联赢激光:中山证券有限责任公司关于深圳市联赢激光股份有限公司2020年半年度持续督导跟踪报告

                     中山证券有限责任公司关于
                   深圳市联赢激光股份有限公司
                  2020 年半年度持续督导跟踪报告


      根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市
规则》、 上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定,
中山证券有限责任公司(以下简称“保荐机构”)作为深圳市联赢激光股份有限公
司(以下简称“联赢激光”、“公司”)持续督导工作的保荐机构,负责联赢激光上
市后的持续督导工作,并出具本持续督导半年度报告书。

      一、保荐工作概述
 序
                          项目                             工作内容
 号
                                                     保荐机构已建立并有效
      建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对具体
 1                                                   执行了持续督导制度,并
      的持续督导工作制定相应的工作计划。
                                                     制定了相应的工作计划
                                                     保荐机构已与公司签订
      根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始前,
                                                     持续督导相关协议,该协
      与上市公司或相关当事人签署持续督导协议,明确双
 2                                                   议明确了双方在持续督
      方在持续督导期间的权利义务,并报上海证券交易所
                                                     导期间的权利和义务,并
      备案。
                                                     报上海证券交易所备案。
                                                     保荐机构通过日常沟通、
                                                     定期或不定期回访、现场
      通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 检查等方式,了解联赢激
 3
      式开展持续督导工作                             光的业务发展情况,对联
                                                     赢激光开展持续督导工
                                                     作
                                                     联赢激光在持续督导期
      持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违规事
                                                     间未发生按有关规定须
 4    项公开发表声明的,应于披露前向上海证券交易所报
                                                     保荐机构公开发表声明
      告,并经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告。
                                                     的违法违规情形
      持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违法违
      规、违背承诺等事项的,应自发现或应当发现之日起 联赢激光在持续督导期
 5    五个工作日内向上海证券交易所报告,报告内容包括 间未发生违法违规或违
      上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事 背承诺等情况。
      项的具体情况,保荐人采取的督导措施等。
      督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法 在持续督导期间,保荐机
 6
      律、法规、部门规章和上海证券交易发布的业务规则 构督导联赢激光及其董
     及其他规范性文件,并切实履行其所做出的各项承 事、监事、高级管理人员
     诺。                                           遵守法律、法规、部门规
                                                    章和上海证券交易所发
                                                    布的业务规则及其他规
                                                    范性文件,切实履行其所
                                                    作出的各项承诺。
                                                    保荐机构督促联赢激光
     督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度,包
                                                    依照相关规定健全完善
7    括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及
                                                    公司治理制度,并严格执
     董事、监事和高级管理人员的行为规范等。
                                                    行公司治理制度。
                                                    保荐机构对联赢激光的
     督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包括但 内控制度的设计、实施和
     不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制 有效性进行了核查,联赢
8    度,以及募集资金使用、关联交易、对外担保、对外 激光的内控制度符合相
     投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策 关法规要求并得到了有
     的程序与规则等。                               效执行,能够保证公司的
                                                    规范运营。
     督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度,审 保荐机构督促联赢激光
     阅信息披露文件及其他相关文件,并有充分理由确信 严格执行信息披露制度,
9
     上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假 审阅信息披露文件及其
     记载、误导性陈述或重大遗漏。                   他相关文件。
     对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证
     券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对存在问题
     的信息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补
     充,上市公司不予更正或补充的,应及时向上海证券 保荐机构对联赢激光的
     交易所报告;对上市公司的信息披露文件未进行事前 信息披露文件进行了审
10
     审阅的,应在上市公司履行信息披露义务后五个交易 阅,不存在应及时向上海
     日内,完成对有关文件的审阅工作,对存在问题的信 证券交易所报告的情况。
     息披露文件应及时督促上市公司更正或补充,上市公
     司不予更正或补充的,应及时向上海证券交易所报
     告。
     关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监
                                                    联赢激光及其控股股东、
     事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证
                                                    实际控制人、董事、监事、
11   券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管
                                                    高级管理人员未发生该
     关注函的情况,并督促其完善内部控制制度,采取措
                                                    等事项。
     施予以纠正。
     持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承 联赢激光及其控股股东、
12   诺的情况,上市公司及控股股东、实际控制人等未履 实际控制人不存在未履
     行承诺事项的,及时向上海证券交易所报告。       行承诺的情况。
     关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市场传
     闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披 经保荐机构核查,不存在
13   露的重大事项或与披露的信息与事实不符的,及时督 应及时向上海证券交易
     促上市公司如实披露或予以澄清;上市公司不予披露 所报告的情况。
     或澄清的,应及时向上海证券交易所报告。
    发现以下情形之一的,督促上市公司作出说明并限期
    改正,同时向上海证券交易所报告: 一)涉嫌违反《上
    市规则》等相关业务规则;(二)证券服务机构及其签
    名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈      联赢激光未发生前述情
 14
    述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形;(三)    况。
    公司出现《保荐办法》第七十一条、第七十二条规定
    的情形;(四)公司不配合持续督导工作;(五)上海
    证券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
    制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场检查
    工作要求,确保现场检查工作质量。上市公司出现以
    下情形之一的,保荐人应当自知道或应当知道之日起
    十五日内或上海证券交易所要求的期限内,对上市公
    司进行专项现场核查;(一)控股股东、实际控制人或
                                                        联赢激光不存在需要进
 15 其他关联方非经营性占用上市公司资金;(二)违规为
                                                        行专项现场检查的情形。
    他人提供担保;(三)违规使用募集资金;(四)违规
    进行证券投资、套期保值业务等;(五)关联交易显失
    公允或未履行审批程序和信息披露义务;(六)业绩出
    现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上;(七)
    上海证券交易所要求的其他情形

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
    无。

三、重大风险事项
    公司目前面临的主要风险因素如下:
    (一)技术和产品升级迭代风险
    激光焊接行业属于技术密集型行业,随着下游客户对产品定制化、技术性能
差异化需求增加,对公司技术储备及持续研发、差异化服务能力等提出了更高的
要求;同时随着激光焊接领域的竞争日趋加剧,激光焊接相关技术升级迭代较快,
若公司无法在激烈的市场竞争中保持技术水平的先进性,无法为下游客户提供更
为专业的激光焊接解决方案,则存在因行业技术升级迭代导致公司技术落后,公
司产品市场竞争力降低的风险。
    (二)下游动力电池行业政策调整和竞争加剧传导的风险
    公司激光焊接产品主要销售于动力电池行业,该行业受国家新能源产业政策
的影响较明显。自 2009 年以来,国家推行新能源汽车补贴政策,推动新能源汽
车、动力电池产业的迅速发展,进而带动了动力电池加工设备产业的发展。近年
来,随着新能源产业的日益成熟,国家对补贴政策进行一系列调整,补贴力度有
一定程度的减弱,并逐步提高了新能源汽车的补贴技术门槛要求,降低中央及地
方补贴的标准与上限。
    新能源补贴政策的逐步退坡,会给新能源汽车企业、动力电池企业带来一定
程度的资金及成本压力,并通过产业链条传导至动力电池设备供应商,从而对公
司经营业绩、销售回款情况造成不利的影响。
    同时,受动力电池行业的焊接设备市场竞争加剧的影响,竞争对手可能通过
降价等方式加大行业竞争,从而对激光焊接相关设备价格产生不利影响,甚至导
致公司丢失订单,对公司盈利能力造成不利影响,从而导致业绩下滑。
    (三)新冠疫情持续的风险
    年初以来,受新冠疫情影响,各地采取一系列管控措施,人员流动及物流运
输严重受阻,公司的生产、设备安装调试及验收进度有所延迟,相应造成销量下
降,出现营业收入、净利润下滑的情况,虽然公司报告期新签订单及在手订单同
比增加,但疫情仍然未完全受控,国内部分地区可能有突发新增情况,导致采取
进一步管控措施,同时,疫情在全球多个国家和地区蔓延,严重妨碍国际贸易往
来和供应链安全,因此有可能对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。
    (四)财务风险
    1、应收票据及应收账款余额较大及坏账风险
    报告期末,公司应收账款账面价值为 29,830.89 万元,应收票据账面价值为
9,465.36 万元,合计占营业收入比例 129.75%。受行业特点、销售模式等因素影
响,公司期末应收账款及应收票据余额较大。另一方面,受新能源汽车补贴政策
调整影响,动力电池行业资金相对紧张,未来应收账款回款时间及逾期应收账款
有可能增加。若经济形势恶化或客户自身发生重大经营困难,公司将面临一定的
坏账损失的风险。
    2、存货余额较大风险
    报告期末,公司存货账面价值为 70,311.89 万元,占流动资产比例为 33.99%,
其中发出商品账面价值占存货账面价值比例为 38.23%,占比较高,由于公司产
品为定制化设备,生产周期较长,设备运达客户处后需要进行二次装配,验收周
期较长,因此发出商品余额较高,一方面占用发行人大量营运资金,降低了资金
使用效率,另一方面可能因客户需求变化或经营情况发生重大不利变化而发生订
单成本增加、订单取消、客户退货的情形,可能导致存货发生减值的风险。

四、重大违规事项
     2020 年 1-6 月,公司不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性
     2020 年 1-6 月,公司主要财务数据及指标如下所示:
                                  本报告期                            本报告期比上年
           主要会计数据                             上年同期
                                  (1-6月)                            同期增减(%)
营业收入                         302,857,649.85     450,613,991.75             -32.79
归属于上市公司股东的净利润        11,042,149.52       39,576,354.02            -72.10
归属于上市公司股东的扣除非经
                                    1,851,374.36      28,122,959.87            -93.42
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额          2,129,420.95     117,140,409.95            -98.18
                                                                      本报告期末比上
           主要会计数据           本报告期末        上年度末
                                                                      年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产      1,385,298,903.72    875,201,463.49             58.28
总资产                          2,197,380,710.64   1,595,836,149.18            37.69
                                  本报告期                            本报告期比上年
           主要财务指标                             上年同期
                                  (1-6月)                            同期增减(%)
基本每股收益(元/股)                     0.05                0.18            -72.22
稀释每股收益(元/股)                     0.05                0.18            -72.22
扣除非经常性损益后的基本每股
                                           0.01                0.13            -91.67
收益(元/股)
                                                                      减少3.56个百分
加权平均净资产收益率(%)                 1.25%              4.81%
                                                                                  点
扣除非经常性损益后的加权平均                                          减少3.19个百分
                                          0.21%              3.40%
净资产收益率(%)                                                                 点
                                                                      增加4.09个百分
研发投入占营业收入的比例(%)             9.68%              5.59%
                                                                                  点

     上述主要财务数据及指标的变动原因如下:
     1、报告期内,公司营业收入为 302,857,649.85 元,同比下降 32.79%;归属
于上市公司股东的净利润为 11,042,149.52 元,同比下降 72.10%;归属于上市公
司股东的扣除非经常性损益的净利润为 1,851,374.36 元,同比下降 93.42%;经营
活动产生的现金流量净额为 2,129,420.95 元,同比下降 98.18%。经营业绩的下降
主要是受疫情影响,公司及供应商延期复工复产,上半年产量较上年同期有所下
降,同时,管控期间基本停止到客户现场进行安装调试工作,使得设备的安装调
试及验收进度有所延迟,相应造成收入下降、现金回笼进度缓慢。
    2、报告期内,归属于上市公司股东的净资产为 1,385,298,903.72 元,同比增
长 58.28%,总资产为 2,197,380,710.64,同比增长 37.69%,主要是受公司在科创
板首次公开发行成功后,新增的募集资金现金资产所致。

六、核心竞争力的变化情况
    激光产业作为高新科技产业,先进的技术、优秀的技术团队、良好的管理体
系及研发架构,是企业竞争力的源头。经过多年研发与积累,联赢激光已在技术
及应用、综合服务、客户资源、资质及人才各方面形成一定竞争优势,具体体现
为:
    (1)技术研发优势
    报告期内公司研发投入金额达 2,932.67 万元,占营业收入的 9.68%,研发人
员数量为 715 人,占公司员工总人数的 43.95%。公司董事、副总经理、研发负
责人牛增强博士长期从事各种激光电源及控制系统的研究工作,拥有深厚的学术
研发经验。
    公司先后与深圳大学、华南师范大学、香港理工大学、暨南大学等高校建立
了广泛的技术研发合作,先后建立共同研究团队九个。在公司发展的过程中,先
后研发出激光能量控制技术、实时图像处理技术、智能产线信息化管理技术和工
业云平台技术、多波长激光同轴复合焊接技术、激光焊接加工工艺技术等多项行
业内领先的核心技术,先后完成交付 600 多套非标定制自动化激光焊接系统,满
足了 1,300 多种部品的焊接要求。目前,公司在激光器、激光焊接头、自动化控
制、动力电池焊接、汽车配件焊接等领域研发成果颇丰,截至 2020 年 6 月 30 日,
公司已经获得专利 139 项,其中发明专利 19 项,另外还拥有软件著作权 131 项。
公司在激光焊接领域具有很强的技术研发优势。
    (2)成套设备开发优势
    激光行业属于高新技术行业,公司产品涉及激光光学、电子技术、计算机软
件开发、电力电源、自动控制、机械设计及制造等多领域的集成,其中涉及到光
学、材料科学、机械工程等众多学科的交叉渗透,成套激光系统的研发难度甚高。
公司在长期开发设计的过程中,始终专注于激光焊接及其自动化装备领域,聚焦
激光焊接系统和激光焊接工艺,积累了深厚的行业经验。从早期激光焊接半自动
生产装备到全自动焊接生产线,从验证装备到量产装备,从老工艺到新工艺,全
程参与。
    (3)客户与服务优势
    公司作为激光焊接设备的供应商,产品具有定制化、非标准化特性,公司始
终坚持以客户需求为导向,设有本地化的专业营销服务团队为客户提供更具针对
性、更及时的服务,构筑起覆盖面广泛的营销服务网络,服务内容包含前期需求
沟通、中期产品需求跟进、后期售后保修及软硬件维护。长期的服务经验交叉借
鉴、十余年的专注耕耘使得公司在行业客户中树立了“联赢激光焊接专家”的良好
品牌形象。
    (4)管理与团队优势
    公司拥有一支长期稳定的管理团队,各层级团队成员均拥有多年激光设备行
业的从业经历,在研发、生产或销售等一个或多个领域积累了丰富的行业经验。
在管理团队的带领下,公司始终从客户需求出发指导技术研发,加大研发投入,
壮大研发队伍,通过对新工艺和新技术的研发,巩固技术优势,开发出技术水平
更高、应用领域更为广泛的新产品,以高附加值的产品不断满足客户个性化的市
场需求,全面提升公司的核心竞争力,从而促进公司整体盈利水平的提升。
    综上,公司 2020 年 1-6 月核心竞争力未发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展
(一)研发支出及变化情况
    2020 年 1-6 月,报告期内公司研发投入金额达 2,932.67 万元,较上年同期增
长 415.68 万元,占营业收入的 9.68%,较上年同期增长 4.09 个百分点。
(二)研发进度
    2020 年 1-6 月,公司各在研项目如期开展,并取得相应的研发成果。截至
2020 年 6 月 30 日,公司已经获得专利 139 项,其中发明专利 19 项,另外还拥
有软件著作权 131 项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
    无。

九、募集资金的使用情况及是否合规
    截至 2020 年 6 月 30 日,公司募集资金使用情况如下:
                       项目                               金额(元)

 1、募集资金总金额                                              584,188,000.00

 2、扣除不含税承销费                                             55,112,075.47

 3、募集资金专项账户 2020 年 6 月 16 日账户余额                 529,075,924.53

 4、募集资金本期支出总额(-)                                    14,718,767.00

 其中:支付发行费用                                              14,717,925.00

 募集资金专项账户本期手续费支出                                         842.00

 5、募集资金本期收入总额(+)                                      131,651.89

 其中:募集资金专项账户利息收入                                    131,651.89

 6、募集资金专项账户 2020 年 6 月 30 日账户余额                 514,488,809.42

    截至 2020 年 6 月 30 日,募集资金具体存放情况如下:

        开户银行                   银行账户         存款方式     余额(元)

 平安银行深圳南山智园支行       15914757500069      活期存款     276,658,028.16

  杭州银行深圳深圳湾支行      4403040160000311304   活期存款      67,770,219.62

  民生银行深圳中心区支行          632018349         活期存款     170,060,561.64

                                合计                             514,488,809.42


    公司 2020 年 1-6 月募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板
股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修订)》、
《募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定,对募集资金进行了专户存
储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,不存在变相改变募集资金用途
和损害股东利益的情况,不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质

押、冻结及减持情况

    截至 2020 年 6 月 30 日,公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管
理人员的持股情况如下:
                                     持股数量                 持股比例
 股东名称       任职
                               直接             间接    直接         间接
  韩金龙    董事长、总经理   28,474,356           -     9.52%            -
  牛增强    董事、副总经理   12,674,646           -     4.24%            -
  刘建云         董事            -          572,307       -          0.19%
  张洋           董事            -              8,945     -         0.003%
  张庆茂       独立董事          -                -       -              -
  任宝明       独立董事          -                -       -              -
  郑荣富       独立董事          -                -       -              -
  欧阳彪      监事会主席         -                -       -              -
  王学磊         监事         97,636              -     0.03%            -
  万小红         监事            -                -       -              -
  贾松         副总经理      3,673,996                  1.23%            -
            财务总监、董事
  谢强                       1,066,692            -     0.36%            -
                会秘书

    控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质
押、冻结情形。控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份
均不存在减持情形;上述自然人不存在违反减持承诺的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
    无。

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