中国中铁:2019年度财务报表及审计报告

中国中铁股份有限公司

2019 年度财务报表及审计报告
中国中铁股份有限公司

2019 年度财务报表及审计报告


                              页码

审计报告                      1-6

2019 年度财务报表

  合并资产负债表              1-2

  合并利润表                  3

  合并现金流量表              4

  合并股东权益变动表          5

  公司资产负债表              6-7

  公司利润表                  8

  公司现金流量表              9

  公司股东权益变动表          10

  财务报表附注                11-247

财务报表补充资料              1-2
中国中铁股份有限公司

2019年12月31日合并资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)


             资       产               附注           2019年12月31日      2018年12月31日
  流动资产
      货币资金                         四(1)                158,158,434         134,476,377
      交易性金融资产                   四(2)                  5,440,840           4,294,866
      衍生金融资产                     四(3)                         46                 650
      应收票据                         四(4)                  3,291,800           3,225,751
      应收账款                         四(5)                103,712,103         105,909,473
      应收款项融资                     四(6)                    392,813             354,892
      预付款项                         四(7)                 27,716,337          41,612,959
      其他应收款                       四(8)                 33,587,763          30,242,198
      存货                             四(9)                199,738,916         165,241,259
      合同资产                         四(10)               115,928,733         109,245,613
      一年内到期的非流动资产           四(11)                22,784,601          21,549,614
      其他流动资产                     四(12)                38,778,095          35,527,983
  流动资产合计                                              709,530,481         651,681,635

  非流动资产
      债权投资                         四(13)                13,928,677          12,474,286
      长期应收款                       四(14)                28,556,231          11,953,550
      长期股权投资                     四(15)                60,027,050          35,432,741
      其他权益工具投资                 四(16)                10,471,860           5,792,060
      其他非流动金融资产               四(17)                 8,636,582           7,366,277
      投资性房地产                     四(18)                13,044,547          10,607,174
      固定资产                         四(19)                60,558,531          55,873,637
      在建工程                         四(20)                 5,187,141           8,434,697
      使用权资产                       四(21)                 2,228,889                  —
      无形资产                         四(22)                39,894,344          60,233,008
      开发支出                         四(22)                    51,293                    -
      商誉                             四(23)                 1,039,798             898,705
      长期待摊费用                     四(24)                 1,091,575           1,091,985
      递延所得税资产                   四(25)                 8,011,903           6,866,394
      其他非流动资产                   四(26)                93,927,025          73,969,952
  非流动资产合计                                            346,655,446         290,994,466

  资产总计                                                1,056,185,927         942,676,101




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2019年度合并利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)


                     项          目                    附注     2019年度        2018年度
一、营业总收入                                                   850,884,283     740,436,285
    其中:营业收入                                     四(54)    848,440,346     737,713,851
          利息收入                                                   964,405         523,039
          手续费及佣金收入                                         1,479,532       2,199,395
二、营业总成本                                                   820,552,469     713,782,495
    减: 营业成本                                      四(54)    765,575,580     664,681,111
          利息支出                                                   483,422         310,881
          税金及附加                                   四(55)      5,374,596       5,739,929
          销售费用                                     四(56)      4,605,686       3,537,258
          管理费用                                     四(57)     22,133,828      20,664,214
          研发费用                                     四(58)     16,511,052      13,436,186
          财务费用                                     四(60)      5,868,305       5,412,916
          其中:利息费用                                           5,338,946       5,344,325
                利息收入                                             862,080         860,073
    加: 其他收益                                      四(61)        985,474         853,051
          投资收益                                     四(62)      5,709,246       3,193,704
          其中:对联营企业和合营企业的投资收益                     2,459,479       1,616,190
                以摊余成本计量的金融资产终止确认损益               3,367,211       1,540,326
          公允价值变动收益                             四(63)        275,325           9,766
          信用减值损失                                 四(64)     (4,507,107)     (7,484,071)
          资产减值损失                                 四(65)     (1,526,898)       (717,300)
          资产处置收益                                 四(66)        614,195         187,317
三、营业利润                                                      31,882,049      22,696,257
    加:营业外收入                                     四(67)        673,554         597,279
    减:营业外支出                                     四(68)      1,223,563         582,448
四、利润总额                                                      31,332,040      22,711,088
    减:所得税费用                                     四(69)      5,953,772       5,274,810
五、净利润                                                        25,378,268      17,436,278
    按经营持续性分类
      持续经营净利润                                              25,378,268      17,436,278
      终止经营净利润                                                       -               -
    按所有权归属分类
      少数股东损益                                                 1,700,701         238,140
      归属于母公司股东的净利润                                    23,677,567      17,198,138
六、其他综合收益的税后净额                             四(50)         63,836        (921,038)
    归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额                          57,345        (879,965)
      不能重分类进损益的其他综合收益                                 (84,684)       (826,003)
        重新计量设定受益计划变动额                                   (12,494)       (124,646)
        其他权益工具投资公允价值变动                                 (72,190)       (701,357)
      将重分类进损益的其他综合收益                                   142,029         (53,962)
        权益法下可转损益的其他综合收益                                41,859          87,471
        外币财务报表折算差额                                          99,012        (139,839)
        其他                                                           1,158          (1,594)
    归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                             6,491         (41,073)
七、综合收益总额                                                  25,442,104      16,515,240
    归属于母公司股东的综合收益总额                                23,734,912      16,318,173
    归属于少数股东的综合收益总额                                   1,707,192         197,067
八、每股收益                                           四(70)
    基本每股收益(人民币元)                                             0.950           0.718
    稀释每股收益(人民币元)                                             0.950           0.718



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




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中国中铁股份有限公司

2019年度合并现金流量表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)


                         项          目                     附注      2019年度        2018年度
一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                                      934,700,151     836,396,636
    收取利息、手续费及佣金的现金                                        2,425,133       2,732,002
    收到的税费返还                                                        114,309         207,474
    客户贷款及垫款净减少额                                              2,415,025         422,633
    客户存款净增加额                                                      317,654         608,544
    存放中央银行款项的净减少额                                                  -         239,217
    收到其他与经营活动有关的现金                          四(71)(a)    11,070,011       7,919,408
      经营活动现金流入小计                                            951,042,283     848,525,914
    购买商品、接受劳务支付的现金                                      794,321,182     709,542,821
    支付利息、手续费及佣金的现金                                          483,422         310,881
    支付给职工以及为职工支付的现金                                     70,910,470      63,164,627
    支付的各项税费                                                     30,230,157      30,647,337
    存放中央银行款项的净增加额                                            373,985               -
    支付其他与经营活动有关的现金                          四(71)(b)    32,525,281      32,898,551
      经营活动现金流出小计                                            928,844,497     836,564,217
        经营活动产生的现金流量净额                        四(72)(a)    22,197,786      11,961,697

二、投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金                                                   7,553,860      12,089,621
    取得投资收益所收到的现金                                             1,919,373       2,588,602
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                   1,986,995       1,661,456
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                四(72)(c)      2,814,945         797,099
    收到其他与投资活动有关的现金                          四(71)(c)      1,579,924       1,329,810
      投资活动现金流入小计                                              15,855,097      18,466,588
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                      20,247,804      18,980,642
    投资支付的现金                                                      32,854,745      29,540,853
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                四(72)(c)      1,622,253       6,757,372
    支付其他与投资活动有关的现金                          四(71)(d)      1,311,137       2,520,818
      投资活动现金流出小计                                              56,035,939      57,799,685
        投资活动产生的现金流量净额                                     (40,180,842)    (39,333,097)

三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资收到的现金                                                  3,616,205      15,325,460
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                              3,616,205      15,325,460
    取得借款收到的现金                                                176,107,441     121,555,381
    发行其他权益工具收到的现金                                          2,498,250      19,990,947
      筹资活动现金流入小计                                            182,221,896     156,871,788
    偿还债务支付的现金                                                126,990,369     115,458,024
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                 16,038,897      12,633,915
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                              1,005,747         934,304
    支付其他与筹资活动有关的现金                          四(71)(e)       975,996         872,607
      筹资活动现金流出小计                                            144,005,262     128,964,546
        筹资活动产生的现金流量净额                                     38,216,634      27,907,242

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                      184,387         543,503

五、现金及现金等价物净增加额                              四(72)(a)    20,417,965       1,079,345
    加:年初现金及现金等价物余额                          四(72)(a)   117,767,642     116,688,297

六、年末末现金及现金等价物余额                            四(72)(b)   138,185,607     117,767,642



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




                                                    -4-
中国中铁股份有限公司

2019年度合并股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)

                                                                                                        归属于母公司股东权益                                                            少数股东       股东权益
               项目                    附注
                                                 股本        其他权益工具     资本公积      其他综合收益      专项储备       盈余公积      一般风险储备   未分配利润       合计           权益           合计

2018年1月1日年初余额                            22,844,302     11,940,000     44,057,921         556,975               -       7,265,914      2,270,798    67,502,511    156,438,421    14,334,346     170,772,767

2018年度增减变动额                                       -     19,990,947      2,312,708        (879,965)              -       1,111,949        248,303    12,559,969     35,343,911    16,027,350      51,371,261
  综合收益总额                                           -              -              -        (879,965)              -               -              -    17,198,138     16,318,173       197,067      16,515,240
    净利润                                               -              -              -               -               -               -              -    17,198,138     17,198,138       238,140      17,436,278
    其他综合收益                       四(50)            -              -              -        (879,965)              -               -              -             -       (879,965)      (41,073)       (921,038)
  股东投入和减少资本                   四(49)            -     19,990,947      2,312,708               -               -               -              -        12,295     22,315,950    16,658,328      38,974,278
    股东投入的资本                                       -              -      1,855,610               -               -               -              -             -      1,855,610    17,013,509      18,869,119
    其他权益工具持有者投入资本                           -     19,990,947              -               -               -               -              -             -     19,990,947             -      19,990,947
    其他                                                 -              -        457,098               -               -               -              -        12,295        469,393      (355,181)        114,212
  利润分配                                               -              -              -               -               -       1,111,949        248,303    (4,650,464)    (3,290,212)     (828,045)     (4,118,257)
    提取盈余公积                       四(52)            -              -              -               -               -       1,111,949              -    (1,111,949)             -             -               -
    提取信托赔偿及一般风险准备         四(53)            -              -              -               -               -               -        248,303      (248,303)             -             -               -
    对股东分配的普通股股利             四(53)            -              -              -               -               -               -              -    (2,581,406)    (2,581,406)     (828,045)     (3,409,451)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -              -              -               -               -               -              -      (708,806)      (708,806)            -        (708,806)
  专项储备提取和使用                   四(51)            -              -              -               -               -               -              -             -              -             -               -
    提取专项储备                                         -              -              -               -      12,041,714               -              -             -     12,041,714        13,772      12,055,486
    使用专项储备                                         -              -              -               -     (12,041,714)              -              -             -    (12,041,714)      (13,772)    (12,055,486)

2018年12月31日年末余额                          22,844,302     31,930,947     46,370,629        (322,990)              -       8,377,863      2,519,101    80,062,480    191,782,332    30,361,696     222,144,028

2019年1月1日年初余额                            22,844,302     31,930,947     46,370,629        (322,990)              -       8,377,863      2,519,101    80,062,480    191,782,332    30,361,696     222,144,028

2019年度增减变动额                               1,726,627        (396,269)    9,085,321          57,345               -       1,360,147        238,926    17,603,412     29,675,509     (6,344,541)    23,330,968
  综合收益总额                                           -               -             -          57,345               -               -              -    23,677,567     23,734,912      1,707,192     25,442,104
    净利润                                               -               -             -               -               -               -              -    23,677,567     23,677,567      1,700,701     25,378,268
    其他综合收益                       四(50)            -               -             -          57,345               -               -              -             -         57,345          6,491         63,836
  股东投入和减少资本                   四(49)    1,726,627        (486,600)    9,085,321               -               -               -              -       185,405     10,510,753     (6,927,439)     3,583,314
    股东投入的资本                     四(47)    1,726,627               -     8,013,772               -               -               -              -             -      9,740,399     (5,113,554)     4,626,845
    其他权益工具持有者投入资本         四(48)            -       2,498,250             -               -               -               -              -             -      2,498,250              -      2,498,250
    其他权益工具持有者减少资本         四(48)            -      (2,984,850)      (18,000)              -               -               -              -             -     (3,002,850)             -     (3,002,850)
    其他                                                 -               -     1,089,549               -               -               -              -       185,405      1,274,954     (1,813,885)      (538,931)
  利润分配                                               -          90,331             -               -               -       1,360,147        238,926    (6,259,560)    (4,570,156)    (1,124,294)    (5,694,450)
    提取盈余公积                       四(52)            -               -             -               -               -       1,360,147              -    (1,360,147)             -              -              -
    提取信托赔偿及一般风险准备         四(53)            -               -             -               -               -               -        238,926      (238,926)             -              -              -
    对股东分配的普通股股利             四(53)            -               -             -               -               -               -              -    (2,924,071)    (2,924,071)    (1,124,294)    (4,048,365)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -          90,331             -               -               -               -              -    (1,736,416)    (1,646,085)             -     (1,646,085)
  专项储备提取和使用                   四(51)            -               -             -               -               -               -              -             -              -              -              -
    提取专项储备                                         -               -             -               -      13,705,418               -              -             -     13,705,418         25,297     13,730,715
    使用专项储备                                         -               -             -               -     (13,705,418)              -              -             -    (13,705,418)       (25,297)   (13,730,715)

2019年12月31日年末余额                          24,570,929     31,534,678     55,455,950        (265,645)              -       9,738,010      2,758,027    97,665,892    221,457,841    24,017,155     245,474,996




后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




                                                                                                             -5-
中国中铁股份有限公司

2019年12月31日公司资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)


             资        产               附注      2019年12月31日     2018年12月31日
  流动资产
      货币资金                                          38,028,209         45,423,076
      交易性金融资产                   十七(1)              56,709             59,468
      衍生金融资产                                              46                186
      应收账款                         十七(2)           9,766,462         10,999,210
      预付款项                         十七(3)           4,256,177          4,269,685
      其他应收款                       十七(4)           8,710,038          5,807,809
      存货                                                  13,249              5,807
      合同资产                         十七(5)           2,416,899          1,801,711
      一年内到期的非流动资产           十七(6)          51,674,807          3,752,947
      其他流动资产                     十七(7)          21,202,899         71,029,609
  流动资产合计                                         136,125,495        143,149,508

  非流动资产
      债权投资                         十七(8)           1,168,844          1,652,414
      长期应收款                                         1,134,409            934,955
      长期股权投资                     十七(9)         206,371,948        172,822,030
      其他权益工具投资                 十七(10)          1,797,460          1,747,930
      其他非流动金融资产               十七(11)            595,850            692,850
      投资性房地产                                         124,988            128,648
      固定资产                                             269,078            281,192
      在建工程                                              36,108             37,192
      使用权资产                                             8,750                —
      无形资产                                             589,639            571,902
      长期待摊费用                                          60,197             84,070
      递延所得税资产                                       591,825            371,888
      其他非流动资产                   十七(12)          4,123,230          6,968,809
  非流动资产合计                                       216,872,326        186,293,880

  资产总计                                             352,997,821        329,443,388




                                            -6-
中国中铁股份有限公司

2019年12月31日公司资产负债表(续)
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)

     负   债   及   股   东   权   益     附注      2019年12月31日       2018年12月31日
  流动负债
      短期借款                           十七(13)         13,160,000           22,600,000
      应付账款                           十七(14)         21,064,200           17,361,092
      合同负债                           十七(15)         11,037,672            8,974,244
      应付职工薪酬                                             9,245               12,789
      应交税费                                               376,590              214,602
      其他应付款                         十七(16)         79,373,024           88,559,551
      一年内到期的非流动负债             十七(17)         10,511,976            5,635,779
      其他流动负债                                         1,972,277              805,187
  流动负债合计                                           137,504,984          144,163,244

  非流动负债
      长期借款                                                 6,462               10,858
      应付债券                           十七(18)         27,891,206           17,750,813
      租赁负债                                                 3,506                   —
      长期应付款                                           4,210,952            3,573,474
      长期应付职工薪酬                                        12,240               13,910
      递延收益                                                 4,039                4,105
  非流动负债合计                                          32,128,405           21,353,160

  负债合计                                               169,633,389          165,516,404

  股东权益
      股本                                                24,570,929           22,844,302
      其他权益工具                                        31,534,678           31,930,947
        其中:永续债                                      31,534,678           31,930,947
      资本公积                                            60,863,684           51,736,226
      其他综合收益                                          (159,246)            (197,898)
      专项储备                                                       -                    -
      盈余公积                                             9,066,629            7,706,482
      未分配利润                                          57,487,758           49,906,925
  股东权益合计                                           183,364,432          163,926,984

  负债及股东权益总计                                     352,997,821          329,443,388



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




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中国中铁股份有限公司

2019年度公司利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)


                     项          目                      附注      2019年度        2018年度
一、营业总收入                                          十七(19)     55,406,577      40,752,063
    其中:营业收入                                                   55,406,577      40,752,063
二、营业总成本                                                       55,855,685      41,421,073
    减: 营业成本                                       十七(19)     52,248,166      38,617,373
          税金及附加                                                     75,795          77,089
          管理费用                                                      542,339         637,483
          研发费用                                                       29,506          16,182
          财务费用                                      十七(20)      2,959,879       2,072,946
          其中:利息费用                                              2,821,779       2,067,840
                利息收入                                                192,660         321,653
    加: 其他收益                                                            31              14
          投资收益                                      十七(21)     15,161,785      13,188,603
          其中:对联营企业和合营企业的投资收益                          448,904         338,261
                以摊余成本计量的金融资产终止确认损益                    613,227         592,193
          公允价值变动损失                                               (2,759)         (6,437)
          信用减值损失                                                 (862,074)     (1,173,125)
          资产处置收益                                                        -              26
三、营业利润                                                         13,847,875      11,340,071
    加:营业外收入                                                       19,040          18,499
    减:营业外支出                                                       92,420         156,531
四、利润总额                                                         13,774,495      11,202,039
    减:所得税费用                                                      173,028          82,544
五、净利润                                                           13,601,467      11,119,495
    按经营持续性分类
      持续经营净利润                                                 13,601,467      11,119,495
      终止经营净利润                                                          -               -
六、其他综合收益的税后净额                                               38,652        (526,148)
      不能重分类进损益的其他综合收益                                     36,660        (524,995)
        重新计量设定受益计划变动额                                         (488)           (442)
        其他权益工具投资公允价值变动                                     37,148        (524,553)
      将重分类进损益的其他综合收益                                        1,992          (1,153)
        权益法下可转损益的其他综合收益                                     (212)           (648)
        外币财务报表折算差额                                              2,204            (505)
七、综合收益总额                                                     13,640,119      10,593,347
八、每股收益
    基本每股收益(人民币元)                                                不适用          不适用
    稀释每股收益(人民币元)                                                不适用          不适用



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




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中国中铁股份有限公司

2019年度公司现金流量表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)


                       项          目                       附注       2019年度        2018年度
一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                                         61,999,455      45,145,741
    收到其他与经营活动有关的现金                                         10,154,327       6,994,593
      经营活动现金流入小计                                               72,153,782      52,140,334
    购买商品、接受劳务支付的现金                                         47,822,160      37,663,072
    支付给职工以及为职工支付的现金                                          742,871         578,399
    支付的各项税费                                                          865,233       1,205,834
    支付其他与经营活动有关的现金                                          3,840,751         841,354
      经营活动现金流出小计                                               53,271,015      40,288,659
        经营活动产生的现金流量净额                       十七(22)(a)     18,882,767      11,851,675

二、投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金                                                   22,376,306      14,269,536
    取得投资收益所收到的现金                                             15,488,104      11,370,270
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                            -             130
    收到其他与投资活动有关的现金                                          2,108,208       7,000,000
      投资活动现金流入小计                                               39,972,618      32,639,936
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                           96,806          94,588
    投资支付的现金                                                       43,235,155      77,686,396
      投资活动现金流出小计                                               43,331,961      77,780,984
        投资活动产生的现金流量净额                                       (3,359,343)    (45,141,048)

三、筹资活动产生的现金流量
    取得借款收到的现金                                                   29,693,921      23,500,000
    发行其他权益工具收到的现金                                            2,498,250      19,990,947
    收到其他与筹资活动有关的现金                                          1,695,317       3,758,147
      筹资活动现金流入小计                                               33,887,488      47,249,094
    偿还债务支付的现金                                                   47,809,337       7,217,746
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                    6,971,274       5,353,773
      筹资活动现金流出小计                                               54,780,611      12,571,519
        筹资活动产生的现金流量净额                                      (20,893,123)     34,677,575

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                         43,605         175,393

五、现金及现金等价物净(减少)/增加额                      十七(22)(a)     (5,326,094)      1,563,595
    加:年初现金及现金等价物余额                         十七(22)(a)     43,273,801      41,710,206

六、年末现金及现金等价物余额                             十七(22)(b)     37,947,707      43,273,801



后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




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中国中铁股份有限公司

2019年度公司股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币千元)

                  项目                   附注   股本         其他权益工具     资本公积       减:库存股       其他综合收益     专项储备       盈余公积      未分配利润      股东权益合计

2018年1月1日年初余额                            22,844,302      11,940,000     51,736,226                 -         328,250               -     6,594,533     43,189,591      136,632,902

2018年度增减变动额                                       -      19,990,947               -                -        (526,148)             -      1,111,949      6,717,334       27,294,082
  综合收益总额                                           -               -               -                -        (526,148)             -              -     11,119,495       10,593,347
    净利润                                               -               -               -                -               -              -              -     11,119,495       11,119,495
    其他综合收益                                         -               -               -                -        (526,148)             -              -              -         (526,148)
  股东投入和减少资本                                     -      19,990,947               -                -               -              -              -              -       19,990,947
    其他权益工具持有者投入资本                           -      19,990,947               -                -               -              -              -              -       19,990,947
  利润分配                                               -               -               -                -               -              -      1,111,949     (4,402,161)      (3,290,212)
    提取盈余公积                       四(52)            -               -               -                -               -              -      1,111,949     (1,111,949)               -
    对股东的分配                       四(53)            -               -               -                -               -              -              -     (2,581,406)      (2,581,406)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -               -               -                -               -              -              -       (708,806)        (708,806)
  专项储备提取和使用                                     -               -               -                -               -              -              -              -                -
    提取专项储备                                         -               -               -                -               -         32,080              -              -           32,080
    使用专项储备                                         -               -               -                -               -        (32,080)             -              -          (32,080)

2018年12月31日年末余额                          22,844,302      31,930,947     51,736,226                 -        (197,898)              -     7,706,482     49,906,925      163,926,984

2019年1月1日年初余额                            22,844,302      31,930,947     51,736,226                 -        (197,898)              -     7,706,482     49,906,925      163,926,984

2019年度增减变动额                               1,726,627        (396,269)     9,127,458                 -          38,652              -      1,360,147      7,580,833       19,437,448
  综合收益总额                                           -               -              -                 -          38,652              -              -     13,601,467       13,640,119
    净利润                                               -               -              -                 -               -              -              -     13,601,467       13,601,467
    其他综合收益                                         -               -              -                 -          38,652              -              -              -           38,652
  股东投入和减少资本                             1,726,627        (486,600)     9,127,458                 -               -              -              -              -       10,367,485
    股东投入的资本                     四(47)    1,726,627               -      9,145,458                 -               -              -              -              -       10,872,085
    其他权益工具持有者投入资本         四(48)            -       2,498,250              -                 -               -              -              -              -        2,498,250
    其他权益工具持有者减少资本         四(48)            -      (2,984,850)       (18,000)                -               -              -              -              -       (3,002,850)
  利润分配                                               -          90,331              -                 -               -              -      1,360,147     (6,020,634)      (4,570,156)
    提取盈余公积                       四(52)            -               -              -                 -               -              -      1,360,147     (1,360,147)               -
    对股东的分配                       四(53)            -               -              -                 -               -              -              -     (2,924,071)      (2,924,071)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -          90,331              -                 -               -              -              -     (1,736,416)      (1,646,085)
  专项储备提取和使用                                     -               -              -                 -               -              -              -              -                -
    提取专项储备                                         -               -              -                 -               -         28,989              -              -           28,989
    使用专项储备                                         -               -              -                 -               -        (28,989)             -              -          (28,989)

2019年12月31日年末余额                          24,570,929      31,534,678     60,863,684                 -        (159,246)              -     9,066,629     57,487,758      183,364,432




后附财务报表附注为财务报表的组成部分。




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     中国中铁股份有限公司

     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

一   公司基本情况

     根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)国资改革
     【2007】477 号文件以及国资委 2007 年 9 月 11 日出具的《关于设立中国
     中铁股份有限公司的批复》(国资改革【2007】1095 号文),中国铁路工程
     集团有限公司(以下简称“中铁工”)于 2007 年 9 月 12 日独家发起设立中国
     中铁股份有限公司(以下简称“本公司”或“中国中铁”)。本公司总股本为
     1,280,000 万股。本公司的注册地址为中国北京市丰台区南四环西路 128 号
     院 1 号楼 918。

     2007 年 11 月 6 日,中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)以证监
     发行字【2007】396 号文《关于核准中国中铁股份有限公司首次公开发行股
     票的通知》核准本公司首次公开发行不超过 467,500 万股人民币普通股(A
     股)股票。2007 年 12 月 3 日,本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票计
     467,500 万股,并在上海证券交易所上市。2007 年 11 月 6 日,经证监会以
     证监国合字【2007】35 号文《关于同意中国中铁股份有限公司发行境外上
     市外资股的批复》批准及香港联合交易所有限公司于 2007 年 12 月 6 日核
     准,本公司于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易所有限公司主板公开发行及
     配售 382,490 万股 H 股(含超额配售股份)。根据国资委 2007 年 9 月 24 日出
     具的《关于中国中铁股份有限公司国有股划转有关问题的批复》(国资产权
     【2007】1124 号文)和全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金”)的
     委托,中铁工向社保基金划转合计相当于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易
     所有限公司主板公开发行及配售 382,490 万股 H 股 10%的内资股,计
     38,249 万股;该等股份已按一对一的股份转换为 H 股。

     根据国资委 2015 年 2 月 26 日出具的《关于中国中铁股份有限公司非公开发
     行 A 股股票有关问题的批复》(国资产权【2015】109 号文)和证监会 2015
     年 6 月 18 日出具的《关于核准中国中铁股份有限公司非公开发行股份的批
     复》(证监许可【2015】1312 号),本公司获准非公开发行不超过 158,520
     万股 A 股股票。2015 年 7 月,本公司完成 154,440 万股 A 股股票的非公开
     发行。于 2019 年 9 月,本公司通过非公开发行 172,663 万股 A 股股票购买
     若干第三方投资者持有的本公司之子公司中铁二局集团有限公司、中铁三局
     集团有限公司、中铁五局集团有限公司及中铁八局集团有限公司(以下统称
     “标的公司”)的部分股权,发行完成后,本公司对标的公司的持股比例上
     升至 100%。经过上述发行后,本公司总股本为 2,457,093 万股。




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     中国中铁股份有限公司

     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

一   公司基本情况(续)

     根据中华人民共和国财政部、国资委、证监会和社保基金联合发布的《境内
     证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定,中铁工
     作为本公司的国有股东,向社保基金履行国有股转持义务,转持股数为本公
     司 A 股首次公开发行股份数量的 10%,即 46,750 万股,该转持工作已于
     2009 年 9 月 22 日完成。转持后,中铁工持有本公司股份 1,195,001 万股,
     约占本公司已发行总股本的 56.10%。2015 年 7 月 9 日,中铁工通过二级市
     场买入方式增持本公司 A 股股票 150 万股,增持后持有本公司 1,195,151 万
     股,约占本公司已发行总股本的 56.11%。2015 年 7 月 14 日,中铁工在本
     公司非公开发行 A 股股票过程中获配本公司股票 30,888 万股,获配后中铁
     工持有本公司 1,226,039 万股,约占本公司已发行总股本的 53.67%。2016
     年 1 至 2 月,中铁工通过二级市场买入方式陆续增持本公司 H 股股票共计
     16,439 万股,增持后持有本公司 1,242,478 万股,约占本公司已发行总股本
     的 54.39%。根据国资委 2018 年 7 月 16 日出具的《关于无偿划转中国铁路
     工程集团有限公司所持中国中铁股份有限公司部分股份的通知》(国资产权
     【2018】407 号文),中铁工将持有的本公司 A 股股票各 42,490 万股分别划
     转给北京诚通金控投资有限公司和国新投资有限公司,划转后持有本公司
     1,157,498 万股,约占本公司已发行总股本的 50.67%。于 2018 年 12 月 28
     日,中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易的方式增持本公司 A 股股票
     796 万股,增持后持有本公司 1,158,294 万股,约占公司已发行总股本的
     50.70%。于 2019 年 5 月 21 日,中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易
     的方式增持本公司 A 股股票 1,582 万股,增持后持有本公司 1,159,876 万
     股,约占公司已发行总股本的 50.77%。于 2019 年 9 月 19 日,中铁工在本
     公司非公开发行 A 股股票后,持有本公司 A 股股票股数约占本公司已发行总
     股本的 47.21%。

     本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事土木工程建筑和线路、管
     道、设备安装的总承包;上述项目勘测、设计、施工、建设监理、技术咨
     询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包;土木工程专用机械设备、
     器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、租赁;在新建
     铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业务及相关服务;承包本行
     业的国外工程、境内外资工程;房地产开发、经营,资源开发,物贸物流;
     进出口业务;经营对销贸易和转口贸易;汽车销售;电子产品及通信信号设
     备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售,金融信托与管理、综合
     金融服务、保险经纪业务。

     本财务报表由本公司董事会于 2020 年 3 月 30 日批准报出。

     本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六(1)。




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      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二    主要会计政策和会计估计

      本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计,主要体现在应收款
      项和合同资产的预期信用损失的计量(附注二(11))、存货的计价方法(附注二
      (13))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(17)、(20))、长期资产减值的
      判断标准(附注二(22))、补充退休福利的设定(附注二(23))、收入的确认和计
      量(附注二(27))及递延所得税资产和递延所得税负债的确定(附注二(29))等。

      本集团在确定重要的会计政策和会计估计时所运用的关键判断详见附注二
      (35)。

(1)   财务报表的编制基础

      本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
      则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
      则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
      则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。

      本财务报表以持续经营为基础编制。

(2)   遵循企业会计准则的声明

      本公司 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了
      本公司 2019 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2019 年度的合并及
      公司经营成果和现金流量等有关信息。

(3)   会计年度

      会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(4)   营业周期

      营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期
      间。本集团基础设施建设业务、部分制造与安装业务及房地产开发业务由于
      项目建设期、制造及安装期以及房地产开发期间较长,其营业周期一般超过
      一年,其他业务的营业周期通常为一年以内。




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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二    主要会计政策和会计估计(续)

(5)   记账本位币

      人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及
      境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司和其他经营实体根
      据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财
      务报表时所采用的货币为人民币。

(6)   企业合并

(a)   同一控制下的企业合并

      合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量,如被合并方是最
      终控制方以前年度从第三方收购来的,则以被合并方的资产、负债(包括最
      终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面
      价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差
      额,调整资本公积(股本溢价);资本公积(股本溢价)不足以冲减的,调整留
      存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企
      业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务
      性证券的初始确认金额。

(b)   非同一控制下的企业合并

      购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
      计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
      份额的差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
      产公允价值份额的差额,计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
      用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
      易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

      通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并,在合并财务报表中,对于
      购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重
      新计量,公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益;购买日之前
      持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其
      他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的,与其相关的其他综合收
      益、其他所有者权益变动应当转为购买日所属当期收益,由于被投资方重新
      计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。商誉为
      之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和,与
      取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

(7)   合并财务报表的编制方法

      编制合并财务报表时,合并范围包括本公司及全部子公司。

      从取得子公司的实际控制权之日起,本集团开始将其纳入合并范围;从丧失
      实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
      司,自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围,并将其
      在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。

      在取得对子公司的控制权之后,自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的
      对该子公司全部或部分少数股权,在合并财务报表中,子公司的资产、负债
      以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期
      股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续
      计算的净资产份额之间的差额调整资本公积,资本公积(资本溢价或股本溢
      价)的金额不足冲减的,调整留存收益。

      处置对子公司的部分投资但不丧失控制权,在合并财务报表中,处置价款与
      处置投资对应的享有该子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
      之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资本公积的金额不足冲减
      的,调整留存收益。

      因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制的,在合并财务报
      表中,对于剩余股权,按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
      权取得的对价和剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原有
      子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额,计入丧失
      控制权当期的投资收益。此外,与原有子公司的股权投资相关的其他综合收
      益、其他所有者权益变动,在丧失控制权时转入当期损益,由于原有子公司
      重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

      在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
      的,按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
      对于非同一控制下企业合并取得的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值
      为基础对其财务报表进行调整。




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      2019 年度财务报表附注
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二    主要会计政策和会计估计(续)

(7)   合并财务报表的编制方法(续)

      集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
      销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
      分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
      在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
      向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,全额抵销归属于母公司股
      东的净利润;子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益,按本
      公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
      间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益,按照母公
      司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
      之间分配抵销。

      如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
      不同时,从本集团的角度对该交易予以调整。

      结构化主体是指在判断主体的控制方时,表决权或类似权利没有被作为设计
      主体架构时的决定性因素(例如表决权仅与行政管理事务相关)的主体。主导
      该主体相关活动的依据是合同或相应安排。当本集团在结构化主体中担任资
      产管理人时,本集团需要判断就该结构化主体而言,本集团是以主要责任人
      还是代理人的身份行使决策权。如果本集团担任资产管理人时仅仅是代理
      人,则相关决策权主要为代表其他方(结构化主体的其他投资者)行使,因此
      并不控制该结构化主体。如果本集团担任资产管理人时被判断为主要代表其
      自身行使决策权,则是主要责任人,因而控制该结构化主体。

(8)   合营安排分类及共同经营会计处理方法

      合营安排分为共同经营和合营企业,该分类通过考虑该安排的结构、法律形
      式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确
      定。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合
      营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

      本集团对合营企业的投资采用权益法核算,具体请参见附注二(15)。

      本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额
      确认共同持有的资产;确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认
      共同承担的负债;确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入;
      按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确认本集团单独所发
      生的费用,以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于
      特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负
      债、收入和费用。


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二     主要会计政策和会计估计(续)

(9)    现金及现金等价物

       现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限
       短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(10)   外币折算

(a)    外币交易

       外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。

       于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
       本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
       的汇兑差额在资本化期间内予以资本化;其他汇兑差额直接计入当期损益。
       以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日采用交易发生日的即
       期汇率折算。汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。

(b)    外币财务报表的折算

       境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率
       折算,股东权益中除未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折
       算。境外经营的利润表中的收入与费用项目,采用交易发生日的即期汇率折
       算。上述折算产生的外币报表折算差额,计入其他综合收益。境外经营的现
       金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
       额,在现金流量表中单独列示。

       在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原
       因丧失了对境外经营控制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与
       该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额,全部转入处
       置当期损益。

       编制合并财务报表涉及境外经营的,如有实质上构成对境外经营净投资的外
       币货币性项目,因汇率变动而产生的汇兑差额,列入股东权益“其他综合收
       益”项目;处置境外经营时,计入处置当期损益。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(11)   金融工具

       金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
       合同。当本集团成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负
       债。

(a)    金融资产

(i)    分类和计量

       本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征,将金
       融资产划分为:(1) 以摊余成本计量的金融资产;(2) 以公允价值计量且其变
       动计入其他综合收益的金融资产;(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
       益的金融资产。

       金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
       当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金
       融资产,相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生
       的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据,本集团按照预期
       有权收取的对价金额作为初始确认金额。

       债务工具

       本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分
       别采用以下三种方式进行计量:

       以摊余成本计量:

       本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且此类
       金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的
       现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对
       于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币
       资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集
       团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款,列示
       为一年内到期的非流动资产;取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示
       为其他流动资产。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(11)   金融工具(续)

(a)    金融资产(续)

(i)    分类和计量(续)

       以公允价值计量且其变动计入其他综合收益:

       本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
       售为目标,且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
       类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益,但减值损失或利
       得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资
       产主要包括应收款项融资、其他债权投资等,本集团自资产负债表日起一年
       内(含一年)到期的其他债权投资,列示为一年内到期的非流动资产;取得时
       期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。

       以公允价值计量且其变动计入当期损益:

       本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其
       他综合收益的债务工具,以公允价值计量且其变动计入当期损益,列示为交
       易性金融资产。在初始确认时,本集团为了消除或显著减少会计错配,将部
       分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资
       产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的,列示为其他非流动金融
       资产。

       权益工具

       本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值
       计量且其变动计入当期损益,列示为交易性金融资产;自资产负债表日起预
       期持有超过一年的,列示为其他非流动金融资产。

       此外,本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
       计入其他综合收益的金融资产,列示为其他权益工具投资。该类金融资产的
       相关股利收入计入当期损益。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(11)   金融工具(续)

(a)    金融资产(续)

(ii)   减值

       本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
       综合收益的债务工具投资、合同资产、应收租赁款和财务担保合同等,以预
       期信用损失为基础确认损失准备。

       本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有
       依据的信息,以发生违约的风险为权重,计算合同应收的现金流量与预期能
       收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额,确认预期信用损失。

       于每个资产负债表日,本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失
       分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶
       段,本集团按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自
       初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本
       集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始
       确认后已经发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照该工具整个存续期
       的预期信用损失计量损失准备。

       对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本集团假设其信用风险
       自初始确认后并未显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
       准备。

       本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照
       其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
       的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计
       算利息收入。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(11)   金融工具(续)

(a)    金融资产(续)

(ii)   减值(续)

  i)   对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、
       应收款项融资和合同资产,无论是否存在重大融资成分,本集团均按照整
       个存续期的预期信用损失计量损失准备。

       当单项应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产无法以合理成本评
       估预期信用损失的信息时,本集团依据信用风险特征将应收票据、应收账
       款、应收款项融资和合同资产划分为若干组合,在组合基础上计算预期信
       用损失,确定组合的依据如下:

       应收账款组合 1        应收中央企业客户
       应收账款组合 2        应收中铁工合并范围内客户
       应收账款组合 3        应收地方政府/地方国有企业客户
       应收账款组合 4        应收中国国家铁路集团有限公司
       应收账款组合 5        应收海外企业客户
       应收账款组合 6        应收其他客户

       对于划分为组合的应收账款,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状
       况以及对未来经济状况的预测,编制应收账款账龄与整个存续期预期信用
       损失率对照表,计算预期信用损失。

       应收票据组合 1        商业承兑汇票
       应收票据组合 2        银行承兑汇票

       应收款项融资组合      银行承兑汇票

       合同资产组合 1        基础设施建设项目
       合同资产组合 2        土地一级开发项目
       合同资产组合 3        处于建设期的金融资产模式的 PPP 项目
       合同资产组合 4        未到期的质保金

       对于划分为组合的应收票据、应收款项融资和合同资产,本集团参考历史
       信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险
       敞口和整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(11)    金融工具(续)

(a)     金融资产(续)

(ii)    减值(续)

 ii)    当单项其他应收款、长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息
        时,本集团依据信用风险特征将其他应收款、长期应收款划分为若干组
        合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下:

        其他应收款组合 1      应收押金和保证金
        其他应收款组合 2      应收代垫款
        其他应收款组合 3      应收其他款项

        长期应收款组合 1      应收工程款、应收租赁款
        长期应收款组合 2      应收其他款项

        对于长期应收工程款、应收租赁款,本集团参考历史信用损失经验,结合
        当前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预
        期信用损失率,计算预期信用损失。除长期应收工程款、应收租赁款之外
        的划分为组合的其他应收款和长期应收款,通过违约风险敞口和未来 12 个
        月内或整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。

 iii)   本集团将计提或转回的应收款项和合同资产损失准备计入当期损益。对于
        持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具,本集团在
        将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。

(iii)   终止确认

        金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流
        量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上
        几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3) 该金融资产已转移,虽然本集团
        既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放
        弃了对该金融资产控制。

        其他权益工具投资终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入
        其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额,计入留存收益;其余金
        融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收
        益的公允价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(11)   金融工具(续)

(b)    金融负债

       金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计
       量且其变动计入当期损益的金融负债。

       本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债,包括应付票据、应
       付账款、其他应付款、借款、应付债券及租赁负债等。该类金融负债按其
       公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采用实际利率法进行后
       续计量。期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但
       自资产负债表日起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负
       债;其余列示为非流动负债。

       财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条
       款偿付债务时,要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合
       同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益或金融资产转移
       不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务
       担保合同,以公允价值进行初始确认,在初始确认后按照所确定的损失准
       备金额以及初始确认金额扣除依据《企业会计准则第 14 号-收入》相关规定
       所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

       当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,本集团终止确认该金融负
       债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差
       额,计入当期损益。

(c)    金融工具的公允价值确定

       存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
       活跃市场的金融工具,采用估值技术确定其公允价值。在估值时,本集团
       采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
       术,选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特
       征相一致的输入值,并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察
       输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,使用不可观察输入值。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(12)   套期会计-现金流量套期

       套期工具产生的利得和损失中属于套期有效的部分作为现金流量套期储备计
       入其他综合收益,属于无效套期部分计入当期损益。

       如果被套期项目为预期交易,且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资
       产或非金融负债,则将原计入其他综合收益的金额转出,计入该资产或负债
       的初始确认金额。不属于前述的现金流量套期,在被套期的预期现金流量影
       响损益的相同期间,将原计入其他综合收益的金额转出计入当期损益。如果
       原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补
       的,则将不能弥补的部分转出,计入当期损益。

       当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、
       已行使或不再符合套期会计条件时,终止运用套期会计。本集团对现金流量
       套期终止运用套期会计时,被套期的未来现金流量仍会发生的已计入其他综
       合收益的累计利得或损失予以保留,并按照前述现金流量套期储备的后续处
       理方式进行会计处理,被套期的未来现金流量预期交易不再发生的,则将计
       入其他综合收益的累计利得或损失立即转出,计入当期损益。

(13)   存货

(a)    分类

       存货主要包括原材料、周转材料、在产品、库存商品、房地产开发成本、房
       地产开发产品和临时设施等。存货按成本与可变现净值孰低计量。

(b)    发出存货的计价方法

       存货发出时的成本按先进先出法、加权平均法或个别计价法核算,库存商品
       和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分
       配的制造费用。

(c)    房地产开发成本及房地产开发产品

       房地产开发成本及房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支
       出、建筑安装工程支出、开发项目完工前所发生的符合资本化条件的借款费
       用及开发过程中的其他相关费用。开发产品成本结转时按实际成本核算;公
       共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等,其所发生的支
       出列入开发成本,按成本核算对象和成本项目进行明细核算;开发用土地所
       发生的支出亦列入开发成本核算。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(13)   存货(续)

(d)    周转材料的摊销方法

       周转材料采用一次转销法或在项目施工期间内分期摊销或按照使用次数分次
       摊销。

(e)    低值易耗品和临时设施的摊销方法

       低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

       临时设施按照相关设施配套的工程进度进行摊销,在工程完工时摊销完毕。

(f)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

       存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
       活动中,以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
       费用以及相关税费后的金额确定。

(g)    本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(14)   合同资产和合同负债

       在本集团与客户的合同中,本集团有权就已向客户转让商品、提供的相关服
       务而收取合同价款,与此同时承担将商品或服务转移给客户的履约义务。当
       客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前,企业已经向客户转移了商
       品或服务,则应当将因已转让商品或服务而有权收取对价的权利列示为合同
       资产,在取得无条件收款权时确认为应收账款;反之,将本集团已收或应收
       客户对价而应向客户转移商品或服务的义务列示为合同负债。当本集团履行
       向客户转让商品或提供服务的义务时,合同负债确认为收入。本集团对于同
       一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

       合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注二(11))。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(15)   长期股权投资

       长期股权投资包括:本公司对子公司的长期股权投资;本集团对合营企业和
       联营企业的长期股权投资。

       子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
       独主体达成,能够与其他方实施共同控制,且基于法律形式、合同条款及其
       他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
       其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。

       对子公司的投资,在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示,在编制合
       并财务报表时按权益法调整后进行合并;对合营企业和联营企业投资采用权
       益法核算。

(a)    投资成本确定

       对于企业合并形成的长期股权投资:同一控制下企业合并取得的长期股权投
       资,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
       价值的份额作为投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让
       的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积,资本公
       积(股本溢价)不足冲减的,调整留存收益;非同一控制下企业合并取得的长
       期股权投资,按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。通过多次交易分
       步取得被购买方的股权,最终形成非同一控制下的企业合并的,分别是否属
       于“一揽子交易”进行处理:属于“一揽子交易”的,将各项交易作为一项
       取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的,按照原持有被
       购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和,作为改按成本法核算的
       长期股权投资的初始投资成本。

       对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:支付现金取得的长期
       股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本;发行权益性证券取
       得的长期股权投资,以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(15)   长期股权投资(续)

(b)    后续计量及损益确认方法

       采用成本法核算的长期股权投资,按照初始投资成本计量,被投资单位宣告
       分派的现金股利或利润,确认为投资收益计入当期损益。

       采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单
       位可辨认净资产公允价值份额的,以初始投资成本作为长期股权投资成本;
       初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,
       其差额计入当期损益,并相应调增长期股权投资成本。

       采用权益法核算的长期股权投资,本集团按应享有或应分担的被投资单位的
       净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权
       投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
       零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的,继续
       确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
       配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
       积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
       分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的
       内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分,予以抵销,在此基础
       上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失,其中属于资产
       减值损失的部分,相应的未实现损失不予抵销。

(c)    确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

       控制是指拥有对被投资单位的权力,通过参与被投资单位的相关活动而享有
       可变回报,并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

       共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活
       动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。

       重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能
       够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

(d)    长期股权投资减值

       对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资,当其可收回金额低于其账
       面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(16)    投资性房地产

        投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造
        或开发过程中将用于出租的建筑物,以成本进行初始计量。与投资性房地产有
        关的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量
        时,计入投资性房地产成本;否则,于发生时计入当期损益。

        本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量,并按照与房屋建筑物或土
        地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

        投资性房地产的用途改变为自用或对外出售时,自改变之日起,将该投资性房
        地产转换为固定资产、无形资产或存货。自用房地产的用途改变为赚取租金或
        资本增值时,自改变之日起,将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发
        生转换时,以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

        对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终
        了进行复核并作适当调整。

        当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利
        益时,终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的
        处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

        当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额
        (附注二(22))。

(17)    固定资产

(a)     固定资产确认及初始计量

        固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超
        过一个会计年度的有形资产。固定资产包括房屋及建筑物、施工设备、运输设
        备、工业生产设备、试验设备及仪器和其他固定资产。

        固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时
        予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建
        时国有股股东投入的固定资产,按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价
        值。

        与固定资产有关的后续支出,在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成
        本能够可靠计量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面
        价值;所有其他后续支出于发生时计入当期损益。



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二    主要会计政策和会计估计(续)
(17) 固定资产(续)

(b)   固定资产的折旧方法

      固定资产折旧从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法或工作量法并
      按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的
      固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
      定折旧额。

      固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下:

                            折旧方法         预计使用   预计净残值率      年折旧率
                                             寿命(年)           (%)           (%)

      房屋及建筑物        年限平均法          15-50           0-5     1.90-6.67
      施工设备            年限平均法           8-15           0-5    6.33-12.50
                            工作量法          不适用           0-5          不适用
      运输设备            年限平均法           4-12           0-5    7.92-25.00
      工业生产设备        年限平均法           5-18           0-5    5.28-20.00
      试验设备及仪器      年限平均法           5-10           0-5    9.50-20.00
      其他固定资产        年限平均法           3-10           0-5    9.50-33.33

      对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核
      并作适当调整。

(c)   当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注
      二(22))。

(d)   固定资产的处置

      当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认
      该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
      相关税费后的金额计入当期损益。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(18)   在建工程

       在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
       资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
       必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开
       始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至
       可收回金额(附注二(22))。

(19)   借款费用

       本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
       使用状态之资产的购建的借款费用,在资产支出及借款费用已经发生、为使
       资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时,开始资本化并计入
       该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化,其后发生
       的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断,并且中断
       时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化,直至资产的购建活动重新开
       始。

       对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款,以专门借款当期实际
       发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
       时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

       对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款,按照累计资产支出超
       过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
       利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存
       续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使
       用的利率。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

(20) 无形资产

      无形资产包括矿权、土地使用权、特许经营权、软件、专利权、非专利技术
      等,以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产,按国有资产管
      理部门确认的评估值作为入账价值。

(a)   矿权

      矿权包括探矿权和采矿权。

      探矿权是指取得探矿权的成本及可形成地质勘探结果的资本性支出。形成地
      质成果的探矿权转入采矿权,并自相关矿山开始开采时,按其已探明矿山储
      量按照工作量法计提摊销,不能形成地质成果的探矿权成本一次性记入当期
      损益。

      采矿权是指取得采矿权证的成本。采矿权依据相关的已探明矿山储量按照工
      作量法计提摊销。

(b)   土地使用权

      土地使用权按预计使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地
      使用权与建筑物之间合理分配的,全部作为固定资产。

(c)   特许经营权

      本集团采用建设、运营及移交方式参与高速公路及其他建设并取得特许经营
      权资产,本集团在有关基础设施建成后,从事经营的一定期间内有权利向获
      得服务的对象收取费用,但收费金额不确定。本集团将此类特许经营权作为
      无形资产核算,并按照有权收取的建造服务收入进行初始确认。参与高速公
      路建设而取得的特许经营权的摊销按车流量计提,即特定年限/期间实际车流
      量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度/期间摊销总额;参与其他建设
      而取得的特许经营权的摊销在其预计经营期间内按 19-40 年采用年限平均法
      分期平均摊销。

(d)   专利权

      专利权按法律规定的有效年限 2-10 年平均摊销。

(e)   非专利技术

      非专利技术按预计使用年限或合同规定的使用年限 2-10 年平均摊销。



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二    主要会计政策和会计估计(续)

(20) 无形资产(续)

(f)   软件

      软件按预计使用年限或合同规定的使用年限 2-10 年平均摊销。

(g)   定期复核使用寿命和摊销方法

      对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
      复核并作适当调整。

(h)   研究与开发

      内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
      较大不确定性,被分为研究阶段支出和开发阶段支出。

      为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段
      的支出,于发生时计入当期损益;大规模生产之前,针对工艺最终应用的相
      关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出,同时满足下列条件的,予以资
      本化:

       工艺的开发已经技术团队进行充分论证;
       管理层已批准生产工艺工法开发的预算,具有完成该无形资产并使用或出
       售的意图;
       前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产品具有市场推广能力;
       有足够的技术和资金支持,以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模生
       产;以及
       生产工艺开发的支出能够可靠地归集。

      不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。以前期间已计
      入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
      出在资产负债表上列示为开发支出,自该项目达到预定用途之日起转为无形
      资产。

(i)   无形资产减值

      当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附
      注二(22))。




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(21) 长期待摊费用

      长期待摊费用包括软基处理费、使用权资产改良及其他已经发生但应由本期
      和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期
      平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

(22) 长期资产减值

      固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式
      计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等,
      于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试;尚未达到可使用状态的无
      形资产,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试。减值测试结果表
      明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入资产
      减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
      未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计
      算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的
      资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资
      产组合。

      在财务报表中单独列示的商誉,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值
      测试。减值测试时,商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
      益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
      组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损失。减值损失金额
      先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产组或资
      产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其
      他各项资产的账面价值。

      上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(23) 职工薪酬

      职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
      的报酬或补偿,包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
      等。

(a)   短期薪酬

      短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
      险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
      团在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入
      当期损益或相关资产成本。其中,非货币性福利按照公允价值计量。


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(23) 职工薪酬(续)

(b)    离职后福利

       本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
       划是本集团向独立的基金缴存固定费用后,不再承担进一步支付义务的离职
       后福利计划;设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
       告期内,本集团的离职后福利中为员工缴纳的基本养老保险、失业保险和企
       业年金计划,属于设定提存计划;为原有离退休人员、因公已故员工遗属以
       及内退和下岗人员提供的补充退休福利,属于设定受益计划。

(i)    基本养老保险

       本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
       险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例,按月向当地社
       会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后,当地劳动及社会保
       障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职职工提供服务
       的会计期间,将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债,并计入当
       期损益或相关资产成本。

(ii)   补充退休福利

       对于设定受益计划,本集团在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精
       算估值,根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义
       务归属于职工提供服务的期间,并计入当期损益或相关资产成本。设定受益
       计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分:

           服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失)
           设定受益计划义务的利息费用
           重新计量设定受益计划净负债所产生的变动

       服务成本及设定受益计划净负债的利息费用计入当期损益。重新计量设定受
       益计划净负债所产生的变动(包括精算利得或损失)计入其他综合收益。




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(23)   职工薪酬(续)

(b)    离职后福利(续)

(ii)   补充退休福利(续)

       本集团对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算评估:

           原有离休人员的补充退休后医疗报销福利
           原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利

(c)    辞退福利

       本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
       愿接受裁减而提出给予补偿,在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
       裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
       日,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债,同时计入当期损
       益。

(i)    内退福利

       本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利,是指向未达到国
       家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工
       资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达
       到正常退休年龄止,向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利,本集团
       比照辞退福利进行会计处理,在符合辞退福利相关确认条件时,将自职工停
       止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费
       等,确认为负债,一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标
       准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

       预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利,列示为应付职工薪酬。




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(24)   股利分配

       现金股利于股东大会批准的当期,确认为负债。

(25)   预计负债

       因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经
       济利益的流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

       预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综
       合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
       价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数;因
       随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额,确
       认为利息费用。

       于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整,以反映当
       前的最佳估计数。

       本集团以预期信用损失为基础确认的财务担保合同损失准备列示为预计负
       债。

       预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债,列示为其他流动负债。

(a)    修复义务

       因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面
       重铺的责任形成的现时义务,其履行很可能导致经济利益的流出,当履行该
       义务的金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

(b)    待执行亏损合同

       待执行合同变成亏损合同的,本集团对标的资产进行减值测试并按规定确认
       减值损失,如预计亏损超过该减值损失,将超过部分确认为预计负债;无合
       同标的资产的,亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时,确认为预计负
       债。

(c)    未决诉讼

       因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义
       务,其履行很可能导致经济利益的流出,当履行该义务的金额能够可靠计量
       时,确认为预计负债。



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(25)   预计负债(续)

(d)    质量保证金

       因产品销售合同要求,本集团需承担对所销售隧道掘进设备质保期内进行维
       修责任形成的现时义务,其履行很可能导致经济利益的流出,当履行该义务
       的金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

(e)    信托业务准备金

       对于信托风险业务,本集团根据资产质量,综合考虑其推介销售、尽职管
       理、信息披露等方面以及声誉风险管理需求,客观判断风险损失,当履行该
       义务的金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

(26)   其他权益工具

       本集团发行的金融工具,同时符合以下条件的,作为权益工具:

       该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方,或在潜在不利条件下
       与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务;

       该金融工具将来须用或可用企业自身权益工具进行结算,如该金融工具为非
       衍生工具,不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务;如为
       衍生工具,本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金
       或其他金融资产结算该金融工具。

       权益工具以公允价值扣除相关交易费用进行初始确认。在后续期间分派股利
       时,作为利润分配处理。对于本公司发行归类为权益工具的永续债,利息支
       出或股利分配作为本公司的利润分配,其回购、注销等作为权益的变动处
       理,相关交易费用从权益中扣减。

(27)   收入确认

       本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时,按预期有权收取的对价金额
       确认收入。

(a)    基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入

       本集团提供的基础设施建设和基建项目的勘察、设计、咨询、研发、可行性
       研究、监理等服务,以及在工程设备与零部件制造业务中的钢结构产品制造
       与安装业务,根据履约进度在一段时间内确认收入。




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(27)   收入确认(续)

(a)    基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入(续)
       基础设施建设合同、基建项目的勘察设计等服务合同以及钢结构产品制造与
       安装合同的完工进度主要根据建造项目的性质,按已经完成的为履行合同实
       际发生的合同成本占合同预计总成本的比例或已完成的合同工作量占合同预
       计总工作量的比例或已完工合同工作的测量进度确定。于资产负债表日,本
       集团对已完工或已完成劳务的进度进行重新估计,以使其能够反映履约情况
       的变化。

       合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供基础设施建设和
       基建项目的勘察设计等服务以及钢结构产品制造与安装而发生的成本,确认
       为合同履约成本。本集团在确认收入时,按照已完工的进度将合同履约成本
       结转计入主营业务成本。本集团将为获取建造合同而发生的增量成本,确认
       为合同取得成本。本集团对于摊销期限不超过一年或者该业务营业周期的合
       同取得成本,在其发生时计入当期损益;对于摊销期限在一个营业周期以上
       的合同取得成本,本集团按照相关合同下确认收入相同的基础摊销计入损
       益。如果合同成本的账面价值高于因提供该服务预期能够取得的剩余对价减
       去估计将要发生的成本,本集团对超出的部分计提减值准备,并确认为资产
       减值损失。于资产负债表日,本集团对于合同履约成本根据其初始确认时摊
       销期限是否超过该项业务的营业周期,以减去相关资产减值准备后的净额,
       分别列示为存货和其他非流动资产;对于初始确认时摊销期限超过一年或者
       一个营业周期的合同取得成本,以减去相关资产减值准备后的净额,列示为
       其他非流动资产。
(b)    销售工程设备和零部件、工程物资等商品的收入

       本集团销售工程设备和零部件、工程物资等商品,并在客户取得相关商品的
       控制权时,根据历史经验,按照期望值法确定折扣金额,按照合同对价扣除
       预计折扣金额后的净额确认收入。本集团给予客户的信用期与行业惯例一
       致,不存在重大融资成分。本集团为部分产品提供一年期的产品质量保证,
       并确认相应的预计负债(附注二(25))。
(c)    房地产开发业务的收入

       本集团商品房销售业务的收入于将物业的控制权转移给客户时确认。基于销
       售合同条款及适用于合同的法律规定,物业的控制权可在某一时段内或在某
       一时点转移。仅当本集团在履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且
       本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况
       下,按照合同期间已完成履约义务的进度在一段时间内确认收入,已完成履
       约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占合同预计总成本
       的比例确定。否则,收入于客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有权
       且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价时确认。在确认合同交易价格
       时,若融资成分重大,本集团将根据合同的融资成分来调整合同承诺对价。

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二     主要会计政策和会计估计(续)

(27)   收入确认(续)

(c)    房地产开发业务的收入(续)

       本集团一级土地开发业务部分合同按照已完成履约义务的进度在一段时间内
       确认,已完成履约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占
       合同预计总成本的比例确定;部分合同收入在某一时点确认。

(d)    建设、运营及移交合同

       建设、运营及移交合同项于建设阶段,按照附注二(27)(a)所述的会计政策确
       认基础设施建设服务的收入和成本。基础设施建设服务收入按照收取或有权
       收取的对价计量,并在确认收入的同时,确认合同资产或无形资产,并对合
       同安排中的重大融资成分进行会计处理。

       合同规定基础设施建成后的一定期间内,本集团可以无条件地自合同授予方
       收取确定金额的货币资金或其他金融资产的,于项目建造完成时,将合同资
       产转入金融资产核算;

       合同规定本集团在有关基础设施建成后,从事经营的一定期间内有权利向获
       取服务的对象收取费用,但收费金额不确定的,该权利不构成一项无条件收
       取现金的权利,本集团在确认收入的同时确认无形资产。并在该项目竣工验
       收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用年限平
       均法或车流量法摊销。

       于运营阶段,当提供劳务时,确认相应的收入;发生的日常维护或修理费
       用,确认为当期费用。

(e)    建设和移交合同

       对于本集团提供基础设施建设服务的,于建设阶段,按照附注二(27)(a)所述
       的会计政策确认相关基础设施建设服务收入和成本,基础设施建设服务收入
       按照收取或有权收取的对价计量,在确认收入的同时确认合同资产,并对合
       同安排中的重大融资成分进行会计处理。待拥有无条件收取对价权利时,转
       入“长期应收款”,待收到业主支付的款项后,进行冲减。




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(27)   收入确认(续)

(f)    利息收入

       按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。

(28)   政府补助

       政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括税费
       返还、财政补贴等。

       政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府
       补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
       产的,按照公允价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。

       与资产相关的政府补助,是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
       期资产的政府补助。与收益相关的政府补助,是指除与资产相关的政府补助
       之外的政府补助。

       与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值,或确认为递延收益,并
       在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益;与收益相关的
       政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递延收益,
       并在确认相关成本费用或损失的期间,计入当期损益或冲减相关成本,用于
       补偿已发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。

       本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。

       将与日常活动相关的纳入营业利润,将与日常活动无关的计入营业外收入。

       本集团收到的政策性优惠利率贷款,以实际收到的借款金额作为借款的入账
       价值,按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收
       取的财政贴息,冲减相关借款费用。

       本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进
       行搬迁,收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款,作为专项应付款处
       理。其中,属于对企业在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损
       失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的,自专项应
       付款转入递延收益,并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关
       的政府补助核算,取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余
       的,确认为资本公积。




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(29)   当期所得税和递延所得税

       所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

(a)    当期所得税

       资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按
       照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

(b)    递延所得税资产及递延所得税负债

       递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
       的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
       税所得额的可抵扣亏损,确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
       产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
       也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
       负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所
       得税负债。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期
       收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

       递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
       损和税款抵减的应纳税所得额为限。

       对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延
       所得税负债,除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
       在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
       关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
       很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税
       资产。

       同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
       示:

        递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳
        税主体征收的所得税相关
        本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的
        法定权利




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二     主要会计政策和会计估计(续)

(30)   租赁

(a)    租赁—自 2019 年 1 月 1 日起适用

       租赁,是指在一定期间内,出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的
       合同。

       本集团作为承租人

       本集团于租赁期开始日确认使用权资产,并按尚未支付的租赁付款额的现值
       确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额,以及在合理确定将行使购买选
       择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定
       的可变租金不纳入租赁付款额,在实际发生时计入当期损益。本集团将自资
       产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债,列示为一年内到期的非流动
       负债。

       本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、施工设备、运输设备、工业
       生产设备和其他使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量,该成本包
       括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初
       始直接费用等,并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满
       时取得租赁资产所有权的,在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧;若无法合
       理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权,则在租赁期与租赁资产
       剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的
       账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额。

       对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值
       资产租赁,本集团选择不确认使用权资产和租赁负债,将相关租金支出在租
       赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

       本集团作为出租人

       实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租
       赁。其他的租赁为经营租赁。

(i)    经营租赁

       本集团经营租出自有的房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固定资产
       时,经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本集团将按销售额的
       一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。




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二      主要会计政策和会计估计(续)

(30)    租赁(续)

(a)     租赁—自 2019 年 1 月 1 日起适用(续)

(ii)    融资租赁

        于租赁期开始日,本集团对融资租赁确认应收租赁款,并终止确认相关资
        产。本集团将应收租赁款列示为长期应收款,自资产负债表日起一年内(含一
        年)收取的应收租赁款列示为一年内到期的非流动资产。

(b)     租赁—适用于 2018 年度

        实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他
        的租赁为经营租赁。

(i)     经营租赁

        经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

        经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。

(ii)    融资租赁

        以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产
        的入账价值,租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认
        融资费用,在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资
        费用后的余额作为长期应付款列示。

(iii)   售后租回交易

        售后租回交易被认定为融资租赁时,售价与资产账面价值之间的差额予以递
        延,并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊,作为折旧费用的调整。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(31)   分部信息

       本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以
       经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

       经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分:(1)、该组成部分能够
       在日常活动中产生收入、发生费用;(2)、本集团管理层能够定期评价该组成
       部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)、本集团能够取得
       该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个
       经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则可合并为一个经营
       分部。

(32)   非货币性资产交换

       如果非货币性资产交换具有商业实质,并且换入资产或换出资产的公允价值
       能够可靠地计量,以换出资产的公允价值(如果有确凿证据表明换入资产的公
       允价值更加可靠除外)和应支付的相关税费作为换入资产的成本,公允价值与
       换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果非货币性资产交换不具备上述
       条件,则按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成
       本,不确认损益。

       非货币性资产交换同时换入多项资产的,如果该交换具有商业实质,并且换
       入资产的公允价值能够可靠计量的,按照换入的金融资产以外的各项换入资
       产公允价值相对比例,将换出资产公允价值总额扣除换入金融资产公允价值
       后的净额进行分摊,以分摊至各项换入资产的金额,加上应支付的相关税
       费,作为各项换入资产的成本进行初始计量;如该交换不具有商业实质,按
       照各项换入资产的公允价值的相对比例将换出资产的账面价值总额分摊至各
       项换入资产,加上应支付的相关税费,作为各项换入资产的初始计量金额,
       换入资产的公允价值不能可靠计量的,按照各项换入资产的原账面价值的相
       对比例或其他合理的比例对换出资产的账面价值进行分摊。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(33)   金融企业受托业务

       本集团的受托业务主要为受托贷款及受托代理投资和信托财产管理等。

       受托贷款是指由客户(作为委托人)提供资金,由本集团(作为受托人)按照委托
       人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率而代理发放、监督、使用并由
       本集团协助收回的贷款,其风险由委托人承担,本集团只收取手续费。本集
       团实际收到委托人提供的资金列入受托贷款资金项目,根据委托人意愿发放
       贷款时按照实际发放或投出金额计入受托贷款项目。上述受托贷款及到期后
       将资金返还给委托人的义务在资产负债表外核算。受托、代理投资由委托人
       提供资金,本集团以资金受托人、代理人的身份在约定期间、约定的范围代
       委托人进行投资。本集团仅收取手续费,不承担与受托、代理投资资产相关
       的主要风险。上述受托、代理投资的资产及到期将该等资产返还给委托人的
       义务在资产负债表表外核算。期末,受托资金与受托贷款项目及受托、代理
       投资以相抵后的净额列示。

       信托财产管理系本集团(作为受托人)按照信托合同的约定管理委托人交付的
       信托财产。根据《中华人民共和国信托法》、《信托业务会计核算办法》等
       规定,本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信
       托项目是指受托人根据信托文件的约定,单独或者集合管理、运用、处分信
       托财产的基本单位,以每个信托项目作为独立的会计核算主体,独立核算信
       托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目独立核算和编制财务报表。

(34)   安全生产费

       本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企【2012】16 号关于印发
       《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知的规定计提安全生产费
       用,安全生产费用专门用于完善和改进企业或者项目安全生产条件。

       安全生产费用计提计入相关产品的成本或当期损益,同时增加专项储备;实
       际支出时,属于费用性的支出直接冲减专项储备,属于资本性的支出,先通
       过在建工程归集所发生的支出,待安全项目完工达到预定可使用状态时确认
       为固定资产,同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备,并确认相同金额
       的累计折旧,该固定资产在以后期间不再计提折旧。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(35)   重要会计估计和判断

       本集团根据历史经验和其他因素,包括对未来事项的合理预期,对所采用的
       重要会计估计和关键判断进行持续的评价。

(a)    基础设施建设业务的收入确认

       管理层根据履约进度在一段时间内确认基础设施建设业务的收入。履约进度
       主要根据项目的性质,按已经完成的为履约合同实际发生的合同成本占合同
       预计总成本的比例确定。管理层需要在初始对基础设施建设业务的合同预计
       总收入和预计总成本作出合理估计,并于合同执行过程中持续评估,当初始
       估计发生变化时,如合同变更、索赔及奖励,对合同预计总收入和合同预计
       总成本进行修订,并根据修订后的预计总收入和预计总成本调整履约进度和
       确认收入的金额,这一修订将反映在本集团的当期财务报表中。

(b)    应收账款及合同资产的预期信用损失

       本集团通过应收账款及合同资产违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账
       款及合同资产预期信用损失,并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损
       失率。在确定预期信用损失率时,本集团使用内部历史信用损失经验等数
       据,并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在评估前瞻性信息
       时,本集团考虑的因素包括经济政策、宏观经济指标、行业风险和客户情况
       的变化等。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。上述估
       计技术和关键假设于2019年度未发生重大变化。

(c)    对结构化主体拥有控制的判断

       在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时,需要管理
       层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理
       人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人,则对结构化主体具有控
       制。在判断本集团是否为主要责任人时,考虑的因素包括资产管理人对结构
       化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有
       结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变
       化导致这些因素发生变化时,本集团将进行重新评估。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(35)   重要会计估计和判断(续)

(d)    金融工具的公允价值确定

       在活跃市场上交易的金融工具的公允价值以资产负债表日的市场报价为基
       础。若报价可方便及定期向交易所、证券商、经纪、行业团体、报价服务者
       或监管代理处获得,且该报价代表按公平交易基准进行的实际或常规市场交
       易时,该市场被视为活跃市场。不存在活跃市场的金融工具的公允价值采用
       估值方法确认,所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司
       模型等。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息,然而,当可观察市场
       信息无法获得时,管理层将对估值方法中包括的重大不可观察信息作出估
       计。该估计可能与下一年度的实际结果有所不同。

(e)    所得税

       本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中,部分交易和事项
       的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时,本集团需
       要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在
       差异,该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额
       产生影响。

       若管理层认为未来很有可能取得应纳税所得额,并可用作抵销暂时性差异或
       税项亏损时,则以很可能取得的应纳税所得额为限确认与暂时性差异及税项
       亏损有关的递延所得税资产。当预期与原估计有差异时,则将在估计改变期
       间对递延所得税资产及税项的确认进行调整。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(35)   重要会计估计和判断(续)

(f)    房地产销售收入

       根据附注二(27)(c)所述的会计政策,本集团对于将物业的控制权转移给客户的
       时点,需要根据房地产销售合同条款及适用于合同的法律规定做出判断。仅当
       本集团的履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且本集团在整个合同期
       间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况下,本集团将在一段时
       间内确认收入;否则,本集团在客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有
       权且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价的时点确认。

       由于房地产销售合同限制,本集团的物业一般无替代用途。但是,本集团是否
       有就累计至今已完成的履约部分可强制执行的收款权利并采用在一段时间内的
       方法确认收入,取决于每个合同条款的约定和适用于该合同的相关法律。为评
       估本集团是否获得就截止到目前为止已经履约部分的可强制执行的权利,本集
       团在必要时审查其合同条款、当地有关法律,并考虑了当地监管机构的意见,
       且需要作出大量判断。

       在本集团与购房客户签订房屋销售合同时,按照部分银行的要求,如果购房客
       户需要从银行获取按揭贷款以支付房款,本集团将与购房客户和银行达成三方
       按揭担保贷款协议。在该协定下,本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款
       提供阶段性连带责任保证担保。该项阶段性连带责任保证担保在购房客户办理
       完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷款担保协议
       下,本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提
       供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。

       根据本集团销售类似开发产品的历史经验,本集团相信,在阶段性连带责任保
       证担保期间内,因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责
       任的比率极低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担
       保责任而支付的代垫款项,在购房客户不予偿还的情况下,本集团可以根据相
       关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此,本集团
       认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有影响。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(35)   重要会计估计和判断(续)

(g)    离退休员工的补充福利

       本集团承担的离退休员工补充福利费用,即设定受益计划责任。其现值取决
       于多项精算假设,包括折现率。该等假设的任何变动均将影响应付离退休人
       员福利费负债的账面价值。

       本集团于每半年对计算离退休员工福利费负债现值时所采用的折现率进行重
       新评估。本集团重新评估时参考了与未来支付离退休员工补充福利时支付年
       限相当的国债利率。

       其他精算假设的拟定基于当时市场情况而定,具体请参见附注四(45)。

       于 2019 年 12 月 31 日,若折现率与管理层估计的相比增加/减少 0.25 个百分
       点,而所有其他因素维持不变,则离退休人员福利费负债的账面价值将减少
       人民币 52,790 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币 59,260 千元),或增加人民
       币 54,660 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币 61,400 千元)。

(h)    高速公路特许经营权的摊销

       采用建设、运营及移交方式参与高速公路建设而取得的特许经营权资产作为
       无形资产核算,其摊销按车流量法计提,即特定年限实际车流量与经营期间
       的预估总车流量的比例计算年度摊销总额,自相关收费公路开始运营时进行
       相应的摊销计算。

       本集团管理层对于实际车流量与预测总车流量的比例作出判断。当实际车流
       量与预测量出现较大差异时,本集团管理层将根据实际车流量对预测总车流
       量进行重新估计,并调整以后年度每标准车流量应计提的摊销。

(i)    金融资产的分类

       本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流
       量特征的分析等。

       本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式,考虑的因素
       包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的
       风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

       本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时,存在
       以下主要判断:本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布
       或者金额发生变动;利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借
       贷风险以及与成本和利润的对价。例如,提前偿付的金额是否仅反映了尚未
       支付的本金及以未偿付本金为基础的利息,以及因提前终止合同而支付的合
       理补偿。

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二     主要会计政策和会计估计(续)

(36)   重要会计政策变更

       财政部于 2018 年及 2019 年分别颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号——
       租赁》(以下简称“新租赁准则”)、《企业会计准则第 12 号——债务重组》(以
       下简称“新债务重组准则”)、《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》
       (以下简称“新非货币性资产交换准则”),及《关于修订印发 2019 年度一般企
       业财务报表格式的通知》(财会【2019】6 号)和《财政部关于修订印发合并财务
       报表格式(2019 版)的通知》(财会【2019】16 号) (以下统称“通知”),本集团
       及本公司已采用上述准则修订和通知编制 2019 年度财务报表,对本集团及本公
       司财务报表的影响列示如下:




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二     主要会计政策和会计估计(续)
(36)   重要会计政策变更(续)
(a)    租赁
(i)    根据新租赁准则的相关规定,本集团及本公司对于首次执行该准则的累积影响数
       调整 2019 年年初财务报表相关项目金额,2018 年度的比较财务报表未重列。

                                                                         影响金额
                                                     受影响的报表
       会计政策变更的内容和原因                                      2019 年 1 月 1 日
                                                         项目名称
                                                                       合并       公司

       对于首次执行新租赁准则前已存在的经 使用权资产                 2,381,505    9,561
       营租赁合同,本集团及本公司按照剩余 租赁负债                   1,040,669    1,905
       租赁期区分不同的衔接方法:           一年到期的非
       剩余租赁期超过 12 个月的,本集团及本   流动负债               1,199,747    3,796
       公司根据 2019 年 1 月 1 日的剩余租赁 预付账款                  (141,089) (3,860)
       付款额和增量借款利率确认租赁负债,
       并根据每项与租赁负债相等的金额及预
       付租金进行必要调整确认使用权资产的
       账面价值。
       剩余租赁期不超过 12 个月的和对于首次
       执行新租赁准则前已存在的低价值资产
       的经营租赁合同,本集团及本公司采用
       简化方法,不确认使用权资产和租赁负
       债,对财务报表无显著影响。

       因执行新租赁准则,本集团及本公司将           使用权资产        280,286         -
       原计入固定资产的融资租入固定资产重
                                                    固定资产          (280,286)       -
       分类至使用权资产项目,并将原计入长
       期应付款的应付融资租赁款重分类至租           长期应付款        (159,724)       -
       赁负债。                                     租赁负债          159,724         -
                                                    一年内到期的非
                                                      流动负债—应
                                                      付融资租赁款    (11,154)       -
                                                    一年内到期的非
                                                      流动负债—租
                                                      赁负债           11,154        -
       于 2019 年 1 月 1 日,本集团及本公司在计量租赁负债时,对于具有相似特征的
       租赁合同采用同一折现率,所采用的增量借款利率的加权平均值为 4.61%;使用
       权资产的计量不包含初始直接费用;存在续租选择权或终止租赁选择权的,根据
       首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期;根据包含租赁的合
       同在首次执行日前是否为亏损合同对使用权资产是否存在减值进行判断。

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二     主要会计政策和会计估计(续)

(36)   重要会计政策变更(续)

(a)    租赁(续)

(ii)   于 2019 年 1 月 1 日,本集团及本公司将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经
       营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下:

                                                                   本集团 本公司

       于 2018 年 12 月 31 日披露未来最低经营租赁付款额          2,509,858   5,959
       按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值      2,409,963   5,701
       加:2018 年 12 月 31 日应付融资租赁款                       170,878       -
       减:短于 12 个月的租赁合同付款额的现值                       78,971       -
            单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额的现值        90,576       -
       于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债(含一年内到期的非流动
          负债)(附注二(36)(a)(i))                                2,411,294   5,701

       本集团及本公司于 2018 年 12 月 31 日披露尚未支付最低经营租赁付款额的口径
       未包括续约选择权的因素。在首次执行日确定租赁负债时,对于合理确定将行使
       续约选择权的租赁,本集团及本公司将续约期的租赁付款额纳入租赁负债的计
       算。

 (b)   债务重组

       本集团及本公司自 2019 年 1 月 1 日起发生的债务重组,已适用新债务重组准
       则。根据准则要求,企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组不需要进行追
       溯调整。适用新债务重组准则对本集团及本公司 2019 年度财务报表无重大影
       响。

 (c)   非货币性资产交换

       本集团及本公司自 2019 年 1 月 1 日起发生的非货币性资产交易,已适用新非货
       币性资产交换准则。根据准则要求,企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币
       性资产交换交易,不需要进行追溯调整。适用新非货币性资产交换准则对本集团
       及本公司 2019 年度财务报表无重大影响。




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      中国中铁股份有限公司

      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二    主要会计政策和会计估计(续)

(36) 重要会计政策变更(续)

(d)   一般企业财务报表格式的修改

      本集团及本公司已按照通知编制 2019 年度财务报表,比较期间的财务报表已相应调整。

(i)   对合并资产负债表及利润表的影响列示如下:

      会计政策变更的内容和原因                   受影响的报表项目名称                         影响金额

                                                                               2018 年 12 月 31 日       2018 年 1 月 1 日

      本集团将应收票据及应收账款项目分拆为应 应收账款                                   105,909,473          111,441,920
        收账款和应收票据项目。               应收票据                                     3,580,643           24,738,849
                                             应收票据及应收账款                        (109,490,116)        (136,180,769)

      本集团将应付票据及应付账款项目分拆为应 应付账款                                   285,252,004          282,057,889
        付账款和应付票据项目。               应付票据                                    58,548,739           47,980,530
                                             应付票据及应付账款                        (343,800,743)        (330,038,419)

      本集团将以公允计量价值计量且其变动计入 应收款项融资                                   354,892                     -
        其他综合收益的应收票据自应收票据重分 应收票据                                      (354,892)                    -
        类至应收款项融资项目。




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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二    主要会计政策和会计估计(续)

(36) 重要会计政策变更(续)

(d)   一般企业财务报表格式的修改(续)

(i)   对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续):

      会计政策变更的内容和原因                  受影响的报表项目名称                 影响金额

                                                                       2018 年 12 月 31 日      2018 年 1 月 1 日

      本集团将除已到期可收取但于资产负债表日 一年内到期的非流动资产               272,604               139,527
        尚未收到的以外的利息自其他应收款重分 其他应收款                          (272,604)             (139,527)
        类至相应的金融工具项目。

      本集团将除已到期应支付但于资产负债表日 短期借款                              52,229                 22,154
        尚未支付的以外的利息自其他应付款重分 一年内到期的非流动负债               679,856                814,012
        类至相应的金融工具项目。             其他应付款                          (732,085)              (836,166)




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       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二     主要会计政策和会计估计(续)

(36)   重要会计政策变更(续)

(d)    一般企业财务报表格式的修改(续)

(i)    对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续):

       会计政策变更的内容和原因                    受影响的报表项目名称    影响金额

                                                                           2018 年度

       本集团将原计入财务费用的以摊余成 财务费用                           1,540,326
         本计量的金融资产终止确认损益重 投资收益                          (1,540,326)
         分类至投资收益项目。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二     主要会计政策和会计估计(续)

(36) 重要会计政策变更(续)

(d)    一般企业财务报表格式的修改(续)

(ii)   对公司资产负债表及利润表的影响列示如下:

       会计政策变更的内容和原因                   受影响的报表项目名称                   影响金额

                                                                           2018 年 12 月 31 日      2018 年 1 月 1 日

       本公司将应收票据及应收账款项目分拆为应收账 应收账款                         10,999,210             7,169,134
         款和应收票据项目。                       应收票据                                  -             5,248,674
                                                  应收票据及应收账款              (10,999,210)          (12,417,808)

       本公司将应付票据及应付账款项目分拆为应付账 应付账款                         17,361,092            12,220,128
         款和应付票据项目。                       应付票据                                  -             1,045,097
                                                  应付票据及应付账款              (17,361,092)          (13,265,225)

       本公司将除已到期应支付但于资产负债表日尚未 一年内到期的非流动负债              533,750                       -
         支付的以外的利息自其他应付款重分类至相应 其他应付款                         (533,750)                      -
         的金融工具项目。




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       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

二     主要会计政策和会计估计(续)

(36)   重要会计政策变更(续)

(d)    一般企业财务报表格式的修改(续)

(ii)   对公司资产负债表及利润表的影响列示如下(续):

       会计政策变更的内容和原因                    受影响的报表项目名称   影响金额

                                                                          2018 年度

       本公司将原计入财务费用的以摊余成 财务费用                           592,193
         本计量的金融资产终止确认损益重 投资收益                          (592,193)
         分类至投资收益项目。




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      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

三    税项

(1)   本集团适用的主要税种及其税率

      税种                 计税依据                                     税率

      企业所得税(a)        应纳税所得额                              25%、
                                                                  20%、15%

      增值税(b)            应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额   17%、16%
                             乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进    13%、11%
                             项税后的余额计算)                    10%、9%
                                                                   6%、3%

      城市维护建设税       缴纳的增值税、营业税及消费税税额              7%

(a)   根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》
      (财税【2018】54 号)及相关规定,本集团在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12
      月 31 日的期间内,新购买的低于人民币 500 万元的设备可于资产投入使用的
      次月一次性计入当期成本费用,在计算应纳税所得额时扣除,不再分年度计算
      折旧。

(b)   根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税
      率的通知》(财税【2018】32 号)及相关规定,本集团原适用 17%和 11%增值
      税税率的应税销售行为,自 2018 年 5 月 1 日起税率分别调整为 16%和
      10%。

      根据财政部、国家税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策
      的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告【2019】39 号)及相关规定,上述原
      适用 16%和 10%税率的应税销售行为,自 2019 年 4 月 1 日起税率分别调整
      为 13%和 9%。

      根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的
      公告》(财政部 税务总局 海关总署公告【2019】39 号)以及财政部和税务总局
      颁布的《关于明确生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》(财政部 税务总
      局公告【2019】87 号)的相关规定,本公司下属部分子公司作为生活性服务企
      业,自 2019 年 4 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日,按照当期可抵扣进项税额加
      计 10%,抵减增值税应纳税额;自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31
      日,按照当期可抵扣进项税额加计 15%,抵减增值税应纳税额。

      根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的
      公告》(财政部 税务总局 海关总署公告【2019】39 号)的相关规定,本公司下
      属部分子公司作为生产性服务企业,自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31
      日,按照当期可抵扣进项税额加计 10%,抵减增值税应纳税额。

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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

三    税项(续)

(2)   主要税收优惠

      根据2007年3月16日发布的《中华人民共和国企业所得税法》相关规定,本集团
      享受企业所得税税收优惠的主要情况如下:

(a)   国家需要重点扶持的高新技术企业税收优惠政策

      本集团下列子公司经有关部门联合审批,通过高新技术企业认证。该等子公司所
      获高新技术企业证书有效期限为3年,于本报告期适用15%的企业所得税优惠税
      率。

      公司名称

      中铁一局集团有限公司的部分子公司
      中铁二局集团有限公司的部分子公司
      中铁三局集团有限公司的部分子公司
      中铁四局集团有限公司的部分子公司
      中铁五局集团有限公司的部分子公司
      中铁六局集团有限公司的部分子公司
      中铁七局集团有限公司的部分子公司
      中铁八局集团有限公司及其部分子公司
      中铁九局集团有限公司的部分子公司
      中铁十局集团有限公司的部分子公司
      中铁大桥局集团有限公司的部分子公司
      中铁隧道局集团有限公司的部分子公司
      中铁电气化局集团有限公司及其部分子公司
      中铁武汉电气化局集团有限公司及其部分子公司
      中铁建工集团有限公司及其部分子公司
      中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁上海工程局集团有限公司及其部分子公司
      中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁二院工程集团有限责任公司的部分子公司
      中铁第六勘察设计院集团有限公司及其部分子公司
      中铁工程设计咨询集团有限公司
      中铁大桥勘测设计院集团有限公司及其部分子公司
      中铁科学研究院有限公司的部分子公司
      中铁华铁工程设计集团有限公司及其部分子公司
      中铁高新工业股份有限公司的部分子公司
      中铁资源集团有限公司的部分子公司
      中铁物贸集团有限公司的部分子公司




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      中国中铁股份有限公司

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      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

三    税项(续)

(2)   主要税收优惠(续)

(b)   西部大开发税收优惠政策

      根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收
      政策问题的通知》(财税【2011】58 号)的规定,如果满足“设在西部地区,以
      国家规定的鼓励类产业项目为主营业务,且当年主营业务收入占企业总收入的
      70%”的条件,并经所在地税务机关批准的企业,自 2011 年 1 月 1 日至 2020
      年 12 月 31 日,对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所
      得税。2014 年 8 月 20 日,中华人民共和国国家发展和改革委员会(以下简称
      “发改委”)颁布《西部地区鼓励类产业目录》(发改委令 2014 年第 15 号)。
      《西部地区鼓励类产业目录》颁布后,本集团相关子公司的主营业务在鼓励类产
      业的范围之内,本集团相关子公司可以继续享受西部大开发税收优惠政策。于本
      报告期享受西部大开发税收优惠政策的子公司主要包括:

      公司名称
      中铁一局集团有限公司及其部分子公司
      中铁二局集团有限公司及其部分子公司
      中铁三局集团有限公司的部分子公司
      中铁五局集团有限公司及其部分子公司
      中铁七局集团有限公司的部分子公司
      中铁八局集团有限公司及其部分子公司
      中铁十局集团有限公司的部分子公司
      中铁大桥局集团有限公司的部分子公司
      中铁隧道局集团有限公司的部分子公司
      中铁电气化局集团有限公司的部分子公司
      中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁上海工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁二院工程集团有限责任公司及其部分子公司
      中铁科学研究院有限公司的部分子公司
      中铁交通投资集团有限公司的部分子公司
      中铁城市发展投资集团有限公司及其部分子公司
      中铁文化旅游投资集团有限公司的部分子公司
      中铁开发投资集团有限公司
      中铁高新工业股份有限公司的部分子公司
      中铁物贸集团有限公司的部分子公司

      注:上述子公司 2019 年满足财税【2011】58 号的规定,2019 年继续执行 15%
      的优惠税率。




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      中国中铁股份有限公司

      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注

(1)   货币资金

                                             2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

      现金                                              151,617               181,377
      银行存款                                      143,951,891           122,603,498
      其他货币资金                                   14,054,926            11,691,502
      合计                                          158,158,434           134,476,377

      其中:存放在中国大陆地区以外
            的款项总额                                6,689,946              6,518,282

      其他货币资金主要包括银行汇票存款、外埠存款以及保证金等。

      于 2019 年 12 月 31 日 , 本 集 团 货 币 资 金 中 包 含 的 受 限 资 金 为 人 民 币
      19,972,827 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币 16,708,735 千元)(附注四
      (72)(b)),主要为保证金、存放中央银行法定准备金和到期日为三个月以上的
      定期存款。

      存放在境外且资金汇回受到限制的款项折合人民币总额为 1,840,643 千元
      (2018 年 12 月 31 日:折合人民币 1,805,014 千元)。

(2)   交易性金融资产

                                             2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

      非上市基金产品投资(a)                          3,835,990               3,232,092
      非上市信托产品投资                             1,448,001                 913,098
      交易性权益工具投资(b)                            138,129                 120,121
      交易性债券投资(c)                                      -                  15,500
      其他                                              18,720                  14,055
      合计                                           5,440,840               4,294,866

(a)   本集团持有的非上市基金产品主要为货币基金投资,其公允价值根据其交易
      的金融机构提供的每期末收益率计算确定。

(b)   本集团持有的交易性权益工具主要为股票投资,其公允价值根据证券交易所
      每期末最后一个交易日收盘价确定。

(c)   本集团持有的交易性债券的公允价值根据其交易的金融机构每期末最后一个
      交易日公布的交易价格确定。



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      中国中铁股份有限公司

      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(3)   衍生金融资产和衍生金融负债

                                        2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
      衍生金融资产—
        外汇套期合同                                      -                     464
        利率掉期工具                                     46                     186
      合计                                               46                     650

      衍生金融负债—
        期货套期合同                                      -                   1,622
      合计                                                -                   1,622

      衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值根据期货交易所每期末最后一个交易
      日收盘价或其交易银行确认的金额确定。

(4)   应收票据

                                         2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

      银行承兑汇票                                  533,032                334,844
      商业承兑汇票                                2,766,022              2,897,278
      减:坏账准备                                    7,254                  6,371
      合计                                        3,291,800              3,225,751

(a)   于 2019 年 12 月 31 日,本集团账面价值为人民币 585,000 千元的应收票据质
      押给银行作为取得短期借款人民币 585,000 千元(附注四(28)(b))的担保(2018
      年 12 月 31 日:无)。

(b)   于2019年12月31日,本集团已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下:

                                             年末已终止确认金额 年末未终止确认金额

      银行承兑汇票                                   2,324,352             116,544
      商业承兑汇票                                           -             219,746
      合计                                           2,324,352             336,290

(c)   于 2019 年 12 月 31 日,本集团无因出票人未履约而将应收票据转入应收账款
      (2018 年 12 月 31 日:本集团因出票人未履约而将应收票据转入应收账款的金
      额为人民币 1,612,060 千元)。




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四      合并财务报表项目附注(续)

(4)     应收票据(续)

(d)     坏账准备

        本集团的应收票据均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生,无论是否
        存在重大融资成分,均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

(i)     于 2019 年 12 月 31 日,本集团无单项计提坏账准备的应收票据。

(ii)    于 2019 年 12 月 31 日,组合计提坏账准备的应收票据分析如下:

                                                   2019 年 12 月 31 日
                                           账面余额              坏账准备
                                                        整个存续期预
                                               金额     期信用损失率              金额

        组合 — 商业承兑汇票              2,766,022               0.26%          7,254

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团按照整个存续期预期信用损失计量商业承兑
        汇票坏账准备,相关金额为人民币 7,254 千元。

        组合 — 银行承兑汇票:

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团按照整个存续期预期信用损失计量银行承兑
        汇票坏账准备。本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险,
        不会因银行或其他出票人违约而产生重大损失。

(iii)   本年度计提的坏账准备金额为人民币 3,073 千元,其中收回或转回的坏账准
        备金额为人民币 2,082 千元。重要的收回或转回金额列式如下:


                                转回或收回            确定原坏账 转回或收回    收回方式
                                      原因          准备的依据及       金额
                                                          合理性

        应收票据 1              收回工程款           收回可能性           56   银行存款
        应收票据 2              收回工程款           收回可能性           49   银行存款

(iv)    本年度实际核销的应收票据账面余额为人民币 108 千元,坏账准备金额为人
        民币 108 千元,无单笔重要的应收票据核销。




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四    合并财务报表项目附注(续)

(5)   应收账款

                                        2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

      应收账款                                    109,772,644         110,796,700
      减:坏账准备                                  6,060,541           4,887,227
      净额                                        103,712,103         105,909,473

(i)   应收账款账龄分析如下:

                                        2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

      一年以内                                     86,323,757          79,193,409
      一到二年                                     12,398,886          17,554,832
      二到三年                                      4,643,242           7,089,829
      三到四年                                      2,354,200           2,604,560
      四到五年                                      1,319,387           1,820,630
      五年以上                                      2,733,172           2,533,440
      合计                                        109,772,644         110,796,700




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四      合并财务报表项目附注(续)

(5)     应收账款(续)

(ii)    于 2019 年 12 月 31 日,按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况如
        下:

                                                          占应收账款合
        债务人名称                             账面余额   计的比例(%)    坏账准备

        应收账款债务人 1                   16,820,594           15.32    325,868
        应收账款债务人 2                    2,694,862            2.45    215,589
        应收账款债务人 3                    2,594,078            2.36     17,208
        应收账款债务人 4                    1,520,503            1.39      6,082
        应收账款债务人 5                    1,328,909            1.21    403,684
        合计                               24,958,946           22.73    968,431

(iii)   因金融资产转移而终止确认的应收账款分析如下:

        2019 年度,本集团因金融资产转移而终止确认的应收账款余额为人民币
        67,569,379 千元(2018 年度:人民币 37,606,783 千元),相关的折价费用为人
        民币 3,031,250 千元(2018 年度:人民币 1,540,326 千元)。

(iv)    转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
        分别为人民币 499,700 千元及人民币 502,482 千元(2018 年 12 月 31 日:人
        民币 305,886 千元及人民币 306,039 千元)。

(v)     其他说明

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团不存在应收账款质押取得的银行借款(2018 年
        12 月 31 日:无)。




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(5)    应收账款(续)

(a)    坏账准备

                                               2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日

       坏账准备                                              6,060,541                 4,887,227

       本集团对于应收账款,无论是否存在重大融资成分,均按照整个存续期的预
       期信用损失计量损失准备。

(i)    于 2019 年 12 月 31 日,单项计提坏账准备的应收账款分析如下:

                                                      整个存续期预
                                     账面余额         期信用损失率         坏账准备          理由

       应收账款单位 1                2,694,862                8.00%          215,589   回收可能性
       应收账款单位 2                  708,028               50.00%          354,014   回收可能性
       应收账款单位 3                  269,976               23.01%           62,126   回收可能性
       应收账款单位 4                  197,921               24.83%           49,147   回收可能性
       应收账款单位 5                  184,415               50.00%           92,208   回收可能性
       其他                          5,559,983               46.30%        2,574,444   回收可能性
       合计                          9,615,185                             3,347,528

(ii)   组合计提坏账准备的应收账款分析如下:

       组合 — 应收中央企业客户:

                           2019 年 12 月 31 日                       2018 年 12 月 31 日
                   账面余额             坏账准备               账面余额         坏账准备
                              整个存续期预                               整个存续期预
                         金额 期信用损失率            金额         金额 期信用损失率          金额

        一年以内   7,445,296         0.20%          14,802     7,491,252         0.20%      14,992
        一到二年   1,085,667         3.00%          32,570     1,107,336         3.00%      33,220
        二到三年     402,070         5.00%          20,104       499,009         5.00%      24,950
        三到四年     262,300        12.00%          31,476       149,102        12.00%      17,892
        四到五年     137,171        18.00%          24,691        68,484        18.00%      12,327
        五年以上     129,919        40.00%          51,967       160,962        40.00%      64,386
        合计       9,462,423                       175,610     9,476,145                   167,767




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(5)    应收账款(续)

(a)    坏账准备(续)

(ii)   组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续):

       组合 — 应收地方政府/地方国有企业客户:

                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额

       一年以内   43,145,857        0.40%       172,579     41,998,807        0.40%     168,120
       一到二年    5,425,468        5.00%       271,171      7,741,519        5.00%     387,076
       二到三年    2,563,862       10.00%       256,386      3,092,500       10.00%     309,250
       三到四年    1,233,129       18.00%       221,963        893,488       18.00%     160,828
       四到五年      485,415       25.00%       121,330        495,385       25.00%     123,846
       五年以上      723,280       50.00%       361,640        889,780       50.00%     444,890
       合计       53,577,011                  1,405,069     55,111,479                1,594,010

       组合 — 应收中国国家铁路集团有限公司:

                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额

       一年以内   13,546,308        0.20%          27,104   17,835,617        0.20%       35,671
       一到二年    2,077,935        3.00%          62,338    1,721,005        3.00%       51,630
       二到三年      443,604        5.00%          22,180      842,301        5.00%       42,115
       三到四年      290,430       10.00%          29,043      209,324       10.00%       20,932
       四到五年      116,145       15.00%          17,422       98,454       15.00%       14,768
       五年以上      118,450       30.00%          35,535      119,203       30.00%       35,762
       合计       16,592,872                      193,622   20,825,904                   200,878




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(5)    应收账款(续)

(a)    坏账准备(续)

(ii)   组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续):

       组合 — 应收海外企业客户:

                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额

       一年以内    2,095,827        1.00%          20,958    2,477,611        1.00%       24,776
       一到二年      945,385        8.00%          75,631      337,660        8.00%       27,013
       二到三年       67,260       18.00%          12,107       46,029       18.00%        8,285
       三到四年       26,771       35.00%           9,370        5,972       35.00%        2,090
       四到五年        3,074       50.00%           1,537      123,177       50.00%       61,589
       五年以上       17,967       65.00%          11,679       12,386       65.00%        8,051
       合计        3,156,284                      131,282    3,002,835                   131,804

       组合 — 应收其他客户:

                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额

       一年以内   13,224,155        0.50%          66,121   13,398,460        0.50%       67,547
       一到二年    2,229,009        6.00%         133,741    2,641,946        6.00%      158,518
       二到三年      819,212       15.00%         122,858    1,016,400       15.00%      152,460
       三到四年      413,292       30.00%         123,987      541,414       30.00%      162,424
       四到五年      245,990       40.00%          98,396      302,395       40.00%      120,958
       五年以上      437,211       60.00%         262,327      333,181       60.00%      199,901
       合计       17,368,869                      807,430   18,233,796                   861,808




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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(5)     应收账款(续)

(a)     坏账准备(续)

(iii)   2019 年度,本集团计提坏账准备人民币 2,086,347 千元(2018 年度:人民币
        1,943,707 千元);本年收回或转回坏账准备人民币 787,237 千元(2018 年度:
        人民币 1,385,369 千元),其中重要的收回或转回金额列示如下:

                              转回或         确定原坏账              收回金额     收回方式
                            收回原因 准备的依据及合理性

        应收账款 1        收回工程款                回收可能性         85,631     银行存款
        应收账款 2        收回工程款                回收可能性         61,381     银行存款
        应收账款 3        收回工程款                回收可能性         37,829     银行存款

(b)     2019 年度,实际核销的应收账款为人民币 125,354 千元,无单笔重要的应收
        账款核销。

(6)     应收款项融资

                                           2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日

        银行承兑汇票                                    392,813                   354,892

        本集团下属部分子公司视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行
        贴现和背书,故将部分子公司的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变
        动计入其他综合收益的金融资产。

        本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。于 2019 年 12 月 31 日,本集
        团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险,不会因银行违约而产生
        重大损失。

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团无列示于应收款项融资的已质押的应收银行
        承兑汇票。

        于 2019 年 12 月 31 日,已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下:

                                                        已终止确认              未终止确认

        银行承兑汇票                                     1,598,162                116,260




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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(7)   预付款项

                                       2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日

      预付账款                                    27,741,605               41,659,325
      减:减值准备                                    25,268                   46,366
      净额                                        27,716,337               41,612,959

(a)   预付款项账龄分析如下:

                         2019 年 12 月 31 日                   2018 年 12 月 31 日
                             金额     占总额比例                   金额      占总额比例

      一年以内         24,464,319               88%        38,464,311             92%
      一到二年          2,231,709                8%         1,253,522              3%
      二到三年            416,438                2%           802,338              2%
      三年以上            629,139                2%         1,139,154              3%
      合计             27,741,605              100%        41,659,325            100%

      于 2019 年 12 月 31 日,账龄超过一年的预付款项为人民币 3,277,286 千元
      (2018 年 12 月 31 日:人民币 3,195,014 千元),主要为预付的分包工程款及材
      料款。

(b)   于 2019 年 12 月 31 日,按欠款方归集的余额前五名的预付款项情况如下:

                                                          占预付款项
      债务人名称                             账面余额     合计的比例          减值准备

      预付款项单位 1                     1,238,195                 4%                -
      预付款项单位 2                     1,057,340                 4%                -
      预付款项单位 3                       990,600                 4%                -
      预付款项单位 4                       900,000                 3%                -
      预付款项单位 5                       861,527                 3%                -
      合计                               5,047,662                18%                -




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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(8)   其他应收款

                                              2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

      应收代垫款                                        12,311,992              11,008,468
      应收保证金                                        11,999,853              12,607,981
      应收押金                                           2,455,275               2,579,847
      应收股权转让款                                     2,400,455                       -
      应收利息                                             769,716                 214,402
      应收代缴税金                                         152,634                 128,796
      应收股利                                              44,758                  22,164
      其他                                              17,646,310              17,604,038
      小计                                              47,780,993              44,165,696

      减:坏账准备                                      14,193,230              13,923,498
      合计                                              33,587,763              30,242,198

(a)   损失准备及其账面余额变动表

(i)   于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日,处于第一阶段的其他应收款的
      坏账准备分析如下:

                                                    2019 年 12 月 31 日
                                   账面余额       未来 12 个月内     坏账准备         理由
                                                  预期信用损失率

      单项计提:
        其他应收款单位 1             3,523                   3%          106    回收可能性
        其他应收款单位 2             3,475                   3%          120    回收可能性
        其他应收款单位 3             2,082                  10%          204    回收可能性
        其他应收款单位 4             1,669                   6%           97    回收可能性
        其他应收款单位 5               100                   8%            8    回收可能性
        其他                       209,454                  14%       29,093    回收可能性
      合计                         220,303                            29,628

      组合计提
        应收押金和保证金         9,804,755                0.50%       48,534 回收可能性
        应收代垫款               8,544,612                0.50%       42,684 回收可能性
        其他                     5,976,154                0.50%       30,179 回收可能性
      合计                      24,325,521                           121,397




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(8)    其他应收款(续)

(a)    损失准备及其账面余额变动表(续)

(i)    于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日,处于第一阶段的其他应收款的
       坏账准备分析如下(续):

                                                  2018 年 12 月 31 日
                                账面余额      未来 12 个月内     坏账准备         理由
                                              预期信用损失率

       单项计提:
         其他应收款单位 1        15,303                10%         1,530    回收可能性
         其他应收款单位 2        10,000                 4%           400    回收可能性
         其他应收款单位 3         9,903                15%         1,506    回收可能性
         其他应收款单位 4         8,318               100%         8,318    回收可能性
         其他应收款单位 5         8,215                 7%           556    回收可能性
         其他                   731,102                 8%        57,663    回收可能性
       合计                     782,841                           69,973

       组合计提
         应收押金和保证金     9,257,243              0.50%        46,557    回收可能性
         应收代垫款           5,902,067              0.50%        29,579    回收可能性
         其他                 4,967,641              0.68%        33,881    回收可能性
       合计                  20,126,951                          110,017

(ii)   于 2019 年 12 月 31 日,本集团不存在处于第二阶段的其他应收款(2018 年 12
       月 31 日:无)。




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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(8)     其他应收款(续)

(a)     损失准备及其账面余额变动表(续)

(iii)   于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日,处于第三阶段的其他应收款的
        坏账准备分析如下:

                                                    2019 年 12 月 31 日
                                 账面余额       整个存续期预       坏账准备         理由
                                                期信用损失率

        单项计提:
          其他应收款单位 1     1,327,999               97%      1,287,369     回收可能性
          其他应收款单位 2     1,072,942              100%      1,072,942     回收可能性
          其他应收款单位 3       917,134              100%        917,134     回收可能性
          其他应收款单位 4       843,030              100%        843,030     回收可能性
          其他应收款单位 5       738,764              100%        738,764     回收可能性
          其他                 9,311,589               81%      7,550,375     回收可能性
        合计                  14,211,458                       12,409,614

        组合计提:
          应收押金和保证金     4,064,220             13.74%       558,559     回收可能性
          应收代垫款           1,726,213             24.50%       422,876     回收可能性
          其他                 3,233,278             20.14%       651,156     回收可能性
        合计                   9,023,711                        1,632,591

                                                    2018 年 12 月 31 日
                                 账面余额       整个存续期预       坏账准备         理由
                                                期信用损失率

        单项计提:
          其他应收款单位 1     1,302,128               99%      1,287,369     回收可能性
          其他应收款单位 2     1,072,942              100%      1,072,942     回收可能性
          其他应收款单位 3       917,134              100%        917,134     回收可能性
          其他应收款单位 4       748,764              100%        748,764     回收可能性
          其他应收款单位 5       709,586              100%        709,586     回收可能性
          其他                 9,350,741               79%      7,432,189     回收可能性
        合计                  14,101,295                       12,167,984

        组合计提:
          应收押金和保证金     5,193,643             14.16%       735,167     回收可能性
          应收代垫款           1,643,313             18.92%       310,954     回收可能性
          其他                 2,317,653             22.84%       529,403     回收可能性
        合计                   9,154,609                        1,575,524


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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(8)   其他应收款(续)

(b)   2019 年度,本集团计提坏账准备人民币 1,081,982 千元(2018 年度:人民币
      5,618,613 千元);本年收回或转回坏账准备人民币 630,103 千元(2018 年度:
      人民币 455,886 千元)。其中重要的收回或转回金额列示如下:

                                转回或       确定原坏账准备       收回金额     收回方式
                              收回原因       的依据及合理性

      其他应收款 1         收回保证金               回收可能性      37,009     银行存款
      其他应收款 2         收回保证金               回收可能性      16,509     银行存款
      其他应收款 3         收回保证金               回收可能性      15,297     银行存款

(c)   2019 年度,实际核销的其他应收款为人民币 186,771 千元,无单笔重要的其
      他应收款核销。

(d)   于 2019 年 12 月 31 日,按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下:

                              性质           原值         账龄    占其他应收    坏账准备
                                                                  款余额总额
                                                                    比例(%)

      其他应收款单位 1         其他   2,400,455        1 年以内        5.02       11,879
      其他应收款单位 2   应收代垫款   1,436,406        1 年以内        3.01       67,289
      其他应收款单位 3         其他   1,327,999        1 年以上        2.78    1,287,369
      其他应收款单位 4         其他   1,072,942        1 年以上        2.25    1,072,942
      其他应收款单位 5         其他     917,134        1 年以上        1.92      917,134
      合计                            7,154,936                       14.98    3,356,613

(e)   因金融资产转移而终止确认的其他应收款

      2019 年度,本集团不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款(2018 年
      度:无)。

(f)   转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债

      于 2019 年 12 月 31 日,本集团不存在因转移其他应收款且继续涉入形成的资
      产、负债(2018 年 12 月 31 日:无)。




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      中国中铁股份有限公司

      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(9)   存货

(a)   存货分类如下:

                                  2019 年 12 月 31 日                           2018 年 12 月 31 日
                                            存货                                         存货
                            账面余额 跌价准备         账面价值            账面余额 跌价准备         账面价值

      原材料              17,383,349   150,274          17,233,075      17,404,365    146,056        17,258,309
      周转材料             7,390,721          -          7,390,721       6,963,230          -         6,963,230
      在产品               6,725,735     1,730           6,724,005       7,019,941        726         7,019,215
      库存商品             6,983,792    66,884           6,916,908       5,169,541     80,323         5,089,218
      房地产开发成本(i) 134,747,101    971,479         133,775,622      99,563,006    162,869        99,400,137
      房地产开发产品(ii) 25,745,842    727,725          25,018,117      27,420,104    132,412        27,287,692
      临时设施             2,680,468         -           2,680,468       2,223,458          -         2,223,458
      合计               201,657,008 1,918,092         199,738,916     165,763,645    522,386       165,241,259


      于 2019 年 12 月 31 日,账面价值为人民币 33,636,994 千元的存货(2018 年
      12 月 31 日:人民币 25,032,362 千元)已用作人民币 14,346,024 千元的银行
      借款抵押物(2018 年 12 月 31 日:人民币 11,750,057 千元)(附注四(39)(b))。

(i)   房地产开发成本明细如下:

                                                                                             年末          年初
      项目名称                          开工时间       预计竣工时间    预计总投资额      账面余额      账面余额

      中铁城彩石项目                  2017 年 9 月     2023 年 12 月    19,274,435     11,062,236    10,372,658
      后沙峪限价房项目               2018 年 12 月      2020 年 6 月     9,856,080      8,684,947     7,119,074
      诺德春风和院项目                2019 年 3 月     2021 年 12 月     9,659,140      7,898,003              -
      后沙峪项目                      2018 年 5 月     2020 年 12 月     9,276,850      6,958,996     5,920,851
      诺德逸枫园项目                  2019 年 3 月     2021 年 12 月     7,991,850      6,472,746              -
      广州诺德云城项目                2019 年 3 月     2020 年 12 月     9,206,520      6,288,106              -
      诺德逸都项目                   2018 年 12 月     2021 年 12 月     8,700,000      4,961,654     4,467,796
      苏州诺德国礼项目                2018 年 3 月     2020 年 12 月     6,032,560      4,789,729     4,647,661
      南通协创时光漫园项目           2018 年 11 月      2022 年 9 月     6,811,230      3,237,435     2,872,103
      阅山湖云著项目                 2018 年 12 月     2021 年 11 月     6,647,348      2,915,674     2,285,187
      苏州姑苏上府项目                2018 年 3 月      2020 年 6 月     3,343,184      2,758,915     2,536,919
      于洪区丁香湖一期项目           2018 年 12 月     2021 年 12 月     4,319,550      2,486,205     1,994,223
      溪畔云璟府项目                 2018 年 10 月     2021 年 11 月     5,310,310      2,484,412        10,964
      杭州萧山诺德逸都项目            2019 年 4 月     2020 年 11 月     2,979,040      2,316,498              -
      贵州龙里项目                    2011 年 4 月      2021 年 4 月    12,000,000      2,225,728     2,097,744
      武汉江城之门项目                2015 年 1 月     2022 年 12 月     3,941,460      2,122,582     1,902,812
      曹各庄项目                     2018 年 12 月      2022 年 6 月     2,713,490      1,954,033     1,805,401
      中铁阅山湖项目                  2013 年 1 月      2024 年 3 月    13,087,782      1,915,358     1,954,430
      青岛世界博览城项目              2018 年 7 月     2020 年 12 月     2,527,010      1,898,333       801,549
      天津诺德英蓝国际金融中心项目    2011 年 2 月     2021 年 12 月     3,568,494      1,894,564     1,507,524
      大连梓元琥珀湾项目一期项目      2010 年 9 月     2021 年 12 月     3,578,884      1,815,828     1,642,838
      中铁诺德荔城项目                2018 年 7 月     2020 年 12 月     3,030,142      1,755,797         9,075
      其他项目                                                         450,513,756     45,849,322    45,614,197
      合计                                                             604,369,115    134,747,101    99,563,006




                                                     - 75 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(9)    存货(续)

(a)    存货分类如下(续):

(ii)   房地产开发产品明细如下:

                                         最近 一期              年初                                   年末
       项目名称                          竣工时间           账面余额    本年增加      本年减少     账面余额

       中铁城彩石项目                 2019 年 12 月        1,286,800      681,596      263,885    1,704,511
       济南中铁汉峪建设三期           2019 年 12 月                -    2,950,155    1,348,328    1,601,827
       大连梓金琥珀湾项目             2019 年 10 月          736,180      755,534      336,090    1,155,624
       诺城花园、诺城广场项目          2017 年 5 月          606,308      367,070       22,659      950,719
       珠海诺德国际花园项目            2018 年 6 月        1,579,421       85,561      790,659      874,323
       长春中铁城项目                 2019 年 12 月          574,989    1,393,280    1,259,036      709,233
       北京诺德中心三期               2017 年 12 月        2,380,286       49,231    1,737,540      691,977
       贵阳中铁逸都国际项目 A 组团
         三期、B 组团、C 组团、D 组
         团                           2019 年 11 月          382,517    1,263,500     979,301      666,716
       广州诺德中心项目                2017 年 5 月        1,488,178            -     843,898      644,280
       中铁北城时代                   2019 年 12 月          141,559      693,278     198,951      635,886
       青岛市北中央商务区项目         2017 年 12 月          813,154            -     247,065      566,089
       青岛国际贸易中心               2013 年 12 月          555,964            -       1,085      554,879
       中铁阅山湖 C 组团一期          2019 年 11 月                -      738,768     203,643      535,125
       上海诺德国际广场项目            2017 年 5 月          311,288      197,781           -      509,069
       大连诺德滨海花园项目二期       2018 年 12 月          929,046            -     427,755      501,291
       三亚子悦薹项目 1#、2#、3#、
         4#、5# 地块                  2015 年 12 月          603,506            -      114,933      488,573
       通锦坊安置房项目                2019 年 6 月          220,598      255,623            -      476,221
       包头诺德国际花园项目           2015 年 12 月          634,279            -      180,533      453,746
       中铁骑士府邸一期、二期          2019 年 5 月          168,748    1,192,330      913,165      447,913
       中铁诺德龙湾花园项目            2019 年 7 月          357,967      631,345      543,349      445,963
       青岛世博城项目                 2018 年 12 月          675,655            -      241,130      434,525
       中铁诺德丽湖半岛项目            2019 年 3 月          313,207      269,064      150,702      431,569
       其他项目                                           12,660,454   18,418,204   20,812,875   10,265,783
       合计                                               27,420,104   29,942,320   31,616,582   25,745,842




                                                 - 76 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

 四    合并财务报表项目附注(续)

 (9)   存货(续)

 (b)   存货跌价准备分析如下:

                           2018 年         本年    减:本年      减:本年      其他      2019 年
                        12 月 31 日        计提        转回          转销             12 月 31 日

       原材料             146,056         4,218             -          -         -      150,274
       在产品                 726             -             -      1,040     2,044        1,730
       库存商品            80,323           536         3,186     13,975     3,186       66,884
       房地产开发成本     162,869       891,461        62,956     19,895         -      971,479
       房地产开发产品     132,412       631,498        29,985      6,200         -      727,725
       合计               522,386     1,527,713        96,127     41,110     5,230    1,918,092

(c)    存货跌价准备情况如下:

                                                                本年转回或转销存货跌价准备的
                             确定可变现净值的具体依据
                                                                原因

       在产品                                已实现销售或已处置
       库存商品                              可变现净值上升或已实现销售或
                      以存货估计售价减去至完
                                             已处置
                        工时估计要发生的成
       房地产开发成本                        可变现净值上升或已实现销售或
                        本、估计的销售费用以
                                             已处置
                        及相关税费的金额确定
       房地产开发产品                        可变现净值上升或已实现销售或
                                             已处置

(d)    存货年末余额含有借款费用资本化金额的说明

       于 2019 年 12 月 31 日,存货账面余额中包含的借款费用资本化的金额为人民
       币 15,861,619 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币 12,714,706 千元)。




                                              - 77 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(10) 合同资产

                                              2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日

       合同资产                                        219,759,926              191,833,801
       减:合同资产减值准备                              1,719,865                1,371,230
       小计                                            218,040,061              190,462,571

       减:列示于其他非流动资产、一
            年内到期的非流动资产的合
            同资产(附注四(26))
            -原值                                      102,746,273               81,658,751
            -减值准备                                      634,945                  441,793
       小计                                            102,111,328               81,216,958

       合计                                            115,928,733              109,245,613

       合同资产无论是否存在重大融资成分,本集团均按照整个存续期的预期信用损
       失计量损失准备。于 2019 年 12 月 31 日,计提减值准备的合同资产分析如
       下:

(i)    于 2019 年 12 月 31 日,单项计提减值准备的合同资产分析如下:

                           账面余额      整个存续期预             减值准备             理由
                                         期信用损失率

       合同资产 1           489,312                  10%           49,090       预期信用损失
       合同资产 2           409,337                  10%           40,005       预期信用损失
       合同资产 3           387,169                  25%           96,792       预期信用损失
       其他               2,419,700                   7%          170,039       预期信用损失
       合计               3,705,518                               355,926

(ii)   于 2019 年 12 月 31 日,组合计提减值准备的合同资产分析如下:

                                   账面余额        整个存续期预      减值准备          理由
                                                   期信用损失率

       基础设施建设项目        108,402,754               0.76%       825,681 预期信用损失
       未到期的质保金           70,541,795               0.50%       352,709 预期信用损失
       于建设期的金融资产
         模式的 PPP 项目        30,876,317               0.50%       154,382 预期信用损失
       土地一级开发项目          6,233,542               0.50%        31,167 预期信用损失
       合计                    216,054,408                         1,363,939


                                          - 78 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(10) 合同资产(续)

(iii)   于 2019 年 12 月 31 日,账面价值为人民币 26,926,188 千元(2018 年 12 月 31
        日:人民币 9,914,442 千元)的合同资产已质押取得人民币 11,280,809 千元的
        银行借款(2018 年 12 月 31 日:人民币 3,247,700 千元)(附注四(39)(a))。

(11) 一年内到期的非流动资产

                                                2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

        一年内到期的合同资产(附注四(10))                   14,303,530           13,777,697
        一年内到期的债权投资(附注四(13))                    4,517,116            5,410,786
        一年内到期的长期应收款(附注四(14))                  4,547,043            3,760,684
        小计                                               23,367,689           22,949,167

        减:减值准备                                          583,088            1,399,553
        合计                                               22,784,601           21,549,614

(12) 其他流动资产

                                                    2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

        待抵扣进项税                                       20,560,477          20,326,964
        预缴税金                                           11,666,550           8,227,227
        短期贷款及应收款项                                  6,149,442           5,907,503
        代垫土地整理款                                        822,680             931,917
        理财产品                                                    -             500,000
        其他                                                  262,632             183,277
        小计                                               39,461,781          36,076,888

        减:减值准备                                          683,686             548,905
        合计                                               38,778,095          35,527,983

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团评估持有的债务工具投资等金融资产的信用风
        险自初始确认后是否已经显著增加,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个
        存续期预期信用损失率,计算预期信用损失,相关金额为人民币 683,686 千
        元。




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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(13) 债权投资

                                             2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

      长期贷款及应收款项                            22,808,945              19,268,003
      减:减值准备                                   4,716,297               2,647,317
      小计                                          18,092,648              16,620,686

      减:列示于一年内到期的非流动
           资产的债权投资(附注四
           (11))
          - 原值                                     4,517,116               5,410,786
          - 减值准备                                   353,145               1,264,386
      小计                                           4,163,971               4,146,400

      合计                                          13,928,677              12,474,286

      于 2019 年 12 月 31 日,重要的债权投资如下:

      被投资单位                         性质           账面余额   年利率      到期日

      被投资单位 1                   有息借款          1,432,766 5.66%        2022 年
      被投资单位 2                   有息借款          1,168,844 4.75%        2022 年
      被投资单位 3                   信托贷款            890,469 11.00%       2020 年
      被投资单位 4                   有息借款            885,015 13.00%       2022 年
      被投资单位 5                   有息借款            870,360 6.18%        2020 年
      合计                                             5,247,454

(i)   于 2019 年 12 月 31 日,本集团评估持有的债权投资的信用风险自初始确认
      后是否已经显著增加,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预
      期信用损失率,计算预期信用损失,相关金额为人民币 4,716,297 千元。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(14)   长期应收款

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       应收长期工程款                                35,255,618            18,403,126
       应收租赁款                                       874,697               405,798
       分期收款提供劳务                                 367,004               190,812
       减:未实现融资收益                               168,901               122,860
       小计                                          36,328,418            18,876,876
       减:坏账准备                                   3,377,752             3,221,495
       小计                                          32,950,666            15,655,381

       减:一年内到期的长期应收款
            (附注四(11))
       其中:应收长期工程款                           3,939,696             3,429,389
               应收租赁款                               240,343               331,295
               分期收款提供劳务                         367,004                      -
               减:坏账准备                             152,608                58,853
       小计                                           4,394,435             3,701,831

       净额                                          28,556,231            11,953,550

(a)    因金融资产转移而终止确认的长期应收款

       于 2019 年 12 月 31 日,本集团无因金融资产转移而终止确认的长期应收款
       (2018 年 12 月 31 日:无)。

(b)    转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债

       于 2019 年 12 月 31 日,本集团不存在因转移长期应收款且继续涉入形成的资
       产、负债(2018 年 12 月 31 日:无)。

(c)    其他说明

       于 2019 年 12 月 31 日,本集团账面价值为人民币 3,905,784 千元的长期应收
       款质押给银行作为取得长期借款人民币 2,324,999 千元 (附注四(39)(a))的担保
       (2018 年 12 月 31 日:无)。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(15)   长期股权投资

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       合营企业(a)                                   29,319,341            19,602,108
       联营企业(b)                                   30,564,580            15,672,205
       股权分置流通权(c)                                148,129               163,428
       小计                                          60,032,050            35,437,741

       减:减值准备                                       5,000                 5,000
       合计                                          60,027,050            35,432,741




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四    合并财务报表项目附注(续)

(15) 长期股权投资(续)

(a)   合营企业

                                                                              本年增减变动
                                                                                                                                          持股
                                  2018 年                      按权益法调 其他综合 其他权益       宣告发放股 计提减              2019 年 比例 减值准备
                               12 月 31 日   增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整     变动         利或利润 值准备      其他 12 月 31 日 (%) 年末余额

      广西中铁交通高速公路管
        理有限公司(注 1)                 -   3,920,000       -    (1,485)           -         -            -      - 1,845,799   5,764,314 49.00       -
      昆明轨道交通四号线土建
        项目建设管理有限公司
        (注 2)                  3,192,730    1,487,270       -          -           -         -            -      -         -   4,680,000 75.73       -
      四川天府机场高速公路有
        限公司(以下简称“天
        府高速”)               1,900,000    1,200,000       -          -           -         -            -      -         -   3,100,000 50.00       -
      陕西榆林绥延高速公路有
        限公司(以下简称“绥
        延高速”)                996,080      100,000        -       (985)          -   923,500            -      -         -   2,018,595 50.00       -
      贵州遵余高速公路发展有
        限公司(注 3)              947,047    630,000         -          -           -         -           -       -         - 1,577,047 70.00         -
      其他合营企业             12,561,251 4,012,658 4,645,058     362,048           -         -     377,879       - 261,365 12,174,385            5,000
      合计                     19,597,108 11,349,928 4,645,058    359,578           -   923,500     377,879       - 2,107,164 29,314,341          5,000




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四    合并财务报表项目附注(续)

(15) 长期股权投资(续)

(a)   合营企业(续)

      注 1:本公司之子公司中铁交通投资集团有限公司(以下简称“中铁交通”)于 2019 年 12 月处置其子公司广西中铁交通高
            速公路管理有限公司(以下简称“中铁高速”)51%股权(详见附注五(2)),处置后,中铁交通持有中铁高速 49%的股
            权,根据变更后的公司章程规定,其重大经营决策须经全体股东一致通过,中铁交通与对方股东共同控制中铁高
            速,自丧失控制权日起将其作为合营企业按权益法核算。中铁交通将原取得投资后至因处置投资导致转变为权益法
            核算之间中铁高速实现的净损益以及其他原因导致的所有者权益变动中应享有的份额调整长期股权投资的账面价
            值,导致长期股权投资增加人民币 1,845,799 千元。

      注 2:本公司之子公司中铁开发投资有限公司(以下简称“中铁开投”)持有昆明轨道交通四号线土建项目建设管理有限公司
            (以下简称“昆明轨道交通四号线”)75.73%的股权,根据该公司章程规定,其重大经营决策须经全体股东一致通
            过。中铁开投和对方股东共同控制昆明轨道交通四号线,因此作为合营企业按权益法核算。

      注 3:本公司和本公司之子公司中铁开投合计持有贵州遵余高速公路发展有限公司(以下简称“遵余高速”)70.00%的股
            权,根据该公司章程规定,其重大经营决策须经全体股东一致通过。本集团和对方股东共同控制遵余高速,因此作
            为合营企业按权益法核算。




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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(15) 长期股权投资(续)

(b)   联营企业

                                                                              本年增减变动
                                    2018 年                      按权益法调 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减   其他         2019 年 持股比 减值准备
                                 12 月 31 日   增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整 益变动 股利或利润 值准备     (注 3)    12 月 31 日 例(%) 年末余额

      云南省滇中引水工程有限
        公司(注 1)                        - 5,236,280         -           -          -    -           -       -        -    5,236,280    9.47       -
      华刚矿业股份有限公司        2,006,383         -         -   1,024,671     42,107    -     406,253       - (396,965)   2,269,943   41.72       -
      银川中铁水务集团有限公司
        (注 2)                      677,470 1,057,920        -       87,062          -    -           -       -   28,633 1,851,085 90.00            -
      中国铁路设计集团有限公司    1,326,927          -       -      429,182       (212)   -      66,256       -        - 1,689,641 30.00            -
      其他联营企业               11,661,425 8,249,606 762,425       558,986        (18)   -     162,376       - (27,567) 19,517,631                 -
      合计                       15,672,205 14,543,806 762,425    2,099,901     41,877    -     634,885       - (395,899) 30,564,580                -

      注 1:本公司和本公司之子公司中铁开投于 2019 年与其他第三方股东投资设立云南省滇中引水工程有限公司(以下简称“滇中工程”),本集团
            合计持有滇中工程 9.47%的股权。根据该公司章程规定,本集团在滇中工程董事会中享有表决权,对其施加重大影响,因此作为联营企
            业按权益法核算。

      注 2:于 2019 年 6 月,本公司之子公司中铁一局集团有限公司(以下简称“中铁一局”)与银川中铁水务集团有限公司(以下简称“银川水务”)
            之第三方股东银川通联资本投资运营有限公司签订股权转让协议,中铁一局以人民币 382,920 千元受让银川水务 30.97%的股权,并以
            货币资金人民币 1,240,000 千元对银川水务增资,前述事项完成后中铁一局对银川水务的持股比例从 49%增加为 90%,同时约定在增资
            款未全部支付完毕前,中铁一局持有银川水务的表决权仍为 49%,截止 2019 年 12 月 31 日,中铁一局尚未完成增资,对银川水务仅实
            施重大影响,因此仍作为联营企业按权益法核算。

      注 3:其他增减变动调整主要系本集团与联营企业之间未实现内部交易损益的抵销。

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       2019 年度财务报表附注
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四     合并财务报表项目附注(续)

(15)   长期股权投资(续)

(c)    股权分置流通权

       于 2005 年,本公司原下属 A 股上市子公司中铁二局股份有限公司(以下简称
       “中铁二局”)依据上海证券交易所上证上字【2005】227 号《关于实施中铁
       二局股份有限公司股权分置改革方案的通知》以及国资委国资产权【2005】
       1408 号《关于中铁二局股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》的文件
       规定,实施股权分置改革,流通股股东每 10 股获得非流通股股东送股 3.8
       股。股权分置改革方案实施前,中铁二局建设有限公司(原中铁二局集团有限
       公司,以下简称“中铁二局建设”)、中铁二院工程集团有限责任公司(以下简
       称“铁二院”)及中铁宝桥集团有限公司(以下简称“中铁宝桥”)分别持有该公
       司股票 285,000,000 股、390,000 股及 13,630,000 股,占总股本的比例分别
       为 69.51%、0.1%及 3.32%。本次股权分置改革中,中铁二局建设、铁二院及
       中铁宝桥分别送出股票 39,710,000 股、54,340 股及 1,899,113 股。改革方案
       实施后,中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥分别持有该公司股票 245,290,000
       股、335,660 股及 11,730,887 股,占总股本比例分别为 59.83%、0.1%及
       1.93%。中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥将送股部分所对应的长期股权投资
       账面价值人民币 175,167 千元、人民币 84 千元及人民币 2,915 千元作为长期
       股权投资-股权分置流通权。

       2007 年铁二院处置其持有的中铁二局 0.1%的股权,相应转出人民币 84 千元
       的股权分置流通权。

       于 2007 年、2012 年及 2015 年,中铁二局建设处置其持有的中铁二局
       2.01%、0.27%及 2.07%的股权,相应转出人民币 6,718 千元、人民币 928 千
       元及人民币 7,008 千元的股权分置流通权。

       2016 年中铁宝桥将其持有的中铁二局 1.93%股权转让给本公司,对应的股权
       分置流通权人民币 2,915 千元一并转让给本公司。

       2017 年,中铁二局经过资产重组,现已更名为中铁高新工业股份有限公司(以
       下简称“中铁工业”)。

       2019 年中铁二局建设处置其持有的中铁工业 3.01%的股权,相应转出人民币
       15,299 千元的股权分置流通权。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

 四    合并财务报表项目附注(续)

 (16) 其他权益工具投资

                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       权益工具投资
         —上市权益工具投资                             1,108,818             1,191,796
         —非上市权益工具投资                           9,363,042             4,600,264
       合计                                            10,471,860             5,792,060

                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       权益工具投资
         成本
         —上市权益工具投资                               889,939               929,220
         —非上市权益工具投资                           9,432,966             4,619,471
         累计公允价值变动
         —上市权益工具投资                               218,879               262,576
         —非上市权益工具投资                             (69,924)              (19,207)
       合计                                            10,471,860             5,792,060

       2019 年度,本集团无因战略调整处置权益工具投资。

(17)   其他非流动金融资产

                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       非上市信托产品投资(注)                           4,684,191             3,492,474
       非上市基金产品投资                               1,326,110             1,432,117
       上市权益工具投资                                   975,614               687,111
       非上市权益工具投资                                 725,062               709,998
       其他                                               925,605             1,044,577
       合计                                             8,636,582             7,366,277




                                              - 87 -
     中国中铁股份有限公司

     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四   合并财务报表项目附注(续)

(17) 其他非流动金融资产(续)

注: 非上市信托产品投资主要包括:

     本公司之子公司中铁信托有限责任公司(以下简称“中铁信托”)发起设立的未
     纳入合并财务报表范围的结构化主体,主要包括发行的信托理财产品。这些结
     构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取手续费,其融资方式是
     向投资者发行信托投资产品。中铁信托主要通过管理这些结构化主体以赚取手
     续费及佣金收入。中铁信托对该类结构化主体不具有控制,因此未合并该类结
     构化主体。于 2019 年 12 月 31 日,中铁信托作为发起人并直接持有权益的结
     构化主体的发行规模为人民币 37,665,381 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币
     21,227,490 千元),中铁信托在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相
     关的资产的账面价值及最大损失风险敞口为人民币 2,349,418 千元(2018 年 12
     月 31 日:人民币 1,697,029 千元),其中人民币 1,286,677 千元于其他非流动
     金融资产核算(2018 年 12 月 31 日:人民币 924,845 千元),人民币 1,062,741
     千元于交易性金融资产核算(2018 年 12 月 31 日:人民币 772,184 千元)。于
     2019 年 12 月 31 日,中铁信托作为发起人但在结构化主体中没有权益的结构
     化主体的发行规模为人民币 425,411,595 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币
     397,521,536 千元)。

     本集团认购的各类信托产品,主要投资于基础设施等相关基金合伙企业。本集
     团对上述信托产品及基金合伙企业不具有控制,因此未合并该类结构化主体。
     于 2019 年 12 月 31 日,该类信托产品及基金合伙企业总发行规模为人民币
     18,230,660 千元(2018 年 12 月 31 日:人民币 10,580,660 千元)。本集团在财
     务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大风险敞
     口为本集团所实缴的出资额人民币 2,759,043 千元(2018 年 12 月 31 日:人民
     币 2,641,182 千元),其中人民币 1,823,300 千元于其他非流动金融资产核算
     (2018 年 12 月 31 日:人民币 1,185,000 千元),人民币 935,743 千元于长期
     股权投资核算(2018 年 12 月 31 日:人民币 1,456,182 千元)。

     于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日,本集团不存在向上述结构化主
     体提供财务支持或其他支持的义务和意图。

     除上述信托产品投资外,本集团持有的其他信托产品投资请参见附注六
     (1)(a)。




                                            - 88 -
     中国中铁股份有限公司

     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四   合并财务报表项目附注(续)

(18) 投资性房地产

                                  2018 年                                      2019 年
     项目
                               12 月 31 日           本年增加   本年减少    12 月 31 日

     原价合计                 12,229,895 3,522,815              746,476     15,006,234
       房屋及建筑物            9,912,838 3,185,943              242,950     12,855,831
       土地使用权              2,317,057   336,872              503,526      2,150,403

     累计折旧和摊销合计         1,579,504            443,262     96,193      1,926,573
       房屋及建筑物             1,335,865            379,115     52,872      1,662,108
       土地使用权                 243,639             64,147     43,321        264,465

     账面净值合计              10,650,391                  —        —     13,079,661
       房屋及建筑物             8,576,973                  —        —     11,193,723
       土地使用权               2,073,418                  —        —      1,885,938

     减值准备合计                  43,217                   -     8,103          35,114
       房屋及建筑物                33,545                   -     6,561          26,984
       土地使用权                   9,672                   -     1,542           8,130

     账面价值合计             10,607,174                   —        —     13,044,547
       房屋及建筑物            8,543,428                   —        —     11,166,739
       土地使用权              2,063,746                   —        —      1,877,808

     2019 年度,投资性房地产计提的折旧和摊销金额为人民币 429,934 千元(2018
     年度:人民币 370,438 千元),本年度无计提减值准备(2018 年度:人民币
     15,551 千元)。

     2019 年 度 , 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 108,414 千 元 , 原 价 为 人 民 币
     117,610 千元(2018 年度:账面价值为人民币 671,186 千元,原价为人民币
     699,343 千元)的房屋及建筑物,账面价值为人民币 2,517,244 千元(2018 年
     度:人民币 4,214,948 千元)的存货,以及账面价值为人民币 14,699 千元,原
     价为人民币 18,831 千元(2018 年度:账面价值为人民币 510,497 千元,原价
     为人民币 516,247 千元)的土地使用权改为出租,自改变用途之日起,将相应
     的固定资产、存货、无形资产转换为投资性房地产核算。

     2019 年度,本集团购置账面价值为人民币 869,130 千元的投资性房地产(2018
     年度:人民币 75,485 千元)。




                                            - 89 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(18)   投资性房地产(续)

       2019 年 度 , 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 100,189 千 元 、 原 价 为 人 民 币
       127,205 千元(2018 年度:账面价值为人民币 108,598 千元、原价为人民币
       133,523 千元)的房屋及建筑物改为自用,自改变用途之日起,转换为固定资
       产核算。

       2019 年度,本集团将账面价值为人民币 76,492 千元、原价为人民币 86,947
       千元的土地使用权改为自用,自改变用途之日起,转换为无形资产核算(2018
       年度:无)。

       2019 年 度 , 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 112,912 千 元 、 原 价 为 人 民 币
       140,676 千元(2018 年度:账面价值为人民币 153,366 千元、原价为人民币
       160,136 千元)的投资性房地产转入存货。

       2019 年度,本集团处置了账面价值为人民币 352,587 千元,原价为人民币
       391,648 千元(2018 年度:账面价值为人民币 6,383 千元,原价为人民币
       26,667 千元)的投资性房地产。

       于 2019 年 12 月 31 日,账面价值为人民币 2,890,652 千元、原价为人民币
       3,210,924 千元的房屋及土地使用权(2018 年 12 月 31 日:账面价值为人民币
       2,777,164 千元、原价为人民币 2,987,512 千元)由于产权正在申请办理中,尚
       未取得相关产权证明。

(19)   固定资产

                                           2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日

       固定资产(a)                                     60,547,748              55,872,029
       固定资产清理(b)                                     10,783                   1,608
       合计                                            60,558,531              55,873,637




                                              - 90 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(19) 固定资产(续)

(a)   固定资产

      原价                     房屋及建筑物       施工设备                 运输设备           工业生产设备          试验设备及仪器     其他固定资产             合计

                                   自用          自用         出租       自用         出租    自用     出租       自用       出租      自用      出租

      2018 年 12 月 31 日        32,328,474   48,189,612     656,208   12,854,940   474      8,297,557     -   3,526,700       -     4,606,871        651   110,461,487
      会计政策变更                        -     (350,484)          -            -     -              -     -           -       -             -          -      (350,484)
      2019 年 1 月 1 日          32,328,474   47,839,128     656,208   12,854,940   474      8,297,557     -   3,526,700       -     4,606,871        651   110,111,003
      本年增加                    6,516,467    3,960,551      63,847      967,842 9,038      1,212,355 8,807     460,071   1,362       665,914         77    13,866,331
        购置                        524,088    3,582,456      21,935      933,197 9,038      1,046,764 8,807     397,430   1,362       581,361         77     7,106,515
        因购买子公司增加             57,003            -           -        5,097     -             31     -      10,626       -         1,832          -        74,589
        在建工程转入              5,617,258      313,972           -       23,757     -        141,062     -      50,213       -        80,525          -     6,226,787
        投资性房地产转为自用        127,205            -           -            -     -              -     -           -       -             -          -       127,205
        汇率变动影响                 17,318       59,097           -        5,489     -         24,450     -       1,556       -         1,757          -       109,667
        其他增加                    173,595        5,026      41,912          302     -             48     -         246       -           439          -       221,568
      本年减少                      289,110    1,383,728     641,803      524,729     -        229,912     -     121,285       -       198,160          -     3,388,727
        处置或报废                   63,712    1,207,379     638,855      499,205     -        225,498     -     119,962       -       143,807          -     2,898,418
        转为投资性房地产            117,610            -           -            -     -              -     -           -       -             -          -       117,610
        其他减少                    107,788      176,349       2,948       25,524     -          4,414     -       1,323       -        54,353          -       372,699
       2019 年 12 月 31 日       38,555,831   50,415,951      78,252   13,298,053 9,512      9,280,000 8,807   3,865,486   1,362     5,074,625        728   120,588,607




                                                                                - 91 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(19) 固定资产(续)

(a)   固定资产(续)
      累计折旧                 房屋及建筑物      施工设备               运输设备            工业生产设备      试验设备及仪器         其他固定资产      合计

                                   自用          自用        出租       自用        出租    自用       出租     自用       出租       自用      出租

      2018 年 12 月 31 日         7,533,215   27,343,686    281,711    9,661,597    70     4,041,535      -   2,471,605         -   3,099,625    62 54,433,106
      会计政策变更                        -      (70,198)         -            -     -             -      -           -        -            -     -    (70,198)
      2019 年 1 月 1 日           7,533,215   27,273,488    281,711    9,661,597    70     4,041,535      -   2,471,605         -   3,099,625    62 54,362,908
      本年增加                    1,306,420    3,732,396     54,838      866,211 1,754     1,054,587    547     345,856    1,189      606,341    71 7,970,210
        计提                      1,274,121    3,683,017     54,838      865,304 1,754     1,045,975    547     344,888    1,189      606,013    71 7,877,717
        投资性房地产转为自用         27,016            -          -            -     -             -      -            -        -           -      -    27,016
        汇率变动影响                  5,283       49,379          -          907     -         8,612      -         968         -         328      -    65,477
      本年减少                       91,594    1,215,136    293,233      471,897     -       195,167      -     110,150         -     139,838      - 2,517,015
        处置或报废                   44,342      962,619    293,058      454,948     -       192,784      -     109,134         -     132,700      - 2,189,585
        转为投资性房地产              9,196            -          -            -     -             -      -            -        -           -      -     9,196
        其他减少                     38,056      252,517        175       16,949     -         2,383      -       1,016         -       7,138      -   318,234
      2019 年 12 月 31 日         8,748,041   29,790,748     43,316   10,055,911 1,824     4,900,955    547   2,707,311    1,189    3,566,128   133 59,816,103




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       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(19) 固定资产(续)

(a)   固定资产(续)

      减值准备              房屋及建筑物       施工设备                运输设备                工业生产设备          试验设备及仪器       其他固定资产            合计

                                自用          自用        出租        自用        出租         自用      出租         自用      出租        自用         出租

      2018 年 12 月 31 日       15,703       119,450             -      3,788            -     14,417           -      2,150          -          844       -      156,352
      会计政策变更                   -             -             -          -            -          -           -          -          -            -       -            -
      2019 年 1 月 1 日         15,703       119,450             -      3,788            -     14,417           -      2,150          -          844       -      156,352
      本年增加                       -        69,710             -          -            -          -           -          -          -          339       -       70,049
      本年减少                     645            67             -        513            -        360           -         39          -           21       -        1,645
        处置或报废                 645            67             -        513            -         10           -         39          -           21       -        1,295
        其他原因                     -             -             -          -            -        350           -          -          -            -       -          350
      2019 年 12 月 31 日       15,058       189,093             -      3,275            -     14,057           -      2,111          -        1,162       -      224,756

      账面价值
      2019 年 12 月 31 日    29,792,732    20,436,110      34,936    3,238,867    7,688      4,364,988   8,260      1,156,064   173        1,507,335     595    60,547,748
      2018 年 12 月 31 日    24,779,556    20,726,476     374,497    3,189,555      404      4,241,605       -      1,052,945     -        1,506,402     589    55,872,029




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        中国中铁股份有限公司

        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(19)    固定资产(续)

(a)     固定资产(续)

        于 2019 年 12 月 31 日,账面价值为人民币 3,130 千元、原价为人民币 3,130
        千元的固定资产(2018 年 12 月 31 日:账面价值为人民币 6,214 千元、原价
        为人民币 12,871 千元)用作人民币 6,806 千元银行借款(2018 年 12 月 31 日:
        人民币 6,759 千元)的抵押物(附注四(28)(c))。

        2019 年度,固定资产计提的折旧金额为人民币 7,877,717 千元(2018 年度:
        人民币 7,850,461 千元),其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费
        用的折旧费用分别为人民币 6,727,926 千元、人民币 43,597 千元、人民币
        921,655 千元及人民币 184,539 千元(2018 年度:分别为人民币 6,723,519 千
        元、人民币 40,679 千元、人民币 963,709 千元及人民币 122,554 千元)。

        2019 年度,由在建工程转入固定资产的原价为人民币 6,226,787 千元(2018
        年度:人民币 4,056,591 千元)。

(i)     于 2019 年 12 月 31 日,本集团不存在暂时闲置的重大固定资产(2018 年 12
        月 31 日:无)。

(ii)    未办妥产权证书的固定资产情况

        于 2019 年 12 月 31 日,账面价值约为人民币 3,407,578 千元(2018 年 12 月
        31 日:账面价值人民币 2,912,644 千元)的房屋及建筑物正在申请办理相关房
        屋权属证明过程中,尚未取得房屋权证。

(iii)   本集团作为出租人签订的施工设备、运输设备及其他固定资产的租赁合同未
        设置余值担保条款。

(b)     固定资产清理

                                               2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

        其他                                              10,783                  1,608




                                           - 94 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(20)   在建工程

                                                         2019 年 12 月 31 日                2018 年 12 月 31 日

       在建工程(a)                                                      5,168,843                           8,353,025
       工程物资                                                            18,298                              81,672
       合计                                                             5,187,141                           8,434,697

(a)    在建工程

                                             2019 年 12 月 31 日                           2018 年 12 月 31 日
                                         账面          减值            账面         账面            减值             账面
                                         余额          准备            价值         余额            准备             价值

       南沙科技大厦                   614,982             -         614,982     267,948                 -         267,948
       闵航路 19 号院住宅项目         376,843             -         376,843     369,889                 -         369,889
       佰和佰乐养老项目               256,290             -         256,290     598,445                 -         598,445
       尚岛春天国际度假酒店           222,638             -         222,638     212,250                 -         212,250
       中铁 588 号盾构机              181,073             -         181,073     136,562                 -         136,562
       重载高锰钢辙叉生产基
         地项目                       167,457             -         167,457      94,389                 -          94,389
       北京局一公司办公楼             153,435             -         153,435           -                 -               -
       马鞍山市第二污水处理
         厂 扩 建 及 提 标改 造 工
         程                            120,790           -           120,790           -               -                 -
       其他                          3,593,819     518,484         3,075,335   7,192,026         518,484         6,673,542
       合计                          5,687,327     518,484         5,168,843   8,871,509         518,484         8,353,025




                                                        - 95 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(20)   在建工程(续)

(a)    在建工程(续)

(i)    重大在建工程项目变动

                                                                                                                                     借款费用   其中:本年
                                                   2018 年                本年转入                    2019 年    工程投入占   工程     资本化   借款费用资   本年借款费      资金
       工程名称                       预算数    12 月 31 日   本年增加    固定资产     其他减少    12 月 31 日   预算的比例   进度   累计金额     本化金额   用资本化率      来源

       南沙科技大厦                  804,381       267,948     347,034            -            -     614,982          76%     76%           -            -            -      自筹
       闵航路 19 号院住宅项目         400,000      369,889       6,954           -             -     376,843          94%     94%          -            -             -       自筹
       佰和佰乐养老项目             3,500,000      598,445     127,356     469,511             -     256,290          21%     21%          -            -             -       自筹
       尚岛春天国际度假酒店           230,000      212,250      10,388           -             -     222,638          97%     97%     65,734       10,022        4.60%        自筹
       中铁 588 号盾构机              325,000      136,562      44,511           -             -     181,073          56%     56%          -            -             -       自筹
       重载高锰钢辙叉生产基地项目     550,000       94,389      94,731      19,989         1,674     167,457          82%     82%          -            -             -   募投资金
       北京局一公司办公楼             200,000            -     153,435           -             -     153,435          77%     77%      4,431        4,431        4.42%        自筹
       马鞍山市第二污水处理厂扩建
         及提标改造工程              165,880             -      120,790           -           -       120,790         73%     73%          -            -             -      自筹
       其他                                      7,192,026    2,993,759   5,737,287     854,679     3,593,819                         24,036        6,681
       合计                                      8,871,509    3,898,958   6,226,787     856,353     5,687,327                         94,201       21,134
       减:在建工程减值准备                        518,484            -           -           -       518,484
       账面价值                                  8,353,025    3,898,958   6,226,787     856,353     5,168,843


       2019 年度,自筹资金来源包含银行借款,用于确定借款费用资本化金额的年资本化率为 4.86%(2018 年度:4.78%)。




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       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)
(21)   使用权资产
       原价                      房屋及建筑物       施工设备         运输设备      工业生产设备    其他使用权资产        合计
       2018 年 12 月 31 日                  —             —               —               —                —          —
       会计政策变更                    477,191      1,852,497          327,526           7,380             67,395   2,731,989
       2019 年 1 月 1 日               477,191      1,852,497          327,526           7,380             67,395   2,731,989
       本年增加                        963,375        363,360            9,093                 -            1,997   1,337,825
         新增租赁合同                  963,375        363,360            9,093                 -            1,997   1,337,825
       本年减少                        109,441        285,635          188,283           5,338             11,022     599,719
         租赁合同到期                    3,435         94,050              548                 -              106      98,139
         其他                          106,006        191,585          187,735           5,338             10,916     501,580
       2019 年 12 月 31 日           1,331,125      1,930,222          148,336           2,042             58,370   3,470,095

       累计折旧
       2018 年 12 月 31 日                 —             —                 —              —               —           —
       会计政策变更                          -        70,198                   -               -               -       70,198
       2019 年 1 月 1 日                     -        70,198                   -               -               -       70,198
       本年增加                       277,681        941,237             85,898           1,520            3,381    1,309,717
         计提                         277,681        941,237             85,898           1,520            3,381    1,309,717
       本年减少                         8,926        112,783             16,894                -             106      138,709
         租赁合同到期                   3,435         94,050                548                -             106       98,139
         其他                           5,491         18,733             16,346                -                -      40,570
       2019 年 12 月 31 日            268,755        898,652             69,004           1,520            3,275    1,241,206

       减值准备
       2018 年 12 月 31 日                    —          —                 —              —               —           —
       会计政策变更                             -           -                  -               -                -            -
       2019 年 1 月 1 日                        -           -                  -               -                -            -
       本年增加                                 -           -                  -               -                -            -
       本年减少                                 -           -                  -               -                -            -
       2019 年 12 月 31 日                      -           -                  -               -                -            -

       账面价值
       2019 年 12 月 31 日          1,062,370       1,031,570            79,332             522           55,095    2,228,889
       2018 年 12 月 31 日                 —              —                —              —               —           —
                                                                - 97 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(21)   使用权资产(续)

       2019 年度,使用权资产计提的折旧金额为人民币 1,309,717 千元(2018 年度:不适用),其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧
       费用分别为人民币 1,185,645 千元、人民币 6,545 千元及人民币 117,527 千元(2018 年度:不适用)。

(22)   无形资产

       原价                           土地使用权    专利权    非专利技术       软件         矿权    特许经营权       其他          合计
       2018 年 12 月 31 日            12,909,863    14,431        94,898    585,057    5,253,948    50,913,585    398,307    70,170,089
       本年增加                          940,707       128      570,870     203,807       27,068    16,498,616     11,704    18,252,900
         购置                            827,271       128         4,941    186,645       24,050      8,842,400     5,310     9,890,745
         因购买子公司增加                  7,803          -     565,929       3,503             -     7,647,559     6,394     8,231,188
         投资性房地产转为自用             86,947          -             -          -            -             -          -       86,947
         汇率变动影响                        108          -             -         7        3,018              -          -        3,133
         研发支出转入                           -         -             -    10,297             -             -          -       10,297
         其他                             18,578          -             -     3,355             -         8,657          -       30,590
       本年减少                          211,106     1,637              -    11,524          136    43,280,662           -   43,505,065
         处置                             76,376          -             -     7,120             -             -          -       83,496
         因处置子公司减少                 91,494          -             -     4,387             -   38,834,487           -   38,930,368
         转出至投资性房地产               18,831          -             -          -            -             -          -       18,831
         其他                             24,405     1,637              -        17          136      4,446,175          -    4,472,370
       2019 年 12 月 31 日            13,639,464    12,922      665,768     777,340    5,280,880    24,131,539    410,011    44,917,924




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(22)   无形资产(续)

       累计摊销                         土地使用权   专利权    非专利技术         软件         矿权    特许经营权       其他         合计
       2018 年 12 月 31 日              2,285,487    9,455         83,501      324,720      887,230      5,736,668   116,011    9,443,072
       本年增加                           283,342      811       143,134       100,948      167,240        990,477    11,731    1,697,683
         计提                             272,882      811       143,134       100,945      165,015        990,477    11,731    1,684,995
         投资性房地产转为自用               10,455         -             -            -            -             -          -      10,455
         汇率变动影响                            5         -             -           3        2,225              -          -       2,233
       本年减少                             40,633   1,637               -       8,388             -   6,560,526            -   6,611,184
         处置                               12,441         -             -       6,434             -             -          -      18,875
         因处置子公司减少                    6,985         -             -       1,950             -   6,560,526            -   6,569,461
         转出至投资性房地产                  4,132         -             -            -            -             -          -       4,132
         其他                               17,075   1,637               -           4             -             -          -      18,716
       2019 年 12 月 31 日              2,528,196    8,629       226,635       417,280    1,054,470        166,619   127,742    4,529,571

       减值准备
       2018 年 12 月 31 日                       -         -               -          -    494,009               -          -     494,009
       本年增加                                  -         -               -          -          -               -          -           -
       本年减少                                  -         -               -          -          -               -          -           -
       2019 年 12 月 31 日                       -         -               -          -    494,009               -          -     494,009

       账面价值
       2019 年 12 月 31 日              11,111,268    4,293      439,133       360,060    3,732,401    23,964,920    282,269    39,894,344
       2018 年 12 月 31 日              10,624,376    4,976       11,397       260,337    3,872,709    45,176,917    282,296    60,233,008




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四   合并财务报表项目附注(续)

(22) 无形资产(续)

     2019 年度,无形资产的摊销金额为人民币 1,684,995 千元(2018 年度:人民币
     1,596,379 千元)。

     于 2019 年 12 月 31 日,账面价值为人民币 21,801,796 千元的特许经营权已用
     作长期借款人民币 12,238,174 千元的质押物(2018 年 12 月 31 日:账面价值为
     人民币 24,368,377 千元的特许经营权已用作长期借款人民币 15,953,135 千元
     的质押物)(附注四(39)(a))。

     于 2019 年 12 月 31 日,本集团不存在土地使用权用作银行借款抵押物的情况
     (2018 年 12 月 31 日:无)。

     于 2019 年 12 月 31 日,账面价值为人民币 150,862 千元、原价为人民币
     170,827 千元的土地使用权(2018 年 12 月 31 日:账面价值为人民币 545,704
     千元、原价为人民币 561,081 千元)由于产权正在申请办理中,尚未取得相关产
     权证明。

     本集团研究开发支出列示如下:

                                  2018 年        本年增加             本年减少               2019 年
                               12 月 31 日                        计入损益     确认为     12 月 31 日
                                                                             无形资产
      超大直径岩石隧道掘进机
        关键技术研究及应用               -             76,370      76,370             -            -
      铁路小型预制构件机械化
        施工工法                         -             72,257      72,257             -            -
      软弱围岩短台阶快速施工
        技术研究                         -             71,673      71,673             -            -
      水平层页岩隧道控制爆破
        施工研究                         -             51,316      51,316             -            -
      城市立交桥节段预制梁施
        工关键技术研究                   -         51,057           51,057            -           -
      其他                               -     16,249,969       16,188,379       10,297      51,293
      合计                               -     16,572,642       16,511,052       10,297      51,293

      2019年度,本集团研究开发支出共计人民币16,572,642千元(2018年度:人民
      币 13,466,179 千 元 ) ; 其 中 人 民 币 16,511,052 千 元 (2018 年 度 : 人 民 币
      13,436,186千元)于当年计入损益,人民币10,297千元(2018年度:人民币
      29,993千元)于当年确认为无形资产,研究开发支出余额为人民币51,293千元
      (2018年度:无)。于2019年12月31日,通过本集团内部研发形成的无形资产
      占无形资产账面价值的比例为0.03%(2018年12月31日:0.05%)。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(23)   商誉

                                                 2018 年                               2019 年
       被投资单位名称                         12 月 31 日     本年增加   本年减少   12 月 31 日

       账面原值

       中铁一局及其子公司                            65,776         -          -       65,776
       中铁二局建设及其子公司                        70,038         -     70,038            -
       中铁二局集团有限公司及其子公司                 7,051    70,038          -       77,089
       中铁三局集团有限公司及其子公司                50,759         -          -       50,759
       中铁四局集团有限公司及其子公司
         (注 1)                                      95,117    99,892          -      195,009
       中铁五局集团有限公司及其子公司                83,536         -          -       83,536
       中铁六局集团有限公司及其子公司                11,567         -          -       11,567
       中铁八局集团有限公司及其子公司                47,928         -          -       47,928
       中铁九局集团有限公司及其子公司                53,861         -      6,340       47,521
       中铁十局集团有限公司                          25,781         -          -       25,781
       中铁大桥局集团有限公司及其子公司              27,372         -          -       27,372
       中铁电气化局集团有限公司及其子公司
         (注 2)                                      26,432    73,557           -      99,989
       中铁建工集团有限公司及其子公司
         (注 3)                                      87,640          -    26,000       61,640
       中铁隧道局集团有限公司及其子公司              18,520          -         -       18,520
       中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
         子公司                                      29,363         -          -       29,363
       中铁信托及其子公司                           205,218         -          -      205,218
       其他子公司                                    23,456         -      1,793       21,663
       小计                                         929,415   243,487    104,171    1,068,731

       减:减值准备

       中铁五局集团有限公司及其子公司                 1,190         -           -       1,190
       中铁八局集团有限公司及其子公司                22,336         1           -      22,337
       中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
         子公司                                       5,344         -          -        5,344
       其他子公司                                     1,840        15      1,793           62
       小计                                          30,710        16      1,793       28,933

       账面价值                                     898,705    243,471   102,378    1,039,798

注 1: 2019 年度,本公司之子公司中铁四局集团有限公司因收购安徽宏源水利水电建设有限公司导
       致商誉增加人民币 99,892 千元。

注 2: 2019 年度,本公司之子公司中铁电气化局集团有限公司因收购上海富欣智能交通控制有限公
       司导致商誉增加人民币 73,557 千元。

注 3: 2019 年度,本公司之子公司中铁建工集团有限公司因处置广州市番禺里仁房地产有限公司导
       致商誉减少人民币 26,000 千元。
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四     合并财务报表项目附注(续)

(23)   商誉(续)

       本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合,分摊情况根
       据经营分部汇总如下:

                                           2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       基础设施建设(i)                                624,427               530,875
       房地产开发(i)                                   99,889               125,889
       勘察设计与咨询服务(i)                           26,319                26,319
       工程设备与零部件制造(i)                         80,236                 6,694
       其他(ii)                                       208,927               208,928
       合计                                         1,039,798               898,705

       计算上述从属组别的可收回金额的关键假设及其依据如下:

(i)    基础设施建设、房地产开发、勘察设计与咨询服务及工程设备与零部件制造经
       营分部的子公司的可收回金额主要按照预计未来现金流量的现值确定。管理层
       根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测,并推算
       之后5年(“推算期”)的现金流量维持不变,计算可收回金额所用的折现率为
       10%。在预计未来现金流量时的一项关键假设就是预算期的收入增长率(不同
       子公司的增长率不同),该收入增长率不超过相关行业的平均长期增长率,推
       算期收入增长率为零。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还包括稳定
       的预算毛利率。预算毛利率根据相应子公司的过往表现确定。管理层认为上述
       假设的任何合理变化均不会导致各子公司的账面价值超过其可收回金额。

(ii)   其他经营分部主要为中铁信托,中铁信托主要从事金融信托与管理。于2019年
       12月31日,在评估该分部的商誉减值时,管理层采用公允价值减去处置费用计
       算法。关键假设包括基于公开披露的可比交易案例价值比率及处置费用等参
       数。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(24)   长期待摊费用

                                 2018 年                                                 2019 年
                              12 月 31 日      本年增加        本年摊销      其他减少 12 月 31 日

       软基处理费用              464,046              -              7,403           -   456,643
       装修费                    165,772        159,645             80,245       7,725   237,447
       租赁费                     47,023         54,153             36,572      12,042    52,562
       其他                      415,144        139,017            140,444      68,794   344,923
       合计                    1,091,985        352,815            264,664      88,561 1,091,575

(25) 递延所得税资产和递延所得税负债

(a)    未经抵销的递延所得税资产

                                    2019 年 12 月 31 日                     2018 年 12 月 31 日
                            可抵扣暂时性差                          可抵扣暂时性差
                            异及可抵扣亏损 递延所得税资产           异及可抵扣亏损     递延所得税资产

       信用减值准备            14,885,282              3,189,879        11,225,536         2,757,017
       内部交易未实现利润       9,209,085              1,957,332         7,991,574         1,838,674
       可抵扣亏损               7,920,871              1,839,371         5,074,561         1,172,206
       设定受益计划             2,531,012                457,431         2,792,683           527,831
       资产减值准备             1,366,257                328,888           407,069            90,094
       公允价值计量损失           761,082                171,909           888,806           218,376
       固定资产折旧
         及无形资产摊销           112,742                 22,703            54,874            10,446
       其他                     2,066,950                474,633         2,146,953           455,642
       合计                    38,853,281              8,442,146        30,582,056         7,070,286

(b)    未经抵销的递延所得税负债

                                  2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                                    应纳税                                 应纳税
                                暂时性差异 递延所得税负债              暂时性差异     递延所得税负债

       公允价值计量收益          2,974,494              687,061           673,316            114,265
       购买子公司公允价值
         调整                    1,738,928              409,854         2,219,305            562,348
       固定资产折旧
         及无形资产摊销          1,159,012               321,803        2,318,458            499,826
       应付质保金折现              684,873               145,830          409,109             88,495
       内部交易未实现亏损          111,757                27,939          211,915             52,979
       其他                      2,486,775               621,901          193,006             48,686
       合计                      9,155,839             2,214,388        6,025,109          1,366,599




                                             - 103 -
      中国中铁股份有限公司

      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(25) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)

(c)   本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下:

                                             2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日

      可抵扣暂时性差异                              22,607,944               20,868,935
      可抵扣亏损                                     8,829,783               11,053,088
      合计                                          31,437,727               31,922,023

(d)   未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期:

                                             2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日

      2019 年                                               —                  713,865
      2020 年                                          488,940                1,260,756
      2021 年                                        1,842,182                2,984,427
      2022 年                                        2,674,727                3,063,376
      2023 年                                        2,645,091                3,030,664
      2024 年                                        1,061,972                       —
      2025 年                                          116,871                       —
      合计                                           8,829,783               11,053,088

(e)   抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下:

                               2019 年 12 月 31 日               2018 年 12 月 31 日
                               互抵金额   抵销后余额           互抵金额    抵销后余额

      递延所得税资产           430,243         8,011,903           203,892    6,866,394
      递延所得税负债           430,243         1,784,145           203,892    1,162,707




                                         - 104 -
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       2019 年度财务报表附注
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四     合并财务报表项目附注(续)

(26)   其他非流动资产

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       合同资产(附注四(10))                         102,746,273            81,658,751
       预付购房款                                     1,700,809             1,030,897
       预付投资款(注)                                 1,098,173             2,186,500
       预付设备款                                       536,704               556,931
       预付购地款                                       472,081               269,829
       代垫土地整理款                                   328,170               585,736
       抵债资产                                         225,417               355,919
       其他                                           1,700,627             1,494,316
       小计                                         108,808,254            88,138,879
       减:减值准备                                     655,034               467,544
       小计                                         108,153,220            87,671,335

       减:一年内到期的其他非流动
            资产(附注四(11))
           —原值                                    14,303,530            13,777,697
           —减值准备                                    77,335                76,314
       小计                                          14,226,195            13,701,383

       合计                                          93,927,025            73,969,952

       注:预付投资款系本集团预付合营及联营企业的投资款,由于股权的登记或
       变更手续尚未完成,本集团尚未形成对被投资企业的共同控制或重大影响,
       因此于资产负债表日尚未形成长期股权投资。




                                          - 105 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(27)   资产减值及损失准备

                                                 2018 年        本年增加                                本年减少                           2019 年
                                              12 月 31 日   本年计提         其他        转回    转销/核销    汇率变动影响     其他     12 月 31 日

       信用减值准备:
       应收票据坏账准备                            6,371        3,073            -       2,082         108               -         -         7,254
       其中:组合计提坏账准备                      6,371        3,073            -       2,082         108               -         -         7,254
       应收账款坏账准备                        4,887,227    2,086,347        1,462     787,237     125,354             649     1,255     6,060,541
       其中:单项计提坏账准备                  1,930,960    1,610,799           85      73,991     119,676             649          -    3,347,528
             组合计提坏账准备                  2,956,267      475,548        1,377     713,246       5,678               -     1,255     2,713,013
       其他应收款坏账准备                     13,923,498    1,081,982        9,696     630,103     186,771           5,072          -   14,193,230
       其他流动资产减值准备                      548,905      201,277        1,149      67,645           -               -          -      683,686
       债权投资减值准备                        2,647,317    2,979,048        1,173     911,241           -               -          -    4,716,297
       合同资产减值准备                        1,371,230      703,112       14,458     269,884      88,888          (5,016)   15,179     1,719,865
       长期应收款坏账准备                      3,221,495      173,377       35,797      52,917           -               -          -    3,377,752
       合计                                   26,606,043    7,228,216       63,735   2,721,109     401,121             705    16,434    30,758,625

       资产减值准备:
       存货跌价准备                              522,386    1,527,713        5,230     96,127       41,110               -         -     1,918,092
       预付款项减值准备                           46,366       25,586            -          -       35,411               -    11,273        25,268
       长期股权投资减值准备                        5,000            -            -          -            -               -         -         5,000
       投资性房地产减值准备                       43,217            -            -          -            -               -     8,103        35,114
       固定资产减值准备                          156,352       69,710            -          -        1,295               -        11       224,756
       在建工程减值准备                          518,484            -            -          -            -               -         -       518,484
       无形资产减值准备                          494,009            -            -          -            -               -         -       494,009
       商誉减值准备                               30,710           16            -          -            -               -     1,793        28,933
       其他非流动资产减值准备                     25,751            -            -          -        5,662               -         -        20,089
       合计                                    1,842,275    1,623,025        5,230     96,127       83,478               -    21,180     3,269,745




                                                                  - 106 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(28)   短期借款

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       信用借款                                       68,732,635           72,391,160
       保证借款(a)                                     4,930,000              310,000
       质押借款(b)                                       585,000                    -
       抵押借款(c)                                         6,806                6,759
       合计                                           74,254,441           72,707,919

(a)    于 2019 年 12 月 31 日,银行保证借款人民币 4,930,000 千元(2018 年 12 月
       31 日:人民币 310,000 千元)系由本集团内部提供保证。

(b)    于 2019 年 12 月 31 日,银行质押借款人民币 585,000 千元(2018 年 12 月 31
       日:无)系由账面价值为人民币 585,000 千元的应收票据作为质押取得(附注四
       (4))。

(c)    于 2019 年 12 月 31 日,银行抵押借款人民币 6,806 千元(2018 年 12 月 31
       日:人民币 6,759 千元)系由账面价值为人民币 3,130 千元、原价为人民币
       3,130 千元的房屋及建筑物(2018 年 12 月 31 日:账面价值为人民币 6,214 千
       元、原价为人民币 12,871 千元)作为抵押取得(附注四(19)(a))。

(d)    于 2019 年 12 月 31 日,短期借款的年利率区间为 2.35%至 9.00%(2018 年
       12 月 31 日:2.35%至 12.50%)。

(29)   吸收存款

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       吸收关联企业存款                                 900,892               621,443
       其他                                             240,230               202,025
       合计                                           1,141,122               823,468




                                          - 107 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(30)   应付票据

                                          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

       银行承兑汇票                                  53,659,549           48,384,381
       商业承兑汇票                                  12,058,639           10,164,358
       合计                                          65,718,188           58,548,739

       于 2019 年 12 月 31 日,本集团无已到期未支付的应付票据(2018 年 12 月 31
       日:无)。

(31)   应付账款

                                          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

       应付材料采购款                               131,379,151         128,612,713
       应付工程分包款                               118,238,513         126,195,526
       应付设备款                                    21,522,898          18,583,770
       应付贸易款                                     3,897,010           1,359,147
       应付勘察设计咨询费                             1,123,178             659,997
       其他                                          11,378,660           9,840,851
       合计                                         287,539,410         285,252,004

       于 2019 年 12 月 31 日,账龄超过一年的应付账款为人民币 24,901,908 千元
       (2018 年 12 月 31 日:人民币 28,435,024 千元),主要为材料采购款,鉴于债
       权债务双方仍继续发生业务往来,该款项尚未结清。

(32) 预收款项

                                          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日

       预收租赁款                                      159,604              195,608
       其他                                            133,314               87,127
       合计                                            292,918              282,735

       于 2019 年 12 月 31 日,账龄超过一年的预收款项为人民币 2,619 千元(2018
       年 12 月 31 日:人民币 7,911 千元)。




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      (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四    合并财务报表项目附注(续)

(33) 合同负债

                                             2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

      预收售楼款                                     36,960,750           33,674,903
      预收工程款                                     36,837,497           28,829,140
      已结算未完工款                                 24,471,123           17,787,852
      预收制造产品销售款                              4,975,995            3,395,050
      预收设计咨询费                                  2,784,182            3,642,102
      预收材料款                                      1,391,748            1,924,093
      其他                                            2,948,633            2,746,106
      合计                                          110,369,928           91,999,246

(a)   预收售楼款账龄分析如下:

      账龄                  2019 年 12 月 31 日               2018 年 12 月 31 日
                                金额            比例              金额            比例

      一年以内            34,645,854                94%      31,187,880          93%
      一至两年             2,222,511                 6%       2,406,398           7%
      两至三年                58,141                   -         31,115             -
      三年以上                34,244                   -         49,510             -
      合计                36,960,750               100%      33,674,903         100%




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四    合并财务报表项目附注(续)

(33) 合同负债(续)

(b)   预收售楼款列示如下:

                                                 2019年      2018年
      项目名称                                 12月31日    12月31日    预计竣工时间    预售比例(%)

      后沙峪共有产权房                        3,238,677            -   2020 年 12 月           59
      中铁阅山湖项目                          2,810,868    3,228,220          已竣工           80
      南通协创时光漫园项目                    1,694,233        7,360    2022 年 9 月           34
      中铁城A1、A2地块项目                    1,634,265    1,158,435   2022 年 12 月           86
      中铁湖畔山居                            1,297,546            -    2020 年 7 月           90
      中铁城江都府项目                        1,175,023      153,070    2020 年 3 月           54
      诺德春风和苑                            1,174,395            -   2021 年 12 月           34
      中铁世纪金桥项目                        1,023,533    2,225,458   2021 年 12 月           91
      中铁诺德龙湾花园项目                      921,246      924,053    2020 年 9 月           92
      中铁南山里                                910,328       74,118   2020 年 12 月          100
      中国中铁诺德城                            737,206            -   2020 年 12 月           24
      长春中铁逸湖项目                          714,601            -   2020 年 12 月          100
      中铁尚城二期麓苑                          692,334      750,542    2020 年 6 月           86
      中铁城阅湖和庭                            636,439       86,183    2020 年 7 月          100
      后沙峪别墅项目                            571,228            -    2020 年 6 月           40
      贵阳中铁逸都国际E组团                     569,524    2,002,368          已竣工           85
      中铁佳苑                                  537,500            -   2020 年 12 月           95
      中铁青岛世界博览城2-3#地块商住项目        516,287            -   2020 年 12 月           73
      中铁卓越居一期                            516,092      233,067   2021 年 12 月           55
      宜昌世纪山水项目1区                       450,597      191,401    2020 年 3 月           94
      南通九溪源著项目                          447,694       49,866   2021 年 12 月           48
      贵阳中铁逸都国际G组团一期                 409,131       30,657    2021 年 7 月           37
      大连梓金琥珀湾项目                        404,964      445,927   2020 年 12 月           64
      天地明珠项目                              396,963      967,299    2020 年 6 月           78
      白晶谷38组团                              394,156      268,678   2021 年 10 月           57
      中铁青岛世界博览城2-4#地块商住项目        391,351            -   2020 年 12 月           96
      中铁青岛世界博览城2-2#地块商住项目        387,977            -   2020 年 12 月           96
      十堰世纪山水一期                          368,675            -    2021 年 3 月           90
      亳州中铁诺德雍景台项目                    351,860            -    2020 年 5 月           75
      中铁新城项目                              349,551            -   2020 年 12 月           46
      悦龙国际城二组团二期                      341,107            -    2021 年 7 月           78
      中铁阅山湖云著综合体一期一标段            329,529            -    2021 年 3 月           31
      奥维尔三期                                313,829      696,851    2021 年 9 月           99
      南昌轨道职工住宅小区项目                  301,897      577,000    2020 年 9 月           95
      中铁青岛广场中央商务区项目                297,788      185,824          已竣工           58
      中铁诺德名城项目                          295,719    1,113,165    2021 年 5 月           81
      悦龙国际城二组团一期                      285,373      177,793    2021 年 6 月           99
      衡水景和城项目                            283,726      601,767   2020 年 10 月           87
      湘西世纪山水                              282,035      302,924          已竣工          100
      溪源花园三期                              281,546      431,466          已竣工           72
      武汉诺德逸园                              279,483            -   2021 年 12 月           27
      其他                                    7,944,474   16,791,411
      合计                                   36,960,750   33,674,903




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(34)   应付职工薪酬

                                          2019 年 12 月 31 日         2018 年 12 月 31 日

       应付短期薪酬(a)                                3,425,361                3,364,670
       应付设定提存计划(b)                              245,316                  244,063
       应付辞退福利                                         101                       97
       合计                                           3,670,778                3,608,830

(a)    短期薪酬

                                     2018 年                                      2019 年
                                  12 月 31 日        本年增加       本年减少   12 月 31 日

       工资、奖金、津贴和补贴      2,287,662        43,392,397    43,382,811   2,297,248
       职工福利费                      1,527         3,186,960     3,185,451       3,036
       社会保险费                    260,167         3,564,885     3,580,397     244,655
       其中:医疗保险费              241,712         3,075,589     3,097,354     219,947
             工伤保险费               14,464           275,800       270,760      19,504
             生育保险费                3,991           213,496       212,283       5,204
       住房公积金                    291,166         3,806,088     3,846,644     250,610
       工会经费和职工教育经费        102,304         1,232,496     1,208,553     126,247
       其他                          421,844         8,849,908     8,768,187     503,565
       合计                        3,364,670        64,032,734    63,972,043   3,425,361

(b)    设定提存计划

                                     2018 年                                      2019 年
                                  12 月 31 日        本年增加       本年减少   12 月 31 日

       基本养老保险                  194,550         5,863,391     5,882,794     175,147
       企业年金缴纳                   32,251         1,242,116     1,223,063      51,304
       失业保险费                     17,262           220,753       219,150      18,865
       合计                          244,063         7,326,260     7,325,007     245,316




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四     合并财务报表项目附注(续)

(35)   应交税费

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       企业所得税                                      3,170,895             3,585,826
       增值税                                          3,119,842             2,676,717
       土地增值税                                      2,652,721             2,495,548
       城市维护建设税                                     71,989                90,835
       教育费附加                                         59,177                65,943
       其他税金                                          882,155               923,496
       合计                                            9,956,779             9,838,365

(36)   其他应付款

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       保证金                                        20,706,180             18,254,644
       应付代垫款项                                  15,888,961             15,924,389
       其他权益持有人持有的权益                       6,175,360              2,497,005
       押金                                             951,897              1,021,361
       应付永续债持有人利息                             363,166                363,166
       应付股东股利                                     167,181                137,712
       其他                                          24,960,488             18,404,460
       合计                                          69,213,233             56,602,737

(a)    于 2019 年 12 月 31 日,账龄超过一年的其他应付款为人民币 8,381,666 千元
       (2018 年 12 月 31 日:人民币 9,609,566 千元),主要为本集团收取的保证金和
       押金,鉴于交易双方仍继续发生业务往来,该款项尚未结清。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(37)   一年内到期的非流动负债

                                          2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       一年内到期的长期借款
          (附注四(39))                              19,895,980          21,282,913
       一年内到期的应付债券
          (附注四(40))                               8,534,626           2,676,276
       一年内到期的长期应付款
         (附注四(42))                                2,874,628           1,856,867
       一年内到期的租赁负债
         (附注四(41))                                1,037,203                   —
       一年内到期的长期应付职工
         薪酬(附注四(45))                             358,562              369,420
       一年内到期的预计负债
          (附注四(43))                                  11,253               18,017
       合计                                         32,712,252           26,203,493

(38)   其他流动负债

                                          2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       待转销项税额(a)                              20,913,238          16,331,635
       委托存款(b)                                      36,258              89,235
       其他                                            130,379             101,243
       合计                                         21,079,875          16,522,113

(a)    本集团作为一般纳税人提供建造及服务合同劳务、销售货物、加工修理修配
       劳务、转让无形资产或不动产,已确认相关收入(或利得)或已收取合同款项但
       尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额,本集
       团将其计入待转销项税额。

(b)    委托存款系本公司下属子公司中铁信托代理业务产生的,第三方将资金委托
       给中铁信托对外放贷和投资,委托资金总额减去实际对外贷款和投资的金
       额,以净额在其他流动负债中列示。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(39)   长期借款

                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       信用借款                                      44,628,566            36,016,091
       质押借款(a)                                   26,505,786            19,722,348
       抵押借款(b)                                   14,346,024            11,750,057
       保证借款(c)                                    9,464,034             9,825,800
       小计                                          94,944,410            77,314,296
       减:一年内到期的长期借款
             (附注四(37))
             信用借款                                15,941,193            12,221,459
             质押借款                                   874,443             2,002,816
             抵押借款                                 1,743,388             3,640,528
             保证借款                                 1,336,956             3,418,110
       小计                                          19,895,980            21,282,913

       一年后到期的长期借款合计                      75,048,430            56,031,383

(a)    于 2019 年 12 月 31 日,银行质押借款人民币 11,280,809 千元、2,324,999
       千元、12,238,174 千元及 661,804 千元分别由本集团账面价值为人民币
       26,926,188 千元、3,905,784 千元、21,801,796 千元的合同资产(附注四
       (10))、长期应收款(附注四(14))、特许经营权(附注四(22))及本集团对集团内
       其他子公司应收款项人民币 1,357,473 千元质押取得(2018 年 12 月 31 日:银
       行质押借款人民币 15,953,135 千元、3,247,700 千元、521,513 千元分别由
       本集团账面价值为人民币 24,368,377 千元、9,914,442 千元的特许经营权、
       合同资产及本集团对集团内其他子公司应收款项人民币 566,809 千元质押取
       得)。

(b)    于 2019 年 12 月 31 日,银行抵押借款人民币 14,346,024 千元(2018 年 12 月
       31 日:人民币 11,750,057 千元)系由本集团账面价值约为人民币 33,636,994
       千元的存货(附注四(9))作为抵押(2018 年 12 月 31 日:账面价值为人民币
       25,032,362 千元的存货作为抵押)。

(c)    于 2019 年 12 月 31 日,银行保证借款人民币 9,464,034 千元(2018 年 12 月
       31 日:人民币 9,825,800 千元)系由本集团内部提供保证。

(d)    于 2019 年 12 月 31 日,长期借款的年利率区间为 0.75%至 9.50%(2018 年
       12 月 31 日:0.75%至 8.00%)。




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     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四   合并财务报表项目附注(续)

(40) 应付债券

                                                                2018 年      本年发行   溢折价摊销   本年计提利息 本年偿还本金   本年支付利息      2019 年
                                                             12 月 31 日                及汇率影响                                              12 月 31 日

     中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期                  5,222,210             -        3,476       244,000           -        244,000      5,225,686
     中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期                  2,518,264             -        1,746       108,441           -        108,500      2,519,951
     中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期                  3,519,893             -        1,449       157,414           -        157,500      3,521,256
     中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1)           4,778,784             -          999       158,406           -        158,406      4,779,783
     资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2)                   3,424,347             -       58,080       134,292           -        134,292      3,482,427
     中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3)             2,107,864             -          257        45,684     915,000         62,935      1,175,870
     中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4)                   3,456,452             -       59,105       113,961           -        113,363      3,516,155
     中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期                  2,187,291             -          894        80,560           -         80,560      2,188,185
     中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5)                    3,456,106             -       61,207       100,955           -        100,283      3,517,985
     中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6)                     -     2,499,559          135        87,967           -              -      2,587,661
     中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7)                    -     1,000,000            -        33,646           -              -      1,033,646
     中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7)                    -     1,000,000            -        36,568           -              -      1,036,568
     中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8)             -     1,299,745           58        31,399           -              -      1,331,202
     中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8)             -     2,199,569           98        57,825           -              -      2,257,492
     中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9)                    -       999,240          251        25,541           -              -      1,025,032
     中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10)                   -     1,498,875          242        40,126           -              -      1,539,243
     中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11)            -     2,497,931          354        50,215           -              -      2,548,500
     中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11)            -       499,586           41        11,135           -              -        510,762
     中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12)            -     1,899,630           55        31,310           -              -      1,930,995
     中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12)            -     1,099,786           18        20,146           -              -      1,119,950
     小计                                                    30,671,211    16,493,921      188,465     1,569,591     915,000       1,159,839    46,848,349

     减:一年内到期的应付债券(附注四(37))                     2,676,276                                                                          8,534,626

     一年后到期的应付债券合计                                27,994,935                                                                         38,313,723




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(40)   应付债券(续)

       债券有关信息如下:

                                                                   面值   发行日期 债券期限 发行净金额

       中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期                 5,000,000 2010/1/27    10 年    4,971,667
       中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期                 2,500,000 2010/10/19   10 年    2,485,000
       中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期                 3,500,000 2010/10/19   15 年    3,479,000
       中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1)          4,659,000 2011/3/23    10 年    4,652,477
       资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2)                美元 5 亿元   2013/2/5   10 年    3,127,919
       中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3)            1,135,000 2016/1/28     5年     1,135,000
       中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4)                美元 5 亿元 2016/7/28    10 年    3,436,206
       中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期                 2,120,000 2016/1/28    10 年    2,110,460
       中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5)                 美元 5 亿元 2017/7/25     5年     3,267,100
       中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6)            2,500,000 2019/1/17     3年     2,499,559
       中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7)           1,000,000 2019/1/21     3年     1,000,000
       中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7)           1,000,000 2019/1/21     5年     1,000,000
       中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8)    1,300,000 2019/4/15     3年     1,299,745
       中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8)    2,200,000 2019/4/15     3年     2,199,569
       中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9)           1,000,000 2019/4/29     2年       999,240
       中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10)          1,500,000 2019/4/29     3年     1,498,875
       中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11) 2,500,000 2019/6/18       3年     2,497,931
       中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11)     500,000 2019/6/18     5年       499,586
       中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12) 1,900,000 2019/7/16       3年     1,899,630
       中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12) 1,100,000 2019/7/16       5年     1,099,786
       合计                                                                                   45,158,750




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(40)   应付债券(续)

       注1:2011年3月23日,本公司完成了2011年度第一期中期票据的发行。中期
       票据发行利率为5.23%,期限为10年。根据票据条款规定,本公司有权决定在
       该10年期票据存续期的第5年末调整该10年期票据后5年的票面利率,调整后的
       票面利率为该10年期票据存续期前5年票面年利率加或减本公司提升或降低的
       基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该10年期票据回售实施办法所公告
       的内容进行登记,将持有的该10年期票据按面值全部或部分回售给本公司,或
       选择继续持有该10年期票据。2016年3月8日,本公司行使调整票面利率选择
       权,将该10年期票据后5年票面利率由5.23%调整至3.40%,截至2016年3月23
       日行权日止,投资者回售面额为人民币33.41亿元,继续持有面额为人民币
       46.59亿元。

       注2:2013年2月5日,本公司在香港成立的间接全资子公司中铁资源汇通有限
       公司(以下简称“中铁资源汇通”)发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票
       据条款规定,除非中铁资源汇通提前赎回,否则该票据将于2023年2月5日到
       期。票据年利率为3.85%,每半年支付一次利息。

       注3:2016年1月28日,本公司完成了2016年度第一期公司债券的发行,该债
       券发行总额为人民币20.50亿元,其中5年期票面利率为3.07%。根据债券条款
       约定,本公司有权决定在该5年期公司债存续期的第3年末调整该5年期公司债
       后2年的票面利率,调整后的票面利率为该5年期票据存续期前3年票面年利率
       加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该5年
       期公司债回售实施办法所公告的内容进行登记,将持有的该5年期公司债按面
       值全部或部分回售给本公司,或选择继续持有该5年期公司债。于2019年1月投
       资者回售面额为人民币9.15亿元的公司债券,截至2019年12月31日,投资者
       继续持有的公司债券面额为人民币11.35亿元。

       注4:2016年7月28日,本公司在英属维尔京群岛注册成立的间接全资子公司
       中铁迅捷有限公司(以下简称“中铁迅捷”)发行了本金总额为美元5亿元的票
       据。根据票据条款规定,除非中铁迅捷提前赎回,否则该票据将于2026年7月
       28日到期。票据年利率为3.25%,每半年支付一次利息。

       注5:2017年7月25日,中铁迅捷发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票
       据条款规定,除非中铁迅捷提前赎回,否则该票据将于2022年7月25日到期。
       票据年利率为2.88%,每半年支付一次利息。




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(40)   应付债券(续)

       注6:2019年1月17日,本公司完成了2019年度第一期3年公司债券的发行,该
       债券发行总额为人民币25亿元,票面利率为3.68%,每年支付一次利息。

       注7:2019年1月21日,本公司完成了2019年度第一期中期票据的发行,包括
       3年中期票据(品种一)和5年中期票据(品种二)。该票据发行总额为人民币20亿
       元,其中品种一及品种二分别发行人民币10亿元。票据年利率分别为3.57%(品
       种一)和3.88%(品种二),每年支付一次利息。

       注8:2019年4月15日,本公司完成了2019年度第二期公司债券的发行,包括3
       年期附第1年末和第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品
       种一)及三年期附第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品种
       二)。该债券发行总额为人民币35亿元,其中品种一及品种二分别发行人民币
       13亿元及人民币22亿元。票面年利率分别为3.40%(品种一)和3.70%(品种二),
       每年支付一次利息。

       注9:2019年4月29日,本公司完成了2019年度第二期中期票据的发行,发行
       总额为人民币10亿元。根据票据条款规定,该票据将于2021年4月29日到期,
       票据利率为3.80%,每年支付一次利息。

       注10:2019年4月29日,本公司完成了2019年度第三期中期票据的发行,发行
       总额为人民币15亿元。根据票据条款规定,该票据将于2022年4月29日到期,
       票据利率为3.98%,每年支付一次利息。

       注11:2019年6月18日,本公司完成了2019年度第四期中期票据的发行,包括
       3年中期票据(品种二)及5年中期票据(品种三)。该票据发行总额为人民币30亿
       元,其中品种二及品种三分别发行人民币25亿元及人民币5亿元,票面利率分
       别为3.77%及4.18%,均为每年支付一次利息。

       注12:2019年7月16日,本公司完成了2019年度第三期公司债券的发行,包括
       三年期(品种一)和五年期(品种二)。该债券发行总额为人民币30亿元,其中品
       种一及品种二分别发行人民币19亿元及人民币11亿元,票面利率分别为3.59%
       及3.99%,均为每年支付一次利息。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(41)   租赁负债

                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       租赁负债                                        2,486,802                     —
       减:一年内到期的非流动负
           债(附注四(37))                              1,037,203                     —
                                                       1,449,599                     —

(a)    于 2019 年 12 月 31 日,本集团未纳入租赁负债,但将导致未来潜在现金流出
       的事项包括:

       于 2019 年 12 月 31 日,本集团已签订但尚未开始执行的租赁合同相关的租赁
       付款额为人民币 822,710 千元。

(42) 长期应付款

                                                                2019 年         2018 年
                                                             12 月 31 日     12 月 31 日

       应付质保金                                             9,696,782       3,781,739
       其他权益持有人持有的权益                               5,981,496       4,781,193
       专项应付款                                               141,869         288,004
       维修基金                                                  73,242          90,701
       应付融资租赁款                                                —         170,878
       其他                                                     326,635         431,050
       小计                                                  16,220,024       9,543,565

       减:一年内到期的长期应付款(附注四(37))
            应付质保金                                        2,335,263       1,603,676
            其他权益持有人持有的权益                            410,000               -
            维修基金                                                   -          1,684
            应付融资租赁款                                           —          11,154
            其他                                                129,365         240,353
       小计                                                   2,874,628       1,856,867

       合计                                                  13,345,396       7,686,698




                                          - 119 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(42) 长期应付款(续)

 (a)   于 2019 年 12 月 31 日,余额前五名的长期应付款情况如下:

                                                       2019 年                2018 年
       债权人名称                                   12 月 31 日            12 月 31 日

       长期应付款单位 1                             1,093,317              1,096,000
       长期应付款单位 2                               602,000                      -
       长期应付款单位 3                               241,095                      -
       长期应付款单位 4                               195,763                434,792
       长期应付款单位 5                               193,060                193,060
       合计                                         2,325,235              1,723,852

 (43) 预计负债

                                               2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

       未决诉讼(a)                                       606,188                70,679
       待执行的亏损合同(b)                               457,708               393,684
       特许经营权高速公路修复义务(c)                           -               527,425
       信托业务准备金(d)                                       -                27,795
       小计                                            1,063,896             1,019,583
       减:将于一年内支付的预计负债
            (附注四(37))                                  11,253                18,017
       一年后到期的预计负债合计                        1,052,643             1,001,566

(a)    因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务,
       其履行很可能导致经济利益的流出且该义务的金额能够可靠计量。

(b)    待执行合同变成亏损合同的,执行亏损合同很可能导致经济利益流出,且预计
       损失的金额能够可靠计量。

(c)    因特许经营权合同要求,本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面
       重铺的责任形成的现时义务,其履行很可能导致经济利益的流出,且该义务的
       金额能够可靠计量。

(d)    对于信托风险,根据资产质量,综合考虑其推介销售、尽职管理、信息披露等
       方面以及声誉风险管理需求,客观判断风险损失,且该义务的金额能够可靠计
       量。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(44)   递延收益

                                     2018 年                                                 2019 年
                                  12 月 31 日        本年增加             本年减少        12 月 31 日

       政府补助(a)                  626,099            60,256              166,438           519,917
       其他(注)                     365,217           120,610              141,010           344,817
       合计                         991,316           180,866              307,448           864,734

       注:包括未实现售后租回损益等。未实现售后租回损益系固定资产售后租回形成租赁
       产生的,承租人将售价与资产账面价值的差额予以递延,并按该项租赁资产的折旧进
       度进行分摊,作为折旧费用的调整。

(a)    政府补助项目

                                     2018 年                     计入       计入    2019 年 与资产相关/
                                  12 月 31 日   本年新增   营业外收入   其他收益 12 月 31 日 与收益相关


       伊春鹿鸣基础设施投资项目
         扶持资金                    132,372          -       19,812          -    112,560 与资产相关
       高新工业工程装备科研补助       52,849     23,291            -      4,000     72,140 与收益相关
       中铁九局总部大厦拆迁补偿       69,080          -        2,807          -     66,273 与资产相关
       哈大高铁拆迁补偿               59,578          -        2,476          -     57,102 与资产相关
       中铁六局天津铁建拆迁补偿       53,321          -        1,929          -     51,392 与资产相关
                                                                                           与资产相关/
       其他                          258,899     36,965            -    135,414    160,450 与收益相关
       合计                          626,099     60,256       27,024    139,414    519,917




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四      合并财务报表项目附注(续)

(45)    长期应付职工薪酬

                                                2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日

        离职后福利-设定受益计划负债                     3,128,622             3,398,557
        减:一年内到期的长期应付职工
              薪酬(附注四(37))                            358,562               369,420
        合计                                            2,770,060             3,029,137

(a)     本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下:

                                                        2019 年度             2018 年度

        年初金额                                        3,398,557             3,556,349

        计入当期损益的设定受益成本
          —利息净额                                      104,400               133,700

        计入其他综合收益的设定受益成本
          —精算损失                                       15,670               168,716

        其他变动
          —已支付的福利                                 (390,005)             (460,208)
        年末金额                                        3,128,622             3,398,557

        本集团需要承担原有离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员(以下
        简称“三类人员”)的支付义务,并对以下待遇确定型福利的负债与费用进行
        精算评估:

(i)     2007 年前原有离休人员的补充退休后医疗报销福利;

(ii)    2007 年前原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利;

(iii)   2009 年前内退和下岗人员的离岗薪酬持续福利。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(45)   长期应付职工薪酬(续)

(a)    本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下(续):

       本集团承担上述三类人员精算福利计划导致的精算风险,主要包括利率风险、
       福利增长风险和平均医疗费用增长风险。

       利率风险                   设定受益计划义务现值参照国债的市场收益率作为折
                                  现率进行计算,因此国债的利率降低会导致设定受益
                                  计划义务现值增加。

       福利增长风险               设定受益计划负债的现值参照三类人员的福利水平进
                                  行计算,因此三类人员因物价上涨等因素导致的福利
                                  增长率的增加会导致负债金额的增加。

       平均医疗费用增长风险       设定受益计划负债的现值参照原有离休人员的医疗报
                                  销福利水平进行计算,因此医疗报销费用上涨等因素
                                  导致的平均医疗费用增长率的增加会导致负债金额的
                                  增加。

       最近一期对于设定受益计划负债现值进行的精算估值由独立精算评估师韬睿惠
       悦管理咨询(深圳)有限公司北京分公司针对截至 2019 年 12 月 31 日止时点的
       数据进行,以预期累计福利单位法确定设定受益计划的现值和相关的服务成
       本。

(b)    精算估值所采用的主要精算假设为:

                                                    2019 年度            2018 年度

       折现率                                         3.25%                 3.25%
       福利增长率                                     4.50%                 4.50%
       平均医疗费用增长率                             8.00%                 8.00%

(46)   其他非流动负债

                                         2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日

       待转销项税额                                    6,072                7,422
       让渡资产使用权预收款                                -              113,297
       其他                                           41,937               53,001
       合计                                           48,009              173,720




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       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(47)   股本

                                    2018 年 12 月 31 日                          本年增减变动                            2019 年 12 月 31 日
                                          金额     所占比例     发行新股         送股   公积金转股         其他               金额      所占比例


       有限售条件股份
         人民币普通股(i)                      -           -    1,726,627            -            -            -          1,726,627         7.03%
       无限售条件股份
         人民币普通股               18,636,912      81.58%              -           -            -            -        18,636,912        75.85%
         境外上市的外资股            4,207,390       18.42%             -           -            -            -          4,207,390       17.12%
       股份总额                     22,844,302     100.00%     1,726,627            -            -            -         24,570,929      100.00%

 (i)   于 2019 年 9 月,本公司以人民币 6.75 元/股的价格非公开发行 1,726,627,740 股 A 股股票购买若干第三方投资者持有的标的公司 25.32%、29.38%、
       26.98%、23.81%的股权,该部分股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。购买完成后,本公司对标的公司的持股比例分别由原 74.68%、70.62%、
       73.02%和 76.19%上升至 100%。发行完成后,本公司的注册资本增加为人民币 24,570,929 千元,经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出
       具中审亚太验字(2019) 020658 号验资报告。该项交易导致本集团于 2019 年 12 月 31 日的合并财务报表中股本增加人民币 1,726,627 千元,资本公积增
       加人民币 8,013,772 千元(已扣除交易相关费用人民币 591 千元),少数股东权益减少人民币 9,740,990 千元。




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        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(47)    股本(续)

                                        2018 年 1 月 1 日                           本年增减变动                              2018 年 12 月 31 日
                                               金额   所占比例      发行新股         送股   公积金转股         其他                  金额     所占比例


        有限售条件股份
          国有法人持股(ii)               308,880            1.35%          -            -             -    (308,880)                    -            -
        无限售条件股份
          人民币普通股                 18,328,032       80.23%             -            -             -     308,880           18,636,912       81.58%
          境外上市的外资股              4,207,390       18.42%             -            -             -            -           4,207,390       18.42%
        股份总额                       22,844,302      100.00%             -            -             -            -          22,844,302      100.00%

 (ii)   本公司于 2015 年 6 月 3 日通过非公开发行 A 股股票,本公司最终控股母公司中铁工自本公司非公开发行结束之日(即 2015 年 7 月 14 日)起 36 个月内,不
        转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司非公开发行 A 股股票。于 2018 年 7 月 14 日,中铁工所持股份 308,880,308 股限售期已满 36 个月,上
        述限售股已解除限售并上市流通。于 2018 年 7 月 14 日,本公司发布了《中国中铁股份有限公司关于控股股东承诺不减持所持公司限售股股份的公告》,
        中铁工承诺 2015 年认购本公司非公开发行的 308,880,308 股限售股股份自上市流通日起 12 个月内不减持。




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四     合并财务报表项目附注(续)

(48)   其他权益工具

(a)    年末发行在外的中期票据、永续债和可续期公司债券金融工具(以下统称“永续
       债”)变动情况:

                          2018 年 12 月 31 日        本年增加            本年减少         2019 年 12 月 31 日
       在外发行的
       金融工具            数量     账面价值     数量 账面价值         数量 账面价值       数量      账面价值
                          (万张)                (万张)                (万张)              (万张)

       2014 年第一期中
         期票据(i)        3,000     2,982,000       -             -   3,000 2,982,000          -            -
       2015 年 第 一 期
         中期票据(ii)     4,000     3,976,000       -             -       -           -   4,000     3,976,000
       2015 年 第 二 期
         中期票据(iii)    3,000     2,982,000       -             -       -           -   3,000     2,982,000
       2015 年 第 一 期
         私募永续债(iv)        -    2,000,000       -             -       -           -        -    2,000,000
       2018 年可续期公
         司债券(第一
         期)(v)           3,000     2,998,995       -       21,518        -           -   3,000     3,020,513
       2018 年可续期公
         司债券(第二
         期)(vi)          3,000     2,998,950       -       18,057        -           -   3,000     3,017,007
       2018 年可续期公
         司债券(第三
         期)(vii)         3,000     2,999,340       -       13,041        -           -   3,000     3,012,381
       2018 年度第一期
         中期票据(viii)   3,000     2,996,802       -       12,672        -           -   3,000     3,009,474
       2018 年度第二期
         中期票据(ix)     3,000     2,997,300       -        6,835        -           -   3,000     3,004,135
       2018 年度第三期
         中期票据(x)      3,000     3,000,000       -        4,589        -      2,850    3,000     3,001,739
       2018 年可续期公
         司债券(第四
         期)(xi)          2,000     1,999,560       -        3,307        -           -   2,000     2,002,867
       2019 年度第五期
         中期票据(xii)         -            -   2,500     2,508,562       -           -   2,500     2,508,562
       合计                        31,930,947             2,588,581           2,984,850            31,534,678




                                                - 126 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(48)    其他权益工具(续)

(b)     年末发行在外的永续债的基本情况:

(i)     本公司于 2014 年 7 月 1 日发行可于 2019 年及以后期间赎回的 2014 年度第一
        期中期票据(以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销
        费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该中期票据的发行条
        款,本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利
        息的合约义务,中期票据的初始年利率为 6.50%,每 5 年重置一次,除非发生
        强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行选择将当期利息以及按
        照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付,且不受到任何
        递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日,本公司有
        权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本
        公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相关交易费后实
        际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。于 2019 年,本
        公司以票面价格人民币 3,000,000 千元赎回 2014 年第一期中期票据,导致其他
        权益工具减少人民币 2,982,000 千元,资本公积减少人民币 18,000 千元。

(ii)    本公司于 2015 年 1 月 21 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第
        一期中期票据(总计第二期)(以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 40 亿
        元,扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 39.76 亿元。根据该中期
        票据的发行条款,本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿还本金
        或支付任何利息的合约义务,中期票据的初始年利率为 5.65%,每 5 年重置一
        次,除非发生强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行选择将当
        期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付,
        且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息
        日,本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期
        中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相
        关交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。

(iii)   本公司于 2015 年 6 月 11 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第
        二期中期票据(总计第三期)(以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 30
        亿元,扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该
        中期票据的发行条款,本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿
        还本金或支付任何利息的合约义务,中期票据的初始年利率为 5.20%,每 5 年
        重置一次,除非发生强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行
        选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付
        息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和
        其后每个付息日本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳
        息)赎回本期中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义,将发
        行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利
        润分配处理。

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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(48)   其他权益工具(续)

(b)    年末发行在外的永续债的基本情况(续):

(iv)   本公司于 2015 年 4 月 3 日发行可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年第一期
       私募永续债(以下称“私募永续债”),实际发行总额为人民币 20 亿元。根据该
       私募永续债的发行条款,本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无
       偿还本金或支付任何利息的合约义务,私募永续债的初始年利率为 6.50%,每
       5 年重置一次,除非发生强制付息事件,本私募永续债的每个付息日,本公司
       可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下
       一个付息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期私募永续债
       第 5 个和其后每个付息日,本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的
       利息及其孳息)赎回本期私募永续债。本公司认为该私募永续债并不符合金融负
       债的定义,将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派
       发利息则作为利润分配处理。

(v)    本公司于 2018 年 11 月 6 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)及以
       后期间赎回的 2018 年第一期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”),实
       际发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民
       币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款,本公司附有按年利率每年
       派发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合约义务,可续期公司
       债券首个周期的票面年利率为 4.69%(品种一)及 4.99%(品种二),每 3 年(品种
       一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件,本可续期公司债券的每
       个付息日,本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息
       及其孳息推迟至下一个付息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。
       于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公
       司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司
       债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义,将发行总额扣
       除相关交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利润分配处
       理。




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        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(48)    其他权益工具(续)

(b)     年末发行在外的永续债的基本情况(续):

(vi)    本公司于 2018 年 11 月 15 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)以后
        期间赎回的 2018 年第二期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”),实际
        发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币
        29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款,本公司附有按年利率每年派
        发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合约义务,可续期公司债
        券首个周期的票面年利率为 4.59%(品种一)及 4.90%(品种二),每 3 年(品种一)
        及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件,本可续期公司债券的每个
        付息日,本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
        其孳息推迟至下一个付息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于
        该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司
        有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债
        券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义,将发行总额扣除
        相关交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利润分配处
        理。

(vii)   本公司于 2018 年 11 月 27 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)以后
        期间赎回的 2018 年第三期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”),实际
        发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币
        29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款,本公司附有按年利率每年派
        发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合约义务,可续期公司债
        券首个周期的票面年利率为 4.55%(品种一)及 4.80%(品种二),每 3 年(品种一)
        及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件,本可续期公司债券的每个
        付息日,本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
        其孳息推迟至下一个付息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于
        该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司
        有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债
        券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义,将发行总额扣除
        相关交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利润分配处
        理。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(48)   其他权益工具(续)

(b)    年末发行在外的永续债的基本情况(续):

(viii) 本公司于 2018 年 11 月 26 日至 11 月 27 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
       回的 2018 年度第一期中期票据(品种一)及 2018 年度第一期中期票据(品种二)
       (以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销费等相关交
       易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款,本公
       司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合
       约义务,中期票据的初始年利率分别为 4.56%和 4.80%,每 3 年和每 5 年重置
       一次。除非发生强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行选择
       将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
       支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个
       (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司有权按面值加应付利息
       (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
       不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
       权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。

(ix)   本公司于 2018 年 12 月 11 日至 12 月 12 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
       回的 2018 年度第二期中期票据(品种一)及 2018 年度第二期中期票据(品种二)
       (以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销费等相关交
       易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款,本公
       司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合
       约义务,中期票据的初始年利率分别为 4.53%和 4.80%,每 3 年和每 5 年重置
       一次。除非发生强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行选择
       将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
       支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个
       (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司有权按面值加应付利息
       (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
       不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
       权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(48)   其他权益工具(续)

(b)    年末发行在外的永续债的基本情况(续):

(x)    本公司于 2018 年 12 月 17 日至 12 月 18 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
       回的 2018 年度第三期中期票据(品种一)及 2018 年度第三期中期票据(品种二)
       (以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 30 亿元,扣除承销费等相关交
       易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款,本公
       司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合
       约义务,中期票据的初始年利率分别为 4.60%和 4.80%,每 3 年和每 5 年重置
       一次。除非发生强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行选择
       将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
       支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个
       (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司有权按面值加应付利息
       (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
       不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
       权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。

(xi)   本公司于 2018 年 12 月 18 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)及以
       后期间赎回的 2018 年第四期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”),实
       际发行总额为人民币 20 亿元。扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民
       币 20 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款,本公司附有按年利率每年派发
       现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合约义务,可续期公司债券
       首个周期的票面年利率为 4.55%(品种一)及 4.78%(品种二),每 3 年(品种一)及
       5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件,本可续期公司债券的每个付息
       日,本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳
       息推迟至下一个付息日支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于该可
       续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司有权
       按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债券。
       本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相关
       交易费后实际收到的金额确认为权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。




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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四      合并财务报表项目附注(续)

(48)    其他权益工具(续)

(b)     年末发行在外的永续债的基本情况(续):

(xii)   本公司于 2019 年 11 月 21 日至 11 月 22 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
        回的 2019 年度第五期中期票据(品种一)及 2019 年度第五期中期票据(品种二)
        (以下称“中期票据”),实际发行总额为人民币 25 亿元,扣除承销费等相关交
        易费用后实际收到现金人民币 24.98 亿元。根据该中期票据的发行条款,本公
        司附有按年利率每年派发现金利息的权利,并无偿还本金或支付任何利息的合
        约义务,中期票据的初始年利率分别为 4.11%和 4.41%,每 3 年和每 5 年重置
        一次。除非发生强制付息事件,本中期票据的每个付息日,本公司可自行选择
        将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
        支付,且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2019 年度中期票据第 3 个
        (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日,本公司有权按面值加应付利息
        (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
        不符合金融负债的定义,将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
        权益,宣告派发利息则作为利润分配处理。

(c)     其他权益工具利息计提情况:

        2019 年度,本公司因向普通股股东宣告了 2018 年现金股利而触发强制付息事
        件导致计提永续债利息人民币 1,646,085 千元(2018 年度:人民币 708,806 千
        元)。

        于 2019 年 12 月 31 日,本集团尚未触发永续债强制付息事件但归属于 2019 年
        度的永续债利息为人民币 90,331 千元。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(49)   资本公积

                                    2018 年                                  2019 年
                                 12 月 31 日       本年增加    本年减少   12 月 31 日

       股本溢价(i)               42,765,908        8,013,772    18,000 50,761,680
       其他资本公积–其他(ii)     3,604,721        1,146,191    56,642 4,694,270
       合计                      46,370,629        9,159,963    74,642 55,455,950

                                    2018 年                                  2018 年
                                    1月1日         本年增加    本年减少   12 月 31 日

       股本溢价                  40,910,298        1,855,610         -    42,765,908
       其他资本公积–其他         3,147,623          691,291   234,193     3,604,721
       合计                      44,057,921        2,546,901   234,193    46,370,629

(a)    2019年度,增加和减少的资本公积主要系以下事项产生:

(i)    如附注四(47)(i)所述,于2019年9月,本公司非公开发行股票购买资产,导致本
       集团于2019年12月31日的合并财务报表中资本公积增加人民币8,013,772千
       元。

(ii)   于2019年,本公司之子公司中铁交通因按照应享有的份额确认其合营企业绥延
       高速承接项目所取得的国家资本金投入产生的资本公积增加人民币923,500千
       元。

       于2019年,本公司之子公司中铁二局建设以人民币706,483千元为对价处置中
       铁工业66,646,500股A股股票,约占中铁工业股份总数的3.01%,该项交易导致
       本集团于2019年12月31日的合并财务报表中资本公积增加人民币203,332千
       元,少数股东权益增加人民币503,151千元。于2019年12月31日,本公司直接
       和间接合计持有中铁工业1,091,361,606股,约占中铁工业股份总数的49.12%。




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     中国中铁股份有限公司

     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四   合并财务报表项目附注(续)

(50) 其他综合收益

                                                 资产负债表中其他综合收益                             2019年度利润表中其他综合收益
                                              2018年     税后归属于        2019年     本年所得税    减:前期计入  减:所得    税后归属    税后归属于
                                            12月31日         母公司      12月31日       前发生额    其他综合收益    税费用    于母公司      少数股东
                                                                                                        本年转出


     不能重分类进损益的其他综合收益
       重新计算设定收益计划净负债的变动     (143,263)      (12,494)      (155,757)       (15,670)            -        663      (12,494)       (3,839)
       其他权益工具投资公允价值变动         294,706        (72,190)      222,516         (63,705)       30,709     (17,608)    (72,190)       (4,616)


     将重分类进损益的其他综合收益
       权益法下可转损益的其他综合收益        29,357         41,859         71,216        41,877              -           -      41,859            18
       外币财务报表折算差额                 (529,591)       99,012       (430,579)      113,940              -           -      99,012        14,928
       现金流量套期损益的有效部分             (1,083)        1,158               75       1,158              -           -       1,158             -
       其他                                  26,884               -        26,884              -             -           -           -             -
       合计                                 (322,990)       57,345       (265,645)       77,600         30,709     (16,945)     57,345         6,491




                                                                       - 134 -
     中国中铁股份有限公司

     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四   合并财务报表项目附注(续)

(50) 其他综合收益(续)

                                                 资产负债表中其他综合收益                                 2018年度利润表中其他综合收益
                                              2018年     税后归属于         2018年    本年所得税    减:前期计入      减:所得    税后归属   税后归属于
                                              1月1日         母公司       12月31日      前发生额    其他综合收益        税费用    于母公司     少数股东
                                                                                                        本年转出


     不能重分类进损益的其他综合收益
       重新计算设定收益计划净负债的变动      (18,617)     (124,646)       (143,263)     (168,716)            -       (39,131)    (124,646)      (4,939)
       其他权益工具投资公允价值变动         996,063       (701,357)       294,706     (1,005,274)       15,405      (234,275)    (701,357)     (85,047)


     将重分类进损益的其他综合收益
       权益法下可转损益的其他综合收益        (58,114)       87,471          29,357        87,471             -             -       87,471            -
       外币财务报表折算差额                 (389,752)     (139,839)       (529,591)      (90,926)            -             -     (139,839)      48,913
       现金流量套期损益的有效部分               511          (1,594)        (1,083)       (1,594)            -             -       (1,594)           -
       其他                                   26,884              -         26,884             -             -             -            -            -
       合计                                 556,975       (879,965)       (322,990)   (1,179,039)       15,405      (273,406)    (879,965)     (41,073)




                                                                        - 135 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(51)   专项储备

                              2018年            本年增加          本年减少          2019年
                            12月31日                                              12月31日

       安全生产费                     -       13,730,715        13,730,715                -

                               2018年           本年增加          本年减少          2018年
                               1月1日                                             12月31日

       安全生产费                     -       12,055,486        12,055,486                 -

(52)   盈余公积

                                  2018 年           本年提取      本年减少          2019年
                               12 月 31 日                                       12 月 31 日

       法定盈余公积金           8,335,932           1,360,147            -       9,696,079
       任意盈余公积金              41,931                   -            -          41,931
       合计                     8,377,863           1,360,147            -       9,738,010

                                 2018 年             本年提取     本年减少          2018 年
                                 1月1日                                          12 月 31 日

       法定盈余公积金          7,223,983            1,111,949                -   8,335,932
       任意盈余公积金             41,931                    -                -      41,931
       合计                    7,265,914            1,111,949                -   8,377,863

       根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程,本公司按年度净利润的 10%提
       取法定盈余公积金,当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时,可
       不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损,或者增加股本。2019 年
       度,本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,360,147 千元(2018
       年度:按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,111,949 千元)。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(53)   未分配利润

                                                   注      2019 年度    2018 年度

       年初未分配利润                                     80,062,480   67,502,511

       加:本年归属于母公司股东的
           净利润                                         23,677,567   17,198,138

       减:提取法定盈余公积                 附注四(52)     1,360,147    1,111,949
           提取信托赔偿准备金                   (a)           77,819      119,205
           提取一般风险准备金                   (b)          161,107      129,098
           应付普通股股利                       (c)        2,924,071    2,581,406
           永续债持有人利息               附注四(48)(c)    1,736,416      708,806
       其他增加                                              185,405       12,295
       年末未分配利润                                     97,665,892   80,062,480

(a)    提取信托赔偿准备金

       信托赔偿准备金系本公司之子公司中铁信托根据《信托公司管理办法》第 49 条
       之规定提取的信托赔偿准备金,中铁信托按照当年实现净利润之 10%(2018 年
       度:10%)提取。信托赔偿准备金累计额为中铁信托注册资本 20%以上的,可不
       再提取。

       信托赔偿准备金用于赔偿信托业务损失的风险准备,不得用于分红、转增资
       本。

(b)    提取一般风险准备金

       -中铁信托:

       中铁信托根据财政部财金【2012】20 号文《金融企业准备金计提管理办法》
       的规定,按照风险资产的一定比例计提,按照利润分配处理。一般风险准备金
       用于弥补尚未识别的可能性损失。中铁信托按风险资产期末余额的 5%提取。




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       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(53)   未分配利润(续)

(b)    提取一般风险准备金(续)

       -中铁信托下属宝盈基金管理有限公司:

       宝盈基金管理有限公司根据证监基金字【2006】154 号《关于基金管理公司
       提取风险准备金有关问题的通知》及中国证监会基金部通知【2007】39 号
       《关于基金管理公司提高风险准备金有关问题的通知》规定计提共同基金管
       理人风险准备金。

       自证监基金字【2006】154 号发文至 2006 年 12 月 31 日止,一般风险准备
       金每月按共同基金管理费收入的 5%计算。根据中国证监会基金部通知
       【2007】39 号的要求,2007 年度起宝盈基金管理有限公司一般风险准备金
       计提比例变更为基金管理费收入的 10%。风险准备金按利润分配处理,余额
       达到基金资产净值的 1%时,可不再提取。

       一般风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故
       障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失,以及证监会规
       定的其他用途。

       -中铁财务有限责任公司:

       根据财政部财金【2012】年 20 号《金融企业准备金计提管理办法》的要
       求,自公司成立日起,中铁财务有限责任公司根据自身实际情况,对风险资
       产所面临的风险状况定量分析,确定潜在风险估计值。对于潜在风险估计值
       高于资产减值准备的差额,计提一般准备金。

       当潜在风险估计值低于资产减值准备时,可不计提一般准备金。一般准备金
       余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。

(c)    分配普通股股利

       根据 2019 年 6 月 25 日召开的 2018 年年度股东大会决议,本公司以股本总
       数 22,844,301,543 股为基数,向全体股东按每 10 股派送现金红利约人民币
       1.28 元(含税),共计分配利润约人民币 2,924,071 千元。该部分现金股利已
       于 2019 年 7 月全部支付完毕。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(54)   营业收入和营业成本

(a)    营业收入和营业成本情况

                                      2019 年度                          2018 年度
                                      收入               成本            收入            成本

       主营业务               842,541,239 761,192,562             732,344,698 660,831,347
       其他业务                 5,899,107   4,383,018               5,369,153   3,849,764
       合计                   848,440,346 765,575,580             737,713,851 664,681,111

(b)    主营业务收入、主营业务成本按行业划分

                                       2019 年度                          2018 年度
                                主营业务收入       主营业务成本    主营业务收入   主营业务成本

       基础设施建设              731,562,122       677,241,369     624,211,312    577,871,512
         -铁路                   223,406,946       216,695,305     204,583,458    196,435,792
         -公路                   123,441,131       113,011,610      97,511,805     90,099,424
         -市政                   384,714,045       347,534,454     322,116,049    291,336,296
       房地产开发                 43,031,483        30,485,220      43,324,215     32,652,111
       工程设备与零部件制造       16,973,622        12,927,117      14,999,942     11,427,212
       勘察设计与咨询服务         16,172,496        11,732,502      14,609,594     10,513,430
       其他                       34,801,516        28,806,354      35,199,635     28,367,082
       合计                      842,541,239       761,192,562     732,344,698    660,831,347




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(54)   营业收入和营业成本(续)

(c)    其他业务收入和其他业务成本

                                     2019 年度                                2018 年度
                             其他业务收入   其他业务成本            其他业务收入     其他业务成本

       产品材料销售              2,200,352           1,807,290            1,632,649           1,501,549
       租赁收入(i)               1,260,753             784,287            1,078,061             587,962
       技术服务咨询                606,198             384,901              392,548             199,146
       运输                        326,967             242,243              209,292             181,319
       其他                      1,504,837           1,164,297            2,056,603           1,379,788
       合计                      5,899,107           4,383,018            5,369,153           3,849,764

(d)    本集团 2019 年度营业收入分解如下:

                                                            2019 年度
                                        勘察设计与     工程设备与       房地产
                           基础设施建设   咨询服务     零部件制造         开发         其他          合计

       主营业务收入        731,562,122 16,172,496      16,973,622 43,031,483     34,801,516   842,541,239
       其中:在某一时点
             确认                    -           -     11,448,745 37,989,929     34,347,527    83,786,201
             在某一时段
             内确认        731,562,122 16,172,496       5,524,877 5,041,554               -   758,301,049
             租赁收入(i)             -          -               -          -        453,989       453,989
       其他业务收入                  -          -               -          -      5,899,107     5,899,107
       合计                731,562,122 16,172,496      16,973,622 43,031,483     40,700,623   848,440,346


       (i)本集团的租赁收入来自于出租房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固
       定资产。2019 年度,租赁收入中无基于承租人的销售额的一定比例确认的可
       变租金。




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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(54)   营业收入和营业成本(续)

(e)    建造合同当期确认收入金额最大的前 10 项:

        合同项目    合同总金额     合同总成本     完工   累计确认的   累计确认的   累计已确认   已办理结算   累计收款数   当年确认的   当年确认的
                                                  进度     合同收入     合同成本         毛利         价款                  合同收入     合同成本
       固定造价合同
         其中:1    10,415,469      9,930,945   58.86%    6,130,545    5,845,432      285,113    5,666,460    6,294,708    4,402,480    4,208,756
               2    14,877,605     13,042,525   89.06%   13,249,995   11,615,369    1,634,626   14,199,837   12,832,000    4,250,085    4,066,224
               3    21,022,709     19,539,594   19.00%    3,994,315    3,712,568      281,747    4,063,642    3,225,262    3,994,315    3,712,568
               4    20,249,956     19,554,965   25.56%    5,175,889    4,998,180      177,709    5,663,648    5,668,510    3,937,607    3,795,895
               5    10,902,475      9,266,917   76.00%    8,285,881    7,042,817    1,243,064    8,809,442    9,779,518    3,914,378    3,602,267
               6     9,070,761      8,568,815   92.06%    8,350,543    7,888,233      462,310    8,197,053    7,837,318    3,810,882    3,623,754
               7     9,571,700      8,555,659   78.73%    7,535,799    6,735,452      800,347    8,500,368    8,452,325    3,617,701    3,197,157
               8    15,280,909     12,309,796   26.78%    4,092,227    3,296,437      795,790    4,224,492    3,716,334    3,377,481    2,712,708
               9     4,473,948      3,787,860   81.73%    3,656,558    3,095,920      560,638    3,808,771    3,655,000    3,358,790    2,814,882
             10     10,279,512      9,141,563   74.03%    7,609,923    6,767,399      842,524    7,552,261    7,595,942    3,083,080    2,719,905




                                                                      - 141 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(55)   税金及附加

                                   计缴标准         2019 年度    2018 年度

                      实际缴纳流转税额
       城市维护建设税   的 1%或 5%或 7%               892,593     898,366
                      实际缴纳流转税额的 2%
       教育费附加       或 3%                         714,702     721,698
                      合同额的 0.005%至 0.1%
       印花税           或5元                         499,213      419,341
       土地使用税     每平方米 0.6 元至 30 元         238,544      226,232
       营业税         应纳税营业额的 3%                     -      162,995
       其他                                         3,029,544    3,311,297
       合计                                         5,374,596    5,739,929

(56)   销售费用

                                                   2019 年度     2018 年度

       职工薪酬                                    1,646,648     1,273,816
       销售服务及代理费                            1,058,531       729,094
       广告及业务宣传费                              650,943       495,535
       运输费                                        334,444       261,986
       折旧费                                         50,142        40,679
       其他                                          864,978       736,148
       合计                                        4,605,686     3,537,258

(57)   管理费用

                                                   2019 年度     2018 年度

       职工薪酬                                    15,276,932   13,601,878
       办公费及差旅费                               1,628,178    1,569,495
       折旧及摊销费                                 1,431,243    1,334,312
       其他                                         3,797,475    4,158,529
       合计                                        22,133,828   20,664,214




                                         - 142 -
       中国中铁股份有限公司

       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外,金额单位为人民币千元)

四     合并财务报表项目附注(续)

(58)   研发费用

                                                     2019 年度     2018 年度

       超大直径岩石隧道掘进机关键技术研
         究及应用                                       76,370             -
       铁路小型预制构件机械化施工工法                   72,257             -
       软弱围岩短台阶快速施工技术研究              &ensp