浙江盛洋科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书

浙江盛洋科技股份有限公司                            招股意向书




         浙江盛洋科技股份有限公司
     Zhejiang Shengyang Science and Technology Co., Ltd.
           (浙江省绍兴市越城区人民东路 1417 号)




       首次公开发行股票招股意向书









                           保荐人(主承销商)




                     (浙江省杭州市杭大路 1 号)



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浙江盛洋科技股份有限公司                                             招股意向书


                           本次发行概况

发行股票类型           人民币普通股(A 股)
                       本次公开发行股份数量 2,300 万股,占发行后公司总股本的
发行股数               25.03%。本次发行全部为发行新股,公司原股东不公开发售
                       股份。
每股面值               人民币 1.00 元

每股发行价格           人民币【】元

预计发行日期           2015 年 4 月 14 日

拟上市的证券交易所     上交所

发行后总股本           9,188 万股

                           本次发行前,控股股东盛洋电器、实际控制人叶利明先生和
                       徐凤娟女士承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转
                       让或者委托他人管理其直接和间接所持有的发行人股份,也不由
                       发行人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如公司股票连续
                       20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票时的发行价,或
                       者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行股票时的发行价,
                       其持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月(以上价格如果因派
                       发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息
                       的,须按照中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作
                       相应调整)。

                           公司自然人股东叶盛洋先生、叶建中先生、叶美玲女士、徐
本次发行前股东所持     建国先生和王永祥先生承诺:自发行人股票上市之日起三十六个
股份的限售安排、股东
                       月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股
对所持股份自愿锁定
的承诺                 份,也不由发行人回购该部分股份。

                           担任公司董事、监事、高级管理人员职务的股东承诺:自发
                       行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其直
                       接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。本
                       人于上述禁售期满后,在担任发行人董事、监事或高级管理人员
                       的任职期间,每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数
                       的百分之二十五,在离职后半年内不转让所持有的发行人股份,
                       离职六个月后的十二个月内转让的股份不超过其所持发行人股
                       份总数的百分之五十。发行人上市后 6 个月内如公司股票连续
                       20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票时的发行价,或
                       者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行股票时的发行价,
                       其持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。若其离职或职务变


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                       更的,不影响本承诺的效力,仍将继续履行上述承诺(以上价格
                       如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除
                       权、除息的,须按照中国证券监督管理委员会、证券交易所的有
                       关规定作相应调整)。

                           其他自然人股东分别承诺:自发行人股票上市之日起十二个
                       月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股
                       份,也不由发行人回购该部分股份。

保荐人(主承销商)     浙商证券股份有限公司

招股意向书签署日期     2015 年 4 月 3 日




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                           发行人声明

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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                           重大事项提示

一、股份流通限制和自愿锁定承诺

    本次发行前本公司总股本为 6,888 万股,本次拟公开发行不超过 2,300 万股
普通股,发行后总股本 9,188 万股,均为流通股。
    本次发行前,控股股东盛洋电器、实际控制人叶利明先生和徐凤娟女士承诺:
自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接
所持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如
公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票时的发行价,或者
上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行股票时的发行价,其持有公司股票的
锁定期限自动延长 6 个月(以上价格如果因派发现金红利、送股、转增股本、增
发新股等原因进行除权、除息的,须按照中国证券监督管理委员会、证券交易所
的有关规定作相应调整)。
    公司自然人股东叶盛洋先生、叶建中先生、叶美玲女士、徐建国先生和王永
祥先生承诺:自发行人股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理
其直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
    担任公司董事、监事、高级管理人员职务的股东承诺:自发行人股票上市之
日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份,也
不由发行人回购该部分股份。本人于上述禁售期满后,在担任发行人董事、监事
或高级管理人员的任职期间,每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数
的百分之二十五,在离职后半年内不转让所持有的发行人股份,离职六个月后的
十二个月内转让的股份不超过其所持发行人股份总数的百分之五十。发行人上市
后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票时的
发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行股票时的发行价,其持
有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。若其离职或职务变更的,不影响本承诺
的效力,仍将继续履行上述承诺(以上价格如果因派发现金红利、送股、转增股
本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照中国证券监督管理委员会、证券
交易所的有关规定作相应调整)。

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     其他自然人股东分别承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或
 者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股
 份。



 二、关于公司股价稳定措施的承诺


(一)启动股价稳定措施的条件

     自公司股票正式挂牌上市之日起三年内,若公司股票连续 20 个交易日的收
 盘价(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息
 的,须按照证券交易所的有关规定作相应调整,下同)均低于公司上一个会计年
 度终了时经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中的归属于母公司普
 通股股东权益合计数÷年末公司股份总数,下同)时,为维护广大股东利益,增
 强投资者信心,维护公司股价稳定,公司将启动股价稳定措施。


(二)股价稳定的具体措施及实施程序

     在启动股价稳定措施的前提条件满足时,公司应在三个交易日内,根据当时
 有效的法律法规和本股价稳定预案,与控股股东、董事、高级管理人员协商一致,
 提出稳定公司股价的具体方案,履行相应的审批程序和信息披露义务。股价稳定
 措施实施后,公司的股权分布应当符合上市条件。
     当公司需要采取股价稳定措施时,按以下顺序实施股价稳定措施。
    1、实施利润分配或资本公积转增股本
     在启动股价稳定措施的条件满足时,若公司决定通过利润分配或资本公积转
 增股本稳定公司股价,降低每股净资产,公司董事会将根据法律法规、《公司章
 程》的规定,在保证公司经营资金需求的前提下,提议公司实施利润分配方案或
 者资本公积转增股本方案。
     公司将在 5 个交易日内召开董事会,讨论利润分配方案或资本公积转增股本
 方案,并提交股东大会审议。
     在股东大会审议通过利润分配方案或资本公积转增股本方案后的二个月内,
 实施完毕。


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    公司利润分配或资本公积转增股本应符合相关法律法规、公司章程的规定。
    2、公司以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购股份(以下简称“公
司回购股份”)
    公司启动股价稳定措施后,当公司根据股价稳定措施“1”完成利润分配或
资本公积转增股本后,公司股票连续 10 个交易日的收盘价仍低于公司上一会计
年度经审计的每股净资产时,或无法实施股价稳定措施“1”时,公司应在 5 个
交易日内召开董事会,讨论公司向社会公众股东回购公司股份的方案,并提交股
东大会审议。
    在股东大会审议通过股份回购方案后,公司依法通知债权人,向证券监督管
理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料,办理审批或备案手续。
    在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后,公司方可实施相应的股份回
购方案。
    公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格不超过上一个会计年度终
了时经审计的每股净资产的价格,回购股份的方式为以法律法规允许的交易方式
向社会公众股东回购股份。公司用于回购股份的资金金额为 3,000 万元人民币。
如果公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的,公司可不再实施向社
会公众股东回购股份。回购股份后,公司的股权分布应当符合上市条件。
    公司以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购公司股份应符合《公司
法》、《证券法》、《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》、《关于上市公司
以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等法律、法规、规范性文件的规定。
    3、控股股东通过二级市场以竞价交易方式增持公司股份(以下简称“控股
股东增持公司股份”)
    公司启动股价稳定措施后,当公司根据股价稳定措施“2”完成公司回购股
份后(3,000 万元回购资金已使用完毕),公司股票连续 10 个交易日的收盘价仍
低于公司上一会计年度经审计的每股净资产时,或无法实施股价稳定措施“2”
时,公司控股股东应在 5 个交易日内,提出增持公司股份的方案(包括拟增持公
司股份的数量、价格区间、时间等),并依法履行证券监督管理部门、证券交易
所等主管部门的审批手续,在获得批准后的三个交易日内通知公司,公司应按照
相关规定披露控股股东增持公司股份的计划。在公司披露控股股东增持公司股份
计划的三个交易日后,控股股东开始实施增持公司股份的计划。

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     控股股东增持公司股份的价格不高于公司上一会计年度终了时经审计的每
 股净资产,用于增持股份的资金金额为 2,000 万元人民币。如果公司股价已经不
 满足启动稳定公司股价措施的条件的,控股股东可不再实施增持公司股份。控股
 股东增持公司股份后,公司的股权分布应当符合上市条件。
     公司控股股东增持公司股份应符合相关法律法规的规定。
     4、董事、高级管理人员买入公司股份
     公司启动股价稳定措施后,当公司根据股价稳定措施“3”完成控股股东增
 持公司股份后(2,000 万元增持资金已使用完毕),公司股票连续 10 个交易日的
 收盘价仍低于公司上一会计年度经审计的每股净资产时,或无法实施股价稳定措
 施“3”时,公司时任董事、高级管理人员(包括本预案承诺签署时尚未就任或
 未来新选聘的公司董事、高级管理人员)应通过法律法规允许的交易方式买入公
 司股票以稳定公司股价。公司董事会应在 5 个交易日内,提出购买公司股份的方
 案(包括拟购买公司股份的数量、价格区间、时间等),并依法履行证券监督管
 理部门、证券交易所等主管部门的审批手续,在获得批准后公司应按照相关规定
 披露购买公司股份的计划。在公司披露购买公司股份计划的三个交易日后,公司
 时任董事、高级管理人员开始实施购买公司股份的计划。公司董事、高级管理人
 员买入公司股份后,公司的股权分布应当符合上市条件。
     公司董事、高级管理人员通过法律法规允许的交易方式买入公司股份,买入
 价格不高于公司上一会计年度终了时经审计的每股净资产,各董事、高级管理人
 员用于购买股份的金额为公司董事、高级管理人员上一会计年度从公司领取税后
 薪酬额的 30%。如果公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的,董事、
 高级管理人员可不再买入公司股份。
     公司董事、高级管理人员买入公司股份应符合相关法律、法规的规定,需要
 履行证券监督管理部门、证券交易所等主管部门审批的,应履行相应的审批手续。
 因未获得批准而未买入公司股份的,视同已履行本预案及承诺。


(三)应启动而未启动股价稳定措施的约束措施

     在启动股价稳定措施的前提条件满足时,如公司、控股股东、董事、高级管
 理人员未采取上述稳定股价的具体措施,公司、控股股东、董事、高级管理人员
 承诺接受以下约束措施:

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     1、公司、控股股东、董事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证监会
 指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会
 公众投资者道歉。
     2、如果控股股东未采取上述稳定股价的具体措施的,则控股股东持有的公
 司股份不得转让,直至其按本预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕。
     3、如果董事、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施的,将在前述
 事项发生之日起 10 个交易日内,公司停止发放未履行承诺董事、高级管理人员
 的薪酬,同时该等董事、高级管理人员持有的公司股份不得转让,直至该等董事、
 高级管理人员按本预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
     上述内容为公司、控股股东、董事、高级管理人员做出的承诺,系公司、控
 股股东、董事、高级管理人员的真实意思表示,相关责任主体自愿接受监管机构、
 自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺,相关责任主体将依法承担相应责
 任。



 三、关于招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏影
 响发行条件回购公司股份及赔偿投资者损失的承诺


(一)发行人及其控股股东、实际控制人的承诺

     1、公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重
 大遗漏。
     2、若公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大
 遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将
 依法回购首次公开发行的全部新股,叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将购回已转
 让的原限售股份。
     (1)公司启动回购措施的时点及回购价格
     在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司
 是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者
 重大遗漏后 10 个交易日内,公司将根据相关法律、法规、规章及公司章程的规
 定召开董事会,并提议召开股东大会,启动股份回购措施,回购价格为公司首次

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 公开发行股票时的发行价与回购公告前 30 个交易日(不足 30 个交易日,则以回
 购公告前实际交易日为准)该种股票成交均价孰高(如果因派发现金红利、送股、
 转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照中国证券监督管理委员会、
 证券交易所的有关规定作相应调整,下同)。
     (2)叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器启动购回措施的时点及购回价格
     在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司
 是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者
 重大遗漏后 10 个交易日内,盛洋电器及叶利明、徐凤娟夫妇将根据相关法律、法
 规、规章及规范性文件的规定启动股份购回措施,回购价格为公司首次公开发行
 股票时的发行价与回购公告前 30 个交易日(不足 30 个交易日,则以回购公告前
 实际交易日为准)该种股票成交均价孰高。
     3、盛洋科技首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重
 大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人、叶利明、徐凤娟夫妇和
 盛洋电器将依法赔偿投资者损失。
     (1)在证券监督管理部门或其他有权部门认定盛洋科技招股说明书存在虚
 假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内,发行人、叶利明、徐凤娟
 夫妇和盛洋电器将启动赔偿投资者损失的相关工作。
     (2)投资者损失根据与投资者协商确定的金额,或者依据证券监督管理部
 门、司法机关认定的方式或金额确定。
     上述承诺内容系发行人、叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器的真实意思表示,
 发行人、叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器自愿接受监管机构、自律组织及社会公
 众的监督,若违反上述承诺,发行人、叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将依法承
 担相应责任。


(二)发行人董事、监事、高级管理人员的承诺

     1、盛洋科技首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或
 者重大遗漏。
     2、盛洋科技首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重
 大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,发行人董事、监事、高级管理人
 员将依法赔偿投资者损失。

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      (1)在证券监督管理部门或其他有权部门认定盛洋科技招股说明书存在虚
 假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内,发行人董事、监事、高级
 管理人员员将启动赔偿投资者损失的相关工作。
      (2)投资者损失根据与投资者协商确定的金额,或者依据证券监督管理部
 门、司法机关认定的方式或金额确定。


(三)各中介机构的承诺

      1、保荐机构的承诺
      浙商证券为盛洋科技首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导
 性陈述或者重大遗漏的情形;若因浙商证券为发行人首次公开发行制作、出具的
 文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,浙商证券将
 依法赔偿投资者损失。
      2、康达所的承诺
      康达所为盛洋科技首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性
 陈述或者重大遗漏的情形;若因康达所为发行人首次公开发行制作、出具的文件
 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,康达所将依法赔
 偿投资者损失。
      3、中汇所的承诺
      中汇所为盛洋科技首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性
 陈述或者重大遗漏的情形;若因中汇所为发行人首次公开发行制作、出具的文件
 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,中汇所将依法赔
 偿投资者损失。



 四、持有公司 5%以上股份的股东的持股意向及减持意向

      盛洋科技控股股东盛洋电器持有盛洋科技 30,612,000 股股份,占盛洋科技总
 股 本 的 44.44% ; 实 际 控 制 人 叶 利 明 、 徐 凤 娟 夫 妇 合 计 直 接 持 有 盛 洋 科 技
 17,688,000 股股份,占盛洋科技总股本的 25.68%。叶利明、徐凤娟夫妇以及盛洋
 电器就盛洋科技首次公开发行股票前所持公司股份承诺如下:
      1、盛洋科技经中国证券监督管理委员会核准首次公开发行股票后,自盛洋

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 科技股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本公司/本人直接
 和间接所持有的盛洋科技股份(不含在盛洋科技股票上市后三十六个月内新增的
 股份),也不由盛洋科技回购该等股份。
     2、盛洋科技上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首
 次公开发行股票时的发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行股
 票时的发行价,本公司/本人持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月(以上价
 格如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,
 须按照中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整)。
     3、在上述锁定期届满之日起两年内,不减持盛洋科技股份。
     4、叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将严格履行上述承诺事项,同时提出未
 能履行承诺时的约束措施如下:
     (1)如果未履行上述承诺事项,叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将在盛洋
 科技的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的
 具体原因并向盛洋科技的股东和社会公众投资者道歉。
     (2)如果因未履行前述相关承诺事项,叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器持
 有的盛洋科技股份在 6 个月内不得减持。
     (3)因叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器未履行前述相关承诺事项而获得的
 收益则应归公司所有。
     (4)如果因未履行前述相关承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失
 的,叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将依法赔偿投资者损失。



 五、相关责任主体承诺事项的约束措施


(一)发行人的承诺

     1、如果发行人未履行招股说明书披露的承诺事项,发行人将在股东大会及
 中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东
 和社会公众投资者道歉。
     2、如果因发行人未履行相关承诺事项,致使投资者在证券交易中遭受损失
 的,发行人将依法向投资者赔偿相关损失。


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     (1)在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记
 载、误导性陈述或者重大遗漏后 10 个交易日内,发行人将启动赔偿投资者损失
 的相关工作。
     (2)投资者损失根据与投资者协商确定的金额,或者依据证券监督管理部
 门、司法机关认定的方式或金额确定。


(二)发行人控股股东、实际控制人的承诺

     1、叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将依法履行盛洋科技首次公开发行股票
 招股说明书披露的承诺事项。
     2、如果未履行盛洋科技首次公开发行股票招股说明书披露的承诺事项,叶
 利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将在盛洋科技的股东大会及中国证券监督管理委员
 会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向盛洋科技的股东和社会公众
 投资者道歉。
     3、如果因未履行盛洋科技首次公开发行股票招股说明书披露的相关承诺事
 项给盛洋科技或者其他投资者造成损失的,叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器将向
 盛洋科技或者其他投资者依法承担赔偿责任。如果叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电
 器未承担前述赔偿责任,则叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器持有的盛洋科技首次
 公开发行股票前股份在叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器履行完毕前述赔偿责任之
 前不得转让,同时盛洋科技有权扣减叶利明、徐凤娟夫妇和盛洋电器所获分配的
 现金红利用于承担前述赔偿责任。


(三)发行人董事、监事、高级管理人员的承诺

     1、发行人董事、监事、高级管理人员若未能履行在盛洋科技首次公开发行
 股票招股说明书中披露的由其作出的公开承诺事项的,
     (1)董事、监事、高级管理人员将在公司股东大会及中国证券监督管理委
 员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资
 者道歉。
     (2)董事、监事、高级管理人员将在前述事项发生之日起 10 个交易日内,
 停止领取薪酬,同时其持有的公司股份(若有)不得转让,直至其履行完成相关
 承诺事项。

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 浙江盛洋科技股份有限公司                                         招股意向书

     2、如果因董事、监事、高级管理人员未履行相关承诺事项,给公司或者投
 资者造成损失的,其将向公司或者投资者依法承担赔偿责任。



 六、本次发行前滚存利润的分配及发行上市后的利润分配政策


(一)本次发行上市后的利润分配政策

     公司 2011 年年度股东大会审议通过了《浙江盛洋科技股份有限公司章程(草
 案)》,并于 2014 年第三次临时股东大会审议通过了最新的《公司章程(草案)》。
 修订后的《公司章程(草案)》将在公司本次公开发行股票并上市后生效,其中
 对于公司利润分配政策的主要规定如下:
     1、利润分配原则:公司实行持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应
 重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累
 计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东
 大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公
 众投资者的意见。
     2、利润分配形式:公司采取现金、股票或者两者相结合的方式分配股利,
 并优先推行以现金方式分配股利。
     3、利润分配周期:公司一般按年度进行利润分配,在有条件的情况下,董
 事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期利润分配。在满足现金分红
 条件情况下,公司将积极采取现金方式分配股利,原则上每年度进行一次现金分
 红。
     4、利润分配的条件:
     (1)在当年盈利的条件下,公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当
 年实现的可分配利润的 10%。在公司现金流状况良好且不存在重大投资项目或重
 大现金支出的条件下,公司可加大现金分红的比例。
     公司考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重
 大资金支出安排等因素按如下情况进行现金分红安排:
     A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
 金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;


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浙江盛洋科技股份有限公司                                      招股意向书

    B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
    C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    (2)董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,公司在实施上述
现金方式分配利润的同时,可以采取股票方式进行利润分配。采用股票股利进行
利润分配的,应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
    5、利润分配政策的决策机制和程序:
    公司董事会应结合公司盈利情况、资金需求、股东意见和股东回报规划提出
合理的分红建议和预案;在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论
证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜;
独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
    公司对利润分配政策进行决策时,以及因公司外部经营环境或自身经营状况
发生较大变化而需要调整利润分配政策时,首先应经公司二分之一以上的独立董
事同意并发表明确独立意见,然后分别提交董事会和监事会审议(如果公司有外
部监事,外部监事应发表明确意见);董事会和监事会审议通过后提交股东大会
审议批准。如果调整分红政策,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证
券交易所的有关规定。
    董事会制订年度利润分配方案或中期利润分配方案并提交公司股东大会进
行表决通过后生效。公司独立董事应对现金分红具体方案发表明确独立意见并公
开披露。
    公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
的,应当满足公司章程规定的条件,经过详细论证后,履行相应的决策程序,并
经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
    股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复
中小股东关心的问题。
    公司董事会在年度利润分配方案中未按照本章程所规定利润分配政策作出

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 浙江盛洋科技股份有限公司                                      招股意向书

 现金分红预案的,应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金
 留存公司的用途,独立董事还应当对此发表独立意见。
     存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红
 利,以偿还其占用的资金。
     6、利润分配的信息披露:
     公司应严格按照有关规定在定期报告中披露利润分配方案及其执行情况。若
 公司年度盈利但未提出现金分红预案,应在年报中详细说明未分红的原因、未用
 于分红的资金留存公司的用途和使用计划。
     公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况,说明是否
 符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求,分红标准和比例是否明确和清
 晰,相关的决策程序和机制是否完备,独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作
 用,中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到
 充分维护等。公司对现金分红政策进行调整或变更的,还要详细说明调整或变更
 的条件和程序是否合规和透明等。
     7、公司最近三年未进行现金利润分配的,不得向社会公众增发新股、发行
 可转换公司债券或向原有股东配售股份。
     关于公司利润分配政策的具体内容,请参见本招股意向书“第十三节 股利
 分配政策”。


(二)未来分红回报规划

     为了明确公司对股东的合理回报,发行人制定了《公司未来三年(2014-2016
 年度)股东分红回报规划》。在未来三年,公司将坚持以现金分红为主的形式向股
 东分配利润。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段
 及资金需求状况,制定年度或中期分红方案;并明确了 2014 年-2016 年的股利分
 配规划,具体为:
     公司 2014-2016 年三个年度以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现
 的年均可分配利润的 30%;若此期间内实现 A 股上市,则上市后当年至 2016 年,
 公司每年以现金形式分配的股利不低于当年实现的可供分配利润的 20%,具体每
 个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预
 案。

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 浙江盛洋科技股份有限公司                                        招股意向书

     详细内容请见本招股意向书“第十节 管理层讨论与分析”之“七、公司未
 来分红回报规划”之“(二)公司未来分红规划”。


(三)发行前公司滚存利润的分配

     经本公司 2011 年年度股东大会决议:本次发行前滚存未分配利润全部由发
 行股票前公司股东与发行后新增加的股东按各自持股比例共享。



 七、特别风险因素

     本公司提请投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”的全部内容,
 并特别提醒投资者关注下列事项:


(一)北美地区客户集中风险

     公司产品主要销往欧美等发达国家市场,北美市场销售更为集中。2012 年
 度、2013 年度、2014 年度,公司销售给北美地区客户的产品销售收入分别为
 21,347.03 万元、16,298.04 万元、19,369.69 万元,占公司出口收入的比例分别为
 80.99%、60.22%、58.23%。在北美地区,公司主要客户为百通、TFC 等国际大
 型综合企业。
     但是,如果北美市场出现波动导致订单数量减少,或公司与客户合作关系发
 生变化,公司经营业绩仍将受到较大不利影响。

 (二)市场竞争风险

     近年来,我国逐渐成为全球射频电缆的重要生产基地。目前,国内有数千家
 射频电缆生产企业,行业集中度较低。虽然目前国内大部分射频电缆生产企业的
 规模较小,产品品质、研发水平与国际领先企业相比均存在较大差距,但是仍有
 少数企业不断革新生产技术、提升品质管理水平,规模快速增大。
     虽然本公司与其他内资企业相比在 75 欧姆同轴电缆生产领域拥有一定的规
 模优势、工艺技术优势和品质优势,但是随着国内其他企业的不断发展进步,公
 司如果不能保持上述优势,将不能在国际中高端市场竞争中保持优势。

 (三)应收账款回收风险

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浙江盛洋科技股份有限公司                                       招股意向书

    报告期各期末公司应收账款余额呈逐期增加趋势,由 2012 年末的 11,357.97
万元增加至 2014 年末的 14,990.25 万元。同时,自 2013 年以来公司对个别客户
的应收账款余额存在逾期回款情况。随着公司销售规模扩大和应收账款余额增
加,公司可能会存在应收账款无法及时回收情况。



八、2015 年一季度经营和业绩情况

    财务报告审计截止日(2014 年 12 月 31 日)至本招股意向书签署日期间,
公司经营状况良好,生产经营模式未发生重大变化,主要产品的销售规模和销售
价格、主要原材料的采购价格、主要客户和供应商构成、国家产业及税收政策等
均未发生重大变化,亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
    结合市场情况、公司今年以来实际经营情况和订单情况,本公司预计,2015
年第一季度公司营业收入较 2014 年同期增长 0%-10%;但在营业收入稳中有升
的同时,由于大量固定资产于上年底转固、2015 年开始折旧和停止资本化的利
息支出合计金额较大,预计 2015 年第一季度公司实现的扣除非经常性损益后的
净利润较上年同期略有下降,下降幅度为 0%-10%。




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                                                              目        录


本 次 发 行 概 况 ................................................................................................... 2

发 行 人 声 明 ......................................................................................................... 4

重 大 事 项 提 示 ................................................................................................... 5

   一、股份流通限制和自愿锁定承诺 ........................................................................................ 5

   二、关于公司股价稳定措施的承诺 ........................................................................................ 6

   三、关于招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏影响发行条件回购公司股

   份及赔偿投资者损失的承诺 .................................................................................................... 9

   四、持有公司 5%以上股份的股东的持股意向及减持意向 ............................................... 11

   五、相关责任主体承诺事项的约束措施 .............................................................................. 12

   六、本次发行前滚存利润的分配及发行上市后的利润分配政策 ...................................... 14

   七、特别风险因素 .................................................................................................................. 17

   八、2015 年一季度经营和业绩情况 ..................................................................................... 18

目     录 ......................................................................................................................... 19

释     义 ......................................................................................................................... 24

   一、普通术语 .......................................................................................................................... 24

   二、专门术语 .......................................................................................................................... 26

第一节         概      览 ......................................................................................................... 29

   一、发行人简介 ...................................................................................................................... 29

   二、发行人控股股东及实际控制人情况 .............................................................................. 31

   三、主要财务数据及主要财务指标 ...................................................................................... 32

   四、本次发行情况 .................................................................................................................. 33

   五、募集资金用途 .................................................................................................................. 34

第二节         本次发行概况 ............................................................................................. 35


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 一、发行人基本情况 .............................................................................................................. 35

 二、本次发行基本情况 .......................................................................................................... 35

 三、本次发行有关机构 .......................................................................................................... 36

 四、本次发行的有关重要日期 .............................................................................................. 39

第三节       风险因素 ..................................................................................................... 40

 一、经营风险 .......................................................................................................................... 40

 二、财务风险 .......................................................................................................................... 42

 三、出口业务风险 .................................................................................................................. 43

 四、募集资金投向风险 .......................................................................................................... 44

 五、实际控制人控制风险 ...................................................................................................... 45

 六、人力资源风险 .................................................................................................................. 45

第四节       发行人基本情况 ......................................................................................... 47

 一、发行人基本资料 .............................................................................................................. 47

 二、发行人的历史沿革及改制重组情况 .............................................................................. 47

 三、发行人股本的形成及变化情况 ...................................................................................... 52

 四、发行人历次验资情况 ...................................................................................................... 60

 五、发行人设立以来的重大资产重组情况 .......................................................................... 61

 六、发行人组织结构图 .......................................................................................................... 67

 七、发行人控股子公司简要情况 .......................................................................................... 70

 八、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............... 72

 九、发行人有关股本的情况 .................................................................................................. 75

 十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 ...................................... 84

 十一、发行人员工及其社会保障情况 .................................................................................. 85

 十二、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺 .......................... 91

第五节       业务与技术 ................................................................................................. 93

 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况 .................................................................. 93

 二、发行人所处行业基本情况 .............................................................................................. 94



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 三、发行人的行业地位及竞争优势 .................................................................................... 126

 四、发行人的主营业务情况 ................................................................................................ 133

 五、主要固定资产及无形资产 ............................................................................................ 161

 六、发行人的技术创新与研发情况 .................................................................................... 166

 七、发行人境外经营情况 .................................................................................................... 171

 八、公司冠名“科技”的依据 ............................................................................................ 171

第六节       同业竞争与关联交易 ............................................................................... 172

 一、同业竞争情况 ................................................................................................................ 172

 二、关联交易情况 ................................................................................................................ 173

第七节       董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................................... 184

 一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 .................................................... 184

 二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有公司股份情况 ........ 189

 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在发行前对外投资情况 .................... 190

 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报酬情况 ............................................ 190

 五、公司董事、监事和高级管理人员及核心技术人员兼职情况 .................................... 191

 六、公司董事、监事和高级管理人员变动情况和原因 .................................................... 192

 七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议 ............................ 193

 八、其他说明 ........................................................................................................................ 194

第八节       公司治理 ................................................................................................... 195

 一、发行人内部制度的建立健全及运行情况 .................................................................... 195

 二、发行人报告期内违法违规行为情况 ............................................................................ 209

 三、发行人报告期内资金占用、对外担保情况 ................................................................ 209

 四、发行人内部控制制度 .................................................................................................... 209

第九节       财务会计信息 ........................................................................................... 214

 一、审计意见类型及会计报表编制基础 ............................................................................ 214

 二、最近三年会计报表 ........................................................................................................ 214

 三、合并报表编制方法、合并报表范围及其变化情况 .................................................... 225

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  四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ................................................................ 227

  五、最近一年内收购兼并情况 ............................................................................................ 244

  六、非经常性损益 ................................................................................................................ 244

  七、最近一期末主要资产 .................................................................................................... 245

  八、最近一期末主要债项 .................................................................................................... 246

  九、所有者权益变动情况 .................................................................................................... 247

  十、现金流量情况 ................................................................................................................ 248

  十一、财务报表附注中的期后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项 ................ 248

  十二、重要财务指标 ............................................................................................................ 249

  十三、历次资产评估情况 .................................................................................................... 252

  十四、历次验资情况 ............................................................................................................ 252

第十节       管理层讨论与分析 ................................................................................... 253

  一、财务状况分析 ................................................................................................................ 253

  二、盈利能力分析 ................................................................................................................ 288

  三、资本性支出分析 ............................................................................................................ 331

  四、重大或有事项、承诺事项、期后事项及其他重要事项 ............................................ 331

  五、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................................................ 331

  六、公司未来分红回报规划 ................................................................................................ 333

第十一节         业务发展目标 ....................................................................................... 336

  一、公司整体发展战略和经营目标 .................................................................................... 336

  二、具体业务发展计划 ........................................................................................................ 336

  三、拟订上述计划所依据的假设条件 ................................................................................ 340

  四、实施上述计划将面临的主要困难及拟采用的途径 .................................................... 340

  五、上述发展计划与现有业务的关系 ................................................................................ 341

  六、本次募集资金运用与发展计划的关系 ........................................................................ 341

第十二节 募集资金运用 ......................................................................................... 343

  一、募集资金运用计划 ........................................................................................................ 343



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 二、实际募集资金与募集资金投资项目需求不一致时的安排 ........................................ 343

 三、募集资金投资项目分析 ................................................................................................ 343

 四、募集资金投资项目对经营成果和财务状况的影响 .................................................... 354

第十三节         股利分配政策 ....................................................................................... 356

 一、股利分配的一般政策 .................................................................................................... 356

 二、报告期内股利分配情况 ................................................................................................ 357

 三、本次发行前滚存利润的分配方案 ................................................................................ 357

 四、本次发行后的股利分配政策 ........................................................................................ 357

 五、未来三年分红回报规划 ................................................................................................ 360

 六、保荐机构的核查意见 .................................................................................................... 360

第十四节         其他重要事项 ....................................................................................... 362

 一、信息披露制度相关情况 ................................................................................................ 362

 二、发行人重要合同 ............................................................................................................ 362

 三、对外担保事项 ................................................................................................................ 367

 四、发行人重大诉讼或仲裁事项 ........................................................................................ 367

 五、发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲裁

 事项或刑事诉讼事项 ............................................................................................................ 367

第十五节         董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................... 368

 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ............................................................ 368

 二、保荐人(主承销商)声明 ............................................................................................ 369

 三、发行人律师声明 ............................................................................................................ 369

 四、审计机构声明 ................................................................................................................ 371

 五、验资机构声明 ................................................................................................................ 372

 六、资产评估机构声明 ........................................................................................................ 373

第十六节         附      件 ................................................................................................... 374

 一、附件目录 ........................................................................................................................ 374

 二、附件文件的查阅时间与查阅地点 ................................................................................ 374

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                                         释    义


         在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下特定意义:



   一、普通术语


发行人、公司、本公司、
                         指   浙江盛洋科技股份有限公司
股份公司、盛洋科技
有限公司、盛洋电缆       指   浙江盛洋电缆有限公司,系浙江盛洋科技股份有限公司前身
                              本公司本次向社会公众公开发行 2,300 万股面值为 1.00 元的境内上
本次发行                 指
                              市人民币普通股股票的行为
公司章程                 指   浙江盛洋科技股份有限公司章程
股东大会                 指   浙江盛洋科技股份有限公司股东大会
董事会                   指   浙江盛洋科技股份有限公司董事会
监事会                   指   浙江盛洋科技股份有限公司监事会
盛洋电器                 指   绍兴市盛洋电器有限公司,系发行人母公司
上虞盛洋                 指   上虞盛洋通信器材有限公司,系发行人全资子公司
叶脉通用                 指   浙江叶脉通用线缆有限公司,系发行人全资子公司
                              富泽世电子线缆有限公司,英文名 Fortrex Group Inc. Limited,发行
富泽世                   指
                              人持有其 80%股权
盛洋国贸                 指   绍兴市盛洋国际贸易有限公司
安高美                   指   绍兴市盛洋安高美不锈钢制品有限公司
盛洋包装                 指   绍兴盛洋包装制品有限公司
和丰金属丝               指   绍兴和丰金属丝有限公司
双诚通讯                 指   绍兴盛洋通讯材料有限公司,后更名为绍兴双诚通讯材料有限公司
铜都铜材                 指   绍兴盛洋铜材有限公司,后更名为绍兴铜都铜材有限公司
汇川发展                 指   绍兴汇川经济发展有限公司
S&Y(香港)              指   香港 S&Y 实业有限公司,英文名为 S&Y Industries Limited
S&Y(B.V.I)             指   S&Y Holdings Company Limited
                              本招股书中特指 CommScope Inc.,本公司主要客户之一,总部位于
康普                     指
                              美国,纳斯达克上市公司(代码:COMM),全球最大的同轴电缆制



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   浙江盛洋科技股份有限公司                                                  招股意向书
   
                              造企业。

                              本招股书中特指 Times Fiber Inc.,本公司的主要客户之一,总部位
TFC                     指    于美国。全球大型通信器件制造商安费诺的子公司,主要产品包括
                              射频同轴电缆、通信器材配件等。
                              本招股书中特指 Amphenol Corporation,纽交所上市公司(代码:
安费诺                  指    APH),本公司的主要客户 TFC 的股东,是全球最大的通信电缆及组
                              件制造商之一,总部位于美国。
                              本招股书中特指 Belden Inc.,本公司的主要客户之一,总部位于美
百通                    指    国,纳斯达克上市公司(代码:BDC)。全球主要通信、音频电缆制
                              造商和安装商,主要产品包括各类射频电缆、电缆组件。
                              本招股书中特指 General Cable Technologies Corporation,本公司的主
                              要客户之一,总部位于美国。纽交所上市公司(代码:BGC),是全
通用电缆                指
                              球领先的电缆、光缆制造企业,主要产品包括各类能源、工业、通
                              信用电线电缆。
                              本招股书中特指 DIRECTV Satellite Television,本公司的主要客户之
                              一,总部位于美国,纳斯达克上市公司(代码:DTV)。全球领先的
DTV                     指
                              卫星电视服务商,主要通过其认证供应商 CNA 向发行人购买卫星通
                              信用同轴电缆。
                              本招股书中特指 Dish Network Corporation,总部位于美国,纳斯达
                              克上市公司(代码:DISH),是全球领先的卫星电视服务商,主要通
DISH                    指
                              过其认证供应商 Dow Electronics Inc.向发行人购买卫星通信用同轴
                              电缆。
                              本招股书中特指 Cable Network Association Inc.,有线电视用同轴电
CNA                     指    缆的制造商和供应商,为 DirecTV 等大型客户提供同轴电缆,主要
                              生产经营地位于拉丁美洲,是公司在该地区的主要合作伙伴。
                              本招股书中特指 PPC Broadband, Inc.,总部位于纽约,全球领先的通
PPC                     指
                              信设备制造商,2012 年被百通以 5.157 亿美元收购。
最近三年、报告期        指    2012 年、2013 年、2014 年
《公司法》              指    中华人民共和国公司法
《证券法》              指    中华人民共和国证券法
中国证监会              指    中国证券监督管理委员会
国家发改委              指    中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部                  指    中华人民共和国工业与信息化部
广电总局                指    国家新闻出版广电总局
海关总署                指    中华人民共和国海关总署
商务部                  指    中华人民共和国商务部
质检总局                指    国家质量监督检验检疫总局
财政部                  指    中华人民共和国财政部



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     浙江盛洋科技股份有限公司                                               招股意向书
     
工商总局                  指    中华人民共和国工商行政管理总局
科技部                    指    中华人民共和国科学技术部
                                中国电子元件行业协会光电线缆及光器件分会,原名称为中国电子
光电线缆分会              指    元件行业协会光电线缆分会,2013 年 6 月由上海市民政局批准更名
                                为现在的名称
上交所                    指    上海证券交易所
中登公司上海分公司        指    中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
保荐人、主承销商、保荐
                          指    浙商证券股份有限公司
机构
                                中汇会计师事务所(特殊普通合伙),原名为中汇会计师事务所有限公
发行人会计师、中汇所      指
                                司
发行人律师、康达所        指    北京市康达律师事务所
                                浙江盛洋科技股份有限公司本次向社会公众公开发行的人民币普通
社会公众股                指
                                股
元                        指    人民币元




     二、专门术语


                                 Radio Frequency,通常缩写为 RF,指一种高频交流变化电磁波,
 射频                      指
                                 其频率范围为 0.3MHz~30GHz 之间。
                                 有两个同心导体,而导体和绝缘层又共用同一轴心,在无线电频
 射频同轴电缆、同轴电缆    指    率范围内传输高频信号或能量的一种通信电缆,又称 RF 同轴电
                                 缆。
                                 Low Noise Block,简称“LNB”,又称低噪声降频器。其作用是
                                 将卫星下行的微弱视频信号进行低噪声放大,并降频到卫星电视
 高频头                    指
                                 接收机所需要的中频信号,再通过同轴电缆将中频信号传输到卫
                                 星电视接收机。
                                 国际单位制中频率的单位,用于计量每秒中的周期性变动重复次
 赫兹、Hz                  指
                                 数。

 兆赫、MHz                 指    等于一百万赫兹,是信号传输频率的主要单位之一。

 吉赫、GHz                 指    等于十亿赫兹,是信号传输频率的主要单位之一。

                                 电磁波的频率等于产生电磁波的振荡电流或电压的频率,目前通
 频率                      指
                                 讯领域使用频率一般要求在 0GHz~6GHz。
                                 在给定线路参数的无限长传输线路上,行波的电压与电流的比值。
 特性阻抗                  指    特性阻抗与频率大小无关,仅取决于连接器或传输线本身的介质
                                 参数和几何尺寸,可表征同轴线的传输“特性”。


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                            信号沿着电缆传输的损耗。当射频信号穿过电缆,一部分转变为
衰减                   指   热能,一部分通过外导体泄漏出去,一般用单位长度的 dB 额表
                            示,一般随着频率的增加而增长。
                            表征和测量驻波特性的概念。驻波特性是指信号在传输介质中传
                            播时,因传输介质的阻抗不匹配,高频能量产生反射折回的现象。
驻波比                 指
                            有时也用回波损耗值衡量驻波特性。驻波比越小、回波损耗绝对
                            值越大,信号传输质量越高。
                            “Next Generation Broadcasting Network”的缩写,即下一代广播
NGB                    指
                            电视网。
                            导体中有交流电或者交变电磁场时,导体内的电流会趋向于集中
趋肤效应               指   在导体表面的一种现象,简单而言就是电流集中在导体的“皮肤”
                            部分,所以称为趋肤效应。
                            欧盟制定、实施的《关于在电气、电子设备中限制使用某些有害
                            物质指令》,该指令对投放欧盟市场的电气、电子产品中铅、镉、
RoHS 指令              指
                            汞、六价铬、多溴二苯醚和多溴联苯等有害重金属物质的含量做
                            出限制。
                            “ Registration Evaluation Authorization and Restriction of
                            Chemicals”的缩写,即化学品注册、评估、许可和限制,是欧盟
REACH 法规             指
                            对进入其市场的所有化学品进行预防性管理的法规,已于 2007
                            年 6 月 1 日正式实施。

ISO9001                指   国际质量管理体系标准。

ISO14001               指   国际环境管理体系标准。

                            聚乙烯,是通过乙烯(CH2=CH2)的加成聚合反应而生成的一种
PE                     指
                            高分子材料。
                            聚氯乙烯,是以聚氯乙烯树脂为主要原料,加入适量的抗老化剂、
PVC                    指
                            改性剂等,经混炼、压延、真空吸塑等工艺而制成的材料。
                            “Acrylonitrile Butadiene Styrene”的缩写,化学名称:丙烯腈-丁二
ABS                    指   烯-苯乙烯共聚物,是五大合成树脂之一,其抗冲击性、耐热性、
                            耐低温性、耐化学药品性及电气性能优良。

PCB                    指   “Printed Circuit Board”的缩写,中文名称为印刷线路板。

                            “Surface Mount Technology”的缩写,中文名称为表面贴装技术,
SMT                    指
                            常简称为“贴片”,是目前电子组装行业里通用的一种技术和工艺。
                            “International Electrotechnical Commission”的缩写,指国际电工
IEC                    指   委员会,负责有关电工、电子领域的国际标准化工作,现已制订
                            国际电工标准 3,000 多个。
                            国际性的电子技术与信息科学工程师的协会,是世界上最大的专
                            业技术组织之一,在太空、计算机、电信、生物医学、电力及消
IEEE                   指
                            费性电子产品等领域中都是主要的权威,其定义的标准在工业界
                            有很大的影响力。



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                             “Telecommunications Industry Association”的缩写,指电信工业
TIA                     指
                             协会,是全球通讯与信息技术工业中重要的同业协会。
                             由泰尔认证中心(TLC)开展的认证。泰尔认证中心隶属于工业
泰尔认证                指   与信息化部电信研究院,是邮电通信行业的管理体系认证和产品
                             认证机构。
                             美国保险商实验所(Underwriter Laboratories Inc.)颁发的产品认
UL 认证                 指
                             证。
                             欧盟国家所采用的一种安全认证,凡是贴有“CE”标志的产品表
CE 认证                 指   示其符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要
                             求。
                             美国电子测试实验室(Electrical Testing Laboratories)对电气、机
ETL 认证                指   械或机电产品的认可,只要带有 ETL 标志就表明此产品已经达到
                             经普遍认可的美国及加拿大产品安全标准的最低要求。
                             以建筑物为平台,通过建立信息设施系统、信息化应用系统、建
                             筑设备管理系统、公共安全系统等,将结构、系统、服务、管理
建筑智能化              指
                             及其优化结合为一体,向人们提供安全、高效、便捷、节能、环
                             保、健康的建筑环境。
                             过程能力指数或工序能力指数,是指工序在一定时间里,处于控
                             制状态(稳定状态)下的实际加工能力。该指标用于衡量企业生产
CPK                     指
                             所能达到的质量可靠性,CPK 值越大表示品质可靠性越佳。该指
                             标达到 1 意味着良品率 99.7%。

                             办理完进口清关手续后,卖方在双方指定的目的地将货物交与买
DDP                     指
                             方,完成交货的一种贸易方式。


      正文中数字金额单位未经特别说明的,单位均为“元”;部分合计数与各加数直接相加之
 和在尾数如有差异,系因四舍五入造成。




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                               第一节       概   览


     本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
 读招股意向书全文。




 一、发行人简介


(一)发行人概况

 中文名称:           浙江盛洋科技股份有限公司
 英文名称:           Zhejiang Shengyang Science and Technology Co., Ltd.
 注册资本:           6,888 万元
 法定代表人:         叶利明
 成立日期:           2003 年 6 月 10 日
 整体变更日期:       2010 年 10 月 28 日
 公司住所:           浙江省绍兴市越城区人民东路 1417 号
 邮政编码:


(二)发行人设立情况

     发行人系由“浙江盛洋电缆有限公司”整体变更为“浙江盛洋科技股份有限公
 司”。根据中汇所出具的中汇会审[2010]1820号《审计报告》,有限公司截至2010
 年8月31日的净资产62,207,907.89元,按约1:0.964507601的比例折成6,000万股,
 每股面值1元,未计入股本部分的2,207,907.89元计入资本公积。
     2010年10月28日,股份公司在浙江省绍兴市工商行政管理局登记注册成立,注
 册号为330600000103160,注册资本、股本均为人民币6,000万元。
     目前,发行人股本为6,888万元。



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(三)发行人业务概况

     公司自成立以来主要从事多种射频电缆及相关配套产品的研发、生产和销售,
 主要产品包括 75 欧姆同轴电缆、数据电缆和高频头,产品主要应用于电视(有线
 电视、卫星电视)、固定网络等各种标准的信号传输系统。
     公司是国内少数规模化生产高品质 75 欧姆同轴电缆和数据电缆的企业之一。
 公司 75 欧姆同轴电缆产能超过 40 万公里,位居行业前列,根据光电线缆分会出具
 的证明,公司 2012 年至 2014 年 75 欧姆同轴电缆销量居内资企业第二位。
     公司拥有包括内外导体加工、编织生产、护套生产、成圈、包装等生产加工环
 节的完整产业链。公司采购最初级的原材料,通过自有的生产设备进一步加工,生
 产出铜包钢、铜内导体、铝箔和护套材料等半成品应用于产品生产,这一方面可以
 保障产品质量,另一方面能够有效控制生产成本。
     公司产品主要出口,报告期外销收入占主营业务收入的比例均在 78%以上,其
 主营产品主要销往美国、欧洲等发达国家,一直是百通、TFC 等国际大型企业在国
 内的主要合作伙伴,并已成为 DTV、DISH 等国际大型卫星通信运营商在中国大陆
 地区的重要产品供应商。
     公司主要参照国际大型通信电缆生产企业标准和国际先进行业标准组织生产,
 产品品质要求高于国内行业标准。在生产过程中,公司按照 ISO9001:2008 质量认
 证体系的要求建立了包括原材料采购、生产、检测、产成品包装、出库全过程的质
 量管理体系;公司相关产品已通过 UL、CE、ETL、ISO9001 质量体系认证。公司
 产品品质获得百通、TFC 等国际大型综合性企业认可,并在多次第三方检测中获得
 好评。
     公司自创立以来,一直坚持自主创新的理念,以客户需求为导向,横向整合材
 料工程、机械工程、电气工程、电子工程、化学工程五大学科通用工程技术,在内
 导体防腐蚀、外导体编织、绝缘和护套材料配方和产品制造工艺等方面取得了一系
 列实用、有效的核心技术,如公司研究的将内导体经过拉拔清洗后,均匀地涂上一
 层公司自行调配含有防腐蚀材料的粘结剂,保护内导体不受腐蚀(已获得发明专
 利);公司设计并使用铝箔纵包一体模具提高了射频电缆的屏蔽性能(已取得实用
 新型专利)。公司是国家高新技术企业,拥有“浙江省省级企业技术中心”和“高
 端射频电缆省级高新技术企业研究开发中心”。目前,公司已取得 20 项实用新型

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 专利,1 项发明专利。
     为了保持技术领先地位,公司积极进行射频同轴电缆新产品、新工艺研究,包
 括超高频 75 欧姆同轴电缆制造技术、移动通信用 50 欧姆同轴电缆生产项目、6A
 和 7 类数据电缆生产技术等,并已取得阶段性成果,研发项目“耐腐蚀高性能 RG6
 同轴电缆”被科技部列入国家火炬计划产业化示范项目,4.5G 高清数字 RG58 同轴
 电缆被科技部列入国家重点新产品。



 二、发行人控股股东及实际控制人情况


(一)盛洋电器

     发行人控股股东,持有发行人 44.4425%的股份。该公司成立于 1997 年 2 月 4
 日,注册资本为 1,500 万元,实收资本为 1,500 万元,叶利明、徐凤娟分别持有其
 70%、30%的股权。法定代表人为叶利明,注册地为禹陵乡丁斗弄塔山工业小区,
 经营范围为生产、销售“杨柳风”干发干胶器系列产品及配件,电线,电缆,纺机
 配件,五金产品;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研
 所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务(国家限定公司
 经营和国家禁止进出口的商品及技术除外);经营进料加工和“三来一补”业务;
 货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;法律法规限制的项目
 取得许可后方可经营)。


(二)叶利明

     身份证号码为 33060219591002****,中国国籍,无境外永久居留权,住所为
 浙江省绍兴市越城区森海豪庭。叶利明先生自 2003 年以来一直担任公司及前身企
 业的法定代表人,现任公司董事长兼总经理,系发行人实际控制人之一。


(三)徐凤娟

     身份证号码为 33060219610305****,中国国籍,无境外永久居留权,住所为
 浙江省绍兴市越城区森海豪庭。徐凤娟女士长期担任公司及前身企业的重要职务,

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 现任公司副总经理,系发行人实际控制人之一。



 三、主要财务数据及主要财务指标


(一)资产负债表主要数据

                                                                    单位:万元

              项目          2014.12.31        2013.12.31       2012.12.31

   资产总额                     59,400.71         53,834.30        45,502.09

   流动资产                     30,386.53         28,218.45        25,137.67

   负债总额                     32,337.87         32,271.57        27,537.87

   流动负债                     27,049.66         23,021.57        27,537.87

   所有者权益                   27,062.84         21,562.73        17,964.22

   归属于母公司所有者权益       27,065.65         21,565.16        17,966.23



(二)利润表主要数据

                                                                    单位:万元

              项目           2014 年度        2013 年度        2012 年度

   营业收入                      39,768.11         34,632.43        33,458.58

   营业利润                       5,341.01          4,572.52         4,403.38

   利润总额                       6,531.75          4,771.01         4,729.44

   净利润                         5,500.16          4,011.46         4,004.39

   归属于母公司所有者的净
                                  5,500.54          4,011.94         4,004.69
   利润
   扣除非经常性损益后
   归属于公司普通股股东的         4,527.01          3,839.07         3,730.04
   净利润



(三)现金流量表主要数据

                                                                    单位:万元



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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                       招股意向书


               项目                   2014 年度            2013 年度           2012 年度

   经营活动产生的现金流量净额              6,634.26            4,865.58              484.88

   投资活动产生的现金流量净额              -4,396.24           -4,398.33          -2,356.37

   筹资活动产生的现金流量净额              -2,538.72           1,222.17           -1,979.86

   汇率变动对现金及现金等价物
                                               5.01             -443.70             -117.29
   的影响

   现金及现金等价物净增加额                 -295.69            1,245.72           -3,968.64



(四)主要财务指标


                                              2014 年末        2013 年末        2012 年末
                    财务指标
                                              /2014 年度       /2013 年度       /2012 年度

   流动比率                                             1.12            1.23           0.91

   速动比率                                             0.66            0.69           0.52

   资产负债率(母公司)                             46.24%          48.31%           53.00%

   应收账款周转率(次)                                   2.82            2.82           3.28

   存货周转率(次)                                       2.23            2.09           2.44

   息税折旧摊销前利润(万元)                       10,019.13        7,757.07         7,593.85

   归属于母公司所有者的净利润(万元)                5,500.54        4,011.94         4,004.69

   扣除非经常性损益后归属于公司普通股
                                                   4,527.01        3,839.07         3,730.04
   股东的净利润(万元)

   利息保障倍数                                         3.89            3.63           3.73

   每股经营活动产生的净现金流量(元/股)                  0.96            0.71           0.07

   每股净现金流量(元/股)                               -0.04            0.18           -0.58

   每股净资产(元/股)                                    3.93            3.13           2.61

   无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和
                                                       0.14%           0.21%          0.16%
   采矿权等后)占净资产的比例




 四、本次发行情况

     股票种类:人民币普通股(A股)
     股票面值:人民币 1.00 元

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浙江盛洋科技股份有限公司                                           招股意向书

       发行股数:本次公开发行股份数量 2,300 万股,占发行后公司总股本的 25.03%.
本次发行全部为发行新股,公司原股东不公开发售股份。
       发行对象:符合资格的询价对象和境内自然人、法人等投资者(国家法律、法
规禁止购买者除外)。
       发行价格的确定方式:通过向询价对象初步询价确定,具体发行价格经股东大
会授权公司董事会与担任主承销商的证券公司(保荐人)协商确定。
       发行方式:网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合,或中国
证监会同意的其他发行方式。
       承销方式:余额包销。
       发行相关费用的分摊原则:(1)公司公开发行新股的承销费用由公司承担;
(2)保荐费、公告费用、宣传广告费用、招股说明书等发行文件的制作和印刷费
用、路演费用等与本次发行承销相关的费用,由公司承担;(3)所得税、印花税
及其他税费按照相关法律、法规规定执行。
       上市地:在获准并成功发行后,将申请公司股票在上交所上市。



五、募集资金用途

       公司本次募集资金拟投资于以下项目:
   募集资金使用
                      项目批文或备案编号                备案/登记机构
       项目
千兆/万兆以太        06021104114032729482         绍兴市越城区发展和改革局
网用 6A 及 7 类
数据缆生产线          绍市环审[2011]87 号             绍兴市环境保护局
     项目
   补充流动资金                /                              /

       如本次募集资金扣除发行费用后不能满足上述项目的资金需求,缺口部分由本
公司通过自筹方式解决。
       募集资金到位前,公司可根据项目实际情况以自筹资金先期投入,待募集资金
到位后予以置换。





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浙江盛洋科技股份有限公司                                           招股意向书





                           第二节     本次发行概况


一、发行人基本情况

发行人中文名称:      浙江盛洋科技股份有限公司
发行人英文名称:      Zhejiang Shengyang Science and Technology Co., Ltd
注册资本:            6,888 万元
法定代表人:          叶利明
成立日期:            2003 年 6 月 10 日
整体变更日期:        2010 年 10 月 28 日
公司住所:            浙江省绍兴市越城区人民东路 1417 号
邮政编码:
电话:                0575-88622076
传真:                0575-88622076
互联网网址:          http://www.shengyang.com
电子邮箱:            stock@shengyang.com
负责信息披露和投资
                   证券投资部
者关系的部门:
负责人:              吴秋婷



二、本次发行基本情况

股票种类:                 人民币普通股(A 股)
每股面值:                 人民币 1.00 元
                           本次公开发行股份数量 2,300 万股,占发行后公司总股本
发行股数:                 的 25.03%。本次发行全部为发行新股,公司原股东不公
                           开发售股份。
每股发行价格:             【】元



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 浙江盛洋科技股份有限公司                                         招股意向书


                            【】倍(按发行后总股本计算)
 发行市盈率:
                            【】倍(按发行前总股本计算)
                            【】元/股(发行后每股净资产)
 每股净资产
                            3.93 元/股(发行前每股净资产)
                            【】倍(按发行后总股本计算)
 发行市净率:
                            【】倍(按发行前总股本计算)
                            网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相
 发行方式:
                            结合,或中国证监会同意的其他发行方式
                            符合资格的询价对象和境内自然人、法人等投资者(国
 发行对象:
                            家法律、法规禁止购买者除外)
 承销方式:                 余额包销
 预计募集资金总额:         【】元
 预计募集资金净额:         【】元
 发行费用概算:             详见下表


  序号                         项目                          金额(万元)
   1        辅导费、承销费及保荐费                                  2,220.00
   2        审计验资费用                                              435.00
   3        律师费用                                                  260.00
   4        用于本次发行的信息披露费用                                364.00
   5        登记托管费用                                               69.08
                                                合   计             3,348.08



 三、本次发行有关机构


(一)发行人

       名    称:浙江盛洋科技股份有限公司
       住    所:浙江省绍兴市越城区人民东路 1417 号
       法定代表人:叶利明
       联 系 人:吴秋婷



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 浙江盛洋科技股份有限公司                                         招股意向书

     电     话:0575-88622076
     传     真:0575-88622076


(二)保荐人(主承销商)

     名     称:浙商证券股份有限公司
     住     所:浙江省杭州市杭大路 1 号(310007)
     法定代表人:吴承根
     保荐代表人:孙报春、汪建华
     项目协办人:
     项目组成员:方蔚、李茜、赵晨、庄少龙
     电     话:0571-87901963
     传     真:0571-87901974


(三)发行人律师事务所

     名     称:北京市康达律师事务所
     住     所:北京市朝阳区幸福二村 40 号楼 40-3
     负 责 人:付洋
     经办律师:娄爱东、李赫
     电     话:010-58918166
     传     真:010-58918199


(四)审计机构

     名     称:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
     住     所:杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室
     法定代表人:余强
     经办会计师:高峰、周海斌
     电     话:0571-88879067
     传     真:0571-88879000


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 浙江盛洋科技股份有限公司                                          招股意向书


(五)验资机构

     名     称:中汇会计师事务所(特殊普通合伙)
     住     所:杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室
     法定代表人:余强
     经办会计师:杨建平、高峰、周海斌
     电     话:0571-88879067
     传     真:0571-88879000


(六)资产评估机构

     名     称:天源资产评估有限公司
     地     址:杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 1202 室
     法定代表人:钱幽燕
     经办评估师:冯晓钢、顾桂贤
     电     话:0571-88879668
     传     真:0571-88879992-9668


(七)股票登记机构

     名     称:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
     住     所:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
     电     话:021-58708888
     传     真:021-58899400


(八)收款银行

     户     名:【】
     账     号:【】




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(九)拟上市证券交易所

     名     称:上海证券交易所
     住     所:上海市浦东南路 528 号证券大厦
     电     话:021-68808888
     传     真:021-68804868


     截至本招股意向书出具日,本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高
 级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。



 四、本次发行的有关重要日期

     刊登询价公告日期:        2015 年 4 月 3 日
     询价推介日期:            2015 年 4 月 8 日—4 月 9 日
     刊登定价公告日期:        2015 年 4 月 13 日
     网下申购日期和缴款日期:2015 年 4 月 13 日—4 月 14 日
     网上申购日期和缴款日期:2015 年 4 月 14 日
     预计股票上市日期:        2015 年 4 月 23 日




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                            第三节     风险因素


     投资者在评价本公司本次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料外,
 应特别认真考虑下列风险因素。下述风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程
 度大小排序,但该排序并不表示风险因素会依次发生。




 一、经营风险


(一)北美地区客户集中风险

     公司产品主要销往欧美等发达国家市场,北美市场销售更为集中。2012 年度、
 2013 年度、2014 年度,公司销售给北美地区客户的产品销售收入分别为 21,347.03
 万元、16,298.04 万元、19,369.69 万元,占公司出口收入的比例分别为 80.99%、
 60.22%、58.23%。在北美地区,公司主要客户为百通、TFC 等国际大型综合企业。
     但是,如果北美市场出现波动导致订单数量减少,或公司与客户合作关系发生
 变化,公司经营业绩仍将受到较大不利影响。


(二)市场竞争风险

     近年来,我国逐渐成为全球射频电缆的重要生产基地。目前,国内有数千家射
 频电缆生产企业,行业集中度较低。虽然目前国内大部分射频电缆生产企业的规模
 较小,产品品质、研发水平与国际领先企业相比均存在较大差距,但是仍有少数企
 业不断革新生产技术、提升品质管理水平,规模快速增大。
     虽然本公司与其他内资企业相比在 75 欧姆同轴电缆生产领域拥有一定的规模
 优势、工艺技术优势和品质优势,但是随着国内其他企业的不断发展进步,公司如
 果不能保持上述优势,将不能在国际中高端市场竞争中保持优势。




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(三)主要原材料价格波动风险

     射频电缆及相关配套产品的生产和制造有料重工轻的特点,原材料成本占公司
 主营业务成本比重较大,2012 年、2013 年、2014 年度,上述比例分别为 87.33%、
 85.94%、83.07%。公司上述产品的主要原材料包括铜杆、铜丝、电解铜、黑铁丝、
 铝镁丝、铝箔、铝锭等金属材料及 PE 料、PVC 材料、ABS 等化工材料。
     报告期内,以铜、铝为主的金属材料及 PE、PVC 等化工材料价格总体呈下降
 趋势。虽然公司在与上下游客户的长期合作过程中,对铜类金属材料采用“以销定
 产、以产定采”为主的采购模式,对其他主要原材料采用“设置安全库存、择机采
 购”的方式进行采购来规避原材料价格波动对公司经营带来的影响,但是,如果原
 材料采购的价格出现上升而公司未能较好应对,仍然会对公司盈利的稳定性带来一
 定不利影响。


(四)新产品开发及销售风险

     公司主要产品为射频电缆及相关配套产品,具体包括 75 欧姆同轴电缆、数据
 电缆和高频头,2014 年度上述产品的收入占主营业务收入的比例分别为 66.07%、
 11.17%和 16.08%。根据公司生产经营规划,公司计划在未来三年进一步开发 6A、
 7 类数据电缆、超高频 75 欧姆同轴电缆、移动通信用 50 欧姆同轴电缆、电视分支
 分配器等产品。
     虽然公司拟进一步开发产品在研发、技术和生产工艺方面与现有产品相近,目
 标客户群体相同或相似,但是,如果上述产品研发失败,或未能较好打开市场局面,
 将不能给公司带来良好的经济效益。


(五)同轴电缆业务下滑的风险

     同轴电缆业务是发行人主要业务之一。报告期内,发行人同轴电缆销售量分别
 为 36.84 万公里、33.41 万公里和 37.86 万公里,其收入占主营业务收入比例分别为
 77.49%、69.70%和 66.07%。
     发行人同轴电缆主要应用于有线通讯领域,包括有线电视分配网络、卫星电视
 网络以及监控网络等,主要客户为百通、TFC 等国际大型企业。如果未来有线电视


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 浙江盛洋科技股份有限公司                                          招股意向书

 分配网络、卫星电视网络新建及更新速度降低,导致百通、TFC 等国际大型企业对
 发行人同轴电缆采购量减少,将给发行人带来较大经营风险。



 二、财务风险


(一)存货不断增加风险

     报告期各期末,公司存货余额逐年增加,由 2012 年末的 10,909.08 万元增加至
 2014 年末的 12,738.08 万元,同时报告期内,公司存货周转率分别为 2.44 次、2.09
 次和 2.23 次。随着存货余额的不断增加,可能会出现存货无法实现销售或者亏本
 销售的风险。


(二)人民币汇率波动风险

     公司产品主要销往海外市场,外销收入结算货币为美元。2012 年度、2013 年
 度、2014 年度,公司出口收入分别为 26,356.75 万元、27,062.06 万元和 33,265.00
 万元,由于人民币升值而形成的汇兑损失分别为 117.31 万元、444.04 万元和-0.83
 万元。
     虽然公司在销售定价时合理考虑了人民币汇率变动影响,但是如果未来人民币
 出现升值,仍将可能对公司经营业绩产生一定的不利影响。


(三)短期偿债能力风险

     2012 年末、2013 年末、2014 年 6 月末,公司流动比率分别为 0.91、1.23、1.33,
 速动比率分别为 0.52、0.69、0.80,低于相近行业上市公司平均水平;截至 2014
 年 12 月 31 日,公司短期借款、应付账款、应付票据余额合计为 20,960.48 万元,
 金额较大;而公司 2014 年度经营活动现金净流量为 6,634.26 万元。如果公司进一
 步扩大业务规模,短期负债进一步增加,可能存在短期债务无法偿还的风险。




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(四)应收账款回收风险

     报告期各期末公司应收账款余额呈逐期增加趋势,由 2012 年末的 11,357.97
 万元增加至 2014 年末的 14,990.25 万元。同时,自 2013 年以来公司对个别客户的
 应收账款余额存在逾期回款情况。随着公司销售规模扩大和应收账款余额增加,公
 司可能会存在应收账款无法及时回收情况。


(五)所得税税收优惠风险

     根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2008]172 号)和《高新技术
 企业认定管理工作指引》(国科发火[2008]362 号)有关规定,浙江省科学技术厅、
 浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发《高新技术企业证
 书 》 ( 编 号 为 GR200933000554 的 证 书 有 效 期 为 2009-2011 年 ; 编 号 为
 GF201233000453 的证书有效期为 2012 年-2014 年),认定盛洋科技为高新技术企
 业,2012 年度至 2014 年度盛洋科技企业所得税按照 15%计缴。

     2012 年度、2013 年度、2014 年度,公司依法享受的所得税税收优惠金额占当
 期利润总额的比例分别为 7.90%、8.37%、8.94%,影响较小。但如果上述税收优惠
 政策发生变化或者公司在税收优惠期满后未能被认定为高新技术企业,公司整体经
 营业绩将受到不利影响。



 三、出口业务风险


(一)出口退税政策变动风险

     公司主要产品为同轴电缆、数据电缆、高频头,受国家产业政策鼓励,并享受
 增值税免抵退的优惠政策。报告期内,公司主要产品出口退税率为 17%,未发生变
 化。
     2012 年度、2013 年度、2014 年度,公司出口收入分别占主营业务收入的比例
 分别为 78.94%、78.25%和 83.72%,出口收入占比较高,出口退税率变动将对公司
 营业利润产生直接影响。报告期内,公司主要产品出口退税率保持稳定,但如果未


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 浙江盛洋科技股份有限公司                                         招股意向书

 来国家产业政策调整并导致出口退税率大幅变动,将对公司所处行业出口规模造成
 较大影响,并影响公司出口收入及盈利水平。


(二)贸易摩擦风险

     中国是全球主要的射频电缆生产国之一,也是全球重要的射频电缆采购目的国
 之一。截至目前,中国数据电缆产品未曾与其他国家发生过贸易摩擦,同轴电缆产
 品仅与墨西哥存在一定贸易摩擦。2012年8月10日,墨西哥经济部国际贸易管理总
 局发布公告,决定对进口自Chuangmei公司和Risingsun公司的涉案产品征收88%的
 反倾销税;对进口自其他中国公司的涉案产品征收345.91%的反倾销税。虽然报告
 期内公司未向墨西哥出口同轴电缆产品,但未来不排除中国与其他国家在射频电缆
 产品领域出现贸易摩擦,从而对公司生产经营造成不利影响。


(三)出口目的国政治动荡风险

     中东地区系公司高频头业务主要出口市场,除此以外,公司亦有同轴电缆产品
 销售至中东地区。2012 年度、2013 年度、2014 年度,公司中东地区出口收入分别
 为 579.72 万元、3,827.40 万元和 8,293.00 万元,占公司主营业务收入的比例分别为
 1.60%、11.07%和 20.87%。将来随着高频头产品销售收入的增长,公司在该地区销
 售占比可能还会进一步增加。
     近年来,埃及、叙利亚等中东地区国家政治局势不稳定,武装冲突时有发生,
 如果该等情形未来持续恶化,对公司对该等地区出口业务将造成较大不利影响。



 四、募集资金投向风险


(一)募集资金投资项目实施的风险

     公司募集资金投资项目为“千兆/万兆以太网用6A及7类数据缆生产线项目”,
 尽管公司已在募投项目前一代产品5e和6类数据电缆的生产和管理方面拥有3年以
 上的经验,并且两类产品在生产技术和生产工艺存在较大共通性,但是在项目建设
 过程中仍存在设备供应拖延、施工管理不善而导致项目不能如期投产的风险;在项

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 目建成后运营阶段可能存在产品研发能力不足、管理能力较弱而导致无法实现预期
 效益的风险。


(二)募集资金投资项目新增产能消化的市场风险

     本次募集资金投资项目达产后,公司预计新增22.8万箱6A、7类数据电缆的生
 产能力,产能扩张速度较快。该项目的实施将提升生产工艺技术水平,提高产品档
 次,增强公司可持续盈利能力。但公司项目实施完成后产生的经济效益、产品的市
 场开拓与接受程度、销售价格等都有可能与公司的预测发生差异,并可能导致部分
 生产设备闲置、生产能力无法充分利用,存在不能实现预期收益的风险。


(三)净资产收益率下降风险

     本次募集资金到位后,公司净资产将大幅度增加。由于募集资金投资项目需经
 历较长的建设期,同时在运营初期固定资产折旧费用将大幅增加,而同期无法快速
 实现满负荷生产的状态,因而公司存在发行后净资产收益率短期内较大幅度下降的
 风险。



 五、实际控制人控制风险


     截至本招股意向书签署日,公司实际控制人叶利明、徐凤娟夫妇共实际持有公
 司 70.122%的股权;本次发行完成后,实际控制人叶利明、徐凤娟夫妇的实际持股
 比例为 52.569%。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营、财务决
 策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响,可能会给本公司及中小股东带
 来一定的风险。



 六、人力资源风险


     人才是公司发展的根本保障,人才队伍的建设对公司的发展至关重要,能否维
 持公司人员队伍的稳定,并不断吸引优秀人才加盟,关系到公司能否继续保持在行


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浙江盛洋科技股份有限公司                                     招股意向书

业内的技术领先优势和未来的发展动力。
    随着发行人业务规模的发展和募集资金投资项目的实施,发行人急需引进大量
具有行业经验、创新能力的技术研发人才、国内外市场营销人才以及其他中高级管
理人才。随着我国射频电缆行业的发展,业内对上述人才的争夺日趋激烈。虽然发
行人采取了多种措施稳定人员队伍并取得较好的效果,但仍存在人才流失及人才短
缺的风险。






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                        第四节       发行人基本情况


 一、发行人基本资料


     发行人名称:           浙江盛洋科技股份有限公司
     英文名称:             Zhejiang Shengyang Science and Technology Co., Ltd.
     注册资本:             6,888 万元
     法定代表人:           叶利明
     有限公司成立日期: 2003 年 6 月 10 日
     整体变更日期:         2010 年 10 月 28 日
     住所:                 浙江省绍兴市越城区人民东路 1417 号
     邮政编码:
     电话:                 0575-88622076
     传真:                 0575-88622076
     互联网网址:           http://www.shengyang.com
     电子邮箱:             stock@shengyang.com
     经营范围:一般经营项目:研发、生产、销售:电线、电缆、连接线、网络设
 备、天线、电子开关、高频头、不锈钢管件;加工销售金属材料;货物进出口。(上
 述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目)



 二、发行人的历史沿革及改制重组情况


(一)发行人设立方式

     发行人系由“浙江盛洋电缆有限公司”整体变更为“浙江盛洋科技股份有限公
 司”。根据中汇所出具的中汇会审[2010]1820 号《审计报告》,有限公司截至 2010 年
 8 月 31 日的净资产 62,207,907.89 元,按约 1:0.964507601 的比例折成 6,000 万股,


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 每股面值 1 元,未计入股本部分的 2,207,907.89 元计入资本公积。
    2010 年 10 月 28 日,股份公司在浙江省绍兴市工商行政管理局登记注册成立,
 注册号为 330600000103160,注册资本、股本均为人民币 6,000 万元。


(二)发起人

    发行人设立时,其股本结构如下:
                                  持股比例                                           持股比例
 序号     股东名称   持股数量                 序号        股东名称   持股数量
                                    (%)                                              (%)

  1       盛洋电器   30,162,000       50.27    12          谈一鸣      525,000          0.875

  2        叶利明    14,838,000       24.73    13          鲁水土      450,000           0.75

  3        徐凤娟     2,850,000        4.75   14           章精荣      450,000           0.75

  4        马荣根     2,325,000       3.875   15           鲁传林      375,000          0.625

  5        谢   铮    2,250,000        3.75   16           周仁宝      262,500         0.4375

  6        苗传华     1,050,000        1.75   17           陈迎花      225,000          0.375

  7        张永超      937,500       1.5625    18          王伟刚      150,000           0.25

  8        马荣法      750,000         1.25    19          张仁建      150,000           0.25

  9        叶建中      750,000         1.25    20          陈国明      150,000           0.25

  10       金华良      600,000         1.00    21          张国明      150,000           0.25

  11       王鉴铭      600,000         1.00          合    计        60,000,000        100.00



(三)发行人设立前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要

业务

    1、发行人设立前后,盛洋电器拥有的主要资产和从事的主要业务
    盛洋电器是发行人的主要发起人之一,盛洋电缆整体改制为股份公司时,盛洋
 电器持有股份公司 50.27%的股权。在发行人设立前,其拥有的主要资产为对盛洋
 电缆及上虞盛洋的长期股权投资、房屋建筑物等固定资产。发行人设立后,盛洋电
 器的主要资产未发生重大变化。
    盛洋电器创立时,主要生产经营干发干肤器系列产品及配件、纺机配件、小五
 金等。发行人设立前,盛洋电器已无实际生产活动,为控股型公司;发行人改制设

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 立后,盛洋电器从事的主要业务未发生重大变化。
    2、发行人设立前后,叶利明和徐凤娟拥有的主要资产
     股份公司设立前后,叶利明和徐凤娟拥有的主要资产没有发生变化。叶利明除
 直接拥有本公司股权之外,还拥有盛洋电器 70%的股权、盛洋国贸 70%的股权、
 S&Y(B.V.I.)100%的股权和通过 S&Y(B.V.I.)间接持有 S&Y(香港)80%的股
 权;徐凤娟除直接拥有本公司股权之外,还拥有盛洋电器 30%的股权、盛洋国贸
 30%的股权和安高美 100%的股权。
     S&Y(B.V.I.)为叶利明于 2006 年 6 月 8 日在维京群岛独资设立的公司,注册
 资本为 1 美元,设立的主要目的是将其作为海外控股公司进行投资活动。该公司已
 于 2011 年 11 月 28 日注销。
     S&Y(香港)由 S&Y(B.V.I.)、Huang Charles Mingyuan 和 Ng Siu Wai(吴兆
 伟)分别出资 8 港元、1 港元和 1 港元,于 2006 年 7 月 8 日在香港注册成立,其
 设立的主要目的是为发行人的数据电缆、电子线等产品的海外销售工作开拓市场。
 2011 年 1 月,S&Y(B.V.I.)和 Huang Charles Mingyuan 分别将各自持有的 S&Y(香
 港)80%和 10%的出资额转让给 Ng Siu Wai(吴兆伟),并不再通过该公司开展销
 售活动。
     盛洋国贸和安高美的具体情况参见“第六节 同业竞争与关联交易”之“二、
 关联交易情况”之“(一)关联方及关联关系”之“3、控股股东、实际控制人所
 控制或施加重大影响的其他企业”。


(四)发行人设立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

     发行人系整体变更设立,承继了盛洋电缆的整体资产,主要资产包括电缆及其
 原料、生产设备、房屋、土地使用权、存货、应收款项及货币资金等。发行人设立
 时具有完整的研发、采购、生产、销售体系,所从事的主要业务一直为多种射频电
 缆产品的研发、制造及销售,未发生变化,从而保持了资产、业务的连续性和完整
 性。




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(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原企

业和发行人业务流程间的联系

     改制前原企业的业务流程与改制后发行人的业务流程基本没有变化。改制后发
 行人增加制定了一系列内部管理制度,健全了风险控制体系和规章制度,建立了较
 为规范的业务操作流程。


(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演

变情况

     发行人及其前身盛洋电缆自成立以来,业务独立运营,但与盛洋电器之间仍存
 在一定的关联交易,主要是向大股东租用部分厂房用于护套材料的生产,详见本招
 股意向书“第六节 同业竞争与关联交易”之“二、关联交易情况”之“(二)关联
 交易情况及其对发行人财务状况和经营成果的影响”之“1、经常性关联交易”。另
 外,发行人与盛洋电器在股权转让等方面存在偶发性关联交易,具体情况参见本节
 “五、发行人设立以来的重大资产重组情况”的相关内容。


(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

     发行人由盛洋电缆整体变更而来,原由盛洋电缆所有的资产、承担的负债全部
 由发行人继承,相关资产的产权变更手续均办理完毕。


(八)发行人在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性

     1、资产完整性
     发行人由有限公司整体变更设立。盛洋电缆的业务、资产及相关债权、债务均
 已整体进入发行人。公司所拥有和使用的资产主要包括土地、房屋、机器设备、无
 形资产等与生产经营相关的资产以及其他辅助、配套资产,公司对该等资产拥有合
 法、完整的所有权或使用权。
     公司拥有所有权的资产均在公司的控制和支配之下,不存在被控股股东或其他
 关联方控制和占用的情况。发行人与股东之间的资产产权界定清晰,经营场所独立,


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不存在发行人以资产为其股东提供担保的情形。
    2、人员独立性
    发行人的董事、监事、总经理及其他高级管理人员,均以合法程序选举或聘任,
不存在控股股东超越发行人股东大会和董事会作出人事任免决定的情况。发行人的
总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均专职在发行人工作并
领取薪酬;发行人的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中
兼职的情况。
    3、财务独立性
    发行人设有独立的财务部门,并已按《中华人民共和国会计法》等有关法律法
规的要求建立了独立的财务核算体系,具有规范的财务会计制度,能够独立地作出
财务决策。发行人独立在银行开立账户,不存在与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业共用银行账户的情形。发行人作为独立的纳税人,依法独立进行纳税申
报并履行纳税义务。
    4、机构独立性
    发行人设有股东大会、董事会、监事会、总经理负责的管理层等机构,相关机
构及人员能够依法行使经营管理职权。发行人建立了较为完善的组织机构,各部门
已构成一个有机整体,法人治理结构完善。发行人与控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业之间不存在混合经营、合署办公的情况。控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业及其职能部门与发行人各职能部门之间不存在上下级关系,不存在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预发行人经营活动的现象。
    5、业务独立性
    发行人的主要业务为多种射频电缆及相关配套产品的研发、制造及销售。发行
人拥有独立的业务体系,在采购、生产、销售、研发各环节均不依赖于控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业,也不存在同业竞争。
    综上所述,发行人在资产、人员、财务、机构和业务方面与控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业相互独立,拥有独立完整的资产结构和业务系统,具有独
立面向市场开展经营的能力。




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 三、发行人股本的形成及变化情况


       发行人前身为浙江盛洋电缆有限公司,历次股本变动详细情况如下:


(一)2003 年 6 月公司设立

       发行人前身为浙江盛洋电缆有限公司。2003 年 5 月 24 日,有限公司经绍兴生
 态产业园管理委员会签发的绍产委外[2003]3 号文件批准,并于同日领取了浙江省
 人民政府签发的批准号为外经贸浙府资绍字[2003]02130 号的外商投资企业批准证
 书。2003 年 6 月 10 日,有限公司在绍兴市工商行政管理局注册成立。企业法人营
 业执照注册号为企合浙绍总字第 002552 号,注册资本为 62 万美元,具体出资情况
 如下:

  序号           股东名称       出资方式       出资额(美元)      出资比例(%)

   1              叶利明        货币资金             465,000.00            75.00

   2       Kung Yi Ming Peter   货币资金             155,000.00            25.00

            合    计                                 620,000.00           100.00

       根据绍兴兴业会计师事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2003)第 438 号《验
 资报告》,截至 2003 年 6 月 26 日,叶利明认缴出资已交足。根据绍兴兴业会计师
 事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2003)第 485 号《验资报告》,截至 2003
 年 7 月 15 日,Kung Yi Ming Peter 缴纳的注册资本为美元 15.4968 万元。根据 2010
 年 9 月中汇所出具的中汇会验[2010]1840 号《验资报告》,外方股东 Kung Yi Ming
 Peter 已于 2010 年 7 月 21 日以现金人民币 504.29 元补足本次及 2005 年 5 月增资时
 因银行扣除手续费产生的两次共 62.00 美元的差额。
       Kung Yi Ming Peter:美国国籍,男,1949 年出生,大学本科。1973 年毕业于
 台湾政治大学企业管理专业,1975 年自行创业个体销售家具、成衣等商品;1987
 起至今在台湾森美机械股份有限公司工作,负责电子机械类产品销售;2003 年投
 资浙江盛洋电缆有限公司,参股 25%。




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(二)2005 年 5 月增资

    2005 年 5 月 19 日,有限公司董事会作出决议,新增注册资本 126 万美元。其
 中盛洋电器以人民币出资折合 94.5 万美元,Kung Yi Ming Peter 以美元现汇出资 31.5
 万美元。本次增资经绍兴生态产业园管理委员会 2005 年 5 月 26 日签发的绍产委外
 [2005]9 号文件批准。同日,有限公司取得浙江省人民政府签发的批准号为外经贸
 浙府资绍字[2003]02130 号的新的外商投资企业批准证书。
    根据绍兴兴业会计师事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2005)第 295 号《验
 资报告》,截至 2005 年 5 月 30 日,盛洋电器认缴的出资已交足。根据绍兴兴业会
 计师事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2005)第 709 号《验资报告》,截至 2005
 年 11 月 8 日,Kung Yi Ming Peter 缴纳的新增注册资本为美元 31.497 万元。新增注
 册资本与实际出资的差额已于 2010 年 7 月补足,详见本节“三、发行人股本的形
 成及变化情况”之“(一)2003 年 6 月公司设立”。
    2005 年 5 月 27 日,有限公司取得增资后的《企业法人营业执照》。本次增资
 后,有限公司各股东的出资情况如下:

                            增资金额                         增资完成后
 序号           股东名称                 增资方式
                            (美元)                 出资额(美元)   出资比例(%)

  1             盛洋电器    945,000.00   货币资金       945,000.00          50.27

            Kung Yi Ming
  2                         315,000.00   货币资金       470,000.00          25.00
               Peter

  3              叶利明                  货币资金       465,000.00          24.73

           合    计                                   1,880,000.00         100.00



(三)2010 年 8 月股权转让,变更为内资企业

    2010 年 4 月 21 日,盛洋电缆董事会作出决议,同意 Kung Yi Ming Peter 将其
 持有的盛洋电缆全部 25%的出资份额以人民币 6,120 万元的价格转让给自然人徐凤
 娟等 19 人。同日,Kung Yi Ming Peter 与徐凤娟等 19 人签署了《股权转让协议》,
 其中徐凤娟系叶利明的妻子,叶建中系叶利明的哥哥,其余 17 人均为外部股东。
 本次股权转让价格约合每单位出资额 15.79 元,相当于 2009 年 12 月 31 日经审计
 的单位净资产的 2.10 倍,相当于 2009 年度全面摊薄每股收益的 16.83 倍。

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       绍兴市越城区对外贸易经济合作局于 2010 年 5 月 31 日签发越外经贸[2010]20
 号文件,同意 Kung Yi Ming Peter 向自然人徐凤娟等 19 人转让盛洋电缆的股权。股
 权转让后,公司性质由中外合资企业变更为内资企业。《股权转让协议》经批准生
 效后,自然人徐凤娟等 19 人付清了转让价款。2010 年 8 月 16 日,有限公司取得
 了变更后的内资企业法人营业执照,注册号为 330600000103160,注册资本变更为
 人民币 15,500,902 元,经营范围不变。
       由于公司变更为内资企业,根据绍兴市国家税务局直属税务分局《税务稽核报
 告》要求,公司补缴了以前年度已免征、减征的企业所得税共计 15,188,648.98 元。
 本次股权转让后的各股东出资情况如下:
                                  出资比例                                         持股比例
 序号 股东名称 出资额(元)                    序号 股东名称      出资额(元)
                                    (%)                                            (%)

  1     盛洋电器   7,792,303.58        50.27   12        谈一鸣      135,632.90        0.875

  2      叶利明    3,833,373.14        24.73   13        鲁水土      116,256.77         0.75

  3      徐凤娟     736,292.86          4.75   14        章精荣      116,256.77         0.75

  4      马荣根     600,659.96         3.875   15        鲁传林       96,880.64        0.625

  5      谢   铮    581,283.84          3.75   16        周仁宝       67,816.45       0.4375

  6      苗传华     271,265.79          1.75   17        陈迎花       58,128.38        0.375

  7      张永超     242,201.60        1.5625   18        王伟刚       38,752.26         0.25

  8      马荣法     193,761.28          1.25   19        张仁建       38,752.26         0.25

  9      叶建中     193,761.28          1.25   20        陈国明       38,752.26         0.25

  10     金华良     155,009.02          1.00   21        张国明       38,752.26         0.25

  11     王鉴铭     155,009.02          1.00        合    计       15,500,902.29      100.00



(四)2010 年 10 月整体变更为股份有限公司

       2010 年 9 月 26 日,有限公司召开股东会通过整体变更为股份有限公司的决议。
 根据中汇所出具的中汇会审[2010]1820 号《审计报告》,截至 2010 年 8 月 31 日有
 限公司的净资产为 62,207,907.89 元,按约 1:0.964507601 的比例折成 6,000 万股,
 每股面值 1 元,未计入股本部分的 2,207,907.89 元计入资本公积。2010 年 9 月 27
 日,21 名发起人在绍兴市共同签署了《浙江盛洋科技股份有限公司发起人协议书》。


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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                       招股意向书

 2010 年 9 月 28 日,中汇所出具了中汇会验[2010]1840 号《验资报告》,验证各股
 东出资真实、足额到位。
    2010 年 9 月 28 日,股份公司创立大会暨第一次股东大会审议通过了设立股份
 有限公司的议案,并选举了第一届董事会和监事会成员。同日,公司召开了第一届
 第一次董事会和监事会会议。
    2010 年 10 月 28 日,股份公司领取了绍兴市工商行政管理局核发的注册号为
 330600000103160 的《企业法人营业执照》,公司名称由“浙江盛洋电缆有限公司”
 变更为“浙江盛洋科技股份有限公司”。
    股份公司设立后的股权结构如下:

 序号    股东名称   持股数量     持股比例(%) 序号 股东名称       持股数量     持股比例(%)

  1      盛洋电器   30,162,000          50.27   12        谈一鸣     525,000           0.875

  2       叶利明    14,838,000          24.73   13        鲁水土     450,000            0.75

  3       徐凤娟     2,850,000           4.75   14        章精荣     450,000            0.75

  4       马荣根     2,325,000          3.875   15        鲁传林     375,000           0.625

  5       谢   铮    2,250,000           3.75   16        周仁宝     262,500          0.4375

  6       苗传华     1,050,000           1.75   17        陈迎花     225,000           0.375

  7       张永超      937,500          1.5625   18        王伟刚     150,000            0.25

  8       马荣法      750,000            1.25   19        张仁建     150,000            0.25

  9       叶建中      750,000            1.25   20        陈国明     150,000            0.25

  10      金华良      600,000            1.00   21        张国明     150,000            0.25

  11      王鉴铭      600,000            1.00        合    计      60,000,000         100.00

    上述发起自然人股东均已缴纳了因盛洋科技整体改制所需缴纳的个人所得税。


(五)2010 年 12 月第一次增资

    2010 年 11 月 29 日,盛洋科技 2010 年第一次临时股东大会作出决议,向新股
 东自然人叶盛洋(叶利明的儿子)、叶美玲(叶利明的姐姐)增发 360 万股。其中
 叶盛洋认缴 280 万股,叶美玲认缴 80 万股。
    根据中汇所出具的中汇会验[2010]2026 号《验资报告》,截至 2010 年 12 月 6 日,
 叶盛洋、叶美玲缴纳的新增出资额合计人民币 540 万元,其中 360 万元计入实收资

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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                       招股意向书

 本,其余 180 万元计入资本公积,出资方式均为货币出资。本次增资的每股价格为
 1.5 元,相当于 2010 年 8 月 31 日经审计的每股净资产值的 1.45 倍。
    2010 年 12 月 8 日,股份公司取得增资后的《企业法人营业执照》。本次增资
 后公司总股本为 6,360 万元,具体股本结构如下:

 序号    股东名称   持股数量     持股比例(%) 序号 股东名称       持股数量     持股比例(%)

  1      盛洋电器   30,162,000         47.424   13        王鉴铭     600,000           0.943

  2       叶利明    14,838,000         23.330   14        谈一鸣     525,000           0.825

  3       徐凤娟     2,850,000          4.481   15        鲁水土     450,000           0.708

  4       叶盛洋     2,800,000          4.403   16        章精荣     450,000           0.708

  5       马荣根     2,325,000          3.656   17        鲁传林     375,000           0.590

  6       谢   铮    2,250,000          3.538   18        周仁宝     262,500           0.413

  7       苗传华     1,050,000          1.651   19        陈迎花     225,000           0.354

  8       张永超      937,500           1.474   20        王伟刚     150,000           0.236

  9       叶美玲      800,000           1.257   21        张仁建     150,000           0.236

  10      马荣法      750,000           1.179   22        陈国明     150,000           0.236

  11      叶建中      750,000           1.179   23        张国明     150,000           0.236

  12      金华良      600,000           0.943        合    计      63,600,000         100.00




(六)2010 年 12 月第二次增资


    2010 年 12 月 22 日,股份公司 2010 年第三次临时股东大会作出决议,向王永
 祥等 52 位自然人增发 528 万股。除沈明华、周燕燕外,其余自然人均为公司内部
 员工。本次增资有利于公司增强内部激励,提高管理效率并充分调动员工的积极性。
    根据中汇所出具的中汇会验[2010]2095 号《验资报告》,截至 2010 年 12 月 24 日,
 王永祥等 52 位自然人合计投入人民币 21,542,400 元,其中 528 万元计入实收资本,
 其余 16,262,400 元计入资本公积,出资方式均为货币出资。本次增资的每股价格为 4.08
 元,相当于 2010 年 8 月 31 日经审计的每股净资产值的 3.94 倍。
    2010 年 12 月 28 日,股份公司取得增资后的《企业法人营业执照》。本次增资
 后公司总股本为 6,888 万元,具体的股本结构如下:


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浙江盛洋科技股份有限公司                                                招股意向书

序号   股东名称   持股数量     持股比例(%) 序号 股东名称   持股数量   持股比例(%)
 1     盛洋电器   30,162,000        43.7892   39   沈明华     150,000         0.2178
 2      叶利明    14,838,000        21.5418   40   徐   炜    147,500         0.2141
 3      徐凤娟     2,850,000         4.1376   41   叶淼森     127,500         0.1851
 4      叶盛洋     2,800,000         4.0650   42   金青峰      75,000         0.1089
 5      马荣根     2,325,000         3.3754   43   周燕燕      75,000         0.1089
 6      谢   铮    2,250,000         3.2666   44   吴秋婷      75,000         0.1089
 7      苗传华     1,050,000         1.5244   45   章卫军      75,000         0.1089
 8      张永超      937,500          1.3611   46   高国红      75,000         0.1089
 9      叶美玲      800,000          1.1614   47   范伟勇      52,500         0.0762
 10     马荣法      750,000          1.0889   48   谢小凤      37,500         0.0544
 11     叶建中      750,000          1.0889   49   孙小英      37,500         0.0544
 12     金华良      600,000          0.8711   50   陆   霞     37,500         0.0544
 13     王鉴铭      600,000          0.8711   51   吴旭明      30,000         0.0436
 14     谈一鸣      525,000          0.7622   52   周   洋     22,500         0.0327
 15     徐建国      487,500          0.7078   53   方红敏      22,500         0.0327
 16     鲁水土      450,000          0.6533   54   滕家胜      22,500         0.0327
 17     章精荣      450,000          0.6533   55   卢克利      22,500         0.0327
 18     鲁传林      375,000          0.5444   56   王   逊     22,500         0.0327
 19     王永祥      375,000          0.5444   57   吴丽丽      22,500         0.0327
 20     李家栋      300,000          0.4355   58   陆雅萍      22,500         0.0327
 21     赵立峰      300,000          0.4355   59   王月华      22,500         0.0327
 22     沈   梁     300,000          0.4355   60   吴日龙      22,500         0.0327
 23     宋临泽      300,000          0.4355   61   刘曙光      15,000         0.0218
 24     孙文正      300,000          0.4355   62   李少锋      15,000         0.0218
 25     周仁宝      262,500          0.3811   63   汪国清      15,000         0.0218
 26     陈迎花      225,000          0.3267   64   安枫丰      15,000         0.0218
 27     邱尧荣      225,000          0.3267   65   杨荣根      15,000         0.0218
 28     俞荣生      225,000          0.3267   66   沈宏兵      15,000         0.0218
 29     屠   敏     225,000          0.3267   67   宣启峰      15,000         0.0218
 30     许浪煜      225,000          0.3267   68   杨来兴      15,000         0.0218
 31     王伟刚      150,000          0.2178   69   蒲友忠      15,000         0.0218
 32     张仁建      150,000          0.2178   70   张国红      15,000         0.0218



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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                         招股意向书

 序号    股东名称   持股数量     持股比例(%) 序号 股东名称         持股数量     持股比例(%)
  33      陈国明      150,000          0.2178   71        章圣植        15,000          0.0218
  34      张国明      150,000          0.2178   72        陈幼香        15,000          0.0218
  35      王茂章      150,000          0.2178   73        夏念中        15,000          0.0218
  36      汪虹伟      150,000          0.2178   74        李    卫      15,000          0.0218
  37      张一鹏      150,000          0.2178   75        张水江        10,000          0.0145
  38      魏友安      150,000          0.2178        合    计        68,880,000         100.00



(七)2011 年 6 月及 9 月两次股权转让

    2011 年 6 月 29 日、2011 年 9 月 27 日,盛洋电器分别召开股东会作出决议,
 同意盛洋电器以每股 4.08 元的价格受让沈梁持有的盛洋科技 30 万股股份、受让汪
 虹伟持有的盛洋科技 15 万股股份。沈梁为辞职创业、汪虹伟为支付自身医疗支出
 均需较大额资金,因此转让其本人持有的盛洋科技全部股权。股东会会议召开当日,
 盛洋电器分别与沈梁和汪虹伟签订了《股权转让协议》,并付清了转让款项。本次
 转让后盛洋科技的股权结构如下:

 序号    股东名称   持股数量     持股比例(%) 序号 股东名称         持股数量     持股比例(%)

  1      盛洋电器   30,612,000        44.4425   38        徐    炜     147,500          0.2141

  2       叶利明    14,838,000        21.5418   39        叶淼森       127,500          0.1851

  3       徐凤娟     2,850,000         4.1376   40        金青峰        75,000          0.1089

  4       叶盛洋     2,800,000         4.0650   41        周燕燕        75,000          0.1089

  5       马荣根     2,325,000         3.3754   42        吴秋婷        75,000          0.1089

  6       谢   铮    2,250,000         3.2666   43        章卫军        75,000          0.1089

  7       苗传华     1,050,000         1.5244   44        高国红        75,000          0.1089

  8       张永超      937,500          1.3611   45        范伟勇        52,500          0.0762

  9       叶美玲      800,000          1.1614   46        谢小凤        37,500          0.0544

  10      马荣法      750,000          1.0889   47        孙小英        37,500          0.0544

  11      叶建中      750,000          1.0889   48        陆    霞      37,500          0.0544

  12      金华良      600,000          0.8711   49        吴旭明        30,000          0.0436

  13      王鉴铭      600,000          0.8711   50        周    洋      22,500          0.0327




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浙江盛洋科技股份有限公司                                                        招股意向书


序号    股东名称   持股数量    持股比例(%) 序号 股东名称         持股数量     持股比例(%)

 14      谈一鸣      525,000         0.7622   51        方红敏        22,500          0.0327

 15      徐建国      487,500         0.7078   52        滕家胜        22,500          0.0327

 16      鲁水土      450,000         0.6533   53        卢克利        22,500          0.0327

 17      章精荣      450,000         0.6533   54        王    逊      22,500          0.0327

 18      鲁传林      375,000         0.5444   55        吴丽丽        22,500          0.0327

 19      王永祥      375,000         0.5444   56        陆雅萍        22,500          0.0327

 20      李家栋      300,000         0.4355   57        王月华        22,500          0.0327

 21      赵立峰      300,000         0.4355   58        吴日龙        22,500          0.0327

 22      宋临泽      300,000         0.4355   59        刘曙光        15,000          0.0218

 23      孙文正      300,000         0.4355   60        李少锋        15,000          0.0218

 24      周仁宝      262,500         0.3811   61        汪国清        15,000          0.0218

 25      陈迎花      225,000         0.3267   62        安枫丰        15,000          0.0218

 26      邱尧荣      225,000         0.3267   63        杨荣根        15,000          0.0218

 27      俞荣生      225,000         0.3267   64        沈宏兵        15,000          0.0218

 28      屠   敏     225,000         0.3267   65        宣启峰        15,000          0.0218

 29      许浪煜      225,000         0.3267   66        杨来兴        15,000          0.0218

 30      王伟刚      150,000         0.2178   67        蒲友忠        15,000          0.0218

 31      张仁建      150,000         0.2178   68        张国红        15,000          0.0218

 32      陈国明      150,000         0.2178   69        章圣植        15,000          0.0218

 33      张国明      150,000         0.2178   70        陈幼香        15,000          0.0218

 34      王茂章      150,000         0.2178   71        夏念中        15,000          0.0218

 35      张一鹏      150,000         0.2178   72        李    卫      15,000          0.0218

 36      魏友安      150,000         0.2178   73        张水江        10,000          0.0145

 37      沈明华      150,000         0.2178        合    计        68,880,000         100.00

       截至本招股意向书签署日,发行人各股东的持股情况如上表所示,未发生变动。




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 四、发行人历次验资情况


(一)2003 年 6 月有限公司设立时的验资情况

     根据绍兴兴业会计师事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2003)第 438 号《验
 资报告》,截至 2003 年 6 月 26 日,叶利明认缴出资已交足。根据绍兴兴业会计师事
 务所有限公司出具的绍兴业会验字(2003)第 485 号《验资报告》,截至 2003 年 7
 月 15 日,Kung Yi Ming Peter 缴纳的注册资本为美元 15.4968 万元。


(二)2005 年 5 月增资时的验资情况

     根据绍兴兴业会计师事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2005)第 295 号《验
 资报告》,截至 2005 年 5 月 30 日,盛洋电器认缴出资已交足。根据绍兴兴业会计
 师事务所有限公司出具的绍兴业会验字(2005)第 709 号《验资报告》,截至 2005
 年 11 月 8 日,Kung Yi Ming Peter 缴纳的新增注册资本为美元 31.497 万元。


(三)2010 年 10 月整体变更为股份公司时的验资情况

     根据中汇所出具的中汇会审[2010]1820 号《审计报告》,截至 2010 年 8 月 31
 日,有限公司的净资产为 62,207,907.89 元,按约 1:0.964507601 的比例折成 6,000
 万股,每股面值 1 元,未计入股本部分的 2,207,907.89 元计入资本公积。2010 年 9
 月 28 日,中汇所出具了中汇会验[2010]1840 号《验资报告》,验证各股东出资真实、
 足额到位。


(四)2010 年 12 月第一次增资时的验资情况

     根据中汇所出具的中汇会验[2010]2026 号《验资报告》,截至 2010 年 12 月 6
 日,叶盛洋、叶美玲缴纳的新增出资额合计人民币 540 万元,其中 360 万元计入实
 收资本,其余 180 万元计入资本公积,出资方式均为货币出资。




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(五)2010 年 12 月第二次增资时的验资情况

     根据中汇所出具的中汇会验[2010]2095 号《验资报告》,截至 2010 年 12 月 24
 日,王永祥、徐建国、李家栋等 52 位自然人缴纳的新增出资额合计人民币 21,542,400
 元,其中 528 万元计入实收资本,其余 16,262,400 元计入资本公积,出资方式均为
 货币出资。



 五、发行人设立以来的重大资产重组情况


     为避免同业竞争,减少关联交易,提升公司综合竞争实力,发行人自设立以来
 进行一系列重大资产重组,具体情况如下:


(一)2008 年 12 月收购和丰金属丝 100%股权

       和丰金属丝                                   详细情况

                         1、2007 年 2 月 13 日,和丰金属丝取得了由绍兴县对外贸易经济合
                         作局出具的《关于同意绍兴和丰金属丝有限公司合同、章程的批复》
                         (绍县外经贸(审)字第[2007]22 号),并于 2007 年 2 月 23 日领取
                         了浙江省人民政府签发的外商投资企业批准证书(商外贸浙府资绍
                         字[2007]03999 号)。2007 年 2 月 25 日,和丰金属丝在绍兴市工商
      历史沿革情况
                         行政管理局注册成立,注册资本为 65 万美元。其中盛洋电器出资
                         39.65 万美元,占注册资本的 61%,乔安娜刘出资 25.35 万美元,
                         占注册资本的 39%。
                         2、2008 年 12 月 31 日,盛洋电缆收购了和丰金属丝 100%的股权。
                         3、2009 年 4 月 29 日,和丰金属丝依法注销。
                         1、经营范围:生产金属丝;销售自产产品。
   主营业务及主要产品
                         2、实际从事的业务:主要生产、销售铝镁丝。

   与发行人的业务关系    和丰金属丝主要向盛洋电缆提供铝镁丝等原材料。

                         截至 2008 年 12 月 31 日,和丰金属丝总资产 5,090,668.53 元、净资
    2008 年财务数据      产 4,147,683.34 元;2008 年实现营业收入 14,915,430.84 元,净利润
                         -630,290.12 元(以上数据经中汇所审计)。
                         本次股权转让完成后,和丰金属丝成为发行人的全资子公司,相关
            收购原因及对
                         的全部资产及业务均已纳入发行人管理,彻底避免了相应的关联交
 收购情况     发行人影响
                         易问题,公司治理结构进一步规范。

              收购流程   1、2008 年 8 月 27 日,经和丰金属丝董事会、盛洋电缆董事会、盛


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       和丰金属丝                                  详细情况
                         洋电器股东会批准,同意将盛洋电器、乔安娜刘所持有的全部出资
                         额分别作价 268 万元和 170 万元转让给盛洋电缆。
                         2、2008 年 10 月 5 日,盛洋电缆分别与盛洋电器、乔安娜刘签订
                         了《股权转让协议》。
                         3、2008 年 10 月 8 日,和丰金属丝取得了绍兴县对外贸易经济合作
                         局出具的《关于同意绍兴和丰金属丝有限公司终止合同、章程的批
                         复》(绍县外经贸(审)字第[2008]171 号)。
                         4、2008 年 12 月 8 日,和丰金属丝就本次股权转让事宜进行了工商
                         变更登记,并取得了变更后的营业执照,注册资本变更为 438 万元。
                         5、2008 年 12 月 31 日,盛洋电缆支付了本次股权转让款项。
                         因该公司所生产产品生产技术要求高,发行人收购后一直难以实现
             注销原因    产品品质的稳定性和一致性。为节约管理成本、专注主营业务,对
                         该公司予以注销。
             注销程序    1、2009 年 2 月 26 日,经和丰金属丝股东决定,同意将和丰金属丝
                         依法注销。
 注销情况                2、2009 年 3 月 3 日,和丰金属丝在《绍兴晚报》上刊登了清算公
                         告。
                         3、2009 年 4 月 21 日,和丰金属丝股东决定确认了清算组出具的清
                         算报告。公司员工已妥善安置,债务已清偿完毕,剩余财产分配给
                         公司股东。
                         4、2009 年 4 月 29 日,和丰金属丝依法注销完毕。



(二)2008 年 12 月收购盛洋包装 100%股权

    盛洋包装                                   详细情况

                         1、2008 年 4 月 14 日,盛洋包装在绍兴市工商行政管理局注册成
                         立,注册资本为 50 万元。其中盛洋电器出资 40 万元,占注册资本
      历史沿革情况       的 80%,徐建国出资 10 万元,占注册资本的 20%。
                         2、2008 年 12 月 31 日,盛洋电缆收购了盛洋包装 100%的股权。
                         3、2010 年 12 月 5 日,盛洋包装依法注销。
                         1、经营范围:加工:小五金制品、纸包装制品(不含印刷);销售:
   主营业务及主要产品    本公司自产产品。
                         2、实际从事的业务:主要生产产品包装物。

   与发行人的业务关系    盛洋包装主要为盛洋电缆提供电缆产品的包装物。

                         本次股权转让完成后,盛洋包装成为发行人的全资子公司,相关的
            收购原因及对
 收购情况                全部资产及业务均已纳入发行人管理,彻底避免了关联交易问题,
            发行人影响
                         公司治理结构进一步规范。




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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                 招股意向书


    盛洋包装                                    详细情况

                          1、2008 年 10 月 10 日,经盛洋包装股东会、盛洋电缆董事会、盛
                          洋电器股东会批准,同意将盛洋电器、徐建国所持有的全部出资额
                          按 1:1 分别作价 40 万元、10 万元转让给盛洋电缆。
                          2、同日,盛洋电缆分别与盛洋电器、徐建国签订了《股权转让协
               收购流程
                          议》。
                          3、2008 年 10 月 24 日,盛洋包装就本次股权转让事宜进行了工商
                          变更登记,并取得了变更后的营业执照。
                          4、2008 年 12 月 31 日,盛洋电缆支付了本次股权转让款项。
                          为实施更有效管理,发行人注销该公司法人资格,将盛洋包装相关
               注销原因
                          业务及资产纳入本公司体内,相关包装物改由包装生产车间生产。
                          1、2010 年 7 月 9 日,经盛洋包装股东决定,同意将绍兴盛洋包装
                          制品有限公司依法注销。
                          2、2010 年 7 月 17 日,盛洋包装在《绍兴晚报》上刊登了清算公
 注销情况
                          告。
               注销程序
                          3、2010 年 11 月 30 日,盛洋包装股东决定确认了清算组出具的清
                          算报告。公司员工已妥善安置,债务已清偿完毕,剩余财产分配给
                          公司股东。
                          4、2010 年 12 月 5 日,盛洋包装依法注销完毕。



(三)2010 年 8 月收购叶脉通用 100%股权

            叶脉通用                                详细情况

                            1、叶脉通用是由 S&Y(香港)出资设立的外商独资经营企业,
                            经绍兴生态产业园管理委员会 2006 年 8 月 28 日签发的绍产委
                            外[2006]19 号文件批准,于 2006 年 9 月 17 日取得浙江省人民
                            政府出具的外商投资企业批准证书(商外贸浙府资绍字
                            [2006]03473 号)。2006 年 9 月 18 日,叶脉通用在绍兴市工商
                            行政管理局注册成立,注册资本 300 万美元。
                            2、2007 年 12 月,叶脉通用获得绍兴市越城区对外贸易经济合
                            作局签发的越外经贸[2007]27 号文件的批复,同意其吸收合并
       历史沿革情况         绍兴宝庆特种纱有限公司(注册资本为 500 万元,刘红鹰占出
                            资额的 90%,周婉如占出资额的 10%)和绍兴汇锦实业有限公
                            司(注册资本为 500 万元,周一川占出资额的 90%,卢灿生占
                            出资额的 10%)。2007 年 12 月 24 日,叶脉通用取得新的外商
                            投资企业批准证书(商外贸浙府资绍字[2006]03473 号)。根据
                            绍兴时代联合会计师事务所有限公司出具的绍时代验字[2007]
                            第 287 号《验资报告》,合并后公司的注册资本增至 433 万美
                            元,其中 S&Y(香港)占出资额的 98.152%,刘红鹰占出资额
                            的 0.97%、周一川占出资额的 0.693%、周婉茹占出资额的



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浙江盛洋科技股份有限公司                                                招股意向书


    叶脉通用                                   详细情况
                           0.108%、卢灿生占出资额的 0.077%。2007 年 12 月 25 日,叶
                           脉通用取得吸收合并后的《企业法人营业执照》。
                           3、2008 年 5 月,经绍兴生态产业园管理委员会的绍产委外
                           [2008]9 号文件批准,同意刘红鹰、周一川、周婉茹和卢灿生
                           将其合计持有的叶脉通用 1.848%的出资额按 1:1 的价格全部
                           转让给盛洋电器,各方签订了股权转让协议。2008 年 5 月 22
                           日,叶脉通用取得新的外商投资企业批准证书(商外贸浙府资
                           绍字[2006]03473 号)。本次转让后,S&Y(香港)和盛洋电器
                           分别占叶脉通用出资额的 98.152%和 1.848%。2008 年 6 月 5
                           日,叶脉通用取得股权转让后的《企业法人营业执照》。
                           4、2009 年 12 月,叶脉通用获得绍兴市越城区对外贸易经济合
                           作局签发的越外经贸[2009]50 号文件的批复,同意其吸收合并
                           汇川发展。之后叶脉通用取得新的外商投资企业批准证书(商
                           外贸浙府资绍字[2006]03473 号)。根据绍兴时代联合会计师事
                           务所有限公司出具的绍时代验字[2009]第 319 号《验资报告》,
                           合并后叶脉通用注册资本增至 503.28 万美元,其中 S&Y(香
                           港)占合并后叶脉通用出资额的 84.45%,盛洋电器以原有叶脉
                           通用 8 万美元的出资额及对汇川发展 480 万元出资额合计占合
                           并后叶脉通用出资额的 15.55%。2009 年 12 月 23 日,叶脉通
                           用取得吸收合并后的《企业法人营业执照》。
                           5、2010 年 8 月 31 日,盛洋电缆收购了 S&Y(香港)和盛洋
                           电器持有的叶脉通用全部 100%的股权。
                           6、截至目前,盛洋科技持有叶脉通用 100%的股权。
                           1、经营范围:研发、生产、加工:通用电缆、网络线、计算
                           机网络设备、高频头、PVC、电缆辅料;加工、批发、零售:
   主营业务及主要产品      金属材料;销售:自产产品;货物进出口——以工商部门核定
                           为准。
                           2、实际从事的业务:数据电缆等产品的研发、生产和销售。
                           叶脉通用主要从事数据电缆、电子线等的生产、销售,其向发
   与发行人的业务关系
                           行人销售部分产品作为发行人生产所需的原材料。
                           发行人与叶脉通用之间存在同业竞争与关联交易,亟需规范。
            收购原因及对
                           本次收购完成后,叶脉通用相关的全部资产及业务均已纳入有
            发行人影响
                           限公司体内,彻底解决了同业竞争和关联交易的问题。
                           1、2010 年 2 月 1 日,经叶脉通用董事会、盛洋电缆董事会、
                           盛洋电器股东会决议,同意盛洋电器、S&Y(香港)将其所持
 收购情况
                           有的叶脉通用全部出资额按 1:1 作价 78.28 万美元和 425 万美
              收购流程     元转让给盛洋电缆。
                           2、同日,盛洋电器、S&Y(香港)分别与盛洋电缆签订了《股
                           权转让协议》。
                           3、2010 年 4 月 8 日,叶脉通用取得了绍兴市越城区对外贸易



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浙江盛洋科技股份有限公司                                                     招股意向书


         叶脉通用                                    详细情况
                           经济合作局出具的《关于同意中外合资浙江叶脉通用线缆有限
                           公司股权转让变更为内资企业的批复》越外经贸[2010]11 号)。
                           4、2010 年 4 月 20 日,叶脉通用就本次股权转让事宜进行了工
                           商变更登记,并取得了变更后的营业执照,注册资本变更为
                           37,420,718 元。
                           5、2010 年 6 月 18 日,由于叶脉通用变更为内资企业,根据绍
                           兴市国家税务局直属税务分局《税务稽核报告》要求,叶脉通
                           用补缴了以前年度已免征、减征的企业所得税共计 3,483.00 元。
                           6、2010 年 8 月 31 日,盛洋电缆支付了本次股权转让款项。
                           2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日   2010 年 12 月 31 日
                              或 2012 年度          或 2011 年度          或 2010 年度

               总资产          201,863,826.69       157,071,763.23         99,224,888.70
 2010 年至
               净资产           43,504,913.53        38,618,349.21         35,187,892.21
 2012 年财
  务情况      营业收入          85,484,541.86        71,139,802.32         23,824,529.78

               净利润            4,886,564.32         3,430,457.00            310,299.26

              审计情况       经中汇所审计          经中汇所审计          经中汇所审计

    叶脉通用成立于 2006 年,由 S&Y(香港)独资设立,设立初期致力于电子线
产品的生产与销售。2007 年末至 2008 年,叶脉通用开始进行数据电缆等产品的固
定资产投资,并陆续展开数据电缆产品的试生产。2010 年,与数据电缆相关的固
定资产正式投入使用,公司开始大规模生产数据电缆产品。
    叶脉通用与盛洋电缆为同一实际控制人控制的企业,两公司生产的产品属于同
一领域,且两公司之间存在大量的关联交易。为了消除同业竞争、避免关联交易,
2010 年 8 月,盛洋电缆收购了 S&Y(香港)和盛洋电器持有的叶脉通用全部 100%
的股权。
    律师认为,发行人收购叶脉通用原因是为整合主营业务,减少关联交易,避免
潜在的同业竞争,符合整体上市的监管要求。
    保荐机构认为,盛洋科技与叶脉通用受同一实际控制人控制,双方生产的主营
产品同轴电缆和数据电缆之间关联度较高,同属通信电缆产品,两种产品的主要原
材料均包含铜丝、铜杆、镀锡铜丝和 PVC 护套材料等。此外,盛洋科技和叶脉通
用之间互相存在购销货物情形,关联交易金额较大。本次收购完成后,叶脉通用相
关的全部资产及业务均已纳入发行人体内,形成了协同效应,规范了关联交易,消


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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                招股意向书

 除了同业竞争,符合整体上市的监管要求。


(四)2010 年 11 月收购上虞盛洋 100%股权

         上虞盛洋                                   详细情况

                            1、上虞盛洋经上虞市对外贸易经济合作局 2006 年 12 月 1 日
                            签发的虞外经贸资[2006]186 号文件批准,于 2006 年 12 月 14
                            日领取了浙江省人民政府签发的外商投资企业批准证书(商外
                            贸浙府资绍字[2006]03935 号)。上虞盛洋于 2007 年 1 月 5 日
       历史沿革情况         在绍兴市工商行政管理局注册成立,注册资本 66 万美元。其
                            中盛洋电器占出资额的 70%,乔安娜刘占出资额的 30%。
                            2、2010 年 11 月 11 日,盛洋科技收购了盛洋电器和乔安娜刘
                            持有的上虞盛洋全部 100%股权。
                            3、截至目前,盛洋科技持有上虞盛洋 100%的股权。
                            1、经营范围:镀铜铁丝、拉丝、五金配件、通信器材制造、
    主营业务及主要产品      销售。
                            2、实际从事的业务:主要生产、销售铜包钢等产品。

    与发行人的业务关系      主要为盛洋电缆及叶脉通用提供铜包钢原材料。

                            上虞盛洋生产的铜包钢产品为发行人主要采购的原材料之一,
             收购原因及对   报告期内曾与发行人存在金额较大的关联交易。本次收购完成
             发行人影响     后,上虞盛洋的全部资产及业务均已纳入发行人体内,减少了
                            相应的关联交易。
                            1、2010 年 6 月 25 日,经上虞盛洋董事会、盛洋电缆董事会、
                            盛洋电器股东会决议同意将盛洋电器、乔安娜刘所持有的出资
                            额按 1: 分别作价 46.2 万美元和 19.8 万美元转让给盛洋电缆。
                            2、同日,盛洋电器、乔安娜刘分别与盛洋电缆签订了《股权
  收购情况
                            转让协议》。
                            3、2010 年 8 月 10 日,上虞盛洋取得了上虞市对外贸易经济合
               收购流程
                            作局出具的《关于同意股权转让的批复》(虞外经贸资[2010]136
                            号)。
                            4、2010 年 10 月 25 日,上虞盛洋就本次股权转让事宜进行了
                            工商变更登记,并取得了变更后的营业执照,注册资本变更为
                            5,137,470 元。
                            5、2010 年 11 月 11 日,盛洋科技支付了本次股权转让款项。



(五)2011 年 2 月收购富泽世 80%股权

          富泽世                                    详细情况




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            富泽世                                    详细情况

                            1、2006 年 6 月 23 日,富泽世在香港注册成立,注册资本为 10,000
                            港元。Huang Charles Mingyuan 持有富泽世 100%的股权。
                            2、2011 年 2 月 28 日,盛洋科技收购了 Huang Charles Mingyuan
       历史沿革情况
                            持有的富泽世 80%的股权,另 20%的股权仍由 Huang Charles
                            Mingyuan 控制。
                            3、截至目前,盛洋科技持有富泽世 80%的股权。
                            1、经营范围:批发零售同轴电缆、电子线、网络器材、卫星接
    主营业务及主要产品      收器材。
                            2、实际从事的业务:销售同轴电缆、数据电缆、电子线等产品。

    与发行人的业务关系      发行人重要的海外销售平台

                            收购富泽世以后,发行人生产的同轴电缆等产品通过在香港的控
             收购原因及对发
                            股子公司富泽世进行对北美地区为主的出口销售。富泽世作为发
               行人影响
                            行人重要的海外销售平台,已归入发行人体内。
                            1、2010 年 12 月 21 日,经富泽世董事会及成员大会同意,富泽
                            世唯一股东 Huang Charles Mingyuan 将拥有的富泽世 80%的股份
                            作价 300,000 港元转让给盛洋科技,并签订《转让股份文件》。
 收购情况
                            2、同日,Huang Charles Mingyuan 就上述事项与盛洋科技签订《股
                收购流程    权转让协议》。
                            3、2011 年 1 月 19 日,盛洋科技获得了中华人民共和国商务部出
                            具的《企业境外投资证书》(商境外投资证第 3300201100021 号)。
                            4、2011 年 2 月 28 日,盛洋科技通过电汇方式向对方支付了相关
                            转让款项。

     综上,前述股权收购完成后,发行人有效地消除了同业竞争和减少了关联交易,
 公司治理结构进一步规范,盈利能力进一步增强。



 六、发行人组织结构图


(一)发行人外部组织结构图




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    截至本招股意向书签署日,发行人的外部组织结构图如下:




(二)发行人内部组织结构图

     截至本招股意向书签署日,发行人的内部组织结构图如下:






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(三)发行人内部组织机构设置及运行情况

     公司董事会下设战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会等
 专门委员会,其中审计委员会下设内审部。
     董事会秘书主要负责收集国家宏观经济政策及证券市场信息,筹备股东大会、
 董事会的召开,办理公司股票托管登记、信息披露事务、投资者关系管理及其他证
 券事务。
     公司的日常经营管理团队由公司总经理、副总经理及财务总监组成,在董事会
 领导下,负责公司的日常经营与管理。
     发行人主要职能部门的职责如下:

      部门                                      职责

                 内审部对公司董事会审计委员会负责,向董事会审计委员会报告工作;负责
     内审部      对公司各内部机构、控股子公司的内部控制制度的完整性、合理性及其实施
                 的有效性进行检查和评估等。
                 组织制定公司各项行政管理制度、工作标准、工作流程等,负责做好公司各
  总经理办公室   类文件的起草和文书归档等工作;负责做好日常行政性事务及综合治理管理
                 工作。
                 根据公司发展战略,全面统筹规划公司的人力资源战略;并依据此战略组织
   人力资源部    制定及监督实施公司人力资源发展的各项规章制度、计划、实施细则和工作
                 流程,以健全公司的人力资源管理体系。
                 编制公司采购、供应中长期计划;制订、落实采购、供应、物资管理制度、
   采购供应部    措施;建立从原、辅材料进厂到产品出货一整套物、料采供的控制程序;审
                 核、审批物料请购,及时供货,做好产供沟通协调工作。
                 根据公司长远发展战略目标,编制中长期生产发展规划和年度计划,并组织
                 具体实施,做到均衡生产;建立完整的生产指挥系统及信息网络;对生产过
   生产制造部
                 程中重复出现的质量问题及重大事故及时采取措施,查找问题根源,制订对
                 策措施等。
                 根据公司经营目标,编制中长期及年度销售目标及计划,并组织实施;了解
                 客户需求,多渠道、全方位营销产品,不断拓宽国内外销售市场,确保产品
   市场营销部
                 按计划均衡生产、出货;收集国内外政策、信息,了解、分析国内外市场、
                 产品、汇率动态,提交分析报告等。
                 负责基建项目的计划编制并组织实施;负责与政府各主管部门的协调,并办
   项目基建部    理有关批文/准证的申领;负责与设计院协调,并控制项目的设计质量及进
                 度要求;负责项目合约管理、投标单位资格预审直至决标并签署合约等工作。
                 负责建立、完善公司质量管理体系;负责公司设备、质量管理系统计划编制;
   质量管理部
                 完善、落实设备、质量管理制度、措施,并组织具体实施。




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 浙江盛洋科技股份有限公司                                               招股意向书


      部门                                         职责

                  负责公司技术管理制度的制订,检查、监督、指导、考核技术开发工作;负
                  责建立和完善产品设计、新产品的试制、标准化技术规程、技术情报管理制
   技术开发部
                  度;组织、协调、督促有关部门建立和完善设备、质量、能源等管理标准及
                  制度。
                  协助财务总监组织制定企业各项财务管理制度、内部控制制度和考核办法,
                  并负责监督相关制度有效地运作;负责进行科学的、合理的财务预算管理工
   财务管理部
                  作,根据企业有关制度,组织有关部门编制财务预算并汇总,上报财务总监、
                  总经理审批后组织实施,并监督各部门预算的执行情况。
                  根据国家法律法规,建立、健全公司证券、投资管理制度,贯彻执行相关制
   证券投资部     度、标准和规范;建立和完善与公司证券、投资相关的管理体系;制订实施
                  公司证券、投资工作计划。
                  协调对外销/内销订单生产出货计划;根据出货计划制定主要的生产计划;
     统筹部       统计分析生产计划达成率;根据产能负荷分析制定基本合理完善的生产计
                  划,协调生产系统保证均衡生产;控制生产进度。
                  建立、完善公司质量管理体系并组织具体实施;收集国内外先进设备、仪器
                  的有关信息,做好选购设备运行情况预测与风险分析;管理公司固定资产总
                  帐、物品总帐,健全和完善各类设备的出、入库等管理制度;落实设备维护
     设备部
                  保养规则,规范设备维修费用核定及考核,督查设备日常维护、保养;负责
                  设备、工程、动力专业技术人员队伍的建设、选拔、配备工作;升级改进现
                  有设备进行。




 七、发行人控股子公司简要情况


     截至本招股意向书签署日,发行人共控股 3 家子公司,简要情况如下:


(一)叶脉通用

     成立时间:      2006 年 9 月 18 日
     注册地址:      绍兴市越城区皋埠镇人民东路 1416 号
     法定代表人: 徐凤娟
     注册资本 :     37,420,718 元
     叶脉通用的业务、历史沿革等详细情况见本节“五、发行人设立以来的重大资
 产重组情况”之“(三)2010 年 8 月收购叶脉通用 100%股权”。
     截至 2014 年 12 月 31 日,叶脉通用总资产 283,707,363.95 元、净资产 53,876,634.42


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 元;2014 年实现营业收入 70,803,614.08 元,净利润 4,324,865.72 元(经中汇所审计)。


(二)上虞盛洋

     成立时间:     2007 年 1 月 5 日
     注册地址:     上虞市道墟工业区
     法定代表人: 魏友安
     注册资本 :    5,137,470 元
     上虞盛洋的业务、历史沿革等详细情况见本节“五、发行人设立以来的重大资
 产重组情况”之“(四)2010 年 11 月收购上虞盛洋 100%股权”。
     截至 2014 年 12 月 31 日,上虞盛洋总资产 10,726,317.95 元、净资产 4,556,740.42
 元;2014 年实现营业收入 28,383,896.59 元,净利润 202,081.08 元(经中汇所审计)。


(三)富泽世

     成立时间:2006 年 6 月 23 日
     注册地址:UNIT 503,5/FL., SILVERCORD, TOWER 2, 30 CANTON ROAD,
 TSIM SHA TSUI, KOWLOON, HONG KONG.
     执行董事:Huang Charles Mingyuan
     注册资本:10,000 港元
     富泽世的业务、历史沿革等详细情况见本节“五、发行人设立以来的重大资产
 重组情况”之“(五)2011 年 2 月收购富泽世 80%股权”。
     截至 2014 年12 月31 日,富泽世总资产409,105.02 元、净资产-140,659.35 元,2014
 年实现营业收入 3,222,830.07 元,净利润-18,744.69 元(经中汇所审计)。




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 八、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的

 基本情况


(一)发起人基本情况

     本公司的发起人为 1 名法人和 20 名自然人,各发起人基本情况如下:
     1、盛洋电器
     (1)基本情况
     盛洋电器为发行人的主要发起人和控股股东,持有公司本次发行前 44.4425%
 的股份。
     成立时间:     1997 年 2 月 4 日
     注册地址:     绍兴禹陵乡丁斗弄塔山工业小区
     法定代表人: 叶利明
     注册资本:     15,000,000 元
     经营范围:    生产、销售:“杨柳风”干发干肤器系列产品及配件、电线、电
 缆、纺机配件、小五金;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、
 科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务(国家限定
 公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外);经营进料加工和“三来一补”业
 务;货物进出口、技术进出口。
     实际从事的业务:盛洋电器创立时,主要生产经营干发干肤器系列产品及配件、
 纺机配件、小五金等。至发行人设立前,盛洋电器已无实际生产经营活动。
     (2)历史沿革
     盛洋电器于 1997 年 2 月 4 日在绍兴市工商行政管理局注册成立,注册资本 70
 万元。其中叶利明以货币出资 50 万元,占注册资本的 71.43%;徐凤娟以货币出资
 20 万元,占注册资本的 28.57%。根据绍兴市第二审计事务所出具的绍市审二所验
 字(97)第 8 号《验资证明》,截至 1997 年 1 月 24 日,叶利明和徐凤娟认缴的出
 资已交足。
     2001 年 5 月 10 日,盛洋电器股东会作出决议,注册资本由 70 万元增加至 300
 万元。其中叶利明以货币增资 160 万元,增资后占注册资本的 70%;徐凤娟以货币


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增资 70 万元,增资后占注册资本的 30%。根据绍兴兴业会计师事务所有限公司出
具的绍兴业会验字(2001)第 240 号《验资报告》,截至 2001 年 5 月 29 日,叶利
明和徐凤娟认缴的出资已交足。
         2005 年 2 月 20 日,盛洋电器股东会作出决议,注册资本由 300 万元增加至 1,500
万元。其中叶利明以货币增资 840 万元,增资后占注册资本的 70%,徐凤娟以货币
增资 360 万元,增资后占注册资本的 30%。根据绍兴兴业会计师事务所有限公司出
具的绍兴业会验字(2005)第 80 号《验资报告》,截至 2005 年 2 月 24 日,叶利明
和徐凤娟分别认缴的出资已交足。2005 年 2 月 28 日,盛洋电器领取了绍兴市工商
行政管理局核发的注册号为 3306002100317 的《企业法人营业执照》。
         自 2005 年增资后至今,盛洋电器的出资情况未发生变化,具体情况如下:

序号                 股东名称            出资方式          出资额(元)           出资比例(%)

     1                叶利明             货币资金                10,500,000.00               70.00

     2                徐凤娟             货币资金                 4,500,000.00               30.00

                合    计                                         15,000,000.00              100.00

         (3)主要财务数据
         截至 2014 年 12 月 31 日,盛洋电器总资产 29,169,207.25 元、净资产
22,136,562.71 元;2014 年实现主营业务收入 982.91 元,净利润-4,430,861.36 元(母
公司报表数据,以上数据经绍兴鉴湖联合会计师事务所审计)。
         2、自然人发起人的基本情况
序                             是否拥有永久
         股东名称     国籍                          身份证号码                   住所
号                               境外居留权

1         叶利明      中国         无         33060219591002****       绍兴市森海豪庭

2         徐凤娟      中国         无         33060219610305****       绍兴市森海豪庭

3         马荣根      中国         无         33062119660903****       绍兴市雍景园

4         谢   铮     中国         无         33060219741123****       绍兴市金丰大厦

5         苗传华      中国         无         33062119640421****       绍兴县孙端镇

6         张永超      中国         无         33062419750110****       绍兴市城南华通花园

7         马荣法      中国         无         33062119630110****       绍兴县孙端镇

8         叶建中      中国         无         33062119540107****       绍兴市秀水苑




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 序                     是否拥有永久
      股东名称   国籍                      身份证号码                 住所
 号                       境外居留权

 9     金华良    中国       无         33060219640501****   绍兴市越城区惠日桥软垫厂

 10    王鉴铭    中国       无         33062119670829****   绍兴县钱清凤仪村

 11    谈一鸣    中国       无         31010219570528****   上海市临汾路

 12    鲁水土    中国       无         33062119630512****   绍兴县孙端镇

 13    章精荣    中国       无         33062119610219****   绍兴县孙端镇

 14    鲁传林    中国       无         33062119600716****   绍兴县孙端镇

 15    周仁宝    中国       无         33060219671017****   绍兴市香桥苑

 16    陈迎花    中国       无         33060219550120****   绍兴市上寨西路

 17    王伟刚    中国       无         33062119730714****   绍兴市望花畈西区

 18    张仁建    中国       无         33032319680915****   乐清市乐成镇

 19    陈国明    中国       无         33060219690627****   绍兴市越城区

 20    张国明    中国       无         33060219670927****   绍兴市花园畈南区



(二)持有发行人 5%以上股份主要股东的基本情况

      本次发行前,持有公司 5%以上股份的主要股东基本情况参见本节“八、发起
 人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(一)发起
 人基本情况”的相关内容。


(三)发行人的实际控制人

      发行人的实际控制人为叶利明和徐凤娟夫妇,近三年没有发生变化。实际控制
 人的基本情况参见本节“八、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际
 控制人的基本情况”之“(一)发起人基本情况”之“2、自然人发起人的基本情况”
 及“第七节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、
 高级管理人员与核心技术人员简介”之“(一)董事会成员”的有关内容。
      实际控制人在公司的任职情况及相互之间的关联关系参见本节“九、发行人有
 关股本的情况”的相关内容,其直接或间接持有公司股份的变化情况参见本节“三、
 发行人股本的形成及变化情况”及“八、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要


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 股东及实际控制人的基本情况”之“(一)发起人基本情况”之“1、盛洋电器”的
 相关内容。


(四)控股股东和实际控制人控制的其他企业

    截至本招股意向书签署日,公司控股股东盛洋电器除本公司外无控制的其他企
 业。公司实际控制人叶利明和徐凤娟除持有发行人股权和盛洋电器的股权外,未控
 制其他企业。


(五)发行人股份质押或其他有争议的情况

    截至本招股意向书签署日,发行人股东持有的公司股份不存在质押或其他有争
 议的情况。



 九、发行人有关股本的情况


(一)本次发行前后发行人股本变化情况

    发行人本次发行前总股本为 6,888 万股,本次拟公开发行普通股 2,300 万股,
 发 行 后 公 司 总 股 本 为 9,188 万 股 。 本 次 公 开 发 行 的 股 份 占 发 行 后 总 股 本 的
 25.0327%。
    公司发行前后,股本结构如下:

                                         发行前                            发行后
  序号        股东名称
                              持股数量       持股比例(%)        持股数量       持股比例(%)

    1         盛洋电器         30,612,000            44.4425    30,612,000          33.3174

    2          叶利明          14,838,000            21.5418    14,838,000          16.1493

    3          徐凤娟           2,850,000             4.1376      2,850,000          3.1019

    4          叶盛洋           2,800,000             4.0650      2,800,000          3.0475

    5          马荣根           2,325,000             3.3754      2,325,000          2.5305

    6          谢   铮          2,250,000             3.2666      2,250,000          2.4488




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                                      发行前                          发行后
 序号      股东名称
                           持股数量       持股比例(%)      持股数量       持股比例(%)

  7         苗传华          1,050,000             1.5244    1,050,000          1.1428

  8         张永超           937,500              1.3611     937,500           1.0204

  9         叶美玲           800,000              1.1614     800,000           0.8707

  10        马荣法           750,000              1.0889     750,000           0.8163

  11        叶建中           750,000              1.0889     750,000           0.8163

  12        金华良           600,000              0.8711     600,000           0.6530

  13        王鉴铭           600,000              0.8711     600,000           0.6530

  14        谈一鸣           525,000              0.7622     525,000           0.5714

  15        徐建国           487,500              0.7078     487,500           0.5306

  16        鲁水土           450,000              0.6533     450,000           0.4898

  17        章精荣           450,000              0.6533     450,000           0.4898

  18        鲁传林           375,000              0.5444     375,000           0.4081

  19        王永祥           375,000              0.5444     375,000           0.4081

  20        李家栋           300,000              0.4355     300,000           0.3265

  21        赵立峰           300,000              0.4355     300,000           0.3265

  22        宋临泽           300,000              0.4355     300,000           0.3265

  23        孙文正           300,000              0.4355     300,000           0.3265

  24        周仁宝           262,500              0.3811     262,500           0.2857

  25        陈迎花           225,000              0.3267     225,000           0.2449

  26        邱尧荣           225,000              0.3267     225,000           0.2449

  27        俞荣生           225,000              0.3267     225,000           0.2449

  28        屠   敏          225,000              0.3267     225,000           0.2449

  29        许浪煜           225,000              0.3267     225,000           0.2449

  30        王伟刚           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  31        张仁建           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  32        陈国明           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  33        张国明           150,000              0.2178     150,000           0.1633



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                                      发行前                          发行后
 序号      股东名称
                           持股数量       持股比例(%)      持股数量       持股比例(%)

  34        王茂章           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  35        张一鹏           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  36        魏友安           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  37        沈明华           150,000              0.2178     150,000           0.1633

  38        徐   炜          147,500              0.2141     147,500           0.1605

  39        叶淼森           127,500              0.1851     127,500           0.1388

  40        金青峰            75,000              0.1089      75,000           0.0816

  41        周燕燕            75,000              0.1089      75,000           0.0816

  42        吴秋婷            75,000              0.1089      75,000           0.0816

  43        章卫军            75,000              0.1089      75,000           0.0816

  44        高国红            75,000              0.1089      75,000           0.0816

  45        范伟勇            52,500              0.0762      52,500           0.0571

  46        谢小凤            37,500              0.0544      37,500           0.0408

  47        孙小英            37,500              0.0544      37,500           0.0408

  48        陆   霞           37,500              0.0544      37,500           0.0408

  49        吴旭明            30,000              0.0436      30,000           0.0327

  50        周   洋           22,500              0.0327      22,500           0.0245

  51        方红敏            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  52        滕家胜            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  53        卢克利            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  54        王   逊           22,500              0.0327      22,500           0.0245

  55        吴丽丽            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  56        陆雅萍            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  57        王月华            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  58        吴日龙            22,500              0.0327      22,500           0.0245

  59        刘曙光            15,000              0.0218      15,000           0.0163

  60        李少锋            15,000              0.0218      15,000           0.0163



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                                           发行前                                发行后
  序号         股东名称
                                持股数量        持股比例(%)           持股数量        持股比例(%)

   61           汪国清             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   62           安枫丰             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   63           杨荣根             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   64           沈宏兵             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   65           宣启峰             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   66           杨来兴             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   67           蒲友忠             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   68           张国红             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   69           章圣植             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   70           陈幼香             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   71           夏念中             15,000               0.0218           15,000                0.0163

   72           李    卫           15,000               0.0218           15,000                0.0163

   73           张水江             10,000               0.0145           10,000                0.0109

   本次拟发行公众股                        -                 -        23,000,000              25.0327

          总   计               68,880,000              100.00        91,880,000               100.00



(二)发行人前十名股东情况

   序号              股东名称        持股数量           持股比例(%)                股份性质

    1                盛洋电器        30,612,000            44.4425         境内非国有法人股

    2                 叶利明         14,838,000            21.5418                 自然人股

    3                 徐凤娟           2,850,000            4.1376                 自然人股

    4                 叶盛洋           2,800,000            4.0650                 自然人股

    5                 马荣根           2,325,000            3.3754                 自然人股

    6                 谢   铮          2,250,000            3.2666                 自然人股

    7                 苗传华           1,050,000            1.5244                 自然人股

    8                 张永超               937,500           1.3611                自然人股




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   序号             股东名称          持股数量        持股比例(%)               股份性质

    9                叶美玲              800,000          1.1614                自然人股

    10               马荣法              750,000          1.0889                自然人股

    11               叶建中              750,000          1.0889                自然人股

             合     计                59,962,500         87.0536                                -



(三)发行人职工股东及其在公司担任的职务

     发行人员工的股东入股时间、入职时间和现任职情况具体如下:

         员工姓名        入股时间         入职时间                     目前岗位

          叶利明         2003.6.10        2003.6.10                 董事长兼总经理

          徐凤娟         2010.8.16        2003.6.10                    副总经理

          叶盛洋         2010.12.7       2011.10.10                   总经理助理

          张永超         2010.8.16        2011.5.10            生产制造部车间主任

          叶美玲         2010.12.7        2003.6.10                      退休

          叶建中         2010.8.16        2003.6.10                    副总经理

          徐建国         2010.12.27       2003.6.10            采购供应部采供科长

          王永祥         2010.12.27       2004.7.25           战略委员会办公室主任

          李家栋         2010.12.27       2003.6.10                    工会主席

          赵立峰         2010.12.27       2003.6.10          总经理助理兼总经办主任

          宋临泽         2010.12.27       2003.6.10                    总工程师

          孙文正         2010.12.27       2003.6.10                 项目基建部部长

          邱尧荣         2010.12.27       2010.8.1            生产制造部车间副主任

          俞荣生         2010.12.27       2003.6.10            生产制造部车间主任

           屠敏          2010.12.27       2003.6.10            采购供应部采供科长

          许浪煜         2010.12.27       2003.6.10                   内审部经理

          王茂章         2010.12.27       2003.6.10             总经理办公室科员

          张一鹏         2010.12.27       2010.9.10                    财务总监

          魏友安         2010.12.27       2007.1.5                  上虞盛洋总经理




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     员工姓名       入股时间    入职时间              目前岗位

       徐炜        2010.12.27   2008.2.15       总经理办公室车队队长

      叶淼森       2010.12.27   2008.2.15        项目基建部基建科长

      金青峰       2010.12.27   2003.6.10          市场营销部部长

      吴秋婷       2010.12.27    2011.1.4       副总经理兼董事会秘书

      章卫军       2010.12.27   2003.6.10          生产制造部部长

      高国红       2010.12.27   2011.1.21             副总经理

      范伟勇       2010.12.27   2007.3.12       提名委员会办公室主任

      谢小凤       2010.12.27   2003.6.10         质量管理部副部长

      孙小英       2010.12.27    2010.6.2          内审部内审科员

       陆霞        2010.12.27   2010.10.11        市场营销部业务员

      吴旭明       2010.12.27    2010.8.9         市场营销部副部长

       周洋        2010.12.27   2007.2.27           统筹部副部长

      方红敏       2010.12.27   2003.6.10        总经理办公室副主任

      滕家胜       2010.12.27   2003.6.10         人力资源部副部长

      卢克利       2010.12.27   2003.6.10        总经理办公室副主任

       王逊        2010.12.27    2006.4.3         采购供应部副部长

      吴丽丽       2010.12.27   2003.6.10        市场营销部销售科长

      陆雅萍       2010.12.27   2003.6.10        市场营销部销售科长

      王月华       2010.12.27    2004.3.2        市场营销部销售科长

      吴日龙       2010.12.27    2010.4.1    生产制造部新产品事业部部长

      刘曙光       2010.12.27   2007.4.23         总经理办公室科员

      李少锋       2010.12.27   2004.1.18            设备部部长

      汪国清       2010.12.27   2003.6.10        生产制造部车间主任

      安枫丰       2010.12.27   2007.3.14       财务管理部财务科科长

      杨荣根       2010.12.27   2006.3.28       生产制造部车间副主任

      沈宏兵       2010.12.27   2007.4.23         技术开发部副部长

      宣启峰       2010.12.27   2003.6.10       技术开发部工艺科科长

      杨来兴       2010.12.27   2004.10.1           设备部副部长



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 浙江盛洋科技股份有限公司                                                  招股意向书


         员工姓名      入股时间        入职时间                目前岗位

          蒲友忠       2010.12.27      2003.6.10          生产制造部车间主任

          张国红       2010.12.27      2003.6.10        生产制造部车间副主任

          章圣植       2010.12.27     2006.10.14          生产制造部车间主任

          陈幼香       2010.12.27      2004.3.12                 退休

          夏念中       2010.12.27      2007.3.6           生产制造部车间主任

           李卫        2010.12.27      2003.6.10        总经理办公室车队科员

          张水江       2010.12.27      2003.6.10            技术开发部部长


(四)发行人外部股东及其简历

  姓名      性别    出生年月                            简历

                               1983 年-1986 年,部队服役
                               1986 年-2000 年,绍兴市工商银行任职
 沈明华      男      1965.8
                               2000 年-2006 年,绍兴市电信公司综合业务科科长
                               2007 年至今,绍兴市华宏通信工程有限公司总经理
                               1978 年-1992 年,个体经商
 鲁传林      男      1960.7    1992 年-1998 年,绍兴树人领带有限公司总经理
                               1998 年至今,绍兴玟雄丝绸领带有限公司总经理
 周燕燕      女     1981.11    2005 年至今,绍兴文理学院元培学院外语系教师

                               1989 年-1994 年,绍兴市张市轻纺机械厂销售员
                               1994 年-1998 年,绍兴市越城物资有限公司销售科长
 陈国明      男      1969.6
                               1998 年-2005 年,绍兴市大众物资有限公司经理
                               2005 年至今,绍兴市越城区时尚娱乐广场总经理
                               1986 年-1987 年,乐清市第二建筑工程公司技术员
                               1988 年-1990 年,北京第二建筑工程公司工程师
 张仁建      男      1968.9
                               1991 年-1993 年,北京建筑工程学院工程师
                               1994 年至今,浙江兴达电子线缆有限公司董事长
                               1982 年-1985 年,绍兴市石油公司职员
                               1985 年-1992 年,绍兴市烟糖公司任党委副书记
 陈迎花      女      1955.1    1992 年-1999 年,绍兴市物资局驻北京办事处主任
                               1999 年-2011 年,宁波百宜塑料有限公司任经理
                               2011 年至今,宁波三益新材料有限公司任经理
                               1974 年-1996 年,上海前进服装厂业务员
 谈一鸣      男      1957.5    1997 年-2002 年,上海市服装公司部门经理
                               2003 年至今,上海吉仁服装有限公司董事长、总经理

 苗传华      男      1964.4    1982 年-1984 年,绍兴县孙端镇后双盆村务农


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浙江盛洋科技股份有限公司                                                招股意向书


 姓名     性别   出生年月                            简历

                            1985 年-2005 年,武汉汉正街义乌国际商贸城个体经商
                            2006 年-2008 年,浙江皇冠假日大酒店副总经理
                            2009 年至今,绍兴县天隆置业有限公司董事长\"
                            1982 年-1995 年,绍兴县孙端建筑公司职员
                            1995 年-2003 年,浙江鲁易建筑有限公司项目经理
马荣根     男     1966.9
                            2003 年-2009 年,杭州久久园林古建筑有限公司项目经理
                            2009 年至今,杭州久久园林古建筑有限公司绍兴分公司总经理
                            1978 年-1995 年,绍兴县孙端建筑公司职员
                            1995 年-1997 年,绍兴县孙端福利厂厂长
马荣法     男     1963.1    1997 年-2003 年,绍兴大荣纺织厂厂长
                            2003 年-2011 年,绍兴县天富房产有限公司董事长
                            2011 年至今,长兴天宇房产有限公司董事长
                            1989 年-2000 年,绍兴市财税局、绍兴市国有资产管理局、诸
                            暨市店口镇副镇长
                            2000 年-2002 年,绍兴市越城区财政局副局长
                            2002 年-2003 年,绍兴市越城区人民政府办公室副主任
                            2003 年-2005 年,绍兴市越城区城中村改造办公室主任兼绍兴
周仁宝     男     1967.1
                            市城中村改造建设投资有限公司董事长
                            2005 年-2007 年,绍兴市越城区经贸局、外经贸局、招商局局
                            长
                            2008 年-2010 年,绍兴市中宇房地产开发有限公司总经理
                            2010 年至今,江苏成吉置业有限公司总经理
                            1980 年-1999 年,绍兴软垫家具厂工人
金华良     男     1964.5    1999 年-2012 年,个体经商
                            2012 年至今,绍兴大聚投资有限公司副总经理
                            1990 年-1995 年,绍兴县钱清食品站员工
王鉴铭     男     1967.8    1995 年-2000 年,绍兴县钱清电管站员工
                            2000 年至今,绍兴县柯桥纤手美容店经理
                            1978 年-1980 年,绍兴县孙端镇安桥头村务农
鲁水土     男     1963.5
                            1980 年至今,义乌国际商贸城个体经商
                            1979 年-1997 年,绍兴县孙端供销社门店经理
章精荣     男     1961.2
                            1997 年至今,浙江供销超市有限公司袍江店经理
                            1989 年-1993 年,绍兴大和印染集团公司外贸经理
                            1993 年-1996 年,绍兴中意集团公司外贸经理
王伟刚     男     1973.7
                            1996 年-2003 年,绍兴独树印染有限公司外贸经理
                            2003 年至今,绍兴市伟博进出口贸易有限公司总经理
                            1985 年-2004 年,绍兴市人民医院工作医师、主治医师
张国明     男     1967.9    2004 年至今,绍兴市第五医院(原咸亨医院)主任医师、副院
                            长、院长
                            1995 年-2010 年,绍兴恒大房地产有限公司办公室职员、办公
谢   铮    男    1974.11
                            室副主任、主任、副总经理及副董事长



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 浙江盛洋科技股份有限公司                                             招股意向书


  姓名    性别   出生年月                            简历

                            2010 年至 2014 年,绍兴市银通典当有限责任公司董事长




(五)股东中的战略投资者持股及其简况

     公司股东中无战略投资者。


(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

     本次发行前,公司各股东的具体关联关系如下:叶利明和徐凤娟为夫妻关系;
 叶盛洋系叶利明和徐凤娟的儿子;叶美玲系叶利明的姐姐;叶建中系叶利明的哥哥;
 徐建国系徐凤娟的弟弟;王永祥系徐凤娟的舅舅;马荣法与马荣根为兄弟关系。
     叶利明、徐凤娟、叶盛洋、马荣根、叶美玲、马荣法、叶建中、徐建国和王永
 祥分别直接持有公司 21.5418%、4.1376%、4.0650%、3.3754%、1.1614%、1.0889%、
 1.0889%、0.7078%和 0.5444%的股权。另外叶利明和徐凤娟还分别持有发行人控股
 股东盛洋电器 70%和 30%的股权。
     上述自然人持有本公司股份的情况参见本节“九、(一)本次发行前后发行人
 股本变化情况”的相关内容。
     除上述情况外,公司其他各股东之间无关联关系。


(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

     公司股东盛洋电器、实际控制人叶利明、徐凤娟承诺:自发行人股票上市之日
 起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份,也不
 由发行人回购该部分股份。发行人上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的
 收盘价均低于首次公开发行股票时的发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于首
 次公开发行股票时的发行价,其持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月(以上价
 格如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须
 按照中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整)。
     公司自然人股东叶盛洋、叶建中、叶美玲、徐建国和王永祥承诺:自发行人股
 票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人


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浙江盛洋科技股份有限公司                                       招股意向书

股份,也不由发行人回购该部分股份。
    公司其他股东马荣根、谢铮、苗传华、张永超、马荣法、金华良、王鉴铭、谈
一鸣、鲁水土、章精荣、周仁宝、鲁传林、陈迎花、王伟刚、张仁建、陈国明、张
国明、李家栋、赵立峰、宋临泽、孙文正、邱尧荣、俞荣生、屠敏、许浪煜、徐炜、
王茂章、张一鹏、魏友安、沈明华、叶淼森、金青峰、周燕燕、吴秋婷、章卫军、
范伟勇、谢小凤、孙小英、陆霞、吴旭明、周洋、方红敏、滕家胜、卢克利、王逊、
吴丽丽、陆雅萍、王月华、吴日龙、刘曙光、李少锋、汪国清、安枫丰、杨荣根、
沈宏兵、宣启峰、杨来兴、蒲友忠、张国红、章圣植、陈幼香、高国红、夏念中、
李卫、张水江承诺:自发行人股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管
理其直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人回购该部分股份。
    同时,担任公司董事、监事、高级管理人员的叶利明、徐凤娟、叶建中、李家
栋、宋临泽、吴秋婷、高国红、张一鹏承诺:上述禁售期满后,在担任发行人董事、
监事或高级管理人员的任职期间,每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总
数的百分之二十五,在离职后半年内不转让所持有的发行人股份,离职六个月后的
十二个月内转让的股份不超过其所持发行人股份总数的百分之五十。发行人上市后
6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行股票时的发行
价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于首次公开发行股票时的发行价,其持有公司
股票的锁定期限自动延长 6 个月。若其离职或职务变更的,不影响本承诺的效力,
仍将继续履行上述承诺(以上价格如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新
股等原因进行除权、除息的,须按照中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关
规定作相应调整)。



十、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况


    发行人不曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量
超过二百人的情况。




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 十一、发行人员工及其社会保障情况


(一)员工人数

     报告期内,发行人员工人数(以下人数均为合并口径)变化情况如下表所示:


                     截止日                         人数(人)

               2014 年 12 月 31 日
               2013 年 12 月 31 日
               2012 年 12 月 31 日


(二)员工专业结构

 截至 2014 年 12 月 31 日,发行人员工专业结构如下表所示:
      细分类别                 人数(人)                 比例(%)

      生产人员                       704                     78.92
      技术人员                       86                       9.64
    行政管理人员                     73                       8.18
      销售人员                       17                       1.91
      财务人员                       12                       1.35
       合   计                       892                     100.00


(三)员工受教育程度

     截至 2014 年 12 月 31 日,发行人员工受教育程度如下表所示:

      细分类别                 人数(人)                 比例(%)

     硕士及以上                       4                       0.45
    本科                         40                       4.48
    大专                         190                     21.30
     高中及以下                      658                     73.77



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   浙江盛洋科技股份有限公司                                                                 招股意向书
   

          细分类别                     人数(人)                           比例(%)

             合计                         892                                    100.00


 (四)员工年龄结构情况

       截至 2014 年 12 月 31 日,发行人员工年龄结构如下表所示:

          细分类别                     人数(人)                           比例(%)

          30 岁以下                       354                                    39.69
          30-39 岁                        222                                    24.89
          40-49 岁                        221                                    24.78
          50 岁以上                       95                                     10.65
             合计                         892                                    100.00


 (五)公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况

       报告期内,发行人社保和公积金缴纳情况如下:

                         年度                        2014 年           2013 年               2012 年

           五险缴纳金额(万元)                            454.18          371.21                336.95

          公积金缴纳金额(万元)                               81.92           53.54                 38.42

             五险缴纳人数(人)                                 834              681

           公积金缴纳人数(人)                                 632              398

           同期末员工人数(人)                                 892              730

       截至 2014 年 12 月 31 日,发行人尚未缴纳社保和公积金人员的具体原因如下
   表:
              员工已离职                 尚未为其办迄 员工出具承
未缴纳社保                      员工已缴                         退休返            在外自      海外
              但尚未办妥                 社保缴费手续 诺自愿放弃                                         合计
  原因                          纳农保                           聘人员            行缴纳      人士
                离职手续                   的新员工     社保
未缴纳人数
                     -             3            11                 2      27           10        5
  (人)
              员工已离职        农村户口 尚未为其办迄
未缴纳公积                                            公司为其提 退休返            在外自      海外
              但尚未办妥        且不愿缴 公积金缴费手                                                    合计
  金原因                                                供宿舍   聘人员            行缴纳      人士
                离职手续          纳       续的新员工



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             员工已离职            尚未为其办迄 员工出具承
未缴纳社保                员工已缴                         退休返   在外自   海外
             但尚未办妥            社保缴费手续 诺自愿放弃                          合计
  原因                    纳农保                           聘人员   行缴纳   人士
               离职手续              的新员工     社保
未缴纳人数
                 -          11          11         206       27               5      260
  (人)

       在社会保险方面,根据绍兴市财政局、绍兴市地方税务局及绍兴市人力资源和
   社会保障局于 2007 年 6 月联合颁布的《市区企业社会保险五费合征实施办法》第
   三条关于单位缴费基数的规定,“五费合征后用人单位缴纳基本养老保险、基本医
   疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险的缴费基数按本单位当年全部职工工资总
   额确定。起步阶段,暂按不低于本单位全部职工工资总额的 70%确定。确定后的单
   位月缴费基数,若低于用人单位实际参保职工缴费工资之和的,以用人单位实际参
   保职工缴费工资之和确定缴费基数。”发行人在报告期内,严格按照地方政府关于
   社保的法律法规,全面、足额、及时缴纳了企业需缴纳的社保金额。
       2011 年 7 月《社会保险法》开始实施后,发行人极力推动内部全体职工积极
   开设社保账户,参与社会保险。自 2011 年 11 月起,发行人已按照国家和地方有关
   法律法规,为绝大部分符合规定的员工办理并缴纳养老、医疗、失业、工伤和生育
   保险;截至 2014 年 12 月 31 日,发行人为所有符合规定的员工缴纳了社保。
       在公积金方面,2011 年 11 月起,发行人已按照规定,为绝大多数符合条件的
   员工缴纳公积金或积极为其提供职工宿舍。
       绍兴市社会保险事业管理局、绍兴市上虞区社会保险事业管理局已分别于
   2015 年 1 月 8 日和 2015 年 1 月 7 日出具证明,证明发行人、叶脉通用和上虞盛洋
   严格遵守有关社保法律法规的规定,为职工依法进行社会保险登记,并依法全面、
   足额、及时缴纳了各项社会保险费用,无漏缴或拖欠的情形,亦无因违反有关社保
   法律法规规定而受到行政处罚的情形。
       绍兴市住房公积金管理中心、绍兴市住房公积金管理中心上虞分中心已分别于
   2015 年 1 月 8 日和 2015 年 1 月 6 日出具证明,证明发行人、叶脉通用和上虞盛洋
   严格遵守国家和地方有关住房公积金管理的法律法规,至今为止依法全面、足额、
   及时为公司员工缴纳了住房公积金,无漏缴或拖欠情形,亦无因违反有关住房公积
   金法律法规的规定而被投诉或受到行政处罚的情形。
       针对发行人报告期前未能全额缴纳社保、住房公积金的情况,发行人实际控制
   人叶利明、徐凤娟夫妇于 2012 年 2 月出具了承诺:如盛洋科技因在首次公开发行


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浙江盛洋科技股份有限公司                                                 招股意向书

股票并上市前违反社保、住房公积金缴纳的规定,被有权主管部门责令要求补缴相
关费用或承担相关滞纳金时,由本人承担补缴费用或相关滞纳金,且无须盛洋科技
支付任何对价。


   (六)发行人员工薪酬情况

    1、发行人员工薪酬政策和上市前后薪酬安排、薪酬委员会对工资奖金的规定
    (1)公司的员工薪酬政策
    目前公司的员工薪酬政策是:正式员工的工资按职级划分、岗位定级,包含基
本工资和岗位工资,实行年薪制。工资标准每年调整一次。
    截至本招股意向书签署日,公司未对上市后员工薪酬作出安排。
    (2)薪酬委员会对工资奖金的规定
    第二届董事会薪酬与考核委员会第一次会议审议通过了《关于第二届董事会董
事(非独立董事)、监事年度薪酬的议案》、《关于公司高级管理人员年度薪酬的议
案》,根据上述两议案,在公司有其他任职的董事(非独立董事)、监事按照其他工
作岗位对应的绩效考核办法确定薪酬和考核发放,基本年度薪酬区间为 6-40 万元,
将全部岗位工资纳入考核,月底绩效工资根据考核结果发放。未在公司任职的其他
非独立董事、监事暂不考虑发放津贴。
    高级管理人员年度基本薪酬区间为 10-40 万元。按照公司绩效考核办法,将全
部岗位工资纳入考核(公司高级管理人员岗位工资标准由公司总经理确定并报公司
董事会薪酬与考核委员会备案),根据考核结果确定当月考核工资。
    2、员工薪酬水平及增长情况,及与同行业及当地企业薪酬水平的对比
    (1)职工薪酬按部门按岗位划分
                           2014 年度                2013 年度          2012 年度
   部门(岗位)    平均人数        工资         平均人数     工资   平均人数 工资
                     (人)      (万元)         (人)   (万元) (人) (万元)

     生产人员              638    2,733.41           537    1,892.63   492   1,588.80

     研发人员               65         257.45         54     204.24     56     207.24

   行政管理人员             73         436.52         78     435.78     84     370.36

     销售人员               18         352.31         20     377.89     16     454.97



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            浙江盛洋科技股份有限公司                                                                        招股意向书
            
                                              2014 年度                  2013 年度                   2012 年度
               部门(岗位)          平均人数          工资         平均人数         工资   平均人数 工资
                                       (人)        (万元)         (人)       (万元) (人) (万元)

                  财务人员                      11        44.79               12        45.06          11            40.68

                  工程人员                       -                             3        14.46               -               -
                                                                -
                   合    计                   805       3,824.47          704       2,970.05          659         2,662.05

                报告期内,公司职工薪酬总额呈逐年增长趋势,一方面是由于随着公司业务发
            展、员工人数不断增长,另一方面是由于人均工资持续上升。

                (2)公司员工薪酬与同行业及当地企业薪酬水平的对比
                报告期内公司员工平均工资呈上升趋势。根据同行业可比上市公司披露的高管
            薪酬、当年度现金流量表中“支付给职工以及为职工支付的现金”、员工总数,计
            算的高管和员工的平均薪酬(由于独立董事不是公司员工,在计算平均薪酬时不予
            考虑)比较如下:
                2013 年度、2012 年度公司高管薪酬与可比同行业上市公司相比,处于中等水
            平,员工的人均薪酬与可比同行业上市公司相比,处于较低水平,与金信诺持平。

                ①2013 年度与同行业可比上市公司的对比分析
                                                                                                                支付给职
                                                                                                                            高管以外
                                     高管薪酬 取得薪      独立董事             高管平      公司    高管以 工以及为
                        首发上市日                                     独董                                                 员工平均
证券代码     证券简称                  合计     酬高管    薪酬合计             均薪酬      员工    外的员 职工支付
                              期                                       人数                                                     薪酬
                                     (万元)    人数     (万元)            (万元) 总数        工总数       的现金
                                                                                                                            (万元)
                                                                                                                (万元)

600487.SH 亨通光电 2003-08-22          715.03        16        18.00      3        53.62   6,792    6,779 51,149.95               7.44

600522.SH 中天科技 2002-10-24          869.04        15        18.50      4        77.32   4,729    4,718 41,193.89               8.55

002491.SZ    通鼎光电 2010-10-21       677.03        15        18.00      3        54.92   3,126     3,114 19,129.23              5.93

300265.SZ    通光线缆 2011-09-16       168.25        11        12.00      3        19.53     790      782        5,129.49         6.36

300252.SZ     金信诺    2011-08-18     237.20        13        21.10      4        24.01   1,557    1,548        6,582.11         4.11

盛洋科技                               306.54        13        14.58      3        29.20    730       720        3,699.73         4.73

                ②2012 年度与同行业可比上市公司的对比分析




                                                             1-1-89
            浙江盛洋科技股份有限公司                                                                   招股意向书
            
                                                                                                        支付给职
                                                                                                                    高管以外
                                     高管薪酬 取得薪     独立董事           高管平    公司    高管以 工以及为
                        首发上市日                                   独董                                           员工平均
 证券代码    证券简称                  合计     酬高管   薪酬合计           均薪酬    员工    外的员 职工支付
                           期                                        人数                                             薪酬
                                     (万元)   人数     (万元)           (万元) 总数     工总数     的现金
                                                                                                                    (万元)
                                                                                                        (万元)

600487.SH    亨通光电 2003-08-22       770.74       16       18.00      3     57.90   7,526    7,513 43,325.82          5.67

600522.SH    中天科技 2002-10-24       829.28       15       18.00      3     67.61   4,942    4,930 36,018.42          7.14

002491.SZ    通鼎光电 2010-10-21       610.51       16       18.00      3     45.58   2,699    2,686 15,482.05          5.54

300265.SZ    通光线缆 2011-09-16       143.25       12       12.00      3     14.58     796      787     4,241.34       5.22

300252.SZ     金信诺    2011-08-18     197.02       10       21.00      3     25.15   1,083    1,076     5,254.91       4.72

盛洋科技                               343.30       13       15.00      3     32.83    672       662     3,460.16       4.73

                注:公司主要产品为射频电缆及其配套产品,所处行业为所属行业为“C38 电气机械及器

            材制造业”大类下的“C3831 电线、电缆制造”业。公司所生产射频电缆多属于通信用同轴电

            缆,主要用于信号传输,与电力电缆、光缆在材质、结构、生产工艺、用途方面完全不同,不

            具备可比性。

                通信用同轴电缆可以分为 75 欧姆同轴电缆和 50 欧姆同轴电缆。75 欧姆同轴电缆主要用

            于广电运营商分配网络,而 50 欧姆同轴电缆主要用于移动运营商无线发射网络及基站建设等,

            两种产品除阻抗不同外,生产工艺接近、材料相似,仅用途和市场存在较大差异。

                公司最主要产品为 75 欧姆同轴电缆,2012 年至 2014 年,其销售收入占主营业务收入比

            例分别为 77.49%、69.70%和 66.07%,国内通信电缆行业上市公司中,并没有以 75 欧姆同轴

            电缆为主业的上市公司,完全以同轴电缆为主业的上市公司也仅有金信诺(300252)一家,且

            其产品以 50 欧姆电缆为主,其他上市公司同轴电缆销售占比均不高,数量也很少。因此,除

            金信诺外,公司选取同样生产通信用同轴电缆且占比相对较高、且上市时间相对较新的上市公

            司亨通光电(600487)、中天科技(600522)、通鼎光电(002491)、通光线缆(300265)为

            可比上市公司。

                2012 年度,万马电缆(002276)收购浙江万马集团特种电子电缆有限公司后,万马电缆

            (002276)产品包括 75 欧姆射频同轴电缆。但考虑到其收购前主业为电力电缆,且规模远大

            于同轴电缆,收购时间发生在公司首次申报采用的报告期(2009-2011 年)之后,因此,出于

            前后口径统一考虑,公司未将其列为可比上市公司。

                2013 年度、2012 年度绍兴市全市在岗职工年平均工资分别为 44,466 元、40,421 元,
            公司员工平均工资在 2013 年度、2012 年度均高于全市平均水平。



                                                            1-1-90
 浙江盛洋科技股份有限公司                                     招股意向书


 十二、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要

 承诺


(一)避免同业竞争的承诺

     参见“第六节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争情况”之“(二)关于
 避免同业竞争的承诺”的相关内容。


(二)股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

     参见本节“九、发行人有关股本的情况”之“(七)本次发行前股东所持股份
 的流通限制和自愿锁定股份的承诺”的相关内容。


(三)减少不必要关联交易的承诺

     参见“第六节 同业竞争与关联交易”之“二、关联交易情况”之“(四)公司
 减少关联交易的措施”的相关内容。


(四)关于缴纳社保和公积金的承诺

     参见本节“十一、发行人员工及其社会保障情况”之“(五)公司执行社会保
 障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”的相关内容。


(五)关于持股意向及减持意向的承诺

     参见“重大事项提示”之“ 四、持有公司 5%以上股份的股东的持股意向及减
 持意向”的相关内容。


(六)关于稳定股价措施的承诺

     参见“重大事项提示”之“ 二、关于公司股价稳定措施的承诺”的相关内容。




                                    1-1-91
 浙江盛洋科技股份有限公司                                     招股意向书


(七)关于招股说明书信息披露真实、准确、完整的承诺

     参见“重大事项提示”之“三、关于招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或
 者重大遗漏影响发行条件回购公司股份及赔偿投资者损失的承诺”的相关内容。


(八)关于未履行承诺相关事宜的承诺

     参见“重大事项提示”之“五、相关责任主体承诺事项的约束措施”的相关内
 容。




                                  1-1-92
 浙江盛洋科技股份有限公司                                      招股意向书





                            第五节    业务与技术


 一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况


(一)发行人的主营业务

     发行人自成立以来,主要从事多种射频电缆及相关配套产品的研发、制造及销
 售,主营业务未发生改变。
     凭借在长期稳定发展中所建立的品质管理优势、工艺技术优势、规模优势,公
 司一直是百通、TFC 等国际大型企业在国内的主要合作伙伴,并已成为 DTV、DISH
 等国际大型卫星通信运营商在中国大陆地区的重要产品供应商。


(二)发行人的主要产品及其应用领域

     自设立以来,同轴电缆、数据电缆一直为发行人主要产品,未发生变化;上述
 产品的销售收入占公司主营业务收入比例一直在 75%以上。公司拥有包括内外导体
 加工、编织生产、护套生产、成圈、包装等生产加工环节的完整产业链和一流的工
 艺技术,是国内少数规模化生产高品质 75 欧姆同轴电缆和数据电缆的企业之一。
     公司自 2010 年底开始研发高频头,2013 年 5 月取得商务部“卫星电视接收设
 施加工贸易企业”生产资质后,下半年开始批量生产,当年实现的销售收入占公司
 主营业务收入的 8.52%,2014 年实现的销售收入占公司主营业务收入的 16.08%。
     公司上述产品主要应用于电视(有线电视、卫星电视)、固定网络等各种标准
 的信号传输系统。




                                     1-1-93
 浙江盛洋科技股份有限公司                                         招股意向书

      公司主要产品示意图如下:
 序
    主要产品名称             产品示意图                产品用途
 号
                                                 主要应用于视频信号传输系统,包
                                                 括有线电视、卫星电视和视频监控
 1    75 欧姆同轴电缆
                                                 系统,此外还可用于网络信号传输
                                                 系统。


                                                 主要应用于固定网络宽带接入网
 2    数据电缆
                                                 系统和室内综合布线系统。


                                                 主要应用于高频卫星下行信号接
                                                 收,经放大并降频到中频信号后通
 3    高频头(LNB)
                                                 过同轴电缆传输到卫星电视接收
                                                 机。




 二、发行人所处行业基本情况


      公司主要生产射频电缆产品,其配套产品高频头 2013 年才开始量产,业务收
 入占比较低,因此,在行业分析部分,以射频电缆产品为主要分析对象。


(一)所属行业及管理体制

      1、所属行业情况
      根据《国民经济行业分类和代码表》 GB/T4754-2011),本公司所属行业为“C38
 电气机械及器材制造业”大类下的“C3831 电线、电缆制造”业。如下图所示:




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浙江盛洋科技股份有限公司                                     招股意向书





    根据证监会发布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,本公司所属
行业为“C38 电气机械和器材制造业”。
    2、射频电缆产品的行业监管体系
    (1)行业管理体制及主管部门
    射频电缆的宏观管理职能由国家发改委、工信部承担;电视用射频电缆的销售
受广电总局的管理和指导;射频电缆出口企业由于享受出口退税税收优惠,还受海
关总署、商务部的管理。
    射频电缆行业中较有影响力的自律组织有中国电器工业协会电线电缆分会、光
电线缆分会,行业自律组织主要职能是进行自律性行业管理,代表和维护行业的利
益及会员企业的合法权益,组织制订行业规范等。
    (2)行业管理法规及政策
    ①政策法规
    我国目前对射频电缆生产和销售的政策法规主要有:广电总局颁布的《广播电
视设备器材入网认定管理办法》,其要求中国广电部门采购的广播电视设备器材必
须有入网认定证书;质检总局颁布的《公共场所阻燃制品及组件燃烧性能要求和标
识》,对公共场所应用阻燃制品及阻燃制品标识作出了明确的强制性规定。
    ②产业政策及行业规划
    当今世界,电视及网络通信日益成为人们日常生活中不可缺少的一部分。同时,
由于广播电视、网络通信行业在国民经济中基础性、支柱性、先导性和战略性的作


                                    1-1-95
浙江盛洋科技股份有限公司                                               招股意向书

用,我国政府和行业主管部门历来都对该行业十分重视,并持续地制定了相应的产
业政策和措施支持广播电视、网络通信及其相关行业的发展,以促进业内企业进步,
提高行业的技术水平。

序                         发布
          法规名称                   发布单位        与射频电缆行业有关的主要内容
号                         时间
                                                   确保计算机、电子元器件、视听产品
     《电子信息产业调整               国务院       等骨干产业稳定增长;在通信设备、
1
     和振兴规划》                     办公厅       信息服务、信息技术应用等领域培育
                                                   新的增长点。
     《关于促进高清电视                            要求各级广播电视部门将高清电视作
2                          2009      广电总局
     发展的通知》                                  为 2009 年重点工作。
                                                   充分认识加 快有线网络 发展的重要
     《关于加快广播电视
                                                   性、必要性和紧迫性;加快有线电视
3    有线网络发展的若干    2009      广电总局
                                                   数字化整体转换和网络双向化改造,
     意见》
                                                   积极开发多种业务。
     《广电总局科技司关
                                                   批准成立专门小组以加速中国下一代
     于成立中国下一代广
4                          2010   广电总局科技司   广播电视网(NGB)相关工作,促进
     播电视网(NGB)工
                                                   三网融合。
     作组的通知》
                                                   明确三网融合的战略地位,要求各省、
                                                   市、自治区人民政府、国务院各部委
     《推进三网融合的总
5                          2010       国务院       及直属机构抓紧制定具体落实方案,
     体方案》
                                                   切实抓好组织实施,确保三网融合工
                                                   作的顺利进行。
                                                   加快建设宽带、泛在、融合、安全的
                                                   信息网络基础设施;推动新一代移动
     《关于加快培育和发
                                                   通信、下一代互联网核心设备和智能
6    展战略性新兴产业的    2010       国务院
                                                   终端的研发及产业化;加快推进三网
     决定》
                                                   融合,促进物联网、云计算的研发和
                                                   示范应用。
                                                   将数据通信网设备制造及建设、宽带
                                                   网络设备制造及建设、数字蜂窝移动
     《产业结构调整指导
7                          2011       发改委       通信网建设、卫星数字电视广播系统
     目录(2011 年本)》
                                                   建设、广播影视数字化、广播电视村
                                                   村通工程等列为鼓励类项目。
                                                   支持宽带、有线、无线和卫星等多种
     《当前优先发展的高           发改委、科技部、
                                                   接入技术,包括“同轴电缆接入、宽
8    技术产业化重点领域    2011   商务部、国家知
                                                   带无线城域网、近距离超高频无线通
     指南(2011 年度)》              识产权局
                                                   信等多种宽带接入技术及设备”等。



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浙江盛洋科技股份有限公司                                                 招股意向书

序                          发布
           法规名称                  发布单位         与射频电缆行业有关的主要内容
号                          时间
                                                    实施宽带中国工程,加快构建下一代
     《“十二五”国家战
                                                    国家信息基础设施,统筹宽带接入、
9    略性新兴产业发展规     2012       国务院
                                                    新一代移动通信、下一代互联网、数
     划》
                                                    字电视网络建设。
                                                    到 2020 年,我国宽带网络基础设施发
     《“宽带中国”战略及                           展水平与发达国家之间的差距大幅缩
10                          2013       国务院
     实施方案》                                     小,宽带网络全面覆盖城乡,固定宽
                                                    带家庭普及率达到 70%。
                                                    根据地面数字电视覆盖情况,在 3-5
                                   工信部、国家发   年内普及地面数字电视接收机,实现
     《关于普及地面数字
                                   改委、财政部、   境内销售的所有电视机都具备地面数
11   电视接收机的实施意     2013
                                   工商总局、质检   字电视接收功能,满足消费者免费正
     见》
                                   总局、广电总局   常收看地面数字电视的需求,到 2020
                                                    年全面实现地面数字电视接收。
     《国家新闻出版广电                             今年开始,按照中央和国务院部署,
     总局关于加快推进下                             三网融合将在全国全面实施,全国各
12                          2014     广电总局
     一代广播电视网标准                             地有线电视网络公司必须加快网络升
     应用的通知》                                   级改造和 NGB 建设。

       3、高频头产品的行业监管体系
       (1)行业管理体制及主管部门
     生产或销售高频头等卫星电视广播地面接收设备产品的主管部门主要包括商
务部、 工信部、广电总局、海关总署和质检总局。其中商务部、工信部、海关总
署负责审批高频头等卫星电视接收设施加工贸易企业生产资质,商务部、海关总署
负责对高频头出口业务管理;质检总局主要负责高频头等卫星电视广播地面接收设
备产品生产许可证统一管理工作,并由下设的全国工业产品生产许可证办公室负责
生产许可证的日常管理工作;广电总局主要负责高频头产品在国内的销售业务管
理。
       (2)行业管理法规及政策
     我国对高频头生产和销售的政策法规主要有:《卫星电视广播地面接收设施管
理规定》、《卫星电视广播地面接收设备产品生产许可证实施细则》、《卫星电视广播
地面接收设备产品生产许可证实施细则》、《卫星电视广播地面接收设施安装服务暂
行办法》。上述法规规定从事高频头等地面卫星电视广播接收设备生产,需要取得
《卫星电视广播地面接收设备产品生产许可证》;设立卫星地面接收设施安装服务


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 机构,应当取得《卫星地面接收设施安装服务许可证》;获得生产许可的企业应当
 将卫星地面接收设施销售给依法设立的安装服务机构,其他任何单位和个人不得销
 售。根据商务部、信息产业部、海关总署联合下发的《关于卫星电视接收设施加工
 贸易管理的通知》的规定:卫星电视接收设施加工贸易业务是指从境外保税进口全
 部或部分料件,在国内组装生产成品为卫星电视接收设施,并将成品出口的业务。
 商务部、信息产业部和海关总署审核卫星电视接收设施加工贸易企业的生产资质
 后,确定卫星电视接收设施加工贸易生产企业。2013 年 5 月 15 日,国务院发布《关
 于取消和下放一批行政审批项目等事项的决定》,取消了“卫星地面接收设施生产
 企业指定”行政审批,并于 2013 年 7 月 18 号下发的第 638 号国务院令中对《卫星
 电视广播地面接收设施管理规定》中相应条款做了修改;9 月 23 日,工业与信息
 化部下发《关于取消卫星地面接收设施生产企业资质认定有关事项的通告》,明确
 提出对工信部、原信产部单独或联合其他部委发布的文件中涉及的卫星地面接收设
 施企业定点生产管理的有关规定停止执行。


(二)射频电缆及高频头的定义、结构和分类

     1、射频电缆的定义
     射频是 Radio Frequency 的缩写,简称“RF”,是一种高频交流变化电磁波的
 简称,表示可以辐射到空间的电磁频率,频率范围在 300KHz~30GHz 之间。射频
 电缆是传输射频范围内电磁信号或能量的电缆的总称。
     2、射频电缆的分类
     按结构划分,射频电缆主要可以分为同轴电缆和对称电缆两大类。同轴电缆由
 两个间隔有绝缘层的同心导体外加护套构成,内导体传输的信号由外导体屏蔽,减
 少信号干扰并保证传输效果。对称电缆由两条相互绝缘的导线按照一定的规格互相
 缠绕,从而抵消相互之间的辐射,降低噪声干扰,保证信号传输效果;多根对称电
 缆组合在一起为数据电缆。
     按照用途划分,射频电缆可划分为 75 欧姆同轴电缆、50 欧姆同轴电缆和数据
 电缆三大类,75 欧姆同轴电缆主要用于传输有线视频信号,50 欧姆同轴电缆主要
 用于传输高功率无线通信信号,数据电缆主要用于传输数据信号。
     3、射频电缆的结构


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    同轴电缆和数据电缆(对称电缆)在基本结构上有一定差异,但主要都是由导
体、绝缘层、护套组成。
    (1)同轴电缆
    同轴电缆由内导体、绝缘层、外导体(屏蔽层)及护套四个部分组成,其内导
体和外导体共用同一轴心,因此得名为同轴电缆。




    ①内导体
    内导体主要作用是传输高频电流。高频电流在导体中传播具有趋肤效应,因此,
内导体可以用空心金属管或金属芯外表面镀铜等导电较好的金属制成。通常,小线
径同轴电缆内导体是铜线或铜包钢线,大线径同轴电缆的内导体为铜管。
    导体质量的高低对信号传输质量有显著影响,一方面,导体的电阻会导致信号
的衰减,另一方面,其表面的不均匀会降低回波损耗绝对值。因此无杂质、表面干
净、平整、光滑、直径稳定的内导体材料能够提高同轴电缆的电气性能。
    ②绝缘层
    绝缘层主要在内导体与外导体之间起耐压绝缘作用,阻止沿径向的电流漏损,
同时对内、外导体起支撑稳固作用,使整个电缆构成稳定整体。绝缘层通常采用
PE 材料经发泡后制成。
    绝缘层的质量与信号传输中的衰减、阻抗和回波损耗有很大关系。材料配方和
发泡技术决定了绝缘层的性能指标,绝缘层质量好的同轴电缆介电常数低,介质损
耗因子小,防水防潮性能好,并且机械性能稳定,使用寿命长。
    ③外导体
    外导体又称屏蔽层,有两个基本作用:第一是作为回路导体,第二是对传输的
信号起屏蔽作用,以减少外部磁场干扰及本身的信号泄漏。外导体的通常形式有金
属丝编织网、纵包金属箔(铝箔、铜箔)、铝管(无缝铝管、焊接铝管)、轧纹铜

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管等。为增强屏蔽效果,部分同轴电缆会采用三层屏蔽、四层屏蔽。
    外导体的金属材质也应导电率高、无杂质,且在结构上应保持均匀,以保证均
匀的特性阻抗和绝对值较高的回波损耗。
    ④护套
    护套主要由不同成分的塑料制品构成,其作用一般是为了增加射频电缆的抗磨
损、抗机械损伤、抗化学腐蚀等能力,对电缆起保护作用。
    护套的性能主要取决于选材和生产工艺,优质的同轴电缆护套能够增强射频电
缆对环境的适应性,如耐高低温、阻燃、防腐防潮等。
    (2)数据电缆
    常见的数据电缆由对称电缆组对并外加护套制成,具有较高屏蔽要求的数据线
缆还会在对称电缆与护套间加入金属屏蔽层。




    ①导体与绝缘层
    数据电缆一般采用铜丝作为导体材料,基本结构依然是导体加绝缘层。数据电
缆由两条相互绝缘的铜丝,以既定规格的互相绞合来实现电磁辐射和干扰的抵消,
从而保证信号传输效果。通常情况下,绞合节距越小,电缆的抗电磁辐射和干扰的
性能越好。
    ②屏蔽层
    按照数据电缆是否有屏蔽层,可以分为屏蔽类数据电缆和非屏蔽类数据电缆。
屏蔽类数据电缆一般使用单层铝箔作为屏蔽层,也有部分电缆采用双层或多层屏
蔽。对于 10MHz 以上的电磁波,通过屏蔽层的反射、吸收及趋肤效应的机理来抵
消电磁干扰及电磁辐射,频率越高,屏蔽层的屏蔽效果越明显。对于低频(<5MHz)
电磁波,则通过双绞线的平衡绞合特性抵消。
    ③护套


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     数据电缆主要应用于室内,因此护套厚度较薄,一般只有 0.5mm 左右,通常
 采用聚氯乙烯或其他聚烯烃材料制成。
     4、高频头产品的定义、结构和分类
     高频头又称低噪声降频器,英文名称 Low Noise Block,简称“LNB”。高频头
 的作用是将卫星下行的微弱视频信号进行低噪声放大,并降频到卫星电视接收机所
 需要的中频信号,再通过同轴电缆将中频信号传输到卫星电视接收机。
     高频头按信号输出端口数量不同可以分为:单头、双头、四头等,输出端口数
 对应可接入卫星电视接收机数量。高频头按接收信号频率不同可划分为 C 波段高
 频头、Ku 波段高频头、Ka 波段高频头等。C 波段高频头用于接收频率范围
 3.4-4.2GHZ 的高频信号,Ku 波段高频头用于接收频率范围 10.7-12.75GHZ 的高频
 信号,Ka 波段高频头用于接收频率范围 26.5-40GHZ 的高频信号。
     常见高频头一般由主体、高放模块(高频信号放大及降频)及胶壳三部分组成。
     ①主体
     高频头主体由铝合金整体铸造而成,其头部是呈圆形的馈源盘,至少有两环,
 有的有三环、五环或更多,是一个汇集电磁波的喇叭,把卫星信号反射器反射过来
 的卫星下行信号收集起来,再通过波导管将信号传输到高放模块上的信号接收天
 线。同时,主体还作为高放模块固定安装的载体。主体越规整、加工精度越高,高
 频头信号接收效果更好。
     ②高放模块
     高放模块从功能上又可分为两部分:一个是低噪声放大器,主要功能是把天线
 接收到的微弱信号进行放大;一个是低噪声下变频器,由本机振荡器和混频器组成,
 主要功能是把放大后的高频信号降频转换成中频信号。高放模块设计对高频头用
 料、成本及性能都将产生较大影响。
     ③胶壳
     胶壳由 ABS 塑料经注塑加工而成。其作用是为了增加高频头的抗磨损、抗机
 械损伤、抗化学腐蚀等能力,对高频头起保护作用。


(三)产品用途及市场需求分析

     1、产品用途


                                    1-1-101
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    射频电缆主要应用于有线和无线通信领域,包括广播电视通信系统、固定网络
通信系统以及移动网络通信系统,具体情况如下图所示:




    75 欧姆同轴电缆和数据电缆主要应用于有线通信领域。为保持视频信号最优
化的衰减特性,国内外行业标准均将同轴电缆的特性阻抗确定为 75 欧姆。75 欧姆
同轴电缆主要应用在有线电视分配网络、卫星电视网络以及监控等视频信号传输系
统,其应用情况如下图所示:




    高频头主要用于接收卫星高频下行信号,并经低噪放大、混频降频后,通过同
轴电缆将中频信号传输到卫星电视接收机。因此,高频头又可以看做同轴电缆从有
线传输向无线传输(也可理解为卫星信号从无线传输到有线传输)的衔接单元。产


                                 1-1-102
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品应用如图所示:




    数据电缆主要应用于固定网络接入连接、局域网构建及综合布线系统。以综合
布线系统为例,其应用情况如下图所示:




    50 欧姆射频同轴电缆主要应用于移动通信、卫星通信、隧道通信、通信终端、


                                 1-1-103
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航空航天等无线信号传输领域。以移动通信应用为例,产品应用示意图如下:




                                                                     

                                     


    2、行业发展方向
    (1)高频化能够实现更高速率,提供更多应用
    信号在传播时候具有一定频率。信号传输频率的最大值、最小值之差称为带宽,
即信号频谱的宽度,又称为频段。各类信号在不同频率上传输,以避免相互串扰。
在无线领域,射频电缆的应用领域可以细分为航空通信、航海通信、陆地通信、广
播电视、无线电导航等多种不同的业务,每种业务都规定有一定的频段。在有线信
号传输领域,15~40MHz 频段用来传播电话信号,110~860MHz 用于传播电视信号,
860MHz 以上为备用频段,用于实现更多应用。
    各类通信应用的不断多样化和个性化,要求通信网络具有更快的传输速度,而
传输速度与信道频段、信号功率正相关。拓宽信道频段,实现网络高频化,能够有
效提高数据传输速度,实现更多应用,因此如何适应高频化的传输环境成为射频电
缆及相关配套产品重要发展方向。
    (2)应符合环保节能发展要求
    在哥本哈根气候变化会议上,中国政府承诺到 2020 年,单位国内生产总值二
氧化碳排放比 2005 年下降 40%~45%。《中国光电线缆及光器件行业“十二五”发
展规划纲要》指出,要“发展面向绿色环保、低碳经济的应用创新”。因此,射频

                                  1-1-104
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电缆的发展也应符合环保节能方向。

    高频信号具有较为明显的趋肤效应,因此,同轴电缆内导体可以采用铁或铝材

料镀铜的工艺,即铜包钢或铜包铝结构,一方面能够减轻电缆重量,另一方面能够

实现 70%以上稀缺铜资源节约。射频电缆通过材料改进及工艺优化,能够通过更少

的原材料消耗实现同等设计性能。高频头通过主体和放大模块的结构及电路设计,

能够减少铝壳消耗、元器件数量,从而实现资源节约。
    部分射频电缆暴露于外部环境之中,易受环境影响而加速损坏或腐蚀,因此具
有环保节能特性的射频电缆,对防腐蚀工艺处理要求较高。具有高防腐蚀性能的高
频电缆,能够保证设计使用寿命,实现资源的节约。
    环保型产品,不应含有对环境和人体具有较大危害的物质,如铅、汞、镉、铬
等元素,并应达到相关环保认证体系的要求,如 RoHS 和 REACH 等。
    (3)射频电缆品质向低损耗、一致性、抗干扰方向发展
    信号在介质内传播时,部分信号泄漏或转化为热量,因此会出现损耗,即信号
衰减。信号衰减主要与绝缘介质的介电常数和信号频率相关。绝缘介质效果越好,
介电常数值越小,信号衰减也就越低。在高频信号传输系统下,衰减程度会成倍增
加,对电缆的性能要求也就越高。
    高品质电缆一致性水平突出,物理结构一致,性能指标一致。电缆的一致性水
平越高,其回波损耗绝对值越高,驻波比系数越低。理想状态下的电缆的驻波比系
数为 1,通常情况下,驻波比在 1.1~1.5 之间即属于优质电缆。
    屏蔽优化后的高品质电缆抗干扰能力强。就屏蔽优化措施而言,管状屏蔽效果
好,但不易弯曲;金属编织层对低频电磁干扰屏蔽效果较好,金属箔对高频电磁干
扰屏蔽效果较好。采用金属编织层加箔层的方式,并增加层数,有助于电缆屏蔽效
果的提升,且保持较好的柔韧性。
    (4)高频头品质向低噪声、高增益方向发展
    衡量一只高频头质量好坏的关键技术指标是噪声系数,高频头质量越好,相应
的接收天线口径要求越小。对于一只 C 波段高频头来说,噪声系数用°K 表示,
数值越小越好,现在一些品质优秀的高频头已将噪声系数降低到 17°K。Ku 高频
头的噪声系数用 dB(分贝)表示,dB 数越小越好,一只好的 Ku 高频头噪声系数
应为 0.7dB 以下。也有的 Ku 高频头用增益(Gain)衡量性能好坏,一只好的 Ku


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高频头的增益应达到 65dB 以上。
    (5)企业需顺应生产工艺、技术标准的高要求
    以射频电缆生产制造为例:
    高品质射频电缆用铜包钢,在拉伸弯折后仍应做到表面镀铜均匀,厚度一致且
达标,以保证高频信号传输质量。生产铜包钢时,应做到钢丝表面的油污和氧化膜
的彻底消除,才能保证预镀层的稳定;定期分析和调配预镀溶液、主电镀液的成分
配比,才能保证铜镀层稳定、均匀;生产时温度合适,电流密度稳定匹配才能保证
镀层质量。
    屏蔽衰减和回波损耗等性能指标取决于电缆的结构、材料和生产技术。就同轴
电缆而言,要求内导体材质均匀、无氧化、表面光滑并进行防腐蚀处理,采用铜包
钢、铜包铝等结构时镀铜的附着性、连续性良好;在绝缘层上,要求绝缘层与导体
粘结密实,绝缘层内为闭孔小泡且分布均匀,发泡度达到 70%~85%,且厚度均匀、
完整;在外导体方面,要求金属箔包裹紧密,金属网编织角度和密度准确,金属网、
金属箔、PE 层之间紧密粘合;在外护套方面,要求塑料层组织密实,与线芯结合
紧密;同时,整个线缆结构需保持一致,内外导体均保持严格的同心性、阻抗一致,
才能有效降低驻波比。就数据电缆而言,要求绝缘铜线绞合紧密,节距精准且一致,
相邻线对的绞合同样应节距一致;在其他要求上,高品质数据线缆与同轴电缆基本
一致。
    综上,节能环保、高品质、高频电缆及配套产品符合行业发展方向,其工艺要
求复杂、精度要求较高、材质要求严格,且涉及多道流程,只有具有较强技术开发
能力、制造能力和先进管理能力的企业才能够生产制造。
    3、射频电缆行业市场发展趋势
    技术演进和政策鼓励是通信及其相关产业发展的强大驱动力。持续演进的新概
念、新技术和新模式,则驱动着射频电缆行业突破障碍,不断发展。
    (1)三网融合促进射频电缆需求持续增长
    ①三网融合打破了广电和电信运营商的垄断
    三网融合是指在信息传递中各种通信网络合一,网络层上可以实现互联互通,
形成无缝覆盖,行业管制和政策方面也逐渐趋向统一。三网融合实施前,电信运营
商在固定电话、固定网络宽带领域占据垄断地位,接入网环节主要使用话缆和数据


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电缆;而广电运营商则在有线电视领域占据垄断地位,在有线电视分配网络(接入
网)环节主要使用同轴电缆。三网融合背景下,广电、电信运营商利用电信网、互
联网和广电网交叉的有利时机,投资于原有接入网络的升级改造,拓展高清电视、
在线视频等衍生业务,具体情况如下图所示:




    ②各大运营商之间竞争加剧,优质射频电缆需求持续增长
    三网融合增强了运营商之间的竞争。一方面,各运营商为抢占市场份额,积极
投入人力、物力,选择高品质通信设备和射频电缆以提升自有网络的信号传输质量;
另一方面,不同广电运营商在同一区域使用不同分配网络展开竞争(目前在国内,
同一区域只有一家广电运营商),最终用户对运营商的更换将导致接入网用射频电
缆的需求上升。
    目前,国外发达国家已基本实现三网合一。我国也已于 2010 年 1 月启动三网
融合工作,在 2010 年至 2012 年重点开展广电和电信业务双向进入试点,推动移动
多媒体广播电视、数字电视宽带上网等业务的应用;根据《国家新闻出版广电总局
关于加快推动下一代广播电视网标准应用的通知》,2014 年起,三网融合将在全
国全面实施,全国各地有线电视网络公司必须加快网络升级改造和 NGB 建设。按
照广电总局 10 年内覆盖 3 亿户的建设计划,即充分利用现有的同轴电缆网络,NGB
(下一代广播电视网)总体投资规模也将达到 1,800 亿元左右。
    (2)75 欧姆同轴电缆市场需求持续增长
    ①有线电视和卫星电视用户持续增长,带动射频电缆需求增长
    电视信号按照接收方式主要可以分为地面电视、有线电视和卫星电视,其中地
面电视信号传输质量较低,而有线电视、卫星电视所传输的信号质量高。随着全球
经济发展和技术不断普及,有线电视和卫星电视将逐步替代地面电视,用户数量和

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占比将越来越高。根据法国咨询公司 Idate 的研究报告,全球电视用户整体数量持
续稳定增长,2013 年度,全球电视用户数量达 15.34 亿户,2018 年预计总用户数
量将达到 16.83 亿户,有线电视和卫星电视用户数量和比例逐年上升,预计 2018
年比例将达到 66.54%。




    有线电视和卫星电视信号容量大,频率要求高,对同轴电缆性能有更高要求。
全球电视用户结构向有线电视和卫星电视的转型将有效拉动同轴电缆需求及产品
升级。
    ②高频、优质同轴电缆将受益于全球广播电视数字化和高清化
    数字电视、高清电视是消费类电子视听产品制造业和广播电视产业发展的重要趋
势,已成为各国电视业发展的着力点和增长点。欧盟、美国、韩国等发达经济体已经
基本完成模拟化向数字化过渡,我国预计也将在 2015 年基本停止模拟电视播出。高
清电视方面,英国已开播几十套高清电视频道,约有 58%的家庭能够享受高清电视服
务;日本多个电视频道也有 70%节目均为高清节目,2010 年 9 月,广电总局发布《关
于进一步促进和规范高清电视发展的通知》,明确了高清电视发展的原则、措施和要
求,预计未来高清电视的比例将进一步提高。
    高频、优质同轴电缆能够有效满足数字电视和高清电视的信号传输需要,将受
益于全球广播电视的数字化、高清化升级。
    ③同轴电缆长期内仍将是接入网使用的主要产品
    目前,同轴电缆及数据电缆是世界通信系统的接入网系统中的主要应用品种,
在未来相当长的时间内,同轴电缆仍将是接入网使用的主要产品之一,这主要是由
于同轴电缆和数据电缆的特性及当前接入网的设计特点决定的:
    A.75 欧姆同轴电缆在电视分配网(接入网)端占据垄断地位


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       a、根据电磁场和微波理论,视频信号在 75 欧姆同轴电缆中传输效果比其他铜
制通信电缆好,目前国内外已经制定的视频信号接入用行业标准,均是针对 75 欧
姆同轴电缆所制定的;
    b、目前视频终端所采用的接口,其输入阻抗为 75 欧姆,几乎所有的电视和机
顶盒终端均配置了 75 欧姆同轴电缆对应的接口,而仅有极少数配置了数据电缆接
口;
    c、目前电视信号接入方式包括卫星接入、有线接入、地面信号接入和 IPTV,
其中卫星、有线、地面信号均使用同轴电缆作为终端接入方式,IPTV 采用数据电
缆作为终端接入方式。因此,无论未来电视用户中各种接入方式的比例如何变化,
不会对公司目前产品的需求造成重大影响。
    B.同轴电缆在网络信号传输领域较光纤仍有较大优势
    a、同轴电缆与光纤相比,结构简单,弯折性能好,方便架设与维护,同时与
现有用户端端口兼容性更好,不需要多次信号转换,更适合于近距离的信号传输,
特别适用于原有建筑的网络信号升级所需,光纤由于弯折性能以及布线时转换成本
较高等原因在现有布线工程改造时使用比例较低;
    b、同轴电缆与光纤相比造价更低。目前传输性能更好的接入网用光纤及光源
转换设备生产厂商较少,产能小且造价高,不能满足大规模通信网络建设的需要;
DSL 和 HFC 技术下的同轴电缆安装成本远低于 FTTH 技术下的光纤安装成本,成
本优势明显;
    c、在全球通信传输和接收设备发展的历史中,同轴电缆和数据电缆历来是主
导产品,原有的房屋建筑物和移动通信基站的设计主要参考了同轴电缆和数据电缆
的性能和技术指标情况。可以预计,在未来相当长时间内同轴电缆仍将是接入网主
要使用线缆之一;
    d、下游视频播放领域的高清化发展带动同轴电缆等配套产品的技术不断发展,
带动了终端用户对高品质同轴电缆升级换代的要求,4.5G 高清同轴电缆等高新产
品有较为广阔的市场前景。
       (3)数据电缆市场需求持续增长
       ①全球固定宽带用户数量上升带动数据电缆需求增长
    进入 21 世纪,信息产业迅猛发展,互联网及信息传输技术日益成熟,全球范


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围内固定宽带接入用户数量快速上升。根据国际电信产业咨询公司 Ovum 数据,截
至 2010 年末,全球固定宽带用户数量已达到 5.10 亿户,到 2016 年将增加至 7.76
亿户,年均复合增长率超过 7%,具体情况如下图所示:




    固定宽带接入是数据电缆应用的主要领域之一,其用户数量的快速增长,将有
效拉动数据电缆需求。
    ②信息接入宽带化要求接入网用数据电缆不断升级
    采用高速宽带接入是通信运营商的战略选择,运营商的业务拓展依赖于带宽的
提高。数据流量呈几何式增长,并主要以固定网络的方式实现。根据思科系统公司
(Cisco Systems, Inc.)预测,从 2012 到 2017 年,全球固定网络实现的数据流量年
复合增长率为 21%,2017 年将达到每月 81,818PB(Petabyte,合千万亿个字节),
具体情况如下图所示:




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    当前,主干网传输速率已达到 2.5Gbps~10Gbps,但在接入网环节传输速率仍
较慢。数据流量的爆发式增长,要求接入环节突破带宽“瓶颈”,使整个网络有效
发挥带宽的作用,真正推动各种业务的发展,给运营商带来经济效益。这将进一步
推动以数据电缆为主的接入网用射频电缆的不断升级。
    ③建筑智能化建设带动综合布线市场发展
    建筑智能化带动了室内综合布线市场的迅猛发展,其核心是以计算机网络为主
要通信手段,通过对建筑物内语音、数据、视频图像等系统布线统筹考虑,使语音
和数据通信设备、交换设备和其它信息管理系统彼此相连,以智能化系统集成实现
对各子系统进行综合配置和综合管理。一方面全球范围内智能建筑建设规模不断增
长,综合布线系统安装量逐年提升;另一方面,从传输速率上看,综合布线系统正
在经历由百兆向千兆和万兆发展的过程,在转变过程中,需要使用传输速度更快、
环境性能更好的数据电缆以满足系统的要求。
    综合布线系统主要使用数据电缆和光纤作为传输介质,属于商用高端市场,与
企业数据中心投资、网络设施投资密切相关。根据中国工程建设标准化协会信息通
信专业委员综合布线工作组(CTEAM)出具的《中国综合布线市场报告》,数据
电缆在国内综合布线市场占比近 80%;2011 年我国综合布线市场规模达到了约 46
亿元人民币。
    (4)高频头市场需求持续增长
    随着全球对高清电视(High-definition television,HDTV)及高画质节目需求的
不断增加,以及地区性、多语言频道的快速增长,目前卫星电视直播运营商提供上
万个电视和广播频道,这无疑大大增加了对接收卫星电视节目信号的高频头及卫星

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电视接收机的需求。
    据 Idate 研究报告,2013 年,全球共计 4.02 亿卫星电视用户,预计到 2018 年,
全球卫星电视用户数量将达到 5.29 亿户,年均复合增长率达 5.61%。2013 年至 2018
年,付费卫星电视用户和数字卫星电视用户数量年均复合增长率分别为 5.89%和
7.09%,增长快于其他类型用户。预计到 2018 年,全球付费卫星电视用户和数字卫
星电视用户数量将分别达到 2.91 亿和 5.27 亿。卫星电视的用户数量增长和数字化
转化将大大带动高频头市场的快速成长。




   注:数据来源为 Idate

    受各地区卫星电视用户数量、付费情况变化及数字化程度影响,高频头市场也
随之变化发展。亚太地区是全球最大卫星电视用户市场,并将保持快速增长,占全
球卫星电视用户数量比例预计将从 2013 年的 37.05%提升至 2018 年的 43.74%;欧
洲为第二大卫星电视用户市场,2013 年占比为 26.04%;中东及非洲为全球第三大
卫星电视用户市场,2013 年占比为 13.86%。




   注:数据来源为 Idate

    亚太地区、欧洲、北美是全球前三的卫星电视付费用户市场, 2013 年占比分

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别为 36.16%、29.30%和 16.93%;主要受益于印度、中国市场的快速成长,预计 2017
年亚太地区付费卫星电视用户数量将达到 130.47 万户,较 2013 年度增长 64.71%,
数量占全球比例将提高到 44.74%。




   注:数据来源为 Idate

    亚太地区、欧洲、中东及非洲是全球前三的数字卫星电视用户市场, 2013 年
占比分别为 34.61%、28.01%和 14.38%。除北美市场外,全球数字卫星电视用户数
量均将保持增长,其中,亚太地区、拉美及南美、中东及非洲增长最快,2013 年
至 2018 年年均复合增长率分别为 12.13%、8.8%和 1.46%,用户数量将分别达到 2.3
亿户、0.74 亿户和 0.74 亿户。
     4、市场需求状况
    (1)全球射频电缆市场容量
    ①75 欧姆同轴电缆市场需求
    据公司市场营销部测算,2012 年度,全球 75 欧姆同轴电缆市场容量为 1,680
万公里。受益于中国 NGB 网络建设及更新改造、发达国家视频高清化、发展中国
家数字化、高清化进程的稳步推进,全球 75 欧姆同轴市场将保持稳步增长,预计
2018 年,全球 75 欧姆同轴电缆市场容量将达到 2,047 万公里。




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    注:上述数据为公司市场营销部依据 Idate2014 年最新研究报告、光电线缆分会专家研讨
及提供数据分析测算
    ②数据电缆市场需求
    据公司市场营销部测算和光电线缆分会的《射频电缆行业发展状况及预测》,
2012 年全球数据电缆市场规模为 4,353 万箱(一箱约合 305 米),预计 2018 年进
一步增长至 6,148 万箱,具体情况如下图所示:




     注:上述数据为公司市场营销部依据 FTM Consulting, Inc.的研究报告、光电线缆分会《射

频电缆行业发展状况及预测》报告及提供数据分析测算

(2)全国射频电缆市场容量
    据公司市场营销部测算,2012 年度,国内 75 欧同轴电缆市场需求量达 467 万
公里,数据电缆需求达 1,430 万箱;预计到 2018 年,国内同轴电缆市场需求量将
达到 721 万公里,数据电缆需求量将增长至 2,410 万箱,具体情况如下表所示:

       项目         2012年   2013年    2014年    2015年   2016年   2017年      2018年
  75 欧姆同轴电缆    467       519      577       641       667      693        721


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        (万公里)
         数据电缆
                            1,430        1,500    1,800     2,000     2,130         2,260        2,410
         (万箱)

     注:上述数据为公司市场营销部依据光电线缆分会《射频电缆行业发展状况及预测》报告

 及提供数据分析测算

 (四)行业经营模式
    经过多年发展,在射频电缆市场上形成三类优势企业参与竞争:品牌服务商、
 专业制造商和少量大型综合企业。
 市场主体\业务                 整体解              材料     工艺                        专业       售后
                     品牌                  设计                     生产      销售
     环节                      决方案              研究     研究                        支持       服务
          品牌服
                      ★                                                       ★           ★      ★
            务商
 优势     专业制
                                            ★      ★       ★      ★        ★
 企业       造商
          大型综
                      ★            ★      ★      ★       ★      ★        ★           ★      ★
          合企业

   其他企业                                                          ★        ★

    大型综合企业经过多年发展,品牌优势突出,能够对下游客户提供整体解决方
 案,如安费诺、百通、康普等。品牌服务商则利用其对细分市场的了解,对终端客
 户提供专业化支持及售后服务,如 Anixter(Anixter International Inc.)、Graybar
 (Graybar Services,Inc.)和 WESCO(WESCO International, Inc.)等。专业制造商则
 专注于产品设计、研发和制造领域,为大型综合企业和品牌服务商提供制造服务,
 如本公司、浙江万马集团特种电子电缆有限公司等。其他类型企业,仅具有一定的
 生产和销售能力,缺乏设计能力、材料及工艺研究能力、缺乏专业支持能力及品牌,
 或生产低端产品、从事贴牌生产,产品品质和性能与专业制造商相比,均存在较大
 差距。


(五)行业竞争格局

    1、发达国家市场规模大,利润水平相对较高
    经过多年的发展,国外发达国家市场射频电缆市场相对成熟,客户品牌忠诚度
 高,注重产品品质和供应商的综合配套服务,对价格的敏感性相对较低。美国通信



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及广电网络发达,本身具有较大的市场规模,加之市场机制灵活,技术创新层出不
穷,在多年发展后,形成相对其他发达地区较多的大型综合企业,面向全球中高端
市场开展经营活动,并将制造能力逐渐外包转移,成为全球主要射频电缆市场集散
地。
    中国等新兴国家市场空间巨大,但客户对价格较敏感,对品质、性能和服务要
求相对不高,整体利润水平相对较低。受行业标准、市场成熟程度等因素影响,新
兴国家射频电缆行业产品同质化情况比较严重。此外,由于知识产权保护难度较大,
一种新技术、新产品、新材料推向市场,在短期内容易被大量仿制,从而抑制了本
土企业研发和创新的积极性,射频电缆行业发展受到一定制约。因此,行业竞争主
要集中于同质化严重的低端产品领域,恶性价格竞争和无序竞争情况突出。




       2、品牌服务商、专业制造商和大型综合企业是市场参与主体
    射频电缆主要应用于视频、通信网络建设领域,运营商和综合布线承包商等终
端客户通常要求射频电缆供应商具有较强的物流配送和售后服务响应能力。大型综
合企业兼具制造及服务能力,技术、服务、渠道优势突出,占据主要市场份额;品
牌服务商利用对本地市场的敏感性及专业化服务能力,专注于本土细分市场;而专
业化制造商,凭借先进的制造能力,通过向大型综合类企业或专业服务商销售产品,
进入国际市场,赚取稳定收益。此外,在发展中国家市场上,存在大量其他类型企
业,仅具有一定生产和销售能力,产品性能和质量不稳定,市场竞争能力较差。

       3、专业化分工趋势显现,射频电缆制造业向新兴国家转移


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     将资源集中于最具竞争力的业务,实现专业化发展,是企业发展的必然趋势。
 Anixter 和 Graybar 等品牌服务商能够敏锐应对市场变化,提供优质的专业服务;而
 安费诺、百通、康普等大型综合企业,通过兼并收购下游企业,并集中资源向综合
 通信工程服务商发展,转移部分制造能力,在海外建立工厂或外包部分制造业务,
 维持高额利润;本公司、浙江万马集团特种电子电缆有限公司等专业化制造企业,
 则突出制造优势,为品牌运营商和大型综合企业提供制造服务,赚取相应收益。

     4、优质专业制造商凭借专业能力参与全球市场
     物流配送和售后服务响应能力的缺乏,以及大型综合企业的垄断优势,使得重
 点发展专业化制造能力成为国内射频电缆企业进入海外市场的唯一路径。对于优质
 的专业制造商,首先应具备全方位的生产管理及品质管控能力,达到大型综合企业
 对一致性的严格要求,如 CPK 指标达到 1.0 以上;其次,应有突出的技术开发能
 力,满足客户对产品性能的苛刻要求和产品多样性的需求;最后,要求有出色的供
 应保障能力,保证对客户供货的及时性。
     在发达国家市场上,监管体系成熟,民众对品质认可度极高,产品利润也较为
 丰厚,只有少数优质专业制造商方可进入这一市场。在发展中国家市场上,国际大
 型综合企业凭借品牌和技术优势,占据高端市场,而其他类型企业,依产品品质差
 异,在中低端市场上展开不同程度的价格竞争。


(六)市场供求状况及其变动原因

     技术的不断演进、模式的不断创新和政策的鼓励支持带动射频电缆产业不断成
 长,优质环保的电缆需求不断增加。相应地,少数业内优秀企业能够把握行业发展
 方向,率先开发出适应市场需求的中高端产品;大部分普通企业缺乏市场先觉能力,
 大量向市场供应中低端成熟产品。总体来看,射频电缆行业产品供求基本平衡,但
 中高端产品的产能出现不足,而低端产品的产能相对过剩。


(七)行业利润水平的变动趋势及其原因

     射频电缆的高端产品和低端产品的毛利率水平有较大差异,如高频同轴电缆、
 微细同轴电缆等高端产品的毛利率水平较高,可以达到 30%以上,而普通 75 欧姆


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 同轴电缆产品的毛利率水平则可能在 15%以下。高、低端产品毛利率水平差异较大
 的主要原因是:低端产品的生产厂家较多,产品差异化不明显,各厂家主要靠价格
 手段争取客户;与低端产品情况相反,中高端产品的研发和生产水平要求较高,生
 产厂家较少,因此生产厂家的议价能力较强。
     随着国际知名厂商在国内投资设厂以及高端产品技术的普及,原有高端产品的
 毛利率将逐步下降。但是,随着下游行业对信号传输质量要求的不断提高,射频电
 缆的更新换代将逐步加快,新的高端产品的毛利率仍将保持在较高的水平,因此具
 有较强技术研发能力的厂家的销售毛利率将保持稳定。


(八)行业内主要企业及其市场份额

     国外大型综合性企业牢牢控制着射频电缆的海外市场,同时积极在国内布局,
 就 75 欧姆同轴电缆的产销量规模来看,根据光电线缆分会的研究报告,康普、百
 通、TFC 三大厂商位居全球前三,2010 年销量分别为 170 万公里、102 万公里、68
 万公里,本公司、浙江万马集团特种电子电缆有限公司、珠海汉胜科技股份有限公
 司等国内企业也不断发展壮大,逐步扩大自身的市场份额。
     在数据电缆市场上,国外大型企业同样具有垄断优势,康普、百通等企业占据
 了市场较大份额。浙江兆龙线缆有限公司、宁波一舟投资集团有限公司等内资企业,
 依托国内市场的快速发展或替国际厂商提供制造服务等方式,不断发展壮大。
     在高频头市场上,台系企业凭借多年的技术和市场积累,以夏普公司、台扬科
 技(TWSE:2314)、启基科技(TWSE:6285)、百一电子(TWSE:6152)、兆赫电子
 (TWSE:2485)“四大家族”为代表,占据了以北美、欧洲为代表的全球高端高频
 头市场较大份额,并陆续在中国大陆地区建立高频头研发和生产基地。四川九州电
 子科技股份有限公司(“九州电子”)、高斯贝尔数码科技股份有限公司(“高斯贝尔”)
 等凭借持有工信部颁发的《卫星电视广播地面接收设备定点生产资质证书》,占据
 了包括“村村通”、“户户通”在内的国内卫星接收设备市场大量份额。本公司、中山
 圣马丁电子元件有限公司(“中山圣马丁”)等拥有卫星电视接收设施加工贸易企业
 生产资质的公司,所生产的高频头产品全部出口。




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(九)行业技术水平及其发展趋势

    近年来,我国射频电缆行业的技术水平发展较快,在射频电缆的结构、材料、
 工艺等方面取得了一定的成果,但多数成果仍然局限于模仿创新和应用开发,基础
 研究和自主创新较少,研发和设计水平相对国外存在较大差距。未来射频电缆行业
 主要通过改进材料和结构设计、提高生产工艺以适应高频化传输、节能环保等要求,
 具体发展趋势如下:
    1、改进绝缘、护套材料和工艺水平,提高电缆特殊性能
    随着经济及技术的不断发展,信号传输环境日趋复杂,对射频电缆性能也提出
 了更高的特殊要求。例如,在低温环境下,要求射频电缆具有良好的冷弯、冷脆、
 冷撞击性能;在各种酸、碱侵蚀环境下,要求射频电缆具有较强的耐老化、抗腐蚀
 等性能;在易燃的高危环境下,要求射频电缆的阻燃性能好,燃烧时火焰扩散范围
 小,产生的烟雾量少。目前,市场上已开发出以新材料为基础的具有相应特殊性能
 的产品,但成本非常高。如何通过改进绝缘、护套材料和工艺水平,低成本提高电
 缆特殊性能,成为行业发展方向。
    2、使用集约型替代性导体材料
    同轴电缆内导体可以选用铜包钢、铜包铝等复合材料,辅以一定的防腐技术,
 易于搬运安装且能够节约铜材 70%以上,并保证电缆性能指标与使用纯铜基本一
 致。随着内导体替代材料的研究不断深入,提高运输和安装的便利性,减少铜材等
 贵、重金属的使用量,同时维持并提升内导体的物理、电气性能是一个重要发展方
 向。
    3、改进现有射频电缆的结构设计
     结合目前射频电缆所涉及的新型材料与先进生产工艺流程,射频电缆生产企业
 可以进一步研究机、电、磁、热等耦合场的理论建模技术、仿真分析技术及多参数、
 多目标的综合优化设计技术,进一步改进现有射频电缆的结构设计,从而实现射频
 电缆的高频化和小型化。
    4、提高射频电缆的环保特性
     以往大多数射频电缆所使用的材料存在着以下环保问题:使用含有铅、镉等重
 金属元素的原材料,对环境存在着一定的污染;部分材料燃烧时产生的有害气体较
 多。目前,随着人们生态环境保护意识的加强,使用不对生态环境和人体产生危害

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 的绿色材料生产射频电缆已成为重要的发展方向。


(十)行业壁垒

     1、行业准入壁垒
     随着人们对射频电缆产品的环保、安全、质量意识不断提高,世界各国对射频
 电缆产品制定了严格的产品环保、安全和质量认证标准,射频电缆制造企业一般需
 要取得 UL、ETL、CE、ISO9001、ISO14001 等认证才能进入国际市场。国内市场
 方面,只有经泰尔认证中心认证的产品才能够获得国内三大电信运营商的招标入围
 资格,销往国家广播电视系统的产品需获得广播电视器材设备入网认定证书。
     2、客户品质认证
     射频电缆产品需求的多元化以及射频电缆产业链的特点要求射频电缆产品出
 口企业必须尽早成为品牌服务商、大型综合企业以及广电、电信运营商的合格供应
 商。射频电缆制造企业一旦被选定为合格供应商,往往容易形成相对稳定的长期合
 作伙伴关系,这种供求关系的长期稳定性有利于射频电缆制造商维护客户关系和业
 务来源,也有利于向老客户提供新的产品和服务,而新进入者则很难在短时间内积
 累起客户的信任。
     3、工艺技术
     射频电缆行业较普通电线电缆有较高的技术壁垒,涉及的技术领域较多,对技
 术和工艺要求较高;其产品性能指标包括高频电子信号传输过程中的驻波、屏蔽、
 衰减等,技术工艺涉及微波通信、电磁场屏蔽、高精度机械设计与制造、表面防腐
 蚀处理、电磁兼容与可靠性、防火处理技术等一系列领域。行业内企业必须具有深
 厚的技术积累,才能够生产出符合相关技术指标要求的产品。
     同时,随着广播电视、固定网络通信技术的不断进步,上述领域对射频电缆的
 传输频率、频带宽度等性能的要求也将越来越高,行业内企业必须具有持续的技术
 研发和产品升级的能力,才能使其产品持续满足下游行业的需求。
     4、良好的企业声誉和专业制造能力
     射频电缆出口生产企业主要客户为国外大型通信综合性企业和运营商。在全球
 通信行业产业链上,大型通信综合性企业根据其自身定位和比较优势,将射频电缆
 的制造环节部分外包予专业制造商,其主要精力则投向产品前沿技术开发,以及品


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 牌推广和市场营销网络建设上,对供应商品质管理能力、准时交付能力等要求很高。
 由于射频电缆的产品质量的任何瑕疵都会严重影响用户体验,一般运营商都会采用
 严格的质量控制标准选择其合格供应商。因此,专业射频电缆制造商需要具备较高
 的技术实力、品质管理能力和商业信誉,并拥有丰富的行业经验。
     5、较强的资金实力
     射频电缆制造业对资金要求较高。一方面,生产射频电缆的主要原材料为比较
 贵重的铜、铝等有色金属材料,企业生产经营过程中的原材料、半成品及产成品需
 要占用大量的流动资金;另一方面,射频电缆行业下游客户企业规模较大,其对射
 频电缆的采购具有规模大、付款周期长的特点。因此,射频电缆生产企业需要具有
 较强的资金实力,才能有效应对应收账款和存货的资金占用对公司运营的影响,使
 公司健康运转。


(十一)行业周期性、区域性及季节性特征

     1、周期性
     射频电缆行业是通信行业重要的配套产业,其行业周期与宏观经济运行周期密
 切相关。当全球经济和中国经济蓬勃发展,射频电缆行业面临较好的发展机遇;当
 全球经济和中国经济发展陷入停顿,射频电缆行业可能受到周期性影响。
     2、地域性
     我国射频电缆行业中企业的分布区域性明显,主要集中在江苏、浙江、广东等
 沿海经济发达地区,高频头企业主要集中在长三角、珠三角地区。上述地区已经拥
 有较为完善的射频电缆和高频头产业集群和产业链,形成了一定的集聚效应,因此
 射频电缆和高频头具有较为明显的区域性特点。
     3、季节性
     广播电视接入网、固定宽带接入网和局域网是射频电缆最主要的应用领域。国
 内外运营商和布线工程承包方一般在每年的第一季度制定全年投资和采购计划,第
 二季度开始实施。受最终需求方采购安排等因素影响,射频电缆企业一季度销售额
 通常较低。




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(十二)影响行业发展的有利和不利因素

     1、影响行业发展的有利因素
     (1)国家政策支持
     高频射频电缆能够有效提高数据传输速度,实现更多应用,属于下一代互联网、
 数字广播电视网等领域应用的主要产品,符合产业发展方向,受国家产业政策所鼓
 励。《电子信息产业调整和振兴规划》指出,要引导推进下一代互联网、数字广播
 电视网络和数字化影院建设,拉动国内相关产业发展,推进农村信息化建设,加强
 农村电信和广播电视覆盖,加速实现“村村通”;《当前优先发展的高技术产业化
 重点领域指南》也明确支持“同轴电缆接入、宽带无线城域网”技术和设备领域。
     优质环保型电缆能够有效保证电缆设计使用寿命,减少资源浪费,并减少环境
 污染,符合国家节能减排方向。
     (2)质量、服务、品牌竞争意识增强
     行业内企业已经越来越意识到产品品质的重要性,行业龙头企业通过研发高端
 产品,打造品牌核心竞争力,实现了良好的经济效益,对射频电缆行业产生了深远
 影响,从而带动整个行业的竞争开始由产品技术含量较低、恶性价格竞争转向质量、
 服务、品牌竞争。
     国内市场方面,随着通信及广电体制改革的深化,无论是运营商还是综合布线
 承包商都逐步改变过分注重价格的倾向,更加关注产品质量、技术含量和售后服务,
 越来越多地采用招投标等公开透明的方式进行采购,这有利于我国射频电缆行业的
 健康发展,而产品技术含量高且质量稳定可靠、服务及时、品牌知名的企业也将赢
 得更大的市场空间。
     2、影响行业发展的不利因素
     (1)研发投入不足
     国外射频电缆生产企业对高端产品科研极其重视,研发资金普遍投入较大,如
 康普在全球拥有约 2,600 项专利和专利应用,有专业团队从事通信网络基础设施解
 决方案的研究,2013 年投入的研发费用为 12,643 万美元;百通 2013 年研发投入
 8,328 万美元;安费诺 2013 年的研发费用为 10,340 万美元。我国射频电缆行业集
 中度低,企业资金实力普遍不强,研发投入远低于国际领先企业,主要局限于低附
 加值产品,无力开发高端产品。

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     在技术要求较高的高频、环保型射频电缆领域,我国仅有少数企业能进入国际
 市场。总体来看,我国射频电缆行业企业产品档次较低、趋同性高,缺乏核心竞争
 力,所以提高技术创新能力是当前射频电缆行业最迫切的课题。
     (2)射频电缆企业议价能力不足,国内市场恶性价格竞争
     目前就国内市场的买卖双方而言,一方是处于强势地位的少数几家超大型的电
 信运营企业和各级广电部门,拥有运营牌照的垄断资源;另一方是相对规模小得多
 的射频电缆制造企业,营业额普遍较低。这种状况就决定了射频电缆制造企业与终
 端客户交易的过程中,买方处于强势的主导地位。
     我国的射频电缆行业经过十几年的快速发展,已形成了一定的产业规模,但是
 在中低端电缆产品上存在重复投资、产能过剩现象。由于中低端射频电缆产品工艺
 简单,质量、服务、品牌等差异化竞争尚未形成风气,企业之间的竞争集中体现在
 恶性价格竞争上。部分企业低价竞争中标后,采用质次价低的原材料,生产劣质射
 频电缆,严重影响了我国通信网络的健康发展和通信安全。
     (3)行业标准迟迟未更新
     射频电缆主要行业标准制定时间较早,相对于行业内技术的快速发展,行业标
 准的制定相对落后,导致内销产品在较长时间内均按照较低标准生产,具有高性能
 指标的产品迟迟未能在市场内有效推广。


(十三)上下游行业状况分析

     1、本公司所处行业的上下游关系
     公司与行业上下游企业的关系如下图所示:




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 2、上游行业简述及其对本行业的影响
    射频电缆产品所需主要原材料为铜丝、铜杆、PVC、铝箔和铝镁丝等,高频头
产品所需主要原材料为铝锭、印刷线路板、电子料、塑料原料(包括 PVC)等。原
材料价格受市场供求关系影响较大。
    (1)铜材行业
    铜是较稀有的有色金属,铜材价格的形成受到供求关系的影响。报告期内伦敦
金属交易所(LME)铜现货收盘价走势如下图所示:




   数据来源:Wind 资讯

    (2)铝材行业
    铝是全球储量比较丰富的一种金属原材料,铝材价格主要受市场供求状况影
响。报告期内伦敦金属交易所(LME)铝现货收盘价走势如下图所示:


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   数据来源:Wind 资讯

    (3)PVC 行业
    PVC 是一种乙烯基的聚合物质,属于石油化工产品,价格主要受市场供求关
系影响。报告期内,其价格走势相对平稳,未出现剧烈波动。报告期内大连期货交
易所(DCE)的 PVC 收盘价走势如下图所示:




   数据来源:Wind 资讯

    (4)上游行业对射频电缆行业的影响
    铜、铝和 PVC 等原材料占公司主要产品成本的比重较大,其价格波动对公司
产品成本有较大影响。从长期看,当上游原材料价格持续处于高位,可替代产品的
价格逐步降低时,对射频电缆行业发展可能产生不利影响。
    3、下游行业对本行业的影响
    射频电缆和高频头产品的下游行业主要包括有线电视、卫星电视、固定网络通
信等行业,下游行业的需求决定射频电缆和高频头行业市场容量和技术发展方向。
近年来,全球广播电视和通信基础投资持续增长,综合布线系统持续升级,卫星电


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 视用户数不断提升。受上述行业需求拉动,射频电缆和高频头行业也将保持稳定增
 长。


(十四)发行人主要产品进口国的竞争情况

     中国是全球最主要的同轴电缆和数据电缆生产国之一,同时也是全球重要的同
 轴电缆和数据电缆采购目的国。
     报告期内,除墨西哥对我国出口的同轴电缆产品提出贸易保护以外,进口国对
 公司主要产品无特殊政策。墨西哥于 2011 年 6 月 8 日发布正式公告,决定对原产
 于中国的同轴电缆发起反倾销调查。本次调查涉案产品为用于网络数据传输的 RG
 同轴电缆(RG type coaxial cable),墨西哥海关税号为 8544.20.01、8544.20.02、
 8544.20.99。涉案产品倾销调查期为 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日,损害
 调查期为 2007 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日。本案起诉方为墨西哥 Conductores
 Monterrey, S.A. de C.V.公司,其申请用巴西作为替代国计算涉案产品正常价值。
 2012 年 1 月墨西哥经济部国际贸易管理总局函告我驻墨使馆经商处,已对原产于
 中国的 RG 型同轴电缆作出反倾销初裁,对我国两家应诉企业分别征收 312.85%和
 343.42%的临时反倾销税,对其他我国所有出口商征收 343.42%的反倾销税。2012
 年 8 月 10 日,墨西哥经济部国际贸易管理总局发布公告,结束对原产于中国的 RG
 型同轴电缆的反倾销调查,决定对进口自 Chuangmei 公司和 Risingsun 公司的涉案
 产品征收 88%的反倾销税;对进口自其他中国公司的涉案产品征收 345.91%的反倾
 销税。
     报告期内,发行人没有对墨西哥地区出口同轴电缆的情形,墨西哥对我国同轴
 电缆产品的反倾销不会对发行人未来业绩造成重大不利影响。



 三、发行人的行业地位及竞争优势


(一)发行人的行业地位

    1、发行人在行业内的市场占有率
     发行人是国内领先的射频电缆制造企业,公司市场占有率如下表所示:


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                             全球市场容量                   公司市场占有率(%)
       项目
                   2014 年     2013 年      2012 年   2014 年     2013 年       2012 年
 75 欧姆同轴电
                    1,809       1,724        1,650       2.09      1.94          2.23
 缆(万公里)
 数据电缆(万
                    5,070       4,698        4,353       0.24      0.27          0.28
 箱)
    注:上述数据为公司市场营销部依据 Idate2014 年最新研究报告、FTM Consulting, Inc.的
研究报告、光电线缆分会《射频电缆行业发展状况及预测》报告及提供数据分析测算
     2、发行人出口排名情况
     公司产品以外销为主,根据海关总署信息中心“同轴电缆及其他同轴电导体”
出口金额统计数据,公司 2012 年至 2014 年在同轴电缆出口企业中排名前列,具体
情况如下:

              2014 年                       2013 年                   2012 年


 1 康普科技(苏州)有限公司       康普科技(苏州)有限公司      康普科技(苏州)有限公司

     安德鲁电信器材(中国)有限公                             深圳市唯佳全球快运有限公
 2                              深圳市泰通实业有限公司
     司                                                     司

 3 珠海汉胜科技股份有限公司 深圳市臻宇瑞科技有限公司 珠海汉胜科技股份有限公司

     安费诺-泰姆斯(常州)通讯设                          住友电工电子制品(深圳)有限
 4                             珠海汉胜科技股份有限公司
     备有限公司                                         公司
     浙江万马集团特种电子电缆 浙江万马集团特种电子电缆 浙江万马集团特种电子电缆
 5
     有限公司                 有限公司                 有限公司
                                安费诺-泰姆斯(常州)通讯设 安德鲁电信器材(中国)有限公
 6 华为技术有限公司
                                备有限公司                司
                                                            安费诺-泰姆斯(常州)通讯设
 7 浙江盛洋科技股份有限公司 深圳市和秀贸易有限公司
                                                            备有限公司
     贝思特宽带通讯(烟台)有限公 安德鲁电信器材(中国)有限公 富士康(昆山)电脑接插件有限
 8
     司                         司                         公司
                                                            贝思特宽带通讯(烟台)有限公
 9 浙江天杰实业有限公司         浙江盛洋科技股份有限公司
                                                            司
     浮梁县高科电子材料有限公 贝思特宽带通讯(烟台)有限公
10                                                       浙江盛洋科技股份有限公司
     司                       司

     注:海关编码“同轴电缆及其他同轴电导体”下包括 75 欧姆同轴电缆和 50 欧姆同轴电缆

     3、发行人主要竞争对手情况
     在欧美等全球发达地区市场,公司选择与大型综合性企业以及品牌服务商合



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作,为其提供产品开发和生产制造服务,因而与其不存在竞争关系,公司在该类区
域的主要竞争对手是国内与公司经营模式相似的射频电缆生产企业。75 欧姆同轴
电缆领域主要竞争对手为浙江万马集团特种电子电缆有限公司、珠海汉胜科技股份
有限公司等;数据电缆领域主要竞争对手为领迅电线工业(上海)有限公司、松普
科技股份有限公司、宁波一舟投资集团有限公司、浙江兆龙线缆有限公司等。高频
头领域主要竞争对手为:江扬科技(无锡)有限公司、中山圣马丁、高斯贝尔、九
州电子等。
    (1)75 欧姆同轴电缆领域

 企业名称      成立时间                           基本情况介绍

浙江万马集团               该公司是国内最早生产物理发泡同轴电缆的厂家之一,同时也是
特种电子电缆     1989      浙江万马集团旗下历史最为悠久的子公司,主要从事 75 欧姆同轴
有限公司                   电缆的制造,规模居内资企业前列。
                           该公司是一家生产同轴电缆和光纤光缆的高新技术企业,为国内
珠海汉胜科技
                 1985      外无线电发射系统、有线电视系统工程、HFC 网络建设及化工建
股份有限公司
                           材等部门提供产品和服务。
                           该公司专业生产各类射频电缆,主要产品包括 75 欧姆同轴电缆、
浙江康宇电缆
                 2002      50 欧姆同轴电缆、数据电缆等,是 ISO9001:2000 质量体系认证
有限公司
                           企业。
浙江森嘉实业               该公司拥有高速挤出机、高温挤出机、高温护套机、高速对绞机、

有限公司                   金属铠装机等各项设备,各种电缆生产能力达 50 万公里。
浙江天杰实业               该公司注册资本 1,000 万元,主要产品包括 50 欧姆同轴电缆、75

有限公司                   欧姆同轴电缆和数据电缆,已经取得 CE、ETL、UL 等认证。

   数据来源:各公司网站

    (2)数据电缆领域

 企业名称      成立时间                           基本情况介绍

领迅电线工业                该公司为香港领先工业集团的下属成员,产品主要出口,出口
(上海)有限     1993       地区遍及美国、欧洲、东南亚、澳大利亚等地区,目前是亚洲
公司                        最大的数据电缆的生产商。
                            该公司是一家总部位于台湾的综合性通信电缆生产企业。在深
松普科技股份
                 1983       圳、东莞、苏州设有子公司,主要从事射频电缆、数据电缆、
有限公司
                            USB 线缆、HDMI 线缆等电子配线产品的生产和制造。
                            该公司原名上海耐克森康华电缆有限公司,由法国耐克森公司、
耐克森凯讯
                            上海康华电缆有限公司及上海贝尔有限公司共同投资设立,
(上海)电缆     1994
                            2007 年更名为耐克森凯讯(上海)电缆有限公司,主要产品包
有限公司
                            括数据电缆和同轴电缆等。


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 企业名称      成立时间                          基本情况介绍

                           该公司为荷兰特恩驰集团(TKH)的全资子公司,位于江苏省
张家港特恩驰
                 1997      张家港市锦丰扬子江冶金工业园区,专业生产数据电缆,在综
电缆有限公司
                           合布线领域与多个全球著名品牌建立了稳定发展的合作关系。
浙江一舟电子
                           该公司专业研发和生产综合布线产品,“SHIP”、“一舟”商标为
科技股份有限     1991
                           中国驰名商标,是多项国家标准和行业标准的参编企业。
公司
                           该公司是一家专业研发制造光电信息、新能源传输线缆及配置
浙江兆龙线缆
                 1993      系统的国家认定高新技术企业,是中国通信标准化协会全权会
有限公司
                           员单位、数据电缆国家标准起草单位。
                           该公司专业研发、生产宽带接入网系列产品和信号传输线缆,
宁波顺声通讯
                 1993      以及信号传输连接线;产品包括 5 类线、6 类线、USB 线、HDMI
设备有限公司
                           线等,是全球主要采购商的生产基地之一。
                           该公司为国内 A 股上市公司(股票代码:600105),主要产品包
江苏永鼎股份               括通信光缆、射频电缆、特种光缆、软光缆、ADSS 和 OPGW

有限公司                   电力光缆、数据电缆、光器件等通信系列产品,2011 年光缆、
                           电缆及通信设备收入超过 10 亿元。

    数据来源:各公司网站

    (3)高频头领域

 企业名称      成立时间                          基本情况介绍
                           公司隶属于台湾上市公司:台扬科技,专业生产制造卫星数字
江扬科技(无
                 2001      高频头 (LNB), 数字微波收发设备, 无线通讯基站收发模块,
锡)有限公司
                           无线局域网络设备。
中山圣马丁电               公司隶属于圣马丁国际控股有限公司(2005 年在香港证券交易
子元件有限公     1991      所上市),主要从事高频头、数字卫星接收机等卫星电视接收产
司                         品的设计、生产及分销。
高斯贝尔数码               国内产线较为完整、品种丰富的数字电视产品生产企业。主要
科技股份有限     2001      产品为数字电视软硬件产品,包括前端设备、软件、及机顶盒
公司                       等终端产品。2013 年度,该公司高频头销量为 399 万只。
                           四川九洲电器股份有限公司(000801)控股子公司,主营业务
四川九州电子               集中于宽带网络设备、数字电视终端设备领域,主要产品包括
科技股份有限     2000      机顶盒、HFC 宽带网络产品、前端系统设备、数据产品和直播
公司                       卫星产品(含高频头、解码器、天线、同轴电缆等)、应急广播
                           等。

    数据来源:各公司网站




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(二)发行人的竞争优势




     1、规模优势
     公司专注于射频电缆制造领域,经过多年的发展,形成了较为明显的规模优势,
 75 欧姆同轴电缆产能超过 40 万公里,位居行业前列。根据光电线缆分会统计,2012
 年、2013 年、2014 年公司 75 欧姆同轴电缆销量在内资企业中居第二位。公司规模
 上的优势确保了对客户供货的及时性,降低了客户的综合采购成本;同时,确保了
 公司的单位制造成本拥有较强的竞争力。
     2、专业化制造优势
     (1)生产及品质管理能力强
     公司主要参照国际大型通信电缆生产企业标准和国际先进行业标准组织生产,
 产品品质要求高于国内行业标准。公司生产管理要求严格,已通过 UL、CE、ETL、
 ISO9001:2008 质量体系认证。在生产过程中,公司坚持推行全面质量管理,按照
 ISO9001 质量认证体系的要求建立了包括原材料采购、生产、检测、产成品包装、
 出库全过程的质量管理体系,保证产品达标且每批次产品性能如一、品质如一,
 CPK 指标达到 1.0 以上,即每批次产品品质差异水平小于 3‰,一致性水平获得百
 通、TFC 等国际大型综合性企业认可,并在多次第三方检测中获得好评。
     (2)稳定供应能力突出
     公司与主要供应商建立了良好的合作关系,根据市场供应情况适时调整库存,

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有效保证生产所需原材料供应。公司定期维修生产设备,校准检测设备,保证各项
设备稳定运行。公司核心员工队伍稳定,车间管理人员大多在公司任职多年,拥有
较为丰富的生产经验,能够有效保证生产顺利进行。
    (3)快速响应能力强
    射频电缆所涉及具体品种纷繁复杂,技术标准不尽相同,更新速度较快。公司
销售和技术团队能够跟踪市场变化和技术动态,与重点客户及时沟通,把握市场及
客户最新需求。公司研发管理体系高效,技术实力突出,能够对客户个性化订单做
出快速反应,提供样品的周期最短为 3 天。同时,公司生产管理水平突出,能够对
客户突发订单快速响应,满足客户临时性批量订单的需求。
    3、客户优势
    公司是国际大型通信电缆制造商和综合服务商在国内的定点制造企业,在长期
合作过程中建立了稳定的相互合作关系。公司部分客户简介如下:




    公司自成立以来积极与各主要客户接触,在经过试制、测试、现场考察等供应
商评估程序后,进入各主要客户的合格供应商名录,是其在中国境内的重要合作伙
伴。公司凭借过硬的产品品质和交货的稳定性,与主要客户合作不断深入,相互信
任不断增强,形成了一种长期、稳定、相互依赖的战略合作关系。这些大客户综合
实力强、商业信誉好,对产品的需求量较大,且持续稳定。因此,公司将主要目标
客户定位于这些大型企业,不仅可以有效避免低价竞争,还可以提高销售货款回收
率和回款速度。


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    4、设计、工艺和技术优势
    公司是国家级高新技术企业,拥有浙江省省级企业技术中心。2013 年,公司
被浙江省科学技术厅认定为“高端射频电缆省级高新技术企业研究开发中心”,被
浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化委员会等十部
门确定为“2013 年度浙江省创新型试点企业”。公司长期以来一直非常重视工艺
和技术水平,现拥有处于保护期的实用新型专利 20 项,发明专利 1 项。
    公司长期专注于射频电缆制造领域,通过多年技术研究和生产实践,积累了丰
富的技术成果。如公司在 PE 材料配方中放入微量的高分散性绝缘性能优良的材料,
能够将高密度 PE 熔融过程中产生的极性物质包覆起来,从而达到进一步改善电气
性能的目的,使普通的 PE 料可以用来替代电缆专用级的 PE 料成为可能;公司利
用自身工具、模具制造优势,设计并使用铝箔纵包一体模具,使得铝箔包覆搭叠紧
密、平滑,从而提高射频电缆的屏蔽性能(公司已取得实用新型专利:同轴电缆生
产用的带导向纵包一体模)。基于上述优势,公司能够进入百通、TFC 等国际一流
企业的供应商体系。公司高频头产品设计能力突出,通过新型结构设计,实现了双
本振多输出,降低了芯片使用数量;通过结构优化,减少了铝壳覆盖面积,有效减
少了铝材消耗,也提高了信号屏蔽效果。
    公司研发项目“耐腐蚀高性能 RG6 同轴电缆”获得科技部颁发的项目编号为
2013GH010600 的《国家火炬计划产业化示范项目证书》;超六类(6A)单线屏蔽
数据缆关键技术研究及产业化项目被浙江省经济和信息化委员会认定为《2012 年
浙江省重点技术创新专项(含浙江省应对技术性贸易措施技术攻关专项)计划》,
环保高性能 6 类通信电缆、4.5G 高清数字 RG58 同轴电缆、耐腐蚀高性能 RG6 同
轴电缆、新型高屏蔽 RG6 同轴电缆、新型 RG6 三屏蔽自承带色条同轴电缆、屏蔽
骨架新型高性能 CAT6/FTP 数据缆、新型多功能高效传输 RG59、CAT5E 及安防电
子线复合缆、终端连接用低转移阻抗高屏蔽性 RG59 同轴电缆项目被浙江省经济和
信息化委员会备案确认为省级工业新产品开发项目。其中 4.5G 高清数字 RG58 同
轴电缆是国家重点新产品,列入浙江省经济和信息化委员会《2013 年浙江省重点
高新技术产品开发项目计划表》,4.5G 高清数字 RG58 同轴电缆、耐腐蚀高性能
RG6 同轴电缆已通过浙江省技术经纪人协会组织的科学技术成果鉴定。公司的 4.5G
高清数字 RG6 同轴电缆、非油膏耐腐蚀 RG6 同轴电缆、高性能四屏蔽低衰减 RG11
同轴电缆、新型 PP 绝缘 50-2 细同轴电缆,被浙江省科技厅列入省级新产品试制计

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 划。

    5、一体化生产优势
     公司拥有内导体、屏蔽材料、护套材料、包装材料一体化生产优势。公司采购
 最初级的原材料,通过自有的生产设备进一步加工,生产出铜包钢、铜内导体、铝
 箔和护套材料等半成品应用于产品生产。在生产过程中,公司拥有较为完整的产业
 链,一方面可以保障产品质量,另外一方面能够有效控制生产成本,从而生产出高
 性价比的射频电缆。


(三)发行人的竞争劣势

    1、缺乏良好的融资平台
     公司目前正处于高速发展期,整体规模较小,融资渠道主要依赖于银行贷款。
 随着公司经营规模的快速扩大和未来发展规划的实施,资金不足已成为制约公司发
 展的主要瓶颈之一。长远来看,这种完全依靠自我积累发展和通过银行借款的融资
 方式,将限制公司的生产规模,制约公司的发展。
    2、产品结构单一
     近年来公司所生产的产品主要集中于 75 欧姆同轴电缆、5e 类和 6 类数据电缆,
 产品线有待进一步丰富,产品结构有待进一步优化。为此,公司亟需投资拓宽产品
 线,开发其他性能好、附加值高的产品。
    3、产品市场单一
     公司产品销售以外销为主,主要销往美国、欧洲等发达国家,报告期外销收入
 占主营业务收入的比例均在 78%以上。公司亟需拓展国内市场,通过不断增加产品
 内销收入,提升公司整体盈利能力。



 四、发行人的主营业务情况


(一)发行人的主要产品及用途

     公司主要产品包括 75 欧姆同轴电缆和数据电缆,详细内容请参见本节“一、
 发行人主营业务、主要产品及其变化情况”中的内容。

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(二)主要产品的工艺流程

     1、同轴电缆类产品
     公司同轴电缆产品主要工艺流程如下:




     公司根据客户的需求为其提供编织线产品和护套线产品,完成编织生产环节即
 为编织线产品,完成护套生产环节即为护套线产品。
     2、数据电缆类产品
     公司数据电缆产品主要工艺流程如下:




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    3、高频头类产品
    公司高频头类产品主要工艺流程如下:




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(三)主要经营模式

     1、采购模式
     公司根据 ISO9001 国际质量体系要求制定了规范的采购流程,对每项重要原材
 料均选择两个以上供应商。对于价格波动较大、市场供应紧缺的主要原材料,公司
 根据生产需要每年与供应商签订采购框架协议,采购发生时,双方根据框架协议另
 行签署订单。
     (1)供应商的选择
     长三角、珠三角地区是全国重要的射频电缆及相关配套产品生产基地,相关工
 业配套较为完善公司生产所需原材料供应充足。
     公司制定了严格的供应商认证和管理制度,确保原材料的质量稳定。公司对原
 材料供应商建立质量档案,根据产品质量、价格、供货及时性等对其进行评审,建
 立合格供应商名录,并在每年年底对其重新进行评价。
     公司在具体执行采购计划时,综合考察合格供应商样品检测结果、产品报价、
 历史供货记录等资料,选定具体采购对象,确保所采购原材料质量稳定可靠。
     (2)原材料采购检验
     质量管理部按照《采购产品检验规程》对不同的原材料按照相应的标准和规程
 进行检验。原材料到厂后,先由进货检验员检验,合格的才能办理入库手续;不合
 格品被单独标识并隔离,退还给供应商,同时开出“来料异常联系单”。
     (3)原材料采购方式
     公司射频电缆生产所需要的主要原材料为内导体材料、绝缘材料、屏蔽材料及
 护套材料等;高频头生产所需主要原材料为铝主体材料、塑件材料、电子料及印刷
 线路板等。
     报告期内,电解铜、铜杆、铜丝等铜有关的导体材料是公司重要的原材料,其
 价格对公司的生产成本及产品销售定价都有着重要影响。对于上述原材料,公司通
 常采用“以销定产、以产定采”为主的采购模式,考虑到客户临时性订单、供应商
 供货及时性等因素,公司辅以“设置安全库存、择机采购”的采购模式。“以销定
 产、以产定采”是指生产部根据销售部所接订单汇总铜有关原材料用量,采购部根
 据生产部申请表来进行物资采购,经负责采购的副总经理审核批准,由采购部具体
 实施采购;“设置安全库存、择机采购”是指公司根据客户紧急性订单需求、最新

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市场供应等情况,在保证公司优质客户订单能够得到满足、不缺料导致停产以及控
制呆料数量的前提下,为主要原材料设置安全库存量区间,视未来销售预期及原材
料市场价格波动等因素择机采购。
    除了铜材有关的原材料之外,公司主要原材料包括黑铁丝、铝箔、铝镁丝、PE、
聚氯乙烯粉、增塑剂、铝锭、ABS 塑料、集成电路、场效应管和印刷线路板等主
要原材料,公司主要采用“设置安全库存、择机采购”的方式进行采购。
    (4)原材料采购的定价政策
    公司以市场价格采购原材料,其中,对铜杆、铝箔等贵金属原料,公司依照采
购时有色金属网、沪铜网等市场铜、铝的市场价格,加上以供应商原料加工成本、
难易所确定的加工费,作为采购价格。
    2、生产模式
    公司针对新产品与已有产品采用两种不同的生产模式,具体内容如下:
    (1)新产品生产模式
    为不影响公司已有产品正常生产,公司对新产品的开发、试制设置了专用生产
线,由技术开发部制定工艺方案并设计工具、模具后,利用专用设备进行试制。当
新产品的所有技术指标达到客户要求后,公司进行小批量生产,同时及时修改和完
善工艺技术。在这整个新产品开发生产过程中,新产品与已有产品完全分离,不会
影响已有产品生产进度与质量监控。




   (2)已有产品生产模式
    公司对已有产品主要采用以销定产的模式组织生产,生产部根据生产任务单制
定生产计划,合理调配设备、人员组织生产。此外,公司根据市场需求预期和历史
销售经验,对部分常规产品提前生产备货。
    3、销售模式
    2012 年至 2014 年内,公司直接以自身名义对外销售产品,不存在经销方式。
    2012 年至 2014 年,公司产品主要出口,外销收入占主营业务收入的比例分别


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为 78.94%、78.25%和 83.72%。
    (1)射频电缆销售模式
   ①境外销售
    报告期内,公司境外销售按照销售区域划分为美洲地区和其他地区。
   A、美洲地区销售
    2003 年,发行人创办之初,为了有效开拓境外市场,选择 Huang Charles
Mingyuan 及其美洲地区本土化销售团队作为公司海外经销商,帮助公司进入美洲
地区主要客户的供货商体系。随着供销关系的不断稳定发展,发行人与美国主要客
户之间的直接交流不断深入,美国主要客户对公司产品品质及管理水平形成良好印
象,与发行人及 Huang Charles Mingyuan 销售团队形成了稳定而持久的合作关系。
    为了进一步建立公司商誉、强化公司与美国主要客户之间的直接联系,并降低
运作成本,发行人于 2011 年 2 月向 Huang Charles Mingyuan 收购了富泽世,由其
承接 Huang Charles Mingyuan 核心销售团队,并将其定位为公司美洲地区销售中心,
主要功能为收集、分析市场信息、客户前期调研开发、代收货款及销售支持工作。
在收购完成后,公司直接面对美国最终客户销售,大大加强了对销售终端的控制,
整体竞争实力得到进一步巩固发展。
     B、美洲以外地区销售
    报告期内,美洲以外地区均由公司自身完成市场前期开发,与当地电缆制造商
及品牌服务商直接进行交易,主要客户包括 Cables Britain Limited、Alfanar Electrical
Systems 等。
   ②境内销售
    公司境内销售以数据电缆产品为主,主要面对最终客户进行销售。
    对公司的大部分客户,公司产品的定价模式主要是成本加成法,即公司签订销
售订单时,根据主要原材料的市场价格加上一定的加工毛利与客户核定销售单价。
在核价时考虑的原材料价格主要包括铜包钢、铜内导体、铝镁丝、铝箔等导体材料、
PE 等绝缘材料、PVC 护套材料等价格。
    对把本公司作为其在国内唯一或最重要的 75 欧姆同轴电缆供应商的少量客
户,该等客户一般根据产品的市场最终售价,与公司协商采购同轴电缆产品的价格。
    (2)高频头销售模式


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       公司自 2013 年 5 月取得商务部“卫星电视接收设施加工贸易企业”生产资质
后,下半年开始批量生产。公司生产的高频头全部用于出口。2013 年、2014 年,
公司高频头销售收入占主营业务收入的比例分别为 8.52%和 16.08%,占比逐年提
高。
    公司直接向各国或地区品牌服务商提供包括设计、制造、包装在内的全方位的
制造服务,产品直接面向各品牌服务商销售,依据市场价格与客户协商确定。
    公司目前高频头产品目前主要面向中东地区销售,包括埃及、阿尔及利亚、土
耳其等地;除中东地区以外,公司不断提升产品品质,积极向发达国家和地区拓展
业务,目前高频头业务已拓展至葡萄牙、德国等发达国家。
       (3)公司主要合作客户及品牌使用情况
    公司主要客户包括以下两类:一类为百通、TFC 等国际大型电缆综合性企业,
该类企业在各自销售范围内拥有较强的品牌影响力、畅通的销售渠道和稳定的售后
服务能力。另外一类为 Cables Britain Limited、CNA 等客户,该类客户为品牌服务
商,在细分市场上对大型广播电视运营商提供专业化安装、维护服务。
       A、发行人在销售中品牌使用方式
       发行人属于射频电缆专业制造企业,产品主要销售给海外品牌服务商及大型综
合制造企业。品牌服务商和大型综合制造企业最看重的并不是供应商的品牌、商标,
而是供应商的产品质量、技术的先进性、供应的稳定性、产品的一致性、产品供应
能力、及时响应能力等等。因此,对于专业制造企业而言,主要依靠整体实力和声
誉去赢得品牌服务商客户和大型综合制造企业客户,很少使用自有品牌,甚至基本
不予使用,这也是主要面向欧美发达国家出口市场的中国大陆专业制造企业的普遍
情况。浙江万马集团特种电子电缆有限公司、浙江森嘉实业有限公司、浙江康宇电
缆有限公司等国内主要同轴电缆出口企业都是如此。
       报告期内,发行人除 2012 年极少量在产品上喷制自身品牌外,均未在产品上
使用自身品牌。
       B、发行人产品贴牌情况
       贴牌是指制造企业依据客户的要求,为其生产产品,并在产品包装上印制客户
指定商标的情形。贴牌情形可以区分为 OEM 贴牌生产及 EMS 生产情形。在 OEM
情形下,制造企业完全按照客户的工艺和结构设计图纸、提供元器件、关键原材料


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等进行生产。在 EMS 情形下,企业为品牌商提供包括原材料的采购、产品的制造
和相关的物流配送等服务,并对产品、材料等进行部分开发设计。
    在射频电缆和高频头产品领域,为客户提供 OEM 和 EMS 服务是较为普遍的
情形,如浙江万马集团特种电子电缆有限公司、台扬科技(TWSE:2314)、启基科
技(TWSE:6285)、百一电子(TWSE:6152)、兆赫电子(TWSE:2485)等公司。
公司凭借良好的质量管控、交货能力、技术研发实力作为国际大型综合企业百通、
TFC 等公司的国内主要供应商,为其提供专业化制造 EMS 服务,与一般 OEM 代
工生产存在较大差异。
    公司向客户供应的主要产品同轴电缆编织线、同轴电缆护套线以及数据电缆,
客户一般需进一步加工或进行剪裁等简单工序后方可在安装工程使用或对终端客
户销售。作为专业制造商,公司对客户销售的同轴电缆编织线产品一般未印制任何
商标直接销售,不属于贴牌情形。
    公司对客户销售的同轴电缆护套线,通常为大盘包装,没有外加包装纸盒。对
于此类产品,品牌服务商或大型综合企业收到货物后,可以加工剪裁为短线进一步
加工为适合最终客户需求的产品,也可直接销售给运营商或安装工程商,由其进行
进一步的销售处理,因此难以直接确认其最终用途,故一般归类为非贴牌情形。但
对于 PPC,公司过去对其销售的为大盘包装的同轴电缆,2014 年客户加大了向公
司的采购力度,并新增了相对较多的纸质小包装产品。对于该等小包装产品,客户
要求公司提供包括裁剪、外包装等全方位服务,产品可以在不进一步加工情况下就
可以直接对外销售,因此,应归类为贴牌情形。公司 2014 年度销往 PPC 的同轴电
缆中,近 60%为小包装产品,存在贴牌情形。
    对于高频头产品,按照行业惯例,产品基本上以品牌服务商或运营商品牌销售。
公司在高频头的铝壳等内部部件上印制自身标记,在产品及外包装上印制客户指定
的商标,客户可以直接对外销售,因此,将其全部归入贴牌情形。对前述产品,公
司拓展了制造服务范围,对客户提供了更全面的制造服务,存在贴牌情形。
    综上,公司对材料、工艺等均具有较强研究能力,能够按客户要求设计符合规
定的产品,为其提供专业化制造服务;客户一般需对从公司采购的商品进一步加工
后方可使用或销售;应部分客户要求,公司为其提供剪裁、包装等全方位服务,存
在少量贴牌情形。


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    律师认为,随着公司业务发展需要,发行人生产中存在部分贴牌生产之情形,
该等情形属于正常的商业行为。
    保荐机构认为,发行人对材料、工艺等均具有较强研究能力,能够按客户要求
设计符合规定的产品,为其提供专业化制造服务;客户一般需对从发行人采购的商
品进一步加工后方可使用或销售,发行人仅存在少量贴牌情形。
    C、发行人自有品牌推广计划
    鉴于发行人目前定位于专业电缆制造商,且主要销售区域位于海外市场,因此,
短期内,发行人没有明确的品牌推广计划。同时,出于长远发展及未来对国内市场
拓展考虑,发行人进行了商标注册,并重视商标美誉度的维护。随着公司业务规模
不断扩大以及成为横跨有线与无线业务领域的国内一流、国际知名高端射频电缆及
配套产品供应商战略目标的不断深入落实,公司也会逐步推出并扩大自有品牌产品
销售。
    (4)关于富泽世公司与公司销售模式的进一步说明
    ① Huang Charles Mingyuan 的基本情况
    Huang Charles Mingyuan:美国国籍,男,1950 年出生,硕士,护照号:71054****。
1999 年至 2011 年任 Fortrex Group Inc.(以下简称“Fortrex”)执行董事,2006 年至
今在富泽世任执行董事。2012 年 2 月起在发行人任职董事。Huang Charles Mingyuan
自 2009 年以来一直从事通信电缆产品的销售,主要从事盛洋科技在美洲地区的客
户开发及维护工作;Huang Charles Mingyuan 自 2009 年以来除 Fortrex 和富泽世的
投资外,无其他对外投资。2011 年 2 月,发行人收购富泽世;2011 年 9 月 15 日,
Fortrex 注销。
    在 2011 年 2 月发行人收购富泽世之后截至本招股意向书签署日,Huang Charles
Mingyuan 不具有与盛洋科技业务相同或相似的业务、资产。
    Fortrex、Huang Charles Mingyuan 与发行人股东和实际控制人不存在亲属关系
或关联关系。
    ②公司与 Huang Charles Mingyuan 合作的渊源、架构、未来合作规划
    2003 年,盛洋电缆成立后,Huang Charles Mingyuan 通过盛洋电缆的外方股东
Kung Yi Ming Peter 的介绍,与盛洋电缆开始开展业务合作。此后,Huang Charles
Mingyuan 及其海外销售团队成为盛洋电缆在美洲地区销售其产品的合作伙伴,帮


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助盛洋电缆在美洲地区开拓客户。在合作几年后,美国主要客户与公司之间的直接
交流越来越多,对公司产品品质及管理也越来越信任,公司进入了几家大客户的供
应商体系,地位日渐稳定;Huang Charles Mingyuan 及其销售团队重心也转为销售
公司的产品,与公司形成了稳定密切的合作关系。
    基于 Huang Charles Mingyuan 与公司实际控制人叶利明、徐凤娟夫妇多年来的
密切合作及对未来盛洋科技发展规划的共识,经过友好协商,2010 年 Huang Charles
Mingyuan 打算带领团队进入盛洋科技。2011 年 2 月,公司收购富泽世之后,富泽
世成为了公司的境外销售子公司及外汇结算平台,Huang Charles Mingyuan 带领的
销售团队继续负责公司在美洲地区的客户开发及维护工作。
    目前的合作模式在未来可预见的时间内不会改变。该合作模式使公司在美洲的
销售渠道更加稳定,有利于增强公司的海外销售能力,提升公司的持续盈利水平。
    ③发行人向富泽世公司支付报酬的方式、销售团队收入情况
    A.发行人向富泽世公司支付报酬的方式
    公司持有富泽世 80%的股权,控制富泽世,对由富泽世负责的海外客户开发及
维护工作,盛洋科技支付富泽世相应的销售运营费用,该销售运营费用除包含富泽
世相关人员的工资外,还包含按照富泽世相关人员实现的年度销售收入支付的销售
费用。根据《富泽世电子线缆有限公司员工工资方案》和《关于富泽世电子线缆有
限公司销售费用的协议》,公司明确了与富泽世即 Huang Charles Mingyuan 带领的
销售团队之间的报酬支付方式,并得到了该销售团队的一致认可。
    B. Huang Charles Mingyuan 销售团队收入情况
    Huang Charles Mingyuan 带领的销售团队通过富泽世进入盛洋科技后,既可以
获得固定的工资报酬,又可以通过新客户的开发和老客户的维护取得销售费用。
    2012 年度、2013 年度及 2014 年度,公司向富泽世销售团队支付的报酬分别为
69.78 万美元、55.00 万美元、 52.76 万美元。未来凭借盛洋科技的工艺技术、产品
质量和管理,公司产品能够有更大的市场空间,预计 Huang Charles Mingyuan 带领
的销售团队的收入也会随之增加。
    ④Huang Charles Mingyuan 销售团队同意加入发行人原因及发行人稳定
Huang Charles Mingyuan 销售团队的措施
    A、Huang Charles Mingyuan 销售团队同意加入发行人原因


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    Huang Charles Mingyuan 销售团队与盛洋科技自公司成立伊始即开展合作,经
过多年的友好协作,彼此间形成了高度依赖、高度信任的关系。随着北美区最终客
户与盛洋科技的联系日渐密切,盛洋科技产品品质和供应能力在北美市场得到高度
认可,其市场机会越来越大。该销售团队的业务自 2009 年以来,已基本转为销售
盛洋科技产品,而 Huang Charles Mingyuan 与公司董事长叶利明在行业前景、公司
发展规划等方面也不断达成共识,相互融合的意愿越来越强烈。在此背景下,双方
经过协商,确立了 Huang Charles Mingyuan 带领的销售团队加入公司后的收入框架。
根据此框架,公司向其团队支付的固定工资加销售佣金提成,既保证了加入前后该
销售团队的整体收入短期内不发生重大变化,且可以得到基于公司产品未来市场机
会的长期收入提升。
    B、发行人稳定 Huang Charles Mingyuan 销售团队的措施
    a、发行人与 Huang Charles Mingyuan 销售团队不存在其他利益安排
    保荐机构对 Huang Charles Mingyuan 及其销售团队中的核心人员 Glenn Martin
(执行副总)、George Jusaites(新市场开发副总)进行了访谈,取得了 Huang Charles
Mingyuan 和发行人实际控制人叶利明和徐凤娟的声明与承诺,确认:对由富泽世
负责的海外客户开发及维护工作,盛洋科技支付富泽世相应的销售运营费用,该销
售运营费用除包含富泽世相关人员的固定工资外,还包含按照富泽世相关人员实现
的年度销售收入支付的销售费用,具体支付方式已在《富泽世电子线缆有限公司员
工工资方案》和《关于富泽世电子线缆有限公司销售费用的协议》中明确。发行人
与 Huang Charles Mingyuan 销售团队之间除薪酬核算体系的两份协议外,无其他利
益安排。
    b、发行人保持销售团队稳定的应对措施
    Huang Charles Mingyuan 及富泽世其他四位员工 Glenn Martin、George Jusaites、
Denni jung、Ava Strickland 分别与富泽世之间签署了为期五年和三年的《雇佣合
约》,该合约约定了竞业禁止条款,即 Huang Charles Mingyuan 在富泽世工作期间
和从富泽世离职后三年内、Glenn Martin、George Jusaites、Denni jung、Ava Strickland
在富泽世工作期间和从富泽世离职后两年内不得从事与公司(含子公司)相同或相
似业务。
    按照目前富泽世与发行人之间谈妥并执行的薪酬体系,公司为 Huang Charles


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Mingyuan 销售团队提供基本工资保障,使其可以放手去争取新客户,从而取得更
大收益。Huang Charles Mingyuan 带领的销售团队相信凭借盛洋科技的工艺技术、
产品质量和管理,产品能够有更大的市场空间,如果未来盛洋科技业绩有所提升,
该销售团队的收入也会随之增加。
    Huang Charles Mingyuan 持有富泽世 20%的股权,形成一定的股权退出制约;
同时,2012 年 2 月,Huang Charles Mingyuan 被聘任为公司董事,这有利于销售团
队核心人员的稳定。
    经核查,律师认为,发行人与 Huang Charles Mingyuan 带领的销售团队之间并
不存在其他利益安排,发行人已经采取必要措施保持销售团队的稳定。
    经核查,保荐机构认为,发行人与 Huang Charles Mingyuan 带领的销售团队之
间除薪酬核算体系的两份协议外,无其他利益安排;发行人已经采取必要措施保持
Huang Charles Mingyuan 带领的销售团队的稳定。
    ⑤发行人收购富泽世公司 80%股权的原因及定价依据
    富泽世公司注册地位于香港,于 2006 年度设立,财务比较规范,其员工组成
为 Huang Charles Mingyuan 带领的 5 人销售团队,收购后便于盛洋科技对子公司的
管控。
    公司只收购富泽世 80%股权即 Huang Charles Mingyuan 保留少数股东权益无特
殊目的。按照与盛洋科技的合作模式,富泽世仅为公司的境外销售子公司和结算平
台,客户回款需全额划回盛洋科技,富泽世并不保留经营利益,因此当时盛洋科技
收购富泽世 51%和 100%的股权是一样的效果。给予 Huang Charles Mingyuan20%
的股权能对 Huang Charles Mingyuan 形成一定的股权退出制约,有利于 Huang
Charles Mingyuan 带领的销售团队的稳定。
    本次收购的定价依据是:以收购日 2011 年 2 月 28 日富泽世的可辨认净资产公
允价值为依据,公司支付 38,670.00 美元(折合本位币 254,262.98 元),与在购买
日应享有的富泽世可辨认净资产公允价值 80%份额之间产生溢价 199,789.03 元。给
予收购溢价的主要原因是考虑了 Huang Charles Mingyuan 的既往贡献。
    ⑥富泽世收购后由公司控制
    Huang Charles Mingyuan 在发行人担任董事,在富泽世任执行董事,从富泽世
领取薪酬,薪酬具体包括工资和销售佣金。2012 年度、2013 年度和 2014 年度,


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 Huang Charles Mingyuan 从富泽世分别领取薪酬 22.38 万美元、16.96 万美元和 16.63
 万美元,其年度工资为 8 万美元,剩余的为销售佣金。
     富泽世共有 5 名员工,分别是:Huang Charles Mingyuan、Glenn Martin、George
 Jusaites、Denni Jung、Ava Strickland,该 5 名员工全部为销售人员,其中 Huang Charles
 Mingyuan 向公司总经理直接汇报工作,并负责富泽世其他员工的具体管理。发行
 人按照《子公司管理制度》对富泽世进行管理。
     根据《公司章程》及叶利明、Huang Charles Mingyuan 的说明,富泽世股东按
 照出资份额享受股东权利和承担股东义务,在权利义务、分红、法律责任、公司运
 作费用等方面不存在特殊约定,完全与持股比例一致;富泽世收购后由公司控制,
 Huang Charles Mingyuan 不控制富泽世。


(四)主要产品的产销情况

     1、公司主要产品的产能、产量情况
     (1)产能利用情况
     报告期内,公司产能利用情况如下:
                                                                         单位:万公里

                项目                  2014 年度         2013 年度         2012 年度

                         产量                37.21             39.31             37.82
 同轴电缆编织
                         产能                     42                42
     生产线
                       产能利用率           88.60%           93.60%            90.05%

                         产量                22.86             28.17             19.40
 同轴电缆护套
                         产能                     26                26
     生产线
                       产能利用率           87.92%          108.35%            97.00%

                         产量                    4.22           3.49              4.23
 数据电缆生产
                         产能                    5.00           5.00              5.00
       线
                       产能利用率           84.40%           69.80%            84.60%

                   产量(万只)             659.13            250.97             16.37

     高频头        产能(万只)              1,200             1,200                    -

                       产能利用率          54.93%            20.91%                     -



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    注:1、上表中同轴电缆编织生产线产量包含最终用于同轴电缆护套线产品的产量。
    2、2013 年高频头产量为 8 -12 月共 5 个月生产数据,2011 年至 2012 年所从事生产目
的为产品研发及试生产。高频头产能为生产线全部用于生产单头高频头时的产能,如生产线用
于生产多头高频头,产能会相应降低。

    (2)报告期内,公司产销率情况
    报告期内,公司主要产品的产量、销量、产销率情况如下:
                                                                          单位:万公里

    时间             产品类别           产量             销量              产销率

               同轴电缆编织线                  14.35            16.57          115.48%

  2014 年      同轴电缆护套线                  22.86            21.28           93.11%

                     数据电缆                   4.22             3.72           88.14%

             合计                              41.43            41.58         100.35%

               同轴电缆编织线                  11.14            11.27          101.17%

  2013 年      同轴电缆护套线                  28.17            22.14           78.59%

                     数据电缆                   3.49             3.89          111.46%

             合计                              42.80            37.30           87.15%

               同轴电缆编织线                  18.42            17.84           96.85%

  2012 年      同轴电缆护套线                  19.40            19.00           97.94%

                     数据电缆                   4.23             3.72           87.94%

             合计                              42.05            40.56           96.46%

    注:上表中将护套线的产量从同轴电缆编织线产量中剔除。

                                                                            单位:万只

    时间            产品类别           产量              销量              产销率

                    单头高频头             371.83            369.30             99.32%

                    双头高频头             158.54            150.81             95.12%
  2014 年
                    四头高频头                 49.48            47.44           95.88%

                      其他                     79.28            81.06          102.25%

             合计                          659.13            648.61             98.40%

                    单头高频头             143.70            140.02             97.44%

  2013 年           双头高频头                 71.75            71.75          100.00%

                    四头高频头                 17.84            17.84          100.00%



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    时间                 产品类别                  产量                  销量                 产销率

                           其他                           17.68                 14.68               83.03%

                  合计                                 250.97                244.29                 97.34%

                         单头高频头                       11.59                     -                        -

                         双头高频头                        0.30                     -                        -
   2012 年
                         四头高频头                        4.48                     -                        -

                           其他                                -                    -                        -

                  合计                                    16.37                     -                        -

    注:2012 年生产目的为产品研发,未进行销售。

       发行人报告期内对同轴电缆主要客户的同轴电缆销量情况如下:

                          同轴电缆客户销量(万公里)                      占同轴电缆销量比(%)
       项目              2014 年       2013 年       2012 年         2014 年            2013 年    2012 年
    总销量                   37.86         33.41          36.84           100.00         100.00       100.00
其中:
                             34.40         29.31          32.50            90.87          87.73        88.23
  前十大合计
  前五大合计                 29.81         23.51          26.17            78.75          70.37        71.05
    第一大                   15.39          8.25             7.21          40.65          24.68        19.58
    第二大                    6.77          2.67             9.94          17.87           7.99        26.98
    第三大                    1.22          8.70             5.23           3.24          26.03        14.20

    注:2012 年度前三大客户为 TFC、CNA、百通;2013 年度前三大客户为 TFC、Cables Britain
Limited、CNA;2014 年度前三大客户为 TFC、百通、Cables Britain Limited

       2012 年至 2014 年,发行人同轴电缆产量分别为 37.82 万公里、39.31 万公里和
37.21 万公里,销量分别为 36.84 万公里、33.41 万公里和 37.86 万公里,产销率保
持在较高水平,分别为 97.40%、84.99%和 101.74%。
       2、报告期内销量、单价、销售收入情况
       (1)报告期内,公司主要产品销量和单价情况
       报告期内公司主要产品销量和单价情况如下:
                             2014 年度                       2013 年度                    2012 年度
       项目
                       销量           单价(元/        销量         单价(元/        销量         单价(元/
                     (千米)           千米)       (千米)         千米)       (千米)         千米)

同轴     编织线      165,713.91          531.72     112,650.07           508.23    178,376.06         531.28
电缆
         护套线      212,845.09          819.36     221,443.08           830.09    189,980.09         862.99



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          6类            17,971.76      1,468.62       10,510.46      1,407.50       10,663.48            1,431.62
数据
电缆
          5e 类          19,223.78       935.31        28,358.60      1,043.21       26,552.95            1,060.56

       合计             415,754.54               -    372,962.21               -   405,572.58                    -

                             2014 年度                         2013 年度                  2012 年度
       项目
                         销量         单价(元/          销量        单价(元/         销量             单价(元/
                       (万只)         只)           (万只)        只)          (万只)             只)
          单头             369.30             6.40       1,40.01            7.25               -                 -

高频      双头             150.81            15.60         71.75           18.15               -                 -
头        四头              47.44            26.36         17.84           29.71               -                 -

          其他              81.06             5.20         14.68            6.84               -                 -

       合计                648.61             9.85        244.29           12.07               -                 -

       (2)公司主要产品的销售收入情况
       报告期内公司销售收入产品构成情况如下:
                                                                                                       单位:万元

                                 2014 年度                      2013 年度                  2012 年度
    项目
                           收入          占比             收入              占比        收入              占比

同轴       编织线          8,811.38          22.18%        5,725.16         16.55%     9,476.85           28.38%
电缆       护套线         17,439.58          43.89%       18,381.73         53.15% 16,395.10              49.10%

数据          6类          2,639.36           6.64%        1,479.35          4.28%     1,526.60             4.57%
电缆          5e 类        1,798.01           4.53%        2,958.39          8.55%     2,816.11             8.43%

       高频头              6,389.02          16.08%        2,948.15          8.52%                 -             -
    其他产品               2,655.71           6.68%        3,093.44          8.95%     3,174.44             9.51%
    合计              39,733.06      100.00%          34,586.22        100.00% 33,389.10             100.00%


       (3)按销售区域分公司的销售收入情况
       报告期内销售收入按照区域划分情况如下:
                                                                                                单位:万元
                            2014 年度                          2013 年度                  2012 年度
   项目                 金额                             金额                          金额               比例
                                     比例(%)                       比例(%)
                      (万元)                         (万元)                      (万元)             (%)
  北美洲               19,369.69             48.75      16,298.04          47.12       21,347.03            63.93
其中:美国
                       19,351.27             48.70      16,298.04          47.12       21,347.03            63.93
  (注)


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     欧洲               3,702.73           9.32       5,203.93        15.05         3,539.85    10.60

 其中:英国             3,195.99           8.04       4,876.19        14.10         2,994.83     8.97

    意大利                148.16           0.37         166.72         0.48          236.56      0.71

    西班牙                      -             -                 -         -           85.72      0.26

     西亚               3,783.61           9.52       1,628.27         4.71          579.72      1.74
 其中:沙特
                        2123.45            5.34         764.03         2.21          370.45      1.11
   阿拉伯
 阿拉伯联合
                          478.51           1.20         244.00         0.71                -         -
   酋长国
     约旦                  56.18           0.14             72.10      0.21           65.69      0.20

     非洲               4,243.57          10.68       1,948.10         5.63          253.64      0.76

 其中:埃及             2,712.43           6.83       1,240.49         3.59                -         -

    土耳其                864.73           2.18         674.72         1.95                -         -

  其他外销              1,300.67           3.27       1,309.00         3.78          636.51      1.91

     内销               6,468.06          16.28       7,524.16        21.75         7,032.35    21.06

     合计             39,733.06          100.00      34,586.22       100.00        33,389.10   100.00

    3、最近三年前五大客户销售情况
    公司最近三年前五大客户销售情况如下表:
                                                                    销售金额           占当期销售总额
 时间               客户名称               主要销售产品
                                                                    (万元)               的比例
                  TFC(注 1)                同轴电缆                   9,012.66                22.66%

                  百通(注 2)               同轴电缆                   6,158.73                15.49%
                                         同轴电缆、数据电
2014 年      Cables Britain Limited                                     3,195.99                 8.04%
                                             缆、电子线
                                         同轴电缆、数据电
            Alfanar Electrical Systems                                  2,123.45                 5.34%
                                             缆、电子线
                                         同轴电缆、PVC 成
                      CNA                                               1,650.69                 4.15%
                                                 品
                            合计                                       22,141.52               55.68%

                 TFC.(注 1)                同轴电缆                   5,424.94                15.66%
                                         同轴电缆、数据电
             Cables Britain Limited                                     4,876.19                14.08%
                                             缆和电子线
2013 年
                      CNA                    同轴电缆                   4,572.22                13.20%
                                         同轴电缆和数据电
                  百通(注 2)                                          2,991.53                 8.64%
                                                 缆



                                                  1-1-149
 浙江盛洋科技股份有限公司                                                         招股意向书

                                                                销售金额          占当期销售总额
 时间              客户名称               主要销售产品
                                                                (万元)              的比例
           侯马经济开发区普天纵横
                                         数据电缆和电子线              1,560.36            4.51%
               线缆有限公司
                           合计                                    19,425.24             56.09%

                 TFC(注 1)                同轴电缆                   5,587.87           16.70%
                                         同轴电缆和数据电
                 百通(注 2)                                          5,077.01           15.17%
                                                 缆
2012 年              CNA                     同轴电缆                  4,544.28           13.58%

             Cables Britain Limited      同轴电缆和电子线              2,994.83            8.95%
                                         同轴电缆、数据电
              兴达电子(注 3)                                         1,660.01            4.96%
                                             缆和电子线
                           合计                                    19,864.00             59.36%

    注 1:TFC、安费诺-泰姆斯(常州)通讯设备有限公司及 U-Jin Cable Ind. Co., Ltd.该三家
 公司为同一实际控制人控制,因此合并披露为 TFC。公司于 2013 年度开始与 U-Jin Cable Ind. Co.,
 Ltd.有业务往来。
    注 2:百通及 PPC 该两家公司为同一实际控制人控制,因此合并披露为百通。
    注 3:浙江兴达电子线缆有限公司及江苏兴达电子线缆有限公司为同一实际控制人,合并
 披露为“兴达电子”。

     报告期内前五名客户与本公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间
 不存在关联关系。
     报告期内,公司各年前五大客户情况汇总如下:

  客户名称 主要销售产品         注册地                      公司简介               主营业务
                                          全球最大的通信电缆及组件制造商之一
                                          Amphenol Corporation(纽交所上市公司, 有线电视系
                                          代码:APH)的子公司,总部位于美国。 统设计、制
    TFC         同轴电缆          美国    是历史最悠久,规模最大并最具技术实力 造,各类通讯
                                          的同轴电缆制造商之一。TFC 的制造工厂 电缆及组件
                                          及仓库遍布世界各地,能为 60 多个国家的 的销售
                                          客户提供服务。
                                          成立于 1902 年,总部位于美国,纳斯达克
                                          上市公司(代码:BDC)。全球主要通信、
                                                                                 高速电子电
                                          音频电缆制造商和安装商,主要产品包括
                                                                                 缆生产,通
    百通        同轴电缆          美国    各类射频电缆、电缆组件。在全球设有 26
                                                                                 信、音频电缆
                                          个分支机构,拥有近 5000 多名员工,年销
                                                                                 制造和安装
                                          售额高达 15 亿美元,在全球电子及通讯电
                                          缆市场占有约 28%的市场份额。
                                          英国著名的通讯电缆品牌运营商,为英国
  Cables      同轴电缆、数                                                       各类通讯电
                                          和全球的客户提供电缆产品,涉及领域包
  Britain     据电缆、电子        英国                                           缆及组件的
                                          括电站项目、数字电视、安防系统、防火
  Limited         线                                                             销售
                                          电缆等。是通用电缆、Ernst & Engbring


                                               1-1-150
浙江盛洋科技股份有限公司                                                          招股意向书


客户名称 主要销售产品         注册地                        公司简介               主营业务
                                 KABEL、BIEFFE 等全球著名电缆企业在
                                 欧洲地区的合作伙伴。
                                 沙特领先的建筑电气材料制造商和出口                 各类通讯电
 Alfanar 同轴电缆、数            商,沙特最大的通讯电缆、射频品牌商之               线、电缆及组
                        沙特阿拉
Electrical 据电缆等、电          一。公司拥有自己的工厂,超过 750 名员              件,建筑电气
                          伯
Systems        子线              工及 70 名工程师,服务范围覆盖沙特阿拉             材料等产品
                                 伯和海湾地区。                                     的制造、销售
                                                                                    同轴电缆及
                                            美国有线电视用同轴电缆的制造商和供应
                                                                                    各类有线电
              同轴电缆、                    商,为 DirecTV 等大型客户提供同轴电缆,
  CNA                             美国                                              视相关设备、
              PVC 成品                      主要生产经营地位包括北美、拉美(南美)
                                                                                    配件的制造
                                            等地。
                                                                                    和销售
侯马经济
                                                                                 数据电缆、电
开发区普                                    中国普天通讯集团旗下企业,主要从事数
         数据电缆和电                                                            子线、光缆、
天纵横线                          山西      据电缆销售业务,供应商包括集团旗下企
             子线                                                                电力电缆、电
缆有限公                                    业及外部供应商。
                                                                                 缆配件
    司
                                            浙江民营企业,拥有浙江兴达电子线缆有
                                            限公司和江苏兴达电子线缆有限公司等企
         同轴电缆、数
                                            业。主要从事电子设备及其配套的电子线
兴达电子 据电缆和电子             浙江                                           电子线束
                                            束的生产,原料包括同轴、数据电缆和电
             线
                                            子线等,主要客户包括三星、长虹等。年
                                            销售规模超过 5 亿元。

   报告期内,公司高频头业务前五大客户情况如下:
                           主要 销售金
                                                                                          主营业
 时间      客户名称        销售   额     注册地                     公司简介
                                                                                            务
                           产品 (万元)
                                                       公司成立于 2005 年,是一家销售
                                                                                          家电和
                                                       家电和卫星相关产品的公司。公司
           Sarl Lotfi      高频                 阿尔及                                    卫星相
                                         705.69        为一家品牌服务商,2014 年销售额
           Electronic      头                     利亚                                    关产品
                                                       约为 800 万美元,公司销售产品使
                                                                                          的销售
                                                       用自有品牌“Great”。
                                                       公司是一家专门销售高频头相关
                                                       产品的公司。公司是一家品牌服务     卫星相
           Iris Trading    高频
                                         614.04 伊拉克 商,2014 年销售额约为 400 万美     关产品
             Co., Ltd      头
                                                       元,公司销售产品使用自有品牌       的销售
                                                       “Premium”。
2014 年
                                                       公司成立于 2007 年,是一家为公
                                                       共企事业和私人企业提供在国防
          Fora Group                                   和安防行业相关产品和服务的公       卫星设
          thalat hracat    高频                        司。公司为一家品牌服务商,2014     备和安
                                         572.28 土耳其
           SAN. TIC.       头                          年销售额约为 800 万美元,销售产    防设备
           LTD. TI.                                    品使用公司自有品牌“Rose”。公司   的销售
                                                       在土耳其的高频头市场占据着领
                                                       先地位,市场占有率为 20%。
                           高频                        公司成立于 2001 年,是一家专门     卫星相
          Alarafa Group                  492.19 埃及
                           头                          销售卫星接收器及相关产品的公       关产品


                                                 1-1-151
 浙江盛洋科技股份有限公司                                                      招股意向书

                            主要 销售金
                                                                                       主营业
  时间       客户名称       销售   额     注册地                公司简介
                                                                                         务
                            产品 (万元)
            For Import                             司。公司为一家品牌服务商,2014      的销售。
            And Export                             年销售额约为 2000 万美元,销售
                                                   产品使用公司自有品牌“Tiger”。公
                                                   司在当地处于领先地位,为埃及第
                                                   二大卫星接收器品牌服务商。
                                                   公司成立于 2005 年,是一家专门
                Royal                              销售卫星相关产品的公司。公司是
                                                                                       卫星相
            International   高频                   一家品牌服务商,2014 年销售额约
                                   459.44   埃及                                       关产品
           For Import and   头                     为 700 万美元,销售产品使用公司
                                                                                       的销售
               Export                              自有品牌“Royal”,产品主要销售给
                                                   大型经销商。
           Alarafa Group
                            高频
            For Import             460.01   埃及   同上                                 同上
                            头
            And Export
                                                 公司成立于 1983 年,在最近 8 年       销售卫
                                                 主要进口电子产品和玻璃器具,公        星配件、
            Uludag ITH.     高频                 司有四个自有品牌,分别是              电子产
                                   393.26 土耳其
           IHR.LTD.STI      头                   ULUDAG、LALE、COCCINELLA              品、玻璃
                                                 和 HANOVER。公司是当地一家享          器具等
                                                 誉盛名、有着深厚资历的公司。
             Sarl Lotfi     高频            阿尔及
                                   252.47          同上                                 同上
             Electronic     头                利亚
                Royal
 2013 年
            International   高频
                                   230.83   埃及   同上                                 同上
           For Import and   头
               Export
                                                 公司成立于 2001 年,在当地数字
                                                 电视行业处于领先地位,是一家当
                                                 地享誉盛名的卫星产品供应商。公
                                                 司销售关于卫星设备的各类产品, 销售各
           Indo-Maghreb     高频                                                类卫星
                                   229.23 摩洛哥 包括接收器、高频头、同轴电缆、
            Ventures sarl   头                                                  相关产
                                                 电缆接头、卫星引擎、切换器等。   品
                                                 公司目前已覆盖了摩洛哥所有城
                                                 市,旨在为摩洛哥各个地区的客户
                                                 提供最好的数字电视。




(五)原材料与能源供应

     1、主要原材料与能源供应情况
    公司射频电缆生产所需要的主要原材料为导体材料、绝缘材料及护套材料等;

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浙江盛洋科技股份有限公司                                                       招股意向书

高频头生产所需主要原材料为铝主体材料、塑件材料、电子料及印刷线路板等。经
过多年的发展壮大,公司已建立了稳定的供应商管理体系,从源头保证了生产的顺
利实施。公司生产所需能源主要为电力及水,能源供应充足。

    2、主要原材料、能源构成及价格变动情况
    (1)主要原材料及能源占成本比重情况
    报告期内,本公司主要产品成本构成如下:

    ① 同轴电缆产品成本构成


                          2014年度                  2013年度                 2012年度
     项目                                       金额         比例         金额        比例
                   金额(万元) 比例(%)
                                              (万元)       (%)      (万元)      (%)
导体材料(电解
铜、黑铁丝、铜
                      8,487.64        48.00     7,792.23        48.59     8,771.11       51.11
丝、铜杆、铝镁
  丝、铝箔等)
绝缘材料(PE)        2,579.28        14.59     2,069.40        12.90    2,166.51        12.62
护套材料(聚氯
乙烯粉、增塑剂        3,000.05        16.97     3,145.01        19.61    3,042.89        17.73
      等)
   包装材料            371.27          2.10      365.58          2.28      365.98         2.13

    机物料             410.69          2.32      417.30          2.60      403.39         2.35

     其他              119.35          0.68         91.38        0.58       79.82         0.47

  原材料小计         14,968.28        84.66    13,880.90        86.56   14,829.70        86.41

  水电、能源           639.69          3.62      500.55          3.12      622.98         3.63

     人工             1,480.34         8.37     1,044.04         6.51    1,006.51         5.86

 其他制造费用          593.14          3.35      610.26          3.81      703.63         4.10

 主营业务成本        17,681.45       100.00    16,035.75       100.00   17,162.82       100.00

    ② 数据电缆产品成本构成

                         2014年度                    2013年度                2012年度
     项目                                       金额                      金额
                   金额(万元) 比例(%)                   比例(%)                比例(%)
                                              (万元)                  (万元)
导体材料(铜丝、
                      2,013.53        61.17    2,155.79         64.93    2,364.33        72.13
    铝箔)
护套材料(聚氯
                       444.36         13.50      467.41         14.08      399.57        12.19
乙烯粉、增塑剂



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       等)

       机物料                27.01               0.82          3.93          0.12            1.07          0.03

       包装物                61.39               1.87         62.18          1.87        15.06             0.46

    辅助材料                127.79               3.88        103.48          3.12        64.51             1.97

   原材料小计              2,674.08             81.24       2,792.79        84.12     2,844.54            86.78

   水电、能源               103.39               3.14         87.44          2.63        74.03             2.26

       人工                 283.32               8.61        215.70          6.50       199.40             6.08

  其他制造费用              230.65               7.01        224.06          6.75       159.76             4.88

  主营业务成本             3,291.44         100.00          3,319.99       100.00     3,277.73           100.00

     ③ 高频头产品成本构成

                              2014年度                          2013年度                     2012年度
    项目             金额             比例            金额          比例            金额             比例
                       (万元)           (%)         (万元)        (%)         (万元)           (%)
铝主体材料(铝
                            844.70              18.84        392.26         19.17                   -         -
锭等)
塑件材料(ABS
                            392.53               8.76        182.21          8.90                   -         -
塑料等)
电子料(集成电
                           1,464.47             32.67        679.69         33.21                   -         -
路、场效应管等)
印刷线路板                  288.22               6.43        145.05          7.09                   -         -

包装材料                    168.29               3.75         77.91          3.81                   -         -

其他                        216.17               4.82         86.36          4.21                   -         -

原材料小计                 3,374.38             75.27       1,563.48        76.39                   -         -

水电、能源                  237.86               5.30        104.10          5.09                   -         -

人工                        732.12              16.33        246.18         12.03                   -         -

其他制造费用                138.94               3.10        132.83          6.49                   -         -

主营业务成本               4,483.30         100.00          2,046.59       100.00                   -         -

    (2)主要原材料及能源价格变动趋势

       本公司产品主要原材料的采购金额和采购价格变动情况如下表所示:

                       2014 年度                            2013 年度                        2012 年度
主要原材料                  占采      采购单                   占采购   采购单                 占采购     采购单
                采购金额                         采购金额                         采购金额
                            购总      价(元/                  总金额   价(元/                总金额     价(元/
                (万元)                         (万元)                         (万元)
                            金额      公斤或                   的比例   公斤或                 的比例     公斤或



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                            的比    只)                   (%)     只)                    (%)       只)
                            例(%)
       铜杆、
                 6,225.39   25.67   43.02       7,385.16   32.80   47.08       7,814.51    33.64      49.93
       铜丝
       镀锡
                   49.74     0.21   48.17         25.12     0.11   51.53        376.51      1.62      54.34
       铜丝
       电解
                 1,171.36    4.83   43.15        877.31     3.90   46.51       1,096.61     4.72      49.57
       铜
       黑铁
                 1,010.50    4.17    4.66        897.80     3.99    5.02       1,024.39     4.41       5.44
       丝
       铜包
                  264.09     1.09   10.57         47.42     0.21   12.54        652.63      2.81      12.54
       钢

射     PE        2,743.95   11.31   11.45       2,312.89   10.27   10.55       2,134.01     9.19      10.85
频     铝镁
                 2,287.92    9.43   20.34       1,925.72    8.55   21.33       2,728.18    11.75      22.85
电     丝
缆     铝箔
                   58.87     0.24   26.10           5.32    0.02   23.26        217.67      0.94      22.58
产     成品
品     铝箔
       主要       916.39     3.78   21.53       1,129.85    5.02   21.99        866.48      3.73      20.43
       材料
       聚氯
       乙烯      1,311.30    5.41    6.05       1,318.43    5.86    6.13        945.90      4.07       5.91
       粉
       增塑
                 1,182.29    4.88   10.41       1,291.28    5.74   11.50       1,124.93     4.84      12.22
       剂
       PVC
                  327.84     1.35   12.40        171.41     0.76   12.31        885.49      3.81       9.76
       成品
       小计     17,549.64   72.37          -   17,387.71   77.23          -   19,867.31    85.53            -
       ABS
                  169.92     0.70   12.35         31.32     0.14   12.53              -          -          -
       料
       铝锭       352.98     1.46   12.90        187.92     0.83   13.18              -          -          -
高     集成
                  825.88     3.41    0.52        552.69     2.45    0.68              -          -          -
频     电路
头     印刷
产     线路       570.38     2.35    0.74        209.03     0.93    0.78              -          -          -
品     板
       场效
                  445.96     1.84    0.26        326.76     1.45    0.27              -          -          -
       应管
       小计      2,365.12    9.76          -    1,307.72    5.80          -           -          -          -

     合计       19,914.76   82.13          -   18,695.43   83.03          -   19,867.31    85.53            -

       注:采购单价除集成电路、印刷线路板、场效应管单位为元/只外,其他为元/公斤。
    公司生产所需主要能源为水和电能,报告期内一直供应充分,且价格基本保持
 稳定,占产品成本比重较小。报告期内,公司主要能源价格变动情况如下:

                主要能源                       2014 年度           2013 年度              2012 年度

    工业用水(元/吨)                         2.59               2.56                    2.70

     工业用电(元/千瓦时)                        0.67               0.68                    0.67

        (3)发行人规避价格波动风险的应对措施


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     ①公司采用了成本加成为主的销售定价模式
     公司对大部分客户采用成本加成定价方式,按照市场原材料价格加上加工毛利
后报价,通过锁定毛利率的方式将原材料价格波动的风险转嫁给客户,从而规避价
格波动风险。
     对把本公司作为其在国内唯一或最重要的 75 欧姆同轴电缆供应商的少量客
户,该等客户一般根据产品的市场最终售价,与公司协商采购同轴电缆产品的价格。
双方对价格协商达成一致后,公司安排生产计划并根据计划实施采购,在保证订单
供应的情况下,通过设置安全库存、择机采购的方式规避价格波动风险。
     ②改进技术,提高产出率,增加产品技术含量
     公司通过持续的技术改进,降低原材料的损耗,增加产品的技术含量,提高产
出率,并在保证产品质量的前提下,采用替代材料降低生产成本,有效地降低原材
料价格波动的不利影响。
     ③优化产品销售结构
     由于公司产品的品种和规格较多,不同规格产品毛利率对原材料价格波动的敏
感性差异较大,受原材料价格波动的影响也不同。以同轴电缆为例,以铜包钢为内
导体、铝镁丝为屏蔽材料的产品对原材料价格波动的敏感性大大低于以纯铜为内导
体和屏蔽材料的产品,同时,由于纯铜作为内外导体的产品单价大大高于铜包钢类
同轴电缆的产品,其相同公里数产品的加工毛利率也相对较低。公司在与客户谈判
时,尽量选择铜包钢作为内导体的产品订单,特别是在铜价上涨较快时,通过调整
产品结构,减少纯铜作为内外导体的销售,以减少原材料价格波动的影响。
    3、报告期内公司向前五大供应商采购情况
                                                        采购金额      占当期采购总额
 时间              供应商名称             采购原材料
                                                        (万元)          的比例
          绍兴市力博铜材有限公司          铜杆、铜丝       3,056.79           12.60%
          南京华新有色金属有限公司           铜丝          1,646.42            6.79%
          绍兴永丰金属丝有限公司(原名
2014 年                                  铝镁丝、铜杆      1,365.95            5.63%
          绍兴县永丰金属丝有限公司)
          三菱商事(上海)有限公司        聚氯乙烯粉       1,299.00            5.36%
          新昌县聚诚通讯材料有限公司      铝塑复合带        916.39             3.78%

                       合计                                8,284.55           34.16%

2013 年   绍兴市力博铜材有限公司             铜杆          3,198.82           14.21%



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                                                                 采购金额      占当期采购总额
 时间                 供应商名称               采购原材料
                                                                 (万元)          的比例
            南京华新有色金属有限公司              铜丝              2,226.63            9.89%
            绍兴铜都铜材有限公司               铜杆、铜丝           1,929.44            8.57%
            三菱商事(上海)有限公司           聚氯乙烯粉           1,337.18            5.94%
            派格贸易(上海)有限公司                 PE             1,294.05            5.75%

                              合计                                  9,986.12           44.36%

            绍兴铜都铜材有限公司               铜杆、铜丝           2,629.25           11.32%

            南京华新有色金属有限公司              铜丝              2,360.23           10.16%

2012 年     绍兴市力博铜材有限公司                铜杆              2,255.08            9.71%

            绍兴县永丰金属丝有限公司             铝镁丝             1,258.51            5.42%
            宁波神化化学品经营有限责任公
                                                 电解铜             1,011.59            4.36%
            司

                              合计                                  9,514.66           40.96%

    公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的 50%或严重依赖于少数
 供应商的情况。
    本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员,主要关联方或持有本公司
 5%以上股份的股东不存在拥有以上供应商股份的情形。

(六)质量控制情况
      1、质量控制方针和标准
    公司射频电缆产品主要按照国际标准实施生产和质量控制,所产产品完全符合
 国内外产品质量标准。所适用主要国际标准如下:

 序号             标准号                              标准名称                    产品名称

  1       ANSI/SCTE74-2011           75 欧姆射频同轴分接编织软电缆规范            同轴电缆

  2       EIA/TIA568.B.2             商务大楼电信布线标准                         数据电缆

  3       ANSI/TIA-568-C:2009       商业建筑电信布线标准                         数据电缆

  4       ANSI/TIA-942-A-2012        数据中心通信设施标准                         数据电缆

  5       ISO/IEC11801:2010         用户建筑通用布线标准                         数据电缆

  6       EN 50173.5/1-2007          信息技术——通用布线标准——数据中心         数据电缆

  7       DVB-S(ETS 300 421)         数字卫星广播系统标准                          高频头

      2、质量控制措施


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    (1)建立健全质量管理体系
     公司深知质量是企业的生命,抓好产品质量是建立公司信誉、提高企业竞争力
 的核心。公司 2004 年通过 ISO9001:2000 质量管理体系认证,2009 年通过 ISO9001:
 2008 质量管理体系认证,2010 年通过 ISO10012:2003 测量管理体系认证。
     在日常经营管理中,公司建立了一套较为完整的产品质量控制体系,制定了《质
 量控制操作规程》、《车间考核制度》、《抽样方案》等一系列内部管理文件,涵
 盖了组织职能与工作职责管理、各项质量标准及检验规范管理、仪器管理、原材料
 质量管理、生产过程质量管理、产成品质量管理、质量异常反应及处理、产成品出
 厂前的质量检验、质量异常分析改善等内容,从多方面保证了公司产品的稳定性、
 可靠性和可追溯性。
    (2)引进先进的检测设备
     公司高度重视产品质量,视产品质量为企业的立足之本,制定了以“永无止境
 追求质量完美、一丝不苟满足客户要求”的质量方针。公司在检测设备的齐备性上
 居国内领先地位,在各条生产线均配置了测径仪、火花检测仪、水电容仪用于制程
 控制,同时质量管理部配备有罗森伯格电缆屏蔽测试仪、安捷伦网络分析仪、拉力
 强度试验机、高低温冷弯试验机、盐雾试验机、老化试验机、差动热分析仪等齐备
 的检测设备,保证发出产品质量满足最终客户的要求。
    (3)保证产品质量问题可追溯
     公司努力做好异常情况统计分类工作,对每一批次的原材料、半成品和产成品
 在生产过程中进行编号和跟踪,保证公司产品质量问题可追溯。对各道质量检测发
 现的问题,积极找出原因,并研究对策,不断完善生产工艺;同时公司制定了《车
 间考核制度》,明确各道生产环节的责任,有效地激励公司生产和采购人员提高质
 量意识。
    3、质量纠纷情况
     报告期内,公司产品符合国家关于产品质量、标准和技术监督的要求,未发生
 过重大产品质量纠纷,未受到产品质量方面的行政处罚。

(七)安全生产及环保情况
    1、安全生产情况
     公司设立了安全生产委员会专门负责安全生产工作,制定了《安全生产管理制



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度》,对各部门的职责、员工的教育与培训、生产场所的安全使用规范、个人防护
用品和职业危害的预防和治疗等方面作出了明确的规定,并制定了相应的奖励与处
罚措施。公司先后获得 “2011 年度皋埠镇十佳安全生产先进单位”、绍兴市越城
区“2012 年度安全生产先进单位”等荣誉。2015 年 1 月,绍兴高新技术产业开发
区安全生产监督管理办公室出具证明:盛洋科技、叶脉通用 “严格遵守国家安全
生产相关法律法规,三年内未发生安全事故,没有因为违反国家安全生产法律、法
规的行为而受到行政处罚的情形”;绍兴市上虞区安全生产监督管理局于 2015 年
1 月出具证明:“兹证明上虞盛洋通信器材有限公司遵守国家安全生产有关法律、
法规,近三年来未发生较大及以上安全生产事故。”
   2、环境保护情况
   (1)公司目前正在实施的环保控制制度
    盛洋科技、叶脉通用制定了《水体防治控制程序》、《应急准备和响应程序》、
《相关方环境行为控制程序》、《环境紧急预案》等环境管理制度。上虞盛洋制定
了《环境管理程序》、《环境管理手册》等环境管理制度。
    为了更好地贯彻国家环保有关的法律法规,进一步优化企业的生产工作环境,
预防环境污染,发行人成立了以总经理任组长的环保安全工作领导小组,全面负责
制定、监督和管理公司的环保安全工作。上虞盛洋另设有安全环保部负责其日常环
保管理工作,各车间有专兼职环保员负责本车间的环保管理。
   (2)报告期内,公司三废处理具体措施
   ①废水控制
    盛洋科技、叶脉通用主要废水污染物为生活污水、地面冲洗水和定期更换的冷
却水,上述废水均纳入城市污水管网排放。上虞盛洋主要废水污染物为电镀废水,
公司建有一套处理能力 15m3/h 的废水处置装置,能够完全满足公司废水排放处理
要求。除此之外,上虞盛洋在主要生产过程中没有工业废水产生,其他废水均为生
活废水,废水经预处理达标后,排入上虞区工业废水收集管网。
   ②废气控制
    盛洋科技、叶脉通用主要废气污染物为食堂油烟、注塑过程中产生的少量有机
废气和 PVC 生产过程中产生的废气。食堂油烟经油烟净化器处理达标后排放,有
机废气无组织排放,PVC 生产过程中产生的废气通过废气处理系统处理达到国家
排放标准后排放。上虞盛洋主要废气污染物为酸雾,经碱液喷淋吸收装置处理后通


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过 15 米高排气筒排放。
   ③固体废弃物处理
       盛洋科技、叶脉通用主要固废为废金属、废塑料、废墨水瓶等。废金属、废塑
料通过外售综合利用,废墨水瓶由厂家回收;上虞盛洋主要固废为废铁丝、电镀槽
渣、废水处理污泥、废皂化液等。废铁丝通过外售综合利用,电镀槽渣、废水处理
污泥、废皂化液委托有资质的公司进行无害化处置。
   ④噪音控制
       盛洋科技、叶脉通用噪声源主要为牵引机、挤出机、并丝机、高编机等生产设
备,通过选择低噪声设备、车间隔声、加强设备维护等措施减少噪音;上虞盛洋噪
声源主要为电动机、风机等辅助生产设备,通过选择低噪声设备、加强设备维护等
措施减少噪音。采取上述措施后,各公司均能保证厂界噪声达到《工业企业厂界噪
声排放标准》(GB12348-2008)3 类标准。
   ⑤环保监测和认证
       公司建立了一套较为完整的环保控制体系,于 2009 年 7 月通过 ISO14001:2004
环境管理体系认证,并于 2012 年 4 月被选举为浙江省环境监测协会第一届理事单
位。2014 年 1 月,绍兴市环境保护局越城分局出具证明:自 2011 年 1 月至今,盛
洋科技、叶脉通用 “严格遵守环境保护法和其他有关环境保护的法律法规,没有
因环境问题而被投诉或因违反有关环境保护的法律法规而受到行政处罚的情形。”
绍兴市上虞区环境保护局出具证明:上虞盛洋“遵守国家环保法律法规,在生产过
程中产生的污染物经处理后达到国家和地方排放标准;近三年来未发生污染事故和
严重的环境违法行为,未受到我局行政处罚。”
    2012 年 2 月 14 日,浙江省环保厅出具了浙环函[2012]44 号《关于浙江盛洋科
技股份有限公司上市环保核查情况的函》,认定发行人及其全资子公司“2008 年
10 月至 2011 年 9 月基本遵守国家环境保护法律法规,近三年未发生环境污染事故
和严重的环境违法行为;基本符合上市公司环保核查有关要求,同意通过上市环保
核查”。
    报告期内,保荐机构及律师多次对发行人环保设施及其运行情况进行了详细核
查,发行人环境保护措施运行正常,未发现发行人发生污染事故和存在环境违法行
为。
   (3)环保支出情况


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    报告期内,公司的环保支出情况如下:
                                                                                         单位:万元

                项目                 2014 年度                 2013 年度            2012 年度
       环保相关成本费用支出              55.99                   13.98                   63.97

        (4)环保设施运行情况
    本公司及下属子公司的环保设施运行情况如下:
                                                                                     环保设备实
       项目      主要污染物        主要处理工艺                  环保设备名称
                                                                                     施运行状态
                              通过管网排入城市污水处
                 生活污水                                  隔油池、化粪池            正常
                              理系统
     废水                     经絮凝沉淀、砂滤处理后通
                 电镀废水     过管网排入城市污水处理       废水处置装置              正常
                              系统
     工业用水    -            冷却沉淀                     循环水池、冷却塔等        正常
                 酸雾、食堂                                酸雾吸收塔、排气筒、
                              碱液喷淋吸收                                      正常
                 油烟                                      油烟处理装置
     废气
                 PVC 材料生
                              通过废气处理系统             空气净化系统              正常
                 产废气
                 废金属                                    -                         正常

                 废塑料       外售综合利用                 -                         正常

                 废铁丝                                    -                         正常
     固体废弃    废墨水瓶     厂家回收                     -                         正常
     物
                 槽渣                                      -                         正常
                 废水处理污
                              由有资质单位无害化处置       -                         正常
                 泥
                 废皂化液                                  -                         正常


  五、主要固定资产及无形资产

(一)主要生产设备情况

    截至 2014 年 12 月 31 日,本公司主要设备情况如下表:

序号            设备名称           账面原值(万元)              账面净值(万元)           成新率

 1              铜拉丝设备                        202.89                        128.19       63.18%

 2              铜包钢设备                        197.20                         99.96       50.69%

 3            铝箔材料设备                         37.77                         25.47       67.43%


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序号              设备名称             账面原值(万元)           账面净值(万元)        成新率

 4        PVC 护套材料制造设备                        424.84                   172.89      40.70%

 5         同轴电缆生产设备                         2,859.29                   937.15      32.78%

 6         数据电缆生产设备                         1,639.32                   794.46      48.46%

 7          电子线生产设备                            178.35                    82.30      46.15%

 8               高频头设备                         1,705.44                  1,256.35     73.67%

 9           质量检测设备                             333.07                   172.09      51.67%

 10          包装材料设备                              79.39                    41.64      52.45%

 11          其他辅助设备                             620.38                   234.21      37.75%

                 合计                               8,277.94                  3,944.71     47.65%



(二)房屋及建筑物

    1、公司拥有的房产
         截至本招股意向书签署日,公司拥有房产情况如下表:
                                                                                         建筑面积
      所有权人                权证号                用途       发证日期     抵押状况
                                                                                         (平方米)

                        绍房权证绍市字第            车间                                  5,064.07
      盛洋科技                                                 2011.04.29    已抵押
                          F0000215252 号            车间                                  2,935.91

                        绍房权证绍市字第           研发楼                                 3,148.01
      盛洋科技                                                 2011.04.29    已抵押
                          F0000215253 号            宿舍                                  1,899.58

                        绍房权证绍市字第            车间                                  5,876.90
      盛洋科技                                                 2011.04.29    已抵押
                          F0000215254 号            车间                                  2,935.91

                        绍房权证绍市字第           办公楼                                 2,168.52
      盛洋科技                                                 2011.04.29    已抵押
                          F0000215255 号            车间                                  9,286.05

                         绍房权证绍市第             车间                                 18,203.28
      叶脉通用                                                 2011.12.21    已抵押
                         F0000226145 号             车间                                 18,203.28

                                          合计                                           69,721.51

         除上述房产外,发行人子公司叶脉通用还拥有面积分别为 7,932.32 平方米、


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 7,865.40 平方米、2,9335.54 平方米、5,109.07 平方米、3,042.56 平方米、2,616.87
 平方米、5,264.33 平方米的 5 号车间、6 号车间、9 号车间、10 号车间、11 号车间、
 12 号车间、13 号车间和面积分别为 3,443.84 平方米、3,578.00 平方米的 1 号楼、8
 号楼。虽然前述建筑均已基本建设完工,并依法办理了建设工程竣工验收消防备案、
 单体建筑规划核验等竣工验收程序,但项目的整体验收和土地复核验收尚未办理完
 成,因此单体建筑未取得房产证。叶脉通用将于全部工程完工并整体进行竣工验收
 后尽快办理房产证。
          2、公司租赁的房产
           截至本招股意向书签署日,本公司及控股子公司租赁的主要房产情况如下:
       房屋          房屋                                             土地使用     面积   租赁费用
                                详细地址      用途    租赁期限
     承租方        出租方                                               权类型 (平方米) (元/年)
               上虞市金属     上虞市道墟              2012.7.1 至                    厂房 2546
 上虞盛洋                                     生产                         出让                     152,760
               包装制罐厂     镇工业区                 2015.6.30                       平方米

          注:上述房产均为房屋出租方合法所有,不存在产权纠纷。


(三)土地使用权

           截至 2014 年 12 月 31 日,公司拥有面积合计为 118,546 平方米的工业用地,
 合计账面价值原值为 3,591.55 万元,账面净值为 2,987.90 万元,具体情况如下:
                                                                使用权             使用权          面积
 序号          权利人           权证编号             用途
                                                                类型               终止日        (平方米)
                            绍市国用(2011)第
      1       盛洋科技                            工业用地          出让          2053.06.09            30,667
                            4601 号
                            绍市国用(2008)
      2       叶脉通用                            工业用地          出让          2056.11.05            60,616
                            第 4687 号
                            绍市国用(2010)
      3       叶脉通用                            工业用地          出让          2056.10.29            27,263
                            第 2754 号
                                           合计                                                         118,546

          注:截至本招股意向书签署日,上述土地均已抵押。



(四)商标

           截至本招股意向书签署日,公司已取得如下商标:

序        注册号   类                  内容                           商标图形                 注册有      所有



                                                  1-1-163
    浙江盛洋科技股份有限公司                                                   招股意向书
    
号                 号                                                          效期限       人

                   第 计算机;计数器;信号灯;纤维光缆;                    2010.6.14 ~ 盛 洋
1       6482878    9 测量仪器;变压器;电站自动化装置
                                                                            2020.6.13    科技
                   类
                   第 计算机;计数器;传真 机;信号灯;                     2010.3.28 ~ 盛 洋
2       6482879    9 纤维光缆;扩音器;测量仪器;电缆;
                                                                            2020.3.27    科技
                   类 变压器;电站自动化装置

                    计算机;计算尺;电传真设备;衡器;                      2014.6.28 ~ 盛 洋
3       12027458    量具;信号灯;内部通讯装置;唱片;                      2024.6.27    科技
                    摄影器具包;测量器械和仪器;望远
                 第
                    镜;电源材料(电线、电缆);芯片

                    (集成电路);电动调节装置;灭火                        2014.6.28 ~ 盛 洋
4       12027445 类 器;灭火设备;电解装置;非医用 X
                                                                            2024.6.27    科技
                    光装置;个人用防事故装置;报警器;
                    眼镜;电池;动画片;电手套

          注:公司于 2014 年对商标进行了防御性保护注册,将表中第 4 项商标注册类别扩展至第

    6 类;公司亦新注册了     和       2 个防御性商标,     的类别为:18、21、22、25、43、44,

    有效期均至 2024 年;          的类别为:6、7、8、15、16、17、19、20、23、24、35、36、

    37、38、40、41、42、45,有效期均至 2024 年。



(五)专利与著作权

          截至本招股意向书签署日,公司共获得专利 21 项,软件著作权 6 项。
          1、发行人已获得专利权的专利


              专利号              专利名称        专利类型    取得方式   申请日期    专利权人

                            一种同轴电缆的内导
    1    ZL201110076639.4                           发明      自主研发   2011.3.29   盛洋科技
                            体防腐蚀处理工艺
    2    ZL200920113939.3         同轴电缆        实用新型    自主研发   2009.2.13   盛洋科技
                            同轴电缆生产用的带
    3    ZL200920113940.6                         实用新型    自主研发   2009.2.13   盛洋科技
                              导向纵包一体模
    4    ZL201020282948.8    双 R RG58 同轴电缆   实用新型    自主研发    2010.8.3   盛洋科技
                            绝缘半导体薄层二层
    5    ZL201020282946.9                         实用新型    自主研发    2010.8.3   盛洋科技
                            共挤发泡同轴电缆
                            环保高性能六类通信
    6    ZL201020282950.5                         实用新型    自主研发    2010.8.3   盛洋科技
                                  电缆
                            三屏蔽热轧标记同轴
    7    ZL201020282947.3                         实用新型    自主研发    2010.8.3   盛洋科技
                                  电缆


                                             1-1-164
 浙江盛洋科技股份有限公司                                                         招股意向书


            专利号               专利名称         专利类型       取得方式   申请日期     专利权人

 8     ZL201020516400.5    一种新型屏蔽管架       实用新型       自主研发    2010.9.3    盛洋科技
                          电缆芯线管状毛刺报
 9     ZL201220014960.X                           实用新型       自主研发   2012.1.13    盛洋科技
                                警器
                          电缆芯线索状捋毛去
10     ZL201220014967.1                           实用新型       自主研发   2012.1.13    盛洋科技
                                毛刺器
                          电缆线环状高压绝缘
11     ZL201220014970.3                           实用新型       自主研发   2012.1.13    盛洋科技
                                检测器
                          单轴多道窄带恒张力
12     ZL201220523413.4                           实用新型       自主研发   2012.10.11   盛洋科技
                                存储器
                          一种防腐蚀的同轴电
13     ZL201320303397.2                           实用新型       自主研发   2013.5.30    盛洋科技
                                  缆
14     ZL201320333279.6   一种三屏蔽同轴电缆      实用新型       自主研发    2013.6.9    盛洋科技
                          一种 KU 波段双极化单
15     ZL201420042323.2                           实用新型       自主研发   2014.1.23    盛洋科技
                                输出高频头
                          一种 KU 波段双极化双
16     ZL201420043049.0                           实用新型       自主研发   2014.1.23    盛洋科技
                                输出高频头
                          一种同时接收两颗卫
17     ZL201420042289.9   星信号的 KU 波段高频    实用新型       自主研发   2014.1.23    盛洋科技
                                    头
                          一种双本振双极化四
18     ZL201420043899.0                           实用新型       自主研发   2014.1.23    盛洋科技
                            输出 KU 波段高频头
                          一种粘 PVC 护套的新
19      201420487674.4                            实用新型       自主研发   2014.8.27   盛洋科技
                              型铝塑复合带
                            一种新型屏蔽
20      201420488792.7                            实用新型       自主研发   2014.8.27    盛洋科技
                           CAT6/FTP 数据缆
21     ZL201320547575.6    超六类屏蔽数据缆       实用新型       自主研发    2013.9.4    叶脉通用


    2、发行人已获得的软件著作权
    截至本招股意向书签署日,公司拥有如下 6 项计算机软件著作权,均为原始取
 得,具体情况如下:
                                                                      首次发表   权利
序号           软件名称              证书号             登记号                           著作权人
                                                                        日期     范围
 1       盛洋面向电缆行业的产
                                   软著登字第                                    全部
         品知识管理软件[简称:                    2011SR024628        2011.3.7           盛洋科技
                                   0288302 号                                    权利
             CIO-PKMS] V1.0
 2       盛洋面向电缆行业的质
                                   软著登字第                                    全部
           量管理软件 [简称:                     2011SR024630        2011.3.7           盛洋科技
                                   0288304 号                                    权利
             CIO-QMS] V1.0
 3       盛洋企业生产管理软件      软著登字第     2011SR024640        2011.3.7   全部    盛洋科技


                                              1-1-165
 浙江盛洋科技股份有限公司                                                        招股意向书

                                                                   首次发表    权利
序号          软件名称            证书号             登记号                           著作权人
                                                                     日期      范围
          [简称:EPMS] V1.0     0288314 号                                     权利

 4       盛洋通信电缆通断故障   软著登字第                                     全部
                                               2012SR041652        2011.7.19          盛洋科技
           定位检测软件 V1.0    0409688 号                                     权利
 5       盛洋通信电缆信号衰减   软著登字第                                     全部
                                               2012SR042328        2011.8.23          盛洋科技
           度测试软件 V1.0      0410364 号                                     权利
 6       盛洋通信电缆屏蔽性能   软著登字第                                     全部
                                               2012SR041649        2011.9.21          盛洋科技
             检测软件 V1.0      0409685 号                                     权利




 六、发行人的技术创新与研发情况


         公司为高新技术企业,自创立以来,一直坚持自主创新的理念,持续对生产技
 术和工艺流程实施改进措施。公司设立有技术开发部,在内导体防腐蚀、外导体编
 织、绝缘和护套材料配方等方面进行专项研发,形成了自身独特的创新机制。公司
 研发是以客户需求为导向,以技术创新为基础,横向整合材料工程、机械工程、电
 气工程、电子工程、化学工程五大学科通用工程技术。经过员工的持续努力,公司
 掌握了一系列实用、有效的核心技术。


(一)公司的核心技术

         发行人业已形成较为完善的技术体系,目前使用的核心技术包括:

            技术                                                          领先
 序号                           技术特点                        来源                   阶段
            类型                                                          程度
                  将内导体经过拉拔清洗后,均匀地涂上
         内导体防
     1            一层公司自行调配含有防腐蚀材料的            自主研发   国内领先 大批量应用
         腐蚀工艺
                  粘结剂,保护内导体不受腐蚀。
                  通过对纵包设备的改造,使得射频电缆
         外导体纵
     2            生产过程中铝箔包覆搭叠紧密、平滑, 自主研发            国内领先 大批量应用
         包技术
                  从而提高射频电缆的屏蔽性能。
                     选用粘结性能好、无极性的材料,并加
         绝 缘 粘 结 上各种辅助材料,配置成合适的薄层粘
     3   力 控 制 工 结剂。在生产时,将薄层均匀涂在内导 自主研发         国内领先 大批量应用
         艺          体上,经急速冷却,再进入绝缘机头,
                     将绝缘料挤在上面,发泡成型,使绝缘


                                           1-1-166
浙江盛洋科技股份有限公司                                                     招股意向书

                    粘结力达到稳定。

              在绝缘和护套生产过程中,均增设一套
     绝缘和护
              线径控制系统,利用测径仪上的积分电
     套线径自
4             路返回装置控制绝缘材料和护套材料              自主研发   国内领先 大批量应用
     动控制技
              挤出速度,确保出料均匀,绝缘层和护
     术
              套层线径大小保持一致。
              在绝缘生产过程中增设张力控制系统,
     绝缘张力
5             取代手动控制系统,达到前后牵引同 自主研发                国内领先 大批量应用
     控制技术
              步、张力恒定的目的。
                 在线缆收卷、排线工作过程中,利用排
     自 动 收 排 线装置上设计的微调装置,使排线装置
6                                                           自主研发   国内领先 大批量应用
     线技术      能够适应各种直径线缆,同时使排线速
                 度和卷曲速度同步,提高工作效率。
                 使用公司自制模具,在单根同轴电缆的
     两 根 同 轴 基础上,将两根编织芯线用同一模具挤
7    电 缆 共 挤 出,使两根同轴电缆线并在一起,能给         自主研发   国内领先 大批量应用
     生产技术 施工提供方便,减少布线空间占用,提
                 高布线施工效率。
              采用铜丝绞合作为内导体,使用 PP 作
     高性能微
              绝缘材料降低衰减,提高耐热使用温度,
     同轴电缆
8             绝缘挤出时采热水冷却,采用专用纵包             自主研发   国内领先 大批量应用
     关键技术
              模在包覆铝箔后用小节距镀锡铜丝编
     研究
              织,生产时控制好收、放线张力。
                 产品具有较高传输速率和带宽,传输信
     4.5G 高 清 号 衰 减 小 , 反 射 系 数 小 的 特 点 ,
9    数 字 同 轴 选用特定 PE 绝缘材料,通过绝缘挤出         自主研发   国内领先 大批量应用
     电缆        处理得到较好的电气性能,通过生产精
                 确控制得到品质优良的产品。
     优质皮      泡
                    用 PP 共混法及并共挤工艺解决 PP 材
     结构 PP     发
                    料不易发泡、线径不稳,泡孔热融强度
10   泡绝缘      新                                    自主研发        国内领先 大批量应用
                    低等缺点,使 PP 材料比重轻、机械强
     材料同      轴
                    度高、电气性能优良的特点充分发挥。
     电缆
     终端   连   接
                    使用纵包一体模技术将铝箔在绝缘线
     用低   转   移
                    上包紧包实,无折皱,再在外面编上铝镁
11   阻抗   高   屏                                         自主研发   国内领先 大批量应用
                    合金丝编织网,确保低转移阻抗高屏蔽
     蔽性   同   轴
                    性。
     电缆




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(二)研发机构设置与研发人员情况、研发制度安排

    1、公司研发机构设置
     本公司研发体系建设遵循产品研发和管理体系建设并行的方针,在规范化运作
 的前提下注重发挥跨部门研发团队的整体作用,充分整合营销、财务、采购及生产
 等各部门的信息资源,制定了有竞争力、有特色、切合实际的产品战略和规划。多
 年来,公司已从单一的产品开发模式发展成为多产品综合开发的模式,研发体系日
 趋完善。
     公司设有以副总经理、总工程师为主要领导、多部门成员共同组成的研发团队,
 协同了各部门的优势资源。公司在研发运行机制方面,正向研发制度规范全面化和
 绩效考核体系健全化目标迈进,完善研发部门人力资源、信息化管理等各项制度,
 目前在执行的规章制度主要有:《产学研合作项目管理办法》、《研发人员绩效评
 估考核制度》、《科研立项管理规定》、《研发投入管理制度》和《专利工作管理
 办法》。
    2、研发人员情况
     截至 2014 年 12 月 31 日,公司共有技术研发人员 86 人,其中核心技术人员 3
 名,具有较强的研发能力和丰富的技术经验,核心技术人员介绍见“第七节 董事、
 监事、高级管理人员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心
 技术人员简介”之“(四)核心技术人员”。
    3、技术保密措施
     公司内部对于技术的保密性制定了一系列的规章制度。同时,公司还与所有高
 级管理人员和核心技术人员签订了《保密协议》,协议中对以上人员在任职期间及
 离职以后保守公司技术秘密等事项进行了严格的规定。
    4、技术创新机制
     公司把技术开发部建设和加大创新投入作为公司发展的重要驱动力,积极跟踪
 国际射频电缆技术的发展方向,专注于高性能、高品质产品及工艺技术的研究与应
 用开发。迄今为止,已形成较为完善的技术研发体系及运行机制。
    (1)人才机制
     公司把人才机制建设作为技术创新体系的重要环节,建立了一支结构合理、团
 结协作的技术团队。

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    ①在人才引进方面
    公司通过与高校合作进行项目开发、搭建产学研合作平台等方式吸引高校专业
人才。公司已成功和浙江大学开展了《电缆企业产品知识管理与质量控制系统的研
发》合作项目,并通过该项目的实施培养了一批专业技术人才,充实了公司的科研
队伍。2013 年公司与哈尔滨理工大学签订了《人才、博士后基地产学研》合作协
议书,积极推动人才智力转化为生产力,建立贯通高校人才、科技、信息资源的“绿
色通道”,确保企业和大学间的长期合作。
   ②在人才考核方面
    公司内部实行职称考核制度,对员工技术理论与实践等方面综合考评。经各部
门推荐、考察,根据技术人员专业素养水平确认职称等级,安排到相关技术岗位,
对考核不合格者进行末位淘汰,并辅以开放、灵活的人才引进机制,藉此强化了公
司人才的储备和培养。
   ③在人才使用机制方面
    公司采用内部轮岗、高强度培训及综合考评等手段保证科研团队持续拥有较高
科研素质及工作效率。为吸引行业内高端技术人才的加入,公司建设高端技术研发
平台吸引人才,采取有效激励方式留住人才,每年根据技术人员对科研项目研发及
成果转化贡献的大小,给予一定的研发奖金,并作为职务晋升依据。
   ④在人才培养方面
    公司每年通过多种渠道对技术人员进行专业知识的培训,提高其综合素养,鼓
励技术人员进行学历深造。目前,已通过科研项目实施和有效培训培养出了一支高
素质、专业齐全和配合默契的研发团队,在人才方面保证公司具备持续开展技术创
新活动的能力。
   (2)管理机制
   ①努力开发拥有自主知识产权的技术
    公司积极关注市场动态,不断开发高性价比的射频电缆,并在开发新产品、新
配方、新工艺的同时积极注意知识产权的保护。公司已取得了 20 项实用新型专利,
1 项发明专利,防止竞争对手的恶意模仿,保持新产品的市场优势地位。
    ②努力打造射频电缆技术平台
    公司一直致力于建设行业内一流的检测试验平台,以提高研发效率和成果转化


                                  1-1-169
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 水平。针对同轴电缆、数据电缆等主要产品,购买了罗森伯格、安捷伦和福禄克等
 品牌的检测仪器,并配备产品试制车间,可为研发新产品提供系统、精确的技术性
 能检验及质量鉴定。该检测平台的建设,大大缩短了新产品研发周期,提高了科研
 人员的技术创新效率,为公司技术创新体系的有效运行提供了硬件保障。公司的技
 术中心先后被评为“绍兴市级企业研究开发中心”、“浙江省省级企业技术中心”
 和“高端射频电缆省级高新技术企业研究开发中心”。


(三)最近三年研发费用占营业收入的比例

       2012 年至 2014 年,按合并报表口径,发行人研发费用占营业收入的比例分别
 为 3.17%、2.69%和 3.36%,具体情况如下:
                                                                             单位:万元

         年度             2014 年度          2013 年度      2012 年度       三年合计

     研发费用合计              1,337.61            931.89       1,061.11        3,330.61

       营业收入               39,768.11         34,632.43      33,458.58      107,859.12

 占营业收入比例                  3.36%             2.69%          3.17%           3.09%

       2012 年至 2014 年,盛洋科技母公司口径下,发行人研发费用占营业收入的比
 例分别为 3.43%、3.02%和 3.41%,具体情况如下:
                                                                             单位:万元

         年度             2014 年度          2013 年度      2012 年度       三年合计

     研发费用合计              1,240.92            888.95         999.19        3,129.06

       营业收入               36,423.16         29,407.18      29,146.80       94,977.14

  占营业收入比例                 3.41%             3.02%          3.43%           3.29%



(四)正在进行的研发项目

       截至 2014 年 12 月 31 日,公司研发的重点方向为 6A 类数据电缆、4.5G 超高
 频 75 欧姆同轴电缆及 50 欧姆同轴电缆产品,正在研发的项目如下表所示:

序号                                  名称                                 研发阶段

 1                  新型高性能 KU 波段多路输出卫星电视高频头               正在研发




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浙江盛洋科技股份有限公司                                         招股意向书


序号                             名称                            研发阶段

 2                屏蔽骨架新型高性能 CAT6/FTP 数据缆             正在研发

 3                   粘连线对结构 CAT6/UTP 数据缆                正在研发

 4        外层 S 型扎榫式铝箔纵包粘连线对结构 CAT5E/FTP 数据缆   正在研发

 5               S 型扎榫式铝箔纵包二屏蔽 RG11 同轴电缆          正在研发

 6            内外层 S 型扎榫式铝箔纵包三屏蔽 RG6 同轴电缆       正在研发




七、发行人境外经营情况


       为建立海外营销及售后服务渠道、加强国际技术交流,公司在香港拥有境外控
股子公司富泽世,富泽世的详细情况参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况”
之“七、发行人控股子公司简要情况”之“(三)富泽世”。



八、公司冠名“科技”的依据


       公司是中国射频电缆主要的生产企业之一,是目前国内少数对高品质射频电缆
的工艺、性能进行系统研究并规模化生产的高科技企业之一。浙江省科学技术厅、
浙江省财政厅、浙江省国家税务局以及浙江省地方税务局于 2009 年 10 月 12 日颁
发《高新技术企业认定证书》(证书编号:GR200933000554),认定公司为高新
技术企业。2012 年 12 月 27 日,公司通过高新技术企业复审。因此,公司名称中
带有“科技”字样。




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                     第六节   同业竞争与关联交易


 一、同业竞争情况


(一)控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与本公司之间不存在

同业竞争情况

    1、公司与控股股东之间不存在同业竞争
     本公司控股股东为盛洋电器。截至本招股意向书签署之日,盛洋电器除持有本
 公司股权外,无控制的其他企业,也未通过任何方式实际从事与本公司相同或相似
 的业务,与本公司之间不存在同业竞争。
    2、公司与控股股东、实际控制人控制的其他企业之间不存在同业竞争
     截至本招股意向书签署之日,除盛洋电器外,本公司实际控制人叶利明、徐凤
 娟夫妇无控制的其他企业。


(二)关于避免同业竞争的承诺

     为避免同业竞争,保障公司的利益,公司的控股股东盛洋电器、实际控制人叶
 利明、徐凤娟向公司出具了不可撤销的《关于避免同业竞争的承诺函》,内容如下:
     1、截至本承诺函出具之日,本公司/本人直接或间接投资的企业自身未从事与
 盛洋科技相同或类似的业务,本公司/本人也没有为他人经营与盛洋科技相同或类
 似的业务,亦不具备从事与盛洋科技相同或类似业务的基础条件。
     2、在本公司作为盛洋科技的控股股东/本人作为盛洋科技的实际控制人期间,
 本公司/本人不会,且将促使本公司直接或间接投资的其他企业/本人直接投资的及
 未来可能直接或间接投资的其他企业不在中国境内或境外以任何方式(包括但不限
 于提供生产场地、水、电或其他资源、资金、技术、设备、销售渠道、咨询、宣传)
 支持直接或间接对盛洋科技的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动。
     3、为了更有效地避免未来本公司/本人直接或间接投资的其他企业与盛洋科技

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 浙江盛洋科技股份有限公司                                     招股意向书

 之间产生同业竞争,本公司/本人还将采取以下措施:
     (1)通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序,合理
 影响本公司直接或间接投资的其他企业/本人直接投资的及未来可能直接或间接投
 资的其他企业不会直接或间接从事与盛洋科技相竞争的业务或活动,以避免形成同
 业竞争;
     (2)如本公司及本公司直接或间接投资的其他企业/本人及本人直接投资的及
 未来可能直接或间接投资的其他企业存在与盛洋科技相同或相似的业务机会,而该
 业务机会可能直接或间接导致本公司及本公司直接或间接投资的其他企业/本人及
 本人直接投资的及未来可能直接或间接投资的其他企业与盛洋科技产生同业竞争,
 本公司/本人应于发现该业务机会后立即通知盛洋科技,并尽最大努力促使该业务
 机会按不劣于提供给本公司及本公司直接或间接投资的其他企业/本人及本人直接
 投资的及未来可能直接或间接投资的其他企业的条件优先提供予盛洋科技;
     (3)如本公司及本公司直接或间接投资的其他企业/本人及本人直接投资的及
 未来可能直接或间接投资的其他企业出现了与盛洋科技相竞争的业务,本公司/本
 人将通过董事会或股东大会等公司治理机构和合法的决策程序,合理影响本公司及
 本公司直接或间接投资的其他企业/本人及本人直接投资的及未来可能直接或间接
 投资的其他企业,将相竞争的业务依市场公平交易条件优先转让给盛洋科技或作为
 出资投入盛洋科技。



 二、关联交易情况


(一)关联方及关联关系

     根据《公司法》及财政部颁布的《企业会计准则第 36 号——关联方披露》的
 规定,本公司的关联方、关联关系如下:
    1、控股股东、实际控制人
     本公司控股股东为盛洋电器,实际控制人为叶利明、徐凤娟夫妇,具体情况请
 参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况”之“八、发起人、持有发行人 5%
 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。


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   2、本公司控股、参股的企业
    本公司目前共有三家控股子公司,即:上虞盛洋、叶脉通用和富泽世,本公司
分别持有其 100%、100%和 80%的股权。具体情况请参见本招股意向书“第四节 发
行人基本情况”之“七、发行人控股子公司简要情况”。
    报告期内,本公司没有其他控股或参股企业。
   3、控股股东、实际控制人所控制或施加重大影响的其他企业
    截至本招股意向书签署日,除本公司外,控股股东盛洋电器、实际控制人叶利
明、徐凤娟夫妇没有控制或重大影响的其他企业。
    报告期内公司控股股东、实际控制人曾控制的企业有盛洋国贸和安高美。截至
本招股意向书签署日,上述两家公司已非公司关联方,具体情况如下:
    (1)盛洋国贸
    成立时间:     2005 年 5 月 17 日
    注册地址:     绍兴经济开发区丁斗弄村
    注册资本:     500,000 元
    经营范围:     货物进出口
    实际业务:     盛洋国贸设立之初,主要从事酒店用品的出口贸易;2011 年起
已不从事经营活动。
    盛洋国贸于 2005 年 5 月 17 日在绍兴市工商行政管理局注册成立,注册资本
300 万元。其中叶利明占出资额的 70%,徐凤娟占出资额的 30%。
    2008 年 4 月 25 日,盛洋国贸股东会通过减少注册资本至 50 万元的决议。2008
年 6 月 25 日,根据绍兴兴业会计师事务所出具的绍兴业会验[2008]719 号《验资报
告》,盛洋国贸以货币资金按比例归还原股东的出资合计人民币 250 万元。
    2012 年 10 月 9 日,盛洋国贸依法注销完毕。
    (2)安高美
    成立时间:      2006 年 7 月 27 日
    注册地址:      绍兴市皋埠镇皋北村
    法定代表人:    徐凤娟
    注册资本:      200 万元
    经营范围:       生产、销售:不锈钢管件、不锈钢管道零配件;货物进出口。


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     实际业务:       主要生产、销售各类不锈钢管件等产品。
     安高美于 2006 年 7 月 27 日在绍兴市工商行政管理局注册成立,注册资本 200
 万元,为徐凤娟一人独资有限责任公司。
     2014 年 1 月 3 日,安高美依法注销完毕。
     4、董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员
     本公司董事、监事、高级管理人员的基本情况详见本招股意向书第七节“一、
 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”。其关系密切的家庭成员是指在
 处理与公司的交易时有可能影响董事、监事、高级管理人员或受董事、监事、高级
 管理人员影响的家庭成员。
     5、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施
 加重大影响的其他企业
     截至本招股意向书签署日,除本节“二、关联交易情况”之“(一)关联方及
 关联关系”之“3、控股股东、实际控制人所控制或施加重大影响的其他企业”及
 “第七节     董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“三、董事、监事、高
 级管理人员与核心技术人员在发行前对外投资情况”之“(一)对外投资情况”所
 披露情况外,目前公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员没有参
 股或控股其他企业。


(二)关联交易情况及其对发行人财务状况和经营成果的影响

    1、经常性关联交易
     报告期内经常性关联交易为发行人向盛洋电器租赁厂房,具体如下:

  关联方名称           交易内容         2014 年度           2013 年度        2012 年度

                                                          交易金额(元)

                发行人向盛洋电器                    -                   -       59,266.67
   盛洋电器
                租赁厂房                                租赁面积(平方米)

                                                    -                   -       2,222.59

     2009 年 1 月 1 日,盛洋电缆与盛洋电器签订租赁合同,向盛洋电器租赁厂房。
 根据该合同的约定,公司向盛洋电器租赁部分厂房及仓库作为盛洋电缆护套材料生
 产车间,租赁期限从 2009 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日,租金为每平方米 80

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       元,租用面积由每年年初双方确定的实际使用面积为准。租赁价格完全按照市场化
       原则确定,未损害任何一方利益。
           由于护套材料设备搬回本公司自有厂房进行生产,2012 年 4 月,经本公司与
       盛洋电器协商,不再租用盛洋电器相关车间,解除原有厂房租赁协议。
           2、偶发性关联交易情况
           (1)关联担保
           截至 2014 年 12 月 31 日,发行人关联担保情况如下表所示:
                                        担保金额
序号         担保方         被担保方               担保方式             合同编号
                                        (万元)

 1      盛洋电器            盛洋科技       5,000.00 保证担保    2014 年越授保字第 022-1 号

 2      叶利明              盛洋科技       5,000.00 保证担保    2014 年越授保字第 022-3 号

 3      徐凤娟              盛洋科技       5,000.00 保证担保    2014 年越授保字第 022-4 号

 4      盛洋电器            盛洋科技       3,000.00 保证担保    2014 年越授保字第 021-1 号

 5      叶利明              盛洋科技       3,000.00 保证担保    2014 年越授保字第 021-3 号

 6      徐凤娟              盛洋科技       3,000.00 保证担保    2014 年越授保字第 021-4 号

 7      叶利明、徐凤娟      盛洋科技       5,500.00 保证担保     最高额保证合同 0000322

 8      叶利明、徐凤娟      盛洋科技      19,000.00 保证担保       越城 2013 人个保 091

 9      盛洋电器            盛洋科技      12,670.00 保证担保        越城 2013 人保 063

 10     盛洋电器            盛洋科技       4,500.00 保证担保   2014 年城北(保)字 0007 号

 11     叶利明、徐凤娟      盛洋科技       6,000.00 保证担保   2014 年城北个保字第 130 号

 12     叶利明、徐凤娟      叶脉通用       2,500.00 保证担保     最高额保证合同 0000324

 13     叶利明、徐凤娟      叶脉通用       7,700.00 保证担保   最高额保证合同 091114051501

 14     叶利明、徐凤娟      盛洋科技       2,000.00 保证担保   最高额保证合同 SA2014-2036

                                                                     最高额保证合同
 15     叶利明              叶脉通用       3,000.00 保证担保
                                                                   ZB8501201400000090

           关联方为公司提供担保,提升了公司的融资能力,对公司的持续经营发展起到
       了积极的作用。
          (2)关联方应收应付款项余额




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                                                                    单位:万元
         项目及关联方名称         2014.12.31       2013.12.31       2012.12.31
    其他应付款:盛洋电器                       -                -           5.93
     上述应付款系公司应付盛洋电器租用部分车间的租赁款,已于 2013 年内支付。
    3、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
     报告期内公司与关联方发生的经常性关联交易仅为承租控股股东相关厂房,偶
 发性关联交易主要为关联担保,均对本公司财务状况和经营业绩不构成重大影响。
     公司目前正在发生的关联交易主要为控股股东、实际控制人为发行人及其子公
 司提供的关联方担保,均系满足正常生产经营需要,对公司财务状况和经营业绩均
 不构成不利影响。

(三)关联交易决策权力和程序的制度安排
     为保证公司与关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公正、公开的原则,
 维护全体股东的利益,根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规,公司设立后
 制定了《公司章程》、《关联交易管理制度》等制度,对关联交易决策权限与程序做
 出了规定。具体如下:
    1、《公司章程》对规范关联交易的制度安排
     第三十七条      公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利
 益。违反规定的,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。
     公司控股股东及实际控制人对公司负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出
 资人的权利,控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款
 担保等方式损害公司的合法权益,不得利用其控制地位损害公司的利益。
     第三十九条      公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过。
     (五)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
     第七十六条      股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表
 决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议应当充分披
 露非关联股东的表决情况。
     股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东应主动向股东大会声明关联关系
 并回避表决。股东没有主动说明关联关系并回避的,其他股东可以要求其说明情况
 并回避。召集人应依据有关规定审查该股东是否属关联股东及该股东是否应当回
 避。

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浙江盛洋科技股份有限公司                                        招股意向书

    应予回避的关联股东对于涉及自己的关联交易可以参加讨论,并可就该关联交
易产生的原因、交易基本情况、交易是否公允合法等事宜向股东大会作出解释和说
明。
    如有特殊情况关联股东无法回避时,可以按照正常程序进行表决,并在股东大
会决议中作出详细说明。
    股东大会结束后,其他股东发现有关联股东参与有关关联交易事项投票的,或
者股东对是否应适用回避有异议的,有权就相关决议根据本章程的有关规定向人民
法院起诉。
   2、《公司章程(草案)》对规范关联交易的制度安排
    第三十九条    公司股东或实际控制人不得利用关联关系侵占公司资产或以其
它方式损害公司利益。违反规定,损害公司和公众投资者利益的,应当承担赔偿责
任。
    公司董事、监事和高级管理人员具有维护公司资产安全的法定义务。当公司发
生控股股东或实际控制人侵占公司资产、损害公司及社会公众股东利益情形时,公
司董事会应采取有效措施要求控股股东停止侵害并就该侵害造成的损失承担赔偿
责任。
    公司董事、监事、经理及其他高级管理人员违反本章程规定,协助、纵容控股
股东及其他关联方侵占公司财产,损害公司利益时,公司将视情节轻重,对直接责
任人处以警告、降职、免职、开除等处分;对负有严重责任的董事、监事则可提交
股东大会罢免。
    公司如发现控股股东侵占资产的,应立即向有关部门对控股股东持有公司的股
权申请司法冻结;如控股股东不能以现金清偿所侵占的资产,公司应积极采取措施,
通过变现控股股东所持有的股权以偿还被侵占的资产。
    公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股
股东应严格依法行使出资人的权利,控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外
投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益,不得利
用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。
    第四十一条   公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过。
    公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后及时披


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浙江盛洋科技股份有限公司                                       招股意向书

露,并提交股东大会审议。
    公司为持股 5%以下的股东提供担保的,参照前款规定执行,有关股东应当在
股东大会上回避表决。
    股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时,该股东或
受该实际控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决须经出席股东大会的其
他股东所持表决权的半数通过。
    第七十九条   股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表
决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议应当充分披
露非关联股东的表决情况。
    股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东应主动向股东大会声明关联关系
并回避表决。股东没有主动说明关联关系并回避的,其他股东可以要求其说明情况
并回避。召集人应依据有关规定审查该股东是否属关联股东及该股东是否应当回
避。
    应予回避的关联股东对于涉及自己的关联交易可以参加讨论,并可就该关联交
易产生的原因、交易基本情况、交易是否公允合法等事宜向股东大会作出解释和说
明。
    股东大会结束后,其他股东发现有关联股东参与有关关联交易事项投票的,或
者股东对是否应适用回避有异议的,有权就相关决议根据本章程的有关规定向人民
法院起诉。
    第一百一十条    董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担
保事项、委托理财、关联交易的权限,建立严格的审查和决策程序。重大投资项目
应当组织有关专家、专业人员进行评审,并报股东大会批准。
    (三)公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易(公司提
供担保除外)以及公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上,且占公司最近
一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易(公司提供担保除外),经公司董
事会审议批准;公司与关联人发生的交易(上市公司提供担保、受赠现金资产、单
纯减免上市公司义务的债务除外)金额在 3,000 万元以上,且占公司最近一期经审
计的净资产值绝对值 5%以上的关联交易,须经董事会审议通过后提交公司股东大
会审议。


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浙江盛洋科技股份有限公司                                        招股意向书

    公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提交股
东大会审议。公司为持股 5%以下的股东提供担保的,参照执行,有关股东应当在股
东大会上回避表决。
    公司与关联人共同出资设立公司,应当以公司的出资额作为交易金额,适用本
款的规定。公司出资额达到本款规定提交股东大会审议的标准,如果所有出资方均
全部以现金出资,且按照出资额比例确定各方在所设立公司的股权比例的,可以向
交易所申请豁免适用提交股东大会审议的规定。
    公司在连续 12 个月内与同一关联人进行的交易或与不同关联人进行的与同一
交易标的相关的交易,应当按照累计计算的原则进行计算。
   3、《关联交易管理制度》对规范关联交易的制度安排
    2011 年 4 月 2 日,本公司在 2010 年年度股东大会上,审议通过了《关联交易
管理制度》,规定了公司股东大会、董事会、总经理办公会对关联交易做出决定的
权限。经过一系列修订,现行《关联交易管理制度》具体规定如下:
    第二条     公司关联交易应当定价公允、决策程序合规、信息披露规范。公司应
当积极通过资产重组、整体上市等方式减少关联交易。
    第十五条     关联交易的决策权限
    (一) 董事会有权决策下列关联交易:
    1、公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易(公司提供
担保除外);
    2、公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元,且占公司最近一期经审计净
资产绝对值 0.5%以上的关联交易(公司提供担保除外);
    3、董事会、独立董事或监事会认为应当提交董事会审核的。
    公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款。
    (二)公司与关联人拟发生的关联交易达到以下标准之一的,董事会审议后应
提交股东大会审议:
    1、公司与关联人发生的交易(公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司
义务的债务除外)金额在 3,000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值
5%以上的关联交易;
    2、公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提


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交股东大会审议;
    3、属于董事会决策的关联交易,但董事会认为应提交股东大会审议或者董事
会因特殊事宜无法正常运作的,该关联交易应提交股东大会审议。
    公司为持有公司 5%以下股份的股东提供担保的,参照上述规定执行,有关股
东应当在股东大会上回避表决。
    (三)除本制度另有规定外,其他关联交易由公司总经理办公会决定。
    (四)董事会有权决策的重大关联交易应由独立董事事前认可后,提交董事会
讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判
断的依据。
    第十六条     公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产、提供担保和单纯减
免公司义务的债务除外)金额在 3,000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产
绝对值 5%以上的关联交易,若交易标的为公司股权,公司应当聘请具有从事证券、
期货相关业务资格会计师事务所对交易标的最近一年又一期财务会计报告进行审
计,审计截止日距协议签署日不得超过 6 个月;若交易标的为股权以外的其他资产,
公司应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格资产评估事务所进行评估,评估基
准日距协议签署日不得超过 1 年。
   4、《独立董事工作制度》对规范关联交易的制度安排
    第十九条     独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的
职权外,并具有以下特别职权:
    重大关联交易(指公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联
交易以及公司与关联法人发生的交易金额 300 万元以上且占公司最近一期经审计
净资产绝对值的 0.5%以上的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;
独立董事做出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依
据。
       5、《股东大会议事规则》对规范关联交易的制度安排
    第三十一条     股东与股东大会拟审议事项有关联关系时,应当回避表决,其所
持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
    公司持有自己的股份没有表决权,且该部分股份不计入出席股东大会有表决权
的股份总数。


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   6、《董事会议事规则》对规范关联交易的制度安排
    第十三条     关于委托出席的限制
    委托和受托出席董事会会议应当遵循以下原则:
    (一)在审议关联交易事项时,非关联董事不得委托关联董事代为出席;关联
董事也不得接受非关联董事的委托;
    第二十条     回避表决
    出现下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:
    (一)董事本人认为应当回避的情形;
    (二)《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回
避的其他情形;
    (三)《上市规则》规定董事应当回避的情形。
    在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即
可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人
数不足 3 人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提交股东大会审议。
   7、《对外担保管理制度》对规范关联交易的制度安排
    第十八条   应由股东大会审批的对外担保,必须经公司董事会审议通过后,方
可提交股东大会审批。公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过:
    (七)公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后及
时披露,并提交股东大会审议;公司为持股 5%以下的股东提供担保的,参照执行,
有关股东应当在股东大会上回避表决。
    股东大会审议前款第(五)项担保事项时,必须经出席会议的股东所持表决权
的 2/3 以上通过。股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案
时,该股东或受该实际控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决由出席股
东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。
    8、独立董事对关联交易发表的意见
    公司独立董事就公司报告期内的关联交易发表了独立意见:公司 2012 年、2013
年及 2014 年的关联交易业经中汇所审计,并在公司财务报告附注中已经作了充分
披露;该等关联交易执行了市场定价原则,定价合理,交易过程公平、公正,不存
在通过关联交易操纵公司利润的情形,亦不存在损害公司利益及其他非关联股东利


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 益之情形。


(四)公司减少关联交易的措施

     公司、控股股东及实际控制人通过对关联公司股权的收购、转让等方式,理清
 了股权结构,逐步减少关联交易。截至 2010 年底,公司业已收购了控股股东及实
 际控制人持有的叶脉通用、上虞盛洋的全部股权,使其成为公司的全资子公司并纳
 入合并报表范围;此外,控股股东和实际控制人对外转让了双诚通讯、铜都铜材等
 公司股权,有效减少和规范了关联交易。
     此外,对于今后不可避免的关联交易,本公司建立了关联股东和关联董事的决
 策回避制度,并严格按照有关规定履行决策程序,同时在实际工作中充分发挥独立
 董事的作用,以确保关联交易价格的公平、公正、合理,并予以充分及时披露,从
 而保护公司和股东的利益。
     公司控股股东盛洋电器、实际控制人叶利明、徐凤娟夫妇就减少不必要关联交
 易作出以下承诺:“在本公司/本人作为发行人的控股股东/实际控制人及持有 5%以
 上股份的股东期间,将尽可能减少和规范本公司/本人以及本公司/本人控制的其他
 公司与发行人之间的关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交