曲美家具集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

 曲美家具集团股份有限公司
    QuMei Furniture Group Co., Ltd.
      (北京市顺义区南彩镇彩祥东 11 号)




首次公开发行股票招股说明书




          保荐机构(主承销商)




      (北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼)
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书




   曲美家具集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书


发行股票类型:             人民币普通股(A 股)
发行股数:                 不超过 6,052 万股
本次发行股份安排:         公开发行新股的数量不超过 6,052 万股,不安排公司股
                           东公开发售股份
每股面值:                 人民币 1.00 元
每股发行价格:             人民币 8.98 元
发行日期:                 2015 年 4 月 14 日
拟上市的证券交易所: 上海证券交易所
发行后总股本:             不超过 24,206 万股
本次发行 前股东所持 1、本公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票
股份的流通限制、股东 在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
                     2、公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转
对所持股 份自愿锁定
                     让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十
的承诺:
                     五;上述人员离职后半年内,不转让其所持有的公司
                           股份。
                           3、本公司控股股东、实际控制人赵瑞海、赵瑞宾及股
                           东赵瑞杰承诺:自公司首次公开发行股票上市之日起
                           三十六个月内,不转让或者委托他人管理已经直接和
                           间接持有的公司股份,也不由公司收购该部分股份。
                           4、本公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾、其他持有本公司
                           股份的董事和高级管理人员赵瑞杰、谢文友、吴娜妮、
                           谢文斌、康华宁、张巍承诺:所持股票在锁定期满后
                           两年内减持的,减持价格不低于发行价;公司上市后 6
                           个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
                           行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,持
                           有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。
                           5、2012 年 3 月公司新增的八名自然人股东张巍、徐凯
                           峰、王雅芹、饶水源、徐国军、傅辉、金红霞、于树
                           林承诺:本人持有的公司本次新增股份,自 2012 年 3

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                           月 31 日(新增股份完成工商变更登记日)起的三十六
                           个月内,不进行转让。
                           6、本公司董事、高级管理人员不因其职务变更、离职
                           等原因,而放弃履行股份锁定的相关承诺。
保荐机构(主承销商): 中信建投证券股份有限公司

招股说明书签署日期: 2015 年 4 月 13 日




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                             发行人声明



    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中的财务会计资料真实、完整。
    中国证监会发行监管部门和股票发行审核委员会依法对发行申请文件和信
息披露内容的合法合规性进行审核,不对发行人的盈利能力和投资价值作出判
断。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由
发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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                           重大事项提示



    本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分,并特
别注意下列事项:


一、股份限制流通及自愿锁定承诺

    公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之
日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的
股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;上述人员离职后半年内,
不转让其所持有的本公司股份。
    本公司控股股东、实际控制人赵瑞海、赵瑞宾及股东赵瑞杰承诺:自公司
首次公开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理已经直
接和间接持有的公司股份,也不由公司收购该部分股份。
    本公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾、其他持有本公司股份的董事和高级管理
人员赵瑞杰、谢文友、吴娜妮、谢文斌、康华宁、张巍承诺:所持股票在锁定
期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;公司上市后 6 个月内如公司股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。若公司股票有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项的,上述发行价将进行除权、除息调整。
    2012 年 3 月公司新增的八名自然人股东张巍、徐凯峰、王雅芹、饶水源、
徐国军、傅辉、金红霞、于树林承诺:本人持有的公司本次新增股份,自 2012
年 3 月 31 日(新增股份完成工商变更登记日)起的三十六个月内,不进行转让。
    本公司董事、高级管理人员不因其职务变更、离职等原因,而放弃履行股
份锁定的相关承诺。


二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的

预案

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    公司上市后三年内,如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近
一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金
转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净
资产相应进行调整),非因不可抗力,公司及相关责任主体将采取以下措施中
的一项或多项稳定公司股价:(1)公司回购公司股票;(2)公司控股股东增
持公司股票;(3)公司董事、高级管理人员增持公司股票;(4)其他证券监
管部门认可的方式。
    本公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个
工作日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案,并在履行完毕
相关内部决策程序和外部审批/备案程序(如需)后实施,且按照上市公司信息
披露要求予以公告。
    公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内,公司应
将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完
毕后,如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则本公司、控股股
东、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。
自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内,若股价稳定方案终止的条件未能实
现,则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动重新生效,本公司、控股股东、
董事、高级管理人员等相关责任主体继续履行股价稳定措施;或者公司董事会
即刻提出并实施新的股价稳定方案,直至股价稳定方案终止的条件实现。
    1、公司回购公司股票的具体安排
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及本公司回购股份,本公司将自
股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方
式回购公司社会公众股份,回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产
的 110%(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调
整),回购股份数量不低于公司股份总数的 3%,回购后公司的股权分布应当符
合上市条件,回购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》、
《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
    2、公司控股股东增持公司股票的具体安排


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    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票,
控股股东将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中
竞价交易方式增持曲美家具社会公众股份,增持价格不高于公司最近一期经审
计的每股净资产的 110%(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转
增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资
产相应进行调整),增持股份数量不低于公司股份总数的 3%,增持计划完成后
的六个月内将不出售所增持的股份,增持后曲美家具的股权分布应当符合上市
条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关
法律、行政法规的规定。
    3、公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事(独立董事除外)、
高级管理人员增持公司股票,其将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通
过证券交易所以集中竞价交易方式增持曲美家具社会公众股份,增持价格不高
于曲美家具最近一期经审计的每股净资产的 110%(最近一期审计基准日后,因
利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总
数出现变化的,每股净资产相应进行调整),用于增持公司股份的资金额不低
于其上一年度从曲美家具领取收入的三分之一,增持计划完成后的六个月内将
不出售所增持的股份,增持后曲美家具的股权分布应当符合上市条件,增持股
份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法
规的规定。
    对于未来新聘的董事(独立董事除外)、高级管理人员,本公司将在其作出
承诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后,方可
聘任。
    4、稳定股价方案的终止情形
    自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内,若出现以下任一情形,则视为
本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:
    (1)公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每
股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调


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整);
     (2)继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。
     5、未履行稳定公司股价措施的约束措施
     本公司就稳定股价相关事项的履行,愿意接受有权主管机关的监督,并依
法承担相应的法律责任。
     若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票,
如公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾未能履行稳定公司股价的承诺,则公司有权自
股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾
的现金分红予以扣留,直至其履行增持义务。
     若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事、高级管理人员增持
公司股票,如董事、高级管理人员未能履行稳定公司股价的承诺,则公司有权
自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对其从公司领取的收入予以
扣留,直至其履行增持义务。
     上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价预案的详细情况请
参阅本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十二、上市后三年内公司股
价低于每股净资产时稳定公司股价的预案”部分的内容。


三、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承



     本公司承诺,本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司董事
会将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内,制
订股份回购方案并提交股东大会审议批准,依法回购首次公开发行的全部新股,
回购价格为发行价格加上同期银行存款利息(若公司股票有派息、送股、资本
公积金转增股本等除权、除息事项的,回购的股份包括首次公开发行的全部新
股及其派生股份,发行价格将相应进行除权、除息调整)。对于首次公开发行
股票时公司股东发售的原限售股份,本公司将在证券监管部门依法对上述事实
作出认定或处罚决定后五个工作日内,要求公司控股股东制订股份回购方案并
予以公告。


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    本公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾承诺,发行人招股说明书有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、
实质影响的,控股股东将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定
后五个工作日内,制订股份回购方案并予以公告,依法以发行价加算银行同期
存款利息购回首次公开发行股票时转让的限售股股份(若发行人股票有派息、
送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的,回购的股份包括原限售股份
及其派生股份,发行价格将相应进行除权、除息调整)。发行人招股说明书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行
条件构成重大、实质影响的,控股股东将依法督促发行人回购首次公开发行的
全部新股。若控股股东未履行上述承诺,自证券监管部门对公司做出行政处罚
决定之日至购回股份的相关承诺履行完毕期间,控股股东将不得领取在上述期
间所获得的发行人的分红。
    本公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关责
任主体承诺,本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使
投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    本次发行的保荐机构中信建投证券、律师服务机构锦天城律师、会计师事
务所天健会计师承诺,因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。


四、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向

    本公司首次公开发行股票并上市后,公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾及公司
持股 5%以上股东赵瑞杰在锁定期满后拟减持其所持有的公司股票。上述股东将
在减持前 3 个交易日公告减持计划。上述股东自锁定期满之日起五年内减持股
份的具体安排如下:
    (1)减持数量:赵瑞海、赵瑞宾在锁定期满后两年内减持股份数量合计不
超过曲美家具股份总数的 6%;赵瑞杰在锁定期满后两年内减持股份数量不超过
曲美家具股份总数的 3%;锁定期满两年后若进行股份减持,减持股份数量将在
减持前予以公告;


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    (2)减持方式:通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行,
但如果预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量合计超过公司股份
总数 1%的,将不通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份;
    (3)减持价格:所持股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发
行价(若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的,
发行价将进行除权、除息调整);锁定期满两年后减持的,减持价格根据市场价
格确定;
    (4)减持期限:减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月,减持期限
届满后,若拟继续减持股份,则需按照上述安排再次履行减持公告。
    若赵瑞海、赵瑞宾、赵瑞杰未履行上述承诺,其减持公司股份所得收益归
公司所有。

五、违反承诺的约束措施
    本公司及控股股东将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明
未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;如公司违反或未能履行在
公司招股说明书中披露的公开承诺,则公司将按照有关法律、法规的规定及监
管部门的要求承担相应的责任;若因公司违反或未能履行相关承诺事项致使投
资者在证券交易中遭受损失,公司将依法向投资者赔偿相关损失;投资者损失
根据公司与投资者协商确定的金额,或者依据证券监管部门、司法机关认定的
金额确定。公司将自愿按相应的赔偿金额申请冻结自有资金,从而为公司依据
法律法规的规定及监管部门的要求赔偿投资者的损失提供保障。
    本公司董事及高级管理人员将依法承担相应的法律责任,并且在证券监管
部门或有关政府机构认定前述承诺被违反或未得到实际履行之日起 30 日内,或
司法机关认定因前述承诺被违反或未得到实际履行而致使投资者在证券交易中
遭受损失之日起 30 日内,公司全体董事、监事、高级管理人员自愿将各自在公
司上市当年全年从公司所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行赔偿。

六、本次发行前滚存未分配利润的处理
    截至 2014 年 12 月 31 日,本公司经审计的母公司累计未分配利润为
18,727.41 万元。根据公司股东大会决议,公司本次股票发行前的滚存未分配利
润,由本次股票发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共享。

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    2015 年 2 月 10 日,本公司 2014 年年度股东大会审议通过 2014 年利润分
配方案,向股东派发现金红利 3,500 万元。2015 年 3 月 19 日,本公司上述现金
红利已向股东发放完毕。利润分配完成后,本公司累计未分配利润及净资产相
应下降。2014 年利润分配方案实施完成后,导致本公司净资产较 2014 年 12 月
31 日减少 3,500 万。

七、本次发行上市后利润分配政策
    公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续
性和稳定性,并兼顾公司的可持续发展。
    公司可以采取现金、股票股利、现金和股票股利相结合或者法律、法规允
许的其他方式进行利润分配。公司在选择利润分配方式时,相对于股票股利等
分配方式优先采用现金分红。公司具备现金分红条件的,应当采用现金分红分
配利润。根据公司现金流状况、业务成长性、每股净资产规模等真实合理因素,
公司也可采用发放股票股利方式分配利润。
    公司年度利润分配方案由年度股东大会审议;在有条件的情况下,公司可
以进行中期现金分红,由临时股东大会审议。
    公司当年实现盈利且已弥补以前年度亏损和依法提取法定公积金和任意公
积后,如无重大投资计划或重大现金支出发生,公司将采取现金分红方式分配
利润。
    公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照《公司章程》规
定的程序,提出差异化的现金分红方案:
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    本公司详细的利润分配政策请参阅本招股说明书“第十四节 股利分配政

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策”部分的内容;上市后的分红回报规划请参阅本招股说明书“第十一节 管理
层讨论与分析”部分的内容。

八、财务报告审计截止日后的经营状况
    2015 年 1-3 月,本公司经营情况稳定,营业收入预计比上年同期增长
0%-15%,净利润预计比上年同期下降 45%-30%,剔除 2014 年 1-3 月投资收益
的影响,公司 2015 年 1 季度业务经营情况整体比较平稳,并未发生较大变化;
主要原材料的采购价格和主要产品销售价格亦未发生重大变化。由于家具销售
具有明显的季节性,受 2 月份“春节”因素的影响,2015 年 1 季度,公司家具
产品销售相对较为清淡,占全年经营业绩的比重很低,并不能充分反映全年的
盈利水平。公司将根据信息披露的要求及时将 2015 年度 1-3 月的经营业绩予以
披露。

九、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
    1、市场竞争加剧及成本上升导致的业绩下滑风险
    近年来,我国家具行业发展迅速,家具行业生产企业数量不断增加,并涌
现出一批生产技术水平较高、企业规模较大、产品设计能力较强的家具生产企
业。这促使家具行业竞争从产品价格的低层次竞争进入到品牌、网络、服务、
人才、管理以及规模等因素的复合竞争层级上来,市场竞争从低端走向中高端,
市场竞争的逐步深入可能导致行业平均利润率下滑。因此,本公司未来可能面
临市场竞争加剧的风险,从而对公司经营产生不利影响,可能导致利润下滑。
    我国家具行业生产企业众多,虽然近几年来市场份额有向优势品牌集中的
趋势,但仍未形成占绝对优势的品牌,中小型企业数量仍占全行业企业数的 90%
左右。为了维持生存和发展,不排除部分竞争力较弱的企业通过以次充好、甚
至冒充名牌产品等恶性竞争手段进行销售,这些不规范行为在加剧行业内市场
竞争的同时也会使消费者对家具产品产生不信任,这将对整个行业和公司的发
展产生不利影响。
    另一方面,本公司生产家具产品的主要原材料为木材、五金和油漆等,原
材料价格的变动直接影响公司产品成本的变动。近年来,随着木材需求的不断
增加,报告期内木材等主要原材料价格呈不断上升态势。同时,近年来随着人
力资源的不断紧张,人力成本亦不断增加。未来如果原材料、人力成本持续上

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升或剧烈波动,可能影响公司的经营业绩和盈利能力。
    在市场竞争加剧、原材料价格波动、人力成本上升、宏观环境变化等因素
的影响下,如果公司不能不断推陈出新,保持产品质量、款式设计、营销与服
务的先进性,公司可能在未来的市场竞争中处于不利局面,导致营业收入和利
润大幅下降。
    2、房地产市场调控导致的业绩下滑风险
    家具行业企业的发展与房地产行业的发展密切相关,近年来,各地房价涨
幅较大,为控制投机性房地产需求,遏制房价过快增长,国家出台了一系列政
策对房地产市场进行调控,打压房地产投机性需求,导致房地产行业发展速度
放缓。尽管 2014 年以来,房地产调控政策有所放松,部分城市开始采取放松限
购的措施,对房地产未来发展产生有利影响;但是未来不排除国家根据宏观经
济形势对房地产进行调控的可能。
    家具企业消费市场主要来源于人们购买房产后配套购买家具的需求,受房
地产市场住宅销售、商品房交收和二手房交易市场的影响较大。由于家具行业
与房地产行业的密切相关性,如果宏观调控力度加大导致房地产市场持续不景
气,会使消费者购房需求放缓,不利于房产的正常销售,从而给家具产品销售、
家具行业发展以及家具企业经营产生不利影响。
    3、销售费用增加导致经营业绩下降的风险
    本公司所在的家具行业为耐用消费品行业,因耐用消费品使用时间长、价
值高以及不同品牌产品设计、质量、风格等因素差异较大的特点,消费者做出
购买决策的时间较长,相对更注重消费品的品牌美誉度。因耐用消费品的品牌
广告费用投入较大,且在短期内的投入产出效果不明显,所以本公司根据品牌
发展战略需要,选择性地投入部分品牌广告费用,以提高消费者对“曲美”品
牌的认知度和美誉度,扩大品牌影响的广度和深度。2012 年度、2013 年度和
2014 年度公司投入的广告及业务宣传费分别为 1,764.48 万元、2,441.61 万元和
2,772.17 万元。未来公司将根据业务发展需要持续进行广告投入。在本次发行
募集资金到位后,公司计划于上市后 1 年内以募集资金投入 1,948.13 万元用于
品牌推广。品牌推广投入将增加公司的销售费用,在短期内对公司经营业绩产
生不利影响。


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曲美家具集团股份有限公司                                                                                                             招股说明书




                                                                 目            录
第一节 释义 .......................................................................................................................................... 18

第二节 概览 .......................................................................................................................................... 20

   一、发行人简介 --------------------------------------------------------------------------------------------------- 20
   二、发行人的控股股东及实际控制人情况 ----------------------------------------------------------------- 22
   三、主要财务数据和财务指标 -------------------------------------------------------------------------------- 22
   四、本次发行概况 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 24
   五、募集资金运用 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 24

第三节 本次发行概况 .......................................................................................................................... 25

   一、本次发行的基本情况 --------------------------------------------------------------------------------------- 25
   二、本次发行的有关当事人 ----------------------------------------------------------------------------------- 26
   三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系 ----------------------------------------------------------- 27
   四、本次发行上市预计的重要日期 -------------------------------------------------------------------------- 28

第四节 风险因素 .................................................................................................................................. 29

   一、市场竞争加剧及成本上升导致的业绩下滑风险 ----------------------------------------------------- 29
   二、房地产市场调控导致的业绩下滑风险 ----------------------------------------------------------------- 30
   三、销售渠道的控制风险 --------------------------------------------------------------------------------------- 30
   四、销售费用增加导致经营业绩下降的风险 -------------------------------------------------------------- 30
   五、募集资金投资项目风险 ----------------------------------------------------------------------------------- 31
   六、管理风险 ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 31
   七、产品质量风险 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 32
   八、品牌风险 ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 32
   九、经营业绩季节性波动风险 -------------------------------------------------------------------------------- 32
   十、控制权风险 --------------------------------------------------------------------------------------------------- 32

第五节 发行人基本情况 ...................................................................................................................... 34

   一、发行人基本信息 --------------------------------------------------------------------------------------------- 34
   二、发行人改制重组情况 --------------------------------------------------------------------------------------- 34
   三、发行人设立以来股本的形成及其变化情况和重大资产重组情况 ------------------------------- 38
   四、历次验资情况和发起人投入资产的计量属性 -------------------------------------------------------- 51
   五、发行人的组织结构 ------------------------------------------------------------------------------------------ 54
   六、发行人控股子公司情况 ----------------------------------------------------------------------------------- 57
   七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 -------------------- 63
   八、发行人的股本情况 ------------------------------------------------------------------------------------------ 64
   九、本公司没有发行过内部职工股,也不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托
   持股或股东数量超过 200 人的情形 -------------------------------------------------------------------------- 67
   十、员工及社会保障情况 --------------------------------------------------------------------------------------- 67
   十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员做出的重要承诺及履行情况 ------ 70

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曲美家具集团股份有限公司                                                                                                         招股说明书

   十二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案 ---------------------------- 72
   十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺 ------------------------- 75

第六节 业务与技术 .............................................................................................................................. 78

   一、公司主营业务、主要产品及其变化情况 -------------------------------------------------------------- 78
   二、公司所处行业的基本情况 -------------------------------------------------------------------------------- 78
   三、公司的行业地位与竞争优势 ---------------------------------------------------------------------------- 102
   四、公司主营业务的具体情况 ------------------------------------------------------------------------------- 117
   五、主要固定资产及无形资产 ------------------------------------------------------------------------------- 147
   六、主要产品生产技术所处的阶段及技术储备情况 ---------------------------------------------------- 178
   七、境外生产经营情况 ----------------------------------------------------------------------------------------- 180
   八、主要产品和服务的质量控制情况 ---------------------------------------------------------------------- 180

第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................................................ 184

   一、同业竞争 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 184
   二、关联交易 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 185

第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 .................................................................... 188

   一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介------------------------------------------------- 188
   二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况 -------- 192
   三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 --------------------------- 192
   四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员收入情况 ------------------------------------------ 193
   五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 --------------------------------------- 194
   六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系 --------------------------------- 196
   七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司签订的协议和做出的承诺 -------- 196
   八、董事、监事及高级管理人员的任职资格 ------------------------------------------------------------- 196
   九、董事、监事、高级管理人员近三年内的变动情况------------------------------------------------- 197

第九节 公司治理 ................................................................................................................................ 199

   一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ----- 199
   二、公司战略、审计、提名、薪酬与考核委员会设置情况 ------------------------------------------ 223
   三、发行人近三年不存在违法违规行为 ------------------------------------------------------------------- 230
   四、发行人资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况和对外担保情况230
   五、发行人内部控制制度 -------------------------------------------------------------------------------------- 231

第十节 财务会计信息 ........................................................................................................................ 237

   一、会计师事务所的审计意见类型 ------------------------------------------------------------------------- 237
   二、财务报表的编制基准及方法 ---------------------------------------------------------------------------- 237
   三、财务报表 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 238
   四、合并财务报表范围及变化情况 ------------------------------------------------------------------------- 252
   五、主要会计政策和会计估计 ------------------------------------------------------------------------------- 255
   六、各种税项、税率及税收优惠 ---------------------------------------------------------------------------- 273
   七、最近一期末主要资产情况 ------------------------------------------------------------------------------- 274
   八、最近一期末主要负债情况 ------------------------------------------------------------------------------- 278
   九、所有者权益情况 -------------------------------------------------------------------------------------------- 280


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曲美家具集团股份有限公司                                                                                                   招股说明书

   十、现金流量情况 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 280
   十一、会计报表中的或有事项、承诺事项及期后事项------------------------------------------------- 281
   十二、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ------------------------------------------------------- 281
   十三、主要财务指标 -------------------------------------------------------------------------------------------- 282
   十四、资产评估情况 -------------------------------------------------------------------------------------------- 284
   十五、验资情况 -------------------------------------------------------------------------------------------------- 284

第十一节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 285

   一、财务状况分析 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 285
   二、盈利能力分析 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 305
   三、现金流量分析 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 332
   四、资本性支出分析 -------------------------------------------------------------------------------------------- 334
   五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项------------------------------------------------- 335
   六、财务状况和盈利能力的未来发展趋势 ---------------------------------------------------------------- 335
   七、公司未来分红回报规划 ---------------------------------------------------------------------------------- 335

第十二节 业务发展目标 .................................................................................................................... 338

   一、公司总体发展规划与经营理念 ------------------------------------------------------------------------- 338
   二、具体业务发展计划 ----------------------------------------------------------------------------------------- 339
   三、计划提出的假设条件 -------------------------------------------------------------------------------------- 344
   四、计划实施面临的主要困难 ------------------------------------------------------------------------------- 345
   五、业务发展计划与现有业务的关系 ---------------------------------------------------------------------- 345
   六、募集资金运用对实现上述发展目标的作用 ---------------------------------------------------------- 345

第十三节 募集资金运用 .................................................................................................................... 347

   一、募集资金规模及拟投资项目 ---------------------------------------------------------------------------- 347
   二、募集资金投资项目与现有业务的关系 ---------------------------------------------------------------- 347
   三、募集资金投资项目的具体情况 ------------------------------------------------------------------------- 348
   四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 ------------------------------------------------------- 360

第十四节 股利分配政策 .................................................................................................................... 361

   一、股利分配政策 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 361
   二、实际股利分配情况以及发行后的股利分配计划 ---------------------------------------------------- 364
   三、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ---------------------------------------------------------------- 366

第十五节 其他重要事项 .................................................................................................................... 367

   一、信息披露相关事项 ----------------------------------------------------------------------------------------- 367
   二、重大合同 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 368
   三、发行人对外担保有关情况 ------------------------------------------------------------------------------- 369
   四、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ---------------------------------------------------------- 369
   五、发行人控股股东、实际控制人、控股子公司和董事、监事、高级管理人员和核心技术人
   员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ---------------------------------------------------------------- 369
   六、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况 ------------------ 369

第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ........................................................ 370

   一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ---------------------------------------------------------------- 370

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曲美家具集团股份有限公司                                                                                                       招股说明书

   二、保荐机构(主承销商)声明 ---------------------------------------------------------------------------- 372
   三、发行人律师声明 -------------------------------------------------------------------------------------------- 373
   四、会计师事务所声明 ----------------------------------------------------------------------------------------- 374
   五、验资机构声明 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 375
   六、验资复核机构声明 ----------------------------------------------------------------------------------------- 376
   七、资产评估机构声明 ----------------------------------------------------------------------------------------- 377

第十七节 备查文件 ............................................................................................................................ 378

   一、备查文件 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 378
   二、查阅地点 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 378
   三、查阅时间 ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 379




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 曲美家具集团股份有限公司                                        招股说明书




                                 第一节 释义

     本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:

曲美家具、发行人、本公
                            指   曲美家具集团股份有限公司
司、公司
                                 北京曲美家具有限公司,后更名为北京曲美家具
曲美有限                    指
                                 集团有限公司
建华家俱厂                  指   北京市海淀区建华家俱厂,建华工贸公司前身
建华工贸公司                指   北京市海淀区建华工贸公司,曲美有限前身
曲美新业                    指   北京曲美新业家具有限公司,曲美兴业前身
                                 北京曲美兴业科技有限公司,原为北京曲美兴业
曲美兴业                    指
                                 家具有限公司
曲美馨家                    指   北京曲美馨家商业有限公司
曲美沙发                    指   北京曲美沙发制造有限公司
古诺凡希                    指   北京古诺凡希家具有限公司
兴泰明远                    指   北京兴泰明远科技有限公司
曲美瑞德                    指   北京曲美瑞德国际贸易有限公司
笔八家居                    指   笔八(北京)家居设计有限公司
石家庄曲美                  指   石家庄曲美商贸有限公司
通辽曲美                    指   通辽曲美家具有限公司
郑州曲美                    指   郑州曲美家具有限公司
新瑞奥成                    指   北京新瑞奥成贸易有限责任公司
上海新诺                    指   上海新诺家具有限公司
北京第一分公司              指   曲美家具集团股份有限公司北京第一分公司
北京朝阳分公司              指   曲美家具集团股份有限公司北京朝阳分公司
定制分公司                  指   曲美家具集团股份有限公司定制分公司
人民币普通股、A 股          指   用人民币标明面值且以人民币进行买卖的股票




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 曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


                                 本次向社会公开发行不超过 6,052 万股人民币普
本次发行                    指
                                 通股
报告期、最近三年            指   2012 年、2013 年及 2014 年
中信建投证券、保荐机构、
                            指   中信建投证券股份有限公司
主承销商
锦天城律师                  指   上海市锦天城律师事务所
天健会计师                  指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
中国证监会                  指   中国证券监督管理委员会
《公司章程》                指   《曲美家具集团股份有限公司章程》
《公司法》                  指   《中华人民共和国公司法》
元                          指   人民币元
工业和信息化部              指   中华人民共和国工业和信息化部
住房和城乡建设部            指   中华人民共和国住房和城乡建设部
商务部                      指   中华人民共和国商务部
财政部                      指   中华人民共和国财政部
O2O                         指   英文 Online To Offline 的简称
      本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五
 入原因造成。




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曲美家具集团股份有限公司                                         招股说明书




                             第二节 概览



    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前,应认真
阅读招股说明书全文。


一、发行人简介

    曲美家具集团股份有限公司成立于 2011 年 12 月 2 日,是由北京曲美家具
集团有限公司整体变更设立的股份有限公司,注册资本为 18,154 万元。本公司
主要从事中高档民用家具的设计、生产和销售,产品范围涵盖了客厅、书房、
卧室以及餐厅等家居生活所使用的主要家具。本公司的主要产品为木质家具,
具体包括实木类家具、人造板类家具和综合类家具。近年来,本公司利用现有
分布广泛的销售网络和品牌影响力,配套销售与家具相关的其它家居产品,如
床垫、灯具及家居饰品等。
    本公司是一家在产品设计、产品质量、售后服务等方面居于国内同行业领
先水平的家具企业;公司在家具经营模式创新,包括引进国外设计团队、开设
家具独立店、发展 O2O 电子商务模式等方面走在行业前列;公司的“曲美”家
具品牌在消费者中形成了较好的知名度和美誉度,在行业内拥有较高的品牌影
响力。
    本公司现为中国家具协会副理事长单位和北京家具协会执行会长单位,近
年来,本公司家具产品多次获得“中国创新设计红星奖”,其中,2009 年获奖
产品为 C3 椅,2010 年获奖产品为“耳朵”沙发,2011 年获奖产品为“绝色大
丽花”沙发,2013 年获奖产品为“豌豆公主”休闲椅和“涟漪”屏风。2014 年
2 月,本公司产品“豌豆公主”休闲椅和“乐山居”沙发获得被誉为设计界“奥
斯卡”的德国“IF 产品设计奖”。2014 年 12 月,本公司产品“蜂巢”隔断和“旋
律”休闲椅分别获得“中国设计红星奖”和“中国设计红星奖银奖”。




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曲美家具集团股份有限公司                                            招股说明书


                           公司近年主要获奖产品




              “乐山居”沙发                   “豌豆公主”休闲椅
            (IF 产品设计奖)          (中国创新设计红星奖、IF 产品设计奖)




            “绝色大丽花”沙发                   “耳朵”沙发
          (中国创新设计红星奖)             (中国创新设计红星奖)




                  C3 椅                          “涟漪”屏风
          (中国创新设计红星奖)             (中国创新设计红星奖)




                “蜂巢”隔断                     “旋律”休闲椅
            (中国设计红星奖)               (中国设计红星奖银奖)




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曲美家具集团股份有限公司                                                    招股说明书


二、发行人的控股股东及实际控制人情况

     本公司控股股东、实际控制人为赵瑞海、赵瑞宾。赵瑞海持有本公司 8,010
万股股份,占发行前公司股份总数的 44.12%,现任本公司董事长、总经理;赵
瑞宾持有本公司 7,853.40 万股股份,占发行前公司股份总数的 43.26%,现任本
公司董事、副总经理。


三、主要财务数据和财务指标

     根据天健会计师出具的审计报告,本公司最近三年的主要财务数据和财务
指标如下:

(一)合并资产负债表主要数据

                                                                               单位:元
         项目        2014 年 12 月 31 日    2013 年 12 月 31 日      2012 年 12 月 31 日
流动资产                   355,720,080.07        406,954,093.34           277,569,832.51
非流动资产                 605,188,586.85        581,411,959.14           586,518,342.03
资产总计                   960,908,666.92        988,366,052.48           864,088,174.54
流动负债                   174,933,989.27        236,397,556.56           176,657,808.00
非流动负债                 154,795,928.12        186,251,584.60           212,789,251.09
负债合计                   329,729,917.39        422,649,141.16           389,447,059.09
股东权益合计               631,178,749.53        565,716,911.32           474,641,115.45
归属于母公司所有者
                           631,178,749.53        565,716,911.32           469,744,253.07
权益


(二)合并利润表主要数据

                                                                               单位:元
             项目               2014 年度           2013 年度             2012 年度
营业收入                      1,093,759,580.79    1,017,069,203.53        923,464,232.17
营业成本                        694,707,394.53      616,118,559.02        569,796,846.55
营业利润                        133,678,388.30      140,993,971.51        122,055,193.48
利润总额                        136,467,589.01      147,895,126.23        123,301,989.31
净利润                          100,461,838.21      113,091,814.59         90,611,570.61


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           项目                  2014 年度              2013 年度             2012 年度
归属于母公司所有者的净利润       100,461,838.21         113,617,908.19         88,226,249.69


(三)合并现金流量表主要数据

                                                                                  单位:元
          项      目               2014 年度             2013 年度            2012 年度
经营活动产生的现金流量净额        123,802,866.00        184,704,589.86       119,768,467.69
投资活动产生的现金流量净额          86,323,538.84      -114,135,327.70       -212,931,244.38
筹资活动产生的现金流量净额        -125,417,208.32       -23,819,429.01         10,722,553.76
现金及现金等价物净增加额            84,697,164.50        46,636,481.69        -82,488,851.47


(四)主要财务指标

                         2014 年 12 月 31 日     2013 年 12 月 31 日     2012 年 12 月 31 日
      财务指标
                             /2014 年度              /2013 年度              /2012 年度
流动比率(次)                          2.03                    1.72                      1.57
速动比率(次)                          1.36                    1.27                      0.94
资产负债率(母公司)                 44.63%                  53.08%                  55.15%
应收账款周转率(次)                   44.08                   43.64                   45.93
存货周转率(次)                        6.20                    5.65                      5.34
息税折旧摊销前利润(万
                                   18,710.60               19,802.60               15,862.29
元)
利息保障倍数(倍)                     14.40                   14.16                   22.88
净资产收益率(全面摊
                                     15.92%                  20.08%                  18.78%
薄)
净资产收益率(加权平
                                     16.95%                  22.13%                  20.70%
均)
基本每股收益(元)                      0.55                    0.63                      0.49
扣除非经常性损益后的
                                        0.52                    0.57                      0.47
基本每股收益(元)
每股净资产(元)                        3.48                    3.12                      2.59
每股净现金流量(元)                    0.47                    0.26                   -0.46
每股经营活动的现金流
                                        0.68                    1.02                      0.66
量(元)
无形资产占净资产的比
                                      0.94%                   0.70%                   0.76%





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四、本次发行概况

       股票种类:人民币普通股(A 股)
       每股面值:人民币 1.00 元
       发行股数:不超过 6,052 万股
       预计公开发行新股的数量:不超过 6,052 万股,不安排公司股东公开发售股

       定价方式:通过向网下投资者询价,由公司与主承销商协商确定发行价格
或证券监管部门认可的其他方式
       发行方式:采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
的方式或证券监管部门认可的其他方式
       发行对象:符合资格的境内自然人、法人等投资者(中华人民共和国法律、
行政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外)或证券监管部门认可的其他投
资者
       承销方式:余额包销


五、募集资金运用

     本公司拟公开发行新股不超过 6,052 万股人民币普通股,本次发行募集资
金扣除发行费用后,将按轻重缓急顺序投资于以下项目:
    序号               项目名称            募集资金需求额(万元)
         1     东区生产基地项目                                48,831.83
         2     曲美家具品牌推广项目                             1,948.13
                        合计                                   50,779.96

     若实际募集资金额不能满足以上募集资金投资项目的资金需求,则不足部
分将由公司自有资金或银行贷款补足。上述项目中,东区生产基地项目涉及固
定资产投资,已经北京市顺义区经济和信息化委员会出具的京顺义经信委备案
[2010]0061 号文予以备案,并经北京市顺义区经济和信息化委员会出具的顺经
信字[2013]53 号文和顺经信字[2014]41 号文批复延期;并已取得北京市顺义区
环境保护局对环境影响报告表的批复。


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                           第三节 本次发行概况



一、本次发行的基本情况

       股票种类:人民币普通股(A 股)
       每股面值:人民币 1.00 元
       发行股数:公开发行新股的数量不超过 6,052 万股,不安排公司股东公开
发售股份
       每股发行价格:8.98 元(通过向网下投资者询价,由发行人与主承销商协
商确定发行价格或证券监管部门认可的其他方式)
       发行后每股收益:0.3905 元(按 2014 年度经审计的扣除非经常性损益前后
孰低的归属于母公司的净利润除以本次发行后总股本计算)
       发行市盈率:22.99 倍(按每股发行价格除以发行后每股收益计算)
       发行前每股净资产:3.48 元(按 2014 年 12 月 31 日经审计的合并财务报表
归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算)
       发行后每股净资产:4.71 元(按本次发行后净资产除以本次发行后总股本
计算,其中,本次发行后的净资产为 2014 年 12 月 31 日经审计的合并财务报表
归属于母公司所有者权益和本次发行募集资金净额之和)
       发行市净率:1.91 倍(按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算)
       发行方式:采用网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合
的方式或证券监管部门认可的其他方式
       定价方式:通过向网下投资者询价,由公司与主承销商协商确定发行价格
或证券监管部门认可的其他方式
       发行对象:符合资格的境内自然人、法人等投资者(中华人民共和国法律、
行政法规、部门规章及政策性文件禁止者除外)或证券监管部门认可的其他投
资者
       承销方式:余额包销

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    预计募集资金总额:54,346.96 万元
    预计发行费用:保荐和承销费用 3,000 万元、审计验资费用 120 万元、律
师费用 75 万元、发行手续费 80 万元、用于本次发行的信息披露费 292 万元
    拟上市地:上海证券交易所


二、本次发行的有关当事人

(一)发行人

名称:               曲美家具集团股份有限公司
法定代表人:         赵瑞海
住所:               北京市顺义区南彩镇彩祥东路 11 号
通讯地址:           北京市朝阳区望京北路 51 号院 8 号楼曲美家具
联系电话:           010-8448 2500
传真:               010-8448 2500
联系人:             吴娜妮

(二)保荐机构(主承销商)

名称:               中信建投证券股份有限公司
法定代表人:         王常青
住所:               北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
通讯地址:           北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座二、三层
联系电话:           010-8513 0617
传真:               010-6560 8450
保荐代表人:         刘连杰、李彦芝
项目协办人:         张铁
项目经办人:         陈龙飞、王悦、聂绪雯、杨慧泽、段肖玮、杨美玲、胡梦月、
                     丁旭




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(三)律师事务所

名称:               上海市锦天城律师事务所
负责人:             吴明德
住所:               上海市淮海中路 283 号香港广场 28 楼
联系电话:           021-2326 1888
传真:               021-2326 1922
经办律师:           朱林海、鲍方舟、沈诚
联系人:             鲍方舟

(四)会计师事务所

名称:               天健会计师事务所(特殊普通合伙)
执行事务合伙人:     胡少先
住所:               北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座
联系电话:           010-6216 7760
传真:               010-6215 6158
经办注册会计师:     周重揆、刘绍秋
联系人:             刘绍秋

(五)股票登记机构

股票登记机构:         中国证券登记结算有限公司上海分公司
联系地址:             上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
联系电话:             021-5870 8888
传真:                 021-5889 9400


三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系

    上述与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与
本公司之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。




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四、本次发行上市预计的重要日期

    询价推介时间:2015 年 4 月 8 日至 2015 年 4 月 9 日
    发行公告刊登日期:2015 年 4 月 13 日
    申购日期:2015 年 4 月 14 日
    缴款日期:2015 年 4 月 14 日
    股票上市日期:发行完成后尽快安排上市




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                           第四节 风险因素


    投资者在评价本公司本次发行时,除本招股说明书提供的其他资料外,应
特别认真地考虑下述各项风险因素。


一、市场竞争加剧及成本上升导致的业绩下滑风险

    近年来,我国家具行业发展迅速,家具行业生产企业数量不断增加,并涌
现出一批生产技术水平较高、企业规模较大、产品设计能力较强的家具生产企
业。这促使家具行业竞争从产品价格的低层次竞争进入到品牌、网络、服务、
人才、管理以及规模等因素的复合竞争层级上来,市场竞争从低端走向中高端,
市场竞争的逐步深入可能导致行业平均利润率下滑。因此,本公司未来可能面
临市场竞争加剧的风险,从而对公司经营产生不利影响,可能导致利润下滑。
    我国家具行业生产企业众多,虽然近几年来市场份额有向优势品牌集中的
趋势,但仍未形成占绝对优势的品牌,中小型企业数量仍占全行业企业数的 90%
左右。为了维持生存和发展,不排除部分竞争力较弱的企业通过以次充好、甚
至冒充名牌产品等恶性竞争手段进行销售,这些不规范行为在加剧行业内市场
竞争的同时也会使消费者对家具产品产生不信任,这将对整个行业和公司的发
展产生不利影响。
    另一方面,本公司生产家具产品的主要原材料为木材、五金和油漆等,原
材料价格的变动直接影响公司产品成本的变动。近年来,随着木材需求的不断
增加,报告期内木材等主要原材料价格呈不断上升态势。同时,近年来随着人
力资源的不断紧张,人力成本亦不断增加。未来如果原材料、人力成本持续上
升或剧烈波动,可能影响公司的经营业绩和盈利能力。
    在市场竞争加剧、原材料价格波动、人力成本上升、宏观环境变化等因素
的影响下,如果公司不能不断推陈出新,保持产品质量、款式设计、营销与服
务的先进性,公司可能在未来的市场竞争中处于不利局面,导致营业收入和利


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润大幅下降。


二、房地产市场调控导致的业绩下滑风险

    家具行业企业的发展与房地产行业的发展密切相关,近年来,各地房价涨
幅较大,为控制投机性房地产需求,遏制房价过快增长,国家出台了一系列政
策对房地产市场进行调控,打压房地产投机性需求,导致房地产行业发展速度
放缓。尽管 2014 年以来,房地产调控政策有所放松,部分城市开始采取放松限
购的措施,对房地产未来发展产生有利影响;但是未来不排除国家根据宏观经
济形势对房地产进行调控的可能。
    家具企业消费市场主要来源于人们购买房产后配套购买家具的需求,受房
地产市场住宅销售、商品房交收和二手房交易市场的影响较大。由于家具行业
与房地产行业的密切相关性,如果宏观调控力度加大或者宏观经济形势变化导
致房地产市场持续不景气,会使消费者购房需求放缓,不利于房产的正常销售,
从而给家具产品销售、家具行业发展以及家具企业经营产生不利影响。


三、销售渠道的控制风险

    本公司采取直销和经销相结合的销售模式。报告期内,本公司经销渠道销
售收入占主营业务收入的比重分别为 75.34%、76.13%和 81.39%。本公司借助
经销商的销售渠道,可以迅速扩张销售网络,节约公司资金投入和管理成本。
但由于经销商数量较多,地域分布较为分散,增加了公司销售渠道管理的难度。
如果个别经销商违反公司规定,在销售价格、售后服务等方面未按公司要求经
营,将对公司的品牌和声誉产生不利影响。


四、销售费用增加导致经营业绩下降的风险

    本公司所在的家具行业为耐用消费品行业,因耐用消费品使用时间长、价
值高以及不同品牌产品设计、质量、风格等因素差异较大的特点,消费者做出
购买决策的时间较长,相对更注重消费品的品牌美誉度。因耐用消费品的品牌
广告费用投入较大,且在短期内的投入产出效果不明显,所以本公司根据品牌


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发展战略需要,选择性地投入部分品牌广告费用,以提高消费者对“曲美”品
牌的认知度和美誉度,扩大品牌影响的广度和深度。2012 年度、2013 年度和
2014 年度公司投入的广告及业务宣传费分别为 1,764.48 万元、2,441.61 万元和
2,772.17 万元。未来公司将根据业务发展需要持续进行广告投入。在本次发行
募集资金到位后,公司计划于上市后 1 年内以募集资金投入 1,948.13 万元用于
品牌推广。品牌推广投入将增加公司的销售费用,在短期内对公司经营业绩产
生不利影响。


五、募集资金投资项目风险

    公司本次发行募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证,具
有良好的技术积累和市场基础,但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于
当前市场环境等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中,公司面临
着产业政策变化、市场变化、消费者需求变化等诸多不确定性因素,如果投产
后市场情况发生不可预见的变化或公司不能有效开拓新市场,市场无法消化新
增产能,产能扩大后将存在一定的产品销售风险,募集资金投资项目可能无法
实现预期效益。


六、管理风险

    本公司经过近几年持续快速发展,建立了健全的管理制度体系和组织运行
模式,培养了具有丰富管理经验和先进理念的管理团队。但随着本次募集资金
投资项目的逐步实施和市场开拓能力的不断增强,公司的资产规模和生产销售
规模都将大幅提升,生产、销售和管理人员也将相应增加,对公司的组织架构、
人力资源管理、市场营销管理、内部控制水平等各方面提出了更高的要求。若
公司不能及时提高管理能力、充实高素质管理人才以适应不断变化的市场环境
和业务规模的快速增长,可能给公司的发展带来不利影响。
    在过去的经营实践中,公司管理层在企业管理方面已经积累了较为丰富的
经验,但是在本次发行上市后,如果不能根据市场环境变化相应提高管理能力,
并迅速建立起适应资本市场要求和业务发展需要的新运作机制且有效运行,这
将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平。

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七、产品质量风险

    优质的产品质量是企业长期稳定发展的关键要素,也是消费者选购产品的
重要因素。本公司建立了较为完善的质量控制体系,质量控制制度和措施实施
良好,并通过了 ISO9001 质量管理体系认证。公司凭借可靠的产品质量和优异
的产品性能在客户中树立了良好的品牌形象,得到了广大客户的认可,使公司
在市场竞争中处于优势地位。但随着公司经营规模的持续扩大和营销网点的不
断增多,如果公司不能持续有效地执行质量控制制度和措施,一旦出现产品质
量问题,将对公司经营业绩产生不利影响,并影响公司在客户中的声誉和品牌
形象。


八、品牌风险

    家具属于耐用消费品,消费品的市场认知度很大程度上取决于品牌。作为
国内著名的家具品牌之一, 曲美”家具的品牌具有较强的市场影响力和号召力,
提高了产品的附加值,很大程度上支撑并加速了公司的发展。如果公司在经营
过程中出现产品质量、售后服务等问题,可能对公司品牌造成较大的负面影响,
不利于公司的长远发展。


九、经营业绩季节性波动风险

    家具销售具有明显的季节性,通常每年四月至十二月是家具销售的旺季,
由于装修新房、乔迁新居的人较多,家具销售形势明显较好。而每年第一季度
受春节和冬季的影响,家具销售情况较差,为家具销售的淡季。因此,家具产
品销售的季节性特点导致公司经营业绩在年度的不同季节之间出现较大波动。


十、控制权风险

    本公司实际控制人为赵瑞海、赵瑞宾,赵瑞海持有公司 8,010 万股股份,
赵瑞宾持有公司 7,853.40 万股股份,二人合计持有发行前公司股份总数的
87.38%,对公司拥有实际控制权。本次发行完成后,赵瑞海、赵瑞宾对公司仍


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具有实际控制权。虽然公司未发生过实际控制人利用其控股地位侵害其他股东
利益的行为,并已经通过建立健全法人治理结构等各项措施,在制度安排方面
加强防范实际控制人侵害股东权益行为的发生,但仍不能排除在本次发行后,
实际控制人通过行使表决权对公司的重大经营、人事决策等进行控制,从而损
害其他股东利益的可能。




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                       第五节 发行人基本情况



一、发行人基本信息

    中文名称:曲美家具集团股份有限公司
    英文名称:QuMei Furniture Group Co., Ltd.
    注册资本:18,154 万元
    法定代表人:赵瑞海
    成立日期:1993 年 4 月 12 日
    整体变更为股份公司日期:2011 年 12 月 2 日
    住所:北京市顺义区南彩镇彩祥东路 11 号
    邮政编码:101300
    电   话:010-8448 2500
    传   真:010-8448 2500
    互联网网址:http://www.qumei.com
    电子信箱:ir@qumei.com.cn


二、发行人改制重组情况

(一)设立方式

    本公司系由曲美有限整体变更设立的股份有限公司。曲美有限以 2011 年 8
月 31 日经审计的净资产 30,411.25 万元折合成股本 18,000 万元,其余 12,411.25
万元计入资本公积。2011 年 10 月 11 日,天健会计师为本次变更出具了“天健
验[2011]1-10 号”《验资报告》,本公司于 2011 年 12 月 2 日完成了股份公司设
立的工商变更登记,取得了注册号为 110000004326698 的《企业法人营业执照》。




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(二)发起人

    本公司的发起人为赵瑞海、赵瑞宾和赵瑞杰等九名自然人,各发起人的持
股情况如下表所示:
    序号         股东姓名       持股数量(万股)       持股比例
      1           赵瑞海                   8,010.00          44.50%
      2           赵瑞宾                   7,853.40          43.63%
      3           赵瑞杰                   1,762.20           9.79%
      4           谢文友                     77.40            0.43%
      5           吴娜妮                     77.40            0.43%
      6           康华宁                     77.40            0.43%
      7           谢文斌                     63.00            0.35%
      8           杨前生                     39.60            0.22%
      9           代大升                     39.60            0.22%
               合计                         18,000                100%


(三)发行人设立前,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主

要业务

    本公司主要发起人为赵瑞海、赵瑞宾和赵瑞杰。本公司改制设立之前,主
要发起人拥有的主要资产均为其所持有的本公司股权,主要业务为通过曲美有
限从事家具产品的设计、生产和销售业务。

(四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

    本公司是由曲美有限整体变更而设立的,公司承继了曲美有限的全部资产、
负债及业务,公司经营范围为:许可经营项目:制造家具;普通货物运输。一
般经营项目:家庭装饰装潢;销售百货、五金交电、化工原料、民用建材、工
艺美术品、家具;企业经营本企业和本企业成员企业自身产品及相关技术的出
口业务;经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅料,机械设备、
仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(国家限定公司经营或禁止进口的商
品除外);经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。(未取得专项许可的项
目除外)

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(五)发行人成立后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主

要业务

    本公司设立之后,主要发起人赵瑞海、赵瑞宾和赵瑞杰拥有的主要资产和
从事的业务未发生变化。

(六)改制前后的业务流程

    本公司是由曲美有限整体变更而设立的,改制前后业务流程未发生变化。
具体业务流程图详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、公司主营业
务的具体情况”之“(二)主要产品的工艺流程图”。

(七)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系

及演变情况

    本公司自改制设立股份公司以来,主要发起人赵瑞海、赵瑞宾以及赵瑞杰
拥有本公司的权益并在公司任职,本公司曾经租赁赵瑞杰的房产用于业务经营。
除上述情况之外,主要发起人与本公司在生产经营方面无其他关联关系。

(八)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

    本公司是由曲美有限整体变更而设立的,承继了曲美有限的全部资产和负
债及相关业务,相关土地使用权、商标、专利等资产的产权变更手续已经办理
完成。

(九)发行人的独立性

    本公司成立以来,严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作,逐步建
立健全公司的法人治理结构,在资产、人员、财务、机构、业务等方面与本公
司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立,具有完整的业务体系
及面向市场独立经营的能力。
    1、资产独立
    本公司整体变更为股份公司后,依法办理了相关资产的变更登记,拥有独


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立、完整的生产经营所需的资产。本公司与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业之间的资产产权关系清晰,资产独立于控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业。目前本公司对所有生产经营所需的资产有完全的控制支配权。
本公司不存在资产、资金被控股股东和实际控制人占用的情形,不存在以资产、
权益为控股股东和实际控制人担保的情形,本公司现有的资产独立、完整。
    2、人员独立
    本公司已经按照国家有关法律规定建立了独立的劳动、人事和分配管理制
度,设立了独立的人力资源管理部门,独立进行劳动、人事及工资管理。本公
司的董事、监事和高级管理人员均按照《公司法》和《公司章程》的规定通过
股东大会、董事会、监事会、职工代表大会选举和聘任合法产生。本公司总经
理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员专职在本公司工作、
领取薪酬,不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼任除董事、
监事之外职务及领取薪酬的情形。本公司财务人员不存在在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中兼职的情形。
    3、财务独立
    本公司设有独立的财务会计部门,配备了专门的财务人员,建立了独立的
会计核算体系和财务管理制度。本公司独立在银行开户,不存在与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。本公司依法独立纳税,
独立做出财务决策,不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
占用的情形。
    4、机构独立
    本公司依法设立股东大会、董事会及其下属各专业委员会、监事会、经营
管理层等权力、决策、监督及经营管理机构,各项规章制度完善,法人治理结
构规范有效。本公司建立了独立于股东、适应自身发展需要的组织机构,各部
门职能明确,形成了独立与完善的管理机构。本公司的生产经营、办公机构与
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开,不存在混合经营、合署办公
的状况。
    5、业务独立
    本公司拥有独立的生产经营场所,独立对外签订合同,开展业务,不存在


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对公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业或者第三方重大依赖的情形,
与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争,也不存在显失
公平的关联交易。


三、发行人设立以来股本的形成及其变化情况和重大资产重组

情况

(一)发行人设立以来的股权变化情况

    1、股份公司设立以前的股本形成及其变化情况
    (1)1993 年 4 月,公司前身建华家俱厂成立
    本公司前身建华家俱厂系赵瑞宾、高升、周曼等 3 名自然人每人分别出资
2 万元组建的集体所有制企业,注册资金为 6 万元。1993 年 3 月 19 日,北京中
洲会计师事务所第一分部出具《验资报告书》认定建华家俱厂注册资金 6 万元
已足额缴纳。1993 年 4 月 12 日,建华家俱厂领取了北京市海淀区工商行政管
理局颁发的《企业法人营业执照》。
    (2)1994 年 5 月,建华家俱厂更名为建华工贸公司并增资至 100 万元
    1994 年 4 月,建华家俱厂更名为“北京市海淀区建华工贸公司”,并以企
业自有资金将注册资金增加至 100 万元。1994 年 4 月 22 日,北京市万泉审计
事务所出具《企业注册资金审计公证表》(北万审事[94]验字第 127 号),审验
确认新增注册资本已足额缴纳。1994 年 5 月 5 日,建华工贸公司领取了变更后
的《企业法人营业执照》。
    (3)1995 年 3 月,建华工贸公司更名为“北京曲美家具公司”
    1995 年 3 月,建华工贸公司更名为“北京曲美家具公司”。1995 年 3 月
22 日,北京曲美家具公司领取了变更后的《企业法人营业执照》。
    (4)1998 年 3 月,北京曲美家具公司改制为“北京曲美家具有限公司”
    1998 年 3 月,北京曲美家具公司由集体所有制企业改制为有限责任公司,
本次改制的具体过程如下:
    ① 审计程序
    为改制之目的,北京会计师事务所对北京曲美家具公司截至 1997 年 10 月

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31 日的财务状况和资产价值进行了审计,并出具了(98)京会师字第 172 号《审
计报告》,根据该审计报告,截至 1997 年 10 月 31 日,北京曲美家具公司总资
产为 2,221.70 万元,负债为 1,853.75 万元,净资产为 367.95 万元。
    ② 评估程序
    为改制之目的,北京资产评估公司根据北京曲美家具公司的委托出具了
(1998)京资评字第 001 号《北京曲美家具公司资产评估报告》,评估确认截至
1997 年 10 月 31 日北京曲美家具公司资产总值为 2,353.98 万元,负债总值为
2,006.71 万元,资产净值为 347.27 万元。
    ③ 职工代表大会审议程序
    1998 年 2 月 20 日,北京曲美家具公司第五届职工代表大会审议通过,同
意北京曲美家具公司改制为“北京曲美家具有限公司”,确认企业经评估后的
净资产为 347.27 万元,其中 33.4%计 115.76 万元归赵瑞宾所有,33.3%计 115.76
万元归周曼所有,33.3%计 115.76 万元归高升所有。
    ④ 净资产分割及转让
    1998 年 2 月 17 日,高升、周曼和赵瑞宾签署协议书,同意将北京曲美家
具公司净资产 347.27 万元按原始投资比例分配,具体分配方案为:高升拥有净
资产 115.76 万元(比例为 33.3%),周曼拥有净资产 115.76 万元(比例为 33.3%),
赵瑞宾拥有净资产 115.76 万元(比例为 33.4%)。
    1998 年 2 月 20 日,高升与赵瑞杰签订转让协议,将其持有的 33.3%净资产
计 115.76 万元转让给赵瑞杰;周曼与赵瑞海签订转让协议,将其持有的 33.3%
净资产计 115.76 万元转让给赵瑞海。
    据此,赵瑞海取得 33.3%北京曲美家具公司净资产计 115.76 万元,赵瑞杰
取得 33.3%北京曲美家具公司净资产计 115.76 万元,赵瑞宾取得 33.4%北京曲
美家具公司净资产计 115.76 万元。
    ⑤ 有限责任公司登记
    1998 年 2 月 20 日,曲美有限召开第一次股东会会议,同意北京曲美家具
公司改制设立为“北京曲美家具有限公司”;确认资产评估值为 347.27 万元,
曲美有限注册资本为 330 万元,将评估值中的 17.27 万元计入资本公积;确认
改制后赵瑞宾、赵瑞海和赵瑞杰的出资比例分别为 33.4%、33.3%和 33.3%。


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    1998 年 3 月 10 日,北京会计师事务所出具“(98)京会师字第 519 号”《开
业登记验资报告书》,审验确认曲美有限注册资本 330 万元已缴足。
    北京市工商行政管理局于 1998 年 3 月 4 日出具《改制(建)企业名称核准
通知书》((京)企名预核[1998 年]第 xb05423669 号),核准改制后的有限责任
公司名称为“北京曲美家具有限公司”,并于 1998 年 3 月 25 日向曲美有限颁发
了《企业法人营业执照》(注册号为 05432669)。
    中信建投证券认为,本公司 1998 年由集体所有制企业改制为公司制企业履
行了必要的法律程序,合法合规。
    锦天城律师认为,本公司前身于 1998 年 3 月实施的集体所有制企业改制已
根据当时法律、法规及规范性文件的规定履行了必要的法律程序,不存在法律
风险。
    根据北京市集体改制企业上市产权确认工作联席会议办公室、北京市人民
政府办公厅分别于 2012 年 6 月签发的《关于曲美家具集团股份有限公司产权归
属确认事宜的请示》、《关于曲美家具集团股份有限公司产权归属确认有关事项
的通知》,确认曲美家具成立、变更(改制)均依照国家法律、行政法规、部门
规章等相关规定办理;设立、变更(改制)登记结果合法有效;设立、变更(改
制)时资产产权清晰,归属明确,改制程序合法有效,情况属实,不存在集体
资产流失情形,未发现纠纷或潜在纠纷。
    (5)1999 年 11 月,曲美有限增资至 1,330 万元
    1999 年 11 月 3 日,曲美有限召开第一届第四次股东会会议,决议增加注
册资本至 1,330 万元,新增注册资本由赵瑞宾、赵瑞杰、赵瑞海以货币方式认
缴,其中赵瑞宾认缴 334 万元,赵瑞杰认缴 333 万元,赵瑞海认缴 333 万元。
1999 年 11 月 16 日,北京中恒永信会计师事务所有限公司出具“永信(99)字
第 0952 号”《变更验资报告》,审验确认新增注册资本已到位。1999 年 11 月 18
日,曲美有限换领了《企业法人营业执照》。
    本次增资完成后,曲美有限的股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名    出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞宾                444.22           33.40%
                  赵瑞海                442.89           33.30%
                  赵瑞杰                442.89           33.30%


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                 股东姓名   出资金额(万元)       出资比例
                   合计                    1,330         100%

    (6)2000 年 12 月,曲美有限股权转让并增资至 2,300 万元
    2000 年 6 月 1 日,赵瑞杰与赵德亮签署转股协议,赵瑞杰将其持有的曲美
有限 33.3%股权转让给赵德亮。
    同日,曲美有限股东会作出决议,同意赵瑞杰将其持有的公司 33.3%股权
转让给赵德亮;公司注册资本增加至 2,300 万元,增加的 970 万注册资本由赵
瑞海分别以货币资金认缴 3.68 万元、以经评估的房屋建筑物及地上构筑物等实
物资产认缴 966.32 万元。2000 年 6 月 19 日,北京中恒永信会计师事务所有限
公司出具“永信(2000)变验字第 A1424 号”《变更验资报告》。2000 年 7 月
26 日,曲美有限换领了《企业法人营业执照》。
    鉴于赵瑞海拟作为出资的房屋建筑物及地上构筑物等实物资产无法办理过
户,曲美有限于 2000 年 12 月 12 日召开股东会会议,同意赵瑞海将拟以实物出
资的 966.32 万元改为货币出资。2000 年 12 月 14 日,北京中恒永信会计师事务
所有限公司出具“永信(2000)变验字 A2681 号”《变更验资报告》,审验确认
赵瑞海作为出资的货币资金已经全部缴足。2000 年 12 月 20 日,曲美有限换领
了《企业法人营业执照》。
    本次股权转让和增资完成后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名   出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海             1,412.89           61.43%
                  赵瑞宾               444.22           19.31%
                  赵德亮               442.89           19.26%
                   合计                    2,300         100%

    (7)2001 年 6 月,曲美有限增资至 3,300 万元
    2001 年 5 月 28 日,曲美有限股东会作出决议,同意公司注册资本增加至
3,300 万元,新增的注册资本由赵瑞海、赵德亮、赵瑞宾分别以货币资金认缴
334 万元、333 万元和 333 万元。2001 年 6 月 8 日,北京中恒永信会计师事务
所有限公司出具“永信(2001)变验字第 A1025 号”《变更验资报告》,审验确
认本次增资的货币资金已经全部缴足。2001 年 6 月 28 日,曲美有限换领了《企
业法人营业执照》。

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    本次增资完成后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名     出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海               1,746.89           52.94%
                  赵瑞宾                 777.22           23.55%
                  赵德亮                 775.89           23.51%
                   合计                      3,300         100%

    (8)2001 年 11 月,曲美有限增资至 4,300 万元
    2001 年 11 月 8 日,曲美有限股东会作出决议,同意公司注册资本增加至
4,300 万元,新增注册资本由赵瑞海、赵德亮、赵瑞宾分别以货币资金认缴 334
万元、333 万元和 333 万元。2001 年 11 月 9 日,北京中昊信泰会计师事务所出
具“中昊变验字(2001)第 0145 号”《变更验资报告》,审验确认本次增资的货
币资金已经全部缴足。2001 年 11 月 20 日,曲美有限换领了《企业法人营业执
照》。
    本次增资完成后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名     出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海               2,080.89           48.39%
                  赵瑞宾               1,110.22           25.82%
                  赵德亮               1,108.89           25.79%
                   合计                      4,300         100%

    (9)2001 年 12 月,曲美有限增资至 5,500 万元
    2001 年 12 月 13 日,曲美有限股东会作出决议,同意公司注册资本增加至
5,500 万元,新增的注册资本由赵瑞海、赵瑞宾、赵德亮分别以货币资金认缴
600 万元、300 万元和 300 万元。本次增资已经北京中昊信泰会计师事务所验证,
并于 2001 年 12 月 14 日出具“中昊变验字(2001)第 0371 号”《变更验资报告》。
2001 年 12 月 24 日,曲美有限换领了《企业法人营业执照》。
    本次增资完成后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名     出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海               2,680.89           48.74%
                  赵瑞宾               1,410.22           25.64%
                  赵德亮               1,408.89           25.62%
                   合计                      5,500         100%

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    (10)2005 年 6 月,曲美有限股权转让
    2005 年 5 月 30 日,赵德亮与赵瑞海、赵瑞宾签署转让协议,赵德亮将其
持有的曲美有限 1,408.89 万元出资额分别转让给赵瑞海 69.11 万元、赵瑞宾
1,339.78 万元。本次股权转让已经同日召开的曲美有限股东会审议通过,并于
2005 年 6 月 20 日换领了《企业法人营业执照》。
    本次股权转让完成后,曲美有限的股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名    出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海                   2,750               50%
                  赵瑞宾                   2,750               50%
                     合计                  5,500          100%

    (11)2007 年 9 月,曲美有限增资至 7,000 万元
    2007 年 9 月 24 日,曲美有限股东会作出决议,同意公司注册资本增至 7,000
万元,新增注册资本为货币出资,其中赵瑞海认缴 750 万元,赵瑞宾认缴 750
万元。本次增资已经华青会计师事务所有限公司验证,并于 2007 年 9 月 26 日
出具“华青验字(2007)第 264 号”《验资报告》。2007 年 9 月 29 日,曲美有
限换领了《企业法人营业执照》。
    本次增资完成后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名    出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海                   3,500               50%
                  赵瑞宾                   3,500               50%
                     合计                  7,000          100%

    (12)2008 年 11 月,曲美有限更名为“北京曲美家具集团有限公司”并
增资至 14,000 万元
    ① 股权增资基本情况
    2008 年 8 月 22 日,曲美有限股东会作出决议,同意将公司注册资本增加
至 14,000 万元,由股东赵瑞海以货币资金出资 1,329.31 万元,以其持有的曲美
新业 47.78%股权和曲美馨家 47%股权出资 2,233.14 万元,共计增资 3,500 万元;
股东赵瑞宾以货币资金出资 1,329.31 万元,以其持有的曲美新业 47.78%股权和
曲美馨家 41%股权出资 2,108.24 万元,共计增资 3,500 万元。本次增资已经北
京东胜瑞阳会计师事务所有限公司验证,并于 2008 年 9 月 10 日出具“东胜瑞

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阳验字[2008]第 C3496 号”《验资报告》、2008 年 10 月 29 日出具“东胜瑞阳验
字[2008]第 C3829 号”《验资报告》。2008 年 11 月 3 日,曲美有限换领了《企业
法人营业执照》,完成本次增资的工商变更登记。
    本次增资完成后,曲美有限的股东及出资情况如下表所示:
                   股东姓名         出资金额(万元)            出资比例
                    赵瑞海                     7,062.45                  50.45%
                    赵瑞宾                     6,937.55                  49.55%
                       合计                      14,000                     100%

    ② 股权增资涉及的评估事项
    Ⅰ.曲美馨家评估情况
    根据北京德通资产评估有限责任公司 2008 年 8 月 22 日出具的《北京曲美
馨家商业有限公司股权投资项目资产评估报告书》(德评报字[2008]第 016 号),
以 2008 年 7 月 31 日为评估基准日,运用重置成本法对曲美馨家的评估结果如
下:
                                                                                          单位:万元
           项目               账面价值    调整后账面价值        评估值       增减值         增减率
流动资产                       2,894.98              2,894.98   2,894.90       -0.08                 -
固定资产                        288.94                277.38     228.34       -49.04        -17.68%
  其中:设备                    288.94                277.38     228.34       -49.04        -17.68%
无形资产-其他无形资产            84.19                 84.19        85.54          1.35       1.61%
其他资产-长期待摊费用           978.65                990.21     995.43            5.22       0.53%
    资产总计               4,246.76              4,246.76   4,204.21      -42.55         -1.00%
流动负债                       2,122.49              2,122.49   2,122.49              -              -
    负债总计               2,122.49              2,122.49   2,122.49              -              -
         净资产                2,124.27              2,124.27   2,081.72      -42.55         -2.00%

    曲美馨家净资产评估减值 42.55 万元,主要是由于机器设备以重置成本法
评估减值所致。
    根据上述评估结果,曲美馨家股东所持有的股权所对应的评估价值如下:
                                                                            单位:万元
            股东名称            出资额           出资比例              股权评估价值
       赵瑞海                      470.00                  47.00%                   978.41



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曲美家具集团股份有限公司                                                                    招股说明书


             股东名称                出资额            出资比例                股权评估价值
      赵瑞宾                            410.00                     41.00%                 853.51
      曲美有限                          120.00                     12.00%                 249.80
                  合计                1,000.00                      100%                 2,081.72

    Ⅱ.曲美新业评估情况
    根据北京德通资产评估有限责任公司 2008 年 8 月 22 日出具的《北京曲美
新业家具有限公司股权投资项目资产评估报告书》(德评报字[2008]第 017 号),
以 2008 年 7 月 31 日为评估基准日,运用重置成本法对曲美新业评估结果如下:
                                                                                             单位:万元
           项目                账面价值       调整后账面价值        评估值     增减值         增减率
流动资产                        4,693.71              4,693.71      4,693.04     -0.67              -0.01%
固定资产                            593.97             593.97         501.65    -92.32          -15.54%
    其中:设备                      593.97             593.97         501.65    -92.32          -15.54%
无形资产-其他无形资产                59.75                 59.75       60.19      0.44               0.73%
其他资产-长期待摊费用                16.27                 16.27       14.84     -1.43              -8.79%
      资产总计                  5,363.71              5,363.71      5,269.73    -93.98              -1.75%
流动负债                        2,643.67              2,643.67      2,643.67         -                   -
      负债总计                  2,643.67              2,643.67      2,643.67         -                   -
       净资产                   2,720.04              2,720.04      2,626.06    -93.98              -3.46%

    曲美新业净资产评估减值 93.98 万元,主要是由于机器设备以重置成本法
评估减值所致。
    根据上述评估结果,曲美新业股东股权所对应的评估值如下:
                                                                                         单位:万元
           股东名称                 出资额                  出资比例             股权评估价值
     赵瑞海                             860.00                        47.78%              1,254.73
     赵瑞宾                             860.00                        47.78%              1,254.73
     曲美有限                            80.00                         4.44%                116.60
              合计                     1,800.00                        100%               2,626.06

    Ⅲ.股东赵瑞海和赵瑞宾股权评估值合计
                                                                                    单位:万元
      股东名称              被投资公司名称                 出资比例            股权评估价值
     赵瑞海              曲美馨家                              47.00%                      978.41


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      股东名称      被投资公司名称            出资比例            股权评估价值
                 曲美新业                         47.78%                   1,254.73
                 合计                                    -                 2,233.14
                 曲美馨家                         41.00%                    853.51
     赵瑞宾      曲美新业                         47.78%                   1,254.73
                 合计                                    -                 2,108.24

    ③曲美馨家和曲美新业增资前一年的财务状况
    Ⅰ.曲美馨家增资前一年的财务状况
    曲美馨家增资前一年(2007 年)的财务状况和经营业绩:根据北京恒浩会
计师事务所有限公司 2008 年 3 月 22 日出具的《审计报告》(京恒审字[2008]第
127 号),曲美馨家 2007 年度营业收入 37,409.53 万元,净利润 374.70 万元;2007
年 12 月 31 日,资产总额 8,586.43 万元,净资产 1,520.30 万元。
    Ⅱ.曲美新业增资前一年的财务状况
    曲美新业增资前一年(2007 年)的财务状况:根据北京恒浩会计师事务所
有限公司 2008 年 2 月 27 日出具的《审计报告》(京恒审字[2008]第 088 号),
曲美新业 2007 年度营业收入 15,969.29 万元,净利润 264.75 万元;2007 年 12
月 31 日,资产总额 4,218.73 万元,净资产 2,367.87 万元。
    (13)2011 年 7 月,曲美有限股权转让
    2011 年 6 月 25 日,赵瑞海、赵瑞宾与赵瑞杰签订股权转让协议,分别以
1,141 万元的转让价格将其持有的曲美有限 5%的股权(对应 700 万元出资)转
让给赵瑞杰。同日,曲美有限股东会作出决议,同意上述股权转让。2011 年 7
月 11 日,曲美有限换领了《企业法人营业执照》。
    本次股权转让完成后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名     出资金额(万元)               出资比例
                  赵瑞海                6,362.45                  45.45%
                  赵瑞宾                6,237.55                  44.55%
                  赵瑞杰                      1,400               10.00%
                   合计                   14,000                   100%

    (14)2011 年 8 月,曲美有限增资至 14,298 万元
    2011 年 7 月 15 日,曲美有限股东会作出决议,同意公司注册资本由 14,000


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万元增加至 14,298 万元,新增注册资本由 6 名自然人以货币资金认缴,其中,
谢文友以货币增资 62 万元,吴娜妮以货币增资 62 万元,谢文斌以货币增资 50
万元,杨前生以货币增资 31 万元,代大升以货币增资 31 万元,康华宁以货币
增资 62 万元。本次增资价格是以曲美有限 2010 年末财务会计报表净资产为依
据确定的。2011 年 8 月 19 日,天健会计师事务所北京分所出具“天健京验
[2011]10 号”《验资报告》,审验确认上述新增注册资本已经全部缴足;2012 年
7 月 3 日,天健会计师出具“天健验[2012]1-11 号”《实收资本复核报告》,复核
确认上述新增注册资本已全部到位。2011 年 8 月 25 日,曲美有限换领了新的
《企业法人营业执照》。
    本次增资后,曲美有限股东及出资情况如下表所示:
                 股东姓名       出资金额(万元)       出资比例
                  赵瑞海                    6,362.45        44.50%
                  赵瑞宾                    6,237.55        43.63%
                  赵瑞杰                    1,400.00         9.79%
                  谢文友                      62.00          0.43%
                  吴娜妮                      62.00          0.43%
                  谢文斌                      50.00          0.35%
                  杨前生                      31.00          0.22%
                  代大升                      31.00          0.22%
                  康华宁                      62.00          0.43%
                   合计                      14,298          100%

    2、股份公司的股本形成及其变化情况
    (1)2011 年 12 月,曲美有限整体变更为股份公司
    2011 年 9 月 28 日,经曲美有限股东会审议通过,以 2011 年 8 月 31 日经
审计的净资产 30,411.25 万元为基数,折合成股本 18,000 万元,其余 12,411.25
万元计入资本公积,曲美有限整体变更为股份有限公司。2011 年 10 月 11 日,
天健会计师为本次变更出具“天健验[2011]1-10 号”《验资报告》。2011 年 12 月
2 日,本公司完成工商登记手续,领取了变更后的《企业法人营业执照》。
    本次整体变更完成后,本公司的股权结构如下表所示:
             股东姓名         持股数量(万股)          持股比例
              赵瑞海                        8,010.00              44.50%

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             股东姓名         持股数量(万股)           持股比例
              赵瑞宾                       7,853.40               43.63%
              赵瑞杰                       1,762.20               9.79%
              谢文友                           77.40              0.43%
              吴娜妮                           77.40              0.43%
              康华宁                           77.40              0.43%
              谢文斌                           63.00              0.35%
              杨前生                           39.60              0.22%
              代大升                           39.60              0.22%
               合计                          18,000                 100%

    (2)2012 年 3 月,曲美家具增资至 18,154 万元
    为实现公司中高层管理人员的持股,2012 年 3 月 21 日,经曲美家具 2012
年第一次临时股东大会审议通过,向八名自然人发行 154 万股人民币普通股。
其中,向张巍发行 22 万股、向徐凯峰发行 22 万股、向王雅芹发行 10 万股、向
饶水源发行 10 万股、向徐国军发行 7 万股、向傅辉发行 7 万股、向金红霞发行
7 万股、向于树林发行 69 万股。本次增资价格为 3.40 元/股,是在公司每股净
资产的基础上,由公司与增资方协商确定。本次增资完成后,公司注册资本由
18,000 万元增加至 18,154 万元。
    2012 年 3 月 28 日,天健会计师为本次增资出具了“天健验[2012]1-4 号”
《验资报告》,审验确认上述增资的资金已足额缴纳。2012 年 3 月 31 日,公司
领取了变更后的《企业法人营业执照》。本次增资完成后,本公司的股权结构如
下表所示:
             股东姓名       持股数量(万股)           持股比例
              赵瑞海                  8,010.00               44.1225%
              赵瑞宾                  7,853.40               43.2599%
              赵瑞杰                  1,762.20                9.7070%
              谢文友                       77.40              0.4264%
              吴娜妮                       77.40              0.4264%
              康华宁                       77.40              0.4264%
              于树林                       69.00              0.3801%
              谢文斌                       63.00              0.3470%
              杨前生                       39.60              0.2181%

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                     股东姓名           持股数量(万股)                持股比例
                      代大升                            39.60                  0.2181%
                      张   巍                           22.00                  0.1212%
                      徐凯峰                            22.00                  0.1212%
                      王雅芹                            10.00                  0.0551%
                      饶水源                            10.00                  0.0551%
                      徐国军                             7.00                  0.0386%
                      傅   辉                            7.00                  0.0386%
                      金红霞                             7.00                  0.0386%
                       合计                         18,154                         100%

            3、本公司历次增资入股自然人基本情况
            本公司自设立以来,通过增资方式新增自然人股东的情况主要包括 2011 年
    8 月增资和 2012 年 3 月增资两次,通过增资方式成为本公司股东的自然人基本
    情况如下表所示:
 姓名        在公司现任职务           身份证号码                           最近五年履历
                                                          2009.1-2010.6       曲美新业总经理
           曲美家具董事、副总                             2010.6-2012.10      曲美兴业总经理
谢文友                             34262619640205****
           经理                                           2012.10-2014.4      北京第一分公司工厂厂长
                                                          2011.10至今         曲美家具董事、副总经理
                                                          2009.1至今          曲美馨家总经理
           曲美家具董事、副总
           经理、董事会秘书                                                   曲美家具董事、副总经理
                                                          2011.10至今
吴娜妮     曲美馨家总经理          43012219740810****                         曲美家具商业管理部经理
           曲美家具商业管理部
           经理                                           2012.5至今          曲美家具董事会秘书

           曲美家具董事                                   2009.1至今          曲美家具顺义工厂厂长
           曲美家具顺义工厂厂                             2011.10至今         曲美家具董事
谢文斌                             34262319671129****
           长
                                                          2013.11至今         定制分公司厂长
           定制分公司厂长
                                                          2009.1-2010.6       曲美沙发工厂厂长
杨前生     古诺凡希工厂厂长        34260119681116****
                                                          2010.6至今          古诺凡希工厂厂长
                                                                              曲美家具顺义工厂生产部
                                                          2009.1-2010.6
                                                                              经理
           曲美家具北京第一分                             2010.6-2012.9       曲美沙发工厂厂长
代大升                             41302519691022****
           公司工厂厂长                                   2012.10-2014.4      曲美兴业工厂厂长

                                                          2014.5至今          北京第一分公司工厂厂长


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    曲美家具集团股份有限公司                                                   招股说明书


 姓名          在公司现任职务         身份证号码                         最近五年履历
           兴泰明远监事                                 2009.1至今          兴泰明远监事
康华宁     曲美家具董事            13232319800110****                       曲美家具董事
                                                        2011.10至今
           曲美家具运营部经理                                               曲美家具运营部经理
                                                                            曲美家具财务管理部外
                                                        2009.1-2011.10
张   巍    曲美家具财务总监        23020419731119****                       埠财务管控经理
                                                        2011.10至今         曲美家具财务总监
                                                                            曲美家具财务管理部经
                                                        2009.1-2011.10
                                                                            理
           曲美家具监事会主席                                               曲美家具财务管理部资
徐凯峰                             22010419720411****   2011.10至2015.2
           笔八家居监事                                                     金经理
                                                        2012.1至今          笔八家居监事
                                                        2011.10至今         曲美家具监事会主席
                                                                            曲美馨家北京业务中心
                                                        2009.1-2010.4
王雅芹     曲美馨家业务经理        23233219740412****                       经理
                                                        2010.5至今          曲美馨家业务经理
                                                                            曲美馨家外埠业务中心
                                                        2009.1-2012.2
                                                                            经理
           曲美馨家监事
                                                        2012.6至今          曲美沙发监事
           笔八家居业务经理
饶水源                             42212719790515****   2012.3至今          笔八家居业务经理
           古诺凡希监事
                                                                            曲美馨家监事
           曲美瑞德监事
                                                        2012.5至今          古诺凡希监事
                                                                            曲美瑞德监事
                                                        2009.1-2010.1       曲美家具信息部经理
           曲美家具监事
                                                                            曲美家具运营部信息中
徐国军     曲美家具运营部信息      34282219660422****   2010.1至今
                                                                            心经理
           中心经理
                                                        2011.12至今         曲美家具监事
           曲美家具总经理办公                                               曲美家具总经理办公室
傅   辉                            11011019551230****   2009.1至今
           室公共事务部经理                                                 公共事务部经理
                                                        2009.1-2012.1       曲美家具国际部经理
金红霞     曲美瑞德总经理助理      11010519620814****
                                                        2012.2至今          曲美瑞德总经理助理
                                                                            内蒙古美林实业集团有
于树林     -                       15230119600112****   2009.1至今
                                                                            限公司总经理


        (二)发行人重大资产重组情况

               报告期内,本公司不存在重大资产重组情况。




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四、历次验资情况和发起人投入资产的计量属性

(一)股份公司设立前的验资情况

    1、建华家俱厂成立时的验资情况
    1993 年 4 月,公司前身建华家俱厂成立,注册资金为 6 万元。1993 年 3 月
19 日,北京中洲会计师事务所第一分部出具《验资报告书》,审验确认上述出
资已足额缴纳。
    2、1994 年 5 月,增资至 100 万元的验资情况
    1994 年 5 月,建华家俱厂注册资金由 6 万元增加至 100 万元。1994 年 4 月
22 日,北京万泉审计事务所出具《企业注册资金审计公证表》,审验确认上述
新增注册资本已足额缴纳。
    3、1998 年 3 月,改制为“北京曲美家具有限公司”时的验资情况
    1998 年 3 月,北京曲美家具公司改制为“北京曲美家具有限公司”,注册
资本为 330 万元。1998 年 3 月 10 日,北京会计师事务所出具“(98)京会师字
第 519 号”《开业登记验资报告书》,审验确认曲美有限注册资本 330 万元已足
额缴纳;股东赵瑞宾、赵瑞海、赵瑞杰均以原北京曲美家具公司净资产投入,
出资额分别为 110.22 万元、109.89 万元和 109.89 万元。
    4、1999 年 11 月,增资至 1,330 万元的验资情况
    1999 年 11 月,曲美有限注册资本由 330 万元增加至 1,330 万元。1999 年
11 月 16 日北京中恒永信会计师事务所有限公司出具“永信(99)字第 0952 号”
《变更验资报告》,验证公司已收到赵瑞海等股东缴纳的新增注册资本 1,000 万
元,出资方式为货币出资。
    5、2000 年 7 月,增资至 2,300 万元的验资情况
    2000 年 7 月,曲美有限注册资本由 1,330 万元增加至 2,300 万元,增加的
970 万注册资本由赵瑞海以货币方式认缴 3.68 万元,以实物方式认缴 966.32 万
元。2000 年 6 月 19 日,北京中恒永信会计师事务所有限公司出具“永信(2000)
变验字第 A1424 号”《变更验资报告》,验证新增注册资本 970 万元已出资到位。
    6、2000 年 12 月,变更出资方式的验资情况
    2000 年 12 月,赵瑞海将 2000 年 6 月对曲美有限实物出资的 966.32 万元改

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曲美家具集团股份有限公司                                        招股说明书


为货币出资。2000 年 12 月 14 日,北京中恒永信会计师事务所有限公司出具“永
信(2000)变验字 A2681 号”《变更验资报告》,审验确认赵瑞海货币出资资金
已到位。
    7、2001 年 6 月,增资至 3,300 万元的验资情况
    2001 年 6 月,曲美有限注册资本由 2,300 万元增加至 3,300 万元,本次增
资已经北京中恒永信会计师事务所有限公司验证,并于 2001 年 6 月 8 日出具了
“永信(2001)变验字第 A1025 号”《变更验资报告》,验证公司已收到赵瑞海
等股东缴纳的新增注册资本 1,000 万元,出资方式为货币出资。
    8、2001 年 11 月,增资至 4,300 万元的验资情况
    2001 年 11 月,曲美有限注册资本由 3,300 万元增加至 4,300 万元,本次增
资已经北京中昊信泰会计师事务所验证,并于 2001 年 11 月 9 日出具了“中昊
变验字(2001)第 0145 号”《变更验资报告》,验证公司已收到赵瑞海等股东缴
纳的新增注册资本 1,000 万元,出资方式为货币出资。
    9、2001 年 12 月,增资至 5,500 万元的验资情况
    2001 年 12 月,曲美有限注册资本由 4,300 万元增加至 5,500 万元,本次增
资已经北京中昊信泰会计师事务所验证,并于 2001 年 12 月 14 日出具“中昊变
验字(2001)第 0371 号”《变更验资报告》,验证公司已收到赵瑞海等股东缴纳
的新增注册资本 1,200 万元,出资方式为货币出资。
    10、2007 年 9 月,增资至 7,000 万元的验资情况
    2007 年 9 月,曲美有限注册资本由 5,500 万元增加至 7,000 万元,本次增
资已经华青会计师事务所有限公司验证,并于 2007 年 9 月 26 日出具了“华青
验字(2007)第 264 号”《验资报告》,验证公司已收到赵瑞海等股东缴纳的新
增注册资本 1,500 万元,出资方式为货币出资。
    11、2008 年 11 月,增资至 14,000 万元的验资情况
    2008 年 11 月,曲美有限由 7,000 万元增资至 14,000 万元,分别由股东赵
瑞海以货币增资 1,329.31 万元,以其持有的曲美新业 47.78%股权和曲美馨家
47%股权增资 2,233.14 万元;股东赵瑞宾以货币增资 1,329.31 万元,以其持有
的曲美新业 47.78%股权和曲美馨家 41%股权增资 2,108.24 万元。
    2008 年 9 月 10 日,北京东胜瑞阳会计师事务所有限公司出具“东胜瑞阳


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验字[2008]第 C3496 号”《验资报告》,审验确认上述货币资金出资已经全部缴
足。在曲美新业和曲美馨家股权出资办理完毕工商变更登记后,2008 年 10 月
29 日,北京东胜瑞阳会计师事务所有限公司出具“东胜瑞阳验字[2008]第 C3829
号”《验资报告》,审验确认上述股权出资已经全部缴足。
    12、2011 年 8 月,增资至 14,298 万元的验资情况
    2011 年 8 月,曲美有限注册资本由 14,000 万元增加至 14,298 万元,新增
注册资本由 6 名自然人以货币出资。2011 年 8 月 19 日,天健会计师事务所北
京分所出具“天健京验[2011]10 号”《验资报告》,审验确认上述新增注册资本
已经全部缴足;2012 年 7 月 3 日,天健会计师出具“天健验[2012]1-11 号”《实
收资本复核报告》,复核确认上述新增注册资本已全部到位。

(二)股份公司设立时的验资情况

    2011 年 10 月 11 日,天健会计师以“天健验[2011]1-10 号”《验资报告》审
验确认,曲美有限以 2011 年 8 月 31 日经审计的净资产 30,411.25 万元为基数,
折合成股本 18,000 万元,其余 12,411.25 万元计入资本公积,整体变更为股份
公司。

(三)股份公司设立后的验资情况

    2012 年 3 月,曲美家具注册资本由 18,000 万元增加至 18,154 万元。2012
年 3 月 28 日,天健会计师为本次增资出具了“天健验[2012]1-4 号”《验资报告》,
审验确认上述增资的资金已足额缴纳。

(四)发行人设立时发起人投入资产的计量属性

    2011 年 12 月 2 日,曲美有限以 2011 年 8 月 31 日经审计的净资产 30,411.25
万元折合成股本 18,000 万元,其余 12,411.25 万元计入资本公积。各股东以其
持有的曲美有限出资对应的净资产折合成股份公司的股份。曲美有限的全部资
产、负债和权益由本公司承继。




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五、发行人的组织结构

(一)股权结构图


              赵瑞海                   赵瑞宾                赵瑞杰               其他 14 名自然人
                     44.12%                43.26%               9.71%                     2.91%


                                      曲美家具集团股份有限公司

       100%        100%        100%    100%     100%         100%          100%
                                              北         笔
     北       北          北          北      京         八           北
     京       京          京          京      曲         (           京
     曲       曲          古          曲      美         北           兴
     美       美          诺          美      瑞         京           泰          北      北
     兴       沙          凡          馨      德         )           明          京      京       定
     业       发          希          家      国         家           远          第      朝       制
     科       制          家          商      际         居           科          一      阳       分
     技       造          具          业      贸         设           技          分      分       公
     有       有          有          有      易         计           有          公      公       司
     限       限          限          限      有         有           限          司      司
     公       公          公          公      限         限           公
     司       司          司          司      公         公           司
                                              司         司



(二)内部组织结构图

    根据《公司法》、《公司章程》以及相关法律法规和规范性文件,本公司建
立了较为完善的公司法人治理结构,设立了股东大会、董事会及其下属各专业
委员会、监事会、经营管理层等权力、决策、监督及经营管理机构,制订了相
关议事规则和工作细则。
    根据公司的生产经营需要,本公司设置了董事会办公室、总经理办公室、
审计部、法务部、人力资源部、财务管理部、采购部、制造部、商业管理部、
设计研发部、运营部等部门。本公司内部组织结构图如下所示:




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                                        股东大会
                战略委员会
                                                            监事会
                审计委员会
                                         董事会
                提名委员会
                                                       董事会办公室
            薪酬与考核委员会             总经理



       审    法     总       人   财     采       制   商     设      运
       计    务     经       力   务     购       造   业     计      营
       部    部     理       资   管     部       部   管     研      部
                    办       源   理                   理     发
                    公       部   部                   部     部
                    室




(三)各部门职责

    1、董事会办公室
    负责筹备董事会会议和股东大会,确保公司董事会决策的重大事项严格按
规定的程序进行,促使董事会依法行使职权,保管公司股东名册、董事名册、
控股股东及董事、监事、高级管理人员持有公司股票的资料,以及董事会、股
东大会的会议文件和会议记录等。
    2、审计部
    负责监督公司财务收支、经济活动、财务计划与预算执行和决算以及内部
控制有效性的监督,对董事会负责。
    3、法务部
    负责公司标准合同文本的拟定,负责非标准合同的审定和修改;负责公司
法务工作的处理。
    4、总经理办公室
    负责公司总经理办公会、部门经理会、半年度总结计划会、年度总结计划
会等会议的组织;负责各业务部门的协调工作,监督公司生产经营计划及制度
的制定和实施;负责公司制度执行的监察;负责公司发文及制度的管理;负责
公司公共设备和设施的维护及管理;负责公司的行政管理工作;负责公司宣传


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事务和文化建设工作。
    5、人力资源部
    负责劳动人事、招聘、培训、绩效考核、薪酬管理等工作,建立健全公司
人力资源管理体系,为公司发展提供人才战略支持;负责公司内部培训事务。
    6、财务管理部
    负责公司的财务管理、财务核算和财务分析工作;负责公司财务预算、决
算计划和资金收支计划的制定、实施及跟踪管理;负责公司资金调度和外部融
资,编制、上报公司各类财务报表;负责成本核算和管理工作;为公司的经营
决策提供财务分析支持。
    7、采购部
    负责公司各个品类原辅料采购工作、制定和执行采购策略;负责销售订单
材料需求供应链管理;负责材料质量、技术标准的确定;负责原材料采购基础
信息的编制、管理;负责新材料的开发和供应商的选择;负责公司的基建工程
和设备采购。
    8、制造部
    负责公司的生产管理事务,制定公司生产制度和生产标准;根据订单需要
制定整体生产计划,负责公司生产流程的管理,对公司生产资源进行合理调配,
合理安排生产通道、交货期、质量标准,保证生产任务的顺利完成;负责公司
生产系统、生产流程的改造、设备的创新、生产员工的技术培训和生产过程中
的安全环境控制。
    9、商业管理部
    负责公司的经销商管理、产品市场推广,品牌形象宣传;制定经销商售前、
售中、售后管理制度;负责市场动态的分析和市场信息收集,制定产品销售策
略;为产品开发提供研究依据,组织经销商培训,定期召开公司营销工作会;
负责营销网络的规划建设和管理。
    10、设计研发部
    负责公司的产品设计、店面设计;负责新工艺、新产品的研究;负责国内
外设计师团队协调管理工作;负责制定新产品研发方向、研发计划,协调销售、
生产、采购部门确定产品外观及内在质量标准。


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    11、运营部
    负责公司信息化建设,组织协调内外部资源调整优化公司业务流程;参与
实施公司流程的制定和完善;负责新技术在公司业务中的运用;负责业务流程
的管理和软件培训事务。


六、发行人控股子公司情况

    截至本招股说明书签署日,本公司拥有 7 家全资子公司,具体情况如下:

(一)北京曲美兴业科技有限公司

    1、基本情况
    成立日期:2004 年 4 月 5 日
    注册资本:1,800 万
    实收资本:1,800 万
    住所:北京市朝阳区来广营北路黄港东侧
    主要生产经营地:北京市朝阳区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:制造家具;技术推广服务;产品设计;软件设计;销售家具、
工艺品、针纺织品、市场调查;投资咨询;企业管理咨询;设计广告;货物进
出口;技术进出口;代理进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动)
    2、主要历史沿革
    曲美新业成立于 2004 年 4 月 5 日,成立时注册资本为 600 万元,其中曲美
有限以货币出资 80 万元,占比 13.34%;赵瑞海以货币出资 260 万元,占比
43.33%;赵瑞宾以货币出资 260 万元,占比 43.33%。
    2006 年 2 月,曲美新业注册资本由 600 万元增加至 1,800 万元,新增注册
资本分别由赵瑞海和赵瑞宾以货币出资 600 万元认购。本次增资完成后,曲美
有限、赵瑞海、赵瑞宾分别持有曲美新业 4.44%、47.78%和 47.78%股权。
    2008 年 11 月,赵瑞海、赵瑞宾分别将其持有的曲美新业 47.78%股权以股
权出资方式投入曲美有限,本次变更完成后,曲美有限持有曲美新业 100%股权。


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    2010 年 6 月,曲美新业更名为“北京曲美兴业家具有限公司”。2013 年 12
月,北京曲美兴业家具有限公司更名为“北京曲美兴业科技有限公司”。
    为了利用东区生产基地更优的生产环境和交通条件,使生产场所更为集中、
便于管理,曲美兴业于 2014 年 8 月与曲美家具签订《资产出售协议》,将价值
768.44 万元的全部经营性资产出售给曲美家具,将生产设备搬迁至东区生产基
地,并将相应的生产人员转移到曲美家具。曲美兴业暂未从事生产经营活动。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,曲美兴业资产总额为 6,420.65 万元,净资产为
5,973.38 万元;2014 年度净利润为 1,300.16 万元。以上数据已经天健会计师审
计。

(二)北京曲美沙发制造有限公司

    1、基本情况
    成立日期:2008 年 1 月 4 日
    注册资本:200 万
    实收资本:200 万
    住所:北京市怀柔区怀柔镇郭家坞村东 800 米
    主要生产经营地:北京市怀柔区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:许可经营项目:制造家具沙发;普通货运;一般经营项目:无
    2、主要历史沿革
    曲美沙发成立于 2008 年 1 月 4 日,成立时注册资本为 200 万元,其中曲美
有限以货币出资 195 万元,占比 97.50%;赵瑞海以货币出资 5 万元,占比 2.50%。
    2008 年 6 月,赵瑞海将其持有的曲美沙发 5 万元出资转让给曲美有限,本
次股权转让完成后曲美有限持有曲美沙发 100%股权。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,曲美沙发资产总额为 299.38 万元,净资产为 299.38
万元;2014 年度净利润为-0.96 万元。以上数据已经天健会计师审计。




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曲美家具集团股份有限公司                                        招股说明书


(三)北京古诺凡希家具有限公司

    1、基本情况
    成立日期:2001 年 5 月 21 日
    注册资本:900 万元
    实收资本:900 万元
    住所:北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖大街 4 号
    主要生产经营地:北京市怀柔区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:许可经营项目:生产家具、非金属模具。一般经营项目:设计
家具、非金属模具;销售自产产品;货物进出口
    2、主要历史沿革
    古诺凡希成立于 2001 年 5 月 21 日,系经北京市朝阳区对外经济贸易委员
会“(2001)朝外经贸变字 174 号”文批准设立,成立时注册资本 108.4 万美元,
其中曲美有限以货币出资 75.3 万美元,占比 69%;古诺凡希(丹麦)家具有限
公司以货币出资 33.1 万美元,占比 31%。
    2011 年 11 月,经北京市怀柔区商务委员会“怀商务复[2011]57 号”文批准,
古诺凡希(丹麦)家具有限公司将其持有的古诺凡希 31%股权转让给佳业圆通
(香港)国际有限公司,本次股权转让完成后,曲美有限持有古诺凡希 69%股
权,佳业圆通(香港)国际有限公司持有其 31%股权。
    2012 年 5 月,经北京市怀柔区商务委员会“怀商务复[2012]22 号”文批准,
佳业圆通(香港)国际有限公司将其持有的古诺凡希 31%的股权转让给曲美家
具。本次股权转让完成后,本公司持有古诺凡希 100%股权。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,古诺凡希资产总额为 8,582.31 万元,净资产为
6,827.74 万元;2014 年度净利润为 1,982.43 万元。以上数据已经天健会计师审
计。

(四)北京曲美馨家商业有限公司

    1、基本情况

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曲美家具集团股份有限公司                                        招股说明书


    成立日期:2002 年 10 月 25 日
    注册资本:1,000 万元
    实收资本:1,000 万元
    住所:北京市顺义区南彩镇彩园工业小区
    主要生产经营地:北京市顺义区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:销售五金、交电、化工(化工危险物品及一类易制毒化学品除
外)、家具、卫生洁具、纺织品、工艺美术品、地毯;家居装饰设计、服务;企
业管理咨询;企业营销策划
    2、主要历史沿革
    曲美馨家成立于 2002 年 10 月 25 日,成立时注册资本人民币 300 万元,其
中曲美有限以货币出资 120 万元,占比 40%;赵瑞海以货币出资 120 万元,占
比 40%;赵瑞宾以货币出资 60 万元,占比 20%。
    2006 年 10 月,曲美馨家注册资本由 300 万元增加至 1,000 万元,新增注册
资本由赵瑞海和赵瑞宾分别以货币出资 350 万元认购。本次增资完成后,曲美
有限、赵瑞海、赵瑞宾分别持有曲美馨家 12%、47%和 41%股权。
    2008 年 11 月,赵瑞海、赵瑞宾分别将其持有的 47%和 41%曲美馨家股权
以股权出资方式投入曲美有限,本次变更完成后,曲美有限持有曲美馨家 100%
股权。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,曲美馨家资产总额为 19,628.04 万元,净资产为
6,638.83 万元;2014 年度净利润为 4,643.28 万元。以上数据已经天健会计师审
计。

(五)北京曲美瑞德国际贸易有限公司

    1、基本情况
    成立日期:2008 年 7 月 18 日
    注册资本:100 万元
    实收资本:100 万元


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曲美家具集团股份有限公司                                            招股说明书


    住所:北京市顺义区南彩镇彩祥东路 11 号
    主要生产经营地:北京市顺义区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:许可经营项目:普通货运;一般经营项目:销售日用百货、五
金、交电、化工产品(不含危险化学品及一类易制毒化学品)、建筑材料(不含
砂石及砂石制品)、工艺美术品(不含文物)、针纺织品、家具;搬家服务;物
流;家庭装饰装潢;产品设计;货物进出口、技术进出口
    2、主要历史沿革
    北京曲美搬家有限公司成立于 2008 年 7 月 18 日,设立时注册资本 100 万,
曲美有限以货币出资 100 万元,持有其 100%股权。2011 年 6 月,北京曲美搬
家有限公司更名为“北京智美骐跃搬家有限公司”。2011 年 12 月,北京智美骐
跃搬家有限公司更名为“北京曲美瑞德国际贸易有限公司”。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,曲美瑞德资产总额为 292.87 万元,净资产为 154.73
万元;2014 年度净利润为 19.53 万元。以上数据已经天健会计师审计。

(六)笔八(北京)家居设计有限公司

    1、基本情况
    成立日期:2012 年 1 月 6 日
    注册资本:500 万元
    实收资本:500 万元
    住所:北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号楼 9730 房间
    主要生产经营地:北京市石景山区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:工程勘察设计;销售日用品、五金交电、建筑材料、家具、工
艺品、针纺织品;组织文化交流活动(演出除外);承办展览展示;会议服务;
销售(含网上销售)计算机软硬件及辅助设备;企业管理咨询;市场营销
    2、主要历史沿革
    笔八家居成立于 2012 年 1 月 6 日,设立时注册资本 500 万元,曲美家具以


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货币出资 500 万元,持有其 100%股权。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,笔八家居资产总额为 1,382.88 万元,净资产为
170.87 万元;2014 年度净利润为-216.63 万元。以上数据已经天健会计师审计。

(七)北京兴泰明远科技有限公司

    1、基本情况
    成立日期:2007 年 3 月 23 日
    注册资本:1,000 万元
    实收资本:1,000 万元
    住所:北京市朝阳区顺黄路 217 号院 15 号一层 101
    主要生产经营地:北京市朝阳区
    股东构成及控制情况:曲美家具持有其 100%股权
    经营范围:技术推广服务;软件设计;销售计算机、软件及辅助设备、通
讯设备、电子产品、家具、日用品、工艺品、针纺织品;市场调查;投资咨询;
企业管理咨询;设计广告;会议及展览服务;组织文化艺术交流活动(不含演
出);产品设计(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经
营活动)
    2、主要历史沿革
    兴泰明远成立于 2007 年 3 月 23 日,设立时注册资本 100 万元,其中赵瑞
宾以货币出资 80 万元,占比 80%;康华宁以货币出资 20 万元,占比 20%。
    2008 年 11 月,赵瑞宾将其持有的兴泰明远 60 万出资转让给曲美有限,将
20 万出资转让给康华宁,本次股权转让完成后,曲美有限、康华宁分别持有兴
泰明远 60%、40%股权。
    2011 年 7 月 12 日,康华宁将其持有的兴泰明远 40%股权(对应 40 万元出
资)以 60 万元价格转让给曲美有限。本次股权转让完成后,曲美有限持有兴泰
明远 100%股权。
    2013 年 7 月 22 日,兴泰明远注册资本增加至 1,000 万元,新增注册资本全
部由本公司以货币资金认缴。本次增资完成后,曲美家具持有兴泰明远 100%


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股权。
    3、主要财务数据
    截至 2014 年 12 月 31 日,兴泰明远资产总额为 1,570.01 万元,净资产为
1,451.52 万元;2014 年度净利润为 396.89 万元。以上数据已经天健会计师审计。


七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制

人的基本情况

    赵瑞海、赵瑞宾等九名自然人为公司的发起人,其中赵瑞海持有本公司
8,010 万股股份,占发行前公司股份总数的 44.12%;赵瑞宾持有本公司 7,853.40
万股股份,占发行前公司股份总数的 43.26%;赵瑞海、赵瑞宾为本公司的实际
控制人。

(一)持有发行人 5%以上股份的股东

    发行前,持有本公司 5%以上股份的股东有赵瑞海、赵瑞宾、赵瑞杰三名自
然人,具体情况如下:
    赵瑞海持有本公司股份总数为 8,010.00 万股,持股比例为 44.12%。中国国
籍,无境外永久居留权,身份证号码为 11010819651216****,住所:北京市昌
平区马池口镇,现任本公司董事长、总经理。
    赵瑞宾持有本公司股份总数为 7,853.40 万股,持股比例为 43.26%。中国国
籍,无境外永久居留权,身份证号码为 11010819640217****,住所:北京市昌
平区立汤路 28 号,现任本公司董事、副总经理。
    赵瑞杰持有本公司股份总数为 1,762.20 万股,持股比例为 9.71%。中国国
籍,无境外永久居留权,身份证号码为 11010819730203****,住所:北京市海
淀区成府后吉祥 2 号,现任本公司董事、副总经理。

(二)其他发起人情况

    谢文友持有本公司股份总数为 77.40 万股,持股比例为 0.43%。身份证号码
为 34262619640205****,现任本公司董事、副总经理。
    吴娜妮持有本公司股份总数为 77.40 万股,持股比例为 0.43%。身份证号码

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为 43012219740810****,现任本公司董事、副总经理、董事会秘书。
    康华宁持有本公司股份总数为 77.40 万股,持股比例为 0.43%。身份证号码
为 13232319800110****,现任本公司董事。
    谢文斌持有本公司股份总数为 63.00 万股,持股比例为 0.35%。身份证号码
为 34262319671129****,现任本公司董事。
    杨前生持有本公司股份总数为 39.60 万股,持股比例为 0.22%。身份证号码
为 34260119681116****,现任古诺凡希厂长。
    代大升持有本公司股份总数为 39.60 万股,持股比例为 0.22%。身份证号码
为 41302519691022****,现任北京第一分公司工厂厂长。

(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业的基本情况

    本公司控股股东和实际控制人赵瑞海、赵瑞宾除持有本公司股份外,未控
制其他任何企业。

(四)控股股东和实际控制人持有的发行人股份是否存在质押或其

他有争议的情况

    本公司控股股东和实际控制人赵瑞海、赵瑞宾持有的本公司股份不存在质
押或其他有争议的情况。


八、发行人的股本情况

(一)本次发行前及发行后的股本情况

    本次发行前,本公司总股本为 18,154 万股。本次拟发行新股不超过 6,052
万股,则发行后公司的股本结构如下表所示:
                             本次发行前                      本次发行后
  序号    股东名称
                     持股数量(万股)     持股比例    持股数量(万股) 持股比例
    1      赵瑞海           8,010.00       44.1225%          8,010.00      33.09%
    2      赵瑞宾           7,853.40       43.2599%          7,853.40      32.44%
    3      赵瑞杰           1,762.20        9.7070%          1,762.20       7.28%
    4      谢文友              77.40        0.4264%             77.40       0.32%

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                                  本次发行前                           本次发行后
  序号     股东名称
                          持股数量(万股)       持股比例       持股数量(万股) 持股比例
    5       吴娜妮                  77.40          0.4264%                77.40       0.32%
    6       康华宁                  77.40          0.4264%                77.40       0.32%
    7       于树林                  69.00          0.3801%                69.00       0.29%
    8       谢文斌                  63.00          0.3470%                63.00       0.26%
    9       杨前生                  39.60          0.2181%                39.60       0.16%
   10       代大升                  39.60          0.2181%                39.60       0.16%
   11       张    巍                22.00          0.1212%                22.00       0.09%
   12       徐凯峰                  22.00          0.1212%                22.00       0.09%
   13       王雅芹                  10.00          0.0551%                10.00       0.04%
   14       饶水源                  10.00          0.0551%                10.00       0.04%
   15       徐国军                   7.00          0.0386%                 7.00       0.03%
   16       傅    辉                 7.00          0.0386%                 7.00       0.03%
   17       金红霞                   7.00          0.0386%                 7.00       0.03%
   18     社会公众股                      -                 -             6,052      25.00%
          合计                     18,154              100%              24,206       100%


(二)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

    本公司前十名自然人股东及其在本公司的任职情况如下表所示:
                               持股数量
   序号      股东名称                            持股比例           在本公司任职情况
                               (万股)
     1           赵瑞海           8,010.00        44.1225%           董事长、总经理
     2           赵瑞宾           7,853.40        43.2599%           董事、副总经理
     3           赵瑞杰           1,762.20         9.7070%           董事、副总经理
     4           谢文友             77.40          0.4264%           董事、副总经理
     5           吴娜妮             77.40          0.4264% 董事、副总经理、董事会秘书
     6           康华宁             77.40          0.4264%                董事
     7           于树林             69.00          0.3801%                 -
                                                                  董事、顺义工厂厂长、
     8           谢文斌             63.00          0.3470%
                                                                    定制分公司厂长
     9           杨前生             39.60          0.2181%            古诺凡希厂长
    10           代大升             39.60          0.2181%       北京第一分公司工厂厂长
           合计                  18,069.00         99.53%                  -


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(三)本次发行前,本公司股东中不存在战略投资者,不存在国有

股和外资股

(四)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

    本次发行前,本公司股东除赵瑞海、赵瑞宾和赵瑞杰为兄弟关系,谢文友、
谢文斌为堂兄弟关系外,其他股东之间无关联关系。赵瑞海、赵瑞宾和赵瑞杰
分别持有本公司 8,010.00 万股、7,853.40 万股和 1,762.20 万股股份,分别占公
司股份总数的 44.12%、43.26%和 9.71%;谢文友和谢文斌分别持有本公司 77.40
万股、63.00 万股,分别占公司股份总数的 0.43%和 0.35%。

(五)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

    公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之
日起一年内不得转让。
    公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不超过其所持
有本公司股份总数的百分之二十五;上述人员离职后半年内,不转让其所持有
的本公司股份。
    本公司控股股东、实际控制人赵瑞海、赵瑞宾及股东赵瑞杰承诺:自公司
首次公开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理已经直
接和间接持有的公司股份,也不由公司收购该部分股份。
    本公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾、其他持有本公司股份的董事和高级管理
人员赵瑞杰、谢文友、吴娜妮、谢文斌、康华宁、张巍承诺:所持股票在锁定
期满后两年内减持的,减持价格不低于发行价;公司上市后 6 个月内如公司股
票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于
发行价,持有公司股票的锁定期限自动延长 6 个月。若公司股票有派息、送股、
资本公积金转增股本等除权、除息事项的,上述发行价将进行除权、除息调整。
    2012 年 3 月公司新增的八名自然人股东张巍、徐凯峰、王雅芹、饶水源、
徐国军、傅辉、金红霞、于树林承诺:本人持有的公司本次新增股份,自 2012
年 3 月 31 日(新增股份完成工商变更登记日)起的三十六个月内,不进行转让。
    本公司董事、高级管理人员不因其职务变更、离职等原因,而放弃履行股

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份锁定的相关承诺。


九、本公司没有发行过内部职工股,也不存在工会持股、职工

持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 200 人的情



十、员工及社会保障情况

(一)员工人数及变化情况

     2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日,本公司及
控股子公司在册员工总数分别为 3,048 人、2,894 人和 2,872 人。员工人数逐年
下降主要系子公司数量减少以及机器设备对人工的替代所致。

(二)员工专业结构(2014 年 12 月 31 日)

                      类别              人数           占员工总数比例
         管理人员                               436              15.18%
         生产人员                              1,937             67.44%
         销售人员                               408              14.21%
         设计人员                                91               3.17%
         合计                                  2,872              100%


(三)员工受教育程度(2014 年 12 月 31 日)

                      学历              人数           占员工总数比例
         本科及以上                              208              7.24%
         大专                                    283              9.85%
         高中及以下                            2,381             82.90%
         合计                                  2,872              100%


(四)员工年龄分布(2014 年 12 月 31 日)




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                   年龄分布         人数           占员工总数比例
    30 岁以下                          1,032             35.93%
    30-40 岁                            901              31.37%
    40-50 岁                            768              26.74%
    50 岁以上                           171               5.95%
    合计                               2,872              100%


(五)员工社会保障情况

    本公司实行劳动合同制度,员工的聘用和解聘均依据《中华人民共和国劳
动法》及其他相关劳动法律法规的规定办理。本公司为员工提供了劳动保障计
划,包括基本养老保险、工伤保险、生育保险、医疗保险、失业保险、住房公
积金等福利。
    根据公司及子公司取得的社保中心出具的证明,本公司已依法办理了社会
保险登记,已按照国家有关规定缴纳企业职工养老、医疗、失业、工伤、生育
各项保险,不存在任何欠缴款项,不存在违反相关法律法规的情形。
    根据公司及子公司取得的住房公积金管理中心出具的证明,本公司已依法
办理了住房公积金登记,已按照国家有关规定为已开户员工缴纳企业职工住房
公积金,不存在任何欠缴款项,不存在违反相关法律法规的情形。

(六)公司薪酬制度

    1、公司的薪酬制度
    根据本公司制定的《曲美家具集团股份有限公司薪酬管理制度》,公司员工
收入总体上包括岗位工资、绩效工资、业绩完成奖金等部分组成,各部门及各
子公司根据不同岗位员工的工作方式、工作特点、技术含量高低等因素进行不
同的结构组合。用公式列示如下:
    本公司员工工资=岗位工资(基本工资、岗位津贴、技术工资)+绩效工资
+业绩完成奖金(管理岗位、市场及销售类岗位)
    (1)岗位工资:主要依据员工管理及业务级别差异、知识、技能、工作年
限和经验等因素确定。
    岗位工资是本公司员工工资体系的基础,从岗位价值方面体现了员工的价


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值。员工的岗位工资主要取决于当前的岗位性质,在工作分析与岗位评估的基
础上,以评估的结果作为确定岗位工资等级的依据,采取岗位分类、岗内分档
的方式确定各员工的岗位工资等级。
     (2)绩效工资:以员工岗位性质、业务类别、业务要求、业绩指标、管理
指标为依据,根据月、季、年实际完成和考评情况确定;绩效工资根据各岗位
的绩效考核结果,以绩效奖金的方式发放。公司对每名员工每月工作情况进行
考核,员工完成工作内容即可获得本月绩效工资。
     (3)业绩完成奖金:依据员工的工作业绩、工作态度和工作能力等确定的
薪资单元,包括年度奖金、项目奖金、特殊奖金等形式。
     2、公司收入水平与北京家具制造业平均工资水平对比
     报告期内,本公司分职级年薪收入水平与北京家具制造业平均工资水平对
比情况如下表所示:
                                                                              单位:万元
           人员类别               2014 年度            2013 年度            2012 年度
         高级管理人员                44.53               46.73                44.00
         中层管理人员                20.02               17.61                13.29
           基层人员                  5.88                 5.12                 5.08
             平均                    6.64                 5.87                 5.50
       北京家具制造业
                                       -                  4.23                 3.90
         平均工资水平
    注:北京家具制造业平均工资水平数据来源于北京市统计局、国家统计局北京调查总队编制的北京统
计年鉴;2014 年度数据尚未公布

     由上表可见,本公司向基层员工提供的薪酬水平在同行业中具有一定的竞
争力。
     3、公司未来薪酬管理的安排和具体措施
     本公司未来将会进一步探索和逐步完善人才激励政策,从而建立起完善的
人力资源管理体系,形成“引得进、用得好、留得住”的人才发展环境;进一
步完善目标导向式的绩效考评和管理体系,完善以绩效为导向的薪酬管理体系,
健全激励约束机制,实现人力资源的可持续发展,建立一支高素质的人才队伍。
     报告期内,公司支付给员工的平均薪酬每年比上年增长 5%以上;发行上市
后,员工工资水平的确定仍将执行目前政策,在完成每年预定业绩目标的情况
下,预计公司员工平均薪酬将保持每年不低于 5%的增长率。



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十一、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员做出

的重要承诺及履行情况

(一)股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

    详见本节“八、发行人的股本情况” 之“(五)本次发行前股东所持股份
的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。

(二)控股股东对避免同业竞争的承诺

    详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之
“(二)避免同业竞争的承诺”。

(三)控股股东及持股 5%以上股东关于持股意向及减持股份意向的

承诺

    本公司首次公开发行股票并上市后,公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾及公司
持股 5%以上股东赵瑞杰在锁定期满后拟减持其所持有的公司股票。上述股东将
在减持前 3 个交易日公告减持计划。上述股东自锁定期满之日起五年内减持股
份的具体安排如下:
    1、减持数量:赵瑞海、赵瑞宾在锁定期满后两年内减持股份数量合计不超
过曲美家具股份总数的 6%;赵瑞杰在锁定期满后两年内减持股份数量不超过曲
美家具股份总数的 3%;锁定期满两年后若进行股份减持,减持股份数量将在减
持前予以公告;
    2、减持方式:通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统进行,但
如果预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量合计超过公司股份总
数 1%的,将不通过证券交易所集中竞价交易系统转让所持股份;
    3、减持价格:所持股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于发行
价(若公司股票有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的,发
行价将进行除权、除息调整);锁定期满两年后减持的,减持价格根据市场价格
确定;


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    4、减持期限:减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月,减持期限届
满后,若拟继续减持股份,则需按照上述安排再次履行减持公告。
    若赵瑞海、赵瑞宾、赵瑞杰未履行上述承诺,其减持公司股份所得收益归
公司所有。

(四)控股股东关于稳定公司股价的承诺

    赵瑞海、赵瑞宾作为本公司的控股股东,为维护曲美家具上市后的股价稳
定,作出承诺如下:
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票,
控股股东将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中
竞价交易方式增持曲美家具社会公众股份,增持价格不高于曲美家具最近一期
经审计的每股净资产的 110%(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积
金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股
净资产相应进行调整),增持股份数量不低于公司股份总数的 3%,增持计划完
成后的六个月内将不出售所增持的股份,增持后曲美家具的股权分布应当符合
上市条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他
相关法律、行政法规的规定。
    在公司就回购股份事宜召开的股东大会上,控股股东赵瑞海、赵瑞宾将对
公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。
    自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内,若出现以下任一情形,则视为
本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:
    1、公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股
净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调
整);
    2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。
    公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内,公司应
将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完
毕后,如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则控股股东将继续


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按照上述承诺履行相关义务。自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内,若股
价稳定方案终止的条件未能实现,则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动
重新生效,控股股东继续履行股价稳定措施;或者公司董事会即刻提出并实施
新的股价稳定方案,直至股价稳定方案终止的条件实现。
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票,
如公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾未能履行稳定公司股价的承诺,则公司有权自
股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对控股股东的现金分红予以扣
留,直至控股股东履行增持义务。

(五)控股股东关于真实性、准确性、完整性的承诺

    详见本节“十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整
性的承诺”之“(二)发行人控股股东的承诺”部分的内容。


十二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的
预案


    本公司上市后三年内,如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最
近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积
金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股
净资产相应进行调整),非因不可抗力因素所致,公司及相关责任主体将采取
以下措施中的一项或多项稳定公司股价:
    1、公司回购公司股票;
    2、公司控股股东增持公司股票;
    3、公司董事、高级管理人员增持公司股票;
    4、其他证券监管部门认可的方式。
    本公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个
工作日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案,并在履行完毕
相关内部决策程序和外部审批/备案程序(如需)后实施,且按照上市公司信息
披露要求予以公告。
    公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内,公司应

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将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完
毕后,如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则本公司、控股股
东、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。
自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内,若股价稳定方案终止的条件未能实
现,则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动重新生效,本公司、控股股东、
董事、高级管理人员等相关责任主体继续履行股价稳定措施;或者公司董事会
即刻提出并实施新的股价稳定方案,直至股价稳定方案终止的条件实现。

(一)公司回购公司股票的具体安排

    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及本公司回购股份,本公司将自
股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方
式回购公司社会公众股份,回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产
的 110%(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调
整),回购股份数量不低于公司股份总数的 3%,回购后公司的股权分布应当符
合上市条件,回购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》、
《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
    本公司全体董事(独立董事除外)承诺,在本公司就回购股份事宜召开的
董事会上,对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。
    本公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾承诺,在本公司就回购股份事宜召开的股
东大会上,对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。

(二)公司控股股东增持公司股票的具体安排

    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票,
控股股东将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中
竞价交易方式增持曲美家具社会公众股份,增持价格不高于公司最近一期经审
计的每股净资产的 110%(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转
增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资
产相应进行调整),增持股份数量不低于公司股份总数的 3%,增持计划完成后


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的六个月内将不出售所增持的股份,增持后曲美家具的股权分布应当符合上市
条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关
法律、行政法规的规定。

(三)公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排

    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事(独立董事除外)、
高级管理人员增持公司股票,其将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通
过证券交易所以集中竞价交易方式增持曲美家具社会公众股份,增持价格不高
于曲美家具最近一期经审计的每股净资产的 110%(最近一期审计基准日后,因
利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总
数出现变化的,每股净资产相应进行调整),用于增持公司股份的资金额不低
于其上一年度从曲美家具领取收入的三分之一,增持计划完成后的六个月内将
不出售所增持的股份,增持后曲美家具的股权分布应当符合上市条件,增持股
份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法
规的规定。
    对于未来新聘的董事(独立董事除外)、高级管理人员,本公司将在其作出
承诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后,方可
聘任。

(四)稳定股价方案的终止情形

    自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内,若出现以下任一情形,则视为
本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:
    1、公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股
净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调
整);
    2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。




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(五)未履行稳定公司股价措施的约束措施

    本公司就稳定股价相关事项的履行,愿意接受有权主管机关的监督,并依
法承担相应的法律责任。
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票,
如公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾未能履行稳定公司股价的承诺,则公司有权自
股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾
的现金分红予以扣留,直至其履行增持义务。
    若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事、高级管理人员增持
公司股票,如董事、高级管理人员未能履行稳定公司股价的承诺,则公司有权
自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对其从公司领取的收入予以
扣留,直至其履行增持义务。


十三、关于首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性
的承诺


(一)发行人的承诺

    本公司承诺:“本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司董事
会将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内,制
订股份回购方案并提交股东大会审议批准,依法回购首次公开发行的全部新股,
回购价格为发行价格加上同期银行存款利息(若公司股票有派息、送股、资本
公积金转增股本等除权、除息事项的,回购的股份包括首次公开发行的全部新
股及其派生股份,发行价格将相应进行除权、除息调整)。
    本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在
证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。
    对于首次公开发行股票时公司股东发售的原限售股份,本公司将在证券监
管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个工作日内,要求公司控股股
东制订股份回购方案并予以公告。”


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(二)发行人控股股东的承诺

    本公司控股股东赵瑞海、赵瑞宾承诺:“发行人招股说明书有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、
实质影响的,控股股东将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定
后五个工作日内,制订股份回购方案并予以公告,依法以发行价加算银行同期
存款利息购回首次公开发行股票时转让的限售股股份(若发行人股票有派息、
送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的,回购的股份包括原限售股份
及其派生股份,发行价格将相应进行除权、除息调整)。
    发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,控股股东将依法督促发
行人回购首次公开发行的全部新股。
    发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在
证券交易中遭受损失的,控股股东将依法赔偿投资者损失。”

(三)发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员的承诺

    本公司全体董事、监事、高级管理人员(包括实际控制人赵瑞海、赵瑞宾)
承诺:“发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真
实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人招股说明书有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,全体
董事、监事、高级管理人员将依法赔偿投资者损失。”

(四)本次发行相关中介机构的承诺

    本次发行的保荐机构中信建投证券承诺:“因本公司为发行人首次公开发行
股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成
损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。”
    本次发行的律师服务机构锦天城律师承诺:“因本所为发行人首次公开发行
股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成
损失的,本所将依法赔偿投资者损失。”
    本次发行的会计师事务所天健会计师承诺:“因本所为发行人首次公开发

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行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造
成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。”


十四、违反承诺的约束措施


    本公司及控股股东将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明
未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;如公司违反或未能履行在
公司招股说明书中披露的公开承诺,则公司将按照有关法律、法规的规定及监
管部门的要求承担相应的责任;若因公司违反或未能履行相关承诺事项致使投
资者在证券交易中遭受损失,公司将依法向投资者赔偿相关损失;投资者损失
根据公司与投资者协商确定的金额,或者依据证券监管部门、司法机关认定的
金额确定。公司将自愿按相应的赔偿金额申请冻结自有资金,从而为公司依据
法律法规的规定及监管部门的要求赔偿投资者的损失提供保障。
    本公司董事及高级管理人员将依法承担相应的法律责任,并且在证券监管
部门或有关政府机构认定前述承诺被违反或未得到实际履行之日起 30 日内,或
司法机关认定因前述承诺被违反或未得到实际履行而致使投资者在证券交易中
遭受损失之日起 30 日内,公司全体董事、监事、高级管理人员自愿将各自在公
司上市当年全年从公司所领取的全部薪酬和/或津贴对投资者先行进行赔偿。




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                           第六节 业务与技术



一、公司主营业务、主要产品及其变化情况

    本公司主要从事中高档民用家具的设计、生产和销售。公司主要产品为木
质家具,具体包括实木类家具、人造板类家具和综合类家具,涵盖了客厅、书
房、卧室以及餐厅等家居生活所使用的主要家具类型。
    本公司自成立以来,主营业务没有发生重大变化。


二、公司所处行业的基本情况

(一)行业管理体制及主要法律法规和政策

    1、所属行业
    根据国家统计局 2011 年公布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011),
公司所处行业为家具制造业中的木质家具制造子行业(分类编码为 C2110),是
指以天然木材和木质人造板为主要材料,配以其他辅料(如油漆、贴面材料、
玻璃、五金配件等)制作各种家具的生产活动。根据中国证监会发布的《上市
公司行业分类指引》(2012 年修订),本公司所属行业为家具制造业(C21)。

    2、行业主管部门和管理体制
    本公司所处行业的主管部门为工业和信息化部,行业技术监管部门为国家
质量监督检验检疫总局。家具制造行业的市场化程度较高,企业生产经营管理
完全基于市场化方式,政府主管部门仅对家具制造行业实行宏观管理和政策指
导。中国家具协会为家具行业的自律组织。

    3、行业主要政策、标准及认证

    (1)我国家具行业的主要政策



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序号        政策名称       颁布单位                     主要内容                  颁布时间
                                       促进包括家具在内的轻工业商品国内消费,
        《轻工业调整和     国务院办    加快家具行业重点专业市场建设,进一步发
 1                                                                            2009 年 5 月
    振兴规划》           公厅      挥专业流通市场的作用;加强家具行业质量
                                       管理,完善家具标准和检测体系。
                                       明确“十二五”期间家具产量保持每年 15%
        《中国家具行业                 左右的增长速度,家具出口保持年 12%的
                           中国家具
 2      “十二五”发展规               增长速度,加强家具产业基地建设,在全国 2010 年 10 月
                             协会
    划》                           建成 100 个具有一定产业规模家具产业基
                                       地。
                                       明确将“提高智能化家电、健康环保家具、
        《轻工业“十二     工业和信
 3                                     安全清洁燃气具等耐用消费品的供给能力” 2012 年 1 月
    五”发展规划》     息化部
                                       作为“十二五”期间的重点任务。
                                       明确“十二五”时期社会消费品零售总额年
        《关于“十二五”
                                       均增长 15%,零售业增加值年均增长 15%,
 4      时期促进零售业      商务部                                            2012 年 2 月
                                       促进包括家具行业在内的各种业态协调发
    发展的指导意见》
                                       展。

         (2)我国家具行业的主要质量标准
         我国家具行业现使用的国家和行业标准分五大类:家具通用技术与基础标
     准、家具产品质量标准、家具产品试验方法标准、家具用化学涂层试验方法标
     准、家具用部分辅助材料及其试验方法标准。与本公司业务相关的主要国家和
     行业标准如下表所示:
序号              名称                               主要内容                 实施时间
    GB 18580-2001《室内装饰装     规定了室内装饰装修用人造板及其制
 1      修材料 人造板及其制品中       品(包括地板、墙板等)中甲醛释放量   2002 年 1 月 1 日
    甲醛释放限量》                的指标值、试验方法和检验规则。
                                      主要以国内外相关标准为依据,结合我
    GB 18584-2001《室内装饰装
                                      国木家具实际情况规定了产品中有害
 2      修材料 木家具中有害物质                                            2002 年 1 月 1 日
                                      物质限量,该标准的技术要求达到国际
    的限量》
                                      先进水平。
                                      规定了家具类环境标志产品的基本要
                                      求、技术内容和检验方法,适用于室内
    HJ/T 303-2006《环境标志产
 3                                    家具与配件,包括可移动的、手提式或   2007 年 2 月 1 日
    品技术要求 家具》
                                      固定到墙壁上的家具与配件产品,用于
                                      布置房间的产品以及室内用的门。
    GB 18583-2008《室内装饰装     规定了室内建筑装饰装修用胶粘剂中
 4      修材料 胶粘剂中有害物质       有害物质限量及其试验方法,适用于室   2009 年 9 月 1 日
    限量》                        内建筑装饰装修用胶粘剂。




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序号               名称                               主要内容                  实施时间
                                       规定了室内装饰装修用硝基漆类、聚氨
    GB 18581-2009《室内装饰装      酯漆类和醇酸漆类木器涂料中对人体
 5      修材料 溶剂型木器涂料中        有害物质容许限值的技术要求、试验方    2010 年 6 月 1 日
    有害物质限量》                 法、检验规则、包装标志、安全涂装及
                                       防护等内容。
                                       规定了木家具的术语和定义、分类、要
                                       求、试验方法、检验规则及标志、使用
    QB/T 1951.1-2010 《 木 家 具
 6                                     说明、包装、贮存等,适用于木家具产   2010 年 10 月 1 日
    质量检验及质量评定》
                                       品质量检验和评定,其它家具的木制件
                                       可参照执行。
    GB/T 26694-2011《家具绿色      规定了家具绿色设计的术语和定义、战
 7                                                                          2011 年 12 月 1 日
    设计评价规范 》                略思考、评价指标、评价方法。
                                       规定了家具产品中富马酸二甲酯含量
    GB/T 27717-2011《家具中富
 8                                     的测定方法,适用于含软质包覆材料 2012 年 7 月 1 日
    马酸二甲酯含量的测定》
                                       (如皮革、纺织面料等)的家具产品。
                                       规定了红木家具的术语和定义、产品命
                                       名和分类、主要尺寸、要求、质量明示、
    GB28010-2011《红木家具通       试验方法、检验规则、标识、使用说明、
 9                                                                          2012 年 8 月 1 日
    用技术条件》                   包装、运输和贮存,适用于红木家具产
                                       品、生产和流通领域,不适用于儿童家
                                       具。
                                       规定了家具表面涂覆用水性木器涂料
    QB/T 4373-2012《家具表面涂
                                       施工技术规范的总则、基材与常用施工
 10     覆 水性木器涂料施工技术                                              2013 年 3 月 1 日
                                       方式、施工工艺、环境污染控制、施工
    规范》
                                       工艺流程、常见弊病及处理方法。
                                       规定了家具表面涂覆用溶剂型木器涂
    QB/T 4372-2012《家具表面涂
                                       料施工技术规范的总则、基材与常用施
 11     覆 溶剂型木器涂料施工技                                              2013 年 3 月 1 日
                                       工方式、施工工艺、环境污染控制、施
    术规范》
                                       工工艺流程、常见弊病及处理方法。
                                       规定了家具抗菌性能的术语和定义、要
    QB/T 4371-2012《家具抗菌性
 12                                    求、评价方法,以及试验报告的主要内    2013 年 3 月 1 日
    能的评价》
                                       容,适用于具有抗菌功能的家具。
                                       规定了家具生产企业安全生产标准化
    AQ/T 7010-2013《家具生产企     的要求和评定方法,适用于家具生产企
 13                                                                         2013 年 10 月 1 日
    业安全生产标准化规范》         业的安全生产标准化建设,以及安全生
                                       产标准化建设的咨询、服务和评审。
                                   规定了漆艺家具相关的术语和定义、分
 14     QB/T 4447-2013《漆艺家具》 类与命名、要求、试验方法、检验规则       2013 年 12 月 1 日
                                   及标志、包装、储存和运输。
                                       规定了水性涂料环境标志产品的术语
    HJ 2537-2014《环境标志产品     和定义、基本要求、技术内容和检验方
 15                                                                          2014 年 7 月 1 日
    技术要求 水性涂料》            法,提出了水性涂料的有害物质限量要
                                       求。

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序号             名称                              主要内容                  实施时间
                                    规定了家具用钢构件的要求、试验方
       QB/T 4767-2014《家具用钢构
 16                                 法、标志、包装、运输、贮存等。本标   2014 年 11 月 1 日
       件》
                                    准适用于家具产品中的钢构件。


  (二)行业发展状况

    1、木质家具产品的分类
    家具产品种类繁多,按材质可以分为木质家具、金属家具、竹藤家具、塑
  料家具及其他家具等。在各类材质家具中,木质家具产值约占每年家具总产值
  的 60%,是家具的主要类型之一。
    参照国家对家具产品制定的相关标准,中国的木质家具按产品构成的主要
  材料可以分为实木类家具、人造板类家具和综合类家具。
        (1)实木类家具:以实木锯材或实木板材为基材制作的、表面经涂饰处理
  的家具;或在此类基材上采用实木单板式薄木(木皮)贴面后再进行涂饰处理
  的家具。
    根据实木用材比例及工艺,实木类家具分为全实木家具、实木家具、实木
  贴面家具三类。全实木家具即指所有木质零部件(镜子托板、压条除外)均采
  用实木锯材或者实木板材制造的家具;实木家具即指基材采用实木锯材或实木
  板材制作,表面没有覆面处理的家具;实木贴面家具即指基材采用实木锯材或
  实木板材制作,并在表面贴实木单板或薄木(木皮)的家具。
    根据实木属性,实木类家具还可分为实木锯材类家具和实木板材类家具。
  实木锯材类家具也称天然实木家具,指采用实木锯材为基材制作的家具;实木
  板材类家具指采用实木板材为基材制作的家具。
    实木类家具对工艺及材质要求很高。实木的选材、烘干、指接、拼缝等要
  求都很严格。如果某道工序把关不严,小则易出现开裂、结合处松动等现象,
  大则整套家具会出现变形,以至无法使用。实木类家具在材质的选择上以国内
  实木家具为例,种类主要有:榉木、柚木、枫木、橡木、水曲柳、胡桃木、榆
  木、柞木、松木、紫檀木、花梨木、鸡翅木等,其中以紫檀木、花梨木、鸡翅
  木等红木家具最为名贵。
        (2)人造板类家具:又称板式家具,即指以纤维板、刨花板、胶合板、细
  木工板、层积材等人造板为主要基材制作的家具。相对于实木家具而言,由于

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板材打破了木材原有的物理结构,所以在湿度变化较大的时候,人造板的形变
要比实木小得多。人造板材基本用的都是木材的边角余料,有助于充分利用和
合理保护有限的木材资源。同时,人造板类家具具有款式新颖、色彩鲜艳、木
纹清晰以及不变形、不开裂、防蛀、价格适中等优点。
    (3)综合类家具:基材采用实木和人造板等多种材料混合制作的家具。综
合类木家具在主要部位应用实木部件,包括框架、桌面、门板、抽屉、装饰线
等,板件使用刨花板、密度板、多层胶合板等人造板。综合类木家具的加工综
合了实木家具的加工工艺和人造板家具的加工工艺,其工艺路线交错复杂,主
要由干燥、配料、薄木饰面、机加工、涂饰等几部分组成。

    2、国际家具市场概况
    家具是人们生活的必需品,是现代生活方式的载体,它在具有使用功能的
同时,通过设计而体现的文化特性已成为家具产品价值的主要部分。现代家具
现已经成为一种技术含量、艺术含量、文化含量都很高的商品。由于家具与人
们生活、工作、学习、娱乐等活动密切相关,因此,家具产业是人类社会的一
个“常青产业”。
    根据意大利米兰国际工业研究中心(The Centre for Industrial Studies,简称
CSIL)的分析,2013 年全球家具总产值达到 4,220 亿美元左右,全球家具行业
总产值除 2009 年受国际金融危机影响有所下降外,2003 年至 2013 年平均保持
约 7%的增长速度,其中发展中国家家具行业增速显著高于发达国家的增长速
度。
    全球家具贸易活跃,据 CSIL 数据,全球家具贸易总量从 2003 年的 660 亿
美元增长到 2013 年的 1,240 亿美元。2013 年主要家具进口国包括美国、德国、
法国、英国和加拿大;而主要出口国则为中国、德国、意大利、波兰和美国。
根据中国海关统计,2013 年我国家具及其零件出口额为 518.30 亿美元,同比增
长 6.17%,约占全球家具贸易总额的 40%,其中美国、日本、英国是我国家具
主要出口目的国。随着全球化及消费结构的改变,中国、俄罗斯、印度以及巴
西等新兴市场对家具的需求也在快速增长,未来发展中国家将会成为家具市场
上不可忽视的消费力量。




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                           2003-2013 年世界家具贸易额
                                                                 单位:亿美元

      1,400                                                            20%

      1,200
                                                                       10%
      1,000

       800
                                                                       0%
       600

       400
                                                                       -10%
       200

         0                                                             -20%
              2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013


                                 贸易额        增长率


         数据来源:CSIL

    根据意大利米兰国际工业研究中心的研究,2003 年至 2013 年全球家具贸
易额持续增长,复合增长率达到 6.51%。受 2008 年全球金融危机影响,2009
年家具贸易额大幅度下滑,2010 年随着世界主要经济体缓慢复苏,全球家具贸
易额逐渐恢复,2013 年超过 2008 年全球金融危机前最高水平,当年增长 6.90%。

    3、国内家具市场概况
    (1)国内家具市场发展概况
    随着我国国民经济的快速增长,家具作为大宗消费品,在人民生活水平迅
速提高、城镇化建设快速发展的情况下,市场容量不断扩大,家具行业已形成
了一定的产业规模。近年来,我国家具行业规模以上企业工业总产值大幅增长,
从 2003 年度的 719.97 亿元上升至 2013 年度的 6,462.75 亿元,年度复合增长率
为 24.54%。2011 年以来,规模以上企业工业总产值保持较高的增长速度,2011
年度、2012 年度规模以上企业工业总产值增速分别为 15.39%和 7.78%。据中国
家具协会统计,2013 年家具行业继续发展,行业规模以上企业主营业务收入同
比增速为 14.30%,利润同比增速为 14.00%。




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                     2003-2013 年我国家具行业规模以上企业工业总产值
                                                                                                  单位:亿元

  7,000


  6,000


  5,000


  4,000


  3,000


  2,000


  1,000


     0
            2003年   2004年   2005年   2006年   2007年   2008年   2009年   2010年   2011年    2012年   2013年



    数据来源:中国家具协会
    我国是家具出口大国,从 2004 年首次全年家具出口超过 100 亿美元开始,
中国家具出口增速平均保持在 20%以上,并在 2006 年成为全球家具出口第一大
国。根据意大利 CSIL 机构的统计,2012 年起我国家具出口值占世界家具出口
总值的比重已经超过 30%。
    据中国海关统计,从 2003 年到 2013 年,我国家具及其零件出口额由 73 亿
美元增长到 518 亿美元,年均复合增长率达到 21.65%,增长速度位居世界前列,
随着我国家具行业的不断发展和壮大,我国已经成为世界家具市场不可忽视的
支撑力量。
                              2003-2013 年我国家具及零件出口额
                                                                                             单位:亿美元




















                2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年


  数据来源:中国海关

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    (2)国内家具市场的产业格局
    家具制造的产业链中,涉及原木、锯材、木板、五金配件、塑料等原材料
和油漆、胶水、砂纸、包装材料等辅材,因此产业链的完善是提高一个地区竞
争力至关重要的因素。目前我国现代家具的产业集群和专业化分工已逐步形成,
这提高了我国家具制造的专业化程度,发挥了产业规模优势。
    从地区来看,我国家具行业的主要生产企业集中在“珠三角”地区(主要
以深圳、东莞、顺德、广州、中山为主),是中国现代家具的发源地。广东省企
业数量占到全国的 1/4 左右,家具产量约占全国 1/5,出口额约占全国家具出口
总额的 50%。截至 2013 年底,广东省规模以上家具生产企业已超过 1,000 家,
主营业务收入超过 1,400 亿元,是中国家具工业发展最好也是最为活跃的地带。
    以浙江家具制造业为首的“长三角”地区(包括江苏、浙江、上海)正在
构筑中国家具产业除“珠三角”之外的又一个重要基地。“长三角”家具业增速
已大大超过国内家具业整体增长水平。目前,浙江家具制造业规模以上企业的
工业总产值已超过 700 亿元,而且“长三角”家具已形成了富有特色的产业群
和明晰的产业分工,如绍兴的软体家具、杭州的办公家具、温州的套房家具、
金华的红木家具和木雕家具、宁波的古旧家具、玉环的古典家具和安吉的转椅
等。
    除以上两个地区外,我国还有北方家具基地,主要分布在北京、天津、大
连、沈阳、哈尔滨等地,以及西南家具基地,主要集中分布在四川成都和重庆,
由于其特殊的经济和地缘优势,也都是国内家具生产和销售的主要力量。
                           2011-2013 年我国各省和地区家具产量
                                                                                                   单位:万件
         20,000

         18,000                                 2011 年     2012 年   2013 年

         16,000

         14,000

         12,000

         10,000

          8,000

          6,000

          4,000

          2,000


                  浙 江 广 东   福 建 山 东   河 南 江 苏   辽 宁 上 海 四 川   江 西 河 北   北 京 天 津


       数据来源:中国家具协会

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(三)行业发展趋势

    目前,我国家具行业正处于从传统产业向现代产业、从低端复制向自主创
新、从粗放投入向集约经营转型的过程中。随着国内家具市场的逐步成熟,家
具行业未来发展趋势主要体现在以下几方面:
    1、生产日趋规模化、专业化
    目前国内家具制造业工业化水平不高,生产设备和机械设备应用软件的利
用率比较低。同时,家具行业劳动生产率低,高技能劳动力缺乏。随着生产规
模的扩大和市场向行业内优势品牌的集中,家具企业也面临着规模化生产的挑
战,选用先进机器设备和应用软件成为企业发展的重要因素。
    随着以高新技术迅速发展和广泛应用为基础的新经济的发展,引发了社会
各经济主体产业结构的调整和升级。在此背景下,中国家具行业的产业素质和
生产效率得到了较大提高,原来以自然集聚的方式形成的家具产业链和粗放型
的生产经营模式,逐渐向着以“大企业为龙头,中小企业专业分工配套”的集
群生产模式转变。
    就国内家具市场需求来看,只有规模化、专业化生产和合理销售渠道的建
立才能形成企业的竞争优势,因此,以往传统的、低效率的手工作坊家具生产
模式,将被拥有先进的机器设备和高效的生产技术的现代化生产模式所取代,
整个家具行业将向着规模化、专业化方向发展。
    2、O2O 电子商务模式成为行业发展新特点
    家具行业的销售模式有其行业特殊性,产品需要在大的展厅或卖场展示,
这无疑加大了家具企业的销售成本。随着互联网的快速发展,部分家具电子商
务企业的迅速发展,对家具行业的销售模式产生了深远的影响。
    O2O 的英文全称为 Online To Offline,即 Online 线上网店、Offline 线下消
费,该模式是传统的线下生产、展厅或卖场展示与互联网销售有效的结合,使
得互联网(Online)成为线下实体(Offline)交易的前台,一方面是适应当前消
费者上网信息搜索的习惯,通过网络向潜在消费者传递产品信息,引导消费者
形成在线订单,或者进入线下实体店体验并下单,使互联网成为展示、引流和
销售的重要平台;另一方面,线下实体店成为网络销售平台重要的体验中心、
区域售后服务平台,为消费者提供真实的产品体验展示,使消费者实现放心购

                                  1-1-86
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买。线上与线下相结合的商务模式的出现,有效提升了企业与客户的沟通效率,
扩大了企业的销售覆盖面,提高了企业销售转化率。
    目前,一方面,电商类家具企业通过建立网上电子商城,聚集网上客户群,
并形成订单,委托生产和物流运输,这类电子商务企业开始向线下发展,建立
消费者家具体验店;另一方面,为了适应互联网的发展,国内家具企业正在将
家具营销由以经销商为主体、以卖场为流通平台的传统模式与新型的 O2O 家具
电子商务模式相融合。以曲美家具为代表的家具企业已经在利用自有的销售网
络优势,建立自己的电子商务平台,或者运用第三方销售平台建立互联网销售
渠道。尽管中国家具电子商务销售还处于初级阶段,但 O2O 电子商务模式将成
为中国家具销售不可逆转的发展方向,并具有广阔的发展空间。
    3、渠道建设成为市场竞争的重要因素
    未来家具企业间的竞争很大程度上取决于渠道建设能力,拥有高效、优质
销售渠道的家具企业将在未来的竞争中获得先机。家具企业销售渠道建设的优
势主要体现为销售网络的快速扩张和对渠道的有效管理。目前销售渠道能够遍
布全国的家具企业数量较少,大部分品牌仅在部分省区具有优势,因此利用当
前家具行业快速发展的机遇,快速布点将有利于优势企业市场份额的提升。与
此同时,销售渠道的快速发展需要渠道管理的同步提升,如何建立一套完善的
店面销售服务体系,控制店面的营运质量,从而提高单店效益,增强经销商的
执行力和向心力,成为渠道建设能否成功的关键。
    4、自主品牌的开创与品牌优势凸显
    近年来,越来越多的国际著名家具品牌开始大规模进入国内市场,在给我
国消费者带来更多选择的同时,也给本已激烈的国内市场带来了新的压力。面
对这种家具格局变革的形势,推动我国家具行业的制造优势向品牌优势转化,
已成为保持行业可持续发展、提高国际市场竞争能力的一个重要手段。虽然中
国已是全球家具产业第一制造大国,但到目前为止,中国具有国际品牌影响力
的家具企业仍然较少,在“品牌形象”及“创新能力”两项关键指标上,中国
与欧洲、日本、美国等国家的差距仍然明显。自主品牌的开创,产品附加值的
提高将成为家具企业在未来激烈的市场竞争中占有一席之地的关键。
    目前,由于我国家具行业准入门槛较低,家具企业数量众多,不少家具生


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产企业重制造、轻设计,同质化严重,差异化程度低,企业竞争往往以价格战
形式出现。未来,随着我国居民收入水平大幅提高、家具更新换代节奏的加快,
品牌消费理念逐渐深入人心、品牌效应逐渐凸显,购买力也将进一步向名优品
牌集中。
    5、产品设计思路不断开拓创新
    随着我国国民收入的提高和消费观念的改变,人们对家具的个性需求也在
不断提高,人们从以价格为选购导向逐步转变为更重视家具的设计,越来越多
的消费者更关心家具的独特风格、原创设计及定制概念。因此,坚持原创设计,
满足消费者个性化需求是未来家具产品的一个重要发展趋势。各大家具企业开
始将产品研发和设计作为企业的核心竞争力,并通过扩大设计团队规模、加强
国际交流合作、开展设计比赛等多种方式,提高产品的设计水平。
    6、家具消费日趋定制化、个性化
    近些年,广大消费者在家具空间布局、功能性、家具风格等方面提出更为
个性化的要求,定制家具逐渐走进市场并为越来越多的消费者所喜欢。目前相
当部分家具企业纷纷试水定制家具市场,为消费者尤其是部分高端消费者,提
供最符合空间格局和个人偏好的家具产品,部分专注于定制家具的生产企业也
开始出现,并获得了快速发展。

    7、产品更加注重健康、环保
    目前消费者在家具产品的选购上,已将环保作为第一要素,绿色环保已经
成为家具企业发展的门槛。环保消费已成为消费类市场的主导,各国政府对木
材加工过程中使用的油漆、胶等有害物质的含量指标也提出了更高的要求。家
居环境中甲醛含量已经成为一个重要指标,家具使用材料的环保与否,已成为
消费者挑选家具材料的重要标准,成为企业在市场中生存和竞争的关键,越来
越多的家具企业纷纷加大了在产品绿色环保方面的投入。

(四)行业竞争格局和进入壁垒

    1、世界家具市场竞争格局
    (1)世界家具生产格局
    现代家具制造业源于欧洲,意大利、德国、加拿大、美国、法国是传统的


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家具生产大国。家具制造业是劳动密集型产业,从 20 世纪 80 年代起,由于成
本压力不断上升,家具生产逐步向劳动力成本相对较低的国家转移,特别是向
中国转移。尤其在制造环节,随着全球贸易一体化进程的不断推进,全球家具
产业链的分工和协作也越来越细化,各国的技术标准也越来越趋向一致。全球
家具行业的生产主体持续向拥有良好的原材料资源和充足的劳动力资源的发展
中国家集中,如中国、越南、巴西等发展中国家。全球家具生产虽然一直以发
达国家为主,但近年来以中国为代表的发展中国家已经显著改变了世界家具生
产格局。
    (2)世界家具市场的发展趋势
    ① 家具产品更加注重设计感
    受世界居民收入水平提高和消费习惯改变的影响,随着全球一体化的不断
深入,各种文化元素的融合,消费者对家具的外形和质地要求日渐提高,具有
现代感、时尚感和引领新生活方式潮流的家具产品受到市场的普遍欢迎。为了
占领市场份额,各国家具企业纷纷加大对家具设计的投入,或与知名设计师开
展广泛合作,不断推陈出新,引导全球家具产品向更加注重设计感的方向发展。
    ② 加工方式机械化、自动化、柔性化
    发达国家在 20 世纪 70 年代起就已实现家具生产的高度机械化和自动化,
发展至今已经相当成熟,当今世界家具工业普遍采用新技术、新设备和新工艺,
例如广泛采用计算机数控机床、人工智能机械手和各种先进的饰面和封边技术,
使家具制造的技术含量不断提高,家具真正成为现代化、工业化大生产的产品。
    为了适应市场对个性化、定制化及更具设计感的家具需求,发达国家在实
现机械化、自动化后,家具生产日趋柔性化,依靠以计算机数控机床为主的现
代化制造设备,生产方式由“少品种、大批量”向“多品种、小批量”发展。
    ③ 家具材料更加天然绿色、多样、新型
    现代家具材料越来越丰富。由于木材的短缺,国际市场上木制家具的地位
已逐步让位于胶合板、中密度纤维板、纤维板等人造板家具。全球木质家具中
实木家具占 10%,人造板家具占 90%,主要是胶合板、刨花板、细木工板、纤
维板等等。这些原材料生产的家具对传统家具制造是一场革命和挑战,在大大
提高劳动生产率的同时,家具款式、造型更加美观大方,功能上更贴近生活,


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使用上更符合消费者的愿望。
    ④ 电子商务应用更加普及
    在欧美国家,电子商务发展空前繁荣,通过互联网进行交易已成为消费者
购物的主要潮流。家具领域引进电子商务,更成为国际市场家具消费的大趋势。
近年来,国外家具的网上销售发展十分迅速,其突出的优势就是增加交易机会,
降低交易成本,简化交易流程,提高交易效率,家具的网上销售极大地改变了
传统家具市场的销售模式,带动了整个家具市场交易结构的变革。根据美国权
威家具行业媒体 Furniture Today 的研究报道,美国家具的网络销售比重增长势
头迅猛,美国 2012 年度家具行业网络销售额同比增长了 11.1%,占到了全美网
络零售额的 9%。

    2、国内家具市场的竞争格局
    (1)市场集中度整体仍处于较低水平
    伴随着中国家具行业十几年的高速发展,我国家具行业现在已经形成了一
定的产业格局,具有了较大的规模,截至 2013 年底,我国家具企业有 6 万余家,
但企业规模普遍较小,使整个家具行业市场集中度处于较低水平。
    造成国内家具行业市场集中度较低的原因主要是:家具行业进入门槛低、
初期投资少,目前,国内家具行业 80%以上是中小型企业,普遍资本实力有限,
无法实现大规模的行业整合。
    (2)家具产品同质化、缺乏创新
    由于国内大部分家具企业为实力较为薄弱的中小型企业,企业缺少明确的
市场定位和战略方向,更不愿意对设计研发进行投入,大多数企业甚至没有自
己的设计队伍,而是在原材料、工艺、技术、设计、包装,甚至在终端陈列、
导购、推广等方面模仿他人,导致了行业同质化严重,产品的附加值和品牌价
值不高,影响了企业进一步可持续发展。
    (3)行业竞争加剧,品牌企业优势显现
    较低的市场集中度预示着较高的市场竞争程度,虽然家具行业进入门槛低,
但从国内家具行业的实际经营情况来看,由于家具行业中的中小企业众多,他
们既面临着相同业态对手的激烈竞争,又面临着企业进一步发展,进入高端市
场存在的资金投入大、品牌影响力形成周期长等众多壁垒,这些中小型家具企


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业在低端市场上竞争激烈,利润水平较低。
    目前,具有品牌、渠道和规模优势的家具企业主要竞争于中高端市场,这
些企业能够更为准确进行市场定位,更好的满足消费者多样化和个性化的需求,
因此成长迅速,市场发展空间巨大。随着生活水平的提高,人们对家具品质的
要求也逐渐提高;未来,品牌、质量、营销和服务等非价格竞争因素在中高档
产品竞争中的重要性将逐渐显现。

    3、进入家具行业的壁垒
    家具市场是一个充分竞争的市场,行业进入门槛较低,但要在家具行业内
立足并非易事。刚进入的企业不但面临着为数众多的相同业态对手的激烈竞争,
在未来发展过程中更面临着来自大企业在产品设计、品牌、销售网络等方面构
筑的软性壁垒。
    (1)研发设计能力壁垒
    研发设计能力直接决定产品风格和品牌个性,是企业竞争力的体现。随着
社会的发展以及人民生活质量的提高,消费者对家具产品的个性化、多样化的
需求日益增加,设计既要体现出家具的一般特点和环保要求,又要在产品中融
入多种彰显现代人个性的元素,这就需要企业具有较强的研发创新能力、投入
较大的研发及技术支持力量,因而企业无论在研发实力还是在资金实力方面,
都需达到一定的规模效应才能不断推陈出新进行自主的原创设计。
    (2)品牌壁垒
    在市场中,消费者在选择家具产品时对品牌尤为关注,优质产品多年积累
的品牌效应及其产品的可靠性,使消费者对行业知名品牌具有较高的认知度和
忠诚度,在市场上形成了一定的品牌优势;同时,品牌综合体现了企业产品质
量、设计水平、营销网络及销售服务、管理等因素,知名品牌的创立和形成需
要企业长期的投入、建设、经营和积累,是新进入者短期内难以逾越的障碍,
从而面临较高的品牌壁垒。
    (3)销售渠道壁垒
    拥有一个能够面向全国的销售网络并实施有效管理是家具企业生存的关
键,然而销售渠道的铺设不是一蹴而就的,需要耗费巨大的资金成本和时间成
本,对于家具这个需要个性化设计、规模化生产、标准化组合安装的产品,其


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独特的定制生产经营模式和消费的区域性决定了行业内企业需要强大的销售网
络和位置优越的终端店面资源,而优质店铺资源的稀缺性使得终端销售网络的
争夺处于空前的白热化,简单地依靠资金雄厚并不一定能解决问题,需要企业
在长期的经营过程中逐步完善和积累,并建立一套完善、科学的销售渠道管理
体系和制度;新进入企业开始尝试品牌塑造和销售渠道铺设,至少需要 3 至 5
年时间才能初具规模,而这期间对于已经拥有品牌与渠道的家具企业而言,可
以充分受益于自身在市场上已形成的渠道优势和销售经验快速成长,因此,销
售渠道的壁垒在短期内往往难以打破。
    (4)管理水平和人力资源壁垒
    当前的市场竞争已经深入到企业经营运作的各个层面,高效的管理水平对
企业生存和发展有着决定性的意义。我国家具行业以中小企业为主,这些企业
的管理水平同现代化的先进管理方式尚有差距,部分企业管理落后,主要体现
在缺乏管理意识和管理思想、管理技术和管理人才。一些家具企业在发展到一
定规模后遇到的最大瓶颈就是管理。
    面对日益激烈的市场竞争,产品成本的上升,贸易壁垒的增加,国内家具
行业面临的挑战日益显现,如果依然单纯依靠低价格进行竞争,仿制名牌家具
的款式,只能最终被市场所淘汰。因此只有提高管理水平、引进各种高素质的
管理人才,才能及时了解市场的需求,与时俱进,从而保证企业在整个家具行
业中的领先地位。
    目前,我国家具行业专业设计人员较为缺乏,有专业设计背景又了解生产
过程与市场发展需求的高素质管理人才更为稀缺;此外,我国家具行业属劳动
密集型行业,受人力资源供给状况的影响突出,由于该行业的劳动强度大等原
因,愿意从事家具行业生产制造的人员水平参差不齐且流动性较大,这也是影
响家具企业发展的一个重要的因素。因此,管理水平的提高和人力资源的充沛,
是家具企业进一步发展壮大,形成自身市场竞争力的一个重要前提。

(五)影响家具行业的因素

    1、有利因素
    (1)国家政策的支持


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    2009 年 5 月,国务院办公厅发布《轻工业调整和振兴规划》,提出加快包
括家具在内的轻工业的发展,积极推动经济结构调整和产业升级。2010 年 10
月,中国家具协会发布《中国家具行业“十二五”发展规划》,明确“十二五”
期间家具产量保持每年 15%左右的增长速度,家具出口保持年 12%的增长速度,
加强家具产业基地建设,在全国建成 100 个具有一定产业规模家具产业基地。
2012 年 1 月,工业和信息化部发布了《轻工业“十二五”发展规划》,明确提
出把“发展健康环保家具,促进城市居民消费升级”,“重点发展绿色环保、安
全的家具产品,培育知名品牌,提高产品的附加值”作为家具行业“十二五”
期间的重点任务,为未来家具行业的发展指明方向。2012 年 1 月,商务部发布
了《关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》,明确提出了“十二五”
时期,商品零售规模保持稳定较快增长,社会消费品零售总额年均增长 15%,
零售业增加值年均增长 15%。“十二五”发展规划与意见的出台为家具行业的发
展指明了方向,也有利于形成规范有序的市场竞争环境。
    另外,为促进消费增长,我国部分城市借鉴家电、汽车下乡和家电以旧换
新的成功经验,开始推行家具以旧换新的政策。商务部在 2012 年 3 月 15 日的
新闻发布会上表示,商务部将积极支持地方进行家具以旧换新的试点,并在全
国范围推广。2012 年 11 月,第一个政府主导的家具以旧换新试点在北京启动,
2013 年 7 月,北京市启动了新一轮家具以旧换新政策,以旧换新政策对家具市
场的销售起到明显的推动作用。
    (2)经济快速增长、居民可支配收入不断提高
    进入 21 世纪以来,我国经济继续保持高速增长,人民生活水平进一步提高,
国内生产总值及人均国内生产总值在这一期间均取得了突飞猛进的增长。根据
国家统计局数据,近几年我国 GDP 保持 7%-9%的增长速度,城镇人口的可支
配收入年均增长也达到 9%,国内人均 GDP 水平已经分别于 2003 年、2006 年、
2008 年和 2011 年突破 1,000 美元、2,000 美元、3,000 美元和 5,000 美元大关。
经济快速增长是家具市场发展的根本推动力,由于我国人口基数大,人均可支
配收入的提高将催生一个规模庞大的家具市场。




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                         2003-2013 年我国国内生产总值
                                                             单位:亿元




  数据来源:国家统计局


    根据美国经济学家钱纳里的模型,人均 GDP 超过 1,000 美元后,人口的消
费结构升级将显著加快,从温饱型向追求舒适生活的方向发展,对汽车、住房
和住房装修材料的需求将逐步增加。因此,随着我国人均 GDP 水平的提升,重
视环境装饰,提高生活品位,营造舒心的居住环境已成为人们安置新居的一种
追求,这势必将会推动整个家具行业的长足发展。

          2003-2013年我国城镇居民及农村居民恩格尔系数变化曲线




      数据来源:国家统计局

    根据国家统计局数据,我国农村居民家庭恩格尔系数由 2003 年的 45.6%下
降至 2013 年的 37.7%,城镇居民家庭恩格尔系数由 2003 年的 37.1%下降至 2013

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年的 35.0%,我国居民的消费结构正从温饱型向小康型、富裕型转变,随着消
费升级的不断推进,人们将更加关注自身的生活环境和个性空间,对家具产品
的需求也会进一步提升。
    (3)城市化程度的不断提高及“新型城镇化”战略的提出
    国家统计局统计结果显示,中国城镇人口比重已由 2003 年的 39.09%上升
至 2013 年的 53.73%,但仍与国际水平相去甚远。目前发达国家城市化率一般
已接近或高于 80%,人均收入与我国相近的马来西亚等周边国家,城市化率也
在 60%以上。正因如此,国内的城市化水平还存在较大的提升空间。根据联合
国人口署统计,预计 2050 年中国城镇人口比重将达到 73.20%左右,即城镇居
民于 2010 年至 2050 年期间将增加 4.02 亿人。
    为了推进农村人口及城市农民工融入城市,党的十八届三中全会明确提出
了“新型城镇化”道路,提出“坚持走中国特色新型城镇化道路,推进以人为
核心的城镇化……推进农业转移人口市民化,逐步把符合条件的农业转移人口
转为城镇居民”。2014 年 3 月,国务院发布《国家新型城镇化规划(2014-2020
年)》,提出到 2020 年常住人口城镇化率力争达到 60%左右的目标。随着我国城
镇化的推进,城镇经济在国民经济中的主体地位将更为强化,这将带来大量新
增住房需求,基于我国居民的消费习惯,约有 80%以上的消费者在迁入新居或
装修时更换家具,这对于家具行业市场需求的增加将具有较为明显的推动作用。

             2003-2013 年国内城镇居民人数及城镇化率增长情况
                                                          单位:万人




         数据来源:国家统计局


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    (4)房地产的快速发展和国家对保障房的大力投入
    ① 房地产市场规模的快速扩张
    国内家具行业的发展与房地产业的发展密切相关,我国政府于 1999 年起在
全国范围内逐步推进城镇居民住房制度改革,这一政策极大地促进了国内房地
产和建筑行业的快速发展,使城镇居民的住房条件不断改善。房地产行业作为
国民经济的重要组成部分和城镇化进程的重要表现,在未来一段时间内仍将持
续发展。根据国家住房和城乡建设部政策研究中心的研究资料表明,2003 年至
2013 年的 10 年间,国内房地产实际完成投资额达 418,321.24 亿元,商品房施
工面积达 360.94 亿平方米,商品房销售面积达 88.34 亿平方米,商品房销售额
达到 413,174.40 亿元。房地产业近十年的高速发展带动了家具行业的快速发展。

                2003-2013年房地产开发投资额、商品房销售面积情况
                                                                       单位:亿元、万平方米

    100,000                                                                               140,000
     90,000
                                                                                          120,000
     80,000
     70,000                                                                               100,000

      60,000                                                                                        万
                                                                                          80,000
   亿                                                                                               平
      50,000
   元                                                                                               方
                                                                                          60,000
      40,000                                                                                        米
     30,000                                                                               40,000
     20,000
                                                                                          20,000
     10,000
          0
               2003   2004   2005   2006 2007 2008     2009 2010 2011       2012   2013
                                    房地产开发投资额       商品房销售面积


      数据来源:国家统计局

    ② 国家对保障房的大力投入
    国务院办公厅 2011 年发布《关于保障性安居工程建设和管理的指导意见》,
提出大力推进以公共租赁住房为重点的保障性安居工程建设。根据国家规划,
“十二五”期间我国要建设 3,600 万套保障房,全国保障性住房覆盖面达到 20%
左右。国家对保障房的投入为我国家具行业带来新的市场。
    2011 年为“十二五”的开局之年,国家制定了 1,000 万套保障房的开工计
划,当年实际开工 1,043 万套,基本建成 432 万套。2012 年全国保障性安居工


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程财政支出 3,800.43 亿元,比上年增长 13.7%,全国共开工建设城镇保障性住
房和棚户区改造住房 781 万套,基本建成 601 万套。2013 年全国共开工建设城
镇保障性安居工程 666 万套,基本建成 544 万套。据住房和城乡建设部统计数
据显示,2011 年至 2013 年,全国城镇保障性安居工程累计开工建设 2,490 万套。
    根据国务院公布的 2014 年保障房建设计划,2014 年我国城镇保障性安居
工程目标为新开工 600 万套以上,基本建成 480 万套以上,其中棚户区改造 370
万套以上。国家对保障房建设的大力投入和国家保障房建设计划的不断推进,
带来新增家具市场需求,为国内家具行业的发展提供了新的历史机遇。
    (5)二次装修家庭的增加
    家具需求除了与新建住宅紧密相关外,家庭二次装修带来的家具更换也会
推动家具需求的增加。不少消费者住了 5 年至 10 年的住宅后,在很多功能使用
上或者感观需求上,都有翻新老房的需求;有的消费者本来打算新购置房产,
但由于近年来房价攀升以及一系列房地产新政的出台,一些想要购买改善性住
宅的消费者,放弃了房屋的购置计划,把更多的精力转向改装现有的居住空间,
对原有住宅进行了二次装修,由此带来了新家具的购置计划。据统计,中国家
庭平均每 8 年更换一次家具,美国家庭平均每 4 年更换一次家具。根据 2010 年
第六次全国人口普查,我国大陆 31 个省、自治区、直辖市共有家庭 40,152 万
户,如果按照每 10 年更换一次家具计算,相当于每年有 4,015 万户更新家具,
这对拓宽家具市场的发展空间将起到积极的推动作用。

    2、不利因素
    (1)资源限制
    我国是森林资源短缺国家,人均森林面积 0.154 公顷,仅相当于世界平均
水平的 25%左右,每年需进口大量木材。面对生态环境恶化的状况,1998 年我
国政府启动了天然林保护工程,全面停止长江上游、黄河中上游地区天然林采
伐,大幅度调减东北三省及内蒙等重点国有林区的木材产量,导致我国原木和
锯材产量自 1998 年来大幅下降。近年来,世界其他国家开始注重本国的环境保
护工作,对木材出口进行限制。国际、国内对原木采伐的限制将对家具行业材
料供应的数量及价格产生一定影响。
    (2)国家对房地产行业的调控


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    家具产品与房屋的建设紧密相关,家具需求与新增房地产面积密切相关。
近年来,各地房价涨幅较大,为控制投机性房地产需求,遏制房价过快增长,
国家出台了一系列政策对房地产市场进行调控。2014 年以来,房地产调控政策
有所放松,但未来国家房地产调控政策的变化仍可能造成房地产行业的波动。
家具消费的目标客户群体是刚性和改善性住房需求者,在国家政策调控下房地
产市场的波动,会使得刚性和改善性住房需求者产生观望态度,不利于房地产
的正常销售,对家具行业的发展和经营产生一定的影响。
    (3)行业自律尚需规范
    我国家具行业进入门槛较低,生产企业众多,且大多数企业规模较小、产
品的设计能力不足、产品档次质量较低、开发能力有限。由于家具产品在外观
上难以检测其质量,为了维持生存和发展,部分企业通过模仿、抄袭、以次充
好、甚至冒充知名品牌产品等手段进行销售,这些不规范行为在加剧行业内市
场竞争的同时,影响了行业内一些知名品牌的声誉,也对整个家具行业的健康
发展产生不利影响。

(六)行业技术水平及技术特点、行业特有的经营模式、行业的周

期性、区域性或季节性特征

    1、行业技术水平及特点
    目前,家具行业内企业的技术水平差距较大,主要体现在产品研发设计能
力、制造加工能力、信息技术应用能力等几个方面。
    在研发设计上,随着我国家具企业对研发设计的日益重视以及国内设计师
队伍的壮大,我国家具行业研发设计能力不断增强,目前已从模仿国际知名品
牌产品阶段向具有自主设计风格的创新阶段发展。而各种新材料、新技术的应
用,使得家具产品的设计效果、性能得以更好的实现。
    在生产技术上,国外先进设备的引进、国内设备性能的提升以及科技的发
展,使得我国家具行业制造加工能力得以大幅度提升,目前已从传统的作坊式
加工、简单工业生产向大型机械化、自动化方向发展。我国部分大型家具企业
的设计研发能力及机械化、信息化程度已经达到较为先进的水平。

    2、行业经营及生产制造模式

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    (1)行业销售模式
    目前,我国国内家具销售模式主要有以下几种:
    ① 自营店销售模式。家具企业自建或租用商业场所设立自营专卖店进行产
品销售,企业安排管理人员对自营店进行直接管理。该销售模式的最大优点是
家具生产商可以更加有效地控制渠道,贯彻公司的发展战略;缺点是自营店的
投入大、见效慢,后续管理成本较高。采取该销售形式的代表性家具企业有美
克家居等。
    ② 经销商销售模式。家具生产企业授权单位或个人拥有特定区域内的销售
其产品的权利,由生产商向其供货,并允许其使用统一的商标、品牌等。该销
售模式有利于发挥经销商的积极性,快速扩大市场份额,提高品牌形象;缺点
在于对产品的市场品牌和质量要求较高,同时由于经销商是独立经营实体,与
自营店相比,生产商在人员、销售和市场信用等方面较难以实现直接的管理。
采取该销售形式的家具生产企业主要有全友家私、皇朝家私等。
    以上两种销售模式,在销售业态上,除家具生产企业和经销商独立开设的
专卖店外,设立店中店的大型家具卖场模式因强大的市场品牌和人气凝聚作用
在近些年取得快速发展。该类大型家具商城的代表企业有居然之家、红星美凯
龙等。
    ③ 互联网销售模式
    互联网销售模式是指企业通过互联网发布家具产品信息、消费者通过互联
网进行查看、下单和支付,最终实现家具产品的销售与购买。其优点主要在于
能突破时间和空间的限制,使交易活动可以在任何时间、地点进行,且产品种
类丰富,信息传播及时迅速,家具仓储、展示的租金成本较低。目前,线下实
体店(Offline)与互联网销售(Online)相结合的 O2O 模式因其能兼顾消费者
的上网搜索习惯和下单便利以及线下产品体验功能,正在成为行业发展的趋势。
    针对以上三种销售模式,国内绝大部分家具企业采取两种或三种模式相结
合的策略,如在开设直营店的同时在部分区域实行经销商销售模式,在开设线
下实体店的同时与第三方销售平台合作或自建网络销售平台。
    (2)行业生产模式
    ① 存货型生产


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    存货型生产是在对市场需求量进行预测的基础上有计划地进行生产,产品
有库存;这种生产方式通常是标准化的、大批量的轮番生产,生产效率较高。
    ② 订单型生产
   订单型生产是在收到顾客的订单后,按顾客的具体要求组织生产。由于是
按订单的交货日期生产,产品生产出来立即交货,所以基本上没有产成品存货。
生产管理的重点是确保交货期,按期组织生产过程中各环节的衔接平衡。由于
家具体积较大,仓储成本较高,且部分消费者对家具尺度具有个性化要求,目
前国内家具企业较多采用订单型的生产模式,对家具的零件、功能件进行常规
备货,在收到订单后,及时组织非标准件的生产与标准件、通用件、功能模块
的组合,从而实现最低额存货,及时满足消费者需求。
    (3)行业制造模式
    ① 劳动密集型制造模式:以传统的手工加上极少量简单的单机加工相结合
的制造模式,主要通过高密度人工作业产生效益。生产效率低、精度差,但占
有一定比例,多数集中在小型或作坊式家具加工企业。这类企业的规模小、产
值低、销售渠道单一。
    ② 劳动密集+半机械化制造模式:传统的手工与少量的机械设备相结合的
制造模式,主要通过部分机械化加工设备与人工密集生产而产生效益,此种生
产方式多集中在中小型企业中。
    ③ 机械化制造模式:主要利用成套机械设备以生产线模式进行生产。在目
前我国家具行业中的占比较低,主要集中在大型家具加工企业中,这类企业的
产品质量有一定保证,品牌效应较为明显。
    ④ 机械化+信息化制造模式:利用整合信息化技术的机械设备,组成生产
线进行生产加工的加工模式;在我国占有的比例较低,主要以大型出口家具加
工企业为代表。

    3、行业的周期性、区域性或季节性特征
    (1)行业周期性特征
    家具的生产和销售会受到国民经济景气程度、居民可支配收入变化、房地
产业景气程度等因素的影响,因而存在一定的周期性,总体来说与国民经济发
展的周期一致。


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    (2)行业区域性特征
    在家具的生产方面,产业集群是我国家具制造行业的重要特征,我国已经
逐步形成了珠江三角洲、长江三角洲、环渤海、东北、西部五大家具产业区,
其中沿海地区的家具生产占全国的市场份额达到 90%以上。
    在家具的消费方面,受制于经济总量和居民可支配收入水平的影响,以及
地区经济水平差异,在家具消费上也会出现地域分布,即经济发达区域的消费
者消费能力更强,更偏好价格昂贵的实木家具,在经济欠发达区域的消费者消
费能力相对较低,更偏向于人造板类和综合类家具。
    (3)行业季节性特征
    行业的季节性既与中国传统的风俗和生活习惯密切相关,也与家具企业利
用“五一”劳动节、“十一”国庆节等重要节假日加大促销力度有关。因此,受
节假日和企业促销活动的安排等因素影响,受“春节”因素影响,通常在每年
的第一季度家具产品销售相对清淡,而下半年受房地产销售和国庆假期的影响,
家具的销售量较大,是家具的销售旺季。

(七)家具行业与上、下游行业的关联性

    1、家具行业与上游行业发展的关联性
    家具行业的上游行业主要包括木材加工行业、人工板材行业,但最终受林
业种植业的影响,林业种植业直接影响到家具行业的原材料木材的供应量和采
购成本。林业是可持续发展的产业,森林资源是可再生的自然资源,通过植树
造林,可以实现森林资源的循环利用与可持续开发,从而有利于保证木材供应
量及供应价格的稳定。
    根据国家林业局的统计数据,中国林业产业年总产值从 1993 年的 994 亿元
增加到 2013 年的 4.73 万亿元,年均增速超过 20%。在全球森林资源持续减少
的大背景下,中国实现了森林面积和蓄积量的双增长,全国森林面积达 2.08 亿
公顷,森林覆盖率为 21.63%,较 1993 年分别净增近 7,400 万公顷和 7.71 个百
分点,森林蓄积量则由 1993 年的 101.37 亿立方米增加到 151.37 亿立方米,人
工林保存面积 6,933 万公顷,居世界首位。

    2、下游行业对家具行业的影响


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    对于民用家具行业而言,家具企业下游所面对的是家庭居民等最终消费者,
而拉动最终消费者需求的主要是房地产业。关于房地产行业发展对家具行业发
展的有利和不利影响,具体内容请参见本节“二、公司所处行业的基本情况”
之“(五)影响家具行业的因素”之“1、有利因素”和“2、不利因素”。


三、公司的行业地位与竞争优势

(一)公司的行业地位

    本公司是一家在产品设计、产品质量、售后服务等方面居于国内同行业领
先水平的家具企业;公司在家具经营模式创新,包括引进国外设计团队、开设
家具独立店、发展 O2O 电子商务模式等方面走在行业前列;公司的“曲美”家
具品牌在消费者中形成了较高的知名度和美誉度,在行业内拥有较高的品牌影
响力。
    本公司现为中国家具协会副理事长单位和北京家具协会执行会长单位,近
年来,本公司家具产品多次获得“中国创新设计红星奖”,其中,2009 年获奖
产品为 C3 椅,2010 年获奖产品为“耳朵”沙发,2011 年获奖产品为“绝色大
丽花”沙发,2013 年获奖产品为“豌豆公主”休闲椅和“涟漪”屏风。2014 年
2 月,本公司产品“豌豆公主”休闲椅和“乐山居”沙发获得被誉为设计界“奥
斯卡”的德国“IF 产品设计奖”。2014 年 12 月,本公司产品“蜂巢”隔断和“旋
律”休闲椅分别获得“中国设计红星奖”和“中国设计红星奖银奖”。
    本公司坚持中高端家具产品的市场定位,秉承“融合全球时尚设计,打造
轻松自然空间”的家具设计理念,致力于为客户提供“时尚、经典、原创”的
家具产品,提供不同材质、不同风格以及客厅、书房、卧室和餐厅等多品类产
品,致力于为终端客户提供“一站式、全方位”的家居整体解决方案。




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                                公司近年主要获奖产品




                                                 “豌豆公主”休闲椅
              “乐山居”沙发

            (IF 产品设计奖)            (中国创新设计红星奖、IF 产品设计奖)




            “绝色大丽花”沙发                      “耳朵”沙发

          (中国创新设计红星奖)               (中国创新设计红星奖)




                  C3 椅                            “涟漪”屏风
          (中国创新设计红星奖)               (中国创新设计红星奖)




               “蜂巢”隔断
                                                   “旋律”休闲椅
            (中国设计红星奖)                 (中国设计红星奖银奖)



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(二)公司主要竞争对手

    本公司设计、生产和销售的家具主要为民用木质家具,国内市场主营业务
范围与公司相近的竞争对手主要包括如下企业:
    (1)美克国际家居用品股份有限公司
    美克国际家居用品股份有限公司(以下简称“美克家居”)成立于 1995 年
8 月,并于 2000 年 11 月在上海证券交易所上市。美克家居产品以美式风格家
具为主,包括餐椅、餐桌、茶几、橱柜、房间组产品以及沙发等,产品多出口
至美国、加拿大、欧洲、日本、澳大利亚等国家和地区。2013 年 12 月 31 日,
美克家居资产总额为 377,457.92 万元,净资产为 270,775.63 万元;2013 年度,
美克家居营业收入为 267,515.93 万元,净利润为 17,200.84 万元。2014 年 9 月
30 日,美克家居资产总额为 387,657.71 万元,净资产为 275,910.63 万元;2014
年 1-9 月,美克家居营业收入为 195,092.88 万元,净利润为 14,899.21 万元。
    (2)皇朝家私控股有限公司
    皇朝家私控股有限公司(以下简称“皇朝家私”)成立于 1994 年,并于 2002
年在香港交易所上市。皇朝家私从事板式家具的生产,主要产品为客厅、卧室、
餐厅、书房、办公家具。皇朝家私的销售市场以国内为主,在广东增城、永和
开发区、北京、天津及南昌等地开设生产基地。2013 年 12 月 31 日,皇朝家私
资产总额为 242,585.20 万港元,净资产为 144,563.50 万港元;2013 年度皇朝家
私营业收入为 99,403.20 万港元,净利润为-47,011.50 万港元。2014 年 6 月 30
日,皇朝家私资产总额为 231,940.90 万港元,净资产为 135,112.00 万港元;2014
年 1-6 月,皇朝家私营业收入为 34,039.00 万港元,净利润为-6,603.80 万港元。
    (3)广东省宜华木业股份有限公司
    广东省宜华木业股份有限公司(以下简称“宜华木业”)成立于 1996 年 12
月,并于 2004 年 8 月在上海证券交易所上市。宜华木业主要产品为木质家具和
木质地板,销售以国际市场为主。2013 年 12 月 31 日,宜华木业资产总额为
862,524.42 万元,净资产为 467,164.47 万元;2013 年度,宜华木业营业收入为
409,095.47 万元,净利润为 41,003.97 万元。2014 年 9 月 30 日,宜华木业资产
总额为 1,104,436.56 万元,净资产为 630,296.33 万元;2014 年 1-9 月,宜华木
业营业收入为 337,249.33 万元,净利润为 44,860.49 万元。

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    (4)浙江永强集团股份有限公司
    浙江永强集团股份有限公司(以下简称“浙江永强”)成立于 2007 年 6 月,
并于 2010 年 10 月在深圳证券交易所上市。浙江永强主要生产休闲家具及用品,
产品涵盖户外休闲家具、遮阳伞、帐篷三大系列,产品主要销售地区为欧美等
发达国家。2013 年 12 月 31 日,浙江永强资产总额为 489,924.52 万元,净资产
为 314,885.61 万元;2013 年度,浙江永强营业收入为 302,235.89 万元,净利润
为 26,186.71 万元。2014 年 9 月 30 日,浙江永强资产总额为 512,225.08 万元,
净资产为 303,247.30 万元;2014 年 1-9 月,浙江永强营业收入为 213,505.09 万
元,净利润为 14,144.24 万元。
    (5)索菲亚家居股份有限公司
    索菲亚家居股份有限公司(以下简称“索菲亚”)成立于 2003 年 7 月,并
于 2011 年 4 月在深圳证券交易所上市。公司主营“索菲亚”品牌的定制衣柜及
其配套定制家具的研发、生产和销售,主要目标市场为国内市场。2013 年 12
月 31 日,索菲亚资产总额为 208,578.92 万元,净资产为 179,218.10 万元;2013
年度,索菲亚营业收入为 178,347.76 万元,净利润为 25,318.19 万元。2014 年 9
月 30 日,索菲亚资产总额为 238,122.60 万元,净资产为 199,072.71 万元;2014
年 1-9 月,索菲亚营业收入为 153,250.58 万元,净利润为 20,101.97 万元。
    (6)喜临门家具股份有限公司
    喜临门家具股份有限公司(以下简称“喜临门”)成立于 1993 年 12 月,并
于 2012 年 7 月在深圳证券交易所上市。喜临门主要从事床垫、软床及其他家具
产品的设计研发、生产和销售,主营业务包括民用家具业务和酒店家具业务两
大类。2013 年 12 月 31 日,喜临门资产总额为 150,932.74 万元,净资产为
109,704.14 万元;2013 年度,喜临门营业收入为 102,189.42 万元,净利润为
12,008.85 万元。2014 年 9 月 30 日,喜临门资产总额为 195,569.72 万元,净资
产为 114,193.54 万元;2014 年 1-9 月,喜临门营业收入为 92,773.51 万元,净利
润为 8,583.41 万元。
    (7)浙江永艺家具股份有限公司
    浙江永艺家具股份有限公司(以下简称“永艺股份”)成立于 2001 年 4 月,
并于 2015 年 1 月在上海证券交易所上市。公司主要从事办公椅和按摩椅椅身研


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发、设计、生产和销售,并经营部分功能座椅配件及沙发业务。2013 年 12 月
31 日,永艺股份资产总额为 42,548.30 万元,净资产为 23,348.09 万元;2013 年
度,永艺股份营业收入为 89,717.78 万元,净利润为 5,919.64 万元。2014 年 9
月 30 日,永艺股份资产总额为 47,107.80 万元,净资产为 24,848.96 万元;2014
年 1-9 月,永艺股份营业收入为 67,929.24 万元,净利润为 4,350.88 万元。
    (8)红苹果家具(香港)有限公司
    红苹果家具 (香港)有限公司成立于 1981 年,主要从事板式家具、床褥
及沙发的研发、生产及经营。公司产品主要分为两个系列,家具系列和床垫系
列。家具系列根据产品的材质划分,包括黑胡桃家具、樱桃家具、枫木家具、
儿童家具、黑橡家具、白橡家具、红樱家具、沙发家具等,产品具有现代时尚
的简约风格,侧重实用性及功能性;床垫床品系列主要包括红苹果床垫、红苹
果竹凉席、酒店床垫、床上用品等。
    (9)成都市全友家私有限公司
    成都市全友家私有限公司成立于 1986 年,为集研发、生产、销售为一体的
家具民营企业,主要生产板式套房家具、实木家具、沙发、餐桌椅、床垫、软
床等系列产品;销售主要以国内三四线市场为主。
    与同行业主要竞争对手相比,本公司经营特点主要体现在以下方面:
    1、重视原创设计
    本公司充分重视产品创新和艺术创新,不断为家具产品注入新的元素和理
念,通过内外部设计师的原创设计,为客户提供更多系列、不同风格、不同材
质的产品,能够满足更多消费群体的需求。
    2、产品系列多样
    很多消费者在购买家具产品时倾向于配备同一风格的家具,对家具企业多
产品、全系列经营提出要求。本公司生产和销售的产品基本涵盖客厅、卧室、
书房以及餐厅的所有家具,包括 10 多个系列,1.6 万多种产品,可以为消费者
提供家具配置“一站式服务”。
    3、产品质量把控严格
    本公司重视产品质量控制,始终以“为消费者提供优质、健康、环保的家
具产品”为首要原则,将产品质量控制贯穿于产品设计、原材料选择、生产制


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造、工厂管理、生产检测等各个环节,坚持为客户提供高质量产品。
    4、独特的渠道销售策略
    本公司创新性推出直营销售、经销商销售和网络销售多渠道组合的销售模
式。公司设立了多家有代表性的大型直营专卖店;同时,在全国发展超过 300
家经销商,开设了 600 多家经销商专卖店。本公司自 2009 年开始在全国创造性
推行“水泥+鼠标”(实体销售渠道和网络销售渠道)的销售模式,自主开发建
设了曲美在线商城、笔八家居商城,并与天猫商城、京东商城、苏宁易购、美
乐乐家具网等第三方销售平台合作,推进网络销售渠道发展。
    5、行业领先的环保水平
    本公司自成立以来重视家具产品的环保性能,是国内较早开始环保投入的
家具企业之一,目前公司产品及生产环节的环保水平处于行业前列。在主要影
响产品环保性能的原材料方面,公司是国内较早使用水性漆的家具企业之一,
也是目前行业内为数不多的全面使用水性漆的家具企业之一,在木材、胶粘剂、
海绵等原材料采购上公司均执行严格的环保检测标准,确保公司产品环保标准
优于国家标准,致力于为消费者提供健康、环保、优质的家具产品。

(三)公司的竞争优势与劣势

    1、公司的竞争优势
    (1)原创设计优势
    随着家具行业的不断发展,人们对于现代家具的追求已经由最基本的使用
功能上升到对时尚、个性、情感等不同的家具表现风格的追求。这就要求家具
企业准确把握家具文化走向,进行产品设计和技术创新,引导家具消费潮流,
推出适应消费者需求、符合市场发展潮流的新产品,才能保证产品的竞争力。
    本公司秉承“用设计创造生活”的经营理念,让家具成为传达“曲美”家
具文化的载体。由于公司高度重视设计创新,近些年来不断推陈出新,开发出
一系列深受消费者喜爱的家具产品,公司深入分析消费趋势、商业模式及服务
模式,在创新研发、团队建设方面积累了丰富的经验,确保未来能持续开发出
适应市场需求、引领时尚潮流的产品,促进公司业绩的持续增长。
    本公司以董事长、总经理赵瑞海先生为主导的家具设计团队拥有丰富的家


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 具设计经验,对家具产品的设计潮流、产品市场定位有着清晰和准确地把握,
 设计出“艺树空间”、“维格”等一系列受消费者欢迎的家具产品,将企业文化
 与设计师独特、新颖的设计理念相结合,用产品向消费者传达公司的经营理念
 和价值观,树立“曲美”良好的品牌形象。
      本公司自 1999 年以来陆续与丹麦设计师汉斯、丹麦鹈鹕设计所、丹麦邦纳
 利克设计所、英国鸽子设计所、法国 P&P 设计所、北京仲松建筑景观设计所等
 设计机构和设计师签订合作协议,共同设计推出了一批深受消费者喜爱的家具
 产品。其中,与丹麦设计师汉斯合作推出丹麦生活(Danish Living)系列产品、
 与丹麦鹈鹕设计所合作推出 SOHO 家庭办公系列家具、与汉斯设计所合作推出
 现代家具系列、与丹麦邦纳利克设计所合作推出的“经典空间”系列均是曲美
 家具的代表作,得到市场认可。公司与北京仲松建筑景观设计所合作设计的“万
 物”系列家具,以质朴、适度、精致、雅正、简素为基本美学标准,打造原创
 高端家具生活品牌,获“金点奖 2014 组委会特别奖”、“2014 饰品设计奖”。
      为了在产品上体现更丰富的文化元素,本公司近年来开始与国内一些优秀
 的设计师包括吴其华、刘轶楠、吴桐等进行合作。如公司与设计师吴桐共同设
 计推出的“如是中国家”系列家具,将中国古典元素与现代设计完美结合,成
 为中国新古典家具风格代表作之一。
      在设计机制上,本公司每年通过设计研发部进行深入的市场调研,了解市
 场需求,并根据市场调研情况分配给公司设计团队和合作设计师不同类型的产
 品设计任务,设计师按照公司要求在规定期限内研发设计出新的设计方案,再
 经严格的可行性论证后,投入试样和生产。凭借公司设计团队丰富的家具行业
 经验以及设计师杰出的设计理念,本公司在家具行业竞争中始终处于引领家居
 时尚的前沿,保持稳健的发展速度。
    设计师/设计所                   背景说明                         代表作品
                                                           “丹麦生活”系列、“北欧阳光”
                         作品曾获德国工业品设计“IF”
                                                           系列、“精致生活”系列、“枫
Hans Sandgren Jakobsen   奖 、 创 意 设 计 大 奖 RED DOT
                                                           侣之家”系列、“青少年船甲板”
      (汉斯)           AWARD(红点奖)等国际知名
                                                           系列家具、C3 座椅,设计风格为
                         奖项
                                                           简约、自然的北欧风




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     设计师/设计所                    背景说明                          代表作品
                            创始人 Patrick Pagnon(帕瑞特)
                                                            曲美第三代独立店形象、“蜗牛”
Pagnon & Pelhaitre Design   和 Claude Pelhaitre(克劳德)均
                                                            系列、“圆点”系列、“艺空间”
 (法国 P&P 设计所)        为法国著名设计师;在建筑设计、
                                                            系列、“猫耳朵”沙发
                            室内及家具设计领域成就显著
                            世界著名的丹麦设计所,多次获
  Pelican Design Studio     得各种国际设计大奖;推出世界
                                                          SOHO 家庭办公系列家具
  (鹈鹕设计事务所)        流行的“I.Q”式(智能化)办公
                            家具设计理念
                            创始人 Henri B Sosrense(汉瑞克 “橡皮糖”系列、“经典空间”
    Henrik B Sosrensen      邦纳利克)是丹麦皇家设计学院 系列软体家具,设计上擅长将生
  (邦纳利克设计所)        教授;在建筑业、工业设计方面 活元素、自然环境和建筑设计相
                            获得显著成就                    结合,作品带有时尚的雕塑感
                                                              “古诺凡希”经典系列家具,产
    Gareth Griffiths        国际著名设计所鸽子设计所的设
                                                              品设计上将北欧闲适生活与现代
     (盖瑞斯)             计师;曾获英国家具设计奖
                                                              生活相融合,崇尚自然、纯真
                            创始人仲松系国内知名设计师, 曲美第四代独立店形象;“万物”
                            作品曾获得“白玉兰”奖、上海 系列家具,将中式建筑、装饰元
北京仲松建筑景观设计所
                            浦东开放开发十年精品项目雕塑 素融入到产品中,实现“和谐中
                            金奖                         正”的东方之美
                            亚太设计先锋屋里门外(IN.X)      “逸尚家品”系列家具,设计上
         吴其华             设计公司著名设计师;空间设计      擅长将空间设计感与时尚前沿的
         刘轶楠             案例屡获亚太室内设计双年展等      设计思想结合,创造出时尚、摩
                            国内外专业奖项                    登的家居产品
                            国内 著名设计 师,“无同设 计
                            (UTO DESIGN)”创始人;曾
                            获二十一世纪生活文化设计国际 “如是中国家”系列家具,在设
         吴桐               大赛全场大奖、“中国建筑奖”、 计上将中国传统古典元素与现代
                            美国“全球设计先锋奖”、“亚 家具相结合
                            洲最 具影响力 最高荣誉设计 大
                            奖”等奖项
                            国内知名设计师,毕业于法国圣      “自在空间”系列以及“豌豆公
                            艾蒂安高等艺术&设计学院,多       主”座椅、“乐山居”沙发、“涟
         袁媛
                            款设计作品获中国设计红星奖、      漪”屏风,将中西方设计文化与
                            国际著名设计奖“IF 产品设计奖”   现代生活方式很好地融合

       (2)独立店销售渠道优势
       品牌独立店是独立于传统零售渠道,包括家居卖场之外的专卖店、体验店。
  本公司自 1997 年开设第一家曲美家具独立店开始,目前已经建立起覆盖全国各
  大主要城市的独立店销售网络。公司通过对独立店店面和店内陈设的独特设计
  和包装,更好的诠释和突出了公司品牌的外在形象和内在品质,不仅全面展示


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了公司产品的独特内涵,同时还通过策划大型营销活动,提高了企业知名度,
高效吸引和聚拢消费者,成为公司品牌推广的重要平台和渠道。
    本公司 1999 年在北京市朝阳区北四环开设了第二代独立店,总面积达 3,000
平方米,并聘请丹麦著名设计师海瑞克先生为其打造“黑色概念”形象,通过
自营店的全黑色空间,充分体现出曲美家具可靠、沉稳、大方的产品设计风格
和企业形象。2007 年,本公司在北京市朝阳区北五环开设了第三代独立店,总
面积达 10,000 多平方米,其店面形象由著名的法国 P&P 设计所设计。新独立
店的店面形象,更能够充分体现时代发展变化所赋予家具的时尚元素和文艺气
质,同时也能够展现公司企业文化。2014 年,本公司以北京市朝阳区大屯路亚
运村店为起点开启第四代店面形象升级的进程,聘请国内知名设计机构打造店
面新形象系列之一的“万字纹”家居空间,展示公司由家具企业向时尚家居品
牌升级的店面新形象,传递曲美家具“平易、雅正、精致”的美学理念。
    截至本招股说明书签署日,本公司在全国共有超过 120 家独立专卖店,其
中自营独立店 6 家。未来公司计划进一步扩大曲美经销商独立店规模和数量,
使其成为曲美销售能力优势的重要组成部分。




     1999 年丹麦设计师设计的店面形象           2007 年法国设计师设计的店面形象




       2014 年亚运村店的店面新形象               2014 年亚运村店的店内新形象

    (3)全国性销售网络优势
    本公司覆盖全国各大城市强大的专卖店销售网络是公司销售实力的重要组


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成部分,确保公司产品能快速推向全国市场,占据行业竞争中的渠道先机。目
前公司在全国的经销商超过 300 家,经销商开设的专卖店超过 600 家,目前已
经覆盖全国各地 300 多个城市,包括北京、上海、天津、重庆四个直辖市及超
过 25 个省会城市。
    经过多年的业务积累与团队训练,本公司已经形成一支家具销售经验丰富、
具有较高市场敏锐度的经销商队伍。公司对经销商进行统一的培训管理,保证
“曲美”家具专卖店统一的店面形象、统一的服务标准,建立了曲美家具全国
性销售服务和售后服务体系。本公司专卖店销售网络未来将进一步拓展,为公
司发展战略的实施创造有利的市场条件。

    (4)环保优势及产品质量优势
    近年来随着居民消费升级、对生活品质的要求不断提高,消费者对家具产
品的环保标准要求日趋严格,产品环保性能成为消费家具购买的重要考量指标。
政府部门也不断提高家具产品的环保标准,对家具行业生产提出了更高的环保
要求。
    本公司是国内较早重视产品环保性能、加大环保投入的家具企业之一,目
前公司产品及生产环节的环保水平处于行业前列;获得了国家“ISO9001 质量
管理体系认证”和“ISO14001 环境管理体系认证”,并被授予“ISO14025 环境
标志国际标准 III 型环境标志证书”、“中国环境标志产品认证证书”以及“绿色
选择推荐证书”。在国家不断加大对家具制造业环保要求的政策背景下,公司行
业领先的环保优势将日趋明显。
    在消费者最为关注的家具油漆使用方面,公司是国内较早使用水性漆的家
具企业,也是目前行业内为数不多的全面使用水性漆的家具企业。水性漆是以
水为稀释剂、不含有机溶剂的高标准环保涂料,无毒无味无刺激,重金属含量
大大低于国家环保限量标准,具有耐水、耐磨、耐热等特点,水性漆的应用全
面提升了公司产品的环保水平。
                               水性漆的环保优点
               水性漆的 VOC 排放量是油性漆的 1/10 左右,不含苯系物、甲醛、游离
   绿色环保
               TDI 和有毒重金属,无刺激性气味
   资源节省    水性漆采用水作溶剂,可节省大量资源
   安全性能    具有耐火、安全性高的特点


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                水性漆具有特定的涂料回收系统,经过过滤、调稀后,仍然可以继续使
   回收高效
                用,大大降低涂料的损耗,是节能型涂料品种

    在产品生产中全面使用水性漆的同时,公司对生产线也进行了环保升级改
造,包括增加水性漆全自动喷涂生产线及配套设施如中央除尘设施、锅炉的改
造建设等,公司的喷涂全部采用水性漆并以全自动的方式取代人工喷涂,不但
提高劳动生产率,而且大大减少生产过程中油漆的损耗及 VOCs 的排放;并通
过加装 VOCs 尾气处理装置,采用“预处理+等离子+活性炭吸附”联合处理工
艺,使得 VOCs 在最终排放端的处理效率大大提升。
    除水性漆外,本公司在其它原材料选购上,建立并严格执行完备的供应商
管理制度,与行业品牌企业建立了长期的战略合作伙伴关系,从源头上把握好
产品质量关口。同时,本公司坚持执行严格的环保检测标准,确保企业内部的
原材料环保验收标准优于国家标准,致力于为消费者提供健康、环保、优质的
家具产品。
                           公司原材料选择的环保标准
原材料名称                                  环保标准
   木材       所有优质木材均为优质等级木材的采购标准,游离甲醛释放量≤1.5mg/L
              采用优质人造板,环保性能指标优于国家标准,甲醛释放量≤1.5mg /L,其中
  人造板
              饰面实木颗粒板,甲醛释放量≤0.5mg /L
              从色浆、底漆到面漆,全部采用远优于国家标准的水性漆,挥发性有机化合
   油漆
              物(VOC)≤50g/L
  胶粘剂      胶粘剂人造板制成品游离甲醛≤1.5mg/L,挥发性有机化合物(VOC)≤100g /L
   海绵       高回弹海绵,甲醛、苯及总挥发性有机化合物(TVOC)释放量≤0.05mg/m2*h
              游离甲醛含量小于 200mg/kg(国家标准为小于 300mg/kg),浸出液 PH 值在
 面料织物
              4.0-9.0 之间

    本公司自成立以来建立了严格的质量控制系统,致力于为消费者提供制作
精良、工艺精美的家具产品。在工艺流程上,本公司拥有领先的实木压缩弯曲
加工设备和技术,同时配备现代化和专业化的设备及生产线,使公司具有加工
高难度、高精度产品的能力。本公司拥有世界领先技术的电脑数控优选下料生
产线,可以实现木材下料的横向和纵向优选;先进的高频和冷压拼板设备和拼
板工艺,能够最大化地提高木材利用率;德国热压贴面生产线,实现了板材贴
面从进料、除尘、布胶、贴面到出料的自动化生产;精加工生产线全部采用世
界顶级数控加工中心设备对零部件进行精定长度、铣形、钻孔、表面砂光等关

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键工序。本公司领先的设备、精湛的工艺均为曲美家具的优越品质提供了可靠
保证。
    产品检测上,本公司联合国家家具及室内环境质量监督检验中心创设了环
保实验室,由专业检测人员按照公司的检测标准从原材料的进货、生产到最后
出厂进行严格控制把关,保证产品环保水平、质量水平的不断提高。同时,公
司定期委托外部专业的质量检测部门对公司家具产品进行检测。
    通过完善的质量控制体系、先进的生产设备、精湛的工艺流程、严格的环
保标准要求、专业的检测手段,“曲美”品牌家具产品质量多年来保持良好的记
录,产品质量及环保性能处于行业领先水平。
    (5)品牌优势
    本公司自成立以来,制定了明确的品牌战略计划、深入挖掘品牌的文化内
涵、准确界定品牌的风格个性,不断通过高质量的产品、优质的服务、科学的
管理体系、持续的技术创新等方面,将企业精神和经营理念融入到产品中,为
巩固曲美品牌的核心价值打下了坚实基础。“曲美”品牌作为公司最核心、最有
价值的无形资产,在消费者心中享有较高的知名度和美誉度,是其在家具市场
上竞争的重要优势之一。
    在产品上,随着消费者对基本物质需求的满足,本公司更加注重消费者对
产品的美感、情感和独特性等精神层面的需求,以设计的手段诠释“曲美”的
文化内涵,将企业精神赋予产品中,使其作为公司品牌的载体与消费者直接进
行交流,引领消费者体验自然、和谐、轻松的生活方式;在服务上,本公司不
断提高售前、售中、售后服务质量,实现购买家具“一条龙”服务,不仅为消
费者提供维修、安装、答疑等服务,还定期向客户了解其对产品的意见、需求,
以便对产品进行再开发和改进;在管理上,本公司以质量为中心从严治理,强
化科学管理体系,把信息化技术、全面质量管理、系统工程和价值工程等引入
企业管理中,实现先进的全方位优化管理,形成企业内部的良性运转机制,并
造就出一支高素质的员工队伍;在技术创新上,本公司坚持从市场出发、从消
费者需求出发的原则,不断创新产品,满足客户的个性化需求。
    如今,“曲美”凭借其原创设计、可靠的产品质量、丰富的产品系列、良好
的企业形象,为公司扩大生产规模、扩展新领域、推出新产品提供了有力的保


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障。近年来公司获得了权威部门颁发的众多奖项,具体情况见下表:
  时间                         所获奖项                         颁发单位
           2004-2007 北京市著名商标                     北京市工商行政管理局
 2005 年
           2005 年度守信企业                            北京市工商行政管理局
 2007 年   2006-2007 年度北京民用家具十强企业           北京家具行业协会
           C3 椅获得“中国创新设计红星奖”              中国创新设计红星奖组委会
 2009 年
           2008-2009 诚信服务示范单位                   北京市消费者协会
           第十二届中国家具设计奖(客厅家具银奖)       中国家具协会
 2010 年
           “耳朵”沙发获“中国创新设计红星奖”金奖     中国创新设计红星奖组委会
           2011 消费者最喜爱的绿色商标                  中华商标协会
 2011 年   2011 中国家具行业突出贡献奖                  中国家具协会
           “绝色大丽花”沙发获“中国创新设计红星奖”   中国创新设计红星奖组委会
           2012 年中国优秀工业设计奖                    工业和信息化部
 2012 年   2012 年度北京家具行业“最具影响力企业”
                                                        北京家具行业协会
           AAA 级创新型企业
           2012 年度诚信服务示范单位                    北京市消费者协会
 2013 年   “豌豆公主”休闲椅获“中国创新设计红星奖”   中国创新设计红星奖组委会
           “涟漪”屏风获“中国创新设计红星奖”         中国创新设计红星奖组委会
           “豌豆公主”休闲椅获德国“IF 产品设计奖”    IF 设计大奖组委会
           “乐山居”沙发获德国“IF 产品设计奖”        IF 设计大奖组委会
           2014 中国实木家具精英企业                    中国家具协会
           2014 年度消费者最喜爱的实木家具产品奖        中国家具协会
           “蜂巢”隔断获“2014 中国设计红星奖”        中国设计红星奖委员会
 2014 年
           “旋律”休闲椅获“2014 中国设计红星奖银奖” 中国设计红星奖委员会
           2014 年度北京家具行业“最具影响力企业”      北京家具行业协会
           北京市重点总部企业                           北京市商务委员会
           北京市设计创新中心                           北京市科学技术委员会
           北京市企业技术中心                           北京市经济和信息化委员会

    (6)O2O 电子商务优势
    本公司在扩大实体店销售规模的同时,以覆盖全国各大城市的实体专卖店
为基础,从 2009 年开始在全国全面推行“水泥+鼠标”(实体销售渠道和网络销
售渠道)的销售模式,并逐步向线上线下深入融合的 O2O 电子商务模式发展,
使得公司成为较早推行 O2O 销售模式的家具企业之一。目前公司已经积累了丰

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富的互联网营销经验,并逐步深入推进客户体验优化计划,推进线上客户与线
下实体专卖店的互动融合。
    本公司自主开发建设了曲美在线商城,并与天猫商城、京东商城、苏宁易
购、美乐乐家具网等多个网络平台合作,推进了公司网络销售渠道的迅速发展,
为消费者打造 24 小时网购新体验和创意十足的 e 彩空间。与实体店相比,网络
销售在为公司节省销售成本的同时更具有价格、服务时间、客户互动等优势。
同时,本公司在实体店中设立家具体验专区或者设立独立的家具体验店,与网
络渠道相呼应,有效地促进了网络销售,大大提高了消费者网上购物的可行性
和满意度。
    为了满足消费者多元化和个性化的需求,本公司 2012 年推出以 3D 定制为
概念主题的智能化家居电子商务平台——“笔八”,以“你的家,你做主”为消
费理念,开创了销售渠道全新的业务领域和服务理念。“笔八”电子商务平台将
有限定制服务与消费者自主设计体验相结合,为消费者打造全面高效的一站式
家具消费平台,使消费者在轻松活跃的自助式氛围中享受到网上家具超市的购
物乐趣。

                            O2O 业务模式示意图

                     产品搜索
                     品牌认知
                     线上咨询
                     提交订单
                     在线支付                    在线订单
                                    线      互
                                    上      动
   消费者                           线      结                床垫、灯具、
                                    下      合   线下订单     家具饰品等
                                                                生产厂商

                      线下体验
                      销售咨询
                      形成订单                              订单出厂



                      线下交货
                      售后服务


    (7)信息化管理优势
    本公司依据自身的发展战略和需求自主研发的 ERP 管理系统,为公司建立

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起了全方位管理的经营管理平台。该系统实现了公司内部信息数据传输和数据
资源共享,共同构架出无缝链接式的信息管理系统,使公司的生产销售、经营
管理和客户服务形成了一个高效运行的有机整体,实现了公司生产经营的自动
化、流程化和标准化,极大地提高了公司的工作效率和服务质量。
    在生产销售方面,本公司通过 ERP 系统对公司所有资源和信息进行了分析
研究和统筹规划,把采购、订单、生产、销售、物流与客服信息进行有效整合,
使销售订单与生产指令顺利地完成无缝衔接,不但合理利用了库房资源,提高
了公司整体运营的工作效率,而且极大的降低了公司在库存管理、产品开发、
资金和市场管理等多方面的风险。
    在经营管理方面,本公司通过 ERP 管理系统能够及时有效地分析评价各部
门的运作效率水平,使各个部门的工作形成有效的工作链,在信息得以及时、
准确传达的同时,有效的提高了公司的整体经营效率,这不仅为公司的业务经
营提供了有力的支持,也为管理决策提供了有价值的信息,为公司开展管理创
新和业务创新奠定了坚实的信息基础。
    在客户服务方面,ERP 管理系统及时、准确地将不同地域的产品销售信息
和顾客的基本信息进行分类、汇总,将售后服务所需的信息转化为数据,实现
了售后服务信息的快速收集与售后服务资源的合理划分安排。同时该系统通过
售后服务相关信息的采集,为公司在改进和制定售后服务策略时提供了重要的
理论依据和数据支持,使公司的服务质量和顾客满意度不断得以提升。
    (8)优秀的管理团队
    本公司管理团队对家具行业有着深刻的理解和认识,对行业的发展趋势有
着准确的把握,能及时根据客户的需求和市场变化对公司的战略和业务及时进
行调整,为公司稳健、快速发展提供了有力的团队保障。公司董事长赵瑞海先
生作为公司管理团队的领头人,其在家具行业 20 多年来的卓越表现,得到了业
界和社会的一致认可。

    2、公司的竞争劣势
    (1)缺乏多元化的融资渠道
    目前,本公司外部融资主要依靠银行贷款和商业信用,一方面融资成本较
高,另一方面进一步开展负债融资的空间有限,无法满足公司业务规模快速扩


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张的资金需求。
    (2)人力资源满足不了公司快速发展的要求
    随着公司规模的快速扩大和业务的加快拓展,公司现有高级管理人员、业
务技术人员、专业设计人员在数量上不能满足公司快速发展的要求,公司将加
大人力资源方面的投入,吸引和留住优秀人才。


四、公司主营业务的具体情况

(一)主要产品的分类和用途

    本公司产品根据所用木料划分为三大类,即:实木类家具、人造板类家具
和综合类家具。目前,公司的木制家具根据不同的设计风格和选材共包括十多
个系列产品,其中实木类家具包括:古诺凡希、古诺凡希现代、古诺凡希视
界、如是中国家、万物等;人造板类家具包括:维格尚品、维格 NF、维格雅
趣、精致生活、枫侣之家、致趣尚品等;综合类家具包括:北欧阳光、新北欧
阳光、艺树空间、新艺树空间、自在空间等。

    1、实木类家具系列




    古诺凡希经典(书房组合)             古诺凡希现代(卧室组合)




    古诺凡希视界(客厅组合)             如是中国家(客厅组合)




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             万物(客厅组合)                       万物(卧室组合)


    2、综合类家具系列




          新艺树空间(餐厅组合)                 艺树空间(客厅组合)




           北欧阳光(餐厅组合)               新北欧阳光(黑胡桃书房组合)




         自在空间(客厅餐厅组合)                自在空间(客厅组合)


    3、人造板类家具系列




          枫侣之家(餐厅组合)                   维格尚品(餐厅组合)




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          精致生活(客厅组合)                    致趣尚品(餐厅组合)



(二)主要产品的工艺流程图

    1、实木类家具生产流程

                                                         根据客户订单选料配料



    开榫、打孔      砂光处理       刨 面       实木拼接、截齐       材料切割


     木料弧形处理       铣 型        倒棱角           振动砂        木工组装



      修 色         面漆喷涂       沙光打磨         底漆喷涂        白茬处理



     检验检测合格          包 装


                                     产品备发库



    2、人造板类和综合类家具生产流程




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                                                      根据客户订单选料配料



     加工板材        压合板材和木皮       涂 胶   拼接木皮      材料切割



      封 边         结构孔槽          砂光处理    木工组装      底漆喷涂


     检验检测合格          修 色       面漆喷涂   白茬处理      沙光打磨


     包 装



                    产品备发库



(三)公司设立以来业务拓展总体情况

    本公司自 1993 年设立以来,经过多年发展,业务区域逐渐拓展至全国,公
司业务拓展主要分为如下五个阶段:
    第一阶段:单一产品发展阶段(1993 年-1995 年)
    公司前身建华家俱厂于 1993 年 4 月设立,设立伊始,公司主要生产单一产
品——弯曲木沙发,业务范围从北京逐步拓展至沈阳、天津等 30 多个城市。
    第二阶段:产品多元化发展阶段(1995 年-1999 年)
    1995 年 3 月,公司更名为“北京曲美家具公司”,主要产品从沙发扩张至
餐桌椅、床、桌几等,业务范围逐步拓展至全国 60 多个城市,以东北、西北以
及中部区域为主。1997 年 5 月,公司在北京开设第一家独立专卖店。
    第三阶段:产品系列化发展阶段(1999 年-2004 年)
    公司 1999 年开始与丹麦设计师汉斯合作,推出“丹麦生活”系列,产品从
单一弯曲木工艺向系列产品转变;同时确定了以设计引领发展的经营战略。1999
年,公司聘请丹麦设计师海瑞克设计第二代“黑色概念”形象店,在北京陆续
开设三家独立店。
    第四阶段:多系列、多渠道发展阶段(2004 年-2013 年)
    在新的发展环境下,公司制定了“原创设计、时尚家居”的经营战略,引


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进优秀的国内外设计师,开发具有原创风格的设计产品,家具产品风格从北欧
设计向现代国际设计扩张,推出了经典空间、维格尚品、北欧阳光、曼哈顿、
古诺凡希、自在空间等多个产品系列。
    同时,公司加大全国直营专卖店和经销商销售渠道的建设和拓展。2007 年
5 月,公司聘请法国设计师设计了全新的第三代独立店形象,并在经营面积超
过 1 万平米的北五环独立店率先推行。此外,公司大力发展经销商实体网络,
截至 2013 年 12 月 31 日,公司及经销商已在全国建立 500 多家专卖店,遍布全
国 200 多个城市。
    2009 年,公司自主开发建设了曲美在线商城,并与天猫商城、京东商城、
苏宁易购等多个网络平台合作。2012 年公司推出以 3D 定制为概念主题的智能
化家居电子商务平台——“笔八”,将有限制的定制服务与消费者自主设计体验
相结合,推进了公司网络销售渠道的迅速发展。
    第五阶段:由家具制造企业向家居整体解决方案供应商升级发展阶段(2013
年至今)
    经过多年的行业积累,公司已经初步建立起了覆盖全国的营销网络,并形
成了较强的品牌影响力和较高的品牌美誉度。为了提高客户的购买体验满意度,
充分挖掘公司的品牌价值,公司近年来逐步开始由家具制造企业向家居整体解
决方案供应商升级。2013 年,公司正式提出家居一体化和 O2O 营销模式的发
展战略,扩大公司销售家居产品的覆盖面,实现线下实体销售渠道与线上营销
平台的互动结合,为消费者提供一站式的便捷购买服务和高品质的消费体验,
推动“曲美”由家具制造品牌向高品质的时尚家居品牌升级。2014 年,公司已
启动以北京市亚运村店为起点的第四代店面形象升级方案,带动“曲美家具”
向“曲美家居”升级改造,新店面形象陆续将在全国推广。

(四)主要业务模式

    1、设计模式
    本公司设计研发部负责对国内外家具市场的发展变化情况进行全面的调研
和考察,对最新的市场发展趋势和产品流行趋势作出判断,制定每年度公司家
具产品系列的开发计划和设计命题,然后进行家具新产品的设计、开发及新技


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术工艺的研发和应用,以保证产品适应市场需求,增强公司的市场竞争力。
    (1)设计师团队
    为了提升公司的研发设计能力,提高产品品质和品牌溢价,本公司采取多
维度的研发设计合作模式,集中内外部的设计资源为公司所用。
    ① 公司内部设计师团队
    本公司在多年的经营中建立健全了一整套设计师培养体系、考核机制、奖
励机制和淘汰机制,制定了全面的设计师培训、培养计划,打造了一批优秀的
产品设计师。目前,公司的设计师已成为“曲美”设计工作的主导,凭借对公
司品牌理念的深刻理解和把握,进行产品的创新和开发设计。
    ② 外部设计师团队
    为把握世界家具时尚潮流的脉搏、与世界先进设计水平接轨、不断提升公
司产品的市场竞争力,本公司先后与多位国内外知名设计师和设计所建立了稳
定的合作关系。合作设计师凭借多年的经验积累和对市场趋势的敏锐捕捉力,
不仅给品牌带来专属的产品系列,还为公司引入了先进的家具设计理念和加工
工艺,使公司享有高设计水平专属性产品系列的同时,也掌握了先进而独特的
加工工艺和专业技术。
    (2)产品设计流程
    本公司新产品的设计开发采取向内外部设计师招标式设计模式,即由公司
设计研发部根据公司新产品的开发计划向国内外设计师发出产品设计招标邀
请,收到邀请的设计师根据公司提出的产品设计命题进行设计,所有设计师的
设计作品经公司设计研发部进行最终评审和确定,并进行打样试销,根据市场
反应最终确定市场投放方案。
                                新产品开发流程图

         市场调研          设计命题         设计邀标           设计师作品评审



          试销市场调查           试销             打样、测试、改良       制图



          最终设计确定           市场推广             在直营店及经销商店销售




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    2、销售模式
    本公司的产品销售主要由曲美馨家、曲美瑞德和笔八家居负责,其中曲美
馨家主要负责国内销售渠道的建设和管理,曲美瑞德负责国外销售渠道的建设
和管理,笔八家居则主要负责笔八电子商务平台的运营和管理。
    本公司的市场推广模式主要包括渠道推广、网络推广和媒介推广。渠道推
广模式主要通过市场开发,挖掘潜在消费地区、消费人群,快速占领当地市场
或家居商场优势位置,抢得市场先机;网络推广模式主要通过公司自有官方网
站、主流门户网站等形式强化品牌宣传度,提高网络的品牌拓展能力,实现线
上线下一体联动式营销模式;媒介推广模式主要通过报纸、广播、电视、户外、
小区拓展等方式增加宣传覆盖面,保证多点信息辐射。
    目前,本公司的销售渠道包括实体销售渠道和网络销售渠道。其中,实体
销售渠道采取直营与经销相结合的销售模式,网络销售渠道包括公司自主开发
建设的网络销售平台以及天猫商城、京东商城、苏宁易购、美乐乐家具网等第
三方网络销售平台,使网络销售渠道成为消费者信息搜索、下单和在线支付平
台,线下专卖店成为消费者的产品体验、配送和售后服务中心,实现消费者需
求的全覆盖和家具产品的立体销售。
                              公司销售渠道架构

                                     经销商店
     曲        实体销售渠道
     美                                 直营店
     销
     售
                                   曲     笔         天   京    苏     美
     渠
                                   美     八                           乐
     道                                              猫   东    宁
               网络销售渠道        在     家                           乐
                                   线     居
                                                 +                     家
                                                     商   商    易
                                   商     商                           具
                                   城     城         城   城    购     网

                               公司自主开发建设的          第三方网络销售平台
                                  网络销售平台



    本公司线下实体销售网络包括公司投资开设的直营家具专卖店和经销商投
资开设的家具专卖店,店面形式主要包括“独立店”和“店中店”。其中,“独


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 立店”是在临街设立的、独立的家具专卖店,店面经营面积一般在 2,000 平方
 米以上,能够全面展示公司的家具产品,体现公司的品牌形象;“店中店”则
 是在家具商城或其他百货商城内开设的家具销售店面,通常店面面积较小,主
 要展示公司重点推广的家具产品系列。
         (1)直营家具专卖店销售模式
         本公司直营家具专卖店由公司自行投资、经营管理,直接将产品销售给终
 端消费者,公司负责选址、租赁场地并进行装修,自主经营。截至本招股说明
 书签署日,本公司下属直营店共 8 家,其中 6 家独立店,2 家店中店,具体情
 况如下表所示:
序号                 门店地址                  类型       面积(m2)             开业日期
 1       北京市朝阳区霄云路 29 号             独立店           1,400.00       1997 年 5 月 1 日
 2       北京市海淀区花园路甲 1 号            独立店           2,175.00       2001 年 4 月 1 日
 3       北京市朝阳区来广营西路 93 号         独立店          11,927.00       2007 年 5 月 1 日
 4       北京市朝阳区大屯路 422 号            独立店           3,223.00       2002 年 9 月 1 日
 5       北京市海淀区马神庙甲 1 号            独立店           2,957.00       2002 年 9 月 1 日
         北京市朝阳区成寿寺路 308 号城外诚
 6                                            独立店            996.20        2011 年 5 月 1 日
         家居广场南广场
         北京市通州区新华西街 58 号万达广
 7                                            店中店            261.24    2014 年 10 月 15 日
         场三层 3062
         北京市海淀区北三环西路北侧 23 号
 8                                            店中店            343.50        2015 年 1 月 6 日
         大钟寺蓝景丽家 A-1-5

         本公司现有直营店报告期内实现的营业收入如下表所示:
                                                                                  单位:万元
 序号                门店地址                2014 年度        2013 年度           2012 年度
     1     北京市朝阳区霄云路 29 号              1,185.43         1,100.64            1,222.81
     2     北京市海淀区花园路甲 1 号             1,966.68         1,957.53            1,413.79
     3     北京市朝阳区来广营西路 93 号          6,118.56         5,792.30            5,064.12
     4     北京市朝阳区大屯路 422 号             1,430.40         2,309.75            2,147.21
     5     北京市海淀区马神庙甲 1 号             2,198.05         2,547.75            2,154.07
           北京市朝阳区成寿寺路 308 号城
     6                                           1,701.21         1,490.03            1,217.12
           外诚家居广场南广场
           北京市通州区新华西街 58 号万
     7                                                17.56               -                    -
           达广场三层 3062

         公司未对各直营店按店面核算产品成本和费用,因此未按店面核算利润。

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    直营店中店和独立店实现盈亏平衡点的时间存在差异,一般而言,北京直
营店中店达到盈亏平衡点的时间约为半年左右,直营独立店因店面面积较大,
前期投入租金及装修成本较高,达到盈亏平衡点的时间较长。公司店面实现盈
亏平衡的时间受店面所在位置、区域的消费能力以及团队的运营能力等综合因
素影响,不同店面实现盈亏平衡的差异较大。
    (2)经销商家具专卖店销售模式
    经销商家具专卖店系公司通过实地考察和综合比较,在主要地区选择符合
条件的经销商,由经销商投资开设“曲美”家具专卖店,并负责专卖店的经营
管理。经销商在专卖店店址选定后,按照“曲美”家具专卖店店面的统一设计
形象对店面进行装修。在经营过程中,经销商通过公司统一的 ERP 管理系统,
在消费者确认订单并预付货款后,订单提交公司安排生产,加工完成的家具通
过公司的物流发送至经销商专卖店,由经销商专卖店专业服务人员提供家具安
装及其他售后服务。
    1)公司经销商专卖店概况
    截至 2014 年 12 月 31 日,本公司的 305 家经销商在全国共设立 624 家曲美
家具专卖店,本公司销售网络已基本覆盖了全国一线、二线城市以及大多数的
东部沿海城市,逐步形成了全国性的营销网络体系和合理的业务布局。
    ① 报告期内经销商专卖店的发展情况
    2012 年以来,本公司经销商及专卖店的数量情况如下表所示:
              项目           2014 年末         2013 年末    2012 年末
       经销商(家)            305               278
       经销商专卖店(家)      624               552

    ② 报告期内经销商专卖店的变动情况及原因分析
    2012 年以来,本公司经销商专卖店的数量变动情况如下表所示:
               项目            2014 年度        2013 年度   2012 年度
      当期撤店数(家)            24               21
      当期新开店数(家)          96               44
      当期净增加店数(家)        72               23
      期末营运店数(家)          624              552         529

    报告期内,经销商撤店、开店情况及销售金额变动情况如下表所示:


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                          2014 年度                         2013 年度                       2012 年度
                        销售金   占营业                   销售金   占营业                  销售金   占营业
  项目         门店数                            门店数                           门店数
                        额变动   收入比                   额变动   收入比                  额变动   收入比
               量(家)                          量(家)                         量(家)
                        (万元) 例                       (万元) 例                      (万元) 例
  只撤店          24       -553.17     -0.51%       20         35.51     0.03%       10       -95.50      -0.10%
  只开店          95       8,327.27    7.61%        38      6,106.99     6.00%       54      4,842.92     5.24%
直营转经销         1       1,170.09    1.07%         6      1,049.53     1.03%       9       1,856.36     2.01%
同时存在撤
                   -           -          -        注3         328.69    0.32%      注4       487.00      0.53%
  店、开店
  合计            72       8,944.19    8.18%        23      7,520.72     7.39%       50      7,090.79     7.68%
             注 1:上表中销售金额变动数据为公司对相关经销商当年批销收入与上年批销收入的差额;因公司只
      统计对经销商的销售收入,无法统计经销商下辖店面销售额,上表中销售金额变动数据亦受到存续店面销
      售收入变动的影响;
             注 2:公司 2012 年转让上海新诺,2013 年转让石家庄曲美、郑州曲美,2014 年转让通辽曲美,使得
      2012 年、2013 年、2014 年分别新增经销商门店数 9 家、6 家、1 家;
             注 3:2013 年石家庄曲美直营转经销后撤 1 家专卖店;
             注 4:2012 年东营区曲美家具专卖店撤 4 家专卖店,新开 1 家专卖店。



              报告期内,经销商撤店、新开店对公司经营情况不具有重要影响。
             ③ 报告期内撤店、新开店的毛利情况说明

              公司对经销商的批销价,按统一政策、统一时点执行,不针对个别市场或
      经销商进行调整,且对经销商实行统一的全国促销政策。
              因公司向不同的经销商销售的产品系列结构存在差异,所以,公司对每个
      经销商销售的综合毛利率亦存在差异,不具有完全的可比性。
              ④ 报告期内公司经销商专卖店数量不断增加的原因
              报告期内,本公司经销商专卖店数量不断增加的原因主要包括:
              A、公司品牌影响力不断扩大。随着公司经营规模的扩大及品牌影响力的
      逐步增强,吸引了大批经销商的加入,借助经销商的资金力量以及其在全国各
      地的影响力,进一步扩大了品牌的市场影响力,同时公司获得更多的优质渠道,
      两者相辅相成,互相促进,逐渐形成良性循环。
              B、经销商盈利的示范效应带动了经销商专卖店数量的不断增长。受益于
      “曲美”品牌的发展以及店面的不断成熟,绝大多数的经销商专卖店保持良好
      的盈利能力,从而吸引了更多的经销商成为公司的合作伙伴,促进了经销商专
      卖店数量的增长。


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    C、成熟的经销商运营体系,为公司大力发展经销商专卖店提供了有力保
障。本公司在多年的运营中,积累了丰富的经销商管理经验,并形成了一套行
之有效的经销商管理制度。公司针对经销商从店面选址、店面设计、装修到人
员招募、培训、开店运营,每个环节都制定了明确的工作流程及标准,确保开
店工作的有效执行。公司以标准化的制度流程为基础,通过实施 ERP 管理系统
整合了物流、资金流、信息流等资源,实现经营管理的精细化、标准化和程序
化。本公司成熟的经销商运营体系,为以经销商专卖店为主的销售渠道稳步发
展提供了有力保障和技术支持。
    D、公司不断开发新产品,经销商为推动新产品销售,开设新的专卖店。
如:公司开发的“如是中国家”系列产品,受到中高端消费者的认可,销售状
况良好。为满足客户需求,更好地展示该系列产品,部分经销商开设“如是
中国家”等独立系列的专卖店,增加了专卖店的数量。
    ⑤ 报告期内经销商撤店情况及撤店原因
    A、经销商开设独立店,关闭店中店。与店中店相比,独立店店面经营面
积更大,可以展示更多系列的产品,有利于吸引客流和独立开展促销活动,提
升公司品牌效应。为提高经营效率和销售能力,经销商根据实际经营情况,开
设了新的独立店,关闭部分店中店。
    B、公司因经销商业绩欠佳、调整主营业务或合作原因,与经销商解约,
相应关闭经销商开设的专卖店。报告期内,由于个别经销商管理意识及执行力
较弱,业绩不佳,或经销商自主调整主营业务,导致公司与经销商解除合约。
    C、商场客流量少、经营业绩较差或者家具城关闭。因经销商选址决策失
误,店面销售未达到预期经营业绩或者家具城关闭,从而撤店。
    D、经销商更新代理产品系列、档次,原店面不适合新的产品定位;或为
优化渠道布局,调整店面位置。随着产品的更新换代或市场发展需要,原专卖
店所在的家具城不适合新的家具系列定位,关闭原专卖店,同时开设新的专卖
店。
    E、家具城品牌定位与曲美不符。报告期内,由于部分家具城的品牌定位与
公司中高档家具产品的定位不符,经销商相应调整开店位置。
    报告期内,本公司经销商因上述原因撤店的具体情况如下:


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     撤店原因                           所撤店的具体经营地址                      撤店年份
                       江苏省苏州市相城区相城大道汇海隆 K2 幢 2 楼
                       江苏省苏州市高新区迎宾路 35 号红星美凯龙三楼(艺树系列)
                                                                                  2014 年
                       江苏省苏州市相城区相城大道 1300 号博览中心 3 楼
                       江苏省苏州市金阊区桐泾北路 8 号月星家具广场 3 楼
                       江苏省常州市常武南路 599 号红星美凯龙
经销商开设独立店,关   江苏省常州市通江大道月星家居广场
闭店中店
                       江苏省无锡市惠山区盛岸西路 668 号红星美凯龙
                       江苏省无锡市锡山区红星美凯龙
                                                                                  2012 年
                       山西省运城市鑫源家具城
                       山东省东营市银座家居二楼维格尚品店/青少年+橡皮糖系列
                       店
                       山东省东营市济南路 33 号振华商厦一层网城店、二层北欧店
                       江西省九江市开发区长江大道 338 号 21 世纪家居广场品牌东
                       区四楼
                       陕西省韩城市新城区城南路阳光家居二楼
                       福建省漳州市红星美凯龙三楼
                                                                                  2014 年
                       河北省蔚县蔚州镇前进东路红星美凯龙家具广场
                       河南省濮阳市任丘路新正大家居二楼
                       江苏省徐州市中山北路六号徐州金地商都四楼时尚华庭家居
                       海南省海口市海秀路 51-2 号星华商厦
                       甘肃省天水市兰天城市广场六层曲美家具专卖店

因经销商业绩欠佳、调   福建省龙岩市红星美凯龙家具商场曲美家具
整主营业务或因合作     福建省福州市泉州洛江区万安路口与安和路交叉口红星美凯
原因,公司与经销商解   龙四楼曲美家具                                             2013 年
约,相应关闭经销商开   广东省惠州市惠城区麦地南二路都市公寓丽湖家居
设的专卖店             广东省东莞市盈锋家居广场二期一楼
                       广东省珠海市前山三台石路 31 号珠海世邦城市发展有限公司
                       江苏省宜兴市巷头西路华鑫家具城
                       浙江省临海市台州府路 288 号升辉装饰城
                       山东省胶州兰州西路 817 号亿豪家居广场
                       广东省深圳市华侨城深南大道北侧小区沃尔玛商场栋 3 楼易家
                                                                                  2011 年
                       侬家居广场
                       广东省中山市珠海市吉大路珠华大厦米兰香家居
                       河北省沧州市万达家具城新概念家居曲美家具
                       安徽省淮南市田家区公园东路东安家居国际馆

                                          1-1-128
   曲美家具集团股份有限公司                                                  招股说明书


     撤店原因                           所撤店的具体经营地址                      撤店年份
                       安徽省铜陵市红星美具家三期二楼曲美家具
                       辽宁省本溪市明山区大千家居
                       贵州省兴义市桔山大道豪辉家居博览中心一楼 7-12 号
                       四川省攀枝花市机场转盘路口圣世美家居
                       江西省新余市东方巴黎家居广场二期三层                       2014 年
                       江苏省宜兴市阳泉西路 188 号红星美凯龙三层
                       河南省舞钢市钢城路行政大厅对面鸿翔百货
                       安徽省宣城市建材装饰市场二楼
商场客流量少、经营业
                       山东省莱芜市南方红星家具城二层 B001
绩较差或者家具城关
                       湖北省宜昌市东山大道 126 号二楼美光家私
闭                                                                                2013 年
                       江苏省连云港市新浦区人民路红星美凯龙三楼
                       福建省厦门市金尚路 127 号凌霄大厦
                       河北省唐山市高新区常记家具展示中心
                       上海市吴中路 1263 号剪刀石头布 B 馆                        2012 年
                       江西省宜春市明月北路 497 号汇美家居广场
                       山西省文水县东环路凯奇花园凤凰家园
                                                                                  2011 年
                       山东省青州市驼山路双喜家居广场
                       山西省太原市滨河西路北段三给街红星美凯龙二楼
                       山西省太原市新晋祠路甲 40 号雅阁瑞普家居汇展中心二楼(网
                       城系列)
经销商更新代理产品     山西省太原市迎泽大街西渠路黎氏阁二层
系列、档次,原店面不                                                              2014 年
                       山西省太原市小店区长风街 599 号东方家园欧华尚美三层
适合新的产品定位;或
为优化渠道布局,调整   山西省太原市迎泽西大街居然之家三层 3006 号
店面位置               山西省太原市新晋祠路甲 40 号雅阁瑞普家居汇展中心二楼(古
                       诺凡希系列)
                       江苏省苏州市高新区横塘镇迎宾路 35 号红星美凯龙二层、三
                                                                                  2012 年
                       层
                       江苏省昆山市江浦路 388 号家具三楼联邦家具(两个店面)
                       河北省霸州市胜芳镇芳蒲路 291 号
                       河北省石家庄市东岗路和体育大街交口怀特家居二楼
家具城品牌定位与曲
                       江苏省常州市北环路 31 号红星家世界三楼                     2013 年
美不符
                       陕西省延安市宝塔区宝塔家居建材博览中心 A 馆二楼
                       陕西省宝鸡市高新五路好宜佳国际家居
                       浙江省台州市台州路桥区富士广场四楼曲美家具


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曲美家具集团股份有限公司                                                招股说明书


  撤店原因                        所撤店的具体经营地址                       撤店年份
                 浙江省温岭市国际家具城
                 浙江省温州市慈湖路口家具市场一区 1211 号(两个店面)

    ⑥ 关于公司自营店与经销商专卖店是否存在利益冲突的说明
    截至本招股说明书签署日,本公司在北京设立 8 家直营店,其中 6 家独立
店,2 家店中店。本公司的生产经营管理总部在北京,在北京市场经营多年,
具有经营管理方面的便利和经验,因此,本公司在北京市场设立直营店,由公
司直接负责店面的经营管理。本公司设立直营店的主要目的系为经销商在全国
推行独立店的销售业态树立标杆。
    本公司在北京仅在石景山区有一家经销商。该经销商在北京市石景山区一
处门店适合作为家具经销门店,因其具备家具销售经验,且本公司在石景山区
域未开设直营店,因此本公司允许该经销商在北京市石景山区经销曲美家具。
该经销商销售价格、服务标准与本公司北京直营店销售价格保持统一,且该经
销商只能在北京市石景山地区从事经营活动。
    根据本公司与经销商签署的《经销协议》,各经销商分别在各自所设店面区
域销售曲美家具产品,因此,本公司直营店与经销商专卖店之间在产品销售方
面不存在利益冲突。
    2)公司对经销商专卖店的管理模式
    本公司经销商专卖店管理模式的具体内容包括经销商的选择标准、对经销
商的专卖店管理以及对经销商的订货管理、结算管理等。
    ① 经销商的选择标准
    经营区域:公司对经销商所在城市进行实地考察,对城市环境、文化背景、
城市人口、经济情况、当地居民的消费习惯和消费能力、当地同行业的市场集
中度与竞争情况,以及城市未来发展规划等因素进行综合考虑和可行性论证后
确定经销商的经营区域。
    经营理念:经销商认同公司的经营理念与发展策略,愿与公司共同发展、
共同成长。
    经营能力:公司选择的经销商需具有家具行业的专业知识,善于学习,愿
意参加公司举办的培训,全身心投入到经营业务中,具备一定的市场敏锐度,
能根据市场情况对市场变化及时做出反应并反馈给公司。

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曲美家具集团股份有限公司                                       招股说明书


    资金实力:经销商能独立承担家具专卖店投资经营所需费用,具有一定的
资金周转能力和抗风险能力。
    ② 经销商专卖店的设立流程


                                 经销意向洽谈

                                经销商提交申请

     经销商资信调查            对经销商进行评估     经销地区及店铺调查

                                 签署经销合同

                               经销商缴纳进货费

       经销商订货                                      营业员招聘
                             公司提供店面装修方案


       总部配发货              经销商专卖店装修       店长店员培训

                                 店铺验收装修

                               经销商专卖店开业




    ③ 对经销商专卖店的管理
    店面选址:公司要求经销商依据公司渠道发展规划,在城市的主要商圈、
街道及人流量密集的街道设立店面。销售终端选址的依据是目标客户群体的消
费模式、人口密度和增长、交通便利及配套设施完善等基本特征。
    店面设计与外观标准管理:公司坚持以“曲美”品牌主导风格为经销商的
销售终端塑造品牌形象,针对终端店面进行统一形象设计,并制定工程承建商
统一工程制作工艺标准进行店面装修营建,确保品牌视觉形象的统一。
    经销商及员工的培训:公司定期为经销商提供产品、品牌知识等课程的培
训,通过对经销商的培训使经销商认可公司文化、品牌内涵,了解营运管理中
各项工作流程及标准,保证品牌形象在终端得以充分体现,保证顾客在终端得
到统一的消费体验。
    统一服务分工和服务标准:公司制定了对终端客户服务分工和服务标准,


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曲美家具集团股份有限公司                                       招股说明书


其中公司负责服务标准的制定和执行、服务技术的支持、质量安全与检测、客
户投诉接纳与组织处理、产品保修和维修保障;经销商负责店面服务与解答、
用户订单接受、上门测量与设计、产品图纸的确认和传递、下单生产、服务当
地物流和搬运、安装与客户验收、产品维修与维护。
    ④ 对经销商订货、结算的管理
    本公司实行“订单式”生产,经销商通过公司为其安装的 ERP 管理系统一
对一接口,随时将销售订单发至公司完成订货,公司根据订单要求在 9-45 天内
向经销商发货,经销商在经营过程中除店面展品外无需保有产品库存。根据公
司与经销商签定的合作协议,除非特殊情况,公司一律实行全款到账后发货的
结算方式。
    3)公司与经销商的权利和义务
    在日常业务经营过程中,本公司与经销商签署《北京曲美馨家商业有限公
司经销协议》(以下简称《经销协议》),对双方的权利与义务作出明确约定,经
销协议的主要内容如下:
    ① 销售区域及方式。供应商(指“曲美家具”,下同)指定经销商在中华
人民共和国境内某区域通过开设实体店铺销售产品。经销商在销售区域内开设
实体店铺的选址、单店面积、店铺数量等应取得供应商的事先认可。经销商所
取得的在销售区域内销售产品的权利,不得转让或者再授权给其他第三方。除
事先取得供应商的授权外,经销商不得在销售区域之外通过开设实体店铺或其
他方式实施产品销售,亦不得接受任何位于销售区域之外的潜在客户提交的产
品订单。
    ② 订单。经销商在向供应商订购产品时,应通过曲美 ERP 系统向供应商
提交订单,订单中应标明所订购产品、要求交付日期及供应商完成订单所需的
其他信息。供应商收到订单后应尽快向经销商确认订单。
    ③ 订单价格。经销商向供应商采购产品的价格以供应商在曲美 ERP 系统
中列明的价格为准。除支付货款外,经销商销售产品过程中涉及的运输费、保
险费及其他相关费用均由经销商承担。
    ④ 零售价格。经销商在销售曲美网城系列产品时应执行供应商确定的产品
零售价格。经销商在销售非曲美网城系列产品时,若供应商在特定销售区域就


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曲美家具集团股份有限公司                                     招股说明书


特定产品制定了统一零售价,除非经供应商事先认可,经销商应按供应商制定
的统一零售价实施销售,若供应商未对产品制定统一零售价或仅公布了建议零
售价,则经销商可以根据销售区域当地的实际情况自行决定产品的最终零售价
格。
    ⑤ 交易。经销商提交的订单经供应商确认后,经销商应当于提货前 3 日内
向供应商指定的账户支付产品足额货款,否则供应商有权不向经销商发货。
    产品所有权及产品毁损灭失的风险自经销商指定的承运人(包括承运人之
雇员)接收货物之时起由供应商转移至经销商。产品的交接以经销商指定的承
运人(包括承运人之雇员)在产品交接单据上签字为准。
    ⑥ 宣传推广。曲美产品及品牌全国范围内的促销活动和宣传推广由供应商
负责,各销售区域内的促销活动和宣传推广由所在地经销商负责。
    对于供应商组织的全国范围内统一的促销活动,经销商应按供应商制定的
促销方案执行,对于供应商组织的全国范围内统一的宣传推广,经销商应给予
积极配合并提供必要协助。组织全国范围内的宣传推广相关费用由供应商承担,
但经销商在其销售区域内为配合供应商发起的全国范围内的促销活动而产生的
相关费用由经销商自行承担。
    经销商在其负责销售区域内可自行组织产品促销活动和曲美品牌宣传推
广,供应商将给予积极配合并提供必要协助,前述费用均由经销商承担。经销
商应负责发布由供应商向其提供的所有广告宣传资料及其他相关资料。经销商
负责承担在销售区域内发布这些资料所需的一切费用。
    ⑦ 其他。除上述条款外,经销合同还对供应商在店铺装修、培训、回访等
方面的权利与义务,经销商在市场开发、店铺装修、信息提供、销售目标、提
货及运输、售后服务等方面的权利与义务,知识产权、保密义务、经营资质及
签署授权等方面作出了约定。
    4)款项的结算方式及经销销售模式
    本公司对经销商的销售模式为“买断式”销售。根据曲美家具与经销商签
署的经销协议,经销商提交的订单经本公司确认后,经销商应当于提货前 3 日
内向本公司指定的账户支付产品足额货款,否则本公司有权不向经销商发货。
产品所有权及产品毁损灭失的风险自经销商指定的承运人(包括承运人之雇员)


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曲美家具集团股份有限公司                                                招股说明书


接收货物之时起由本公司转移至经销商。产品的交接以经销商指定的承运人(包
括承运人之雇员)在产品交接单据上签字为准。
    5)本公司对经销商销售价格与最终销售价格的关系
    本公司对经销商的批销价,按统一政策、统一时点执行,不针对个别市场
或经销商进行调整。根据本公司与经销商签署的《经销协议》,经销商在销售
曲美网城系列(如维格尚品、枫侣之家、精致生活等)产品时应执行本公司确
定的全国统一零售价格;经销商在销售非曲美网城系列产品时,本公司提供建
议零售价范围,经销商可根据物流成本、租赁成本、人力成本、市场竞争程度
等因素自主确定零售价。
    (3)直营店转变为经销商门店的情况
    ① 公司直营店转为经销商门店的基本情况
    报告期内,本公司在北京地区以外的直营店转为经销商门店的基本情况如
下表所示:
                                                             涉及直营店转为经
    转让的直营店子公司      设立时间           转让时间
                                                             销商门店的数量
   上海新诺                2008 年 10 月      2012 年 2 月
   郑州曲美                2010 年 5 月       2013 年 5 月
   石家庄曲美              2008 年 10 月      2013 年 9 月
   通辽曲美                2008 年 11 月      2014 年 2 月

    ② 公司销售策略的发展情况
    报告期内,本公司将上海新诺、郑州曲美、石家庄曲美和通辽曲美的股权
全部对外转让,公司在北京地区以外的直营店陆续转为经销商门店。
    2008 年以前,本公司在北京市场以外一直采取经销的销售模式。公司自
2008 年开始在北京市场以外试点直营销售,分别于 2008 年 10 月设立上海新诺
和石家庄曲美、2008 年 11 月设立通辽曲美。经过三年多时间的发展,公司上
述区域直营店的经营业绩并不理想,公司逐步认识到在异地开展直营业务缺乏
经营效率、经营成本高、管控难度大等问题,因此,为进一步调动经销商的积
极性和灵活性,提高经营效率,发行人自 2012 年开始逐步将北京市场以外的直
营店转变为经销商门店。发行人的销售模式并未发生根本性变化。
    公司在北京地区继续保持直营店的销售模式,主要考虑:一是直营店有利


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曲美家具集团股份有限公司                                         招股说明书


于公司更好地了解市场和消费者的需求,对公司的销售策略进行试点推行,为
经销商树立样板标杆;二是北京为公司的总部办公所在地和生产基地,北京地
区直营店管理成本低。
    ③ 通辽曲美、郑州曲美、上海新诺收购后再转让的原因
    A.上海新诺:上海新诺自成立以来,经营一直处于亏损状态,2011 年已经
资不抵债。因公司与宋欣之间在经营理念方面存在分歧,宋欣要求退出上海新
诺,为了维护曲美在上海市场的份额,2011 年 12 月公司收购宋欣 49%股权,
继续经营上海市场。
    为了调动管理层积极性、更好的经营上海市场,公司与宋欣进行多次沟通,
希望全权由宋欣接手上海新诺经营。2012 年 2 月,公司与宋欣签署《股权转让
协议》,将公司持有的上海新诺 100%股权转让给宋欣,将上海新诺 9 家直营店
转让给经销商经营。
    B.郑州曲美:2010 年因公司在郑州的经销商不再继续从事家具经销业务,
公司短期内未找到合适的经销商,为保持公司在郑州市场的份额,公司将郑州
市场转为直营,拟在找到合适的经销商后再将其转为经销商经营。2013 年 5 月,
公司在郑州地区寻找到合适的、经验丰富的经销商,将郑州曲美股权转让给新
经销商,郑州曲美 2 家门店由直营店变更为经销商门店。
    C.通辽曲美:通辽曲美是北京以外地区经营情况相对较好的直营店。在 2012
年 3 月吸收中高级管理人员成为股东时,通辽曲美的股东于树林以 234.6 万元
认购公司 69 万股股份,并以 232.65 万元的价格将通辽曲美 40%的股权转让给
公司。通辽曲美成为公司全资子公司后,于 2013 年实现盈利。因公司自 2012
年后逐步实施将北京地区以外直营店转变为经销商门店的策略,所以在 2014 年
2 月将通辽曲美 100%股权转让。
    ④ 转让价格及定价依据
    A.上海新诺:上海新诺 2011 年 12 月 31 日净资产为-108.38 万元,经转让
双方协商,2011 年 12 月公司以 0 元价格收购宋欣 49%股权;2012 年 2 月,公
司以 0 元价格将上海新诺 100%股权转让给宋欣。
    B.郑州曲美:郑州曲美 2012 年 12 月 31 日净资产为-129.71 万元,经转让
双方协商,2013 年 5 月公司转让郑州曲美 100%股权的价格为 0 元。


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曲美家具集团股份有限公司                                                   招股说明书


    C.石家庄曲美:石家庄曲美 2012 年 12 月 31 日净资产为 999.36 万元,石
家庄曲美 51%股权所对应的净资产为 509.67 万元。经转让双方协商,2013 年 9
月公司转让石家庄曲美 51%股权的价格为 500 万元。
    D.通辽曲美:通辽曲美 2011 年 12 月 31 日净资产为 581.63 万元,于树林
持有的通辽曲美 40%股权对应净资产为 232.65 万元,因此,于树林以 232.65
万元的价格将其持有的通辽曲美 40%股权转让给曲美家具。2014 年 2 月,公司
转让通辽曲美 100%股权的价格为 695.11 万元,为通辽曲美 2013 年 12 月 31 日
经审计的账面净资产。
    ⑤ 直营店转让前后的经营状况
    A.上海新诺
    2012 年 2 月公司转让上海新诺前,上海新诺的财务与经营状况如下表所示:
                    2012 年 2 月末/2012 年 1-2 月       2011 年 12 月 31 日/2011 年度
      项目
                   金额(万元)          比例          金额(万元)          比例
     总资产                  941.22            1.09%         1,051.10            1.27%
      存货                   683.46            0.79%           697.35            0.85%
     净资产                 -187.37         -0.39%            -108.38           -0.27%
    营业收入                 449.31            0.49%         3,757.83            4.14%
     净利润                  -78.98         -0.87%            -307.03           -3.95%

    B.郑州曲美
    2013 年 5 月公司转让郑州曲美前,郑州曲美的财务与经营状况如下表所示:
                    2013 年 5 月末/2013 年 1-5 月       2012 年 12 月 31 日/2012 年度
      项目
                   金额(万元)         比例           金额(万元)          比例
     总资产                1,502.13          1.52%           1,675.93            1.94%
      存货                  540.03           0.55%             550.04            0.64%
     净资产                -318.76          -0.56%            -129.71           -0.27%
    营业收入                728.68           0.72%           2,233.63            2.42%
     净利润                -189.06          -1.67%            -525.39           -5.80%

    C.石家庄曲美
    2013 年 9 月公司转让石家庄曲美前,石家庄曲美的财务与经营状况如下表
所示:
                    2013 年 9 月末/2013 年 1-9 月       2012 年 12 月 31 日/2012 年度
      项目
                   金额(万元)         比例           金额(万元)          比例


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                       2013 年 9 月末/2013 年 1-9 月        2012 年 12 月 31 日/2012 年度
    项目
                      金额(万元)         比例            金额(万元)           比例
       总资产              1,203.02             1.22%            1,460.13             1.69%
    存货                 516.81             0.52%              568.52             0.66%
       净资产                891.99             1.58%              999.36             2.11%
       营业收入            1,566.60             1.54%            3,026.56             3.28%
       净利润               -107.37            -0.95%              260.09             2.87%

       D.通辽曲美
       2014 年 2 月公司转让通辽曲美前,通辽曲美的财务与经营状况如下表所示:
                       2014 年 2 月末/2014 年 1-2 月        2013 年 12 月 31 日/2013 年度
    项目
                      金额(万元)          比例           金额(万元)           比例
       总资产                 847.73              0.88%               943.47          0.95%
    存货                  450.53              0.47%               507.79          0.51%
       净资产                 660.14              1.05%               695.11          1.23%
    营业收入                  236.53              0.22%          2,395.82             2.36%
       净利润                 -34.97           -0.35%                  42.63          0.38%

       上述 4 家公司转让后,报告期内公司对其批销收入情况如下表所示:
                                                                               单位:万元
               项目                2014 年度              2013 年度            2012 年度
上海新诺                                 2,535.29              2,682.60             1,856.36
郑州曲美                                   974.47                720.84                     -
石家庄曲美                               1,815.34                328.69                     -
通辽曲美                                 1,170.09                        -                  -
合计                                     6,495.19              3,732.13             1,856.36
占营业收入比重                             5.94%                 3.67%               2.01%

       按照批销价和零售价之间的差价分析,上述 4 家公司转为经销商后的经营
情况不存在异常,对公司经营情况的影响很小。
       与北京地区的直营店相比,公司原 4 家直营店子公司的经营业绩较差,主
要原因是外地开展直营业务管理难度大、市场灵活性不够、管理层积极性有限,
从而导致缺乏经营效率、经营成本较高,经营业绩不甚理想。
   ⑥股权转让后经销商期末应收账款金额
       股权转让后,本公司对上海新诺、郑州曲美、石家庄曲美、通辽曲美期末
应收账款余额如下表所示:


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                                                                                   单位:万元
           项目         2014 年 12 月 31 日       2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日
上海新诺                                      -                 154.46                   386.64
郑州曲美                                      -                 172.81                          -
石家庄曲美                                    -                         -                       -
通辽曲美                                      -                         -                       -
合计                                          -                 327.27                   386.64
占应收账款余额比例                            -                11.67%                  16.69%

       上表中上海新诺 2012 年末、2013 年末应收账款余额和郑州曲美 2013 年末
应收账款余额为上海新诺、郑州曲美转为经销商之前形成的未支付的款项。
       综上,中信建投证券和天健会计师认为,公司将直营店转让给经销商是符
合市场规律和公司发展战略的,转让前后经营情况不存在异常,对公司的财务
状况和经营成果影响较小。
       (4)网络销售模式
       网络销售即公司利用网络销售平台,在网上商城进行家居产品的销售和服
务。目前,本公司的网络销售平台包括:天猫商城、京东商城、苏宁易购、美
乐乐家具网等第三方网络销售平台以及公司自主开发建设的曲美在线商城、笔
八家居商城等网络销售平台。
       网络销售平台是公司实现家具销售的业务前台,能直接实现产品搜索、下
单与在线支付,同时也是消费者了解公司产品信息的便捷渠道,引导消费者从
互联网信息搜寻者变成实体店体验者,实现消费者的引流与信息跟踪;另一方
面,专卖店是线上销售平台的体验店、产品配送中心和售后服务点,通过品牌
呈现、产品展示增强消费者对产品的真实了解,消费者在线下体验之后,在购
买决策前仍可上网对产品进行深入了解、下单与在线支付。网络销售平台与直
营店、经销商专卖店有效互动与结合,共同组成公司 O2O 立体式营销平台。
       (5)各种销售模式比较
销售模式                   优势                                             劣势
            1. 能有效显示公司的实力,提供形象          1. 由 于 开 设 直 营 店 需 要 拥 有 一 定
               规范,特别是旗舰店的形象展示和             规模的自有资本,发展速度受到
   直营
               规范服务,能有效地提高品牌知名             限制;
   家具
               度和美誉度;                            2. 直 营 店 的 开 设 需 要 有 相 应 的 管
 专卖店
            2. 直接面对市场,了解消费者的需求             理和营销人才,短时间内受制于
               特点,获取最有效的市场信息,为             营销人才的培养;

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销售模式                   优势                               劣势
              公司决策提供了第一手的资料;     3. 随着直营店开设数量的增加,也
           3. 公司直接面对消费者,可以获得零        会相应的增加公司的各方面成
              售环节的利润;                        本;
           4. 公司拥有直接控制权,便于操作管   4.   如果公司设立较多的直营店,当
              理,能及时准确地执行公司的营销        外在环境发生较大改变时,将会
              理念、方针政策。                      影响的公司应变能力。
                                               1.   经销商对公司品牌形象建设比
           1. 借助经销商的资金力量在全国开设
                                                    较难执行到位,加大了公司的品
              专卖店,扩大公司品牌影响力;
 经销商                                             牌管理难度;
           2. 充分利用各地区经销商的自身资源
   家具                                        2.   相对公司直营店,经销商店面执
              推广公司产品,提高销售业绩;
 专卖店                                             行力较弱;
           3. 节约资金投入,减少投资风险,公
                                               3.   对经销商的售前、售中和售后的
              司可专注于生产、设计和品牌推广。
                                                    统一标准的维护难度较大。
           1. 速度快、覆盖面广,有利于公司营
              销信息传播和营销费用的降低;     1. 缺乏与顾客的面对面互动;
网络销售
           2. 无需支付店面租金,经营成本低;   2. 缺乏实物体验。
           3. 无时间、地域限制。

     3、生产制造模式
     本公司根据订单安排产品自主生产。公司家具产品的生产周期一般为 9-45
天,其中,人造板类家具的生产周期为 9 天、实木类家具为 25 天、“如是中国
家”系列的实木家具为 45 天。公司通过 ERP 管理系统,有效整合销售信息,
及时将客户所下订单与原材料的采购、车间的生产以及产品的物流进行有效对
接,使客户订单、采购、生产、物流形成标准化工作流程,在保证质量的前提
下,按照客户要求的规格、数量和交货期交货。这种“以销定产”的订单生产
模式,极大地降低了公司库存,进一步提高了公司物流系统的工作效率,大大
降低了公司在库存管理、资金周转等多方面的风险。

     4、采购模式
     本公司设置采购部,负责公司所有原材料和其它物料的统一采购。公司采
购的物资主要包括生产用原材料和用于家具系列的家居配饰产品。对于生产用
原材料,公司采购部根据各部门的需求制定采购计划,安排原材料采购。采购
部根据采购管理程序组成评审小组对供应商调查评审,主要包括供应商资质、
材料质量、所供材料的各项指标、材料价格、到货准时率等方面,通过评审后
列入后备供应商,并将其具体信息录入 ERP 管理系统建立供应商档案。在实际
进行原材料采购时,根据公司各部门生产需求从 ERP 管理系统中调取相应的供

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应商信息进行订货。所有采购产品货到后,经过采购检验程序检验合格后方可
入库,同时,公司质量专员到生产车间和库房抽检进料,如发现问题马上与供
应商联系处理,对于连续两批次产品不合格且无改善意向的供应商,公司将终
止与该供应商的合作。

(五)主要产品的生产和销售情况

    1、主要产品的产能、产量和销量情况
                                                                                     单位:件
   产品名称           报告期     产能          产量        销量       产能利用率       产销率
人造板类家具                     980,000       844,000    846,377         86.12%      100.28%
综合类家具         2014 年度     700,000       525,968    510,968         75.14%       97.15%
实木类家具                       150,000       139,675    157,083         93.12%       112.46%
人造板类家具                     980,000       790,140    782,316         80.63%       99.01%
综合类家具         2013 年度     700,000       565,704    554,612         80.81%       98.04%
实木类家具                       150,000       139,390    135,330         92.93%       97.09%
人造板类家具                     700,000       627,219    620,886         89.60%       98.99%
综合类家具         2012 年度     600,000       539,330    528,202         89.89%       97.94%
实木类家具                       120,000       109,543    105,330         91.29%       96.15%

    报告期内,因公司采取“订单式”生产模式,故产销率一直保持在较高水
平。2012 年 10 月,本公司顺义东区生产基地 1 号、2 号、3 号厂房投入使用,
家具总产能提升至 183 万件,由此导致产能利用率有所下降。

    2、产品销售收入分类情况
    报告期内,本公司主营业务收入按照产品类型分类的情况如下表所示:

                                                                               单位:万元
           产品类别            2014 年度              2013 年度            2012 年度
    人造板类家具                   44,319.76              40,804.09            36,286.48
    综合类家具                     32,250.21              34,330.90            33,963.65
    实木类家具                     20,719.40              17,032.91            12,015.82
    家居饰品类                     10,465.66               8,090.38                8,550.67
    其他                            1,098.60                 970.50                1,111.74
            合计                  108,853.64             101,228.78            91,928.36



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    3、产品销售价格及其变动情况
    为了确保产品销售市场的有序运行,本公司综合考虑各系列家具产品的生
产成本、合理的利润水平、市场环境等因素后制订向经销商的批发价格以及产
品的全国统一销售指导价,各经销商再根据当地市场竞争情况和销售成本等因
素确定最终零售价格。
    在“五一”劳动节、国庆节、元旦等节假日,新的专卖店开业以及区域市
场促销需要时,本公司开展适度的促销活动,家具产品的销售价格执行促销价,
在日常销售价格的基础上有一定的折扣。
    本公司家具产品的销售价格总体上与行业产品价格变化趋势相同。公司通
常根据品牌定位和销售策略以及原材料价格波动情况相应调整家具产品销售价
格。近年来,随着木材等原材料价格的上涨以及人工成本上升等因素影响,公
司大多数家具产品的销售价格也随之上涨。
    本公司产品主要包括人造板类家具、综合类家具、实木类家具三大类,总
体而言,人造板类家具定价低于综合类及实木类家具,人造板类家具低价策略
贯穿于产品设计、选材、物流选择、销售方式、展厅面积及展示形式等各环节;
人造板类家具采取实体销售和网络销售两种模式,而综合类家具和实木类家具
全部采取实体店方式销售。
    本公司产品的销售价格分为向经销商的批销价和直接向最终客户销售的零
售价,因此产品定价政策包括向经销商销售的批销价和向最终客户销售的零售
价两种定价政策:
    (1)向经销商销售的批销价
    公司成立销售定价小组,在新产品推出或产品价格调整时,召开定价会议,
综合考虑产品的生产成本、合理的利润水平、市场竞争产品定价等因素后研究
确定批销价,批销价为公司向经销商的销售价,各经销商再根据当地市场竞争
情况和销售成本等因素自行确定最终零售价格。
    (2)向最终客户销售的零售价
    公司定价小组首先核定产品的生产成本,结合直营店所在地区物流成本、
当地市场竞争环境和消费水平,综合考虑不同类型和档次产品合理的利润水平,
确定产品零售价格。


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    随着原材料价格的不断上涨和人力成本的逐年上升,本公司产品的批销价
和零售价均呈现上涨趋势。因本公司直营店向最终客户的销售价格往往要考虑
到公司阶段性的零售策略,批销价和零售价的上涨并不同步。以批销价为例,
报告期内,本公司对经销商批销价主要调整情况为:2011 年,对维格、古诺凡
希等 5 个系列产品提价 5%左右;2012 年,对艺树空间、北欧阳光等 10 多个系
列产品提价约 5%;2013 年,对如是中国家、北欧阳光、新北欧阳光、艺树空
间等系列产品提价约 4%;2014 年 8 月,对古诺凡希、艺树空间、北欧阳光等 8
个系列产品提价 5%-8%,对如是中国家(红翅材质)系列产品提价 15%。

    4、产品的主要销售客户情况
                                                     销售金额     占营业收入
     报告期                  客户名称
                                                     (万元)       比例
                天津市嘉华尚品家居家具销售有限公司     4,501.47        4.12%
                秦皇岛新曲美家具有限公司               3,055.24        2.79%
                陕西名韵世家家居有限公司               2,983.83        2.73%
   2014 年度
                上海新诺家具有限公司                   2,535.29        2.32%
                济南馨辉百世家居用品有限公司           2,480.44        2.27%
                               合计                   15,556.27      14.23%
                天津市嘉华尚品家居家具销售有限公司     3,245.81        3.19%
                陕西名韵世家家居有限公司               2,907.15        2.86%
                上海新诺家具有限公司                   2,682.60        2.64%
   2013 年度
                秦皇岛新曲美家具有限公司               2,395.33        2.36%
                济南馨辉百世家居用品有限公司           2,111.96        2.08%
                               合计                   13,342.85      13.12%
                天津市嘉华尚品家居家具销售有限公司     2,622.31       2.84%
                陕西名韵世家家居有限公司               2,528.19       2.74%
                济南馨辉百世家居用品有限公司           2,342.86       2.53%
   2012 年度
                秦皇岛新曲美家具有限公司               2,076.06       2.25%
                上海新诺家具有限公司                   1,856.36        2.01%
                               合计                   11,425.77      12.37%

    报告期内,本公司前五大客户中,不存在向单个客户的销售比例超过 50%
的情况。本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,关联方或持有本
公司 5%以上股份的股东,未在上述客户中占有权益。

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    5、房地产调控政策对公司业务的影响
    公司业务发展受房地产宏观调控政策的影响,2012 年房地产市场低迷,家
具行业发展受到较大影响,增速放缓;2013 年,房地产行业景气度有所回升,
家具行业也有所回暖。2014 年以来,房地产调控政策有所放松,部分城市开始
采取放松限购的措施,对房地产未来发展具有有利影响。近年来,房地产行业
政策的调整导致家具行业发展呈现相应的波动,房地产宏观调控在一定程度上
对公司的业务经营存在影响。
    2012 年以来,尽管面临不断波动的房地产市场环境,家具市场受到影响,
但本公司通过采取一系列积极的应对措施,生产经营规模不断扩大,营业收入
保持持续增长。本公司为应对房地产宏观调控所采取的应对措施主要包括:
    (1)坚持稳健经营
    面临不利的行业经营环境,公司继续坚持稳健经营的策略,制定符合市场
环境和公司情况的销售策略和市场宣传战略,采取网络媒体、户外媒体等多种
媒体渠道进行品牌推广,做好应对更严峻外部经营环境的准备。
    (2)保持持续创新
    公司持续进行新产品的研发,推出“如是中国家”、“自在空间”、“万物”
等系列,研发适合网络销售的产品,推出“定制笔八系列”,以扩大公司家具产
品的覆盖面。同时,公司在以家具产品为核心的基础上,提出了家居一体化的
创新战略,丰富公司产品种类,为消费者提供一站式的家居购买体验,为公司
增加收入利润增长点。
    此外,公司组织内部运营团队和外部市场机构,组织策划了一系列促销活
动,开发现有渠道的市场空间;同时,公司建立了保障房拓展团队,制定了全
国保障房项目的开拓计划,开发适合经济户型和人群的家具产品,组织公司和
经销商销售团队到保障房小区进行现场营销。
    (3)提升管理和组织效率
    公司从原材料供应、生产制造、成品管理等多方面进行供应链管理的诊断
分析并确定改善方案,从而降低运营成本、提升管理效率,优化生产制造和供
应链系统,提升公司的核心竞争力。




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  (六)主要产品的原材料及能源采购情况

         1、原材料及能源采购情况
         本公司生产家具产品的主要原材料包括木材类、五金类、软体类、油漆类
  等;主要能源采购包括水、电、气;另外,本公司随同家具产品销售的饰品类
  产品,由公司直接对外采购后销售给客户。报告期内,本公司采购分类情况如
  下表所示:
                                                                                      单位:万元
           名称             项目             2014 年度            2013 年度          2012 年度
                           采购金额               19,748.38            17,376.29        18,908.60
         木材类
                           所占比例                 35.41%               37.67%           42.30%
                           采购金额               12,879.26            10,697.64         8,151.06
         五金类
                           所占比例                 23.10%               23.19%           18.23%
                           采购金额                 6,658.87            6,111.12         6,164.93
         软体类
                           所占比例                 11.94%               13.25%           13.79%
                           采购金额                 3,233.56            2,403.35         2,629.65
         油漆类
                           所占比例                   5.80%               5.21%            5.88%
                           采购金额                 3,196.98            2,879.13         2,982.00
         其他类
                           所占比例                   5.73%               6.24%            6.67%
                           采购金额                 8,939.66            5,642.73         5,011.92
         饰品类
                           所占比例                 16.03%               12.23%           11.21%
                           采购金额                 1,107.24            1,016.47           854.09
     水、电、气
                           所占比例                   1.99%               2.20%            1.91%
                    合计                          55,763.94            46,126.73        44,702.25

    注:上表中采购金额为不含税采购金额


         本公司自供应商采购的主要原材料按照同一种类原材料相同计价单位统计
  的平均采购价格变动情况如下表所示:
                                      2014 年度                 2013 年度               2012 年度
                              占当年采                      占当年采                占当年采
 名称         计价单位
                              购总额比      采购价格        购总额比   采购价格     购总额比     采购价格
                                例                              例                      例
 木材         元/立方米         15.41%       6,918.84        11.59%     5,752.21     13.71%       5,398.27
人造板类      元/平方米         20.51%            24.49      23.06%         25.02    22.59%         28.11


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油漆类         元/公斤           4.17%        32.71      4.20%        23.18       4.81%       21.51
                 元/副                         8.19                    7.98                       7.86
五金类           元/件           6.32%        34.50      6.30%        31.37       5.98%       32.37
                 元/套                        17.07                   22.04                   20.39
                 元/米                        11.25                   10.87                   12.91
软体类                           7.40%                   7.74%                    6.36%
             元/平方英尺                      16.40                   15.71                   15.34
 合计              -           53.81%             -     52.89%            -    53.45%                -

    注:1、由于本公司采购原材料种类多样,且同一种类原材料可能采用不同方式计量,难以统计全部
 原材料价格情况,上表仅对主要供应商同种类且相同计量单位的原材料进行了统计,报告期内,上述统计
 数据分别占当期采购总额的 53.45%、52.89%和 53.81%;
    2、上表中采购金额为含税采购金额。


         本公司采购的主要原材料包括木材类、五金类、软体类、油漆类等,同一
 大类的原材料由于种类、规格、品质、采购单位不同,采购价格变动情况有所
 差异。木材类原材料因资源稀缺性导致采购价格逐年上升,人造板类原材料因
 公司 2012 年由采购成品人造板改为采购人造板基材再进行贴面加工处理,导致
 人造板类原材料单位成本有所下降;油漆类、五金类、软体类因产品种类多样,
 而且公司各年度因家具产品销售结构存在差异导致采购量有一定差异,所以不
 同种类产品在报告期内的采购价格变动趋势存在一定差异。

         2、主要供应商情况
         报告期内,本公司向前 10 名供应商采购情况如下表所示:
                                                                       采购金额      占采购总
   报告期                    供应商名称                  采购内容
                                                                       (万元)      金额比例
                 北京东林景宏商贸有限公司                 木材类         4,775.86          8.93%
                 北京祥泰木器有限公司                    人造板类        3,372.67          6.31%
                 北京跃马腾达金属加工有限公司             五金类         1,837.79          3.44%
                 宁津县曲雅家具有限公司                   其他类         1,757.60          3.29%
                 大亚木业(福建)有限公司                人造板类        1,658.84          3.10%
  2014 年度      北京华泰远大商贸发展有限公司             木材类         1,550.97          2.90%
                 顺达东方皮革(北京)有限公司             软体类         1,532.86          2.87%
                 北京客德宝科贸有限公司                   油漆类         1,485.85          2.78%
                 韶关市曲江瀚森板材销售有限公司          人造板类        1,467.24          2.74%
                 绥芬河市三峡经贸有限责任公司             木材类         1,432.33          2.68%
                                 合计                        -          20,872.02         39.04%

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 报告期                 供应商名称               采购内容
                                                            (万元)     金额比例
            北京东林景宏商贸有限公司              木材类      4,716.25       9.87%
            大亚木业(福建)有限公司             人造板类     3,441.89       7.21%
            北京祥泰木器有限公司                 人造板类     3,289.80       6.89%
            杰佳装饰材料(昆山)有限公司         人造板类     2,302.52       4.82%
            北京美亚海绵有限责任公司              软体类      1,496.19       3.13%
2013 年度   天津市裕北涂料有限公司                油漆类      1,333.76       2.79%
            北京宏兴纸制品有限公司                其他类      1,315.36       2.75%
            顺达东方皮革(北京)有限公司          软体类      1,302.52       2.73%
            北京跃马腾达金属加工有限公司          五金类      1,205.28       2.52%
            北京华泰远大商贸发展有限公司          木材类      1,134.18       2.37%
                            合计                    -        21,537.76      45.09%
            北京东林景宏商贸有限公司              木材类      5,881.43      12.95%
            大亚木业(福建)有限公司             人造板类     3,772.04       8.31%
            北京祥泰木器有限公司                 人造板类     3,113.26       6.86%
            杰佳装饰材料(昆山)有限公司         人造板类     1,631.38       3.59%
            天津市裕北涂料有限公司                油漆类      1,550.05       3.41%
2012 年度   北京美亚海绵有限责任公司              软体类      1,332.00       2.93%
            北京跃马腾达金属加工有限公司          五金类      1,270.37       2.80%
            北京宏兴纸制品有限公司                其他类      1,245.41       2.74%
            顺达东方皮革(北京)有限公司          软体类      1,240.73       2.73%
            文安县恒丰木业有限公司               人造板类     1,175.64       2.59%
                            合计                    -        22,212.30      48.93%

   注:上表中采购金额为含税采购金额


    报告期内,本公司不存在向单个供应商采购比例超过采购总金额 50%的情
况。本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,关联方及持有本公司
5%以上股份的股东未在前 10 名供应商中占有权益。

(七)安全生产与环境保护

    1、安全生产
    本公司高度重视安全生产,按照国家以及有关部委颁布的与安全生产有关
的各项规章制度,结合公司具体生产情况,制定了健全的安全管理制度、安全

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管理协议、安全管理预案。本公司成立了消防组织和安全生产组织等机构,配
备了足够的消防设施,通过全面执行安全生产的各项管理制度,有效地将公司
生产经营中的安全隐患消灭于萌芽状态,避免安全事故的发生。报告期内,本
公司未发生过重大安全生产事故。2015 年 1 月 12 日,北京市顺义区安全生产
监督管理局分别出具《证明》,认为公司最近三年以来的生产经营活动符合国
家有关安全生产方面的要求,在生产经营活动中未出现过安全生产事故及其他
违反安全生产法律、法规的情况,不存在因违反有关安全生产方面的法律、法
规而受到安全生产监督部门处罚的情形。

    2、环境保护
    本公司的主营业务不属于重污染行业。报告期内,本公司对生产过程中产
生的废水、废气、固体废弃物及噪音采取了适当的环保措施,并建立了环境管
理体系,有效地处理了生产产生的污染物。公司是国内较早使用无毒无味无刺
激、重金属含量大大低于国家环保限量标准的水性漆的家具企业。本公司于 2008
年 4 月通过了 ISO9001 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系认证,并基于
该体系建立了从产品研发到生产的全过程质量控制体系。2012 年 6 月 21 日,
北京市环境保护局出具了京环函[2012]320 号《北京市环境保护局关于曲美家具
集团股份有限公司上市环保核查情况的函》,认为本公司及子公司近三年内未因
违反环保法律法规而受到过环保部门的行政处罚,未发生过环境污染事故。


五、主要固定资产及无形资产

(一)主要固定资产

    本公司固定资产主要包括房屋及建筑物、生产设备、运输工具、电子及其
它设备。截至 2014 年 12 月 31 日,本公司固定资产的具体构成情况如下表所示:
                                                                单位:万元
         资产类别          账面余额             累计折旧       账面净值
    房屋及建筑物              37,281.70             8,346.33     28,935.37
    生产设备                  11,235.19             3,532.79      7,702.40
    运输工具                   1,976.33             1,233.55        742.78
    电子设备                     936.27               604.65        331.61


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              资产类别        账面余额             累计折旧           账面净值
       其他设备                        120.85              52.32                68.53
       合计                       51,550.34            13,769.65             37,780.69

       1、自有房屋建筑物
       截至本招股说明书签署日,本公司拥有的房屋建筑物情况如下表所示:
                         建筑面积                                                   房屋
序号      房产证编号                                座落地址
                         (平方米)                                               所有权人
    X 京房权证顺字                 顺义区南彩镇彩祥东路 11 号 10 幢等
 1                         66,988.94                                              曲美家具
         第 310703 号                  12 幢
    X 京房权证朝字
 2                           104.60    朝阳区顺黄路 217 号院 1 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106435 号
    X 京房权证朝字
 3                          3,035.50   朝阳区顺黄路 217 号院 3 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106446 号
    X 京房权证朝字
 4                           201.68    朝阳区顺黄路 217 号院 4 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106436 号
    X 京房权证朝字
 5                          1,405.60   朝阳区顺黄路 217 号院 5 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106447 号
    X 京房权证朝字
 6                          2,514.02   朝阳区顺黄路 217 号院 6 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106434 号
    X 京房权证朝字
 7                          3,556.93   朝阳区顺黄路 217 号院 7 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106445 号
    X 京房权证朝字
 8                           393.16    朝阳区顺黄路 217 号院 9 号 1 层 101        曲美家具
         第 1106444 号
    X 京房权证朝字
 9                          1,261.28   朝阳区顺黄路 217 号院 10 号 1 层 101       曲美家具
         第 1106443 号
    X 京房权证朝字
10                          1,554.38   朝阳区顺黄路 217 号院 11 号 1 层 101       曲美家具
         第 1106441 号
    X 京房权证朝字
11                          1,297.96   朝阳区顺黄路 217 号院 12 号 1 层 101       曲美家具
         第 1106440 号
    X 京房权证朝字
12                          1,326.52   朝阳区顺黄路 217 号院 13 号 1 层 101       曲美家具
         第 1106439 号
    X 京房权证朝字
13                          1,553.83   朝阳区顺黄路 217 号院 14 号 1 层 101       曲美家具
         第 1106438 号
    X 京房权证朝字
14                           378.81    朝阳区顺黄路 217 号院 15 号 1 层 101       曲美家具
         第 1106437 号
    X 京房权证怀字                 怀柔区雁栖开发区雁栖大街 4 号 1 幢
15                         10,892.98                                              古诺凡希
         第 021216 号                  等5幢
    X 京房权证顺字
16                         90,684.57   顺义区坞里路 68 号院 10 幢等 4 幢          曲美家具
         第 307853 号
    X 京房权证顺字
17                         32,374.37   顺义区坞里路 68 号院 14 幢等 3 幢          曲美家具
         第 308245 号

       本公司位于北京市朝阳区顺黄路 217 号院的 2 号、8 号和 16 号,房屋所有
权证书正在办理过程中。该部分房产目前用于公司的家具仓储,房屋建筑面积
合计为 3,789.49 平方米,占公司自有房屋建筑物总建筑面积的 1.70%。

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 曲美家具集团股份有限公司                                                    招股说明书


       根据锦天城律师出具的法律意见书,上述待办产权登记房屋的建设此前已
 取得规划管理部门的批准,其建筑面积占发行人自有房屋总建筑面积的比例较
 小,目前尚未完成产权登记对发行人的资产完整及现阶段的生产经营无实质不
 利影响。

       2、房屋租赁情况
       截至本招股说明书签署日,本公司及子公司租赁的房屋建筑物情况如下表
 所示:
                               建筑面积
序号      租赁房屋地址                      承租方      出租方            租赁期限
                             (平方米)
                                                      北京望湖公园
       北京市朝阳区望京                                               2011 年 6 月 1 日至
 1                              3,099.00   曲美家具   经营管理有限
       北路 51 号院 8 号楼                                             2026 年 5 月 31 日
                                                            公司
       北京市朝阳区霄云                               北京市三元热   2006 年 12 月 6 日至
 2                               100.00    曲美家具
       路                                                 能中心      2016 年 12 月 5 日
       北京市朝阳区霄云                               地质矿产部北   2006 年 12 月 6 日至
 3                              1,300.00   曲美家具
       路 35 号                                       京地质仪器厂    2016 年 12 年 5 日
       北京市海淀区阜成                               核工业第二研   2012 年 4 月 1 日至
 4                              2,957.00   曲美家具
       路马神庙甲一号                                   究设计院      2015 年 3 月 31 日
       北京市朝阳区安定                               北京鑫建安南
                                                                     2006 年 10 月 8 日至
 5     门外北苑红军营村        11,927.00   曲美馨家   湖园林绿化工
                                                                      2021 年 10 月 7 日
       北苑中路                                       程有限公司
       北京市海淀区花园                               总参北京塔院    2015 年 3 月 1 日至
 6                              2,175.00   曲美馨家
       路甲 1 号                                          干休所       2016 年 3 月 1 日
       北京市朝阳区大屯                               北京国药资产    2011 年 1 月 1 日至
 7                              3,223.00   曲美馨家
       里 422 号                                        管理中心      2016 年 12 月 31 日
       北京城外诚家居广
                                                      北京城外诚家    2011 年 5 月 1 日至
 8     场南广场一、二层          996.20    曲美馨家
                                                        居广场         2016 年 4 月 30 日
       东北区
       北京市通州区新华
                                                      北京万方置业   2014 年 11 月 29 日至
 9     西街 58 号万达广场        261.24    曲美馨家
                                                        有限公司      2017 年 8 月 28 日
       三层 3062
       北京市海淀区北三                               北京蓝景丽家
       环西路北侧 23 号大                             大钟寺家居广    2015 年 1 月 4 日至
 10                              343.50    曲美馨家
       钟 寺 蓝 景 丽 家                              场市场有限公     2016 年 1 月 3 日
       A-1-5                                              司
       北京市石景山区八
       大处高科技园区西                               北京崇新现代    2015 年 1 月 6 日至
 11                               20.00    笔八家居
       井路 3 号 3 号楼                               通信设备厂       2016 年 1 月 5 日
       9730 房间
       北京市朝阳区北苑
                                                                     2014 年 4 月 11 日至
 12    路 180 号 1 号楼          286.43    兴泰明远      李伟
                                                                      2015 年 4 月 10 日
       1204

       上述第 1、5、8、9 和 10 项房产尚未取得房屋所有权证,根据锦天城律师


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出具的法律意见书,就未取得房屋所有权证的租赁房屋、柜台及展位,根据出
租方在有关租赁协议中的陈述与保证、出租方出具的确认函、房屋产权人的书
面确认等证据,与发行人或其控股子公司签署租赁协议的主体对有关房屋及展
位享有出租权;部分出租人在租赁协议中就租赁房屋的权属、建设手续等作出
的承诺对其具有约束力,如发行人和/或其控股子公司对租赁房屋的使用因房屋
瑕疵而受到影响,发行人和/或其控股子公司有权根据租赁协议向该等出租方主
张补偿或赔偿。
    本公司目前使用的房产主要包括生产用房、办公用房、直营销售门店用房,
其中,本公司生产用房均为公司自有房产;租赁房产主要用于办公以及直营销
售门店。租赁用房对本公司生产经营、财务状况影响较小,主要原因如下:
    (1)租赁房产在到期前被收回的风险较小
    本公司正在使用的租赁用房虽然部分房产无法取得土地使用权证、房屋所
有权证或未办理出租备案手续,但本公司均与出租方签署了租赁协议,出租方
对出租的合法性出具了确认函,房屋产权人出具了书面确认文件,因此租赁房
产出现风险的可能性较小。
    (2)本公司租赁房屋搬迁成本较低
    本公司及其控股子公司租赁房屋主要用于办公、库房以及直营销售门店,
上述租赁房屋不涉及本公司及其控股子公司的生产用房,无生产车间和生产设
备。因此,如果上述租赁房屋因拆迁或提前被出租人收回等因素而导致本公司
无法正常使用,搬迁成本相对较低。
    (3)本公司东区生产基地可以作为办公场所
    2010 年 12 月,本公司购买了位于北京市顺义区南彩镇坞里村面积合计为
241,890.06 平方米的建设用地。本公司东区生产基地已经部分建成,可以作为
本公司的生产场所及办公场所使用。
    中信建投证券认为,本公司及控股子公司目前部分办公用房以及销售门店
使用租赁房产,不会对本公司的生产经营产生重大不利影响;未取得租赁房产
的房屋所有权证和国有土地使用证、部分租赁房产未办理租赁备案手续不会对
本公司生产经营造成重大不利影响。
    锦天城律师认为,本公司及控股子公司为租用房屋而签署的租赁合同均是


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 合法有效的,本公司及控股子公司有权根据相关租赁合同的规定将租赁房屋作
 为办公场所或自营专卖店经营用房使用;部分租赁合同未办理租赁备案登记,
 及部分租赁房屋所在房屋存在的无房产证或不能及时办理房产登记的风险,不
 会对本公司的生产经营造成重大不利影响。
       本公司现有直营店租赁房产租金水平及关于续租权限的约定如下表所示:
  序号               门店地址                        租金水平                     续租权说明
       1     北京市朝阳区霄云路          142 万元/年                       -
       2     北京市海淀区花园路甲 1 号   254 万元/年                       -
                                         第 1-4 年,805 万元/年;第 5-8
                                                                         在同等条件下,公司
             北京市朝阳区安定门外北苑    年,871 万元/年;第 9-12 年,
       3                                                                 享有优先与对方合
             红军营村北苑中路            958 万元/年;第 13-15 年,1,045
                                                                         作的权利
                                         万元/年
                                         第 1-2 年 270 万元/年
       4     北京市朝阳区大屯路 422 号                                     -
                                         第 3-6 年 286.2 万元/年
       5     北京市海淀区马神庙甲一号    340 万元/年                       -
                                                                           租赁期满,如公司无
             北京城外诚家居广场南广场                                      违约行为,享有同等
       6                                 215 万元
             一、二层东北区                                                条件下对场地的优
                                                                           先租赁权
                                                                           租赁期限届满前,如
                                                                           双方协商续租,则最
                                         2014 年 11 月 29 日至 2016 年     迟应当在租赁期限
             北京市通州区新华西街 58     11 月 28 日,100 万元/年;2016    届满之日 90 日前按
       7
             号万达广场三层 3062         年 11 月 29 日至 2017 年 8 月     照出租方新的租赁
                                         28 日,81 万元                    政策及租金标准签
                                                                           署新的租赁合同或
                                                                           者续租协议
             北京市海淀区北三环西路北                                      租赁期满前 30 天,
       8     侧 23 号大钟寺蓝景丽家      140 万元/年                       双方共同协商下期
             A-1-5                                                         参展事宜

           本公司直营店的装修费用,按照 5 年期限进行摊销,各直营店装修支出详
 见下表:
                                                                                      单位:万元
序号                      门店地址               2012 年初净额     报告期支出额        2014 年末净额

 1         北京市朝阳区霄云路                             27.10                9.70            19.05
 2         北京市海淀区花园路甲 1 号                       8.44            10.60               12.83
           北京市朝阳区安定门外北苑红军营村
 3                                                        97.98            51.21               46.47
           北苑中路

                                           1-1-151
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序号                     门店地址            2012 年初净额       报告期支出额        2014 年末净额

 4     北京市朝阳区大屯路 422 号                     22.09              953.47               851.67
 5     北京市海淀区马神庙甲一号                      18.99                      -              7.40
       北京城外诚家居广场南广场一、二层东
 6                                                   88.14                 13.59              34.59
       北区
       北京市通州区新华西街 58 号万达广场
 7                                                           -             22.20              21.83
       三层 3062
       北京市海淀区北三环西路北侧 23 号大
 8                                                           -             24.00              23.60
       钟寺蓝景丽家 A-1-5

       3、主要生产设备
       截至 2014 年 12 月 31 日,本公司的主要生产设备情况如下表所示:
                                                                            单位:万元
       序号            设备名称       数量         原值             净值            成新率
    1     直线封边机               35          1,237.25         850.48          68.74%
    2     喷漆设备                 34            822.19         724.36          88.10%
    3     加工中心                  7            638.10         569.03          89.17%
    4     除尘设备                 14            600.49         493.99          82.26%
    5     电子开料锯                8            555.73         381.36          68.62%
    6     CPC 包装线                1            341.03         335.63          98.42%
    7     数控钻                    5            355.13         308.63          86.91%
    8     输送机                   15            308.27         295.00          95.70%
    9     除尘风机                 14            394.31         251.41          63.76%
    10    打孔机                    6            218.59         203.49          93.09%
    11    钻孔机                   16            259.55         201.30          77.56%
    12    锯类                     55            293.67         195.89          66.70%
    13    电脑数控加工中心          2            217.09         167.64          77.22%
    14    裁床                      2            177.78         162.50          91.41%
    15    压机                     29            183.69         145.92          79.43%
    16    配电箱                   13            149.31         119.55          80.07%
    17    计算机数值控制刨花机     11            308.66         106.04          34.35%
    18    地辊线                    4            119.76         103.55          86.46%
    19    PTP 打孔机                2            124.36          97.24          78.19%
    20    涂装设备                  6            236.74          95.50          40.34%
    21    平面砂光机                7            208.21          94.25          45.27%
    22    宽带砂光机               49            312.83          84.43          26.99%

                                      1-1-152
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             序号              设备名称          数量        原值          净值        成新率
              23      四面刨                      10          134.60           74.88    55.64%
              24      毛砂机                      19              78.98        72.85    92.24%
              25      纸板裁切机                  1               81.20        71.55    88.12%
              26      数控截锯                    6           150.42           65.73    43.70%
              27      榫机                        18              94.36        64.03    67.86%
              28      锅炉                        14          134.34           55.22    41.11%
              29      推台锯                      36          129.51           52.78    40.75%
              30      自动喷漆干燥生产线          1               76.92        48.26    62.74%
                                  合计                       8,943.08     6,492.47     72.60%



       (二)无形资产

             1、土地使用权情况
             截至本招股说明书签署日,本公司拥有的土地使用权情况如下表所示:
                                                                                    面积
序号                  土地使用证                           位置                                  使用权人
                                                                                  (平方米)
                                             北京市顺义区南彩镇彩祥东路11
 1      京顺国用(2013出)字第00017号                                              120,628.80    曲美家具
                                             号
 2      京顺国用(2012出)字第00153号        北京市顺义区南彩镇坞里村              47,715.42     曲美家具
 3      京顺国用(2012出)字第00154号        北京市顺义区南彩镇坞里村              57,547.21     曲美家具
 4      京顺国用(2012出)字第00155号        北京市顺义区南彩镇坞里村              61,612.73     曲美家具
 5      京顺国用(2012出)字第00156号        北京市顺义区南彩镇南彩村              75,014.70     曲美家具
 6      京朝国用(2002出)第0328号           北京市朝阳区黄港乡顺黄路北侧          41,573.34     曲美家具
                                             北京市怀柔区雁栖经济开发区雁
 7      京怀国用(2013出)第00054号                                                25,277.13     古诺凡希
                                             栖大街4号

             2、商标
             (1)境内注册商标
             截至本招股说明书签署日,本公司拥有 132 项中国境内注册商标、15 项境
       外注册商标,具体情况如下表所示:

       序号         注册号      类号       商标文样                 有效期限              注册人


         1         3113253       1                          2013.06.21-2023.06.20        曲美家具




                                                 1-1-153
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


序号    注册号    类号     商标文样             有效期限            注册人


  2     1520115     2                      2011.02.14-2021.02.13   曲美家具


  3     3113252     3                      2014.02.28-2024.02.27   曲美家具


  4     3113669     4                      2014.04.21-2024.04.20   曲美家具


  5     1569790     6                      2011.05.14-2021.05.13   曲美家具


  6     1798098     6                      2012.06.28-2022.06.27   曲美家具


  7     1561986     7                      2011.04.28-2021.04.27   曲美家具


  8     1562031     8                      2011.04.28-2021.04.27   曲美家具


  9     3101764     9                      2013.05.14-2023.05.13   曲美家具


 10     3113667    10                      2013.06.07-2023.06.06   曲美家具


 11     1562594    11                      2011.04.28-2021.04.27   曲美家具


 12     3101763    12                      2013.03.14-2023.03.13   曲美家具


 13     3101762    13                      2013.05.28-2023.05.27   曲美家具


 14     3101761    14                      2013.03.28-2023.03.27   曲美家具


 15     3101760    15                      2013.06.28-2023.06.27   曲美家具


 16     1536850    16                      2011.03.14-2021.03.13   曲美家具


 17     3101759    17                      2013.05.21-2023.05.20   曲美家具


 18     1548571    18                      2011.04.07-2021.04.06   曲美家具


 19     1544795    19                      2011.03.28-2021.03.27   曲美家具


 20     1553625    20                      2011.04.14-2021.04.13   曲美家具


 21     1932820    20                      2012.08.07-2022.08.06   曲美家具




                                 1-1-154
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


序号    注册号    类号     商标文样             有效期限            注册人


 22     1552955    21                      2011.04.14-2021.04.13   曲美家具


 23     3101758    22                      2013.04.14-2023.04.13   曲美家具


 24     3101757    23                      2013.04.07-2023.04.06   曲美家具


 25     1541753    24                      2011.03.21-2021.03.20   曲美家具


 26     1815712    24                      2012.07.28-2022.07.27   曲美家具


 27     3113666    25                      2014.02.14-2024.02.13   曲美家具


 28     3101756    26                      2013.06.28-2023.06.27   曲美家具


 29     1541804    27                      2011.03.21-2021.03.20   曲美家具


 30     1545134    28                      2011.03.28-2021.03.27   曲美家具


 31     3113665    29                      2013.03.14-2023.03.13   曲美家具


 32     3113664    30                      2013.05.07-2023.05.06   曲美家具


 33     3101755    31                      2013.03.14-2023.03.13   曲美家具


 34     3101694    32                      2014.01.28-2024.01.27   曲美家具


 35     3101645    33                      2013.04.14-2023.04.13   曲美家具


 36     3101693    34                      2014.01.07-2024.01.06   曲美家具


 37     1507934    35                      2011.01.14-2021.01.13   曲美家具


 38     3101692    36                      2013.07.28-2023.07.27   曲美家具


 39     3101691    37                      2013.07.28-2023.07.27   曲美家具


 40     1507807    37                      2011.01.14-2021.01.13   曲美家具


 41     3101690    38                      2013.06.07-2023.06.06   曲美家具




                                 1-1-155
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


序号    注册号    类号     商标文样             有效期限            注册人


 42     1519994    39                      2011.02.07-2021.02.06   曲美家具


 43     1543938    40                      2011.03.21-2021.03.20   曲美家具


 44     3101689    41                      2013.07.07-2023.07.06   曲美家具


 45     3101688    42                      2013.05.28-2023.05.27   曲美家具


 46     3101687    43                      2013.10.07-2023.10.06   曲美家具


 47     3101686    44                      2013.07.07-2023.07.06   曲美家具


 48     3101685    45                      2013.07.07-2023.07.06   曲美家具


 49     5062474     1                      2009.05.14-2019.05.13   曲美家具

 50     5062473     2                      2009.05.14-2019.05.13   曲美家具

 51     5062472     3                      2009.05.28-2019.05.27   曲美家具

 52     5062471     5                      2009.05.14-2019.05.13   曲美家具


 53     5062470     6                      2008.12.07-2018.12.06   曲美家具


 54     5062469     8                      2008.12.07-2018.12.06   曲美家具


 55     5062468    10                      2008.12.07-2018.12.06   曲美家具


 56     5062467    11                      2008.12.07-2018.12.06   曲美家具


 57     5062484    16                      2009.05.07-2019.05.06   曲美家具


 58     5062483    19                      2009.05.28-2019.05.27   曲美家具


 59     5062480    21                      2009.06.28-2019.06.27   曲美家具


 60     5062479    28                      2009.08.07-2019.08.06   曲美家具


 61     5062478    29                      2008.10.28-2018.10.27   曲美家具




                                 1-1-156
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


序号    注册号    类号     商标文样             有效期限            注册人

 62     5062477    30                      2008.10.28-2018.10.27   曲美家具

 63     5062496    32                      2008.10.28-2018.10.27   曲美家具

 64     5062495    34                      2008.10.28-2018.10.27   曲美家具

 65     4171520    35                      2007.09.21-2017.09.20   曲美家具

 66     6122039     2                      2010.02.14-2020.02.13   曲美家具

 67     6122035     3                      2010.02.07-2020.02.06   曲美家具

 68     6122034     4                      2010.02.07-2020.02.06   曲美家具

 69     5784830     6                      2009.12.21-2019.12.20   曲美家具

 70     5784829     7                      2009.12.21-2019.12.20   曲美家具

 71     5784828     8                      2011.01.28-2021.01.27   曲美家具


 72     6122033     9                      2010.02.21-2020.02.20   曲美家具


 73     6122032    10                      2009.12.14-2019.12.13   曲美家具

 74     5784827    11                      2011.01.28-2021.01.27   曲美家具


 75     5784826    12                      2009.12.21-2019.12.20   曲美家具

 76     6122031    13                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 77     5784825    14                      2009.10.14-2019.10.13   曲美家具

 78     6122030    15                      2010.01.07-2020.01.06   曲美家具

 79     5784824    16                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 80     6122029    17                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 81     5784823    18                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具




                                 1-1-157
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


序号    注册号    类号     商标文样             有效期限            注册人

 82     5784822    19                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 83     5784848    20                      2009.11.28-2019.11.27   曲美家具

 84     5784847    21                      2011.05.28-2021.05.27   曲美家具

 85     6122028    22                      2010.03.21-2020.03.20   曲美家具

 86     6122047    23                      2010.03.21-2020.03.20   曲美家具


 87     5784846    24                      2010.02.07-2020.02.06   曲美家具


 88     6122046    25                      2010.03.28-2020.03.27   曲美家具


 89     5784821    26                      2009.12.14-2019.12.13   曲美家具


 90     5784820    27                      2009.11.28-2019.11.27   曲美家具


 91     5784819    28                      2010.02.07-2020.02.06   曲美家具


 92     6122045    29                      2009.08.28-2019.08.27   曲美家具


 93     6122044    30                      2010.01.07-2020.01.06   曲美家具


 94     6122043    31                      2009.08.28-2019.08.27   曲美家具


 95     6122042    32                      2010.02.14-2020.02.13   曲美家具


 96     6122041    33                      2009.12.28-2019.12.27   曲美家具


 97     6122040    34                      2010.01.07-2020.01.06   曲美家具


 98     5784818    35                      2010.05.28-2020.05.27   曲美家具


 99     6122038    36                      2010.03.14-2020.03.13   曲美家具

 100    5784817    37                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 101    6122057    38                      2010.03.14-2020.03.13   曲美家具




                                 1-1-158
曲美家具集团股份有限公司                                           招股说明书


序号    注册号    类号     商标文样             有效期限            注册人

 102    5784815    39                      2010.05.28-2020.05.27   曲美家具

 103    5784816    40                      2010.04.14-2020.04.13   曲美家具

 104    5784814    41                      2010.05.28-2020.05.27   曲美家具

 105    5784813    42                      2010.09.07-2020.09.06   曲美家具

 106    5784812    43                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 107    5784811    44                      2010.01.28-2020.01.27   曲美家具

 108    6122056    45                      2010.03.21-2020.03.20   曲美家具


 109    825365     20                      2006.03.21-2016.03.20   曲美家具


 110    4171521    20                      2007.09.28-2017.09.27   曲美家具


 111    1524915    20                      2011.02.21-2021.02.20   曲美家具


 112    3863584    20                      2006.05.07-2016.05.06   曲美家具


 113    3981546    36                      2007.01.21-2017.01.20   曲美家具


 114    3981548    37                      2007.01.21-2017.01.20   曲美家具


 115    3981549    39                      2007.01.21-2017.01.20   曲美家具

 116    3981547    21                      2006.11.14-2016.11.13   曲美家具


 117    3981495    27                      2007.08.07-2017.08.06   曲美家具


 118    3981494    35                      2007.01.21-2017.01.20   曲美家具


 119    1929765    20                      2012.11.07-2022.11.06   古诺凡希


 120    1929767    20                      2012.08.14-2022.08.13   古诺凡希


 121    7627591    20                      2010.11.21-2020.11.20   古诺凡希




                                 1-1-159
  曲美家具集团股份有限公司                                                        招股说明书


     序号      注册号    类号     商标文样                  有效期限               注册人


     122       9979588    11                           2012.11.28-2022.11.27      曲美家具



     123       9979660    20                           2013.06.14-2023.06.13      曲美家具



     124       9979705    21                           2013.06.14-2023.06.13      曲美家具



     125       9979745    24                           2013.01.07-2023.01.06      曲美家具



     126       9980758    11                           2012.11.28-2022.11.27      曲美家具



     127       9980878    20                           2012.11.21-2022.11.20      曲美家具



     128       9985005    21                           2012.11.28-2022.11.27      曲美家具



     129       9985353    24                           2012.11.21-2022.11.20      曲美家具



     130      10000350    35                           2012.12.28-2022.12.27      曲美家具



     131       9980704     2                           2013.01.07-2023.01.06      曲美家具



     132       9985734    42                           2013.05.14-2023.05.13      曲美家具



           (2)境外注册商标

序号         注册号      类号   商标文样      注册地            有效期限              权利人


 1          40-0692755   20                     韩国      2007.01.08-2017.01.08      曲美家具


 2           4980112     20                     日本      2006.08.18-2016.08.18      曲美家具



                                           1-1-160
  曲美家具集团股份有限公司                                                  招股说明书


序号     注册号     类号     商标文样      注册地        有效期限               权利人


 3      01299820     20                      台湾   2008.02.01-2018.01.31      曲美家具


 4     300803826     20                      香港   2007.01.25-2017.01.24      曲美家具


 5     T06/11529G    20                    新加坡   2006.06.14-2016.06.14      曲美家具


 6     40-0746112    20                      韩国   2008.05.07-2018.05.07      曲美家具


 7      5116482      20                      日本   2008.03.07-2018.03.07      曲美家具


 8      01302827     20                      台湾   2008.03.01-2018.02.28      曲美家具


 9     300900918     20                      香港   2007.06.28-2017.06.27      曲美家具


 10    T0714442H     20                    新加坡   2007.06.28-2017.06.28      曲美家具


 11    40-0785786    20                      韩国   2009.04.13-2019.04.13      古诺凡希


 12     5182504      20                      日本   2008.11.21-2018.11.21      古诺凡希


 13     01358211     20                      台湾   2009.04.16-2019.04.15      古诺凡希


 14    301111274     20                      香港   2008.05.08-2018.05.07      古诺凡希


 15    T0806154B     20                    新加坡   2008.05.09-2018.05.09      古诺凡希



       3、专利
       截至本招股说明书签署日,本公司已取得 346 项于中国境内登记的专利,
  其中 265 项专利对应的产品设计由公司内部设计师设计,77 项专利对应的产品
  设计由公司外聘设计师设计,其他 4 项外观设计专利对应的产品设计是由公司
  通过举办设计大赛征集,具体情况如下:
       (1)北京天禹神鸣设计工程有限公司设计的产品对应的专利
       根据曲美有限、曲美沙发、曲美兴业及古诺凡希(以下统称“曲美家具及
  利益相关方”)与北京天禹神鸣设计工程有限公司分别签署的《产品设计佣金合
  同》,北京天禹神鸣设计工程有限公司为曲美家具开发设计艺树空间系列产品;
  曲美家具及利益相关方拥有生产和销售设计产品的权利,同时该设计产品归属

                                        1-1-161
       曲美家具集团股份有限公司                                                            招股说明书


       于曲美家具及利益相关方所有。
            根据本公司与北京天禹神鸣设计工程有限公司签署的《新中式设计项目结
       算合同》,北京天禹神鸣设计工程有限公司为本公司开发设计 2012 新中式系列
       产品项目;本公司拥有生产和销售设计产品的权利,同时该设计产品归属于本
       公司所有。
            本公司拥有的下列外观设计专利系由北京天禹神鸣设计工程有限公司基于
       上述合作设计合同设计:
                                                     证载专利                                        设计师
序号        专利号               专利名称                           申请日期            取得方式
                                                       权人                                          姓名

 1       200930237560.9   沙发(09NS4)              曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得    吴桐

 2       200930237579.3   字台(09N2-ST2-2)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得    吴桐

 3       200930384602.1   茶几(09N-TT9-2)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得    吴桐

 4       200930384610.6   餐桌(09N-DT3-2)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得    吴桐

 5       201130500353.5   双人床(2011CS-B5-180)    曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得    吴桐

 6       201130500355.4   餐边柜(2011CS2-DB1-1)    曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得    吴桐

 7       201130500351.6   双人床(2011CS-B3-180)    曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得    吴桐

 8      201130500280.X    双人床(2011CS-B1-180)    曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得    吴桐

 9       201130500279.7   双人床(2011CS-B2-180)    曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得    吴桐

 10     201130506797.X    梳妆台(2011CS-DR2)       曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得    吴桐

 11      201130506798.4   床头柜(2011CS-NT3)       曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得    吴桐

 12      201130506780.4   餐桌(2011CS-DT1-3)       曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得    吴桐

 13      201230000553.9   床头柜(2011CS-NT6)       曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 14      201230000554.3   沙发(2011CS-S5)          曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 15      201230000411.2   床头柜(2011CS-NT1)       曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 16      201230000413.1   写字台(2011CS-ST3-2)     曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 17      201230000412.7   餐椅(2011CS-C5)          曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 18      201230000249.4   沙发(2011CS-S3)          曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 19      201230000250.7   电视柜(2011CS1-TV1-3)    曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 20     201230000248.X    餐边柜(2011CS1-DB1)      曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 21     201230000551.X    电视柜(2011CS2-TV1-3)    曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

 22      201230000414.6   衣柜(2011CS1-WG2-2)      曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐

                          组合沙发
 23      201230000557.7                              曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐
                          (2011CS-S1-C2R/L)

 24      201230000552.4   衣柜(2011CS1-WG2-1)      曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得    吴桐


                                                    1-1-162
       曲美家具集团股份有限公司                                                         招股说明书

                                                    证载专利                                      设计师
序号        专利号               专利名称                         申请日期           取得方式
                                                      权人                                        姓名

 25      201230000556.2   美人榻(2011CS-S3-8R/L) 曲美家具    2012 年 1 月 4 日   自行申请取得    吴桐

 26      201230000421.6   门厅柜(2011CS-SF11)     曲美家具   2012 年 1 月 4 日   自行申请取得    吴桐

 27      201230000548.8   茶几(2011CS-TT6-2)      曲美家具   2012 年 1 月 4 日   自行申请取得    吴桐

 28      201230000549.2   茶几(2011CS-TT1-3)      曲美家具   2012 年 1 月 4 日   自行申请取得    吴桐

 29      201230000550.5   茶几(2011CS-TT4-2)      曲美家具   2012 年 1 月 4 日   自行申请取得    吴桐

                          沙发背几
 30      201230000976                               曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐
                          (2011CS-TT10-2)

 31      201230000991.5   书架(2011CS1-SB1-2)     曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 32      201230000979.4   长凳(2011CS-C13)        曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 33      201230000904.6   餐桌(2011CS-DT3-3)      曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 34      201230000905.0   书柜角柜(2011CS2-SB4) 曲美家具     2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 35      201230000980.7   餐桌(2011CS-DT6-1)      曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 36     201230000978.X    书架(2011CS1-SB2-1)     曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 37      201230000903.1   餐桌(2011CS-DT4-3)      曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 38     201230000992.X    茶几(2011CS-TT5-3)      曲美家具   2012 年 1 月 5 日   自行申请取得    吴桐

 39     201230001883.X    梳妆台(2011CS-DR1)      曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 40      201230001922.6   餐边柜(2011CS1-DB4-3)   曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 41      201230001914.1   餐椅(2011CS-C15)        曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 42      201230001885.9   写字台(2011CS-ST2-3)    曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 43      201230001887.8   餐椅(2011CS-C9)         曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 44      201230001888.2   餐椅(2011CS-C2)         曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 45     201230001925.X    餐边柜(2011CS1-DB3)     曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 46     201230001890.X    餐椅(2011CS-C10)        曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 47      201230001921.1   美人榻(2011CS-S2-8R/L) 曲美家具    2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 48      201230001912.2   餐椅(2011CS-C11)        曲美家具   2012 年 1 月 6 日   自行申请取得    吴桐

 49     201230003841.X    写字台(2011CS-ST4-3)    曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 50      201230003997.8   写字台(2011CS-ST1-2)    曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 51      201230003998.2   书柜(2011CS2-SB3)       曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 52      201230003842.4   沙发(2011CS-S2)         曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 53      201230003845.8   餐椅(2011CS-C3)         曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 54      201230003996.3   电视柜(2011CS2-TV4)     曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 55      201230003825.0   门厅柜(2011CS-SF12)     曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐

 56      201230003824.6   餐边柜(2011CS2-DB2)     曲美家具   2012 年 1 月 9 日   自行申请取得    吴桐


                                                   1-1-163
       曲美家具集团股份有限公司                                                              招股说明书

                                                      证载专利                                         设计师
序号        专利号                专利名称                           申请日期            取得方式
                                                        权人                                            姓名

 57      201230003823.1    卧室低柜(2011CS2-LB3) 曲美家具       2012 年 1 月 9 日    自行申请取得     吴桐

 58      201230003843.9    美人榻(2011CS-S1-8R/L) 曲美家具      2012 年 1 月 9 日    自行申请取得     吴桐

 59      201230003844.3    餐椅(2011CS-C6)          曲美家具    2012 年 1 月 9 日    自行申请取得     吴桐

 60      201130500352.0    双人床(2011CS-B4-180)    曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得     吴桐

                           组合沙发
 61      201230000415                                 曲美家具    2012 年 1 月 4 日    自行申请取得     吴桐
                           (2011CS-S2-C1R/L)

 62      201230000977.5    玄关(2011CS-SF5)         曲美家具    2012 年 1 月 5 日    自行申请取得     吴桐

 63     201230003760.X     沙发(2011CS-S1)          曲美家具    2012 年 1 月 9 日    自行申请取得     吴桐

 64      200930208420.9    床头柜(VRG-E02)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得     吴桐

 65      200930208421.3    床头柜(VRG-E03)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得     吴桐

 66      200930208423.2    卧柜(VRG-G-A)            古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得     吴桐


            根据北京天禹神鸣设计工程有限公司和设计师吴桐共同出具的《确认函》,
       本公司拥有的上表所列专利系由设计师吴桐设计,北京天禹神鸣设计工程有限
       公司与设计师吴桐对上表所列的中国境内专利权不享有任何权益,且其与本公
       司、古诺凡希就上表所列的中国境内专利权不存在任何纠纷或潜在纠纷。
            (2)北京屋里门外设计有限公司设计的产品对应的专利
            根据曲美有限、曲美兴业、曲美沙发及古诺凡希与北京数字空间广告有限
       公司和北京屋里门外设计有限公司分别签署的《合作协议书》,北京数字空间广
       告有限公司作为设计经纪公司,为曲美家具及利益相关方推荐新产品开发设计
       师,并统筹北京屋里门外设计有限公司的吴其华、刘轶楠为曲美家具及利益相
       关方开发设计系列产品;曲美家具及利益相关方拥有设计产品的版权。
            本公司拥有的下列外观设计专利系由北京屋里门外设计有限公司基于上述
       合作设计合同设计:
                                                      证载专利                                        设计师
 序号         专利号              专利名称                           申请日期           取得方式
                                                        权人                                           姓名

  1       201030296250.7    三人沙发(2011S5-3)      曲美家具   2010 年 8 月 30 日    自行申请取得   吴其华

  2       201030296083.6    组合沙发(2011S13-C1)    曲美家具   2010 年 8 月 30 日    自行申请取得   吴其华

  3       201030526958.7    床(GF10-F02-3)          古诺凡希   2010 年 9 月 16 日    自行申请取得   吴其华

  4       201030526961.9    床(GF10-F03-3)          古诺凡希   2010 年 9 月 16 日    自行申请取得   吴其华

  5       201030526964.2    沙发(GF10-A02)          古诺凡希   2010 年 9 月 16 日    自行申请取得   吴其华

  6       201030526970.8    茶几(GF10-B03-2)        古诺凡希   2010 年 9 月 16 日    自行申请取得   吴其华


                                                     1-1-164
     曲美家具集团股份有限公司                                                                      招股说明书

                                                   证载专利                                                 设计师
序号       专利号               专利名称                                 申请日期           取得方式
                                                        权人                                                 姓名

 7      201030526974.6    茶几(GF10-B01-2)       古诺凡希         2010 年 9 月 16 日    自行申请取得      吴其华

 8      201030526963.8    沙发(GF10-A03)         古诺凡希         2010 年 9 月 16 日    自行申请取得      吴其华


         根据北京屋里门外设计有限公司和设计师吴其华共同出具的《确认函》,本
     公司拥有的上表所列专利系由设计师吴其华设计,北京屋里门外设计有限公司
     与设计师吴其华对上表所列的中国境内专利权不享有任何权益,且其与本公司、
     古诺凡希就上表所列的中国境内专利权不存在任何纠纷或潜在纠纷。
         (3)Ditlev Karsten 设计的产品对应的专利
         根据古诺凡希与 Ditlev Karsten 于 2007 年 1 月 1 日签署的《Co-operation
     Agreement》,Ditlev Karsten 为古诺凡希设计家具,并由古诺凡希制造并销售设
     计家具;Ditlev Karsten 拥有其设计产品的全部版权,古诺凡希拥有设计产品的
     生产权利。
         古诺凡希与 Ditlev Karsten 于 2013 年 3 月 15 日签署了补充协议,根据该协
     议,Ditlev Karsten 同意古诺凡希就设计产品申请中国境内外观设计专利。
         本公司拥有的下列外观设计专利系由 Ditlev Karsten 基于上述合作设计合同
     设计:
                                                 证载
序号       专利号            专利名称                              申请日期           取得方式         设计师姓名
                                               专利权人

 1     200930207893.7    餐椅(VDK-D02)       古诺凡希        2009 年 9 月 30 日   自行申请取得     Ditlev Karsten

 2     200930207894.1    餐椅(VDK-D01)       古诺凡希        2009 年 9 月 30 日   自行申请取得     Ditlev Karsten

 3     200930208414.3    书柜(VDK-H11-2)     古诺凡希        2009 年 9 月 30 日   自行申请取得     Ditlev Karsten


         根据 Ditlev Karsten 出具的《确认函》,本公司拥有的上表所列专利系由
     Ditlev Karsten 设计,Ditlev Karsten 对上表所列的中国境内专利权不享有任何权
     益,且其与古诺凡希就上表所列的中国境内专利权不存在任何纠纷或潜在纠纷。
         (4)搜狐曲美创意家居设计大赛
         本公司于 2011 年举办“2011 搜狐曲美杯创意家具征集大奖赛”,并以本公
     司的名义对部分参赛设计师的参赛作品申请了外观设计专利,具体情况如下表
     所示:
                                                 证载
序号       专利号             专利名称                               申请日期            取得方式       设计师姓名
                                               专利权人



                                                 1-1-165
       曲美家具集团股份有限公司                                                                   招股说明书

                                                   证载
序号         专利号            专利名称                              申请日期              取得方式       设计师姓名
                                                 专利权人

  1      201130296187.1   茶几(2011WS-TT3)     曲美家具        2011 年 8 月 29 日   自行申请取得           蒋健

  2      201130296188.6   字台(2011WS-ST2)     曲美家具        2011 年 8 月 29 日   自行申请取得           董旻

  3      201130296231.9   书柜(2011WS-SB8)     曲美家具        2011 年 8 月 29 日   自行申请取得           张琦

                                                                                                          王添翼;周
  4      201130296085.X   功能椅(2011WS-C7)    曲美家具        2011 年 8 月 29 日   自行申请取得
                                                                                                          文骏;崔莹


           “2011 搜狐曲美杯创意家具征集大奖赛”参赛作品的知识产权归属约定如
       下:①参赛作品的署名权归属于作者;②自收到参赛作品之日起,北京曲美家
       具集团有限公司即取得“创意家具设计稿”作品和“创意家具秀照片”创意作
       品除署名权之外的全部知识产权权利;③北京曲美家具集团有限公司对基于“创
       意家具金点子”自行设计而成的设计作品享有完全的知识产权。因此,本公司
       有权就参赛作品申请外观设计专利。
           (5)赵瑞海设计的产品对应的专利
                                                     证载专利                                                 设计师
序号         专利号              专利名称                                 申请日期             取得方式
                                                          权人                                                 姓名

 1       200630139040.0   组合柜(071DB380-ZH1)     曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 2       200630139054.2   书柜(071SG380-2)         曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 3       200630139059.5   沙发(2007S5)             曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 4       200630139060.8   床头柜(072NT450-2)       曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 5       200630139066.5   床头柜(072NT450-1)       曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 6       200630139076.9   组合柜(071DB380-ZH1)     曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 7       200630139078.8   衣柜(071WG600-ZH1)       曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 8       200630139028.X   衣柜(072WG0600-3)        曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 9       200630139035.X   柜(071DB380-2)           曲美家具         2006 年 10 月 8 日     自行申请取得     赵瑞海

 10      200830351125.4   沙发组合(09ZS1-C1)       曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 11      200830351166.3   餐椅(09ZC5)              曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 12      200830351168.2   床(09ZB5-120)            曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 13      200830351169.7   床(09ZB7-120)            曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 14      200830351205.X   厅柜(09ZDB4-5)           曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 15      200830351202.6   五门衣柜(09ZWG5-1)       曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 16      200830351203.0   电视柜(09ZTV5)           曲美家具        2008 年 12 月 11 日     自行申请取得     赵瑞海

 17      200930237559.6   沙发(09NS1)              曲美家具        2009 年 12 月 14 日     自行申请取得     赵瑞海

 18      200930237561.3   电视柜(09N2-TV2)         曲美家具        2009 年 12 月 14 日     自行申请取得     赵瑞海


                                                  1-1-166
       曲美家具集团股份有限公司                                                            招股说明书

                                                     证载专利                                        设计师
序号        专利号               专利名称                           申请日期           取得方式
                                                       权人                                           姓名

 19      200930237563.2   电视柜(09N2-TV6)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 20      200930237567.0   双门书柜(09N2-SG1)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 21      200930237570.2   衣柜(09N2-WG2)           曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 22      200930237571.7   五门衣柜(09N2-WG5)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 23      200930237572.1   移门衣柜(09N2-WG6)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 24      200930237574.0   床头柜(09N2-NT1)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 25      200930237575.5   床头柜(09N2-NT2)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 26      200930237577.4   门厅柜(09N2-SF3R/L)      曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 27      200930237578.9   梳妆台(09N2-DR1)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 28      200930237580.6   电视柜(09N3-TV4)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 29      200930237581.0   电视柜(09N3-TV2)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 30      200930237582.5   电视柜(09N3-TV-C1R/L)    曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 31      200930237585.9   边柜(09N3-DB1-1)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 32      200930237586.3   边柜(09N3-DB8)           曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 33      200930237587.8   饰品柜(09N3-DB7)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 34      200930237591.4   单门衣柜(09N3-WG1)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 35      200930237592.9   双门衣柜(09N3-WG2)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 36      200930237594.8   床头柜(09N3-NT4)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 37      200930237595.2   门厅柜(09N3-SF2R/L)      曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 38      200930237596.7   字台(09N3-ST1R/L)        曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 39      200930237599.0   茶几(09N-TT1-2)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 40      200930384609.3   餐桌(09N-DT1-2)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 41      200930237576.X   床(09N2-B1-180-ZP)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 42      200930237583.X   边柜(09N3-DB3)           曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 43      200930237590.X   五屉柜(09N3-LB2)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 44      200930237562.8   移门电视柜(09N2-TV3)     曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 45      200930237564.7   餐边柜(09N2-DB2)         曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 46      200930237565.1   移门餐边柜(09N2-DB3)     曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 47      200930237566.6   组合边柜(09N2-DB5)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 48      200930237568.5   三门多用柜(09N2-SG3)     曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 49      200930237573.6   三门衣柜(09N2-WG3)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 50      200930237588.2   书柜(09N3-SG2)           曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海



                                                   1-1-167
       曲美家具集团股份有限公司                                                            招股说明书

                                                     证载专利                                        设计师
序号        专利号               专利名称                           申请日期           取得方式
                                                       权人                                           姓名

 51      200930237589.7   书柜(09N3-SG4)           曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 52      200930237593.3   四门衣柜(09N3-WG3)       曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 53      200930237598.6   茶几(09N-TT3-4)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 54      200930384601.7   茶几(09N-TT4-2)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 55      200930384603.6   茶几(09N-TT6-3)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 56      200930384604.0   椅(09N-D-1)              曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 57      200930384607.4   餐椅(09N-D-5)            曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 58      200930384608.9   餐桌(09N-DT2-2)          曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 59      200930237569.X   三门书柜(09N2-SG2-1)     曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 60      200930384606.X   餐椅(09N-D-4)            曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 61      200930384605.5   餐椅(09N-D-3)            曲美家具   2009 年 12 月 14 日   自行申请取得   赵瑞海

 62      201030576503.6   餐边柜(BW-06NEGLB6-1)      曲美家具   2010 年 10 月 27 日   自行申请取得   赵瑞海

                          四门衣柜
 63      201130008145.3                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NWG3-2)
                          移门衣柜
 64      201130008152.3                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NWG6-2)
                          移门衣柜
 65      201130008154.2                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NWG5-2)
                          移门衣柜
 66      201130008155.7                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NWG7-2)
                          两门衣柜
 67      201130008162.7                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NWG2-2)

 68      201130008163.1   床(FA-BW-2011NB2-180) 曲美家具      2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

                          组合沙发
 69      201130008186.2                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (FB-2011NS1-C2R)
                          组合沙发
 70      201130008188.1                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (FB-2011NS2-C2R)

 71      201130008189.6   电视柜(BW-2011NTV4-2) 曲美家具      2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 72      201130008205.1   三人沙发(FB-2011NS3-3) 曲美家具     2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 73      201130008217.4   电视柜(BW-2011NTV2-3) 曲美家具      2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

                          移门电视柜
 74      201130008219.3                              曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NTV3-3)

 75      201130008247.5   写字台(BW-2011NST1)      曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 76      201130008249.4   餐桌(BW-2011NDT4-4)      曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 77      201130008254.5   餐桌(BW-2011NDT1-1)      曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 78      201130008263.4   餐桌(BW-2011NDT3-2)      曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海


                                                   1-1-168
       曲美家具集团股份有限公司                                                           招股说明书

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序号        专利号               专利名称                          申请日期           取得方式
                                                      权人                                           姓名

 79      201130008265.3   餐桌(BW-2011NDT5-2)     曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 80      201130008268.7   餐椅(BW-2011NC4)        曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 81      201130008273.8   餐椅(BW-2011NC2)        曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 82      201130008274.2   餐椅(BW-2011NC1-ZP)     曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 83      201130008279.5   茶几(BW-2011NTT1-3)     曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

 84      201130008280.8   茶几(BW-2011NTT3-2)     曲美家具   2011 年 1 月 11 日    自行申请取得   赵瑞海

                          组合电视柜
 85      201130007407.4                             曲美家具   2011 年 1 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NZ2)
                          组合电视柜
 86      201130007410.6                             曲美家具   2011 年 1 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NZ4)
                          组合电视柜
 87      201130007415.9                             曲美家具   2011 年 1 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NZ9)
                          组合电视柜
 88      201130007418.2                             曲美家具   2011 年 1 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NZ6)
                          组合书柜
 89      201130007421.4                             曲美家具   2011 年 1 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NSB4-5R/L)
                          两门衣柜
 90      201130007425.2                             曲美家具   2011 年 1 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (BW-2011NWG1-5)

 91      201130296186.7   方茶几(2011WS-TT4)      曲美家具   2011 年 8 月 29 日    自行申请取得   赵瑞海

 92      201130500354.X   双人床(2011CS-B6-180)   曲美家具   2011 年 12 月 27 日   自行申请取得   赵瑞海

 93      201130504770.7   沙发(N12-S2A)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

 94      201130504778.3   沙发(N12-S10D)          曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

 95      201130504798.0   沙发(N12-S3B)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

 96      201130504797.6   沙发(N12-S5B)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

 97      201130504777.9   沙发(N12-S9D)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

 98      201130504776.4   沙发(N12-S4B)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

 99      201130504796.1   沙发(N12-S8C)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

100      201130504779.8   沙发(N12-S6C)           曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

101      201130506779.1   餐椅(N12-C6)            曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

102      201130506800.8   沙发(N12-S1A)           曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

103      201130506799.9   床头(N12-B-BH3)         曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

104      201130506796.5   床头(N12-B-BH5)         曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

105      201130507978.4   床头(N12-B-BH1)         曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

106      201130508022.6   床箱(N12-B-CXA)         曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

107      201130508007.1   床头(N12-B-BH4)         曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海


                                                  1-1-169
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序号        专利号               专利名称                         申请日期           取得方式
                                                     权人                                           姓名

108      201130508025.X   脚踏(N12-C10)          曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

109      201130508002.9   床头(N12-B-BH2)        曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

110      201130507965.7   休闲椅(N12-C9)         曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

111      201130507980.1   方茶几(N12-TT1-2)      曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

112      201130508005.2   床箱(N12-B-CXB)        曲美家具   2011 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

113      201230003999.7   衣架(N12-SF9)          曲美家具   2012 年 1 月 9 日     自行申请取得   赵瑞海

114      201130504780.0   沙发(N12-S7C)          曲美家具   2011 年 12 月 29 日   自行申请取得   赵瑞海

115      201130506806.5   床箱(N12-B-CXC)        曲美家具   2011 年 12 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

116      200930207895.6   沙发(VRG-A01-1)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

117      200930207896.0   沙发(VRG-A03-3)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

118      200930207897.5   茶几(VRG-B01-1)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

119      200930207899.4   茶几(VRG-B03-1)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

120      200930207900.3   餐桌(VRG-C02-1)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

121      200930208163.9   沙发(VRG-A04-2R/L)     古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

122      200930208407.3   沙发(VRG-A04-3R/L)     古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

123      200930208408.8   茶几(VRG-B03-2)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

124      200930208409.2   餐桌(VRG-C03-1)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

125      200930208410.5   餐桌(VRG-C01-1)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

126      200930208412.4   书柜(V45-H02)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

127      200930208413.9   门芯(VRG-MX)           古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

128      200930208415.8   拉手(VDK-LS)           古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

129      200930208416.2   沙发(VRG-A02-3)        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

130      200930208417.7   床(VRG-F04-1)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

131      200930208418.1   床(VRG-F03-1))        古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

132      200930208419.6   床(VRG-F01-1)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

133      200930208422.8   卧柜(VRG-G01)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

134      200930208424.7   卧柜(VRG-G02)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

135      200930208425.1   厅柜(FS-H12)           古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

136      200930208426.6   边柜(VRG-H10)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

137      200930208427.0   餐椅(VRG-D01)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

138      200930208428.5   餐椅(VRG-D06)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海

139      200930208430.2   餐椅(VRG-D03)          古诺凡希   2009 年 9 月 30 日    自行申请取得   赵瑞海



                                                 1-1-170
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序号        专利号               专利名称                           申请日期          取得方式
                                                       权人                                          姓名

140      200930208431.7   餐椅(VRG-D02)            古诺凡希   2009 年 9 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

141      200930207898.X   茶几(VRG-B04)            古诺凡希   2009 年 9 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

142      200930208411.X   边柜(VRG-H08)            古诺凡希   2009 年 9 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

143      200930208429.X   餐椅(VRG-D04)            古诺凡希   2009 年 9 月 30 日   自行申请取得   赵瑞海

144      201030526937.5   单柜(GF10-H52L/R)        古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

145      201030526948.3   单柜(GF10-H60)           古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

146      201030526950.0   卧柜(GF10-G02)           古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

147      201030526954.9   厅柜(GF10-H03-1L/R)      古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

148      201030526956.8   挂柜(GF10-H23)           古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

149      201030526957.2   单柜(GF10-H50)           古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

150      201030526967.6   电视柜(GF10-TV06)        古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

151      201030526968.0   电视柜(GF10-TV03)        古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

152      201030526972.7   字台(GF10-ZT02-1)        古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

153      201030527589.3   餐边柜(GF10-H21)         古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

154      201030527590.6   厅柜(GF10-H04L/R)        古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

155      201030526952.X   卧柜(GF10-G04)           古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

156      201030527588.9   单柜(GF10-H15)           古诺凡希   2010 年 9 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

157      201030520537.3   卧柜(GF10-G07)           古诺凡希   2010 年 9 月 17 日   自行申请取得   赵瑞海

158      201330005149.5   美式边柜(2013M-DB3)      曲美家具   2013 年 1 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

159      201330005148.0   衣柜(2013M-WG2)          曲美家具   2013 年 1 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

160      201330005147.6   折耳床(2013M-B5)         曲美家具   2013 年 1 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

161      201330005146.1   床(2013M-B1)             曲美家具   2013 年 1 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

162      201330005140.4   圆床头柜(2013M-NT1)      曲美家具   2013 年 1 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

                          组合电视柜
163      201330006133.6                              曲美家具   2013 年 1 月 10 日   自行申请取得   赵瑞海
                          (2013T-TV1-1)

164      201330006132.1   电视柜(2013M-TV-C1)      曲美家具   2013 年 1 月 10 日   自行申请取得   赵瑞海

165      201330006131.7   曲木隔断(2013T-SF3)      曲美家具   2013 年 1 月 10 日   自行申请取得   赵瑞海

166      201330006130.2   双人沙发(2013M-S6)       曲美家具   2013 年 1 月 10 日   自行申请取得   赵瑞海

167      201330006129.X   板式餐边柜(2013T-DB2)    曲美家具   2013 年 1 月 10 日   自行申请取得   赵瑞海

168      201330007523.5   衣架(2013T-SF1)          曲美家具   2013 年 1 月 11 日   自行申请取得   赵瑞海

169      201330007522.0   餐桌(2013T-ST5-2)        曲美家具   2013 年 1 月 11 日   自行申请取得   赵瑞海

170      201330014341.0   曲木床(2013M-B2-120)     曲美家具   2013 年 1 月 18 日   自行申请取得   赵瑞海

171      201330014345.9   床头柜(2013B-NT1)        曲美家具   2013 年 1 月 18 日   自行申请取得   赵瑞海


                                                   1-1-171
       曲美家具集团股份有限公司                                                            招股说明书

                                                      证载专利                                       设计师
序号        专利号               专利名称                            申请日期          取得方式
                                                        权人                                          姓名

172      201330014344.4   餐椅(2013T-C2)            曲美家具   2013 年 1 月 18 日   自行申请取得   赵瑞海

173      201330014343.X   餐椅(2013T-C4)            曲美家具   2013 年 1 月 18 日   自行申请取得   赵瑞海

174      201330014342.5   床(2013M-B3)              曲美家具   2013 年 1 月 18 日   自行申请取得   赵瑞海

175      201330015720.1   T 字茶几(2013T-TT2-3)     曲美家具   2013 年 1 月 21 日   自行申请取得   赵瑞海

176      201330015756.X   多腿餐桌(2013T-DT1-1)     曲美家具   2013 年 1 月 21 日   自行申请取得   赵瑞海

177      201330015757.4   双人沙发椅(2013M-S4-2) 曲美家具      2013 年 1 月 21 日   自行申请取得   赵瑞海

178      201330015718.4   五屉柜(2013T-LB1-2)       曲美家具   2013 年 1 月 21 日   自行申请取得   赵瑞海

179      201330017640.X   茶几(2013T-TT3-2)         曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

180      201330017639.7   沙发(2013M-S2)            曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

181      201330017638.2   椅(2013M-C8 龙)           曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

182      201330017637.8   休闲椅(2013M-C7)          曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

183      201330017590.5   休闲椅(2013T-C3)          曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

184      201330017797.2   电视柜(2013M-TV-C2)       曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

185      201330017798.7   书柜(2013M-SB1)           曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

186      201330017665.X   曲木屏风(2013T-SF4)       曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

187      201330017796.8   屉柜(2013M-LB2)           曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

188      201330017664.5   餐椅(2013M-C4)            曲美家具   2013 年 1 月 22 日   自行申请取得   赵瑞海

189      201330019206.5   中式竹几(2013T-TT1)       曲美家具   2013 年 1 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

190      201330019199.9   圆餐桌(2013T-DT2-4)       曲美家具   2013 年 1 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

191      201330019197.X   中式竹装饰架(2013M-C6) 曲美家具      2013 年 1 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

192      201330019194.6   圆椅(2013M-C1)            曲美家具   2013 年 1 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

193      201330019195.0   曲木茶几(2013T-TT4)       曲美家具   2013 年 1 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

194      201330020762.4   字台(2013T-ST2-1)         曲美家具   2013 年 1 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海

195      201330020763.9   转角沙发(2013M-S7)        曲美家具   2013 年 1 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海

196      201330020764.3   休闲椅(2013M-C6)          曲美家具   2013 年 1 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海

197      201330020765.8   床(2013M-B4-180F)         曲美家具   2013 年 1 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海

198      201330020782.1   餐椅(2013T-C1)            曲美家具   2013 年 1 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海

199      201330022970.8   书柜(2013T-SB1)           曲美家具   2013 年 1 月 25 日   自行申请取得   赵瑞海

200      201330022966.1   床头柜(2013T-NT2)         曲美家具   2013 年 1 月 25 日   自行申请取得   赵瑞海

201      201330022967.6   曲木扶手沙发(2013M-S5) 曲美家具      2013 年 1 月 25 日   自行申请取得   赵瑞海

202      201330022968.0   电视柜(2013T-TV3-1)       曲美家具   2013 年 1 月 25 日   自行申请取得   赵瑞海

203      201330022969.5   餐边柜(2013M-DB1)         曲美家具   2013 年 1 月 25 日   自行申请取得   赵瑞海



                                                    1-1-172
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序号        专利号                 专利名称                         申请日期          取得方式
                                                       权人                                          姓名
                          四格间厅格
204      201330308921.0                              曲美家具   2013 年 7 月 5 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-SF2-2)
                          电视柜
205      201330308922.5                              曲美家具   2013 年 7 月 5 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-TV-ZH3-3R/L)
                          电视柜
206      201330308923.X                              曲美家具   2013 年 7 月 5 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-TV-ZH1-3R/L)

207      201330309142.2   床(2013YS-B1-180)        曲美家具   2013 年 7 月 5 日    自行申请取得   赵瑞海

208      201330308890.9   床(2013YS-B2-180)        曲美家具   2013 年 7 月 5 日    自行申请取得   赵瑞海

209      201330308889.6   床(2013YS-B5-180)        曲美家具   2013 年 7 月 5 日    自行申请取得   赵瑞海

                          电视柜
210      201330313795.8                              曲美家具   2013 年 7 月 8 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-TV-ZH5-4)

211      201330313999.1   六屉柜(2013YS-LB1-4)     曲美家具   2013 年 7 月 8 日    自行申请取得   赵瑞海

                          电视柜
212      201330313998.7                              曲美家具   2013 年 7 月 8 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-TV-ZH6-3)
                          移门餐边柜
213      201330313997.2                              曲美家具   2013 年 7 月 8 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-DB6-3)

214      201330313996.8   餐边柜(2013YS-DB2-5)     曲美家具   2013 年 7 月 8 日    自行申请取得   赵瑞海

                          移动门衣柜
215      201330316524.8                              曲美家具   2013 年 7 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-WGY1-2)
                          四门衣柜
216      201330316521.4                              曲美家具   2013 年 7 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-WGP4-1)
                          电视柜
217      201330316525.2                              曲美家具   2013 年 7 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-TV-ZH4-2)

218      201330316523.3   双门书柜(2013YS-SG1-1) 曲美家具     2013 年 7 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

219      201330316522.9   三门书柜(2013YS-SG1-2) 曲美家具     2013 年 7 月 9 日    自行申请取得   赵瑞海

                          沙发(左转角
220      201330319113.4                              曲美家具   2013 年 7 月 10 日   自行申请取得   赵瑞海
                          2013YS-S7-Z4L)

221      201330328973.4   梳妆架(2013YS-DR1)       曲美家具   2013 年 7 月 15 日   自行申请取得   赵瑞海

222      201330328975.3   字台(2013YS-ST1-3)       曲美家具   2013 年 7 月 15 日   自行申请取得   赵瑞海

223      201330328984.2   餐椅(2013YS-C2)          曲美家具   2013 年 7 月 15 日   自行申请取得   赵瑞海

224      201330328974.9   餐椅(2013YS-C6)          曲美家具   2013 年 7 月 15 日   自行申请取得   赵瑞海

225      201330328982.3   字台椅(2013YS-C7)        曲美家具   2013 年 7 月 15 日   自行申请取得   赵瑞海

226      201330332233.8   转角书架(2013YS-SG4-1) 曲美家具     2013 年 7 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

227      201330332231.9   餐桌(2013YS-DT4-5)       曲美家具   2013 年 7 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

228      201330332199.4   茶几(2013YS-TT3-1)       曲美家具   2013 年 7 月 16 日   自行申请取得   赵瑞海

229      201330334644.0   茶几(2013YS-TT3-3)       曲美家具   2013 年 7 月 17 日   自行申请取得   赵瑞海

230      201330334645.5   衣架(2013YS-SF8-1)       曲美家具   2013 年 7 月 17 日   自行申请取得   赵瑞海


                                                   1-1-173
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序号        专利号                 专利名称                        申请日期           取得方式
                                                      权人                                           姓名

231      201330334643.6   餐桌(2013YS-DT2-4)      曲美家具   2013 年 7 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海

                          梳妆柜
232      201330334642.1                             曲美家具   2013 年 7 月 17 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-DR-FG1-1)
                          右扶手组合沙发
233      201330346536.5                             曲美家具   2013 年 7 月 23 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-S3-Z3R)
                          三人组合沙发
234      201330346405.7                             曲美家具   2013 年 7 月 23 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-S1-Z2)
                          左转角沙发
235      201330346404.2                             曲美家具   2013 年 7 月 23 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-S7-Z4L)
                          组合沙发(小双人
236      201330346537.X                             曲美家具   2013 年 7 月 23 日    自行申请取得   赵瑞海
                          2013YS-S5-Z1)
                          右转角组合沙发
237      201330348458.2                             曲美家具   2013 年 7 月 24 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-S5-Z5R)

238      201330348456.3   单人沙发(2013YS-S1-1)   曲美家具   2013 年 7 月 24 日    自行申请取得   赵瑞海

                          双人组合沙发
239      201330348459.7                             曲美家具   2013 年 7 月 24 日    自行申请取得   赵瑞海
                          (2013YS-S1-Z1)

240      201330640234.9   边柜(2013NWG-DB1-4)     曲美家具   2013 年 12 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

241      201330640233.4   边柜(2013NWG-DB1-3)     曲美家具   2013 年 12 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

242      201330640232.X   书柜(2013NWG-SB17)      曲美家具   2013 年 12 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

243      201330640231.5   电视柜(2013NWG-TV1-6) 曲美家具     2013 年 12 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

244      201330640235.3   边柜(2013NWG-DB1-1)     曲美家具   2013 年 12 月 23 日   自行申请取得   赵瑞海

                          五门衣柜
245      201330642437.1                             曲美家具   2013 年 12 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海
                          (2013NWG-WGP1-8)

246      201330642438.6   电视柜(2013NWG-TV1-1) 曲美家具     2013 年 12 月 24 日   自行申请取得   赵瑞海

247      201330656513.4   餐椅(2013NWG-C13)       曲美家具   2013 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

248      201330656512.X   字台椅(2013NWG-C6)      曲美家具   2013 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

249      201330656500.7   沙发(2013NWG-S9)        曲美家具   2013 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

250      201330656511.5   字台椅(2013NWG-C5)      曲美家具   2013 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

251      201330656499.8   字台椅(2013NWG-C1)      曲美家具   2013 年 12 月 31 日   自行申请取得   赵瑞海

252      201430000282.6   沙发(2013NWG-S8)        曲美家具   2014 年 1 月 2 日     自行申请取得   赵瑞海

253      201430000283.0   沙发(2013NWG-S1)        曲美家具   2014 年 1 月 2 日     自行申请取得   赵瑞海

254      201430000284.5   字台椅(2013NWG—C2)     曲美家具   2014 年 1 月 2 日     自行申请取得   赵瑞海

255      201430000286.4   沙发(2013NWG-S5)        曲美家具   2014 年 1 月 2 日     自行申请取得   赵瑞海

256      201430000285.X   餐椅(2013NWG-C8)        曲美家具   2014 年 1 月 2 日     自行申请取得   赵瑞海

257      201430001064.4   休闲椅(2013NWG-C17)     曲美家具   2014 年 1 月 3 日     自行申请取得   赵瑞海

258      201430001050.2   字台椅(2013NWG-C4)      曲美家具   2014 年 1 月 3 日     自行申请取得   赵瑞海


                                                  1-1-174
       曲美家具集团股份有限公司                                                             招股说明书

                                                     证载专利                                           设计师
序号        专利号                 专利名称                         申请日期             取得方式
                                                       权人                                              姓名

259      201430001063.X   休闲椅(2013NWG-C18)      曲美家具    2014 年 1 月 3 日     自行申请取得     赵瑞海

260      201430001049.X   沙发(2013NWG-S6)         曲美家具    2014 年 1 月 3 日     自行申请取得     赵瑞海

261      201430001048.5   休闲椅(2013NWG-C16)      曲美家具    2014 年 1 月 3 日     自行申请取得     赵瑞海

262      201430002456.2   沙发(2013NWG-S11)        曲美家具    2014 年 1 月 6 日     自行申请取得     赵瑞海

263      201430002445.4   餐桌(2013NWG-DT7-1)      曲美家具    2014 年 1 月 6 日     自行申请取得     赵瑞海

264      201430002458.1   餐桌(2013NWG-DT4-2)      曲美家具    2014 年 1 月 6 日     自行申请取得     赵瑞海

                          沙发(乐山居 2013M-S8
265      201430002457.7                              曲美家具    2014 年 1 月 6 日     自行申请取得     赵瑞海
                          款)


           4、发行人及控股子公司拥有的著作权
           截至本招股说明书签署日,发行人及其控股子公司拥有的著作权详见下表:
                                                                                  发表日期
序号            名称              证书编号          登记号           权利人                            类型
                                                                                (登记日期)
          曲美家居专卖店                          国作登字
  1                               00059787                         曲美家具          2012.03.26       著作权
          店面装潢                            -2012-F-00059787
          曲美家居专卖店                          国作登字
  2                               00059786                         曲美家具          2012.03.26       著作权
          店面装潢图案                        -2012-F-00059786
          曲美家居专卖店                          国作登字
  3                               00059785                         曲美家具          2007.04.20       著作权
          外观工程设计图                      -2012-J-00059785
          兴泰家具行业           软著登字第                                                         计算机软
  4                                               2007SR08221      兴泰明远          2007.04.18
          ERP 软件 V1.0          074216 号                                                          件著作权
          兴泰家具行业           软著登字第                                                         计算机软
  5                                               2008SR11833      兴泰明远          2008.06.09
          ERP 软件 V2.0          099012 号                                                          件著作权
          兴泰家具行业           软著登字第                                                         计算机软
  6                                             2009SRBJ4242       兴泰明远          2008.11.16
          ERP 软件 V3.0          BJ14548 号                                                         件著作权
          兴泰家具行业           软著登字第                                                         计算机软
  7                                             2009SRBJ5114       兴泰明远          2009.03.03
          ERP 软件 V4.0          BJ22120 号                                                         件著作权
          兴泰家具行业           软著登字第                                                         计算机软
  8                                             2011SR087580       兴泰明远          2011.11.26
          ERP 软件 V5.0          0351254 号                                                         件著作权
          兴泰家具制造业         软著登字第                                                         计算机软
  9                                               2008SR11832      兴泰明远          2008.05.18
          ERP 软件 V1.0          099011 号                                                          件著作权
          兴泰家具制造           软著登字第                                                         计算机软
  10                                            2011SR087732       兴泰明远          2008.10.15
          ERP 软件 V2.0          0351406 号                                                         件著作权
          PDM 管理系统           软著登字第                                                         计算机软
  11                                            2010SRBJ1652       兴泰明远          2010.02.22
          V1.0                   BJ27035 号  &ensp