奇精机械首次公开发行股票招股说明书

奇精机械股份有限公司
                 Qijing Machinery Co., Ltd.
           (浙江省宁海县跃龙街道气象北路289号)
首次公开发行股票招股说明书
                   (申报稿)
               保荐机构(主承销商)
  (住所:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)
奇精机械股份有限公司                                                        招股说明书
                                     发行概况
    本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书不具有据以发行
股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文
作为作出投资决定的依据。
发行数量:本次公开发行股份数量占发行
后总股本的比例不低于 25.00%,且不超      发行股票类型:人民币普通股(A 股)
2,000 万股
每股面值:1.00 元                        预计发行日期:2017 年 1 月 18 日
发行价格:21.13 元/股                    拟上市证券交易所:上海证券交易所
                                         股东拟公开发售股份数量:本次发行全部为新股
公司拟公开发行新股数量:2,000 万股
                                         发行,公司股东不公开发售股份。
发行后总股本:8,000 万股                 保荐机构(主承销商):国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期:2017 年 1 月 16 日
              1、公司控股股东奇精控股及实际控制人汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏,
         其他股东张良川承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
         人管理其直接或间接持有的发行人股份(包括由该部分派生的股份,如送红股、
         资本公积金转增等),也不要求发行人回购该部分股份。公司上市后六个月内如
         公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘
股份流   价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。所持公司股票在锁定
通限制
         期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价。
及股东
对所持        2、公司股东胡家其、叶鸣琦承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不
股份自
         转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份(包括由该部分派生的股
愿锁定
的承诺   份,如送红股、资本公积金转增等),也不要求发行人回购该部分股份。
              3、作为公司董事、高级管理人员,汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏、叶
         鸣琦承诺:在上述股份锁定期届满后,本人担任发行人董事、监事或高级管理人
         员职务期间,每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的百分
         之二十五;离职后六个月内,不转让本人直接或间接持有的公司股份,在申报离
         任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所
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         持有公司股票总数的比例不得超过百分之五十;公司上市后六个月内如公司股票
         连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发
         行价,持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。所持公司股票在锁定期满后两
         年内减持的,减持价格不低于发行价;若发生职务变更、离职情况,仍将遵守上
         述承诺。
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                            发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
    保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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                           重大事项提示
    本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提
醒。敬请投资者认真阅读招股说明书“风险因素”章节的全部内容。
    本公司特别提请投资者注意下列重大事项:
     一、股份流通限制和自愿锁定承诺
    1、公司控股股东奇精控股及实际控制人汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏,
其他股东张良川承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
人管理其直接或间接持有的发行人股份(包括由该部分派生的股份,如送红股、
资本公积金转增等),也不要求发行人回购该部分股份。公司上市后六个月内如
公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘
价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。所持公司股票在锁定
期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价。
    2、公司股东胡家其、叶鸣琦承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不
转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份(包括由该部分派生的股
份,如送红股、资本公积金转增等),也不要求发行人回购该部分股份。
    3、作为公司董事、高级管理人员,汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏、叶
鸣琦承诺:在上述股份锁定期届满后,本人担任发行人董事、监事或高级管理人
员职务期间,每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的百分
之二十五;离职后六个月内,不转让本人直接或间接持有的公司股份,在申报离
任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所
持有公司股票总数的比例不得超过百分之五十;公司上市后六个月内如公司股票
连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发
行价,持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。所持公司股票在锁定期满后两
年内减持的,减持价格不低于发行价;若发生职务变更、离职情况,仍将遵守上
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述承诺。
     二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的预案
    (一)公司关于上市后三年内稳定公司股价的预案
    公司股票自挂牌上市之日起三年内,若出现连续 20 个交易日公司股票收盘
价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报
表中归属于母公司所有者权益合计÷年末公司股份总数,下同)情形时(若因除
权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一个会计年度末经审计的每股净资
产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整,下同),公司将根据《上市公
司回购社会公众股份管理办法》的规定向社会公众股东回购公司部分股票,同时
保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。公司将依据法律、法规
及公司章程的规定,在上述条件成就之日起 5 个交易日内召开董事会讨论稳定股
价方案,并提交股东大会审议。具体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就
时,公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。
    在股东大会审议通过股份回购方案后,公司将依法通知债权人,并向证券监
督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料,办理审批或备案手续。
    公司回购股份的价格不超过上一个会计年度末经审计的每股净资产,回购股
份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式,
使用的资金金额为上市之日起每十二个月内使用不少于 1,000 万元(资金来源包
括但不限于自有资金、银行贷款等方式)。
    (二)控股股东、实际控制人关于上市后三年内稳定公司股价的预案
    公司股票自挂牌上市之日起三年内,若出现连续 20 个交易日公司股票收盘
价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时,公司控股股东奇精
控股及实际控制人汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏将在 5 个交易日内提出增持
公司股份的方案(包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等),并依法履行所
需的审批手续,在获得批准后 5 个交易日内通知发行人,发行人将按照相关规定
披露增持发行人股份的计划。在发行人披露增持发行人股份计划的 5 个交易日
后,控股股东、实际控制人将按照方案开始实施增持发行人股份的计划,控股股
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东增持发行人股份的价格不高于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产,
其合计用于股份增持的资金为上市之日起每十二个月内不少于 500 万元,资金来
源为自筹资金,包括但不限于自有资金、质押股票贷款等方式;实际控制人增持
发行人股份的价格不高于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产,其合计
用于股份增持的资金为上市之日起每十二个月内不少于 500 万元,资金来源为自
筹资金,包括但不限于自有资金、质押股票贷款等方式。
    如发行人在上述需启动股价稳定措施的条件触发后启动了股价稳定措施,控
股股东、实际控制人可选择与发行人同时启动股价稳定措施或在发行人措施实施
完毕(以发行人公告的实施完毕日为准)后其股票收盘价仍低于公司上一个会计
年度末经审计的每股净资产时再行启动上述措施。如发行人实施股价稳定措施后
公司股票收盘价已不再符合需启动股价稳定措施条件的,控股股东、实际控制人
可不再继续实施上述股价稳定措施。
    (三)公司董事(独立董事除外)及高级管理人员关于上市后三年内稳定公
司股价的预案
    公司董事(独立董事除外)及高级管理人员将依据法律、法规及公司章程的
规定,在不影响公司上市条件的前提下实施以下具体股价稳定措施:1、当公司
出现需要采取股价稳定措施的情形时,如公司、公司控股股东、实际控制人均已
采取股价稳定措施并实施完毕后公司股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末
经审计的每股净资产的,将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定公
司股价,公司应按照相关规定披露其买入公司股份的计划,在公司披露其买入公
司股份计划的 5 个交易日后,其将按照方案开始实施买入公司股份的计划;2、
通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的,买入价格不高于公司上一个会计
年度末经审计的每股净资产。但如果发行人披露其买入计划后 5 个交易日内公司
股价已经不满足启动股价稳定措施条件的,其可不再实施上述买入公司股份计
划;3、将在公司上市之日起每十二个月内使用不少于其在担任董事/高级管理人
员职务期间上一个会计年度从公司领取的税后薪酬(或津贴)的 50%稳定股价。
    若公司新聘任董事(独立董事除外)、高级管理人员的,公司将要求该等新
聘任的董事(独立董事除外)、高级管理人员履行公司上市时董事、高级管理人
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员已作出的相应承诺。
    (四)稳定公司股价预案的约束措施
    发行人如未采取稳定股价的具体措施,将在股东大会及中国证监会指定报刊
上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
    公司控股股东奇精控股及实际控制人汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏如未
采取稳定股价的具体措施,将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说
明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉;如果未采取稳定股
价的具体措施,其将在前述事项发生之日起 5 个工作日内停止在发行人处获得现
金分红,同时其持有的发行人股份将不得转让,直至采取相应的股价稳定措施并
实施完毕时为止。
    公司董事(独立董事除外)和高级管理人员如未采取稳定股价的具体措施,
将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向
发行人股东和社会公众投资者道歉;如果未采取稳定股价的具体措施,其将在前
述事项发生之日起 5 个工作日内停止在发行人处领取现金分红、薪酬或津贴,同
时其持有的发行人股份不得转让,直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为
止。
       三、相关责任主体关于招股说明书真实、准确及完整的承诺
    (一)发行人的相关承诺及约束措施
    奇精机械承诺公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否
符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行
的全部新股。自中国证监会或司法机关认定公司招股说明书存在前述情形之日起
的 20 个交易日内,公司将召开董事会会议审议回购公司首次公开发行的全部新
股的计划并通知召开股东大会进行表决,回购计划的内容包括但不限于回购方
式、回购期限、完成时间等信息,回购价格不低于公司股票发行价。公司上市后
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发生除权除息事项的,上述发行价格将做相应调整。
    如公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证
券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者损失。该等损失的赔偿金额以投资
者实际发生的直接损失为限,具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节
内容待上述情形实际发生时,以最终确定的赔偿方案为准。
    如公司未履行上述承诺,则公司将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体
上公开说明未履行承诺的具体原因,并向股东和社会公众投资者道歉。如果因未
履行上述承诺给投资者造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。
    (二)控股股东、实际控制人的相关承诺及约束措施
    1、控股股东的相关承诺及约束措施
    如发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将购回已转让的原
限售股份,回购价格不低于公司股票发行价。公司上市后发生除权除息事项的,
上述发行价格将做相应调整。同时,本公司将督促公司履行股份回购事宜的决策
程序,并在公司召开股东大会对回购股份做出决议时,本公司就该等回购事宜在
股东大会中投赞成票。
    发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证
券交易中遭受损失的,本公司将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任,赔
偿投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情
形实际发生时,依据最终确定的赔偿方案为准。
    本公司如未履行上述承诺,则本公司将在发行人股东大会及中国证券监督管
理委员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和
社会公众投资者道歉;发行人有权将应付本公司的现金分红予以暂时扣留,直至
本公司实际履行上述承诺义务为止;如因未履行承诺导致发行人或投资者遭受经
济损失的,本公司将依法予以赔偿。
    2、实际控制人的相关承诺及约束措施
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    如发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人将购回已转让的原限
售股份,回购价格不低于公司股票发行价。公司上市后发生除权除息事项的,上
述发行价格将做相应调整。同时,本人将督促公司履行股份回购事宜的决策程序,
并在公司召开股东大会对回购股份做出决议时,本人就该等回购事宜在股东大会
中投赞成票。
    发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证
券交易中遭受损失的,本人将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任,赔偿
投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形
实际发生时,依据最终确定的赔偿方案为准。
    本人如未履行上述承诺,则本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委
员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会
公众投资者道歉;发行人有权将应付本人的现金分红、薪酬、津贴等予以暂时扣
留,直至本人实际履行上述承诺义务为止;如因未履行承诺导致发行人或投资者
遭受经济损失的,本人将依法予以赔偿。
    (三)发行人董事、监事、高级管理人员的相关承诺及约束措施
    发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证
券交易中遭受损失的,本人将依照相关法律、法规规定承担民事赔偿责任,赔偿
投资者损失。具体的赔偿标准、赔偿主体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形
实际发生时,依据最终确定的赔偿方案为准。
    本人如未履行上述承诺,则本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委
员会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会
公众投资者道歉;发行人有权将应付本人的现金分红、薪酬、津贴等予以暂时扣
留,直至本人实际履行上述承诺义务为止;如因未履行承诺导致发行人或投资者
遭受经济损失的,本人将依法予以赔偿。
    (四)本次发行相关中介机构的相关承诺
    国信证券股份有限公司承诺:因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的
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文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿
投资者损失。
    天健会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:因本所为发行人首次公开发行制
作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,
将依法赔偿投资者损失。
    北京市中伦律师事务所承诺:本所已对出具的法律意见和律师工作报告进行
了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性
和完整性承担相应的法律责任。如因本所为发行人申请首次公开发行股票并上市
而制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失
的,本所将依照相关法律、法规规定赔偿投资者损失。
     四、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
    持有公司 5%以上股份的股东奇精控股、汪永琪、汪兴琪就持股意向及减持
意向承诺如下:
    1、公司股票上市后三十六个月内不减持发行人股份。
    2、所持股票锁定期满后的两年内减持发行人股份的,减持价格不低于发行
价;每年减持数量不超过上年末所持发行人股份总数的 25%。
    3、减持发行人股份时,提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通
知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公告之日起 3 个交易日后,可以
减持发行人股份。
    4、如未履行上述承诺,则违反承诺减持股票所得收益归发行人所有。本公
司(本人)将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的
具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉,并将自动延长持有发行人全部
股份的锁定期 6 个月。
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     五、填补被摊薄即期回报的措施和承诺
    (一)填补被摊薄即期回报的措施
    根据发行人本次公开发行股票并上市的方案,公司拟向公众投资者发行
2,000 万股股票。本次发行募集资金将在扣除发行费用后陆续投入到“年产 400
万套洗衣机离合器扩产与技改项目”、“年产 2,500 万套电动工具零部件产业化项
目”,以推动公司主营业务发展。由于募集资金的投资项目具有一定的运营周期,
且产生效益尚需一定的运行时间,无法在发行当年即产生预期效益。综合考虑上
述因素,预计发行完成后当年基本每股收益或稀释每股收益低于上年度,导致公
司即期回报被摊薄。
    经公司董事会、股东大会审议通过,公司将采取以下具体措施:
    1、公司面临的主要风险和改进措施
    公司现有业务面临的主要风险为市场竞争风险、客户相对集中风险、技术开
发风险和外协加工风险等。
    面对以上风险,公司主要改进措施如下:
    (1)加大技术研发投入,建立一支稳定的技术研发团队,与下游客户同步
开发新产品,并不断提升核心技术的应用范围,提高产品生产的效率;
    (2)进一步完善产品质量管理制度,加强对外协厂、外协产品的质量控制,
提升产品质量稳定性,保持良好的品牌形象;
    (3)继续保持并深化与现有主要客户的关系,如惠而浦、三星、TCL、牧
田、博世、喜利得等,并逐步提升产能,扩大与重要客户的合作空间。
    2、提高公司日常运营效率,降低公司运营成本,提升公司经营业绩
    本次发行完成后,公司在进一步扩大市场份额和提升竞争力的同时,将更加
注重内部控制制度的建设和有效执行,进一步保障公司生产经营的合法合规性、
营运的效率与效果。公司将努力提高资金的使用效率,完善并强化投资决策程序,
合理运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使用效率,节省公司的
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各项费用支出,全面有效地控制公司的经营风险。通过上述举措提升现有业务盈
利能力以更好地回报股东。
    3、强化募集资金管理
    公司已制定《募集资金管理制度》,募集资金到位后将存放于董事会指定的
专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况,从而加强对募投项目的监管,
保证募集资金得到合理、合法的使用。
    4、加快募投项目投资进度
    本次发行募集资金到位后,公司将调配内部各项资源、加快推进募投项目建
设,提高募集资金使用效率,争取募投项目早日达产并实现预期效益,以增强公
司盈利水平。本次募集资金到位前,为尽快实现募投项目盈利,公司拟通过多种
渠道积极筹措资金,积极调配资源,开展募投项目的前期准备工作,增强项目相
关的人才与技术储备,争取尽早实现项目预期收益,增强未来几年的股东回报,
降低发行导致的即期回报摊薄的风险。
    5、加大市场开发力度
    发行人将进一步加强营销力度、提高品牌知名度,在保持现有客户基本稳定
的前提下,不断开拓国内、国外新客户;同时,公司将持续丰富和优化公司产品
种类,向客户提供具有市场竞争力的全自动波轮洗衣机零部件、滚筒洗衣机零部
件、电动工具零部件、汽车零部件等产品。
    6、强化投资者回报机制
    公司实施积极的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报,并保持连续
性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求,制订上市后适用的
《公司章程(草案)》,就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺,并通过了
《关于公司股东分红回报规划的议案》,充分维护公司股东依法享有的资产收益
等权利,提高公司的未来回报能力。
    发行人慎重提示投资者,发行人制定上述填补回报具体措施不等于对公司未
来利润做出保证。
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    (二)实施上述措施的承诺
    公司董事、高级管理人员根据中国证监会的有关规定及要求,为保证公司上
市后填补回报措施能够得到切实履行,承诺如下:
    1、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用
其他方式损害公司利益。
    2、本人将全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范,
包括但不限于参与讨论及拟定关于董事、高级管理人员行为规范的制度和规定,
严格遵守及执行公司该等制度及规定等。
    3、本人将严格遵守相关法律法规、中国证监会和上海证券交易所等监管机
构规定和规则、以及公司规章制度关于董事、高级管理人员行为规范的要求,坚
决不动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。
    4、本人将全力支持公司董事会或薪酬与考核委员会在制定及/或修订薪酬制
度时,将相关薪酬安排与公司填补回报措施的执行情况挂钩,并在公司董事会或
股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票(如有投票/表决权)。
    5、若公司未来实施员工股权激励,将全力支持公司将该员工股权激励的行
权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并在公司董事会或股东大
会审议该员工股权激励议案时投赞成票(如有投票/表决权)。
    6、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或
未能满足相关规定的,本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调
整。
       六、相关责任主体关于失信补救措施的承诺
    (一)发行人关于失信补救措施的承诺
    1、本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开
说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
    2、本公司将提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的利益。
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    3、如因未履行承诺给投资者造成损失的,本公司将依法赔偿。
    (二)控股股东关于失信补救措施的承诺
    1、本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开
说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
    2、如本公司因未履行承诺获得收益的,则该等收益归发行人所有。
    3、本公司将提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的利益。
    4、本公司将停止从发行人处获得现金分红,同时本公司持有的发行人股票
不得转让,直至本公司履行相关承诺或作出补充承诺或替代承诺为止。
    5、如因未履行承诺给发行人或其他投资者造成损失的,本公司将依法赔偿。
    (三)实际控制人及董事、监事、高级管理人员关于失信补救措施的承诺
    1、本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说
明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
    2、本人如因未履行承诺获得收益的,则该等收益归发行人所有。
    3、本人将提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的利益。
    4、本人将停止从发行人处获得现金分红、报酬或津贴,同时本人直接或间
接持有的发行人股票(若有)不得转让,直至本人履行相关承诺或作出补充承诺
或替代承诺为止。
    5、如因未履行承诺给发行人或其他投资者造成损失的,本人将依法赔偿。
     七、本次发行后公司股利分配政策、现金分红比例规定
    为了保证上市前后公司利润分配政策的连续性和稳定性,保护投资者利益,
公司第一届董事会第六次会议、2014 年第一次临时股东大会审议通过了本次发
行后适用的《公司章程(草案)》,公司 2015 年度股东大会审议通过了《奇精机
械股份有限公司未来三年分红回报规划(2016-2018 年)》。本次发行后公司股利
分配政策如下:
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    1、利润分配形式:公司可以采用现金、股票以及两者相结合的方式分配股
利,并优先采用现金方式分配股利。
    2、利润分配期间间隔:在符合利润分配条件的情况下,公司每年度进行一
次分红,公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行现金、股票或现
金和股票相结合等方式的中期利润分配。
    3、现金分红的条件与比例:
    如无重大投资计划或重大资金支出,公司每年以现金方式分配的利润不少于
当年实现的可分配利润的 20%。公司发放现金分红的具体条件如下:
    (1)公司该年度实现的可分配利润为正值;
    (2)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    (3)董事会提出包含以现金方式进行利润分配方案。
    同时,董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程
规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    重大投资计划是指:
    (1)交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上,该交
易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的,以较高者作为计算依据;
    (2)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近
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一个会计年度经审计营业收入的 50%以上,且绝对金额超过 5,000 万元人民币;
    (3)交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一
个会计年度经审计净利润 50%以上,且绝对金额超过 500 万元人民币;
    (4)交易的成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计净资产
的 50%以上,且绝对金额超过 5,000 万元人民币;
    (5)交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 50%以上,
且绝对金额超过 500 万元人民币。
    重大资金支出是指单笔或连续十二个月累计金额占公司最近一期经审计的
净资产的 50%以上且金额超过 5,000 万元的投资资金或营运资金的支出。
    4、发放股票股利的条件:在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发
展的前提下,公司应当采取现金方式分配股利;若董事会认为公司未来成长性较
好、每股净资产偏高、公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利
于公司全体股东整体利益时,可以在符合公司现金分红政策的前提下,制定股票
股利分配预案。
    5、利润分配方案的决策机制和程序:
    (1)公司进行股利分配时,应当由公司董事会先制定分配方案后,提交公
司股东大会进行审议。
    (2)董事会拟定利润分配方案相关议案过程中,应充分听取外部董事、独
立董事意见。公司董事会通过利润分配预案,需经全体董事过半数表决通过并经
1/2 以上独立董事表决通过,独立董事应当对利润分配预案发表独立意见。独立
董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
    (3)监事会应当对董事会拟定的利润分配方案相关议案进行审议,充分听
取外部监事意见,并经监事会全体监事过半数表决通过。
    (4)董事会及监事会审议通过利润分配预案后应提交股东大会审议批准。
股东大会对利润分配预案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股东特别是
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奇精机械股份有限公司                                         招股说明书
中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东
关心的问题。
    (5)公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例
确定当年利润分配方案的,董事会应当就具体原因进行专项说明,经独立董事发
表意见后提交股东大会审议,并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通
过。公司应在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确意见。在上述情况下,
公司在召开股东大会时应提供网络形式的投票平台。
    6、调整利润分配政策的决策机制和程序:
    (1)公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者根据外部
经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的,可结合股东(特别是公众投
资者)、独立董事和监事会的意见决定对利润分配政策做出适当且必要的修改,
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。
    (2)有关调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会
的有关规定进行专项研究论证后拟定,拟定利润分配政策过程中,应充分听取独
立董事、外部监事和公众投资者的意见。董事会审议通过利润分配政策相关议案
的,应经董事会全体董事过半数表决通过,独立董事发表独立意见,并及时予以
披露。
    (3)监事会应当对董事会拟定的利润分配政策相关议案进行审议,充分听
取外部监事意见,并经监事会全体监事过半数表决通过。
    (4)股东大会审议调整的利润分配政策,应提供网络投票系统进行表决,
并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
    7、股利分配方案的实施:公司股利分配具体方案由公司董事会提出,经股
东大会批准后实施。公司股东大会对股利分配方案作出决议后,公司董事会必须
在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    公司股东存在违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所获分配的现
金红利,以偿还其占用的资金。
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    公司报告期内股利分配情况、发行后股利分配政策和长期回报规划的具体内
容,请参见本招股说明书“第十四节 股利分配政策”。
     八、滚存利润分配方案
    经 2014 年 10 月 9 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议同意,本次发
行完成后,由新老股东按持股比例共享本次公开发行前的滚存未分配利润。
     九、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
    (一)原材料价格波动导致毛利率下滑的风险
    公司产品的原材料主要为钢材、外购件、电机和塑料,钢材占产品生产成本
的比例在 20%左右,并且外购件主要材质为钢材,直接材料占产品生产成本的比
例在 65%左右,因此钢材价格波动对公司盈利能力有一定的影响。近几年来,钢
材价格波动较大,直接影响公司的采购成本。如果在未来年度钢材价格出现大幅
度上涨,将给公司经营带来一定影响,会降低公司主营业务综合毛利率,从而导
致公司营业利润大幅下滑。
    (二)客户相对集中风险
    发行人主要产品为洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件,相应
的下游客户主要为洗衣机及电动工具整机生产商,洗衣机及电动工具整机行业的
寡头竞争格局造成了发行人客户的相对集中。报告期内公司对前五名客户的销售
收入占当期营业收入的比例分别为 78.74%、75.51%、70.90%和 66.74%。如果发
行人主要客户的生产经营情况发生不利变化,或者主要客户的产品结构调整导致
其对发行人产品的需求量减少,则可能对公司的生产经营产生不利影响,进而使
公司面临营业利润大幅下滑的风险。
    (三)美的取消发行人供应商资格导致公司经营业绩下滑风险
    报告期内美的是发行人的重要客户,发行人对美的的销售收入占当期营业收
入的比例分别为 18.82%、21.60%、22.78%和 19.75%。2016 年 3 月,发行人销售
代表因个人原因故意损坏美的另一家供应商的洗衣机离合器,造成 14 台洗衣机
脱水异常。经肥西县公安局桃花派出所查明,上述情形系发行人销售代表李某为
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    泄愤所为,未受到公司管理人员的指使。美的因上述事件取消了发行人的合作资
    格。鉴于损坏行为并非发行人指使,发行人积极争取要求美的恢复供应商资格,
    但尚未有最终结果。报告期内,发行人对美的分产品销售情况如下:
                                                                                                             单位:万元
                     2016 年 1-6 月               2015 年度                   2014 年                 2013 年度
    项目
                  销售收入     毛利额        销售收入       毛利额      销售收入    毛利额       销售收入      毛利额
洗衣机离合器        5,890.53      770.83      18,082.34      2,399.92   14,179.03   1,891.65     11,522.06     1,379.28
洗衣机零部件        2,275.62      484.33       4,448.73       675.33     6,864.68       725.75    7,484.61        596.90
洗碗机配件          2,558.73      464.53       6,034.47      1,195.13    5,242.49   1,159.81      4,348.91        780.08
其他产品              18.91           8.66      140.48         29.05        46.21        46.21      210.20        -26.30
   合   计         10,743.79    1,728.35      28,706.03      4,299.43   26,332.42   3,823.41     23,565.79     2,729.96
               2015 年度,发行人对美的的销售额为 28,706.03 万元,营业毛利为 4,299.43
    万元,2016 年 1-6 月,发行人对美的的销售额为 10,743.79 万元,营业毛利为
    1,728.35 万元。若发行人后续仍不能恢复对美的供货且无法通过开拓新客户等措
    施抵消美的订单份额损失的不利影响,则将会导致公司 2016 年度营业收入较
    2015 年度减少 16,151.06 万元,营业毛利减少约 2,250 万元,进而导致公司面临
    洗衣机离合器销售收入占比下降、行业地位有所下滑、经营环境及业绩有所恶化
    的风险。
               (四)市场竞争风险
               经过多年发展,我国已形成多层次的洗衣机离合器等家用电器零部件供应体
    系,产业集中度日趋提高,行业内已形成一批规模化生产的领先企业,规模化企
    业之间的竞争成为行业主流。未来,行业优势企业还将利用自身优势进一步扩大
    产能,围绕成本控制、新产品开发、客户资源、品牌塑造等方面展开竞争。公司
    若不能有效调整经营战略,将面临市场发展空间遭受挤压进而导致业绩下滑的风
    险。
               (五)产品销售季节性风险
               洗衣机等白色家电的销售普遍受节假日因素的影响,一般在“五一”、 十一”、
        “圣诞”、“元旦”、“春节”等假期前后进入销售旺季。此外,家电市场还受乔迁
    新居家电更新的影响,一般下半年搬迁需求超过上半年。因此,洗衣机市场的销
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售总体呈现上半年低、下半年高的特点。
    与洗衣机整机类似,洗衣机离合器等家电零部件的产销情况同样呈现一定的
季节性特征,一般每年 5-7 月产销量相对偏低。销售旺季时下游洗衣机整机客户
所下订单具有订货量大和时间紧的特点,如果公司不能及时根据季节性特征统筹
安排生产经营,可能出现延迟交付,导致赔偿损失或影响商业信誉,甚至丢失潜
在订单,进而对公司生产经营造成重大不利影响。
    (六)洗衣机市场消费倾向发生变化从而导致公司营业利润下滑的风险
    自洗衣机诞生以来,各国技术人员不断开拓进取,研制出多种洗涤方式的洗
衣机,这些洗衣机各有利弊,互相竞争与融合,逐渐形成当今世界上三大洗衣机
种类:波轮洗衣机、滚筒洗衣机和搅拌式洗衣机。受历史发展和消费习惯的影响,
波轮洗衣机流行于日本、中国、东南亚等国家和地区,滚筒洗衣机在欧洲较为盛
行,搅拌式洗衣机则在美洲地区拥有较高的市场份额。就国内市场而言,目前全
自动波轮洗衣机仍占据中国洗衣机市场的主导地位,2015 年全自动波轮洗衣机
销量占洗衣机总销量的比重高达 53.54%,且同比增长约 1.27%。公司主导产品
洗衣机离合器应用于全自动波轮洗衣机,洗衣机离合器及其配件的销售收入占公
司营业收入的比例在 70%以上。如果国内消费者的消费倾向从全自动波轮洗衣机
转向滚筒洗衣机,则发行人以全自动波轮洗衣机为适用对象的洗衣机离合器及其
配件等产品的销售将面临不利影响,进而导致公司营业利润出现下滑。
    (七)政策变化风险
    2014 年 12 月 31 日,国家发展改革委等七部委印发《能效“领跑者”制度
实施方案》的通知,指出政府将对能效领跑者给予政策支持,并在终端用能产品
中将“滚筒洗衣机”列入能效领跑产品名录。受前述政策等影响,国内大型洗衣
机生产厂商可能对产品结构作出适当调整,即提高滚筒洗衣机的产量占比。考虑
到节能等性能,未来,国家相关部门可能作出其他有利于滚筒洗衣机发展的政策,
则发行人以全自动波轮洗衣机为适用对象的洗衣机离合器及其配件等产品的销
售将面临不利影响,进而导致公司营业利润出现下滑。
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    (八)产品价格下降风险
    近年来,洗衣机行业市场竞争日趋激烈,公司下游洗衣机整机客户为刺激消
费需求,可能采取降价销售的策略,进而要求包括发行人在内的上游供应商降低
离合器等洗衣机零部件价格,或公司下游洗衣机整机客户利用自身的谈判地位,
直接要求包括发行人在内的上游供应商降低离合器等洗衣机零部件价格。以
2015 年公司财务数据为基础,在其他因素不发生变化的情况下,假设公司主要
产品洗衣机离合器、洗衣机零部件、洗碗机零部件、冰箱零部件、电动工具零部
件价格分别下降 1%,则公司营业利润将分别下降 718.91 万元、200.85 万元、62.56
万元、27.22 万元、153.53 万元。因而,若由于行业竞争加剧或应客户要求大幅
调低公司产品价格,则将对公司未来盈利能力产生较大不利影响,导致公司面临
营业利润大幅下滑的风险。
     十、招股说明书审计截止日后的主要财务信息及经营状况
    根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后
主要财务信息及经营状况信息披露指引》(证监会公告[2013]45 号),天健会计
师审阅了奇精机械 2016 年第 3 季度财务报表,包括 2016 年 9 月 30 日的合并及
母公司资产负债表,2016 年 7-9 月和 2016 年 1-9 月的合并及母公司利润表,2016
年 1-9 月的合并及母公司现金流量表,以及财务报表附注,并出具了天健审
〔2016〕8098 号审阅报告。
    公司 2016 年 1-9 月经审阅的主要财务数据为:截至 2016 年 9 月 30 日,资
产总额为 84,492.02 万元,负债总额为 41,471.00 万元,归属于母公司股东的所有
者权益为 43,021.02 万元;2016 年 1-9 月实现营业收入为 79,244.39 万元,较 2015
年 1-9 月减少 11.53%;2016 年 1-9 月归属于母公司股东的净利润为 6,136.86 万
元,较 2015 年 1-9 月增长 5.24%;2016 年 1-9 月扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润为 5,936.91 万元,较 2015 年 1-9 月增长 7.22%。
    公司提醒投资者关注财务报告截止日后的主要财务信息及经营状况,具体
情况见本招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“七、公司财务报告审
计截止日后的主要财务信息和经营状况”。
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    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司 2016 年 1 月 1
日至 2016 年 9 月 30 日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声
明,保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主
管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月
30 日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明,保证该等财务
报表的真实、准确、完整。
    财务报告审计截止日后,公司经营模式未发生重大变化,采购及销售情况未
发生重大变化,主要客户及供应商未发生重大变化,税收政策以及其他可能影响
投资者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化,公司整体经营情况良好。
    2016 年 3 月,发行人销售代表因个人原因故意损坏美的另一家供应商的洗
衣机离合器,造成 14 台洗衣机脱水异常。美的因上述事件取消了发行人的供应
商资格。发行人 2017 年度洗衣机离合器业务的销售规模不会因为上述事件而出
现大幅下滑,从而对公司经营业绩造成重大不利影响,详见招股说明书第六节之
“四、(四)5、(4)发行人与美的合作关系的变化情况”。
    公司预计 2016 年营业收入将在 10.85-11.28 亿元,较 2015 年度减少
10.48%-13.89%;预计归属于母公司股东净利润为 8,000-8,900 万元,较 2015 年
度增长 3.55%-15.20%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润将
在 7,300-8,100 万元,较 2015 年度增长 0.62%-11.65%。上述预计情况不构成盈利
预测。
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                               目       录
    发行概况1
    发行人声明 3
    重大事项提示 4
    第一节   释   义 28
    第二节   概览 35
    第三节   本次发行概况 40
    第四节   风险因素 43
         一、市场风险 43
         二、经营风险 47
         三、技术风险 47
         四、募集资金投资项目风险 48
         五、管理风险 49
         六、财务风险 49
         七、股票价格波动风险 50
    第五节   发行人基本情况 51
         一、发行人的基本情况 51
         二、发行人改制重组情况 51
         三、发行人设立以来股本形成、变化及资产重组情况 53
         四、历次验资情况及发起人投入资产的计量属性 63
         五、发行人组织结构 65
         六、主要股东基本情况 69
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         七、发行人股本情况 81
         八、发行人员工及其社会保障情况 84
         九、主要股东以及董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况
    96
    第六节 业务与技术 99
         一、公司主营业务、主要产品及其变化 99
         二、发行人所处行业基本情况 99
         三、发行人的行业竞争状况 132
         四、公司的主营业务情况 138
         五、发行人的主要固定资产和无形资产 178
         六、发行人的特许经营权及进出口经营权情况 186
         七、发行人的技术与研发情况 187
         八、境外经营情况 194
    第七节   同业竞争与关联交易 195
         一、发行人的独立运行情况 195
         二、同业竞争 196
         三、关联方及关联关系 197
         四、关联交易 206
         五、对关联交易决策权力和程序的制度安排 243
         六、发行人股东关于避免关联交易的措施 246
    第八节   董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 248
         一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 248
                                  1-1-1-24
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         二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间
    接持有发行人股份的情况 252
         三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况
    252
         四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 253
         五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 254
         六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系
    情况 256
         七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议、作出的
    重要承诺,以及有关协议及承诺的履行情况 256
         八、董事、监事、高级管理人员的任职情况 256
         九、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况 257
    第九节   公司治理 259
         一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的
    建立健全及规范运作情况 259
         二、公司最近 36 个月违法违规情况 268
         三、公司报告期资金占用和对外担保情况 268
         四、管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见 268
         五、注册会计师关于发行人内部控制制度完整性、合理性及有效性的
    鉴证意见 269
    第十节   财务会计信息 270
         一、报告期经审计的财务会计报表 270
         二、财务报表审计意见 278
         三、财务报表编制的基础、合并报表范围及变化情况 278
                                  1-1-1-25
奇精机械股份有限公司                                   招股说明书
         四、主要会计政策和会计估计 279
         五、执行的主要税收政策、缴纳的主要税种 295
         六、分部信息 295
         七、非经常性损益 295
         八、主要资产情况 297
         九、主要负债情况 297
         十、所有者权益情况 299
         十一、现金流量情况 299
         十二、财务报表附注中的重要事项 300
         十三、公司财务指标 301
         十四、历次资产评估情况 303
         十五、历次验资情况 304
    第十一节    管理层讨论与分析 305
         一、财务状况分析 305
         二、盈利能力分析 338
         三、现金流量分析 401
         四、资本性支出分析 405
         五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 405
         六、公开发行股票摊薄即期回报及填补措施 406
         七、招股说明书审计截止日后的主要财务信息及经营状况 411
    第十二节    业务发展目标 416
         一、公司总体发展战略和经营目标 416
                               1-1-1-26
奇精机械股份有限公司                                  招股说明书
         二、公司发行当年及未来两至三年的发展目标 416
         二、拟定上述发展计划所依据的假设条件 418
         三、实施上述发展计划将面临的主要困难 418
         四、上述发展计划与现有业务的关系 419
         五、本次募集资金运用对实现上述发展目标的作用 419
    第十三节    募集资金运用 420
         一、募集资金使用计划 420
         二、募投项目简介 421
         三、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响 437
    第十四节    股利分配政策 441
    第十五节    其他重要事项 446
    第十六节    董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 454
    第十七节    备查文件 461
                                1-1-1-27
奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
                            第一节       释      义
    在本招股说明书中,除非另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
     一、各方主体
发行人、奇精机械       指   奇精机械股份有限公司
                            2013年10月9日以有限责任公司整体变更方式设立的奇精机
                            械股份有限公司(包括其全资子公司安徽奇精),有时也泛
本公司、公司           指
                            指1996年11月29日成立以来保持同一主体资格但先后使用
                            过不同名称的奇精机械股份有限公司
宁海奇精               指   宁海县奇精机械有限公司
奇精有限               指   宁波市奇精机械有限公司
安徽奇精               指   安徽奇精机械有限公司
三永机械               指   宁波三永机械有限公司
东源金属               指   宁波东源金属工业有限公司
榆林金属               指   宁波榆林金属制品有限公司
实际控制人、汪氏家族   指   汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏
控股股东、奇精控股     指   宁波奇精控股有限公司
                            奇精机械整体变更设立时的7名股东,即奇精控股、汪永琪、
发起人                 指
                            汪兴琪、胡家其、张良川、汪伟东、汪东敏
长安东祥               指   中国长安汽车集团宁波东祥销售有限公司
海达鼎兴               指   宁波海达鼎兴创业投资有限公司
华信小贷               指   宁海县华信小额贷款股份有限公司
华锦商务               指   宁海县华锦商务服务有限公司
宁海民登               指   宁海县民间借贷登记服务有限公司
爱谷电器               指   宁波爱谷电器科技有限公司
搜美网络               指   宁波搜美尚品网络科技有限公司
搜美电子               指   宁海搜美尚品电子商务有限公司
奇天和农业             指   宁波奇天和农业科技有限公司
孝明电子               指   宁海县孝明电子仪器厂
上海玖征               指   上海玖征实业有限公司
宁波厚德               指   宁波厚德创业投资合伙企业
                                      1-1-1-28
奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
浦金贵金属             指   天津浦金贵金属经营有限公司,后更名为东亚通达
东亚通达               指   东亚通达(天津)贵金属经营有限公司,前身为浦金贵金属
振兴机械               指   宁海县振兴机械厂(普通合伙)
新联机械               指   宁海县新联机械厂(普通合伙)
大湖五金厂             指   宁海县大湖五金加工厂
耀达五金               指   宁海县耀达五金塑料有限公司
万益机械               指   宁海县万益机械厂
宁海迎祥               指   宁海县迎祥文具有限公司
合肥奇精               指   合肥奇精电器有限公司
宁尊机械               指   上海宁尊机械有限公司
凯祥机械               指   宁波凯祥机械有限公司
长亭劳务               指   宁海县长亭劳务派遣公司
会通磁电               指   宁波会通磁电科技有限公司
振达金属               指   宁海县振达金属制品有限公司
菁龙机械               指   宁海县菁龙机械制造厂(普通合伙)
吉益机械               指   象山吉益机械厂(普通合伙)
永丰五金               指   宁海县长街永丰五金加工厂
世博文具               指   宁海县世博文具有限公司
万沙机械               指   宁波万沙机械科技有限公司
华赞机械               指   宁海县华赞机械厂(普通合伙)
炳祥机械               指   宁海县炳祥机械厂(普通合伙)
润达机械               指   宁海县润达机械厂(普通合伙)
立昌电镀               指   合肥立昌电镀表面处理有限公司
灿宇机械               指   宁海县灿宇机械配件厂(普通合伙)
华博机械               指   宁海县华博机械厂
嘉辉机械               指   宁海县嘉辉机械有限公司
乾坤机械               指   宁海县乾坤机械有限公司
世盛机械               指   宁海县世盛机械厂
会通磁电               指   宁波会通磁电科技有限公司
方鼎机械               指   合肥方鼎机械有限公司
华泉机械               指   宁海县华泉机械有限公司
源宁机械               指   宁海县源宁机械有限公司
云静五金               指   宁海县云静五金有限公司
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奇精机械股份有限公司                                                  招股说明书
                            武汉风帆电化科技股份有限公司(全国中小企业股份转让系
风帆科技               指
                            统挂牌公司,股份代码:430221)
合肥三洋               指   合肥荣事达三洋电器股份有限公司,惠而浦中国之前身
                            惠而浦集团(Whirlpool Corporation,纽约证券交易所上市
惠而浦                 指   公司,惠而浦中国的实际控制人)下属关联企业的统称,本
                            招股说明书中主要指惠而浦中国,海信惠而浦等
惠而浦中国             指   惠而浦(中国)股份有限公司(A股上市公司,600983)
海信惠而浦             指   海信惠而浦(浙江)电器有限公司
合肥美的               指   合肥美的洗衣机有限公司
美的制冷               指   广东美的集团芜湖制冷设备有限公司
佛山美的               指   佛山市顺德区美的洗涤电器制造有限公司
无锡小天鹅             指   无锡小天鹅股份有限公司(A股上市公司,000418)
                            美的集团股份有限公司及其下属企业的统称,本招股说明书
                            主要指合肥美的、美的制冷、佛山美的、无锡小天鹅、芜湖
                            美的洗涤电器制造有限公司、芜湖美的洗涤电器商贸有限公
美的                   指
                            司、合肥美的荣事达电冰箱有限公司、合肥华凌股份有限公
                            司、WUHU MIDEA WASHING APLLIANCES MFG CO.,
                            LTD等
                            松下电器株式会社及其下属企业的统称,本招股说明书主要
                            指杭州松下家用电器有限公司、松下家电研究开发(杭州)
松下                   指   有限公司、PANASONIC APPLIANCES(HANGZHOU)、
                            PANASONIC TAIWAN CO.,LTD、NAIGAI BUSSAN CO.,
                            LTD等
杭州松下               指   杭州松下家用电器有限公司
东菱威力               指   中山东菱威力电器有限公司
青岛海尔               指   青岛海尔股份有限公司(A股上市公司,600690)
                            青岛海尔、HAIER ELECTRICAL APPLIANCES VIETNAM
海尔                   指
                            CO., LTD等
                            牧田株式会社及其下属企业的统称,本招股说明书主要指牧
牧田                   指
                            田(中国)有限公司、牧田(昆山)有限公司
                            株式会社日立制作所及其下属企业的统称,本招股书主要指
                            上海日立家用电器有限公司、HITACHI KOKI ASIA CO.,
日立                   指
                            LTD、HITACHI KOKI(M) SDN, BHD、福建日立工机有
                            限公司等
喜利得                 指   喜利得(上海)有限公司
                            博世电动工具(中国)有限公司、ROBERT BOSCH GMBH
博世                   指
                            等
                            赫斯可液压(上海)有限公司、赫斯可汽车部件(上海)有
HUSCO                  指
                            限公司、HUSCO AUTOMOTIVE TECHNOLOGIES,LLC等
TCL                    指   TCL 集团股份有限公司(A 股上市公司,000100)及其下
                                      1-1-1-30
奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
                            属企业的统称,本招股说明书主要指 TCL 家用电器(合肥)
                            有限公司
                            韩国三星集团及其下属企业的统称,本招股说明书主要指
                            SUZHOU SAMSUNG ELECTORONIC CO., LTD 、
三星                   指
                            SAMSUNG INDIA ELECTRONICS PVT. LTD 、 THAI
                            SAMSUNG ELECTRONICS CO., LTD等
宁波吉德               指   宁波吉德电器有限公司
临沂正科               指   临沂正科电子有限公司
宁波奇帅               指   宁波奇帅电器有限公司
大同齿轮               指   大同齿轮(昆山)有限公司
麦太保                 指   麦太保电动工具(中国)有限公司
无锡鹰贝               指   无锡鹰贝精密轴承有限公司
慈溪宏发               指   慈溪市宏发电器有限公司
合肥玖征               指   合肥玖征塑业有限公司
鄞州鸿达               指   宁波市鄞州鸿达物资有限公司
江油特钢               指   攀钢集团江油长城特殊钢有限公司
银天经贸               指   上海银天经贸发展有限公司
合肥鹏贤               指   合肥鹏贤贸易有限公司
长盛特钢               指   宁波市江北长盛特钢有限公司
浙江冶金               指   浙江省冶金物资有限公司
宁波同业               指   宁波同业物资贸易有限公司
宁波楷塑               指   宁波楷塑材料科技有限公司
上海富技               指   上海富技化工原料有限公司
余姚三环               指   余姚市三环物资贸易有限公司
浙江鸿坤               指   浙江鸿坤石化有限公司
合肥圆融               指   合肥圆融材料有限公司
宁波浪佳               指   宁波保税区浪佳贸易有限公司
合肥乾顺               指   合肥乾顺工贸有限公司
宁波鸿仁               指   宁波鸿仁进出口有限公司
宁波高兆               指   宁波市高兆进出口有限公司
浙江科宁               指   浙江科宁电机有限公司
芜湖威灵               指   芜湖威灵电机销售有限公司
江苏三江               指   江苏三江电器集团股份有限公司
                            人本集团有限公司及其下属企业的统称,本招股书主要指人
人本集团               指
                            本集团上海轴承有限公司、浙江人本机电股份有限公司
                                      1-1-1-31
奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
台州天豪               指   台州市天豪轴承有限公司
常州嘉驰               指   常州市嘉驰滚针轴承有限公司
荆州九菱               指   荆州市九菱科技有限公司
安徽鳌牌               指   安徽鳌牌新材料有限公司
无锡永邦               指   无锡市永邦除湿设备有限公司
慈溪梅园               指   慈溪市梅园电器有限公司
林峰金属               指   杭州林峰金属材料有限公司
三星机电               指   浙江三星机电股份有限公司
聚隆科技               指   安徽聚隆传动科技股份有限公司
肇庆二厂               指   肇庆市自动化仪表二厂有限公司
宁波普尔               指   宁波普尔机电制造有限公司
保荐机构、主承销商、
                       指   国信证券股份有限公司
国信证券
天健所、发行人会计师、
                       指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
发行人验资机构
北京中伦、发行人律师   指   北京市中伦律师事务所
坤元评估               指   坤元资产评估有限公司
中国证监会、证监会     指   中国证券监督管理委员会
上交所、交易所         指   上海证券交易所
     二、专业术语
                            被洗涤物浸没于洗涤水中,依靠波轮连续转动或定时正反向
波轮洗衣机             指   转动的方式进行洗涤的洗衣机,包括全自动波轮洗衣机、双
                            桶波轮洗衣机
                            被洗涤物放在滚筒内,部分浸于水中,依靠滚筒连续转动或
滚筒洗衣机             指
                            定时正反向转动的方式进行洗涤的洗衣机
                            被洗涤物浸没于洗涤水中,依靠搅拌叶往复运动的方式进行
搅拌式洗衣机           指
                            洗涤的洗衣机
                            同时具有洗涤、漂洗和脱水各功能,它们之间的转换不用手
全自动洗衣机           指   工操作而能自动进行的洗衣机,包括全自动波轮洗衣机、滚
                            筒洗衣机等
                            又称双桶波轮洗衣机,由一个洗涤桶和一个脱水桶组成,洗
双桶洗衣机             指   涤、脱水可以分别进行,但洗衣时,进水、排水都得靠手动
                            完成,系波轮洗衣机的一种类别
                            洗衣机离合器是全自动波轮洗衣机的核心零部件,主要作用
洗衣机离合器、洗衣机
                       指   是实现洗涤和漂洗时的低速旋转和脱水时的高速旋转,并执
减速离合器
                            行脱水结束时的刹车制动动作
                                      1-1-1-32
奇精机械股份有限公司                                                  招股说明书
                            以电动机或电磁铁为动力,通过传动机构驱动工作头的一种
电动工具               指
                            机械化工具
                            家庭用的通用级电动工具,DIY是 Do It Yourself 的英文简
DIY电动工具            指   称。该类工具主要被应用于精准度要求不高和持续作业时间
                            不长的场合,因而技术含量要求不高
                            具有功率大、转速高、电机寿命长的特点,能够持续长时间
专业级电动工具         指
                            重复作业的电动工具,主要应用于具有较强专业要求的领域
                            主要用于对工艺精准度要求很高的作业场所,能够提供高精
工业级电动工具         指   度解决方案,具有技术含量高、客户要求高、一次作业成型
                            特点的电动工具
                            由电动机或电磁铁驱动,用于做机械功的机械,它被设计成
手持式电动工具         指   由电动机或电磁铁与机械部分组装成一体,便于携带至工作
                            场所,并能用手持或悬挂操作的电动工具
                            是一种主要利用盐雾试验设备所创造的人工模拟盐雾环境
盐雾试验               指
                            条件来考核产品或金属材料耐腐蚀性能的环境试验
                            金属热处理是将金属工件放在一定的介质中加热到适宜的
                            温度,并在此温度中保持一定时间后,又以不同速度在不同
金属热处理             指
                            的介质中冷却,通过改变金属材料表面或内部的显微组织结
                            构来控制其性能的一种工艺
                            电镀是指利用电解原理在某些金属表面上镀上一薄层其它
                            金属或合金的过程,从而起到防止金属氧化(如锈蚀),提
                            高耐磨性、导电性、反光性及增进美观等作用。电镀按方式
电镀                   指
                            主要分为挂镀、滚镀、连续镀和刷镀,主要与待镀件的尺寸
                            和批量有关,挂镀适用于一般尺寸的制品,如汽车保险杠,
                            自行车车把等,滚镀适用于小件,如紧固件、垫圈等
                            通过压力将熔融的塑料注入模具中,经冷却成型后的各类塑
注塑件                 指
                            料件
                            用于组装或生产家电零部件的基础配件和辅助材料,包括螺
外购件                 指
                            栓、轴承、弹簧、齿轮等
外协件                 指   经外协厂家加工后的半成品或基础配件
电机                   指   与洗衣机离合器配套组装形成模块化组件的洗衣机电机
                            在常温下对金属坯料施加外力,使其改变尺寸、形状和性能,
冷锻                   指
                            从而转化为成型零部件
                            借助于模具和冲压设备的动力,使钣金材料在模具中接受冲
冲压                   指
                            压力而转化为成型零部件
夹具                   指   用以装夹工件或引导刀具的紧固装置
       三、其他简称
本次发行、本次公开发        公司本次公开发行2,000万股人民币普通股(面值1元/股)之
                       指
行                          行为,全部为公开发行新股
公司股东公开发售股份   指   发行人首次公开发行新股时,公司股东将其持有的股份以公
                                      1-1-1-33
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
                            开发行方式一并向投资者发售的行为
上市                   指   公司股票在上海证券交易所挂牌交易
A股                    指   每股面值1.00元的人民币普通股
《公司法》             指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》             指   《中华人名共和国证券法》
《公司章程》           指   公司现行有效的《奇精机械股份有限公司章程》
                            经发行人2014年第一次临时股东大会审议通过的将在本次
《公司章程(草案)》   指
                            发行并上市后生效的《奇精机械股份有限公司章程(草案)》
股东大会               指   公司股东大会
董事会                 指   公司董事会
监事会                 指   公司监事会
元                     指   人民币元
报告期、报告期内       指   2013年度、2014年度、2015年度、2016年1-6月
                            2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日、2016
报告期各期末           指
                            年6月30日
报告期末               指   2016年6月30日
       四、其他说明事项
       本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,这些
差异是由于四舍五入所致。
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奇精机械股份有限公司                                                招股说明书
                                第二节          概览
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。
     一、发行人简介
    (一)发行人概况
公司名称       奇精机械股份有限公司
英文名称       Qijing Machinery Co., Ltd.
注册地址       宁海县跃龙街道气象北路289号
注册资本       6,000万元
法定代表人     汪永琪
               传动部件、离合器及配件、电动工具部件、机械配件、锻件、塑料件、五
               金工具、厨房用具配件、汽车配件、摩托车零部件制造、加工;大型精密
经营范围       模具及汽车模具设计与制造;金属材料热处理(不含电镀);金属材料批
               发、零售;自营和代理货物及技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止
               进出口的货物与技术除外
    (二)发行人设立情况
    发行人系由宁波市奇精机械有限公司整体变更设立的股份有限公司,于
2013 年 10 月 9 日在宁波市工商行政管理局注册登记,设立时名称变更为奇精机
械股份有限公司,注册号为 330226000059813。
    (三)发行人主营业务
    发行人专业从事洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件的研发、设计、
生产与销售,其中洗衣机离合器等家电零部件是公司主要的产品。公司凭借先进
的技术工艺、齐全的产品种类及产品质量优势,在洗衣机离合器领域已具备较强
的市场竞争力和品牌知名度。
    报告期内,发行人洗衣机离合器产销量位居同行业前列,主要客户包括惠而
浦、松下、日立等国内外知名的洗衣机生产企业;同时,作为国内规模较大的电
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奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
动工具零部件生产企业之一,公司与牧田、喜利得、博世等知名电动工具制造商
建立了稳定的合作关系。
    (四)发行人股本结构
    截至本招股说明书签署日,发行人股本结构如下:
     股东名称               股权性质      持有股数(万股)        持股比例
奇精控股               社会法人股                    4,200.00               70.00%
汪永琪                 自然人股                         372.60              6.21%
汪兴琪                 自然人股                         361.80              6.03%
胡家其                 自然人股                         296.40              4.94%
张良川                 自然人股                         296.40              4.94%
汪伟东                 自然人股                         221.40              3.69%
汪东敏                 自然人股                         221.40              3.69%
叶鸣琦                 自然人股                          30.00              0.50%
                 合    计                            6,000.00           100.00%
     二、控股股东及实际控制人简介
    (一)控股股东简介
    本公司控股股东为奇精控股,本次发行前直接持有 4,200 万股公司股份,持
股比例为 70%。
     奇精控股成立于 2013 年 3 月 27 日,公司类型为有限责任公司,注册资本
5,000 万元,注册地址为宁海县长街镇工业园区,法定代表人为汪永琪,经营范
围为“实业投资,投资管理、咨询(不含期货、证券咨询)”,统一社会信用代码
为 91330226062929376F。
     截至本招股说明书签署日,奇精控股的股权结构如下:
  序号                股东名称         出资额(万元)            出资比例
    1      汪永琪                                 1,052.00                  21.04%
    2      汪兴琪                                 1,022.00                  20.44%
    3      张良川                                  838.00                   16.76%
    4      胡家其                                  838.00                   16.76%
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奇精机械股份有限公司                                                                 招股说明书
  序号                   股东名称              出资额(万元)                    出资比例
    5           汪伟东                                         625.00                       12.50%
    6           汪东敏                                         625.00                       12.50%
                 合   计                                      5,000.00                  100.00%
    (二)实际控制人简介
    公司实际控制人是汪氏家族,即汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏四人,其
直接持有发行人 19.62%股份,通过奇精控股控制发行人 70%股份,合计控制发
行人 89.62%的股份。其中,汪永琪、汪兴琪为兄弟关系,汪伟东、汪东敏为兄
弟关系,汪永琪与汪伟东、汪东敏为父子关系。
    关于汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏的基本情况,请参见本招股说明书第
八节之“一、(一)董事”。
     三、发行人主要财务数据
    发行人最近三年及一期财务数据业经天健所审计,主要如下:
    (一)合并资产负债表主要数据
                                                                                        单位:元
    项     目            2016-06-30        2015-12-31           2014-12-31         2013-12-31
资产总计              861,484,897.97       896,449,115.36      885,487,398.67      840,922,426.32
负债总计              450,232,750.78       512,207,570.98      565,902,653.83      583,104,115.27
归属于母公司所
                      411,252,147.19       384,241,544.38      319,584,744.84      257,818,311.05
有者权益合计
少数股东权益                          -                   -                  -                   -
所有者权益合计        411,252,147.19       384,241,544.38      319,584,744.84      257,818,311.05
    (二)合并利润表主要数据
                                                                                        单位:元
    项     目            2016 年 1-6 月     2015 年度            2014 年度          2013 年度
营业收入                 543,885,596.37 1,260,207,500.44      1,218,734,387.49   1,252,159,611.33
营业利润                   56,554,775.96   103,634,910.14       83,744,243.80       69,735,803.01
利润总额                   57,738,832.96   106,234,097.63       84,661,902.42       82,274,453.83
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奇精机械股份有限公司                                                                       招股说明书
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    项    目             2016 年 1-6 月        2015 年度           2014 年度              2013 年度
净利润                    42,410,602.81        77,256,799.54       61,766,433.79         63,248,248.80
归属于母公司 股
                          42,410,602.81        77,256,799.54       61,766,433.79         63,248,248.80
东的净利润
扣除非经常性 损
益后归属于母 公           40,985,081.51        73,534,315.05       60,539,332.69         51,886,111.04
司股东的净利润
    (三)合并现金流量表主要数据
                                                                                             单位:元
         项    目             2016 年 1-6 月       2015 年度             2014 年度         2013 年度
经营活动产生的现金流
                                46,035,279.71    162,264,880.64     110,144,577.98       36,428,352.22
量净额
投资活动产生的现金流
                                -7,367,698.77    -49,291,076.03     -23,468,894.55       12,645,478.08
量净额
筹资活动产生的现金流
                               -49,836,343.46    -98,786,760.77     -92,941,541.02       -35,362,962.10
量净额
汇率变动对现金及现金
                                   369,037.70      1,438,708.88           137,588.07      -1,663,261.82
等价物的影响
现金及现金等价物净增
                               -10,799,724.82     15,625,752.72      -6,128,269.52       12,047,606.38
加额
    (四)主要财务指标
              项    目                2016-06-30        2015-12-31         2014-12-31      2013-12-31
流动比率(倍)                                  1.25              1.16            1.06            0.95
速动比率(倍)                                  0.86              0.81            0.66            0.54
资产负债率(母公司)                       51.31%              55.45%          62.23%          68.31%
无形资产(扣除土地使用权
                                            0.22%               0.20%           0.27%            0.10%
等)占净资产的比例
归属于公司股东的每股净资
                                                6.85              6.40            5.33            4.30
产(元/股)
              项    目              2016 年 1-6 月      2015 年度          2014 年度       2013 年度
应收账款周转率(次/年)                         2.16              4.62            4.43            4.90
存货周转率(次/年)                             2.41              5.05            4.37            4.54
息税折旧摊销前利润(万元)                8,022.04           15,888.53       14,423.80       14,655.93
利息保障倍数(倍)                              9.49              5.97            3.80            3.29
每股经营活动产生的现金净
                                                0.77              2.70            1.84            0.61
流量(元/股)
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奇精机械股份有限公司                                                                         招股说明书
基本每股收益(以扣除非经常
                                                  0.68               1.23             1.01                1.04
性损益后净利润计算)(元/股)
稀释每股收益(以扣除非经常
                                                  0.68               1.23             1.01                1.04
性损益后净利润计算)(元/股)
加权平均净资产收益率(以扣
除非经常性损益后净利润加                    10.30%            21.02%              20.97%            28.43%
权平均)
       四、本次发行概况
股票种类                   人民币普通股(A 股)
每股面值                   人民币 1.00 元
                           本次公司公开发行股票总量不超过 2,000 万股,占发行后总股本的
发行股数                   比例不低于 25.00%。本次发行全部为新股发行,公司股东不公开发
                           售股份。
发行价格                   21.13 元/股
                           采用直接定价方式,全部股份通过网上向社会公众投资者发行,不
发行方式
                           进行网下询价和配售
                           符合资格并已开立上海证券交易所股票交易账户的境内自然人、法
发行对象
                           人等投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外)
承销方式                   余额包销
       五、募集资金主要用途
       本次发行募集资金拟投资于以下项目:
                                  项目总投资        募集资金拟投
序号       募集资金使用项目                                                 项目备案情况          环保批复
                                  金额(万元)       入(万元)
    年产 400 万套洗衣机离                                          宁发改备〔2014〕      宁      环      建
 1                                    16,000.00          16,000.00
    合器扩产与技改项目                                             80 号                 [2014]173 号
    年产 2,500 万套电动工具                                        宁发改备〔2014〕      宁      环      建
 2                                    15,000.00          15,000.00
    零部件产业化项目                                               79 号                 [2014]174 号
 3      偿还银行贷款                   7,249.80           7,249.80     -                     -
       上述项目总投资额为 38,249.80 万元。若因经营需要或市场竞争等因素导致
上述募集资金投向中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先
期投入的,公司拟以自筹资金先期进行投入,待本次发行募集资金到位后,公司
可选择以募集资金置换先期自筹资金投入。若本次实际募集资金不能满足募投项
目的资金需求,资金缺口由公司自筹解决。
                                                   1-1-1-39
奇精机械股份有限公司                                                       招股说明书
                          第三节        本次发行概况
     一、本次发行基本情况
股票种类               人民币普通股(A 股)
每股面值               人民币 1.00 元
                       本次公司公开发行股票总量不超过 2,000 万股,占发行后总股本的
发行股数               比例不低于 25.00%。本次发行全部为新股发行,公司股东不公开发
                       售股份。
每股发行价格           21.13 元/股
                       22.99倍(每股发行价格/发行后每股收益,发行后每股收益按照2015
发行市盈率             年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后
                       总股本计)
                       发行前每股净资产为 6.85 元(按 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于
                       母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算),发行后每股净
发行前后每股净资产
                       资产为 9.92 元(按 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的
                       净资产加本次募集资金净额,除以本次发行后总股本计算)
发行市净率             2.13 倍(每股发行价格/发行后每股净资产)
                       采用直接定价方式,全部股份通过网上向社会公众投资者发行,不
发行方式
                       进行网下询价和配售
                       符合资格并已开立上海证券交易所股票交易账户的境内自然人、法
发行对象
                       人等投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外)
承销方式               余额包销
募集资金总额           42,260.00 万元
募集资金净额           38,249.80 万元
                       承销费用                      2,113.00 万元
                       保荐费用                      211.30 万元
                       审计费用                      980.00 万元
发行费用概算
                       律师费用                      288.00 万元
                       用于本次发行的信息披露费用    400.00 万元
                       发行手续费用                  17.90 万元
     二、本次发行股票的有关当事人
     (一)保荐机构(主承销商)
名    称               国信证券股份有限公司
                                         1-1-1-40
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
法定代表人             何   如
住    所               深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
联系地址               浙江省杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦 5 楼
邮政编码
联系电话               0571-85115307
联系传真               0571-85316108
保荐代表人             季诚永、张 炜
项目协办人             陈航飞
项目经办人             朱仙掌、金 骏、张旭东、夏 翔、罗傅琪
     (二)律师事务所
名    称               北京市中伦律师事务所
机构负责人             张学兵
住    所               北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 36-37 层
邮政编码
联系电话               010-59572288
联系传真               010-65681838
经办律师               陈   刚、金光辉、崔宏川
     (三)会计师事务所
名    称               天健会计师事务所(特殊普通合伙)
机构负责人             陈   翔
住    所               杭州市西溪路 128 号 9 楼
邮政编码
联系电话               0571-88216888
联系传真               0571-88216999
经办注册会计师         贾   川、徐晓峰
     (四)资产评估机构
名    称               坤元资产评估有限公司
法定代表人             俞华开
住    所               杭州市教工路18号世贸丽晶城A座欧美中心C区1105室
邮政编码
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奇精机械股份有限公司                                                  招股说明书
联系电话               0571-88216941
联系传真               0571-88216968
经办注册评估师         严加胜、韩桂华
     (五)股票登记机构
名    称               中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住    所               上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
联系电话               021-58708888
联系传真               021-58899400
     (六)收款银行
名    称               中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
户    名               国信证券股份有限公司
账    号
     (七)申请上市证券交易所
名    称               上海证券交易所
住    所               上海市浦东南路528号证券大厦
联系电话               021-68808888
联系传真               021-68804868
     三、发行人与中介机构关系的说明
     发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
     四、本次发行的有关重要日期
刊登发行公告日期       2017年1月17日
申购日期               2017年1月18日
缴款日期               2017年1月20日
预计股票上市日期       发行结束后尽快申请在上海证券交易所挂牌交易
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奇精机械股份有限公司                                           招股说明书
                        第四节      风险因素
    投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料
外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投
资者决策的程度大小排列,但该排序并不表示风险因素会依次发生。
     一、市场风险
    (一)原材料价格波动导致毛利率下滑的风险
    公司产品的原材料主要为钢材、外购件、电机和塑料,钢材占产品生产成本
的比例在 20%左右,并且外购件主要材质为钢材,直接材料占产品生产成本的比
例在 65%左右,因此钢材价格波动对公司盈利能力有一定的影响。近几年来,钢
材价格波动较大,直接影响公司的采购成本。如果在未来年度钢材价格出现大幅
度上涨,将给公司经营带来一定影响,会降低公司主营业务综合毛利率,从而导
致公司营业利润大幅下滑。
    (二)客户相对集中风险
    发行人主要产品为洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件,相应
的下游客户主要为洗衣机及电动工具整机生产商,洗衣机及电动工具整机行业的
寡头竞争格局造成了发行人客户的相对集中。报告期内公司对前五名客户的销售
收入占当期营业收入的比例分别为 78.74%、75.51%、70.90%和 66.74%。如果发
行人主要客户的生产经营情况发生不利变化,或者主要客户的产品结构调整导致
其对发行人产品的需求量减少,则可能对公司的生产经营产生不利影响,进而使
公司面临营业利润大幅下滑的风险。
    (三)美的取消发行人供应商资格导致公司经营业绩下滑风险
    报告期内美的是发行人的重要客户,发行人对美的的销售收入占当期营业收
入的比例分别为 18.82%、21.60%、22.78%和 19.75%。2016 年 3 月,发行人销售
代表因个人原因故意损坏美的另一家供应商的洗衣机离合器,造成 14 台洗衣机
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    脱水异常。经肥西县公安局桃花派出所查明,上述情形系发行人销售代表李某为
    泄愤所为,未受到公司管理人员的指使。美的因上述事件取消了发行人的合作资
    格。鉴于损坏行为并非发行人指使,发行人积极争取要求美的恢复供应商资格,
    但尚未有最终结果。报告期内,发行人对美的分产品销售情况如下:
                                                                                                             单位:万元
                     2016 年 1-6 月               2015 年度                   2014 年                 2013 年度
    项目
                  销售收入     毛利额        销售收入       毛利额      销售收入    毛利额       销售收入      毛利额
洗衣机离合器        5,890.53      770.83      18,082.34      2,399.92   14,179.03   1,891.65     11,522.06     1,379.28
洗衣机零部件        2,275.62      484.33       4,448.73       675.33     6,864.68       725.75    7,484.61        596.90
洗碗机配件          2,558.73      464.53       6,034.47      1,195.13    5,242.49   1,159.81      4,348.91        780.08
其他产品              18.91           8.66      140.48         29.05        46.21        46.21      210.20        -26.30
   合   计         10,743.79    1,728.35      28,706.03      4,299.43   26,332.42   3,823.41     23,565.79     2,729.96
               2015 年度,发行人对美的的销售额为 28,706.03 万元,营业毛利为 4,299.43
    万元,2016 年 1-6 月,发行人对美的的销售额为 10,743.79 万元,营业毛利为
    1,728.35 万元。若发行人后续仍不能恢复对美的供货且无法通过开拓新客户等措
    施抵消美的订单份额损失的不利影响,则将会导致公司 2016 年度营业收入较
    2015 年度减少 16,151.06 万元,营业毛利减少约 2,250 万元,进而导致公司面临
    洗衣机离合器销售收入占比下降、行业地位有所下滑、经营环境及业绩有所恶化
    的风险。
               (四)市场竞争风险
               经过多年发展,我国已形成多层次的洗衣机离合器等家用电器零部件供应体
    系,产业集中度日趋提高,行业内已形成一批规模化生产的领先企业,规模化企
    业之间的竞争成为行业主流。未来,行业优势企业还将利用自身优势进一步扩大
    产能,围绕成本控制、新产品开发、客户资源、品牌塑造等方面展开竞争。公司
    若不能有效调整经营战略,将面临市场发展空间遭受挤压进而导致业绩下滑的风
    险。
               (五)产品销售季节性风险
               洗衣机等白色家电的销售普遍受节假日因素的影响,一般在“五一”、 十一”、
        “圣诞”、“元旦”、“春节”等假期前后进入销售旺季。此外,家电市场还受乔迁
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新居家电更新的影响,一般下半年搬迁需求超过上半年。因此,洗衣机市场的销
售总体呈现上半年低、下半年高的特点。
   数据来源:Wind 数据库。
    与洗衣机整机类似,洗衣机离合器等家电零部件的产销情况同样呈现一定的
季节性特征,一般每年 5-7 月产销量相对偏低。销售旺季时下游洗衣机整机客户
所下订单具有订货量大和时间紧的特点,如果公司不能及时根据季节性特征统筹
安排生产经营,可能出现延迟交付,导致赔偿损失或影响商业信誉,甚至丢失潜
在订单,进而对公司生产经营造成重大不利影响。
    (六)洗衣机市场消费倾向发生变化的风险
    自洗衣机诞生以来,各国技术人员不断开拓进取,研制出多种洗涤方式的洗
衣机,这些洗衣机各有利弊,互相竞争与融合,逐渐形成当今世界上三大洗衣机
种类:波轮洗衣机、滚筒洗衣机和搅拌式洗衣机。受历史发展和消费习惯的影响,
波轮洗衣机流行于日本、中国、东南亚等国家和地区,滚筒洗衣机在欧洲较为盛
行,搅拌式洗衣机则在美洲地区拥有较高的市场份额。就国内市场而言,目前全
自动波轮洗衣机仍占据中国洗衣机市场的主导地位,2015 年全自动波轮洗衣机
销量占洗衣机总销量的比重高达 53.54%,且同比增长约 1.27%。公司主导产品
洗衣机离合器应用于全自动波轮洗衣机,洗衣机离合器及其配件的销售收入占公
司营业收入的比例在 70%以上。如果国内消费者的消费倾向从全自动波轮洗衣机
转向滚筒洗衣机,则发行人以全自动波轮洗衣机为适用对象的洗衣机离合器及其
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配件等产品的销售将面临不利影响,进而导致公司营业利润出现下滑。
    (七)政策变化风险
    2014 年 12 月 31 日,国家发展改革委等七部委印发《能效“领跑者”制度
实施方案》的通知,指出政府将对能效领跑者给予政策支持,并在终端用能产品
中将“滚筒洗衣机”列入能效领跑产品名录。受前述政策等影响,国内大型洗衣
机生产厂商可能对产品结构作出适当调整,即减少全自动波轮洗衣机或双桶洗衣
机产量,提高滚筒洗衣机的产量占比。考虑到节能等性能,未来,国家相关部门
可能作出其他有利于滚筒洗衣机发展的政策,则发行人以全自动波轮洗衣机为适
用对象的洗衣机离合器及其配件等产品的销售将面临不利影响,进而导致公司营
业利润出现下滑。
    (八)客户采购政策变动风险
    近年来,家电产业兼并、重组等行业整合行为较为普遍,如 2014 年 9 月,
惠而浦(中国)投资有限公司成功收购上市公司合肥三洋,并将其更名为惠而浦
中国。家电行业的兼并重组,可能导致部分大型洗衣机生产厂商变更实际控制人
或经营管理团队,进而对其采购政策造成影响。报告期内,公司客户较为集中,
家电行业的兼并重组,可能会对客户的采购政策造成较大变动,进而对公司的产
品销售造成不利影响。
    (九)产品价格下降风险
    近年来,洗衣机行业市场竞争日趋激烈,公司下游洗衣机整机客户为刺激消
费需求,可能采取降价销售的策略,进而要求包括发行人在内的上游供应商降低
离合器等洗衣机零部件价格,或公司下游洗衣机整机客户利用自身的谈判地位,
直接要求包括发行人在内的上游供应商降低离合器等洗衣机零部件价格。以
2015 年公司财务数据为基础,在其他因素不发生变化的情况下,假设公司主要
产品洗衣机离合器、洗衣机零部件、洗碗机零部件、冰箱零部件、电动工具零部
件价格分别下降 1%,则公司营业利润将分别下降 718.91 万元、200.85 万元、62.56
万元、27.22 万元、153.53 万元。因而,若由于行业竞争加剧或应客户要求大幅
调低公司产品价格,则将对公司未来盈利能力产生较大不利影响,导致公司面临
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营业利润大幅下滑的风险。
     二、经营风险
    (一)外协加工风险
    2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月,公司外协加工的金额分
别为 13,569.07 万元、13,331.58 万元、15,854.51 万元和 6,886.58 万元,占同期采
购总额的比例分别为 14.64%、15.58%、19.11%和 19.72%。如果未来外协加工的
质量、价格以及供货及时性等发生较大变化,而公司在短期内又无法寻找到合适
的替代外协厂家或通过自身投入亦不能按期达成相应生产能力,则将对公司的生
产经营造成一定影响。
    (二)人力成本上升风险
    随着我国经济的快速发展,生活成本的上升,国家用工制度的不断规范和完
善,社会平均收入逐年递增,企业员工工资水平和福利性支出逐年上升。报告期
内,公司直接人工费用分别为 9,686.59 万元、9,866.09 万元、10,557.13 万元和
5,673.78 万元,占生产成本的比重分别为 9.76%、10.13%、10.61%和 13.45%。预
计未来几年,国内生产制造型企业的人力成本将继续上涨。公司面临因人力成本
持续上升导致营业利润大幅下滑的风险。
    (三)安全生产风险
    公司生产环节众多且大量工序需要人工操作,部分工序如冲压、热处理等对
员工操作水平要求较高,具有一定的危险性,一旦出现操作不当则会引起生产事
故。若因操作不当、设备故障等偶发性因素引发重大安全生产事故,将对公司正
常生产经营造成不利影响。
     三、技术风险
    (一)技术开发风险
    洗衣机离合器属非标准化产品,系洗衣机核心部件,其技术开发工作必须与
客户整机研发工作相适应。面对不同客户多样化的需求,面对众多的竞争对手,
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奇精机械股份有限公司                                          招股说明书
公司提高自主研发能力显得尤为重要。如果公司不能针对客户的需求做出快速反
应,不能开发出适应客户需求的高质量、高精度、运行稳定的产品,不能及时进
行新产品、新技术的开发与创新,将会对公司的整体运营造成不利影响。
    (二)技术人员流失和技术失密风险
    技术人才是公司保证整体研发水平、制造水平的第一要素,公司一直注重对
技术人才的引进和培养。报告期内,公司核心技术人员以及各技术小组的关键技
术人员保持稳定,但若未来不能有效地吸引和留住人才,导致核心技术人员流失,
则会对公司整体研发进度产生重大影响并存在泄密风险。
     四、募集资金投资项目风险
    (一)项目实施风险
    为消除制约公司业务发展的产能瓶颈,提升公司市场开发及业务拓展能力,
公司本次募集资金拟投资于年产 400 万套洗衣机离合器扩产与技改项目、年产
2,500 万套电动工具零部件产业化项目。如果未来宏观经济、行业趋势、市场环
境等情况发生变化,或由于项目建设过程中管理不善影响项目进程,将会给募集
资金投资项目的实施或预期效益带来不利影响。
    (二)市场拓展风险
    本次募集资金投资项目建成投产后,公司洗衣机离合器及电动工具零部件产
量与目前相比将有较大幅度提升。但如果公司不能有效开拓市场,或者行业市场
环境发生重大不利变化,可能导致公司本次募集资金投资项目新增产能无法顺利
消化、收益水平下降等情形发生。
    (三)固定资产折旧大幅增加风险
    公司募集资金投资项目将新增固定资产投资 22,385.84 万元,以公司现行固
定资产折旧政策测算,项目投产后每年将新增固定资产折旧 1,860.64 万元。如未
来市场环境发生重大变化,募集资金投资项目预期收益不能实现,则公司短期内
存在因折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
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    (四)预期收益无法实现的风险
    公司募集资金投资项目达产后,正常经营年份每年将新增营业收入 54,469
万元,上述信息为公司在新增产能按预期产品售价全部消化的基础上得出的预测
信息。如经济环境和市场供求状况发生重大不利变化从而导致新增产能无法顺利
消化,或者单位产品收益大幅下降,公司将面临预期收益无法实现、投资回报率
下降的风险。
     五、管理风险
    (一)实际控制人的控制风险
    本公司实际控制人为汪氏家族,即汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏四人。
本次发行前,上述四人直接持有发行人 19.62%股份,通过奇精控股控制发行人
70%股份,合计控制发行人 89.62%的股份。本次股票发行成功后,汪氏家族仍
将是本公司的实际控制人,可能利用其控制力对本公司的发展战略、生产经营、
利润分配决策等方面施加重大影响,做出对其有利但损害本公司和中小股东利益
的行为,从而对公司及其他投资者的利益造成一定的损失。
    (二)子公司管理控制风险
    为更好地服务客户,减少物流成本,公司在合肥设立了子公司,就近向主要
客户惠而浦中国等客户供应洗衣机离合器及家用电器注塑件。鉴于子公司与公司
距离较远,存在因管理不到位而造成的经营及管理风险。
     六、财务风险
    (一)应收账款回收风险
    报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 26,772.94 万元、28,192.91 万
元、26,393.56 万元和 23,899.90 万元,占当期总资产的比例分别为 31.84%、
31.84%、29.44%和 27.74%,应收账款占总资产的比例较高。截至 2016 年 6 月末,
账龄在 1 年以内的应收账款账面余额为 25,052.86 万元,占应收账款账面余额总
额的 98.90%。
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    如果宏观经济形势、行业发展前景发生重大不利变化,个别客户经营状况发
生困难,则公司存在应收账款难以收回而导致发生坏账的风险。如若客户信用风
险集中发生,导致公司大批应收账款不能收回,则公司将面临营业利润大幅下滑
的风险。
    (三)存货跌价风险
    报告期各期末,公司存货账面价值分别为 23,710.78 万元、22,539.49 万元、
18,037.88 万元和 17,488.15 万元,占当期总资产的比例分别为 28.20%、25.45%、
20.12%和 20.30%。若未来市场环境发生变化或竞争加剧导致产品滞销、存货积
压,将导致公司存货跌价损失增加,将对公司的盈利能力产生不利影响。
    (四)净资产收益率下降风险
    报告期内,公司扣除非经常性损益后归属公司普通股股东的加权平均净资产
收益率分别为 28.43%、20.97%、21.02%和 10.30%。
    本次发行完成后,公司净资产将大幅增加。由于募集资金投资项目需要一定
的建设期,在建设期内和投产初期,募集资金投资项目产生的效益无法与净资产
增长的幅度相匹配。因此,在募集资金到位后一段时间内,公司存在净资产收益
率下滑的风险。
     七、股票价格波动风险
    公司股票价格的变化一方面受到自身经营状况的影响,另一面也会受到国际
和国内宏观经济形势、经济政策、周边资本市场波动、本土资本市场供求、市场
心理及突发事件等的影响,股票价格存在波动风险。投资者在考虑投资本公司股
票时,应预计到前述各类因素可能带来的投资风险,并做出审慎判断。
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                        第五节       发行人基本情况
     一、发行人的基本情况
公司名称       奇精机械股份有限公司
英文名称       Qijing Machinery Co., Ltd
注册地址       宁海县跃龙街道气象北路289号
注册资本       6,000万元
法定代表人     汪永琪
               前身宁海奇精成立于1996年11月29日,后于2013年10月9日整体变更设立
设立日期
               股份公司
邮政编码       315600
联系电话       0574-65310999
传真号码       0574-65303768
电子邮箱       ir@qijing-m.com
互联网网址     http://www.qijing-m.com
信息披露与投   负责机构:        董事会办公室
资者关系       负责人:          董事会秘书 叶鸣琦
     二、发行人改制重组情况
    (一)公司设立方式
    本公司系由宁波市奇精机械有限公司整体变更设立的股份有限公司。奇精有
限以截至 2013 年 5 月 31 日经天健所审计的净资产 172,905,345.16 元,按
1:0.289176 的比例折合为股份公司股本 50,000,000 元,净资产与总股本的差额
122,905,345.16 元计入资本公积。2013 年 9 月 10 日,天健所对公司整体变更为
股份公司的注册资本实收情况进行了审验,并出具天健验〔2013〕270 号《验资
报告》。2013 年 10 月 9 日,经宁波市工商行政管理局核准,宁波市奇精机械有
限公司整体变更为奇精机械股份有限公司,注册资本为 5,000 万元,注册号为
330226000059813。
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    (二)发起人
    公司设立时共有 7 名发起人,具体如下:
                                                                               单位:万元
           股东名称                      持股数                          持股比例
奇精控股                                          4,200.00                          84.00%
汪永琪                                               168.32                          3.37%
汪兴琪                                               163.52                          3.27%
胡家其                                               134.08                          2.68%
张良川                                               134.08                          2.68%
汪伟东                                               100.00                          2.00%
汪东敏                                               100.00                          2.00%
            合 计                                 5,000.00                          100.00%
    公司发起人的基本情况参见本节“六、(一)发起人基本情况”。
    (三)发行人变更设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要
业务
    公司主要发起人为奇精控股。发行人变更设立前,奇精控股拥有的主要资产
为长期股权投资,主要业务为实业投资、投资咨询等,各项业务主要通过子公司
和投资的企业完成。本公司设立之前,奇精控股长期股权投资基本情况如下:
                                                                               单位:万元
  公司名称                    主营业务                        注册资本        出资比例
                 家用电器零部件、电动工具零部件研
奇精有限                                                          5,000.00          84.00%
                 发、设计、生产与销售
长安东祥         整车、汽车装饰品销售,汽车维修                   1,000.00          49.00%
华锦商务         未实际经营                                       6,000.00           8.75%
海达鼎兴         股权投资                                        20,300.00           9.85%
华信小贷         发放贷款                                        40,000.00           8.75%
宁海民登         投融资信息登记                                    500.00           16.00%
    发行人变更设立后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务未发
生重大变化。
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奇精机械股份有限公司                                           招股说明书
    (四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    公司变更设立时,拥有的主要资产包括:土地使用权、房屋建筑物、机器设
备、存货、应收账款等,此外公司还持有安徽奇精 100%的股权。
    公司变更设立时主要从事洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件的研
发、设计、生产与销售。公司整体变更前后主要业务没有变化。
    (五)改制前后发行人的业务流程及与原企业业务流程之间的联系
    公司系由奇精有限整体变更设立,改制前后公司的业务流程未发生本质变
化,具体业务流程参见本招股说明书“第六节     业务与技术”。
    (六)公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况
    公司设立以来,主要发起人除持有长期股权投资外,无实际生产经营活动,
与公司在生产经营方面没有关联关系。
    (七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况
    公司系由奇精有限整体变更设立,相关资产、负债和权益全部由发行人依法
承继,资产权属的变更均已履行了必要的法律程序。
     三、发行人设立以来股本形成、变化及资产重组情况
    (一)公司股本形成及历次变动情况
    公司自 1996 年成立以来,共经历 4 次增资,2 次股权转让及 1 次整体变更
设立为股份有限公司,其历次资本形成及股权演变过程如下图所示:
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奇精机械股份有限公司                                                       招股说明书
                                                               汪永琪   :43.50%
                                     公司成立
                                                               汪兴琪   :21.10%
    1996年11月     宁海县奇精机械有限公司成立
                                                               胡家其   :17.70%
                                 注册资本:80万元
                                                               张良川   :17.70%
                                                               汪永琪   :46.04%
                                   第一次股权转让
                                                               汪兴琪   :20.44%
    1997年01月     汪兴琪、胡家其、张良川共2.54%→汪永琪
                                                               胡家其   :16.76%
                                 注册资本:80万元              张良川   :16.76%
                             第一次增资并变更公司名称          汪永琪   :46.04%
                       宁海奇精原股东增资220万元并更名为宁波   汪兴琪   :20.44%
    1998年09月
                       市奇精机械有限公司                      胡家其   :16.76%
                                 注册资本:300万元             张良川   :16.76%
                                                               汪永琪   :21.04%
                                                               汪兴琪   :20.44%
                                  第二次股权转让
                                                               胡家其   :16.76%
    2003年01月     汪永琪25%→汪伟东、汪东敏
                                                               张良川   :16.76%
                                注册资本:300万元
                                                               汪伟东   :12.50%
                                                               汪东敏   :12.50%
                                                               汪永琪   :21.04%
                                                               汪兴琪   :20.44%
                                     第二次增资
                                                               胡家其   :16.76%
    2005年12月     奇精有限原股东增资500万元
                                                               张良川   :16.76%
                                 注册资本:800万元
                                                               汪伟东   :12.50%
                                                               汪东敏   :12.50%
                                                               奇精控股:84.00%
                                                               汪永琪 :3.37%
                                     第三次增资                汪兴琪 :3.27%
    2013年05月     新股东奇精控股增资4,200万元             胡家其 :2.68%
                                 注册资本:5,000万元           张良川 :2.68%
                                                               汪伟东 :2.00%
                                                               汪东敏 :2.00%
                                                               奇精控股:84.00%
                                                               汪永琪 :3.37%
                               整体变更为股份有限公司
                                                               汪兴琪 :3.27%
    2013年10月     奇精有限以截至2013年5月31日经审计的净
                                                               胡家其 :2.68%
                       资产为基础整体变更为股份有限公司
                                                               张良川 :2.68%
                                 注册资本:5,000万元
                                                               汪伟东 :2.00%
                                                               汪东敏 :2.00%
                                                               奇精控股:70.00%
                                                               汪永琪 :6.21%
                                                               汪兴琪 :6.03%
                                     第四次增资
                                                               胡家其 :4.94%
    2013年12月     奇精机械原股东及叶鸣琦共增资1,000万元
                                                               张良川 :4.94%
                                 注册资本:6,000万元
                                                               汪伟东 :3.69%
                                                               汪东敏 :3.69%
                                                               叶鸣琦 :0.50%
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奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
    1、1996 年 11 月,宁海奇精成立
    宁海奇精系由自然人汪永琪、汪兴琪、胡家其、张良川四人于 1996 年 11 月
29 日共同出资设立的有限责任公司。宁海奇精成立时注册资本 80 万元,其中汪
永琪以货币出资 34.80 万元,汪兴琪以货币出资 16.88 万元,胡家其以货币出资
14.16 万元,张良川以货币出资 14.16 万元。1996 年 11 月 15 日,宁海会计师事
务所出具宁会字(1996)第 184 号《验资报告》,验证截至 1996 年 11 月 15 日,
宁海奇精已收到其股东投入的资本 80 万元。1996 年 11 月 29 日,宁海奇精完成
上述工商设立登记,取得宁海县工商行政管理局核发的 25438978-1 号《企业法
人营业执照》。宁海奇精成立时股权结构如下:
                                                                          单位:万元
         股东名称                     出资金额                     出资比例
汪永琪                                               34.80                    43.50%
汪兴琪                                               16.88                    21.10%
胡家其                                               14.16                    17.70%
张良川                                               14.16                    17.70%
          合 计                                      80.00                    100.00%
    2、1997 年 1 月,宁海奇精第一次股权转让
    1997 年 1 月,汪兴琪、胡家其、张良川分别将其所持宁海奇精 0.66%、0.94%、
0.94%的股权转让给汪永琪。本次股权转让发生后,宁海奇精未及时在宁海县工
商行政管理局办理工商变更登记,存在法律程序上的瑕疵。2014 年 8 月 5 日,
上述四方均出具《确认函》,确认此次股权转让系本人真实意思表示,不存在任
何纠纷或潜在纠纷。2014 年 8 月 6 日,宁波市工商行政管理局宁海分局出具《关
于奇精机械股份有限公司工商登记有关事项的说明函》,确认对上述股权转让未
及时办理工商变更登记的行为不予处罚。本次变更前后公司的股权结构如下:
                                                                          单位:万元
                          变更前             本次变更出             变更后
  股东名称
                  出资金额     出资比例      资增减金额      出资金额     出资比例
汪永琪                 34.80       43.50%             2.03        36.83       46.04%
汪兴琪                 16.88       21.10%            -0.53        16.35       20.44%
胡家其                 14.16       17.70%            -0.75        13.41       16.76%
                                          1-1-1-55
奇精机械股份有限公司                                                       招股说明书
                                                                           单位:万元
                          变更前             本次变更出              变更后
  股东名称
               出资金额        出资比例      资增减金额       出资金额     出资比例
张良川                 14.16       17.70%             -0.75        13.41      16.76%
   合    计            80.00       100.00%                -        80.00      100.00%
    3、1998 年 9 月,宁海奇精第一次增资并变更公司名称
    1998 年 8 月 15 日,经宁海奇精股东会决议,同意公司股东同比例对宁海奇
精增资 220 万元,其中汪永琪以货币增资 101.29 万元,汪兴琪以货币增资 44.97
万元,胡家其以货币增资 36.87 万元,张良川以货币增资 36.87 万元,同时将公
司名称变更为宁波市奇精机械有限公司。1998 年 9 月 15 日,宁海正泰会计师事
务所审验上述增资并出具宁正验字[1998]第 55 号《验资报告》,验证截至 1998
年 9 月 14 日,公司已收到各股东新增出资 220 万元。1998 年 9 月 18 日,公司
完成上述工商变更登记,同时确认了宁海奇精于 1997 年 1 月股权转让后各股东
的出资金额及出资比例,并取得宁海县工商行政管理局换发的《企业法人营业执
照》。本次变更前后的公司股权结构如下:
                                                                           单位:万元
                         变更前              本次变更出              变更后
 股东名称
               出资金额        出资比例      资增减金额       出资金额     出资比例
汪永琪                 36.83       46.04%            101.29       138.12      46.04%
汪兴琪                 16.35       20.44%             44.97        61.32      20.44%
胡家其                 13.41       16.76%             36.87        50.28      16.76%
张良川                 13.41       16.76%             36.87        50.28      16.76%
  合     计            80.00       100.00%           220.00       300.00      100.00%
    4、2003 年 1 月,奇精有限第二次股权转让
    2003 年 1 月 6 日,经奇精有限股东会决议,同意汪永琪按 1:1 的价格分别
向汪伟东、汪东敏转让其所持有奇精有限的 37.50 万元出资额。同日,汪永琪与
汪伟东、汪东敏分别签订《股权转让协议》。2003 年 1 月 22 日,奇精有限完成
上述工商变更登记。本次变更前后的公司股权结构如下:
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奇精机械股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                            单位:万元
                         变更前               本次变更出              变更后
 股东名称
               出资金额        出资比例       资增减金额       出资金额     出资比例
汪永琪             138.12         46.04%             -75.00         63.12      21.04%
汪兴琪                 61.32      20.44%                   -        61.32      20.44%
胡家其                 50.28      16.76%                   -        50.28      16.76%
张良川                 50.28      16.76%                   -        50.28      16.76%
汪伟东                     -              -           37.50         37.50      12.50%
汪东敏                     -              -           37.50         37.50      12.50%
  合     计        300.00         100.00%                  -       300.00      100.00%
    5、2005 年 12 月,奇精有限第二次增资
    2005 年 12 月 25 日,经奇精有限股东会决议,同意公司股东同比例对奇精
有限增资 500 万元,其中汪永琪以货币增资 105.20 万元,汪兴琪以货币方式增
资 102.20 万元,胡家其以货币增资 83.80 万元,张良川以货币增资 83.80 万元,
汪伟东以货币增资 62.50 万元,汪东敏以货币增资 62.50 万元。2005 年 12 月 29
日,象山海信联合会计师事务所审验上述增资并出具象海会验[2005]160 号《验
资报告》,验证截至 2005 年 12 月 26 日,奇精有限已收到各股东新增出资 500
万元。2005 年 12 月 31 日,奇精有限完成上述工商变更登记,取得宁波市工商
行政管理局宁海分局换发的《企业法人营业执照》。本次变更前后的公司股权结
构如下:
                                                                            单位:万元
                         变更前               本次变更出              变更后
 股东名称
               出资金额        出资比例       资增减金额       出资金额     出资比例
汪永琪                 63.12      21.04%             105.20        168.32      21.04%
汪兴琪                 61.32      20.44%             102.20        163.52      20.44%
胡家其                 50.28      16.76%              83.80        134.08      16.76%
张良川                 50.28      16.76%              83.80        134.08      16.76%
汪伟东                 37.50      12.50%              62.50        100.00      12.50%
汪东敏                 37.50      12.50%              62.50        100.00      12.50%
  合     计        300.00         100.00%            500.00        800.00      100.00%
                                          1-1-1-57
奇精机械股份有限公司                                                       招股说明书
    6、2013 年 5 月,奇精有限第三次增资
    2013 年 5 月 20 日,经奇精有限股东会决议,同意奇精控股以货币资金对奇
精有限增资 4,200 万元,其他股东自愿放弃增资权利。2013 年 5 月 23 日,天健
所审验上述增资并出具天健验﹝2013﹞128 号《验资报告》,验证截至 2013 年 5
月 22 日,奇精有限已收到奇精控股缴纳的新增出资 4,200 万元。2013 年 5 月 27
日,奇精有限完成上述工商变更登记,取得宁波市工商行政管理局宁海分局换发
的《企业法人营业执照》。本次变更前后的公司股权结构如下:
                                                                           单位:万元
                       变更前                本次变更出              变更后
 股东名称
               出资金额       出资比例       资增减金额       出资金额     出资比例
奇精控股                  -              -      4,200.00        4,200.00      84.00%
汪永琪             168.32        21.04%                   -       168.32       3.37%
汪兴琪             163.52        20.44%                   -       163.52       3.27%
胡家其             134.08        16.76%                   -       134.08       2.68%
张良川             134.08        16.76%                   -       134.08       2.68%
汪伟东             100.00        12.50%                   -       100.00       2.00%
汪东敏             100.00        12.50%                   -       100.00       2.00%
  合     计        800.00       100.00%         4,200.00        5,000.00      100.00%
    7、2013 年 10 月,奇精有限整体变更为股份有限公司
    2013 年 6 月 20 日,天健所出具天健审〔2013〕5795 号《审计报告》,确认
奇精有限截至 2013 年 5 月 31 日的净资产为 172,905,345.16 元。2013 年 6 月 30
日,坤元评估出具坤元评报〔2013〕249 号《资产评估报告》,确认奇精有限截
至 2013 年 5 月 31 日的净资产评估值为 255,716,490.15 元。
    2013 年 8 月 15 日,经奇精有限股东会决议,同意奇精有限以截至 2013 年 5
月 31 日经审计的净资产 172,905,345.16 元为基础,按照 1:0.289176 的折股比例
折合成股份公司股本 50,000,000 元,净资产与总股本的差额 122,905,345.16 元计
入资本公积。2013 年 9 月 10 日,天健所出具天健验〔2013〕270 号《验资报告》,
验证截至 2013 年 8 月 31 日,公司的注册资本全部到位。2013 年 9 月 18 日,经
公司创立大会决议,同意奇精有限整体变更为股份有限公司。2013 年 10 月 9 日,
奇精机械完成上述工商设立登记,取得宁波市工商行政管理局核发的
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奇精机械股份有限公司                                                           招股说明书
330226000059813 号《企业法人营业执照》。公司整体变更为股份有限公司后的
股权结构如下:
                                                                               单位:万股
           股东名称                       持股数                      持股比例
奇精控股                                            4,200.00                       84.00%
汪永琪                                                  168.32                      3.37%
汪兴琪                                                  163.52                      3.27%
胡家其                                                  134.08                      2.68%
张良川                                                  134.08                      2.68%
汪伟东                                                  100.00                      2.00%
汪东敏                                                  100.00                      2.00%
            合 计                                   5,000.00                       100.00%
       8、2013 年 12 月,奇精机械第四次增资
    2013 年 12 月 4 日,经奇精机械股东大会决议,同意原股东及新增股东叶鸣
琦共同对奇精机械增资 1,000 万元,其中汪永琪以货币增资 204.28 万元,汪兴琪
以货币增资 198.28 万元,胡家其以货币增资 162.32 万元,张良川以货币增资
162.32 万元,汪伟东以货币增资 121.40 万元,汪东敏以货币增资 121.40 万元,
叶鸣琦以货币增资 30.00 万元。本次增资定价以公司截至 2013 年 5 月 31 日经评
估的净资产为基础,作价为每元注册资本 5.10 元,实际出资额超出注册资本的
部分计入资本公积。2013 年 12 月 11 日,天健所审验上述增资并出具天健验
﹝2013﹞351 号《验资报告》,验证截至 2013 年 12 月 10 日,奇精机械已收到所
有股东缴纳的新增出资 5,100 万元,其中 1,000 万元计入注册资本,4,100 万元计
入资本公积。2013 年 12 月 12 日,奇精机械完成上述工商变更登记,取得宁波
市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》。公司本次变更前后股权结构如
下:
                                                                               单位:万股
                             变更前             本次变更出                变更后
 股东名称
                    持股数        持股比例      资增减股数       持股数        持股比例
奇精控股              4,200.00        84.00%                 -    4,200.00         70.00%
汪永琪                 168.32         3.37%             204.28      372.60          6.21%
汪兴琪                 163.52         3.27%             198.28      361.80          6.03%
                                             1-1-1-59
奇精机械股份有限公司                                                          招股说明书
                                                                              单位:万股
                         变更前                本次变更出                变更后
 股东名称
                持股数          持股比例       资增减股数       持股数        持股比例
胡家其              134.08          2.68%             162.32       296.40          4.94%
张良川              134.08          2.68%             162.32       296.40          4.94%
汪伟东              100.00          2.00%             121.40       221.40          3.69%
汪东敏              100.00          2.00%             121.40       221.40          3.69%
叶鸣琦                     -               -           30.00        30.00          0.50%
  合     计      5,000.00         100.00%         1,000.00       6,000.00         100.00%
    (二)资产重组情况
    为理顺股权关系、消除同业竞争和减少关联交易,增强独立经营能力,提升
公司综合竞争力,2013 年 5 月,奇精有限收购东源金属资产,具体情况如下:
    1、东源金属相关情况
    (1)基本情况
    东源金属系日本光辉企画株式会社于 2004 年 7 月 13 日投资设立的有限责任
公司(外国法人独资),东源金属统一社会信用代码为 913302267614932093,住
所为浙江省宁海县科技工业园区科技大道 39 号,法定代表人为郑哲敏,注册资
本 62 万美元,经营范围:“精冲模、精密型腔模、模具标准件制造、加工”。
    (2)主要业务
    2013 年 5 月以前,东源金属主要从事与热处理及机械加工等业务。2013 年
5 月,东源金属将与热处理业务有关的资产转让给奇精有限。转让后至今,东源
金属实际无经营业务。
    (3)财务状况与经营成果
    东源金属设立于 2004 年,但自 2006 年开始正式经营,其自设立以来的财务
状况与经营成果如下:
                                                                              单位:万元
       期间            总资产          净资产            主营业务收入         净利润
                                           1-1-1-60
奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
     期间              总资产         净资产           主营业务收入       净利润
2016 年 1-6 月            2,983.72        2,962.12                    -           -1.03
2015 年度                 3,007.22        2,963.15                    -           67.40
2014 年度                 2,930.03        2,895.75                    -           81.15
2013 年度                 2,913.11        2,014.60           1,206.01         981.70
2012 年度                 2,374.35        1,661.77           2,493.80         191.20
2011 年度                 2,459.87        1,669.26           3,357.98         508.59
2010 年度                 2,145.28        1,165.40           2,160.76         415.72
2009 年度                 1,749.58         749.67             910.48              94.62
2008 年度                 1,352.92         664.41             526.96          127.00
2007 年度                 1,004.57         537.41             322.61              63.61
2006 年度                  923.48          391.35             181.72           -67.43
2005 年度                  845.41          457.66                     -        -34.54
2004 年度                  148.85          136.35                     -        -12.63
    注 1:2004 年、2005 年财务数据未经审计;2006 年、2007 年及 2008 年财务数据经宁
波联众税务师事务所审计;2009 年、2010 年、2011 年、2013 年财务数据业经宁波德遵会计
师事务所审计;2012 年财务数据业经天健事务所审计;2014 年度、2015 年度、2016 年 1-6
月财务数据未经审计。
    注 2:2013 年度东源金属净利润较 2012 年度大幅增加,主要系 2013 年 5 月东源金属将
与热处理相关的资产以评估价转让给奇精机械而产生资产处置收益 1,197.05 万元。
     (4)与发行人交易情况
     东源金属与发行人发生交易的主要内容及金额情况如下:
                                                                          单位:万元
     期间              热处理        机械加工          备件及模具          合计
2016 年 1-6 月                   -                 -                  -               -
2015 年度                        -                 -                  -               -
2014 年度                        -                 -                  -               -
2013 年度                  436.57          604.95              43.56         1,085.08
2012 年度                 1,309.42         924.24                     -      2,233.66
2011 年度                 1,636.58        1,329.53                    -      2,966.11
2010 年度                 1,385.31         542.47                     -      1,927.78
2009 年度                  756.07           52.76              38.12          846.95
2008 年度                  474.30                  -                  -       474.30
2007 年度                  244.38                  -            8.89          253.27
                                        1-1-1-61
奇精机械股份有限公司                                                           招股说明书
     期间              热处理              机械加工         备件及模具          合计
2006 年度                       3.04                    -          24.36               27.40
2005 年度                          -                    -                -                 -
2004 年度                          -                    -                -                 -
    (5)资产收购后相关人员安排及后续经营情况
    根据“人随资产走”原则,东源金属将经营性资产转让给奇精有限时,相关
人员共计 160 人全部转入发行人。目前,东源金属无经营业务。
    2、收购情况、决策程序及定价依据
    2013 年 5 月 2 日,经东源金属董事会决议,同意将东源金属与热处理业务
相关的经营性资产转让给奇精有限。具体资产情况如下:
                                                                                 单位:元
资产类型                        资产项目                       账面净值        评估价值
投资性房    36M 热处理车间、66M 精加工车间和 3 项构筑
地产及土    物以及对应的土地使用权,建筑面积合计               2,073,658.25    4,907,860.00
地使用权    2,694.41 平方米,土地面积 4,332.78 平方米
            60M 热处理车间、办公楼、3#车间、6#车间等
建筑物类    6 幢房屋和钢棚、厂区道路排水等附属工程等
                                                               7,274,878.37    8,624,550.00
固定资产    7 项构筑物及其他辅助设施,房屋建筑面积合
            计 8,361.75 平方米
            热处理生产线、电阻炉、退火炉等,供电、气
设备类固
            系统等公共工程设备,电脑、空调等办公设备           7,843,471.33    8,305,270.00
定资产
            以及货运汽车、小轿车
无形资产
            宁国用(2011)第 04235 号土地使用证所载计
-土地使                                                        1,270,681.97   11,891,790.00
            入无形资产的土地
用权
                        合   计                               18,462,689.92   33,729,470.00
    2013 年 4 月 15 日,坤元评估对上述资产进行评估并出具坤元评报〔2013〕
121 号《资产评估报告》,确认截至 2013 年 3 月 31 日,上述资产的评估价值为
33,729,470 元。2013 年 5 月 6 日,东源金属与奇精有限签署《资产转让协议》,
约定该资产转让以评估价值为定价依据,作价 33,729,470 元。奇精有限已足额支
付资产转让款并办妥产权变更手续。
    3、资产收购的意义
    公司部分产品在生产过程中须进行热处理加工,报告期内,公司曾与东源金
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奇精机械股份有限公司                                             招股说明书
属存在较大金额的持续性关联交易。通过此次资产收购,公司将热处理业务纳入
拟上市主体,完善了公司生产经营体系,增强了业务独立性,解决了双方之间的
关联交易。
     四、历次验资情况及发起人投入资产的计量属性
    (一)历次验资情况
    1、1996 年 11 月,宁海奇精成立时的验资
    1996 年 11 月 15 日,宁海会计师事务所出具宁会字(1996)第 184 号《验
资报告》,验证截至 1996 年 11 月 15 日,宁海奇精已收到其股东投入的注册资本
80 万元,均以货币资金出资。
    2、1998 年 9 月,奇精有限第一次增资时的验资
    1998 年 9 月 15 日,宁海正泰会计师事务所出具宁正验字[1998]第 55 号《验
资报告》,验证截至 1998 年 9 月 14 日,奇精有限已收到其股东投入的注册资本
220 万元,均以货币资金出资。本次变更后奇精有限的注册资本增至 300 万元。
    3、2005 年 12 月,奇精有限第二次增资时的验资
    2005 年 12 月 29 日,象山海信联合会计师事务所并出具象海会验[2005]160
号《验资报告》,验证截至 2005 年 12 月 26 日,奇精有限已收到其股东投入的注
册资本 500 万元,均以货币资金出资。本次变更后,奇精有限的注册资本增至
800 万元。
    4、2013 年 5 月,奇精有限第三次增资时的验资
    2013 年 5 月 23 日,天健所出具天健验〔2013〕128 号《验资报告》,验证截
至 2013 年 5 月 22 日,奇精有限已收到奇精控股缴纳的新增注册资本 4,200 万元,
均以货币资金出资。本次变更后,奇精有限的注册资本增至 5,000 万元。
    5、2013 年 10 月,奇精有限整体变更为股份有限公司时的验资
    2013 年 9 月 10 日,天健所出具天健验〔2013〕270 号《验资报告》,验证截
至 2013 年 8 月 31 日,奇精机械已收到全体出资者所拥有的截至 2013 年 5 月 31
                                    1-1-1-63
奇精机械股份有限公司                                             招股说明书
日奇精有限经审计的净资产 172,905,345.16 元,折合实收资本 50,000,000.00 元,
资本公积 122,905,345.16 元。
    6、2013 年 12 月,奇精机械第四次增资时的验资
    2013 年 12 月 11 日,天健所出具天健验〔2013〕351 号《验资报告》,验证
截至 2013 年 12 月 10 日,奇精机械已收到全体股东缴纳的新增出资额 5,100 万
元,均以货币资金出资,其中 1,000 万元计入实收资本,4,100 万元计入资本公
积。本次变更后,奇精机械的注册资本增至 6,000 万元。
    (二)设立时发起人投入资产的计量属性
    2013 年 8 月 15 日,经奇精有限股东会决议,奇精有限以 2013 年 5 月 31 日
为基准日整体变更设立奇精机械。2013 年 9 月 10 日,天健所出具天健验〔2013〕
270 号《验资报告》,验证截至 2013 年 8 月 31 日,奇精机械已收到全体出资者
所拥有奇精有限截至 2013 年 5 月 31 日经审计的净资产 172,905,345.16 元,根据
折股方案,上述净资产折合实收资本 50,000,000.00 元,资本公积 122,905,345.16
元。2013 年 9 月 18 日,公司召开创立大会并通过决议,同意奇精有限整体变更
为股份有限公司。
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奇精机械股份有限公司                                                                  招股说明书
     五、发行人组织结构
    (一)发行人股权结构图
                               宁波奇精控股有限公司
                               21.04%   20.44%   16.76%   16.76%   12.50%    12.50%
                                汪       汪       胡       张       汪        汪       叶
            70.00%
                                永       兴       家       良       伟        东       鸣
                                琪       琪       其       川       东        敏       琦
                               6.21%    6.03%    4.94%    4.94%    3.69%     3.69%    0.50%
                               奇精机械股份有限公司
                     100.00%                                       100.00%
    安徽奇精机械有限公司                     博思韦精密工业(宁波)有限公司
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奇精机械股份有限公司                                                            招股说明书
       (二)发行人的内部组织机构图
                                      股东大会
                      监事会                                  薪酬与考核委员会
                                                                   提名委员会
                                          董事会
                                                                   战略委员会
                    董事会秘书
                                                                   审计委员会
                                          总经理
  董
                                                                         行政
  事
               研         采         制            销         财         及          审
  会
               发         购         造            售         务         人力        计
  办
               部         部         部            部         部         资源        部
  公                                                                     部
  室
   工程技术部           计划物流部           生产部                品质部
       (三)发行人职能部门设置及运作情况
       公司职能部门的主要职责如下:
    职能部门                                       主要职责
                      负责与投资者、监管机构进行沟通联系,依法进行信息披露;负责有
董事会办公室          关“三会工作”的相关事宜以及公司募集资金管理的相关工作;协助
                      董事会依法行使职权,督办董事会相关决议的执行和落实
                      负责研究行业最新产品和技术发展方向,对公司产品未来发展方向提
                      出方案及建议,并制定技术发展战略规划,提供技术支持;指导、追
                      踪、收集国内外相关行业的发展动态、技术标准、最新技术动态,收
研发部                集国内外竞争对手的相关技术资料信息;参与新项目或技改项目中整
                      机、成套设备、重要备品备件采购的技术评审工作;监控研发项目的
                      实施效果,指导、实施后期的完善工作;参与重大开发项目的评审、
                      验收工作;对新产品、外协件进行报价及核价,制作产品工艺文件等
                      负责建立和完善采购管理体系;负责供应商的开发、考评以及重要供
                      应商的关系维护;负责供应链体系的建立和管理;负责采购原材料、
采购部
                      外协件及其他生产所需物料;负责采购价格谈判;负责采购订单的跟
                      踪;负责采购合同的签订、登记和管理
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奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
    职能部门                                   主要职责
                   下设电器机械厂、工业机械厂、热处理厂,分别负责家电零部件、电
制造部             动工具零部件及热处理件的计划、生产、质量控制和物流等总体组织
                   管理;负责各生产部门间的关系协调;负责安全生产管理
                   负责生产车间内设备维护、管理;负责配合研发部制定工艺流程文件;
工程技术部
                   负责生产环节的技术创新与工艺改进
                   负责统计汇总销售订单数量并统筹各车间的生产计划;负责根据生产
计划物流部
                   计划制定物料采购计划;负责统筹产成品发货计划
                   负责根据订单组织生产活动;综合提出原材料、外协件、生产设备等
生产部
                   的需求计划;配合研发部与工程技术部进行新品研发与工艺改进工作
                   负责公司质量管理、维护;负责大宗商品原材料、外协件、外购件的
品质部             入库检验;负责生产车间、外协厂家的巡检、抽检;负责入库产品的
                   最终检验;协助采购部对供应商、外协厂家进行综合考评
                   负责公司产品销售日常工作;负责制定公司销售策略,编制销售计划,
                   展开市场调研;建立销售网络,定期或不定期走访客户,建立客户档
销售部
                   案和信息反馈网;负责产品发货及追踪管理;负责市场动态分析,适
                   时调整市场营销策略;负责销售合同履行及催收销售货款等
                   负责公司内部财务管理和会计核算工作;负责编制月度、季度和年度
                   财务报表;负责公司税务申报工作;负责建立全面预决算制度;负责
财务部
                   组织编制和执行财务收支计划、信贷计划,拟定资金筹措和使用方案;
                   负责进行成本费用预测、控制和核算;负责公司重大合同的研究审查
                   全面负责公司的行政、后勤、总务及人力资源管理,负责公司与政府
                   相关部门业务对接工作;负责各类权证办理,专利科技项目、基建项
                   目等申报和维护工作;负责公司公章的保管和使用管理;负责制订公
                   司内部文件编号规则对外公文的编制和发放;负责公司各类证照的保
行政及人力资源部   管及年审工作;负责组织公司会议和大型活动;负责制订人力资源发
                   展计划及人力资源管理制度;负责公司高层人才和技术性人才的引进、
                   培养和考核工作;负责公司员工的职称评定、定岗定编、培训、绩效
                   考核;负责薪酬体系设计、社会保障及劳动关系处理等工作;负责员
                   工考勤管理和档案管理工作等
                   负责日常审计工作联络和会议组织等工作;在审计委员会的授权范围
                   内,行使内部审计监督权,依法检查会计账目及其相关资产,对财务
审计部             收支的真实性、合法性、有效性进行监督和评议;对公司的资金运作、
                   资产利用情况及其他财务运作情况进行分析评价,保证公司资产的真
                   实和完整
    (四)发行人控股子公司及分公司情况
    截至本招股说明书签署日,公司拥有 2 家全资子公司及 1 家分公司。
    1、安徽奇精机械有限公司
公司名称           安徽奇精机械有限公司
统一社会信用代码   91340121793595082L
                                        1-1-1-67
奇精机械股份有限公司                                                                   招股说明书
注册地址             安徽省合肥市长丰县岗集镇
注册资本             1,000万元
法定代表人           汪永琪
成立日期             2006年10月18日
主要生产经营地       安徽省合肥市
股东构成             奇精机械持有100%的股权
                     机械配件、电器、塑料件,五金工具加工、销售;汽车配件(不含发
                     动机)、摩托车零配件、精密轴承制造、仪器仪表制造、销售;精冲模
经营范围
                     及模具标准件生产、新型仪表元器件生产及材料生产、销售;冷锻制
                     造、软件设计、开发
     安徽奇精最近一年及一期的主要财务数据如下:
                                                                                        单位:万元
                      总资产                       净资产                         净利润
 公司名称
             2016-06-30     2015-12-31     2016-06-30      2015-12-31    2016年1-6月    2015年度
安徽奇精         3,796.83       5,638.68     -3,437.41       -3,218.99       -218.42        -926.37
    注:上述财务数据业经审计。
     2、博思韦精密工业(宁波)有限公司
公司名称             博思韦精密工业(宁波)有限公司
统一社会信用代码     91330226MA2828377F
注册地址             宁海县跃龙街道气象北路289号
注册资本             5,000万元
法定代表人           汪永琪
成立日期             2016年6月27日
主要生产经营地       浙江省宁波市
股东构成             奇精机械持有100%的股权
                     大型精密模具及汽车模具、传动部件、电动工具部件、汽车部件、机
经营范围
                     械配件、五金制品、五金工具设计、制造
     博思韦精密最近一期的主要财务数据如下:
                                                                                       单位:万元
                               总资产                     净资产                   净利润
     公司名称
                              2016-06-30                 2016-06-30             2016年1-6月
博思韦精密                                   -                           -                         -
    注:截至 2016 年 6 月 30 日,博思韦精密完成工商设立程序,未开始经营。
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奇精机械股份有限公司                                                  招股说明书
    3、奇精机械股份有限公司长街分公司
公司名称         奇精机械股份有限公司长街分公司
统一社会信用
                 91330226768503852W
代码
营业场所         宁海县长街镇工业园区
负责人           汪永琪
成立日期         2004年11月2日
                 机械配件、电器、塑料件、文具、五金工具、洗衣机、厨房用具、汽车配
经营范围
                 件、摩托车零部件制造、加工
     六、主要股东基本情况
    (一)发起人基本情况
    公司现有 8 名股东,其中奇精控股、汪永琪、汪兴琪、胡家其、张良川、汪
伟东、汪东敏等 7 名股东为发起人。
    1、奇精控股
    (1)基本情况
公司名称           宁波奇精控股有限公司
统一社会信用代码   91330226062929376F
注册地址           宁海县长街镇工业园区
注册资本           5,000万元
法定代表人         汪永琪
成立日期           2013年3月27日
主要生产经营地     浙江省宁波市
经营范围           实业投资,投资管理、咨询(不含期货、证券咨询)
    (2)历史沿革
    奇精控股系由汪永琪、汪兴琪、张良川、胡家其、汪伟东、汪东敏共同出资
设立的有限责任公司,成立时注册资本 5,000 万元,其中汪永琪以货币出资 1,052
万元,汪兴琪以货币出资 1,022 万元,胡家其以货币出资 838 万元,张良川以货
币出资 838 万元,汪伟东以货币出资 625 万元,汪东敏以货币出资 625 万元。
    2013 年 3 月 20 日,宁波东华会计师事务所有限公司审验上述出资并出具东
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华会验[2013]5186 号《验资报告》,验证截至 2013 年 3 月 19 日,奇精控股已收
到全体股东缴纳的注册资本(实收资本)合计人民币 5,000 万元,均以货币出资。
2013 年 3 月 27 日,奇精控股完成上述工商设立登记,取得宁波市工商行政管理
局宁海分局核发的《企业法人营业执照》,注册号为 330226000111634。
    奇精控股设立时的股权结构如下:
                                                                                 单位:万元
           股东名称                     出资金额                        出资比例
汪永琪                                               1,052.00                       21.04%
汪兴琪                                               1,022.00                       20.44%
胡家其                                                838.00                        16.76%
张良川                                                838.00                        16.76%
汪伟东                                                625.00                        12.50%
汪东敏                                                625.00                        12.50%
            合 计                                    5,000.00                       100.00%
    (3)最近一年及一期主要财务数据
                                                                                 单位:万元
                      总资产                   净资产                      净利润
公司名称                                                            2016年1-6
              2016-06-30   2015-12-31   2016-06-30    2015-12-31                  2015年度
                                                                       月
奇精控股       12,618.01    12,822.77    12,559.62      11,558.65     1,000.97       782.84
    注:奇精控股 2015 年度财务数据业经宁波东华会计师事务所有限公司审计,2016 年 1-6
月数据未经审计,以上财务数据为母公司数据。
    2、自然人股东基本情况
    汪永琪先生:汪永琪的基本情况参见本招股说明书第八节之“一、(一)董
事”。
    汪兴琪先生:汪兴琪的基本情况参见本招股说明书第八节之“一、(一)董
事”。
    胡家其先生:1954 年生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号为
33022619540511****,住址:浙江省宁海县长街镇大湖村。曾任孝明电子副总经
理、奇精有限副总经理,现任榆林金属董事、孝明电子董事等职务。
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奇精机械股份有限公司                                         招股说明书
    张良川先生:1965 年生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号为
33022619650424****,住址:浙江省宁海县长街镇大湖村。曾任孝明电子副总经
理、奇精有限销售一部总监等职,现任奇精机械销售一部总监。
    汪伟东先生:汪伟东的基本情况参见本招股说明书第八节之“一、(一)董
事”。
    汪东敏先生:汪东敏的基本情况参见本招股说明书第八节之“一、(一)董
事”。
    (二)其他股东基本情况
    叶鸣琦先生:叶鸣琦的基本情况参见本招股说明书第八节之“一、(一)董
事”。
    (三)持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况
    奇精控股直接持有公司 70%的股份,其基本情况参见本节之“六、(一)发
起人基本情况”。
    汪永琪直接持有公司 6.21%的股份,其基本情况参见本招股说明书第八节之
“一、(一)董事”。
    汪兴琪直接持有公司 6.03%的股份,其基本情况参见本招股说明书第八节之
“一、(一)董事”。
    (四)实际控制人基本情况
    公司实际控制人是汪氏家族,即汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏四人,其
合计直接持有发行人 19.62%股份,并通过奇精控股控制发行人 70%股份,合计
控制发行人 89.62%的股份。实际控制人的认定理由如下:
    1、汪永琪、汪兴琪为兄弟关系,汪伟东、汪东敏为兄弟关系,汪永琪与汪
伟东、汪东敏为父子关系;四者关系紧密,且均直接或间接持有公司股份。
    2、四人多年来一直参与公司经营管理,且同为管理层重要成员,能有效地
控制公司的经营和财务决策。在历次重大经营决策及董事会、股东(大)会的表
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奇精机械股份有限公司                                                            招股说明书
决中,四人均保持了一致意见。同时,公司治理结构健全、运行良好,汪氏家族
共同拥有公司控制权的情形不影响发行人的规范运作。
    3、汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏签署了一致行动协议书,确认相互之
间的共同控制关系,约定在向董事会、股东大会行使提案权和在董事会、股东大
会会议上行使表决权时保持充分一致。
    4、自公司成立以来,实际控制人未发生变更,其对公司的共同控制稳定、
有效,在可预见未来也不会发生变更。
    汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏的基本情况参见本招股说明书第八节之“一、
(一)董事”。
    (五)控股股东、实际控制人控制和参股的其他企业的基本情况
    本公司控股股东为奇精控股,其参股的企业有长安东祥、华锦商务、海达鼎
兴、华信小贷、宁海民登;实际控制人汪氏家族控制的企业有榆林金属、孝明电
子;实际控制人之一汪永琪参股的企业有上海玖征;实际控制人之一汪伟东参股
的企业有爱谷电器、搜美网络、宁波厚德;实际控制人之一汪东敏参股的企业有
奇天和农业。
    上述公司最近一年及一期的主要财务数据如下:
                                                                                单位:万元
                    总资产                     净资产                     净利润
公司名称
           2016-06-30     2015-12-31    2016-06-30    2015-12-31   2016年1-6月 2015年度
长安东祥       4,385.43      4,232.33    -2,292.17     -2,015.74      -276.42      -597.36
华锦商务     18,160.49     17,471.25      6,000.00      6,000.00            -             -
海达鼎兴     15,552.46     14,576.21     14,552.37     14,576.20       -23.83      -243.57
华信小贷     35,545.94     36,554.28     32,995.62     32,995.40         0.22        36.08
宁海民登         119.51       198.36         82.62        144.48       -61.86      -184.21
榆林金属       5,620.86      6,644.81     1,298.75      1,344.06       -45.31        17.56
孝明电子       5,206.41      5,229.76     1,335.46      1,356.30       -18.51         -6.76
爱谷电器         231.10       230.35         56.59         55.84            -         -0.13
搜美网络          74.42        74.93         74.16         76.16         0.51         -0.11
奇天和农       2,926.71      4,967.86    -1,077.18       -912.76      -164.42     -2,027.85
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奇精机械股份有限公司                                                                 招股说明书
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                        总资产                     净资产                      净利润
公司名称
              2016-06-30      2015-12-31    2016-06-30    2015-12-31    2016年1-6月 2015年度

上海玖征              50.00        50.00         50.00          50.00            -            -
宁波厚德         2,354.12        2,355.13     2,354.12       2,355.12        -1.00        -1.87
     注:榆林金属的财务数据业经天健所审计,其余公司的财务数据均未经审计。
     1、长安东祥
公司名称               中国长安汽车集团宁波东祥销售有限公司
注册号
注册地址               宁海县梅林街道平安西路30号
注册资本               1,000万元
法定代表人             任飞
成立日期               2010年4月29日
主要生产经营地         浙江省宁波市
                       长安福特、进口马自达品牌汽车销售;保险兼业代理(机动车辆保险、
                       意外伤害保险);机动车维修;一类机动车维修(小型车辆维修)(以
经营范围               上项目在许可证件有效期内经营)。汽车零配件批发、销售;二手车经
                       纪;汽车租赁;代办汽车上牌、年审、办证手续;汽车信息咨询服务;
                       百货零售;汽车展览展示服务
     长安东祥的股权结构如下:
                                                                                     单位:万元
           股东名称                         出资金额                        出资比例
万友汽车投资有限公司                                      510.00                        51.00%
宁波奇精控股有限公司                                      490.00                        49.00%
            合 计                                        1,000.00                       100.00%
     2、华锦商务
公司名称               宁海县华锦商务服务有限公司
统一社会信用代码       913302265953573669
注册地址               宁海县跃龙街道世贸中心1幢1号801-808室
注册资本               6,000万元
法定代表人             娄甫君
成立日期               2012年5月8日
                                               1-1-1-73
奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
主要生产经营地         浙江省宁波市
                       商务信息咨询服务、企业营销策划、企业管理服务、投资信息咨询(除
经营范围               证券、期货)服务,日用百货、办公用品、家用电器、家具、服装、
                       塑料制品、金属制品批发、零售
    华锦商务的股权结构如下:
                                                                          单位:万元
           股东名称                         出资金额                出资比例
得力集团有限公司                                       1,740.00                 29.00%
宁波华成阀门有限公司                                    720.00                  12.00%
宁波利华针织有限公司                                    720.00                  12.00%
宁海县小松龙水电发展有限公司                            720.00                  12.00%
宁波奇精控股有限公司                                    540.00                   9.00%
宁波市卫汉生物工程有限公司                              480.00                   8.00%
建新赵氏集团有限公司                                    420.00                   7.00%
宁波深海国际贸易有限公司                                360.00                   6.00%
宁波兴富工具有限公司                                    180.00                   3.00%
宁海县小小食品超市有限公司                              120.00                   2.00%
             合   计                                   6,000.00                 100.00%
    3、海达鼎兴
公司名称               宁波海达鼎兴创业投资有限公司
统一社会信用代码       91330226583999337P
注册地址               宁海县跃龙街道人民大道181号
注册资本               20,300万元
法定代表人             赵肇丰
成立日期               2011年12月8日
主要生产经营地         浙江省宁波市
                       创业投资业务,创业投资咨询业务,为创业企业提供创业管理服务,
经营范围
                       参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构
    海达鼎兴的股权结构如下:
                                                                          单位:万元
             股东名称                        出资金额                出资比例
宁海县城市建设投资开发有限公司                          3,000.00                14.77%
建新赵氏集团有限公司                                    2,200.00                10.84%
                                            1-1-1-74
奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
                                                                          单位:万元
             股东名称                       出资金额                 出资比例
宁波奇精控股有限公司                                   2,000.00                  9.85%
宁海五峰振意机械有限公司                               2,000.00                  9.85%
宁海县大鹏模具塑料有限公司                             1,000.00                  4.93%
宁波市卫汉生物工程有限公司                             1,000.00                  4.93%
宁波华平铜业制造有限公司                               1,000.00                  4.93%
宁坡赛尔集团有限公司                                   1,000.00                  4.93%
宁波海达鼎兴投资管理有限公司                            600.00                   2.96%
孙 拯                                                  3,000.00                 14.77%
吕杰平                                                 2,000.00                  9.85%
储吉旺                                                 1,000.00                  4.93%
胡余建                                                  500.00                   2.46%
              合 计                                   20,300.00                 100.00%
    4、华信小贷
公司名称              宁海县华信小额贷款股份有限公司
统一社会信用代码      91330200681079024Y
注册地址              宁海县跃龙街道世贸中心1幢1号8楼
注册资本              20,000 万元
法定代表人            吕家骅
成立日期              2008年12月1日
主要生产经营地        浙江省宁波市
                      按规定办理各项小额贷款、贷款、票据贴现;企业财产保险、家庭财
                      产保险、建筑工程保险、安装工程保险、货物运输保险、机动车辆保
经营范围
                      险、船舶保险、意外伤害保险、人寿保险、健康保险代理;小企业发
                      展、管理及财务咨询
    华信小贷的股权结构如下:
                                                                        单位:万元
               股东名称                          出资金额             出资比例
得力集团有限公司                                          5,800.00              29.00%
宁波华成阀门有限公司                                      2,400.00              12.00%
宁波利华针织有限公司                                      2,400.00              12.00%
宁海县小松龙水电发展有限公司                              2,400.00              12.00%
                                           1-1-1-75
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
             股东名称                            出资金额            出资比例
宁波奇精控股有限公司                                    1,800.00                9.00%
宁波市卫汉生物工程有限公司                              1,600.00                8.00%
建新赵氏集团有限公司                                    1,400.00                7.00%
宁波深海国际贸易有限公司                                1,200.00                6.00%
宁波兴富工具有限公司                                        600.00              3.00%
宁海县小小食品超市有限公司                                  400.00              2.00%
                 合   计                               20,000.00           100.00%
    5、宁海民登
公司名称              宁海县民间借贷登记服务有限公司
统一社会信用代码      91330226071451036N
注册地址              宁海县跃龙街道世贸中心1幢1号701-708室
注册资本              500万元
法定代表人            娄甫君
成立日期              2013年6月14日
主要生产经营地        浙江省宁波市
                      信息登记、信息咨询、信息发布;融资对接服务;物业管理;代办抵
经营范围
                      押登记;征信信用查询
    宁海民登的股权结构如下:
                                                                        单位:万元
             股东名称                            出资金额            出资比例
得力集团有限公司                                            160.00          32.00%
宁波华成阀门有限公司                                        100.00          20.00%
宁波奇精控股有限公司                                         80.00          16.00%
宁波利华针织有限公司                                         80.00          16.00%
建新赵氏集团有限公司                                         80.00          16.00%
                 合   计                                    500.00         100.00%
    6、榆林金属
公司名称              宁波榆林金属制品有限公司
统一社会信用代码      91330226610267845H
注册地址              浙江省宁海县长街镇工业园区
注册资本              145万元
                                           1-1-1-76
奇精机械股份有限公司                                                     招股说明书
法定代表人            汪永余
成立日期              1993年11月13日
主要生产经营地        浙江省宁波市
                      电镀加工(按环保部门核定的项目内容加工);金属制品、家用电器、
经营范围              厨房用具、文具制造、加工;自营和代理货物与技术的进出口,但国
                      家限定公司经营或禁止进出口的货物与技术除外
    榆林金属的股权结构如下:
                                                                         单位:万元
           股东名称                    出资金额                   出资比例
孝明电子                                               50.75                 35.00%
汪永琪                                                 19.83                 13.68%
汪兴琪                                                 19.26                 13.29%
胡家其                                                 15.80                 10.89%
张良川                                                 15.80                 10.89%
汪伟东                                                 11.78                  8.13%
汪东敏                                                 11.78                  8.13%
            合 计                                     145.00                 100.00%
    7、孝明电子
公司名称              宁海县孝明电子仪器厂
统一社会信用代码      913302261449242453
注册地址              宁海县长街镇大湖村
注册资本              333万元
法定代表人            汪永琪
成立日期              1982年8月31日
主要生产经营地        浙江省宁波市
经营范围              电子仪器制造、加工,机械设备维修
    孝明电子的股权结构如下:
                                                                         单位:万元
           股东名称                    出资金额                   出资比例
汪永琪                                                 70.06                 21.04%
汪兴琪                                                 68.07                 20.44%
胡家其                                                 55.81                 16.76%
张良川                                                 55.81                 16.76%
                                           1-1-1-77
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
                                                                        单位:万元
           股东名称                   出资金额                   出资比例
汪伟东                                                 41.63                12.50%
汪东敏                                                 41.63                12.50%
            合 计                                     333.00                100.00%
    孝明电子报告期内无实际生产经营业务,主要以出租厂房为收入来源。未来,
孝明电子仍将存续,暂无其他生产经营计划。
    8、爱谷电器
公司名称              宁波爱谷电器科技有限公司
统一社会信用代码      91330212567035319L
注册地址              宁波市鄞州区潘火街道启明路
注册资本              200万元
法定代表人            叶显进
成立日期              2011年2月11日
主要生产经营地        浙江省宁波市
                      家用电器研发、计算机软件开发;家用电器、文具、厨房用具批发、
经营范围              零售;自营和代理商品及技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出
                      口的商品及技术除外
    爱谷电器的股权结构如下:
                                                                        单位:万元
           股东名称                   出资金额                   出资比例
汪伟东                                                100.00                50.00%
程颖丽                                                 60.00                30.00%
杨兴国                                                 24.00                12.00%
钟立群                                                 16.00                 8.00%
            合 计                                     200.00                100.00%
    爱谷电器曾经的主营业务为家用小电器的 B2C 网络销售业务。自 2014 年 3
月至今未再从事实际经营业务。因爱谷电器拥有商标及专利等无形资产,具有一
定的商业价值,故短期内仍将存续,无注销计划。
                                           1-1-1-78
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
    9、搜美网络
公司名称              宁波搜美尚品网络科技有限公司
注册号
注册地址              宁波市鄞州区潘火街道启明路
注册资本              100万元
法定代表人            叶显进
成立日期              2012年5月25日
主要生产经营地        浙江省宁波市
                      网络技术、计算机软件的研发;企业管理咨询服务;仓储服务;日用
                      百货、食用农产品、服装、鞋帽、家用电器、电动工具的网上销售;
经营范围
                      自营或代理货物和技术的进出口,但国家限制经营或禁止进出口的货
                      物和技术除外
    搜美网络的股权结构如下:
                                                                        单位:万元
           股东名称                     出资金额                 出资比例
汪伟东                                                 40.00                40.00%
程颖丽                                                 25.00                25.00%
叶显进                                                 20.00                20.00%
杨兴国                                                  9.00                 9.00%
钟立群                                                  6.00                 6.00%
            合 计                                     100.00                100.00%
    10、奇天和农业
公司名称              宁波奇天和农业科技有限公司
统一社会信用代码      91330226079249609D
注册地址              宁海县长街镇石桥路(住宅)
注册资本              2,000万元
法定代表人            郑高伟
成立日期              2013年11月29日
主要生产经营地        浙江省宁波市
经营范围              水产养殖,蔬菜、水果种植,相关技术研发
    奇天和农业的股权结构如下:
                                                                        单位:万元
                                           1-1-1-79
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
           股东名称                        出资金额              出资比例
郑高伟                                                1,000.00              50.00%
汪东敏                                                1,000.00              50.00%
            合 计                                     2,000.00              100.00%
       11、上海玖征
公司名称              上海玖征实业有限公司
注册号
注册地址              青浦区朱家角镇沈砖路建新221号405室
注册资本              50万元
法定代表人            胡庆松
成立日期              2008年10月29日
主要生产经营地        上海市
                      物业管理,商务信息咨询,货运代理,仓储,销售家具、建筑装潢材
经营范围              料、五金交电、机械设备、仪器仪表,家具加工(依法须经批准的项
                      目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
       上海玖征的股权结构如下:
                                                                        单位:万元
           股东名称                        出资金额              出资比例
胡庆松                                                  20.00               40.00%
汪永琪                                                  20.00               40.00%
胡家其                                                  10.00               20.00%
            合 计                                       50.00               100.00%
       自成立以来,上海玖征未实际开展过生产经营业务,仅有厂房出租业务,目
前正在办理拆迁手续。因拆迁款尚未收回,故需待该款项结清后再行注销。
       12、宁波厚德
名称                  宁波厚德创业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码      91330226591550265A
主要经营场所          浙江省宁海县人民大道 157 号
执行事务合伙人        孙拯
合伙企业类型          有限合伙企业
成立时间              2014 年 2 月 22 日
合伙期限              7年
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奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
                    创业投资业务及相关咨询服务;代理其他创业投资企业等机构或个人
经营范围            的创业投资服务;为创业企业提供创业管理服务(依法须经批准的项
                    目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    宁波厚德的出资结构如下:
                                                                          单位:万元
           合伙人                   出资金额                       出资比例
周忠坤                                              660.00                     22.00%
孙 拯                                               540.00                     18.00%
汪伟东                                              360.00                     12.00%
吕杰平                                              360.00                     12.00%
赵肇丰                                              300.00                     10.00%
郭海浩                                              180.00                      6.00%
张建华                                              150.00                      5.00%
孙建刚                                              150.00                      5.00%
宁波达克投资有限公司                                150.00                      5.00%
傅红平                                              150.00                      5.00%
           合 计                                3,000.00                       100.00%
    (六)发行人股份质押或其他有争议的情况
    截至本招股说明书签署日,公司股东所持公司股份均不存在质押、冻结或其
他有争议的情况。
     七、发行人股本情况
    (一)本次发行前后股本结构变动情况
    公司本次发行前总股本为 6,000 万股,本次公司拟公开发行新股 2,000 万股,
占发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行前后公司股本结构变化情况如下:
                                                                          单位:万股
                                   本次发行前                     本次发行后
 股东名称       股份性质
                              持股数量       持股比例        持股数量     持股比例
奇精控股       社会法人股       4,200.00            70.00%     4,200.00         52.50%
汪永琪         自然人股           372.60            6.21%        372.60          4.66%
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奇精机械股份有限公司                                                                    招股说明书
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                                         本次发行前                            本次发行后
 股东名称           股份性质
                                   持股数量           持股比例        持股数量           持股比例
汪兴琪          自然人股               361.80              6.03%           361.80             4.52%
胡家其          自然人股               296.40              4.94%           296.40             3.71%
张良川          自然人股               296.40              4.94%           296.40             3.71%
汪伟东          自然人股               221.40              3.69%           221.40             2.77%
汪东敏          自然人股               221.40              3.69%           221.40             2.77%
叶鸣琦          自然人股                30.00              0.50%               30.00          0.38%
社会公众股                                    -                  -       2,000.00           25.00%
           合   计                    6,000.00            100.00%        8,000.00           100.00%
       (二)发行人前十名股东情况
                                                                                        单位:万股
 序号           股东名称             持股数量                 持股比例                 股份性质
   1       奇精控股                        4,200.00                  70.00%      社会法人股
   2       汪永琪                             372.60                  6.21%      自然人股
   3       汪兴琪                             361.80                  6.03%      自然人股
   4       胡家其                             296.40                  4.94%      自然人股
   5       张良川                             296.40                  4.94%      自然人股
   6       汪伟东                             221.40                  3.69%      自然人股
   7       汪东敏                             221.40                  3.69%      自然人股
   8       叶鸣琦                                 30.00               0.50%      自然人股
           合   计                         6,000.00                  100.00%     -
       (三)发行人前十名自然人股东及其在公司担任的职务
 序号           股东名称                                  在公司担任的职务
   1       汪永琪              董事长
   2       汪兴琪              董事、副总经理
   3       胡家其              -
   4       张良川              销售一部总监
   5       汪伟东              董事、总经理
   6       汪东敏              董事
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奇精机械股份有限公司                                                         招股说明书
 序号         股东名称                         在公司担任的职务
   7       叶鸣琦           董事、董事会秘书
       (四)本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东的持股比例
                                                          持有公司股份比例
股东名称                   关联关系
                                                       直接       间接          合计
            实际控制人汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东
奇精控股                                               70.00%            -      70.00%
            敏控制之企业,汪永琪担任执行董事兼经理
            汪永琪与汪兴琪系兄弟关系,与汪伟东和汪
汪永琪                                                  6.21%     14.73%        20.94%
            东敏系父子关系
汪兴琪      汪兴琪与汪永琪系兄弟关系                    6.03%     14.31%        20.34%
            汪伟东与汪东敏系兄弟关系,与汪永琪系父
汪伟东                                                  3.69%     8.75%         12.44%
            子关系
            汪东敏与汪伟东系兄弟关系,与汪永琪系父
汪东敏                                                  3.69%     8.75%         12.44%
            子关系
张良川      张良川系汪永琪与汪兴琪之表弟                4.94%     11.73%        16.67%
       除上述关联关系外,公司股东之间不存在其他关联关系。本公司无国有、外
资单位或战略投资者持股情况,未发行过内部职工股,也不存在工会持股、职工
持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人的情形。
       (五)本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺
       1、公司控股股东奇精控股及实际控制人汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏,
其他股东张良川承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
人管理其直接或间接持有的发行人股份(包括由该部分派生的股份,如送红股、
资本公积金转增等),也不要求发行人回购该部分股份。公司上市后六个月内如
公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘
价低于发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长六个月;所持公司股票在锁定
期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价。
       2、公司股东胡家其、叶鸣琦承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不
转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份(包括由该部分派生的股
份,如送红股、资本公积金转增等),也不要求发行人回购该部分股份。
       3、作为公司董事、高级管理人员,汪永琪、汪兴琪、汪伟东、汪东敏、叶
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奇精机械股份有限公司                                            招股说明书
鸣琦承诺:在上述股份锁定期满后,本人担任发行人董事、监事或高级管理人员
职务期间,每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的百分之
二十五;离职后六个月内,不转让本人直接或间接持有的公司股份,在申报离任
六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持
有公司股票总数的比例不得超过百分之五十;公司上市后六个月内如公司股票连
续二十个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行
价,持有公司股票的锁定期限自动延长六个月,所持公司股票在锁定期满后两年
内减持的,减持价格不低于发行价;若发生职务变更、离职情况,仍将遵守上述
承诺。
     八、发行人员工及其社会保障情况
    (一)员工人数及构成
    报告期各期末,公司(含子公司)在职员工人数如下:
                                                                  单位:人
     项目         2016-06-30     2015-12-31     2014-12-31     2013-12-31
   员工人数              1,910          2,116          2,120          2,400
    报告期内,发行人员工人数呈下降趋势,其主要原因在于:
    1、业务调整
    发行人子公司安徽奇精 2011 年曾主要为美的提供空调注塑配件。由于该业
务盈利情况较差,报告期内,安徽奇精已进行产品结构调整,截至本招股说明书
签署日,安徽奇精已不再从事家电注塑件业务。在此过程中,安徽奇精亦精简了
相应生产人员,导致员工数量减少。通过业务调整,安徽奇精员工人数逐年下降,
从报告期内最多时的近 360 人减至 2016 年 6 月末的 48 人。
    2、自动化改造
    公司通过设备自动化升级改造,减少了用工数量和用工成本,提高了产品良
品率;同时,公司还通过技术研发,优化工艺流程和生产线布局,升级了部分生
产工艺,减少了部分产品的生产工序,节约了人工成本和材料损耗。具体情况参
见招股说明书第六节之“七、发行人的技术与研发情况”、招股说明书第十一节
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之“二、(三)主营业务毛利及毛利率分析”等章节。
    自动化水平的提升在一定程度上减少了公司的用工需求,故报告期内公司员
工人数呈下降趋势。未来,公司在保证产能的前提下,仍将对自动化改造进行持
续投入,进一步减少员工数量。
       3、转变聘用模式
    之前,公司一直由内部正式员工从事后勤、水电修理、搬运等辅助性工作。
自 2013 年下半年起,公司逐步改由向外部服务企业采购上述辅助性服务。发行
人只对工作内容和服务质量提出要求,由外包公司自己委派管理人员管理外包人
员。发行人每月按照劳务外包公司的工作量计算费用,并直接支付给劳务外包公
司。劳务外包人员与发行人不构成劳动关系。截至 2016 年 6 月末,发行人通过
该模式减少了辅助人员 100 名左右。
    (二)公司劳务外包情况
       1、劳务外包交易情况说明
    (1)公司劳务外包协议签订情况
    2014 年 1 月,公司与宁海县安洁家政服务有限公司(以下简称“宁海安洁”)
签订《服务项目外包合同》,约定宁海安洁根据公司实际需要为发行人提供生产
辅助性工作、水电安装与维护、装卸搬运等服务,公司按月向其支付劳务外包费
用以及外包管理费用。其中,外包管理费用按照劳务外包费用的 12%为基础协商
核定。
    (2)劳务外包费用情况
    2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月,公司与宁海安洁发生的交易金额如
下:
                                                                           单位:元
         项   目         2016 年 1-6 月              2015 年度        2014 年度
劳务外包费用                 1,960,867.41              5,811,763.25     5,505,655.75
外包管理费用                     252,268.55              700,638.00       673,634.00
         合 计               2,213,135.96              6,512,401.25     6,179,289.75
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    劳务外包费用系公司将相关辅助性工作外包给宁海安洁所需支付的成本费
用,外包管理费用系宁海安洁在提供服务项目外包过程中的管理费用。公司将劳
务外包费用按照受益对象计入相应成本费用,如生产成本、制造费用和管理费用,
同时将外包管理费用计入“管理费用—劳务管理费”。2016 年 1-6 月,公司劳务
外包费用有所减少的主要原因系公司工艺改进及自动化改造初见成效,车间辅助
性工作(如车间清扫、半成品搬运等)的外包服务需求减少。
    2、劳务外包会计处理方式和费用支付方式说明
    (1)劳务外包会计处理方式
    ①每月结算时,公司根据每月外包服务的工作内容区分受益对象,记入相关
成本费用;同时按照外包劳务费用的 12%计提外包管理费用,将每月外包管理费
用记入“管理费用—劳务管理费”。
    ②每月支付时,减少公司银行存款,同时减少相应的需支付的外包劳务费用
和外包管理费用。
    2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月,公司劳务外包按照工作内容区分受
益对象后分配情况如下所示:
                                                                          单位:元
      项   目          2016 年 1-6 月              2015 年度         2014 年度
生产成本                      258,187.46              1,685,737.13      1,847,264.75
制造费用                    1,112,100.86              2,882,657.24      2,762,067.00
管理费用                      590,579.09              1,243,368.88       896,324.00
      合   计               1,960,867.41              5,811,763.25      5,505,655.75
    公司相关成本费用系按照外包服务受益对象划分。公司会计处理方式符合
《企业会计准则》的相关规定。
    (2)劳务外包费用支付方式
    公司劳务外包费用支付方式主要为银行转账,当月开票结算,次月支付。
    3、劳务外包费用模拟测算
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    劳务外包费用系公司为外包服务所支付的成本费用,一般按照外包服务的实
际工作量计算所得,因此假设公司聘用员工完成上述服务,工资计算依据和外包
类似,公司也需支付上述合理的成本费用。公司在劳务外包过程中需支付外包管
理费用,公司自行聘用员工时不需要支付外包管理费用,但需支付相应的福利费、
工会经费和职工教育经费等。因此在模拟测算发行人假设自己聘用上述员工的成
本支出,并和劳务外包实际成本支出对比时,应考虑相关福利费用,并剔除外包
实际成本支出中的外包管理费用。模拟测算过程如下所示:
                                                                           单位:元
           项 目              2016 年 1-6 月       2015 年度           2014 年度
外包费用(①)                   2,213,135.96        6,512,401.25       6,179,289.75
自身聘用员工模拟费用(②)
                                 2,124,832.36        6,359,166.17       6,055,881.27
[注]
差异(③=①-②)                    88,303.60            153,235.08       123,408.48
差异率(④=③/①)                     3.99%                 2.35%            2.00%
    注:自身聘用员工模拟费用=劳务外包费用+假设自身聘用上述劳务所需员工应支付的
福利费、工会经费和职工教育经费等。
    公司通过使用劳务外包模式的成本支出略高于直接聘用上述员工的成本支
出,但不存在明显差异。公司运用劳务外包模式外包的工作具有临时性和辅助性
的特点,且完成上述工作的人员流动性较大,公司若自行招聘上述员工会较大地
增加员工招聘、人事管理等潜在成本支出,不利于公司集中精力管理和培养与主
营业务相关的核心员工。因此,通过劳务外包模式完成临时性、辅助性工作可使
发行人精简员工、减少管理成本,符合公司生产经营的实际需要。
    2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月,公司外包工作量所需人员约 100 人
左右,上述劳务外包工作不涉及公司核心业务环节,公司对劳务外包员工不实施
管理,不构成劳动关系,且相关劳务支出费用合理、公允。
    (三)公司员工专业结构
    截至 2016 年 6 月 30 日,公司员工的专业、学历、年龄结构情况如下:
    1、按员工专业构成分类
           专业                 员工人数(人)                 占员工总数的比例
生产人员                                         1,667                       87.28%
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             专业                员工人数(人)           占员工总数的比例
技术人员                                            72                   3.77%
销售人员                                            41                   2.15%
管理人员及其他                                     130                   6.81%
            合 计                                 1,910                100.00%
       2、按员工受教育程度分类
             学历                员工人数(人)           占员工总数的比例
本科及以上                                          50                   2.62%
大专                                               127                   6.65%
高中及中专                                         360                  18.85%
初中及以下                                        1,373                 71.88%
            合 计                                 1,910                100.00%
       3、按员工年龄分类
           年龄区间              员工人数(人)           占员工总数的比例
30 岁以下                                          384                  20.10%
31-40 岁                                           626                  32.77%
41-50 岁                                           718                  37.59%
51 岁以上                                          182                   9.53%
            合 计                                 1,910                100.00%
       (四)员工薪酬情况
       1、公司员工薪酬制度
       公司已制定了《薪酬管理制度》,作为各项薪资及奖金核发的依倨,明确并
细化年薪制员工、计时制员工、计件制员工的工资体系。
       (1)薪酬体系
       ①年薪制员工
       实行年薪制的范围是公司总经理、副总经理、董事会秘书,其工作特征是以
年度为周期对其经营业绩进行考核,并综合评价资产增减幅度、技术进步、产品
质量、环保、安全等指标,发放相应薪酬,以激励上述人员为取得公司整体经营
业绩而努力。
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   ②计时制员工
   实行计时制工资的范围是公司中基层管理人员、销售人员、技术人员以及部
分生产辅助人员,其工作特征是以月度为周期对工作业绩进行评估,并发放相应
的薪酬。计时制工资实行以职员的职务、资历、学历、技能等因素确定固定工资,
以职员工作绩效及公司经营业绩确定浮动工资,激励员工为取得岗位工作业绩而
努力。
   ③计件制员工
   实行计件制工资的范围是公司生产一线员工,其工作特征是以一线工人的工
作量、工时作为计算劳动报酬的标准。
   (2)薪酬结构
   年薪制员工的薪酬由基本薪酬和激励薪酬组成,其中基本薪酬按月预发,激
励薪酬根据公司经营利润乘以相应比例进行计算,在公司年度财务报表审计后进
行核算。
   计时制员工的薪酬由固定工资和浮动工资组成,按月发放,其中固定工资按
照当地最低工资水平、员工技术水平、工龄工资等构成,浮动工资按照绩效工资、
加班工资、项目津贴等构成。此外,计时制员工享受其他福利津贴及年终奖待遇,
年终奖结合员工岗位和年度考核情况确定,并于次年年初发放。
   计件制员工的薪酬主要包括计件工资和年终奖。计件工资按员工完成的合格
品生产数量计算并加上一定的固定薪酬金额,按月发放。年终奖根据各车间年度
经营业绩完成情况确定,并于次年年初发放。
    2、公司各级别、各类岗位员工收入水平、大致范围及与当地平均工资水
平比较情况
   (1)不同级别员工薪酬情况
   报告期内,公司各级别员工的平均薪酬情况如下表所示:
                                                                   单位:元
           项目         2016 年 1-6 月   2015 年度   2014 年度   2013 年度
                                    1-1-1-89
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            项目                2016 年 1-6 月     2015 年度     2014 年度      2013 年度
               高级管理人员         227,170.67      454,272.19    464,495.35     528,437.86
奇精机械       中层管理人员         104,215.01      241,863.45    216,527.30     156,939.60
               普通员工              27,110.84       51,422.77     46,985.20      43,150.47
               中层管理人员              /[注]       86,897.01     85,309.09      52,469.76
安徽奇精
               普通员工              18,063.83       34,497.68     32,820.48      24,730.21
    注:安徽奇精自 2015 下半年起逐渐终止注塑件业务。2016 年,安徽奇精仅剩 40 余人负
责洗衣机离合器零部件的生产,相关人员受母公司奇精机械统一管理,故安徽奇精未设置中
层管理人员。
    (2)不同岗位员工薪酬情况
    报告期内,公司各岗位员工的平均薪酬情况如下表所示:
                                                                                  单位:元
           项目               2016 年 1-6 月      2015 年度      2014 年度      2013 年度
             生产人员              26,506.44         50,455.09     45,749.44      41,099.00
             销售人员              35,998.14         63,162.56     59,453.31      54,997.85
奇精机械
             管理人员              56,630.22        127,309.66    130,179.43      88,060.76
             研发人员              33,046.68         60,337.99     55,610.87      66,799.52
             生产人员              16,597.10         34,789.51     33,471.34      23,615.37
安徽奇精     销售人员              19,718.42         30,670.89     28,548.51      29,369.12
             管理人员              23,322.87         41,496.33     40,439.53      33,605.22
    (3)公司薪酬水平与当地平均工资水平比较情况
    ①奇精机械
    报告期内,公司员工平均薪酬水平与当地平均薪酬水平比较如下表所示:
                                                                                  单位:元
           项 目          2016 年 1-6 月          2015 年度      2014 年度      2013 年度
奇精机械员工人均薪酬
                                  28,496.75          54,437.78      49,847.61     45,575.54
(A)
浙江省全社会单位在岗职
                                           /         51,463.00      48,145.00     44,319.00
工年平均工资(B)
浙江省城镇私营单位就业
                                           /         41,272.00      38,689.00     35,302.00
人员年平均工资(C)
差异 1(D=A-B)                            /          2,974.78       1,702.61      1,256.54
差异 2(E=A-C)                            /         10,191.00      11,158.61     10,273.54
                                               1-1-1-90
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                                                                              单位:元
    项 目            2016 年 1-6 月      2015 年度        2014 年度     2013 年度
差异率 1(F=D/B)                     /              5.46%         3.54%         2.84%
差异率 2(G=E/C)                     /              19.80%       28.84%        29.10%
    数据来源:浙江省统计局公布的《浙江省私营单位就业人员年平均工资》、《2015 年
浙江省全社会单位就业人员平均工资统计公报》,《浙江省统计年鉴》。
    2013-2015 年,发行人(母公司)员工平均薪酬水平呈上升趋势。发行人(母
公司)员工 2013-2015 年各年度人均薪酬均超过浙江省城镇私营单位就业人员年
平均工资;略高于浙江省全社会单位在岗职工年平均工资。
    ②安徽奇精
    报告期内,安徽奇精员工薪酬水平与当地平均薪酬水平比较如下表所示:
                                                                              单位:元
    项 目            2016 年 1-6 月      2015 年度        2014 年度     2013 年度
安徽奇精员工人均薪酬
                              18,063.83         34,856.38       33,001.76     24,785.62
(A)
安徽省城镇私营单位就业
                                      /         37,148.00       35,268.00     30,872.00
人员年平均工资(B)
差异(C=A-B)                         /          -2,291.62      -2,266.24     -6,086.38
差异率(D=C/B)                       /              -6.57%       -6.43%       -19.71%
   数据来源:《安徽省统计年鉴》、安徽省统计局。
    2013-2015 年,发行人子公司安徽奇精员工平均薪酬水平呈上升趋势;
2013-2015 年度,安徽奇精员工平均薪酬低于安徽省城镇私营单位就业人员的年
平均工资,主要原因系安徽奇精所在地长丰县地区整体工资水平较低。根据《安
徽省人民政府办公厅关于调整全省最低工资标准的通知》(皖政办﹝2015﹞57
号),合肥市市区最低月工资为 1,520 元,而合肥市下属的长丰县最低月工资为
1,250 元,较合肥市市区低 21.60%。因此,安徽奇精可以较低成本招聘员工。
    3、公司未来薪酬制度及水平变化趋势
    公司未来薪酬制度的主体框架将延续目前的薪酬制度,但为了更好地吸引和
留住骨干人员,充分发挥员工积极性,公司将进一步完善绩效考核制度,并充分
保障绩效考核制度的有效执行。公司未来将继续坚持推进建立具有市场竞争力的
薪酬和福利体系,逐步提高各岗位员工的年平均收入水平。
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    4、劳务派遣情况
    (1)劳务派遣员工人数和薪酬情况
    2013 年 3 月、2013 年 4 月,发行人分别使用劳务派遣员工 121 人、85 人,
公司支付给自有员工和劳务派遣员工的薪酬和对比情况如下:
                                                                          单位:元
            期间                       2013 年 3 月              2013 年 4 月
劳务派遣员工平均薪酬(①)                         2,874.63                2,395.51
自有生产员工平均薪酬(②)                         2,783.19                2,684.22
差异(③=①-②)                                      91.44                 -288.71
差异率(④=③/②)                                    3.29%                 -10.76%
    注:劳务派遣员工 2013 年 3 月的平均薪酬较 2013 年 4 月高的主要原因系自 2013 年 2
月末与长亭劳务签订《劳务派遣协议书》后,部分劳务派遣员工 2 月份已开始为发行人工作,
上述人员的薪酬合并至 3 月份发放。
    根据 2013 年 4 月的平均薪酬情况,公司对劳务派遣人员费用的支付标准低
于自有生产员工的平均薪酬,主要原因系劳务派遣员工中以从事水电维修、车间
保洁、搬运等辅助性工作的员工居多,其工作重要性和工作量略低于公司自有生
产员工,因而其工作薪酬也相应较低。
    (2)劳务派遣管理费
    根据《劳务派遣协议书》和发行人财务总监提供的说明,发行人按照当月劳
务派遣员工薪酬的 11%为基础,与长亭劳务协商确定当月劳务派遣管理费。2013
年 3 月、2013 年 4 月,公司分别支付长亭劳务管理费 3.60 万元、2.60 万元。
    (五)员工社会保障及福利情况
    1、社会保障
    公司根据《中华人民共和国劳动法》及国家有关法律规定,实行全员劳动合
同制。员工收入由公司根据《中华人民共和国劳动法》的规定及实际经营情况决
定,公司依法为员工办理养老、医疗、失业、工伤、生育等保险,定期向社会保
险统筹部门缴纳各项保险基金。公司员工社保缴费分为两部分,其中员工缴费部
分从员工工资中扣缴,企业缴费部分根据相关法律法规规定的缴费基数与比例缴
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     付。报告期内,公司及员工缴纳的社会保险费共计 4,732.55 万元,具体情况如下:
                                                                                                            单位:万元
           项    目             2016 年 1-6 月               2015 年度           2014 年度                 2013 年度
     养老保险                               581.65               1,054.79                900.91                   526.76
     医疗保险                               272.26                 472.44                262.74                      50.00
     失业保险                                38.78                  78.65                 78.48                      49.48
     工伤保险                                53.17                  98.03                 72.40                      63.89
     生育保险                                14.56                  29.25                 21.59                      12.70
           合    计                         960.43               1,733.17               1,336.12                  702.83
           注:缴纳金额为公司部分及员工部分缴纳合计数,下同。
           报告期内,发行人及子公司社保缴纳人数如下:
                     2016 年 6 月 30 日        2015 年 12 月 31 日           2014 年 12 月 31 日           2013 年 12 月 31 日
   项目
                公司人数        缴纳人数      公司人数        缴纳人数      公司人数     缴纳人数      公司人数        缴纳人数
养老保险               1,910        1,573            2,116        1,671         2,120        1,627           2,400           1,567
医疗保险               1,910        1,503            2,116        1,570         2,120        1,494           2,400
失业保险               1,910        1,665            2,116        1,753         2,120        1,611           2,400           1,551
工伤保险               1,910        1,848            2,116        2,078         2,120        2,005           2,400           2,060
生育保险               1,910        1,678            2,116        1,799         2,120        1,762           2,400           1,767
           报告期内,公司员工人数与缴纳社保人数存在差异的原因如下:(1)公司员
     工大多为农村户籍或外来务工人员,其流动性相对较大,为保证其绝对收入水平,
     参保意愿不强;(2)部分农村户籍员工已参加新农保及新农合,不愿再承担社保
     费用;(3)部分员工尚在办理参保手续;(4)由于社保还未全国统筹,部分员工
     已在其他省份参保;(5)部分员工已到退休年龄,属于公司返聘人员,无需缴纳
     社保;(6)部分员工处于试用期,待转正后,公司将为其缴纳社保(宁波地区员
     工试用期间,工伤保险正常缴纳)。
           截至 2016 年 6 月 30 日,发行人各险种未缴纳情况如下:
                项     目              养老保险          医疗保险          失业保险       工伤保险           生育保险
     员工人数                                1,910              1,910           1,910              1,910             1,910
     已达退休年龄人数                           32                 32              32                32
     尚处于试用期的员工                         39                 39              39                39
     已缴纳人数                              1,573              1,503           1,665              1,848             1,678
                                                                1-1-1-93
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               项    目              养老保险          医疗保险          失业保险         工伤保险         生育保险
    外省参保人数                               3                  3                 3               3
    剩余未参保人数                           263                333            171                 30
    注:发行人母公司招聘的试用期员工一旦入职,除个别情况外,公司强制为其缴纳工伤
    保险。
             对于未参加社会保险的农村户籍员工及外来务工人员,公司同意其在签署
    “放弃社保承诺函”后不再强制要求参加社保,并给予其一定补贴用于在户籍所
    在地缴纳新农保及新农合。
             2016 年 7 月 5 日,宁海县人力资源和社会保障局出具《关于奇精机械股份
    有限公司守法情况的证明》,确认自 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日,奇精
    机械严格执行劳动和社会保障相关法律、法规及规范性文件规定的劳动用工制
    度,依法缴纳基本养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等社会
    保险,不存在违反相关法律、法规等规范性法律文件而受到该局处罚的情形。
             2016 年 7 月 28 日,长丰县人力资源和社会保障局出具《关于安徽奇精机械
    有限公司守法情况的证明》,确认自 2013 年 1 月 1 日以来,安徽奇精未受到关于
    违反劳动保障法律法规方面的行政处罚。
             2、住房公积金
             截至本招股说明书签署日,发行人已根据《住房公积金管理条例》及相关规
    定建立了住房公积金制度,并在宁波市住房公积金管理中心宁海分中心及合肥市
    住房公积金管理中心开立公积金账户,定期为公司员工缴存住房公积金。报告期
    内,发行人及员工缴纳的住房公积金共计 289.53 万元,具体如下:
                                                                                                          单位:万元
          项    目            2016 年 1-6 月               2015 年度          2014 年度                 2013 年度
    住房公积金                             88.13                 143.42                   55.10                    2.88
             报告期内,发行人及子公司住房公积金缴纳人数如下:
                    2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日          2014 年 12 月 31 日           2013 年 12 月 31 日
   项目
                公司人数      缴纳人数      公司人数        缴纳人数     公司人数       缴纳人数    公司人数       缴纳人数
住房公积金            1,910        1,061           2,116         917        2,120            656          2,400
             公司自 2013 年起贯彻落实住房公积金制度,缴纳人数逐年上升。发行人的
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奇精机械股份有限公司                                                  招股说明书
主要经营场所位于宁波市宁海县长街镇,子公司安徽奇精的经营场所位于合肥市
长丰县岗集镇,在当地均属于较为偏远地区,员工主要来自周边行政村或为外来
务工人员,绝大多数为农村户籍,在城镇租住或购买商品房的意愿较低,不愿从
薪酬中扣除相应比例缴纳住房公积金。发行人经多次动员,员工对缴纳住房公积
金仍意愿不强。未来,发行人将继续落实住房公积金政策,进一步提高员工住房
公积金缴纳的覆盖率。
    2016 年 7 月 11 日,宁波市住房公积金管理中心宁海分中心出具《关于奇精
机械股份有限公司守法情况证明》,确认自 2013 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日,奇精机械依法为其员工缴纳住房公积金,不存在因违反相关法律、法规等规
范性法律文件而受到该中心处罚的情形。
    2016 年 7 月 18 日,合肥市住房公积金管理中心出具《住房公积金缴存证明》,
确认安徽奇精已建立住房公积金制度,无违规现象。
    3、发行人未全员缴纳社保、住房公积金对公司经营业绩的影响及合法合
规性
    报告期内,若公司全额缴纳社保及住房公积金,社保及住房公积金补缴金额
及其占利润总额的比重如下:
                                                                      单位:万元
         项目          2016 年 1-6 月    2015 年度      2014 年度     2013 年度
社保补缴金额①                  183.99         424.75        513.61        923.28
公积金补缴金额②                 41.17          92.76        133.39        173.18
合计③                          225.15         517.52        647.00      1,096.45
当期利润总额④                5,773.88      10,623.41      8,466.19      8,227.45
占比⑤=③/④                    3.90%           4.87%        7.64%        13.33%
    根据上表可知,若公司全额缴纳社保及住房公积金,则报告期内需补缴的金
额合计分别为 1,096.45 万元、647.00 万元、517.52 万元和 225.15 万元,占当期
利润总额的比重分别为 13.33%、7.64%、4.87%和 3.90%,占比逐年降低,不会
对公司盈利水平产生重大影响。
    发行人控股股东奇精控股及实际控制人汪氏家族出具承诺:如发行人及其子
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公司因有关政府部门或司法机关在任何时候认定需补缴社会保险费(包括基本养
老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险)、住房公积金或因社
会保险、住房公积金事宜受到处罚,或被任何相关方以任何方式提出有关社会保
险、住房公积金的合法权利要求,本公司(本人)将无条件全额承担有关政府部
门或司法机关认定的需由发行人及其子公司补缴的全部社会保险费、住房公积金
及相关罚款或赔偿款项,全额承担被任何相关方以任何方式要求的社会保险费、
住房公积金及赔偿款项,以及因上述事项而产生的由发行人及其子公司支付的或
应由发行人及其子公司支付的所有相关费用。
    经核查,保荐机构、发行人律师和发行人会计师认为,发行人报告期内存在
未全额缴纳社保、住房公积金的情形,主要原因系发行人员工多为农村户籍或外
来务工人员,缴纳社保和住房公积金的意愿较低,发行人虽多次动员,仍未能保
证全员缴纳。经测算,若发行人全额缴纳社保、住房公积金,报告期内补缴金额
占利润总额的比例分别为 13.33%、7.64%、4.87%和 3.90%。同时,发行人控股
股东及实际控制人已出具承诺,愿承担所有因补缴社保、住房公积金而产生的费
用,根据公司说明及相关政府监管部门出具的证明,报告期内发行人未出现因社
保、住房公积金缴纳事宜受到行政处罚且情节严重的情形。因此,发行人未全额
缴纳社保和住房公积金事宜不属于重大违法违规行为、不会对发行人持续盈利能
力构成重大不利影响,也不构成发行人本次发行上市的实质性障碍。
     九、主要股东以及董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履
行情况
    (一)避免同业竞争的承诺
    公司控股股东和实际控制人已就避免与发行人发生同业竞争作出承诺,有关
情况参见本招股说明书第七节之“二、(二)避免同业竞争的承诺”。
    (二)减少并规范关联交易的承诺
    公司控股股东和实际控制人已就减少并规范关联交易作出承诺,有关情况参
见本招股说明书第七节之“六、发行人股东关于避免关联交易的措施”。
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    (三)股份限制及锁定的承诺
    公司实际控制人、股东及公司董事、监事、高级管理人员已就自愿锁定股份
作出承诺,有关情况参见本节之“七、(五)本次发行前股东所持股份的限售安
排和自愿锁定股份的承诺”。
    (四)关于规范资金往来的承诺
    公司控股股东、实际控制人已就不占用发行人资金作出承诺,有关情况参
见本招股说明书第七节之“四、(二)偶发性关联交易”。
    (五)关于稳定公司股价的承诺
    公司控股股东、董事(独立董事除外)及高级管理人员就公司上市后三年内
稳定公司股价作出了相关承诺,有关情况参见本招股说明书“重大事项提示”之
“二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案”。
    (六)关于招股说明书真实、准确及完整的承诺
    公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员就招股说明书真实、
准确及完整作出了相应的承诺,有关情况参见本招股说明书“重大事项提示”之
“三、相关责任主体关于招股说明书真实、准确及完整的承诺”。
    (七)填补被摊薄即期回报的承诺
    公司董事、高级管理人员已就本次公开发行后填补被摊薄即期回报措施等事
项作出承诺,有关情况详见本招股说明书“重大事项提示”之“五、填补被摊薄
即期回报的措施和承诺”。
    (八)发行人、控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的
关于失信补救措施的承诺
    发行人、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺将积
极履行就发行人本次公开发行股票并上市所做的全部承诺,并约定明确的失信补
救措施,有关情况参见本招股说明书“重大事项提示”之“六、相关责任主体关
于失信补救措施的承诺”。
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    (九)其他承诺
    发行人控股股东、实际控制人已就社保和公积金问题作出承诺,有关情况参
见本节之“八、(四)员工社会保障及福利情况”。
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                       第六节 业务与技术
     一、公司主营业务、主要产品及其变化
    发行人专业从事洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件的研发、设计、
生产与销售,其中洗衣机离合器等家电零部件是公司主要的产品。公司凭借先进
的技术工艺、齐全的产品种类及产品质量优势,在洗衣机离合器领域已具备较强
的市场竞争力和品牌知名度。
    报告期内,发行人洗衣机离合器产销量位居同行业前列,主要客户包括惠而
浦、三星、TCL、松下、日立等国内外知名的洗衣机生产企业;同时,作为国内
规模较大的电动工具零部件生产企业之一,公司与牧田、喜利得、博世等知名电
动工具制造商建立了稳定的合作关系。
    自成立以来,公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。
     二、发行人所处行业基本情况
    报告期内,发行人主要产品为洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零
部件。根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2011),公司所处行业为
家用电力器具制造业、电动工具制造业,细分行业为家用电力器具零部件制造业、
电动工具零部件制造业。根据《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),发
行人归属于“制造业”之“电气机械和器材制造业”,行业代码“C38”。
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                               家用电力器具制造行业结构图
                                家用电器
                                  制造业
             家用电器                             家用电器
             整机组装                           零部件制造
                    核心部件                                              其他配件
    洗衣机         空调、冰箱              微波炉用            外观结构
                                                                                     电子元件等
  离合器等           冷凝器等              磁控管等          五金冲压件
    (一)行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
    1、行业主管部门
    发行人行业主管部门主要包括国家发改委、工业和信息化部。国家发改委主
要承担产业政策的制定、指导行业结构调整和技术改造、审批和管理投资项目;
工业和信息化部负责拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准,监测工业
行业日常运行,推动重大技术装备发展和自主创新。
    2、行业监管体制
    发行人生产产品的行业自律组织主要为中国家用电器协会、中国电器工业协
会等,各协会的主要职能如下:
     产品               行业协会                                主要职能
                                               参与政府有关经济政策、产业政策的研究,提
洗衣机离合器 等                                出有利于行业发展的政策和立法建议;组织开
                  中国家用电器协会
家用电器零部件                                 展行业发展、战略规划等重大问题的研究;向
                                               政府部门反映行业、会员诉求,维护会员合法
                                               权益;开展行业数据统计调查,收集、分析、
                                               发布行业信息,为会员、政府和社会各界提供
电动工具零部件    中国电器工业协会             咨询服务;组织和参与制订、修订国家标准或
                                               行业技术标准、服务标准和准入标准;维护公
                                               平竞争的市场秩序等
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       3、行业主要法律法规
    为促进家用电力器具制造业、电动工具制造业的健康发展,国家制定了一系
列法律法规,主要包括《强制性产品认证管理规定》、《中华人民共和国产品质
量法》、《中华人民共和国清洁生产促进法》、《中华人民共和国进出口商品检
验法》等。
       4、产业政策与发展规划
    与家用电力器具制造业、电动工具制造业有关的产业政策和发展规划主要如
下:
 类别       发布时间             文件名称                        主要内容
                                                    国务院决定在全国推广“家电下乡”,
                                                    家电下乡产品为彩电、冰箱、洗衣机、
                           《关于全国推广家电下
           2008 年 11 月                            手机四类产品,按产品销售价格 13%予
                           乡工作的通知》
                                                    以补贴(该政策已于 2013 年 1 月实施
                                                    完毕)
                           《关于加快我国家用电     优化产品结构,重点发展洗净度高、节
           2009 年 12 月   器行业转型升级的指导     能节水效果好、低噪音的全自动洗衣机
                           意见》                   产品
                                                    加大核心技术的自主研发力度,努力提
                           《关于加快我国家用电
                                                    高产品的设计开发能力及关键零部件
           2011 年 1 月    器行业自主品牌建设的
                                                    的升级改造,不断开发智能化、高效节
                           指导意见》
家用电                                              能、环保低碳的家电产品
力器具
制造业                                              “十二五”时期预计平均每年更新洗衣
                                                    机 1,250 万台,到“十二五”期末,每
                           《中国家用电器工业       百户农村家庭洗衣机拥有量为 80-85
           2011 年 5 月    “十二五”发展规划的     台;提高离合器等关键零部件的技术水
                           建议》                   平;关键零部件企业要成为全球主供应
                                                    商,通过零部件的升级带动家电产品的
                                                    升级
                           《“十二五”节能环保     积极推广能效等级为一级和二级的节
           2012 年 6 月
                           产业发展规划》           能家用电器、办公和商用设备等
                           《中国家用电动洗衣机     基于 2013 年洗衣机行业技术现状,对
           2013 年 11 月   产业技术路线图(2013     2015 年和 2020 年的行业发展目标进行
                           年版)》                 优化
                                            1-1-1-101
奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
 类别     发布时间             文件名称                        主要内容
                         《中国家用电动洗衣机     提出经优化后的洗衣机产业目标及产
         2013 年 11 月   产业技术路线图(2013     品方向,主要包括节能节水、绿色设计、
                         年版)》                 大容量等方向
                                                  对能效领跑者给予政策扶持,引导企
                         《能效“领跑者”制度
         2014 年 12 月                            业、公共机构追逐能效“领跑者”,滚
                         实施方案》
                                                  筒洗衣机实施能效“领跑者”制度
                                                  通过加大技术改造投入,增强企业自主
                         《装备制造业调整和振
         2009 年 5 月                             创新能力,大幅度提高基础配套件和基
                         兴规划》
                                                  础工艺水平
电动工
                         《中华人民共和国国民
具制造                                            增强产业配套能力,发展先进装备制造
         2011 年 3 月    经济和社会发展第十二
业                                                业
                         个五年规划纲要》
                         《产业结构调整指导目 将“耐高低温、耐腐蚀、耐磨损精密铸
         2013 年 2 月
                         录(2011 年本)》(修正) 锻件”列为鼓励类产业投资项目
    (二)发行人所处行业的基本情况
    1、家用电力器具制造业
    家用电器主要是指在家庭及类似场所中,使用的各种电气和电子器具。家用
电器使人们从繁重、琐碎的家务劳动中解放出来,为人类创造了更加舒适优美、
更有利于身心健康的生活和工作环境,提供了丰富多彩的文化娱乐条件,已逐渐
成为现代家庭生活的必需品。
    家用电器种类繁多、范围较广,按产品用途分类,家用电器一般包括清洁电
器、制冷电器、厨卫电器、环境电器、电暖器具等;按行业惯例,家用电器又分
为黑色家电和白色家电,黑色家电通常指视听类产品,为人们提供娱乐、休闲,
如彩电、音响等,白色家电则更加侧重于减轻人们劳动强度、改善生活环境及提
高生活质量,如洗衣机、空调等。
    (1)家电行业发展现状
    1879 年,爱迪生发明了白炽灯,开创了家庭用电时代。此后,电熨斗、吸
尘器、洗衣机、电冰箱、空调等家用电器相继问世。二次世界大战后,伴随着国
际经济的持续增长以及家电技术的升级换代,全球家电行业迅速发展。根据株式
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奇精机械股份有限公司                                               招股说明书
会社富士经济发布的《主要家電の世界市場を調査》,2010 年主要家电生产国 35
种主要家电的产量为 20.48 亿台,2011 年为 21.85 亿台,预计 2016 年将达到 35.21
亿台。
    20 世纪 90 年代以来,全球家电产业逐渐向中国、印度等发展中国家转移,
凭借劳动力成本低廉等比较优势,我国家电行业的发展日新月异。2006 年,我
国家用电器制造业主营业务收入为 4,621.00 亿元,而 2014 年度,家用电器制造
业主营业务收入达到 14,139.10 亿元,年均复合增长率达到 15%。根据株式会社
富士经济的预测,2016 年中国家电生产量占世界家电产量的比重将达到 84%左
右。
   数据来源:CEIC 数据库。
    (2)洗衣机行业发展现状
    ①全球洗衣机发展概况
    1910 年,美国人费希尔发明了世界上第一台电动洗衣机;1922 年,美国玛
塔依格公司通过改造洗衣机的洗涤结构,推出了第一台搅拌式洗衣机;1928 年,
第一台滚筒洗衣机在德国诞生;1953 年,日本三洋公司研制成功第一台波轮洗
衣机。此后,各国技术人员不断开拓进取,研制出多种洗涤方式的洗衣机,这些
洗衣机各有利弊,互相竞争与融合,逐渐形成当今世界上三大洗衣机种类:波轮
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奇精机械股份有限公司                                           招股说明书
洗衣机、滚筒洗衣机和搅拌式洗衣机。
    由于消费习惯和历史发展,波轮洗衣机流行于日本、中国、东南亚等国家和
地区,滚筒洗衣机在欧洲较为盛行,搅拌式洗衣机则在美洲地区拥有较高的市场
份额。部分洗衣机生产厂商曾在国内推出过搅拌式洗衣机,市场反应较为冷淡,
目前搅拌式洗衣机在中国市场较为罕见。作为家电行业的重要组成部分,得益于
社会生产力的发展及新兴市场的成长,洗衣机产业的发展壮大成为推动家电行业
繁荣的主要动力之一。
    在新兴市场需求快速增长的拉动下,洗衣机行业继续保持强劲增长态势,但
受生产成本压力影响,洗衣机产能逐渐从欧美等发达国家向中国等具备良好制造
业基础的发展中国家转移。到 2012 年为止,全球约有 60 个主要洗衣机生产国,
排名前三的中国、美国、意大利的洗衣机产量约占世界洗衣机总产量的一半以上。
    ②中国洗衣机发展概况
    我国洗衣机产业起步较晚,但成长迅速。2001 年,中国洗衣机产量达到近
1,500 万台,跃居世界第一。2015 年,我国洗衣机产量和销量都超过 5,600 万台,
除 2012 年受家电下乡等政策陆续退出、经济增长回落等事件影响,洗衣机销量
出现一定程度的下滑外,我国洗衣机产销量呈现良好的发展态势。
   数据来源:Wind 数据库。
    从洗衣机品牌格局来看,我国洗衣机产业的行业集中度不断提升。经过多年
                                  1-1-1-104
奇精机械股份有限公司                                              招股说明书
发展,不但成功培育出海尔、美的等本土国际品牌,同时吸引诸多国外知名洗衣
机生产商在中国设立生产基地,如日资系制造商夏普、松下、日立等,韩资系制
造商 LG、三星等,欧美系制造商西门子、惠而浦等。作为国内家电行业龙头品
牌,海尔洗衣机的市场占有率在 20%以上。
    经过 20 多年的发展,我国洗衣机行业逐渐进入成熟发展期,品牌竞争力持
续增强,技术质量方面实现较大突破,产业规模不断扩大。在中国众多家电出口
产品中,洗衣机是唯一在世界标准制定领域中拥有话语权的产品,具有自主创新
能力的中国民族洗衣机品牌,在全球洗衣机市场扮演着越来越重要的角色。多年
来,我国洗衣机出口占洗衣机总销售的比重基本维持在 30%以上,极大推动了我
国洗衣机产业的发展。
   数据来源:Wind 数据库。
    2006 年至 2015 年,我国洗衣机出口量从 1,200.17 万台增长至 1,708.50 万台,
年均复合增长率达 4.00%。
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   数据来源:Wind 数据库。
    (3)全自动波轮洗衣机发展现状
    ①洗衣机离合器的应用领域
    洗衣机离合器系在洗衣机桶内实现洗涤功能和脱水功能转换的机械装置,根
据洗衣机的构造,全自动波轮洗衣机与搅拌式洗衣机均需要洗衣机离合器,适用
于全自动波轮洗衣机与适用于搅拌式洗衣机的离合器结构差异较小,而双桶洗衣
机与滚筒洗衣机则不需要洗衣机离合器。
    ②公司产品的应用领域
    根据《中国洗衣机行业部品及材料制造成本年度研究报告(2012 年)》及传
统行业分类,搅拌式洗衣机在我国较为罕见,我国洗衣机种类主要分为全自动波
轮洗衣机、双桶洗衣机、滚筒洗衣机。根据《家用和类似用途电动洗衣机》
(GB/T4288-2008),全自动波轮洗衣机又可进一步分为一般的全自动波轮洗衣
机和双驱动洗衣机,因此,在我国市场,洗衣机离合器类别可分为一般全自动波
轮洗衣机离合器和双驱动离合器。就目前情况而言,一般的全自动波轮洗衣机占
据全自动波轮洗衣机 90%以上的市场份额。发行人研制、生产的洗衣机离合器应
用于一般的全自动波轮洗衣机。公司产品的主要应用范围如下图所示:
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                                公司产品主要应用领域
                                        中国洗衣机
             全自动波轮洗衣机           滚筒洗衣机                 双桶洗衣机
                                    一般的全自动波轮    发行人产品主要
                                          洗衣机            应用领域
                                                        聚隆科技产品应
                                      双驱动洗衣机
                                                            用领域
    ③我国全自动波轮洗衣机的发展概况
    波轮洗衣机是指被洗涤物浸没于洗涤水中,依靠波轮连续转动或定时正反向
转动的方式进行洗涤的洗衣机,包括双桶洗衣机、全自动波轮洗衣机。双桶洗衣
机由一个洗涤桶和一个脱水桶组成,洗涤、脱水分别进行,且洗衣时,进水、排
水都得靠手动完成,不同于双桶洗衣机的半自动,全自动波轮洗衣机洗涤、漂洗、
脱水等功能之间的转换不用手工操作而能自动进行。与双桶洗衣机相比,全自动
波轮洗衣机自动性更强,更好地将人们从繁重、琐碎的家务劳动中解放了出来;
而与滚筒洗衣机相比,全自动波轮洗衣机则具有价格相对便宜、洗净度高等优点。
    全自动波轮洗衣机由日本研发设计并推广至全球市场,在亚洲,尤其是中国
得到了巨大发展。2006-2015 年,我国全自动波轮洗衣机出货量从 1,256 万台上
升至 3,005.70 万台,年均复合增长率达 10.18%。全自动波轮洗衣机的出货量占
全部洗衣机出货量的比重从 43.40%上升至 53.54%。
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   数据来源:产业在线。
    2006-2015 年,我国全自动波轮洗衣机及滚筒洗衣机市场占比呈小幅上涨态
势,而双桶洗衣机因自动性不足的缺陷,市场份额从 39.40%下降至 18.50%。
   数据来源:产业在线。
    ④全自动波轮洗衣机与滚筒洗衣机的对比分析
    一般而言,全自动波轮洗衣机与滚筒洗衣机的对比分析如下:
         参   数                                对 比
耗水量                 波轮洗衣机>滚筒洗衣机
耗电量                 波轮洗衣机<滚筒洗衣机
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          参   数                                  对 比
磨损率                   波轮洗衣机>滚筒洗衣机
洗净度                   波轮洗衣机>滚筒洗衣机
洗衣时间                 波轮洗衣机<滚筒洗衣机
价格                     波轮洗衣机<滚筒洗衣机
                         全自动波轮洗衣机在洗涤过程中可以二次添加衣物,滚筒洗衣机
其他
                         一般不可以
       由上表可知,全自动波轮洗衣机与滚筒洗衣机在洗涤性能上各有千秋,分别
适应不同的消费者需求。当前,亚洲经济发展相对落后于欧美等西方发达国家,
在相当长的一段时间内包括中国在内的亚洲国家仍将是世界主要的制造业中心,
世界经济分工和消费习惯决定了亚洲消费者更加倾向于价格较低和洗净度较高
的波轮洗衣机;此外,全自动波轮洗衣机也不断在节能节水、磨损率、外观设计
等方面进行技术革新,在可预见的未来,全自动波轮洗衣机被滚筒洗衣机替代的
可能性较低。
       近年来,洗衣机产品销售市场结构的变化主要是全自动波轮洗衣机与滚筒洗
衣机挤压双桶洗衣机的市场份额,全自动波轮洗衣机市场份额及销量逐年增长,
是国内最大的洗衣机品种,市场份额超过 50%;同时,全自动波轮洗衣机与滚筒
洗衣机在洗涤性能上各有千秋,分别适应不同的消费者需求,在可预见的未来,
全自动波轮洗衣机被滚筒洗衣机替代的可能性较低。洗衣机产品销售市场结构变
化对发行人产品结构、行业地位和经营环境无重大不利影响。
       ⑤洗衣机离合器市场容量和未来增长趋势
       A、双驱动离合器
       双驱动离合器应用于双驱动洗衣机(也称“双动力洗衣机”)。双驱动洗衣机
为海尔独家生产的专利产品,且由于聚隆科技已针对双驱动离合器进行多年配套
研发并形成了完善的知识产权保护体系,故海尔双驱动洗衣机使用的双驱动离合
器全部由聚隆科技提供。聚隆科技是目前行业内唯一生产双驱动离合器的供应商
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1
    。
             聚隆科技的产能、产量情况参见本节之“三、(二)行业内主要竞争对手。
             2010-2014 年,双驱动离合器的市场容量情况如下:
                                                                                             单位:万台
     项        目         2014 年          2013 年         2012 年          2011 年           2010 年
市场容量                      173.67           145.38             167.66         153.65          113.79
         注:由于双驱动洗衣机整体市场规模较小,以产业在线为代表的行业统计数据通常将双驱动洗衣机作
为全自动波轮洗衣机的子类合并统计,故无法取得双驱动离合器的产销量数据从而推算双驱动离合器的市
场规模。但根据前文所述,聚隆科技为行业内双驱动离合器的唯一供应商,故聚隆科技双驱动离合器的销
售即为市场整体规模。上述数据取自聚隆科技招股说明书(2015 年 5 月 13 日报送)。因聚隆科技 2015 年
年报未公布双驱动离合器的产销量数据,双驱动离合器的市场容量无法更新。
             B、一般全自动波轮洗衣机离合器
             一般全自动波轮洗衣机离合器用于全自动波轮洗衣机。近十年来,全自动波
轮洗衣机出货量占全部洗衣机出货量的比重逐年上升。2015 年,我国全自动波
轮洗衣机出货量达到 3,005.70 万台,占当年全部洗衣机出货量的 53.54%。我国
洗衣机行业属于成熟行业,已进入寡头竞争的市场格局,前十大整机生产厂商所
占市场份额合计超过 80%。2010-2015 年,一般全自动波轮洗衣机离合器市场需
求情况如下:
                                                                                             单位:万台
              项目          2015 年        2014 年      2013 年      2012 年     2011 年       2010 年
洗衣机出货量                 5,613.80      5,636.05     5,593.50      5,567.31    5,574.63      5,089.95
洗衣机离合器需
                             3,005.70      2,968.00     2,930.00      2,494.15    2,491.59      2,295.57
求量
一般全自动波轮
洗衣机离合器需                         /   2,794.33     2,784.62      2,326.49    2,337.94      2,181.78
求量
             注:洗衣机离合器需求量根据全自动波轮离合器出货量进行测算,一般全自动波轮洗衣机离合器需
求量为全部离合器需求量扣除双驱动离合器的需求量,下同,因聚隆科技年报中已不披露双驱动离合器的
产销量数据,故 2015 年双驱动离合器的需求量暂无法测算。
             全自动波轮洗衣机作为我国洗衣机市场上的主流品种之一,不存在独占性专
         1
             引自聚隆科技招股说明书(2015 年 5 月 13 日报送)。
                                                      1-1-1-110
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利保护,主要生产厂家包括海尔、美的、惠而浦等。与此对应,上述洗衣机整机
厂商根据自身需求各自拥有核心供应商为其供应洗衣机离合器及配件。目前市场
上主要的一般全自动波轮洗衣机离合器供应商包括发行人、三星机电、肇庆二厂、
慈溪宏发、宁波普尔等,其产能、产量情况参见本节之“三、(二)行业内主要
竞争对手。
    C、未来三年洗衣机离合器市场规模
    根据产业在线的预测,2016-2018 年洗衣机产量预测值如下表所示:
                                                                     单位:万台
         项   目       2018 年                   2017 年           2016 年
洗衣机出货量                5,970.00                  5,846.00          5,761.90
增长率                           2.10%                     1.50%             2.20%
    鉴于目前全自动波轮洗衣机占全部洗衣机市场的比重逐年上升,且已超过
50%,在未来三年洗衣机整体出货量提升的前提下,洗衣机离合器的市场规模将
进一步提升。
    (4)洗衣机离合器发展现状
    洗衣机离合器是在洗衣机桶内实现洗涤功能和脱水功能转换的机械装置。基
于洗衣机离合器的核心作用,人们一般将其比作全自动波轮洗衣机的心脏。现今
市场上应用的洗衣机离合器普遍具有减速功能,故又将其称为减速离合器。洗衣
机离合器通过连接洗衣机波轮盘及脱水桶,洗涤时带动波轮盘低速转动,实现洗
涤功能;脱水时带动脱水桶高速转动,实现脱水功能。
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                       洗衣机离合器的一般结构(1)
                                               1     /            14   特殊螺母
                                               2     轴总成       15   垫片
                                               3     方芯垫片     16   棘轮抱簧
                                               4     大水封       17   拨叉
                                               5     滚动轴承     18   连接短销
                                               6     盖板         19   拨杆销
                                               7     防尘罩       20   拨杆簧
                                               8     刹车带组件   21   拨叉簧
                                               9     壳体         22   开口挡圈
                                               10    复合轴承     23   螺母
                                               11    棘轮         24   拨杆
                                               12    皮带轮       25   拨叉轴
                                               13    离合套       26   螺栓
                       洗衣机离合器的一般结构(2)
                                                                       洗涤轴(波轮
                                                                       轴)
                                                                  2    小油封
                                                                  3    脱水轴
                                                                  4    铜垫片
                                                                  5    含油轴承
                                                                  6    含油轴承
                                                                  7    挡圈
                                                                  8    行星架
                                                                  9    刹车盘
                                                                  10   行星架
                                                                  11   含油轴承
                                                                  12   储油毡
                                                                  13   含油轴承
                                                                  14   离合轴
                                                                  15   传动轴
    洗衣机离合器制造水平的提升是全自动波轮洗衣机升级换代的关键因素之
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一。作为全自动波轮洗衣机的核心部件,洗衣机离合器的性能不仅直接关系到洗
衣机整机的质量、安全性和使用寿命,同时在节能环保、降低生产成本等方面推
动着全自动波轮洗衣机的发展。改革开放以来,我国制造技术获得巨大突破,洗
衣机离合器在原材料质量、模具开发、锻造工艺、新产品开发等方面取得较大进
步,有力促进了全自动波轮洗衣机的升级换代。
    (5)行业竞争状况及利润水平
    ①行业竞争格局和市场化程度
    目前,我国洗衣机离合器等家电零部件制造处于相对成熟的发展阶段,市场
化程度较高,行业内生产企业较多,但大部分企业规模不大,国内洗衣机离合器
生产厂商大致可分为三种类型:一是洗衣机离合器整机组装商(同时主要是洗衣
机整机生产商);二是大型的洗衣机离合器生产商,以洗衣机离合器为主营业务
进行规模化生产;三是从事洗衣机离合器生产的中小微企业及将洗衣机离合器及
其零部件作为附属产品的企业。为充分发挥专业分工的比较优势及实现洗衣机离
合器供应质量的稳定性,目前大型洗衣机离合器生产商在洗衣机离合器细分市场
中具有较明显的竞争优势,行业领先企业占据较大的市场份额。
                         洗衣机离合器行业的竞争格局
     类型              代表企业                        竞争特点
洗衣机离合器整                          洗衣机整机生产商主要从洗衣机离合器生产商
                 杭州松下、无锡小天鹅、
机组装商(同时                          采购零部件进行组装,成本较高。随着洗衣机
                 上海日立家用电器有限
主要是洗衣机整                          整机生产商自制零部件比例的不断降低,整机
                 公司等
机生产商)                              生产商将逐步提高外购洗衣机离合器的比重
                 发行人、三星机电、聚 技术研发实力雄厚、工艺先进、生产规模较大、
大型洗衣机离合
                 隆科技、肇庆二厂、慈 产品种类齐全,具有较强的供应能力,竞争优
器生产商
                 溪宏发、宁波普尔       势明显,为行业领先企业
                                        生产规模较小、产品种类较单一,供货能力较
中小微洗衣机离
                 企业数量众多           差,在竞争中处于劣势,随着行业集中度的不
合器生产商等
                                        断提升,该类企业将转型升级或逐步被淘汰
    ②行业利润水平的变动趋势及变动原因
    洗衣机离合器等家电零部件制造企业较多,企业规模、技术水平差异较大,
由此造成企业的议价能力和市场竞争程度存在较大差异,盈利能力高低不一。具
有自身知识产权、管理水平较高、成本控制能力强、产品质量和品牌认可度较高
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的企业在激烈的竞争中不断赢得市场份额,同时具有较高的利润水平;而规模较
小、技术水平低、经营管理不善的企业利润水平较低甚至被迫退出市场。随着行
业集中度的提高及制造技术的升级,洗衣机离合器等家电零部件制造行业不断走
向成熟,行业总体毛利率也逐步趋于稳定。此外,由于家电行业市场化程度高,
价格竞争激烈,具有较强议价能力的品牌洗衣机生产厂商往往将洗衣机离合器及
其零部件制造企业的盈利空间压缩在较低水平。
                        2013-2015年上市公司洗衣机产品毛利率
         上市公司              2013 年度               2014 年度      2015 年度
青岛海尔(600690.SH)                29.14%                  33.16%         34.33%
小天鹅(000418.SZ)                  26.34%                  27.33%         26.96%
惠而浦中国(600983.SH)              38.05%                  35.67%         37.49%
    数据来源:上市公司年报。
    (6)市场供求状况及变动原因
    ①需求方面
    我国洗衣机离合器等家电零部件的市场需求主要来源于内销需求。改革开放
以来,我国经济持续快速增长,伴随着家电下乡政策、家电以旧换新政策、家电
补贴政策的施行,国内家用电器行业需求增长较快。作为家电行业的配套行业,
洗衣机离合器等家电零部件制造业面临较好的发展机遇。外销市场的需求主要来
源于全自动波轮洗衣机市场占有率较高的亚洲市场。当前,亚洲国家经济总体保
持较快的发展势头,人均可支配收入进一步提高,全自动波轮洗衣机的消费需求
拥有良好的经济基础。此外,美洲市场对搅拌式洗衣机用离合器也有一定的市场
需求。
    ②供给方面
    随着全球家电产业向具有劳动力比较优势、稳定政治经济环境的发展中国家
转移,中国承接了国际制造业转移中的大量家电产业,成为全球最大的家电制造
基地,作为配套行业的洗衣机离合器等家电零部件的生产能力得到快速发展。此
外,我国家电制造行业逐渐进入成熟发展期,洗衣机离合器等家电零部件行业也
随之进入相对成熟的发展阶段。各国政府、家电整机生产企业及消费者对家电零
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部件的材料品质及稳定性、环保性提出更高要求,这促使市场逐步淘汰一批技术
含量低、装备水平差的中小制造企业,洗衣机离合器等家电零部件产能进一步向
有实力、有技术的厂家集中。未来,我国洗衣机离合器等家电零部件的市场供给
将更加规范和集中。
    (7)行业发展趋势
    ①洗衣机离合器国家标准施行,行业集中度将进一步提升
    经过多年发展,我国已形成多层次的洗衣机离合器供应体系。但是,洗衣机
离合器生产厂商主要根据各洗衣机整机厂提出的技术要求进行生产,缺乏统一的
技术标准或规范。随着家电标准体系的不断扩充和完善,越来越多家电零部件标
准制定被提上议事日程。2013 年 7 月 9 日,工业和信息化部发布了《家用洗衣
机减速离合器技术要求》,《家用洗衣机减速离合器技术要求》的施行,将以往
各企业自行制定的技术规范实现标准化统一,对洗衣机离合器的机械性能、噪声
要求、无故障运行等方面提出了严格要求。
    洗衣机离合器国家标准的制定,便于洗衣机整机生产商与配套企业间的协作
与产品互换,为产品维修和出口提供了技术保障。同时,未来减速离合器国家标
准的实施将在很大程度上提高行业的技术门槛,迫使部分技术落后的中小微企业
退出市场,为实力雄厚的减速离合器生产商带来良好的发展机遇,洗衣机离合器
行业的市场集中度将进一步提升。
    ②大容量趋势
    大容量洗衣机具有更大洗涤空间、更高洁净度、减少褶皱等优势,随着中国
城市化进程的推进及消费者消费习惯的转变,国内洗衣机单机额定洗涤容量逐步
扩大。2012 年,LG(韩国)推出 17KG 的超大容量洗衣机;随即,三星(韩国)
推出一款名为 Yukon 的 17KG 洗涤容量洗衣机,《中国家用电器工业“十二五”
发展规划的建议》指出,洗衣机行业要重点发展大容量产品,作为全自动波轮洗
衣机的核心零部件,亦对洗衣机离合器提出适应大容量洗衣机的要求。
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   数据来源:2013 年上半年中国洗衣机市场研究报告。
    ③融合变频技术
    变频洗衣机由智能控制系统通过自动感知衣物的平衡度来确定电机的转动
速度。由于洗涤、脱水速度通过变频后可自动调整,变频洗衣机可针对不同衣物
的质地、重量,确定不同的洗涤、脱水速度,从而使衣物的洗净度和磨损率都达
到最佳效果。同时,变频洗衣机在节约能源、降低噪音、延长电机使用寿命等方
面也有不凡表现。近年来,随着变频洗衣技术的日益成熟和生产成本的不断下降,
变频洗衣机获得广大消费者的喜爱,市场份额得到较大幅度增长,融合变频技术
成为洗衣机离合器的重要发展方向。
   数据来源:Wind 数据库。
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    2、电动工具制造业
    (1)电动工具行业简介
    电动工具最早出现于欧洲,是一种由电动机或电磁铁为动力,通过传动机构
驱动作业装置(工作头)进行作业的手持式或可移式机械化工具,具有携带方便、
操作简单、功能多样、安全可靠等特点。相比手动工具,电动工具可大大减轻劳
动强度、提高工作效率,广泛应用于建筑道路、住房装修、木业加工、金属加工、
船舶制造、航空航天、汽车、园艺等国民经济各领域,并已进入家庭使用,是一
种量大面广的机械化工具。作为具有较高技术含量和经济附加值的产品,电动工
具集机械、电机、电子控制、塑料工程等多种产业为一体,与资源型产品不同,
电动工具生产过程基本不对环境造成污染,属于绿色产业。
    按照加工对象的不同,电动工具通常分为八大类:金属切削类工具、磨砂类
工具、装配类工具、建筑道路类工具、林木加工类工具、农牧园林类工具、采掘
矿山类工具、铁道类工具以及其它类工具,具体情况如下:
         类别                                         常用工具
金属切削类             电钻、往复锯、型材切割机等
砂磨类                 角磨机、砂光机、圆砂机、砂带机等
装配类                 电动扳手、螺丝刀、电动胀管机等
建筑道路类             电锤、冲击电钻等
林木加工类             电圆锯、曲线锯、电木铣、修枝机等
农牧园林类             电动割草机、剪刀型草剪、手持式割草机、草坪修边机剪毛机等
采掘矿山类             电动凿岩机、岩石电钻等
铁道类                 枕木电钻、枕木电镐等
其它类                 电焊枪、雕磨机、电喷枪等
    按照精度和使用领域的不同,电动工具整体的产品体系大致可以分为工业
级、专业级和通用级等三个级别。
   类别                          特征                            品牌制造商
                主要用于对工艺精度要求很高的作业场所,
                能够提供高精度解决方案,具有技术含量高,
工业级                                                   喜利得、米沃奇、泛音、雷顿
                客户要求严、一次作业成型的特点,如航空
                业用工业级型材切割机
                具有功率大、转速高、电机寿命长的特点, 博世、牧田、麦太保、得伟、
专业级
                能够持续长时间重复作业,主要应用于具有 锐奇
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   类别                       特征                             品牌制造商
             较强专业要求的先进制造及装备领域,如建
             筑道路、装饰装潢、木材加工、金属加工等
             又称为 DIY(Do It Yourself)电动工具,主
通用级       要应用于对精度要求不高和持续作业时间不     ……
             长的场合,如家庭用装饰类电动工具
    (2)电动工具行业发展现状
    ①全球电动工具行业发展现状
    20 世纪 50 年代起,随着世界经济的增长和电动工具技术的进步,电动工具
开始在美国和欧洲快速兴起。20 世纪 60 年代,日本电动工具凭借较低的成本优
势和技术优势迅速崛起,产量从 1960 年的 34.40 万台增加到 1970 年的 252.60
万台,1991 年达到 1,369.70 万台,产值高达 14.34 亿美元,与美国、法国一起名
列世界三大电动工具生产国,成为这一时期全球电动工具行业增长的重要驱动
力。20 世纪 90 年代初,日本经济高速发展的泡沫破灭,为继续保持电动工具的
竞争力,日本主要电动工具生产商,逐步将国内电动工具制造基地转移到国外,
特别是转移到生产力成本低廉的中国。
    ②中国电动工具行业发展现状
    随着全球电动工具产业不断向中国转移,我国电动工具获得强劲发展动力,
一直保持稳定增长态势。中国电动工具的发展主要分为三个阶段:第一阶段为起
始期,从建国后至 20 世纪 60 年代,大部分电动工具产品为电钻;第二阶段为成
长期,从 20 世纪 70 年代初至 80 年代末,改革开放为电工工具的发展注入了新
的活力,电动工具制造业不断壮大,产品种类逐渐丰富;第三阶段为发展期,20
世纪 90 年代以来,中国电动工具产业在承接国际分工转移的过程获得巨大发展
机遇,显示出强大的竞争优势,中国目前已成为世界最主要的电动工具生产国。
以手提式电动工具产量为例,2005 年,我国手提式电动工具产量为 19,482.30 万
台,2014 年,产量上升至 21,348.20 万台。
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   数据来源:国家统计局。
    经过 20 多年的发展,我国电动工具制造技术获得较大进步,产品质量和性
能不断提高,逐步打开了世界电动工具市场,我国生产的电动工具大部分供外贸
出口。2007 年,我国电动工具整机出口额为 40.43 亿美元,2014 年增长至 66.79
亿美元。受国际金融危机影响,2009 年的出口额出现一定程度的下降。根据中
国行业研究网的分析,目前全球使用的电动工具 80%以上由中国生产。
   数据来源:CEIC 数据库。
    ③中国电动工具零部件行业发展现状
    电动工具零部件作为基础配套件,专业为电动工具整机提供精度高、种类全、
性能优的零部件。得益于我国电动工具整机的迅速发展,电动工具零部件制造企
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业获得广阔市场空间,逐渐成为行业一支不可或缺的重要力量。以出口为例,2007
年我国电动工具零部件出口额为 2.40 亿美元,2013 年增长至 4.60 亿美元。国际
金融危机后,我国电动工具零部件出口进入新一轮的增长期。
   数据来源:Wind 数据库及《我国电动工具行业外贸出口业绩述评》。
    (3)行业竞争状况及利润水平
    与洗衣机离合器等家电零部件行业类似,国内电动工具零部件生产厂商大致
可分为三种类型:一是电动工具整机生产商,该类企业自行生产零部件,而后组
装成整机;二是大型的电动工具零部件生产商,专业为电动工具整机生产商提供
零部件;三是从事电动工具零部件生产的中小微企业及将电动工具零部件作为附
属产品的企业。
    经过多年发展,全球电动工具行业已形成较为稳定的竞争格局,博世、牧田、
百得、日立等大型跨国公司占据了主要的市场份额。国内市场中,尽管国产品牌
市场占有率有所提升,但仍未摆脱大型跨国公司占据高端电动工具市场的局面。
进入大型电动工具跨国公司合格供应商体系的制造商,一般拥有行业领先的技术
工艺、研发能力、产品质量、供货能力和企业信誉,且客户一旦与供应商建立采
购关系,短期内不会轻易作出改变,行业领先的电动工具零部件生产企业故而亦
拥有较为稳定的市场份额。
    电动工具零部件行业利润水平因供应整机的品牌、档次不同而具有较大差
异,供应商技术研发水平、产品质量稳定性、成本控制能力及议价能力同样影响
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着自身的盈利能力。未来,随着行业集中度的提高,电动工具零部件的市场毛利
率的稳定性将有所提高。
    (4)市场供求状况及变动原因
    需求方面,我国电动工具的市场需求以出口为主,内销为辅。经过数十年的
发展,电动工具行业在承接国际分工转移的过程中日趋成熟,已成为国际电动工
具市场的主要供应国之一。作为外向型特征十分明显的一个行业,我国电动工具
行业(整机和零部件)的出口率达 80%以上,出口量位居世界首位。电动工具作
为量大面广的机械化工具,被广泛应用于建筑道路、金属加工、木材加工等国民
经济各领域,随着世界经济的发展,电动工具整机及零部件制造商面临广阔的市
场空间。
    供给方面,我国电动工具整机及零部件生产商在市场需求的驱动下应运而
生,涌现出一批专业化水平高、技术研发能力强、供应产品质量稳定的制造商,
行业优势企业在激烈的市场竞争中生产规模不断扩大,市场集中度有所提升。特
别值得一提的是,我国电动工具产业中大部分为民营企业,极富市场竞争力的民
营企业已成为我国电动工具行业发展的主力军。以我国电动工具市场极为发达的
永康市为例,2002 年,“五金之都”的永康电动工具产量分别超过世界电动工
具大国日本和德国,成为全球最大的电动工具生产基地之一。但是,目前我国电
动工具整机及零部件生产商仍良莠不齐,生产高等级电动工具的能力略显不足,
电动工具行业有待进一步完善和成熟。
    (5)行业发展趋势
    电动工具大部分通过手持进行操作,消费者除了要求电动工具具有良好的性
能外,通常还要求其尽可能满足轻巧、功能多样、作业舒适、对操作者和环境没
有危害等特点。近年来,电动工具行业呈现如下的发展趋势:
    ①电子技术的广泛应用
    电子技术应用于电动工具,不仅能提高机械工具的操作性能,改善加工质量,
增强应用灵活性,而且能增加产品附加值,正将电动工具行业推向一个崭新的发
展阶段。以电子控速技术为例,该技术通过具有反馈功能的全波控制线路使特定
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电动工具在额定负载时的转速与空载转速基本相同,或自动确保操作维持在预定
的速度,不仅可大大提高操作效率、显著降低空载震动和噪音,并且可延长电机
使用寿命,特别适用于严酷条件下操作的大功率、高转速电动工具。目前,该技
术已在特定电动工具的角向磨光机、冲击电钻、电圆锯、曲线锯、电木铣等产品
上得到应用。
    ②积极开发人性化环保型专业电动工具
    电动工具的电气安全、振动、噪声、电磁干扰对人体有一定影响,不少电动
工具产品还含有镉、铅等危害身体健康的有害物质;此外,电动工具在使用时亦
会产生污染环境的碎屑、尘埃等。为了保护人类健康,提高环保意识,实现可持
续发展,国内外目前都在积极开发能有效防止危害人身健康和保护环境的环保型
绿色电动工具,例如不少品牌电动工具生产商正在尝试采用低污染或无污染的新
材料。
    ③市场对电动工具零部件的安全性要求不断提高
    电动工具作为国民经济各部门广泛使用的基础性工具,其零部件无论是由于
质量低劣,还是产品设计不当,都容易给广大使用者带来伤害,相反,富含安全
设计理念的零部件则可在一定程度上减少电动工具的事故率。比如在电锤上增加
安全离合器,保证电锤工作时若钻头被卡住,机身和钻头将自动脱开,避免因机
身旋转而伤害操作者;又如在角磨机上增加反弹停止功能,若磨片在工作时被卡
住,机器将自行停止运转。不断提高电动工具零部件的安全性已成为行业共识。
    ④电动工具零部件不断采用人性化设计和人体工程学设计
    进入 21 世纪以来,采用人体工程学设计电动工具已然成为国际新产品开发
的重要方向。就国内市场而言,随着我国电动工具零部件制造技术的日臻成熟和
劳动成本的上升,更高效、更富人性化设计的电动工具零部件日益受到消费者的
青睐。例如,在电动工具手柄把持的表面设置磨砂橡胶件,辅助手柄的形状类似
人的手掌,使得操作者把持手感更加舒适,同时可以降低因长期手持电动工具造
成的疲劳。
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       3、进入本行业的主要障碍
    洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件主要为家用电器制造企
业、电动工具制造企业提供符合技术标准、质量要求和产品性能的配套产品,具
有针对性和专业性强的特点,随着市场竞争的不断加剧,其进入门槛已较发展初
期大幅提高。
    (1)技术壁垒
    洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件必须符合下游客户对供应
产品精度高、性能稳定、种类齐全等要求。高标准的质量要求需要上游零部件制
造企业拥有深厚的技术积累、经验丰富的工艺控制及稳定的技术员工队伍,同时
可根据市场需求变化实时进行工艺流程的重新设计、改进。此外,为获得市场竞
争优势,洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件行业许多关键性技术
已被行业先入者申请了专利,下游客户在甄选供应商时,除考虑质量是否稳定、
价格是否合理外,还将是否涉及知识产权纠纷等作为重要的选择因素之一。行业
新进企业难以在短期内形成自身的技术积累、避开已有的专利保护,面临着较高
的行业进入壁垒。
    (2)合格供应商体系壁垒
    洗衣机离合器等家用电器零部件、电动工具零部件的质量高低和技术优劣直
接影响到下游产品运行的效率和稳定性。目前,我国家用电器制造业、电动工具
制造业的集中度越来越高,以洗衣机行业为例,根据北京中怡康时代市场研究有
限公司统计数据,截至 2013 年 11 月,海尔、美的、惠而浦中国、松下占据了国
内洗衣机市场 62.60%的份额,而大型家电、电动工具制造企业对零部件的质量
要求普遍高于一般行业标准。下游客户在选择零部件制造商时,一般需要经过合
格供应商资质认定,对供应商的技术工艺水平、研发能力、产品质量、供货能力、
企业信誉和财务状况等方面进行严格审定。由于审定条件严格、过程复杂,客户
一旦与供应商建立采购关系,一般都会保持稳定的合作关系。新进市场的零部件
制造企业,要获得客户的认可并建立起长期合作关系,需要付出更多的时间和努
力。
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    (3)规模壁垒和多品种零部件供应壁垒
    规模化运作能够使企业有效控制和降低生产成本,提高生产要素的使用效率
并增强采购、研发、生产和销售等业务之间的协同效应。大型家用电器、电动工
具制造商对长期合作供应商的生产规模要求较高,交货期往往较短,部分订单甚
至要求零部件供应商三至五天内完成交货,只有达到一定的生产规模,才可实现
快速、大批量、持续稳定的供货保障能力。行业新进企业短期内难以形成规模化
供应能力;同时,不同类型的家电、电动工具制造商往往要求不同规格和型号的
零部件,如何在保证质量的条件下满足多元化弹性产品要求,对家电、电动工具
配套产品供应商提出了较高挑战。因此,行业新入企业面临较大的规模壁垒和多
品种零部件供应壁垒。
    (4)资金壁垒
    洗衣机离合器等家电零部件生产企业、电动工具零部件生产企业在生产经营
过程需要强大的资金投入。采购过程中,行业内企业需要垫付较多流动资金以保
证原材料的稳定供应;生产加工过程中,为及时满足客户的订单需求,企业往往
研发和引进行业领先的生产线,尤其是众多高精度、性能优越的机器设备,设备
采购和维护需要承担巨大的资金压力;销售过程中,现在国内主要家电生产厂商
力推“零库存”的存货管理模式,供应产品须经客户试用合格后方实现商品所有
权上主要风险和报酬的转移,占用了零部件供应商的大量资金。因而,新进入家
电、电动工具零部件行业的企业必须拥有较雄厚的资金实力。
    4、影响本行业发展的有利和不利因素
    (1)有利因素
    ①国民经济持续、高速发展
    改革开放以来,我国宏观经济保持平稳、快速增长势头,年均 GDP 增幅达
10%以上。2010 年,中国超越日本成为世界第二大经济体,2015 年人均可支配
收入已达 21,966 元。宏观经济的持续稳定增长加速了中国的工业化、城市化进
程,为家电制造行业、电动工具行业的快速发展注入强劲动力,进而为家电、电
动工具配套行业提供了广阔的市场空间。
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   数据来源:Wind 数据库。
    ②农村家电市场潜力巨大
    长期以来,我国农村家庭拥有的家电消费产品层次偏低、品种较少、结构单
一。近年来,国家颁发了一系列强农惠农政策,农民收入水平稳步提高。随着农
民收入水平的提高,农村市场家电普及加速升级。此外,2008 年 11 月起施行的
家电下乡政策,极大地激发了农村居民对洗衣机、冰箱、空调等耐用消费品的消
费热情,促进了农村家电消费的升级换代。根据商务部家电下乡信息管理系统公
布的数据,2011 年,全国家电下乡产品销售 1.03 亿台,实现销售额 2,641 亿元,
分别同比增长 34.50%和 53.10%。
   数据来源:Wind 数据库。
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    未来,随着农民收入的持续提升、农村营销网络和售后服务网络的完善,以
及用水用电条件的不断改善,农村家电保有量仍有较大增长空间,农村市场将作
为城市市场之外家电行业强有力的支撑和补充。
    ③技术创新催生新的市场需求
    未来,洗衣机离合器等家电零部件将在节能技术、大容量技术、新材料与材
料替代技术、变频技术等方面有所突破,任何一项技术创新都将大幅提高洗衣机
的品质和性能;电动工具则将在提高单位重量出力、智能化设计、人性化设计等
方面获取新的技术支撑,显著改善电动工具的施工质量、提高操作性能和增强灵
活性。历史经验证明,产品创新已经成为开创市场需求的有效驱动力,同样,洗
衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件持续的产品和技术创新必将催生出新
的市场需求。
    ④下游客户零部件自制率不断降低及全球化采购趋势
    近年来,家电行业、电动工具行业市场竞争日益白热化,各大洗衣机、电动
工具生产商为实现专业分工,充分发挥比较优势,在扩大生产规模的同时逐步降
低零部件的自制率;另一方面,为最大限度降低生产成本,大型洗衣机、电动工
具制造商纷纷建立全球采购平台。经过多年发展,我国洗衣机离合器等家电零部
件、电动工具零部件的技术和质量实现大幅提升,产品不但可以满足国内市场的
需求,部分产品已达到世界家电、电动工具制造企业的要求。我国家电零部件、
电动工具零部件行业在下游客户零部件自制率不断降低以及全球化采购大趋势
的背景下面临良好的发展机遇。
    (2)不利因素
    ①原材料价格波动较大
    洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件制造商的基础原材料为钢材、
塑料等。受国际铁矿石价格、能源成本、人力成本、工艺技术水平及市场供求关
系影响,钢材价格呈现较大幅度的波动。钢材、塑料等基础原材料价格的波动对
洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件制造商的成本控制具有较大影响。
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   数据来源:Wind 数据库。
    ②劳动力成本不断上升
    当前,我国大部分洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件制造企业自
动化程度相对不足,对劳动力的需求较大。近年来,随着我国人口红利的逐渐消
失,劳动力市场正经历较大的结构性转变,企业劳动力用工成本逐步上升,用工
难、用工贵的问题较为突出。凭借低廉的劳动力成本获取竞争优势的发展模式已
不可持续,劳动力价格和供给将成为长期影响我国家电零部件、电动工具零部件
行业发展的重要因素。
   数据来源:Wind 数据库。
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    ③行业整体技术水平有待提升
    近年来,我国家电、电动工具行业蓬勃发展,培育了一批拥有较高技术含量、
先进生产设备的家电零部件、电动工具零部件制造企业,生产产品在质量稳定性
和可靠性等方面得到了很大提升。但受各种因素影响,我国基础配套件行业整体
水平仍然不高,行业内部分企业缺乏创新精神,主要通过模仿、价格竞争等方式
艰难生存,在一定程度上阻碍了家电零部件、电动工具零部件行业的发展,行业
整体技术水平有待进一步提升。
    ④滚筒洗衣机挤压全自动波轮洗衣机的市场空间
    与全自动波轮洗衣机相比,滚筒洗衣机具有外形美观、对衣物磨损率低、耗
水量小等优点,近年来,消费者对滚筒洗衣机的市场关注度持续提高,滚筒洗衣
机的市场占有率亦从 2006 年的 17.20%增长至 2015 年的 27.95%。未来,如果消
费者的消费倾向从全自动波轮洗衣机转向滚筒洗衣机,或者国家相关部门出台其
他有利于滚筒洗衣机发展的产业政策,则滚筒洗衣机将挤压全自动波轮洗衣机发
展的市场空间。
    5、行业技术水平、技术特点及经营模式
    (1)行业的技术水平及技术特点
    目前,我国洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业主要的技术水
平体现为以下几点:
    ①冲压模具技术
    冲压模具技术是指利用模具的凸模和凹模来完成冲压工作的冲压技术,简称
冲模技术。模具是机械制造业中普遍使用、影响深远的基础工艺装备,据统计,
金属零件粗加工的 75%、精加工的 50%以及塑料零件的 90%通过模具加工完成,
模具被冠以“工业之母”的美誉。模具总体上可分为金属材料制件形成模具和非
金属材料制件形成模具,前者如压铸模具,拉丝模具等;后者如橡胶制作模具,
玻璃制作模具等。得益于计算机技术和数控机床的普及,我国冲模技术迅速发展。
冲压模具技术具有生产效率高、制作部件优良、工艺适应强等技术优点,被广泛
应用于洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业。
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    ②热处理技术
    热处理是将金属工件放在一定的介质中加热到适宜的温度,并在此温度中保
持一定时间后,又以不同速度在不同的介质中冷却,通过改变金属材料表面或内
部的显微组织结构来控制其性能的一种工艺。与其他加工工艺相比,热处理一般
不改变工件的形状和整体的化学成分,而是通过改变工件内部的显微组织,或改
变工件表面的化学成分,赋予或改善工件的使用性能。为使金属工件具有所需要
的力学性能、物理性能和化学性能,除合理选用材料和各种成形工艺外,热处理
工艺往往必不可少。钢铁是基础零部件行业应用广泛的材料,钢铁显微组织复杂,
可以通过热处理予以控制,所以钢铁的热处理往往是洗衣机离合器等家电零部
件、电动工具零部件行业重要的工序之一。
    ③冷锻技术
    锻造是金属塑性加工的重要方法之一。按照金属变形时温度的不同,锻造工
艺分为热锻、温锻和冷锻。对金属材料在再结晶温度以上进行的锻造称为热锻,
在常温以上完全再结晶温度以下进行的锻造称为温锻,而在常温状态下进行的锻
造称之为冷锻。冷锻工艺作为一种精密塑性成形技术,具有切削加工无法比拟的
优点,如制品的机械性能良好、生产效率高、材料利用率高,特别适合基础零部
件的大批量生产,同时也可作为最终产品的制造方法;与普通热锻工艺相比,冷
锻技术可以节材约 30%-50%,节能约 40%-80%,工件精度可以提高 1-2 级。冷
锻技术是目前我国洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业普遍应用的
技术。
    (2)行业的经营模式
    洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业普遍采用按客户定制化订
单进行生产的经营模式。基础零部件供应商需要经过资质审查、送样检测、现场
审查、小批量供货等一系列程序,在工艺流程、技术研发能力、生产能力、产品
质量接受家电、电动工具整机企业的考核,才能成为合格供应商。生产商获得客
户认证后,根据定制化要求,自主采购原材料或按客户要求采购原材料,设计生
产工艺流程,组织批量生产。
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    6、行业的周期性、区域性和季节性特点
    (1)周期性
    洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业的周期性与宏观经济的周
期性相关度较高,行业周期性与国民经济基本保持一致。洗衣机离合器等家电零
部件主要用于生产洗衣机等家电,洗衣机属于耐用消费品,行业整体发展很大程
度上取决于人们的收入水平,与国民经济发展休戚相关;电动工具广泛应用于国
民经济各领域,零部件行业也与国民经济密切相关。
    (2)区域性
    从 90 年代开始,国内逐渐形成了珠三角、长三角、环渤海地区及皖江地区
等四大家电产业群,珠三角地区代表企业包括珠海格力、顺德美的、广州松下、
东菱威力等,长三角地区代表企业包括西门子、杭州松下、伊莱克斯等,环渤海
地区代表企业主要有青岛海尔,以合肥为代表的皖江地区代表企业包括惠而浦中
国、合肥美的等。洗衣机离合器等家电零部件企业也主要聚集于上述地区;我国
电动工具零部件制造企业主要位于电动工具整机生产商集中的长三角地区。
    (3)季节性
    洗衣机等白色家电的销售普遍受节假日因素的影响,一般在“五一”、 十一”、
“圣诞”、“元旦”、“春节”等假期前后进入销售旺季。一方面原因为商家在假期
通常实施降价等促销活动;另一方面假期前后一般为结婚高峰期,新婚家庭成为
拉动家电消费的重要力量。此外,家电市场还受乔迁新居家电更新的影响,一般
下半年搬迁需求超过上半年。因此,洗衣机市场的销售总体上呈现下半年高于上
半年的特点,从月份来看,5-7 月的销量相对偏低。洗衣机离合器产销的季节性
与洗衣机基本一致。
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   数据来源:Wind 数据库。
    受工程建设项目开工进度等因素的影响,电动工具销售同样具有一定的季节
性。一般 1-2 月、7-8 月为销售淡季;3-6 月和 9-12 月为销售旺季。随着先进制
造行业对电动工具市场需求的不断增加,电动工具零部件行业的季节性特点逐渐
减弱。
    7、行业的上下游情况
    洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业与上下游的产业链关系如
下图:
                                                       洗衣机
   钢 材
                   自主生产         家电零部件                            终
                                                                          端
   塑 料                                              电动工具            消
                                                                          费
                                     电动工具
                       外协加工                                           者
                                       零部件
   ……                                              其他家电产品
    洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业的上游主要包括钢材、塑
料等基础原材料,其供给能力和技术水平直接影响家电及电动工具零部件行业的
发展。我国钢材、塑料行业市场供应商较多,采购便捷。但由于钢材等基础原材
料占洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件成本的比重相对较高,其价格
波动对企业的盈利能力影响较大。
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   数据来源:Wind 数据库。
    洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件行业的下游是家电整机行业和
电动工具整机行业,家电和电动工具整机行业的景气程度直接影响基础零部件的
产销情况。目前,我国家电行业和电动工具行业保持较良好发展势头,行业集中
度不断提高,总体规模持续扩大,对洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部
件行业的发展到明显的拉动作用。
    8、主要产品进口国的贸易政策
    报告期内,公司产品销售仍以内销为主,少量销往国外。公司国外客户主要
为世界贸易组织成员国,与中国有经常性进出口贸易往来。截至目前,这些国家
在洗衣机离合器等家电零部件产品领域不存在保护性贸易政策,也未出台专门针
对中国洗衣机离合器等家电零部件产品的特殊贸易政策。
     三、发行人的行业竞争状况
    (一)发行人的市场地位
    公司洗衣机离合器等家电零部件、电动工具零部件生产种类丰富、产品质量
稳定,供货能力较强,经过十多年的发展,公司已在洗衣机离合器领域具备较强
的市场竞争力和品牌知名度,与惠而浦、三星、TCL、松下、日立等国内外知名
企业建立了较稳定的合作关系。公司先后获得浙江省工商企业信用 AAA 级守合
同重信用单位、浙江省著名商标、浙江省名牌产品、宁波市成长之星工业企业、
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宁波市信用管理示范企业等荣誉。报告期内,发行人销售的洗衣机离合器在国内
的市场占有率如下:
                                                                                     单位:万台
                           公司洗衣机离合器        国内全自动波轮洗衣
         年   份                                                             国内市场占有率
                               国内销量                  机出货量
2015 年                                  702.97                    3,006                 23.39%
2014 年                                  567.02                    2,968                 19.10%
2013 年                                  570.26                    2,930                 19.46%
       数据来源:产业在线。
       (二)行业内主要竞争对手
       目前,国内从事洗衣机离合器等家电零部件及电动工具零部件制造的企业较
多,与发行人形成竞争关系的企业主要如下:
       1、浙江三星机电股份有限公司2
       三星机电前身为浙江三星洗衣机配件厂,位于浙江省平阳县。公司主营业务
为洗衣机离合器及洗衣机零部件的研发、生产和销售,具备年产 1,200 万台全自
动波轮洗衣机离合器和 150 万台电机的生产能力,产品主要销售予海尔、三星、
上海夏普等。
       2、安徽聚隆传动科技股份有限公司3
       聚隆科技成立于 1998 年,前身为安徽聚隆机械有限公司,位于安徽省宁国
市。公司专注于洗衣机离合器的研发、生产和销售,具备年产 200 万套洗衣机离
合器的生产能力,在双驱动减速离合器领域具有较强的市场竞争力,公司产品主
要销售予海尔、美的、海信惠而浦等。聚隆科技于 2015 年 6 月在深圳证券交易
所上市。
       3、肇庆市自动化仪表二厂有限公司4
       肇庆二厂成立于 1970 年,位于广东省肇庆市,公司为专业的洗衣机离合器
2
    浙江三星机电股份有限公司(2016 年 8 月 18 日):http://www.sxjd-cn.com/main.html。
3
    聚隆科技首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书(2015 年 6 月 2 日)及后续公布的定期报告。
4
    肇庆市自动化仪表二厂有限公司(2016 年 8 月 18 日):http://www.zqybec.com/about.htm。
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生产厂商。肇庆二厂可生产多种规格的洗衣机离合器,现有洗衣机离合器装配线
三条,具备年产洗衣机离合器 180 万台的生产能力,公司产品供应全国多家品牌
洗衣机厂商。
    4、慈溪市宏发电器有限公司5
    慈溪宏发位于浙江省慈溪市,是专业生产双桶洗衣机减速器、全自动洗衣机
减速离合器及电水壶等小家电产品的中外合资企业。公司具备年产双桶洗衣机减
速器 1,000 万台、洗衣机离合器 200 万台、电水壶 300 万只的生产能力,公司客
户包括海尔、美的、LG、夏普、大宇等。
    5、宁波普尔机电制造有限公司6
    宁波普尔系一家研发和制造全自动波轮洗衣机减速离合器、DDM 变频洗衣
机用直流无刷电机减速离合器以及变频控制和驱动系统的国家高新技术企业,具
备年产 250 万台洗衣机减速离合器及 50 万台 DDM 变频直流无刷电机的生产能
力。公司客户包括 Electrolux 公司、海信集团、美的等,产品除国内配套外还出
口到印度和巴西等国家。
        (三)发行人的竞争优势与竞争劣势
    1、竞争优势
        (1)客户资源优势
    洗衣机离合器等家电零部件及电动工具零部件行业准入门槛较高,但一旦双
方建立合作关系,客户往往不会轻易变更供应商。经过多年发展,发行人在产品
质量、技术含量、供货能力、商业信誉等方面逐步获得了市场的认可。目前,公
司已与多家国内外知名的洗衣机和电动工具生产商建立了稳定的合作关系,先后
获得惠而浦、牧田、日立、东菱威力、松下优秀(核心)供应商等荣誉称号。发
行人还获得了部分客户特定系列产品的独家供应商资格。发行人主要客户基本情
况如下:
5
    慈溪市宏发电器有限公司(2016 年 8 月 18 日):http://www.china-cxhf.com/index.asp。
6
    宁波普尔机电制造有限公司(2016 年 8 月 18 日):http://www.peme.com.cn/about.asp。
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    行业                  客户                                       客户简介
                                           惠而浦是世界上最大的家用电器制造商之一,旗下拥有
                                           惠而浦、美泰克、阿曼纳等 8 大知名国际品牌,业务遍
                 惠而浦
                                           及全球 170 多个国家和地区,在全球拥有 47 个生产基
                                           地7
                                           韩国最大的跨国企业集团,世界 500 强企业,业务涉及
                 三星                      电子、物产、航空、家电等产品,在全球拥有较高的知
                                           名度
                                           TCL 是全球化的智能产品制造及互联网应用服务企业
                 TCL                       集团,旗下拥有四家上市公司,业务遍及全球 160 多个
                                           国家和地区,洗衣机国内销量排名第六8
洗衣机行业                                 松下作为全球性电子厂商,主要从事各种电器产品的生
                                           产、销售,松下品牌在全世界拥有较高的声誉。杭州松
                 松下                      下家用电器有限公司专业从事洗衣机、干衣机、洗碗机
                                           及其零部件的生产、销售9,是松下在海外最大的洗衣
                                           机生产基地
                                           公司系集洗衣机、微波炉、烟熏炉、冰箱等家电产品为
                 东菱威力                  一体的综合企业;威力牌洗衣机是国内唯一被国家正式
                                           授予“中国洗衣机大王”称号的洗衣机品牌
                                           全球白色家电第一品牌,主营业务覆盖冰箱、冷柜、洗
                 海尔                      衣机、空调、热水器、厨房电器、小家电等家电产品,
                                           洗衣机市场占有率位居国内同行业第一位11
                                           世界上最大的专门生产专业电动工具的制造商之一,总
                                           部位于日本,先后在日本东京、名古屋等证券市场上市,
                 牧田
                                           主营业务包括电动工具、木工机械、气动工具、家用及
                                           园艺用机器等的制造和销售12
                                           是一家在世界上处于领先地位,专业为建筑行业提供技
电动工具行                                 术领先产品、系统和服务的全球性公司,产品覆盖充电
业               喜利得                    式工具系列、测量定位系列、直接紧固(火药击钉)系
                                           列、钻孔及凿破系列、锚栓系列、钻石钻孔及切割系列、
                                           安装吊挂系列等13
                                           全球领先的电动工具及附件生产商,其电动工具产品主
                 博世                      要包括手持式电动工具、台式电动工具、测量工具、园
                                           林工具及电动工具附件等 5 大类14
7 惠而浦中国官方网站(2016 年 8 月 18 日):http://www.whirlpool.com.cn/about/。
8
   TCL 官网网站(2016 年 8 月 18 日):http://mall.tcl.com/tclchannel/toIceWash。
9
   松下官方网站(2016 年 8 月 18 日):http://panasonic.cn/about/detail/id/519。
10
    东菱威力官方网站(2016 年 8 月 18 日):http://www.weili.com.cn/。
11
    海尔官方网站(2016 年 8 月 18 日):http://www.haier.net/cn/investor_relations/stock_a/。
12
    牧田官方网站(2016 年 8 月 18 日):http://www.makita.com.cn/about.php。
13
    喜利得官方网站(2016 年 8 月 18 日):https://www.hilti.com/china。
14
    博世官方网站(2016 年 8 月 18 日):
http://www.bosch-pt.com.cn/cn/zh/bosch-power-tools/company/about-bosch-power-tools-in-china/about-bosch-po
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      (2)产品质量优势
      公司自成立以来始终高度重视产品质量管理,以创建一流的洗衣机离合器等
家电零部件、电动工具零部件供应商为目标,建立了一套完整、严格的质量控制
和管理体系,在采购环节、生产环节、销售环节实施了完备的质量检验程序,以
确保产品质量的稳定性和一致性。公司配置了先进的检测设备,并根据市场最新
技术要求和产品实际情况自主研发部分专用检测设备,建成了洗衣机离合器摆杆
强度测试实验室、噪音检测实验室,以确保产品质量,实现产品性能符合客户要
求的目标。
      (3)技术工艺优势
      公司自成立以来,高度重视新技术的研发投入,通过经验总结和产品创新,
掌握了多项核心技术,在行业内具有一定的技术工艺优势。公司掌握的关键性技
术包括但不限于金属材料冷锻造技术、钣金件冲压技术、组合夹具技术、模具开
发技术等:①公司于 90 年代中后期从日本、德国引进金属冷锻造工艺,在对国
外技术进行消化吸收的基础上,对传统的冷锻造工艺进行了改进、创新,进一步
提高了公司的生产效率和产品精度;②钣金件冲压技术在生产洗衣机离合器配件
壳体、安装板等领域具有广泛应用,公司在多年的生产实践中对该技术进行持续
的优化、升级,掌握了洗衣机离合器领域领先的冲压工艺;③夹具用以装夹工件
或引导刀具的紧固装置,发行人产品种类众多,不同规格型号产品所用到的紧固
设备不尽相同,为适应生产条件,减少停工时间,公司逐渐摸索并成功采用组合
夹具技术协助生产,生产效率较以往实现了较大幅度的提高;④经过多年发展,
公司培养了一只经验丰富的技术队伍,能够根据不同的产品需求适时研发出各种
现代模具,有效提高了公司适应市场变化的能力。
      (4)快速供货保障优势
      大型家电制造企业、电动工具制造企业对零部件的需求较大,质量标准较高、
交货期较紧,在特殊情况下甚至要求供应商三至五天内实现交货,对合作供应商
的生产能力、响应速度提出了较大挑战。公司作为国内主要的洗衣机离合器供应
wer-tools-in-china.html。
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商、规模较大的电动工具零部件供应商,拥有强大的技术研发能力、较完整的生
产流水线,能够迅速研发、设计出不同规格型号、不同安全认证等标准的产品,
及时满足客户需求,在一定程度上提升了客户对公司的依赖性。
    (5)规模优势
    十多年来,公司生产规模不断扩大,供货能力持续增强,已成为行业内规模
较大的洗衣机离合器等家电零部件及电动工具零部件生产厂商之一。截至 2016
年 6 月 30 日,公司固定资产账面价值达 20,156.67 万元。洗衣机离合器方面,
2015 年度,公司国内洗衣机离合器销量为 702.97 万套,市场占有率约为 23.39%;
电动工具零部件方面,公司目前拥有级进模冷镦机、车铣复合机床、数控车床等
设备数百余台,可生产多种类符合客户需求的电动工具零部件。
    (6)产品种类齐全优势
    洗衣机、电动工具零部件品种繁多,组装程序复杂,能否提供多品种、多规
格的零部件,成为洗衣机和电动工具整机生产商,尤其是知名企业在选择供应商
时考虑的重要因素。公司凭借较先进的生产设备和多年的技术积累,采用柔性生
产模式,能够快速有效地转换生产产品品种,实现多品种批量供货。齐全的产品
种类为发行人赢得客户订单提供了有力保障。
    洗衣机离合器方面,公司可生产夏普型、松下型等多种洗衣机离合器,并可
向市场提供脱水轴、洗涤轴、离合轴、传动轴和刹车盘等离合器配件;电动工具
零部件方面,公司可向客户提供缸套、套管、手柄等上百种零部件,广泛应用于
冲击钻、电锤、往复锯等电动工具产品。公司丰富的产品种类,既满足了客户集
中采购的需求,降低了公司的市场开发成本,也在一定程度上提高了产品的技术
开发水平,降低了单一产品带来的市场经营风险。
    2、竞争劣势
    (1)融资渠道单一
    洗衣机离合器等家电零部件及电动工具零部件行业对资金需求较高。目前,
企业发展主要依靠自身内部积累和银行贷款融资,限制了公司在生产规模、产品
研发、技术开发、营销推广等方面的投入。融资渠道单一、资金实力不足已成为
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制约公司发展的主要瓶颈之一。
    (2)专业人才不足
    近年来,随着公司规模的扩大和客户要求的提高,公司专业人才不足的劣势
开始显现。洗衣机离合器等家电零部件和电动工具零部件的设计和生产需要多学
科理论知识与丰富实践经验的复合型人才,而公司多依靠自身“传帮带”的人才
培养模式,难以适应公司快速发展的要求。
     四、公司的主营业务情况
    (一)发行人的主要产品及用途
    公司主要产品为家电零部件和电动工具零部件,其中家电零部件主要包括洗
衣机离合器、洗衣机零部件、洗碗机零部件及冰箱零部件。
         产品分类                               主要用途与客户群体
                                全自动波轮洗衣机的核心部件,主要客户为惠而浦 、三星、
                 洗衣机离合器
                                TCL、东菱威力等
                                包括洗衣机离合器配件及洗衣机注塑件,主要客户为惠而
                 洗衣机零部件
家电零部件                      浦、松下、日立等
                 洗碗机零部件   包括铰链等洗碗机零部件
                                主要为冰箱抽屉类配件,主要客户为惠而浦(现已基本停
                 冰箱零部件
                                产)
                                包括轴类、缸套、工具手柄等零部件,主要用于组装专业
电动工具零部件
                                级电动工具,主要客户为牧田、喜利得、博世
    (二)主要产品的工艺流程图
    1、家电零部件
    (1)洗衣机离合器
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                          棘轮
                                      组装
                                                  棘轮组件
                         离合簧
   刹车杆
                          壳体
   刹车带
                 组装
                        刹车组件
                                      组装
                                                  壳体组件
  刹车销轴                         紧固、调整
                          轴承
  刹车杆簧
                         定位盘
                          棘爪
                                      组装                   组装、调整
                                                  棘爪组件                总成组件
                         棘爪簧
                                                                          总
                                                                          成
                                                                          检
                                                                          测
                         波轮轴
  含油轴承                                                                     包装
                 组装
                        上轴套组
                                                                          检
   上轴套                                                                 测
                         刹车盘
                                   组装、紧固
                                                  机芯组件                     入库
                                   调整、清洗、
                         大水封        旋铆
                         小水封
  含油轴承
                 组装
                        下轴套组
   下轴套
                                                   皮带轮
    (2)洗衣机零部件—洗衣机离合器配件(以脱水轴为例)
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  外购钢材         落料    平头倒角           退火      挤压      车外圆
   车外圆       热处理      车内孔            滚丝     车台阶     磨外圆
    割槽        去毛刺      磨外圆          包装入库
     2、电动工具零部件(以缸套为例)
               挤压过载
  外购钢材                  车外圆            钻孔     去毛刺     热处理
                 柄部
               包装入库      清洗             检验     磨内孔     磨外圆
     (三)发行人主要经营模式
     1、采购模式
     公司制定了较为完善的供应商管理制度,对供应商选择、产品开发、供货质
量监控、服务表现跟踪及成本优化等方面进行全面管理。采购部负责甄选供应商,
根据采购物料重要性,公司将物料分为两类进行管理,其中钢材、塑料、外购件
等主要原材料须在《合格供应商名录》中选择合适的供应商进行采购,润滑油、
液压油、包装物等辅助材料可由采购部直接选择供应商进行采购。
     公司采购过程与生产计划相匹配,计划物流部制定当月生产计划并发送至生
产部;生产部根据当月生产计划及库存情况制定《计划采购单》;采购部根据《计
划采购单》,进行市场分析后确定目标供应商。采购部通常会选择多家供应商对
同一材料进行供货。为保证采购物料质量,公司建立了供应商定期评审制度,由
采购部协同品质部及研发部等部门根据公司制度对供应商进行考核。具体而言,
采购部、品质部根据《供应商考察表》对每批入库货物的质量和交货时间进行评
审。每年年末,采购部根据《供应商考察表》汇总数据并参考相关部门意见,将
供应商评为 A、B、C 三档。对于 A 档供应商,公司会在今后适当增加其订单份
额;对于 B 档供应商,公司将要求其立即整改,并视情形考虑是否减少其次年
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的订单份额;对于 C 档供应商,公司要求其在 2 个月内完成整改并再次评审,
若整改后仍为 C 档,采购部则将其剔除出《合格供应商名录》,不再向其采购。
    2、生产模式
    公司生产的零部件属于非标准化产品,主要根据客户订单组织生产。为缓解
销售旺季的生产压力,公司在销售淡季时也会适当增加产量,形成存货备售。总
体而言,公司采用以“订单式生产”为主、“备货式生产”为辅的生产模式。
    订单式生产即公司根据销售订单组织生产,该模式适用于全部产品。销售部
根据客户的电子订单或纸质订单汇总各类产品需求量,计划物流部根据汇总数据
制定计划、组织生产。通常情况下,惠而浦等客户会在其供应商系统中更新年度、
季度、月度需求计划,计划物流部可据此提前安排生产计划。
    备货式生产即公司根据以往销售经验自行判断未来订单数量并在销售淡季
时组织生产,该模式主要适用于大批量产品。公司在销售淡季时会适当增加部分
大批量产品的产量(如每月稳定供货的某款离合器及其配件),从而缓解销售旺
季时的生产压力。
    公司整体生产过程包含产品研发、模具设计、精加工、质量检测等一系列业
务流程。为集中发挥公司在精加工方面的优势,提高生产效率,公司选择合适的
外协厂家提供粗加工、电镀等服务。外协加工情况参见本节之“四、(三)4、
外协加工情况”。
    公司主要客户下发新品订单前一般要求供应商试制样品并与整机进行配套
试验。因此,公司产品生产通常可分为试制阶段和批量生产阶段。
    (1)试制阶段
    在试制阶段,公司根据客户要求或产品图纸,由研发部、生产部设计并试制
相关零部件产品。在设计、制造、安装、调试等不同阶段,公司与客户保持持续
沟通,确保最终产品在外观、功能、型号等方面符合客户要求。
    (2)批量生产阶段
    经配套试验符合要求后,公司即可进入批量生产阶段。在此阶段,公司主要
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根据客户订单组织生产,完成从“接订单”到“发出商品”的全部流程。销售部
负责接收、确认客户订单,并汇总订单内容发送至计划物流部;计划物流部结合
公司当前生产能力及订单数量制定生产计划;工程技术部(以下简称“技术部”)
将产品技术图纸细化为具体工艺要求并发送至生产部;生产部根据生产计划及工
艺要求具体实施生产;品质部负责产品生产过程中的质量控制,并及时将质量控
制情况反馈给生产部。
    3、销售模式
    作为整个经营模式的核心,公司的采购和生产等活动主要围绕销售展开。
    (1)销售方式
    公司产品主要面向洗衣机整机厂商、电动工具整机厂商,主要客户均为行业
内知名企业或上市公司,如惠而浦、松下、牧田、喜利得、博世等。公司与上述
客户经过多年合作,已建立较稳定的合作关系。公司通常与重要客户签订长期框
架性协议,约定产品质量标准、交货周期、付款方式、后续服务等事项。公司获
得具体订单的方式主要可分为议价模式和竞标模式。
    议价模式指客户每半年或一年组织 3-5 家合格供应商对成熟产品重新报价,
客户综合各方报价后,通过与各供应商磋商确定当期产品价格及订单份额。公司
洗衣机离合器的销售主要采用议价模式。竞标模式指客户根据产品特定需求,在
合格供应商范围内进行询价(招标),候选供应商根据各自生产条件进行报价(新
产品通常包含试制环节),客户综合各方报价后最终确定中标方,并根据生产计
划下发批量生产订单。公司除洗衣机离合器外的家电零部件、电动工具零部件的
销售主要采用竞标模式。
    在不断巩固与现有客户合作的基础上,公司积极开拓新客户群体。公司与新
客户的接触方式既有主动参与招投标,也有客户邀请公司试制产品。新客户开发
往往包含产品研发、试制等流程,需销售部、研发部、生产部等多部门协作完成。
一般而言,公司新客户开发流程如下图所示:
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                            技术部
                               核价
               客户提出    技术设计
  接触客户                                  客户反馈   管理层审核     签订合同
               产品要求    产品报价
                               试制
                            生产部
     新客户开发时,销售部负责与客户进行初始接触,并将客户提出的产品要求
交由研发部及生产部进行设计并试制样品,同时,研发部根据生产工艺对产品进
行初步核价。销售部将样品与报价提交客户,就技术参数、质量及报价情况等与
客户进行沟通并及时向公司相关部门反馈。公司管理层最终审定与客户协商形成
的报价,并由销售部门代表公司与客户签订合同。
     (2)产品定价和收款方式
     公司产品定价方式主要为成本加成法,即通过分析原材料、人工工资及其他
费用并加上一定比例的利润进行报价。公司主要原材料包括外购件、钢材、电机
及塑料,为防止原材料价格剧烈波动对公司经营业绩造成重大不利影响,公司与
主要客户惠而浦等已在框架合同中明确约定在市场行情发生重大变化时的调价
机制。
     公司主要客户均为行业内知名企业或上市公司,具有良好的商业信誉。公司
收款方式主要包括票据及银行汇款等;对于主要客户,公司会给予 1-3 个月的信
用期。
     4、外协生产情况
     公司主要产品洗衣机离合器工艺复杂,所需工序较多,以 QM/0470L 型洗衣
机的离合器为例,主要由波轮轴、脱水轴、离合轴、刹车盘、齿轮轴、安装板、
壳体等 40 余种配件构成。离合器配件加工工序较为复杂,以脱水轴为例,需经
过挤压、粗车、钻孔、精车等工序。为聚焦于核心工序、提高生产效率,公司将
电镀、部分热处理及粗加工工序通过外协生产方式外包给第三方,并通过外协厂
家出库检验和公司入库检验实现产品质量控制。目前,公司重要外协工序通常会
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选择 2-3 家外协厂代为加工,简单外协工序则在《外协加工单位名录》中选择报
价合适的外协厂家。公司不存在严重依赖于外协厂家的情形。
       (1)公司外协加工情况
       公司报告期内外协加工情况如下:
                                                                                                        单位:万元
    项目             2016 年 1-6 月             2015 年度                 2014 年度              2013 年度
外协加工费                          6,886.58               15,854.51              13,331.58                 13,569.07
当期采购总额                      34,929.26                82,977.94              85,551.14                 92,702.35
       占   比                      19.72%                    19.11%                  15.58%                  14.64%
       注:当期采购总额包括材料采购金额、外协加工金额。
       报告期内,公司外协加工费占当期采购总额的比例分别为 14.64%、15.58%、
19.11%和 19.72%。外协厂家主要负责机械加工、电镀、热处理和组装等工艺,
不属于产品生产过程中的核心环节。
       报告期内,公司外协加工费构成情况如下:
                                                                                                            单位:万元
                 2016 年 1-6 月                2015 年度                  2014 年度                 2013 年度
 项目
               金额        占比         金额           占比            金额        占比          金额          占比
机械加
            5,129.12       74.48%      12,540.63       79.10%          9,961.73    74.72%      10,470.83       77.17%

电镀           694.31      10.08%       1,451.68           9.16%       1,714.59    12.86%       1,997.91       14.72%
热处理         452.99       6.58%        788.25            4.97%        621.71        4.66%     1,100.33        8.11%
组装服
               610.16       8.86%       1,073.95           6.77%       1,033.55       7.75%             -             -

合     计   6,886.58     100.00%       15,854.51      100.00%      13,331.58      100.00%      13,569.07      100.00%
       报告期内,机械加工在公司外协加工金额中占比最高,主要原因系公司目前
生产的洗衣机离合器零部件种类、型号多样,为保证公司聚焦于核心工序、提高
生产效率,上述零部件的粗加工环节委托外协厂家完成。2015 年度,公司机械
加工类外协服务金额较前一年度增加 2,578.90 万元,主要原因系公司当年度洗衣
机离合器订单数量增加,相应需要的机械加工服务也同步增加,同时,为保证增
量订单的交货时间,公司将部分轴类产品(如传动轴、洗涤轴)的半精加工工序
交由综合加工实力较强的外协厂处理。电镀是公司外协加工环节之一,公司部分
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洗衣机零部件如壳体、安装板、电机架、刹车杆需要通过电镀工序提高耐磨性、
防腐蚀性、导电性、反光性及增进美观,因此,该外协环节采购量相对稳定。热
处理亦是部分洗衣机零部件的必要生产工序,自 2013 年 5 月起,发行人已将热
处理环节纳入自身业务体系之内,故向外协厂家采购热处理加工服务的比重保持
在较低水平。组装服务系发行人子公司安徽奇精 2013 年业务调整后,自 2014
年起委托安徽当地外协厂家负责将各洗衣机离合器零部件组装为成套洗衣机离
合器,由安徽奇精负责检验并交付客户。
    (2)报告期内主要外协厂家及外协加工金额
    与公司合作的外协厂家较多,主要分布于宁波及周边地区。公司报告期内前
五大外协厂家及外协加工情况如下:
                                                                             单位:万元
                                                                           占外协加工金
   年度       序号      外协厂家            外协服务内容      外协金额
                                                                             额的比例
               1     方鼎机械              组装服务               588.40         8.54%
               2     灿宇机械[注 1]        机械加工               538.31         7.82%
               3     吉益机械              机械加工               473.30         6.87%
2016 年 1-6
    月         4     榆林金属              电镀                   339.42         4.93%
                                           机械加工、热处
               5     会通磁电[注 2]                               326.06         4.73%
                                           理、电镀
                                合    计                        2,265.50        32.90%
               1     灿宇机械              机械加工             1,164.67         7.35%
               2     吉益机械[注 1]        机械加工             1,108.44         6.99%
               3     方鼎机械              组装服务             1,073.95         6.77%
2015 年度
               4     榆林金属              电镀                   899.99         5.68%
               5     会通磁电              机械加工、热处理       858.38         5.41%
                                合    计                        5,105.43        32.20%
               1     榆林金属              电镀                 1,297.82         9.73%
               2     菁龙机械[注 3]        锻造、机械加工       1,188.61         8.92%
               3     合肥玖征              组装服务               832.10         6.24%
2014 年度
               4     吉益机械              机械加工               731.07         5.48%
               5     会通磁电              热处理                 679.29         5.10%
                                合    计                        4,724.46        35.44%
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                                                                                   单位:万元
                                                                                 占外协加工金
   年度        序号        外协厂家           外协服务内容         外协金额
                                                                                   额的比例
                 1     榆林金属              电镀                     1,527.63          11.26%
                 2     东源金属              热处理                   1,034.93           7.63%
                 3     菁龙机械[注 3]        机械加工                   947.01           6.98%
 2013 年度
                 4     振达金属[注 2]        热处理                     768.50           5.66%
                 5     世博文具              锻造、机械加工             654.20           4.82%
                                   合   计                            4,932.27          36.35%
    注 1:2015 年度,因公司洗衣机离合器订单数量快速增长,为保证供货时间,公司将轴类产品(传动
轴、洗涤轴等)的半精加工工序部分交由灿宇机械、吉益机械完成,故公司 2015 年度向上述两家外协厂的
采购金额较前一年度明显上升。2016 年度,灿宇机械实际控制人胡开宇新设立了源宁机械,承接了部分灿
宇机械的业务,2016 年 1-6 月,发行人向源宁机械采购外协服务的金额为 219.56 万元,此处与灿宇机械合
并披露。
    注 2:振达金属、会通磁电和云静五金的实际控制人均为陈伟达,此处合并计算外协采购额。
    注 3:菁龙机械和万沙机械的实际控制人均为胡菁龙,此处合并计算外协采购额。
       (3)主要外协厂家基本情况
       公司报告期内前五大外协厂家的基本情况如下:
 序号          外协厂家                                    基本情况
                                成立于 2014 年 11 月 28 日,注册资本 100 万元,王亚瑞、梁
                                荣建分别持有其 50%、50%的股权,经营范围:“家用电器配
   1       方鼎机械
                                件制造、加工、销售;五金配件加工、销售;塑料制品制造、
                                加工、销售”
                                成立于 2008 年 11 月 4 日,注册资金 20 万元,林日福、林忠
   2       吉益机械             清分别持有其 55%、45%的出资份额,经营范围:“机械设备
                                制造、加工”
                                参见本招股说明书第五节之“六、(五)控股股东、实际控制
   3       榆林金属
                                人控制和参股的其他企业的基本情况”
                                成立于 2008 年 8 月 13 日,注册资金 50 万元,胡开宇、胡戎
                                威、胡戎参、胡开革、胡晓彬分别持有其 30%、30%、20%、
   4       灿宇机械
                                10%、10%的份额,经营范围:“机械配件、五金件制造、加
                                工”
                                成立于 2016 年 1 月 12 日,注册资本 20 万元,胡开宇、李玉
   5       源宁机械             婷分别持有其 75%、25%的股权,经营范围:“机械设备及配
                                件制造、加工”
                                成立于 2012 年 8 月 28 日,注册资本 500 万元,陈伟达、陈
                                逸馨分别持有其 70%、30%的股权,经营范围:“磁性材料及
   6       会通磁电             其制品制造、加工、研发(不含危险化学品);稀土材料的研
                                究、开发;电子产品、电器、汽车配件、五金件、塑料制品、
                                压铸件、文具制造、加工”
                                成立于 2006 年 9 月 1 日,注册资本 10 万元,陈伟达持有其
   7       云静五金
                                100%的股权,经营范围:“五金件,塑料件制造、加工、电
                                              1-1-1-146
奇精机械股份有限公司                                                             招股说明书
 序号          外协厂家                               基本情况
                              镀加工”
                              成立于 2010 年 4 月 12 日,注册资本 50 万元,为高亚丽设立
   8       合肥玖征[注 1]     的自然人独资公司,经营范围:“塑料制品生产、销售(不含
                              一次性发泡塑料制品和超薄塑料袋);家电、五金制品销售”
                              成立于 2006 年 2 月 24 日,注册资金 200 万元,胡菁龙、谢
   9       菁龙机械           婉香分别持有其 60%、40%的出资份额,经营范围:“机械零
                              部件、五金件、模具、家用电器、塑料件、文具加工、制造”
                              参见本招股说明书第七节之“二、(十三)报告期内曾经存在
  10       东源金属
                              关联关系的企业”
                              成立于 1999 年 6 月 30 日,注册资本 56 万元,陈伟达、陈国
                              标分别持有其 80%、20%的股权,经营范围:“五金件、压铸
  11       振达金属
                              件、电器汽车零部件、热处理加工、文具、橡塑件制造、加
                              工,自营和代理货物与技术的进出口”
                              成立于 2006 年 4 月 5 日,注册资本 50 万元,鲍安田、鲍云
  12       世博文具           官分别持有其 80%、20%的股权,经营范围:“文具、工艺品、
                              五金件加工、制造”
                              成立于 2012 年 7 月 19 日,注册资本 800 万元,胡菁龙、谢
                              婉香分别持有其 70%、30%的股权,经营范围:“机械设备及
  13       万沙机械
                              零部件的研发,机械零部件、五金件、模具、家用电器、电
                              子及机电产品、塑料件、文具制造、加工”
                              成立于 2013 年 10 月 17 日,系胡余友个人独资企业,出资额
  14       永丰五金[注 2]     5 万元,经营范围:“一般经营项目:五金件、机械配件制造、
                              加工”
    注 1:合肥玖征股东高亚丽之配偶参股投资了上海玖征。
    注 2:若不考虑同一实际控制下企业数据的合并披露,永丰五金系发行人 2016 年 1-6
的前五大供应商,发行人向其采购外协服务的金额为 324.54 万元。
       (4)报告期内公司外协采购单价情况及变化的原因
                                                                                 单位:元/个
                                                      平均采购单价
采购种类         外协厂家
                                2016 年 1-6 月   2015 年度       2014 年度        2013 年度
             灿宇机械[注 1]              0.58           0.63           0.89             0.77
             吉益机械                    0.72           0.71           1.18             1.16
             万沙机械                    0.66           0.69           0.79             0.74
             菁龙机械                        -          1.57           1.42             1.52
机械加工     世博文具                        -          0.32           0.39             0.33
             永丰五金                    0.68           0.63           0.62             0.66
             会通磁电[注 2]              0.65           0.19           0.12                   -
             东源金属[注 2]                  -               -               -          2.34
             振达金属[注 2]                  -               -         0.30             0.11
电镀         榆林金属                    0.44           0.49           0.58             0.61
                                          1-1-1-147
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                                                                               单位:元/个
                                                    平均采购单价
采购种类       外协厂家
                              2016 年 1-6 月   2015 年度       2014 年度        2013 年度
           云静五金                    1.32                -               -                -
           会通磁电[注 2]              0.49           0.48           0.47                   -
热处理     东源金属[注 2]                  -               -               -          0.27
           振达金属[注 2]                  -               -               -          0.47
           方鼎机械                    3.62           3.69           3.83                   -
组装服务
           合肥玖征                        -               -         3.79                   -
    注 1:灿宇机械、源宁机械受同一实际控制人胡开宇控制,2016 年 1 月,源宁机械承接
了灿宇机械部分业务,故两者合并披露,下同。
    注 2:会通磁电、东源金属、振达金属同时为发行人提供热处理和机械加工类外协服务,
故上表分别计算其两类外协加工业务的平均单价。
    报告期内,发行人向同一大类外协厂家采购的外协件平均单价会有明显差
异,发行人不同年度向同一外协厂家采购的外协件平均单价亦会出现一定变动,
其主要原因如下:
    第一,公司通过外协模式协助生产与洗衣机离合器相关的零部件,鉴于一套
洗衣机离合器包含公司自主生产的核心零部件多达十余种,每个核心零部件又涉
及数十道工序,根据部件类型、前后道工序之间的不同组合以及各道工序的增减,
发行人需要通过外协方式生产的外协件超过 100 种(其中,同一产品由多家外协
厂负责不同工序,视为多个外协件,下同)。通常而言,公司会综合考虑外协厂
家的生产能力、技术水平,将不同产品的非核心工序交由合适的外协厂家加工,
且相同外协工序的零部件产品一般选择 1 家外协厂为主要承接方,由于不同加工
工艺的难度、工作量的差异,导致同一大类中不同外协厂家之间的外协加工单价
存在一定的差异。
    第二,公司为提高外协生产的效率,便于进行质量控制,通常由一家外协厂
负责 10 余种外协件的加工。同时,公司会根据每年外协生产的具体情形,对各
外协厂负责外协产品的种类、数量进行调整。根据加工难度的不同,外协加工单
价存在较大差异,单价范围从 0.01 元至 10 元以上不等,从而导致单一外协厂家
因受到各年度之间外协加工产品结构的变化,其外协加工单价出现大幅波动。
    根据行业惯例,客户要求公司产品每年有一定幅度的降价,公司相应会要求
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外协厂家通过工艺改进、废品率降低等方式相应调低加工单价。2015-2016 年,
受钢材价格下跌影响,公司部分产品价格普遍出现了 10%左右的降幅。2015 年
下半年,公司组织外协厂家进行重新报价,下调各外协产品的单价 1-8%,该价
格政策自 2016 年 1 月 1 日起执行。
    (5)外协加工的定价模式
    外协加工定价采用成本加成法。外协厂家根据公司提供的《外协产品加工报
价单》或《单件产品成本核算表》的要求注明各加工工序所需的设备及型号、刀
具及模具价格、一天 8 小时产能、人工成本等,并据此确定各道工序加工成本及
合理利润后,得出单件产品各道工序加工费报价。公司研发部负责对报价进行比
对和复核,对其中不合理的支出及报价进行修正,最终确定单件产品各道外协工
序的加工费。
    (6)技术保密措施
    为提高技术保密性,公司仅向外协厂家提供该产品涉及外协生产的技术图
纸,并在签订框架合同时明确技术保密措施及违约责任。对于核心生产工序,公
司一般选择自主生产,以防止技术流失。
    (7)质量控制措施
    对于外协件的质量,公司主要采取三个步骤进行控制。首先,技术人员在正
式生产前对外协厂家进行指导,确保外协厂家能根据技术图纸对产品进行加工;
其次,品质部不定期派专人对各外协厂进行巡检,若发现质量问题则要求外协厂
家立即进行整改;最后,品质部对外协件进行入库抽检或全检,若检验不合格则
要求外协厂家返工并进行相应处罚。
    (8)外协加工的会计处理
    针对外协加工模式,发行人会计处理如下:
    ①公司发给外协厂进行加工的物资,按实际成本,借记“委托加工物资”科
目,贷记“原材料”科目;
    ②加工完成并经验收入库后,按照实际加工的产品数量和单价确认加工费
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用,借记“委托加工物资”科目,贷记“应付账款”、“银行存款”科目,并按加
工收回物资的实际成本,借记“原材料”、“库存商品”科目,贷记“委托加工物
资”科目;
    ③实际领用时,借记“生产成本”、“制造费用”科目,贷记“原材料”、“库
存商品”科目。
    (四)发行人主要产品的生产和销售情况
    1、报告期内主要产品产能、产量、销量情况
    报告期内,公司主要产品产能、产量、销量情况如下:
                                                                   产能利用
                                                                               产销率⑤=
  产品       会计期间         产能①       产量②       销量③     率④=②÷
                                                                                 ③÷②
                                                                       ①
            2016年1-6月        360.00        339.95       353.06     94.43%      103.86%
洗衣机离    2015年度           710.00        712.74       706.96    100.39%       99.19%
合器(万
            2014年度           620.00        597.16       583.82     96.32%       97.77%
套)[注1]
            2013年度           570.00        573.08       573.46    100.54%      100.07%
                                           2,127.84
            2016年1-6月                /                2,077.93           /      97.65%
                                              [注 4]
洗衣机零
部件(万    2015年度                   /   4,059.54     3,833.01           /      94.42%
件)[注2]   2014年度                   /   3,673.63     3,938.28           /     107.20%
            2013年度                   /   4,328.90     4,269.55           /      98.63%
            2016年1-6月                /   2,225.83     2,370.79           /     106.51%
洗碗机
零部件      2015年度                   /   4,516.99     4,812.39           /     106.54%
(万件)    2014年度                   /   4,831.85     4,703.11           /      97.34%
[注2]
            2013年度                   /   3,552.59     3,832.11           /     107.87%
            2016年1-6月   /                    2.82         3.81           /     135.29%
冰箱零部 2015年度                      /     314.77       354.86           /     112.74%
件(万件)
           2014年度                    /     449.62       432.56           /      96.20%
[注2]
           2013年度                    /     655.21       689.44           /     105.22%
            2016年1-6月        850.00        854.41       848.34    100.52%       99.29%
电动工具
零部件      2015年度          1,700.00     1,768.24     1,810.49    104.01%      102.39%
(万件)    2014年度          1,700.00     1,698.45     1,646.33     99.91%       96.93%
[注3]
            2013年度          1,600.00     1,562.93     1,569.68     97.68%      100.43%
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           注 1:报告期内,因开拓了三星、TCL 等新客户且现有客户订单量有所增长,公司增加
       了自动化洗衣机离合器装配线及部分数控机床、冲床等设备,使得洗衣机离合器的产能逐年
       增长。
           注 2:洗衣机零部件、洗碗机零部件、冰箱零部件品类规格多,生产设备通用性强,单
       台设备单位时间生产不同零部件的产量差异较大,故表中未计算上述三类产品的产能。
           注 3:2014 年,公司增加部分数控机床、加工中心等机器设备,使得电动工具零部件的
       产能较 2013 年度有所增长。
           注 4:发行人生产的洗衣机零部件大部分用于组装洗衣机离合器,自用部分的产量未计
       算在内。
              2、报告期内主要产品销售情况
                                                                                                                       单位:万元
                                2016 年 1-6 月                2015 年度                   2014 年度               2013 年度
       产品分类
                            金额              占比         金额         占比         金额         占比         金额            占比
       洗衣机离合器        30,913.90          57.33%      71,893.96    58.51%       63,417.80    54.17%       63,742.12    53.36%
家     洗衣机零部件        10,138.12          18.80%      20,092.18    16.35%       24,256.18    20.72%       27,310.26    22.86%

       洗碗机零部件         2,786.02          5.17%        6,266.44     5.10%        5,330.96     4.55%        4,909.70        4.11%

       冰箱零部件                17.21        0.03%        2,722.78     2.22%        3,719.84     3.18%        5,510.18        4.61%

件     其他家电零部件                -               -             -           -             -           -      335.39         0.28%
             小计          43,855.25          81.33%     100,975.36    82.18%       96,724.78    82.61%      101,807.64    85.23%
电动工具零部件              7,055.34          13.08%      15,360.32    12.50%       14,563.87    12.44%       13,380.91    11.20%
其他                        3,013.16          5.59%        6,535.38     5.32%        5,792.33     4.95%        4,268.25        3.57%
    合    计           53,923.75      100.00%        122,871.06    100.00%     117,080.98    100.00%     119,456.81   100.00%
              3、报告期内主要产品销售价格的变动情况
                                                                                                                单位:元
               产品类别               单位       2016 年 1-6 月           2015 年度         2014 年度         2013 年度
                   洗衣机离合器          套                   87.56            101.69            108.63               111.15
       家用
       电器        洗衣机零部件          件                    4.88                5.24               6.16              6.40
       零部        洗碗机零部件          件                    1.18                1.30               1.13              1.28
       件
                   冰箱零部件            件                    4.51                7.67               8.60              7.99
       电动工具零部件                    件                    8.32                8.48               8.85              8.52
              报告期内,受原材料价格下降影响,公司洗衣机离合器、洗衣机零部件销售
       单价出现一定幅度的下滑。2016年1-6月,公司洗衣机离合器销售单价下降明显,
       主要系电机采购价格降幅较大所致。
                                                                  1-1-1-151
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            4、报告期内主营业务销售收入区域分布情况
                                                                                                              单位:万元
                   2016 年 1-6 月               2015 年度                   2014 年度                 2013 年度
 项    目
                  金额        比例           金额        比例           金额            比例       金额           比例
安徽省           22,116.82    41.01%        60,414.73   49.17%          61,406.99       52.45%    67,159.87      56.22%
浙江省            8,795.06    16.31%        17,626.78   14.35%          17,371.06       14.84%    15,519.85      12.99%
广东省            4,457.21     8.27%         9,611.89       7.82%        9,356.13        7.99%     8,761.81       7.33%
江苏省            6,527.80    12.11%        11,143.69       9.07%        7,118.74        6.08%     7,151.82       5.99%
其他省份          4,884.46     9.06%         9,739.02       7.93%        8,276.86        7.07%     8,847.59       7.41%
内销小计         46,781.35    86.75%    108,536.11      88.33%        103,529.78        88.43%   107,440.94      89.94%
外销              7,142.40    13.25%        14,334.95    11.67%         13,551.20       11.57%    12,015.87      10.06%
 合    计        53,923.75   100.00%    122,871.06      100.00%       117,080.98      100.00%    119,456.81     100.00%
            5、公司向前五名客户的销售情况
            (1)前五大客户
                                                                                                     单位:万元
    年度        序号             公司名称                       销售收入             占公司营业收入的比例
                      1      惠而浦                                      13,733.30                        25.25%
                      2      美的                                        10,743.79                        19.75%
       2016 年        3      牧田                                          5,319.83                           9.78%
    1-6 月        4      三星                                          3,941.33                           7.25%
                      5      松下                                          2,561.42                           4.71%
                                合     计                                36,299.67                        66.74%
                      1      惠而浦                                      38,596.04                        30.63%
                      2      美的                                        28,706.03                        22.78%
       2015 年        3      牧田                                        12,562.66                            9.97%
         度           4      松下                                          6,160.08                           4.89%
                      5      HUSCO                                         3,323.74                           2.64%
                                合     计                                89,348.54                        70.90%
                      1      惠而浦                                      42,705.51                        35.04%
       2014 年        2      美的                                        26,332.42                        21.60%
         度           3      牧田                                         11,937.50                           9.79%
                      4      松下                                          7,335.27                           6.02%
                                                            1-1-1-152
奇精机械股份有限公司                                                    招股说明书
                                                                        单位:万元
 年度     序号          公司名称           销售收入           占公司营业收入的比例
            5    东菱威力                          3,726.93                  3.06%
                   合     计                      92,037.64                 75.51%
            1    惠而浦                           51,413.28                 41.06%
            2    美的                             23,565.79                 18.82%
2013 年     3    牧田                             10,922.23                  8.72%
  度        4    松下                              8,927.62                  7.13%
            5    东菱威力                          3,761.00                  3.00%
                   合     计                      98,589.91                 78.74%
    注:合肥三洋于2014年12月正式更名为惠而浦中国,惠而浦的销售额包括受同一实际控
制人控制的惠而浦中国及海信惠而浦。
    (2)洗衣机离合器业务前五大客户
                                                                        单位:万元
 年度     序号          公司名称           销售收入           占同类产品收入的比例
            1    惠而浦                           12,678.49                 41.01%
            2    美的                              5,890.53                 19.05%
2016 年     3    三星                              3,853.66                 12.47%
 1-6 月     4    TCL                               2,436.92                  7.88%
            5    东菱威力                          1,319.60                  4.27%
                   合     计                      26,179.21                 84.68%
            1    惠而浦                           33,069.45                 46.00%
            2    美的                             18,082.34                 25.15%
2015 年     3    三星                              3,242.92                  4.51%
  度        4    TCL                               3,154.74                  4.39%
            5    东菱威力                          2,736.67                  3.81%
                   合     计                      60,286.12                 83.85%
            1    惠而浦                           34,674.56                 54.68%
            2    美的                             14,179.03                 22.36%
2014 年     3    东菱威力                          3,726.93                  5.88%
  度        4    宁波吉德                          2,498.71                  3.94%
            5    海尔                              1,876.03                  2.96%
                   合     计                      56,955.26                 89.81%
                                      1-1-1-153
奇精机械股份有限公司                                                 招股说明书
                                                                     单位:万元
 年度     序号          公司名称        销售收入           占同类产品收入的比例
           1     惠而浦                        39,754.68                 62.37%
           2     美的                          11,522.06                 18.08%
2013 年    3     东菱威力                       3,761.00                  5.90%
  度       4     临沂正科                       2,584.10                  4.05%
           5     宁波吉德                       1,256.05                  1.97%
                   合     计                   58,877.89                 92.37%
    2015 年及 2016 年上半年,公司主要客户产品结构有所调整,主要系全自动
波轮洗衣机与滚筒洗衣机挤压双桶洗衣机的市场份额所致;全自动波轮洗衣机产
销量总体保持增长态势,公司洗衣机离合器等产品仍具有广阔的市场空间。因此,
发行人所处行业经营环境未发生重大变化,客户产品结构的适度调整对公司持续
盈利能力不构成重大不利影响。
    (3)电动工具业务前五大客户
                                                                     单位:万元
 年度     序号          公司名称        销售收入           占同类产品收入的比例
           1     牧田                           5,316.53                 75.35%
           2     喜利得                         1,138.86                 16.14%
2016 年    3     博世                            343.85                   4.87%
 1-6 月    4     日立                            127.14                   1.80%
           5     麦太保                            39.00                  0.55%
                   合     计                    6,965.38                 98.72%
           1     牧田                          12,541.65                 81.65%
           2     喜利得                         1,598.57                 10.41%
2015 年    3     博世                            755.50                   4.92%
  度       4     日立                            223.92                   1.46%
           5     麦太保                            57.18                  0.37%
                   合     计                   15,176.83                 98.81%
           1     牧田                          11,937.50                 81.97%
2014 年    2     喜利得                         1,501.13                 10.31%
  度       3     博世                            656.77                   4.51%
           4     日立                            258.80                   1.78%
                                   1-1-1-154
奇精机械股份有限公司                                                            招股说明书
                                                                                单位:万元
 年度        序号            公司名称              销售收入           占同类产品收入的比例
               5     麦太保                                   31.32                  0.22%
                        合    计                          14,385.53                 98.78%
               1     牧田                                 10,922.23                 81.63%
               2     喜利得                                1,424.97                 10.65%
2013 年        3     博世                                   592.95                   4.43%
  度           4     日立                                   122.84                   0.92%
               5     麦太保                                   74.81                  0.56%
                        合    计                          13,137.80                 98.18%
     公司下游客户对新供应商需经过较长的认证周期,一旦通过验证,则双方将
保持长期合作关系。公司报告期内前五大客户较为稳定,均为公司长期合作伙伴。
     报告期内,公司不存在向单个客户的销售比例超过50%或严重依赖于少数客
户的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有
公司5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。
     (4)发行人与美的合作关系的变化情况
     ①美的取消发行人的供应商资格
    2016年3月,发行人销售代表李某因与美的A供应商15的业务员发生口角,为泄
私愤,李某在美的仓库中故意损坏A供应商的洗衣机离合器,造成14台洗衣机脱水
异常。美的洗衣机事业部经核查后发布《关于对A离合器抱簧断裂的调查通报》,
认定上述事故的责任方为发行人,从而导致发行人被取消与美的的合作资格。
     2016年4月18日,肥西县公安局桃花派出所出具《情况说明》,确认上述行
为系李某为泄愤故意损坏存放于美的仓库内的A供应商离合器,未受到公司管理
人员的指使。
     上述行为发生后,发行人与美的进行了积极协商,要求恢复供应商资格。截
至目前,双方仍在持续沟通中。
   15
    为保护隐私,以 A 供应商代替美的另一家洗衣机离合器供货商,下同。
                                              1-1-1-155
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    ②上述事件不涉及重大违法违规,与公司产品质量问题无关
    根据肥西县公安局桃花派出所出具的《情况说明》,上述行为系发行人销售
代表李某个人所为,未受到公司管理人员的指使。因此,公司及管理人员不存在
违法违规行为。根据美的洗衣机事业部出具的《关于对A离合器抱簧断裂的调查
通报》,对公司进行处罚系因公司销售代表李某个人故意损坏A供应商的离合器,
与公司产品质量无关。
    ③上述事件对发行人未来经营业绩的影响
    报告期内美的是发行人的重要客户,发行人对美的的销售收入占当期营业收
入的比例分别为 18.82%、21.60%、22.78%和 19.75%。2015 年度,发行人对美的
的销售额为 28,706.03 万元,营业毛利为 4,299.43 万元,2016 年 1-6 月,发行人
对美的的销售额为 10,743.79 万元,营业毛利为 1,728.35 万元。若发行人后续仍
不能恢复对美的供货且无法通过开拓新客户等措施抵消美的订单份额损失的不
利影响,则将会导致公司 2016 年度营业收入较 2015 年度减少 16,151.06 万元,
营业毛利减少约 2,250 万元,进而导致公司面临洗衣机离合器销售收入占比下降、
行业地位有所下滑、经营环境及业绩有所恶化的风险。
    发行人正积极应对上述事件带来的不利影响。一方面,发行人积极与美的进
行协商,因上述事件系公司员工个人行为,未受到管理人员指使,因此与美的协
商恢复供应商资格。截至本招股说明书签署日,发行人与美的已就上述事件进行
了多次沟通,积极争取要求美的恢复供应商资格,但尚未有最终结果。另一方面,
公司积极开拓新客户并努力提高现有客户的订单份额。公司对报告期内新增客户
三星、TCL、海信惠而浦的供货量正逐年提升,与惠而浦(总部)建立合作关系,
为其配套新产品,未来将开拓洗衣机离合器出口业务。公司2017年度较为明确的
洗衣机离合器订单量约750万台,公司未来新增订单的份额可在较大程度上抵消
上述事件对公司生产经营的不利影响。总体而言,发行人2017年度洗衣机离合器
业务的销售规模不会因为上述事件而出现大幅下滑,从而对公司经营业绩造成重
大不利影响。
    因此,失去美的供应商资格对公司的生产经营以及持续盈利能力的不利影响
可控。
                                   1-1-1-156
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    ④发行人有关员工管理的规章制度和内控制度及改进情况
    A、发行人已建立有关员工管理的规章制度和内控制度
    公司已根据日常经营管理需要制定了《员工手册》、《人力资源开发与培训
管理制度》、《劳动纪律管理规定》等有关员工管理的内部规范,与员工管理有
关的内控制度较为健全。
    B、“美的事件”属于偶发性事件,之后发行人进一步加强了员工管理
    根据肥西县公安局桃花派出所出具的《情况说明》,“美的事件”系发行人
销售代表李某个人所为,未受到公司管理人员的指使。公司虽已建立了较为完善
的内控制度,但李某该行为属于个人临时性突发行为,公司难以事先预料并提前
阻止。为避免类似事件的再次发生,给公司声誉及生产经营造成不利影响,公司
进一步加强了员工管理并采取了以下措施:
    a)公司根据规章制度于 2016 年 4 月 15 日作出了《关于对李某严重违反职
业道德行为处理的通报》(奇精字[2016]4 号),对当事人及相关责任人进行相
应处理,警示所有员工遵守公司管理制度。
    b)公司于 2016 年 4 月 16 日组织全体销售、售后人员,研发、质量管理和
采购主管及以上人员,部长及以上人员召开会议,对“美的事件”进行深刻反思,
要求与会人员认真学习《员工手册》、《高级管理人员职业操守手册》等制度文
件,进一步加强员工教育,了解员工的动向,培养员工正确的价值观。
    c)公司于 2016 年 4 月 18 日发出通知,要求销售部门进行内部整顿,进一
步强调业务准则,加强部门员工的制度和职业道德教育,杜绝类似行为再次发生。
    d)公司在上述事件后已从制度上加强了新员工入职管理,加强培训力度,
明确面向客户的一线销售员工必须经过多部门综合评定后方可上岗,同时销售部
门负责人应每月跟踪销售人员的思想动态,及时传递公司的管理理念和制度要
求,使其自觉在工作中践行公司的价值观,维护公司的良好声誉。
    e)公司建立了《销售部工作实施规范》,明确对于重要客户(公司每季度
更新重要客户名单),销售部需要至少配备 2 名以上的销售服务人员,共同完成
                                  1-1-1-157
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订单确认、存货跟踪、售后服务等工作,销售人员之间互相监督与协作,避免因
个别员工的突发行为对公司整体形象造成不利影响。
    C、发行人会计师已对发行人内部控制建设进行核查,并出具专项报告
    发行人会计师出具天健审〔2016〕7849 号《关于奇精机械股份有限公司内
部控制的鉴证报告》,其鉴定结论为:“我们认为,奇精机械股份有限公司按照
《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2016 年 6 月 30 日在所有重大方面保持
了有效的内部控制”。
    D、中介机构核查意见
    经核查,保荐机构、发行人律师及发行人会计师认为,发行人已建立较为完
善的员工管理方面的规章制度和内控制度,但鉴于“美的事件”属于偶发性事件,
为员工个人行为,公司难以事先预料并提前阻止。该事件发生后,公司及时总结
经验教训,在原有的员工管理制度基础上进一步加强了员工培训提升了管理者的
责任意识,并修订及补充了相应管理制度,通过增加销售服务人员配置力量等措
施避免类似事件再次发生。整体而言,公司员工管理方面的规章制度和内控制度
执行情况良好。
    (5)发行人对惠而浦销售收入持续下降的原因分析
    报告期内,发行人对惠而浦的细分产品销售情况如下:
                                                                                    单位:万元
              2016 年 1-6 月            2015 年度                2014 年度           2013 年度
  项目
             金额      变动情况      金额      变动情况       金额      变动情况       金额
洗衣机离
           12,678.49   -1,887.47   33,069.45   -1,605.11    34,674.56   -5,080.12    39,754.68
合器
洗衣机零
部件(非     560.08      245.46      843.16      -498.10     1,341.26    -743.46      2,084.73
塑料件)
洗衣机零
部件(塑     372.83     -600.84     1,739.28   -1,162.24     2,901.52    -968.69      3,870.21
料件)
冰箱、空
调等塑料      16.41    -2,112.48    2,719.40     -914.08     3,633.48   -1,899.13     5,532.61
零部件
其他配件     105.49        7.54      224.75         70.06     154.69      -16.36        171.06
                                            1-1-1-158
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               2016 年 1-6 月                   2015 年度             2014 年度            2013 年度
  项目
               金额       变动情况        金额       变动情况       金额      变动情况       金额
  合计      13,733.30     -4,347.78    38,596.04     -4,109.48   42,705.51    -8,707.77    51,413.28
    注:2016 年 1-6 月数据为与去年同期对比数。
    ①塑料件业务大幅减少
    报告期内,各细分产品销售收入减少对发行人向惠而浦总体销售收入的影响
如下:
                                                                                          单位:万元
                         2016 年 1-6 月                 2015 年度                  2014 年度
     项目
                         金额         占比           金额         占比         金额           占比
洗衣机离合器收
                      -1,887.47       43.41%        -1,605.11     39.06%      -5,080.12       58.34%
入变动额
塑料零部件收入
                      -2,713.32       62.41%        -2,076.32     50.53%      -2,867.82       32.93%
变动额[注 1]
其他业务收入变                        -5.82%
                         253.01                       -428.04     10.42%        -759.82        8.73%
动额                                   [注 2]
     合计             -4,347.78    100.00%          -4,109.48    100.00%      -8,707.77      100.00%
    注 1:塑料零部件收入减少额=洗衣机零部件(塑料件)收入减少额+冰箱、空调等塑料
零部件收入减少额。
    注 2:2016 年 1-6 月其他业务收入变动额占比为负值说明当期其他业务收入对惠而浦整
体收入下降呈反向作用。
    报告期内,发行人对惠而浦的销售收入逐年下降,主要受洗衣机离合器收入
减少和塑料零部件收入减少影响。其中塑料零部件收入下降系因其毛利率较低,
经与客户协商,发行人主动大幅减少该类产品的供货量所致。
    ②惠而浦产品结构调整
    报告期内,上市公司惠而浦中国的营业收入、洗衣机业务收入与发行人洗衣
机离合器的供货情况对比如下:
                                                                                          单位:万元
               2016 年 1-6 月                2015 年度                2014 年度            2013 年度
  项目
            金额/数量       增幅       金额/数量       增幅      金额/数量      增幅       金额/数量
营业收入    266,308.86     -4.11%      546,818.94     -0.67%     550,482.62     3.37%      532,532.43
洗衣机业
            190,621.35     -2.06%      400,201.43     -0.12%     400,696.70    -0.40%      402,313.69
务收入
发行人向     12,678.49    -12.96%       33,069.45     -4.63%      34,674.56   -12.78%       39,754.68
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惠而浦销
售洗衣机
离合器收

发行人向
惠而浦供
应洗衣机       109.32   6.29%     234.28 -2.00%        239.06 -16.21%      285.33
离合器数
量(万台)
    注:2016 年 1-6 月数据为与去年同期对比数。为保证数据一致性,发行人向惠而浦的
销售情况含报告期内向海信惠而浦销售洗衣机离合器合计 11.33 万台,上述交易金额较小,
不影响分析结果。
    报告期内,惠而浦中国洗衣机业务收入相对平稳,仅有小幅下滑。但根据其
公开信息,“惠而浦中国自 2014 年起其滚筒系列的洗衣机产品销售比重持续上
升”16,滚筒洗衣机无需使用洗衣机离合器,故受惠而浦中国波轮洗衣机(需使
用离合器)销售比重下降的影响,公司 2013-2015 年度洗衣机离合器的供货量出
现一定幅度的下滑,从而导致发行人对惠而浦的洗衣机离合器销售收入下滑。
    ③洗衣机离合器单价下降
    2016 年 1-6 月,发行人向惠而浦销售洗衣机离合器数量较去年同期上涨
6.29%,但发行人对惠而浦的洗衣机离合器销售收入仍同比下降 12.96%,其主要
原因系当期因电机采购价格大幅下降,公司洗衣机离合器(含电机)单价亦从以
前年度的 170 元左右/台下降至 137.27 元/台(电机组装业务参见招股说明书第十
一节之“二、(三)3、(1)①洗衣机离合器”)。公司向惠而浦供应的洗衣机离合
器以含电机为主(占比超过 60%),故在销量上涨的情况下,发行人对惠而浦的
洗衣机离合器销售收入仍保持下降趋势。报告期内,发行人向惠而浦销售的不同
类别洗衣机离合器情况如下:
                                                                                      单位:台
                             2016 年 1-6 月                           2015 年度
   项   目
                 单价(元)      数量         数量占比 单价(元)        数量         数量占比
洗衣机离合器
(不含电机)销       76.05     380,262.00       34.78%       80.00     703,324.00      30.02%

    16
          上述表述取自惠而浦中国 2015 年半年度报告和惠而浦中国 2015 年年度报告。
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洗衣机离合器
                    137.27     712,967.00      65.22%    167.39    1,639,451.00      69.98%
(含电机)销量
    合计                 /    1,093,229.00    100.00%         /    2,342,775.00     100.00%
                               2014 年度                            2013 年度
   项   目
                 单价(元)      数量        数量占比 单价(元)      数量          数量占比
洗衣机离合器
(不含电机)销       81.33     635,089.00      26.57%     79.16    1,096,210.00      38.42%

洗衣机离合器
                    168.09    1,755,543.00     73.43%    172.08    1,757,053.00      61.58%
(含电机)销量
    合计                 /    2,390,632.00    100.00%         /    2,853,263.00     100.00%
    因此,发行人对惠而浦的洗衣机离合器收入下降主要受惠而浦产品结构调整
以及洗衣机离合器单价下降的共同影响。
    综上,发行人对惠而浦销售收入逐年下滑的原因在于:首先,发行人与其大
幅减少了毛利率较低的塑料件业务合作;其次,惠而浦因产品结构变化在一定程
序上减少了洗衣机离合器的采购需求从而导致发行人供货量出现了一定幅度的
下滑;最后,2016 年 1-6 月洗衣机离合器(含电机)单价大幅降低进一步影响了
发行人对惠而浦销售收入的下滑程度。
    目前,公司已通过采取新开发客户订单份额、丰富产品结构、与惠而浦(总
部)建立合作关系等措施抵消前述事件对公司生产经营的不利影响。
    尽管惠而浦产品结构变化只是导致发行人对其销售收入下降的原因之一,但如
果未来惠而浦持续扩大滚筒洗衣机产量并压缩波轮洗衣机产量,则发行人向其销售
洗衣机离合器的数量将持续下降,在不能有效开发新客户、开拓新市场的前提下,
发行人将面临洗衣机离合器销售收入占比下降、行业地位有所下滑、经营环境有所
恶化的风险。
    (五)发行人的主要原材料、能源及其供应情况
    1、报告期内主要原材料采购情况
    (1)主要原材料的构成
    报告期内,公司主要原材料为外购件、钢材、电机及塑料。公司已经与主要供
应商建立了良好的合作关系,能够保证原材料供应及品质满足公司业务发展需要。
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            报告期内,公司采购金额及采购结构情况如下:
                                                                                                                    单位:万元
                              2016 年 1-6 月               2015 年度              2014 年度                   2013 年度
      类    别
                              金额         占比       金额          占比       金额         占比            金额           占比
             外购件           9,297.68     26.62%   22,583.02     27.22%     21,049.59     24.60%      20,873.22          22.52%
             钢材             9,315.17     26.67%   17,828.73     21.49%     18,652.99     21.80%      23,261.70          25.09%
材料采购     电机             4,910.23     14.06%   15,263.45     18.39%     15,606.65     18.24%      15,969.48          17.23%
             塑料              269.45       0.77%    2,666.39       3.21%     6,642.44      7.76%        9,260.55          9.99%
             其他             4,250.15     12.17%    8,781.85     10.58%     10,267.88     12.00%        9,768.33         10.54%
外协加工                      6,886.58     19.72%   15,854.51     19.11%     13,331.58     15.58%      13,569.07          14.64%
      合    计             34,929.26      100.00%   82,977.94    100.00%     85,551.14     100.00%     92,702.35          100.00%
            报告期内,发行人采购塑料的比重显著下降,主要原因系公司产品结构调整,
    减少了毛利率较低的家电塑料配件产品比重,并自 2015 年下半年起,终止了家
    电塑料配件业务,仅生产部分用于洗衣机离合器组装的塑料配件。2015 年度和
    2016 年 1-6 月,公司外协加工金额和比重较以前年度明显上升,主要原因系公司
    为集中精力于重要工序,将部分重要性程度较低的工序转移至外协厂进行加工。
            (2)主要原材料采购价格变化情况
            报告期内,公司主要原材料钢材和塑料的采购价格变动情况如下:
                                                                                                            单位:元/吨
                         2016 年 1-6 月                 2015 年度                     2014 年度               2013 年度
      原材料
                       单价          同比增长       单价        同比增长        单价          同比增长             单价
    钢材               3,573.52          -5.39%     3,776.91      -19.96%       4,719.06           -1.82%          4,806.61
    塑料              13,618.74          38.06%     9,864.49        -8.67%     10,800.69           -2.80%      11,111.93
           注 1:由于外购件、电机的种类和型号较多,价格差异较大,因此未统计其采购均价。
           注 2:受国内钢材价格影响,发行人报告期内钢材采购平均单价呈下降趋势。
           注 3:2016 年 1-6 月,发行人塑料采购单价较上一年度明显上升,其主要原因系公司终止家电注塑配
    件业务,仅生产部分用于洗衣机离合器组装的塑料配件,上述塑料配件使用的原材料主要为聚甲醛,单价
    高于一般家电注塑配件所用的原材料(聚丙烯)。
            2、报告期内主要能源采购情况
            公司生产运营所需主要能源为电力。报告期内,公司用电量及电价变动情况
    如下:
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       项   目          2016 年 1-6 月         2015 年度         2014 年度        2013 年度
用电量(万度)                  998.74                2,088.70       2,225.56         2,137.74
平均电价(元/度)                  0.78                  0.78           0.76             0.76
电力消费金额(万元)            779.78                1,634.88       1,685.66         1,627.23
占营业成本比例                  1.82%                   1.59%          1.67%            1.54%
     报告期内,电力成本占公司营业成本的比例较低,对公司营业利润的影响较小。
     报告期内,发行人曾从事家电注塑件业务,主要生产设备为注塑成型机,该
设备需24小时开工,耗电量较大。自2015年下半年起,发行人逐步终止了家电注
塑件业务,并分批出售注塑成型机,从而导致发行人用电量和电力消费金额较以
前年度有所下降。
     3、报告期内前五名供应商的采购情况
     (1)前五大供应商
                                                                                  单位:万元
                                                                                  占当期采购
    年度         序号     供应商名称             采购产品种类        采购金额
                                                                                  总额的比例
                  1     惠而浦[注 1]           电机、外购件            4,412.33       12.63%
                  2     鄞州鸿达               钢材                    2,273.53         6.51%
                  3     江油特钢               钢材                    1,792.76         5.13%
2016 年 1-6 月
                  4     会通磁电[注 2]         外购件、外协加工        1,554.29         4.45%
                  5     银天经贸               钢材                    1,006.87         2.88%
                                    合    计                          11,039.78       31.61%
                  1     惠而浦[注 1]           电机、塑料             14,460.40       17.43%
                  2     鄞州鸿达               钢材                    3,789.33         4.57%
                  3     会通磁电[注 2]         外购件、外协加工        3,198.18         3.85%
2015 年度
                  4     江油特钢               钢材                    3,172.31         3.82%
                  5     银天经贸               钢材                    1,938.13         2.34%
                                    合    计                          26,558.36       32.01%
                  1     惠而浦[注 1]           电机、塑料             15,701.28       18.35%
                  2     鄞州鸿达               钢材                    4,436.05         5.19%
2014 年度
                  3     合肥玖征               外协加工等              3,488.12         4.08%
                  4     江油特钢               钢材                    3,040.18         3.55%
                                               1-1-1-163
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                                                                                 单位:万元
                                                                                 占当期采购
    年度         序号     供应商名称            采购产品种类        采购金额
                                                                                 总额的比例
                  5     会通磁电[注 2]        外购件、外协加工        2,522.69        2.95%
                                   合    计                          29,188.33      34.12%
                  1     惠而浦[注 1]          电机、塑料             16,863.31       18.19%
                  2     鄞州鸿达              钢材                    4,197.48        4.53%
                  3     江油特钢              钢材                    3,577.12        3.86%
2013 年度
                  4     银天经贸              钢材                    3,564.54        3.85%
                  5     林峰金属              钢材                    3,445.01        3.72%
                                   合    计                          31,647.47      34.14%
    注 1:合肥三洋于 2014 年 12 月正式更名为惠而浦中国,惠而浦的采购额包括受同一实
际控制人控制的惠而浦中国及海信惠而浦。
    注 2:会通磁电与振达金属、云静五金属于同一实际控制人控制,故此处合并计算采购
额,下同。
     (2)钢材前五大供应商
     ①采购情况
     报告期内,发行人钢材类前五大供应商及采购情况如下:
                                                                                 单位:万元
                                                                                 占当期钢材
    年度         序号       供应商名称               主要采购品种   采购金额     采购总额的
                                                                                     比例
                                                     冷板、热板、
                  1     鄞州鸿达                                      2,273.53       24.41%
                                                     镀锌卷
                  2     江油特钢                     特殊钢           1,792.76       19.25%
                  3     银天经贸                     热板、镀锌板     1,006.87       10.81%
2016 年 1-6 月
                  4     合肥鹏贤                     热板、镀锌板      858.20         9.21%
                  5     长盛特钢                     特殊钢            622.44         6.68%
                                   合    计                           6,553.80      70.36%
                                                     冷板、热板、
                  1     鄞州鸿达                                      3,789.33       21.25%
                                                     镀锌卷
                  2     江油特钢                     特殊钢           3,172.31       17.79%
2015 年度         3     银天经贸                     热板、镀锌板     1,938.13       10.87%
                  4     长盛特钢                     特殊钢           1,922.80       10.78%
                  5     浙江冶金                     油钢、热板       1,315.11        7.38%
                                              1-1-1-164
           奇精机械股份有限公司                                                                    招股说明书
                                                                                                   单位:万元
                                                                                                   占当期钢材
               年度           序号         供应商名称            主要采购品种        采购金额      采购总额的
                                                                                                       比例
                                                 合     计                            12,137.68         68.07%
                                                                 冷板、热板、
                               1      鄞州鸿达                                         4,436.05         23.78%
                                                                 镀锌卷
                               2      江油特钢                   特殊钢                3,040.18         16.30%
                               3      银天经贸                   热板、镀锌板          1,844.97          9.89%
           2014 年度
                               4      浙江冶金                   油钢、热板            1,562.18          8.37%
                               5      长盛特钢                   特殊钢                1,418.68          7.61%
                                                 合     计                            12,302.06         65.95%
                                                                 冷板、热板、
                               1      鄞州鸿达                                         4,197.48         18.04%
                                                                 镀锌卷
                               2      江油特钢                   特殊钢                3,577.12         15.38%
                               3      银天经贸                   热板、镀锌板          3,564.54         15.32%
           2013 年度
                               4      林峰金属                   冷板、镀锌带          3,445.01         14.81%
                               5      浙江冶金                   油钢、热板            1,781.31          7.66%
                                                 合     计                            16,565.46         71.21%
               ②结算方式、采购数量、采购单价
               报告期内,公司钢材前五大供应商采购数量、采购单价和结算方式如下所示:
                                      2016 年 1-6 月           2015 年度            2014 年度             2013 年度
                       结算          采购数   采购单      采购数      采购单     采购数     采购单     采购数     采购单
 供应商
                       方式          量(万   价(元/   量(万千      价(元/    量(万千   价(元/    量(万千   价(元/
                                     千克)   千克)        克)      千克)       克)     千克)       克)     千克)
鄞州鸿达       银行转账支付          779.36      2.92    1,326.72         2.86   1,172.28       3.78   1,014.24       4.14
               银行承兑汇票
江油特钢                             314.56      5.70        491.22       6.46     419.78       7.24     457.54       7.82
               支付
银天经贸       银行转账支付          443.90      2.27        779.45       2.49     543.98       3.39     976.32       3.65
林峰金属       银行转账支付           12.70      3.50        114.97       3.54     160.63       4.16     813.18       4.24
浙江冶金       银行转账支付          271.94      2.13        619.30       2.12     543.10       2.88     531.32       3.35
               银行承兑汇票
长盛特钢                              84.64      7.35        248.35       7.74     161.06       8.81     174.60       8.89
               支付
               银行承兑汇票
合肥鹏贤                             294.49      2.91        334.16       2.40      97.76       3.23     136.03       3.43
               支付
               (3)塑料前五大供应商
                                                             1-1-1-165
奇精机械股份有限公司                                                         招股说明书
     ①采购情况
     报告期内,发行人塑料前五大供应商及采购情况如下:
                                                                             单位:万元
                                                                             占当期塑料
    年度         序号       供应商名称           主要采购品种   采购金额     采购总额的
                                                                               比例
                  1     宁波同业                 POM 原料          163.90        60.83%
                  2     宁波楷塑                 POM 原料           65.78        24.41%
                  3     上海富技                 POM 原料           19.91         7.39%
2016 年 1-6 月
                  4     上海日立                 POM 原料            9.26         3.44%
                  5     余姚三环                 PP 原料             7.25         2.69%
                                   合   计                         266.11       98.76%
                  1     浙江鸿坤                 GPPS 原料         790.74        29.66%
                                                 ABS 原料、
                  2     合肥圆融                                   407.90        15.30%
                                                 GPPS 原料
                  3     宁波同业                 POM 原料          315.63        11.84%
2015 年度
                  4     宁波楷塑                 POM 原料          171.27         6.42%
                  5     宁波浪佳                 PP 造粒料         120.74         4.53%
                                   合   计                        1,806.28      67.74%
                                                 ABS 原料、PP
                  1     合肥美的                                  2,152.34       32.40%
                                                 原料
                  2     浙江鸿坤                 GPPS 原料         606.86         9.14%
                  3     宁波浪佳                 PP 造粒料         573.15         8.63%
2014 年度
                                                 ABS 原 料 、
                  4     合肥圆融                                   490.15         7.38%
                                                 GPPS 原料
                  5     合肥乾顺                 GPPS 原料         473.30         7.13%
                                   合   计                        4,295.80      64.67%
                                                 ABS 原料、PP
                  1     合肥美的                                  2,876.23       31.06%
                                                 原料
                  2     宁波鸿仁                 GPPS 原料        1,566.15       16.91%
                  3     合肥乾顺                 GPPS 原料         752.93         8.13%
2013 年度
                  4     宁波高兆                 GPPS 原料         689.79         7.45%
                  5     宁波浪佳                 PP 造粒料         658.68         7.11%
                                   合   计                        6,543.77      70.66%
    注:POM 系聚甲醛的简称,PP 系聚丙烯的简称,GPPS 系聚苯乙烯的简称,ABS 系丙
烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物的简称,下同。
     ②结算方式、采购数量、采购单价
                                             1-1-1-166
           奇精机械股份有限公司                                                                  招股说明书
                                     2016 年 1-6 月         2015 年度             2014 年度             2013 年度
                      结算          采购数      采购单    采购数   采购单      采购数     采购单     采购数     采购单
 供应商
                      方式          量(万千    价(元/   量(万   价(元/     量(万千   价(元/    量(万千   价(元/
                                      克)      千克)    千克)   千克)        克)     千克)       克)     千克)
宁波同业
               银行转账支付            12.02     13.63     27.34      11.54       11.00    10.17            /          /
[注 1]
宁波楷塑
               银行转账支付             4.60     14.30      8.20      20.89        1.35    27.31            /          /
[注 1]
上海富技       银行转账支付             1.00     19.91      4.40      20.51        1.10    20.51            /          /
                                                 16.25
上海日立       银行转账支付             0.57                0.30      24.00        2.80    24.00         0.80     24.00
                                                 [注 2]
                                                                       7.54
余姚三环       银行转账支付             1.10      6.59      1.32                   2.93    10.44         0.78     10.43
                                                                      [注 3]
宁波浪佳       银行转账支付                /          /    16.10       7.50       72.37       7.92      84.07       7.83
浙江鸿坤       银行转账支付                /          /    91.10       8.68       59.37    10.22            /          /
               银行转账、银行
合肥圆融                                   /          /    42.98       9.49       43.78    11.20        31.53     12.05
               承兑汇票支付
合肥乾顺       银行转账支付                /          /    12.52       8.95       44.45    10.65        64.58     11.66
宁波鸿仁       银行转账支付                /          /        /           /      31.90    11.21       133.60     11.72
               冲减公司应收
合肥美的                                   /          /        /           /     188.09    11.44       247.28     11.63
               账款
宁波高兆       银行转账支付                /          /        /           /          /          /      61.30     11.25
               注 1:2015 年度,发行人改换了单价较高的杜邦 PA66(单价高于 25 元/千克)供应商,
           将原先属于宁波楷塑的订单交由宁波同业,从而导致 2014-2016 年 1-6 月,宁波同业的采购
           单价呈上升趋势,宁波楷塑的采购单价呈下降趋势。
               注 2:上海日立系公司洗衣机配件客户,因部分洗衣机配件产品需用到塑料原料,为便
           于控制产品质量,客户要求由其提供塑料原材料。鉴于洗衣机配件产品型号差异,2016 年
           1-6 月,发行人向其采购的塑料型号已发生变化,从而导致采购单价一定幅度的下降。
               注 3:报告期内,公司向余姚三环采购的塑料型号曾发生变化,从而导致余姚三环 2015
           年采购单价出现一定幅度的下降。
                (4)电机前五大供应商
                ①采购情况
                报告期内,发行人电机类前五大供应商及采购情况如下:
                                                                                                 单位:万元
                                                                                                 占当期电机
               年度          序号      供应商名称           主要采购品种           采购金额      采购总额的
                                                                                                     比例
                              1      惠而浦中国           洗衣机离合器电机           4,308.66         87.75%
           2016 年 1-6 月     2      浙江科宁             洗衣机离合器电机            257.15           5.24%
                              3      芜湖威灵             洗衣机离合器电机            184.39           3.76%
                                                          1-1-1-167
           奇精机械股份有限公司                                                                    招股说明书
                                                                                                  单位:万元
                                                                                                   占当期电机
               年度           序号     供应商名称            主要采购品种            采购金额      采购总额的
                                                                                                       比例
                               4     宁波普尔              洗衣机离合器电机             123.47           2.51%
                               5     江苏三江              洗衣机离合器电机              36.57           0.74%
                                                 合   计                               4,910.23         100.00%
                               1     惠而浦中国            洗衣机离合器电机           14,313.23         93.78%
           2015 年度           2     宁波普尔              洗衣机离合器电机             950.22           6.22%
                                                 合   计                              15,263.45         100.00%
                               1     惠而浦中国            洗衣机离合器电机           15,313.90         98.12%
           2014 年度           2     宁波普尔              洗衣机离合器电机             292.75           1.88%
                                                 合   计                              15,606.65         100.00%
                               1     惠而浦中国            洗衣机离合器电机           15,969.48         100.00%
           2013 年度
                                                 合   计                              15,969.48         100.00%
               ②结算方式、采购数量、采购单价
                                      2016 年 1-6 月            2015 年度             2014 年度            2013 年度
                       结算          采购数     采购单       采购数       采购单    采购数   采购单     采购数     采购单
  供应商
                       方式          量(万     价(元/      量(万       价(元/   量(万   价(元/    量(万     价(元/
                                       只)       只)         只)         只)      只)     只)       只)       只)
                                                  58.84
惠而浦中国    冲减公司应收账款         73.23                  169.74       84.32    181.74      84.26    181.87      87.81
                                                  [注 1]
              银行承兑汇票、银
浙江科宁                                6.16      41.74               /         /        /          /          /         /
              行转账支付
芜湖威灵      银行承兑汇票支付          4.49      41.03               /         /        /          /          /         /
                                                  70.51
宁波普尔      银行承兑汇票支付          1.75                   10.64       89.27      3.08      95.05          /         /
                                                  [注 1]
江苏三江      银行承兑汇票支付          0.82      44.68               /         /        /          /          /         /
               注 1:发行人电机采购价格需经客户确认,发行人电机供应商均受客户指定(或为客户
           自身)。2016 年 1-6 月,惠而浦中国大幅下调了电机出厂价格,宁波普尔经与公司、客户三
           方协调亦较大幅度的调整了电机出厂价格,从而导致公司向上述两家企业采购电机价格出现
           较大幅度的下降。
               (5)外购件前五大供应商
               ①采购情况
               报告期内,发行人外购件前五大供应商及采购情况如下:
                                                                                                   单位:万元
                                                           1-1-1-168
         奇精机械股份有限公司                                                      招股说明书
                                                   主要采购品                   占当期外购件采
             年度         序号     供应商名称                     采购金额
                                                       种                         购总额的比例
                           1     人本集团          轴承               856.75            9.21%
                                                   小皮带轮组
                           2     会通磁电                             733.84            7.89%
                                                   件、铜垫片
                           3     台州天豪          轴承               548.91            5.90%
         2016 年 1-6 月
                           4     常州嘉驰          轴承               361.69            3.89%
                                                   离合套、定位
                           5     荆州九菱                             336.72            3.62%
                                                   套、轴承
                                         合   计                     2,837.91          30.52%
                           1     人本集团          轴承              2,022.59           8.96%
                                                   小皮带轮组
                           2     会通磁电                            1,782.91           7.89%
                                                   件、铜垫片
                           3     台州天豪          轴承              1,444.44           6.40%
         2015 年度
                           4     安徽鳌牌          安装板、壳体      1,389.72           6.15%
                                                   离合套、定位
                           5     荆州九菱                             831.43            3.68%
                                                   套、轴承
                                         合   计                     7,471.10          33.08%
                           1     人本集团          轴承              1,914.57           9.10%
                           2     台州天豪          轴承              1,455.33           6.91%
                           3     安徽鳌牌          安装板、壳体      1,390.89           6.61%
         2014 年度                                 小皮带轮组
                           4     会通磁电                            1,198.45           5.69%
                                                   件、铜垫片
                                                   离合套、定位
                           5     无锡永邦                             894.85            4.25%
                                                   套、轴承
                                         合   计                     6,854.09          32.56%
                           1     台州天豪          轴承              1,695.07           8.12%
                           2     人本集团          轴承              1,577.97           7.56%
                           3     安徽鳌牌          安装板、壳体      1,536.22           7.36%
         2013 年度                                 大水封、大密
                           4     无锡永邦                             961.33            4.61%
                                                   封圈
                                                   定位套、新行
                           5     慈溪梅园                             960.20            4.60%
                                                   星架
                                         合   计                     6,730.79          32.25%
             注:人本集团上海轴承有限公司(以下简称“上海人本”)、浙江人本机电股份有限公司
         (以下简称“浙江人本)(含子公司合肥人本机电有限公司,以下简称“合肥人本”)均受人
         本集团控制,此处合并披露采购额。
              ②结算方式、采购数量、采购单价
供应商         结算方式          2016 年 1-6 月       2015 年度        2014 年度           2013 年度
                                                    1-1-1-169
           奇精机械股份有限公司                                                               招股说明书
                                采购数        采购单    采购数      采购     采购数     采购单     采购数     采购单
                                量(万        价(元/   量(万      单价     量(万     价(元/    量(万     价(元/
                                  件)          件)      件)      (元/      件)       件)       件)       件)
                                                                    件)
台州天豪    银行承兑汇票支付        208.38       2.63    520.07       2.78    503.18       2.89     577.20       2.94
慈溪梅园    银行承兑汇票支付        282.05       1.11    643.51      1.07     720.51       1.10     808.15       1.18
人本集团    银行承兑汇票支付        221.47       3.87    561.64      3.60     589.28       3.25     490.45       3.22
无锡永邦    银行承兑汇票支付        228.82       0.99    626.80      1.08     729.26       1.23     788.30       1.22
会通磁电    银行转账支付            890.28       0.82   2,033.99     0.88    1,665.98   0.72[注]   1,444.97      0.44
常州嘉驰    银行承兑汇票支付        321.46       1.13    574.41      1.44     343.94       2.33     234.56       2.34
荆州九菱    银行承兑汇票支付        777.35       0.43   1,906.36     0.44    1,845.64      0.46    1,531.48      0.40
安徽鳌牌    银行承兑汇票支付          6.42       7.83    184.40      7.54     189.27       7.35     206.75       7.43
               注:公司自 2014 年起增加了单价较高行星轮组建订单数量,并向其采购单价较高的新
           产品小皮带轮组件,从而导致会通磁电的平均采购价格自 2014 年起大幅上升。
                  (6)公司分类前五大供应商的基本情况
            序号           供应商                                     基本情况
                                             成立于 2004 年 4 月 8 日,注册资本 50 万元,王建根、叶声
              1          鄞州鸿达            亮分别持有其 80%、20%的股权,经营范围:“金属材料、建
                                             筑材料、五金交电、机电设备、化工原料的批发、零售”
                                             成立于 1989 年 5 月 18 日,注册资金 430,000 万元,攀钢集
                                             团有限公司持有其 100%的股权,经营范围:“氧气、氮气、
                                             氢气、氩气生产销售;危险货物运输;货物专用运输(集装
                        &en