顾家家居首次公开发行股票招股意向书摘要

顾家家居股份有限公司
   Jason Furniture(Hangzhou)Co.,Ltd.
 (住所:杭州经济技术开发区 11 号大街 113 号)
首次公开发行股票招股意向书摘要
                保荐人(主承销商)
        (住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼)
                             声明及承诺
   本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不
包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站。投
资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定
的依据。
   投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
   发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要的真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
   公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
   保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,其将先行赔偿投资者损失。
   中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
                                   1-2-1
                                    释 义
发行人、公司、本
公司、股份公司、   指   顾家家居股份有限公司
顾家家居
庄盛家具           指   杭州庄盛家具制造有限公司,系公司前身
顾家工艺           指   浙江顾家工艺沙发制造有限公司
海龙家私           指   杭州海龙家私有限公司,后更名为杭州双策实业投资有限公司
                        深州双策实业投资有限公司,由杭州双策实业投资有限公司更名
双策实业           指
                        而来,已注销
顾家集团           指   顾家集团有限公司,原名杭州顾家控股有限公司
双睿汇银           指   宁波双睿汇银股权投资合伙企业(有限合伙)
TBP                指   TBP First World International Limited
顾家河北           指   顾家家居河北有限公司,发行人全资子公司
杭州顾家           指   杭州顾家工艺家具销售有限公司,发行人全资子公司
北京库佳           指   北京库佳家具销售有限公司,发行人全资子公司
上海库卡           指   上海库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
南京库卡           指   南京库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
武汉库佳           指   武汉库佳家具销售有限公司,发行人全资子公司
合肥库卡           指   合肥库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
无锡库佳           指   无锡库佳家具销售有限公司,发行人全资子公司
常州库卡           指   常州库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
香河库卡           指   香河库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
余姚库卡           指   余姚库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
绍兴库卡           指   绍兴库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
昆山库卡           指   昆山库卡家具销售有限公司,发行人全资子公司
                        顾家(香港)国际贸易有限公司(KUKA (HK) INT’L TRADE
顾家香港           指
                        LIMITED),发行人全资子公司
顾家国际           指   Kuka International B.V.,发行人全资子公司
顾家荷兰           指   Kuka Netherlands B.V.,顾家国际全资子公司
顾家美国           指   Kuka Furniture, Inc.,发行人全资子公司
顾家德国           指   Kuka home GmbH,发行人全资子公司
顾家艺购           指   杭州顾家艺购电子商务有限公司,发行人全资子公司
                                       1-2-2
顾家宁波       指   顾家家居(宁波)有限公司,发行人全资子公司
顾家进出口     指   浙江顾家家居进出口有限公司,发行人全资子公司
顾家梅林       指   浙江顾家梅林家居有限公司,发行人全资子公司
宁波库佳       指   宁波库佳家具销售有限公司,发行人全资子公司
杭州库佳       指   杭州库佳家具销售有限公司,发行人全资子公司
广州库佳       指   广州库佳家具销售有限公司,发行人全资子公司
顾家曲水       指   顾家家居(曲水)有限公司,发行人全资子公司
顾家达孜       指   顾家家居(达孜)有限公司,发行人全资子公司
顾家智能       指   杭州顾家智能家居有限公司,发行人全资子公司
宁波智能       指   宁波名尚智能家居有限公司,顾家智能全资子公司
曲水智能       指   曲水顾家智能家居有限公司,顾家智能全资子公司
领尚美居       指   浙江领尚美居家居有限公司,发行人控股子公司
杭州领尚       指   杭州领尚美居家居有限公司,领尚美居全资子公司
杭州精效       指   杭州精效家具制造有限公司,领尚美居全资子公司
江苏链居       指   江苏链居网络科技有限公司,发行人控股子公司
杭州链居       指   链居科技(杭州)有限公司,江苏链居全资子公司
吉林千派       指   吉林省千派家居制造有限公司
宁波千派       指   宁波千派家居销售有限公司
顾家寝具       指   杭州顾家寝具有限公司,发行人控股子公司
曲水寝具       指   曲水顾家寝具有限公司,顾家寝具全资子公司
宁波寝具       指   宁波梅山保税港区顾家寝具有限公司,顾家寝具全资子公司
顾家科克兰     指   KUKA HOME KIRLAND INC,发行人控股子公司
顾家定制       指   杭州顾家定制家居有限公司,发行人控股子公司
呼和浩特库卡   指   呼和浩特市库卡家具销售有限公司,发行人控股子公司
圣诺盟海绵     指   浙江圣诺盟顾家海绵有限公司,发行人参股公司
海宁圣诺盟     指   海宁圣诺盟贸易有限公司,圣诺盟海绵全资子公司
瑞星皮革       指   海宁瑞星皮革有限公司
新力木业       指   绥芬河新力木业有限公司
万腾木业       指   绥芬河万腾木业有限公司
顾家实业       指   顾家实业投资(杭州)有限公司
双胜咨询       指   杭州双胜企业管理咨询有限公司
双华包装       指   杭州双华包装材料有限公司
顾家集团香港   指   顾家集团(香港)国际贸易有限公司
                                1-2-3
喜鹊筑家           指   喜鹊筑家网络科技(湖南)有限公司
双浩投资           指   宁波梅山保税港区双浩股权投资合伙企业(有限合伙)
华睿德银           指   浙江华睿德银创业投资有限公司
海鹰控股           指   海鹰控股有限公司
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
中信建投证券、保
荐人、保荐机构、   指   中信建投证券股份有限公司
主承销商
发行人会计师、天
健会计师、审计机   指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)

发行人律师、国浩
                   指   国浩律师(杭州)事务所
律师
《公司章程》       指   《顾家家居股份有限公司章程》
元/万元            指   人民币元/人民币万元
本次发行           指   本次向社会公开发行 8,250 万股人民币普通股
报告期内           指   2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-6 月
报告期各期末       指   2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 6 月末
报告期末           指   2016 年 6 月 30 日
                                      1-2-4
                                                                        目 录
声明及承诺 .............................................................................................................................................. 1
释 义 ........................................................................................................................................................ 2
第一节 重大事项提示 ............................................................................................................................ 6
    一、本次发行安排 ............................................................................................................................. 6
    二、股份锁定承诺 ............................................................................................................................. 6
    三、公司上市后三年内稳定股价预案 .............................................................................................. 7
    四、关于招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 ................................ 11
    五、公开发行前公司持股 5%以上股东的持股及减持意向.......................................................... 13
    六、相关承诺的约束措施及中介机构核查意见 ............................................................................ 13
    七、发行上市后的股利分配政策 ................................................................................................... 15
    八、滚存利润分配方案 ................................................................................................................... 16
    九、关于填补回报措施的承诺 ....................................................................................................... 16
    十、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险 ............................................................ 18
    十一、发行人财务报告基准日后的经营情况 ................................................................................ 20
    十二、发行人 2016 年三季度经营业绩预计 .................................................................................. 20
第二节 本次发行概况 .......................................................................................................................... 21
    一、本次发行的一般情况 ............................................................................................................... 21
    二、发行费用概算 ........................................................................................................................... 21
第三节         发行人基本情况 .................................................................................................................... 22
    一、发行人基本资料 ....................................................................................................................... 22
    二、发行人历史沿革及改制重组情况 ............................................................................................ 22
    三、发行人的股本情况 ................................................................................................................... 23
    四、发行人主营业务情况 ............................................................................................................... 24
    五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 ........................................................................ 27
    六、同业竞争和关联交易情况 ....................................................................................................... 27
    七、董事、监事和高级管理人员情况 ............................................................................................ 33
    八、发行人控股股东及实际控制人简要情况 ................................................................................ 37
    九、财务会计信息及管理层讨论 ................................................................................................... 37
第四节         募集资金运用 ........................................................................................................................ 74
第五节         风险因素和其他重要事项 .................................................................................................... 76
    一、风险因素 ................................................................................................................................... 76
    二、其他重要事项 ........................................................................................................................... 78
第六节         本次发行各方当事人和发行时间安排 ................................................................................ 80
    一、本次发行各方当事人 ............................................................................................................... 80
    二、本次发行上市的重要日期 ....................................................................................................... 80
第七节         备查文件 ................................................................................................................................ 81
                                                                           1-2-5
                       第一节 重大事项提示
一、本次发行安排
    根据公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过的《关于调整公司首次公开
发行股票并上市方案的议案》,本次发行仅限于新股发行,不进行老股发售,发
行股数为 8,250 万股,占发行后公司总股本的比例为 20%。
    本次发行前,公司实际控制人顾江生、顾玉华、王火仙通过顾家集团和 TB
Home Limited 合计控制公司 98%的股份。本次发行后,顾江生、顾玉华、王火
仙仍拥有对公司的实际控制权,因此本次发行不会对公司控制权、治理结构和生
产经营产生不利影响。
二、股份锁定承诺
(一)顾家集团股份锁定承诺
    公司控股股东顾家集团承诺:
    “1、自顾家家居股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人
管理本公司直接或间接持有的顾家家居首次公开发行股票前已发行股份,也不由
顾家家居回购该部分股份;
    2、顾家家居股票首次公开发行并上市后,本公司直接或间接持有的顾家家
居股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;顾家家居上市后 6
个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期
末收盘价低于发行价,本公司持有顾家家居股票的锁定期限将自动延长 6 个月。
顾家家居在上述期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除
权除息事项的,上述减持价格或收盘价将进行相应调整。”
(二)TB Home Limited 及公司实际控制人股份锁定承诺
    公司股东 TB Home Limited 和公司实际控制人顾江生、顾玉华、王火仙承诺:
“自顾家家居股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本公
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司(本人)直接或间接持有的顾家家居首次公开发行股票前已发行股份,也不由
顾家家居回购该部分股份。”
(三)双睿汇银及 TBP 股份锁定承诺
    公司股东双睿汇银、TBP 承诺:“自顾家家居股票上市交易之日起一年内,
不转让本公司(本企业)持有的顾家家居首次公开发行股票前已发行股份。”
(四)持有公司股票的董事或高级管理人员的股份锁定承诺
    顾江生、王才良、李东来承诺:
    “1、自顾家家居股票上市之日起一年内和本人离职后半年内,不转让本人
直接或间接持有的顾家家居股份;本人担任顾家家居的董事、监事、高级管理人
员的一职或数职期间,每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的顾家家居股
份总数的百分之二十五;
    2、顾家家居股票首次公开发行并上市后,本人直接或间接持有的顾家家居
股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;顾家家居上市后 6
个月内如其股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期
末收盘价低于发行价,本人持有顾家家居股票的锁定期限将自动延长 6 个月。顾
家家居在上述期限内存在派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权
除息事项的,上述减持价格或收盘价将进行相应调整。上述承诺不因本人职务变
更、离职等原因而失效。”
三、公司上市后三年内稳定股价预案
    为维护公司股票上市后股价的稳定,充分保护公司股东特别是中小股东的权
益,公司制定了《公司上市后三年内稳定股价预案》,具体内容如下:
(一)启动稳定股价措施的条件
    公司股票自挂牌上市之日起三年内,一旦出现连续 20 个交易日公司股票收
盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产时,则启动稳定股价措施。因利润
分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除息、除权行为导致公司净资产或股
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份总数出现变化的,每股净资产将相应进行调整。
(二)稳定股价的具体措施
       1、公司回购股份
    (1)公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》及《关
于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律法规规定且不
应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,向社会公众股东回购股份。
    (2)公司股东大会对回购股份做出决议,须经出席会议的股东所持表决权
的三分之二以上通过,公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成
票。
    (3)公司为稳定股价之目的进行股份回购的,单次用于回购股份的资金不
低于上一年度经审计的可供分配利润的 5%。
    (4)公司董事会公告回购股份预案后,公司股票收盘价格连续 10 个交易日
超过公司最近一期经审计的每股净资产的,公司董事会可以作出决议终止回购股
份事宜。
       2、公司控股股东增持股份
    (1)公司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规规
定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,对公司股票进行增持。
    (2)公司控股股东承诺自增持义务触发之日起,连续十二个月增持公司股
份的数量不低于公司股份总数的 1%,但不超过 2%。
    (3)公司控股股东应在启动条件触发之日起 10 个交易日内,就增持公司股
票的具体计划(应包括拟增持股份的数量范围、价格区间、完成时间等信息)书
面通知公司并由公司进行公告;并应在增持公告作出之日起 5 个交易日内开始启
动股票增持,在履行完毕法律法规规定的程序后 6 个月内实施完毕。
    (4)公司控股股东增持公司股份方案公告后,公司股票收盘价格连续 10
个交易日超过公司最近一期经审计的每股净资产的,公司控股股东可以终止增持
                                 1-2-8
股份。
    3、公司董事(独立董事除外)、高级管理人员增持股份
    (1)公司董事(独立董事除外)、高级管理人员应在符合《上市公司收购
管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管
理规则》等相关法律法规规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提
下,对公司股票进行增持。
    (2)公司董事(独立董事除外)、高级管理人员承诺,连续十二个月内用
于增持公司股份的资金总额不低于其上年度从公司取得薪酬的 30%,但不高于
80%;如上年度公司未向其支付薪酬,则用于增持公司股票的资金数额不低于人
民币 20 万元。
    若公司未履行或未全部履行稳定股价回购股份义务时,公司控股股东、董事
(独立董事除外)、高级管理人员将共同增持应由公司回购的股份数量。
    (3)公司董事(独立董事除外)、高级管理人员增持公司股份方案公告后,
公司股票收盘价格连续 10 个交易日超过公司最近一期经审计的每股净资产的,
相关董事、高级管理人员可以终止增持股份。
    (4)公司在首次公开发行股票上市后三年内新聘任的董事(独立董事除外)
和高级管理人员,应当遵守本预案并签署相关承诺。
(三)稳定股价措施的启动程序
    1、公司回购股份的启动程序
    (1)公司董事会应在启动条件触发之日起 10 个交易日内做出实施回购股份
的决议。
    (2)公司董事会应当在做出决议后的 2 个交易日内公告董事会决议、回购
股份预案(应包括拟回购股份的数量范围、价格区间、完成时间等信息),并发
布召开股东大会的通知。
    (3)经股东大会审议决定实施股份回购的,公司应在股东大会决议作出之
                                 1-2-9
日起 5 个交易日内开始启动股份回购,并应在履行完毕法律法规规定的程序后 6
个月内实施完毕。
    (4)公司股份回购方案实施完毕后,应在 2 个交易日内公告公司股份变动
报告,然后依法注销所回购的股份,办理工商变更登记手续。
    2、公司控股股东增持股份的启动程序
    (1)公司控股股东应在启动条件触发之日起 10 个交易日内,就其增持公司
股票的具体计划(应包括拟增持的股份数量范围、价格区间、完成时间等信息)
书面通知公司并由公司进行公告。
    (2)公司控股股东应在增持公告作出之日起 5 个交易日内开始启动增持公
司股份,并应在履行完毕法律法规规定的程序后 6 个月内实施完毕。
    3、公司董事(独立董事除外)、高级管理人员增持股份的启动程序
    (1)在启动条件触发之日起 10 个交易日内,公司董事(独立董事除外)、
高级管理人员应就其增持公司股票的具体计划(应包括拟增持的数量范围、价格
区间、完成时间等信息)书面通知公司并由公司进行公告。
    (2)公司董事(独立董事除外)、高级管理人员应在增持公告作出之日起
5 个交易日内开始启动增持公司股份,并应在履行完毕法律法规规定的程序后 6
个月实施完毕。
    4、其他措施
    在上述公司回购股份,公司控股股东、董事(独立董事除外)及高级管理人
员增持公司股份等方案均实施完毕之日起 6 个月后,如果公司股票收盘价格连续
20 个交易日仍低于最近一期经审计的每股净资产,则应依照本预案的规定,再
次履行公司回购股份,公司控股股东、董事(独立董事除外)及高级管理人员增
持股份或其他股价稳定措施。
(四)约束措施
    1、公司负有回购股票义务,但未按本预案的规定提出回购计划和/或未实际
                                 1-2-10
实施回购计划的,公司控股股东、董事(独立董事除外)及高级管理人员需增持
应由公司回购的全部股票;
    2、负有增持股票义务的公司控股股东、董事(独立董事除外)及高级管理
人员未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划时,公司有权责
令其在限期内履行增持股票义务。公司有权暂扣其应得的现金分红和薪酬,同时
限制其转让直接及间接持有的公司股份,直至其履行完毕增持股票义务为止;
    3、公司董事(独立董事除外)、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票
增持义务且情节严重的,公司控股股东、董事会、监事会及半数以上的独立董事
均有权提请股东大会同意更换相关董事,公司董事会有权解聘相关高级管理人
员。
四、关于招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏的承诺
(一)发行人承诺
    发行人承诺:“如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将按发
行价格依法购回首次公开发行的全部新股。具体程序按照中国证监会和上海证
券交易所的规定办理。
    如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证
券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投
资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和
国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件
的若干规定》(法释[2003]2 号)等相关法律法规的规定执行。”
(二)控股股东承诺
    公司控股股东顾家集团承诺:“如发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影
                                1-2-11
响的,本公司将依法购回本公司已转让的原限售股份。具体程序按照中国证监会
和上海证券交易所的规定办理。
    如发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在
证券交易中遭受损失,本公司将依法赔偿投资者的损失。有权获得赔偿的投资者
资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华
人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事
赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2 号)等相关法律法规的规定执行。”
(三)实际控制人、董事、监事及高级管理人员承诺
    公司实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员承诺:“如发行人招股意
向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失
的,本人将依法赔偿投资者的损失。”
(四)本次发行相关中介机构承诺
    1、保荐机构中信建投证券承诺:如因本保荐机构的过错(包括未能勤勉尽
责、未能保持职业审慎等)而导致为发行人本次发行制作、出具的文件存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏,致使投资者在买卖发行人股票时遭受实际损失(包
括投资者的投资差额损失、投资差额损失部分的佣金和印花税等),在该等事实
被司法机关认定后,本保荐机构将按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民
法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(法释
[2003]2 号)等法律法规的规定与发行人及其他过错方向投资者依法承担损失赔
偿责任,以确保投资者的合法权益得到保护。
    2、发行人律师国浩律师承诺:如国浩律师在本次发行工作期间未勤勉尽责,
导致国浩律师所制作、出具的文件对重大事件作出虚假记载、误导性陈述,或在
披露信息时发生重大遗漏,导致发行人不符合法律规定的发行条件,造成投资者
直接经济损失的,在该等违法事实被认定后,国浩律师将本着积极协商、切实保
障投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促发行人及其他过错方一并对
投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选择与投资者和解、通过第三方与投资
者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。
                                 1-2-12
               3、审计机构天健会计师承诺:因天健会计师为发行人首次公开发行制作、
       出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依
       法赔偿投资者损失。
       五、公开发行前公司持股 5%以上股东的持股及减持意向
               1、顾家集团的持股及减持意向:“本公司在股份锁定期满后的二十四个月
       内,累计减持股份数量不超过发行人股份总数的 5%。本公司减持发行人的股份
       时,将提前三个交易日公告本次减持的数量、价格区间、时间区间等内容。”
               2、TB Home Limited 的持股及减持意向:“本公司在股份锁定期满后的二
       十四个月内,累计减持股份数量不超过发行人股份总数的 15%。本公司减持发
       行人的股份时,将提前三个交易日公告本次减持的数量、价格区间、时间区间
       等内容。”
       六、相关承诺的约束措施及中介机构核查意见
       (一)本次发行相关各方出具的承诺及约束措施情况

     承诺主体                 承诺内容                                     违反承诺的约束措施

                                                        1、及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法按期履行
                 1、关于招股意向书不存在虚假记载、误    承诺的具体原因;
1     发行人     导性陈述或者重大遗漏的承诺;           2、停止发放董事、监事和高级管理人员的薪酬、津贴,直至
                 2、关于实施稳定股价预案的承诺。        发行人履行相关承诺;
                                                        3、因违反承诺给投资者造成损失的,依法对投资者进行赔偿。
                 1、关于招股意向书不存在虚假记载、误    1、通过发行人及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无
                 导性陈述或者重大遗漏的承诺;           法按期履行的具体原因;
                 2、关于所持股份自愿锁定的承诺;        2、自愿接受社会和监管部门的监督,及时改正并继续履行有
                 3、关于锁定期满后持股意向、减持意向; 关公开承诺;
                 4、关于实施稳定股价预案的承诺;       3、因违反承诺给发行人或投资者造成损失的,依法对发行人
                                                        或投资者进行赔偿;
2    控股股东    5、关于避免同业竞争的承诺;
                                                        4、如违反上述承诺,发行人有权暂扣承诺人应得的现金分红
                 6、关于减少及规范关联交易的承诺;
                                                        或薪酬,同时承诺人不得转让直接及间接持有的发行人股份;
                 7、关于社会保险及住房公积金的承诺;    5、承诺人因违反承诺所产生的收益全部归发行人所有,发行
                 8、关于劳务派遣用工的承诺;            人有权暂扣承诺人应得的现金分红或薪酬,同时承诺人不得
                 9、关于发行人承租物业事项的承诺;      转让直接及间接持有的发行人股份,直至承诺人将违规收益
                 10、关于填补回报措施的相关承诺。       足额交付发行人为止。
                                                     1-2-13
               1、关于招股意向书不存在虚假记载、误
               导性陈述或者重大遗漏的承诺;
               2、关于所持股份自愿锁定的承诺;
    实际控制   3、关于避免同业竞争的承诺;
3
       人      4、关于减少及规范关联交易的承诺;
               5、关于社会保险及住房公积金的承诺;
               6、关于发行人承租物业事项的承诺;
               7、关于填补回报措施的相关承诺。
               1、关于所持股份自愿锁定的承诺;
    TB Home
4              2、关于锁定期满后持股意向、减持意向;
    Limited
               3、关于避免同业竞争的承诺。
                                                       1、通过发行人及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无
                                                       法按期履行的具体原因;
                                                       2、自愿接受社会和监管部门的监督,及时改正并继续履行有
    双睿汇银
5              关于所持股份自愿锁定的承诺              关公开承诺;
    及 TBP
                                                       3、因违反承诺给发行人或投资者造成损失的,依法对发行人
                                                       或投资者进行赔偿;
                                                       4、如违反上述承诺,将承担相应法律责任。
                                                       1、通过发行人及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无
                                                       法按期履行的具体原因;
                                                       2、自愿接受社会和监管部门的监督,及时改正并继续履行有
               1、关于招股意向书不存在虚假记载、误     关公开承诺;
               导性陈述或者重大遗漏的承诺;            3、因违反承诺给发行人或投资者造成损失的,依法对发行人
               2、关于所持股份自愿锁定的承诺(仅限     或投资者进行赔偿;
    董事、监
               持有公司股份的董事或高级管理人员);    4、如违反上述承诺,发行人有权暂扣承诺人应得的现金分红
6   事及高级
               3、关于实施稳定股价预案的承诺(不含     或薪酬(津贴),同时承诺人不得转让直接及间接持有的发
    管理人员
               独立董事、监事);                      行人股份;
               4、关于填补回报措施的相关承诺(仅限     5、承诺人因违反承诺所产生的收益全部归发行人所有,发行
               公司董事、高级管理人员)。              人有权暂扣承诺人应得的现金分红或薪酬,同时承诺人不得
                                                       转让直接及间接持有的发行人股份,直至承诺人将违规收益
                                                       足额交付发行人为止;
                                                       6、上述承诺不因职务变更、离职等原因而失效。
               保荐机构、发行人律师和审计机构关于招    因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、
    相关中介
7              股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或    误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔
      机构
               者重大遗漏的承诺                        偿投资者损失。
                                                       保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文
8   保荐机构   关于先行赔付的承诺                      件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损
                                                       失的,将先行赔偿投资者损失。
                                                   1-2-14
(二)保荐机构、发行人律师核查意见
    保荐机构认为:发行人及其实际控制人、相关股东、董事、监事、高级管理
人员,以及本次发行相关中介机构已经根据《中国证监会关于进一步推进新股发
行体制改革的意见》等文件的要求出具了相关承诺,该等承诺内容合法、合理,
相关承诺的约束措施具备有效性和可执行性。
    发行人律师认为:上述承诺已经发行人、发行人之实际控制人(顾江生、顾
玉华、王火仙)、顾家集团、TB Home Limited、双睿汇银、TBP、相关中介机
构及发行人董事、监事、高级管理人员等相关责任主体签署,且已履行相应的决
策程序,其内容符合法律、法规、规范性文件和《中国证监会关于进一步推进新
股发行体制改革的意见》等文件的相关规定,上述承诺合法、合规、真实、有效。
前述责任主体已就其未能履行在本次发行中作出的公开承诺提出了相关约束措
施,符合法律、法规和规范性文件的有关规定,符合《中国证监会关于进一步推
进新股发行体制改革的意见》等文件对责任主体作出公开承诺应同时提出未能履
行承诺时的约束措施之相关要求,上述约束措施合法、合规、真实、有效。
    保荐机构对公司即期回报摊薄情况及措施进行了核查。经核查,保荐机构认
为,公司所预计的即期回报摊薄情况具有合理性,填补回报措施切实可行。公司
董事、高级管理人员及公司控股股东、实际控制人已经对该事项作出承诺,符合
《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》
及《关于首发及再融资、重大资产重组填补即期回报措施》中关于保护中小投资
者合法权益的要求。
七、发行上市后的股利分配政策
    公司将根据自身实际情况,并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和
监事会的意见制定或调整股利分配政策。除公司有重大资金支出安排外,在公
司当年盈利、累计未分配利润为正值且满足公司正常生产经营的资金需求情况
下,公司应当采取现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于当年
实现的可供分配利润的 30%。如有重大资金支出安排,公司采用现金分配的利
润不少于本次利润分配的 20%。公司在实施上述现金分配股利的同时,可以另
                                 1-2-15
行增加股票股利分配或公积金转增。公司董事会可以根据公司的资金需求状况
提议公司进行中期现金分配。
八、滚存利润分配方案
   公司首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润,由首次公开发行股票后
的新老股东按照持股比例共同享有。
九、关于填补回报措施的承诺
(一)实际控制人承诺
   公司实际控制人顾江生、顾玉华、王火仙根据中国证监会相关规定对公司
填补回报措施承诺如下:
   “(1)任何情形下,本人均不会滥用实际控制人地位,均不会越权干预公
司经营管理活动,不会侵占公司利益;
   (2)本人将切实履行作为实际控制人的义务,忠实、勤勉地履行职责,维
护公司和全体股东的合法权益;
   (3)本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采
用其他方式损害公司利益;
   (4)本人将严格遵守公司的预算管理,本人的任何职务消费行为均将在为
履行本人职责之必须的范围内发生,并严格接受公司监督管理,避免浪费或超
前消费;
   (5)本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动;
   (6)本人将审慎对公司未来的薪酬制度、拟公布的公司股权激励的行权条
件(如有)等事宜进行审议,促使相关事项与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。
   本承诺出具日后,如监管机构关于填补回报措施及其承诺的相关规定有其
他要求的,且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时,本人承诺届时将按照
                                   1-2-16
相关规定出具补充承诺。”
(二)控股股东承诺
   公司控股股东顾家集团根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承诺
如下:
   “(1)任何情形下,本公司均不会滥用控股股东地位,均不会越权干预公
司经营管理活动,不会侵占公司利益;
   (2)本公司将切实履行作为控股股东的义务,维护公司和全体股东的合法
权益;
   (3)本公司不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不
采用其他方式损害公司利益;
   (4)本公司不会动用公司资产从事与履行本公司职责无关的投资、消费活
动;
   (5)本公司将审慎对公司未来的薪酬制度、拟公布的公司股权激励的行权
条件(如有)等事宜进行审议,促使相关事项与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩。
   本承诺出具日后,如监管机构关于填补回报措施及其承诺的相关规定有其
他要求的,且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时,本公司承诺届时将按
照相关规定出具补充承诺。”
(三)董事及高级管理人员
   公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施承
诺如下:
   “(1)本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不
采用其他方式损害公司利益;
   (2)本人将严格遵守公司的预算管理,本人的任何职务消费行为均将在为
履行本人职责之必须的范围内发生,并严格接受公司监督管理,避免浪费或超
                                1-2-17
前消费;
   (3)本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动;
   (4)本人将尽责促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回
报措施的执行情况相挂钩;
   (5)本人将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
   本承诺出具日后,如监管机构关于填补回报措施及其承诺的相关规定有其
他要求的,且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时,本人承诺届时将按照
相关规定出具补充承诺。”
十、本公司特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险
(一)市场竞争加剧的风险
   我国软体家具行业发展迅速,涌现出一批规模较大、设计能力突出、技术
水平较高的品牌企业。在公司所处的中高端软体家具行业,企业之间的竞争已
经从低层次的价格竞争逐渐升级到品牌、网络、质量、服务、管理等的综合能
力竞争。另外,中国巨大的消费市场吸引了国外软体家具厂商进入。市场竞争
的加剧可能导致行业平均利润率的下滑,从而对公司的生产经营带来不利影
响。
   虽然近年来软体家具行业的市场份额不断向具有竞争优势的品牌企业集
中,但本行业中小企业数量依然众多,为了维持生存和发展,不排除部分竞争
力较弱的企业通过以次充好、甚至冒充名牌产品等恶性竞争手段进行销售,这
些不规范行为在加剧行业内市场竞争的同时也会使消费者对家具产品产生不信
任,进而对整个行业和公司的发展产生不利影响。
(二)原材料价格波动的风险
   公司生产软体家具的主要原材料包括皮革、海绵和木材等。报告期内,公
司皮革、海绵和木材的合计成本占产品生产成本的比例均在 50%左右。2013
                                1-2-18
年,皮革的采购价格呈上升趋势,2014 年略有下降,2015 年略有回升,2016 年
上半年有所下降;海绵作为石化加工过程中的衍生产物,受石油价格波动影响
较大,也会在一定程度上影响软体家具生产企业的生产成本;木材的质地、品
种及价格都是影响企业生产经营的重要因素,世界范围内森林面积的逐渐减
少,加上需求的刚性,使得木材价格未来可能具有上升趋势,导致软体家具生
产企业的生产成本上升。上述主要原材料价格波动会导致生产成本的波动,从
而影响公司的利润水平。
(三)经销网络管理风险
    经销和直营是公司主要的销售模式,报告期内公司经销收入占比在 47%左
右,直营占比在 18%左右。2013-2015 年末及 2016 年 6 月末,公司境内外经销
门店家数分别为 2,219 家、2,403 家、2,809 家和 2,712 家。
    虽然公司与境内特许经销商签订的年度《经销合同》中约定了特许经销商的
权利和义务,并在形象设计、广告宣传、人员培训等方面进行统一管理,但若
个别特许经销商未按照协议约定进行销售、宣传,可能对公司的市场形象产生
负面影响。
(四)租赁物业风险
    截至报告期末,发行人在境内共开设 196 家直营门店,上述直营门店中现
已有 1 家关闭,5 家直营店所涉的经营用房租赁合同尚未签署,1 家直营店的经
营用房系自有物业无需签订房屋租赁合同;剩余 189 家直营店共租赁了 184 处物
业作为经营用房,其中 25 处租赁物业的出租方未向公司提供租赁物业的产权证
明文件,亦未出具有权出租该物业的承诺函。
    若出租方因产权、租赁瑕疵或到期后对所出租房产作出其他安排,导致公
司无法继续租赁房产,公司正常生产经营将会受到不利影响。
(五)本次发行摊薄即期回报的风险
    本次发行完成后,公司总股本和净资产规模将有所增加。如果公司盈利水
平未能等比例增长,则本公司的即期回报(每股收益、净资产收益率等财务指
标)存在被摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风
                                   1-2-19
险。
十一、发行人财务报告基准日后的经营情况
    公司财务报告审计截止日为 2016 年 6 月 30 日。财务报告截止日后至本招股
意向书摘要签署日,公司经营状况良好,经营模式、门店情况、主要原材料的采
购规模和采购价格、主要产品的销售规模和销售价格、主要客户及供应商的构成、
主要核心业务人员、税收优惠政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方
面均未发生重大不利变化。公司业务运转正常,不存在将导致公司 2016 年三季
度业绩异常波动或同比大幅下滑的重大不利因素。
十二、发行人 2016 年三季度经营业绩预计
    2015 年 1-9 月,发行人营业收入为 256,725.55 万元,归属于母公司股东净利
润为 34,446.11 万元。该数据已经天健会计师审计,并出具了“天健审〔2015〕
7178 号”标准无保留意见的《审计报告》。
    2016 年 1-9 月,发行人营业收入区间为 282,398.11 万元至 333,743.22 万元,
预计较去年同期增长 10%-30%,归属于母公司股东净利润区间为 39,613.03 万元
至 46,502.25 万元,预计较去年同期增长 15%-35%。(本业绩预计未经注册会计
师审计)
                                  1-2-20
                             第二节 本次发行概况
一、本次发行的一般情况
股票种类                 人民币普通股(A 股)
每股面值                 1.00 元
                         本次发行仅限于新股发行,不进行老股发售,发行股数为 8,250 万股,
发行股数
                         占发行后公司总股本的比例为 20%
                         【】元(通过向符合资格的投资者初步询价,由公司与承销商根据
每股发行价格
                         市场情况协商确定发行价格。)
市盈率                   【】倍(按照发行价格除以本次发行后每股收益计算)
                         3.53 元(按照 2016 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司的净资产除
本次发行前每股净资产
                         以本次发行前总股本计算)
                         【】元(按照发行后归属于母公司的净资产除以本次发行后总股本
本次发行后每股净资产
                         计算)
市净率                   【】倍(按照发行价格除以本次发行后每股净资产计算)
                         采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方
发行方式
                         式或证券监管部门认可的其他方式
                         符合资格的境内自然人、法人等投资者(中华人民共和国法律、行
发行对象                 政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外)或证券监管部门、证
                         券交易所认可的其他投资者
承销方式                 主承销商余额包销
预计募集资金总额         约【】亿元
预计募集资金净额         约【】亿元
二、发行费用概算
承销保荐费用                                            6,103.35 万元
律师费用                                                380.00 万元
审计费用                                                710.00 万元
评估费用                                                 38.00 万元
用于本次发行的信息披露费用                              420.00 万元
发行手续及材料制作费用                                  114.48 万元
               合计                                     7,765.83 万元
                                        1-2-21
                        第三节         发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称:         顾家家居股份有限公司
英文名称:         Jason Furniture(Hangzhou)Co.,Ltd.
注册资本:         33,000 万元
法定代表人:       顾江生
                   2006 年 10 月 31 日(有限公司)
成立日期:
                   2011 年 12 月 20 日(股份有限公司)
住所:             杭州经济技术开发区 11 号大街 113 号
                   沙发、床、餐桌、椅、茶几及其相关零配件的设计、生产;销售:自产产
                   品;从事上述产品及其同类产品的批发、特许经营及进出口业务,佣金代
                   理(拍卖除外)(以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、
经营范围:
                   出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品);从事装饰材料和工艺美
                   术品的进出口业务(以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、
                   出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品);企业信息咨询服务。
邮政编码:         310018
电话:             0571-85016342
传真:             0571-85016488
互联网网址:       www.kukahome.com
电子信箱:         securities@kukahome.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
(一)发行人设立方式
    顾家家居系由庄盛家具整体变更设立。经庄盛家具董事会及公司创立大会
审议通过,庄盛家具原股东作为发起人,以经天健会计师审计的截至 2011 年 8
月 31 日的净资产 48,335.15 万元为基础,折合股本 33,000 万股,每股面值 1 元,
净资产超过股本部分 15,335.15 万元计入资本公积,庄盛家具整体变更设立为股
份有限公司。天健会计师对发行人改制的出资情况进行了审验,出具了天健验
(2011)507 号《验资报告》。2011 年 11 月 29 日,公司取得浙江省人民政府下
发的批准号为商外资浙府资杭字[2006]05286 号《台港澳侨投资企业批准证书》。
2011 年 12 月 20 日 , 公 司 取 得 杭 州 市 工 商 行 政 管 理 局 下 发 的 注 册 号 为
                                          1-2-22
330100400021068 的《企业法人营业执照》。
(二)发起人
       公司设立时,各发起人及其持股情况如下表:
序号                       发起人名称                       持股数(万股)      持股比例(%)
 1      顾家集团有限公司                                            21,021.00            63.70
 2      TB Home Limited                                             11,319.00            34.30
 3      TBP First World International Limited                         330.00              1.00
 4      宁波双睿汇银股权投资合伙企业(有限合伙)                      330.00              1.00
                           合计                                     33,000.00           100.00
三、发行人的股本情况
       (一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
       本次发行前公司总股本为 33,000 万股,本次拟公开发行 8,250 万股普通股股
票。本次发行前后,公司股东持股情况如下:
                                          本次发行前                       本次发行后
项目           股东名称
                               持股数(万股)        比例(%)    持股数(万股)    比例(%)
    顾家集团                       21,021.00          63.70         21,021.00        50.96
有限
售条    TB Home Limited                 11,319.00         34.30         11,319.00        27.44
件的    TBP                               330.00           1.00            330.00         0.80
股份
    双睿汇银                          330.00           1.00            330.00         0.80
    本次发行股数                             -            -          8,250.00        20.00
          合    计                     33,000.00         100.00         41,250.00       100.00
       关于本次发行股东所持股份的流通限制和锁定安排参见本招股意向书摘要
之“第一节 重大事项提示”。
       (二)发起人、前十名股东、外资股东持股情况
       1、发起人、前十名股东持股情况
序号                       发起人名称                       持股数(万股)      持股比例(%)
                                                1-2-23
 1    顾家集团有限公司                                 21,021.00        63.70
 2    TB Home Limited                                  11,319.00        34.30
 3    TBP First World International Limited              330.00          1.00
 4    宁波双睿汇银股权投资合伙企业(有限合伙)           330.00          1.00
                         合计                          33,000.00       100.00
     2、外资股东持股情况
     公司股东中TB Home Limited和TBP First World International Limited为外资
股东,其中:TB Home Limited持有公司11,319.00万股公司股份,占公司股份总
额的34.30%;TBP First World International Limited持有公司330.00万股公司股份,
占公司股份总额的1.00%。
     (三)发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
     本次发行前,除共同投资顾家家居外,公司股东之间的关联关系具体如下:
     公司控股股东顾家集团的股东为顾江生、王才良、王丽英;TB Home
Limited 的股东为顾玉华、王火仙,其中顾玉华与王火仙系夫妻关系,顾江生系
顾玉华与王火仙之子,王才良系王火仙之侄子,王丽英系王火仙之侄女,王丽英
与王才良系兄妹关系。因此,公司股东顾家集团(持股比例 63.7%)、TB Home
Limited(持股比例 34.3%)互为关联方。
     除上述情况之外,本次发行前各股东之间不存在其他关联关系。
四、发行人主营业务情况
     (一)主营业务、主要产品或服务及其用途
     公司主要从事客厅及卧室中高档软体家具产品的研发、设计、生产与销售,
主要产品包括沙发、软床、餐椅、床垫和配套产品。
     (二)主要销售模式
     公司销售包括境内销售与境外销售。境内销售主要采取“直营+特许经销”
                                              1-2-24
的销售模式,并辅以电子商务、厂家直销等其他销售方式;境外销售主要采取
“ODM+经销+直营”的销售模式。
   (三)所需主要原材料及采购模式
    公司的采购业务主要包括原材料采购和配套产品采购。其中,公司采购的主
要原材料包括皮革、海绵、木材等。原材料的质地、价格、供货的及时与否等直
接影响到软体家具产品最终的质量、成本和交货的及时性,公司为了稳定原材料
供应渠道,通过参股等形式与上游主要的原材料供应商建立了长期稳定的战略合
作关系。公司采购的配套产品主要包括茶几、电视柜、餐桌等。公司从外部采购
配套产品,一方面,有利于公司发挥自身核心优势,专注于软体家具的生产;另
一方面,公司按照自己的设计方案向配套品供应商定制并采购配套产品,有利于
实现相关产品的一体化销售,确保消费者购买软体家具产品整体设计风格的协调
统一,满足了客户的一站式采购需求。
   (四)行业竞争情况
    目前,我国软体家具行业产业集中度低,区域品牌林立,中小企业占据主导
地位。小型企业产品多集中于国内低端市场,产品同质化现象较为严重;具有品
牌影响力、渠道优势和规模效应的大型企业则主要定位于中高端市场。随着人们
生活水平的提高,更多的消费者将选择更具品牌知名度的大型企业的产品。
    目前,国内知名的软体家具生产厂商主要有顾家家居股份有限公司、香港敏
华控股有限公司、深圳左右家私有限公司、江苏斯可馨家具股份有限公司、北京
爱依瑞斯家具有限公司、斯帝罗兰(中国)实业发展有限公司、喜临门家具股份
有限公司等。
   (五)公司在行业中的竞争地位
    公司自设立以来,始终秉持“精益求精、超越自我”的企业精神,以艺术诠
释生活,以设计定义潮流。公司产品定位于现代简约式的设计风格,凭借强大的
研发设计实力、精湛的工艺技术以及严格的品质管理使产品品质不断提升,并依
                                1-2-25
靠较高的品牌知名度以及遍布全球的营销网络将公司产品推向市场,成功引领着
软体家具行业消费的潮流。公司产品赢得了广大消费者的青睐,在消费者心目中
树立了较高的行业知名度和美誉度。公司在国内软体家具领域形成了首屈一指的
行业地位。
    公司系中国家具协会副理事长单位、浙江省家具行业协会副理事长单位。
2013 年,公司荣获中国建筑装饰协会、齐家网、百度网联合颁发的“最受网友
欢迎品牌”、浙江省质量技术监督局颁发的“浙江名牌产品”称号;2014 年,
公司荣获中国家具协会“2014 中国家具产品创新奖”、国际名家具(东莞)展
览会组委会“第 32 届国际名家具(东莞)展览会卧室家具系列金奖”和“第 31 届
国际名家具(东莞)展览会软体家具系列金奖”;2015 年,公司荣获“2014 年度
杭州出口名牌”、“第三十五届中国(广州)国际家具博览会外观设计奖(组合
产品)铜奖”、新浪家居颁发的“2014 年度最具影响力品牌”和“2014 年金鼎
奖”、中国电子商务协会数字服务中心和杭州市电子商务协会评定的“家居行业
领军企业”以及中国家具协会颁发的“第 21 届中国国际家具展览会(中国家具
展品创新奖)-客厅家具-金奖”;2016 年至今,公司荣获中国电子商务协会数字
服务中心颁发的“年度家居行业影响力品牌 NO.1”、“年度沙发行业排行 NO.1”
及“年度床垫类产品排行 NO.1”、网易新闻和网易家居联合颁发的“中国家居
行业标杆企业”、中国家具销售商联合会颁发的“中国家具连续 5 年畅销冠军金
鸡奖”、新浪家居评定的“2015 年度影响力品牌”等荣誉。另外,2014 年 12
月,公司使用在商标注册用商品和服务国际分类第 20 类家具、沙发、茶几商品
上的“顾家 KUKa”注册商标被国家工商行政管理总局商标评审委员会认定为
“驰名商标”。
    作为国内首屈一指的软体家具运营商,截至报告期末,公司境内拥有直营门
店 196 家,经销门店 2,686 家。与同行业主要竞争对手相比,公司营销网络优势
非常明显,行业地位十分突出。
                                 1-2-26
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
   (一)房产及土地使用权情况
    截至本招股意向书摘要签署日,发行人拥有 41 项房屋所有权和 31 项土地使
用权,均已取得相关房产证及土地使用权证,不存在权属纠纷情况。
   (二)商标及专利情况
    截至本招股意向书摘要签署日,发行人拥有 186 项境内注册商标、59 项境
外注册商标和 747 项专利权,尚存在 4 项境外注册商标的商标权人均仍为顾家工
艺,正在办理权利人变更为发行人的手续。顾家工艺已于 2010 年 12 月被庄盛家
具整体吸收合并,其资产、负债及权益均由庄盛家具承继,且顾家工艺的原股东
顾家集团和 TB Home Limited 也已共同出具承诺,确认该 4 项境外注册商标归属
于发行人所有,因此,前述 4 项顾家工艺名下的境外注册商标其权利人变更为发
行人之事宜不存在实质性障碍。
六、同业竞争和关联交易情况
   (一)同业竞争
    本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在从事相
同、相似业务的情况。
   (二)关联交易
    1、经常性关联交易
    (1)采购原材料
    ①采购海绵
    报告期内,发行人向关联方圣诺盟海绵采购海绵的基本情况如下:
                                                               单位:万元
                                 1-2-27
             项目                   2016 年 1-6 月           2015 年           2014 年         2013 年
关联采购金额                                4,392.50            9,478.77        10,957.79      10,811.98
占海绵采购额的比重                          68.62%               63.38%           63.14%         88.46%
占原材料采购总额的比重                        6.32%                8.08%           9.18%         11.22%
    注:发行人同时向圣诺盟海绵及其全资子公司海宁圣诺盟采购海绵,因此此处的采购金额系
合计数,下同。
       ②采购木材
     报告期内,发行人向过往关联方新力木业和万腾木业采购木料的基本情况如
下:
                                                                                              单位:万元
    期间                           项目                       新力木业        万腾木业          合计
                    关联采购金额                                         -                -              -
2016 年 1-6 月      占木料采购额的比重                                   -                -              -
                    占原材料采购总额的比重                               -                -              -
                    关联采购金额                                         -                -              -
   2015 年          占木料采购额的比重                                   -                -              -
                    占原材料采购总额的比重                               -                -              -
                    关联采购金额                                         -                -              -
   2014 年          占木料采购额的比重                                   -                -              -
                    占原材料采购总额的比重                               -                -              -
                    关联采购金额                                   854.81        1,013.04        1,867.85
   2013 年          占木料采购额的比重                             12.76%         15.12%         27.88%
                    占原材料采购总额的比重                         0.89%           1.05%           1.94%
       ③采购皮革
     报告期内,发行人向关联方瑞星皮革采购皮革的基本情况如下:
                                                                                              单位:万元
             项目                  2016 年 1-6 月        2015 年             2014 年          2013 年
关联采购金额                              1,790.94           2,980.01          1,724.72          8,030.35
占皮革采购额的比重                          5.92%              6.31%             3.26%           17.45%
占原材料采购总额的比重                      2.58%              2.54%             1.44%             8.33%
                                                    1-2-28
    注:公司实际控制人顾玉华、王火仙已于 2013 年 12 月通过转让其实际控制的海鹰控股 100%
股权而不再与其他第三方共同控制瑞星皮革,故自 2015 年起,瑞星皮革已不是公司关联方。为
保持信息披露一致性,2015 年及 2016 年 1-6 月发行人向瑞星皮革的采购金额仍在上表列示。
    (2)采购物业服务
    2016 年 1 月,发行人与杭州天厥签署《物业管理协议》,约定杭州天厥为发
行人承租的位于杭州市东宁路 599-1 号的房屋提供物业管理服务,物业服务期限
自 2016 年 1 月至 2018 年 3 月。2016 年 1-6 月,发行人共向杭州天厥支付水电及
物业管理费共计 98.75 万元。
    (3)销售产品
    报告期内,发行人向关联方销售产品的基本情况如下:
                                                                                               单位:万元
               2016 年 1-6 月             2015 年                 2014 年                  2013 年
   客户
               金额         占比      金额          占比       金额          占比       金额        占比
双丰贸易          9.64     0.01%          43.20    0.01%              -             -          -           -
南京顾家
                153.29     0.08%              -            -          -             -          -           -
   投资
   合计         162.93     0.09%          43.20    0.01%              -             -          -           -
    2013-2014 年,公司不存在向关联方销售产品的情况;2015 年及 2016 年 1-6
月,公司子公司领尚美居向关联方双丰贸易销售沙发、桌椅、茶几等产品(双丰
贸易尚未对外开展实质性业务,采购上述家具产品自用),金额分别为 43.20 万
元、9.64 万元,占公司主营业务收入比例均仅为 0.01%;2016 年 1-6 月,南京顾
家投资向领尚美居采购沙发、桌椅、茶几等产品自用,金额为 153.29 万元,占
公司主营业务收入比例仅为 0.08%。
    (4)出租办公场所
    报告期内,发行人的子公司杭州顾家向关联方顾家实业出租办公场所的基本
情况如下:
                                                                                               单位:万元
      承租方             2016 年 1-6 月           2015 年                 2014 年              2013 年
                                              1-2-29
    顾家实业                 12.62                133.66        133.66           133.66
     合计                    12.62                133.66        133.66           133.66
    (5)承租员工宿舍
   报告期内,发行人向关联方顾家实业承租员工宿舍的基本情况如下:
                                                                            单位:万元
    出租方          2016 年 1-6 月        2015 年          2014 年          2013 年
    顾家实业                 19.05                 38.10         38.10            38.10
     合计                    19.05                 38.10         38.10            38.10
    (6)承租办公场所
   报告期内,发行人子公司领尚美居向关联方顾家实业承租办公场所的基本情
况如下:
                                                                            单位:万元
    出租方          2016 年 1-6 月        2015 年          2014 年          2013 年
    顾家实业                         -              9.60             4.00             -
     合计                            -              9.60             4.00             -
    (7)承租生产场所
   报告期内,发行人子公司领尚美居的全资子公司杭州精效向关联方顾家实业
承租生产场所的基本情况如下:
                                                                            单位:万元
    出租方          2016 年 1-6 月        2015 年          2014 年          2013 年
    顾家实业                   9.14                 3.05                -             -
     合计                      9.14                 3.05                -             -
    (8)承租仓库
   报告期内,发行人向关联方顾家实业承租仓库的基本情况如下:
                                                                            单位:万元
    出租方          2016 年 1-6 月        2015 年          2014 年          2013 年
    顾家实业                144.00                288.00        288.00           288.00
                                         1-2-30
     合计                   144.00             288.00        288.00        288.00
    报告期内,发行人的全资子公司杭州顾家向关联方顾家集团承租仓库的基本
情况如下:
                                                                      单位:万元
    出租方          2016 年 1-6 月     2015 年          2014 年       2013 年
    顾家集团                   9.07             18.13         18.13             1.50
     合计                      9.07             18.13         18.13             1.50
    2、偶发性关联交易
    (1)转让股权
    2014 年 9 月,发行人与顾家集团签订《股权转让协议》,以喜鹊筑家账面净
资产为基础,将其持有的喜鹊筑家 75%的股权以 0 元价格无偿转让给顾家集团,
2014 年 10 月,喜鹊筑家工商变更登记手续已办理完毕。
    (2)受让无形资产
    ①受让专利权
   报告期内,为增强公司资产的完整性和业务的独立性,顾江生将其持有的专
利号为2011 2 0506401.6等80项专利权无偿转让给本公司。2012年8月,顾江生与
本公司签署《确认书》,确认本公司向顾江生受让的该80项专利权系无偿受让,
且在受让该等专利权前本公司有权无偿使用。
   截至本招股意向书摘要签署日,该80项专利之专利权人已由顾江生变更为本
公司。
    ②受让商标权
   报告期内,为增强公司资产的完整性和业务的独立性,双策实业将其持有的
注册号为905802的境外注册商标权无偿转让给本公司。2012年6月,双策实业与
本公司签署《确认书》,确认其向本公司转让的该项境外注册商标系无偿转让,
并确认在转让完成前本公司可以无偿使用该注册商标。
    截至本招股意向书摘要签署日,该项境外注册商标的商标权人已由双策实业
                                      1-2-31
变更为本公司。
    (3)转让车辆
    2013年1月,本公司与顾家实业签订《车辆转让协议》,本公司将其拥有的7
辆轿车转让给顾家实业,该7辆轿车的转让价格根据杭州华丰二手车评估鉴定有
限公司出具的《二手车评估报告书》最终确定为98万元,顾家实业已于2013年6
月向本公司支付前述车辆购买款。
    (4)共同投资设立子公司
    2015 年 5 月,发行人与关联方宁波佳沃居(发行人董事、副总裁王才良之
妻姐庞桂菜持有宁波佳沃居 31.11%的出资份额,并担任其执行事务合伙人)及
自然人欧亚非共同出资设立顾家寝具,从事寝具产品的销售。其中,顾家家居出
资 1,125 万元,持股比例为 75%;宁波佳沃居出资 225 万元,持股比例为 15%;
欧亚非出资 150 万元,持股比例为 10%。
    (5)借款担保
    报告期内,顾家集团、顾江生为发行人提供担保的情况如下:
               担保金额      担保         担保      担保是否已经
   担保方                                                                         备注
               (万元)     起始日       到期日       履行完毕
顾家集团及                                                          担保方为发行人向中国进出口
               44,285.00   2014.5.30    2017.9.21           否
顾江生                                                              银行的借款提供担保
                                                                    担保方为发行人向招商银行的
                2,234.44   2016.5.26    2017.5.25           否
                                                                    借款提供担保
                                                                    担保方为发行人向招商银行申
顾家集团        6,478.01   2016.5.26    2017.5.25           否
                                                                    请开具银行承兑票据提供担保
                                                                    担保方为发行人向招商银行申
                 840.35    2016.6.1     2016.8.9            否
                                                                    请开具信用证提供担保
    3、关联方的应收应付款项余额
    报告期各期末,发行人预收关联方款项余额如下:
                                                                                         单位:万元
 关联方名称          2016/6/30           2015/12/31              2014/21/31         2013/12/31
  双丰贸易                          -                3.95                     -                   -
南京顾家投资                     4.60               92.02                     -                   -
                                            1-2-32
     报告期各期末,发行人应收关联方款项余额如下:
                                                                                            单位:万元
 关联方名称          2016/6/30                   2015/12/31            2014/21/31         2013/12/31
  双丰贸易                       0.29                         -                      -                   -
     报告期各期末,发行人应付关联方款项余额如下:
                                                                                            单位:万元
   关联方名称            2016/6/30               2015/12/31            2014/12/31        2013/12/31
    顾家集团                          -                       -                      -                1.50
圣诺盟海绵(注 1)           3,478.10                 2,459.80              1,621.70              1,176.14
    顾家实业                          -                       -                 4.00                     -
瑞星皮革(注 2)              257.48                    487.38                107.50               391.40
    杭州天厥                   88.45                          -                      -                   -
    注 1:公司应付圣诺盟海绵的款项包括发行人对圣诺盟海绵及其全资子公司海宁圣诺盟的应
付款项之和;
    注 2:2013 年 12 月,公司实际控制人顾玉华、王火仙通过转让其实际控制的海鹰控股 100%
股权而不再与其他第三方共同控制瑞星皮革,故自 2015 年起,瑞星皮革已不是公司关联方。为
保持信息披露一致性,2015 年及 2016 年 1-6 月发行人向瑞星皮革的应付款项仍在上表列示。
七、董事、监事和高级管理人员情况
(一)董事、监事和高级管理人员名单及简历情况
                                                                                         2015 年薪酬
   序号         姓名                      职务                性别            年龄
                                                                                          (万元)
    1           顾江生               董事长                       男           43             -
    2           金志国               副董事长                     男           60             -
    3           顾海龙           董事、副总裁                     男           40
    4           李东来            董事、总裁                      男           42
    5           王才良           董事、副总裁                     男           48
    6           王威             董事、副总裁                     男           47
    7           王韬                 独立董事                     男           66
    8           朱伟                 独立董事                     男           54
    9           郝玉贵               独立董事                     男           53
    10          褚礼军            监事会主席                      男           39
                                                   1-2-33
       11        陈统松           监事              男          39
       12         陈君        职工代表监事          男          40
       13         吴汉           副总裁             女          47
       14         刘宏           副总裁             男          49
       15        刘春新    副总裁、财务负责人       女          47
       16        李云海          副总裁             男          42
       17        董汉有    副总裁、董事会秘书       男          53
       注:顾江生在公司控股股东顾家集团领取薪酬,金志国未在公司担任除副董事长以外其他职
务。
       1、顾江生先生:1973 年 10 月出生,中国国籍,无境外居留权,工商管理
硕士。曾担任中国家具协会副理事长、中国家具协会沙发专业委员会主席团执
行主席、全国工商联家居装饰业商会副会长、浙江家具协会副理事长、杭州市
政协委员、杭州市人大代表等职务。曾荣获“中国家居业双年度精英人物”、
“2011 浙江经济年度人物”等荣誉称号。历任浙江树人大学教师、海龙家私总
经理、顾家工艺总经理、庄盛家具总经理、顾家家居董事长兼总裁。现任顾家
集团执行董事兼总经理、顾家实业执行董事兼总经理、双胜咨询执行董事兼总
经理、双华包装执行董事兼总经理、顾家集团香港董事、圣诺盟海绵董事、TB
Home Limited 董事、杭州快驰科技有限公司董事、上海茶马古道电子商务有限
公司董事、双浩投资执行事务合伙人、本公司董事长。
       2、金志国先生:1956 年 7 月出生,中国国籍,无境外居留权,博士研究生
学历,高级经济师,第十、十一届全国人大代表。曾荣获“2007 年 CCTV 中国
十大经济年度人物”荣誉称号。历任青岛啤酒厂动力处处长、厂长助理,青岛
啤酒(西安)有限公司总经理,青岛啤酒股份有限公司总经理助理、总裁、副董
事长、董事长。现任九阳股份有限公司独立董事、浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司
独立董事、本公司副董事长。
       3、顾海龙先生:1976 年 11 月出生,中国国籍,无境外居留权,高中学
历。历任海龙家私职员、顾家工艺副总经理、庄盛家具副总经理。现任圣诺盟
海绵董事、TB Home Limited 董事、本公司董事兼副总裁。
       4、李东来先生:1974 年 10 月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士。历
                                          1-2-34
任广东美的集团有限公司空调销售公司营销管理科科长、空调事业部营运发展
部总监、冰箱事业部总裁、空调事业部总裁,广东美的电器股份有限公司副总
裁,AMT 集团(上海企源科技有限公司)首席执行官。现任本公司董事兼总裁。
    5、王才良先生:1968 年 12 月出生,中国国籍,无境外居留权,初中学
历。历任海龙家私采购经理、顾家工艺副总经理、庄盛家具副总经理。现任顾
家集团监事、圣诺盟海绵董事、本公司董事兼副总裁。
    6、王威先生:1969 年 1 月出生,中国国籍,无境外居留权,初中学历。历
任海龙家私销售员、顾家工艺副总经理、庄盛家具副总经理。现任本公司董事
兼副总裁。
    7、王韬先生:1950 年 9 月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士研究生学
历,教授,博士生导师。历任华中理工大学管理工程系助教,华中理工大学管
理学院教授、财政金融管理系主任。现任中国(南方)减贫与发展研究院常务副
院长、华中科技大学财政金融管理研究所所长、本公司独立董事。
    8、朱伟先生:1962 年 12 月出生,香港永久居民,美国芝加哥大学 MBA。
历任美国科尔尼管理咨询有限公司大中华区总裁、德国罗兰贝格管理咨询有限
公司中国区总裁、高盛高华证券有限责任公司董事总经理、CVC 亚太投资基金
高级董事总经理。现任渣打银行董事总经理、本公司独立董事。
    9、郝玉贵先生:1963 年 9 月出生,中国国籍,无境外居留权,博士研究生
学历,教授,硕士生导师,中国注册会计师(非执业)。历任河南大学工商管理
学院会计系主任、副院长。现任杭州电子科技大学审计系主任、杭州电子科技
大学会计工程研究所副所长、浙江巨龙管业股份有限公司独立董事、杭州平治
信息技术股份有限公司独立董事、本公司独立董事。
    10、褚礼军先生:1977 年 5 月出生,中国国籍,无境外居留权,本科学
历。历任海门港务管理局技术员,浙江上三高速公路新天管理处科员,顾家工
艺供应链副总监,庄盛家具供应链总监。现任喜鹊筑家监事、本公司监事会主
席。
    11、陈统松先生:1977 年 9 月出生,中国国籍,无境外居留权,本科学
                                 1-2-35
历。历任浙江东方集团盛业进出口有限公司外销业务员,顾家工艺美洲区销售
经理、外贸销售总监,庄盛家具国际营销总部副总经理。现任本公司监事。
    12、陈君先生:1976 年 11 月出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历。
历任浙江大成建设集团有限公司项目经理,顾家工艺副总经理助理,庄盛家具
采购经理。现任本公司职工代表监事。
    13、吴汉女士:1969 年 12 月出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历,
中级经济师。历任中国农业银行浙江省分行营业部职员、科长、国际部总经理
助理,顾家工艺副总经理,庄盛家具副总经理兼财务负责人。现任华睿德银监
事、杭州市江干区万事利科创小额贷款股份有限公司监事、杭州快驰科技有限
公司监事、东台浙商总部经济园管理有限公司监事、本公司副总裁。
    14、刘宏先生:1967 年 5 月出生,中国国籍,无境外居留权,中专学历,
中国家具协会沙发专业委员会副秘书长。历任重庆富安百货销售课课长,浙江
银泰百货营业部总监、总经理助理,海龙家私业务经理,顾家工艺销售总监、
副总经理,庄盛家具副总经理。现任本公司副总裁。
    15、刘春新女士:1969 年 2 月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士,中
国注册会计师(非执业)。历任江西新余市信息中心科员,海口会计师事务所项
目经理,深圳同人会计师事务所部门经理,深圳大华天诚会计师事务所高级经
理,海信科龙电器股份有限公司董事、副总裁。现任本公司副总裁兼财务负责
人。
    16、李云海先生:1974 年 12 月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士。历
任中国光大银行武汉分行科员,美的集团空调事业部营运发展部总监,美的集
团制冷家电集团营运管理部总监,美的集团冰箱事业部总裁助理,顾家家居总
裁助理。现任本公司副总裁。
    17、董汉有先生:1963 年 4 月出生,中国国籍,无境外居留权,硕士,经
济师。历任上海浦东路桥建设股份有限公司投资及融资部经理、董事会秘书,
上海双桦汽车零部件股份有限公司董事、副总经理兼董事会秘书,双桦控股有
限公司董事会秘书。现任本公司副总裁兼董事会秘书。
                                 1-2-36
       八、发行人控股股东及实际控制人简要情况
           公司实际控制人为顾江生、顾玉华、王火仙。顾玉华与王火仙系夫妻关
       系,顾江生系顾玉华、王火仙之子。顾江生、顾玉华、王火仙通过顾家集团和
       TB Home Limited 合计控制发行人 98%的股份。公司实际控制人的基本情况如
       下:
                                                                                                  是否拥有境外
       实际控制人           国籍            身份证号码                     住所
                                                                                                   永久居留权
       顾江生               中国      33262519731004****       杭州市西湖区崇文公寓                     无
       顾玉华               中国      33262519491005****       浙江省天台县白鹤镇邢顾村                 无
       王火仙               中国      33262519511214****       浙江省天台县白鹤镇邢顾村                 无
       九、财务会计信息及管理层讨论
           (一)最近三年及一期财务会计信息
              1、资产负债表
                                                                                                   单位:万元
                 2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日       2013 年 12 月 31 日
 科目
                 合并         母公司         合并        母公司        合并       母公司         合并        母公司
货币资
                33,171.77     21,368.81     26,274.44    17,808.73    16,446.68    7,404.53     22,556.45    19,925.19

交易性
金融资                  -               -           -             -    1,646.29    1,646.29      6,036.68     6,036.68

应收票
                        -      5,000.00             -             -           -             -      80.00              -

应收账
                26,146.51     20,454.88     21,872.49    16,518.72    17,900.85   14,432.26     10,450.14     8,672.45

预付款
                 4,136.79          919.86    2,682.55     1,403.06     2,187.92    1,698.06      1,744.20     2,008.66

应收股
                        -               -      86.70        86.70             -             -           -     8,300.00

其他应
                 4,794.21      7,019.81      5,324.24     8,928.32     4,467.98    5,244.36      1,944.04     1,734.31
收款
存货            50,520.11     13,586.46     44,623.66    14,659.95    52,479.73   19,807.04     37,466.02    29,887.13
                                                         1-2-37
           2016 年 6 月 30 日        2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日       2013 年 12 月 31 日
 科目
           合并         母公司        合并       母公司         合并       母公司         合并       母公司
一年内
到期的
                  -              -      97.87       97.87              -             -     145.92      145.92
非流动
资产
其他流
           6,868.29      161.73       9,963.72      12.34      12,150.18    3,188.96     18,137.13   15,331.83
动资产
流动资
         125,637.69    68,511.56 110,925.67      59,515.70 107,279.63      53,421.51     98,560.59   92,042.18
产合计
非流动
资产:
长期股
           3,056.40    36,048.72      2,608.05   34,214.32      2,286.54   31,237.32      2,296.12   25,397.39
权投资
投资性
                  -              -           -             -           -             -           -             -
房地产
固定资
          99,550.67    71,530.63     86,782.32   70,451.41     49,318.59   35,537.26     28,771.34   19,863.19

在建工
          10,218.71      493.79      20,964.73    5,177.65     31,222.13   24,469.41     17,957.51   17,901.34

无形资
          17,196.99     8,298.48     12,868.78    8,208.44     12,947.47    8,422.15      9,609.57    8,613.74

长期待
           5,576.48     5,443.16       538.67      356.14        202.52              -     616.24              -
摊费用
递延所
得税资     2,515.78     1,219.55      2,511.41     960.64       2,781.34     862.82       2,204.83     960.91

其他非
流动资     1,563.84     1,563.84             -             -     567.67      567.67              -             -

非流动
资产合   139,678.88   124,598.17 126,273.97 119,368.60         99,326.25 101,096.63      61,455.61   72,736.58

资产总
         265,316.57   193,109.72 237,199.64 178,884.30 206,605.88 154,518.14 160,016.20 164,778.75

流动负
债:
短期借    12,234.44    10,000.00     13,246.80   13,246.80     20,830.63   20,830.63      5,487.21    5,487.21
                                                 1-2-38
           2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日       2014 年 12 月 31 日       2013 年 12 月 31 日
 科目
           合并        母公司        合并       母公司         合并       母公司         合并       母公司

交易性
金融负     3,770.83    3,770.83      2,933.36    2,933.36             -             -           -             -

应付票
          11,695.80    2,144.76     10,882.73    2,007.73      8,051.00    1,635.00     12,489.00   12,611.00

应付账
          32,396.49   31,345.57     28,300.36   14,080.17     20,786.22   31,734.67     18,391.39   16,258.17

预收款
          26,270.86    2,166.38     25,817.87    2,713.03     17,798.65    3,694.98     20,060.19   30,079.35

应付职
           6,474.51    2,123.17      7,450.90    3,122.19      6,061.52    3,096.03      4,383.07    3,626.70
工薪酬
应交税
           6,785.23      921.12      6,894.52    1,113.04      8,388.48     261.07       5,795.46    2,409.15

应付利
             79.42        70.05        67.57       67.57        149.63      149.63         20.63       20.63

应付股
                  -             -           -             -           -             -           -             -

其他应
          13,105.27   13,874.24     10,582.40    8,606.68      8,331.81    5,946.87      4,711.53    3,031.79
付款
一年内
到期的
          11,430.00   11,430.00     10,000.00   10,000.00             -             -           -             -
非流动
负债
流动负
         124,242.86   77,846.13 116,176.51      57,890.57     90,397.94   67,348.88     71,338.47   73,524.00
债合计
非流动
负债:
长期借
          22,855.00   22,855.00     17,000.00   17,000.00     15,000.00   15,000.00             -             -

递延所
得税负            -             -           -             -     411.57      411.57       1,509.17    1,509.17

递延收
            395.92       395.92       320.09      320.09        360.10      360.10        203.00      203.00

非流动    23,250.92   23,250.92     17,320.09   17,320.09     15,771.68   15,771.68      1,712.17    1,712.17
                                                1-2-39
              2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日        2014 年 12 月 31 日        2013 年 12 月 31 日
 科目
              合并          母公司        合并         母公司        合并         母公司        合并         母公司
负债合

负债合
            147,493.78    101,097.05 133,496.60        75,210.66 106,169.61       83,120.56    73,050.64     75,236.17

所有者
权益:
实收资
本(或股      33,000.00     33,000.00     33,000.00     33,000.00    33,000.00     33,000.00    33,000.00     33,000.00
本)
资本公
             10,336.65     15,335.15     10,336.65     15,335.15    10,298.34     15,335.15    10,298.34     15,335.15

盈余公
             19,442.48     17,697.20     19,442.48     17,697.20    11,564.87      9,819.60    10,379.37      8,634.10

未分配
             54,588.40     25,980.31     41,082.43     37,641.29    45,628.84     13,242.83    34,377.29     32,573.34
利润
其他综
               -976.39               -     -952.11              -     -936.34              -     -917.11              -
合收益
归属于
母公司
所有者      116,391.13     92,012.67 102,909.44 103,673.64          99,555.71     71,397.58    87,137.90     89,542.58
权益合

少数股
              1,431.65               -     793.60               -     880.55               -     -172.34              -
东权益
所有者
权益合      117,822.79     92,012.67 103,703.03 103,673.64 100,436.26             71,397.58    86,965.56     89,542.58

负债和
所有者
            265,316.57    193,109.72 237,199.64 178,884.30 206,605.88 154,518.14 160,016.20 164,778.75
权益总

            2、利润表
                                                                                                  单位:万元
                     2016 年 1-6 月                  2015 年                    2014 年                    2013 年
     项目
                   合并        母公司         合并        母公司         合并        母公司         合并        母公司
                                                       1-2-40
一、营业收入        201,194.77   72,504.93 368,484.60 128,188.18 323,971.39 180,266.26 268,174.82 226,486.11
减:营业成本        116,525.20   48,492.07 216,929.50    88,114.86 191,957.07 143,629.91 160,907.07 163,993.42
营业税金及附加        2,191.19     676.93     3,879.27    1,133.22     2,925.53    1,292.67    2,538.17    1,708.46
销售费用             40,473.32   13,210.60   76,979.11   26,151.84    64,953.28   26,854.74   50,044.40   22,659.93
管理费用              7,350.22    5,628.13   12,571.36    9,297.12    10,120.00    8,052.12    8,223.42    6,612.37
财务费用              1,088.68     957.02     1,536.80    1,318.88     1,378.18    1,171.95    1,169.30    1,007.19
资产减值损失           550.38      233.20      509.41      383.89       704.89      551.27      576.06     4,807.99
加:公允价值变
动收益(损失以         -837.47     -837.47   -4,579.65   -4,579.65    -4,390.39   -4,390.39    4,633.59    4,633.59
“-”号填列)
投资收益(损失
                       328.23      290.37     3,342.47   80,765.55     5,021.46   16,727.79    3,456.66   11,701.20
以“-”号填列)
其中:对联营企
业和合营企业的         448.36      448.36      921.50      921.50       530.42      530.42      603.79      603.79
投资收益
二、营业利润(亏
                     32,506.54    2,759.88   54,841.97   77,974.27    52,563.51   11,050.99   52,806.65   42,031.55
损以“-”号填列)
加:营业外收入        4,057.44     296.38    10,410.79    1,561.68     5,108.44     848.84     1,924.94    1,516.74
减:营业外支出         969.45      444.49     1,416.96     608.37      1,363.24     889.87      609.11      500.81
其中:非流动资
                       106.81       97.60      188.93         30.21     482.21      391.90       86.42      116.88
产处置损失
三、利润总额(亏
损总额以“-”号      35,594.53    2,611.77   63,835.80   78,927.57    56,308.71   11,009.96   54,122.48   43,047.48
填列)
减:所得税费用        8,115.56     572.74    14,783.12     151.51     14,286.95     -845.03   14,056.77    9,757.64
四、净利润(净
亏损以“-”号填      27,478.97    2,039.03   49,052.69   78,776.06    42,021.77   11,854.99   40,065.71   33,289.84
列)
归属于母公司股
                     27,205.97           -   49,831.19            -   42,437.05           -   40,363.05           -
东的净利润
归属于母公司股
东的扣除非经常
                     25,299.49           -   44,253.90            -   38,616.43           -   33,476.56           -
性损益后的净利

五、其他综合收
                        -22.41           -      -15.77            -      -19.24           -     -118.42           -
益的税后净额
六、综合收益总       27,456.56    2,039.03   49,036.91   78,776.06    42,002.53   11,854.99   39,947.29   33,289.84
                                                     1-2-41

七、每股收益:
     (一)基本
                          0.82            -           1.51             -          1.29            -           1.22                -
每股收益
     (二)稀释
                          0.82            -           1.51             -          1.29            -           1.22                -
每股收益
                  3、现金流量表
                                                                                                          单位:万元
                             2016 年 1-6 月                  2015 年                  2014 年                  2013 年
           项目
                            合并         母公司        合并          母公司       合并       母公司        合并          母公司
一、经营活动产生的现
金流量:
销售商品、提供劳务收
                          221,419.28 61,638.90 422,384.09 125,530.59 351,800.98 161,243.25 303,767.57 276,677.60
到的现金
收到的税费返还              3,447.06     3,447.06      6,312.56      6,236.36     4,238.76   4,171.45       999.35         999.35
收到其他与经营活动有
                           10,805.04     5,582.08     15,072.47      3,868.82 11,108.69      7,387.95      5,076.92      4,503.56
关的现金
经营活动现金流入小计      235,671.39 70,668.05 443,769.12 135,635.77 367,148.43 172,802.65 309,843.84 282,180.52
购买商品、接受劳务支
                          114,548.32 22,968.53 199,151.75 93,787.60 200,011.20 124,822.14 159,791.79 166,174.78
付的现金
支付给职工以及为职工
                           35,148.57 13,990.29        59,503.72 25,504.69 51,612.15 31,445.89 35,802.34 28,852.03
支付的现金
支付的各项税费             21,741.12     2,039.20     44,092.29        691.78 34,144.78      7,907.10 25,196.84 15,515.56
支付其他与经营活动有
                           37,576.71 14,967.65        64,812.00 21,905.19 58,529.83 22,229.40 43,599.98 22,044.18
关的现金
经营活动现金流出小计      209,014.72 53,965.66 367,559.76 141,889.27 344,297.95 186,404.53 264,390.95 232,586.55
经营活动产生的现金流
                           26,656.67 16,702.38        76,209.37 -6,253.49 22,850.48 -13,601.88 45,452.89 49,593.97
量净额
二、投资活动产生的现
金流量:
收回投资收到的现金                   -            -              -            -          -            -              -            -
取得投资收益收到的现
                             149.64       137.89       2,944.09 80,298.74         3,426.45 25,569.07       2,797.81      2,797.40

处置固定资产、无形资
                                 22.10    854.36             20.25     494.49        4.99    5,839.78       125.80         192.49
产和其他长期资产收回
                                                         1-2-42
                         2016 年 1-6 月              2015 年                  2014 年                 2013 年
           项目
                        合并        母公司        合并       母公司       合并       母公司       合并       母公司
的现金净额
处置子公司及其他营业
                          617.71      617.71      1,112.85   1,167.50      134.89       323.29           -            -
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
                        2,088.30     3,461.28     4,352.53   2,492.98 17,225.32 16,925.32         1,370.73      870.73
关的现金
投资活动现金流入小计    2,877.75     5,071.23     8,429.72 84,453.71 20,791.65 48,657.46          4,294.34   3,860.63
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付   16,303.35     7,567.10    30,023.80 17,558.32 42,881.73 30,453.06 15,268.64 12,931.61
的现金
投资支付的现金                  -    1,386.04     1,825.50   4,950.50            -   6,240.00            -   2,824.09
取得子公司及其他营业
                                -            -           -            -          -      484.50     375.00       375.00
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
                          407.62     2,078.46     1,608.18   3,942.11     6,458.14   6,526.64 15,523.65 15,876.76
关的现金
投资活动现金流出小计   16,710.96    11,031.60    33,457.47 26,450.93 49,339.87 43,704.20 31,167.29 32,007.46
投资活动产生的现金流
                       -13,833.22   -5,960.36 -25,027.75 58,002.78 -28,548.22        4,953.26 -26,872.95 -28,146.83
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量:
吸收投资收到的现金        363.19             -    1,276.11            -    935.50             -          -            -
其中:子公司吸收少数
                          363.19             -    1,276.11            -    935.50             -          -            -
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金     36,783.52 34,549.08       61,597.22 61,597.22 78,909.48 78,909.48 18,178.92 18,178.92
收到其他与筹资活动有
                           15.00     4,470.24      795.38    1,904.06      767.47       999.00           -            -
关的现金
筹资活动现金流入小计   37,161.72 39,019.32       63,668.70 63,501.28 80,612.45 79,908.48 18,178.92 18,178.92
偿还债务支付的现金     30,510.88 30,510.88       57,166.84 57,166.84 48,566.06 48,566.06 24,091.56 24,091.56
分配股利、利润或偿付
                       15,062.32 15,061.29       48,628.83 48,625.33 30,875.61 30,875.98 24,339.96 24,339.87
利息支付的现金
其中:子公司支付给少
                                -            -           -            -          -            -          -            -
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
                                -    1,404.06      102.47             -          -            -          -   3,517.63
关的现金
筹资活动现金流出小计   45,573.20 46,976.23 105,898.14 105,792.17 79,441.67 79,442.04 48,431.52 51,949.07
                                                   1-2-43
                                2016 年 1-6 月             2015 年                    2014 年                 2013 年
           项目
                               合并       母公司       合并       母公司         合并       母公司        合并         母公司
筹资活动产生的现金流
                           -8,411.48      -7,956.90 -42,229.44 -42,290.90      1,170.78         466.44 -30,252.60 -33,770.14
量净额
四、汇率变动对现金及
                                489.34      480.85     1,111.35   1,077.40         26.76         40.78     -444.94      -407.04
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
                               4,901.31   3,265.97    10,063.54 10,535.79 -4,500.21 -8,141.40 -12,117.60 -12,730.04
净增加额
加:期初现金及现金等
                           23,059.62 17,259.42        12,996.08   6,723.63 17,496.29 14,865.03 29,613.89 27,595.07
价物余额
六、期末现金及现金等
                           27,960.93 20,525.38        23,059.62 17,259.42 12,996.08          6,723.63 17,496.29 14,865.03
价物余额
                (二)经注册会计师核验的非经常性损益明细表
                  以下非经常损益明细表以合并财务报表数据为基础,并经天健会计师天健
         审〔2016〕7171 号鉴证报告确认。
                                                                                                         单位:万元
                        项目                     2016 年 1-6 月        2015 年             2014 年        2013 年
         非流动资产处置损益                             -102.95             -112.04         1,122.61          -26.27
         政府补助                                      4,000.65          10,145.80          5,032.49        1,851.31
         远期外汇合约所产生的投资收益                   -957.59          -2,235.56         -1,503.94        7,431.40
         其他                                           -561.82            -437.87           -266.81         -113.11
         小计                                          2,378.28            7,360.34         4,384.35        9,143.32
         减:所得税                                      469.32            1,778.64          570.41         2,252.34
         少数股东收益                                      2.48                4.40             -6.68            4.49
         归属于母公司股东的非经常性损
                                                       1,906.48            5,577.29         3,820.62        6,886.49
         益
                (三)主要财务指标
                  1、基本财务指标
                           项目                            2016.6.30     2015.12.31        2014.12.31     2013.12.31
         流动比率(倍)                                           1.01            0.95            1.19           1.38
         速动比率(倍)                                           0.60            0.57            0.61           0.86
         每股净资产(元/股)                                      3.53            3.12            3.02           2.64
                                                         1-2-44
   资产负债率(合并)                                    55.59%        56.28%         51.39%            45.65%
   资产负债率(母公司)                                  52.35%        42.04%         53.79%            45.66%
   无形资产(扣除土地使用权)占净资产的
                                                           0.74%        0.55%         0.58%             0.69%
   比例
                          项目                    2016 年 1-6 月     2015 年       2014 年          2013 年
   息税折旧摊销前利润(万元)                        40,734.84       71,140.62     62,076.54        58,315.96
   利息保障倍数(倍)                                      26.90        32.19          57.05            156.77
   每股经营活动产生的现金流量(元)                         0.81          2.31            0.69            1.38
   每股净现金流量(元)                                     0.15          0.30         -0.14             -0.37
           2、每股收益和净资产收益率
                                                              净资产收益率                每股收益(元)
                          项目                                                        基本每股          稀释每股
                                                         全面摊薄      加权平均
                                                                                          收益            收益
                   归属于公司普通股股东的净利润             23.37%        24.81%             0.82             0.82
2016 年 1-6 月     扣除非经常性损益后归属于公司
                                                            21.74%        23.07%             0.77             0.77
                   普通股股东的净利润
                   归属于公司普通股股东的净利润             48.42%        49.88%             1.51             1.51
   2015 年         扣除非经常性损益后归属于公司
                                                            43.00%        44.30%             1.34             1.34
                   普通股股东的净利润
                   归属于公司普通股股东的净利润             42.63%        49.43%             1.29             1.29
   2014 年         扣除非经常性损益后归属于公司
                                                            38.79%        44.98%             1.17             1.17
                   普通股股东的净利润
                   归属于公司普通股股东的净利润             46.32%        52.41%             1.22             1.22
   2013 年         扣除非经常性损益后归属于公司
                                                            38.42%        43.47%             1.01             1.01
                   普通股股东的净利润
          (四)管理层讨论与分析
          1、 财务状况分析
                                                                                                 单位:万元
                       2016.6.30                 2015.12.31              2014.12.31               2013.12.31
   项目
                   金额          比例         金额          比例       金额        比例          金额       比例
流动资产         125,637.69        47.35%   110,925.67     46.76% 107,279.63 51.92% 98,560.59 61.59%
非流动资产       139,678.88        52.65%   126,273.97     53.24%     99,326.25 48.08% 61,455.61 38.41%
                                                  1-2-45
  合计          265,316.57          100.00%    237,199.64    100.00% 206,605.88 100.00% 160,016.20 100.00%
         从资产规模看,报告期内,随着经营规模的不断扩大,公司资产总额不断
   增加。2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末分别较上年末增长 46,589.68 万元、
   30,593.76 万元和 28,116.93 万元,增幅分别为 29.12%、14.81%和 11.85%。
         从资产结构看,2014 年和 2015 年末报告期内非流动资产占比有所上升,主
   要原因是募投项目之一“年产 97 万标准套软体家具生产项目”以及顾家河北的
   工程投入不断增加。2016 年 6 月末和 2015 年末的资产结构基本保持稳定。
         公司依据稳健经营的原则,按照自身行业的特点与业务经营模式的实际情
   况,制定了合理的资产减值准备计提政策。公司对各类资产的减值情况进行了审
   慎核查,并计提了充分的减值准备。
         2、 盈利能力分析
         (1)营业收入分析
                                                                                                单位:万元
                         2016 年 1-6 月            2015 年               2014 年               2013 年
         项目
                         金额        占比       金额        占比      金额       占比        金额          占比
   主营业务收入 187,940.59 93.41% 344,071.94 93.37% 306,289.92 94.54% 255,919.30 95.43%
   其他业务收入         13,254.18       6.59% 24,412.66      6.63% 17,681.47       5.46% 12,255.52         4.57%
         合计          201,194.77 100.00% 368,484.60 100.00% 323,971.39 100.00% 268,174.82 100.00%
         公司的营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入占营业
   收入的比重在 90%以上,主要来自于沙发、餐椅、床和配套产品的销售。公司
   其他业务收入主要包括运营指导费收入、装修材料销售收入、废料销售收入、
   电商服务费收入等。
         公司分产品类别的主营业务收入构成如下:
                                                                                                单位:万元
                2016 年 1-6 月                  2015 年                   2014 年                      2013 年
项目
                收入         占比           收入          占比        收入          占比            收入           占比
沙发       122,293.92        65.07%       226,293.54      65.77%    205,756.74      67.18%    174,328.03          68.12%
餐椅        10,264.92           5.46%      20,136.10        5.85%    19,941.33       6.51%     18,361.95           7.17%
                                                       1-2-46
    床            24,901.75          13.25%         43,537.09              12.65%            28,289.27       9.24%        18,211.44             7.12%
     配套产品         28,191.40          15.00%         54,105.20              15.72%            51,537.85      16.83%        44,539.44         17.40%
       装修                     -             -                   -                 -              764.73        0.25%           478.44             0.19%
       其他            2,288.60           1.22%                   -                 -                      -             -               -                 -
       合计          187,940.59         100.00%        344,071.94             100.00%           306,289.92     100.00%       255,919.30        100.00%
                 注:上表中的床包括软床、床垫。
                    报告期内,公司分地区的收入实现情况如下:
                                                                                                                               单位:万元
区                        2016 年 1-6 月                       2015 年                                  2014 年                         2013 年
         模式
域                       金额              占比            金额                 占比                金额          占比           金额               占比
       特许经销         85,740.56         45.62%        154,266.80              44.84%           142,874.09       46.65%      124,246.78            48.55%
       直营             27,056.47         14.40%         57,877.40              16.82%            53,952.18       17.61%       42,975.20            16.79%
境     电子商务          4,589.31          2.44%          8,369.71               2.43%             6,226.44       2.03%         3,302.01             1.29%
内     厂家直销          1,978.98          1.05%          3,514.39               1.02%             2,356.96       0.77%             233.75           0.09%
       装修收入                            0.00%                      -                 -            764.73       0.25%             478.44           0.19%
         小计          119,365.32         63.51%        224,028.29              65.11%           206,174.39      67.31%       171,236.17            66.91%
       ODM              64,536.10         34.34%        110,083.05              31.99%            91,549.50       29.89%       73,868.56            28.86%
境     直营              2,206.12          1.17%          5,170.81               1.50%             3,698.06       1.21%         6,212.40             2.43%
外     经销              1,833.05          0.98%          4,789.80               1.39%             4,867.97       1.59%         4,602.18             1.80%
         小计           68,575.27         36.49%        120,043.65              34.89%           100,115.53      32.69%        84,683.13            33.09%
       合计            187,940.59        100.00%        344,071.94             100.00%           306,289.92     100.00%        255,919.3        100.00%
                 注:公司 2013 年、2014 年境内“装修收入”系公司原控股子公司喜鹊筑家产生。2014 年
             10 月,顾家家居将其持有的喜鹊筑家全部股权转让给顾家集团。此后,公司不再从事装修业务。
                    报告期内,公司产品按照经营模式区分如下:
                                                                                                                               单位:万元
                           2016 年 1-6 月                         2015 年                              2014 年                  2013 年
             项目
                         金额              占比             金额                 占比               金额        占比         金额            占比
    经销            87,573.61          46.60%        159,056.60              46.23% 147,742.06             48.24% 128,848.96         50.35%
    ODM             64,536.10          34.34%        110,083.05              31.99%           91,549.50    29.89% 73,868.56          28.86%
    直营            29,262.59          15.57%         63,048.21              18.32%           57,650.24    18.82% 49,187.60          19.22%
    电子商务         4,589.31           2.44%          8,369.71               2.43%            6,226.44      2.03%       3,302.01        1.29%
    装修收入                    -              -                      -                 -        764.73      0.25%        478.44         0.19%
                                                                          1-2-47
厂家直销      1,978.98       1.05%       3,514.39        1.02%       2,356.96      0.77%        233.75      0.09%
  合计      187,940.59     100.00%     344,071.94     100.00% 306,289.93 100.00% 255,919.30 100.00%
     注:经销包括境内的特许经销和境外的普通经销。
         (2)期间费用变动分析
         报告期内,公司期间费用情况如下:
                                                                                                  单位:万元
                 2015 年 1-6 月             2015 年                    2014 年                2013 年
    项目
                 金额        占比        金额         占比        金额       占比          金额         占比
 销售费用      40,473.32    20.12%     76,979.11      20.89%     64,953.28   20.05% 50,044.40           18.66%
 管理费用       7,350.22     3.65%     12,571.36      3.41%      10,120.00       3.12%     8,223.42      3.07%
 财务费用       1,088.68     0.54%      1,536.80      0.42%       1,378.18       0.43%     1,169.30      0.44%
    合计       48,912.22    24.31%     91,087.27 24.72%          76,451.46 23.60% 59,437.12 22.16%
         报告期内,随着经营规模的扩大,公司期间费用率整体略有上升。
         (3)经营成果变化情况
         报告期内,公司经营成果变化情况如下表:
                                                                                                单位:万元
              项目                   2015 年 1-6 月          2015 年             2014 年           2013 年
 营业收入                                201,194.77            368,484.60        323,971.39        268,174.82
 营业利润                                 32,506.54             54,841.97         52,563.51           52,806.65
 利润总额                                 35,594.53             63,835.80         56,308.71           54,122.48
 净利润                                   27,478.97             49,052.69         42,021.77           40,065.71
         3、 现金流量分析
         报告期内,公司现金流量情况如下:
                                                                                                  单位:万元
                 项目                      2015 年 1-6 月          2015 年          2014 年           2013 年
 经营活动产生的现金流量净额                     26,656.67           76,209.37       22,850.48         45,452.89
 投资活动产生的现金流量净额                     -13,833.22          -25,027.75     -28,548.22      -26,872.95
                                                   1-2-48
筹资活动产生的现金流量净额       -8,411.48   -42,229.44   1,170.78     -30,252.60
汇率变动对现金及现金等价物的影
                                   489.34      1,111.35      26.76       -444.94

现金及现金等价物净增加额         4,901.31    10,063.54    -4,500.21    -12,117.60
     (五)股利分配政策
     1、 近三年的股利分配政策
     报告期内,发行人股利分配政策如下:
     (1)公司分配当年税后利润时,应当提取利润的 10%列入公司法定公积
金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。
     (2)公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取
法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。
     (3)公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税
后利润中提取任意公积金。
     (4)公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比
例分配,但公司章程规定不按持股比例分配的除外。
     (5)股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股
东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
     (6)公司持有的本公司股份不参与分配利润。
     (7)公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加
公司资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
     (8)法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注
册资本的 25%。
     2、 近三年股利分配情况
     2013 年以来,公司股利分配均为现金分红,具体情况如下:
                                                                      单位:万元
                                 1-2-49
                                                    分红金额
序号           决议日期             批准                           分红款支付情况
                                                    (含税)
                             顾家家居 2012 年度股
 1      2013 年 5 月 16 日                             24,000.00       已支付
                             东大会
                             顾家家居 2014 年第一
 2      2014 年 2 月 7 日                              15,000.00       已支付
                             次临时股东大会
                             顾家家居 2013 年度股
 3      2014 年 3 月 12 日                             15,000.00       已支付
                             东大会
                             顾家家居 2014 年度股
 4      2015 年 3 月 20 日                             12,000.00       已支付
                             东大会
                             顾家家居 2015 年第一
 5      2015 年 6 月 11 日                             24,500.00       已支付
                             次临时股东大会
                             顾家家居 2015 年第二
 6      2015 年 8 月 13 日                             10,000.00       已支付
                             次临时股东大会
                             顾家家居 2016 年第一
 7      2016 年 3 月 1 日                              13,700.00       已支付
                             次临时股东大会
       3、 发行后的股利分配政策
       根据《公司章程(草案)》,公司发行后利润分配政策为:
       (1)股利分配原则:公司实行同股同利的股利分配政策,股东依照其所持
有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司重视对投资者的合理投资
回报,并保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现
金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润(优先采用现金分红的利润分配
方式),利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能
力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当
充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
       (2)股利分配形式、优先顺序:公司采取现金、股票或者现金股票相结合
的方式分配股利,并且在公司具备现金分红条件的情况下,公司应优先采用现金
分红进行利润分配。公司在具备利润分配条件的情况下,原则上每年度进行一
次现金分红,公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期
现金分红。
       (3)现金分红的具体条件:除公司有重大资金支出安排外,在公司当年盈
利、累计未分配利润为正值且满足公司正常生产经营的资金需求情况下,公司
应当采取现金方式分配股利,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可
                                       1-2-50
供分配利润的 30% 。如有重大资金支出安排,公司采用现金分配的利润不少于
本次利润分配的 20%。公司在实施上述现金分配股利的同时,可以另行增加股
票股利分配或公积金转增。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司
进行中期现金分配。
   (4)公司实行差异化的现金分红政策:公司董事会应当综合考虑所处行业
特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因
素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政
策:
   ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
   ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
   ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
   公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处
理。
   (5)发放股票股利的具体条件:公司在经营情况良好,并且董事会认为公
司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利
益时,可以在满足上述现金分红的条件下,提出股票股利分配预案。
   (6)公司利润分配方案的决策程序和机制:
   ①公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金
供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时,应当认真研究
和论证现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事
宜,独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见,董事会通过
相关决议后,应由股东大会审议批准。
   独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审
                                1-2-51
议。
    股东大会对现金分红具体方案进行审议时,应通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流,包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中
小股东参会等方式,充分听取中小股东的意见及诉求,并及时答复中小股东关
心的问题。
    ②公司因特殊情况而不进行现金分红时,公司应在董事会决议公告和年报
全文中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因,以及公司留存收
益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经独立董事发表意见后提
交股东大会审议。
    ③董事会审议制定或修改利润分配相关政策时,须经全体董事过半数表决
通过方可提交股东大会审议;股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时,
须经出席股东大会会议的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上表
决通过。
    ④公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召
开后 2 个月内完成股利的派发事项。
    存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红
利,以偿还其占用的资金。
    (7)公司利润分配政策的调整
    如遇到战争、自然灾害等不可抗力,并对公司生产经营造成重大影响时,
或公司自身经营状况发生重大变化时,公司可对利润分配政策进行调整,但调
整后的利润分配政策不得违反相关法律、行政法规、部门规章和政策性文件的
规定。
    公司调整利润分配方案,应当按照上述第(6)条的规定履行相应决策程序。
    (8)股利分配政策的长期规划:公司将着眼于公司的长远和可持续发展,
在综合分析企业经营发展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环
境等因素的基础上,充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展
                                  1-2-52
所处阶段、项目投资资金需求、融资能力、银行信贷及债权融资环境等情况,
建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制,保持利润分配政策的连续性和稳
定性。
       公司将根据自身实际情况,并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和
监事会的意见制定或调整股利分配政策。除公司有重大资金支出安排外,在公
司当年实现的净利润为正数、公司累计未分配利润为正数且满足公司正常生产
经营的资金需求的情况下,足额预留盈余公积金以后,公司每年以现金方式分
配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 30%。如有重大资金支出安排,公
司采用现金分配的利润不少于本次利润分配的 20%。在确保足额现金股利分配
的前提下,公司可以另行增加股票股利分配或公积金转增。各期未进行分配的
利润将用于满足公司发展资金需求。存在股东违规占用公司资金情况的,公司
有权扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。
       (六)公司下属子公司的基本情况
       截至本招股意向书摘要签署日,公司共拥有 27 家一级全资子公司、6 家一
级控股子公司,具体情况如下:
       1、全资子公司
       (1)顾家河北基本情况
       顾家河北为公司全资子公司,主要生产经营地为深州市,主要从事家具生
产及销售业务,其基本情况如下:
成立时间            2012 年 9 月 28 日
住所                深州经济开发区顺达大街西侧、恒诚东路北侧
法定代表人          王才良
注册资本            20,000 万元
实收资本            20,000 万元
       注:顾家河北于 2016 年 7 月将注册资本由 1,000 万元增至 20,000 万元。截至本招股意
向书摘要签署日,发行人已足额缴纳 19,000 万元增资款。
       最近一年及一期,顾家河北主要财务数据如下:
                                          1-2-53
                                                                                  单位:万元
               财务指标                      2016 年 6 月 30 日        2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    35,730.32                 26,802.99
净资产                                                     2,301.85                    1,475.30
               财务指标                       2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                       826.55                    2,881.74
       注:公司全资子公司财务数据均已经天健会计师审计,下同。
       (2)杭州顾家基本情况
       杭州顾家为公司全资子公司,主要生产经营地为杭州市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间            2005 年 9 月 6 日
住所                杭州市饮马桥路 14 号-4
法定代表人          王威
注册资本            15,100 万元
实收资本            15,100 万元
       最近一年及一期,杭州顾家主要财务数据如下:
                                                                                  单位:万元
               财务指标                      2016 年 6 月 30 日        2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    17,366.66                 16,401.31
净资产                                                    14,625.39                 14,539.71
               财务指标                       2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                         85.68                    309.27
       (3)北京库佳基本情况
       北京库佳为公司全资子公司,主要生产经营地为北京市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间            2008 年 3 月 4 日
住所                北京市丰台区富丰路 2 号 2-21 幢十五层 02、03 号房间(园区)
法定代表人          王威
注册资本            1,000 万元
                                             1-2-54
实收资本          1,000 万元
       最近一年及一期,北京库佳主要财务数据如下:
                                                                            单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日
总资产                                                1,358.69                   1,793.59
净资产                                               -2,566.10                -2,044.14
             财务指标                     2016 年 1-6 月             2015 年度
净利润                                                 -521.97                   -913.80
       (4)上海库卡基本情况
       上海库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为上海市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2008 年 1 月 28 日
住所              上海市闵行区梅富路 159 号第 6 幢 103 室
法定代表人        王威
注册资本          1,000 万元
实收资本          1,000 万元
       最近一年及一期,上海库卡主要财务数据如下:
                                                                            单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日
总资产                                                2,467.86                   2,409.25
净资产                                                  179.47                   -107.41
             财务指标                     2016 年 1-6 月             2015 年度
净利润                                                  286.88                   -417.16
       (5)南京库卡基本情况
       南京库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为南京市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2007 年 12 月 13 日
住所              南京市玄武区中央路 224 号
法定代表人        王威
                                         1-2-55
注册资本          500 万元
实收资本          500 万元
       最近一年及一期,南京库卡主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                1,241.46                      1,255.90
净资产                                                 -124.87                        81.78
             财务指标                     2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                 -206.65                      -233.29
       (6)武汉库佳基本情况
       武汉库佳为公司全资子公司,主要生产经营地为武汉市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2011 年 8 月 3 日
住所              武汉市江汉区常青街银河里 66 号 1 楼 A 区 4 号
法定代表人        王威
注册资本          500 万元
实收资本          500 万元
       最近一年及一期,武汉库佳主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                2,299.47                      2,464.03
净资产                                                     611.86                    831.22
             财务指标                     2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                 -219.35                        -58.81
       (7)合肥库卡基本情况
       合肥库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为合肥市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2012 年 2 月 23 日
住所              合肥市瑶海区站西路 1 号君临大厦 1020-1023 室
                                         1-2-56
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,合肥库卡主要财务数据如下:
                                                                             单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                                 839.79                     924.20
净资产                                                 224.00                     163.62
             财务指标                    2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                    60.39                    -96.90
       (8)无锡库佳基本情况
       无锡库佳为公司全资子公司,主要生产经营地为无锡市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2012 年 3 月 13 日
住所              无锡市锡沪东路 199 号月星国际家居广场一楼 A033 号
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,无锡库佳主要财务数据如下:
                                                                             单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                                 615.05                     789.48
净资产                                                -705.03                     -586.71
             财务指标                    2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                -118.33                     -342.53
       (9)常州库卡基本情况
       常州库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为常州市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2012 年 7 月 17 日
                                        1-2-57
住所              常州市新北区府琛商务广场 1 幢乙单元 509 室
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,常州库卡主要财务数据如下:
                                                                                单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日           2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  472.99                       747.39
净资产                                                      76.45                     82.76
             财务指标                      2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                       -6.31                    -57.51
       (10)香河库卡基本情况
       香河库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为香河县,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2012 年 11 月 10 日
住所              香河县新开街东段路北侧
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,香河库卡主要财务数据如下:
                                                                                单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日           2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  141.12                       502.39
净资产                                                      -53.44                    -36.49
             财务指标                      2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                      -16.95                   -313.88
       (11)余姚库卡基本情况
       余姚库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为余姚市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
                                        1-2-58
成立时间          2012 年 9 月 29 日
住所              余姚市丰山路 268 号浙东家居装饰市场一楼东 2 号
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,余姚库卡主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                       5.88                      6.30
净资产                                                       5.88                      6.30
             财务指标                     2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                     -0.42                    -131.62
       (12)绍兴库卡基本情况
       绍兴库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为绍兴市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2012 年 9 月 11 日
住所              绍兴市二环北路 78 号三楼 C8111 号
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,绍兴库卡主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  234.18                      284.98
净资产                                                     66.87                     68.24
             财务指标                     2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                     -1.37                       1.21
       (13)昆山库卡基本情况
       昆山库卡为公司全资子公司,主要生产经营地为昆山市,主要从事家具销
                                        1-2-59
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2012 年 9 月 6 日
住所              昆山市巴城镇城北西路 2666 号 2 幢
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,昆山库卡主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  490.08                       392.55
净资产                                                  261.32                       240.93
             财务指标                     2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                     20.40                      23.94
       (14)顾家香港基本情况
       顾家香港为公司在香港注册登记的全资子公司,其基本情况如下:
成立时间          2009 年 12 月 28 日
住所              香港新界沙田乡事会路 138 号新城市中央广场家居广场 2 楼 212 室
注册号
法定股本          港币 11,795,303 元
主营业务          家私零售
       最近一年及一期,顾家香港主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  917.58                      1,135.27
净资产                                                 -682.49                      -539.13
             财务指标                     2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                     -92.51                    363.12
       (15)顾家国际基本情况
       顾家国际为公司在荷兰注册登记的全资子公司,其基本情况如下:
                                        1-2-60
成立时间            2008 年 6 月 10 日
初始资本            500,000 欧元
主营业务            家具、沙发相关产品的生产和贸易
       最近一年及一期,顾家国际主要财务数据如下:
                                                                                 单位:万元
               财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    478.24                      465.01
净资产                                                    478.24                      465.01
               财务指标                      2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                        -5.93                    15.37
       截至本招股意向书摘要签署日,顾家国际仅有顾家荷兰一家全资子公司,顾
家荷兰基本情况如下:
成立时间            2008 年 7 月 18 日
初始资本            18,000 欧元
主营业务            家庭装饰及家具相关业务
       注:截至本招股意向书摘要签署日,顾家国际、顾家荷兰已进入破产清算程序。
       (16)顾家美国基本情况
       顾家美国为公司在美国注册登记的全资子公司,其基本情况如下:
成立时间            2011 年 10 月 5 日
住所                北卡罗林纳州海波维特市 354 街商务大道东 210 号
注册号
授权股本            1,000,000 股
已发行股本          1,000 股,每股价格 100 美元
主营业务            家具销售
       最近一年及一期,顾家美国主要财务数据如下:
                                                                                 单位:万元
               财务指标                   2016 年 6 月 30 日          2015 年 12 月 31 日
总资产                                                        67.49                    12.61
净资产                                                        23.93                   -30.05
                                           1-2-61
             财务指标                     2016 年 1-6 月                  2015 年度
净利润                                                     54.01                       21.39
       (17)顾家德国基本情况
       顾家德国为公司在德国注册登记的全资子公司,其基本情况如下:
成立时间          2013 年 4 月 17 日
注册号            HRB729157
注册资本          2.5 万欧元
主营业务          从事家具类的贸易、销售(批发和零售)和在此类贸易活动中的中介服务
       最近一年及一期,顾家德国主要财务数据如下:
                                                                                 单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日            2015 年 12 月 31 日
总资产                                                     51.07                       33.55
净资产                                                     24.92                       24.97
             财务指标                     2016 年 1-6 月                  2015 年度
净利润                                                     -0.35                        -6.10
       (18)顾家艺购基本情况
       顾家艺购为公司全资子公司,主要生产经营地为杭州市,主要从事家具网
络销售业务,其基本情况如下:
成立时间          2013 年 8 月 5 日
住所              杭州经济技术开发区 11 号大街 113 号 3 幢 2 楼厂房
法定代表人        王威
注册资本          100 万元
实收资本          100 万元
       最近一年及一期,顾家艺购主要财务数据如下:
                                                                                 单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日            2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  290.00                        430.74
净资产                                                 -514.22                        121.71
             财务指标                     2016 年 1-6 月                  2015 年度
                                         1-2-62
净利润                                                 -635.93                     -148.18
       (19)顾家宁波基本情况
       顾家宁波为公司全资子公司,主要生产经营地为宁波市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间          2013 年 7 月 18 日
住所              宁波梅山保税港区国际商贸区一号办公楼 1313 室
法定代表人        王威
注册资本          1,000 万元
实收资本          1,000 万元
       最近一年及一期,顾家宁波主要财务数据如下:
                                                                              单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                               55,672.08                  30,710.26
净资产                                               18,398.32                     4,914.40
             财务指标                     2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                               13,483.92                  29,376.11
       (20)顾家进出口基本情况
       顾家进出口为公司全资子公司,主要生产经营地为杭州市,主要从事家具
销售及进出口业务,其基本情况如下:
成立时间          2013 年 8 月 20 日
住所              杭州经济技术开发区 11 号大街 113 号 11 幢 5 楼厂房
法定代表人        王威
注册资本          1,000 万元
实收资本          1,000 万元
       最近一年及一期,顾家进出口主要财务数据如下:
                                                                              单位:万元
             财务指标                   2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                                  949.70                      949.83
                                         1-2-63
净资产                                                 949.40                      949.53
             财务指标                    2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                    -0.12                      -0.29
       (21)顾家梅林基本情况
       顾家梅林为公司全资子公司,主要生产经营地为杭州市,主要从事家具设
计、生产及销售业务,其基本情况如下:
成立时间         2014 年 2 月 24 日
住所             杭州江东本级区块前进工业园区三丰路 189 号
法定代表人       王才良
注册资本         3,000 万元
实收资本         3,000 万元
       最近一年及一期,顾家梅林主要财务数据如下:
                                                                             单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                              54,113.14                  52,890.49
净资产                                               8,198.71                     6,231.96
             财务指标                    2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                               1,966.76                     6,073.58
       (22)宁波库佳基本情况
       宁波库佳为公司全资子公司,主要生产经营地为宁波市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间         2014 年 2 月 28 日
住所             宁波梅山保税港区国际商贸区一号办公楼 1316 室
法定代表人       王威
注册资本         500 万元
实收资本         500 万元
       最近一年及一期,宁波库佳主要财务数据如下:
                                                                             单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
                                       1-2-64
总资产                                                      400.80                      439.00
净资产                                                      323.61                      364.64
               财务指标                      2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                        -41.03                     -89.14
       (23)杭州库佳基本情况
       杭州库佳为公司全资子公司,主要生产经营地为杭州市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间           2014 年 6 月 12 日
住所               杭州市饮马桥路 14 号
法定代表人         王威
注册资本           1,000 万元
       注:杭州库佳正在履行公司注销程序。
       最近一年及一期,杭州库佳主要财务数据如下:
                                                                                  单位:万元
               财务指标                     2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    1,043.75                     1,043.72
净资产                                                    1,030.33                     1,043.72
               财务指标                      2016 年 1-6 月                2015 年度
净利润                                                        -13.39                    265.63
       (24)广州库佳基本情况
       广州库佳为公司全资子公司,主要生产经营地为广州市,主要从事家具销
售业务,其基本情况如下:
成立时间           2014 年 8 月 14 日
住所               广州市番禺区大龙街旧水坑村开发路 3 号 C1 二楼西
法定代表人         王才良
注册资本           500 万元
       最近一年及一期,广州库佳主要财务数据如下:
                                                                                  单位:万元
                                            1-2-65
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日
总资产                                                 524.24                    719.62
净资产                                              -1,055.44                   -874.04
             财务指标                    2016 年 1-6 月             2015 年度
净利润                                                -181.39                   -583.17
       (25)顾家曲水基本情况
       顾家曲水为公司全资子公司,主要生产经营地为西藏曲水市,主要从事家
具销售业务,其基本情况如下:
成立时间         2014 年 12 月 23 日
住所             曲水县雅江工业园 401-1 室
法定代表人       王威
注册资本         1,000 万元
       最近一年及一期,顾家曲水主要财务数据如下:
                                                                           单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日
总资产                                              15,088.14                11,045.70
净资产                                              10,344.71                   1,884.88
             财务指标                    2016 年 1-6 月             2015 年度
净利润                                               8,459.83                13,784.88
       (26)顾家达孜基本情况
       顾家达孜为公司全资子公司,主要生产经营地为西藏达孜县,主要从事家
具销售业务,其基本情况如下:
成立时间         2015 年 3 月 31 日
住所             达孜县工业园区
法定代表人       王威
注册资本         1,000 万元
       最近一年及一期,顾家达孜主要财务数据如下:
                                                                           单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日       2015 年 12 月 31 日
                                        1-2-66
总资产                                                 938.81                      942.79
净资产                                                 938.81                      939.79
             财务指标                    2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                    -0.98                    -60.21
       (27)顾家智能基本情况
       顾家智能为公司全资子公司,主要生产经营地为杭州市,主要从事智能家
具生产及销售业务,其基本情况如下:
成立时间         2016 年 3 月 11 日
住所             杭州大江东产业集聚区前进街道三丰路 189 号 3 号厂房 4 层房屋
法定代表人       顾江生
注册资本         3,500 万元
       最近一年及一期,顾家智能主要财务数据如下:
                                                                               单位:万元
             财务指标                  2016 年 6 月 30 日         2015 年 12 月 31 日
总资产                                              12,216.87                           -
净资产                                                 525.88                           -
             财务指标                    2016 年 1-6 月               2015 年度
净利润                                                 525.88                           -
       截至本招股意向书摘要签署日,顾家智能拥有宁波智能、曲水智能两家全资
子公司。宁波智能主营业务为家具销售,其基本情况如下:
成立时间          2016 年 4 月 18 日
住所              宁波梅山保税港区国际商贸区一号办公楼 1413 室
法定代表人        王才良
注册资本          500 万元
       曲水智能主营业务为家具销售,其基本情况如下:
成立时间          2016 年 4 月 21 日
住所              西藏拉萨市曲水县人民路雅江工业园 402-2 室
法定代表人        王才良
注册资本          500 万元
                                        1-2-67
       2、控股子公司
       (1)领尚美居基本情况
       领尚美居为公司控股子公司,持股比例为 63%,其基本情况如下:
成立时间              2014 年 6 月 30 日
住所                  宁波梅山保税港区国际商贸区一号办公楼 1318 室
法定代表人            顾海龙
注册资本              1,000 万元
       领尚美居主要生产经营地为宁波市,主营业务为家具设计及销售。截至本
招股意向书摘要签署日,领尚美居的股权结构如下:
 序号                      股东名称                    认缴出资额(万元)       出资比例(%)
  1        顾家家居                                                    630.00                 63.00
  2        孙臻                                                        160.00                 16.00
  3        陈若愚                                                       70.00                   7.00
  4        葛永理                                                       60.00                   6.00
  5        詹海涛                                                       50.00                   5.00
  6        侯正光                                                       30.00                   3.00
                        合计                                       1,000.00                  100.00
       最近一年及一期,领尚美居主要财务数据如下(合并口径):
                                                                                      单位:万元
               财务指标                    2016 年 6 月 30 日              2015 年 12 月 31 日
总资产                                                      5,015.28                        3,195.14
净资产                                                     -1,223.02                        -757.41
               财务指标                         2016 年 1-6 月                  2015 年度
净利润                                                       -465.61                    -1,374.29
       注:公司控股子公司财务数据均已经天健会计师审计,下同。
       截至本招股意向书摘要签署日,领尚美居拥有杭州领尚、杭州精效两家全资
子公司。杭州领尚主营业务为家具销售,其基本情况如下:
成立时间              2014 年 9 月 5 日
住所                  杭州市栖霞岭路 60-16 号
                                            1-2-68
法定代表人            王威
注册资本              500 万元
       杭州精效主营业务为家具制造与销售,其基本情况如下:
成立时间              2015 年 11 月 27 日
住所                  杭州经济技术开发区白杨街道 20 号大街 128 号 6 幢 1 楼
法定代表人            王威
注册资本              500 万元
       (2)江苏链居基本情况
       江苏链居为公司控股子公司,持股比例为 67.5%,其基本情况如下:
成立时间              2014 年 9 月 23 日
住所                  东台市城东新区经八路东侧东台市创业大厦(总部经济园)1109 室
法定代表人            龚贺华
注册资本              5,555.56 万元
       江苏链居主要生产经营地为东台市,主营业务为软件开发及家具互联网销
售。截至本招股意向书摘要签署日,江苏链居的股权结构如下:
 序号                        股东名称                  出资额(万元)         出资比例(%)
  1        顾家家居                                              3,750.00                   67.50
  2        上海齐家网信息科技股份有限公司                        1,250.00                   22.50
  3        王建兵                                                    555.56                 10.00
                         合计                                    5,555.56                  100.00
       最近一年及一期,江苏链居主要财务数据如下(合并口径):
                                                                                    单位:万元
              财务指标                      2016 年 6 月 30 日           2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    1,713.35                        1,571.36
净资产                                                    1,162.56                        1,544.57
              财务指标                        2016 年 1-6 月                  2015 年度
净利润                                                     -382.00                        -564.79
       截至本招股意向书摘要签署日,江苏链居拥有杭州链居一家全资子公司,杭
州链居主营业务为互联网技术开发及家具销售,其基本情况如下:
                                            1-2-69
成立时间              2014 年 12 月 4 日
住所                  萧山区萧山经济技术开发区启迪路 198 号 B2-201 室
法定代表人            龚贺华
注册资本              5,000 万元
       (3)顾家寝具基本情况
       顾家寝具为公司控股子公司,持股比例为 75%,其基本情况如下:
成立时间              2015 年 5 月 21 日
住所                  杭州江东本级区块前进工业园区三丰路 189 号 5 号厂房 2 层
法定代表人            王才良
注册资本              1,500 万元
       顾家寝具主要生产经营地为杭州市,主营业务为寝具、家具销售。截至本招
股意向书摘要签署日,顾家寝具的股权结构如下:
 序号                      股东名称                    出资额(万元)         出资比例(%)
  1        顾家家居                                              1,125.00                   75.00
  2        宁波佳沃居贸易合伙企业(有限合伙)                        225.00                 15.00
  3        欧亚非                                                    150.00                 10.00
                         合计                                    1,500.00                  100.00
       最近一年及一期,顾家寝具主要财务数据如下:
                                                                                    单位:万元
              财务指标                      2016 年 6 月 30 日           2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    7,638.67                        1,742.01
净资产                                                    4,054.47                        1,498.46
              财务指标                        2016 年 1-6 月                  2015 年度
净利润                                                    2,556.01                           -1.54
       截至本招股意向书摘要签署日,顾家寝具拥有曲水寝具、宁波寝具两家全资
子公司。曲水寝具主营业务为家具销售,其基本情况如下:
成立时间              2015 年 10 月 21 日
住所                  曲水县人民路雅江工业园 401-12 室
法定代表人            王才良
                                            1-2-70
注册资本              1,000 万元
       宁波寝具主营业务为家具销售,其基本情况如下:
成立时间              2015 年 12 月 02 日
住所                  宁波梅山保税港区国际商贸区一号办公楼 1391 室
法定代表人            王才良
注册资本              500 万元
       (4)顾家科克兰基本情况
       顾家科克兰为公司控股子公司,持股比例为 60%,其基本情况如下:
成立时间              2016 年 01 月 19 日
住所                  华盛顿州科克兰市 13631 NE 126TH PL#440 KIRKLAND,WA 98034
注册号
投资总额              78 万美元
授权股本              1,000,000 股
主营业务              家具及轻工产品的研发、生产、销售及进出口
       截至本招股意向书摘要签署日,顾家科克兰的股权结构如下:
 序号                      股东名称                   出资额(万美元)         出资比例(%)
  1        顾家家居                                                    46.80                60.00
  2        杭州万汇家私有限公司                                        31.20                40.00
                         合计                                          78.00               100.00
       最近一年及一期,顾家科克兰主要财务数据如下:
                                                                                     单位:万元
              财务指标                      2016 年 6 月 30 日            2015 年 12 月 31 日
总资产                                                      843.43                              -
净资产                                                      360.14                              -
              财务指标                       2016 年 1-6 月                    2015 年度
净利润                                                        -43.76                            -
       (5)顾家定制基本情况
       顾家定制为公司控股子公司,持股比例为 75%,其基本情况如下:
                                            1-2-71
成立时间              2016 年 4 月 5 日
住所                  杭州大江东产业集聚区前进街道三丰路 189 号 4 号厂房 2 层
法定代表人            王才良
注册资本              1,500 万元
       顾家定制主要生产经营地为杭州市,主营业务为定制家具生产、设计及销
售。截至本招股意向书摘要签署日,顾家定制的股权结构如下:
 序号                        股东名称                  出资额(万元)            出资比例(%)
  1        顾家家居                                                 1,125.00                  75.00
  2        陈坚                                                         300.00                20.00
  3        彭宣智                                                        75.00                 5.00
                         合计                                       1,500.00                 100.00
       最近一年及一期,顾家定制主要财务数据如下:
                                                                                       单位:万元
              财务指标                      2016 年 6 月 30 日              2015 年 12 月 31 日
总资产                                                    2,484.36                                -
净资产                                                    1,330.25                                -
              财务指标                        2016 年 1-6 月                     2015 年度
净利润                                                         -19.75                             -
       (6)呼和浩特库卡基本情况
       呼和浩特库卡为公司控股子公司,持股比例为 90%,其基本情况如下:
成立时间              2016 年 8 月 9 日
住所                  内蒙古自治区呼和浩特市新城区长城新苑小区 2-2-5 楼西户
法定代表人            王威
注册资本              400 万元
       呼和浩特库卡主要生产经营地为呼和浩特市,主营业务为家具销售。截至
本招股意向书摘要签署日,呼和浩特库卡的股权结构如下:
 序号                        股东名称                  出资额(万元)               出资比例
  1        顾家家居                                                     360.00               90.00%
  2        袁晓辉                                                        40.00               10.00%
                                            1-2-72
            合计                            400.00         100.00%
截至报告期末,呼和浩特库卡尚未成立,无最近一期财务数据。
                            1-2-73
                            第四节        募集资金运用
       2012 年 11 月 26 日,公司 2012 年第五次临时股东大会审议通过了《关于公
司首次公开发行股票募集资金投资项目的议案》和《关于公司首次公开发行股票
募集资金投资项目可行性的议案》,决定利用上市募集资金投资“年产 48 万标
准套软体家具生产项目”、“信息化系统建设项目”和“连锁营销网络扩建项
目”。
       因企业发展需要,对“年产 48 万标准套软体家具生产项目”的用地、新征
用地两个地块进行统一布局,形成年产 97 万标准套软体家具的生产能力。2014
年 3 月 18 日,公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司首次
公开发行股票并上市方案的议案》,决定根据业务发展实际,进一步扩大公司产
能,满足市场需求,将上述“年产 48 万标准套软体家具生产项目”募集资金投
资项目调整为“年产 97 万标准套软体家具生产项目”,其余两个募集资金投资
项目“信息化系统建设项目”和“连锁营销网络扩建项目”保持不变。
       2016 年 3 月 2 日,公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整
公司首次公开发行股票并上市方案的议案》,决定新增募集资金投资项目一项,
为“补充流动资金项目”,具体金额为 32,313.85 万元。
       2016 年 7 月 14 日,公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于调
整公司首次公开发行股票并上市方案的议案》,决定将“补充流动资金项目”金
额由 32,313.85 万元调整为 23,679.97 万元。
       本次发行募集资金扣除发行费用后,将根据轻重缓急顺序投资于“年产 97
万标准套软体家具生产项目”、“信息化系统建设项目”、“连锁营销网络扩
建项目”和“补充流动资金项目”,具体项目及投资金额如下表所示:
序号       项目名称        投资金额(万元)        项目环评批复           项目核准文件
    年产97万标准套软
 1                                117,945.60   杭前指【2014】22号     01091404034030953453
    体家具生产项目
    信息化系统建设                         杭经开环评批【2012】
 2                                  6,977.00                          杭经开经【2012】400号
    项目                                          0442号
                                          1-2-74
     连锁营销网络扩                    杭经开环评批【2012】
3                          47,076.60                          杭经开经【2012】399号
     建项目                                  0441号
4    补充流动资金          23,679.97            -                       -
       合计               195,679.17            -                       -
    如果实际募集资金少于上述项目所需资金,资金缺口将通过公司自有资金
或银行借款予以解决。
    如果因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投资项目中的全部或
部分项目在本次发行募集资金到位前需要进行先期投入的,公司将以自有资金
或银行借款先行投入,待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先前投入
的资金。
    公司本次募集资金投资项目将围绕主营业务进行,一是通过建设年产 97 万
标准套软体家具生产项目,进一步适应行业发展和市场需求,巩固行业地位、
扩大市场份额,提高劳动生产率、降低生产成本;二是通过建设信息化系统项
目,进一步强化业务管理能力,提高协同管理水平,增强市场营销能力,提升
管理决策水平;三是通过建设连锁营销网络扩建项目,进一步提高终端渠道的
稳定性,增强对终端渠道的控制力,提升渠道对品牌的影响力;四是通过补充流
动资金项目,进一步充实公司资金实力,改善公司资本结构,提高公司的抗风险
能力。上述募集资金投资项目对公司发展战略的实现和可持续发展极为重要。
                                  1-2-75
              第五节     风险因素和其他重要事项
一、风险因素
    除已在本招股意向书摘要“第一节重大事项提示”披露的风险因素以外,本
公司提请投资者关注的重要风险因素包括:
    (一)房地产调控风险
    家具行业的发展与房地产行业的发展呈正相关关系,软体家具的消费需求
受房地产市场影响较大。2010 年初,为了抑制部分城市房价过快上涨的势头,
遏制投机性需求,国家先后出台了一系列房地产调控政策,导致我国房地产行
业发展速度放缓。2014 年初以来,我国房地产调控政策逐步放宽,在坚持“促
消费、去库存”的总基调下,政府宽松政策频出,有效地改善了房地产行业整体
运行环境。但是,由于房地产调控方向具有较大的不确定性,如果未来宏观调控
或其他因素导致房地产需求走低,作为其下游行业的软体家具的需求会相应减
少,进而对公司的生产经营造成不利影响。
    (二)募集资金投资项目实施的风险
    公司本次发行募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证,具
有良好的技术积累和市场基础。但由于可行性分析是基于当前市场环境等因素
作出的,在募集资金投资项目实施过程中,公司面临着产业政策变化、市场环
境变化、消费者需求变化等诸多不确定性因素。如果投产后市场情况发生不可
预见的变化或公司不能有效开拓新市场,产能扩大后将存在一定的产品销售风
险,募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
    (三)本次发行导致的净资产收益率下降的风险
    2013-2015年及2016年1-6月,公司的加权平均净资产收益率(扣除非经常
性损益后)分别为43.47%、44.98%、44.30%和23.07%。本次募集资金投资项目
中的“年产97万标准套软体家具生产项目”预计建设期为2年,第3年开始投产,
在建设期及投产初期,募集资金投资项目对公司业绩增长的贡献较小。本次发
                                1-2-76
行募集资金到位后,公司净资产规模将大幅提高,短期内利润增长幅度将小于
净资产的增长幅度。因此,公司存在净资产收益率下降的风险。
    (四)汇率波动风险
    2013-2015年及2016年1-6月,公司外销收入占主营业务收入的比例分别为
33.09%、32.69%、34.89%和36.49%。公司外销业务主要以美元结算,汇率上升
(即人民币升值)会提高以美元标价的外销产品的价格水平,降低其竞争力。
同时,公司的美元应收账款会产生汇兑损失。未来,如果人民币大幅升值,公
司外销产品市场竞争力将有所下降,同时产生汇兑损失,进而对公司经营业绩
带来不利影响。
    (五)远期结售汇业务风险
    报告期内,公司按照《远期结售汇管理制度》的规定,通过与银行签订美
元远期售汇合约的方式,锁定远期汇率,规避汇率波动给公司业绩带来的风
险。但若公司未能按照《远期结售汇管理制度》的规定进行规范运作,该业务
可能会对公司业绩造成不利影响。
    2016年6月末,公司有19,030万美元的远期售汇合约未交割,其中:交割
日在2016年的有8,400万美元,交割日在2017年的有9,730万美元,交割日在
2018年的有900万美元。公司的远期售汇合约目前全部为美元合约,交割汇率
在6.19到6.95之间。2014年2月17日,人民银行宣布人民币兑美元汇率波动幅度
由1%扩大至2%,此外随着人民币正式加入特别提款权(SDR)货币篮子,人
民币的国际化程度有望进一步提高,人民币汇率双向浮动区间可能继续扩大。
如果未来汇率波动与公司预期不一致,公司的远期结售汇业务可能产生损失,
进而对公司的业绩带来不利影响。
    (六)实际控制人不当控制的风险
    公司实际控制人为顾江生、顾玉华和王火仙,三人通过顾家集团和TB
Home Limited控制公司本次发行前98%的股份。本次发行后,顾江生、顾玉华
和王火仙仍能对公司实施控制。实际控制人可能利用其控制地位,通过行使表
                                 1-2-77
决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制,从而损害公司及中
小股东的利益。
二、其他重要事项
    (一)重要合同
    截至本招股意向书摘要签署日,公司及控股子公司正在履行的重大采购订
单1份、独家代理协议3份、借款合同2份、抵押担保合同5份、授信合同3份、出
口商业发票贴现协议2份、衍生交易主协议2份、重大保险合同4份、战略合作协
议及许可合同4份、重大广告合同3份、股权转让协议1份、重大租赁协议3份、
重要电子商务合同3份和保荐承销协议各1份。
    (二)对外担保情况
    截至报告期末,公司不存在对外担保的情况。
    (三)重大诉讼或仲裁事项
    截至本招股意向书摘要签署日,发行人正在进行的未决重大诉讼、仲裁(指
案件标的在 50 万元以上,或者虽不足 50 万元但对发行人可能产生重大影响的诉
讼、仲裁案件)情况如下:
    1、2015 年 10 月,敏华实业有限公司以发行人在天猫(tmall.com)开设的
网络专卖店使用“头等舱沙发”标识进行营销,侵犯了其享有的注册号为
5012739 号“头等舱”及 8272662 号“頭等艙”的商标专用权为由,向杭州市中
级人民法院提起诉讼,请求法院判定发行人侵权、赔偿其经济损失 10 万元并刊
登声明消除影响。截至本招股意向书摘要签署日,该案正在审理过程中。
    2、2015 年 12 月,苏炳添以发行人在其腾讯认证的官方微信账号中擅自使
用苏炳添肖像用于促销活动广告宣传为由,向广东省中山市第二人民法院提起
诉讼,请求法院判令发行人删除涉嫌侵权链接及侵权图片并在全国公开发行的
报纸上公开致歉,同时赔偿苏炳添经济损失及维权成本共计 51 万元。截至本招
股意向书摘要签署日,该案已由广东省中山市第二人民法院受理。
                                 1-2-78
    3、2016 年 1 月,九江市新青年人力资源开发有限公司以发行人及其子公司
顾家梅林未及时向其支付派遣员工的社会保险费为由,向杭州市萧山区人民法
院提起民事诉讼,请求法院判定发行人及顾家梅林向其支付拖欠的社会保险费
56.26 万元及前述款项的逾期利息。
    2016 年 4 月,杭州市萧山区人民法院出具(2016)浙 0109 民初 1695 号《民
事调解书》,经该院主持调解,诉讼双方达成和解,发行人及其子公司顾家梅林
向九江市新青年人力资源开发有限公司支付拖欠款项 52.19 万元,九江市新青年
人力资源开发有限公司自愿放弃利息损失诉讼请求。
    随后,在对九江市德安县社会保障事业管理局调查取证时,发现九江市新
青年人力资源开发有限公司并未按照诉状所述为涉案劳务派遣人员缴纳医疗保
险费 10.18 万元,构成了严重的虚假陈述,造成了发行人作出错误判断,从而导
致上述和解达成的前提事实已不存在。因此,发行人除按照上述和解约定向九
江市新青年人力资源开发有限公司支付实际拖欠的社保费用 42.01 万元外,还于
2016 年 4 月向杭州市中级人民法院提出再审申请,请求该院撤销(2016)浙 0109
民初 1695 号《民事调解书》并依法进行判决。截至本招股意向书摘要签署日,
发行人再审申请已由杭州市中级人民法院受理。
    4、2016 年 6 月,发行人以四川顾家美家具有限公司、成都顾家美家具有限
公司侵害其商标权为由,向成都市中级人民法院提起诉讼,请求法院判令前述
两被告立即停止相关侵权行为,并赔偿发行人经济损失 50 万元及制止侵权的合
理费用 0.68 万元。截至本招股意向书摘要签署日,该案已由成都市中级人民法
院受理。
    截至本招股意向书摘要签署日,除上述案件外,未发生对公司的财务状
况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的其他诉讼或
仲裁事项;也未发生公司的控股股东或实际控制人、控股子公司以及公司董
事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事
项。
                                   1-2-79
            第六节          本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
当事人            名称               住所             联系电话            传真             联系人
                              杭州经济技术
           顾家家居股份有
发行人                        开发区 11 号大      0571-85016342     0571-85016488     董汉有
           限公司
                              街 113 号
保荐人                        北京市朝阳区
           中信建投证券股
(主承                        安立路 66 号 4      021-68801546      021-68801551      郝东旭、潘锋
           份有限公司
销商)                        号楼
                              浙江省杭州市
                              西湖区杨公堤
律师事     国浩律师(杭州)                                                           徐旭青、刘志
                              15 号国浩律师       0571-85775888     0571-85775643
务所       事务所                                                                     华、王拥军
                              楼(空勤杭州
                              疗养院内)
           天健会计师事务     杭州市西溪路
会计师                                                                                李德勇、陈中
           所(特殊普通合     128 号新湖商        0571-88216888     0571-88216999
事务所                                                                                江
           伙)               务大厦 9 楼
                              杭州市教工路
资产评     坤元资产评估有     18 号世贸丽晶
                                                  0571-88216956     0571-88216860     柴山、潘文夫
估机构     限公司             城 A 座欧美中
                              心 C 区 1105 室
收款银     工商银行北京东
                              -                   -                 -                 -
行         城支行营业室
                              上海浦东新区
           中国证券登记结
股票登                        陆家嘴东 166
           算有限责任公司                         021-58708888      021-58899400      -
记机构                        号中国保险大
           上海分公司
                              厦 36 楼
二、本次发行上市的重要日期
询价时间                                    2016 年 9 月 21 日至 2016 年 9 月 22 日
发行公告刊登日期                            2016 年 9 月 26 日
网上网下申购日期                            2016 年 9 月 27 日
网上网下缴款日期                            2016 年 9 月 29 日
预计股票上市日期                            本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市
                                                 1-2-80
                       第七节      备查文件
   一、本次发行的招股意向书全文、备查文件和附件可在工作日于发行人和保
荐人(主承销商)住所查阅。
   二、招股意向书全文可以通过巨潮网络(www.cninfo.com.cn)查阅。
                                                顾家家居股份有限公司
                                                      年    月     日
                                1-2-81

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