福立旺:东吴证券股份有限公司关于福立旺精密机电(中国)股份有限公司2021年半年度持续督导跟踪报告

                           东吴证券股份有限公司
            关于福立旺精密机电(中国)股份有限公司
                    2021 年半年度持续督导跟踪报告

       根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市
规则》《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定,
东吴证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)作为福立旺精密机电(中国)
股份有限公司(以下简称“福立旺”或“公司”)持续督导工作的保荐机构,负
责福立旺上市后的持续督导工作,并出具本持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作情况

 序号                      工作内容                               持续督导情况
          建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对   保荐机构已建立并有效执行了持续督导
   1
          具体的持续督导工作制定相应的工作计划         制度,并制定了相应的工作计划
          根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始   保荐机构已与福立旺签订《保荐协
          前,与上市公司或相关当事人签署持续督导协     议》,该协议明确了双方在持续督导期
   2
          议,明确双方在持续督导期间的权利义务,并报   间的权利和义务,并报上海证券交易所
          上海证券交易所备案                           备案
                                                       保荐机构与福立旺保持密切的日常沟
          通过日常沟通、定期回访、现场走访、尽职调查
   3                                                   通、定期及不定期回访、现场检查等方
          等方式开展持续督导工作
                                                       式,持续关注其生产经营、信息披露。
          持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违
                                                       本督导期间,福立旺未发生按有关规定
          规事项公开发表声明的,应于披露前向上海证券
   4                                                   需保荐机构公开发表声明的违法违规情
          交易所报告,并经上海证券交易所审核后在指定
                                                       况
          媒体上公告
          持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违法
          违规、违背承诺等事项的,应自发现或应当发现
          之日起五个工作日内向上海证券交易所报告,报   本督导期间,福立旺及相关当事人未发
   5
          告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违     生违法违规或违背承诺等事项
          规、违背承诺等事项的具体情况,保荐人采取的
          督导措施
                                                       本督导期间,保荐机构督导福立旺及其
          督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵
                                                       董事、监事、高级管理人员遵守法律、
          守法律、法规、部门规章和上海证券交易发布的
   6                                                   法规、部门规章和上海证券交易所发布
          业务规则及其他规范性文件,并切实履行其所做
                                                       的业务规则及其他规范性文件,切实履
          出的各项承诺
                                                       行其所作出的各项承诺
          督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
                                                       保荐机构督促福立旺依照相关规定健全
          度,包括但不限于股东大会、董事会、监事会议
   7                                                   完善公司治理制度,并严格执行公司治
          事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规
                                                       理制度
          范等
          督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包
                                                       保荐机构对福立旺的内控制度的设计、
          括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部
                                                       实施和有效性进行了核查,福立旺的内
   8      审计制度,以及募集资金使用、关联交易、对外
                                                       控制度符合相关法规要求并得到了有效
          担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制
                                                       执行,能够保证公司的规范运营
          等重大经营决策的程序与规则等
   9      督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制     保荐机构督促福立旺严格执行信息披露
       度,审阅信息披露文件及其他相关文件,并有充     制度,审阅信息披露文件及其他相关文
       分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文     件
       件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
       对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
       海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对
       存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予
       以更正或补充,上市公司不予更正或补充的,应
                                                      保荐机构对福立旺的信息披露文件进行
       及时向上海证券交易所报告;对上市公司的信息
  10                                                  了审阅,不存在应及时向上海证券交易
       披露文件未进行事前审阅的,应在上市公司履行
                                                      所报告的情况
       信息披露义务后五个交易日内,完成对有关文件
       的审阅工作,对存在问题的信息披露文件应及时
       督促上市公司更正或补充,上市公司不予更正或
       补充的,应及时向上海证券交易所报告
       关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董
       事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处     本督导期间,福立旺及其控股股东、实
  11   罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交     际控制人、董事、监事、高级管理人员
       易所出具监管关注函的情况,并督促其完善内部     未发生该等事项
       控制制度,采取措施予以纠正
       持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
       行承诺的情况,上市公司及控股股东、实际控制     本督导期间,福立旺及其控股股东、实
  12
       人等未履行承诺事项的,及时向上海证券交易所     际控制人不存在未履行承诺的情况
       报告
       关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市
       场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应
       披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不     本督导期间,经保荐机构核查,不存在
  13
       符的,及时督促上市公司如实披露或予以澄清;     应及时向上海证券交易所报告的情况
       上市公司不予披露或澄清的,应及时向上海证券
       交易所报告
       发现以下情形之一的,督促上市公司作出说明并
       限期改正,同时向上海证券交易所报告:(一)涉
       嫌违反《上市规则》等相关业务规则;(二)证券
       服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在
  14   虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情     本督导期间,福立旺未发生前述情况
       形或其他不当情形;(三)公司出现《保荐办法》
       第七十一条、第七十二条规定的情形;(四)公司
       不配合持续督导工作;(五)上海证券交易所或保
       荐人认为需要报告的其他情形
       制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场     保荐机构已制定了现场检查的相关工作
  15
       检查工作要求,确保现场检查工作质量             计划,并明确了现场检查工作要求
       上市公司出现以下情形之一的,保荐人应当自知
       道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所
       要求的期限内,对上市公司进行专项现场核查;
       (一)控股股东、实际控制人或其他关联方非经
       营性占用上市公司资金;(二)违规为他人提供担
  16                                                  本督导期间,福立旺不存在前述情形
       保;(三)违规使用募集资金;(四)违规进行证
       券投资、套期保值业务等;(五)关联交易显失公
       允或未履行审批程序和信息披露义务;(六)业绩
       出现亏损或营业利润比上年同期下降 50%以上;
       (七)上海证券交易所要求的其他情形

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

   无。

三、重大风险事项
    公司面临的风险因素主要如下:

    (一) 核心竞争风险

    近年来,公司依靠掌握的核心技术和关键生产工艺为众多国内外知名客户提
供精密金属零部件,核心技术和关键生产工艺是公司持续发展的动力,也是公司
保持市场竞争力的重要基础。而核心技术和关键生产工艺的研究、开发很大程度
上依赖于专业人才,尤其是核心技术人员。若未来公司核心技术人员流失甚至核
心技术或关键生产工艺泄密,将对公司的生产经营造成不利影响。

    (二) 经营风险

       1、产能扩张及利用率不足的风险
    公司进一步增大固定资产投入后,若无法持续获取客户订单、下游市场竞争
格局发生重大变化或技术与产品出现重大升级革新,则可能导致产能利用率持续
下降,固定资产未来可收回金额低于其账面价值,进而导致固定资产出现减值风
险,对公司盈利状况造成不利影响。
       2、汇率变动风险
    公司外销收入主要使用美元结算,未来美元汇率波动既会影响公司外销产品
的市场竞争力,也会对公司汇兑损益产生影响,从而对公司经营整体业绩产生影
响。
       3、存货跌价风险
    公司的产品主要根据客户需求定制化开发,采用根据订单及需求预测进行生
产的生产模式及“以产定购”的采购模式,由于公司产品细分品类众多,产品呈
现规格多、批次多、单价低等特点,为了降低原材料单批次采购成本,或避免单
批次生产余料浪费等,公司存在部分存货的备货量暂高于需求的情形,从而导致
该部分存货的库龄较长,跌价风险相对较高。同时,公司为了维护与主要客户的
关系,在维持该客户总体毛利率的前提下,可能会承接部分负毛利的产品订单,
导致部分存货可变现净值低于账面价值,从而产生存货跌价情形。
    未来,随着业务规模的进一步扩大,若公司的存货管理能力未能及时跟进,
或承接的负毛利产品持续增加,公司的存货跌价风险将进一步增加。

    (三) 行业风险
    因精密金属零部件的下游应用行业十分广泛,客户群体遍布汽车、计算机、
通信、消费电子、电动工具、新能源、医疗器械等众多行业,不同下游应用行业
对金属零部件产品的精密度要求各不相同,且行业内主要产品均为非标准件、不
同应用领域产品的加工工艺差距较大,行业内企业在各类细分产品上均呈现相对
独立的竞争格局。近年来,3C 行业因用户渗透率趋于饱和导致产品出货速度放
缓甚至小幅下降,汽车行业则受销量基数及宏观经济环境等因素的影响产销量出
现下滑,电动工具行业整体发展缓慢。若未来下游行业的市场需求持续下降或终
端应用产品的销量不及预期,公司的精密金属零部件产品的市场需求将下滑,从
而对公司经营业绩产生不利影响。

    (四) 宏观环境风险

    1、中美贸易摩擦的风险

       虽然报告期内公司产品直接向美国出口的金额较低,但公司部分下游客户
的终端产品存在销往美国的情形。因此,中美贸易摩擦可能会影响到公司下游客
户,继而可能沿产业链间接影响公司。若未来中美贸易摩擦持续升级,可能对公
司下游客户经营状况产生不利变化,进而影响公司产品销售。

四、重大违规事项

    无。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

    2021 年上半年,公司主要财务数据及指标如下所示:
                                                                       单位:万元
        主要会计数据          2021 年 1-6 月     上年同期      本期比上年同期增减

 营业收入                            31,918.20     20,030.33                 59.35%

 归属于上市公司股东的净利润           5,378.59      4,451.04                 20.84%

 归属于上市公司股东的扣除非
                                      5,169.01      4,378.64                 18.05%
 经常性损益的净利润

 经营活动产生的现金流量净额           2,172.03      9,644.23                -77.48%

                                                               本期末比上年度末增
        主要会计数据           2021/6/30         上年度末
                                                                       减

 归属于上市公司股东的净资产         131,791.80    131,615.38                 0.13%
 总资产                              172,127.84     171,815.00                  0.18%

           主要财务指标        2021 年 1-6 月      上年同期      本期比上年同期增减

 基本每股收益(元/股)                        0.31          0.34                 -8.82%

 稀释每股收益(元/股)                        0.31          0.34                 -8.82%

 扣除非经常性损益后的基本每
                                            0.30          0.34                -11.76%
 股收益(元/股)

 加权平均净资产收益率(%)                   4.03          8.14   减少 4.11 个百分点

 扣除非经常性损益后的加权平
                                            3.87          8.01   减少 4.14 个百分点
 均净资产收益率(%)
 研发投入占营业收入的比例
                                            8.78          7.12   增加 1.66 个百分点
 (%)

    上述主要财务指标的变动原因如下:

          2021 年 1-6 月,公司实现营业务收入 31,918.20 万元,同比增加 59.35%,
归属于上市公司股东的净利润为 5,378.59 万元,同比增加 20.84%,主要增长原
因是公司市场开拓良好,销售量增加。2021 年 1-6 月,公司经营活动产生的现
金流量净额为 2,172.03 万元,同比下降了 77.48%,主要系工资水平上涨所致及
购买商品支付供应商现金的增加。

六、核心竞争力的变化情况

    1、技术储备及强大的研发实力

    公司自成立以来一直专注于精密金属零部件的研发、制造和销售。经过多年
的发展和经验积累,公司已在精细线成型、高精密车铣复合成型、金属嵌件注塑
成型、金属粉末注射成型、高速连续冲压成型、管件 3D 折弯成型、微米级金属
湿拉等金属精密成型工艺和生产环节中掌握多项核心技术。公司拥有由关键核心
技术、专利等组成的技术工艺体系,该体系是保障公司长期高质量发展的关键。

    目前,公司核心技术主要包括 11 项技术:高精密性异型簧成型技术、耐疲
劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、
高精密大吨位连续冲压成型技术、异型金属驱动管总成生产及检测技术、高精密
金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术、高性能弹性连接器生产及检
测技术、多工艺组合连线生产技术、高精密金刚石微细母线拉拔技术和高精密微
细钢丝扭转性能检测技术。

       2、客户资源及长期稳定的战略合作关系

    公司一直坚持“成为客户可信赖的事业伙伴”的客户服务理念,重视下游客
户的服务体验,对于服务响应速度、服务态度、服务中解决问题的能力均有严格
体系化要求。公司凭借多年积累的客户资源以及同客户形成的长期战略合作关系。

       3、经验丰富的管理团队以及专业化的人才梯队

    经过数年的人才培养和团队建设,拥有了一支 179 人的专业技术研发人员,
公司的核心技术人员为许惠钧先生、黄屹立先生、许中平女士,公司创始人许惠
钧先生从事精密金属零部件加工超过 40 年,作为公司核心技术人员参与了多项
核心技术的研发工作,带领研发团队,不断攻坚克难,为客户解决精密金属零部
件制造难题,对 3C 类、汽车、电动工具及光伏领域涉及精密与超精密金属零部
件加工技术具有独到的见解和较深的造诣。

    公司非常注重技术团队建设,在长期发展中形成了先进的人才引进和培养机
制,并完善了技术人才的聘用、管理和培养制度。公司持续引进富有经验的技术
人员,增强公司技术人员的储备,保持研发团队的活力。公司积极开展技术人员
的在职培训,确保技术人员始终掌握行业内的先进设计思路、研发方法和生产工
艺。

    综上所述,公司 2021 年 1-6 月核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

       (一) 研发支出变化

    2021 年 1-6 月 公司研发费用为 2,802.77 万元,上年同期研发费用为
1,426.16 万元。本年较上年同期增长 96.53%,主要原因为公司在 2021 年 1-6 月
加大了研发投入,研发项目增加,研发人力成本等各项研发费用增加所致。

       (二)研发进展

    公司持续创新和变革,产品和技术不断取得突破。报告期内公司在知识产权
申请管理、科技奖项等方面取得了一定的成绩。截至 2021 年 6 月 30 日,公司授
权发明专利 14 项,授权实用新型 117 项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

    不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

    (一)募集资金使用情况

    根据中国证券监督管理委员会《关于同意福立旺精密机电(中国)股份有限
公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可[2020]3057 号)核准,公司获准
向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)4,335 万股,每股发行价格为 18.05
元,募集资金总额为人民币 78,246.75 万元,扣除各项发行费用人民币 6,987.13
万元(不含增值税)后,募集资金净额为人民币 71,259.62 万元。上述募集资金
到位情况已经中汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并出具了中汇会验字
[2020]6887 号《验资报告》。

    截至 2021 年 6 月 30 日,公司本期使用募集资金人民币 14,112.71 万元,累
计使用募集资金总额人民币 28,277.40 万元,结余募集资金(含利息收入扣除银
行手续费的净额)余额为 43,235.36 万元。其中,利息收入金额为 253.26 万元。

    截至 2021 年 6 月 30 日,公司募集资金专户余额情况如下:

                                                                        单位:元
         开户银行                   银行账号             账户类别   存储余额
 招商银行股份有限公司苏州
                            512905829910703          募集资金专户   1,454,236.04
 分行昆山支行
 中国建设银行股份有限公司
                            32250198643809688678     募集资金专户   1,973,501.28
 昆山千灯支行
 江苏昆山农村商业银行股份
                            3052242012019000002832   募集资金专户     21,151.61
 有限公司石浦支行
 上海浦东发展银行股份有限
                            89070078801600002077     募集资金专户     55,507.18
 公司昆山支行
 交通银行股份有限公司昆山
                            391064690013000096909    募集资金专户    333,134.33
 雍景湾支行
 江苏银行股份有限公司昆山
                            30520188000062570        募集资金专户    232,273.03
 千灯支行
 中信银行股份有限公司昆山
                            8112001014000578740      募集资金专户    283,843.57
 支行
          合计                                                      4,353,647.04
    公司为提高募集资金使用效率,将部分暂时闲置募集资金用于现金管理,截
至 2021 年 6 月 30 日,使用暂时闲置的募集资金购买结构性存款余额为
428,000,000.00 元,明细如下:

                                                                              单位:元
                                                                        预期年化收益率
      受托方         产品名称     产品类型         金额        期限
                                                                                  (%)
 宁波银行股份有限
 公司苏州分行江苏                保本固定收
                    大额存款                  100,000,000.00   6 个月       3.354
 自贸试验区苏州片                益型
 区支行
 苏州银行股份有限
                    结构性存款   保本浮动型   30,000,000.00    6 个月        3.4
 公司昆山支行
 苏州银行股份有限
                    结构性存款   保本浮动型   30,000,000.00    3 个月   1.56/3.6/3.7
 公司昆山支行
 江苏昆山农村商业
 银行股份有限公司   结构性存款   保本浮动型   40,000,000.00    6 个月        3.4
 石浦支行
 招商银行股份有限
                    结构性存款   保本浮动型   100,000,000.00   3 个月   1.48/3.1/3.57
 公司苏州分行
                    信智安盈系   本金保障型
 中信证券股份有限
                    列【67】期   浮动收益凭   30,000,000.00    6 个月      1.5-8.46
 公司
                    收益凭证     证
 上海浦东发展银行
                    7 天通知存   保本固定收
 股份有限公司昆山                              5,000,000.00    活期         1.755
                    款           益型
 支行
 中国建设银行股份                保本固定收
                    通知存款                   5,000,000.00    活期         1.755
 有限公司昆山分行                益型
                    单位大额存   保本固定收
 中信银行昆山支行                             13,000,000.00     3年          3.9
                    单           益型
 中国建设银行股份
                    结构性存款   保本浮动型   35,000,000.00    3 个月      1.54-3.7
 有限公司昆山分行
 中国工商银行昆山
                    结构性存款   保本浮动型   40,000,000.00    3 个月        3.6
 千灯支行
       合计                                   428,000,000.00


    (二)募集资金是否合规

    公司 2021 年半年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科
创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013 年修
订)》《福立旺精密机电(中国)股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和
制度文件的规定,对募集资金进行了专户存储和专项使用,并及时履行了相关信
息披露义务,募集资金具体实际使用情况与公司已披露情况一致,不存在变相改
变募集资金用途和损害股东利益的情况,不存在违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及
减持情况
     截至 2021 年 6 月 30 日,控股股东 WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED(以下
简称 WINWIN)直接持有公司 83,378,862 股,持股比例为 48.10%。实际控制人、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的直接及间接持股情况如下:

                                                                             间接持股数量
     人员                     任职情况               直接持股数量(股)
                                                                               (股)
 许惠钧        实际控制人、董事长、总经理                              -          25,013,659

 洪水锦        实际控制人、董事                                        -          50,027,317

 许雅筑        实际控制人、董事                                        -           8,337,886

 王志扬        董事、副总经理                                  2,000,000                    -

 林大毅        董事                                              600,000                    -

 耿红红        监事会主席、汽车事业处处长                              -             401,845

 邬思凡        监事、采购部处长                                    2,000             695,408

 郑秋英        职工代表监事、审计部副经理                              -             215,360

 王曾          副总经理                                                -             612,392

 顾月勤        董事、副总经理、董事会秘书                      2,198,000             873,471

 陈君          财务总监                                                -             399,438

 黄屹立        核心技术人员                                            -              86,625

 许中平        核心技术人员                                            -             176,860

注 1:上述人员间接持有公司股份数量等于上述人员持有投资企业的股权比例乘以投资企业持有公司的股
份数。
注 2:除上述直接或间接持股外,许惠钧、洪水锦、许雅筑、王曾及顾月勤还通过持有东吴证券福立旺员工
参与科创板战略配售集合资产管理计划的份额。
注 3:林大毅已于 2021 年 3 月辞去董事职务。

     截至 2021 年 6 月末,公司的控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管
理人员不存在质押、冻结及减持股份情况。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

     无。
(本页无正文,为《东吴证券股份有限公司关于福立旺精密机电(中国)股份有
限公司 2021 年半年度持续督导跟踪报告》之签署页)




保荐代表人:

                   左道虎                    葛明象




                                                   东吴证券股份有限公司

                                                          年    月   日

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