深圳新星:海通证券股份有限公司关于深圳市新星轻合金材料股份有限公司2020年度日常关联交易预计的核查意见

                         海通证券股份有限公司
               关于深圳市新星轻合金材料股份有限公司
                2020年度日常关联交易预计的核查意见


    海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”或“保荐机构”)作为深圳
市新星轻合金材料股份有限公司(以下简称“深圳新星”或“公司”)2017 年
首次公开发行股票(A 股)并上市的保荐机构,根据中国证监会《证券发行上市
保荐业务管理办法》、上海证券交易所《上市公司持续督导工作指引》、《股票上
市规则(2019 年修订)》、《上市公司关联交易实施指引》等有关法律法规和规范
性文件规定,对深圳新星本次关于 2020 年度日常关联交易预计的事项进行了核
查,核查意见如下:
    一、日常关联交易基本情况
    (一)日常关联交易履行的审议程序
    1、董事会审议情况
    2019 年 12 月 5 日,公司召开第三届董事会第二十二次会议,关联董事刘景
麟先生回避表决,其他 8 位董事以 8 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审
议通过了《关于 2020 年度预计发生的日常经营性关联交易的议案》。本议案尚需
提交公司股东大会审议,关联股东刘景麟先生将回避表决。
    2、独立董事的事前认可意见
    公司已将上述关联交易的事项事前与我们进行了沟通,我们对公司提供的会
议资料进行审阅,我们认为,公司全资子公司松岩冶金、绵江萤矿 2020 年度拟
与参股公司汇凯化工之间发生日常关联交易符合公司的战略发展需要;关联交易
定价原则公平、公允、合理,不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形,
我们同意《关于 2020 年度预计发生的日常经营性关联交易的议案》,并同意将
该议案提交公司董事会审议。
    3、独立董事的独立意见
    本次日常关联交易的审议、表决程序符合《公司法》、《上海证券交易所股
票上市规则》等有关法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》的规定,关联
董事已履行了回避义务;本次关联交易为公司全资子公司正常生产经营所需的交
    易,符合公司战略发展需要;交易定价以市场价格为原则,公平、公允、合理,
    不存在损害公司及其他股东,特别是中小股东利益的情形。
           (二)前次日常关联交易的预计和执行情况
           公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于 2019 年预计发生的日常
    经营性关联交易的议案》,并经公司 2018 年年度股东大会审议通过,预计 2019
    年发生的日常关联交易金额不超过人民币 12,000 万元,具体的执行情况如下:
                                                                               单位:人民币万元

                                                                                           预计金额与实
                                                           2019 年度     2019 年 1-10 月
  关联交易类别            关联人        交易对方                                           际发生金额差
                                                           预计金额      实际发生金额
                                                                                           异较大的原因
                                                                                           实际向关联人
   向关联人        江西省汇凯化工      瑞金市绵江萤
                                                             3,500          1,492.46       销售的萤石粉
   销售萤石粉      有限责任公司        矿有限公司
                                                                                               减少
                                       松岩冶金材料                                        实际向关联人
   向关联人        江西省汇凯化工
                                       (全南)有限          8,500          3,312.72       购买的氢氟酸
   购买氢氟酸      有限责任公司
                                           公司                                                减少

      合计                                                  12,000          4,805.18

       注:以上数据未经审计,2019 年 1-10 月实际发生金额为不含税金额,下同。

           (三)本次日常关联交易预计金额和类别
           根据目前公司全资子公司的实际生产经营情况,并对 2020 年度采购、销售
    业务进行预测,公司预计 2020 年度全资子公司与汇凯化工之间发生的日常关联
    交易金额不超过人民币 15,000 万元。具体情况如下:
                                                                                     单位:人民币万元
                                                   预计占      2019 年
                                       2020 年                             占同类      本次预计金额与上年
关联交易                                           同类业      1-10 月
              关联人        交易对方   度预计                              业务比      实际发生金额差异较
  类别                                             务比例      实际发
                                         金额                              例(%)           大的原因
                                                   (%)       生金额
                                                                                       2019 年实际 发生额
向关联人     江西省汇凯     瑞金市绵                                                   为 2019 年 1-10 月的
销售萤石     化工有限责     江萤矿有    5,000         70      1,492.46      49.20      金额,本次预计为
  粉           任公司       限公司                                                     2020 年全年发生额,
                                                                                       故产生一定差异
向关联人     江西省汇凯     松岩冶金                                                   2019 年实际发生额
购买氢氟     化工有限责     材料(全     10,000     66.67      3,312.72      40.87      为 2019 年 1-10 月的
  酸           任公司       南)有限                                                    金额,本次预计为
                        公司                                            2020 年全年发生额,
                                                                        故产生一定差异

合计          —         —       15,000    —     4,805.18      —             —

       注:松岩冶金生产的氟盐产品(氟钛酸钾和氟硼酸钾)主要用于满足公司铝晶粒细化剂

  生产所需,2020 年氟盐产品的产量将全面增长,一方面为了满足公司铝中间合金、铝晶粒

  细化剂扩产所需的氟盐原材料需求,另一方面氟盐产品将对外进行销售,因此,氢氟酸的需

  求量将增长,预计交易总量将大幅增长。同 2019 年相比,本次日常关联交易预计区间为 2020

  年度全年 12 个月,比上期区间有所增加。因此,2020 年日常关联交易预计金额同比有所提

  高。

         二、关联方介绍和关联关系
         (一)关联方的基本情况
         1、参股公司名称:江西省汇凯化工有限责任公司
         2、统一社会信用代码:91360733MA365H9M9R
         3、企业类型:其他有限责任公司
         4、法定代表人:林文江
         5、住所:江西省赣州市会昌县筠门岭镇九二工业基地
         6、注册资本:10,000 万人民币
         7、成立日期:2017 年 08 月 08 日
         8、经营范围:化工产品(不含危险化学品)研发、销售。(依法须经批准的
  项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
         9、股权结构:公司持股 30%,自然人林文江、张裕生、胡珍珍、刘娜、张
  国祥、曾志英、钟威分别持股 24.8%、17.4%、9.6%、6%、5.6%、3.6%、3%
         10、经营情况:汇凯化工主营氢氟酸产品,目前已形成年产 2 万吨的无水氟
  化氢生产能力,并取得二期 3 万吨无水氟化氢扩产项目备案,建成后将达到年产
  5 万吨无水氟化氢的生产能力;目前汇凯化工已于 2019 年 11 月 25 日取得江西
  省应急管理局换发的 2 万吨无水氟化氢项目《安全生产许可证》【(赣)WH 安许
  证字[2019]1060 号】,目前正在办理营业执照变更事宜,预计近日即将办理完毕。
  汇凯化工主要财务指标如下:
                                                              单位:人民币元
               日期
                                2018 年 12 月 31 日   2019 年 9 月 30 日
    科目

            总资产                76,530,291.82        129,947,477.83

            净资产                53,229,695.57         98,537,051.05

              年度
                                    2018 年度          2019 年 1-9 月
    科目

           营业收入                     0              118,994,435.53

            净利润                 -1,770,304.43         279,374.43

   注:以上财务数据未经审计。

    (二)与上市公司的关联关系
    汇凯化工为公司的参股公司,公司持有其 30%的股权,公司董事、副总经理
刘景麟先生担任汇凯化工的董事,根据《上海证券交易所股票上市规则》第 10.1.3
条第三款的相关规定,汇凯化工为公司的关联法人,公司全资子公司与汇凯化工
的上述交易事项构成关联交易。
    (三)前期同类关联交易的执行情况和履约能力分析
    公司全资子公司 2019 年 1-10 月与汇凯化工发生日常关联交易金额为人民币
4,805.18 万元,交易履约情况较好,付款情况正常;汇凯化工是一家主营氟化工
产品研发、生产和销售的企业,汇凯化工拟建设年产 5 万吨氢氟酸项目,目前已
经取得 2 万吨/年的无水氟化氢生产批文,并建成生产线;其核心队伍拥有高素
质的管理水平,丰富的氢氟酸生产经验;汇凯化工资产负债率较低且其主营产品
市场前景好,需求旺盛,行业门槛高,具备良好的履约能力,交易风险可控。
    三、关联交易主要内容和定价政策
    公司全资子公司绵江萤矿与汇凯化工之间的关联交易主要系向汇凯化工销
售萤石粉,松岩冶金与汇凯化工发生的关联交易主要系向汇凯化工采购氢氟酸原
材料,关联交易的定价遵循公平、公正、等价、有偿原则,以市场价格为基础,
萤石精粉销售价格和氢氟酸采购价格参照市场主流价格协商确定,与其他客户、
供应商的定价政策、结算时间和方式一致(绵江萤矿在向汇凯化工销售萤石精粉
时,将依据实际生产情况,尽可能保持向其它 1-2 家客户进行萤石精粉的销售;
松岩冶金在向汇凯化工采购氢氟酸,同时将保持向其它 1-2 家供应商进行氢氟酸
的采购,以保证公允性),不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
    四、关联交易目的和对上市公司的影响
    本次关联交易符合公司战略发展需要,公司全资子公司绵江萤矿供应萤石
粉,参股公司汇凯化工生产氢氟酸,全资子公司松岩冶金使用氢氟酸生产氟钛
(硼)酸钾,深圳新星和洛阳新星使用原材料氟钛(硼)酸钾生产铝晶粒细化剂、
铝中间合金、节能新材料、钛基合金材料等,进一步完善公司产业链;公司子公
司向关联方采购、销售日常商品的关联交易,有利于充分利用各方资源,实现互
惠互利、合作共赢的局面,同时进一步强化公司全产业链的资源优势,保障公司
生产运营对氢氟酸的需求,降低生产成本,提高终端产品毛利率,为公司未来的
全产业链布局奠定坚实基础。
    公司与上述关联方的日常关联交易,遵循公允原则,依照市场定价,没有损
害公司和公司股东的利益;目前国内萤石粉及氢氟酸的市场竞争较为充分,交易
对方的可替代性强,且销售金额/采购金额总体占公司主营业务收入/主营业务成
本的比例较小,因此不会对公司正常经营产生重大影响,也不会影响上市公司的
独立性,不会对关联方形成较大的依赖,关联交易公平、合理。
    五、保荐机构核查意见
    海通证券核查了公司本次 2020 年度日常关联交易预计事项涉及的相关议案、
董事会决议及独立董事意见后认为:
    1、深圳新星本次关于 2020 年度日常关联交易预计事项是公司正常生产经营
过程的需要,交易价格以市场价格为基础,遵循了公平、合理的定价原则,有利
于公司的正常经营及长远发展,不存在损害公司及公司股东尤其是非关联股东利
益的情形;
    2、深圳新星本次关于 2020 年度日常关联交易预计事项应履行必要的法律程
序。在公司董事会审议《关于 2020 年度预计发生的日常经营性关联交易的议案》
表决过程中,关联董事予以了回避表决,表决程序符合《上海证券交易所股票上
市规则(2019 年修订)》、《公司章程》等相关规定。同时,独立董事亦对此发表
了同意意见,尚需提交公司股东大会表决通过,关联股东应回避表决。
    综上,海通证券对公司本次关于 2020 年度日常关联交易预计事项无异议。
    (以下无正文)

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