民币                        /         /     1,445,679,470            /           /   1,201,915,243
信用保证金
其中:人民币                        /         /        477,555,944           /           /        249,690,435
    港元                 2,573,887      0.91344         2,351,091    78,358,072    0.89578         70,191,594
其他保证金
    人民币                          /         /        345,962,830           /           /        157,962,546
    美元                   500,000       7.0795         3,539,750      500,000      6.9762         3,488,100
    港元                 3,476,172      0.91344         3,175,274    5,625,942     0.89578         5,039,606
           合计                                    18,711,642,213                            12,975,377,462


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用




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6、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
                                                                                   单位:元 币种:人民币
                   项目                                     期末余额                        期初余额
 应收经纪及交易商(香港子公司业务)                             3,307,474,570                    2,125,007,105
 定期贷款(香港子公司业务)                                     2,756,698,399                    1,338,641,321
 应收手续费及佣金                                               984,611,276                      932,280,832
 应收投资转让款                                                               -                  139,038,173
 应收投资清算款                                               3,606,853,913                      314,738,022
 应收投资款                                                     494,389,857                      528,375,387
 其他应收款项(注)                                             2,085,381,119                    1,315,614,975
                   合计                                      13,235,409,134                    6,693,695,815
 减:坏账准备(按一般模型计提)                                   978,830,623                    1,004,446,308
 应收款项账面价值                                            12,256,578,511                    5,689,249,507


注:其他应收款项主要为诉讼垫款、房租保证金及期货业务款等,未包含股票质押式回购业务。

(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                      期末余额                                       期初余额
         账龄
                            金额                 比例(%)                 金额                  比例(%)
1 年以内                9,878,067,791                        74.63      4,949,235,322                       73.94
1-2 年                  1,791,777,187                        13.54        874,084,804                       13.06
2-3 年                     853,441,044                        6.45        205,607,248                        3.07
3 年以上                   712,123,112                        5.38        664,768,441                        9.93
         合计          13,235,409,134                       100.00      6,693,695,815                     100.00


(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
                                                                                            单位:元    币种:人民币
                                     期末余额                                        期初余额
                          账面余额                坏账准备              账面余额                  坏账准备
                                     占账面                 坏账准                 占账面                   坏账准
      账龄
                                     余额合                  备计                  余额合                    备计
                       金额                      金额                  金额                     金额
                                     计比例                 提比例                 计比例                   提比例
                                     (%)                  (%)                  (%)                     (%)
单项计提坏账准备   1,168,195,448          9 971,744,082         83 1,202,180,977       18     997,353,322       83
组合计提坏账准备 12,067,213,686          91     7,086,541        0 5,491,514,838       82       7,092,986           0
      合计         13,235,409,134       100 978,830,623          7 6,693,695,815      100 1,004,446,308         15




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(4) 前五名其他应收款项
    于2020年6月30日,其他应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下:


                                                             占其他应收
                     单位名称                   净额         款项净值的         性质
                                                               比例
  红风筝(上海)房地产有限公司                58,457,349         3.79%     房租保证金
  金融街(北京)置业有限公司                  12,734,187         0.82%     房租保证金
  中信中证资本管理有限公司                    12,278,993         0.80%     期货业务款
  中国金融期货交易所                          10,000,000         0.65%     应收结算担保金
  上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司         6,520,205         0.42%     房租保证金


按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明:
√适用 □不适用
         参见本节七、合并财务报表项目注释21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用


7、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
             项目                     期末账面余额                       期初账面余额
股票质押式回购                               29,240,557,147                   30,350,320,521
债券买断式回购                                               -                   499,895,942
债券质押式回购                               17,594,000,989                   22,168,889,678
约定购回式证券                                  673,565,770                      719,059,534
其他                                                 7,178,796                   201,831,311
账面价值合计                                 47,515,302,702                   53,939,996,986


(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
              项目                    期末账面余额                       期初账面余额
股票                                        32,617,843,514                    33,741,488,196
债券                                        17,597,929,296                    22,668,973,017
贵金属                                                      -                    191,701,185
其他                                                 7,178,796                    10,134,467
减:减值准备                                 2,707,648,904                     2,672,299,879
买入返售金融资产账面价值                    47,515,302,702                    53,939,996,986



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(3) 担保物金额
√适用 □不适用
                                                             单位:元 币种:人民币
           项目                    期末账面余额                 期初账面余额
担保物                                  107,851,425,683             115,006,604,778
其中:可出售或可再次向外抵                            -                  502,050,969
押的担保物
其中:已出售或已再次向外抵                            -                              -
押的担保物


(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
                                                             单位:元 币种:人民币
           期限                    期末账面余额                 期初账面余额
一个月内                                   8,908,208,753              9,253,253,866
一个月至三个月内                           3,123,414,297              1,579,161,300
三个月至一年内                            17,627,456,556             20,931,583,030
一年以上                                   2,958,763,908              1,977,490,000
           合计                           32,617,843,514             33,741,488,196


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
√适用 □不适用
    买入返售金融资产的信用减值准备主要为股票质押式回购业务产生,股票质押式回购业务的
减值准备情况如下:




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 (5) 股票质押式回购业务的信用减值准备明细情况
                                                                                                                        单位:元   币种:人民币
 风险阶段划分                               期末                                                          期初
                      账面余额          信用减值准备           担保物市值            账面余额         信用减值准备             担保物市值
阶段一               23,889,576,685         112,647,321        80,483,312,379      23,999,121,013         122,872,018          74,968,637,215
阶段二                1,106,631,266         41,931,737          2,238,004,721       4,160,203,300         295,877,067          10,747,267,623
阶段三                6,945,141,696       2,546,213,442         5,756,698,897       4,856,789,887       2,247,044,594           3,637,303,357
       合计          31,941,349,647       2,700,792,500        88,478,015,997      33,016,114,200       2,665,793,679          89,353,208,195


对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用


8、 交易性金融资产
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位:元    币种:人民币
                                                                 期末余额
                                          公允价值                                                      初始成本
                  分类为以公允价值计   指定为以公允价值计                       分类为以公允价值计   指定为以公允价值计
       类别
                  量且其变动计入当期   量且其变动计入当期      公允价值合计     量且其变动计入当期   量且其变动计入当期        初始成本合计
                    损益的金融资产       损益的金融资产                           损益的金融资产       损益的金融资产
债券                 123,861,467,666                      -   123,861,467,666      122,229,648,393                      -     122,229,648,393
公募基金              19,508,874,801                      -   19,508,874,801        19,081,705,264                      -     19,081,705,264
私募基金及专户        34,124,560,844                      -   34,124,560,844        32,879,248,979                      -     32,879,248,979
股票/股权             14,953,257,242                      -   14,953,257,242        12,852,877,503                      -     12,852,877,503
银行理财产品           7,987,734,306                      -    7,987,734,306         7,964,946,325                      -      7,964,946,325
券商资管产品           7,238,328,285                      -    7,238,328,285         6,899,144,418                      -      6,899,144,418
永续债                 5,789,453,601                      -    5,789,453,601         5,653,995,875                      -      5,653,995,875


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                                                              期末余额
                                         公允价值                                                    初始成本
                 分类为以公允价值计   指定为以公允价值计                     分类为以公允价值计   指定为以公允价值计
       类别
                 量且其变动计入当期   量且其变动计入当期    公允价值合计     量且其变动计入当期   量且其变动计入当期    初始成本合计
                   损益的金融资产       损益的金融资产                         损益的金融资产       损益的金融资产
资产证券化产品        4,592,758,654                    -    4,592,758,654         4,562,667,089                    -    4,562,667,089
贵金属                1,989,366,013                    -     1,989,366,013        1,900,307,380                    -    1,900,307,380
其他投资                434,607,799                    -       434,607,799          406,600,267                    -       406,600,267
合计                220,480,409,211                    -   220,480,409,211      214,431,141,493                    -   214,431,141,493
                                                              期初余额
                                         公允价值                                                    初始成本
                 分类为以公允价值计   指定为以公允价值计                     分类为以公允价值计   指定为以公允价值计
       类别
                 量且其变动计入当期   量且其变动计入当期    公允价值合计     量且其变动计入当期   量且其变动计入当期    初始成本合计
                   损益的金融资产       损益的金融资产                         损益的金融资产       损益的金融资产
债券                 96,671,875,144                    -    96,671,875,144       95,374,553,228                    -   95,374,553,228
公募基金             21,337,929,330                    -   21,337,929,330        21,135,459,341                    -   21,135,459,341
私募基金及专户       29,986,472,413                    -   29,986,472,413        29,107,924,810                    -   29,107,924,810
股票/股权            20,427,147,218                    -   20,427,147,218        20,441,508,180                    -   20,441,508,180
银行理财产品          6,078,195,795                    -     6,078,195,795        6,058,002,679                    -    6,058,002,679
券商资管产品          5,009,152,826                    -    5,009,152,826         4,801,756,037                    -    4,801,756,037
永续债                3,502,107,655                    -    3,502,107,655         3,394,241,161                    -    3,394,241,161
资产证券化产品        3,390,681,271                    -    3,390,681,271         3,382,104,038                    -    3,382,104,038
贵金属                1,976,547,568                    -    1,976,547,568         1,890,759,444                    -    1,890,759,444
其他投资                642,082,576                    -       642,082,576          625,928,260                    -       625,928,260
合计                189,022,191,796                    -   189,022,191,796      186,212,237,178                    -   186,212,237,178




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对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用

其他说明:
√适用 □不适用
    于2020年6月30日,存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产的账面价值为人民币
70,674,640,358元(2019年12月31日:人民币55,866,499,734元)。其中,存在限售期限的股票
的限售解禁日及账面价值列示如下:
                                                              单位:元 币种:人民币
          证券名称                      限售解禁日              2020 年 6 月 30 日
            证券 A            限售期不定                                10,042,257.04
            证券 B            限售期不定                                    180,123.16
            证券 C            2020 年 10 月 21 日                       88,994,727.93
            证券 D            2020 年 11 月 19 日                      257,641,302.37
            证券 E            2020 年 11 月 21 日                      293,383,523.23
            证券 F            2020 年 12 月 4 日                        15,715,127.68
            证券 G            2020 年 12 月 30 日                      118,471,965.50
            证券 H            2021 年 5 月 11 日                        64,241,953.08
            证券 I            2021 年 6 月 7 日                           2,362,740.00
            证券 J            2021 年 7 月 22 日                       192,230,148.63
            证券 K            2021 年 11 月 5 日                       140,888,938.20
            证券 L            2021 年 12 月 20 日                       55,650,000.00
            证券 M            2021 年 8 月 8 日                         63,397,379.88
            证券 N            2021 年 10 月 25 日                      109,484,892.54
            证券 O            2022 年 2 月 21 日                        66,340,531.86
            合计                                                     1,479,025,611.10


    于 2020 年 6 月 30 日,交易性金融资产中包括了本集团持有的分类为权益工具投资的永续债,
账面价值为人民币 5,789,453,601 元(2019 年 12 月 31 日:人民币 3,502,107,655 元)。




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9、 其他债权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                             期末余额                                                                    期初余额
       项目
                初始成本        利息       公允价值变动    账面价值       累计减值准备     初始成本        利息        公允价值变动    账面价值       累计减值准备
国债          4,757,736,756   28,214,901     66,800,204   4,852,751,861                - 6,268,815,464    63,080,579     83,230,000   6,415,126,043              -
地方债        3,355,633,494   63,718,711        805,691   3,420,157,896     13,041,993 5,859,126,676      74,216,180    -13,614,915   5,919,727,941     22,043,985
金融债        4,767,643,096 116,318,691     -56,605,812   4,827,355,975     29,573,390 8,981,347,092     236,713,311    122,738,828   9,340,799,231              -
企业债        26,221,731,615 582,814,721    286,733,791 27,091,280,127     104,578,475 26,943,807,090    635,149,265    268,912,874 27,847,869,229 143,583,791
其他          14,841,116,692 205,314,197    118,169,999 15,164,600,888      72,632,248 10,414,433,060    225,877,325    102,994,799 10,743,305,184      42,522,985
       合计   53,943,861,653 996,381,221    415,903,873 55,356,146,747     219,826,106 58,467,529,382 1,235,036,660     564,261,586 60,266,827,628 208,150,761


按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明:
□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

其他说明:
    于 2020 年 6 月 30 日,存在限售期限或有承诺条件的其他债权投资的账面价值为人民币 43,066,235,000 元(2019 年 12 月 31 日:人民币 47,317,435,000
元)。




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10、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用


    本集团将部分权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权
益工具投资,主要包括部分以战略为目的持有的股票及股权投资,以融出证券为目的持有的股票
投资以及证金公司专户投资等。


    于 2020 年 6 月 30 日,指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性股票及
股权投资成本及公允价值分别为人民币 5,607 百万元(2019 年 12 月 31 日:人民币 4,900 百万元)
及人民币 4,698 百万元(2019 年 12 月 31 日:人民币 4,536 百万元)。


    于 2020 年 6 月 30 日,其他权益工具投资包含本公司与其他若干家中国证券公司投资于中国
证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该
专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益,由证金公司进行统一运作与投资管理。
于 2020 年 6 月 30 日,基于证金公司提供的投资账户报告,本公司对专户投资的公允价值为人民
币 12,627 百万元(2019 年 12 月 31 日:人民币 13,011 百万元)。


    截至 2020 年 6 月 30 日止 6 个月期间,本集团持有其他权益工具投资的股利收入详见本节七、
合并财务报表项目注释 47、投资收益。

(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用

    本集团终止确认的其他权益工具投资产生的累计亏损为人民币 14,512,712 元,其持有期间的
股利收入为人民币 14,000 元,处置的原因主要系本集团战略调整所致。

其他说明:
√适用 □不适用
    于 2020 年 6 月 30 日,存在限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资的账面价值为人民币
1,392,936,660 元(2019 年 12 月 31 日:人民币 1,219,711,224 元)。




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11、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                                            单位:元   币种:人民币
                                                                                    本期增减变动
                                 期初                                                                                                         期末        减值准备
           被投资单位                                                        权益法下确认      其他综合收益   其他权益     宣告发放现金
                                 余额        追加投资        减少投资                                                                         余额        期末余额
                                                                              的投资损益          调整          变动       股利或利润
一、合营企业
厦门君欣股权投资合伙企业(有     13,948,771              -               -      -3,905,660                 -            -                -    10,043,111          -
限合伙)
上海国君创投隆旭投资管理中心    11,960,963              -               -                  -              -            -                -    11,960,963          -
(有限合伙)
上海国君创投隆盛投资中心(有    24,118,222              -               -      -7,200,000                 -            -                -    16,918,222          -
限合伙)
上海国君创投隆兆投资管理中心   551,462,005              -   140,399,820       -20,990,000                 -            -                -   390,072,185          -
(有限合伙)
上海君政投资管理有限公司        10,708,415              -               -         946,531                 -            -                -    11,654,946          -
山西国君创投股权投资合伙企业    6,049,888               -               -      -1,045,420                 -            -                -     5,004,468          -
(有限合伙)
上海国君创投证鋆二号股权投资    11,141,001              -               -                  -     -1,542,884            -                -     9,598,117          -
合伙企业(有限合伙)
上海国君创投隆彰投资管理中心    1,808,072               -               -                  -              -            -                -     1,808,072          -
(有限合伙)
上海君彤璟联投资合伙企业(有   499,645,547              -               -       1,052,912      -122,233,576            -                -   378,464,883          -
限合伙)
君彤二期投资基金                79,479,568              -               -                  -    -22,760,450            -                -    56,719,118          -
上海中兵国泰君安投资中心(有    64,348,784              -               -        -468,261                 -            -                -    63,880,523          -



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                                                                                      本期增减变动
                                   期初                                                                                                           期末        减值准备
           被投资单位                                                          权益法下确认      其他综合收益   其他权益     宣告发放现金
                                   余额        追加投资        减少投资                                                                           余额        期末余额
                                                                                的投资损益          调整          变动       股利或利润
限合伙)
上海国泰君安创新股权投资母基              -    30,000,000                 -                  -              -            -                -      30,000,000          -
金中心(有限合伙)
               小计            1,274,671,236   30,000,000     140,399,820       -31,609,898      -146,536,910            -                -    986,124,608           -
二、联营企业
上海科创中心股权投资基金管理      14,296,010              -               -       1,362,977                 -            -     -1,219,589        14,439,398          -
有限公司
华安基金管理有限公司-以下简     903,765,578               -               -      53,436,708                 -            -                -    957,202,286           -
称“华安基金”
厦门弘信电子科技有限公司          37,363,326              -    17,564,000                    -      4,924,079            -                -      24,723,405          -
安徽盘古泓业股权投资中心(有      5,663,518               -    3,663,518                     -     -2,000,000            -                -              -           -
限合伙)
深圳国泰君安申易一期投资基金      86,442,547              -               -                  -     14,889,176            -     -3,496,991        97,834,732          -
企业(有限合伙)
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业      12,192,301              -               -                  -      1,606,813            -                -      13,799,114          -
投资基金(有限合伙)
深圳联合产权交易所股份有限公    124,168,014               -               -       5,792,639                 -            -    -10,000,000      119,960,653           -

               小计            1,183,891,294              -    21,227,518        60,592,324        19,420,068            -    -14,716,580     1,227,959,588          -
               合计            2,458,562,530   30,000,000     161,627,338        28,982,426      -127,116,842            -    -14,716,580     2,214,084,196          -




                                                                              121 / 192
                                                                                                            2020 年半年度报告

12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                     期末余额                              期初余额
固定资产原价                                                         6,838,288,314                         5,647,935,479
减:累计折旧                                                         2,250,174,635                           2,056,465,952
固定资产减值准备                                                          92,252,980                               92,252,980
固定资产账面价值                                                     4,495,860,699                           3,499,216,547

                                                                                                       单位:元        币种:人民币
         项目          房屋及建筑物       机器设备        电子设备       通讯设备       运输工具        其他设备           合计

一、账面原值:

   1.期初余额          3,666,148,364 64,999,911 1,583,294,753 18,773,017 153,369,413 161,350,021 5,647,935,479

   2.本期增加金额      1,015,408,848 6,110,219           137,680,534       440,305      1,616,001 46,438,384 1,207,694,291
     (1)购置             5,950,032        526,567       41,643,489       440,305      1,351,101 41,592,897              91,504,391

     (2)在建工程转入 1,009,458,816 5,583,652            96,037,045                -     264,900       4,845,487 1,116,189,900

     3.本期减少金额                   -     831,381       13,531,407        56,854      2,364,383         557,431         17,341,456

     (1)处置或报废                  -     831,381       13,531,407        56,854      2,364,383         557,431         17,341,456
   4.期末余额          4,681,557,212 70,278,749 1,707,443,880 19,156,468 152,621,031 207,230,974 6,838,288,314
二、累计折旧
   1.期初余额            848,941,464 7,555,118           995,009,806 9,978,822 105,640,186 89,340,556 2,056,465,952

   2.本期增加金额         62,932,108 3,819,693           102,526,720 1,231,178          6,820,421 30,323,506             207,653,626
     (1)计提            62,932,108 3,819,693           102,526,720 1,231,178          6,820,421 30,323,506             207,653,626
   3.本期减少金额                     -     789,925       10,469,876        54,580      2,110,580         519,982         13,944,943

     (1)处置或报废                  -     789,925       10,469,876        54,580      2,110,580         519,982         13,944,943
   4.期末余额            911,873,572 10,584,886 1,087,066,650 11,155,420 110,350,027 119,144,080 2,250,174,635
三、减值准备

   1.期初余额             92,252,980                 -               -              -              -               -      92,252,980
   2.期末余额             92,252,980                 -               -              -              -               -      92,252,980

四、账面价值

   1.期末账面价值      3,677,430,660 59,693,863          620,377,230 8,001,048 42,271,004 88,086,894 4,495,860,699
   2.期初账面价值      2,724,953,920 57,444,793          588,284,947 8,794,195 47,729,227 72,009,465 3,499,216,547



(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用




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                                                                                2020 年半年度报告

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
    于 2020 年 6 月 30 日,本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证,其原值金额为
人民币 216,777,780 元(2019 年 12 月 31 日:人民币 230,999,935 元)。
其他说明:
□适用 √不适用


13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                期末余额                                 期初余额
       项目
                   账面余额     减值准备   账面价值        账面余额      减值准备   账面价值
外滩滨江地块及    64,196,186          -    64,196,186 1,043,235,177             - 1,043,235,177
建筑物
博华广场装修项             -          -                -    6,400,438           -     6,400,438

其他             174,901,490          - 174,901,490        205,858,916          -   205,858,916
       合计       239,097,676          - 239,097,676 1,255,494,531              - 1,255,494,531

(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                    期初                        本期转入固定     本期其他减少          期末
  项目名称                       本期增加金额
                    余额                          资产金额           金额              余额
外滩滨江地块     1,043,235,177     30,419,825 1,009,458,816                     -    64,196,186
及建筑物
博华广场装修        6,400,438      53,699,830      60,100,268                   -               -
项目
其他               205,858,916     85,211,159      46,630,816         69,537,769    174,901,490
       合计      1,255,494,531    169,330,814 1,116,189,900           69,537,769    239,097,676

(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况,无需计提在建工程减
值准备。


    本集团在建工程资金来源均属自有资金,在建工程余额中无资本化利息支出。




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14、 使用权资产
√适用 □不适用
                                                                                        单位:元 币种:人民币
                 项目                               房屋及建筑物                                  合计
一、账面原值
     1.期初余额                                           3,289,865,567                            3,289,865,567
     2.本期增加金额                                         197,736,794                                197,736,794
     3.本期减少金额                                         190,909,102                                190,909,102
     4.期末余额                                           3,296,693,259                            3,296,693,259
二、累计折旧
     1.期初余额                                           1,108,006,652                            1,108,006,652
     2.本期增加金额                                         318,242,336                                318,242,336
     3.本期减少金额                                         152,852,980                                152,852,980
     4.期末余额                                           1,273,396,008                            1,273,396,008
三、减值准备
     1.期初余额                                                 22,051,536                               22,051,536
     2.本期增加金额                                                         -                                       -
     3.本期减少金额                                                         -                                       -
     4.期末余额                                                 22,051,536                               22,051,536
四、账面价值
1.期末账面价值                                            2,001,245,715                            2,001,245,715
2.期初账面价值                                            2,159,807,379                            2,159,807,379


15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                                           单位:元      币种:人民币
                                                                      证券业务及期
       项目               软件        交易席位费     土地使用权                            其他             合计
                                                                       货经纪资格

一、账面原值

1.期初余额              979,336,810   206,186,028     876,028,600     1,066,264,357      16,347,280      3,144,163,075

   2.本期增加金额       131,056,417             -                 -                 -       15,818         131,072,235

     (1)购置及转入      131,056,417             -                 -                 -       15,818         131,072,235

3.本期减少金额                    -             -                 -                 -       466,437            466,437

4.期末余额           1,110,393,227    206,186,028     876,028,600     1,066,264,357      15,896,661      3,274,768,873

二、累计摊销

   1.期初余额           550,391,157   126,539,211     109,792,938                   -     1,723,349        788,446,655

   2.本期增加金额        78,256,779             -       9,538,204                   -       81,554          87,876,537

     (1)计提           78,256,779             -       9,538,204                   -       81,554          87,876,537

   3.本期减少金额                 -             -                 -                 -              -                 -

     (1)处置或报废                -             -                 -                 -              -                 -



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                                                                                              2020 年半年度报告

                                                                   证券业务及期
       项目           软件          交易席位费    土地使用权                           其他            合计
                                                                    货经纪资格

   4.期末余额       628,647,936    126,539,211     119,331,142                   -   1,804,903       876,323,192

三、减值准备

   1.期初余额                 -      4,756,283                 -                 -   10,475,318       15,231,601

   2.本期增加金额             -              -                 -                 -     393,666           393,666

   4.期末余额                 -      4,756,283                 -                 -   10,868,984       15,625,267

四、账面价值

1.期末账面价值      481,745,291     74,890,534     756,697,458     1,066,264,357     3,222,774     2,382,820,414

2.期初账面价值      428,945,653     74,890,534     766,235,662     1,066,264,357     4,148,613     2,340,484,819



(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明:
√适用 □不适用
    本集团的证券业务及期货经纪资格为本公司收购上海证券时产生,因此与收购产生的商誉合
并考虑进行减值测试,即证券业务及期货经纪资格账面价值包含在该商誉相关的现金产出单元中。
于 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日,管理层认为证券业务及期货经纪资格未发生减值。


16、 商誉
(1).商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                     本期增加               本期减少
被投资单位名称或形成
                              期初余额                                                     期末余额
    商誉的事项                                   企业合并形成的               处置

国泰君安期货                       2,490,908                         -                    -         2,490,908
上海证券                     578,916,386                             -                    -       578,916,386
越南公司                          18,405,276                         -                    -        18,405,276
           合计              599,812,570                             -                    -       599,812,570


(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用




                                                 125 / 192
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(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数(例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等,如适用)及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
    本集团对因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值计算其可
收回金额,可收回金额计算基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流预测并使用 13%的税前
折现率,用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为 3%。其他假设涉及基于过往表现及管理
层对市场发展预期的预算收入及毛利率等。

(5). 商誉减值测试的影响
√适用 □不适用
    于 2020 年 6 月 30 日,管理层未注意到商誉存在明显减值迹象。

其他说明:
√适用 □不适用
    经 2007 年 7 月中国证监会批准,本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司(以下简称“国
泰君安期货”)100%股权,该交易形成商誉人民币 2,490,908 元。
     经 2014 年 7 月中国证监会批准,本公司向上海国际集团有限公司(以下简称“国际集团”)
购 得 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 ” 上 海 证 券 ”)51% 股 权 , 该 交 易 形 成 商 誉 人 民 币
578,916,386 元。
    本公司子公司国泰君安国际控股有限公司(以下简称“国泰君安国际”)于 2019 年 12 月向
第三方购得 Vietnam Investment Securities Company 50.97%股权,该交易形成商誉人民币
18,405,276 元。


17、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                            期末余额                                 期初余额
           项目               可抵扣暂时性差         递延所得税         可抵扣暂时性           递延所得税
                                    异                   资产               差异                 资产
应付职工薪酬                   3,679,261,977          919,815,495       4,047,865,800         1,011,966,451
信用/其他资产减值准备          5,279,157,089       1,200,546,317        5,220,726,865         1,189,973,469
可抵扣亏损                        585,670,204          97,037,214          344,145,615           57,802,003
其他                           1,728,856,475          425,733,809                       -                   -
           合计               11,272,945,745       2,643,132,835       9,612,738,280         2,259,741,923




                                                 126 / 192
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(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                   期末余额                                期初余额
           项目          应纳税暂时性       递延所得税        应纳税暂时性          递延所得税
                             差异             负债                差异                负债
公允价值变动             2,596,174,048       635,500,260      2,210,357,039          542,903,203
收购子公司产生的公允     1,715,946,868       428,986,717      1,734,613,936          433,653,484
  价值调整
其他                       849,049,074       209,157,609           191,215,368        45,915,103
           合计          5,161,169,990     1,273,644,586      4,136,186,343       1,022,471,790


(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                         递延所得税资      抵销后递延所      递延所得税资产        抵销后递延所
           项目          产和负债期末      得税资产或负      和负债期初互抵        得税资产或负
                           互抵金额          债期末余额          金额                债期初余额
递延所得税资产           1,118,334,208     1,524,798,626      1,008,709,551       1,251,032,372
递延所得税负债           1,118,334,208       155,310,377      1,008,709,551           13,762,239

(4).未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明:
√适用 □不适用
    本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。


18、 其他资产
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                  项目                   期末账面价值                     期初账面价值
长期待摊费用                                      505,433,190                        514,868,538
待摊费用                                              31,014,919                      99,175,957
应收股利                                          135,533,745                         24,068,485
大宗商品交易存货                                  438,703,654                        587,019,324
预付股权投资款                                    343,704,000                                    -
其他预付账款                                          30,457,572                      44,956,348
其他                                              156,095,467                        153,830,806
                  合计                          1,640,942,547                     1,423,919,458



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其他应收款按款项性质列示:
□适用 √不适用

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明:
□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明:
□适用 √不适用

其他资产的说明:
  (1) 长期待摊费用
           项目            期初余额         本期增加       本期减少             期末余额
  网络及通讯系统             14,483,093       3,341,041          723,626          17,100,508
  租赁物业装修费           456,712,281      69,685,389     74,372,218            452,025,452
  其他                       43,673,164       1,011,712        8,377,646          36,307,230
           合计            514,868,538      74,038,142     83,473,490            505,433,190


19、     融券业务情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
            项目                       期末公允价值                    期初公允价值
融出证券                                       2,823,917,769                    1,755,793,371
-交易性金融资产                                 962,454,691                      567,971,348
-其他权益工具投资                               988,924,564                      933,066,153
-转融通融入证券                                 872,538,514                      254,755,870
转融通融入证券总额                             3,093,487,797                    1,755,793,371

融券业务违约情况:
√适用 □不适用
    于 2020 年 6 月 30 日及 2019 年 12 月 31 日,本集团融券业务均未发生违约。




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20、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                            本期减少
      项目           期初余额       本期增加                                        期末余额
                                                     转回         转/核销
货币资金减值准备      5,918,643     5,263,942         127,374     3,370,347           7,684,864
融出资金减值准备   1,356,832,046   28,458,571       7,468,601    -14,106,683     1,391,928,699
买入返售金融资产   2,672,299,879   35,140,141       5,198,768    -5,407,652      2,707,648,904
减值准备
应收款项坏账准备   1,004,446,308    2,816,357          1,344     28,430,698         978,830,623
/其他资产减值准

其他债权投资减值     208,150,761   58,361,732                -   46,686,387         219,826,106
准备
金融工具及其他项   5,247,647,637   130,040,743     12,796,087    58,973,097      5,305,919,196
目信用减值准备小

长期股权投资减值      2,000,000                -             -    2,000,000                     -
准备
固定资产减值准备     92,252,980                -             -              -        92,252,980
无形资产减值准备     15,231,601       393,666                -              -        15,625,267
其他资产减值准备     22,051,536     3,819,679                -              -        25,871,215
其他资产减值准备     131,536,117    4,213,345                -    2,000,000         133,749,462
小计
      合计         5,379,183,754   134,254,088     12,796,087    60,973,097      5,439,668,658




                                        129 / 192
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21、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                        期末余额
                                              整个存续期
                               未来 12 个月                 整个存续期预
        金融工具类别                          预期信用损
                               预期信用损                   期信用损失(已          合计
                                              失(未发生信
                                    失                      发生信用减值)
                                                用减值)
货币资金减值准备                 7,684,864              -               -         7,684,864
融出资金减值准备               117,246,195      4,921,196   1,269,761,308 1,391,928,699
买入返售金融资产减值准备       119,503,725     41,931,737   2,546,213,442 2,707,648,904
应收款项坏账准备/其他资产减      9,739,378      2,464,560     966,626,685       978,830,623
值准备
其他债权投资减值准备           100,076,753     89,670,118      30,079,235       219,826,106
            合计               354,250,915    138,987,611   4,812,680,670 5,305,919,196
                                                        期初余额
                                              整个存续期
                               未来 12 个月           &