贵人鸟:瑞银证券有限责任公司关于贵人鸟股份有限公司2014年公司债券重大事项受托管理事务临时报告

证券代码:603555                                  证券简称:贵人鸟

债券代码:122346                                  债券简称:14 贵人鸟




瑞银证券有限责任公司关于贵人鸟股份有限公司 2014 年公司债


                 券重大事项受托管理事务临时报告



    瑞银证券有限责任公司(以下简称“瑞银证券”)编制本报告的内容及信息
均来源于贵人鸟股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)的相关公开披
露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资者应对相关
事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为瑞银证券所作的承诺
或声明。

    瑞银证券作为贵人鸟股份有限公司 2014 年公司债券(以下简称“14 贵人鸟”
或“本期债券”)债券受托管理人,代表债券全体持有人,持续密切关注“14 贵
人鸟”对债券持有人权益有重大影响的事项。

    根据《公司债券发行与交易管理办法》、 公司债券受托管理人执业行为准则》
及《贵人鸟股份有限公司 2014 年公司债券受托管理协议》的约定,现就公司主
体及债券信用评级调整相关重大事项报告如下:

    公司债券评级机构联合信用评级有限公司(以下简称“联合评级”)于 2019
年 9 月 16 日发布了《联合信用评级有限公司关于下调贵人鸟股份有限公司主体
长期信用等级及其发行的“14 贵人鸟”公司债券信用等级的公告》。

    该公告提及:根据 2019 年 8 月 27 日公司发布的《贵人鸟股份有限公司 2019
年半年度报告》,2019 年 1-6 月,公司营业收入为 8.10 亿元,同比下降 47.27%,
净利润由上年同期的 0.34 亿元转为-0.59 亿元,经营活动现金净额由上年同期
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的 5.55 亿元变为-0.20 亿元;贵人鸟品牌销售压力加大,公司计提的坏账准备
增加同时由于推行类直营销售模式使得销售费用大幅增加。同时考虑到公司持有
的土地房屋均被抵押,非核心主业资产处置变现难度大以及资金流动性紧张等不
利因素,联合评级决定将公司的主体信用等级由 AA-下调至 A,评级展望调整为
“负面”;同时将“14 贵人鸟”的信用等级由 AA-下调至 A。

    瑞银证券作为本期债券受托管理人,根据《公司债券受托管理人执业行为准
则》第十一条及第十七条的要求,就公司主体及债券信用评级调整事项出具本受
托管理事务临时报告并提醒投资者关注相关风险。

    (以下无正文)




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