农业银行2018年半年度报告摘要

                    中国农业银行股份有限公司
               AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
                            (A 股股票代码:601288)

                        2018 年半年度报告摘要
一、重要提示

    1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本行的经营成果、财务状况
及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年度报告内容的真实、
准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

    1.3 本行董事会 2018 年第 12 次会议于 8 月 28 日审议通过了本行《2018 年半年度报
告》正文及摘要。会议应出席董事 14 名,实际出席董事 14 名,其中郭宁宁董事、肖星董
事、徐建东董事、廖路明董事由于其他公务安排,分别书面委托王纬董事、温铁军董事、
陈剑波董事、胡孝辉董事出席会议并代为行使表决权。

    1.4 经 2017 年年度股东大会批准,本行已向截至 2018 年 5 月 24 日收市后登记在册
的普通股股东派发现金股息,每股普通股人民币 0.1783 元(含税),合计人民币 579.11
亿元(含税)。本行不宣派 2018 年中期股息,不进行资本公积转增资本。

    1.5 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2018 年中期财务报告已经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审
阅准则审阅。


二、公司基本情况

2.1 公司简介
       A 股简称               农业银行            股票代码           601288
   股票上市交易所                             上海证券交易所
       H 股简称               农业银行            股票代号            1288
   股票上市交易所                         香港联合交易所有限公司


                                         1
    优先股简称          农行优 1、农行优 2      证券代码        360001、360009
挂牌交易所和系统平台                  上海证券交易所综合业务平台
          联系人和联系方式                      董事会秘书、公司秘书
                姓名                                    周万阜
                电话                                86-10-85109619
              办公地址                    中国北京市东城区建国门内大街 69 号
              电子信箱                              ir@abchina.com

2.2 主要财务数据
                               2018 年 6 月 30 日   2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日
报告期末数据(人民币百万元)
资产总额                             21,920,851            21,053,382            19,570,061
发放贷款和垫款总额                   11,463,138            10,720,611             9,719,639
  公司类贷款                          6,551,357             6,147,584             5,368,250
  票据贴现                               154,421               187,502               569,948
  个人贷款                            4,337,193             4,000,273             3,340,879
  境外及其他                             420,167               385,252               440,562
贷款减值准备                             461,771               404,300               400,275
发放贷款和垫款净额                   11,001,367            10,316,311             9,319,364
投资净额                              6,425,606             6,152,743             5,333,535
现金及存放中央银行款项                2,963,554             2,896,619             2,811,653
存放同业和拆出资金                       529,110               635,514            1,203,614
买入返售金融资产                         367,812               540,386               323,051
负债总额                             20,351,140            19,623,985            18,248,470
吸收存款                             16,939,933            16,194,279            15,038,001
  公司存款                            6,746,511             6,379,447             5,599,743
  个人存款                            9,564,218             9,246,510             8,815,148
  境外及其他                             629,204               568,322               623,110
同业存放和拆入资金                    1,366,688             1,254,791             1,458,065
卖出回购金融资产款                       113,410               319,789               205,832
已发行债务证券                           668,187               475,017               388,215
归属于母公司股东的权益                1,565,226             1,426,415             1,318,193
资本净额 1                            1,952,804             1,731,946             1,546,500
  核心一级资本净额 1                  1,478,881             1,339,953             1,231,030
  其他一级资本净额 1                      79,906                79,906                79,904
  二级资本净额 1                         394,017               312,087               235,566
风险加权资产 1                       13,219,219            12,605,577            11,856,530
                                  2018 年 1-6 月        2017 年 1-6 月        2016 年 1-6 月
中期经营业绩(人民币百万元)
营业收入                                 306,302               276,953               260,385
利息净收入                               233,833               211,323               198,957
手续费及佣金净收入                        43,637                42,465                51,108
业务及管理费                              81,699                78,407                78,194
资产减值损失                              65,405                44,697                36,735
税前利润总额                             141,552               133,210               131,457
净利润                                   115,976               108,670               105,051



                                           2
归属于母公司股东的净利润                           115,789                 108,593                105,148
扣除非经常性损益后归属于母公
                                                   115,507                 108,914                105,347
  司股东的净利润

经营活动产生的现金流量净额                        (221,452)                342,873                534,769

    财务指标
                                            2018 年 1-6 月         2017 年 1-6 月          2016 年 1-6 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 2                                   1.08*                  1.08*                    1.15*
加权平均净资产收益率 3                              16.72*                 16.74*                   17.63*
扣除非经常性损益后加权平均净资
                                                    16.68*                 16.79*                   17.66*
  产收益率 3
净利息收益率 4                                       2.35*                   2.24*                   2.31*
净利差 5                                             2.24*                   2.11*                   2.16*
风险加权资产收益率 1,6                               1.75*                   1.81*                   1.80*
手续费及佣金净收入比营业收入                         14.25                   15.33                   19.63
成本收入比 7                                         26.67                   28.31                   30.03
每股数据(人民币元)
基本每股收益 3                                         0.35                   0.33                    0.32
稀释每股收益 3                                         0.35                   0.33                    0.32
扣除非经常性损益后基本每股收益
3                                                      0.35                   0.33                    0.32
每股经营活动产生的现金流量净额                      (0.63)                   1.06                    1.65
                                        2018 年 6 月 30 日    2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
资产质量(%)
不良贷款率 8                                          1.62                   1.81                     2.37
拨备覆盖率 9                                        248.40                 208.37                   173.40
贷款总额准备金率 10                                   4.03                   3.77                     4.12
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率 1                                 11.19                   10.63                   10.38
一级资本充足率 1                                     11.79                   11.26                   11.06
资本充足率 1                                         14.77                   13.74                   13.04
风险加权资产占总资产比率 1                           60.30                   59.87                   60.59
总权益对总资产比率                                    7.16                    6.79                    6.75
每股数据(人民币元)
每股净资产 11                                          4.24                   4.15                    3.81
注:   1、根据《商业银行资本管理办法(试行)》等相关规定计算。
       2、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
       3、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010
       年修订)的规定计算。
       4、利息净收入除以生息资产平均余额。
       5、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
       6、净利润除以期末风险加权资产,风险加权资产根据银保监会相关规定计算。
       7、业务及管理费除以营业收入。
       8、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
       9、贷款减值准备余额除以不良贷款余额,其中贷款减值准备余额不包括核算至其他综合收益项下的票据与福费
       廷的减值准备余额。
       10、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额,其中贷款减值准备余额不包括核算至其他综合收益项下的票
       据与福费廷的减值准备余额。




                                                      3
          11、为期末扣除其他权益工具后的归属于母公司普通股股东的权益除以期末普通股股本总数。
           *为年化后数据。

    其他财务指标

                                                                     2018 年 6 月 2017 年 12 月 2016 年 12 月
                                                     监管标准
                                                                            30 日        31 日         31 日

                                   人民币                ≥25               55.41         50.95           46.74
              1
 流动性比率 (%)
                                   外币                  ≥25               95.69       106.74            82.24

 最大单一客户贷款比例2(%)                              ≤10                6.39          7.26            6.98



 最大十家客户贷款比例3(%)                                                 16.84         18.27           16.58


 贷款迁徙率4(%)                  正常类                                    1.24          2.13            3.00
                                   关注类                                   11.68         18.70           24.86
                                   次级类                                   61.14         71.48           89.23
                                   可疑类                                    3.79          6.94            9.55

    注:1、流动资产除以流动负债,流动性比率按照银保监会的相关规定计算。
        2、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
        3、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
        4、根据银保监会的相关规定计算,为境内数据。



    2.3 普通股股东数量和持股情况
         截至 2018 年 6 月 30 日,本行股东总数为 456,952 户。其中 H 股股东 23,294 户,A 股
    股东 433,658 户。
         本行前 10 名股东持股情况(H 股股东持股情况是根据 H 股股份过户登记处设置的本
    行股东名册中所列的股份数目统计)

                                                                                                  单位:股

   股东总数                                 456,952 户(2018 年 6 月 30 日 A+H 在册股东数)

前 10 名股东持股情况(以下数据来源于 2018 年 6 月 30 日的在册股东情况)
                                                         持股                          持有有限售       质押或冻
                      股东    股份    报告期内增减
    股东名称                                             比例          持股总数        条件股份数       结的股份
                      性质    类别    (+,-)
                                                         (%)                             量             数量
中央汇金投资有限
                      国家    A股                    -       40.03   130,005,103,782                -      无
责任公司
中华人民共和国财
                      国家    A股                    -       39.21   127,361,764,737                -      无
政部



                                                         4
香港中央结算(代      境外
                                 H股         +23,816,520         9.41   30,563,312,291                     -      未知
理人)有限公司        法人
全国社会保障基金
                      国家       A股                     -       3.02    9,797,058,826                     -       无
理事会
中国证券金融股份      国有
                                 A股    -4,209,975,521           0.53    1,731,756,286                     -       无
有限公司              法人
中央汇金资产管理      国有       A股
                                                         -       0.39    1,255,434,700                     -       无
有限责任公司          法人
梧桐树投资平台有      国有       A股
                                                         -       0.30        980,723,700                   -       无
限责任公司            法人
中国人寿保险股份
有限公司-分红-
                      其他       A股      +301,133,976           0.29        930,356,465                   -       无
个人分红-005L-
FH002 沪
中国双维投资有限      国有       A股
                                                         -       0.23        746,268,000                   -       无
公司                  法人
中国铁路投资有限      国有       A股
                                                         -       0.23        742,974,000                   -       无
公司                  法人

    注:1、香港中央结算(代理人)有限公司持股总数是该公司以代理人身份,代表截至 2018 年 6 月 30 日,在该公司开
    户登记的所有机构和个人投资者持有的 H 股股份合计数。
        2、上述股东中,除中央汇金资产管理有限责任公司为汇金公司的全资子公司外,本行未知上述股东之间存在关联
    关系或一致行动关系。汇金公司及其全资子公司中央汇金资产管理有限责任公司合并计算的持股数为 131,260,538,482
    股,持股比例为 40.41%。
        3、本行前 10 名无限售条件的普通股股东与前 10 名普通股股东一致。



         截至 2018 年 7 月 2 日,本行前 10 名股东持股情况如下:

                                                                                                       单位:股
                                               持股比
                         股东性    股份                                            持有有限售条件股            质押或冻结
     股东名称                                    例               持股总数
                           质      类别                                                份数量                  的股份数量
                                               (%)
中央汇金投资有限责
                          国家         A股       40.03           140,087,446,351       10,082,342,569              无
任公司
中华人民共和国财政
                          国家         A股       39.21           137,239,094,711           9,877,329,974           无

香港中央结算(代理       境外法
                                       H股        8.73            30,563,312,291                       -          未知
人)有限公司               人
全国社会保障基金理
                          国家         A股        2.80             9,797,058,826                       -           无
事会
中国烟草总公司            其他         A股        0.72             2,518,891,687           2,518,891,687           无
中国证券金融股份有       国有法
                                       A股        0.50             1,736,916,286                       -           无
限公司                     人
上海海烟投资管理有       国有法
                                       A股        0.36             1,259,445,843           1,259,445,843           无
限公司                     人
中央汇金资产管理有       国有法
                                       A股        0.36             1,255,434,700                       -           无
限责任公司                 人



                                                             5
梧桐树投资平台有限       国有法
                                     A股         0.28              980,723,700                      -        无
责任公司                   人
中国人寿保险股份有
限公司-分红-个人分        其他       A股         0.27              930,356,465                      -        无
红-005L-FH002 沪

    注:1、香港中央结算(代理人)有限公司持股总数是该公司以代理人身份,代表截至 2018 年 7 月 2 日,在该公司开户
    登记的所有机构和个人投资者持有的 H 股股份合计数。
        2、上述股东中,除中央汇金资产管理有限责任公司为汇金公司的全资子公司,中国烟草总公司为上海海烟投资管
    理有限公司的实际控制人外,本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。汇金公司及其全资子公司中央汇金
    资产管理有限责任公司合并计算的持股数为 141,342,881,051 股,持股比例为 40.39%。中国烟草总公司及上海海烟投资
    管理有限公司合并计算的持股数为 3,778,337,530 股,持股比例为 1.08%。




    2.4 优先股股东数量及持股情况
         截至 2018 年 6 月 30 日,农行优 1 股东总数1为 25 户。
         农行优 1(证券代码 360001)前 10 名优先股股东持股情况(以下数据来源于 2018
    年 6 月 30 日在册股东情况)

                                                                                     持股
                   1        股东                    报告期内                                  质押或冻
        股东名称                      股份类别                        持股总数       比例 2
                            性质                    增减(+,                              结的股份数量
                                                                                     (%)
                                                      -)
    交银施罗德资产管
                            其他    境内优先股                 -       60,000,000     15.00                 无
    理有限公司
    招商基金管理有限
                            其他    境内优先股                 -       49,000,000     12.25                 无
    公司
    北京天地方中资产
                            其他    境内优先股                 -       35,000,000       8.75                无
    管理有限公司
    安邦保险集团股份
                            其他    境内优先股                 -       30,000,000       7.50                无
    有限公司
    中国平安人寿保险
                            其他    境内优先股                 -       30,000,000       7.50                无
    股份有限公司
    中国人民人寿保险
                            其他    境内优先股                 -       30,000,000       7.50                无
    股份有限公司
    北京国际信托有限
                            其他    境内优先股                 -       30,000,000       7.50                无
    公司
    中海信托股份有限
                            其他    境内优先股                 -       20,000,000       5.00                无
    公司
    宁波银行股份有限
                            其他    境内优先股                 -       15,000,000       3.75                无
    公司
    北银丰业资产管理
                            其他    境内优先股                 -       12,000,000       3.00                无
    有限公司
    注:1、本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前 10 名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
        2、“持股比例”指优先股股东持有农行优 1 的股份数量占农行优 1 股份总数(即 4 亿股)的比例。

    1
      优先股的股东以实际持有的合格投资者为单位计数,在计算合格投资者人数时,同一资产管理机构以其管理的两只或
    以上产品认购或受让优先股的,视为一人。



                                                         6
     截至 2018 年 6 月 30 日,农行优 2 股东总数为 28 户。
     农行优 2(证券代码 360009)前 10 名优先股股东持股情况(以下数据来源于 2018
年 6 月 30 日在册股东情况)

                             股东                                                 持股比    质押或冻
       股东名称 1                      股份类别        报告期内增   持股总数        2
                             性质                                                 例(%) 结的股份数量
                                                       减(+,-)
中国人寿保险股份有限公
                             其他    境内优先股                  -   50,000,000       12.50                无

中国烟草总公司               其他    境内优先股                  -   50,000,000       12.50                无
北京千石创富资本管理有
                             其他    境内优先股                  -   25,000,000        6.25                无
限公司
永赢基金管理有限公司         其他    境内优先股                  -   25,000,000        6.25                无
中国移动通信集团有限公
                             其他    境内优先股                  -   20,000,000        5.00                无

上海兴全睿众资产管理有
                             其他    境内优先股                  -   20,000,000        5.00                无
限公司
交银施罗德资产管理有限
                             其他    境内优先股                  -   20,000,000        5.00                无
公司
中国银行股份有限公司上
                             其他    境内优先股                  -   20,000,000        5.00                无
海市分行
中国烟草总公司江苏省公
                             其他    境内优先股                  -   20,000,000        5.00                无

中国烟草总公司云南省公
                             其他    境内优先股                  -   20,000,000        5.00                无

注:1、中国双维投资有限公司、中国烟草总公司江苏省公司、中国烟草总公司云南省公司为中国烟草总公司的全资子
公司,中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002 沪由中国人寿保险股份有限公司管理,除此之外,
本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前 10 名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
    2、“持股比例”指优先股股东持有农行优 2 的股份数量占农行优 2 股份总数(即 4 亿股)的比例。



2.5 控股股东或实际控制人变更情况
       □适用 √不适用


2.6 未到期及逾期未兑付公司债情况
       □适用 √不适用



三、经营情况讨论与分析

3.1 财务报表分析




                                                   7
利润表分析

    2018 年上半年,本行实现净利润 1,159.76 亿元,较上年同期增加 73.06 亿元,增长
6.7%。

利润表主要项目变动表

                                                                    人民币百万元,百分比除外

           项目          2018年1-6月             2017年1-6月          增减额         增长率(%)

利息净收入                       233,833                211,323           22,510          10.7
手续费及佣金净收入                43,637                 42,465            1,172           2.8
其他非利息收入                    28,832                 23,165            5,667          24.5
营业收入                         306,302                276,953           29,349          10.6
减:业务及管理费                  81,699                 78,407            3,292           4.2
   税金及附加                      2,646                  2,411                235         9.7
   资产减值损失                   65,405                 44,697           20,708          46.3
   其他业务成本                   15,661                 19,387           (3,726)         -19.2
营业利润                         140,891                132,051            8,840           6.7
加:营业外收支净额                     661                1,159            (498)          -43.0
税前利润                         141,552                133,210            8,342           6.3
减:所得税费用                    25,576                 24,540            1,036           4.2
净利润                           115,976                108,670            7,306           6.7
归属于:母公司股东               115,789                108,593            7,196           6.6
         少数股东                      187                     77              110       142.9



资产负债表分析
资产
    截至 2018 年 6 月 30 日,本行总资产为 219,208.51 亿元,较上年末增加 8,674.69 亿元,
增长 4.1%。其中,发放贷款和垫款净额增加 6,850.56 亿元,增长 6.6%;投资净额增加
2,728.63 亿元,增长 4.4%;现金及存放中央银行款项增加 669.35 亿元,增长 2.3%;存放
同业和拆出资金减少 1,064.04 亿元,下降 16.7%,主要是由于存放同业合作性款项减少;
买入返售金融资产减少 1,725.74 亿元,下降 31.9%,主要是由于买入返售债券减少。


资产主要项目


                                             8
                                                                  人民币百万元,百分比除外

            项目                  2018年6月30日                        2017年12月31日
                                金额              占比(%)            金额           占比(%)
 发放贷款和垫款总额               11,463,138                  -       10,720,611             -
 减:贷款减值准备                      461,771                -            404,300           -
 发放贷款和垫款净额               11,001,367             50.2         10,316,311          49.0
 投资净额                             6,425,606          29.3             6,152,743       29.2
 现金及存放中央银行款项               2,963,554          13.5             2,896,619       13.8
 存放同业和拆出资金                    529,110              2.4            635,514         3.0
 买入返售金融资产                      367,812              1.7            540,386         2.6
 其他                                  633,402              2.9            511,809         2.4
 资产合计                         21,920,851           100.0          21,053,382         100.0


负债

    截至 2018 年 6 月 30 日,本行负债总额为 203,511.40 亿元,较上年末增加 7,271.55 亿
元,增长 3.7%。其中吸收存款增加 7,456.54 亿元,增长 4.6%;同业存放和拆入资金增加
1,118.97 亿元,主要是由于境内其他金融机构存放款项增加;卖出回购金融资产款减少
2,063.79 亿元,主要是由于央行回笼资金,本行与央行的卖出回购业务余额下降;已发行
债务证券增加 1,931.70 亿元,增长 40.7%,主要由于报告期内发行同业存单和二级资本债。

负债主要项目
                                                                   人民币百万元,百分比除外
                                  2018年6月30日                      2017年12月31日
            项目
                               金额          占比(%)             金额          占比(%)
 吸收存款                     16,939,933             83.2         16,194,279              82.5
 同业存放和拆入资金            1,366,688              6.7          1,254,791               6.4
 卖出回购金融资产款              113,410              0.6            319,789               1.6
 已发行债务证券                  668,187              3.3            475,017               2.4
 以公允价值计量且其变动
                                 314,888              1.5            391,772               2.0
 计入当期损益的金融负债
 其他负债                        948,034              4.7            988,337               5.1
 负债合计                     20,351,140            100.0         19,623,985             100.0


股东权益



                                             9
     截至 2018 年 6 月 30 日,本行股东权益合计 15,697.11 亿元,其中普通股股本 3,499.83
亿元,其他权益工具 798.99 亿元,资本公积 1,735.73 亿元,盈余公积 1,343.68 亿元,一
般风险准备 2,393.52 亿元,未分配利润 5,880.77 亿元。每股净资产 4.24 元,较上年末增
加 0.09 元。

股东权益构成情况1
                                                                            人民币百万元,百分比除外

                                          2018年6月30日                           2017年12月31日
           项目
                                                金额        占比(%)                  金额    占比(%)
普通股股本                                  349,983               22.3              324,794            22.7
其他权益工具                                  79,899                5.1              79,899             5.6
资本公积                                    173,573               11.0               98,773             7.0
盈余公积                                    134,368                 8.6             134,348             9.4
一般风险准备                                239,352               15.2              230,750            16.1
未分配利润                                  588,077               37.5              577,573            40.4
其他综合收益/(支出)                             (26)                  -            (19,722)            (1.4)
少数股东权益                                   4,485                0.3               2,982             0.2
股东权益合计                               1,569,711             100.0            1,429,397           100.0




3.2 业务综述
     2018 年上半年,本行积极服务实体经济,加快公司业务经营转型,持续提升综合化
金融服务能力。充分发挥集团合成优势,不断提升金融服务供给质量。大力支持“一带一
路”建设、京津冀协同发展、长江经济带、粤港澳大湾区等国家重大战略。持续做好雄安
新区金融服务,与雄安新区管委会签署战略合作协议。全面服务国企混改,为 377 家国有
企业提供混改金融服务方案。积极服务新经济新动能,配套差异化的政策和资源,战略性
新兴产业、新经济、绿色金融等领域贷款实现较快增长。积极做好民生金融服务,加大对
保障性安居工程、棚户区改造的信贷支持。积极拥抱金融科技,加快负债类产品、供应链
金融、移动支付等领域创新步伐,深化对公客户营销管理系统应用,充分运用大数据、云



1
 本行于 2018 年 6 月 29 日完成非公开发行 A 股股票募集资金 1000 亿元入账验资,扣除发行费用后净募集资金总额为
99,989,198,827 元,净募集资金已全部用于补充本行核心一级资本,其中股本增加 25,188,916,873 元,资本公积增加
74,800,281,954 元。本次发行新增股份于 2018 年 7 月 2 日完成股份登记。



                                                       10
计算等新技术,提升精准营销、有效管理能力,公司业务转型向纵深推进。截至 2018 年
6 月末,本行拥有 504.66 万个公司银行客户1,其中有贷款余额的客户 5.80 万个。
        2018 年上半年,本行顺应客户需求变化及金融科技发展趋势,推动新技术、新理念、
新模式与零售业务的深度融合,全面启动新时代零售业务战略转型。截至报告期末,本行
个人客户账户规模居同业首位。通过挖掘和分析大数据,完善客户画像和统一视图,丰富
客户立体维度标签,精准把握客户多样化个性化金融需求,线下网点主动获客和线上渠道
批量获客能力持续提升。加快零售业务向智能化转型,建设智慧营销平台、智慧运营平台、
智慧信贷平台、智慧风控平台。持续完善、推广个人客户营销管理系统,强化客户分类、
分群管理,着力提升线上智能营销能力。优化零售产品创新机制,推出实物贵金属订单销
售项目和“银利多”等新产品,个人客户产品覆盖率稳步提升。加强零售产品经理、数据
分析师和理财师等队伍培养,营销队伍专业能力进一步提升。
        本行资金业务包括货币市场业务和投资组合管理。本行坚持稳健经营,灵活应对国
内外经济金融市场变化,适时调整投资策略,不断提升风险管理水平,资产运作收益处于
同业较高水平。2018 年上半年,本行人民币融资交易量为 131,421.10 亿元,同比增长 43.8%。
截至 2018 年 6 月 30 日,本行投资净额 64,256.06 亿元,较上年末增加 2,728.63 亿元。
       本行落实资管新规要求,稳步推进资产管理业务平稳转型,推动理财产品结构调整,
加强产品研发、系统升级、投资模式优化,提升本行资产管理的核心竞争力。根据资管新
规的标准,本行面向不特定社会公众公开发行公募型“安心得利灵珑”系列封闭式净值
型产品、“安心快线时时付”系列开放式净值型产品,面向合格投资者非公开发行“农
银私行安心得利”系列私募封闭式净值型产品。2018 年上半年,本行理财产品日均余
额 18,465.23 亿元,较去年增长 5.4%。
       2018 年上半年,本行持续推进普惠金融体系建设,加强产品服务与业务模式创新,
不断提高普惠金融服务的覆盖率、可获得性与满意度。截至 2018 年 6 月末,小微企业贷
款余额 1.41 万亿元,较上年末增加 486.66 亿元;小微企业客户数 43.98 万户,比上年末
增加 5.22 万户;上半年小微企业法人信贷投放 3,222 亿元,平均贷款利率 5.14%;不良贷
款余额与不良率实现“双降”,资产质量保持企稳向好态势。
       报告期内,本行落实国家产行业政策、环保政策和金融监管要求,持续加大绿色信贷
投放,不断完善绿色信贷管理体制,引导金融资源向生态环保产业转移,为“天更蓝、水



1
    本行调整了公司银行客户统计口径,变更为“报告期内账户状态为正常的法人客户”。



                                                      11
更清、山更绿”贡献金融力量。截至 2018 年 6 月末,绿色信贷业务贷款余额 8,720.74 亿元,
较上年末增长 16.6%。
      报告期内,本行围绕“做强 B 端商户”和“做活 C 端客户”两条主线,加快产品创
新,布局场景金融,网络金融业务核心竞争力不断增强。本行加快将客户和业务向线上引
流,线上渠道客户规模持续扩大,交易流量稳步提升。报告期内,本行电子渠道金融性交
易笔数为 258.15 亿笔,同比增长 28.8%;交易金额达 493.83 万亿元,同比增长 21.22%。

3.3 县域金融业务
      本行通过位于全国县及县级市(即县域地区)的所有经营机构,向县域客户提供全方
位的金融服务。该类业务统称为县域金融业务,又称三农金融业务。报告期内,本行践行
“服务三农、做强县域”的战略定位,扎实开展服务乡村振兴“七大行动”1、金融精准扶贫和
互联网金融服务三农“一号工程”,进一步巩固提升了县域金融服务能力和市场竞争力。
2018年上半年,县域金融业务实现税前利润424.52亿元,较上年同期下降0.2%,主要是由
于资产减值损失同比增加114.62亿元。

3.4 风险管理与内部控制
      风险管理
      报告期内,本行持续推进全面风险管理体系建设,突出抓好重点领域风险防控。不断
优化信贷结构,继续压降产能过剩行业敞口,加大不良贷款清收处置力度,不良贷款余额、
不良贷款率较上年末下降,拨备覆盖率较上年末上升,风险抵御能力继续加强。进一步完
善市场风险管理制度体系,加强衍生交易业务管理。加强操作风险管理和案件风险防控,
制定全行业务连续性计划,保障核心系统持续稳定运行。推动、指导各综合化经营子公司
和境外机构建立健全风险偏好管理框架,提高风险管理有效性。



贷款五级分类分布情况

                                                                          人民币百万元,百分比除外
                                  2018 年 6 月 30 日                     2017 年 12 月 31 日
           项目
                               金额            占比(%)               金额            占比(%)
    正常                       10,921,977                95.28         10,175,764                94.92
    关注                          355,266                 3.10            350,815                 3.27

1
  服务乡村振兴“七大行动”是指本行围绕乡村振兴重点领域,启动实施了服务农村产业融合发展、农村产权制度改革、
国家粮食安全、脱贫攻坚、美丽宜居乡村建设、县域幸福产业、“三农”和县域绿色发展等七大行动。



                                                    12
 不良贷款                  185,895               1.62       194,032            1.81
   次级                     44,949               0.39        38,877            0.36
   可疑                    121,982               1.06       131,479            1.23
   损失                     18,964               0.17        23,676            0.22
 合计                    11,463,138            100.00    10,720,611          100.00


    报告期内,本行持续强化信用风险管理,不断优化信贷结构,分类施策有效化解存量
风险,保持资产质量平稳向好。(1)围绕供给侧结构性改革,全力支持国有企业“降杠杆”,
加强产能过剩和高风险行业风险管控,实行严格的行业限额管理,压降高风险行业风险敞
口。(2)健全信用风险监控体系,对重点行业、区域和客户加强日常监测、分析,强化
风险预警。(3)推动信用风险化解和风险治理,对不同类型风险化解客户进行差异化管
理。多措并举强化集团客户风险管理,防范过度融资风险,持续加强地方政府信用业务管
理,对存量业务开展全面清理。(4)推进 “净表计划”,强化自主清收,拓宽不良贷款清
收处置渠道,加大清收处置力度。
    截至 2018 年 6 月 30 日,本行不良贷款余额 1,858.95 亿元,较上年末减少 81.37 亿元;
不良贷款率 1.62%,较上年末下降 0.19 个百分点。关注类贷款余额 3,552.66 亿元,较上年
末增加 44.51 亿元;关注类贷款占比 3.10%,较上年末下降 0.17 个百分点。
    内部控制
    本行认真落实国家打好防范化解重大风险攻坚战的决策部署,主动适应强监管、严监
管、深监管态势,以风险与案件可控为目标,优化内控合规体制机制,抓好深化市场乱象
整治、反洗钱合规体系建设等重点工作,加大科技支撑力度,为业务持续健康发展提供坚
实保障。

3.5 资本管理
    报告期内,本行着力优化资产总量和结构安排,控制风险资产增速,努力实现资本集
约型发展;不断提高资本管理精细化水平,持续优化经济资本配置机制,突出经营战略导
向、价值回报理念和结构优化要求,加强经济资本事中监测与事后评价,提高资源配置效
率;贯彻落实资本节约行动,加强风险缓释管理;继续夯实资本实力,优先通过内部积累
实现资本补充,并合理运用各类资本工具,优化资本结构。



3.6 与上一会计期间相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、


                                          13
原因及其影响
    √适用 □不适用
      财政部于 2017 年先后颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》、
《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》和《企业会计准则第 14 号—收入》等五项企业
会计准则。本行已按上述准则实施的时间要求,于 2018 年 1 月 1 日起实施了上述新的会
计准则。新准则实施对本行的主要影响,请参见 2018 年半年度报告全文附录四 中期财务
报表及审阅报告。



3.7 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其
影响
    □适用   √不适用




                                                 中国农业银行股份有限公司董事会
                                                               2018 年 8 月 28 日




                                        14

关闭窗口