长城汽车2018年年度报告

                         2018 年年度报告



公司代码:601633                           公司简称:长城汽车




                   长城汽车股份有限公司
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                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真

     实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连
     带的法律责任。


二、 未出席董事情况

                                           未出席董事的原因说
 未出席董事职务       未出席董事姓名                                   被委托人姓名
                                                   明
       董事                杨志娟              工作原因                   王凤英

三、 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审

     计报告。
      本年度报告内的财务信息按照《中国企业会计准则》及相关法规编制。

四、 公司负责人魏建军、主管会计工作负责人李凤珍及会计机构负责人(会计主管

     人员)卢彩娟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018年度本集团净利润为人民币
5,247,639,134.50元,归属于本公司股东的净利润为人民币5,207,313,967.76元。本
公 司 拟 向 本 公 司 股 东 宣 派 截 至 2018 年 12 月 31 日 止 年 度 的 现 金 股 利 人 民 币
2,646,908,010.00元,即每股派发现金股利人民币0.29元(含税)。本议案尚需本公
司2018年年度股东大会审议。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承
诺,敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况






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八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
报告期内,公司不存在对生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告第
五节「经营情况讨论与分析(管理层讨论与分析)」中第三项「公司关于公司未来发
展的讨论与分析」部分详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的风险及应对措
施。

十、 其他

□适用 √不适用




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第一节     释义 ............................................................................................................... 5
第二节     公司简介和主要财务指标 ............................................................................ 6
第三节     公司业务概要 ............................................................................................. 17
第四节     董事长致辞 ................................................................................................. 20
第五节     经营情况讨论与分析(管理层讨论分析) ............................................... 22
第六节     董事会报告 ................................................................................................. 64
第七节     监事会报告 ................................................................................................. 69
第八节     重要事项 ..................................................................................................... 71
第九节     普通股股份变动及股东情况 ...................................................................... 96
第十节     优先股相关情况........................................................................................ 105
第十一节   董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................. 106
第十二节   公司治理 ................................................................................................... 116
第十三节   公司债券相关情况 .................................................................................... 131
第十四节   财务报告 ................................................................................................... 132
第十五节   备查文件目录 ........................................................................................... 273




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                                第一节        释义

一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
「A 股」                            指              本公司股本中每股面值人
                                                    民币 1.00 元的内资股,在
                                                    上交所上市并以人民币买
                                                    卖(股份代号:601633);
「A 股股东」                        指              A 股持有人;
「公司章程」                        指              本公司的组织章程,经不时
                                                    修订、修改或以其他方式补
                                                    充;
「董事会」                          指              本公司董事会;
「公司」或「本公司」或「长          指              长城汽车股份有限公司,于
城汽车」                                            中国注册成立的股份有限
                                                    公司,其 H 股及 A 股分别于
                                                    香港联交所及上交所上市;
「公司法」                          指              中华人民共和国公司法;
「竞争业务」                        指              与长城汽车股份有限公司
                                                    的主营业务及其他业务相
                                                    同或相似的业务;
「中国证监会」                      指              中国证券监督管理委员会;
「本集团」                          指              长城汽车股份有限公司及
                                                    其子公司;
「H 股」                            指              本公司股本中每股面值人
                                                    民币 1.00 元的境外上市外
                                                    资股,在香港联交所主板上
                                                    市并以港元买卖(股份代
                                                    号:2333);
「H 股股东」                        指              H 股持有人;
「《香港上市规则》」                指              香港联合交易所有限公司
                                                    证券上市规则(经不时修
                                                    订);
「香港联交所」                      指              香港联合交易所有限公司;
「《标准守则》」                    指              《香港上市规则》附录十所
                                                    载的《上市公司董事进行证
                                                    券交易的标准守则》;
「中国」                            指              中华人民共和国;
「报告期」或「本期」或「年          指              截至 2018 年 12 月 31 日止
度」                                                12 个月;
「《证券及期货条例》」              指              香港法例第 571 章证券及



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                                                       期货条例(经不时修订);
                                                       及
「上交所」                             指              上海证券交易所。




                        第二节   公司简介和主要财务指标

一、 公司信息
公司的中文名称                     长城汽车股份有限公司
公司的中文简称                     长城汽车
公司的外文名称                     Great Wall Motor Company Limited
公司的外文名称缩写                 Great Wall Motor
公司的法定代表人                   魏建军

二、 联系人和联系方式
                                    董事会秘书                  证券事务代表
姓名                        徐辉(公司秘书)           陈永俊
联系地址                    中国河北省保定市朝阳南大   中国河北省保定市朝阳南大
                            街2266号                   街2266号
电话                        86(312)-2197813            86(312)-2197813
传真                        86(312)-2197812            86(312)-2197812
电子信箱                    zqb@gwm.com.cn             zqb@gwm.com.cn



三、 基本情况简介
公司注册地址                       中国河北省保定市朝阳南大街2266号
公司注册地址的邮政编码             071000
公司办公地址                       中国河北省保定市朝阳南大街2266号
公司办公地址的邮政编码             071000
公司网址                           www.gwm.com.cn
电子信箱                           zqb@gwm.com.cn
香港主要营业地点                   香港上环德辅道中161号香港贸易中心19楼1903至
                                   1904室



四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的     www.sse.com.cn
网址
公司年度报告备置地点                   中国河北省保定市朝阳南大街2266号长城汽车
                                       股份有限公司证券法务部



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登载年度报告的香港联交所指定网站的    www.hkexnews.hk
网址
登载年度报告的公司网站的网址          www.gwm.com.cn




五、 公司股票简况
                                  公司股票简况
      股票种类   股票上市交易所     股票简称        股票代码     变更前股票简称
A股              上交所         长城汽车        601633
H股              香港联交所     长城汽车        2333
股票种类         股票上市交易所 上市日期        已发行股份数目 每手股数
A股              上交所         2011年9月28日   6,027,729,000股 100股
                                                A股(总股数:
                                                9,127,269,000股
                                                ,H股:
                                                3,099,540,000股
                                                )
H股              香港联交所      2003年12月15日 3,099,540,000股 500股
                                                H股(总股数:
                                                9,127,269,000股
                                                ,A股:
                                                6,027,729,000股
                                                )



六、 其他相关资料
                           名称               德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
公 司 聘 请 的会计师事务所 办公地址           上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼
(境内)                   签字会计师姓       童传江
                           名                 许朝晖


   公司法律顾问(香港法律)                   史密夫斐尔律师事务所
   公司法律顾问(中国法律)                   北京金诚同达律师事务所
   香港H 股股份过户登记处                     香港中央证券登记有限公司
                                              香港湾仔皇后大道东183号
                                              合和中心17楼1712–1716号室
   A 股股份过户登记处                         中国证券登记结算有限责任公司上海分
                                              公司
                                              中国上海市浦东新区陆家嘴东路166号中
                                              国保险大厦3层
   投资者及传媒关系顾问(H股)                智策企业推广顾问有限公司



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                             香港中环雪厂街24–30号顺豪商业大厦18楼
主要往来银行                 中国银行股份有限公司保定市裕华支行
                             中国工商银行股份有限公司保定市永华
                             支行
                             中国建设银行股份有限公司保定恒祥南
                             大街支行
                             中国光大银行股份有限公司石家庄分行
                             中信银行股份有限公司保定分行
                             交通银行股份有限公司保定分行
                             兴业银行股份有限公司保定分行
获授权代表                   王凤英女士
                             徐辉先生
财务年结日期                 十二月三十一日
执行董事                     魏建军先生(董事长)
                             王凤英女士(副董事长)
                             杨志娟女士
非执行董事                   何 平先生
独立非执行董事               马力辉先生
                             李万军先生
                             吴智杰先生
职工代表监事                 陈 彪先生
独立监事                     宗义湘女士
                             罗金莉女士
审计委员会                   何 平先生
                             马力辉先生
                             李万军先生
                             吴智杰先生
薪酬委员会                   魏建军先生
                             马力辉先生
                             李万军先生
提名委员会                   魏建军先生
                             马力辉先生
                             吴智杰先生
战略委员会                   魏建军先生
                             王凤英女士
                             何 平先生
                             马力辉先生
                             李万军先生




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         七、 近五年主要会计数据和财务指标
         (一) 主要会计数据
                                                                                                                         单位:万元    币种:人民币


                                      2017 年                本期比              2016 年                       2015 年                           2014 年
主要会                                                       上年同
          2018 年
计数据                                                       期增减
                             调整后             调整前                  调整后             调整前     调整后             调整前         调整后             调整前
                                                               (%)
营业总
         9,922,998.72 10,116,948.88 10,116,948.88             -1.92   9,861,570.24 9,861,570.24 7,603,314.25 7,603,314.25 6,259,910.42 6,259,910.42
收入
营业收
         9,779,985.92 10,049,161.82 10,049,161.82 -2.68               9,844,366.51 9,844,366.51 7,595,458.60 7,595,458.60 6,259,077.26 6,259,077.26

归属于
上市公
司股东     520,731.40        502,729.80         502,729.80     3.58 1,055,115.89 1,055,115.89       805,933.25      805,933.25        804,153.55       804,153.55
的净利

归属于
上市公
司股东
的扣除
           388,877.21    429,819.69        429,819.69        -9.53    1,035,362.67 1,035,362.67     765,198.58      765,198.58         771,688.17      771,688.17
非经常
性损益
的净利





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经营活
动产生
的现金   1,969,782.59    -107,667.01   -107,667.01               883,540.62          883,540.62 1,003,369.04 1,003,369.04      609,578.44    609,578.44
流量净

营业总
         9,331,065.05   9,577,740.58   9,577,740.58   -2.58 8,636,957.10 8,636,957.10 6,685,060.20 6,685,060.20 5,338,320.60 5,338,320.60
成本
营业成
         8,148,094.26   8,196,690.36   8,196,690.36   -0.59    7,436,022.35 7,436,022.35 5,686,391.14 5,686,391.14 4,525,176.11 4,525,176.11

税金及
          362,738.04    390,568.81     390,568.81     -7.13    383,280.64           383,280.64    288,628.58    288,628.58    228,160.70    228,160.70
附加
销售费
          457,519.86     440,639.78     440,639.78     3.83    317,542.44           317,542.44    284,156.51    284,156.51    208,475.51    208,475.51

管理费
         167,630.37      159,846.54     496,303.87     4.87    139,446.05           457,469.69    126,999.49    403,060.40    125,076.07    382,234.20

研发费
         174,337.91     336,457.33                    -48.18   318,023.64                         276,060.91                  257,158.12

                                                       -
财务费
         -49,387.52      13,860.11      13,860.11     456.       -385.86             -385.86      13,937.09     13,937.09     -12,938.09    -12,938.09

                                                       33
资产
                                                           -
减值        13,652.92      31,707.87      31,707.87               41,315.30           41,315.30      8,185.11      8,185.11      7,212.17      7,212.17
                                                       56.94
损失
信用减
            18,187.91
值损失




                                                                      10/273
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公允价
                                                     -
值变动   -14,035.13    17,539.60    17,539.60                                                -21.44       -21.44      -405.57      -405.57
                                                180.02
损益
投资收
          21,927.02    12,422.48    12,422.48    76.51       3,034.78         3,034.78     9,809.67     9,809.67     3,183.85     3,183.85

对联营
企业和
合营企                                                                                       783.58       783.58     2,000.68     2,000.68
业的投
资收益
其他收
          17,580.53    16,625.66    16,625.66     5.74

资产处
置收益     5,797.65   -380.81         -380.81               -1,577.44                     -4,521.61                 -2,240.66
(损失)
营业利
         623,203.73   585,415.24   585,415.24     6.45   1,226,070.49 1,227,647.93       923,520.67   928,042.28   922,127.44   924,368.10

营业外
          25,287.99    39,068.85    39,068.85 -35.27        24,757.52        24,892.82    46,532.54    46,734.50    43,909.85    44,057.40
收入
营业外
            784.53     1,187.50      1,187.50 -33.93        2,521.93         4,234.67     1,195.54      5,919.11     2,029.72    4,417.94
支出
非流动
资产处    7,627.54      2,278.37     2,278.37 234.78         1,712.74         1,712.74     4,723.57     4,723.57     2,388.21     2,388.21
置损失
利润总
         647,707.20   623,296.60   623,296.60     3.92   1,248,306.08 1,248,306.08       968,857.68   968,857.68   964,007.56   964,007.56





                                                               11/273
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所得税
           122,943.29     118,957.95      118,957.95       3.35     192,910.61          192,910.61    162,821.20    162,821.20       159,887.92       159,887.92
费用
净利润     524,763.91      504,338.65     504,338.65       4.05   1,055,395.46 1,055,395.46           806,036.48    806,036.48       804,119.64       804,119.64
少数股
              4,032.52       1,608.85         1,608.85 150.65            279.58             279.58        103.23         103.23          -33.91            -33.91
东损益
                                                       本期末
                                 2017 年末                                 2016 年末                        2015 年末                          2014 年末
                                                       比上年
           2018 年末                                   同期末
                            调整后         调整前        增减       调整后               调整前        调整后         调整前          调整后           调整前
                                                       (%)
归属于
上市公
司股东   5,252,483.11    4,913,453.04   4,913,453.04      6.90    4,729,480.17 4,729,480.17 3,833,086.94 3,833,086.94 3,345,186.05 3,345,186.05
的净资

总资产   11,180,041.13 11,054,707.38 11,054,707.38 1.13           9,230,916.06 9,230,916.06 7,191,062.68 7,191,062.68 6,134,525.21 6,134,525.21
总负债    5,911,182.38 6,128,911.21 6,128,911.21 -3.55            4,495,551.60 4,495,551.60 3,352,371.04 3,352,371.04 2,782,680.60 2,782,680.60
期末总
          912,726.90      912,726.90     912,726.90               912,726.90           912,726.90    912,726.90    912,726.90     304,242.30         304,242.30
股本



          (二)   主要财务指标

                                                           本期比上年
                                             2017 年                                    2016 年             2015 年                  2014 年
          主要财务指标        2018 年                      同期增减(%)
                                        调整后   调整前      调整前        调整后           调整前       调整后    调整前   调整后       调整前



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基本每股收益(元/股)    0.5705   0.5508   0.5508      3.58          1.1560      1.1560   0.8830   0.8830   0.8810   0.8810
稀释每股收益(元/股)    不适用   不适用   不适用     不适用         不适用      不适用   不适用   不适用   不适用   不适用
扣除非经常性损益后的基
                          0.4261   0.4709   0.4709      -9.53         1.1344      1.1344   0.8384   0.8384   0.8455   0.8455
本每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率                                 减少 0.21 个
                          10.27    10.48    10.48                     24.73       24.73    22.47    22.47    26.35    26.35
(%)                                                  百分点
扣除非经常性损益后的加                               减少 1.29 个
                           7.67    8.96      8.96                     24.27       24.27    21.34    21.34    25.42    25.42
权平均净资产收益率(%)                                百分点


      报告期末公司前五年主要会计数据和财务指标的说明
      √适用 □不适用
      近年来,本集团不断扩大经营规模、优化产品结构,持续聚焦 SUV 品类,打造高性价比产品,并致力于提升客户满意度及品牌影响
      力。报告期内本集团提高产品优惠额度让利消费者,导致毛利率同比略有下降;本集团进行研发项目精细化管理,将部分研发投入
      进行资本化处理,并且本集团资金利息收益增长,促进本年归母净利润较去年同期增长。




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         八、 境内外会计准则下会计数据差异
         (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
              市公司股东的净资产差异情况
         □适用 √不适用
         (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
              市公司股东的净资产差异情况
         □适用 √不适用
         (三) 境内外会计准则差异的说明:
         □适用 √不适用

         九、 2018 年分季度主要财务数据
                                                                       单位:元 币种:人民币
                       第一季度          第二季度                    第三季度           第四季度
                     (1-3 月份)      (4-6 月份)                (7-9 月份)      (10-12 月份)
  营业总收入      26,572,916,603.37 22,105,532,248.07            17,966,499,805.33 32,585,038,545.43
营业收入          26,228,770,303.34 21,729,051,701.96           17,555,253,787.05 32,286,783,412.31
归属于上市公司
                  2,080,990,964.01     1,614,808,297.38             230,757,818.18   1,280,756,888.19
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
                  2,124,841,311.71     1,453,434,057.39              50,769,309.23     259,727,451.87
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
                  -1,578,132,975.55 15,723,862,711.87             2,312,948,262.42   3,239,147,949.66
现金流量净额

         季度数据与已披露定期报告数据差异说明
         □适用 √不适用

         十、 非经常性损益项目和金额
         √适用    □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
          非经常性损益项目           2018 年金额              2017 年金额        2016 年金额
          非流动资产处置损            57,976,477.13           -3,808,085.14    -15,774,408.19
          益
          越权审批,或无正式
          批准文件,或偶发性
          的税收返还、减免
          计入当期损益的政           322,488,351.22      439,093,687.35       133,543,691.38
          府补助,但与公司正
          常经营业务密切相



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     关,符合国家政策规
     定、按照一定标准定
     额或定量持续享受
     的政府补助除外
     除上述各项之外的         98,351,583.15       105,976,484.20         88,812,243.30
     其他营业外收入和
     支出
     处置长期股权投资        219,270,174.59       124,224,830.95         29,663,778.76
     收益,以及处置理财
     产品取得的投资收
     益
     公允价值变动收益        -140,351,300.70      175,396,032.00
     (损失以"-"列示)
     收购日之前持有的                                                       684,042.36
     被购买方股权按公
     允价值计量产生的
     收益
     履约保证金利息收     1,025,378,584.90
     入
     少数股东权益影响           -717,579.32            -280,190.33           -9,448.47
     额
     所得税影响额          -263,854,453.41       -111,501,675.25     -39,387,736.60
             合计         1,318,541,837.56        729,101,083.78     197,532,162.54



    十一、 采用公允价值计量的项目
    √适用 □不适用
                                                              单位:元    币种:人民币
                                                                            对当期利润的影
项目名称      期初余额            期末余额                当期变动
                                                                                响金额
分类为公
允价值计
量且其变
动计入当
期损益的
金融资产
其中:权    317,994,432.00       168,875,000.00         -149,119,432.00 -149,119,432.00
益工具投

浮动收益                       3,008,768,131.30        3,008,768,131.30        8,768,131.30
理财产品
分类为公
允价值计



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量且其变
动计入
其他综合
收益的金
融资产
其 中 : 其 49,075,108,590.70 31,883,667,949.34 -17,191,440,641.36
他流动资
产-应收
票据(追
溯调整期
初余额)
其他权益         7,700,000.00       7,700,000.00
工具投资
(追溯调
整期初余
额)
   合计      49,400,803,022.70 35,069,011,080.64 -14,331,791,942.06 -140,351,300.70
     十二、 其他
     □适用 √不适用




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                         第三节       公司业务概要

一、   报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1.公司主要业务
本公司是中国最大的 SUV 制造企业之一。目前,旗下拥有哈弗、WEY、长城皮卡、欧
拉四个品牌,并与宝马合作,签署合资合同,拟成立合资公司光束汽车有限公司,
产品涵盖 SUV、轿车、皮卡三大品类,以及相关主要汽车零部件的生产及供应。

2.经营模式
本集团通过聚焦 SUV 品类,创新产品线经营,全面布局 SUV 各细分市场,满足不同
顾客需求,打造细分市场领先优势,巩固本集团在 SUV 市场的地位。

本集团致力于建立完善的研供产销体系。

在研发环节,本集团坚持研发过度投入,不断提升公司产品品质,满足消费者不断
升级的需求。在研发设施方面,哈弗技术中心为国内规模最大整车研发中心之一 ,
技术领先,国际一流,具备研发、试制、试验、造型、数据五大功能区域,实现了
整车及零部件的研发布局。并整合全球研发资源,打造以保定为中心的全球研发布
局,不断完善丰富全球研发拓展,目前,本集团已经在全球建立了包括智能驾驶、
智能网联、新能源及造型等八个研发中心和技术孵化实验室。

在零部件采购环节,本集团以打造国际一流水平的供应链为目标,通过垂直整合、
与国际知名品牌供应商战略合作等策略掌控核心零部件资源。本集团结合零部件业
务,设立四大零部件公司:蜂巢易创科技有限公司、精诚工科汽车系统有限公司、
诺博汽车系统有限公司、曼德电子电器有限公司,促使零部件业务独立开放,真正
实现市场化运营,提升综合竞争力;同时通过与博世、ZF、奥托立夫、博格华纳等
国际一流供应商建立长期战略合作关系,充分发挥各自资源优势,共同打造国内外
创新领先的汽车产品。

在生产环节,本集团目前拥有保定(含徐水区)、天津两大生产基地。其中天津整
车、零部件已经全部达产,为本集团提供充分的产能保证。徐水整车已经投入使
用,徐水整车工厂装配更多自动化、智能化设备,提高产品的精度与生产节拍,为
后续新产品投放提供可靠的生产保证。2018 年,公司积极拓展外埠工厂规划,分别
在重庆永川、山东日照及浙江平湖等地完成布局,提升总体产能,其中,重庆永川
工厂已于 3 月开工建设。

在销售环节,本集团不断完善销售网络,推出国内第一家百搭定制化购车电子商场
——哈弗商城,链接全国消费者。同时本集团积极拓展海外市场,目前已在俄罗
斯、澳大利亚及南非成立销售子公司,开始运营并初见成效。

在新能源领域方面,本集团积极拓展新能源汽车业务,2018 年发布纯电动欧拉品
牌,加速新能源市场布局,同时,投资澳洲锂矿公司,加快新能源业务发展步伐。




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除此之外,本集团基于汽车产品生命周期,延伸汽车产业链,积极探索、完善汽车
后市场服务。汽车金融方面,于 2014 年组建了天津长城滨银汽车金融有限公司,基
于传统的个人汽车贷款及经销商库存融资服务,丰富业务产品,拓展渠道,最大限
度满足不同客户的购车需求。

3.行业情况
(1)汽车产销稳中略降
受购置税政策退出以及宏观经济形势影响,2018 年汽车产销小幅下降。分别达到
2780.92 万辆和 2808.06 万辆,同比下降 4.16%和 2.76%。产销总量依旧保持全球第
一。

(2)乘用车品类整体下滑,未来竞争更加激烈
2018 年,乘用车产销 2352.94 万辆和 2370.98 万辆,同比下降 5.15%和 4.08%,轿
车、SUV、MPV、交叉型乘用车均出现下滑。乘用车产品消费升级趋势更为明显,随
着首次购车比例的下降,低端乘用车产品市场份额持续萎缩,各细分领域产品逐步
向高端化发展,同时市场竞争也更加激烈,轿车市场更趋白热化,SUV 也已经成为红
海市场,合资品牌价格下探、各大车企新品密集上市,更是加大了竞争激烈程度。

(3)新能源汽车发展势头强劲
2018 年,新能源汽车产销分别达到 127.05 万辆和 125.62 万辆,同比增长 59.92%和
61.74%。其中纯电动汽车产销分别完成 98.56 万辆和 98.37 万辆,同比增长 47.85%
和 50.83%;插电式混合动力汽车产销分别完成 28.33 万辆和 27.09 万辆,同比增长
121.97%和 117.98%。

(4)汽车出口稳中有增
2018 年,全球经济总体保持了稳中略增的发展态势,汽车出口市场也继续保持了回
暖势头。2018 年共出口 104.07 万辆,自 2012 之后出口再次超过百万辆,同比增长
16.82%。

注:上述行业数据来源于中国汽车工业协会。



二、   报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用

三、   报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1.公平公正的特色文化
公司致力于 “以诚信促协同、以协同谋发展”,通过营造公平、公正、简单、透明
的工作环境,为企业持续、健康发展保驾护航。

2.业务聚焦, 品类领先




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公司多年来秉承聚焦发展战略,不贪大求全,聚焦核心业务,共享优质资源,专注
细分领域深耕细作,立足打造细分市场的领导者品牌,形成独特的竞争优势。

3. 强化质量文化,持久专注品质提升
公司以“精益求精”的质量文化为基石,追求“以品质带动效益增长和持续发
展”,持续提升质量管理水平。

4.垂直整合,产业集群
公司长期致力于核心零部件的自主研发及生产,不断提升垂直整合的含金量,已形
成发动机、变速器、车灯等核心零部件的自制能力,大幅提升整车在质量与成本上
的竞争力,零部件外拓市场,提升竞争力,结合工厂布局,规划零部件业务。

5.坚持研发过度投入
公司坚持研发过度投入,构建以保定总部为核心,涵盖欧洲、亚洲、北美等全球研
发布局。在研发设施方面,拥有迄今国内最大、规格最高的汽车综合试验场之一,
具有研发、试制、试验、造型、数据五大功能的哈弗技术中心,实现了整车及零部
件的研发布局,公司研发实力将实现质的飞跃。




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                          第四节      董事长致辞


    致各位股东:

    本人欣然提呈本集团截至 2018 年 12 月 31 日止年度经审计综合业绩。

    2018 年我国的宏观经济面临复杂多变的外部环境,但是仍然取得了非常好的成
绩。在 2018 年度中国 GDP 总量超过 90.03 万亿元人民币,同比增长 6.6%。2019 年
国家将会推动先进制造业和现代服务业深度融合,坚定不移建设制造强国。

    2018 年,中国汽车工业总体运行平稳,全年汽车产销分别完成 2,780.9 万辆和
2,808.1 万辆,连续十年蝉联全球第一。但受政策因素和宏观经济的影响,产销量低
于年初预期,比上年同期分别下降 4.2%和 2.8%。新能源汽车继续保持高速增长,而
出口实现较快增长。
     2018 年,汽车行业主要经济效益指标增速趋缓,增幅回落。一方面由于购置税
优惠政策全面退出造成的影响;另一方面受宏观经济增速回落、中美贸易摩擦,以
及消费信心等因素的影响,短期内仍面临较大的压力。目前,我国汽车产业仍处于
普及期,有较大的增长空间。汽车产业已经迈入品牌向上,高质量发展的增长阶
段。

    2018 年在车市整体遇冷的情况下,本集团积极调整销售策略,自 2018 年 9 月开
始,销量稳步提升,全年实现总销量超百万辆,连续 3 年稳居百万辆规模以上。
2018 年本集团在营销思路、产品结构和产品质量方面也进一步提升,引领中国品牌
向上发展。

    本集团在品牌方面完成了四大品牌的独立运营。

    在「哈弗」品牌方面,本集团在 2018 年度推出了 F 系列车型,实现 H 系列与 F
系列同步运营,加大车型之间的差异,促进哈弗品牌整体销量提升。

    在「WEY」品牌方面,本集团倾力打造产品及品牌提升,年度内推出了 P8 与 VV6
车型,使产品涵盖传统车与插电混车型,拓宽 WEY 品牌产品线。

    「长城皮卡」方面,本集团 2018 年 9 月发布长城皮卡新战略,未来长城皮卡将
率先进入乘用化、网联化、电动化、定制化、智能化的 3.0、4.0 产品时代,构建皮
卡‘五化新生态’。同时,本集团坚持国际化市场开拓,因地制宜,一国一策,实
现全球研发、全球制造、全球共享。”

    本集团年度内推出全新电动车品牌「欧拉」,「欧拉」品牌车型基于本集团首
个电动车专属平台打造,赋予车型高颜值、大空间、更智能、更安全、高品质五大



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核心优势。并且「欧拉」品牌以新制造为基础,在渠道覆盖、交易模式、新金融、
新出行、二手车梯次利用和新营销共 6 个方面,构建了全新的商业模式。

     随着消费者的消费习惯变化,更多消费者使用汽车金融进行购车,促进本集团
汽车金融业务持续增长,2018 年度汽车金融业务发放贷款规模达到 177.85 亿元,实
现利息收入 13.85 亿元。同比增长 105.76%。预计未来汽车金融业务将持续稳健发
展。

    本集团积极开展前沿技术开发,目前已实现在中国、美国、印度协同开发智能
驾驶技术,公司智能驾驶技术已取得美国密歇根州的自动驾驶汽车检测路试许可
证。在国内,本集团与中国移动、华为联合开发的基于 5G 的自动远程驾驶技术已通
过测试,并与百度在车辆智能网联、自动驾驶、共享出行、大数据四大领域展开战
略合作。




    股东回报
    本集团通过积极提升产品质量、经营质量、财务质量,2018 年度实现净利润
52.48 亿元。同时为了更好的回报股东,本集团建议派发末期股息每股 0.29 元。最
终派息金额需待 2018 年度股东大会审议批准。
    2018 年,面对中国汽车市场整体下滑的不利局面,本集团依然取得了连续三年
销量突破百万辆的成绩,成为中国汽车 SUV 品牌的领导者和中国汽车产业的中坚力
量,本公司正在向创新、开放、包容、国际化的道路坚定迈进。




                                                            魏建军
                                                            董事长
                                                      中国河北省保定市
                                                      2019 年 3 月 22 日




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             第五节    经营情况讨论与分析(管理层讨论分析)

一、经营情况讨论与分析
    2018年面对复杂多变的国内外经济、政治形势,我国经济整体实现稳步增长,
国内生产总值突破90.03万亿元人民币,同比增长6.6%。

    2018年度由于受到2017年购置税优惠政策提前透支的影响,同时受到宏观经济
增速回落,中美贸易摩擦以及消费信心等因素的影响,我国汽车行业产销量同比均
下滑,但总体销量规模依然全球最大,2018年蝉联全球销量第一。

    根据中国汽车工业协会统计数据显示,2018年汽车行业产销分别达2,780.9万辆
和2,808.1万辆,同比分别下降4.2%和2.8%。乘用车产销分别完成2,352.9万辆和
2,371万辆,同比分别下降5.2%和4.1%。乘用车四类车型均出现负增长,交叉型市场
继续萎缩。其中:轿车产销比上年同期分别下降4%和2.7%;SUV产销比上年同期分别
下降3.2%和2.5%;MPV产销比上年同期分别下降为17.9%和16.2%;交叉型乘用车产销
比上年同期分别下降20.8%和17.3%。

    2018年,汽车出口104.1万辆,比上年同期增长16.8%,继续呈现增长态势,增
速比上年有所放缓。其中乘用车出口75.8万辆,比上年同期增长18.5%;商用车出口
28.3万辆,比上年同期增长12.5%。

  目前,我国汽车产业仍处于普及期,有较大的增长空间。 汽车技术向智能化、网
联化、清洁化、共享化方向发展,本集团依托全球研发实力,积极布局相关技术路
线,积极开发新能源汽车、智能驾驶技术。


财务回顾
                                                           币种:人民币 单位:元

                       2018年1月1日至               2017年1月1日至        变动比
                       12月31日止期间               12月31日止期间          率
                         (经审计)                   (经审计)             %
 营业总收入
                      99,229,987,202.20            101,169,488,827.86      -1.92


 营业收入             97,799,859,204.66            100,491,618,178.70      -2.68

 整车销售收入         91,597,050,795.51             95,986,318,413.84      -4.57

 零部件及其他
                       6,202,808,409.15              4,505,299,764.86      37.68
 收入(注1)




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 利息收入(注
                    1,388,705,701.12                673,004,172.25     106.34
 2)
 销售费用           4,575,198,601.16              4,406,397,762.23       3.83

 管理费用           1,676,303,700.58              1,598,465,449.58       4.87

 研发费用(注
                    1,743,379,055.09              3,364,573,281.17     -48.18
 3)
 财务费用(注                                                                -
                     -493,875,195.06                138,601,073.50
                                                                       456.33
 4)
 毛利              17,366,131,546.85             19,122,887,416.67      -9.19

 所得税费用         1,229,432,879.17                                     3.35
                                                  1,189,579,538.89
 归属于母公司
                    5,207,313,967.76                                     3.58
                                                  5,027,297,997.74
 股东的净利润
 基本每股收益                    0.57                         0.55       3.58
                                                                         减少
 毛利率(%)                     17.50                         18.90     1.40个
                                                                       百分点
 销售费用占营                                                            增加
 业收入比例                      4.68                         4.38     0.30个
 (%)                                                                   百分点
 管理费用占营                                                            增加
 业收入比例                      1.71                         1.59     0.12个
 (%)                                                                   百分点

(注1) 零部件及其他收入增长的主要原因是: 报告期售后零部件及保养服务收入增
加所致。
(注2) 利息收入增长的主要原因是: 本公司之子公司天津长城滨银汽车金融有限公
司的放贷业务量增加所致。
(注3) 研发费用减少的主要原因是:报告期对满足资本化条件的研发投入进行资本
化处理所致。
(注4) 财务费用减少的主要原因是:报告期内收到履约保证金利息收入所致。


资产及负债情况
详见本节第二项「报告期内主要经营情况」中「资产、负债情况分析」部分。


资本负债比率



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                                                                 币种:人民币 单位:元

                                       2018年12月31日                2017年12月31日
                                          (经审计)                   (经审计)

负债总额                             59,111,823,806.94                  61,289,112,131.14

权益总额                             52,688,587,490.87                  49,257,961,650.46

资本负债比率                                        112.19%                         124.42%
注:资本负债比率是指合并资产负债表中负债总额与权益总额的比例。



收购及出售资产事项
详见本报告此节第二项「报告期内主要经营情况」中的「重大资产和股权出售」事
项详相关描述。


除以上事项外,报告期内本公司及其附属公司及联营公司并没有其他重大收购及出
售资产事项。


资本架构
本集团主要以自有现金及银行借款满足日常经营所需。截至 2018 年 12 月 31 日止,
本公司取得短期借款人民币 12,799,966,582.00 元,主要用于汽车金融放贷业务;
取得长期借款人民币 2,157,805,500.00 元,主要用于海外工厂建设以及重庆整车及
零部件项目建设。借款利率详见本年度报告财务报表附注(六)相关描述。


外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。因外汇风险可能对本集团的经营业绩产生
影响的外币资产和负债情况列示如下:
                                                             人民币 元
              项目                 2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日
  货币资金                             170,563,688.64         494,509,647.74
  交易性金融资产                       168,875,000.00                        -
  以公允价值计量且其变动计入当
  期损益的金融资产                                     -      317,994,432.00
  应收票据及应收账款                   170,480,719.74         130,889,030.76

  其他应收款                                                     -                 6,692.92
  应付票据及应付账款                                -21,456,110.71           -31,423,959.80
  其他应付款                                        -82,683,782.26          -252,474,204.60
  短期借款                                         -573,726,238.81                        -
  长期借款                                    -1,647,805,500.00             -423,754,500.00



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本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。除以上项目外,本集团其他金
融工具不涉及外汇风险。


雇员、培训及发展
截至2018年12月31日止,本集团共雇用雇员63,455名(2017年12月31日:68,505
名)。本集团按雇员的表现、资历及当时的行业惯例给予雇员报酬,而酬金政策及
组合会定期检讨。根据雇员工作表现评估,雇员或会获发花红及奖金以示鼓励。员
工成本总额占本集团截至2018年12月31日止营业总收入的8.80% (2017年12月31
日:8.38%)。


税项

年度内,本集团的所得税费用为人民币1,229,432,879.17元(2017年:人民币
1,189,579,538.89元)。


分部资料

本集团主要在中国制造及销售汽车及相关配件,而且大部分资产均位于中国境内。
管理层根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度来划分报告分部,并
决定向报告分部来分配资源及评价其业绩。由于本集团分配资源及评价业绩系以制
造及销售汽车及相关配件的整体运营为基础,亦是本集团内部报告的唯一经营分
部。
基于外部客户的地理分布情况,本集团的营业收入呈列如下:
                                                  截至12月31日止12个月
                                            2018年                    2017年
                                         人民币元                  人民币元
                                         (经审计)                  (经审计)
中国                             95,915,540,820.51          98,644,672,330.24
南非                                741,188,254.78             316,813,151.88
厄瓜多尔                            496,898,610.48             446,936,779.78
智利                                400,096,185.90             389,938,633.73
俄罗斯                              398,144,414.21             380,669,001.85
伊朗                                166,770,153.40               6,508,973.41
其他海外国家                      1,111,348,762.92             983,949,956.97
合计                             99,229,987,202.20         101,169,488,827.86


分部报告所需披露的本集团主要非流动资产,包括固定资产及投资性房地产的投资
等都位于中国境内。
本集团不依赖于某个或某几个重要客户。




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   业务回顾

   产品产销量分析
                                销量(辆)                           产量(辆)
                                                 累计                               累计
车型类别      项目                               同比                               同比
                     本年累计      去年累计               本年累计      去年累计
                                                 增减                               增减
                                                 (%)                              (%)
              内销     133,283       114,679     16.22
              出口      12,961        10,432     24.24
  皮卡
              小计     146,244       125,111     16.89      143,679       125,150   14.81
              内销     856,290       902,110     -5.08
  SUV         出口      27,778        21,677     28.15
              小计     884,068       923,787     -4.30      869,783       904,286   -3.82
              内销       9,005         6,737     33.66
轿车(主                                              -
              出口       4,390         5,372
要为新能                                         18.28
  源车)
              小计      13,395        12,109     10.62       13,956        11,589   20.42
              内销     998,578     1,023,526     -2.44
  合计        出口      45,129        37,481     20.41
              小计   1,043,707     1,061,007     -1.63    1,027,418     1,041,025   -1.31


     本集团主要产品是皮卡车、SUV及轿车,也从事生产、销售供生产皮卡车、SUV及
   轿车所用的主要汽车零部件。年内,本集团汽车销量同比基本持平,但售价较高的
   新产品占销售比例持续提升,产品结构持续改善。

     (1) 皮卡车
     根据中国汽车工业协会数据显示,长城汽车的皮卡车已连续二十一年稳居中国皮
   卡车销量榜第一,市场领导地位稳固。年度内,本集团推出「风骏 7」车型,该车型
   匹配了 2.0T 直喷柴油发动机,提供高端 SUV 级驾乘体验,安全装备、智能网联科技
   水平均大幅提升。

     (2) SUV
     年内,本集团加快新车型推出力度,推出更多全新车型。「哈弗」品牌方面,本
   集团在上半年推出了「哈弗 H4」 丰富了哈弗 H 系列的产品结构,在下半年推出了全
   新 F 系列的两款车型「哈弗 F5」与「哈弗 F7」,以其全新的造型设计、智能配置与
   H 系列互相配合,促进了「哈弗」品牌 SUV 车型销量增长。在「WEY」品牌方面,本
   集团推出了首款插电混动车型「P8」、在下半年推出了第三款「WEY」品牌传统车型



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「VV6」,不仅加強「WEY」品牌产品系列阵容,且进一步提升「WEY」品牌销量增
长。

 (3) 新能源汽车
  年内,本集团发布新能源汽车品牌「欧拉」,「欧拉」品牌推出了两款纯电动车
型,「iQ」与「R1」。两款车型由公司全新的电动车平台打造,在安全性、品质、
续航里程等方面均大幅提升。

 国内市场

    年内,一方面由于小排量车购置税优惠政策全面退出造成的影响;另一方面受
宏观经济增速回落、加上中美贸易摩擦不明朗因素未除,以及消费信心疲弱等因素的
影响,我国汽车产业面临较大的压力,产销增速低于年初预计,行业主要经济效益
指标增速趋缓,增幅回落。同时我国汽车产业仍处于普及期,有较大的增长空间。
汽车产业已经迈入品牌向上,高质量发展的增长阶段。各汽车企业推出更多全新车
型,持续加剧市场竞争,市场竞争格局也发生了变化。

    面对不断变化的市场竞争格局及消费者消费水平持续提升,本集团在营销策
略、产品结构和产品质量方面持续提升,引领中国品牌向上发展。年度内,本集团
产品结构也随着市场变化有所改变,一些低端产品逐步淡出市场,新推出的「哈弗
F5」、「哈弗 F7」和 WEY 「VV6」等车型的占比逐渐攀升,产品价格向更高区间发
展。新能源品牌「欧拉」推出的「iQ」和「R1」两款车型上市后,受到市场广泛欢
迎。本集团持续加强品牌建设,年度内完成「哈弗」、「WEY」、「长城皮卡」和
「欧拉」四大品牌的整体布局。

 海外市场

  年度内,本集团加大出口市场推广力度,实现整车出口4.51万辆,同比增长
20.41%。
  本集团位于日本、韩国、印度、德国、奥地利、美国的海外研发中心也均投入运
营,实现全球化研发,促进本集团产品质量快速提升。
  另一方面,本集团进一步完善海外市场的销售渠道,目前在海外推广哈弗品牌车
型,同时积极探索具潜力的海外市场,以期未来销量持续提升。

 新能源

  本集团同步开展 EV、HEV、PHEV 三种技术架构的车型开发以及 FCV 的策划;2018
年推出了首款插电式混合动力车型「P8」及全新欧拉品牌「iQ」和「R1」车型,完
善了公司在新能源领域的产品布局。

智能驾驶及车联网

  本集团长期与国内外信息产业巨头共同发展、携手合作。2018年3月,本集团与中
国移动、华为联合开发以基于5G的自动远程驾驶技术在本集团徐水试验场通过测



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试,汽车响应延时达到毫秒级。本集团与百度在车辆智能网联、自动驾驶、共享出
行、大数据四大领域展开战略合作。11月,本集团“国家智能汽车与智慧交通(京
冀)示范区”开放运营,该示范区的封闭测试区是全国第一条覆盖LTE-V2X的高速环
道,同时也是国内第一个覆盖5G网络的城市道路场景封闭测试区。

与宝马股份公司签订合资合作协议
  2018年7月,本集团与宝马签署合资合作协议,双方各持股50%建立光束汽车有限公
司。双方将共同开发新一代纯电动汽车平台,该平台除生产宝马MINI电动汽车外,
还将生产自有品牌电动汽车。8月13日,本集团与张家港市人民政府签订整车合资项
目投资协议,光束汽车正式落户张家港市。作为国家合资股比政策调整后的首个整
车合资项目,此次合作不仅为本集团深耕新能源市场提供强大的助力,从而奠定在
新能源领域的领先地位,且可快速完成本集团的国际化战略构想。截至2018年底,
光束汽车公司的成立仍处于政府审批阶段。


 新产品推出情况
  年度内,本集团整合四大品牌「哈弗」、「WEY」、「长城皮卡」和「欧拉」,各
品牌均推出全新车型,促进本集团销量实现超百万辆。

上市日期          车型名称    车型特点
                              「H4」采用哈弗全新家族设计语言,短前后悬设
                              计,整车优雅紧凑、运动感十足。车型搭载
2018 年 3 月      哈弗 H4     1.3GDIT 与 1.5GDIT 直喷增压发送机,配合 7DCT
                              湿式双离合变速器,同时配备 360 环视系统、盲
                              点监测、车道偏离预警等科技装备。
                              「P8」综合油耗低至百公里 2.3L,是 WEY 品牌高
                              端新能源 Pi4 平台的首款产品,可享受不限牌、
2018 年 4 月      Wey P8      不限购、免购置税等政策,「P8」百公里加速仅
                              需 6.5 秒,具备 2 种能量回收,3 级能量回收强
                              度,纯电模式下续航 50 公里。
                              欧拉「iQ」定位为新一代纯电紧凑型跨界车,在
                              动力操控、智能互联、安全防护、舒适驾控和人
2018 年 8 月      欧拉 iQ
                              性化关怀等方面拥有超越同级的领先优势,为消
                              费者带来更值得期待的新能源车体验。
                              「VV6」以智慧赋能品牌两大 DNA——安全与豪
                              华,为消费者带来全新升级的智能安全与智能豪
                              华体验 。在 智能安全方面,「VV6」 全面搭载
2018 年 8 月      Wey VV6     Collie2.0 智慧安全系统,匹配 AEB、ACC、ICA、
                              TJA 等智能辅助技术,将智能安全标准提升到前
                              所未有的高度,并且在车型驾控体验、NVH、乘坐
                              舒适性、车联网方面均有丰富的配置。
                              「F5」作为哈弗品牌全面年轻化的先锋军,以智
2018 年 9 月      哈弗 F5
                              能科技、智感美学和时尚感知,充分展现出读懂




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                              年轻用户、为年轻用户造车的意识和决心。「F5」
                              专为年轻化用户而生,从智能互联、造型美学、
                              驾控体验、智能安全四个方面,为 90 后年轻消费
                              群量身打造潮流之车。
                              「F7」定位 AI 智能网联 SUV,匹配丰富的科技智
2018 年 11 月   哈弗 F7       能网联设计、可满足车主各种个性化需求,同时
                              「F7」拥有远超同级的智能安全配置。
                              「风骏 7」匹配 2.0T 直喷柴油发动机,提供高端
2018 年 11 月   风骏 7        SUV 级驾乘体验,安全装备、智能网联科技水平均
                              大幅提升。
                              「R1」最高综合续航里程达 351 公里,1 度电行
                              驶超过 10 公里,60 毫秒内自动安全断电,416 项
2018 年 12 月   欧拉 R1
                              整车安全防护,60%以上车身采用高强度钢等一系
                              列傲视同级的数据。

此外, 4月北京车展期间,本集团携旗下多款SUV车型亮相,体现公司强大的研发实
力。

 未来展望
  虽然2018年度汽车行业由于受到宏观经济下行、消费信贷下降、中美贸易摩擦等
因素影响,汽车行业出现过去20年来首次下滑,但是目前中国大部分地区仍处于汽
车普及期,销量仍有较大增长空间。中国汽车行业将进入低增速,高波动的全新时
期。同时随着外资股比限制逐步放开,进口关税逐步下调,自主品牌与合资品牌之
间的竞争也将更加激烈,并且由于市场竞争格局的变化,市场份额将进一步集中。


  本集团将坚持走高质量发展路线,抓住新一轮科技革命和产业机遇,提升软实力
和硬实力,为中国汽车品牌赋能。在4大品牌方面会持续推出新车型,以满足市场需
求。

  未来,面对5G、大数据、人工智能、万物互联的时代,本集团将始终保持创新的
意识,尊重未来的技术和模式,加快国际化步伐,通过制度创新、机制创新、模式
创新和文化创新为公司走向全球做好服务,打造成最具价值、世界级的国际化品
牌。


  海外市场

  本集团在海外市场持续发力,通过海外建厂、海外设立子公司的模式促进本集团
出口规模持续提升。并且本集团在海外市场加大品牌营销力度,持续提升产品在海
外市场的口碑和影响力,进行全球化营销。




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  新设施
  本集团在俄罗斯图拉州的工厂预计于2019年2季度建成投产,将主要生产H9与F7车
型,预计投产后将促进在俄罗斯的销售规模,并可以辐射东欧市场。
  在国内继保定、徐水、天津生产基地后,长城汽车重庆永川生产基地项目将在
2019 年底建成投产。

剥离电池业务
    本集团节约资本支出、集中资源发展核心主业、提升盈利能力,同时为实现蜂巢
能源科技有限公司的市场化运营,提高其产品竞争力,本公司通过协议转让方式,
将所持全资子公司蜂巢能源 100%股权转让给保定市瑞茂企业管理咨询有限公司。本
次转让后,有利于本集团减少资本支出、集中资源发展核心主业、提升公司盈利能
力,也有利于蜂巢能源的市场化运营,提高产品竞争力。

大股东增持股份
    保定市长城控股集团有限公司分别于 2018 年 9 月及 2018 年 12 月增持本集团 H
股股份,累计增持 30,018,500 股,占 H 股股份比例的 0.97%,体现了魏建军先生对
公司未来发展的信心。

高新技术企业税收优惠
    本公司于2016 年根据《高新技术企业认定管理办法》的相关要求,通过高新技
术企业认定,并于2016 年11 月2 日获得高新技术企业证书(证书编号:
GR201613000025),有效期3 年。依据《中华人民共和国企业所得税法》第28 条之
规定「国家需要重点扶持的高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税」,故本
公司自2016 年至2018年减按15%的所得税率缴纳企业所得税。




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         二、报告期内主要经营情况
         报告期内,公司实现营业总收入人民币 992.30 亿元,同比下降 1.92%;实现营业润人民币 62.32 亿元,同比上升 6.45%;实现归
         属于上市公司股东的净润人民币 52.07 亿元,同比上升 3.58%。


         (一)     主营业务分析
         1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                                                               单位:元   币种:人民币
        科目                                                               变动比
                                 本期数               上年同期数                               2016 年               2015 年                  2014 年
                                                                           例(%)
营业总收入                   99,229,987,202.20     101,169,488,827.86          -1.92       98,615,702,427.24      76,033,142,505.96        62,599,104,189.86
营业收入                     97,799,859,204.66      100,491,618,178.70         -2.68        98,443,665,116.02     75,954,585,964.64        62,590,772,604.67
营业成本                     81,480,942,550.61       81,966,903,618.84         -0.59        74,360,223,523.10     56,863,911,403.05        45,251,761,068.39
销售费用                      4,575,198,601.16        4,406,397,762.23          3.83         3,175,424,411.26      2,841,565,090.40         2,084,755,133.80
管理费用                      1,676,303,700.58        1,598,465,449.58          4.87         1,394,460,474.44      1,269,994,881.03         1,250,760,748.26
研发费用                      1,743,379,055.09        3,364,573,281.17        -48.18         3,180,236,419.29      2,760,609,085.70         2,571,581,207.82
财务费用                         -493,875,195.06        138,601,073.50       -456.33            -3,858,556.40        139,370,863.43          -129,380,918.13
经营 活 动 产 生 的 现       19,697,825,948.40       -1,059,294,783.95                       8,835,406,234.02     10,033,690,411.71         6,095,784,407.40
金流量净额
投资 活 动 产 生 的 现      -10,040,436,458.33       -3,072,997,093.57                      -8,367,460,548.39     -6,516,889,077.71        -7,209,952,718.60
金流量净额
筹资 活 动 产 生 的 现    -6,500,837,532.69        6,089,261,843.31         -206.76       -1,116,326,659.64     -4,112,054,970.50        -1,309,157,089.95
金流量净额




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           2. 收入和成本分析
           √适用    □不适用
           (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                     单位:元   币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                               营业收    营业成
                                                     毛利率    入比上    本比上 毛利率比上
 分行业             营业收入        营业成本
                                                     (%)     年增减    年增减 年增减(%)
                                                               (%)     (%)
汽车行业    96,761,404,723.33 80,722,599,578.15        16.58     -3.12     -0.89 减少 1.87 个
                                                                                       百分点
                                   主营业务分产品情况
                                                               营业收    营业成
                                                     毛利率    入比上    本比上 毛利率比上
 分产品             营业收入        营业成本
                                                     (%)     年增减    年增减 年增减(%)
                                                               (%)     (%)
销售汽车    91,597,050,795.51 77,153,995,718.49        15.77     -4.57     -2.17 减少 2.07 个
                                                                                       百分点
销售零配     3,746,002,331.51   2,285,641,404.34       38.98    17.84      10.32 增加 4.16 个
件                                                                                     百分点
模具及其       461,394,060.90     380,119,063.21       17.62    -3.43      16.16   减少 13.89
他                                                                                   个百分点
提供劳务       956,957,535.41     902,843,392.11        5.65   309.99    392.04    减少 15.73
                                                                                     个百分点
                                   主营业务分地区情况
                                                               营业收    营业成
                                                     毛利率    入比上    本比上 毛利率比上
 分地区             营业收入        营业成本
                                                     (%)     年增减    年增减 年增减(%)
                                                               (%)     (%)
国内        93,465,397,491.39 77,817,314,398.67        16.74     -4.00     -1.81 减少 1.86 个
                                                                                       百分点
国外         3,296,007,231.94   2,905,285,179.48       11.85    31.06      32.31 减少 0.84 个
                                                                                       百分点

           主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
           √适用 □不适用
           公司主营为整车及主要汽车零部件的研发、生产、销售,公司主营业务归属汽车行
           业,产品分为整车、零部件、模具、劳务及其他。

           国内业务区域主要为中国大陆。




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(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                    生产量比    销售量比    库存量比
 主要产品    生产量     销售量       库存量         上年增减    上年增减    上年增减
                                                      (%)       (%)       (%)
     皮卡    143,679    146,244         2,580           14.81       16.89     -49.93
     SUV     869,783    884,068        13,356           -3.82       -4.30     -51.98
 轿车(主     13,956     13,395           824           20.42       10.62     178.38
 要为新能
   源车)
     合计   1,027,418 1,043,707        16,760          -1.31       -1.63      -49.61




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 (3). 成本分析表
                                                                                                            币种:人民币     单位:元
                                                        分行业情况
                                                                                           上年
                                                         本期                                      本期金
                                                                                           同期
                                                         占总                                      额较上
                                                                                           占总                      情况
 分行业         成本构成项目            本期金额         成本         上年同期金额                 年同期
                                                                                           成本                      说明
                                                         比例                                      变动比
                                                                                           比例
                                                         (%)                                       例(%)
                                                                                            (%)
汽车行业   原材料、人工工资、折旧、 80,722,599,578.15    99.07 81,448,771,502.87           99.37    -0.89
           能源等
                                                        分产品情况
                                                                                       上年
                                                         本期                                      本期金
                                                                                       同期
                                                         占总                                      额较上
                                                                                       占总                          情况
 分产品         成本构成项目            本期金额         成本          上年同期金额                年同期
                                                                                       成本                          说明
                                                         比例                                      变动比
                                                                                       比例
                                                         (%)                                       例(%)
                                                                                        (%)
整车     原材料、人工工资、折旧、 77,153,995,718.49      94.69       78,866,169,607.53 96.22        -2.17
         能源等
零部件   原材料、人工工资、折旧、 2,285,641,404.34        2.81       2,071,873,224.38       2.53    10.32
         能源等
模具及其 原材料、人工工资、折旧、    380,119,063.21       0.47            327,240,134.27    0.40    16.16
他       能源等
劳务     整车保养服务成本、运输      902,843,392.11       1.11            183,488,536.69    0.22   392.04 劳 务 成 本 变 动 主 要 系
         的过路费、油费、差旅费、                                                                         报告期依据财政部
         人工工资等                                                                                       2017 年修订的《企业会



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                                         计准则第 14 号—收入》
                                         准则,为客户提供的整
                                         车免费保养服务作为
                                         一项单项履约义务,发
                                         生的成本在劳务成本
                                         列示,对于前期比较财
                                         务报表数据,本集团未
                                         作调整。

成本分析其他情况说明
□适用 √不适用




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(4). 主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用
                                                     单位:元 币种:人民币
客户名称                   营业收入                  占公司全部营业收入的
                                                           比例(%)
 客户一                2,689,830,102.40                      2.71
 客户二                2,617,714,647.71                      2.64
 客户三                1,862,062,359.21                      1.88
 客户四                1,195,913,365.50                      1.21
 客户五                1,122,496,605.77                      1.13
   合计                9,488,017,080.59                      9.57

前五名客户销售额 948,802 万元,占年度销售总额 9.57%;其中前五名客户销售额中
关联方销售额 0 万元,占年度销售总额 0 %。

年度内,本集团之五位最大客户占本集团年内销售总额不足30%,董事并不认为任何
一位客户对本集团具有重大影响能力。
董事及其联系人或任何股东(指据董事所知拥有本公司5%以上已发行股本权益的股
东)并无于上述的任何主要客户中拥有任何权益。
                                                      单位:元 币种:人民币
    供应商名称                  采购额            占全年度总采购金额比例(%)
      供货商一            2,554,615,217.53                   3.10
      供货商二            1,874,211,174.06                   2.27
      供货商三            1,585,145,817.17                   1.92
      供货商四            1,432,175,457.59                   1.74
      供货商五            1,163,168,459.17                   1.41
        合计              8,609,316,125.52                  10.45


前五名供应商采购额 860,932 万元,占年度采购总额 10.45%;其中前五名供应商采
购额中关联方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。

年度内,本集团之五位最大供货商占本集团年内采购总额不足30%,董事并不认为任
何一位供货商对本集团具有重大影响能力。
董事及其联系人或任何股东(指据董事所知拥有本公司5%以上已发行股本权益的股
东)并无于上述的任何主要供货商中拥有任何权益。



3. 费用
√适用 □不适用




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                                                                 单位:元 币种:人民币

项目名称          2018 年度       2017 年度                变动幅度            原因说明
                                                             (%)
销售费用   4,575,198,601.16    4,406,397,762.23              3.83
管理费用   1,676,303,700.58    1,598,465,449.58              4.87
财务费用                                                              财务费用变动主要系报告期
           -493,875,195.06      138,601,073.50             -456.33    内收到履约保证金利息收入
                                                                      所致
研发费用                                                              研发费用变动主要系报告期
           1,743,379,055.09    3,364,573,281.17             -48.18    对满足资本化条件的研发投
                                                                      入进行资本化处理所致

      4. 研发投入
      研发投入情况表
      √适用     □不适用
                                                                 币种:人民币 单位:元
       本期费用化研发投入                                              1,743,379,055.09
       本期资本化研发投入                                              2,215,524,619.63
       研发投入合计                                                    3,958,903,674.72
       研发投入总额占营业收入比例(%)                                             4.05
       公司研发人员的数量                                                        16,972
       研发人员数量占公司总人数的比                                               26.75
       例(%)
       研发投入资本化的比重(%)                                                55.96
      情况说明
      √适用 □不适用
      2018 年度,公司研发支出总额 39.59 亿元人民币,同比增长 17.66%。

      公司历来重视新产品及新技术的研发工作,坚持“过度投入”,注重有效研发,不断
      追求行业领先,为持续的自主创新奠定了坚实的基础。报告期内研发费用主要用于
      汽车整车、核心零部件产品及新能源技术的研发,经过持续研究,多款上市新产品
      获得良好销售态势。

      2018 年,国家发改委公布了《国家企业技术中心 2017-2018 年评价结果的通知》,长
      城汽车技术中心评价得分 93.7,在全国参评的 1345 家企业中排名第 9 位,在河北省
      所有参评企业中排名第 1,在汽车企业中排名第 2 位,被评为国家优秀企业技术中
      心。

      2018 年度内,公司获得授权专利 781 项,其中发明专利授权 66 项,实用新型专利授
      权 515 项,外观专利授权 200 项。




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             5. 现金流
             √适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                               变动幅度
 项目名称           2018 年度              2017 年度                             原因说明
                                                                 (%)
经营活动
                                                                         经营活动产生的现金流
产生的现
               19,697,825,948.40           -1,059,294,783.95             量净额变动主要系票据
金流量净
                                                                         托收及贴现所致

                                                                         投资活动产生的现金流
投资活动产
                                                                         量净额变动主要系报告
生的现金流    -10,040,436,458.33           -3,072,997,093.57
                                                                         期内收回的投资理财产
量净额
                                                                         品本金减少所致
                                                                         筹资活动产生的现金流
筹资活动产
                                                                         量净额变动主要系报告
生的现金流     -6,500,837,532.69            6,089,261,843.31   -206.76
                                                                         期内偿还银行借款增加
量净额
                                                                         所致




             (二)   非主营业务导致利润重大变化的说明
             □适用 √不适用




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           (三)     资产、负债情况分析
           √适用 □不适用
           1. 资产及负债状况
                                                                                                                       币种:人民币      单位:元
                                本期
                                期末                        上期期
                                                                     本期期末金
                                数占                        末数占
                                                                     额较上期期
项目名称          本期期末数    总资        上期期末数      总资产                      情况说明       2016 年            2015 年              2014 年
                                                                     末变动比例
                                产的                        的比例
                                                                       (%)
                                比例                        (%)
                                (%)
货币资金     7,682,083,569.01     6.87   4,831,349,324.85     4.37         59.00 货币资金变        2,153,603,558.38   3,641,764,292.73    3,394,260,01
                                                                                 动主要系本                                                       3.36
                                                                                 报告期末票
                                                                                 据托收及贴
                                                                                 现增加所致
交易性金     3,177,643,131.30    2.84                                     100.00 交易性金融
融资产                                                                           资产变动主
                                                                                 要系根据财
                                                                                 政部财会
                                                                                 [2018]15
                                                                                 号《关于修
                                                                                 订 印 发
                                                                                 2018 年 度
                                                                                 一般企业财
                                                                                 务报表格式
                                                                                 的通知》,
                                                                                 本集团将购
                                                                                 买的“保本



                                                                          39/273
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                                              浮动收益
                                              型”理财产
                                              品及上市公
                                              司股权投资
                                              在交易性金
                                              融资产科目
                                              列报。对于
                                              前期比较财
                                              务报表数
                                              据,本集团
                                              未作调整。
以公允价   317,994,432.00   0.29      -100.00 以公允价值   214,440.00
值计量且                                      计量且其变
其变动计                                      动计入当期
入当期损                                      损益的金融
益的金融                                      资产变动主
资产                                          要系根据财
                                              政部财会
                                              [2018]15
                                              号《关于修
                                              订 印 发
                                              2018 年 度
                                              一般企业财
                                              务报表格式
                                              的通知》,
                                              本集团将原
                                              计入以公允
                                              价值计量且
                                              其变动计入
                                              当期损益的
                                              金融资产的




                                       40/273
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                                                                            上市公司股
                                                                            权投资在本
                                                                            报告期计入
                                                                            交易性金融
                                                                            资产科目。
                                                                            对于前期比
                                                                            较财务报表
                                                                            数据,本集
                                                                            团未作调
                                                                            整。
应收票据   3,343,220,862.42   2.99   49,948,553,567.36   45.18       -93.31 应收票据及     40,304,225,610.31   28,837,670,239.24   24,082,479,409.28
及应收账                                                                    应收账款变
款                                                                          动主要系根
                                                                            据财政部
                                                                            2017 年 修
                                                                            订的《企业
                                                                            会计准则第
                                                                            22 号 — 金
                                                                            融工具确认
                                                                            和计量》,
                                                                            本集团管理
                                                                            应收票据的
                                                                            业务模式既
                                                                            以收取合同
                                                                            现金流量为
                                                                            目标又以出
                                                                            售该金融资
                                                                            产为目标,
                                                                            因此,于
                                                                            2018 年 12
                                                                            月 31 日,将




                                                                     41/273
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                                                                              应收票据重
                                                                              分类至其他
                                                                              流动资产,
                                                                              原先以摊余
                                                                              成本计量的
                                                                              应收票据改
                                                                              按公允价值
                                                                              计量。对于
                                                                              前期比较财
                                                                              务报表数
                                                                              据,本集团
                                                                              未作调整。
预付款项      440,800,952.34    0.39     579,536,182.06   0.52       -23.94                1,057,180,423.77     880,716,835.91     723,332,515.18
其他应收      651,737,776.25    0.58     326,247,513.83   0.30        99.77 其他应收款       263,429,992.67     116,771,548.65   2,909,685,128.03
款                                                                          变动主要系
                                                                            报告期应收
                                                                            土地款及应
                                                                            收退税款增
                                                                            加所致
存货        4,445,104,832.92    3.98   5,574,771,949.63   5.04       -20.26                6,061,138,217.68   4,119,805,909.61   3,470,386,550.65
一年内到   12,440,648,243.17   11.13   7,447,875,069.05   6.74        67.04 一年内到期     1,201,702,064.95   1,023,694,956.31      52,161,068.06
期的非流                                                                    的非流动资
动资产                                                                      产变动主要
                                                                            系本公司之
                                                                            子公司天津
                                                                            长城滨银汽
                                                                            车金融有限
                                                                            公司一年内
                                                                            到期的发放
                                                                            贷款增加所
                                                                            致




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其他流动   33,945,054,443.34   30.36      267,000,053.72     0.24   12,613.50 其他流动资          1,448,753,670.80    1,769,572,570.82      681,225,623.01
资产                                                                             产变动主要
                                                                                 系根据财政
                                                                                 部 2017 年
                                                                                 修订的《企
                                                                                 业会计准则
                                                                                 第 22 号—
                                                                                 金融工具确
                                                                                 认和计量》,
                                                                                 本集团报告
                                                                                 期根据应收
                                                                                 票据后续现
                                                                                 金流入方
                                                                                 式,将其作
                                                                                 为按照以公
                                                                                 允价值评估
                                                                                 计量且其变
                                                                                 动计入其他
                                                                                 综合收益的
                                                                                 金融资产,
                                                                                 报表列示在
                                                                                 其他流动资
                                                                                 产科目。对
                                                                                 于前期比较
                                                                                 财务报表数
                                                                                 据,本集团
                                                                                 未作调整。
流动资产   66,126,293,810.75   59.15   69,293,328,092.50   62.68        -4.57                   53,928,033,538.      40,389,996,353.27   35,313,744,747.57
                                                                                                             56
发放贷款    5,816,518,883.33    5.20    4,428,694,699.29     4.01        31.34 发放贷款和         3,076,249,652.50      561,063,510.14      100,508,080.46
和垫款                                                                         垫款变动系




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                                                                   本公司之子
                                                                   公司天津长
                                                                   城滨银汽车
                                                                   金融有限公
                                                                   司的放贷业
                                                                   务量增加所
                                                                   致
债权投资   70,000,000.00   0.06                             100.00 债权投资本
                                                                   报告期末数
                                                                   据系对领途
                                                                   汽车有限公
                                                                   司的投资款
可供出售                          7,700,000.00   0.01      -100.00 可供出售金    7,700,000.00   7,200,000.00   7,200,000.00
金融资产                                                           融资产变动
                                                                   主要系根据
                                                                   财 政 部
                                                                   2017 年 修
                                                                   订的《企业
                                                                   会计准则第
                                                                   22 号 — 金
                                                                   融工具确认
                                                                   和计量》,
                                                                   本集团将原
                                                                   计入可供出
                                                                   售金融资产
                                                                   的非上市公
                                                                   司股权投资
                                                                   指定为以公
                                                                   允价值计量
                                                                   且其变动计
                                                                   入其他综合




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                                              收益的非交
                                              易性权益工
                                              具投资,报
                                              表列示在其
                                              他权益工具
                                              投资科目。
                                              对于前期比
                                              较财务报表
                                              数据,本集
                                              团未作调
                                              整。
长期应收   145,875,825.39   0.13       100.00 长期应收款    1,361,193,481.58   1,613,829,351.48
款                                            本报告期末
                                              数据系应收
                                              超一年期融
                                              资租赁款
其他权益     7,700,000.00   0.01       100.00 其他权益工
工具投资                                      具投资变动
                                              主要系根据
                                              财 政 部
                                              2017 年 修
                                              订的《企业
                                              会计准则第
                                              22 号 — 金
                                              融工具确认
                                              和计量》,
                                              本集团将原
                                              计入可供出
                                              售金融资产
                                              的非上市公
                                              司股权投资




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                                                                        指定为以公
                                                                        允价值计量
                                                                        且其变动计
                                                                        入其他综合
                                                                        收益的非交
                                                                        易性权益工
                                                                        具投资,报
                                                                        表列示在其
                                                                        他权益工具
                                                                        投资科目。
                                                                        对于前期比
                                                                        较财务报表
                                                                        数据,本集
                                                                        团未作调
                                                                        整。
投资性房     183,718,426.00   0.16   126,047,995.75   0.11        45.75 投资性房地     128,146,873.50   21,474,328.15   6,344,662.41
地产                                                                    产变动系报
                                                                        告期本集团
                                                                        对外出租房
                                                                        地产增加所
                                                                        致。
开发支出   1,853,380,455.31   1.66                               100.00 开发支出本
                                                                        报告期末数
                                                                        据系研发投
                                                                        入资本化金
                                                                        额
商誉           4,391,332.13   0.00     2,163,713.00   0.00       102.95 商誉变动主       4,972,730.90    2,163,713.00   2,163,713.00
                                                                        要系本集团
                                                                        于 2018 年 6
                                                                        月收购欧拉
                                                                        信息服务有




                                                                 46/273
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                                                                                限公司股权
                                                                                导致商誉增
                                                                                加。
应付票据   29,401,641,240.32   26.30   31,841,388,872.32   28.80        -7.66                29,172,317,752.94   21,083,782,121.84
及应付账                                                                                                                             18,231,310,110.07

预收款项                                5,457,772,639.50    4.94      -100.00 预收款项变      6,311,928,102.18    4,937,845,265.44    3,180,045,338.74
                                                                              动主要系根
                                                                              据财政部
                                                                              2017 年 修
                                                                              订的《企业
                                                                              会计准则第
                                                                              14 号 — 收
                                                                              入》及财政
                                                                              部 财 会
                                                                              [2018]15
                                                                              号《关于修
                                                                              订 印 发
                                                                              2018 年 度
                                                                              一般企业财
                                                                              务报表格式
                                                                              的通知》,
                                                                              本集团报告
                                                                              期将根据合
                                                                              同从客户预
                                                                              收的货款由
                                                                              预收款项重
                                                                              分类至合同
                                                                              负债科目列
                                                                              示。对于前
                                                                              期比较财务




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                                                  报表数据,
                                                  本集团未作
                                                  调整。




合同负债   3,433,904,092.43   3.07       100.00 合同负债变
                                                动系根据财
                                                政 部 2017
                                                年修订的
                                                《企业会计
                                                准 则 第 14
                                                号—收入》
                                                及财政部财
                                                会[2018]15
                                                号《关于修
                                                订 印 发
                                                2018 年 度
                                                一般企业财
                                                务报表格式
                                                的通知》,
                                                本集团报告
                                                期将已收或
                                                应收客户对
                                                价而应向客




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                                                                                户转让商品
                                                                                或服务的义
                                                                                务在合同负
                                                                                债科目核
                                                                                算。对于前
                                                                                期比较财务
                                                                                报表数据,
                                                                                本集团未作
                                                                                调整。
应付职工    2,060,853,914.65    1.84    1,872,028,903.98    1.69        10.09                 1,966,848,264.70     1,534,598,723.77    1,326,601,449.19
薪酬
应交税费    2,551,412,583.25    2.28    2,308,154,256.08    2.09        10.54                 1,978,393,497.86       979,247,478.39      880,096,384.40
其他应付    2,916,697,689.61    2.61    2,568,250,538.41    2.32        13.57                 2,044,621,071.17     1,671,822,888.55    1,778,456,154.22

一年内到      239,004,480.04    0.21      142,533,396.22    0.13        67.68 一年内到期        105,170,607.29        83,299,009.08       75,657,544.16
期的非流                                                                      的非流动负
动负债                                                                        债变动主要
                                                                              系报告期内
                                                                              一年内到期
                                                                              的递延收益
                                                                              增加所致。
其他流动    1,214,941,169.33    1.09    1,653,117,141.98    1.50       -26.51                 1,422,960,496.15     1,195,842,038.07      672,530,061.79
负债
流动负债   54,618,421,751.63   48.85   58,881,223,748.49   53.26       -7.24                 43,252,239,792.29    31,786,437,525.14   26,144,697,042.57
长期借款    2,157,805,500.00    1.93      423,754,500.00    0.38      409.21 长期借款变           49,800,000.00       50,000,000.00
                                                                             动系报告期
                                                                             从银行取得
                                                                             的借款增加
                                                                             所致
递延所得      252,949,267.07    0.23       20,613,845.65    0.02    1,127.08 递延所得税           2,328,903.31         1,094,276.88
税负债                                                                       负债变动主




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                                                                       要系报告期
                                                                       固定资产折
                                                                       旧税会暂时
                                                                       性差异增加
                                                                       所致
其他综合   -262,321,113.07   -0.23     3,056,451.02   0.00   -8,682.54 其他综合收   -1,502,334.31   -147,973,964.82   -97,592,596.69
收益                                                                   益变动系境
                                                                       外经营的子
                                                                       公司外币报
                                                                       表折算差额
                                                                       变动所致
少数股东    163,756,409.79    0.15   123,431,243.05   0.11       32.67 少数股东权   58,842,784.26    56,047,023.99     66,585,630.27
权益                                                                   益变动系本
                                                                       公司之子公
                                                                       司天津长城
                                                                       滨银汽车金
                                                                       融有限公司
                                                                       在报告期盈
                                                                       利增加所致




                                                                 50/273
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       2. 截至报告期末主要资产受限情况
       √适用     □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
                 项目                  年末账面价值                受限原因
                                                             银行承兑汇票保证
                                                             金、存款准备金、信
           货币资金                        1,067,472,131.58
                                                             用证保证金、保函保
                                                             证金及其他
                                                             用于开具应付票据及
           应收票据                        5,758,816,794.08
                                                             短期借款
           无形资产                            86,527,825.88 用于长期借款
           合计                            6,912,816,751.54



       3. 其他说明
       □适用     √不适用

       (四)      行业经营性信息分析
       √适用      □不适用
       汽车制造行业经营性信息分析
       1. 产能状况
       √适用 □不适用
       现有产能
       √适用 □不适用

                                设计产能(万           报告期内产能(万           产能利用率
           主要工厂名称
                                    辆)                     辆)                   (%)
   保定(含徐水整车工
                              75                      72.2                               96.27
   厂)
   天津                       45                      30.5                               67.78
   合计                       120                     102.7                              85.58

       在建产能
       √适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                           预计产
在建产能                                                                      预计投产日
               计划投资金额        报告期内投资金额           累积投资金额                 能(万
工厂名称                                                                          期
                                                                                             辆)
俄罗斯整                                                                                         8
             3,457,127,700.00      1,439,551,652.55      2,492,030,924.71     2019 年 4 月
车厂




                                             51/273
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重庆整车                                                                                  12
           2,033,507,657.00     501,248,780.97           501,248,780.97   2019 年 12 月


       产能计算标准
       √适用 □不适用
       设计产能按照 250 天双班 16 小时计算得出。

       2.整车产销量

       √适用    □不适用

       按车型类别

       √适用    □不适用

       详见本节第一项「经营情况讨论与分析(管理层讨论与分析)」中「业务回顾」部
       分关于「产品产销量分析」的相关描述。

       按地区

       √适用    □不适用

       详见本节第一项「经营情况讨论与分析(管理层讨论与分析)」中「业务回顾」部
       分关于「产品产销量分析」的相关描述。

       3. 零部件产销量
       □适用   √不适用

       按零部件类别
       □适用 √不适用

       按市场类别
       □适用 √不适用

       本公司汽车零部件制造业务对外销售收入占本公司营业总收入比例为 3.78%,未达到
       披露标准。

       4. 新能源汽车业务
       √适用   □不适用

       新能源汽车产能状况
       √适用 □不适用




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    注:新能源产品目前与传统车共线生产,共享 120 万产能。公司可结合市场情况对
    两类产品进行调配,实行柔性化生产。

    新能源汽车产销量
    √适用 □不适用
                               销 量(辆)                       产 量(辆)
                                          累计同比                             累计同比
                        本年累   去年累                 本年累     去年累
       车型类别                             增减                                 增减
                          计       计                     计         计
                                            (%)                                (%)
     新能源车           11,600     2,718    326.78      12,528      3,007        316.63

    新能源汽车收入及补贴
    √适用 □不适用
                                                           单位:元 币种:人民币
       车型类别               收入       新能源汽车补贴金额      补贴占比(%)
     新能源车           1,627,123,560.12     406,440,747.47                 24.98
    5. 其他说明
    □适用   √不适用
    (五)     投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    报告期内,本集团股权投资总额为 260,739.80 万元人民币,上年同期股权投资总额
    为 73,786.64 万元人民币,股权投资总额同比增加 253.37%。

    (1) 重大的股权投资
    √适用   □不适用

被投资公司名                                                投资金额
                                主要业务                                        持股比例
      称                                                (人民币万元)
                 1.汽车、汽车零件、部件及其配件的营销、       10,579.94              100%
                 销售、推销,生产制造以及开展与此有关
                 的其他任何经营活动,包括贸易中介活动
俄 罗 斯 哈弗 汽 和对外贸易活动;
车 制 造 有限 责 2.对汽车运输工具进行技术维护和维修,
任公司           提供其他类型的汽车运输工具技术维护服
                 务;
                 3.在销售汽车运输工具时从事金融性中介
                 活动。
                 汽车零部件、汽车配件、发动机及零件、             2,087              100%
蜂 巢 易 创科 技 变速器及零件、减速器及零件、新能源电
有限公司         机及零件、新能源控制器及零件、智能转
                 向系统及零件、汽车自动驾驶系统及零件、




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                   锂离子动力电池及材料、储能电池、太阳
                   能设备和相关集成产品的研发、制造、检
                   测、试验、试制、设计和技术服务、咨询
                   服务、技术转让、销售及售后服务;电池
                   管理系统、风光电储能系统的开发及销售;
                   充电桩及充电设备的研发、生产、销售、
                   安装、维修;新能源汽车充换电设施建设
                   运营;电子设备和机械设备的制造;汽车
                   零部件修理;普通货物道路运输;仓储(不
                   含易燃易爆危险化学品)服务;自有房屋
                   及设备的租赁;自营和代理除国家组织统
                   一联合经营的出口商品和国家实行核定公
                   司经营的进口商品以外的其他各类货物的
                   进出口业务。
                   汽车零售;汽车零配件零售;汽车销售;          3.45   100%
                   汽车零配件批发;汽车充电模块销售;二
                   手车销售;软件零售;软件开发;软件服
广 州 长 城汽 车   务;汽车租赁;汽车零配件设计服务;汽
销售有限公司       车维修工具设计服务;代办汽车年审、过
                   户手续;代办机动车车管业务;货物进出
                   口(专营专控商品除外);技术进出口;
                   贸易代理;商品信息咨询服务。
                   融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买     12,750.00   100%
哈 弗 融 资租 赁   租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;
有限公司           租赁交易咨询和担保;兼营与直营业务相
                   关的商业保理业务。
                   许可经营项目:汽车整车研发制造销售;      7,000.00    25%
                   三轮摩托车研发、制造、销售;电动车研
                   发、制造、销售;车身、车架、发动机、
领 途 汽 车有 限
                   电机及控制器研发、制造、销售;货物进
公司
                   出口、技术进出口(法律法规、国务院决
                   定禁止的项目除外;法律法规、国务院决
                   定限制的项目取得许可后方可经营)
                   汽车零部件及配件、汽车车身、汽车仪器     61,881.86   100%
                   仪表、汽车模具、汽车夹具、汽车检具的
                   制造、设计、研发和技术服务、咨询服务、
                   销售及售后服务;工业自动化、传动及控
                   制设备、工业机器人集成、仪器仪表系统
精 诚 工 科汽 车
                   的研发、设计、制造,自动化设备销售、
系统有限公司
                   技术转让、技术咨询、售后服务;信息技
                   术咨询服务;金属结构设计、制造、销售;
                   再生资源回收(不含固体废物、危险废物、
                   报废汽车等须经相关部门批准的项目);
                   普通货物道路运输;仓储(不含易燃易爆



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                   危险化学品)服务;企业自有房屋及设备
                   租赁服务;自营和代理除国家组织统一联
                   合经营的出口商品和国家实行核定公司经
                   营的进口商品以外的其他各类货物的进出
                   口业务;国内贸易代理服务。
                   汽车零部件及配件、制冷和空调设备、电     15,730.00   100%
                   力电子元器件、照明灯具、电线电缆、运
                   输设备及生产用计数仪表、模具、工业自
                   动控制系统装置、机械零部件的研发、设
                   计、制造、销售和售后服务;普通货物道
曼 德 电 子电 器   路运输、专用运输(厢式);自营和代理
有限公司           除国家组织统一联合经营的出口商品和国
                   家实行核定公司经营的进口商品除外的其
                   它货物的进出口业务,但国家限定公司经
                   营或禁止进出口的商品及技术除外;技术
                   咨询服务;企业管理咨询服务;自有房屋、
                   场地及设备租赁。
                   汽车零部件、汽车配件、汽车座椅、橡胶     90,899.24   100%
                   制品、塑料制品的制造、检测、设计、研
                   发和技术服务、咨询服务、销售及售后服
                   务;电子设备及机械设备的制造;模具加
诺 博 汽 车系 统   工制造;普通货物道路运输;仓储(不含
有限公司           易燃易爆危险化学品)服务;企业自有房
                   屋及设备的租赁;自营和代理除国家组织
                   统一联合经营的出口商品和国家实行核定
                   公司经营的进口商品以外的其他各类货物
                   的进出口业务。
                   汽车批发;汽车零配件批发;经营各类商          3.30   100%
                   品和技术的进出口(不另附进出口商品目
                   录),但国家限定公司经营或禁止进出口
                   的商品及技术除外;汽车零售;信息技术
                   咨询服务;商务信息咨询;其他未列明的
厦 门 长 城汽 车   专业咨询服务(不含需经许可审批的项
销售有限公司       目);计算机、软件及辅助设备批发;其
                   他机械设备及电子产品批发;其他未列明
                   商务服务业(不含需经许可审批的项目);
                   其他未列明服务业(不含需经许可审批的
                   项目);汽车租赁(不含营运);二手车
                   鉴定评估服务。
                   融资租赁业务;租赁业务;向国内外购买     12,750.00   100%
天 津 欧 拉融 资
                   租赁财产;租赁财产的残值处理及维修;
租赁有限公司
                   兼营与主营业务相关的商业保理业务
天 津 长 城共 享   代办车务手续;汽车租赁;汽车信息咨询;   46,418.00   100%
汽 车 服 务有 限   劳务服务;行李搬运服务;技术咨询、技



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公司             术开发、技术服务、技术转让;经济信息
                 咨询。
                 汽车零部件及其原材料、汽车发动机零部       637.00   100%
                 件及其原材料批发、零售、售后服务、统
                 一配送和分销网络建设;金属加工机械设
                 备,办公自动化设备及配件、办公软件的
                 批发、零售;仓储服务(不含危险化学品);
重 庆 市 永川 区
                 道路普通货运;包装、装卸、搬运、物流
长 城 汽 车零 部
                 信息服务;汽车技术咨询服务;食品、纺
件有限公司
                 织品、服装及日用百货、文化、体育用品
                 及器材、家用电器、电子产品(不含电子
                 出版物)、五金、家具及室内装饰材料(不
                 含油漆其他危险化学品)销售;自营和代
                 理各类货物和技术的进出口业务。




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         (2) 重大的非股权投资
         √适用 □不适用
                                                                                                   单位:元 币种:人民币
       项目名称            项目金额        项目进度     本报告期投入金额       累计实际投入金额           项目收益情况
长城汽车乘用车徐
                        3,614,304,600.00       80.10%         497,312,172.34          2,894,958,567.22      858,109,395.53
水整车三工厂
年产 50 万台新能
                        4,142,339,700.00       74.39%       2,530,208,215.64          3,081,550,325.52       23,685,567.01
源智能变速器项目
俄罗斯整车厂            3,457,127,700.00       72.08%       1,439,551,652.55          2,492,030,924.71

重庆整车                2,033,507,657.00       24.65%         501,248,780.97            501,248,780.97
                       13,247,279,657.00                                                                       /
合计                                                        4,968,320,821.50          8,969,788,598.42




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(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用   □不适用
                                                      币种:人民币 单位:元
项目                                             2018 年 12 月 31 日
分类为公允价值计量且其变动计入当期                          3,177,643,131.30
损益的金融资产
其中:权益工具投资                                          168,875,000.00
浮动收益理财产品                                          3,008,768,131.30
合计                                                      3,177,643,131.30


                                                     币种:人民币 单位:元
项目                                              2018 年 12 月 31 日
分类为公允价值计量且其变计入其他综                           31,891,367,949.34
合收益的金融资产
其他流动资产-应收票据                                      31,883,667,949.34
其他权益工具投资                                                7,700,000.00
合计                                                       31,891,367,949.34
   (一) 重大资产和股权出售
√适用   □不适用


    2018年10月26日,本公司与保定市瑞茂企业管理咨询有限公司签订股权转让协
议,本公司通过协议转让方式,将所持蜂巢能源科技有限公司100%股权转让给保定
市瑞茂企业管理咨询有限公司,协议股权转让价格为人民币79,000万元,股权转让
款全部以现金形式支付。股权转让完成后,本公司将不再持有蜂巢能源科技有限公
司股权。本次出售不会对本公司的财务状况和经营成果产生较大影响。详情请参阅
本公司2018年10月26日发布的相关公告。截至本报告披露日,相关股权转让已完
成。


    2018年12月27日,本公司分别与蜂巢能源科技有限公司及蜂巢能源科技有限公司
保定分公司签订转让合同,分别转让专利、非专利技术资产及部分资产给蜂巢能源科
技有限公司及蜂巢能源科技有限公司保定分公司,转让价格分别为人民币16,411.83
万元及人民币4,770.07万元,转让款全部以现金形式支付。本次出售不会对本公司的
财务状况和经营成果产生较大影响。详情请参阅本公司2018年12月27日发布的相关公
告。截至本报告披露日,相关专利、非专利技术资产及部分资产转让已完成。



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    2019年2月20日,本公司与保定市长城控股集团有限公司签订股权转让协议,本
公司通过协议转让方式,将所持天津长城共享汽车服务有限公司100%股权转让给保
定市长城控股集团有限公司,协议股权转让价格为人民币46,418万元,股权转让款
全部以现金形式支付。股权转让完成后,本公司将不再持有天津长城共享汽车服务
有限公司股权。本次出售不会对本公司的财务状况和经营成果产生较大影响。详情
请参阅本公司2019年2月20日发布的相关公告。2019年3月1日,相关工商变更手续已
完成。




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             (六)     主要控股参股公司分析
             √适用 □不适用
                                                                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                    表决权
               业务                       持股比
子公司全称                 注册资本                   比例     年末资产总额           年末净资产总额           本年营业收入        本年营业利润        本年净利润
               性质                       例(%)
                                                    (%)
天津长城滨
              汽车
银汽车金融             1,200,000,000.00    90.00    90.00    18,702,359,960.87       1,767,979,039.55        1,426,174,840.14     529,488,407.11     403,251,667.44
              金融
有限公司
重庆哈弗汽    汽车
                           5,000,000.00    100.00   100.00    4,024,462,558.65              390,887,358.52   24,365,920,323.60      429,041,527.98   390,887,358.52
车有限公司    销售
              汽车
精诚工科汽
              零配
车系统有限             1,000,000,000.00    100.00   100.00    5,830,694,838.73              904,907,236.51     2,431,113,282.40     378,569,406.02   286,088,633.65
              件制
公司
              造
              汽车
曼德电子电    零配
                       1,000,000,000.00    100.00   100.00    2,001,441,439.00              522,843,046.22     1,433,951,397.70     272,528,667.61   233,665,253.08
器有限公司    件制
              造
              汽车
诺博汽车系    零配
                       1,000,000,000.00    100.00   100.00    3,559,779,501.87            1,103,354,213.13     1,508,667,062.11     258,170,582.90   194,361,740.74
统有限公司    件制
              造
              汽车
日照威奕汽    零配
                       2,000,000,000.00    100.00   100.00      433,644,774.54              422,940,304.42       542,932,358.17     168,494,493.33   137,223,600.61
车有限公司    件制
              造




                                                                                 60/273
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             汽车
保定市格瑞
             零配
机械有限公          23,000,000.00   100.00   100.00   323,241,843.64         237,034,366.91   239,592,602.89   79,316,792.84   69,156,443.97
             件制

             造
             汽车
保定亿新汽
             零配
车配件有限          13,000,000.00   100.00   100.00   385,534,415.96          87,846,507.96   476,354,965.84   66,069,819.80   53,555,676.99
             件制
公司
             造
             普通
哈弗物流有   货
                    85,000,000.00   100.00   100.00   174,512,722.42         145,449,223.06   271,320,211.87   73,226,710.36   52,949,223.06
限公司       运、
             物流
             汽车
保定市诺博
             零配
橡胶制品有          72,240,000.00   100.00   100.00   373,907,699.34         305,736,419.69   284,040,351.18   62,963,316.91   49,356,229.43
             件制
限公司
             造




                                                                    61/273
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(七)     公司控制的结构化主体情况
□适用   √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)     行业格局和趋势
√适用 □不适用
2018 年行业格局
中国汽车工业协会发布数据显示,2018 年,中国汽车产销量稳中略降,分别为
2780.92 万辆和 2808.06 万辆,同比下降 4.16%和 2.76%。其中乘用车产销 2352.94
万辆和 2370.98 万辆,同比下降 5.15%和 4.08%。
分析整个汽车行业,SUV 车型销售 999.47 万辆,同比下降 2.52%。在细分市场方
面,中国品牌 SUV 车型销售了 580.04 万辆,同比下降 6.7%,市场份额由 60.64%降
至 58.03%。未来,随着合资品牌价格不断下探,以及市场产品不断增多,预计行业
竞争将更加激烈。

公司市场地位
2018 年,长城汽车总销量排名第 8。
哈弗 SUV 持续领跑国内 SUV 市场,连续 9 年夺得市场销量冠军。
皮卡连续 21 年保持全国销量第一。

未来汽车行业发展趋势
①国内汽车市场潜力巨大,乘用车市场仍将继续扩大
受购置税政策退出以及宏观经济形势影响,虽然 2018 年汽车产销规模小幅下滑,但
从长远看,我国经济稳中向好的基本面没有发生变化,国内生产总值和居民收入将
持续增长,加之换购,以及三、四线城市、乡镇市场需求增加,预计我国汽车消费
市场将进一步扩大。
②SUV 继续保持快速增长
受益于消费升级需求提升、消费群体年轻化,以及 SUV 新车型投放加速,预计 2019
年 SUV 将有较好的市场表现。
③节能环保、智能化汽车成为未来汽车发展方向
近年来,我国汽车保有量大幅上升,对资源的需求急剧增加,节能环保将成为重点
发展方向,同时,随着智能互联技术的兴起和广泛应用,未来节能环保、智能化汽
车及相关零部件行业将是新的投资增长点,也是未来汽车工业的发展方向。

(二)     公司发展战略
√适用 □不适用
聚焦 SUV 品类,打造世界级专业 SUV 品牌,做走出去的探路者,进而成为全球 SUV
领导者。

伴随着电动化、网联化、智能化和共享化的全球趋势,加大先进技术投入,为客户
提供智慧出行综合解决方案。




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(三)     经营计划
√适用 □不适用
本集团 2019 年销售目标为 120 万辆。

长城汽车坚持聚焦产品质量,立足超越国际标杆,以精致感知、可靠性为核心,强
化产品前期策划,打造技术开发能力,持续提升产品力;

深耕市场化运营,以四大品牌布局,开拓市场新篇章。

(四)     可能面对的风险
√适用 □不适用
公司可能面对的风险主要有以下四个方面:
1.国内经济进入新常态,经济增速放缓,汽车行业首次出现负增长,今后的国内市
场,很可能是存量市场的竞争;
2.互联网大潮来临,新零售将颠覆传统的销售,大量的互联网企业快速崛起,企业
的创新超出传统思维;
3.新能源补贴退坡,本集团新能源产品竞争力不足,油耗积分及运营成本面临巨大
压力;
4.“智能化”、“网联化”、“清洁化”、“共享化”开始成为汽车行业公认的未
来趋势,任何一方面的实现都需要颠覆式创新,几乎是重建汽车企业的研发体系,
也颠覆汽车企业的创新思维和产品理念。

针对上述风险,公司主要采取下列措施予以应对:
1.出口市场的增量将是汽车增量的总突破口,快速拓展国际化,2019 年,公司将在
海内外市场多点布局、全面开花,倾注资源面向全球,全面进军海外市场,本集团
旗下哈弗、WEY、长城皮卡、欧拉四大品牌将共同在海外市场“亮剑”;
2.升级销售模式,销售公司联合汽车金融、融资租赁等内外部资源,打造全产业链
的销售生态圈;
3.全面布局新能源产业链,并逐渐掌握新能源整车技术,同时,公司将继续加快新
能源汽车业务布局,采用多种技术路线,打造多个平台与品牌,并基于不同平台,
分别衍生出多款产品。
4.基于公司全球研发布局,始终坚持过度投入的原则,加快车联网、无人驾驶、人
工智能的前瞻技术研究、开发及应用,利用较短时间从传统的制造业向技术型企业
转变,提升公司对外技术形象,助力品牌溢价。

(五)     其他
□适用    √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情
    况和原因说明
□适用    √不适用




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                           第六节     董事会报告

本集团主要从事设计、研发、生产销售及分销 SUV、轿车、皮卡车和汽车相关的汽车
零部件产品。年度内,本集团主要业务的性质并无任何重大改变。

本公司截至 2018 年 12 月 31 日止年度或之前年度在中国成立的子公司均为有限责任
公司。

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
详见本报告第五节第一项「经营情况讨论与分析(管理层讨论与分析)」及第二项
「报告期内主要经营情况」。

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
详见本报告第五节第三项「公司关于公司未来发展的讨论与分析」。

三、业绩及股利
有关本集团截至 2018 年 12 月 31 日止年度的经营业绩及本公司与本集团于 2018 年
12 月 31 日止年度的财务状况载于经审计财务报表内。

截至 2018 年 12 月 31 日止年度末期股息情况载于本报告第八节「重要事项」中「普
通股利润分配或资本公积金转增预案」部分。

四、股本
有关本公司截至 2018 年 12 月 31 日止的股本变动详情及有关变动的原因载于本报告
第九节「普通股股份变动及股东情况」。

五、固定资产
本集团及本公司截至 2018 年 12 月 31 日止的固定资产详情,载于经审计财务报告
内。

六、优先购买权
本公司的公司章程或公司法并无载有优先购买权的条文,规定本公司须按比例向现
有股东提呈新股份。

七、购入股份或债权证之权利
本公司、其子公司或同系子公司概无于年度内任何时间订立任何安排,使本公司之
董事、监事及最高行政人员可藉此购入本公司或任何其他法人团体之股份或债权证
而得益。

八、未分配利润




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  截至 2018 年 12 月 31 日止,根据公司法及本公司的公司章程,本集团未分配利润为
  人民币 36,619,705,509.19 元,建议派发 2018 年度末期股息每股人民币 0.29 元
  (含税)。此外,本公司资本溢价及部分资本公积可供透过未来资本化发行的方式
  予以分派。

  九、主要客户及供应商

  详见本报告第五节第二项「报告期内主要经营情况」。

  十、董事、监事及高级管理人员
  年度内及本报告日期在任的董事、监事及高级管理人员之名单以及彼等的履历详见
  本报告第十一节「董事、监事、高级管理人员和员工情况」。

  十一、重要合约
  详见本报告第五节第二项「报告期内主要经营情况」中的「重大资产和股权出售」
  事项。

  十二、管理合约
  年度内,本公司并无就其整体业务或任何重大业务的管理或行政工作签订任何合
  约。

  十三、董事及监事于证券中之权益

  截至 2018 年 12 月 31 日止,本公司各董事、监事及最高行政人员于本公司或其任何
  相联法团(定义见《证券及期货条例》第 XV 部)的股份、相关股份及债券证中拥有
  任何根据《证券及期货条例》第 XV 部第 7 及第 8 分部须知会本公司及香港联交所的
  权益及淡仓(包括彼根据《证券及期货条例》的有关条文而被当作或视作拥有的权
  益及淡仓),或根据《证券及期货条例》第 352 条须载入该条例所述的须予备存登
  记册的权益及淡仓(包括彼根据《证券及期货条例》的有关条文而被当作或视作拥
  有的权益及淡仓),或根据《香港上市规则》附录十内《标准守则》须知会本公司
  及香港联交所的权益及淡仓如下:

董事/监事姓     身份/权益性     股份数目       占A股概约     占H股概约   占股份总数概
     名              质                          百分比        百分比      约百分比
                                                 (%)         (%)         (%)
               受控制公司     5,115,000,000          84.86       —              56.04
魏建军先生
               之权益              (L)(A股)
               受控制公司       30,018,500             —      0.97              0.33
魏建军先生
               之权益             (L)(H股)
                          5,145,018,500                 -        -              56.37
             总计
                          (L)(A股及H股)
  附注:(L) 指本公司股份的好仓




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十四、受控制公司之权益
截至 2018 年 12 月 31 日止,保定创新长城资产管理有限公司乃由保定市长城控股集
团有限公司(注 1)所控制,而保定市长城控股集团有限公司则由魏建军先生所控制。
因此,按照《证券及期货条例》,魏建军先生被视为拥有保定创新长城资产管理有
限公司所持有的 5,115,000,000 股 A 股权益及保定市长城控股集团有限公司所持有
的 30,018,500 股 H 股权益。

除上文所披露者外,就本公司董事所知,截至 2018 年 12 月 31 日止,本公司各董
事、监事或最高行政人员概无于本公司或任何相联法团(定义见《证券及期货条
例》第 XV 部)的股份、相关股份或债券证中,拥有任何根据《证券及期货条例》第
XV 部第 7 及第 8 分部须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓(包括彼根据《证券
及期货条例》的有关条文而被当作或视作拥有的权益或淡仓),或根据《证券及期
货条例》第 352 条须载入该条例所述的须予备存登记册的权益或淡仓,或根据《标
准守则》须知会本公司和香港联交所的权益或淡仓。就此而言,《证券及期货条
例》的相关条文,将按犹如其适用于监事的假设诠释。

注 1:2018 年 4 月 17 日,保定市旺盛投资有限公司名称变更为保定市长城企业管
理咨询有限公司,2018 年 5 月 28 日保定市长城企业管理咨询有限公司名称变更为
保定市长城控股集团有限公司。

十五、股东结构及股东人数
详见本报告第九节「普通股股份变动及股东情况」。

十六、主要股东所持股份(《证券及期货条例》的规定)
详见本报告第九节「普通股股份变动及股东情况」。

十七、公众持股量
根据本公司刊发本报告前所有的公开资料及就本公司董事所知,本公司董事确认截
至 2018 年 12 月 31 日止,本公司有足够的公众持股量,约 43.63%的已发行股本由公
众持有。

十八、关连交易
年度内,本集团与关连人士进行了关连交易及持续关连交易。独立非执行董事已审
阅有关持续关连交易,并确认以下持续关连交易乃是:
1. 属于本集团的日常业务;
2. 按照一般商务条款进行,或如可供比较的交易不足以判断该等交易的条款是否为
一般商务条款,则对本集团而言,该等交易的条款不逊于独立第三方可取得或提供
(视属何情况而定)的条款;
3. 根据有关交易的协议条款进行;及
4. 交易条款公平合理并符合本公司股东整体利益。

具体关连交易情况详见本报告第八节第十四项「重大关联交易」。




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年度内,本集团进行的关连交易及持续关连交易,均获豁免遵守《香港上市规则》
第 14A 章所载的所有申报、年度审核、公告及独立股东批准的规定。

十九、酬金政策
薪酬委员会的职责为检讨本集团董事及高级管理人员的薪酬政策及厘订董事和高级
管理人员的薪金待遇。

董事
本公司按董事会成员所处专业领域的市场竞争力,职责及公司表现等因素确定董事
薪酬,薪酬待遇包括底薪、花红、奖励、非金钱福利等。

非执行董事
每名非执行董事(包括独立非执行董事)的酬金每年不少于人民币 40,000 元。

雇员
本集团按雇员的表现、资历及当时的行业惯例给予雇员报酬,而酬金政策及组合会
定期检讨,旨在确保工资水平具竞争力,更有效吸纳、挽留及激励雇员。根据雇员
的工作表现评估,雇员会获发花红及奖励。这些方法都是对个人表现的动力及奖
励。

二十、 未领取之股息

截至2018年12月31日止,本公司未领取股息情况如下:

          股息               未领取数量(笔)        未领取金额(港元)
       2012年末期                    47                          64,545.82
       2013年末期                    46                          88,296.98
       2014年末期                    53                        103,754.18
       2015年中期                    52                          28,830.09
       2015年末期                    54                          68,691.41
       2016年末期                    55                        123,075.94
       2017年末期                    59                          74,523.09


除公司章程对无人认领股利的相关规定外,本公司没有与股东签署相关协议有关任
何已放弃或同意放弃本公司股息的安排。

二十一、 重大诉讼
年度内,本公司无重大诉讼事项。

二十二、购买、出售或赎回本公司之上市证券
本公司或其任何子公司于年度内概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券。

二十三、企业管治



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就董事会所知,本公司年度内,一直遵守《香港上市规则》附录十四所载的《企业
管治守则》中的全部守则条文。企业管治报告概述本公司的企业管治常规及(如
有)说明偏离《香港上市规则》内《企业管治守则》的事项。

二十四、环境及社会责任
年度内,有关环境政策及社会责任,详见本报告第八节第十七项「积极履行社会责
任的工作情况」及本公司于上交所网站(www.sse.com.cn)及香港联交所网站
(www.hkexnews.hk)披露的《长城汽车股份有限公司 2018 年度社会责任报告》。

二十五、其他说明
报告期,本公司遵守了对公司有重要影响的相关法律、法规。

二十六、审计委员会
本公司已成立一个旨在检讨及监察本集团的财务汇报程序及内部控制的审计委员
会。审计委员会由本公司 3 位独立非执行董事、1 位非执行董事组成。审计委员会会
议已于 2019 年 3 月 21 日举行,已审阅本集团的 2018 年年度报告及财务报告,并向
本公司董事会提供意见及建议。审计委员会认为,本公司 2018 年年度报告及财务报
告符合适用会计准则及本公司已就此作出适当披露。

二十七、薪酬委员会
本公司的薪酬委员会由 2 位独立非执行董事、1 位执行董事组成。薪酬委员会的职责
为就本公司董事及高级管理人员的薪酬政策提出建议,厘订执行董事和高级管理人
员的薪金待遇,包括非金钱利益、退休金权益及赔偿支付等。

二十八、提名委员会
本公司的提名委员会由 2 位独立非执行董事,1 位执行董事组成。提名委员会负责根
据本公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构成向董事会提出
建议,并对董事、管理人员选择标准和程序提供建议。

二十九、战略委员会
本公司的战略委员会由 2 位执行董事,1 位非执行董事及 2 位独立非执行董事组成。
战略委员会根据现实环境、政策变动随时向管理层提供建议,负责对本公司长期发
展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。

三十、遵守《标准守则》
本公司已采纳《标准守则》作为全部董事进行证券交易的操守守则。经向董事作出
特定查询后及根据所获得的资料,董事会认为,年度内全部董事均有遵守《标准守
则》的条文。

三十一、 审计师(核数师)
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司截至 2018 年 12 月 31 日止年度的
外部审计师。一项续聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司的外部审
计师的决议案将于股东周年大会上提呈。本公司在过去 3 年内任何一年,并无更换
审计师。详情请见本报告第十二节「公司治理及企业管治报告」。



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                           第七节         监事会报告

各位股东:
    2018 年度公司监事会全体成员严格按照中国《公司法》、本公司之《公司章程》
的规定,遵照诚信原则,以维护全体股东和本公司利益为出发点,依法履行监督职
能,谨慎积极地开展各项工作,对公司规范运作和持续发展发挥了较好的作用。
    一、监事会的会议情况和决议内容

    会议届次            召开日期                               审议事项
第六届监事会第四 2018 年 3 月 23 日              审议通过公司 2017 年年度经审计财务会
次会议                                           计报告、2017 年年度监事会工作报告、
                                                 2017 年年度利润分配方案、2017 年年度
                                                 报告及摘要、聘任会计师事务所、2017 年
                                                 度内部控制自我评价报告、2017 年度社
                                                 会责任报告、会计政策变更议案。
第六届监事会第五   2018 年 4 月 24 日            审议通过 2018 年第一季度报告、会计政
次会议                                           策变更议案
第六届监事会第六   2018 年 8 月 30 日            审议通过 2018 年半年度报告及摘要议案
次会议
第六届监事会第七   2018 年 10 月 26 日           审议通过 2018 年第三季度报告、股权转
次会议                                           让暨关联(连)交易议案
第六届监事会第八   2018 年 12 月 27 日           审议通过资产转让暨关联(连)交易的议
次会议                                           案

    二、报告期内监事会的工作情况

    在本报告期内,公司监事会除列席 2018 年度公司定期董事会外,还对公司的财
务、管理层的经营决策、公司的依法运作、公司董事及高级管理人员经营进行了认真
监督和检查,公司监事会认为:
    1.公司及其子公司在 2018 年度的经营活动中不存在违反《公司法》、《公司章
程》、有关财务会计准则及中国法律、法规的行为,公司收购资产、关联交易公平合
理,没有发生损害其他股东和公司利益情况,未发现公司存在内部控制设计或执行方
面的重大缺陷,本公司内部控制制度基本健全、执行有效。
    2.公司董事及高级管理人员 2018 年度行使职责时,能忠于职守、守法经营、规范
管理、开拓创新、尊重和维护全体股东的利益,不存在违反《公司法》、《公司章
程》、有关财务会计准则及中国法律、法规的行为。
    3.会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。本公司的财务报表真实反映了
集团及公司于 2018 年 12 月 31 日的财务状况及本集团截至该日止年度的业绩。
    4.公司严格按照监管机构及公司自身的信息披露管理相关制度执行,信息披露真
实、准确、完整,不存在应披露未披露事项。




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                                     承监事会命
                                            监事
                                            陈彪
                  中国河北省,2019 年 3 月 22 日




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                              第八节         重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于修改<长城汽车股份有限公司章
程>的议案》,
对《公司章程》中的利润分配政策条款进行修订,细化公司的现金分红政策,详见
修订后的《公司章程》第 189 条(载列于上交所(www.sse.com.cn)、香港联交所
(www.hkexnews.hk)及本公司官方网站(www.gwm.com.cn))。

报告期内,公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于 2017 年度利润分配方案的
议案》,以 2017 年 12 月 31 日总股本 9,127,269,000 股为基数,每股派发末期现金
红利人民币 0.17 元(含税),合计分配人民币 1,551,635,730 元。公司董事会于
2018 年 5 月 22 日在《中国证券报》、《上海证券报》、上交所网站刊登了《长城汽
车股份有限公司 2017 年度 A 股利润分配实施公告》,以及以海外监管公告形式于香
港联交所网站刊登。A 股股东利润分配于 2018 年 5 月 28 日完成发放。另外,公司 H
股股东的红利按照香港联交所的相关规定完成派发。

(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本
     方案或预案
                                                           单位:元   币种:人民币
                                                                            占合并
                                                                            报表中
                  每 10
                                                                            归属于
        每 10     股派    每 10                         分红年度合并报表
                                                                            上市公
 分红   股送红    息数    股转增   现金分红的数额       中归属于上市公司
                                                                            司普通
 年度     股数    (元)      数         (含税)         普通股股东的净利
                                                                            股股东
        (股)    (含    (股)                                润
                                                                            的净利
                  税)
                                                                            润的比
                                                                            率(%)
 2018        0     2.9         0 2,646,908,010.00       5,207,313,967.76 50.83
 年
 2017        0     1.7         0 1,551,635,730.00       5,027,297,997.74   30.86
 年
 2016        0     3.5         0 3,194,544,150.00 10,551,158,884.21        30.28
 年

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用




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      (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利
           润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
      □适用 √不适用

      (五)其他说明
            根 据 自 2008 年 1 月 1 日 起 施 行 的《中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得税 法》及《中
      华 人 民 共 和 国企业所得 税法实施条 例》 以下统 称「企业所得税 法」) 以及 国家
      税 务 总局 于 2008 年 11 月 6 日颁布的《国家税务总局关于中 国居民企业向境 外
      H 股非居民企业股东派发股 息 代 扣 代 缴 企 业 所 得 税 有 关 问 题 的 通 知》 国 税 函
      [2008]897 号), 本 公 司 向 名 列 于 H 股股东名 册上的非居民企业股东派发末期股
      息时,有义务代扣代缴企业所得税,税率为 10%。任何以非个人股东名义,包
      括以香港中央结算(代理人)有限公司,其他代理人或受托人,或其他组织及团
      体名义登记的股份皆被视为非居民企业股东所持的股份,故此,其应得之股息
      将被扣除企业所得税。
            根据财政部、国家税务总局、中国证券监督管理委员会联合发布的《关于
      沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知(财税[2014]81 号)》及
      《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知(财税
      [2016]127 号)》的相关规定,内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交
      所上市 H 股取得的股息红利由本公司按 照 20%的税率代扣个人所得 税。个人投
      资 者 在 国外已缴纳的预提 税, 可持有效扣税 凭证到中国证券登记结算有限责
      任公司的主管税务机关申请税收抵 免。对内地证券投资基金通过沪港通、深港
      通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得参照个人投资者征税。对内地
      企业投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所
      得,计入其收入总额,依法计提企业所得税。本公司对内地企业投资者不代
      扣姑息红利所得税款,应纳税款由企业自行申报缴纳。

      二、承诺事项履行情况
      (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或
           持续到报告期内的承诺事项
      √适用 □不适用
                                                                                 如未
                                                                                 能及     如未
                                                                                 时履     能及
                                                                          是否   行应     时履
                                                        承诺时   是否有
                  承诺     承诺         承诺                              及时   说明     行应
   承诺背景                                             间及期   履行期
                  类型       方         内容                              严格   未完     说明
                                                          限       限
                                                                          履行   成履     下一
                                                                                 行的     步计
                                                                                 具体       划
                                                                                 原因
                  解决    长城     自 2012 年 1  自2012          否       是
与首次公开发行
                  关联    汽车     月 1 日起,长 年1月1
相关的承诺
                  交易    股份     城汽车股份有



                                               72/273
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       有限   限公司不再与     日起,
       公司   河北保定太行     永久
              集团有限责任
              公司、保定市
              太行制泵有限
              公司发生汽车
              零部件交易。
解决   保定   1、保定创新      自       否   是
同业   创新   长城资产管理     2010
竞争   长城   有限公司目前     年 12
       资产   没有直接或间     月 10
       管理   接地从事任何     日起,
       有限   竞争业务。       永久
       公司   2、保定创新
              长城资产管理
              有限公司在对
              长城汽车股份
              有限公司拥有
              控制权的关联
              方事实改变之
              前,其直接或
              间接控制的子
              公司,不会直
              接或间接地以
              任何方式从事
              竞争业务或可
              能构成竞争业
              务的业务。
              3、保定创新
              长城资产管理
              有限公司将来
              面临或可能取
              得任何与竞争
              业务有关的投
              资机会或其他
              商业机会,在
              同等条件下赋
              予长城汽车股
              份有限公司该
              等投资机会或
              商业机会之优
              先选择权。




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         解决   魏建   1、魏建军先       自       否   是
         同业   军     生直接或间接      2010
         竞争          控制的子公司      年 12
                       目前没有直接      月 10
                       或间接地从事      日起,
                       任何竞争业        永久
                       务。
                       2、魏建军先
                       生在对长城汽
                       车股份有限公
                       司拥有控制权
                       的关联方事实
                       改变之前,其
                       直接或间接控
                       制的子公司,
                       不会直接或间
                       接地以任何方
                       式从事竞争业
                       务或可能构成
                       竞争业务的业
                       务。
                       3、魏建军先
                       生直接或间接
                       控制的子公司
                       将来面临或可
                       能取得任何与
                       竞争业务有关
                       的投资机会或
                       其他商业机
                       会,在同等条
                       件下赋予长城
                       汽车股份有限
                       公司该等投资
                       机会或商业机
                       会之优先选择
                       权。




(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或
     项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用



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(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见本报告「财务报表附注」第三节第三十项「重要会计政策变更」

(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用   √不适用

(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用   √不适用

(四) 其他说明
□适用   √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                         单位:元 币种:人民币
                                                         现聘任
境内会计师事务所名称                       德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                       2,311,320.76
境内会计师事务所审计年限                   9年

                                   名称                         报酬
内部控制审计会计师事务 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所                377,358.49
所                     (特殊普通合伙)

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
报告期内,公司仍聘任德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司服务,未发
生改聘会计事务所的情形。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用


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七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用   √不适用

(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因
□适用   √不适用

九、破产重整相关事项
□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人
    处罚及整改情况
□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用   √不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
□适用 √不适用

其他激励措施
□适用 √不适用




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十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

关于公司临时公告未披露日常关联交易详情请参考财务报告附注(十一)关联方及关联交易相关内容。

(二)   资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用

                                                                                            单位:万元 币种:人民币
 关 联 交 交 易 日 关 联 关 关 联 交 关 联 交 关 联 交 评 估 方 评估价值   账面价值   关 联 交 易 后 续 实 相关公告
 易方     期       系       易类型   易内容   易定价 法                               金额        施进展   索引
                                              原则



                                                           77/273
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保 定 市 2018 年 本 公 司 出 售 股 转 让 全 评    估   基 资 产 基 77,578.49 77,443.70 79,000.00 股 权 转 详见本公
瑞 茂 企 10 月 26 间 接 控 权       资子公 准     日   的 础法                                   让 已 完 司于 2018
业管理 日         股股东            司蜂巢 评     估   值                                        成       年 10 月
咨询有            保定市            能源科 为     主   要                                                 26 日发布
限公司            长城控            技有限 参     考   依                                                 的 公 告
                  股集团            公    司 据                                                           《长城汽
                  有限公            100%                                                                  车股份有
                  司直接            股权给                                                                限公司关
                  持    股          保定市                                                                联交易公
                  100% 的           瑞茂企                                                                告》(公告
                  全资子            业管理                                                                编 号 :
                  公司              咨询有                                                                2018-
                                    限公司                                                                036)
蜂 巢 能 2018 年 本 公 司 出 售 专 转 让 专 评    估   基 收益法 16,411.83        0.00 16,411.83 专 利 及 详见本公
源 科 技 12 月 27 间 接 控 利 及 非 利 及 非 准   日   的                                        非 专 利 司于 2018
有限公 日         股股东 专利技 专利技 评         估   值                                        技 术 资 年 12 月
司                保 定 市 术资产   术资产 为     主   要                                        产 转 让 27 日发布
                  长城控            给蜂巢 参     考   依                                        已完成   的 公 告
                  股集团            能源科 据                                                             《长城汽
                  有限公            技有限                                                                车股份有
                  司间接            公司                                                                  限公司关
蜂巢能            持    股 出售部 转让部 评       估   基 资 产 基 4,770.07 4,463.73 4,770.07 部 分 资 联交易公
源科技            100% 的 分资产    分资产 准     日   的 础法                                   产 转 让 告》(公告
有限公            全资子            给蜂巢 评     估   值                                        已完成   编 号 :
司保定            公司              能源科 为     主   要                                                 2018-
分公司                              技有限 参     考   依                                                 045)
                                    公司保 据



                                                           78/273
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定分公





             79/273
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3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用      √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用      √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用      √不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用      √不适用

财务报表附注(十一)所载之关联交易除本集团与河北保沧高速公路有限公司及本
集团与与本公司高级管理人员张文辉先生、赵国庆先生、徐辉先生发生的关联交易
外,根据《香港上市规则》均构成关连交易及持续关连交易。本公司已遵守《香港
上市规则》第 14A 章的相关规定,关连交易及持续关连交易均获得豁免遵守《香港
上市规则》第 14A 章的所有申报、年度审核、公告及独立股东批准的规定。

十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用




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2、 承包情况
□适用 √不适用

3、 租赁情况
□适用 √不适用

(二)   担保情况
√适用 □不适用
                                                      单位: 元 币种: 人民币
                 公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
报告期内担保发生额合计(不包括                                            0
对子公司的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包                                           0
括对子公司的担保)
                      公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                             1,211,411,000.00
报告期末对子公司担保余额合计                               2,221,531,738.81
(B)
                  公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                            2,221,531,738.81

担保总额占公司净资产的比例(%)                                        4.22
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提                                          0
供担保的金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的                                         0
被担保对象提供的债务担保金额
(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额                                         0
(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                           0
未到期担保可能承担连带清偿责任
说明
担保情况说明                    1、上述担保金额以实际借款金额为准。
                                2、2015年,本公司董事会审议通过向本公司控
                                股子公司天津长城滨银汽车金融有限公司提供
                                15亿元的担保。截至2018年12月31日止,本公
                                司与渤海银行股份有限公司天津滨海新区分行
                                签署最高额保证协议,保证额度3亿元已到期,
                                与中国银行天津滨海分行签署最高额保证协
                                议,保证额度5亿元已到期,与天津滨海农村商
                                业银行股份有限公司海港支行签署最高额保证
                                合同,保证额度5亿元已到期。



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                                  3、2017年,本公司董事会审议通过向本公司全
                                  资子公司泰德科贸有限公司提供1.1亿元美元的
                                  担保,截至2018年12月31日,本公司已与银行
                                  签属担保协议。
                                  4、2017年,本公司董事会审议通过向本公司间
                                  接全资子公司亿新发展有限公司提供3.5亿元美
                                  元的担保,截至2018年12月31日,本公司已与
                                  银行签属担保协议,保证额度为2.3亿欧元及
                                  0.8亿美元。

注:美元转换人民币汇率,按中国人民银行2018年12月31日人民币汇率中间价(1美
元=6.8632元
人民币)折算;欧元转换人民币汇率,按中国人民银行2018年12月31日人民币汇率
中间价(1欧元=7.8473元人民币)折算。

(三)     委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用    □不适用
                                                          单位:元     币种:人民币
                                                                     逾期未收回金
       类型   资金来源        发生额               未到期余额
                                                                           额
保本浮动      自有资金   10,000,000,000.00 3,000,000,000.00

保证收益      自有资金   3,100,000,000.00 1,200,000,000.00


其他情况
□适用 √不适用




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 (2) 单项委托理财情况
 √适用 □不适用
                                                                                                                    单位:元       币种:人民币
                                                                                                                                            减
                                                                                                                               是           值
                                                                                                                    实
                                                                                      报                                 实    否    未来   准
                                                                                                                    际
                                                                                 资   酬                                 际    经    是否   备
                                                                     资金                    年化     预期收益      收
         委托 理财                       委托理财起   委托理财终                 金   确                                 收    过    有委   计
受托人                  委托理财金额                                 来源                  收益率       (如有)      益
           类型                            始日期       止日期                   投   定                                 回    法    托理   提
                                                                                                                    或
                                                                                 向   方                                 情    定    财计   金
                                                                                                                    损
                                                                                      式                                 况    程    划     额
                                                                                                                    失
                                                                                                                               序           (如
                                                                                                                                            有)
交通银   保本浮动型   1,000,000,000.00   2018.11.08   2019.01.14   自有资金                  4.20%   7,113,027.95             是
行保定
分行
平安银   保本浮动型     500,000,000.00   2018.12.11   2019.01.14   自有资金                  4.31%   1,880,128.27             是
行广州
分行
光大银   保证收益型     500,000,000.00   2018.12.11   2019.01.14   自有资金                  3.92%   1,794,375.00             是
行天津
滨海分
行营业

中信银   保本浮动型     800,000,000.00   2018.12.14   2019.02.22   自有资金                  4.16%   5,977,817.42             是
行保定
分行
光大银   保本收益型     700,000,000.00   2018.12.14   2019.01.21   自有资金                  3.95%   2,841,805.56             是
行天津




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滨海分
行营业

交通银   保本浮动型   700,000,000.00   2018.12.27   2019.01.21   自有资金      4.10%   1,767,479.67   是
行保定
分行



 其他情况
 □适用 √不适用




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(3) 委托理财减值准备
□适用   √不适用

2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用   √不适用

其他情况
□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况
□适用   √不适用

其他情况
□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备
□适用   √不适用

3. 其他情况
□适用   √不适用

(四)     其他重大合同
√适用 □不适用
报告期,除本章节「重要事项」中第十四项「重大关联交易」部分所述股权转让签
订的合同(详见本公司于 2018 年 10 月 26 日发布的公告《长城汽车股份有限公司关
联交易公告》(公告编号:2018-036))及专利及非专利技术资产及部分资产转让
签订的合同(详见本公司于 2018 年 12 月 27 日发布的公告《长城汽车股份有限公司
关联交易公告》(公告编号:2018-045))外,无其他重大合同。

十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用

十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用

1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用



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公司自上而下组织召开扶贫会议,指派专门人员到省内贫困地区走访调查,了解贫
困现状,制定贫困地区扶贫计划及政策。结合定点扶贫规划,继续完善贫困地区基
础设施、医疗、教育等公益事业建设。

2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
2018 年,公司精准识别为贫困地区提供大量就业岗位;开展职业技能培训助力人员
技能提升;为残疾人提供就业平台,帮助其解决生活及就业问题;探望慰问儿童福
利院儿童及养老院老人,奉献爱心、传递温情。

3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
                                                       单位:万元 币种:人民币
                  指   标                              数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                            5,104.22
       2.物资折款                                                           1.19
       3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数                                       14,713
(人)
二、分项投入
    1.转移就业脱贫                        为贫困地区 14040 人提供就业岗位
其中:1.1 职业技能培训投入金额                                       195.96
       1.2 职业技能培训人数(人/次)                                 13,608
       1.3 帮助建档立卡贫困户实现就业                                     0
人数(人)
    2.生态保护扶贫
                                          √     开展生态保护与建设
                                          □     建立生态保护补偿方式
其中:2.1 项目名称
                                          □     设立生态公益岗位
                                          □     其他
      2.2 投入金额                                                          0.31
    3.兜底保障
其中:3.1 帮助“三留守”人员投入金额                                         1.3
      3.2 帮助“三留守”人员数(人)                                         283
      3.3 帮助贫困残疾人投入金额                                        4,907.84
      3.4 帮助贫困残疾人数(人)                                             673
三、所获奖项(内容、级别)                                                    无




4. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用



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1、捐赠扶贫:开展对保定市老年公寓、儿童福利院等的捐助生活必备品,对天津工
厂周边学校(开发区第二小学、和顺幼儿园等)开展办公用品的慰问;
2、就业扶贫:招收顺平县当地贫困人口到顺平压铸、顺平铸造公司参加就业,解决
贫困人口的就业问题;
3、其它扶贫:与顺平金起点农产品合作社建立长期合作关系,并从该合作社采购农
产品。

(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
1、捐赠扶贫:通过捐款捐物、助学、助老、助残、助医等形式,改善贫困地区的生
活条件;
2、智力扶贫:公司将一如既往借助人才优势开展科技帮扶、开展实用技术、生产技
能、经营管理等培训、提高贫困员工的自我发展能力,提高困难员工的生产技能和
生活质量;
3、就业扶贫:为本地域贫困地区提供就业岗位,加大培训力度,提高就业质量,带
动贫困地区经济发展;
4、其它扶贫:组织公司员工开展志愿者服务活动,为当地经济发展助力。




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(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用

                                      排
                                           排放   排放口
  公司或子     主要污染物及特征污染   放                                执行的污染物排               核定的排    超标排
                                           口数   分布情     排放浓度                     排放总量
  公司名称           物的名称         方                                    放标准                     放总量    放情况
                                             量     况
                                      式
                                                                                                     43.51 吨/
                           COD                                205mg/L                     33.81 吨                 无
                                                                                                         年
                                                                                                      2.53 吨/
                          氨氮                    长城汽     20.6mg/L                     2.46 吨                  无
                                                                                                         年
                                                  车股份
                          pH 值       间                        7.78    《污水综合排放      ——       ——        无
                                                  有限公
                                      歇                                  标准》(GB
               废水      石油类             2     司厂区     2.16mg/L                     0.35 吨      ——        无
  长城汽车                            排                                8978-1996)表 4
                        动植物油                  朝阳南     3.95mg/L                     0.62 吨      ——        无
  股份有限                            放                                    三级标准
                                                  大街排
    公司                 悬浮物                     污口       85mg/L                     12.69 吨     ——        无
                          总锌                              0.397mg/L                     0.09 吨      ——        无
                          总锰                              0.824mg/L                     0.11 吨      ——        无

                         颗粒物       有          长城汽     2.9mg/m                      0.24 吨      ——        无
                                                                        《大气污染物综
               废气                   组    9     车股份
                                                                          合排放标准》
                        氮氧化物      织          有限公      12mg/m                      0.92 吨      ——        无




                                                           88/273
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                               排        司厂区                (GB16297-1996)
                   二氧化硫                           6mg/m                      0.38 吨      ——      无
                               放          内                    表 2 二级标准

                                                               《固定污染源一
                                                                 氧化碳排放标
                      CO                              8mg/m                      0.13 吨      ——      无
                                                               准》(DB13/487-
                                                                   2002)表 2

                  非甲烷总烃                       11.2mg/m                      16.42 吨     ——      无
                                                               《工业企业挥发
                      苯                           0.141mg/m   性有机物排放控    0.47 吨      ——      无
                                                                   制标准》
                     甲苯                          0.454mg/m   (DB13/2322—     1.34 吨      ——      无
                                                                 2016)表 1
                    二甲苯                         0.115mg/m                     0.84 吨      ——      无
                                                                                            43.67 吨/
                     COD                              83mg/L                     16.36 吨               无
                                                                                               年
                                                               《污水综合排放
长城汽车                                                       标准》(GB                   4.368 吨/
                     氨氮      间                   10.5mg/L                     1.14 吨                无
股份有限                                                       8978-1996)表 4                 年
                               歇        厂区东
公司顺平   废水     pH 值           1                  7.66    三级标准;         ——        ——      无
                               排          侧
精工铸造            石油类                          0.87mg/L   顺平清源污水处    0.08 吨      ——      无
                               放
  分公司                                                       理有限公司进水
                   动植物油                         1.56mg/L   水质要求          0.16 吨      ——      无
                    悬浮物                            61mg/L                     7.02 吨      ——      无
长城汽车                       有        厂房周                《大气污染物综
           废气     颗粒物          31             34.3mg/m                      5.25 吨      ——      无
股份有限                       组          边                  合排放标准》




                                                  89/273
                                            2018 年年度报告




公司定兴                       织                              (GB16297-1996)               0.881 吨/
                   二氧化硫                         22mg/m                       0.44 吨                无
  分公司                       排                              表 2 二级标准                   年
                               放                                                           0.702 吨/
                   氮氧化物                         70mg/m                       0.69 吨                无
                                                                                               年
                  非甲烷总烃                      5.39mg/m     《工业企业挥发    0.11 吨      ——      无
                                                               性有机物排放控
                      苯                          0.085mg/m        制标准》      0.001 吨     ——      无
                                                  0.0027mg/m   (DB13/2322—     0.00006
                     甲苯                                        2016)表 1                   ——      无
                                                                                    吨
                                                               《恶臭污染物排
                                                               放标准》
                      氨                          4.22mg/m                       0.43 吨      ——      无
                                                               (GB14554-93)
                                                               表 1、表 2 标准

                                                               《固定污染源一
                                                               氧化碳排放标
                      CO                            36mg/m                       0.21 吨      ——      无
                                                               准》(DB13/487-
                                                               2002)表 2

                               有
保定市诺                                                       《大气污染物综
                               组
博橡胶制                                厂区周                 合排放标准》
           废气     颗粒物     织   6              5.7mg/m                       0.19 吨      ——      无
品有限公                                  边                   (GB16297-1996)
                               排
  司                                                           表 2 二级标准
                               放




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                                                                  《工业企业挥发
                                                                  性有机物排放控
                     二甲苯                          1.16mg/m         制标准》      0.007 吨   ——   无
                                                                  (DB13/2322—
                                                                    2016)表一
                     pH 值                               7.92                        ——      ——   无
                     石油类                                  ND                       ND       ——   无
                    动植物油                          1.78mg/L                      0.26 吨    ——   无
                     悬浮物                             23mg/L                      1.67 吨    ——   无
                      COD        间                    155mg/L    《污水综合排放    28.51 吨   ——   无
                                           厂区西
           废水                  歇                               标准》(DB
                      BOD             2      侧       42.8mg/L                      8.06 吨    ——   无
                                 排                               12/356-2008)表
长城汽车              氨氮       放                   27.4mg/L    1 三级标准        3.26 吨    ——   无
股份有限
                      总磷                            0.84mg/L                      0.23 吨    ——   无
公司天津
哈弗分公          阴离子表面活
                                                             ND                       ND       ——   无
  司                  性剂
                       锌                             1.24mg/L                      0.20 吨    ——   无

                       苯        有                  0.02mg/m     《工业企业挥发    0.005 吨   ——   无
                                           涂装车
                                 组                               性有机物排放控
                                           间、总
           废气   甲苯和二甲苯   织   33             0.401mg/m         制标准》     0.658 吨   ——   无
                                           装车间
                                 排                                 (DB12/524—
                                             外围
                      VOCs       放                  6.12mg/m         2014)表 2    3.079 吨   ——   无




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                     非甲烷总烃                            6.25mg/m                      4.623 吨    ——        无
                                                                       《大气污染物综
                       颗粒物                               6.4mg/m      合排放标准》    5.383 吨    ——        无
                                                                           (GB16297-
                      二氧化硫                              45mg/m     1996)表 2 二级   4.046 吨    ——        无
                                                                              标准
                      氮氧化物                              83mg/m                       18.266 吨   ——        无

                    报告期内,长城汽车股份有限公司天津哈弗分公司被纳入天津市 2018 年土壤环境重点排污单位名
             土壤   单,系因生产产生污泥、漆渣、废油等危险废物,本期共计排放危险废物 2211 吨,已由具备危险       无
                    废物经营资质的厂家合法处置。
  天津博信
                    报告期内,天津博信汽车零部件有限公司被纳入天津市 2018 年土壤环境重点排污单位名单,系因
  汽车零部
             土壤   生产产生污泥、漆渣、废油等危险废物,本期共计排放危险废物 1102 吨,已由具备危险废物经营       无
  件有限公
                    资质的厂家合法处置。
    司

噪声:厂区周围没有文化、教育等噪声敏感区域,排放噪声均低于《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)的要求。
2018 年,危险废物共计产生 17310 吨,主要危废为污泥、漆渣、废沾染物等,单台危险废物产生量为 0.016 吨/台,均按照《固体废
物动态信息管理平台应用有关工作的通知》、《关于启动天津市危险废物在线转移监管平台办理危险废物市内转移相关手续的通
知》以及天津市、保定市政府主管部门的转移审批制度进行转移,集团危险废物由天津合佳威立雅环境服务有限公司、天津滨海合
佳威立雅环境服务有限公司、沧州冀环威立雅环境服务有限公司、秦皇岛市徐山口危险废物处理有限公司等公司处理。公司产生的
普通固废主要为生活垃圾等,2018 年,共计产生普通固废 16100 吨,单台废弃物产生量为 0.015 吨/台,委托有资质厂家处置。




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(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
在符合国家法规和排放标准的前提下,公司及重要子公司污染物排放指标执行目前
国内最严标准;废水、废气、噪声和固废均合规排放,厂区废水全部经公司污水站
进行处理,采用预处理+生化+物化+过滤+消毒的处理工艺,处理后的中水用于内部
冲厕和绿化使用,多余的中水排入市政污水管网,具备排水许可证,外排水指标远
低于法规要求的排放限值;烘干产生的 VOCs 经 RTO 焚烧处置,喷涂废气依据气特
性,在原有文丘里治理设施的基础上,引入了沸石转轮+焚烧装置,通过吸附+脱附+
焚烧的治理工艺,实现对喷涂废气 VOCs 的治理,经治理的达标废气经排气筒高空排
放,并安装有机废气在线监控系统,VOCs 排放情况实时传输环保部门,接受环保部
门的监督;为减少噪声,公司积极采取各种不同的防噪措施,以降低对环境的影
响,对噪声防控,主要采取噪声设备安装隔音罩、防震底座等,噪声源周边建立绿
化带,对噪声采取有效的隔断和降低,确保噪声有效消除并达标排放;在废弃物管理
过程中,公司从源头抓起,废弃物分类存放,并建立固体废弃物临时存放场所,有
价废弃物全部进行外卖或再利用,注重资源的循环利用,无价废弃物全部交由专门
的垃圾处置厂家合规处置,开展危险废物减量化工资,从源头和末端削减危险废
物,建立合规的危险废物专用贮存场所,并安装智能监控系统,与环保部门联网,
在危废达标贮存和处置的基础上,全年 24 小时实时接收政府部门的监督。

公司积极建立健全环境管理体系,2008 年获得环境管理体系审核(ISO14001:2004)
证书,2017 年通过新版(ISO14001:2015)换版审核,2018 年已通过环境管理体系
(ISO14001:2015)监督审核,完善落实环保管理规章制度。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
依据国务院《建设项目环境保护管理条例》《中华人民共和国环境影响评价法》、
生态环境部《建设项目竣工环境保护验收暂行办法》等法规要求,开展新、改、扩
建项目环境影响评价及竣工环保验收工作,严格执行环境影响评价制度和“三同
时”制度及相关法律法规要求。

公司及重要子公司的项目均依法取得项目环评批复,相关配套环保设施通过环保验
收,已取得排污许可证(证书编号 PWD-130606-0020-16),定期开展环境监测,监
测结果全部达标。

(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
为有效降低、预防可能发生的环境风险,公司建立了应急准备与响应程序,编制突
发环境事件应急预案,并在属地环保局完成备案(应急预案备案号:130604-2016-
001-L),对发生或可能发生的潜在事故和紧急情况制定应采取的控制方法,每年组
织公司内的环境应急演练,确保预案的可执行性和有效性。




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(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
1、定期对外排污水进行监测,具备水质检验记录,具备 COD 自动监测设备;
2、定期对有机废气排放状况进行监测,具备 voc 检验记录,安装 VOCs 在线监控装
置,向环保部门实时传输数据;
3、定期对噪声进行自测,并具备噪声监测记录;
4、按环保要求按时开展第三方污染物监测。

(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
根据《中华人民共和国环境保护法》及《企业事业单位环境信息公开办法》(环保部
第 31 号令)的相关规定,公司及重要子公司所在地区的环保部门公布的重点排污单
位为:长城汽车股份有限公司、长城汽车股份有限公司顺平精工铸造分公司、长城
汽车股份有限公司定兴分公司、保定市诺博橡胶制品有限公司、长城汽车股份有限
公司天津哈弗分公司、天津博信汽车零部件有限公司,公司官网中设置环保信息相
关栏目板块,公示公司环境相关信息。

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
为打造绿色工厂,创建环境友好型企业,落实绿色发展理念,倡导生态文明建设,
坚定走绿色制造之路。报告期内,公司下属企业着重做了以下工作:
1、加强管理机构与制度建设,进一步提升基础管理水平。公司下属各企业都设有环
保管理机构和管理人员,形成了覆盖全公司的环保管理网络,制定环保管理制度,
并严格落实,使环保工作处于管理状态。
2、在符合国家法规和排放标准的前提下,公司及重要子公司污染物排放指标执行目
前国内最严标准;废水、废气、噪声和固废均合规排放,厂区生产废水全部经公司
污水站进行处理,采用预处理+生化+物化+过滤+消毒的处理工艺,处理后的中水用
于内部冲厕和绿化使用,多余的中水排入市政污水管网,具备排水许可证,外排水
指标远低于法规要求的排放限值;烘干产生的 VOCs 经 RTO 焚烧处置,喷涂废气依据
气特性,在原有文丘里治理设施的基础上,引入了沸石转轮+焚烧装置,通过吸附+脱
附+焚烧的治理工艺,实现对喷涂废气 VOCs 的治理,经治理的达标废气通排气筒高
空排放;为减少噪声,公司积极采取各种不同的防噪措施,以降低对环境的影响,
对噪声防控,主要采取噪声设备安装防震底座,噪声源周边建立绿化带、隔音罩
(房),对噪声采取有效的隔断和降低,确保噪声有效消除并达标排放;在废弃物管
理过程中,公司从源头抓起,废弃物分类存放,并建立固体废弃物临时存放场所,
有价废弃物全部进行外卖或再利用,注重资源的循环利用,无价废弃物全部交由专
门的垃圾处置厂家合规处置,危险废物全部建立合规的专用贮存场所,并安装智能
监控系统,与环保部门联网,在危废达标贮存和处置的基础上,全年 24 小时实时接
受政府部门的监督。
3、完善各项污染治理设施建设,不断加大环保投入。公司各企业建有完善的污染防
治设施,对废水、废气、噪声等污染进行全面治理,对危险废物进行了合法合规处
置。近几年,不断加大环保投入,尤其在大气污染防治方面投入,为改善空气质量
作出应有贡献。



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4、及时获取环保法律法规,并进行合规性评价。各企业新、改、扩项目均严格执行
建设项目环评管理规定,落实环保“三同时”工作。完成排污许可证申办工作,开
展自行和第三方监测。
5、积极参与国内外环保展会,学习、引进先进的环保新技术,推行全过程控制污染
物排放,实现源头削减和末端治理的同步开展的管理理念,提升污染治理水平,降
低污染物产生。
6、公司建立了完善的环保风险应急机制,各企业均制定了《突发环境污染事件应急
预案》,每年开展环保培训和突发环境事件应急演练,确保环境管理人员了解环保
相关技能,确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用

(四) 其他说明
□适用   √不适用

十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用   √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用

报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用

(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用   √不适用

(六) 转债其他情况说明
□适用   √不适用




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                    第九节       普通股股份变动及股东情况

一、     普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内,公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、 普通股股份变动情况说明
□适用   √不适用

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影
响(如有)
□适用   √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用   √不适用

(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用

二、     证券发行与上市情况
(一)     截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
□适用 √不适用

(二)     公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
报 告 期 期 初 资 产 总 额 为 人 民 币 111,800,411,297.81 元 , 负 债 总 额 为 人 民 币
59,111,823,806.94 元 , 资 产 负 债 率 为 52.87% ; 期 末 资 产 总 额 为 人 民 币
110,547,073,781.6 元,负债总额为人民币 61,289,112,131.14 元,资产负债率为
55.44%。

(三)     现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
本报告期末公司无内部职工股。




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三、   股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
 截止报告期末普通股股东总数(户)                 87,198
 年度报告披露日前上一月末的普通股股             80,036
 东总数(户)




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(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                                  单位:股
                                                 前十名股东持股情况
                                                                   持有           质押或冻结情况
                                                                   有限
   股东名称                                                比例    售条                                       股东
                    报告期内增减        期末持股数量                      股份
   (全称)                                                (%)     件股                  数量                 性质
                                                                          状态
                                                                   份数
                                                                     量
保定创新长城资             0(A 股)     5,115,000,000(A 56.04%       0(A           1,102,230,000(A 股) 境内非国有法人
                                                                          质押
产管理有限公司                                      股)             股)
HKSCC NOMINEES     1,107,749(H 股)     3,083,433,510(H 33.78%          -                              境外法人
LIMITED(香港中                                     股)
                                                                          未知
央结算(代理
人)有限公司)
中国证券金融股    22,071,463(A 股)   196,889,089(A 股)     2.16%     -                               其他
份有限公                                                                   未知

全国社保基金一       -80,384,684(A     54,113,651(A 股)     0.59%     -                               其他
                                                                           未知
零八组合                       股)
香港中央结算有    11,734,721(A 股)    24,933,390(A 股)     0.27%     -                               其他
                                                                           未知
限公司
中央汇金资产管             0(A 股)    22,308,300(A 股)     0.24%     -                               其他
                                                                           未知
理有限责任公司




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中国银行-大成     1,971,500(A 股)    21,335,624(A 股)     0.23%      -                                   其他
蓝筹稳健证券投                                                              未知
资基金
香港金融管理局    -9,680,155(A 股)    12,838,517(A 股)     0.14%      -                                   其他
                                                                            未知
-自有资金
廖方红               908,123(A 股)    10,663,923(A 股)     0.12%      - 未知                              境内自然人
中泰证券股份有     7,321,509(A 股)     9,692,509(A 股)     0.11%      -                                   其他
                                                                          未知
限公司
                                             前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                         股份种类及数量
             股东名称                 持有无限售条件流通股的数量
                                                                            种类                         数量
保定创新长城资产管理有限公司                 5,115,000,000(A 股)       人民币普通股                 5,115,000,000(A 股)
HKSCC NOMINEES LIMITED(香港中央结           3,083,433,510(H 股)                                    3,083,433,510(H 股)
                                                                        境外上市外资股
算(代理人)有限公司)
中国证券金融股份有限公司                       196,889,089(A 股)       人民币普通股                      196,889,089(A 股)
全国社保基金一零八组合                          54,113,651(A 股)       人民币普通股                       54,113,651(A 股)
香港中央结算有限公司                            24,933,390(A 股)       人民币普通股                       24,933,390(A 股)
中央汇金资产管理有限责任公司                    22,308,300(A 股)       人民币普通股                       22,308,300(A 股)
中国银行-大成蓝筹稳健证券投资基                21,335,624(A 股)                                          21,335,624(A 股)
                                                                        人民币普通股

香港金融管理局-自有资金                        12,838,517(A 股)      人民币普通股                 12,838,517(A 股)
廖方红                                          10,663,923(A 股)      人民币普通股                 10,663,923(A 股)
中泰证券股份有限公司                              9,692,509(A 股)     人民币普通股                   9,692,509(A 股)
上述股东关联关系或一致行动的说明      公司控股股东保定创新长城资产管理有限公司与其他股东之间不存在关联关系。此外,公
                                      司未知上述其他股东存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的    -
说明



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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用




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   主要股东所持股份(《证券及期货条例》的规定)
   截至 2018 年 12 月 31 日止,下列股东(董事、监事、或本公司最高行政人员除外)
   于本公司的任何股份及相关股份中,拥有根据《证券及期货条例》第 336 条备存的
   登记册所载录的权益或淡仓:

姓名                       股份数目                     占 A 股 占H股概约 占 股 份 总
                                                        概 约 百分比(%) 数 概 约 百
                                                        百 分             分比(%)
                                                        比(%)
保 定 创 新 长城资产管理
                              5,115,000,000 (L)(A股)    84.86      —          56.04
有限公司(附注1)
保 定 市 长 城控股集团有   5,145,018,500 (L) (A股及H
                                                         —        —          56.37
限公司(附注2)                                  股)
                                 309,935,651(L)(H股)             9.99(L)     3.40(L)
Citigroup Inc.                   149,427,957(S)(H股)     —      4.82(S)     1.64(S)
                                 139,696,573(P)(H股)             4.50(P)     1.64(P)
                                 182,398,105(L)(H股)             5.88(L)     2.00(L)
BlackRock, Inc.                                          —
                                  20,680,000(S)(H股)             0.67(S)     0.23(S)

韩雪娟(附注3)             5,115,000,000 (L)(A股)    84.86      —          56.04

保 定 市 莲 池区南大园乡
集体资产经管中心(附注 5,115,000,000 (L)(A股)         84.86      —          56.04
4)
   (L) 指本公司股份的好仓
   (S) 指本公司股份的淡仓
   (P) 指可供借出的股份

   附注:
   (1) 保定创新长城资产管理有限公司原名为保定市沃尔特管理咨询有限公司,成立
   于2005年12月1日,成立地点为中国河北省保定市;注册地址为保定市永华南大街
   638号;经营范围为对制造业、房地产业、园林业的投资,企业策划、管理咨询(法
   律、行政法规或者国务院决定规定须报经批准的项目,未获批准前不准经营)。截
   至2018年12月31日止,保定创新长城资产管理有限公司的62.854%、0.125%、
   0.001%、37.02%股权分别由保定市长城控股集团有限公司、魏建军先生、韩雪娟女
   士和保定市莲池区南大园乡集体资产经管中心持有。而保定市长城控股集团有限公
   司的99%及1%股权分别由魏建军先生与韩雪娟女士持有。因此,按照《证券及期货条
   例》,保定创新长城资产管理有限公司由保定市长城控股集团有限公司所控制,而
   保定市长城控股集团有限公司则由魏建军先生控制,并且魏建军先生被视为拥有所
   有由保定创新长城资产管理有限公司持有的本公司股份的权益。

   (2) 截至2018年12月31日止,保定市长城控股集团有限公司持有保定创新长城资产
   管理有限公司62.854%的股权,故根据《证券及期货条例》被视为拥有所有由保定创




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新长城资产管理有限公司持有的本公司股份的权益,同时,保定市长城控股集团有
限公司持有30,018,500股H股权益。

2018年4月17日,保定市旺盛投资有限公司名称变更为保定市长城企业管理咨询有限
公司,2018 年5 月28 日保定市长城企业管理咨询有限公司名称变更为保定市长城
控股集团有限公司。

(3) 截至2018年12月31日止,韩雪娟女士持有保定创新长城资产管理有限公司
0.001%的股权及保定市长城控股集团有限公司1%的股权。韩雪娟女士为魏建军先生
的配偶,故根据《证券及期货条例》被视为于魏建军先生拥有的所有本公司股份中
拥有权益。

(4) 保定市莲池区南大园乡集体资产经管中心原名为保定市南市区南大园乡集体资
产经管中心,截至2018年12月31日止,保定市莲池区南大园乡集体资产经管中心持
有保定创新长城资产管理有限公司37.02%的股权,故根据《证券及期货条例》被视
为拥有所有由保定创新长城资产管理有限公司持有的本公司股份的权益。

除上文所披露者外,据本公司董事、监事及最高行政人员所知,截至2018年12月31
日止,概无任何其他人士(除本公司董事、监事及最高行政人员外)于本公司的股
份及相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条而备存的登记册所载录的权益
或淡仓。



(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、   控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                      保定创新长城资产管理有限公司
单位负责人或法定代表人    魏建军
成立日期                  2005 年 12 月 1 日
主要经营业务              对制造业、房地产业、园林业的投资,企业策划、管
                          理咨询。
 报告期内控股和参股的其他 报告期内该公司不存在控股和参股的其他境内外上
 境内外上市公司的股权情况 市公司的股权情况。
 其他情况说明             -



2   自然人
□适用 √不适用




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3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用     √不适用

4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用     √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用     □不适用




(二) 实际控制人情况
1   法人
□适用 √不适用
2   自然人
√适用 □不适用
姓名                         魏建军
国籍                         中国
是否取得其他国家或地区居     是
留权
主要职业及职务               长城汽车股份有限公司董事长
过去 10 年曾控股的境内外上   过去 10 年魏建军先生除长城汽车外未曾控股其他
市公司情况                   上市公司。

3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用     √不适用

4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用     √不适用

5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用      □不适用




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注:保定市长城控股集团有限公司持有30,018,500股H股,占H股股份比例的0.97%。

6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用   √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用   √不适用

五、     其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
至 2018 年 12 月 31 日止,HKSCC NOMINEES LIMITED(香港中央结算(代理人)有限
公司)为境外法人机构,其持有 H 股 3,083,433,510 股,HKSCC NOMINEES LIMITED,
持股比例为 33.78%,其持有的股份为代表多个客户所持有。

六、     股份限制减持情况说明
□适用 √不适用




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                  第十节      优先股相关情况

□适用 √不适用




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                                    第十一节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位:股
                                                                                                         报告期内从 是否在公司
                                                                                      年度内股
           职务                      任期起始   任期终止      年初持         年末持             增减变动 公司获得的 关联方获取
  姓名              性别     年龄                                                     份增减变
           (注)                        日期       日期          股数           股数               原因   税前报酬总     报酬
                                                                                        动量
                                                                                                         额(万元)
魏建军   董事长、   男       55     2017 年 5 2020 年 5                0          0           0              563.19 否
         执 行 董                   月 11 日 月 10 日
         事
王凤英   副 董 事   女       48     2017 年 5 2020 年 5                0          0          0                540.3 否
         长、执行                   月 11 日 月 10 日
         董事、总
         经理
杨志娟   执 行 董   女       52     2017 年 5   2020 年 5              0          0          0                59.49 否
         事                         月 11 日    月 10 日
何平     非 执 行   男       42     2017 年 5   2020 年 5              0          0          0                   6 否
         董事                       月 11 日    月 10 日
马力辉   独 立 非   男       51     2017 年 5   2020 年 5              0          0          0                   6 否
         执行董                     月 11 日    月 10 日
李万军   独 立 非   男       55     2017 年 5   2020 年 5              0          0          0                   6 否
         执行董                     月 11 日    月 10 日
吴智杰   独 立 非   男       45     2017 年 5   2020 年 5              0          0          0                15.14 否
         执行董                     月 11 日    月 10 日




                                                             106/273
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陈彪     监 事 会 男         34       2017 年 5 2020 年 5               0   0   0                58.32 否
         主席                         月 11 日  月 10 日
罗金莉   监事     女         59       2017 年 5 2020 年 5               0   0   0                 2.08 否
                                      月 11 日  月 10 日
宗义湘   监事       女       48       2017 年 5 2020 年 5               0   0   0                 2.08 否
                                      月 11 日  月 10 日
胡树杰   副 总 经 男         47       2017 年 5 2020 年 5               0   0   0               415.26 否
         理                           月 11 日  月 10 日
郝建军   副 总 经 男         46       2017 年 5 2018 年                 0   0   0               413.72 否
         理                           月 11 日  12 月 27
                                                日
郑春来   副 总 经   男       49       2017 年 5 2018 年 8               0   0   0               157.53 否
         理                           月 11 日 月 30 日
赵国庆   副 总 经   男       41       2017 年 5 2020 年 5               0   0   0               289.63 否
         理                           月 11 日 月 10 日
李凤珍   副 总 经   女       56       2017 年 5 2020 年 5               0   0   0                127.3 否
         理、财务                     月 11 日 月 10 日
         总监
张文辉   副 总 经   男       43       2017 年 5   2019 年 3             0   0   0               126.72 否
         理                           月 11 日    月 22 日
徐辉     董 事 会   男       40       2017 年 5   2020 年 5             0   0   0               115.66 否
         秘书                         月 11 日    月 10 日
 合计        /           /        /       /           /                 0   0   0     /       2,904.42       /


  姓名                                                  主要工作经历
魏建军     魏建军先生(「魏先生」),55 岁,本公司董事长、执行董事,1999 年毕业于中共河北省委党校企业管理专业。魏




                                                              107/273
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         先生 1990 年加入保定长城汽车工业公司(本公司前身并担任总经理),2001 年 6 月至今任本公司董事长,负责集团整
         体战略规划及业务发展。魏先生为河北省第九届、第十届人大代表及中共十八大党代表。魏先生现兼任本公司主要股
         东保定创新长城资产管理有限公司董事。上述主要股东在本公司之权益披露详见本报告第九节「主要股东所持股份(《证
         券及期货条例》的规定)」部分。
王凤英   王凤英女士(「王女士」),48 岁,本公司副董事长、执行董事、总经理,1999 年毕业于天津财经学院,并获经济学
         硕士学位。王女士 1991 年加入本公司,负责本公司的市场营销管理工作,2002 年 11 月至今任本公司总经理,现兼任
         保定长城汽车销售有限公司总经理,2001 年 6 月至今任本公司执行董事。王女士为第十一届、第十二届全国人大代表。
杨志娟   杨志娟女士「杨女士」,52 岁,本公司执行董事, 1987 年毕业于河北大学法律专业。杨女士 1999 年加入本公司,曾
         担任保定长城华北汽车有限责任公司综合办主任、本公司投资管理部部长等职务。2001 年 8 月至今任本公司执行董事。
何平     何平先生(「何先生」),42 岁,本公司非执行董事。1997 年毕业于复旦大学国际经济法专业,并取得法学学士学位。
         1997 年 6 月起,何先生于南方证券有限责任公司投资银行总部工作。2002 年 3 月至 2005 年 12 月,何先生先后任国都
         证券有限责任公司投资银行总部副总经理及总经理。2010 年 12 月,何先生任北京弘毅远方投资顾问有限公司投资部
         总监,2012 年 10 月至 2014 年 4 月,改任为风控合规部总经理。2014 年 10 月 22 日,何先生任芜湖卓辉创世投资管理
         有限公司执行董事、法定代表人。2016 年 8 月任北京盛诺基医药科技有限公司董事,2017 年 6 月任北京首商集团股份
         有限公司的独立董事,2017 年 7 月任杭州速利科技有限公司监事。2002 年 5 月至今任本公司非执行董事。
马力辉   马力辉先生(「马先生」),51 岁,机械工程教授。本公司独立非执行董事,马先生 1989 年毕业于河北工学院机械制
         造工艺与设备专业,1992 年于河北工学院取得工学硕士学位后留校任教。2007 年 6 月于河北工业大学机械设计及理论
         学科取得博士学位。现任河北大学质量技术监督学院教授,中国创新方法研究会技术创新方法专业委员会理事,主要
         研究方向为机电产品创新设计。马先生 2014 年 5 月至今任本公司独立非执行董事。
李万军   李万军先生(「李先生」),55 岁,中共党员,管理学硕士,高级会计师、注册会计师、注册税务师。2012 年 8 月 16
         日至 2014 年 8 月 26 日任石家庄常山纺织股份有限公司独立董事。2013 年 7 月 8 日至 2014 年 7 月 30 日任沧州明珠塑
         料股份有限公司独立董事。2011 年 5 月 19 日至 2014 年 6 月 6 日任石家庄东方热电股份有限公司(公司名称于 2014
         年 10 月 11 日变更为石家庄东方能源股份有限公司)独立董事。现任亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)合
         伙人,河北锟泓资产管理有限公司法人、董事,河北力勤税务师事务所有限公司法人、董事,李先生 2017 年 5 月至今
         任本公司独立非执行董事。
吴智杰   吴智杰先生(「吴先生」),45 岁,吴先生于 1997 年 11 月在香港毕业于香港理工大学,取得会计文学学士学位。吴
         先生自 2003 年 1 月起一直为香港会计师公会会员,并自 2006 年 6 月起一直为特许公认会计师公会资深会员。2000 年
         3 月至 2009 年 12 月,吴先生任职于安永会计师事务所保证顾问商业服务部,2006 年 10 月至 2009 年 11 月担任安永会




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         计师事务所高级经理。2010 年 12 月至 2017 年 2 月,吴先生担任超威动力控股有限公司非执行董事兼审核委员会成员
         并于 2017 年 2 月 10 日调任为独立非执行董事,负责监督财务管理及报告。2013 年 12 月至今,吴先生在苏创燃气股
         份有限公司任财务总监及公司秘书。吴先生 2017 年 5 月至今任本公司独立非执行董事。
陈彪     陈彪先生(「陈先生」),34 岁,工程师、国际注册内部审计师。2007 年毕业于承德石油高等专科学校汽车工程专
         业,陈先生于 2007 年加入本公司,曾任职本公司品质管理本部本部长助理、经营监察本部副本部长。2014 年 10 月至
         今任本公司监察审计本部本部长。2015 年 8 月至今在本公司四十三家全资子公司任监事,陈先生 2015 年 12 月至今任
         本公司监事。
罗金莉   罗金莉女士(「罗女士」),59 岁,正高级经济师,本公司监事,1982 年毕业于河北师范大学物理专业。1993 年 12
         月至今任职于河北大学人事处从事人力资源管理工作。罗女士 2003 年 9 月至今任本公司监事。
宗义湘   宗义湘女士(「宗女士」),48 岁,河北农业大学经济贸易学院教授,博士生导师,中国注册资产评估师,本公司监
         事。2006 年毕业于中国农业科学院并获得博士学位,现任河北省统计学会常务理事,河北省法学会农业与农村法制研
         究会常务理事。主要研究领域为产业经济理论与政策、统计学等。宗女士 2014 年 5 月至今任本公司监事。
胡树杰   胡树杰先生(「胡先生」),47 岁,本公司副总经理。胡先生 1996 年加入本公司,曾任保定市长城汽车营销网络有限
         公司外事部部长、信息部经理、市场策划部经理、保定市长城汽车售后服务有限公司总经理、本公司制造事业一部总
         经理、本公司制造事业二部总经理,现主管本集团整车产品开发业务,2005 年 12 月至今任本公司副总经理。
郝建军   郝建军先生(「郝先生」),46 岁,本公司副总经理。郝先生 1997 年加入本公司,曾任保定长城汽车桥业有限公司模
         具车间主任,本公司模具中心总经理,现主管本集团工程建设及工艺开发业务,2006 年 11 月至 2018 年 12 月任本公
         司副总经理,自 2018 年 12 月 27 日起不再担任本公司副总经理职务。
郑春来   郑春来先生(「郑先生」),49 岁,本公司副总经理。郑先生 1991 年加入本公司,曾任保定市太行汽车零部件厂厂
         长、保定市信诚汽车发展有限公司总经理、保定市诺博橡胶制品有限公司总经理、保定亿新汽车配件有限公司总经理、
         保定诺博橡胶制品有限公司模块总经理、内外饰模块总经理,现主管本集团密封、减震、座椅、内外饰产品的研发与
         生产业务,2007 年 3 月至 2018 年 8 月任本公司副总经理,自 2018 年 8 月 30 日起不再担任本公司副总经理职务。
赵国庆   赵国庆先生(「赵先生」),41 岁,本公司副总经理。赵先生 2000 年加入本公司,曾任本公司精益促进本部本部长、
         技术研究院副院长、配套管理本部本部长、技术中心副主任,现主管配套采购业务,2010 年 6 月至今任本公司副总经
         理。
李凤珍   李凤珍女士(「李女士」),56 岁,本公司副总经理,财务总监。李女士拥有中国注册会计师、中国注册评估师、中
         国注册税务师资格,曾在企业单位从事财务会计工作 15 年,并在会计师事务所从事审核工作 7 年。李女士 2001 年加
         入本公司,2005 年 5 月至今任本公司财务总监, 2010 年 6 月至今任本公司副总经理。




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张文辉       张文辉先生(「张先生」),43 岁,本公司副总经理。张先生 2000 年加入本公司,曾负责长城内燃机公司日常管理工
             作,曾任经营管理本部本部长,现任战略管理本部本部长、本公司党委书记,2012 年 1 月至今任本公司副总经理。自
             2019 年 3 月 22 日起不再担任本公司副总经理职务。
徐辉         徐辉先生(「徐先生」),40 岁,本公司董事会秘书。徐先生 2001 年加入本公司,负责公司融资、股权投资、管理授
             权等相关工作,2008 年 7 月至今任本公司证券法务部部长,2010 年 6 月至今任本公司董事会秘书。

其它情况说明
√适用 □不适用
董事及监事服务协议及委任书
本公司已于 2017 年 5 月与各执行董事及监事签订服务协议,以及于 2017 年 5 月与各非执行董事及独立非执行董事签订委任书。上
述服务协议与委任书约定:董事任期 3 年至第六届董事会届满止,监事任期至第六届监事会任期届满止。除以上披露者外,各董事
或监事无与本公司或其子公司订立或建议订立其他服务合约,也没有任何属雇主在一年内不可在不予赔偿(法定赔偿除外)的情况
下终止的服务合约。

独立非执行董事的独立性要求
所有独立非执行董事,均就《香港上市规则》第 3.13 条的规定每年向本公司确认其于在任期间符合作为独立非执行董事的独立性要
求。基于上述确认,本公司认为所有独立非执行董事仍然保持独立性。

控股股东、董事及监事于重大合约中的权益
控股股东或其子公司、董事或监事、与该董事或该监事有关连的实体无于或曾经于 2018 年内或于 2018 年底仍然生效,并与本公司
或其任何子公司的业务有重大关系的任何合约中直接或间接拥有重大权益。

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用




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    任职人员姓名              股东单位名称         在股东单位担任的职务       任期起始日期       任期终止日期
魏建军               保定创新长城资产管理有限公司 董事长兼总经理           2005-12-1
魏建军               保定市长城控股集团有限公司    董事长兼总经理          2013-1-31
杨志娟               保定创新长城资产管理有限公司 副董事长                 2016-1-18
杨志娟               保定市莲池区南大园乡集体资产 总经理                   2016-1-7
                     经管中心
郝建军               保定市长城控股集团有限公司    董事                    2015-10-25
在股东单位任职情况的 保定市长城控股集团有限公司(保定创新长城资产管理有限公司的控股股东)为公司的间接股东;
说明                 保定市莲池区南大园乡集体资产经管中心(保定创新长城资产管理有限公司的股东)为公司的间接股东。



(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
      任职人员姓名                其他单位名称             在其他单位担任的职务      任期起始日期   任期终止日期
魏建军                    保定市长城创业投资有限公司       董事长兼总经理         2004-4-14
魏建军                    河北保沧高速公路有限公司         副董事长               2004-12-10
魏建军                    保定太行钢结构工程有限公司       董事                   2000-9-20
魏建军                    博创城市建设开发有限公司         执行董事               2009-5-7          2018-8-29
魏建军                    保定博创园区建设开发有限公司     执行董事               2015-5-21         2018-8-30
魏建军                    保定博创公共设施管理有限公司     执行董事               2015-5-21         2018-8-30
魏建军                    保定科林供热有限公司             执行董事               2012-7-20         2018-8-31
杨志娟                    保定市长城创业投资有限公司       副董事长               2018/5/9
何平                      芜湖卓辉创世投资管理有限公司     执行董事/法定代表人    2014-10-22
何平                      北京盛诺基医药科技有限公司       董事                   2016-8
何平                      北京首商集团股份有限公司         独立董事               2017-6
何平                      杭州速利科技有限公司             监事                   2017-7
李万军                    亚太(集团)会计师事务所(特     合伙人                 2014-12




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                       殊普通合伙)
李万军                 河北锟泓资产管理有限公司         法人、董事          2016-3
李万军                 河北力勤税务师事务所有限公司     董事                2018-8-8
吴智杰                 苏创燃气股份有限公司             财务总监/公司秘书   2013-12
吴智杰                 超威动力控股有限公司             独立非执行董事      2017-2
胡树杰                 国汽(北京)汽车轻量化技术研     董事                2016-3-29
                       究院有限公司
郝建军                 保定科林工程检测有限公司         执行董事            2015-11-4
郝建军                 保定市长城实业有限公司           执行董事兼经理      2018-10-26
郝建军                 保定市长城智能科技有限公司       执行董事兼经理      2018-11-21
郝建军                 日照长城智能科技有限公司         执行董事            2018-12-7
郝建军                 重庆长城智能科技有限公司         执行董事            2018-12-20
在其他单位任职情况的
说明

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策 公司董事会下设薪酬委员会,按绩效评价标准和程序,对董事及高级管理人员进行评价,
程序                               根据评价结果结合公司经营状况对董事及高级管理人员的报酬提出合理化建议。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依 在公司领取报酬的的董事、监事、高级管理人员的年度报酬均根据公司制定工资政策按月
据                                 发放,年末根据公司经营效益情况及考核结果发放执行董事及高级管理人员年终奖金。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际 按上述原则执行,具体支付董事、监事和高级管理人员的金额见本节第一项「持股变动情
支付情况                           况及报酬情况」的第(一)项「现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动
                                   及报酬情况」表。
报告期末全体董事、监事和高级管理人 报告期末,全体董事、监事和高级管理人员在公司实际获得的报酬合计为人民币 2,904.42
员实际获得的报酬合计               万元。




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四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                        担任的职务                     变动情形              变动原因
郝建军                       副总经理                         解聘                 工作变动
郑春来                       副总经理                         解聘                 工作变动

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
 母公司在职员工的数量                                             24,837
 主要子公司在职员工的数量                                         38,618
 在职员工的数量合计                                               63,455
 母公司及主要子公司需承担费用的离退                                   60
 休职工人数
                               专业构成
             专业构成类别                        专业构成人数
                 生产人员                                         30,575
                 销售人员                                          1,722
                 技术人员                                         16,972
                 财务人员                                            852
                 行政人员                                          4,324
                 其他人员                                          9,010
                   合计                                           63,455
                               教育程度
             教育程度类别                         数量(人)
                   博士                                               89
                   硕士                                            1,805
                   本科                                           15,714
                   专科                                           13,892
               高中及以下                                         31,955
                   合计                                           63,455



(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
为有效激发人员活力及积极性 ,为公司可持续发展提供动力和保障,公司以市场为
基础,设计岗位工资、序列津贴和绩效工资相结合的薪酬结构,保证薪酬激励向岗
位价值高、综合能力强和工
作业绩突出的人员倾斜。

(三) 培训计划
√适用 □不适用
公司围绕“人才强企”战略举措,秉承“造车先育人”的人才培养理念,积极创新
人才培养模式,始终保持人才培养与业务需求相结合,强化人员能力提升,帮助员
工快速成长。

(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用



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七、其他
□适用   √不适用




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                    第十二节 公司治理及企业管治报告

一、   公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
公司严格按照《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司治理准
则》和中国证监会有关法律法规的要求,以及《香港上市规则》及香港的有关法律
法规要求不断建立和完善法人治理结构、依法规范运作、加强信息披露,做好投资
者关系管理工作。

公司自 2003 年在香港 H 股上市以来,已经建立了下列制度:《股东大会议事规
则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事
会审计委员会实施细则》、《董事会提名委员会工作制度》、《董事会薪酬委员会
工作制度》、《战略委员会战略规划管理制度》等相关公司治理制度。

公司自 2011 年在国内 A 股上市后,对原有的部分制度进行了修订完善,同时依据国
内的相关要求制定了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《独立董事年报工
作制度》、《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》、
《信息披露管理制度》、《对外信息报送和使用管理制度》、《筹资管理制度》、
《对外捐赠管理制度》等,进一步完善了公司的制度体系,确保公司当前治理能够
满足香港和国内两地的相关要求。

公司董事会已于 2011 年 11 月 22 日审议通过《内幕信息知情人登记备案制度》,同
时与《对外信息报送和使用管理制度》互相配合,严格按制度执行,有效防范了公
司的各项机密信息的外泄。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说
明原因
□适用 √不适用

目前,公司治理结构较为完善,与中国证监会相关规定的要求不存在差异。
二、   股东大会情况简介
                                 决议刊登的指定网站的查询     决议刊登的披露
   会议届次        召开日期
                                            索引                    日期
 2017 年年度股   2018 年 5 月 14 上交所 www.sse.com.cn;     2018 年 5 月 14
 东大会          日              香    港    联   交    所   日
                                 www.hkexnews.hk
 2018 年第一次   2018 年 5 月 14 上交所 www.sse.com.cn;     2018 年 5 月 14
 A 股 类别股东   日              香    港    联   交    所   日
 会议                            www.hkexnews.hk
 2018 年第一次   2018 年 5 月 14 上交所 www.sse.com.cn;     2018 年 5 月 14
 H 股 类别股东   日              香    港    联   交    所   日




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 会议                            www.hkexnews.hk

股东大会情况说明
□适用 √不适用

三、     董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                         参加股东大
                                参加董事会情况
          是                                                               会情况
          否           亲
               本年          以通                      是否连            出席
 董事     独           自                         缺                            股东
               应参          讯方     委托             续两次            股东
 姓名     立           出                         席            董事会          大会
               加董          式参     出席             未亲自            大会
          董           席                         次            出席率          出席
               事会          加次     次数             参加会            的次
          事           次                         数                              率
               次数            数                        议                数
                       数
魏建军   否        8     8      4         0        0   否       100%         1 100%
王凤英   否        8     8      4         0        0   否       100%         1 100%
杨志娟   否        8     8      4         0        0   否       100%         1 100%
何平     否        8     8      4         0        0   否       100%         0   0%
马力辉   是        8     8      4         0        0   否       100%         0   0%
李万军   是        8     8      4         0        0   否       100%         0   0%
吴智杰   是        8     8      4         0        0   否       100%         0   0%

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用

 年内召开董事会会议次数                       8
 其中:现场会议次数                           1
 通讯方式召开会议次数                         4
 现场结合通讯方式召开会议次数                 3

本公司已于 2018 年举行了一次股东大会,1 名非执行董事及 3 名独立非执行董事缺
席。然而,该等董事已出席与股东大会审议事项相关的董事会会议。所有董事(包
括独立非执行董事及非执行董事)均知悉彼等须出席股东大会及了解股东意见。

注:上文所述通讯方式包括电子通讯及传阅书面议案两种方式。年度内,公司所有
董事已通过亲自出席或电子通讯方式参加了 4 次董事会定期会议。

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用




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                                 2018 年年度报告



(三) 其他
□适用      √不适用

四、    董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存
    在异议事项的,应当披露具体情况
√适用 □不适用
报告期内,公司董事会下设专门委员会履行职责的情况主要有:公司董事会审计委
员会在 2018
年年报审计过程中发挥了重要作用。在审计过程中,董事会审计委员会加强与会计
师的联系与沟通,及时解决相关问题,确保公司审计报告按时完成。董事会审计委
员会对公司审计报告进行了审议,并将上述议案提交第六届董事会第十七次会议表
决。报告期内,公司董事会审计委员会对季报、中期报告等相关财务报告进行审
阅,提出了宝贵意见,公司召开董事会战略委员会审议通过了 2018 年度公司经营方
针。

五、     监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
报告期内,公司监事会对监督事项并无对董事会提出异议。

六、    公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保
    证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
公司控股股东为保定创新长城资产管理有限公司,控股股东在业务以及生产经营方
面与公司不存在交叉情形;报告期内控股股东无超越股东大会直接或间接干预公司
的决策和经营活动的情形;
公司在人员、资产、财务方面与控股股东相互分开,机构和业务方面与控股股东相
互独立,也没有通过控股股东实施采购和产品销售的行为,具备独立完整的业务及
自主经营能力,公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
综上所述,公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保
证独立性、不能保持自主经营能力的情况。

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用

七、     报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内,公司依据公司经营情况及有关指标的完成情况,对公司高级管理人员进
行考核与奖惩。同时,公司继续探求有效的激励机制,充分调动高级管理人员工作
的积极性。

八、     是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用



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内部控制自我评价报告的相关情况详见公司在上交所网站(www.sse.com.cn)披露
的《长城汽车股份有限公司 2018 年度内部控制自我评价报告》(此报告以海外监管
公告形式于香港联交所网站(www.hkexnews.hk)刊登)。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、   内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
内部控制审计报告的相关情况详见公司在上交所网站(www.sse.com.cn)披露的
2018 年度《内部控制审计报告》(此报告以海外监管公告形式于香港联交所网站
(www.hkexnews.hk)刊登)。
是否披露内部控制审计报告:是

十、    投资者关系
年度内,公司加强与投资者之间的双向沟通,使广大投资者及时了解公司的相关经
营情况,促进与投资者之间的良性关系,帮助投资者及时、准确理解公司经营情
况。年度内,公司通过邀请投资者参加股东大会、展会、新车型上市发布会等活动
使投资者及时了解公司经营情况,组织境内外路演、接待投资者调研、组织电话会
议,参加投行组织的峰会等方式与投资者进行了充分的沟通。年度内,公司共组织2
次境内外路演,接待境内外投资者调研24次,组织电话会议17次,参加投行组织的
峰会12次。



十一、 其他
√适用 □不适用
本公司致力于透过加强透明度、独立性、责任性及公平性提升企业管治标准。本公
司已采取适当措施遵守《香港上市规则》附录十四所载的《企业管治守则》及其原
则。在年度内,本公司已遵守《企业管治守则》的守则条文。以下概述本公司的企
业管治常规及(如有)说明偏离《香港上市规则》内《企业管治守则》的事项。

主要企业管治原则及本公司的常规

A. 董事会
董事会应具备适合公司业务需要的能力和经验。
本公司董事会成员列示如下:
执行董事:
魏建军先生(董事长)
王凤英女士(副董事长、总经理)
杨志娟女士
非执行董事:



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何平先生
独立非执行董事:
马力辉先生
李万军先生
吴智杰先生


在年度内,本公司并无违反《香港上市规则》第3.10(1)及(2)条和第3.10A条
分别关于独立非执行董事数目及会计或相关的财务管理专长的要求。
在年度内,各独立非执行董事符合《香港上市规则》第3.13条列载的独立性指引,
并无违反此条款的任何规定。
在年度内,概无董事从事与或可能与本集团业务直接或间接竞争之任何业务或于当
中拥有权益。
各董事会成员之间并无存在包括财务、业务、家属或其他重大的关系。
董事履历载于第十一节。
偏离事项:无


主席及行政总裁的独有角色。
董事长与总经理分别由不同人士担任。
董事长负责监管董事会之运作及制定本公司之策略及政策,而总经理则负责管理本
公司之业
务。
魏建军先生担任本公司董事长,即主席职位,负责带领董事会及负责董事会会议议
程并确保
董事会有效运作。
王凤英女士担任本公司总经理,即行政总裁职位,负责本公司日常经营业务及董事
会授权的
其他事宜。
偏离事项:无

非执行董事应有指定任期,以及所有为填补临时空缺而被委任的董事应在接受委任
后的首次股东大会上接受股东选举。

 依据公司章程,「董事由股东大会选举产生,任期3年。董事任期届满,可以连选
连任」。本公司所有董事包括独立非执行董事及非执行董事于2017年5月11日已获重
选连任或获选举及委任,任期为3年。
偏离事项:无

董事会应负有领导及监控公司的责任,同时集体负责促进公司成功。

 董事会定期会面,并且每年至少举行4次董事会会议,负责制定及检讨审计期内业
务方向及




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策略,监督本集团之经营及财务表现;董事会也会视乎实际需要,不定期召开董事
会临时会
议,商讨需要董事会决定的事项。管理层获授权就日常经营作出决定。

 董事会对股东大会负责,行使下列职权:
(1) 负责召集股东大会,并向股东大会报告工作;
(2) 实施股东大会的决议;
(3) 决定公司经营计划和投资方案;
(4) 制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
(5) 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
(6) 制订公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券的方案;
(7) 拟定公司合并、分立、解散的方案;
(8) 决定公司内部管理机构的设置;
(9) 聘任或者解聘公司总经理,根据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总经理、
财务总监
和其他高级管理人员,决定其报酬事项;
(10) 制定公司的基本管理制度;
(11) 制订公司章程修改方案;及
(12) 股东大会授予的其他职权。
偏离事项:无


管理层行使获董事会会议授权的与日常经营业务相关的权利。

 本公司章程明确规定公司总经理落实各项策略及本公司日常经营业务,并向董事
会定期汇报。
 董事会在职权范围内确定公司发展策略,管理层获董事会授权、示意负责策略的
执行及本公司日常经营性业务。管理层对董事会负责。
除董事会决定涉及本公司的重大事项(已于董事会职责部分列载)外,其他日常经
营性决策由管理层决定,并向董事会汇报。

偏离事项:无

董事会定期开会履行职责。董事会及其委员会及时提供充分信息。
 在年度内,本公司召开了8次董事会会议。依照本公司之公司章程,「董事会会议
或临时会议可以电话会议形式或借助类似通讯设备举行」。
 本公司于年度内的中期及末期定期召开董事会会议,并根据随时发生之重要事项
安排额外会议。董事可亲身或透过其他电子通讯方法出席会议。
 董事会会议通知会在董事会召开前14天送达每位董事;载有会议议题的文件会在
董事会召开前4天送达每位董事。
 董事会秘书协助董事会主席编制会议议程,董事可以就此议程在会议召开前向董
事会秘书提供建议。
 董事会、委员会的会议记录由董事会秘书保存,董事可随时查阅。就会议中董事
之意见、建议一并记载于会议记录之中,并会将最终稿件提交董事确认签署。



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 对于董事被视为存在利益冲突或拥有重大权益的交易事宜上,将不会通过书面决
议方式处理。有关董事可出席会议,但不发表意见,亦对有关决议放弃表决。
 各董事可对议题涉及的专业意见,寻求独立专业意见,费用由本公司承担。

2018年董事会会议和股东大会会议个别董事的出席情况
详见本节第三(一)项「董事参加董事会和股东大会的情况」。
偏离事项:无


每名董事须不时了解其作为公司董事的职责,以及公司的经营方式、业务活动及发
展。

 公司秘书向董事及委员会成员于每交易日提供本公司H股及A股在香港交易及国内
交易的最新信息及适时提供本集团最新发展动态,让其知悉公司业务进展。
 本公司现时施行的《独立董事工作制度》规定,非执行董事及独立非执行董事有
权出席、提议召开董事会会议;本公司现有委员会均有独立非执行董事参与。
公司定期向所有董事(董事名称载于本节)提供有关董事职业操守及专业能力提升
的资料,作为董事培训之用,保证各董事了解本公司的运作及业务,并充分知悉相
关法律、法规(包括但不限于香港及国内上市规则等)。
偏离事项:无

遵守《标准守则》

 本公司一直遵循《香港上市规则》附录10所载的《标准守则》,并无采纳较《标
准守则》更高要求的行为守则。本公司亦就董事进行的证券交易向董事作出特定查
询。本公司所有董事并没有任何违反《标准守则》条文的情况。
偏离事项:无


董事会委员会
董事会下设四个委员会,战略委员会协助董事会负责本公司董事会战略的制定,并
根据现时环境、政策变动随时向管理层提供建议;薪酬委员会负责制定本公司薪酬
政策,并监督政策的执行;提名委员会负责对董事会的规模、构成及董事、管理人
员选择标准和程序提供建议;审计委员会负责本公司财务状况的监督,战略委员
会、薪酬委员会、提名委员会、审计委员会定期向董事会汇报。


    战略委员会       薪酬委员会       提名委员会            审计委员会
魏建军先生(主席) 魏建军先生       魏建军先生            何 平先生
王凤英女士       马力辉先生(主席) 马 力 辉 先 生 ( 主   马力辉先生
                                  席)
何 平先生        李万军先生       吴智杰先生            李万军先生(主席)
马力辉先生                                              吴智杰先生
李万军先生




                               122/273
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偏离事项:无

B. 战略委员会
本公司已成立战略委员会,由2位独立非执行董事(马力辉与李万军)、1位非执行
董事(何平)、2位执行董事(魏建军(主席)与王凤英)组成。


2018年战略委员会成员出席情况
       会议次数                                                        1
     召开时间及事项                                       2018年3月22日
                                    审议关于2018年度公司经营方针的议案
                          出席次数╱会议次数            出席率
魏建军                            1/1                              100%
王凤英                            1/1                              100%
何平                              1/1                              100%
马力辉                            1/1                              100%
李万军                            1/1                              100%
平均出席率                        —                               100%
报告期内,公司召开战略委员会审议通过了2018年度公司经营方针。

偏离事项:无


C. 董事及高级管理人员的薪酬
以正规而具透明度的程序制订执行董事薪酬的政策及厘订各董事的薪酬待遇。
本公司已成立薪酬委员会,由2位独立非执行董事(马力辉(主席)与李万军)、1
位执行董事(魏建军)组成。
薪酬委员会的职责为就本集团董事及高级管理人员的薪酬政策提出建议,厘定执行
董事和高级管理人员的薪金待遇,包括非金钱利益、退休金权益及赔偿支付等。薪
酬委员会的权责范围已包括《企业管治守则》所列的特定职责。
本集团按董事及雇员的表现、资历及当时的行业惯例建议制定给予董事及雇员报酬
的基准,而酬金政策及组合会定期检讨。根据雇员工作表现评估,雇员或会获发花
红及奖金以示鼓励。
本公司于2017年5月与各董事(包括非执行董事及独立非执行董事)签订为期3年的
《董事服务协议》或委任书,其中列明董事各自的酬金。
董事及高级管理人员的薪酬和本集团5位最高薪酬雇员的详情载于第十一节第一
(一)项「现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况」
及财务报表附注(十一)。


2018年,本公司并未召开薪酬委员会。
偏离事项:无


D. 提名委员会



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本公司已成立提名委员会,由2位独立非执行董事(马力辉(主席)与吴智杰)、1
位执行董事(魏建军)组成。
提名委员会负责根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构
成向董事会提出建议,并对董事、管理人员选择标准和程序提供建议。


2018年,本公司并未召开提名委员会。
偏离事项:无


董事会成员多元化政策
董事会已采纳董事会成员多元化政策,自2013年12月27日起生效。本公司在设定董
事会成员组合时,会从多个方面考虑董事会成员多元化,包括但不限于性别、年
龄、文化及教育背景、种族、专业经验、技能知识及服务任期,务求达到董事会成
员多元化。所有董事会成员委任乃基于用人唯才,而为有效达到董事会成员多元
化,将考虑候选人之客观条件。甄选人选将按一系列多元化范畴为基准,包括但不
限于性别、年龄、文化及教育背景、种族、专业经验、技能、知识及服务任期。最
终将按人选的长处及其可为董事会提供的贡献而作决定。

董事会已制定可计量目标(于性别、技能及经验方面)以推行政策,并不时检讨该
等目标以确保其合适度及确定达到该等目标之进度,同时在适当时候检讨政策,以
不时确保政策行之有效。

于本报告日期,董事会包括7名董事,其中2名为女性,各董事教育背景涉及会计、
法律、管理、机械制造等方面,本公司认为其董事会目前之组成无论于性别、专业
背景及技能方面考虑均具有多元化特点。
偏离事项:无

E. 问责及核数

董事会应平衡、清晰及全面地评估公司的表现、情况及前景。

董事负责监督编制每个财政期间的账目,使该账目能真实并公平反映本集团在该段
期间的业务状况、业绩及现金流量表现。于编制截至2018年12月31日止账目时,董
事:
1.已选用适合的会计政策并贯彻应用;已作出审慎合理判断及估计,并按持续经营
基准编制账目;及
2.本集团根据《香港上市规则》每年公布中期业绩及末期业绩及发出《香港上市规
则》规定须披露的其他财务数据。
偏离事项:无

董事会应确保公司的内部监控系统稳健妥善而且有效,以保障股东投资及公司资
产。
董事会对内部监控系统全权负责,至少每年1次检讨其效用。
审计委员会负责本集团财务监控。



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管理层负责本公司日常运作监控,并定期检讨。
本公司财管中心与证券法务部负责集团事务的合规监控,并定期培训。
董事会负责风险管理,并定期检讨。
偏离事项:无

董事会应就如何应用财务汇报及内部监控原则及如何维持与公司核数师适当的关系
作出正规及具透明度的安排。

德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司 2018 年度之外部核数师,所收取
中期审计服务费用为人民币 56.60 万元。本公司年度报告之财务报表乃根据《中国
企业会计准则》编制,并经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计。2018 年
度,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)收取年度审计费用为人民币 136.79 万
元,年度内控审计费用为人民币 37.74 万元,为本公司的附属公司提供审计服务费
用(含德勤品牌下的其他实体)为人民币 36.26 万元,及年度咨询服务费用(含德
勤品牌下的其他实体 124.19 万元。除此之外,2018 年度,本公司没有支付给德勤华
永会计师事务所(特殊普通合伙)任何非核数活动相关费用。
本公司董事确认,彼等有编制本集团账目的责任。
审计师发表有关其申报责任的声明,载于第十四节「财务报告」
在年度内,董事会已检讨本集团内部监控系统是否有效。
本公司已成立审计委员会,由本公司现时所有独立非执行董事(李万军(主席)、
马力辉、吴智杰)和1名非执行董事(何平)组成。
审计委员会之职权范围符合香港会计师公会颁布之《审核委员会有效运作指引》所
载建议。具体职能如下:
(一)监督及评估外部审计机构工作;
(二)指导内部审计工作;
(三)审阅公司的财务报告、年度报告、半年度报告及季度报告并对其发表意见;
(四)评估内部控制及风险管理的有效性;
(五)审阅并确认关联人士清单;
(六)协调管理层、内部审计部门及相关部门与外部审计机构的沟通;
(七)公司董事会授权的其他事宜及相关法律法规中涉及的其他事项。
审计委员会之主要工作包括审阅及监管本集团之财务申报程序及内部监控。
审计委员会每年至少举行四次会议,以审阅经审计年度账目及未经审计中期账目、
季度账目。审计委员会之主要职责包括审阅本集团之财务申报、核数师就内部监控
及合规事宜提供之意见及财务风险管理。审计委员会在年度内的会议中履行了其职
责。
在2018年度内审计委员会在其会议上审议并通过了《提议董事会聘任会计师事务所
的议案》、《审核公司外聘会计师事务所的独立客观性及审计程序有效性的议
案》、《审核公司2017年度会计政策变更的议案》、《审核公司2017年度财务决算
报告的议案》、《审核公司2017年年度报告的议案》、《审核公司2017年度关联
(连)交易执行情况的议案》、《审核公司2017年度关联(连)人士名单的议
案》、《审核公司2017年度全面风险管理报告的议案》、《审核公司2017年度内部
控制自我评价报告的议案》、《审核2017年度内部控制审计报告的议案》、《审核
公司2017年度内部审计工作总结及2018年度审计工作规划汇报的议案》、《审核公
司董事会审计委员会2017年度履职情况报告的议案》、《关于审核公司2018年度第



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一季度财务报告的议案》、《审核公司会计政策变更的议案》、《审核公司研发费
用资本化处理的议案》、《审核公司政府补助会计处理方法的议案》、《审核公司
外聘会计师事务所的独立客观性及审阅程序有效性的议案》、《审核公司2018年度
中期财务报告的议案》、《审核公司2018年半年度报告及摘要的议案》、《审核公
司2018年度半年度关联(连)交易执行情况的议案》、《审核公司2018年度中期关
联(连)人名单的议案》、《审核公司2018年度中期内部审计工作报告的议案》、
《关于审核公司2018年度第三季度财务报告的议案》、《关于股权转让暨关联
(连)交易的议案》、《关于资产转让暨关联(连)交易的议案》。


2018 年审计委员会成员出席情况
        会议次数                                                          6
                                                              2018年1月5日
                                                     审核2017年度审计计划
                                                             2018年3月22日
                                             审核2017年年度财务决算报告
                                                             2018年4月23日
                                               审核2018年第1季度财务报告
  召开时间及主要事项
                                                             2018年8月29日
                                                   审核2018年中期财务报告
                                                            2018年10月25日
                                               审核2018年第3季度财务报告
                                                            2018年12月27日
                                 审核《资产转让暨关联(连)交易的议案》
                            出席次数/会议次数               出席率
何平                                6/6                               100%
李万军                              6/6                               100%
马力辉                              6/6                               100%
吴智杰                              6/6                               100%
平均出席率                          —                                100%
审计委员会会议于2019年3月21日举行,已审阅本集团截至2018年12月31日止经审计
的年度业绩公告、年度报告及年度财务报表。
审计委员会的职权范围已包括《企业管治守则》所列明的工作。在年度内,审计委
员会向董事会建议续聘德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司2018年度
外部审计机构。
审计委员会已审核本公司外部核数师德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)的独
立性及客观性,以及其所采用的审计程序的有效性。
审计委员会已审核本公司及其子公司2017年年度财务决算报告,2018年第1季度财务
报告,2018年中期财务报告,2018年第3季度财务报告
审计委员会已审核本公司2017年年度及2018年度中期关联交易情况。
审计委员会已检讨了本公司及其子公司的2017年度内部监控系统。
审计委员会的会议记录由董事会秘书保存,并针对委员会成员的意见、建议做详细
记录,待成员签署确认后归档保存。
审计委员会成员由本公司现时所有独立非执行董事和1名非执行董事担任。



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2018年,本公司聘任德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为公司外部审计师。
过去三年,本公司没有更换过审计师。

偏离事项:无

F. 企业管治职能
董事会负责制订本公司之企业管治政策并履行以下企业管治职能:
1.制定及检讨本集团的企业管治政策及常规;
2.检讨及监察董事及高级管理层的培训及持续专业发展;
3.检讨及监察本集团在遵守法律及监管规定方面的政策及常规;
4.制定、检讨及监察适用于本集团雇员及董事的操守准则及合规手册(如有);及
5.检讨本集团遵守《企业管治守则》的情况及在企业管治报告内的披露。
董事会于年度内已履行了上述企业管治职责。
偏离事项:无

G. 风险管理及内部监控

董事会确认其有责任监察本集团风险管理及内部监控系统,并通过审计委员会每年
检讨其成效,该风险管理及内部监控系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风
险,而且就避免重大的失实陈述或损失而言,仅能作出合理而非绝对的保证。审计
委员会协助董事会履行评估内部控制、风险管理有效性的职责,职责涵盖本集团所
有重要的监控方面,包括财务监控、公司运营监控及合规监控。董事会已完成本集
团风险管理及内部监控系统检讨并确认,截至2018年12月31日止年度,风险管理及
内部监控系统行之有效,报告期内未发现重大监控失误或重大监控弱项。

1.风险管理及内部监控的主要特点
风险管理及内部监控体系:
管理层承担风险管理及内部监控的职责,制定应对风险的对策,进行风险预警及按
时出具风险管理报告,管理内部控制评价工作,认定内部控制缺陷、制定整改方
案,并将相关信息反馈至董事会及审计委员会。董事会及审计委员会评估内部控
制、风险管理的有效性。

职责范围:
董事会
对风险管理及内部监控系统负责并持续检讨其有效性,保证本集团建立及维持有效
的风险管理及内部监控系统;
最少每年检讨一次本集团的的风险管理及内部监控系统并保证每次检讨时,本集团
在会计、内部审核及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验以及员工所接受的
培训课程及有关预算是足够的,如有临时需汇报事项,由董事长决定是否需上报董
事会;
监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察。

审计委员会
检讨公司风险管理及内部控制系统;



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评估风险管理及内部控制评价和审计的结果,督促风险管理及内控缺陷的整改;
与管理层讨论风险管理及内部控制系统,确保管理层已履行职责建立有效的系统;
主动或应董事会的委派,就有关风险管理及内部控制事宜的重要调查结果及管理层
对调查结果的响应进行研究。

管理层
管理层承担风险管理及内部监控的职责,管理与之相关的工作
向董事会及审计委员会反馈风险管理及内部监控过程中的相关信息

集团风险管理及内部监控部门于每年年度举行会议上向审计委员会及董事会汇报本
集团的风险管理及内部监控情况,以便于董事会对本集团的监控情况及风险管理的
有效程度作出判断。
本集团采用相关政策及程序以检讨风险管理及内部监控系统有效性及解决严重的内
部监控缺失,包括要求本集团管理层定期评估及时了解相关信息。同时,本集团已
经建立一整套廉洁制度体系,为反腐倡廉及检举、监督提供制度保证。

2.用于识别、评估及管理重大风险的程序及本集团应付业务转变及外在环境转变的
能力

相关程序:
(1)风险识别
确定风险衡量标准,识别可能对本集团构成潜在影响的风险。

(2)风险评估
对识别出的风险进行评估,按风险程度进行等级划分。

(3)风险应对
根据风险等级选择应对策略,并由风险管控部门跟进相关应对策略是否有效;同时
制定相关对策避免风险的再次发生或降低相关风险。

(4)风险监察
持续并定期监察有关风险,适时修订风险管理及内部临控程序,保证相关监控程序
适当、有效;向管理层及董事会定期汇报风险监察的结果。

应付业务转变及外在环境转变的能力
为了应对外部环境变化,持续保证公司的盈利能力,公司通过管理创新、业务变革
等方式,优化业务流程,实施业务和管理模式转变,在集团中长期愿景制定、推进
成本递减、组织和流程优化、能力提升等方面开展工作保证集团战略及年度方针的
落地和实施。

3.内部审核职能
内部审计部门负责本集团的内部审计工作,直接向审计委员会汇报,内部审计部门
评估本集团风险管理及内部监控系统的有效性担当重要角色,并负责定期直接向审
计委员会汇报



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4.财务报告及遵守《香港上市规则》规定的程序的有效性
董事会及审计委员会确认,本集团有关财务报告及遵守《香港上市规则》规定的程
序有效

5.信息披露制度
本集团制订了信息披露管理制度、内幕信息知情人员登记备案制度及对外信息报送
和使用管理制度,规范了本集团对外发布信息的渠道,内幕信息的处理流程,明确
了信息的起草、审核及发布程序,能够保证内幕信息保密,直至按上市规则作出适
时的披露为止。

偏离事项:无

H. 公司秘书
徐辉先生为本公司董事会秘书。遵照《香港上市规则》第3.29条,徐辉先生于截至
2018年12月31日止年度内已参加不少于15小时的相关专业培训。
偏离事项:无

I. 公司通讯
董事会应尽力与股东持续保持对话,尤其是藉股东周年大会与股东沟通。
本公司透过刊发年度报告、中期报告及公告披露本公司董事会最新决议,与股东建
立沟通。并在本公司的互联网站开辟「投资者关系」频道,详列本公司董事会秘书
联系方式;及接受投资者查询、问答。
股东大会上,会议主席就每项实际独立的事宜个别提出决议案。
股东周年大会上,董事会主席接受包括股东、股东代表、审计委员会成员的询问,
并对此作出合理解释。
有关投票表决程序及股东要求以投票方式表决的权利的详情载于股东通函内。
偏离事项:无

J. 股东权利
单独或合计持有在该拟举行的股东特别大会会议上有表决权的股份百分之十以上
(含百分之十)的两个或者两个以上的股东,可以签署一份或者数份同样格式内容
的书面要求,提请董事会召集临时股东大会或者类别股东会议,并阐明会议的议
题。董事会在收到前述书面要求后应当尽快召集临时股东大会或者类别股东会议。
股东可凭身份证或其他能够表明其身份的有效证件出席股东大会,并于股东大会上
提出相关建议。
股东可向本公司董事会提出查询,具体可以传真方式提交查询申请,传真号码:86-
312-2197812。
偏离事项:无

J. 投资者关系
年度内,公司章程无任何重大变动。
偏离事项:无




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                  第十三节 公司债券相关情况

□适用 √不适用




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第十四节 财务报告




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                                                                                    人民币元
                项目               附注         2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
 流动资产:
 货币资金                         (六)1             7,682,083,569.01      4,831,349,324.85
 交易性金融资产                   (六)2             3,177,643,131.30
 以公允价值计量且其变动计入当期
 损益的金融资产                                                             317,994,432.00
 应收票据及应收账款                (六)3           3,343,220,862.42      49,948,553,567.36
 其中:应收票据                   (六)3.2                       -        49,075,108,590.70
       应收账款                   (六)3.3          3,343,220,862.42         873,444,976.66
 预付款项                          (六)4             440,800,952.34         579,536,182.06
 其他应收款                        (六)5             651,737,776.25         326,247,513.83
 其中:应收利息                   (六)5.2                741,275.17          28,355,788.71
 存货                              (六)6           4,445,104,832.92       5,574,771,949.63
 一年内到期的非流动资产            (六)7          12,440,648,243.17       7,447,875,069.05
 其他流动资产                      (六)8          33,945,054,443.34         267,000,053.72
 流动资产合计                                     66,126,293,810.75      69,293,328,092.50
 非流动资产:
 发放贷款和垫款                   (六)9             5,816,518,883.33      4,428,694,699.29
 债权投资                                              70,000,000.00
 可供出售金融资产                                                              7,700,000.00
 长期应收款                       (六)10             145,875,825.39                     -
 其他权益工具投资                 (六)11               7,700,000.00
 投资性房地产                     (六)12             183,718,426.00         126,047,995.75
 固定资产                         (六)13          28,993,553,495.38      27,718,007,519.19
 在建工程                         (六)14           4,405,617,743.58       4,878,838,563.57
 无形资产                         (六)15           3,391,095,601.61       3,268,606,352.49
 开发支出                         (六)16           1,853,380,455.31                    -
 商誉                             (六)17               4,391,332.13           2,163,713.00
 长期待摊费用                                        125,728,779.61         132,678,241.54
 递延所得税资产                   (六)18             676,536,944.72         691,008,604.27
 非流动资产合计                                   45,674,117,487.06      41,253,745,689.10
 资产总计                                        111,800,411,297.81     110,547,073,781.60




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2018 年 12 月 31 日

                           公司资产负债表
                                                                          人民币元
                项目        附注        2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
 流动资产:
 货币资金                 (十四)1          11,614,944,510.31      9,134,056,315.96
 交易性金融资产                             3,008,768,131.30
 应收票据及应收账款        (十四)2          9,983,638,409.35     50,019,374,971.40
 其中:应收票据           (十四)2.2                      -       48,761,099,726.21
       应收账款           (十四)2.3         9,983,638,409.35      1,258,275,245.19
 预付款项                                     354,560,193.02        564,271,709.16
 其他应收款               (十四)3             983,288,876.36        476,143,805.12
 其中:应收利息                               145,581,547.72         92,022,313.91
       应收股利                                13,211,499.87                   -
 存货                     (十四)4           3,296,413,880.20      3,934,171,562.88
 一年内到期的非流动资产                       695,309,958.75        850,339,958.75
 其他流动资产             (十四)5          32,900,274,095.59        184,564,259.52
 流动资产合计                              62,837,198,054.88     65,162,922,582.79
 非流动资产:
 可供出售金融资产                                                     7,700,000.00
 其他权益工具投资                               7,700,000.00
 债权投资                                      70,000,000.00
 长期股权投资              (十四)6          5,828,792,010.05      5,273,861,404.26
 投资性房地产              (十四)7            155,127,278.60         99,008,358.76
 固定资产                  (十四)8         24,031,494,030.40     26,016,325,677.29
 在建工程                  (十四)9          1,445,346,971.48      3,698,255,219.71
 无形资产                 (十四)10          3,071,622,464.86      2,995,386,690.09
 开发支出                 (十四)11          1,625,608,507.97                   -
 长期待摊费用                                 123,366,270.51        130,687,917.26
 递延所得税资产                               153,042,792.89        234,019,468.70
 非流动资产合计                            36,512,100,326.76     38,455,244,736.07
 资产总计                                  99,349,298,381.64    103,618,167,318.86




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2018 年 12 月 31 日

                          公司资产负债表 - 续
                                                                           人民币元
                项目        附注         2018 年 12 月 31 日    2017 年 12 月 31 日
 流动负债:
 短期借款                 (十四)12           3,003,768,187.50      9,099,900,000.00
 应付票据及应付账款       (十四)13          32,023,494,212.83     34,236,979,629.63
 预收款项                                                 -        5,813,568,597.73
 合同负债                 (十四)14           4,101,500,468.08
 应付职工薪酬                                1,537,313,713.52      1,698,280,513.96
 应交税费                                    2,108,286,230.54      1,993,598,785.05
 其他应付款                                  3,938,416,073.24      2,233,248,508.01
 其中:应付利息                                           -           27,912,465.37
 一年内到期的非流动负债                        220,074,996.49         73,834,294.74
 其他流动负债                                  927,291,346.23        781,949,682.96
 流动负债合计                               47,860,145,228.43     55,931,360,012.08
 非流动负债:
 递延收益                                    1,220,043,885.20      1,275,155,776.35
 非流动负债合计                              1,220,043,885.20      1,275,155,776.35
 负债合计                                   49,080,189,113.63     57,206,515,788.43
 股东权益:
 股本                                        9,127,269,000.00      9,127,269,000.00
 资本公积                 (十四)15           1,458,753,185.58      1,464,187,305.77
 盈余公积                                    4,890,446,242.43      3,967,512,617.15
 未分配利润               (十四)16          34,792,640,840.00     31,852,682,607.51
 股东权益合计                               50,269,109,268.01     46,411,651,530.43
 负债和股东权益总计                         99,349,298,381.64    103,618,167,318.86




                               141/273
2018 年 12 月 31 日止年度

                                             合并利润表
                                                                                                人民币元
                          项目                             附注       2018 年度            2017 年度
 一、营业总收入                                                     99,229,987,202.20   101,169,488,827.86
      其中:营业收入                                       (六)32   97,799,859,204.66   100,491,618,178.70
             利息收入                                      (六)33    1,388,705,701.12       673,004,172.25
             手续费及佣金收入                                           41,422,296.42         4,866,476.91
      减:营业总成本                                                93,310,650,473.92    95,777,405,781.80
           其中:营业成本                                  (六)32   81,480,942,550.61    81,966,903,618.84
                 利息支出                                              371,172,721.02        79,697,792.35
                 手续费及佣金支出                                       11,740,383.72                    -
           税金及附加                                      (六)34    3,627,380,378.39     3,905,688,130.98
           销售费用                                        (六)35    4,575,198,601.16     4,406,397,762.23
           管理费用                                        (六)36    1,676,303,700.58     1,598,465,449.58
           研发费用                                                  1,743,379,055.09     3,364,573,281.17
           财务费用                                        (六)37    (493,875,195.06)       138,601,073.50
           其中:利息费用                                              461,638,282.31       190,277,354.54
                  利息收入                                           1,158,028,639.33        69,649,756.26
           资产减值损失                                    (六)38      136,529,190.55       317,078,673.15
           信用减值损失                                    (六)39      181,879,087.86
      加:其他收益                                         (六)40      175,805,267.89       166,256,585.75
           投资收益                                        (六)41      219,270,174.59       124,224,830.95
           公允价值变动收益(损失)                          (六)42    (140,351,300.70)       175,396,032.00
           资产处置收益(损失)                              (六)43       57,976,477.13        (3,808,085.14)
 二、营业利润                                                        6,232,037,347.19     5,854,152,409.62
      加:营业外收入                                       (六)44      252,879,918.78       390,688,537.05
      减:营业外支出                                       (六)45        7,845,252.30         11,874,951.25
 三、利润总额                                                        6,477,072,013.67     6,232,965,995.42
      减:所得税费用                                       (六)46    1,229,432,879.17     1,189,579,538.89
 四、净利润                                                (六)47    5,247,639,134.50     5,043,386,456.53
     (一)按经营持续性分类:
     持续经营净利润                                                  5,247,639,134.50     5,043,386,456.53
     (二)按所有权归属分类:
      1.归属于母公司股东的净利润                                     5,207,313,967.76     5,027,297,997.74
      2.少数股东损益                                                    40,325,166.74        16,088,458.79
 五、其他综合收益的税后净额                                          (265,377,564.09)         4,558,785.33
      归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额                       (265,377,564.09)         4,558,785.33
         将重分类进损益的其他综合收益                                (265,377,564.09)         4,558,785.33
           外币财务报表折算差额                            (六)49    (265,377,564.09)         4,558,785.33
      归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                      -                    -
 六、综合收益总额                                                    4,982,261,570.41     5,047,945,241.86
      归属于母公司股东的综合收益总额                                 4,941,936,403.67     5,031,856,783.07
      归属于少数股东的综合收益总额                                      40,325,166.74        16,088,458.79
 七、每股收益:
      (一)基本每股收益                                     (六)48               0.57                 0.55
      (二)稀释每股收益                                     (六)48             不适用               不适用




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                              公司利润表
                                                                        人民币元
                   项目            附注        2018 年度           2017 年度
 一、营业收入                   (十四)17   98,767,595,236.77   94,694,068,784.21
     减:营业成本               (十四)17   85,896,856,525.60   81,427,360,856.08
         税金及附加             (十四)18    3,534,768,356.58    3,789,627,366.67
         销售费用               (十四)19    3,519,563,832.22    2,429,895,768.55
         管理费用               (十四)20    1,339,717,425.05    1,342,382,868.01
         研发费用                           1,567,674,946.94    3,263,049,394.28
         财务费用               (十四)21    (901,007,920.20)       (6,980,207.22)
         其中:利息费用                       454,413,945.57      173,871,577.58
               利息收入                     1,399,162,407.39      148,486,176.08
         资产减值损失           (十四)22      150,265,513.51      206,344,851.85
         信用减值损失           (十四)23       36,997,536.96
     加:其他收益                             103,595,485.37      100,487,115.06
         投资收益               (十四)24      926,566,538.45    2,101,638,922.24
         公允价值变动收益                       8,768,131.30                   -
         资产处置收益(损失)                    68,999,990.61       (5,964,617.85)
 二、营业利润                               4,730,689,165.84    4,438,549,305.44
     加:营业外收入                           197,338,000.60      291,641,213.69
     减:营业外支出                             6,983,632.45         9,374,524.10
 三、利润总额                               4,921,043,533.99    4,720,815,995.03
     减:所得税费用             (十四)25      548,401,970.78      262,830,537.87
 四、净利润                                 4,372,641,563.21    4,457,985,457.16
     持续经营净利润                         4,372,641,563.21    4,457,985,457.16
 五、其他综合收益的税后净额                              -                    -
 六、综合收益总额                           4,372,641,563.21    4,457,985,457.16




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                           项目                          附注          2018 年度            2017 年度
 一、经营活动产生的现金流量:
     销售商品、提供劳务收到的现金                                  126,174,840,593.43    118,613,788,260.60
     收取利息、手续费及佣金的现金                                    2,236,866,828.97      1,115,463,597.77
     向其他金融机构拆入资金净增加额                                  5,755,710,000.00      3,099,800,000.00
     收到的税费返还                                                    332,327,931.20        125,818,768.70
     租赁保证金、预付租金净增加额                                        2,761,768.00                   -
     收到其他与经营活动有关的现金                      (六)50(1)     2,492,209,038.33        544,387,372.61
         经营活动现金流入小计                                      136,994,716,159.93    123,499,257,999.68
     购买商品、接受劳务支付的现金                                   88,169,921,169.35     96,239,337,184.87
     客户贷款及垫款净增加额                                          7,681,396,712.96      7,551,549,800.55
     支付利息、手续费及佣金的现金                                      343,189,142.80         53,183,975.34
     客户租赁款净增加额                                                227,785,797.30                   -
     支付给职工以及为职工支付的现金                                  8,552,438,830.07       8,571,805,776.31
     支付的各项税费                                                  7,385,445,951.61       7,004,353,613.92
     支付其他与经营活动有关的现金                      (六)50(2)     4,936,712,607.44       5,138,322,432.64
         经营活动现金流出小计                                      117,296,890,211.53    124,558,552,783.63
           经营活动产生的现金流量净额                  (六)51(1)    19,697,825,948.40     (1,059,294,783.95)
 二、投资活动产生的现金流量:
     收回投资收到的现金                                             23,034,100,000.00     31,162,500,000.00
     取得投资收益收到的现金                                            205,692,836.22        136,875,617.76
     处置固定资产、无形资产和
       其他长期资产收回的现金净额                                       415,764,191.42        65,115,253.61
     处置子公司及其他营业单位收到的现金净额            (六)51(3)         72,396,865.59                  -
     收到其他与投资活动有关的现金                      (六)50(3)        155,030,000.00                  -
         投资活动现金流入小计                                        23,882,983,893.23    31,364,490,871.37
     购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                   6,662,489,810.42     5,822,414,764.94
     取得子公司及其他营业单位所支付的现金净额          (六)51(2)          3,280,452.50                  -
     投资支付的现金                                                  27,257,650,088.64    28,615,073,200.00
         投资活动现金流出小计                                        33,923,420,351.56    34,437,487,964.94
           投资活动产生的现金流量净额                              (10,040,436,458.33)   (3,072,997,093.57)
 三、筹资活动产生的现金流量:
     吸收投资所收到的现金                                                          -           65,000,000.00
     取得借款收到的现金                                              14,871,411,000.00    17,262,037,734.33
     收到其他与筹资活动有关的现金                                                  -                     -
         筹资活动现金流入小计                                        14,871,411,000.00    17,327,037,734.33
     偿还债务支付的现金                                              19,249,900,000.00     7,150,305,234.33
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金                               2,042,135,996.39     3,361,970,286.04
     其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                        -           16,500,000.00
     支付其他与筹资活动有关的现金                      (六)50(4)         80,212,536.30       725,500,370.65
         筹资活动现金流出小计                                        21,372,248,532.69    11,237,775,891.02
           筹资活动产生的现金流量净额                               (6,500,837,532.69)     6,089,261,843.31
 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                 (386,030,249.52)        (4,724,569.97)
 五、现金及现金等价物净增加额                                         2,770,521,707.86     1,952,245,395.82
     加:年初现金及现金等价物余额                                     3,844,089,729.57     1,891,844,333.75
 六、年末现金及现金等价物余额                          (六)51(4)      6,614,611,437.43     3,844,089,729.57




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                                                                                             人民币元
                         项目                         附注         2018 年度            2017 年度
 一、经营活动产生的现金流量:
     销售商品、提供劳务收到的现金                               124,051,838,200.70   105,157,134,278.11
     收到的税费返还                                                   1,443,496.09           396,511.21
     收到其他与经营活动有关的现金                                 1,765,192,798.65       570,264,622.00
         经营活动现金流入小计                                   125,818,474,495.44   105,727,795,411.32
     购买商品、接受劳务支付的现金                                89,948,344,056.04    89,259,225,720.82
     支付给职工以及为职工支付的现金                               7,301,341,573.37     7,585,091,675.65
     支付的各项税费                                               6,497,597,715.04     5,558,905,727.27
     支付其他与经营活动有关的现金                                 3,265,422,304.15     2,442,189,176.78
         经营活动现金流出小计                                   107,012,705,648.60   104,845,412,300.52
           经营活动产生的现金流量净额             (十四)26(1)    18,805,768,846.84       882,383,110.80
 二、投资活动产生的现金流量:
     收回投资收到的现金                                          23,329,176,592.06    29,737,514,038.40
     取得投资收益收到的现金                                         427,372,947.46     2,104,844,336.71
     吸收合并子公司所收到的现金                                     124,765,140.80                  -
     处置固定资产、无形资产和
                                                                   385,017,336.60         65,733,510.65
       其他长期资产收回的现金净额
     收到其他与投资活动有关的现金                                   156,035,437.50                  -
         投资活动现金流入小计                                    24,422,367,454.42    31,908,091,885.76
     购建固定资产、无形资产和
                                                                  3,375,117,078.28     5,338,252,002.93
       其他长期资产支付的现金
     投资支付的现金                                              29,551,317,588.64    27,788,846,756.24
     支付的其他与投资活动有关的现金                                   1,000,000.00                  -
         投资活动现金流出小计                                    32,927,434,666.92    33,127,098,759.17
           投资活动产生的现金流量净额                           (8,505,067,212.50)   (1,219,006,873.41)
 三、筹资活动产生的现金流量:
     取得借款收到的现金                                          13,150,000,000.00    15,340,205,234.33
     收到其他与筹资活动有关的现金                                   533,562,904.13                   -
         筹资活动现金流入小计                                    13,683,562,904.13    15,340,205,234.33
     偿还债务支付的现金                                          19,249,900,000.00     6,240,305,234.33
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金                           2,020,042,224.05     3,329,064,509.08
     支付其他与筹资活动有关的现金                                   100,000,000.00       429,084,815.78
         筹资活动现金流出小计                                    21,369,942,224.05     9,998,454,559.19
           筹资活动产生的现金流量净额                           (7,686,379,319.92)     5,341,750,675.14
 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                   128,784.06        (6,901,900.95)
 五、现金及现金等价物净增加额                                     2,614,451,098.48     4,998,225,011.58
     加:年初现金及现金等价物余额                                 8,621,442,696.58     3,623,217,685.00
 六、年末现金及现金等价物余额                     (十四)26(2)    11,235,893,795.06     8,621,442,696.58




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2018 年 12 月 31 日止年度

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                                                                  归属于本公司股东权益
           项目                                                                                                                         少数               股东
                                                                                                       一般
                                股本             资本公积        其他综合收益        盈余公积                     未分配利润          股东权益           权益合计
                                                                                                     风险准备
一、本年年初余额            9,127,269,000.00   1,411,231,014.42     3,056,451.02 5,062,440,729.64           -    33,530,533,212.33   123,431,243.05   49,257,961,650.46
二、本年增减变动金额                     -                  -   (265,377,564.09)   566,505,940.90           -     3,089,172,296.86    40,325,166.74     3,430,625,840.41
(一)综合收益总额                         -                  -   (265,377,564.09)               -            -     5,207,313,967.76    40,325,166.74     4,982,261,570.41
(二)所有者投入和减少资本                 -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
1.所有者投入资本                        -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
2.购买子公司                            -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
3.购买子公司少数股东权益                -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
(三)利润分配                             -                  -                -     571,015,376.78           -   (2,122,651,106.78)              -     (1,551,635,730.00)
1.提取法定公积金                        -                  -                -     571,015,376.78           -     (571,015,376.78)              -                    -
2.提取任意公积金                        -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
3.提取企业发展基金                      -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
4.提取储备基金                          -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
5.对股东的分配                          -                  -                -                 -            -   (1,551,635,730.00)              -     (1,551,635,730.00)
6.提取职工奖励及福利基金                -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
7.福利企业减免税金                      -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
(四)所有者权益内部结转                   -                  -                -      (4,509,435.88)          -         4,509,435.88              -                    -
1.资本公积转增股本                      -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
2.盈余公积转增股本                      -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
3.盈余公积弥补亏损                      -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
4.其他(附注(六)、30)                    -                  -                -      (4,509,435.88)          -         4,509,435.88              -                    -
(五)其他                                 -                  -                -                 -            -                  -                -                    -
三、本年年末余额            9,127,269,000.00   1,411,231,014.42 (262,321,113.07) 5,628,946,670.54           -    36,619,705,509.19   163,756,409.79   52,688,587,490.87




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                                                                  归属于本公司股东权益
           项目                                                                                                                          少数               股东
                                                                                                       一般
                                股本             资本公积         其他综合收益       盈余公积                     未分配利润           股东权益           权益合计
                                                                                                     风险准备
一、本年年初余额            9,127,269,000.00   1,411,231,014.42    (1,502,334.31) 4,575,014,412.83         -     32,182,789,641.00     58,842,784.26   47,353,644,518.20
二、本年增减变动金额                     -                  -        4,558,785.33   487,426,316.81         -      1,347,743,571.33     64,588,458.79     1,904,317,132.26
(一)综合收益总额                         -                  -        4,558,785.33              -           -      5,027,297,997.74     16,088,458.79     5,047,945,241.86
(二)所有者投入和减少资本                 -                  -                 -                -           -                   -       65,000,000.00        65,000,000.00
1.所有者投入资本                        -                  -                 -                -           -                   -       65,000,000.00        65,000,000.00
2.购买子公司                            -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
3.购买子公司少数股东权益                -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
(三)利润分配                             -                  -                 -     531,277,557.81         -    (3,725,821,707.81)   (16,500,000.00)   (3,211,044,150.00)
1.提取法定公积金                        -                  -                 -     531,277,557.81         -      (531,277,557.81)               -                    -
2.提取任意公积金                        -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
3.提取企业发展基金                      -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
4.提取储备基金                          -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
5.对股东的分配                          -                  -                 -                -           -    (3,194,544,150.00)   (16,500,000.00)   (3,211,044,150.00)
6.提取职工奖励及福利基金                -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
7.福利企业减免税金                      -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
(四)所有者权益内部结转                   -                  -                 -    (43,851,241.00)         -         43,851,241.00               -                    -
1.资本公积转增股本                      -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
2.盈余公积转增股本                      -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
3.盈余公积弥补亏损                      -                  -                 -                -           -                   -                 -                    -
4.其他                                  -                  -                 -    (43,851,241.00)         -         43,851,241.00               -                    -
(五)其他(附注(六)、31)                   -                  -                 -                -           -          2,416,040.40               -           2,416,040.40
三、本年年末余额            9,127,269,000.00   1,411,231,014.42      3,056,451.02 5,062,440,729.64         -     33,530,533,212.33    123,431,243.05   49,257,961,650.46




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             项目
                                    股本             资本公积            盈余公积            未分配利润          股东权益合计
一、本年年初余额                9,127,269,000.00   1,464,187,305.77    3,967,512,617.15    31,852,682,607.51    46,411,651,530.43
二、本年增减变动金额                         -        (5,434,120.19)     922,933,625.28     2,939,958,232.49     3,857,457,737.58
(一)综合收益总额                             -                   -                  -       4,372,641,563.21     4,372,641,563.21
(二)所有者投入和减少资本                     -                   -                  -                    -                    -
1.所有者投入资本                            -                   -                  -                    -                    -
2.股份支付计入股东权益的金额                -                   -                  -                    -                    -
3.其他                                      -                   -                  -                    -                    -
(三)利润分配                                 -                   -       437,264,156.33   (1,988,899,886.33)   (1,551,635,730.00)
1.提取盈余公积                              -                   -       437,264,156.33     (437,264,156.33)                  -
2.提取一般风险准备                          -                   -                  -                    -                    -
3.对股东的分配                              -                   -                  -     (1,551,635,730.00)   (1,551,635,730.00)
(四)股东权益内部结转                         -                   -                  -                    -                    -
1.资本公积转增股本                          -                   -                  -                    -                    -
2.盈余公积转增股本                          -                   -                  -                    -                    -
3.盈余公积弥补亏损                          -                   -                  -                    -                    -
4.其他                                      -                   -                  -                    -                    -
(五)专项储备                                 -                   -                  -                    -                    -
1.本年提取                                  -                   -                  -                    -                    -
2.本年使用                                  -                   -                  -                    -                    -
(六)其他(注)                                 -        (5,434,120.19)     485,669,468.95       556,216,555.61     1,036,451,904.37
三、本年年末余额                9,127,269,000.00   1,458,753,185.58    4,890,446,242.43    34,792,640,840.00    50,269,109,268.01


注:其他变动主要系吸收合并子公司产生,参见附注(十四)、15 及 16。




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                                             公司股东权益变动表 - 续
                                                                                                                   人民币元
                                                                         2017 年度
             项目
                                     股本             资本公积           盈余公积            未分配利润          股东权益合计
 一、本年年初余额                9,127,269,000.00   1,464,187,305.77   3,521,714,071.43    31,035,039,846.07    45,148,210,223.27
 二、本年增减变动金额                         -                  -       445,798,545.72       817,642,761.44     1,263,441,307.16
 (一)综合收益总额                             -                  -                  -       4,457,985,457.16     4,457,985,457.16
 (二)所有者投入和减少资本                     -                  -                  -                    -                    -
 1.所有者投入资本                            -                  -                  -                    -                    -
 2.股份支付计入股东权益的金额                -                  -                  -                    -                    -
 3.其他                                      -                  -                  -                    -                    -
 (三)利润分配                                 -                  -       445,798,545.72   (3,640,342,695.72)   (3,194,544,150.00)
 1.提取盈余公积                              -                  -       445,798,545.72     (445,798,545.72)                  -
 2.提取一般风险准备                          -                  -                  -                    -                    -
 3.对股东的分配                              -                  -                  -     (3,194,544,150.00)   (3,194,544,150.00)
 4.其他                                      -                  -                  -                    -                    -
 (四)股东权益内部结转                         -                  -                  -                    -                    -
 1.资本公积转增股本                          -                  -                  -                    -                    -
 2.盈余公积转增股本                          -                  -                  -                    -                    -
 3.盈余公积弥补亏损                          -                  -                  -                    -                    -
 4.其他                                      -                  -                  -                    -                    -
 (五)专项储备                                 -                  -                  -                    -                    -
 1.本年提取                                  -                  -                  -                    -                    -
 2.本年使用                                  -                  -                  -                    -                    -
 (六)其他                                     -                  -                  -                    -                    -
 三、本年年末余额                9,127,269,000.00   1,464,187,305.77   3,967,512,617.15   31,852,682,607.51     46,411,651,530.43




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(一)   公司基本情况

       1、公司概况

       长城汽车股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)注册地及业务主要所在地为河北省保
       定市,本公司总部位于河北省保定市。控股股东为保定创新长城资产管理有限公司,最终
       控股股东为魏建军。

       本公司原名为保定长城汽车集团有限公司。2001 年 6 月 5 日,经河北省人民政府股份制领
       导小组办公室冀股办[2001]62 号文批准整体变更为保定长城汽车股份有限公司。2003 年 5
       月 28 日,经河北省工商行政管理局批准,保定长城汽车股份有限公司更名为长城汽车股
       份有限公司。

       本公司及子公司(以下简称“本集团”或“集团”)的业务性质是汽车制造,主要经营范围为:
       汽车整车及汽车零部件、配件的生产制造、销售及相关售后服务;模具加工及制造;汽车
       修理;普通货物运输、专用运输(厢式),公司法定代表人为魏建军。

       2、合并财务报表范围

       本公司的公司及合并财务报表于 2019 年 3 月 22 日已经本公司董事会批准。

       本年合并财务报表范围参见附注(八)“在其他主体中的权益”。本年合并财务报表范围变化
       主要情况参见附注(七)“合并范围的变更”。


(二)   财务报表的编制基础

       编制基础

       本集团执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及相关规定。此外,本集团
       还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号-财务报告的一般规
       定》(2014 年修订)、《香港公司条例》和《香港联合交易所有限公司证券上市规则》之要求
       披露有关财务信息。

       记账基础和计价原则

       本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外,本财务报
       表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

       在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价
       的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者承担
       现时义务的合同金额,或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价
       物的金额计量。




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2018 年 12 月 31 日止年度


(二)   财务报表的编制基础

       记账基础和计价原则 - 续

       公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项
       负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财务报
       表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

       公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
       重要性,被划分为三个层次:

             第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
             价。
             第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
             值。
             第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

       持续经营

       本集团对自 2018 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营
       能力产生重大怀疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。


(三)   重要会计政策和会计估计

1、    遵循企业会计准则的声明

       本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于 2018 年 12 月 31 日的
       公司及合并财务状况、2018 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

2、    会计期间

       本集团的会计年度为公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3、    营业周期

       营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营
       业周期为 12 个月。

4、    记账本位币

       人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境内子公司以
       人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
       其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。




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2018 年 12 月 31 日止年度


(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

5、    同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

       企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

       5.1 同一控制下的企业合并

       参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂时性的,
       为同一控制下的企业合并。

       在企业合并中取得的资产和负债,按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
       净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公
       积中的股本溢价,股本溢价不足冲减的则调整留存收益。

       合并方为进行企业合并发生的各项直接费用,于发生时计入当期损益。

       5.2 非同一控制下的企业合并及商誉

       参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合
       并。

       合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的
       权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用
       以及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益。

       购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日
       以公允价值计量。

       合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资产确
       认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
       价值份额的,首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合
       并成本的计量进行复核,复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
       价值份额的,计入当期损益。

       因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报,并按照成本扣除累计减值准备后的金
       额计量。

6、    合并财务报表的编制方法

       合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制,是指本集团拥有对被投资方的权
       力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影
       响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变
       化,本集团将进行重新评估。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

6、    合并财务报表的编制方法 - 续

       本集团将取得或失去对子公司控制权的日期作为收购日和处置日。对于处置的子公司,处
       置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中;当期处
       置的子公司,不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并取得的子公司,其
       自购买日起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中,且
       不调整合并财务报表的期初数和对比数。

       子公司采用的主要会计政策和会计期间按照公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

       公司与子公司及子公司相互之间的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

       子公司股东权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益,在合并资产负债表中股东权益
       项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合
       并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

       少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
       额,其余额仍冲减少数股东权益。

       对于购买子公司少数股权的交易,作为权益性交易核算,调整归属于母公司所有者权益和
       少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与
       支付对价的公允价值之间的差额调整资本公积,资本公积不足冲减的,调整留存收益。

7、    现金及现金等价物的确定标准

       现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
       短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风
       险很小的投资。

8、    外币业务和外币报表折算

       8.1 外币业务

       外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

       于资产负债表日,外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币,因该日的即期汇率与
       初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除符合资本化条件的
       外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外,均计入当期损
       益。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

8、    外币业务和外币报表折算 - 续

       8.1 外币业务 - 续

       以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
       量。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后
       的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计
       入当期损益或确认为其他综合收益。

       8.2 外币财务报表折算

       境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负债表中的所有资产、负债
       类项目按资产负债表日的即期汇率折算;除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时
       的即期汇率折算;利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期
       汇率折算;年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润;年末未分配利润按折算后
       的利润分配各项目计算列示;折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的
       差额,确认为其他综合收益并计入股东权益。

       外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用现金流量发生日的即期汇率折算,汇率变
       动对现金及现金等价物的影响额,作为调节项目,在现金流量表中以“汇率变动对现金及
       现金等价物的影响”单独列示。

       年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

       处置在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控
       制权时,将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
       者权益的外币报表折算差额,全部转入处置当期损益。

9、    金融工具

       本集团在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

       对于以常规方式购买或出售金融资产的,在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负
       债,或者在交易日终止确认已出售的资产。

       金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
       期损益的金融资产和金融负债,相关的交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融
       资产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第 14
       号——收入》( “收入准则”)初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的
       融资成分的应收账款时,按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

       实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
       各会计期间的方法。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

9、    金融工具 - 续

       实际利率,是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量,折现为该金融
       资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时,在考虑金融资产
       或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计
       预期现金流量,但不考虑预期信用损失。

       金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
       本金,加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形
       成的累计摊销额,再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

       9.1 金融资产的分类与计量

       初始确认后,本集团对不同类别的金融资产,分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动
       计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

       金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
       础的利息的支付,且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标,则
       本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括应收账
       款、属于金融资产的其他应收款、发放贷款和垫款、其他流动资产-理财产品、长期应收款
       及债权投资。

       金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
       础的利息的支付,且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以
       出售该金融资产为目标的,则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
       益的金融资产。此类金融资产主要包括其他流动资产-应收票据。

       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
       入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,列示
       于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期(或无固定期限)且预期持有超过一年
       的,列示于其他非流动金融资产。

             不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
             收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金
             融资产。

             在初始确认时,为消除或显著减少会计错配,本集团可以将金融资产不可撤销地指
             定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

       初始确认时,本集团可以单项金融资产为基础,不可撤销地将非同一控制下的企业合并中
       确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
       合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

9、    金融工具 - 续

       9.1 金融资产的分类与计量 - 续

       金融资产满足下列条件之一的,表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的:

             取得相关金融资产的目的,主要是为了近期出售。

             相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客
             观证据表明近期实际存在短期获利模式。

             相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有
             效套期工具的衍生工具除外。

       9.1.1 以摊余成本计量的金融资产

       以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,发生减值时或终
       止确认产生的利得或损失,计入当期损益。

       本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外,本集
       团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入:

             对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产,本集团自初始确认起,按照该金融
             资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

             对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资
             产,本集团在后续期间,按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收
             入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值,并且这
             一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系,本集团转按实际利率乘以该
             金融资产账面余额来计算确定利息收入。

       9.1.2 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

       分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采
       用实际利率法计算的利息收入计入当期损益,除此以外该金融资产的公允价值变动均计入
       其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期
       损益的金额相等。该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其
       他综合收益中转出,计入当期损益。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

9、    金融工具 - 续

       9.1 金融资产的分类与计量 - 续

       9.1.3 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

       将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
       后,该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认,该金融资产终止确认时,之
       前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,计入留存收益。本集团持
       有该等非交易性权益工具投资期间,在本集团收取股利的权利已经确立,与股利相关的经
       济利益很可能流入本集团,且股利的金额能够可靠计量时,确认股利收入并计入当期损
       益。

       9.1.4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量,公允价值变
       动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

       9.2 金融工具减值

       本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
       的金融资产和租赁应收款以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

       本集团对由收入准则规范的交易形成的且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同
       中的融资成分的合同资产或应收账款,以及由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的
       交易形成的应收融资租赁款,按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准
       备。

       对于其他金融工具,除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外,本集团在每个资产负
       债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险
       自初始确认后已显著增加,本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金
       额计量其损失准备;若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加,本集团按照相
       当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增
       加或转回金额,除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外,作为
       减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
       金融资产,本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备,并将减值损失或利得计入当期
       损益,且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

       本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
       损失准备,但在当期资产负债表日,该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增
       加的情形的,本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额
       计量该金融工具的损失准备,由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损
       益。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

9、    金融工具 - 续

       9.2 金融工具减值 - 续

       9.2.1 信用风险显著增加

       本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息,通过比较金融工具在资产负债表日发生
       违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
       否已显著增加。

       本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素:

       (1)    信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。
       (2)    若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行,该金融工具的利率或
              其他条款是否发生显著变化(如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的
              收益率等)。
       (3)    同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是
              否发生显著变化。这些指标包括:信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金
              融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信
              息(如借款人的债务工具或权益工具的价格变动)。
       (4)    金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。
       (5)    对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调。
       (6)    预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是
              否发生不利变化。
       (7)    债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。
       (8)    同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。
       (9)    债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。
       (10)   作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变
              化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概
              率。
       (11)   预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。
       (12)   借款合同的预期是否发生变更,包括预计违反合同的行为可能导致的合同义务的免
              除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同
              框架做出其他变更。
       (13)   债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
       (14)   本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化。

       于资产负债表日,若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险,则本集团假定该金融工
       具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低,借款人在短期
       内履行其合同现金流量义务的能力很强,并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不
       利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务,则该金融工具被视为具有较低的信用
       风险。




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(三)   重要会计政策和会计估计 - 续

9、    金融工具 - 续

       9.2 金融工具减值 - 续

       9.2.2 已发生信用减值的金融资产

       当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融资
       产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信
       息:

       (1)   发行方或债务人发生重大财务困难;
       (2)   债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等;
       (3)   债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况
             下都不会做出的让步;
       (4)  &